HL D&I — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20210615)
제출인: HL D&I

증권신고서(채무증권)
3.3
(주)한라

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 06월 15일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 6월 9일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 06월 09일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 06월 14일
[기재정정]증권신고서(채무증권)

단순오기에 따른
기재 정정
(파란색)

2021년 06월 15일
[기재정정]증권신고서(채무증권)

수요예측 결과에 따른
기재 정정
(초록색)

3. 정정사항

항 목
정정사유
정정전
정정후

※본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 초록색으로 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에 따른 기재 정정
모집 또는 매출총액 : 30,000,000,000
모집 또는 매출총액 : 60,000,000,000

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주3) 정정 전
(주3) 추가기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른 기재 정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
129
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 06월 21일

원리금
지급대행기관
우리은행 롯데월드
타워금융센터
(사채)관리회사
현대차증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
NICE신용평가(주) BBB+(안정적)
한국기업평가(주) BBB+(안정적)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000

인수수수료 0.
20%

총액인수

대표
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000

인수수수료 0.
20
%

총액인수

인수
한양증권
-
1,000,000
10,000,000,000

인수수수료 0.
20
%

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 21일
2021년 06월 21일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
128,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 05월 26일 한화투자증권(주) 및 키움증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 16일이며, 상장예정일은 2021년 06월 21일임.

주1) 본 사채는 2021년 06월
14일 09시부터 16시
까
지 한
국금융
투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제129회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 육백억원(\60,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
BBB+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.80%p. ~ +0.00%p.를 가산한 이자율
이며, 확정 이자율은 2021년 06월 15일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
129
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
60,000,000,000
모집(매출)총액

60,000,000,000

발행가액

60,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 06월 21일

원리금
지급대행기관
우리은행 롯데월드
타워금융센터
(사채)관리회사
현대차증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
NICE신용평가(주) BBB+(안정적)
한국기업평가(주) BBB+(안정적)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한화투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000

인수수수료 0.
20%

총액인수

대표
키움증권
-
2,500,000
25,000,000,000

인수수수료 0.
20
%

총액인수

인수
한양증권
-
1,000,000
10,000,000,000

인수수수료 0.
20
%

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 21일
2021년 06월 21일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

60,000,000,000

발행제비용
243,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 05월 26일 한화투자증권(주) 및 키움증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 16일이며, 상장예정일은 2021년 06월 21일임.

주) "본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -1.45%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 BBB+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-1.45
%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 : 129]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매3개월마다 연 이율의1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 
이자지급일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 09월 21일, 2021년 12월 21일, 2022년 03월 21일, 2022년 06월 21일,
2022년 09월 21일, 2022년 12월 21일, 2023년 03월 21일, 2023년 06월 21일,

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2021.06.08 / 2021.06.08

평가결과등급
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
한화투자증권(주), 키움증권(주)

분석일자

2021년
06월 09일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2023년 06월 21일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2023년 06월 21일

납 입 기 일
2021년 06월 21일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)우리은행 롯데월드타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 05월 26일 한화투자증권(주) 및 키움증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 16일이며, 상장예정일은 2021년 06월 21일임.

주1) 본 사채는

2021년 06월 14일 09시부터 16시까지
한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제129회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 육백억원(\60,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는

BBB+ 등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.80%p. ~ +0.00%p.를 가산한 이자율
이며, 확정 이자율은 2021년 06월 15일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주2) 정정
후

[회 차 : 129]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매3개월마다 연 이율의1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 
이자지급일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 09월 21일, 2021년 12월 21일, 2022년 03월 21일, 2022년 06월 21일,
2022년 09월 21일, 2022년 12월 21일, 2023년 03월 21일, 2023년 06월 21일,

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2021.06.08 / 2021.06.08

평가결과등급
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
한화투자증권(주), 키움증권(주)

분석일자

2021년
06월 09일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2023년 06월 21일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2023년 06월 21일

납 입 기 일
2021년 06월 21일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)우리은행 롯데월드타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 05월 26일 한화투자증권(주) 및 키움증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 16일이며, 상장예정일은 2021년 06월 21일임.

주) "본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -1.45%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 BBB+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-1.45
%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3)
추

가기재

다. 수요예측 결과

①. 수요예측 참여 내역

[회차 : 제129회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
13
28
5
-
-
-
46

수량
380
870
250
-
-
-
1,500

경쟁률
1.27 : 1
2.90 : 1
0.83 : 1
-
-
-
5.00 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

②. 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제129회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
금액
비율
누적금액
누적비율

-222
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.00%
30
2.00%
포함

-200
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
2.67%
70
4.67%
포함

-188
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
170
11.33%
포함

-185
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.00%
200
13.33%
포함

-175
-
-
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
2.67%
240
16.00%
포함

-165
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.00%
270
18.00%
포함

-160
-
-
1
30
1
50
-
-
-
-
-
-
2
80
5.33%
350
23.33%
포함

-155
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.00%
380
25.33%
포함

-152
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
480
32.00%
포함

-150
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
4.00%
540
36.00%
포함

-147
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.33%
560
37.33%
포함

-146
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.00%
590
39.33%
포함

-145
-
-
2
40
1
30
-
-
-
-
-
-
3
70
4.67%
660
44.00%
포함

-141
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.33%
710
47.33%
포함

-140
-
-
1
30
1
50
-
-
-
-
-
-
2
80
5.33%
790
52.67%
포함

-138
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
890
59.33%
포함

-135
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.00%
920
61.33%
포함

-131
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.67%
930
62.00%
포함

-130
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.00%
960
64.00%
포함

-126
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.67%
970
64.67%
포함

-125
-
-
3
60
1
100
-
-
-
-
-
-
4
160
10.67%
1,130
75.33%
포함

-121
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.67%
1,140
76.00%
포함

-120
1
50
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
80
5.33%
1,220
81.33%
포함

-116
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.33%
1,240
82.67%
포함

-111
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.67%
1,250
83.33%
포함

-110
-
-
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
1
20
1.33%
1,270
84.67%
포함

-106
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.67%
1,280
85.33%
포함

-101
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.67%
1,290
86.00%
포함

-100
1
50
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
4.00%
1,350
90.00%
포함

-96
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
2.67%
1,390
92.67%
포함

-95
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.67%
1,400
93.33%
포함

-80
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.33%
1,450
96.67%
포함

-76
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.67%
1,460
97.33%
포함

-50
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.33%
1,480
98.67%
포함

-30
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.33%
1,500
100.00%
포함

합계
13
380
28
870
5
250
-
-
-
-
-
-
46
1,500
100.00%
1,500
100.00%
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

③. 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제129회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 
참여자
BBB+등급 2년 만기 회사채 등급민평 대비 스프레드

-222
-200
-188
-185
-175
-165
-160
-155
-152
-150
-147
-146
-145
-141
-140
-138
-135
-131
-130
-126
-125
-121
-120
-116
-111
-110
-106
-101
-100
-96
-95
-80
-76
-50
-30
합계

기관투자자1
30

30

기관투자자2

40

40

기관투자자3

100

100

기관투자자4

30

30

기관투자자5

30

30

기관투자자6

10

10

기관투자자7

30

30

기관투자자8

50

50

기관투자자9

30

30

기관투자자10

30

30

기관투자자11

100

100

기관투자자12

30

30

기관투자자13

30

30

기관투자자14

20

20

기관투자자15

30

30

기관투자자16

30

30

기관투자자17

30

30

기관투자자18

10

10

기관투자자19

50

50

기관투자자20

50

50

기관투자자21

30

30

기관투자자22

100

100

기관투자자23

30

30

기관투자자24

10

10

기관투자자25

30

30

기관투자자26

10

10

기관투자자27

100

100

기관투자자28

30

30

기관투자자29

20

20

기관투자자30

10

10

기관투자자31

10

10

기관투자자32

50

50

기관투자자33

30

30

기관투자자34

20

20

기관투자자35

10

10

기관투자자36

20

20

기관투자자37

10

10

기관투자자38

10

10

기관투자자39

50

50

기관투자자40

10

10

기관투자자41

40

40

기관투자자42

10

10

기관투자자43

50

50

기관투자자44

10

10

기관투자자45

20

20

기관투자자46

20
20

합계
30
40
100
30
40
30
80
30
100
60
20
30
70
50
80
100
30
10
30
10
160
10
80
20
10
20
10
10
60
40
10
50
10
20
20
1,500

누적 합계
30
70
170
200
240
270
350
380
480
540
560
590
660
710
790
890
920
930
960
970
1,130
1,140
1,220
1,240
1,250
1,270
1,280
1,290
1,350
1,390
1,400
1,450
1,460
1,480
1,500
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제129회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.80%p. ~ +0.00%p.를 가산한 이자율

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

수요예측 실시 결과, 본 사채의 공모희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제129회 무보증사채 발행금액의 총액을 600억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]
- 제129회 무보증사채 : 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)

[
수요예측 신청현황]
(1) 제129회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,500억원
- 총 참여신청범위: -2.22%p. ~ -0.30%p.
- 총 참여신청건수: 46건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 46건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 1,500억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본 사채의 발행금리

(1) 제129회 무보증사채:
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -1.45%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제129회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한화투자증권
00148610
서울시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.20
총액인수

대표
키움증권
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000

0.20

총액인수

인수
한양증권
00162416
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 7
10,000,000,000

0.20

총액인수

나. 사채의 관리

[제129회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
30,000,000,000
5,000,000
사채관리

(주4)
정정
후

가. 사채의 인수

[제129회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한화투자증권
00148610
서울시 영등포구 여의대로 56
25,000,000,000
0.20
총액인수

대표
키움증권
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
25,000,000,000

0.20

총액인수

인수
한양증권
00162416
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 7
10,000,000,000

0.20

총액인수

나. 사채의 관리

[제129회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
60,000,000,000
5,000,000
사채관리

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

(주)한라 제129회 무보증사채
300
주2)
2023년 06월 21일
-

주1) 본 사채
는
2021년 06월 14일 09시부터 1
6
시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제129회 무보증사채의 총액 합계는 금 육백억원(\ 60,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 06월 15일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

주2) [제129회 무보증사채]:
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공
하는 BBB+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-
0.80%p. ~ +0.00%p

.를

가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 BBB+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-
0.80%p. ~ +0.00%p

.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

가.
사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회차 : 129]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
30,000,000,000

5,000,000

-

주) 상기에 기재되어 있는 위탁금액은 예정금액으로,

2021년 06월 14일 09시부터 16시까지 실시하는 "본 사채" 수요예측 결과에 따라 제129회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 육백억원(\60,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5)
정정
후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

(주)한라 제129회 무보증사채
600
주2)
2023년 06월 21일
-

<삭제>

주) [제129회 무보증사채]:
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공
하는 BBB+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-
1.45%p.
를

가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 BBB+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-
1.45%p
.

를
가산한 이자율로 합니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

가.
사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회차 : 129]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
60,000,000,000

5,000,000

-

<삭제>

(주6) 정정 전

가. 자금조달금액

[제129회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
128,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,871,180,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

나. 발행제비용의 내역

[제129회]
(단위: 원)

발행비용
금 액
비 고

발행분담금
18,000,000
발행가액 금 300억원×0.06%

대표주관수수료
30,000,000
발행가액 금 300억원×0.10%

인수수수료
60,000,000
발행가액 금 300억원×0.20%

사채관리수수료
5,000,000
정액

신용평가수수료
14,000,000
한기평, NICE신평(VAT별도)

기타
비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
200,000
만기 2년

채권등록수수료
300,000
발행금액의 100,000분의 1(최고 50만원)

표준코드수수료
20,000
트렌치당 2만원

총 계
128,820,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 세부내역
 - 발행분담금: 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 대표주관수수료: 발행사와 주관회사 협의
 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료: 각 신용평가사별 수수료 (VAT제외금액)
 - 상장수수료: 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금: 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 등록비용: 채권등록업무규정 <별표>
 - 표준코드수수료:

증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

자금의 사용목적

회차 :
129
(기준일 :
2021.06.08
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

3. 자금의 세부 사용내역

금
번 당사가 발행하는 제129회 무보증사채 발행금액 300억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

구분
과목
금융기관
차입일
만기일
차입금액
비고

제2금융권

자산유동화 차입금
중랑신협 外
2020-05-27
2022-05-27
140
중도상환

제2금융권

전자단기사채
한화투자증권
2021-05-25
2021-06-25
200

합계
340

출처 : 당사제시
주1) 당사는 상기 자금사용예정 시기까지 회사채 발행을 통한 자금 조달 금원 전액을 금융기관에 예치하여 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2) 부족자금은 회사 자체보유현금으로 상환예정입니다

(주6)
정정
후

가. 자금조달금액

[제129회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
243,120,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
59,756,880,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

<삭제>

나. 발행제비용의 내역

[제129회]
(단위: 원)

발행비용
금 액
비 고

발행분담금
36,000,000
발행가액 금 600억원×0.06%

대표주관수수료
60,000,000
발행가액 금 600억원×0.10%

인수수수료
120,000,000
발행가액 금 600억원×0.20%

사채관리수수료
5,000,000
정액

신용평가수수료
20,000,000
한기평, NICE신평(VAT별도)

기타
비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
만기 2년

채권등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1(최고 50만원)

표준코드수수료
20,000
트렌치당 2만원

총 계
243,120,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 세부내역
 - 발행분담금: 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 대표주관수수료: 발행사와 주관회사 협의
 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료: 각 신용평가사별 수수료 (VAT제외금액)
 - 상장수수료: 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금: 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 등록비용: 채권등록업무규정 <별표>
 - 표준코드수수료:

증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

자금의 사용목적

회차 :
129
(기준일 :
2021.06.14
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
60,000,000,000
-
-
60,000,000,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

3. 자금의 세부 사용내역

금
번 당사가 발행하는 제129회 무보증사채 발행금액
금
600억원
(\60,000,000,000)은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

구분
과목
금융기관
차입일
만기일
차입금액
비고

제2금융권

자산유동화 차입금
중랑신협 外
2020-05-27
2022-05-27
140
중도상환

제2금융권

전자단기사채
한화투자증권
2021-05-25
2021-06-25
200

제2금융권
일반대출
한국투자증권
2019-07-22
2021-07-22
300

합계
640

출처 : 당사제시
주1) 당사는 상기 자금사용예정 시기까지 회사채 발행을 통한 자금 조달 금원 전액을 금융기관에 예치하여 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2) 부족자금은 회사 자체보유현금으로 상환예정입니다

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서20210615.jpg
대표이사 확인서20210615

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021.06.09
증권신고서(채무증권)
최초제출

2021.06.14
[기재정정]증권신고서(채무증권)

단순오기에 따른
기재정정
(파란색)

2021.06.15
[기재정정]증권신고서(채무증권)

수요예측 결과에 따른 기재정정
(초록색)

금융위원회 귀중
2021년 06월 15일

회 사 명 :

주식회사 한라

대 표 이 사 :

이 석 민

본 점 소 재 지 :

서울특별시 송파구 올림픽로 289 (신천동)

(전 화) 02-3434-5114

(홈페이지) http://www.halla.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책)자금/내부회계담당임원 (성 명) 신 회 식

(전 화) 02-3434-5421

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
주식회사 한라 제129회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
60,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)한라 - 서울특별시 송파구 올림픽로 289 (신천동)
 한화투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 56 
 키움증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서20210614.jpg
대표이사 확인서20210614

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[가. 기간산업으로서의 특성]

 건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 일종의 서비스산업으로 분류되고 있으며 광범위한 자본의 형성 및 실물부분의 생산과정을 담당하는
국가 경제의 기간 산업적 특성을 가지고 있는 종합산업인 동시에 생산과 고용, 부가가치의 창출측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업입니다. 건설업은 생산과 고용, 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업임에 따라
향후 경제성장, 건설·부동산 경기 등 거시환경의 변화에 따라 당사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있다
는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[나. 국내외 경기변동에 따른 위험]

건설업은 경기 후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요가 있습니다. 최근 국내외 경제는 코로나19 사태 이후 백신의 보급과 경기부양책의 영향으로 2020년 대비 성장할 것으로 예상되고 있는 가운데 2021년 2월 IMF는 한국의 2021년 경제성장률을 3.1%로 전망하였습니다.
그러나, 코로나19 사태가 종결되지 않았기 때문에 재확산에 대한 우려와 이로 인한 봉쇄조치 강화 등의 부정적 요인이 존재하고 있습니다. 또한 코로나 19로 인한 생산성 향상 둔화, 불평등 심화, 인적자원 축적 부진, 빈곤 심화 등은 여전히 문제점으로 남아있습니다. 이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 미중갈등 격화 우려, 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인들이 경기 하방 압력을 높일 것으로 예상됩니다. 향후 이 같은 부정적 요인으로 인해 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 글로벌 수요 회복이 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 당사의 주요 사업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[다. 건설업종 경쟁심화 위험]

건설업은
완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다
. 이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라 타 업체와의 경쟁에서 비교우위를 점하기 위해서는 우수한 기술력을 바탕으로 차별화된 상품경쟁력과 글로벌 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다. 이와 같이
건설업내의 경쟁심화는 당사의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[라. 미분양 물량 관련 위험]

정부의 주택시장 부양정책에 따라 미분양 주택은 2015년 4월말 기준 2.8만호까지 하락한 바 있습니다.
다만, 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2016년 12월말 56,413호, 2017년 12월말 57,330호, 2018년 12월말 58,838호로 지속적으로 미분양주택 물량이 증가하는 모습을 보이다가 2019년 12월말 41,595호, 2020년 12월말에는 19,005호로 크게 감소
하였습니다.
2
020년 하반기 주택부문의 공급절벽에 대한 우려와 더불어 신규 주택에 대한 선호현상이 지속되면서 수도권과 지방의 미분양 물량이 모두 크게 감소
하였습니다. 또한, 부동산 경기 호황이 지속되면서 미분양으로 인한 우려는 어느 정도 감소한 상황입니다.
다만, 국내 경제의 저성장 기조에 따른 수요기반의 불안요인과 지방 지역 및 민간 부문의 미분양 물량 증가 가능성 등 국내 주택경기 회복세 둔화에 대한 우려가 존재하고 있습니다. 미분양 및 준공 후 미분양 규모의 증가는 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[마. 정부 정책 및 규제관련 위험]

건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다
. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다. 일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 최근 2.4 '대도시권 주택공급 획기적 확대방안' 등 주택공급 확대 정책이 발표되었으나, 8.4 '서울권역 등 수도권 주택공급 확대방안', 12.17 '규제지역 지정 및 실거래 조사·현장단속 강화'와 더불어 현 정부 출범 이후 발표된 각종 부동산 정책 등을 비롯해 향후 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이와 같이
향후 정부의 부동산 정책이나 규제는 건설 및 부동산 경기에 영향을 미쳐 건설회사의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소
가 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시어 향후 정부 차원에서 발표되는 부동산 정책에 따라 건설산업이 받는 영향에 대해 지속적으로 관찰해주시기 바랍니다.

[바. 원자재 수급 관련 위험]

건설업은
철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종으로서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다
. 따라서 주요 원재료의 가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 향후
원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사를 비롯한 건설업체들의 실적이 악화될 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사. 건설경기 관련 위험]

건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다.
건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2013년 65 수준까지 하락하였으나 이후 개선되는 양상을 보이며 2015년 7월에 101.3 수준까지 기록하였습니다. 이후 하락세를 보이며, 2019년 5월 CBSI는 5년 6개월래 최저치인 63.0p 수준을 기록하고 있습니다. 한편, 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 경기실사지수의 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p. 상승하는 것이 일반적인데,
COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다.
이후 2020년 6월 14.6p. 반등해 80선에 근접하였지만, 2020년 7월에 1.9p. 감소 후 2020년 8월 4.0p. 하락해 73.5를 기록하였습니다. 2020년 9월부터 11월까지 3개월 연속 상승(각각 전월 대비 +1.8p, +4.6p, +5.4p)하였지만, 2020년 12월에는 전월 대비 0.7p 하락한 84.6임을 고시하였습니다.2021년 1월은 계절적 영향으로 인해 전월 대비 3.4p 하락한 81.2를 기록했으며, 2021년 2월은 정부가 2·4 대책을 통하여 공공주도 대규모 주택공급 대책을 발표했으나, 실효성의 의문이 제기되며 전월 대비 0.4p 하락한 80.8를 기록하였습니다.
국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설기업 경기실사지수(CBSI지수)는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 것으로 최근 CBSI지수는 100미만으로 건설산업의 경기 침체가 예상되고 있어 투자자께서는 건설산업 경기 침체가 당사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[아. 해외수주 관련 위험]

2009년 이후 국내 건설업체의 해외수주액은 역대 최고치를 기록하며 2010년에서 2014년에 이르기까지 지속적으로 500억 달러 이상의 수주실적을 달성한 바 있습니다.
이후 2015년부터 중동지역과 플랜트부문에 집중되어 있던 국내 건설업체의 해외수주는 저유가 기조의 지속과 해외 수주경쟁 심화로 인하여 증가세의 둔화 및 감소
가 나타나며, 2020년말 기준 351.3억 달러를 기록하였습니다. 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나,
2020년 COVID-19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 지속적으로 발생
하고 있고,
어려운 발주환경 하에 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재
하고 있는 것으로 파악되며, 이는
당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[자. 시공사 지급보증 관련 위험]

국
내 PF 대출은 금융권의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형사들의 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 우려
가 있습니다. 특히 부동산 경기 침체로 2000년대 중반 PF 우발채무가 급증한 바 있으며, 건설업계의 자금조달 여건 악화로 PF대출의 리파이낸싱과 신규자금 조달이 대부분 단기 차입으로 이루어지는 모습을 보였습니다. 따라서
이러한 건설업계의 재무악화 및 유동성 악화에 대한 위험성을 투자자분들은 지속적으로 모니터링
할 필요가 있다고 판단됩니다.

[차. 산업내 구조조정 관련 위험]

과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화
된 바 있습니다. 이에 따라
정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향
을 받을 수 있습니다. 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법이 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결이 되어 국회 본회의에서 의결(9월 20일) 후 10월 16일 공포됨에 따라
향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재
합니다. 또한
산업 내 구조조정 및 워크아웃 업체가 증가하면 산업 전반에 대한 불안감에 의한 자금 조달비용 증가 가능성이 있음
을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다

회사위험

[가.
사업포트폴리오 관련 위험]

당사의 21년 1분기 연결기준 전체 매출액 중 약 60.8%가 건축, 17.0%가 토목, 12.0%가 자체사업 등 국내 건설부문에서 발생

하고 있으며, 해외 건설에서 발생하는 매출액은 2.1% 수준을 차지하고 있습니다.
그 밖에 보유하고 있는 7개의 연결대상 종속회사를 통해 주택건설사업, 항만운영, 골프장 운영업 등의 사업을 영위하고 있으며 종속회사를 통한 매출액은 연결기준 전체 매출액 중 약15.5%를 차지하고 있습니다. 이와 같이
사업 포트폴리오의 대부분이
경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있어 당
사의 실적은 전반적인 건설경기와 주택분양경기에 따라 부정적 영향을 받을 위험이 존재합니다.
특
히,
당사의 사업 중 가장 비중이 큰 건축부문의 특성 상 부동산 경기 침체 장기화로 건설경기가 위축되는 상황이 지속되어 수주잔고가 감소할 경우 당사의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성이 있으니 이
에 유의하시기 바랍니다. 

[나.

수익성 악화 관련 위험]

당사의 부문별 매출 및 매출총이익을 살펴보면, 2021년 1분기 기준으로 도급주택사업을 포함한 건축부문과 자체사업이 전체 매출액의 73%, 매출총이익의 70%로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 최근 주택 부문 호조로 견고한 매출과 이익추세가 유지되고 있으나 주택시장은 정부의 부동산 정책 등과 같이 개별 기업이 통제할 수 없는 외부환경에 민감하게 반응하며, 미래의 불확실성이 내재되어 있습니다. 따라서, 향후 정부의 부동산 규제 정책, 경기회복 지연에 따른 국내 주택경기 둔화, 금융시장 환경변화 등에 따라 매출규모, 수익성 등이 변동될 수 있습니다.
이 경우 당사의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다.

신규수주 및 수주잔고 관련 위험]

당사가 영위하는 건설업은 수주 산업으로 공사 수주 금액이 향후 공사 진행률에 따라 매출
및 이익에 영향을 끼치게 됩니다.
별도재무재표 기준
당사의 신규 수주 규모는 2018년 1조 4,174억원 수준에서 2020년 2조 3,620억원으로 증가 추세를 보이고 있습니다.
신규수주 증가세에 힘입어
수주 잔고는 2018년 2조 3,613억원에서 2020년 3조 8,255억
원으로 증가하였으나, 향후 건설경기 변동에 따라 신규수주가 감소할 경우 수주잔고 또한 감소할 수 있으며, 이 경우 즉각적인 매출 감소로 이어질 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.
최근 3년 간 주요 신규수주는 주택부문에서 이루어졌습니다. 당사의 주택수주는 대부분 도급계약으로 이루어지고 있습니다. 도급주택 부문의 경우 신규수주에서 차지하는 비중이 2018년 53.5%에서 2021년 1분기 89.9%로 증가 추세를 보였으며, 수주 잔고에서 차지하는 비중도 2018년말 61.4%에서 2021년 1분기말 62.3%로 증가하였습니다.
부동산 시장의 위축으로 당사의 매출 및 이익에서 가장 큰 비중을 차지하는 도급주택 부문의 신규 수주 및 수주 잔고가 감소할 경우에는 향후 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.
한
편 주택부문에서 자체사업 비중이 증가 중입니다. 2018년~2019년 자체주택의 합산 신규수주는 6억원 수준으로 저조하였으나 2020년~2021년 1분기의 경우 각각 4,112억원, 123억원 수준으로 증가하였습니다. 이에 따라 자체사업의 수주잔고도 2018년말 기준 143억원 이었으나 2021년 1분기말 기준 4,189억원 수준으로 증가하였습니다.
만약 자체공사가 예정대로 추진되지 못할 경우 수익성이 감소하고 재고자산 등 운전자본 증가로 이어질 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[라.

재무안정성 관련 위험]

당사의 2021년말 1분기 연결기준 총차입금은 전기말 대비 약 577억원 감소한 4,904억원을 기록하였으며, 부채비율은 329.2% 입니다. 2021년 1분기말 연결기준 총 차입금 금액 중, 만기가 1년내에 도래하는 유동성 차입금은 약 2,180억원으로 당사의 현금 및 현금성자산 650억원을 상회하는 규모입니다. 당사 단기차입금은 대부분 1년 단위로 약정을 연장하는 은행차입금으로, 회사의 자금수지에 따라 탄력적으로 차환이 가능할 것으로 예상되어 대응 가능한 규모인 것으로 판단되나, 자금 조달금리가 상승하는 등 불리한 시장환경이 조성될 경우 당사의 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있습니다.

[마. 자산건전성에 관한 사항]

당사의 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 총계는 2019년말 5,660억원, 2020년말 5,518억원, 2021년 1분기말 5,252억원으로 지속 감소하고 있습니다. 매출채권 회전율은 2019년 9.1회, 2020년 9.0회로 양호한 수준입니다. 

또한 2021년 1
분기말 기준 대손충당금을 차감하기 전 장ㆍ단기대여금은 총 766억원으로서, 이는 진행중이거나 준공이 완료된 주택사업장 시행사에 대한 사업비 대여와 재건축/재개발 조합의 사업비 등으로 지급한 금액이며, 약 13.4%인 103억원에 대하여 대손충당금을 설정해 놓은 상태입니다. 

2021년 1분기말 연결기준 당사의 대손충당금 잔액은 약 427억원 수준입니다.
회사는 기업회계기준서 제1109호에 따라 매출채권의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식하고 있습니다. 이러한 손실충당금은 전체기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다. 회사는 채무자가 회사가 소구활동을 하지 않으면, 회사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우 채무불이행이 발생했다고 판단하고, 계약상 지급받기로 한 모든 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이의 현재가치를 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실은 해당 매출채권의 유효이자율로 할인됩니다.

향후 주택부문 내 예정사업의 사업수지 저하, 장기 미회수채권의 추가적 대손상각 부담이 수익성 제약요인이 될 수 있습니다.

당사의 미청구 공사는 2019년말 765억원, 2020년말 779억원으로 유사한 수준을 보여왔습니다.
2021년 1분기말 기준 당사의 미청구공사 규모는 약 903억원으로 2020년말 779억원 대비 16% 가량 증가하였습니다.

향후에도 국내 주택경기 침체가 발생하고, 이에 따라 당사가 영위하는 사업장에서의 공사대금 등 회수가 원활하지 않을 경우, 채권 손상이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 이는 당사 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으며, 본 건 무보증사채의 원리금 상환 가능성에 위험요소로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 매출채권 변동 추이, 대손충당금 변동 추이 및 대손상각비 인식 추이를 비롯하여 향후 예측하기 힘든 대손상각비 인식에 따른 수익성 감소 위험에 대하여 주지하시기 바랍니다.

[바.

종속회사 관련 위험]

당사는
배
곧
신
도시지역특성화타운(주) 등 국내 법인 및 해외 법인을 포함하여 2021년 1분기말 기준 총 7개사의 종속회사를 보유하고 있습니다.

당
사 차입금의 지속적인 감소 추세에도 불구하고
종속회사인 배곧신도시지역특성화타운㈜의 서울대학교 시흥캠퍼스 관련 분양선수금으로 인하여

당사의 2021년 1분기 연결기준 부채비율은 329.15%를 기록
하고 있습니다.

종
속기업의 업황 및 실적이 악화될 경우 회사의 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수

있으므로 투자 시 이에 유의하시기 바랍니다.

[사.

미분양 관련 위험]

당사는 주택 건설을 주요 사업으로 영위하고 있어 미분양 발생 시 당사의 수익성에 직간접적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사의 자체 사업장에 대한 미분양 발생 시 당사의 매출 및 영업이익에 직접적인 영향을 줄 수 있으며, 준공 후에도 미분양이 장기간 해소되지 않을 경우 재고자산 부담이 증가할 수 있습니다. 한편 도급 사업장에 대한 미분양 발생 시 일차적인 책임은 시행사가 지게 되나, 당사가 시행사 등으로부터 공사대금을 회수하는 데 있어 어려움이 발생하고 공사와 관련하여 제공한 각종 대여금의 상환 불능 및 해당 사업장 관련 우발채무 현실화 등 다양한 손실 사유가 발생할 수 있습니다. 당사의 경우 연도별 신규공급 세대에 대한 평균 분양률이 2017년 93.8%, 2018년 94%, 2019년 96.6%, 2020년 74.7%, 2021년 1분기 현재 100%를 기록하였습니다.
2020년의 경우 공정률 5%인 광양 광영동 공동주택 개발의 분양률이 4.2% 수준인 점이 반영되어 평균 분양률은 다소 낮은 모습을 보이지만, 해당 프로젝트들이 모두 신탁되어 있고 도급계약에 따라 공사대금을 받는 구조이므로 당사가 공사대금을 수령하지 못할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만 부동산 경기의 급변으로 분양시장 분위기가 악화될 경우 해당 리스크는 현실화 될 수 있습니다.

 최근 당사가 공급한 주택 또는 당사가 현재 보유한 사업장에 대한 분양률은 전반적으로 양호한 수준으로 판단되나, 건설 경기 변동에 따라 미분양 물량이 급증하게 될 경우 매출 감소, 이익 감소, 대손충당금 증가 등 수익성에 악영향을 줄 뿐만 아니라 재고자산 및 매출채권 증가, 우발채무 현실화 등 재무 안정성에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아.

PF대출 신용공여
등 우발채무 관련 위험]

당사의 주택부문 관련 PF 대출 신용공여 등 우발채무 금액은

2018년 이후 증가세를 보이고 있는데, 이는 수주경쟁력 강화를 위하여 시행사 등을 대상으로 하는 신용보강 건수가 증가한 것에 기인합니다. 당사는 시행사의 PF 대출채무에 직접적으로 연대보증 및 채무인수약정을 제공하지는 않으며, 책임준공 및 미이행 시 조건부 채무인수, 자금보충의 형태로 해당 대출금에 대해 신용공여하고 있습니다. 이에 따라 PF 대출채무의 현실화 가능성은 제한적이나, 분양율 부진 등에 따라 시행사의 분양수입금 확보가 원활하지 않은 경우 당사 공사대금 회수 부담이 커질 수 있습니다. 당사의 PF 대출 관련 우발채무 금액은 2018년말 기준 4,009억원이며, 이후 지속 증가추세를 보이며 2021년 1분기말 현재 9,093억원
을 보유하고 있습니다.

한편 2021년 1분기말 기준 공정이 진행되고 있는 사업장 중 김포지식산업센터의 경우 입주예정일은 2022년 1월로 현재 공정률 23%를 보이고 있습니다. 분양률은 69.3% 수준으로 아직까지 분양률은 저조한 편입니다. 또한 광양 광영동 공동주택의 경우 공정률 5%에 분양률 4.2%를 보이고 있습니다. 해당 사업장의 분양률이 지속적으로 정체되는 경우 공사미수금 발생에 따라
당사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[자.

소송 및 기타 우발채무 관련 위험]

2020년 말 기준
동사가 피고로서 계류중인 소송사건은 31건으로 소송가액은 약 47,438 백만원입니다
. 결산일 이후 증권신고서 제출 전일(2021년 06월 08일) 까지
제기된 소송사건과 가액은 모두 소송사건 34건 및 소송가액 43,332백만원
입니다.

현재로서는 이러한 소송의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

진행중인 소송사건 및 자금보충 등의 결과에 따라 당사의 재무상황에 영향을 줄 수있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[차.

신용등급 전망 관련 위험]

본 사채의 신용평가 평정등급은 한국기업평가(주)는 BBB+(Stable), NICE신용평가(주)는 BBB+(Stable)입니다.

현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지 않으며
, 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 
또한,
이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며
, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된
당사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 「예금자보호법」 미적용 대상]

본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)한라가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다

[나. 환금성 제약 위험]

최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[다.전자등록의 의미]

본 사채는
「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」
에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

[라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[마. 효력발생의 의미]

증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조제2항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[바. 연체이자 지급 안내]

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.

[사. 기한의 이익 상실]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[아. 신용등급 평가]

한국기업평가(주), NICE신용평가(주)

는 본 사채의 신용등급을 BBB+ 안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다.

[자. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
129
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 06월 21일

원리금
지급대행기관
우리은행 롯데월드
타워금융센터
(사채)관리회사
현대차증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
NICE신용평가(주) BBB+(안정적)
한국기업평가(주) BBB+(안정적)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한화투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000

인수수수료 0.
20%

총액인수

대표
키움증권
-
2,500,000
25,000,000,000

인수수수료 0.
20
%

총액인수

인수
한양증권
-
1,000,000
10,000,000,000

인수수수료 0.
20
%

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 21일
2021년 06월 21일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

60,000,000,000

발행제비용
243,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 05월 26일 한화투자증권(주) 및 키움증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 16일이며, 상장예정일은 2021년 06월 21일임.

주) "본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -1.45%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 BBB+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-1.45
%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 129]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액

60,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매3개월마다 연 이율의1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 
이자지급일에 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 09월 21일, 2021년 12월 21일, 2022년 03월 21일, 2022년 06월 21일,
2022년 09월 21일, 2022년 12월 21일, 2023년 03월 21일, 2023년 06월 21일,

신용평가 등급
평가회사명

NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2021.06.08 / 2021.06.08

평가결과등급
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
한화투자증권(주), 키움증권(주)

분석일자

2021년
06월 09일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2023년 06월 21일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2023년 06월 21일

납 입 기 일
2021년 06월 21일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)우리은행 롯데월드타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 05월 26일 한화투자증권(주) 및 키움증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 16일이며, 상장예정일은 2021년 06월 21일임.

주) "본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -1.45%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 BBB+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-1.45
%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 자금담당 팀장 등
- 공동대표주관회사: 담당임원, 담당 부서장 및 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 합의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정이 변경될 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정

"공동대표주관회사"인 한화투자증권(주) 및 키움증권(주)는 (주)한라의 제129회 무보증사채 발행에 있어 민간채권평가 4사(한국자산평가,키스채권평가, 나이스피앤아이,에프앤자산평가)에서 제공하는 동일 신용등급 회사채 등급민평 수익률의 산술평균, 최근 한국금융투자협회에서 고시하는 특정 잔존기간 수익률의 국고채권의 최종호가수익률, 최근 동일등급 원화 무보증사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제129회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는

BBB+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.80%p. ~ +0.00%p.를 가산한 이자율로 합니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 주) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 접수 방식으로 수요예측을 진행합니다. 

수요예측기간은
2021년 06월 14일 09시부터 16시까지로 합니다. 

수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제129회] 
① 최저 신청수량 :
10억원

② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액(제129회 : 300억원) (단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.)
③ 수량단위 :
10억원 

④ 가격단위 :
1bp

배정대상 및 기준
「무보증사채 수요예측 모범규준」 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 공동대표주관회사가 결정합니다.

※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영 
- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항 
- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 
다. 배정시 가중치 적용 
- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. 
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 
라. 납입예정 물량 배정 원칙 
- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. 

「무보증사채 수요예측 모범규준」 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다.

본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정」을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"공동대표주관회사"는 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

주) 공모희망금리 산정근거

당사와 공동대표주관회사인 한화투자증권(주) 및 키움증권(주)는 (주)한라 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다. 

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

국고채권, 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 BBB+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.) 및 국고채권 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사, 이하 '국고금리') 최근 3개월간 등급민평, 국고금리와 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 한편 만기는 본사채의 발행 만기인 2년 만기 기준으로 검토하였습니다.

[국고금리]

[기준일 : 2021년 06월 08일] (단위 : %)

구 분
한국자산평가(주)
키스채권평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

국고채 2년만기
민평수익률
1.030
1.030
1.030
1.030
1.030

(출처 : 금융투자협회 채권정보센터)

["BBB+" 등급 등급민평]

[기준일 : 2021년 06월 08일] (단위 : %)

구 분
한국자산평가(주)
키스채권평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

"BBB+등급" 2년만기 회사채
민평수익률
4.411
4.440
4.439
4.431
4.430

(출처 : 본드웹)

[최근 3개월간 2년 만기 등급민평, 국고금리와 스프레드의 추이]

(단위 : %, %p)

일 자
2년 만기 기준
Credit Spread

국고금리
BBB+등급
등급민평
등급민평-국고금리

2021/06/08
1.030
4.430
3.400

2021/06/07
1.030
4.438
3.408

2021/06/04
1.020
4.416
3.396

2021/06/03
0.990
4.393
3.403

2021/06/02
0.987
4.390
3.403

2021/06/01
0.985
4.378
3.393

2021/05/31
0.991
4.386
3.395

2021/05/28
0.950
4.343
3.393

2021/05/27
0.910
4.305
3.395

2021/05/26
0.946
4.322
3.376

2021/05/25
0.927
4.309
3.382

2021/05/24
0.905
4.295
3.39

2021/05/21
0.897
4.284
3.387

2021/05/20
0.902
4.294
3.392

2021/05/18
0.900
4.282
3.382

2021/05/17
0.911
4.290
3.379

2021/05/14
0.925
4.294
3.369

2021/05/13
0.925
4.295
3.37

2021/05/12
0.927
4.295
3.368

2021/05/11
0.925
4.293
3.368

2021/05/10
0.926
4.300
3.374

2021/05/07
0.925
4.307
3.382

2021/05/06
0.927
4.304
3.377

2021/05/04
0.950
4.309
3.359

2021/05/03
0.955
4.309
3.354

2021/04/30
0.948
4.307
3.359

2021/04/29
0.938
4.303
3.365

2021/04/28
0.925
4.297
3.372

2021/04/27
0.903
4.288
3.385

2021/04/26
0.905
4.298
3.393

2021/04/23
0.906
4.297
3.391

2021/04/22
0.905
4.287
3.382

2021/04/21
0.905
4.286
3.381

2021/04/20
0.917
4.312
3.395

2021/04/19
0.915
4.314
3.399

2021/04/16
0.925
4.330
3.405

2021/04/15
0.921
4.333
3.412

2021/04/14
0.898
4.307
3.409

2021/04/13
0.914
4.321
3.407

2021/04/12
0.915
4.316
3.401

2021/04/09
0.922
4.334
3.412

2021/04/08
0.917
4.324
3.407

2021/04/07
0.927
4.334
3.407

2021/04/06
0.928
4.333
3.405

2021/04/05
0.943
4.354
3.411

2021/04/02
0.905
4.327
3.422

2021/04/01
0.905
4.330
3.425

2021/03/31
0.915
4.345
3.43

2021/03/30
0.948
4.367
3.419

2021/03/29
0.918
4.353
3.435

2021/03/26
0.930
4.365
3.435

2021/03/25
0.900
4.347
3.447

2021/03/24
0.915
4.353
3.438

2021/03/23
0.925
4.362
3.437

2021/03/22
0.910
4.338
3.428

2021/03/19
0.893
4.318
3.425

2021/03/18
0.874
4.308
3.434

2021/03/17
0.885
4.315
3.430

2021/03/16
0.895
4.310
3.415

2021/03/15
0.960
4.352
3.392

2021/03/12
0.988
4.368
3.38

2021/03/11
0.980
4.357
3.377

2021/03/10
1.005
4.375
3.370

2021/03/09
1.003
4.403
3.400

2021/03/08
0.949
4.358
3.409

(출처 : 금융투자협회 채권정보센터)

[최근 3개월간 2년 만기 등급민평, 국고금리와 스프레드의 추이]

(단위 : %,%p)

스프레드 추이.jpg
스프레드 추이

최근 3개월간 국고채 2년물 금리는 2021년 3월 이후 소폭 상향되었으며, 2년 만기 BBB+등급민평금리도 상향되는 모습을 보이고 있습니다. 2021년 02월부터 2년 만기 BBB+등급민평 스프레드는 증권신고서 제출일 현재 까지 지속적으로 축소되고 있습니다.

② 2020년 이후(2020.01.01~2021.06.08) 동일등급(BBB+등급), 동일만기(2년) 무보증 일반공모 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황 

2020년 이후(2020.01.01~2021.06.08) 동일등급(BBB+등급), 동일만기(2년) 회사채 발행 내역은 다음과 같습니다.

[기준일 : 2021년 06월 08일] (단위 : 억원)

발행종목
등급
수요예측일
발행일
금리밴드
결정금리
기간
수요예측 진행금액
수요예측 참여수요
경쟁률
발행금액
발행금리
증액여부

대한항공93-2
BBB+
2021-04-07
2021-04-15
2Y 개별 -30bp ~ +10bp
-42bp
2Y
800
3,580
4.48 : 1
1,600
2.867%
800억 증액

한양64
BBB+
2020-06-02
2020-06-09
2Y 등급 -100bp ~ +20bp
-45bp
2Y
200
250
1.25 : 1
200
4.002%
-

한화호텔앤드리조트45
BBB+
2020-02-20
2020-02-28
2Y 등급 -100bp ~ +0bp
-129bp
2Y
300
920
3.07 : 1
350
3.134%
50억 증액

두산299
BBB+
2020-01-22
2020-02-03
2Y 등급 -30bp ~ +0bp
0bp
2Y
400
700
1.75 : 1
750
4.527%
350억 증액

대한항공91-1
BBB+
2020-01-21
2020-02-03
2Y 개별 -20bp ~ +30bp
25bp
2Y
400
650
1.63 : 1
540
3.365%
140억 증액

AJ네트웍스37-1
BBB+
2020-01-13
2020-01-21
2Y 개별 -20bp ~ +20bp
20bp
2Y
200
450
2.25 : 1
350
3.345%
150억 증액

주1) 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행물량임
주2) 복수 신용평가회사로부터 부여받은 등급이 서로 다를 경우 낮은 신용등급을 기준으로 함
(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

개별민평 및 등급민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 발행하는 무보증 회사채 공모희망금리 밴드와 결정금리의 기준으로 사용되고 있습니다. 지난 2020년 이후 발행된 BBB+ 등급의 2년만기 무보증 회사채는 총 6건으로, 그 중 3건에서 개별민평금리가 기준으로 사용되었고, 나머지 3건의 경우 등급민평금리로 공모희망금리밴드를 설정하였습니다. 등급민평금리를 기준금리로 사용한 한양, 한화호텔앤드리조트, 두산의 경우 2년물 공모사채 수요예측 시, 공모희망금리밴드 상단은 개별민평 대비 각각 +20bp, 0bp, 0bp 로 결정되었습니다. 발행확정금리는 등급민평 대비 각각 -45bp, -129bp, 0bp로 결정되어 개별 종목의 개별민평금리 수준 등 변수에 따라 다양하게 결정되었습니다. 

③ 민간채권평가회사 4사 통합표 BBB+등급 회사채의 개별민평금리 현황

[기준일 : 2021년 06월 08일] (단위 : %)

비고
2년 만기

민평금리
등급민평금리
대비 스프레드(주)

BBB+
4.430
-

대한항공
3.018
1.412

선진
3.446
0.984

제이티비씨
3.606
0.824

한솔테크닉스
3.846
0.584

한양
4.295
0.135

한진
3.318
1.112

한화호텔앤드리조트
3.268
1.162

현대로템
3.818
0.612

AJ네트웍스
4.270
0.160

(주) 등급민평 대비 스프레드 = 2년 만기 개별민평금리 - 2년 만기 BBB+ 등급민평금리
(출처 : 본드웹)

④ 채권시장 동향

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 저금리 기조가 지속되었습니다. 2014년 하반기 두차례의 기준금리 인하(2.50% → 2.00%)를 단행하며 국고채 및 회사채 금리는 하락을 지속하였습니다. 2015년에 접어들며 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출 감소세 지속 등으로 대외부문 회복세가 미약한 가운데 메르스 사태 및 가뭄 등으로 인한 내수부문 위축으로 경기 회복세가 다소 둔화되었습니다. 이에 따라 한국은행은 3월(2.00% → 1.75%) 및 6월(1.75% → 1.50%) 두차례 기준금리 인하를 단행하였습니다. 

한편, 2016년에 접어 들며 세계 경제가 미국 중심으로 개선될 조짐이 확인되었으나, 국내 경기 부진은 2016년에도 지속되면서 2016년 6월(1.50% → 1.25%) 1년만에 다시 금리 인하가 단행되며 저금리 기조가 이어졌습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.

FOMC는 2015년 미국 기준금리 인상 단행을 시작으로 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐 확인되고, 물가지수 및 고용지수가 점진적으로 목표수준에 근접함에 따라 2016년 12월 FOMC에서 기준금리 인상을 단행하였습니다. 이어 2017년 3월, 6월 및 12월에 걸쳐 세 차례 추가 인상을 실시하였습니다. 이러한 금리 인상 기조는 2018년에도 이어져 미국 연준은 2018년 3월, 6월, 9월 및 12월 네 차례 추가 인상을 실시하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 2.25% ~ 2.50%로 상향되며 한-미 기준금리 역전 폭이 75bp로 확대되었습니다. 이에 따라 한국은행도 2017년 11월 기준금리를 0.25%p 인상해 1.75% 수준을 유지해왔습니다. 

국내의 경우 2017년 11월 금통위에서 6년 5개월만에 기준금리 인상(1.25% → 1.50%)을 단행한 이후 미국 금리의 중장기적 상승 추세 영향으로 금리인상 압력을 받았습니다. 2018년 7월 고용지표 쇼크로 인하여 하반기 금리인상 기대감이 약화되는 등 금리인상 시기가 불분명해지며, 시장의 변동성이 확대된 모습을 보이기도 했으나, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한국은행은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상(1.50% → 1.75%)을 결정하였습니다. 그럼에도 불구하고 2019년 상반기에는 기준금리와 국고채 50년 장기금리가 역전되는 등 금리는 하락세를 지속해왔습니다.

이러한 배경 속에 시장에서는 2019년 7월 FOMC에서 금리 인하 후, 국내에서도 8월인하를 단행할 것이라는 컨센서스가 형성되었으나 미중 무역분쟁이 지속되는 가운데 한일 무역마찰이 발생하는 등 대외여건 악화, 물가상승률 부진 등 영향으로 예상을 뒤집고 한국은행 금융통화위원회는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였습니다. 한편, 2018년말 2019년 총 2~3회의 정책금리 인상을 단행할 것이라고 전망되었던 미국은 미중 무역분쟁 지속으로 경제성장 회복 속도가 둔화되며 오히려 2019년 07월 31일(현지시간) 정책금리를 인하(2.25~2.50%→2.00~2.25%)하였고, 주요국 통화정책 역시 보다 완화적으로 전환되었습니다.

한국은행은 2019년 8월 기준금리를 1.50%로 동결하였으나, 인하 소수의견이 등장하였고 채권시장 전문가들은 2019년 4분기 추가 기준금리가 인하될 것으로 예상했습니다. 이에 따라 2019년 10월 한국은행 금통위는 동결 소수의견에도 불구하고 기준금리를 1.50%에서 1.25%로 인하하면서 역대 최저금리 수준이 되었습니다. 한편, 2019년 9월 FOMC는 고용시장과 경제활동이 견조한 모습을 보이고 있지만, 향후 경제전망에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기여건과 낮은 인플레이션 압력 등을 고려해 정책금리를 인하(2.00~2.25%→1.75~2.00%)하였습니다. 지난 7월 FOMC에서 2008년 12월 이후 처음으로 금리인하에 나선 이후 연속적인 금리인하입니다. 이로써 국내뿐만 아니라 채권시장에서 금리 변동성이 지속되었습니다.

2020년에 들어서 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. 2월 통계청의 산업활동동향 자료에 따르면 제조업을 비롯하여 다양한 산업에서의 실적악화 등 경기에 대한 불확실성이 가시화되는 가운데, 최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 0~0.25%로 1.0%p. 재차 인하하며 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다. 이에 한국은행은 2020년 4월 예정된 금통위에 앞서 3월 임시 금통위를 개최, 0.5%p를 인하하며 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 앞서 코로나바이러스(COVID-19) 발 금융시장 불안에 대처하기 위해 작년 4월 9일 진행된 금융통화위원회에서는 기준금리 동결하며, 0.75%로 유지하였으나, 작년 5월 28일 진행된 금융통화위원회에서는 0.25%p. 인하를 결정하면서 기준금리가 0.50%로 하락했습니다. 이후 증권신고서 제출일 전일까지 한국과 미국의 기준금리는 동결 기조를 유지하고 있으나, 최근에는 인플레이션 우려가 다소 나타나는 모습을 보이며 기준금리 상향에 대한 우려로 금융시장의 변동성이 확대되고 있습니다. 

이처럼 신종 코로나바이러스(COVID-19)의 여파로 실물경제가 위축되어 기업들의 실적 악화는 크레딧 스프레드를 확대시키는 요인입니다. 이에 2020년 3월 24일 금융위원회는 위축된 회사채 및 단기자금 시장의 안정화를 지원하기 위해 채권시장안정펀드 조성을 예고했습니다. 더불어 산업은행 또한 회사채 시장의 안정화를 위해 A등급 이상 및 코로나19에 의해 등급이 하락한 기업들이 공모회사채 발행 시 인수회사 및 공동주관사로 참여하는 프로그램을 개시했습니다. 향후 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있고 최근 다국적 제약사들이 백신을 개발함에 따라 세계 각국에서 백신 접종이 시작되고 있으나, 백신의 효능 및 안정성 우려, 변종바이러스의 출현 등으로 예상보다 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 침체 상태가 지속될 시에는 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대를 초래하며 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당부분 위축될 가능성이 있습니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다. 

⑤ 종합 결론

본 사채의 공모희망금리는 현재의 시장현황과 ① ~ ④의 내용을 고려하여 당사와 공동대표주관회사는 (주)한라 제129회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. 

[제129회 무보증사채]
수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 BBB+ 등급 2년 만기 무보증회사채 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절

사)에
-0.80%p ~ +0.00%p
를 가
산한
이자율

발
행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2021년 06월 15일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 수요예측 결과

①. 수요예측 참여 내역

[회차 : 제129회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
13
28
5
-
-
-
46

수량
380
870
250
-
-
-
1,500

경쟁률
1.27 : 1
2.90 : 1
0.83 : 1
-
-
-
5.00 : 1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

②. 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제129회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
금액
비율
누적금액
누적비율

-222
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.00%
30
2.00%
포함

-200
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
2.67%
70
4.67%
포함

-188
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
170
11.33%
포함

-185
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.00%
200
13.33%
포함

-175
-
-
2
40
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
2.67%
240
16.00%
포함

-165
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.00%
270
18.00%
포함

-160
-
-
1
30
1
50
-
-
-
-
-
-
2
80
5.33%
350
23.33%
포함

-155
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.00%
380
25.33%
포함

-152
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
480
32.00%
포함

-150
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
4.00%
540
36.00%
포함

-147
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.33%
560
37.33%
포함

-146
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.00%
590
39.33%
포함

-145
-
-
2
40
1
30
-
-
-
-
-
-
3
70
4.67%
660
44.00%
포함

-141
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.33%
710
47.33%
포함

-140
-
-
1
30
1
50
-
-
-
-
-
-
2
80
5.33%
790
52.67%
포함

-138
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.67%
890
59.33%
포함

-135
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.00%
920
61.33%
포함

-131
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.67%
930
62.00%
포함

-130
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
2.00%
960
64.00%
포함

-126
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.67%
970
64.67%
포함

-125
-
-
3
60
1
100
-
-
-
-
-
-
4
160
10.67%
1,130
75.33%
포함

-121
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.67%
1,140
76.00%
포함

-120
1
50
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
80
5.33%
1,220
81.33%
포함

-116
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.33%
1,240
82.67%
포함

-111
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.67%
1,250
83.33%
포함

-110
-
-
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
1
20
1.33%
1,270
84.67%
포함

-106
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.67%
1,280
85.33%
포함

-101
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.67%
1,290
86.00%
포함

-100
1
50
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
4.00%
1,350
90.00%
포함

-96
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
2.67%
1,390
92.67%
포함

-95
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.67%
1,400
93.33%
포함

-80
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.33%
1,450
96.67%
포함

-76
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.67%
1,460
97.33%
포함

-50
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.33%
1,480
98.67%
포함

-30
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.33%
1,500
100.00%
포함

합계
13
380
28
870
5
250
-
-
-
-
-
-
46
1,500
100.00%
1,500
100.00%
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

③. 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제129회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 
참여자
BBB+등급 2년 만기 회사채 등급민평 대비 스프레드

-222
-200
-188
-185
-175
-165
-160
-155
-152
-150
-147
-146
-145
-141
-140
-138
-135
-131
-130
-126
-125
-121
-120
-116
-111
-110
-106
-101
-100
-96
-95
-80
-76
-50
-30
합계

기관투자자1
30

30

기관투자자2

40

40

기관투자자3

100

100

기관투자자4

30

30

기관투자자5

30

30

기관투자자6

10

10

기관투자자7

30

30

기관투자자8

50

50

기관투자자9

30

30

기관투자자10

30

30

기관투자자11

100

100

기관투자자12

30

30

기관투자자13

30

30

기관투자자14

20

20

기관투자자15

30

30

기관투자자16

30

30

기관투자자17

30

30

기관투자자18

10

10

기관투자자19

50

50

기관투자자20

50

50

기관투자자21

30

30

기관투자자22

100

100

기관투자자23

30

30

기관투자자24

10

10

기관투자자25

30

30

기관투자자26

10

10

기관투자자27

100

100

기관투자자28

30

30

기관투자자29

20

20

기관투자자30

10

10

기관투자자31

10

10

기관투자자32

50

50

기관투자자33

30

30

기관투자자34

20

20

기관투자자35

10

10

기관투자자36

20

20

기관투자자37

10

10

기관투자자38

10

10

기관투자자39

50

50

기관투자자40

10

10

기관투자자41

40

40

기관투자자42

10

10

기관투자자43

50

50

기관투자자44

10

10

기관투자자45

20

20

기관투자자46

20
20

합계
30
40
100
30
40
30
80
30
100
60
20
30
70
50
80
100
30
10
30
10
160
10
80
20
10
20
10
10
60
40
10
50
10
20
20
1,500

누적 합계
30
70
170
200
240
270
350
380
480
540
560
590
660
710
790
890
920
930
960
970
1,130
1,140
1,220
1,240
1,250
1,270
1,280
1,290
1,350
1,390
1,400
1,450
1,460
1,480
1,500
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제129회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.80%p. ~ +0.00%p.를 가산한 이자율

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

수요예측 실시 결과, 본 사채의 공모희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제129회 무보증사채 발행금액의 총액을 600억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]
- 제129회 무보증사채 : 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)

[
수요예측 신청현황]
(1) 제129회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,500억원
- 총 참여신청범위: -2.22%p. ~ -0.30%p.
- 총 참여신청건수: 46건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 46건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 1,500억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본 사채의 발행금리

(1) 제129회 무보증사채:
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -1.45%p를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.
 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
 가. 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.
 나. 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
 (2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램 및 FAX를 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.
 (3) 수요예측 기간
은
2021년 06월 14일 09시부터 16시
까지로 한다.
 (4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 다음과 같다.
"본 사채"의 수요예측 공모희망금리는

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 BBB+ 등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.80%p. ~ 0.00%p.를 가산한 이자율로 한다.

(5) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다.
 (6) 수요예측 시 수요예측 참여자는 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.

(7) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사" 만 공유한다. 단, 법원,금융 위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우,즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(8) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측 배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

(9) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.
 (10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

(11) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(12) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(13) "공동대표주관회사"는 수요예측참여자가 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(14) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.
 (15) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.
 (16) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 공모금리 결정 및 배정

(1) "본 사채"의 공모금리는 아래 각 호에 기재된 바에 따라 "수요예측" 결과를 최대한 반영하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 합의하여 결정한다.
 (2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

(3) "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

(4) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

(5) "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

(6) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(7) "공동대표주관회사"는 금리 결정시, "공동대표주관회사"의 수요예측 지침에 따라 합리적으로 판단하여 유효수요를 결정한다. 단, 필요시 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의하여 결정한다. 
 (8) "공동대표주관회사"는 수요예측 시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

(9) "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있다.
 (11) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

다. 불성실 수요예측 참여자의 관리

(1) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.
 (2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 다음 각 목의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.
 가. 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

나. 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

다. "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

라. 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 가목 내지 다목에 준하는 경우

(3) "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

라.청약

(1) 일정
 - 청약일: 2021년 06월 21일 
 - 청약서 제출기한 : 2021년 06월 21일 12시까지
 - 청약금 : 2021년 06월 21일 16시까지. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 2021월 06월 21일 12시까지
 (2) 청약대상: 본 사채의 청약은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)가 참여할 수 있다. 이 경우 청약일 당일 16시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자(단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 2021년 06월 21일 12시까지)을 대상으로 배정절차를 진행하며 배정방법은 제5항에 따른다.
 (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

가. 교부장소 : "인수단" 본점

나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시 : 2021년 06월 21일

라. 기타사항 :

(가) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

(나) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

가. "인수단"의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2021년 06월 21일 12시까지 "인수단"으로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다.

(6) 청약단위 : 전자등록금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다. 
(7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(8) 청약취급처 : 각 "인수단"의 본ㆍ지점

※ 관련법규
「자본시장과금융투자업에관한법률」
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제11조 (증권의 모집·매출) 
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

마. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.
(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다.
(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

나. 일반투자자 : 가목의 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

다. 제3호에 따라 배정하는 경우, 청약 결과 초과 청약이 발생한 경우에는 경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량이 최소화되도록 한다. 단, 잔여물량은 최대청약자부터 순차적으로 배정하되, 동순위 최대청약자가 잔여물량보다 많은 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
(4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한다. "인수비율"을 적용하여 배분한 인수금액의 "1억원" 단위 미만은 절사하며, 이때 발생하는 전자등록총액과 차이 금액은 "공동대표주관회사"가 인수한다. 미달로 인하여 각 "인수단"이 인수한 사채의 매출 방법에 대해서는 "인수단"이 추후 협의에 의해 결정할 수 있다. 
(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입처인

우리은행 롯데월드타워금융센터에 납입한다.
(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"에게 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다. 

바. 일정
(1) 납입기일: 2021년 06월 21일
(2) 발행일: 2021년 06월 21일

사. 납입장소

우리은행 롯데월드타워금융센터

아. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2021년 06월 16일
(2) 상장예정일: 2021년 06월 21일

자
. 사채권 교부예정일
및 교부장소
"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

차. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
1. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
2. 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
3. 본 사채권의 원리금지급은 (주)한라가 전적으로 책임을 집니다.
4. 원금상환의무나 이자지급의무를
이
행하지 않을 경우, 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 지연이자를 지급합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제129회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한화투자증권
00148610
서울시 영등포구 여의대로 56
25,000,000,000
0.20
총액인수

대표
키움증권
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
25,000,000,000

0.20

총액인수

인수
한양증권
00162416
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 7
10,000,000,000

0.20

총액인수

나. 사채의 관리

[제129회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
60,000,000,000
5,000,000
사채관리

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제16조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

(주)한라 제129회 무보증사채
600
주2)
2023년 06월 21일
-

주) [제129회 무보증사채]:
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공
하는 BBB+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-
1.45%p.
를

가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 BBB+등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-
1.45%p
.

를
가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제129회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 전자증권법에 따라 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 아니합니다.

(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다. ("발행회사" 또는 "갑"은 (주)한라를 말

하

며 "

을"

은
현대차증권(주)
를

말
합
니
다.
)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

15. 사채의 순위: "본 사채"는 선순위로서 기발행된 채권 및 기타 채무와 동순위에 있다.

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제129회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

당사가 발행하는 제129회 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않습니다. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

당사는 본 사채의 발행과 관련하여

현대차증권(주)
와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
채무상환자금
부채비율 990%이하 유지 (별도 재무상태표 기준)
최근보고서상 자기자본의 990% 이하(별도 재무상태표 기준)

구분
자산의 처분 제한
지배구조변경
제한
사채관리계약
이행상황보고서
사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무

내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액 100% 이상(별도 재무상태표 기준)의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지
지배구조 변경사유 발생 금지
(제2-5조의2)
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지

구분
발행회사의 책임

내용
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 09일 현대차증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

가.
사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회차 : 129]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28

60,000,000,000

5,000,000

-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적

구분

실적

2018년

2019년

2020년

2021년

계

계약체결 건수

2건

1건

9건

4건

12건

계약체결 위탁금액

1,500억

500억

6,900억

5,000억

1조3,900억

자료 : 현대차증권(주) 제시

- 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사

담당조직

연락처

현대차증권(주)

기업금융부

02-3787-2315

다. 사채관리회사의 권
한 (
"사채모집위탁계약서 제4-1조, 제4-2조"
)

"갑"은 (주)한라를 지칭하며, "을"은 현대차증권(주)를 지칭한다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 가목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로 부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로 부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로 부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및
책임 ("
사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조"
)

"갑"은 (주)한라를 지칭하며, "을"은 현대차증권(주)를 지칭한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의
사임 ("
사채관리계약서 제4-6조"
)

"갑"은 (주)한라를 지칭하며, "을"은 현대차증권(주)를 지
칭한다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

(1) 사채관리회사인 현대차증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 (주)한라의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다. 

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[가. 기간산업으로서의 특성]

 건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 일종의 서비스산업으로 분류되고 있으며 광범위한 자본의 형성 및 실물부분의 생산과정을 담당하는
국가 경제의 기간 산업적 특성을 가지고 있는 종합산업인 동시에 생산과 고용, 부가가치의 창출측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업입니다. 건설업은 생산과 고용, 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업임에 따라
향후 경제성장, 건설·부동산 경기 등 거시환경의 변화에 따라 당사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있다
는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 일종의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는 데는 상당한 시간과 노력이 소요됩니다. 또한, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 자본의 형성 및 실물부분의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간 산업적 특성을 가지고 있는 종합산업인 동시에 생산과 고용, 부가가치의 창출측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업입니다.

건설업은 타산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책 수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설 경기에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 정부의 사회간접시설 투자규모, 타산업의 경제활동수준, 기업의설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 산업이라 할 수 있습니다. 

[건설업 내 분야별 특성]

토목부문
토목공사는 도로, 항만, 국토개발사업 등 사회간접자본(SOC)의 건설이 대부분을 차지하며, 발주자 또한 정부, 지방자치단체 등 공공부문인 경우가 대부분입니다. 사전에 승인된 공공예산에 의해 집행하게 되므로 발주 시기, 물량 등이 국가의 거시경제 정책에 민감하게 영향을 받습니다. 공공사업 발주는 정부의 경기조절 수단으로 사용되는 측면이 강하기 때문에 경기호황 시점에서 물량이 감소하고, 경기불황 시점에서 물량이 증가합니다. 이에 비해 수익성 확보가 중요한 민자사업의 경우에는 경기호황 시점에서 물량이 증가하고 경기불황 시점에서 물량이 감소합니다.

건축주택부문
건축주택공사는 재개발/재건축, 오피스텔, 주상복합, 아파트 등 주요 Product가 민간수요에 의존하므로 가계의 자금 조달 여력, 부동산 시장상황, 부동산관련 조세 정책 등에 직접적인 영향을 받습니다. 경제가 호황일 때는 가계 및 기업의 주거/상가/업무용 건축수요가 증가하지만 경제가 불황일 때는 금융비용 부담의 증가 등으로 인해 건축수요가 감소하는 것이 일반적입니다.

플랜트부문
화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국의 국영석유회사(NOC) 발주 물량이 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다.
경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다.

전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2020년 기준 7.5%(201만명)로 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있습니다. 이처럼 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라 할 수 있습니다.

[국내 경제 내 건설업 비중]

(단위 : 조원, 천명)

년도
경상가격 기준
취업자

전체
건설업 (비중)
전체
건설업 (비중)

2009
1,335.7
79.3
5.9%
23,688
1,735
7.3%

2010
1,426.6
76.1
5.3%
24,033
1,768
7.4%

2011
1,479.2
72.5
4.9%
24,527
1,772
7.2%

2012
1,514.7
72.2
4.8%
24,955
1,797
7.2%

2013
1,500.8
75.3
4.8%
25,299
1,780

7
%

2014
1,562.9
76.4
4.7%
25,897
1,829

7.1
%

2015
1,658.0
81.2
4.9%
26,178
1,854

7.1
%

2016
1,706.9
89.1
5.2%
26,409
1,869

7.1
%

2017
1,760.8
94.4
5.4%
26,725
1,988

7.4
%

2018
1,812.0
91.7
5.1%
26,822
2,034

7.6
%

2019
1,849.0
89.5
4.8%
27,123
2,020

7.4
%

2020
1,830.6
88.8
4.9%
26,904
2,016

7.5
%

출처 : 대한건설협회 주요건설통계 (2021.5월)

경제성장률 및 건설업 성장률 추이.jpg
경제성장률 및 건설업 성장률 추이

출처 : 대한건설협회(2021.5)

산업별 취업자 현황.jpg
산업별 취업자 현황

출처 : 대한건설협회(2021.5)

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.

국내 건설수주 규모는 2008년 이후 감소 추세를 보였습니다. 2013년까지 국내 건설수주 규모는 감소 추세를 지속하다가 2014년 증가 추세로 다시 전환되었습니다. 공공수주의 경우 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2013년은 정부 SOC 예산 증가로 공공부문 수주액이 전년대비 6.1% 상승하였으나, 민간수주는 미분양주택문제, 재건축 및 재개발 공사물량 감소로 인하여 수주액이 2005년도 이후 최저치인 55조 1,367억원을 기록하였습니다.

하지만 2014년 국내 건설수주 규모는 전년대비 17.7% 증가한 107조 4,664억원을 기록하며, 6년만에 증가세로 전환되었습니다. 2014년은 공공부문에서 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가에 힘입어 수주액이 증가하였으며, 민간부문 역시 신규주택과 재건축 경기가 살아나면서 수주 규모가 증가세로 전환되었습니다. 또한, 2015년 건설경기의 회복세가 확장되며 전체 국내 건설 수주액은 157조 9,836억원을 기록하며 전년대비 47% 만큼 대폭 상승하였습니다. 특히, 민간부문의 발주금액이 2014년 66조 7,361억원에서 2015년 113조 2,507억원으로 크게 늘어나며, 국내 건설 경기 회복세의 큰 역할을 담당하였습니다. 이러한 민간수주액이 급증한 이유는 1,000억원 이상의 대형 공사가 크게 증가하여 역대 최대 수주 실적을 기록하였기 때문인 것으로 판단됩니다. 2016년의 경우 토목 수주 규모가 38조 1,959억원으로 전년 대비 16%의 감소를 보였으나, 일반 건축 부문에서 12.6%가 상승하는 모습을 보이며 2015년 대비 건설수주 규모는 4.4% 증가하며 여전히 건설수주 규모 증가세를 이어갔습니다. 그러나, 2017년 건설 수주액은 전년 대비 2.6% 감소하며 감소세로 전환되는 모습을 보였습니다. 2017년 토목 수주액의 경우 공공부문 및 민간부문에서 모두 증가하여 42조 1,118억원을 기록, 전년 대비 10.3% 증가하였으나, 공공부문에서 재개발이 큰 폭으로 하락하였고 민간부문에서 신규주택의 부진과 상업용 건물의 수주감소의 영향으로 일반 건축 부문은 6.5% 감소한 118조 4,165억원을 기록하였습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7
674,284
-9
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.5
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2021년 5월)

주) 증감률은 전년동기대비 기준

대한건설협회에 따르면, 2018년 국내건설공사 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7% 감소하였으며, 발주처별 수주액은 공공 42조 3,447억원, 민간 112조 1,832억원으로 각각 전년 대비 10.3%, 1.0% 감소하였습니다. 2018년 중 민간 발전소 수주 증가 영향으로 토목 수주의 경우 전년대비 10.2% 증가한 반면 정부의 부동산 규제 지속으로 인해 민간 신규 주택 수주감소, 정부의 SOC 예산 감축에 따른 공공부문 발주 감소로 전체 건축부문 수주는 전년대비 8.7% 감소하였습니다. 2019년 기준 총 수주액은 약 166조원으로 전년동기 대비 7.4% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 전년대비 5.5% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다.

2020년 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 공공부문은 52조 953억원으로 전년동기대비 8.4% 증가하였으며, 민간부문은 141조 9,796억원으로 전년 대비 20.4% 증가하였습니다. 공공부문의 경우 정부의 재정투자 증가로 인한 긍정적 영향을 받았으며, 민간부문은 최근 주택가격 상승에 따른 주거용 건축부문의 회복세의 영향을 받은 것으로 판단됩니다. 공종별로 살펴보면 토목부문의 국내 수주액은 44조 6,592억원으로 전년 대비 9.7% 감소하였습니다. 이는 정부의 경기부양책 등으로 공공부문에서의 토목 수주가 증가했으나, 민간부문에서의 토목 수주 감소가 더 큰 폭으로 나타났기 때문입니다. 2020년 건축부문의 국내 수주액은 149조 4,158억원으로 전년 대비 28.2% 증가하였습니다. 건축부문은 공종 부문과 달리 공공과 민간 영역 모두에서 증가한 것으로 나타났으며, 그 중에서도 민간부문의 주거용 건축 증가의 영향이 주요한 것으로 나타났습니다.

2020년 건설수주는 코로나19 여파에 대한 우려보다 양호한 지표를 보였으나, 이같은 회복세는 경기 부양을 위한 정부의 공공 투자 증가와 2020년 7월에 시행된 분양가 상한제를 회피하기 위해 민간의 주거용 건축부문 증가 등 정책적 영향이 크다는 점과 코로나 19사태가 종결되지 않으며 국내 경기침체가 지속된다는 점에서 향후 회복세에 대한 불확실성이 존재하고 있습니다. 또한 코로나 19사태로 인한 경기침체가 지속되는 가운데 향후 국내 건설 수주액 추세에 대한 주의깊은 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

또한, 주택경기는 장기간 침체에 따른 실질 가격 하락과 수도권 공급감소라는 근본적인 요인과 더불어 저금리 지속과 정부의 부동산 활성화 정책에 기인하여 2015년 전후로 호황을 보였으나, 현재 미국의 기준금리 인상 시점에 대한 불확실성 및 가계부채에 대한 우려가 표면화되고 있으며, 부동산시장의 불확실성 확대로 인하여 최근 감소세로 전환하였습니다. 이는 향후 신규 주택의 공급과잉을 야기시킬 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 국내외 경기변동에 따른 위험]

건설업은 경기 후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요가 있습니다. 최근 국내외 경제는 코로나19 사태 이후 백신의 보급과 경기부양책의 영향으로 2020년 대비 성장할 것으로 예상되고 있는 가운데 2021년 2월 IMF는 한국의 2021년 경제성장률을 3.1%로 전망하였습니다.
그러나, 코로나19 사태가 종결되지 않았기 때문에 재확산에 대한 우려와 이로 인한 봉쇄조치 강화 등의 부정적 요인이 존재하고 있습니다. 또한 코로나 19로 인한 생산성 향상 둔화, 불평등 심화, 인적자원 축적 부진, 빈곤 심화 등은 여전히 문제점으로 남아있습니다. 이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 미중갈등 격화 우려, 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인들이 경기 하방 압력을 높일 것으로 예상됩니다. 향후 이 같은 부정적 요인으로 인해 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 글로벌 수요 회복이 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 당사의 주요 사업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

2021년 1월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2020년 세계 경제는 3.5% 하락한 것으로 추정하였으며, 2021년에는 5.5%, 2022년에는 4.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 2020년 10월 IMF가 발표한 2021년 전망치 대비 0.3%p 상향조정한 것이며 2022년 전망치는 유지된 것입니다. IMF는 2020년말 백신 승인 및 접종 개시 등을 감안해 2020년 하반기 성장 모멘텀은 2020년 10월의 예상보다 상회한 것임을 밝혔습니다. 또한, 미ㆍ일 등 주요국의 추가 경기부양책도 2021~2022년 전망에 긍정적 요인으로 밝혔습니다.

IMF는 2021년 선진국 경제 성장률을 강력한 정책지원과 광범위한 백신 보급 기대 등에 따라 2020년 10월에 전망했던 수치보다 0.4%p 상승한 4.3%로 전망하였습니다.그 중 주요 선진국인 미국, 유로존, 일본의 성장률은 2020년 10월에 전망했던 수치보다 각각 2.0%p, -1.0%p%, 0.8%p 조정하였습니다. 한편 2020년 신흥국의 경제성장률 역시 6.3%로 전망하며 2020년 10월에 전망했던 수치보다 0.4%p 상향 조정하였습니다. 주요 신흥국가인 중국, 인도, 러시아의 성장률 전망치는 2020년 10월에 전망했던 수치보다 각각 -0.1%p, 2.7%p, 0.2%p 조정하였습니다. 이처럼 2021년 각 국의 경제성장률은 백신보급과 경기부양책의 결과로 전세계 경제성장률은 상승될 것으로 전망되지만 여전히 바이러스로 인한 수요측 경기 회복에 대한 불확실성이 높은 상황입니다. 코로나의 재확산으로 인한 각 국의 봉쇄조치, 백신 보급의 지연 및 백신의 부작용 등 부정적 요인이 상존하고 있으며 이에 따른 글로벌 경기 침체 장기화는 당사의 수익성과 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

[세계 주요국가 경제성장률 전망 추이]

(단위 : %,%.p)

구분
2020
2021(F)
2022(F)
2021F
2022F

(2020년 10월
전망대비)
(2020년 10월
전망대비)

세계
(3.5)
5.5
4.2
0.3
0.0

선진국
(4.9)
4.3
3.1
0.4
0.2

미국
(3.4)
5.1
2.5
2.0
(0.4)

유로존
(7.2)
4.2
3.6
(1.0)
0.5

독일
(5.4)
3.5
3.1
(0.7)
0.0

프랑스
(9.0)
5.5
4.1
(0.5)
1.2

이탈리아
(9.2)
3.0
3.6
(2.2)
1.0

일본
(5.1)
3.1
2.4
0.8
0.7

한국
(1.1)
3.1
2.9
0.2
(0.2)

영국
(10.0)
4.5
5.0
(1.4)
1.8

캐나다
(5.5)
3.6
4.1
(1.6)
0.7

신흥개도국
(2.4)
6.3
5.0
0.3
(0.1)

러시아
(3.6)
3.0
3.9
0.2
1.6

중국
2.3
8.1
5.6
(0.1)
(0.2)

인도
(8.0)
11.5
6.8
2.7
(1.2)

브라질
(4.5)
3.6
2.6
0.8
0.3

출처 : IMF World Economic Outlook Update(2021.01.26)

한국은행은 2020년 최근 COVID-19 사태가 장기화되자 경기 침체 국면이 장기화될 수 있다는 우려를 표했으며 이에 따른 대응으로 3월 16일 임시 금융통화위원회에서 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%p 인하하였습니다. 한국은행은 한국의 2020년 실질 국내총생산이 1,830조 5,802억원(잠정)으로 전년 대비 -1.0%의 경제성장률을 나타냈다고 밝혔습니다. 이는 한국은행이 2020년 11월 경제전망보고서에서 발표한 -1.1%, IMF의 2021년 1월 전망치 -1.1%를 상회한 수치이나 1998년 외환위기 이후 첫 역성장입니다.

국내 경제 성장에 대하여 한국은행은 '2021년 2월 경제전망보고서'에서 국내 경제성장률이 2021년 3.0%, 2022년 2.5%로 점차 높아질 것으로 전망했습니다. COVID-19의 영향으로 민간소비가 단기적으로 위축되고 성장경로의 불확실성이 증대되겠으나, 재정정책이 확장적으로 운용되는 가운데 설비투자가 회복세를 보이고, 상품수출도 글로벌 경기개선, 반도체 수요 회복에 따라 양호한 흐름을 이어갈 전망입니다. 하지만 향후 COVID-19의 전개양상 및 백신보급 등 상황에 따라 성장세의 불확실성이 증대될 수 있는 것으로 예상되고 있습니다.

[주요 거시경제 지표 전망]

(단위 : %)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
-0.7
-1.2
-1
2.6
3.4
3
2.5

민간소비
-4.4
-5.5
-5
0.2
3.8
2
2.8

설비투자
5.6
8
6.8
6.9
3.8
5.3
3

지식재산
생산물투자
3.3
4.2
3.7
4.1
4
4.1
3.5

건설투자
1.7
-1.8
-0.1
-1.2
2.6
0.8
2.1

상품수출
-2.9
1.7
-0.5
13
2
7.1
2.3

상품수입
-0.9
0.8
0
7.6
5.3
6.4
3.3

출처 : 한국은행 경제전망보고서

한국은행은 2021년 2월 경제전망보고서를 통해 건설투자가 2020년 -0.1% 감소, 2021년 0.8% 증가할 것으로 전망하였습니다. 향후 건설투자는 토목부문의 양호한 흐름이 이어지는 가운데 주거용 건물의 부진도 완화될 것으로 전망하고 있습니다. 비주거용 건물 중 상업용 건물은 COVID-19 확산 이후 자영업 업황 악화 등으로 공실률이 높아지고 있어 부진이 예상되며 공업용 건물은 반도체, 의약 등 일부 업종의 공장 증설이 회복 요인으로 작용하여 회복세를 보일 전망입니다. 토목은 정부의 SOC 예산 확대 기조가 이어지면서 양호한 흐름을 보일 전망입니다.

이처럼 IMF가 전망한 주요국의 경제성장률이 2020년에 대부분 음(-)의 성장률을 기록하였고, 한국은행 또한 국내 경제성장률을 -1.0%로 추산하는 등 COVID-19 사태로 인한 글로벌 경기둔화가 계속되는 가운데 향후 COVID-19 치료제 개발 및 백신 보급 차질로 글로벌 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 매출 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. COVID-19 사태 외에도 미중 무역분쟁, 중동의 지리적 긴장감 고조, 브렉시트 이슈, 유가 급락 등 대외적 요인들이 경기 하방 압력을 높일 것으로 예상됩니다. 향후 정부의 정책 방향에 따라 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 글로벌 수요 둔화가 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다. 건설업종 경쟁심화 위험]

건설업은
완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다
. 이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라 타 업체와의 경쟁에서 비교우위를 점하기 위해서는 우수한 기술력을 바탕으로 차별화된 상품경쟁력과 글로벌 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다. 이와 같이
건설업내의 경쟁심화는 당사의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

국내건설시장은 건설업 면허 취득이 개방되어 있는 완전경쟁 시장으로써 타 산업에 비해 시장 진입이 쉬운 편이라 등록된 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열합니다. 국내건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환된 이후 건설업 면허 취득을 통한 시장진입이 가능하짐에 따라 건설업체수는 폭발적으로 늘어나 2010년 60,588개사를 기록한 이후 주택ㆍ부동산 경기퇴행과 업체 난립에 따른 경쟁격화ㆍ물량감소 → 수주기회 상실 등 외부환경에 더해 정부의 구조조정 추진 등으로 2011년부터 2014년까지 감소추세를 보였습니다. 그러나 감소추세를 보이던 종합건설업체가 다시 증가함에 따라 2020년말 전체 건설업체 수는 77,182개사로 역대 최대치를 기록하였습니다.

이와 같이 건설업은 약 7만개사 이상의 완전경쟁 시장으로 타 산업에 비해 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열한 편입니다. 상대적으로 진입이 쉬운 아파트를 비롯한 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 최근에는 외국 건설업체의진출로 새로운 경쟁자가 나타나고 있으며, 국내 건설시장 개방추세가 가속화될 것으로 예상됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다.

[건설업체 현황]

(단위: 개사)

구분
건설업체
주택업체

전체
종합
전문
설비
시설물

2007년
57,549
12,842
36,422
5,478
2,807
7,173

2008년
58,562
12,590
37,110
5,768
3,094
6,092

2009년
59,819
12,321
37,914
5,994
3,590
5,281

2010년
60,588
11,956
38,426
6,151
4,055
4,906

2011년
60,299
11,545
38,100
6,330
4,324
5,005

2012년
59,868
11,304
37,605
6,463
4,505
5,214

2013년
59,265
10,921
37,057
6,599
4,688
5,157

2014년
59,770
10,972
37,117
6,788
4,893
5,349

2015년
61,313
11,220
37,872
7,062
5,159
6,501

2016년
63,124
11,579
38,652
7,360
5,533
7,172

2017년
65,655
12,028
40,063
7,602
5,962
7,555

2018년
68,674
12,651
41,787
7,887
6,349
7,607

2019년
72,323
13,050
44,198
8,311
6,764
7,812

2020년
77,182
13,566
47,497
8,797
7,322
8,686

출처: 대한건설협회(2021.2)

건설업체수 추이.jpg
건설업체수 추이

출처 : 대한건설협회(2021.5)

이와 같은 상황을 고려해 볼 때, 타 업체와의 경쟁에서 비교우위를 점하기 위해서는 Risk Management 능력과 더불어 기술경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신등 지속적인 원가절감 노력을 통해 수익성을 확보하는 것이 우선과제라고 판단됩니다. 또한 전반적인 건설시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대수준이 높아짐에 따라 차별화된 상품경쟁력이 요구되고 있습니다. 타업체와 차별화된 능력을 보유하지 못할 경우, 가격경쟁의 위험에 직면하게 되고 이는 당사의 수익성을 저해시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.

[라. 미분양 물량 관련 위험]

정부의 주택시장 부양정책에 따라 미분양 주택은 2015년 4월말 기준 2.8만호까지 하락한 바 있습니다.
다만, 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2016년 12월말 56,413호, 2017년 12월말 57,330호, 2018년 12월말 58,838호로 지속적으로 미분양주택 물량이 증가하는 모습을 보이다가 2019년 12월말 41,595호, 2020년 12월말에는 19,005호로 크게 감소
하였습니다.
2
020년 하반기 주택부문의 공급절벽에 대한 우려와 더불어 신규 주택에 대한 선호현상이 지속되면서 수도권과 지방의 미분양 물량이 모두 크게 감소
하였습니다. 또한, 부동산 경기 호황이 지속되면서 미분양으로 인한 우려는 어느 정도 감소한 상황입니다.
다만, 국내 경제의 저성장 기조에 따른 수요기반의 불안요인과 지방 지역 및 민간 부문의 미분양 물량 증가 가능성 등 국내 주택경기 회복세 둔화에 대한 우려가 존재하고 있습니다. 미분양 및 준공 후 미분양 규모의 증가는 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물려 미분양물량이 크게 증가하였으며, 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여, 다양한 부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양율을 감소시키려고 노력해왔습니다.

미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2008년말 기준으로 165,599호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 이후 저금리 기조의 지속 등에 힘입어 미분양 주택은 2015년 4월말 28,093호까지 감소하였으나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호에 이어 2018년 12월말 기준 58,838호로 지속적으로 증가하는 모습을 보이다가 2019년 12월말 47,797호, 2020년 12월말에는 19,005호로 크게 감소하였습니다. 2020년 주택부문의 공급절벽에 대한 우려와 더불어 신규 주택에 대한 선호현상이 지속되면서 수도권과 지방의 미분양 물량이 모두 크게 감소하였습니다. 또한, 부동산 경기 호황이 지속되면서 미분양으로 인한 우려는 어느 정도 감소한 상황입니다. 이러한 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용할 수 있습니다.

한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년 12월말 기준 30,637호로 전년 대비 큰폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2017년말 기준 10,387호로 2016년말 16,689호 대비 크게 감소하였으며, 2019년 12월말 기준 6,202호로 2018년말 대비 117호 감소하며 지속적인 감소세를 보였습니다. 부동산 경기 호황이 지속되면서 2020년 12월말 기준 수도권 미분양 물량은 2,131호로 과거에 비해 크게 감소한 수치를 보이고 있습니다. 지방 미분양 물량의 경우 2008년말 기준 138,671호를 기록한 이래로 크게 감소한 수치를 나타냈으나, 2015년말 30,875호, 2016년말 39,724호, 2017년말 46,943호, 2018년 12월말 52,519호로 지속적인 증가세를 보여왔습니다. 다만, 2019년 및 2020년 전국에 걸쳐 부동산 경기 호황이 지속되면서 2020년말 기준 지방 미분양 물량은 16,874호로 수도권과 함께 크게 감소하였습니다.

[미분양주택 현황]

(단위 : 호)

구 분
'13년 12월
'14년 12월
'15년 12월
'16년 12월
'17년 12월
'18년 12월
'19년 12월
'20년 12월

미분양주택
61,091
40,379
61,512
56,413
57,330
58,838
47,797
19,005

준공후 미분양
21,751
16,267
10,518
10,011
11,720
16,738
18,065
12,006

수도권 미분양
33,192
19,814
30,637
16,689
10,387
6,319
6,202
2,131

지방 미분양
27,899
20,565
30,875
39,724
46,943
52,519
41,595
16,874

출처 : 국토교통부 통계누리

[미분양 주택수 추이]

(단위: 만호)

미분양 주택수 추이.jpg
미분양 주택수 추이

출처 : 국토교통부 보도자료 (2021.2)

국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 향후 미분양 물량이 증가하는 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께 당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. 

또한, 미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연될 수 있으며, 상기의 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[마. 정부 정책 및 규제관련 위험]

건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다
. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다. 일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 최근 2.4 '대도시권 주택공급 획기적 확대방안' 등 주택공급 확대 정책이 발표되었으나, 8.4 '서울권역 등 수도권 주택공급 확대방안', 12.17 '규제지역 지정 및 실거래 조사·현장단속 강화'와 더불어 현 정부 출범 이후 발표된 각종 부동산 정책 등을 비롯해 향후 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이와 같이
향후 정부의 부동산 정책이나 규제는 건설 및 부동산 경기에 영향을 미쳐 건설회사의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소
가 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시어 향후 정부 차원에서 발표되는 부동산 정책에 따라 건설산업이 받는 영향에 대해 지속적으로 관찰해주시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

2007년부터 시작된 미분양 증가와 주택경기 침체로 인해 2008년도에 들어서며 정부의 정책 방향은 규제완화를 통한 부동산시장 활성화, 건설경기부양으로 선회하였습니다. 규제완화의 구체적인 정책내용을 살펴보면, 1) 부동산 보유 및 거래 관련 세율 인하(종합부동산세, 양도소득세 인하) 2) 부동산 거래에 대한 규제 완화(부동산담보대출규제 완화) 3) 주택 공급 확대(재개발, 재건축 규제완화) 등 입니다. 

정부는 2014년 02월 25일 '경제혁신 3개년 계획'을 발표하면서 아래와 같은 부동산 관련 대책을 포함시켰습니다. 하기의 계획안에는 상가임차인의 권리보호를 위해 그동안 관행으로만 존재해오던 '상가권리금'을 법적으로 정의하여 이를 보호, 관리하려는 정부의 의지가 반영되어 있습니다. 더 나아가 전월세 시장 활성화를 위해 월세 소득공제를 세액공제로 전환하여 한계세율이 낮은 저소득층이 상대적으로 많은 혜택을 볼 수 있도록 하는 방안을 포함시켰으며, 공공임대리츠 등 민간자본을 활용한 공공임대건설방식을 도입하고 민간임대사업자 및 주택 임대관리업과 관련하여 세제지원 및 규제완화를 통한 지원을 병행함으로써 전월세 시장 안정화를 꾀하고자 하였습니다.

또한 총부채상환비율(DTI: Debt To Income) 및 주택담보인정비율(LTV: Loan To Value ratio)에 대한 합리적인 수준의 개선을 통해 얼어붙은 부동산 경기를 활성화시키는 방안 역시 검토키로 하였습니다. 내수 활성화의 핵심인 부동산 경기를 부양하기 위해 부동산 경기과열 상황에서 도입된 DTI, LTV 제도를 현실에 맞게 단계적으로 현실화하겠다는 방침입니다. 정부는 또한 기업투자를 가로막는 그린벨트(개발제한구역) 규제를 완화해 준공업지역, 근린상업지역으로의 용도 전환을 허용하고 경제자유구역 내 투자개방형 병원 규제 합리화 등 서비스 부문 개혁에 나서기로 결정하였습니다.

[2017년 부동산관련 이슈 사항]

시점
주요 내용

1월
- 전세보증금 간주임대료 과세 2년 유예(2018년 12월까지)
- 양도소득세의 최고 세율 구간 신설
- 청약가점 자율화 시행
- 잔금 대출 규제 도입

7월
- 주택분 재산세 1/2납부
- LTV 및 DTI 규제 완화 유예 종료

9월
- 주택분 재산세 1/2 납부

12월
- 종합부동산세 납부
- 재건축초과이익환수제 유예 종료

출처 : 부동산114

2017년, 19대 문재인 대통령은 부동산 시장 규제 강화를 통해 정부가 계획적으로 공적 시장에 개입하여 주택 시장의 안정적 관리를 목표로 6.19 대책을 내놓았습니다. 6.19 부동산 규제 정책은 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 대응방안으로 전매제한기간 강화, 대출규제 등을 포함하였습니다.

[2017년 6.19 '주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤형 대응방안']

구 분
주요 내용

조정 대상지역 추가 선정
- 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정
(11.3 대책의 37개 지역에 금번 대책으로 3개지역 추가 포함하여 총 40개 지역)
- 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용

조정대상지역
효성 제고
전매제한기간 강화
- 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기시 까지로 강화

맞춤형
LTV, DTI 강화
- 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p. 씩 강화
(현행 LTV 70%, DTI 60% → 조정 LTV 60%, DTI 50%)
- 잔금대출 DTI 신규 적용
- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려

재건축 규제강화
재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 → 2주택)

주택시장 질서 확립
- 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시
- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보
- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화

출처 : 국토교통부

정부는 주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤방안이었던 6.19 부동산 대책에 이어 더욱 강력한 8.2 부동산 대책을 발표하였습니다. 8.2 부동산 대책은 부동산 시장에서 투기수요를 억제하고 실수요자 중심의 시장을 형성하려는 수요 측면의 대책과 함께 실수요자에 대한 공급을 확대하는 공급 측면의 대책으로 구성되어 있으며, 투기과열지구 지정, 재건축 초과이익환수제 시행, 재개발 분양권 전매 제한, 양도소득세 강화, 다주택자에 대한 각종 규제 강화 및 공공임대주택 공급과 청약제도 개편이 주요 내용입니다.

[2017년 8.2 '실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안']

구분
방안
상세내역
추진일정

과열지역에 투기 수요 유입 차단
- 투기과열지구 지정
서울 전역(25개구), 과천시, 세종시
'17.8월

- 투기지역 지정
서울 강남4개구(강남,서초,송파,강동), 서울 기타 7개구(용산,성동,노원,마포,양천,영등포,강서), 세종시
'17.8월

- 민간택지 분양가 상한제 적용요건 개선
고분양가로 시장 불안 우려 시 분양가 상한제 적용지역으로 선정
'17.9월

- 재건축·재개발 규제 정비
① 재건축 초과 이익 환수제 시행
② 재건축 조합원 지위 양도제한 강화
③ 조합원 분양권 전매 제한
④ 재개발 임대주택 공급 의무비율 강화
⑤ 정비 사업 분양분 재당첨 제한
'18.1월
'17.9월
'17.9월
'17.9월
'17.9월

- 과열지역은 도시재생/뉴딜에서 선정 제외 등
국토부, 지자체 등 합동으로 부동산 시장동향 점검 강화
계속

실수요 중심의 주택수요 관리 강화
- 양도소득세 강화
조정대상지역에 적용
① 양도세 중과, 장기보유 특별공제 배제
② 1세대 1주택 양도세 비과세 요건 강화
③ 분양권 전매시 양도소득세 강화
'17.12월
(적용시기)'18.4.1 이후 양도분
(적용시점)'17.8.3 이후 취득 주택
(적용시기)'18.1.1 이후 양도분

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화
① 투기지역 내 주택담보대출 건수 제한 강화
② LTV, DTI 강화
③ 중도금 대출보증 건수 제한
'17.하반기

'17.하반기
'17.9월

- 다주택자 임대주택 등록 유도
등록 의무화 여부 검토
'17.하반기

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 자금조달계획 등 신고 의무화
거래신고 등에 관한 시행령 개정으로 미신고자, 허위 신고자 등에 대한 과태료 부과 예정
'17.9월

- 특별사법경찰제 도입
주택시장 불법행위 상시 점검 통해 실효성 강화
'17.하반기

- 국세청 등 관계기관 공조 강화
국토부, 국세청, 경찰청, 지자체 등으로 구성된 합동 점검반으로 공조 강화
'17.8월~

- 불법전매 처벌규정 강화
주택법 개정안 발의로 벌금 인상 등 강화
-

서민을 위한 주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획

① 신규 택지 확보 추진(공공, 민간택지)
② 도심 내 주택공급 활성화 위한 소규모 정비사업 추진(가로주택정비사업 등)
'17년~

- 주택 공급에 있어 공공의 역할 강화

① 공적임대주택 연간 17만호 공급
② 신혼부부용 분양형 공공주택 건설
'17년~

실수요자를 위한 청약제도 등 정비
- 청약제도 개편
① 1순위 자격요건 강화
② 가점제 적용 확대
③ 가점제 당첨자 재당첨 제한
④ 민영주택 예비 입주자 선정시 가점제 우선 적용
'17.9월

- 지방 민간택지 전매제한기간 설정
주택법으로 설정 근거 마련, 시행예정
'17.11월

- 오피스텔 분양 및 관리 개선
전매제한기간 강화, 인터넷 청약 등 제도개선
'17.하반기

출처 : 국토교통부

2017년 9월 국토교통부 보도자료에 따르면 8.2 주택시장 안정화 대책 발표 이후 과열현상이 빠르게 진정되었으나, 2017년 9월 이후 강남 지역을 중심으로 주택가격이 급등하기 시작했고, 이에 따라 2017년 9월부터 12월까지 아래와 같이 추가적인 부동산 대책을 내놓았습니다. 정부의 정책과 더불어 2018년 4월부터 다주택 양도세 중과가 시행되며 수도권 지역의 부동산 가격이 안정세를 보이는 듯 하였으나, 2018년 6월 발표된 종합부동산세 인상안이 당초 시장의 기대에 비해 규제강도가 약하다는 평가를 받으며, 시장 내 존재하던 불안감을 제거하는 역효과를 불러일으켰습니다. 이와 더불어, 박원순 서울시장의 여의도, 용산 마스터 플랜 발언으로 서울 부동산 가격은 급속도로 상승하였습니다.

[8.2대책 후속 정책]

구분(발표일)
주요 내용

투기과열지구 추가지정 및 분양가상한제 적용요건 개선 추진(2017. 9. 5)

1. 8.2 대책 후속 조치
2. 투기과열지구 추가지정(성남 분당구, 대구 수성구)
3. 집중 모니터링 지역 지정
4. 민간택지 분양가상한제 적용요건 강화

가계부채종합대책(2017. 10. 24)

1. 취약차주 맞춤형 지원
2. 총량 측면 리스크 관리(신 DTI도입, DSR단계적 정착 등)
3. 구조적 대응

사회통합형 주거 사다리 구축을 위한 주거복지 로드맵(2017. 11. 29)
1. 생애 단계별 소득수준 별 맞춤형 주거 지원
2. 무주택 서민 실수요자를 위한 주택공급 확대

집주인과 세입자가 상생하는 임대주택 등록 활성화 방안
(2017. 12. 13)

1. 임대사업 등록 활성화
2. 임대차시장 정보인프라 구축
3. 임차인 보호 강화

도시 재생 뉴딜 시범사업
(2017. 12. 14)
1. 대상지 68곳 확정

출처 : 국토교통부

부동산 가격의 급속한 상승을 진정시키기 위해 정부는 2018년 8월 서울의 중구, 종로구, 동대문구, 동작구를 투기지역, 경기 광명, 경기 하남을 투기과열지구로 추가 지정하는 후속 대책을 내놓았습니다. 추가적으로 2018년 9월 종합부동산세 강화, 주택임대사업자 혜택 축소, 주택 보유자에 대한 대출 제한을 담은 9.13 대책과 수도권 주택 30만호 공급을 골자로 한 9.21 대책을 발표하였습니다.

[2018년 부동산 정책 요약]

구분(발표일)
주요 내용

수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정을 통한 시장안정 기조 강화
(2018. 8. 27)

1. 수도권 30만호 주택공급이 가능한 공공택지 30여곳 추가 개발
2. 서울 동작구, 중구, 종로구, 동대문구 4곳 투기지역 지정
3. 경기 광명, 하남 투기과열 지구 지정
4. 부산 기장군 조정대상지역 해제

실수요자 주거 안정을 위한 금융지원방안(2018. 8. 29)

1. 신혼 다자녀가구 보금자리론 소득요건 완화
2. 전세자금보증 요건 개편

2018년 도시재생 뉴딜사업 선정
(2018. 8. 31)
1. 서울 중랑구 묵2동, 서대문 천연동, 동대문 제기동 등 7곳 포함 99곳

9.13 주택시장 안정대책
(2018. 9. 13)
1. 투기 차단 및 실수요자 보호
- 종합부동산세 강화(세율 인상 등)
- 양도세 강화
- 임대사업자 혜택 축소
- 규제지역 1주택 이상자 대출 제한
2. 서민 주거 안정 목적의 주택공급 확대
3. 조세 제도 정의 구현
4. 지방 주택시장에 대한 맞춤형 대응

수도권 주택공급 확대 방안
(2018. 9. 21)
1. 수도권 공공택지 30만호 공급
2. 신혼희망타운 조기 공급
3. 도심 내 주택공급 확대

무주택 실수요자 우선 공급 등을 위한 주택공급제도 개선안 입법 예고
(2018.10.12)
1. 9.13 대책 후속 조치
2. 분양권 소유자 무주택에서 제외
3. 추첨제 공급 무주택자 우선 공급

출처: 국토교통부

정부는 2017년 10월 24일, 신DTI와 총부채원리금상환비율(DSR) 도입을 골자로 하는 10.24 가계부채 종합대책을 발표하였습니다. 신DTI는 주택을 담보로 2건 이상 은행 대출을 받을 때 기존 주택 담보대출 원리금 상환액을 총부채상환비율(DTI) 산정에 전액 반영하는 제도입니다. 기존의 DTI 산정시 신규 대출 원리금과 기존 주택 담보대출 이자만 반영하였던 것과 차이가 있습니다. DSR은 여기에서 한 걸음 더 나아가서, 대출자의 주택 담보대출뿐만 아니라 신용 대출과 마이너스통장, 자동차 할부금 등 모든 형태의 대출 원리금을 합산하는 방식입니다.

[10.24 가계부채 종합대책 개요 - 신DTI, DSR 도입]

신 DTI, DSR 도입 주요 내용

[신DTI - 목표 : 차주 보유 부채를 최대한 포괄적으로 반영]

1. 주택담보대출 2건 이상 보유 차주의 경우 DTI 산정시 기존 주담대 원리금 상환부담 전액을 반영
 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영
2. 복수 주택담보대출(담보물건 수 기준) 차주의 두번째 주담대부터 만기 15년으로 제한
 - DTI 비율 산정 시에만 적용, 실제 상환기관은 15년 초과 가능

[DSR - 목표 : 차주 상환능력 대비 원리금상환부담을 정확히 반영해 산정]

1. 부채 : 대출 종류(주담대, 신용대출, 한도대출 등), 상환방식(분할상환, 일시상환 등)등에 따라 차주의 실제 상환부담 반영
 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영
2. 소득 : 신DTI 기준 적용

[비교]

구분
신DTI(Debt to income)
총부채상환비율

DSR(Debt Service Ratio)

총체적 상환능력 비율

산정방식
(모든 주담대 원리금상환액+기타대출 이자상환액)/연간소득
(모든 대출 원리금상환액)/연간소득

활용방식
대출심사시 규제 비율로 활용
금융회사 여신관리 과정에서 다양한 활용방안 마련 예정

출처 : 10.24 가계부채 종합대책 관계부처

정부는 10.24 가계부채 종합대책에 이어서 2017년 11월 29일, 11.29 주거복지로드맵 구상을 발표하였습니다. 과거 공급자 중심의 단편적, 획일적 주거복지 지원에서, 수요자 중심의 종합적인 지원과 사회통합형 주거정책으로 패러다임을 전환하겠다는 것이 정책의 골자입니다.

[11.29 주거복지로드맵 - 주거복지의 패러다임 전환 목표]

과거(AS-IS)
향후(TO-BE)

[지원대상별 단편적, 분절적 지원]
- 임대주택, 주거급여, 금융지원 등 주거지원이 단편적, 분절적으로 운영
- 주거실태조사 등을 통한 취약계층의 주거실태 파악 미흡
[생애단계, 소득수준별 통합적 지원]
- 맞춤형 임대주택 공급과 금융지원 등을 연계하여 패키지로 지원
- 개인의 생애단계에 따라 맞춤형으로 지원하는 주거사다리 구축

[공급자 위주]
- 계층별 부담능력, 지역별 주거수요 등에 대한 고려 미흡
- 물량 중심으로 공공임대, 분양주택 주택 공급
- 임대주택 유형별 칸막이 운영에 따른 수요자 접근성 부족
[수요자 중심]
- 부담능력, 주거수요를 반영한 맞춤형 주택 공급
- 공공임대, 공공지원, 등록임대, 분양주택 등 주택 공급방식 다양화
- 통합적인 임대주택 입주자 모집, 대기자 관리 등 접근성 제고

[임차인 권리보호 미흡/임대차 시장 정보 부족]
- 정부 개입 최소화 등에 따라 임대인 우위의 임대차 시장 형성
- 임대차 정책 수립을 지원할 수 있는 통계인프라, 정보망 미흡
[임차인 권리보호 강화/임대차시장 투명성 강화]
- 정부 관리의 사각지대에 놓인 순수 민간 임대차(사적 전,월세) 시장을 안정적이고 투명하게 관리

[중앙정보, LH 중심]
- 정부, LH중심 임대주택 공급으로, 민간 역량 활용 부족
- LH, 지자체, 민간 간 주거복지 사업의 실행, 전달체계 연계 부족
[중앙-지방-민간의 협력 거버넌스]
- 지자체, 사회적 경제주체, 민간부문 등 다양한 주체의 연락 활용
- 지자체 등의 주거복지역량 강화, 중앙-지자체-민간 협력 강화

출처 : 11.29 주거복지로드맵 관계부처

[11.29 주거복지로드맵 - 주거복지의 패러다임 전환 목표]

주거복지 로드맵 주요 과제

1. 생애단계별, 소득수준별 맞춤형 주거지원
2. 무주택 서민, 실수요자를 위한 주택 공급 확대
3. 임대차시장의 투명성, 안정성 강화

추진과제 실천을 위한 기반 구축

1. 법, 제도 정비
2. 협력적 거버넌스 구축
3. 재원 마련

- 주택임대차보호법 관리체계 개편
- 주거실태조사 강화
- 공공임대 수요자 편의성 강화
- 주거복지 전달체계 개편
- 지자체의 임대주택 공급 확대
- 사회주택 공급 활성화
- LH, HUG 주거지원 역량 강화
- 재원소요 : 5년건 119조
- 확보방안 : 주택도시기금 활용 확대

출처 : 11.29 주거복지로드맵 관계부처

정부는 11.29 주거복지로드맵의 주요 과제로, 주거복지의 대상을 청년층, 신혼부부, 고령층, 저소득층 및 취약가구 4가지로 분류한 생애단계별, 소득수준별 맞춤형 주거지원을 제시하였습니다. 청년층에 대하여 청년주택 30만실을 공급하고, 우대형 청약통장 도입, 전월세 자금 지원강화를 추진하고, 신혼부부에게는 공공임대주택 20만호를 공급하고, 신혼희망타운 7만호를 공급하며 전세자금 대출 등의 자금지원 시스템을 구축하고자 하였습니다. 또한 고령층에 대해서는 어르신 공공임대주택 5만실 공급과 보유주택을 활용한 연금형 매입임대정책 등을 제시하였고, 저소득층 및 취약가구에 대해서는 공적임대 41만호 공급과 주거급여 지원 강화 등을 제시하였습니다. 또한, 무주택 서민 및 실수요자를 위한 주택공급 확대를 위해 공적임대주택 연 17만호 공급, 택지확보를 통한 공공주택지구 신규개발 등을 추진하겠다고 발표하였습니다.

정부는 11.29 주거복지로드맵 발표에 이어, 2017년 12월 13일 임대주택 등록 활성화방안을 발표하였습니다. 사실상 전월세상한제가 적용되는 등록 민간임대주택을 확충하는 방안을 내용으로 담고 있습니다.

[12.13 부동산 대책(임대주택 등록 활성화 방안) 개요]

임대주택 등록 활성화 방안 개요

[집주인]
[세입자]

임대주택 등록시 지원 확대
1. 지방세 감면 확대
- '21년까지 취득세, 재산세 감면
- (8년 임대시) 40제곱미터 이하 소형주택 재산세 감면 호수기준(2호) 폐지
- (8년 임대시) 다가구주택(모든 가구당 40제곱미터 이하)도 감면

2. 임대소득세 감면 확대
- 1주택만 임대해도 감면
- 필요경비율 차등화
(등록 70%, 미등록 50%)

3. 양도세 감면 확대
- (8년 임대시) 양도세 중과배제, 장기보유특별공제 70% 적용

4. 종부세 감면기준 개선
- (합산배제) 5년 → 8년 임대시

5. 건보료 부담 완화
- (4년 임대) 40% (8년 임대) 80% 감면

주거안정 강화
1. 4~8년간 거주 가능
- 이사걱정 없이 한 집에서 오래 거주
- 이사 및 중개비용 절감

2. 임대료 절감 : 연 5% 이내 인상

→ 전월세상한제 수혜대상 확대
 ('16년) 23% → ('22년) 45%

권리보호 및 거래안전 강화
1. 권리보호 강화
- 계약갱신 거절 통지기간 단축
- 임대차 분쟁조정위원회 실효성 강화

2. 거래안전 강화
- 소액보증금 최우선변제범위 확대
- 전세금 반환보증 활성화

[임대차시장 정보 인프라구 구축]
1. 정보 인프라 구축 : 임대등록시스템 및 임대차시장 정보 DB 구축
2. 행정지원 강화 : 등록절차 간소화, 임차인에게 등록임대주택 정보제공 등

출처 : 임대주택 등록 활성화 방안 관계부처

2017년에는 새 정부의 첫 부동산 대책인 6.19 대책에 이어서, 8.2 부동산 대책, 8.2 부동산 대책 후속조치, 10.24 가계부채 종합대책, 11.29 주거복지로드맵, 12.13 임대주택 등록 활성화 방안까지, 연속적으로 부동산 관련 정책들이 발표되었습니다.

또한, 2018년 정부는 연초 이후 전국적으로 안정세를 보이던 주택시장이 최근 서울과 일부지역을 중심으로 국지적 과열현상을 보임에 따라, "수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역지정 등을 통한 시장안정기조 강화"를 발표하며 2018~2022년 서울 등 수도권의 원활한 주택수급 기반 위에 향후에도 지속적으로 양질의 저렴한 주택 공급을 확대하기 위해 수도권 내에 공공택지를 추가적으로 개발하기로 하고, 수도권으로의 단기적인 투기수요 유입을 차단하기 위해 부동산가격안정심의위원회의 심의와 주거정책심의회의 심의를 거쳐 서울과 수도권 9곳을 투기지역, 투기과열지구 등으로 추가로 지정(8.28일부터 지정효력 발생)하였습니다.

[수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역지정 등을 통한 시장안정기조 강화 ]

구분
내용

수도권주택공급 확대
수도권 내 30만호 이상의 주택공급이 가능토록 다양한 규모의 30여개 공공택지를 추가로 개발할 계획

투기지역지정
투기지역 4개 지역(종로구, 중구, 동대문구, 동작구)
투기과열지구 2개 지역(광명시, 하남시)
조정대상지역 3개 지역 (구리시, 안양시 동안구, 광교택지개발지구)
※부산시 기장군은 조정대상지역에서 제외

출처 : 국토교통부 보도자료

이후 2018년 9월 13일 정부는 관계부처 합동 '주택시장 안정대책'을 발표하며 서울 및 일부 수도권을 중심으로 과열된 주택시장에 대한 우려를 표명했습니다. 9.13 주택시장 안정대책의 핵심 내용인 종합부동산세 수정안은 아래와 같습니다.

[종합부동산세 수정안(2019년 1월 1일 이후 납세의무가 성립하는 분부터 적용)]

과세표준 (시가)
현행
당초 정부안
수정안

2주택 이하
3주택 이상
일반
3주택이상 & 조정대상지역 2주택

3억 이하
(1주택 18억원 이하
다주택 14억원 이하) 주1)
0.5%
현행 유지
현행 유지
현행 유지
0.6%
(+0.1%p)

3~6억
(1주택 18~23억원
다주택 14~19억원)
0.7%
(+0.2%p)
0.9%
(+0.4%p)

6~12억
(1주택 23~34억원
다주택 30~68억원)
0.75%
0.85%
(+0.1%p)
1.15%
(+0.4%p)
1.0%
(+0.25%p)
1.3%
(+0.55%p)

12~50억
(1주택 34~102억원)
다주택 30~98억원)
1.0%
1.2%
(+0.2%p)
1.5%
(+0.5%p)
1.4%
(+0.4%p)
1.8%
(+0.8%p)

50~94억
(1주택 102~181억원
다주택 98~176억원)
1.5%
1.8%
(+0.3%p)
2.1%
(+0.6%p)
2.0%
(+0.5%p)
2.5%
(+1.0%p)

94억 초과
(1주택 181억원 초과
다주택 176억원 초과)
2.0%
2.5%
(+0.5%p)
2.8%
(+0.8%p)
2.7
(+0.7%p)
3.2%
(+1.2%p)

세부담상한
150%
현행유지
150%
300%

출처 : 국토교통부 보도자료
주1) 1주택자 공시가격 9억원 (시가 약 13억원) 이하, 다주택자 공시가격 6억원(시가 약 9억원)는 과세 제외
주2) 괄호 ( ) 안은 현행대비 증가 세율

종합부동산세 수정안에는 3주택이상 보유자 및 조정대상지역 2주택 보유자에 추가적으로 과세하고, 조정대상지역 외 2주택 및 고가 1주택에 대한 세율을 인상하는 등의 내용이 추가된 것으로 나타났습니다.

일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 일정 기간이 소요되기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 최근 정부는 02.20 부동산 대책(2020년 02월 20일)과 12.16 주택시장 안정화 방안(2019년 12월 16일)을 발표하며 주택 가격의 하향 안정화를 유도하고 있어 이에 주목할 필요가 있습니다. 02.20 부동산 대책 및 12.16 주택시장 안정화 방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2020.02.20 조정대상지역에 대한 대출, 청약 규제 강화]

구분
주요 내용

추가 조정지역 지정

- 수원시 영통구, 권선구, 장안구, 안양시 만안구 및 의왕시 신규 포함

조정지역 대출규제
- 조정지역 대출 규제 강화로 LTV 비율이 60%에서 50%로 축소, 9억 초과분은 30% 적용

자료 : 국토교통부

[2020.02.20 조정대상지역에 대한 대출, 청약 규제 강화]

대분류
소분류
상세내역
추진일정

투기적 대출수요
규제 강화
투기지역·투기과열지구
주택담보대출 관리 강화
① 시가 9억원 초과 주택 담보대출 LTV 강화
19.12.23

② 초고가아파트 주담대 금지
19.12.17

③ DSR 관리 강화
19.12.23

④ 주택담보대출의 실수요 요건 강화
19.12.23

⑤ 주택구입목적 사업자대출에 대한 관리 강화
19.12.23

⑥ 주택임대업 개인사업자에 대한 RTI 강화
19.12.23

⑦ 상호금융권 주담대 현황 모니터링 등
19.하반기

전세대출을 이용한 갭투자
방지
① 사적보증의 전세대출보증 규제 강화
20.1월

② 전세자금대출 후 신규주택 매입 제한
20.1월

주택 보유부담 강화및 양도소득세
제도 보완
공정과세 원칙에 부합하는
주택 보유부담 강화
① 종합부동산세 관련
20.상반기 (20년 납부분 부터 적용)

② 공시가격 현실화 및 형평성 제고
20.상반기

실수요자 중심의 양도소득세
제도 보완
① 양도소득세 강화

- 1세대 1주택자 장특공제에 거주기간 요건 추가
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 일시적 2주택 양도세 비과세 요건에 전입요건 추가 등
20.상반기 (19.12.17 취득분부터 적용)

- 임대등록주택에 대한 양도세 비과세 요건에 거주요건 추가
20.상반기 (19.12.17 신규 등록분부터 적용)

- 분양권도 주택수 포함
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 단기보유 양도세 차등 적용
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 조정대상지역 내 다주택자 한시적 양도세 중과 배제
20.상반기 (19.12.17 ∼ 20.6.30 중 양도분에 적용)

투명하고 공정한
거래 질서 확립
① 민간택지 분양가상한제 적용 지역 확대
(적용시점) 19.12.17

② 시장 거래 질서 조사체계 강화

- 고가주택 자금출처 전수 분석 및 법인 탈루혐의 정밀검증
19.하반기

- 실거래 조사 및 정비사업 합동점검 상시화
20.2월

- 자금조달계획서 제출대상 확대 및 신고항목 구체화
20.상반기

- 자금조달계획서 증빙자료 제출
20.상반기

③ 공정한 청약 질서 확립
20.상반기

④ 임대등록제도 보완

- 임대등록 시 세제혜택 축소
20.상반기

- 등록 임대사업자 의무 위반 합동점검
20.상반기

- 임대사업자 등록요건 및 사업자 의무 강화
20.상반기

실수요자를 위한
공급 확대
① 서울 도심 내 주택 공급 추진
-

② 수도권 30만호 계획 조속 추진
-

③ 정비사업 추진 지원
-

④ 가로주택정비사업 활성화
20.상반기

⑤ 준공업지역 관련 제도개선
20.상반기

자료 : 국토교통부

상기 조치 중 가장 즉각적인 효과를 가지는 정책은 대출 규제가 될 것으로 예상됩니다. 금번 조치를 통해 정부는 시가 15억원 이상의 초고가 아파트에 대해서는 주택담보대출을 전면 금지하였으며, 시가 15억원 미만 아파트의 경우에도 9억원을 초과하는 구간에 대해서는 LTV를 기존 40%에서 20%로 축소하였습니다. 한편 전세대출 차주가 시가 9억원 초과 주택을 매입하거나 2주택 이상을 보유할 경우 원칙적으로 전세대출을 전액 회수하도록 했습니다.

세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(일반 0.1%p ~ 0.3%p, 3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택 0.2%p ~ 0.8%p)하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제 및 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급 증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.

[종합부동산세 인상]

과표(대상)
일반
3주택이상 + 조정대상지역 2주택

현행
개정
현행
개정

3억 이하
(1주택 17.6억원 이하
다주택 13.3억원 이하)
0.5%
0.6%
+0.1%p.
0.6%
0.8%
+0.2%p.

3~6억
(1주택 17.6~22.4억원
다주택 13.3~18.1억원)
0.7%
0.8%
+0.1%p.
0.9%
1.2%
+0.3%p.

6~12억
(1주택 22.4~31.9억원
다주택 18.1~27.6억원)
1.0%
1.2%
+0.2%p.
1.3%
1.6%
+0.3%p.

12~50억
(1주택 31.9~92.2억원
다주택 27.6~87.9억원)
1.4%
1.6%
+0.2%p.
1.8%
2.0%
+0.2%p.

50~94억
(1주택 92.2~162.1억원
다주택 87.9~157.8억원)
2.0%
2.2%
+0.2%p.
2.5%
3.0%
+0.5%p.

94억 초과
(1주택 162.1억원 초과
다주택 157.8억원 초과)
2.7%
3.0%
+0.3%p.
3.2%
4.0%
+0.8%p.

자료 : 국토교통부

또한 종합부동산세율 인상과 더불어 공시가격 현실화를 통해 보유세 부담이 추가로 증가할 예정입니다. 12.16 주택시장 안정화 방안 및 잇따라 발표된 "2020년 부동산 가격공시 및 공시가격 신뢰성 제고방안"(12.17)에 따르면 9억원 미만의 공동주택에 대해서는 시세변동분만 공시가격에 반영하나, 공동주택의 시세 구간별 현실화율이 9억∼15억원은 70%, 15억∼30억원은 75%, 30억원 이상은 80% 에 미달하는 경우 현실화율 제고분을 적용하기로 하였습니다(단, 지나친 공시가격 급등이 없도록 현실화율 제고분에 대한 상한 부여).

[공시가격 현실화]

구분
대상
현실화율 제고분
비고

공동
주택
시세 9~15억원
(19년 70% 미만)
(70% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 70%
현실화율 제고분 상한: 8%p.

시세 15~30억원
(19년 75% 미만)
(75% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 75%
현실화율 제고분 상한: 10%p.

시세 30억원 이상
(19년 80% 미만)
(80% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 80%
현실화율 제고분 상한: 12%p.

표준
단독주택
시세 9억원 이상
(19년 55% 미만)
(55% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 55%
현실화율 제고분 상한: 6%p. / 8%p.(15억~)

자료 : 국토교통부

한편 분양가상한제 적용 지역을 확대하여 신규 공급 아파트 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 기존 분양가상한제 지역이 서울 27개 동에 한정되었으나, 금번 개정안을 통해 서울 13개구 전지역 및 경기 3개시(과천, 하남, 광명) 13개동과 정비사업 이슈 등이 있는 서울 5개구 37개동이 추가 지정되었습니다.

[분양가 상한제 확대]

분양가 상한제 확대.jpg
분양가 상한제 확대

자료 : 국토교통부

12.16 주택시장 안정화 방안은 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 현 정부 출범 이후 가장 강력한 부동산 규제로 꼽히고 있습니다. 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있어 이러한 정책이 적극적으로 추진될 경우 건설업에 일부 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가에 따른 주택 수요 감소 효과로 전반적으로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

정부는 2020년 추가적으로 6.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표하였고, 이어서 7.10 '주택시장 안정 보완대책'을 발표하였습니다.

6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안의 주요 내용은 아래와 같습니다. 

[2020.06.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안']

대분류
소분류
상세내역

과열지역에
투기수요
유입 차단
조정대상지역 지정
경기, 인천, 대전, 청주 일부 지역을 제외한 대부분의 지역

투기과열지구 지정
경기, 인천, 대전 17개 지역

토지거래허가구역 지정

거래질서 조사체계 강화
· 실거래 기획조사 시행
· 자금조달계획서 및 증빙자료 제출 대상 확대

주택담보대출 및
전세자금대출 규제 강화
· 규제지역 주택담보대출 및 보금자리론 실거주 요건 강화
· 전세자금대출보증 제한 강화

정비사업
규제 정비
재건축안전진단 절차 강화
· 안전진단 시·도 관리 강화 및 부실안전진단 제재
· 2차 안전진단 현장조사 강화 및 자문위 책임성 제고

정비사업 조합원 분양 요건 강화
투기과열지구 조정대상지역에서 조합원 분양신청 시까지 2년 이상 거주 필요

재건축부담금 제도 개선
· 재건축 부담금 본격 징수
· 공시가격 현실화에 따른 공시비율 적용 및 재건축 부담금 귀속비율 조정

법인을 활용한 투기수요 근절
주택매매·임대사업자 대출규제 강화
모든 지역 개인·법인 사업자 주택담보대출 금지

법인 등 세제 보완
· 종부세율 인상 및 공제 폐지
· 조정대상지역 신규 임대주택 종부세 과세
· 주택양도 시 추가세율 인상 및 장기등록임대도 적용

부동산 매매업 관리 강화

법인 거래 조사 강화
· 법인 대상 실거래 특별조사
· 법인용 실거래 신고서식 도입, 모든 법인 거래에 자금조달 계획서 제출 의무화

12·16 대책 및 공급대책 후속조치 추진
주택시장 안정화 방안
(12·16 대책) 후속조치
분양가상한제 및 12·16 대책 관련 5개 법률 신속 개정

수도권 주택공급 기반 강화 방안
(5·6) 후속조치
· 공공참여 가로주택정비사업 1차 공모 사업지구 선정 및 2 차 사업지 공모 착수(8월)
· 공공재개발시범사업 공모(9월)
· 준공업지역 민관합동사업 공모(9월)
· 오피스상가 주거 용도변경 사업 시범사업 선정(10월)

출처: 국토교통부

정부는 광범위한 규제지역 지정, 개발호재 지역에 대한 선제적인 토지거래 규제 및 기획조사, 주택 관련 대출 요건 강화, 법인 보유 주택 제재, 재건축 안전진단 강화, 초과이익환수제 본격 시행 등을 통해 부동산 시장의 과열을 예방하고자 합니다.

최근 주택가격 급등세를 보인 경기, 인천, 대전, 청주을 일부 지역을 제외한 전 지역을 조정대상지역으로 추가 지정했습니다. 조정대상지역으로 지정된 이후에도 상승세가 지속되거나 비규제지역 중 과열이 심각한 지역 중 10개 지역(수정, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지, 기흥, 화성), 인천 3개 지역(연수, 남동, 서구), 대전 4개 지역(동, 중, 서, 유성)을 투기과열지구로 지정했습니다.

[조정대상지역 및 투기과열지구 지정]

조정대상지역

투기과열지구

기존

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 광명, 성남, 고양(7개 택지), 남양주(다산·별내동), 하남, 화성(동탄2), 구리, 안양, 광교, 수원, 용인수지·기흥, 의왕

(지방) 세종(행정중심복합도시 예정지역)

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 성남분당, 광명, 하남

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정)

↓

개선

(서울) 全 지역

(경기) 全 지역(일부 지역* 제외)

* 김포, 파주, 연천, 동두천, 포천, 가평, 양평, 여주, 이천, 용인처인(포곡읍, 모현·백암·양지면, 원삼면 가재월·사암·미평·좌항·두창·맹리), 광주(초월·곤지암읍, 도척·퇴촌·남종·남한산성면), 남양주(화도읍·수동면·조안면), 안성(일죽면, 죽산면 죽산·용설·장계·매산·장릉·장원·두현리, 삼죽면 용월·덕산·율곡·내장·배태리)

(인천) 全 지역(강화·옹진 제외)

(지방) 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전, 청주(동 지역, 오창·오송읍만 지정)

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 성남분당·수정, 광명, 하남, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지·기흥, 화성(동탄2만 지정)

(인천) 연수, 남동, 서구

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전(동·중·서·유성)

출처 : 국토교통부

주택담보대출 및 전세자금대출 규제 강화에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다. 규제지역 내 주택구입을 위해 주택담보대출을 받을 경우 주택가격과 무관하게 6개월 내 기존주택을 처분하고 신규주택에 전입해야 합니다. 보금자리론 대출 시에는 3개월 내 전입 및 1년 이상 실거주 의무가 발생합니다. 투기지역 및 투기과열지구 내 3억원 초과 아파트를 구입 시 전세대출 보증 제한 대상이 추가됩니다. 또한, 전세대출을 받은 후 투기지역 및 투기과열지구 내 3억원 초과 아파트 구입 시 전세자금대출은 즉시 회수됩니다. 대출 규제 강화에 따른 주택 수요 감소 효과로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

정부는 부동산 규제를 피하기 위해 법인을 설립해 투기적 주택 구입을 하는 개인의 행동을 차단하고자하는 방안을 마련했습니다. 2021년 6월부터 법인 소유 주택에 대한 종부세율을 개인에 대한 종부세율 중 최고세율인 2주택 이하 3%, 3주택 이상 또는 조정대상지역 내 2주택 4%로 변경되었습니다. 종부세율 인상과 더불어 종부세 공제 폐지, 양도 시 추가세율 인상, 법인의 조정대상지역내 신규 임대주택에 대해 종부세 과세 등 개인이 법인을 통한 투기수요를 근절하고자 합니다. 규제지역 확대, 대출 규제 강화 및 법인 주택투기 원천 차단에 따른 주택 수요 감소 효과로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

7.10 주택시장 안정 보완대책의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2020.07.10 '주택시장 안정 보완대책']

대분류
소분류
상세내역

서민·실수요자 부담 경감
생애최초 특별공급 확대
·무주택 실수요자의 내집 마련 지원을 위해 생애최초 특별 공급 적용 대상주택 범위 및 공급비율 확대

신혼부부 특별공급 소득기준 완화
·(공공분양 소득요건) 분양가 6억원 이상 신혼희망타운에 대해서는 도시근로자 월평균소득 130%(맞벌이 140%)까 지 확대
·(민영주택 소득요건) 분양가 6억원 이상 민영주택에 대해 서는 최대 130%(맞벌이 140%)까지 소득 기준 완화

주택 구입 부담 경감
·생애최초 주택에 대해서는 취득세 감면
·1.5억원 이하 : 100% 감면
·1.5억원 초과 ~ 3억원(수도권 4억원)* 이하 : 50% 감면

서민 부담 경감
·중저가 주택 재산세율 인하

사전분양 물량 대폭 확대
·현재 9천호 → 약 3만호 이상(※ 추가 확대 추진)

서민·실수요자 소득기준 완화
·규제지역 LTV·DTI를 10%p 우대하는 '서민·실수요자' 소득기준을 완화

잔금대출 규제 경과조치 보완
·규제지역 지정·변경 전까지 입주자모집공고된 사업장의 무주택자 및 처분조건부 1주택자 잔금대출에 대하여 규제 지역 지정·변경前 대출규제 적용

전월세자금 지원
·청년층 포함 전월세 대출지원 강화

실수요자를 위한 주택공급 확대
관계부처 장관, 지자체가 참여하는 부총리 주재 '주택공급확대 TF'를 구성하여 근본적인 주택공급 확대방안 마련
·국토부에는 주택공급 확대 '실무기획단(단장 : 1차관)'을 구성하여 세부적인 공급방안을 마련하고, 이후 정기적으로 추진상황 발표

다주택자·단기거래에 대한 부동산 세제 강화
다주택자 대상 종부세 중과세율 인상
·(개인) '3주택 이상 및 조정대상지역 2주택'에 대해 과세표 준 구간별로 1.2%∼6.0% 세율 적용
·(법인) 다주택 보유 법인에 대해 중과 최고세율인 6% 적용

양도소득세
·(단기 양도차익 환수) 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양 도 소득세율 인상
·(다주택자 중과세율 인상) 규제지역 다주택자 양도세 중과 세율 인상

취득세
·(다주택자 부담 인상) 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율 인상
·(법인 전환 시 취득세 감면 제한) 개인에서 법인으로 전환 을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대 업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%) 배제

재산세
·(다주택자 보유세 인상) 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) → 원소유자(위탁자)로 변경

등록임대사업제 제도 보완
임대등록제도 개편
·단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지
·그 외 장기임대 유형은 유지하되 의무기간 연장(8→10년) 등 공적의무 강화

폐지유형 관리
·폐지되는 단기 및 아파트 장기일반 매입임대로 등록한 기 존 주택은 임대의무기간 경과 즉시 자동 등록말소
·임대의무기간 종료 전에도 자진말소 희망 시 공적의무를 준수한 적법 사업자에 한해 자발적인 등록말소 허용

사업자 관리강화
·매년 등록사업자의 공적 의무 준수 합동점검을 정례화하고 위반사항 적발 시 행정처분 통해 등록임대사업 내실화

출처 : 국토교통부

정부는 주택 공급 확대, 서민·실수요자 소득기준 완화 등을 통해 서민과 실수요자의부담을 경감시키고, 다주택자 대상 종부세, 양도소득세, 취득세, 재산세 등 부동산 세제를 강화하여 투기수요를 차단하는 등 지난 주택시장 안정 대책을 보완하고자 합니다.

또한, 정부는 생애최초 특별공급 배정 확대, 신혼부부 특별공급 소득기준을 완화, 생애최초주택 취득세와 재산세 감면, 서민 및 실수요자 LTV, DTI 우대 기준 완화 등을 통해 주택 공급을 확대하고 실수요자를 지원하고자 하는 반면, 단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지, 신규 등록임대주택의 최소 임대의무기간 8년에서 10년으로의 연장, 최소 임대의무기간 종료 시 자동 등록말소 등을 통해 등록임대사업자에 대한 제도를 보완하였습니다.

특히 세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택에 대해 각 과세표준 구간별로 1.2% ~ 6% 적용)하였습니다. 양도소득세의 경우 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양도 소득세율을 인상(1년 미만 40 → 70%, 2년 미만 기본세율 → 60%)하고, 규제지역 다주택자에 대한 양도세 중과세율을 인상(기본세율(6~42%) + (10%p(2주택) 또는 20%p(3주택 이상) → 20%p(2주택) 또는 30%p(3주택 이상))하였습니다. 취득세의 경우 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율을 인상(2주택 8% / 3주택 이상, 법인 12%)하고, 개인에서 법인으로 전환을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%)을 배제하였습니다. 재산세의 경우 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) →원소유자(위탁자)로 변경하여 수탁자가 납세의무자가 되어 종부세 부담이 완화되는 점을 방지하였습니다.

상기의 부동산 관련 세제를 강화하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제로 인해 건설업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.

한편, 2021년 02월 04일 정부는 관계부처 합동으로 정부·지자체·공기업이 주도하여 `25년까지 서울 32만호, 전국 83만호 주택 부지를 추가 공급하는 [공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안]을 발표하였습니다.

[2021.02.04 '공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안']

대분류
소분류
상세내역

압도적 물량 공급으로 수급 불안심리 해소
물량
서울에만 분당신도시 3개, 강남3구 APT 수와 유사한 32만호 공급

속도
건설 기간 획기적 단축 (정비사업: 평균 13년→ 5년 이내)

품질
특별건축구역 + 민간의 창의적 설계·시공 + 충분한 생활 SOC

가격
공공분양을 통해 시세보다 저렴한 Affordable Housing 공급

청약
3040 세대 실수요자를 위한 청약제도 개편

과감한 규제혁신과 개발이익 공유
도시·건축규제 완화
용도지역 변경 + 용적률 상향 + 기부채납 부담 완화

재초환 미부과
공공 시행을 전제로 재건축 초과이익 부담금 미부과

인허가 신속 지원
중앙정부 또는 지자체 지구지정 + 지자체 인허가 통합심의

개발이익 공유
토지주 추가수익, 생활 SOC 확충, 세입자 보호, 공공자가·임대

파격적 인센티브와 새로운 비즈니스 기회 창출
토지주
10~30%p 추가수익 + 사업기간 단축 + 공공이 리스크 부담

민간
새로운 시장과 비즈니스 기회 창출(민관 공동 시행, 민간 단독 시행 등)

출처 : 국토교통부

정부는 이번 발표를 통해서 '25년까지 전국 대도시에 약 83만호 주택 공급부지를 확보할 계획이며, 이를 위해 신규 가용지를 확보하고, 재개발 및 재건축의 경우 공기업에서 직접 시행하는 방안을 계획 중입니다. 이외에 재생사업과 정비사업을 연계하여 실행력을 제고하고 소규모 재개발을 통해 개발 사각지대를 해소할 계획입니다. 그리고 공공택지의 경우 수도권, 지방광역시를 중심으로 전국 15곳 내외로 신규 지정하고 전세대책 보완을 통해 단기 주택을 확충할 예정입니다.

6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안 및 7.10 후속 대책과 같은 부동산 규제 정책과 달리 최근 주택 물량 공급 확대 등에 대한 방안이 발표되었으나 향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[바. 원자재 수급 관련 위험]

건설업은
철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종으로서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다
. 따라서 주요 원재료의 가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 향후
원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사를 비롯한 건설업체들의 실적이 악화될 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다.

철강, 시멘트 등 기초 자재에 대한 국내 수급 비율은 높은 편이나 목재, 골재, 모래 등은 최근 국내자원 소진에 따라 해외 의존도가 점차 상승하는 추세입니다. 또한 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 대해 수요가 편중되고, 계절적 특성에 따른 수요량의 변화가 크며, 특정지역의 수요 과열로 인한 지역별 편차가 심한 상황입니다. 따라서 주요 원재료들의 국제가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 불확실성을 높일 수 있습니다.

또한, 건설업 업종의 특성상 공사 수주시점부터 공사 완공시점까지는 장기간이 소요되는 경우가 많습니다. 특히, 동 기간중에 주요 원재료인 시멘트, 철근 등과 국제유가의 상승 등에 따른 원자재 가격변동의 심화로 인해 대부분의 수주금액은 불변인데 반하여 원재료의 가격 상승 등의 영향으로 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율의 상승위험에 직면할 수 있습니다.

참고로, 2021년 1분기 당사의 원재료 매입 현황은 아래와 같습니다.

[원재료 매입 현황]

[2021년 03월 31일 기준]
(단위 : 백만원)

구 분
구체적 용도
매입액
비율
비 고

철근
건축 및 토목
12,405
24.4%
-

레미콘류
10,689
21.0%
-

시멘트류
2,175
4.3%
-

가구류
4,515
8.9%

-

H-BEAM
5,929
11.7%
-

조명기구
1,186
2.3%
-

위생기구, 탱크류
1,067
2.1%
-

기타
12,904
25.4%

-

합 계
50,870
100.0%
-

당사에서 사용하는 주요 원재료는 건설시공에 사용하는 철근과 레미콘 등의 건설자재로 대부분 국내 생산회사로부터 조달하고 있습니다. 전반적인 수요량 감소로 주요자재의 수급이 원활한 편이며, 철근의 단가는 원자재(철스크랩) 가격반등 및 제강사 재고량 감소에 따라 상승세의 모습을 보이고 있습니다.

레미콘 단가는 수도권 기준으로 작년 대비 인상되었고 철근과 레미콘을 제외한 주요자재는 원부자재 가격안정에 따라 보합세입니다.

당사는 상기와 같이 원재료 가격 변동성 리스크에 노출되어 있으며, 원재료 가격 변동은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 보유하고 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사. 건설경기 관련 위험]

건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다.
건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2013년 65 수준까지 하락하였으나 이후 개선되는 양상을 보이며 2015년 7월에 101.3 수준까지 기록하였습니다. 이후 하락세를 보이며, 2019년 5월 CBSI는 5년 6개월래 최저치인 63.0p 수준을 기록하고 있습니다. 한편, 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 경기실사지수의 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p. 상승하는 것이 일반적인데,
COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다.
이후 2020년 6월 14.6p. 반등해 80선에 근접하였지만, 2020년 7월에 1.9p. 감소 후 2020년 8월 4.0p. 하락해 73.5를 기록하였습니다. 2020년 9월부터 11월까지 3개월 연속 상승(각각 전월 대비 +1.8p, +4.6p, +5.4p)하였지만, 2020년 12월에는 전월 대비 0.7p 하락한 84.6임을 고시하였습니다.2021년 1월은 계절적 영향으로 인해 전월 대비 3.4p 하락한 81.2를 기록했으며, 2021년 2월은 정부가 2·4 대책을 통하여 공공주도 대규모 주택공급 대책을 발표했으나, 실효성의 의문이 제기되며 전월 대비 0.4p 하락한 80.8를 기록하였습니다.
국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설기업 경기실사지수(CBSI지수)는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 것으로 최근 CBSI지수는 100미만으로 건설산업의 경기 침체가 예상되고 있어 투자자께서는 건설산업 경기 침체가 당사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설기업 경기실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2016년 01월
73.5
92.3
76.5
47.9
88.3
51.5

2016년 02월
80.8
92.3
88.9
58.0
93.0
61.9

2016년 03월
81.4
100.0
83.3
57.4
91.9
66.5

2016년 04월
85.6
100.0
83.8
70.8
91.0
77.9

2016년 05월
78.5
83.3
85.3
65.2
79.2
77.6

2016년 06월
77.6
76.9
90.9
63.3
83.3
67.2

2016년 07월
91.0
100.0
103.0
66.7
102.5
75.0

2016년 08월
78.6
100.0
78.8
53.2
91.8
60.0

2016년 09월
77.2
100.0
76.7
51.2
92.1
56.5

2016년 10월
80.7
100.0
78.8
60.4
91.3
64.9

2016년 11월
76.1
84.6
75.8
66.7
79.2
71.6

2016년 12월
90.6
100.0
90.6
79.6
98.2
79.9

2017년 01월
74.7
84.6
77.4
60.0
81.3
64.8

2017년 02월
78.9
92.3
71.0
72.3
85.1
69.8

2017년 03월
77.5
92.3
74.2
63.8
86.7
64.3

2017년 04월
84.2
100.0
74.2
77.1
89.6
76.4

2017년 05월
86.6
100.0
87.1
70.2
95.2
73.7

2017년 06월
90.4
100.0
89.3
80.4
93.8
85.0

2017년 07월
85.4
91.7
92.9
69.6
94.0
72.7

2017년 08월
74.2
64.3
86.7
71.7
76.9
70.3

2017년 09월
76.3
78.6
74.2
76.1
76.4
76.2

2017년 10월
79.5
92.3
75.9
68.8
85.2
71.3

2017년 11월
78.2
85.7
81.8
65.3
84.3
69.9

2017년 12월
80.1
92.9
66.7
80.4
82.1
77.2

2018년 01월
82.3
100.0
77.8
66.7
90.6
73.0

2018년 02월
81.5
91.7
89.7
60.3
93.6
67.0

2018년 03월
81.6
92.3
89.7
59.6
93.5
66.7

2018년 04월
85.2
100.0
82.1
71.4
94.7
73.9

2018년 05월
84.5
100.0
82.1
69.0
92.4
75.3

2018년 06월
81.9
83.3
78.0
84.5
81.0
82.8

2018년 07월
81.9
100.0
82.5
60.0
92.2
82.9

2018년 08월
67.3
81.8
67.5
50.0
77.9
55.5

2018년 09월
67.9
75.0
67.5
60.0
73.8
61.1

2018년 10월
76.8
83.3
81.4
63.9
86.5
65.9

2018년 11월
77.4
83.3
83.3
63.6
85.3
67.6

2018년 12월
80.9
91.7
70.5
80.3
89.7
70.5

2019년 01월
76.6
100.0
65.1
62.3
88.3
65.1

2019년 02월
72.0
83.3
68.2
62.9
77.2
68.2

2019년 03월
78.4
90.9
80.0
62.1
87.1
80.0

2019년 04월
88.6
109.1
81.0
73.3
98.6
81.0

2019년 05월
63.0
63.6
64.4
60.7
98.6
76.6

2019년 06월
80.5
91.7
74.5
74.1
87.9
71.5

2019년 07월
76.9
83.3
74.5
72.1
82.4
70.7

2019년 08월
65.9
72.7
72.7
50.0
80.4
52.6

2019년 09월
79.3
90.0
75.0
71.7
97.2
56.7

2019년 10월
79.1
72.7
84.1
81.0
85.1
73.0

2019년 11월
81.1
77.8
88.1
77.0
92.9
69.1

2019년 12월
92.6
90.9
92.7
94.3
95.0
90.7

2020년 01월
72.1
72.7
73.8
69.4
81.5
60.3

2020년 02월
68.9
72.7
73.8
58.7
80.1
55.3

2020년 03월
59.5
66.7
51.2
60.7
67.6
50.6

2020년 04월
60.6
58.3
59.6
64.4
60.4
62.1

2020년 05월
64.8
58.3
77.3
58.3
69.8
62.5

2020년 06월
79.4
78.6
81.8
77.8
82.8
78.5

2020년 07월
77.5
71.4
87
73.8
81.3
76.1

2020년 08월
73.5
85.7
65.1
68.9
80.3
66.1

2020년 09월
75.3
71.4
85.7
67.9
82.1
74.4

2020년 10월
79.9
83.3
81.4
74.2
82.3
76.9

2020년 11월
85.3
83.3
95.2
76.4
87.3
82.9

2020년 12월
84.6
75
97.7
81
87.8
81.3

2021년 1월
81.2
100
86
53.6
103.1
58.2

2021년 2월
80.8
84.6
93.2
62.1
97.3
62.9

2021년 3월
93.2
107.7
95.3
73.7
102.6
83.1

출처: 한국건설산업연구원

CBSI지수는 미분양 아파트 증가에 따른 건설업체 유동성 위기 심화로 인해 2008년 11월 사상 최저치인 14.6을 기록한 바 있습니다. 이후 공공공사 수주 증가, 주택경기 회복에 대한 기대감, SOC 예산 증액 및 조기집행 등의 영향으로 CBSI지수는 점차 개선되는 모습을 보였습니다.

2012~2013년 동안 CBSI는 60~70사이에서 등락을 반복하며 횡보세를 보여왔습니다. 그만큼 선진국 재정위기로 촉발된 대내외 경제 불확실성이 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤음을 나타내는 것으로 보여집니다. CBSI는 2014년 12월에 계절적 요인과 부동산 3법 입법화 영향으로 전월 대비 21.3p 상승해 5년 3개월만에 최고치인 91.7을 기록하였으나, 2015년 1월에는 이러한 상승세를 이어가지 못하고 전월비 15.9p 하락한 75.8을 기록하였습니다. 이는 전월 급등에 따른 통계적 반락 효과가 크게 작용한 가운데, 통상 1월에는 공공 공사 발주물량이 감소하고 혹한기로 인해 민간 공사물량도 줄어드는 계절적 요인이 영향을 미친 결과로 판단됩니다. 2015년 7월에는 국내 주택건설 경기가 회복되고 분양 호조가 나타나면서 CBSI가 101.3을 기록하며 상당히 개선된 모습을 기록하였으나 2016년 1월 73.5을 기록하며 다시 하락 추세를 나타난 바 있습니다.

2017년 들어 CBSI지수는 지속적인 상승 추세에 따라 6월 90.4를 기록하였습니다. 그러나 2017년 8월 정부의 고강도 부동산 대책 발표 영향으로 CBSI지수는 전월대비 11.2p 하락하여 1년 7개월만에 최저치인 74.2를 기록하였습니다. 9월에는 이보다 소폭 상승한 76.3을 기록하였는데, 이는 혹서기 이후 지수가 일부 상승하는 계절적 요인과 지난 8월 지수가 매우 부진한데 따른 반등 효과가 작용한 것으로 판단됩니다.
이후 CBSI지수는 국내외 경기 개선에 힘입어 2018년 4월까지 상승하는 추세였습니다. 2018년 4월 CBSI지수는 지난 3월 대비 3.6p 상승하여 85.2을 기록하며 지난 2017년 12월 80.1을 기록한 이후 4개월 연속 80선 초반대에 머물고 있었습니다. 그러나, 4월 이후 정부의 보유세 인상 정책 등 주택 시장 규제와 관련된 정책들이 부동산 경기의 불안감을 증가시키면서 지속적으로 하락하다 8월에는 전월 대비 14.6p 급감한 67.3을 기록하며 2014년 1월 이후 55개월만에 최저치를 기록했습니다. 정부의 9.13 대책 발표 이후 9월에도 67.9를 기록하며 부진한 모습을 보였으나, 2018년 10월 연말 발주가 증가하는 계절적인 요인으로 70선을 회복하였으며, 2019년 SOC 예산이 증액되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인이 영향을 미치며, 2018년 12월 80.9를 기록하여 CBSI지수가 개선되는 모습을 보였습니다.

2019년 1월부터 2월까지 부동산시장 침체로 인한 신규 주택사업 위축으로 인해 CBSI지수는 72.0까지 하락하였으나, 3월 이후 체육관, 학교 등 공공건물 발주 및 민간 오피스텔 분양의 활성화로 반등세를 보이며 4월 기준 88.6을 기록하며, 장기 평균치인 80을 상회하였습니다. 반면 5월에는 3월, 4월 2개월 연속 지수가 상승한 것에 대한 통계적 반등 효과와 5월 뚜렷한 대형 공사가 발생하지 않아 신규 공사 물량이 크게 위축되며 25.4p. 하락한 63.0를 기록하였습니다. 이는 2013년 11월 60.9 이후 5년 6개월내 최저치에 해당합니다. CBSI는 지난 6월 정부의 노후 시설 투자 발표 영향으로 전월 대비 17.5p. 상승하며 80.5를 기록하였지만 7월에는 3.6p., 8월 11.0p. 하락해 2개월 연속 감소하며 8월 기준 65.9를 기록하였습니다. 이후 장기 평균선인 80선에서 등락을 거듭하다가, 2019년 12월에는 92.6으로 2년 6개월만에 90선이 회복되었습니다. 이러한 CBSI 지수의 개선의 원인으로는 정부가 2019년 12월 중 2020년 경제정책 방향으로 경기 반등을 위해 100조원 투자를 추진하겠다는 발표를 하면서 내수 진작 방안으로써 다수의 건설 사업이 포함된 것이 긍정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 최근 4년 평균 CBSI가 79.5에 불과한 수준으로 장기간 100 미만을 기록하고 있어 건설업 경기에 대한 부정적인 시각이 우세한 것으로 판단되었습니다.

2020년 1월부터 CBSI는 연속적으로 부진하여 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 경기실사지수의 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p. 상승하는 것이 일반적인데, COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다. 이후 5월까지 CBSI는 60선에 머물며 부진하였으나, 2020년 6월은 79.4를 기록하여 침체 상황이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 이는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사물량이 개선되었기 때문입니다.

한편, COVID-19 사태로 2020년 2~5월까지 4개월 동안 60선의 부진을 지속하다 2020년 6월 14.6p. 반등해 80선에 근접하였지만, 2020년 7월에 1.9p. 감소 후 2020년 8월 4.0p. 하락해 73.5를 기록하였습니다. 2020년 9월부터 11월까지 3개월 연속 상승(각각 전월 대비 +1.8p, +4.6p, +5.4p)하였지만, 2020년 12월에는 전월 대비 0.7p 하락한 84.6임을 고시하였습니다. 2020년 12월 신규 공사수주와 건설공사 기성 BSI는 모두 기준선 100을 초과하여 물량 상황은 개선되었지만 전체 지수가 하락한 원인은 COVID-19 3차 유행에 따른 부정적 경기 인식입니다. 2021년 1월은 계절적 영향으로 인해 전월 대비 3.4p 하락한 81.2를 기록했으며, 2021년 2월은 정부가 2·4 대책을 통하여 공공주도 대규모 주택공급 대책을 발표했으나, 실효성의 의문이 제기되며 전월 대비 0.4p 하락한 80.8를 기록하였습니다. 2021년 3월은 봄철 수주와 공사가 증가하는 계절적 요인, 지난 11월부터 3개월 연속 지수가 하락한 데 따른 통계적 반등 효과가 지수에 반영된 가운데, 신규 공사수주와 기성 상황이 주택사업을 위주로 개선된 효과가 반영되어 전월 대비 12.4p 상승한 93.2를 기록하였으며, 2021년 4월 전망치는 107.1로 건설경기 회복세에 따라 더욱 개선될 것으로 전망됩니다.

[종합 CBSI 추이]

건설기업 경기실사지수(cbsi) 추이.jpg
건설기업 경기실사지수(cbsi) 추이

출처: 한국건설산업연구원

현 CBSI지수 상승세와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화정책 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다. 이렇듯 건설경기 회복의 둔화와 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

[아. 해외수주 관련 위험]

2009년 이후 국내 건설업체의 해외수주액은 역대 최고치를 기록하며 2010년에서 2014년에 이르기까지 지속적으로 500억 달러 이상의 수주실적을 달성한 바 있습니다.
이후 2015년부터 중동지역과 플랜트부문에 집중되어 있던 국내 건설업체의 해외수주는 저유가 기조의 지속과 해외 수주경쟁 심화로 인하여 증가세의 둔화 및 감소
가 나타나며, 2020년말 기준 351.3억 달러를 기록하였습니다. 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나,
2020년 COVID-19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 지속적으로 발생
하고 있고,
어려운 발주환경 하에 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재
하고 있는 것으로 파악되며, 이는
당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

국내 건설사들은 2008년 금융위기 이후 점진적으로 유가가 회복됨에 따라 중동 플랜트 발주 또한 본격화되면서 해외수주도 회복세를 보였습니다. 해외건설 수주가 호조세를 보였던 원인은 당시의 중동지역에 발전 등 대형 플랜트 설비 투자가 집중되었고 이에 따라, 국내 건설업체 역시 해외수주금액이 증가했습니다. 특히 2010년의 경우 2009년 말 수주한 186억달러 규모의 UAE 원전 실적이 반영되면서 해외수주액은 총 715.8억 달러에 달하는 등 최대의 호황을 기록했습니다. 이처럼 2008년 이후 2014년까지 해외 수주규모는 전년도 일시적 수주급증이 있었던 2011년을 제외하고 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다.

그러나 2014년말부터 이어진 저유가 기조, 유럽의 경기회복 둔화 등으로 2015년 누적 해외수주 계약 금액은 2014년 대비 약 30.1% 감소하였습니다. 2016년 12월말 기준 해외수주액은 전년 대비 약 38% 이상 감소한 281.9억달러로, 특히 석유수출국가 중심인 중동지역에서 수주액이 2015년 165.3억 달러에서 2016년 106.9억 달러로 대폭 줄어들었으며, 이는 미국발 금리 인상 우려, 미국 트럼프 정부 출범에 따른 중동 정세의 불확실성, 중국 성장률 정체 등의 부정적 요소 및 중국의 저가 수주로 인한 가격 경쟁력 상실 등에 기인하였습니다. 또한, 상대적으로 국내 건설경기가 2014년 이후 수주액 및 평균수주액 부분에서 호조세를 보여 상대적으로 국내 건설에 집중된 것도 해외수주액 감소의 원인입니다. 2017년에는 글로벌 경기 회복에 따른 발주물량 확대에 힘입어 중동지역 수주액이 145.8억 달러로 2016년 대비 36.4% 상승하였으나, 기타 지역에서의 수주가 소폭 감소하며 전체수주액은 2016년과 비슷한 수준인 290.1억 달러를 기록하였습니다.

해외 수주를 공종별로 살펴보면, 대형 정유공장 및 발전소 공사 등의 플랜트 수주가 이어져 전체 수주금액 대비 플랜트 수주가 차지하던 비중이 80%를 상회하였던 2010년도와 비교하였을 때, 2017년 전체 수주 금액에서 플랜트 부문이 차지하는 비중은 약 68.6%로 비중이 소폭 하락하였음에도 불구하고, 여전히 개별 공종 중 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다. 한편, 2017년 기준 대부분의 공종별 수주 계약이 전년동기 대비 감소한데 반하여, 플랜트 부분은 전년동기 대비 50.3% 가량 크게 증가하였으며, 이는 OPEC 감산합의와 미국 원유재고 감소로 유가가 상승세를 보인 결과입니다. 한편, 2018년말 기준 플랜트 부문은 183.8억달러를 기록하며 전년 대비 소폭 감소하였으나 토목 및 건축 부문이 큰폭으로 증가한 것으로 나타났습니다. 

2019년 플랜트 수주의 급격한 감소로 2019년 8월 기준으로는 총 누적 수주금액 137억달러 중 플랜트가 61억달러에 불과하여 44.4%로 비중이 대폭 축소되었습니다. 플랜트를 중심으로 한 해외 수주 규모 감소는 미국발 금리 인상 우려, 미국 트럼프 정부 출범에 따른 중동 정세의 불확실성, 중국 성장률 정체 등의 부정적 요소 및 중국의 저가 수주로 인한 가격경쟁력 상실로 인한 하락 이후, 글로벌 경기 회복세의 지속 및 전망에 따른것에 기인한다고 판단됩니다. 

또한, 2020년 COVID-19의 장기화 및 일시적인 유가 급락 사태로 인해 산유국들의 해외 프로젝트 발주등이 지연되면서 2021년의 수주 전망 역시 다소 부정적인 상황입니다. 그러나, 한편으로는 COVID-19 회복 시 세계 각국에서 경제회복을 위해 경기 부양책의 일환으로 적극적인 인프라 투자를 시행할 것으로 전망되는 등 건설업계에는 위기와 기회가 혼조되는 양상을 보이고 있습니다. 다음은 국내 건설사의 해외건설 수주금액 및 지역별 해외 수주금액입니다. 

[국내 건설업체 해외건설 수주 현황]

(단위 : 억USD)

구분
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020

합계
397.9
476.4
491.5
715.8
591.4
648.8
652.1
660.1
461.4
281.9
290.1
321.2
223.3
351.3

(증감률,%)
142
20
3
46
-17
10
1
1
-30
-39
3
11
-30.5
57.3

토목
52.3
95.1
60.2
41.2
57.7
88.0
181.3
56.6
85.0
64.4
51.4
71.6
45.4
98.4

건축
82.0
89.6
62.7
77.2
79.4
143.2
54.5
49.3
71.1
53.3
24.1
53.8
49.1
50.3

플랜트
252.4
268.7
354.2
572.9
433.1
395.5
396.5
517.2
264.9
132.5
199.1
183.8
108.7
186.4

전기/통신
7.3
13.5
7.8
12.3
10.1
13.9
10.0
15.9
10.3
14.8
7.1
3.8
7.3
7.7

용역
3.8
9.5
6.6
12.2
11.1
8.2
9.8
21.1
30.0
16.9
8.4
8.2
12.7
8.6

출처 : 해외건설종합정보서비스 연도별현황
주) 증감률은 전년동기대비 증감률임

[지역별 해외건설 수주 현황]

(단위 : 억USD, %)

구분
'14.1.1∼'14.12.31
'15.1.1∼'15.12.31
'16.1.1∼'16.12.31
'17.1.1∼'17.12.31
'18.1.1∼'18.12.31
'19.1.1~'19.12.31
'20.1.1~'20.12.31

기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중

합계
660.1
100.0
461.4
100.0
281.9
100.0
290.1
100.0
321.2
100.0
223.3
100.0
351.3
100.0

중동
313.5
47.5
165.3
35.8
106.9
37.9
145.8
50.3
92.0
28.7
47.6
21.3
133
37.9

아시아
159.2
24.1
197.2
42.7
126.8
45.0
124.9
43.1
162.1
50.5
125.4
56.2
115.8
33.0

북미.태평양
30.4
4.6
36.5
7.9
13.8
4.9
5.6
1.9
10.4
3.2
5.7
2.6
5.5
1.6

유럽
67.5
10.2
9.6
2.1
6
2.1
3.2
1.1
37.1
11.6
24.7
11.1
16
4.6

아프리카
22.0
3.3
7.5
1.6
12.2
4.3
7
2.4
12.2
3.8
17.1
7.7
12
3.4

중남미
67.5
10.2
45.3
9.8
16.2
5.8
3.6
1.2
7.3
2.3
2.8
1.3
69
19.6

출처 : 해외건설종합정보서비스 연도별현황

해외건설 수주가 호조세를 보였던 원인은 2008년 원유가격 상승 등으로 증가한 중동지역 국가의 오일머니가 해당지역의 발전 등 대형 플랜트 설비 투자로 이어지면서 국내 건설업체의 해외수주금액의 증가세에 원동력으로 작용, 또한 국내업체의 플랜트 건설 경쟁력 강화에 기인한 것으로 판단되며, 아시아 개발도상국 및 중남미 지역 등의 수요로 인한 것입니다. 하지만, 2009년 하반기부터 2011년까지 해외건설 저가수주 경쟁이 치열하게 전개되어 2013년부터 2015년에 이르기까지 일부 건설사의 대규모 손실 인식이 발생하는 등 해외건설에 대한 리스크가 대두된 바 있습니다.

2014년 하반기 이후부터 지속되고 있는 유가하락 등에 의하여 중동지역 발주처들의 사업환경이 악화되어 공기를 지연시키거나 사업일정의 취소가 발생하였으며, 발주규모 역시 축소되면서 해외 수주물량 증가세의 둔화 및 수주물량 절대 규모가 감소 하였습니다. 또한 지속되는 저유가 기조로 인하여, 국내 건설 기업들의 주요 해외 발주처였던 중동 국가들의 재정 악화는 발주처 협상력 저하 등 부정적인 사업 여건을 초래하였으며, 발주물량의 양적, 질적 감소가 이루어졌습니다. 

한편, 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나 중국 건설 기업들의 저가 수주로 인한 가격경쟁력 열위, 중국정부의 아프리카 국가들을 대상으로 한 경제 개발 원조 제공에 따른 경쟁우위 확보 등으로 인하여 진출에 어려움이 있는 것으로 판단됩니다. 2017년 기준 해외 수주액의 약 93% 수준인 270억 달러 이상이 중동과 아시아 지역에서 발생하였으며 전년 대비 약 17% 상승한 것으로 나타나 해외 수주의 지역 편중 현상이 심화되었음을 알 수 있습니다. 2018년 역시 신규 수주액 321억 1,566만 달러 중 254억 1,222만 달러(79.1%)를 중동과 아시아 지역에서 얻어내며 중동과 아시아 지역에 편중되어 있으나, 2017년 중동과 아시아 지역의 수주 비중 약 93.3% 대비 의존도가 낮아졌습니다. 이는 2018년 중동의 수주액이 92억 448만 달러로 2017년 대비 부진한 가운데 아시아와 중남미, 태평양ㆍ북미, 유럽의 수주액은 약 1.6배 증가함에 따른 것입니다.

2019년 12월 누적 기준 해외수주의 지역별 현황에서도 중동 및 아시아 지역이 차지하는 비중이 약 81.2% 수준으로 가장 크게 나타나고 있으나, 두 지역에서 발생한 수주규모는 약 173억달러로 전년 대비 31.9% 가량 감소하였습니다. 지역별 다변화 노력의 일환으로 2019년 북미, 유럽 및 아프리카 지역으로부터의 공사수주 규모가 과거 대비 증가하고 있으나 여전히 합산 수주 규모가 2019년 기준 47.5억 달러로 전체 수주규모 대비 21.2%에 불과한 상황입니다. 중동 및 아시아 지역의 편중 현상은 2020년에도 이어졌으며 2020년말 기준 중동 및 아시아 지역이 해외수주에서 차지하는 비중은 각각 37.9%, 33.0%이며 합산한 비중은 70.9%입니다.

국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나, COVID-19 사태와 유가 급락으로 인한 발주처 재정부족 등으로 발주 취소 및 지연이 지속하여 발생하고 있으며 어려운 발주환경 하에 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악됩니다. 이와 같이 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[자. 시공사 지급보증 관련 위험]

국
내 PF 대출은 금융권의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형사들의 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 우려
가 있습니다. 특히 부동산 경기 침체로 2000년대 중반 PF 우발채무가 급증한 바 있으며, 건설업계의 자금조달 여건 악화로 PF대출의 리파이낸싱과 신규자금 조달이 대부분 단기 차입으로 이루어지는 모습을 보였습니다. 따라서
이러한 건설업계의 재무악화 및 유동성 악화에 대한 위험성을 투자자분들은 지속적으로 모니터링
할 필요가 있다고 판단됩니다.

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 2006년 말 부동산 시장이 침체기를 맞이한 이후, 2000년대 초반 부동산 호경기 때 무리하게 확장한 사업으로 인해 PF 우발채무가 급증한바 있으며, 미분양 물량 증가로 유동성이 취약하고 PF 상환에 어려움이 상대적으로 큰 중소 지방 건설사들을 시작으로 많은 건설사들이 부도나 워크아웃에 처하게 되었습니다. 

이로 인해 미분양 물량으로 인한 대금회수 지연으로 부도난 시행사의 부채를 대신 갚아야 하는 사업장이 늘어나자 건설업 침체와 건설사 부실을 우려한 투자자들의 심리가 위축되어 리파이낸싱에 어려움을 겪는 사업장이 늘어나고 PF 대출 금리가 상승하여 건설사들에게 또 다른 어려움을 안겨주는 악순환이 반복되고 있습니다.

대형건설사의 경우 PF 지급보증 규모가 크지만 사업성이 좋은 부지를 선별하여 시공하기 때문에 지급보증에 따른 우발채무 건수 및 위험도가 낮은 편이나, 대형사를 제외한 중견 및 중소형 건설사의 경우 PF 대출액의 큰 변화는 보이지 않았습니다. 이와 더불어 경기회복 둔화의 영향으로 건설업계 자금조달 여건이 악화되자 PF 대출의 리파이낸싱이 대부분 단기차입으로 이루어졌고 신규자금 조달 또한 대부분 단기성 차입으로 이루어진 것으로 나타납니다. 또한 정부정책의 영향으로 분양가 하락과 주택수요 심리 위축 및 분양실적이 저하될 경우 주택사업의 사업성을 약화시켜 시행사의 신규 PF자금조달을 어렵게 할 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 시공사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재합니다. 이에 투자자 여러분의 각 건설사 자금 대응력에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[차. 산업내 구조조정 관련 위험]

과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화
된 바 있습니다. 이에 따라
정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향
을 받을 수 있습니다. 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법이 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결이 되어 국회 본회의에서 의결(9월 20일) 후 10월 16일 공포됨에 따라
향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재
합니다. 또한
산업 내 구조조정 및 워크아웃 업체가 증가하면 산업 전반에 대한 불안감에 의한 자금 조달비용 증가 가능성이 있음
을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다

2008년 금융위기 이후 국내 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화되었습니다. 이에 따라 일부 건설사는 정부 및 채권금융기관 주도하에 법정관리, 워크아웃 등을 통한 구주조정 작업이 진행되고 있습니다. 건설업체별 구조조정 진행상황은 다음과 같습니다.

[ 건설업체별 구조조정 진행상황 ]

구분
업체명
진행상황

2009년 
건설 1차
(11)
(주)롯데기공
3.6 워크아웃 졸업

(주)신일건업
5.18 워크아웃 졸업

이수건설(주)
3.31 MOU 체결후 워크아웃

동문건설(주)
4.10 MOU 체결후 워크아웃

월드건설(주)
4.16 MOU 체결후 워크아웃

풍림산업(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

우림건설(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

(주)삼호
5.21 MOU 체결후 워크아웃

경남기업(주)
5.25 MOU 체결후 워크아웃

(주)대동종합건설
2.19 기업회생절차(법정관리) 결정(1.29 워크아웃 중단)

삼능건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

2009년
건설 2차
(13)
(주)대아건설
4.30 워크아웃 졸업

SC한보건설(주)
6.25 워크아웃 졸업
- 기존 대주주가 SC한보건설 지분을 매각(6.16)하고 신규 대주주는 유상증자(6.22)을 통해 유동성 확충 
- 워크아웃 졸업에 대한 채권단 의결(6.25)

(주)신도종합건설
5.22 MOU 체결 / 워크아웃

(주)화성개발
6.17 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011.6월말까지 만기연장
- 자구계획 : 투자주식, 부동산 매각 등

르메이에르건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2010.3월말까지 만기연장
- 자구계획 : 부동산 매각, 경비 절감 등

한국건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등

(주)새한종합건설
6.25 경영정상화 계획 확정 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등
- 자구계획 : 대주주 사재출연, 경비 절감 등

대원건설산업(주)
6.26 경영정상화 계획 확정 / 8.28 워크아웃 조기졸업
- 기존채권 2010.6월말까지 만기연장

(주)늘푸른오스카빌
9.28 워크아웃 확정

송촌종합건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

영동건설(주)
5.13 기업회생절차(법정관리) 결정(3.30 워크아웃 중단)

(주)중도건설
5.29 기업회생절차(법정관리) 결정(4.1 워크아웃 중단)

(주)태왕
6.29 기업회생절차(법정관리) 결정(6.30 워크아웃 중단)

2009.9.17
(주)현진건설
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리 진행) 진행

2010.4.13
금호산업(주)
워크아웃 신청

2010.4.14
대우자동차판매(주)
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리) 진행

2010.4.15
성원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.4.20
금광기업(주)
워크아웃결정

2010.4.30
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.5.11
풍성주택(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010년 
건설 3차
(16)
성우종합건설(주)
6.25 워크아웃결정

벽산건설(주)
6.25 워크아웃결정

신동아건설(주)
6.25 워크아웃결정

남광토건(주)
6.25 워크아웃결정

한일건설(주)
6.25 워크아웃결정

중앙건설(주)
6.25 워크아웃결정

(주)제일건설
6.25 워크아웃결정

(주)청구
6.25 워크아웃결정

(주)한라주택
6.25 워크아웃결정

(주)금광건업
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

금광기업(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

진성건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

(주)풍성건설
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

대신건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

성지건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

2010.12.31
동일토건(주)
워크아웃 결정

2011.02.08
월드건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.02.25
진흥기업(주)
채권은행 관리절차 개시

2011.03.22
LIG건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.01
(주)남영건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.15
동양건설산업
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.05.30
경남기업(주)
워크아웃 졸업

2011.06.27
이수건설(주)
워크아웃 졸업

2011.06.30
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2011.08.05
(주)신일건업
워크아웃 신청

2011.10.20
범양건영(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.17
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.22
(주)현진건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.12
고려개발(주)
워크아웃 결정

2012.01.19
성지건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.30
대우산업개발 
(구 대우자동차판매)
기업회생절차(법정관리) 졸업

2012.02.12
영동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.24
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.02.08
(주)금광기업
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.03.19
남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.02
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.01
우림건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.26
벽산건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.07.06
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2012.07.16
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.08.01
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.09.26
극동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.10.22
한라산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.11.01
(주)신일건업
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.01.17
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.02.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02 21
(주)동보주택건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02.26
쌍용건설(주)
워크아웃 신청

2013.04.04
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.04.26
STX건설(주)
워크아웃 신청

2013.10.29
경남기업(주)
워크아웃 신청

2014.01.09
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2014.10.07
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2014.12.31
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.03.26
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.03.27
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.09.03
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.07
극동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.12.30
금호산업(주)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2016.01.29
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.05.27
극동건설(주)
회생계획 인가 결정

2016.09.02
동부건설(주)
회생계획 인가 결정

2016.10.27
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.01.10
우진엔지니어링(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2017.03.14
티이씨건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.03.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2017.03.21
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.27
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.01
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.02.07
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.06.27
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2018.08.17
성우종합건설더블유(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.09.05
대림종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.11.07
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.06.27
세원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

출처 : 금융감독원

정부가 강력한 의지를 가지고 진행 중인 건설업체들에 대한 워크아웃은 당사가 속한 건설시장에 악영향으로 작용할 것이고, 이는 당사의 매출이나 시장지위에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 부정적인 해외 경제상황으로 인해 국내경기도 영향을 받고 있으며 원자재 상승과, 향후 금리가 인상된다면 건설사들의 차입능력 악화 등으로 추가적인 워크아웃절차를 받는 회사들이 지속적으로 나올 수 있는 상황입니다. 

2012년 9월에 있었던 극동건설의 법정관리 신청은 연대보증채무를 지고있던 모 그룹의 지주회사인 웅진홀딩스와 함께 진행된 바 있습니다. 2014년에는 2008∼2010년 3년 연속 흑자를 내며 8개국 16개 현장에서 3조원(29억 달러)가량의 공사를 진행하고 있던 쌍용건설의 법정관리가 개시(2014년 1월 9일) 되었습니다. 참고로, 쌍용건설은 국내외 현장만 130여 곳이 넘고 협력업체도 1,400여개에 달하는 등 국내 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2014년 12월 31일에는 시공능력평가 25위(2014년 기준)의 중견업체인 동부건설이 자금난에 몰려 법정관리를 신청하였으며, 약 2,000여개에 달하는 협력업체가 대금회수에 어려움을 겪었습니다. 2015년에는 워크아웃 후 조기졸업을 했던 경남기업이 3월에 다시 워크아웃을 신청하여 시장에 큰 충격으로 작용하였습니다. 한편, 법정관리 중이었던 중견 건설업체인 우림건설은 매각 실패에 따라 2016년 7월 기업회생절차가 폐지되며 청산 절차에 들어갔으며, 최근 국내 주택경기 회복세에도 불구하고 회생절차에 들어간 건설업체의 M&A가 어려움을 겪고 있는 것으로 나타납니다. 

이와 같은 건설업계의 법정관리절차 개시 기업 증가 등은 건설업 전반에 대하여 자금시장의 우려감을 증폭시켜 우량 건설사의 자금조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다. 또한, 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법을 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결을 하였습니다. 이후 기업구조조정 촉진법 제정안은 국회 본회의에서 의결(9.20일) 후 10.16일 공포(공포 즉시 발효)되었습니다. 이에 따라 향후 건설 업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재하고 있습니다.

그러나 해당 기업에 대한 기업회생절차가 성공적으로 마무리 될 경우 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사 퇴출로 시장의 경쟁강도가 낮아짐으로써 당사의 매출이나 시장지위에 우호적으로 작용할 가능성도 있으나, 건설업체의 기업회생절차 개시 등의 발생은 전반적인 시장이 당사를 비롯한 건설업체에 우호적이지 않다는 방증이며 이는 건설업의 산업침체로 이어질 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[가.
사업포트폴리오 관련 위험]

당사의 21년 1분기 연결기준 전체 매출액 중 약 60.8%가 건축, 17.0%가 토목, 12.0%가 자체사업 등 국내 건설부문에서 발생

하고 있으며, 해외 건설에서 발생하는 매출액은 2.1% 수준을 차지하고 있습니다.
그 밖에 보유하고 있는 7개의 연결대상 종속회사를 통해 주택건설사업, 항만운영, 골프장 운영업 등의 사업을 영위하고 있으며 종속회사를 통한 매출액은 연결기준 전체 매출액 중 약15.5%를 차지하고 있습니다. 이와 같이
사업 포트폴리오의 대부분이
경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있어 당
사의 실적은 전반적인 건설경기와 주택분양경기에 따라 부정적 영향을 받을 위험이 존재합니다.
특
히,
당사의 사업 중 가장 비중이 큰 건축부문의 특성 상 부동산 경기 침체 장기화로 건설경기가 위축되는 상황이 지속되어 수주잔고가 감소할 경우 당사의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성이 있으니 이
에 유의하시기 바랍니다.

당
사
의
사
업
부문은 아파트, 복합시설, 사옥 등을 위주로 하는 건축 부문과 국내외 도로, 택지, 항만 등의 인프라시설을 구축하는 토목 부문, 사업부지를 확보하여 시행 ·시공하는 자체사업, 그리고
보유하고 있는 7개의 연결대상 종속회사를 통해 항만 운영 수입 등 사업을 영위하는 기타 사업 부문이 있습니다. 당사의 각 부문별 매출 현황은 다음과 같습니다.

[주요 사업부문 현황 및 최근 매출 추이]

(단위: 백만원,%)

영업부문
주요 제품
2018년
2019년
2020년
2021년 1분기

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

건축부문
아파트, 사옥, 복합시설, 설비공사, 리모델링, 물류창고 등
373,694
28.80%
639,768
49.00%
921,366
58.90%
209,838
60.79%

토목부문
도로, 택지, 철도, 항만
303,431
23.30%
309,219
23.70%
339,526
21.70%
58,569
16.97%

자체 분양사업 부문
아파트, 오피스텔, 상업시설
455,688
35.10%
239,654
18.40%
189,157
12.10%
41,374
11.99%

해외부문
도로, 공항, 교량
74,369
5.70%
13,877
1.10%
20,879
1.30%
7,327
2.12%

기타부문
물류창고/골프장/항만운영 등
92,525
7.10%
102,372
7.80%
94,390
6.00%
28,075
8.13%

합계

1,299,707
100.00%
1,304,890
100.00%
1,565,318
100.00%
345,183
100.00%

자료: 2021년 1분기말 연결분기보고서

2021년 1분기말 연결기준으로 당사의 사업부문에서 가장 큰 비중을 차지하는 부문은
건축부문

으로 당사 매출 중 약 60.8%의 비중을 차지하고 있습니다.

도급 주택
, 상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동 부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다. 

토목부문은

2021년 1분기말 연결기준으로 당사 매출 중 약 17%의 비중을 차지하고 있습니다.
도로, 지하철, 항만, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이나 정책 등에 영향을 받습니다. 

자체분양사업은 사업부지를 직접 확보하여 시행 ·시공하는 방식이며, 공사 진행을 통한 공사 수익 인식 뿐만 아니라, 분양수익 또한 당사의 수익으로 인식되기 때문에 수익성이 도급 공사에 비해 높습니다. 당사의 자체분양사업은 2014년부터 2017년까지 배곧신도시 아파트 공급이 대표적인 프로젝트로 2018년 이후 자체분양사업의 비중이 줄어드는 이유는 배곧신도시 아파트 공급이 마무리 되었기 때문입니다. 2014년부터 2017년까지 자체사업 관련 신규수주는 보수적으로 진행하였으나 2019년 이후 자체사업 수주를 진행한 바 2021년부터 자체사업이 매출에 반영되며 이에 대한 비중은 다시 증가할 것으로 보입니다.

해외사업부문은 2021년 1분기말 연결기준으로 당사 매출 중 약 2%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 건설사들은 금융위기 이후 국내 건설경기 침체에 대응하여 해외수주에 역량을 집중하였으나, 제한된 시장 내에서 이루어진 국내 건설사들간의 과도한 수주경쟁으로 인해 2013년 이후 대규모 손실을 시현한 바 있습니다. 이에 따라 중남미/아시아, 토건공사 등으로 사업영역을 다각화하려는 노력을 진행하고 있으나, 주요 미준공 손실사업장 관련 잔여손실 부담이 상당기간 지속되며 관련 수주가 다소 위축되는 모습이었습니다. 해
외시장은 해당 지역의 경쟁심화 및 수익성저하, 국가의 경제정책이나 규제 관련 법규 등 여러가지 지역적 요인뿐만 아니라 세계경기흐름과 연동된 부정적 흐름에 노출될 수 있습니다. 이 경우 당사의 사업성과에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 

또한 당사는 기타부문의 종속회사에 포함되어있는
(주)한라세라지오(골프장운영업), 목포신항만운영(주)(항만시설운영업) 등에서도 매출이 발생하고 있습니다. 연결실체로 반영된 매출을 종속회사의 매출로 재조정 할 경우
종속회사들이 창출하는 매
출액은 약 535억원으로 연결기준 매출 중 약 15.5%
를 차지하는
수준입니다.

[종속기업 요약 재무정보]

(단위: 천원)

종속기업명
당분기
당분기말

매출액
분기순이익(손실)
총포괄이익(손실)
자산
부채
자본

배곧신도시지역특성화타운
(주)

26,096,686
1,764,472
1,764,472
66,177,292
59,324,925
6,852,367

주식회사 한라지엘에스

1,105,435
(51,884)
(51,884)
158,750,167
45,212,967
113,537,200

목포신항만운영
(주)

5,337,083
494,154
494,154
17,984,106
6,963,816
11,020,290

한라오엠에스
(주)

10,962,602
598,349
598,349
32,750,738
20,009,656
12,741,082

(주)
한라세라지오

2,610,909
341,821
341,821
122,814,858
72,499,592
50,315,266

Halla Corporation America
-
(3,087)
(3,087)
325,611
-
325,611

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
-
9,120
9,120
321,496
73,397
248,099

한라(천진)방지산자문(유)
2,869
(56,743)
(56,743)
-
-
-

에프엔에이치플러스 주식회사와 그 종속기업
7,404,688
2,419,256
2,419,256
-
-
-

합계
53,520,272
(연결기준 매출액 중 약 15.5%)
5,515,458
5,515,458

자료: 2021년 1분기말 연결분기보고서

이처럼, 당사는 다각적인 포트폴리오 구성에도 불구하고 경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있어 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존하고 있습니다. 향후 글로벌 저성장 기조의 지속 및 수주 경쟁의 심화, 국내 미분양 증가 등 주택경기의 악화 등이 발생하여 건설 사업부문의 매출 실적이 급감할 경우 당사의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습
니다.
또한

자체공사의 특성상 미분양 물량이 발생할 경우 해당 부지 또는 미분양 세대가 당사의 재고자산으로 인식되어 회계적 운전자본의 상승과 함께 용지 보유 비용 및 미분양세대 관리 비용 등이 발생하여 재무적 부담이 발생할 수 있으
니

투자의사 결정시 이와 같은 제반 상황에 대해 충분히 고려하시기 바랍니다.

[나.

수익성 악화 관련 위험]

당사의 부문별 매출 및 매출총이익을 살펴보면, 2021년 1분기 기준으로 도급주택사업을 포함한 건축부문과 자체사업이 전체 매출액의 73%, 매출총이익의 70%로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 최근 주택 부문 호조로 견고한 매출과 이익추세가 유지되고 있으나 주택시장은 정부의 부동산 정책 등과 같이 개별 기업이 통제할 수 없는 외부환경에 민감하게 반응하며, 미래의 불확실성이 내재되어 있습니다. 따라서, 향후 정부의 부동산 규제 정책, 경기회복 지연에 따른 국내 주택경기 둔화, 금융시장 환경변화 등에 따라 매출규모, 수익성 등이 변동될 수 있습니다.
이 경우 당사의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 1분기 연결 누적 기준 매출액 3,451억원, 영업이익 272억원 및 순이익 185억원을 기록하였습니다. 이는 전년 동기 대비 매출액은 0.1% 증가하였으나 주택 사업 채산성 증가 효과로 인하여 영업이익은
28.7% 증가, 당기순이익은 38% 증가한 수치 입니다.

[연결기준 요약손익계산서]

(단위 : 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2020년 1분기
2021년 1분기

매출액
1,524,468
1,641,453
1,299,707
1,304,890
1,565,318
344,690
345,183

매출원가
1,321,221
1,401,060
1,133,308
1,132,476
1,375,318
302,546
285,355

매출총이익
203,247
240,393
166,399
172,414
189,999
42,144
59,828

영업이익
81,129
149,499
59,877
67,694
96,662
21,118
27,192

당기순이익
10,165
46,611
-12,072
2,724
109,896
13,311
18,479

매출원가율
86.67%
85.35%
87.20%
86.79%
87.86%
87.77%
82.67%

매출액총이익율
13.33%
14.65%
12.80%
13.21%
12.14%
12.23%
17.33%

영업이익율
5.32%
9.11%
4.61%
5.19%
6.18%
6.13%
7.88%

당기순이익율
0.67%
2.84%
-0.93%
0.21%
7.02%
3.86%
5.35%

자료: 2021년 1분기말 연결분기보고서 및 각 연도 연결사업보고서

당사의 부문별 매출 및 매출총이익을 살펴보면, 2021년 1분기 기준으로 도급주택사업을 포함한 건축부문과 자체사업이 전체 매출액의 73%, 매출총이익의 70%로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 최근 주택 부문 호조로 견고한 매출과 이익추세가 유지되고 있으나 주택시장은 정부의 부동산 정책 등과 같이 개별 기업이 통제할 수 없는 외부환경에 민감하게 반응하며, 미래의 불확실성이 내재되어 있습니다. 따라서, 향후 정부의 부동산 규제 정책, 경기회복 지연에 따른 국내 주택경기 둔화, 금융시장 환경변화 등에 따라 매출규모, 수익성 등이 변동될 수 있습니다. 이 경우 당사의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[부문별 매출 및 매출총이익]

[단위:백만원]

구분
2018년
2019년
2020년
2020년 1분기
2021년 1분기

매출
매출총이익
매출
매출총이익
매출
매출총이익
매출
매출총이익
매출
매출총이익

건축
373,694
36,165
639,768
63,388
921,366
99,174
190,942
21,405
209,838
26,513

토목
303,431
18,337
309,219
23,892
339,526
37,157
67,449
5,208
58,569
6,002

자체
455,688
101,640
239,654
58,026
189,157
25,588
59,037
11,533
41,374
15,165

해외
74,369
(435)
13,877
654
20,879
4,041
6,478
10
7,327
976

기타
92,525
10,692
102,372
26,454
94,390
24,039
20,784
3,988
28,075
11,172

합계
1,299,707
166,399
1,304,890
172,414
1,565,318
189,999
344,690
42,144
345,183
59,828

※

2018년 8월 13일 이사회 결의를 통하여 종속기업인 한라엔컴 주식회사 지분의 일부매각을 결정하였으며, 2019년 12월 10일 경영위원회 결의를 통하여 종속기업인 한라개발 주식회사 지분을 전량 매각하기로 결정하였습니다. 이로 인해 한라엔컴 주식회사와 그 종속기업 및 한라개발 주식회사와 관련된 2018년 및 2019년 손익은 중단영업으로 표시하였고, 비교표시된 포괄손익계산서는 재작성되었습니다.

※

자료 : 당사내부자료

최근 주택 부문 호조로 견고한 매출과 이익추세가 유지되고 있으나 주택시장은 정부의 부동산 정책 등과 같이 개별 기업이 통제할 수 없는 외부환경에 민감하게 반응하며, 미래의 불확실성이 내재되어 있습니다. 따라서, 향후 정부의 부동산 규제 정책, 경기회복 지연에 따른 국내 주택경기 둔화, 금융시장 환경변화 등에 따라 매출규모, 수익성 등이 변동될 수 있습
니
다. 이 경우 당사의 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[판관비 상세]

(단위 : 억원)

구분
2018년
2019년
2020년
2020년 1분기
2021년 1분기

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

매출액
11,653

11,985

14,421

3,153

2,997

판매관리비
784
6.70%
800
6.70%
729
5.10%
168
5.30%
220
7.30%

급여
379
3.30%
347
2.90%
367
2.50%
82
2.60%
82
2.70%

퇴직급여
73
0.60%
135
1.10%
30
0.20%
10
0.30%
7
0.20%

광고선전비
38
0.30%
31
0.30%
33
0.20%
5
0.10%
59
2.00%

연구개발비
23
0.20%
48
0.40%
12
0.10%
6
0.20%
3
0.10%

지급임차료
34
0.30%
6
0.10%
3
0.00%
1
0.00%
-1
0.00%

대손상각비
-2
0.00%
3
0.00%
38
0.30%
0
0.00%
0
0.00%

기타판관비
239
2.00%
230
1.90%
245
1.70%
64
2.00%
70
2.30%

자료: 2021년 1분기말 연결 분기보고서 및 각 연도 연결 사업보고서

매출액 중 판관비 비중은 2018년 6.7% 수준이었으나 2020년 5.1%를 기록하며 다소 감소하고 있는 추세입니다. 이는
매출이 증가하며 규모의 경제가 실현되었
기

때
문
입
니
다
. 또한 당사는 내부적인 체질개선을 위해 2019년 6월 희망퇴직 실시 등 고정비 감소를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 2021년 1분기 매출액 중 판관비 비중이 7.3%로 증가한 이유는 자체사업인 양평 공동주택 관련하여 초기 광고선전비가 증가하였기 때문으로 1회성 비용지출이라고 판단됩니다. 향후에도 비용절감을 위해 안정적 사업운영을 최우선의 과제로 삼을 예정이지만, 외부환경의 변화로 인하여 판매관리비가 증가하는 경우 영업이익이 감소할 가능성이 있으니 투자판단에 유의하시기 바랍니다.

[다.

신규수주 및 수주잔고 관련 위험]

당사가 영위하는 건설업은 수주 산업으로 공사 수주 금액이 향후 공사 진행률에 따라 매출
및 이익에 영향을 끼치게 됩니다.
별도재무재표 기준
당사의 신규 수주 규모는 2018년 1조 4,174억원 수준에서 2020년 2조 3,620억원으로 증가 추세를 보이고 있습니다.
신규수주 증가세에 힘입어
수주 잔고는 2018년 2조 3,613억원에서 2020년 3조 8,255억
원으로 증가하였으나, 향후 건설경기 변동에 따라 신규수주가 감소할 경우 수주잔고 또한 감소할 수 있으며, 이 경우 즉각적인 매출 감소로 이어질 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.
최근 3년 간 주요 신규수주는 주택부문에서 이루어졌습니다. 당사의 주택수주는 대부분 도급계약으로 이루어지고 있습니다. 도급주택 부문의 경우 신규수주에서 차지하는 비중이 2018년 53.5%에서 2021년 1분기 89.9%로 증가 추세를 보였으며, 수주 잔고에서 차지하는 비중도 2018년말 61.4%에서 2021년 1분기말 62.3%로 증가하였습니다.
부동산 시장의 위축으로 당사의 매출 및 이익에서 가장 큰 비중을 차지하는 도급주택 부문의 신규 수주 및 수주 잔고가 감소할 경우에는 향후 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.
한
편 주택부문에서 자체사업 비중이 증가 중입니다. 2018년~2019년 자체주택의 합산 신규수주는 6억원 수준으로 저조하였으나 2020년~2021년 1분기의 경우 각각 4,112억원, 123억원 수준으로 증가하였습니다. 이에 따라 자체사업의 수주잔고도 2018년말 기준 143억원 이었으나 2021년 1분기말 기준 4,189억원 수준으로 증가하였습니다.
만약 자체공사가 예정대로 추진되지 못할 경우 수익성이 감소하고 재고자산 등 운전자본 증가로 이어질 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 건설업은 수주 산업으로 공사 수주 금액이 향후 공사 진행률에 따라 매출 및 이익에 영향을 끼치게 됩니다. 당사의 신규수주 및 수주잔고 추이는 아래와 같습니다.

[별도기준 신규수주 및 수주잔고]

(단위 : 억원,%)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 3월

신규수주
토목계
1,262
8.9%
5,046
33.9%
1,957
8.3%
85
2.5%

건축계
4,790
33.8%
3,934
26.4%
5,076
21.5%
130
3.8%

해외
526
3.7%
358
2.4%
4
0.0%
11
0.3%

주택계
7,596
53.6%
5,541
37.2%
16,583
70.2%
3,241
93.5%

(도급)
7,590
53.5%
5,542
37.2%
12,471
52.8%
3,118
89.9%

(자체)
6
0.0%
(1)
0.0%
4,112
17.4%
123
3.6%

합계
14,174
100.0%
14,879
100.0%
23,620
100.0%
3,467
100.0%

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 3월

수주잔고
토목계
5,174
20.3%
7,278
25.3%
6,028
15.8%
5,644
15.8%

건축계
3,987
15.6%
4,280
14.9%
4,914
12.8%
4,286
12.8%

해외
540
2.1%
759
2.6%
569
1.5%
507
1.5%

주택계
15,820
62.0%
16,472
57.2%
26,744
69.9%
28,339
69.9%

(도급)
15,678
61.4%
16,463
57.2%
22,575
59.0%
24,151
62.3%

(자체)
143
0.6%
8
0.0%
4,169
10.9%
4,189
10.8%

합계
25,522
100.0%
28,789
100.0%
38,255
100.0%
38,776
100.0%

자료: 당사 내부자료

당사의 신규 수주 규모는 2018년 1조 4,174억원 수준에서 2020년 2조 3,620억원을 기록하였고 2021년 1분기 현재 3,467억원을 기록해 증가 추세를 유지하고 있습니다. 당사의 수주에서 비교적 높은 비중을 차지하던 토목 부분은 관급공사의 지속적인 발주량 하락 및 당사의 채산성 위주의 수주전략에 따라 수주비중이 점차 감소하는 추세입니다. 토목부문은 2018년 1,262억원으로 전체 신규수주 중 8.9%를 기록하였고 2019년 5,046억원으로 33.9%를 차지하였으나 2021년 1분기 85억원으로 2.5%의 점유수준을 보이고 있습니다. 주택 부문은 2017년 배곧신도시프로젝트 분양 및 입주가 마무리되며 한층 높아진 경쟁력을 바탕으로 추가적인 수주를 지속 진행하고 있습니다. 도급주택부문의 경우 신규수주 합계 금액에서 차지하는 비중이 2018년 53.5%에서 2021년 1분기말 89.9%로 높은 비중을 유지하고 있습니다.
당사의 수주 잔고 금액은 2018년 2조 5,522억원, 2019년 2조 8,789억원, 2020년 3조 8,255억원, 2021년 1분기말 현재 3조 8,766억원으로 증가하였습니다. 
수주 잔고 중 가장 높은 비중을 차지하는 부문은 도급 주택으로 2021년 1분기말 현재 2조 4,151억원의 수주잔고를 보유하고 있으며, 2018년말 1조 5,678억원 대비 54%가량 증가하였습니다. 자체 주택의 경우 2021년 1분기말 수주잔고 중 10.8%를 차지하여, 2018년말 0.6%에서 큰폭 증가한 수준입니다. 

이
처럼 당사의 신규수주와 수주잔고규모는 지속 증가중이기 때문에 당분간 당사의 매출 및 영업 실적이 급격하게 감소할 가능성은 낮은 것으로 판단되나, 부동산 경기가 위축되어 신규수주 금액이 지속적으로 저조할 경우 수주 잔고 또한 감소할 수 있으며, 이 경우에는 즉각적인 매출 감소로 이어질 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. 또한 자체공사는 당사의 향후 수익성에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상되고 있으나, 자체공사 잔고가 매출로 전환되기 전까지는 시일이 소요될 것으로 예상됩니다. 아울러 자체공사가 예정대로 추진되지 못할 경우 수익성이 감소하고 재고자산 등 운전자본 증가로 이어질 수 있습니다.

참고로 당사의 2021년 1분기 별도기준 수주잔고 상세내역은 다음과 같습니다.

[수주잔고 상세]

(단위 : 억원,%)

구분
발주처
공사명
착공일
완공
(예정)일
수주총액
완성공사액
수주잔고

관급
조달청
정부세종신청사
20.04
22.08
1,144
201
943

한국토지주택공사
파주운정A17B/LAPT
20.12
23.08
752
16
736

광주광역시 도시철도건설본부
광주지하철4공구
19.09
24.02
782
137
645

한국도로공사
김포파주도로4공구
19.02
24.11
569
75
494

한국토지주택공사
수원당수A3B/LAPT
20.12
23.03
402
10
392

부산항만공사
부산신항서컨테이너2차
19.07
24.06
586
291
294

한국토지주택공사
하남감일A7B/LAPT
19.09
22.07
429
152
277

서울특별시도시기반시설본부
동부간선도로확장
8.12
21.1
2,942
2,740
201

한국철도시설공단
서해선10공구
15.04
22.12
1,524
1,343
182

한국토지주택공사
경부동탄직선화2공구
16.12
21.12
701
528
173

기타
6,631
4,974
1,657

민간
지엘쌍동도시개발 주식회사
광주쌍동지구APT
20.06
23.04
2,061
242
1,818

평택동부고속도로㈜
평택동부고속도로
20.12
24.07
1,617
88
1,529

㈜빌더스씨앤디
양평양근리APT(외주)
21.02
23.08
1,373
19
1,354

주식회사 혜움
계룡대실지구APT
20.06
23.02
1,368
234
1,135

삼계두곡 지역주택조합
김해삼계두곡APT
18.12
21.09
3,188
2,185
1,004

㈜에스디파트너스
송도업무시설
19.1
21.07
1,229
361
868

만도
만도NEXTM
20.04
22.08
781
95
686

㈜아이에스이엔씨
광양광영공동주택
20.12
23.05
645
31
614

케이원디㈜
가산동지식산업센터2
19.11
22.07
876
274
602

㈜디허브플러스
김포지식산업센터
20.03
22.01
743
170
574

기타
25,191
7,597
17,594

해외
Civil Aviation Authority Bangladesh
방글라실럿공항
18.12
21.06
248
109
139

Local Government Engineering Department
방글라바크하리교량
19.1
22.04
161
44
117

Local Government Engineering Department
방글라마타바리도로
19.07
21.07
166
49
117

Vietnam Expressway Corp.
베트남벤룩롱탄도로1공구
15.03
21.04
348
304
44

Vietnam Ministry of Transport (MOT)
베트남로테락소이도로
16.04
21.06
276
238
39

Civil Aviation Authority Bangladesh
방글라콕스바자르공항
15.06
21.12
428
392
36

Vietnam Expressway Corp.
베트남벤룩롱탄도로3공구
15.03
21.04
171
156
15

자체
㈜한라
양평양근리APT(자체)
21.02
23.08
3,120
104
3,016

㈜한라
부천소사주상복합
21.01
24.01
1,055
-
1,055

기타 옵션계약

1,537
1,111
426

합 계
63,045
24,269
38,776

※
보고서 작성기준일 현재 수주잔고가 없는 현장은 제외하였습니다.

※
현재 미착공 현장은 기타 현장으로 분류 하였습니다.

※

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

한편 주택 부문 신규 수주 및 수주 잔고가 전반적인 증가세를 나타내고 있는 데 반해 토목 및 건축 부문의 신규 수주 및 수주 잔고는 하락세를 보이고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 토목 및 건축 사업 내 경쟁력에도 불구하고 해당 사업은 가격경쟁력이 치열하여 적극적으로 수주경쟁에 참여할 경우 원가율 등 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 토목 및 건축 부문은 주택 부문에 비해 수익성이 낮은 편이므로 수주 금액이 증가하더라도 해당 부문의 수익성이 개선되지 않을 경우 당사의 전반적인 수익성에는 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[라.

재무안정성 관련 위험]

당사의 2021년말 1분기 연결기준 총차입금은 전기말 대비 약 577억원 감소한 4,904억원을 기록하였으며, 부채비율은 329.2% 입니다. 2021년 1분기말 연결기준 총 차입금 금액 중, 만기가 1년내에 도래하는 유동성 차입금은 약 2,180억원으로 당사의 현금 및 현금성자산 650억원을 상회하는 규모입니다. 당사 단기차입금은 대부분 1년 단위로 약정을 연장하는 은행차입금으로, 회사의 자금수지에 따라 탄력적으로 차환이 가능할 것으로 예상되어 대응 가능한 규모인 것으로 판단되나, 자금 조달금리가 상승하는 등 불리한 시장환경이 조성될 경우 당사의 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있습니다.

당사의 연결 기준 주요 재무 안정성 관련 지표는 다음과 같습니다. 

[연결기준 주요 재무 안정성 관련 지표]

(단위 : 백만원)

구분
2017년말
2018년말
2019년말
2020년말
2021년 1분기말

유동자산
896,027
1,029,200
687,145
786,727
714,553

현금및현금성자산
41,710
95,354
79,088
91,856
65,059

총자산
2,214,102
1,793,753
1,588,187
1,653,569
1,529,815

유동부채
1,185,873
1,271,614
986,139
875,320
712,446

총부채
1,821,470
1,528,093
1,327,117
1,279,380
1,173,342

자기자본
392,631
265,660
261,070
374,188
356,473

이자비용
39,996
28,675
31,093
31,911
8,993

총차입금
796,892
371,566
463,816
548,204
490,442

순차입급
755,183
276,212
384,728
456,348
425,383

유동성차입금
375,766
227,319
286,472
336,817
218,074

비유동성차입금
421,127
144,248
177,344
211,387
272,368

유동성차입금 비중
47%
61%
62%
61%
44%

부채비율
463.91%
575.21%
508.34%
341.91%
329.15%

유동비율
75.56%
80.94%
69.68%
89.88%
100.30%

차입금의존도
35.99%
20.71%
29.20%
33.15%
32.06%

이자보상배율(배)
3.74
2.09
2.18
3.03
3.02

자료: 2021년 1분기말 분기보고서 및 각 연도 사업보고서

2021년 1분기말 연결기준 차입금 및 미상환사채를 포함한 당사의 총 차입금은 4,904억원 규모로 2020년말 5,482억원 대비 578억원 감소하였습니다. 총차입금 중 1년 이내에 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모는 2,180억원으로, 전체 총 차입금 규모의 약 44%를 차지하고 있습니다. 순차입금은 총차입금 감소에 따라 2021년 1분기말 4,253억원으로 2020년말 4,563억원 대비 310억원 감소하였습니다. 그러나 향후 영업자산 회수 속도 및 신규 선투자 증가 속도에 따라 차입금이 증가할 수 있으니 이에 대해서는 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 2021년 1분기말 연결기준 차입금의존도는 2020년 33.15% 대비 1.09%p. 감소한 약 32.06%를 나타내고 있으며, 부채비율은 2020년 대비 12.76%p. 가량 감소한 329.15%를 기록하였습니다. 

2021년 1분기말 연결기준 당사가 보유중인 현금성자산 651억원을 고려할 때 순차입금의 규모는 4,253억원입니다. 2021년 1분기말 당사의 부채비율의 개선이나 차입금 축소에도 불구하고 차입금 규모는 당사의 유동성에 부담으로 작용할 수 있습니다. 그러나 유동성 차입금 2,180억원은 대부분 1년 단위로 약정을 연장하는 은행차입금이며 종속회사인 한라세라지오의 골프장 토지담보대출 710억원 등 리파이낸싱이 용이한 차입이 포함되어 있어 회사의 자금수지에 따라 탄력적으로 차환이 가능할 것으로 예상됩니다. 당사가 확보하고 있는 수주잔고를 이용하여 수주 관련 선수금 등을 재원으로 단기차입금의 일부를 지속적으로 상환할 예정입니다. 

당사의 2021년1분기말 연결기준 장/단기차입금 및 사채의 구성내역은 다음과 같습니
다.

(1) 단기차입금

(단위: 천원)

차입금종류
구분
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

일반은행차입금
일반대출
산업은행,압구정지점등
2.80~5.55
146,013,397
135,572,930

자산유동화차입금
자산유동화대출(*)
중랑신협등
4.75
1,500,000
23,000,000

기타차입금
담보대출
삼성증권
3.50
-
101,183,000

합계

147,513,397
259,755,930

(*) (장래)공사채권 등을 담보로 제공하고 있으며, 연결실체는 자금보충의무의 이행을 위하여 백지어음 등을 견질로 제공하고 있습니다

(2) 장기차입금

①
사채

(단위: 천원)

구분
발행일
상환일
연이자율(%)
당분기말
전기말

제116회 무보증사모사채
2019년 2월 19일
2021년 2월 19일
5.50
-
10,000,000

제117회 무보증사모사채
2019년 2월 27일
2021년 2월 27일
5.50
-
5,000,000

제118회 무보증사모사채
2019년 12월 30일
2021년 12월 31일
4.30
5,000,000
5,000,000

제119회 무보증사모사채
2020년 2월 13일
2022년 2월 13일
4.30
5,000,000
5,000,000

제120회 무보증사모사채
2020년 4월 13일
2022년 4월 13일
4.80
6,000,000
6,000,000

제121회 무보증사모사채
2020년 5월 28일
2023년 5월 28일
2.29
35,000,000
35,000,000

제122회 무보증사모사채
2020년 5월 29일
2022년 5월 27일
4.80
10,000,000
10,000,000

제123회 무보증사모사채
2020년 6월 25일
2022년 6월 24일
4.80
2,000,000
2,000,000

제124회 무보증사모사채
2020년 10월 6일
2022년 10월 6일
4.80
11,000,000
11,000,000

제125회 무보증사모사채
2020년 11월 3일
2022년 11월 3일
4.80
30,000,000
30,000,000

제126회 무보증사모사채
2020년 11월 26일
2022년 11월 25일
4.50
10,000,000
10,000,000

제127회 무보증사모사채
2021년 2월 10일
2023년 2월 10일
3.80
10,000,000
-

제128회 무보증사모사채
2021년 3월 29일
2024년 3월 29일
4.00
10,000,000
-

합계
134,000,000
129,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(276,322)
(256,712)

차감 : 유동성대체액(순액)
(9,987,442)
(19,987,868)

잔액
123,736,236
108,755,420

②
장
기성
차입금

(단위: 천원)

종류
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말
상환방법
만기일

일반은행차입금
한국투자증권 등
3.36 ~ 5.80
113,950,000
113,950,000
만기 일시상환
2024-04-23

CP(기업어음)
한국투자증권
4.50
30,000,000
30,000,000
만기 일시상환
2022-08-18

조합차입금
건설공제조합
1.40
29,500,000
-
만기 일시상환
2023-06-24

기타차입금
주택도시보증공사
-
1,754,758
1,754,758
24년 분할상환
2044-10-07

자산유동화차입금(*1)
중랑신협등
4.75
34,000,000
14,000,000
2년 분할상환
2022-05-27

합계
209,204,758
159,704,758

차감: 유동성
(60,573,115)
(57,073,115)

잔액
148,631,643
102,631,643

(*1) (장래)공사채권 등을 담보로 제공하고 있으며, 연결실체는 자금보충의무의 이행을 위하여 백지어음 등을 견질로 제공하고 있습니다.

2021년 1분기말 연결기준 당사의 차입금 중 비유동성 차입금은 2,723억원으로, 전체 차입금 규모 중 약 56%에 해당합니다. 당사는 금융기관과의 조율을 통한 만기 연장및 향후 회사채 및 일부 여신의 경우 자체 보유 자금을 통한 상환 및 회사채 차환발행 등을 통하여 대처할 계획 입니다. 한편 당사의 크레딧라인 등 보유한도 현황은 다음과 같습니다.

[크레딧라인 보유한도]

[기준일: 2021. 03. 31]
단위 : 억원)

구분
차입처
한도
잔여 차입한도

은행
당좌
국민은행 외
260
260

한도
농협은행 외
606
332

소계
866
592

조합
운영
건설공제조합
295
-

소계
295
-

합계
1,131
592

자료: 당사 자료

당사는 안정적인 자금조달을 위해 선제적인 회사채 차환계획 수립 및 단기차입금 상환에 대한 계획을 충실히 실행하고 있습니다. 그러나, 당사의 노력에도 불구하고 발행시장의 여건에 따라 차환일정 및 단기 차입금 상환에 문제가 발생하는 경우 신용위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 향후 부동산 경기 침체의 지속, 금융시장의 변동 등에 따른 부정적 영향이 있을 경우 당사의 재무안정성이 악화될 수 있다는 점을 충분히 고려하여 투자 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

[마. 자산건전성에 관한 사항]

당사의 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 총계는 2019년말 5,660억원, 2020년말 5,518억원, 2021년 1분기말 5,252억원으로 지속 감소하고 있습니다. 매출채권 회전율은 2019년 9.1회, 2020년 9.0회로 양호한 수준입니다. 

또한 2021년 1
분기말 기준 대손충당금을 차감하기 전 장ㆍ단기대여금은 총 766억원으로서, 이는 진행중이거나 준공이 완료된 주택사업장 시행사에 대한 사업비 대여와 재건축/재개발 조합의 사업비 등으로 지급한 금액이며, 약 13.4%인 103억원에 대하여 대손충당금을 설정해 놓은 상태입니다. 

2021년 1분기말 연결기준 당사의 대손충당금 잔액은 약 427억원 수준입니다.
회사는 기업회계기준서 제1109호에 따라 매출채권의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식하고 있습니다. 이러한 손실충당금은 전체기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다. 회사는 채무자가 회사가 소구활동을 하지 않으면, 회사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우 채무불이행이 발생했다고 판단하고, 계약상 지급받기로 한 모든 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이의 현재가치를 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실은 해당 매출채권의 유효이자율로 할인됩니다.

향후 주택부문 내 예정사업의 사업수지 저하, 장기 미회수채권의 추가적 대손상각 부담이 수익성 제약요인이 될 수 있습니다.

당사의 미청구 공사는 2019년말 765억원, 2020년말 779억원으로 유사한 수준을 보여왔습니다.
2021년 1분기말 기준 당사의 미청구공사 규모는 약 903억원으로 2020년말 779억원 대비 16% 가량 증가하였습니다.

향후에도 국내 주택경기 침체가 발생하고, 이에 따라 당사가 영위하는 사업장에서의 공사대금 등 회수가 원활하지 않을 경우, 채권 손상이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 이는 당사 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으며, 본 건 무보증사채의 원리금 상환 가능성에 위험요소로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 매출채권 변동 추이, 대손충당금 변동 추이 및 대손상각비 인식 추이를 비롯하여 향후 예측하기 힘든 대손상각비 인식에 따른 수익성 감소 위험에 대하여 주지하시기 바랍니다.

당사의 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 총계는 2019년말 5,660억원, 2020년말 5,518억원, 2021년 1분기말 5,252억원으로 지속 감소하고 있습니다. 매출채권 회전율은 2019년 9.10회, 2020년 9.03회로 양호한 수준입니다. 그러나 부실사업장 발생 등으로 미회수 금액이 급증할 경우 당사의 실적에 악영향을 줄 수 있으므로 투자고려시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 당사의 2021년 1분기말 연결기준 매출채권 관련 재무비율은 다음과 같습니다.

[매출채권 관련 재무비율]

(단위 : 백만원, 회)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년

매출액
345,183
1,565,318
1,304,890

매출액증가율(전년동기대비)
0.1%
20.0%
0.4%

매출채권
183,480
203,447
143,097

매출채권(단기)
178,324
198,387
141,908

매출채권(장기)
5,156
5,060
1,189

매출채권, 기타채권 및 미청구공사 합계
525,177
551,831
566,047

매출채권(기초)
203,447
143,097
143,710

매출채권(기말)
178,324
203,447
143,097

매출채권 회전율
7.14
9.03
9.10

자료: 2021년 1분기말 연결분기보고서

당사의 대손충당금 추이 및 대손충당금 변동내역의 상세한 사항은 다음과 같습니다.
향후 국내외 부동산경기에 따라 공사미수금 회수율 저하로 공사미수금에 대한 대손충당금 설정액이 증가하거나 장기 및 단기대여금, 매출채권 등에 대한 회수율 저하로 인해 대손충당금 설정액이 증가하는 경우, 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[대손충당금 증감 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
제42기 1분기
제41기
제40기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
42,615
47,089
55,703

2. 순대손처리액(①－②±③)
84
(9,048)
(13,011)

① 대손처리액(상각채권액)
247
(9,208)
(12,934)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
(163)
160
(77)

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
4,574
4,397

4. 기말 대손충당금 잔액합계
42,699
42,615
47,089

자료: 2021년 1분기말 연결분기보고서

또한 2021년 1분기말 기준 대손충당금을 차감하기 전 장ㆍ단기대여금은 총 766억원으로서, 이는 진행중이거나 준공이 완료된 주택사업장 시행사에 대한 사업비 대여와 재건축/재개발 조합의 사업비 등으로 지급한 금액이며, 약 13.4%인 103억원에 대하여 대손충당금을 설정해 놓은 상태입니다. 대여금 포함 당사의 2021년 1분기말 기준 매출채권 및 기타채권 채권총액 및 대손충당금 현황은 다음과 같습니다.

[매출채권, 기타채권 및 대손충당금 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

2021년

1분기

매출채권(단기)
192,241
13,917
7.2%

미수금(단기)
26,273
2,760
10.5%

미수수익(단기)
7,293
146
2.0%

단기대여금
63,370
550
0.9%

단기금융상품
86,445
-
0.0%

보증금
9,115
2
0.0%

리스채권
4,529
-
0.0%

미청구공사
90,351
-
0.0%

선급금
35,590
736
2.1%

장기매출채권
5,156
-
0.0%

장기미수금
16,463
14,813
90.0%

장기미수수익
20,333
-
0.0%

장기대여금
13,245
9,747
73.6%

장기금융상품
563
-
0.0%

보증금
13,396
28
0.2%

장기기타회원권
302
-
0.0%

리스채권
18,066
-
0.0%

합 계
602,731
42,699
7.1%

2020년
말

매출채권(단기)
212,464
14,077
6.6%

미수금(단기)
26,670
2,760
10.3%

미수수익(단기)
6,676
146
2.2%

단기대여금
58,785
550
0.9%

단기금융상품
106,484
-
0.0%

보증금
8,843
-
0.0%

리스채권
4,324
-
0.0%

미청구공사
77,917
-
0.0%

선급금
30,317
736
2.4%

장기매출채권
5,060
-
0.0%

장기미수금
16,463
14,813
90.0%

장기미수수익
19,323
-
0.0%

장기대여금
18,174
9,505
52.3%

장기금융상품
563
-
0.0%

보증금
12,834
28
0.2%

장기기타회원권
338
-
0.0%

리스채권
18,831
-
0.0%

합 계
624,066
42,615
6.8%

2019년
말

매출채권(단기)
152,380
10,472
6.9%

미수금(단기)
42,462
8,425
19.8%

미수수익(단기)
4,883
146
3.0%

단기대여금
24,745
3,910
15.8%

단기금융상품
200,615
-
0.0%

보증금
9,794
-
0.0%

리스채권
1,720
-
0.0%

미청구공사
76,539
-
0.0%

선급금
24,947
736
3.0%

장기매출채권
1,189
-
0.0%

장기미수금
15,847
14,813
93.5%

장기미수수익
16,180
-
0.0%

장기대여금
32,475
8,559
26.4%

장기금융상품
634
-
0.0%

보증금
14,770
28
0.2%

장기기타회원권
291
-
0.0%

리스채권
17,876
-
0.0%

합 계
637,347
47,089
7.4%

자료: 2021년 1분기말 연결분기보고서

공사대금 회수가 적기에 이루어지지 않는 경우 당사는 매출채권, 미수금, 대여금 등의 금융자산에 대하여 대손충당금을 계상하게 되며, 이에 따라 대손상각비가 인식됩니다. 2021년 1분기말 연결기준 당사의 대손충당금 잔액은 약 427억원 수준입니다. 향후 주택부문 내 예정사업의 사업수지 저하, 장기 미회수채권의 추가적 대손상각 부담이 수익성 제약요인이 될 수 있습니다.

향후 국내 주택경기 침체가 지속되고, 이에 따라 당사가 영위하는 사업장에서의 공사대금 등 회수가 원활하지 않을 경우, 대손상각비 인식이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 이는 당사 수익성 및 재무상황에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으며, 본 건 무보증사채의 원리금 상환 가능성에 위험요소로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 매출채권 변동 추이, 대손충당금 변동 추이 및 대손상각비 인식 추이를 비롯하여 향후 예측하기 힘든 대손상각비 인식에 따른 수익성 감소 위험에 대하여 주지하시기 바랍니다.

한편, 미청구공사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입과 함께 등장한 계정과목으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 공사채권을 청구 여부에 따라 분류하는데, 청구채권의 경우 공사 미수금 또는 매출채권 계정과목으로 사용하며 진행기준으로 인식한 미청구채권의 경우 미청구공사로 분류하고 있습니다.

미청구공사는 기본적으로 사업주가 채권을 인정하는 기준과 수주업체가 수익을 인식하는 기준의 차이 때문에 발생합니다. 공정별로 공사비를 청구하는 마일스톤 방식 계약의 경우처럼 원가의 투입 시점과 발주처가 기성을 인정하는 시점 간에 차이가 발생하거나, 또는 발주처가 부채비율 관리, 예산부족 등 경영상의 이유로 기성 청구 시점을 통제하는 경우 사업주는 일반적으로 공사기성률(공정률)에 근거하여 채권을 인정하고 대금을 지급하는데 반해 수주업체는 총 예정원가 대비 투입원가의 비율(진행률)에 따라 수익을 인식하기 때문에, 수주업체가 산정한 진행률이 사업주가 인정한 기성률보다 크다면 미청구공사가 발생하며, 반대의 경우 초과청구공사가 발생합니다. 따라서 만약 미청구공사가 발생한다 하더라도 총예정원가의 증가가 수반되지 않는다면 추후 채권회수가 예정대로 진행될 경우 수주업체의 수익성에 미치는 영향은 제한적입니다.

반면, 미청구공사가 총예정원가의 증가를 수반하여 발생하는 경우에는 미청구공사가 잠재적인 손실요인으로 작용합니다. 설계나 공정계획의 오류로 예정원가가 과소 설정되어 있는 상태에서 공기연장 및 재시공(Rework)으로 추가원가가 투입되는 경우 미청구공사가 누적될 수 있으며, 해당 미청구공사는 사업주에게 청구할 수 있는 부분이 아니기 때문에 예정원가를 실제원가로 조정하는 시점에서 손실로 전이됩니다. 특히 총예정원가가 도급금액을 초과하여 미청구공사가 발생하는 경우, 미청구공사를 조정하는 시점에서 대규모 손실이 발생할 수 있습니다.

이처럼 미청구공사는 기본적으로 불확실성을 내포하고 있습니다. 총예정원가의 증가를 수반하지 않는 경우라 하더라도 미청구공사의 증가는 유동성 부담의 요인이 될 수 있으며, 미청구공사대금은 단순히 양측의 사업 약정에 따라 발생하기도 하지만 발주처의 도산 등의 이유로 불거지는 경우도 있기 때문에 일반적인 매출채권과 달리 채권회수 관련 위험성이 높은 자산으로 분류됩니다. 총예정원가의 증가를 수반하는 경우에는 직접적인 현금흐름 감소 및 손익계산서상 비용 증가가 수반됩니다. 따라서 미청구공사가 증가하는 경우 미래 불확실성이 증가하며, 당사의 재무상황에 잠재적인 부담으로 작용할 수 있습니다. 당사의 이전 3년간 미청구공사 증감 내용은 아래와 같습니다.

[미청구공사 증감 추이]

(단위 : 천원)

구분
채권액
손실충당금
장부금액

2019년
76,539,104
-
76,539,104

2020년
77,917,060
-
77,917,060

2021년 1분기말
90,350,945
-
90,350,945

자료: 2021년 1분기말 연결분기보고서

당사의 미청구 공사는 2019년말 765억원, 2020년말 779억원으로 유사한 수준을 보여왔습니다. 2021년 1분기말 기준 당사의 미청구공사 규모는 약 903억원으로 2020년말 779억원 대비 16% 가량 증가하였으나 일반적으로 공사대금이 연말에 청구되는 경향이 있는 등 계절성 요인이 존재합니다. 따라서 2021년 1분기말 미청구공사 금액을 2020년말 금액과 직접 비교하는 것은 어려우나, 향후 발생 매출 대비 미청구공사가 급격한 증가 추이를 보일 경우 당사의 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다. 또한 미청구공사는 청구 시점에서 매출채권으로 일부 전환될 수 있으며, 향후 공사 진행중인 사업장의 사업성이 예상보다 저조하게 나타날 경우 추가적인 충당금을 발생시킬 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

당사가 진행중인 사업부문에 대하여, 2021년 1분기말 기준 계약금액이 매출액의 5% 이상인 공사계약의 미청구공사 상세는 아래와 같습니다.

[미청구공사 상세]

(단위 : 백만원)

구분
발주처
공사명
착공일

완공
(예정)일

진행률
미청구공사

총액
대손충당금

관급
조달청
정부세종신청사
20.04
22.08
17.6%
3,821
-

서울특별시도시기반시설본부
동부간선도로확장
08.12
21.10
93.2%
-
-

한국철도시설공단
서해선3공구
15.04
21.12
97.4%
-
-

한국철도시설공단
서해선10공구
15.04
22.12
88.1%
-
-

민간
한국철도시설공단
장항선3공구
14.11
21.04
99.0%
-
-

케이원디㈜
가산동지식산업센터2
19.11
22.07
31.3%
2,951
-

한라비발디 광양황금택지지구 26-1블럭 지역주택조합(*)
광양황금지구APT
미착공
-
-
-

지엘쌍동도시개발 주식회사
광주쌍동지구APT
20.06
23.04
11.8%
9,029
-

주식회사 혜움
계룡대실지구APT
20.06
23.02
17.1%
-
-

삼계두곡 지역주택조합
김해삼계두곡APT
18.12
21.09
68.5%
7,517
-

당진수청지구APT
당진수청지구APT
18.06
20.11
100.0%
3,000
-

대구평리재개발재건축
(*)

대구평리재개발
미착공
-
-
-

문현제일지역주택조합
(*)

부산문현제일APT
미착공
-
-
-

주식회사 해냄파트너스
부평오피스텔
18.05
21.05
91.1%
974
-

서신동감나무골주택재개발정비사업조합
(*)

서신동감나무골재개발
미착공
-
-
-

주식회사 아이씨디유닛
송도레지던스
17.11
21.01
100.0%
-
-

주)에스디파트너스
송도업무시설
19.10
21.07
29.3%
1,037
-

㈜청암에이앤씨
(*)

아산스마트밸리공동주택
미착공
-
-
-

㈜빌더스씨앤디
양평양근리APT(외주)
21.02
23.08
1.3%
-
-

울산우정동지역주택조합
(*)

울산우정동APT
미착공
-
-
-

용인역삼지역주택조합
(*)

용인역삼APT
미착공
-
-

㈜대성아이앤디
(*)

청주월명공원APT
미착공
-
-
-

평택동부고속도로㈜
평택동부고속도로
20.12
24.07
5.4%
-
-

자체
배곧신도시지역특성화타운
시흥배곧1단지APT
14.10
17.08
100.0%
-
-

배곧신도시지역특성화타운
시흥배곧2단지APT
15.05
18.02

100.0%

-
-

배곧신도시지역특성화타운
시흥배곧3단지APT
15.10
18.09

100.0%

-
-

배곧신도시지역특성화타운
서울대스마트캠퍼스신축
17.05
20.12
91.5%
-
-

㈜한라

양평양근리APT(자체)
21.02
23.08
3.3%
-
-

※

연
결 기준

※

(*)해당 현장은 도급계약서는 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.

[바.

종속회사 관련 위험]

당사는
배
곧
신
도시지역특성화타운(주) 등 국내 법인 및 해외 법인을 포함하여 2021년 1분기말 기준 총 7개사의 종속회사를 보유하고 있습니다.

당
사 차입금의 지속적인 감소 추세에도 불구하고
종속회사인 배곧신도시지역특성화타운㈜의 서울대학교 시흥캠퍼스 관련 분양선수금으로 인하여

당사의 2021년 1분기 연결기준 부채비율은 329.15%를 기록
하고 있습니다.

종
속기업의 업황 및 실적이 악화될 경우 회사의 재무구조에 부정적인 영향
을 미칠 수

있으므로 투자 시 이에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 1분기말 기준
배
곧
신
도시지역특성화타운(주) 등 국내 법인 및 해외 법인을 포함하여 총 7개사의 종속회사를 보유하고 있습니다. 연결재무제표 작성 대상에 속한 종속회사의 현황은 다음과 같습니다.

[2021년 1분기말 연결대상 종속기업 현황]

종속기업

소재지

지분율(%)
결산월

업종

지배기업
소유
계

배곧신도시지역특성화타운(주)
한국

100.00

100.00

12월
주택건설사업 등

주식회사 한라지엘에스
한국
100.00
100.00
12월
물류업

목포신항만운영(주)
한국
100.00
100.00
12월
항만시설의 위탁관리 및 운영 등

한라오엠에스
(주)

한국
100.00
100.00
12월
폐기물 소각 설비 제조/운영 등

(주)
한라세라지오

한국
100.00
100.00
12월
골프장 운영업 등

Halla Corporation America
미국
100.00
100.00
12월
건설업

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
멕시코
99.00
99.00
12월
건설업

[2021년 1분기말 연결대상 종속기업
요약재무정보
]

(단위: 천원)

종속기업명
2021년 1분기말

매출액
분기순이익(손실)
총포괄이익(손실)
자산
부채
자본
부채비율

배곧신도시지역특성화타운
(주)

26,096,686
1,764,472
1,764,472
66,177,292
59,324,925
6,852,367
865.8%

주식회사 한라지엘에스

1,105,435
(51,884)
(51,884)
158,750,167
45,212,967
113,537,200
39.8%

목포신항만운영
(주)

5,337,083
494,154
494,154
17,984,106
6,963,816
11,020,290
63.2%

한라오엠에스
(주)

10,962,602
598,349
598,349
32,750,738
20,009,656
12,741,082
157.0%

(주)
한라세라지오

2,610,909
341,821
341,821
122,814,858
72,499,592
50,315,266
144.1%

Halla Corporation America
-
(3,087)
(3,087)
325,611
-
325,611
-

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
-
9,120
9,120
321,496
73,397
248,099
29.6%

한라(천진)방지산자문(유)
2,869
(56,743)
(56,743)
-
-
-
-

에프엔에이치플러스 주식회사와 그 종속기업
7,404,688
2,419,256
2,419,256
-
-
-
-

출처: 당사 2021년 1분기보고서

배곧신도시지역특성화타운(주)는 서울대-시흥시-배곧신도시지역특성화타운(주) 간 협약 체결을 통해 서울대의 시흥캠퍼스 입주와 관련된 지역 특성화 사업을 추진하고, 인접 부지에 6,700세대의 교육특화 주거단지를 제공하는 프로젝트를 위하여 2014년 4월 설립된 특수목적법인입니다.
배곧신도시 아파트는 2014년부터 순차적으로 분양하여 증권신고서 제출일 현재 100% 분양 및 입주가 완료되었습
니다. 현재 2016년 8월 시흥시-서울대-배곧신도시지역특성화타운(주) 간 체결된 서울대 시흥캠퍼스 실시 협약에 따라 서울대 시흥캠퍼스를 건설 중이며, 금년 중 준공 예정입니다.
서울대 시흥캠퍼스 프로젝트는 기존 아파트 분양 선수금을 공사비 금원으로 합니다. 배곧신도시지역특성화타운(주)가 보유한 분양 선수금은 부채로 인식되고 있으며 공정율에 따라 시공사인 당사에 지급하는 구조로 건설이 진행 중입니다. 2021년 1분기말 현재 관련 분양선수금 449억원이 부채에 반영되어 있으며 이러한 분양선수금 계정처리로 인하여 배곧신도시지역특성화타운(주)의 부채비율 865%를 기록하고 있습니다. 배곧신도시 아파트 입주가 이미 완료 되었으며, 금년 서울대 시흥캠퍼스 준공 완료 시 실질적으로 당사가 제공해야 하는 용역이 모두 종료될 예정입니다. 서울대 시흥캠퍼스와 관련된 공사대금도 분양선수금으로 확보되어 있는 상태이므로 종속회사가 당사에 사업적, 재무적 이슈를 발생시킬 가능성은 제한적입니다.

[사.

미분양 관련 위험]

당사는 주택 건설을 주요 사업으로 영위하고 있어 미분양 발생 시 당사의 수익성에 직간접적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사의 자체 사업장에 대한 미분양 발생 시 당사의 매출 및 영업이익에 직접적인 영향을 줄 수 있으며, 준공 후에도 미분양이 장기간 해소되지 않을 경우 재고자산 부담이 증가할 수 있습니다. 한편 도급 사업장에 대한 미분양 발생 시 일차적인 책임은 시행사가 지게 되나, 당사가 시행사 등으로부터 공사대금을 회수하는 데 있어 어려움이 발생하고 공사와 관련하여 제공한 각종 대여금의 상환 불능 및 해당 사업장 관련 우발채무 현실화 등 다양한 손실 사유가 발생할 수 있습니다. 당사의 경우 연도별 신규공급 세대에 대한 평균 분양률이 2017년 93.8%, 2018년 94%, 2019년 96.6%, 2020년 74.7%, 2021년 1분기 현재 100%를 기록하였습니다.
2020년의 경우 공정률 5%인 광양 광영동 공동주택 개발의 분양률이 4.2% 수준인 점이 반영되어 평균 분양률은 다소 낮은 모습을 보이지만, 해당 프로젝트들이 모두 신탁되어 있고 도급계약에 따라 공사대금을 받는 구조이므로 당사가 공사대금을 수령하지 못할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만 부동산 경기의 급변으로 분양시장 분위기가 악화될 경우 해당 리스크는 현실화 될 수 있습니다.

 최근 당사가 공급한 주택 또는 당사가 현재 보유한 사업장에 대한 분양률은 전반적으로 양호한 수준으로 판단되나, 건설 경기 변동에 따라 미분양 물량이 급증하게 될 경우 매출 감소, 이익 감소, 대손충당금 증가 등 수익성에 악영향을 줄 뿐만 아니라 재고자산 및 매출채권 증가, 우발채무 현실화 등 재무 안정성에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 주택 건설을 주요 사업으로 영위하고 있어 미분양 발생 시 당사의 수익성에 직간접적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사의 자체 사업장에 대한 미분양 발생 시 당사의 매출 및 영업이익에 직접적인 영향을 줄 수 있으며, 준공 후에도 미분양이 장기간 해소되지 않을 경우 재고자산 부담이 증가할 수 있습니다. 한편 도급 사업장에 대한 미분양 발생 시 일차적인 책임은 시행사가 지게 되나, 당사가 시행사 등으로부터 공사대금을 회수하는 데 있어 어려움이 발생하고 공사와 관련하여 제공한 각종 대여금의 상환 불능 및 해당 사업장 관련 우발채무 현실화 등 다양한 손실 사유가 발생할 수 있습니다.

당사의 경우 연도별 신규공급 세대에 대한 평균 분양률이 각각 2017년 93.8%, 2018년 94%, 2019년 96.6%, 2020년 74.7%, 2021년 1분기 현재 100%를 기록하였습니다. 2020년의 경우 공정률 5%인 광양 광영동 공동주택 개발의 분양율이 4.2% 수준인 점이 반영되어 평균 분양률은 다소 낮은 모습을 보이지만, 해당 프로젝트들이 모두 신탁되어 있고 도급계약에 따라 공사대금을 받는 구조이므로 당사가 공사대금을 수령하지 못할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

다만 부동산 경기의 급변으로 분양시장 분위기가 악화될 경우 해당 리스크는 현실화 될 수 있습니다.

최근 당사가 공급한 주택에 대한 분양률은 양호한 수준이나 건설 경기 변동에 따라 당사가 공사를 진행한 사업장으로부터 미분양 물량이 급증하게 될 경우 매출 감소, 이익 감소, 대손충당금 증가 등 수익성에 악영향을 줄 뿐만 아니라 재고자산 및 매출채권 증가, 우발채무 현실화 등 재무 안정성에도 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[최근 주택사업 분양율 현황

]

(단위: 십억원, 세대, %)

구분
사업명
분양총액
(도급금액)
세대수

공정률

분양률

관급
2017
송도 웨스턴파크 레지던스
156
1,456
100%
93.80%

2018
김해삼계지역주택조합
339
1,936
66%
100%

김해북부지역주택
64
396
100%
100%

당진수청아파트
141
839
100%
100%

잠실사보이오피스텔
51
473
100%
100%

부평오피스텔
102
1,012
91%
94.40%

속초조양동레지던스(A,B)
50
563
100%
70.20%

속초조양동레지던스(C)
20
124
69%
87.90%

수원역한라비발디
69
522
91%
100%

평균분양율
-
-
-
94.0%

2019
송도 C6-1업무시설
123
1,242
29%
91.40%

종로 숭인동 오피스텔
67
547
32%
98.40%

가산동 지식산업센터
86
460
31%
100%

평균분양율
-
-
-
96.60%

2020
김포지식산업센터
73
722
23%
69.30%

계룡대실지구 아파트
137
905
17%
100%

광주 초월읍 아파트
196
1,108
12%
100%

부평목련아파트재개발
64
385
26%
100%

광양 광영동 공동주택
101
332
5%
4.20%

평균분양율
-
-
-
74.70%

자체
2021
양평역 한라비발디 1단지
303
750
2.20%
82.90%

양평역 한라비발디 2단지
339
852
2.20%
85.70%

평균분양율
-
-
-
84.30%

합계

2,451
14,624
-
-

자료: 당사 제시자료

[아.

PF대출 신용공여
등 우발채무 관련 위험]

당사의 주택부문 관련 PF 대출 신용공여 등 우발채무 금액은

2018년 이후 증가세를 보이고 있는데, 이는 수주경쟁력 강화를 위하여 시행사 등을 대상으로 하는 신용보강 건수가 증가한 것에 기인합니다. 당사는 시행사의 PF 대출채무에 직접적으로 연대보증 및 채무인수약정을 제공하지는 않으며, 책임준공 및 미이행 시 조건부 채무인수, 자금보충의 형태로 해당 대출금에 대해 신용공여하고 있습니다. 이에 따라 PF 대출채무의 현실화 가능성은 제한적이나, 분양율 부진 등에 따라 시행사의 분양수입금 확보가 원활하지 않은 경우 당사 공사대금 회수 부담이 커질 수 있습니다. 당사의 PF 대출 관련 우발채무 금액은 2018년말 기준 4,009억원이며, 이후 지속 증가추세를 보이며 2021년 1분기말 현재 9,093억원
을 보유하고 있습니다.

한편 2021년 1분기말 기준 공정이 진행되고 있는 사업장 중 김포지식산업센터의 경우 입주예정일은 2022년 1월로 현재 공정률 23%를 보이고 있습니다. 분양률은 69.3% 수준으로 아직까지 분양률은 저조한 편입니다. 또한 광양 광영동 공동주택의 경우 공정률 5%에 분양률 4.2%를 보이고 있습니다. 해당 사업장의 분양률이 지속적으로 정체되는 경우 공사미수금 발생에 따라
당사의 재무상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

프로젝트파이낸스(Project Finance)란 특정 프로젝트사업의 완료 또는 진행 중 창출될 기대수입 등 현금흐름을 바탕으로 자금을 대여해 주는 방식으로서, 일반적인 기업의 운전자금 대출과 달리 금융기관이 특정 프로젝트의 사업성, 미래현금흐름과 프로젝트 자체의 자산가치 등을 기초로 하여 대출채권을 상환받기로 약정하고 프로젝트사업 시행에 소요되는 자금을 제공해주는 금융기법입니다. 즉, 프로젝트파이낸스의 상환재원은 미래현금흐름과 프로젝트사업 자체 자산이며, 시행사 및 이해관계자간의 계약관계 등을 융자의 담보로 하고 사업 시행사와 금융기관이 제한된 범위 내에서 대출금의 상환책임과 의무를 부담하고 있습니다.

주로 대규모 주택건설사업, 상업지구조성사업, 사회간접자본(SOC) 건설사업 등 상대적으로 투자의 규모가 크고 투자자본의 회수기간이 긴 대형프로젝트사업에 적합하고, 해당 프로젝트의 사업성과 미래현금흐름만 정확히 예측할 수 있다면 미래현금흐름을 담보로 프로젝트의 재원조달이 가능하여 자금 조달능력이 부족한 기업도 사업에 참여할 수 있기 때문에 더욱 효율적인 자금조달수단이라고 할 수 있습니다.

당사의 주택부문 관련 PF 대출 신용공여에 따른 우발채무 금액은

2018년 이후 증가세를 보이고 있는데, 이는 수주경쟁력 강화를 위하여 시행사 등을 대상으
로 하는 신용보강 건수가 증가한 것에 기인합니다. 당사는 시행사의 PF 대출채무에 직접적으로 연대보증 및 채무인수약정을 제공하지는 않으며, 책임준공 및 미이행시 채무인수, 자금보충의 형태로 해당 대출금에 대해 신용공여하고 있습니다. 이에 따라 PF 대출채무의 현실화 가능성은 제한적이나, 분양율 부진 등에 따라 시행사의 분양수입금 확보가 원활하지 않은 경우 당사 공사대금 회수 부담이 커질 수 있습니다. 당사의 PF 대출 관련 우발채무 금액은 2018년말 4,009억원을 보유하고 있었으며, 이후 지속 증가추세를 보이며 2021년 1분기말 현재 9,093억원
을 보유하고 있습니다.

[PF 대출 관련 우발채무 약정 현황]

(단위: 억원)

구 분

2018년

2019년

2020년

2021년1분기

조건부 채무인수 및 자금보충
1,941
1,788
2,090
2,069

자금보충
132
138
710
1,210

조건부채무인수
1,306
3,732
5,505
5,784

PF연대보증
630
725
29
29

합계
4,009
6,383
8,335
9,093

당사의 주요 우발채무는 주택부문에서 기인한 자금보충 및 책임준공 의무를 포함하고 있습니다. 2021년 1분기말 기준 당사의 주택사업 PF 관련 신용공여 내역은 다음과 같습니다.

[
당사 PF대출 신용공여 내역
]

(단위: 억원)

보증내역
구분
보증받는자
보증시작일
보증종료일
분양률
최초약정금액
PF대출금액

2021년 1분기
2020년

자금보충
청주월명공원
(주)대성아이앤디
2020년 9월 16일
2021년 9월 16일
 (대출상환 완료시)
착공전

410

410
410

이천 부발 주상복합
(주)빌더스개발원
2020년 11월 18일
2021년 11월 18일

착공전

250

250

250

울산우정동지역주택조합 
신축사업
울산우정동지역주택조합
2021년 1월 29일
2021년7월28일
 (대출상환 완료시)

착공전

200
200
-

마포구합정동 주상복합
(주)디오로디엔씨
2021년 2월 17일
2022년 2월 17일

착공전

300
300
-

소계
1,160
1,160
660

책임준공
및 자금보충

송도레지던스

(주)아이씨디유닛
2018년 11월 1일
2021년 6월 1일

93.80%

600
390
390

송도업무시설
주식회사 에스디파트너스
2019년 8월 8일
2022년 8월 8일

91.40%

700
590
630

양평 양근리 1단지(*1)

(주)
빌더스씨앤디

2020년 12월 23일
2023년 11월 23일
82.90%
306

306

306

양평 양근리 2단지
(*1)

(주)
빌더스씨앤디

2020년 12월 23일
2024년 4월 23일
85.70%
357

357

357

소계
1,963
1,643
1,683

책임준공
수원역세권 주거복합시설
(주)삼부산업개발
2018년 12월 31일
2021년 9월 30일

100.00%

600
368
368

잠실오피스텔

(주)사보이투자개발
2018년 3월 30일
2021년 8월 21일

100.00%

550
227
227

속초생활형숙박시설

(주)아주디앤씨
2018년 7월 25일
2022년 1월 10일
73.40%
280
63
202

김해삼계두곡APT

삼계두곡지역주택조합
2018년 11월 23일
2021년 11월 23일

100.00%

1,350
15
60

종로숭인동오피스텔

티움21(주)
2020년 6월 25일
2022년 7월 28일

98.40%

830
622
622

가산동지식산업센터

케이원디(주)
2019년 10월 21일
2023년 1월 20일
100.00%
1,000
800
800

광주쌍동1지구

지엘쌍동도시개발㈜
2020년 3월 24일
2023년 4월 24일
100.00%
1,000
832
832

김포지식산업센터

(주)디허브플러스
2020년 3월 13일
2022년 9월 22일
69.30%
550
412
367

계룡대실지구
(주)혜움
2020년 6월 19일
2023년 8월 20일
100.00%
720
573
650

광양광영동공동주택
(주)아이에스이앤씨
2020년 9월 4일
2023년 11월 3일
4.20%
660
170
170

아산 스마트밸리 C2

(주)청암에이앤씨
2021년 3월 30일
2024년 5월 30일
착공전
1,000
550
-

소계
8,540
4,632
4,298

연대보증
전주감나무골재개발
전주감나무골주택재개발정비사업조합
2020년 9월 28일
공사착공 시
착공전
29
29
29

종업원 대여금
우리사주조합
2016년 6월 10일
2021년 12월 10일
-
126
24
28

소계
155
53
57

합계
11,818
7,488
6,698

(*1) 양평 공동주택 신축사업(1단지, 2단지)은 당사와

(주)
빌더스씨앤디
가 49:51 지분을 가지고 공동 시행하는 사업이며, 당사는

(주)
빌더스씨앤디
의 PF대출에 대한 신용공여를 제공하였으며, 2021년 4월 기준 분양율 100%를 달성하였습니다.

상기 PF 신용공여 내역 중 자금보충의 경우 신규사업 수주를 위한 시행사의 초기 브릿지론 일부에 대한 자금보충 제공 건입니다. 현재 미착공상태인 PF 대출 현장은 아산 스마트밸리 C2블록 현장이 유일하며, 동 현장은 2021년 7월 착공 예정입니다. 나머지 진행중인 현장 중 분양률이 양호하거나 분양률이 낮더라도 사업 형태가 책임준공형 신탁에 해당하는 경우는 우발채무 현실화 가능성이 상대적으로 낮은 편입니다. 상기 현장 중 분양율이 90% 미만인 현장은 아래와 같습니다.

1.
속초생활형숙박시설 신축공사

속초생활형숙박시설 A, B블록은 2020년 11월 준공하여 사용승인을 득하였고 본건 관련 당사의 책임준공 미이행시 채무인수 의무는 소멸되었습니다. A,B 블록은 2021년 1분기 말 기준으로 분양률 70.2%를 기록하면서 분양률이 저조한 편입니다.
2021년 2월 시행사인 (주)아주디앤씨
는 A,B블록 미분양 세대를 담보로 대출을 실행하여 PF대출을 전액 상환하였으나 당사 공사비 일부의 회수가 지연되고 있습니다. 2021년 1분기 말 기준으로 본건 프로젝트의 공사미수금은 약 70억원으로 미분양 세대의 분양진행에 따라 회수할 예정입니다. 속초생활형숙박시설 C블록은 2021년 8월 준공 예정이며, 2021년 1분기 말 기준으로 공정률 87.1%, 분양률 87.9%로 양호한 분양률을 기록하고 있습니다.

구 분

내 용

시공개요

프로젝트명

속초생활형숙박시설 신축공사

위치
강원도 속초시 조양동 1464 5 외 10 필지

발주처(시행사)

(주)아주디앤씨

대지면적

6,573.66㎡ (1,988.53 평)

건물연면적

42,761.51㎡ (12,935.36 평 )

건축규모
- A, B블록 : 지하 4 층 ~ 지상 7 층 2 개동 [생숙 563 실 + 근린생활 25 개호]
- C블록 : B4F~20F ,1개동 [생숙 124개호실]

용도
생활형숙박시설, 근린생활시설

계약금액

711억원 (VAT별도)

공사기간

2018.10 ~ 2021.08

현황

공정율

- A,B블록 : 100.0% 
- C블록 : 87.1%

분양시작일
- A,B블록 : 2018년 9월 1일
- C블록 : 2019년 3월 8일

준공(예정)일
- A,B블록 : 2020년 11월 18일 
- C블록 : 2021년 8월 (예정)

지분현황

(주)아주디앤씨 100%

Project
 Financing 관련

PF 승인금액

280억원

PF 대출잔액

63억원

PF 대출금리

연6.20%

PF 만기

2022년 1월 10일

당사 신용공여

책임준공 미이행시 채무인수

상환방법

분양수입금으로 상환

대주단

(주)애큐온캐피탈, 우리종합금융(주), 하나캐피탈(주), 비티비제이차(주)

2. 김포지식산업센터 신축공사

김포지식산업센터는 2020년 3월 착공하여 2021년 1분기 말 기준 공정률 22.8%, 분양률 69.3%를 기록하고 있습니다. 지식산업센터 특성상 준공 임박시점에 분양이 이루어지는 특성이 있어 향후 분양율이 점진적으로 상승할 것으로 예상되나, 향후 부동산 시장 침체로 분양률이 정체되는 경우 공사비 회수에 부담요인으로 작용할 수 있으니 투자 시 참고하시기 바랍니다.

구 분

내 용

시공개요

프로젝트명

김포지식산업센터 신축공사

위치
경기도 김포시 구래동 6871-12, 13, 14, 15

발주처(시행사)

(주)디허브플러스

대지면적

9,488.0㎡ (2,870.1평)

건물연면적

65,028.5㎡ (19,671.1평)

건축규모
지하 3층, 지상 10층1개동

용도
지식산업센터, 창고, 근린생활시설

계약금액

743억원 (VAT별도)

공사기간

2020.03 ~ 2022.01

현황

공정율

22.8%

분양시작일
2020년 4월 17일

준공(예정)일
2022년 1월 (예정)

지분현황

(주)디허브플러스 100%

Project
 Financing 관련

PF 승인금액

550억원

PF 대출잔액

412억원

PF 대출금리

연4.96%

PF 만기

2022년 9월 22일

당사 신용공여

책임준공 미이행시 채무인수

상환방법

분양수입금으로 상환

대주단

(주)아이비케이캐피탈, (주)애큐온캐피탈, (주)디지비캐피탈, 킹스톤제삼차(주)

3.
광양광영동공동주택
신축공사

광양 광영동 공동주택은 2020년 12월 착공하여 2021년 1분기 말 기준 공정률 4.8%, 분양률 4.2%를 기록하고 있습니다.
동 사업장은 신탁사의 책임준공형 신탁상품을 활용하여 전체 공사비의 70%에 해당하는 금액을 확보하였습니다. 따라서 초기 운전자금 부담은 낮은 편이나, 공정률 70%를 초과하는 시점까지 해당지역의 부동산 시장 침체가 지속되어 분양율이 상승하지 않는 경우 잔여 공사비 확보가 원활하지 않을 수 있어 당사 재무상태에
악영향을 미칠 수 있으니 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

구 분

내 용

시공개요

프로젝트명

광양광영동공동주택 신축공사

위치
전라남도 광양시 광영동378번지 외17필지

발주처(시행사)

(주)아이에스이앤씨

대지면적

19,058㎡ (5,765.05평)

건물연면적

50,787.50㎡ (15,363.22평)

건축규모
지하3층~ 지상18층 (공동주택 332세대)

용도
공동주택 근린생활시설

계약금액

645억원 (VAT별도)

공사기간

2020.12 ~ 2023.05

현황

공정율

4.8%

분양시작일
2021년 1월 18일

준공(예정)일
2023년 5월 (예정)

지분현황

(주)아이에스이앤씨 100%

Project
 Financing 관련

PF 승인금액

660억원

PF 대출잔액

170억원

PF 대출금리

연5.5%~8.0% (Tranch 별로 상이)

PF 만기

2023년11월 03일

당사 신용공여

책임준공 미이행시 채무인수

상환방법

분양수입금으로 상환

대주단

메리츠화재해상보험(주), 와이케이광양제일차(주), 광양광영제일차(주)

[자.

소송 및 기타 우발채무 관련 위험]

2020년 말 기준
동사가 피고로서 계류중인 소송사건은 31건으로 소송가액은 약 47,438 백만원입니다
. 결산일 이후 증권신고서 제출 전일(2021년 06월 08일) 까지
제기된 소송사건과 가액은 모두 소송사건 34건 및 소송가액 43,332백만원
입니다.

현재로서는 이러한 소송의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

진행중인 소송사건 및 자금보충 등의 결과에 따라 당사의 재무상황에 영향을 줄 수있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일(2021년 06월 08일) 기준 연결실체가 피고로서 계류중인 소송사건은 34건(2020년말: 31건)으로서소송가액은 43,332백만원(2020년말:47,438백만원)입니다. 또한 현재 이러한 소송의 최종결과를 예측할 수 없습니다.
따라서 진행중인 소송사건 및 자금보충 이행 등의 결과에 따라 당사의 재무상황에 영향을 줄 수있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 주요 소송 사건의 세부사항은 아래 내역을 참조하시기 바랍니다.

[사업연도 개시일 현재 계속중인 소송사건]

(1) 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2014가합560910)

구분
내용

소제기일
- 2014.09.18.

소송 당사자
- 원고: 한국수자원공사 / 피고: 당사 외 12

소송의 내용
- 경인운하사업 관련 손해배상 청구

소송가액
- 3,540백만원 (전체 공구의 경우 17,042백만원)

진행상황
- 2020.12.10. 8차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 9차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,540백만원입니다.

* 출처 : 동사 제시

(2) 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2015가합531148)

구분
내용

소제기일
- 2015.05.22.

소송 당사자
- 원고: 한국철도시설공단 / 피고: 당사 외 27

소송의 내용
- 호남선사업 관련 손해배상 청구

소송가액
- 2,730백만원 (전체 공구의 경우 91,414백만원)

진행상황
- 2021.05.27. 판결 선고

향후소송일정 및 대응방안
- 판결이 선고되었으며, 추후 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 당사 관련공구(1-3공구) 한정시 485백만원입니다.(전체 판결금 67,935백만원)

* 출처 : 동사 제시

(3)
손
해배상 청구 (서울중앙지방법원 2015가합579904)

구분
내용

소제기일
- 2016.01.06.

소송 당사자
- 원고: 대한민국 / 피고: 당사 외 2

소송의 내용
- 국방부 BCTC 입찰 관련 손해배상 청구

소송가액
- 5,000백만원

진행상황
- 2018.02.08. 4차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 5차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 5,000백만원입니다.

* 출처 : 동사 제시

(4) 손해배상 청구 (서울중앙지방법원 2018가합571253)

구분
내용

소제기일
- 2018.10.26.

소송 당사자
- 원고: 일성건설 외 205 / 피고: 당사 외4

소송의 내용
- 손해배상 청구

소송가액
- 2,791백만

진행상황
- 2021.06.02. 판결 선고

향후소송일정 및 대응방안
- 판결이 선고되었으며, 추후 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 659백만원 입니다.

* 출처 : 동사 제시

(5) 손해배상 청구 (수원지방법원 평택지원 2018가합10700)

구분
내용

소제기일
- 2018.10.12.

소송 당사자
- 원고: 리더스하임 입주자대표회의 / 피고: 당사

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 6,159백만원

진행상황
- 2021.05.27. 5차 변론기일 종결

향후소송일정 및 대응방안
- 판결선고기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 6,159백만원 입니다.

* 출처 : 동사 제시

(6) 손해배상 청구 (서울중앙지방법원 2019가합530167)

구분
내용

소제기일
- 2019.05.09.

소송 당사자
- 원고: 세천한라비발디 입주자대표회의 / 피고: 당사 외1

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 3,726백만

진행상황
- 2021.05.26. 3차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 4차 변론기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,726백만원입니다.

* 출처 : 동사 제시

(7) 손해배상 청구 (서울고등법원 2019나2026098)

구분
내용

소제기일
- 2019.06.17.

소송 당사자
- 원고: 한국농어촌공사 / 피고: 당사 외5

소송의 내용
- 만경5공구 관련 손해배상 청구

소송가액
- 2,392백만원

진행상황
- 2021.04.28. 조정기일 진행(조정불성립)

향후소송일정 및 대응방안
- 조정을갈음하는결정이 접수되었으며, 추후 이의제기 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 0백만원입니다. (기납부 완료)

* 출처 : 동사 제시

(8) 손해배상 청구 (서울중앙지방법원 2019가합525707)

구분
내용

소제기일
- 2019.04.23.

소송 당사자
- 원고: 송파더센트레 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 1

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 1,797백만원

진행상황
- 2020.08.19. 2차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 3차 변론기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 1,797백만원입니다.

* 출처 : 동사 제시

(9) 손해배상 청구 (의정부지방법원 2019가합54849)

구분
내용

소제기일
- 2019.05.24.

소송 당사자
- 원고: 갈매한라비발디아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 2

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 2,952백만원

진행상황
- 2019.05.24. 사건 접수

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,952백만원입니다.

* 출처 : 동사 제시

(10) 손해배상청구(서울중앙지방법원 2020가합515331)

구분
내용

소제기일
- 2020.02.21.

소송 당사자
- 원고: 한라비발디캠퍼스2차 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 3

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 2,000백만원

진행상황
- 2020.09.18. 2차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 3차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,000백만원입니다.

* 출처 : 동사 제시

(11) 손해배상청구(서울중앙지방법원 2020가합567318)

구분
내용

소제기일
- 2020.07.27.

소송 당사자
- 원고: 한라비발디캠퍼스아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 3

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 2,008백만원

진행상황
- 2021.01.21. 감정기일 시행

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,008백만원입니다.

* 출처 : 동사 제시

(12) 손해배상청구(부산고등법원(창원) 2020나13352)

구분
내용

소제기일
- 2020.09.18.

소송 당사자
- 원고: 피닉스포레 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 2

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 2,585백만원

진행상황
- 2020.09.18. 사건 접수

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 상고여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,585백만원입니다.

* 출처 : 동사 제시

(13) 손해배상 청구 (서울고등법원 2020나2039298)

구분
내용

소제기일
- 2020.11.02.

소송 당사자
- 원고: 한강한라비발디아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사

소송의 내용
- 하자보수금 등 청구

소송가액
- 1,000백만원

진행상황
- 2021.03.18. 1차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 2차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 상고여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 1,000백만원입니다.

* 출처 : 동사 제시

(14) 손해배상 청구 (서울중앙지방법원 2020가합593874)

구분
내용

소제기일
- 2020.11.03.

소송 당사자
- 원고: 산내마을 6단지 한라비발디플러스아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 1

소송의 내용
- 하자보수금 등 청구

소송가액
- 2,000백만원

진행상황
- 2021.04.14. 1차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 2차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,000백만원입니다.

* 출처 : 동사 제시

(15) 손해배상 청구 (서울고등법원 2020나2048032)

구분
내용

소제기일
- 2020.12.23.

소송 당사자
- 원고: 한국토지주택공사 / 피고: 당사

소송의 내용
- 손해배상 청구

소송가액
- 4,098백만원

진행상황
- 2020.12.23. 사건 접수

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 상고여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 0백만원 입니다. (1심 판결금 지급완료)

* 출처 : 동사 제시

(16) 손해배상 청구 (대구지방법원 2014가합202596)

구분
내용

소제기일
- 2014.06.16.

소송 당사자
- 원고: 대구광역시 / 피고: 당사 외 11

소송의 내용
- 입찰담합 관련 손해배상 청구

소송가액
- 1,351백만원

진행상황
- 2021.06.03. 9차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 화해권고결정이 접수되었으며, 추후 이의제기 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 1,405백만원입니다.

* 출처 : 동사 제시

- 기타 (소송가액 10억 미만 소송)

구분
내용

사건명
- 경인운하 설계보상비 반환 외 7

소송가액
- 3,462백만원

향후소송일정 및 대응방안
- 각 소송 대응 중이며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,462백만원입니다.

* 출처 : 동사 제시

○ 사업연도 중에 새로 제기된 소송사건

구분
내용

사건명
- 광성지엠 추심금청구 외 2

소송가액
- 592백만원

향후소송일정 및 대응방안
- 소송 대응 중이며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 592백만원입니다

* 출처 : 동사 제시

○

상기 외 실사보고서 제출일 전일(2021년 06월 08일)기준 종속기업인 한라오엠에스가 피고로서 계류중인 소송 사건은 3건으로서 소송가액은 약 3,962백만원이며

현재로서는 이러한 소송의 최종

결과를 예측할 수 없습니다.

[차.

신용등급 전망 관련 위험]

본 사채의 신용평가 평정등급은 한국기업평가(주)는 BBB+(Stable), NICE신용평가(주)는 BBB+(Stable)입니다.

현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지 않으며
, 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 
또한,
이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며
, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된
당사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

당사는 "증권 인수업무등에 관한 규정"에 의거, 당사가 발행할 제129회 무보증사채에 대하여 2개 이상의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채의 신용평가 평정등급은 한국기업평가(주)는 BBB+(Stable), NICE신용평가(주)는 BBB+(Stable) 입니다.

당사의 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다. 

[제129회 무보증사채]

회사명
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)

한국기업평가(주)
BBB+
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있음
Stable

NICE신용평가(주)
BBB+
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음
Stable

한국기업평가는 양호한 시장지위 및 수주경쟁력 보유, 현금흐름 확대 및 자산 매각을 통한 재무안정성 제고, 높은수준의 계열지원가능성 확보 등을 반영하여 BBB+/안정적 등급으로 평정하였습니다.

한편, NICE신용평가는 국내 주택사업 중심의 사업포트폴리오 보유, 건축/주택 사업물량에 기반한 양호한 수준의 매출과 영업이익, 자산매각 계획 이행으로 최근 재무안전성 개선 및 계열사의 비경상적 지원가능성을 근거로 BBB+/안정적 등급을 부여하였습니다. 

일반적으로 BBB+/안정적 등급은 원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있는 상태에 부여 되며, AAA~A등급 회사채 대비 원리금 지급확실성이 열위합니다.

현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지 않으며, 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 또
한
, 이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

[신용평가회사의 신용평가체계 및 등급부여 의미]

평가
회사
유가증권
구분
등급
등급의 정의
비 고

한국기업평가
기업어음,
전자단기사채
A1
단기적인 채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
- A2부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 “+” 또는 “-”의 기호를 부가할 수 있다.

A2
단기적인 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

A3
단기적인 채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

B
최소한의 단기적인 채무상환능력은 인정되나, 그 안정성은 가변적이어서 투기적이다.

C
단기적인 채무상환능력이 의문시되며, 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

회사채,
자산유동화증권
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.
- AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 “+” 또는 “-”의 기호를 부가할 수 있다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

기업 신용등급
(Issuer Rating)
AAA
채무상환능력이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.
- AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 “+” 또는 “-”의 기호를 부가할 수 있다.

AA
채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 채무상환능력은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
채무상환능력이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

NICE신용평가
기업어음,
전자단기사채
A1
적기상환능력이 최고수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.
- A2등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됩니다.

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C
적기상환능력이 의문시 됨.

D
지급불능 상태에 있음.

회사채,
자산유동화증권
AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.
- AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됩니다..

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

기업 신용등급
(Issuer Rating)
AAA
전반적인 채무상환능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.
- AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됩니다.

AA
전반적인 채무상환능력이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
전반적인 채무상환능력이 높지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
전반적인 채무상환능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
전반적인 채무상환능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
전반적인 채무상환능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
채무 지급불능 상태에 있음.

주> Outlook (↓) : 하향검토/부
정적검토
, (↑):
상향검토/
긍정적
검토

3. 기타위험

[가. 「예금자보호법」 미적용 대상]

본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)한라가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다

[나. 환금성 제약 위험]

최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

본 사채((주)한라
제
129
회

)는 한
국거래소의 채권상장요건(「유가증권시장 상장규정」 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2021년

06월 16일
이고, 상장예정일은 2021년
06월 21
일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.

그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[다.전자등록의 의미]

본 사채는
「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」
에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 합니다. 또한 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.

[라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[마. 효력발생의 의미]

증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조제2항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[바. 연체이자 지급 안내]

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우, 연체이자는
해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여
서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의
연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용합니다.

[사. 기한의 이익 상실]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[아. 신용등급 평가]

한국기업평가(주), NICE신용평가(주)

는 본 사채의 신용등급을 BBB+ 안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다.

당사는 「증권인수업무등에관한규정」 제 11조의2에 따라 무보증사채에 대해 3
개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
는 본 사채의 신용등급을
BBB+ 등급으로 평가하였습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
BBB+
원리금 지금확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
Stable

NICE신용평가(주)
BBB+

원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

Stable

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

[자. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)한라 제129회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 한화투자증권(주) 및 키움증권(주)은 「자본시장과금융투자업에관한법률」 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)한라로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 「자본시장과금융투자업에관한법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
한화투자증권(주)
00148610

공동대표주관회사
키움증권(주)
00296290

2. 평가개요
"공동대표주관회사"는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"공동대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "공동대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 대표주관회사의 내부지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

3. 기업실사 이행상황
대표주관회사인 한화투자증권(주) 및 키움증권(주)는 (주)한라 제129회 무보증 사채 발행을 위한 기업실사를 실시하였으며 동 실사 결과는 아래와 같습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2021.05.27 - 2021.06.09

방문실사
2021.06.04

실사보고서 작성 완료
2021.06.08

증권신고서 제출
2021.06.09

(나) 기업실사 참여자
[발행회사]

소 속
부 서
성 명
직책
담당업무

(주)한라
자금
홍강표
팀장
총괄

자금
한태경
차장
IR 및 자금조달

자금
석효진
과장
발행실무 및 공시

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

키움증권(주)
인수금융2팀
김상기
부서장
기업실사 총괄
2021년 05월 27일 ~ 2021년 06월 09일
자금관리업무 10년,
기업금융업무 7년

키움증권(주)
인수금융2팀
원민구
차장
기업실사 책임
2021년 05월 27일 ~ 2021년 06월 09일
기업금융업무 10년

키움증권(주)
인수금융2팀
심은지
과장
기업실사 실무
2021년 05월 27일 ~ 2021년 06월 09일
기업금융업무 10년

키움증권(주)
인수금융2팀
김혜인
대리
기업실사 실무
2021년 05월 27일 ~ 2021년 06월 09일
기업금융업무 6년

한화투자증권(주)

기업금융1팀

이재상

센터장

기업실사 총괄

2021년 05월 27일 ~ 2021년 06월 09일
기업금융업무 21년

한화투자증권(주)

기업금융1팀

황인청

부장

기업실사 책임

2021년 05월 27일 ~ 2021년 06월 09일
기업금융업무11년

한화투자증권(주)

기업금융1팀

백승환

차장

기업실사 책임

2021년 05월 27일 ~ 2021년 06월 09일
기업금융업무10년

한화투자증권(주)

기업금융1팀

구정모

주임

기업실사 실무

2021년 05월 27일 ~ 2021년 06월 09일
기업금융업무2년

[기타 기업실사 참여자]
해당 사항 없습니다.

(다) 기업실사 이행내역

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 참조

증권의 주요 권리내용
(주2) 참조

투자위험요소
(주3) 참조

자금의 사용목적
(주4) 참조

경영능력 및 투명성
(주5) 참조

회사의 개요
(주6) 참조

사업의 내용
(주7) 참조

재무에 관한 사항
(주8) 참조

감사인의 감사의견 등
(주9) 참조

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
(주10) 참조

주주에 관한 사항
(주11) 참조

임원 및 직원 등에 관한 사항
(주12) 참조

이해관계자와의 거래내용 등
(주13) 참조

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
(주14) 참조

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

4. 평가 의견

동사는 국토교통부 발표 2020년 시공능력평가액 순위 36위의 종합건설사입니다. 한라 계열의 건설사로 유가증권시장에 상장되어 있으며, 국내 지역을 중심으로 토건공사, 주택사업(자체 주택브랜드 '비발디' 보유) 등을 영위하고 있는 중견 건설업체입니다. 동사는 2021년 3월말 기준 정몽원 회장이 17.06%로 최대지분을 보유하고 있으며, 한라오엠에스, 한라세라지오 등을 종속회사로 두고 있습니다. 

동사는 2개의 사업부문으로는 건설업(건축, 토목, 자체, 해외) 및 기타 사업부문으로 구분되며, 각 사업부문 유형에 따라 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

사업부문
회사명
사업의 내용

건설부문
㈜한라 건설부문, 배곧신도시지역특성화타운㈜, 한라오엠에스㈜ 건설부문, Halla Corporation America, Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
국내외 주택건설업, 토목공사업, 건축공사업, 부동산개발업, 소규모 토목/건축공사 등

기타부문

㈜한라 유통부문,
㈜한라지엘에스(물류), ㈜한라세라지오(레저), 목포신항만운영㈜(항만), 한라오엠에스㈜ 환경부문

창고업 및 종합물류업, 골프장업, 항만, 해상운송업, 환경기초시설 설계/시공, 환경기초시설 위수탁 운영사업 등

동사의 각 부문별 매출 현황은 다음과 같습니다

[주요 사업부문 현황 및 최근 매출 추이]

(단위: 백만원,%)

영업부문
주요 제품
2018년말
2019년말
2020년말
2021년 1분기말

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

건축부문
아파트, 사옥, 복합시설, 설비공사, 리모델링, 물류창고 등
373,694
28.80%
639,768
49.00%
921,366
58.90%
209,838
60.79%

토목부문
도로, 택지, 철도, 항만
303,431
23.30%
309,219
23.70%
339,526
21.70%
58,569
16.97%

자체 분양사업 부문
아파트, 오피스텔, 상업시설
455,688
35.10%
239,654
18.40%
189,157
12.10%
41,374
11.99%

해외부문
도로, 공항, 교량
74,369
5.70%
13,877
1.10%
20,879
1.30%
7,327
2.12%

기타부문
물류창고/골프장/항만운영 등
92,525
7.10%
102,372
7.80%
94,390
6.00%
28,075
8.13%

합계

1,299,707
100.00%
1,304,890
100.00%
1,565,318
100.00%

자료: 2021년 1분기말 연결분기보고서

2021년 1분기말 연결기준으로 당사의 사업부문에서 가장 큰 비중을 차지하는 부문은
건축부문

으로 당사의 매출기준 비중에서 약 60.79%를 차지하고 있습니다.

건축부문은 아파트, 사옥, 복합시설, 리모델링 등
민간도급공사가 주로 이루어지며 동 부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받습니다. 향후 부동산경기 침체가 장기화되어 건설경기가 위축되는 상황이 지속되면 동사의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[연결기준 요약손익계산서]

(단위 : 백만원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2020년 1분기
2021년 1분기

매출액
1,524,468
1,641,453
1,299,707
1,304,890
1,565,318
344,690
345,183

매출원가
1,321,221
1,401,060
1,133,308
1,132,476
1,375,318
302,546
285,355

매출총이익
203,247
240,393
166,399
172,414
189,999
42,144
59,828

영업이익
81,129
149,499
59,877
67,694
96,662
21,118
27,192

당기순이익
10,165
46,611
-12,072
2,724
109,896
13,311
18,479

매출원가율
86.67%
85.35%
87.20%
86.79%
87.86%
87.77%
82.67%

매출액총이익율
13.33%
14.65%
12.80%
13.21%
12.14%
12.23%
17.33%

영업이익율
5.32%
9.11%
4.61%
5.19%
6.18%
6.13%
7.88%

당기순이익율
0.67%
2.84%
-0.93%
0.21%
7.02%
3.86%
5.35%

자료: 2021년 1분기말 연결분기보고서 및 각 연도 연결사업보고서

사업부문별 수익성 지표를 살펴보면 건설부문의 경우 2018년 ~ 2020년 영업이익률은 4~6% 내외 수준을 유지하였으며 2021년 1분기는 전년 동분기와 비교하였을때, 7.88%로 개선되는 점을 보였습니다. 이처럼, 동사는 최근 사업연도 동안 수익성이 전반적으로 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 그러나, 영위하는 건설업은 수익성의 변동 폭이 큰 편이며 공종별, 또는 같은 공종 안에서도 기간별로 수익성의 변동이 크게 나타납니다. 특히, 정부의 부동산 정책 등과 같이 개별 기업이 통제할 수 없는 외부환경에 민감하게 반응하며, 미래의 불확실성이 내재되어 있습니다. 따라서, 향후 정부의 부동산 규제 정책, 경기회복 지연에 따른 국내 주택경기 둔화, 정부 SOC 예산의 감소, 글로벌 수급에 따른 원재료 가격 상승 등으로 신규 수주 및 수주잔고 저하 또는 원가율 상승 지속 등이 발생할 경우 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다

[신규수주 및 수주잔고]

(단위 : 억원,%)

구분
2018년 누계
2019년 누계
2020년 누계
2021년 3월 누계

신규수주
토목계
1,262
8.9%
5,046
33.9%
1,957
8.3%
85
2.5%

건축계
4,790
33.8%
3,934
26.4%
5,076
21.5%
130
3.8%

해외
526
3.7%
358
2.4%
4
0.0%
11
0.3%

주택계
7,596
53.6%
5,541
37.2%
16,583
70.2%
3,241
93.5%

(도급)
7,590
53.5%
5,542
37.2%
12,471
52.8%
3,118
89.9%

(자체)
6
0.0%
(1)
0.0%
4,112
17.4%
123
3.6%

합계
14,174
100.0%
14,879
100.0%
23,620
100.0%
3,467
100.0%

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 3월

수주잔고
토목계
6,779
28.7%
5,174
20.3%
7,278
25.3%
6,028
15.8%

건축계
2,438
10.3%
3,987
15.6%
4,280
14.9%
4,914
12.8%

해외
1,128
4.8%
540
2.1%
75
2.6%
569
1.5%

주택계
13,267
56.2%
15,820
62.0%
16,472
57.2%
26,744
69.9%

(도급)
15,678
61.4%
16,463
57.2%
22,575
59.0%
24,151
62.3%

(자체)
143
0.6%
8
0.0%
4,169
10.9%
4,189
10.8%

합계
23,613
100.0%
25,522
100.0%
28,789
100.0%
38,255
100.0%

자료: 당사 내부자료

당사의 신규 수주 규모는 2018년 1조 4,174억원 수준에서 2020년말 2조 3,620억원을 기록하였고 2021년 1분기말 현재 3,467억원을 기록해 증가 추세를 유지하고 있습니다.

한편 주택 부문 신규 수주 및 수주 잔고가 전반적인 증가세를 나타내고 있는 데 반해 토목 및 건축 부문의 신규 수주 및 수주 잔고는 하락세를 보이고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 토목 및 건축 사업 내 경쟁력에도 불구하고 해당 사업은 가격경쟁력이 치열하여 적극적으로 수주경쟁에 참여할 경우 원가율 등 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 토목 및 건축 부문은 주택 부문에 비해 수익성이 낮은 편이므로 수주 금액이 증가하더라도 해당 부문의 수익성이 개선되지 않을 경우 당사의 전반적인 수익성에는 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[차입금 만기 구조]

(단위 : 백만원)

구분
1년 이내
1년 초과 2년 이내
2년 초과 5년 이내
5년 초과
계

단기차입금
147,513
-
-
-
147,513

장기차입금
60,573
53,500
93,200
1,932
209,205

사채
10,000
79,000
45,000
-
134,000

사채할인발행차금
(13)
(183)
(81)
-
(276)

합 계
218,074
132,317
138,119
1,932
490,442

2021년 1분기말 연결기준 총차입금 4,904억원 중 44.46%인 2,181억원이 1년내 만기도래할 예정입니다. 

이처럼, 동사의 재무안정성 및 유동성 대응능력은 점차 개선되고 있습니다. 다만, 향후 국내외 경기둔화 및 부동산 경기 위축 등으로 수익성 저하와 함께 차입금이 증가할 경우 동사의 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 동사의 재무구조에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

한편, 금번 발행되는 동사의 제129회 무기명식 이권부 무보증사채는 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 NICE신용평가(주), 한국기업평가(주)에서 평정한 회사채 평정등급은 BBB+ 등급입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)한라가 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자시에 유의하시기 바랍니다.

2021년 06월 09일

공동대표주관회사 한화투자증권 주식회사

대표이사 권 희 백

공동대표주관회사 키움증권 주식회사

대표이사 이 현

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액 

[제129회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
243,120,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
59,756,880,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제129회]
(단위: 원)

발행비용
금 액
비 고

발행분담금
36,000,000

발행가액
금 600억원×0.06%

대표주관수수료
60,000,000

발행가액
금 600억원×0.10%

인수수수료
120,000,000

발행가액
금 600억원×0.20%

사채관리수수료
5,000,000
정액

신용평가수수료
20,000,000
한기평, NICE신평(VAT별도)

기타
비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
만기 2년

채권등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1(최고 50만원)

표준코드수수료
20,000
트렌치당 2만원

총 계
243,120,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 세부내역
 - 발행분담금: 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 대표주관수수료: 발행사와 주관회사 협의
 - 인수수수료: 발행사와 인수단 협의
 - 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료: 각 신용평가사별 수수료 (VAT제외금액)
 - 상장수수료: 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 상장연부과금: 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
 - 등록비용: 채권등록업무규정 <별표>
 - 표준코드수수료:

증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적 

2_자금의사용목적

자금의 사용목적

회차 :
129
(기준일 :
2021.06.14
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
60,000,000,000
-
-
60,000,000,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

3. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제129회 무보증사채 발행금액
금
600억원
(\60,000,000,000)은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

구분
과목
금융기관
차입일
만기일
차입금액
비고

제2금융권

자산유동화 차입금
중랑신협 外
2020-05-27
2022-05-27
140
중도상환

제2금융권

전자단기사채
한화투자증권
2021-05-25
2021-06-25
200

제2금융권
일반대출
한국투자증권
2019-07-22
2021-07-22
300

합계
640

출처 : 당사제시
주1) 당사는 상기 자금사용예정 시기까지 회사채 발행을 통한 자금 조달 금원 전액을 금융기관에 예치하여 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2) 부족자금은 회사 자체보유현금으로 상환예정입니다

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상배율

(단위: 억원, 배)

항 목
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)
272
967
677
599

이자비용(B)
90
319
311
287

이자보상배율(A/B)
3.02
3.03
2.17
2.08

자료: 당사 감사보고서 및 분기보고서

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상배율이 1배를 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 경우, 2021년 1분기 연결 기준 이자보상배율은 3.02배 수준으로, 이는 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 나고 있는 상황을 의미하며 2018년 이후 2.08배 ~ 3.03배를 기록하며 안정적인 이자부담능력을 지속하고 있습니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율의 높음 수준이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

2. 미상환 채무증권 현황

가. 미상환사채 현황
(연결기준)

[기준일: 2021년 06월 08일]
(단위 : 백만원, %)

종목명
증권종류
발행방법
발행일자
권면총액
연이자율(%)
만기일자

제118회 무보증사모사채
회사채
사모
2019년 12월 30일
5,000
4.30
2021년 12월 30일

제119회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 2월 13일
5,000
4.30
2022년 2월 13일

제120회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 4월 13일
6,000
4.80
2022년 4월 13일

제121회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 5월 28일
35,000
2.29
2023년 5월 28일

제122회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 5월 29일
10,000
4.80
2022년 5월 27일

제123회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 6월 25일
2,000
4.80
2022년 6월 24일

제124회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 10월 6일
11,000
4.80
2022년 10월 6일

제125회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 11월 3일
30,000
4.80
2022년 11월 3일

제126회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 11월 26일
10,000
4.50
2022년 11월 25일

제127회 무보증사모사채
회사채
사모
2021년 2월 10일
10,000
3.80
2023년 2월 10일

제128회 무보증사모사채
회사채
사모
2021년 3월 29일
10,000
4.00
2024년 3월 29일

합계
134,000
-
-

나. 미상환 기업어음의 현황
(연결기준)

[기준일: 2021년 06월 08일]
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
30,000
-
-
30,000

합계
-
-
-
-
-
30,000
-
-
30,000

다. 미상환 전자단기사채 등
(연결기준)

[기준일: 2021년 06월 08일]
(단위: 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
20,000
-
-
-
-
50,000
30,000

합계
-
20,000
-
-
-
-
50,000
30,000

라. 미상환사채 현황
(별도기준)

[기준일: 2021년 06월 08일]
(단위 : 백만원, %)

종목명
증권종류
발행방법
발행일자
권면총액
연이자율(%)
만기일자

제118회 무보증사모사채
회사채
사모
2019년 12월 30일
5,000
4.30
2021년 12월 30일

제119회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 2월 13일
5,000
4.30
2022년 2월 13일

제120회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 4월 13일
6,000
4.80
2022년 4월 13일

제121회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 5월 28일
35,000
2.29
2023년 5월 28일

제122회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 5월 29일
10,000
4.80
2022년 5월 27일

제123회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 6월 25일
2,000
4.80
2022년 6월 24일

제124회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 10월 6일
11,000
4.80
2022년 10월 6일

제125회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 11월 3일
30,000
4.80
2022년 11월 3일

제126회 무보증사모사채
회사채
사모
2020년 11월 26일
10,000
4.50
2022년 11월 25일

제127회 무보증사모사채
회사채
사모
2021년 2월 10일
10,000
3.80
2023년 2월 10일

제128회 무보증사모사채
회사채
사모
2021년 3월 29일
10,000
4.00
2024년 3월 29일

합계
134,000
-
-

마. 미상환 기업어음의 현황
(별도기준)

[기준일: 2021년 06월 08일]
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
30,000
-
-
30,000

합계
-
-
-
-
-
30,000
-
-
30,000

바. 미상환 전자단기사채 등
(별도기준)

[기준일: 2021년 06월 08일]
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
20,000
-
-
-
-
50,000
30,000

합계
-
20,000
-
-
-
-
50,000
30,000

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가㈜

2021.06.08

제129회
BBB+(안정적)

NICE신용평가㈜

2021.06.08

BBB+(안정적)

나. 평가의 개요 
당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제129회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다. 

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가㈜
BBB+
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.
안정적(Stable)

NICE신용평가㈜
BBB+
원리금 지급확실성은 인정되지만, 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.
안정적(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기
당사는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

(2) 공시방법
한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.
한국기업평가(주) - http://www.korearating.com
NICE신용평가(주) - http://www.nicerating.com

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 본사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다. 

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 

(3) 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)한라가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 

(4) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

㈜한라지엘에스

2006.12.27
경기도 화성시 동탄물류로 69, 305호(신동)
물류임대업
175,696
기업의결권의
 과반수 보유
직전사업연도말 자산총액 750억원 이상

㈜한라세라지오
1992.04.30
경기도 여주시 여양로 530
골프장운영업
129,650
기업의결권의
 과반수 보유
직전사업연도말 자산총액 750억원 이상

목포신항만운영㈜
2009.02.05
전라남도 목포시 신항로294번길 45
항만시설의
위탁관리 및 운영 등
17,320
기업의결권의
 과반수 보유
해당사항 없음

배곧신도시지역
특성화타운㈜
2014.04.30
경기도 시흥시 서해안로 405, 1층
주택건설사업 등
88,470
기업의결권의
 과반수 보유
직전사업연도말 자산총액 750억원 이상

한라오엠에스㈜
2007.01.16
경상북도 안동시 경북대로 359
폐기물 소각 설비 
제조/운영 등
26,114
기업의결권의
 과반수 보유
해당사항 없음

Halla Corporation
America
2013.02.08
955 Meriwether Park Drive, Hogansville,
Troup County, Georgia 30230, USA
건설업
316
기업의결권의
 과반수 보유
해당사항 없음

Halla E&C Mexico
S. de R.L. de C.V.
2015.07.13
Calle Rio Volga 0214 Ramos Arizpe, 
Coahuila,CP 25900, Mexico
건설업
310
기업의결권의
 과반수 보유
해당사항 없음

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
한라(천진)방지산자문(유)
매각

원펀치비발디제일차㈜
지배력요건 해소

에프엔에이치플러스 주식회사와 그 종속기업

지배력요건 해소

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 한라'로 표기하며, 영문으로는 'Halla Corporation'이라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 '㈜한라'로 표기합니다.

라. 설립일자 및 존속기간

당사는 건설업 등을 영위할 목적으로 1980년 5월 2일에 설립되었습니다. 또한 1994년 7월13일 기업공개 및 동년 8월 12일 유가증권 시장에 상장되었습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지

주소: 서울특별시 송파구 올림픽로 289 (신천동)
전화번호: 02-3434-5114
홈페이지: http://www.halla.co.kr

바. 주요 사업의 내용

지배회사인 ㈜한라는 토목공사, 건축공사, 주택건설공사 등의 사업을 영위하고 있으며, 2011년부터 연결기업이 적용한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 부동산개발, 분양, 항만시설의 위탁관리 및 운영, 골프장 운영업 등이 있습니다. 자세한 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

사. 신규사업 등의 내용과 전망

당사는 급속하게 변화하는 건설환경 내에서 변화와 혁신을 주도하고 신성장동력을 확보하기 위한 목적으로 신사업을 추진하고 있습니다. 건설 유관분야에서는 기획제안사업, 투자개발사업, 리모델링, 도로운영, 택지개발 대행을 추진 중이며, 건설부문의 Digital Transformation을 적극 도입할 예정입니다. 또한 비건설 분야에서는 물류운영 사업 지속 추진은 물론 미래유망사업군(친환경, 그린뉴딜, 수소경제 등과 관련된 기술기반의 사업) 회사와 Start-up(프롭테크 등)의 전략적 투자를 통해 신규사업 성장기반을 확고히 하고 있습니다.

아울러, 최근 국내 부동산 시장은 노후 건축물이 증가하고, 부동산 금융(펀드 및 리츠 등) 연계사업이 확대되고 있는 추세로, 당사는 부동산 투자운용사업 진출을 적극적으로 검토하고 있습니다. 당사는 부동산 및 미래유망사업에 대한 투자 및 개발, 육성을 통해 보다 안정적인 신규사업 성장기반을 구축해 나아갈 것입니다.

※최근 투자 회사에 대한 설명

1. 펀드

- 씨엘바이아웃제1호사모투자 합자회사 / 340억 투자('21년) 
2021년 설립된 펀드로 한국자산평가 주식회사 발행 보통주 964,073주취득을 목적하는 700억원 규모의 펀드입니다. 한국자산평가는 2000년에 설립된 국내 최초 채권평가기관입니다. 금융투자상품, 비시장성 지분증권 및 대체투자자산평가, IFRS관련사업, 컨설팅 사업 등을 중심으로 다양한 금융관련 서비스를 제공하고 있으며 금융상품평가산업 내 20년째 부동의 1위 회사입니다.

- 케이씨중소중견밸류업제1호사모투자 합자회사 / 100억 투자('21년) 
2021년 설립된 펀드로 국내 중소중견 기업에 대한 메자닌 투자를 주목적으로하는 2,000억원 규모의 블라인드 펀드입니다. 당사는 출자약정금 비율 5%의 유한책임사원입니다.

2. M&A,
Start-up
등

- 디스코(Disco) :
프롭테크 Start-up
/ 20억 투자('20년)
2016년에 설립된 회사는 부동산 자산시장의 비대칭성을 빅데이터로 해결하고자 하는
부동산 통합정보 플랫폼

Start-up
입니다. 디스코는
부동산 중개인, 부동산 소유자 및 매수자 등 부동산 정보가 필요한 다양한 수요자들에게
아파트, 오피스텔 등 주거용 부동산 빌딩 뿐 아니라 상가, 토지 등 비주거 부동산의 매물정보, 실거래가, 경매정보, 건물 및 토지정보, 등기부등본 등의 정보를 통합적으로 제공하고 있습니다. 

- 에어레인(Airrane)
:
기체분리막 전문기업
/ 30억 투자('20년)

2001년에 설립된 회사는 기체분리막을 제조·양산하고 있습니다. 기체분리막은 말 그대로 기체를 분리하는 막을 뜻하며, 전세계적으로 막을 통한 기체분리 기술을 보유한 회사는 많지 않을 정도로, 정교하고 희소성있는 기술 입니다. 기체분리막을 활용한 기술은 적용 범위도 넓을 뿐 아니라 자원, 에너지 절약 면에서 효과가 커 더욱 주목받고 있습니다. 예를들어 이산화탄소와 메탄 등이 혼합된 바이오가스를 기체분리막에 통과시키면, 이산화탄소와 메탄을 각각 분리해서 추출할 수 있습니다. 분리된 순도높은 메탄은 LNG 대체연료로 활용할 수 있으며, 지구온난화의 주범인 이산화탄소는 따로 분리 농축하여 제거함으로써, CO2가스 배출량 감축에 따른 과태료 절감 및 포집한 CO2가스의 재활용을 통한 일거양득의 효과를 얻을 수 있기 때문에 주목받고 있는 기술 입니다. 또한 정제된 메탄(CH4)은 연료전지를 통하여 수소(H2)만 선택, 분리할 수 있으며, 분리된 수소는 수소차, 발전연료 및 각종 산업시설에 다방면으로 이용 할 수 있습니다.

아. 계열회사에 관한 사항

2021년 03월 31 현재 지배회사를 포함하여

45개의
계
열회사가 있습니다.
이중 지배회사를 포함한 3개사가 유가증권시장에 상장되어 있습니다. 종속회사를 포함한 지배회사의 계열회사 현황은 아래와 같습니다.

업 종
회사수
(비)상장
명 칭
비고

지주회사
1
상장
㈜한라홀딩스
-

건축물 축조 및 토목사업
1
상장
㈜한라
-

환경플랜트 시공·위탁운영
1
비상장
한라오엠에스㈜
-

골프장업
1
비상장
㈜한라세라지오
-

항만시설 운영업
1
비상장
목포신항만운영㈜
-

창고 및 운송관련 서비스업
1
비상장
㈜한라지엘에스
-

배곧신도시지역특성화사업
1
비상장
배곧신도시지역특성화타운㈜
-

건축물 축조 및 토목사업
1
비상장
Halla Corporation America
-

건축물 축조 및 토목사업
1
비상장
Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV
-

자동차 부품 제조업
1
비상장
만도헬라일렉트로닉스㈜
-

자동차 부품 제조업
1
비상장
만도헬라전자소주유한공사
-

자동차 부품 제조업
1
비상장
Mando-Hella Electronics Automotive India Pvt. Ltd
-

자동차 부품 제조업
1
비상장
㈜위코
-

부동산개발업 등
1
비상장
㈜제이제이한라
-

자산관리, 부동산 취득,개발,관리, 자문 등
1
비상장
(주)한라리츠운용
-

자동차 부품 제조 및 무역업
1
비상장
URIMAN,Inc.
-

자동차 부품 제조 및 무역업
1
비상장
Halla Meister(Suzhou) Logistics CO.,LTD
-

자동차 부품 제조 및 무역업
1
비상장
Meister Logistics Corporation America
-

자동차 부품 제조 및 무역업
1
비상장
Halla Meister Global Transportation. LLC
-

자동차 부품 제조 및 무역업
1
비상장
Halla Trading Co., Ltd Shanghai
-

자동차 부품 판매업
1
비상장
Halla Corporation Europe Otomotiv Yedek Parca San. Tic. A.S
-

자동차 부품 판매업
1
비상장
Halla Corporation Berlin Gmbh
-

자동차 부품 제조업
1
상장
㈜만도
-

자동차 부품 제조업
1
비상장
만도브로제㈜
-

자동차 부품 제조업
1
비상장
Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd
-

자동차 부품 제조업
1
비상장
만도차이나홀딩스㈜

-

자동차 부품 제조업
1
비상장
Mando Suzhou Chassis System Co.Ltd.
-

자동차 부품 제조업
1
비상장
Mando(Beijing) Automotive Chassis System Co.Ltd.
-

자동차 부품 연구개발
1
비상장
Mando(Beijing) Automotive Component R&D Center Co.Ltd.
-

자동차 부품 제조업
1
비상장
Mando(Tianjin) Automotive Parts Co.Ltd.
-

자동차 부품 제조업
1
비상장
Mando(Harbin) Automotive Chassis System Co.Ltd.
-

무역업
1
비상장
Mando(Beijing) Trading Co.Ltd.
-

자동차 부품 제조업
1
비상장
Mando(Ningbo) Automotive Parts Co., Ltd.
-

자동차 부품 제조업
1
비상장
Mando(Shenyang) Automotive Parts Co., Ltd.
-

자동차 부품 제조업
1
비상장
Mando(Chongqing) Automotive Parts Co, Ltd
-

자동차 부품 연구개발 및 제조업
1
비상장
Mando America Corporation
-

자동차 부품 제조업
1
비상장
Alabama Plating Technology,LLC
-

자동차 부품 연구개발
1
비상장
Mando Softtech India Private.Ltd.
-

자동차 부품 제조업
1
비상장
Maysan Mando Otomotiv Parcalari San. Ve Tic. A.S
-

자동차 부품 제조업
1
비상장
Autoventure Mando Sdn. Bhd
-

자동차 부품 제조업
1
비상장
Mando Automotive India Limited
-

자동차 부품 제조업
1
비상장
Mando Corporation Poland Sp. z o.o.
-

자동차 부품 제조업
1
비상장
Mando Corporation Europe GmbH
-

자동차 부품 제조업
1
비상장
Mando Corporation do Brasil Industry of Auto pars Ltda
-

자동차 부품 제조업
1
비상장
Mando Corporation Mexico
-

회사 총수
45
-

자. 신용평가에 관한 사항

최근 3년간 당사가 획득한 신용등급에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 기업신용평가(ICR)

평가일
평가대상
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020.12.29

기업신용등급

BBB(긍정적)

나이스신용평가
(AAA~D)

본평가

(2) 회사채 

평가일
평가대상
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020.12.22

회사채

BBB(긍정적)

한국기업평가
(AAA~D)

수시평가

2020.04.14

회사채

BBB(안정적)

한국기업평가
(AAA~D)

본평가

※ 등급의 정의 (회사채평가)

등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음.

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임.

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음.

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음.

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

-
상기 등급 중 AA부터 B까지는 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음.

-
상기 등급 중 AAA에서 BBB까지는 적기상환능력이 인정되는 등급이며, BB 이하 등급은 환경변화에 따라 
적기 상환 능력이 크게 영향을 받을 수 있는 투기적 등급으로 분류됨.

(3) 기업어음(CP) 및 전자단기사채

평가일
평가대상
유가증권등
평가대상 
유가증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020.12.29
기업어음/전자단기사채
A3

NICE신용평가

(A1 ~ D)

정기평가

2020.12.22
기업어음/전자단기사채
A3
한국기업평가
(A1 ~ D)

정기평가

2020.05.13
기업어음/전자단기사채
A3

NICE신용평가

(A1 ~ D)

본평가

2020.04.14
기업어음/전자단기사채
A3
한국기업평가
(A1 ~ D)

본평가

2019.12.18
기업어음/전자단기사채
A3
한국기업평가
(A1 ~ D)

정기평가

2019.12.24

기업어음/전자단기사채

A3
NICE신용평가
(A1 ~ D)

정기평가

2019.06.21
기업어음/전자단기사채
A3
한국기업평가
(A1 ~ D)

본평가

2019.06.21

기업어음/전자단기사채

A3
NICE신용평가
(A1 ~ D)

본평가

※ 등급의 정의 (전자단기사채, 기업어음평가)

등급
등급의 정의

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을 만큼 높음

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1 에 비하여 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력은 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이있음.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인요소를 내포하고 있음.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

-
상기 등급 중 A2부터 B까지는 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음

-
상기 등급 중 A1에서 A3까지는 적기상환능력이 인정되는 등급이며 B이하 등급은 환경변화에 따라 
적기상환 능력이 크게 영향을 받을 수 있는 투기적 등급으로 분류

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1994년 08월 12일
-
-

2. 회사의 연혁

최근 5년간 연결실체의 주요 변동사항은 다음과 같습니다.

가. 회사의 본점소재지

주소: 서울특별시 송파구 올림픽로 289 (신천동) 
전화번호: 02-3434-5114
홈페이지: http://www.halla.co.kr

나. 경영
진의 중요한 변동

최근 5년간 지배회사 대표이사 현황은 아래와 같습니다. 

일자
대표이사
변경사유

2016.03.25
정몽원, 박철홍 (각자대표)
최병수 대표이사의 일신상 사유로 인한 사임 및 박철홍 대표이사의 신규선임

2019.03.28

이석민

정몽원 대표이사의 일신상 사유로 인한 사임 및 박철홍 대표이사 임기만료로 사임, 
이석민 대표이사의 신규선임

다. 최대주주의 변경

최근 5년간 최대주주의 변
경사항 없습니다.

라. 상호의 변경

최근 5년간 연결회사의 상호 변경 현황은 다음과 같습니다.

일자
변경전
변경후

2019.01
주식회사 케이에코로지스
주식회사 한라지엘에스

마. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

최근 5년간 연결회사의 주주총회 결의에 따른 정관상 사업목적의 중요한 변동사항은 아래와 같습니다.

회사명
변경일
내용

㈜한라

2019.03.28
에너지진단업 추가

㈜한라지엘에스

2018.11.28
경영 및 물류컨설팅업, 부동산 자문 및 소개업, 부동산 개발 및 공급업, 부동산 관리업, 정보시스템 개발 및 구축업, 건물설비설치공사업, 건물 및 산업설비청소업, 사업지원서비스업, 근로자파견업, 자동차수리 및 세차업

㈜한라세라지오
2016.09.28
광고업

바. 연결회사의 연혁 및 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

최근 5년간 연결회사의 연혁 및 경영활동과 관련하여 발생한 중요한 사항은 다음과 같습니다.

회사명
주요사업의 내용
내용

㈜한라

종합건설업

-
2018. 09.
종속회사 한라엔컴㈜ 지분 일부 매각

- 2018. 12. '18년 건설협력증진대상' 국토교통부 장관 표창

- 2019. 12. 종속회사 한라개발㈜ 지분 전부 매각
-
2020. 04. 'WG Campus' 출범

- 2020. 09. 동반성장지수 평가 "양호" (공정거래위원회 협약평가 "우수")

- 2020. 11. '20년 건설협력증진대상' 국토교통부 장관 표창

- 2020.12. 회사가 보유한 "한라" 상표권 일체를 한라홀딩스에 양도 (지주회사의 상표 통합관리)

㈜한라지엘에스

종합물류업,
창고업

- 2006년 12월 종합물류업 및 창고업 등을 위해 설립되었으며 지배기업이 2015년 7월 지분 100% 취득하여 종속기업으로 편입

- 2018
화성 동탄물류단지 C, D2블록 착공
- 2018 화성 동탄물류단지 A, B, D2블록 준공 및 A, B블록 매각
- 2019. 01 사명 변경 : 주식회사 케이에코로지스 → 주식회사 한라지엘에스
- 2020 화성 동탄물류단지 C블록 준공 및 매각, 매각대금의 일부(약 141억원)를 매각펀드에 재투자

㈜한라세라지오
골프장업
- 1992년 4월 골프장업, 부동산매매 및 임대업 등을 주요 사업으로 설립되었으며 지배기업이 2013년 7월 지분 100% 취득하여 종속기업으로 편입
- 2019. 12 자본금 56.7억 증자
- 2020. 03 사업구조 변경 : 회원제 골프장 → 대중제골프장

목포신항만운영㈜
항만, 
해상운송업

-
2009년 2월에 설립하여 사회간접자본시설에 대한 민간투자법 및 민간투자사업 기본계획에 따라 목포신외항 다목적부두(1-1단계 및 1-2단계) 민간투자사업의 사업시행자의 관리운영 등의 업무를 위탁받아 항만시설의 위탁관리 및 운영, 항만운송 관련 사업, 물류 관련 사업을 영위하고 있음
- 2019. 03. 목포세관 세정협조자 표창

배곧신도시지역
특성화타운㈜
주택건설사업
- 2014년 4월 경기도 시흥시에 주택건설사업 등을 위해 설립된 특수목적기업
- 2014~2015 시흥배곧신도시 한라비발디캠퍼스 분양 (6,700세대)
- 2017~ 서울대 시흥캠퍼스 조성 중

한라오엠에스㈜
폐기물 소각시설 유지보수 및 운영관리업

- 2007년 1월
환경기초시설 설계/시공, 환경기초시설 위수탁 운영사업, 소규모 토목/건축공사 등을 주요 사업으로 설립하였으며 지배기업이 2013년 3월 지분 97.62% 취득을 통해 종속기업으로 편입되었음. 사업보고서 작성기준일 현재 지배기업이 발행주식의 100%를 소유하고 있음
- 2017. 09. 자본금 30억 증자
- 2018. 12. 자본금 80억 증자

Halla Corporation
America
건설업
- 토목공사, 건축공사 등 미국 건설업 진출을 목적으로 2013. 02. 설립하였으며 지배기업이 100% 출자

Halla E&C Mexico
S. de R.L. de C.V.
건설업
- 2015년 7월에 ㈜만도 멕시코 공장 현장의 운영을 위해 설립하였으며 지배기업이 99% 출자

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2018년 05월 29일
전환권행사
보통주
1,580,000
5,000
5,000
증자비율 4%

2018년 09월 17일
전환권행사
보통주
800,000
5,000
5,000
증자비율 2%

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
100,000,000
주식의 종류와 관계없이 발행할 주식의 총수를 의미함

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
38,874,942
10,174,420
49,049,362
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
38,874,942
10,174,420
49,049,362
-

Ⅴ. 자기주식수
1,016,341
-
1,016,341
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
37,858,601
10,174,420
48,033,021
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
1,016,341
-
-
-
1,016,341
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
1,016,341
-
-
-
1,016,341
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,016,341
-
-
-
1,016,341
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 전환주식 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2013년 04월 17일

주당 발행가액(액면가액)
31,100
5,000

발행총액(발행주식수)
316,424,462,000
10,174,420

현재 잔액(현재 주식수)
316,424,462,000
10,174,420

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
*발행가액 기준 대비
① 발행일로부터 7년까지: 3%
② 발행일로부터 7년 초과시점부터 전환청구 
 기간 종료일까지: 1.8%
- 액면가액 기준 대비는 발행일로부터 7년까지 
 18.66% 이며, 발행일로부터 7년 초과시점부터
 전환청구기간 종료일까지 11.2%임

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
상법 제346조 내지 제351조의 규정을 따름

전환청구기간
발행일로부터 9년 경과 후 1년이내

전환으로 발행할
주식의 종류
㈜한라 기명식 보통주

전환으로
발행할 주식수
50,872,100

의결권에 관한 사항
본 우선주식은 의결권이 없음

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
*2018.03.23 전환우선주 인수계약의 변경계약
- 전환청구기간: 발행일로부터 5년 경과 후 2년
 이내에서 발행일로부터 9년 경과 후 1년 이내로 변경
- 우선 배당비율: 발행금액 기준 연 3%에서 발행 일로부터 7년까지는 발행금액 기준 연3%, 
 그 이후는 발행금액 기준 연1.8%로 변경

5. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
38,874,942
-

우선주
10,174,420
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,016,341
-

우선주
10,174,420
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
37,858,601
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

회사는 아래 정관에 의거하여 배당을 실시하고 있습니다. 

1. 전환우선주식 관련 정관
- 제8조의2(전환우선주식의 수와 내용)

① 이 회사가 발행할 2종 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 “2종 종류주식”이라 함)으로 하며, 발행할 2종 종류주식의 총수는 오천만주 이내로 하되, 발행시 이사회 결의로 그 수를 정한다.

② 2종 종류주식에 대하여는 이익배당을 액면금액을 기준으로 연 1%이상 으로 하되, 발행시 이사회가 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 보통주식의 배당률이 2종 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④ 2종 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도에 배당시 우선하여 배당한다.

⑤ 2종 종류주식은 다음 각 호에 의거 주주가 회사에 대하여 전환을 청구할 수 있다.

1. 전환비율은 1:1에서 1:5의 범위내에서 발행시 이사회의 결의로 정한다.

2. 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 1월 이상 10년 이내의 범위에서 발행시 이사회 결의로 정한다. 다만 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만 료일에 전환된 것으로 본다.

3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.

⑥ 전환기간 만료일까지 소정의 배당을 완료하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다.

2. 주주배당 관련 정관

-
제45조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제43조 제4항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다. 
-
제46조(배당금지급 청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸 시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

[배당에 관한 회사의 정책

]

당사는 사업환경의 변동성 등에 따라, 재무지표에 의거한 별도의 배당정책을 수립하고 있지 않습니다. 다만, 핵심사업에 대한 경쟁력 확보 및 안정적 수익창출을 통해 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 균형있게 고려하여 배당을 실시할 계획입니다.

나. 주요 배당지표

[
최근 3사업연도 배당에 관한 사항
]

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제42기 1분기
제41기
제40기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
18,479
109,895
2,500

(별도)당기순이익(백만원)
12,368
94,691
-16,140

(연결)주당순이익(원)
191
1,239
28

현금배당금총액(백만원)
-
28,467
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
25.9
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
2.1
-

우선주
-
7.8
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
100
-

우선주
-
2,426
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※

(연결)당기순이익 : 지배기업 소유주지분 순이익

※

현금배당성향 : 현금배당총액/지배기업 소유주 지분 기준 당기순이익

※
현금배당수익률 : 당해 배당과 관련된 주주총회 소집을 위한 주주명부 폐쇄일 2매매거래일 전부터 과거 1주일간 형성된 최종 시세가격의 산술평균가격에 대한 주당 배당금의 비율을 백분률로 산정

※

상기 우선주는 비상장 주식으로 시가가 없어 현금배당수익률은 발행가액(31,100원) 대비 비율임

[과거 배당 이력]

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
1
0.7
0.9

※

제41기(2020년 사업연도) 결산배당을 실시하였습니다.

※

상기 평균 배당수익률은 보통주의 배당수익률이며 단순평균법으로 계산함

7. 정관에 관한 사항

가. 최근 3사업연도 정
관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021.03.19
제41기 정기주주총회
- 동등배당, 전환사채의 발행, 감사위원회의 구성 등
- 주주명부 작성,비치 등
- 재무제표와 영업보고서의 작성 비치, 이익배당 등
- 상법개정에 따른 변경
- 전자증권법 반영
- 이사회 권한 강화

2019.03.28
제39기 정기주주총회
- 목적사업에 '에너지진단업' 추가
- 주식, 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 
 권리의 전자등록 등
- 외부감사인의 선임 등
- 문구수정
- 목적사업 추가
- 전자증권제도 도입에 따른 변경

- 주식회사 등 외부감사에 관한 법률 개정 반영
- 표준정관 준용 등

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

연결실체의 영업부분은 건설업(건축, 토목, 자체, 해외) 및 기타 사업부문으로 구분되며, 표준산업 소분류(지반조성공사업, 건축물축조 및 토목공사업, 건물설비설치공사업, 건축마무리 공사업, 건설장비임대업)에 준하여 자산, 부채 등을 구별하기가 어려움에 따라, 부문별 손익을 매출총이익 기준으로 최고영업의사결정자에게 보고하고 있으며, 자산 및 부채 내역에 대해서는 별도로 보고하고 있지 않습니다. 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 부동산개발업, 창고 및 운송관련 서비스업, 항만시설운영업, 폐기물 소각설비 제조, 골프장 운영 및 관리 등이 있습니다.

사업부문
회사명
사업의 내용

건설부문
㈜한라 건설부문, 배곧신도시지역특성화타운㈜, 한라오엠에스㈜ 건설부문, Halla Corporation America, Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
국내외 주택건설업, 토목공사업, 건축공사업, 부동산개발업, 소규모 토목/건축공사 등

기타부문

㈜한라 유통부문,
㈜한라지엘에스(물류), ㈜한라세라지오(레저), 목포신항만운영㈜(항만), 한라오엠에스㈜ 환경부문

창고업 및 종합물류업, 골프장업, 항만, 해상운송업, 환경기초시설 설계/시공, 환경기초시설 위수탁 운영사업 등

가.
영업부문별 손익

당분기 및 전분기

중 연결실체의 영업부문별 매출액 등 손익내역은 다음과 같습니다.

<당분기>

(단위: 백만원)

구분
건축
토목
자체
해외
기타
합계

매 출 액
209,838
58,569
41,374
7,327
28,075
345,183

매출총이익
26,513
6,002
15,165
976
11,172
59,828

<전분기>

(단위: 백만원)

구분
건축
토목
자체
해외
기타
합계

매 출 액
190,942
67,449
59,037
6,478
20,784
344,690

매출총이익
21,405
5,208
11,533
10
3,988
42,144

당분기 및 전분기
중 연결
실체의 귀속 국가별 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

국내
해외
합계
국내
해외
합계

매 출 액
337,853
7,330
345,183
338,194
6,496
344,690

매출총이익
58,849
979
59,828
42,133
11
42,144

나.
사업의 현황

[건설부문]

(1) 산업의 특성

건설산업은 노동력과 자본, 기술 등의 생산요소를 유기적으로 결합하는 종합산업으로 기본적인 주거환경의 조성에서부터 국가 기간산업인 도로, 항만, 철도의 건립까지 폭 넓은 영역을 가진 산업이며, 타 사업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출 유발효과가 커 국가경제에 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 또한 건설산업은 제조 및 수입에 이르는 일련의 과정이 장기적이며 다수의 생산주체가 참여하기 때문에 고용창출 효과가 높은 산업입니다. 주로 발주자로부터 주문을 받아 생산활동에 착수하고 구조물, 건축물을 완성하여 인도하는 수주산업의 성격을 띄고 있습니다.

(2) 국내 시장여건 및 산업의 성장성 

국내건설시장은 완전경쟁시장으로 타산업에 비해 시장진입이 용이하여 등록된 업체수가 매우 많습니다. 또한 일부 고난이도 공사를 제외하면 기존 참여 기업간의 제품차별화 정도가 낮아 동종업체간 경쟁강도는 매우 높은 수준입니다. 최근 건설산업은 단순시공 위주의 사업방식을 탈피하여 타 산업간의 의존관계가 더욱 밀접해지는 등 여러가지 산업요소가 복합적으로 결합된 산업으로 진화해 나가고 있으며, 4차 산업혁명에 따른 ICT/IoT, 드론, AI, Big Data 등 첨단 기술을 접목한 생산력 제고, 신사업 확대 추세가 두드러지고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

건설산업은 기본적으로 수주산업이기 때문에 정부의 사회간접시설에 대한 투자규모, 타산업의 경제활동 수준 및 기업의 설비투자, 국민소득, 금리 및 물가 등 일반적인 경기변동에 민감하게 반응합니다. 그 중, 토목사업은 정부의 재정운영 및 국토개발계획 등 중장기 투자계획에 따라 추진되는 사업으로 타 사업부문에 비해 변동성 측면에서 안정적인 특성이 있습니다. 반면에 건축사업은 민간부문에 대한 의존도가 높아 사업경기변동에 따른 기업의 설비투자수요에 큰 영향을 받고 있으며, 주택사업은 건설산업 내에서 가장 대표적인 경기 의존적인 사업으로 경제순환주기에 따라 호황과 불황이 반복되며, 정부의 주택 및 금융정책에 민감하게 반응하는 특성이 있습니다.

(4) 경쟁요소 

건설회사는 원가경쟁력을 기본으로 갖추고 공사실적, 재무능력, 기술력 등 종합수행능력에서 경쟁력을 갖춰야하며, 단순시공 위주에서 벗어나 사업기획/설계/엔지니어링 및 금융조달능력 등을 갖추는 것이 지속성장을 위한 핵심 성공요인으로 작용하고 있습니다. 
당사는 인프라사업분야에 있어 오랜 경험과 시공실적을 바탕으로 항만/철도/공항/고속도로 등의 분야에 높은 경쟁력을 확보하고 있으며, 주택분야에서도 차별화된 교육특화로 '한라비발디'라는 고유 브랜드의 가치를 지속적으로 확대해 나가고 있습니다.

[기타부문 : 물류]

(1) 산업의 특성

국내 물류시장은 지입차량을 운영하는 영세 중소업자의 비중이 높아 종합 물류서비스를 제공하는 데어 어려움이 있었습니다. 이에 따라 보다 안정적인 물류 서비스를 원하는 대규모 기업 집단의 경우, 2PL 물류기업을 중심으로 자가물류를 선호해 왔습니다. 그러나 물류업체들이 점차 대형화, 전문화되면서 3PL에 대한 니즈가 증가하고 있고
물류 시장 규모가 지속적으로 증가하면서 3PL시장 또한 물류시장 규모 추이에 동행하여 확대되고 있습니다.
특히, 기업들의 물류 아웃소싱에 대한 관심이 높아지고 있어 3PL을 중심으로 물류 전문 기업 등의 성장 가능성이 매우 높을 것으로 예상하고 있습니다. 
정부는 '2020 글로벌 물류강국'을 비전으로 물류산업을 제조업 지원 기능을 넘어, 국부 창출이 가능한 성장 동력 산업으로 육성하기 위하여 '물류를 통한 국부 창출과' '국가 물류체계의 효율성 강화'라는 2대 추진 목표를 세우고 5대 추진전략과 208개 세부 추진과제를 중심으로 정책을 추진하고있습니다. 정부가 구상 중인 5대 추진 전략은 ①육해공 통합 물류체계 구축을 통해 물류 효율화 구현 ②고품질의 물류서비스 제공을 위한 소프트 인프라 확보 ③녹색물류체계 구축과 물류보안 강화로 선진 물류체계 구현 ④글로벌 물류시장 진출을 위한 물류산업 경쟁력 강화 ⑤시장 기능 회복을 통한 물류산업 경쟁력 제고로써 관련 세부 추진과제를 설정하고 지속적인 투자를 진행 중에 있습니다.

(2)
국내 시장여건 및 산업의 성장성 

국내의 전체 화물 물동량 중 경부 축은 국내의 남북을 연결하는 대동맥으로써 국내 화물 이동량의 비중이 70%를 넘어서고 있습니다. 또한 1인 가구 증가, 새벽배송 선호, 라이프 스타일 변화 등으로 이커머스 시장이 급격하게 성장함에 따라 인구가 집중된 수도권 경부축에 위치한 물류창고들이 더욱 화주에게 선호되고 있습니다. 다만 수도권 지역내 중소규모의 물류창고가 지속적으로 공급되면서 창고 영업에 대한 경쟁이 심화되고 있습니다. 

(3) 경기변동의 특성

물류업은 국내외 경기와
계절적, 특정사안별에 따라 변동되는 물동량의 영향을 받습니다.
최근 이비지니스, 옴니채널 등으로 소비 채널이 다변화 되면서 이커머스 물류시장의 확대가 가속화 되고 있으며, 소비자의 구매 패턴도 대량 소빈도에서 소량 다빈도 중심으로 확대되고 있습니다.

또한 화주사의 재고정책이 재고 보관형에서 무재고 통과형으로 전환되면서 물류네트워크 역량이 중요해지고 있습니다. 최근 트렌드의 연장선상에서 창고업은 전자상거래 기업들의 배송서비스 경쟁으로 인해 한 번에 많은 물품을 보관하고 전국 각지로 빠르게 배송할 수 있는 대형화 되고 현대화 된 물류센터의 수요가 늘어나고 있습니다.

(4) 경쟁요소 

이커머스 시장의 급격한 성장과 함께 인구가 집중된 수도권 경부축에 위치한 물류창고들이 더욱 화주에게 선호되고 있습니다. 회사에서 개발하고 있는 화성동탄물류단지는 수도권 남부지역에 위치한 총연면적 87만제곱미터가 넘는 초대형 물류단지로써, 중소규모의 노후화 센터를 운영중이거나 영동축 및 중부축에서 경부축으로 통합, 이전하고자 하는 물류/화주기업들의 물류센터 통합화/집적화 니즈에 부합하는 최신 트렌드의 물류시설입니다. 2016년부터 화성동탄물류단지 A~C블록이 순차적으로 개발/매각되었고, 지원시설인 D2블럭은 2018년 11월 준공되어 물
류단지 운용의 효율화와 입주사들의 편의를 도모하
기 위해 회사에서 직접 운영 중에 있습니다. 

[기타부문 : 레저]

(1) 산업의 특성

과거 골프는 고소득층의 레저스포츠로 각광받았으며, 일반인이 접하기 힘들었던 레저스포츠였으나, 국민 삶의 질이 향상되면서 각종 레저스포츠가 활성화 되고 있는 가운데
골프가 대중적으로 자리매김 하였습니다. 

(2)
국내 시장여건 및 산업의 성장성 

골프를 즐기는 인구가 증가함에 따라 골프장도 증가하고 있으며, 이에 따라 관련 산업 또한 확장되고 있는 추세로, 골프 무역을 비롯해 그린키퍼 등 골프장 종사자, 골프숍 운영, 골프 장비 전문가, 골프회원권 딜러, 골프연습장건설업, 골프관련시설사업자, 골프전문기자, 골프관련 에이전시 등 수많은 직업이 생겨남에 따라 골프 산업의 미래도 밝을 것으로 보입니다. 다만 수요의 증가와 함께 공급도 증가하면서 내장객 확보를 위한 경쟁이 심화되고
있고, 수익성 향상을 위해 회원제 골프장에서 대중제 골프장으로 전환하는 경우가 늘어나고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성

최근 골프 인구 증가로 골프장이 증가하는 추세이며 날씨 및 계절적 요인에 따라 매출 변동 가능성이 있습니다. 회원제 골프장은 경기변동에 크게 관계없이 구매력을 가진 회원이 내방하기 때문에 매출의 안정성이 높
고, 대중제 골프장은 예약이 수월하며 이용료, 접근성측면에서 장점을 가지고 있습니다. 최근들어 회원제 골프장에서 퍼블릭 골프장으로 사업구조 변경이 늘어나는 추세입니다. 이러한 흐름에 맞춰 세라지오CC는 2020년 3월 퍼블릭 골프장으로 사업구조를 변경하였습니다. 이에 따라 2020년부터 수익성 개선이 이루어지고 있습니다.
또한 코로나19 여파로 해외여행과 실내운동이 기피되면서 국내 골프장이 호황을 누리고 있습니다. 

(4) 경쟁요소

회사는 오랜 침식에 의한 기복이 없는 구릉성 산지와 평야가 교차되는 최적의 입지에 접근성이 용이한 위치에 골프장을 건설하였습니다. 자연 그대로의 형상을 최대한 살린 코스와 고급스러운 클럽하우스는 타 골프장 대비 회사의 경쟁우위 요소라 할 수 있겠습니다. 회원제에서 퍼블릭으로 전환한 만큼 누구나가 쉽게 접할 수 있고, 최상의 코스품질과 서비스를 제공함으로써, 내장객의 만족도를 극대화시킬 것입니다.
회사는 일몰이 빠른 계절을 위해 야간조명시설을 설치함으로써 고객의 편의성을 증대시키고 있습니다.
또한 수익성이 개선됨에 따라 보다 나은 코스품질을 위하여 적극적인 투자와 다양한 마케팅을 통하여 내장객유치 활동으로 경쟁력을 보다 강화해 나갈 것입니다. 

[기타부문 : 항만, 해상운송]

(1) 산업의 특성

항만은 해운과 내륙운송을 연결하는 공통 접속 영역으로서 물류, 생산, 생활, 정보 생산 및국제 교역의 기능과 배후부지 경제발전을 위한 기지로서의 역할을 수행하는 종합공간으로서 항만을 통해 수출이 되는 모든 화물에 대한 서비스 활동을 수행하며, 우리나라 수출입 화물의 99% 이상이 항만을 통해 처리되고 있음을 감안하면 항만하역의 국가 경제적 위치는 매우 큽니다. 항만의 특성상 항만하역은 공공사업의 성격이 강하여 불특정 다수에 대해 차별 없는 용역을 제공합니다.

(2)
국내외 시장여건 및 산업의 성장성 

항만은 각 나라의 지정학적인 위치, 지리적 여건, 역사적 발전, 경제ㆍ사회적 배경, 그리고정치 및 행정제도와 각국의 사정에 따른 특수성을 가지고 발전하였으며, 최근 들어서는 컨테이너화의 진전과 선박의 대형화, 해운환경의 경쟁 강화로 항만의 관리와 운영에 있어서 공공적인 요소보다 경제적인 성격을 강조하는 합리적 제도로 발전되고 있는 추세입니다. 
IMF가 제시한 2021년도 세계 GDP 성장 전망(5%대)과
예상보다 빠른
최근 물동량의 회복 추세 등을 종합적으로 감안하여, 2021년 상반기 중 코로나19 사태가 상당 수준 진정될 경우 2021년 연간 글로벌 해상물동량은 전년대비 4% 이상 성장할 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성

수출입 물동량은 2020년 초 우려한 상황 대비 빠른 회복세를 보이고 있습니다. 2020년 하반기 이후 미국, 유럽, 남미 등에서 코로나19 감염사태가 아직 활발하게 진행되고 있는 시점에도 물동량 회복세가 나타난다는 것은 현 상황에 대한 각국의 대응 및 적응 체계가 어느 정도 구축되어 생산활동이 상당 부분 재개되고 있으며, 언택트 확산에 따른 온라인 소비 증가로 물동량이 회복되고 있다고 해석할 수 있습니다. 다만, 여전히 코로나19 재확산 및 장기화에 따른 불안요소가 해소되지 않은 상황에서 미국 바이든 정부 출범에 따른 새로운 대중국 정책에 따라 미국-중국간 무역분쟁의 심화 내지는 확대될 가능성이 존재하고 있으며, 최근 유가의 변동성 확대 등 해운산업에 영향을 미칠 수 있는 대외환경의 불확실성은 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 

(4) 경쟁요소

항만시설 개발 및 항만배후 단지를 조성하여 항만물류 지원 기능과 생산활동 촉진으로 양적인 규모 확대 및 질적 성장을 추진할 수 있는 고부가가치 항만 인프라를 지속적으로 개발하고 있고, 부가가치가 높은 재가공/수출 물동량을 확보할 수 있는 글로벌 화주 및 물류기업을 항만 배후 단지에 유치하여, 법인세 감면 등 다양한 세제지원 혜택을 마련하는 등 화물 창출형 항만으로 도약을 추진 중입니다. 또한, 수출입 컨테이너와 일반화물 뿐 아니라 초대형 화물의 운송과 하역이 가능한 최첨단 하역장비와 IT 시스템을 갖추어 최상의 원스톱 물류서비스를 제공하고 있습니다.

[기타부문 : 환경]

(1) 산업의 특성

인간생활과 밀접하게 관련되어 있는 환경산업은 환경보호와 연관된 각종 용역, 서비스업, 설계, 시공업 등의 환경오염 방지산업, 폐기물처리산업, 오염물질측정대행업 등을 수행합니다. 연구를 통한 핵심기술을 개발하고 이를 활용하여 폐기물 소각, 처리, 하폐수의 정화는 물론 폐기물의 연료화, 신재생 에너지 발전 등 다양한 분야에서 폭넓게 활용되기 때문에 사업성이 높은 분야입니다.

(2)
국내 시장여건 및 산업의 성장성

정부의 환경산업 육성 지원정책에 힘입어 환경부에서는 지속적으로 국고지원사업을 증가하고 있고, 사회적으로 환경보전에 대한 관심이 증가하면서 국내 환경산업은 전반적으로 성장세를 유지하고 있습니다. 주요 사업으로 자원순환관리, 물관리, 대기관리 크게 3가지 산업으로 구성되어 있습니다. 정부의 세부적인 중점 육성산업으로는 폐기물처리시설 확충(기존시설 보수, 재활용/에너지화 시설 구축, 유기성폐기물 처리시설 확충)과 먹는물 공급 전과성 혁신(노후상수관 정비, 완충저류시설 확충) 이며, 국내시장은 이를 중점으로 활성화 및 수요 확대가 이루어 질 것으로 예상됩니다. 그밖에 정부는 하수처리시설 악취개선사업, 온실가스 감축실현, 강소 환경기업 해외진출 지원강화, 노후환경 인프라 개선 등 국민 환경정책에 대한 성과를 높여가고자 합니다.

(3) 경기변동의 특성

환경산업은 정부의 정책방향, 예산 등에 따라 사업의 변동성에 영향을 받을 수는 있으나 기본적으로 사회기반시설과 연관되므로 경기변동에 대한 수요 변화폭이 적습니다. 향후 환경 규제 강화에 따라 성장 가능성이 큰 분야입니다.

(4) 경쟁요소

회사의 주 거래처는 일반 지자체 및 한국환경공단, 공공기관 등으로 공공발주에 대한 다수의 실적을 보유하고 있고, 특히 하수처리시설 에너지화 사업 및 중소형규모 폐기물분야에서는 경쟁 우위를 가지고 있습니다. 회사의 주요 사업내용은 기자재 제작 및 환경기초시설의 시공과 운영으로 나눌 수 있으며, 안정적인 관급 공사 및 위탁운영용역을 수행하고 있습니다. 최근 신재생에너지 분야를 중점 사업분야로 넓혀 기존의 중소규모 생활폐기물 소각설비와 수처리시설의 설계, 시공, 운영 뿐만 아니라 태양광발전 등의 민간공사도 수주하고 있습니다. 현재 신규 폐기물처리시설의 설치 공사 물량은 줄었지만 중소형 소각시설(당사 특허 반영소각시설 포함)의 보수사업, 현재 운영중인 시설에 대한 대수선 사업에 대하여 진입이 수월하며, 수처리분야의 공법제안 및 운영사업은 꾸준히 참여, 수주하고 있습니다. 또한, 민간공사의 비율이 점차 증가하고 있어 환경시장에서 폭넓은 영업활동과 높은 수익성을 창출할 것으로 기대하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요제품 및 서비스 등 매출

(단위 : 백만원)

사업구분
주요 제품 및 서비스
제 42기 1분기
제 41기 1분기
제 41기 연간
제 40기 연간

매출실적
비율
매출실적
비율
매출실적
비율
매출실적
비율

건설
부문
건축
아파트, 사옥, 복합시설, 설비공사, 리모델링, 물류창고
209,838
60.79%
190,942
55.40%
921,366
58.9%
639,768
49.0%

토목
도로, 택지, 철도, 항만
58,569
16.97%
67,449
19.57%
339,526
21.7%
309,219
23.7%

자체
아파트, 오피스텔, 상업시설
41,374
11.99%
59,037
17.12%
189,157
12.1%
239,654
18.4%

해외
도로, 공항, 교량
7,327
2.12%
6,478
1.88%
20,879
1.3%
13,877
1.1%

기타부문
물류창고/골프장/항만운영 등
28,075
8.13%
20,784
6.03%
94,390
6.0%
102,372
7.8%

합 계
345,183
100.00%
344,690
100.00%
1,565,318
100.0%
1,304,890
100.0%

3. 주요원재료에 관한 사항

2021년 1분기 당사는 한국제강주식회사(철근), ㈜충남철강(철근), 금문철강
㈜
(철근), 
유진기업
㈜
(레미콘 외), 타워스틸
㈜
(H-Beam) 등으로부터 건설공사에 필요한 원자재를 매입하였으며 전체 원자재 매입액에서 이들 5개 회사가 차지하는 비율은 약 32%입니다. 각 원자재 시장에서 이들 5개 회사가 차지하는 비중은 크지 않아 5사의 독점비율은 낮습니다. 공시대상기간동안 주요 원자재의 가격변동추이는 아래 "나. 주요원재료의 가격변동 추이" 와 같습니다.

가. 주요원재료 매입 개요

[지배회사]

[2021년 03월 31일 기준]
(단위 : 백만원)

구 분
구체적 용도
매입액
비율
비 고

철근
건축 및 토목
12,405
24.4%
-

레미콘류
10,689
21.0%
-

시멘트류
2,175
4.3%
-

가구류
4,515
8.9%

-

H-BEAM
5,929
11.7%
-

조명기구
1,186
2.3%
-

위생기구, 탱크류
1,067
2.1%
-

기타
12,904
25.4%

-

합 계
50,870
100.0%
-

나. 주요원재료의 가격변동 추이

[지배회사]

(단위 : 원)

구 분
제 42기 1분기
제 41기
제 40기

철근[HD10기준(국내 제강사)], 원/톤
715,000
685,000
714,000

레미콘[수도권 25-240-15기준], 원/M3
67,700
67,700
66,300

전기동[전기동고시가], 원/KG
10,455
8,751
7,179

H형강[소형(200x100)], 원/톤
900,000
900,000
900,000

※
상기 기간별 가격현황은 해당 공시대상 기간의 기말 1개월 동안의 평균가격입니다.

4. 설비에 관한 사항

가. 주요설비의 현황

공시작성기준일 현재 연결실체가 보유하고 있는 설비의 현황은 아래와 같습니다.

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

회사명
소유 형태
소재지
구분(㎡)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
손상
차손
연결
조정
기말
장부가액
비고

증가
감소

㈜한라
자기보유(등기)
경기도 수원시 외
26,777
3,645
-
632
-
-
-
3,013
-

목포신항만운영㈜
자기보유(등기)
전라남도 목포시
249
286
-
-
-
-
-
286
-

㈜한라세라지오

자기보유(등기)

경기도 여주시
987,302
45,132
-
-
-
-
-
45,132
-

㈜한라지엘에스

자기보유(등기)

경기도 화성시
3,271
6,309
-
-
-
-
-
6,309
-

합 계
1,017,599
55,372
-
632
-
-
-
54,740
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

회사명
소유 형태
소재지
구분
(㎡)
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
손상
차손
연결
조정
기말
장부가액
비고

증가
감소

㈜한라
자기보유(등기)
서울시 금천구
164
431

-

-

3
-
-
428
-

목포신항만운영㈜
자기보유(등기)
전라남도 목포시
463
673

-

-

5
-
-
668
-

㈜한라세라지오

자기보유(등기)

경기도 여주시

10,072
17,056

-

-

141
-
-
16,915
-

㈜한라지엘에스

자기보유(등기)

경기도 화성시

298
427
-
-
3
-
-
424

합 계
10,997
18,587
-
-
152
-
-
18,435
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

회사명
소유 형태
구분
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
손상
차손
연결
조정
기말
장부가액
비고

증가
감소

목포신항만운영㈜
자기보유(등기)
APRON 포장공사 외
5

-

-

5
-
-
0
-

㈜한라세라지오
자기보유(등기)
사면유실공사 외
14,400

-

-

338
-
-
14,062
-

㈜한라지엘에스

자기보유(등기)
주차관제시스템 외
2,301

-

-

15

-

-

2,286

-

합 계
16,706
-
-
358
-
-
16,348
-

[자산항목 : 기타유형자산]
(단위 : 백만원)

구분
소유 형태
소재지
구분
기초
장부가액
당기증감
당기
상각
손상
차손
연결
조정
기말
장부가액
비고

증가
감소

중기
자기보유(등기)
국내 및 해외
지게차외
1,152

-

-

124
-
-
1,028
-

기계장치
스키드로더외
62
14
-
8
-
-
68
-

선박
부선(Barge)
479

-

-

37
-
-
442
-

차량운반구
승용차외
488
20

-

61
-
-
447
-

공구와기구
가압판외
10
4
-
3
-
-
11
-

가설재
CONTAINER외
118
-
2
29
-
-
87
-

비품
전산기기외
1,627
166
2
208
-
(757)
826
-

코스
코스
28,863

-

-

-

-
-
28,863
-

입목
입목
10,818
-
-
-
-
-
10,818
-

장치장식

미술품외
990
3
4
123
-
-
866
-

사용권자산
-
리스자산
108,091
9,893
1,992
5,694
-
-
110,298
-

합 계
152,698
10,100
2,000
6,287
-

(757)

153,754
-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업구분
주요 제품 및 서비스
제 42기 1분기
제 41기 1분기
제 41기 연간
제 40기 연간

매출실적
비율
매출실적
비율
매출실적
비율
매출실적
비율

건설
부문
건축
아파트, 사옥, 복합시설, 설비공사, 리모델링, 물류창고
209,838
60.79%
190,942
55.40%
921,366
58.9%
639,768
49.0%

토목
도로, 택지, 철도, 항만
58,569
16.97%
67,449
19.57%
339,526
21.7%
309,219
23.7%

자체
아파트, 오피스텔, 상업시설
41,374
11.99%
59,037
17.12%
189,157
12.1%
239,654
18.4%

해외
도로, 공항, 교량
7,327
2.12%
6,478
1.88%
20,879
1.3%
13,877
1.1%

기타부문
물류창고/골프장/항만운영 등
28,075
8.13%
20,784
6.03%
94,390
6.0%
102,372
7.8%

합 계
345,183
100.00%
344,690
100.00%
1,565,318
100.0%
1,304,890
100.0%

나. 판매경로 및 판매방법

구분
부서
수주전략
주요매출처

건
설부문

건설사업본부
인프라사업개발팀, 인프라영업팀, 인프라기술팀, 건축영업팀, 건축기술팀, 기전팀 등
[관급공사]
- 토목사업 : 원가/기술 경쟁력 있는 항만/철도/공항/고속도로 등 대규모 인프라사업에 집중
- 건축사업 : 정확한 원가추정 및 수익성을 우선한 선별적 수주로 공공시장 참여

[민간공사]
- 토목사업 : 기획제안사업 성공적 추진 / 지자체 환경분야 사업발굴 / 민간 발주처 공동개발 사업발굴 및 신규 우량 발주처 발굴
- 건축사업 : 물류/데이터센터 시장집중, 우량발주처 연계공사 확대 및 New Biz(리모델링/유지보수 등) 점진확대

삼계두곡지역주택조합
(10%)
삼성전자주식회사 (4%)

배곧신도시지역특성화타운㈜
(4%)

개발사업본부
사업기획팀, 개발사업팀, 투자개발팀, 도시정비사업팀, 마케팅팀 등
- 주택사업 : 상품 및 브랜드 특화(교육특화 등)를 통한 수주경쟁력 강화, 수익성에 기반한 구조화사업(공동투자/지분참여 등) 추진
- 해외사업 : 단순 실적확보 지양, 선진국 / 우량 부동산 개발사업에 역량집중

기타부문
물류부문
㈜한라지엘에스 
경영관리, 물류사업,

 FM팀

- 임대(지원시설 및 창고시설)
-
물류설비/물류위탁/물류센터 컨설팅(PM)
- 시설건물관리

에이디에프케이아이피2전문투자형사모부동산투자 유한회사 (52%)
㈜하우 (11%)
㈜쿠팡 (9%)
㈜코업로지스틱스 (9%)

레저부문
㈜한라세라지오
영업관리, 외주영업팀
- 내장객의 필요서비스 제공을 통한 지속적인 신뢰관계 유지 및 고객만족을 극대화함으로써, 내장객의 재부킹을 유도
-

항만부문
목포신항만운영㈜
항만영업, 운송영업팀
- 매출증대를 위한 신규고객조사 및 물량 창출, 고객만족서비스 제공을 통한 기존 고객과의 신뢰관계 구축 및 고객의 요청에 따른 용역제공, 판매조건이 명시된 화주와의 계약체결
목포신항만 (26%)
㈜동방 (15%)
제2목포신항만 (13%)
세방㈜ (10%)

환경부문
한라오엠에스㈜
기술영업팀
- 공공기관의 발주계획이나 각 지역에 분포해 있는 현장을 통한 신규사업 영업정보를 수집하여 사전 영업을 통한 당사의 연구개발 공법을 적용, 또는 공고 후 경쟁입찰 참여
예산군청 (9%)
인천국제공항청사 (9%)
구미시청(8%)
한국토지주택공사 서울지역본부 (8%)
양양군청 (7%)

6. 수주상황

(단위 : 백만원 )

구분
발주처
공사명
착공일
완공
(예정)일
수주총액
완성공사액
수주잔고

관급
조달청
정부세종신청사
20.04
22.08
114,431
20,133
94,298

한국토지주택공사
파주운정A17B/LAPT
20.12
23.08
75,166
1,602
73,564

광주광역시 도시철도건설본부
광주지하철4공구
19.09
24.02
78,164
13,712
64,452

한국도로공사
김포파주도로4공구
19.02
24.11
56,916
7,503
49,413

한국토지주택공사
수원당수A3B/LAPT
20.12
23.03
40,228
999
39,229

부산항만공사
부산신항서컨테이너2차
19.07
24.06
58,550
29,149
29,401

한국토지주택공사
하남감일A7B/LAPT
19.09
22.07
42,916
15,225
27,691

서울특별시도시기반시설본부
동부간선도로확장
08.12
21.10
294,183
274,039
20,144

한국철도시설공단
서해선10공구
15.04
22.12
152,445
134,272
18,173

한국토지주택공사
경부동탄직선화2공구
16.12
21.12
70,114
52,809
17,305

기타
745,980
542,730
203,250

민간
지엘쌍동도시개발 주식회사
광주쌍동지구APT
20.06
23.04
206,064
24,234
181,830

평택동부고속도로㈜
평택동부고속도로
20.12
24.07
161,678
8,781
152,897

㈜빌더스씨앤디
양평양근리APT(외주)
21.02
23.08
137,340
1,894
135,446

주식회사 혜움
계룡대실지구APT
20.06
23.02
136,849
23,373
113,476

삼계두곡 지역주택조합
김해삼계두곡APT
18.12
21.09
318,828
218,452
100,376

㈜에스디파트너스

송도업무시설
19.10
21.07
122,881
36,055
86,826

만도
만도NEXTM
20.04
22.08
78,106
9,506
68,600

㈜아이에스이엔씨
광양광영공동주택
20.12
23.05
64,526
3,093
61,433

케이원디㈜
가산동지식산업센터2
19.11
22.07
87,570
27,387
60,183

㈜디허브플러스
김포지식산업센터
20.03
22.01
74,340
16,980
57,360

기타
2,519,177
759,792
1,759,385

해외
Civil Aviation Authority Bangladesh
방글라실럿공항
18.12
21.06
24,782
10,924
13,858

Local Government Engineering Department
방글라바크하리교량
19.10
22.04
16,072
4,358
11,714

Local Government Engineering Department
방글라마타바리도로
19.07
21.07
16,582
4,916
11,666

Vietnam Expressway Corp.
베트남벤룩롱탄도로1공구
15.03
21.04
34,807
30,377
4,430

Vietnam Ministry of Transport (MOT)
베트남로테락소이도로
16.04
21.06
27,648
23,761
3,887

Civil Aviation Authority Bangladesh
방글라콕스바자르공항
15.06
21.12
42,781
39,217
3,564

Vietnam Expressway Corp.
베트남벤룩롱탄도로3공구
15.03
21.04
17,145
15,607
1,538

자체
㈜한라
양평양근리APT(자체)
21.02
23.08
312,035
10,400
301,635

㈜한라
부천소사주상복합
21.01
24.01
105,536
-
105,536

㈜한라
울산송정8B/LAPT
16.12
19.02
241,800
240,960
840

배곧신도시지역특성화타운
시흥배곧2단지APT
15.05
18.02
632,066
629,909
2,157

배곧신도시지역특성화타운
시흥배곧3단지APT
15.10
18.09
324,110
323,457
653

배곧신도시지역특성화타운
서울대스마트캠퍼스신축
17.03
19.12
693,083
634,479
58,604

기타 옵션계약

11,699
-
11,699

합 계
8,136,598
4,190,085
3,946,513

※
보고서 작성기준일 현재 수주잔고가 없는 현장은 제외하였습니다.

※
현재 미착공 현장은 기타 현장으로 분류 하였습니다.

※

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 재무위험관리

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위
험
및 유동성위험과
같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 가격위험, 이자율위험, 신용위험
및 유동성위험
에 관한 문서화된 정책을 제공합니다. 

(1) 외환위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 유럽 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 

경영진은 연결실체 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.

연결실체는 해외 사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화 환산위험에 노출돼 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 매출채권을 통해 관리되고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결실체의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
10% 상승시
10% 하락시

손익
자본
손익
자본

USD
686,755
686,755
(686,755)
(686,755)

CNY
5
5
(5)
(5)

AED
5,978
5,978
(5,978)
(5,978)

SGD
3,239
3,239
(3,239)
(3,239)

SAR
9
9
(9)
(9)

AZN
22
22
(22)
(22)

LYD
6,694
6,694
(6,694)
(6,694)

FCFA
897
897
(897)
(897)

IDR
139
139
(139)
(139)

BDT
30,021
30,021
(30,021)
(30,021)

MXN
(5,514)
(5,514)
5,514
5,514

(
2)
가격위험

연결실체는 공정가치 측정 금융자산 중에서 시장성 있는 지분증권 및 출자금과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장가격이 5% 변동시 연결실체의 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

당기손익
2,140,720
(2,140,720)

기타포괄손익
465
(465)

(3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결실체의 손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
1% 상승시
1% 하락시

손익
자본
손익
자본

이자수익
203,095
203,095
(203,095)
(203,095)

이자비용
(568,045)
(568,045)
568,045
568,045

(4
) 신용위험

신용위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

연결실체는 신용위험을 회피하기 위하여 채권관리규정 및 System을 운영하고 있으며, 신용위험을 회피하기 위한 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증 등을 적용하고 있습니다.

보고기간말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(
단위 : 천원)

구 분
당분기말

[유동]

현금성자산
64,937,466

매출채권
178,324,021

기타채권
193,566,954

기타금융자산
1,645

금융보증계약
676,842,722

[비유동]

매출채권
5,155,828

기타채권
57,779,530

기타금융자산
81,029,718

금융보증계약
929,395,645

(
5) 유
동성 위험

연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결실체의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
5년이하
5년초과
계약상
현금흐름

[유동]

매입채무
208,744,464
-
-
-
208,744,464

기타채무
87,098,152
-
-
-
87,098,152

단기차입금
147,877,272
-
-
-
147,877,272

유동성장기차입금
71,099,734
-
-
-
71,099,734

금융보증계약
676,842,722
-
-
-
676,842,722

소 계
1,191,662,344
-
-
-
1,191,662,344

[비유동]

매입채무
-
75,331
-
-
75,331

기타채무
-
17,869,317
42,272,780
48,956,594
109,098,691

장기차입금
16,174,206
133,661,840
141,655,803
1,389,183
292,881,032

금융보증계약
-
421,542,521
495,909,323
11,943,800
929,395,644

소 계
16,174,206
573,149,009
679,837,906
62,289,577
1,331,450,698

합 계
1,207,836,550
573,149,009
679,837,906
62,289,577
2,523,113,042

나. 자본위험관리

연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

보고기간말 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말

부 채 총 계(A)
1,173,341,959

자 본 총 계(B)
356,473,329

부채비율(A/B)
329%

8. 파생상품 거래현황

가. 파생상품계약 체결 현황

- 해당사항 없음

나. 리스크 관리에 관한 사항

- 해당사항 없음

다. 기타 옵션계약 관련사항

(1) 사업명: 인천-김포고속도로 민간투자사업 

1) 옵션계약 개요

인천~김포 고속도로 민간투자사업은 인천광역시 중구 신흥동에서 경기도 김포시 양촌면 양곡리까지 총 연장28.57km구간에 걸쳐 고속도로를 건설하는 수익형 민간투자사업으로, 이 사업의 건설출자자인 당사는 재무출자자인 주식회사 국민은행[칸서스제이외곽순환인천김포 사모특별자산투자신탁1호(SOC)의 신탁업자]와의 주주협약서에서 일정기간에 재무출자자에게 건설출자자로 하여금 일정가격에 자신들의 보유지분을 일정조건으로 매수 청구할 수 있는 권한("풋옵션")을 부여하였습니다.

○ 2014년 12월 15일 주주협약서 
- 체결주체: 주식회사 국민은행과 건설출자자(포스코건설, 금호산업, 한라, 두산건설, 
 두산중공업, 동신건설, 현대엔지니어링, 삼호, 포스코아이씨티)
- 체결일: 2014년 12월 15일

2) 옵션계약 세부사항 

구 분
내 용

계약명
주주협약서

계약상대방

주식회사 국민은행 [칸서스제이외곽순환인천김포 사모특별자산투자신탁1호(SOC)의 신탁업자]

계약체결일(만기일)
2014.12.15 (2047.03.31)

체결목적
인천~김포고속도로 민간투자사업의 사업 시행법인인 인천김포고속도로㈜에 대한 출자자의 투자 핵심조건 규정

옵션계약 부담금액
총 부담한도액 1,000억원 중 당사 지분 해당금액은100억원(10%)

직전사업연도 자산총액 대비 비율
0.8%

직전사업년도 자기자본 대비 비율
2.5%

계약내용
투자방법, 풋옵션, 당사자들의 약정, 면책, 진술과 보증 등 
- 풋옵션: 재무적출자자가 매도청구 할 수 있는 권리

옵션행사조건

재무적출자자의 내부(현금)수익율(Fund Cash Yield) 3.0%/年를 만족하는 수준까지 재무적출자자의 지분을 
건설출자자가 액면가로 분할 매입

옵션행사기간
본 사업의 운영개시일부터 사업 시행법인인 인천김포고속도로㈜가 선순위대출금 상환을 종료한 날까지의 기간

※
상기 직전사업연도 자산총액 및 자기자본은 2020년 말 별도재무제표 기준입니다.

(2) 사업명: 부산신항 제2배후도로 민간투자사업

1) 옵션계약 개요

부산신항제이배후도로 민간투자사업은 경상남도 창원시 진해구 남문동에서 김해시 진례면까지 총 연장15.26km구간에 걸쳐 고속도로를 건설하는 수익형 민간투자사업으로, 이 사업의 건설출자자인 당사는 주식회사 국민은행(칸서스부산신항제이배후도로사모특별자산투자신탁1호(SOC)의 신탁업자) 및 맥쿼리한국인프라투융자회사와의 주주협약서에서 일정기간에 건설출자자에게 재무출자자로 하여금 일정가격에 자신들의 보유지분을 일정조건으로 매수 청구할 수 있는 권한("콜옵션")을 부여받았습니다.

○ 2020년 9월 24일 주주협약서 
- 체결주체
: 주
식회사 국민은행(칸서스부산항신항제이배후도로사모특별자산투자신탁1
호(SOC)의 신탁업자) 및 맥쿼리한국인프라
투융자회사와 건설출자자(롯데건설, 두산건설, 쌍용건설, 포스코건설, 한라, 한화건설, 대우조선해양건설, 동원건설산업, 반도건설)

- 체결일:
2020년 9월 24일

2) 옵션계약 세부사항 

구 분
내 용

계약명
(변경)주주협약서

계약상대방

- 주식회사 국민은행(칸서스부산항신항제이배후도로사모특별자산투자신탁1호(SOC)의 신탁업자)

- 맥쿼리한국인프라투융자회사

계약체결일(만기일)
2020.09.24(2047.01.12)

체결목적
부산신항제이배후도로의 사업시행법인인 부산신항제이배후도로㈜에 대한 출자자의 투자 핵심조건 규정

옵션계약 부담금액
총 부담한도액 1,367억원 중 당사 지분 해당금액은136.7억원(10%)

직전사업연도 자산총액 대비 비율
1.0%

직전사업년도 자기자본 대비 비율
3.4%

계약내용
건설출자자의 매도청구권 행사조건(CDS소진 기준, 건설출자자 및 재무출자자의 동의 조건, 
재무출자자의 매도청구권에 대한 유보권 및 거부권 규정, 매매대금, 연체이자율 등)
- 콜옵션: 건설출자자가 재무출자자에게 매도청구 할 수 있는 권리

옵션행사조건
건설출자자는 재무출자자 보유 주식의 전부 및 후순위대출원리금 전부(1,367억원)에 대하여 매도청구권을 행사

옵션행사기간
계약체결일로부터 자금보충(CDS)의무 총 한도의 80%를 초과한 날로부터 6개월 이내

※
상기 직전사업연도 자산총액 및 자기자본은 2020년 말 별도재무제표 기준입니다.

9. 경영상의 주요계약 등

수주계약 외에 경영에 중요한 영향을 미칠 만한 설비임대차계약, 경영기술도입계약, 경영관리계약 등이 없습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

지배회사 내 WG 캠퍼스는 기업부설연구소 자격을 유지하면서 연구조직, 미래사업발굴의 미션을 수행하고 있으며, 국가연구과제(국토부, 해양수산부) 및 자체연구과제들을 수행하고 있습니다. 4차산업혁명의 줄기인 스마트 건설과 공간플랫폼사업, 건설산업생산성 향상을 위한 Digital Transformation을 위한 연구활동 및 신규사업의 발굴을 위한 개발 활동을 수행하고 있습니다. 종속회사인

한라오엠에스㈜
는 별도의 기업부설연구소 자격을 유지하면서 특허출원 및 기술확보를 위하여 국가연구과제 및 자체연구과제들을 수행하고 있습니다. 또한 환경 분야의 기술력을 확보하고, 신사업 개척을 위한 개발 활동을 수행하고 있습니다. 

조직명
주요연구내용

㈜한라 WG 캠퍼스
- 신사업팀 : 미래사업 발굴육성
- DI-팀 : 스마트건설, 신규기술발굴/표준화, IT 인프라 운영
- Agile혁신팀 : Digital 기술적용 내부혁신 구체화 및 실행지원

한라오엠에스
㈜
기업부설연구소

- 하,폐수처리장 향상을 위한 단위공정별 기술개발 및 처리시스템
- 음식물 및 분뇨 등의 혐기성 소화 및 자원화 분야
- 정수 처리장의 고도화 기술개발 및 자동정수처리 시스템분야

나. 연구개발 비용(연결 기준)

(단위 : 백만원)

과 목
제42기 1분기
제41기
제40기
비 고

원 재 료 비
2
6
21
-

인 건 비
124
317
1,005
-

감 가 상 각 비
2
6
19
-

위 탁 용 역 비
434
1,113
3,527
-

기 타
68
174
553
-

연구개발비용 계
630
1,616
5,125
-

회계처리
판매비와 관리비
247
633
2,009
-

제조경비
308
790
2,507
-

개발비(무형자산)
75
192
610
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.18%
0.10%
0.39%
-

다. 연구개발 실적

당사의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연구과제
모듈러 건축 공장제작 최적화 연구

수행기관
㈜한라, 아주대학교, 포스코A&C, ㈜유창

연구기간
2014.09 ~ 2021.07

연구결과
- 국내외 모듈러 건축 설비시스템 분석 및 개선
- 기존 모듈러 건축 공장제작율 향상

기대효과
- 모듈러용 건축 설비시스템 개발을 통한 품질향상 및 공정단축

비 고
- 당사 사업 포트폴리오 다각화

연구과제
철도인프라 생애주기 관리를 위한 BIM 기반 통합플랫폼 개발사업

수행기관
㈜한라, 경상대학교산학협력단, 서울과학기술대학교산학협력단, 한국철도시설공단, ㈜태성에스엔아이

연구기간
2020.04 ~ 2024.12

연구결과
- 철도인프라 BIM을 활용한 시공·준공 관리 평가 시스템 개발
 - BIM을 활용하여 공정 및 품질 관리를 위한 디지털 트윈 모델 생성 기술 개발 및 검증
 - 철도 인프라 BIM 시공 단계 평가기준 및 평가체계 개발

기대효과
- BIM 운영체계 및 스마트 건설 활용 조기 정착
- 철도인프라 BIM 설계 프로세스를 반영하여 생산성 향상을 통한 공사비 절감 효과
- 첨단 ICT 기술의 철도인프라 시공단계 적용 기술확보로 철도시설사업의 시공관리 능력 첨단화

비 고
-

연구과제
항만건설기술 첨단화 방안 연구

수행기관
㈜한라, 해양과학기술원

연구기간
2020.04 ~ 2021.02

연구결과
- 항만건설현장 첨단화를 위한 중장기 로드맵 수립
- 즉시 도입가능기술 현장 실증(부산신항서컨테이너2차 현장 적용)

기대효과
- 스마트항만 건설관련 중장기 로드맵 수립 참여
- 연구용역을 통한 스마트 항만 건설기술 현장 적용 및 실증

비 고
-

[종속회사: 한라오엠에스㈜]

연구과제
고농도 유기성 폐기물의 고효율 바이오메탄 생산 공정 개발

수행기관
한라오엠에스(주), 고등기술연구원, 한양대학교

연구기간
2017. 06 ~ 2019. 12

연구결과
음식물류 폐기물과 하수슬러지의 짧은 체류시간에 최대의 바이오메탄 생산 효율을 위해 Anaerobic Digestion ElutriatedPhased Treatment (ADEPT) 공정을 적용. 전처리를 통한 음식물류 폐기물의 유분 및 하수슬러지 고형물을 최대한 가용화하여 기질과 미생물의 접촉 기회와 미생물 활성도를 증가 시켜 산 생성 및 메탄 생성 효율을 증가 시키는 특징을 가짐. 
ADEPT 공정은 메탄 형성조의 유출수를 산 생성조로 반송시키는 세정 (Elutrating) 과정을 통해 메탄 형성조로 보내어지는 용존성 물질 최대화 및 산 생성조의 유기산 증가로 인한 pH 저하 방지, 공정의 HRT(체류시간)와 메탄 형성 미생물의 SRT 분리를 통한 공정 전체의 세류시간 감소 등의 이점이 있음. 또한, 같은 유기물 부하 및 유량하에서 기존 혐기성 소화에 비해 체류시간이 약 3배가량 짧기 때문에 혐기성 반응기 용적이 적게 소모된다는 장점이 있음.

기대효과
- 국내 신재생에너지 비중은 2030년 11%로 설정되어 있으며, 정부는 신재생에너지를 확대 보급할 계획을 가지고 있음. 
 바이오가스 산업은 신재생에너지 사용 의무화 제도에 대비한 대체연료 공급 가능하며, 자동차 연료화 할 경우 배출 가 스의 70%를 저감할 수 있는 친환경 연료임. 
- 본 대상기술은 음식물류 폐기물을 포함하여 하수슬러지, 축산폐수 등 다양한 형태의 바이오매스에 적용될 수 있는 기술 적/경제적 효용성이 높으므로, 대상기술의 개발은 국내 신재생 에너지 보급률을 크게 향상시킬 수 있음.

비고
- 관련 연구논문 발표
- 특허 공동 출원

연구과제
바이오에너지 발전사업화 맞춤형 고급인력 양성사업

수행기관
서울과학기술대학교 (박중구 교수), 한라오엠에스(주), 하이젠, 삼천조명, 그린에너지개발, 이크로스, 에티스

연구기간
2017. 03 ∼ 2020. 02

연구결과
산학공동프로젝트 수행 및 캡스톤디자인 과목 활용을 통해 바이오에너지 발전산업 및 바이오매스 연료화 기술개발 추진및 개발된 바이오에너지 발전시스템 및 바이오매스 연료화 시스템 사업화 추진

기대효과
- 산업체의 수요를 기반으로 가치사슬 기반, 공동의 연구분야를 선정, 연구역량을 집중함으로써 현장성을 강화한 기업현 장 맞춤형 연구인력 양성
- 기술개발인력 부족과 기술개발 투자에 대한 위험성, 이로 인한 관련 산업의 축소와 취업상황 악화 등의 문제를 해소함 으로써 관련 학생 취업률 개선
- 참여기업의 수요가 충분히 반영된 교육프로그램 설계 및 운영, 학생 모집 등을 통해 학위취득 후 즉시 현장투입 가능한 인력을 양성하여 취업연계함으로써 중소기업 인력난 해소 도움
- 기업생태계가 경쟁력을 갖출 수 있도록, 유한책임회사 설립을 통한 신뢰도 높은 바이오에너지 발전산업의 전·후방 산 업연계 공급사슬 네트워크 구축
- 동반자적 네트워크 구축을 통해 산학연계 기반 기술개발 효율성 달성
- 참여 기업의 연구개발 투자 대비 생산량 증대와 경영수지 개선효과가 최대화 될 수 있도록 사업화 지원

비고
- 우수인력 우선 채용, 연구개발 네트워크 
- 관련 연구논문 발표

연구과제
산업부산물의 자원화 업사이클링기술 고급트랙

수행기관
건국대학교 산학협력단(김한승교수), 한라오엠에스㈜, ㈜아인켐텍, ㈜세화브이엘

연구기간
2017. 09 ~ 2021. 12

연구결과
산업부산물의 자원화 업사이클링기술 고급트랙' 신설을 통한 발전, 철강 등의 주요산업에서 발생하는 대규모 공정부산물(석탄회/제강슬래그)로부터의 무기자원 회수 및 재자원화/에너지소재화 기술 전문지식을 갖춘 융합형 우수인재 양성
무기폐자원 순환 전반에 대한 공학적 지식을 기반으로 거시적 자원정책,자원순환 관련 경제·경영, 제반 법령을 아우르는 종합적 교육 프로그램 구축. 교육 프로그램 구축과 실시에 있어 실무능력 강화를 통한 산업체 특화 전문 인력 양성

기대효과
- 전문 인력양성을 통한 무기폐기물의 자원화 분야의 근본적 활성화 방안 마련
- 무기 폐기물 업사이클링 분야 활성화를 통한 자원의 선순환구조 확립 및 녹색산업 성장 동력원 확충
- 산업 폐기물(석탄회/제강슬래그)의 선택적 무기자원회수 및 소재화와 이를 이용한 에너지/환경분야 적용과 신산업 
 창출

비고

- 우수인력 우선 채용, 연구개발 네트워크

- 관련 연구논문 발표

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 브랜드 및 고객관리정책

한라비발디는 1997년 파주와 안양에서 첫 선을 보인 이래 지난 24년간 고객 감동을 위해 설계, 조경, 디자인, 마케팅, 서비스 등 모든 측면에서 혁신적인 노력들을 전개해왔습니다.

부분 복층형 설계/조망 특화설계/고객 선택형 평면/가구수납 선택제 등 혁신적인 설계를 선도적으로 도입해왔으며 국내 최초로 패시브 하우스(Passive House)를 적용하는 등 친환경적인 주거생활 실현에도 앞장서고 있습니다. 스마트홈, IoT등 첨단기술을 단지내 적용하는 등 주거 트렌드를 이끌어 가고 있습니다. 세계 3대 디자인공모전인 '레드닷', 굿디자인(Good Design Award)에서 한라비발디의 입면디자인/엘리베이터/놀이터/차량번호인식장치 등 디자인 관련 다수의 수상과 인증을 받아 차별화된 디자인 역량에 대해 대외적으로 인정받고 있습니다.

또한 시흥배곧 한라비발디를 시작으로 ‘캠퍼스’라는 교육특화 서브브랜드 런칭을 통해 세대 내 인테리어, 단지 조경, 커뮤니티 시설뿐 아니라 기타 교육서비스를 입주민에게 제공하는 등 모든 측면에서 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다. 특히 ㈜한라에서 특허를 보유하고 있는 주민편의공간 ‘헬로우라운지’는 무인택배시스템, 세탁실 등 주민간의 소통할 수 있는 편의공간으로서 역할뿐 아니라 스터디룸을 설치하여 그룹, 개인 스터디가 이루어질 수 있도록 조성했습니다. 아울러 건강에 대한 관심이 높아지고 있는 상황에서 고유의 특화 상품인 ‘에어워셔(미세먼지 제거기)’를 설치해 입주민의 만족도를 높였습니다. 
지금까지 그래왔듯이 (주)한라는 한층 업그레이드된 품질과 서비스를 통해 고객만족, 고객감동을 실현해갈 것을 약속드리며 한라비발디가 최상의 브랜드가 될 수 있도록 최선의 노력을 기울이겠습니다.

나. 지적재산권 현황

[지배회사]

지배회사는 영위하는 사업과 관련하여

67건의 특허권
,
5건의 건설신기술
,
1건의 환경신기술, 1건의 디자인특허권
및
6건의 상표권
을 취득하여
보유하고 있습니다.

종류
취득일
내용
근거법령
상용화 여부 및 매출기여도

환경 신기술
15.11.03
O.M.I.형 수조와 세미카플란 수차의 가변피치를 연동한 실시간 유량 대응형 하수처리장 소수력 발전기술
환경기술개발 및 지원에 관한 법률
-

건설 신기술
13.01.04
연속화된 일체형 가로보와 교축방향으로 배치한 복공판을 이용한가설교량 공법(CAP공법)
건설기술관리법
-

건설 신기술
13.01.21
천공과 설치가 동시에 가능하도록 스크류를 부착한 소구경 강관말뚝 공법
건설기술관리법
-

건설 신기술
17.09.05
터널 공사 시 근로자 위치 및 환경정보를 기반으로 하는 근로자 안전관리 시스템
건설기술관리법
-

건설 신기술

19.07.12
ㄱ형 합성 앵커를 적용한 장방형 충전합성기둥과 철근콘크리트 와이드보의 접합 공법
건설기술관리법
-

건설 신기술

19.08.22
회전 가능한 스토퍼를 이용하여 두부가 보강되는 마이크로파일 공법
건설기술관리법
-

특허
06.11.22
강성 전면판을 이용한 포스트텐션 쏘일네일 장치 및 그를 이용한 조립식 쏘일네일링 공법
특허법
-

특허
10.01.18
수변 어소블럭
특허법
-

특허
10.01.22
가설교량 및 이의 시공방법
특허법
-

특허
10.01.26
건축물의 복합보 공법 및 그 구조
특허법
-

특허
10.02.25
생물학적 용출기술과 전기동력학적 기술의 통합공정을 이용한 중금속 오염토양 정화방법
특허법
-

특허
10.05.07
오염 준설토 처리장치 및 그 처리방법
특허법
-

특허
10.06.09
금속환원 미생물에 의해 향상된 전기동력학적 기술을 이용한 비소 및 중금속으로 오염된 토양의 정화방법
특허법
-

특허
10.08.17
자기장을 이용한 중금속 오염 미세토양 슬러리 정화 방법
특허법
-

특허
10.08.18
버킷 기초를 활용한 해양 말뚝 보강장치
특허법
-

특허
11.04.27
준설토 재활용 확대를 위한 오염 퇴적토 처리 방법 및 처리 시스템
특허법
-

특허
11.12.01
반파 정류와 전파 정류를 연계한 혼합 전원공급방식 및 2차원 전극배열에 의한 전기동력학적 중금속 오염토양 정화방법 및 정화장치
특허법
-

특허
12.04.03
중금속 오염토양의 정화를 위한 생용출 미생물처리기술과 동전기 기술의 통합형 정화장치
특허법
-

특허
12.06.13
자천공 비배토 스큐류파일을 이용한 가압 그라우팅공법
특허법
-

특허
12.09.17
컨베이어 벨트 이동장치
특허법
-

특허
13.01.08
무가시설 지하구조물 시공방법
특허법
-

특허
13.01.15
스크류파일 시공방법
특허법
-

특허
13.05.21
소수력 발전장치 및 그 제어방법
특허법
-

특허
13.06.27
공간 활용 건축물 시공방법
특허법
-

특허
13.09.13
부유습지시설 보호구조물
특허법
-

특허
13.08.20
소수력 발전장치
특허법
-

특허
13.08.29
굴절지지대를 이용한 버팀보 지지장치
특허법
-

특허
13.10.30
하수폐열 회수장치
특허법
-

특허
13.11.13
석면 함유 슬레이트 해체용 작업장치
특허법
-

특허
13.11.28
식생공간 조성 및 우수 여과 기능을 갖는 하안 구조물
특허법
-

특허
13.12.23
수면 부유시설 보호구조물
특허법
-

특허

13.12.26
하안굴곡 유도 및 생물서식 공간 조성을 위한 생태하안 구조물
특허법
-

특허
13.12.02
마감재 설치구조
특허법
-

특허
14.01.27
어류 서식지 복원을 위한 생태환경 분류방법
특허법
-

특허
14.03.13
생물이동통로를 겸한 수변 생태습지
특허법
-

특허
14.02.25
고효율 소수력발전장치
특허법
-

특허
14.03.12
유량변동 대응기능을 가진 사이펀식 소수력발전장치
특허법
-

특허

14.05.27
앵커 체결이 가능한 단열형 간격유지봉, 이를 이용한 마감재 설치구조 및 단열재 지지구조
특허법
-

특허
14.07.02
스크류파일
특허법
-

특허
14.07.02
스크류파일 시공방법
특허법
-

특허
14.08.19
어도조사용 어류채집장치
특허법
-

특허
14.10.20
유량 대응형 소수력발전장치의 제어방법
특허법
-

특허
14.10.20
유량 대응형 소수력발전장치
특허법
-

특허
14.12.18
일체형 급/배기덕트를 이용한 주방환기장치
특허법
-

특허
14.12.18
전열교환기 연동형 주방 환기장치 및 그 환기방법
특허법
-

특허
15.10.15
구조물의 벽체와 외부단열재가 일체로 형성되는 시공구조 및 방법
특허법
-

특허
16.01.29
수변 수달서식소
특허법
-

특허
14.07.25
복합부유습지시설(일본)
특허법
-

특허
15.02.10
복합부유습지시설(미국)
특허법
-

특허
16.09.28
거푸집의 자동 수직도 보정장치 및 이를 갖는 수직 클라이밍 가설장치
특허법
-

특허
16.10.31
독립형 라운지시설이 구비된 공동주택
특허법
-

특허
16.10.26
터널 공사현장의 작업자 안전관리 시스템
특허법
-

특허
16.12.12
분할식 라이닝폼을 이용한 아치형 터널의 시공방법
특허법
-

특허
17.04.05
분리형 수직 클라이밍 가설장치
특허법
-

특허
17.05.31
외단열 동시 공사용 수직 클라이밍 가설장치
특허법
-

특허
15.04.24
거더의 시공방법 및 이를 이용한 무가시설의 지중 구조물 시공방법
특허법
-

특허
15.05.22
무가시설의 지중 구조물 시공방법
특허법
-

특허
15.05.22
근입 안전성이 우수한 벽체부재 및 이를 이용한 지중벽체와 그 시공방법
특허법
-

특허
16.09.08
마이크로파일 시공방법
특허법
-

특허
17.11.02
건물용 배관모듈 및 이를 이용한 건물배관 시공방법
특허법
-

특허
18.07.16
비누받침 일체형 손빨래 걸이
특허법
-

특허
18.08.21
건축용 케이지 장치
특허법
-

특허
18.09.17
‘SMALL HYDROPOWER GENERATION APPARATUS AND METHOD OF CONTROLLING THE SAME’ (베트남)
특허법
-

특허
18.10.02
분할식 라이닝폼을 이용한 아치형 터널의 시공방법(분리 특허)
특허법
-

특허
19.07.03
하수열 회수시스템
특허법
-

특허
20.01.06
폐단면 합성 기둥 및 이의 제작 방법
특허법
-

특허
20.01.22
소수력 발전장치 및 그 제어방법(필리핀)
특허법
-

특허
20.03.02
폐단면 합성 기둥과 철골보 연결 구조 및 이의 시공 방법
특허법
-

특허
20.03.25
버팀보용 굴절지지대

특허법

-

특허
20.04.01
폐단면 합성 기둥 과 철골보 연결구조 및 이의 시공 방법

특허법

-

특허
20.05.22
도어 시스템 모듈

특허법

-

특허
20.08.03
기둥부재와 와이드보의 접합구조 및 바닥구조체

특허법

-

특허

21.02.22
수직 배관 설치시 편심보정 커넥터 유니트

특허법

-

디자인특허
19.05.03
확대굴착용 오거축
특허법

-

상표권
95.08.22.
시그마타워(도형복합) 상표 6개류
상표법(~2025.08.22)
-

상표권
95.08.22.
시그마타워(문자복합) 상표 4개류
상표법(~2025.08.22)
-

상표권
98.12.11.
비발디(일반) 상표 14개류 및 서비스표 6개류
상표법(~2028.12.11)
-

상표권
03.12.17.
비발디(영문일반) 서비스표 1개류
상표법(~2023.12.17)
-

상표권
04.10.14.
비발디(도형복합) 서비스표 2개류

상표법(~2024.10.14)

-

상표권
13.01.31.
비발디(도형) 서비스표 4개류

상표법(~2023.01.31)

-

[종속회사: 한라오엠에스㈜]

종류
취득일
내용
근거법령
상용화 여부 및 
매출기여도

특허
10.11.01
인 여과조 및 막분리장치를 이용한 하폐수처리장치 및 방법
특허법
-

특허
11.10.19
직렬-병렬 가변운전형 침지식 만분리 활성슬러지 장치 및 방법
특허법
-

특허
16.04.26
가변운전형 침지식 막분리 활성슬러지 처리 방법 및 장치
특허법
-

특허
16.10.28
자냉형 고효율 연소 스토커 설비
특허법
-

특허

18.12.31
사이드월 화격자 및 그 설치구조
특허법
-

특허

19.08.06
바이오가스 탈황 방법 및 장치
특허법
-

[종속회사: ㈜한라세라지오]

종류
취득일
내용
근거법령
상용화 여부 및 매출기여도

상표권
13.01.01
세라지오 CI-심볼마크, 로그타입
상표법(~2029.05.25)
-

다. 법률 등의 규제사항

건설산업은 수주산업으로 발주자의 영향이 크고, 고용유발효과, 환경 등 국가경제에 큰 영향을 미치는 특성상 정부의 건설관련 각종법령이나 제도의 영향을 크게 받습니다. 당사는 사업 및 공종에 따라 건설산업기본법, 건설기술진흥법, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 건축법, 주택법, 도시 및 주거환경정비법, 건축물의 분양에 관한 법, 표시 및 광고의 공정화에 관한 법, 전기공사업법 등 다양한 법규 및 규제의 영향을 받고 있으며, 정부나 지자체가 발주처인 공공공사의 경우 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 기획재정부 회계예규 등의 적용을 받고 있습니다.

라. 환경 등의 규제사항

[지배회사]

건설산업은 환경에 대한 영향력이 큰 관계로 설계 및 시공, 유지보수 등 산업의 전 과정에 걸쳐 환경에 대한 다양한 법적 규제를 받고 있으며, 이에 대한 기준 준수가 매우 중요합니다. 당사는 대기환경보전법에 따른 비산먼지관리, 소음진동관리법에 따른 생활소음진동관리, 폐기물관리법에 따른 폐기물 배출 및 처리관리, 물환경보전법에 따른 용수관리, 하수도법에 따른 생활하수관리, 실내공기질관리법에 따른 주택 공기질 관리, 해양환경관리법에 따른 해양오염관리, 지하수법에 따른 지하수관리 등의 적용을 받고 있습니다.

[종속회사: 한라오엠에스㈜]

당사는 환경기초시설의 설계, 시공 및 민간위탁사업을 영위 중이며, 하폐수 처리시설 공법과 관련하여 신기술 및 특허를 적용, 시설의 효율적 유지관리가 용이한 자동화 시스템으로 수질오염물질을 안정적으로 처리하고 있습니다. 또한 생활폐기물 및 산업폐기물을 처리함에 있어 발생되는 대기오염물질의 최소화를 위하여 시설을 적정 운영 중이며, 방지시설을 포함 시설 전체를 모니터링하여 대기오염물질을 24시간 추적 감시하고 있습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(1) 요약연결재무상태표

(단위: 백만원)

구 분
제 42기 1분기
제 41기
제 40기

-
[2021.03.31]
[2020.12.31]

[2019.12.31]

[유동자산]
714,553
786,728
687,145

ㆍ당좌자산
594,836
673,324
611,562

ㆍ재고자산
119,717
113,404
75,583

[비유동자산]
815,262
866,841
901,042

ㆍ투자자산
412,656
381,939
489,308

ㆍ유형자산
243,277
243,363
227,613

ㆍ무형자산
4,315
80,371
1,612

ㆍ기타비유동자산
155,014
161,168
182,509

자산총계
1,529,815
1,653,569
1,588,187

[유동부채]
712,446
875,320
986,139

[비유동부채]
460,896
404,060
340,978

부채총계
1,173,342
1,279,380
1,327,117

[자본금]
245,247
245,247
245,247

[연결자본잉여금]
148,897
148,897
148,897

[연결자본조정]
(6,859)
(6,859)
(6,859)

[연결기타포괄손익누계액]
1,573
1,741
3,547

[연결이익잉여금]
(32,405)
(21,683)
(129,781)

[소수주주지분]
20
6,846
19

자본총계
356,473
374,189
261,070

(2) 요약연결포괄손익계산서 

(
단위: 백만원)

구 분
제 42기 1분기
제 41기 1분기
제 41기
제 40기

-
[2021.01.01~
2021.03.31]
[2020.01.01~
2020.03.31]
[2020.01.01~
2020.12.31]
[2019.01.01~
2019.12.31]

매출액
345,183
344,690
1,565,318
1,304,890

영업이익
27,192
21,118
96,662
67,694

계속사업이익
18,479
13,311
109,896
1,099

연결총당기순이익

18,479
13,311
109,896
2,724

지배기업지분순이익
16,916
13,310
109,895
2,500

소수주주지분순이익
1,563
1
1
224

연결총포괄이익
18,479
10,824
106,292
4,893

지배회사지분순이익
16,916
10,823
106,291
4,669

소수주주지분순이익
1,563
1
1
224

주당순이익(원)
191
150
1,239
28

연결에 포함된 회사수
8
9
12
9

※
상기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

나. 요약재무정보

(1) 요약재무상태표 

(단위: 백만원)

구 분
제 42기 1분기
제 41기
제 40기

-
[2021.03.31]
[2020.12.31]

[2019.12.31]

[유동자산]
584,093
575,264
392,180

ㆍ당좌자산
480,277
485,247
388,146

ㆍ재고자산
103,816
90,017
4,034

[비유동자산]
775,689
742,752
785,987

ㆍ투자자산
539,175
508,821
521,452

ㆍ유형자산
111,620
107,289
97,741

ㆍ무형자산
3,686
3,756
16,981

ㆍ기타비유동자산
121,208
122,886
149,813

자산총계
1,359,782
1,318,016
1,178,167

[유동부채]
553,105
543,796
640,666

[비유동부채]
423,322
375,446
230,335

부채총계
976,427
919,242
871,001

[자본금]
245,247
245,247
245,247

[자본잉여금]
67,322
67,322
67,322

[자본조정]
(4,993)
(4,993)
(4,993)

[기타포괄손익누계액]
1,485
1,634
3,453

[이익잉여금]
74,294
89,564
(3,863)

자본총계
383,355
398,774
307,166

종속ㆍ관계ㆍ공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법

원가법

(2) 요약포괄손익계산서 

(단위: 백만원)

구 분
제 42기 1분기
제 41기 1분기
제 41기
제 40기

-
[2021.01.01~
2021.03.31]
[2020.01.01~
2020.03.31]
[2020.01.01~
2020.12.31]
[2019.01.01~
2019.12.31]

매출액
299,693
315,263
1,442,069
1,198,491

영업이익
18,037
16,437
80,382
48,155

당기순이익
12,368
10,751
94,691
(16,140)

주당순이익(원)
139
121
1,067
(182)

※
상기 요약재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 42 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 41 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 42 기 1분기말

제 41 기말

자산

유동자산

714,553,044,410

786,727,383,442

현금및현금성자산 (주4,7)

65,058,763,712

91,855,759,637

매출채권 및 기타유동채권

371,890,975,311

406,713,315,778

매출채권 (주4,8,28)

178,324,020,952

198,387,025,460

기타채권 (주4,8,28)

193,566,954,359

208,326,290,318

단기미청구공사 (주8,28)

90,350,944,759

77,917,059,762

유동매도가능금융자산 (주4,11)

1,645,000

46,836,896,904

기타유동자산 (주9)

67,431,779,841

49,862,743,664

당기법인세자산

101,731,530

137,803,548

재고자산 (주10)

119,717,204,257

113,403,804,149

비유동자산

815,262,243,331

866,841,194,512

장기매출채권 및 기타비유동채권

62,935,357,868

67,200,431,982

장기매출채권 (주4,8,28)

5,155,827,592

5,060,025,699

기타비유동채권 (주4,8,28)

57,779,530,276

62,140,406,283

기타금융자산 (주4,11)

171,373,614,502

171,946,963,224

지분법적용 투자지분 (주12)

165,233,931,954

134,662,574,021

유형자산 (주13,33)

243,276,805,957

243,362,667,734

무형자산 (주14)

4,315,136,825

80,371,401,825

투자부동산 (주15)

76,048,714,634

75,329,784,738

기타비유동자산 (주9)

5,373,975,487

5,562,547,741

이연법인세자산

86,704,706,104

88,404,823,247

자산총계

1,529,815,287,741

1,653,568,577,954

부채

유동부채

712,446,412,372

875,320,007,303

매입채무 및 기타유동채무

295,842,615,791

297,052,299,542

단기매입채무 (주4)

208,744,464,308

242,173,862,597

기타채무 (주4,16,30,32)

87,098,151,483

54,878,436,945

단기초과청구공사 (주28)

82,016,343,890

72,484,104,224

단기차입금 (주4,17,30)

147,513,397,018

259,755,930,455

유동성장기차입금 (주4,17,30)

70,560,557,174

77,060,982,287

당기법인세부채

15,847,512,855

23,127,374,185

기타유동부채 (주16)

92,764,886,080

138,688,014,579

충당부채 (주19)

7,901,099,564

7,151,302,031

비유동부채

460,895,546,523

404,060,176,751

장기매입채무 및 기타비유동채무

116,525,195,697

112,170,709,674

장기매입채무 (주4)

75,331,238

75,331,238

기타채무 (주4,16,30,32)

116,449,864,459

112,095,378,436

장기차입금 (주4,17,30)

272,367,878,801

211,387,063,169

퇴직급여부채 (주18)

26,435,172,811

25,129,348,877

기타비유동부채 (주16)

3,951,622,136

4,812,040,163

비유동충당부채 (주19)

29,706,289,670

30,112,715,117

이연법인세부채

10,050,307,207

18,856,854,360

비유동종업원급여충당부채 (주18)

1,859,080,201

1,591,445,391

부채총계

1,173,341,958,895

1,279,380,184,054

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

356,453,454,929

367,341,998,745

자본금 (주1,20)

245,246,810,000

245,246,810,000

보통주자본금

194,374,710,000

194,374,710,000

우선주자본금

50,872,100,000

50,872,100,000

자본잉여금 (주20)

148,896,617,365

148,896,617,365

기타자본구성요소 (주21)

(6,858,732,101)

(6,858,732,101)

자기주식

(4,992,910,520)

(4,992,910,520)

기타자본조정

(1,865,821,581)

(1,865,821,581)

기타포괄손익누계액 (주21)

1,573,635,851

1,741,226,147

이익잉여금(결손금) (주21)

(32,404,876,186)

(21,683,922,666)

비지배지분

19,873,917

6,846,395,155

자본총계

356,473,328,846

374,188,393,900

자본과부채총계

1,529,815,287,741

1,653,568,577,954

연결 포괄손익계산서

제 42 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 41 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 42 기 1분기

제 41 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액) (주6,22,28)

345,183,137,276

345,183,137,276

344,689,854,557

344,689,854,557

매출원가 (주22,24)

285,355,422,518

285,355,422,518

302,545,645,548

302,545,645,548

매출총이익

59,827,714,758

59,827,714,758

42,144,209,009

42,144,209,009

판매비와관리비 (주23,24)

32,635,747,319

32,635,747,319

21,025,731,468

21,025,731,468

영업이익(손실)

27,191,967,439

27,191,967,439

21,118,477,541

21,118,477,541

기타이익 (주4,25)

3,099,262,553

3,099,262,553

1,570,532,895

1,570,532,895

기타손실 (주4,25)

953,921,567

953,921,567

1,141,315,656

1,141,315,656

금융수익 (주4,26)

2,084,187,533

2,084,187,533

2,145,115,529

2,145,115,529

금융원가 (주4,26)

8,992,727,960

8,992,727,960

7,079,365,033

7,079,365,033

기타영업외수익(비용) (주4,26)

(246,514,347)

(246,514,347)

(346,749,766)

(346,749,766)

관계기업지분증권투자손익(손실) (주12,26)

3,359,636,024

3,359,636,024

(1,033,636,485)

(1,033,636,485)

법인세비용차감전순이익(손실)

25,541,889,675

25,541,889,675

15,233,059,025

15,233,059,025

법인세비용

7,062,601,113

7,062,601,113

1,921,973,824

1,921,973,824

당기순이익(손실)

18,479,288,562

18,479,288,562

13,311,085,201

13,311,085,201

기타포괄손익

661,925,516

661,925,516

(2,487,236,614)

(2,487,236,614)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

506,830,158

506,830,158

(2,548,740,820)

(2,548,740,820)

자산재평가손익(세후기타포괄손익)

0

0

43,461,588

43,461,588

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

506,830,158

506,830,158

(2,592,202,408)

(2,592,202,408)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

155,095,358

155,095,358

61,504,206

61,504,206

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익(세후기타포괄손익)

1,350,882

1,350,882

(1,867,741)

(1,867,741)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

153,744,476

153,744,476

63,371,947

63,371,947

총포괄손익

19,141,214,078

19,141,214,078

10,823,848,587

10,823,848,587

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

16,916,498,704

16,916,498,704

13,309,955,295

13,309,955,295

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

1,562,789,858

1,562,789,858

1,129,906

1,129,906

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

17,578,424,220

17,578,424,220

10,822,718,681

10,822,718,681

총 포괄손익, 비지배지분

1,562,789,858

1,562,789,858

1,129,906

1,129,906

주당이익 (주27)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

191

191

150

150

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

191

191

150

150

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

191

191

150

150

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

191

191

150

150

중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

연결 자본변동표

제 42 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 41 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

245,246,810,000

148,896,617,365

(6,858,732,101)

3,547,188,424

(129,781,097,208)

261,050,786,480

19,157,587

261,069,944,067

당기순이익(손실)

13,309,955,295

13,309,955,295

1,129,906

13,311,085,201

기타포괄손익

0

0

0

(74,627,539)

(2,412,609,075)

(2,487,236,614)

0

(2,487,236,614)

배당금지급

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

자본 증가(감소) 합계

0

0

0

(74,627,539)

10,897,346,220

10,822,718,681

1,129,906

10,823,848,587

2020.03.31 (기말자본)

245,246,810,000

148,896,617,365

(6,858,732,101)

3,472,560,885

(118,883,750,988)

271,873,505,161

20,287,493

271,893,792,654

2021.01.01 (기초자본)

245,246,810,000

148,896,617,365

(6,858,732,101)

1,741,226,147

(21,683,922,666)

367,341,998,745

6,846,395,155

374,188,393,900

당기순이익(손실)

16,916,498,704

16,916,498,704

1,562,789,858

18,479,288,562

기타포괄손익

0

0

0

(167,590,296)

829,515,812

661,925,516

0

661,925,516

배당금지급

(28,466,968,136)

(28,466,968,136)

(28,466,968,136)

대체와 기타 변동에 따른 증가(감소), 자본

100

100

(8,389,311,096)

(8,389,310,996)

자본 증가(감소) 합계

0

0

0

(167,590,296)

(10,720,953,520)

(10,888,543,816)

(6,826,521,238)

(17,715,065,054)

2021.03.31 (기말자본)

245,246,810,000

148,896,617,365

(6,858,732,101)

1,573,635,851

(32,404,876,186)

356,453,454,929

19,873,917

356,473,328,846

연결 현금흐름표

제 42 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 41 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 42 기 1분기

제 41 기 1분기

영업활동현금흐름 (주31)

(65,633,526,499)

(16,649,812,702)

당기순이익(손실)

18,479,288,562

13,311,085,201

당기순이익조정을 위한 가감

(67,266,735,774)

(25,153,240,763)

이자수취(영업)

182,450,983

717,187,950

배당금수취(영업)

192,610,936

526,120,132

이자지급(영업)

(5,545,520,989)

(5,059,535,571)

법인세납부(환급)

(11,675,620,217)

(991,429,651)

투자활동현금흐름

102,696,875,269

14,741,016,824

단기대여금및수취채권의 처분

6,329,868,670

단기금융상품의 처분

36,755,258,745

71,886,540,980

기타채권의 감소

0

230,161,534

기타유동금융자산의 처분

29,060,680,462

0

기타비유동금융자산의 처분

0

40,851,096

관계기업에 대한 투자자산의 처분

721,812,000

20,000,000,000

유형자산의 처분

590,000,000

423,140,000

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

0

99,530,000

리스채권의 회수

1,139,301,000

0

연결범위변동으로 인한 증가

102,604,149,061

0

단기대여금및수취채권의 취득

(5,920,777,690)

(12,267,180,435)

단기금융상품의 취득

(19,719,362,540)

(19,466,831,301)

장기대여금및수취채권의 취득

(669,430,350)

(1,213,748,667)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(31,450,000,000)

(24,829,342,607)

유형자산의 취득

(157,425,167)

(1,894,291,017)

무형자산의 취득

(33,483,564)

(45,759,000)

투자부동산의 취득

(782,062,745)

(18,222,053,759)

연결범위변동으로 인한 감소

(15,771,652,613)

0

재무활동현금흐름

(64,230,250,052)

111,365,038,751

단기차입금의 증가

81,625,000,000

137,271,024,800

장기차입금의 증가

49,439,760,000

18,784,880,000

단기차입금의 상환

(173,868,000,000)

(37,000,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(15,000,000,000)

0

입회보증금의 감소

0

(2,340,000,000)

유동성리스부채의 감소

(1,222,513,140)

(220,676,889)

리스부채의 감소

(5,204,496,912)

(5,130,189,160)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

369,905,357

314,956,014

현금및현금성자산의순증가(감소)

(26,796,995,925)

109,771,198,887

기초현금및현금성자산

91,855,759,637

79,087,529,582

기말현금및현금성자산

65,058,763,712

188,858,728,469

3. 연결재무제표 주석

주석

제42기 1분기말 : 2021년 03월 31일 현재

제41기말 : 2020년 12월 31일 현재

주식회사 한라와 그 종속기업

1. 일반사항

주식회사 한라(이하 "지배기업")는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업으로서 동 법인과 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 일괄하여 "연결실체")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

지배기업은 1980년 5월 토목과 건축공사를 주요 사업목적으로 한라자원 주식회사로설립되어 1990년 7월 한라건설주식회사로 상호를 변경하였으며, 2013년 10월 주식회사 한라로 상호를 변경하였습니다. 지배기업은 현재 토목, 건축, 전기, 준설, 포장공사 등의 종합 건설업을 영위하고 있습니다.

지배기업은 1994년 8월에 한국거래소에 주식을 상장한 상장법인으로 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 245,247백만원입니다.

(1) 종속기업 현황

당분기말과 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.
① 당분기말

종속기업

소재지

지분율(%)
결산월

업종

지배기업
소유
계

배곧신도시지역특성화타운(주)
한국

100.00

100.00

12월
주택건설사업 등

주식회사 한라지엘에스
한국
100.00
100.00
12월
물류업

목포신항만운영(주)
한국
100.00
100.00
12월
항만시설의 위탁관리 및 운영 등

한라오엠에스
(주)

한국
100.00
100.00
12월
폐기물 소각 설비 제조/운영 등

(주)
한라세라지오

한국
100.00
100.00
12월
골프장 운영업 등

Halla Corporation America
미국
100.00
100.00
12월
건설업

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
멕시코
99.00
99.00
12월
건설업

② 전기말

종속기업

소재지

지분율(%)
결산월

업종

지배기업
소유
계

배곧신도시지역특성화타운(주)
한국

100.00

100.00

12월
주택건설사업 등

주식회사 한라지엘에스
한국
100.00
100.00
12월
물류업

목포신항만운영(주)
한국
100.00
100.00
12월
항만시설의 위탁관리 및 운영 등

한라오엠에스
(주)

한국
100.00
100.00
12월
폐기물 소각 설비 제조/운영 등

(주)
한라세라지오

한국
100.00
100.00
12월
골프장 운영업 등

Halla Corporation America
미국
100.00
100.00
12월
건설업

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
멕시코
99.00
99.00
12월
건설업

한라(천진)방지산자문(유)(*1)
중국
100.00
100.00
12월
부동산관리업

에프엔에이치플러스 주식회사와 그 종속기업(*2)
한국
-
-
12월
금융업

[자산유동화회사]

원펀치비발디제일차(주)(*3)
한국
-
-
12월
금융업

(*1) 당분기 중 매각하여 연결범위에서 제외되었습니다.
(*2) 당분기 중 자금보충의무가 해제되어 연결범위에서 제외되었습니다.
(*3) 당분기 중지배력 요건 미충족으로 연결범위에서 제외되었습니다.

(2) 종속기업 요약재무정보

당분기와 전분기 현재 종속기업 요약재무정보는 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

종속기업명
당분기
당분기말

매출액
분기순이익(손실)
총포괄이익(손실)
자산
부채
자본

배곧신도시지역특성화타운
(주)

26,096,686
1,764,472
1,764,472
66,177,292
59,324,925
6,852,367

주식회사 한라지엘에스

1,105,435
(51,884)
(51,884)
158,750,167
45,212,967
113,537,200

목포신항만운영
(주)

5,337,083
494,154
494,154
17,984,106
6,963,816
11,020,290

한라오엠에스
(주)

10,962,602
598,349
598,349
32,750,738
20,009,656
12,741,082

(주)
한라세라지오

2,610,909
341,821
341,821
122,814,858
72,499,592
50,315,266

Halla Corporation America
-
(3,087)
(3,087)
325,611
-
325,611

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
-
9,120
9,120
321,496
73,397
248,099

한라(천진)방지산자문(유)
2,869
(56,743)
(56,743)
-
-
-

에프엔에이치플러스 주식회사와 그 종속기업
7,404,688
2,419,256
2,419,256
-
-
-

② 전분기

(단위: 천원)

종속기업명
전분기
전기말

매출액
분기순이익(손실)
총포괄이익(손실)
자산
부채
자본

배곧신도시지역특성화타운
(주)

46,303,949
1,741,952
1,741,952
88,469,828
83,381,934
5,087,894

주식회사 한라지엘에스

1,285,098
(518,577)
(518,577)
175,695,931
62,106,847
113,589,084

목포신항만운영
(주)

7,408,708
983,201
983,201
17,320,036
3,795,250
13,524,786

한라오엠에스
(주)

10,045,293
269,449
269,449
26,114,454
13,971,721
12,142,733

(주)
한라세라지오

2,017,488
3,008,608
3,008,608
129,649,868
79,676,423
49,973,445

Halla Corporation America
-
(3,312)
(3,312)
315,556
-
315,556

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
-
112,991
112,991
310,343
72,931
237,412

한라(천진)방지산자문(유)
18,047
(98,523)
(98,523)
1,091,604
261,483
830,121

에프엔에이치플러스 주식회사와 그 종속기업
-
-
-
122,735,383
116,765,328
5,970,055

[자산유동화회사]

원펀치비발디제일차(주)
-
-
-
20,545,976
20,545,976
-

(3) 연결대상범위의 변동

당분기 중 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업현황은 아래와 같습니다.

종속기업명
사유

원펀치비발디제일차(주)

지배력요건 해소

에프엔에이치플러스 주식회사와 그 종속기업(*)

지배력요건 해소

한라(천진)방지산자문(유)

당분기 매각

(*)

종속기업의 차입금에 대한 자금보충의무가 해소됨에 따라 연결 범위에서 제외하였습니다.

2. 중요한 회계정책

요
약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래와 같습니다. 이러한정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

지배기업은 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 요약분기연결재무제표를 작성하였습니다.

요약분기연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 요약분기연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

ㆍ 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금유상품
ㆍ 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품

ㆍ 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

연결실체의 2021년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2021년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책의 변경

2.2.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2020년 12월 31일로 종료하는회계연도의 연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인
등
에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.
해
당
기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.
해
당
기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재
무보
고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

ㆍ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

ㆍ 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

(5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결실체는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

세계적인 COVID-19의 확산으로 각국 정부는 이를 통제하기 위하여 자가격리, 입국제한 및 지역봉쇄 등의 조치를 시행하고 있습니다. 이러한 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있어, 향후 전개되는 국면에 따라 매출의 감소, 공사기간의 연장 및 채권 회수 등에 불확실성이 존재할 수 있습니다. 

요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 이에 따른 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 예측할 수 없습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 추정 및 가정은 다음과 같습니다.
 
(1) 총계약수익 추정치의 불확실성 

계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 연결실체의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 총계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결실체는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 연결실체가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 총계약수익에 포함합니다. 

(2) 추정총계약원가

주석
28에서 기술한 바와 같이 공사수익금액은 누적발생원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.

(3) 금융상품의 공정가치 

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4 참조).

(4) 충당부채

연결실체는 보고기간말 현재 건설공사의 하자 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다(주석 19 참조).

 
(5) 순확정급여부채 

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석
18
참조).

(6) 법인세 

연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 공정가치
및 범주별 금융자산

(1) 금융상품 종류별 공정가치 
금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치
측정금융자산
170,839,323
170,839,323
200,415,922
200,415,922

기타포괄손익-공정가치
측정금융자산
9,292
9,292
7,560
7,560

합계
170,848,615
170,848,615
200,423,482
200,423,482

(2) 공정가치 서열체계
공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 수준1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

- 수준2 : 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한,자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준1에 포함된 공시가격은 제외함

- 수준3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

[금융자산]

당기손익-공정가치
측정금융자산
4,566
-
170,834,757
170,839,323

기타포괄손익-공정가치
측정금융자산
9,292
-
-
9,292

합계
13,858
-
170,834,757
170,848,615

② 전기말

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

[금융자산]

당기손익-공정가치
측정금융자산
6,345
-
200,409,577
200,415,922

기타포괄손익-공정가치
측정금융자산
7,560
-
-
7,560

합계
13,905
-
200,409,577
200,423,482

(3) 금융상품 범주별 장부금액

① 당분기말

(단위 : 천원)

금융자산
상각후원가측정
금융자산
당기손익-공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정
금융자산

합계

[유동]

현금및현금성자산
65,058,764
-
-
65,058,764

매출채권
178,324,021
-
-
178,324,021

기타채권
193,566,954
-
-
193,566,954

기타금융자산
1,645
-
-
1,645

소계
436,951,384
-
-
436,951,384

[비유동]

매출채권
5,155,828
-
-
5,155,828

기타채권
57,779,530
-
-
57,779,530

기타금융자산
525,000
170,839,323
9,292
171,373,615

소계
63,460,358
170,839,323
9,292
234,308,973

합계
500,411,742
170,839,323
9,292
671,260,357

(단위 : 천원)

금융부채
상각후원가로 측정하는 
금융부채
기타금융부채(*)

합계

[유동]

매입채무
208,744,464
-
208,744,464

기타채무
86,847,053
251,098
87,098,151

단기차입금
147,513,397
-
147,513,397

유동성장기차입금
70,560,557
-
70,560,557

소계
513,665,471
251,098
513,916,569

[비유동]

매입채무
75,331
-
75,331

기타채무
109,098,690
7,351,174
116,449,864

장기차입금
272,117,879
250,000
272,367,879

소계
381,291,900
7,601,174
388,893,074

합계
894,957,371
7,852,272
902,809,643

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채와 배곧신도시지역특성화타운(주) 비지배지분 금액을 포함하고 있습니다.

② 전기말

(단위 : 천원)

금융자산
상각후원가측정
금융자산
당기손익-공정가치측정
 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정
금융자산

합계

[유동]

현금및현금성자산
91,855,760
-
-
91,855,760

매출채권
198,387,025
-
-
198,387,025

기타채권
208,326,290
-
-
208,326,290

기타금융자산
17,835,378
29,001,519
-
46,836,897

소계
516,404,453
29,001,519
-
545,405,972

[비유동]

매출채권
5,060,026
-
-
5,060,026

기타채권
62,140,406
-
-
62,140,406

기타금융자산
525,000
171,414,403
7,560
171,946,963

소계
67,725,432
171,414,403
7,560
239,147,395

합계
584,129,885
200,415,922
7,560
784,553,367

(단위 : 천원)

금융부채
상각후원가로 측정하는 
금융부채
기타금융부채(*)

합계

[유동]

매입채무
242,173,863
-
242,173,863

기타채무
54,441,680
436,757
54,878,437

단기차입금
259,755,930
-
259,755,930

유동성장기차입금
77,060,982
-
77,060,982

소계
633,432,455
436,757
633,869,212

[비유동]

매입채무
75,331
-
75,331

기타채무
104,338,918
7,756,460
112,095,378

장기차입금
211,137,063
250,000
211,387,063

소계
315,551,312
8,006,460
323,557,772

합계
948,983,767
8,443,217
957,426,984

(*)
기타금융부채는 배곧신도시지역특성화타운(주) 비지배지분 금액과 금융지급보증부채 등을 포함하고있습니다.

(4) 금융상품 범주별 순손익

① 당분기

(단위 : 천원)

구분
금융자산
금융부채

합계

상각후원가 측정

금융자산

당기손익-공정가치
금융자산
기타포괄손익-공정가치
금융자산
상각후원가로 
측정하는
금융부채
기타금융부채(*)

[당기손익]

이자수익
1,086,420

986,301

-
11,467
2,084,188

이자비용
-
-
-
(8,992,728)
-
(8,992,728)

외환손익

324,282
-
-
8,443
-
332,725

기타의대손상각비
(246,499)
-
-
-
-
(246,499)

처분손익

-
59,161
-
-
-
59,161

평가손익

-
(411,966)
-
-
-
(411,966)

기타손익
1,303
-
-
-
-
1,303

금융지급보증부채환입

-
-
-
-
245,000
245,000

[기타포괄손익]

기타포괄손익인식평가손익

-
-
1,351
-
-
1,351

합계

1,165,506
633,496
1,351
(8,984,285)
256,467
(6,927,465)

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채 등을 포함하고 있습니다.

②전분기

(단위 : 천원)

구분
금융자산
금융부채

합계

상각후원가 측정

금융자산

당기손익-공정가치
금융자산
기타포괄손익-공정가치
금융자산
상각후원가로 
측정하는
금융부채
기타금융부채(*)

[당기손익]

이자수익
1,138,986
994,536
-
-
11,594
2,145,116

이자비용
-
-
-
(7,079,365)
-
(7,079,365)

배당금수익

-
6,050
-
-
-
6,050

외환손익

280,220
-
-
(12,359)
-
267,861

기타의대손상각비
(347,100)
-
-
-
-
(347,100)

처분손익
(83,474)
-
-
-
-
(83,474)

평가손익
-
(265,084)
-
-
-
(265,084)

기타손익
1,603
-
-
-
-
1,603

금융지급보증부채환입
-
-
-
-
347,100
347,100

[기타포괄손익]

기타포괄손익인식평가손익
-
-
(1,868)
-
-
(1,868)

합계

990,235
735,502
(1,868)
(7,091,724)
358,694
(5,009,161)

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채 등을 포함하고 있습니다.

5. 재무위험관리

5.1 재무위험관리요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 가격위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성위험에 관한 문서화된 정책을 제공합니다.

5.2. 자본위험관리 

연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 보고기간말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채총계(A)
1,173,341,959
1,279,380,184

자본총계(B)
356,473,329
374,188,394

부채비율(A/B)
329%
342%

6. 영업부문 정보

(1) 당분기말 현재 연결실체의 영업부문과 부문별 현황은 다음과 같습니다.

영업부문
현황

건축부문
오피스, 아파트, 공장, 물류센터 등

토목부문
도로, 철도, 항만 등

자체부문
자가 건설 아파트 등

해외부문
도로, 항만 등

기타부문
유통 및 종속법인 매출 등

(2) 당분기와 전분기 중 연결실체의 영업부문별 매출액 등 손익내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

구분
건축
토목
자체
해외
기타
합계

매출액
209,838,094
58,568,531
41,373,995
7,327,050
28,075,467
345,183,137

매출총이익
26,512,859
6,002,225
15,164,657
976,468
11,171,506
59,827,715

② 전분기

(단위: 천원)

구분
건축
토목
자체
해외
기타
합계

매출액
190,942,225
67,448,911
59,036,940
6,477,596
20,784,183
344,689,855

매출총이익
21,404,938
5,208,461
11,533,475
9,577
3,987,758
42,144,209

(3) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 지역별 매출액 등 손익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

국내
해외
합계
국내
해외
합계

매출액
337,853,217
7,329,920
345,183,137
338,194,212
6,495,643
344,689,855

매출총이익
58,848,378
979,337
59,827,715
42,132,731
11,478
42,144,209

연결실체는 영업부문을 매출총이익 기준으로 최고영업의사결정자에게 보고하고 있으며, 자산 및 부채내역에 대해서는 별도로 보고하고 있지 않습니다.

7. 현금및현금성자산 등

(1) 구성내역
당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

보유현금 및 보통예금(*)
65,058,764
91,855,760

(*) 보유현금 및 보통예금은 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금 등을 포함하고 있습니다.

(2) 사용제한예금 등
당분기말과 전기말 현재 사용이 제한되어 있는 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

단기금융상품
54,427,297
71,162,993

장기금융상품
562,896
562,896

합계
54,990,193
71,725,889

상기 예금중 일부는 풋옵션 계약, 공사이행보증 및 당좌개설 등과 관련하여 담보로 제공되어 사용이 제한되어
있습니

다
(주석 29 참조).

8. 매출채권, 기타채권 및 미청구공사

(1) 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 세부내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

채권액

현재가치
할인차금

손실충당금
장부금액
채권액

현재가치
할인차금

손실충당금
장부금액

[유동]

매출채권
192,241,469
-
(13,917,448)
178,324,021
212,464,317
-
(14,077,292)
198,387,025

기타채권
197,024,320
-
(3,457,366)
193,566,954
211,782,156
-
(3,455,866)
208,326,290

미청구공사
90,350,945
-
-
90,350,945
77,917,060
-
-

77,917,060

합계
479,616,734
-
(17,374,814)
462,241,920
502,163,533
-
(17,533,158)
484,630,375

[비유동]

매출채권
5,155,828
-
-
5,155,828
5,060,026
-
-
5,060,026

기타채권
83,477,933
(1,109,877)
(24,588,526)
57,779,530
87,615,456
(1,128,663)
(24,346,387)
62,140,406

합계
88,633,761
(1,109,877)
(24,588,526)
62,935,358
92,675,482
(1,128,663)

(24,346,387)

67,200,432

(2)
매출채권, 기타채권 및 미청구공사의
손실충당금 변동내역

① 당분기

(단위: 천원)

구분
유동
비유동

매출채권
기타채권
합계
기타채권

기초금액
14,077,292
3,455,866
17,533,158
24,343,526

대손상각비
-
1,500

1,500

245,000

연결범위변동
(159,844)
-
(159,844)
-

분기말금액
13,917,448
3,457,366
17,374,814
24,588,526

② 전분기

(단위: 천원)

구분
유동
비유동

매출채권
기타채권
합계
기타채권

기초금액
10,472,418
12,481,258
22,953,676
23,399,926

대손상각비
-
-
-
347,100

제각
-
(1,815,837)
(1,815,837)
-

분기말금액
10,472,418
10,665,421
21,137,839
23,747,026

연결실체는 기
업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 상각후원가로 측정되는 금융자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식하고 있습니다. 손실충당금 중 매출애권에 대한
충당금 설정 및 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와 관리비에 포함되어 있으며, 기타채권의 경우 영업외비용에 포함되어 있습니다. 또한 현재가치할인 상각액은 포괄손익계산서상 영업외수익에 포함되어 있습니다. 연결실체는 추가적인 현금회수가능성이 없는 경우 손실충당금을 일반적으로 제각하고 있습니다.

9. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
34,854,131
-
29,581,056
-

선급비용
18,466,719
5,373,975
7,607,170
5,562,548

선급공사비
13,360,115
-
11,901,274
-

부가세대급금
750,815
-
773,243
-

합계
67,431,780
5,373,975
49,862,743
5,562,548

10. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

용지
107,284,324
109,521,277

완성주택 및 미완성주택
8,072,381
2,341,035

원재료 및 저장품
4,360,499
1,541,492

합계
119,717,204
113,403,804

11. 기타금융자산

(1) 기타금융자산 구성내역

(단위: 천원)

당분기말

구분
유동
비유동
합계

당기손익-공정가치측정
금융자산
시장성 있는 지분증권
-
4,566
4,566

시장성 없는 지분증권
-
5,340,037
5,340,037

채무상품
-
42,180,166
42,180,166

출자금
-
42,809,836
42,809,836

기업발행채무증권
-
80,504,718
80,504,718

기타포괄손익-공정가치측정
금융자산
시장성 있는 지분증권
-
9,292
9,292

상각후원가측정 금융자산
국공채
1,645
-
1,645

기업발행채무증권
-
525,000
525,000

합계
1,645
171,373,615
171,375,260

(단위: 천원)

전기말

구분
유동
비유동
합계

당기손익-공정가치측정
금융자산
시장성 있는 지분증권
-
6,345
6,345

시장성 없는 지분증권
-
5,452,110
5,452,110

채무상품
29,001,519
42,180,166
71,181,685

출자금
-
43,271,064
43,271,064

기업발행채무증권
-
80,504,718
80,504,718

기타포괄손익-공정가치측정
금융자산
시장성 있는 지분증권
-
7,560
7,560

상각후원가측정 금융자산
국공채
1,645
-
1,645

기업발행채무증권
17,833,733
525,000
18,358,733

합계
46,836,897
171,946,963
218,783,860

(2) 기타금융자산 변동 내역

(단위: 천원)

구분

당분기
전분기

기초금액
218,783,860
167,951,034

처분(*1)
(29,001,519)
(40,851)

평가(당기손익인식)(*2)
(411,966)
(265,084)

평가(기타포괄손익인식)
1,732
(2,394)

연결범위변동(*3)
(17,996,847)
-

외화환산차이
-
3,344

기말금액
171,375,260
167,646,049

(*1) 당분기 중 MMF 29,001,519천원을 처분하였습니다.
(*2) 당분기 중 시장성 있는 지분증권 750천원 평가손실, 출자금 7,284천원 평가이익및 418,500천원 평가손실을 인식하였습니다.

(*3) 당분기 중 에프엔에이치플러스 주식회사와 그 종속기업이 연결범위에서 제외되었습니다.

12. 관계기업 투자

(1) 관계기업 지분증권

(단위: 천원)

구분

소재지

주요 영업활동

당분기말

전기말

지분율(%)

순자산가액

장부금액

지분율(%)

순자산가액

장부금액

경산에코에너지(주)
한국
자원회수시설
건설관리
50.00
4,692,248
2,432,881
50.00
4,978,540
2,576,254

태백귀네미풍력발전(주)
한국
기타발전업
25.00
13,046,326
3,121,943
25.00
12,361,444
2,903,402

목포신항국제자동차부두(주)
한국
수상 화물 취급업
24.90
1,044,113
259,984
24.90
1,035,138
257,749

(주)케이리얼티임대주택제1호 위탁관리부동산투자회사

한국
부동산개발
22.71
17,152,612
1,530,344
22.71
17,423,637
1,549,450

대불부두(주)
한국
운수업
33.30
-
-
33.30
-
-

한라엔컴(주)(*1)
한국
레미콘 제조/판매
15.00
38,833,189
8,227,079
15.00
43,664,135
8,951,721

에이디에프 케이아이피 6 전문투자형사모부동산투자회사
한국
부동산개발
20.00
69,286,716
13,857,343
20.00
69,509,405
13,901,881

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호(*2)
한국
부동산투자
89.18
76,924,858
104,354,358
89.18
77,112,972
104,522,117

씨엘바이아웃제1호사모투자합자회사(*3)
한국
금융업
48.60
63,823,900
31,450,000
-
-
-

합 계

284,803,962
165,233,932

226,085,271
134,662,574

(*1) 지분율 20% 미만이나 유의적인 영향력을 행사가능하다고 판단하여 관계기업으로 분류하고 있습니다.
(*2) 지분율 50% 초과하나, 대상회사에 대한 힘과 변동이익에 대한 노출이 제한적이므로 지배력이 없다고 판단하여 관계기업으로 분류하고 있습니다.
(*3) 당분기 중 신규 출자하였습니다.

(2) 관계기업 투자의 변동내역

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

기초금액
134,662,574
139,432,375

취득(*)
31,450,000
24,829,343

처분
-
(20,000,000)

이익(손실)중 지분해당
(686,031)
(1,033,637)

배당
(192,611)
(525,020)

분기말금액
165,233,932
142,703,061

(*) 당분기 중 씨엘바이아웃제1호사모투자 합자회사에 31,450,000천원 출자하였습니다.

13. 유형자산

(1) 유형자산 구성내역
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
54,739,959
-
-
-
54,739,959

건물
24,315,947
(5,880,423)
-
-
18,435,524

구축물
29,498,952
(13,144,896)
-
(6,183)
16,347,873

중기
4,349,655
(3,322,146)
-
-
1,027,509

기계장치
1,189,983
(1,122,118)
-
-
67,865

선박
879,770
(438,126)
-
-
441,644

차량운반구
4,028,357
(3,581,406)
-
-
446,951

공구와기구
452,715
(425,297)
(7,478)
(8,542)
11,398

가설재
575,830
(489,324)
-
-
86,506

비품
4,793,468
(3,901,210)
(28,050)
(37,731)
826,477

장치장식
8,188,452
(7,322,571)
-
-
865,881

코스
28,863,170
-
-
-
28,863,170

입목
10,818,360
-
-
-
10,818,360

사용권자산
145,855,622
(35,557,933)
-
-
110,297,689

합계
318,550,240
(75,185,450)
(35,528)
(52,456)
243,276,806

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
55,371,769
-
-
-
55,371,769

건물
24,315,947
(5,728,532)
-
-
18,587,415

구축물
29,498,952
(12,786,880)
-
(6,271)
16,705,801

중기
4,349,655
(3,197,650)
-
-
1,152,005

기계장치
1,176,283
(1,113,930)
-
-
62,353

선박
879,770
(401,615)
-
-
478,155

차량운반구
4,008,551
(3,519,896)
-
-
488,655

공구와기구
463,694
(436,799)
(7,478)
(9,825)
9,592

가설재
598,130
(479,987)
-
-
118,143

비품
8,557,890
(6,861,244)
(28,050)
(41,406)
1,627,190

장치장식
8,219,952
(7,230,379)
-
-
989,573

코스
28,863,170
-
-
-
28,863,170

입목
10,818,360
-
-
-
10,818,360

사용권자산
140,674,417
(32,583,930)
-
-
108,090,487

합계
317,796,540
(74,340,842)
(35,528)
(57,502)
243,362,668

(2) 유형자산 변동내역
① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초금액
외화환산
차이
연결범위변동
(*1)
취득
처분
감가상각비
기타(*2)
분기말금액

토지
55,371,769
-
-
-
(631,810)
-
-
54,739,959

건물
18,587,415
-
-
-
-
(151,891)
-
18,435,524

구축물
16,705,801
-
-
-
-
(357,928)
-
16,347,873

중기
1,152,005
-
-
-
-
(124,496)
-
1,027,509

기계장치
62,353
-
-
13,700
-
(8,188)
-
67,865

선박
478,155
-
-
-
-
(36,511)
-
441,644

차량운반구
488,655
-
-
19,806
-
(61,510)
-
446,951

공구와기구
9,592
-
-
4,580
-
(2,774)
-
11,398

가설재
118,143
-
-
-
(2,161)
(29,690)
214
86,506

비품
1,627,190
6
(756,572)
166,099
(1,974)
(208,272)
-
826,477

장치장식
989,573
-
-
3,100
(3,987)
(122,805)
-
865,881

코스
28,863,170
-
-
-
-
-
-
28,863,170

입목
10,818,360
-
-
-
-
-
-
10,818,360

사용권자산
108,090,487
-
(1,992,098)
-
-
(5,693,273)
9,892,573
110,297,689

합계
243,362,668
6
(2,748,670)
207,285
(639,932)
(6,797,338)
9,892,787
243,276,806

(*1) 당분기 중 에프엔에이치플러스 주식회사와 그 종속기업이 연결범위에서 제외되었습니다.
(*2) 사용권자산의 상세내역은 주석 32에 기재하였습니다. 

② 전분기

(단위: 천원)

구분
기초금액
외화환산
차이
취득
처분
대체
감가상각비
기타
분기말금액

토지
56,765,456
-
-
(271,768)
-
-
-
56,493,688

건물
19,192,915
-
-
-
-
(139,605)
-
19,053,310

구축물
14,782,439
-
-
-
-
(332,100)
-
14,450,339

중기
1,686,657
-
-
-
-
(134,496)
-
1,552,161

기계장치
89,701
-
-
-
-
(7,378)
-
82,323

선박
624,197
-
-
-
-
(36,511)
-
587,686

차량운반구
578,107
-
121,104
-
-
(66,190)
-
633,021

공구와기구
25,509
-
-
-
-
(5,067)
-
20,442

가설재
272,042
-
-
-
-
(43,127)
-
228,915

비품
1,129,442
(204)
182,434
(1,650)
-
(187,782)
-
1,122,240

장치장식
1,253,223
-
-
-
-
(152,046)
-
1,101,177

건설중인자산
2,469,579
-
1,590,753
-
(45,800)
-
-
4,014,532

코스
28,817,370
-
-
-
45,800
-
-
28,863,170

입목
10,818,360
-
-
-
-
-
-
10,818,360

사용권자산
89,107,054
-
-
-
-
(4,608,334)
23,508,365
108,007,085

합계
227,612,051
(204)
1,894,291
(273,418)
-
(5,712,636)
23,508,365
247,028,449

14. 무형자산

(1) 무형자산 구성내역
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
63,762,866
-
(60,926,866)
2,836,000

산업재산권
87,330
(84,999)
-
2,331

개발비
692,705
(692,704)
-
1

회원권
708,000
-
-
708,000

소프트웨어
9,490,432
(8,721,627)
-
768,805

합계
74,741,333
(9,499,330)
(60,926,866)
4,315,137

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

영업권
98,553,583
-
(60,926,866)
37,626,717

산업재산권
87,437
(84,999)
-
2,438

개발비
692,705
(658,070)
-
34,635

회원권
1,048,895
-
-
1,048,895

소프트웨어
9,459,180
(8,623,525)
-
835,655

고객관계
40,823,062
-
-
40,823,062

합계
150,664,862
(9,366,594)
(60,926,866)
80,371,402

(2) 무형자산 변동내역
① 당분기

(단위: 천원)

구분
영업권
산업재산권
개발비
회원권
소프트웨어
고객관계
합계

기초
37,626,717
2,438
34,635
1,048,895
835,655
40,823,062
80,371,402

연결범위변동(*)
(34,790,717)
-
-
(340,895)
-
(40,142,677)
(75,274,289)

취득
-
-
-
-
33,484
-
33,484

상각
-
(107)
(34,634)
-
(100,334)
(680,385)
(815,460)

분기말
2,836,000
2,331
1
708,000
768,805
-
4,315,137

(*) 당분기 중 에프엔에이치플러스 주식회사와 그 종속기업이 연결범위에서 제외되었습니다.

② 전분기

(단위: 천원)

구분
산업재산권
개발비
회원권
소프트웨어
합계

기초
2,865
173,176
708,000
728,320
1,612,361

취득
-
-
-
45,759
45,759

상각
(107)
(34,635)
-
(74,217)
(108,959)

분기말
2,758
138,541
708,000
699,862
1,549,161

15. 투자부동산

(1) 투자부동산 구성내역
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
45,887,587
-
-
45,887,587

건물
8,919,301
(528,961)
-
8,390,340

구축물
1,165,100
(26,700)
-
1,138,400

건설중인자산
21,905,577
-
(1,273,189)
20,632,388

합계
77,877,565
(555,661)
(1,273,189)
76,048,715

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
45,887,587
-
-
45,887,587

건물
8,919,301
(473,110)
-
8,446,191

구축물
1,165,100
(19,418)
-
1,145,682

건설중인자산
21,123,514
-
(1,273,189)
19,850,325

합계
77,095,502
(492,528)
(1,273,189)
75,329,785

(2) 투자부동산 변동내역

① 당분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
건설중인자산
합계

기초
45,887,587
8,446,191
1,145,682
19,850,325
75,329,785

취득
-
-
-
782,063
782,063

상각
-
(55,851)
(7,282)
-
(63,133)

분기말
45,887,587
8,390,340
1,138,400
20,632,388
76,048,715

② 전분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
건설중인자산
합계

기초
88,314,842
8,642,444
84,969,112
181,926,398

취득
-
-
18,222,053
18,222,053

상각
-
(55,676)
-
(55,676)

분기말
88,314,842
8,586,768
103,191,165
200,092,775

16. 기타채무 및 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타채무 및 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

[기타채무]

미지급금
30,656,728
38,495
20,960,866
38,495

미지급배당금
28,466,983
-
15
-

미지급비용
4,389,435
-
8,101,815
-

임대보증금
556,432
1,103,719
606,432
1,205,969

리스부채
22,777,475
107,956,476
24,772,552
103,094,454

금융지급보증부채
251,098
7,351,174
436,757
7,756,460

합계
87,098,151
116,449,864
54,878,437
112,095,378

[기타부채]

분양선수금
61,297,222
-
89,373,883
-

기타선수금
14,022,838
-
4,003,090
-

선수수익
5,887,620
3,951,622
6,750,541
4,812,040

예수금
11,557,206
-
38,560,501
-

합계
92,764,886
3,951,622
138,688,015
4,812,040

17. 차입금

(1) 단기차입금

(단위: 천원)

차입금종류
구분
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

일반은행차입금
일반대출
산업은행,압구정지점등
2.80~5.55
146,013,397
135,572,930

자산유동화차입금
자산유동화대출(*)
중랑신협등
4.75
1,500,000
23,000,000

기타차입금
담보대출
삼성증권
3.50
-
101,183,000

합계

147,513,397
259,755,930

(*) (장래)공사채권 등을 담보로 제공하고 있으며, 연결실체는 자금보충의무의 이행을 위하여 백지어음 등을 견질로 제공하고 있습니다(주석 29 참조).

(2) 장기차입금

①
사채

(단위: 천원)

구분
발행일
상환일
연이자율(%)
당분기말
전기말

제116회 무보증사모사채
2019년 2월 19일
2021년 2월 19일
5.50
-
10,000,000

제117회 무보증사모사채
2019년 2월 27일
2021년 2월 27일
5.50
-
5,000,000

제118회 무보증사모사채
2019년 12월 30일
2021년 12월 31일
4.30
5,000,000
5,000,000

제119회 무보증사모사채
2020년 2월 13일
2022년 2월 13일
4.30
5,000,000
5,000,000

제120회 무보증사모사채
2020년 4월 13일
2022년 4월 13일
4.80
6,000,000
6,000,000

제121회 무보증사모사채
2020년 5월 28일
2023년 5월 28일
2.29
35,000,000
35,000,000

제122회 무보증사모사채
2020년 5월 29일
2022년 5월 27일
4.80
10,000,000
10,000,000

제123회 무보증사모사채
2020년 6월 25일
2022년 6월 24일
4.80
2,000,000
2,000,000

제124회 무보증사모사채
2020년 10월 6일
2022년 10월 6일
4.80
11,000,000
11,000,000

제125회 무보증사모사채
2020년 11월 3일
2022년 11월 3일
4.80
30,000,000
30,000,000

제126회 무보증사모사채
2020년 11월 26일
2022년 11월 25일
4.50
10,000,000
10,000,000

제127회 무보증사모사채
2021년 2월 10일
2023년 2월 10일
3.80
10,000,000
-

제128회 무보증사모사채
2021년 3월 29일
2024년 3월 29일
4.00
10,000,000
-

합계
134,000,000
129,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(276,322)
(256,712)

차감 : 유동성대체액(순액)
(9,987,442)
(19,987,868)

잔액
123,736,236
108,755,420

②
장
기성
차입금

(단위: 천원)

종류
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말
상환방법
만기일

일반은행차입금
한국투자증권 등
3.36 ~ 5.80
113,950,000
113,950,000
만기 일시상환
2024-04-23

CP(기업어음)(*1)
한국투자증권
4.50
30,000,000
30,000,000
만기 일시상환
2022-08-18

조합차입금
건설공제조합
1.40
29,500,000
-
만기 일시상환
2023-06-24

기타차입금
주택도시보증공사
-
1,754,758
1,754,758
24년 분할상환
2044-10-07

자산유동화차입금(*2)
중랑신협등
4.75
34,000,000
14,000,000
2년 분할상환
2022-05-27

합계
209,204,758
159,704,758

차감: 유동성
(60,573,115)
(57,073,115)

잔액
148,631,643
102,631,643

(*1) 해당 금액에 대한 견질어음을 담보로 제공하고 있습니다(주석 29 참조).

(*2) (장래)공사채권 등을 담보로 제공하고 있으며, 연결실체는 자금보충의무의 이행을 위하여 백지어음 등을 견질로 제공하고 있습니다(주석 29 참조).

18. 순확정급여부채

(1) 순확정급여부채 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

순확정급여부채
26,435,173
25,129,349

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
87,191,630
86,179,674

사외적립자산의 공정가치
(60,756,457)
(61,050,325)

기타장기종업원급여부채
1,859,080
1,591,445

(2) 분기연결포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
2,437,601
2,184,942

순이자원가
112,882
252,731

기타장기종업원급여
267,635
39,186

종업원 급여에 포함된 총 비용
2,818,118
2,476,859

(3) 종업원 급여를 포함하고 있는 계정과목

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출원가
1,861,568
1,517,627

판매비와관리비
956,550
959,232

합계
2,818,118
2,476,859

(4) 확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
86,179,674
77,491,374

당기 근무원가
2,437,601
2,184,942

이자원가
456,449
535,305

확정급여채무의 재측정요소
(783,349)
3,126,427

전입
37,928
-

외화환산차이
-
565

퇴직금의 지급
(1,129,250)
(2,372,820)

연결범위 변동
(7,423)
-

분기말금액
87,191,630
80,965,793

(5) 사외적립자산 공정가치 산정내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
61,050,325
53,272,456

이자수익
343,567
282,574

재측정요소
(114,707)
(100,610)

기여금의 납부
29,744
645,183

사외적립자산 감소
(552,472)
(2,135,372)

분기말금액
60,756,457
51,964,231

19. 충당부채

당분기와 전분기
중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분
하자보수
충당부채
공사손실
충당부채
소송
충당부채
복구
충당부채
기타손실
충당부채
포인트
충당부채
합계

[유동]

기초금액
-
1,959,286
-
-
5,192,016
-
7,151,302

전입액
-
1,252,720
-
-
-
-
1,252,720

감소액
-
(502,922)
-
-
(1,539,809)
-
(2,042,731)

유동성대체
-
-
-
-
1,539,809
-
1,539,809

분기말금액
-
2,709,084
-
-
5,192,016
-
7,901,100

[비유동]

기초금액
26,951,813
-
-
610,491
2,380,644
169,767
30,112,715

전입액
2,017,464
-
-
-
-
153,623
2,171,087

감소액
(932,255)
-
-
-
-
(105,448)
(1,037,703)

유동성대체
-
-
-
-
(1,539,809)
-
(1,539,809)

분기말금액
28,037,022
-
-
610,491
840,835
217,942
29,706,290

② 전분기

(단위: 천원)

구분
하자보수
충당부채
공사손실
충당부채
소송
충당부채
복구
충당부채
기타손실
충당부채
포인트
충당부채
합계

[유동]

기초금액
-
-
-
-
4,247,755
-
4,247,755

전입액
-
-
101,500
-
-
-
101,500

분기말금액
-
-
101,500
-
4,247,755
-
4,349,255

[비유동]

기초금액
19,098,720
3,233,164
1,000,000
610,491
5,456,383
125,884
29,524,642

전입액
3,652,826
73,813
-
-
-
7,670
3,734,309

감소액
(970,711)
(681,573)
(1,000,000)
-
(1,178,605)
(14,879)
(3,845,768)

분기말금액
21,780,835
2,625,404
-
610,491
4,277,778
118,675
29,413,183

연결실체는 당분기말 현재 하자보증등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다.

20. 자본금 및 주식발행초과금

당분기말 현재 지배기업이 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 1주당 액면가액은 5,000원입니다.

당분기와 전분기 중 지배기업이 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구분
보통주
우선주(*)
주식발행초과금
합계

주식수
금액
주식수
금액

[전분기]

전기초
38,874,942
194,374,710
10,174,420
50,872,100
67,322,309
312,569,119

전분기말
38,874,942
194,374,710
10,174,420
50,872,100
67,322,309
312,569,119

[당분기]

당기초
38,874,942
194,374,710
10,174,420
50,872,100
67,322,309
312,569,119

당분기말
38,874,942
194,374,710
10,174,420
50,872,100
67,322,309
312,569,119

(*) 누적적/참가적 무의결권 전환우선주로 주요 조건은 다음과 같으며, 일정한 조건을 만족하는 경우 전환비율 및 전환가액이 조정됩니다.

구분
내역

전환청구기간

발행일(2013년 4월 17일)로부터
9년 경과 후 1년이내
이며, 전환기간내 전환권이 행사되지 아니하면 전환기간 만료일에 전환된 것으로 간주

전환비율
1:5

전환가액
1주당 6,220원

21. 기타포괄손익누계액, 기타자본항목 및 이익잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

기타포괄손익인식평가손익
121,164
119,813

해외사업장환산차이
566,231
412,487

자산재평가차익
883,402
1,206,087

지분법자본변동
2,839
2,839

합계
1,573,636
1,741,226

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

자기주식
(4,992,910)
(4,992,910)

관계기업과의 자본거래손익
978,272
978,272

종속기업과의 자본거래손익
(2,844,094)
(2,844,094)

합계
(6,858,732)
(6,858,732)

(3) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

법정적립금
7,947,850
5,101,153

미처분이익잉여금(결손금)
(40,352,726)
(26,785,075)

합계
(32,404,876)
(21,683,922)

지배기업은 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우(주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

22. 매출액 및 매출원가

(1) 매출액 상세내역

(단위: 천원)

구분
당분기(*)
전분기(*)

공사수입
275,733,675
264,868,732

분양수입
41,373,995
59,036,940

기타수입
28,075,467
20,784,183

합계
345,183,137
344,689,855

(*) 기업회계기준서 제1115호의 적용에 따라 고객과의 계약에서 생기는 수익 중 수익인식 시기에 따라 구분한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
317,107,670
323,905,672

한 시점에 이행하는 수행의무
28,075,467
20,784,183

합계
345,183,137
344,689,855

(2) 매출원가 상세내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

공사원가
242,242,123
238,245,755

분양원가
26,209,338
47,503,466

기타원가
16,903,962
16,796,425

합계
285,355,423
302,545,646

(3) 주요 고객에 대한 정보
연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없
습니다.

23. 판매비와관리비

당분기와 전분기의 판매비와관리비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기종업원급여
11,858,331
9,229,495

퇴직급여
1,156,625
1,217,826

기타장기종업원급여
94,449
16,175

복리후생비
1,204,604
575,069

광고선전비
5,830,387
458,267

세금과공과
1,389,988
1,077,446

유형자산감가상각비
2,927,262
1,483,296

무형자산상각비
790,706
85,666

투자부동산감가상각비
-
55,676

지급수수료
5,028,446
4,671,527

기타
2,354,949
2,155,288

합계
32,635,747
21,025,731

24. 비용의 성격별 분류

(1) 당분기 및 전분기의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

완성주택 및 미완성주택의 변동
(5,468,418)
(341,000)

원재료 등의 사용액
45,479,996
52,286,258

용지비
9,621,290
11,647,831

종업원급여
38,459,584
32,880,622

유형자산감가상각비
6,797,337
5,712,636

무형자산상각비
815,460
108,959

투자부동산감가상각비
-
55,676

외주비
168,850,905
181,371,461

광고선전비
5,811,472
438,991

보험료
4,273,158
4,544,267

복리후생비
2,579,249
1,912,252

세금과공과
3,548,760
2,630,302

운반비
229,487
258,674

지급수수료
17,984,444
15,063,433

지급임차료
3,629,986
1,797,043

설계및용역비
2,583,366
144,218

연구개발비
630,723
650,568

교육훈련비
297,451
281,799

도서인쇄비
53,209
82,597

소모품비
2,667,017
2,416,725

수도광열비
2,818,709
1,203,939

접대비
469,961
304,350

여비교통비
221,585
243,141

통신비
159,562
72,848

차량유지비
739,039
780,654

보상비
457,544
471,339

기타
4,280,294
6,551,794

합계
317,991,170
323,571,377

25. 기타수익과 기타비용

당분기 및 전분기의 기타수익과 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

[기타수익]

외환이익
351,077
310,349

유형자산처분이익
864,205
149,722

투자부동산처분이익
986,646
-

당기손익인식금융자산 평가이익
7,284
7,737

당기손익인식금융자산 처분이익
59,161
-

상각채권추심이익
1,303
1,603

배당금수익
-
6,050

매각예정비유동자산 손상차손환입
-
99,530

잡이익
584,587
648,442

금융지급보증부채환입액
245,000
347,100

합계
3,099,263
1,570,533

[기타비용]

외환손실
18,338
42,837

유형자산처분손실
49,932
-

매출채권처분손실
-
83,475

당기손익인식금융자산 평가손실
419,250
272,820

기부금
68,048
128,850

잡손실
335,221
613,334

투자부동산감가상각비
63,133
-

합계
953,922
1,141,316

26. 영업외수익과 영업외비용

(1)
당분기 및 전분기 중 영업외수익과 영업외비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

[영업외수익]

이자수익
2,084,188
2,145,116

외환이익
-
410

합계
2,084,188
2,145,526

[영업외비용]

이자비용
8,992,728
7,079,365

기타의 대손상각비
246,500
347,100

외환손실
14
61

합계
9,239,242
7,426,526

(2) 당분기 및 전분기 중 관계기업지분증권투자손
익
의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

지분법손익
(686,031)
(1,033,636)

관계기업지분증권처분손익
4,045,667
-

합계
3,359,636
(1,033,636)

27. 주당손익

(1) 가중평균유통보통주식수 산정내역

(단위: 주)

구분
당분기
전분기

기초주식수(*)
88,730,701
88,730,701

가중평균유통보통주식수
88,730,701
88,730,701

(*) 보통주로 전환가능한 우선주식수를 포함하여 가중평균유통보통주식수를 산정하였습니다.

(2) 기본주당손익

(단위: 원, 주)

구분
당분기
전분기

지배기업소유지분 계속영업이익
16,916,498,704
13,309,955,295

가중평균유통보통주식수
88,730,701
88,730,701

기본주당순이익
191
150

(3) 희석주당손익
희석화증권이 존재하지 않아 당분기와 전분기의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다
.

28. 건설계약

(1) 건설공사와 관련된 공사계약의 변동사항
① 도급공사
i) 당분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액(*)
공사수익인식
분기말잔액

건축
2,705,368,152
323,730,458
(209,662,850)
2,819,435,760

토목
644,243,599
9,626,957
(58,554,105)
595,316,451

해외
56,908,286
1,075,764
(7,327,050)
50,657,000

계
3,406,520,037
334,433,179
(275,544,005)
3,465,409,211

(*) 증감액에는 착공예정인 도급공사 계약금액이 포함되어 있습니다.

ii) 전분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액(*)
공사수익인식
분기말잔액

건축
1,893,707,217
610,787,814
(190,598,212)
2,313,896,819

토목
775,722,726
14,341,682
(67,448,912)
722,615,496

해외
75,919,226
1,081,655
(6,477,596)
70,523,285

계
2,745,349,169
626,211,151
(264,524,720)
3,107,035,600

(*) 증감액에는 착공예정인 도급공사 계약금액이 포함되어 있습니다.

② 분양공사
i) 당분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액
공사수익인식
분기말잔액(*)

자체
508,855,649
13,643,676
(41,373,995)
481,125,330

(*) 당분기말 계약잔액은 완성상가 매출예정분이 포함되어 있습니다.

ii) 전분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액
공사수익인식
분기말잔액(*)

자체
280,507,740
16,929
(59,036,940)
221,487,729

(*) 전분기말 계약잔액은 완성상가 매출예정분이 포함되어 있습니다.

(2) 진행중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역

① 도급공사
i) 당분기

(단위: 천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

건축
807,959,431
724,182,133
83,777,298

토목
1,218,418,816
1,114,254,080
104,164,736

해외
129,159,293
121,366,793
7,792,500

합계
2,155,537,540
1,959,803,006
195,734,534

ii) 전분기

(단위: 천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

건축
868,711,977
769,133,896
99,578,081

토목
999,256,023
930,792,038
68,463,985

해외
108,911,262
106,847,333
2,063,929

합계
1,976,879,262
1,806,773,267
170,105,995

② 분양공사
i) 당분기

(단위: 천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

자체
2,218,258,009
1,651,277,915
566,980,094

ii) 전분기

(단위: 천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

자체
2,299,525,963
1,703,540,561
595,985,402

(3) 미청구공사 등의 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권 및 기타채권으로 구성된 수취채권(*1)
186,920,849
206,065,321

계약자산(*2)
91,268,624
77,954,504

미청구공사
90,350,945
77,917,060

분양채권
917,679
37,444

계약이행원가(*3)
13,360,115
11,901,274

계약부채(*4)
143,313,566
161,857,987

초과청구공사
82,016,344
72,484,104

분양선수금
61,297,222
89,373,883

공사손실충당부채
2,709,084
1,959,286

(*1) 채권 금액은 대손충당금을 차감하기 전 금액이며, 분양채권은 계약자산으로 분류하였습니다.

(*2) 연결실체는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용함에 따라 발생하는 계약자산을 미청구공사와 분양채권으로 분류하고 있습니다.
(*3) 연결실체는 고객과의 계약이나 구체적으로 식별할 수 있는 예상 계약에 직접 관련되고, 미래의 수행의무를 이행할 때 사용할 기업의 자원을 창출하거나 가치를 높이며, 회수가 될 것으로 예상되어 자산으로 인식하고 있습니다.
(*4) 연결실체는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용함에 따라 발생하는 계약부채를 초과청구공사와 분양선수금으로 분류하고 있습니다.

(4) 당분기말 및 전기말의 계약수익금액이 전기 및 전전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

공사명
계약일
공사기간

진행률

미청구공사
매출채권

총액
대손충당금
총액
대손충당금

정부세종신청사
2020.03.19
20.04-22.08
17.59%
3,820,880
-
-
-

가산동지식산업센터2
2019.09.30
19.11-22.07
31.27%
2,951,436
-
-
-

광양황금지구APT(*)
2020.11.26
미착공
0.00%
-
-
-

광주쌍동지구APT
2020.03.31
20.06-23.04
11.76%
9,029,207
-
-
-

계룡대실지구APT
2020.03.31
20.06-23.02
17.08%
-
-
10,208,977
-

김해삼계두곡APT
2017.09.15
18.12-21.09
68.52%
7,516,510
-
24,119,302
-

당진수청지구APT
2018.04.27
18.06-20.11
100.00%
3,000,000
-
-
-

대구평리재개발(*)
2018.08.31
미착공
0.00%
-
-
-
-

부산문현제일APT(*)
2020.06.18
미착공
0.00%
-
-
-
-

부평오피스텔
2018.03.14
18.05-21.05
91.13%
974,148
-
1,838,870
-

서신동감나무골재개발(*)
2013.06.28
미착공
0.00%
-
-
-
-

시흥배곧1단지APT
2014.10.27
14.10-17.08
100.00%
-
-
-
-

시흥배곧2단지APT
2015.04.29
15.05-18.02
100.00%
-
-
-
-

시흥배곧3단지APT
2015.10.14
15.10-18.09
100.00%
-
-
-
-

서울대스마트캠퍼스신축
2017.12.29
17.05-21.12
91.54%

-

-

송도레지던스
2017.10.25
17.11-21.01
100.00%
-
-
62,530,800
-

송도업무시설
2019.07.18
19.10-21.07
29.25%
1,037,087
-
-
-

아산스마트밸리공동주택(*)
2021.03.11
미착공
0.00%
-
-
-
-

양평양근리APT(도급)
2020.12.23
21.02-23.08
1.25%
-
-
3,820,912
-

양평양근리APT(자체)

2021.03.23
21.02-23.08
3.33%
-
-
918
-

울산우정동APT(*)
2020.05.29
미착공
0.00%
-
-
-
-

용인역삼APT(*)
2019.12.27
미착공
0.00%
-
-
-
-

청주월명공원APT(*)
2019.09.16
미착공
0.00%
-
-
-
-

동부간선도로확장
2008.12.26
08.12-21.10
93.15%
-
-
-
-

서해선3공구
2015.04.20
15.04-21.12
97.45%
-
-
-
-

서해선10공구
2015.04.24
15.04-22.12
88.08%
-
-
-
-

장항선3공구
2014.11.13
14.11-21.04
98.97%
-
-
-
-

평택동부고속도로
2019.05.31
20.12-24.07
5.43%
-
-
1,074,000
-

(*) 해당 현장은 도급계약서는 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

공사명
계약일
공사기간

진행률

미청구공사
매출채권

총액
대손충당금
총액
대손충당금

만도NEXTM
2020.02.27
20.04-22.08
7.01%
-
-
750,200
-

삼성전자평택주차빌딩
2018.07.26
18.07-20.08
100.00%
-
-
-
-

정부세종신청사
2020.03.19
20.04-22.08
11.00%
771,290
-
-
-

파주운정A17B/LAPT(*)
2020.12.10
미착공
0.00%
-
-
-
-

가산동지식산업센터2
2019.09.30
19.11-22.07
21.95%
-
-
5,302,000
-

광양황금지구APT(*)
2020.11.26
미착공
0.00%
-
-
-
-

광주쌍동지구APT
2020.03.31
20.06-23.04
6.06%
2,050,930
-
4,581,127
-

계룡대실지구APT
2020.03.31
20.06-23.02
9.08%
3,380,397
-
-
-

김포지식산업센터
2020.03.03
20.03-22.01
13.04%
-
-
-
-

김해삼계두곡APT
2018.08.02
18.12-21.09
59.59%
986,202
-
16,296,385
-

남양주현대아울렛
2018.12.04
18.12-20.10
100.00%
-
-
-
-

당진수청지구APT
2018.04.27
18.06-20.11
100.00%
-
-
-
-

대구평리재개발(*)
2018.08.31
미착공
0.00%
-
-
-
-

부산문현제일APT(*)
2020.06.18
미착공
0.00%
-
-
-
-

부평오피스텔
2018.03.14
18.05-21.05
79.24%
-
-
11,008,800
-

서신동감나무골재개발(*)
2013.06.28
미착공
0.00%
-
-
-
-

시흥배곧1단지APT
2014.10.27
14.10-17.08
100.00%
-
-
-
-

시흥배곧2단지APT
2015.04.29
15.05-18.02
100.00%
-
-
-
-

시흥배곧3단지APT
2015.10.14
15.10-18.09
100.00%
-
-
-
-

서울대스마트캠퍼스신축
2016.06.30
17.05-21.12
87.08%
-
-
-
-

송도레지던스
2017.10.25
17.11-21.01
95.69%
8,630,059
-
43,227,000
-

송도업무시설
2019.07.18
19.10-22.06
22.74%
-
-
5,885,000
-

수원역복합건물
2018.12.01
18.12-21.04
78.46%
111,961
-
8,506,292
-

양평양근리APT(*)
2020.12.23
미착공
0.00%
-
-
-
-

울산우정동APT(*)
2020.05.29
미착공
0.00%
-
-
-
-

용인역삼APT(*)
2019.12.27
미착공
0.00%
-
-
-
-

전주기린로주상복합(*)
2020.12.18
미착공
0.00%
-
-
-
-

종로오피스텔
2019.06.28
19.10-22.07
22.94%
2,910,405
-
-
-

청주월명공원APT(*)
2019.09.16
미착공
0.00%
-
-
-
-

경부동탄직선화2공구
2016.12.26
16.12-21.12
72.16%
1,922,234
-
-
-

광주지하철4공구
2019.09.10
19.09-24.02
13.72%
2,021,972
-
-
-

동부간선도로확장
2008.12.26
08.12-21.10
91.14%
-
-
-
-

부산신항서컨테이너2차
2019.04.11
19.07-24.06
41.33%
1,137,941
-
-
-

부산울산복선전철6공구
2013.11.19
13.11-21.12
89.88%
-
-
-
-

서해선3공구
2015.04.20
15.04-21.12
96.40%
-
-
3,836,948
-

서해선10공구
2015.04.24
15.04-22.12
85.74%
1,602,895
-
-
-

장항선3공구
2014.11.13
14.11-21.04
98.52%
711,671
-
2,044,470
-

평택동부고속도로
2019.05.31
20.12-24.07
4.90%
-
-
907,686
-

현대오일뱅크돌핀부두
2019.02.28
19.02-21.06
87.45%
2,326,846
-
-
-

(*) 해당 현장은 도급계약서는 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.

(5) 영업부문별로 구분된 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

부문명
공사손실충당부채
공사손익변동금액
추정총계약원가
변동금액

건축
1,933,289
134,701,913
(85,633,507)

토목
706,226
7,559,140
(5,944,873)

해외
69,569
836,509
239,256

자체
-
(7,809,689)
6,519,000

합계
2,709,084
135,287,873
(84,820,124)

② 전분기

(단위: 천원)

부문명
공사손실충당부채
공사손익변동금액
추정총계약원가
변동금액

건축
1,303,465
22,514,132
(20,054,051)

토목
1,197,055
14,548,717
(13,612,236)

해외
124,883
(375,480)
1,457,135

자체
-
(5,311,180)
5,311,180

합계
2,625,403
31,376,189
(26,897,972)

(6) 당분기 중 지배기업의 건축, 토목부문 등에 원가 변동요인이 있어 당분기말 현재 진행중인 계약의 추정총계약수익과 추정총계약원가가 변동되었습니다. 이러한 변동이 당분기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

부문명
추정총계약
수익의 변동
추정총계약
원가의 변동
당기 손익에 미친 영향
미래 손익에 미칠 영향
미청구공사에 미친 영향

건축
49,068,406
(85,633,507)
7,331,709
127,370,204
848,747

토목
1,614,267
(5,944,873)
1,720,997
5,838,143
(1,268,182)

해외
1,075,765
239,256
620,147
216,361
310,098

자체
(1,290,689)
6,519,000
(9,792,361)
1,982,672
-

합계
50,467,749
(84,820,124)
(119,508)
135,407,380
(109,337)

당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당분기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당분기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

29. 우발상황 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 견질로 제공된 어음 및 수표는 다음과 같습니다.

구분
매수
금액
담보권자
제공내역

수표
21매
백지
경기동서순환도로 등
민간투자사업 의무이행 담보 등

어음
15매
백지
유안타증권 등
자금보충 및 대출약정담보 등

(2) 당분기말과 전기말 현재 담보로 제공된 자산은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
담보제공목적
제공 받은 자

통화

장부금액
채권최고액

단기금융상품
현대아울렛위탁운영 등
(주)하나은행 등
KRW
18,823,118
18,823,118

장기금융상품
해외공사담보 등
(주)우리은행, (주)하나은행 등
KRW
150,753
150,753

유형자산
토지담보
케이비캐피탈

KRW

71,000,000
85,200,000

장기당기손익-공정가치측정 금융자산

SOC사업담보
등
(*1)

인천김포고속도로 등
KRW
42,180,166
74,616,761

보증서발급 등(*2)
건설공제조합 등

KRW

40,921,249
40,921,249

관계회사지분증권
사업담보
경산에코에너지(주)
KRW
731,400
731,400

매출채권
차입금담보
중랑신협등

KRW

18,600,000
18,600,000

(*1) 연결실체는 사회기반시설에 대한 민간투자법(SOC사업)에 의거하여 (주)국민은행 등 대주단과 자본금 납입, 부채상환비율 및 부채비율 유지 등을 내용으로 하는 출자자 약정을 체결하였습니다.
(*2) 보증서발급 등을 위해 조합출자금이 담보로 제공되어 있습니다.

② 전기말

단위: 천원)

담보제공자산
담보제공목적
제공 받은 자

통화

장부금액
채권최고액

단기금융상품
현대아울렛위탁운영 등
(주)하나은행 등
KRW
16,125,270
16,125,270

장기금융상품
해외공사담보 등
(주)우리은행, (주)하나은행 등
KRW
153,739
153,739

유형자산
토지담보
케이비캐피탈(주)

KRW

78,000,000
93,600,000

장기당기손익-공정가치측정 금융자산

SOC사업담보
등
(*1)

인천김포고속도로 등
KRW
42,180,166
74,608,987

보증서발급 등(*2)
건설공제조합 등

KRW

41,333,024

41,333,024

관계회사지분증권(*3)
사업담보
경산에코에너지(주)
KRW
731,400
731,400

차입금담보
삼성증권(주)
KRW
100,000,400
122,400,000

매출채권
차입금담보
중랑신협등

KRW

-
24,000,000

(*1) 연결실체는 사회기반시설에 대한 민간투자법(SOC사업)에 의거하여 (주)국민은행 등 대주단과 자본금 납입, 부채상환비율 및 부채비율 유지 등을 내용으로 하는 출자자 약정을 체결하였습니다.
(*2) 보증서발급 등을 위해 조합출자금이 담보로 제공되어 있습니다.
(*3) 상기 관계회사지분증권 외 지배기업이 보유하고 있는 주식회사 한라지엘에스 관계회사지분증권이 동탄물류단지C블록 사업의 차입금담보로 제공되어 있습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 한도 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금융기관
통화
당분기말
전기말

당좌차월
(주)국민은행 외
KRW
27,000,000
27,000,000

일반자금대출
한국산업은행 외
KRW
54,405,000
54,405,000

기업어음할인
(주)우리은행 외
KRW
7,000,000
7,000,000

전자외상매출채권담보대출
(주)하나은행 외
KRW
34,250,000
34,250,000

(4) 연결실체가 타인에게 제공한 보증내역
① 제공한 채무보증 약정내역

단위: 천원)

보증내역
구분
보증받는자
보증시작일
보증종료일
당분기말
한도
전기말
한도

자금보충
청주월명공원(*1)
(주)대성아이앤디
2020년 9월 16일
2021년 9월 16일
 (대출상환 완료시)
41,000,000
41,000,000
41,000,000
41,000,000

이천 부발 주상복합(*2)
(주)빌더스개발원
2020년 11월 18일
2021년 11월 18일
30,000,000
30,000,000
30,000,000
30,000,000

울산우정동지역주택조합 
신축사업(*3)
울산우정동지역주택조합
2021년 1월 29일
2021년7월28일
 (대출상환 완료시)
20,000,000

20,000,000

-
-

마포구합정동 주상복합(*4)
(주)디오로디엔씨
2021년 2월 17일
2022년 2월 17일
30,000,000

30,000,000

-
-

조건부채무인수
및 자금보충

송도레지던스
(*5)

(주)아이씨디유닛
2018년 11월 1일
2021년 6월 1일
50,700,000
78,000,000
50,700,000
78,000,000

송도업무시설(*6)
주식회사 에스디파트너스
2019년 8월 8일
2022년 8월 8일
76,700,000
91,000,000
81,900,000
91,000,000

양평 양근리 1단지(*7)

(주)
빌더스씨앤디

2020년 12월 23일
2023년 11월 23일
36,720,000
36,720,000
36,720,000
36,720,000

양평 양근리 2단지(*8)

(주)
빌더스씨앤디

2020년 12월 23일
2024년 4월 23일
42,840,000
42,840,000
42,840,000
42,840,000

조건부채무인수

수원역세권 주거복합시설(*9)
(주)삼부산업개발
2018년 12월 31일
2021년 9월 30일
47,840,000
78,000,000
47,840,000
78,000,000

잠실오피스텔

(*10)

(주)사보이투자개발
2018년 3월 30일
2021년 8월 21일
29,510,000
29,510,000
36,136,100
71,500,000

속초생활형숙박시설
(*11)

주식회사 아주디앤씨
2018년 7월 25일
2022년 1월 10일
8,190,000

36,400,000

26,260,000

36,400,000

김해삼계두곡APT
(*12)

삼계두곡지역주택조합
2018년 11월 23일
2021년 11월 23일
1,950,000
175,500,000
7,800,000
175,500,000

종로숭인동오피스텔
(*13)

티움21(주)
2020년 6월 25일
2022년 7월 28일
80,860,000
107,900,000
80,860,000
107,900,000

가산동지식산업센터
(*14)

케이원디(주)
2019년 10월 21일
2023년 1월 20일
104,000,000
130,000,000
104,000,000
130,000,000

광주쌍동1지구
(*15)

지엘쌍동도시개발㈜
2020년 3월 24일
2023년 4월 24일
99,840,000
120,000,000
99,840,000
120,000,000

김포지식산업센터
(*16)

(주)디허브플러스
2020년 3월 13일
2022년 9월 22일
49,440,000
66,000,000
47,710,000
71,500,000

계룡대실지구(*17)
(주)혜움
2020년 6월 19일
2023년 8월 20일
68,760,000
86,400,000
78,000,000
86,400,000

광양광영동공동주택(*18)
(주)아이에스이앤씨
2020년 9월 4일
2023년 11월 3일
22,100,000
85,800,000
22,100,000
85,800,000

아산 스마트밸리 C2 (*19)

(주)청암에이앤씨
2021년 3월 30일
2024년 5월 30일
66,000,000
120,000,000
-
-

연대보증
전주감나무골재개발
전주감나무골주택재개발정비사업조합
2020년 9월 28일
공사착공 시
2,870,384
2,870,384
2,870,384
2,870,384

종업원 대여금
우리사주조합
2016년 6월 10일
2021년 12월 10일
2,409,937
12,571,325
2,799,218
12,571,325

(*1) 청주월명 근린공원 개발사업 관련한 사업 및 대출약정서에 따라 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금 전액이 상환되고, 대주가 발행한 유동화증권 발행가액 전액이 상환되는 경우 소멸됩니다.
(*2) 이천부발읍 공동주택 신축사업 관련한 사업 및 대출약정서에 따라 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금 전액이 상환되고, 대주가 발행한 유동화증권 발행가액 전액이 상환되는 경우 소멸됩니다.

(*3) 울산우정동지역주택조합 신축사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원리금상환재원에 대한

자금보충약정을 체결하였습니다. 본 자
금
보
충의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.

(*4) 마포구합정동주상복합 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라

대출원리금상환재원에 대한 자금보충약정을 체결하였습니다. 본 자
금
보
충의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.
(*5) 송도국제도시 국제업무단지 C2BL 복합시설공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정과 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 착공일로부터 30개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.
(*6) 송도업무시설 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정과 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 36개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*7) 양
평
공동주택 신축사업(1단지)와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정과 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 35개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.
(*8) 양평 공동주택 신축사업(2단지)와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정과 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 40개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.
(*9) 수원역세권 주거복합시설 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 33개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*10) 잠실오피스텔 신축공사 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라

책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정
을
체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 41개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*11) 속초생활형숙박시설 신축공사 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터
42개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*12) 김해 삼계두곡 지역주택조합 공동주택 신축공사 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 36개월이 경과한 날까지 책임착공 후 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*13) 종로 숭인동 오피스텔 신축공사 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 37개월이 경과한 날까지 책임착공 후 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*14)
가산동지식산업센터신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준 공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 39개월이 경과한 날까지 책임착공 후 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*15)
광주쌍동1지구 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 37개월이 경과한 날까지 책임착공 후 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*16)
김포지식산업센터 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 30개월이 경과한 날까지 책임착공 후 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*17)
충남 계룡대실지구 공동1블록 공동주택 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 38개월이 경과한 날까지 책임착공 후 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*18)
광양 광영동공동주택 및 근린생활시설 신축사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 38개월이 경과한 날까지 책임착공 후 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*19)

아산 스마트밸리 C2블럭과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 38개월이 경과한 날까지 책임착공 후 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

② 민간투자사업(SOC사업)과 관련하여 제공한 약정내역

(단위: 천원)

보증내역
공사현장
당분기말
한도
전기말
한도

자금보충(*1)
인천-김포 고속도로(*2)
10,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000

비봉-매송간 도시고속도로
2,384,679
2,384,679
2,384,679
2,384,679

봉담-송산 고속도로
2,498,000
2,498,000
2,498,000
2,498,000

경산시 자원회수시설 민간투자사업
594,000
594,000
594,000
594,000

부산신항제이배후도로
5,500,000
5,500,000
5,500,000
5,500,000

PF채무보증(*1)
포항영일신항만
3,043,800
4,227,500
2,976,160
4,227,500

경산시 자원회수시설 민간투자사업
66,000
66,000
-
-

(*1) 상기 보증에 대해 연결실체는 대출 약정 관련 담보서류인 출자자 약정에 의거, 운영기간 중 선순위 차입원리금 상환부족분에 대하여 시공지분에 따라 부담하고 있습니다.
(*2) 당분기말 현재 연결실체는 인천김포고속도로(주)의 보통주에 대하여 주주간 약정에 의하여 (주)국민은행 등에 101억원의 풋옵션 및 최저수익률보장에 대한 권리를 부여하였으며, 이와 관련하여 풋옵션 행사에 대해 건설출자자들과 연대보증을 제공하고 있습니다.

이외 연결실체는 SOC사업과 관련하여 소요자금 증가에 따른 추가출자의무를 다른건설 출자자들과 연대 이행하여 부담하고 있습니다.

③ 기타 제공한 보증 약정내역

(단위: 천원)

보증내역
사업명
보증받는자
보증시작일
보증종료일
당분기말
한도
전기말
한도

이행연대보증
소사-원시간 복선전철 BTL사업(*)
이레일(주)
2018년 6월 16일
2038년 6월 15일
8,900,000
8,900,000
8,900,000
8,900,000

대곡-소사 복선전철 민간투자시설사업(*)
서부광역철도(주)
2015년 12월 18일
2021년 6월 29일
3,349,696
3,349,696
3,349,696
3,349,696

사업연대이행보증
평택동부화고속도로(*)
평택동부도로(주)
2019년 8월 28일
2024년 6월 30일
18,514,500
18,514,500
18,514,500
18,514,500

(*) 상기 보증에 대해 연결실체는 출자자 약정에 의거, 미이행 건설출자자의 의무 내지 책임에 대하여 출자지분에 따라 연대하여 부담하고 있습니다.

④ 당분기말 현재 지배기업은 도급 및 분양공사와 관련하여 다수 수분양자들의 중도금 대출에 대하여 시행사들과 연대하여 668,397백만원의 지급보증을 제공하고 있으며 한도금액은 1,631,036백만원입니다.

⑤ 당분기말 현재 지배기업은 KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호가 신탁한 가산 현대아울렛 건물에 대해서 2014년 5월 1일부터 2030년 2월 11일까지 책임임대차계약을 체결하고 있습니다.

⑥ 당분기말 현재 지배기업은 평택냉장물류창고와 관련하여 (주)한라홀딩스와 2012년 8월 1일부터 2022년 7월 30일까지 발생하는 영업손실을 보전하는 계약을 체결하고 있습니다.

(5) 연결실체가 타인에게 제공받은 보증내역 및 자산

① 금융기관으로부터 제공받은 해외보증 내역

(외화 단위 : 천)

통화
당분기말
전기말
보증내용
제공자

AED
-
4,667
선수금반환보증, 계약이행보증
한국수출입은행, 건설공제조합, ABU DHABI ISLAMIC BANK

②
기타 제공받은 보증 약정내역

(단위: 천원)

제공자
내역
당분기말
전기말

주택도시보증공사
주택분양보증 등
371,071,152
366,762,880

건설공제조합
하자보수보증 등
1,505,344,367
1,504,792,883

서울보증보험
이행보증보험 등
221,470,375
230,462,160

소방산업공제조합
공사이행보증
37,797,450
37,797,450

엔지니어링공제조합
선급금보증 등
10,163,590
10,189,274

소프트웨어공제조합
계약보증 등
-
746,074

③ 제공받은 담보자산

(단위: 천원)

제공자
제공받은자산
시작일
종료일
당분기말
전기말

(주)배성네트웍스
부동산담보신탁 3순위 우선수익자
2020년 5월 20일
2024년 7월 27일
5,000,000
5,000,000

(주)배성네트웍스
현금담보(M/L 관련 채무담보)
2020년 5월 20일
소진 시
663,252
977,767

개인
산호주택의 부동산에 대한 근저당권
1996년 11월 11일
피담보채무 변제시
20,200,000
20,200,000

(주)
아이씨디유닛

관리형토지신탁 2순위 우선수익자
2017년 11월 3일

피담보채무 변제시

529,831,468
529,831,468

사보이홀딩스(주)
(주)사보이홀딩스 보통주 400,000주의 3순위 근질권
2018년 3월 30일
피담보채무 변제시
262,962,000

262,962,000

(주)사보이투자개발
(주)사보이투자개발 예금채권 3순위 근질권

(주)사보이투자개발

부동산 담보신탁 3순위 우선수익자

개인
(주)해냄파트너스 보통주 41,000주의 2순위 근질권
2018년 3월 27일
피담보채무 변제시
312,168,000

312,168,000

(주)해냄파트너스

부동산 담보신탁 2순위 우선수익자

2018년 3월 27일
2021년 10월 31일

(주)에스케이이엔디
관리형토지신탁 3순위 우선수익자
2018년 6월 22일
신탁사업종료시
429,881,323

429,881,323

개인
(주)에스케이이엔디 보통주 10,000주의 1순위 근질권
2019년 5월 29일
피담보채무 변제시
39,000,000

39,000,000

주식회사 아주디앤씨
관리형토지신탁의 2, 3순위 우선 수익권
2018년 7월 25일
2021년 7월 25일
249,187,271

249,187,271

개인
차주(주식회사 아주디앤씨) 발행 주식 10,700주에 대한 2순위 근질권

주식회사 아주디앤씨

대출금 실행계좌에 대한 2, 3순위 근질권

(주)삼부산업개발

관리형 담보신탁 2순위 우선수익자

2018년 12월 31일
2021년 9월 30일
285,895,000

285,895,000

개인
(주)삼부산업개발 보통주 2순위 근질권

2018년 12월 31일

피담보채무 변제시

티움21(주)
관리형 토지신탁 4순위 우선수익자

2019년 6월 28일

피담보채무 변제시

378,881,000

378,881,000

개인
티움21(주) 보통주 10,000주의 4순위 근질권

2019년 6월 28일

주식회사 에스디파트너스
예금채권의 3순위 근질권
2019년 8월 8일
피담보채무 변제시
450,019,830

450,019,830

개인
주식회사 에스디파트너스 보통주 2순위 근질권

2019년 8월 8일

주식회사 에스디파트너스

관리형 토지신탁 3순위 우선수익자

2019년 8월 8일

2022년 10월 31일
468,543,356

468,543,356

케이원디주식회사
관리형토지신탁 3순위 우선수익권
2019년 10월 21일
2022년 10월 31일
384,127,999

384,127,999

케이원디주식회사

예금채권의 3순위 근질권
2019년 10월 21일
2022년 10월 31일

케이원디주식회사

담보주식의 3순위 근질권
2019년 10월 21일
2022년 10월 31일

(주)아이씨디유닛
예금채권의 2순위 근질권
2017년 11월 2일
2021년 5월 2일
296,115,040
296,115,040

개인
담보주식의 2순위 근질권
2017년 11월 2일

2021년 5월 2일

(주)디허브플러스
관리형 토지신탁 2순위 우선수익권
2020년 3월 11일

2023년 3월 10일
(신탁계약 종료일)

280,075,047

280,075,047

지엘쌍동도시개발(주)
관리형 토지신탁의 2순위 우선 수익권
2020년 3월 24일
2023년 10월 24일
(신탁계약 종료일)
657,099,084

657,099,084

지엘쌍동도시개발(주)
대출금입금계좌의 예금채권에 대한 2순위 근질권

2020년 3월 24일

2023년 7월 24일
(대출상환 완료시)

김일화, 김현철
차주((주)대성아이앤디) 발행 주식(100%)에 대한 2순위 근질권
2020년 9월 16일
2021년 9월 16일
(대출상환완료시)
53,300,000
53,300,000

(주)
대성아이앤디

대출금입금계좌의 예금채권에 대한 2순위 근질권
2020년 9월 16일
2021년 9월 16일
(대출상환완료시)
53,300,000
53,300,000

(주)
대성아이앤디

부동산 담보신탁의 2순위 우선 수익권
2020년 9월 16일
2021년 9월 16일
(대출상환완료시)
53,300,000
53,300,000

(주)아이에스이엔씨
피담보채권에 대한 제4순위 주식근질권 설정
2020년 9월 4일
2023년 11월 3일
(대출상환완료시)
245,499,456

245,499,456

(주)아이에스이엔씨

피담보채권에 대한 제4순위 보험근질권 설정

(주)아이에스이엔씨

피담보채권에 대한 제4순위 수익권근질권 설정

(주)
혜움

관리형 토지신탁의 2순위 우선 수익권 지정
2020년 6월 19일
2023년 8월 20일
 (대출상환 완료시)
348,914,855

348,914,855

(주)
혜움

담보주식의 2순위 근질권
2020년 6월 19일
피담보채무 상환시
348,914,855
348,914,855

(주)
빌더스씨앤디

피담보채권에 대한 제2순위 우선 수익권 설정
2020년 12월 23일
2023년 11월 23일
 (대출상환 완료시)
303,972,315
303,972,315

(주)
빌더스씨앤디

피담보채권에 대한 제1순위 수익권근질권 설정
42,840,000
42,840,000

(주)
빌더스씨앤디

피담보채권에 대한 제2순위 수익권근질권 설정
30,000,000
30,000,000

(주)
빌더스씨앤디

피담보채권에 대한 제2순위 우선 수익권 설정
2020년 12월 23일
2024년 4월 23일
 (대출상환 완료시)
338,725,225
338,725,225

(주)
빌더스씨앤디

피담보채권에 대한 제1순위 수익권근질권 설정
36,720,000
36,720,000

(주)
빌더스씨앤디

피담보채권에 대한 제2순위 수익권근질권 설정
30,000,000
30,000,000

(주)아주디앤씨
담보주식의 2순위 근질권
2021년 2월 17일
대출상환 완료시
8,508,168
-

(주)
청암에이앤씨

피담보채권에 대한 제2순위 수익권근질권 설정
2021년 3월 30일
2024년 2월 28일
 (대출상환 완료시)
514,733,958
-

울산우정동지역주택조합
사업부지 2순위 근저당
2021년 1월 29일

대출상환 완료시

32,500,000
-

(주)
헤파이스토스

피담보채권에 대한 (주)헤파이스토스 발행주식 100% 1순위 근질권
2021년 4월 2일
2021년 12월 31일
 (대여금 만기상환)
1,800,000
-

(주)
헤파이스토스

예금채권(계약금 반환계좌)에 대한 1순위 근질권
2020년 3월 24일

2021년 12월 31일

(대여금 만기상환)

1,800,000
-

무안SRF
토지 근질권
2015년 8월 13일
변제일까지
50,000
50,000

에이티에너지
보통주식 근질권
2014년 4월 24일
변제일까지
1,000,000
1,000,000

(6) 기타 약정사항
① 당분기말 현재 종속기업인 목포신항만운영(주)는 목포신외항다목적부두(1-1단계)민간투자사업과 관련하여 2009년 6월 30일 목포신항만 주식회사와 관리운영위탁계약을 체결하였습니다. 또한, 목포신항만운영(주)는 목포신외항 다목적부두(1-2단계) 민간투자사업과 관련하여, 2009년 6월 30일 제2목포신항만 주식회사와 관리운영위탁계약을 체결하였습니다. 상기 계약에 따라 목포신항만운영(주)는 목포신항만 주식회사 및 제2목포신항만 주식회사로부터 기본관리운영수수료를 수취하고 있습니다. 상기 계약에 명시된 조건을 달성하는 경우 인센티브 금액을 수취하게 되며, 계약에 명시된 조건을 달성하지 못하는 경우 페널티를 지급해야 합니다.

② 당분기말 현재 종속기업인 목포신항만운영(주)는 목포신외항다목적부두(1-1단계)민간투자사업 및 목포신외항 다목적부두(1-2 단계) 민간투자사업과 관련하여, 2010년 1월 8일 목포신항만 주식회사 및 제2목포신항만 주식회사와 분양대행 계약을 체결하였으며 일정금액을 분양보증하고 그 금액 초과시 분양수수료를 지급받습니다.

③
종속기업인 주식회사 한라지엘에스는

(주)한라홀딩스와
경기도
화성시 신동 707 및 708 토지 지상의 본건 건물을 준공 이후 임대차개시일로부터 일정기간 임대하는 계약을 2018년 10월 29일 체결하였습니다.

(7) 계류중인 소송사건
당분기말 현재 연결
실체가 피고로서 계류중인 소송사건은 32건(전기말: 31건)으로서소송가액은
50,160백만원(전기말:47,438백만원)입니다. 당분기말 현재 이러한 소송의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

30. 현금흐름정보

(1) 당분기와 전분기 중 영업현금흐름정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

계속영업손익
18,479,289
13,311,085

조정항목 :
19,326,952
16,069,794

법인세비용
7,062,601
1,921,974

종업원급여
2,550,483
2,437,673

기타장기종업원급여
267,635
39,186

기타의대손상각비
246,500
347,100

유형자산감가상각비
6,797,337
5,712,636

유형자산처분이익
(864,205)
(149,722)

유형자산처분손실
49,932
-

무형자산상각비
815,460
108,959

투자부동산감가상각비
63,133
55,676

투자부동산처분이익
(986,645)
-

매각예정비유동자산손상차손환입
-
(99,530)

이자비용
8,992,728
7,079,365

기타금융자산평가이익
(7,284)
(7,737)

기타금융자산평가손실
419,250
272,820

기타금융자산처분이익
(59,161)
-

관계회사지분증권처분손익
(4,045,667)
-

금융지급보증부채환입액
(245,000)
(347,100)

이자수익
(2,084,188)
(2,145,116)

배당금수익
-
(6,050)

지분법손익
686,031
1,033,636

기타
(331,988)
(183,976)

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동
(86,593,688)
(41,223,034)

매출채권의 감소(증가)
17,321,093
8,016,256

기타채권의 감소(증가)
(186,886)
19,101,722

미청구공사의 감소(증가)
(12,433,885)
6,094,709

기타자산의 감소(증가)
(21,453,796)
(35,958,210)

법인세자산의 감소(증가)
(6,822)
29,291

재고자산의 감소(증가)
(6,093,821)
15,114,612

장기매출채권의 감소(증가)
(202,149)
84,642

장기기타채권의 감소(증가)
(1,583,350)
9,270,890

장기기타자산의 감소(증가)
48,409
-

장기이연법인세자산의 감소(증가)
176
-

매입채무의 증가(감소)
(33,429,398)
(34,793,332)

기타채무의 증가(감소)
5,662,869
5,217,529

초과청구공사의 증가(감소)
9,532,240
24,990,708

기타부채의 증가(감소)
(43,524,983)
(57,563,868)

장기기타채무의 증가(감소)
(9,978)
71,093

충당부채의 증가(감소)
343,372
(9,959)

퇴직금의 지급
(1,115,897)
(2,372,820)

사외적립자산의 감소(증가)
539,118
1,490,189

장기기타부채의 증가(감소)
-
(6,486)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(48,787,447)
(11,842,155)

(2) 당분기와 전분기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 주요한 투자활동 및 재무활동 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성대체
3,491,378
101,654,267

사용권자산 및 리스부채 인식
10,078,719
25,006,249

유형자산 취득시 미지급금 인식
49,860
-

유형자산 처분 이연이익의 상각
814,273
-

투자부동산 처분 이연이익의 상각
986,645
-

퇴직급여충당부채 승계시 미수금 인식
8,184
-

(3) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
단기차입금
유동성
장기차입금
장기차입금
유동성
리스부채
리스부채
미지급
배당금
합계

당기초
259,755,930
77,060,982
211,387,063
24,772,552
103,094,455
15
676,070,997

현금흐름
(92,243,000)
(15,000,000)
49,439,760
(1,222,513)
(5,204,497)
-
(64,230,250)

비현금변동

외화차이
467
-
-
-
-
-
467

사용권자산 및 리스부채 인식
-
-
-
-
10,078,719
-
10,078,719

현재가치할인차금상각
-
8,197
32,434
220,212
1,302,288
-
1,563,131

연차배당
-
-
-
-
-
28,466,968
28,466,968

유동성대체
-
8,491,378
(8,491,378)
10,993
(10,993)
-
-

연결범위변동
(20,000,000)
-
20,000,000
(1,003,769)
(1,303,496)
-
(2,307,265)

당분기말
147,513,397
70,560,557
272,367,879
22,777,475
107,956,476
28,466,983
649,642,767

31. 특수관계자 거래

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 지배기업은 없으며, 연결실체의 특수관계자는 기업회계기준서 제1024호

'특수관계자공시'에 따른 특수관계자입니다.

(1) 종속기업 및 관계기업 현황

구분
특수관계자명
지분율(%)
비고

당분기말
전기말

지배기업에 유의적인 영향력을 미치는 기업
(주)한라홀딩스
15.85
15.85
(*1)

(주)한라홀딩스의 종속기업

URIMAN, Inc.
-
-

- One Stop Parts Source, LLC.
-
-

- One Stop Undercar, LLC.
-
-

Meister Logistics Corporation America
-
-

- Halla Meister Global Transportation, LLC.
-
-

Halla Meister (Suzhou) Logistics Co., Ltd.
-
-

Halla Trading Co., Ltd Shanghai
-
-

Halla Corporation Berlin Gmbh

(주)제이제이한라
-
-

(주)위코
-
-

HallaCorporation Europe OtomotivYedekParcaSan. Tic.
-
-

(주)한라리츠운용
-
-

관계기업
경산에코에너지(주)
6.60
6.60
(*2)

(주)케이리얼티임대주택제1호위탁관리부동산투자회사
22.71
22.71

태백귀네미풍력발전(주)
25.00
25.00
(*2)

목포신항국제자동차부두(주)
24.90
24.90
(*2)

대불부두(주)
33.30
33.30
(*2)

에이디에프케이아이피6전문투자형사모부동산투자회사
20.00
20.00
(*2)

한라엔컴(주)
15.00
15.00

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
89.18
89.18

씨엘바이아웃제1호사모투자 합자회사
48.60
-
(*3)

기타
(주)만도
-
-
(*4)

(주)만도의 종속기업

만도헬라일렉트로닉스(주)
-
-

- 만도헬라전자소주유한공사
-
-

- Mando-Hella Electronics Automotive Inida Private Limited
-
-

Mando America Corporation
-
-

- Alabama Plating Technology LLC
-
-

Mando China Holdings Limited
-
-

- Mando Suzhou Chassis System Co., Ltd.
-
-

- Mando(Beijing) Automotive Chassis System Co., Ltd.
-
-

- Mando(Tianjin) Automotive Parts Co., Ltd.
-
-

- Mando(Harbin) Automotive Chassis System Co., Ltd.
-
-

- Mando(Ningbo) Automotive parts Co., Ltd.
-
-

- Mando(Shenyang) Automotive Parts Co., Ltd.
-
-

- Mando(Beijing) R&D Center
-
-

- Mando(Beijing) Trading Co., Ltd.
-
-

- Mando Chongqing Chassis System Co., Ltd
-
-

Mando Corporation Mexico
-
-

Mando Automotive India Limited
-
-

Mando Softtech India Private, Ltd.
-
-

Mando Corporation do Brasil Industry of Auto Parts Ltda.
-
-

Mando Corporation Poland
-
-

Mando Corporation Europe GmbH
-
-

Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret
-
-

Autoventure Mando
-
-

Mando-Brose Corporation
-
-

- Mando-Broze (Zhangjigang) Electric Motors Co., Ltd.
-
-

평택동부도로(주)
47.28
47.28

(*1) 경영진 교류 등으로 인하여 지배기업에 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 특수관계자로 지배기업에 대한 보유지분율은 의결권을 행사할 수 있는 보통주 지분율 입니다.
(*2) 종속기업이 지분 일부 및 전부 보유하고 있습니다.
(*3) 당분기 신규 출자했습니다.
(*4) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자공시'의 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(2) 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래내역

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
당분기
전분기

매출 등(*1)
매입 등
기타비용
매출 등(*1)
매입 등
기타비용

지배기업에 유의적인 영향력을 미치는기업
(주)한라홀딩스
314,693
10,434
3,287,000
471,716
126,740
3,440,056

(주)제이제이한라
2,393,036
2,728
-
1,192,398
-
1,985

(주)한라리츠운용
691
-
-
-
-
-

관계기업
경산에코에너지(주)
439,678
-
-
398,540
-
-

한라엔컴(주)
204,340
5,304,760
-
525,306
1,596,974
-

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
-
-
3,177,500
-
-
2,679,480

기타
(주)만도
4,338,780
-
625,044
727,833

865,996

만도헬라일렉트로닉스(주)
11,413
-
-
-
-
-

평택동부도로(주)
864,438
-
-
-
-
-

한라개발(주)(*2)
-
-
-
392
230,273
9,708

합계
8,567,069
5,317,922
7,089,544
3,316,185
1,953,987
6,997,225

(*1) 공사매출은 진행기준으로 인식하였습니다.
(*2) 전분기 중 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사에서 제외되었습니다.

(3) 특수관계자와의 채권 및 채무 등 거래내역
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
기타채권
미청구공사
매입채무
기타채무
초과청구공사

지배기업에 유의적인 영향력을 미치는 기업
(주)한라홀딩스
7,970
-
103,807
-
-
27,861,460
-

(주)제이제이한라
-
17,300,000
106,324,307
3,531
-
-
-

(주)한라리츠운용
760
-
-
-
-
-
-

관계기업
한라엔컴(주)
-
-
5,935
-
4,505,154
-
-

경산에코에너지(주)
159,643
500,000
-
-
-
-
-

기타
(주)만도
1,892,325
-
49,926
-
-
256,029
7,947,471

만도헬라일렉트로닉스(주)
-
-
11,484
-
-
-
-

평택동부도로(주)
594,000
-
-
-
-
-
946,721

합계
2,654,698
17,800,000
106,495,459
3,531
4,505,154
28,117,489
8,894,192

② 전기말

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무
초과청구공사

지배기업에 유의적인 영향력을 미치는 기업
(주)한라홀딩스
5,680
-
180,150
-
1,600,251
-

(주)제이제이한라
1,628,000
17,300,000
105,141,781
-
-
143,980

관계기업
한라엔컴(주)
-
-
6,642
5,030,296
-
-

경산에코에너지(주)
-
500,000
-
-
-
-

기타
(주)만도
752,920
-
229,086
-
125,355
8,243,434

평택동부도로(주)
907,686
-
-
-
-
1,061,760

합계
3,294,286
17,800,000
105,557,659
5,030,296
1,725,606
9,449,174

(
4) 특수관계자와의 자금 거래내역
① 당분기

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
출자
배당

지배기업에 유의적인 영향력을 미치는 기업

(주)한라홀딩스

-
(25,297,229)

관계기업
씨엘바이아웃제1호사모투자 합자회사
31,450,000
-

한라엔컴(주)
-
192,611

합계

31,450,000

(25,104,618)

② 전분기

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
출자(감자)
배당

관계기업
한라엔컴(주)
-
525,020

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
(20,000,000)
-

캑터스바이아웃제3호사모투자합자회사
95,343
-

합계
(19,904,657)
525,020

연결실체가 특수관계자에게 제공하거나 제공받은 담보 및 지급보증 등은 주석 29에공시하였습니다.

(5) 지배기업의 주요경영진에 대한 보상내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기종업원급여
2,163,748
2,159,630

퇴직급여
605,673
296,231

기타장기종업원급여
16,347
14,323

합계
2,785,768
2,470,184

주요 경영진은 지배기업이 금융감독원에 공시하는 사업보고서의 '임원의 현황'에 기재되어 있는 경영진을 의미합니다.

32. 리스

(1) 리스이용자
① 사용권자산
i) 사용권자산 구성내역

(단위: 천원)

당분기말

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

건물
139,149,947
(32,461,908)
106,688,039

차량운반구
1,795,899
(417,328)
1,378,571

중기
4,909,776
(2,678,697)
2,231,079

합계
145,855,622
(35,557,933)
110,297,689

(단위: 천원)

전기말

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

건물
132,409,707
(28,848,830)
103,560,877

차량운반구
3,280,171
(1,184,098)
2,096,073

중기
4,984,539
(2,551,002)
2,433,537

합계
140,674,417
(32,583,930)
108,090,487

ii) 사용권자산 변동내역

(단위: 천원)

당분기

구분
기초금액
증가
감가상각비
기타
연결범위변동
분기말금액

건물
103,560,877
9,880,470
(4,835,653)
12,103
(1,929,758)
106,688,039

차량운반구
2,096,073
-
(655,161)
-
(62,340)
1,378,572

중기
2,433,537
-
(202,459)
-
-
2,231,078

합계
108,090,487
9,880,470
(5,693,273)
12,103
(1,992,098)
110,297,689

(단위: 천원)

전분기

구분
기초금액
증가
감가상각비
분기말금액

건물
85,286,520
23,508,365
(3,696,149)
105,098,736

차량운반구
1,274,537
-
(171,125)
1,103,412

중기
2,545,997
-
(741,060)
1,804,937

합계
89,107,054
23,508,365
(4,608,334)
108,007,085

② 리스부채
i) 리스부채의 만기분석

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

1년 이내
23,318,293
25,778,508

1년 초과 5년 이내
72,491,939
65,858,255

5년 초과
62,678,778
66,364,566

12월 31일 현재 할인되지 않은 리스부채
158,489,010
158,001,329

현재가치할인차금
(27,755,059)
(30,134,323)

12월 31일 현재 재무상태표에 인식된 리스부채
130,733,951
127,867,006

유동 리스부채
22,777,475
24,772,552

비유동 리스부채
107,956,476
103,094,454

ii) 당기손익으로 인식된금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

리스부채에 대한 이자비용
1,522,501
1,491,854

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
2,323,651
2,335,376

인식면제 규정을 적용한 단기리스 관련 비용(*)
3,392,459
863,354

인식면제 규정을 적용한 소액자산 리스 관련 비용(단기리스 제외)
5,690
59,449

(*) 당분기 중 지출된 1개월 미만의 지급리스료는 포함되어 있지 않습니다. 

iii) 연결현금흐름표에 인식된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

리스의 총 현금유출
6,427,010
5,350,866

(2) 리스제공자
연결실체가 리스제공자인 리스계약에서 다음과 같은 리스 수익이 발생하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

운용리스

리스수익
2,706,912
2,335,376

다음은 연결실체가 인식하고 있는 리스채권 입니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
4,529,212
4,324,239

비유동
18,065,912
18,830,779

합계
22,595,124
23,155,018

다음은 운용리스료에 대한 만기분석표이며, 보고기간 말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

1년 이내
3,076,439
2,335,376

1년 초과 5년 이내
930,292
-

할인되지 않은 총 리스료
4,006,731
2,335,376

4. 재무제표

재무상태표

제 42 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 41 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 42 기 1분기말

제 41 기말

자산

유동자산

584,093,419,686

575,264,101,324

현금및현금성자산 (주4,7)

29,231,596,965

24,447,909,165

매출채권 및 기타유동채권

298,921,491,830

315,202,517,250

매출채권 (주4,8,27,30)

174,409,941,910

196,386,816,721

기타채권 (주4,8,27,30)

124,511,549,920

118,815,700,529

단기미청구공사 (주8,27,30)

88,660,144,955

76,222,413,607

기타유동금융자산 (주4,11)

0

29,001,519,138

기타유동자산 (주9)

63,464,556,501

40,373,237,664

재고자산 (주10)

103,815,629,435

90,016,504,500

비유동자산

775,689,339,697

742,751,924,082

장기매출채권 및 기타비유동채권

39,703,399,525

41,112,346,256

장기매출채권 (주4,8,27,30)

2,955,679,404

2,753,529,984

장기기타채권 (주4,8,27,30)

36,747,720,121

38,358,816,272

기타금융자산 (주4,11)

169,432,422,312

169,844,388,383

지분법적용 투자지분 (주12)

369,742,295,673

338,976,831,673

유형자산 (주13)

111,619,663,705

107,288,664,900

무형자산 (주14)

3,685,553,072

3,755,889,039

기타비유동자산 (주9)

5,373,975,487

5,562,547,741

이연법인세자산

76,132,029,923

76,211,256,090

자산총계

1,359,782,759,383

1,318,016,025,406

부채

유동부채

553,105,314,157

543,796,318,128

매입채무 및 기타유동채무

276,757,680,367

278,159,223,327

단기매입채무 (주4,30)

205,380,025,993

242,251,116,381

기타채무 (주4,15,30)

71,377,654,374

35,908,106,946

단기초과청구공사 (주27,30)

87,391,699,268

76,190,334,543

단기차입금 (주4,16,30)

76,656,186,290

60,707,508,322

유동성장기차입금 (주4,16,30)

70,560,557,174

77,060,982,287

유동충당부채 (주18)

7,882,899,414

7,132,481,878

기타유동부채 (주15)

20,875,228,143

27,366,180,211

당기법인세부채

12,981,063,501

17,179,607,560

비유동부채

423,322,060,363

375,446,136,790

장기매입채무 및 기타비유동채무

98,607,890,208

92,885,816,708

장기매입채무 (주4,30)

75,331,238

75,331,238

기타채무 (주4,15,30)

98,532,558,970

92,810,485,470

장기차입금 (주4,16,30)

272,117,878,801

231,137,063,169

비유동충당부채 (주18,27)

29,566,791,411

29,712,096,578

퇴직급여부채 (주17)

21,170,419,742

20,119,714,944

비유동종업원급여충당부채 (주17)

1,859,080,201

1,591,445,391

부채총계

976,427,374,520

919,242,454,918

자본

자본금 (주1,19)

245,246,810,000

245,246,810,000

보통주자본금

194,374,710,000

194,374,710,000

우선주자본금

50,872,100,000

50,872,100,000

자본잉여금 (주19)

67,322,308,529

67,322,308,529

기타자본구성요소

(4,992,910,520)

(4,992,910,520)

자기주식

(4,992,910,520)

(4,992,910,520)

기타포괄손익누계액 (주20)

1,484,934,217

1,634,040,949

이익잉여금(결손금) (주20)

74,294,242,637

89,563,321,530

자본총계

383,355,384,863

398,773,570,488

자본과부채총계

1,359,782,759,383

1,318,016,025,406

포괄손익계산서

제 42 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 41 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 42 기 1분기

제 41 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액) (주21)

299,693,061,633

299,693,061,633

315,263,201,766

315,263,201,766

매출원가 (주21)

259,672,023,076

259,672,023,076

282,073,495,734

282,073,495,734

매출총이익

40,021,038,557

40,021,038,557

33,189,706,032

33,189,706,032

판매비와관리비 (주22)

21,983,823,959

21,983,823,959

16,752,736,188

16,752,736,188

영업이익(손실)

18,037,214,598

18,037,214,598

16,436,969,844

16,436,969,844

기타이익 (주24)

4,296,664,238

4,296,664,238

4,203,266,545

4,203,266,545

기타손실 (주24)

883,821,175

883,821,175

1,461,297,828

1,461,297,828

금융수익 (주25)

1,753,444,876

1,753,444,876

1,529,594,073

1,529,594,073

금융원가 (주25)

6,007,652,327

6,007,652,327

6,102,630,833

6,102,630,833

기타영업외수익(비용) (주25)

(246,500,000)

(246,500,000)

(347,100,000)

(347,100,000)

종속기업, 공동지배기업과 관계기업으로부터의 기타수익(비용) (주25)

37,276,000

37,276,000

0

0

법인세비용차감전순이익(손실)

16,986,626,210

16,986,626,210

14,258,801,801

14,258,801,801

법인세비용

4,618,252,779

4,618,252,779

3,507,831,895

3,507,831,895

당기순이익(손실)

12,368,373,431

12,368,373,431

10,750,969,906

10,750,969,906

기타포괄손익

680,409,080

680,409,080

(2,498,934,088)

(2,498,934,088)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

506,830,158

506,830,158

(2,479,807,373)

(2,479,807,373)

자산재평가손익(세후기타포괄손익)

0

0

43,461,588

43,461,588

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

506,830,158

506,830,158

(2,523,268,961)

(2,523,268,961)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

173,578,922

173,578,922

(19,126,715)

(19,126,715)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

173,578,922

173,578,922

(19,126,715)

(19,126,715)

총포괄손익

13,048,782,511

13,048,782,511

8,252,035,818

8,252,035,818

주당이익 (주26)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

139

139

121

121

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

139

139

121

121

자본변동표

제 42 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 41 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

245,246,810,000

67,322,308,529

(4,992,910,520)

3,453,446,601

(3,863,782,404)

307,165,872,206

당기순이익(손실)

0

0

0

0

10,750,969,906

10,750,969,906

기타포괄손익

0

0

0

(155,258,460)

(2,343,675,628)

(2,498,934,088)

배당금지급

0

0

0

0

0

0

자본 증가(감소) 합계

0

0

0

(155,258,460)

8,407,294,278

8,252,035,818

2020.03.31 (기말자본)

245,246,810,000

67,322,308,529

(4,992,910,520)

3,298,188,141

4,543,511,874

315,417,908,024

2021.01.01 (기초자본)

245,246,810,000

67,322,308,529

(4,992,910,520)

1,634,040,949

89,563,321,530

398,773,570,488

당기순이익(손실)

0

0

0

0

12,368,373,431

12,368,373,431

기타포괄손익

0

0

0

(149,106,732)

829,515,812

680,409,080

배당금지급

(28,466,968,136)

(28,466,968,136)

자본 증가(감소) 합계

0

0

0

(149,106,732)

(15,269,078,893)

(15,418,185,625)

2021.03.31 (기말자본)

245,246,810,000

67,322,308,529

(4,992,910,520)

1,484,934,217

74,294,242,637

383,355,384,863

현금흐름표

제 42 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 41 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 42 기 1분기

제 41 기 1분기

영업활동현금흐름 (주29)

(43,808,064,604)

32,442,734,969

당기순이익(손실)

12,368,373,431

10,750,969,906

당기순이익조정을 위한 가감

(42,665,675,674)

25,534,138,361

이자수취(영업)

19,447,052

179,984,070

배당금수취(영업)

192,610,936

525,020,132

이자지급(영업)

(4,768,021,450)

(4,361,097,538)

법인세납부(환급)

(8,954,798,899)

(186,279,962)

투자활동현금흐름

3,050,544,115

(4,322,128,163)

단기대여금및수취채권의 처분

6,329,868,670

15,800,000,000

단기금융상품의 처분

6,488,113,470

1,473,825,502

기타유동금융자산의 처분

29,060,680,462

0

관계기업에 대한 투자자산의 처분

721,812,000

20,000,000,000

유형자산의 처분

590,000,000

421,435,000

무형자산의 처분

0

15,841,200,000

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

0

99,530,000

단기대여금및수취채권의 취득

(5,920,777,690)

(28,067,439,080)

단기금융상품의 취득

(1,987,282,034)

(3,628,972,915)

장기대여금및수취채권의 취득

(669,430,350)

(1,213,748,667)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(31,450,000,000)

(24,829,342,607)

유형자산의 취득

(84,606,413)

(180,980,396)

무형자산의 취득

(27,834,000)

(37,635,000)

재무활동현금흐름

45,213,273,337

83,493,075,791

단기차입금의 증가

81,625,000,000

120,605,000,000

장기차입금의 증가

49,439,760,000

4,984,880,000

단기차입금의 상환

(65,685,000,000)

(37,000,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(15,000,000,000)

0

리스부채의 감소

(5,166,486,663)

(5,096,804,209)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

327,934,952

253,703,572

현금및현금성자산의순증가(감소)

4,783,687,800

111,867,386,169

기초현금및현금성자산

24,447,909,165

29,804,165,631

기말현금및현금성자산

29,231,596,965

141,671,551,800

5. 재무제표 주석

제42기 1분기말 : 2021년 03월 31일 현재

제41기 기말 : 2020년 12월 31일 현재

주식회사 한라

1. 일반사항

주식회사 한라(이하 "당사")는 1980년 5월 토목과 건축공사를 주요 사업목적으로 한라자원 주식회사로 설립되어 1990년 7월 한라건설 주식회사로 상호를 변경하였으며, 2013년 10월 주식회사 한라로 상호를 변경하였습니다. 당사는 현재 토목, 건축, 전기, 준설, 포장공사 등의 종합 건설업을 영위하고 있습니다.

당사는 1994년 8월에 한국거래소에 주식을 상장한 상장법인으로 수 차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 245,247백만원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보통주식수(주)
지분율(%)
우선주식수(주)
지분율(%)

정몽원외 4인
6,797,660
17.49
-
-

(주)한라홀딩스
6,161,208
15.85
10,174,420
100.00

(주)케이씨씨
3,703,703
9.53
-
-

기타
22,212,371
57.13
-
-

합계
38,874,942
100.00
10,174,420
100.00

2. 중요한 회계정책

요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래와 같습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

2.1 재무제표 작성 기준

당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 요약분기재무제표를 작성하였습니다.

요약분기재무제표는 아래에서 열거하고 있는 요약분기재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

ㆍ 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금유상품
ㆍ 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품

ㆍ 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

당사의 2021년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2021년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책의 변경

2.2.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인
등
에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다 .

2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재
무보
고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

ㆍ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

ㆍ 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

(5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 

당사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

세계적인 COVID-19의 확산으로 각국 정부는 이를 통제하기 위하여 자가격리, 입국제한 및 지역봉쇄 등의 조치를 시행하고 있습니다. 이러한 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있어, 향후 전개되는 국면에 따라 매출의 감소, 공사기간의 연장 및 채권 회수 등에 불확실성이 존재할 수 있습니다. 

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 이에 따른 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 예측할 수 없습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.
 
(1) 총계약수익 추정치의 불확실성 

계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 당사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 총계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 당사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 당사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 총계약수익에 포함합니다. 

(2) 추정총계약원가

주석27에서 기술한 바와 같이 공사수익금액은 누적발생원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.

(3) 금융상품의 공정가치 

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 4참조).

(4) 충당부채

당사는 보고기간말 현재 건설공사의 하자 등과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다(주석 18 참조).
 
(5) 순확정급여부채 

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 17 참조).

(6) 법인세 

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 공정가치
및 범주별 금융상품

(1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

당기손익-공정가치
측정금융자산
168,907,422
168,907,422
198,320,907
198,320,907

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 수준1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격.

- 수준2 : 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함.

- 수준3 : 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치.

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치측정금융자산
4,566
-
168,902,856
168,907,422

② 전기말

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당기손익-공정가치측정금융자산
5,316
-
198,315,591
198,320,907

(3) 금융상품 범주별 장부금액

① 당분기말

(단위: 천원)

금융자산
상각후원가 금융자산
당기손익-
공정가치 금융자산

합계

[유동]

현금및현금성자산
29,231,597
-
29,231,597

매출채권
174,409,942
-
174,409,942

기타채권
124,511,550
-
124,511,550

소계
328,153,089
-
328,153,089

[비유동]

매출채권
2,955,679
-
2,955,679

기타채권
36,747,720
-
36,747,720

기타금융자산
525,000
168,907,422
169,432,422

소계
40,228,399
168,907,422
209,135,821

합계
368,381,488
168,907,422
537,288,910

(단위: 천원)

금융부채
상각후원가로 측정하는 
금융부채
기타금융부채(*)

합계

[유동]

매입채무
205,380,026
-
205,380,026

기타채무
71,126,556
251,098
71,377,654

단기차입금
76,656,186
-
76,656,186

유동성장기차입금
70,560,557
-
70,560,557

소계
423,723,325
251,098
423,974,423

[비유동]

매입채무
75,331
-
75,331

기타채무
91,181,385
7,351,174
98,532,559

장기차입금
272,117,879
-
272,117,879

소계
363,374,595
7,351,174
370,725,769

합계
787,097,920
7,602,272
794,700,192

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채를 포함하고 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

금융자산
상각후원가 금융자산
당기손익-
공정가치 금융자산

합계

[유동]

현금및현금성자산
24,447,909
-
24,447,909

매출채권
196,386,817
-
196,386,817

기타채권
118,815,701
-
118,815,701

기타금융자산
-
29,001,519
29,001,519

소계
339,650,427
29,001,519
368,651,946

[비유동]

매출채권
2,753,530
-
2,753,530

기타채권
38,358,816
-
38,358,816

기타금융자산
525,000
169,319,388
169,844,388

소계
41,637,346
169,319,388
210,956,734

합계
381,287,773
198,320,907
579,608,680

(단위: 천원)

금융부채
상각후원가로 측정하는 
금융부채
기타금융부채(*)

합계

[유동]

매입채무
242,251,116
-
242,251,116

기타채무
35,471,350
436,757
35,908,107

단기차입금
60,707,508
-
60,707,508

유동성장기차입금
77,060,982
-
77,060,982

소계
415,490,956
436,757
415,927,713

[비유동]

매입채무
75,331
-
75,331

기타채무
85,054,026
7,756,460
92,810,486

장기차입금
231,137,063
-
231,137,063

소계
316,266,420
7,756,460
324,022,880

합계
731,757,376
8,193,217
739,950,593

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채를 포함하고 있습니다.

(4) 금융상품 범주별 순손익

① 당분기

(단위: 천원)

구분
금융자산
금융부채

합계

상각후원가 금융자산
당기손익-
공정가치 금융자산
상각후원가로 측정하는
 금융부채
기타금융부채(*)

[당기손익]

이자수익
755,677
986,301
-
11,466
1,753,444

이자비용
-
-
(6,007,652)
-
(6,007,652)

외환손익

316,233
-
8,678
-
324,911

기타의 대손상각비

(246,500)
-
-
-
(246,500)

평가손익

-
(411,966)
-
-
(411,966)

처분손익
-
59,161
-
-
59,161

금융지급보증부채환입
-
-
-
245,000
245,000

기타손익

1,303
-
-
-
1,303

합 계

826,713
633,496
(5,998,974)
256,466
(4,282,299)

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채를 포함하고 있습니다.

② 전분기

(단위: 천원)

구분
금융자산
금융부채

합계

상각후원가 금융자산
당기손익-
공정가치 금융자산
상각후원가로 측정하는
 금융부채
기타금융부채(*)

[당기손익]

이자수익
523,465
994,536
-
11,593
1,529,594

이자비용
-
-
(6,102,631)
-
(6,102,631)

외환손익

253,704
-
(12,359)
-
241,345

기타의 대손상각비

(347,100)
-
-
-
(347,100)

평가손익

-
(265,084)
-
-
(265,084)

처분손익
(83,474)
-
-
-
(83,474)

금융지급보증부채환입
-
-
-
347,100
347,100

기타손익

1,603
-
-
-
1,603

합 계

348,198
729,452
(6,114,990)
358,693
(4,678,647)

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채를 포함하고 있습니다.

5. 재
무위험관리

5.1 재무위험요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 따라서, 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 자금부서는 당사내 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성위험에 관한 문서화된 정책을 제공합니다.

5.2 자본위험관리

당사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리 목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

부채 총계(A)
976,427,375
919,242,455

자본 총계(B)
383,355,385
398,773,570

부채 비율(A/B)
255%
231%

6. 영업부문 정보

당사의 영업부문 관련 공시사항은 연결재무제표에 공시하였습니다.

7. 현금 및 현금성자산 등

(1) 구성내역
당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

보유현금 및 보통예금
29,231,597
24,447,909

(2) 사용제한예금 등
당분기말과 전기말 현재 풋옵션 계약, 공사이행보증 및 당좌개설 등과 관련하여 담보등으로 제공되어 사용이 제한되어 있는 예금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

단기금융상품
20,379,785
21,883,584

장기금융상품
12,986
12,986

합계
20,392,771
21,896,570

8. 매출채권, 기타채권 및 미청구공사

(1) 매출채권, 기타채권 및 미청구공사의 세부내역

(단위: 천원)

계정과목
당분기말
전기말

채권액

현재가치
할인차금

손실충당금
장부금액
채권액

현재가치
할인차금

손실충당금
장부금액

[유동]

매출채권
187,446,583
-
(13,036,642)
174,409,941
209,423,459
-
(13,036,642)
196,386,817

기타채권
127,429,144
-
(2,917,594)
124,511,550
121,731,795
-
(2,916,094)
118,815,701

미청구공사
88,660,145
-
-

88,660,145

76,222,414
-
-
76,222,414

소계
403,535,872
-
(15,954,236)
387,581,636
407,377,668
-
(15,952,736)
391,424,932

[비유동]

매출채권
2,955,679
-
-
2,955,679
2,753,530
-
-
2,753,530

기타채권
62,446,122
(1,109,877)
(24,588,526)
36,747,719
63,831,005
(1,128,663)
(24,343,526)
38,358,816

소계
65,401,801
(1,109,877)
(24,588,526)
39,703,398
66,584,535
(1,128,663)
(24,343,526)
41,112,346

합계
468,937,673

(1,109,877)

(40,542,762)
427,285,034
473,962,203
(1,128,663)
(40,296,262)
432,537,278

(2)
매출채권, 기타채권 및 미청구공사의
손실충당금 변동내역

① 당분기말

(단위: 천원)

구분
유동
비유동

매출채권
기타채권
합계
기타채권
합계

기초금액
13,036,642
2,916,094
15,952,736
24,343,526
24,343,526

대손상각비
-
1,500
1,500
245,000
245,000

분기말금액
13,036,642
2,917,594
15,954,236
24,588,526
24,588,526

② 전기말

(단위: 천원)

구분
유동
비유동

매출채권
기타채권
합계
기타채권
합계

기초금액
(*)

9,982,221
11,889,486
21,871,707
23,399,926
23,399,926

대손상각비
5,765,256
-
5,765,256
943,600
943,600

환입
(1,882,330)
(594,175)
(2,476,505)
-
-

제각
(828,505)
(8,379,217)
(9,207,722)
-
-

전기말금액
13,036,642
2,916,094
15,952,736
24,343,526
24,343,526

(*) 기업회계기준서 제1109호에 적용에 따른 기대신용 손실충당금 인식효과가 포함되어 있습니다.

당사는 기업회계기준서 제1109호에 따라 상각후원가로 측정되는 금융자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식하고 있습니다. 손실충당금 중 매출채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 포괄손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어 있으며, 기타채권의 경우 영업외비용에 포함되어 있습니다. 또한 현재가치할인 상각액은 포괄손익계산서상 금융수익에 포함되어 있습니다. 당사는 추가적인 현금회수가능성이 없는경우 손실충당금을 일반적으로 제각하고 있습니다.

9. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
31,988,016
-
21,361,549
-

선급비용
18,056,664
5,373,975
6,337,171
5,562,548

선급공사비
13,360,115
-
11,901,274
-

부가세대급금
59,761
-
773,243
-

합계
63,464,556
5,373,975
40,373,237
5,562,548

10. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

용지
92,562,683
87,827,445

완성주택 및 미완성주택
6,892,447
647,568

원재료 및 저장품
4,360,499
1,541,492

합계
103,815,629
90,016,505

11. 기타금융자산

(1) 기타금융자산 구성내역

(단위: 천원)

당분기말

구분
비유동
합계

당기손익-공정가치측정
금융자산
시장성 있는 지분증권
4,566
4,566

시장성 없는 지분증권
5,255,376
5,255,376

채무상품
42,180,166
42,180,166

출자금
40,962,596
40,962,596

기업발행채무증권
80,504,718
80,504,718

상각후원가측정 금융자산
기업발행채무증권
525,000
525,000

합계
169,432,422
169,432,422

(단위: 천원)

전기말

구분
유동
비유동
합계

당기손익-공정가치측정
금융자산
시장성 있는 지분증권
-
5,316
5,316

시장성 없는 지분증권
-
5,255,376
5,255,376

채무상품
29,001,519
42,180,166
71,181,685

출자금
-
41,373,812
41,373,812

기업발행채무증권
-
80,504,718
80,504,718

상각후원가측정 금융자산
기업발행채무증권
-
525,000
525,000

합계
29,001,519
169,844,388
198,845,907

(2) 기타금융자산 변동 내역

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

기초금액

198,845,907
166,022,273

처분(*1)
(29,001,519)
-

평가(*2)
(411,966)
(265,084)

분기말금액
169,432,422
165,757,189

(*1) 당분기 중 MMF 29,001,519천원을 처분하였습니다.
(*2) 당분기 중 시장성 있는 지분증권 750천원 평가손실, 출자금 418,500천원 평가손실, 출자금 7,284천원 평가이익을 인식하였습니다.

12.

종속기업 및 관계기업 투자

(1) 종속및관계기업지분증권

(단위: 천원)

구분

소재지

주요 영업활동

당분기말

전기말

지분율(%)

장부금액

지분율(%)

장부금액

종속기업

주식회사 한라지엘에스
한국
물류임대업
100.00
128,852,927
100.00
128,852,927

(주)한라세라지오
한국
골프장 운영업 등
100.00
63,943,304
100.00
63,943,304

한라오엠에스(주)
한국
폐기물 소각 설비 제조/운영 등
100.00
10,826,135
100.00
10,826,135

한라(천진)방지산자문(유)(*1)
중국
부동산 관리업
-
-
100.00
684,536

배곧신도시지역특성화타운(주)
한국
주택건설사업 등
100.00
4,750,000
100.00
4,750,000

목포신항만운영(주)
한국
항만시설의 위탁관리 및 운영
100.00
2,075,503
100.00
2,075,503

Halla Corporation America
미국
건설업
100.00
271,750
100.00
271,750

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
멕시코
건설업
99.00
312
99.00
312

소계

210,719,931

211,404,467

관계기업

(주)케이리얼티임대주택제1호
위탁관리부동산투자회사
한국
부동산개발
22.71
5,700,000
22.71
5,700,000

경산에코에너지(주)(*2)
한국
자원회수시설 건설관리
6.60
731,400
6.60
731,400

한라엔컴(주)(*3)
한국
레미콘 제조/판매
15.00
8,403,204
15.00
8,403,204

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호(*4)
한국
부동산투자
89.18
112,737,761
89.18
112,737,761

씨엘바이아웃제1호사모투자 합자회사(*5)
한국
금융업
48.60
31,450,000
-
-

소계

159,022,365

127,572,365

합계

369,742,296

338,976,832

(*1) 당분기 중 매각하였습니다.
(*2) 종속기업을 통하여 유의적 영향력을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류되었습니다.
(*3) 지분율 20% 미만이나 유의적인 영향력을 행사 가능하다고 판단하여 관계기업으로 분류하고 있습니다.
(*4) 지분율 50% 초과하나, 대상회사에 대한 힘과 변동이익에 대한 노출이 제한적이므로 지배력이 없다고 판단하여 관계기업으로 분류하고 있습니다.
(*5) 당분기 중 취득하였습니다.

(2) 종속기업 및 관계기업 지분증권의 변동내역

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

기초

338,976,832
355,429,713

취득(*)
31,450,000
24,829,343

처분(*)
(684,536)
(20,000,000)

분기말

369,742,296
360,259,056

(*) 당분기 중 씨엘바이아웃제1호사모투자 합자회사에 31,450,000천원 출자하였습니다. 또한 한라(천진)방지산자문(유) 지분을 매각하였습니다.

13. 유형자산

(1) 유형자산 구성내역
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
3,013,273
-
3,013,273

건물
533,791
(105,282)
428,509

기계장치
32,071
(32,071)
-

차량운반구
1,305,359
(1,116,138)
189,221

공구와기구
127,706
(123,815)
3,891

가설재
575,830
(489,324)
86,506

비품
3,700,895
(3,034,899)
665,996

장치장식
8,188,452
(7,322,571)
865,881

사용권자산
140,108,629
(33,742,242)
106,366,387

합계
157,586,006
(45,966,342)
111,619,664

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
3,645,083
-
3,645,083

건물
533,791
(102,035)
431,756

기계장치
32,071
(32,071)
-

차량운반구
1,285,552
(1,090,809)
194,743

공구와기구
143,265
(137,406)
5,859

가설재
598,130
(479,987)
118,143

비품
5,640,128
(4,982,033)
658,095

장치장식
8,219,952
(7,230,379)
989,573

사용권자산
132,214,077
(30,968,664)
101,245,413

합계
152,312,049
(45,023,384)
107,288,665

(2) 유형자산 변동내역
① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초금액
취득
처분
타계정대체
감가상각비
기타
분기말금액

토지
3,645,083
-
(631,810)
-
-
-
3,013,273

건물
431,756
-
-
-
(3,247)
-
428,509

차량운반구
194,743
19,806
-
-
(25,328)
-
189,221

공구와기구
5,859
-
-
-
(1,968)
-
3,891

가설재
118,143
-
(2,161)
-
(29,690)
214
86,506

비품
658,095
111,560
(1,974)
-
(101,685)
-
665,996

장치장식
989,573
3,100
(3,987)
-
(122,805)
-
865,881

사용권자산
101,245,413
-
-
-
(4,396,361)
9,517,335
106,366,387

합계
107,288,665
134,466
(639,932)
-
(4,681,084)
9,517,549
111,619,664

② 전분기

(단위: 천원)

구분
기초금액
취득
처분
감가상각비
기타
분기말금액

토지
5,810,188
-
(271,768)
-
-
5,538,420

건물
444,745
-
-
9,024
-
453,769

차량운반구
250,700
18,839
-
(28,373)
-
241,166

공구와기구
19,466
-
-
(4,490)
-
14,976

가설재
272,042
-
-
(43,126)
-
228,916

비품
1,011,402
162,142
-
(174,683)
-
998,861

장치장식
1,253,223
-
-
(152,046)
-
1,101,177

사용권자산
88,678,750
-
-
(4,561,347)
23,508,365
107,625,768

합계
97,740,516
180,981
(271,768)
(4,955,041)
23,508,365
116,203,053

14. 무형자산

(1) 무형자산 구성내역
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

영업권
2,836,000
-
2,836,000

회원권
108,000
-
108,000

소프트웨어
9,264,273
(8,522,720)
741,553

합계
12,208,273
(8,522,720)
3,685,553

② 전기말

(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

영업권
2,836,000
-
2,836,000

회원권
108,000
-
108,000

소프트웨어
9,237,439
(8,425,550)
811,889

합계
12,181,439
(8,425,550)
3,755,889

(2) 무형자산 변동내역
① 당분기

(단위: 천원)

구분
영업권
회원권
소프트웨어
합계

기초금액
2,836,000
108,000
811,889
3,755,889

취득
-
-
27,834
27,834

상각비
-
-
(98,170)
(98,170)

합계
2,836,000
108,000
741,553
3,685,553

② 전분기

(단위: 천원)

구분
회원권
소프트웨어
합계

기초금액
16,275,706
705,684
16,981,390

취득
-
37,635
37,635

처분
(16,167,706)
-
(16,167,706)

상각비
-
(71,306)
(71,306)

합계
108,000
672,013
780,013

15. 기타채무 및 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타채무 및 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

[기타채무]

미지급금
19,872,826
-
10,368,866
-

미지급배당금
28,466,983
-
15
-

미지급비용
3,629,667
-
5,305,482
-

임대보증금
556,432
176,704
606,432
276,704

금융지급보증부채
251,098
7,351,174
436,757
7,756,460

리스부채
18,600,648
91,004,681
19,190,555
84,777,321

합계
71,377,654
98,532,559
35,908,107
92,810,485

[기타부채]

분양선수금
1,647,036
-
1,580,558
-

기타선수금
9,359,339
-
3,195,001
-

예수금
9,868,853
-
22,590,621
-

합계
20,875,228
-
27,366,180
-

16.
차입금

(1) 단기차입금

(단위: 천원)

차입금종류
구분
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

일반은행차입금
일반대출
산업은행,압구정지점 등
5.18~5.55
47,500,000
57,500,000

한도대출
우리은행.롯데월드타워 등
3.37~3.91
20,440,000
-

어음할인
하나.롯데월드타워
3.43
7,000,000
-

기타차입금
운용자금차입
Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
4.60
216,186
207,508

자산유동화차입금
자산유동화대출
중랑신협등
4.75
1,500,000
3,000,000

합계

76,656,186
60,707,508

(2) 장기차입금

① 회사채

(단위: 천원)

구분
발행일
상환일
연이자율(%)
당분기말
전기말

제116회 무보증사모사채
2019년 2월 19일
2021년 2월 19일
5.50
-
10,000,000

제117회 무보증사모사채
2019년 2월 27일
2021년 2월 27일
5.50
-
5,000,000

제118회 무보증사모사채
2019년 12월 30일
2021년 12월 31일
4.30
5,000,000
5,000,000

제119회 무보증사모사채
2020년 2월 13일
2022년 2월 13일
4.30
5,000,000
5,000,000

제120회 무보증사모사채
2020년 4월 13일
2022년 4월 13일
4.80
6,000,000
6,000,000

제121회 무보증사모사채
2020년 5월 28일
2023년 5월 28일
2.29
35,000,000
35,000,000

제122회 무보증사모사채
2020년 5월 29일
2022년 5월 27일
4.80
10,000,000
10,000,000

제123회 무보증사모사채
2020년 6월 25일
2022년 6월 24일
4.80
2,000,000
2,000,000

제124회 무보증사모사채
2020년 10월 6일
2022년 10월 6일
4.80
11,000,000
11,000,000

제125회 무보증사모사채
2020년 11월 3일
2022년 11월 3일
4.80
30,000,000
30,000,000

제126회 무보증사모사채
2020년 11월 26일
2022년 11월 25일
4.50
10,000,000
10,000,000

제127회 무보증사모사채
2021년 2월 10일
2023년 2월 10일
3.80
10,000,000
-

제128회 무보증사모사채
2021년 3월 29일
2024년 3월 29일
4.00
10,000,000
-

합계
134,000,000
129,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(276,322)
(256,712)

차감 : 유동성대체액(순액)
(9,987,442)
(19,987,868)

잔액
123,736,236
108,755,420

② 장기성차입금

(단위: 천원)

종류
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말
상환방법
만기

일반은행차입금
NH투자증권
5.50
20,000,000
20,000,000
만기 일시상환
2021-04-02

일반은행차입금
한국투자증권
4.80
30,000,000
30,000,000
만기 일시상환
2021-07-22

일반은행차입금
부산은행 등
4.10~4.60
29,400,000
29,400,000
만기 일시상환
2023-11-23

일반은행차입금
부산은행 등
4.30~4.80
34,300,000
34,300,000
만기 일시상환
2024-04-23

CP(기업어음)

(*1)

한국투자증권
4.50
30,000,000
30,000,000
만기 일시상환
2022-08-18

조합차입금
건설공제조합
1.40
29,500,000
-
만기 일시상환
2023-06-24

기타차입금
주택도시보증공사
-
1,754,758
1,754,758
26년 분할상환
2044-10-07

장기자산유동화차입금
중랑신협등(*2)
4.75
14,000,000
14,000,000
2년 분할상환
2022-05-27

장기자산유동화차입금
우리종합금융
4.80
20,000,000
20,000,000
만기 일시상환
2022-06-28

합계
208,954,758
179,454,758

차감: 유동성대체
(60,573,115)
(57,073,115)

잔액
148,381,643
122,381,643

(*1) 해당 금액에 대한 견질어음을 담보로 제공하고 있습니다.
(*2) (장래)공사채권 등을 담보로 제공하고 있으며, 당사는 자금보충의무의 이행을 위하여 백지어음 등을 견질로 제공하고 있습니다(주석28 참조).

17. 순확정급여부채

(1) 순확정급여부채 내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
79,438,330
78,652,484

사외적립자산의 공정가치
(58,267,910)
(58,532,769)

확정급여부채
21,170,420
20,119,715

기타장기종업원급여부채
1,859,080
1,591,445

합계
23,029,500
21,711,160

(2) 분기포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
2,016,356
1,848,845

순이자원가
91,907
92,132

기타장기종업원급여
267,635
39,185

종업원 급여에 포함된 총 비용
2,375,898
1,980,162

(3) 종업원 급여를 포함하고 있는 계정과목

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출원가
1,537,437
1,243,657

판매비와관리비
838,461
736,505

합계
2,375,898
1,980,162

(4) 확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
78,652,484
71,376,551

당기근무원가
2,016,356
1,848,845

이자원가
422,121
387,139

확정급여채무의 재측정요소
(783,349)
3,062,048

전입
37,928
-

퇴직금의 지급
(907,210)
(2,208,797)

분기말금액
79,438,330
74,465,786

(5) 사외적립자산 공정가치 산정내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초
58,532,769
51,703,714

이자수익
330,214
295,008

재측정요소
(114,707)
(76,622)

전입
29,744
645,183

제도에서의 지급
(510,110)
(2,117,116)

분기말
58,267,910
50,450,167

18. 충당부채

당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
하자보수충당부채
공사손실충당부채
복구충당부채
기타손실충당부채
포인트충당부채
합계

[유동]

기초금액
-
1,940,466
-
5,192,016
-
7,132,482

전입액
-
1,252,719
-
-
-
1,252,719

감소액
-
(502,302)
-
(1,539,809)
-
(2,042,111)

유동성대체
-
-
-
1,539,809
-
1,539,809

분기말금액
-
2,690,883
-
5,192,016
-
7,882,899

[비유동]

기초금액
26,551,195
-
610,491
2,380,644
169,767
29,712,097

전입액
2,018,685
-
-
-
153,623
2,172,308

감소액
(672,357)
-
-
-
(105,448)
(777,805)

유동성대체
-
-
-
(1,539,809)
-
(1,539,809)

분기말금액
27,897,523
-
610,491
840,835
217,942
29,566,791

(2) 전분기

(단위: 천원)

구분
하자보수충당부채
공사손실충당부채
소송충당부채
복구충당부채
기타손실충당부채
포인트충당부채
합계

[유동]

기초금액
-
-
-
-
4,247,755
-
4,247,755

전입액
-
-
101,500
-
-
-
101,500

감소액
-
-
-
-
-
-
-

분기말금액
-
-
101,500
-
4,247,755
-
4,349,255

[비유동]

기초금액
19,738,751
3,233,164
1,000,000
610,491
5,456,383
125,884
30,164,673

전입액
3,670,433
73,813
-
-
-
7,670
3,751,916

감소액
(970,711)
(681,573)
(1,000,000)
-
(1,178,605)
(14,879)
(3,845,768)

분기말금액
22,438,473
2,625,404
-
610,491
4,277,778
118,675
30,070,821

당사는 당분기말 현재 하자보증 등과 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 과거경험률 등을 기초로 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 

19. 자본금 및 주식발행초과금

당분기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 1주당 액면가액은 5,000원입니다.

당분기 및 전분기 중 당사가 발행한 주식 및 이에 따른 자본금과 주식발행초과금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구분
보통주
우선주(*)
주식발행초과금
합계

주식수
금액
주식수
금액

[전분기]

전기초
38,874,942
194,374,710
10,174,420
50,872,100
67,322,309
312,569,119

전분기말
38,874,942
194,374,710
10,174,420
50,872,100
67,322,309
312,569,119

[당분기]

당기초
38,874,942
194,374,710
10,174,420
50,872,100
67,322,309
312,569,119

당분기말
38,874,942
194,374,710
10,174,420
50,872,100
67,322,309
312,569,119

(*) 누적적/참가적 무의결권 전환우선주로 주요 조건은 다음과 같으며, 일정한 조건을 만족하는 경우 전환비율 및 전환가액이 조정됩니다.

구분
내역

전환청구기간

발행일(2013년 4월 17일)로부터
9년 경과 후 1년 이내
이며, 전환기간내 전환권이 행사되지 아니하면 전환기간 만료일에 전환된 것으로 간주

전환비율
1:5

전환가액
1주당 6,220원

20. 기타포괄손익누계액, 기타자본항목 및 이익잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

해외사업장환산차이
601,532
427,953

자산재평가차익
883,402
1,206,088

합계
1,484,934
1,634,041

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

자기주식
(4,992,910)
(4,992,910)

(3) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

법정적립금
7,947,850
5,101,153

미처분이익잉여금
66,346,393
84,462,169

합계
74,294,243
89,563,322

당사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우(주주총회의 결의에 따라) 초과한금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다
.

21. 매출액 및 매출원가

(1) 매출액 상세내역

(단위: 천원)

구분
당분기(*)
전분기(*)

공사수입
284,378,673
309,803,826

분양수입
10,399,672
-

기타수입
4,914,717
5,459,376

합계
299,693,062
315,263,202

(*)고객과의 계약에서 생기는 수익 중 수익인식 시기에 따라 구분한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
294,778,345
309,803,826

한 시점에 이행하는 수행의무
4,914,717
5,459,376

합계
299,693,062
315,263,202

(2) 매출원가 상세내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

공사원가
246,737,436
276,314,525

분양원가
6,993,395
-

기타원가
5,941,192
5,758,971

합계
259,672,023
282,073,496

(3) 주요 고객에 대한 정보

당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

고객명
매출액
비율

삼계두곡 지역주택조합
31,458,196
10.5%

② 전분기

(단위: 천원)

고객명
매출액
비율

현대백화점
35,962,829
11.4%

22. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기종업원급여
8,217,992
8,220,481

퇴직급여
744,012
980,142

기타장기종업원급여
94,449
16,175

광고선전비
5,853,189
458,037

세금과공과
1,350,442
878,715

유형자산감가상각비
1,022,353
950,725

무형자산상각비
73,417
48,013

지급수수료
2,723,906
2,986,776

기타
1,904,064
2,213,672

합계
21,983,824
16,752,736

23. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중의 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

완성주택 및 미완성주택의 변동
(6,244,879)
(341,000)

원재료 등의 사용액
45,360,043
54,065,852

용지비
3,653,935
-

종업원급여
30,487,251
28,305,479

유형자산감가상각비
4,681,085
4,955,040

무형자산상각비
98,170
71,306

외주비
158,137,654
176,420,699

광고선전비
5,833,364
438,761

교육훈련비
282,378
273,066

보험료
4,203,213
4,580,509

복리후생비
1,421,320
1,343,344

세금과공과
3,479,970
2,375,367

소모품비
2,356,151
2,238,685

수도광열비
2,274,634
871,720

여비교통비
167,786
189,569

연구개발비
306,750
573,411

운반비
162,003
259,025

접대비
409,481
284,210

지급수수료
13,169,377
13,369,127

지급임차료
3,500,265
1,792,107

설계및용역비
2,583,366
144,218

차량유지비
685,412
737,514

기타
4,647,118
5,878,223

합계
281,655,847
298,826,232

24. 기타수익과 기타비용

당분기 및 전분기 중 기타수익과 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

[기타수익]

외환이익
343,014
284,182

유형자산처분이익
-
149,667

당기손익인식금융자산평가이익
7,284
7,737

당기손익인식금융자산처분이익
59,161
-

금융보증수익
77,786
123,374

상각채권추심이익
1,303
1,603

배당금수익
3,192,611
2,525,020

매각예정으로 분류된 자산부채 손상차손환입
-
99,530

잡이익
370,505
665,054

지급보증부채환입액
245,000
347,100

합계
4,296,664
4,203,267

[기타비용]

외환손실
18,103
42,837

유형자산처분손실
49,932
-

무형자산처분손실
-
326,506

당기손익인식금융자산평가손실
419,250
272,821

매출채권처분손실
-
83,474

기부금
67,748
128,550

잡손실
328,788
607,110

합계
883,821
1,461,298

25. 영업외수익과 영업외비용

당분기 및 전분기 중 영업외수익과 영업외비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

[영업외수익]

이자수익
1,753,445
1,529,594

합계
1,753,445
1,529,594

[영업외비용]

이자비용
6,007,652
6,102,631

기타의 대손상각비
246,500
347,100

합계
6,254,152
6,449,731

26. 주당손익

(1) 가중평균유통보통주식수 산정내역

(단위: 주)

구분
당분기
전분기

기초주식수(*)
88,730,701
88,730,701

가중평균유통보통주식(*)
88,730,701
88,730,701

(*) 당분기와 전분기 중 유통보통주식수의 변동사항은 없으며, 보통주로 전환가능한 우선주식수를 포함하여 가중평균유통보통주식수를 산정하였습니다.

(2) 기본주당손익

(단위: 원, 주)

구분
당분기
전분기

분기순이익
12,368,373,431
10,750,969,906

가중평균유통보통주식수
88,730,701
88,730,701

기본주당이익
139
121

(3) 희석주당손익
희석화증권이 존재하지 않아 당기와 전기의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

27. 건설계약

(1) 건설공사와 관련된 공사계약의 변동사항
① 도급공사
i) 당분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액(*)
공사수익인식
기말잔액

건축
2,741,233,669
324,808,458
(221,560,606)
2,844,481,521

토목
610,406,101
8,511,566
(55,301,347)
563,616,320

해외
56,908,286
1,075,765
(7,327,050)
50,657,001

합계
3,408,548,056
334,395,789
(284,189,003)
3,458,754,842

(*) 증감액에는 착공예정인 도급공사 계약금액이 포함되어 있습니다.

ii) 전분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액(*)
공사수익인식
기말잔액

건축
2,068,481,609
628,502,112
(239,074,402)
2,457,909,319

토목
732,853,093
14,131,047
(63,907,814)
683,076,326

해외
75,919,226
1,081,655
(6,477,596)
70,523,285

합계
2,877,253,928
643,714,814
(309,459,812)
3,211,508,930

(*) 증감액에는 착공예정인 도급공사 계약금액이 포함되어 있습니다.

② 분양공사
i) 당분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액
공사수익인식
기말잔액

자체
417,760,182
12,349,559
(10,399,672)
419,710,069

ii) 전분기

(단위: 천원)

구분
기초잔액
증감액
공사수익인식
기말잔액(*)

자체
1,670,822
-
-
1,670,822

(*) 전분기말 계약잔액은 완성상가 매출예정분입니다.

(2) 진행중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역

① 도급공사
i) 당분기

(단위: 천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

건축
903,067,910
804,407,869
98,660,041

토목
1,191,186,124
1,088,570,298
102,615,826

해외
129,159,293
121,366,793
7,792,500

합계
2,223,413,327
2,014,344,960
209,068,367

ii) 전분기

(단위: 천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

건축
1,137,076,305
996,604,030
140,472,275

토목
968,454,959
901,295,413
67,159,546

해외
108,911,262
106,847,333
2,063,929

합계
2,214,442,526
2,004,746,776
209,695,750

② 분양공사
i) 당분기말

(단위: 천원)

구분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사손익

자체
10,399,672
6,993,395
3,406,277

ii) 전분기말 진행 중인 분양공사는 없습니다.

(3) 미청구공사

등
의

내역

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권 및 기타채권으로 구성된 수취채권(*1)
188,147,335
210,928,425

계약자산(*2)
89,577,824
76,259,858

미청구공사
88,660,145
76,222,414

분양채권
917,679
37,444

계약이행원가(*3)
13,360,115
11,901,274

계약부채(*4)
89,038,735
77,770,894

초과청구공사
87,391,699
76,190,335

분양선수금
1,647,036
1,580,559

공사손실충당부채
2,690,883
1,940,466

(*1) 채권 금액은 대손충당금을 차감하기 전 금액이며, 분양채권은 계약자산으로 분류하였습니다.
(*2) 당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용함에 따라 발생하는 계약자산을 미청구공사와 분양채권으로 분류하고 있습니다.
(*3) 당사는 고객과의 계약이나 구체적으로 식별할 수 있는 예상 계약에 직접 관련되고, 미래의 수행의무를 이행할 때 사용할 기업의 자원을 창출하거나 가치를 높이며, 회수가 될 것으로 예상되어 자산으로 인식하고 있습니다.
(*4) 당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용함에 따라 발생하는 계약부채를 초과청구공사와 분양선수금으로 분류하고 있습니다.

(4) 당분기말 및 전기말의 계약수익금액이 전기 및 전전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

공사명
계약일
공사기간
진행률
미청구공사
매출채권

총액
손실충당금
총액
손실충당금

만도NEXTM
2020.02.27
20.04-22.08
12.17%
-
-
1,883,200
-

정부세종신청사
2020.03.19
20.04-22.08
17.59%
3,820,880
-
-
-

파주운정A17B/LAPT
2020.12.10
20.12-23.08
2.13%
1,602,104
-
-
-

가산동지식산업센터2
2019.09.30
19.11-22.07
31.27%
2,951,436
-
-
-

광양황금지구APT(*)
2020.11.26
미착공
0.00%
-
-
-
-

광주쌍동지구APT
2020.03.31
20.06-23.04
11.76%
9,029,207
-
-
-

계룡대실지구APT
2020.03.31
20.06-23.02
17.08%
-
-
10,208,977
-

김포지식산업센터
2020.03.03
20.03-22.01
22.84%
-
-
7,850,304
-

김해삼계두곡APT
2017.09.15
18.12-21.09
68.52%
7,516,510
-
24,119,302
-

당진수청지구APT
2018.04.27
18.06-20.11
100.00%
3,000,000
-
-
-

대구평리재개발(*)
2018.08.31
미착공
0.00%
-
-
-
-

부산문현제일APT(*)
2020.06.18
미착공
0.00%
-
-
-
-

부평오피스텔
2018.03.14
18.05-21.05
91.13%
974,148
-
1,838,870
-

서신동감나무골재개발(*)
2013.06.28
미착공
0.00%
-
-
-
-

송도레지던스
2017.10.25
17.11-21.01
100.00%
-
-
62,530,800
-

송도업무시설
2019.07.18
19.10-21.07
29.25%
1,037,087
-
-
-

아산스마트밸리공동주택(*)
2021.03.11
미착공
0.00%
-
-
-
-

양평양근리APT(도급)
2020.12.23
21.02-23.08
1.25%
-
-
3,820,912
-

양평양근리APT(자체)

2021.03.23
21.02-23.08
3.33%
-
-
918
-

영천조교동APT(*)
2021.01.22
미착공
0.00%
-
-
-
-

울산우정동APT(*)
2020.05.29
미착공
0.00%
-
-
-
-

용인역삼APT(*)
2019.12.27
미착공
0.00%
-
-
-
-

청주월명공원APT(*)
2019.09.16
미착공
0.00%
-
-
-
-

광주지하철4공구
2019.09.10
19.09-24.02
17.54%
-
-
-
-

동부간선도로확장
2008.12.26
08.12-21.10
93.15%
-
-
-
-

서해선3공구
2015.04.20
15.04-21.12
97.45%
-
-
-
-

서해선10공구
2015.04.24
15.04-22.12
88.08%
-
-
-
-

장항선3공구
2014.11.13
14.11-21.04
98.97%
-
-
-
-

평택동부고속도로
2019.05.31
20.12-24.07
5.43%
-
-
1,074,000
-

현대오일뱅크돌핀부두
2019.02.28
19.02-21.06
90.00%
960,712
-
-
-

(*) 해당 현장은 도급계약을 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

공사명
계약일
공사기간
진행률
미청구공사
매출채권

총액
손실충당금
총액
손실충당금

동탄물류단지C블록
2018.09.28
18.09-20.09
100.00%
-
-
-
-

만도NEXTM
2020.02.27
20.04-22.08
7.01%
-
-
750,200
-

삼성전자평택주차빌딩
2018.07.26
18.07-20.08
100.00%
-
-
-
-

정부세종신청사
2020.03.19
20.04-22.08
11.00%
771,290
-
-
-

파주운정A17B/LAPT(*)
2020.12.10
미착공
0.00%
-
-
-
-

가산동지식산업센터2
2019.09.30
19.11-22.07
21.95%
-
-
5,302,000
-

광양광영공동주택
2020.09.02
20.12-23.05
0.84%
542,965
-
-
-

광양황금지구APT(*)
2020.11.26
미착공
0.00%
-
-
-
-

광주쌍동지구APT
2020.03.31
20.06-23.04
6.06%
2,050,930
-
4,581,127
-

계룡대실지구APT
2020.03.31
20.06-23.02
9.08%
3,380,397
-
-
-

김포지식산업센터
2020.03.03
20.03-22.01
13.04%
-
-
-
-

김해북부 APT
2018.03.20
18.05-20.10
100.00%
-
-
6,554,428
-

김해삼계두곡APT
2018.08.02
18.12-21.09
59.59%
986,202
-
16,296,385
-

남양주현대아울렛
2018.12.04
18.12-20.10
100.00%
-
-
-
-

당진수청지구APT
2018.04.27
18.06-20.11
100.00%
-
-
-
-

대구평리재개발(*)
2018.08.31
미착공
0.00%
-
-
-
-

부산문현제일APT(*)
2020.06.18
미착공
0.00%
-
-
-
-

부평오피스텔
2018.03.14
18.05-21.05
79.24%
-
-
11,008,800
-

부평목련아파트재개발
2018.02.05
20.03-22.09
17.17%
-
-
-
-

서신동감나무골재개발(*)
2013.06.28
미착공
0.00%
-
-
-
-

서울대스마트캠퍼스1차
2016.06.30
17.05-20.10
100.00%
-
-
-
-

서울대스마트캠퍼스2차
2016.06.30
17.05-20.09
100.00%
-
-
-
-

송도레지던스
2017.10.25
17.11-21.01
95.69%
8,630,059
-
43,227,000
-

송도업무시설
2019.07.18
19.10-21.07
22.74%
-
-
5,885,000
-

수원역복합건물
2018.12.01
18.12-21.04
78.46%
111,961
-
8,506,292
-

신길대신시장주상복합(*)
2019.09.30
미착공
0.00%
-
-
-
-

양평양근리APT(*)
2020.12.23
미착공
0.00%
-
-
-
-

울산우정동APT(*)
2020.05.29
미착공
0.00%
-
-
-
-

용인역삼APT(*)
2019.12.27
미착공
0.00%
-
-
-
-

위례오피스텔
2016.12.21
16.12-20.01
100.00%
-
-
-
-

전주기린로주상복합(*)
2020.12.18
미착공
0.00%
-
-
-
-

종로오피스텔
2019.06.28
19.10-22.07
22.94%
2,910,405
-
-
-

청주월명공원APT(*)
2019.09.16
미착공
0.00%
-
-
-
-

경부동탄직선화2공구
2016.12.26
16.12-21.12
72.16%
1,922,234
-
-
-

광주지하철4공구
2019.09.10
19.09-24.02
13.72%
2,021,972
-
-
-

동부간선도로확장
2008.12.26
08.12-21.10
91.14%
-
-
-
-

부산신항서컨테이너2차
2019.04.11
19.07-24.06
41.33%
1,137,941
-
-
-

부산울산복선전철6공구
2013.11.19
13.11-21.12
89.88%
-
-
-
-

서해선3공구
2015.04.20
15.04-21.12
96.40%
-
-
3,836,948
-

서해선10공구
2015.04.24
15.04-22.12
85.74%
1,602,895
-
-
-

송산봉담고속도로
2016.09.01
16.09-21.04
83.76%
-
-
2,708,708
-

장항선3공구
2014.11.13
14.11-21.04
98.52%
711,671
-
2,044,470
-

평택동부고속도로
2019.05.31
20.12-24.07
4.90%
-
-
907,686
-

현대오일뱅크돌핀부두
2019.02.28
19.02-21.06
87.45%
2,326,846
-
-
-

(*) 해당 현장은 도급계약을 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.

(5) 영업부문별로 구분된 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

부문명
공사손실충당부채
공사손익변동금액
추정총계약원가
변동금액

건축
1,933,289
129,231,913
(80,163,507)

토목
688,026
7,340,201
(6,841,326)

해외
69,568
836,509
239,256

합계
2,690,883
137,408,623
(86,765,577)

(6) 당분기 중 당사의 건축부문, 토목부문, 해외부문에 원가 상승요인이 있어 당분기말 현재 진행중인 계약의 추정총계약수익과 추정총계약원가가 변동되었습니다. 이러한 변동이 당분기말과 미래기간의 손익, 미청구공사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

부문
추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의 변동
당기 손익에
 미친영향
미래 손익에
 미칠 영향
미청구공사

건축/개발
49,068,406
(80,163,507)
3,805,325
125,426,588
848,747

토목/플랜트
498,875
(6,841,326)
1,441,940
5,898,261
(1,462,244)

해외
1,075,765
239,256
620,147

216,362

310,098

합계
50,643,046
(86,765,577)
5,867,412
131,541,211
(303,399)

당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

28. 우발상황 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 견질로 제공된 어음 및 수표는 다음과 같습니다.

구분
매수
금액
담보권자
제공내역

수표
18 매
백지
경기동서순환도로 등
민간투자사업 의무이행 담보 등

어음
15 매
백지
유안타증권 등
자금보충 및 대출약정담보 등

(2) 당사가 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
담보제공목적
제공 받은 자
장부금액
채권최고액

단기금융상품
현대아울렛위탁운영 등
하나은행
18,820,132
18,820,132

장기금융상품
해외공사담보 등
하나은행
12,986
12,986

장기당기손익-

공정가치측정금융자산

SOC사업담보(*1)
인천김포고속도로 등
42,180,166
74,616,761

보증서발급
등(*2)

건설공제조합 등
40,921,249
40,921,249

매출채권
공사채권 신탁
중랑신협 등
18,600,000
18,600,000

관계회사지분증권
사업담보
경산에코에너지(주)
731,400
731,400

(*1) 당사는 사회기반시설에 대한 민간투자법(SOC사업)에 의거하여 (주)국민은행 등대주단과 자본금 납입, 부채상환비율 및 부채비율 유지 등을 내용으로 하는 출자자 약정을 체결하였습니다.
(*2) 보증서발급 등을 위해 조합출자금이 담보로 제공되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산
담보제공목적
제공 받은 자
장부금액
채권최고액

단기금융상품
현대아울렛위탁운영 등
하나은행
16,125,270
16,125,270

장기금융상품
해외공사담보 등
하나은행
12,986
12,986

장기당기손익-

공정가치측정금융자산

SOC사업담보(*1)
인천김포고속도로 등
42,180,166
74,617,941

보증서발급 등(*2)
건설공제조합 등
41,333,024
41,333,024

관계회사지분증권
사업담보
경산에코에너지(주)
731,400
731,400

매출채권
공사채권 신탁
중랑신협 등
-
24,000,000

(*1) 당사는 사회기반시설에 대한 민간투자법(SOC사업)에 의거하여 (주)국민은행 등대주단과 자본금 납입, 부채상환비율 및 부채비율 유지 등을 내용으로 하는 출자자 약정을 체결하였습니다.
(*2) 보증서발급 등을 위해 조합출자금이 담보로 제공되어 있습니다.

(3) 당분기말 및 전기말 현재 한도 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
금융기관
통화
당분기말
전기말

당좌차월
국민은행 외
KRW
26,000,000
26,000,000

일반자금대출
한국산업은행 외
KRW
53,605,000
53,605,000

기타어음할인
우리은행 외
KRW
7,000,000
7,000,000

전자외상매출채권담보대출
하나은행 외
KRW
31,400,000
31,400,000

(4) 당사가 타인에게 제공한 보증내역
① 제공한 채무보증 약정내역

(단위: 천원)

보증내역
구분
보증받는자
보증시작일
보증종료일
당분기말
한도
전기말
한도

자금보충
(주)한라세라지오(*1)

(주)한라세라지오

2021년 3월 4일
2021년 6월 8일
92,300,000

92,300,000

101,400,000
101,400,000

청주월명공원(*2)
(주)대성아이앤디
2020년 9월 16일
2021년 9월 16일
 (대출상환 완료시)
41,000,000
41,000,000
41,000,000
41,000,000

이천 부발 주상복합(*3)
(주)빌더스개발원
2020년 11월 18일
2021년 11월 18일
30,000,000
30,000,000
30,000,000
30,000,000

에프엔에이치플러스 주식회사(*4)

에프엔에이치플러스 주식회사

2020년 11월 12일
2021년 4월 13일
-
-
121,419,600
122,400,000

울산우정동지역주택조합 
신축사업(*5)
울산우정동지역주택조합
2021년 1월 29일
2021년 7월 28일
 (대출상환 완료시)
20,000,000

20,000,000

-
-

마포구합정동 주상복합(*6)
(주)디오로디엔씨
2021년 2월 17일
2022년 2월 17일
30,000,000

39,000,000

-
-

조건부채무인수
및 자금보충

송도레지던스
(*7)

(주)아이씨디유닛
2018년 11월 1일
2021년 6월 1일
50,700,000
78,000,000
50,700,000
78,000,000

송도업무시설(*8)
주식회사 에스디파트너스
2019년 8월 8일
2022년 8월 8일
76,700,000
91,000,000
81,900,000
91,000,000

양평 양근리 1단지(*9)

(주)
빌더스씨앤디

2020년 12월 23일
2023년 11월 23일
36,720,000
36,720,000
36,720,000
36,720,000

양평 양근리 2단지(*10)

(주)
빌더스씨앤디

2020년 12월 23일
2024년 4월 23일
42,840,000
42,840,000
42,840,000
42,840,000

조건부채무인수

수원역세권 주거복합시설(*11)
(주)삼부산업개발
2018년 12월 31일
2021년 9월 30일
47,840,000
78,000,000
47,840,000
78,000,000

잠실오피스텔

(*12)

(주)사보이투자개발
2018년 3월 30일
2021년 8월 21일
29,510,000
29,510,000
36,136,100
71,500,000

속초생활형숙박시설
(*13)

주식회사 아주디앤씨
2018년 7월 25일
2022년 1월 10일
8,190,000

36,400,000

26,260,000

36,400,000

김해삼계두곡APT
(*14)

삼계두곡지역주택조합
2018년 11월 23일
2021년 11월 23일
1,950,000
175,500,000
7,800,000
175,500,000

종로숭인동오피스텔
(*15)

티움21(주)
2020년 6월 25일
2022년 10월 28일
80,860,000
107,900,000
80,860,000
107,900,000

가산동지식산업센터
(*16)

케이원디(주)
2019년 10월 21일
2023년 1월 20일
104,000,000
130,000,000
104,000,000
130,000,000

광주쌍동1지구
(*17)

지엘쌍동도시개발㈜
2020년 3월 24일
2023년 4월 24일
99,840,000
120,000,000
99,840,000
120,000,000

김포지식산업센터
(*18)

(주)디허브플러스
2020년 3월 13일
2022년 9월 22일
49,440,000
66,000,000
47,710,000
71,500,000

계룡대실지구(*19)
(주)혜움
2020년 6월 19일
2023년 8월 20일
68,760,000
86,400,000
78,000,000
86,400,000

광양광영동공동주택(*20)
(주)아이에스이앤씨
2020년 9월 4일
2023년 11월 3일
22,100,000
85,800,000
22,100,000
85,800,000

아산 스마트밸리 C2 (*21)

(주)청암에이앤씨
2021년 3월 30일
2024년 5월 30일
66,000,000
120,000,000
-
-

연대보증
전주감나무골재개발
전주감나무골주택재개발정비사업조합
2020년 9월 28일
공사착공 시
2,870,384
2,870,384
2,870,384
2,870,384

종업원 대여금
우리사주조합
2016년 6월 10일
2021년 12월 10일
2,409,937
12,571,325
2,799,218
12,571,325

(*1) (주)한라세라지오 대중제 전환 관련한 대출관련하여 대출원리금상환재원에 대한 자금보충 약정을 체결하였습니다.
(*2) 청주월명 근린공원 개발사업 관련한 사업 및 대출약정서에 따라 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금 전액이 상환되고, 대주가 발행한 유동화증권 발행가액 전액이 상환되는 경우 소멸됩니다.
(*3) 이천부발읍 공동주택 신축사업 관련한 사업 및 대출약정서에 따라 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 자금보충 의무는 대출약정상의 대출원리금 전액이 상환되고, 대주가 발행한 유동화증권 발행가액 전액이 상환되는 경우 소멸됩니다.
(*4) 에프엔에이치플러스주식회사의 투자자산 취득을 위한 대출관련하여 대출원리금상환재원에 대한 자금보충약정을 체결하였습니다. 본 자금보충의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.

(*5) 울산우정동지역주택조합 신축사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라

대출원리금상환재원에 대한 자금보충약정을 체결하였습니다. 본 자
금
보
충의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.

(*6) 마포구합정동주상복합 사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 대출원리금상환재원에 대한

자금보충약정을 체결하였습니다. 본 자
금
보
충의무는 대출약정상의 대출원리금액이 전액 상환되는 경우 소멸합니다.
(*7) 송도국제도시 국제업무단지 C2BL 복합시설공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정과 자금보충 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 착공일로부터 30개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*8) 송도업무시설 신축공사 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시 조건부

채무인수 약정과
자금보충 약정을
체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 36개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*9) 양평 공동주택 신축사업(1단지) 관련하여
사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시

조건부 채무인수 약정과
자금보충 약정을
체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 40개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*10) 양평 공동주택 신축사업(2단지) 관련하여
사업 및 대출약정서에 따라 책임준공미이행시

조건부 채무인수 약정과
자금보충 약정을
체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 40개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*11) 수원역세권 주거복합시설 신축공사 관련하여
사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행시

조건부 채무인수 약정
을
체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 33개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*12) 잠실오피스텔 신축공사 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라

책임준공 미이행시 조건부 채무인수 약정
을
체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로서 최초보증일로부터 36개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*13) 속초생활형숙박시설 신축공사 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터
42개월이 경과한 날까지 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*14) 김해 삼계두곡 지역주택조합 공동주택 신축공사 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 36개월이 경과한 날까지 책임착공 후 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*15) 종로 숭인동 오피스텔 신축공사 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 37개월이 경과한 날까지 책임착공 후 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*16)
가산동지식산업센터신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준 공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 39개월이 경과한 날까지 책임착공 후 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*17)
광주쌍동1지구 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 37개월이 경과한 날까지 책임착공 후 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*18)
김포지식산업센터 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 30개월이 경과한 날까지 책임착공 후 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*19)
충남 계룡대실지구 공동1블록 공동주택 신축공사와 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수 의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 38개월이 경과한 날까지 책임착공 후 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*20)
광양 광영동공동주택 및 근린생활시설 신축사업과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 38개월이 경과한 날까지 책임착공 후 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

(*21)

아산 스마트밸리 C2블럭과 관련하여 사업 및 대출약정서에 따라 책임준공 미이행 시 조건부 채무인수 약정을 체결하였습니다. 본 채무인수의무는 조건부 채무인수로 최초보증일로부터 38개월이 경과한 날까지 책임착공 후 본건 건물을 완성하여 사용승인을 득하는 경우 소멸됩니다.

② 민간투자사업(SOC사업)과 관련하여 당사가 제공한 약정내역

(단위: 천원)

보증내역
공사현장
당분기말
한도
전기말
한도

자금보충(*1)
인천-김포 고속도로(*2)
10,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000

비봉-매송간 도시고속도로
2,384,679
2,384,679
2,384,679
2,384,679

봉담-송산 고속도로
2,498,000
2,498,000
2,498,000
2,498,000

경산시 자원회수시설 민간투자사업
594,000
594,000
594,000
594,000

부산신항제2배후도로
5,500,000
5,500,000
5,500,000
5,500,000

PF채무보증(*1)
포항영일신항만
3,043,800
4,227,500
2,976,160
4,227,500

경산시 자원회수시설 민간투자사업
66,000
66,000
-
-

(*1) 상기 보증에 대해 당사는 대출 약정 관련 담보서류인 출자자 약정에 의거, 운영기간 중 선순위 차입원리금 상환부족분에 대하여 시공지분에 따라 부담하고 있습니다.
(*2) 당분기말 현재 당사는 인천김포고속도로(주)의 보통주에 대하여 주주간 약정에 의하여 KB국민은행 등에 101억원의 풋옵션 및 최저수익률보장에 대한 권리를 부여하였으며, 이와 관련하여 풋옵션 행사에 대해 건설출자자들과 연대보증을 제공하고 있습니다. 

이외 당사는 SOC사업과 관련하여 소요자금 증가에 따른 추가출자의무를 다른건설 출자자들과 연대 이행하여 부담하고 있습니다.

③ 기타 제공한 보증 약정내역

(단위: 천원)

보증내역
사업명
보증받는자
보증시작일
보증종료일
당분기말
한도
전기말
한도

이행연대보증
소사-원시간 복선전철 BTL사업(*)
이레일(주)
2018년 6월 16일
2038년 6월 15일
8,900,000
8,900,000
8,900,000
8,900,000

대곡-소사 복선전철 민간투자시설사업(*)
서부광역철도(주)
2015년 12월 18일
2021년 6월 29일
3,349,696
3,349,696
3,349,696
3,349,696

사업연대이행보증
평택동부화고속도로(*)
평택동부도로(주)
2019년 8월 28일
2024년 6월 30일
18,514,500
18,514,500
18,514,500
18,514,500

계약이행보증
국지도23호선 신리IC 사업비
주식회사 한라지엘에스
(구,(주)케이에코로지스)
2015년 8월 13일
공사종료시
3,407,676
16,507,191
3,407,676
16,507,191

(*) 상기 보증에 대해 당사는 출자자 약정에 의거, 미이행 건설출자자의 의무 내지 책임에 대하여 출자지분에 따라 연대하여 부담하고 있습니다.

④ 당분기말 현재 당사는 도급 및 분양공사와 관련하여 다수 수분양자들의 중도금 대출에 대하여 시행사들과 연대하여 668,397백만원의 지급보증을 제공하고 있으며 한도금액은 1,631,036백만원입니다.

⑤ 당분기말 현재 당사는 KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호가 신탁한 가산 현대아울렛 건물에 대해서 2014년 5월 1일부터 2030년 2월 11일까지 책임임대차계약을 체결하고 있습니다.

⑥

당분기말 현재 당사는 평택냉장물류창고와 관련하여 한라홀딩스와 2012년 8월 1일부터 2022년 7월 30일까지 발생하는 영업손실을 보전하는 계약을 체결하고 있습니다.

(5) 당사가 타인에게 제공받은 보증내역 및 자산

① 금융기관으로부터 제공받은 해외보증 내역

(외화 단위 : 천)

통화
당분기말
전기말
보증내용
제공자

AED
-
4,667
선수금반환보증, 계약이행보증
한국수출입은행, 건설공제조합, ABU DHABI ISLAMIC BANK

② 기타 제공받은 보증 약정내역

(단위: 천원)

제공자
내역
당분기말
전기말

주택도시보증공사
주택분양보증 등
371,071,152
366,762,880

건설공제조합
하자보수보증 등
1,482,907,676
1,483,046,154

서울보증보험
이행보증보험 등
210,199,650
217,641,565

소방산업공제조합
공사이행보증
37,797,450
37,797,450

③ 제공받은 담보자산

(단위: 천원)

제공자
제공받은자산
시작일
종료일
당분기말
전기말

(주)배성네트웍스
부동산담보신탁 3순위 우선수익자
2020년 5월 20일
2024년 7월 27일
5,000,000
5,000,000

(주)배성네트웍스
현금담보(M/L 관련 채무담보)
2020년 5월 20일
소진 시
663,252
977,767

개인
산호주택의 부동산에 대한 근저당권
1996년 11월 11일
피담보채무 변제시
20,200,000
20,200,000

(주)
아이씨디유닛

관리형토지신탁 2순위 우선수익자
2017년 11월 3일

피담보채무 변제시

529,831,468
529,831,468

사보이홀딩스(주)
(주)사보이홀딩스 보통주 400,000주의 3순위 근질권
2018년 3월 30일
피담보채무 변제시
262,962,000

262,962,000

(주)사보이투자개발
(주)사보이투자개발 예금채권 3순위 근질권

(주)사보이투자개발

부동산 담보신탁 3순위 우선수익자

개인
(주)해냄파트너스 보통주 41,000주의 2순위 근질권
2018년 3월 27일
피담보채무 변제시
312,168,000

312,168,000

(주)해냄파트너스

부동산 담보신탁 2순위 우선수익자

2018년 3월 27일
2021년 10월 31일

(주)에스케이이엔디
관리형토지신탁 3순위 우선수익자
2018년 6월 22일
신탁사업종료시
429,881,323

429,881,323

개인
(주)에스케이이엔디 보통주 10,000주의 1순위 근질권
2019년 5월 29일
피담보채무 변제시
39,000,000

39,000,000

주식회사 아주디앤씨
관리형토지신탁의 2, 3순위 우선 수익권
2018년 7월 25일
2021년 7월 25일
249,187,271

249,187,271

개인
차주(주식회사 아주디앤씨) 발행 주식 10,700주에 대한 2순위 근질권

주식회사 아주디앤씨

대출금 실행계좌에 대한 2, 3순위 근질권

(주)삼부산업개발

관리형 담보신탁 2순위 우선수익자

2018년 12월 31일
2021년 9월 30일
285,895,000

285,895,000

개인
(주)삼부산업개발 보통주 2순위 근질권

2018년 12월 31일

피담보채무 변제시

티움21(주)
관리형 토지신탁 4순위 우선수익자

2019년 6월 28일

피담보채무 변제시

378,881,000

378,881,000

개인
티움21(주) 보통주 10,000주의 4순위 근질권

2019년 6월 28일

주식회사 에스디파트너스
예금채권의 3순위 근질권
2019년 8월 8일
피담보채무 변제시
450,019,830

450,019,830

개인
주식회사 에스디파트너스 보통주 2순위 근질권

2019년 8월 8일

주식회사 에스디파트너스

관리형 토지신탁 3순위 우선수익자

2019년 8월 8일

2022년 10월 31일
468,543,356

468,543,356

케이원디주식회사
관리형토지신탁 3순위 우선수익권
2019년 10월 21일
2022년 10월 31일
384,127,999

384,127,999

케이원디주식회사

예금채권의 3순위 근질권
2019년 10월 21일
2022년 10월 31일

케이원디주식회사

담보주식의 3순위 근질권
2019년 10월 21일
2022년 10월 31일

한라세라지오
부동산담보신탁 2순위 우선수익권
2020년 3월 6일
채권소멸시까지
92,300,000
101,400,000

(주)아이씨디유닛
예금채권의 2순위 근질권
2017년 11월 2일
2021년 5월 2일
296,115,040
296,115,040

개인
담보주식의 2순위 근질권
2017년 11월 2일

2021년 5월 2일

(주)디허브플러스
관리형 토지신탁 2순위 우선수익권
2020년 3월 11일

2023년 3월 10일
(신탁계약 종료일)

280,075,047

280,075,047

지엘쌍동도시개발(주)
관리형 토지신탁의 2순위 우선 수익권
2020년 3월 24일
2023년 10월 24일
(신탁계약 종료일)
657,099,084

657,099,084

지엘쌍동도시개발(주)
대출금입금계좌의 예금채권에 대한 2순위 근질권

2020년 3월 24일

2023년 7월 24일
(대출상환 완료시)

김일화, 김현철
차주((주)대성아이앤디) 발행 주식(100%)에 대한 2순위 근질권
2020년 9월 16일
2021년 9월 16일
(대출상환완료시)
53,300,000
53,300,000

(주)
대성아이앤디

대출금입금계좌의 예금채권에 대한 2순위 근질권
2020년 9월 16일
2021년 9월 16일
(대출상환완료시)
53,300,000
53,300,000

(주)
대성아이앤디

부동산 담보신탁의 2순위 우선 수익권
2020년 9월 16일
2021년 9월 16일
(대출상환완료시)
53,300,000
53,300,000

(주)아이에스이엔씨
피담보채권에 대한 제4순위 주식근질권 설정
2020년 9월 4일
2023년 11월 3일
(대출상환완료시)
245,499,456

245,499,456

(주)아이에스이엔씨

피담보채권에 대한 제4순위 보험근질권 설정

(주)아이에스이엔씨

피담보채권에 대한 제4순위 수익권근질권 설정

(주)
혜움

관리형 토지신탁의 2순위 우선 수익권 지정
2020년 6월 19일
2023년 8월 20일
 (대출상환 완료시)
348,914,855

348,914,855

(주)
혜움

담보주식의 2순위 근질권
2020년 6월 19일
피담보채무 상환시
348,914,855
348,914,855

(주)
빌더스씨앤디

- 피담보채권에 대한 제2순위 우선 수익권 설정
2020년 12월 23일
2023년 11월 23일
 (대출상환 완료시)
303,972,315
303,972,315

(주)
빌더스씨앤디

- 피담보채권에 대한 제1순위 수익권근질권 설정
42,840,000
42,840,000

(주)
빌더스씨앤디

- 피담보채권에 대한 제2순위 수익권근질권 설정
30,000,000
30,000,000

(주)
빌더스씨앤디

- 피담보채권에 대한 제2순위 우선 수익권 설정
2020년 12월 23일
2024년 4월 23일
 (대출상환 완료시)
338,725,225
338,725,225

(주)
빌더스씨앤디

- 피담보채권에 대한 제1순위 수익권근질권 설정
36,720,000
36,720,000

(주)
빌더스씨앤디

- 피담보채권에 대한 제2순위 수익권근질권 설정
30,000,000
30,000,000

(주)아주디앤씨
담보주식의 2순위 근질권
2021년 2월 17일
대출상환 완료시
8,508,168
-

(주)
청암에이앤씨

- 피담보채권에 대한 제2순위 수익권근질권 설정
2021년 3월 30일
2024년 2월 28일
 (대출상환 완료시)
514,733,958
-

울산우정동지역주택조합
사업부지 2순위 근저당
2021년 1월 29일

대출상환 완료시

32,500,000
-

(주)
헤파이스토스

피담보채권에 대한 (주)헤파이스토스 발행주식 100% 1순위 근질권
2021년 4월 2일
2021년 12월 31일
 (대여금 만기상환)
1,800,000
-

(주)
헤파이스토스

예금채권(계약금 반환계좌)에 대한 1순위 근질권
2020년 3월 24일

2021년 12월 31일

(대여금 만기상환)

1,800,000
-

29. 현금흐름정보

(1) 당분기와 전분기 중 영업현금흐름정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

분기순이익
12,368,373
10,750,970

조정항목:
12,799,265
12,623,504

법인세비용
4,618,253
3,507,832

종업원급여
2,108,263
1,940,976

기타장기종업원급여
267,635
39,186

기타의대손상각비
246,500
347,100

유형자산감가상각비
4,681,084
4,955,040

유형자산처분손실
49,932
-

무형자산처분손실
-
326,506

유형자산처분이익
-
(149,667)

무형자산상각비
98,170
71,306

이자비용
6,007,652
6,102,631

공정가치측정금융자산평가손실
419,250
272,820

공정가치측정금융자산평가이익
(7,284)
(7,737)

매각예정비유동자산손상차손환입
-
(99,530)

당기손익인식금융자산처분이익
(59,161)
-

관계회사지분증권처분이익
(37,276)
-

금융지급보증부채환입
(245,000)
-

금융보증수익
(77,786)
(123,374)

이자수익
(1,753,445)
(1,529,594)

배당금수익
(3,192,611)
(2,525,020)

지급보증충당부채환입액
-
(347,100)

기타
(324,911)
(157,871)

영업활동 관련 자산ㆍ부채의 변동
(55,464,940)
12,910,634

매출채권의 감소(증가)
22,205,871
25,224,617

기타채권의 감소(증가)
(2,052,789)
18,650,914

미청구공사의 감소(증가)
(12,437,731)
9,315,727

기타자산의 감소(증가)
(23,297,950)
(32,189,502)

재고자산의 감소(증가)
(13,799,125)
272,469

장기매출채권의 감소(증가)
(202,149)
-

장기기타채권의 감소(증가)
(1,704,800)
9,296,950

장기기타자산의 감소(증가)
48,409
-

매입채무의 증가(감소)
(36,871,090)
(37,227,637)

기타채무의 증가(감소)
7,727,990
3,139,144

초과청구공사의 증가(감소)
11,201,365
20,719,249

기타부채의 증가(감소)
(6,490,952)
(3,540,091)

장기기타채무의 증가(감소)
-
(22,000)

충당부채의 증가(감소)
(789,392)
(1,077,104)

장기충당부채의 증가(감소)
1,394,504
1,084,752

퇴직금의 지급
(907,210)
(2,208,787)

사외적립자산의 감소(증가)
510,109
1,471,933

영업으로부터 창출된 현금흐름
(30,297,302)
36,285,108

(2) 당분기와 전분기 중 현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 주요한 투자활동 및 재무활동 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성대체
8,491,378
19,954,267

사용권자산 및 리스부채 인식
9,505,233
25,006,249

유형자산의 취득시 미지급금 인식
49,860
-

퇴직급여충당부채 승계시 미수금 인식
8,184
-

(3) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
단기차입금
유동성
장기차입금
장기차입금
유동성리스부채
리스부채
미지급배당금
합계

기초
60,707,508
77,060,982
231,137,063
19,190,554
84,777,322
15
472,873,444

현금흐름
15,940,000
(15,000,000)
49,439,760
-
(5,166,487)
-
45,213,273

비현금변동

외화차이
8,678
-
-
-
-
-
8,678

현재가치할인차금상각
-
8,197
32,433
-
1,298,707
-
1,339,337

사용권자산 및 리스부채 인식
-
-
-
-
9,505,233
-
9,505,233

연차배당
-
-
-
-
-
28,466,968
28,466,968

유동성대체
-
8,491,377
(8,491,377)
(589,906)
589,906
-
-

당분기말
76,656,186
70,560,556
272,117,879
18,600,648
91,004,681
28,466,983
557,406,933

30. 특수관계자 거래

(1) 종속기업 및 관계기업 현황

구분
특수관계자명
지분율(%)
비고

당분기말
전기말

당사에 유의적인 영향력을 미치는 기업
(주)한라홀딩스
15.85
15.85
(*1)

(주)한라홀딩스의 종속기업

URIMAN, Inc.
-
-

Meister Logistics Corporation America
-
-

- Halla Meister Global Transportation, LLC.
-
-

Halla Meister (Suzhou) Logistics Co., Ltd.
-
-

Halla Trading Co., Ltd Shanghai
-
-

Halla Corporation Berlin Gmbh
-
-

(주)제이제이한라
-
-

(주)위코
-
-

Halla Corporation Europe Otomotiv Yedek Parca San. Tic. A.S
-
-

(주)한라리츠운용
-
-

종속기업
한라(천진)방지산자문(유)
-
100.00
당분기 매각

배곧신도시지역특성화타운(주)
100.00
100.00

주식회사 한라지엘에스(구,(주)케이에코로지스)
100.00
100.00

목포신항만운영(주)
100.00
100.00

한라오엠에스(주)
100.00
100.00

(주)한라세라지오
100.00
100.00

Halla Corporation America
100.00
100.00

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
99.00
99.00

관계기업
경산에코에너지(주)
6.60
6.60
(*2)

(주)케이리얼티임대주택제1호위탁관리부동산투자회사
22.71
22.71

태백귀네미풍력발전(주)
-
-
(*2)

목포신항국제자동차부두(주)
-
-
(*2)

대불부두(주)
-
-
(*2)

에이디에프케이아이피6전문투자형사모부동산투자회사
-
-
(*2)

한라엔컴(주)
15.00
15.00

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
89.18
89.18

씨엘바이아웃제1호사모투자 합자회사
48.60
-

기타
(주)만도
-
-
(*3)

(주)만도의 종속기업

만도헬라일렉트로닉스(주)
-
-

- 만도헬라전자소주유한공사
-
-

- Mando-Hella Electronics Automotive Inida Private Limited
-
-

Mando America Corporation
-
-

- Alabama Plating Technology LLC
-
-

Mando China Holdings Limited
-
-

- Mando Suzhou Chassis System Co., Ltd.

-
-

- Mando(Beijing) Automotive Chassis System Co., Ltd.

-
-

- Mando(Beijing) Automotive Components R&D Center

-
-

- Mando(Tianjin) Automotive Parts Co., Ltd.

-
-

-
Mando(Harbin) Automotive Chassis System Co., Ltd.

-
-

- Mando(Beijing) Trading Co., Ltd.
-
-

- Mando(Ningbo) Automotive parts Co., Ltd.

-
-

- Mando(Shenyang) Automotive Parts Co., Ltd.

-
-

- Mando Chongqing Chassis System Co., Ltd.
-
-

Mando Corporation Mexico

-
-

Mando Automotive India Limited

-
-

Mando Softtech India Private, Ltd.

-
-

Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda.
-
-

Mando Corporation Poland
-
-

Mando Corporation Europe GmbH

-
-

Maysan Mando Otomotiv

-
-

Autoventure Mando

-
-

Mando-Brose Corporation

-
-

- Mando-Broze (Zhangjigang) Electric Motors Co., Ltd.
-
-

평택동부도로(주)
47.28
60.00

(*1) 경영진 교류 등으로 인하여 당사에 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 특수관계자로 당사에 대한 보유지분율은 의결권을 행사할 수 있는 보통주 지분율 입니다.
(*2) 종속기업이 지분 일부 및 전부 보유하고 있습니다.
(*3) 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자공시'의 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사입니다.

(2) 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래내역

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
당분기
전분기

매출 등(*)
매입 등
이자비용
기타비용
매출 등(*)
매입 등
이자비용
기타비용

당사에 유의적인 영향력을 미치는 기업
(주)한라홀딩스
106,869
-
-
3,211,983
169,956
-
-
3,354,454

(주)제이제이한라

2,393,036
2,728
-
-
1,192,398
-
-
1,985

종속기업

배곧신도시지역특성화타운
(주)

12,019,043
-
-
-
31,485,078
-
-
-

주식회사 한라지엘에스
(구,(주)
케이에코로지스)

697,352
30,472
-
-
18,625,422
71,922
-
-

목포신항만운영(주)
3,000,000
-
-
-
2,000,000
-
-
-

한라오엠에스(주)

845,101
87,012
-
13,125
947,894
37,359
-
1,947

(주
)한라세라지오

77,786
-
-
142,624
186,767
1,513
-
139,431

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
-
-
2,452
-
-
-
2,674
-

관계기업
한라엔컴(주)
204,340
5,304,760
-
-
525,306
1,596,974
-
-

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
-
-
-
3,177,500
-
-
-
2,679,480

기타

(주)만도

4,324,539
-
-
618,252
727,833
-
-
861,665

만도헬라일렉트로닉스(주)
11,413
-
-
-
-
-
-
-

한
라개발(주)

-
-
-
-

392

230,273
-
9,708

평택동부도로(주)
864,438
-
-
-
-
-
-
-

합계
24,543,917
5,424,972
2,452
7,163,484
55,861,046
1,938,041
2,674
7,048,670

(*) 공사매출은 진행기준으로 인식하였습니다.

(3) 특수관계자와의 채권 및 채무 등 거래내역
① 당분기말

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
기타채권
미청구공사
매입채무
차입금
기타채무
초과청구공사

당사에 유의적인 영향력을 미치는 기업

(주)한라홀딩스
-
-
30,415
-
-
-
27,773,276
-

(주)제이제이한라

-
17,300,000
106,324,307
3,530
-
-
-
-

종속기업
배곧신도시지역특성화타운㈜
2,315,156
-
-
1,501,697
-
-
-
7,111,748

주식회사 한라지엘에스
(구,(주)케이에코로지스)
-
-
53,010
-
-
-
-
2,636,177

목포신항만운영(주)
-
-
3,000,000
-
-
-
-
-

한라오엠에스(주)
-
-
1,828,633
-
73,379
-
51,000
-

(주)한라세라지오
-
-
-
-
-
-
53,698
-

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
-
-
-
-
-
216,186
101,614
-

관계기업

한라엔컴(주)

-
-
5,935
-
4,505,154
-
-
-

경산에코에너지(주)
-
66,000
-
-
-
-
-
-

기타

(주)만도

1,883,200
-
49,926
-
-
-
253,538
7,947,471

만도헬라일렉트로닉스(주)
-
-
11,484
-
-
-
-
-

평택동부도로(주)

594,000
-
-
-
-
-
-
946,722

합계
4,792,356
17,366,000
111,303,710
1,505,227
4,578,533

216,186

28,233,126
18,642,118

② 전기말

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
대여금
기타채권
미청구공사
매입채무
차입금
기타채무
초과청구공사

당사에 유의적인 영향력을 미치는 기업
(주)한라홀딩스
-
-
70,149
-
-
-
1,511,304
-

(주)제이제이한라
1,628,000
17,300,000
105,141,781
-
-
-
-
143,980

종속기업
배곧신도시지역특성화타운(주)
5,404,199
-
-
999,863
-
-
-
5,872,585

주식회사 한라지엘에스
-
-
57,303
-
-
-
-
1,833,504

한라오엠에스(주)
-
-
1,768,550
-
98,435
-
51,000
-

(주)한라세라지오
-
-
9,099
-
-
-
55,682
-

Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
-
-
-
-
-
207,508
99,162
-

원펀치비발디제일차(주)
-
-
359,339
-
-
20,000,000
-
-

관계기업
경산에코에너지(주)
-
66,000
-
-
-
-
-
-

한라엔컴(주)
-
-
6,642
-
5,030,297
-
-
-

기타
(주)만도
750,200
-
226,935
-
-
-
124,270
8,243,434

평택동부도로(주)
907,686
-
-
-
-
-
-
1,061,760

합계
8,690,085
17,366,000
107,639,798
999,863
5,128,732
20,207,508
1,841,418
17,155,263

(4) 특수관계자와의 자금 거래내역
① 당분기

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
차입
배당

당사에 유의적인 
영향력을 미치는 기업

(주)한라홀딩스

-

(25,297,229)

종속기업
Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
8,678
-

목포신항만운영(주)
-
3,000,000

관계기업
한라엔컴(주)
-
192,611

합계
8,678
(22,104,618)

② 전분기

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
차입

출자(감자)

배당

종속기업
Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.
12,359
-
-

목포신항만운영(주)
-
-
2,000,000

관계기업
한라엔컴(주)
-
-
525,020

KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
-
(20,000,000)
-

캑터스바이아웃제3호사모투자합자회사
-
95,343
-

합계
12,359
(19,904,657)
2,525,020

당사가 특수관계자에게 제공하거나 제공받은 담보 및 지급보증 등은 주석 28에 공시하였습니다.

(5) 당사의 주요경영진에 대한 보상내역

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기종업원급여
2,163,748
2,159,630

퇴직급여
605,673
296,231

기타장기종업원급여
16,347
14,323

합계
2,785,768
2,470,184

주요 경영진은 당사가 금융감독원에 공시하는 사업보고서의 '임원의 현황'에 기재되어 있는 경영진을 의미합니다.

31. 리스

(1) 리스이용자
① 사용권자산
i) 사용권자산 구성내역

(단위: 천원)

당분기말

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

건물
133,552,214
(30,692,417)
102,859,797

차량운반구
1,646,639
(371,128)
1,275,511

중기
4,909,776
(2,678,697)
2,231,079

합계
140,108,629
(33,742,242)
106,366,387

(단위: 천원)

전기말

구분
취득원가
상각누계액
장부금액

건물
124,364,242
(27,421,751)
96,942,491

차량운반구
2,865,296
(995,911)
1,869,385

중기
4,984,539
(2,551,002)
2,433,537

합계
132,214,077
(30,968,664)
101,245,413

ii) 사용권자산 변동내역

(단위: 천원)

당분기

구분
기초금액
증가
감가상각비
기타
분기말금액

건물
96,942,491
9,505,232
(3,600,030)
12,103
102,859,796

차량운반구
1,869,385
-
(593,873)
-
1,275,512

중기
2,433,537
-
(202,458)
-
2,231,079

합계
101,245,413
9,505,232
(4,396,361)
12,103
106,366,387

(단위: 천원)

전분기

구분
기초금액
증가
감가상각비
분기말금액

건물
84,920,256
23,508,365
(3,660,168)
104,768,453

차량운반구
1,212,497
-
(160,119)
1,052,378

중기
2,545,997
-
(741,060)
1,804,937

합계
88,678,750
23,508,365
(4,561,347)
107,625,768

② 리스부채
i) 리스부채의 만기분석

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

1년 이내
19,060,984
19,950,449

1년 초과 5년 이내
64,256,227
56,207,816

5년 초과
48,725,183
51,908,958

3월 31일 현재 할인되지 않은 리스부채
132,042,394
128,067,223

현재가치할인차금
(22,437,065)
(24,099,347)

3월 31일 현재 재무상태표에 인식된 리스부채
109,605,329
103,967,876

유동 리스부채
18,600,648
19,190,554

비유동 리스부채
91,004,681
84,777,322

ii) 당기손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

리스부채에 대한 이자비용
1,298,707
1,291,443

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
2,323,651
2,335,376

인식면제 규정을 적용한 단기리스 관련 비용(*1)
3,379,550
859,119

인식면제 규정을 적용한 소액자산 리스 관련 비용(단기리스 제외)
3,686
57,662

(*1) 당분기 중 지출된 1개월 미만의 지급리스료는 포함되어 있지 않습니다. 

iii) 현금흐름표에 인식된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

리스의 총 현금유출
5,166,487
5,096,804

(2) 리스제공자

당사는 2014년에 리스한 현대아울렛 건물을 전대리스로 제공하고 있습니다. 
해당리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 당사는 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 당사가 리스제공자인 리스계약에서 다음과 같은 리스 수익이 발생하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

운용리스

리스수익
2,323,651
2,335,376

다음은 운용리스료에 대한 만기분석표이며, 보고기간 말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전분기말

1년 이내
2,323,651
2,335,376

할인되지 않은 총 리스료
2,323,651
2,335,376

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성
 
- 회
사
는 2019년 12월 10일 경영위원회 결의를 통하여 종속기업인 한라개발 주식회사 지분을 전량 매각하기로 결정하였
습니다. 한라개발 주식회사와 관련된

손익은 중단영업으로 표시하였고, 비교표시된 제39기 포괄손익계산서는 재작성되었습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항
 

- 회사는 IT기반 건설 신기술 관련 자체 경쟁력 확보를 위해 2020년 3월 26일 이사회 결의를 통하여 지주회사인
㈜한라홀딩스
의
IT사업부문 영
업권
을 양수하기로 결정하
였습니다. 

- 회사는 지주회사의 상표권 통합관리를 위해 2020년 12월 29일 이사회 결의를 통하여
지주회사인
㈜한라홀딩스
에 회사가 보유한 "한라" 상표권 일체를 양도하였습니다. 

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
 
- 우발채무 등에 관한 사항은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발채무 등 을 참고하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

-

연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.

다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인
등
에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황(연결기준)

(1) 계정과목별 대손충당금설정내용

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제
42기
1분기

매출채권(단기)
192,241
13,917
7.2%

미수금(단기)
26,273
2,760
10.5%

미수수익(단기)
7,293
146
2.0%

단기대여금
63,370
550
0.9%

단기금융상품
86,445
-
0.0%

보증금
9,115
2
0.0%

리스채권
4,529
-
0.0%

미청구공사
90,351
-
0.0%

선급금
35,590
736
2.1%

장기매출채권
5,156
-
0.0%

장기미수금
16,463
14,813
90.0%

장기미수수익
20,333
-
0.0%

장기대여금
13,245
9,747
73.6%

장기금융상품
563
-
0.0%

보증금
13,396
28
0.2%

장기기타회원권
302
-
0.0%

리스채권
18,066
-
0.0%

합 계
602,731
42,699
7.1%

제
41기

매출채권(단기)
212,464
14,077
6.6%

미수금(단기)
26,670
2,760
10.3%

미수수익(단기)
6,676
146
2.2%

단기대여금
58,785
550
0.9%

단기금융상품
106,484
-
0.0%

보증금
8,843
-
0.0%

리스채권
4,324
-
0.0%

미청구공사
77,917
-
0.0%

선급금
30,317
736
2.4%

장기매출채권
5,060
-
0.0%

장기미수금
16,463
14,813
90.0%

장기미수수익
19,323
-
0.0%

장기대여금
18,174
9,505
52.3%

장기금융상품
563
-
0.0%

보증금
12,834
28
0.2%

장기기타회원권
338
-
0.0%

리스채권
18,831
-
0.0%

합 계
624,066
42,615
6.8%

제
40기

매출채권(단기)
152,380
10,472
6.9%

미수금(단기)
42,462
8,425
19.8%

미수수익(단기)
4,883
146
3.0%

단기대여금
24,745
3,910
15.8%

단기금융상품
200,615
-
0.0%

보증금
9,794
-
0.0%

리스채권
1,720
-
0.0%

미청구공사
76,539
-
0.0%

선급금
24,947
736
3.0%

장기매출채권
1,189
-
0.0%

장기미수금
15,847
14,813
93.5%

장기미수수익
16,180
-
0.0%

장기대여금
32,475
8,559
26.4%

장기금융상품
634
-
0.0%

보증금
14,770
28
0.2%

장기기타회원권
291
-
0.0%

리스채권
17,876
-
0.0%

합 계
637,347
47,089
7.4%

(2) 대손충당금 변동현황 

(단위 : 백만원)

구 분
제42기 1분기
제41기
제40기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
42,615
47,089
55,703

2. 순대손처리액(①－②±③)
84
(9,048)
(13,011)

① 대손처리액(상각채권액)
247
(9,208)
(12,934)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
(163)
160
(77)

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
4,574
4,397

4. 기말 대손충당금 잔액합계
42,699
42,615
47,089

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

연결실체는 기업회계기준서 제1109호에 따라 매출채권의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식하고 있습니다. 이러한 손실충당금은 전체기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다
연결실체는 채무자가 연결실체가 소구활동을 하지 않으면, 연결실체에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우 채무불이행이 발생했다고 판단하고, 계약상 지급받기로 한 모든 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이의 현재가치를 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실은 해당 매출채권의 유효이자율로 할인됩니다.

(4) 보고서 작성기준일 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
(일반 및 특수관계자)
6개월이하
12개월 이하
1년초과
손상채권
계

매출채권
151,748
23,752
7,981
13,917
197,397

기타채권
142,316
19,000
91,139
28,046
280,501

구성 비율
61.53%
8.95%
20.73%
8.78%
100.00%

다. 재고자산의 현황 등(연결기준)

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

① 재고자산 보유현황 

[기준일: 2021년 03월 31일]
(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제42기 1분기
제41기
제40기
비 고

건설업 등
원재료
4,340
1,522
3,374
-

완성주택
1,828
2,341
2,341
-

미완성주택
6,245
-
-
-

용지
107,284
109,52
69,856
-

상품
-
-
-
-

제품
-
-
-
-

저장품
20
20
12
-

미착품
-
-
-
-

평가손실충당금
-
-
-
-

소 계
119,717
113,404
75,583
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
7.8%
6.9%
4.8%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
19회
15회
11회
-

※ 연결실체는 공시대상사업부문의 구분을 건설업 단일부문으로 합니다.

(2) 재고자산의 실사내용

당사는 2021년 제42기 1분기 재무제표를 작성함에 있어서 재고자산의 실사를 실시하지 않았습니
다.

① 장기체화재고등의 현황
 - 해당사항 없음

② 재고자산 중 담보제공자산 현황
 - 해당사항 없음

라. 공정가치 평가내역

(
1)
금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다

.

.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치
측정금융자산
170,839,323
170,839,323
200,415,922
200,415,922

기타포괄손익-공정가치
측정금융자산
9,292
9,292
7,560
7,560

합계
170,848,615
170,848,615
200,423,482
200,423,482

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 수준1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

- 수준2 : 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한,자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준1에 포함된 공시가격은 제외함

- 수준3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

[금융자산]

당기손익-공정가치
측정금융자산
4,566
-
170,834,757
170,839,323

기타포괄손익-공정가치
측정금융자산
9,292
-
-
9,292

합계
13,858
-
170,834,757
170,848,615

② 전기말

(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

[금융자산]

당기손익-공정가치
측정금융자산
6,345
-
200,409,577
200,415,922

기타포괄손익-공정가치
측정금융자산
7,560
-
-
7,560

합계
13,905
-
200,409,577
200,423,482

(3) 금융상품 범주별 장부금액

① 당분기말

(단위 : 천원)

금융자산
상각후원가측정
금융자산
당기손익-공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정
금융자산

합계

[유동]

현금및현금성자산
65,058,764
-
-
65,058,764

매출채권
178,324,021
-
-
178,324,021

기타채권
193,566,954
-
-
193,566,954

기타금융자산
1,645
-
-
1,645

소계
436,951,384
-
-
436,951,384

[비유동]

매출채권
5,155,828
-
-
5,155,828

기타채권
57,779,530
-
-
57,779,530

기타금융자산
525,000
170,839,323
9,292
171,373,615

소계
63,460,358
170,839,323
9,292
234,308,973

합계
500,411,742
170,839,323
9,292
671,260,357

(단위 : 천원)

금융부채
상각후원가로 측정하는 
금융부채
기타금융부채(*)

합계

[유동]

매입채무
208,744,464
-
208,744,464

기타채무
86,847,053
251,098
87,098,151

단기차입금
147,513,397
-
147,513,397

유동성장기차입금
70,560,557
-
70,560,557

소계
513,665,471
251,098
513,916,569

[비유동]

매입채무
75,331
-
75,331

기타채무
109,098,690
7,351,174
116,449,864

장기차입금
272,117,879
250,000
272,367,879

소계
381,291,900
7,601,174
388,893,074

합계
894,957,371
7,852,272
902,809,643

(*) 기타금융부채는 배곧신도시 비지배지분 금액과 금융지급보증부채를 
포함하고 있습니다.

② 전기말

(단위 : 천원)

금융자산
상각후원가측정
금융자산
당기손익-공정가치측정
 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정
금융자산

합계

[유동]

현금및현금성자산
91,855,760
-
-
91,855,760

매출채권
198,387,025
-
-
198,387,025

기타채권
208,326,290
-
-
208,326,290

기타금융자산
17,835,378
29,001,519
-
46,836,897

소계
516,404,453
29,001,519
-
545,405,972

[비유동]

매출채권
5,060,026
-
-
5,060,026

기타채권
62,140,406
-
-
62,140,406

기타금융자산
525,000
171,414,403
7,560
171,946,963

소계
67,725,432
171,414,403
7,560
239,147,395

합계
584,129,885
200,415,922
7,560
784,553,367

(단위 : 천원)

금융부채
상각후원가로 측정하는 
금융부채
기타금융부채(*)

합계

[유동]

매입채무
242,173,863
-
242,173,863

기타채무
54,441,680
436,757
54,878,437

단기차입금
259,755,930
-
259,755,930

유동성장기차입금
77,060,982
-
77,060,982

소계
633,432,455
436,757
633,869,212

[비유동]

매입채무
75,331
-
75,331

기타채무
104,338,918
7,756,460
112,095,378

장기차입금
211,137,063
250,000
211,387,063

소계
315,551,312
8,006,460
323,557,772

합계
948,983,767
8,443,217
957,426,984

(*) 기타금융부채는 배곧신도시 비지배지분 금액과 금융지급보증부채를 
포함하고 있습니다.

(4) 금융상품 범주별 순손익

① 당분기

(단위 : 천원)

구분
금융자산
금융부채

합계

상각후원가 측정

금융자산

당기손익-공정가치
금융자산
기타포괄손익-공정가치
금융자산
상각후원가로 
측정하는
금융부채
기타금융부채(*)

[당기손익]

이자수익
1,086,420

986,301

-
11,467
2,084,188

이자비용
-
-
-
(8,992,728)
-
(8,992,728)

외환손익

324,282
-
-
8,443
-
332,725

기타의대손상각비
(246,499)
-
-
-
-
(246,499)

처분손익

-
59,161
-
-
-
59,161

평가손익

-
(411,966)
-
-
-
(411,966)

기타손익
1,303
-
-
-
-
1,303

금융지급보증부채환입

-
-
-
-
245,000
245,000

[기타포괄손익]

기타포괄손익인식평가손익

-
-
1,351
-
-
1,351

합계

1,165,506
633,496
1,351
(8,984,285)
256,467
(6,927,465)

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채 등을 포함하고 있습니다.

② 전분기

(단위 : 천원

구분
금융자산
금융부채

합계

상각후원가 측정

금융자산

당기손익-공정가치
금융자산
기타포괄손익-공정가치
금융자산
상각후원가로 
측정하는
금융부채
기타금융부채(*)

[당기손익]

이자수익
1,138,986
994,536
-
-
11,594
2,145,116

이자비용
-
-
-
(7,079,365)
-
(7,079,365)

배당금수익

-
6,050
-
-
-
6,050

외환손익

280,220
-
-
(12,359)
-
267,861

기타의대손상각비
(347,100)
-
-
-
-
(347,100)

처분손익
(83,474)
-
-
-
-
(83,474)

평가손익
-
(265,084)
-
-
-
(265,084)

기타손익
1,603
-
-
-
-
1,603

금융지급보증부채환입
-
-
-
-
347,100
347,100

[기타포괄손익]

기타포괄손익인식평가손익
-
-
(1,868)
-
-
(1,868)

합계

990,235
735,502
(1,868)
(7,091,724)
358,694
(5,009,161)

(*) 기타금융부채는 금융지급보증부채 등을 포함하고 있습니다

마. 진행률 적용 수주현황(연결 기준)

(단위 : 백만원)

구분
발주처
공사명
착공일

완공
(예정)일

진행률
미청구공사
매출채권

총액
대손충당금
총액
대손충당금

관급
조달청
정부세종신청사
20.04
22.08
17.6%
3,821
-
-
-

서울특별시도시기반시설본부
동부간선도로확장
08.12
21.10
93.2%
-
-
-
-

한국철도시설공단
서해선3공구
15.04
21.12
97.4%
-
-
-
-

한국철도시설공단
서해선10공구
15.04
22.12
88.1%
-
-
-
-

민간
한국철도시설공단
장항선3공구
14.11
21.04
99.0%
-
-
-
-

케이원디㈜
가산동지식산업센터2
19.11
22.07
31.3%
2,951
-
-
-

한라비발디 광양황금택지지구 26-1블럭 지역주택조합(*)
광양황금지구APT
미착공
-
-
-
-
-

지엘쌍동도시개발 주식회사
광주쌍동지구APT
20.06
23.04
11.8%
9,029
-
-
-

주식회사 혜움
계룡대실지구APT
20.06
23.02
17.1%
-
-
10,209
-

삼계두곡 지역주택조합
김해삼계두곡APT
18.12
21.09
68.5%
7,517
-
24,119
-

당진수청지구APT
당진수청지구APT
18.06
20.11
100.0%
3,000
-
-
-

대구평리재개발재건축
(*)

대구평리재개발
미착공
-
-
-
-
-

문현제일지역주택조합
(*)

부산문현제일APT
미착공
-
-
-
-
-

주식회사 해냄파트너스
부평오피스텔
18.05
21.05
91.1%
974
-
1,839
-

서신동감나무골주택재개발정비사업조합
(*)

서신동감나무골재개발
미착공
-
-
-
-
-

주식회사 아이씨디유닛
송도레지던스
17.11
21.01
100.0%
-
-
62,531
-

주)에스디파트너스
송도업무시설
19.10
21.07
29.3%
1,037
-
-
-

㈜청암에이앤씨
(*)

아산스마트밸리공동주택
미착공
-
-
-
-
-

㈜빌더스씨앤디
양평양근리APT(외주)
21.02
23.08
1.3%
-
-
3,821
-

울산우정동지역주택조합
(*)

울산우정동APT
미착공
-
-
-
-
-

용인역삼지역주택조합
(*)

용인역삼APT
미착공
-
-

㈜대성아이앤디
(*)

청주월명공원APT
미착공
-
-
-
-
-

평택동부고속도로㈜
평택동부고속도로
20.12
24.07
5.4%
-
-
1,074
-

자체
배곧신도시지역특성화타운
시흥배곧1단지APT
14.10
17.08
100.0%
-
-
-
-

배곧신도시지역특성화타운
시흥배곧2단지APT
15.05
18.02

100.0%

-
-
-
-

배곧신도시지역특성화타운
시흥배곧3단지APT
15.10
18.09

100.0%

-
-
-
-

배곧신도시지역특성화타운
서울대스마트캠퍼스신축
17.05
20.12
91.5%
-
-
-
-

㈜한라

양평양근리APT(자체)
21.02
23.08
3.3%
-
-
918
-

※

진행기준 수익을 인식중인 계약
중 당기 및 전기의 계약수익금액이 전기 및 전전기 매출액의 5% 이상인 계약을 기재하였습니다.

※

(*)해당 현장은 도급계약서는 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.

바. 진행률 적용 수주현황(별도 기준)

(단위 : 백만원)

구분
발주처
공사명
착공일

완공
(예정)일

진행률
미청구공사
매출채권

총액
대손충당금
총액
대손충당금

관급
조달청
정부세종신청사
20.04
22.08
17.59%
3,821
-
-
-

한국토지주택공사
파주운정A17B/LAPT
20.12
23.08
2.13%
1,602
-
-
-

광주광역시 도시철도건설본부
광주지하철4공구
19.09
24.02
17.54%
-
-
-
-

서울특별시도시기반시설본부
동부간선도로확장
08.12
21.10
93.15%
-
-
-
-

한국철도시설공단
서해선3공구
15.04
21.12
97.45%
-
-
-
-

한국철도시설공단
서해선10공구
15.04
22.12
88.08%
-
-
-
-

한국철도시설공단
장항선3공구
14.11
21.04
98.97%
-
-
-
-

민간
만도
만도NEXTM
20.04
22.08
12.17%
-
-
-
-

케이원디㈜
가산동지식산업센터2
19.11
22.07
31.27%
2,951
-
-
-

한라비발디 광양황금택지지구 26-1블럭 지역주택조합(*)
광양황금지구APT
미착공
-
-
-
-
-

지엘쌍동도시개발 주식회사
광주쌍동지구APT
20.06
23.04
11.76%
9,029
-
-
-

주식회사 혜움
계룡대실지구APT
20.06
23.02
17.08%
-
-
-
-

㈜디허브플러스
김포지식산업센터
20.03
22.01
22.84%
-
-
-
-

삼계두곡 지역주택조합
김해삼계두곡APT
18.12
21.09
68.52%
7,517
-
-
-

㈜에스케이이엔디
당진수청지구APT
18.06
20.11
100.00%
3,000
-
-
-

대구평리재개발재건축(*)
대구평리재개발
미착공
-
-
-
-
-

문현제일지역주택조합(*)
부산문현제일APT
미착공
-
-
-
-
-

주식회사 해냄파트너스
부평오피스텔
18.05
21.05
91.13%
974
-
-
-

서신동감나무골주택재개발정비사업조합(*)
서신동감나무골재개발
미착공
-
-
-
-
-

주식회사 아이씨디유닛
송도레지던스
17.11
21.01
100.00%
-
-
-
-

주)에스디파트너스
송도업무시설
19.10
21.07
29.25%
1,037

㈜청암에이앤씨(*)
아산스마트밸리공동주택
미착공
-
-
-
-
-

수분양자
양평양근리APT
21.02
23.08
1.25%
-
-
-
-

주식회서 거목
(*)

영천조교동APT
미착공
-
-
-
-
-

(주)빌더스씨앤디
(*)

울산우정동APT
미착공
-
-
-
-
-

용인역삼지역주택조합
(*)

용인역삼APT
미착공
-
-
-
-
-

㈜대성아이앤디
(*)

청주월명공원APT
미착공
-
-
-
-
-

평택동부고속도로㈜
평택동부고속도로
20.12
24.07
5.43%
-

현대오일뱅크㈜
현대오일뱅크돌핀부두
19.02
21.06
90.00%
961

자체

㈜한라

양평양근리APT(자체)
21.02
23.08
3.3%
-
-
918
-

※

진행기준 수익을 인식중인 계약
중 당기 및 전기의 계약수익금액이 전기 및 전전기 매출액의 5% 이상인 계약을 기재하였습니다.

※

(*)해당 현장은 도급계약서는 체결하였으나, 아직 착공하지 않았습니다.

사. 채무증권 발행실적 (연결기준)

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

㈜한라
회사채
사모
2021.02.10
10,000
3.80
-
2023.02.10
미상환
한양증권

㈜한라
회사채
사모
2021.03.29
10,000
4.00
-
2024.03.29
미상환
하이투자증권

합 계
-
-
-
20,000
-
-
-
-
-

(1) 기
업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
30,000
-
-
30,000

합계
-
-
-
-
-
30,000
-
-
30,000

(2) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
50,000
50,000

합계
-
-
-
-
-
-
50,000
50,000

(3)
회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
10,000
69,000
55,000
-
-
-
-
134,000

합계
10,000
69,000
55,000
-
-
-
-
134,000

(4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

아. 채무증권 발행실적 (별도기준)

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

㈜한라
회사채
사모
2021.02.10
10,000
3.80
-
2023.02.10
미상환
한양증권

㈜한라
회사채
사모
2021.03.29
10,000
4.00
-
2024.03.29
미상환
하이투자증권

합 계
-
-
-
20,000
-
-
-
-
-

(1) 기
업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
30,000
-
-
30,000

합계
-
-
-
-
-
30,000
-
-
30,000

(2) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
50,000
50,000

합계
-
-
-
-
-
-
50,000
50,000

(3)
회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
10,000
69,000
55,000
-
-
-
-
134,000

합계
10,000
69,000
55,000
-
-
-
-
134,000

(4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

자. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부

- 해당사항 없음

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 재무제표에 대한 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 감사의견 (별도 및 연결재무제표)

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제42기 1분기
삼정회계법인
-
-
-

제41기
삼정회계법인
적정
핵심감사사항 강조
1.일반사항(진행율에 따른 수익과 비용인식)
2.투입법에 따른 수익인식
3.총계약원가의 추정
4.공사진행율 산정
5.연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임
6.연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임

제40기
삼정회계법인
적정
핵심감사사항 강조

1
.일반사항(진행율에 따른 수익과 비용인식)
2.투입법에 따른 수익인식
3.총계약원가의 추정
4.공사진행율 산정
5.미청구공사금액 회수가능성
6.연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임
7.연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임

(2) 감사 및 검토 일정

- 제 42기 1분기 검토 :

2021.04.26~2021.04.30

나. 최근 3사업연도의 외부감사인에게 지급한 보수등에 관한 사항

(1) 감사용역 체결현황

(단위 : 천원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제42기 1분기
삼정회계법인
분반기재무제표검토, 별도재무제표, 연결재무제표등에 대한 감사, 내부회계관리제도검토 등
630,000
6,300
630,000
380

제41기
삼정회계법인
분반기재무제표검토, 별도재무제표, 연결재무제표등에 대한 감사, 내부회계관리제도검토 등
560,000
5,695
560,000
6,144

제40기
삼정회계법인
분반기재무제표검토, 별도재무제표, 연결재무제표등에 대한 감사, 내부회계관리제도검토 등
410,000
4,800
410,000
4,628

※

감사계약내역에는 용역계약 시점의 감사 보수 총액 및 총 추정 감사 시간을 기재하였고 실제수행내역에는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 감사와 관련하여 공시서류제출일까지의 실제 감사(검토 포함)보수 지급금액 및 투입시간을 누적으로 기재하였음.

(2) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제42기 1분기
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제41기
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제40기
2019.11.25
공동주택개발사업에 대한 세무자문
2019.11.30 ~ 2019.12.31
28,000
-

-
-
-
-
-

다. 종속회사의 감사의견

종속회사 중 최근 3년간 적정 이외의 감사의견을 받은 회사는 없습니다.

라.

내부감사 기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2019.03.08
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
서면
외부감사 수행결과 등 보고

2
2019.07.25
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
대면
감사인의 독립성, 핵심감사사항 및 감사 일정 계획 등 보고

3
2019.10.31
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
대면
감사인의 독립성, 핵심감사사항 및 감사 일정 계획 등 보고

4
2020.02.04
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
대면
감사인의 독립성, 핵심감사사항 및 감사 일정 계획 등 보고

5
2020.03.06
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
서면
 (전자메일)
외부감사 수행 결과 등 보고

6
2020.04.28
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
대면
감사인의 독립성, 핵심감사사항 및 감사일정 계획 등 보고, 
내부회계관리제도 감사 소개

7
2020.07.28
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
대면
감사인의 독립성, 핵심감사사항 및 감사일정 계획 등 보고, 
내부회계관리제도 감사진행경과 및 계획

8
2020.10.27
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
대면
감사인의 독립성, 핵심감사사항 및 감사일정 계획 등 보고, 
내부회계관리제도 감사진행경과 및 계획

9
2021.02.04
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
대면
감사인의 독립성, 핵심감사사항 및 감사일정 계획 등 보고
 내부회계관리제도 감사진행경과 및 계획

10
2021.02.26
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
대면
내부회계관리제도 감사결과 보고

11
2021.03.08
총 5인 참석
 - ㈜한라 : 감사위원회(3인)
 - 삼정회계법인 : 2인
서면
 (전자메일)
외부 감사 수행 결과 등 보고

2. 회계감사인의 변경

당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법류 제4조 및 동법 제 10조에 의하여 제41기(2020.1.1 ~2020.12.31) 사업연도와 연속하는 2개 사업연도에 대한 감사인을 삼정회계법인으로 선임하였습니다. 

3. 내부통제에 관한 사항

제41기, 제40기, 제39기 외부감사인은 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 검토결과, 회사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다. 

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 

(1) 이사회 구성 개요

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 4인의 상근이사와 4인의 사외이사로 구성되어 있으며, 당사의 이사는 이사회에서 추천하여 주주총회에서 선임합니다. 

성명
주요경력
최대주주등과의 
이해관계
비고

정몽원
00.02 - 16.03 : ㈜한라홀딩스 이사
08.03~19.03 : ㈜한라 대표이사 회장
13.03 - 17.10 : ㈜만도 이사
17.03~현재 : ㈜한라홀딩스 이사
17.11~현재 : ㈜만도 대표이사 회장
19.03~현재 : ㈜한라 이사

본인

-

이석민
03.06~08.03 : ㈜한라 현장지원본부장
08.03~13.10 : ㈜만도 Global HR총괄
13.11~18.10 : 그룹 한라인재개발원장
18.11~19.02 : ㈜한라홀딩스 대표이사
19.02~현재 : ㈜한라 대표이사

당사 임원

-

김만영
08.03~15.06 : ㈜만도 Global Finance Center 본부장
15.07~17.10 : 그룹 정도경영실장
17.11~18.10 : ㈜만도 Global Management총괄
18.11~19.02 : 그룹 정도경영실장
19.03~20.04 : ㈜한라 경영지원본부장
20.04~현재 : ㈜한라 CFO

당사 임원

-

김형석
14.12~17.10 : ㈜한라 경영지원본부장 
17.11~18.10 : ㈜한라 경영전략본부장 
18.11~19.03 : ㈜한라 그룹기획실경영기획팀장
19.03~현재 : ㈜한라 그룹기획실재무전략팀장
20.12~현재 : ㈜한라 그룹기획실장
당사 임원
-

김덕배
前 제16대 국회의원(일산서구)
15~20 : 한국가스해운 고문
18~현재 : ㈜한라 사외이사
21~현재 : 철원사랑농원 대표이사
-
감사위원회 위원

김승규

14~16 : 우리은행 부행장(경영지원 총괄)
 18~현재 : 한화저축은행 사외이사
18~현재 : ㈜한라 사외이사

-
감사위원회 위원

김시곤
07~현재 : 서울과학기술대 철도경영정책학과 교수
18~현재 : ㈜한라 사외이사
19~현재 : 제19대 대한교통학회 회장, 
국토교통부 대도시권광역교통위원회 위원, 
국토교통부 교통영향평가 심의위원
-
-

정상호

14~16 : 신대구부산고속도로㈜ 대표이사
17~20 : KB부동산신탁㈜ 사외이사

18~현재 : 동양고속㈜ 사외이사 및 감사위원
21~현재 :
㈜한라 사외이사

-

감사위원회 위원

(2) 사
외
이사 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

8
4
4
-
-

※

이사의 수 및 사외이사 수는 공시서류작성기준일 현재시점으로 작성하였습니다.

※

제 41기 정기주주총회 결과 김덕배, 김승규, 김시곤 사외이사가 재선임되었고, 정상호 사외이사가 신규선임 되었습니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
의결
현황
사내이사 의결현황
사외이사 의결현황

정몽원
 (참석률:
100%)
이석민
 (참석률:
100%)
김만영
 (참석률:
100%)
김형석
 (참석률:
100%)
이철영
 (참석률:
사임전
67%)
김덕배
 (참석률:
100%)
김승규
 (참석률:
100%)
김시곤
 (참석률:
100%)
정상호
 (참석률:
100%)
한성덕
 (참석률:
사암전
100%)

1
2021-02-04
<보고사항>
 - 2020년 경영실적 보고
보고

-

-

-

-

-

-

-

-

-
-

1. 제41기 재무제표, 이익잉여금처분(안) 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

2. 2021년 사업계획 승인의 건

가결

찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

3. 2021년 안전보건 계획 승인의 건

가결

찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

4. 사채 및 전자단기사채 발행 한도 승인의 건

가결

찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

5. Start-up 투자 한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

2
2021-02-26

<보고사항>
 - 2020년 내부회계관리제도 운영 실태 보고

보고

-

-

-

-

-

-

-

-

-
-

1. 제41기 정기주주총회 개최 및 안건 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
불참
찬성
찬성
찬성
-
찬성

2. 정도경영위원회 설치 및 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
불참
찬성
찬성
찬성
-
찬성

3. 이사회 운영규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
불참
찬성
찬성
찬성
-
찬성

4. 경영위원회 운영규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
불참
찬성
찬성
찬성
-
찬성

5. 사외이사후보추천위원회 운영규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
불참
찬성
찬성
찬성
-
찬성

6. 자금보충약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
불참
찬성
찬성
찬성
-
찬성

3
2021-03-11
1. 타법인 지분증권 투자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

4
2021-03-19
1. 정도경영위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2. 경영위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

3. 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

다. 이사회내 위원회

(
1) 위원회별 명칭, 소속 이사의 성명, 설치목적과 권한

-
보고서 작성기준일 현재 당사는 이사회내 위원회로 감사위원회와 사외이사후보추천위원회, 정도경영위원회, 경영위원회를 운영하고 있습니다.
감사위원회는 3인(사외이사 3인), 사외이사후보추천위원회는 3인(사외이사 2인), 정도경영위원회는 4인(사외이사 3인), 경영위원회는 3인의 이사로 구성되어 있습니다. 

-
당사는 2021년 2월 26일 이사회 결의를 통해 1) 공정거래 자율준수 체계 운영 및 계열회사간 내부거래 점검 등을 통해 회사 경영의 투명성을 제고하고 2) 사회적 가치와 주주 가치 증대를 위해 사회공헌 및 거버넌스 등과 관련된 주요 정책 또는 활동(ESG 경영)에 대해 심의하는 목적으로 (前)내부거래위원회를 (現)정도경영위원회로 명칭을 변경하고 권한을 확대하기로 결정하였습니다. 또한 당사는 이사회 내 위원회의 효율적인 운영을 위한 각 위원회의 운영규정을 제정하였고 이에 따라 이사회 운영규정이 일부 개정되었으며, 2021년 2월 26일부로 시행하였습니다.

(2) 이사회내 위원회 현황

- 2021.03.19 주주총회 이전

위원회명
구 성
성 명
설치목적 및 
권한사항
비 고

감사위원회
사외이사 3인
한성덕 (사외이사)
회계와 업무에 
대한 감사
-

김덕배 (사외이사)

김승규 (사외이사)

사외이사후보
추천위원회
사외이사 2인
/사내이사 1인
이석민 (대표이사)
사외이사 후보추천
-

김승규 (사외이사)

한성덕 (사외이사)

내부거래위원회
사외이사 3인
/사내이사 1인
김시곤 (사외이사)
계열회사간 
내부거래심의
-

한성덕 (사외이사)

김승규 (사외이사)

김만영 (사내이사)

경영위원회
사내이사 3인

이석민 (대표이사)

회사 경영/재무사항 중
이사회가 위임한 사항
-

이철영 (사내이사)

김만영 (사내이사)

- 2021.03.19 주주총회 이후

위원회명
구 성
성 명
설치목적 및 
권한사항
비 고

감사위원회
사외이사 3인
김승규 (사외이사)
회계와 업무에 
대한 감사
-

김덕배 (사외이사)

정상호 (사외이사)

사외이사후보
추천위원회
사외이사 2인
/사내이사 1인
김덕배(사외이사)
사외이사 후보추천
-

김승규 (사외이사)

이석민 (대표이사)

정도경영위원회
사외이사 3인
/사내이사 1인
김시곤 (사외이사)
계열회사간 
내부거래심의 및
ESG 경영 등 기타
비재무적 주요 현안
-

김승규 (사외이사)

정상호 (사외이사)

김만영 (사내이사)

경영위원회
사내이사 3인

이석민 (대표이사)

회사 경영/재무사항 중
이사회가 위임한 사항
-

김만영 (사내이사)

김형석 (사내이사)

(3) 위원회 활동내용

- 감사위원회
감사위원회의 활동내용은 아래 '2. 감사제도에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

- 사외이사후보추천위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
의결현황

이석민
 (출석률 :100%)
김승규
 (출석률 :100%)
김덕배
 (출석률 :100%)
한성덕
 (사임전
출석률 : 100%)

1
2021-02-26
사외이사후보추천의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

2
2021-03-19
사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

- 정도경영위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
의결현황

김만영
(출석률 : 100%)
김시곤
 (출석률 :100%)
김승규
 (출석률 :100%)
정상호
 (출석률 :100%)

1
2021-03-19
정도경영위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

- 경영위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
의결현황

이석민
 (출석률 :100%)
김만영
 (출석률 :100%)
김형석
 (출석률 :100%)
이철영
 (사임전
출석률 : 100%)

1
2021-01-21
마포 합정7구역 복합시설 개발사업 Bridge 대출 약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

2
2021-01-21
김포 지식산업센터 (공장, 창고) 중도금 대출 약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

3
2021-01-21
사보이시티 잠실 오피스텔 및 근린생활시설 PF 리파이낸싱의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

4
2021-01-21
방글라데시 현장 직원 work permit 취소의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

5
2021-01-28
울산 우정동 아파트 신축사업 Bridge Loan 리파이낸싱 및 제반 계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

6
2021-02-09
우리은행 일괄여신한도 만기연장의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

7
2021-02-19
타법인 지분증권 투자의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

8
2021-03-02
하나은행 당좌대출 및 기타어음할인 만기연장의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

9
2021-03-17
김포 지식산업센터 (공장, 상가) 중도금 대출 약정 체결의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

10
2021-03-17
화성도시고속도로(주) 주식매각의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

11
2021-03-30
아산스마트밸리 C2BL 공동주택 신축사업 PF대출 및 제반계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

라. 이사의 독립성

당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회 및 사외이사후보추천 위원회가 선정하여 주주총회에 제출한 의안으로 확정하고 있습니다. 또한주주총회에서 선임할 이사 후보의 인적사항에 관해서는 주주총회 2주간 전까지 주주총회 소집 공고문을 통해 성명, 생년월일, 임기, 주요경력 등을 미리 알려드리고 있습니다. 각 이사는 이사회에 참석하여 독립적으로 자신의 의견을 제시할 수 있으며, 각 이사의 선임배경 등은 다음과 같습니다.

(1) 이사 현황 

- 2021.03.19 주주총회 이전

직명
성명
추천인
선임배경
활동분야
(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계
임기
연임여부
(횟수)

회장
(상근)
정몽원
이사회
지속적인 대주주 책임경영을 
위한 이사 선임
한라그룹 회장
-
본인
3년
연임 (4회)

대표이사
(상근)
이석민
경영 총괄 및 대외 업무 등
 안정적 수행 위한 이사 선임
대표이사 사장
전사 경영전반 총괄
-

당사 임원

3년
신규

사내이사
(비상근)
이철영
경영/기획의 전문지식과 경험 바탕으로 
방향성 제시 위한 이사 선임

㈜한라홀딩스 커뮤니케이션실장

-

계열회사 임원
3년

신규

사내이사
(상근)
김만영
회계 및 금융 업무 등 안정적 수행
 위한 이사 선임

경영지원본부장(CFO)

-

당사 임원

3년
신규

사외이사
(비상근)
한성덕
사외이사후보
추천위원회
재무 분야 전문가
감사위원회 위원
-
-
3년

연임 (1회)

사외이사
(비상근)
김덕배
경영 분야 전문가
감사위원회 위원
-
-
3년
신규

사외이사
(비상근)
김승규
금융 분야 전문가
감사위원회 위원
-
-
3년
신규

사외이사
(비상근)
김시곤
건설 분야 전문가
사외이사
-
-
3년
신규

- 2021.03.19 주주총회 이후

직명
성명
추천인
선임배경
활동분야
(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계
임기
연임여부
(횟수)

회장
(상근)
정몽원
이사회
지속적인 대주주 책임경영을 
위한 이사 선임
한라그룹 회장
-
본인
3년
연임 (4회)

대표이사
(상근)
이석민
경영 총괄 및 대외 업무 등
 안정적 수행 위한 이사 선임
대표이사 사장
전사 경영전반 총괄
-

당사 임원

3년
신규

사내이사
(상근)
김만영
회계 및 금융 업무 등 안정적 수행
 위한 이사 선임

경영지원본부장(CFO)

-

당사 임원

3년
신규

사내이사
(상근)
김형석
재무 업무 등 안정적 수행 위한 이사 선임
한라그룹 기획실장
-

당사 임원

3년
신규

사외이사
(비상근)
김덕배
사외이사후보
추천위원회
경영 분야 전문가
감사위원회 위원
-
-
3년

연임 (1회)

사외이사
(비상근)
김승규
금융 분야 전문가
감사위원회 위원
-
-
3년
연임 (1회)

사외이사
(비상근)
김시곤
건설 분야 전문가
사외이사
-
-
3년
연임 (1회)

사외이사
(비상근)
정상호
건설행정 분야 전문가
감사위원회 위원
-
-
3년
신규

※

제41기 정기주주총회
에서 김덕배, 김승규, 김시곤 사외이사를 재선임하였고 정상호 사외이사와 김형석 사내이사를 신규선임 하였습니다.

(2) 사외이사 선출을 위한 위원회 설치 여부

-
2021.03.19 주주총회 이전

위원회명
성 명
사외이사여부
비 고

사외이사후보추천위원회
이석민
X
*상법 제393조의 2 및 제542조 8의 4항에 의거 사외이사가
동 위원회 총원의 1/2 이상의 요건을 충족하고 있음

김승규
O

한성덕
O

-
2021.03.19 주주총회 이후

위원회명
성 명
사외이사여부
비 고

사외이사후보추천위원회
이석민
X
*상법 제393조의 2 및 제542조 8의 4항에 의거 사외이사가
동 위원회 총원의 1/2 이상의 요건을 충족하고 있음

김승규
O

김덕배
O

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 교육 실시 현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
연내 진행 예정

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회에 관한 사항

- 당사는 감사위원회를 별도로 설치하고 있으며, 주주총회의 결의로 선임된 감사위원은
 사외이사 3인으로 구성되어 있습니다. 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감시하며, 
 이를 위하여 언제든지 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사
 할 수 있습니다.

(1) 감사위원회 위원의 인적사항

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김승규
예
- '12~'13 : 우리신용정보 사장
 - '13~'14 : 우리금융지주 부사장
 - '14~'16 : 우리은행 부행장(경영지원 총괄)
 - '18~현재 : 한화저축은행 사외이사
예
금융기관·정부·
증권유관기관 등 경력자(4호 유형)
- '04~'07 : 우리은행 재무기획팀 부장
- '07~'08 : 우리은행 검사실 실장
- '08~'09 : 우리은행 영업본부장
- '09~'11 : 우리금융지주 전략,글로벌담당 상무
- '11~'11 : 우리은행 경영기획본부 부행장
- '12~'13 : 우리신용정보 사장
- '13~'14 : 우리금융지주 부사장
- '14~'16 : 우리은행 경영지원총괄 부행장

김덕배
예
- 前 제16대 국회의원(경기 일산서구)
 - '15~현재 : 한국가스해운 고문
- '21~현재 : 철원사랑농원 대표이사
-
-
-

정상호
예
- '06~'08 건설교통부 항공안전본부장
- '08~'11 교통안전공단 이사장
- '14~'16 신대구부산고속도로㈜ 대표이사
- '17~'20 KB부동산신탁 사외이사
- '18~'21 동양고속㈜ 사외이사 및 감사위원
-
-
-

(2) 감사위원회 위원의 독립성

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관령 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(김승규 1인)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사

충족(김승규 1인)

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

(3) 감사위원회의 활동

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
의결현황

김승규
(출석률:
 100%)
김덕배
(출석률:
 100%)
정상호
(출석률:
 100%)
한성덕
(사임전
출석률: 
100%)

감사위원회
2021-02-04
<보고사항>
 - 2021년 정도경영실 운영계획 보고
 - 2020년 4분기 내부회계관리제도 운영보고
보고
-
-
-
-

2020년 4분기 내부회계관리제도 운영보고
가결
찬성
찬성
-
찬성

2021-02-26
1. 2020년 내부회계관리제도 운영 평가의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

2021-03-19
감사위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

(4) 감사위원회 교육실시 현황

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
연내 진행 예정

(5) 감사위원회 지원조직

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부회계관리팀
5
총 평균 15년
 팀장 1명(26년)
 팀원 4명(13년)
내부회계관리제도 구축/설계/평가
 감사위원회 업무지원 등

※
상기 직원수와 근속연수는 사외이사 업무를 지원하는 직원수와 평균 근속연수입니다.

나
. 준법지원인에 관한 사항

(1) 준법지원인 인적사항 및 경력사항

성명
직위
경력 사항
선임 근거

윤종필
상무보

96.12~현재: 법무 담당
10.12~17.11: ㈜한라 법제팀장
17.11~현재:
㈜한라
법무담당임원
15.12~현재: ㈜한라 준법지원인

상법시행령 41조(준법지원인 자격요건 등)
법 제 542조의 13 제5항 제3호
상장회사 법무부서 근무경력 10년 이상

(2) 준법지원인 주요 활동내역

- 당사는 상법(제542조의13)에 의거, 2012년 2월 24일 1인의 준법지원인을 지정하여 기업
 내부의 의사결정 및 업무 집행에 대한 통제시스템을 마련하였습니다. 준법지원인은 상시 적으로 법적 위험을
진단·관리하며 준법통제기준 준수 여부를 점검하는 등 기업 경영에 따른 각종 분쟁 소지를 예방하는 역할을 수행하고 있습니다.

- 준법지원인 등의 당기 주요 활동내역 및 그 처리결과

주요 활동내역
처리결과
비고

Clean Halla 캠페인
21.01.20.
전 임직원 대상 준법 및 청렴서약

보안 및 준법서약
21.03.19.
전 임직원 대상 서약서 작성

중대재해처벌법 교육
21.03.22.
임원 대상 교육 실시

법적 위험 진단
·관리

상시
-

준법통제기준 준수 여부 점검
상시
-

(3) 준법지원인 지원조직

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
7
총 평균 6년
팀장 1명 (17년)
팀원 6명 (5년)
준법지원인 업무 수행 지원, 임직원대상 교육 등

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 현재 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하지 않고 있습니다.

나. 소수주주권

당사는 현재 소수주주권이 행사되었던 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁

보고 기준일 현재 해당 사항이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

정몽원
본인
보통주
6,630,563
17.06
6,630,563
17.06
-

(학)배달학원
재단
보통주
869,509
2.24
869,509
2.24
-

㈜케이씨씨
기타
보통주
3,703,703
9.53
3,703,703
9.53
-

㈜한라홀딩스
기타
보통주
6,161,208
15.85
6,161,208
15.85
-

㈜한라홀딩스
기타
우선주
10,174,420
100.00
10,174,420
100.00
-

정지연
자녀
보통주
97,237
0.25
97,237
0.25
-

정지수
자녀
보통주
18,860
0.05
18,860
0.05
-

홍석화
친인척
보통주
17,000
0.04
17,000
0.04
-

홍인화
배우자
보통주
34,000
0.09
34,000
0.09
-

계
보통주
17,532,080
45.10
17,532,080
45.10
-

우선주
10,174,420
100.00
10,174,420
100.00
-

나. 최대주주의 약력

성명
정몽원

학력
학교명
전공분야
수학상태
졸업년도

고려대
경영학
학사 卒
1979년

남가주대
MBA
석사 卒
1982년

경력
근무기간
회사명
업종
주요직무 및 직위명

2008.03 ~ 2019.03
㈜한라
건설
대표이사 회장

2019.03 ~ 현재

이사

2000.02 ~ 2016.03
㈜한라홀딩스
지주회사
이사

2017.03 ~ 현재
이사

2013.03 - 2017.10
㈜만도
자동차 부품 제조
이사

2017.11 ~ 현재

대표이사 회장

다.
최대주주의 변동현황

- 해당사항 없음

2. 주식의 분포

가.
5% 이상 보유주주 등

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
정몽원
6,630,563
17.06
-

㈜한라홀딩스
6,161,208
15.85
-

㈜케이씨씨
3,703,703
9.53
-

우리사주조합
673,938
1.73
-

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
12,573
12,582
99.93
17,573,631
37,858,601
46.42
-

※

상기 총발행 주식수는 의결권 있는 발행주식 총수입니다.

3. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
주1)

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일로부터 3월 이내

주주명부폐쇄시기
1월1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
2)

명의개서대리인
주식회사 국민은행 증권대행부

주주의 특전
없음
공고게재
http://www.halla.co.kr

주1) 신주인수권(정관10조)

①
이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

②
이사회는 제1항본문의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의자에게 신주를 배정할 수 있다.
1. 관계법령에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 
2. 관계법령에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.
3. 관계법령에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우
4. 관계법령에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
5. 관계법령에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우
6. 회사가 경영상 필요로 국내외 거래선 및 기술제휴선을 비롯한 국내외 투자자 및 법인에게 신주를 발행하는 경우
7. 회사의 자금조달을 원활히 하기 위하여 국내외자금제공자가 요청하는 법인에게 신주를 발행하는 경우
8. 회사가 경영상 필요로 최대주주(관계법령에 의한 최대주주를 말한다. 이하 같다) 및 그 특수관계인(관계법령에 
의한 특수관계인을 말한다. 이하 같다)에게 신주를 발행하는 경우

③
제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1 호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 
사항을 그 납입기일의 2 주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④
주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서는 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

주2)

주권의 종류(정관9조)

※「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 ‘주권의 종류’를 기재하지 않습니다.
(2019. 9. 16. 주식·사채등의 전자등록에 관한 법률 시행령(이하 '전자증권법령') 시행 시 시행될 개정조항)

(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

4. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원, 주)

종 류
2020년
10월
2020년
11월
2020년
12월
2021년
01월
2021년
02월
2021년
03월

보통주
주가
최고
3,485
4,375
5,290
5,700
5,570
5,250

최저
3,250
3,295
4,400
4,900
4,855
4,610

평균
3,340
3,699
4,840
5,250
5,215
4,926

거래량
최고
374,447
996,434
5,750,924
985,187
7,842,850
237,132

최저
21,965
70,173
161,443
230,010
138,514
79,593

월간거래량
1,840,973
7,008,170
16,415,393
8,458,274
12,789,977
3,563,564

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(1) 임원 현황

보고서 작성 기준일 현재, 당사의 임원은 등기임원 8명(사외이사 4명 포함), 미등기임원
17명으로 총 25명입니다. 각 임원의 세부 인적사항은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

정몽원
남
1955.08
회장
등기임원
상근
전체총괄
고려대학교 경영학과
남가주대 MBA
00.02 - 16.03 : ㈜한라홀딩스 이사
08.03~19.03 : ㈜한라 대표이사 회장
13.03 - 17.10 : ㈜만도 이사
17.03~현재 : ㈜한라홀딩스 이사
17.11~현재 : ㈜만도 대표이사 회장
19.03~현재 : ㈜한라 이사
6,630,563
-
본인
-
2023.03.28

이석민
남
1957.05
사장
등기임원
상근
대표이사
고려대학교 사회학과
03.06~08.03 : ㈜한라 현장지원본부장
08.03~13.10 : ㈜만도 Global HR총괄
13.11~18.10 : 그룹 한라인재개발원장
18.11~19.02 : ㈜한라홀딩스 대표이사
19.02~현재 : ㈜한라 대표이사
24,350
-
당사 임원
2년 1개월
2022.03.28

김덕배
남
1954.12
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
성균관대학교 국제정치대학원 석사
前 제16대 국회의원(경기 일산서구)
'16.01~현재 : 한국가스해운 고문
 18.03~현재 : ㈜한라 이사
-
-
-
3년1개월
2024.03.23

김시곤
남
1960.11
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
부산대 토목공학과
 Virginia Tech 토목공학 석사, 교통공학 박사
 現 서울과학기술대학교 철도전문대학원 교수
 18.03~현재 : ㈜한라 이사
-
-
-
3년1개월
2024.03.23

김승규
남
1956.10
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
성균관대학교 경제학과
 前 우리은행 경영지원총괄 부행장
 18.03~현재 : ㈜한라 이사
-
-
-
3년1개월
2024.03.23

정상호
남
1956.06
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

고려대 경영학과, 서울대 행정대학
인디아나대 행적환경대학 석사,
아주대학교 건설교통대학 박사

14~16 : 신대구부산고속도로㈜ 대표이사
17~20 : KB부동산신탁㈜ 사외이사

18~현재 : 동양고속㈜ 사외이사 및 감사위원
21~현재 :
㈜한라 이사

-
-
-
1개월
2024.03.23

김만영
남
1959.12
부사장
등기임원
상근
CFO
서울시립대학교 회계학과
08.03~15.06 : ㈜만도 Global Finance Center 본부장
15.07~17.10 : 그룹 정도경영실장
17.11~18.10 : ㈜만도 Global Management총괄
18.11~19.02 : 그룹 정도경영실장
19.03~20.04 : ㈜한라 경영지원본부장
20.04~현재 : ㈜한라 CFO
30,000
-
당사 임원
2년1개월
2022.03.28

김형석
남
1965.09
부사장
등기임원
상근
그룹기획실장
한국외국어대학교 경제학과
14.12~17.10 : ㈜한라 경영지원본부장 
17.11~18.10 : ㈜한라 경영전략본부장 
18.11~19.03 : ㈜한라 그룹기획실경영기획팀장
19.03~현재 : ㈜한라 그룹기획실재무전략팀장
20.12~현재 : ㈜한라 그룹기획실장
17,922
-
당사 임원
-
-

이권철
남
1964.11
전무
미등기임원
상근
한라대학교상임이사
한양대학교 법학과
15.11~17.10 : ㈜한라 경영전략본부장
17.11~18.10 : ㈜한라 경영지원본부장
18.11~19.02 : ㈜한라 경영전략본부장
19.02~현재 : 한라대학교상임이사
15,782
-
당사 임원
-
-

이민재
남
1964.12
전무
미등기임원
상근
건설사업본부장
성균관대학교 건축공학과
 15.05~15.11 : ㈜한라 PJT총괄담당
 15.12~16.10 : ㈜한라 건축담당임원
 16.10~19.02 : ㈜한라 건축사업본부장
19.02~19.11 : ㈜한라 인프라/건축전기설비/설계담당
19.12~현재 : ㈜한라 건설사업본부장
13,222
-
당사 임원
-
-

김선준
남
1966.03
전무
미등기임원
상근
개발사업본부장
동국대학교 경제학과
 15.11~16.10 : ㈜한라 공사관리/외주구매담당
 16.10~18.10 : ㈜한라 공사관리/자재/동반성장담당
 18.11~19.02 : ㈜한라 현장지원본부장
19.02~현재 : ㈜한라 개발사업본부장
15,721
-
당사 임원
-
-

이용주
남
1965.04
전무
미등기임원
상근
밸류애드/내부회계담당
한양대학교 경영학과
 13.08~14.05 : ㈜한라 자구/재무구조개선TFT팀장
 14.05~17.10 : ㈜한라 레져유통담당
 17.11~18.10 : ㈜한라 인사/유통/신사업담당
18.11~19.11 : ㈜한라 미래사업본부장
19.12~20.04 : ㈜한라 밸류애드담당
20.04~현재 : ㈜한라 밸류애드/내부회계담당
13,249
-
당사 임원
-
-

우경호
남
1976.11
상무
미등기임원
상근
WGCampus장
서울대 전기공학부
 스탠포드대학교 전기공학 석사,
 하버드대학교 응용수학 석사
 하버드대학교 응용공학 박사
19.03~20.05 : 삼성전자 IoT(사물인터넷)
솔루션 개발 담당 
 20.06~현재 : ㈜한라 WG Campus장
-
-
당사 임원
-
-

신회식
남
1969.12
상무
미등기임원
상근
자금/내부회계담당
건국대학교 경영학과
 11.4~17.10 : ㈜한라 자금팀장
 17.11~19.02 : ㈜한라 자금담당
 19.02~현재 : ㈜한라 자금/회계담당
-
-
당사 임원
-
-

최인명
남
1970.04
상무
미등기임원
상근
동반성장/외주/구매담당
연세대학교 정치외교학과
 15.02~17.10 : ㈜한라 인사팀장
 17.11~18.10 : ㈜한라 신사업기획팀장
 18.11~19.02 : ㈜한라 전략/인사담당
 19.02~19.08 : ㈜한라 기획팀장
19.08~현재 : ㈜한라 동반성장/외주/자재담당
6,600
-
당사 임원
-
-

이일희
남
1971.01
상무
미등기임원
상근
Let's사업/Smart담당
동국대학교 경영학과, 고려대G-MBA
 16.10~17.03 : ㈜한라 Let's사업팀장
 17.03~19.02 : ㈜한라 개발영업담당
19.02~19.11 : ㈜한라 Let's사업팀장
19.12~현재 : ㈜한라 Let's사업/Smart담당
525
-
당사 임원
-
-

곽영국
남
1970.01
상무
미등기임원
상근
건축사업/기술/영업/기전담당
동아대학교 건축공학과
 15.10~17.12 : ㈜한라 현장소장
 18.06~19.11 : ㈜한라 현장소장
 19.12~현재 : ㈜한라 건축사업/기술/영업/기전담당
-
-
당사 임원
-
-

김세배
남
1973.03
상무
미등기임원
상근
인프라사업/개발/영업담당
서울대학교 토목공학과
 14.01~16.02 : ㈜한라 인프라기술팀장
 19.03~19.11 : ㈜한라 현장소장
 19.12~현재 : ㈜한라 인프라사업/개발/영업담당
-
-
당사 임원
-
-

한성호
남
1967.05
상무보
미등기임원
상근
건축영업담당
동국대학교 건축공학과
 10.1~16.10 : ㈜한라 건축국내영업팀장
 16.10~17.10 : ㈜한라 건축기술영업담당
 17.11~19.02 : ㈜한라 건축국내영업/기술담당
 19.02~19.08 : ㈜한라 건축영업팀장
19.08~현재 : ㈜한라 건축영업담당
10,558
-
당사 임원
-
-

윤종필
남
1970.12
상무보
미등기임원
상근
법무담당

중앙대학교 법학과
 10.12~17.10 : ㈜한라 법무팀장
 17.11~19.02 : ㈜한라 법무담당
19.02~20.04 : ㈜한라 법무팀장
20.04~현재 : ㈜한라 법무담당

-
-
당사 임원
-
-

이계찬
남
1966.01
상무보
미등기임원
상근
인사담당
한국외국어대학교 경영학과
 16.10~19.02 : ㈜한라 공사관리팀장
 19.02~19.08 : ㈜한라 공사관리/자재/동반성장담당
19.08~20.04 : ㈜한라 인사팀장
20.04~현재 : ㈜한라 인사담당
-
-
당사 임원
-
-

박성일
남
1967.05
상무보
미등기임원
상근
인프라기술영업담당
중앙대학교 토목공학과
 05.09~07.09 : ㈜한라 현장소장
 12.11~16.10 : ㈜한라 국내영업팀 팀장
16.10~20.04 : ㈜한라 현장소장
20.04~현재 : ㈜한라 인프라기술영업담당
-
-
당사 임원
-
-

박병선
남
1967.09
상무보
미등기임원
상근
현장소장
원광대학교 건축공학과
 11.07~현재 : ㈜한라 현장소장
20,000
-
당사 임원
-
-

인래진
남
1968.03
상무보
미등기임원
상근
인프라사업개발담당
인하대학교 무역학과, 고려대G-MBA
 16.10~19.08 : ㈜한라 인프라사업개발팀장
 19.08~20.04 : ㈜한라 민자영업담당
20.04~현재 : ㈜한라 인프라사업개발담당
-
-
당사 임원
-
-

정종환
남
1971.02
상무보
미등기임원
상근
회계담당
영남대학교 무역학과
 13.03~20.10 : ㈜한라 회계팀장
 20.10~현재 : ㈜한라 회계담당
8,608
-
당사 임원
-
-

※ 공시서류작성기준일 이후 임원 변동 사항 (임원 신규선임 및 퇴임)

- 해당사항 없음

나. 직원 현황

(1) 직원 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

건설업
남
614
-
389
-
1,017
10년 4개월
23,348,081
23,255
2
10
12
-

건설업
여
38
-
130
-
175
4년 2개월
1,799,732
10,713
-

합 계
652
-
519
-
1,192
9년 5개월
25,147,813
21,476
-

※

상기 직원 현황에는 미등기임원이 포함되었습니다.

※

상기 직원 현황 중 기간제근로자 산정시, 일용직근로자는 포함하지 않았습니다.

※

상기 인원수는
공시서류작성기준일 현재

직원수이며, 연간급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재했습니다.

※

1인당 평균급여액은 연간급여총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

※

소속 외 근로자는 파견, 용역 등 다른 사업주에게 고용된 근로자입니다.

(2) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
17
949,797
55,870
-

※

상기 인원수는
공시서류작성일 기준 현재 재임 중인 미등기임원수 입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
(사외이사, 감사위원회 위원 포함)
8
4,500,000
제41기 주주총회에서
승인된 금액임

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
536,044
67,006
-

※

상기의 인원수는
공시서류작성기준일 현재
이사
전체 인원수이며,
당
기 중 퇴임한 이사의 급여가 포함되어 있습니다.

※
1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

(2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
479,224
119,806
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
14,080
14,080
-

감사위원회 위원
3
42,740
14,247
-

감사
-
-
-
-

※

상기의 인원수는
공시서류작성기준일 현재
이사
전체 인원수이며,
당
기 중 퇴임한 이사의 급여가 포함되어 있습니다.

※
1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

다. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 160조에 따라 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황은 분기보고서에는 기재하지 않습니다.

(2) 산정기준 및 방법

- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 160조에 따라 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황은 분기보고서에는 기재하지 않습니다.

라. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 160조에 따라 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황은 분기보고서에는 기재하지 않습니다.

(2) 산정기준 및 방법

- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 160조에 따라 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황은 분기보고서에는 기재하지 않습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 회사가 속해있는 기업집단의 명칭: 한라

나. 계열회사 계통도

계열회사 계통도.jpg
계열회사 계통도

다. 독점규제및공정거래에관한법률에 의한 상호출자제한, 출자총액제한, 
 채무보증제한의 대상이 되는지의 여부

당해 기업집단은 2012년 4월 12일부로 독점규제및공정거래에관한법률에 의한 상호출자제한기업집단에 지정되어 상호출자제한, 채무보증제한의 대상이었으나, 2016년 9월 30일부로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한, 채무보증제한의 대상에서 제외 되었습니다.

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

[기준일: 2021. 03. 31]

겸 직 임 원
겸 직 회 사

성 명
직 위
회 사 명
직 위
상근여부

정몽원
회장
㈜만도
대표이사
상근

㈜만도차이나홀딩스
이사

㈜한라홀딩스
이사

김만영
부사장
목포신항만운영㈜
이사
비상근

한라오엠에스㈜
이사
비상근

김형석
부사장
(주)제이제이한라
이사
비상근

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

목포신항만운영㈜ (비상장)
2009.02.05
지배권 획득
1,000
200,000
100.00
2,076
-
-
-
200,000
100.00
2,076
17,320
2,916

한라엔컴㈜ (비상장)
2012.12.20
지배권 획득
74,594
776,657
15.00
8,403
-
-
-
776,657
15.00
8,403
182,857
14

㈜한라지엘에스 (비상장)
2012.12.03
지배권 획득
15,000
5,224,193
100.00
128,853
-
-
-
5,224,193
100.00
128,853
175,696
3,638

한라오엠에스㈜ (비상장)
2013.02.22
지배권 획득
28,805
4,800,000
100.00
10,826
-
-
-
4,800,000
100.00
10,826
26,114
1,632

Halla Corporation America (비상장)
2013.03.05
지배권 획득
272
250,000
100.00
272
-
-
-
250,000
100.00
272
316
-3

경산에코에너지 (비상장)
2013.10.28
지배권 획득
731
146,280
6.60
731
-
-
-
146,280
6.60
731
26,151
-1,440

㈜한라세라지오 (비상장)
2013.07.25
지배권 획득
72,005
3,095,334
100.00
63,943
-
-
-
3,095,334
100.00
63,943
129,650
8,403

배곧신도시지역특성화타운㈜ (비상장)
2014.04.29
지배권 획득
3,750
475,000
100.00
4,750
-
-
-
475,000
100.00
4,750
88,470
2,446

Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV (비상장)
2015.11.23
지배권 획득
1
4,455
99.00
1
-
-
-
4,455
99.00
1
310
63

한라(천진)방지산자문(유) (비상장)
2017.11.08
지배권 획득
1,285
3,100,000
100.00
685
-3,100,000
-685
-
-
-
-
1,092
-1,017

㈜케이리얼티임대주택제1호 위탁관리부동산투자회사
(비상장)
2016.06.14
자본금 납입
5,700
228,000
22.71
5,700
-
-
-
228,000
22.71
5,700
111,071
-578

KTB 칸피던스사모부동산 투자신탁제 57 호 (비상장)
2014.03.06
수익권 매입
50,000
-
89.2
112,737
-
-
-
-
89.2
112,737
317,634
-1,397

수원광명고속도로펀드㈜ (비상장)
2011.03.09
민자SOC 출자
176
-
2.94
5,065
-
-
-
-
2.94
5,065
223,084
1

수도권서부고속도로㈜ (비상장)
2011.03.09
민자SOC 출자
1,365
273,000
0.56
1,330
-
-
-
273,000
0.56
1,330
960,885
-53,775

포항영일신항㈜ (비상장)
2004.05.10
민자SOC 출자
10,553
2,110,680
13.53
-
-
-
-
2,110,680
13.53
-
119,155
-6,087

경기남부도로㈜ (비상장)
2008.08.04
민자SOC 출자
1,858
404,326
3.03
1,667
-
-
-
404,326
3.03
1,667
284,744
-1,477

화성도시고속도로㈜ (비상장)
2012.06.11
민자SOC 출자
944
1,318,180
18.78
12,654
-
-
-
1,318,180
18.78
12,654
163,241
-3,258

인천김포고속도로 (비상장)
2012.04.25
민자SOC 출자
4,479
3,016,880
6.10
4,368
-
-
-
3,016,880
6.10
4,368
978,834
-52,533

경기동서순환도로㈜ (비상장)
2016.08.03
민자SOC 출자
1,145
447,640
2.50
3,757
-
-
-
447,640
2.50
3,757
533,298
-1,537

평택동부도로 주식회사 (비상장)
2017.11.23
민자SOC 출자
1
1,516,644
47.28
13,339
-
-
-
1,516,644
47.28
13,339
25,656
-553

립하이 주식회사 (비상장)
2018.01.27
자본금납입
1,000
19,439
4.10
256
-
-
-
19,439
4.10
256
10,358
-3,825

디스코 주식회사 (비상장)
2020.07.31
자본금납입
2,000
6,025
10.90
2,000
-
-
-
6,025
10.90
2,000
4,588
-2,102

주식회사 에어레인 (비상장)
2020.12.28
자본금납입
3,000
105,001
13.04
3,000
-
-
-
105,001
13.04
3,000
13,097
151

씨엘바이아웃제1호 사모투자 합자회사 (비상장)
2021.03.31
자본금납입
31,450
-
-
-
-
31,450
-
-
48.60
31,450
-
-

합 계
24,163,279
-
387,266
-3,100,000
30,765
-
24,417,734
-
418,031
4,393,621
-110,318

※ 상기 중 KTB 칸피던스사모부동산투자신탁제57호, 수원광명고속도로펀드, 씨엘바이아웃제1호 사모투자 합자회사는 펀드를 통한 간접출자로 소유주식수가 없습
니다.

※ 한라천진방지산자문유한공사 및 Halla Corporation America의 수량은 주식수가 아닌 USD이며, Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV의 수량은 주식수가 아닌 MXN으로 수량 합계에서 제외하였습니다.

※ 당기 중 한라(천진)방지산자문(유)은 매각하였습니다.

※ 씨엘바이아웃제1호 사모투자 합자회사는 신규회사로 최근 재무현황이 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 보증 등 제공 내역

[기준일: 2021. 03. 31]
(단위 : 백만원)

성
명
(법인명)

관계
거 래 내 역
비 고

기초
증가
감소
기말
채권자
보증기간
제공내역

㈜한라지엘에스
계열회사
3,408
-
-
3,408
한국토지주택공사
2015.08-공사종료시
국지도23호선 신리IC 사업비에 대한 계약이행보증

㈜한라세라지오

계열회사

78,000
71,000
78,000
71,000
한국스탠다드차타드은행
2021.03-2021.06
㈜한라세라지오 자금차입 관련 자금보충

합 계
81,408
71,000
78,000
74,408
-
-
-

나. 대여금 

[기준일:

2021. 03. 31]

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
계정과목
거 래 내 역
대여기간
비고

기초
증가
감소
기말

㈜제이제이한라
계열회사
단기대여금
17,300
-
-
17,300
2021.01.01 ~ 2021.12.31
(만기연장)
대여금리: 4.6%

합 계
17,300
-
-
17,300
-
-

2. 대주주와의 자산양수도 등

- 당기 중 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

[기준일: 2021. 03. 31]
(단위 : 백만원)

대주주의 이름
회사와의 관계
현장명
거래종류
계약금액
당기매출금액
거래일자(공사기간)

배곧신도시지역특성화타운㈜
계열회사
서울대시흥캠퍼스신축
공사계약
126,007
12,019

17.03 ~
21.12

㈜한라지엘에스

계열회사

동탄D1블록(토공사)
공사계약
15,950
697
20.03~22.08

합 계
141,957
12,716
-

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사의 직원에 대한 대여금은 주택자금 대여 및 현장숙소 보조금 등으로 복리후생적
대여의 성격이며, 이외에 이해관계자와의 거래는 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

(1) 기 신고한 주요경영사항의 진행상황 

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2021.02.25

[정정] 소송등의제기ㆍ신청
(일정금액이상의청구)
1. 정정사유 : 청구금액 등 변경
2. 원고(신청인) : 국가철도공단(구, 한국철도시설공단)
3. 정정내용 : 청구취지 변경
4. 청구금액 :91,414,101,285원

- 3차 변론기일이 예정되어 있으며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정
- 청구금액 :
당사 관련공구(1-3공구)
한정시 2,730백원 (전체공구의 경우
 91,414백만원)

2021.03.11

타법인 주식 및 출자증권 
취득결정

1. 발행회사 : 씨엘바이아웃제1호사모투자 합자회사
2. 취득금액 : 34,000,000,000원
3. 취득방법 : 현금출자
4. 취득목적 : 에프앤에이치플러스 주식회사가 보유하고 있는 한국자산평가 주식회사
 발행 보통주 964,073주(발행주식 총수의 90.52%) 취득을 목적으로 설립된 PEF 투자
- 2021.03.29 31,450백원 납부 완료

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제41기 주주총회
(2021.03.19)
가. 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 가결
-

나. 이사 선임의 건 (사내이사 : 김형석 / 사외이사: 김덕배, 김시곤, 정상호)

원안대로 가결

-

다. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 (사외이사: 김승규)

원안대로 가결

-

라. 감사위원회 위원 선임의 건 (사외이사 : 김덕배, 정상호)
원안대로 가결
-

마. 이사 보수 한도 승인의 건
원안대로 가결 (보수한도 45억)
-

바. 정관 일부 변경 승인의 건
원안대로 가결
-

제40기 주주총회
(2020.03.19)
가. 재무제표(결손금처리계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건

원안대로 가결

-

나. 이사선임의 건 (사내이사 : 정몽원)
원안대로 가결
-

다. 이사보수한도 승인의 건

원안대로 가결 (보수한도 45억)

-

제39기 주주총회
(2019.03.28)
가. 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 가결
-

나. 이사선임의 건 (사내이사 : 이석민, 김만영)

원안대로 가결

-

다. 이사보수한도 승인의 건

원안대로 가결 (보수한도 45억)

-

라. 정관변경 승인의 건
원안대로 가결
-

2. 우발채무등

가. 중요한 소송사건

당분기말 현재 연결
실체가 피고로서 계류중인 소송사건은
32건(전기말:31건)으로서 소송가액은
50,160백만원(전기말:47,438백만원)입니다. 당분기말 현재 이러한 소송의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

○ 사업연도 개시일 현재 계속중인 소송사건 

① 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2014가합560910)

구분
내용

소제기일
- 2014.09.18.

소송 당사자
- 원고: 한국수자원공사 / 피고: 당사 외 12

소송의 내용
- 경인운하사업 관련 손해배상 청구

소송가액
- 1,000백만원

진행상황
- 2020.12.10. 8차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 9차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 1,000백만원입니다.

② 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2015가합531148)

구분
내용

소제기일
- 2015.05.22.

소송 당사자
- 원고: 한국철도시설공단 / 피고: 당사 외 27

소송의 내용
- 호남선사업 관련 손해배상 청구

소송가액
- 2,730백만원 (전체 공구의 경우 91,414백만원)

진행상황
- 2020.04.13. 2차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 3차 변론기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 당사 관련공구(1-3공구) 한정시 2,730백만원입니다.(전체 소가 91,414백만원)

③
손
해배상 청구 (서울중앙지방법원 2015가합579904)

구분
내용

소제기일
- 2016.01.06.

소송 당사자
- 원고: 대한민국 / 피고: 당사 외 2

소송의 내용
- 국방부 BCTC 입찰 관련 손해배상 청구

소송가액
- 5,000백만원

진행상황
- 2018.02.08. 4차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 5차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 5,000백만원입니다.

④ 손해배상 청구 (서울중앙지방법원 2018가합571253)

구분
내용

소제기일
- 2018.10.26.

소송 당사자
- 원고: 일성건설 외 205 / 피고: 당사 외4

소송의 내용
- 손해배상 청구

소송가액
- 2,791백만

진행상황
- 2021.02.10. 6차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 판결선고기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,791백만원 입니다.

⑤ 손해배상 청구 (수원지방법원 평택지원 2018가합10700)

구분
내용

소제기일
- 2018.10.12.

소송 당사자
- 원고: 리더스하임 입주자대표회의 / 피고: 당사

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 6,159백만원

진행상황
- 2021.01.21. 4차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 5차 변론기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 6,159백만원 입니다.

⑥ 손해배상 청구 (서울중앙지방법원 2019가합530167)

구분
내용

소제기일
- 2019.05.09.

소송 당사자
- 원고: 세천한라비발디 입주자대표회의 / 피고: 당사 외1

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 3,726백만

진행상황
- 2021.03.03. 2차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 3차 변론기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,726백만원입니다.

⑦ 손해배상 청구 (서울고등법원 2019나2026098)

구분
내용

소제기일
- 2019.06.17.

소송 당사자
- 원고: 한국농어촌공사 / 피고: 당사 외5

소송의 내용
- 만경5공구 관련 손해배상 청구

소송가액
- 2,392백만원

진행상황
- 2020.10.07. 변론준비기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 조정기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 상고여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 0백만원입니다. (기납부 완료)

⑧ 손해배상 청구 (서울중앙지방법원 2019가합525707)

구분
내용

소제기일
- 2019.04.23.

소송 당사자
- 원고: 송파더센트레 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 1

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 1,797백만원

진행상황
- 2020.08.19. 2차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 3차 변론기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 1,797백만원입니다.

⑨ 손해배상 청구 (의정부지방법원 2019가합54849)

구분
내용

소제기일
- 2019.05.24.

소송 당사자
- 원고: 갈매한라비발디아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 2

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 2,952백만원

진행상황
- 2019.05.24. 사건 접수

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,952백만원입니다.

⑩ 손해배상청구(서울중앙지방법원 2020가합515331)

구분
내용

소제기일
- 2020.02.21.

소송 당사자
- 원고: 한라비발디캠퍼스2차 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 3

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 2,000백만원

진행상황
- 2020.09.18. 2차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 3차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,000백만원입니다.

⑪ 손해배상청구(서울중앙지방법원 2020가합567318)

구분
내용

소제기일
- 2020.07.27.

소송 당사자
- 원고: 한라비발디캠퍼스아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 3

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 2,008백만원

진행상황
- 2021.01.21. 감정기일 시행

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,008백만원입니다.

⑫ 손해배상청구(부산고등법원(창원) 2020나13352)

구분
내용

소제기일
- 2020.09.18.

소송 당사자
- 원고: 피닉스포레 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 2

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 2,585백만원

진행상황
- 2020.09.18. 사건 접수

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 상고여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,585백만원입니다.

⑬ 손해배상 청구 (서울고등법원 2020나2039298)

구분
내용

소제기일
- 2020.11.02.

소송 당사자
- 원고: 한강한라비발디아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사

소송의 내용
- 하자보수금 등 청구

소송가액
- 1,000백만원

진행상황
- 2021.03.18. 1차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 2차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 상고여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 1,000백만원입니다.

⑭ 손해배상 청구 (서울중앙지방법원 2020가합593874)

구분
내용

소제기일
- 2020.11.03.

소송 당사자
- 원고: 산내마을 6단지 한라비발디플러스아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 1

소송의 내용
- 하자보수금 등 청구

소송가액
- 2,000백만원

진행상황
- 2020.11.03. 사건 접수

향후소송일정 및 대응방안
- 2차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,000백만원입니다.

⑮ 손해배상 청구 (서울고등법원 2020나2048032)

구분
내용

소제기일
- 2020.12.23.

소송 당사자
- 원고: 한국토지주택공사 / 피고: 당사

소송의 내용
- 손해배상 청구

소송가액
- 4,098백만원

진행상황
- 2020.12.23. 사건 접수

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일이 예정되어있으며, 추후 선고결과에 따라 상고여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 0백만원 입니다. (1심 판결금 지급완료)

기타 (소송가액 10억 미만 소송)

구분
내용

사건명
- 경인운하 설계보상비 반환 외 12

소송가액
- 3,945백만원

향후소송일정 및 대응방안
- 각 소송 대응 중이며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,945백만원입니다.

○ 사업연도 중에 새로 제기된 소송사건

기타 (소송가액 10억 미만 소송)

구분
내용

사건명
- 광성지엠 추심금청구

소송가액
- 15백만원

향후소송일정 및 대응방안
- 소송 대응 중이며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사는 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 15백만원입니다.

○

상기 외 당분기말 현재 종속기업인 한라오엠에스가 피고로서 계류중인 소송 사건은
 3건으로서 소송가액은 약 3,962백만원며

현재로서는 이러한 소송의 최종

결과를 예측 할 수 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음
ㆍ
수표 현황

(연결기준)

① 수표

[기준일: 2021. 03. 31]
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
2
백지
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
19
백지
-

기타(개인)
-
-
-

② 어음

[기준일: 2021. 03. 31]
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
2

백지

-

금융기관(은행제외)
3
백지
-

법 인
10
백지
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증등 현황

(1) 연결실체의 지급보증 현황

연결실체가 타인(특수관계인 제외)에게 제공한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다. 

[기준일: 2021. 03. 31]
(단위: 백만원)

제공받는자
내용
당분기말
전기말

건수
금액
건수
금액

수분양자
중도금대출보증
15
668,397
14
789,590

포항영일신항만㈜ 외
운영자금 지급보증
2
3,110
1
2,976

SOC 출자법인
SOC 자금보충약정 및 출자약정
5

20,977

5

20,977

㈜아이씨디유닛 外
조건부 채무인수 및 자금보충
4
206,960
4
212,160

티움2
1
㈜
外

조건부 채무인수

11
578,490
10
550,546

㈜대성아이앤디

外

자금보충

4
121,000
2
71,000

전주감나무골재개발조합
HUG 정비사업보증서에 연대보증
1
2,870
1
2,870

이레일㈜ 外
이행연대보증
2
12,250
2
12,250

평택동부도로
㈜

사업연대이행보증
1
18,515
1
18,515

우리사주조합
종업원대여금에 대한 연대보증
1
2,410
1
2,799

(2) 연결실체 내 회사간 지급보증 등의 현황

- 지배회사는 종속회사인 (주)한라세라지오 대중제 전환 관련한 대출관련하여 대출원리 
 금상환재원에 대한 자금보충약정을 체결하였습니다.
 - 연결실체 내 회사간 지급보증 등 상세현황은 'Ⅹ.이해관계자와의 거래내용'을 참고하 시기 바랍니다.

(3) 연결실체의 담보 제공 현황

당분기말 현재 연결실체가 타인(특수관계인 제외)에게 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

[기준일: 2021. 03. 31]
(단위: 백만원)

담보제공자산
담보제공목적
제공 받은 자
장부금액
채권최고액

단기금융상품
현대아울렛위탁운영 등
KEB하나은행 등
18,823
18,823

장기금융상품
해외공사담보 등
우리은행, KEB하나은행 등
151
151

유형자산

토지담보
케이비캐피탈
71,000
85,200

장기당기손익-공정가치측정 금융자산

SOC사업담보
등
(*1)

인천김포고속도로 등
42,180
74,617

보증서발급 등(*2)
건설공제조합 등
40,921
40,921

관계회사지분증권(*3)
사업담보
경산에코에너지(주)
731
731

매출채권
차입금담보
중랑신협 등
18,600
18,600

(*1) 연결실체는 사회기반시설에 대한 민간투자법(SOC사업)에 의거하여 KB국민은행 등 대주단과 자본금 납입, 부채상환비율 및 부채비율 유지 등을 내용으로 하는 출자자 약정을 체결하였습니다.
(*2) 보증서발급 등을 위해 조합출자금이 담보로 제공되어 있습니다.

라. 그 밖에 우발채무 및 약정사항 등

그 밖의 우발채무 및 약정사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다.

3. 제재현황 

가. 제재현황

일 자
회사
처벌 또는
조치기관
내 용
사 유
회사의 이행현황
재발방지를 
위한 대책

2019.01.29

㈜한라

서울지방국세청
- 법인세 등 세무조사에 따른 추징(추징금32,894백만원)
지출경비 세법상 비용 미인정 등
- 법인세법 제25조 등
- 추징금 납부(2019.03.15 최종납부)

- 직원 법규범/윤리교육 강화
- 업무지도 및 관리감독 강화

4. 합병등의 사후정보

- 해당사항 없음

5. 녹색경영

[지배회사]

(1) 온실가스 배출량 및 에너지 사
용량

- 연결회사는「저탄소 녹생성장 기본법」제42조5항에 따른 관리업체에 해당하지 않으나 자발적으로 온실가스 배출량 및 에너지 사용량을 조사/보고하고 있습니다.

(2) 대응현황(인증현황 등)

구분
현황
연도
비고

인증현황
ISO 14001
1997
인증기관-bsi

활동내역
자발적 온실가스 배출량 조사
2015
-

전사 온실가스 배출량 관리시스템 구축
2018
-

수상현황

건설환경우수사례 경진대회

- 환경공단 이사장상

- 국토교통부장관상

- (사)건설환경협회장상

2011
2015
2019
-

(2) 기타 환경규제 활동

- 환경법규를 준수하기 위해 반기 1회 전현장에 대한 준수평가 실시
- 자원재활용 제고를 위한 재활용제품 사용 제고-순환골재, 재생아스콘 등
- 환경경영 실천을 위해 전담조직 구성
- Compliance Risk를 해소하기 위한 환경관리지침 및 시설물 설치기준 수립/적용

6. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

인증명
인증날짜
만료일
인증부처
근거법령
인증내용
비고

건설신기술
2013-01-04
2028-01-03
국토교통부
건설기술관리법
연속화된 일체형 가로보와 교축방향으로 배치한 복공판을 이용한 가설교량 공법(CAP공법)
-

건설신기술
2013-01-21
2028-01-20
국토교통부
건설기술관리법
천공과 설치가 동시에 가능하도록 스크류를 부착한 소구경 강관말뚝 공법
-

건설신기술
2017-09-05
2025-09-04
국토교통부
건설기술관리법
터널 공사 시 근로자 위치 및 환경정보를 기반으로 하는 근로자 안전관리 시스템
-

건설신기술
2019-07-12
2027-07-12
국토교통부
건설기술관리법
ㄱ형 합성 앵커를 적용한 장방형 충전합성기둥과 철근콘크리트 와이드보의 접합 공법
-

건설신기술
2019-08-22
2027-08-22
국토교통부
건설기술관리법
회전 가능한 스토퍼를 이용하여 두부가 보강되는 마이크로파일 공법
-

환경신기술
2015-11-03
2022-11-02
환경부
환경기술 및 
환경산업 지원법
O.M.I.형 수조와 세미카플란 수차의 가변피치를 연동한 실시간 유량 대응형 하수처리장 
소수력 발전기술
-

7.
신용보강 제공 현황

[기준일: 2021. 03. 31]
(단위 : 백만원 )

발행회사
(SPC)
증권종류
PF 사업장
구분
발행일자
발행금액
미상환
잔액
신용보강유형
조기상환조항

비티비제이차
㈜

ABSTB

레지던스
2018.07.25
5,000
1,033
책임준공 미이행시 채무인수
-

퍼스트에스아이제이차㈜

ABSTB

오피스텔
2020.06.29

12,000

12,000

책임준공 미이행시 채무인수

-

그레이트지엠제십이차
㈜

ABSTB

레지던스

2018.11.01
20,000
13,010

책임준공 미이행시 채무인수
및 자금보충

무보증회사채의 유효신용등급이 BB+미만으로 하락하거나
 단기 유효신용등급이 B+미만으로 하락하는 경우 PF대출금 조기상환

더블유아이제이차
㈜

10,000
6,520

와이케이씨워크㈜

ABSTB

업무시설
2019.08.09

30,000

23,400

책임준공 미이행시 채무인수

-

저스트레드㈜

20,000
20,000
책임준공 미이행시 채무인수
및 자금보충
-

에이치아이가산제일차㈜

ABSTB

지식산업센터
2019.10.22
30,000
30,000
책임준공 미이행시 채무인수
-

킹스톤제삼차㈜

ABSTB

지식산업센터

2020.03.11
30,000
22,400
책임준공 미이행시 채무인수
-

와이케이광양제일차㈜

ABSTB

아파트
2020.09.04
13,000
7,000
책임준공 미이행시 채무인수
-

광양광영이베스트㈜
ABS
10,000
10,000
책임준공 미이행시 채무인수
-

블
루문라이트제일차㈜

ABCP

아파트

2020.09.17
41,000
41,000
자금보충약정
-

이
천아미제일차㈜

ABSTB
아파트
2020.11.19
25,000
25,000
자금보충약정
-

키스양평제일차
㈜

ABSTB

아파트
2020.12.23
5,100
5,100
책임준공 미이행시 채무인수
및 자금보충
-

양평브이제일차
㈜

7,650
7,650

클레멘테제일차
㈜

10,200
10,200

키스양평제이차
㈜

ABSTB

아파트
2020.12.23
5,100
5,100
책임준공 미이행시 채무인수
및 자금보충
-

양평브이제이차
㈜

7,650
7,650

클레멘테제이차
㈜

10,200
10,200

에이치와이에이치제일차㈜

ABCP

주상복합
2021.02.17
30,000
30,000
자금보충약정
-

8. 장래매출채권 유동화 현황

[기준일: 2021. 03. 31]
(단위 : 백만원)

발행회사
(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

㈜한라

장래 발생
공사매출채권
ABL
2020.05.27
20,000

15,500

9. 장래매출채권 유동화채무 비중

[기준일: 2021. 03. 31]
(단위 : 백만원 )

당분기말
전기말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
15,500
-
17,000
-
-1,500

총차입금
490,442
3.16%
548,204
3.10%
-57,762

매출액
345,183
4.49%
1,565,318
1.09%
-1,220,135

매출채권
183,480
8.45%
203,447
8.36%
-19,967

10. 단기매
매차익 미환수 현황

- 해당사항

없음

11. 공모자금의 사용내역

- 해당사항 없음

12. 공모자금의 사용내역

- 해당사항 없음

13. 보호예수 현황

- 해당사항 없음

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음. 

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음.