인텔리안테크 — 투자설명서 (20210615)
제출인: 인텔리안테크

투자설명서
1.8
(주)인텔리안테크놀로지스

투 자 설 명 서

2021년 06월 15일

주식회사 인텔리안테크놀로지스

기명식 보통주 1,608,000주

70,028,400,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 06월 15일

2. 모집가액 :

43,550원

3. 청약기간 :

우리사주조합 : 2021년 07월 26일
구주주 : 2021년 07월 26일~2021년 07월 27일
일반공모 : 2021년 07월 29일 ~ 2021년 07월 30일

4. 납입기일 :

2021년 08월 03일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)인텔리안테크놀로지스 → 경기도 평택시 진위면 진위산단로 18-7 (청호리)
 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

한국투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

투자설명서_대표이사확인서

【 본 문 】

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요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 글로벌 경기변동에 따른 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있습니다.
COVID-19는 초기 중국을 중심으로 확산된 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미치고 있으며 이는 소비의 위축 및 경제불황
으로 이어지고 있습니다
. COVID19 전개 양상과
백신·치료제
상용화 시기, 반도체 경기 향방 등으로 인해 글로벌 경제 회복 속도에 대한 높은 불확실성은 지속되고 있습니다.
당사가 영위하는 위성통신 안테나 사업은 해상용을 주력으로 함에 따라 글로벌 경기 변동에 영향을 받는 해상운송, 석유 및 가스 시추업, 크루즈선 운송업종 등과의 상관관계가 높습니다. 또한 당사는 높은 수출 비중으로 인해 COVID-19의 확산세에 따른 글로벌 경기 하방 압력에 영향을 받을 수 있습니다. 주요국을 중심으로 COVID-19 백신 접종이 시작됨에 따라 팬데믹 종식에 대한 기대감이 점증하고 있으나, 추후 팬데믹 현상의 지속 여부 및 국가 간 봉쇄조치 해제 여부 등의 변수로 인해
글로벌 경제 성장률 하락 및 전방 산업 회복 둔화 시, 당사 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 전방산업의 경기변동에 따른 위험

당사가 주력 사업인 해상용 위성통신 안테나 사업은 해상 운송업과 연동된 신규 선박 발주 현황에 따라 영향을 받을 수 있습니다.
신규 선박 발주 현황은 2018년 이후 점차 감소하는 추세를 보였으며, 2020년 COVID-19 영향으로 인해 급감하였습니다. 다만 부진했던 신규 선박 발주 현황은 2020년말을 기점으로 점진적인 회복세를 보이고 있으며, 2021년 1분기에는 높은 발주량을 보이고 있습니다. 신규 선박 발주가 증가세를 보이고 있으나, 추후 COVID-19의 재확산 여부, 글로벌 경기 회복 동향 등에 따라
해상 운송업과 연계된 신
규
선박 발주가 감소세로 전환할 시,
해상용 위성통신 안테나 수요가 감소하여 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 존재

합니다.

다만
해상용 위성통신 안테나의 경우
, 당사의 제품을 설치 가능한 일정 규모 이상의 선박 중
제품이 설치된 선박의 비중이 낮아 기존 선박의 수요로 인해 조선업(신조 시장)의 경기와 대비하여 민감도는 낮을 것으로 예상

됩니
다.

하
지
만

COVID-19와 같이 글로벌 경기 및 조선·해운업 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 변수가 발생하여 신규 선박 및 기존선박 모두 해상용 안테나에 대한 수요가 감소할 시, 당사의 수익성에 일시적으로 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

다. 산업 내 경쟁심화에 따른 위험

해
상용 위성 통신 안테나 시장은 최대 고객군인
글로벌 위성 통신 서비스 기업들 제품에 대한 품질 신뢰 확보 및 위성통신사와의 네트워크가 중요한 산업
입니다.

해당 시장은 당사와 영국의 Cobham이 각각

글로벌 매출 기준 39.6%, 36.3% 점유
하고 있는 과점시장
입니다. 당사는

우수한 기술력, 공고한 글로벌 영업 및 마케팅 역량, 고객 네트워크, 글로벌 기술지원 체계, 납기 경쟁력, 제품 포트폴리오 등에서 높은 시장경쟁력을 확보하고 있으며, 주요 고객사들로부터 높은 인지도를 확보하고 있습니다.
당사는 과점시장에서 높은 글로벌 시장 점유율 및 진입장벽을 확보하고 있으나,
저궤도 위성 산업 등 신규 사업 기회가 확장됨에 따라 우수한 기술력을 보유한 신규 업체가 시장에 진입 시, 경쟁 심화로 인한 제품 판매 단가 하향 및 시장점유율 감소로 인해 당사의 수익성이 저하

될 가능성이 있습니다.

라. 제품 포트폴리오에 따른 위험

당사의 주력 사업은 위성통신 안테나 및 위성방송 수신안테나이며, 연결 기준
기타 제외
매출액 비중이 2018년 83.23%, 2019년 82.92%, 2020년 82.60%, 2021년 1분기 77.69% 수준입니다. 당사의 위성통신 안테나 및 위성방송 수신안테나는

해상용에 제품 포트폴리오가 집중되어 있으며, 이로 인한 운송 및 신조 경기 침체 및 안테나 도입률 감소는 당사 경영 성과에 부정적 영향을 미칠수 있습니다.
다만 저궤도 위성통신과 관련한 산업이 본격적으로 주목 받고 시장에 참여하는 사업자들이 증가함에 따라 해상용 이외 지상용, 항공용 등으로 위성통신 안테나의 수요가 확장되고 있으며,
당사는
저궤도 위성통신용 안테나 시장으로 주력 제품 포트폴리오를 다각화할 예정입니다.
그럼에도 불구하고
저궤도 위성통신 산업의 진행 속도가 지연되고 지상용 및 항공용 등 위성통신 안테나에 대한 신규 수요가 부진할 시, 당사의 제품 포트폴리오 다각화에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

마. 상위 3개 주요 고객사에 대한 매출 의존도에 따른 위험

당사는

주요 3개사에 대한

연결 기준 매출액 비중이 2021년 1분기 28.94%
,
2020년 39.02%, 2019년 34.81%, 2018년 46.63%로 높은 편
이며 주요 고객사의 생산계획에 따라 거래처별 매출액 비중은 연도별로 상이한 수준을 보이고 있습니다. 따라서

주요 고객사의 영업환경 악화, 주요 고객사와의 관계 악화 등은 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

최근 당사는 저궤도 위성통신 사업자인 OneWeb과 공급계약을 체결하는 등
신규 저궤도 위성사업자들과도 협력관계를 확대함으로써 특정 전방업체들에 대한 높은 매출 의존도를 해소

하고자 노력하고 있으며, 저궤도 위성통신 산업이 성장하고 시장 참여자가 증가할수록 당사의 고객 포트폴리오는 더욱 다양해질 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고

COVID-19와 같이 예상치 못한 변수로 인한 전반적인 경기 침체는 당사와 거래하는 다수 고객사의 영업환경에부정적 영향을 미쳐 당사 경영 성과 또한 악화
될 수 있습니다.

바. 연구개발 관련 위험

해상용 위성통신 안테나 시장은 인터넷 사용의 보편화에 따른데이터 사용량의 급격한 증가, 주요 선사들의 공격적인 위성통신 안테나 보급 계획 등의 영향으로인해 지속적으로 더 높은 기술력을 요구
하고 있습니다.

또한 해상 뿐만 아니라 기존에 통신에 한계가 존재하던
내륙 지역 및 항공 분야 등에서도 높은 기술력을 필요로 하는 위성통신 안테나에 대한 수요가 증가
하고 있습니다. 따라서
지속적인 연구개발을 통한 기술력 확보가 진입장벽 형성을 위한 중요한 요소
로 인식되고 있습니다.

당사는 위성통신 안테나의 핵심 기술인 RF 설계, 안테나 제어, 페데스탈 설계 관련 원천기술을 모두 보유
하고 있으
며, 우수한 기술력을 바탕으로 글로벌 시장을 선점하고 있습니다. 또한 지속적인 연구개발 투자를 통해 빠르게 변화하는 산업 트렌드에 맞추어 고성능 위성통신 안테나 개발하여 고객사의 수요에 대응하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향
후
타 경쟁사 대비 기술력 우위 확보 실패, 빠르게 변화하는 기술 트렌드에 대한 대응 실패, 연구 개발 인력의 이탈 등의 변수로 인해 당사의 수익성이 저하

될 가능성이 존재합니다.

사. 규제 관련 위험

위성 안테나는 위성을 향하여 높은 파워를 송출하기 때문에,
근접 위성에 대한 간섭을 피하기 위하여 방사 패턴 및 EIRP 에너지스펙트럼 또는 정확한 위성 포인팅에 대한 규제
가 있으며,

이 규제에 맞지 않으면 해당 위성을 이용하여 통신을 할 수 없거나 해당 국가에서 위성통신을 할 수 없도록 제한될 수 있는 등규제가 엄격한 시장

입니다.

또한 "RoHS"는 EU로 수입되는 모든 전기전자제품에 납, 카드뮴, 수은, 크롬, 난연제(PBBs, PBDEs)와 같은 유해물질 사용을 제한하여 제조사가 스스로 유해 물질이 포함되어 있지 않다는 것을 자가 선언하는 규제입니다.

만약 제품에문제가 있거나 신고로 인하여 유해물질이 포함되어 있다는 것이 밝혀지면 그에 따른 패널티를 제조사가 책임
져야 합니다.

당사는 산업 관련 규제 및 기술 표준 변화에 적시에 대응하고 있으나
이러한 국내외 규제, 통신사업자의 표준 준수를 위한 지속적 연구개발에 따른 유무형의 자원 소요는 당사 경영활동에부담 요인으로 작용할 수 있습니다.

회사위험

가. 매출 및 수익성 관련 위험

당사의 연결 기준 2020년 매출액은 약 1,101억원으로 2019년 약 1,180억원 대비 6.67% 감소하였으며, 2021년 1분기 매출액 또한 약 224억원으로 2020년 1분기 약 250억원 대비 10.5% 감소하였습니다. 연결 기준 영업이익의 경우 2020년 약 32억원으로 2019년 약 71억원 대비 14.13% 감소하였으며, 2021년 1분기 영업손실은 약 23억원
으로 2020년 1분기 약 28억원 대비 소폭 개선되었습니다.
당사의 2020년 당기순이익은 약 6억원
으로 2019년 약 72억원 대비 91.95% 감소하였습니다.
2021년 1분기 당기순손실은 약 2억원으
로 2020년 1분기 약 17억원 대비 88.2% 감소하였습니다.

이는 COVID-19 영향으로 인한
해상 운수업의 수요 침체, 미주 크루즈 운행 중단, 유가 하락으로 인한 에너지 섹터 매출 감소
,
지속적인 연구개발비 지출, 높은 환율 변동성 등에 기인합니다.

한편, 당사의 연결 기준 이익률 지표 중 매출총이익률은 2018년 43.46%, 2019년 47.29%, 2020년 47.46%로 개선되는 모습을 보여왔습니다.
그러나
영업이익률의 경우 2018년 7.57%, 2019년 6.05%, 2020년 2.95%로 하락하였으며, 당기순이익률 역시 2018년 7.01%, 2019년 6.08%, 2020년 0.52%로 하락하
였습니다. 2021년 1분기 영업이익률 및 당기순이익률 또한 각각 -10.48%, -0.96% 수준을 기록하였습니다. 이
는
저궤도 위성통신용 안테나의 연구개발 등 고객사 및 시장의 수요에 맞춰 지속적으로 연구개발비를 지출함에 따라 판관비가 증가함에 기인합니다.
2021년 COVID-19 백신 보급에 의한 국가간 봉쇄 조치 완화, 이로 인한 글로벌 해상 운송업 회복,
크루즈

운항 재
개
, 국제 유가의

안
정화

및
선박 발주 증가 가능성에 따라 기존 고객사향 매출 회복 등의 영향으로 당사의 외형 및 수익성은 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고
COVID-19에 의한 글로벌 경기및 전방산업 수요의 불확실성 등 대내외 환경적 요인에 따라 당사 제품 판매량 감소 및 수익성 악화 위험은 일정 수준 존재
하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사의
연결 기준
부채비율은 2020년말, 2021년 1분기말 각각 99.27%, 121.68%로 2019년 이후 상승하고 있으며,
유동비율은 2020년말, 2021년 1분기말 각각 147.48%, 135.86%를 기록하며 점차 하
락하고 있습니다. 또한
차
입금 의존도는 2020년말, 2021년 1분기말 각각 25.82%, 30.13%를 기록하며 2019년 이후 상승하는 추세입니다.
당사의 연결 기준 유동성차입금은

2
020년
말, 2
021년 1분기말 각각 약 251억원, 약 339억원으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 비유동성차입금은 2020년말, 2021년 1분기말 각각 약 143억원, 약 177억원을 기록하였습니다. 이는 당사의 생산 물량 확보 및 신제품 양상을 위한 신규 시설투자, 연구개발 비용 등 운영자금 확보를 위한 외부 자금조달 규모가 증가하였기 때문입니다.
당사의 연결 기준
2021년 1분기말 차입금 의존도는 30.13%로 양호한 수준이며, 유동비율 또한 안정적인 수준으로 판단되오나, 향후 예기치 못한 외부 상황에 의한 매출 성장 부진, 수익성 악화 등으로 인해 안정성지표가 악화될 경우, 지속적으로 당사의 재무상태에 부정적인영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재고자산 관련 위험

당사의
연결 기준
재고자산은 2021년 1분기말, 2020년말 각각 약 353억원, 약 285억원으로 증가하는 추세입니다.
재고자산회전율의 경우 2021년 1분기말, 2020년말 각각 3.37회, 4.53회로 2019년 5.79회 대비 하
락하는 추세입니다.

제품 재고자산은 당사의 재고자산 상세내역 중 가장 큰 비중을 차지하고 있으며
2020년말 연결 기준 약 180억원으로 증가
했
으며에 있으며 전체 재고자산에 주된 영향을 미치고 있습니다. 재고자산 평가충당금은 2021년 1분기말 약 9억원으로, 2019년말 약 8억원 대비 1억원 증가하였습니다.
국가 간 봉쇄조치 완화에 따른 해운업 및 크루즈업 등 전방산업의 영업환경 개선, 글로벌 신규 선박 발주량의 회복세, 저궤도 위성통신 산업의 성장세 등의 영향으로 당사의 재고자산회전율은 매출액증가와 더불어 상승할 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 고객사의 영업환경 개선 속도, 매출 성장세 둔화 등의 영향으로 장기재고가 증가할 경우 당사의 재무상황 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

라. 현금흐름 관련 위험

당사의 연결 기준
유
동비율은 2018년 359.13%, 2019년 274.64%, 2020년 147.48%, 2021년 1분기 135.86%로 점차 하락하는 추세
입니다. 이는 최근
단기차입금의 증가로 인한 유동부채 증가
에 기인합니다. 당사의 연결 기준
영업활동현금흐름은
2018년 약 107억원, 2019년 약 191억원, 2020년 약 117억원, 2021년 1분기 약 -43억원을

기록하

였습니다.

2020년 영업 활동 현금흐름 감소의

주된 요인은 글로벌 경기 둔화 및 전방산업 악화에 따른 당사의 영업실적 부진
이며, 2021년 1분기 부의 영업활동 현금은 분기 계절적 비수기로 인한 매출 감소가 원인입니다.
한편 투자활동현금흐름은 2018년약 -196억원, 2019년 약 -120억원, 2020년 약 -280억원, 2021년 1분기 약 -62억원을 기록하였습니다. 또한 재무활동현금흐름은 2018년 약 108억원, 2019년 약 20억원, 2020년 약 59억원, 2021년 1분기 약 116억원을 기록하였습니다. 이에 따라 현금및현금성자산은 2018년 약 161억원, 2019년 약 248억원,2020년 약 129억원, 2021년 약 143억원을 기록하였습니다.
최근 3년간 당사는 (+)영업활동현금흐름을 유지하였으며, 시장 점유율 확대 및 사업 확장을 위한 투자를 지속하고 있습니다.

당사의노력에도 불구하고 (-)영업현금흐름이 발생하거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 매출채권 관련 위험

2021년 1분기말 연결 기준 당사의 매출채권은 약 318억원으로 최근 3년 대비 유사한 수준을 기록하고 있습니다.
또한 당사의
연결기준
매출채권회전율은 2021년 1분기 3.47회로, 최근 3개년 동안 3.37~3.88회의 안정적인 수준을 기록하고 있습니다. 당사는 거래 상대방에 대한 개별분석을 통하여 대손충당금을 산출하고, 개별분석에 해당되지 않는 채권은 집합적 분석에 따라 대손충당금을 설정하고 있습니다.
2021년 1분기말 기준 집합적으로 손상된 매출채권 및 기타채권 금액은 약 31억원으로 외형규모 대비 위험수준은 제한적인 것으로 판단됩니다. 당사 매출 특성 상 대규모 매출채권 미회수 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 단
다수의 매출처 및 매출채권 관리는 당사 운영 관리 측면에 부담 요인이며, 매출채권 회수 지연, 매출채권 손상 차손 발생은 당사수익성 및 자금 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 우발채무 관련 위험

당사는
차입금 및 계약/하자보증 등을 위하여, 유형자산 등에 총 409억원 가량의 담보를 설정하고 있습니다. 거래 상대방 위험은 낮은 것으로 판단되지만,
당좌대출의 한도가 초과하는 등의 경우 당사의 담보자산에 손실이 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
증권신고서 작성기준일 현재 당사는 진행 중인 중요한 소송사건은 없으며

견질 또는 담보로 제공한 어음과 수표는 없습니다. 그럼에도불구하고
예기치 못한 상황으로 인한 중요한 소송 사건의 발생, 담보자산 손실 가능성 등으로 인해 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 환율 변동에 따른 위험

2021년 1분기 당사의 연결 기준 매출액은 약 90.4%가 수출을 통해발생
하고 있습니다. 이는 주요 고객사가 글로벌 위성통신 사업자, 글로벌 대형 해운사 및 크루저 선사, 글로벌 저궤도 위성사업자로 구성되어 있음에 기인합니다.
전
체
매출액에서 해외 부문 비중이 상대적으로 높기 때문에 환율 변동이 당사의 실적에 미치는 영향은 중요한 요소
로 작용하고 있습니다.

COVID-19의 글로벌 확산은 금융시장에 큰 영향을 미쳐 원/달러 환율 등 주요 환율의 변동성 확대를 야기하였으며 향후에도 각국의 통화정책 등에 따라 환율의 변동성은 지속

될 수 있습니다.
당사는 해외매출을 통한 손익과 외화자산 및 부채를 보유함에 따라 환율의 변동이 당사의 실적에 직간접적으로 미치는 영향은 불가피
합니다.

특히
달러 약세로 환율이 하락할 경우 환 영향으로 인한 실질적 수출단가의 하락을 초래할 수 있고
보유한 외화자산의 원화환산 금액이 하락하여 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우

신주의 추가상장일까지는 배정된 신주가 장내에서 거래되지 않음에 따라 환금성에 제약

이 있으며,

청
약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성
이 있습니다.

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여
유상증자 전 기발행주식총수 7,561,338주의
약 21.27%에 해당하는 1,608,000주의 신주가 발행됩니다.
동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되고 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 신주 물량 출회 및 주가 희석에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 또한 구주주 청약률이 100%에 미달하여 일반공모 청약 및 배정을 진행한 후에도 청약주식수가 발행예정 신주수를 하회할 경우 대표주관회사와 인수회사가 최종 실권주를 자기계산으로 인수하며, 이 경우 대표주관회사와 인수회사가 인수한 실권주 매도 물량 출회로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

다. 최대주주의 지분율 하락 가능성 및 유상증자 신주 물량 출회 위험

증권신고서 제출 전일 현재 당사가 발행한
기명식 보통주의 발행주식총수는 7,561,338주
이며, 당사의 최대주주인 성상엽 대표이사는 1,755,023주(지분율
23.21%
)
를 보유하고 있습니다. 성상엽 대표이사는 증권신고서 제출 전일 현재 보유주식 1,755,023주에 대하여 유상
증자
신주 364,605주를 배정
받을 것으로 예상되며, 구주주 청약 시 배정받은 신주 중
약 50% 수준에 대하여 청약에 참여
예정입니다.

또한 당사의 2대주주인 (주)인텔리안시스템즈는
591,975주(지분율 7.83%)를 보유하고 있으며, 구주주 청약 시 배정 주식에대하여 100% 이상 참여
예정입니다.

다만 상기 최대주주 및2대주주의 자금 사정에 따라 계획과 달리 청약 참여율은 변동될 가능성이
있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최
대
주
주
및
2
대주주의 청약 참여

검토 중임을 고려 시 경영권 안정화를 위협하는 수준의 지분율 하락은 낮을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고
상기 또는 다른 기타 사유 등으로 인해 최대주주 등의 지분율이 추가로 하락하는 경우 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 가능성이 높아지며, 최대주주 변경 가능성 등에 의한 경영권 불안정성 문제가 제기되는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 금번 유상증자 청약에 참여할경우 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자에 따른
모집예정주식 1,608,000주
는 증권신고서 제출 전일 현재 당사 기 발행주식수 7,561,338주의 약
21.27%
에 달하는 물량으로 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가급락할 가능성이 있습니다.
투자자 여러분께서는 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 손실을 볼 수도 있음에 각별히 유의하여 투자를 결정하시기 바랍니다.

라. 상장기업 관리감독기준 강화

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,

향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

마. 일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며
,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상에 기재된 공모 일정에 불가피한 변경을 초래
할 수 있습니다. 또한

신주 발행과 관련한 유관기관과의 협의 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

바. 집단소송 관련 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

사. 분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단의 필요성

투자자께서 본건 유상증자를 통해 취득하게 되는 당사의 상장된 보통주 가치는 시장 상황에 따라 하락할 수 있습니다.

본건 유상증자를 위해 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 중에는 예측 정보가 포함되어 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 하는 것은 권장되지 않습니다.

본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 외에 다양한 사항을 종합적으로 고려하시고, 최종 투자의사결정은 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함에 유의하시기 바랍니다.
또한 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,

본 증권신고서의 기재사항은 공시심사 과정 및 유관기관과의 협의에 따라 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

아. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라,

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 해당 기업의 주식을 공매도한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다.
(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,608,000
500
43,550
70,028,400,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
1,608,000
70,028,400,000
인수수수료: 모집총액의 1.0%
실권수수료: 잔액인수금액의 5.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 07월 26일 ~ 2021년 07월 27일
2021년 08월 03일
2021년 07월 23일
2021년 08월 03일
2021년 06월 18일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021년 05월 17일
2021년 07월 21일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
20,000,000,000

운영자금
40,028,400,000

타법인증권취득자금
10,000,000,000

발행제비용
775,023,110

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2021.05.14

【기 타】

1) 금번 (주)인텔리안테크놀로지스 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 인수방법 및 인수대가의 자세한 내용은 '제1부 I. 5. 인수등에 관한 사항'을참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 투자중개업자로써 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의인수업무를 수행합니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약일 전 제3거래일(2021년 07월 21일)에 결정되어 2021년 07월 22일에 회사 인터넷 홈페이지(https://www.intelliantech.co.kr)와 금융위(금감원)전자공시시스템(http://www.dart.fss.or.kr)에 공고될 예정입니다.

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은 예정 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

5) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2021년 07월 29일 ~ 2021년 07월 30일(2영업일간)입니다.
일반공모 청약 공고는 2021년 07월 28일에 회사 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시될 예정입니다

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사인한국투자증권(주)가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거 한국투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.)와 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 1,608,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
1,608,000
500
43,550
70,028,400,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2021년 05월 14일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조(유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 모집예정가액의 산출근거

본 증권신고서의 예정 모집가액은 이사회 결의일 전일(2021년 05월 13일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

기준주가(56,700원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 모집예정가액 (43,550원)
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(21.27%) X 할인율(20%)】

[모집예정가액 산정표 (2021.04.14 ~ 2021.05.13)]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2021-04-14
70,800
82,874
5,930,328,300

2
2021-04-15
69,900
49,570
3,478,475,600

3
2021-04-16
68,300
80,332
5,534,880,700

4
2021-04-19
70,400
92,171
6,409,102,600

5
2021-04-20
69,500
80,763
5,692,849,900

6
2021-04-21
71,200
125,095
8,852,428,300

7
2021-04-22
70,500
85,535
6,052,085,900

8
2021-04-23
68,800
102,775
7,103,653,400

9
2021-04-26
66,500
115,092
7,748,970,000

10
2021-04-27
65,200
107,068
6,959,584,100

11
2021-04-28
62,200
112,953
7,208,694,500

12
2021-04-29
66,100
121,922
7,977,006,800

13
2021-04-30
65,500
68,168
4,421,163,500

14
2021-05-03
62,900
50,048
3,191,603,600

15
2021/05/03
62,900
50,048
3,191,603,600

16
2021/05/04
63,600
48,849
3,029,921,500

17
2021/05/06
64,900
79,602
5,096,577,200

18
2021/05/07
64,600
46,106
2,995,640,700

19
2021/05/10
64,000
40,602
2,604,778,600

20
2021/05/11
61,200
94,706
5,849,327,300

21
2021/05/12
59,000
98,630
5,882,869,000

22
2021/05/13
56,700
104,657
5,994,556,100

1개월 가중산술평균주가(A)
65,960

1주일 가중산술평균주가(B)
60,637

기산일 종가(C)
56,700

A,B,C의 산술평균(D)
61,099
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
56,700
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20.00%

증자비율
21.27%

예정발행가액
43,550

 기준주가 X (1- 할인율)
 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요 일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2021년 05월 14일
이사회 결의
-

2021년 05월 14일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2021년 05월 17일
신주발행공고 및 기준일 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.intelliantech.com)

2021년 06월 15일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2021년 06월 17일
권리락
-

2021년 06월 18일
신주배정기준일(주주확정)
-

2021년 07월 01일
신주배정 통지
-

2021년 07월 01일
신주인수권증서 전자등록발행
-

2021년 07월 08일
신주인수권증서 상장 및 거래시작
5거래일 이상 동안 거래(07.08 ~ 07.14)

2021년 07월 15일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일전에
상장폐지되어 있어야함

2021년 07월 21일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2021년 07월 22일
확정 발행가액 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.intelliantech.com)

2021년 07월 26일
우리사주조합 청약
-

2021년 07월 26일 ~
2021년 07월 27일
구주주 청약
-

2021년 07월 28일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.intelliantech.com)
한국투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.truefriend.com)

2021년 07월 29일 ~
2021년 07월 30일
일반공모청약
-

2021년 08월 03일
주금납입/환불/배정공고
-

2021년 08월 13일
신주상장 및 유통개시일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
92,000주(5.72%)
- 우리사주조합에 전체 물량의 5.72%에 해당하는 물량을 우선배정
- 우리사주조합 청약일 : 2021년 07월 26일

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자)
1,516,000주(94.28%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.2077497224주
-

신주배정 기준일 : 2021년 06월 18일

- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 우리사주 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
1,608,000주(100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2077497224를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식의 취득 및 처분, 주식의 발행, 신주인수권증권 행사 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다.

주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4) 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제6호에 따라 "고위험고수익투자신탁”에 일반공모 배정분의 5%를 배정하고, "벤처기업투자신탁”에 일반공모 배정분의 30%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에 구분없이 배정합니다. "고위험고수익투자신탁에 대한 일반공모 배정분 5%, "벤처기업투자신탁”에 대한 일반공모 배정분 30% 및 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
- 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 "일반공모주식”수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
- 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정합니다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수합니다.

주5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조(용어의 정의) 제18항, 제19항, 제20항에 의거
① "고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.
② "벤처기업투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한함)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

주6) 「증권 인수 업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 일반청약자(고위험고수익투자신탁 포함)에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

주7) 자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2021년 05월 17일부터 2021년 07월 21일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
7,561,338 주

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 (A+B)
7,561,338 주

D. 자기주식수 및 자기주식신탁
264,096 주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
7,297,242 주

F. 유상증자 주식수
1,608,000 주

G. 증자비율 (F/C)
21.27 %

H. 우리사주조합 배정주식수 (F×5.72%)
92,000주

I. 구주주 배정주식수 (F-H)
1,516,000 주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)
0.2077497224 주

3. 공모가격 결정방법

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2」에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(1차 발행가액, 2차 발행가액, 확정발행가액 산정 시 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상함) 단, 확정발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

(1) 1차 발행가액 : 신주배정기준일(2021년 06월 18일) 전 제3거래일(2021년 06월 15일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며 할인율 20%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함) 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

▶ 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

(2) 2차발행가액 : 구주주 청약일(2021년 07월 26일) 전 제3거래일(2021년 07월 21일)을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × [1 - 할인율]

(3) 확정 발행가액 : 확정발행가액은 1차발행가액과 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함).

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
1,608,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
43,550

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
70,028,400,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 / 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다. 

구분

청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과
1,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2021년 07월 26일

종료일
2021년 07월 26일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 07월 26일

종료일
2021년 07월 27일

일반모집 또는 매출
개시일
2021년 07월 29일

종료일
2021년 07월 30일

청약
증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일
2021년 08월 03일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2021년 05월 17일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.intelliantech.com)

모집가액 확정의 공고
2021년 07월 22일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.intelliantech.com)

실권주 일반공모 청약공고
2021년 07월 28일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.intelliantech.com)
한국투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.truefriend.com)

실권주 일반공모 배정공고
2021년 08월 03일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.intelliantech.com)
한국투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.truefriend.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

① 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 "대표주관회사"인 한국투자증권의 본ㆍ지점에서 일괄 청약합니다.

② 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 ‘실질주주’)는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 “대표주관회사”의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 ‘명부주주’)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 “대표주관회사”의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되어, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄 전환되었습니다. 전자증권제도시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되었으며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.

금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 "실질주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 "명부주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

"특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.

"특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 신주인수권증서의 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 이전 없이 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관 내 "특별계좌"에서 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

<주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률>

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는 질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

④ 일반공모 청약 : 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자의 청약 시 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

⑤ 일반청약자의 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

⑦ 기타
a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 펀드는 제외로 합니다.
b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지명의에 의해 청약해야 합니다.
d. 자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2021년 05월 17일부터 2021년 07월 21일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(*) 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한
 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

⑧ 청약한도
a. 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2077497224주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식, 자사주신탁, 주식관련사채의 권리행사 등의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.
b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
한국투자증권(주) 본·지점
2021년 07월 26일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 "명부주주")
한국투자증권(주) 본ㆍ지점
2021년 07월 26일 ~
2021년 07월 27일

일반주주
(기존 "실질주주")
주주확정일 현재 (주)인텔리안테크놀로지스의 주식을
예탁하고 있는 증권회사 및 한국투자증권(주)의 본·지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
한국투자증권(주) 본ㆍ지점
2021년 07월 29일 ~
2021년 07월 30일

(4) 청약결과 배정방법

①
우리사주조합: 총 발행주식의
5.72%에 해당하는
92,000주를 우리사주조합에 우선 배정합니다.

② 구주주: 신주배정기준일(2021년 06월 18일 예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 “구주주”라 한다)에게 본 주식을 1주당 신주배정비율인 0.2077497224주를 곱하여산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하여, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

③ 초과청약에 대한 배정: 우리사주조합 및 "구주주"(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주 배정)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)
a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약: 
a. 상기 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 일반공모 배정분의 30%를 배정합니다. 나머지 일반공모 배정분의 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 일반공모 배정분의 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 일반공모 배정분의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 일반공모 배정분의 65%에 대한 청약경쟁률과 배정에 있어서는, 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 「증권인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 따라 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
b. 일반공모에 관한 배정수량 계산시에는 "대표주관회사"의 "청약물량"( "대표주관회사"의 각 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미)에 대해서는 "대표주관회사"의 "총청약물량"("대표주관회사"가 일반공모 방식으로 접수를 받은 "청약물량"의 합을 말한다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 "대표주관회사"의 각 청약자에 배정하는 방식으로 합니다.
c. 일반공모에 관한 배정시 “대표주관회사”의 “총청약물량”이 “일반공모 배정분” 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정한다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 “대표주관회사”가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.
d. 대표주관회사의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수에 미달하는 경우, 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사는 "인수 의무주식수"를 자기의 계산으로 인수합니다.
e. 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제5호에 의거 일반 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기의 계산으로 인수할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항
- "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 ("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

- 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

우리사주조합
청약자
"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

구주주
청약자

아래 1),2),3)을 병행

1) 우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 교부

3) "대표주관회사”의 홈페이지나HTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주청약초일인
 2021년 07월 26일 전 수취 가능
2) 대표주관회사의 본,지점 :
 청약종료일(2021년 07월 27일)까지
3) 대표주관회사의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 :
 청약종료일(2021년 07월 27일)까지

일반 청약자
(고위험고수익
투자신탁
청약 포함)

아래 1),2)를 병행

1) 대표주관회사의 본, 지점 교부
2) 대표주관회사의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 대표주관회사의 본, 지점:
 청약종료일(2021년 07월 30일)까지
2) 대표주관회사의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 :
 청약종료일(2021년 07월 30일)까지

주) 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차
a. 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타
a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 투자설명서 교부를 받지 못하신 주주께서는 "대표주관회사"의 본ㆍ지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 "대표주관회사"의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 "대표주관회사"의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

b. 구주주 청약 시 "대표주관회사" 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집ㆍ매출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021.1.5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항
주권유통개시일: 2021년 08월 13일(2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 계좌로 상장일에 주식이 전자등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통됩니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 :
국민은행 언주로종합금융센터

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2021년 06월 18일
한국투자증권(주)
00160144

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165의6조 제3항 및 "증권의발행및공시등에관한규정" 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도가 시행됨에 따라 별도의 실물 증서를 발행하지 않습니다. 개별 주주의 계좌에 입고되어 있는 주식(기존의 "실질주주"가 보유한 주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존의 "명부주주"가 보유한 주식)에 대해 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 "대표주관회사"인 한국투자증권(주)로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등
신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 투자자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 "대표주관회사"의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.

(6) 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우, 상장기간은 2021년 07월 08일부터 2021년 07월 14일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2021년 07월 15일에 상장폐지될 예정입니다. (코스닥시장상장규정 제16조 3(신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

② 일반주주(기존 "실질주주")의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래 방식
계좌대체거래 방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2021년 07월 08일부터 2021년 07월 14일까지(5거래일간) 거래
2021년 07월 01일부터 2021년 07월 16일까지거래

주1)
상장거래 : 2021년 07월 08일부터 07월 14일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)

계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2021년 07월 01일(예정)부터 2021년 07월 16일까지 거래 가능합니다.
-> 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2021년 07월 16일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 보유자(기존 "명부주주")의 신주인수권증서 거래 : 특별계좌 보유자(기존 "명부주주")의 경우 명의개서대리인의 ‘특별계좌’에서 ‘일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)’로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 청약 참여 또는 신주인수권증서를 매매할 수 있습니다. 신주인수권증서의 ‘일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)’로 이전 없이 “대표주관회사” 의 본ㆍ지점에서 직접 청약가능하나, 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 ‘특별계좌’에서 ‘일반 전자등록계좌(증권회사 계좌’)로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 가능합니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서에 기재된 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서에 기재된 사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서 상에 누락되어 있지 않습니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법 : 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
한국투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 일반공모 후 최종실권주
인수수수료: 모집총액의 1.0%
실권수수료: 잔액인수금액의 5.0%

주1) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

주2) 인수한도 의무주식수에 관한 사항은 인수계약서 제2조 3항 참고
주3) 잔액인수금액 : 개별인수의무주식수에 최종발행가액을 곱한 금액이며, 개별인수의무주식수에 관한 사항은 인수계약서 제2조 4항 참고

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

※ 증권의 주요 권리내용과 관련하여 증권신고서 제출일 현재 당사 정관에 정함을 기재하였습니다.

1. 회사가 발행할 주식의 총수 및 액면금액에 관한 사항

제 5 조 (발행예정주식총수) 
회사가 발행할 주식의 총수는 40,000,000주로 한다.

제 6 조 (설립시에 발행하는 주식의 총수) 
회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 200,000주(1주의 금액 500원 기준)로 한다.

제 7 조 (1주의 금액) 
주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제 9 조 (주식의 종류, 수 및 내용)

① 회사는 보통주식과 우선주식을 발행할 수 있다.

② 이 회사가 발행할 우선주식은 의결권이 있는 것으로 할 수 있으며, 발행주식수 한도는 50만주로 한다. 단 의결권이 없는 우선주식의 수는 법령이 정하는 한도까지로 한다.

③ 우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 연 0.1%이상으로 발행시에 이사회가 우선배당율을 정한다.

④ 보통주식의 배당율이 우선주식의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.우선주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우 누적된 미 배당분을 다음 사업년도의 배당시에우선하여 배당할지 여부는 당해 우선주식의 발행시 이사회가 정하는 바에 따른다.

⑤ 의결권 있는 우선주식은 원칙적으로 1주당 1표의의결권이 있으며 보통주의 전환비율조정이 있을 경우 전환 후 보유하게 된 보통주 1주당 의결권 1표를 갖는다.

⑥ 이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 이사회 결의로써 그 신주의 종류를 정하고 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑦ 우선주식의 존속기간은 발행일로부터 10년이내에서 발행시 이사회결의로 정하며 이 기간만료와 동시에 보통주식으로 전환된다.

⑧ 우선주식은 잔여재산 분배에 있어 최초 발행가액(할증발행의 경우 할증분 포함)과 미지급된 배당금의 한도까지 보통주 주주에 우선하는 청구권을 갖는다.

⑨ 우선주식은 이익으로 소각할 수 있는 것(이하 “상환우선주식”이라 함)으로 발행할 수 있다.

1. 상환우선주식은 회사가 이사회 결의일로부터 1년이 경과한 때로부터 상환일로부터 1개월 전에 우선주주에게 통지하고 보통주 전환의 청구가 없을 경우 우선주주의 동의를 얻어 발행가 및 이에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연0.1%이상 10%의 범위내에서 발행시 이사회가 정한 비율에 따라 단리 또는 복리로 산정한 금액을 상환함으로써 소각할 수 있다. 단, 상환시 상환주식에 대하여 이미 지급된 배당금은 상환가액에서 공제하기로 한다.

2. 상환우선주주는 발행일로부터 2년 이상 이사회에서 정한 기일이 경과한 때부터 상환을 청구할 수 있고, 이러한 상환청구가 있는 경우 회사는 그 상환의 청구를 받은 날로부터 3개월 이내에 상환가능이익의 범위내에서 위 제1호의 상환금액을 현금으로 지급한다.

3. 상환주식의 상환방법은 회사가 주주로부터 상환청구를 받으면 그러한 청구로부터 14일 이내애에 주주에게 주권을 제출할 것을 통지하여 회사가 주주로부터 주권을 제출받은 후 상환가액을 주주에게 지급하여 상환한다.

4. 상환주식의 상환은 회사에 배당가능한 이익이 있을 때에만 가능하며, 상환청구가 있었음에도 상환되지 아니하거나 우선배당을 받지 못한 경우에는 상환기간은 상환 및 배당이 완료될 때까지 연장되는 것으로 한다.

⑩ 회사는 주주의 청구에 의해 보통주로 전환되는 우선주를 발행할 수 있다.

1. 전환청구기간은 우선주 발행일로부터 존속기간 만료일까지로 하며, 우선주주의 청구에 의해 보통주로 전환된다.

2. 전환비율은 원칙적으로는 우선주 1주당 보통주 1주로 한다. 단, 전환비율 및 전환가격의 조정에 관한 특약을 할 수 있다.

3. 기타 전환에 관한 사항은 상법 제346조 매지 제351조의 규정을 따른다. 다만, 전환권을 행사한 주식의 이익이나 이자의 배당에 관하여는 그 청구를 한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 전환한 것으로 본다

제 10 조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로복지기본법에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산/판매/자본제휴, 재무구조 개선등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제 28 조 (주주의 의결권) 
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 29 조 (상호주에 대한 의결권 제한)
회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 30 조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 31 조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 배당에 관한 사항

제 12 조 (신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다. 

제 56 조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 글로벌 경기변동에 따른 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있습니다.
COVID-19는 초기 중국을 중심으로 확산된 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미치고 있으며 이는 소비의 위축 및 경제불황
으로 이어지고 있습니다
. COVID19 전개 양상과
백신·치료제
상용화 시기, 반도체 경기 향방 등으로 인해 글로벌 경제 회복 속도에 대한 높은 불확실성은 지속되고 있습니다.
당사가 영위하는 위성통신 안테나 사업은 해상용을 주력으로 함에 따라 글로벌 경기 변동에 영향을 받는 해상운송, 석유 및 가스 시추업, 크루즈선 운송업종 등과의 상관관계가 높습니다. 또한 당사는 높은 수출 비중으로 인해 COVID-19의 확산세에 따른 글로벌 경기 하방 압력에 영향을 받을 수 있습니다. 주요국을 중심으로 COVID-19 백신 접종이 시작됨에 따라 팬데믹 종식에 대한 기대감이 점증하고 있으나, 추후 팬데믹 현상의 지속 여부 및 국가 간 봉쇄조치 해제 여부 등의 변수로 인해
글로벌 경제 성장률 하락 및 전방 산업 회복 둔화 시, 당사 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

신종 COVID-19 바이러스 감염증은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 01일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 세계 각국은 백신개발과 COVID-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 그러나 증권신고서 제출 전일 현재 영국발 변종 COVID-19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다. 이에 정책 당국은 강도 높은 경기 부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로 실물 시장과 금융 시장에 전례 없는 지원을 하고 있습니다. 다만, COVID-19으로 인한 경제활동 둔화가 장기화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다.

당사의 주력사업인 위성 통신 안테나 사업은 해상용 비중이 높으며, 대형 해운사 및 크루즈 선사 등이 End-user입니다. 해운업, 크루즈업 등은 COVID-19로 인한 글로벌 경기 변동에 높은 영향을 받을 수 있습니다. 또한 당사 매출의 대부분이 수출을 통해 발생됨에 따라 COVID-19로 인한 글로벌 경기 침체 및 국가 간 봉쇄조치 지속 여부 등은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[세계 주요국 경제성장률 전망]

(단위: %, %p)

경제성장률
2020년
2021년
2022년

전망('21.4월)
변경치('21.1월 대비)
전망('21.4월)
변경치('21.1월 대비)

세계
-3.3
6.0
0.5
4.4
0.2

선진국
-4.7
5.1
0.8
3.6
0.5

미국
-3.5
6.4
1.3
3.5
1.0

유로존
-6.6
4.4
0.2
3.8
0.2

일본
-4.8
3.3
0.2
2.5
0.1

신흥개도국
-2.2
6.7
0.4
5.0
0.0

중국
2.3
8.4
0.3
5.6
0.0

인도
-8.0
12.5
1.0
6.9
0.1

한국
-1.0
3.6
0.5
2.8
(0.1)

자료: IMF(World Economic Outlook, April 2021)

IMF가 2021년 4월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2021년 세계경제성장률 전망은 '21년 1월 예상한 전망(5.5%) 대비 0.5%p 증가한 6.0%, 2022년 세계경제성장률 전망은 '21년 1월 전망(4.2%) 대비 0.2%p 증가한 4.4%로 상향 조정되었습니다. 이는 선진국의 추가 재정 확대 및 백신 보급의 영향에 따른 것으로, 하반기 이후 경제 회복 모멘텀이 강화될 것으로 예상됩니다. 다만 경제 회복은 불균등하며 작년 하반기 GDP가 예상을 상회하였으나, 여전히 COVID-19 이전 성장경로를 하회할전망입니다.

국가별 전망을 살펴보면, 선진국의 2021년 경제성장률 전망은 '21년 1월 예상한 전망(4.3%) 대비 0.8%p 증가한 5.1%, 신흥개도국의 2021년 경제성장률 전망은 '21년 1월 예상한 전망(6.3%) 대비 0.4%p 증가한 6.7%로 모두 상향 조정되었습니다. 선진국의 경우 미·일의 경기부양책 효과 등이 반영되었고 신흥개도국의 국가·지역별 회복 양상은 상이하나, 인도 성장률 상향 등이 반영된 것에 기인합니다.

이처럼 세계 경제성장률은 백신 생산·보급 가속화, 추가 재정확대 및 백신 생산·배분 가속화를 위한 국제 공조 강화 등의 결과로 증가할 것으로 전망되나 여전히 팬데믹 전개로 인한 불확실성이 높은 상황입니다. 팬데믹 재확산, 금융여건 위축, 사회 불안 확대, 지정학적·무역 갈등 및 COVID-19에 따른 상흔 지속 등 부정적 요인이 상존하고 있습니다.

[한국 경제성장 전망]

(단위: %)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
-0.7
-1.2
-1.0
2.6
3.4
3.0
2.5

민간소비
-4.4
-5.5
-5.0
0.2
3.8
2.0
2.8

설비투자
5.6
8.0
6.8
6.9
3.8
5.3
3.0

지식재산 생산물투자
3.3
4.2
3.7
4.1
4.0
4.1
3.5

건설투자
1.7
-1.8
-0.1
-1.2
2.6
0.8
2.1

상품수출
-2.9
1.7
-0.5
13.0
2.0
7.1
2.3

상품수입
-0.9
0.8
0.0
7.6
5.3
6.4
3.3

자료: 한국은행 경제전망보고서(2021.02)
주) 전년동기 대비

한국은행이 2021년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2021년 3.0%, 2022년 2.5% 수준을 나타낼 전망입니다. 국내 경기는 글로벌 경기개선 등에 힘입어 수출과 투자를 중심으로 회복세를 이어가겠으나, 민간소비 개선 지연으로 회복속도는 완만할 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 COVID-19 전개 양상 및 백신 보급상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다.

[정부 주요 경기 부양책]

구분

날짜

주요 정책내용

통화정책

2020/3/16(월)

임시 금융통화위원회에서 금리 0.75%로 50bp 인하

2020/3/19(목)

한은, 1.5 조원 규모 국고채 단순매입 실시 발표
정부, 증권시장안정펀드, 채권시장안정펀드 조성
정부, 유동화회사보증(P-CBO) 프로그램 확대

2020/3/20(금)

한은, FED 와 600 억달러 규모의 통화스왑 체결

2020/3/23(월)

한은, 2.5 조원 규모 RP 매입 실시(대상 기관에 일부 공기업, 증권사 포함)
한은 경남본부, COVID-19 피해 중소기업 특별 대출 지원 대상
서비스업전체로 확대

2020/3/26(목)

한은, 무제한 RP 매입 결정(매주 1 회, 기준금리+10bp 상한)

2020/3/30(월)

금융위원회, 이틀에 걸쳐 최대 3 조원 규모 CP, 전자단기사채, 회사채 등 매입

2020/3/31(화)

한은, 차액결제담보비율 기존 70%에서 50%로 인하

2020/4/10(금)

한은, 1.5조원 규모 국고채 단순매입

2020/4/16(목)

한은, 우량 회사채(신용등급 AA- 이상)를 담보로 최장 6개월 이내 대출

2020/5/13(수)
한은, 금융중개지원대출 한도 35조원으로 증액

2020/7/30(목)
한은, FED와 통화스왑계약 기간 연장

2020/9/8(화)
한은, 연말까지 5조원 규모 국고채 단순 매입 발표

2020/9/23(수)
한은, 금융중개지원대출 한도 43조원으로 증액

재정정책

2020/3/17(화)

추경예산 11.7 조원 통과

2020/3/24(수)

기업구호긴급자금 100 조원으로 확대

2020/3/30(월)

긴급재난지원금 등 총 10.3 조원 투입

2020/4/26(일)

국회, 기간산업안정기금 채권 총 40조원 의결

2020/4/29(수)

긴급재난지원금 2차 추경안 통과 및 지급결정

2020/7/3(금)

35.1조원 규모 3차 추경안 국회 본회의 통과

2020/9/22(화)
7.8조원 규모 4차 추경안 국회 본회의 통과

2020/12/2(수)
3차 긴급재난지원금 3조원 2021년 예산안 포함

자료: 한국은행, 언론사 종합, 한국투자증권 및 교보증권 리서치 보고서

정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 상기와 같이 다양한 통화정책 및 재정정책을 내면서, 경제가 안정화되도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 하지만 위와 같은 정부의 지속적인 경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 악화될 가능성은 존재합니다. 이처럼 경기 회복에 대한 불확실성이 높은 경우에는 글로벌 주요 해운사, 크루즈 선사 등이 부정적인 업황으로 인해 사업을 영위하기 용이하지 않으므로, 위성통신용 안테나에 대한 수요 또한 감소할 수 있습니다. 이는 당사와 같이 위성통신용 안테나 사업을 영위하는 업체들의 수주 감소로 이어질 수 있으니, 투자자께서는 이러한 위험을 반드시 인지하시기 바랍니다.

나. 전방산업의 경기변동에 따른 위험

당사가 주력 사업인 해상용 위성통신 안테나 사업은 해상 운송업과 연동된 신규 선박 발주 현황에 따라 영향을 받을 수 있습니다.
신규 선박 발주 현황은 2018년 이후 점차 감소하는 추세를 보였으며, 2020년 COVID-19 영향으로 인해 급감하였습니다. 다만 부진했던 신규 선박 발주 현황은 2020년말을 기점으로 점진적인 회복세를 보이고 있으며, 2021년 1분기에는 높은 발주량을 보이고 있습니다. 신규 선박 발주가 증가세를 보이고 있으나, 추후 COVID-19의 재확산 여부, 글로벌 경기 회복 동향 등에 따라
해상 운송업과 연계된 신
규
선박 발주가 감소세로 전환할 시,
해상용 위성통신 안테나 수요가 감소하여 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 존재

합니다.

다만
해상용 위성통신 안테나의 경우
, 당사의 제품을 설치 가능한 일정 규모 이상의 선박 중
제품이 설치된 선박의 비중이 낮아 기존 선박의 수요로 인해 조선업(신조 시장)의 경기와 대비하여 민감도는 낮을 것으로 예상

됩니
다.

하
지
만

COVID-19와 같이 글로벌 경기 및 조선·해운업 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 변수가 발생하여 신규 선박 및 기존 선박 모두 해상용 안테나에 대한 수요가 감소할 시, 당사의 수익성에 일시적으로 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사가 주력 사업인 해상용 위성통신 안테나 사업은 해상 운송업과 연동된 신규 선박발주 현황에 따라 영향을 받을 수 있습니다.
2018년 이후 글로벌 선박 발주량은 점차감소하는 추세를 보였으며, 2020년 COVID-19 영향으로 인해 급감하였습니다. 다만부진했던 신규 선박 발주 현황은 2020년 말을 기점으로 점진적인 회복세를 보이고 있으며, 2021년 1분기에는 높은 발주량을 보이고 있습니다.
신규 선박 발주 현황은 아래와 같습니다.

[글로벌 신규 선박 발주 현황]

(단위: 만CGT)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년 1분기

세계 선박 발주량
1,402
3,006
3,510
2,610
1,924
1,025

자료: 클락슨리서치

신규 선박 발주가 증가세를 보이고 있으나, 추후 COVID-19의 재확산 여부, 글로벌 경기 회복 동향 등에 따라
신
규
선박 발주가 감소세로 전환할시,
해상용 위성통신 안테나 수요가 감소하여 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 존재

합니다.

해상용 위성통신 안테나(VSAT(C, Ku, Ka-Band), FBB) 시장은 데이터 사용량의 급격한 증가(고객의 Needs 증가), 선박운영의 효율성 제고를 위한 데이터 사용량 증가, 주요 선사들의 공격적인 위성통신 안테나 보급 계획, 차세대 글로벌 인터넷 서비스의개시(Inmarsat GX 터미널), SES/O3b의 MEO 멀티궤도를 이용한 서비스 망 구축, 선박의 전장화를 통한 데이터 요구 증가, HTS 위성망의 확대(Inmarsat GX service, Intelsat EPIC 등), Iridium Next 및
OneWeb
,

SpaceX, Telesat, Amazon 등이 저궤도 위성 서비스에 대한 대규모 투자를 통해 초고속 데이터 서비스 구현을 위한 글로벌 인프라를 본격적으로 구축하는 움직임 등의
요인으로 향후 지속적으로 성장할 것으로 예측 되고 있습니다.

이에 따라 신규 선박 뿐만 아니라 기존 선박의 해상용 위성통신 안테나에 대한 수요또한 지속하여 증가하고 있는 추세입니다. 해상용 위성통신 안테나(VSAT)는 26,100대(2018년)가 설치되어 대형 선박 기준으로 약 20%의 선박에 설치되어 있었으며, 이에 따라 기존 선박의 VSAT에 대한 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. Euroconsult에서 2019년에 발간한 자료에 의하면 선박에 VSAT 안테나 장착은 2028년 기준 65,000대 이상이 될 것으로 보고 있으며, 향후 해상용 위성통신 안테나 시장은 VSAT(C, Ku, Ka-Band)를 중심으로 빠른 속도로 확대될 것으로 전망되고 있습니다.

[연도별 해상용 위성통신 안테나 예상 수량]

(단위: 대수)

구 분

주파수

2018년

2028년

CAGR

해상용 VSAT

C, Ku, Ka-Band

26,100

65,400

9.6%

FBB(MSS)

L-band

302,000

316,900

0.5%

자료: Euroconsult 2019

해상용 위성통신 안테나 시장은 VSAT 제품을 중심으로 크게 성장하였으며, 2016년 Ka-band를 이용한 차세대 위성통신 서비스인 Inmarsat GX 서비스의 시작을 기점으로 VSAT 안테나가 시장의 성장을 견인해 나갈 것으로 예측되고 있습니다.
Euroconsult에 의하면 위성통신 안테나를 사용하는 해상용 통신서비스 시장(VSAT terminals)은 2027년까지('18~'28)간 연평균 9.6% 이상의 높은 성장세를 지속할 것으로 전망됩니다.

[해상용 통신서비스 시장 추이]

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Satellite Operators Revenues

자료: Euroconsult 2018

[연도별 Satellite Operators Revenues]

(단위: US$ in millions)

구 분

주파수

2018년

2028년

해상용 VSAT

C, Ku, Ka-Band

$ 560 millions

$ 2 billion

자료: Euroconsult 2018

현재
당사의 매출의 많은 부분을 차지하는 해상용 위성통신 안테나의 경우
, 당사의 제품을 설치 가능한 일정 규모 이상의 선박 중 제품이 설치된 선박의 비중이 낮아 미래에 설치 해야하는 선박의 대수가 신조로 공급되는 선박의 대수보다 훨씬 많기 때문에 조선업(신조 시장)의 경기와 대비하여 민감도는 낮을 것으로 예상됩니다. 하지만 COVID-19와 같이 글로별 경기 및 조선·해운업 등에 치명적인 영향을 미칠 수 있는 변수의 영향으로 해상용 안테나에 대한 수요가 감소할 시, 당사의 수익성에 일시적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 산업 내 경쟁심화에 따른 위험

해
상용 위성 통신 안테나 시장은 최대 고객군인
글로벌 위성 통신 서비스 기업들 제품에 대한 품질 신뢰 확보 및 위성통신사와의 네트워크가 중요한 산업
입니다.

해당 시장은 당사와 영국의 Cobham이 각각

글로벌 매출 기준 39.6%, 36.3% 점유
하고 있는 과점시장
입니다. 당사는

우수한 기술력, 공고한 글로벌 영업 및 마케팅 역량, 고객 네트워크, 글로벌 기술지원 체계, 납기 경쟁력, 제품 포트폴리오 등에서 높은 시장경쟁력을 확보하고 있으며, 주요 고객사들로부터 높은 인지도를 확보하고 있습니다.
당사는과점시장에서 높은 글로벌 시장 점유율 및 진입장벽을 확보하고 있으나,
저궤도 위성 산업 등 신규 사업 기회가 확장됨에 따라 우수한 기술력을 보유한 신규 업체가 시장에 진입 시, 경쟁 심화로 인한 제품 판매 단가 하향 및 시장점유율 감소로 인해 당사의 수익성이 저하

될 가능성이 있습니다.

당사의 주력시장인 해상용 위성통신 안테나 시장은
연평균 성장률 13.3%로 높은 성장세가 예상되는 시장이며,
소수의 회사만이 영위하는 특수, 과점시장입니다. 특히 최대 고객인 글로벌 위성통신사의 제품 품질의 인정을 기반한 위성통신사와의 네트워크가 매우 중요한 요소입니다. 시장 조사에 따르면 해상용 VSAT(C, Ku, Ka-Band)시장은 상위 3개업체(당사, Cobham, KVH)의 시장점유율이 약 75% 이상이며, 당사와 영국의 Cobham이
글로벌 매출 기준 39.6%, 36.3% 점유
하고 있는 것으로 추정되고 있습니다.

[해상용 위성통신 안테나 시장 전망]

(단위: 십억 달러)

해상용 vsat 시장전망.jpg
해상용 VSAT 시장전망

자료: VERIFIED MARKET RESEARCH

Cobham은 2003년 Seatel과 2012년 Thrane & Thrane을 인수·합병하면서 해상용 위성통신 안테나 시장에 진입하였습니다. Seatel은 해상용 위성통신 안테나 시장(VSAT)에서 시장점유율 1위 회사였으며, 당사가 TVRO 제품에서 해상용 위성통신 안테나(VSAT) 제품으로 제품군을 확장하면서 2010년부터 VSAT 안테나 시장에서 본격적으로 경쟁하게 되었습니다. KVH는 자사 고유의 위성 서비스를 이용한 Turnkey 비즈니스 모델을 영위하고 있습니다. TVRO 시장과(서비스 포함) 1m 미만의 mini-VSAT 제품을 중심으로 VSAT 시장에서 성장하고 있으며, VSAT 및 TVRO 시장에서 당사와 경쟁 중에 있습니다.

[주요 업체 현황]

구분
인텔리안테크놀로지스
Cobham
KVH

소재지
국내
영국
미국

주요사업
위성통신 안테나 등 통신장비
공중급유기, 통신 및 전자 제품 등
IT 통신 장비 및 통신솔루션

자료: 당사 제시

해상용 위성통신 안테나 시장은
기술력, 글로벌 영업/마케팅 역량 및 고객 네트워크, 글로벌 기술지원 체계, 납기경쟁력, 제품 포트폴리오
가 시장 점유에 있어 중요한 부분입니다. 당사는

해상용 위성통신 안테나와 위성방송 수신안테나 시장에서의 진입은 빠르지 않았지만, 우수한 기술력, 공고한 글로벌 영업/마케팅 역량 및 고객 네트워크, 글로벌 기술지원 체계, 납기경쟁력, 제품 포트폴리오 등에서 높은 시장 경쟁력을 확보하고 있으며, 주요 고객사에게 높은 인지도를 확보하고 있습니다. 당사는 위성통신 안테나의 핵심 기술인 RF설계, 안테나 제어 기술, 페데스탈 설계 기술 관련 원천기술을 모두 보유하고 있습니다. 원천기술을 기반으로 고객의 다양한 요구에 대응 가능하며, 세계 최초의 Multi-Band / Multi-Orbit 해상용 위성통신 안테나 제품을 출시하는 등 경쟁사 대비 핵심원천
기술

에 대한

많은 특허를

보
유
하
고
있
습니
다.

또
한 당사는 2007년 미국 법인 2011년 네덜란드, 영국법인 설립 등 10여년간 해외 영업/마케팅 역량 확보에 주력 하였으며, 현재 전세계 6개국 7개 도시(싱가포르, 상해, 로테르담, 영국 사우스햄튼, 미국 얼바인, 플로리다)에 해외법인과 지사를 설
립하여 운영 중이며, 550여개의 Dealer와 고객 네트워크 구축하여 판매망을 확보하고 있습니다.
당사는 세계주요 위성통신사(Inmarsat, Marlink)와 5년 이상

프로젝트를 성공적으로 진행하여 왔고

, 장기적 계약관계를 체결함으로
써 주요 고객과 강력한 비즈니스 네트워크를 구축하고 있으며, 최근에는 저궤도 위성통신 사업자인 OneWeb 과 공급계약을 체결하는 등 신규 저궤도 위성사업자들과도 그 협력관계를 확대해 나가고 있습니다.

당사는 6개국 7개 주요 해양 Hub에 해외법인과 직영 사무소를 설치하여 기술지원 센터를 운영하고 있으며 전세계 550개 이상의 Dealer와 고객 네트워크를 통해 제품의 품질 문제가 발생하면 24시간 365일 신속히 대응할 수 있는 유지보수 서비스 시스템을 확보하고 있습니다. 미주, 유럽, 아시아 각각의 지역에 평택 공장 및 미국 Irvine, 네덜란드 Rotterdam 물류 센터 운영을 통해 납기를 최소화 하고 고객의 요구사항에 빠르게 대응하고 있습니다.

다양한 크기의 수신 주파수 대역별(Ku, Ka, C-band) 폭 넓은 포트폴리오를 보유 하고 있으며, MIL-Grade 제품, Dual/Tri-band 제품 등 신제품 출시를 통해 고객 선택의 폭을 넓히고 있습니다. VSAT(C, Ku, Ka-Band), TVRO, FBB를 모두 보유한업체는 당사와 Cobham, 두 업체가 유일합니다
.

(삭
제) 이
와 같이 당사는 해상용 위성통신 안테나 시장에서 높은 글로벌 시장점유율 및 높은 진입장벽을 확보하고있으
나, 추후 우수한 기술력을 보유한 신규 업체의 진입 등의 변수로 인해 경쟁이 심화될 시, 당사의 영업환경이 악화 될 가능성이 있음에 유의하시기 바랍니다.

[위성궤도별 인공위성 발사 수 추이]

(단위: 대)

구분
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

GEO
29
31
37
26
34
38
37
37
32
28
21

MEO
5
8
6
6
14
11
9
7
27
14
5

LEO
31
44
35
70
78
86
74
237
291
295
1,183

출처 : UCS, 한국투자증권

주1) 인공위성 발사일 기준

주2) GEO: 정지궤도, MEO: 중궤도, LEO: 저궤도

[위성궤도별 총 인공위성 개수 현황]

구분
GEO
MEO
LEO

위성 수
562 대
139 대
2,612 대

출처 : UCS

주) 2020년말 기준

또한 위의 표와 같이 저궤도 위성의 개수가 급격히 증가함에 따라 저궤도 위성통신 시장은 빠르게 성장하고 있으며, 이와 더불어 저궤도 위성통신 안테나에 대한 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 저궤도 위성통신 안테나 사업 관련하여 신규 사업자가 진입할 가능성이 존재합니다.
당사는 저궤도 위성통신용 안테나와 관련하여 지속적 R&D투자 등 선제적으로 대응하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 저궤도 위성통신 안테나 관련 시장 참여자가 증가할 시,
경쟁 심화로 인한 제품 판매 단가 하향 및 시장점유
율 감소로 인해 당사의 수익성이 저하될 가능성이 있습니다.

라. 제품 포트폴리오에 따른 위험

당사의 주력 사업은 위성통신 안테나 및 위성방송 수신안테나이며, 연결 기준
기타 제외
매출액 비중이 2018년 83.23%, 2019년 82.92%, 2020년 82.60%, 2021년 1분기 77.69% 수준입니다. 당사의 위성통신 안테나 및 위성방송 수신안테나는
해상용에 제품 포트폴리오가 집중되어 있으며, 이로 인한 운송 및 신조 경기 침체 및 안테나 도입률 감소는 당사 경영 성과에 부정적 영향을 미칠수 있습니다.
다만 저궤도 위성통신과 관련한 산업이 본격적으로 주목 받고 시장에 참여하는 사업자들이 증가함에 따라 해상용 이외 지상용, 항공용 등으로 위성통신 안테나의 수요가 확장되고 있으며,
당사는 저궤도 위성통신용 안테나 시장으로 주력 제품 포트폴리오를 다각화할 예정입니다.
그럼에도 불구하고
저궤도 위성통신 산업의 진행 속도가 지연되고 지상용 및 항공용 등 위성통신 안테나에 대한 신규 수요가 부진할 시, 당사의 제품 포트폴리오 다각화에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 주력 사업은 위성통신 안테나 및 위성방송 수신안테나이며, 연결 기준 기타제외 매출액 비중이 2018년 83.23%, 2019년 82.92%, 2020년 82.60%, 2021년 1분기 77.69% 수준입니다. 당사의 위성통신 안테나 및 위성방송 수신안테나는 해상용에 제품 포트폴리오가 집중되어 있으며, 이로 인해 운송 및 신조 경기 침체 및 선박의 안테나 도입률 감소는 당사 경영성과에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[당사 품목별 매출실적 추이]

품 목
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

위성통신 안테나
14,700
65.77%
81,663
74.17%
87,362
74.05%
80,919
73.69%

위성방송 수신안테나
2,664
11.92%
9,279
8.43%
10,461
8.87%
10,474
9.54%

기타
5,095
22.31%
19,162
17.40%
20,149
17.08%
18,414
16.77%

합계
22,350
100.00%
110,105
100.00%
117,972
100.00%
109,807
100.00%

매출
품 목
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

제품
해상용
위성통신
안테나
수 출
13,861
73,614
75,355
52,225

내 수
839
8,049
12,007
3,435

소 계
14,700
81,663
87,362
55,660

해상용
위성방송 수신
안테나
수 출
2,482
8,642
9,715
10,203

내 수
182
637
746
773

소 계
2,664
9,279
10,461
10,976

기타
수 출
3,333
13,110
14,395
12,791

내 수
99
1,677
1,644
650

소 계
3,432
14,787
16,039
13,441

상품
기타
수 출
2
34
492
269

내 수
157
421
172
676

소 계
159
455
664
945

기타
기타
수 출
530
1,770
1,789
1,314

내 수
865
2,150
1,657
1,386

소 계
1,396
3,920
3,446
2,700

합 계
수 출
20,208
97,171
101,746
76,802

내 수
2,142
12,934
16,226
6,920

합 계
22,350
110,105
117,972
83,722

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결 기준)
주) 기타 매출은 스페어 부품 및 용역 서비스에 해당

다만 당사의 제품을 설치 가능한 일정 규모 이상의 선박 중 제품이 설치된 선박은 20%에 불과하므로 선박의 안테나 도입률 감소에 대한 우려는 가능성이 낮을 것으로 예상되며, 신규 선박 뿐만 아니라 기존 선박에도 지속적인 위성통신 안테나 및 위성방송 수신안테나 수요가 존재한다는 점에서 선박 경기에 대한 민감도는 높지 않을 것으로 판단됩니다.

또한 저궤도 위성을 통한 초고속 데이터 서비스 구현 및 글로벌 인프라 구축 등 관련 산업이 본격적으로 주목받고 해당 산업에 대한 시장 참여자들이 지속적으로 증가함에 따라 해상용 위성통신 안테나에서 지상용, 항공용 등으로 확장되고 있습니다. 당사는 위성통신 안테나 부문에서 우수한 기술력 및 네트워크를 바탕으로 높은 인지도를 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 영국의 저궤도 위성 사업자인 Oneweb과 저궤도 위성통신 안테나 납품 계약을 체결하였으며, 추후 해상용 위성통신 안테나 뿐만 아니라 저궤도 위성통신 안테나 시장을 주력으로 제품 포트폴리오를 다각화할 예정입니다.

그럼에도 불구하고 저궤도 위성통신 산업의 진행 속도가 지연되고 지상용 및 항공용 등 위성 통신 안테나에 대한 신규 수요가 부진할 시, 당사의 제품 포트폴리오 다각화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 상위 3개 주요 고객사에 대한 매출 의존도에 따른 위험

당사는
주요 3개사에 대한

연결 기준 매출액 비중이 2021년 1분기 28.94%
,
2020년 39.02%, 2019년 34.81%, 2018년 46.63%로 높은 편
이며 주요 고객사의 생산계획에 따라 거래처별 매출액 비중은 연도별로 상이한 수준을 보이고 있습니다. 따라서
주요 고객사의 영업환경 악화, 주요 고객사와의 관계 악화 등은 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

최근 당사는 저궤도 위성통신 사업자인 OneWeb과 공급계약을 체결하는 등
신규 저궤도 위성사업자들과도 협력관계를 확대함으로써 특정 전방업체들에 대한 높은 매출 의존도를 해소

하고자 노력하고 있으며, 저궤도 위성통신 산업이 성장하고 시장 참여자가 증가할수록 당사의 고객 포트폴리오는 더욱 다양해질 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고
COVID-19와 같이 예상치 못한 변수로 인한 전반적인 경기 침체는 당사와 거래하는 다수 고객사의 영업환경에 부정적 영향을 미쳐 당사 경영 성과 또한 악화
될 수 있습니다.

당사의 주요 고객사는
Inmarsat, Marlink, Speed Cast, RigNet, KT sat, SK telink,
SES, Iridium, OneWeb
등의 위성통신사가 있으며, End User는 Maersk, CMA CGM, Hapag-Lloyd 등의 대형 해운사, Carnival, Royal Caribbean 등의 크루즈 선사 SpaceX(로켓해상회수 프로젝트에 제품 공급) 등이 있습니다.

당사는 주요 3개사에 대한 연결 기준 매출액 비중이

2021년 1분기
28.94
%,
2020년 39.02%, 2019년 34.81%, 2018년 46.63%이며
, 주요 고객사의 생산계획에 따라 거래처별 매출액 비중은 연도별로 상이한 수준을 보이고 있습니다. 따라서 주요 고객사의 영업환경 악화, 주요 고객사와의 관계 악화 등은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2020년 COVID-19 영향으로 인해 글로벌 크루즈 및 에너지 섹터와 관련된 고객사의매출액이 감소하였으며, 이와 같이 고객사의 대내외적인 영업 환경에 따라 당사의 매출액 감소를 야기할 수 있습니다. 다만 당사는 세계 주요 고객사의 핵심 니즈(기술안정성, 가격 경쟁력 등)를 충족시키며 장기간 계약관계를 유지하고 있다는 점에서 고객사의 영업환경 변화에 따른 당사의 수익성 저하는 일시적일 가능성이 높으며 고객과의 관계 악화를 통한 수익성 저하 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 또한 당사는550여개의 고객사 네트워크를 바탕으로 영업환경이 우호적인 타 고객사의 매출 증대가 가능한 상황입니다. 실제 2020년 COVID-19로 인해 크루즈 및 에너지 섹터 관련 고객사의 매출액이 감소하였으나, 상업용 선박 및 군 관련 고객사의 매출액이 증가하여 매출액 감소폭이 감소하였습니다.

최근에는 저궤도 위성통신 사업자인 OneWeb과 공급계약을 체결하는 등 신규 저궤도 위성사업자들과도 협력관계를 확대해 나가고 있으며, 저궤도 위성통신 산업이 성장하고 시장 참여자가 증가할수록 당사의 고객 포트폴리오는 더욱 다양해질 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 COVID-19와 같이 예상치 못한 변수로 인한 전반적인 산업의 경기 침체는 당사와 거래하는 다수의 고객사의 영업환경에 부정적 영향을 미쳐 당사 경영 성과 또한 악화될 수 있습니다.

[주요 매출처별 매출액 비중 추이]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

1
3,603
16.12%
13,889
12.61%
11,161
9.46%
20,156
18.36%

2
1,575
7.05%
21,622
19.64%
15,028
12.74%
19,580
17.83%

3
1,290
5.77%
7,454
6.77%
14,877
12.61%
11,461
10.44%

기타
15,882
71.06%
67,140
60.98%
76,906
65.19%
58,610
53.37%

합계
22,350
100.00%
110,105
100.00%
117,972
100.00%
109,807
100.00%

자료: 당사 제시

바. 연구개발 관련 위험

해상용 위성통신 안테나 시장은 인터넷 사용의 보편화에 따른 데이터 사용량의 급격한 증가, 주요 선사들의 공격적인 위성통신 안테나 보급 계획 등의 영향으로인해 지속적으로 더 높은 기술력을 요구
하고 있습니다.

또한 해상 뿐만 아니라 기존에 통신에 한계가 존재하던
내륙 지역 및 항공 분야 등에서도 높은 기술력을 필요로 하는 위성통신 안테나에 대한 수요가 증가
하고 있습니다. 따라서
지속적인 연구개발을 통한 기술력 확보가 진입장벽 형성을 위한 중요한 요소
로 인식되고 있습니다.

당사는 위성통신 안테나의 핵심 기술인 RF 설계, 안테나 제어, 페데스탈 설계 관련 원천기술을 모두 보유
하고 있으
며, 우수한 기술력을 바탕으로 글로벌 시장을 선점하고 있습니다. 또한 지속적인 연구개발 투자를 통해 빠르게 변화하는 산업 트렌드에 맞추어 고성능 위성통신 안테나 개발하여 고객사의 수요에 대응하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향
후
타 경쟁사 대비 기술력 우위 확보 실패, 빠르게 변화하는 기술 트렌드에 대한 대응 실패, 연구 개발 인력의 이탈 등의 변수로 인해 당사의 수익성이 저하

될 가능성이 존재합니다.

해상용 위성통신 안테나 시장은 인터넷 사용의 보편화에 따른 데이터 사용량의 급격한 증가, 주요 선사들의 공격적인 위성통신 안테나 보급 계획 등의 영향으로 인해 더 높은 기술력을 지속적으로 요구하고 있습니다. 또한 해상 뿐만 아니라 기존에 통신에 한계가 존재하였던 항공, 육지 등에서도 높은 기술력을 필요로하는 위성통신 안테나에 대한 수요가 증가함에 따라 연구 개발을 통한 기술력 확보가 향후 진입장벽 형성을 위한 중요한 요소로 인식되고 있습니다.

당사의 연구개발 인력은 신고서 제출인 현재 총 종업원 332명 중 131명(39.5%)
이
며,연구개발 담당조직을 통해 고객사가 요구하는 조건을 충족하기 위해 지속적인 R&D를 진행하고 있습니다. 당사의 연구개발 담당조

직
및 연구 개발 인력 현황
은
다음
과
같습니다.

[연구개발 담당 조직]

(기준일: 2021. 05. 13)

조 직

인원구성

담당업무

판교연구소

시스템 설계
차종환 상무 외 33명

Firmware 개발/ 관리

RF Active Component 개발

전장 부품 선정 및 성능 확인
시스템 설계
모바일 관련 프로그램 개발/관리
네트워크 관련 프로그램 개발
신규 H/W 선정, 기능, 신뢰성 검증

신제품 신뢰성 검증

외부 인증 진행

기구설계
오윤진 부장 외 9명

구동메커니즘 설계

해상환경 신뢰성 확보

안테나 구조 해석
경량화 소재 연구

RF설계
박정우 상무 외 8명

RF Passive Component 개발

Radome & 반사판 소재 및 제조방법 개발

연구기획팀
김기대 부장 외 5명

연구소 운영 관리

개발 Project 관리

국가과제 관리
제품 Test 및 인증 업무

품질보증팀
임창주 상무 외 11명

양산 제품 검증

고객 품질 관리

IT
김찬 상무 외 12명
IT 인프라 관리
운영 S/W 개발 관리

평택연구소
김연호 상무 외 35명

양산 제품 개발

파생 모델 개발

기술지원팀
최동현 부장 외 10명

시장/고객 제품 설치 지원

시장/고객 제품 보증 업무 지원

자료: 당사 분기보고서

[연구 개발 인력 현황]

(단위: 명, %)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 1분기

종업원 수
278
322
306
312

연구원 수
114
136
124
130

연구원 비중
41.0%
42.2%
40.5%
41.7%

석박사 연구원 수
37
40
39
39

석박사 연구원 비중
32.5%
29.4%
31.5%
30.0%

자료: 당사 제시

또한 최근에는 저궤도 군집위성을 활용한 저궤도 및 중궤도 위성통신을 이용한 통신이 부각되고 있습니다. 저궤도 위성통신은 빠른 속도를 기반으로 기존의 지상통신망이 미치지 못하는 지역 뿐 아니라 이미 지상통신망이 갖추어진 곳에서도 새로운 통신수단으로 활용 되고 있습니다. 당사는 저궤도 위성통신 안테나 개발을 통해 신규 시장을 선점하기 위해 연구개발을 지속하고 있으며, 연결 기준 매출액 대비 2021년 1분기 19.21%, 2020년 14.48%, 2019년 17.88%, 2018년 12.06%의 금액을 R&D 비용으로 지출하고 있습니다.

[연구개발 관련 지출]

(단위: 백만원)

구 분

2021년 1분기
2020년

2019년

2018년

금액

4,293
15,940
21,087
13,245

매출액 대비 비율

19.21%
14.48%
17.88%
12.06%

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결 기준)

당사는 위성통신 안테나의 핵심 기술인 RF설계, 안테나 제어 기술, 페데스탈 설계 기술 관련 원천기술을 모두 보유하고 있습니다.(Global PLL LNB, WorldView LNB 기술, WideRange Search (WRS) 기술, Dynamic Beam Tilting (BDT) 기술, 복합소재를 이용한 반사판 제조 기술, 컨버터블 모듈을 구비한 위성 통신용 안테나 기술 등의 원천기술) 당사는 원천기술을 기반으로 고객의 다양한 요구에 신속하게 대응할 수 있으며, 세계최초의 Multi-Band / Multi-Orbit 해상용 위성통신 안테나 제품을 출시 하였고(v100GX : Ku-Ka 컨버터블 제품, v240M : C-Ku band 위성통신 가능 제품, v240MT: Multi-Band / Multi-Orbit ) 경쟁사 대비 핵심원천 기술의 많은 특허를 보유하고 있습니다.

[연
구개발 실적]

연구과제
용도
연구결과 (제품화)
연도

1M 군용 GX Terminal
GX
- Ka Band 초고속 위성통신 서비스 제공
- Military 규격 만족
- 군용 GX Terminal로 세계 최초 Inmarsat Type Approval
2016년

2.4m Triple Band Antenna System
VSAT
- C/Ku/Ka Triple Band 2.4m VSAT system 개발
- Triple Band Auto Switching 기술 개발
- 2.4m 플랫폼 공용화로 양산성 및 신뢰성 확보
2017년

GX Mediator
VSAT
- 확장된 OpenAMIP를 통하여 두 개의 안테나를 제어 할 수 있는 type Mediator 개발
- Single Antenna mode & Dual Antenna mode 자동 인지 기능 개발
2018년

V65NX
VSAT
- Ku/Ka convertible 60cm 급 VSAT 안테나 개발
- 기존 자사 제품 대비 신뢰성 개선
2018년

V85NX/v100NX
VSAT
- 신뢰성 개선 80cm/100cm급 Ku/Ka convertible VSAT 안테나 개발
- 신규 기술 적용(one cable solution)한 new product line up(NX series) 개발
2018년

Flyaway Antenna system
Land
- 필요 지역으로 이동과 설치가 쉬운 Portable type 구조
- 분리 가능한 세그먼트 반사판 개발
- 안테나 자세보정 지향기술 개발
2019년

LEO v100NX Ku / v150NX Ka
VSAT
- 저궤도 위성 tracking이 가능한 Ground Station용 VSAT 안테나 개발
- 세계 최초 GEO/MEO/LEO tracking 이 모두 가능한 VSAT 제품 개발
2019년

V150NX
VSAT
- 150cm급 VSAT 안테나 시장 공략을 위한 NX series VSAT 안테나 개발
- 경쟁사 대비 경량화, 소형화 설계
- Ku/Ka convertible 가능한 VSAT 안테나
2019년

V150NX Ka
VSAT
- 150cm급 Ka 대역 VSAT 안테나 시장 공략을 위한 NX series VSAT 안테나 개발
- GX convertible 가능한 VSAT 안테나
2019년

2.4m GEO/MEO/LEO Tracking Antenna 
System
VSAT
- Automatic Frequency Band Switching 구조
- MEO(Medium Earth Orbit) / GEO(Geostationary Earth Orbit) tracking algorithm 개발
- Easy Interface for Configure as Dual-band (Ku, Ka-O3b) or Tri-band (C, Ku, Ka-O3b), Triple antennas and Dual data-centers 기술 개발
- Supports the Wide Ka-band feed (2.5 GHz bandwidth) 개발
2019년

V85NX Ka/V100NX Ka
VSAT
- NX platform을 적용한 85cm/1m급 Ka 대역 VSAT 안테나 개발
- 신규 기술 적용(one cable solution)한 new product line up (NX series) 개발
2019년

GX100NX
VSAT
- NX platform을 적용한 Inmarsat 공급용 1meter급 VSAT 안테나 개발
- 신규 기술 적용(one cable solution)한 new product line up (NX series) 개발
2019년

V130NX
VSAT
- 신뢰성 개선 1.3meter급 Ku/Ka convertible VSAT 안테나 개발
- 신규 기술 적용(one cable solution)한 new product line up (NX series) 개발
2020년

v60E/v80E/v100E(Low cost VSAT)
VSAT
- 원가절감형 Ku VSAT 안테나 개발
- 저가 시장 공략을 위한 저가형VSAT 안테나platform 개발
2020년

Iridium C700
L-band
- Iridium Certus Service 지원용 해상용 L-band Terminal 개발
2020년

Plane Antenna Design
Component
- Slot Array, Phase Array 기술을 적용한 항공용 기반 기술 개발
2020년

자료: 당사 분기보고서 및 당사 제시자료

[지적재산권 현황]

번호

구분

내용

출원일

등록일

비고

1

특허권

부반사판 회전 주기 보정을 이용한 위성통신 안테나시스템 및 위성 추적 방법

2004.03.11

2006.07.05

-

2

특허권

이동체의 이동에 따른 지향 오류를 보정하는 위성 추적안테나 시스템 및 위성 추적 방법

2004.04.21

2006.09.27

-

3

특허권

위성 안테나의 위성 식별 장치 및 위성 식별 방법

2004.04.09

2006.07.05

-

4

특허권

위성 안테나의 광대역 위성 탐색 장치 및 방법

2004.07.20

2007.03.07

-

5

특허권

복수개의 기준 주파수로 위성을 탐색하는 위성 탐색안테나 시스템 및 위성 탐색 방법

2005.09.26

2007.07.09

-

6

특허권

로터리 조인트장치

2008.04.14

2010.08.18

-

7

특허권

다중 대역의 신호를 수신하는 장치 및 그 방법

2008.12.29

2014.06.27

-

8

특허권

다중 대역 신호 송수신 장치 및 그 장치를 이용한 다중 대역 신호 송수신 방법

2009.06.05

2011.08.10

-

9

특허권

페데스탈 장치

2009.09.02

2012.02.02

-

10

특허권

다중 대역 신호 송수신 장치

2010.02.11

2012.02.09

-

11

특허권

위성안테나용 반사경조립체 및 그 제조방법

2010.06.15

2012.02.01

-

12

특허권

PLL을 이용한 다중 대역 LO선택이 가능한 광대역 LNB

2010.06.29

2013.01.31

-

13

특허권

위성 통신용 안테나 장치

2011.01.26

2012.02.01

-

14

특허권

다중 편파 위성 신호를 위한 편파기 회전 기구 및 이를 구비한 위성 신호 수신 장치

2011.01.27

2012.07.12

-

15

특허권

다중 편파 송수신이 가능한 위성 통신용 안테나

2011.03.09

2012.08.02

-

16

특허권

위성 통신용 안테나

2011.03.15

2012.12.03

-

17

특허권

위성 추적 안테나용 벨트 체결 구조

2011.03.15

2012.08.02

-

18

특허권

동일편파와 교차편파의 송수신이 가능한 위성 통신용 안테나

2011.08.24

2012.12.20

-

19

특허권

앙각 센싱 장치 및 이를 구비한 위성 추적 안테나

2012.04.30

2013.05.23

-

20

특허권

이동체 탑재용 위성 추적 안테나

2012.04.30

2013.11.27

-

21

특허권

선박 탑재 광대역 위성안테나용 하우징

2012.08.07

2014.05.16

-

22

특허권

안테나용 반사판

2012.09.17

2014.04.04

-

23

특허권

위성 통신용 안테나

2012.09.17

2014.05.29

-

24

특허권

프리셋 밸런서를 구비한 위성 통신용 안테나

2012.10.05

2014.05.29

-

25

특허권

컨버터블 모듈을 구비한 위성 통신용 안테나

2012.10.05

2014.09.15

-

26

특허권

위성 안테나용 지지대 체결장치

2012.10.05

2014.05.29

-

27

특허권

멀티 밴드 스위칭 구조를 갖는 위성 통신용 안테나

2013.07.03

2014.12.22

-

28

특허권

위성 추적용 안테나 회전 구동 장치

2013.07.03

2014.09.05

-

29

특허권

위성방송수신 및 위성통신이 가능한 선박용 위성 안테나

2014.01.20

2015.06.03

-

30

특허권

위성 안테나

2014.06.23

2015.10.29

-

31

특허권
스텝 모터 탈조 감지 시스템 및 방법
2015.05.08
2017.08.22
-

32

특허권
위성 추적 안테나용 페데스탈 장치
2015.11.03
2016.09.07
-

33

특허권
위성 통신용 안테나 장치
2016.03.25
2017.03.06
-

34

특허권

다중 대역 신호 수신이 가능한 위성 통신용 안테나
2016.04.12
2017.07.07
-

35

특허권

위성 통신 안테나의 페데스탈 장치
2016.05.19
2017.10.16
-

36

특허권
저회전 중심을 구비하는 페데스탈 장치
2016.06.30
2017.11.22
-

37

특허권
2축 구동 가능한 안테나가 장착되는 페데스탈 장치
2016.06.30
2017.05.02
-

38
특허권
편파 선택 장치
2017.05.22
2018.06.14
-

39

특허권
접이식 안테나 스탠드 및 이를 구비한 휴대용 위성통신 안테나
2017.08.09
2018.01.22
-

40
특허권
하이브리드형 페데스탈 장치 및 포터블 위성통신용 안테나
2017.08.09
2018.01.22
-

41
특허권
이동용 육상 위성 안테나의 탐색 각도를 제어하기 위한 장치 및 그 방법
2018.06.25
2019.12.27
-

42
특허권
댐핑 장치 및 이를 포함하는 위성 통신 안테나
2018.12.11
2020.04.02
-

43
특허권
틸트된 방위축을 구비하는 페데스탈
2019.01.18
2020.04.16
-

44
특허권
안테나 제어 방법 및 장치
2019.09.02
2020.12.21
-

45
특허권
밴드 체인저 및 이를 포함하는 통신 시스템
2019.09.11
2021.03.08
-

46
특허권
통신 시스템
2019.09.18
2020.12.21
-

47
특허권
위성 통신 자산의 오케스트레이션을 수행하는 위성 통신 방법 및 장치
2019.10.30
2021.02.19
-

48
특허권
위성 안테나용 능동 전자 스캔 어레이의 교정 방법 및 장치
2020.03.02
-
-

49
특허권
위성 통신 방법 및 장치
2020.05.18
2020.12.21
-

50
특허권
케이블 미소 회전 모듈 및 이를 포함하는 회전 안테나 장치
2020.08.03
-
-

51
특허권
고차모드를 억제하는 광대역 셉텀 편파기
2020.09.02
-
-

52
특허권
편파 제어 장치
2020.09.22
-
-

53

실용신안

회전기능이 개선된 능동안테나 장치

2008.04.14

2013.02.12

-

54

디자인

위성안테나용 케이스

2006.07.11

2007.06.20

-

55

디자인

위성 안테나용 반사판

2012.10.05

2014.01.06

-

56

디자인

위성 안테나용 컨트롤 유닛

2012.10.05

2014.01.06

-

57

상표

Intellian

2004.09.22

2005.09.26

-

58

상표

WRS

2009.06.08

2010.08.18

-

자료: 당사 분기보고서

당사는 기술력을 기반으로 글로벌 시장을 선점하고 있으며, 빠르게 변화하는산업 트렌드에 맞추어 연구 개발을 통해 고성능 위성통신 안테나 개발하여 고객사의 니즈에 대응하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 타 경쟁사 대비 기술력 우위 확보 실패, 빠르게 변화하는 기술 트렌드에 대한 대응 실패, 연구 개발 인력의 이탈 등의 변수로 인해 당사의 수익성이 저하될 가능성이 존재합니다.

사. 규제 관련 위험

위성 안테나는 위성을 향하여 높은 파워를 송출하기 때문에,
근접 위성에 대한 간섭을 피하기 위하여 방사 패턴 및 EIRP 에너지 스펙트럼 또는 정확한 위성 포인팅에 대한 규제
가 있으며,
이 규제에 맞지 않으면 해당 위성을 이용하여 통신을 할 수 없거나 해당 국가에서 위성통신을 할 수 없도록 제한될 수 있는 등 규제가 엄격한 시장
입니다.

또한 "RoHS"는 EU로 수입되는 모든 전기전자제품에 납, 카드뮴, 수은, 크롬, 난연제(PBBs, PBDEs)와 같은 유해물질 사용을 제한하여 제조사가 스스로 유해 물질이 포함되어 있지 않다는 것을 자가 선언하는 규제입니다.
만약 제품에 문제가 있거나 신고로 인하여 유해물질이 포함되어 있다는 것이 밝혀지면 그에 따른 패널티를 제조사가 책임
져야 합니다.

당사는 산업 관련 규제 및 기술 표준 변화에 적시에 대응하고 있으나
이러한 국내외 규제, 통신사업자의 표준 준수를 위한 지속적 연구개발에 따른 유무형의 자원 소요는 당사 경영활동에 부담 요인으로 작용할 수 있습니다.

1) RF 패턴 및 전자파 규제

위성안테나의 경우는 위성을 향하여 높은 파워를 송출하기 때문에, 근접 위성에 간섭을 피하기 위하여 방사 패턴 및 EIRP 에너지 스펙트럼, 또는 정확한 위성 포인팅에 대한 규제가 있으며, 이 규제에 맞지 않으면 해당 위성을 이용하여 통신을 할 수 없거나, 해당 국가에서 위성통신을 할 수 없도록 위성별 또는 국가별로 규제가 되고 있습니다. 이러한 규제에 대하여 인증을 받아야 제품을 해당 국가에 판매할 수 있으며, 인증의 종류에 따라 1년 이상이 소요 되는 인증도 있습니다.

[위성통신 인증의 규격]

국가 또는 
위성통신사

인증의 규격

Inmarsat

Inmarsat TPIK Specification

Eutelsat

EESS-502

Telenor

VSAT Type Approval Procedures for Earth Station on Vessels (ESVs) accessing 
Telenor Space Segment.

ANATEL

(브라질)

ANNEX TO RESOLUTION N .572

미국

FCC Part 15, FCC Part 25

유럽

RED (Radio Equipment Derective)

일본

TELEC

ESV portable mobile earth station(Item 30-2 of Article 2 Paragraph 1)

한국

KC

호주

C-TICK

중국

SRRC

GB/T 16952-1997, GB/T 11443.5-1994

러시아

RS: RULES For Technical Supervision during construction of ships and manufacture
of materials and products for ships Volume 2 Part III & Part IV. 
Appendix 1. Standards and methods of Radio Equipment Testing

자료: 당사 분기보고서

당사가 판매하는 위성통신 안테나는 단순 소비재가 아닌, 국가 전략산업인 위성 산업과 직접적으로 연관되어 있으므로 수출 국가의 관련 규정 준수가 타 산업 대비 엄격하게 적용되고 있습니다.

당사의 제품은 전자파 및 전기안전 부문에서 세계 표준 인증인 FCC, CE, R&TTE, EN60945, EN60950을 통과하였으며 국내 뿐만 아니라 미국, 유럽, 브라질, 일본, 호주, 중국, 러시아 등에서 위성통신 안테나 및 무선통신 기기 관련 인증을 확보하고 있습니다.

[국내외 주요 인증 획득 현황]

구 분

인증(규제)

주체

내용

위성

통신

사업자

Telenor

Telenor (텔레노어) 위성사업자 위성통신안테나의 규격을 만족하여 인증 취득

Eutelsat

Eutelsat (유텔셋) 위성사업자 위성통신안테나의 규격을 만족하여 인증 취득

Inmarsat

Inmarsat(인말셋) 위성사업자 위성통신 안테나의 규격을 만족하여 인증 취득

SES
SES(에스이에스) 위성사업자 위성통신 안테나의 규격을 만족하여 인증 취득

국가

ANATEL

ANATEL(브라질 국가 통신 기관) 통신기기 카테고리
II 강제인증 취득

FCC

미국 전자기기 전자파 규격을 만족하여 인증 취득

R&TTE

유럽 무선장비 인증 규격을 만족하여 인증 취득

TELEC

일본 무선장비 인증 규격을 만족하여 인증 취득

KC

한국 전자기기 전자파 규격을 만족하여 인증 취득

C-TICK

호주 전자기기 규격을 만족하여 인증 취득

SRRC

중국 무선통신 기기 강제 인증 규격을 만족하여 인증 취득

RS

러시아의 혹한 환경 조건에세서 동작 규격을 만족하여인증 취득

자료: 당사 제시

2) 환경규제

"RoHS"는 EU로 수입되는 모든 전기전자제품에 대해서 전기전자제품에 납, 카드뮴, 수은, 크롬, 난연제(PBBs, PBDEs)와 같은 유해물질 사용을 제한하여 제조사가 스스로 유해 물질이 포함되어 있지 않다는 것을 자가 선언하는 규제입니다. 만약 제품에 문제가 있거나 신고로 인하여 유해물질이 포함되어 있다는 것이 밝혀지면 그에 따른 패널티를 제조사가 책임져야 합니다.

현재까지 당사는 산업 관련 규제 및 기술 표준 변화에 적시에 대응하여 왔습니다. 단,전기전자제품 유해물질 사용제한 지침(RoHS)이 강화되는 추세 속에 영세 협력 업체에서 제조하는 부품의 경우 국제규격에 대한 관리가 철저하게 진행되지 않는 상황이며, 산업에서는 전자파 인증 규격의 강화에 따른 제품 인증을 위한 설계 변경의 필요성, 통신 기술 표준의 변화에 따른 지속적인 대응 노력을 요구하고 있습니다.

이러한 국내외 규제, 통신사업자의 표준 준수를 위한 지속적 연구개발에 따른 유무형의 자원 소요는 당사 경영활동에 부담 요인으로 작용할 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 매출 및 수익성 관련 위험

당사의 연결 기준 2020년 매출액은 약 1,101억원으로 2019년 약 1,180억원 대비 6.67% 감소하였으며, 2021년 1분기 매출액 또한 약 224억원으로 2020년 1분기 약 250억원 대비 10.5% 감소하였습니다. 연결 기준 영업이익의 경우 2020년 약 32억원으로 2019년 약 71억원 대비 14.13% 감소하였으며, 2021년 1분기 영업손실은 약 23억원
으로 2020년 1분기 약 28억원 대비 소폭 개선되었습니다.
당사의 2020년 당기순이익은 약 6억원
으로 2019년 약 72억원 대비 91.95% 감소하였습니다.
2021년 1분기 당기순손실은 약 2억원으
로 2020년 1분기 약 17억원 대비 88.2% 감소하였습니다.

이는 COVID-19 영향으로 인한
해상 운수업의 수요 침체, 미주 크루즈 운행 중단, 유가 하락으로 인한 에너지 섹터 매출 감소
,
지속적인 연구개발비 지출, 높은 환율 변동성 등에 기인합니다.

한편, 당사의 연결 기준 이익률 지표 중 매출총이익률은 2018년 43.46%, 2019년 47.29%, 2020년 47.46%로 개선되는 모습을 보여왔습니다.
그러나
영업이익률의 경우 2018년 7.57%, 2019년 6.05%, 2020년 2.95%로 하락하였으며, 당기순이익률 역시 2018년 7.01%, 2019년 6.08%, 2020년 0.52%로 하락하
였습니다. 2021년 1분기 영업이익률 및 당기순이익률 또한 각각 -10.48%, -0.96% 수준을 기록하였습니다. 이
는
저궤도 위성통신용 안테나의 연구개발 등 고객사 및 시장의 수요에 맞춰 지속적으로 연구개발비를 지출함에 따라 판관비가 증가함에 기인합니다.
2021년 COVID-19 백신 보급에 의한 국가간 봉쇄 조치 완화, 이로 인한 글로벌 해상 운송업 회복,
크루즈

운항 재
개
, 국제 유가의

안
정화

및
선박 발주 증가 가능성에 따라 기존 고객사향 매출 회복 등의 영향으로 당사의 외형 및 수익성은 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고
COVID-19에 의한 글로벌 경기및 전방산업 수요의 불확실성 등 대내외 환경적 요인에 따라 당사 제품 판매량 감소 및 수익성 악화 위험은 일정 수준 존재
하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
.

당사는 2018년 31.16%의 높은 매출액 성장률을 시현하였으며, 2019년에도 매출액 성장세를 지속하였으나, 2020년 연결 기준 매출액은 약 1,101억원으로, 2019년 약 1,180억원 대비 6.67% 감소하였습니다. 2021년 1분기 매출액 또한 약 224억원으로, 2020년 1분기 약 250억원 대비 10.5% 감소하였습니다. 영업이익 부문의 경우, 2020년 약 32억원으로, 2019년 약 71억원 대비 14.13% 감소하였으며, 2021년 1분기 영업손실 약 23억원으로, 2020년 1분기 약 28억원 대비 개선되었습니다. 이러한 매출 및 영업이익 감소

COVID-19

로 인해

해상 운수업의 수요 침체, 미주 크루즈 운행 중단, 유가 하락으로 인한 에너지 섹터 매출 감소
,
지속적인 연구개발비 지출, 높은 환율 변동성
등에 기인합니다. 당사의 2020년 당기순이익은 약 6억원으로, 2019년 약 72억원 대비 91.95% 감소하였습니다. 2021년 1분기 당기순손실은 약 2억원으로 2020년 1분기 약 17억원 대비 88.2% 감소하였습니다.

[당사 실적 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2018년
2019년
2020년
2020년
2021년

1분기
1분기

매출액
109,807
117,972
110,105
24,964
22,350

매출액증가율
31.16%
7.44%
-6.67%
-13.0%
-10.5%

매출총이익
47,723
55,788
52,261
10,677
8,750

매출총이익증가율
27.5%
16.90%
-6.32%
-16.5%
-18.0%

영업이익(손실)
8,313
7,139
3,248
-2,786
-2,341

영업이익증가율
72.0%
-14.13%
-54.50%
n/a
n/a

당기순이익
7,702
7,167
577
-1,709
-215

당기순이익증가율
350.5%
-6.94%
-91.95%
n/a
n/a

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결 기준)

한편, 당사의 연결 기준 이익률 지표 중 매출총이익률은 2018년 43.46%, 2019년 47.29%, 2020년 47.46%로 개선되는 모습을 보였습니다. 그러나 영업이익률의 경우 2018년 7.57%, 2019년 6.05%, 2020년 2.95%로 하락하였으며, 당기순이익률 역시 2018년 7.01%, 2019년 6.08%, 2020년 0.52%로 하락하였습니다.
2021년 1분기 영업이익률 및 당기순이익률 또한 각각 -10.48%, -0.96% 수준을 기록하였습니다. 이
는
저궤도 위성통신용 안테나 연구 개발 등 고객사 및 시장의 수요에 맞춰 지속적으로 연구개발비를 지출함에 따라 판관비가 증가함에 기인합니다.

[당사 수익성 지표 추이]

(단위: 백만원)

구분

2018년
2019년
2020년
2020년
2021년

1분기
1분기

매출액
109,807
117,972
110,105
24,964
22,350

매출원가
62,085
62,184
57,844
14,287
13,600

매출총이익
47,723
55,788
52,261
10,677
8,750

판매비와관리비
39,409
48,649
49,013
13,462
11,092

영업이익(손실)
8,313
7,139
3,248
-2,786
-2,341

영업외손익
-583
-1,581
-5,283
1,045
1,926

당기순이익
7,702
7,167
577
-1,709
-215

매출총이익률
43.46%
47.29%
47.46%
42.77%
39.15%

영업이익률
7.57%
6.05%
2.95%
-11.16%
-10.48%

당기순이익률
7.01%
6.08%
0.52%
-6.85%
-0.96%

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결 기준)

2021년 COVID-19 백신 보급에 의한 국가간 봉쇄 조치 완화, 이로 인한 글로벌 해상운송업 회복 및 선박 발주 증가 가능성에 따라 기존 고객사향 매출 회복 등의 영향으로 당사의 외형 및 수익성은 개선될 것으로 예상됩니다. 또한 OneWeb 의
작년 말 파
라볼릭형 안테나와 올해 초 컴팩트 평판 안테나
에 대한 개발 및 공급 수주계약을 체결 함에 따라 본격화되었고 OneWeb의 저궤도 위성통신 서비스가 2021년말부터 예정되어 관련 된 매출 발생이 본격될 것으로 예상됩니다.

그
럼에도 불구하고
COVID-19에 의한 글로벌 경기 및 전방산업 경기 불확실성 등 대내외 환경적 요인에 따라 당사 제품 판매량 감소 및 수익성 악화 위험은 일정 수준 존재
하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사의
연결 기준
부채비율은 2020년말, 2021년 1분기말 각각 99.27%, 121.68%로 2019년 이후 상승하고 있으며,
유동비율은 2020년말, 2021년 1분기말 각각 147.48%, 135.86%를 기록하며 점차 하
락하고 있습니다. 또한
차
입금 의존도는 2020년말, 2021년 1분기말 각각 25.82%, 30.13%를 기록하며 2019년 이후 상승하는 추세입니다.
당사의 연결 기준 유동성차입금은

2
020년
말, 2
021년 1분기말 각각 약 251억원, 약 339억원으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 비유동성차입금은 2020년말, 2021년 1분기말 각각 약 143억원, 약 177억원을 기록하였습니다. 이는 당사의 생산 물량 확보 및 신제품 양상을 위한 신규 시설투자, 연구개발 비용 등 운영자금 확보를 위한 외부 자금조달 규모가 증가하였기 때문입니다.
당사의 연결 기준
2021년 1분기말 차입금 의존도는 30.13%로 양호한 수준이며, 유동비율 또한 안정적인 수준으로 판단되오나, 향후 예기치 못한 외부 상황에 의한 매출 성장 부진, 수익성 악화 등으로 인해 안정성 지표가 악화될 경우, 지속적으로 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 재무안정성과 관련된 재무비율은 다음과 같습니다.

[재무안정성 비율]

단위: 백만원

구 분
2018년
2019년
2020년
2021년 1분기

자산총계
123,642
137,341
152,811
170,864

유동성자산
81,319
76,010
73,171
87,604

비유동자산
42,323
61,331
79,640
83,260

부채총계
54,951
58,985
76,127
93,788

유동부채
22,643
27,676
49,616
64,479

비유동부채
32,307
31,309
26,512
29,308

자본총계
68,691
78,356
76,684
77,077

차입금
28,187
29,515
39,457
51,486

유동성차입금
5,963
10,525
25,142
33,796

비유동성차입금
22,224
18,990
14,315
17,690

현금및현금성자산
16,146
24,797
12,915
14,328

순차입금
12,041
4,718
26,542
37,158

유동비율
359.13%
274.64%
147.48%
135.86%

부채비율
80.00%
75.28%
99.27%
121.68%

차입금의존도
22.80%
21.49%
25.82%
30.13%

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결 기준)

당사의 연결 기준 부채비율은 2020년말, 2021년 1분기말 각각 99.27%, 121.68%로 2019년 이후 상승하고 있으며, 이는 자본총계의 증가율 대비 부채의 증가율이 높음에 기인합니다. 또한 당사의 유동비율은 2020년말, 2021년 1분기말 각각 147.48%, 135.86%를 기록하며 안정적인 수준을 보이고 있으나, 2018년말 이후 지속적으로 하락하는 추세를 보이고 있습니다. 또한 차입금의존도는 2020년말, 2021년 1분기말 각각 25.82%, 30.13%를 기록하며 2019년 이후 상승하는 추세입니다.
당사의 연결 기준 유동성차입금은 2020년말, 2021년 1분기말 각각 약 251억원, 약 339억원을 기록하고 있으며, 비유동성차입금은 2020년말, 2021년 1분기말 각각 약 143억원, 약 177억원으로 증가 추세를 보이고 있습니다. 

이는 당사의 생산 물량 확보 및 신제품 양상을 위한 신규 시설투자, 연구개발 비용 등운영자금 확보를 위한 외부 자금조달 규모가 증가하였기 때문입니다.
당사의 연결 기준 2021년 1분기말 차입금의존도 및 유동비율은 안정적인 수준으로 양호한 수준으로 판단되오나, 향후 예기치 못한 외부 상황에 의한 매출 성장 부진, 수익성악화 등으로 인해 안정성 지표가 악화될 경우, 당사의 재무상태에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재고자산 관련 위험

당사의
연결 기준
재고자산은 2021년 1분기말, 2020년말 각각 약 353억원, 약 285억원으로 증가하는 추세입니다.
재고자산회전율의 경우 2021년 1분기말, 2020년말 각각 3.37회, 4.53회로 2019년 5.79회 대비 하
락하는 추세입니다.

제품 재고자산은 당사의 재고자산 상세내역 중 가장 큰 비중을 차지하고 있으며
2020년말 연결 기준 약 180억원으로 증가
했
으며에 있으며 전체 재고자산에 주된 영향을 미치고 있습니다. 재고자산 평가충당금은 2021년 1분기말 약 9억원으로, 2019년말 약 8억원 대비 1억원 증가하였습니다.
국가 간 봉쇄조치 완화에 따른 해운업 및 크루즈업 등 전방산업의 영업환경 개선, 글로벌 신규 선박 발주량의 회복세, 저궤도 위성통신 산업의 성장세 등의 영향으로 당사의 재고자산회전율은 매출액 증가와 더불어 상승할 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 고객사의 영업환경 개선 속도, 매출 성장세 둔화 등의 영향으로 장기재고가 증가할 경우 당사의 재무상황 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결 기준 재고자산은 2018년말 및 2019년말 약 200억원 수준을 기록하였으나, 2020년말 약 285억원, 2021년말 약 353억원을 기록하여 증가하고 있는 추세입니다. 재고자산회전율의 경우 2018년말과 2019년말 각각 5.39회, 5.79회를 기록하였으나, 2020년 말 4.53회, 2021년 1분기말 3.37회로 하락하는 추세를 보이고 있습니다.

이는 반도체 등 일부 원자재 수급 불균형으로 인해 원자재에 대한 조달 기간이 증가하였고, 올해 신제품 출시를 위한 신제품 재고 증가로 인함입니다.

[당사 재고자산 및 재고자산회전율 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2018년
2019년
2020년
2021년 1분기

재고자산
20,655
20,096
28,466
35,314

재고자산회전율(회)
5.39
5.79
4.53
3.37

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결 기준)

주) 2021년 1분기 재고자산회전율은 2021년 1분기 기준 직전 4개 분기 합산 매출액을 기준으로 계산하였습니다.

제품 재고자산은 당사의 재고자산 상세내역 중 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 2020년말 연결 기준 약 180억원으로 증가했으며 전체 재고자산에 주된 영향을 미치고 있습니다. 재고자산 평가충당금은 2021년 1분기말 약 9억원으로, 2019년말 대비 소폭 증가하였습니다.

[당사 재고자산 평가내역]

(단위: 백만원)

구 분
2018년
2019년
2020년
2021년 1분기

상품
14
30
-
-

(평가충당금)
-6
-7
-
-

제품
10,075
10,279
17,973
16,401

(평가충당금)
-758
-578
-763
-853

원재료
8,381
8,126
8,327
10,169

(평가충당금)
-155
-176
-62
-65

재공품
1,460
762
1,282
3,051

(평가충당금)
-24
-13
-12
-13

미착품
1,669
1,673
1,722
6,625

합계
20,655
20,096
28,466
35,314

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결 기준)

반도체 등 일부 원자재 수급 불균형 상황이 개선되고 신제품 시장에서 제품을 런칭함으로써 안정적인 매출이 발생될 것으로 예상하고 있으며, 당사의 재고 자산 회전율은 경감할 것으로 예상 됩니다.

그럼에도 불구하고 향후 고객사의 영업환경 개선 속도, 매출 성장세 둔화 등의 영향으로 장기재고가 증가할 시 당사의 재무상황 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

라. 현금흐름 관련 위험

당사의 연결 기준
유
동비율은 2018년 359.13%, 2019년 274.64%, 2020년 147.48%, 2021년 1분기 135.86%로 점차 하락하는 추세
입니다. 이는 최근
단기차입금의 증가로 인한 유동부채 증가
에 기인합니다. 당사의 연결 기준
영업활동현금흐름은
2018년 약 107억원, 2019년 약 191억원, 2020년 약 117억원, 2021년 1분기 약 -43억원을

기록하

였습니다.

2020년 영업 활동 현금흐름 감소의

주된 요인은 글로벌 경기 둔화 및 전방산업 악화에 따른 당사의 영업실적 부진
이며, 2021년 1분기 부의 영업활동 현금은 분기 계절적 비수기로 인한 매출 감소가 원인입니다.
한편 투자활동현금흐름은 2018년약 -196억원, 2019년 약 -120억원, 2020년 약 -280억원, 2021년 1분기 약 -62억원을 기록하였습니다. 또한 재무활동현금흐름은 2018년 약 108억원, 2019년 약 20억원, 2020년 약 59억원, 2021년 1분기 약 116억원을 기록하였습니다. 이에 따라 현금및현금성자산은 2018년 약 161억원, 2019년 약 248억원, 2020년 약 129억원, 2021년 약 143억원을 기록하였습니다.
최근 3년간 당사는 (+)영업활동현금흐름을 유지하였으며, 시장 점유율 확대 및 사업 확장을 위한 투자를 지속하고 있습니다.

당사의 노력에도 불구하고 (-)영업현금흐름이 발생하거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 연결 기준 유동비율은 2018년 359.13%, 2019년 274.64%, 2020년 147.48%, 2021년 1분기 135.86%로 점차 하락하는 추세입니다. 이는 최근 단기차입금의 증가로 인한 유동부채 증가에 기인합니다.

[당사 유동비율 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2018년
2019년
2020년
2021년 1분기

유동자산
81,319
76,010
73,171
87,604

유동부채
22,643
27,676
49,616
64,479

유동비율
359.13%
274.64%
147.48%
135.86%

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결기준)

당사의 연결 기준 영업활동현금흐름은 2018년 약 107억원, 2019년 약 191억원, 2020년 약 117억원,
2
021년 1분기 약 -43억원을 기록
하였습니다
.

2020년 영업활동 현금흐름 감소의

주된 요인은 글로벌 경기 둔화 및 전방산업 악화에 따른 당사의 영업실적 부진
이며, 2021년 1분기 부의 영업활동 현금은 분기 계절적 비수기로 인한 매출 감소가 원인입
니다.

한편 투자활동현금흐름은 2018년약 -196억원, 2019년 약 -120억원, 2020년 약 -280억원, 2021년 1분기 약 -62억원을 기록하였습니다. 이는 생산 물량 확보 및 신제품 양상을 위한 신규 시설투자 및 저궤도 위성통신용 안테나 개발 등 연구개발비 지출에 기인합니다. 당사의 재무활동현금흐름은 차입금 증가 등의 영향으로 2018년 약 108억원, 2019년 약 20억원, 2020년 약 59억원, 2021년 1분기 약 116억원을 기록하였으며, 이에 따라 현금및현금성자산은 2018년 약 161억원, 2019년 약 248억원, 2020년 약 129억원, 2021년 약 143억원 수준입니다.

[당사 현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2018년
2019년
2020년
2021년 1분기

영업활동현금흐름
10,672
19,114
11,695
-4,253

투자활동현금흐름
-19,631
-12,035
-28,015
-6,209

재무활동현금흐름
10,783
1,972
5,859
11,641

현금및현금성자산의순증가(감소)
1,823
9,051
-10,461
1,179

현금및현금성자산의환율변동효과
132
-401
-1,421
233

기초현금및현금성자산
14,191
16,146
24,797
12,915

기말현금및현금성자산
16,146
24,797
12,915
14,328

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결 기준)

당사는 현금흐름이 적자를 기록하는 경우 자금부족을 해소하기 위하여 투자 계획 등의 조정 가능성 여부를 확인하고, 현금창출능력 등에 따른 중단기적인 재무구조 변화가능성을 검토하여 탄력적인 대응이 지속될 수 있도록 노력하고 있습니다. 최근 3년간 당사는 (+)영업활동현금흐름을 유지하였으며, 시장 점유율 확대 및 사업 확장을 위한 투자를 지속하고 있습니다. 하지만 당사의 노력에도 불구하고 대내외적 변수에 따른 영업환경 악화 등의 영향으로 (-)영업현금흐름이 발생하거나 당사의 대응이 부족할 경우 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 매출채권 관련 위험

2021년 1분기말 연결 기준 당사의 매출채권은 약 318억원으로 최근 3년 대비 유사한 수준을 기록하고 있습니다.
또한 당사의
연결 기준
매출채권회전율은 2021년 1분기 3.47회로, 최근 3개년 동안 3.37~3.88회의 안정적인 수준을 기록하고 있습니다. 당사는 거래 상대방에 대한 개별분석을 통하여 대손충당금을 산출하고, 개별분석에 해당되지 않는 채권은 집합적 분석에 따라 대손충당금을 설정하고 있습니다.
2021년 1분기말 기준 집합적으로 손상된 매출채권 및 기타채권 금액은 약 31억원으로 외형규모 대비 위험수준은 제한적인 것으로 판단됩니다. 당사 매출 특성 상 대규모 매출채권 미회수 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 단
다수의 매출처 및 매출채권 관리는 당사 운영 관리 측면에 부담 요인이며, 매출채권 회수 지연, 매출채권 손상 차손 발생은 당사 수익성 및 자금 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2021년 1분기말 연결 기준 당사의 매출채권은 약 318억원으로 최근 3년 대비 유사한수준을 기록하고 있습니다.

또한 당사의 연결 기준 매출채권회전율은 2021년 1분기 3.47회로, 최근 3개년 동안 당사는 3.37~3.88회의 안정적인 수준을 기록
하고 있습니다.

당사의 대손충당금 설정비율은
2018년 3.23%, 2019년 2.68%로 낮은 수준을 유지하
였습
니다.
2020년은 고객사 중 한 곳인
SpeedCast의 법정관리(C
hapter11) 신청
으로 인해 8.25%까지 증가하였으나, 2021년
SpeedCast의 법정관리(C
hapter11)가
종료되어 대손충당금의 상
당 부분 회수됨으로써 대손충당금 설정비율은 4.01%로 2020년 대비 낮은 수준을 기록하고 있습니다. 

[매출채권 관련 활동성 지표]

(단위: 백만원)

구 분
2018년
2019년
2020년
2021년 1분기

매출채권
33,533
27,339
30,042
31,829

대손충당금
-1,084
-731
-2,478
-1,277

대손충당금 설정비율
3.23%
2.68%
8.25%
4.01%

매출채권회전율(회)
3.37
3.88
3.84
3.47

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결 기준)

주) 2021년 1분기 매출채권회전율은 2021년 1분기 기준 직전 4개분기 합산 매출액을 기준으로 계산하였습니다.

당사의 공급(매출) 제품에 대한 대금 납부 기한은 일반적으로 약 3개월 이내입니다. 단, 해외현지법인 대상 매출채권의 경우 최종 수요처로부터 현지법인의 채권 회수가 완료되어야, 당사(본사)로의 대금 납부 또한 완료되고 있습니다. 당사는 거래 상대방에 대한 개별분석을 통하여 대손충당금을 산출하고, 개별분석에 해당되지 않는 채권은 집합적 분석에 따라 대손충당금을 설정하고 있습니다. 2021년 1분기말 연결 기준집합적으로 손상된 매출채권 및 기타채권 금액은 약 31억원 수준으로 외형규모 대비 위험수준은 제한적인 것으로 판단됩니다.

[당사 매출채권 및 기타채권 연령 분석]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 1분기

1. 연체되지도 않고 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권

회수기간내
33,321
26,180
27,797
30,579

2. 집합적으로 손상된 매출채권 및 기타채권

90일 이내
-
-
-
-

90일 초과 360일 이내
-
-
-
-

360일 초과
2,170
2,710
2,943
3,112

합계
35,491
28,890
30,741
33,691

대손충당금
-1,575
-2,047
-2,579
-1,388

합계
33,916
26,843
28,162
32,303

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결기준)

당사 매출의
특성 상 대규모 매출채권 미회수 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.
다수의 매출처 및 매출채권 관리는 당사 운영 관리측면에 부담 요인이며, 매출채권 회수 지연, 매출채권 손상 차손 발생은 당사 수익성 및 자금 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 우발채무 관련 위험

당사는
차입금 및 계약/하자보증 등을 위하여, 유형자산 등에 총 409억원 가량의 담보를 설정하고 있습니다. 거래 상대방 위험은 낮은 것으로 판단되지만,
당좌대출의 한도가 초과하는 등의 경우 당사의 담보자산에 손실이 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
증권신고서 작성기준일 현재 당사는 진행 중인 중요한 소송사건은 없으며

견질 또는 담보로 제공한 어음과 수표는 없습니다. 그럼에도불구하고
예기치 못한 상황으로 인한 중요한 소송 사건의 발생, 담보자산 손실 가능성 등으로 인해 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2021년 1분기 말 기준 당사의 지급보증 현황은 다음과 같습니다.

[타인에게 제공한 보증의 내역]

(단위: 천원)

금융기관
보증내역
보증금액

한국증권금융
우리사주조합 대출금 지급보증
330,749

자료: 당사 분기보고서(연결기준)

[당사가 제공한 담보제공 내역]

(단위: 천원)

담보제공자산
담보설정금액
담보권자
내 용

당기손익인식금융자산
312,691
소프트웨어공제조합
계약/하자보증 등

토지 및 건물
21,700,000
한국산업은행
차입금

재고자산
22,100,000
한국수출입은행
차입금

특허
2,400,000
국민은행
차입금

자료: 당사 분기보고서(연결기준)

당사는 차입금 및 계약/하자보증 등을 위하여, 유형자산 등에 총 409억원 가량의 담보를 설정하고 있습니다. 거래 상대방 위험은 낮은 것으로 판단되지만, 당좌대출의 한도가 초과하는 등의 경우 당사의 담보자산에 손실이 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편 당사가 견질 및 담보로 제공한 어음과 수표는 없습니다. 아울러 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 아래와 같습니다.

[타인에게 제공한 보증의 내역]

(단위: 천원)

보증인
보증내역
보증금액
보증제공처

서울보증보험
이행계약보증 등
1,793,377
거래처

소프트웨어공제조합
계약/하자보증 등
10,287,511
거래처

대표이사
연대보증
28,292,766
한국산업은행 외

EUR 4,500,000
산업은행 유럽

기술신용보증기금
대출보증
765,000
기업은행

900,000
우리은행

한국무역보험공사
및 대표이사
대출보증
2,430,000
국민은행

1,620,000
기업은행

자료: 당사 분기보고서(연결기준)

증권신고서 작성기준일 현재 당사는 진행 중인 중요한 소송 사건은 없으며, 견질 또는 담보로 제공한 어음과 수표는 없습니다. 그럼에도 불구하고 예기치 못한 상황으로 인한 중요한 소송사건의 발생, 담보자산 손실 가능성 등으로 인해 우발채무가 현실화 될 경우 당사의 재무 상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 환율 변동에 따른 위험

2021년 1분기 당사의 연결 기준 매출액은 약 90.4%가 수출을 통해 발생
하고 있습니다. 이는 주요 고객사가 글로벌 위성통신 사업자, 글로벌 대형 해운사 및 크루저 선사, 글로벌 저궤도 위성사업자로 구성되어 있음에 기인합니다.
전
체
매출액에서 해외 부문 비중이 상대적으로 높기 때문에 환율 변동이 당사의 실적에 미치는 영향은 중요한 요소
로 작용하고 있습니다.

COVID-19의 글로벌 확산은 금융시장에 큰 영향을 미쳐 원/달러 환율 등 주요 환율의 변동성 확대를 야기하였으며 향후에도 각국의 통화 정책 등에 따라 환율의 변동성은 지속

될 수 있습니다.
당사는 해외매출을 통한 손익과 외화자산 및 부채를 보유함에 따라 환율의 변동이 당사의 실적에 직간접적으로 미치는 영향은 불가피
합니다.

특히
달러 약세로 환율이 하락할 경우 환 영향으로 인한 실질적 수출단가의 하락을 초래할 수 있고
보유한 외화자산의 원화환산 금액이 하락하여 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 연결 기준 매출액 중 수출 비중은 2021년 1분기 90.42%, 2020년말 88.25%, 2019년말 86.25%, 2018년말 91.73%로 높은 수준입니다.
이는 주요 고객사가 글로벌 위성통신 사업자, 글로벌 대형 해운사 및 크루저 선사, 글로벌 저궤도 위성사업자로 구성되어 있음에 기인하며,

전
체
매출액에서 해외부문 비중이 상대적으로 높기 때문에 환율 변동이 당사의 실적에 미치는 영향은 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

[매출액 내수/수출 비중 현황]

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

수 출
20,208
90.42%
97,171
88.25%
101,746
86.25%
76,802
91.73%

내 수
2,142
9.58%
12,934
11.75%
16,226
13.75%
6,920
8.27%

합 계
22,350
100.00%
110,105
100.00%
117,972
100.00%
83,722
100.00%

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결 기준)

국가별 매출 비중은 2021년 1분기 기준 국내
9.58%
, 미국
19.57%
, 유럽
45.52%
, 기타
25.33%
, 로 미주 지역과 유럽 지역의 매출 비중이 높은 편입니다.

[당사 지역별 매출 현황]

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

국내
2,141
9.58%
12,963
11.77%
16,886
14.32%
6,040
5.5%

미국
4,374
19.57%
29,927
27.18%
37,241
31.59%
26,677
24.3%

유럽
10,174
45.52%
50,490
45.85%
47,528
40.31%
58,249
53.0%

기타
5,661
25.33%
16,729
15.19%
16,250
13.78%
18,842
17.2%

합계
22,350
100.00%
110,109
100.00%
117,906
100.00%
109,807
100.0%

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결 기준)

2021년 1분기말 및 2020년말 연결 기준 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 변동이 당기 손익에 미치는 영향]

(단위: 천원)

구분

2021년 1분기 말

2020년말

10% 상승시

10% 하락시

10% 상승시

10% 하락시

USD
2,307,035
(2,307,035)
2,498,403
(2,498,403)

EUR
(307)
307
3,061
(3,061)

JPY
6,714
(6,714)
2,372
(2,372)

GBP
32,563
(32,563)
1,002
(1,002)

CNH
(47,345)
47,345
(32,237)
32,237

SGD
(51,958)
51,958
(68,568)
68,568

HKD
(11,003)
11,003
9,100
(9,100)

합계
2,235,697
(2,235,697)
2,413,133
(2,413,133)

자료: 당사 분기보고서(연결 기준)

2021년 1분기말 및 2020년말 연결 기준 기능통화 외의 통화로 표시된 화폐성자산 및부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

[기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채]

(단위: 천원)

구분
외화단위
당분기말
전기말

외화
환율
원화
외화
환율
원화

자산:

현금및현금성자산
USD
9,181,404.62
1,133.50
10,407,122
8,713,780.78
1,088.00
9,480,593

JPY
6,535,000.00
10.27
67,136
-
-
-

EUR
-
-
-
-
-
-

GBP
240,810.32
1,557.66
375,101
171,603.40
1,482.40
254,385

SGD
213,922.90
840.97
179,903
478,140.26
822.22
393,136

CNH
932,482.34
172.35
160,713
3,643,008.50
166.96
608,237

HKD
32,756.12
145.79
4,776
484,117.95
140.35
67,946

매출채권
USD
54,562,249.28
1,133.50
61,846,310
45,139,255.89
1,088.00
49,111,510

JPY
-
-
-
2,350,000.00
10.54
24,775

EUR
-
-
-
-
-
-

GBP
-
-
-
-
-
-

SGD
864,768.23
840.97
727,244
666,175.43
822.22
547,743

HKD
209,366.00
145.79
30,523
-
-
-

CNH
4,262,955.12
172.35
734,720
2,040,124.04
166.96
340,619

미수금
USD
2,106,179.84
1,133.50
2,387,355
7,689,831.38
1,088.00
8,366,537

EUR
-
-
-
22,875.00
1,338.24
30,612

CNH
495,780.00
172.35
85,448
495,780.00
166.96
82,775

SGD
63,301.55
840.97
53,235
63,301.55
822.22
52,048

HKD
226,271.00
145.79
32,988
226,271.00
140.35
31,757

단기금융상품
USD
1,997,863.02
1,133.50
2,264,578
1,998,356.17
1,088.00
2,174,212

합계

79,357,151

71,566,886

부채:

매입채무
USD
32,460,328.46
1,133.50
36,793,782
26,732,576.85
1,088.00
29,085,044

EUR
2,315.00
1,328.29
3,075
-
-
-

GBP
26,962.47
1,557.66
41,998
2,238.16
1,482.40
3,318

NOK
-
-
-
-
-
-

SGD
1,373,065.64
840.97
1,154,707
1,400,943.49
822.22
1,151,884

CNH
7,918,452.72
172.35
1,364,745
7,589,938.29
166.96
1,267,216

HKD
987,623.58
145.79
143,986
1,138.20
140.35
160

미지급금
USD
2,757,243.08
1,133.50
3,125,335
3,686,845.01
1,088.00
4,011,287

JPY
-
-
-
100,000.00
10.54
1,054

EUR
-
-
-
-
-
-

GBP
30,189.67
1,557.66
47,025
157,998.53
1,482.40
234,217

SGD
386,765.94
840.97
325,259
591,281.20
822.22
486,163

CNH
519,796.50
172.35
89,587
519,796.50
166.96
86,785

HKD
235,503.11
145.79
34,334
60,860.96
140.35
8,542

미지급비용
USD
220,420.10
1,133.50
249,846
133,543.63
1,088.00
145,295

GBP
(25,391.92)
1,557.66
(39,552)
4,608.08
1,482.40
6,831

SGD
-
-
-
49,327.20
822.22
40,558

CNH
-
-
-
-
-
-

단기차입금
USD
3,006,106.64
1,133.50
3,407,422
-
-
-

유동성장기차입금
USD
5,535,000.00
1,133.50
6,273,923
6,335,000.00
1,088.00
6,892,480

장기차입금
USD
3,515,400.00
1,133.50
3,984,706
3,690,000.00
1,088.00
4,014,720

합계

57,000,178

47,435,554

2021년 1분기말 기준 당사는 외환차익 약 11.8억원, 외화환산이익 약 27.7억원, 외환차손 약 -4.1억원, 외화환산손실 약 -16.5억원을 기록하였으며, 환율변동으로 인해 손익은 약 19.0억원입니다. 환율 변동의 영향으로 당사는 2020년에는 약 -41.4억원, 2019년에는 약 18.6억원, 2018년에는 약 -45.3억원을 기록하였습니다.

[외화환산이익 및 외화환산손실 추이]

(단위: 천원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

외환차익
1,185,962
2,666,662
3,468,495
668,348

외화환산이익
2,767,851
1,699,737
868,100
162,167

외환차손
(405,490)
(2,887,180)
(881,902)
(2,956,962)

외화환산손실
(1,651,843)
(5,618,207)
(1,597,089)
(2,400,304)

합계
1,896,480
(4,138,988)
1,857,604
(4,526,751)

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서(연결 기준)

이와 같이 당사는 보유하고 있는 외화자산 및 외화부채, 높은 해외 매출 비중 등으로 인해 환율 변동에 따른 손익의 영향이 불가피합니다.
특히 달러 약세로 환율이 하락할 경우 환 영향으로 인해 실질적 수출단가의 하락을 초래할 수 있고
보유한 외화자산의 원화환산 금액이 하락하여 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
증권신고서 제출 전일 기준 당사는 통화선도계약·통화선물 등 환율 변동에 대한 별도의 계약은 체결하고 있지 않으며 내부관리지침에 따라 환 위험 관리를 운영하고 있습니다. 이에 따라 향후 COVID-19의 재확산, 주요국의 통화 정책 등 환율에 영향을 미칠 수 있는 다양한 변수들로 인해 환율의 등락폭이 증가할 시 당사의 수익성 또한 변동성이 증가할 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우
신주의 추가상장일까지는 배정된 신주가 장내에서 거래되지 않음에 따라 환금성에 제약
이 있으며,
청
약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성
이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준 이상으로 유지되지 않을 가능성이 상존하며, 당사의 내적인 환경변화 또는시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여
유상증자 전 기발행주식총수 7,561,338주의
약 21.27%에 해당하는 1,608,000주의 신주가 발행됩니다.
동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되고 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 신주 물량 출회 및 주가 희석에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 또한 구주주 청약률이 100%에 미달하여 일반공모 청약 및 배정을 진행한 후에도 청약주식수가 발행예정 신주수를 하회할 경우 대표주관회사와 인수회사가 최종 실권주를 자기계산으로 인수하며, 이 경우 대표주관회사와 인수회사가 인수한 실권주 매도 물량 출회로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 유상증자 전 기발행주식총수 7,561,338주의

약 21.27%에 해당하는 1,608,000주의

신주가 발행됩니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 예정 발행가액]

구분
내용
비 고

모집예정주식수
1,608,000주
-

증자 전 발행주식총수
7,561,338주
-

예정 발행가액
43,550원
증자비율 및 할인율 고려

이사회결의 전일 종가
56,700원
2021.05.13 종가

주) 상기 예정 발행가액은 본건 유상증자를 위한 이사회 결의일 직전 거래일을 기산일로 산출된 예정 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 개시일 전 제3영업일을 기산일로 하여 산출될 예정입니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 이에 따른 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식 물량에 대한 일시적 매물 출회 가능성이 존재하며, 이에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 추가상장일은 2021년 8월 13일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 1,608,000주가 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석이 발생할 수 있습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약률이 100%에 미달하여 일반공모 청약 및 배정을 진행한 후에도 청약주식수가 발행예정신주수를 하회할 경우 대표주관회사와 인수회사가 최종 실권주를 자기계산으로 인수합니다. 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사와 인수회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사와 인수회사가 당사의 최종 실권주 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 가능성이 있으며, 실질적으로 유상증자 청약에 참여하여 배정을 받은 주주와 최종 실권주가 발생할 경우 이를 인수하는 대표주관회사와 인수회사는 신주상장 전 제2거래일부터 상장예정 유상증자 신주를 매도할 수 있습니다.

한편, 최종 실권주가 발생할 경우 대표주관회사와 인수회사가 인수한 주식을 일정기간 보유한다고 하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 시장 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 최대주주의 지분율 하락 가능성 및 유상증자 신주 물량 출회 위험

증권신고서 제출 전일 현재 당사가 발행한
기명식 보통주의 발행주식총수는 7,561,338주
이며, 당사의 최대주주인 성상엽 대표이사는 1,755,023주(지분율
23.21%
)
를 보유하고 있습니다. 성상엽 대표이사는 증권신고서 제출 전일 현재 보유주식 1,755,023주에 대하여 유상
증자
신주 364,605주를 배정
받을 것으로 예상되며, 구주주 청약 시 배정받은 신주 중
약 50% 수준에 대하여 청약에 참여
예정입니다.

또한 당사의 2대주주인 (주)인텔리안시스템즈는
591,975주(지분율 7.83%)를 보유하고 있으며, 구주주 청약 시 배정 주식에대하여 100% 이상 참여
예정입니다.

다만 상기 최대주주 및 2대주주의 자금 사정에 따라 계획과 달리 청약 참여율은 변동될 가능성이
있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최
대
주
주
및
2
대주주의 청약 참여

검토 중임을 고려 시 경영권 안정화를 위협하는 수준의 지분율 하락은 낮을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고
상기 또는 다른 기타 사유 등으로 인해 최대주주 등의 지분율이 추가로 하락하는 경우 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 가능성이 높아지며, 최대주주 변경 가능성 등에 의한 경영권 불안정성 문제가 제기되는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 금번 유상증자 청약에 참여할경우 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자에 따른
모집예정주식 1,608,000주
는 증권신고서 제출 전일 현재 당사 기 발행주식수 7,561,338주의 약
21.27%
에 달하는 물량으로 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가급락할 가능성이 있습니다.
투자자 여러분께서는 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 손실을 볼 수도 있음에 각별히 유의하여 투자를 결정하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전일 현재 당사의 최대주주인 성상엽 대표이사가 소유한 당사 주식수는 1,755,023주로 전체 발행주식 중

23.21%
의
지분율을 확보하고 있습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유현황]

(기준일 :

2021년
05월 13일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

성상엽
본인
보통주
1,755,023
23.21
1,755,023
23.21
-

㈜인텔리안시스템즈
기타
보통주
591,975
7.83
591,975
7.83
-

엄광식
임원
보통주
122,836
1.62
122,836
1.62
-

차승현
임원
보통주
188,374
2.50
-
-
-

오인재
임원
보통주
50,900
0.67
50,900
0.67
-

박세훈
기타
보통주
6,666
0.09
6,666
0.09
-

이은지
배우자
보통주
60,000
0.79
60,000
0.79
-

계
보통주
2,775,774
36.71
2,587,400
34.21
-

-
-
-
-
-
-

자료: 당사 제시

금번 유상증자시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될
모
집
신주의 수는 1,608,000주이며 이는 기존 발행주식총수의 약 21.27%에 해당하는 물량으로, 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.2077497224
주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 금번 유상증자에서 총364,605주를 배정받을 예정입니다.
당사의 최대주주인 성상엽 대표이사는 배정받은 유상증
자 신주 중 50% 물량에 대하여 구주주 청약 참여
예정입니다.

최대주주가 배정받은 유상증자 신주 중 50% 물량에 대하여 참여 시, 당사의 최대주주 지분율은 23.21%에서 21.13%로 변동될 것으로 예상됩니다. 또한 2대 주주인 (주)인텔리안시스템즈가 구주주 청약시 배정 주식에 대하여 100% 참여 시, (주)인텔리안시스템즈의 지분율은 7.83%에서 7.80%로 변동될 것으로 예상됩니다.
최대주주 및 2대주주인 (주)인텔리안시스템즈의 지분율 변동 시뮬레이션은 아래와 같습니다.

[최대주주등 지분율 변동 시뮬레이션]

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
유상증자 전
배정주식수
최대주주등 미참여 시
최대주주 50% 및 
2대주주 100% 참여 시

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

성상엽
본인
1,755,023
23.21%
364,605
1,755,023
19.14%
1,937,325
21.13%

㈜인텔리안시스템즈
기타
591,975
7.83%
122,982
591,975
6.46%
714,957
7.80%

엄광식
임원
122,836
1.62%
25,519
122,836
1.34%
122,836
1.34%

오인재
임원
50,900
0.67%
10,574
50,900
0.56%
50,900
0.56%

박세훈
기타
6,666
0.09%
1,384
6,666
0.07%
6,666
0.07%

이은지
배우자
60,000
0.79%
12,464
60,000
0.65%
60,000
0.65%

계
2,587,400
34.21%
537,528
2,587,400
28.22%
2,892,684
31.55%

자료: 당사 제시

최
대
주
주
및
2
대주주의 청약 참여

검토 중임을 고려 시 경영권 안정화를 위협하는 수준의 지분율 하락 우려는 낮을 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고
상기 또는 다른 기타 사유 등으로 인해 최대주주 등의 지분율이 추가로 하락하는 경우, 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 가능성이 높아지며, 최대주주 변경 가능성 등에 의한 경영권 불안정성 문제가 제기되는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 가능성을 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 금번 유상증자 청약에 참여할 경우 이러한 점에 유의하시기 바랍니다.

한편 금번 유상증자에 따른
모집예정주식 1,608,000주
는 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 또한 추가 상장일 이전이라도
기발행주식수대비 21.27%
에 이르는 물량으로 인한 유통주식수 희석 우려가 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 유상증자 신주 추가상장시점의 주가가 본건 유상증자의 1주당 모집가액을 하회하여 투자자들에게 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 금번 당사의 유상증자는 초과청약을 실시하며 초과청약비율은 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주로서 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약이 가능합니다. 구주주 초과청약을 실시한 후 그 결과 실권된 미청약주식 및 단수주는 본건 유상증자의 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 최종적으로 일반공모 청약까지 완료한 후 배정된 유상증자 신주 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우, 그 잔여주식은 대표주관회사가 자기 계산으로 인수하게 됩니다. 대표주관회사가 손익을 확정하기 위하여 실권주 인수 후 빠른 시일내에 인수한 실권주를 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 줄 가능성을 배제할 수 없으며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 또한 이 경우 대표주관회사는 상기한 바와 같이 추가수수료를 지급받게 되는 바, 실권주에 대한 실질 BEP 매도단가가 구주주 및 일반 청약자들보다 낮게 되어, 이 또한 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

투자자 여러분께서는 일반공모 청약의 미달로 인해 당사가 추가적인 실권수수료를 지급하게 되는 경우 수수료 지급으로 인해 금번 유상증자로 조달하는 자금의 순수입금 규모가 축소될 수 있다는 점과, 이로 인해 향후 발생할 수 있는 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 원금 손실이 발생할 수도 있다는 점에 각별히 유의하여 투자를 결정하시기 바랍니다.

라. 상장기업 관리감독기준 강화

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,
향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히, 「코스닥시장 상장규정」제28조(관리종목), 「코스닥시장 상장규정」제38조(상장의 폐지) 및 「코스닥시장 상장규정」제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

마. 일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며,
투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상에 기재된 공모 일정에 불가피한 변경을 초래
할 수 있습니다. 또한
신주 발행과 관련한 유관기관과의 협의 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상에 기재된 공모일정에 불가피한 변경을 초래할 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

바. 집단소송 관련 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상을 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에 기재된 내용 중 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용 및 기타 비금전적 손실이 발생할 수 있습니다.

사. 분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단의 필요성

투자자께서 본건 유상증자를 통해 취득하게 되는 당사의 상장된 보통주 가치는 시장 상황에 따라 하락할 수 있습니다.
본건 유상증자를 위해 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 중에는 예측 정보가 포함되어 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 하는 것은 권장되지 않습니다.

본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 외에 다양한 사항을 종합적으로 고려하시고, 최종 투자의사결정은 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함에 유의하시기 바랍니다.
또한 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서의 기재사항은 공시심사 과정 및 유관기관과의 협의에 따라 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

(1) 투자자께서 본건 유상증자를 통해 취득하게 되는 당사의 상장된 보통주 가치는 시장 상황에 따라 하락할 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 간과하지 않으시기 바랍니다.

(2) 이 증권신고서의 효력 발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

(3) 본건 공모주식 청약에 참여하고자 하는 투자자는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서상에 기재된 투자위험요소 및 그 외의 다른 기재내용 뿐만 아니라 다양한 사항에 대하여 주의 깊게 검토한 후 독자적으로 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

(4) 만일 상기 투자위험요소상에 기재된 부정적 가능성이 현실화되는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

(5) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

아. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 해당 기업의 주식을 공매도한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자 참여가 허용됩니다.
(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(자본시장법 제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.

시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (시행령 제208조의4제1항)

다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(시행령 제208조의4제2항).

ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)
ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여
ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도

상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

※ 상기 제반 사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권(주)입니다. 발행회사인 (주)인텔리안테크놀로지스는 "동사"로 기재하였습니다. 또한, 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측 정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측 정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 분석의 개요

대표주관회사인 한국투자증권(주)은『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등)
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행사
평가회사

2020년 04월 28일
(주)인텔리안테크놀로지스

(주)인텔리안테크놀로지스

-
박세훈
- 함지원

- 강동원
- 정성필

한국투자증권
- 이현규
- 홍덕규
- 김동완
- 이윤상
- 강용구
- 장민준

가) 초도방문
나) 주요 사항 및 일정 체크
다) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
- 현지실사 참여자 : 대표주관회사, 발행회사
* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악
* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크
* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토
* 재무회계 담당자와 인터뷰
라) 추가 실사자료 요청
마) 기업실사 세부사항 질의/응답
바) 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토

2020년 04월 29일 ~
2020년 05월 06일
한국투자증권
가) 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사
나) 유상증자 상세 일정 등 업무 협의
다) 유상증자 리스크 검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2021년 05월 07일
(주)인텔리안테크놀로지스
가) 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인
나) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
- 현지실사 참여자 : 대표주관회사
* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악
* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크
* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토
* 재무 담당자와 인터뷰
다) 영업망 검토 및 향후 사업 계획 질의 응답
라) 증자 전후의 최대주주 관련 변경사항 점검

2021년 05월 10일
~
2021년 05월 13일
한국투자증권
가) 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인
나) 추가 확인 사항 확인
다) 이사회의사록 검토
라) 증권신고서 검토 및 질의

2021년 05월 14일
한국투자증권
가) 실사보고서 작성
나) 인수계약서 체결
다) 증권신고서 기재사항 검토
라) 증권신고서 첨부서류 등 검토

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

한국투자증권
IB2본부
이현규
본부장
기업실사 총괄
2021년 05월 03일 ~ 2021년 05월 13일
기업금융업무 30년

한국투자증권
인수1담당
홍덕규
상무
기업실사 총괄
2021년 05월 03일 ~ 2021년 05월 13일
기업금융업무 30년

한국투자증권
인수영업1부
김동완
이사
기업실사 책임
2021년 05월 03일 ~ 2021년 05월 13일
기업금융업무 21년

한국투자증권
인수영업1부
이윤상
팀장
기업실사 실무
2021년 05월 03일 ~ 2021년 05월 13일
기업금융업무 13년

한국투자증권
인수영업1부
강용구
대리
기업실사 실무
2021년 05월 03일 ~ 2021년 05월 13일
기업금융업무 5년

한국투자증권
인수영업1부
장민준
주임
기업실사 실무
2021년 05월 03일 ~ 2021년 05월 13일
기업금융업무 2년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

인텔리안테크놀로지스
법무/IR
함지원
상무이사

발행 업무
총괄

인텔리안테크놀로지스
재경 담당
박세훈
상무이사

발행 업무 및 기업 실사

인텔리안테크놀로지스
자금팀
강동원

팀장

발행 업무 및 기업 실사

인텔리안테크놀로지스

IR팀

정성필
팀장

발행 업무 및
실무 책임

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가.
대표주관회사인 한국투자증권(주)는 주식회사 인텔리안테크놀로지스가 2021년 05월 14일 이사회를 통해 결의한
기명식 보통주식 1,608,000주
에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류 발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토 결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한 동사가 현재알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인

▶ 해상용 위성통신 안테나(VSAT(C, Ku, Ka-Band), FBB) 시장은 데이터 사용량의 급격한 증가(고객의 니즈 증가), 선박 운영의 효율성 제고를 위한 데이터 사용량 증가, 주요 선사들의 공격적인 위성통신 안테나 보급 계획, 차세대 글로벌 인터넷 서비스의 개시(Inmarsat GX 터미널), SES/O3b의 MEO 멀티궤도를 이용한 서비스 망 구축, 선박의 전장화를 통한 데이터 요구 증가, HTS 위성망의 확대(Inmarsat GX service, Intelsat EPIC 등), Iridium Next 및
OneWeb
등이 저궤도 위성 서비스에 대규모 투자를 통한 초고속 데이터 서비스 구현을 위한 글로벌 인프라의 본격적인 구축 등의 요인으로 향후 지속적으로 성장할 것으로 예측되고 있습니다.

▶
동사가 영위하는 해상용 위성통신 안테나 시장과 해상용 위성방송 수신안테나 시장은 제한된 시장 환경과 고도의 기
술력, 글로벌 기술지원 네트워크, 글로벌 영업/마케팅 역량과 글로벌 위성통신사 Inmarsat, Marlink 등의 협력 체계를 가진 회사만이 영위할 수 있는 과점적 성격을 가진 시장입니다.
특히 최대 고객인 글로벌 위성통신사의 제품 품질의 인정을 기반한 위성통신사와의 네트워크가 매우 중요한 요소입니다. 

▶ 시장 조사에 따르면 해상용 VSAT 시장에
서 동사의

글로벌 매출 기준 점유율이 39.6%로

추정되어 선두 사업자의 지위를 확보하고 있습니다.
동사는 위성 통신용 VSAT(Very Small Aperture Terminal) 안테나 제품(C, Ku, Ka-Band 주파수 사용), FBB(Fleet Broadband) 안테나 제품(L-Band 주파수 사용), 위성방송 수신안테나 제품(TVRO), 지상용 송수신안테나(Flyaway),
저궤도 위성통신용 안테나, 게이트웨이(Gateway)
등의 다양한 서비스를 지원할 수 있는 제품군을 확보하고 있습니다.

또
한 동사는 최근 저궤도 위성통신 사업자인 OneWeb과 위성통신용 평판안테나 단말기, 공급계약을 체결하였으며 향후 지속적인 주문 증가를 예상하고 있습니다.

SpaceX, Iridium, Amazon 등이 새롭게 저궤도 위성통신 사업자에 참여하면서 관련 시장에서의 중장기 수요 증가가 예상됩니다. 

▶

동사는 2016년 코스닥 시장 상장 이후 5년 연속으로 영업이익 및 당기순이익을 실현하였습니다. 또한
동사의 연결 기준 2021년 1분기말 주요 재무비율은 차입금 의존도 30.13%, 유동비율 135.86%, 부채비율 121.68%로 양호한 수준을 유지하고 있습
니다.

부정적 요인

▶ 동사의
연결 기준 2020년 매출액은 약 1,101억원으로 전년 대비 6.67% 감소하였으며, 2021년 1분기 매출액 또한 약 224억원으로 전년동기 대비 10.5% 감소하였습니다. 연결 기준 2020년 영업이익은 약 32억원으로 전년 대비 14.13% 감소하였으며, 2021년 1분기 영업손실은 약 23억원
으로 전년동기 대비 소폭 개선되었습니다.
동사의 2020년 당기순이익은 약 6억원,

2021년 1분기 당기순손실은 약 2억원으
로 전년 및 전년동기 대비 각각 큰 폭으로 감소하였습니다.

이는 COVID-19 영향으로 인한
해상 운수업의 수요 침체, 미주 크루즈선 운행 중단, 유가 하락으로 인한 에너지 섹터 매출 감소
, 지속적인 연구개발비 지출, 높은 환율 변동성 등에 기인합니다.

2
021년 COVID-19 백신 보급에 의한 국가간 봉쇄 조치 완화와 글로벌 해상 운송업 회복
등의 영향으로 동사의 외형 및 수익성은 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고

글로벌 경기 및 전방산업 수요의 불확실성 등 대내외 환경적 요인에 따라 제품 판매량 감소 및 수익성 악화 위험은 일정 수준 존재
합니다.

▶

동사의
연결 기준
부채비율은 2020년말, 2021년 1분기말 각각 99.27%, 121.68%로 2019년 이후 상
승하고 있으며,
유동비율은 2020년말, 2021년 1분기말 각각 147.48%, 135.86%를 기록하며 점차 하
락
하고 있습니다. 또한
차
입금 의존도는 2020년말, 2021년 1분기말 각각 25.82%, 30.13%를 기록하며 2019년 이후 상승하는 추세
입니다.
동사의 연결 기준 유동성차입금은

2
020년
말, 2
021년 1분기말 각각 약 251억원, 약 339억원으로 증가하는 추세
입니다.
비유동성차입금은 2020년말, 2021년 1분기말 각각 약 143억원, 약 177억원을 기록하였습니다. 이는 생산 물량 확보 및 신제품 양상을 위한 신규 시설투자, 연구개발 비용 등 운영자금 확보를 위한 외부 자금조달 규모가 증가하였기 때문입니다.
향후 예기치 못한 외부 상황에 의한 매출 성장 부진, 수익성 악화 등으로 인해 안정성 지표가 악화될 경우, 지속적으로 동사의 재무상태에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

▶
동사의 연결 기준
유
동비율은 2018년 359.13%, 2019년 274.64%, 2020년 147.48%, 2021년 1분기 135.86%로 점차 하락하는 추세
입니다. 이는 최근
단기차입금의 증가로 인한 유동부채 증가
에 기인합니다. 동사의 연결 기준
영업활동현금흐름은
2018년 약 107억원, 2019년 약 191억원, 2020년 약 117억원, 2021년 1분기 약 -43억원을
기록하
였습니다.

2020년 영업 활동 현금흐름 감소의

주된 요인은 글로벌 경기 둔화 및 전방산업 악화에 따른 당사의 영업실적 부진
이며, 2021년 1분기 부의 영업활동 현금은 분기 계절적 비수기로 인한 매출 감소가 원인입니다.
최근 3년간 동사는 (+)영업활동 현금흐름을 유지하였으며, 시장 점유율 확대 및 사업 확장을 위한 투자를 지속하고 있습니다.
하지만 동사의 노력에도 불구하고 (-)영업현금흐름이 발생하거나 대응이 부족할 경우 현금흐름에 부정적인 영향
을
미칠 수
있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 시설자금, 운영자금 및 타법인증권 취득자금으로 활용할 계획입니다.

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,028,400,000

발 행 제 비 용(2)
775,023,110

순 수 입 금 (1)-(2)
69,253,376,890

주1) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.
주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
계산근거

발행분담금
12,605,110
모집총액의 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
700,284,000
기본수수료 : 최종 모집금액의 1.0%
실권수수료: 5.0%(실권수수료 미포함)

상장수수료
7,300,000
730만원 + 700억원 초과금액의 10억원당 6만원
(시가총액 기준, 코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표4)

등록세
3,216,000
증자자본금의 0.4% (지방세법 제28조)

교육세
643,200
등록세의 20% (지방세법 제151조)

주식발행등록수수료
964,800
주식(신주인수권증서 및 신주인수권증권을 포함) 1,000주당 300원(상한: 50만원/ 하한: 4천원)

표준코드발급수수료
10,000
한국거래소 신주인수권증서 표준코드발급비용

기타비용
50,000,000
투자설명서 인쇄, 발송비 등

합계
775,023,110
-

주1) 상기 금액은 예정모집가액 및 정정신고서 제출일 전일을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금 약 700억원은 사업의 확장을 위한 시설자금, 운영자금 및 타법인증권 취득자금으로 사용할 예정이며 아래와 같이 자금을 집행할 계획입니다. 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

20,000
-
40,028
-
10,000
-
70,028

주1) 위 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3) 부족자금은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달 예정인 약
700억원에 대하여 아래와 같이 시설자금, 운영자금 및 타법인증권 취득자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라자금을 차례대로 집행할 계획입니다. 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

(단위 : 백만원)

우선순위

자금용도

세부 내용

자금 사용시기

금액

1

시설자금

제2공장 부지 및 생산라인 투자, 연구개발센터 및 주요 물류거점 구축

2021년 08월 ~ 2023년 12월

20,000

1

운영자금

Phased Array 기반 평판안테나 단말기, Gateway안테나 및 기타제품 연구개발

2021년 08월 ~ 2023년 12월

15,028

2

운영자금

원재료 매입

2021년 08월 ~ 2023년 12월

25,000

2

타법인증권 취득자금

위성통신, 우주산업 및 관련 분야 회사 투자

2021년 08월 ~ 2023년 12월

10,000

합 계

70,028

(1) 시설자금 상세 내역

당사는 최근 저궤도 위성통신 사업자인 OneWeb과 위성통신용 평판안테나 단말기, 공급계약을 체결하였으며 향후 이러한 저궤도 위성통신 단말기에 대한 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

이에 평판 안테나 단말기, Gateway 안테나 등 저궤도 위성통신용 단말기
생산 Capa 증설을 위한 제2공장 부지 및 생산라인 투자와 연구개발센터 건립을 추진할 예정이며, 제품 공급을 원활하게 하기 위한 주요 물류거점을 구축할 예정입니다. 총 시설투자 예정 금액은 400억원이며, 금번 유상증자를 통해 조달된 금액 중 200억원을 시설자금 투자 목적으로 사용할 계획입니다.

[시설투자 개요]

(단위 : 백만원)

구분

투자 기간

목적

총 투자금액(예정)

제2공장 부지 및 생산라인 투자
2022년 ~ 2023년
저궤도 위성통신용 단말기 Capa 증설
15,000

연구개발센터
2021년 ~ 2022년
저궤도 위성통신용 단말기 개발 연구센터 투자
5,000

주요 물류거점 구축
2021년 ~ 2022년
Global 물류센터 구축
20,000

합계
40,000

[시설자금 세부내역]

(단위 : 백만원)

구분

2021년

2022년

2023년

합계

제2공장 부지 및 생산라인 투자
-

5,000

5,000

10,000

연구개발센터
2,000
3,000
-
5,000

주요 물류거점 구축
3,000
2,000
-
5,000

소계
5,000
10,000
5,000
20,000

(2) 운영자금 상세 내역

당사는 다양한 저궤도 및 중궤도 위성통신 사업자를 지원할 수 있는 위성통신용 평판안테나 단말기 개발 및 관련 원천기술 확보를 위한 연구개발 활동을 지속할 예정이며저궤도 위성통신망 구축의 핵심 요소인 Gateway 안테나 시스템과 함께 Enterprise, Mobility, Maritime, Military & Government용 단말기 및 항공기용 위성통신 단말기개발에 약 150억원을 사용할 계획입니다.

또한
저궤도 위성통신 안테나 매출 증가에 따른 BUC
(Block Up Converter)
, Core Module 및 기타 자재 등의 원재료 구매 관련 운전자금 소요액 등이 필요할 것으로 예상되어 이
에
250억
원을 사용할 계획입니다.

[R&D 자금 세부내역]

(단위 : 백만원)

구분

2021년

2022년

2023년

합계

R&D

Phased Array 기반 평판안테나 단말기,
1,000

2,000

3,000

6,000

Gateway 안테나
1,028
3,000
2,000
6,028

기타제품 연구개발
1,000
1,000
1,000
3,000

합계

3,028

6,000

6,000

15,028

[원재료 매입 세부내역]

(단위 : 백만원)

원재료 구분

사용 용도

2021년

2022년

2023년

합계

BUC
저궤도 위성통신용 안테나 제조
1,000
3,000
1,000
5,000

Core Module

저궤도 위성통신용 안테나 제조

2,000
6,000
2,000
10,000

기타

저궤도 위성통신용 안테나 제조

2,000
6,000
2,000
10,000

합계

5,000
15,000
5,000
25,000

주) BUC(Block Up Converter): 중간 주파수인 IF 신호를 RF 대역 신호로 변환 하기 위한 제품으로 레벨이 낮은IF 신호를 고출력 신호로 변환함

(3) 타법인 증권 취득자금 상세 내역

당사는 해상용 위성통신 단말기 기술을 기반으로 미래 통신의 핵심이라 할 수 있는 저궤도 위성통신에 필요한 단말기 및 Gateway까지 제작을 하고 있습니다. 해상용 위성통신 시장의 경우 E-navigation을 비롯한 선박 통신의 고도화가 활발하게 진행되고 있어 관련 시장은 지속적으로 성장하고 있습니다. 한편 위성통신 기술의 발전에 따라 위성통신은 선박, 항공뿐만 아니라 기업 및 일반 가정에 이르기까지 그 보급이 확대되고 있으며 인공위성 산업을 중심으로 하는 우주산업 생태계의 빠른 성장과 함께 이에 대한 투자도 크게 증가하고 있습니다. 

이에 당사는 위성통신 및 우주산업 시장에서의 지배력 확대, 핵심기술 확보, 신사업 발굴 등을 위해 적극적인 투자를 추진할 계획을 갖고 있으며
,
우선적으로 단말기 핵심 부품 내재화를 위한 지분투자 및 해상, 육상 위성통신 시장지배력 확대 또는 항공분야 진출을 위한 지분투자 기회를 탐색 중에 있습니다. 이러한 지분투자 기회는 단말기 핵심 부품 내재화를 통해 당사 제품의 기술력 및 원가경쟁력을 제고하고, 시장지배력 확대 및 신시장 진출을 통해 당사 매출 신장에 기여할것으로 기대하고 있습니다. 당사는 상기 목적을 위해 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 100억원을 사용할 계획입니다. 다만 해당 분야에서의 구체적 투자대상 법인 등은 아직 확정된 바 없으며, 구체적인 투자 대상이 결정되는 대로 관련 법령이 정하는 바에 따라 그 내용을 공시할 예정입니다.

[타법인증권 취득자금 세부내역]

(단위 : 백만원)

사업구분

세부내용
사용시기(예정)

합계

2021년

2022년

2023년

단말기 핵심기술 확보
단말기 핵심부품 내재화를 위한 지분투자 등

2,000

2,000

-

4,000

위성통신 시장지배력 확대
해상, 육상 위성통신 시장지배력 확대 및 
항공분야 진출을 위한 지분투자 등
-
1,000
5,000
6,000

소계
2,000
3,000
5,000
10,000

(4) 상기의 타법인증권 취득자금 미사용 시 자금사용 상세 내역
 
당사는 상기의 타법인증권 취득자금 사용 계획이 변결될 시 해당 자금을 운영자금(R&D)으로 사용할 예정입니다.

[타법인증권 취득자금 미사용 시 자금사용 세부내역]

(단위 : 백만원)

구분

2021년

2022년

2023년

합계

R&D

Phased Array 기반 평판안테나 단말기,
Gateway 안테나 및 기타제품 연구개발

2,000

3,000

5,000

10,000

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행, 변경상황

해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

개최일자

의안내용

가결여부

비고

2019.03.22

정기주주총회

제1호 의안 재무제표 승인의 건

제2호 의안 정관일부 변경의 건

제3호 의안 이사 선임의 건(사내이사 4명, 사외이사 1명)
 제3-1호 사내이사 성상엽 재선임의 건 
 제3-2호 사내이사 엄광식 재선임의 건 
 제3-3호 사내이사 차승현 재선임의 건 
 제3-4호 사내이사 오인재 재선임의 건 
 제3-5호 사외이사 박경수 재선임의 건 
제4호 의안 임원퇴직금 지급규정 변경의 건

제5호 의안 이사보수한도 승인의 건

제6호 의안 감사보수한도 승인의 건

제7호 의안 주식매수선택권 부여의 건

가결

2020.03.30

정기주주총회

제1호 의안 재무제표 승인의 건

제2호 의안 이사보수한도 승인의 건

제3호 의안 감사보수한도 승인의 건

제4호 의안 주식매수선택권 부여의 건

가결

2021.03.31
정기주주총회

제1호 의안 재무제표 승인의 건

제2호 의안 정관일부 변경의 건

제3호 의안 감사 선임의 건
 제3-1호 염찬엽 상근 감사 선임 
제4호 의안 이사보수한도 승인의 건
제5호 의안 감사보수한도 승인의 건

제6호 의안 주식매수선택권 부여의 건

가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

당
사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표현황

당
사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

증권신고서 제출일 현재 당사가 타인을 위하여 제공하고 있으며, 담보 및 보증의 내역은 분기보고서 주석 사항을 참조하시기 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황

당
사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발부채 등

당
사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당
사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제제현황 등 그 밖의 상황

가. 제제현황

당
사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당
사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업 기준검토표

중소기업기준검토표(2020)_1

라. 공모자금의 사용내역

당사는 2016.10.18자 기업공개 (코스닥시장상장)을 통하여 일반공모를 하였으며, 이 자금은 2018년 반기(2018.06.30 기준)로 전액 사용되었습니다.

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

기업공개
(코스닥시장상장)
1
2016.10.11
- 연구개발비: 9,940
- 시설자금 및 원재료: 17,450
- 발행제비용: 987
28,377
- 연구개발비: 14,913
- 시설자금 및 원재료: 10,628
- 발행제비용: 987
- 차입금 상환: 1,849
28,377
-

마. 사모자금의 사용 내역

당사는 2018.07.27자 전환 사채를 발행하였으며, 이 자금은 2019년 3분기(2019.09.30기준)로 전액 사용되었습니다.

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
4
2018년 07월 27일
- 시설자금 : 3,000
- 기타자금 : 7,000
10,000
- 시설자금 : 3,000
- 기타자금 : 7,000
10,000
-

바. 보호예수 현황

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : )

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

-
-
-
-
-
-
-

주1)

2020년 10월 18일 자로 최대주주 등의 주식은 4년간의 보호 예수 기간이 만료 됨에 따라

보호예수가 해제되었습니다.

주2)
제출일 현재 보호예수 된 주식은 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Intellian USA

2007.11.19
Irvine, USA
통신기기 판매
17,324

100%

해당 주1)

Intellian B.V.

2011.01.21
Rotterdam, Netherlands
통신기기 판매
24,208

100%

해당 주1)

Intellian LTD

2011.08.12
Southampton, UK
통신기기 판매
278

100%

-

Intellian Singapore

2016.03.10
Boon Lay Way, Singapore
통신기기 판매
1,876

100%

-

Intellian HK
2017.08.07
Wan Chai, Hong Kong
통신기기 판매
217
100%
-

상해응련전자과기유한공사

2018.02.09
Shanghai, China
통신기기 판매
1,638
-
주2)

주1)
최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사

주2)

상해응련전자과기유한공사는 Intellian HK Ltd.의 소유지분율 100% 종속기업입니다.

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 인텔리안테크놀로지스'이며, 영문으로는 'Intellian Technologies Inc (약호 Intellian Tech)' 라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2004년 2월 5일 이동체 위성통신 안테나 개발, 생산 및 판매를 목적으로 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분

내용

본사 주소

경기도 평택시 진위면 진위산단로 18-7 (청호리)

본사 전화번호

02-511-2244

홈페이지 주소

http://www.intelliantech.com

마.
중소기업 해당 여부

당사는 아래와 같이 중소기업 기본법에 의거한 중소기업에 해당합니다.
(기준일 : 2020. 12. 31)

기준검토항목
기준
당사현황
적·부합

사업요건
주된 사업

제조업

적합

규모요건
매출액
1,000억원 이하
936.8억원
적합

자산총액
5천억원 미만

1,363.4억원

적합

독립성 요건
독립성 충족
독립성 충족
적합

바. 벤처기업 해당여부

당사는 벤처기업육성에 관한 특별조치법 25조의 규정에 의하여 벤처기업에 해당됩니다.

사. 주요 사업의 내용 및 신규사업

1) 회사가 영위하는 목적 사업

당사는 분기보고서 제출일 현재 사업의 주요 내용은 다음과 같으며, 주요 사업내용에대한 자세한 사항은 분기보고서의「Ⅱ 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

목적사업

비고

1. 통신기기 제조 및 판매

2. 이동통신용 부품 개발, 제조 및 판매

3. 무선인터넷 부품 개발, 제조 및 판매

4. 무선시스템 개발, 제조 및 판매

5. 위성통신시스템 및 부품 개발, 제조 및 판매

6. 무선위치파악시스템(GPS) 개발, 제조 및 판매

7. 이동통신 기지국 시스템 개발, 제조 및 판매

8. 안테나 개발, 제조 및 판매

9. 제어보드 및 제어시스템 개발, 제조 및 판매

10. 연구개발용역
11. 전자상거래

12. 무역업

13. 정보통신 공사업

14. 광솔루션 관련 제품 개발, 제조 및 판매
15. 항공기, 우주선, 위성체, 발사체 및 동 부분품에 대한 개발, 제조, 개조, 판매, 임대 및 서비스업

16. 군납 물자 및 장비와 동 부품에 대한 개발, 제조, 개조, 수리, 용역 및 군납품업

17. 조선 기자재 개발, 제조 및 판매
18. 별정통신사업 및 부가통신사업
19. 각호에 관련된 부대사업 일체

정관 제2조 
【목적】

【 종속회사의 내용 】
당사의 종속회사에 대한 기타 자세한 사항은 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

종속회사명
목적사업
상장여부

Intellian USA

통신기기 판매

비상장

Intellian B.V.

통신기기 판매
비상장

Intellian LTD

통신기기 판매
비상장

Intellian Singapore

통신기기 판매
비상장

Intellian HK
통신기기 판매
비상장

상해응련전자과기유한공사
통신기기 판매
비상장

2) 향후 추진하고자 하는 사업

당사는 제품의 적용 영역을 육상용, 항공용, 저궤도/중궤도용(LEO/MEO) 위성통신 안테나로 확대할 계획입니다. 이와 관련한 자세한 사항은 분기보고서의 「 Ⅱ 사업의내용」을 참조하시기 바랍니다.

아. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

제출일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 대규모 기업집단에 속하여 있지않으며, 연결대상 종속회사 외의 보유 계열회사는 없습니다.

자. 신용평가에 관한 사항

당사는 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차
. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장 상장
2016.10.18
해당사항없음
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

회사의 주요연혁은 다음과 같습니다.

일 시

주요 내 용

2004.02.05
㈜인텔리안테크놀로지스 설립 (본점 : 서울 강남 논현동 98)

2004.06.09
벤처기업 인증

2004.11.25
경기 군포 당정동 지점 설치

2005.06.16
기업부설연구소 설치

2007.04.04
NEP마크 (신기술 인증 제품) 획득

2007.04.11
외부기관 투자 유치 (한국산업은행)

2007.06.30
수출유망중소기업 지정

2007.10.23
이노비즈기업 선정

2008.06.02
ISO9001 인증

2008.10.22
벤처기업대상 국무총리상 수상

2008.12.12
세계인류상품 및 세계일류상품생산기업 선정 (TVRO)

2010.06.30
경기 군포 당정동 지점폐쇄

2010.07.01
Innovation Center 설립 (경기 평택 진위 청호리 348-5) 본점이전

2010.07.01
서울 강남 논현동 지점 이전

2011.06.30
우수제조기술연구센터 (ATC) 지정

2011.08.31
으뜸기술상 최우수상 장관 표창 수상

2011.12.31
산업기술진흥유공자 대통령 표창 수상

2011.12.31
무역협회 1,000만불 수출의 탑 수상

2011.12.31
Inmarsat 해상용 GX 단말기 파트너 선정

2012.04.01
부산지점 설치 (부산 해운대 센텀북대로 60)

2012.12.31
전파방송기술상 국무총리 표창 수상

2013.12.31
무역협회 2,000만불 수출의 탑 수상

2014.01.31
Global Star (산업은행) 선정

2014.03.31
글로벌성장사다리 (한국무역보험공사) 선정

2014.10.31
히든챔피언 (수출입은행) 선정

2014.12.05
무역협회 3,000만불 수출의 탑 수상

2015.03.31
제2연구소 설립 (경기 성남 분당 판교로 344)

2015.05.29
조달청 해외조달시장 진출기업(G-Pass) 지정

2015.12.31
세계일류상품 및 세계일류상품생산기업 선정 (VSAT)

2016.06.10
World Class 300 프로젝트 및 글로벌 전문후보기업 선정

2016.10.18
한국거래소 코스닥 시장 상장

2016.12.05
무역협회 5,000만불 수출의 탑 수상

2016.12.05
무역의 날 국무총리 표창

2017.03.30
부산지점 이전 (부산 해운대 센텀중앙로 78)

2017.04.27
고용노동부 강소기업 인증

2017.05.02
한국거래소 2017 코스닥 라이징스타 기업 선정

2018.01.01
고용노동부 청년 친화 강소기업 선정

2018.05.02
한국거래서 2018 코스닥 라이징스타 선정

2018.11.19
제 19회 전파방송 기술대상 대통령상 수상

2018.12.07
무역협회 7,000만불 수출의 탑 수상

2018.12.07
무역의 날 장관 표창

2018.12.11
벤처활성화 유공자 장관 표창

2019.01.01
고용노동부 청년 친화 강소기업 선정

2019.05.09
18 올해의 위성 기술상 수상(Satellite Technology of the Year 18)

2019.07.03
한국거래소 2019 코스닥 라이징스타 선정

2019.12.10
벤처활성화 유공자 장관 표창 (박환철 부장)

2019.12.17
소재ㆍ부품ㆍ장비 강소기업 100 선정 (중소벤처기업부)

2020.01.01
청년친화 강소기업 선정 (고용노동부)

2020.05.01
고용노동부 강소기업 인증서

2020.07.01
한국거래서 2020 코스닥 라이징스타 선정

2020.10.21
한국IR협의회 2020 한국IR대상 우수상

2020.12.08
무역의 날 장관 표창 (대표이사)

2020.12.08
무역의 날 국무총리 표창 (최용석 부장)

2020.12.21
벤처활성화 유공자 장관 표창 (박정우 상무)

2021.01.01
청년친화 강소기업 선정 (고용노동부)

【 종속회사의 내용 】

일 시

주요 내용

2007.09.30

미국법인 설립 (Irvine, CA)

2011.02.28

네덜란드 해외법인 설립 (Rotterdam)

2012.10.31

영국법인 설립 (Southampton)

2016.03.10

싱가포르 해외법인 설립 (Boon Lay Way)

2017.08.07

Intellian HK 설립(Wan Chai)

2018.02.09

상해응련전자과기유한공사
설립(Shanghai)

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

내용

변경일

주소

회사설립

2004.02.05

서울시 강남구 논현동 98

본점이전

2010.07.01

경기도 평택시 진위면 진위산단로 18-7 (청호리)

다. 경영진의 중요한 변동

【 회사의 내용 】

일시

내용

2016.03.30

함지원 감사 퇴임 / 김태휘 감사 취임 / 박경수 사외이사 취임

2018.03.23
김대영 사외이사 취임/ 김태휘 상근감사 재선임

2019.03.22
성상엽, 엄광식, 차승현, 오인재 사내이사 / 박경수 사외이사 재선임

2020.11.18
김대영 사외이사 중도 퇴임

2021.03.31

염찬엽 감사 신규 선임, 사내이사 차승현 중도 퇴임

주1)
신고서 제출일 현재 사내이사 3명과 사외이사 1명으로 구성 되어 있습니다.

【 종속회사의 내용 】

구분

법인장

Intellian USA

성상엽

Intellian B.V.

Jon Harrison

Intellian LTD

Jon Harrison

Intellian Singapore

박세훈

Intellian HK.
성상엽

상해응련전자과기유한공사
함지원

라. 최대주주의 변동

설립 이후 최대주주의 변경 사항은 아래와 같으며, 2004년 이후 최대주주의 변경 사항은 없습니다.

변동일

최대주주명

소유주식수

지분율

비고

2004.02.04

㈜미디어플래닛

90,000

45.00%

설립

2004.07.20

㈜명진아트

180,000

36.00%

㈜미디어플래닛과 ㈜명진아트 합병

2004.10.28

성상엽

216,000

27.00%

유상증자

마. 상호의 변경

해당사항이 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

해당사항이 없습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

해당사항이 없습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2004.02.05
-
보통주
200,000
500
500
-

2004.04.20
유상증자(제3자배정)
보통주
200,000
500
500
-

2004.06.29
유상증자(제3자배정)
보통주
100,000
500
500
-

2004.07.23
유상증자(제3자배정)
보통주
100,000
500
500
-

2004.10.28
유상증자(제3자배정)
보통주
200,000
500
500
-

2004.11.26
유상증자(제3자배정)
보통주
100,000
500
500
-

2004.12.17
유상증자(제3자배정)
보통주
100,000
500
2,000
-

2005.10.18
유상증자(제3자배정)
보통주
300,000
500
2,000
-

2006.01.23
무상증자
보통주
1,100,000
500
500
-

2007.04.10
유상증자(제3자배정)
보통주
400,000
500
5,000
-

2007.10.10
무상증자
보통주
1,200,000
500
500
-

2008.10.15
전환권행사
보통주
285,714
500
3,500
-

2009.08.04
유상증자(제3자배정)
보통주
419,118
500
3,600
-

2010.10.30
유상증자(제3자배정)
보통주
222,223
500
4,500
-

2010.10.30
유상증자(제3자배정)
우선주
300,000
500
5,000
-

2011.01.04
주식매수선택권행사
보통주
10,000
500
704
-

2012.03.30
유상증자(제3자배정)
보통주
272,728
500
5,500
-

2013.04.10
주식매수선택권행사
보통주
4,000
500
2,540
-

2015.03.30
신주인수권행사
보통주
100,000
500
5,000
-

2015.11.26
주식매수선택권행사
보통주
5,000
500
3,935
-

2015.11.26
전환권행사
보통주
300,000
500
5,000
-

2015.11.26
전환권행사
우선주
300,000
500
5,000
-

2016.04.08
주식매수선택권행사
보통주
6,666
500
5,000
-

2016.05.02
주식매수선택권행사
보통주
31,000
500
4,512
-

2016.05.02
주식매수선택권행사
보통주
15,161
500
5,000
-

2016.10.11
유상증자(일반공모)
보통주
1,450,000
500
19,000
-

2016.10.11
유상증자(제3자배정)
보통주
43,500
500
19,000
상장주선인

2017.03.28
주식매수선택권행사
보통주
34,000
500
4,512
-

2017.04.03
주식매수선택권행사
보통주
14,994
500
5,000
-

2017.04.03
주식매수선택권행사
보통주
3,333
500
6,800
-

2018.04.06
주식매수선택권행사
보통주
14,676
500
5,000
-

2018.04.06
주식매수선택권행사
보통주
3,333
500
6,800
-

2018.04.06
주식매수선택권행사
보통주
5,498
500
8,859
-

2019.04.15
주식매수선택권행사
보통주
3,334
500
6,800
-

2019.04.15
주식매수선택권행사
보통주
4,998
500
8,859
-

2019.07.29
전환권행사

보통주

291,226

500

13,735

-

2020.04.14
주식매수선택권행사

보통주

5,838

500

8,859
-

2020.04.14
주식매수선택권행사

보통주

1,666

500

13,978
-

2020.05.15
주식매수선택권행사

보통주

13,332

500

13,978

-

주1)
상기 적색 표기 된 주식 수량은 음수를 표시하고 있습니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

주) 제 4회차 무기명식 무보증무담보 사모전환사채
은 '19 7.29자 사채권자들의 전환청구권 행사가 있었으며, 잔여 미상환 사채는 '20.12.28자로 발행회사의 매도청구권(콜옵션) 행사로 잔액 취득 후 전량 소각 하였음.

주) 신고서 제출일 현재 발행 된 전환사채는 없습니다. 기 공시된 부분을 참조하여 주시기 바랍니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

- 해당사항 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황

- 해당사항이 없습니다

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : )

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

39,500,000

500,000

40,000,000

-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
7,561,338

300,000

7,861,338
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-

300,000

300,000

-

1. 감자

-

-

-

-

2. 이익소각

-

-

-

-

3. 상환주식의 상환

-

300,000

300,000

-

4. 기타

-

-

-

-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
7,561,338

-

7,561,338
-

Ⅴ. 자기주식수
264,096

-

264,096
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
7,297,242

-

7,297,242
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
55,495
-
-
-
55,495

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
208,601
-

-
208,601
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
264,096
-
-
-
264,096
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
264,096
-
-
-
264,096
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 다양한 종류의 주식

해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)

보통주

7,561,338

-

우선주

-

-

의결권없는 주식수(B)

보통주

264,096
자기주식

우선주

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)

보통주

-

-

우선주

-

-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)

보통주

7,297,242

-

우선주

-

-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

회사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며 배당가능이익 범위 內에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자, 경영실적, Cash Flow 상황, 주주가치 재고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당률을 결정하고 있습니다. 향후 배당수준의 방향성은 현행 수준이 유지될 수 있도록 노력하고, 미래 성장동력 확보를 위한 투자 및 Cash Flow를 고려하여 조정될 수 있습니다. 

또한, 배당정책은 아래 기준을 종합적으로 판단하여 운영하고 있습니다.
- 회사의 경영실적에 따른 배당금 규모 결정
- 향후 투자계획 및 경영계획에 따른 Cash Flow 반영
- 연도별 상장사 평균 배당성향 추이 반영
- 외부 제도 및 법률 변경으로 회사에 미치는 영향 반영

회사의 정관에서 이익배당에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

제 12 조 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업 연도말에 발행된 것으로 본다.

제 56 조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게
지급한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제17기
(2020년)
제16기
(2019년)
제15기
(2018년)

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
576
7,167
7,702

(별도)당기순이익(백만원)
-443
5,450
8,241

(연결)주당순이익(원)
79
1,001
1,097

현금배당금총액(백만원)
729
733
702

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
79.05
10.23
9.12

현금배당수익률(%)
보통주
0.22
0.28
0.70

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
100
100
100

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1)
당기순이익은 연결당기순이익의 지배기업 소유주지분 귀속분입니다.

주2)
주당순이익은 보통주 기본주당이익입니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
5
0.40
0.52

주1)
당사는 2016년 10월 상장 이후 2016년(제13기)부터 연속 결산배당 중입니다.

7. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 22일
제15기 정기주주총회
제8조(주식 등의 전자등록)
제14조(명의개서대리인)
제17조 (전환사채의 발행) 
제18조 (신주인수권부사채의 발행) 
제54조(외부감사인의 선임)
- 주식 등의 전자등록에 따른 변경 내용 반영
- 사채발행 총액 증액
- 법률 명칭변경에 따른 자구수정

2021년 03월 31일
제17기 정기주주총회
제8조(주식등의 전자등록)
제47조(감사의 선임·해임)
- 주식 등에 대해서는 전자등록을 하지 않을 수 있도록 함.
- 감사 해임에 관한 조문 등 추가
- 전자투표 도입 시 감사선임의 주주총회 결의요건 완화

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업의 개요 

위성통신 서비스는 유선 통신망이나 지상의 이동통신 기지국을 통하여 전달하던 기존 데이터 통신 시스템과는 달리 통신용 인공위성과 위성통신 안테나와의 RF(Radio Frequency) 신호를 송수신하는 방식을 이용하여 어떠한 장소에서나 사용자가 음성 및 데이터 통신을 가능하게 하는 통신서비스를 말합니다.

위성통신 개념도

 위성통신은 육상에서 사용되는 무선통신에 비해 서비스 지역이 넓고 동시에 많은 수신자에게 서비스를 전달할 수 있습니다. 또한 지형지물에 관계 없이 고른 통신을 할 수 있고, 여러 지구국에 동시에 정보를 전달할 수 있으며, 재해가 발생하는 지역에도 통신의 제약을 받지 않는 장점이 있습니다.

 이러한 서비스 지역의 광역성과 통신설비 구축 시간 단축 및 구축 비용 절감 등의 다양한 이점으로 인해, 지속적으로 위성통신 서비스에 대한 고객 수요가 증가하고 있습니다. 특히 지상파가 미치지 않은 바다의 경우 e-Navigation 등 해상용 기기들이 요구하는 대용량의 정보를 주고 받기 위해서는 위성통신이 필수적이며 이러한 통신을 원활하도록 하기 위한 안정적인 위성통신 안테나는 선박에 있어 매우 중요한 장치라고 할 것입니다
.

 또한 최근에는 저궤도 군집위성을 활용한 저궤도 및 중궤도 위성통신을 이용한 통신이 부각되고 있습니다. 저궤도 위성통신은 빠른 속도를 기반으로 기존의 지상통신망이 미치지 못하는 지역 뿐 아니라 이미 지상통신망이 갖추어진 곳에서도 새로운 통신 수단으로 활용이 되고 있습니다.

당사에서는 이렇게 다양한 서비스를 지원할 수 있는 여러 가지 안테나를 개발하여 시장에 제공하고 있으며, 제품별로는 위성 통신용 VSAT(Very Small Aperture Terminal)안테나 제품(C, Ku, Ka-Band 주파수 사용), FBB(Fleet Broadband) 안테나 제품(L-Band 주파수 사용), 위성방송 수신안테나 제품(TVRO), 지상용 송수신안테나(Flyaway),
저궤도 위성통신용 안테나, 게이트웨이(Gateway)
등의 다양한 제품군을 확보하고 있습니다. 

 또한 당사가 확보하고 있는 위성통신 안테나의 주요 고객으로
는
Inmarsat, Marlink, Speed Cast, RigNet, KT sat, SK telink,
SES, Iridium, OneWeb
등의 위성통신사가 있으며, End User는 Maersk, CMA CGM, Hapag-Lloyd 등의 대형 해운사, Carnival, Royal Caribbean 등의 크루즈 선사

등이

있습니다.

또한 영역인 위성 방송 수신안테나는 전세계에 있는 해상용 전자 장비 판매 및 설치 업체를 중심으로 딜러망을 확보하고 있습니다.

 당사는 현재 전 세계60여 개국에 자체 브랜드로 수출하고 있으며, 550개 이상의 Dealer 및고객을 확보하고 있습니다. 향후에는 제품의 적용 영역을 현재의 해상용에서 육상용,항공용 및 국방 관련(방위산업)사업으로 확대해 나가고 있습니다. 

나. 산업의 특성

1)

위성통신 안테나와 위성방송 수신안테나

해상용 위성안테나.jpg
위성안테나

위성 통신안테나(VSAT) 제품은 Ka- band, Ku-band, C-band 주파수를 사용하여 위성과 양방향으로 통신하는 시스템으로서, 해상에서 안정적으로 위성통신을 가능하게하는 제품입니다. 해상 환경에서 위성통신 서비스가 유지되기 위해서는 배의 움직임에 관계 없이 항상 통신위성을 지향하여야 합니다. 위성안테나의 움직임을 효율적으로 제어함으로써 끊임없이 통신을 유지하기 위해 성 추적 및 탐색 기능 등이 구현되어야 합니다. 당사는 2009년부터 VSAT제품을 생산 하였으며, 현재 시장을 주도해 나가는 위치에 있습니다. 

가) 기술집약적 산업

 위성통신 및 위성통신 안테나 산업은 항공우주 및 통신기술, 제조기술이 융합된 산업으로서 제품시장, 주파수, 고객 등의 다양한 요소를 고려하여 제품이 개발되어야 하며, 전기/전자, 기구/기계, 소프트웨어, 소재/재료 등 다양한 분야의 원천기술 및 응용기술을 요구하는 기술집약적 산업입니다. 현대 사회에서 ICT 분야는 매우 중요한 사업이며, 지속적인 원천기술 개발과 이를 위한 우수한 연구 인력을 필요로 합니다. 

나) 고부가가치 산업

 위성통신 및 위성통신 안테나 산업은 전기/전자, 기구/기계, 소프트웨어, 소재/재료 등의 원천 기술 및 응용기술이 기술집약적 산업의 특성상 고부가 가치를 창출하는 산업입니다. 특히 관련 기술 개발을 통한 국가 기술 경쟁력의 제고에도 크게 기여하는 산업입니다.

다) 지속적인 성장

 위성통신 및 위성통신 안테나 산업은 현대사회의 글로벌화, 데이터의 중요성, 통신에 대한 고객 수준의 고도화 등 다양한 기능을 구현하기 위해 미래에도 지속적인 성장을 기대하게 하는 산업입니다.

라) 경제적 파급 효과

 위성통신 및 위성통신 안테나 산업은 기술집약적 산업이므로 공동 R&D 기관들의 고용인력 및 매출을 증대 시키고, 물품 제조를 위해 부품 공급사와 협업을 이루어 협력사의 매출을 증대 시킵니다. 또한 제조를 위한 생산 인력 고용은 지역 경제 발전에 기여 합니다.

마) 국가전략 산업

 위성통신 및 위성통신 안테나 산업은 항공우주 및 통신 산업, 고도의 H/W 기술과 S/W 기술을 요구하는 산업입니다. 따라서 국가의 미래육성 산업기술 정책에 부합하는 산업입니다. 특히 당사의 기술과 제품군은 산업 통상 자원부가 미래유망기술 및 산업영역으로 선정한 우주 항공 산업의 데이터링크 기술과 조선해양산업의 미래 선박 기반기술(선박장치 네트워크 고도화, 선박용 추적 통신기술) 분야입니다. 

특히 위성통신 및 위성통신 안테나 산업은 현대 사회에서 국가 전략 차원에서 매우 중요한 부분이며, 국가 경쟁력 강화 차원에서 국가의 안보 및 국방의 중추 산업입니다. 현재 미국과 유럽, 중국, 일본 등 주요 선진국들은 국가 안보와 국방의 전략기술로 위성통신 관련 산업을 집중적으로 육성하고 있습니다.

다. 산업의 성장성

위성 통신 안테나를 사용하는 해상용 통신서비스 시장(VSAT terminals)은 향후 10년('18~'28)간 연평균 9.6% 이상의 성장이 예측되며, 특히 아래와 같이 향후에는 L-band 주파수를 활용하는 MSS통신 서비스 보다는 C/Ku/Ka-band를 활용하는 VSAT 서비스 시장이 빠르게 성장할 것으로 예측 됩니다. 

satellite operators revenues..jpg
Satellite Operators Revenues

<자료 : Euroconsult 2018>

1) 위성 통신 안테나[

VSAT

(C, Ku, Ka-
B
and
)
, FBB]

최근 3년간 해상용 위성통신 안테나 시장은 VSAT 제품을 중심으로 크게 성장하여 왔으며, 2016년 Ka-band를 이용한 차세대 위성통신 서비스인 Inmarsat GX 서비스가시작 됨에 따라 향후에는 기존 Ku/C-band를 이용한 VSAT 안테나와 Ka-band를 이용한 VSAT 안테나가 이 시장의 성장을 견인해 나갈 것으로 예측되고 있습니다.

해상용 위성통신 안테나(VSAT(C, Ku, Ka-Band), FBB) 시장은 데이터 사용량의 급격한 증가(고객의Needs 증가), 선박운영의 효율성 제고를 위한 데이터 사용량 증가, 주요 선사들의 공격적인 위성통신 안테나 보급 계획, 차세대 글로벌 인터넷 서비스의개시(Inmarsat GX 터미널), SES/O3b의 MEO 멀티궤도를 이용한 서비스 망 구축, 선박의 전장화를 통한 데이터 요구 증가, HTS 위성망의 확대(Inmarsat GX service, Intelsat EPIC 등), Iridium Next 및
OneWeb
등이 저궤도 위성 서비스에 대규모 투자를 통한 초고속 데이터 서비스 구현을 위한 글로벌 인프라의 본격적인 구축 등의 요인으로 향후 지속적으로 성장할 것으로 예측 되고 있습니다.

[ 연도별 해상용 위성통신 안테나 예상 수량 ]

(단위: 대수)

구 분

주파수

2018년

2028년

CAGR

해상용 VSAT

C, Ku, Ka-Band

26,100

65,400

9.6%

FBB(MSS)

L-band

302,000

316,900

0.5%

<자료 : Euroconsult 2019>

[ 연도별 Satellite Operators Revenues]

(단위: US$ in millions)

구 분

주파수

2018년

2028년

해상용 VSAT

C, Ku, Ka-Band

$ 560 millions

$ 2 billion

<
자료 : Euroconsult 2019
>

특히 해상용 위성통신 안테나(VSAT)는 26,100대(2018년)가 설치 되어 대형 선박 기준으로 약 20%의 선박에 설치 되었있습니다. 시장 리서치지에서는 선박에 VSAT 안테나 장착은 2028년 기준 65,000이상이 될 것으로 예상하고 있습니다. 향후 해상용위성통신 안테나 시장은 VSAT(C, Ku, Ka-Band)을 중심으로 빠른 속도로 커질 것으로 전망되고 있습니다.

2) 위성방송 수신용 안테나 (TVRO)

위성방송 수신용 안테나(TVRO)은 사용 고객의 Needs 증가가 주요 요인입니다. 선원의 복지 장려 및 승객의 편의성 확장 차원에서 수요가 확대되고 있으며, SD와 HD 채널의 개시와 IP VOD 서비스의 보급 증가에 따라 고화질, 대용량의 방송 수신을 위한 새로운 제품의 TVRO 시장도 성장 할 것으로 업계에서는 예측하고 있습니다.

3) 육상용 위성통신 안테나

육상용 위성통신 안테나는 차량의 접근이 어려운 오지나 응급 재해 지역, 그리고 해외 파견되어진 군부대의 통신망을 개설하기 위해 이동 및 설치가 편리한 구조로 개발되고 있습니다. 당사의 경량화 설계, 복합소재 응용설계 기술을 활용하여,
2019년부터 우리 육군에 육상용 운반형 위성통신 안테나를 생산 및 공급하고 있습니다. 

4) 저궤도 위성통신용 안테나

저궤도 위성을 이용하여 통신서비스를 제공하고자 글로벌 IT 기업(OneWeb, O3b, Amazon, Telesat, SpaceX)들을 중심으로, 위성체 및 발사체의 기술발전과 발사 비용 절감을 위한 노력과 함께 저궤도 위성통신망을 구축하기 위한 대규모 투자가 진행 되고 있습니다. 따라서 저궤도 위성 기반의 저궤도 통신 서비스 시장 창출 및 관련 지상장비(저궤도 위성통신용 안테나, 게이트웨이 등)의 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

라. 경기 변동 등의 특성

1) 경기변동과의 관계

위성통신은 통신이 필요한 사용자가 필수적으로 사용할 수 밖에 없는 제품(서비스)입니다. 언제 어디서나 통신을 하고자 하는 절대적 필요를 가진 사용자가 대체적 수단이 전무한 상황에서 사용자의 욕구를 충족시킬 수 있는 수단입니다. 따라서 기존의지상통신망을 이용하는 이동통신과는 달리 위성통신을 이용하는 소비자에게는 위성통신망과 위성안테나 등의 관련 제품은 필수재라고 할 수 있어 경기변동의 영향을 크게 받지 않는 제품이며, 계절적 요인도 크게 작용하지 않는 제품입니다.

현재
당사의 매출의 많은 부분을 차지하는 해상용 위성통신 안테나의 경우
, 당사의 제품을 설치 가능한 일정 규모이상의 선박 중 제품이 설치된 선박은 20%에 불과하므로 미래에 설치 해야하는 선박의 대수가 신조로 공급되는 선박의 대수보다 훨씬 많아조선업(신조 시장)의 경기와 대비하여 변동성이 낮다라는 것이 업계의 일반적인 의견입니다. 하지만, 해상용 VSAT제품(C, Ku, Ka-band)의 대형 안테나 제품들은 꾸준한 성장세를 보이고 있는 크루즈 관광 시장과 석유/가스 시추 등의 자원개발 산업의 Off-Shore(자원 시추)선박에장착되는 각 산업별 경기의 흐름 및 유가 변동과 연관성이 있을 수 있습니다.
또한 새롭게 개발되어 판매되고 있는 저궤도 위성통신용 안테나의 경우 지금 시장이 형성되고 있는 시점이어서 대규모의 경제위기와 같은 큰 변화가 없는한 경기변동성에 크게 영향을 받지 않습니다.

위성방송 수신안테나 (TVRO)는 위성통신 안테나와 비교하여서는 경기의 영향을 일부 받습니다.

2) 제품의 라이프 사이클

현재 당사의 제품은 선박에 설치되는 고가의 위성통신 안테나입니다. 선박의 특수성(고가, 오랜 수명)을 고려 할 때 당사 제품의 라이프 사이클은 평균 5년-7년 정도 추정됩니다. Euroconsult Interview 결과 역시 5년-7년 정도를 교체 주기로 판단하고 있습니다. 그러나, 위성통신사들이 신규 서비스를 출시하고, 서비스에 적합한 위성통신안테나가 필요한 경우에는 새로운 제품 라이프사이클이 예측 됩니다. 

위성방송 수신안테나(TVRO)는 해당 국가가 위성방송 주파수 등을 변경하거나 SD 및HS 채널을 신설하는 경우 라이프사이클이 달라질 수 있습니다. 기본적으로는 평균 5년 정도를 예상합니다.

3) 계절적 요인

당사의 제품은 위성통신 장비에 속하기 때문에 계절적 요인을 나타내고 있지는 않습니다. 그러나 세계 최대 규모의 해양전자장비 전시회인 METS(유럽)와 FLIBS (미국) 및 기타 주요 전시회가 9월~11월에 많이 개최 되고 제품의 홍보, 신제품 출시 등이 전시회 기간 중 많이 이루어지므로, 매출 규모는 상반기와 비교하여 하반기가 높습니다.

마. 시장현황

당사가 영위하는 해상용 위성통신 안테나 시장과 해상용 위성방송 수신안테나 시장은 제한된 시장 환경과 고도의 기
술력, 글로벌 기술지원 네트워크, 글로벌 영업/마케팅 역량과 글로벌 위성통신사 Inmarsat, Marlink 등의 협력 체계를 가진 회사만이 영위 할 수 있는 과점적 성격을 가진 시장입니다.
또한 OneWeb, SpaceX, Iridium, Amazon 등 새롭게 등장한 저궤도 위성사업자들 역시 오랜 기간 사업적 협력을 통해 기술이 검증된 회사만을 파트너로 선정하고 있습니다.

1) 목표시장

 당사의 현재 목표 시장은 용도에 따라 데이터 통신을 위한 이동체 위성데이터통신 안테나 VSAT(C, Ku, Ka-Band), FBB 시장과 위성방송 수신을 위한 위성방송 수신용 안테나(TVRO)시장으로 구분 할 수 있으며, 적용 범위에 따라 해상용, 육상용, 항공용으로 구분합니다.

당사의 현재 주력시장은 해상용 위성데이터통신 안테나 시장이나, 군용(방위산업부문)뿐만 아니라 저궤도(LEO) / 중궤도(MEO) 위성 통신서비스 제품을 포함한 육상용, 항공용 위성통신 안테나시장으로 확대해 나가고 있습니다. 

가) 해상용 위성통신 안테나 (VSAT, FBB)

당사의 주력 제품인 해상용 위성통신 제품은 C/L/Ku/Ka-band의 전 대역 주파수를 이용하여 통신 서비스를 제공하고, 크루즈, 여객선, 상선 및 Off-shore선 등에 설치되어 승객과 승무원에게 멀티미디어, 인터넷 및 SNS 이용을 가능하게 합니다. 또한 선주에게는 선박의 운행 관제시스템, 안전 운항 모니터링 등 각종 감지기 및 해상 조난 장치와 연결되어 선박의 안전 항해와 해상에서 발생할 수 있는 재난에 즉각 대응할 수 있는 수단으로 사용되고 있습니다.

또한 초고속 광대역 위성통신 서비스인 GX서비스는 기존 주파수인 Ku-band가 아닌 Ka-band를 사용하여 빠른 속도와 안정적인 통신 환경을 제공함으로써, 선박과 함정에서 보다 향상된 통신 서비스 이용이 가능합니다. 해상용 시장 선박에서 기존 위성통신 안테나 제품과 GX제품을 중심으로 위성통신 안테나 수요가 증가 되고 있습니다.

나)
육상용 위성통신 안테나

육상용 위성통신 안테나는 차량의 접근이 어려운 오지나 응급 재해 지역, 그리고 해외 파견되어진 군부대의 통신망을 개설하기 위해 이동 및 설치가 편리한 구조로 개발 되고 있습니다. 당사의 경량화 설계, 복합소재 응용 설계 기술을 활용하여, 현재 우리 육군에 육상용 운반형 안테나를 생산 및 공급하고 있습니다. 

육상용 위성통신 안테나 시장은 방송사, 군부대, 재난 지역 등에서 많이 사용되고 있으며, 지상 유전, 천연자원 탐사, 셰
일

오일
등이 증가함에 따라 통신시설이 구축되어 있지 않은 미개척 지역에 위성을 활용하면 단시간 내에 통신망 구축이 가능하여 안테나의 수요가 증가 할 것으로 예상됩니다.

다) 항공용 위성통신 안테나

미국과 유럽을 중심으로 항공기내 무선기기 사용에 대한 규제가 완화 되고 있으며 개인 디지털 디바이스의 보급 증가에 따른 기내에서 고객의 고속 데이터 통신 이용 요구가 증가하고 있습니다. 항공기 내에서 무선 통신 서비스를 제공하기 위하여 항공용 위성통신 안테나 시장의 성장이 예상됨. 당사는 해당 제품의 시장 진입을 위해 기 확보된 경량화, RF 설계 기술, 요소 기술 등을 바탕으로 제품 기술 개발을 진행하고 있습니다. 

기존 항공용 안테나의 경우 저속 데이터나 음성 전화 서비스를 이용하기 위한 L-band 주파수 대역의 안테나를 중심으로 제품 개발 및 시장이 형성 되어 있었습니다. 하지만, 최근 고객의 데이터 사용 요구가 증가함에 따라 고속으로 데이터 서비스 제공이 가능한 Ka-band 주파수 대역을 활용한 통신 시스템 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 또한 무인항공기 산업 발전과 함께 무인항공기를 제어하기 위한 수단으로 위성통신 안테나의 수요 또한 증가 추세에 있습니다.

라) 저궤도위성용 위성통신 안테나

저궤도 위성을 이용하여 통신서비스를 제공하고자 글로벌 IT 기업(OneWeb, O3b, Amazon, SpaceX)들을 중심으로, 위성체 및 발사체의 기술발전과 발사 비용 절감을 위한 노력과 함께 대규모 투자가 진행 되고 있습니다. 시장 조사에 의하면 세계 우주 산업은 2017년 3,480억 달러에서 2040년 1.1 조 달러 규모로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 저궤도 위성 기반의 저궤도 통신 서비스 시장 창출 및 관련 지상 장비(당사의 위성통신 안테나,
게이트웨이(Gateway) 등)의 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 

당사는 이러한 시장의 변화에 발맞추어 저궤도 인공위성과 통신이 가능한 Ku/Ka-band 안테나를 개발하고 있으며, 특히 영국의 저궤도 위성 사업자인 OneWeb의 위성통신망을 이용한

저궤도 위성통신 안테나를 개발하고 납품하기 위해 준비해 나가고 있습니다.
세계 위성 사업자들이 통신 속도 향상을 위한 차세대 통신 서비스 경쟁을 하고 있으며, 당사는 저궤도 위성용 위성통신 안테나를 빠른 시간 내에 제품화하여 그 제품에 대한 매출 성장과 시장에 점유율을 확장해 나갈 것입니다.

2) 경쟁현황

당사의 주력시장인 해상용 위성통신 안테나 시장은 소수의 회사만이 영위하는 특수,과점시장입니다. 특히 최대 고객인 글로벌 위성통신사의 제품 품질의 인정을 기반한 위성통신사와의 네트워크가 매우 중요한 요소입니다. 시장 조사에 따르면 해상용 VSAT(C, Ku, Ka-Band)시장은 상위 3개업체의 시장점유율이 약 70% 이상인 것으로 업계에서는 추정하고 있습니다. 

[ 주요 경쟁업체 ]

구분

업체명

전 세계

Cobham, KVH

바. 회사의 경쟁력

당사는 해상용 위성통신 안테나와 위성방송 수신안테나 시장에서의 진입은 빠르지 않았지만, 우수한 기술력, 공고한 글로벌 영업/마케팅 역량 및 고객네트워크, 글로벌 기술지원 체계, 납기경쟁력, 제품포트폴리오 등에서 높은 시장경쟁력을 확보하고 있으며, 주요 고객사에게 높은 인지도를 확보하고 있습니다.

1) 우수한 기술력

위성통신 안테나의 핵심 기술인 RF설계, 안테나 제어 기술, 페데스탈 설계 기술 관련 원천기술을 모두 보유하고 있습니다. (Global PLL LNB, WorldView LNB 기술, WideRange Search (WRS) 기술, Dynamic Beam Tilting (BDT) 기술, 복합소재를 이용한 반사판 제조 기술, 컨버터블 모듈을 구비한 위성 통신용 안테나 기술 등의 원천기술) 당사는 원천기술을 기반으로 고객의 다양한 요구에 신속하게 대응할 수 있으며, 세계최초의 Multi-Band / Multi-Orbit 해상용 위성통신 안테나 제품을 출시 하였고 (v100GX : Ku-Ka 컨버터블 제품, v240M : C-Ku band 위성통신 가능 제품, v240MT: Multi-Band / Multi-Orbit ) 경쟁사 대비 핵심원천 기술의 많은 특허를 보유하고 있습니다. 

2) 글로벌 영업 / 마케팅역량

당사의 위성통신 안테나 제품은 제품의 특성상 필수적으로 글로벌 영업/마케팅 역량을 요구합니다. 이러한 내부적인 역량이 없으면 회사의 매출 성장에 한계가 있으며 글로벌 회사로 성장할 수가 없습니다.

당사는 2007년 미국 법인 2011년 네덜란드, 영국법인 설립 등 10여년간 해외 영업/마케팅 역량 확보에 주력 하였으며, 현재 전 세계 6개국 7개 도시(싱가포르, 상해, 로테르담, 영국 사우스햄튼, 미국 얼바인, 플로리다)에 해외법인과 지사를 설
립하여 운영 중이며, 550여개의 Dealer와 고객 네트워크 구축하여 판매망을 확보하고 있습니다. 이러한 부분은 타회사의 시장 진입에 있어서 높은

큰 진입장벽입니다.

특히 당사는 세계주요 위성통신사(Inmarsat, Marlink)의 핵심 니즈(글로벌 위성통신사 핵심니즈 : 잔고장이 적은 기술안정성, 제품 대중화를 위한 가격 경쟁력, 신속한 고객 대응 등 안테나 제조 협력사를 선호하고, 안테나 판매, 설치, 네트워크 구축, 수리 및 부품판매를 Turnkey로 제공 할 수 있는 인텔리안과 같은 협력사를 선호)를 충족시키며 5년 이상
프로젝트를 성공적으로 진행하여 왔고, 장기적 계약관계를 체결함으로써 주요 고객과 강력한 비즈니스 네트워크를 구축하고 있습니다.

또한 최근에는 저궤도 위성통신 사업자인 OneWeb 과 공급계약을 체결하는 등 신규 저궤도 위성사업자들과도 그 협력관계를 확대해 나가고 있습니다. 

3) 글로벌 서비스 지원 네트워크

당사 제품의 주요 사용자는 대륙을 이동하는 선박입니다. 따라서 제품 판매 이후 해상에서 안테나 통신 관련 문제가 발생하면 전 세계 해양 어디서나 24시간 365일 빠른대응 서비스를 제공하는 것이 매우 중요합니다. 이를 위해 위성통신 안테나 제조사 주요 해양 Hub에 사무소 및 서비스센터를 구축하는 것이 필수 사안입니다.

당사는 6개국 7개 주요 해양 Hub에 해외법인과 직영 사무소를 설치하여 기술지원 센터를 운영하고 있으며 전세계 550개 이상의 Dealer와 고객 네트워크를 통해 제품의 품질 문제가 발생하면 24시간 365일 신속히 대응할 수 있는 유지보수 서비스 시스템을 확보하고 있습니다. 글로벌 서비스 지원 네트워크 구축은 많은 비용과 기간, 고객과의 오랜 기간이 걸린 신뢰성 확보가 요구 되며, 이는 신규 업체의 시장 진입의 큰 진입장벽입니다. 

4) 납기 경쟁력

미주, 유럽, 아시아 각각의 지역에 평택 공장 및 미국 Irvine, 네덜란드 Rotterdam 물류 센터 운영을 통해 납기를 최소화 하고 고객의 요구사항에 빠르게 대응하고 있습니다. 

5) 제품 포트폴리오

다양한 크기의 수신 주파수 대역별(Ku, Ka, C-band) 폭 넓은 포트폴리오를 보유 하고 있으며, MIL-Grade 제품, Dual/Tri-band 제품 등 신제품 출시를 통해 고객 선택의 폭을 넓히고 있습니다. VSAT(C, Ku, Ka-Band), TVRO, FBB를 모두 보유한업체는 당사와 Cobham 두 업체가 유일합니다
.

이와 함께 저궤도 위성통신방에 사용되는 통신위성 단말기 및 게이트웨이도 제조하고 있습니다. 

6) 회사의 제품 인지도

 당사는 주요고객사인 Inmarsat, Marlink등 위성통신사로부터 높은 기술력, 우수한 품질, 신속한 고객대응력을 인정 받고 있으며, 해상용 위성통신 안테나 전문 리서치 기관인 Comsys maritime VSAT report 보고서와 Euroconsult 에서도 당사를 높게 평가하고 있습니다.

이러한 제품 인지도를 기반으로 세계 주요 위성 통신사와, Maersk, CMA CGM, Hapag-Lloyd등 글로벌 해운사, 세계 최대 크루저 선사인 Carnival 등이 당사의 제품을 사용하고 있습니다.

특히 Space X는 당사의 제품 성능을 인정하여 2016년
4월

로켓해상 회수프로젝트

에당사의 제품을 채택 사용하였으며, 당
사
는

최근 주목받고 있는 저궤도 위성통신 시장에서도 신제품을 출시하는 등 두각을 나타내고 있습니다.
또한 당사는 전체 매출의 90% 이상이 수출이며, 이중 98%의 매출을 자체 브랜드로 수출하고 있습니다. 경쟁사에 비해 사업 기간이 짧으나, 시장 선도 기술, 신속한 고객대응, 경쟁력 있는 가격, 주요 글로벌 고객과의 관계 및 다년간 핵심 전시회를 통한 브랜드 노출을 통해 글로벌 대기업과 동등한 수준의 브랜드 인지도를 확립하였습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

품 목

2021년
(제18기 1분기)

2020년(제17기)

2019년(제16기)

위성통신 안테나

14,700
81,663
87,362

위성방송 수신안테나

2,664
9,279
10,461

기타

4,986
19,162
20,149

합계

22,350
110,105
117,972

주1)
상기 내용은 연결 실체 기준으로 작성하였습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : $)

품 목

2021년
(제18기 1분기)
2020년(제17기)

2019년(제16기)

VSAT

18,760
17,058
25,695

TVRO

3,221
3,472
3,435

주1) 각 제품분별 평균 판매단가 기준입니다. 다양한 제품군 판매 및 고객의 상황과 요구사항에 따라 차이가 있는 제품을 생산하고 있기에 제품군별 가격은 서로 상이합니다.

주2) VSAT 가격 변동 추이는 해상용 안테나를 기준으로 작성하였습니다.

3. 원재료에 관한 사항

가. 원재료 조달

당사의 주력 제품인 해상용 위성통신 안테나의 주요 원재료인 Machining류와 Radome은 국내의 해당업체와 부품 개발 초기부터 상호협력을 통하여 축적된 기술로 매년향상된 성능의 제품을 국내에서 안정적으로 공급하고 있습니다. 
BUC은 Comtech EF Data, New Japan Radio 업체에서 주로 수입하고 있으며, 해상용위성방송수신안테나의 원재료인 Housing을 포함한 가공, 판금물 및 Radome등 역시모두 개발 초기부터 협업을 통해 축적된 기술력으로 안정적인 품질의 부품을 공급 받고 있으며, 특히 근접한위치에 소재하여 원활한 납기가 가능합니다.

나. 주요 매입처 현황

국내/해외
(단위: 백만원)

품 목
구 입 처

2021년
(제18기 1분기)

2020년(제17기)

2019년(제16기)

Machining
씨엔테크 외
1,292
6,117
7,295

Radome
동광에프알피산업 외
1,423
6,086
6,344

BUC
Comtech 외
2,946
10,460
12,048

기타
태영웨이브 외
10,081
31,159
26,603

다. 원재료 가격변동 추이

(단위: 원)

품 목
2021년
(제18기 1분기)
2020년(제17기)

2019년(제16기)

Radome
83,626
83,626
83,626

Metal plate
70,310
70,310
70,310

Machining
34,230
34,230
34,230

주) TVRO 기준

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력, 생산실적 및 가동률

(단위: 개)

품 목
구 분
2021년
(제18기 1분기)

2020년(제17기)

2019년(제16기)

위성통신 안테나
생산능력
1,059
4,236
4,236

생산실적
1,112
3,736
2,529

가 동 률
105%
88%
60%

해상용 위성방송
수신안테나
생산능력
1,006
4,023
4,023

생산실적
583
2,196
2,217

가 동 률
58%
55%
55%

주) 생산능력은 일일8hr 및 연간264일(22일/월* 12개월) 가동기준으로 각 제품군별 Bottle Neck 공정의 소요공수를 감안하여 산출 하였습니다.

구 분

시간당 생산량

연간작업시간

생산능력

해상용 위성통신 안테나

2.0대/hr

8hr/day X 22day/month

X 12month/yr = 2,112hr/yr

4,236대/yr

해상용 위성방송 수신안테나

1.9대/hr
4,023대/yr

나. 생산설비에 관한 사항

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
처분
대체
감가상각비(주1)
환율변동효과
기말

토지
8,228,613
-
-
-

-

47,346
8,275,960

건물
6,443,019
-
-
-
(116,070)

-

6,326,948

기계장치
3,826,786
63,987
-
-
(298,713)
40,657
3,632,717

차량운반구
166,669
86,592
-
-
(14,942)
6,725
245,044

공구와기구
2,941,037
153,310
-
27,740
(256,472)
1,924
2,867,540

비품
1,769,974
275,681
-
-
(174,699)
30,373
1,901,329

시설장치
402,173
3,079
-
-
(56,539)
1,386
350,100

사용권자산
2,332,278
8,167
-
-
(431,654)
25,179
1,933,971

건설중인자산
13,628,367
2,451,120
-
(27,740)

-

131,133
16,182,879

다. 향후 설비의 투자 계획

신규사업 진행여부 및 CAPA 증설 여부 등에 따라 향후 결정할 예정입니다.

생산 기술 고도화와 기계장치 및 시설장치 등의 확충을 통한 품질 향상, 생산성 향상 및 매출증대를 위

한
투자가
진
행 될 예정입니다.

5. 매출에 관한
사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출
유형
품 목
2021년
(제18기 1분기)

2020년(제17기)

2019년(제16기)

제품
해상용 
위성통신
안테나
수 출
13,861
73,614
75,355

내 수
839
8,049
12,007

소 계
14,700
81,663
87,362

해상용
위성방송수신
안테나
수 출
2,482
8,642
9,715

내 수
182
637
746

소 계
2,664
9,279
10,461

기타
수 출
3,333
13,110
14,395

내 수
99
1,677
1,644

소 계
3,432
14,787
16,039

상품
기타
수 출
2
34
492

내 수
157
421
172

소 계
159
455
664

기타
기타
수 출
530
1,770
1,789

내 수
865
2,150
1,657

소 계
1,396
3,920
3,446

합 계
수 출
20,208
97,171
101,746

내 수
2,142
12,934
16,226

합 계
22,350
110,105
117,972

주1)
상기 내용은 연결 실체 기준으로 작성하였습니다.

나. 판매조직, 경로 및 방법

1) 판매조직

(기준일 : 2021. 05. 13)

구분

조직

인원구성

위치

담당업무

HQ

위성통신사업부

장우성 상무외 20

판교사무소
해외영업 및 Account 관리
상품 기획 및 제품 홍보/전시회

국내사업부

황재하 전무 외 5명

부산사무소
국내 통신사, 조선소 및 딜러 영업

공공사업부

허태녕 이사 외 7명

판교사무소
국내 국방 사업 진행

US

Sales

Edward Joannides 외 7명

미국법인
미주 지역 현지 영업

Operation

Len Norton 외 5명

미주 지역 영업 관리 업무

EURO

Sales

Jon Harrison 외 9명

영국법인
유럽 지역 현지 영업

Operation

Jiyoung Yoon 외 6명

네덜란드법인
유럽 지역 수출 업무

APAC
Sales

Cheng Yu Tang 외 2명

중국법인
싱가포르법인

중국 및 APAC 지역 영업

Operation

Tan Chew Peng 외 1명

중국 및 APAC 지역 영업 관리

2) 판매경로

구분
거래처
비 고

해상용 위성 통신 안테나 
해상용 위성 방송수신 안테나
위성 통신사업자
당사 → 위성통신사업자 → 선주/선단

대리점/재판매상
당사 → 대리점/재판매상 → 선주/선단

선주/ 선단
당사 → 선주/선단

군용 운반형 위성 통신 안테나
위성 통신 사업자
당사 → 위성통신사업자 → 군납/End-User

다. 주요 매출처등 현황

주요 매출처의 고객정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

거래 순위

2021년
(제18기 1분기)
2020년(제17기)

2019년(제16기)

1
3,556
21,437
15,028

2
1,542
11,464
14,860

기타

17,252
77,203
88,084

합계

22,350
110,105
117,972

6. 수주상황

당사의 판매 및 생산 계획은 Purchase Order, Forecast 그리고 Bidding에 근거하여 이루어지고 있습니다. 당사의 수주는 주요 고객사와의 지속적인 거래를 통해 고객의 생산계획에 따라 수시로 생산, 납품하는 형태이므로
신조선을 수주 물량에서 제외한 수주 잔고는 의미가 없습니다. 

또한
평
택 본사, 네덜란드와 미국의 물류 기지를 통해 수주일로부터 납품일까지의 기간이단기입니다.
이에 수주상황을 기재하지 않는 것이 적절한 것으로 판단 되어 수주 상황을 기재하지 않습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 재무위험 관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

1) 외환 위험

연결기업의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당기말 및 전기말 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시환율변동이 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

10% 상승시

10% 하락시

10% 상승시

10% 하락시

USD
2,307,035
(2,307,035)
2,498,403
(2,498,403)

EUR
(307)
307
3,061
(3,061)

JPY
6,714
(6,714)
2,372
(2,372)

GBP
32,563
(32,563)
1,002
(1,002)

CNH
(47,345)
47,345
(32,237)
32,237

SGD
(51,958)
51,958
(68,568)
68,568

HKD
(11,003)
11,003
9,100
(9,100)

합계
2,235,697
(2,235,697)
2,413,133
(2,413,133)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율 위험

당사는 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험에 노출되어 있습니다.이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 당기말 및 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 시장이자율이 1% 변동할 경우 이자수취 자산 및 이자지급 부채로부터 발생하는 이자수익 및 이자비용의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

기말

전기말

1% 상승시

1% 하락시

1% 상승시

1% 하락시

이자비용
534,949
(534,949)
418,737
(418,737)

이자수익
166,229
(166,229)
151,200
(151,200)

3) 가격 위험

가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 매도가능지분상품에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

4) 신용 위험

신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결기업은 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
14,327,608
12,914,989

단기금융상품
2,264,578
2,174,212

매출채권 및 기타채권
32,215,647
28,091,674

당기손익인식금융자산
9,646,031
9,896,980

장기금융상품
35,443
30,820

기타금융자산
1,233,307
1,206,299

합계
59,722,613
54,314,972

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 

가. 파생상품

당기말과 전기말 현재 연결기업의 파생상품내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

파생상품자산

통화선도

-
-

파생상품부채

통화선도
-
-

해당 사항 없습니다.

9. 경영상의 주요 계약 등

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

(기준일 : 2021. 05. 13)

조 직

인원구성

담당업무

판교연구소

시스템 설계1
차종환 상무 외 33명

Firmware 개발/ 관리

RF Active Component 개발

전장 부품 선정 및 성능 확인
시스템 설계
모바일 관련 프로그램 개발/관리
네트워크 관련 프로그램 개발
신규 H/W 선정, 기능, 신뢰성 검증

신제품 신뢰성 검증

외부 인증 진행

기구설계
오윤진 부장 외 9명

구동메커니즘 설계

해상환경 신뢰성 확보

안테나 구조 해석
경량화 소재 연구

RF설계
박정우 상무 외 8명

RF Passive Component 개발

Radome & 반사판 소재 및 제조방법 개발

연구기획팀
김기대 부장 외 5명

연구소 운영 관리

개발 Project 관리

국가과제 관리
제품 Test 및 인증 업무

품질보증팀
임창주 상무 외 11명

양산 제품 검증

고객 품질 관리

IT
김찬 상무 외 12명
IT 인프라 관리
운영 S/W 개발 관리

평택연구소
김연호 상무 외 35명

양산 제품 개발

파생 모델 개발

기술지원팀
최동현 부장 외 10명

시장/고객 제품 설치 지원

시장/고객 제품 보증 업무 지원

나. 연구개발 관련 지출

(단위 : 백만원)

구 분

2021년(제18기 1분기)
2020년(제17기)

2019년(제16기)

금액

4,293
15,940
21,087

매출액 대비 비율

19.21%
14.48%
17.88%

다. 연구개발실적

1) 연구개발실적

연구과제

용도

연구결과 (제품화)

연구과제

용도

연구결과 (제품화)

Flyaway Antenna system

Land

- 필요 지역으로 이동과 설치가 쉬운 Portable type 구조

- 분리 가능한 세그먼트 반사판 개발

- 안테나 자세보정 지향기술 개발

1M 군용 GX Terminal

GX

- Ka Band 초고속 위성통신 서비스 제공

- Military 규격 만족

- 군용 GX Terminal로 세계 최초 Inmarsat Type Approval

2.4m Triple Band Antenna System

VSAT

- C/Ku/Ka Triple Band 2.4m VSAT system 개발

- Triple Band Auto Switching 기술 개발

- 2.4m 플랫폼 공용화로 양산성 및 신뢰성 확보

2.4m GEO/MEO/LEO Tracking Antenna System

VSAT

- Automatic Frequency Band Switching 구조

- MEO(Medium Earth Orbit) / GEO(Geostationary Earth Orbit) tracking algorithm 개발

- Easy Interface for Configure as Dual-band (Ku, Ka-O3b) or Tri-band (C, Ku, Ka-O3b), Triple antennas and Dual data-centers 기술 개발

- Supports the Wide Ka-band feed (2.5 GHz bandwidth) 개발

GX Mediator

VSAT

- 확장된 OpenAMIP를 통하여 두 개의 안테나를 제어 할 수 있는 type Mediator 개발

- Single Antenna mode & Dual Antenna mode 자동 인지 기능 개발

V65NX

VSAT

- Ku/Ka convertible 60cm 급 VSAT 안테나 개발

- 기존 자사 제품 대비 신뢰성 개선

V85NX/v100NX

VSAT

- 신뢰성 개선 80cm/100cm급 Ku/Ka convertible VSAT 안테나 개발

- 신규 기술 적용(one cable solution)한 new product line up(NX series) 개발

V85NX Ka/V100NX Ka
VSAT

- NX platform을 적용한 85cm/1m급 Ka 대역 VSAT 안테나 개발

- 신규 기술 적용(one cable solution)한 new product line up (NX series) 개발

GX100NX

VSAT

- NX platform을 적용한 Inmarsat 공급용 1meter급 VSAT 안테나 개발

- 신규 기술 적용(one cable solution)한 new product line up (NX series) 개발

V130NX

VSAT

- 신뢰성 개선 1.3meter급 Ku/Ka convertible VSAT 안테나 개발

- 신규 기술 적용(one cable solution)한 new product line up (NX series) 개발

V150NX

VSAT

- 150cm급 VSAT 안테나 시장 공략을 위한 NX series VSAT 안테나 개발

- 경쟁사 대비 경량화, 소형화 설계

- Ku/Ka convertible 가능한 VSAT 안테나

V150NX Ka
VSAT

- 150cm급 Ka 대역 VSAT 안테나 시장 공략을 위한 NX series VSAT 안테나 개발

- GX convertible 가능한 VSAT 안테나

LEO v100NX Ku / v150NX Ka
VSAT

- 저궤도 위성 tracking이 가능한 Ground Station용 VSAT 안테나 개발

- 세계 최초 GEO/MEO/LEO tracking 이 모두 가능한 VSAT 제품 개발

v60E/v80E/v100E(Low cost VSAT)
VSAT

- 원가절감형 Ku VSAT 안테나 개발

- 저가 시장 공략을 위한 저가형VSAT 안테나platform 개발

Plane Antenna Design

Component

- Slot Array, Phase Array 기술을 적용한 항공용 기반 기술 개발

Iridium C700
L-band
- Iridium Certus Service 지원용 해상용 L-band Terminal 개발

v130NX PM Ka

VSAT

- 1.3meter급 WGS 규격을 만족하는 VSAT 안테나 개발

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

번호

구분

내용

출원일

등록일

비고

1

특허권

부반사판 회전 주기 보정을 이용한 위성통신 안테나시스템 및 위성 추적 방법

2004.03.11

2006.07.05

-

2

특허권

이동체의 이동에 따른 지향 오류를 보정하는 위성 추적안테나 시스템 및 위성 추적 방법

2004.04.21

2006.09.27

-

3

특허권

위성 안테나의 위성 식별 장치 및 위성 식별 방법

2004.04.09

2006.07.05

-

4

특허권

위성 안테나의 광대역 위성 탐색 장치 및 방법

2004.07.20

2007.03.07

-

5

특허권

복수개의 기준 주파수로 위성을 탐색하는 위성 탐색안테나 시스템 및 위성 탐색 방법

2005.09.26

2007.07.09

-

6

특허권

로터리 조인트장치

2008.04.14

2010.08.18

-

7

특허권

다중 대역의 신호를 수신하는 장치 및 그 방법

2008.12.29

2014.06.27

-

8

특허권

다중 대역 신호 송수신 장치 및 그 장치를 이용한 다중 대역 신호 송수신 방법

2009.06.05

2011.08.10

-

9

특허권

페데스탈 장치

2009.09.02

2012.02.02

-

10

특허권

다중 대역 신호 송수신 장치

2010.02.11

2012.02.09

-

11

특허권

위성안테나용 반사경조립체 및 그 제조방법

2010.06.15

2012.02.01

-

12

특허권

PLL을 이용한 다중 대역 LO선택이 가능한 광대역 LNB

2010.06.29

2013.01.31

-

13

특허권

위성 통신용 안테나 장치

2011.01.26

2012.02.01

-

14

특허권

다중 편파 위성 신호를 위한 편파기 회전 기구 및 이를 구비한 위성 신호 수신 장치

2011.01.27

2012.07.12

-

15

특허권

다중 편파 송수신이 가능한 위성 통신용 안테나

2011.03.09

2012.08.02

-

16

특허권

위성 통신용 안테나

2011.03.15

2012.12.03

-

17

특허권

위성 추적 안테나용 벨트 체결 구조

2011.03.15

2012.08.02

-

18

특허권

동일편파와 교차편파의 송수신이 가능한 위성 통신용 안테나

2011.08.24

2012.12.20

-

19

특허권

앙각 센싱 장치 및 이를 구비한 위성 추적 안테나

2012.04.30

2013.05.23

-

20

특허권

이동체 탑재용 위성 추적 안테나

2012.04.30

2013.11.27

-

21

특허권

선박 탑재 광대역 위성안테나용 하우징

2012.08.07

2014.05.16

-

22

특허권

안테나용 반사판

2012.09.17

2014.04.04

-

23

특허권

위성 통신용 안테나

2012.09.17

2014.05.29

-

24

특허권

프리셋 밸런서를 구비한 위성 통신용 안테나

2012.10.05

2014.05.29

-

25

특허권

컨버터블 모듈을 구비한 위성 통신용 안테나

2012.10.05

2014.09.15

-

26

특허권

위성 안테나용 지지대 체결장치

2012.10.05

2014.05.29

-

27

특허권

멀티 밴드 스위칭 구조를 갖는 위성 통신용 안테나

2013.07.03

2014.12.22

-

28

특허권

위성 추적용 안테나 회전 구동 장치

2013.07.03

2014.09.05

-

29

특허권

위성방송수신 및 위성통신이 가능한 선박용 위성 안테나

2014.01.20

2015.06.03

-

30

특허권

위성 안테나

2014.06.23

2015.10.29

-

31

특허권
스텝 모터 탈조 감지 시스템 및 방법
2015.05.08
2017.08.22
-

32

특허권
위성 추적 안테나용 페데스탈 장치
2015.11.03
2016.09.07
-

33

특허권
위성 통신용 안테나 장치
2016.03.25
2017.03.06
-

34

특허권

다중 대역 신호 수신이 가능한 위성 통신용 안테나
2016.04.12
2017.07.07
-

35

특허권

위성 통신 안테나의 페데스탈 장치
2016.05.19
2017.10.16
-

36

특허권
저회전 중심을 구비하는 페데스탈 장치
2016.06.30
2017.11.22
-

37

특허권
2축 구동 가능한 안테나가 장착되는 페데스탈 장치
2016.06.30
2017.05.02
-

38
특허권
편파 선택 장치
2017.05.22
2018.06.14
-

39

특허권
접이식 안테나 스탠드 및 이를 구비한 휴대용 위성통신 안테나
2017.08.09
2018.01.22
-

40
특허권
하이브리드형 페데스탈 장치 및 포터블 위성통신용 안테나
2017.08.09
2018.01.22
-

41
특허권
이동용 육상 위성 안테나의 탐색 각도를 제어하기 위한 장치 및 그 방법
2018.06.25
2019.12.27
-

42
특허권
댐핑 장치 및 이를 포함하는 위성 통신 안테나
2018.12.11
2020.04.02
-

43
특허권
틸트된 방위축을 구비하는 페데스탈
2019.01.18
2020.04.16
-

44
특허권
안테나 제어 방법 및 장치
2019.09.02
2020.12.21
-

45
특허권
밴드 체인저 및 이를 포함하는 통신 시스템
2019.09.11
2021.03.08
-

46
특허권
통신 시스템
2019.09.18
2020.12.21
-

47
특허권
위성 통신 자산의 오케스트레이션을 수행하는 위성 통신 방법 및 장치
2019.10.30
2021.02.19
-

48
특허권
위성 안테나용 능동 전자 스캔 어레이의 교정 방법 및 장치
2020.03.02
-
-

49
특허권
위성 통신 방법 및 장치
2020.05.18
2020.12.21
-

50
특허권
케이블 미소 회전 모듈 및 이를 포함하는 회전 안테나 장치
2020.08.03
-
-

51
특허권
고차모드를 억제하는 광대역 셉텀 편파기
2020.09.02
-
-

52
특허권
편파 제어 장치
2020.09.22
-
-

53

실용신안

회전기능이 개선된 능동안테나 장치

2008.04.14

2013.02.12

-

54

디자인

위성안테나용 케이스

2006.07.11

2007.06.20

-

55

디자인

위성 안테나용 반사판

2012.10.05

2014.01.06

-

56

디자인

위성 안테나용 컨트롤 유닛

2012.10.05

2014.01.06

-

57

상표

Intellian

2004.09.22

2005.09.26

-

58

상표

WRS

2009.06.08

2010.08.18

-

나. 규제환경 

1) RF 패턴 및 전자파 규제

위성안테나의 경우는 위성을 향하여 높은 파워를 송출하기 때문에, 근접 위성에 간섭을 피하기 위하여 방사 패턴 및 EIRP 에너지 스펙트럼, 또는 정확한 위성 포인팅에 대한 규제가 있으며, 이 규제에 맞지 않으면 해당 위성을 이용하여 통신을 할 수 없거나, 해당 국가에서 위성통신을 할 수 없도록 위성별 또는 국가별로 규제가 되고 있습니다. 이러한 규제에 대하여 인증을 받아야 제품을 해당 국가에 판매할 수 있으며, 인증의 종류에 따라 1년 이상이 소요 되는 인증도 있습니다. 당사는 국가별 해당 인증에 대하여 수년간에 걸쳐 승인을 받았습니다. 

국가 또는 
위성통신사

인증의 규격

Inmarsat

Inmarsat TPIK Specification

Eutelsat

EESS-502

Telenor

VSAT Type Approval Procedures for Earth Station on Vessels (ESVs) accessing 
Telenor Space Segment.

ANATEL

(브라질)

ANNEX TO RESOLUTION N .572

미국

FCC Part 15, FCC Part 25

유럽

RED (Radio Equipment Derective)

일본

TELEC

ESV portable mobile earth station(Item 30-2 of Article 2 Paragraph 1)

한국

KC

호주

C-TICK

중국

SRRC

GB/T 16952-1997, GB/T 11443.5-1994

러시아

RS: RULES For Technical Supervision during construction of ships and manufacture
of materials and products for ships Volume 2 Part III & Part IV. 
Appendix 1. Standards and methods of Radio Equipment Testing

2) 환경규제

“RoHS”EU로 수입되는 모든 전기전자제품에 대해서 전기전자제품에 납, 카드뮴, 수은, 크롬, 난연제(PBBs, PBDEs)와 같은 유해물질 사용을 제한하여 제조사가 스스로 유해 물질이 포함되어 있지 않다는 것을 자가 선언하는 규제입니다. 만약 제품에 문제가 있거나 신고로 인하여 유해물질이 포함되어 있다는 것이 밝혀지면 그에 따른 패널티를 제조사가 책임져야 합니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

당사의 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. 당분기 연결재무정보는 회계감사인의 검토를 받지 않은 재무제표이며, 비교 표시 된 제16기, 제17기 요약연결재무정보는 회계감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

1) 요약 연결 재무정보

- K- IFRS 기준
(단위 : 백만원)

구분
2021년
(제 18기 1분기)
2020년(제 17기)
2019년(제 16기)

유동자산
87,604
73,171
76,010

당좌자산
52,290
44,704
55,913

재고자산
35,314
28,466
20,096

비유동자산
83,260
79,640
61,331

투자자산
9,646
9,897
3,941

유형자산
41,716
39,739
29,374

무형자산
18,628
17,345
19,460

기타비유동자산
13,270
12,659
8,557

자산총계
170,864
152,811
137,341

유동부채
64,479
49,616
27,676

비유동부채
29,308
26,512
31,309

부채총계
93,788
76,127
58,985

지배기업 소유주지분

77,077

76,684
78,356

자본금

3,781

3,781
3,770

자본잉여금

41,658

41,658
41,701

이익잉여금

35,375

36,320
36,557

기타자본항목

(3,736)

(5,074)
(3,673)

비지배지분

-

-
-

자본총계

77,077

76,684
78,356

기 간
(2021.01.01 ~ 
 2021.03.31)
(2020.01.01 ~ 
 2020.12.31)
(2019.01.01 ~ 
 2019.12.31)

매출액
22,350
110,105
117,972

영업이익
(2,341)
3,248
7,139

당기순이익
(215)
577
7,167

지배기업 소유주지분
(215)
577
7,167

비지배지분
-
-
-

주당순이익
(29)
79
1,001

주1)
100% 지분보유로 소유주주지분은 해당사항 없습니다.

주2)

연결에 포함된 회사수는 Intellian USA, Intellian B.V, Intellian LTD, Intellian Singapore,
Intellian HK, 상해응련전자과기유한공사 6개사 입니다.

나. 요약 재무정보

당사의 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. 당분기 재무정보는 회계감사인의 검토를 받지 않은 재무제표이며,
비교 표시 된

제16기, 제17기

요약재무정보는 회계감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

1) 요약 재무정보

- K- IFRS 기준
(단위 : 백만원)

구분
2021년
(제 18기 1분기)
2020년(제 17기)
2019년(제 16기)

유동자산
83,034
69,652
73,316

당좌자산
58,067
48,656
59,021

재고자산
24,967
20,996
14,295

비유동자산
73,153
71,171
56,394

투자자산
10,330
10,620
4,113

유형자산
34,129
33,149
25,395

무형자산
18,537
17,345
19,460

기타비유동자산
10,156
10,056
7,426

자산총계
156,186
140,823
129,710

유동부채
53,584
41,170
25,751

비유동부채
25,393
22,438
23,749

부채총계
78,977
63,608
49,500

자본금
3,781
3,781
3,770

자본잉여금
41,658
41,658
41,701

이익잉여금
34,456
36,087
37,345

기타자본항목
(2,685)
(4,310)
(2,606)

자본총계
77,209
77,215
80,210

종속ㆍ관계 기업투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

기 간
(2021.01.01 ~ 
 2021.03.31)
(2020.01.01 ~ 
 2020.12.31)
(2019.01.01 ~ 
 2019.12.31)

매출액
22,354
93,680
98,415

영업이익
(2,265)
70
1,617

당기순이익
(901)
(443)
5,450

주당순이익
(123)
(60)
761

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 18 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 17 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 18 기 1분기말

제 17 기말

자산

유동자산

87,603,718,179

73,170,715,301

현금및현금성자산

14,327,608,454

12,914,988,919

단기금융상품

2,264,577,733

2,174,211,513

매출채권 및 기타유동채권

30,413,851,735

26,644,753,264

기타유동자산

5,199,001,917

2,887,754,002

유동성보증금

84,739,945

82,607,928

재고자산

35,313,938,395

28,466,399,675

비유동자산

83,260,423,381

79,640,252,286

당기손익인식금융자산

9,646,031,033

9,896,979,943

장기금융상품

35,442,540

30,819,600

장기매출채권 및 기타채권

1,801,795,609

1,446,920,950

유형자산

41,716,487,329

39,738,915,600

무형자산

18,628,055,679

17,345,468,605

보증금

1,148,566,671

1,123,691,146

이연법인세자산

10,284,044,520

10,057,456,442

자산총계

170,864,141,560

152,810,967,587

부채

유동부채

64,479,422,407

49,615,559,867

매입채무 및 기타채무

21,459,150,491

19,194,921,590

단기차입금

27,207,421,877

14,500,000,000

유동성장기차입금

6,588,922,500

10,642,480,000

기타유동부채

9,223,927,539

5,278,158,277

비유동부채

29,308,145,084

26,511,806,164

장기매입채무 및 기타비유동채무

785,528,052

1,071,048,173

장기차입금

17,689,705,900

14,314,720,000

순확정급여부채

9,547,860,547

9,841,750,923

복구충당부채

154,708,336

153,944,819

판매보증충당부채

1,130,342,249

1,130,342,249

부채총계

93,787,567,491

76,127,366,031

자본

지배기업 소유주지분

77,076,574,069

76,683,601,556

자본금

3,780,669,000

3,780,669,000

자본잉여금

41,657,565,353

41,657,565,353

기타자본

(3,736,334,685)

(5,074,203,414)

이익잉여금

35,374,674,401

36,319,570,617

비지배지분

자본총계

77,076,574,069

76,683,601,556

자본과부채총계

170,864,141,560

152,810,967,587

연결 포괄손익계산서

제 18 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 17 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 18 기 1분기

제 17 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

22,349,682,546

22,349,682,546

24,963,792,783

24,963,792,783

매출원가

13,599,510,886

13,599,510,886

14,287,100,889

14,287,100,889

매출총이익

8,750,171,660

8,750,171,660

10,676,691,894

10,676,691,894

판매비와관리비

11,091,589,665

11,091,589,665

13,462,386,839

13,462,386,839

영업이익(손실)

(2,341,418,005)

(2,341,418,005)

(2,785,694,945)

(2,785,694,945)

기타수익

3,971,763,372

3,971,763,372

2,596,820,600

2,596,820,600

기타비용

2,069,571,580

2,069,571,580

(437,274,439)

(437,274,439)

금융수익

350,813,051

350,813,051

74,239,538

74,239,538

금융비용

326,603,574

326,603,574

2,063,695,812

2,063,695,812

법인세비용차감전순이익(손실)

(415,016,736)

(415,016,736)

(1,741,056,180)

(1,741,056,180)

법인세비용

(199,844,720)

(199,844,720)

(32,204,101)

(32,204,101)

당기순이익(손실)

(215,172,016)

(215,172,016)

(1,708,852,079)

(1,708,852,079)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주지분

(215,172,016)

(215,172,016)

(1,708,852,079)

(1,708,852,079)

기타포괄손익

(5,297,996)

(5,297,996)

8,786,548

8,786,548

당기손익으로 재분류되는 항목

(5,297,996)

(5,297,996)

8,786,548

8,786,548

해외사업환산손익

(5,297,996)

(5,297,996)

8,786,548

8,786,548

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

총포괄이익

(220,470,012)

(220,470,012)

(1,700,065,531)

(1,700,065,531)

총 포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분

(220,470,012)

(220,470,012)

(1,700,065,531)

(1,700,065,531)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(29)

(29)

(233)

(233)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(29)

(29)

(233)

(233)

연결 자본변동표

제 18 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 17 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

3,770,251,000

41,701,310,475

(3,672,995,761)

36,557,270,994

78,355,836,708

78,355,836,708

총포괄손익:

당기순이익(손실)

(1,708,852,079)

(1,708,852,079)

(1,708,852,079)

기타포괄손익

해외사업환산손익

8,786,548

8,786,548

8,786,548

총포괄손익 소계:

8,786,548

(1,708,852,079)

(1,700,065,531)

(1,700,065,531)

소유주와의 거래:

종업원 주식보상제도

주식선택권

14,162,120

14,162,120

14,162,120

연차배당

(733,190,100)

(733,190,100)

(733,190,100)

2020.03.31 (기말자본)

3,770,251,000

41,701,310,475

(3,650,047,093)

34,115,228,815

75,936,743,197

75,936,743,197

2021.01.01 (기초자본)

3,780,669,000

41,657,565,353

(5,074,203,414)

36,319,570,617

76,683,601,556

76,683,601,556

총포괄손익:

당기순이익(손실)

(215,172,016)

(215,172,016)

(215,172,016)

기타포괄손익

해외사업환산손익

(5,297,996)

(5,297,996)

(5,297,996)

총포괄손익 소계:

(5,297,996)

(215,172,016)

(220,470,012)

(220,470,012)

소유주와의 거래:

종업원 주식보상제도

주식선택권

1,343,166,725

1,343,166,725

1,343,166,725

연차배당

(729,724,200)

(729,724,200)

(729,724,200)

2021.03.31 (기말자본)

3,780,669,000

41,657,565,353

(3,736,334,685)

35,374,674,401

77,076,574,069

77,076,574,069

연결 현금흐름표

제 18 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 17 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 18 기 1분기

제 17 기 1분기

영업활동현금흐름

(4,252,516,054)

4,192,068,599

영업활동으로부터창출된현금흐름

(3,944,027,053)

4,352,814,198

이자수취

7,598,727

38,903,815

이자지급

(153,826,801)

(140,175,161)

법인세납부(환급)

(162,260,927)

(59,474,253)

투자활동현금흐름

(6,209,217,480)

(8,056,485,891)

단기금융상품의 감소

3,219,283

단기금융상품의 증가

(2,733,037)

장기금융상품의증가

(4,622,940)

(4,622,940)

기타채권의감소

7,453,935

기타채권의증가

(28,000,000)

파생상품으로인한증가

(582,397,494)

당기손익인식금융자산의 처분

1,849,732,331

당기손익인식금융자산의 취득

(1,399,921,090)

유형자산의 취득

(5,748,328,040)

(5,630,301,084)

무형자산의 취득

(899,272,232)

(1,899,687,715)

보증금의 감소

22,708,245

130,000,000

보증금의 증가

(30,000,000)

(48,930,593)

재무활동현금흐름

11,641,073,507

149,230,458

정부보조금의 수령

369,886,125

165,069,545

단기차입금의 차입

17,347,561,272

596,524,406

단기차입금의 상환

(4,700,000,000)

리스부채의상환

(455,133,890)

(462,363,493)

유동성장기부채의상환

(4,421,240,000)

(150,000,000)

장기차입금의 차입

3,500,000,000

현금및현금성자산의순증가(감소)

1,179,339,973

(3,715,186,834)

현금및현금성자산의환율변동효과

233,279,562

457,698,436

기초현금및현금성자산

12,914,988,919

24,796,759,201

기말현금및현금성자산

14,327,608,454

21,539,270,803

3. 연결재무제표 주석

제18(당)기 1분기 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지

제17(전)기 1분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일까지

주식회사 인텔리안테크놀로지스와 그 종속기업

1. 회사의 개요

주식회사 인텔리안테크놀로지스(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 통신기기 제조 및 판매업을 목적으로 2004년 2월 5일 설립되었으며, 2010년 7월에 본점을 이전하여 2021년 3월 31일 현재 경기도 평택시 진위면 청호리 진위지방산업단지에 본점을 두고 있습니다. 지배기업은 설립 이후 수 차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 3,781백만원 입니다. 지배기업은 2016년 10월 18일 코스닥 시장에 상장하였습니다.

1-1 당분기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수
지분율

성상엽
1,755,023주
23.21%

(주)인텔리안시스템즈
591,975주
7.83%

자기주식
264,096주
3.49%

우리사주조합
67,215주
0.89%

기타주주
4,883,029주
64.58%

합계
7,561,338주
100.00%

1-2 종속기업 현황

지역
기업명
업종
지분율

미국
Intellian Technologies USA, Inc.
통신기기 판매업
100.00%

네덜란드
Intellian B.V.
통신기기 판매업
100.00%

영국
Intellian LTD.
통신기기 판매업
100.00%

싱가포르
Intellian Singapore Pte Ltd
통신기기 판매업
100.00%

홍콩
Intellian HK Ltd.
통신기기 판매업
100.00%

중국
상해응련전자과기유한공사(주1)
통신기기 판매업
(주1)

(주1) 상해응련전자과기유한공사는 Intellian HK Ltd.의 소유지분율 100% 종속기업입니다. 

1-3 보고기간 종료일 현재 연결대상 종속기업의 재무정보는 다음과 같습니다..
<당분기말>

(단위: 천원)

기업명
자산
부채
매출액
당기순이익(손실)

Intellian Technologies USA, Inc.
22,021,026
19,965,405
5,079,415
294,101

Intellian B.V.
27,768,610
27,043,711
7,888,706
537,054

Intellian LTD.
277,668
255,205
927,639
66,121

Intellian Singapore
1,802,902
1,385,983
797,001
1,858

Intellian HK Ltd.
260,515
35,977
175,906
3,757

상해응련전자과기유한공사
1,810,896
1,407,794
539,523
16,567

<전기말>

(단위: 천원)

기업명
자산
부채
매출액
당기순이익(손실)

Intellian Technologies USA, Inc.
17,324,024
15,637,190
35,078,012
1,612,371

Intellian B.V.
24,208,197
24,036,893
39,793,998
134,874

Intellian LTD.
277,544
319,967
3,853,567
268,470

Intellian Singapore
1,876,052
1,470,256
2,802,288
104,720

Intellian HK Ltd.
217,262
8,702
490,829
3,720

상해응련전자과기유한공사
1,637,814
1,263,405
2,130,386
109,635

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2-1 재무제표 작성기준

연결기업의 2021년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간종료일인 2021년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

연결재무제표는 공정가치로 평가된 특정 금융자산 및 금융부채를 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었으며, 원화로 표시되어 있습니다.

2-2 연결기업이 적용한 제ㆍ개정 기준서

연결기업은 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

2-2-1 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2-2-2 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체 시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2-3 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서

2-3-1 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2-3-2 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2-3-3 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2-3-4 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

· 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

· 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

· 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

· 기업회계기준서 제1041호 '농립어업': 공정가치 측정

2-3-5 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결기업은 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2-3-6 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 3월 31일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결기업은 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2-4 중요한 회계정책

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2-2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경사항을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차 연결재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

분기연결재무제표 작성시 연결기업의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결기업의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결기업의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 부문정보

4-1 연결기업은 통신기기 판매의 단일 영업부문으로 구성되어 있으며, 영업부문은 최고 영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 최고 영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고 의사결정자로 보고 있습니다. 연결기업은 연결기업 내에 별도의 보고부문을 가지고 있지 아니하며, 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치 역시 별도의 보고부문으로 보고되지 아니합니다.

4-2 지역에 대한 정보
매출처의 소재지역별로 세분화된 연결기업의 당분기와 전분기의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

국내
2,140,537
1,251,894

미국
4,374,055
7,884,823

유럽
10,174,435
12,918,449

기타
5,660,656
2,908,627

합계
22,349,683
24,963,793

4-3 주요고객에 대한 정보
당분기와 전분기의 단일고객에 대한 매출이 연결기업 매출액의 10% 이상인 주요 고객정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래순위
당분기
전분기

1
3,556,532
6,145,972

2
-
3,581,837

5.
현금및현금성자산과 장ㆍ단기금융상품

5-1 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금
4,736
-

예적금
12,005,399
9,498,167

금융신탁 등
2,317,474
3,416,822

합계
14,327,608
12,914,989

5-2 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말
비고

기타현금성자산
1,502,135
1,502,135
자사주 신탁

5-3 당분기말과 전기말 현재 단기금융상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

정기예금
2,264,578
2,174,212

5-4 당분기말과 전기말 현재 장기금융상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

적립식보험
35,443
30,820

6. 매출채권 및 기타채권

6-1 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

매출채권
29,978,098
1,850,965
31,829,064
28,566,468
1,475,408
30,041,876

(대손충당금)
(1,258,334)
(18,510)
(1,276,844)
(2,462,890)
(14,754)
(2,477,644)

(현재가치할인차금)
-
(87,135)
(87,135)
-
(70,208)
(70,208)

대여금
-
40,000
40,000
579
40,000
40,579

미수수익
4,012
-
4,012
2,262
-
2,262

미수금
1,801,429
16,475
1,817,903
639,466
16,475
655,940

(대손충당금)
(111,353)
-
(111,353)
(101,132)
-
(101,132)

합계
30,413,852
1,801,796
32,215,647
26,644,753
1,446,921
28,091,674

6-2 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권 연령 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

1. 연체되지도 않고 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권

회수기간내
30,579,121
27,797,452

2. 집합적으로 손상된 매출채권 및 기타채권

90일 이내
-
-

90일초과 360일이내
-
-

360일 초과
3,111,858
2,943,206

합계
33,690,979
30,740,657

대손충당금
(1,388,197)
(2,578,775)

차감계
32,302,782
28,161,882

연결기업은 거래 상대방에 대한 개별분석을 통하여 대손충당금을 산출하고, 개별분석에 해당되지 않는 채권은 집합적 분석에 따라 대손충당금을 설정하고 있습니다.

6-3 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
2,578,775
2,046,678

제각
-
-

설정(환입)
(1,190,578)
(296,663)

기말금액
1,388,197
1,750,015

7. 재고자산

7-1 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

제품
16,400,911
17,972,587

(평가충당금)
(852,920)
(762,796)

원재료
10,168,975
8,326,901

(평가충당금)
(65,071)
(62,284)

재공품
3,050,844
1,282,006

(평가충당금)
(13,454)
(12,095)

미착품
6,624,655
1,722,080

합계
35,313,938
28,466,400

7-2 당분기와 전분기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 기타비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출원가

재고자산평가손실
195,665
28,453

재고자산평가손실환입
(42,461)
(52,395)

합계
153,204
(23,942)

7-3 당분기말 현재 한국수출입은행에 대한 단기차입금과 관련하여 연결기업 소유의 일부 재고자산(설정한도: 22,100,000천원)이 담보로 제공되어 있습니다. 

8. 기타유동자산

당분기말과 전기말 현재 연결기업의 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

선급금
1,389,203
678,569

선급비용
1,493,044
337,825

부가세대급금
2,294,554
1,850,661

당기법인세자산
22,200
20,699

합계
5,199,002
2,887,754

9. 보증금

당분기말과 전기말 현재 연결기업의 보증금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

임차보증금
70,002
992,382
67,967
978,709

(현재가치할인차금)
(245)
(25,689)
(342)
(30,311)

기타보증금
14,983
182,303
14,983
175,831

(현재가치할인차금)
-
(429)
-
(538)

합계
84,740
1,148,567
82,608
1,123,691

10. 당기손익인식금융자산

10-1 당분기말과 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상품구분
구분
당분기말
전기말

시장성 있는 금융자산
지분증권
3,585,765
5,236,635

시장성 없는 금융자산
지분증권
6,060,266
4,660,345

합계

9,646,031
9,896,980

당분기말 현재 연결기업이 소프트웨어공제조합으로부터 제공받고 있는 지급보증과 관련하여 일부 시장성 없는 지분증권(설정한도: 312,691천원)이 담보로 제공되어 있습니다.

10-2 당분기 및 전분기 중 연결기업의 당기손익인식금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초
9,896,980
3,940,667

평가이익
336,570
-

평가손실
-
(101,028)

처분손실
(137,708)
(1,021,771)

취득
1,399,921
1,021,771

처분
(1,849,732)
-

기말
9,646,031
3,839,640

차감:유동항목
-
-

비유동항목
9,646,031
3,839,640

11. 유형자산

11-1 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 유형자산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
8,275,960
-
8,275,960

건물
9,285,633
(2,958,685)
6,326,948

기계장치
6,204,726
(2,572,009)
3,632,717

차량운반구
337,357
(92,313)
245,044

공구와기구
5,832,386
(2,964,846)
2,867,540

비품
4,788,369
(2,887,040)
1,901,329

시설장치
1,196,189
(846,089)
350,100

사용권자산
6,171,687
(4,237,716)
1,933,971

건설중인자산
16,182,879
-
16,182,879

합계
58,275,185
(16,558,698)
41,716,487

<전기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
8,228,613
-
8,228,613

건물
9,285,633
(2,842,615)
6,443,019

기계장치
6,071,948
(2,245,162)
3,826,786

차량운반구
241,910
(75,241)
166,669

공구와기구
5,636,862
(2,695,825)
2,941,037

비품
4,414,163
(2,644,189)
1,769,974

시설장치
1,238,318
(836,145)
402,173

사용권자산
6,062,557
(3,730,279)
2,332,278

건설중인자산
13,628,367
-
13,628,367

합계
54,808,372
(15,069,456)
39,738,916

11-2 당분기 및 전분기 중 유형자산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
환율변동효과
기말

토지
8,228,613
-
-
-
-
47,346
8,275,960

건물
6,443,019
-
-
-
(116,070)
-
6,326,948

기계장치
3,826,786
63,987
-
-
(298,713)
40,657
3,632,717

차량운반구
166,669
86,592
-
-
(14,942)
6,725
245,044

공구와기구
2,941,037
153,310
-
27,740
(256,472)
1,924
2,867,540

비품
1,769,974
275,681
-
-
(174,699)
30,373
1,901,329

시설장치
402,173
3,079
-
-
(56,539)
1,386
350,100

사용권자산
2,332,278
8,167
-
-
(431,654)
25,179
1,933,971

건설중인자산
13,628,367
2,451,120
-
(27,740)
-
131,133
16,182,879

합계
39,738,916
3,041,936
-
-
(1,349,088)
284,724
41,716,487

<전분기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
환율변동효과
기말

토지
7,096,462
1,242,036
-
-
-
30,177
8,368,675

건물
6,907,301

-
-
(116,070)
1
6,791,231

기계장치
3,858,276
383,010
(2)
160,413
(270,885)
57,638
4,188,449

차량운반구
176,986
-
-
-
(11,680)
6,110
171,416

공구와기구
2,811,359
190,663
(20)
109,320
(227,318)
1,423
2,885,426

비품
1,941,422
413,210
(98)
-
(180,727)
37,190
2,210,997

시설장치
448,279
112,924
(5)
51,200
(73,402)
4,055
543,051

사용권자산
2,707,310
1,581,448
(527,881)
-
(250,470)
59,895
3,570,302

건설중인자산
3,426,125
2,557,575
-
(320,933)
-
28,661
5,691,427

합계
29,373,518
6,480,865
(528,005)
-
(1,130,552)
225,150
34,420,976

11-3 당분기말 현재 연결기업은 건물, 기계장치 등 연결기업 소유의 자산에 대하여 한화손해보험에 보험을 차량운반구에 대해 삼성화재해상보험주식회사 등에 보험을 가입하고 있습니다.

11-4 당분기말 현재 한국산업은행에 대한 장기차입금과 관련하여 연결기업 소유의 토지 및 건물(설정한도: 21,700,000천원)이 담보로 제공되어 있습니다. 

11-5 당분기말 현재 연결기업 보유 유형자산 중 토지의 공시지가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
면적(㎡)
장부금액
공시지가

경기도 평택시 진위산단로 18-7
6,615.20
5,636,150
4,287,973

경기도 평택시 진위2산단로 69-25
2,002.80
1,460,312
1,334,666

Hoog 16 Hoven, Rotterdam (주1)
3,773.00
1,179,497
1,179,497

합계
12,391.00
8,275,960
6,802,136

(주1) 국외 토지는 공시지가를 확인할 수 없으므로 장부금액으로 기재 하였습니다.

12. 무형자산

12-1 당분기와 전분기 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
정부보조금
상각비
대체
환율변동효과
기말

산업재산권
2,084,536
18,887
-
-
(91,092)
-
-
2,012,331

개발비
11,444,936
711,389
-
-
(680,792)
-
-
11,475,533

기타의무형자산
2,452,980
176,844
-
-
(263,931)
25,069
1,561
2,392,523

회원권
1,337,949
-
-
-
-
-
-
1,337,949

건설중인자산
25,069
1,409,720
-
-
-
(25,069)
-
1,409,720

합계
17,345,469
2,316,840
-
-
(1,035,814)
-
1,561
18,628,056

<전분기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
정부보조금
상각비(주1)
대체
환율변동효과
기말

산업재산권
2,402,528
-
(1)
-
(90,924)
-
-
2,311,603

개발비
12,419,163
1,878,302
-
(122,388)
(888,739)
-
-
13,286,338

기타의무형자산
3,152,761
47,273
(2)
-
(252,830)
-
-
2,947,202

회원권
1,370,967
-
-
-
-
-
-
1,370,967

건설중인자산
114,940
-
-
-
-
-
-
114,940

합계
19,460,358
1,925,575
(2)
(122,388)
(1,232,493)
-
-
20,031,050

(주1) 상기 무형자산상각비는 정부보조금상각액

61,245
천원이 상계된 금액입니다.

12-2 당분기말 현재 KB국민은행에 대한 단기차입금과 관련하여 연결기업 소유의 일부 산업재산권(설정한도: 2,400,000천원)이 담보로 제공되어 있습니다.

12-3 당분기 및 전분기 중 연결기업의 연구 및 개발활동과 관련한 지출의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

경상연구개발비
판매관리비
3,418,225
2,752,703

무형자산 취득
개발비
711,389
1,878,302

기타의무형자산
140,753
47,078

유형자산 취득
기계장치
3,277
118,014

공구와기구
-
258,783

시설장치
-
148,000

비품
20,308
29,129

건설중인자산
-
344,981

합계
4,293,951
5,576,990

13. 정부보조금

연결기업은 정부가 발주한 개발과제와 관련하여 정부보조금을 수령하고 있으며, 정부보조금 중 상환의무가 있는 정부보조금은 상환기간에 따라 미지급금 또는 장기미지급금으로 계상하며, 자산취득에 사용된 정부보조금은 취득한 자산에서 차감하여 표시하고 미사용 정부보조금은 현금및현금성자산의 차감계정으로 처리하고 있습니다.

13-1 당분기와 전분기 중 연결기업이 수령한 정부보조금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

정부보조금수령
369,886
165,070

13-2 당분기와 전분기 중 정부보조금 관련 미지급금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초
444,228
377,911

수령
18,573
9,634

상환
-
-

기말
462,801
387,545

13-3 전분기 중 감가상각비와 상계된 정부보조금의 내역은 다음과 같습니다.

<전분기>

(단위: 천원)

구분
개발비

기초잔액
-

당기취득액
122,388

당기상각액
(61,245)

기말잔액
61,143

13-4 상환의무 없는 정부보조금 중 당기에
351,313천
원(전기:
33,047
천원)이 비용과 직접 상계되었습니다.

14. 매입채무 및 기타채무

14-1 당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
12,477,824
-
9,617,817
-

미지급금
6,309,667
-
5,732,074
-

미지급비용
985,560
-
2,055,353
-

리스부채
1,479,757
529,069
1,583,336
833,163

장기미지급금
206,342
256,459
206,342
237,886

합계
21,459,150
785,528
19,194,922
1,071,048

14-2 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

리스제공자
내역
이자율
당분기말
전기말

아이디스홀딩스 등
판교사무실 등 임차
2.14%~2.73%
1,221,899
1,422,926

오릭스캐피탈
법인차량 렌트
1.85%~2.73%
172,409
199,520

기타
기숙사 렌탈
1.89%~2.73%
46,225
59,902

해외자회사
해외사무실 등 임차
1.85%~2.73%
568,293
734,150

합계
2,008,826
2,416,498

리스부채_유동부채
1,479,757
1,583,336

리스부채_비유동부채
529,069
833,163

(주1) 연결실체의 이자율은 공신력 있는 외부신용평가기관에서 부여 받은 신용등급과 리스약정 기간을 고려하여 산정된 회사의 증분차입이자율을 적용하였습니다.

14-3 당분기 및 전분기 중 리스부채와 관련하여 발생한 현금유출 내역은 다음과 같습니다..

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

아이디스홀딩스 등
208,615
175,871

오릭스캐피탈
36,448
35,765

기타
13,950
7,600

해외자회사
196,121
243,128

합계
455,134
462,363

14-4 당기말 현재 리스부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상
잔존계약만기

1년이하
1년초과
2년초과
3년초과

리스부채
2,008,826
2,124,371
512,439
1,533,849
78,083
-

15. 기타유동부채

당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

예수금
465,269
403,889

선수금
8,237,762
4,643,787

부가세예수금
475,863
24,425

당기법인세부채
45,033
206,057

합계
9,223,928
5,278,158

16. 차입금

16-1 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내 역
당분기말
전기말

이자율
차입금액
차입금액

한국산업은행
산업운영대출 외
1.03 ~ 1.74%
11,800,000
9,500,000

국민은행
특허담보대출
2.12%
2,000,000
2,000,000

수출입은행
수출성장자금대출
1.64%
10,000,000
3,000,000

기업은행
외화대출
2.11%
374,055
-

씨티은행
외화대출
1.44%
974,129
-

Bank of Hope
한도대출
2.69%
2,059,238
-

합계
27,207,422
14,500,000

16-2 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내 역
당분기말
전기말

이자율
차입금액
차입금액

한국산업은행
산업시설대출
1.33 ~ 1.68%
7,520,000
7,550,000

우리은행
운전자금대출
2.15%
3,000,000
3,000,000

국민은행
온렌딩대출
2.57%
3,500,000
3,500,000

우리은행(LA)
운영자금대출
-
-
870,400

산업은행(평택)
시설자금대출
2.12%
4,103,451
4,014,720

산업은행(유럽)
운전자금대출
1.20%
6,155,177
6,022,080

차감전 소계
24,278,628
24,957,200

차감: 유동성장기차입금
6,588,923
10,642,480

합계
17,689,706
14,314,720

16-3 상기 장·단기차입금과 관련하여 연결기업 소유의 재고자산, 부동산, 무형자산이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사 등로부터 연대보증 등을 제공받고 있습니다.

16-4 당분기말 현재 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

만기
장기차입금 금액

2023년
10,538,471

2024년 이후
7,151,235

합계
17,689,706

17. 충당부채

17-1 보고기간종료일 현재 연결기업의 충당부채는 판매보증충당부채 및 복구충당부채로서, 제품의 품질보증과 관련하여 보증료로 지출될 것으로 합리적으로 추정되는 금액을 판매보증충당부채로 계상하고 있습니다.

17-2 당분기와 전분기 중 연결기업의 판매보증충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초
1,130,342
1,415,403

전입
269,572
238,487

상계
(269,572)
(238,487)

기말
1,130,342
1,415,403

18. 퇴직급여제도
연결기업은 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에따르면 종업원의 퇴직 시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 

사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다.

18-1 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 순확정급여부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무 현재가치
9,547,861
9,841,751

순확정급여부채 금액
9,547,861
9,841,751

18-2 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초
9,841,751
8,604,490

당기근무원가
487,312
700,435

급여지급액
(781,203)
(91,171)

기말
9,547,861
9,213,755

18-3 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전분기

당기근무원가
487,312
700,435

이자비용
-
-

합계
487,312
700,435

당분기 총 비용 중 219,234천원은 판매관리비, 121,869천원은 제조원가, 146,209천원은 경상연구개발비에 배분되었습니다.

19. 자본금

19-1 당분기말과 전기말 보고기간종료일 현재 연결기업의 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

수권주식 수(보통주)
40,000,000주
40,000,000주

발행주식 수(보통주)
7,561,338주
7,561,338주

액면가액
500원
500원

자본금
3,780,669
3,780,669

19-2 당분기 및 전분기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초
3,780,669
3,770,251

주식선택권행사
-
-

기말
3,780,669
3,770,251

20. 자본잉여금

20-1 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
40,440,492
40,440,492

전환권대가
1,195,663
1,195,663

기타자본잉여금
21,410
21,410

합계
41,657,565
41,657,565

20-2 당분기 및 전분기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초
41,657,565
41,701,310

주식선택권행사
-
-

전환권대가
-
-

기말
41,657,565
41,701,310

21. 기타자본

21-1 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

주식선택권
1,418,506
75,340

자기주식
(4,230,114)
(4,230,114)

해외사업환산손익
(924,727)
(919,429)

합계
(3,736,335)
(5,074,203)

21-2 당분기 및 전분기 중 기타자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초
(5,074,203)
(3,672,996)

증감
1,337,869
22,949

기말
(3,736,335)
(3,650,047)

21-3 주식기준보상

21-3-1 연결기업은 연결기업의 경영과 기술혁신 등에 기여한 바가 큰 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 부여일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하는 경우 주식선택권을 행사할 수 있습니다. 보고기간종료일 현재 주식선택권의 잔여내역은 다음과 같습니다. 

구분
제10차부여분
제11차부여분
제12차부여분
제13차부여분
제14차부여분
합계

부여일자
2017.03.24
2018.03.23
2019.03.22
2020.03.30
2021.03.31
-

부여주식수
6,000
116,000
10,000
20,700
13,100
165,800

행사
(1,499)
(15,331)
(999)
-
-
(17,829)

소멸
-
(60,000)
(1,000)
-
-
(61,000)

미행사주식수
4,501
40,669
8,001
20,700
13,100
86,971

21-3-2 당분기와 전분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초
75,340
100,791

행사 등
1,343,167
14,162

기말
1,418,506
114,953

21-3-3 당기 주식선택권 부여시 공정가치를 측정하기 위해 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

구분
내역

부여일의 공정가치
10,351원

부여일의 주식가치
66,800원

행사가격
70,850원

변동성
20.83%

기대만기
5년

무위험수익율
1.600%

21-3-4 보고기간종료일 현재 주식기준보상거래와 관련하여 인식한 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금결제형 주식기준보상 부채
-
1,092,325

22. 이익잉여금

22-1 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

이익준비금(주1)
369,107
296,135

미처분이익잉여금
35,005,567
36,023,436

합계
35,374,674
36,319,571

(주1) 지배기업은 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나, 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 범위 내에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다..

22-2 당분기와 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초
36,319,571
36,557,271

현금배당
(729,724)
(733,190)

당기순이익
(215,172)
(1,708,852)

기말
35,374,674
34,115,229

23. 매출액 및 매출원가

23-1 당분기 및 전분기 중 연결기업의 매출액 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

제품매출액
20,795,549
24,415,007

상품매출액
158,772
60,211

기타매출액
1,395,361
488,575

합계
22,349,683
24,963,793

23-2 당분기 및 전분기 중 연결기업의 매출원가 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

제품매출원가
12,757,507
14,206,520

상품매출원가
142,887
41,406

기타매출원가
699,116
39,175

합계
13,599,511
14,287,101

24. 비용의 성격별분류

당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(5,062,524)
(1,669,718)

원재료매입액
15,148,517
12,919,687

상품매입액
900
9,864

급여
6,851,914
6,632,894

퇴직급여
419,796
513,786

복리후생비
700,141
1,021,628

감가상각비
1,349,088
1,130,552

무형자산상각비
1,035,814
1,232,493

여비교통비
164,611
802,598

지급수수료
2,112,922
1,602,294

외주가공비
974,915
800,124

운반비
47,468
49,858

소모품비
693,891
579,418

광고선전비
109,024
446,867

기타비용
144,623
1,677,141

합계
24,691,101
27,749,488

25. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

급여
4,077,842
4,382,033

퇴직급여
219,234
288,228

복리후생비
376,256
681,928

여비교통비
143,187
744,546

접대비
102,859
121,183

통신비
68,197
81,742

세금과공과
180,947
147,324

감가상각비
702,650
565,194

보험료
61,830
85,335

차량유지비
37,388
58,909

경상연구개발비
3,418,225
2,752,703

소모품비
142,797
187,007

지급수수료
1,114,473
1,105,060

광고선전비
109,024
446,867

무형자산상각비
287,152
290,995

판매보증비
269,572
238,487

주식보상비용
415,341
(296,757)

대손상각비
(1,275,130)
768,816

기타비용
639,747
812,786

합계
11,091,590
13,462,387

26. 기타수익 및 기타비용

당분기와 전분기 중 연결기업의 기타수익 및 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기타수익:

외환차익
1,185,962
650,404

외화환산이익
2,767,851
1,930,918

잡이익
17,951
15,499

합계
3,971,763
2,596,821

기타비용:

외환차손
405,490
168,005

외화환산손실
1,651,843
505,678

기부금
-
1,200

유형자산폐기손실
-
124

무형자산폐기손실
-
2

재고자산폐기손실
7,682
310

기타의대손상각비
-
(1,122,835)

잡손실
4,557
10,241

합계
2,069,572
(437,274)

27. 금융수익 및 금융비용

당분기 및 전분기 중 연결기업의 금융수익 및 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

금융수익:

이자수익
14,243
53,567

파생상품거래이익
-
270

파생상품평가이익
-
20,402

당기손익인식금융자산평가이익
336,570
-

합계
350,813
74,240

금융비용:

이자비용
163,470
235,067

금융수수료
25,425
25,239

파생상품거래손실
-
349,754

파생상품평가손실
-
330,837

당기손익인식금융자산평가손실
-
101,028

당기손익인식금융자산처분손실
137,708
1,021,771

합계
326,604
2,063,696

순금융비용
(24,209)
1,989,456

28. 범주별 금융상품

28-1 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

28-1-1 금융자산
<당분기말>

(단위: 천원)

구분
당기손익-공정가치
상각후원가
기타포괄손익-공정가치
합계

현금및현금성자산
-
14,327,608
-
14,327,608

장ㆍ단기금융상품
-
2,300,020
-
2,300,020

매출채권 및 기타채권
-
32,215,647
-
32,215,647

당기손익인식금융자산
9,646,031
-
-
9,646,031

기타금융자산
-
1,233,307
-
1,233,307

합계
9,646,031
50,076,583
-
59,722,614

<전기말>

(단위: 천원)

구분
당기손익-공정가치
상각후원가
기타포괄손익-공정가치
합계

현금및현금성자산
-
12,914,989
-
12,914,989

단기금융상품
-
2,205,031
-
2,205,031

매출채권 및 기타채권
-
28,091,674
-
28,091,674

당기손익인식금융자산
9,896,980
-
-
9,896,980

기타금융자산
-
1,206,299
-
1,206,299

합계
9,896,980
44,417,993
-
54,314,973

28-1-2 금융부채
<당분기말>

(단위: 천원)

구분
당기손익-공정가치
상각후원가
합계

매입채무 및 기타채무
-
22,244,679
22,244,679

단기차입금
-
27,207,422
27,207,422

장기차입금(유동성대체 포함)
-
24,278,628
24,278,628

합계
-
73,730,729
73,730,729

<전기말>

(단위: 천원)

구분
당기손익-공정가치
상각후원가
합계

매입채무 및 기타채무
-
20,265,970
20,265,970

단기차입금
-
14,500,000
14,500,000

장기차입금(유동성대체 포함)
-
24,957,200
24,957,200

합계
-
59,723,170
59,723,171

28-2 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 금융수익 및 금융비용은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

구분
금융자산
금융부채
합계

당기손익-공정가치
상각후원가
당기손익-공정가치
상각후원가

이자수익
-
14,243
-
-
14,243

당기손익인식금융자산평가이익
336,570
-
-
-
336,570

이자비용
-
-
-
(163,470)
(163,470)

금융수수료
-
-
-
(25,425)
(25,425)

당기손익인식금융자산처분손실
(137,708)
-
-
-
(137,708)

<전분기>

(단위: 천원)

구분
금융자산
금융부채
합계

당기손익-공정가치
상각후원가
당기손익-공정가치
상각후원가

이자수익
-
53,567
-
-
53,567

파생상품거래이익
270
-
-
-
270

파생상품평가이익
20,402
-
-
-
20,402

이자비용
-
-
-
(235,067)
(235,067)

금융수수료
-
-
-
(25,239)
(25,239)

파생상품거래손실
-
-
(349,754)
-
(349,754)

파생상품평가손실
-
-
(330,837)
-
(330,837)

당기손익인식금융자산평가손실
(101,028)
-
-
-
(101,028)

당기손익인식금융자산처분손실
(1,021,771)
-
-
-
(1,021,771)

29. 법인세

29-1 당분기와 전분기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기법인세
26,743
11,194

이연법인세의 변동
(226,588)
(43,399)

법인세비용(이익)
(199,845)
(32,204)

30. 주당손익

30-1 기본주당이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로 연결기업의 1주당 순이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

보통주소유주 귀속 당기순이익
(215,172,016)
(1,708,852,079)

가중평균 유통보통주식수
7,324,305주
7,331,901주

기본주당이익
(29)
(233)

30-2 당분기 및 전분기의 희석주당이익의 계산에 사용된 이익 및 주식 관련 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

보통주 희석화당기순이익
(215,172,016)
(1,708,852,079)

희석화 가중평균 유통보통주식수
7,324,305주
7,331,901주

희석주당순이익
(29)
(233)

(주1) 당분기와 전분기의 잠재적 보통주는 희석화 효과를 가지지 않으므로 당기 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

30-3 당기말 현재 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구분
청구기간
발행될 보통주식수
행사가액

주식선택권
2019.3.24~2022.3.23
4,501주
15,205원

주식선택권
2020.3.23~2023.3.22
40,669주
13,978원

주식선택권
2021.3.22~2024.3.21
8,001주
18,600원

주식선택권
2022.3.30~2025.3.29
20,700주
19,650원

주식선택권
2023.3.31~2026.3.30
13,100주
70,850원

31. 현금흐름표

31-1 당분기 및 전분기 중 영업활동현금흐름 중 현금의 유출(유입)이 없는 비용(수익) 등의 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

영업으로부터 창출된 현금흐름:

당기순이익
(215,172)
(1,708,852)

현금의 유출(유입)이 없는 비용(수익) 등의 조정

대손상각비
(1,275,130)
768,816

재고자산폐기손실
189
310

재고자산평가손실
63,204
(23,942)

재고자산감모손실
-
-

감가상각비
1,349,088
1,130,552

무형자산상각비
1,035,814
1,232,493

법인세비용(이익)
(199,845)
(32,204)

외화환산손실
1,651,843
505,678

이자비용
163,470
235,067

파생상품평가손실
-
330,837

파생상품거래손실
-
349,754

당기손익인식금융자산평가손실
-
101,028

당기손익인식금융자산처분손실
137,708
1,021,771

유형자산폐기손실
-
124

무형자산폐기손실
-
2

퇴직급여
487,312
700,435

판매보증비
269,572
238,487

기타의대손상각비
-
(1,122,835)

주식보상비
415,341
(296,757)

외화환산이익
(2,767,851)
(1,930,918)

이자수익
(14,243)
(53,567)

파생상품거래이익
-
(270)

파생상품평가이익
-
(20,402)

당기손익인식금융자산평가이익
(336,570)
-

합계
764,732
1,425,608

구분
당분기
전분기

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권및기타채권(매출채권)
47,742
2,579,632

매출채권및기타채권(미수금)
(1,086,062)
(118,704)

매출채권및기타채권(유동성장기미수금)
219
198,757

기타유동자산(선급금)
(690,277)
354,703

기타유동자산(선급비용)
(1,151,103)
(1,199,912)

기타유동자산(부가세대급금)
(438,120)
(429,765)

재고자산
(6,406,383)
(1,298,265)

매입채무및기타채무(매입채무)
1,500,346
5,428,458

매입채무및기타채무(미지급금)
991,569
(2,274,794)

기타유동부채(예수금)
52,547
49,206

기타유동부채(부가세예수금)
447,271
(472,949)

기타유동부채(선수금)
3,571,220
332,234

기타유동부채(미지급비용)
(145,642)
135,882

퇴직금의지급
(781,203)
(91,171)

정부보조금의사용
(351,313)
(33,047)

판매보증충당부채
(269,572)
(233,059)

합계
(4,708,759)
2,927,206

31-2 당분기와 전분기 중 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

장기대여금의 유동성대체
-
579

사용권자산의 인식
8,167
-

무형자산상각비와 정부보조금의 상계
-
61,245

장기차입금의 유동성대체
95,000
3,530,000

현금배당의 미지급금 대체
729,724
733,190

정부보조금의 개발비 대체
-
122,388

정부보조금의 장기미지급금 대체
18,573
9,634

리스 부채의 유동성대체
306,982
194,361

건설중인자산(유형자산)의 본계정 대체
27,740
320,933

건설중인자산(무형자산)의 본계정 대체
25,069
-

31-3 재무활동에서 생기는 부채의 변동
당사의 현금흐름 및 비현금 변동에서 발생하는 변동을 포함한 재무활동으로 인한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기초
현금흐름
환율변동
공정가치변동
기타
당기말

단기차입금
14,500,000
12,647,561
59,861
-
-
27,207,422

유동성장기차입금
10,642,480
(4,421,240)
272,683
-
95,000
6,588,923

장기차입금
14,314,720
3,500,000
(30,014)
-
(95,000)
17,689,706

리스부채
2,416,498
(455,134)
30,264
-
17,198
2,008,826

재무활동으로부터의 총부채
41,873,698
11,271,187
332,793
-
17,198
53,494,876

32. 특수관계자와의 거래

32-1 당분기말 현재 연결기업의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자명
당사와의 관계

(주)인텔리안시스템즈
기타 특수관계자

기타특수관계자
대표이사, 임직원

32-2 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래 내역 및 특수관계자와의 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

특수관계자명
매출 등
매입 등
채권
채무

(주)인텔리안시스템즈
-
138,672
-
101,529

임직원
512
-
69,411
-

합계
512
138,672
69,411
101,529

<전분기>

(단위: 천원)

특수관계자명
매출 등
매입 등
채권
채무

(주)인텔리안시스템즈
-
97,575
-
44,611

임직원
254
-
92,448
-

합계
254
97,575
92,448
44,611

32-3 당분기말 현재 연결기업은 장ㆍ단기차입금과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

32-4 당분기말 현재 지배기업은 종속기업인 Intellian B.V.의 차입금 EUR4,500,000과 EUR3,000,000관련하여 산업은행(유럽)과 산업은행(평택지점)에 지급보증을 제공하고 있습니다.

32-5 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

급여
738,920
608,659

퇴직급여
48,823
151,993

합계
787,743
760,651

33. 담보 및 주요 약정사항

33-1 연결기업이 제공한 담보제공 내역
당분기말 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 연결기업 소유의 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
담보설정금액
담보권자
내 용

당기손익인식금융자산
312,691
소프트웨어공제조합
계약/하자보증 등

토지 및 건물
21,700,000
한국산업은행
차입금

재고자산
22,100,000
한국수출입은행
차입금

특허
2,400,000
국민은행
차입금

33-2 타인으로부터 제공받은 보증의 내역
당분기말 현재 연결기업이 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증인
보증내역
보증금액
보증제공처

서울보증보험
이행계약보증 등
1,793,377
거래처

소프트웨어공제조합
계약/하자보증 등
10,287,511
거래처

대표이사
연대보증
28,292,766
한국산업은행 외

한국산업은행
외화지급보증
EUR 4,500,000
산업은행 유럽

기술신용보증기금
대출보증
765,000
기업은행

900,000
우리은행

한국무역보험공사
 및 대표이사
대출보증
2,430,000
국민은행

1,620,000
기업은행

33-3 타인에게 제공한 보증의 내역
당분기말 현재 연결기업이 타인에게 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
보증내역
보증금액

한국증권금융
우리사주조합 대출금 지급보증
330,749

33-4 금융기관 여신한도약정

(단위: 천원)

금융기관
구분
약정한도액
실행금액

한국산업은행
산업운영자금대출
24,500,000
11,800,000

시설자금대출
12,840,000
7,520,000

BV 시설자금 대출
EUR 3,000,000
EUR 3,000,000

BV 운전자금 대출
EUR 4,500,000
EUR 4,500,000

기업은행
한도대출
900,000
-

무역금융대출
1,800,000
-

외화대출
USD 3,000,000
USD 330,000

한국수출입은행
단기포괄수출금융
17,000,000
10,000,000

국민은행
온렌딩대출
1,500,000
1,500,000

온렌딩대출
2,000,000
2,000,000

무역금융대출
2,700,000
-

특허담보대출
2,000,000
2,000,000

신용대출
1,000,000
-

농협은행
신용대출
1,800,000
-

우리은행
운전자금대출
3,000,000
3,000,000

한도대출
1,000,000
-

씨티은행
외화대출
USD 2,000,000
USD 859,399

Bank of Hope
한도대출
USD 1,816,707
USD 1,816,707

34. 위험관리

34-1 금융위험관리
연결기업은 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 
연결기업의 전반적인 위험관리는 연결기업의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

34-1-1 외환위험
연결기업의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 외의 통화로 표시된 화폐성자산 및부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
외화단위
당분기말
전기말

외화
환율
원화
외화
환율
원화

자산:

현금및현금성자산
USD
9,181,404.62
1,133.50
10,407,122
8,713,780.78
1,088.00
9,480,593

JPY
6,535,000.00
10.27
67,136
-
-
-

EUR
-
-
-
-
-
-

GBP
240,810.32
1,557.66
375,101
171,603.40
1,482.40
254,385

SGD
213,922.90
840.97
179,903
478,140.26
822.22
393,136

CNH
932,482.34
172.35
160,713
3,643,008.50
166.96
608,237

HKD
32,756.12
145.79
4,776
484,117.95
140.35
67,946

매출채권
USD
54,562,249.28
1,133.50
61,846,310
45,139,255.89
1,088.00
49,111,510

JPY
-
-
-
2,350,000.00
10.54
24,775

EUR
-
-
-
-
-
-

GBP
-
-
-
-
-
-

SGD
864,768.23
840.97
727,244
666,175.43
822.22
547,743

HKD
209,366.00
145.79
30,523
-
-
-

CNH
4,262,955.12
172.35
734,720
2,040,124.04
166.96
340,619

미수금
USD
2,106,179.84
1,133.50
2,387,355
7,689,831.38
1,088.00
8,366,537

EUR
-
-
-
22,875.00
1,338.24
30,612

CNH
495,780.00
172.35
85,448
495,780.00
166.96
82,775

SGD
63,301.55
840.97
53,235
63,301.55
822.22
52,048

HKD
226,271.00
145.79
32,988
226,271.00
140.35
31,757

단기금융상품
USD
1,997,863.02
1,133.50
2,264,578
1,998,356.17
1,088.00
2,174,212

합계

79,357,151

71,566,886

부채:

매입채무
USD
32,460,328.46
1,133.50
36,793,782
26,732,576.85
1,088.00
29,085,044

EUR
2,315.00
1,328.29
3,075
-
-
-

GBP
26,962.47
1,557.66
41,998
2,238.16
1,482.40
3,318

NOK
-
-
-
-
-
-

SGD
1,373,065.64
840.97
1,154,707
1,400,943.49
822.22
1,151,884

CNH
7,918,452.72
172.35
1,364,745
7,589,938.29
166.96
1,267,216

HKD
987,623.58
145.79
143,986
1,138.20
140.35
160

미지급금
USD
2,757,243.08
1,133.50
3,125,335
3,686,845.01
1,088.00
4,011,287

JPY
-
-
-
100,000.00
10.54
1,054

EUR
-
-
-
-
-
-

GBP
30,189.67
1,557.66
47,025
157,998.53
1,482.40
234,217

SGD
386,765.94
840.97
325,259
591,281.20
822.22
486,163

CNH
519,796.50
172.35
89,587
519,796.50
166.96
86,785

HKD
235,503.11
145.79
34,334
60,860.96
140.35
8,542

미지급비용
USD
220,420.10
1,133.50
249,846
133,543.63
1,088.00
145,295

GBP
(25,391.92)
1,557.66
(39,552)
4,608.08
1,482.40
6,831

SGD
-
-
-
49,327.20
822.22
40,558

CNH
-
-
-
-
-
-

단기차입금
USD
3,006,106.64
1,133.50
3,407,422
-
-
-

유동성장기차입금
USD
5,535,000.00
1,133.50
6,273,923
6,335,000.00
1,088.00
6,892,480

장기차입금
USD
3,515,400.00
1,133.50
3,984,706
3,690,000.00
1,088.00
4,014,720

합계

57,000,178

47,435,554

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
2,307,035
(2,307,035)
2,498,403
(2,498,403)

EUR
(307)
307
3,061
(3,061)

JPY
6,714
(6,714)
2,372
(2,372)

GBP
32,563
(32,563)
1,002
(1,002)

CNH
(47,345)
47,345
(32,237)
32,237

SGD
(51,958)
51,958
(68,568)
68,568

HKD
(11,003)
11,003
9,100
(9,100)

합계
2,235,697
(2,235,697)
2,413,133
(2,413,133)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

34-1-2 이자율위험
연결기업은 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험에 노출되어 있습니다.이러한 연결기업의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

당분기말과 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 시장이자율이 1% 변동할 경우 이자수취 자산 및 이자지급 부채로부터 발생하는 이자수익 및 이자비용의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자비용
534,949
(534,949)
418,737
(418,737)

이자수익
166,229
(166,229)
151,200
(151,200)

34-1-3 가격위험
가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 회사는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

34-1-4 신용위험
신용위험은 연결기업의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결기업은 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결기업은 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 
당분기말과 전기말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
14,327,608
12,914,989

단기금융상품
2,264,578
2,174,212

매출채권 및 기타채권
32,215,647
28,091,674

당기손익인식금융자산
9,646,031
9,896,980

장기금융상품
35,443
30,820

기타금융자산
1,233,307
1,206,299

합계
59,722,613
54,314,974

34-1-5 유동성위험
유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결기업은 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지의 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결기업의 금융부채를 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 이후
합계

단기차입금
18,433,293
8,774,129
-
27,207,422

장기차입금(유동성대체 포함)
-
6,588,923
17,689,706
24,278,628

매입채무
12,477,824
-
-
12,477,824

미지급금
6,309,667
206,342
256,459
6,772,468

리스부채
-
1,479,757
529,069
2,008,826

기타금융부채
985,560
-
-
985,560

합계
38,206,344
17,049,151
18,475,234
73,730,729

34-2 자본위험관리
연결기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결기업은 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및자산매각등을 실시하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 연결기업은 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 
순차입금은 차입금총계(재무상태표에 표시된 것)에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

당분기말과 전기말 및 현재 연결기업의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

차입금총계
53,494,876
41,873,698

차감: 현금및현금성자산 등
(16,592,186)
(15,089,200)

순차입금
36,902,690
26,784,498

자본총계
77,076,574
76,683,602

총자본
113,979,264
103,468,100

자본조달비율
32.38%
25.89%

34-3 공정가치의 추정

34-3-1 상각후원가로 계상되는 금융상품의 공정가치
경영진은 연결재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부가액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

34-3-2 재무상태표에 인식된 자산 및 부채의 공정가치 측정
연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

정상거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다.

파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의 경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다. 통화선도계약은 공시된 선도환율과 계약의 만기와 일치하는 공시된 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 측정하였습니다. 이자율스왑은 공시된 이자율로부터 도출된 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 추정되고 할인된 미래현금흐름의 현재가치로 측정하였습니다.
장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결기업이 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

34-3-3 당분기말 및 전기말 현재 당사의 공정가치로 측정된 금융상품의 공정가치 수준별 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

자산:

당기손익인식금융자산
3,585,765
-
6,060,266
9,646,031

<전기말>

(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

자산:

당기손익인식금융자산
5,236,635
-
4,660,345
9,896,980

당분기말 및 전기말 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 이동 및 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 이동은 없었습니다.

34-3-4 공정가치 결정에 사용된 평가기법과 가정
주식매수청구권의 평가에는 옵션평가모형을 이용하였으며, 해당 모형에는 관측가능한 시장가격 또는 비율에 근거하지 않은 일부 가정도 포함되어 있습니다. 보통주의 평가에는 평가기준일을 기준으로 모든 파라미터를 계산하여 측정하였습니다.

파생상품이 아닌 금융상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 금융상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법에는 유사한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격 또는 관측 가능한 현행시장거래에서의 가격을 참고하거나 현금흐름할인방법 등 일반적으로 인정된 가격결정모형의 사용을 포함합니다.

파생상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 파생상품의 공정가치는공시가격으로 측정합니다. 측정대상 파생상품과 동일한 파생상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법을 사용하여 파생상품의 공정가치를 측정하는 경우, 선도계약이나 스왑 등 옵션이 아닌 파생상품은 파생상품의 잔여기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선에 기초한 현금흐름할인방법으로 공정가치를 측정하며, 옵션인 파생상품은 Black-Sholes 모형 등 옵션가격결정모형을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 한편, 공정가치 산정 시 전환가격의 신뢰성 있는 추정의 제약으로 조정 부분이 고려되지 못하여, 실제 결과와 다를 수 있습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 18 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 17 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 18 기 1분기말

제 17 기말

자산

유동자산

83,033,896,069

69,651,580,199

현금및현금성자산

6,311,723,951

6,473,783,017

단기금융상품

2,264,577,733

2,174,211,513

매출채권 및 기타유동채권

45,264,671,138

37,665,677,434

기타유동자산

4,191,139,958

2,307,501,642

유동성보증금

34,912,252

34,808,326

재고자산

24,966,871,037

20,995,598,267

비유동자산

73,152,544,698

71,170,959,130

종속기업투자

684,080,181

723,285,196

당기손익인식금융자산

9,646,031,033

9,896,979,943

장기금융상품

35,442,540

30,819,600

장기매출채권 및 기타채권

825,037,198

743,850,247

유형자산

34,129,246,002

33,149,285,416

무형자산

18,537,064,907

17,345,468,605

보증금

825,586,414

811,213,700

이연법인세자산

8,470,056,423

8,470,056,423

자산총계

156,186,440,767

140,822,539,329

부채

유동부채

53,584,080,861

41,169,898,355

매입채무 및 기타채무

20,035,192,097

18,578,105,259

단기차입금

25,148,184,118

14,500,000,000

유동성장기차입금

315,000,000

3,750,000,000

기타유동부채

8,085,704,646

4,341,793,096

비유동부채

25,393,152,609

22,437,729,920

장기매입채무 및 기타비유동채무

880,621,952

1,036,506,529

장기차입금

13,705,000,000

10,300,000,000

순확정급여부채

9,547,860,547

9,841,750,923

판매보증충당부채

1,130,342,249

1,130,342,249

복구충당부채

129,327,861

129,130,219

부채총계

78,977,233,470

63,607,628,275

자본

자본금

3,780,669,000

3,780,669,000

자본잉여금

41,657,565,353

41,657,565,353

기타자본

(2,684,973,845)

(4,310,183,702)

이익잉여금

34,455,946,789

36,086,860,403

자본총계

77,209,207,297

77,214,911,054

자본과부채총계

156,186,440,767

140,822,539,329

포괄손익계산서

제 18 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 17 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 18 기 1분기

제 17 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

22,354,463,348

22,354,463,348

21,012,207,424

21,012,207,424

매출원가

15,811,102,776

15,811,102,776

13,989,322,803

13,989,322,803

매출총이익

6,543,360,572

6,543,360,572

7,022,884,621

7,022,884,621

판매비와관리비

8,808,160,675

8,808,160,675

8,755,518,868

8,755,518,868

영업이익(손실)

(2,264,800,103)

(2,264,800,103)

(1,732,634,247)

(1,732,634,247)

기타수익

3,571,512,317

3,571,512,317

2,382,510,905

2,382,510,905

기타비용

2,274,245,318

2,274,245,318

523,982,890

523,982,890

금융수익

350,142,256

350,142,256

75,030,758

75,030,758

금융비용

283,798,566

283,798,566

2,016,066,513

2,016,066,513

법인세비용차감전순이익(손실)

(901,189,414)

(901,189,414)

(1,815,141,987)

(1,815,141,987)

법인세비용

524,843

524,843

당기순이익(손실)

(901,189,414)

(901,189,414)

(1,815,666,830)

(1,815,666,830)

기타포괄손익

282,043,132

282,043,132

18,198,333

18,198,333

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

당기손익으로 재분류되는 항목

282,043,132

282,043,132

18,198,333

18,198,333

해외사업환산손익

282,043,132

282,043,132

18,198,333

18,198,333

총포괄이익

(619,146,282)

(619,146,282)

(1,797,468,497)

(1,797,468,497)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(123)

(123)

(248)

(248)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(123)

(123)

(248)

(248)

자본변동표

제 18 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 17 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

3,770,251,000

41,701,310,475

(2,606,335,349)

37,344,523,137

80,209,749,263

총포괄손익:

당기순이익(손실)

(1,815,666,830)

(1,815,666,830)

기타포괄손익

해외사업환산손익

18,198,333

18,198,333

총포괄손익 소계

18,198,333

(1,815,666,830)

(1,797,468,497)

소유주와의 거래:

종업원 주식보상제도

주식선택권

14,162,120

14,162,120

연차배당

(733,190,100)

(733,190,100)

2020.03.31 (기말자본)

3,770,251,000

41,701,310,475

(2,573,974,896)

34,795,666,207

77,693,252,786

2021.01.01 (기초자본)

3,780,669,000

41,657,565,353

(4,310,183,702)

36,086,860,403

77,214,911,054

총포괄손익:

당기순이익(손실)

(901,189,414)

(901,189,414)

기타포괄손익

해외사업환산손익

282,043,132

282,043,132

총포괄손익 소계

282,043,132

(901,189,414)

(619,146,282)

소유주와의 거래:

종업원 주식보상제도

주식선택권

1,343,166,725

1,343,166,725

연차배당

(729,724,200)

(729,724,200)

2021.03.31 (기말자본)

3,780,669,000

41,657,565,353

(2,684,973,845)

34,455,946,789

77,209,207,297

현금흐름표

제 18 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 17 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 18 기 1분기

제 17 기 1분기

영업활동현금흐름

(5,928,138,798)

998,957,137

영업활동으로부터창출된현금흐름

(5,804,313,172)

1,117,994,667

이자수취

7,344,877

38,598,931

이자지급

(130,026,783)

(105,712,111)

법인세납부(환급)

(1,143,720)

(51,924,350)

투자활동현금흐름

(5,008,653,383)

(5,245,449,916)

단기금융상품의 감소

3,219,283

단기금융상품의 증가

(2,733,037)

장기금융상품의증가

(4,622,940)

(4,622,940)

기타채권의감소

7,453,935

기타채권의증가

(28,000,000)

파생상품으로인한증가

(582,397,494)

당기손익인식금융자산의 처분

1,849,732,331

당기손익인식금융자산의 취득

(1,399,921,090)

유형자산의 취득

(4,652,371,020)

(2,848,195,702)

무형자산의 취득

(791,956,910)

(1,899,687,715)

보증금의 감소

20,000,000

130,000,000

보증금의 증가

(30,000,000)

(20,000,000)

재무활동현금흐름

10,693,225,856

392,358,520

정부보조금의 수령

358,579,975

165,069,545

단기차입금의 차입

15,323,658,471

596,524,406

단기차입금의 상환

(4,700,000,000)

리스부채의상환

(259,012,590)

(219,235,431)

유동성장기부채의 상환

(3,530,000,000)

(150,000,000)

장기차입금의 차입

3,500,000,000

현금및현금성자산의순증가(감소)

(243,566,325)

(3,854,134,259)

현금및현금성자산의 환율변동효과

81,507,259

200,245,961

기초현금및현금성자산

6,473,783,017

19,952,876,165

기말현금및현금성자산

6,311,723,951

16,298,987,867

5. 재무제표 주석

제18(당)기 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일까지

제17(전)기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 인텔리안테크놀로지스

1. 회사의 개요

주식회사 인텔리안테크놀로지스(이하 "당사")는 통신기기 제조 및 판매업을 목적으로 2004년 2월 5일 설립되었으며, 2010년 7월에 본점을 이전하여 2021년 3월 31일 현재 경기도 평택시 진위면 청호리 진위지방산업단지에 본점을 두고 있습니다. 당사는 설립 이후 수 차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 3,781백만원 입니다. 당사는 2016년 10월 18일 코스닥 시장에 상장하였습니다.

당분기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수
지분율

성상엽
1,755,023주
23.21%

(주)인텔리안시스템즈
591,975주
7.83%

자기주식
264,096주
3.49%

우리사주조합
67,215주
0.89%

기타주주
4,883,029주
64.58%

합계
7,561,338주
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2-1 재무제표 작성기준

당사의 2021년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간종료일인 2021년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

재무제표는 공정가치로 평가된 특정 금융자산 및 금융부채를 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었으며, 원화로 표시되어 있습니다.

2-2 당사가 적용한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

2-2-1 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - COVID-19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 COVID-19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2-2-2 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체 시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2-3 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서

2-3-1 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2-3-2 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2-3-3 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2-3-4 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

· 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

· 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

· 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

· 기업회계기준서 제1041호 '농립어업': 공정가치 측정

2-3-5 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2-3-6 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 3월 31일 후에도 제공되는 COVID-19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2-4 중요한 회계정책

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2-2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경사항을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차 재무제표 작성시 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정

분기재무제표 작성시 당사의 경영진은 회계정책의 적용 및 보고되는 자산과 부채 및 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 부문정보

4-1 당사는 통신기기 판매의 단일 영업부문으로 구성되어 있으며, 영업부문은 최고 영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다.최고 영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고 의사결정자로 보고 있습니다. 당사는 당사 내에 별도의 보고부문을 가지고 있지 아니하며, 최고 영업의사결정자에게 보고되는 측정치 역시 별도의 보고부문으로 보고되지 아니합니다.

4-2 지역에 대한 정보
매출처의 소재지역별로 세분화된 당사의 당분기 및 전분기의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

국내
2,140,537
1,251,894

미국
5,412,835
6,841,379

유럽
10,279,022
10,506,083

기타
4,522,070
2,412,852

합계
22,354,463
21,012,207

4-3 주요고객에 대한 정보
당분기와 전분기의 단일고객에 대한 매출이 당사 매출액의 10%이상인 주요 고객정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래순위
당분기
전분기

1
7,174,663
8,151,148

2
4,931,219
6,443,071

3
3,472,351
-

5. 현금및현금성자산과 장ㆍ단기금융상품

5-1 당분기말과 전기말 현재 당사의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금
4,736
-

예적금
2,317,474
3,416,822

금융신탁 등
3,989,514
3,056,961

합계
6,311,724
6,473,783

5-2 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말
비고

기타현금성자산
1,502,135
1,502,135
자사주 신탁

5-3 당분기말과 전기말 현재 단기금융상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

정기예금
2,264,578
2,174,212

5-4 당분기말과 전기말 현재 장기금융상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

적립식보험
35,443
30,820

6. 매출채권 및 기타채권

6-1 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

매출채권
43,015,241
696,057
43,711,298
29,935,053
664,090
30,599,143

(대손충당금)
(92,624)
(6,961)
(99,585)
(388,769)
(6,641)
(395,409)

(현재가치할인차금)
-
(33,377)
(33,377)
-
(31,961)
(31,961)

대여금
-
40,000
40,000
579
40,000
40,579

미수수익
4,012
-
4,012
2,262
-
2,262

미수금
2,446,797
129,318
2,576,115
8,282,331
78,361
8,360,693

(대손충당금)
(108,755)
-
(108,755)
(165,779)
-
(165,779)

합계
45,264,671
825,037
46,089,708
37,665,677
743,850
38,409,528

6-2 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권 연령 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

1. 연체되지도 않고 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권

회수기간내
12,359,860
8,788,431

2. 개별적으로 손상된 매출채권 및 기타채권

종속기업 매출채권
33,971,565
30,214,246

3. 집합적으로 손상된 매출채권 및 기타채권

90일 이내
-
-

360일 초과
-
-

합계
46,331,425
39,002,677

대손충당금
(208,340)
(561,189)

차감계
46,123,085
38,441,488

당사는 거래 상대방에 대한 개별분석을 통하여 대손충당금을 산출하고, 개별분석에 해당되지 않는 채권은 집합적 분석에 따라 대손충당금을 설정하고 있습니다.

6-3 당분기 및 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초
561,189
1,999,992

설정(환입)
(352,849)
(20,721)

기말
208,340
1,979,271

7. 재고자산

7-1 당분기말과 전기말 현재 당사의 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

제품
11,578,479
11,197,973

(평가충당금)
(306,942)
(232,396)

원재료
10,168,975
8,326,901

(평가충당금)
(65,071)
(62,284)

반제품
3,050,844
1,282,006

(평가충당금)
(13,454)
(12,095)

미착품
554,041
495,493

합계
24,966,871
20,995,598

7-2 당분기와 전분기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 기타비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출원가
-
-

재고자산평가손실
78,693
1,052

재고자산평가손실환입
-
(14,447)

합계
78,693
(13,395)

7-3 당분기말 현재 한국수출입은행에 대한 단기차입금과 관련하여 당사 소유의 일부 재고자산(설정한도: 22,100,000천원)이 담보로 제공되어 있습니다.

8. 기타유동자산

당분기말과 전기말 현재 당사의 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

선급금
700,120
344,175

선급비용
1,362,918
250,483

부가세대급금
2,114,799
1,700,684

당기법인세자산
13,303
12,160

합계
4,191,140
2,307,502

9. 보증금

당분기말과 전기말 현재 당사의 보증금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

임차보증금
20,000
838,383
20,000
828,383

(현재가치할인차금)
(71)
(24,457)
(175)
(28,721)

기타보증금
14,983
12,090
14,983
12,090

(현재가치할인차금)
-
(429)
-
(538)

합계
34,912
825,586
34,808
811,214

10 당기손익인식금융자산 및 종속기업투자

10-1 당분기말과 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상품구분
구분
당분기말
전기말

시장성 있는 금융자산
지분증권
3,585,765
5,236,635

시장성 없는 금융자산
지분증권
6,060,266
4,660,345

합계

9,646,031
9,896,980

당분기말 현재 당사가 소프트웨어공제조합으로부터 제공받고 있는 지급보증과 관련하여 일부 시장성 없는 지분증권(설정한도: 312,691천원)이 담보로 제공되어 있습니다.

10-2 당분기와 전분기 중 당사의 당기손익인식금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초
9,896,980
3,940,667

평가이익
336,570
-

평가손실
-
(101,028)

처분손실
(137,708)
(1,021,771)

취득
1,399,921
1,021,771

처분
(1,849,732)
-

기말
9,646,031
3,839,640

차감: 유동항목
-
-

비유동항목
9,646,031
3,839,640

10-3 보고기간종료일 현재 당사의 종속기업에 대한 현황은 다음과 같습니다.

기업명
영업소재지
주식수
소유지분율
주요영업활동

Intellian Technologies USA, Inc.(주1)
미국
3,050,000
100%
통신기기판매업

Intellian B.V.
네덜란드
320,000
100%
통신기기판매업

Intellian LTD.
영국
300,000
100%
통신기기판매업

Intellian Singapore Pte Ltd
싱가포르
200,000
100%
통신기기판매업

Intellian HK Ltd.
홍콩
180,000
100%
통신기기판매업

상해응련전자과기유한공사(주1)
중국
(주1)
통신기기판매업

(주1) 상해응련전자과기유한공사는 Intellian HK Ltd.의 소유지분율 100% 종속기업입니다. 

10-4 당분기말과 전기말 현재 당사의 종속기업투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
결산월
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

Intellian Technologies USA, Inc.
12월 31일
3,346,350
341,940
3,346,350
440,444

Intellian B.V.
12월 31일
493,664
-
493,664
-

Intellian LTD.
12월 31일
509,523
14,908
509,523
-

Intellian Singapore Pte Ltd
12월 31일
168,274
165,696
168,274
132,044

Intellian HK Ltd.
12월 31일
191,970
161,536
191,970
150,798

합계
4,709,781
684,080
4,709,781
723,285

10-5 보고기간 종료일 현재 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.
<당분기말>

(단위: 천원)

기업명
자산
부채
매출액
당기순이익(손실)

Intellian Technologies USA, Inc.
22,021,026
19,965,405
5,079,415
294,101

Intellian B.V.
27,768,610
27,043,711
7,888,706
537,054

Intellian LTD.
277,668
255,205
927,639
66,121

Intellian Singapore Pte Ltd
1,802,902
1,385,983
797,001
1,858

Intellian HK Ltd
260,515
35,977
175,906
3,757

상해응련전자과기유한공사
1,810,896
1,407,794
539,523
16,567

<전기말>

(단위: 천원)

기업명
자산
부채
매출액
당기순이익(손실)

Intellian Technologies USA, Inc.
17,324,024
15,637,190
35,078,012
1,612,371

Intellian B.V.
24,208,197
24,036,893
39,793,998
134,874

Intellian LTD.
277,544
319,967
3,853,567
268,470

Intellian Singapore Pte Ltd
1,876,052
1,470,256
2,802,288
104,720

Intellian HK Ltd
217,262
8,702
490,829
3,720

상해응련전자과기유한공사
1,637,814
1,263,405
2,130,386
109,635

10-6 종속기업투자의 당기 및 전기 중 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

기업명
기초
취득(주1)
처분(주1)
지분법손익
해외사업환산손익(주2)
기말

Intellian Technologies USA, Inc.
440,444
88,211
-
(262,376)
75,661
341,940

Intellian B.V.
-
-
-
-
-
-

Intellian LTD.
-
-
(4,277)
(165,164)
184,349
14,908

Intellian Singapore Pte Ltd
132,044
-
-
31,947
1,706
165,696

Intellian HK Ltd
150,798
83,294
-
(92,883)
20,328
161,536

합계
723,285
171,505
(4,277)
(488,475)
282,043
684,080

(주1) 당분기 종속기업투자 취득 및 처분은 종속회사 임직원에게 부여한 주식선택권에 대한 주식보상비용 인식액입니다.
(주2)
해외사업환산손익은 이연법인세효과가 반영되기 전의 금액입니다

<전분기>

(단위: 천원)

기업명
기초
취득
처분
지분법손익
해외사업환산손익(주1)
기말

Intellian Technologies USA, Inc.
-
-
-
-
-
-

Intellian B.V.
-
-
-
-
-
-

Intellian LTD.
-
-
-
-
-
-

Intellian Singapore Pte Ltd
63,259
-
-
14,447
(9)
77,697

Intellian HK Ltd
108,932
-
-
(132,272)
23,340
-

합계
172,191
-
-
(117,825)
23,331
77,697

(주1) 해외사업환산손익은 이연법인세효과가 반영되기 전의 금액입니다.

11. 유형자산

11-1 당분기말과 전기말 현재 당사의 유형자산 장부금액 구성내역은 다음과같습니다.
<당분기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
7,096,462
-
7,096,462

건물
9,285,633
(2,958,685)
6,326,948

기계장치
4,395,151
(1,795,944)
2,599,207

차량운반구
66,320
(32,338)
33,982

공구와기구
5,508,578
(2,678,357)
2,830,221

비품
2,290,681
(1,110,735)
1,179,947

시설장치
1,155,718
(836,589)
319,129

사용권자산
3,527,769
(2,155,709)
1,372,060

건설중인자산
12,371,290
-
12,371,290

합계
45,697,603
(11,568,357)
34,129,246

<전기말>

(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
7,096,462
-
7,096,462

건물
9,285,633
(2,842,615)
6,443,019

기계장치
4,388,762
(1,577,387)
2,811,375

차량운반구
66,320
(29,272)
37,048

공구와기구
5,327,528
(2,428,596)
2,898,932

비품
2,028,459
(1,029,649)
998,810

시설장치
1,155,718
(789,142)
366,576

사용권자산
3,519,602
(1,905,678)
1,613,924

건설중인자산
10,883,139
-
10,883,139

합계
43,751,623
(10,602,338)
33,149,285

11-2 당분기 및 전분기 중 유형자산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
대체
기말

토지
7,096,462
-
-
-
-
7,096,462

건물
6,443,019
-
-
(116,070)
-
6,326,948

기계장치
2,811,375
6,389
-
(218,557)

2,599,207

차량운반구
37,048
-
-
(3,066)

33,982

공구와기구
2,898,932
153,310
-
(249,761)
27,740
2,830,221

비품
998,810
262,222
-
(81,086)

1,179,947

시설장치
366,576
-
-
(47,447)

319,129

사용권자산
1,613,924
8,167
-
(250,031)

1,372,060

건설중인자산
10,883,139
1,515,891
-
-
(27,740)
12,371,290

합계
33,149,285
1,945,979
-
(966,019)
-
34,129,246

<전분기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
대체
기말

토지
7,096,462
-
-
-
-
7,096,462

건물
5,145,253
-
-
(116,070)
-
5,029,183

기계장치
499,231
358,761
(2)
(196,414)
160,413
821,989

차량운반구
41,453
-
-
(4,880)
-
36,573

공구와기구
1,928,850
190,663
(20)
(219,039)
109,320
2,009,773

비품
912,219
77,032
(98)
(85,013)
-
904,140

시설장치
586,395
112,924
(5)
(71,875)
51,200
678,640

사용권자산
-
1,571,131
-
(254,748)
-
1,316,383

건설중인자산
870,001
1,377,932
-
-
(320,933)
1,927,000

합계
17,079,865
3,688,443
(124)
(948,040)
-
19,820,144

11-3 당분기말 현재 당사는 건물, 기계장치 등 당사 소유의 자산에 대하여 한화손해보험에 보험을 가입하고 있고, 차량운반구에 대해서는 삼성화재해상보험주식회사 등에 보험을 가입하고 있습니다.

11-4 당분기말 현재 한국산업은행에 대한 장기차입금과 관련하여 당사 소유의 토지 및 건물(설정한도: 21,700,000천원)이 담보로 제공되어 있습니다. 

11-5 당분기말 현재 당사 보유 토지의 공시지가 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
면적(㎡)
장부금액
공시지가

경기도 평택시 진위산단로 18-7
6,615.20
5,636,150
4,287,973

경기도 평택시 진위2산단로 69-25
2,002.80
1,460,312
1,334,666

합계
8,618.00
7,096,462
5,622,639

12. 무형자산

12-1 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
정부보조금
상각비
대체
기말

산업재산권
2,084,536
18,887
-
-
(91,092)
-
2,012,331

개발비
11,444,936
711,389
-
-
(680,792)
-
11,475,533

기타의무형자산
2,452,980
69,529
-
-
(246,045)
25,069
2,301,532

회원권
1,337,949
-
-
-
-
-
1,337,949

건설중인자산
25,069
1,409,720
-
-
-
(25,069)
1,409,720

합계
17,345,469
2,209,525
-
-
(1,017,929)
-
18,537,065

<전분기>

(단위: 천원)

구분
기초
취득
처분
정부보조금
상각비(주1)
대체
기말

산업재산권
2,402,528
-
(1)
-
(90,924)
-
2,311,603

개발비
12,419,163
1,878,302
-
(122,388)
(888,739)
-
13,286,338

기타의무형자산
3,152,761
47,273
(2)
-
(252,830)
-
2,947,202

회원권
1,370,967
-
-
-
-
-
1,370,967

건설중인자산
114,940
-
-
-
-
-
114,940

합계
19,460,358
1,925,575
(2)
(122,388)
(1,232,493)
-
20,031,050

(주1) 상기 무형자산상각비는 정부보조금상각액 61,245원이 상계된 금액입니다.

12-2 당분기말 현재 KB국민은행에 대한 단기차입금과 관련하여 당사 소유의 일부 산업재산권(설정한도: 2,400,000천원)이 담보로 제공되어 있습니다.

12-3 당분기 및 전분기 중 당사의 연구 및 개발활동과 관련한 지출의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

경상연구개발비
판매관리비
3,165,942
2,631,873

무형자산 취득
개발비
711,389
1,878,302

기타의무형자산
33,437
47,078

유형자산 취득
기계장치
-
118,014

공구와기구
-
258,783

시설장치
-
148,000

비품
20,308
29,129

건설중인자산
-
344,981

합계
3,931,077
5,456,159

13. 정부보조금

당사는 정부 발주 개발과제 및 중소기업 고용 장려지원금 등의 정부보조금을 수령하고 있습니다.

13-1 당분기와 전분기 중 당사가 수령한 정부보조금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

정부보조금수령
358,580
165,070

13-2 당분기와 전분기 중 정부보조금 관련 미지급금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초
444,228
377,911

수령
18,573
9,634

상환
-
-

기말
462,801
387,545

13-3 전분기 중 감가상각비와 상계된 정부보조금의 내역은 다음과 같습니다.
<전분기>

(단위: 천원)

구분
개발비

기초잔액
-

당기취득액
122,388

당기상각액
(61,245)

기말잔액
61,143

13-4 상환의무 없는 정부보조금 중 당분기에 340,007천원(전분기: 33,047천원)이 비용과 직접 상계되었습니다. 

14. 매입채무 및 기타채무

14-1 당분기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
11,728,860
-
9,680,843
-

미지급금
6,389,615
-
5,875,230
-

미지급비용
775,266
-
1,862,668
-

리스부채
929,213
511,320
945,613
736,734

장기미지급금
206,342
256,459
206,342
237,886

금융보증부채
5,895
112,844
7,408
61,887

합계
20,035,192
880,622
18,578,105
1,036,507

(단위: 천원)

리스제공자
내역
이자율(주1)
당분기말
전기말

아이디스홀딩스 등
판교사무실 등 임차
2.14%~2.73%
1,221,899
1,422,926

오릭스캐피탈
법인차량 렌트
1.85%~2.73%
172,409
199,520

기타
기숙사 렌탈
1.89%~2.73%
46,225
59,902

합계
1,440,533
1,682,348

리스부채_유동부채
929,213
945,613

리스부채_비유동부채
511,320
736,734

(주1) 이자율은 공신력 있는 외부신용평가기관에서 부여 받은 신용등급과 리스약정 기간을 고려하여 산정된 회사의 증분차입이자율을 적용하였습니다.

14-3 당분기 및 전분기 중 리스부채와 관련하여 발생한 현금유출 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

아이디스홀딩스 등
208,615
175,871

오릭스캐피탈
36,448
35,765

기타
13,950
7,600

합계
259,013
219,235

14-4 보고기간종료일 현재 리스부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상
잔존계약만기

1년이하
1년초과
2년초과
3년초과

리스부채
1,440,533
1,467,669
82,688
1,348,904
36,078
-

15. 기타유동부채

당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

예수금
209,410
242,115

선수금
7,670,890
4,099,678

부가세예수금
205,405
-

합계
8,085,705
4,341,793

16. 차입금

16-1 당분기말과 전기말 현재 당사의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
당분기말
전기말

이자율
차입금액
차입금액

한국산업은행
산업운영대출 외
1.03 ~ 1.74%
11,800,000
9,500,000

국민은행
특허담보대출
2.12%
2,000,000
2,000,000

수출입은행
수출성장자금대출
1.64%
10,000,000
3,000,000

기업은행
외화대출
2.11%
374,055
-

씨티은행
외화대출
1.44%
974,129
-

합계
25,148,184
14,500,000

16-2 당분기말과 전기말 현재 당사의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
내역
당분기말
전기말

이자율
차입금액
차입금액

한국산업은행
산업시설대출
1.33 ~ 1.68%
7,520,000
7,550,000

우리은행
운전자금대출
2.15%
3,000,000
3,000,000

국민은행
온렌딩대출
2.57%
3,500,000
3,500,000

차감전 소계
14,020,000
14,050,000

차감: 유동성장기차입금
315,000
3,750,000

합계
13,705,000
10,300,000

16-3 상기 장.단기차입금과 관련하여, 당사 소유의 재고자산, 부동산, 무형자산이 담보로 제공되어있으며, 대표이사 등으로부터 연대보증 등을 제공받고 있습니다.

16-4 당분기말 현재 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

만기
금액

2023년
10,140,000

2024년 이후
3,565,000

합계
13,705,000

17. 충당부채

17-1 보고기간종료일 현재 당사의 충당부채는 판매보증충당부채 및 복구충당부채로서, 제품의 품질보증과 관련하여 보증료로 지출될 것으로 합리적으로 추정되는 금액을 판매보증충당부채로 계상하고 있습니다.

17-2 당분기와 전분기 중 당사의 판매보증충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초
1,130,342
1,415,403

전입
8,591
32,189

상계
(8,591)
(32,189)

기말
1,130,342
1,415,403

18. 퇴직급여제도

당사는 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직 시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다.

18-1 당분기말과 전기말 현재 당사의 순확정급여부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무 현재가치
9,547,861
9,841,751

순확정급여부채 금액
9,547,861
9,841,751

18-2 당분기 및 전분기 중 확정급여채무의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초
9,841,751
8,604,490

당기근무원가
487,312
700,435

급여지급액
(781,203)
(91,171)

기말
9,547,861
9,213,755

18-3 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
487,312
700,435

이자비용
-
-

합계
487,312
700,435

당분기 총 비용 중 219,234천원은 판매관리비, 121,869천원은 제조원가, 146,209천원은 경상연구개발비에 배분되었습니다.

19. 자본금

19-1 당분기말과 전기말 현재 당사의 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

수권주식 수(보통주)
40,000,000주
40,000,000주

발행주식 수(보통주)
7,561,338주
7,561,338주

액면금액
500원
500원

자본금
3,780,669
3,780,669

19-2 당분기 및 전분기 중 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초
3,780,669
3,770,251

주식선택권 행사
-
-

기말
3,780,669
3,770,251

20 자본잉여금

20-1 당분기말과 전기말 현재 당사의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
40,440,492
40,440,492

전환권대가
1,195,663
1,195,663

기타자본잉여금
21,410
21,410

합계
41,657,565
41,657,565

20-2 당분기 및 전분기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초
41,657,565
41,701,310

주식선택권 행사
-
-

전환권대가
-
-

기말
41,657,565
41,701,310

21. 기타자본

21-1 당분기말과 전기말 현재 당사의 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

주식선택권
1,418,506
75,340

자기주식
(4,230,114)
(4,230,114)

해외사업환산손익
126,634
(155,409)

합계
(2,684,974)
(4,310,184)

21-2 당분기 및 전분기 중 기타자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초
(4,310,184)
(2,606,335)

증감
1,625,211
32,361

기말
(2,684,974)
(2,573,974)

21-3 주식기준보상

21-3-1 당사는 당사의 경영과 기술혁신 등에 기여한 바가 큰 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며, 부여일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하는 경우 주식선택권을 행사할 수 있습니다. 

보고기간종료일 현재 주식선택권의 잔여내역은 다음과 같습니다.

구분
제10차부여분
제11차부여분
제12차부여분
제13차부여분
제14차부여분
합계

부여일자
2017.03.24
2018.03.23
2019.03.22
2020.03.30
2021.03.31
-

부여주식수
6,000
116,000
10,000
20,700
13,100
165,800

행사
(1,499)
(15,331)
(999)
-
-
(17,829)

소멸
-
(60,000)
(1,000)
-
-
(61,000)

미행사주식수
4,501
40,669
8,001
20,700
13,100
86,971

21-3-2 당분기와 전분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초
75,340
100,791

행사 등
1,343,167
14,162

기말
1,418,506
114,953

21-3-3 당기 중 부여 시 공정가치를 측정하기 위해 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
내역

부여일의 공정가치
10,351원

부여일의 주식가치
66,800원

행사가격
70,850원

변동성
20.83%

기대만기
5년

무위험수익율
1.600%

21-3-4 보고기간종료일 현재 주식기준보상거래와 관련하여 인식한 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금결제형 주식기준보상 부채
-
1,092,325

22. 이익잉여금

22-1 당분기말과 전기말 현재 당사의 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

이익준비금(주1)
369,107
296,135

미처분이익잉여금
34,086,840
35,790,726

합계
34,455,947
36,086,860

(주1)
당사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나, 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 범위 내에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

22-2 당분기 및 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초
36,086,860
37,344,523

현금배당
(729,724)
(733,190)

당기순이익
(901,189)
(1,815,667)

기말
34,455,947
34,795,666

23. 매출액 및 매출원가

23-1 당분기 및 전분기 중 당사의 매출액 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

제품매출액
21,062,720
20,656,902

상품매출액
142,010
90,581

기타매출액
1,149,733
264,724

합계
22,354,463
21,012,207

23-2 당분기 및 전분기 중 당사의 매출원가 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

제품매출원가:

기초제품재고액
11,197,973
5,735,771

당기제품제조원가
15,123,554
14,597,272

타계정에서대체액
810,418
29,997

타계정으로대체액
(462,560)
(816,471)

기말제품재고액
(11,578,479)
(5,498,610)

제품관세환급금
-
(168,114)

소계
15,090,906
13,879,846

상품매출원가:

기초상품재고액
-
30,225

당기상품매입액
900
9,864

타계정에서대체액
125,225
52,612

타계정으로대체액
-
-

기말상품재고액
-
(20,925)

소계
126,125
71,776

기타매출원가
594,073
37,701

합계
15,811,103
13,989,323

24. 비용의 성격별분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(2,850,932)
(1,967,496)

원재료매입액
15,148,517
12,919,687

상품매입액
900
9,864

급여
4,250,163
3,782,762

퇴직급여
419,796
513,786

복리후생비
522,382
656,986

감가상각비
966,019
948,040

무형자산상각비
1,017,929
1,232,493

여비교통비
84,542
249,528

지급수수료
3,137,986
2,926,575

외주가공비
974,915
800,124

운반비
42,811
23,128

소모품비
613,642
448,257

광고선전비
57,941
146,235

기타비용
232,652
54,873

합계
24,619,263
22,744,842

25. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

급여
2,130,580
2,034,195

퇴직급여
219,234
288,228

복리후생비
201,280
318,290

여비교통비
63,118
195,064

접대비
79,082
93,641

세금과공과
31,533
27,482

감가상각비
320,909
383,946

경상연구개발비
3,165,942
2,631,873

소모품비
66,263
55,891

지급수수료
2,160,414
2,429,342

광고선전비
57,941
146,235

무형자산상각비
287,152
290,995

판매보증비
8,591
32,189

주식보상비용
248,113
(296,757)

기타비용
(231,992)
124,903

합계
8,808,161
8,755,519

26. 기타수익 및 기타비용

당분기 및 전분기 중 당사의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기타수익:

외환차익
1,027,843
638,896

외화환산이익
2,502,854
1,670,464

지분법이익
31,947
60,214

잡이익
8,868
12,936

합계
3,571,512
2,382,511

기타비용:

외환차손
236,894
149,403

외화환산손실
1,554,818
242,169

기타의대손상각비
(42,423)
(57,178)

지분법손실
520,422
178,039

기부금
-
1,200

유형자산폐기손실
-
124

무형자산폐기손실
-
2

잡손실
4,535
10,224

합계
2,274,245
523,983

27. 금융수익 및 금융비용

당분기 및 전분기 중 발생한 당사의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

금융수익:

이자수익
13,572
54,358

파생상품거래이익
-
270

파생상품평가이익
-
20,402

당기손익인식금융자산평가이익
336,570
-

합계
350,142
75,031

금융비용:

이자비용
134,776
202,388

금융수수료
11,315
10,289

파생상품거래손실
-
349,754

파생상품평가손실
-
330,837

당기손익인식금융자산평가손실
-
101,028

당기손익인식금융자산처분손실
137,708
1,021,771

합계
283,799
2,016,067

순금융비용
(66,344)
1,941,035

28. 범주별 금융상품

28-1 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 분류 내역은 다음과 같습니다.

28-1-1 금융자산
<당분기말>

(단위: 천원)

구분
당기손익-공정가치
상각후원가
기타포괄손익-공정가치
합계

현금및현금성자산
-
6,311,724
-
6,311,724

장·단기금융상품
-
2,300,020
-
2,300,020

매출채권 및 기타채권
-
46,089,708
-
46,089,708

당기손익인식금융자산
9,646,031
-
-
9,646,031

기타금융자산
-
860,499
-
860,499

합계
9,646,031
55,561,951
-
65,207,982

<전기말>

(단위: 천원)

구분
당기손익-공정가치
상각후원가
기타포괄손익-공정가치
합계

현금및현금성자산
-
6,473,783
-
6,473,783

장·단기금융상품
-
2,205,031
-
2,205,031

매출채권 및 기타채권
-
38,409,528
-
38,409,528

당기손익인식금융자산
9,896,980
-
-
9,896,980

기타금융자산
-
846,022
-
846,022

합계
9,896,980
47,934,364
-
57,831,344

28-1-2 금융부채
<당분기말>

(단위: 천원)

구분
당기손익-공정가치
상각후원가
합계

매입채무 및 기타채무
-
20,915,814
20,915,814

단기차입금
-
25,148,184
25,148,184

장기차입금(유동성대체 포함)
-
14,020,000
14,020,000

합계
-
60,083,998
60,083,998

<전기말>

(단위: 천원)

구분
당기손익-공정가치
상각후원가
합계

매입채무 및 기타채무
-
19,614,612
19,614,612

단기차입금
-
14,500,000
14,500,000

장기차입금(유동성대체 포함)
-
14,050,000
14,050,000

합계
-
48,164,612
48,164,612

28-2 당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 금융수익 및 금융비용은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

구분
금융자산
금융부채
합계

당기손익-공정가치
상각후원가
당기손익-공정가치
상각후원가

이자수익
-
13,572
-
-
13,572

당기손익인식금융자산평가이익
336,570
-
-
-
336,570

이자비용
-
-
-
(134,776)
(134,776)

금융수수료
-
-
-
(11,315)
(11,315)

당기손익인식금융자산처분손실
(137,708)
-
-
-
(137,708)

<전분기>

(단위: 천원)

구분
금융자산
금융부채
합계

당기손익-공정가치
상각후원가
당기손익-공정가치
상각후원가

이자수익
-
54,358
-
-
54,358

파생상품거래이익
270
-
-
-
270

파생상품평가이익
20,402
-
-
-
20,402

이자비용
-
-
-
(202,388)
(202,388)

금융수수료
-
-
-
(10,289)
(10,289)

파생상품거래손실
-
-
(349,754)
-
(349,754)

파생상품평가손실
-
-
(330,837)
-
(330,837)

당기손익인식금융자산평가손실
(101,028)
-
-
-
(101,028)

당기손익인식금융자산처분손실
(1,021,771)
-
-
-
(1,021,771)

29. 법인세

29-1 당분기 및 전분기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당기법인세
-
525

법인세비용(수익)
-
525

30. 주당이익

30-1 기본주당이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로 당사의 1주당 순이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

보통주소유주 귀속 당기순이익
(901,189,414)
(1,815,666,830)

기본주당순이익 계산을 위한 가중평균보통주식수
7,297,242주
7,331,901주

기본주당이익
(123)
(248)

30-2 당사의 보통주 및 희석성잠재적보통주에 대한 희석주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

보통주 희석화당기순이익
(901,189,414)
(1,815,666,830)

희석화 가중평균 유통보통주식수
7,297,242주
7,331,901주

희석주당순이익(주1)
(123)
(248)

(주1) 당분기와 전분기의 잠재적 보통주는 희석화 효과를 가지지 않으므로 당분기와 전분기 희석주당이익은 기본주당이익과 동일 합니다.

30-3 보고기간 종료일 현재 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구분
청구기간
발행될 보통주식수
행사가액

주식선택권
2019.3.24~2022.3.23
4,501주
15,205원

주식선택권
2020.3.23~2023.3.22
40,669주
13,978원

주식선택권
2021.3.22~2024.3.21
8,001주
18,600원

주식선택권
2022.3.30~2025.3.29
20,700주
19,650원

주식선택권
2023.3.31~2026.3.30
13,100주
70,850원

31. 현금흐름표

31-1 당분기 및 전분기 중 영업활동현금흐름 중 현금의 유출(유입)이 없는 비용(수익) 등의 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

영업으로부터 창출된 현금흐름

당기순이익
(901,189)
(1,815,667)

대손상각비
(310,426)
36,457

재고자산평가손실
78,693
(13,395)

감가상각비
966,019
948,040

무형자산상각비
1,017,929
1,232,493

법인세비용(이익)
-
525

외화환산손실
1,554,818
242,169

이자비용
134,776
202,388

기타의대손상각비
(42,423)
(57,178)

파생상품평가손실
-
330,837

파생상품거래손실
-
349,754

당기손익인식금융자산평가손실
-
101,028

당기손익인식금융자산처분손실
137,708
1,021,771

퇴직급여
487,312
700,435

판매보증비
8,591
32,189

주식보상비
248,113
(296,757)

종속기업지분법손실
520,422
178,039

종속기업지분법이익
(31,947)
(60,214)

외화환산이익
(2,502,854)
(1,670,464)

이자수익
(13,572)
(54,358)

파생상품거래이익
-
(270)

유형자산폐기손실
-
124

무형자산폐기손실
-
2

파생상품평가이익
-
(20,402)

당기손익인식금융자산평가이익
(336,570)
-

합계
1,015,398
1,387,544

구분
당분기
전분기

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권및기타채권(매출채권)
(12,176,414)
(1,671,904)

매출채권및기타채권(미수금)
5,898,429
440,278

매출채권및기타채권(유동성장기미수금)
219
198,757

기타유동자산(선급금)
(355,366)
145,094

기타유동자산(선급비용)
(1,112,434)
(1,158,119)

기타유동자산(부가세대급금)
(414,115)
70,621

재고자산
(4,049,966)
(1,899,307)

매입채무및기타채무(매입채무)
1,957,336
7,171,302

매입채무및기타채무(미지급금)
973,585
(2,823,185)

기타유동부채(예수금)
(32,705)
(21,198)

기타유동부채(선수금)
3,571,212
22,979

기타유동부채(미지급비용)
(155,097)
57,352

기타유동부채(부가세예수금)
205,405
(645,812)

퇴직금의지급
(781,203)
(91,171)

정부보조금의사용
(340,007)
(33,047)

판매보증충당부채
(8,591)
(32,189)

합계
(6,819,711)
(269,550)

31-2 당분기와 전분기 중 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

장기대여금의 유동성대체
-
579

사용권자산의 인식
8,167
-

무형자산상각비와 정부보조금의 상계
-
61,245

장기차입금의 유동성대체
95,000
3,530,000

현금배당의 미지급금 대체
729,724
733,190

정부보조금의 개발비 대체
-
122,388

정부보조금의 장기미지급금 대체
18,573
9,634

리스 부채의 유동성대체
225,415
194,361

건설중인자산(유형자산)의 본계정 대체
27,740
320,933

건설중인자산(무형자산)의 본계정 대체
25,069
-

31-3 재무활동에서 생기는 부채의 변동
당사의 현금흐름 및 비현금 변동에서 발생하는 변동을 포함한 재무활동으로 인한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기초
현금흐름
환율변동
공정가치변동
기타
당기말

단기차입금
14,500,000
10,623,658
24,526
-
-
25,148,184

유동성장기차입금
3,750,000
(3,530,000)
-
-
95,000
315,000

장기차입금
10,300,000
3,500,000
-
-
(95,000)
13,705,000

리스부채
1,682,348
(259,013)
-
-
17,198
1,440,533

재무활동으로부터의 총부채
30,232,348
10,334,646
24,526
-
17,198
40,608,717

32. 특수관계자와의 거래

32-1 당분기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자명
당사와의 관계

Intellian Technologies USA, Inc.
종속기업

Intellian B.V.

Intellian LTD.

Intellian Singapore Pte Ltd

Intellian HK Ltd.

상해응련전자과기유한공사

(주)인텔리안시스템즈
기타 특수관계자

기타특수관계자
대표이사, 임직원

32-2 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 중요한 거래 내역 및 특수관계자와의 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.
<당분기>

(단위: 천원)

특수관계자명
매출 등
매입 등
채권
채무

(주)인텔리안시스템즈
-
138,672
-
101,529

Intellian Technologies USA, Inc.(주1)
4,931,219
297,908
16,582,261
-

Intellian B.V.(주1)
7,174,663
140,767
14,842,668
-

Intellian LTD.(주1)
-
443,622
-
97,187

Intellian Singapore Pte Ltd(주1)
418,571
270,450
1,172,031
241,901

Intellian HK Ltd.(주1)
-
173,051
32,988
30,523

상해응련전자과기유한공사(주1)
401,321
178,508
1,341,616
364,743

임직원
512
-
69,411
-

합계
12,926,285
1,642,979
34,040,975
835,885

(주1) 당분기말 현재 종속기업에 대한 채권에 대하여 427,347천원의 대손충당금을 설정하고 있으며, 이와 관련하여 당분기 중 인식된 대손상각비는 40,868천원이며, 기타의대손상각비 환입액은 42,423천원입니다.

<전분기>

(단위: 천원)

특수관계자명
매출 등
매입 등
채권
채무

(주)인텔리안시스템즈
-
97,575
-
44,611

Intellian Technologies USA, Inc.
6,443,071
292,698
14,202,911
-

Intellian B.V.
8,151,148
237,916
15,985,362
-

Intellian LTD.(주1)
-
550,794
-
772,347

Intellian Singapore Pte Ltd
173,643
313,747
1,096,259
309,010

Intellian HK Ltd.
-
174,230
17,589
-

상해응련전자과기유한공사
155,284
67,324
1,656,795
67,695

임직원
254
-
92,448
-

합계
14,923,399
1,734,284
33,051,363
1,193,662

(주1) 전분기말 현재 종속기업에 대한 채권에 대하여 1,801,940천원의 대손충당금을 설정하고 있으며, 이와 관련하여 전분기 중 인식된 대손상각비와 기타의 대손상각비는 각각 28,310천원과 1,065,657천원입니다.

32-3 당분기말 현재 당사는 장ㆍ단기차입금과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

32-4 당분기말 현재 당사는 종속기업인 Intellian B.V.의 차입금 EUR4,500,000과 EUR3,000,000관련하여 산업은행(유럽)과 산업은행(평택지점)에 지급보증을 제공하고 있습니다.

32-5 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

급여
473,887
363,453

퇴직급여
48,823
151,993

합계
522,709
515,445

33. 담보 및 주요 약정사항

33-1 당사가 제공한 담보제공 내역
당분기말 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 당사소유의 자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
담보설정금액
담보권자
내용

당기손익인식금융자산
312,691
소프트웨어공제조합
계약/하자보증 등

토지 및 건물
21,700,000
한국산업은행
차입금

재고자산
22,100,000
한국수출입은행
차입금

특허
2,400,000
국민은행
차입금

33-2 타인으로부터 제공받은 보증의 내역
당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증인
보증내역
보증금액
보증제공처

서울보증보험
이행계약보증 등
1,793,377
거래처

소프트웨어공제조합
계약/하자보증 등
10,287,511
거래처

대표이사
연대보증
28,292,766
한국산업은행 외

EUR 4,500,000
산업은행 유럽

기술신용보증기금
대출보증
765,000
기업은행

900,000
우리은행

한국무역보험공사
및 대표이사
대출보증
2,430,000
국민은행

1,620,000
기업은행

33-3 타인에게 제공한 보증의 내역
보고기간종료일 현재 당사가 타인에게 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
보증내역
보증금액

한국증권금융
우리사주조합 대출금 지급보증
330,749

산업은행 유럽
종속기업 대출보증
EUR 4,500,000

산업은행 평택지점
종속기업 대출보증
EUR 3,000,000

33-4 금융기관 여신한도약정

(단위: 천원)

금융기관
구분
약정한도액
실행금액

한국산업은행
산업운영자금대출
24,500,000
11,800,000

시설자금대출
12,840,000
7,520,000

기업은행
한도대출
900,000
-

무역금융대출
1,800,000
-

외화대출
USD 3,000,000
USD 330,000

한국수출입은행
단기포괄수출금융
17,000,000
10,000,000

국민은행
온렌딩대출
1,500,000
1,500,000

온렌딩대출
2,000,000
2,000,000

무역금융대출
2,700,000
-

특허담보대출
2,000,000
2,000,000

신용대출
1,000,000
-

농협은행
신용대출
1,800,000
-

우리은행
운전자금대출
3,000,000
3,000,000

한도대출
1,000,000
-

씨티은행
외화대출
USD 2,000,000
USD 859,399

34. 위험관리

34-1 금융위험관리
당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 당사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

34-1-1 외환위험
당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 기능통화 외의 통화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
외화단위
당분기말
전기말

외화
환율
원화
외화
환율
원화

자산:

현금및현금성자산
USD
2,745,240.25
1,133.50
3,111,730
4,010,194.49
1,088.00
4,363,092

JPY
6,535,000.00
10.27
67,136
-
-
-

매출채권
SGD
41,846.60
840.97
35,192
39,109.60
822.22
32,157

USD
37,045,036.97
1,133.50
41,990,549
26,580,295.10
1,088.00
28,919,361

JPY
-
-
-
2,350,000.00
10.54
24,775

미수금
USD
1,950,742.35
1,133.50
2,211,166
7,361,641.16
1,088.00
8,009,466

EUR
-
-
-
22,875.00
1,338.24
30,612

CNH
495,780.00
172.35
85,448
495,780.00
166.96
82,775

SGD
63,301.55
840.97
53,235
63,301.55
822.22
52,048

HKD
226,271.00
145.79
32,988
226,271.00
140.35
31,757

단기금융상품
USD
1,997,863.02
1,133.50
2,264,578
1,998,356.17
1,088.00
2,174,212

합 계

49,852,023

43,720,254

부채:

매입채무
USD
3,892,465.74
1,133.50
4,412,110
2,632,266.50
1,088.00
2,863,906

EUR
2,315.00
1,328.29
3,075
-
-
-

GBP
-
-
-
636,000.00
166.96
106,187

CNH
636,000.00
172.35
109,615

-

HKD
771,485.38
145.79
112,475

-

미지급금
USD
2,410,751.00
1,133.50
2,732,586
2,776,136.50
1,088.00
3,020,437

EUR

SGD
287,645.00
840.97
241,901
458,000.00
822.22
376,577

GBP

-
-
17,750.00
1,482.40
26,313

HKD
209,366.00
145.79
30,523
-
-
-

JPY

-
-
100,000.00
10.54
1,054

단기차입금
USD
1,189,399.31
1,133.50
1,348,184
-
-
-

합 계

8,990,469

6,394,473

당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
4,108,514
(4,108,514)
3,758,179
(3,758,179)

EUR
(307)
307
3,061
(3,061)

JPY
6,714
(6,714)
2,372
(2,372)

CNH
(2,417)
2,417
8,278
(8,278)

SGD
(15,347)
15,347
(29,237)
29,237

GBP
-
-
(13,250)
13,250

HKD
(11,001)
11,001
3,176
(3,176)

합계
4,086,155
(4,086,155)
3,732,578
(3,732,578)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

34-1-2 이자율위험
당사는 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다.

당분기말 및 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 시장이자율이 1% 변동할 경우 이자수취 자산 및 이자지급 부채로부터 발생하는 이자수익 및 이자비용의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자비용
406,087
(406,087)
302,323
(302,323)

이자수익
86,070
(86,070)
86,788
(86,788)

34-1-3 가격위험
가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 지분상품에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

34-1-4 신용위험
신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 당사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.
금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 

당분기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
6,311,724
6,473,783

단기금융상품
2,264,578
2,174,212

매출채권 및 기타채권
46,089,708
38,409,528

당기손익인식금융자산
9,646,031
9,896,980

장기금융상품
35,443
30,820

기타금융자산
860,499
846,022

합계
65,207,982
57,831,344

34-1-5 유동성위험
유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지의 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 당사의 금융부채를 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년 이후
합계

단기차입금
16,374,055
8,774,129
-
25,148,184

장기차입금(유동성대체 포함)
-
315,000
13,705,000
14,020,000

매입채무
11,728,860
-
-
11,728,860

미지급금
6,389,615
206,342
256,459
6,852,416

리스부채
-
929,213
511,320
1,440,533

금융보증부채
-
5,895
112,844
118,739

기타금융부채
775,266
-
-
775,266

합계
35,267,797
10,230,579
14,585,622
60,083,998

34-2 자본위험관리
당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각등을 실시하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계(재무상태표에 표시된 것)에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

차입금총계
40,608,717
30,232,348

차감: 현금및현금성자산 등
(8,576,302)
(8,647,995)

순차입금
32,032,415
21,584,353

자본총계
77,209,207
77,214,911

총자본
109,241,622
98,799,264

자본조달비율
29.32%
21.85%

34-3 공정가치의 추정

34-3-1 상각후원가로 계상되는 금융상품의 공정가치
경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

34-3-2 재무상태표에 인식된 자산 및 부채의 공정가치 측정
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

정상거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다.

파생상품의 공정가치는 공시된 가격을 이용하여 계산되었습니다. 다만 공시된 가격을 이용할 수 없다면, 옵션이 아닌 파생상품의 경우에는 금융상품의 기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선을 사용하여 할인된 현금흐름 분석을 수행하며, 옵션인 파생상품의 경우에는 옵션가격결정모형을 사용하고 있습니다. 통화선도계약은 공시된 선도환율과 계약의 만기와 일치하는 공시된 이자율로부터 도출된 수익률곡선을 사용하여 측정하였습니다. 이자율스왑은 공시된 이자율로부터 도출된 적용가능한 수익률곡선에 기초하여 추정되고 할인된 미래현금흐름의 현재가치로 측정하였습니다.

장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

34-3-3 당분기말 및 전기말 현재 당사의 공정가치로 측정된 금융상품의 공정가치 수준별 내역은 다음과 같습니다.
<당분기말>

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

자산:

당기손익인식금융자산
3,585,765
-
6,060,266
9,646,031

<전기말>

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

자산:

당기손익인식금융자산
5,236,635
-
4,660,345
9,896,980

당분기말 및 전기말 중, 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 이동 및 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 이동은 없었습니다.

34-3-4 공정가치 결정에 사용된 평가기법과 가정
주식매수청구권의 평가에는 옵션평가모형을 이용하였으며, 해당 모형에는 관측가능한 시장가격 또는 비율에 근거하지 않은 일부 가정도 포함되어 있습니다. 보통주의 평가에는 평가기준일을 기준으로 모든 파라미터를 계산하여 측정하였습니다.

파생상품이 아닌 금융상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 금융상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법에는 유사한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격 또는 관측 가능한 현행시장거래에서의 가격을 참고하거나 현금흐름할인방법 등 일반적으로 인정된 가격결정모형의 사용을 포함합니다.

파생상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 파생상품의 공정가치는공시가격으로 측정합니다. 측정대상 파생상품과 동일한 파생상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법을 사용하여 파생상품의 공정가치를 측정하는 경우, 선도계약이나 스왑 등 옵션이 아닌 파생상품은 파생상품의 잔여기간에 대하여 적용가능한 수익률곡선에 기초한 현금흐름할인방법으로 공정가치를 측정하며, 옵션인 파생상품은 Black-Sholes 모형 등 옵션가격결정모형을 사용하여 공정가치를 측정합니다.

한편, 공정가치 산정 시 전환가격의 신뢰성 있는 추정의 제약으로 조정 부분이 고려되지 못하여, 실제 결과와 다를 수 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표의 재작성 등 유의사항

1) 재무제표 이용에 유의할 사항

당사의 재무정보는 연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. 작성기준일 현재 유효하거나 조기적용 가능한 한국채택국제회계기준서 및 해석서에 따라 작성되었습니다. 기타 자세한 사항은 "Ⅲ.재무에 관한 사항"의 주석부분을 참조하시기 바랍니다.

2) 최근 3사업연도 중 합병, 분할, 자산양수도 또는 영업양수도 사항

- 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제18기
1분기
매출채권
31,829,064
(1,276,844)
4.0%

대여금
40,000
-
0.0%

미수금
1,817,903
(111,353)
6.1%

합계
33,686,967
(1,388,197)
4.1%

제17기
매출채권
30,041,876
(2,477,644)
8.2%

대여금
40,579
-
0.0%

미수금
655,940
(101,132)
15.4%

합계
30,738,395
(2,578,775)
8.4%

제16기
매출채권
27,338,807
(731,445)
2.7%

대여금
24,647
(17,758)
72.0%

미수금
1,521,118
(1,297,473)
85.3%

합 계
28,884,571
(2,046,675)
7.1%

2) 대손충당금 설정 현황

(단위 : 천원)

구 분
제 18기
제 17기
제16기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
2,578,775
2,046,678
1,575,309

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
48,678
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(1,190,578)
483,419
471,366

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,388,197
2,578,775
2,046,675

3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침 

당사는 거래 상대방에 대한 개별분석을 통하여 대손충당금을 산출하고, 개별분석에 해당되지 않는 채권은 집합적 분석에 따라 대손충당금을 설정하고 있습니다.

4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

구분
6월 이하
6월 초과
1년 초과
3년 초과
계

1년 이하
3년 이하

금액
일반
26,368,869
1,121,312
4,067,865
271,018
31,829,064

특수관계자
-
-
-
-
-

계
26,368,869
1,121,312
4,067,865
271,018
31,829,064

구성비율
82.8%
3.5%
12.8%
0.9%
100%

다. 재고자산 현황 등

1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

계정과목
2021년
(제18기 1분기)
2020년
(제17기)

2019년
(제16기)

상품
-
-
23,250

제품
15,547,990
17,209,791
9,701,072

원재료
10,103,903
8,264,617
7,949,368

반제품
3,037,389
1,269,911
749,568

미착품
6,624,655
1,722,080
1,673,188

합계
35,313,938
28,466,400
20,096,447

총자산대비 재고자산 구성 비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
21%
19%
14%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
1.7회
2.4회
3.1회

2) 재고자산의 실사내용

재고실사일
2021년 1월 04일

재고실사대상
제품 / 상품 / 원재료/ 반제품 등의 재고

실사내용
회사가 보관 중인 재고의 수량 및 상태파악

실사방법
2018년말, 2019년말 재고자산은 참회계법인, 2020년말 재고자산은 동현회계법인 입회 하에 재고실사를 수행하였습니다.

실사결과
실사결과 중대한 차이는 없었습니다.

3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(기준일 : 2021. 03. 31) (단위 : 천원)

구분
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
-
-
-

제품
16,400,911
(852,920)
15,547,990

원재료
10,168,975
(65,071)
10,103,903

반제품
3,050,844
(13,454)
3,037,389

미착품
6,624,655
-
6,624,655

합계
36,245,384
(931,446)
35,313,938

4) 재고자산의 담보내역

당기말 현재 재고자산 22,100,000천원이 차입금과 관련하여 한국수출입은행에 담보로 제공되어 있습니다.

라. 공정가치평가 내역

연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.
Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석을 참고하시기 바랍니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

마. 채무증권 발행실적 등

1) 채무증권의 발행실적

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2) 기업어음증권 미상환 잔액

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 전자단기사채 미상환 잔액

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

4) 회사채 미상환 잔액

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

5) 신종자본증권 미상환 잔액

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

6) 조건부자본증권 미상환 잔액

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2021년(제18기)
동현회계법인
-
-
-

2020년(제17기)
동현회계법인
적정
-
개발비 인식 및 평가

2019년(제16기)
참회계법인
적정
-
개발비 인식 및 평가

가. 내부감사기구와 회계감사인간의 논의 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 07월 31일
감사, 감사인측 담당이사외 5인
대면
반기재무제표 검토단계에서 발견된 유의적인 발견사항

2
2020년 11월 27일
감사, 감사인측 담당이사외 4인
서면
계획된 감사범위, 시기, 예상 이슈, 향후 감사계획
감사인의 독립성, 핵심감사사항의 선정 및 계획 등

3
2021년 02월 19일
감사, 감사인측 담당이사외 5인
서면
기말재무제표 감사단계에서 발견된 유의적인 발견사항
감사인의 독립성, 핵심감사사항에 대한 회계감사 진행 경과

2. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2021년(제18기)
동현회계법인
연결재무제표 / 재무제표
99,000
1,294
99,000
-

2020년(제17기)
동현회계법인
연결재무제표 / 재무제표
90,000
1,295
90,000
1,294

2019년(제16기)
참회계법인
연결재무제표 / 재무제표
60,000
1,123
60,000
1,123

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2019년
2019.06
세무조정 - 반기
2020.03
2,000
참회계법인

2018년
2018.04
세무조정
2019.03
5,000
참회계법인

-
-
-
-
-
-

4. 회계감사인의 변경

'주식회사 등의 외부감사에 관한 법률’에 따라 그동안 우리 회사의 외부감사인이었던 참회계법인과의 계약이 종료됨에 따라 당사는 2020년 2월 13일에 감사인선임위원회를 통해 당사의 외부감사인을 영앤진 회계법인으로 신규 선임하였습니다. 16기 정기주주총회를 통해 선임 보고하였습니다. 
영앤진회계법인은 2020년 11월 24일자로 동현회계법인으로 사명이 변경이 있었습니다.

5. 내부회계관리제도

가. 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책

- 지적사항 없음

나. 공시대상기간중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책

- 감사인의 의견 : 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

- 중대한 취약점에 관한 지적사항 없음.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성

당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사(상근)와 1명의 사외이사(비상근)로 구성되어 있으며, 이사회 내 별도의 위원회는 구성되어 있지 않습니다.

나. 이사회 운영규정의 주요내용

구 분

세부내용

소집 및 
소집권자
제 23 조 (소집권자) 
① 주주총회는 법령에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 이사회의 결의에 따라 대표이사(사장)가 소집한다.
② 대표이사(사장)의 유고시에는 정관 제37조의 규정을 준용한다.

의결 및 
의결권의 제한

제 41 조 (이사회의 결의방법) 
① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

부의사항
이사회운영규정 제11조 (부의사항) 참조

의사록

제 42 조 (이사회의 의사록)) 
① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

다. 중요 의결사항

1) 이사회의 주요 의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

성상엽
엄광식
차승현
오인재
박경수

100%
100%
85%
44%
67%

찬반여부

1
2021.01.22
주식매수선택권 행사자에 대한 현금보상 결정
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성

2
2021.02.01
금전신탁 계약에 의한 자기주식 취득 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

찬성

-

3
2021.02.15
- 제17기 결산 재무제표(연결/별도) 확정의 건 
- 내부회계관리자의 운영실태 평가보고서 승인의 건
- 전자투표 및 전자 위임
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

4
2021.03.08
제 17기 정기주주총회 소집 이사회 결의
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성

5
2021.03.16
제16기 연결/별도 감사보고서 재발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성

6
2021.03.23
잔여 주식매수선택권에 대한 부여방법 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성

신고서 제
출일 현재
2021년 3월 31일자 차승현 사내이사가 중도 퇴임이 있었습니다.

2) 이사회에서의 사외이사의 주요 활동내역

당사는 제출일 현재 2019년 3월 22일자 15 기 정기주주총회 결의로 박경수 사외이사(비상근)를 재선임하였습니다. 2020년 11월 18일 김대영 사외이사가 중도 퇴임이 있었습니다.

라. 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 이사의 독립성

회사 경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행은 이사회의심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

바. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
-
-
-

사. 이사 지원조직현황

당사는 이사의 업무 수행에 따른 별도 지원조직은 구성되어 있지 않으며, 이사의 업무 수행을 위해 경영지원실에서 해당 업무를 지원하고 있습니다.

아. 사외이사 교육 실시 내역

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 09월 25일
코스닥협회
박경수
-
자본시장 관련 주요 이슈 설명회

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부

당사는 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않습니다. 2021년 3월 31일자 17 기 정기주주총회 결의로 염찬엽(상근)감사를 신규선임하였습니다. 제출일 현재 감사(상근) 1명이 감사 업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명
주요 경력
결격요건 여부
비 고

염찬엽
- 고려대 경영학과
- 가온미디어(KOSDAQ) 감사
- 파인브릿지 자산운용 사외이사
- 참회계법인 공인회계사"
적격
상근

다. 감사의 독립성

당사의 감사는 상법 상 감사로서의 자격요견을 충족하며, 이사회 및 타부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사 정관에 다음과 같은 조항을 두고 있습니다.

제 49 조 (감사의 직무와 의무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의
소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 
수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 
필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제38조 제3항의 규정을 준용한다.

라. 감사위원회(감사)의 주요활동 내역

회차
개최일자
의 안 내 용
가결 여부
비고

1
2021.01.22
주식매수선택권 행사자에 대한 현금보상 결정
가결
-

2
2021.02.01
금전신탁 계약에 의한 자기주식 취득 연장의 건
가결
-

3
2021.02.15
- 제17기 결산 재무제표(연결/별도) 확정의 건 
- 내부회계관리자의 운영실태 평가보고서 승인의 건
- 전자투표 및 전자 위임
가결
-

4
2021.03.08
제 17기 정기주주총회 소집 이사회 결의
가결
-

5
2021.03.16
제16기 연결/별도 감사보고서 재발행의 건
가결
-

6
2021.03.23
잔여 주식매수선택권에 대한 부여방법 변경의 건
가결
-

마. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 감사는 전문성을 충분히 갖추고 있으며 
직무수행을 위해 필요시 교육을 실시할 예정입니다.

바. 감사 지원조직현황

증권신고서 제출일 현재 당사는 감사의 감사업무 수행에 따른 별도 지원조직은 구성되어 있지 않으며, 감사의업무 수행을 위해 경영지원실에서 해당 업무를 지원하고 있습니다.

사. 준법지원인 지원조직 현황

증권신고서 제출일 현재 준법지원조직은 구성되어 있지 않습니다. 

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권

해당사항이 없습니다.

다. 경영권 경쟁 

해당사항이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

성상엽
본인
보통주
1,755,023
23.21
1,755,023
23.21
-

㈜인텔리안시스템즈
기타
보통주
591,975
7.83
591,975
7.83
-

엄광식
임원
보통주
122,836
1.62
122,836
1.62
-

차승현
임원
보통주
188,374
2.50
-
-
-

오인재
임원
보통주
50,900
0.67
50,900
0.67
-

박세훈
기타
보통주
6,666
0.09
6,666
0.09
-

이은지
배우자
보통주
60,000
0.79
60,000
0.79
-

계
보통주
2,775,774
36.71
2,587,400
34.21
-

-
-
-
-
-
-

주) 보고서 작성 기준일 발행주식 총수는 7,561,338주 입니다.

2. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2004.02.04

㈜미디어플래닛

90,000

45.00

설립

-

2004.07.20

㈜명진아트

180,000

36.00

㈜미디어플래닛과 ㈜명진아트 합병

-

2004.10.28

성상엽

216,000

27.00

최대주주 변경(유상증자 참여)

-

2016.10.18
성상엽
1,751,023

24.44

코스닥 시장 상장

-

2016.10.18 이후
총발행주식수 증가에 따른
당사 최대주주의 지분율 변동 현황은 아래와 같습니다.

[최대주주 변동내역]

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2017.10.30
성상엽
1,755,023
24.32
장내 매수
-

2018.04.07
성상엽
1,755,023
24.24
발행 주식총수 변동
-

2019.04.15
성상엽
1,755,023
24.21
발행 주식총수 변동
-

2019.09.23
성상엽
1,755,023
23.27
발행 주식총수 변동
-

2020.07.29
성상엽
1,755,023
23.21
발행 주식총수 변동
-

2016.10.18 이후
총발행주식수 증가에 따른
당사 최대주주의 지분율 변동 현황은 아래와 같습니다.

[최대주주 관련 사항]

최대주주 성명

직위

주요경력사항(최근 5년간)

성상엽

대표이사

- 연세대학교 전자공학과
- ㈜인텔리안시스템즈

- 現. 인텔리안테크놀로지스 대표이사

3. 주식의 분포

[주식 소유현황]

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 주,%)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
성상엽
1,755,023
23.21
-

㈜인텔리안시스템즈
591,975
7.83
-

우리사주조합
67,215
0.89
-

[소액주주현황]

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
19,247
19,256
99.95
4,017,809
7,561,338
53.14
-

4. 주식사무

정관 제10조
(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로복지기본법에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산/판매/자본제휴, 재무구조 개선등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일

매년 12월 31일

정기주주총회
매사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부 폐쇄시기

매년 1월 1일부터 1월 14일까지

주권의 종류

1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종류

명의개서대리인

국민은행 증권대행부 (주소: 서울시 영등포구 여의도동 36-3 KB 국민은행 3층)

주주의 특전

해당사항 없음

공고게재

인터넷 홈페이지(www.intelliantech.com)를 통한 전자공고 
다만 부득이한 사유발생 시 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문을 통한 공고

5. 주가 및 주식거래 실적

(기준일 :
2021년 03월 31일)
(단위 : 주, 원)

구분
2020년 10월
2020년 11월
2020년 12월
2021년 01월
2021년 02월
2021년 03월

보
통
주
주
가
(월)
최고
33,250
33,050
52,200
83,600
97,100
81,300

최저
28,900
29,200
33,000
49,500
80,800
60,200

평균주가
30,974
31,050
40,764
62,330
86,800
70,809

거
래
량
최고
413,380
246,318
525,157
1,899,966
504,656
398,894

최저
31,397
26,742
44,273
65,338
128,526
74,923

월간거래량
2,295,696
1,482,979
4,773,301
9,615,032
5,021,055
4,374,966

주)
최고가 / 최저가는 종가 기준입니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주
와의 관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

성상엽
남
1972.12
대표이사
등기임원
상근
경영 총괄
- 연세대 전자공학과
- ㈜인텔리안시스템즈
1,755,023
-
본인
'04.02
2022.03.30

엄광식
남
1970.02
전무이사
등기임원
상근
연구 소장
- 한양대 전자공학 박사
- ㈜하이게인안테나 
- 한라대학교 겸임교수
122,836
-
특수관계인
'04.02
2022.03.30

차승현
남
1973.01
전무이사
등기임원
상근
위성통신사업 총괄
- 한양대 전자공학 석사
- ㈜하이게인안테나
183,874
-
특수관계인
'04.03
2022.03.30

오인재
남
1973.12
전무이사
등기임원
상근
경영지원 총괄
- 연세대 경영학과
- ㈜인텔리안시스템즈
50,900
-
특수관계인
'07.01
2022.03.30

박경수
남
1975.02
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

- 서울대 컴퓨터공학
- 프린스턴대 컴퓨터공학 석/박사
- KAIST대 교수

-
-
-
'16.03
2022.03.30

염찬엽
남
1962.01
감사
등기임원
상근
감사
- 고려대 경영학과 
- 가온미디어(KOSDAQ) 감사 
- 파인브릿지 자산운용 사외이사 
- 참회계법인 공인회계사
-
-
-
-
2024.03.31

황재하
남
1956.12
전무이사
미등기임원
상근
국내영업 총괄
- 세진선박
- 삼영이엔씨
4,200
-
-
'15.07
-

정장수
남
1968.12
전무이사
미등기임원
상근
Global Operations
- 부산대 경영학 
- ㈜엘지화학 
- 멀티박코리아㈜
15,500
-
-
'14.06
-

박정우
남
1960.11
상무이사
미등기임원
상근
개발 담당
- 경북대 전자공학과 석사
- KT 위성사업단
5,500
-
-
'12.03
-

김성수
남
1963.12
상무이사
미등기임원
상근

생산 총괄

- 삼성전자기술대학 메카트로닉스학과
- 삼성전자 생산기술 책임연구원
- 삼진(주)청도법인 총경리

3,000
-
-
'14.09
-

김연호
남
1966.05
상무이사
미등기임원
상근
개발 담당
- Purdue University Computer Vision 박사
- 동부로봇 연구소장
- 디에이테크놀로지 개발본부장
-
-
-
'20.07
-

김영택
남
1969.12
상무이사
미등기임원
상근
전략구매
- 중앙대 기계공학과 학사
- Seagate Korea 구매/자재 이사
- 삼성전자 HDD사업부 구매 그룹장
3,000
-
-
'19.08
-

장우성
남
1970.09
상무이사
미등기임원
상근

영업 총괄

- 서강대 Global MBA
- KNS 총괄이사(COO)
- 위월드 영업총괄 본부장
17,500
-
-
'13.06
-

박세훈
남
1973.01
상무이사
미등기임원
상근
재경 담당
- 고려대 경제학과
- 삼일회계법인
- Solaris Partners Co, Ltd
6,666
-
특수관계인
'18.03
-

차종환
남
1973.10
상무이사
미등기임원
상근

연구 개발

- 한양대 전자통신전파공학과 석사
- ㈜하이게인안테나

70,989
-
-
'04.02
-

함지원
남
1974.04
상무이사
미등기임원
상근
법무/IR
- 서울대 경제학과
- 법무법인 호산
- 딜로이트 안진회계법인
6,666
-
-
'18.03
-

김찬
남
1974.11
상무이사
미등기임원
상근
CIO
- 연세대 전자공학
- 메뉴판닷컴 개발
- KT IDC 사업담당
9,000
-
-
'13.11
-

강현욱
남
1975.03
상무이사
미등기임원
상근
사업 개발
- 시카고대 경제학과 
- Daewoo International
170,000
-
-
'04.07
-

임창주
남
1967.08
상무이사
미등기임원
상근
품질경영 담당
- 부산대 금속공학과 학사
- 아이원스 품질경영 이사
- 삼성자동차 SQA팀
-
-
-
'19.12
-

유춘용
남
1967.08
이사
미등기임원
상근
기술지원 담당
- 한국해양대 기관학과 석사
- 한국알파라발㈜
3,000
-
-
'08.09
-

허태녕
남
1971.09
이사
미등기임원
상근
공공사업 담당
- 경남정보대학 전자과
- 대우통신 통신기 수출부
- KT SAT 해양서비스팀
-
-
-
'16.09
-

박환철
남
1974.09
이사
미등기임원
상근
시스템개발 담당
- 부산대학교 전자계산학 석사
- (주)PAXVR
- (주)DM테크놀러지
-
-
-
'08.12
-

장관수
남
1966.12
이사
미등기임원
상근
기술영업
- 경북대 전자공학 학사
- 삼성전자 네트워크사업부
-
-
-
'21.02
-

손지혜
여
1977.03
이사
미등기임원
상근
전략기획 담당
- 연세대 국제경영 석사
- 한화 사업개발담당
- 코오롱 그룹 전략기획
2,597
-
-
'17.11
-

성창욱
남
1974.03
이사
미등기임원
상근
경영지원 담당
- 한국과학기술원 경영학 석사
- KT 인사담당
-
-
-
'15.3
-

변도준
남
1974.09
상무이사
미등기임원
상근
SW설계담당
- University of Maryland Computer Science 박사
- 삼성전자 네트워크사업부 
- Hughes Network Systems SW개발
-
-
-
19.4
-

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

사무직
남

88

-

12

-

100

4.8

2,084
24
-
1
1
-

사무직
여

20

-

1

-

21

3.4

217
12
-

연구직
남

128

-

-

128

5.0

2,787
22
-

연구직
여

5

-

-

5

5.3

50
10
-

생산직
남

71

-

-

71

4.6

543
8
-

생산직
여

7

-

-

7

10.8

63
9
-

합 계

319

-

13

-

332

4.9

5,744
18
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
20
1,111
56
-

라. 등기임원 신규 선임 현황

(기준일 :
2021년 05월 13일
)

구분

성명

성별

출생

년월

사외이사 후보자

해당여부

주요경력

선임일

최대주주와의

관계

감사
(상근)

염찬엽

남

62년 01월

해당없음

- 고려대 경영학과
- 가온미디어(KOSDAQ) 감사
- 파인브릿지 자산운용 사외이사
- 참회계법인 공인회계사

2021.03.31

해당없음

2021년 3월 31일자 17 기 정기주주총회 결의로 염찬엽(상근)감사를 신규선임하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
3,000
-

감사
1
300
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
481
80.17
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
474
118
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
3
3
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
5
5
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

- 해당하는 임원이 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

- 해당하는 임원이 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : )

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

- 해당하는 임원이 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

- 해당하는 임원이 없습니다.

다. 임원에 대한 주식매수선택권 부여내역

당사가 제출일 현재까지 임원에 대한 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다.

1) 이사·감사에게 부여 주식매수선택권

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
-
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
-
-
-

2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

Wong Siu Wah 외 2
계열회사 임원
2017.03.24
주1)
보통주
6,000
666
-
1,499
-
4,501
19.03.24~22.03.23
15,205

박세훈
미등기임원
2018.03.23
주1)
보통주
20,000
-
-
6,666
-
13,334
20.03.23~23.03.22
13,978

함지원
미등기임원
2018.03.23
주1)
보통주
20,000
-
-
6,666
-
13,334
20.03.23~23.03.22
13,978

Carl Novello 외 4
계열회사 임원
2018.03.23
주1)
보통주
76,000
333
0
1,999
60,000
14,001
20.03.23~23.03.22
13,978

손공호 외 3
직원
2019.03.22
주1)
보통주
4,000
-
-
-
1,000
3,000
21.03.22~24.03.21
13,978

Sam McKee 외 2
계열회사 직원
2019.03.22
주1)
보통주
6,000
999
-
999
-
5,001
21.03.22~24.03.21
18,600

Cheng Yu Tang 외 6
계열회사 직원
2020.03.30
주1)
보통주
20,700
-
-
-
-
20,700
22.03.30~25.03.29
18,600

김찬 외 7
직원
2021.03.31
주1)
보통주
8,500
-
-
-
-
8,500
23.03.31~26.03.30
19,650

Jon Harrison 외 5
계열회사 직원
2021.03.31
주1)
보통주
4,600
-
-
-
-
4,600
23.03.31~26.03.30
70,850

합계
-
-
-
-
165,800
1,998
-
17,829
61,000
86,971

주1)
자기주식교부, 신주교부

중 행사 시 이사회에서 결정 및 승인

주2) '21년 3월 23일자로 부여 방법 중 차액보상 규정은 제외되었음

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사의 현황

1) 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭

당사는 공정거래법상의 출자 총액 제한 기업집단 또는 상호출자제한 기업집단에 해당하지 않습니다.

회사명
법인등록번호
지분율
주요사업
상장여부

Intellian USA

-
100%

통신기기 판매

비상장사

Intellian B.V.

000021815763
100%
통신기기 판매
비상장사

Intellian LTD

07739525
100%
통신기기 판매
비상장사

Intellian Singapore

201606203E
100%
통신기기 판매
비상장사

Intellian HK
68044353
100%
통신기기 판매
비상장사

상해응련전자과기유한공사
15000002201802000000
-
통신기기 판매
비상장사

2) 출자 현황(계통도)

구분

투자회사

㈜인텔리안
테크놀로지스

Intellian
USA

Intellian
B.V.

Intellian
LTD

Intellian
Singapore

Intellian HK

피출자회사

㈜인텔리안테크놀로지스

-

-

-

-

-

Intellian USA

100%

-

-

-

-

Intellian B.V.

100%

-

-

-

-

Intellian LTD

100%

-

-

-

-

Intellian Singapore

100%

-

-

-

-

Intellian HK
100%
-
-
-
-

상해응련전자과기유한공사
-
-
-
-
-
100%

3) 회사의 경영에 영향력을 미치는 회사

해당사항이 없습니다.

4) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

증권신고서 제출일 현재 당사와 계열회사간 임원 겸직 현황은 다음과 같습니다.

성명

회사명

상근여부

담당업무

성상엽

Intellian USA

비상근

경영자문

박세훈

Intellian Singapore

비상근

경영자문

성상엽

Intellian HK

비상근

경영자문

함지원
상해응련전자과기유한공사

비상근

경영자문

나. 타법인 출자현황

타법인출자 현황

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

신진브이에프 (비상장)
2008.05.22
원재료수급
9,950
19,900
19.9%
9,950
-
-
-
19,900
19.90%
9,950
8,052,538
402,484

스톤브릿지영프론티어투자조합 (비상장)
2018.03.07
중소벤처 창업초기투자
100,000
1,000
2.35%
1,226,000
-
-
-
1,000
2.35%
1,226,000
52,049,909
919,117

부산로봇사업협동조합 (비상장)
2018.11.19
센텀 2지구 산업단지 분양
24,000
8
8.50%
24,000
-
-
-
8
8.50%
24,000
524,694
89,430

케이엘코스모 (비상장)
2018.12.10
자금운용
2,000,000
1
5.00%
2,375,000
-
-
-
1
5.00%
2,375,000
40,307,076
1,140,870

티그리스인베스트먼트 (비상장)
2019.09.09
자금운용
300,000
300
4.99%
300,000
-
-
-
300
4.99%
300,000
7,087,964
-148,441

소프트웨어공제조합 (비상장)
2019.11.01
보증증권발급
299,850
435
0.08%
306,133
-
-
-
435
0.08%
306,133
468,646,942
9,313,508

미래에셋 Innovative Growth 투자조합 (비상장)
2020.11.05
자금운용
400,000
1
2.66%
400,000
-
400,000
-
1
2.66%
800,000
15,022,188
-217,703

㈜컨텍 (비상장)
2021.03.26
자금운용
999,921
-
-
-
1
999,921
-
1
2.60%
999,921
3,697,640
770,235

합 계
-
-
4,641,083
-
2,115,326
1,069,590
-
-
6,041,004
-
-

주1)

상기 내용은 연결기준으로
작성
하였습니다.

주2)
재무현황은 2020.12.31 기준입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는
차입금과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공 받고 있습니다.

그 외 연결회사 간의 주요 거래 및 내역들은 분기보고서 주석 사항을 참조 바랍니다.

2. 대주주와 자산양수도 등

제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행, 변경상황

해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

개최일자

의안내용

가결여부

비고

2019.03.22

정기주주총회

제1호 의안 재무제표 승인의 건

제2호 의안 정관일부 변경의 건

제3호 의안 이사 선임의 건(사내이사 4명, 사외이사 1명)
 제3-1호 사내이사 성상엽 재선임의 건 
 제3-2호 사내이사 엄광식 재선임의 건 
 제3-3호 사내이사 차승현 재선임의 건 
 제3-4호 사내이사 오인재 재선임의 건 
 제3-5호 사외이사 박경수 재선임의 건
제4호 의안 임원퇴직금 지급규정 변경의 건

제5호 의안 이사보수한도 승인의 건

제6호 의안 감사보수한도 승인의 건

제7호 의안 주식매수선택권 부여의 건

가결

2020.03.30

정기주주총회

제1호 의안 재무제표 승인의 건

제2호 의안 이사보수한도 승인의 건

제3호 의안 감사보수한도 승인의 건

제4호 의안 주식매수선택권 부여의 건

가결

2021.03.31
정기주주총회

제1호 의안 재무제표 승인의 건

제2호 의안 정관일부 변경의 건

제3호 의안 감사 선임의 건
 제3-1호 염찬엽 상근 감사 선임 
제4호 의안 이사보수한도 승인의 건
제5호 의안 감사보수한도 승인의 건

제6호 의안 주식매수선택권 부여의 건

가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

당
사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표현황

당
사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

증권신고서 제출일 현재 당사가 타인을 위하여 제공하고 있으며, 담보 및 보증의 내역은 분기보고서 주석 사항을 참조하시기 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황

당
사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발부채 등

당
사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당
사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제제현황 등 그 밖의 상황

가. 제제현황

당
사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당
사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업 기준검토표

중소기업기준검토표(2020)_1

라. 공모자금의 사용내역

당사는 2016.10.18자 기업공개 (코스닥시장상장)을 통하여 일반공모를 하였으며, 이 자금은 2018년 반기(2018.06.30 기준)로 전액 사용되었습니다.

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

기업공개
(코스닥시장상장)
1
2016.10.11
- 연구개발비: 9,940
- 시설자금 및 원재료: 17,450
- 발행제비용: 987
28,377
- 연구개발비: 14,913
- 시설자금 및 원재료: 10,628
- 발행제비용: 987
- 차입금 상환: 1,849
28,377
-

마. 사모자금의 사용 내역

당사는 2018.07.27자 전환 사채를 발행하였으며, 이 자금은 2019년 3분기(2019.09.30기준)로 전액 사용되었습니다.

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
4
2018년 07월 27일
- 시설자금 : 3,000
- 기타자금 : 7,000
10,000
- 시설자금 : 3,000
- 기타자금 : 7,000
10,000
-

바. 보호예수 현황

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : )

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

-
-
-
-
-
-
-

주1)

2020년 10월 18일 자로 최대주주 등의 주식은 4년간의 보호 예수 기간이 만료 됨에 따라

보호예수가 해제되었습니다.

주2)
제출일 현재 보호예수 된 주식은 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항이 없습니다.