DL이앤씨 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20210610)
제출인: DL이앤씨

증권신고서(채무증권)
3.3
디엘이앤씨(주)

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 06월 10일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 06월 04일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 06월 04일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 06월 10일
[기재정정] 증권신고서(채무증권)
기재정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은 굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에 따른 
기재정정
모집 또는 매출총액 : 200,000,000,000원

모집 또는 매출총액 :
295,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른 
기재정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에 따른 
기재정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른 
기재정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 
기재정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
수요예측 결과에 따른 
기재정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른 
기재정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
1-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 06월 14일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
 DL기업영업지원팀
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA- (안정적)/ AA-(안정적)
(한국기업평가 / 한국신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
6,000,000
60,000,000,000
90,000,000
총액인수

대표
신한금융투자
-
6,000,000
60,000,000,000
90,000,000
총액인수

대표
케이비증권
-
3,000,000
30,000,000,000
45,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 16일
2021년 06월 16일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
150,000,000,000

발행제비용
404,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 05월 10일 삼성증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에
관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶
본 사채의 상장신청(예정)일은 2021년 06월

11일이며, 상장예정일은 2021년 06월

16일임.

주1) 본 사채는 2
021년

06월 08일
09시에서 16시까지 한국
금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하
는
AA-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.
를 가산한 이자율
입니다. 
주3) 본 사채의 전자등록총액 합계는 수요예측 결과에 따라 제1-1회, 제1-2회 무보증사채 합계 금
삼천억원(￦300,000,000,000) 이하의 범
위
내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있으며, 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은
2021년

06월 10일
정정신고서를
통해 공시할 예정입니다.

회차 :
1-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 06월 16일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
 DL기업영업지원팀
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA- (안정적)/ AA-(안정적)
(한국기업평가 / 한국신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
3,000,000
30,000,000,000
45,000,000
총액인수

대표
삼성증권
-
2,000,000
20,000,000,000
30,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 16일
2021년 06월 16일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
213,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 05월 10일 삼성증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶
본 사채의 상장신청(예정)일은 2021년 06월

11일이며, 상장예정일은 2021년 06월

16일임.

주1) 본 사채는 2021년

06월 08일
09시에서
16시
까
지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는

AA-등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를
가산한
이자율입니다. 
주3) 본 사채의 전자등록총액 합계는 수요예측 결과에 따라 제1-1회, 제1-2회 무보증사채 합계 금
삼천억원(￦300,000,000,000) 이하의 범
위
내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있으며, 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은
2021년 06월

10일
정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
1-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
이자율

1.612

발행수익률
1.612
상환기일
2024년 06월 14일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
 DL기업영업지원팀
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA- (안정적)/ AA-(안정적)
(한국기업평가 / 한국신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
8,500,000
85,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
신한금융투자
-
8,500,000
85,000,000,000

인수수수료 0.15%

총액인수

대표
케이비증권
-
3,000,000
30,000,000,000

인수수수료 0.15%

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 16일
2021년 06월 16일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
200,000,000,000

발행제비용
519,911,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 05월 10일 삼성증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에
관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶
본 사채의 상장신청(예정)일은 2021년 06월

11일이며, 상장예정일은 2021년 06월

16일임.

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.612%로 하되, 동 이자율이 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 AA-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.05%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
1-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
95,000,000,000
모집(매출)총액
95,000,000,000

발행가액
95,000,000,000
이자율

2.054

발행수익률
2.054
상환기일
2026년 06월 16일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
 DL기업영업지원팀
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA- (안정적)/ AA-(안정적)
(한국기업평가 / 한국신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
7,000,000
70,000,000,000

인수수수료 0.15%

총액인수

대표
삼성증권
-
2,500,000
25,000,000,000

인수수수료 0.15%

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 16일
2021년 06월 16일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
90,000,000,000

타법인증권취득자금

5,000,000,000

발행제비용
306,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 05월 10일 삼성증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶
본 사채의 상장신청(예정)일은 2021년 06월

11일이며, 상장예정일은 2021년 06월

16일임.

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 2.054%로 하되, 동 이자율이 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 AA-등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA-등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

[회 차 :
1-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면(전자등록) 총 액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하되, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

"발행회사"가 인수계약서 제7항 및 제8항의 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다.)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다.)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한

2021년 09월 16일, 2021년 12월 16일, 2022년 03월 16일, 2022년 06월 16일,
2022년 09월 16일, 2022년 12월 16일, 2023년 03월 16일, 2023년 06월 16일,
2023년 09월 16일, 2023년 12월 16일, 2024년 03월 16일, 2024년 06월

14일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2021년
05월
20일 /
2021년
05월
21일

평가결과등급
한국신용평가㈜ (AA-/안정적) / 한국기업평가(주) (AA-/안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주), 신한금융투자(주), KB증권(주)

분석일자
2021년 06월 04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2024년 06월 14일

에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일(영업일이 아닌 날을 말한다. 이하 같다)에 해당할 경우 그 다음 영업일
에
상환하고
, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2024년 06월

14일

납 입 기 일

2021년 06월

16일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 DL기업영업지원팀

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 05월 10일 삼성증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야
함.

▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2021년 06월

11일이며, 상장예정일은 2021년 06월

16일임.

주1) 본 사채는
2021년

06월 08일
09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)
에 -
0.20%p. ~ +0.20%p.를
가산한
이자율입니다. 
주3) 본 사채의 전자등록총액 합계는 수요예측 결과에 따라 제1-1회, 제1-2회 무보증사채 합계 금
삼천억원(￦300,000,000,000) 이하의 범
위
내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있으며, 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년
06월

10일
정정신고서를 통
해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
1-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면(전자등록) 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하되, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

"발행회사"가 인수계약서 제7항 및 제8항의 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다.)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다.)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 09월 16일, 2021년 12월 16일, 2022년 03월 16일, 2022년 06월 16일,
2022년 09월 16일, 2022년 12월 16일, 2023년 03월 16일, 2023년 06월 16일,
2023년 09월 16일, 2023년 12월 16일, 2024년 03월 16일, 2024년 06월 16일,
2024년 09월 16일, 2024년 12월 16일, 2025년 03월 16일, 2025년 06월 16일,
2025년 09월 16일, 2025년 12월 16일, 2026년 03월 16일, 2026년 06월 16일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2021년
05월
20일 /
2021년
05월
21일

평가결과등급
한국신용평가(주) (AA-/안정적) / 한국기업평가(주) (AA-/안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), 삼성증권(주)

분석일자
2021년 06월 04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2026년 06월 16일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에
상환하고
, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2026년 06월

16일

납 입 기 일

2021년 06월

16일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)우리은행 DL기업영업지원팀

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 05월 10일 삼성증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시
사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶
본 사채의 상장신청(예정)일은 2021년 06월

11일이며, 상장예정일은 2021년 06월

16일임.

주1) 본 사
채는 2021년

06월 08일
09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AA-등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.20%p. ~ +0.20%
p.를 가산한 이자율입니다
. 
주3) 본 사채의 전자등록총액 합계는 수요예측 결과에 따라 제1-1회, 제1-2회 무보증사채 합계 금
삼천억원(￦300,000,000,000) 이하의 범
위
내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있으며, 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년
06월

10일
정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

1. 공모개요

[회 차 :
1-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면(전자등록) 총 액
200,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
1.612

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

1.612

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하되, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

"발행회사"가 인수계약서 제7항 및 제8항의 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다.)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다.)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한

2021년 09월 16일, 2021년 12월 16일, 2022년 03월 16일, 2022년 06월 16일,
2022년 09월 16일, 2022년 12월 16일, 2023년 03월 16일, 2023년 06월 16일,
2023년 09월 16일, 2023년 12월 16일, 2024년 03월 16일, 2024년 06월

14일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2021년
05월
20일 /
2021년
05월
21일

평가결과등급
한국신용평가㈜ (AA-/안정적) / 한국기업평가(주) (AA-/안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주), 신한금융투자(주), KB증권(주)

분석일자
2021년 06월 04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2024년 06월 14일

에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일(영업일이 아닌 날을 말한다. 이하 같다)에 해당할 경우 그 다음 영업일
에
상환하고
, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2024년 06월

14일

납 입 기 일

2021년 06월

16일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 DL기업영업지원팀

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 05월 10일 삼성증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야
함.

▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2021년 06월

11일이며, 상장예정일은 2021년 06월

16일임.

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.612%로 하되, 동 이자율이 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 AA-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
1-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면(전자등록) 총 액
95,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
2.054

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
95,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

2.054

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하되, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

"발행회사"가 인수계약서 제7항 및 제8항의 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다.)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다.)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 09월 16일, 2021년 12월 16일, 2022년 03월 16일, 2022년 06월 16일,
2022년 09월 16일, 2022년 12월 16일, 2023년 03월 16일, 2023년 06월 16일,
2023년 09월 16일, 2023년 12월 16일, 2024년 03월 16일, 2024년 06월 16일,
2024년 09월 16일, 2024년 12월 16일, 2025년 03월 16일, 2025년 06월 16일,
2025년 09월 16일, 2025년 12월 16일, 2026년 03월 16일, 2026년 06월 16일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2021년
05월
20일 /
2021년
05월
21일

평가결과등급
한국신용평가(주) (AA-/안정적) / 한국기업평가(주) (AA-/안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), 삼성증권(주)

분석일자
2021년 06월 04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2026년 06월 16일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에
상환하고
, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2026년 06월

16일

납 입 기 일

2021년 06월

16일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)우리은행 DL기업영업지원팀

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 05월 10일 삼성증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시
사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶
본 사채의 상장신청(예정)일은 2021년 06월

11일이며, 상장예정일은 2021년 06월

16일임.

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 2.054%로 하되, 동 이자율이 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 AA-등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA-등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재 

라. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제1-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
15
6
8
1
-
-
30

수량
1,700
1,200
1,400
700
-
-
5,000

경쟁율
1.13 : 1
0.80 : 1
0.93 : 1
0.47 : 1
-
-
3.33 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제1-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
13
1
5
0
-
-
19

수량
1,450
200
600
0
-
-
2,250

경쟁율
2.90 : 1
0.40 : 1
1.20 : 1
0.00 : 1
-
-
4.50 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제1-1회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-50
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.00%
100
2.00%
포함

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.00%
200
4.00%
포함

-1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.00%
300
6.00%
포함

0
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
4.00%
500
10.00%
포함

2
2
200
-
-
-
-
1
700
-
-
-
-
3
900
18.00%
1,400
28.00%
포함

3
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.00%
1,600
32.00%
포함

5
-
-
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
2
400
8.00%
2,000
40.00%
포함

7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.00%
2,100
42.00%
포함

9
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.00%
2,200
44.00%
포함

10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.00%
2,300
46.00%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.00%
2,400
48.00%
포함

14
3
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
6.00%
2,700
54.00%
포함

15
1
300
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
2
600
12.00%
3,300
66.00%
포함

16
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.00%
3,500
70.00%
포함

19
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
4.00%
3,700
74.00%
포함

20
3
300
4
900
1
100
-
-
-
-
-
-
8
1,300
26.00%
5,000
100.00%
포함

합계
15
1,700
6
1,200
8
1,400
1
700
0
0
0
0
30
5,000
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제1-2회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-26
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
8.89%
200
8.89%
포함

-24
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.22%
250
11.11%
포함

-20
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
8.89%
450
20.00%
포함

-10
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
13.33%
750
33.33%
포함

-5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.44%
850
37.78%
포함

-3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.44%
950
42.22%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.44%
1,050
46.67%
포함

2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.44%
1,150
51.11%
포함

3
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
8.89%
1,350
60.00%
포함

6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.44%
1,450
64.44%
포함

7
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
8.89%
1,650
73.33%
포함

10
1
200
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
400
17.78%
2,050
91.11%
포함

15
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
8.89%
2,250
100.00%
포함

합계
13
1,450
1
200
5
600
0
0
0
0
0
0
19
2,250
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차: 제1-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측참여사
DL이앤씨㈜ 3년만기 회사채 등급민평 대비 스프레드

-50
-5
-1
0
2
3
5
7
9
10
11
14
15
16
19
20
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

200

200

기관투자자5

700

700

기관투자자6

100

100

기관투자자7

100

100

기관투자자8

200

200

기관투자자9

200

200

기관투자자10

200

200

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

100

100

기관투자자14

100

100

기관투자자15

100

100

기관투자자16

100

100

기관투자자17

100

100

기관투자자18

300

300

기관투자자19

300

300

기관투자자20

100

100

기관투자자21

100

100

기관투자자22

200

200

기관투자자23

500
500

기관투자자24

200
200

기관투자자25

100
100

기관투자자26

100
100

기관투자자27

100
100

기관투자자28

100
100

기관투자자29

100
100

기관투자자30

100
100

합계
100
100
100
200
900
200
400
100
100
100
100
300
600
200
200
1,300
5,000

누적합계
100
200
300
500
1,400
1,600
2,000
2,100
2,200
2,300
2,400
2,700
3,300
3,500
3,700
5,000

[회차: 제1-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측참여사
DL이앤씨㈜ 5년만기 회사채 등급민평 대비 스프레드

-26
-24
-20
-10
-5
-3
0
2
3
6
7
10
15
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2
100

100

기관투자자3

50

50

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

200

200

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100

100

기관투자자9

100

100

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

100

100

기관투자자14

100

100

기관투자자15

100

100

기관투자자16

100

100

기관투자자17

200

200

기관투자자18

200

200

기관투자자19

200
200

합계
200
50
200
300
100
100
100
100
200
100
200
400
200
2,250

누적합계
200
250
450
750
850
950
1,050
1,150
1,350
1,450
1,650
2,050
2,250

마. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제1-1회]

청약일 1영업일전일 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA-등급 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제1-2회]

청약일 1영업일전일 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA-등급 5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2021년 06월 08일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 DL이앤씨(주)와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 2,950억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본 사채의 발행금액 결정]
① 제1-1회 무보증사채 : 2,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,500억원)
② 제1-2회 무보증사채 : 950억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)

[수요예측 신청현황]

① 제1-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 5,000억원
- 총 참여신청범위: -0.50%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 30건

② 제1-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 2,250억원
- 총 참여신청범위: -0.26%p. ~ +0.15%p.
- 총 참여신청건수: 19건

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 협의를 통하여 금번에 발행예정이었던 3년물은 최초 모집예정금액 1,500억원에서 2,000억원으로 증액하기로 결정하였으며, 5년물은 최초 모집예정금액 500억원에서 950억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본사채의 발행금리

① 제1-1회 무보증사채:

"본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

② 제1-2회 무보증사채:

"본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA-등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전 

가. 사채의 인수

[회 차 : 1-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
60,000,000,000
0.15
총액인수

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
60,000,000,000
0.15
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
0.15
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 1-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
0.15
총액인수

대표
삼성증권(주)
00104856
서울시 서초구 서초대로 74길 11
20,000,000,000
0.15
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 1-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
150,000,000,000
-
정액 수수료 : 2,500,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 1-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
50,000,000,000
-
정액 수수료 : 2,500,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 : 1-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
85,000,000,000
0.15
총액인수

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
85,000,000,000
0.15
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
0.15
총액인수

<삭제>

[회 차 : 1-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
70,000,000,000
0.15
총액인수

대표
삼성증권(주)
00104856
서울시 서초구 서초대로 74길 11
25,000,000,000
0.15
총액인수

<삭제>

나. 사채의 관리

[회 차 : 1-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
200,000,000,000
-
정액 수수료 : 2,500,000

<삭제>

[회 차 : 1-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
95,000,000,000
-
정액 수수료 : 2,500,000

<삭제>

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율

만기일

옵션관련사항

제1-1회 무보증사채
1,500
주2)
2024년 06월 14일
-

제1-2회 무보증사채
500
주3)
2026년 06월 16일
-

주1) 본 사채는
2021년

06월 08일
09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
AA-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를
가산한 이자율입니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
AA-등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를
가산한 이자율입니다.

주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 가산(차감)금리는
2021년

06월 10일
정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(중략) 

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산의 처분 제한
지배구조변경 제한

내용
2,000억원
부채비율 700%
자기자본의 700%
자기자본의 10배
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하
여
2021년

06월
04
일
유진투자증권(주)
와
맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결
의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로
써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
주2) 본 사채는 2021년

06월 08일
09시에서 1
6시

까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예
측결과에 따라 금
삼천억원(\ 300,000,000,000)
이하의 범위 내에서 상기 원리
금지급 규모가
조정될 수 있습니다.

주3) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 별도재무제표 기준으로 적용합니다.

(중략) 

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여
유진투자증권(주)
와 사채관리계약
을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 1-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
150,000,000,000
-
정액 수수료 : 2,500,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 1-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
50,000,000,000
-
정액 수수료 : 2,500,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율

만기일

옵션관련사항

제1-1회 무보증사채
2,000

주
1)

2024년 06월 14일
-

제1-2회 무보증사채
950

주
2)

2026년 06월 16일
-

<삭제>

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.612%로 하되, 동 이자율이 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 AA-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 2.054%로 하되, 동 이자율이 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 AA-등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA-등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

<삭제>

(중략) 

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산의 처분 제한
지배구조변경 제한

내용
2,950억원
부채비율 700%
자기자본의 700%
자기자본의 10배
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하
여
2021년

06월
04
일
유진투자증권(주)
와
맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결
의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로
써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

<삭제>

주
2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 별도재무제표 기준으로 적용합니다.

(중략) 

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여
유진투자증권(주)
와 사채관리계약
을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 1-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
200,000,000,000
-
정액 수수료 : 2,500,000

<삭제>

[회 차 : 1-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
95,000,000,000
-
정액 수수료 : 2,500,000

<삭제>

(주6) 정정 전 

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가
. 자금
조달금액

[제1-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
404,820,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
149,595,180,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다

[제1-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
213,020,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
49,786,980,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다

나. 발행제비용의 내역

[제1-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
105,000,000
전자등록총액 금 1,500억원×0.07%

인수수수료
225,000,000

전자등록총액 금 1,500억원 x
0.15%

사채관리수수료(수탁수수료)
2,500,000

정액 지급

신용평가수수료
15,000,000
한국신용평가, 한국기업평가(VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
1,500,000

1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000

1년당 100,000원(500,000원 한도)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

등록수수료
500,000
전자등록총액의 1/100,000원(최대 50만원)

감사수수료
55,000,000
안진회계법인 (VAT 별도)

합 계
404,820,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제1-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
전자등록총액 금 500억원×0.07%

인수수수료
75,000,000

전자등록총액 금 500억원 x
0.15%

사채관리수수료(수탁수수료)
2,500,000

정액 지급

신용평가수수료
30,000,000
한국신용평가, 한국기업평가(VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
-
주2)

상장연부과금
-
주2)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

등록수수료
500,000
전자등록총액의 1/100,000원(최대 50만원)

ESG채권인증수수료
15,000,000
한국기업평가(VAT 별도)

감사수수료
55,000,000
안진회계법인(VAT 별도)

합 계
213,020,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 금번 당사가 발행하는 제1-2회 무보증사채는 ESG 채권이므로, 한국거래소의 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제될 예정입니다

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 발행되는 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채 조달금액 금 이천억원(\200,000
,000,000)을 아래와 같이 운영자금(ESG포함)으로 사용할 예정입니다. 수요예측결과에 따라 제1-1,
1-2회
무보증사채의 발행 총액 합계는 최대 금 삼천억원(\300,000,000,000
) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있으며, 이 경우 증액되는 금액 최대 금 일천억원(\100,000,000,000)에 대해서는
운영자금(ESG포함) 및 타법인증권취득자금(ESG)으로 사용할 계획으로,
수요예측 결과에
따라 배분할 예정입니다. 

회차 :
1-1
(기준일 :
2021년 06월 03일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
150,000,000,000
-
-
-
150,000,000,000

회차 :
1-2
(기준일 :
2021년 06월 03일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000

나. 자금의 세부 사용내역 

[운영자금 세부사용내역]
(단위 : 억원)

금번 무보증사채 운영자금 금액은 금 이천억원(\200,000,000,000)이며, 자재대/외주용역비 및 중소협력사 금융지원 자금(ESG)으로 사용될 예정입니다.
세부 내역은 아래와 같습니다.

사용목적
ESG여부
프로젝트
내역
사용 시기
투입금액

운영자금
-
국내 현장 건설

국내 현장
자재대 (레미콘, 철근 外), 
외주용역비

2021년 6월~
2021년
10월(계획)

1,500

ESG(사회적채권)

중소 협력사 대상 
금융지원 프로젝트 2건

협력사의 상생 대출 및 상생 펀드 투자
(주3)

2021년 4월~
2022년 12월(계획)
500

합계
2,000

주1) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2) 자금사용시기는 당사의 사업 계획에 따라 기재하였으며, 사업 진도에 따라 시기는 일부 조정될 수 있습니다. 
주3) 상생 대출 : 협력사에 무이자로 운영자금 대여 / 상생 펀드 : 정기예금 이자로 중소협력사 대출이자 지원 및 저금리 운영자금 지원 예정입니다.

금번 당사가 발행하는 제1-2회 무보증사채는 ESG채권(ESG Bond)입니다. 당사가 발행하는 본 채권은 국제자본시장협회(International Capital Market Association, IMCA)의 녹색채권원칙(Green Bond Principle, GBP), 사회적채권원칙(Social Bond Principle, SBP) 및 환경부 녹색채권 가이드라인의 기준을 준수하여 발행되는 채권입니다. 금번 당사가 발행하는 ESG채권은 지속가능채권(Sustainable Bond)으로서 조성된 재원은 녹색사업 및 사회적 가치 창출 프로젝트에 전액 사용할 예정입니다.

당사는 당사의 ESG채권 표준 관리체계 및 프로젝트의 적격성에 대하여 한국기업평가로부터 ST1등급 평가의견을 획득하였습니다. 

이상과 같은 사실을 투자자 여러분께 안내해드리기 위하여 본 ESG채권에 대한 '평가의견서'를 기타 공시첨부서류 형태로 본 증권신고서 제출 시 첨부, 공시하였습니다. 

다. 증액시 자금의 사용목적

2021년 06월 08일 수요예측 결과에 따라 당사의 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계가 금 이천억원(\200,000,000,000)을 초과하는 금액으로 금 삼천억원(\ 300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 경우, 금 이천억원(\200,000,000,000) 대비 초과 조달 금액은 운영자금
(ESG포함)

및 타법인증권취득자금(ESG)에 사용될 예정입니다.

[운영자금 세부사용내역]
(단위 : 억원)

증액 후 무보증사채 운영자금 금액은 금 이천팔백억원(\280,000,000,000)이며 국내 현장 및 친환경 건축물 건설 프로젝트
자재대
, 외주용역비 및 협력사의 상생 대출
,
상생 펀드 투자(ESG)로 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.

사용목적
ESG여부
프로젝트
내역
사용 시기
투입금액

운영자금
-
국내 현장 건설

국내 현장
자재대 (레미콘, 철근 外), 외주용역비

2021년 6월~
2021년
10월(계획)

1,500

ESG(사회적채권)

중소 협력사 대상 
금융지원 프로젝트 2건

협력사의 상생 대출 및 상생 펀드 투자 (주3)

2021년 4월~
2022년 12월(계획)

1,000

ESG(녹색채권)
친환경건축물 
건설 프로젝트 2건

남양뉴타운 현장 外

자재대
, 외주용역비 外 (주4)

2021년 6월~
2022년 12월(계획)
300

합계
2,800

주1) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2)
자금사용시기는 당사의 사업 계획에 따라 기재하였으며, 사업 진도에 따라 시기는 일부 조정될 수 있습니다.

주3) 상생 대출 : 협력사에 무이자로 운영자금 대여 / 상생 펀드 : 정기예금 이자로 중소협력사 대출이자 지원 및 저금리 운영자금 지원 예정입니다.
주4)
친환경 건축물 인증(G-SEED 등)을 받은
신규 투자 프로젝트입니다.

[타법인증권취득자금 세부사용내역]
(단위 : 억원)

증액 후 무보증사채 타법인증권취득자금 금액은
금 이백억원(\20,000,000,000)이며
친환경 운송수단 건설 프로젝트를 위한 출자금에 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.

사용목적
ESG여부
내용
목적
구매처
사용 시기
투입금액

타법인
증권
취득자금
ESG(녹색채권)

신월여의지하도로 
민간투자사업
(신월IC~여의대로)

오염물질의 외부 배출을 차단하는 등 친환경 지하도로로 터널을 건설하는 프로젝트에 대한 지분 인수

DL(주)

2021년 6월~
2022년 12월
(계획)

200

합계
200

주1) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2)
자금사용시기는 당사의 사업 계획에 따라 기재하였으며, 사업 진도에 따라 출자시기는 일부 조정될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가
. 자금
조달금액

[제1-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

519,911,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
199,480,088,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다

[제1-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
95,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
306,520,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
94,693,480,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다

나. 발행제비용의 내역

[제1-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
140,000,000

전자등록총액 금
2,000억원 ×0.07%

인수수수료
300,000,000

전자등록총액 금
2,000억원
x
0.15%

사채관리수수료(수탁수수료)
2,500,000

정액 지급

신용평가수수료
20,000,000
한국신용평가, 한국기업평가(VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
1,600,000

2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
291,600

1년당 100,000원(500,000원 한도) (주2)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

등록수수료
500,000
전자등록총액의 1/100,000원(최대 50만원)

감사수수료
55,000,000
안진회계법인 (VAT 별도)

합 계
519,911,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 상장연부과금은 제1-1회 만기일 조정으로 일할계산된 금액입니다.

[제1-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
66,500,000

전자등록총액 금
950억원 ×0.07%

인수수수료
142,500,000

전자등록총액 금
950억원
x
0.15%

사채관리수수료(수탁수수료)
2,500,000

정액 지급

신용평가수수료
24,500,000
한국신용평가, 한국기업평가(VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
-
주2)

상장연부과금
-
주2)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

등록수수료
500,000
전자등록총액의 1/100,000원(최대 50만원)

ESG채권인증수수료
15,000,000
한국기업평가(VAT 별도)

감사수수료
55,000,000
안진회계법인(VAT 별도)

합 계
306,520,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 금번 당사가 발행하는 제1-2회 무보증사채는 ESG 채권이므로, 한국거래소의 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제될 예정입니다

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 발행되는 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채 조달금액 금
이천구백오십억원(\295,000
,000,000)
을 아래와 같이 운영자금(ESG포함) 및 타법인증권취득자금(ESG)로 사용할 예정입니다. 

회차 :
1-1
(기준일 :

2021년 06월
09일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
200,000,000,000
-
-
-
200,000,000,000

회차 :
1-2
(기준일 :

2021년 06월
09일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
90,000,000,000
-
5,000,000,000
-
95,000,000,000

나. 자금의 세부 사용내역

[운영자금 세부사용내역]
(단위 : 억원)

금번 무보증사채 운영자금 금액은 금 이천구백억원(\290,000,000,000)이며 국내 현장 및 친환경 건축물 건설 프로젝트
자재대
, 외주용역비 및 협력사의 상생 대출
,
상생 펀드 투자(ESG)로 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.

사용목적
ESG여부
프로젝트
내역
사용 시기
투입금액

운영자금
-
국내 현장 건설

국내 현장
자재대 (레미콘, 철근 外), 외주용역비

2021년 6월~
2021년
10월(계획)

2,000

ESG(사회적채권)

중소 협력사 대상 
금융지원 프로젝트 2건

협력사의 상생 대출 및 상생 펀드 
투자 (주3)

2021년 4월~
2022년 12월(계획)

600

ESG(녹색채권)
친환경건축물 
건설 프로젝트 2건

남양뉴타운 현장 外

자재대
, 외주용역비 外 (주4)

2021년 6월~
2022년 12월(계획)
300

합계
2,900

주1) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2)
자금사용시기는 당사의 사업 계획에 따라 기재하였으며, 사업 진도에 따라 시기는 일부 조정될 수 있습니다.

주3) 상생 대출 : 협력사에 무이자로 운영자금 대여 / 상생 펀드 : 정기예금 이자로 중소협력사 대출이자 지원 및 저금리 운영자금 지원 예정입니다.
주4)

친환경 건축물 인증(G-SEED 등)을 받은
신규 투자 프로젝트입니다.

[타법인증권취득자금 세부사용내역]
(단위 : 억원)

금번 무보증사채 타법인증권취득자금 금액은
금 오십억원(\5,000,000,000)이며
친환경 운송수단 건설 프로젝트를 위한 출자금에 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.

사용목적
ESG여부
내용
목적
구매처
사용 시기
투입금액

타법인
증권
취득자금
ESG(녹색채권)

신월여의지하도로 
민간투자사업
(신월IC~여의대로)

오염물질의 외부 배출을 차단하는 등 친환경 지하도로로 터널을 건설하는 프로젝트에 대한 지분 인수

DL(주)

2021년 6월~
2022년 12월
(계획)

50

합계
50

주1) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2)
자금사용시기는 당사의 사업 계획에 따라 기재하였으며, 사업 진도에 따라 출자시기는 일부 조정될 수 있습니다.

금번 당사가 발행하는 제1-2회 무보증사채는 ESG채권(ESG Bond)입니다. 당사가 발행하는 본 채권은 국제자본시장협회(International Capital Market Association, IMCA)의 녹색채권원칙(Green Bond Principle, GBP), 사회적채권원칙(Social Bond Principle, SBP) 및 환경부 녹색채권 가이드라인의 기준을 준수하여 발행되는 채권입니다. 금번 당사가 발행하는 ESG채권은 지속가능채권(Sustainable Bond)으로서 조성된 재원은 녹색사업 및 사회적 가치 창출 프로젝트에 전액 사용할 예정입니다.

당사는 당사의 ESG채권 표준 관리체계 및 프로젝트의 적격성에 대하여 한국기업평가로부터 ST1등급 평가의견을 획득하였습니다. 

이상과 같은 사실을 투자자 여러분께 안내해드리기 위하여 본 ESG채권에 대한 '평가의견서'를 기타 공시첨부서류 형태로 본 증권신고서 제출 시 첨부, 공시하였습니다. 

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명_정정공시

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 06월 04일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 06월 10일
[기재정정] 증권신고서(채무증권)
기재정정

금융위원회 귀중

2021년 06월

04일

회 사 명 :

DL이앤씨 주식회사

대 표 이 사 :

마 창 민

본 점 소 재 지 :
서울특별시 종로구 통일로 134

(전 화) 02-2011-7114

(홈페이지) http://www.dlenc.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 담당임원 (성 명) 강 경 중

(전 화) 02-2011-7173

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
DL이앤씨(주) 제 1-1회 무기명식 무보증 이권부 무보증사채
DL이앤씨(주) 제 1-2회 무기명식 무보증 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
295,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : DL이앤씨(주) : 서울특별시 종로구 통일로 134
 삼성증권(주) : 서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
 신한금융투자(주) : 서울특별시 영등포구 여의나루로 70
 KB증권(주) : 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
 NH투자증권(주) : 서울특별시 영등포구 여의대로 108

【 대표이사 등의 확인 】

dl이앤씨1_대표이사등확인서명_최초

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[가. 국내외 경제성장률 관련 위험
]

당사가 영위하는
건설업은 경기 후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요
가 있습니다. 2020년 국내외 경제는 COVID-19 팬데믹으로 인해 크게 위축된 바 있습니다. 각국의 전례없는 대규모 경기부양책과 최근 백신 보급 등의 요인으로 국내외 경기가 일부 회복하고 있는 것으로 판단되나 여전히 불확실성이 존재하는 상황입니다.
2021년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2020년 세계 경제성장률은 -3.3%, 2021년은 6.0%로 전망
되고 있습니다. IMF는 이전 위기와 달리 공급측면까지 영향을 미치는 COVID-19 충격의 특성과 급격히 악화되고 있는 최근 경제지표 등을 고려하여 2020년 세계경제 성장률 전망을 큰 폭으로 하향 조정한 바 있으나, COVID-19 백신 보급 확대 가정시 2021년에는 경제 성장률이 상승할 것으로 전망하고 있습니다. 한편,
한국은행은 COVID-19의 세계적 확산 속도가 예상보다 훨씬 빨라 글로벌 경기가 위축되었고 국내 경제도 영향을 받아 2020년 국내 경제성장률은 전년대비 -1.0%를 기록하며 1998년 외환위기 이후 첫 역성장했다고 발표하였습니다.

다만, 재정정책이 확장적으로 운용되는 가운데 설비투자가 회복세를 보이고, 상품수출도 글로벌 경기개선, 반도체 수요 회복에 따라 2021년 경제성장률은

4.0%로 회복될 것으로 전망
하였습니다.
그
러나, 여전히 COVID-19 재확산 및 봉쇄, 백신 지연 등 부정적 요인이 상존하고 있으며,
향후 글로벌 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 매출 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라 소비와 투자 등 실물경기 회복이 지연된다면,
건설업 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

[나.
기간산업으로서의 특성에 따른 위험

]

건설업은 주택, 산업시설 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스업으로 분류되고 있습니다. 또한 건설업은 광범위한 자본의 형성 및 실물부분의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간 산업적 특성을 가지고 있는 종합산업인 동시에 생산과 고용, 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업입니다. 한편
건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존
하고 있으며,
정부가 건축허가 물량 및 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향
을 받습니다. 따라서
향후 경제성장률, 정부정책 및 건설경기의 변동에 따라 당사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있는 점에 유의
하여 주시기 바랍니다.

[다. 건설산업 경기 침체로 인한 위험
]

건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감
및 경기 예측을 지수화한 수치
입니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2013년 65p 수준 내외였으나 이후 개선되는 양상을 보이며 2015년 7월에 101.3 수준까지 기록한 바 있으나, 정부의 부동산 규제 정책 강화, COVID-19 바이러스 확산에 따른 발주 지연 등으로 2020년 2~5월 4개월 간 60선에 머무르며 건설업 경기 전망이 크게 저하되었습니다. 2020년 6월에는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지며 79.4를 기록했으나, 혹서기 공사 물량 감소 등 계절적 요인으로 인해 2020년 8월 73.5로 다시 하락하였습니다.
한편, 2021년 2월 CBSI지수는 정부의 대규모 주택공급 대책 발표 기대감에 98.3로 전망되었으나, 공공주도의 대규모 주택급을 기본으로 한 2.4대책 실효성에 대한 의문이 발생하며 실제 2월 CBSI지수는 80.8로 전월대비 하락
하였습니다.
한국건설산업 연구원은 건설경기가 회복국면 초입에 들어서고 있는 상황을 고려하여 2021년 5월 CBSI지수를 109.2로 전망하였으나, 최근 4개년 평균 CBSI가 77.7에 불과한 수준으로 장기간 100 미만을 기록하는 점을 고려할 때, 실제 CBSI지수가 전망을 크게 하회할 수 있으며 건설경기 회복이 예상보다 느리게 진행될 가능성 또한 존재
하는 것으로 판단됩니다.
결론적으로 국
내외 경기 회복의 둔화 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 회복 둔화로 인한 CBSI의 등락이 반복될 수 있으므로
투자자께서는 CBSI 지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다. 

[
라. 미분양 물량 및 수급불균형 관련 리스크
]

정부의 주택시장 부양정책에 따라 감소하던 미분양 주택은 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 6.1만호, 2016년 12월말 기준 5.6만호, 2017년 12월말 기준 5.7만호를 기록하였습니다.
2018년 12월말 기준 5.8만호의
미분양물
량이 2019년 12월말 4.8만호, 2020년 12월말 1.9만호,

2021년
4월말 1.6만호

로 감소하는 모습을 보이는 등 2018년 이후 미분양 물량은 점차 축소 기조
를 보이고 있습니다.

다만,
국내 경제의 저성장 기조에 따른 수요기반의 불안요인과 준공 후
미분양 및 지방
지역의 미분양 물량이 증가하는 상황 등 국내 주택경기 회복세 둔화에 대한 우려는 존재하며
, 향후 미분양 규모가 증가하는 경우 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소를 야기하는 등 건설업 전반에 큰 부담으로 작용
하는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[마. 국내수주 관련 위험
]

2015년 국내 건설수주 규모는 전년대비 47.0% 증가한 157조 9,836억원을 기록하며, 기록적인 증가율을 보였습니다. 2015년은 공공부문에서 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가에 힘입어 수주액이 증가하였으며, 민간부문 역시 신규주택과 재건축 경기가 살아나면서 수주 규모가 증가세로 전환되었습니다. 2016년 역시 전년 대비 4.4%의 증가율을 보이며 수주 규모 상승 추세를 이어갔으나,
2017년 건설 수주액은 전년 대비 2.6% 감소하였고 2018년에는 전년동기 대비 3.7% 감소하였으나
2019년과 2020년 전년대비 각각 7.4%, 16.9% 증가하는 등 최근 2개년간 감소 추세가 일단락 되는 양상
을 보이고 있습니다. 2021년 3월 누적기준으로는 전년동기대비 31.8% 증가하였습니다. 다만, 건설 수주액 증가에도 불구하고
건설업종 선행지표인 건축허가면적은 2020년을 제외하고 최근 5개년 감소추세를 지속하고 있으며 이 중 주거용 건축허가 면적의 감소 추세가 두드러지는 점은 향후 건설수주에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 이와 같이
주택경기 둔화에 따른 민간 및 토목 발주 물량 감소와 정부 SOC 예산 감소에 따른 공공부문 발주물량 감소로 인해 향후 건설수주 감소세가 확대될 경우 당사를 비롯한 건설업체 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
바. 해외수주 관련 위험
]

2014년 이후 국내 건설사의 해외 수주금액은 플랜트를 중심으로 크게 감소하였으며, 이는 저유가 지속으로 인한 중동지역 플랜트 발주규모 축소, 미국발 금리 인상 우려, 중동 정세의 불확실성 등에 기인
하고 있습니다. 해외수주공사는 원자재 가격 변동성, 공기 지연 가능성, 발주처 재정 상황 변동 등 건설사가 통제하기 어려운 위험요소가 존재하여 국내 건설사의 수익구조에 불안정한 요소로 작용하기도 합니다.
2020년의 경우, 상반기 COVID-19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 발생했으나, 2020년 말 각국의 경기 부양책과 국토교통부 중심의 정부지원 그리고 국내 건설업체들의 다변화 노력으로 해외건설수주액은 목표액을 크게 초과한 351억달러를 달성
하였습니다. 다만,
COVID-19로 인한 불확실성은 여전히 존재하며 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악됩니다. 이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 

[
사. 정책 및 규제 관련 영업환경 위험
]

건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정
해 왔습니다. 2017년 정부 주도하의 안정적인 주택 시장 관리를 목표로 6.19 대책에 이어 8.2 부동산 규제 강화정책이 발표되었고, 2018년 9월 13일 발표된 '주택시장 안정대책' 등과 같은 정책으로 이어졌습니다. 한편 2019년 12월 16일 발표된 '주택시장 안정화 방안' 이후 시세 상승 폭이 단기간 급등하자 지난 2020년 6월 17일 정부는 추가적으로 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표하였고, 이어서 지난 2020년 7월 10일 '주택시장 안정 보완대책'을 발표하였습니다. '주택시장 안정화 방안' 및 '주택시장 안정을 위한 관리방안', '주택시장 안정 보완대책' 시행 이후 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가에 따른 주택 수요 감소 효과로 전반적으로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 한편, 2021년 2월 4일 정부는 '3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안'을 발표하며 부동산에 대한 정책적 기조를 규제 완화로 전환한 것으로 판단되나,
향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우 건설 및 부동산 경기에 영향을 미쳐 건설회사의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있으니 투자자들께서는 정부의 부동산 정책 동향에 지속적으로 유의하여 주시기 바랍니다.

[
아. 건설업계 경쟁심화 및 구조조정에 따른 위험
]

건설업은 완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다.
이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 우수한 기술력을 바탕으로 차별화된 상품경쟁력과 글로벌 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다. 이와 같이
건설업내의 경쟁심화는 당사의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다. 이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 또
한, 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법을 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결을 하여 국회 본회의에서 의결(9.20일) 후 10.16일 공포됨에 따라 향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재
함을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 

[
자. 시행사 지급보증 관련 위험
]

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려
가 있습니다. 특히
부동산 경기 침체로 2000년대 중반 PF 우발채무가 급증한 바 있으며, 건설업계의 자금조달 여건 악화로 PF대출의 Refinancing과 신규자금 조달이 대부분 단기 차입으로 이루어지는 모습
을 보였습니다. 따라서 이러한
건설업계의 재무악화 및 유동성 악화에 대한 위험성을 투자자께서는 지속적으로 모니터링 할 필요가 있다고 판단
됩니다. 또한,
향후 급격한 부동산 경기 침체로 인해 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우, 시행사는 분양수입으로 PF 중 일부 상환이 어려울 수 있으며 이 경우 신용보강을 제공한 건설사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재
하므로 건설사들의 자금 대응력에 대한 투자자들의 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

[
차. 수주산업 특성으로 인한 회계처리 방법 상의 위험
]

건설업은 수주산업 특성으로 인해 계약의 진행률에 따라 수익과 비용을 인식하고 있으며진행률의 측정방식이 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못할 경우 수익과 비용이왜곡될 위험이 존재합니다. 금융위원회에서는 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기됨에 따라 수주산업 회계투명성 제고방안을 공표하였습니다. 이는 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다.
이에 따라 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의
하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

[

카. 원자재 수급 관련 위험

]

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종으로서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다. 따라서
주요 원재료의 가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 향후 원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사를 비롯한 건설업체들의 실적이 악화될 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 분할 전후 재무정보의 기간별 비교 시 유의사항]

舊대림산업㈜는 2021년 01월 01일을 분할기일로 건설사업부문 및 석유화학사업부문을 각각 인적 및 물적분할하여 인적분할신설회사 DL이앤씨(주) 및 물적분할신설회사 DL케미칼(주)를 설립하고, 분할 전 회사는 DL(주)로 상호를 변경하여 존속
하기로 하였습니다.
舊대림산업㈜는 지주회사 체제를 통한 각 사업부별 경영효율성 및 투명성 극대화 그리고 장기적 성장을 위한 기업 지배구조 확립을 목적으로 분할을 진행
하였으며, 분할존속회사인 DL(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환하였습니다.
한편, 인적분할신설회사인 당사는 한국거래소의 유가증권시장 상장규정 제38조 제1항 제2호, 제39조 및 제41조에 따른 재상장 심사를 거쳐 2021년 01월 25일 한국거래소 유가증권시장에 재상장
하였습니다.

이에 따라, 분할 전후 당사 재무정보의 기간별 비교가능성이 저하되어 투자 판단에 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[
나. DL그룹 지배구조 개편 관련 사항
]

당사가 속해 있는 DL그룹은 2021년 1월 1일을 분할기일로 舊대림산업(주) 건설사업부문을 인적분할하고 석유화학사업부문을 물적분할하여 각각 DL이앤씨(주), DL케미칼(주)를 신설하고 분할존속회사의 명칭을 대림산업(주)에서 DL(주)로 변경하였습니다. 해당 인적 및 물적분할은 당사 및 연결대상 종속회사의 사업 영위에 미치는 직접적인 영향은 적으나, 그룹 지배구조 개선 및 경영 투명성이 강화될 경우 DL그룹의 평판에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
한
편, 당사는 2021년 01월 04일 분할등기하였으며 01월 25일 유가증권시장에 재상장을 완료하였습니다. 이후 2021년 05월, DL(주)는 당사 회사의 주주를 대상으로 당사 주식을 받고 DL(주) 신주를 발행해 주는 현물출자 방식의 유상증자를 진행하여 당사를 자회사로 편입하였습니다.
DL그룹은 향후 지주회사 체제 강화를 통한 그룹 투명성 제고를 기대하고 있습니다.

[
다. 기업집단 선정 및 DL그룹 계열 위험
]

당사는 증권신고서 제출일 현재 공정거래위원회 지정 상호출자금지 기업집단 DL그룹의 계열사
로, DL그룹은 당사를 포함하여 총 37개의 국내 계열회사로 구성되어 있습니다. DL(주)는 2021년 1월 4일 지주회사 전환 신고 후 지주회사로 운영될 계획이나, 증권신고서 제출일 현재 지주회사 행위요건을 충족하고 있지 않습니다. DL(주)는 지주회사 전환일 이후 부여되는 2년간의 유예기간 내 주식의 매각 또는 추가 매입을 통해 해소할 예정입니다. 다만, 이러한 요건을 충족하지 못할 경우
관계 당국의 판단에 따라, 시정조치 및 과징금이 부과될 수 있고, 이는 그룹 전체에 대한 평판에 부정적 영향을 미쳐 그룹 내 계열사들의 기업가치에 훼손을 초래할 가능성이 있으며, 이 경우 당사의 영업실적 등에 직·간접적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
또한,
당사가 속해있는 DL그룹은 일감몰아주기 규제대상으로 공정거래위원회에서 대기업 그룹사를 중심으로 정기적으로 조사를 실시하고 있는 만큼, 향후 공정거래위원회의 정기적 조사에 따른 결과조치에 따라 당사의 평판 및 재무상태에 부정적인 영향
이 발생할 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
라. 수익성에 관한 위험
]

당사는 건설사업을 영위하고 있으며 주택, 토목 그리고 플랜트건설이 주요 매출원
입니다. 분할 전 분할재무제표 연결기준, 2017년 10조 6,312억원의 매출액과 3,549억원의 영업이익을 기록하였습니다. 2018년에는 플랜트매출이 감소하며 매출액이 9조 1,376억원으로 전년대비 감소하였으나, 건설사업부문의 원가율이 전반적으로 개선되며 영업이익은 전년대비 95.0% 증가한 6,918억원의 영업이익을 기록하였습니다. 2019년에는 주택매출 및 플랜트매출이 감소하며 매출액이 7조 8,765억원으로 전년 대비 감소하였으나, 주택 원가율이 개선됨에 따라 영업이익은 전년대비 42.6% 증가한 9,862억원을 기록하며 견조한 영업이익을 이어가고 있으며,
2020년 역시 우수한 분양률과 양호한 원가율 추이 등의 효과로 전년대비 6.9% 증가한 1조 545억원의 영업이익을 거두며 창사 이래 최대 실적을
기록하였습니다.
2021년 1분기, 연결기준 누적 매출액과 영업이익은 각
각 16,996억원, 1,998억원을 기록하였으며, 별도기준 누적 매출액과 영업이익은 각각 11,965억
원, 1,236억원을 기록
하였습니다.

다만, 2017년 이후 건설부문의 영업이익 창출에 기여한 주택부문은 분양물량 급증에 따른 공급과잉 우려가 확대되는 가운데,
향후 부동산 정책 변화 등에 따라 국내 부동산 경기 회복이 둔화될 경우 연결실체의 수익성이 악화될 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의

하여 주시기 바랍니다

[
마. 재무안정성 관련 위험
]

당사의 분할 전 분할재무제표 연결기준 부채비율은 2017년 153.4%, 2018년 157.7%으로 150% 수준의 비율을 유지하고 있었으나, 2019년 146.9%, 2020년 102.0%를 기록하며 감소하는 모습을 보이고 있습니다.
2021년 1분기 말 기준 부채비율은 연결기준 103.6%, 별도기준 94.8%입니다.
당사의 총차입금은 분할 전 분할재무제표 연결기준
2017년말 10,876억원, 2018년말 10,438억원, 2019년말 10,169억원으로 10,000억원 수준이 유지되고 있었으나,
보유현금 및 실적을 재원으로 차입금을 상환함에 따라, 2020년 8,286억원으로 감소하였습니다.
2021년 1분기 말 총차입금은 연결기준 8,942억원, 별도기준 6,288억원입니다.

2021년 1분기 말 연결기준, 당사의 부채비율(103.6%) 및 차입금의존도(10.9%)와 보유중인 현금성자산(23,743억원)을 고려할 때 전반적으로 당사의 재무안정성은 양호한 것으로 판단
됩니다.
다만,
향후 당사의 차입금 수준이 지속적으로 증가하여
재무적 영업이익 대비 상환금액이 부담으로 작용될때 추가적인 안정성 지표 악화가 나타날 가능성이 존재하며 향후 신용도에 부정적인 영향을 미
칠 수 있습니다.
투자자께서는 투자 고려시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

[
바. 매출채권 및 대손충당금 관련 위험
]

당사의 분할 전 분할재무제표 연결기준 매출채권 및 기타채권
총계는
최근 4년간 2017년 3조 5,654억원, 2018년 2조 8,144억원, 2019년 2조 4,477억원, 2020년 2조 2,724억원을 기록하며
대체적으로 감소하는 모습
을 보이고 있습니다.

2021년 1분기 말 매출
채권 및 기타채권 총계는 연결기준 21,722억원, 별도기준 21,412억원이
며, 연결기준 1조 364억원의 유동 매출채권 및 기타채권과 1조 1,358억원의 비유동 매출채권 및 기타채권을, 별도기준
8,777억원의 유동 매출채권 및 기타채권과 1조 2,635억원의 비유동 매출채권 및 기타채권을
보유
하고 있습니다.

매출채권 회전율은 2021년 1분기말 연결기준 3.1회, 별도기준 2.2회입니다.
건설주택 부문의 경우 향후 주택경기가 침체로 이어진다면 일부 사업장의 경우 공사
미수금 회수가 상대적으로 원활하지 못할 가능성이 존재하며, 향후
국
내 주택경기 침체 등의 지속 및 플랜트 사업장 등에 대한 추가적인 사업성 저하가 발생할 경우, 공사미수금 회수율 저하로 인한 매출채권의 대손충당금 설정이 증가될 가능성이 존재합니다. 이러할 경우 당사의 영업이익 등 수익성 및 재무제표에 부정적 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
사. 미청구공사에 관한 위험
]

2021년 1분기 말 연결기준 DL이앤씨의 미청구공사 규모는 약 7,741억원, 별도기준 미청구공사 규모는 약 4,596억원입
니다.

건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여 미청구공사는 지속적으로 발생하며,
미래 불확실성으로 인하여 총 예정 원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성도 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 당사의 미청구공사내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후 불확실성이 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.

[
아. 수주에 관한 위험
]

당사가 영위하는 건설사업은 통상적으로 수주를 받은 후 일정기간에 걸쳐 공사가 진행되기 때문에, 전년도 말 수주잔액에서 향후 매출을 예상
할 수 있습니다.
당사의 수
주실적은
분할이전 분할재무제표 별도기준 2017년 6조 1,124억원, 2018년 7조 6,159억원으로 증가추세를 보였으나, 2019년 중 주택부문 내 일반도급이 감소하며 수주실적이 전년대비 25.6% 감소한 5조 6,671억원을 기록하였습니다. 2020년 중 COVID-19 바이러스로 인한 사회적 거리두기 영향으로 조합 총회 및 해외발주 지연 등으로 수주에 어려움이 있었으나, 도시정비 사업 및 주택사업 등의 수주에 힘입어 7조 4,151억원을 수주실적을 기록하는 등
전년대비 30.8% 증가하였

습니다
.

2021년 1분기에는 e편한세상 연천웰스하임 현장(807억원), 영동대로지하개발1공구 현장(1,364억원) 등을 수주하였으며 별도기준 수주실적은 9,727억원을 기록하였습니다.
한편, 당사의 총 수주잔고는 분할이전 분할재무제표 별도기준 2017년말 23조 1,163억원에서 2020년말 16조 4,569억원으로 5.4% 감소하였습니다. 이는 2014년 셰일가스 개발 붐에서 비롯된 유가의 하향안정화로 인해 중동 등 해외지역 수주가 지속 감소했기 때문
이며
2021년 1분기 별도기준 총 수주잔고는 15조 8,180억원을 기록하였습니다.

이로인해, 당사의 신규수주 및 수주잔고는 국내 지역으로 집중되어 있습니다.
한편, 당사가 영위하는 건설사업은 실물 경기와 거시적 경제지표에 민감한 산업으로 COVID-19 팬더믹으로 인한 경기 쇼크, 정부의 부동산 규제 강화 정책 지속으로 인해 신규수주가 감소하거나, 발주처의 재정악화에 따라 공기지연 등이 발생하여 기존에 수주한 사업의 수익성이 예상치를 하회하게 될 경우, 당사의 향후 수익성과 재무 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의해주시길 바랍니다.

[
자. PF 등 우발채무에 관한 위험
]

분할존속회사 DL㈜와 분할신설회사인 당사는 분할 전 회사가 제공한 PF대출 및 지급보증 등 분할 전 우발채무에 대해 연대하여 책임을 부담
하게 됩니다. 분할이전 舊대림산업(주)의 시행자의 PF대출을 위한 지급보증액은 2016년말 7,360억원에서 2017년 8,360억원으로 증가하였으나, 2018년말 7,270억원, 2019년 말 기준 6,590억원으로 지속적으로 감소한 후 2020년말 소멸하였습니다.
2021년 1분기말, 당사 및 연결실체는 시행자의 PF 대출 및 재개발 재건축조합 사업비대출 등을 위해 제공한 지급보증 등에 대해 해당사업별 발생가능한 손실을 신뢰성 있게 추정하여 215억원의 금융보증부채를 설정
하고 있으며,
PF 등 지급보증으로 인한 재무위험은 낮은 수준
인 것으로 판단됩니다. 다만,
향후 연결실체는 PF지급보증을 제공할 수 있으며, PF지급보증을 제공한 주요 PF 사업장의 사업 진행지연 또는 각 사업장의 분양실적과 입주율에 따라 연대보증책임이 실현되어 대위변제할 경우 예측하지 못한 자금소요로 인해 재무상태가 악화될 가능성
이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[

차. 소송 및 제제 등에 관한 사항
]

신고서 제출 전일 기준
당사
및 연결실체를 피고로 하는 손해배상 청구 소송 등 165건의 소송(소송가액: 997,480백만원) 및 연결실체를 원고로 하는 준공정산금 및 지연손해금 청구 소송등 88건의 소송(소송가액: 937,784백만원)이 계류중
에 있으나 이러한 소송의 결과가 연결실체의 재무제표에 미칠 영향은 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다.
2021년 1분기말 기준 당사는 계류중인 소송 중 1심 또는 2심에서 패소한 건에 대하여 10,127백만원의 충당부채를 설정하고 있습니다. 현재
최종 재판결과를 예측할 수 없는 소송사건의 영향은 당사의 재무제표에 반영되지 않았으며, 진행중인 소송사건 및 자금보충 등의 결과에 따라 당사의 재무상황에 부정적 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[카. 주요 종속회사 실적위험
]

2021년 1분기말 기준 연결실체의 국내 주요 종속회사 대부분은 양호한 경영성과
를 나타내고 있으나, 사우디아라비아 내 플랜트 건설현장을 영위하는 해외 주요 종속회사인
DSA(Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd)는 사업장에서의 원가율 상승 및 공기지연 등의 조정으로 수익성이 악화된 모습을 보이며 2016년까지 분할이전 舊대림산업(주)의 수익성에 부정적인 영향
을 준 바 있습니다.
DSA의 대부분 사업장의 건설 현장이 마무리되어감에 따라 추가적인 손실은 제한적일 것으로 판단되나 경기 악화로 기존 현장의 공기가 지연될 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다. 한편, 고려개발(주)가 2020년 11월 14일 채권금융기관 공동관리 절차(경영정상화계획 약정) 종결되어 舊대림산업(주)의 연결 대상 종속회사로 편입되었습니다. 이후 (주)삼호와 고려개발(주)는 2020년 3월 27일 이사회 결의를 통해 2020년 7월 1일을 합병기일로 합병이 완료되었습니다. 본 합병을 통해 (주)삼호는 존속, 고려개발(주)는 소멸하였으며 사명을 대림건설(주)로 변경하였습니다. 이후 대림건설(주)는 사명을 DL건설(주)로 변경하였으며, 舊대림산업(주)의 분할 후 당사의 종속회사로 편입되었습니다.

[
타.
파생상품계약 등 환율변동 관련사항

]

당사는
사업 구조상 해외 공사 계약 및 원재료 수입 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있으므로 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사의 재무구조 및 수익성이 변동될 위험이 존재
합니다. 이러한 위험을 회피할 목적으로 통화선도 파생 상품을 운용하여 당사의 재무수준이 보다 안정적으로 유지되고 있는 것으로 판단되나, 파생 상품 계약의 특성 상
환율이 급등하는 경우에는 당사의 수익 변동성이 확대될 우려가 있사오니 이점 유의
하시기 바랍니다.

[
파.
해외 건설 프로젝트 관련 위험

]

2014년 이후 국내 건설사의 해외 수주금액은 플랜트를 중심으로 크게 감소하였으며, 이는 저유가 지속으로 인한 중동지역 플랜트 발주규모 축소, 미국발 금리 인상 우려, 중동 정세의 불확실성 등에 기인
하고 있습니다. 해외수주공사는 원자재 가격 변동성, 공기 지연 가능성, 발주처 재정 상황 변동 등 건설사가 통제하기 어려운 위험요소가 존재하여 국내 건설사의 수익구조에 불안정한 요소로 작용하기도 합니다.
당사의 경우, 2021년 1분기 연결기준 조정 및 제거 반영전 외부고객으로부터의 누적매출액 17,035억원 중 1,771억원이 해외에서 발생하고 있으며, 매출 비중은 10.4%
입니다.
당사 및 연결실체는 준공예정일 기준 베트남 Thai Binh2 PP, 알제리 Kais CCPP 사업, 사우디 DSA Maaden Ammonia III 현장 등 총 14건의 프로젝트를 진행중에 있습니다.

총 14건의 기본도급액 68,320억원 및 완성공사액 54,282억원 고려시 해외현장의 진행률은 약 79.5% 수준으로 해외공사의 절대적 규모, 매출 비중 및 공사의 계약적 성격을 감안하였을 때 해당 해외수주공사가 당사 및 연결실체의 전체 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 수준
으로 판단됩니다. 다만
향후 당사 및 연결실체의 해외건설 비중이 증가할 경우, 이에 따른 위험요소가 당사 및 연결실체에 미치는 부정적 영향이 증가할 수 있으므로 모니터링이 요구
됩니다

[
하. 신규사업 진출에 따른 위험
]

당사는 ESG 신사업 강화, 미래 성장동력 발굴, 아시아 등 지역의 수자원 인프라 시장 진출을 모색하고자 2021년 5월 IMM 인베스트먼트와 ESG 관련 공동투자 협약을 체결하고, 중국 수처리 플랫폼 기업 유나이티드워터 200억원의 지분투자를 완료
하였습니다. 당사는
유나이티드워터를 활용하여 동남아시아와 러시아 수자원 인프라 시장 진출을 모색할 계획이며, 향후 수처리 사업, 수소에너지와 이산화탄소 포집 및 저장 등 친환경 분야 신사업을 추진할 계획
입니다. 현재, 유나이티드워터는 중국 상하수처리시장 내 중국정부 및 공기업 지분이 없는 순수 민간기업으로 높은 기술력을 인정받고 있으며, 현재 중국 9개 성 및 인접 국가 23개 사업장에서 상수 공급과 하수처리 및 관련 엔지니어링 사업을 영위하고 있습니다. 현재, 유나이티드워터는 중국 내 수처리 시장의 성장과 인접국가로의 확장에 힘입어 기업가치가 지속 성장하고 있으며,
당사의 수처리 기술력 및 사업수행 경험 활용시 시너지 효과가 창출될 수 있을 것으로 예상
됩니다. 이처럼 당사는 향후 사업영역 확장 및 수익성 증대 등을 목적으로 지분투자, 인수합병, 신사업 등을 추진할 수 있습니다.
다만, 유나이티드워터 지분투자 및 향후 상기와 같은 신규사업 진출 시 현지 사업환경 악화, 실적 부진 등이 발생하는 경우, 투자에 따른 재무건전성 악화 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 이로 인하여 추가적인 자금지원 등을 위해 외부 차입 등을 추진할 경우, 재무건전성과 수익성에 부정적인 영향
을 초래할 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 환금성 제약 위험]

금번 발행되는 제1회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성 위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

[나. 기한의 이익 상실 위험
]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[
다. 일정 변경 및 예금자 보호 미적용 대상 위험
]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며 원리금 상환 책임은 전적으로 DL이앤씨(주)에 있습니다.

[라. 투자위험요소 관련 유의사항
]

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[마. 신용평가에 관한 사항
]

본 사채는 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 AA-(안정적) 등급을 받았습니다. 또한, 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 또한 기관투자자의 수요예측 참여 및 청약 현황에 따라 당초 예정했던 대로 발행이 완료되지 않을 가능성이 있음에 유의하시길 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
1-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
이자율
1.612

발행수익률
1.612
상환기일
2024년 06월 14일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
 DL기업영업지원팀
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA- (안정적)/ AA-(안정적)
(한국기업평가 / 한국신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
8,500,000
85,000,000,000

인수수수료 0.15%

총액인수

대표
신한금융투자
-
8,500,000
85,000,000,000

인수수수료 0.15%

총액인수

대표
케이비증권
-
3,000,000
30,000,000,000

인수수수료 0.15%

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 16일
2021년 06월 16일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
200,000,000,000

발행제비용
519,911,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 05월 10일 삼성증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에
관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶
본 사채의 상장신청(예정)일은 2021년 06월

11일이며, 상장예정일은 2021년 06월

16일임.

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.612%로 하되, 동 이자율이 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 AA-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.05%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
1-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
95,000,000,000
모집(매출)총액
95,000,000,000

발행가액
95,000,000,000
이자율
2.054

발행수익률
2.054
상환기일
2026년 06월 16일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
 DL기업영업지원팀
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA- (안정적)/ AA-(안정적)
(한국기업평가 / 한국신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
7,000,000
70,000,000,000

인수수수료 0.15%

총액인수

대표
삼성증권
-
2,500,000
25,000,000,000

인수수수료 0.15%

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 16일
2021년 06월 16일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
90,000,000,000

타법인증권취득자금
5,000,000,000

발행제비용
306,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 05월 10일 삼성증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶
본 사채의 상장신청(예정)일은 2021년 06월

11일이며, 상장예정일은 2021년 06월

16일임.

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 2.054%로 하되, 동 이자율이 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 AA-등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA-등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
1-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면(전자등록) 총 액
200,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
1.612

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

1.612

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하되, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

"발행회사"가 인수계약서 제7항 및 제8항의 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다.)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다.)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한

2021년 09월 16일, 2021년 12월 16일, 2022년 03월 16일, 2022년 06월 16일,
2022년 09월 16일, 2022년 12월 16일, 2023년 03월 16일, 2023년 06월 16일,
2023년 09월 16일, 2023년 12월 16일, 2024년 03월 16일, 2024년 06월

14일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2021년
05월
20일 /
2021년
05월
21일

평가결과등급
한국신용평가㈜ (AA-/안정적) / 한국기업평가(주) (AA-/안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주), 신한금융투자(주), KB증권(주)

분석일자
2021년 06월 04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2024년 06월 14일

에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일(영업일이 아닌 날을 말한다. 이하 같다)에 해당할 경우 그 다음 영업일
에
상환하고
, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2024년 06월

14일

납 입 기 일

2021년 06월

16일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 DL기업영업지원팀

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 05월 10일 삼성증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야
함.

▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2021년 06월

11일이며, 상장예정일은 2021년 06월

16일임.

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.612%로 하되, 동 이자율이 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 AA-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.05%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
1-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면(전자등록) 총 액
95,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
2.054

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

95,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

2.054

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하되, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

"발행회사"가 인수계약서 제7항 및 제8항의 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다.)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다.)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 09월 16일, 2021년 12월 16일, 2022년 03월 16일, 2022년 06월 16일,
2022년 09월 16일, 2022년 12월 16일, 2023년 03월 16일, 2023년 06월 16일,
2023년 09월 16일, 2023년 12월 16일, 2024년 03월 16일, 2024년 06월 16일,
2024년 09월 16일, 2024년 12월 16일, 2025년 03월 16일, 2025년 06월 16일,
2025년 09월 16일, 2025년 12월 16일, 2026년 03월 16일, 2026년 06월 16일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자

2021년
05월
20일 /
2021년
05월
21일

평가결과등급
한국신용평가(주) (AA-/안정적) / 한국기업평가(주) (AA-/안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주), 삼성증권(주)

분석일자
2021년 06월 04일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2026년 06월 16일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에
상환하고
, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한

2026년 06월

16일

납 입 기 일

2021년 06월

16일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)우리은행 DL기업영업지원팀

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 05월 10일 삼성증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주) 및 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시
사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶
본 사채의 상장신청(예정)일은 2021년 06월

11일이며, 상장예정일은 2021년 06월

16일임.

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 2.054%로 하되, 동 이자율이 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 AA-등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA-등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다. 

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

- 발행회사
:
대표이사, 자금팀 담당임원 및 자금팀장

- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부서장(팀장)

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공모희망금리 산정

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정

공동대표주관회사인 삼성증권(주), 신한금융투자(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 금번 DL이앤씨(주) 제1-1회, 제1-2회 무보증사채의 공모희망금리를 결정하기 위하여 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 기 발행 동일등급 회사채의 발행사례 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제1-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키
스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
AA-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율입니다. 

[제1-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
AA-등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율입니다. 

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍
니다.

수요예측 참가신청
관련사항

수요예측은 '무보증사채 수요예측 모범규준'에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 한국금융투자협회의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경
우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 E-MAIL/FAX 등 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2021년

06월 08일 09시부터 16
시

까
지로 합니다.

수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량 :
10억원

② 최고 신청수량 : 회차별 본사채 발행예정금액
 (1-1회 : 1,500억원 / 1-2회 : 500억원, 단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.)
③ 수량단위:
10억원

④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준
본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준"
I. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 06월 08일 수요예측 결과에 따라 2021년 06월 10일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사인 삼성증권(주), 신한금융투자(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의
공모희망금리를 결정하였습니다.

가. 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향

① 민간채권평가회사 4사(키스채권평가, 한국자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 '3년 만기 AA-등급 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)' (이하 '등급민평금리' 라고 한다.)은 1.595%, '5년 만기 AA-등급 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)' (이하 '등급민평금리' 라고 한다.)은 2.176%입니다. 

[민간채권평가회사 4사 공모 무보증 AA-등급 민평수익률 및 산술평균 (2021년 06월 03일)]

(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
4사 산술평균

3년
1.589
1.598
1.609
1.587
1.595

5년
2.188
2.168
2.171
2.177
2.176

출처 : 본드웹

② 국고금리 및 개별민평 및 등급민평과의 스프레드

[최근 3개월간 3년 만기 국고채권 최종호가수익률 및 민평 스프레드 (

2021.03.04~2021.06.03)]

(기준일 : 2021년 06월 03일, 최근일자순)
(단위 : %, %p.)

구분
평가금리
Credit Spread

AA- 등급민평
국고금리
AA-등급민평 
스프레드

2021-06-03
1.595
1.192
0.403

2021-06-02
1.599
1.200
0.399

2021-06-01
1.609
1.212
0.397

2021-05-31
1.623
1.227
0.396

2021-05-28
1.561
1.162
0.399

2021-05-27
1.515
1.115
0.400

2021-05-26
1.560
1.165
0.395

2021-05-25
1.541
1.142
0.399

2021-05-24
1.516
1.115
0.401

2021-05-21
1.492
1.092
0.400

2021-05-20
1.499
1.102
0.397

2021-05-18
1.492
1.095
0.397

2021-05-17
1.498
1.102
0.396

2021-05-14
1.507
1.112
0.395

2021-05-13
1.513
1.121
0.392

2021-05-12
1.510
1.117
0.393

2021-05-11
1.506
1.117
0.389

2021-05-10
1.519
1.135
0.384

2021-05-07
1.515
1.132
0.383

2021-05-06
1.516
1.135
0.381

2021-05-04
1.534
1.157
0.377

2021-05-03
1.524
1.148
0.376

2021-04-30
1.513
1.137
0.376

2021-04-29
1.499
1.122
0.377

2021-04-28
1.488
1.110
0.378

2021-04-27
1.474
1.095
0.379

2021-04-26
1.489
1.112
0.377

2021-04-23
1.490
1.117
0.373

2021-04-22
1.485
1.112
0.373

2021-04-21
1.481
1.110
0.371

2021-04-20
1.499
1.130
0.369

2021-04-19
1.497
1.130
0.367

2021-04-16
1.512
1.147
0.365

2021-04-15
1.505
1.140
0.365

2021-04-14
1.466
1.100
0.366

2021-04-13
1.495
1.132
0.363

2021-04-12
1.496
1.135
0.361

2021-04-09
1.529
1.167
0.362

2021-04-08
1.525
1.160
0.365

2021-04-07
1.542
1.177
0.365

2021-04-06
1.547
1.184
0.363

2021-04-05
1.567
1.202
0.365

2021-04-02
1.519
1.147
0.372

2021-04-01
1.513
1.135
0.378

2021-03-31
1.513
1.127
0.386

2021-03-30
1.539
1.151
0.388

2021-03-29
1.507
1.115
0.392

2021-03-26
1.520
1.125
0.395

2021-03-25
1.491
1.095
0.396

2021-03-24
1.516
1.120
0.396

2021-03-23
1.540
1.147
0.393

2021-03-22
1.522
1.130
0.392

2021-03-19
1.532
1.142
0.390

2021-03-18
1.522
1.137
0.385

2021-03-17
1.550
1.177
0.373

2021-03-16
1.537
1.175
0.362

2021-03-15
1.567
1.220
0.347

2021-03-12
1.575
1.230
0.345

2021-03-11
1.512
1.175
0.337

2021-03-10
1.509
1.175
0.334

2021-03-09
1.536
1.220
0.316

2021-03-08
1.466
1.150
0.316

2021-03-05
1.385
1.067
0.318

2021-03-04
1.354
1.035
0.319

출처 : 본드웹, 금융투자협회
주) '등급민평금리 스프레드' = '3년 등급민평금리' - '3년 만기 국고채 최종호가수익률'

[최근 3개월간 3년 만기 AA- 등급민평 추이]

3년 등급민평 추이.jpg
3년 등급민평 추이

출처 : 본드웹

[최근 3개월간 5년 만기 국고채권 최종호가수익률 및 민평 스프레드

(2021.03.04~2021.06.03)]

(기준일 : 2021년 06월 03일, 최근일자순)
(단위 : %, %p.)

구분
평가금리
Credit Spread

AA- 등급민평
국고금리
AA-등급민평 
스프레드

2021-06-03
2.176
1.712
0.464

2021-06-02
2.178
1.720
0.458

2021-06-01
2.185
1.727
0.458

2021-05-31
2.199
1.742
0.457

2021-05-28
2.136
1.676
0.460

2021-05-27
2.084
1.623
0.461

2021-05-26
2.132
1.675
0.457

2021-05-25
2.117
1.660
0.457

2021-05-24
2.107
1.650
0.457

2021-05-21
2.084
1.627
0.457

2021-05-20
2.099
1.645
0.454

2021-05-18
2.079
1.625
0.454

2021-05-17
2.076
1.622
0.454

2021-05-14
2.103
1.650
0.453

2021-05-13
2.103
1.650
0.453

2021-05-12
2.074
1.622
0.452

2021-05-11
2.071
1.620
0.451

2021-05-10
2.080
1.631
0.449

2021-05-07
2.089
1.640
0.449

2021-05-06
2.071
1.622
0.449

2021-05-04
2.095
1.645
0.450

2021-05-03
2.081
1.630
0.451

2021-04-30
2.081
1.630
0.451

2021-04-29
2.058
1.605
0.453

2021-04-28
2.054
1.602
0.452

2021-04-27
2.035
1.585
0.450

2021-04-26
2.038
1.587
0.451

2021-04-23
2.026
1.575
0.451

2021-04-22
2.006
1.552
0.454

2021-04-21
2.009
1.557
0.452

2021-04-20
2.022
1.570
0.452

2021-04-19
1.997
1.545
0.452

2021-04-16
2.027
1.575
0.452

2021-04-15
2.018
1.565
0.453

2021-04-14
1.979
1.525
0.454

2021-04-13
2.011
1.560
0.451

2021-04-12
1.991
1.542
0.449

2021-04-09
2.023
1.575
0.448

2021-04-08
2.003
1.555
0.448

2021-04-07
2.029
1.582
0.447

2021-04-06
2.053
1.610
0.443

2021-04-05
2.084
1.640
0.444

2021-04-02
2.019
1.571
0.448

2021-04-01
2.017
1.570
0.447

2021-03-31
2.044
1.597
0.447

2021-03-30
2.054
1.607
0.447

2021-03-29
1.968
1.520
0.448

2021-03-26
1.982
1.535
0.447

2021-03-25
1.956
1.510
0.446

2021-03-24
1.977
1.532
0.445

2021-03-23
2.037
1.595
0.442

2021-03-22
2.042
1.602
0.440

2021-03-19
2.059
1.620
0.439

2021-03-18
2.066
1.635
0.431

2021-03-17
2.067
1.640
0.427

2021-03-16
2.032
1.606
0.426

2021-03-15
2.035
1.620
0.415

2021-03-12
2.015
1.605
0.410

2021-03-11
1.940
1.530
0.410

2021-03-10
1.971
1.570
0.401

2021-03-09
2.008
1.605
0.403

2021-03-08
1.926
1.518
0.408

2021-03-05
1.848
1.441
0.407

2021-03-04
1.831
1.422
0.409

출처 : 본드웹, 금융투자협회
주) '등급민평금리 스프레드' = '5년 등급민평금리' - '5년 만기 국고채 최종호가수익률'

[최근 3개월간 5년 만기 AA- 등급민평 추이]

5년 등급민평 추이.jpg
5년 등급민평 추이

출처 : 본드웹

나. 최근 발행된 동일등급(AA-등급) 발행사례 검토

최근

3개월간(2021.03.04~2021.06.03) 동일등급(AA-), 동일만기 무보증 공모회사채 발행내역(일괄신고에 의한 발행 제외)은 다음과 같습니다. 

[최근 AA-등급 3년 및 5년 만기 동일등급의 무보증사채 수요예측 현황]

(단위: 억원, bp, %)

구분
종목명
발행일
기준금리
공모희망금리밴드
최초모집금액
수요예측경쟁률
발행금액
결정금리
표면금리

3년 만기
동원산업33-1
2021-05-27
개별민평
-20bp~20bp
1,000
3.30 : 1
1,000
+3
1.543

대상홀딩스1-1
2021-05-04
등급민평
-30bp~30bp
500
5.20 : 1
500
+8
1.604

만도13-1
2021-04-21
등급민평
-35bp~35bp
1,000
8.40 : 1
1,900
-2
1.461

SK네트웍스181-1
2021-04-19
개별민평
-20bp~20bp
700
9.00 : 1
1,700
+8
1.544

엘에스일렉트릭183-1
2021-04-13
개별민평
-20bp~20bp
500
8.00 : 1
600
-6
1.419

현대위아85-1
2021-04-12
개별민평
-20bp~20bp
600
7.67 : 1
1,000
-5
1.529

한국항공우주산업26-1
2021-04-12
개별민평
-40bp~20bp
2,500
3.40 : 1
3,500
-12
1.658

케이씨씨72
2021-04-08
등급민평
-65bp~65bp
1,000
7.4 : 1
2,000
+11
1.652

교보증권8
2021-04-06
개별민평
-20bp~20bp
2,000
4.40 : 1
3,000
+3
1.564

포스코인터내셔널25-1
2021-03-19
개별민평
-20bp~20bp
400
7.00 : 1
700
-3
1.509

코웨이4-1
2021-03-11
등급민평
-30bp~30bp
1,000
4.50 : 1
2,700
+5
1.559

SK가스38-1
2021-03-04
개별민평
-20bp~20bp
500
7.00 : 1
500
+8
1.307

5년 만기
동원산업33-2
2021-05-27
개별민평

-20bp~20bp

500
4.80 : 1
800
+0
2.062

대상홀딩스1-2
2021-05-04
등급민평
-30bp~30bp
500
2.40 : 1
500
+9
2.171

만도13-2
2021-04-21
등급민평
-35bp~35bp
500
9.00 : 1
600
-5
1.959

SK네트웍스181-2
2021-04-19
개별민평
-20bp~20bp
1,000
4.10 : 1
1,500
+11
1.974

엘에스일렉트릭183-2
2021-04-13
개별민평
-20bp~20bp
500
5.20 : 1
900
-10
1.825

현대위아85-2
2021-04-12
개별민평
-20bp~20bp
400
5.50 : 1
500
-16
1.958

한국항공우주산업26-2
2021-04-12
개별민평
-40bp~20bp
1,500
2.33 : 1
1,500
-13
2.153

포스코인터내셔널25-2
2021-03-19
개별민평
-20bp~20bp
800
1.88 : 1
800
+9
2.179

코웨이4-2
2021-03-11
등급민평
-30bp~30bp
1,500
3.13 : 1
1,500
-4
1.931

SK가스38-2
2021-03-04
개별민평
-20bp~20bp
1,000
4.10 : 1
1,500
+4
1.733

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

3년 만기 AA-등급의 무보증 회사채 수요예측 시, 개별민평을 수요예측 기준으로 사용한 경우 모든 종목이 공모희망금리밴드 상단 +20bp을 설정하였으나, 등급민평을 기준으로 사용한 경우 상단은 종목별로 큰 차이를 보여, 등급민평 상단 +30bp ~ +65bp 사이에서 설정되었으며, 발행확정 가산금리 역시 종목에 따라 큰 편차를 보이며 개별민평은 -12bp ~ +8bp, 등급민평은 -2bp ~ +11bp에서 결정되었습니다. 
5년 만기 AA-등급의 무보증 회사채 수요예측 시, 개별민평을 수요예측 기준으로 사용한 경우 공모희망금리밴드 상단은 모두 +20bp, 등급민평 상단은 +30bp ~ +35bp로 설정되었으며, 개별민평은 -16bp ~ +11bp, 등급민평은 -5bp ~ +9bp에서 결정되었습니다. 

다. 채권시장 동향 및 종합결론

당사는 공동대표주관회사인 삼성증권(주), 신한금융투자(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 금번 발행하는 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 AA-등급 민평금리, 동일 만기 및 동일 등급의 회사채 발행 내역 등을 종합적으로 고려하였습니다.

2019년 세계 경제는 미ㆍ중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정하였습니다(9월 1.75~2.00%로 금리 하향 후 10월 1.50~1.75%로 추가 하향 조정). 또한 뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)도 기준금리를 1.5%에서 1.0%로 50bp 인하하는 등 주요국 중앙은행들도 통화정책의 완화기조를 강화하려는 움직임을 보였습니다. 

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 코로나19 바이러스의 확산으로 인한 실물경제 타격에 대한 우려로 WTI 선물이 사상 최초로 마이너스를 기록하였고, 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 이어졌습니다. FOMC는 3월 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p를 인하하였고, 3월 15일에는 0.00~0.25%로 1%p를 추가적으로 인하하면서 2008년부터 7년간 지속되었던 제로금리로 회귀하였고, 850조 규모의 양적완화를 재개하였습니다. 이러한 양적완화의 재개 발표에도 불구하고, 경기 침체 우려가 계속해서 커지자, 3월 23일 미 연준은 무제한 양적완화 정책을 실행하겠다고 발표하였습니다. 한국은행 역시 3월 16일, 2008년 이후 처음으로 임시 금통위를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%p 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였습니다. 이후 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%p 인하하여 신고서 제출 전일 기준 현재 0.50% 수준을 유지하고 있습니다. 

시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 2021년 4월 27일~28일 진행되었던 FOMC에서도 파월 의장은 백신을 비롯한 강력한 정책 지원 속 경제활동과 고용지표가 강화되었음을 언급하였으나, 경제활동 재개에 따른 인플레이션 상승은 일시적이라는 점 강조하며 조기 자산매입축소나 금리 인상에 대한 우려를 차단하였습니다.
한편, 5월 27일 진행됐던 금통위에서 기준금리는 만장일치로 0.50%로 동결되었습니다. 한국은행은 경제성장률 전망치를 상향(2021년 GDP성장률 3.0%→4.0%, 2022년 2.5%→3.0%)했으며, 올해 소비자물가 전망
또한 상향(2021년 CPI 1.3%→1.8%)했고 2022년 전망치는 기존 1.4%로 유지했습니다. 다
소 매파적인 금통위 결과에 따라 채권시장은 금통위 직후 강세를 보이다이후 약세로 전환되며 변동성이 확대된 모습을 보이고 있습니다. 

현재 백신 접종과 인플레이션 등 시장에서는 회복세에 대한 기대감이 확산되고 있으나, 예상보다 백신 접종에 대한 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 회복 지연 상태가 지속될 가능성이 존재합니다. 그에 따라, 주요 선진국들의 경기 회복 추이, 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대 및 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 특히 우량 등급 회사채의 경우 상대적으로 양호한 투자매력도를 바탕으로 안정적인 수요 확보는 가능할 것으로 전망되나, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리가 위축될 수 있습니다.

[종합 결론]

상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 공동대표주관회사인 삼성증권(주), 신한금융투자(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 DL이앤씨(주)의 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[ 공모희망금리밴드 ]

구 분
내 용

제1-1회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키
스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
AA-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율입니다.

제1-2회

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키
스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
AA-등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율입니다.

수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측 지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정
신고서는
2021년 06월

10일에
공시할 예정입니다.

라. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제1-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
15
6
8
1
-
-
30

수량
1,700
1,200
1,400
700
-
-
5,000

경쟁율
1.13 : 1
0.80 : 1
0.93 : 1
0.47 : 1
-
-
3.33 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제1-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
13
1
5
0
-
-
19

수량
1,450
200
600
0
-
-
2,250

경쟁율
2.90 : 1
0.40 : 1
1.20 : 1
0.00 : 1
-
-
4.50 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제1-1회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-50
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.00%
100
2.00%
포함

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.00%
200
4.00%
포함

-1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.00%
300
6.00%
포함

0
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
4.00%
500
10.00%
포함

2
2
200
-
-
-
-
1
700
-
-
-
-
3
900
18.00%
1,400
28.00%
포함

3
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.00%
1,600
32.00%
포함

5
-
-
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
2
400
8.00%
2,000
40.00%
포함

7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.00%
2,100
42.00%
포함

9
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.00%
2,200
44.00%
포함

10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.00%
2,300
46.00%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.00%
2,400
48.00%
포함

14
3
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
6.00%
2,700
54.00%
포함

15
1
300
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
2
600
12.00%
3,300
66.00%
포함

16
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.00%
3,500
70.00%
포함

19
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
4.00%
3,700
74.00%
포함

20
3
300
4
900
1
100
-
-
-
-
-
-
8
1,300
26.00%
5,000
100.00%
포함

합계
15
1,700
6
1,200
8
1,400
1
700
0
0
0
0
30
5,000
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제1-2회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-26
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
8.89%
200
8.89%
포함

-24
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.22%
250
11.11%
포함

-20
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
8.89%
450
20.00%
포함

-10
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
13.33%
750
33.33%
포함

-5
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.44%
850
37.78%
포함

-3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.44%
950
42.22%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.44%
1,050
46.67%
포함

2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.44%
1,150
51.11%
포함

3
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
8.89%
1,350
60.00%
포함

6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.44%
1,450
64.44%
포함

7
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
8.89%
1,650
73.33%
포함

10
1
200
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
400
17.78%
2,050
91.11%
포함

15
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
8.89%
2,250
100.00%
포함

합계
13
1,450
1
200
5
600
0
0
0
0
0
0
19
2,250
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차: 제1-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측참여사
DL이앤씨㈜ 3년만기 회사채 등급민평 대비 스프레드

-50
-5
-1
0
2
3
5
7
9
10
11
14
15
16
19
20
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

200

200

기관투자자5

700

700

기관투자자6

100

100

기관투자자7

100

100

기관투자자8

200

200

기관투자자9

200

200

기관투자자10

200

200

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

100

100

기관투자자14

100

100

기관투자자15

100

100

기관투자자16

100

100

기관투자자17

100

100

기관투자자18

300

300

기관투자자19

300

300

기관투자자20

100

100

기관투자자21

100

100

기관투자자22

200

200

기관투자자23

500
500

기관투자자24

200
200

기관투자자25

100
100

기관투자자26

100
100

기관투자자27

100
100

기관투자자28

100
100

기관투자자29

100
100

기관투자자30

100
100

합계
100
100
100
200
900
200
400
100
100
100
100
300
600
200
200
1300
5,000

누적합계
100
200
300
500
1,400
1,600
2,000
2,100
2,200
2,300
2,400
2,700
3,300
3,500
3,700
5,000

[회차: 제1-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측참여사
DL이앤씨㈜ 5년만기 회사채 등급민평 대비 스프레드

-26
-24
-20
-10
-5
-3
0
2
3
6
7
10
15
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2
100

100

기관투자자3

50

50

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

200

200

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100

100

기관투자자9

100

100

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

100

100

기관투자자14

100

100

기관투자자15

100

100

기관투자자16

100

100

기관투자자17

200

200

기관투자자18

200

200

기관투자자19

200
200

합계
200
50
200
300
100
100
100
100
200
100
200
400
200
2,250

누적합계
200
250
450
750
850
950
1,050
1,150
1,350
1,450
1,650
2,050
2,250

마. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제1-1회]

청약일 1영업일전일 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA-등급 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제1-2회]

청약일 1영업일전일 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA-등급 5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2021년 06월 08일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 DL이앤씨(주)와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 2,950억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본 사채의 발행금액 결정]
① 제1-1회 무보증사채 : 2,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,500억원)
② 제1-2회 무보증사채 : 950억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)

[수요예측 신청현황]

① 제1-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 5,000억원
- 총 참여신청범위: -0.50%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 30건

② 제1-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 2,250억원
- 총 참여신청범위: -0.26%p. ~ +0.15%p.
- 총 참여신청건수: 19건

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 협의를 통하여 금번에 발행예정이었던 3년물은 최초 모집예정금액 1,500억원에서 2,000억원으로 증액하기로 결정하였으며, 5년물은 최초 모집예정금액 500억원에서 950억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본사채의 발행금리

① 제1-1회 무보증사채:

"본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

② 제1-2회 무보증사채:

"본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA-등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 합니다.
(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능합니다.)
(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 Fax 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측
방법을 결정합니다.

3. 수요예측기간은 2021년

06월 08일 09시부터 2021년 06월 08일 16
시

까지로 합니다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 다음과 같이 정합니다.

[제1-1회]
청약일 1영업일전일 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는
AA-등급 3년만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p.~+0.20%p.
를 가산한 이자율로 한다.
[제1-2회]
청약일 1영업일전일 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주)), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA-등급 5년만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.20%p.~+0.20%p.
를 가산한 이자율
로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부 기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정합니다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공합니다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요 예측에 참여하도록 하여야 합니다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 안됩니다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 안됩니다. 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.
14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과금융투자업에관한법률" 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록,유지하여야 합니다.
15. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 8호의 기관투자자(법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다)를 대상으로 수요예측을 실시합니다.

나. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청약일 : 2021년 06월

16일 09시부터 12시까지

3. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.)만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을통해 배정된 금액의 총 합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있습니다.
4. 청약 및 배정방법
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약합니다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.
① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.

③ 교부일시 : 2021년 06월

16일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있습니다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 합니다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

<증권 인수업무 등에 관한 규정>

제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.
8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>
마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

다. 배정

① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정합니다.
② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따릅니다.
(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정합니다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여합리적으로 판단하여 배정합니다.
(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.
a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.
b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.
c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수합니다.
③ 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, 제2조 제2항의 "인수비율"에 따라 잔여물량을 각 "인수단"이 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다. 
④ "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"에 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.

5. 청약단위: 최저청약금액
은
일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 합니다.

6. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2021년 06월 16일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 않습니다.
7. 청약취급처 : "인수
단"의 본ㆍ지점
8. 청약
서를 송부한 청약자는
당일 14시까지
청약증거금
을 납부합니다.
9. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따릅니다.

10. 발행금액 결제일 : 2021년 06월

16일

11. "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : (주)우리은행 DL기업영업지원팀
12. 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 "한
국예탁결제원"으로 합니다.
13. 전자등록신청 : 
(1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있습니다.
(2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을신청할 수 있도록 전자등록 내역을"발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록신청에 관련한 사항은 "공동대표주관회
사"인 삼성증권(주)에게 위임합니다.

라. 일정

(1) 납입기일: 2021년 06월

16일
(2) 발행일: 2021년 06월

16일

마. 납입장소

(주)우리은행 DL기업영업지원팀

바. 상장일정

(1) 상장신청예정일: 2021년 06월

11일
(2) 상장예정일: 2021년 06월

16일

사. 사채권교부예정일

전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

아. 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 DL이앤씨(주)가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단,동 연체대출이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 1-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
85,000,000,000
0.15
총액인수

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
85,000,000,000
0.15
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
0.15
총액인수

[회 차 : 1-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
70,000,000,000
0.15
총액인수

대표
삼성증권(주)
00104856
서울시 서초구 서초대로 74길 11
25,000,000,000
0.15
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 1-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
200,000,000,000
-
정액 수수료 : 2,500,000

[회 차 : 1-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
95,000,000,000
-
정액 수수료 : 2,500,000

다. 특약사항

"본 사채"의 "인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제16조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

다만, 금융감독원이나 한국거래소에 공시한 경우에는 "인수단"에게 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권("본 사채" 이외의 사채 포함)을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율

만기일

옵션관련사항

제1-1회 무보증사채
2,000

주
1)

2024년 06월 14일
-

제1-2회 무보증사채
950

주
2)

2026년 06월 16일
-

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.612%로 하되, 동 이자율이 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 AA-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA-등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 2.054%로 하되, 동 이자율이 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 AA-등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 AA-등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option, Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

"갑"은 발행회사인 DL이앤씨(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인
유진투자증권(주)
를 지칭합니다.

가. "발행회사"의 기한의 이익상실 : 
(1) 기한의 이익의 즉시 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에"갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및"을"에게 이를 통지하여야 한다.
(가) "갑"("갑"의 청산인이나"갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가"갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고"갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우"갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)
(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와"갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등"갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
(바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도"갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
(아) 감독관청으로부터"갑"의 중요한 영업의 정지 또는 취소가 있는 경우
(자) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우
(차) "갑"이"본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 때
(카) 기타 사정으로"갑"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사건이 발생하여, "갑"이"본 사채 조건"상의 의무를 이행할 수 없다고"을"이 판단하였을 때
(타) "갑"이"본 사채조건"을 위반하고, 그 위반 내용이 경미하지 아니한 경우로서, "을"이 이의 시정을 요구하였으나, "갑"이 그 위반사항을 시정하지 아니한 경우
(2) '기한의 이익 상실 선언'에 의한 기한의 이익 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및"을"은 사채권자집회의 결의에 따라"갑"에 대한 서면통지를 함으로써"갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. 
(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한"갑"의 채무 중 원금 금 일천억원 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 채무불이행으로 인하여 기한이익의 상실 또는 당해 채무에 관한 담보가 실행된 경우
(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우
(바) "갑"이(라) 기재 각 의무를 제외한"본 계약"상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우, 또는 치유가 가능한 경우에는"을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로"본 사채의 미상환잔액"의3분의1 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어"갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우
(사) 위(다) 또는(마)의"갑" 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은"갑"이 사실상 영업이 불가능할 정도의 주요 재산에 대한 압류 등을 말한다
(3) 사채권자가(2)에 따라 기한이익상실선언을 한 경우 및(2)의(바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시"을"에게도 통지하여야 한다. 
(4) (1) 및(2)에 따라 기한이익이 상실되면"갑"은 원금전액과 기한이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다. 

나. '기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주'
(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우"갑" 및"을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한'기한이익상실 원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는(가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나) 단독 또는 공동으로'본 사채의 미상환잔액'의3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
(2) (1)에 따른'기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주'는 다른'기한이익상실 원인사유' 또는 새로 발생하는'기한이익상실 원인사유'에 영향을 미치지 아니한다. 

다. 기한의 이익 상실의 취소
사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및"을"에게 서면으로 통지함으로써 기한이익상실을 취소할 수 있다.
(1) 기한이익상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금지급채무를 제외하고, 모든"기한이익상실사유" 또는"기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
(2) ㉠지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한이익상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다) 및 ㉡"기한이익상실사유" 또는"기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여"을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을"을"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법
"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. 
(1) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구
(2) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

당사가 발행하는 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않습니다. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산의 처분 제한
지배구조변경 제한

내용
2,950억원
부채비율 700%
자기자본의 700%
자기자본의 10배
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하
여
2021년

06월
04
일
유진투자증권(주)
와
맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결
의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로
써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

주
2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 별도재무제표 기준으로 적용합니다.

"사채관리계약서"상의 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")에 관한 내용은 다음과 같습니다.

"갑"은 발행회사인 DL이앤씨(주)를 지칭하며, "을"은 사
채관리회사인
유진투자증권(주)
를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) 
1. "갑"은 사채권자에게"본 사채"의 발행조건 및"본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. 
2. "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여"본 사채에 관한 지급대행계약"에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 DL기업영업지원팀에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를"을"에게 통지하여야 한다.
3. "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제9항에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 제13항에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용) 
1. "갑"은"본 사채"의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제11항에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. 
2. "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우에 제출일로부터7일 이내에 그 사본을"을"에게 제출하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지)
"갑"은"본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 항의 사항을 이행하여야 한다. 
1. "갑"은"부채비율"을 700% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 88.28%, 부채규모는 3.0조원이다. 

제2-4조("담보권" 설정 등의 제한) 
1. "갑"은"본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나"갑" 또는 타인의 채무를 위하여"갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이"담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, "본 사채"의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는"을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.
2. 제1항은 다음 각호의 경우에는 적용되지 않는다. 
 ① 자산(고유영업을 위해 매입하는 유동화증권 등의 자산 포함)의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의"담보권"
 ② 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부
 ③ 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는"담보권"
 ④"본 사채" 발행 이후 지급보증 또는"담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상"자기자본"의700%를 넘지 않는 경우. 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 7.1조원이며 이는"갑"의 최근 보고서상"자기자본"의 207.22%이다.
 ⑤ 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는"담보권" 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우(외화지급보증액의 계산에 있어, 환율인상으로 증가가 있을 경우에는 당초 외화지급보증환율로 환산한 원화금액기준으로 한다.)
 ⑥ 회사 경영상 부득이한 필요에 의하여"을"과"담보권" 설정7일전에 상호 협의한 경우
3. 본조 제1항에 따라"본 사채"를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, "갑"은 관계법령에서 허용되는 범위 내에서"을" 또는"을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행하도록 한다. "을" 또는"을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 비용은"갑"이 부담한다. "을"의 요청이 있는 경우"갑"은 이를 선지급하여야 한다.
4. 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우"을"은 해당 담보를 담보목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) 
1. "갑"은 하나의 회계연도에1회 또는 수회에 걸쳐 자기자본의10배(자산처분후[1년]이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다. 단, "갑"의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 6.5조원 이다.
2. "갑"은 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우"본 사채"보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.
3. 상기 제1항은 회사의 일상적이고 통상적인 업무로서 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상업무로서"갑"이 자산처분30일 전에"을"과 상호합의한 경우에는 적용되지 않는다.

제2-5조의2(지배구조변경 제한) 
1. “발행회사”는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지"발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경 사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.
(1) "갑"이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우
단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재"갑"이 속한 상호출자제한기업집단은[DL]이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) 
1. "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터30일 이내에"본 사채"와 관련하여<별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여"을"에게 제출하여야 한다.
2. 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는"갑"의 외부감사인이 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다.
3. "갑"은 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에"갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다. 
4. 사채관리계약이행상황보고서는 사채 만기상환 전까지 제출하며, 상환과 동시에 보고를 종료한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) 
1. "갑"은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을"을"에게 통지하여야 한다.
2. "갑"이 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을"을"에게 통지하여야 한다.
3. "갑"은"기한이익상실사유"의 발생 또는"기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체 없이 이를"을"에게 통지하여야 한다.
4. "갑"은"본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를"을"에게 즉시 통지하여야 한다.
5. "을"은 단독 또는 공동으로"본 사채의 미상환액"의10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상"갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) 
"갑"이"본 계약"과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여"을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는"갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여
유진투자증권(주)
와 사채관리계약
을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 1-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
200,000,000,000
-
정액 수수료 : 2,500,000

[회 차 : 1-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
95,000,000,000
-
정액 수수료 : 2,500,000

나. 사채관리회사에 관한 사항

[사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부]

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

[사채관리실적 (2021.06.03일 기준 발행된 회사채 기준)]

구분
실적

2018년
2019년
2020년
2021년
계

계약체결 건수

-
1건
5건
6건
12건

계약체결 위탁금액

-
250억원
3,800억원
8,760억원
12,810억원

자료: 유진투자증권(주) 제시

[사채관리 담당 조직 및 연락처]

사채관리회사
담당조직
연락처

유진투자증권(주)
Coverage팀

02-368-6095

다. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")

"갑"은 발행회사인 DL이앤씨(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인
유진투자증권(주)
를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) 
1. "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제13항 가목(2)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우"을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해"을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을"을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지"을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 
① 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청
② 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청
③ 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
④ 파산, 회생절차 개시의 신청 
⑤ 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 
⑥ 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 정리계획안의 인가결정에 대한 이의 
⑦"갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 
⑧ 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 
⑨ 사채권자집회에서의 의견진술 
⑩ 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항
2. 제1항의 행위 외에도"을"은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판외의 행위를 할 수 있다. 
3. "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 
① 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
② 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등
4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서"을"이 지출하는 모든 비용은 이를"갑"의 부담으로 한다. 
5. 전 항의 규정에도 불구하고"을"은"갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우"을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은"갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히"갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른"을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한"을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. 
6. "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우"을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. 
7. 본 조에 의한 행위에 따라"갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. 
8. "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서"보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시"을"은 이를 공고 하여야 한다. 
9. 전항 기재 권리 신고기간 종료시"을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을‘본사채의 미상환잔액'에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하"소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우"을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이"을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시"을"에게 교부하여야 한다.
10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어"을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우"을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.
11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며"을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) 
1. "을"은 다음 각호의 사유가 있는 경우에는"갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다
 ①"갑"이"본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우
 ② 기타"본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
2. 단독 또는 공동으로'본 사채의 미상환잔액'의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여"을"에게 서면으로 요구하는 경우"을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이"갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우"을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 
3. 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고"을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로'본 사채의 미상환잔액'의3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. 
4. 제1항 내지3항의 규정에 의한"을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은"갑"이 부담한다.
다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우에 대하여는 갑이 이를 부담하지 아니한다.
5. "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시"을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. 
6. 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여"갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는"갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")

"갑"은 발행회사인 DL이앤
씨(주)를 지칭
하며,
"을"은 사채관리회사인
유진투자증권(주)를
지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) 
1. "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
2. 제1-2조 제13항 가목(1)에 따라"갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는"을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나"갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우"을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. 
3. 제1-2조 제13항 가목(2)에 따라"기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. 
4. "을"은"갑"에게"본 계약" 제1-2조 제13항 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. 
5. 제3항과 제4항의 경우에"을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) 
1. "갑"이"을'에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여"을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라"갑"이"을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타"갑"의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로"을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. 
2. "을"은 선량한 관리자의 주의로써"본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.
3. "을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임("사채관리계약서 제4-6조")

"갑"은 발행회사인 DL이앤씨(주)를 지
칭하며,
"을"은 사채관리회사인
유
진투자증권(주)를
지칭합니다. 

제4-6조(사채관리회사의 사임) 
 1. "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다. 
 2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.
 3. "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 
 4. "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.
 5. "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 사채관
리회사인
유진투자증권㈜
는 선량한 관리자의 주의로서 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한
사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

사. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 DL이앤씨㈜의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

舊대림산업(주)(이하 "분할 전 회사")는 2020년 09월 10일 회사분할결정(상법에 따른 인적 및 물적분할)을 공시하였으며, 2021년 01월 01일을 분할기일로 하여 건설사업부문 및 석유화학사업부문(이하 "분할대상사업부문")을 각각 인적 및 물적분할하여 인적분할신설회사 DL이앤씨(주)(이하 "당사") 및 물적분할신설회사 DL케미칼(주)를 설립하고, 분할 전 회사는 DL(주)(이하 "분할존속회사")로 상호를 변경하여 존속하기로 하였습니다. 인적분할신설회사인 당사는 한국거래소의 유가증권시장 상장규정 제38조 제1항 제2호, 제39조 및 제41조에 따른 재상장 심사를 거쳐 2021년 01월 25일 한국거래소 유가증권시장에 재상장하였고, 분할존속회사는 DL(주)로사명 변경 후 유가증권시장 상장규정 제46조에 따라 2021년 01월 25일 변경상장하였습니다. 분할 및 재상장, 변경상장에 대한 자세한 내용은 분할존속회사가 2020년 11월 06일 공시한 분할 관련 증권신고서 또는 2020년 11월 18일 공시한 분할 관련 투자설명서를 참고하시기 바랍니다. 또한,
인적분할신설되기 이전의
재무수치는 딜로이트 안진회계법인으로부터 검토받은 舊대림산업㈜의 건설사업부문 수치 및 내부집계 수치를 기록하였으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사 및 분할신설회사는 회사분할전 분할회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할존속회사와 분할신설회사가 분할회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대책임을 부담함으로 인하여, 분할존속회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할존속회사의 출재로써 공동면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다. 또한, 2020년 11월 06일 공시한 분할 관련 증권신고서에 따라 분할신설회사가 분할존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 기타 출재함으로써 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기바랍니다.

1. 사업위험

가. 국내외 경제성장률 관련 위험

당사가 영위하는
건설업은 경기 후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요
가 있습니다. 2020년 국내외 경제는 COVID-19 팬데믹으로 인해 크게 위축된 바 있습니다. 각국의 전례없는 대규모 경기부양책과 최근 백신 보급 등의 요인으로 국내외 경기가 일부 회복하고 있는 것으로 판단되나 여전히 불확실성이 존재하는 상황입니다.
2021년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면, 2020년 세계 경제성장률은 -3.3%, 2021년은 6.0%로 전망
되고 있습니다. IMF는 이전 위기와 달리 공급측면까지 영향을 미치는 COVID-19 충격의 특성과 급격히 악화되고 있는 최근 경제지표 등을 고려하여 2020년 세계경제 성장률 전망을 큰 폭으로 하향 조정한 바 있으나, COVID-19 백신 보급 확대 가정시 2021년에는 경제 성장률이 상승할 것으로 전망하고 있습니다. 한편,
한국은행은 COVID-19의 세계적 확산 속도가 예상보다 훨씬 빨라 글로벌 경기가 위축되었고 국내 경제도 영향을 받아 2020년 국내 경제성장률은 전년대비 -1.0%를 기록하며 1998년 외환위기 이후 첫 역성장했다고 발표하였습니다. 다만, 재정정책이 확장적으로 운용되는 가운데 설비투자가 회복세를
보이고, 상품수출도 글로벌 경기개선, 반도체 수요 회복에 따라 2021년 경제성장률은
4.0%로 회복될 것으로 전망

하였습니다.
그러나, 여전히 COVID-19 재확산 및 봉쇄, 백신 지연 등 부정적 요인이 상존하고 있으며,
향후 글로벌 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 매출 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니
다. 뿐만 아니라 소비와 투자 등 실물경기 회복이 지연된다면, 건설업 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 토목, 주택, 플랜트 등의 종합건설업을 영위하고 있습니다. 건설업은 경기후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제 성장 추세의 영향을 많이 받으며 유동성 관리 및 금리정책 등에 민감한 산업이므로 건설업에 대한 거시경제의 영향에 유의할 필요가 있습니다.

IMF가 2021년 04월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2021년 세계경제성장률 전망치는 2021년 1월 예상한 전망치(5.5%) 대비 0.5%p. 증가한 6.0%, 2022년 세계경제성장률 전망치는 2021년 1월 전망치(4.2%) 대비 0.2%p. 증가한 4.4%로 발표되었습니다. 이는 선진국 및 일부 신흥국의 경우 금년 여름, 기타 대부분 국가는 2022년 하반기까지 광범위하게 백신이 보급되고, 2022년말에는 지역감염이 세계적으로 낮은 수준으로 감소하며, 주요 중앙은행들이 2022년말까지 현 금리 수준을 유지하는 것을 가정한 것입니다.

IMF는 COVID-19 확산과 봉쇄로 2021년초 성장 모멘텀이 약화되나, 백신·치료제 보급 확대로 2분기에 경기회복 모멘텀이 강화될 것으로 전망하였습니다. 작년말 백신 승인 및 접종 개시, 미ㆍ일 등의 추가 경기부양책, 최근 경제지표 개선 등은 긍정적 요인이나, COVID-19 재확산 및 봉쇄, 백신 지연 등 부정적 요인 또한 상존하고 있다고 분석했습니다. 또한 2020년 세계경제성장률을 지난 1월 전망 대비 0.2%p. 높은 -3.3%로 예상하며, 미국, 일본, 한국 등의 국가들이 2020년 GDP 위축을 최소화한 것에 기인한다고 발표하였습니다

국가별로 보면 선진국의 경우 강력한 정책지원, 금년 여름경 광범위한 백신보급 기대 등에 따라 2021년 경제성장률 전망치를 5.1%로 지난 1월 전망 대비 0.8%p 상향하였습니다. 신흥개도국의 경우 국가별 경기회복 양상은 상이하나, 중국의 고성장(8.4%), 인도의 성장률(12.5%) 등을 반영하여 2021년 경제성장률 전망치를 6.7%로 지난 1월 전망 대비 0.4%p 상향하였습니다. 다만, IMF는 백신 개발·보급, 치료제 발달 등에 따른 팬데믹 조기 종식 및 기업·가계 심리 개선, 추가 재정 확대 등의 상방위험 요인과, COVID-19 재확산, 봉쇄조치 강화, 백신 출시 지연, 사회적 불안 확대, 성급한 정책지원 중단, 금융여건 위축 등의 하방위험 요인이 혼재하고 있다고 지적하였습니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

경제성장률
2020년
2021년
2022년

'21. 1월 (A)
'21.4월 (B)
조정폭(B-A)
'21. 1월 (C)
'21.4월 (D)
조정폭(D-C)

세계
-3.3
5.5
6.0
0.5
4.2
4.4
0.2

선진국
(소비자물가)
-4.7
(0.7)
4.3
(1.3)
5.1
(1.6)
0.8
(0.3)
2.9
(1.5)
3.1
(1.7)
0.2
(0.2)

미국
-3.5
5.1
6.4
1.3
2.5
3.5
1.0

유로존
-6.6
4.2
4.4
0.2
3.6
3.8
0.2

독일
-4.9
3.5
3.6
0.1
3.1
3.4
0.3

프랑스
-8.2
5.5
5.8
0.3
4.1
4.2
0.1

이탈리아
-8.9
3.0
4.2
1.2
3.6
3.6
0.0

스페인
-11.0
5.9
6.4
0.5
4.7
4.7
0.0

일본
-4.8
3.1
3.3
0.2
2.4
2.5
0.1

한국
-1.0
3.1
3.6
0.5
2.9
2.8
Δ0.1

신흥개도국
(소비자물가)
-2.2
(5.1)
6.3
(4.2)
6.7
(4.9)
0.4
(0.7)
5.0
(4.2)
5.0
(4.4)
0.0
(0.2)

중국
2.3
8.1
8.4
0.3
5.6
5.6
0.0

자료 : IMF, World Economic Outlook Update (2021.04)

한국은행은 2020년 COVID-19 사태가 장기화되자 경기 침체 국면이 장기화될 수 있다는 우려를 표했으며 이에 따른 대응으로 3월 16일 임시 금융통화위원회에서 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%p 인하하였습니다. 한국은행은 한국의 2020년 실질 국내총생산이 1,830조 5,802억원(잠정)으로 전년 대비 -1.0%의 경제성장률을 나타냈다고 밝혔습니다. 이는 한국은행이 2020년 11월 경제전망보고서에서 발표한 -1.1%, IMF의 2021년 1월 전망치 -1.1%를 상회한 수치이나 1998년 외환위기 이후 첫 역성장입니다.

국내 경제 성장에 대하여 한국은행은 '2021년 5월 경제전망보고서'에서 국내 경제성장률이 2021년 4.0%, 2022년 3.0% 수준을 나타낼 것으로 전망했습니다
.
민간소비는 가계심리 회복과 함께 고용상황 등의 개선으로 인한 소득여건 부진 완화로 개선흐름을 이어갈 전망이며, 설비투자는 반도체 경기회복 등에 힘입은 IT부문의 높은 증가세 및 글로벌 경기회복, 신성장·친환경 부문 투자 등으로 인한 비IT부문의 개선으로 견조한 흐름을 나타낼 것으로 예상됩니다. 상품수출도 주요국의 경제활동 재개, IT경기 개선세 지속 등을 기반으로 호조를 이어갈 것으로 예상됩니다.

[주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E_

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP

-1.0
3.7
4.2
4.0
3.2
2.8
3.0

민간소비

-4.9
1.0
4.0
2.5
4.7
2.3
3.5

설비투자

6.8
10.7
4.3
7.5
2.8
4.2
3.5

지식재산 
 생산물투자

3.6
3.6
5.0
4.3
4.3
3.4
3.8

건설투자

-0.1
-1.0
3.4
1.3
2.3
2.7
2.5

상품수출

-0.5
14.8
4.0
9.0
1.9
3.1
2.5

상품수입

-0.1
11.0
5.9
8.3
3.0
4.0
3.5

자료: 한국은행 경제전망보고서(2021.05)

또한, 한국은행은 '2021년 5월 경제전망보고서'를 통해 건설투자가 2021년 1.3% 증가, 2022년 2.5% 증가할 것으로 전망하였습니다. 최근 정부 지정 공공택지 중 일부도 금년부터 공사물량으로 전환되었으며, 주거용 착공면적의 증가폭 확대 및 양호한 주택수주 흐름을 기반으로 금년 하반기 이후 주거용 건물은 증가로 전환할 것으로 예상됩니다. 비주거용 건물 중 상업용 건물은 최근 경기회복 기대 등으로 투자수요가 회복되면서 부진이 점차 완화되고 있으며, 공업용 건물은 설비투자 확대로 착공과 수주가 모두 늘어나며 양호한 증가세를 나타낼 전망입니다. 토목은 정부정책 등으로 완만한 증가세를 보이겠으나, 코로나19 확산 등에 따른 지난해 하반기중 수주 지연 사업들이 금년 재개될 것으로 보입니다. 

이처럼 2020년 COVID-19 확산으로 인해 글로벌 경기둔화가 장기화된 바 있으며, 2021년 백신보급 확산과 함께 글로벌 경기가 회복세로 전환될 것으로 전망
되나, 여전히 COVID-19 재확산 및 봉쇄, 백신 지연 등 부정적 요인이 상존하고 있습니다.
향후 글로벌 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 당사의 매출 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라 소비와 투자 등 실물경기 회복이 지연된다면, 건설업 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 향후 각국 정부의 정책 방향에 따라 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 글로벌 수요 회복이 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 국내외 경기는 물론 궁극적으로 당사가 영위하는 사업 및 당사 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 기간산업으로서의 특성에 따른 위험

건설업은 주택, 산업시설 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스업으로 분류되고 있습니다. 또한 건설업은 광범위한 자본의 형성 및 실물부분의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간 산업적 특성을 가지고 있는 종합산업인 동시에 생산과 고용, 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대한 국가경제의 전략산업입니다. 한편
건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존
하고 있으며,
정부가 건축허가 물량 및 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향
을 받습니다. 따라서
향후 경제성장률, 정부정책 및 건설경기의 변동에 따라 당사가 속한 사업의 수익성도 변동될 수 있는 점에 유의
하여 주시기 바랍니다.

건설업은 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스산업으로 분류되고 있으며, 시장진입은 용이한 반면 업무영역이 다양하여 각종 건설영역의 시공경험을 보유하는 데는 상당한 시간과 노력이 소요됩니다. 또한, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업으로 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산업적 특성을 지니고 있습니다. 이처럼 타산업의 기반 시설물을 생산하는 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 국내경기를 선도하는 전략적 산업입니다.

[ 건설산업 내 분야별 특성 ]

구분
내용

토목부문
도로, 지하철, 항만, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이나 정책 등에 영향을 받습니다.

건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

주택부문
자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

환경/
플랜트 부문
화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국의 국영석유회사(NOC) 발주 물량이 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다. 경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다.

상기 4가지 부문 중 민간 건축부문(주택사업)은 특히 대부분 건설업체들의 중요한 사업중 하나로 부동산 경기와 매우 밀접한 상관관계를 갖고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 주택을 비롯한 건축물량의 수주가 증가하고 수주 공사의 채산성이 향상되며, 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산(재고자산)의 가치 상승 등이 발생하여 수익에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 하지만 이와 반대로 부동산경기하강 시에는 건설사의 수익에 부정적인 영향을 미치기도 합니다. 따라서 국내외 경기불안으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

2020년 말 경상가격 기준 건설업 GDP는 88.8조원으로 전체 GDP중 4.9%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2000년대 중반부터 하향 곡선을 그리고 있었으나 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중이 2010년대 중반부터 다시 증가추세를 보였습니다. 그러나 2018년을 기점으로 건설업의 GDP 비중이 감소하였으며, 한국은행의 경제전망보고서('21.05)에 따르면 2021년 상반기 건설투자는 전년동기대비 약 1.0% 가량 감소할 것으로 전망되며 이는 향후 건설업 GDP에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 한국은행은 추후 정부의 SOC 예산 확대, 주거용 건물 부진 완화 등으로 인해 2021년 하반기 3.4% 상승할 것으로 전망하고 있으며, 연간 성장률은 1.3% 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

[국내총생산(GDP) 내 건설업 생산비중]

(단위 : 조원)

년도
GDP(경상가격 기준)

전체
건설업
비중

2009년

1,335.7

79.3

5.9%

2010년

1,426.6

76.1

5.3%

2011년

1,479.2

72.5

4.9%

2012년

1,514.7

72.2

4.8%

2013년

1,500.8

75.3

4.8%

2014년

1,562.9

76.4

4.7%

2015년

1,658.0

81.2

4.9%

2016년

1,730.5

89.1

5.2%

2017년

1,786.7

94.4

5.4%

2018년

1,811.0

90.6

5.0%

2019년

1,804.1

87.7

4.9%

2020년
1,830.6
88.8
4.9%

자료: 대한건설협
회 주요건설통계
(2021.05)

또한 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2021년 1분기말 기준 7.6%(약 200만명)로 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있습니다. 이처럼 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라 할 수 있습니다.

[건설업 취업자 현황]

(단위 : 천명, %)

년도
취업자
실업자
실업률

전체
건설업
비중

2009년

23,688
1,735
7.3
894
3.6

2010년

24,033
1,768
7.4
924
3.7

2011년

24,527
1,772
7.2
863
3.4

2012년

24,955
1,797
7.2
826
3.2

2013년

25,299
1,780
7.0
808
3.1

2014년

25,897
1,829
7.1
939
3.5

2015년

26,178
1,854
7.1
976
3.6

2016년

26,409
1,869
7.1
1,009
3.7

2017년

26,725

1,988

7.4

1,023

3.7

2018년
26,822
2,034
7.6
1,073
3.8

2019년

27,123

2,020

7.4

1,063

3.8

2020년
26,904
2,016
7.5
1,108
4.0

2021년 1분기
26,369
1,995
7.6
1,380
5.2

자료: 대한건설협
회 주요건설통계
(2021.05)

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.

국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등 수익구조의 다변화가 필요한 상황입니다. 또한 경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자분들은 경기 불황에 따른 건설업의 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

다. 건설산업 경기 침체로 인한 위험

건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치
입니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2013년 65p 수준 내외였으나 이후 개선되는 양상을 보이며 2015년 7월에 101.3 수준까지 기록한 바 있으나, 정부의 부동산 규제 정책 강화, COVID-19 바이러스 확산에 따른 발주 지연 등으로 2020년 2~5월 4개월 간 60선에 머무르며 건설업 경기 전망이 크게 저하되었습니다. 2020년 6월에는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지며 79.4를 기록했으나, 혹서기 공사 물량 감소 등 계절적 요인으로 인해 2020년 8월 73.5로 다시 하락하였습니다.
한편, 2021년 2월 CBSI지수는 정부의 대규모 주택공급 대책 발표 기대감에 98.3로 전망되었으나, 공공주도의 대규모 주택급을 기본으로 한 2.4대책 실효성에 대한 의문이 발생하며 실제 2월 CBSI지수는 80.8로 전월대비 하락
하였습니다.
한국건설산업 연구원은 건설경기가 회복국면 초입에 들어서고 있는 상황을 고려하여 2021년 5월 CBSI지수를 109.2로 전망하였으나, 최근 4개년 평균 CBSI가 77.7에 불과한 수준으로 장기간 100 미만을 기록하는 점을 고려할 때, 실제 CBSI지수가 전망을 크게 하회할 수 있으며 건설경기 회복이 예상보다 느리게 진행될 가능성 또한 존재
하는 것으로 판단됩니다.
결론적으로
국
내외 경기 회복의 둔화 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 회복 둔화로 인한 CBSI의 등락이 반복될 수 있으므로
투자자께서는 CBSI 지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있습니다. 이중 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서 60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2017년 01월
74.7
84.6
77.4
60
81.3
64.8

2017년 02월
78.9
92.3
71
72.3
85.1
69.8

2017년 03월
77.5
92.3
74.2
63.8
86.7
64.3

2017년 04월
84.2
100
74.2
77.1
89.6
76.4

2017년 05월
86.6
100
87.1
70.2
95.2
73.7

2017년 06월
90.4
100
89.3
80.4
93.8
85

2017년 07월
85.4
91.7
92.9
69.6
94
72.7

2017년 08월
74.2
64.3
86.7
71.7
76.9
70.3

2017년 09월
76.3
78.6
74.2
76.1
76.4
76.2

2017년 10월
79.5
92.3
75.9
68.8
85.2
71.3

2017년 11월
78.2
85.7
81.8
65.3
84.3
69.9

2017년 12월
80.1
92.9
66.7
80.4
82.1
77.2

2018년 01월
82.3
100
77.8
66.7
90.6
73

2018년 02월
81.5
91.7
89.7
60.3
93.6
67

2018년 03월
81.6
92.3
89.7
59.6
93.5
66.7

2018년 04월
85.2
100
82.1
71.4
94.7
73.9

2018년 05월
84.5
100
82.1
69
92.4
75.3

2018년 06월
81.9
83.3
78
84.5
81
82.8

2018년 07월
81.9
100
82.5
60
92.2
82.9

2018년 08월
67.3
81.8
67.5
50
77.9
55.5

2018년 09월
67.9
75
67.5
60
73.8
61.1

2018년 10월
76.8
83.3
81.4
63.9
86.5
65.9

2018년 11월
77.4
83.3
83.3
63.6
85.3
67.6

2018년 12월
80.9
91.7
70.5
80.3
89.7
70.5

2019년 01월
76.6
100
65.1
62.3
88.3
65.1

2019년 02월
72
83.3
68.2
62.9
77.2
68.2

2019년 03월
78.4
90.9
80
62.1
87.1
80

2019년 04월
88.6
109.1
81
73.3
98.6
81

2019년 05월
63
63.6
64.4
60.7
98.6
76.6

2019년 06월
80.5
91.7
74.5
74.1
87.9
71.5

2019년 07월
76.9
83.3
74.5
72.1
82.4
70.7

2019년 08월
65.9
72.7
72.7
50
80.4
52.6

2019년 09월
79.3
90
75
71.7
97.2
56.7

2019년 10월
79.1
72.7
84.1
81.0
85.1
73.0

2019년 11월
81.1
77.8
88.1
77.0
92.9
69.1

2019년 12월
92.6
90.9
92.7
94.3
95.0
90.7

2020년 1월
72.1
72.7
73.8
69.4
81.5
60.3

2020년 2월
68.9
72.7
73.8
58.7
80.1
55.3

2020년 3월
59.5
66.7
51.2
60.7
67.6
50.6

2020년 4월
60.6
58.3
59.6
64.4
60.4
62.1

2020년 5월
64.8
58.3
77.3
58.3
69.8
62.5

2020년 6월
79.4
78.6
81.8
77.8
82.8
78.5

2020년 7월
77.5
71.4
87.0
73.8
81.3
76.1

2020년 8월
73.5
85.7
65.1
68.9
80.3
66.1

2020년 9월
75.3
71.4
85.7
67.9
82.1
74.4

2020년 10월
79.9
83.3
81.4
74.2
82.3

76.9

2020년 11월
85.3
83.3
95.2
76.4
87.3
82.9

2020년 12월
84.6
75.0
97.7
81.0
87.8
81.3

최근 4년 평균
77.7
84.6
78.2
69.1
85.3

70.8

2021년 1월
81.2
100.0
86.0
53.6
103.1
58.2

2021년 2월
80.8
84.6
93.2
62.1
97.3
62.9

2021년 3월
93.2
107.7
95.3
73.7
102.6
83.1

2021년 4월
97.2
109.1
95.0
85.7
106.8
87.1

2021년 5월(F)
109.2
118.2
117.5
89.1
109.7
107.7

자료: 한국건설산업연구원(2021.05)

CBSI지수는 미분양 아파트 증가에 따른 건설업체 유동성 위기 심화로 인해 2008년 11월 사상 최저치인 14.6을 기록한 바 있습니다. 이후 공공공사 수주 증가, 주택경기 회복에 대한 기대감, SOC 예산 증액 및 조기집행 등의 영향으로 CBSI지수는 점차 개선되는 모습을 보였습니다.

2012~2013년 동안 CBSI는 60~70사이에서 등락을 반복하며 횡보세를 보여왔습니다. 그만큼 선진국 재정위기로 촉발된 대내외 경제 불확실성이 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤음을 나타내는 것으로 보여집니다. CBSI는 2014년 12월에 계절적 요인과 부동산 3법 입법화 영향으로 전월 대비 21.3p. 상승해 5년 3개월만에 최고치인 91.7을 기록하였으나, 2015년 1월에는 이러한 상승세를 이어가지 못하고 전월비 15.9p. 하락한 75.8을 기록하였습니다. 이는 전월 급등에 따른 통계적 반락 효과가 크게 작용한 가운데, 통상 1월에는 공공 공사 발주물량이 감소하고 혹한기로 인해 민간 공사물량도 줄어드는 계절적 요인이 영향을 미친 결과로 판단됩니다. 2015년 7월에는 국내 주택건설 경기가 회복되고 분양 호조가 나타나면서 CBSI가 101.3을 기록하며 상당히 개선된 모습을 기록하였으나 2016년 1월 73.5을 기록하며 다시 하락 추세를 나타난 바 있습니다.

2017년 들어 CBSI지수는 지속적인 상승 추세에 따라 6월 90.4를 기록하였습니다. 그러나 2017년 8월 정부의 고강도 부동산 대책 발표 영향으로 CBSI지수는 전월대비 11.2p. 하락하여 1년 7개월만에 최저치인 74.2를 기록하였습니다. 9월에는 이보다 소폭 상승한 76.3을 기록하였는데, 이는 혹서기 이후 지수가 일부 상승하는 계절적 요인과 지난 8월 지수가 매우 부진한데 따른 반등 효과가 작용한 것으로 판단됩니다.
이후 CBSI지수는 국내외 경기 개선에 힘입어 2018년 4월까지 상승하는 추세였습니다. 2018년 4월 CBSI지수는 지난 3월 대비 3.6p. 상승한 85.2을 기록하며 지난 2017년 12월 80.1을 기록한 이후 4개월 연속 80선 초반대에 머물렀습니다. 그러나, 4월 이후 정부의 보유세 인상 정책 등 주택 시장 규제와 관련된 정책들이 부동산 경기의 불안감을 증가시키면서 지속적으로 하락하다 8월에는 전월 대비 14.6p. 급감한 67.3을 기록하며 2014년 1월 이후 55개월만에 최저치를 기록했습니다. 정부의 9.13 대책 발표 이후 9월에도 67.9를 기록하며 부진한 모습을 보였으나, 2018년 10월 연말 발주가 증가하는 계절적인 요인으로 70선을 회복하였으며, 2019년 SOC 예산이 증액되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인이 영향을 미치며, 2018년 12월 80.9로 CBSI지수가 개선되는 모습을 보였습니다.

2019년 1월부터 2월까지 부동산시장 침체로 인한 신규 주택사업 위축으로 인해 CBSI지수는 72.0까지 하락하였으나, 3월 이후 체육관, 학교 등 공공건물 발주 및 민간 오피스텔 분양의 활성화로 반등세를 보이며 4월 기준 88.6을 기록하며, 장기 평균치인 80을 상회하였습니다. 반면 5월에는 3월, 4월 2개월 연속 지수가 상승한 것에 대한 통계적 반등 효과와 5월 뚜렷한 대형 공사가 발생하지 않아 신규 공사 물량이 크게 위축되며 25.4p. 하락한 63.0를 기록하였습니다. 이는 2013년 11월 60.9 이후 5년 6개월래 최저치에 해당합니다. CBSI는 2019년 6월 정부의 노후 시설 투자 발표 영향으로 전월 대비 17.5p. 상승했지만 7월에는 3.6p. 하락하였으며, 8월에도 11.0p. 하락해 2개월 연속 감소했습니다. 8월은 혹서기 공사 발주가 감소하는 시기로 지수가 일반적으로 5~6p. 하락하는데, 정부의 '민간택지 분양가 상한제' 발표로 건설기업들의 심리가 크게 위축해 10p. 이상 감소했습니다. 한편 혹서기 이후 계절적 요인에 의해 9월 CBSI 79.3을 기록한 이후 10월 79.1 및 11월 81.1로 안정된 수준을 기록하였으며, 2019년 12월에는 92.6으로 2년 6개월만에 90선이 회복되었습니다. 이러한 CBSI 지수의 개선의 원인으로는 정부가 2019년 12월 중 2020년 경제정책 방향으로 경기 반등을 위해 100조원 투자를 추진하겠다는 발표를 하면서 내수 진작 방안으로써 다수의 건설 사업이 포함된 것이 긍정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다.

한편 2020년 1월 CBSI 지수는 전월대비 20.5p 하락한 72.1p를 기록하였는데, 이는 2019년 연말에 증가했던 공공공사 발주가 크게 감소함에 따라 세부항목 중 신규 공사수주 BSI가 전월대비 22.6p 감소한 영향입니다. 2020년 2월 CBSI 지수 역시 전월대비 3.2p 하락한 68.9p 기록하였는데, 전반적인 공사 수주가 감소한 가운데 COVID-19 사태로 지방 및 중소 건설기업이 일부 공사 착공 및 진행이 불가능함에 따라 기존 전망치 대비 크게 하회하였습니다. 2020년 4월 CBSI지수는 4월 수치로 역대 최저치인 60.6p 기록하였으며 기업 규모별로 대형기업 BSI가 58.3p로 9년래 최저치를 기록하였는데, 이는 COVID-19에 따른 정부의 제 2차 추경예산 재원 마련을 위해 SOC 예산을 삭감하겠다는 발표로 대형 공사 발주가 지연될 것이라는 불확실성이 증대된 것으로 판단됩니다. 향후 정부의 지속적인 부동산 규제 정책과 COVID-19로 인한 공사 발주 지연 등으로 국내외 건설 경기 둔화 압력이 높은 점 등은 향후 CBSI 추이에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 2020년 6월 CBSI지수는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사 물량이 개선된 가운데 4개월 연속 60선에 머문 것에 따른 통계적 반등 효과로 지수가 전월대비 14.6p 상승하였습니다. 이후 2020년 7~8월 CBSI지수는 혹서기 공사 물량이 감소하는 계절적인 영향으로 각각 77.5, 73.5를 기록하며 전월대비 감소하였습니다. 2020년 9월 CBSI 지수는 전월 대비 1.8p 상승한 75.3을 기록하였으며 이는 혹서기 이후 신규수주와 공사 물량이 개선되는 등의 영향으로 지수가 상승하는 계절적 요인이 반영된 것으로 분석됩니다. 2021년 2월 CBSI지수는 정부의 대규모 주택공급 대책 발표 기대감에 98.3로 전망되었으나, 공공주도의 대규모 주택공급을 기본으로 한 2.4대책 실효성에 대한 의문이 발생하며 실제 2월 CBSI지수는 80.8로 전월대비 하락하였습니다.
2021년 3월 CBSI 지수는 전월 대비 12.4p 상승한 93.2을 기록하였으며, 이는 봄철 수주와 공사가 증가하는 계절적 요인, 지난 11월부터 3개월 연속 지수가 하락한 데 따른 통계적 반등 효과가 지수에 반영된 것에 기인합니다. 2021년 4월 CBSI지수는 전월 대비 4.0p 상승한 97.2를 기록하였으며, 이는 4월 통상적으로 공사가 증가하는 계절적인 요인이 반영된 것에 기인합니다. 한국건설산업 연구원은 건설경기가 회복국면 초입에 들어서고 있는 상황을 고려하여 2021년 5월 CBSI지수를 109.2로 전망하였습니다. 다만, 최근 4개년 평균 CBSI가 77.7에 불과한 수준으로 장기간 100 미만을 기록하는 점을 고려할 때, 실제 CBSI지수가 전망을 크게 하회할 수 있으며 건설경기 회복이 예상보다 느리게 진행될 가능성 또한 존재하는 것으로 판단됩니다.

[종합 CBSI 추이]

종합 CBSI 추이

자료: 한국건설산업연구원(2021.05)

한편, CBSI지수 추이와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 정부의 추가적인 부동산 규제 가능성 등 건설경기
회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다. 이렇듯 건설경기 회복의 둔화 가능성 및 경기등락은
당사의
영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, COVID-19로 인한 글로벌 경기 경기 및 금융환경의 불확실성이 여전히 존재하는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지
수의 등락이 반복될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

라. 미분양 물량 및 수급불균형 관련 리스크

정부의 주택시장 부양정책에 따라 감소하던 미분양 주택은 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 6.1만호, 2016년 12월말 기준 5.6만호, 2017년 12월말 기준 5.7만호를 기록하였습니다.
2018년 12월
말 기준 5.8만호의 미분양물
량이 2019년 12월말 4.8만호, 2020년 12월말 1.9만호,
2021년
4월말 1.6만호
로 감소
하는 모습을 보이는 등 2018년 이후 미분양 물량은 점차 축소 기조
를 보이고 있습니다.

다만,
국내 경제의 저성장 기조에 따른 수요기반의 불안요인과 준공 후 미분양 및 지방
지역의 미분양 물량이 증가하는 상황 등 국내 주택경기 회복세 둔화에 대한 우려는 존재하며
, 향후 미분양 규모가 증가하는 경우 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소를 야기하는 등 건설업 전반에 큰 부담으로 작용
하는 점을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물림에 따라 미분양물량은 크게 증가하였으며, 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여, 다양한 부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양률을 감소시키려 노력해왔습니다.

미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2008년말 기준으로 165,599호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 이후 저금리 기조의 지속 등에 힘입어 미분양 주택은 2015년 4월말 28,093호까지 감소하였으나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호, 2018년 12월말 기준 58,838호로 2016년부터 증가하는 모습을 보이다가 2020년 12월말 기준 19,00
5호,
2021년 4월말 기준 15,798호
로
감소하였습니다.

또한, 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용하는 준공 후 미분양 물량은 2009년을 고점으로 하락세를 보이다 2016년 소폭의 증가세를 보였습니다. 2016년 8월 이후 준공 후 미분양 물량은 다시 감소세를 보이기 시작하였으나 2017년 말부터 다시금 증가세를 보이기 시작하며 2018년 12월 16,738호로 2017년 12월 11,720호 대비 5,018호 증가하였습니다. 이후 준공 후 미분양 물량이 추가로 증가하여 2019년 12월말 기준 18,065호를 기록하였으나, 이후 지속 감소하여 2020년 12월말 기준 12,006호,
2021년
4월말 기준 9,440호
를 기록하였습니다. 이러한 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용할 수 있습니다.
따라서, 최근 건설사에 부담이 큰 준공후 미분양 물량의 감소추세에도 불구하고 향후 준공후 미분양 물량 추이를 지속적으로 모니터링할 필요는 있을 것으로 판단됩니다.

한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년 12월말 기준 30,637호로 전년 대비 큰폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2017년말 기준 10,387호로 2016년말 16,689호 대비 크게 감소하였으며, 2018년 12월말 기준 6,319호로 2017년말 대비 4,068호 감소하며 지속적인 감소세를 보였습니다. 2019년에도 2018년과 유사한 흐름이 이어지면서 수도권 미분양 물량은 6,202호로 전년말 대비 소폭 감소하였으며, 2020년 12월말 기준 2,131호,
2021
년 4월말 기준 1,589호
로 감소세가 이어지고 있습니다.
지방 미분양 물량의 경우 2008년말 기준 138,671호를 기록한 이래로 크게 감소한 수치를 나타냈으나, 2015년말 30,875호, 2016년말 39,724호, 2017년말 46,943호, 2018년 12월말 52,519호로 지속적인 증가세를 나타내다가 2019년 말 41,595호로 전년대비 증가 추세가 일시적으로 감소한 모습을 보였으며, 2020년 말 16,874호로 크게 감소하였고,
2021년
4월말 기준 14,209호로
감소세가 이어지고 있습니다.
2020년 전반적인 미분양 물량의 감소는 공급 절벽 우려에 따른 새아파트 선호현상 및 집값 상승에 기인한 것으로 판단됩니다.

[미분양주택 추이]

(단위 : 호)

구 분
'13년 12월
'14년 12월
'15년 12월
'16년 12월
'17년 12월
'18년 12월
'19년 12월
`20년 12월
`21년 4월

미분양주택
61,091
40,379
61,512
56,413
57,330
58,838
47,797
19,005
15,798

준공후 미분양
21,751
16,267
10,518
10,011
11,720
16,738
18,065
12,006
9,440

수도권 미분양
33,192
19,814
30,637
16,689
10,387
6,319
6,202
2,131
1,589

지방 미분양
27,899
20,565
30,875
39,724
46,943
52,519
41,595
16,874
14,209

자료: 국토교통부 통계누리

다만, 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 향후 미분양 물량이 증가하는 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께 당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다.

또한, 미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연될 수 있으며, 상기의 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 국내수주 관련 위험

2015년 국내 건설수주 규모는 전년대비 47.0% 증가한 157조 9,836억원을 기록하며, 기록적인 증가율을 보였습니다. 2015년은 공공부문에서 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가에 힘입어 수주액이 증가하였으며, 민간부문 역시 신규주택과 재건축 경기가 살아나면서 수주 규모가 증가세로 전환되었습니다. 2016년 역시 전년 대비 4.4%의 증가율을 보이며 수주 규모 상승 추세를 이어갔으나,
2017년 건설 수주액은 전년대비 2.6% 감소하였고 2018년에는 전년대비 3.7% 감소하였으나
2019년과 2020년 전년대비 각각 7.4%, 16.9% 증가하는 등 최근 2개년간 감소 추세가 일단락 되는 양상
을 보이고 있습니다. 2021년 3월 누적기준으로는 전년동기대비 31.8% 증가하였습니다. 다만, 건설 수주액 증가에도 불구하고
건설업종 선행지표인 건축허가면적은 2020년을 제외하고 최근 5개년 감소추세를 지속하고 있으며 이 중 주거용 건축허가 면적의 감소 추세가 두드러지는 점은 향후 건설수주에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 이와 같이
주택경기 둔화에 따른 민간 및 토목 발주 물량 감소와 정부 SOC 예산 감소에 따른 공공부문 발주물량 감소로 인해 향후 건설수주 감소세가 확대될 경우 당사를 비롯한 건설업체 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 건설수주 규모는 2008년 이후 2013년까지 2011년을 제외하고 감소 추세를 지속하다가 2014년 증가 추세로 다시 전환되었습니다. 공공수주의 경우 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2013년에는 정부 SOC 예산 증가로 공공부문 수주액이 전년대비 6.1% 상승하였으나, 민간수주는 미분양주택문제, 재건축 및 재개발 공사물량 감소로 인하여 수주액이 2005년도 이후 최저치인 55조 1,367억원을 기록하였습니다.

하지만 2014년 국내 건설수주 규모는 전년대비 17.7% 증가한 107조 4,664억원을 기록하며 증가세로 전환되었습니다. 공공부문에서 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가에 힘입어 수주액이 증가하였으며, 민간부문 역시 신규주택과 재건축 경기가 살아나면서 수주 규모가 증가세로 전환되었습니다. 또한, 2015년 건설경기의 회복세가 확장되며 전체 국내 건설 수주액은 157조 9,836억원을 기록하며 전년대비 47% 만큼 대폭 상승하였습니다. 특히, 민간부문의 발주금액이 2014년 66조 7,361억원에서 2015년 113조 2,507억원으로 크게 늘어나며, 국내 건설 경기 회복세의 큰 역할을 담당하였습니다. 이러한 민간수주액이 급증한 이유는 1,000억원 이상의 대형 공사가 크게 증가하여 역대 최대 수주 실적을 기록하였기 때문인 것으로 판단됩니다. 2016년의 경우 토목 수주 규모가 38조 1,959억원으로 전년 대비 16%의 감소를 보였으나, 일반 건축 부문에서 12.6% 상승하는 모습을 보이며 2015년 대비 건설수주 규모는 4.4% 증가하였습니다. 그러나, 2017년 건설 수주액은 전년 대비 2.6% 감소하며 감소세로 전환되는 모습을 보였습니다. 2017년 토목 수주액의 경우 공공부문 및 민간부문에서 모두 증가하여 42조 1,118억원을 기록, 전년 대비 10.3% 증가하였으나, 공공부문에서 재개발이 큰 폭으로 하락하였고 민간부문에서 신규주택의 부진과 상업용 건물의 수주감소의 영향으로 일반 건축 부문은 6.5% 감소한 118조 4,165억원을 기록하였습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

연 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2008년
1,200,851
-6.1
418,488
12.8
782,363
-13.9
412,579
14.0
788,272
-14.1

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,806
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,285
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9,7
1,494,158
28.2

2021년 3월
478,708
31.8
134,789
33.3
343,920
31.1
131,124
48.6
347,584
26.4

자료: 대한건설협회 월간 건설경제 동향 (2021.05)

주) 2021년 3월은 2021년 1월부터의 누적합계액 기준이며, 증감률은 전년동기대비 기준입니다.

2018년 국내건설공사 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7% 감소하였으며, 발주처별 수주액은 공공 42조 3,447억원, 민간 112조 1,832억원으로 각각 전년 대비 10.3%, 1.0% 감소하였습니다. 2018년 중 민간 발전소 수주 증가 영향으로 토목 수주의 경우 전년대비 10.2% 증가한 반면 정부의 부동산 규제 지속으로 인해 민간 신규 주택 수주감소, 정부의 SOC 예산 감축에 따른 공공부문 발주 감소로 전체 건축부문 수주는 전년대비 8.7% 감소하였습니다. 2019년 기준 총 수주액은 약 166조원으로 전년동기 대비 7.4%
증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 전년대비
5.2%
증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다. 이는 2019년 4분기에 정부의 경기부양 목적으로 공공공사 발주가 집중되고 2020년에 시행되는 정부의 고강도 부동산 규제를 회피하기 위해 민간 주택 수주가 20
19년 4분기에 집중되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 2020년의 경우 상반기는 COVID-19 여파로 발주 허가 및 심의가 지연되며 3~4월 국내 건설수주가 전년 동월대비 감소하였으나, 이후 지연된 공공공사 발주와 민간택지 분양가상한제 시행을 앞두고 민간 분양 물량이 증가하며 총 수주액은 194.1조원으로 전년대비 16.9% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년대비 8.4%, 민간 부문의 발주가 전년대비 20.4% 증가하였으며, 공종 부문별로 토목은 전년대비 9.7% 감소하였으나 건축은 28.2% 증가하였습니다. 2021년 3월 누적 현재, 공공부문의 발전송배전, 댐, 철도 및 재개발, 신규주택, 민간부문 기계설치 및 공장창고 공사 수주호조에 힙입어 전년동기대비 국내건설공사 수주액은 31.8% 증가한 47.9조원을 기록하였습니다.

당사는

2020년 중 신종 코로나 바이러스로 인한 사회적 거리두기 영향으로 조합 총회 및 해외발주 지연 등으로 수주에 어려움이 있었으나, 도시정비 사업 및 주택사업 등의 수주에 힘입어 7조 4,151억원을 수주실적을 기록하는 등
전년대비 30.8% 증가하였

습니다
.
2021년 1분기에는 'e편한세상 연천웰스하임 현장(807억원)', '영동대로지하개발1공구 현장(1,364억원)' 등을 수주하였으며 별도기준 수주실적은 9,727억원을 기록하였습니다.

다만, 2014년 셰일가스 개발 붐에서 비롯된 유가의 하향안정화로 인해 중동 등 해외지역 수주가 감소한 바 있으며, 이로 인해 총 수주잔고의 경우 분할이전 분할재무제표 별도기준, 2017년 말 23조 1,163억원에서 2018년 말 18조 3,238억원으로 20.7% 감소하였으며 2019년 말 17조 3,977억원, 2020년 말 16조 4,569억원,

2021년 1분
기 말 별도기준 15조 8,180억원으로 감소세가 지속되고 있습니다.

[DL이앤씨(주) 수주실적 현황]

(단위: 억원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

주택
3,959
4,122
60,280
35,725
51,027
40,916

- 디벨로퍼
1,542
1,380
9,187
6,928
9,054
5,030

- 도시정비
537
952
19,131
21,955
15,102
16,249

- 일반도급
1,880
1,790
31,962
6,842
26,871
19,637

토목
822
2,760
10,613
7,730
10,931
17,427

플랜트
4,946
165
3,258
13,216
14,201
2,781

합계
9,727
7,047
74,151
56,671
76,159
61,124

자료:
당사 제시(회사 IR)

주1)

2021년 1분기 분기보고서 내 수주관련 세부 자료가 없는 관계로, IR자료의 내부집계수치를 기입하였습니다.

주2)
2017~2020년은 분할이전 舊대림산업(주) 건설사업부문의 내부집계수치입니다.

[DL이앤씨(주) 수주잔고 현황]

(단위: 억원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

주택
115,470
113,364
121,880
114,883
126,345
143,721

- 디벨로퍼
15,146
19,355
17,369
19,432
23,354
28,439

- 도시정비
67,102
70,610
69,818
70,258
69,389
74,198

- 일반도급
33,221
23,399
34,693
25,194
33,602
41,084

토목
33,246
36,747
32,083
36,640
37,986
47,839

플랜트
9,464
20,009
10,606
22,454
18,907
39,603

합계
158,180
170,120
164,569
173,977
183,238
231,163

자료:
당사 제시(회사 IR)

주1)

2021년 1분기 분기보고서 내 수주관련 세부 자료가 없는 관계로, IR자료의 내부집계수치를 기입하였습니다.

주2)
2017~2020년은 분할이전 舊대림산업(주) 건설사업부문의 내부집계수치입니다.

이처럼 당사가 영위하는 건설사업은 실물 경기와 거시적 경제지표에 민감한 산
업입니다. 증권신고서
작성일 현재 미국, 영국 등 선진국을 중심으로 백신접종세가 확산되며 COVID-19가 정점을 지나고 있는 것으로 판단되나, COVID-19의 종식시점을 예단하기는 어려우며 여전히 불확실성이 존재하는 상황입니다. 또한, 정부는 2.4 부동산대책을 발표하며 부동산 정책 규제기조를 일부 완화하였으나 다시 규제를 강화할 가능성이 존재하며 이로인한 발주지연 등으로 인해 신규수주가 감소하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 발주처의 재정악화에 따라 공기지연 등이 발생하여 기존에 수주한 사업의 수익성이 예상치를 하회하게 될 경우에도 당사의 향후 수익성과 재
무 안정성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다만,
국내건설 수주액 증가에도 불구하고 건축허가 면적의 경우 2015년부터 2019년까지 지속 감소세를 나타낸 바 있으며 이는 향후 건설수주에 있어서 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
201
9년 연간 기준 건축허가 총면적은 144,291천제곱미터로 전년동기 대비 10.4% 감소하였으며, 특히 주거용의 경우 전년동기 대비 19.3% 감소하는 등 큰 폭의 하락을 보였습니다. 2020년 연간 기준 건축허가 총면적은 147,310천제곱미터로 전년대비 2.1% 증가하였으나 최근 5개년 평균 169,185천제곱미터 대비 여전히 낮은 수준이며, 주거용의 경우 전년대비 0.4% 감소하며 감소세가 이어지고 있습니다. 2021년 3월말 누적기준, 건축허가 면적은 35,623천제곱미터로 전년동기대비 7.2% 증가하였으며, 주거용의 경우에도 전년동기대비 17.7% 증가하였습니다.

[건축허가 면적 추이]

(단위: 천㎡,%)

연도

총면적

증감율

용도별

주거용

증감

상업용

증감

공업용

증감

기타

증감

2010

125,447

19.3

51,464

22.8

26,617

9.1

15,484

34.2

31,882

16.9

2011

137,868

9.9

56,557

9.9

34,002

27.7

16,499

6.6

30,810

-3.4

2012

137,142

-0.5

59,256

4.8

32,334

-4.9

15,940

-3.4

29,612

-3.9

2013

127,066

-7.3

50,238

-15.2

33,719

4.3

16,093

1.0

27,016

-8.8

2014

141,347

11.2

60,935

21.3

37,420

11.0

15,655

-2.7

27,337

1.2

2015

189,840

34.3

85,520

40.3

52,449

40.2

16,709

6.7

35,162

28.6

2016

178,955

-5.7

78,420

-8.3

48,144

-8.2

17,443

4.4

34,948

-0.6

2017

171,875

-4.0

70,255

-10.4

48,226

-0.2

16,377

-6.1

37,017

5.9

2018
160,964
-6.3
57,325
-18.4
44,755
-7.2
16,247
-0.8
42,638
15.2

2019
144,291
-10.4
46,244
-19.3
38,260
-14.5
16,371
0.8
43,419
1.8

2020
147,310
2.1
46,062
-0.4
41,558
8.6
16,982
3.7
42,708
-1.6

2021년 3월
35,623
7.2
11,972
17.7
10,032
3.8
3,608
-10.2
10,009
6.8

자료: 대한건설협회 월간 건설경제 동향 (2021.05)

주) 주) 2021년 3월은 2021년 1월부터의 누적합계액 기준이며, 증감률은 전년동기대비 기준입니다.

한편 공공부문 건설수주는 국토교통 예산 및 SOC 예산에 큰 영향을 받습니다. 국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.1조원 대비 3.0조원 감소한 17.1조원으로 편성(15.0%)하였으나 수자원 예산 환경부 이체로 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다. 국토교통 예산은 2018년까지 지속 감소하였으나 2019년 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가하였습니다. 2020년 본예산은 20.5조원으로 2.9조원 증가하며 3개년만에 20조원 상회하는 예산이 편성되었으며, 2021년 예산은 23.6조원으로 편성되며 지속 증가추세입니다.

예산 가운데 도로ㆍ철도ㆍ항공ㆍ수자원 등 SOC 예산은 2018~2019년 동안 정부의 정책과제(5년간 178조원) 실행에 필요한 재원마련 및 기반시설 축적으로 2017년 대비 감축되었으나, 2020년 SOC 예산은 노후 SOC 유지보수, 대도시권 교통난 해소, 국토 균형발전을 위한 교통, 물류망 확충 등에 비중을 확대함에 따라 편성된 예산이 전년대비 2.9조원 증가하였으며, 2021년 SOC예산은 21.5조원으로 증가추세가 이어지고 있습니다.

[국토교통부 예산 추이]

(단위: 조원)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

본예산
추경
본예산
추경
본예산
추경

계
22.5
23.8
21.9
20.1
16.4(*)
17.6
18.2
20.5
20.2
23.6

SOC
21.7
23.0
20.7
18.1
15.2
15.8
16.3
18.7
18.4
21.5

주택,주거급여
0.8
0.8
1.2
2.0
1.2
1.8
1.8
1.8
1.8
2.1

자료: 국토교통부

주1)
(*)당초 본예산은 17.1조원이었으나, 수자원 예산 환경부 이체(6,824억원)로 최종 16.4조원으로 조정되었습니다.

[ 2021년 국토교통부 부문별 예산]

(단위: 억원)

국토부 예산.jpg
2021년 국토교통부 부문별 예산

자료: 국토교통부

SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중 하나이며, 2019~2021년 국토교통부 예산은 지속 증가하고 있으나 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에서 향후 SOC 투자가 감소할 수 있습니다. 정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 당사를 비롯한 건설업체들에 긍정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 예상되나, 현재로서는 그 영향을 예측하기 어려우니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 해외수주 관련 위험

2014년 이후 국내 건설사의 해외 수주금액은 플랜트를 중심으로 크게 감소하였으며, 이는 저유가 지속으로 인한 중동지역 플랜트 발주규모 축소, 미국발 금리 인상 우려, 중동 정세의 불확실성 등에 기인
하고 있습니다. 해외수주공사는 원자재 가격 변동성, 공기 지연 가능성, 발주처 재정 상황 변동 등 건설사가 통제하기 어려운 위험요소가 존재하여 국내 건설사의 수익구조에 불안정한 요소로 작용하기도 합니다.
2020년의 경우, 상반기 COVID-19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 발생했으나, 2020년 말 각국의 경기 부양책과 국토교통부 중심의 정부지원 그리고 국내 건설업체들의 다변화 노력으로 해외건설수주액은 목표액을 크게 초과한 351억달러를 달성
하였습니다. 다만,
COVID-19로 인한 불확실성은 여전히 존재하며 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악됩니다. 이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

2008년 금융위기 이후 점진적으로 유가가 회복됨에 따라 중동 플랜트 발주 또한 본격화되면서 국내 건설 업체들의 해외수주도 회복세를 보였습니다. 해외건설 수주가 호조세를 보였던 원인은 당시의 중동지역 오일머니가 해당지역의 발전 등 대형 플랜트 설비 투자로 이어지면서 국내 건설업체의 해외수주금액 증가세에 원동력으로 작용한 것으로 판단됩니다. 특히 2010년의 경우 2009년 말 수주한 186억달러 규모의 UAE 원전 실적이 반영되면서 해외수주액은 총 715.8억 달러에 달하는 등 최대의 호황을 기록했습니다. 이처럼 2008년 이후 2014년까지 해외 수주규모는 전년도 일시적 수주급증이 있었던 2011년을 제외하고 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 

그러나 2014년부터 시작된 글로벌 저유가 기조가 장기화되며 해외 플랜트를 중심으로 신규투자가 저조한 모습을 보이고 있습니다. 지속적인 유가하락으로 중동지역 발주처들의 사업환경이 악화되어 공기 지연 및 사업일정의 취소가 발생하고 있으며, 발주규모 역시 축소하면서 해외 수주물량 증가세의 둔화 및 수주물량 절대 규모가 감소하였습니다. 이에 따라 2014년 총 660억달러 규모의 해외수주액은 2016년 282억까지 감소하였으며, 이후 소폭 반등하여 2018년 321억달러를 기록하였으나, 2019년 223억 달러로 전년대비 감소하였습니다. 특히 2014년에는 총 660억달러의 해외 수주금액 중 517억달러가 플랜트로 약 78.4%의 비중을 차지하였으나, 플랜트 수주의 급격한 감소로 2019년 수주금액 223억달러 중 플랜트 수주금액은 108억달러로 비중이 약 48.4%로 축소되었습니다. 플랜트를 중심으로 한 해외 수주 규모 감소는 미국발 금리 인상 우려, 미국 트럼프 정부 출범에 따른 중동 정세의 불확실성, 중국 성장률 정체 등의 부정적 요소 및 중국의 저가 수주로 인한 가격경쟁력 상실로 등에 기인한다고 판단됩니다. 

한편, 2020년의 경우, 상반기 COVID-19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 발주처인 산유국들의 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 발생했으나, 2020년 말 각국의 경기 부양책 일환의 적극적인 인프라 투자와 국토교통부 중심의 정부지원 그리고 국내 건설업체들의 다변화 노력으로 해외건설수주액은 목표액을 크게 초과한 351억달러를 달성하였습니다. 다만, COVID-19로 인한 불확실성은 여전히 존재하며 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악되며, 한국해외건설협회는 '2020년 해외건설 수주 실적 분석 및 2021년 전망' 보고서를 통해 2021년 해외시장 상황이 개선될 것으로 기대되나 본격적인 발주 확대까지 다소 시간이 걸릴 것으로 예상하며, 해외수주 목표를 2020년과 유사하거나 하향 설정할 것으로 발표하였습니다. 

한국해외건설협회에 따르면, 건설 현장의 전염 예방을 위한 프로토콜 시행으로 인한 생산성 하락, 공사기간 지연 등은 사업비를 증가시켜 부담으로 작용할 것으로 예상되며, 해외건설 수주 중 산업 설비 비중이 약 60%인 점을 고려할 때, 향후 석유 수요 감소, 산유국 간 감산 합의 실패 등으로 유가가 하락할 경우 산유국 발주 물량이 축소해 대규모 산업 설비 수주가 감소할 수 있으며, COVID-19로 촉발된 경기 침체 하에 각국 정부는 적극적인 경기 부양책을 추진하고 있으나 의료·보건·복지 부문 등 지출 확대로 정부 경기 부양책에 한계가 발생할 수 있습니다.

또한, 해외수주공사는 국내공사에 비해 공사기간이 장기간 소요되는 경우가 많은 경향이 있습니다. 이에 따라 예상치 못한 원자재 가격의 급등, 기초설계 변경에 따른 자재 교체 등 공사 초기에 예상했던 매출원가를 상회하는 경우가 발생하여 수익성이 악화되는 경우가 존재합니다. 또한, 국내 건설사들의 해외수주 중 큰비중을 차지하고 있는 중동지역의 정치적 분쟁에 따라 공사가 지연되는 경우 역시 건설사의 수익성을 악화시키는 주 요인 중 하나입니다. 또한, 발주처의 재정부족 등으로 계약자산(미청구공사)으로 계상했던 금액을 회수하지 못하는 등의 위험요소가 존재합니다. 

이처럼 건설업계에는 위기와 기회가 혼조되는 양상을 보이고 있는 바. 지속적인 모니터링을 통해 COVID-19 팬데믹 진정국면과 유가변동이 건설경기에 미치는 영향을 확인해야 할 필요성이 있다고 보여집니다.

[국내 건설업체 해외건설수주 금액]

(단위 : 억USD, %)

구 분
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020

합계
397.9
476.4
491.5
715.8
591.4
648.8
652.1
660.1
461.4
281.9
290.1
321.2
223.3
351.3

(증감율,%)
142
20
3
46
-17
10
1
1
-30
-39
3
11
-30.5
57.0

토목
52.3
95.1
60.2
41.2
57.6
88
181.3
56.6
85.0
64.4
51.4
71.6
45.4
98.4

건축
82
89.6
62.7
77.2
79.4
143.2
54.5
49.3
71.1
53.3
24.1
53.8
49.1
50.3

플랜트
252.4
268.7
354.2
572.9
433.2
395.5
396.5
517.2
264.9
132.5
199.1
183.8
108.7
186.4

전기/통신
7.3
13.5
7.8
12.3
10.1
13.9
10
15.9
10.3
14.8
7.1
3.8
7.3
7.7

용역
3.8
9.5
6.6
12.2
11.1
8.2
9.8
21.1
30.0
16.9
8.4
8.2
12.7
8.6

자료: 해외건설협회
주) 증감율은 전년대비 증감율입니다.

한편, 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나 중국 건설 기업들의 저가 수주로 인한 가격경쟁력 열위, 중국정부의 아프리카 국가들을 대상으로 한 경제 개발 원조 제공에 따른 경쟁우위 확보 등으로 인하여 진출에 어려움이 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 2017년 기준 해외 수주액의 약 93% 수준인 270억 달러 이상이 중동과 아시아 지역에서 발생하였으며 전년 대비 약 17% 상승한 것으로 나타나 해외 수주의 지역 편중 현상이 심화되었음을 알 수 있습니다. 2018년 역시 신규 수주액 321억 1,566만 달러 중 254억 1,222만 달러(79.1%)를 중동과 아시아 지역에서 얻어내며 중동과 아시아 지역에 편중되어 있으나, 2017년 중동과 아시아 지역의 수주 비중 약 93.3% 대비 의존도가 낮아졌습니다. 이는 2018년 중동의 수주액이 92억 448만 달러로 2017년 대비 부진한 가운데 아시아와 중남미, 태평양ㆍ북미, 유럽의 수주액은 약 1.6배 증가함에 따른 것입니다. 

2020년 기준 해외수주의 지역별 현황에서도 중동 및 아시아 지역이 차지하는 비중이 약 70.8% 수준으로 가장 크게 나타나고 있습니다. 지역별 다변화 노력의 일환으로 2020년 유럽, 아프리카 및 기타지역으로부터의 공사수주 규모가 과거대비 증가하고 있으나 여전히 합산 수주 규모가 2020년 기준 102.6억 달러로 전체 수주규모 대비 29.2%에 불과한 상황입니다.

[지역별 해외건설 수주 현황]

(단위 : 억USD, %)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

합계
660.1
100.0
461.4
100.0

281.9

100.0
290.1
100.0
321.2
100
223.3
100
351.4
100

중동
313.5
47.5
165.3
35.8

106.9

37.9
145.8
50.3
92
28.7

47.6

30.7
133.0
37.8

아시아
159.2
24.1
197.2
42.7

126.7

44.9
124.9
43.1
162.1
50.5

125.4

50.5
115.8
33.0

유럽
67.5
10.2
9.6
2.1

6.0

2.1
3.2
1.1
37.1
11.6

24.7

13.4
16.0
4.6

아프리카
22.0
3.3
7.5
1.6

12.3

4.4
7
2.4
12.2
3.8

17.1

2.6
12.0
3.4

기타
97.9
14.9
81.8
17.8
30
10.7
9.2
3.1
17.8
5.4
8.5
2.8
74.6
21.2

자료: 해외건설협회

당사의 경우, 2014년 셰일가스 혁명에서 시작된 저유가 기조의 장기화로 인한 해외 발주처들의 사업환경 악화로 해외지역 수주가 감소하였습니다. 이로 인해 당사의 총 수주잔고는 2017년 23조 1,163억원, 2
018년 18조 3,238억원, 2019년 17조 3,977억원을 기록하며 감소세가 지속되었습니다.
2020년의 경우 해외 수주실적은 5,862억원으로 기저효과로 인해 전년대비 156.4% 증가하였으나 수주잔고는 14,093억원으로 전년대비 28.4%, 감소하였으며, 총 수주잔고는 16조 4,569억원으로 전년대비 5.4% 감소하였습니다. 이는 COVID-19 팬데믹의 대유행과 유가급락 사태로 인해 시장상황 악화, 발주처 재정
부족 등으로 신규 사업 다수의 추진 지연 및 발주 취소에 기인한 것으로 판단됩니다.

2021년 1분기말 기준, 해외도급 수주실적과 수주잔고는 각각 4,820억원, 14,62
7억원이며, 총 수주잔고는 15조 8,180억원입니다.

[DL이앤씨㈜ 수주실적 및 수주잔고 현황]

(단위: 억원)

구분
2021년 1분기말
2020년 1분기말
2020년말
2019년말
2018년말
2017년말

국내
수주실적
4,907
5,504
68,289
54,385
65,672
52,909

수주잔고
143,553
150,373
150,476
154,284
156,328
181,776

해외
수주실적
4,820
1,543
5,862
2,286
10,487
8,215

수주잔고
14,627
19,747
14,093
19,693
26,910
49,387

합계
수주실적
9,727
7,047
74,151
56,671
76,159
61,124

수주잔고
158,180
170,120
164,569
173,977
183,238
231,163

자료:
당사 제시(회사IR)

주1)

2021년 1분기 분기보고서 내 수주관련 세부 자료가 없는 관계로, IR자료의 내부집계수치를 기입하였습니다.

주2)
2017~2020년은 분할이전 舊대림산업(주) 건설사업부문의 내부집계수치입니다.

당사의 신규수주는 국내 지역으로 집중되어 있으나, 해외 지역의 어려운 발주환경은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다. 또한, COVID-19의 불확실성 및 향후 유가하락 발생 시 해외 지역 신규수주가 감소하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 정책 및 규제 관련 영업환경 위험

건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정
해 왔습니다. 2017년 정부 주도하의 안정적인 주택 시장 관리를 목표로 6.19 대책에 이어 8.2 부동산 규제 강화정책이 발표되었고, 2018년 9월 13일 발표된 '주택시장 안정대책' 등과 같은 정책으로 이어졌습니다. 한편 2019년 12월 16일 발표된 '주택시장 안정화 방안' 이후 시세 상승 폭이 단기간 급등하자 지난 2020년 6월 17일 정부는 추가적으로 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표하였고, 이어서 지난 2020년 7월 10일 '주택시장 안정 보완대책'을 발표하였습니다. '주택시장 안정화 방안' 및 '주택시장 안정을 위한 관리방안', '주택시장 안정 보완대책' 시행 이후 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가에 따른 주택 수요 감소 효과로 전반적으로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 한편, 2021년 2월 4일 정부는 '3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안'을 발표하며 부동산에 대한 정책적 기조를 규제 완화로 전환한 것으로 판단되나,
향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우 건설 및 부동산 경기에 영향을 미쳐 건설회사의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있으니 투자자들께서는 정부의 부동산 정책 동향에 지속적으로 유의하여 주시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 일정 기간이 소요되기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 

2021년 2월 4일 정부는 정부, 지차체, 공기업이 주도하여 2025년까지 서울 32만호, 전국 83만호 주택 부지를 추가 공급하는 '공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안'을 발표하였으며, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[2021.02.04 '공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안']

대도시권 주택공급 획기적 확대방안.jpg
공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안

자료 : 국토교통부

이처럼, 2.4 부동산 공급 정책은 국토교통부 장관 교체 이후 첫 부동산 정책으로 1) 역세권, 준공업 지역, 저층주거지 등 고심 공공주택 복합 사업 19.6만호, 2) 기존 재개발, 재건축의 공공 직접시행 정비사업 13.6만호, 3) 신규 공공택지 지정 26.3만호, 4) 그외 소규모 정비사업 11만호, 5) 도시재생 및 단기공급 13.1만호를 주된 내용으로 하고 있습니다.

2.4 부동산 공급 정책은 기존 규제기조의 부동산 정책과 대조적으로 정부의 공급 확대 의지가 확인되었으며, 계획의 규모가 크다는 점에서 긍정적으로 평가 할 수 있습니다. 또한, 주택 부족 우려에 따른 가격 상승을 의식해 빠른 공급 계획을 강조하고 재건축초과이익환수 및 2년 거주 의무 미적용은 건설업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 다만, 세부 시행안과 공공 중심의 공급정책으로 민간 정비사업 개선안 및 유인책이 부족하다는 점에서 실효성이 부족한 것으로 판단되며 향후 발표될 보완 정책 모니터링이 필요한 상황입니다.

또한, 2021년 04월 07일 진행되었던 서울시장 보궐선거에서 야당 후보였던 오세훈 후보가 서울시장으로 당선됨에 따라, 향후 정부의 부동산 정책기조를 주목할 필요가 있습니다. 오세훈 서울시장의 후보시절 부동산 정책 관련 공약은 민간주도와 탈규제로 요약할 수 있으며, (1)구역지정 기준완화를 통한 재지정 촉진, (2)한강변 아파트 35층 제한 해제, (3)국가법령 대비 30~100% 낮게 설정된 주거지역 용적률 상향, (4)제2종일반주거지역 7층 이하 규제 폐지, (5)기타 서울시 내부지침 및 기본계획 등의 규제 폐지 등 기존 규제를 완화하거나 전면 폐지하는 등의 내용을 다수 포함하고 있습니다. 서울시장의 잔여임기가 1년이라는 점에서 언급된 부동산 대책 공약들이 모두 달성되기는 어려운 것으로 예상되나, 2.4 부동산 공급 정책을 기점으로 정부의 정책적 기조가 규제 완화로 전환된 점을 고려할 때, 향후 정부의 부동산 정책 기조전환 유지 여부에도 주목할 필요가 있
습
니다.

한편, 2020년 정부는 7.10 주택시장 안정 보완대책과 6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안 및 12.16 주택시장 안정화 방안을 발표한 바 있으며, 주택 가격의 하향 안정화를 유도하고 있어 이에 주목할 필요가 있습니다. 7.10 주택시장 안정 보완대책의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2020.07.10 '주택시장 안정 보완대책']

대분류
소분류
상세내역

서민·실수요자 부담 경감
생애최초 특별공급 확대
·무주택 실수요자의 내집 마련 지원을 위해 생애최초 특별 공급 적용 대상주택 범위 및 공급비율 확대

신혼부부 특별공급 소득기준 완화
·(공공분양 소득요건) 분양가 6억원 이상 신혼희망타운에 대해서는 도시근로자 월평균소득 130%(맞벌이 140%)까 지 확대
·(민영주택 소득요건) 분양가 6억원 이상 민영주택에 대해 서는 최대 130%(맞벌이 140%)까지 소득 기준 완화

주택 구입 부담 경감
·생애최초 주택에 대해서는 취득세 감면
·1.5억원 이하 : 100% 감면
·1.5억원 초과 ~ 3억원(수도권 4억원)* 이하 : 50% 감면

서민 부담 경감
·중저가 주택 재산세율 인하

사전분양 물량 대폭 확대
·현재 9천호 → 약 3만호 이상(※ 추가 확대 추진)

서민·실수요자 소득기준 완화
·규제지역 LTV·DTI를 10%p 우대하는 '서민·실수요자' 소득기준을 완화

잔금대출 규제 경과조치 보완
·규제지역 지정·변경 전까지 입주자모집공고된 사업장의 무주택자 및 처분조건부 1주택자 잔금대출에 대하여 규제 지역 지정·변경前 대출규제 적용

전월세자금 지원
·청년층 포함 전월세 대출지원 강화

실수요자를 위한 주택공급 확대
관계부처 장관, 지자체가 참여하는 부총리 주재 '주택공급확대 TF'를 구성하여 근본적인 주택공급 확대방안 마련
·국토부에는 주택공급 확대 '실무기획단(단장 : 1차관)'을 구성하여 세부적인 공급방안을 마련하고, 이후 정기적으로 추진상황 발표

다주택자·단기거래에 대한 부동산 세제 강화
다주택자 대상 종부세 중과세율 인상
·(개인) '3주택 이상 및 조정대상지역 2주택'에 대해 과세표 준 구간별로 1.2%∼6.0% 세율 적용
·(법인) 다주택 보유 법인에 대해 중과 최고세율인 6% 적용

양도소득세
·(단기 양도차익 환수) 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양 도 소득세율 인상
·(다주택자 중과세율 인상) 규제지역 다주택자 양도세 중과 세율 인상

취득세
·(다주택자 부담 인상) 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율 인상
·(법인 전환 시 취득세 감면 제한) 개인에서 법인으로 전환 을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대 업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%) 배제

재산세
·(다주택자 보유세 인상) 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) → 원소유자(위탁자)로 변경

등록임대사업제 제도 보완
임대등록제도 개편
·단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지
·그 외 장기임대 유형은 유지하되 의무기간 연장(8→10년) 등 공적의무 강화

폐지유형 관리
·폐지되는 단기 및 아파트 장기일반 매입임대로 등록한 기 존 주택은 임대의무기간 경과 즉시 자동 등록말소
·임대의무기간 종료 전에도 자진말소 희망 시 공적의무를 준수한 적법 사업자에 한해 자발적인 등록말소 허용

사업자 관리강화
·매년 등록사업자의 공적 의무 준수 합동점검을 정례화하고 위반사항 적발 시 행정처분 통해 등록임대사업 내실화

자료 : 국토교통부

정부는 주택 공급 확대, 서민·실수요자 소득기준 완화 등을 통해 서민과 실수요자의부담을 경감시키고, 다주택자 대상 종부세, 양도소득세, 취득세, 재산세 등 부동산 세제를 강화하여 투기수요를 차단하는 등 지난 주택시장 안정 대책을 보완하고자 합니다.

또한, 정부는 생애최초 특별공급 배정 확대, 신혼부부 특별공급 소득기준을 완화, 생애최초주택 취득세와 재산세 감면, 서민 및 실수요자 LTV, DTI 우대 기준 완화 등을 통해 주택 공급을 확대하고 실수요자를 지원하고자 하는 반면, 단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지, 신규 등록임대주택의 최소 임대의무기간 8년에서 10년으로의 연장, 최소 임대의무기간 종료 시 자동 등록말소 등을 통해 등록임대사업자에 대한 제도를 보완하였습니다.

특히 세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택에 대해 각 과세표준 구간별로 1.2% ~ 6% 적용)하였습니다.

[종부세 세율 인상]

종부세 인상(안).jpg
종부세 세율 인상

자료 : 국토교통부

양도소득세의 경우 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양도 소득세율을 인상(1년 미만 40 → 70%, 2년 미만 기본세율 → 60%)하고, 규제지역 다주택자에 대한 양도세 중과세율을 인상(기본세율(6~42%) + (10%p(2주택) 또는 20%p(3주택 이상) → 20%p(2주택) 또는 30%p(3주택 이상))하였습니다.

[양도소득세 세율 인상]

양도소득세 인상(안).jpg
양도소득세 인상

자료 : 국토교통부

취득세의 경우 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율을 인상(2주택 8% / 3주택 이상, 법인 12%)하고, 개인에서 법인으로 전환을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%) 배제하였습니다.

[취득세 세율 인상]

취득세 인상(안).jpg
취득세 인상

자료 : 국토교통부

재산세의 경우 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) →원소유자(위탁자)로 변경하여 수탁자가 납세의무자가 되어 종부세 부담이 완화되는 점을 방지하고자 합니다.

상기의 부동산 관련 세제를 강화하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 발생할 수 있는 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제는 건설업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.

6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2020.06.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안']

대분류
소분류
상세내역

과열지역에 
투기수요 
유입 차단
조정대상지역 지정
· 경기, 인천, 대전, 청주 일부 지역을 제외한 대부분의 지역

투기과열지구 지정
· 경기, 인천, 대전 17개 지역

토지거래허가구역 지정

거래질서 조사체계 강화
· 실거래 기획조사 시행
· 자금조달계획서 및 증빙자료 제출 대상 확대

주택담보대출 및
전세자금대출 규제 강화
· 규제지역 주택담보대출 및 보금자리론 실거주 요건 강화
· 전세자금대출보증 제한 강화

정비사업 
규제 정비
재건축안전진단 절차 강화
· 안전진단 시·도 관리 강화 및 부실안전진단 제재
· 2차 안전진단 현장조사 강화 및 자문위 책임성 제고

정비사업 조합원 분양 요건 강화

· 투기과열지구 조정대상지역에서 조합원 분양신청 시까지

2년 이상 거주 필요

재건축부담금 제도 개선
· 재건축 부담금 본격 징수
· 공시가격 현실화에 따른 공시비율 적용 및 재건축 부담금 귀속비율 조정

법인을 활용한 투기수요 근절
주택매매·임대사업자 대출규제 강화
· 모든 지역 개인·법인 사업자 주택담보대출 금지

법인 등 세제 보완
· 종부세율 인상 및 공제 폐지
· 조정대상지역 신규 임대주택 종부세 과세
· 주택양도 시 추가세율 인상 및 장기등록임대도 적용

부동산 매매업 관리 강화

법인 거래 조사 강화
· 법인 대상 실거래 특별조사
· 법인용 실거래 신고서식 도입, 모든 법인 거래에 자금조달 계획서 제출 의무화

12·16 대책 및 공급대책 후속조치 추진
주택시장 안정화 방안
(12·16 대책) 후속조치
· 분양가상한제 및 12·16 대책 관련 5개 법률 신속 개정

수도권 주택공급 기반 강화 방안
(5·6) 후속조치
· 공공참여 가로주택정비사업 1차 공모 사업지구 선정 및 2 차 사업지 공모 착수(8월)
· 공공재개발시범사업 공모(9월)
· 준공업지역 민관합동사업 공모(9월)
· 오피스상가 주거 용도변경 사업 시범사업 선정(10월)

자료 : 국토교통부

정부는 광범위한 규제지역 지정, 개발호재 지역에 대한 선제적인 토지거래 규제 및 기획조사, 주택 관련 대출 요건 강화, 법인 보유 주택 제재, 재건축 안전진단 강화, 초과이익환수제 본격 시행 등을 통해 부동산 시장의 과열을 예방하고자 합니다. 

최근 주택가격 급등세를 보인 경기, 인천, 대전, 청주을 일부 지역을 제외한 전 지역을 조정대상지역으로 추가 지정했습니다. 조정대상지역으로 지정된 이후에도 상승세가 지속되거나 비규제지역 중 과열이 심각한 지역 중 10개 지역(수정, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지, 기흥, 화성), 인천 3개 지역(연수, 남동, 서구), 대전 4개 지역(동, 중, 서, 유성)을 투기과열지구로 지정했습니다.

[조정대상지역 및 투기과열지구 지정]

구분

조정대상지역

투기과열지구

기존

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 광명, 성남, 고양(7개 택지), 남양주(다산·별내동), 하남, 화성(동탄2), 구리, 안양, 광교, 수원, 용인수지·기흥, 의왕

(지방) 세종(행정중심복합도시 예정지역)

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 성남분당, 광명, 하남

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정)

↓

개선

(서울) 全 지역

(경기) 全 지역(일부 지역* 제외)

* 김포, 파주, 연천, 동두천, 포천, 가평, 양평, 여주, 이천, 용인처인(포곡읍, 모현·백암·양지면, 원삼면 가재월·사암·미평·좌항·두창·맹리), 광주(초월·곤지암읍, 도척·퇴촌·남종·남한산성면), 남양주(화도읍·수동면·조안면), 안성(일죽면, 죽산면 죽산·용설·장계·매산·장릉·장원·두현리, 삼죽면 용월·덕산·율곡·내장·배태리)

(인천) 全 지역(강화·옹진 제외)

(지방) 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전, 청주(동 지역, 오창·오송읍만 지정)

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 성남분당·수정, 광명, 하남, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지·기흥, 화성(동탄2만 지정)

(인천) 연수, 남동, 서구

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전(동·중·서·유성)

자료 : 국토교통부

주택담보대출 및 전세자금대출 규제 강화에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다. 규제지역 내 주택구입을 위해 주택담보대출을 받을 경우 주택가격과 무관하게 6개월 내 기존주택을 처분하고 신규주택에 전입해야 합니다. 보금자리론 대출 시에는 3개월 내 전입 및 1년 이상 실거주 의무가 발생합니다. 투기지역 및 투기과열지구 내 3억원 초과 아파트를 구입 시 전세대출 보증 제한 대상이 추가됩니다. 또한 전세대출을 받은 후 투기지역 및 투기과열지구 내 3억원 초과 아파트 구입 시 전세자금대출은 즉시 회수됩니다. 대출 규제 강화에 따른 주택 수요 감소 효과로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

정부는 부동산 규제를 피하기 위해 법인을 설립해 투기적 주택 구입을 하는 개인의 행동을 차단하고자하는 방안을 마련했습니다. 2021년 6월부터 법인 소유 주택에 대한 종부세율을 개인에 대한 종부세율 중 최고세율인 2주택 이하 3%, 3주택 이상 또는 조정대상지역 내 2주택 4%로 변경되었습니다. 종부세율 인상과 더불어 종부세 공제 폐지, 양도 시 추가세율 인상, 법인의 조정대상지역내 신규 임대주택에 대해 종부세 과세 등 개인이 법인을 통한 투기수요를 근절하고자 합니다. 규제지역 확대, 대출 규제 강화 및 법인 주택투기 원천 차단에 따른 주택 수요 감소 효과로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 

한편 2019년 발표된 12.16 주택시장 안정화 방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2019.12.16 '주택시장 안정화 방안']

대분류
소분류
상세내역
추진일정

투기적 대출수요
규제 강화
투기지역·투기과열지구
주택담보대출 관리 강화
① 시가 9억원 초과 주택 담보대출 LTV 강화
19.12.23

② 초고가아파트 주담대 금지
19.12.17

③ DSR 관리 강화
19.12.23

④ 주택담보대출의 실수요 요건 강화
19.12.23

⑤ 주택구입목적 사업자대출에 대한 관리 강화
19.12.23

⑥ 주택임대업 개인사업자에 대한 RTI 강화
19.12.23

⑦ 상호금융권 주담대 현황 모니터링 등
19.하반기

전세대출을 이용한 갭투자
방지
① 사적보증의 전세대출보증 규제 강화
20.1월

② 전세자금대출 후 신규주택 매입 제한
20.1월

주택 보유부담 강화및 양도소득세
제도 보완
공정과세 원칙에 부합하는
주택 보유부담 강화
① 종합부동산세 관련
20.상반기 (20년 납부분 부터 적용)

② 공시가격 현실화 및 형평성 제고
20.상반기

실수요자 중심의 양도소득세
제도 보완
① 양도소득세 강화

- 1세대 1주택자 장특공제에 거주기간 요건 추가
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 일시적 2주택 양도세 비과세 요건에 전입요건 추가 등
20.상반기 (19.12.17 취득분부터 적용)

- 임대등록주택에 대한 양도세 비과세 요건에 거주요건 추가
20.상반기 (19.12.17 신규 등록분부터 적용)

- 분양권도 주택수 포함
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 단기보유 양도세 차등 적용
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 조정대상지역 내 다주택자 한시적 양도세 중과 배제
20.상반기 (19.12.17 ∼ 20.6.30 중 양도분에 적용)

투명하고 공정한
거래 질서 확립
① 민간택지 분양가상한제 적용 지역 확대
(적용시점) 19.12.17

② 시장 거래 질서 조사체계 강화

- 고가주택 자금출처 전수 분석 및 법인 탈루혐의 정밀검증
19.하반기

- 실거래 조사 및 정비사업 합동점검 상시화
20.2월

- 자금조달계획서 제출대상 확대 및 신고항목 구체화
20.상반기

- 자금조달계획서 증빙자료 제출
20.상반기

③ 공정한 청약 질서 확립
20.상반기

④ 임대등록제도 보완

- 임대등록 시 세제혜택 축소
20.상반기

- 등록 임대사업자 의무 위반 합동점검
20.상반기

- 임대사업자 등록요건 및 사업자 의무 강화
20.상반기

실수요자를 위한
공급 확대
① 서울 도심 내 주택 공급 추진
-

② 수도권 30만호 계획 조속 추진
-

③ 정비사업 추진 지원
-

④ 가로주택정비사업 활성화
20.상반기

⑤ 준공업지역 관련 제도개선
20.상반기

자료 : 국토교통부

상기 조치 중 가장 즉각적인 효과를 가지는 정책은 대출 규제가 될 것으로 예상됩니다. 금번 조치를 통해 정부는 시가 15억원 이상의 초고가 아파트에 대해서는 주택담보대출을 전면 금지하였으며, 시가 15억원 미만 아파트의 경우에도 9억원을 초과하는 구간에 대해서는 LTV를 기존 40%에서 20%로 축소하였습니다. 한편 전세대출 차주가 시가 9억원 초과 주택을 매입하거나 2주택 이상을 보유할 경우 원칙적으로 전세대출을 전액 회수하도록 했습니다.

세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(일반 0.1%p ~ 0.3%p, 3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택 0.2%p ~ 0.8%p)하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제 및 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급 증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.

[종합부동산세 인상]

과표(대상)
일반
3주택이상 + 조정대상지역 2주택

현행
개정
현행
개정

3억 이하
(1주택 17.6억원 이하
다주택 13.3억원 이하)
0.5%
0.6%
+0.1%p.
0.6%
0.8%
+0.2%p.

3~6억
(1주택 17.6~22.4억원
다주택 13.3~18.1억원)
0.7%
0.8%
+0.1%p.
0.9%
1.2%
+0.3%p.

6~12억
(1주택 22.4~31.9억원
다주택 18.1~27.6억원)
1.0%
1.2%
+0.2%p.
1.3%
1.6%
+0.3%p.

12~50억
(1주택 31.9~92.2억원
다주택 27.6~87.9억원)
1.4%
1.6%
+0.2%p.
1.8%
2.0%
+0.2%p.

50~94억
(1주택 92.2~162.1억원
다주택 87.9~157.8억원)
2.0%
2.2%
+0.2%p.
2.5%
3.0%
+0.5%p.

94억 초과
(1주택 162.1억원 초과
다주택 157.8억원 초과)
2.7%
3.0%
+0.3%p.
3.2%
4.0%
+0.8%p.

자료 : 국토교통부

또한 종합부동산세율 인상과 더불어 공시가격 현실화를 통해 보유세 부담이 추가로 증가할 예정입니다. 12.16 주택시장 안정화 방안 및 잇따라 발표된 "2020년 부동산 가격공시 및 공시가격 신뢰성 제고방안"(12.17)에 따르면 9억원 미만의 공동주택에 대해서는 시세변동분만 공시가격에 반영하나, 공동주택의 시세 구간별 현실화율이 9억∼15억원은 70%, 15억∼30억원은 75%, 30억원 이상은 80% 에 미달하는 경우 현실화율 제고분을 적용하기로 하였습니다(단, 지나친 공시가격 급등이 없도록 현실화율 제고분에 대한 상한 부여).

[공시가격 현실화]

구분
대상
현실화율 제고분
비고

공동
주택
시세 9~15억원
(19년 70% 미만)
(70% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 70%
현실화율 제고분 상한: 8%p.

시세 15~30억원
(19년 75% 미만)
(75% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 75%
현실화율 제고분 상한: 10%p.

시세 30억원 이상
(19년 80% 미만)
(80% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 80%
현실화율 제고분 상한: 12%p.

표준
단독주택
시세 9억원 이상
(19년 55% 미만)
(55% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 55%
현실화율 제고분 상한: 6%p. / 8%p.(15억~)

자료 : 국토교통부

한편 분양가상한제 적용 지역을 확대하여 신규 공급 아파트 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 기존 분양가상한제 지역이 서울 27개 동에 한정되었으나, 금번 개정안을 통해 서울 13개구 전지역 및 경기 3개시(과천, 하남, 광명) 13개동과 정비사업 이슈 등이 있는 서울 5개구 37개동이 추가 지정되었습니다.

[분양가 상한제 확대]

분양가상한제 확대

자료 : 국토교통부

12.16 주택시장 안정화 방안은 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 현 정부 출범 이후 가장 강력한 부동산 규제로 꼽히고 있습니다. 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있어 이러한 정책이 적극적으로 추진될 경우 건설업에 일부 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가에 따른 주택 수요 감소 효과로 전반적으로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 또한 정부에서 의도한 바와 달리 주택 가격의 안정화 효과가 미진할 경우 추가적인 부동산 규제가 도입될 가능성도 존재하니 향후 부동산 규제 변화에 유의하시기 바랍니다.

한편, 2019년 12.16 주택시장 안정화 방안 발표 전까지 현 정부는 6.19 부동산 대책(2017년), 8.2 부동산 대책(2017년), 8.27 부동산 대책(2018년), 9.13 부동산 대책(2018년) 등 다수의 부동산 정책을 발표한 바 있으니 아래 내용을 참고하시기 바랍니다.

2017년 신 정부는 투기수요를 억제하고 실수요자를 보호하는 방안을 통해 주택시장의 안정을 목표로 하는 6.19 부동산 대책을 발표하였습니다.

[6.19 부동산 대책 주요 내용]

구분
내용

맞춤형 LTV, DTI 강화
- 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p. 씩 강화
(현행 LTV 70%, DTI 60% -> 조정 LTV 60%, DTI 50%, 단, 서민 및 실수요자는 현행 비율유지)
- 잔금대출 DTI 신규 적용
- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려

조정 대상지역 추가 선정
- 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정
(기존 37개 지역 포함 총 40개 지역)
* 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용

전매제한기간 강화
- 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기 시 까지 강화

재건축 규제강화
- 재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 -> 2주택)

주택시장 질서 확립
- 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시
- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보
- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화

자료 : 관계부처

또한 정부는 주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤방안이었던 6.19 부동산 대책에 이어 더욱 강력한 8.2 부동산 대책을 발표하였습니다. 8.2 부동산 대책은 부동산 시장에서 투기수요를 억제하고 실수요자 중심의 시장을 형성하려는 수요 측면의 대책과 함께 실수요자에 대한 공급을 확대하는 공급 측면의 대책으로 구성되어 있으며, 투기과열지구 지정, 재건축 초과이익환수제 시행, 재개발 분양권 전매 제한, 양도소득세 강화, 다주택자에 대한 각종 규제 강화 및 공공임대주택 공급과 청약제도 개편이 주요 내용입니다.

[8.2 주택시장 안정화 방안 주요 내용]

구분
방안

투기수요 차단 및 실수요 중심의 시장 유도
과열지역에 투기수요 유입 차단
투기과열지구 지정
- 서울 전역, 경기 과천, 세종
투기지역 지정
- 서울 11개구, 세종
분양가상한제 적용요건 개선
재건축 재개발 규제 정비
- 재건축 초과이익환수제 시행
- 재개발 분양권 전매 제한
- 재개발 임대주택 의무비율 상향
- 재건축 등 재당첨 제한 강화

실수요 중심 수요관리 및 투기수요 조사 강화
양도소득세 강화
- 다주택자 중과 및 장특배제
- 비과세 실거주 요건 강화
- 분양권 양도세율 인상
다주택자 금융규제 강화
- 투기지역 내 주담대 제한 강화
- LTV, DTI 강화(주택자)
- 중도금 대출요건 강화(인별→세대)
다주택자 임대등록 유도
자금조달계획 등 신고 의무화, 특별사법경찰제도 도입 등

실수요 서민을 위한 공급 확대
서민을 위한 주택공급 확대
수도권 내 다양한 유형의 주택공급 확대를 위한
공공 택지 확보
공적임대주택 연간 17만호 공급
- 수도권 연간 10만호
신혼희망타운 공급
- 5만호(수도권 3만호)

실수요자를 위한 청약제도 등 정비
청약제도 개편
- 1순위 요건 강화, 가점제도 확대 등
지방 전매제한 도입
- 광역시 6개월 조정대상지역 1년 6개월 ~
소유권이전 등기시 오피스텔 공급관리 개선

자료 : 8.2 부동산 대책 관계부처

8.2 부동산 대책 발표 이후 재건축에 대한 기대로 투자 수요가 증가했던 서울 강남 지역 등의 아파트 매매가격 상승세가 일시적으로 주춤해지는 모습을 보이기도 하였으나, 정책 실시 이후에도 서울지역 아파트 청약이 높은 경쟁률을 기록하고 서울 이외의 지역에서도 여전히 높은 주택 매매가격 상승세가 보이자 정부는 9.5 부동산 대책 이후 10.24 가계부채 종합대책, 11.29 주거복지 로드맵, 12.13 임대주택 등록 활성화방안 등 각종 부동산 관련 정책들을 연속적으로 발표하였습니다.

- 9.5 부동산 대책(8.2 부동산 대책 후속조치)

8.2 부동산 대책 발표 이후 특히 급등세를 보였던 서울 등에서 과열 현상은 빠르게 진정되어 전국 주택가격이 보합세를 유지하고 있었습니다. 서울의 경우 대책 발표 전 주간 아파트 가격 상승률이 0.33%에서 대책 발표 후 -0.03% ~ -0.04%로 소폭 하락전환했습니다. 그러나 성남시, 분당구, 대구시 수성구는 대책 발표 이후에도 주간 아파트 가격 상승률이 0.3% 내외를 지속적으로 기록하여 높은 상승세를 보였습니다. 또한 주변 지역으로 과열 현상이 확산될 가능성을 고려하여 분당구와 수성구를 투기과열지구로 추가 지정하면서 후속 대책을 이어나갔습니다. 더불어 8.2 부동산 대책의 후속 조치로써 과도하게 엄격해 사실상 제도 적용이 어려웠다고 판단되는 민간택지의 분양가상한제 적용 요건을 개선하였습니다.

[ 8.2 대책 이후 주택가격 변동률]

(단위 : %)

구분
8월 주간 아파트 가격

2017년 8월 종합
8월 1주
8월 2주
8월 3주
8월 4주

분당
2.10
0.19
0.29
0.33
0.32

수성
1.41
0.32
0.30
0.32
0.26

부산
0.23
0.03
0.03
0.02
0.01

인천
0.35
0.09
0.12
0.13
0.09

안양
0.55
0.17
0.15
0.12
0.09

고양
0.89
0.03
-0.09
-0.03
0.00

자료 : 8.2 부동산대책 후속조치 관계부처
주1) 8월 상승률은 7.10~8.14일간 주택종합 상승률(8.2대책의 효과가 일부만 반영)
주2) 주간 상승률은 매주간 아파트가격 상승률

[ 민간택지 분양가 상한제 선정기준 변경 개요]

구 분
기존 기준
변경 기준

주택가격(a)
-3개월 아파트 매매가격상승률이 10% 이상 상승
-3개월 주택 매매가격상승률이 물가상승률의 2배 초과

분양가격(b)
-없음
-12개월 평균 분양가격상승률이 물가 상승률의 2배 초과

청약경쟁률(c)
-연속 3개월간 20:1 초과
-직전 2개월간 일반 5:1 초과 or 국민주택규모 10:1 초과

거래량(d)
-3개월 아파트거래량이 전년 동기대비 200% 이상 증가
-3개월 주택거래량이 전년동기 대비 20% 이상 증가

최종판단
(a) or (b) or (c)
(a) + [ (b) or (c) or (d) ]

자료 : 8.2 부동산대책 후속조치 관계부처

- 10.24 가계부채 종합대책

정부는 2017년 10월 24일, 신DTI와 총부채원리금상환비율(DSR) 도입을 골자로 하는 10.24 가계부채 종합대책을 발표하였습니다. 신DTI는 부택을 담보로 2건 이상 은행 대출을 받을 때 기존 주택담보대출 원리금 상환액을 총부채상환비율(DTI) 산정에 전액 반영하는 제도입니다. 기존의 DTI 산정시 신규 대출 원리금과 기존 주택담보대출 이자만 반영하였던 것과 차이가 있습니다. DSR은 여기에서 한 걸음 더 나아가서, 대출자의 주택담보대출뿐만 아니라 신용 대출과 마이너스통장, 자동차 할부금 등 모든 형태의 대출 원리금을 합산하는 방식입니다.

[ 10.24 가계부채 종합대책 개요 - 신DTI, DSR 도입]

신 DTI, DSR 도입 주요 내용

[신DTI - 목표 : 차주 보유 부채를 최대한 포괄적으로 반영]

1. 주택담보대출 2건 이상 보유 차주의 경우 DTI 산정시 기존 주담대 원리금 상환부담 전액을 반영
 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영
2. 복수 주택담보대출(담보물건 수 기준) 차주의 두번째 주담대부터 만기 15년으로 제한
 - DTI 비율 산정 시에만 적용, 실제 상환기관은 15년 초과 가능

[DSR - 목표 : 차주 상환능력 대비 원리금상환부담을 정확히 반영해 산정]

1. 부채 : 대출 종류(주담대, 신용대출, 한도대출 등), 상환방식(분할상환, 일시상환 등)등에 따라 차주의 실제 상환부담 반영
 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영
2. 소득 : 신DTI 기준 적용

[비교]

구분
신DTI(Debt to income)
총부채상환비율

DSR(Debt Service Ratio)

총체적 상환능력 비율

산정방식
(모든 주담대 원리금상환액+기타대출 이자상환액)/연간소득
(모든 대출 원리금상환액)/연간소득

활용방식
대출심사시 규제 비율로 활용
금융회사 여신관리 과정에서 다양한 활용방안 마련 예정

자료 : 10.24 가계부채 종합대책 관계부처

- 11.29 주거복지로드맵

정부는 10.24 가계부채 종합대책에 이어서 2017년 11월 29일, 11.29 주거복지로드맵 구상을 발표하였습니다. 과거 공급자 중심의 단편적, 획일적 주거복지 지원에서, 수요자 중심의 종합적인 지원과 사회통합형 주거정책으로 패러다임을 전환하겠다는 것이 정책의 골자입니다.

[11.29 주거복지로드맵 - 주거복지의 패러다임 전환 목표]

과거(AS-IS)
향후(TO-BE)

[지원대상별 단편적, 분절적 지원]
- 임대주택, 주거급여, 금융지원 등 주거지원이 단편적, 분절적으로 운영
- 주거실태조사 등을 통한 취약계층의 주거실태 파악 미흡
[생애단계, 소득수준별 통합적 지원]
- 맞춤형 임대주택 공급과 금융지원 등을 연계하여 패키지로 지원
- 개인의 생애단계에 따라 맞춤형으로 지원하는 주거사다리 구축

[공급자 위주]
- 계층별 부담능력, 지역별 주거수요 등에 대한 고려 미흡
- 물량 중심으로 공공임대, 분양주택 주택 공급
- 임대주택 유형별 칸막이 운영에 따른 수요자 접근성 부족
[수요자 중심]
- 부담능력, 주거수요를 반영한 맞춤형 주택 공급
- 공공임대, 공공지원, 등록임대, 분양주택 등 주택 공급방식 다양화
- 통합적인 임대주택 입주자 모집, 대기자 관리 등 접근성 제고

[임차인 권리보호 미흡/임대차 시장 정보 부족]
- 정부 개입 최소화 등에 따라 임대인 우위의 임대차 시장 형성
- 임대차 정책 수립을 지원할 수 있는 통계인프라, 정보망 미흡
[임차인 권리보호 강화/임대차시장 투명성 강화]
- 정부 관리의 사각지대에 놓인 순수 민간 임대차(사적 전,월세) 시장을 안정적이고 투명하게 관리

[중앙정보, LH 중심]
- 정부, LH중심 임대주택 공급으로, 민간 역량 활용 부족
- LH, 지자체, 민간 간 주거복지 사업의 실행, 전달체계 연계 부족
[중앙-지방-민간의 협력 거버넌스]
- 지자체, 사회적 경제주체, 민간부문 등 다양한 주체의 역량 활용
- 지자체 등의 주거복지역량 강화, 중앙-지자체-민간 협력 강화

자료 : 11.29 주거복지로드맵 관계부처

[11.29 주거복지로드맵 - 주거복지의 패러다임 전환 목표]

주거복지 로드맵 주요 과제

1. 생애단계별, 소득수준별 맞춤형 주거지원
2. 무주택 서민, 실수요자를 위한 주택 공급 확대
3. 임대차시장의 투명성, 안정성 강화

추진과제 실천을 위한 기반 구축

1. 법, 제도 정비
2. 협력적 거버넌스 구축
3. 재원 마련

- 주택임대차보호법 관리체계 개편
- 주거실태조사 강화
- 공공임대 수요자 편의성 강화
- 주거복지 전달체계 개편
- 지자체의 임대주택 공급 확대
- 사회주택 공급 활성화
- LH, HUG 주거지원 역량 강화
- 재원소요 : 5년건 119조
- 확보방안 : 주택도시기금 활용 확대

자료 : 11.29 주거복지로드맵 관계부처

정부는 11.29 주거복지로드맵의 주요 과제로, 주거복지의 대상을 청년층, 신혼부부, 고령층, 저소득층 및 취약가구 4가지로 분류한 생애단계별, 소득수준별 맞춤형 주거지원을 제시하였습니다. 청년층에 대하여 청년주택 30만실을 공급하고, 우대형 청약통장 도입, 전월세 자금지원 강화를 추진하고, 신혼부부에게는 공공임대주택 20만호를 공급하고, 신혼희망타운 7만호를 공급하며 전세자금 대출 등의 자금지원 시스템을 구축하고자 하였습니다. 또한 고령층에 대해서는 어르신 공공임대주택 5만실 공급과 보유주택을 활용한 연금형 매입임대정책 등을 제시하였고, 저소득층 및 취약가구에 대해서는 공적임대 41만호 공급과 주거급여 지원 강화등을 제시하였습니다. 또한, 무주택 서민 및 실수요자를 위한 주택공급 확대를 위해 공적 임대주택 연 17만호 공급, 택지확보를 통한 공공주택지구 신규개발 등을 추진하겠다고 발표하였습니다.

- 12.13 부동산 대책(임대주택 등록 활성화 방안)

정부는 11.29 주거복지로드맵 발표에 이어, 2017년 12월 13일 임대주택 등록 활성화 방안을 발표하였습니다. 사실상 전월세상한제가 적용되는 등록 민간임대주택을 확충하는 방안을 내용으로 담고 있습니다.

[12.13 부동산 대책(임대주택 등록 활성화 방안) 개요]

임대주택 등록 활성화 방안 개요

[집주인]
[세입자]

임대주택 등록시 지원 확대
1. 지방세 감면 확대
- '21년까지 취득세, 재산세 감면
- (8년 임대시) 40제곱미터 이하 소형주택 재산세 감면 호수기준(2호) 폐지
- (8년 임대시) 다가구주택(모든 가구당 40제곱미터 이하)도 감면

2. 임대소득세 감면 확대
- 1주택만 임대해도 감면
- 필요경비율 차등화
 (등록 70%, 미등록 50%)

3. 양도세 감면 확대
- (8년 임대시) 양도세 중과배제, 장기보유특별공제 70% 적용

4. 종부세 감면기준 개선
- (합산배제) 5년 → 8년 임대시

5. 건보료 부담 완화
- (4년 임대) 40% (8년 임대) 80% 감면

주거안정 강화
1. 4~8년간 거주 가능
- 이사걱정 없이 한 집에서 오래 거주
- 이사 및 중개비용 절감

2. 임대료 절감 : 연 5% 이내 인상

→ 전월세상한제 수혜대상 확대
 ('16년) 23% → ('22년) 45%

권리보호 및 거래안전 강화
1. 권리보호 강화
- 계약갱신 거절 통지기간 단축
- 임대차 분쟁조정위원회 실효성 강화

2. 거래안전 강화
- 소액보증금 최우선변제범위 확대
- 전세금 반환보증 활성화

[임대차시장 정보 인프라구 구축]
1. 정보 인프라 구축 : 임대등록시스템 및 임대차시장 정보 DB 구축
2. 행정지원 강화 : 등록절차 간소화, 임차인에게 등록임대주택 정보제공 등

자료 : 임대주택 등록 활성화 방안 관계부처

- 8.27 부동산 대책(수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정 등을 통한 시장안정 기조 강화)

정부는 최근 서울과 수도권 지역의 국지적 과열현상이 심해짐에 따라 2018년 8월 27일 시장안전 기조 강화 대책을 발표하였습니다. 8.27 부동산 대책의 주요 내용은 수도권 내에 30만호 이상의 추가 공급이 가능한 곳에 공공택지를 추가로 개발하고 서울시 4개구(종로구, 중구, 동대문구, 동작구)를 투기지역으로 지정하는 등 기존 수요 억제에서 공급 확대로 정책 방향을 선회하는 것입니다.

[8.27 부동산 대책 주요 내용]

구분
주요 내용

수도권
주택공급
확대
서울 등 수도권 주택수급
5년간('18~'22년) 서울 등 수도권의 주택수급은 원활할 것으로 전망

주거복지로드맵('17.11),
청년·신혼부부 주거지원방안('18.7)
수도권 내 주택공급 확대를 위해 신규 택지개발 지속

수도권 내에서 교통이 편리한 지역에 양질의 저렴한 주택 공급 확대
30만호 이상의 주택공급이 가능토록 다양한 규모의 30여개 공공택지를 추가로 개발할 계획

투기지역·투기과열지구·조정대상지역 조정
투기지역 추가 지정
종로구, 중구, 동대문구, 동작구를 부동산가격안정심의위의 심의를 거쳐 투기지역으로 지정

투기과열지구 추가 지정
광명시, 하남시는 주거정책심의위원회의 심의를 거쳐 투기과열지구로 지정

기존 투기과열지구 지정 유지
서울, 과천시, 성남시 분당구, 대구시 수성구, 세종시(행정복합도시 건설예정지) 등 기존 투기과열지구는 유지

조정대상지역 추가 지정
구리시, 안양시 동안구, 광교택지개발지구는 가격상승률이 높고, 구리 및 안양 동안구는 청약도 과열 양상인 바, 조정대상지역으로 지정

조정대상지역 지정 공고 전에 매매계약을 체결하고 계약금을 지급한 경우, 다주택자 양도소득세 중과 및 분양권 전매시 양도소득세율 50% 적용대상에서 제외되도록 소득세법 및 같은 법시행령 개정을 추진

조정대상지역 일부 지역 해제
부산시 기장군(일광면 제외)을 조정대상지역 해제

집중 모니터링 지역
서울 10개구(투기지역 미지정), 성남시 수정구(투기과열지구 미지정), 용인시 기흥구, 대구시 수성·중·남구, 광주시 광산·남구(이상 조정대상지역 미지정) 등 가격 불안을 보일 우려가 있는 지역은 향후 상황에 따라 투기지역·투기과열지구·조정대상지역 지정 등의 조치를 취할 계획

향후 정책 방향
집중점검 강화
서울을 중심으로 하는 국지적 이상 과열 지속에 대해서는 자금조달계획서를 엄격히 검증하고 편법증여, 세금탈루 등 행위에 대한 조사도 지속적으로 실시하는 한편, LTV·DTI 규제 준수여부 및 편법 신용대출 등에 대해 집중점검을 강화할 계획

추가 규제 예고
주택시장 안정을 위한 금융·세제 등의 제도적 보완방안도 준비 중

공공택지 추가 개발
수도권 내 양질의 저렴한 주택공급이 원활히 이루어질 수 있도록 공공택지 개발을 적극 추진해 나갈 계획

자료 : 국토교통부, 키움증권

2017년 발표한 위의 대책에도 불구하고 국내 주택시장의 가격이 급등세를 보임에 따라 정부는 2018년 8월 27일 수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정 등을 통한 시장안정 기조 강화 조치를 내놓으며 수도권 일대에 투기지역, 투기과열지구를 추가지정하면서 해당 지역들의 주택관련 대출을 제한하였습니다. 이어서 2018년 9월 13일에 「주택시장 안정대책(9.13)」을 추가적으로 내놓았습니다. 해당 조치의 대출 관련 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2018년 9.13 주택시장 안정대책 정리]

구분
방안
상세내역
추진일정

투기수요 차단 및 실수요자 보호
- 종합부동산세 인상
① 3주택이상 보유자 및 조정대상지역 2주택 보유자 추가 과세(현행 대비 0.1~1.2%P)
② 시가 18억~23억원 구간 신설, 시가 약 18억원 초과구간 세율 0.2~0.7%P 인상
③ 조정대상지역 2주택자 및 3주택이상자는 150%→300%로 세부담 인상
④ 종부세 인상에 따른 추가 세수는 서민주거 재원으로 활용하는 방안 마련
19.1.1이후

19.1.1이후

19.1.1이후
19.1.1이후

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화
① 2주택이상 보유세대는 규제지역내 주택 신규구입을 위한 LTV금지
② 1주택 세대는 규제지역내 주택 신규 구입을 위한 주택담보대출 원칙적으로 금지
③ 규제지역내 고가주택 구입시에는 실거주 목적인 경우를 제외하고 주택담보대출 금지
9.14 이후
9.14 이후

9.14 이후

- 실수요자 보호
① 1주택 보유세대라도 규제지역 내 실수요 목적 주택구입에 어려움이 없도록 신규 주담대 허용
② 현행 무주택세대와 동일한 LTV, DTI 비율 적용
③ 고가 1주택자 장기보유 특별공제요건 강화(최대 80% 장기보유특별공제)
④ 조정대상지역 일시적 2주택 중복보유 허용기간 단축
9.14 이후

9.14 이후
20.1.1 이후
대책 발표 후 새로 취득하는 주택

전세자금보증 및 대출 관련 규제
- 전세자금 보증 및 대출 규제 정비
① 2주택 이상자 전세자금 대출에 대한 공적보증 금지
② 1주택자는 부부합산 소득 1억원 이하까지 보증제공
③ 무주택자는 소득과 상관없이 공적보증 제공
규정개정 이전의 보증 이용자는 연장시 경과조치 적용

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 전세대출건에 대해 금융회사가 실거주 및 주택보유수 변동 확인
① 실거주하고 있지 않은 것이 확인되면 전세대출 회수
② 2주택 이상 보유시 공적 전세보증 연장 제한
규정개정 이전의 보증 이용자는 연장시 경과조치 적용

- 자금조달 계획에 신고사항 추가 등 관리 강화
① 기존 주택 보유현황, 현금증여 등 신고사항 추가
② RTI 규제수준의 적정성 종합적으로 검토하여 건전성 제고
규정개정 이전의 보증 이용자는 연장시 경과조치 적용
18년중

주택임대사업자에 대한 세제혜택 조정
- 조정대상지역 신규취득 임대주택 양도세 중과
① 1주택 이상자가 조정대상지역에 새로 취득한 주택은 임대등록시에도 양도세 중과
② 등록 임대주택 양도세 감면 요건으로서주택가액 기준 신설, 수도권 6억원, 비수도권 3억원 이하 주택에 한해 적용
대책 발표 후 새로 취득하는 주택

9.14 이후

- 임대주택 종부세 과세
1주택 이상자가 조정대상지역에 새로 취득한 주택은 임대등록시에도 종부세 합산 과세
대책 발표 후 새로 취득하는 주택

- 대출규제 강화
① 투기지역, 투기과열지구내 주택을 담보로 하는 임대사업자 대출에 LTV 40%도입
② 투기지역, 투기과열지구내 공시가격 9억원 초과 고가주택 신규 구입을 위한 주택담보대출 원천적으로 금지
③ 주택담보대출을 이미 보유한 임대사업자에 대한 투기지역 내 주택취득 목적의 신규 주담대 금지
9.14 이후

9.14 이후

9.14 이후

서민을 위한 주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획
① 교통여건이 좋고 주택 수요가 많은 지역을 중심으로 신규 공공택지 30곳 개발
② 지자체와 협의하여 도심 내 유휴부지, 3등급 이하 그린벨트 등 활용

자료: 국토교통부

한편, 정부의 잇단 부동산 규제 정책으로 서울 아파트 가격은 32주간 하락세를 보였으나, 2019년 6월 4째주 보합, 7월 1주부터 34주만에 상승세로 전환하였는데, 이러한 상승세는 투자수요가 집중된 강남권 재건축 중심으로 나타났습니다. 이에, 2019년 8월 12일자 국토교통부 보도자료('민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진')를통해 이르면 2019년 10월초까지 '주택법 시행령'을 개정하여 민간택지에 분양가상한제 적용 준비를 완료하겠다고 발표하였습니다. 금번 보도자료에 따르면 민간택지 분양가상한제 지역 지정요건 개선안은 아래와 같습니다.

[개정 전·후 민간택지 분양가상한제 지역 지정 정량요건]

구분
현행
개선

필수요건
주택가격(A)
직전3개월 주택가격상승률이 물가상승률의 2배 초과
주택가격상승률이 물가상승률보다 현저히 높아 투기과열지구로 지정된 지역

선택요건
분양가격(B)
직전12개월 분양가격상승률이 물가상승률의 2배 초과
직전12개월 평균 분양가격상승률이 물가상승률의 2배 초과(단, 분양실적 부재 등으로 분양가격상승률 통계가 없는 경우 주택건설지역의 통계를 사용)

청약경쟁률(C)
직전2개월 모두 5:1
(국민주택규모 10:1) 초과
좌동

거래(D)
직전3개월 주택거래량이 전년동기 대비 20% 이상 증가
좌동

정량요건 판단
A+[B or C or D]

자료 : 국토교통부 보도자료

국토교통부는 민간택지 분양가상한제 지정효력 적용시점을 '최초 입주자모집 승인 신청한 단지'부터로 일원화할 계획이며, 수도권 분양가상한제 주택의 전매제한기간을 기존 3~4년에서 분양가수준에 따라 5~10년까지 확대할 계획입니다. 해당 개정안은 입법예고(08.14~9.23, 40일간) 및 관계기관 협의, 법제처 심사, 국무회의 등을 거쳐 이르면 10월초 공포 및 시행될 예정입니다. 분양가상한제가 도입될 경우 현재 재건축/재개발 관련 현장들 가운데 일부는 기존 계획보다 사업 진행이 지연될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사를 포함한 건설업계의 재건축/재개발 관련 신규 수주가 축소될 수 있습니다.

이처럼 향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장이 위축될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 건설사 신규 수주 감소로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다. 정부 정책 변수에 해당하는 주택시장 규제 강화에 따라 부동산 및 분양시장의 변동 및 미분양 주택 문제가 심화될 수 있으며 이로 인해 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 건설업계 경쟁심화 및 구조조정에 따른 위험

건설업은 완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다.
이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 우수한 기술력을 바탕으로 차별화된 상품경쟁력과 글로벌 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다. 이와 같이
건설업내의 경쟁심화는 당사의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다. 이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 또
한, 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법을 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결을 하여 국회 본회의에서 의결(9.20일) 후 10.16일 공포됨에 따라 향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재
함을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

국내건설시장에서 건설회사는 소자본과 낮은 기술력 확보를 통해 쉽게 설립이 가능하고, 노동집약적인 생산형태를 띠고 있고, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아 건설시장의 진입장벽은 낮은
수준입니다.
2021년 4월말 기준으로 종합건설회사가 13,838개사, 전문건설회사가 48,783개사, 설비건설회사가 8,971개사 등 많은 수의 건설업체가 시장에 참여하고 있으며, 중소규모의 주택업체들까지 보면 업체수는 8만개를 상회하며, 치열한 경쟁으로 인해 수익성 향상에 어려움을 겪고 있습니다.

건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득이 개방되어 있는 완전경쟁 시장으로서 타 산업에 비해 시장 진입이 쉬운 편이라 등록된 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열합니다. 따라서, 상대적으로 진입이 쉬운 아파트를 비롯한 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 

[ 건설업체 수 현황 ]

(단위 : 개사)

구분
건설업체
주택업체

전체
종합
전문
설비
시설물

2008년

58,562

12,590

37,110

5,768

3,094

6,092

2009년

59,819

12,321

37,914

5,994

3,590

5,281

2010년

60,588

11,956

38,426

6,151

4,055

4,907

2011년

60,299

11,545

38,100

6,330

4,324

5,005

2012년

59,868

11,304

37,605

6,463

4,496

5,214

2013년

59,265

10,921

37,057

6,599

4,688

5,157

2014년

59,770

10,972

37,117

6,788

4,893

5,349

2015년

61,313

11,220

37,872

7,062

5,159

6,501

2016년

63,124

11,579

38,652

7,360

5,533

7,172

2017년

65,655

12,028

40,063

7,602

5,962

7,555

2018년
68,674
12,651
41,787
7,887
6,349
7,607

2019년
72,323
13,050
44,198
8,311
6,764
7,812

2020년
77,182
13,566
47,497
8,797
7,322
8,686

2021년 4월
78,907
13,838
48,783
8,971
7,315
9,450

자료: 대한건설협
회 주요건설통계
(2021.05)

건설업은 일정 계약을 수주받았을
때, 한 개의 건설사가 모든 시공을 하는 것이 아니고 하도급 형태로 여러 중소 건설사들이 참여하고 있습니다. 따라서 중소규모의 건설사들까지 포함하여
2021년 4월말 기준 약 8만 8,357개의 업체
가 시장에 참여하고 있어, 경쟁 강도의 심화와 이로 인한 공사마진율의 향상에 어려움이 있을 것으로 판단됩니다. 60개의 종합건설업체 부도가 있었던 2011년도와 비교하였을 때 2018년 종합건설업 부도업체 수는 10개사, 2019년 7개사, 2020년 1개사,
2021년 4월말 누적기준 0개사로
최근 부동산 경기 호조와 정부의 공공부문 사업 확장 등 정책적인 지원에 힘입어 부도율이 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다.

[ 건설업 부도 현황 ]

(단위: 개사)

구 분

2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년 4월

종합건설업
60
48
26
17
13
16
16
10
7
1
0

자료: 대한건설협회 주요건설통계
(2021.05)

이와 같은 상황을 고려해 볼 때, 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다. 따라서, 향후 타 업체와 차별화 된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하의 우려가 있으니 투자자께서는 이 점
유의하시기 바랍니다.

한편, 2008년 금융위기 이후 국내 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화되었습니다. 이에 따라 일부 건설사는 정부 및 채권금융기관 주도하에 법정관리, 워크아웃 등을 통한 구주조정 작업이 진행되었습니다. 건설업체별 구조조정 진행상황은 다음과 같습니다.

[ 건설업체별 워크아웃 진행상황 ]

구분
업체명
진행상황

2009년
건설 1차
(11)
(주)롯데기공
3.6 워크아웃 졸업

(주)신일건업
5.18 워크아웃 졸업

이수건설(주)
3.31 MOU 체결후 워크아웃

동문건설(주)
4.10 MOU 체결후 워크아웃

월드건설(주)
4.16 MOU 체결후 워크아웃

풍림산업(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

우림건설(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

(주)삼호
5.21 MOU 체결후 워크아웃

경남기업(주)
5.25 MOU 체결후 워크아웃

(주)대동종합건설
2.19 기업회생절차(법정관리) 결정(1.29 워크아웃 중단)

삼능건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

2009년
건설 2차
(13)
(주)대아건설
4.30 워크아웃 졸업

SC한보건설(주)
6.25 워크아웃 졸업
- 기존 대주주가 SC한보건설 지분을 매각(6.16)하고
신규 대주주는 유상증자(6.22)을 통해 유동성 확충
- 워크아웃 졸업에 대한 채권단 의결(6.25)

(주)신도종합건설
5.22 MOU 체결 / 워크아웃

(주)화성개발
6.17 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011.6월말까지 만기연장
- 자구계획 : 투자주식, 부동산 매각 등

르메이에르건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2010.3월말까지 만기연장
- 자구계획 : 부동산 매각, 경비 절감 등

한국건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등

(주)새한종합건설
6.25 경영정상화 계획 확정 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등
- 자구계획 : 대주주 사재출연, 경비 절감 등

대원건설산업(주)
6.26 경영정상화 계획 확정 / 8.28 워크아웃 조기졸업
- 기존채권 2010.6월말까지 만기연장

(주)늘푸른오스카빌
9.28 워크아웃 확정

송촌종합건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

영동건설(주)
5.13 기업회생절차(법정관리) 결정(3.30 워크아웃 중단)

(주)중도건설
5.29 기업회생절차(법정관리) 결정(4.1 워크아웃 중단)

(주)태왕
6.29 기업회생절차(법정관리) 결정(6.30 워크아웃 중단)

2009.9.17
(주)현진건설
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리 진행) 진행

2010.4.13
금호산업(주)
워크아웃 신청

2010.4.14
대우자동차판매(주)
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리) 진행

2010.4.15
성원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.4.20
금광기업(주)
워크아웃결정

2010.4.30
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.5.11
풍성주택(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010년
건설 3차
(16)
성우종합건설(주)
6.25 워크아웃결정

벽산건설(주)
6.25 워크아웃결정

신동아건설(주)
6.25 워크아웃결정

남광토건(주)
6.25 워크아웃결정

한일건설(주)
6.25 워크아웃결정

중앙건설(주)
6.25 워크아웃결정

(주)제일건설
6.25 워크아웃결정

(주)청구
6.25 워크아웃결정

(주)한라주택
6.25 워크아웃결정

(주)금광건업
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

금광기업(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

진성건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

(주)풍성건설
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

대신건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

성지건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

2010.12.31
동일토건(주)
워크아웃 결정

2011.02.08
월드건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.02.25
진흥기업(주)
채권은행 관리절차 개시

2011.03.22
LIG건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.01
(주)남영건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.15
동양건설산업
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.05.30
경남기업(주)
워크아웃 졸업

2011.06.27
이수건설(주)
워크아웃 졸업

2011.06.30
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2011.08.05
(주)신일건업
워크아웃 신청

2011.10.20
범양건영(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.17
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.22
(주)현진건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.12
고려개발(주)
워크아웃 결정

2011.12.30
대우산업개발
(구 대우자동차판매)
기업회생절차(법정관리) 졸업

2012.01.19
성지건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.02.12
영동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.24
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.02.08
(주)금광기업
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.03.19
남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.02
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.01
우림건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.26
벽산건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.07.06
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2012.07.16
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.08.01
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.09.26
극동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.10.22
한라산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.11.01
(주)신일건업
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.01.17
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.02.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02 21
(주)동보주택건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02.26
쌍용건설(주)
워크아웃 신청

2013.04.04
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.04.26
STX건설(주)
워크아웃 신청

2013.10.29
경남기업(주)
워크아웃 신청

2014.01.09
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2014.10.07
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2014.12.31
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.03.26
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.03.27
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.09.03
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.31
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.30
금호산업(주)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2016.01.29
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.06.11
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2016.08.03
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.09.19
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.10.27
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.12.31

(주)삼호

(現 DL건설㈜)

채권금융기관 공동관리 절차 종결

2017.01.10
우진엔지니어링(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2017.03.14
티이씨건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.03.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2017.03.21
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.27
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.01
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.30
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.02.27
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2018.06.27
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.07.31
성우종합건설더블유(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.09.05
대림종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.11.07
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.06.27
세원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.11.14

고려개발(주)

(現 DL건설㈜)

채권금융기관 공동관리 절차 종결

2020.07.24
현진건설(주)
회생절차 개시 공고

2020.11.10
(주)중앙건설산업
회생절차 개시 공고

자료 : 금융감독원, 전자공시시스템, 대한민국 법원

정부가 강력한 의지를 가지고 진행 중인 건설업체들에 대한 워크아웃은 당사가 속한 건설시장에 악영향으로 작용할 것이고, 이는 당사의 매출이나 시장지위에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 부정적인 해외 경제상황으로 인해 국내경기도 영향을 받고 있으며 원자재 가격 상승과, 향후 금리가 인상된다면 건설사들의 차입능력 악화 등으로 추가적인 워크아웃절차를 받는 회사들이 지속적으로 나올 수 있는 상황입니다.

2012년 9월에 있었던 극동건설의 법정관리 신청은 연대보증채무를 지고있던 모 그룹의 지주회사인 웅진홀딩스와 함께 진행된 바 있습니다. 2014년에는 2008∼2010년 3년 연속 흑자를 내며 8개국 16개 현장에서 3조원(29억 달러)가량의 공사를 진행하고 있던 쌍용건설의 법정관리가 개시(2014년 1월 9일) 되었습니다. 참고로, 쌍용건설은 국내외 현장만 130여 곳이 넘고 협력업체도 1,400여개에 달하는 등 국내 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2014년 12월 31일에는 시공능력평가 25위(2014년 기준)의 중견업체인 동부건설이 자금난에 몰려 법정관리를 신청하였으며, 약 2,000여개에 달하는 협력업체가 대금회수에 어려움을 겪었습니다. 2015년에는 워크아웃 후 조기졸업을 했던 경남기업이 3월에 다시 워크아웃을 신청하여 시장에 큰 충격으로 작용하였습니다. 한편, 법정관리 중이었던 중견 건설업체인 우림건설은 매각 실패에 따라 2016년 7월 기업회생절차가 폐지되며 청산 절차에 들어갔으며, 최근 국내 주택경기 회복세에도 불구하고 회생절차에 들어간 건설업체의 M&A가 어려움을 겪고 있는 것으로 나타납니다.

이와 같은 건설업계의 법정관리절차 개시 기업 증가 등은 건설업 전반에 대하여 자금시장의 우려감을 증폭시켜 우량 건설사의 자금조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다. 또한, 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법을 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결을 하였습니다. 이후 기업구조조정 촉진법 제정안은 국회 본회의에서 의결(9.20일) 후 10.16일 공포(공포 즉시 발효)되었습니다. 이에 따라 향후 건설 업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재하고 있습니다.

해당 기업에 대한 기업회생절차가 성공적으로 마무리 될 경우 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사 퇴출로 시장의 경쟁강도가 낮아짐으로써 당사의 매출이나 시장지위에 우호적으로 작용할 가능성도 있으나, 건설업체의 기업회생절차 개시 등의 발생은 전반적인 시장이 당사를 비롯한 건설업체에 우호적이지 않다는 방증이며 이는 건설업의 산업침체로 이어질 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

자. 시행사 지급보증 관련 위험

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려
가 있습니다. 특히
부동산 경기 침체로 2000년대 중반 PF 우발채무가 급증한 바 있으며, 건설업계의 자금조달 여건 악화로 PF대출의 Refinancing과 신규자금 조달이 대부분 단기 차입으로 이루어지는 모습
을 보였습니다. 따라서 이러한
건설업계의 재무악화 및 유동성 악화에 대한 위험성을 투자자께서는 지속적으로 모니터링 할 필요가 있다고 판단
됩니다. 또한,
향후 급격한 부동산 경기 침체로 인해 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우, 시행사는 분양수입으로 PF 중 일부 상환이 어려울 수 있으며 이 경우 신용보강을 제공한 건설사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재
하므로 건설사들의 자금 대응력에 대한 투자자들의 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 2006년말 부동산 시장이 침체기를 맞이한 이후, 2000년대 초반 부동산 호경기 때 무리하게 확장한 사업으로 인해 PF 우발채무가 급증한 바 있으며, 미분양 물량 증가로 유동성이 취약하고 PF 상환에 어려움이 상대적으로 큰 중소 지방 건설사들을 시작으로 많은 건설사들이 부도나 워크아웃에 처하게 되었습니다. 

이로 인해 미분양 물량으로 인한 대금회수 지연으로 부도난 시행사의 부채를 대신 갚아야 하는 사업장이 늘어나자 건설업 침체와 건설사 부실을 우려한 투자자들의 심리가 위축되어 Refinancing에 어려움을 겪는 사업장이 늘어나고 PF 대출 금리가 상승하여 건설사들에게 또 다른 어려움을 안겨주는 악순환이 반복되고 있습니다.

당사를 비롯한 대형건설사의 경우 PF 지급보증 규모가 크지만 사업성이 좋은 부지를 선별하여 시공하기 때문에 지급보증에 따른 우발채무 건수가 적은 편이나, 대형사를 제외한 중견 및 중소형 건설사의 PF 대출액의 큰 변화가 보이지 않았습니다. 이와 더불어 2009년이후 건설업계 자금조달 여건이 악화되자 PF 대출의 Refinancing이 대부분 단기차입금으로 이루어졌고 신규자금 조달 또한 대부분 단기성 차입으로 이루어져, 향후 각 건설사들의 자금 대응력에 대한 투자자들의 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

또한, 2020년 COVID-19 팬데믹으로 인해 프로젝트 시행 지연 및 공사대금 납부 지연이 발생하면서, PF지급 보증에 대한 우려가 다소 확대된 상황입니다. 건설사의 경우, 미분양 및 공사대금 납부지연에 따른 매출채권이 증가하게 되고 PF 우발채무 확약인수가 확대되면서 일시적으로 운전자금이 경색될 우려가 존재합니다. 9.13 부동산 대책과 12.16 주택 안정화 대책, 6.17 주택 안정화 대책 등 정부정책의 영향으로 분양가 하락, 주택수요 심리 위축 및 분양실적 저하 등의 현상이 발생할 경우 주택사업의 사업성을 약화시켜 시행사의 신규 PF자금조달을 어렵게 할 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 시공사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재합니다. 이에 투자자 여러분의 각 건설사 자금 대응력에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

한편, 당사의 PF 관련 우발채무 세부 내용은
'Ⅲ. 투자위험요소, 2. 회사위험, 자. PF 등 우발채무에 관한 위험'
에 구체적
으로 기재하였으니, 투자자께서는 이를 참고하시기 바랍니다.

차. 수주산업 특성으로 인한 회계처리 방법 상의 위험

건설업은 수주산업 특성으로 인해 계약의 진행률에 따라 수익과 비용을 인식하고 있으며진행률의 측정방식이 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못할 경우 수익과 비용이왜곡될 위험이 존재합니다. 금융위원회에서는 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기됨에 따라 수주산업 회계투명성 제고방안을 공표하였습니다. 이는 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다.
이에 따라 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

건설업은 수주산업의 특성을 가지고 있으며 이로 인해 건설계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 관련한 계약수익과 계약원가는 계약의 진행률을 기준으로 각각 수익과 비용으로 인식합니다. 계약 진행률의 경우 수행한 공사에 대하여 발생한누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율로 측정합니다.

이와 같은 투입법을 적용한 진행률 측정방식이 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못한다면 계약수익 및 계약원가가 왜곡될 위험이 존재합니다. 공사예정원가는 미래의 예상치에 근거하여 추정을 하며, 총계약수익은 최초에 합의된 계약금액을 기준으로 측정하지만 계약을 수행하는 과정에서 공사변경 등에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있습니다. 공사예정원가 및 계약수익은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다.

조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기된 바 있습니다. 2013년과 2014년에 500억원 이상의 거액의 영업손실이 일시에 발생한 소위 "회계절벽"에 해당된 상장법인은 총 36개사로서, 이러한 현상이 반복되면 선량한 투자자 피해가 발생하고, 회계투명성에 대한 의구심이 제기되며, 궁극적으로 자본시장의 효율성과 근간이 훼손되는 문제가 있기에, 금융위원회에서는 이에 대한 대응방침을 세우고, 2015년 10월 28일 "수주산업 회계투명성 제고방안"을 공표하였습니다.

금융위원회에서 공표한 "수주산업 회계투명성 제고방안"에 명시된 건설계약 등 수주산업의 회계적 측면 등에서 발생하고 있는 문제점 및 제도적/감독적 개선방안을 요약하면 다음과 같습니다. 관련 상세한 내용은 금융위원회 홈페이지(http://www.fsc.go.kr)에 게재된 관련 보도자료("수주산업 회계투명성 제고방안", 2015.10.28 배포)를 참조하시기 바랍니다.

["수주산업 회계투명성 제고방안"에 따른 현행 기준의 문제점 및 개선방안]

현행 기준의 문제점

제도적/감독적 개선방안

1) 공사수익의 과대평가
2) 회계기준에 대한 자의적 판단
3) 미청구공사 리스크에 대한 왜곡된 정보 전달
4) 불충분한 정보제공과 투자자보호 문제 발생
5) 내부감사기구의 역할 제한

1) 진행기준 회계처리의 합리성 제고
2) 공사예정원가의 주기적 재평가
3) 공사변경금액에 대한 엄격한 판단
4) 잘못된 공사원가 산정 관행의 개선
5) 미청구공사 회수가능성에 대한 평가 내실화
6) 주요 사업장별 중요정보 공시 확대
7) 핵심감사제 운영
8) 감사위원회의 역할 및 책임 강화
9) 외부전문가 활용내용 공시
10) 감독적 개선방안
- 회계외혹 테마감리 실시
- 표본심사감리 선정시 산업적 특수성 고려
- 내부고발 활성화 유도
- 감사인지정신청제도 활성화 유도
- 비상장법인의 회계감리권 일원화
- 회계의혹 전담부서 신설
- 회계분식 회사에 대한 과징금 부과 확대
- 회계분식을 방치한 감사인에 대한 제재 강화

자료 : 금융위원회, "수주산업 회계투명성 제고방안"

금융위원회에서는 위와 같은 개선방안을 도입하여 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. 이에 따라, 당사는 정기보고서 상에 직전사업연도재무제표상 매출액의 5%이상인 계약별로 발주처, 진행률, 미청구공사금액(손상차손누계액 구분표시), 공사미수금(대손충당금 구분표시) 등을 작성 기준에 맞추어 공시하고 있습니다.

이러한 금융위원회의 제도적/감독적 개선방안으로 인해 앞으로 수주산업 전반에 대한 회계
투명성의 신뢰성이 제고될 것으로 보이나, 수주산업을 영위하는 기업에게 공사 진행률 및 미청구공사의 증가에 대해 엄격하게 기준을 제시하는 방향으로 시장이 변모해 가는 중이며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 당사가 영위하고 있는 수주산업에서의 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 건설업종의 이와 같은 회계처리 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

카. 원자재 수급 관련 위험

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종으로서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다. 따라서
주요 원재료의 가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 향후 원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사를 비롯한 건설업체들의 실적이 악화될 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다.

철강, 시멘트 등 기초 자재에 대한 국내 수급 비율은 높은 편이나 목재, 골재, 모래 등은 최근 국내자원 소진에 따라 해외 의존도가 점차 상승하는 추세입니다. 또한 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 대해 수요가 편중되고, 계절적 특성에 따른 수요량의 변화가 크며, 특정지역의 수요 과열로 인한 지역별 편차가 심한 상황입니다. 따라서 주요 원재료들의 국제가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 불확실성을 높일 수 있습니다.

또한, 건설업 업종의 특성상 공사 수주시점부터 공사 완공시점까지는 장기간이 소요되는 경우가 많습니다. 특히, 동 기간중에 주요 원재료인 시멘트, 철근 등과 국제유가의 상승 등에 따른 원자재 가격변동의 심화로 인해 대부분의 수주금액은 불변인데 반하여 원재료의 가격 상승 등의 영향으로 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율의 상승위험에 직면할 수 있습니다. 

이러한 원자재 가격 변동 위험에 대비하여 건설업체들은 발주처와 도급계약을 체결할 당시 원자재값 상승 등 일정조건을 충족하는 경우 추가반영된 원가를 보전해주는 에스컬레이션(ESC) 조항을 삽입하고 있습니다. 특히 조달청을 통해 발주되는 공공사업의 경우 국가를 당사자로하는 계약에 관한 법률 제64조(물가변동으로 인한 계약금액의 조정)에 의거하여 지수조정률의 3%이상 증감 등 각 호에 해당하는 경우 계약금액을 조정할 수 있도록 규정하고 있습니다. 

[국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령]

제64조(물가변동으로 인한 계약금액의 조정)

①각 중앙관서의 장 또는 계약담당공무원은 법 제19조의 규정에 의하여 국고의 부담이 되는 계약을 체결(장기계속공사 및 장기물품제조등의 경우에는 제1차계약의 체결을 말한다)한 날부터 90일이상 경과하고 동시에 다음 각 호의 어느 하나에 해당되는 때에는 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 계약금액(장기계속공사 및 장기물품제조등의 경우에는 제1차계약체결시 부기한 총공사 및 총제조등의 금액을 말한다. 이하 이 장에서 같다)을 조정한다. 이 경우 조정기준일(조정사유가 발생한 날을 말한다. 이하 이 조에서 같다)부터 90일이내에는 이를 다시 조정하지 못한다. 

1. 입찰일(수의계약의 경우에는 계약체결일을, 2차 이후의 계약금액 조정에 있어서는 직전 조정기준일을 말한다. 이하 이 항 및 제6항에서 같다)을 기준일로 하여 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 산출된 품목조정률이 100분의 3 이상 증감된 때

2. 입찰일을 기준일로 하여 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 산출된 지수조정률이 100분의 3 이상 증감된 때

②각 중앙관서의 장 또는 계약담당공무원은 제1항의 규정에 의하여 계약금액을 조정함에 있어서 동일한 계약에 대하여는 제1항 각호의 방법중 하나의 방법에 의하여야 하며, 계약을 체결할 때에 계약서에 계약상대자가 제1항제2호의 방법을 원하는 경우 외에는 동항제1호의 방법으로 계약금액을 조정한다는 뜻을 명시하여야 한다. 

(이하 생략)

그럼에도 불구하고, 원자재 수급 및 가격변동으로 인하여 공사진행에 차질이 빚어질 경우 직접적인 공사원가 증가에 따른
건설업체의 실적 악화 뿐만아니라 공정지연 및 이에 따른 간접공사비 증가 등 비가시적 영향 또한 발생할 수 있으니, 투자자들께서는 건설업체의 주요 원자재 가격추이 및 수급에 대하여 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 철근과 레미콘 등을 주자재로 사용하고 있으며, 주요 원재료 매입현황은 아래와 같습니다.

[DL이앤씨(주) 주요 원재료 매입현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
구체적 용도
매입액
비율
주요매입처
단가(원)
비 고

철근
건설기초자재
32,659
19.4%
동국제강㈜, 현대제철㈜
715,000
SD400 10mm/ton당(현금가)

레미콘
건설기초자재
40,103
23.9%
㈜삼표산업, 유진기업㈜
64,800
25-21-150/㎥당(서울기준), 협정가

가구류
건설마감자재
11,115
6.6%
현대리바트㈜, ㈜한샘
-
-

강관파일
건설기초자재
155
0.1%
㈜세아제강, 현대제철㈜
-
-

시멘트
건설기초자재
1,899
1.1%
㈜삼표시멘트
75,000
시멘트(벌크)1종, 시장가

기타
-
82,211
48.9%
-
-
-

합계
-
168,142
100.0%
-
-
-

자료: 분기보고서(2021.03)

[DL이앤씨(주) 주요 원재료 등의 가격변동 추이]

(단위 : 원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
비고

철근
715,000
667,000
717,000
SD400 10mm/ton당(현금가)

레미콘
64,800
64,800
63,400
25-21-150/㎥당(서울기준), 협정가

시멘트
75,000
68,000
68,000
시멘트(벌크)1종, 시장가

자료: 분기보고서(2021.03)
주) 해당기간 누적 평균단가를 적용하였습니다.

주재료인 철근은 2021년 1분기 누적평균단가 기준 철근 가격은 철광석과 철스크랩 등 원재료 가격 강세의 영향으로 2020년 대비 증가하였습니다. 2021년 2분기 철근 가격은 고철가격 상승 지속 및 제강사의 Tight한 수급 영향으로 추가 상승할 것으로 전망됩니다.

레미콘의 경우 2020년 하반기 운송비 상승에 따라 누적평균단가 기준 레미콘 가격은 2019년 대비 소폭 상승하였습니다. 2021년 레미콘 수요는 전년대비 소폭 증가할 것으로 예상되며, 가격은 운송비 상승 및 시멘트 등 원자재 가격 변화에 따라 추가 상승 가능성이 있습니다.

시멘트는 건설 경기 둔화에 따라 전국적으로 시멘트 수요는 감소추세에 있으나, 양회사가 2014년 이후 7년만의 단가 인상을 추진하고 있어 향후 수급상황에 따라 시장단가가 결정될 것으로 예상됩니다.

당사는 원재료 공급업체와의 MOU 체결 또는 연간단위 물량-단가 계약을 통해 가격 변동에 선제적으로 대응하는 동시에 필요 물량에 대한 수급 우선수위를 확보하고 있습니다. 이외에도 원가상승 리스크에 대응할 계획을 보유하고 있으며 따라서 당사에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상하지만, 그럼에도 불구하고, 원재료 가격 변동은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 분할 전후 재무정보의 기간별 비교 시 유의사항

舊대림산업㈜는 2021년 01월 01일을 분할기일로 건설사업부문 및 석유화학사업부문을 각각 인적 및 물적분할하여 인적분할신설회사 DL이앤씨(주) 및 물적분할신설회사 DL케미칼(주)를 설립하고, 분할 전 회사는 DL(주)로 상호를 변경하여 존속
하기로 하였습니다.
舊대림산업㈜는 지주회사 체제를 통한 각 사업부별 경영효율성 및 투명성 극대화 그리고 장기적 성장을 위한 기업 지배구조 확립을 목적으로 분할을 진행
하였으며, 분할존속회사인 DL(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환하였습니다. 한편, 인적분할신설회사인
당사는 한국거래소의 유가증권시장 상장규정 제38조 제1항 제2호, 제39조 및 제41조에 따른 재상장 심사를 거쳐 2021년 01월 25일 한국거래소 유가증권시장에 재상장
하였습니다.

이에 따라, 분할 전후 당사 재무정보의 기간별 비교가능성이 저하되어 투자 판단에 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

舊대림산업㈜는 2021년 01월 01일을 분할기일로 건설사업부문 및 석유화학사업부문을 각각 인적 및 물적분할하여 인적분할신설회사 DL이앤씨(주) 및 물적분할신설회사 DL케미칼(주)를 설립하고, 분할 전 회사는 DL(주)로 상호를 변경하여 존속하기로 하였습니다. 舊대림산업㈜는 지주회사 체제를 통한 각 사업부별 경영효율성 및 투명성 극대화 그리고 장기적 성장을 위한 기업 지배구조 확립을 목적으로 분할을 진행하였으며, 분할존속회사인 DL(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환하였습니다. 인적분할신설회사인 당사는 한국거래소의 유가증권시장 상장규정 제38조 제1항 제2호, 제39조 및 제41조에 따른 재상장 심사를 거쳐 2021년 01월 25일 한국거래소 유가증권시장에 재상장하였습니다.

이에 따라 분할 전후 당사 재무정보의 기간별 비교 가능성이 저하되어 투자 판단에 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

분할의 개요, 주요 일정, 분할 개시 재무상태표는 아래와 같습니다.

[분할의 개요]

구분

회사명

사업부문

역할

분할존속회사

DL(주)(舊 대림산업)

지주사업
지주회사

인적분할신설회사

DL이앤씨(주)

건설사업부문

사업회사

물적분할신설회사
DL케미칼(주)
석유화학사업부문
사업회사

[분할 전 지배구조]

지배구조도_분할 전.jpg
지배구조도_분할 전

[분할 후 지배구조]

지배구조도_분할 후.jpg
지배구조도_분할 후

자료: DL(주)의 현물출자 유상증자 관련 투자설명서(2021.04.19)

[분할 주요 일정]

구 분

일 자

분할계획서 승인을 위한 이사회결의일

2020년 9월 10일

주요사항보고서 제출일

2020년 9월 10일

분할주주총회를 위한 주주확정일

2020년 9월 29일

증권신고서 제출일

2020년 10월 15일

주주총회 소집공고 및 통지일

2020년 11월 19일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2020년 12월 4일

주식병합 공고 및 통지일

2020년 12월 4일

분할기일

2021년 1월 1일

분할보고총회일 및 창립총회일

2021년 1월 4일

분할등기 신청일

2021년 1월 4일

[기타 참고일정] 매매거래 정지기간
2020년 12월 29일 ~ 변경상장전일

[기타 참고일정] 변경상장 및 재상장일

2021년 01월 25일

[분할 전ㆍ후 요약재무정보]

[별도분할재무상태표]

(기준일 : 20
21년 01월 01일
)

(단위: 원)

구분

분할전

분할 후

2020년말

DL㈜

DL이앤씨㈜

DL케미칼㈜

자산

유동자산
7,386,744,708,262
692,737,038,276
3,456,957,155,199
443,543,041,725

1. 현금및현금성자산
866,954,367,866
650,000,000,000
1,039,634,771,749
216,954,367,866

2. 단기금융상품
3,406,112,607
3,406,112,607
110,983,589,600
-

3. 매출채권및기타채권
155,067,581,355
4,545,502,710
1,007,037,275,696
150,522,078,645

4. 계약자산
763,950,080

608,091,279,890
763,950,080

5. 리스채권
15,897,297,407
15,897,297,407
-
-

6. 당기법인세자산
-
6,177,964,044
-
-

7. 재고자산
74,061,508,583
55,620
530,339,408,660
74,061,452,963

8. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
2,839,066,351
-

9. 파생상품자산
-
-
149,538,027
-

10. 기타유동자산
1,312,090,891
70,898,720
120,677,099,326
1,241,192,171

11. 매각예정자산
12,639,207,168
12,639,207,168
37,205,125,900
-

12. 소유주분배예정자산
6,256,642,592,305
-

비유동자산
2,781,270,003,322
2,579,394,286,554
2,799,685,437,106
1,018,427,824,569

1. 장기금융상품
13,436,490,700
13,424,990,700
595,000,000
11,500,000

2. 장기매출채권및기타채권
12,192,663,083
3,256,015,473
1,227,259,167,320
8,936,647,610

3. 종속기업주식
1,174,649,548,545
1,977,844,147,040
261,369,900,916
-

4. 관계기업및공동기업주식
676,137,860,876
245,576,968,655
23,910,225,191
430,560,892,221

5. 당기손익-공정가치측정금융자산
50,857,604,787
50,857,604,787
42,661,570,300
-

6. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
44,374,677,152
44,374,677,152
24,361,803,284
-

7. 유형자산
565,050,197,797
1,413,694,587
129,409,815,297
563,636,503,210

8. 투자부동산
179,687,393,727
179,687,393,727
341,519,985,208
-

9. 무형자산
4,543,682,590
-
20,854,109,265
4,543,682,590

10. 사용권자산
10,900,075,008
161,476,070
106,558,132,291
10,738,598,938

11. 리스채권
49,439,809,057
49,439,809,057
-
-

12. 순확정급여자산

73,701,306

13. 이연법인세자산
-
13,283,808,000
596,725,209,306
-

14. 기타비유동자산
-

24,460,518,728
-

자산총계
10,168,014,711,584
3,272,131,324,830
6,256,642,592,305
1,461,970,866,294

부채

유동부채
7,131,781,587,264
163,397,822,198
2,423,096,550,823
209,023,566,905

1. 매입채무및기타채무
3,954,131,194,675
6,688,113,517
847,562,494,934
115,241,081,158

2. 계약부채
-
-
622,033,636,878
-

3. 리스부채
45,329,725,401
43,816,166,875
36,090,876,681
1,513,558,526

4. 단기차입금및유동성장기부채
119,993,562,108
79,993,562,108
350,086,021,829
40,000,000,000

5. 당기법인세부채
31,493,310,678
-
105,155,074,872
37,671,274,722

6. 기타충당부채
10,026,498,883
10,026,498,883
292,658,487,291
-

7. 파생상품부채
-
-
1,959,326,199
-

8. 금융보증부채
19,387,581,582
9,220,000,000
928,854,718
10,167,581,582

9. 하자보수충당부채
-
-
44,889,510,485
-

10. 기타유동부채
18,083,551,732
13,653,480,815
121,732,266,936
4,430,070,917

11. 소유주분배예정부채
2,933,336,162,205
-
-
-

비유동부채
990,158,864,370
559,626,249,495
510,239,611,382
443,890,124,181

1. 장기매입채무및기타채무
21,112,187,715
20,490,373,920
2,656,916,000
621,813,795

2. 차입금및사채
762,762,023,196
414,212,313,570
278,606,432,616
348,549,709,626

3. 리스부채
134,725,177,242
124,923,562,005
110,605,064,935
9,801,615,237

4. 순확정급여부채
2,592,631,599

21,276,337,450
2,666,332,905

5. 하자보수충당부채
-
-
88,479,390,392
-

6. 기타충당부채
44,323,712
-
697,075,630
44,323,712

7. 파생상품부채
-
-
1,552,557,920
-

8. 이연법인세부채
68,922,520,906
-
-
82,206,328,906

9. 기타비유동부채
-
-
6,365,836,439
-

부채총계
8,121,940,451,634
723,024,071,693
2,933,336,162,205
652,913,691,086

자본

1. 자본금
218,500,000,000
111,136,885,000
107,363,115,000
-

2. 기타불입자본
539,449,600,181
393,984,183,260
145,465,416,921
-

3. 자본조정
-3,832,202,000,000
-3,130,832,008,511
3,124,969,431,798
809,057,175,208

4. 이익잉여금
5,168,650,663,895
5,168,650,663,895
-
-

5. 기타자본구성요소
-48,324,004,126
6,167,529,493
-54,491,533,619
-

자본총계
2,046,074,259,950
2,549,107,253,137
3,323,306,430,100
809,057,175,208

자본과부채총계
10,168,014,711,584
3,272,131,324,830
6,256,642,592,305
1,461,970,866,294

자료:
당사 제시

주)

상기 분할전후 별도분할재무상태표는 분할 전후의 재무상태표 비교 관련하여 투자자의 이해를 돕기 위한 목적으로 작성하였으며 감사를 받지 않은 내부작성 자료입니다.

관련하여 당사의 분할 후 개시 연결/별도 재무상태표는 아래와 같습니다. 

개 시 연 결 재 무 상 태 표

제 1 기 초 2021년 1월 1일 현재

DL이앤씨 주식회사와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주 석
제 1 기 초

자 산

I. 유동자산

5,186,524,657,347

1. 현금및현금성자산
4,6
1,682,144,834,342

2. 단기금융상품
4,6
154,650,622,024

3. 매출채권및기타채권
6,8
1,215,542,847,414

4. 계약자산
5
874,154,226,437

5. 당기법인세자산

18,219,216,232

6. 재고자산
10
1,031,308,113,301

7. 당기손익-공정가치측정금융자산
6,7
513,849,110

8. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
6,7
3,297,608,518

9. 파생상품자산
6
168,500,274

10. 기타유동자산
9
169,319,713,795

11. 매각예정자산

37,205,125,900

II. 비유동자산

2,634,283,321,865

1. 장기금융상품
4,6
620,500,000

2. 장기매출채권및기타채권
6,8
1,065,432,350,809

3. 관계기업및공동기업주식
15
190,627,862,737

4. 당기손익-공정가치측정금융자산
6,7
124,368,071,347

5. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
6,7
27,507,228,677

6. 유형자산
11
137,681,681,181

7. 투자부동산
12
345,840,915,243

8. 무형자산
13
44,638,720,297

9. 사용권자산
16
118,953,456,924

10. 이연법인세자산
25
557,554,539,925

11. 기타비유동자산
9
21,057,994,725

자 산 총 계

7,820,807,979,212

부 채

I. 유동부채

3,275,730,608,871

1. 매입채무및기타채무
6,17
1,200,961,778,674

2. 계약부채
5
819,532,443,902

3. 단기차입금및유동성장기부채
6,18
450,183,082,099

4. 리스부채
6,22
41,179,356,743

5. 당기법인세부채

153,853,900,898

6. 기타충당부채
21
353,703,994,883

7. 금융보증부채
6
30,813,042,457

8. 하자보수충당부채

63,638,625,277

9. 파생상품부채
6
1,959,326,199

10. 기타유동부채
20
159,905,057,739

II. 비유동부채

691,326,129,613

1. 장기매입채무및기타채무
6,17
10,375,714,913

2. 차입금및사채
6,18
378,426,845,075

3. 리스부채
6,22
118,057,079,835

4. 순확정급여부채
4,19
27,033,100,610

5. 하자보수충당부채

118,090,300,515

6. 기타충당부채
21
697,075,630

7. 파생상품부채
6
1,552,557,920

8. 이연법인세부채
25
29,955,893,655

9. 기타비유동부채
20
7,137,561,460

부 채 총 계

3,967,056,738,484

자 본

I. 지배기업의 소유주지분

3,578,492,829,220

1. 자본금
23
107,363,115,000

2. 기타불입자본
24
3,603,815,797,409

3. 기타포괄손익누계액

(132,686,083,189)

II. 비지배지분

275,258,411,508

자 본 총 계

3,853,751,240,728

부 채 및 자 본 총 계

7,820,807,979,212

자료:
연결감사보고서(2021.01)

개 시 재 무 상 태 표

제 1 기 초 2021년 1월 1일 현재

DL이앤씨 주식회사
(단위: 원)

과 목
주 석
제 1 기 초

자 산

I. 유동자산

3,484,522,234,090

1. 현금및현금성자산
4,6
1,039,634,771,749

2. 단기금융상품
4,6
110,983,589,600

3. 매출채권및기타채권
6,8
1,015,624,399,079

4. 계약자산
5
618,497,045,233

5. 재고자산
10
530,535,814,631

6. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
6,7
2,839,066,351

7. 파생상품자산
6
149,538,027

8. 기타유동자산
9
129,052,883,520

9. 매각예정자산

37,205,125,900

II. 비유동자산

2,796,623,015,679

1. 장기금융상품
4,6
595,000,000

2. 장기매출채권및기타채권
6,8
1,227,259,167,320

3. 종속기업주식
14
261,369,900,916

4. 관계기업및공동기업주식
14
23,910,225,191

5. 당기손익-공정가치측정금융자산
6,7
42,661,570,300

6. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
6,7
24,361,803,284

7. 유형자산
11
129,447,371,415

8. 투자부동산
12
341,519,985,208

9. 무형자산
13
20,854,109,265

10. 사용권자산
15
106,558,132,291

11. 이연법인세자산
24
600,861,255,395

12. 기타비유동자산
9
17,224,495,094

자 산 총 계

6,281,145,249,769

부 채

I. 유동부채

2,452,600,383,272

1. 매입채무및기타채무
6,16
883,359,746,282

2. 계약부채
5
616,683,153,918

3. 단기차입금및유동성장기부채
6,17
350,086,021,829

4. 리스부채
6,21
36,090,876,681

5. 당기법인세부채

105,155,074,872

6. 기타충당부채
20
291,715,551,352

7. 금융보증부채
6
928,854,718

8. 하자보수충당부채

44,889,510,485

9. 파생상품부채
6
1,959,326,199

10. 기타유동부채
19
121,732,266,936

II. 비유동부채

510,358,144,677

1. 장기매입채무및기타채무
6,16
2,656,916,000

2. 차입금및사채
6,17
278,606,432,616

3. 리스부채
6,21
110,605,064,935

4. 순확정급여부채
4,18
21,276,337,450

5. 하자보수충당부채

88,597,923,687

6. 기타충당부채
20
697,075,630

7. 파생상품부채
6
1,552,557,920

8. 기타비유동부채
19
6,365,836,439

부 채 총 계

2,962,958,527,949

자 본

I. 자본금
22
107,363,115,000

II. 기타불입자본
23
3,265,315,140,439

III. 기타포괄손익누계액

(54,491,533,619)

자 본 총 계

3,318,186,721,820

부 채 및 자 본 총 계

6,281,145,249,769

자료:
별도감사보고서(2021.01)

한편, 분할비율은 2020년 06월
30일의 재무상태표를 기준으로 "분할신설회사의 순자산 장부가액과 신설회사 자기주식 장부가액을 합산한 금액"을 "분할전 순자산 장부가액과 분할전 자기주식 장부가액을 합산한 금액"으로 나누어 산정되었으며, 상세 산정 근거 및 결과는 다음과 같습니다.

[분할비율 산정 근거]

신설회사 순자산(3,227,034백만원)

-----------------------------------------------------------------
= 0.5562856

[분할전 순자산(5,801,038백만원) + 분할전 자기주식(0원)]

기타 분할과 관련한 자세한 내용은 분할존속회사가 2020년 11월 18일에 공시한 투자설명서 및 2021년 01월 04일 공시한 증권발행실적보고서를 참고하시기 바라며, 투자시 인적분할로 인하여 재무정보의 기간별 비교가 어렵다는 점을 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

나. DL그룹 지배구조 개편 관련 사항

당사가 속해 있는 DL그룹은 2021년 1월 1일을 분할기일로 舊대림산업(주) 건설사업부문을 인적분할하고 석유화학사업부문을 물적분할하여 각각 DL이앤씨(주), DL케미칼(주)를 신설하고 분할존속회사의 명칭을 대림산업(주)에서 DL(주)로 변경하였습니다. 해당 인적 및 물적분할은 당사 및 연결대상 종속회사의 사업 영위에 미치는 직접적인 영향은 적으나, 그룹 지배구조 개선 및 경영 투명성이 강화될 경우 DL그룹의 평판에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
한
편, 당사는 2021년 01월 04일 분할등기하였으며 01월 25일 유가증권시장에 재상장을 완료하였습니다. 이후 2021년 05월, DL(주)는 당사 회사의 주주를 대상으로 당사 주식을 받고 DL(주) 신주를 발행해 주는 현물출자 방식의 유상증자를 진행하여 당사를 자회사로 편입하였습니다.
DL그룹은 향후 지주회사 체제 강화를 통한 그룹 투명성 제고를 기대하고 있습니다.

당사가 속한 DL그룹은 舊대림산업㈜를 2021년 01월 01일을 분할기일로 건설사업부문 및 석유화학사업부문을 각각 인적 및 물적분할하여 인적분할신설회사인 당사 DL이앤씨(주) 및 물적분할신설회사 DL케미칼(주)를 설립하고, 분할 전 회사는 DL(주)로 상호를 변경하여 존속하기로 하였습니다. 분할존속회사인 DL(주)는 경영효율성 및 투명성을 극대화하고, 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립하고자 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환하였습니다.

증권신고서 제출 전일 기준 당사가 속한 DL그룹의 지배구조개편 진행경과는 아래와 같습니다.

회사명
내용
시기
비고

DL(주)
지주회사 전환 신고서 제출
2021.01
DL이앤씨(주) 인적분할
DL케미칼(주) 물적분할

지주회사 기준요건 충족 통보
2021.03
공정거래위원회 지주회사 전환신고 심사결과 통지서

DL(주)의 현물출자 유상증자 및 DL이앤씨(주) 기명식 보통주 공개매수
2021.05
DL(주)의 DL이앤씨(주) 자회사 편입

DL(주)의 DL이앤씨(주) 지분매입
2021.05

DL(주)의 공정거래법상 DL이앤씨(주)에대한 자회사 요건 충족

'독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 상 지주회사는 자산요건(자산총액 5천억원 이상) 및 자회사 주식금액 보유 요건(자회사의 주식가액 합계액이 당해 회사 자산총액의50% 이상)을 충족하여야 하며 주권상장법인인 자회사의 주식을 20% 이상, 비상장 자회사의 주식을 40% 이상 확보하여야 합니다. 이에 따라 DL그룹의 지주회사인 DL(주)는 당사를 자회사로 편입하기위해 당사의 보통주식에 대해서 공개매수방식으로 일정기간(공개매수기간 : 2021년 04월 21일 ~ 2021년 05월 10일)동안 당사의 기명식 보통주식을 보유하고 있는 주주 중 공개매수에 응한 주주로부터 해당 주식을 현물출자 받고, 응모주주에게 DL(주)의 기명식 보통주식 신주를 발행하였습니다. 

공개매수 및 현물출자 신주발행관련 공시내용은 아래와 같습니다.

[DL이앤씨(주) 기명식 보통주식 공개매수 신고서]

공개매수자
ㆍ성명 : DL주식회사
■ 회사 □ 개인 □ 회사가 아닌 법인ㆍ단체 □ 외국인

ㆍ대상회사와의 관계
□ 대상회사 본인 □ 대상회사의 최대주주 또는 임원 
■ 대상회사의 계열사 □ 기타(제3자 등)

공개매수 대상회사명
DL이앤씨(주)

공개매수 목적
□ 경영권안정 □ M&A ■ 지주회사요건충족 □ 상장폐지 
□ 기타
 - 내용: DL이앤씨(주)를 '독점규제 및 공정거래에 관한
 법률' 상 지주회사의 자회사로 편입

공개매수대상 주식등
주식등의 종류
DL이앤씨(주) 기명식 보통주

매수 예정 수량(비율)
8,400,000주
(보통주 발행주식총수의 43.4%)

매수 가격
118,085원

공개매수조건
공개매수에 응한 DL이앤씨(주) 기명식 보통주식의 주주에게 현금을 지급하는 '현금매수 방식'이 아닌, 응모주주에게 DL(주) 기명식 보통주식을 발행하여 교부하는 '현물출자 신주발행의 방식'임. 응모주식의 총수가 매수예정주식의 수에 미달할 경우 전부매수, 초과할 경우 안분비례 매수함.

공개매수기간

2021년 4월 21일 ~ 2021년 5월 10일
- 결제일: 2021년 5월 12일
- 단수주에 대한 현금 지급 : 2021년 5월 12일
 (응모주주의 응모계좌로 입금)
- DL(주)의 기명식 보통주식 신주상장 : 2021년 6월 3일

보유주식등
신고서 제출일 
현재
보유 수량
-

보유 비율
-

공개매수후
(예정)
보유 수량
8,400,000주

보유 비율
43.4%

사무취급자
삼성증권(주)

자료: DL이앤씨(주)의 [기재정정] 공개매수신고서(2021.04.19)

[DL이앤씨(주) 기명식 보통주식 공개매수결과보고서]

(단위 : 주, %)

명칭
주식의
종류
신고서 제출일 현재
보유주식등의 수 (A)
공개매수
주식 등의 수 (B)
공개매수 후
보유주식등의 수(A+B)
비고

수량(주)
비율(%)
수량(주)
비율(%)
수량(주)
비율(%)

DL㈜
보통주
-
-
4,195,056
21.67%
4,195,056
21.67%
공개매수자 본인

㈜대림
보통주
4,195,039
21.67%
-4,195,039
-21.67%
-
-
공개매수자의 최대주주

(학)대림학원
보통주
244,442
1.26%
-
-
244,442
1.26%
공개매수자의 특수관계인

이해창
보통주
6,901
0.04%
-
-
6,901
0.04%
공개매수자의 특수관계인

이진숙
보통주
16,132
0.08%
-
-
16,132
0.08%
공개매수자의 특수관계인

이윤영
보통주
12,084
0.06%
-
-
12,084
0.06%
공개매수자의 특수관계인

이부용
보통주
27
0.00%
-
-
27
0.00%
공개매수자의 특수관계인

㈜대림
우선주
13,907
0.66%
-
-
13,907
0.66%
공개매수자의 특수관계인

(학)대림학원
우선주
114,148
5.40%
-
-
114,148
5.40%
공개매수자의 특수관계인

이해창
우선주
556
0.03%
-
-
556
0.03%
공개매수자의 특수관계인

이진숙
우선주
556
0.03%
-
-
556
0.03%
공개매수자의 특수관계인

이윤영
우선주
556
0.03%
-
-
556
0.03%
공개매수자의 특수관계인

합계
보통주
4,474,625
23.11%
17
0.00%
4,474,642
23.11%
-

우선주
129,723
6.14%
-
-
129,723
6.14%
-

자료:
당사 공개매수결과보고서(2021.05.12)

주1)
공개매수결과보고서 작성 기준일 현재 보통주 발행주식총수는 19,358,738주이며, 우선주 발행주식총수는 2,113,885주 입니다.

주2)
상기 보통주 및 우선주 지분율은 해당 발행주식총수기준 지분율입니다.

[DL(주) 주요사항보고서(유상증자결정)]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
5,514,622

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
15,441,262

기타주식 (주)
1,686,115

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권
취득자금 (원)
495,372,979,638

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
일반공모증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
89,829

기타주식 (원)
-

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
0%

8. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
-

9. 청약예정일
우리
사주조합
시작일
-

종료일
-

일반공모
시작일
2021년 04월 21일

종료일
2021년 05월 10일

10. 납입일
2021년 05월 12일

11. 신주의 배당기산일
2021년 01월 01일

12. 신주권교부예정일
2021년 06월 03일

13. 신주의 상장예정일
2021년 06월 03일

14. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
삼성증권 주식회사

15. 이사회결의일(결정일)
2021년 03월 19일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
예

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

자료: DL(주)의 [기재정정] 주요사항보고서(유상증자결정)(2021.05.12)

공개매수 및 현물출자 유상증자 결과 보통주와 우선주를 합한 발행주식총수 기준, DL(주)의 당사에 대한 지분율은 0.0%에서 19.5%로 상승하였으며, 당
사는 2021년 05월 12일자로 DL(주)의 자회사로 편입되었습니다.

[DL(주) 지주회사의 자회사 편입]

1. 자회사내역
가. 회사명
DL이앤씨(주)

나. 대표자
마창민

다. 주요사업
종합건설업

라. 최근 사업연도 요약재무내용(백만원)
자산총계
6,256,642

부채총계
2,933,336

자본총계
3,323,306

자본금
107,363

2. 자회사에 대한 지분비율
편입 전
소유주식(주)
-

소유비율(%)
-

편입 후
소유주식(주)
4,195,056

소유비율(%)
19.54

3. 지분가액의 자산총액비중
편입 전
지분가액(백만원)
-

자산총액비중(%)
-

편입 후
지분가액(백만원)
495,373

자산총액비중(%)
4.87

4. 자회사총수
편입 전(사)
14

편입 후(사)
15

5. 편입사유
유상증자(현물출자)로 인한 주식 소유비율 증가

6. 편입일자
2021-05-12

7. 이사회결의일(결정일)
2021-03-19

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1. 자회사 내역의 라.최근사업연도 요약재무내용(백만원)' 은 2021년 기초 별도재무제표 기준입니다. 

- 상기 '2. 자회사에 대한 지분 비율'은 보통주와 우선주를 합한 발행주식총수에 대한 비율입니다. 

- 상기 '3. 지분가액의 자산총액비중'은 DL(주)의 2020년 말 별도재무제표 기준입니다. 

- 상기 '4. 자회사총수'는 공정거래법상 DL(주)의 자회사 입니다. 

- 상기 '6. 편입일자'는 주식납입일입니다.

※ 관련공시
2021-05-11 유상증자결정

다만, 공개매수 이후에도 DL(주)는
당사에 대한 독점규제 및 공정거래에관한법률상
지주회사의 자회사 주식 보유조건 20%를 충족하지 못함에 따라,
DL(주)는 해당요건을 충족시키기 위해
202
1년 05월 20일 ~ 05월 26일간 장내매수 및 특별계좌주식 이전의 방법을 통해 당사에 대한 추가지분을 확보하였습니다. 그 결과 DL(주)의 당사에 대한 지분율은 우선주를 포함한 발행주식총수 기준 20.0%로 상승하였으며, DL(주)는
당사에 대한 독점규제 및 공정거래에관한법률상 자회사 편입 요건을 충족하였습니다.

[DL(주)의 DL이앤씨(주) 주식등의 대량보유상황보고서]

관 계
성 명
(명칭)
생년월일
또는
사업자
등록번호 등
보유주식등의 내역

주 권
신주
인수권이
표시된것
전환
사채권
신주
인수권부
사채권
교환
사채권
증권예탁증권
기타
합 계

의결권
있는
주식
의결권
있는 주식으로
상환될주식
의결권
있는 주식으로
전환될 주식
주수
(주)
비율
(%)

보고자
DL㈜
116-81-35007
4,295,058
-
-
-
-
-
-
-
-
4,295,058
22.19

특별
관계자
(학)대림학원
123-82-00013
244,442
-
-
-
-
-
-
-
-
244,442
1.26

이진숙
660812
16,132
-
-
-
-
-
-
-
-
16,132
0.08

이윤영
720329
12,084
-
-
-
-
-
-
-
-
12,084
0.06

이해창
710107
6,901
-
-
-
-
-
-
-
-
6,901
0.04

이부용
440425
27
-
-
-
-
-
-
-
-
27
0.00

A
a1
a2
B
C
D
E
F
G

H

자료: DL(주)의 DL이앤씨(주) 주식등의 대량보유상황보고서(2021.05.27)

주)

상기 지분율 22.19%는 보통주 기준이며, 우선주를 포함한 발행주식총수(21,472,623주) 기준 지분율은 20.0%로
DL(주)는
당사에 대한 독점규제 및 공정거래에관한법률상 자회사 편입 요건을 충족하였습니다.

[DL(주)의 DL이앤씨(주) 주식등의 대량보유상황보고서 세부변동내역]

성명
(명칭)
생년월일 또는
사업자등록번호 등
변동일
취득/처분
방법
주식등의
종류
변동 내역
취득/처분
단가
비 고

변동전
증감
변동후

DL㈜
116-81-35007
2021년 05월 20일
장내매수(+)
의결권있는 주식
4,195,056
25,000
4,220,056
136,846
-

DL㈜
116-81-35007
2021년 05월 21일
장내매수(+)
의결권있는 주식
4,220,056
35,000
4,255,056
136,557
-

DL㈜
116-81-35007
2021년 05월 24일
장내매수(+)
의결권있는 주식
4,255,056
15,405
4,270,461
134,795
-

DL㈜
116-81-35007
2021년 05월 25일
장내매수(+)
의결권있는 주식
4,270,461
24,595
4,295,056
134,262
-

DL㈜
116-81-35007
2021년 05월 26일
기타(+)
의결권있는 주식
4,295,056
2
4,295,058
-
특별계좌주식 이전

자료: DL(주)의 DL이앤씨(주) 주식등의 대량보유상황보고서(2021.05.27)

주1)

변동일의 경우, 증권시장에서 주식등을 매매한 경우에는 그 계약체결일을 의미합니다.

다. 기업집단 선정 및 DL그룹 계열 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 공정거래위원회 지정 상호출자금지 기업집단 DL그룹의 계열사
로, DL그룹은 당사를 포
함하여 총
37
개의 국내 계열회사로 구성되어 있습니다. DL(주)는 2021년 1월 4일 지주회사 전환 신고 후 지주회사로 운영될 계획이나, 증권신고서 제출일 현재 지주회사 행위요건을 충족하고 있지 않습니다. DL(주)는 지주회사 전환일 이후 부여되는 2년간의 유예기간 내 주식의 매각 또는 추가 매입을 통해 해소할 예정입니다. 다만, 이러한 요건을 충족하지 못할 경우
관계 당국의 판단에 따라, 시정조치 및 과징금이 부과될 수 있고, 이는 그룹 전체에 대한 평판에 부정적 영향을 미쳐 그룹 내 계열사들의 기업가치에 훼손을 초래할 가능성이 있으며, 이 경우 당사의 영업실적 등에 직·간접적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
또한,
당사가 속해있는 DL그룹은 일감몰아주기 규제대상으로 공정거래위원회에서 대기업 그룹사를 중심으로 정기적으로 조사를 실시하고 있는 만큼, 향후 공정거래위원회의 정기적 조사에 따른 결과조치에 따라 당사의 평판 및 재무상태에 부정적인 영향
이 발생할 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 DL그룹에 속한 계열회사입니다. DL그룹은 신고서 제출일 전
일
기준
37
개
의 국내 계열회사를 보유하고 있으며, 이 중 상장사는 당사를 포함하여
3개사
이고 비상장사는
34
개
사
입니다. 계열회사의 명칭 및 상장 여부는 아래 표와 같습니다.

구 분

주권상장
유무

회사수

회사명

법인번호

비 고

국 내

유가증권
시장상장

3

DL㈜

110111-0084915

-

DL이앤씨㈜

110111-7736808

DL건설㈜

110111-0163115

비상장

34

DL케미칼㈜

110111-7736858

-

㈜대림

110111-1081093

㈜대림피앤피

110111-7160370

글래드호텔앤리조트㈜

220111-0001536

DL모터스㈜

110111-0227359

에코술이홀㈜

115611-0045657

김해동서터널㈜

195511-0106752

송도파워㈜

110111-3936189

포천파워㈜

284411-0050771

험프리에스엘큐원㈜

110111-4340339

㈜켐텍

110111-4385731

에이플러스디㈜

110111-4390946

제주항공우주호텔㈜

224111-0021308

덕송내각고속화도로㈜

110111-4279596

밀머란에스피씨㈜

284411-0074721

DL에너지㈜

284411-0075258

하이웨이솔라㈜

170111-0514895

포승그린파워㈜

131311-0143077

청진이삼자산관리㈜

110111-4478908

청진이삼프로젝트㈜

110111-4478932

대림에이엠씨㈜

110111-6134425

㈜대림제5호천안원성동기업형임대위탁관리부동산투자회사

110111-6260486

㈜대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리부동산투자회사

110111-6437184

영주에코파워㈜

175611-0022364

㈜대림제7호마산회원기업형임대위탁관리부동산투자회사

110111-7286366

DL에프엔씨㈜

210111-0152696

㈜삼호시트론시티

194911-0054186

코크레인에스피씨㈜

284411-0113024

효제피에프브이㈜

134511-0480018

오산랜드마크프로젝트㈜

110111-4491463

㈜인천금송임대주택위탁관리부동산투자회사

110111-7724324

㈜울산의정부프로젝트피에프브이

110111-7741188

에코원에너지㈜
206211-0079018

가산디씨에스엘원㈜
110111-7850294

자료:
DL(주) 공시 당사 공개매수신고서 및 금융감독원 전자공시시스템

해외 현지법인 현황은 다음과 같습니다.

구 분
주권상장
유무
회사수
회사명
비 고

해 외
비상장
37
Daelim Philippines, Inc.
필리핀

PT. Daelim Utama Construction
인도네시아

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
말레이시아

Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd.
사우디아라비아

易便世(上海)貿易有限公司
중국

Daelim Vietnam Ltd.
베트남

달림(남경) 건설관리 유한공사
중국

Daelim USA, Inc.
미국

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
터키

DAELIM CHEMICAL USA, INC.
미국

DAELIM CHEMICAL USA LLC
미국

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.
싱가포르

OMZ-Daelim LLC.
러시아

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
터키

Millmerran Investment Company V
라부안

Millmerran Investment Company VI
라부안

Millmerran Energy Financial Service Australia Pty Ltd.
호주

Daehan Wind Power Company PSC
요르단

Daelim EMA Management Limited
UAE

EMA Power Investment Limited
UAE

InfraCo Asia Keenjhar Wind Pte. Ltd.
싱가포르

InfraCo Asia Indus Wind Pte. Ltd.
싱가포르

DE Energia SpA
칠레

GR Chanquihue SPA
칠레

Daelim RUS LLC.
러시아

DE NILES LLC.
미국

Indeck Niles Development, LLC.
미국

Indeck Niles, LLC.
미국

GR Tamarugo SpA
칠레

Indeck Niles Asset Management, LLC
미국

GR Guindo SpA
칠레

Sol de Septiembre SpA
칠레

Cariflex PTE.LTD.
싱가포르

Cariflex Netherlands B.V.
네덜란드

Cariflex Brazil Industria e Comercio de Produtos Petroquimico Ltda
브라질

DE Cochrane SpA
칠레

Empresa Electrica Cochrane SpA
칠레

자료:
DL(주) 공시 당사 공개매수신고서

2021년 1분기말 현재 계
열회사 계통도는 아래와 같습니다.

계열회사 계통도(2021.03)

분할 전 회사인 舊대림산업㈜는 2021년 01월 01을 분할기일로 인적 및 물적분할을 완료하였으며, DL(주)로 상호를 변경하여 존속하기로 하였습니다. 이후, 2021년 2월 2일 지주회사 전환 신고서류를 제출하였으며, 공정거래위원회로부터 지주회사의 기준을 충족시키고 있다는 심사결과 및 위반내용을 동년 3월 11일하기와 같이 통보받은 바, 설립일(2021년 01월 04일)로부터 2년 이내에 법 위반을 해소하여야 합니다. 해당 사항에 대하여
는 DL(주)는 지주회사 전환일 이후 부여되는 2년간의 유예기간 내 주식의 매각 또는 추가 매입을 통해 해소할 예정입니다.

[기타경영사항(자율공시, 2021.03.12)]

1. 제목
지주회사 전환신고에 대한 심사결과 통지서 접수

2. 주요내용
1. 제출사유 

당사는 공정거래위원회로부터 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 지주회사 기준요건을 2021년 1월 4일 자로 충족하고 있음을 통보 받았습니다. 

2. 주요내용 (기준일 : 2021년 1월 4일, 단위 : 백만원) 

(1) 지주회사 : 디엘㈜ 
- 지주회사 자산총계: 3,270,798 
- 자회사 주식가액 합계: 1,756,998 
- 자산총액 대비 자회사 주식가액 비율 : 53.72% 

(2) 지주회사의 자회사 : 14개사 

 1) 회사명 : ㈜대림제5호천안원성동기업형임대위탁관리부동산투자회사 
 - 자산총계 : 298 
 - 자본총계 : 298 
 - 자본금 : 300 
 - 소유주식수 : 30,000 
 - 주식가액(자산총액 비중) : 300(0.0%) 

 2) 회사명 : ㈜대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리부동산투자회사 
 - 자산총계 : 108,610 
 - 자본총계 : 66,353 
 - 자본금 : 67,765 
 - 소유주식수 : 2,033,000 
 - 주식가액(자산총액 비중) : 20,330(0.6%) 

 3) 회사명 : ㈜대림제7호마산회원기업형임대위탁관리부동산투자회사 
 - 자산총계 : 288,337 
 - 자본총계 : 49,663 
 - 자본금 : 54,800 
 - 소유주식수 : 2,700,000 
 - 주식가액(자산총액 비중) : 27,000(0.8%) 

 4) 회사명 : 글래드호텔앤리조트㈜
 - 자산총계 : 478,653 
 - 자본총계 : 305,722 
 - 자본금 : 50,000 
 - 소유주식수 : 10,000,000 
 - 주식가액(자산총액 비중) : 252,038(7.7%) 

 5) 회사명 : 디엘모터스㈜
 - 자산총계 : 369,035 
 - 자본총계 : 185,692 
 - 자본금 : 97,879 
 - 소유주식수 : 11,553,660 
 - 주식가액(자산총액 비중) : 143,545(4.4%) 

 6) 회사명 : 디엘에너지㈜
 - 자산총계 : 750,897 
 - 자본총계 : 467,877 
 - 자본금 : 424,478 
 - 소유주식수 : 59,426,982 
 - 주식가액(자산총액 비중) : 297,135(9.1%) 

 7) 회사명 : 디엘에프엔씨㈜ 
 - 자산총계 : 88,337 
 - 자본총계 : 79,868 
 - 자본금 : 1,000 
 - 소유주식수 : 200,000 
 - 주식가액(자산총액 비중) : 77,916(2.4%) 

 8) 회사명 : 디엘케미칼㈜ 
 - 자산총계 : 1,461,928 
 - 자본총계 : 803,195 
 - 자본금 : 30,000 
 - 소유주식수 : 6,000,000 
 - 주식가액(자산총액 비중) : 803,195(24.6%) 

 9) 회사명 : 송도파워㈜ 
 - 자산총계 : 44,703 
 - 자본총계 : 41,784 
 - 자본금 : 45,200 
 - 소유주식수 : 9,040,000 
 - 주식가액(자산총액 비중) : 18,304(0.6%) 

 10) 회사명 : 에코술이홀㈜ 
 - 자산총계 : 4,731 
 - 자본총계 : 4,234 
 - 자본금 : 3,200 
 - 소유주식수 : 640,000 
 - 주식가액(자산총액 비중) : 3,659(0.1%) 

 11) 회사명 : 제주항공우주호텔㈜ 
 - 자산총계 : 1,624 
 - 자본총계 : 1,237 
 - 자본금 : 14,000 
 - 소유주식수 : 1,178,800 
 - 주식가액(자산총액 비중) : 590(0.0%) 

 12) 회사명 : 청진이삼자산관리㈜ 
 - 자산총계 : 1,164 
 - 자본총계 : 1,022 
 - 자본금 : 50 
 - 소유주식수 : 8,059 
 - 주식가액(자산총액 비중) : 57(0.0%) 

 13) 회사명 : 청진이삼프로젝트㈜ 
 - 자산총계 : 758,695 
 - 자본총계 : 249,778 
 - 자본금 : 60,357 
 - 소유주식수 : 5,850,005 
 - 주식가액(자산총액 비중) : 112,165(3.4%) 

 14) 회사명 : 험프리에스엘큐원㈜ 
 - 자산총계 : 46,436 
 - 자본총계 : -7,579 
 - 자본금 : 1,704 
 - 소유주식수 : 120,287 
 - 주식가액(자산총액 비중) : 765(0.0%) 

(3) 지주회사의 손자회사 : 6개사 

 1) 회사명 : 에이플러스디㈜ 
 - 자산총계 : 1,877 
 - 자본총계 : 1,264 
 - 자본금 : 500 
 - 소유주식수 : 100,000(100%) 

 2) 회사명 : 밀머란에스피씨㈜ 
 - 자산총계 : 119,201 
 - 자본총계 : 115,003 
 - 자본금 : 97,672 
 - 소유주식수 : 11,961,948(61.23%) 

 3) 회사명 : 영주에코파워㈜ 
 - 자산총계 : 30,074 
 - 자본총계 : 30,074 
 - 자본금 : 30,000 
 - 소유주식수 : 6,000,000(100%) 

 4) 회사명 : 포승그린파워㈜ 
 - 자산총계 : 242,052 
 - 자본총계 : 66,037 
 - 자본금 : 71,000 
 - 소유주식수 : 8,994,800(63.34%) 

 5) 회사명 : 포천파워㈜ 
 - 자산총계 : 1,080,817 
 - 자본총계 : 324,760 
 - 자본금 : 311,288 
 - 소유주식수 : 24,903,041(40%) 

 6) 회사명 : 코크레인에스피씨㈜ 
 - 자산총계 : 80,912 
 - 자본총계 : 80,899 
 - 자본금 : 250 
 - 소유주식수 : 16,770,000(100%)

3. 결정(확인)일자
2021-03-11

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 자회사 및 손자회사들의 재무현황은 감사 완료 전 지주회사 설립전환 신고시 제출된 사항으로, 2020년 기말 감사 결과에 따라 일부 변동될 수 있습니다. 

- 상기 지주회사 및 자회사, 손자회사 중 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의2 행 
위제한 규정을 위반하고 있는 사항들에 대하여는 지주회사 전환일 (2021. 1. 4)로 부터 
2년 이내에 위반사항을 해소할 예정입니다. 다만, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의2 제6항에 의거하여 유예기간 연장을 신청할 수 있습니다. 

- 위 결정(확인)일자는 공정거래위원회로부터 지주회사전환 신고에 대한 심사결과 통지 공 
문 접수일이며, 전환 기준일은 2021년 1월 4일입니다.

※ 관련공시
-

[지주회사 전환신고에 대한 심사결과 - 위반사항]

위반 회사

위반 규정

위반 내용

유예기간

지주

회사

디엘㈜

ㅇ 자회사 지분율 미만 소유금지

(법 제8조의2 제2항 제2호)

① 대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리부동산투자회사 30%

② 험프리에스엘큐원㈜ 35.3%

지주회사

전환일부터

2년 이내

ㅇ 자회사 外 국내계열회사 주식소유 금지

(법 제8조의2 제2항 제3호)

③ 김해동서터널㈜ 37%

④ 대림에이엠씨㈜ 9%

⑤ 포천파워㈜ 5.8%

ㅇ 국내 금융보험사 주식 소유 금지

(법 제8조의2 제2항 제5호)

⑥ ㈜한국비즈니스금융대부 1.03%

손자

회사

에이

플러스디㈜

ㅇ 증손회사(지분율 100%) 外 국내계열회사(비금융보험) 주식소유 금지

(법 제8조의2 제4항)

⑦ 대림에이엠씨㈜ 9%

포천파워㈜

⑧ 하이웨이솔라㈜ 40%

자료: DL(주)의 현물출자 유상증자 관련 투자설명서(2021.04.19)

다만, 유예기간 내 DL(주)가 이러한 요건을 충족하지 못할 경우
관계 당국의 판단에 따라, 시정조치 및 과징금이 부과될 수 있고, 이는 그룹 전체에 대한 평판에 부정적 영향을 미쳐 그룹 내 계열사들의 기업가치에 훼손을 초래할 가능성이 있으며, 이 경우 당사의 영업실적 등에 직·간접적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, 지주회사 관련 주요 규제사항은 다음과 같습니다.

[지주회사 및 자회사에 대한 규제 요약]

종 류
내 용

지주회사에 대한 규제
- 부채비율 200% 초과 금지
- 금융회사ㆍ비금융회사 주식 동시 소유금지
- 자회사 외 계열회사 주식 소유 금지
- 자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 30%, 비상장회사 50%
 (2021년 12월 30일 시행예정인 공정거래법 전부개정안 기준)
- 비계열회사 주식 5% 초과 소유 금지

자회사 및 손자회사에
대한 규제
- 자회사는 손자회사 주식만을, 손자회사는 증손회사 주식만을 소유 가능
- 손자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 30%, 비상장회사 50%
 (2021년 12월 30일 시행예정인 공정거래법 전부개정안 기준)
- 손자회사의 경우 증손회사의 지분 100%를 보유하는 경우에만 국내계열회사 주식 보유 허용

자료 : 공정거래위원회,

[행위제한 및 신고규정 위반에 대한 벌칙]

[시정조치(공정거래법 16조①)]

당해 행위 중지, 주식의 전부 또는 일부의 처분, 임원의 사임, 영업의 양도, 채무보증의 취소, 시정명령을 받은 사실의 공표, 경쟁제한을 방지할 수 있는 영업방식 또는 영업범위의 제한, 공시의무의 이행 또는 공시내용의 정정, 기타 법 위반 상태를 시정하기 위하여 필요한 조치

[과징금(공정거래법 제 17조④)]

공정거래위원회는 지주회사 등의 행위제한 규정을 위반한 자에 대하여 다음 금액의 10% 한도 내에서 과징금을 부과할 수 있다.

위반내용

한도

부채비율 200% 초과금지 조항

기준대차대조표상 주) 자본총액의 2배를 초과한 부채액

자회사 주식비율(비상장 40%, 상장 등 20%) 조항

당해 자회사 주식의 기준 대차대조표상 장부가액 합계액에 다음의 비율에서 그 자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 자회사 주식 소유비율로 나누어 산출한 금액

- 국내외 상장법인, 공동출자법인, 벤처지주회사의 자회사 : 20%
- 그 외 자회사 : 40%

기타

계열회사가 아닌 국내회사주식 5% 초과소유금지, 금융지주회사의 
비금융 국내회사 주식소유금지, 일반지주회사의 금융회사 주식소유 
금지 등을 위반하여 소유하는 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

자회사의 손자회사 
주식보유기준 조항

당해 손자회사 주식의 기준 대차대조표상 장부가액의 합계액에 
다음의 비율에서 그 손자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 손자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

- 국내외 상장법인, 공동출자법인 : 20%
- 그 외 손자회사 : 40%

자료:
국가법령정보센터

주1)

기준대차대조표(공정거래법 시행령 제23조의2) : 지주회사, 자회사, 손자회사의 행위제한 규정을 위반한 사실이 최초로 나타난 대차대조표

주2)
2021년 12월 30일 공정거래법 개정안 시행으로 자회사 주식비율 및 자회사의 손자회사 주식보유기준은 상장회사 30%, 비상장회사 50%로 강화될 예정입니다.

한편, 공정거래위원회의 '2021년도 대기업집단 지정결과'에 따르면 당사가 포함되어있는 DL그룹은 2021년 5월 1일 기준 공시대상 기업집단에서 19위에 해당합니다. 공시대상 기업집단 관련 주요 정책은 아래와 같습니다.

[공시대상 기업집단 정책]

구분
내용

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정 후 2년이내 해소하여야 함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의 계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항 
- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 
* 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

자료: 공정거래위원회

공시대상 기업집단에 대한 규제에 따라 당사는 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대하여
이사회 의결 등이 요구되기에, 당사가 발행하는 채권의 상환 가능성에 있어 긍정적인 면으로 작용하는 부분이 있습니다. 그러나 그룹 계열회사의 특성상 그룹 전체적인 재무 이슈, 혹은 이미지 상의 부정적 요인이 발생할 경우 그 손실의 일부를 부담할 가능성이 있으며, 당사의 영업활동에 다소 제한이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 DL그룹 전반에 대한 안정성에 대해서도 고려하시기 바랍니다.

또한, 당사가 속해있는 DL그룹은 '일감몰아주기' 적용대상 기업집단으로, 당사와 당사 자회사 및 계열회사와의 사업 관계와 거래는 그와 같은 관계 및 거래가 동일 사업 그룹 내의 부적절한 재무적 지원에 해당되지 않는지 등의 이슈에 대한 공정거래위원회의 정밀 조사 대상이 됩니다. 

[일감 몰아주기 규제 관련 공정거래법 주요 내용]

구분
내용

취지
- 총수일가 등 특수관계인에 대한 부당한 이익제공 금지

대상
- 자산총액 5조원 이상의 총수 있는 상호출자제한 기업집단
- 거래상대방 : 총수 및 친족이 발행주식의 30%(비상장사 20%) 이상
 소유하고 있는 계열회사

부당이익 제공금지 규정
- 자금 ,자산, 상품, 용역 등을 정상가보다 상당히 높거나 낮게 제공
- 직접수행 시 상당한 이익이 되는 사업기회를 제공
- 다른 사업자와 비교평가 등 선정과정 없이 상당한 규모의 거래

규제 적용 예외 조항
- 효율성, 보안성, 긴급성 있는 경우

조사 착수
- 정부 직권 또는 신고

과징금
- 위반금액(정상적 거래에서 기대되는 것과의 차액)에 중대성을 기준으로한 
 부과기준율을 곱해 산정. 사업기회 제공은 관련 매출의 10%

자료 : 공정거래위원회

주)

2021년 12월 30일 공정거래법 개정안 시행으로 일감 몰아주기 규제대상은
총수 및 친족이 발행주식의 20% 이상을 소유하고 있는 상장/비상장 계열회사 및 해당회사의 50% 지분 초과 자회사로 변경될 예정입니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률]

제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)
① 공시대상기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)에 속하는 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정한다. 이하 이 조에서 같다)이나 특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 각 호에 해당하는 행위의 유형 또는 기준은 대통령령으로 정한다.
1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위
2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위
3. 특수관계인과 현금, 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위
4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위
② 기업의 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등 거래의 목적을 달성하기 위하여 불가피한 경우로서 대통령령으로 정하는 거래는 제1항제4호를 적용하지 아니한다.
③ 제1항에 따른 거래 또는 사업기회 제공의 상대방은 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 우려가 있음에도 불구하고 해당 거래를 하거나 사업기회를 제공받는 행위를 하여서는 아니 된다.
④ 특수관계인은 누구에게든지 제1항 또는 제3항에 해당하는 행위를 하도록 지시하거나 해당 행위에 관여하여서는 아니 된다.

자료 : 법제처

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령]

[별표 1의3] 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위의 유형 또는 기준

1. 상당히 유리한 조건의 거래
법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항제1호에 따른 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위로 한다. 다만, 시기, 종류, 규모, 기간, 신용상태 등이 유사한 상황에서 법 제7조제1항에 따른 특수관계인이 아닌 자와의 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건과의 차이가 100분의 7 미만이고, 거래당사자간 해당 연도거래총액이 50억원(상품ㆍ용역의 경우에는 200억원) 미만인 경우에는 상당히유리한 조건에 해당하지 않는 것으로 본다.
가. 상당히 유리한 조건의 자금 거래
가지급금ㆍ대여금 등 자금을 정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래하는 행위
나. 상당히 유리한 조건의 자산ㆍ상품ㆍ용역 거래
부동산ㆍ유가증권ㆍ무체재산권 등 자산 또는 상품ㆍ용역을 정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래하는 행위
다. 상당히 유리한 조건의 인력 거래
인력을 정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래하는 행위
2. 사업기회의 제공
법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항제2호에 따른 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위는 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회로서 회사가 수행하고 있거나 수행할 사업과 밀접한 관계가 있는 사업기회를 제공하는 행위로 한다. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우는 제외한다.
가. 회사가 해당 사업기회를 수행할 능력이 없는 경우
나. 회사가 사업기회 제공에 대한 정당한 대가를 지급받은 경우
다. 그 밖에 회사가 합리적인 사유로 사업기회를 거부한 경우
3. 현금, 그 밖의 금융상품의 상당히 유리한 조건의 거래
법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항제3호에 따른 특수관계인과 현금, 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위는 특수관계인과 현금, 그 밖의 금융상품을 정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래하는 행위로 한다. 다만, 시기, 종류, 규모, 기간, 신용상태 등이 유사한 상황에서 법 제7조제1항에 따른 특수관계인이 아닌 자와의 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건과의 차이가 100분의 7 미만이고, 거래당사자간 해당 연도 거래총액이 50억원 미만인 경우에는 상당히 유리한 조건에 해당하지 않는 것으로 본다.
4. 합리적 고려나 비교 없는 상당한 규모의 거래
법 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항제4호에 따른 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위는 거래상대방 선정 및 계약체결 과정에서 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격, 거래규모, 거래시기 또는 거래조건 등 해당 거래의 의사결정에 필요한 정보를 충분히 수집ㆍ조사하고, 이를 객관적ㆍ합리적으로 검토하거나 다른 사업자와 비교ㆍ평가하는 등 해당 거래의 특성상 통상적으로 이루어지거나 이루어질 것으로 기대되는 거래상대방의 적합한 선정과정 없이 상당한 규모로 거래하는 행위로 한다. 다만, 거래당사자간 상품ㆍ용역의 해당 연도 거래총액(2 이상의 회사가 동일한 거래상대방과 거래하는 경우에는 각 회사의 거래금액의 합계액으로 한다)이 200억원 미만이고, 거래상대방의 평균매출액의 100분의 12 미만인 경우에는 상당한 규모에 해당하지 않는 것으로 본다.

자료 : 법제처

다만, 일감몰아주기 규제는 상당히 유리한 조건의 거래로 정상 가격보다 상당히 높거나 낮은 대가로 자금, 상품, 용역 등을 제공하는 행위를 규제 대상으로 합니다. 정상가격과 차이가 7% 미만이고 거래총액이 50억원(상품 용역은 200억원) 미만인 때는 규제를 적용하지 않습니다. 직접 수행 시 상당한 이익이 되는 사업기회를 계열사 등에 제공하는 것, 합리적 비교ㆍ평가 없이 일방적으로 계열사와 큰 거래를 하는 행위도 규제 대상이며, 예외조항 세가지는 아래와 같습니다. 

① 효율성(다른 자와 거래로 달성할 수 없는 비용절감ㆍ판매증대ㆍ품질 개선 기대)
② 보안성(다른 자와 거래 시 기술ㆍ정보의 유출로 회복하기 어려운 피해 초래)
③ 긴급성(경기급변·금융불안ㆍ천재지변 등 긴급한 사안)

향후 공정거래법 또는 시행령이 개정되는 경우, 부당한 거래에 대한 정의가 변경될 수 있으며, 이로인해 당사와 DL그룹 계열사 사이의 거래 중 규제의 대상이 되는 거래의 유형이 변동될 수 있으므로 투자자께서는 향후 공정거래법 및 시행령에서 규정하는 특수관계자 거래에 대한 규제 및 해당 규제가 당사의 특수관계자거래에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링할 필요가 있음을 유의하시기 바랍니다.

한편, 분할이전 2017년 9월, 공정거래위원회는 대림그룹(現DL그룹)의 일감몰아주기 관련하여 (주)대림코퍼레이션(現(주)대림)의 현장조사를 실시한 바 있습니다. 이후 2019년 9월, 공정거래위원회는시정명령과 과징금 총 13억원을 부과하고, 법인 및 특수관계인을 고발하였습니다. 증권신고서 작성 전일 현재, 상기 '기업집단 DL소속 계열회사들의 특수관계인에 대한 부당한 이익제공행위에 대한 건'은 서울중앙지방법원 소송진행중이며, 향후 소송결과에 따라

DL그룹 전체에 대한 평판에 영향을 미쳐 그룹 내 계열사들의 기업가치에 훼손을 초래할 가능성이 있으며, 이 경우 당사의 영업실적 등에 직·간접적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출 전일 현재 당사는 당사 계열회사와 공정한 기준 내에서 다양한 거래를 실시하고 있습니다. 다만, 2021년 1분기 연결기준, DL그룹 계열사로부터 발생한 당사의 누적매출액은 약 88억원으로 이는 전체 매출액 약 16,996억원의 0.5% 수준입니다. 이에따라, 일감몰아주기 규제 등으로 인한 당사의 수익성 변동 및 공정거래위원회 제재 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 2021년 1분기말 연결기준 당사의 특수관계자와의 영업 거래현황은 아래와 같습니다.

[특수관계자와의 중요한 영업상 거래 현황 (2021.03)]

(단위 : 백만원)

회사명
특수관계자 명칭
매출 등(주1)
매입 등(주1)

당분기
당분기

DL이앤씨㈜
㈜대림
94
25,578

DL㈜
2,208
2,779

DL케미칼㈜
1,563
49

DL모터스㈜
-
1

글래드호텔앤리조트㈜
450
226

송도파워㈜
1
-

덕송내각고속화도로㈜
837
-

DL에너지㈜
3
3

㈜대림피앤피
2
1

㈜대림제7호마산회원기업형임대위탁관리부동산투자회사
69
-

효제피에프브이㈜
105
-

Daelim Philippines, Inc.
265
-

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
706
-

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.(주2)
2,403
221

OMZ-Daelim LLC.(주2)
136
31

DL건설㈜
㈜대림
11,911
6,188

글래드호텔앤리조트㈜
-
10

DAELIM INSAAT 
GELISTIRME A.S.
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION(주2)
39,441
-

(주1) 매출 및 매입 금액에는 공동도급 안분금액이 포함되어 있습니다.

(주2) 진행률 적용으로 인하여 당분기
6,556백만원
의 진행매출이 제외되어 있습니다.

구 분
당분기

DL이앤씨㈜
DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.,
(536)

OMZ-Daelim LLC.
281

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION 
 INVESTMENT AND OPERATION
6,811

합 계
6,556

그럼에도 불구하고 향후 공정거래위원회가 당사가 공정거래에 관한 법률 및 규제를 위반하는 거래를 실시했다고 판단하는 경우 당사는 벌금 혹은 징벌적 조치를 받을 수 있고, 이는 당사의 명성, 사업, 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 이와 같이 당사는 DL그룹 소속으로 공정거래법과 각종 규제사항에 제한을 받을 수 있으며, 투자자께서는 이러한 특성을 참고하시어 투자의사 결정에 임해 주시기 바랍니다.

라. 수익성에 관한 위험

당사는 건설사업을 영위하고 있으며 주택, 토목 그리고 플랜트건설이 주요 매출원
입니다. 분할 전 분할재무제표 연결기준, 2017년 10조 6,312억원의 매출액과 3,549억원의 영업이익을 기록하였습니다. 2018년에는 플랜트매출이 감소하며 매출액이 9조 1,376억원으로 전년대비 감소하였으나, 건설사업부문의 원가율이 전반적으로 개선되며 영업이익은 전년대비 95.0% 증가한 6,918억원의 영업이익을 기록하였습니다. 2019년에는 주택매출 및 플랜트매출이 감소하며 매출액이 7조 8,765억원으로 전년 대비 감소하였으나, 주택 원가율이 개선됨에 따라 영업이익은 전년대비 42.6% 증가한 9,862억원을 기록하며 견조한 영업이익을 이어가고 있으며,
2020년 역시 우수한 분양률과 양호한 원가율 추이 등의 효과로 전년대비 6.9% 증가한 1조 545억원의 영업이익을 거두며 창사 이래 최대 실적을
기록하였습니다.
2021년 1분기, 연결기준 누적 매출액과 영업이익은 각
각 16,996억원, 1,998억원을 기록하였으며, 별도기준 누적 매출액과 영업이익은 각각 11,965억
원, 1,236억원을 기록
하였습니다.

다만, 2017년 이후 건설부문의 영업이익 창출에 기여한 주택부문은 분양물량 급증에 따른 공급과잉 우려가 확대되는 가운데,
향후 부동산 정책 변화 등에 따라 국내 부동산 경기 회복이 둔화될 경우 연결실체의 수익성이 악화될 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의
하여 주시기 바랍니다

당사는 건설사업부문을 영위하고 있으며 주택, 토목 그리고 플랜트건설이 주요 매출원입니다. 분할 전 분할재
무제표 연결기준, 2017년 10조 6,312억원의 매출액과 3,549억원의 영업이익을 기록하였습니다. 2018년에는 플랜트매출이 감소하며 매출액이 9조 1,376억원으로 전년대비 감소하였으나, 건설사업부문의 원가율이 전반적으로 개선되며 영업이익은 전년대비 95.0% 증가한 6,918억원의 영업이익을 기록하였습니다. 2019년에는 주택매출 및 플랜트매출이 감소하며 매출액이 7조 8,765억원으로 전년 대비 감소하였으나, 주택 원가율이 개선됨에 따라 영업이익은 전년대비 42.6% 증가한 9,862억원을 기록하며 견조한 영업이익을 이어가고 있으며, 2020년 역시 우수한 분양률과 양호한 원가율 추이 등의 효과로 전년대비 6.9% 증가한 1조 545억원의 영업이익을 거두며 창사 이래 최대 실적을 기록하였습니다.
2021년 1분기 연결기준 누적 매출액과 영업이익은 각
각 16,996억원, 1,998억원을 기록하였습니다.

분할 전 분할재무제표 별도기준, 2017년 10조 478억원의 매출액과 2,364억원의 영업이익을 기록하였습니다. 2018년에는 플랜트매출이 전년대비 감소하며 매출액이 8조 271억원으로 전년 대비 다소 감소하였으나, 건설사업부문의 원가율이 전반적으로 개선되며 영업이익은 전년대비 122.8% 증가한 5,266억원의 영업이익을 기록하였습니다. 2019년에는 주택매출 및 플랜트매출이 감소하며 매출액이 6조 2,132억원으로 전년대비 감소하였으나, 주택 원가율이 개선됨에 따라 7,511억원의 영업이익을 기록하며 견조한 영업이익을 이어가고 있으며, 2020년 역시 우수한 분양률과 양호한 원가율 추이 등의 효과로 전년과 비슷한 7,515억원의 영업이익을 거두며 창사 이래 최대 실적을 기록하였습니다.

2021년 1분기, 별도기준 누적 매출액과 영업이익은 각각 11,965억
원, 1,236억원을 기록하였습니다.

당사의 2021년 1분기 실적은 일부 부진했으나, 이는 주택 부문 대형현장들이 준공됨에 따라 일시적인 매출 감소 현상이 발행했던 것에 기인하며, 하반기부터 신규 현장 매출이 본격화됨에 따라 향후 매출액과 영업이익이 개선될 것으로 예상됩니다.

[DL이앤씨㈜ 손익현황 - 연결 기준]

(단위: 백만원)

구분

2021년 1분기
2020년

2019년

2018년

2017년

매출액

1,699,609
8,720,733
7,876,526
9,137,599
10,631,200

매출원가

1,379,048
7,164,435
6,511,203
8,030,475
9,816,979

매출총이익

320,562
1,556,298
1,365,322
1,107,124
814,222

판매비와관리비

120,798
501,834
379,084
415,286
459,348

영업이익

199,763
1,054,465
986,238
691,838
354,874

기타영업외수익

41,222
95,219
116,689
88,017
225,296

기타영업외비용

27,804
183,922
460,347
172,965
418,286

금융수익

29,074
49,399
70,116
98,695
57,100

금융비용

12,941
90,347
56,970
82,428
123,244

법인세비용차감전순이익

231,113
909,298
679,012
626,402
107,547

자료 : 분기보고서(2021.03) 및 분할연결검토보고서(2017~2020)

주)
2017~2020년은 분할재무제표 K-IFRS 연결기준입니다.

[DL이앤씨㈜ 손익현황 - 별도 기준]

(단위: 백만원)

구분

2021년 1분기
2020년

2019년

2018년

2017년

매출액

1,196,499
6,258,263
6,213,264
8,027,059
10,047,782

매출원가

972,903
5,093,396
5,108,721
7,112,565
9,321,684

매출총이익

223,597
1,164,867
1,104,542
914,494
726,098

판매비와관리비

100,001
413,384
353,396
387,888
489,736

영업이익

123,596
751,483
751,147
526,606
236,362

기타영업외수익

46,035
113,693
101,197
67,446
137,445

기타영업외비용

28,053
138,983
417,819
120,996
544,880

금융수익

26,129
49,904
65,202
84,239
72,680

금융비용

18,996
74,317
47,563
52,228
116,714

법인세비용차감전순이익

32,947
701,780
452,164
505,066
-215,107

자료 : 분기보고서(2021.03) 및 분할별도검토보고서(2017~2020)

주)
2017~2020년은 분할재무제표 K-IFRS 별도기준입니다.

한편, 분할 전 분할재무제표 연결기준 당사의 매출원가율은 2017년 92.3%, 2018년 87.9%, 2019년 82.7% 그리고
2020년 82.2%를 기록하며 지속적으로 감소하고 있는 추세입니다.

이는 해외 사업장에서의 원가율 조정, 공기지연 등에 따른 수익성 저하및 저유가 지속에 따른 중동지역의 재정악화 등의 영향에 기인합니다. 분할이후 연결기준 2021년 1분기 매출원가율은
81.1%를
기록하였습니다.

다만, 분할 전 분할재무제표 별도기준 당사의 매출원가율은 2017년 92.8%, 2018년 88.6%, 2019년 82.2% 그리고 2020년 81.4%를 기록하며 지속적으로 개선되고 있는 추세입니다.

분할 이후 2021년 1분기 매출원가율은 별도기준
81.3%를 기록하였습니다.

이러한 원가율의 개선은 전사적인 차원의 원가개선 노력, 관리 절감 및 강화된 사업성 심의 절차를 통해 안정적인 수익을 제공하는 사업 위주로 입찰에 참여하고 있기 때문입니다. 

이러한 원가율 개선에 힘입어 영업이익률은 분할 전 분할재무제표 연결기준 2017년 3.3%에서 2018년 7.6%, 2019년 12.5%, 2020년 12.1%를 기록하며 개선된 바 있으며, 분할 이후 연결기준 2021년 1분기 11.8%를 기록하며 양호한 영업이익률이 지속되고 있습니다. 분할 전 분할재무제표 별도기준 영업이익률 또한, 2017년 2.4%를 기록한 이후 2018년 6.6%, 2019년 12.1% 그리고 2020년 12.0%를 기록하며 지속적으로 개선된 바 있으며,
분할 후 2021년 1분기 영업이익률은
별도기준 10.3%를 양호한 영업이
익률이 지속되고 있습니다.

[매출원가율 및 영업이익률 추이 - 연결 기준]

구 분

2021년 1분기

2020년

2019년

2018년

2017년

매출원가율

81.1%
82.2%
82.7%
87.9%
92.3%

영업이익률

11.8%
12.1%
12.5%
7.6%
3.3%

자료:
분기보고서(2021.03) 및 분할연결검토보고서(2017~2020)

주1)
매출원가율 = 매출원가/매출액, 영업이익률 = 영업이익/매출액

주2)
2017~2020년은 분할재무제표 K-IFRS 연결기준입니다.

[매출원가율 및 영업이익률 추이 - 별도 기준]

구 분

2021년 1분기

2020년

2019년

2018년

2017년

매출원가율

81.3%
81.4%
82.2%
88.6%
92.8%

영업이익률

10.3%
12.0%
12.1%
6.6%
2.4%

자료:
분기보고서(2021.03) 및 분할별도검토보고서(2017~2020)

주1)
매출원가율 = 매출원가/매출액, 영업이익률 = 영업이익/매출액

주2)
2017~2020년은 분할재무제표 K-IFRS 별도기준입니다.

2021년 1분기말 기준, 당사는 도시
정비사업 21건, 디벨로퍼사업 10건, 단순도급 및 도급사업 44건, 자체사업 4건으로 총 79건의 주택사업을 진행하고 있습니다. DL이앤씨가 진행하는 도급사업의 경우, 상당수 시행관계사를 통한 개발사업으로 단순 수급인의 지위로 사업을 진행하고 있습니다. 당사의 진행중인 건설사업은 세대수 기준 전체 분양률이 약 99.3%를 기록하고 있어, 진행 주택사업의 전반적인 분양성과는 우수한 수준을 유지하고 있습니다. 진행중인 주택 사업 현황은 다음과 같습니다. 

[진행중인 건설사업 현황]

(기준 : 2021.03.31)

(단위: 백만원)

사업형태
사업명
공사기간
분양세대수
분양률
도급액

도시정비사업
e편한세상 선부광장 현장
'18.02 ~ '20.10
240
100%
131,000

도급사업
세종시 3-1생활권 복합시설 현장
'19.01 ~ '21.06
N/A
N/A
126,900

디벨로퍼사업
e편한세상 김포 로얄하임 현장
'19.07 ~ '21.06
574
100%
99,150

디벨로퍼사업
e편한세상 운정 어반프라임 현장
'19.07 ~ '21.07
1,010
100%
174,095

도시정비사업
e편한세상 청계 센트럴포레 현장
'19.01 ~ '21.11
403
100%
186,884

도시정비사업
도마 e편한세상 포레나 현장
'19.10 ~ '22.08
865
100%
197,786

도시정비사업
e편한세상 천안역 현장
'20.04 ~ '22.12

분양 시기 미정(570)
253,200

도시정비사업
아크로 파크 브릿지 현장
'21.05 ~ '24.01

분양 시기 미정(676)
273,290

도시정비사업
e편한세상 부평그랑힐스 현장
'20.06 ~ '23.09
2,902
100%
749,228

자체사업
e편한세상 비전센터포레 현장
'20.07 ~ '22.09
583
100%
122,424

디벨로퍼사업
고양지축B5BL아파트 현장
'20.07 ~ '22.09

후분양(326)
66,300

디벨로퍼사업
김포마송B2BL아파트 현장
'20.07 ~ '22.08
544
100%
82,724

도급사업
고양삼송 4차 오피스텔 신축공사 현장
'18.01 ~ '20.09
N/A
N/A
237,300

자체사업
아크로 서울포레스트 주거동 현장
'17.07 ~ '20.12
280
100%
285,802

자체사업
아크로 서울포레스트 오피스 현장
'17.07 ~ '20.12
N/A
N/A
173,731

도급사업
김포구래 지식산업센터1차 현장
'18.08 ~ '20.12
N/A
N/A
72,000

도급사업
북촌아모레근린시설 현장
'20.02 ~ '21.06
N/A
N/A
8,900

도급사업
감일 에코앤 e편한세상 현장
'19.05 ~ '21.09
866
100%
169,700

도급사업
e편한세상 광진 그랜드파크 현장
'19.03 ~ '21.12
730
100%
176,345

도급사업
상암 데이터센터 현장
'20.06 ~ '21.12
N/A
N/A
66,119

도급사업
동탄스포츠파크 신축공사 현장
'19.10 ~ '22.03
N/A
N/A
119,400

도급사업
수원델타원지식산업센터 현장
'20.09 ~ '22.06
N/A
N/A
66,500

도급사업
e편한세상 시티 과천 현장
'19.10 ~ '22.10
549
100%
88,100

디벨로퍼사업
디테크타워 과천 신축공사 현장
'20.09 ~ '22.11
N/A
N/A
153,120

도급사업
e편한세상 일산 어반스카이 현장
'19.06 ~ '22.12
225
100%
206,850

도시정비사업
e편한세상 홍제 가든플라츠 현장
'19.11 ~ '22.12
104
100%
109,195

도급사업
창동 복합시설 현장
'19.11 ~ '23.04
N/A
N/A
244,968

도급사업
e편한세상 영천 현장
'18.08 ~ '21.02
1,210
86%
204,651

도급사업
e편한세상 금정산 현장
'18.06 ~ '21.04
1,216
100%
303,600

도급사업
e편한세상 연산 더퍼스트 현장
'18.09 ~ '21.09
455
100%
114,000

도급사업
e편한세상 여수 더퍼스트 현장
'19.08 ~ '21.12
N/A
N/A
130,280

도시정비사업
e편한세상 두류역 현장
'19.06 ~ '22.05
676
100%
210,568

자체사업
e편한세상 거제 유로아일랜드 현장
'19.11 ~ '22.06
1,049
100%
359,725

도급사업
e편한세상 서면 더센트럴 현장
'19.08 ~ '22.06
276
100%
168,202

도시정비사업
e편한세상 시민공원 현장
'19.07 ~ '22.09
853
100%
286,299

도급사업
부산 송도 지역주택조합 현장
'20.11 ~ '23.12

'21년 분양 예정(70)
245,000

도급사업
e편한세상 밀양나노밸리 현장
'20.06 ~ '22.09
560
100%
96,989

도시정비사업
e편한세상 금빛 그랑메종
'19.06 ~ '22.09
2,329
100%
76,410

도급사업
e편한세상 시티 광교 현장
'20.09 ~ '23.07
450
100%
67,500

도시정비사업
덕현e편한세상 현장
'20.10 ~ '23.11

후분양(616)
314,302

도급사업
고양 스타비즈빌딩 현장
'20.10 ~ '23.03
N/A
N/A
110,430

디벨로퍼사업
남양뉴타운B11BL 현장
'20.10 ~ '22.11
606
100%
60,588

도급사업
e편한세상 순천어반타워 현장
'20.10 ~ '23.01
632
100%
126,360

도시정비사업
레이카운티 현장
'20.09 ~ '23.11
828
100%
314,700

도급사업
도곡동 도시형생활주택 현장
'20.10 ~ '23.02

'21년 분양 예정(86)
34,306

디벨로퍼사업
e편한세상 영종 국제도시 센텀베뉴 현장
'20.12 ~ '22.11
1,409
100%
275,234

도시정비사업
e편한세상 주안 현장
'21.01 ~ '23.06

'21년 분양 예정(766)
196,800

디벨로퍼사업
인천검단 AA6BL 아파트 현장
'21.04 ~ '23.03

'21년 분양 예정(822)
77,500

디벨로퍼사업
화성동탄 94BL 공공주택 현장
'21.05 ~ '23.09

후분양
119,138

도시정비사업
안양 냉천지구 개선사업 현장
'21.06 ~ '24.03

분양일정 미정(1,520)
311,397

도시정비사업
삼성동 대림아파트 현장
'21.04 ~ '23.10

분양일정 미정(25)
153,126

단순도급사업
안산 스마트스퀘어 지식산업센터(S)
'18.12 ~ '20.09
N/A
N/A
37,364

도시정비사업
e편한세상 법동 현장(S)
'18.04 ~ '20.09
124
100%
78,624

도급사업
e편한세상 문래 현장(S)
'18.05 ~ '20.09
69
100%
14,252

도시정비사업
e편한세상 용운 현장(S)
'18.01 ~ '20.11
396
100%
89,654

도급사업
영종도 항공물류센터 현장(S)
'19.07 ~ '21.02
N/A
N/A
40,770

도급사업
용인고안리물류센터 현장(S)
'20.01 ~ '21.04
N/A
N/A
10,314

도급사업
도화동 호텔 신축공사(S)
'19.03 ~ '21.06
N/A
N/A
12,957

도시정비사업
e편한세상 초지역센트럴포레 현장(S)
'18.11 ~ '21.06
128
100%
81,340

도급사업
서초B타워 신축공사 현장(S)
'19.07 ~ '21.07
N/A
N/A
18,165

도급사업
보령명천 A-1BL 1공구 아파트 현장(S)
'19.04 ~ '21.07

공공임대(677)
42,108

도급사업
계룡대실 2BL 2공구 아파트 건설공사 현장(S)
'19.04 ~ '21.09

공공임대(301)
35,432

도시정비사업
e편한세상 계양 더프리미어 현장(S)
'19.01 ~ '21.10
415
100%
144,981

도급사업
인천 항동 물류센터 신축공사(S)
'20.01 ~ '22.11
N/A
N/A
43,400

도급사업
서초M타워 신축공사 현장(S)
'19.06 ~ '21.11
N/A
N/A
13,200

도급사업
행복도시 4-2 공공주택 현장(S)
'19.08 ~ '21.11
540
100%
128,873

도급사업
용인 고안리 물류센터 신축공사 2차(S)
'20.08 ~ '21.12
N/A
N/A
10,380

도급사업
제주중문호텔리노베이션&증축공사(S)
'20.06 ~ '22.03
N/A
N/A
20,860

도급사업
풍농오산 물류센터(S)
20.09 ~ '22.04
N/A
N/A
20,736

도급사업
고양삼송 물류센터(S)
'20.07 ~ '22.05
N/A
N/A
16,800

디벨로퍼사업
아산탕정 2-A15BL 신축공사 현장(S)
'19.12 ~ '22.08

공공임대(649)
52,934

도급사업
부산시청앞 행복주택 현장(S)
'20.02 ~ '22.09

공공임대(540)
63,422

도급사업
판교 제2테크노밸리 글로벌비즈센터 현장준비팀(S)
'20.06 ~ '22.09
N/A
N/A
42,994

도급사업
평택 모산영신 A3-BL 공동주택(S)
'20.08 ~ '22.12
455
100%
75,517

도시정비사업
유성 에코시티 공동주택 현장
'21.05 ~ '23.05

미정
77,770

도시정비사업
여수신기
'21.12 ~ '24.06

미정
273,000

도급사업
안양물류 물류센터(S)
'20.12 ~ '23.03

미정
23,800

도급사업
e편한세상 연동 센트럴파크 현장
'21.03 ~ '23.03
204
100%
62,226

도급사업
강동 성내5구역 주상복합 현장
'21.05 ~ '24.09

미정
111,500

합계
24,755
99.3%

자료: 당사 제시

최근 5개년간 당사가 영위하는 건설사업은 양호한 원가율 추이와 우수한 주택브랜드 파워에 따른 양호한 분양률 등의 효과로 실적 개선세를 이어가고 있습니다. 그러나 그럼에도 불구하고 2017년 이후 건설사업부문의 영업이익 창출에 기여한 주택부문은 분양물량 급증에 따른 공급과잉 우려가 확대되는 가운데, 정책변화 등에 따라 국내 부동산 경기가 둔화되거나 향후 예상원가 변경에 따른 급격한 매출원가 상승으로 실적 악화가 발생하는 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 재무안정성 관련 위험

당사의 분할 전 분할재무제표 연결기준 부채비율은 2017년 153.4%, 2018년 157.7%으로 150% 수준의 비율을 유지하고 있었으나, 2019년 146.9%, 2020년 102.0%를 기록하며 감소하는 모습을 보이고 있습니다.
2021년 1분기 말 기준 부채비율은 연결기준 103.6%, 별도기준 94.8%입니다.
당사의 총차입금은 분할 전 분할재무제표 연결기준
2017년말 10,876억원, 2018년말 10,438억원, 2019년말 10,169억원으로 10,000억원 수준이 유지되고 있었으나,
보유현금 및 실적을 재원으로 차입금을 상환함에 따라, 2020년 8,286억원으로 감소하였습니다.
2021년 1분기 말 총차입금은 연결기준 8,942억원, 별도기준 6,288억원입니다.

2021년 1분기 말 연결기준, 당사의 부채비율(103.6%) 및 차입금의존도(10.9%)와 보유중인 현금성자산(23,743억원)을 고려할 때 전반적으로 당사의 재무안정성은 양호한 것으로 판단
됩니다.
다만,
향후 당사의 차입금 수준이 지속적으로 증가하여
재무적 영업이익 대비 상환금액이 부담으로 작용될때 추가적인 안정성 지표 악화가 나타날 가능성이 존재하며 향후 신용도에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 투자 고려시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

당사의 분할 전 분할재무제표 연결기준 부채비율은 2017년 153.4%, 2018년 157.7%으로 150% 수준의 비율을 유지하고 있었으나, 2019년 146.9%, 2020년 102.0%를
기록하며 감소하는 모습을 보이고 있습니다.
2021년 1분기 말 연결기준 부채비율은 연결기준 103.6%입니다.
한편, 당사의 분할 전 분할
재무제표 별도기준 부채비율은 2017년 140.8%, 2018년 141.8%를 나타내며 140% 수준의 비율을 유지하고 있었으나, 2019년 130.4%, 2020년 88.3%를 기록하며 감소하는 모습을 보이고 있습니다.
2021년 1분기 말 별도기준 부채비율은 94.8%입니다.

현금 및 현금성 자산의 경우 2021년 1분기말 연결기준 23,743억원, 별도기준 15,984억원으로 2020년말 연결기준 18,368억원대비 29.3%, 2020년말 별도기준 10,396억원대비 53.8% 증가하였습니다.
주요 재무안정성 추이는 다음과 같습니다.

[DL이앤씨㈜ 재무안정성 추이 - 연결 기준]

(단위: 억원, %, 배)

구분

2021년 1분기말
2020년말

2019년말

2018년말

2017년말

유동자산

54,503
51,590
47,643
45,157
53,091

현금 및 현금성자산

23,743
18,368
13,786
12,135
11,279

총자산

81,850
77,963
76,989
75,440
82,793

유동부채

34,249
32,462
37,848
35,649
37,355

총부채

41,640
39,374
45,806
46,165
50,123

순자산

40,210
38,589
31,183
29,274
32,670

금융비용

129
903
570
824
1,232

영업이익

1,998
10,545
9,862
6,918
3,549

총차입금

8,942
8,286
10,169
10,438
10,876

부채비율

103.6%
102.0%
146.9%
157.7%
153.4%

유동비율

159.1%
158.9%
125.9%
126.7%
142.1%

차입금의존도

10.9%
10.6%
13.2%
13.8%
13.1%

이자보상배율(배)

15.4
11.7
17.3
8.4
2.9

자료 :
분기보고서(2021.03) 및 분할연결검토보고서(2017~2020)

주1)
2017~2020년은 분할재무제표 K-IFRS 연결기준입니다.

주2)
부채비율= 총부채/총자본, 유동비율= 유동자산/유동부채, 차입금의존도=총차입금/총자산, 이자보상배율=영업이익/금융비용

[DL이앤씨㈜ 재무안정성 추이 - 별도 기준]

(단위: 억원, %, 배)

구분

2021년 1분기말
2020년말

2019년말

2018년말

2017년말

유동자산

36,261
34,570
35,205
36,232
45,598

현금 및 현금성자산

15,984
11,506
9,083
6,831
7,376

총자산

64,799
62,566
63,536
67,265
76,449

유동부채

25,326
24,231
30,228
30,132
34,344

총부채

32,621
29,333
35,966
39,448
44,701

순자산

34,417
33,233
27,570
27,817
31,748

금융비용

190
743
476
522
1,167

영업이익

1,236
7,515
7,511
5,266
2,364

총차입금

6,288
6,287
8,564
9,079
8,826

부채비율

94.8%
88.3%
130.5%
141.8%
140.8%

유동비율

143.2%
142.7%
116.5%
120.2%
132.8%

차입금의존도

9.7%
10.0%
13.5%
13.5%
11.5%

이자보상배율(배)

6.5
10.1
15.8
10.1
2.0

자료 :
분기보고서(2021.03) 및 분할별도검토보고서(2017~2020)

주1)
2017~2020년은 분할재무제표 K-IFRS 별도기준입니다.

주2)
부채비율= 총부채/총자본, 유동비율= 유동자산/유동부채, 차입금의존도=총차입금/총자산, 이자보상배율=영업이익/금융비용

당사는 전사적인 차원의 원가개선 노력, 관리 절감 및 강화된 사업성 심의 절차를 통해 안정적인 수익을 제공하는 사업 위주로 입찰에 참여함으로써 원가율을 지속적으로 개선 중에 있으며, 우수한 주택브랜드 파워에 따른 양호한 분양률 등의 효과로 실적 개선세를 이어가고 있습니다. 이에 따라, 분할 전 분할재무제표 연결기준 이자보상배율은 2017년 2.9배, 2018년 8.4배, 2019년 17.3배를 기록하였으나, 2020년 환율변동에 따른 외화환산손실 영향으로 금융비용의 일시적인 증가에 따라 11.7배를 기록하며 금융비용의 부담이 감소 후 다시 증가하였습니다. 2021년 1분기말 연결기준 이자보상배율은 15.4배를 기록하였습니다.

분할 전 분할재무제표 별도기준 이자보상배율은 2017년 2.0배, 2018년 10.1배, 2019년 15.8배를 기록하였으나, 2020년 환율변동에 따른 외화환산손실 영향으로 금융비용의 일시적인 증가에 따라 10.1배를 기록하며 금융비용의 부담이 감소 후 다시 증가하였습니다.
2021년 1분기말 별도기준 이자보상배율은 별도기준 6.5배를 기록하였습니다.

2021년 1분기말 별도기준, 이자보상비율은 전년대비 감소하였으나 이는 당사의 주택 부문 대형현장 준공으로 일시적인 실적 감소 현상이 발행했던 것에 기인하
며
, 하반기 신규 현장 매출발생 및 영업이익 증가로 이자보상배율은 증가할 것으로 예상됩니다.

당사의 총차입금은 분할재무제표 연결기준 2017년말 10,876억원, 2018년말 10,438억원, 2019년말 10,169억원을 기록하는 등 10,000억원 수준에서 유지되고 있었으나, 보유현금 및 실적을 재원으로 차입금을 상환함에 따라, 2020년 8,286억원으로 감
소하였습니다.
2021년 1분기말 연결기준 총차입금은 8,942억원을 기록하였으며 이 중 1년이내 만기가 도래하는 총차입금은 4,765억원으로 단기상환부담이 일부 존재하는 수준이나, 23,743억원의 현금성자산, 양질의 자산가치에 기반한 담보여력, 당사의 양호한 대외신인도 등을 총체적으로 고려할 때, 적정 수준의 유동성 대응능력을 견지하고 있는 것으로 판단됩니다. 

한편, 분할 전 분할재무제표 별도기준, 당사의 총차입금은 2017년말 8,826억원, 2018년말 9,079억원, 2019년말 8,564억원을 기록하는 등 9,000억원 수준에서 유지되고 있었으나, 보유현금 및 실적을 재원으로 차입금을 상환함에 따라, 2020년 6,287억원으로 감
소하였습니다.
한편, 2
021년 1분기말 별도기준 총차입금은 6,288억원을 기록하였으며 이 중 1년이내 만기가 도래하는 총차입금은 3,502억원이
나, 별
도
기
준 당사의 부채비율(94.8%) 및 차입금의존도(9.7%)와 보유중인 현금성자산(15,984억원)을 고려할 때 전반적으로 당사의 재무안정성은 양호한 것으로 판단
됩니다.

[총차입금 현황 및 추이 - 연결 기준]

(단위: 백만원)

구 분

2021년 1분기말
2020년말

2019년말

2018년말

2017년 말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

유동

비유동

계

유동

비유동

계

유동

비유동

계

단기차입금

156,300
-
156,300
130,000
-
130,000
78,878
-
78,878
104,771
-
104,771
60,000
-
60,000

유동성장기부채

320249
-
320,249
320,252
-
320,252
398,116
-
398,116
127,311
-
127,311
121,327
-
121,327

장기차입금
-
314,095
314,095
-
274,876
274,876
-
267,290
267,290
-
224,260
224,260
-
518,013
518,013

회사채
-
103,555
103,555
-
103,551
103,551
-
272,843
272,843
-
587,477
587,477
-
388,298
388,298

총차입금

476,549
417,650
894,199
450,252
378,427
828,679
476,994
540,133
1,017,127
232,082
811,737
1,043,819
181,327
906,311
1,087,638

자료:
분기보고서(2021.03) 및 분할연결검토보고서(2017~2020)

주1)
2017~2020년은 분할재무제표 K-IFRS 연결기준입니다.

주2)
사채는 사채할인발행차금 반영, 장기차입금은 현재가치할인 반영

[총차입금 현황 및 추이 - 별도 기준]

(단위: 백만원)

구 분

2021년 1분기말
2020년말

2019년말

2018년말

2017년 말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

유동

비유동

계

유동

비유동

계

유동

비유동

계

단기차입금

30,000
-
30,000
30,000
-
30,000
60,000
-
60,000
60,000
-
60,000
60,000
-
60,000

유동성장기부채

320,151
-
320,151
320,086
-
320,086
397,832
-
397,832
127,280
-
127,280
121,295
-
121,295

장기차입금
-
198,721
198,721
-
198,721
198,721
-
158,876
158,876
-
173,742
173,742
-
394,150
394,150

회사채
-
79,889
79,889
-
79,885
79,885
-
239,674
239,674
-
546,917
546,917
-
307,178
307,178

총차입금

350,151
278,610
628,761
350,086
278,606
628,692
457,832
398,550
856,382
187,280
720,659
907,939
181,295
701,328
882,623

자료:
분기보고서(2021.03) 및 분할별도검토보고서(2017~2020)

주1)
2017~2020년은 분할재무제표 K-IFRS 별도기준입니다.

주2)
사채는 사채할인발행차금 반영, 장기차입금은 현재가치할인 반영

한편, 당사의 2021년 1분기말 연결기준 단기차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

[단기차입금 상세내역 - 연결 기준]

(단위: 백만원)

종 류

차입처

연이자율(%)

2021년 1분기말

일반대출

SC은행
1.12 ~ 2.75
156,300

합 계

156,300

자료 : 분기보고서(2021.03)

당사의 2021년 1분기말 별도기준 단기차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

[단기차입금 상세내역 - 별도 기준]

(단위: 백만원)

종 류

차입처

연이자율(%)

2021년 1분기말

일반대출

SC은행
1.76
30,000

합 계

30,000

자료 : 분기보고서(2021.03)

당사의 2021년 1분기 말 연결기준 장기차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

[장기차입금 상세내역 - 연결 기준]

(단위: 백만원)

종 류

차입처

연이자율(%)

2021년 1분기말

일반대출

우리한숲제일차(주) 외
1.97 ~ 2.71
358,839

운영자금대출
주택도시보증 등
-
43,095

소 계

401,934

유동성장기차입금(액면)

(80,253)

현재가치할인차금
(7,586)

계

314,095

자료 : 분기보고서(2021.03)

당사의 2021년 1분기 말 별도기준 장기차입금 상세내역은 아래와 같습니다.

[장기차입금 상세내역 - 별도 기준]

(단위: 백만원)

종 류

차입처

연이자율

2021년 1분기말

일반대출

우리한숲제일차(주) 외
1.97 ~ 2.71
275,000

운영자금대출
주택도시보증
-
3,876

소 계

278,876

유동성장기차입금(액면)

(80,155)

현재가치할인차금
-

계

198,721

자료 : 분기보고서(2021.03)

당사의 2021년 1분기 말 연결기준 사채의 발행내역은 다음과 같습니다

[사채 발행내역 - 연결 기준]

(단위: 백만원)

종 류
발행일
상환일
당분기말
이자율(%)
당분기말
보증여부

제261-1회 공모사채
2018-04-06
2021-04-06
3.04
240,000
무보증

제265회 사모사채
2020-08-05
2027-08-05
2.44
30,000
무보증

제266회 사모사채
2020-08-10
2027-08-10
2.45
50,000
무보증

제33회 사모사채
2010-12-14
2028-12-31
3.00
6,754
무보증

제34회 사모사채
2011-03-29
2028-12-31
3.00
9,004
무보증

제35회 공모사채
2011-07-04
2028-12-31
3.00
11,256
무보증

합 계
347,014

차감 : 유동성장기부채(액면가액)
(240,000)

사채할인발행차금(유동)
(4)

유동성장기부채(장부가액)
(239,996)

차감 : 사채할인발행차금(비유동)
(3,459)

차감 계
103,555

자료 : 분기보고서(2021.03)

당사의 2021년 1분기 말 별도기준 사채의 발행내역은 다음과 같습니다

[사채 발행내역 - 별도 기준]

(단위: 백만원)

종 류
발행일
상환일
연이자율(%)
당분기말
보증여부

제261-1회 공모사채
2018-04-06
2021-04-06
3.04
240,000
무보증

제265회 사모사채
2020-08-05
2027-08-05
2.44
30,000
무보증

제266회 사모사채
2020-08-10
2027-08-10
2.45
50,000
무보증

합 계
320,000

차감 : 유동성장기부채(액면가액)
(240,000)

사채할인발행차금(유동)
(4)

유동성장기부채(장부가액)
(239,996)

차감 : 사채할인발행차금(비유동)
(111)

차감 계
79,889

자료 : 분기보고서(2021.03)

당사의 경우 부채비율, 차입금 규모 및 만기, 현금성 자산, 현금흐름 창출 능력 등을 고려시 비교적 안정적인 수준으로 판단됩니다. 그러나 향후 국내외 경제회복의 지연과 불확실성 확대로 금융환경의 급격한 변동 등이 발생할 경우, 당사의 차입금 수준이 지속적으로 증가하여 재무적 영업이익 대비 상환금액이 부담으로 작용될 수 있으며 추가적인 안정성 지표 악화가 나타날 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자
에 임하시길 바랍니다.

바. 매출채권 및 대손충당금 관련 위험

당사의 분할 전 분할재무제표 연결기준 매출채권 및 기타채권
총계는
최근 4년간 2017년 3조 5,654억원, 2018년 2조 8,144억원, 2019년 2조 4,477억원, 2020년 2조 2,724억원을 기록하며
대체적으로 감소하는 모습
을 보이고 있습니다.

2021년 1분기 말 매출
채권 및 기타채권 총계는 연결기준 21,722억원, 별도기준 21,412억원이
며, 연결기준 1조 364억원의 유동 매출채권 및 기타채권과 1조 1,358억원의 비유동 매출채권 및 기타채권을, 별도기준
8,777억원의 유동 매출채권 및 기타채권과 1조 2,635억원의 비유동 매출채권 및 기타채권을
보유
하고 있습니다.

매출채권 회전율은 2021년 1분기말 연결기준 3.1회, 별도기준 2.2회입니다.
건설주택 부문의 경우 향후 주택경기가 침체로 이어진다면 일부 사업장의 경우 공사
미수금 회수가 상대적으로 원활하지 못할 가능성이 존재하며, 향후
국
내 주택경기 침체 등의 지속 및 플랜트 사업장 등에 대한 추가적인 사업성 저하가 발생할 경우, 공사미수금 회수율 저하로 인한 매출채권의 대손충당금 설정이 증가될 가능성이 존재합니다. 이러할 경우 당사의 영업이익 등 수익성 및 재무제표에 부정적 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 분할 전 분할재무제표 연결기준 매출채권 및 기타채권
총계는
최근 4년간 2017년 3조 5,654억원, 2018년 2조 8,144억원, 2019년 2조 4,477억원, 2020년 2조 2,724억원을 기록하며
대체적으로 감소하는 모습
을 보이고 있습니다
. 또한, 당사의 분할 전 분할재무제표 별도기준 매출채권 및 기타채권 총계는 최근 4년간 2017년 3조 3,552억원, 2018년 2조 6,292억원, 2019년 2조 937억원, 2020년 2조 2,343억원을 기록하며 대체적으로 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 준공사업장 매출채권 회수에 기인합니다.
2021년 1분기 말 매출
채권 및 기타채권 총계는 연결기준 21,722억원, 별도기준 21,412억원이
며, 연결기준 10,364억원의 유동 매출채권 및 기타채권과 11,358억원의 비유동 매출채권 및 기타채권을, 별도기준
8,777억원의 유동 매출채권 및 기타채권과 12,635억원의 비유동 매출채권 및 기타채권을
보유
하고 있습니다.

분할 전 분할재무제표 연결기준 매출채권 회전율은 2017년 3.0회, 2018년 3.2회, 2019년 3.2회로 3개년 연속 3.0회 수준이 유지되었으며 2020년 말 매출채권 회전율은 3.8회로 전기말 대비 증가한 것으
로 나타났습니다.
2021년 1분기 말 연결기준 매출채권 회전율은 연결기준 3.1회입니다.

한편, 분할 전 분할재무제표 별도기준 매출채권 회전율은 2017년 3.0회, 2018년 3.1회, 2019년 3.0회로 3개년 연속 3.0회 수준이 유지되었으며, 2020년 말 매출채권 회전율이 2.8회로 전기말 대비 소폭 감소한 것으
로 나타났습니다.
2021년 1분기 말 별도기준 매출채권 회전율은 2.2회입니다.
2021년 1분기말 매출채권회전율은 연결 및 별도기준 모두 분할이전대비 감소하였으나 이는 당사의 주택 부문 대형현장 준공으로 일시적인 매출 감소 현상이 발행했던 것에 기인하
며
, 하반기 신규 현장 매출이 발생하는 경우 매출채권회전율은 증가할 것으로 예상됩니다.

다만, 향후

국
내 주택경기 침체 등의 지속 및 플랜트 사업장 등에 대한 추가적인 사
업성 저하가 발생할 경우
, 매출채권 및 기타채권의 지속적인 증가와 더불어 미회수 금액이 급증할 수 있으며 이는 당사의 실적에 악영향을 줄 수 있으므로 투자고려시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 

2021년 1분기 말 연결기준 매출채권 및 기타채권의 현황은 다음과 같습니다.

[매출채권 관련 재무비율 - 연결 기준]

(단위: 백만원, 회)

구분

2021년 1분기말
2020년

2019년

2018년

2017년

매출액

1,699,609
8,720,733
7,876,526
9,137,599
10,631,200

단기매출채권 및 기타채권

1,036,438
1,206,956
1,073,557
1,555,105
2,236,588

장기매출채권 및 기타채권

1,135,758
1,065,432
1,374,143
1,259,306
1,328,764

매출채권 및 기타채권 합계

2,172,196
2,272,388
2,447,700
2,814,410
3,565,353

매출채권 및 기타채권 증가율

-
-7.2%
-13.0%
-21.1%
7.6%

매출채권 회전율

3.1
3.8
3.2
3.2
3.0

자료;
분기보고서(2021.03) 및 분할연결검토보고서

주1)
2017~2020년은 분할재무제표 K-IFRS 연결기준입니다.

주2)
2021년 1분기말 매출채권회전율 = 연환산 매출액 / 매출채권 및 기타채권

주3)
2021년 1분기말 매출채권 및 기타채권 증가율의 경우 분할 이전 자료가 없어 기재하지 않았습니다.

2021년 1분기 말 별도기준 매출채권 및 기타채권의 현황은 다음과 같습니다.

[매출채권 관련 재무비율 - 별도 기준]

(단위: 백만원, 회)

구분

2021년 1분기말
2020년

2019년

2018년

2017년

매출액

1,196,499
6,258,263
6,213,264
8,027,059
10,047,782

단기매출채권 및 기타채권

877,738
1,007,037
840,058
1,386,965
2,061,063

장기매출채권 및 기타채권

1,263,495
1,227,259
1,253,610
1,242,195
1,294,181

매출채권 및 기타채권 합계

2,141,233
2,234,296
2,093,668
2,629,160
3,355,243

매출채권 및 기타채권 증가율

-
6.7%
-20.4%
-21.6%
-0.4%

매출채권 회전율

2.2
2.8
3.0
3.1
3.0

자료;
분기보고서(2021.03) 및 분할별도검토보고서

주1)
2017~2020년은 분할재무제표 K-IFRS 별도기준입니다.

주2)
2021년 1분기말 매출채권회전율 = 연환산 매출액 / 매출채권 및 기타채권

주3)
2021년 1분기말 매출채권 및 기타채권 증가율의 경우 분할 이전 자료가 없어 기재하지 않았습니다.

당사는 2021년 1분기말 연결기준 10,364억원의 유동 매출채권 및 기타채권과 11,358억원의 비유동 매출채권 및 기타채권을, 별도기준 8,777억원의 유동 매출채권 및 기타채권과 12,635억원의 비유동 매출채권 및 기타채권을 보유하고 있습니다.
인프라
및 플랜트 사업의 경우 공공 및 관급공사의 비중이 높기 때문에 채권회수에 큰 어려움이 없는 반면, 건설주택 사업의 경우 향후 주택경기가 침체로 이어진다면 일부 사업장의 경우 공사미수금 회수가 상대적으로 원활하지 못할 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

2021년 1분기말 연결기준, 당사의 매출채권 잔액의 연령분석을 살펴보면 매출채권 잔액 중 41.2%가 1년 이내에 회수될 것으로 예상되며, 회수가능성이 높은 매출채권의 비중이 높기 때문에 매출채권의 손상 가능성이 적다고 판단됩니다. 다만, 3년 이상 매출채권의 비중 역시 37.0%로 다소 높은 편입니다. 상기 매출채권과 관련한 매출채권 회수가능성에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한, 건설주택 침체 등 부정적요인으로 인해 매출채권의 회수가 지체될 경우 당사의 수익성 및 재무제표에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

투자자 여러분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

구 분
6개월 미만
6개월 ~ 1년 미만
1년 ~ 2년 미만
2년 ~ 3년 미만
3년 이상
합계

금 액
192,178
658,479
185,555
265,498
765,344
2,067,054

구성비율
9.3%
31.9%
9.0%
12.8%
37.0%
100.0%

자료:
분기보고서(2021.03)

주)

상기 매출채권은
연결
감
사보고서

주석 "9
. 매출채권및기타채권
"에서 장/단기 대여금, 미수수익, 보증금을 제외한 금액입니다. 자세한 내용은 주석을 참고하시기 바랍니다.

당사의 매출채권에 대한 신용위험 및 손실충당금 관련 각 부문별 채권에 대한 평균 신용공여기간은 180일이며, 연결실체는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 

매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거
채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제환경, 보고기간 종료일에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금설정률표를 이용하여 산정됩니다. 

연결실체는 채무자가 청산되거나 파산절차를 개시하는 등 청산채무자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있고 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 매출채권을 제각하고 있습니다.

당사의 2021년 1분기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 및 기타채권의 손실충당금 변동내역]

(기준일: 2021.03.31)
(단위: 백만원)

구 분
기초잔액
손상차손(환입)
제각
기타증감
(주2)
분기말잔액

개별평가
집합평가(주1)

유동
매출채권
63,249
12
658
-
259
64,178

단기대여금
24,224
-
70
-
-
24,294

미수금
78,018
263
1,086
-
(182)
79,185

미수수익
3,223
-
4
-
-
3,227

보증금
120
-
-
-
-
120

합 계
168,834
275
1,818
-
77
171,004

비유동
장기매출채권
450,360
166
706
-
1,474
452,706

장기대여금
326,008
(279)
104
-
573
326,406

장기미수금
194,697
(2)
-
-
78
194,773

장기미수수익
33,189
-
-
-
-
33,189

장기보증금
1,915
105
(4)
-
2
2,018

합 계
1,006,169
(10)
806
-
2,127
1,009,092

(주1) 연결실체는 매출채권의 과거 회수율에 기반하여 전체기간 기대신용손실을 산출하였으며, 분기말 연령별 채권잔액에 따른 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 반영하였습니다.

(주2) 기타증감은 채권의 유동성대체액 및 외화환산에 의한 변동 등으로 구성되어 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결실체가 부담하게 될 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 분류별 공정가치입니다. 한편, 상기 매출채권및기타채권은 상각후원가로 측정되며, 각 계정과목의 공정가치는 장부금액과 일치하고 있습니다.

한편, 2021년 1분기말 현재 연결실체의 손실충당금 설정 현황은 다음과 같습니다.

[계정과목별 손실충당금 설정 내역]

(기준일: 2021.03.31)
(단위: 백만원, %)

구분
계정과목
채권 총액
손실충당금
손실충당금 설정률

제1기
매출채권
411,035
64,178
15.6%

단기대여금
123,519
24,294
19.7%

미수금
612,755
79,185
12.9%

미수수익
31,556
3,227
10.2%

유동성보증금
28,591
120
0.4%

장기매출채권
703,146
452,706
64.4%

장기대여금
880,645
326,406
37.1%

장기미수금
340,118
194,773
57.3%

장기미수수익
45,941
33,189
72.2%

장기보증금
182,692
2,018
1.1%

합 계
3,359,998
1,180,096
35.1%

자료 : 분기보고서(2021.03)

2021년 1분기말 당사의 손실충당금 관련 변동 현황은 다음과 같습니다.

[손실충당금 변동 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기말
비고

1. 기초 손실충당금 잔액합계(①+②)
1,175,003
-

① 기초잔액
1,175,003
-

② 회계정책변경효과
-
-

2. 순대손처리액(①+②+③)
21,118
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-

② 상각채권회수액
-
-

③ 기타증감액
21,118
-

3. 집합평가
2,741
-

4. 대손상각비 계상(환입)액
(18,766)
-

5. 기말 손실충당금 잔액합계
1,180,096
-

자료:
분기보고서(2021.03)

이처럼, 당사는 재무상태표 작성기준일 현재로 매출채권 및 기타채권이 손상되었다는 객관적인 증거가 있고 미래 현금흐름이 영향을 받을 것으로 예상되는 경우에는 매출채권 및 기타채권이 손상되었다고 판단하며, 장래의 대손예상액 등을 감안하여 합리적이고 객관적인 기준에 따라 대손을 설정하고 있습니다.

또한, 당사는 대손 설정대상 자산인 매출채권 및 기타채권은 연체 및 손상되지 않은 채권, 연체되었으나 손상되지 않은 채권, 손상된 채권으로 분류하여 손상된 채권에 대하여는 개별채권별로 합리적인 회수가능액을 별도로 산정하여 대손을 설정하고 있습니다. 그리고, 손상되지 않은 채권에 대하여 과거의 연체일수에 기초한 충당금 설정율표를 바탕으로 기대신용손실을 설정하고 있습니다.

신용판매에 따른 회수불가능 위험이 낮은 국가 및 공공기관 등에 대한 공공기관 채권은 손실충당금을 설정하지 않되, 분쟁 등으로 회수가능성이 낮아질 경우에는 추가로 손실충당금을 설정하고 있습니다.

당사는 거래처가 많고 상호 연관성이 적으므로 신용위험의 집중도는 제한적 인것으로 판단되나, 향후 국내 주택경기 침체 등의 지속 및 플랜트 사업장 등에 대한 추가적인 사업성 저하가 발생할 경우, 공사미수금 회수율 저하로 인한 매출채권의 손실충당금 설정이 증가될 가능성이 존재합니다. 이러할 경우 당사의 영업이익 등 수익성 및 재무제표에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 미청구공사에 관한 위험

2021년 1분기 말 연결기준 DL이앤씨의 미청구공사 규모는 약 7,741억원, 별도기준 미청구공사 규모는 약 4,596억원입
니다.

건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여 미청구공사는 지속적으로 발생하며,
미래 불확실성으로 인하여 총 예정 원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여 추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성도 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 당사의 미청구공사내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후 불확실성이 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.

미청구공사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입과 함께 등장한 계정과목으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 공사채권을 청구 여부에 따라 분류하는데, 청구채권의 경우 공사 미수금 또는 매출채권 계정과목으로 사용하며 진행기준으로 인식한 미청구채권의 경우 미청구공사로 분류하고 있습니다. K-IFRS 1115호가 도입됨과 함께 K-IFRS 1011호에서 사용되던 미청구공사 및 초과청구공사라는 계정과목은, 유사한 개념의 '계약자산' 및 '계약부채'라는 계정과목으로 대체되었습니다.

공사채권을 청구여부에 따라 분류하는 이유는 수주업체와 사업주간 채권인정액이 상이하기 때문인데, 사업주는 일반적으로 공사기성률(공정률)에 따라 근거하여 채권을 인정하고 대금을 지급하는데 반하여 수주업체는 총 예정원가에 근거하여 원가투입법에 따라 진행률을 산정하고 있기 때문입니다. 이에 따라 수주업체가 산정한 진행률이 사업주가 인정한 기성률보다 크다면 계약자산(미청구공사)이 발생하며, 반대의 경우 계약부채(초과청구공사)가 발생합니다. 단, 손실이 발생할 것으로 예상되는 공사 건의 경우 예상되는 손실은 당기비용으로 모두 인식하고 이미 인식한 손실액과 예상손실액을 차감하여 관련 자산에 대해 손상차손을 인식한 후 잔액에 대해 공사손실충당부채로 계상하고 있습니다.

건설업에서 비정상적 계약자산(미청구공사)이 발생하는 원인은 진행기준 매출인식에 근거가 되는 예정원가가 정확하지 않기 때문인데, 설계나 공정계획의 오류로 예정원가가 과소 설정되어 있는 상태에서 공기연장 및 재시공(Rework)으로 추가원가가 투입되는 경우 계약자산(미청구공사)이 누적될 수 있으며 이는 예정원가를 실제원가로 조정하는 시점에서 손실로 전이됩니다.

[계약자산(미청구공사) 발생경로]

계약자산(미청구공사) 발생경로.jpg
계약자산(미청구공사) 발생경로

당사가 진행하는 프로젝트의 대부분은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 진행기준에 근거하여 회계처리를 하고 있으며 이에 기성률과 진행률이 차이가 발생하는 프로젝트에 대해 계약자산(미청구공사) 또는 계약부채(초과청구공사)를 인식하고 있습니다. 하지만 입찰단계에서 수익성이 충분히 확보되지 않은 수주 또는 신상품 수행에 따른 예정원가 과소계상, 설계 및 조달단계에서 발생하는 설계변경 및 조달지연, 시공단계에서 발생하는 공정관리 실패 및 각종 원가 상승은 예정원가 상승으로 귀결됩니다. 이에 따라 손실이 예상되는 프로젝트의 기인식한 계약자산(미청구공사)은 당기 손실로 인식하며, 미래 발생할 손실에 대해서는 공사손실충당금으로 계상합니다.

이에 따라 계약자산(미청구공사)은 총예정원가가 증가하지 않을 경우 향후 대금을 받을 권리가 있는 자산으로서 당사의 수익에 긍정적 요인으로 작용하나, 총예정원가가 증가하여 도급금액을 초과할 경우 잠재적 손실요인으로 작용하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미치며, 아울러 유동성 부담의 요인이 됩니다. 

또한, 미청구공사대금은 단순히 양측의 사업 약정에 따라 발생하기도 하지만 발주처의 도산 등 이유로 불거지는 경우도 있기 때문에 미청구공사대금은 단순 매출채권과 달리 받지 못할 위험성이 높은 자산으로 분류됩니다. 이에 따라, 기존의 미청구공사에 대해서는 미래 불확실성으로 인하여 예정원가가 상승할 경우 추가적인 손실이 발생하여 당사의 재무에 부담으로 작용할 수 있습니다. 

2021년 1분기 말 연결기준 진행중인 건설계약과 관련한 누적공사손익, 계약자산 및 계약부채 등의 내역은 다음과 같습니다. 다만, 준공 이후에도 계약조건에 따라 계약자산, 회수보류액 등의 잔액이 남아 있는 건설계약은 아래 내역에 포함하였으며,
2021년
1분기 말 연결기준 당사의 미청구공사 규모는 약 7,741억원으로 당사의 총자산
(
약 8.2조원
)의 약 9.
5%
에 해당하는 수준입니다.

(기준: 2021년 1분기 말)
(단위: 백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
계약자산(주1)
계약부채(주2)
공사손실
 충당부채
회수보류액

토목
6,707,904
6,177,074
530,830
179,392
356,144
18,476
14,708

주택
5,646,362
4,561,029
1,085,333
463,712
328,098
-
258

플랜트
5,316,872
5,226,138
90,734
131,036
316,457
32,184
209,273

합 계
17,671,138
15,964,241
1,706,897
774,140
1,000,699
50,660
224,239

자료: 분기보고서(2021.03)
(주1) 당분기 중 발생한 계약자산의 기대신용손실의 변동은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초잔액
손상차손(환입)
기타(주3)
기말잔액

집합평가
개별평가

계약자산
6,521
560
-
3
7,084

(주2) 이월된 계약부채 잔액 중 당분기에 건설계약 수익 205,861백만원을 인식하였습니다.

(주3) 해당 금액은 외화환산으로 인한 변동액입니다.

분할이전 舊대림산업(주)의 건설사업부문 내부집계수치 및 2021년 1분기 말 별도기준 진행중인 건설계약과 관련한 누적공사손익, 계약자산 및 계약부채 등의 내역은 다음과 같습니다. 다만, 준공 이후에도 계약조건에 따라 계약자산, 회수보류액 등의 잔액이 남아 있는 건설계약은 아래 내역에 포함하였습니다.
분할이전 2017년 ~ 2020년의 경우, 분할이전
舊대림산업(주)의 건설사업부문의
미청구공사 추이에 대한 투자자의 이해를 돕기 위한 목적으로 기재하였으며
舊대림산업(주)의 건설사업부문 내부집계수치
임에 유의하시길 바랍니다.

(기준: 2021년 1분기 말)
(단위: 백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
계약자산(주1)
계약부채(주2)
공사손실
충당부채
회수보류액

토목
4,664,306
4,465,789
198,517
71,702
268,925
17,349
13,494

주택
4,098,277
3,266,140
832,137
258,465
277,948
-
258

플랜트
4,582,605
4,371,069
211,536
129,384
159,896
31,756
169,476

합 계
13,345,188
12,102,998
1,242,190
459,551
706,769
49,105
183,228

자료: 분기보고서(2021.03)
주1) 당분기 중 발생한 계약자산의 기대신용손실의 변동은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초잔액
손상차손
기말잔액

집합평가
개별평가

계약자산
4,789
361
-
5,150

주2) 이월된 계약부채 잔
액 중 당분기에 건설계약 수익
161,150백만원을 인식하였습니다.

(기준: 2020년 말)
(단위: 백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
계약자산(주1)
계약부채(주2)
공사손실
충당부채
회수보류액

토목
4,538,468
4,345,581
192,887
99,760
128,187
20,963
12,316

주택
3,649,449
2,921,687
727,762
407,432
291,907
-
286

플랜트
4,318,866
4,151,668
167,198
101,663
201,940
32,149
159,538

합 계
12,506,783
11,418,936
1,087,847
608,855
622,034
53,112
172,140

자료: 당사 제시

주1)

2020년 중 발생한 계약자산의 기대신용손실의 변동은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초잔액
손상차손(환입)
기말잔액

집합평가
개별평가(환입)

계약자산
4,514
275
-
4,789

주2) 이월된 계약부채 잔액 중 2020년에 건설계약 수익 494,209백만원을 인식하였습니다.

(기준: 2019년 말)
(단위: 백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
계약자산(주1)
계약부채(주2)
공사손실
충당부채
회수보류액

토목
4,531,032
4,306,493
224,539
139,647
150,078
25,931
42,560

주택
4,157,624
3,524,432
633,192
499,849
392,286
-
302

플랜트
7,510,156
7,137,732
372,424
70,668
309,483
42,745
183,078

합 계
16,198,812
14,968,657
1,230,155
710,164
851,847
68,676
225,940

자료: 당사 제시

주1) 2019년 중 발생한 계약자산의 기대신용손실의 변동은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초잔액
손상차손(환입)
기말잔액

집합평가
개별평가(환입)

계약자산
648
1,164
2,702
4,514

주2) 이월된 계약부채 잔액 중 2019년에 건설계약 수익 581,904백만원을 인식하였습니다.

(기준: 2018년 말)
(단위: 백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
계약자산(주1)
계약부채(주2)
공사손실
충당부채
회수보류액

토목
4,455,817
4,253,628
202,189
187,593
148,939
38,055
44,420

주택
5,594,786
5,031,731
563,055
280,165
596,516
1,514
292

플랜트
8,217,752
7,948,606
269,146
82,956
357,110
51,547
233,034

합 계
18,268,355
17,233,965
1,034,390
550,714
1,102,565
91,116
277,746

자료: 당사 제시

주1) 2018년 중 발생한 계약자산의 기대신용손실의 변동은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초잔액
집합평가
손상차손(환입)
기말잔액

제1039호에 따른 충당금
제1109호에 따른 조정

계약자산
-
1,848
(307)
-
2,155

주2) 이월된 계약부채 잔액 중 2018년에 건설계약 수익 919,214백만원을 인식하였습니다.

분할이전 분할재무제표 별도기준,
2020년 말 당사의 미청구공사 규모는 약 6,081억원으로 2019년말(약 7,133억원) 대비 약 1,021억원 감소하였으며, 이는 당사의 총자산
(
약 6.3조원
)의 약
9.7%
에 해당하는 수준입니다. 2021년 1분기말 별도기준 당사의 미청구공사 규모는 약 4,596억원으로 분할이전 2020년 말 약 6,081억원대비 1,485억원 감소하였으며 이는 당사의 총자산(약6.5조원)의 약 7.1%에 해당하는 수준입니다.

2021년 1분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 분할 존속 연결실체(DL㈜와 그 종속기업)의 전기 중단영업 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다. 

(기준: 2021년 1분기 말)
(단위: 백만원)

프로젝트명(주1)
계약일
계약상 완성
기한(주2)
진행율
계약자산
매출채권

총액
손실충당금
(주3)
총액
손실충당금
(주3)

GTX-A5공구 현장
2019-03-20
2024-06-29
14.46%
13,512
-
-
-

e편한세상 금빛 그랑메종
2014-09-26
2022-09-30
38.43%
7,606
-
-
-

e편한세상 북항마린브릿지
2018-03-13
2023-02-28
11.26%
-
-
31,381
-

현대케미칼 HPC Project PKG-3
2019-11-05
2021-08-31
77.37%
33,694
-
3,297
-

e편한세상 부평그랑힐스
2020-09-24
2023-10-10
9.38%
19,203
-
-
-

브루나이 Temburong CC2
2015-02-04
2021-06-30
99.94%
1,433
-
-
-

싱가폴 TTP1
2015-02-13
2021-12-31
99.15%
763
-
357
-

베트남 Thai Binh2 PP
2012-05-22
2022-05-19
89.66%
-
-
44,514
-

사우디 Elastomers
2012-07-01
2021-06-30
99.84%
-
-
-
-

쿠웨이트 KNPC SHFP
2013-05-28
2021-06-30
97.88%
49,062
-
46,046
-

사우디아라비아 Maaden Ammonia III Project
2018-10-22
2022-03-31
68.20%
-
-
33,112
-

사우디아리비아 DSA Elastomers
2012-07-01
2021-06-30
99.70%
1,719
-
1,108
-

터키 DIG Canakkale교량
2018-03-16
2021-12-31
74.33%
-
-
-
-

자료: 분기보고서(2021.03)

주1) 비공개계약은 존재하지 않습니다.

주2) 프로젝트별 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.

주3) 당분기말 프로젝트별 채권에 대한 개별손상금액은 없으며 집합평가시 발생한 부문별 손상금액은 제외하였습니다.

2021년 1분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 분할 존속회사(DL(주))의 전기 중단영업 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(기준: 2021년 1분기 말)
(단위: 백만원)

프로젝트명(주1)
계약일
계약상 완성
기한(주2)
진행율
계약자산
매출채권

총액
손실충당금
(주3)
총액
손실충당금
(주3)

GTX-A5공구 현장
2019-03-20
2024-06-29
14.46%
13,512
-
-
-

GTX-A6공구 현장
2019-03-20
2025-05-31
15.85%
14,925
-
-
-

e편한세상 금빛 그랑메종
2014-09-26
2022-09-30
38.43%
7,606
-
-
-

e편한세상 북항마린브릿지
2018-03-13
2023-02-28
11.26%
-
-
31,381
-

e편한세상 거제 유로아일랜드
2019-11-18
2022-06-30
41.19%
6,042
-
-
-

레이카운티 현장
2016-02-18
2023-11-30
5.08%
-
-
-
-

현대케미칼 HPC Project PKG-3
2019-11-05
2021-08-31
77.37%
33,694
-
3,297
-

e편한세상 하늘채평촌센텀퍼스트 현장
2013-03-29
2023-11-30
6.44%
-
-
14
-

e편한세상 부평그랑힐스
2020-09-24
2023-10-10
9.38%
19,203
-
-
-

브루나이 Temburong CC2
2015-02-04
2021-06-30
99.94%
1,433
-
-
-

싱가폴 TTP1
2015-02-13
2021-12-31
99.15%
763
-
357
-

베트남 Thai Binh2 PP
2012-05-22
2022-05-19
89.66%
-
-
44,514
-

사우디 Elastomers
2012-07-01
2021-06-30
99.84%
-
-
-
-

필리핀 MCRP 현장
2020-10-08
2024-12-14
0.45%
1,533
-
-
-

쿠웨이트 KNPC SHFP
2013-05-28
2021-06-30
97.88%
49,062
-
46,046
-

알제리 Kais CCPP 사업팀
2014-02-19
2022-12-31
67.87%
-
-
31,367
-

사우디 Maaden Ammonia III Project
2018-10-22
2022-03-31
85.33%
-
-
60,571
-

자료: 분기보고서(2021.03)

주1) 주요 프로젝트는 해당 프로젝트별 추정총계약수익금액이 직전회계연도 총매출액의 5% 이상인 프로젝트이며 비공개계약은 존재하지 않습니다.

주2) 프로젝트별 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.

주3) 당분기말 프로젝트별 채권에 대한 개별손상금액은 없으며 집합평가시 발생한 부문별 손상금액은 제외하였습니다.

미청구공사가 급증할 경우 대규모 손실 발생의 징후가 될 수 있으며, 예정원가율 상승에 따라 손실로 이어지는 사례로 이어질 수 있습니다. 특히, 발주처와 건설사간 진행률에 대한 이견을 통해 발생한다는 점에서 본질적으로 불확실성이 내재되어 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 수주에 관한 위험

당사가 영위하는 건설사업은 통상적으로 수주를 받은 후 일정기간에 걸쳐 공사가 진행되기 때문에, 전년도 말 수주잔액에서 향후 매출을 예상
할 수 있습니다.
당사의 수
주실적은
분할이전 분할재무제표 별도기준 2017년 6조 1,124억원, 2018년 7조 6,159억원으로 증가추세를 보였으나, 2019년 중 주택부문 내 일반도급이 감소하며 수주실적이 전년대비 25.6% 감소한 5조 6,671억원을 기록하였습니다. 2020년 중 COVID-19 바이러스로 인한 사회적 거리두기 영향으로 조합 총회 및 해외발주 지연 등으로 수주에 어려움이 있었으나, 도시정비 사업 및 주택사업 등의 수주에 힘입어 7조 4,151억원을 수주실적을 기록하는 등
전년대비 30.8% 증가하였

습니다
.

2021년 1분기에는 e편한세상 연천웰스하임 현장(807억원), 영동대로지하개발1공구 현장(1,364억원) 등을 수주하였으며 별도기준 수주실적은 9,727억원을 기록하였습니다.
한편, 당사의 총 수주잔고는 분할이전 분할재무제표 별도기준 2017년말 23조 1,163억원에서 2020년말 16조 4,569억원으로 5.4% 감소하였습니다. 이는 2014년 셰일가스 개발 붐에서 비롯된 유가의 하향안정화로 인해 중동 등 해외지역 수주가 지속 감소했기 때문
이며
2021년 1분기 별도기준 총 수주잔고는 15조 8,180억원을 기록하였습니다.

이로인해, 당사의 신규수주 및 수주잔고는 국내 지역으로 집중되어 있습니다.
한편, 당사가 영위하는 건설사업은 실물 경기와 거시적 경제지표에 민감한 산업으로 COVID-19 팬더믹으로 인한 경기 쇼크, 정부의 부동산 규제 강화 정책 지속으로 인해 신규수주가 감소하거나, 발주처의 재정악화에 따라 공기지연 등이 발생하여 기존에 수주한 사업의 수익성이 예상치를 하회하게 될 경우, 당사의 향후 수익성과 재무 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의해주시길 바랍니다.

통상적으로 당사가 영위하고 있는 건설사업은 수주를 받은 후 일정기간에 걸쳐 공사가 진행되기 때문에, 전년도 말 수주잔액에서 당사의 향후 매출을 예상할 수 있습니다. 당사의 수주실적 및 수주잔고 현황은 아래와 같습니다. 

[DL이앤씨(주) 수주실적 현황]

(단위: 억원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

주택
3,959
4,122
60,280
35,725
51,027
40,916

- 디벨로퍼
1,542
1,380
9,187
6,928
9,054
5,030

- 도시정비
537
952
19,131
21,955
15,102
16,249

- 일반도급
1,880
1,790
31,962
6,842
26,871
19,637

토목
822
2,760
10,613
7,730
10,931
17,427

플랜트
4,946
165
3,258
13,216
14,201
2,781

합계
9,727
7,047
74,151
56,671
76,159
61,124

자료:
당사 제시(회사 IR)

주1)

2021년 1분기 분기보고서 내 수주관련 세부 자료가 없는 관계로, IR자료의 내부집계수치를 기입하였습니다.

주2)
2017~2020년은 분할이전 舊대림산업(주) 건설사업부문의 내부집계수치입니다.

[DL이앤씨(주) 수주잔고 현황]

(단위: 억원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

주택
115,470
113,364
121,880
114,883
126,345
143,721

- 디벨로퍼
15,146
19,355
17,369
19,432
23,354
28,439

- 도시정비
67,102
70,610
69,818
70,258
69,389
74,198

- 일반도급
33,221
23,399
34,693
25,194
33,602
41,084

토목
33,246
36,747
32,083
36,640
37,986
47,839

플랜트
9,464
20,009
10,606
22,454
18,907
39,603

합계
158,180
170,120
164,569
173,977
183,238
231,163

자료:
당사 제시(회사 IR)

주1)

2021년 1분기 분기보고서 내 수주관련 세부 자료가 없는 관계로, IR자료의 내부집계수치를 기입하였습니다.

주2)
2017~2020년은 분할이전 舊대림산업(주) 건설사업부문의 내부집계수치입니다.

[DL이앤씨㈜ 수주상황]

(기준일: 2021년1분기 말)
(단위 : 백만원)

구 분
발 주 처
공 사 명
계 약 일
준공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액
비 고

국내
부산지방국토관리청
김해시우회도로 현장
2008-03-18
2024-12-31
249,337
138,641
110,696
-

익산시청
익산일반산업단지진입도로 현장
2012-02-24
2022-10-31
55,783
45,433
10,350
-

한국철도시설공단
서해선홍성-송산전철5공구 현장
2013-09-06
2022-06-30
208,295
176,568
31,727
-

서울터널㈜
서울제물포터널2공구 현장
2011-12-30
2021-04-15
220,346
205,273
15,073
-

국가철도공단
도담-영천전철6공구 현장
2013-11-04
2021-06-30
128,994
117,609
11,385
-

한국수자원공사
충주댐치수능력증대 현장
2014-12-24
2024-03-31
96,860
57,666
39,194
-

국가철도공단
서해선홍성-송산전철8공구 현장
2015-04-27
2021-09-30
100,767
89,531
11,236
-

남서울경전철주식회사
신림경전철 현장
2015-08-31
2022-02-02
177,084
134,368
42,716
-

고성알프스풍력발전㈜
고성알프스풍력조성 현장
2015-12-30
2022-12-31
128,670
6,544
122,126
-

경북도청
울릉도일주도로2 현장
2015-12-17
2022-01-24
53,273
43,006
10,267
-

전라남도지사
영암-해남진입도로1공구 현장
2015-12-08
2021-12-08
63,235
52,174
11,061
-

한국중부발전㈜
신서천 화력 보일러 현장
2015-11-10
2022-06-30
191,123
178,631
12,492
-

경기도청
암사-별내전철4공구 현장
2015-10-27
2022-12-31
61,814
39,573
22,241
-

부산지방국토관리청
창원시우회도로 현장
2016-04-21
2023-03-16
65,761
40,323
25,438
-

한국도로공사
포항-영덕고속2공구 현장
2016-08-18
2023-08-17
111,602
61,898
49,704
-

국가철도공단
삼성-동탄광역급행철도2공구 현장
2016-10-06
2021-10-20
95,352
67,323
28,029
-

한국서부발전㈜태안건설본부
태안화력9,10호기토건 현장
2012-07-18
2022-07-13
149,129
132,188
16,941
-

한국도로공사
파주-양주고속1공구 현장
2017-02-28
2024-03-02
112,697
55,594
57,103
-

한국도로공사
안성-구리고속11공구 현장
2017-04-24
2023-04-25
226,488
103,464
123,024
-

한국수력원자력㈜
한빛 5,6호기 SGR 현장
2017-04-11
2021-08-31
89,959
78,038
11,921
-

한국도로공사
강진-광주고속7공구 현장
2017-08-30
2024-08-30
109,738
17,370
92,368
-

새만금개발청
새만금남북도로3공구 현장
2017-12-15
2022-12-14
149,435
101,796
47,639
-

한국도로공사
파주-양주고속4공구 현장
2017-09-12
2024-04-11
39,168
18,101
21,067
-

한국도로공사
안성-성남고속9공구 현장
2017-12-27
2023-12-31
160,830
64,284
96,546
-

한국도로공사
새만금-전주고속7공구 현장
2018-05-16
2025-05-14
133,385
25,886
107,499
-

인천국제공항공사
인천공항계류장4-3공구 현장
2018-06-22
2021-12-24
55,593
45,078
10,515
-

교보자산신탁㈜
e편한세상 연산 더퍼스트 현장
2018-01-25
2021-09-30
115,994
93,440
22,554
-

원곡연립2단지주택재건축정비사업조합
e편한세상 초지역센트럴포레 현장
2017-04-06
2021-06-30
83,052
66,413
16,639
-

용두5구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 청계 센트럴포레 현장
2016-11-10
2021-11-27
229,373
171,360
58,013
-

효성1구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 계양 더프리미어 현장
2017-09-11
2021-10-15
145,964
112,678
33,286
-

㈜엠디엠플러스
e편한세상 광진 그랜드파크 현장
2018-12-14
2021-12-31
179,996
128,127
51,869
-

행복3차 상가개발 주식회사
세종시 3-1생활권 복합시설 현장
2018-11-27
2021-06-30
129,600
116,766
12,834
-

한국도로공사
새만금-전주고속6공구 현장
2019-02-01
2024-01-27
31,919
9,519
22,400
-

한국토지주택공사경기지역본부
e편한세상 금빛 그랑메종PMO 현장
2014-09-26
2022-09-30
958,806
368,460
590,346
-

전포1-1구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 시민공원 현장
2017-04-10
2022-09-29
299,856
138,185
161,671
-

청수주택재건축정비사업조합
e편한세상 두류역 현장
2019-07-18
2022-06-02
222,512
98,550
123,962
-

우리자산신탁 주식회사
e편한세상 일산 어반스카이 현장
2018-05-29
2022-12-18
211,796
94,198
117,598
-

하남도시공사
감일 에코앤 e편한세상 현장
2018-09-20
2021-09-07
87,439
68,894
18,545
-

한국토지주택공사
보령명천 A-1BL 1공구 아파트 현장
2018-10-17
2021-09-27
42,108
30,902
11,206
-

YNCC여수공장
YNCC NCC No.2 Revamp(ISBL) and 2nd BD 현장
2019-03-13
2021-05-31
213,614
191,345
22,269
-

우암2구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 북항마린브릿지 현장
2018-03-13
2023-02-28
543,667
61,228
482,439
-

㈜김포마송파주운정3주택위탁관리부동산투자회사
e편한세상 운정 어반프라임 현장
2018-06-28
2021-07-18
179,192
153,863
25,329
-

㈜김포마송파주운정3주택위탁관리부동산투자회사
e편한세상 김포 로얄하임 현장
2018-06-28
2021-06-10
107,963
97,162
10,801
-

범천3구역지역주택조합
e편한세상 서면 더센트럴 현장
2019-03-28
2022-06-19
169,806
78,264
91,542
-

장미아파트지역주택조합
e편한세상 여수 더퍼스트 현장
2018-09-28
2021-12-14
131,196
81,686
49,510
-

에스지레일 주식회사
GTX-A5공구 현장
2019-03-20
2024-06-29
460,317
66,567
393,750
-

에스지레일 주식회사
GTX-A6공구 현장
2019-03-20
2024-06-29
345,055
54,695
290,360
-

한국도로공사 세종안성건설사업단
세종-안성고속4공구 현장
2019-12-27
2024-06-30
171,271
3,158
168,113
-

부산항만공사
부산신항서컨테이너2-5단계상부공 현장
2019-12-23
2021-12-26
39,861
11,844
28,017
-

도마변동8구역 주택재개발정비사업조합
도마 e편한세상 포레나
2018-01-05
2022-07-13
221,863
117,214
104,649
-

홍은1주택재건축정비사업조합
e편한세상 홍제 가든플라츠 현장
2016-11-18
2022-12-15
81,876
29,168
52,708
-

㈜서울창동창업문화도시재생위탁관리부동산투자회사
창동복합시설 현장
2019-11-14
2023-04-20
125,217
31,944
93,273
-

과천피에프프이 주식회사
e편한세상 시티 과천 현장
2018-10-02
2022-09-30
87,597
34,314
53,283
-

동탄스포츠파크 주식회사
동탄스포츠파크 신축공사 현장
2019-06-20
2022-03-21
119,400
64,252
55,148
-

현대케미칼㈜
현대케미칼 HPC Project PKG-3 현장
2019-11-05
2021-08-31
659,668
510,372
149,296
-

한국농어촌공사새만금사업단
새만금잼버리2공구 현장
2019-12-30
2022-05-08
56,217
39,221
16,996
-

한국토지주택공사
아산탕정 2-A15BL 현장
2019-12-27
2022-07-01
46,606
16,674
29,932
-

㈜서울창동창업문화도시재생위탁관리부동산투자회사
창동복합시설전기통신 현장
2020-01-06
2023-04-30
25,480
1,071
24,409
-

하나자산신탁
인천항동물류센터 현장
2019-11-15
2021-10-31
43,400
28,777
14,623
-

DIGITAL SEOUL NO.1 PIA PROFESSIONAL INVESTORS 
PRIVATE REAL ESTATE INVESTMENT LLC
상암데이터센터 현장
2020-06-04
2022-02-13
82,710
12,778
69,932
-

원성동주택재건축정비사업조합
e편한세상 천안역 현장
2018-03-13
2023-04-26
253,252
34,387
218,865
-

㈜한국토지신탁
e편한세상 밀양나노밸리 현장
2019-05-30
2022-09-30
98,841
22,757
76,084
-

거제2구역재개발정비
레이카운티 현장
2016-02-18
2023-11-30
314,707
15,993
298,714
-

청천2구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 부평그랑힐스 현장
2020-09-24
2023-10-10
817,559
76,679
740,880
-

과천지산옥타피에프브이주식회사
디테크타워 과천
2018-11-09
2022-11-30
161,120
16,661
144,459
-

주식회사 김포마송고양지축주택위탁관리부동산투자회사
김포마송B2BL아파트 현장
2019-09-30
2022-09-01
85,218
17,126
68,092
-

주식회사 김포마송고양지축주택위탁관리부동산투자회사
고양지축B5BL아파트 현장
2019-09-30
2022-09-30
65,745
15,653
50,092
-

주식회사 피더블유디앤씨
평택 모산영신 A3BL 공동주택 현장
2020-06-10
2022-12-30
78,665
5,786
72,879
-

㈜수원델타원
수원델타원지식산업센터 현장
2020-06-25
2022-06-30
66,500
10,733
55,767
-

고양삼송물류센터피에프브이 주식회사
고양삼송물류센터 현장
2020-06-25
2022-05-31
16,800
3,098
13,702
-

㈜풍농오산공장
풍농오산물류센터 현장
2020-06-30
2022-04-30
20,736
3,567
17,169
-

주식회사 도곡닥터스
도곡동도시형생활주택 현장
2020-07-31
2023-05-17
34,306
2,373
31,933
-

블루코브전문투자형 사모부동산투자신탁3호
제주중문호텔리모델링 현장
2020-05-28
2022-03-11
20,860
3,076
17,784
-

대신도시개발 주식회사
고양스타비즈빌딩 현장
2020-03-31
2023-03-10
122,700
13,828
108,872
-

㈜유신
e편한세상 시티 광교 현장
2020-06-16
2023-07-28
67,500
4,990
62,510
-

경기주택도시공사
판교 제2테크노밸리 글로벌비즈센터 현장
2019-02-19
2022-12-31
39,085
2,949
36,136
-

부산지방항공청
울릉공항 현장
2020-07-14
2025-11-14
201,051
9,663
191,388
-

인천항만공사
인천항유지준설 현장
2020-12-24
2022-06-30
46,393
327
46,066
-

대한토지신탁주식회사
e편한세상 가평퍼스트원 현장
2020-11-20
2023-07-26
84,536
1,493
83,043
-

부산도시공사
부산시청앞 행복주택 현장
2017-10-30
2023-04-16
63,647
7,444
56,203
-

덕현지구주택재개발정비사업조합
e편한세상 하늘채평촌센텀퍼스트 현장
2013-03-29
2023-11-30
315,899
20,344
295,555
-

주식회사 영종하늘도시2차주택위탁관리부동산투자회사
e편한세상 영종국제도시센텀베뉴 현장
2019-11-25
2023-03-26
275,234
7,225
268,009
-

부산송도지역주택조합
e편한세상 송도더퍼스트비치 현장
2020-07-07
2024-04-17
252,277
10,598
241,679
-

한국자산신탁㈜
e편한세상 순천어반타워 현장
2020-06-29
2023-02-01
132,918
14,093
118,825
-

㈜엠디엠플러스
e편한세상 연동 센트럴파크 현장
2020-12-28
2023-05-31
62,226
250
61,976
-

코크렙안양 주식회사
안양물류센터 현장
2020-12-24
2023-03-28
23,800
217
23,583
-

한국토지주택공사경기지역본부
화성동탄 A53BL아파트 현장
2020-12-24
2022-12-30
34,175
2,969
31,206
-

대한토지신탁주식회사
e편한세상 연천웰스하임 현장
2021-01-28
2023-04-21
80,662
2,461
78,201
-

㈜엠디엠
e편한세상 구성 현장
2020-09-29
2023-10-30
192,872
4,126
188,746
-

서울특별시도시기반시설본부
국회대로2단계2공구 현장
2021-01-11
2024-12-21
93,327
329
92,998
-

충북개발공사
음성인곡산업단지 현장
2021-02-22
2024-11-08
36,601
127
36,474
-

한국토지주택공사경기지역본부
평택고덕 A54BL아파트 현장
2020-12-24
2023-02-04
72,282
153
72,129
-

인천국제공항공사
인천공항 제2여객터미널 확장공사 현장
2020-12-16
2025-10-31
142,066
1,455
140,611
-

서울특별시도시기반시설본부
영동대로지하개발1공구 현장
2021-02-09
2028-02-08
136,378
1,973
134,405
-

마산회원재건축조합
마산회원e-편한세상 현장
2012-12-10
2021-07-30
208,970
-
208,970
-

북아현재개발조합
북아현3차e-편한세상 현장
2006-09-30
2023-12-30
103,980
-
103,980
-

망미2구역주택재개발 정비사업조합
e편한세상 망미 현장
2015-03-18
2023-07-29
366,400
-
366,400
-

방배6구역 주택재건축정비사업조합
아크로 파크 브릿지 현장
2017-06-30
2021-11-30
273,290
-
273,290
-

문정동 136번지 일원 재건축정비사업조합
e편한세상 문정 현장
2018-06-26
2022-05-20
119,188
-
119,188
-

삼성 홍실아파트 재건축정비조합
삼성동대림아파트현장
2018-11-12
2022-10-30
153,126
-
153,126
-

경기도시공사
안양 냉천지구 개선사업 현장
2018-08-22
2023-11-30
311,397
-
311,397
-

주안10구역 주택재개발정비사업조합
e편한세상 주안 현장
2019-01-23
2022-08-31
196,789
-
196,789
-

노량진8재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합
노량진8 주택재개발 현장
2019-02-01
2023-02-28
233,289
-
233,289
-

천호3구역 주택재건축정비사업조합
천호3 주택재건축 현장
2019-10-15
2024-01-15
120,527
-
120,527
-

대명2동명덕지구주택재개발정비사업조합
대구대명e-편한세상 현장
2019-09-27
2024-10-30
208,333
-
208,333
-

한국토지주택공사
인천검단 AA6BL 아파트 현장
2020-03-30
2022-12-31
68,787
-
68,787
-

신당제8구역 주택재개발정비사업조합
신당제8구역 주택재개발 현장
2020-01-22
2025-06-10
308,306
-
308,306
-

호계온천주변지구주택재개발정비사업조합
e편한세상 호계2차 현장
2020-05-18
2024-10-10
215,187
-
215,187
-

인천 우진아파트 주택재건축정비사업조합
인천 우진아파트 주택재건축정비사업
2020-05-15
2023-04-15
20,116
-
20,116
-

부평2구역 주택재개발정비사업조합
부평2차e편한세상 현장
2020-06-29
2024-06-30
116,863
-
116,863
-

한국토지주택공사
화성동탄2 A94BL 민간참여 공공주택사업
2020-09-15
2023-04-15
119,124
-
119,124
-

부개4구역주택재개발조합
부개4구역주택재개발정비사업 현장
2020-07-22
2024-06-18
227,959
-
227,959
-

방배삼익아파트 주택재건축정비사업조합
방배삼익아파트 주택재건축정비사업
2020-09-17
2025-02-28
231,435
-
231,435
-

수택E구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 수택 현장
2020-12-21
2025-12-28
241,855
-
241,855
-

범일3구역도시환경정비사업조합
범일3구역 도시환경정비사업
2020-11-23
2025-11-28
62,473
-
62,473
-

부산도시공사
에코델타시티 19BL
2020-10-29
2024-02-14
97,969
-
97,969
-

한국토지주택공사
의왕고천 A2
2020-12-24
2023-07-31
78,200
-
78,200
-

한국토지주택공사
의정부발곡공원
2020-09-10
2024-08-31
148,302
-
148,302
-

고덕강일10PFV
고덕강일 10BL
2020-11-26
2023-11-30
144,979
-
144,979
-

주식회사 디에이치프라퍼티원
강동 성내5구역 주상복합 신축사업
2020-12-28
2024-08-19
111,536
-
111,536
-

㈜서산개발
서산 석림 공동주택 신축공사
2020-11-30
2023-12-31
104,015
-
104,015
-

유성에코시티지역주택조합
유성에코시티지역주택조합 공동주택 신축공사
2020-12-24
2023-08-31
77,770
-
77,770
-

여수신기주공지역주택조합
여수 신기주공지역주택조합 신축공사
2020-12-30
2024-10-30
273,000
-
273,000
-

자체분양
행복도시 4-2 민간참여 공공주택건설사업
2019-06-26
2021-11-30
130,269
79,384
50,885
-

자체분양
e편한세상 비전센터포레 현장
2020-08-31
2022-09-02
210,543
51,819
158,724
-

자체분양
e편한세상 거제 유로아일랜드
2019-11-18
2022-06-30
371,654
153,096
218,558
-

자체분양
남양뉴타운B11BL아파트 현장
2020-10-21
2022-11-30
69,704
-
69,704
-

울산-포항전철2공구 현장 외 33개 현장
-
-
4,075,468
3,942,469
132,999
-

해외
PVC(Petro Vietnam Construction Joint Stock Corporation)
베트남 Thai Binh2 PP 사업팀
2012-05-22
2022-05-19
782,195
701,427
80,768
-

Kuwait National Petroleum Company(SHFP)
쿠웨이트 KNPC SHFP 현장
2013-05-28
2021-06-30
553,057
541,306
11,751
-

LAND TRANSPORT AUTHORITY
싱가폴 ThomsonLineT222 현장
2014-05-27
2021-05-01
258,603
243,463
15,140
-

Sonelgaz
알제리 Kais CCPP 사업팀
2014-02-19
2022-12-31
325,955
221,885
104,070
-

Saudi Arabian Mining Company
사우디 Maaden Ammonia III 사업팀
2018-10-22
2022-03-31
529,885
452,074
77,811
-

LAND TRANSPORT AUTHORITY
싱가폴 JurongLineJ110 현장
2020-02-13
2027-05-02
147,257
10,363
136,894
-

China National Chemical Engineering No.7 Construction Co. Ltd
러시아 BCC-PE/LAO Units EBE 사업팀
2019-12-06
2021-12-31
23,370
9,261
14,109
-

Department of Transportation
필리핀 MCRP 현장
2020-10-08
2024-12-06
349,110
1,510
347,600
-

LG PETRONAS CHEMICALS MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아 NBL 사업팀
2021-03-15
2023-05-31
89,825
40
89,785
-

EuroChem North-West-3, LLC
러시아 EuroChem Methanol FEED 사업팀
2020-12-28
2022-09-10
18,858
1,109
17,749
-

JSC Gazpromneft-MNPZ
러시아 Moscow AORC HCU 사업팀
2021-02-04
2024-12-31
50,587
2,798
47,789
-

네팔 트리슐리수력발전 외 9개 현장

-
-
2,222,910
2,194,000
28,910
-

합 계
-
-
29,547,462
14,220,356
15,327,106
-

자료: 분기보고서(2021.03)

분할이전 분할재무제표 별도기준, e편한세상 옥정 메트로포레 공사(3,480억원), e편한세상 춘천 한숲시티 2구역 현장 공사(5,581억)를 수주 등에 힘입어 당사의 2017년 수주실적은 6조 1,124억원을 기록하였습니다. 이후 안양 냉천지구 개선사업(3,114억) 등을 수주하며 2018년 기준 7조 6,159억원, 영종하늘도시 A28블럭(2,752억) 등을 수주하며 2019년 5조 6,671억원의 수주실적을 기록하였습니다. 이듬해 신당제8구역 주택재개발(3,083억원), E편한세상 부평그랑힐스(8,176억원) 등을 수주하며 2020년 7조 4,151억원의 수주실적을 기록하였습니다.
2021년 1분기에는 e편한세상 연천웰스하임 현장(807억원), 영동대로지하개발1공구 현장(1,364억원) 등을 수주하였으며 별도기준 수주실적은 9,727억원을 기록하였습니다.

다만, 2014년 셰일가스 개발 붐에서 비롯된 유가의 하향안정화로 인해 중동 등 해외지역 수주가 감소한 바 있으며, 이로 인해 총 수주잔고의 경우 분할이전 분할재무제표 별도기준, 2017년 말 23조 1,163억원에서 2018년 말 18조 3,238억원으로 20.7% 감소하였으며 2019년 말 17조 3,977억원, 2020년 말 16조 4,569억원,

2021년 1분기 말 별도기준 15조 8,180억원으로 감소세가 지속되고 있습니다.

[DL이앤씨㈜ 수주실적 및 수주잔고 현황]

(단위: 억원)

구분
2021년 1분기말
2020년 1분기말
2020년말
2019년말
2018년말
2017년말

국내
수주실적
4,907
5,504
68,289
54,385
65,672
52,909

수주잔고
143,553
150,373
150,476
154,284
156,328
181,776

해외
수주실적
4,820
1,543
5,862
2,286
10,487
8,215

수주잔고
14,627
19,747
14,093
19,693
26,910
49,387

합계
수주실적
9,727
7,047
74,151
56,671
76,159
61,124

수주잔고
158,180
170,120
164,569
173,977
183,238
231,163

자료:
당사 제시(회사IR)

주1)

2021년 1분기 분기보고서 내 수주관련 세부 자료가 없는 관계로, IR자료의 내부집계수치를 기입하였습니다.

주2)
2017~2020년은 분할이전 舊대림산업(주) 건설사업부문의 내부집계수치입니다.

2020년 말 기준 당사의 신규수주는 국내 지역으로 집중되어 있습니다. 2020년 1월 '신당제8구역
주택재개발 정비사업(3,083억원)'을 수주하였으며, 2020년 5월과 6월 각각 '호계온천주변 주택재개발사업(2,152억원)' 및 '화성동탄2 민간참여 공공주택사업(1,227억원)' 및 'e편한세상 부평그랑힐스(8,176억원)'를 수주하는 등 2019년 동기간 수주실적 5조 6,671억원 대비 수주실적은 약 30.8% 증가한 7조 4,151억원을 기록하였습니다.

2021년 1분기 말 기준으로도 당사의 신규수주는 여전히 국내 지역으로 집중되어 있습니다. 2021년 1월 'e편한세상 연천웰스하임 현장(807억원)', 2월 '영동대로지하개발1공구 현장(1,364억원)' 등을 수주하였으며, 별도기준 수주실적은 9,727억원을 기록하였습니다.

해외수주의 경우, 2020년 수주실적이 5,862억원으로 전년대비 156.4% 증가하였으나, 높은 증가율은 전년도 낮은 수주실적에 따른 기저효과에 기인합니다. 2020년 수주잔고는 14,093억원으로 전년대비 28.4%, 감소하였으며, 이는 COVID-19 팬데믹의 대유행과 유가급락 사태로 인해 시장상황 악화, 발주처 재정
부족 등으로 신규 사업 다수의 추진 지연 및 발주 취소에 기인한 것으로 판단됩니다.

2021년 1분기말 기준, 해외수주실적과 수주잔고는 각각 4,820억원, 14,627억원
입
니다.

한편, LTVㆍDTI 규제비율 강화, 중도금대출 보증한도 하향조정 및 주택금융공사의 보증비율 축소 등 강화된 금융규제의 시행으로 서울, 수도권 일부 지역을 제외하면 2018년부터 주택시장은 본격적인 하강국면에 진입한 바 있습니다. 2021년 2월 4일 정부는 정부, 지차체, 공기업이 주도하여 2025년까지 서울 32만호, 전국 83만호 주택 부지를 추가 공급하는 '공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안'을 발표하며 부동산 정책기조를 일부 전환하였으나, 여전히 정책 불확실성이 상존하고 있는 것으로 판단되며, 향후 부동산 규제 정책이 지속되는 경우 당사가 사업을 영위하고 있는 건설사업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 최근 분양률이 우수한 기존 주택사업의 경우에도 입주 여부에 따른 추가 손실 발생시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 영위하는 건설사업은 실물 경기와 거시적 경제지표에 민감한 산업입니다. 2020년 COVID-19 확산으로 인해 글로벌 경기둔화가 장기화된 바 있으며, 2021년 백신보급 확산과 함께 글로벌 경기가 회복세로 전환될 것으로 전망되나, 여전히 COVID-19 재확산 및 봉쇄, 백신 지연 등 부정적 요인이 상존하고 있습니다. COVID-19 팬더믹이 예상보다 장기화되는 경우, 이로 인한 경기 쇼크, 발주처의 재정악화에 따라 공기지연 등이 발생하여 신규수주가 감소하거나 기존에 수주한 사업의 수익성이 예상치를 하회할 수 있습니다. 이는 당사의 향후 수익성과 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의해주시길 바랍니다.

자. PF 등 우발채무에 관한 위험

분할존속회사 DL㈜와 분할신설회사인 당사는 분할 전 회사가 제공한 PF대출 및 지급보증 등 분할 전 우발채무에 대해 연대하여 책임을 부담
하게 됩니다. 분할이전 舊대림산업(주)의 시행자의 PF대출을 위한 지급보증액은 2016년말 7,360억원에서 2017년 8,360억원으로 증가하였으나, 2018년말 7,270억원, 2019년 말 기준 6,590억원으로 지속적으로 감소한 후 2020년말 소멸하였습니다.
2021년 1분기말, 당사 및 연결실체는 시행자의 PF 대출 및 재개발 재건축조합 사업비대출 등을 위해 제공한 지급보증 등에 대해 해당사업별 발생가능한 손실을 신뢰성 있게 추정하여 215억원의 금융보증부채를 설정
하고 있으며,
PF 등 지급보증으로 인한 재무위험은 낮은 수준
인 것으로 판단됩니다. 다만,
향후 연결실체는 PF지급보증을 제공할 수 있으며, PF지급보증을 제공한 주요 PF 사업장의 사업 진행지연 또는 각 사업장의 분양실적과 입주율에 따라 연대보증책임이 실현되어 대위변제할 경우 예측하지 못한 자금소요로 인해 재무상태가 악화될 가능성
이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 PF 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 건설업 및 부동산 경기가 정부의 부양 정책에 따라 최근 호조세를 나타냈으나 장기적인 회복세에 대한 전망은 불확실하며, 건설 및 부동산 경기가 급변할 경우 PF 대출 부실이 급증하여 시행사, 시공사 그리고 주관 금융기관 등 PF 연관 3자가 모두 자금 경색에 직면할 수 있습니다. 

분할이전 舊대림산업(주)의 시행자의 PF대출을 위한 지급보증액은 2016년말 7,360억원에서 2017년 8,360억원으로 증가하였으나, 2018년말 7,270억원, 2019년 말 기준 6,590억원으로 지속적으로 감소한 후 2020년말 소멸하였습니다.

[舊대림산업(주)의 시행자의 PF대출을 위한 지급보증]

(단위: 억원)

PF 유형
2020년 말
2019년 말

건수
금액
건수
금액

ABCP
-
-
7건
5,420

ABS
-
-
1건
1,170

합 계
-
-
8건
6,590

자료: DL㈜ 사업보고서(2020.12)

주1) K-IFRS 연결기준

[舊대림산업(주)의 연도별 시행자의 PF대출을 위한 지급보증액 추이]

(단위: 억원)

구분

지급보증 총액

2020년말
-

2019년말

6,590

2018년말

7,270

2017년말

8,360

2016년말

7,360

자료: DL㈜ 사업연도별 사업보고서

주1) K-IFRS 연결기준

한편, 2021년 1분기말 기준 당사 및 연결실체는 동업자들이 "주택도시보증공사 및 건설공제조합" 등에서 발급받은
공사관련 보증에 대하여 5,444,075백만원의 연대보증을 제공하고 있으며, "사회기반시설에 대한 민간투자법"에 의하여 설립된 법인 등에 대하여 28,441백만원(전체지분 368,000백만원)의 지급보증 및 자금보충약정을 제공하고 있습니다.

또한, 당사 및 연결실체
는 재개발 재건축조합 사업비대출과 관련하여 금융기관과의 업무협약에 따라 총 18건 686,128백만원의 지급보증을 제공(대출잔액의 채권최고액: 823,351백만원, 대출한도의 채권최고액
: 1,419,360백만원
)하고 있으며, 수분양자들의 중도금 대출 관련하여 1,086,041백만원의 지급보증을 제공(대출한도의 채권최고액: 1,243,813백만원)하고 있으
며, 시행자의 PF 대출 및 재개발 재건축조합 사업비대출 등을 위해 제공한 지급보증 등에 대해 해당사업별 발생가능한 손실을 신뢰성 있게 추정하여 21,514백만원의 금융보증부채를 설정하고 있습니다.

또한, 당사 및 연결실체

는 시행자의 사업비대출(총 60건, 시행자 대출잔액
4,018,665백만원
)과 관련하여 금융기관에 책임준공(미이행시 손해배상)을 확약하였으며, 추가적으로 일부 사업장에 대하여
재개발 재건축사업 등과 관련한 사업약정에 따라 주택도시보증공사에 책임준공 확약을 제공하고 있습니다.

한편, 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 당사를 비롯한 분할신설회사 및 분할존속회사는 분할 전의 분할되는 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습
니다.

PF 등 지급보증으로 인한 재무위험은 낮은 수준
인 것으로 판단되지만,
향후 당사 및 연결실체는 PF 지급보증을 제공할 수 있으며, PF 지급보증을 제공한 주요 PF 사업장의 사업 진행지연 또는 각 사업장의 분양실적과 입주율에 따라 연대보증책임이 실현되어 대위변제할 경우 예측하지 못한 자금소요로 인해 재무상태가 악화될 가능성
이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 2021년 1분기 말 현재 당사 및 연결실체의 주요 기타약정사항은 다음과 같습니다.

-
당사 및 연결실체는 e편한세상 오산세마 주택사업과 관련하여 재무적 투자자를 위한 풋옵션을 제공하고 있습니다.

- 당사 및 연결실체가 발행한 무보증 공모사채의 사채관리계약서는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산처분 제한, 지배구조변경 제한 등 조항을 포함합니다. 상기조항을 위반하는 경우, 기한 이익의 상실 가능성이 있습니다.

- 당사 및 연결실체는 당분기말 현재 덕송내각고속화도로㈜ 등 SOC 사업법인의 보유주식을 재무적출자자에게 매도할 수 있는 매도청구권 약정을 보유하고 있습니다.

부동산 PF 유동화 관련 신용보강 제공 현황은 아래와 같습니다. 

[부동산 PF 유동화 관련 신용보강 제공 현황]

(단위 : 백만원 )

발행회사
(SPC)
증권종류
PF 사업장
구분
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강
유형
조기상환
조항

제이케이구리
ABCP
공동주택
2020-12
10,000
10,000
지급보증

에이블호계유동화전문 유한회사
ABS
공동주택
2020-07
110,000
110,000
지급보증

에이블호계유동화전문 유한회사
ABS
공동주택
2020-07
50,000
50,000
지급보증

케이비범천랜드제일차(유)
ABCP
공동주택
2020-03
40,000
23,600
책임준공 미이행시 손해배상

뉴스타제이와이㈜
ABCP
공동주택
2020-06
-
-
책임준공 미이행시 손해배상

뉴스타지제㈜
ABCP
공동주택
2020-06
-
-
책임준공 미이행시 손해배상

디벨롭지제㈜
ABCP
공동주택
2020-06
-
-
책임준공 미이행시 손해배상

비욘드평택제삼차㈜
ABCP
공동주택
2020-06
-
-
책임준공 미이행시 손해배상

뉴스타제이와이㈜
ABCP
공동주택
2020-06
-
-
책임준공 미이행시 손해배상

뉴스타지제㈜
ABCP
공동주택
2020-06
-
-
책임준공 미이행시 손해배상

디벨롭지제㈜
ABCP
공동주택
2020-06
-
-
책임준공 미이행시 손해배상

비욘드평택제삼차㈜
ABCP
공동주택
2020-06
-
-
책임준공 미이행시 손해배상

디케이프로젝트제사차㈜
ABCP
복합시설
2018-11
66,000
39,500
책임준공 미이행시 손해배상

디케이프로젝트제이차㈜
ABCP
복합시설
2018-11
10,000
10,000
책임준공 미이행시 손해배상

디케이프로젝트제삼차㈜
ABCP
복합시설
2018-11
5,000
5,000
책임준공 미이행시 손해배상

디케이프로젝트제일차㈜
ABCP
복합시설
2018-11
17,000
17,000
책임준공 미이행시 손해배상

디케이프로젝트제사차㈜
ABCP
복합시설
2018-11
66,000
39,500
책임준공 미이행시 손해배상

디케이프로젝트제이차㈜
ABCP
복합시설
2018-11
10,000
10,000
책임준공 미이행시 손해배상

디케이프로젝트제삼차㈜
ABCP
복합시설
2018-11
5,000
5,000
책임준공 미이행시 손해배상

디케이프로젝트제일차㈜
ABCP
복합시설
2018-11
17,000
17,000
책임준공 미이행시 손해배상

향동포르테㈜
ABSTB
상업시설
2020-09
7,750
7,750
책임준공 미이행시 손해배상

하이뉴노멀제일차㈜
ABSTB
상업시설
2020-09
7,500
7,500
책임준공 미이행시 손해배상

향동포르테㈜
ABSTB
상업시설
2020-09
7,750
7,750
책임준공 미이행시 손해배상

하이뉴노멀제일차㈜
ABSTB
상업시설
2020-09
7,500
7,500
책임준공 미이행시 손해배상

와이케이스타㈜
ABSTB
복합시설
2019-09
10,000
10,000
책임준공 미이행시 손해배상

뉴스타디에스제일차㈜
ABSTB
복합시설
2019-09
7,500
7,500
책임준공 미이행시 손해배상

뉴스타디에스제이차㈜
ABSTB
복합시설
2019-09
18,500
18,500
책임준공 미이행시 손해배상

디쥐프로젝트제일차㈜
ABSTB
복합시설
2019-09
9,000
9,000
책임준공 미이행시 손해배상

와이케이스타㈜
ABSTB
복합시설
2019-09
10,000
10,000
책임준공 미이행시 손해배상

뉴스타디에스제일차㈜
ABSTB
복합시설
2019-09
7,500
7,500
책임준공 미이행시 손해배상

뉴스타디에스제이차㈜
ABSTB
복합시설
2019-09
18,500
18,500
책임준공 미이행시 손해배상

디쥐프로젝트제일차㈜
ABSTB
복합시설
2019-09
9,000
9,000
책임준공 미이행시 손해배상

지아이에프과천팔제이차㈜
ABSTB
상업시설
2020-07
20,000
20,000
책임준공 미이행시 손해배상

디벨롭과천㈜
ABSTB
상업시설
2020-07
30,000
30,000
책임준공 미이행시 손해배상

항동웨스트제이차㈜
ABSTB
물류센터
2019-12
30,000
3,000
책임준공 미이행시 손해배상

디에스항동물류㈜
ABCP
물류센터
2020-02
15,000
10,000
책임준공 미이행시 손해배상

항동웨스트제삼차㈜
ABCP
물류센터
2019-12
25,000
-
책임준공 미이행시 손해배상

와이케이발곡㈜
ABSTB
공동주택
2020-09
6,250
6,250
책임준공 미이행시 손해배상

플랜업파크㈜
ABSTB
공동주택
2020-09
6,250
6,250
책임준공 미이행시 손해배상

가브리엘제사차㈜
ABSTB
공동주택
2020-09
4,500
4,500
책임준공 미이행시 손해배상

와이케이발곡㈜
ABSTB
공동주택
2020-09
6,250
6,250
책임준공 미이행시 손해배상

플랜업파크㈜
ABSTB
공동주택
2020-09
6,250
6,250
책임준공 미이행시 손해배상

가브리엘제사차㈜
ABSTB
공동주택
2020-09
4,500
4,500
책임준공 미이행시 손해배상

자료: 분기보고서(2021.03)

2021년 1분기 말 현재 당사 및 연결실체의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

[장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공된 자산의 내역]

(단위: 백만원)

담보권자
담보제공자산
장부금액
채권최고액
관련채무명
채무금액
비 고

건설공제조합
출자증권
71,124
71,124
차입금
-
보증약정 및 융자약정

㈜한국스탠다드차타드
용지
452,755
120,000
차입금
100,000

합 계
523,879
191,124

100,000

자료: 분기보고서(2021.03)

2021년 1분기 말 현재 당사 및 연결실체는 "사회기반시설에 대한 민간투자법"에 의하여 설립된 법인 등에 대하여 한국산업은행 등에 공정가치측정금융자산 등의 주식 및 수익증권(장부금액: 38,997백만원)을 담보로 제공하고 있으며, 관련 채무금액은 없습니다.

2021년 1분기 말 현재 당사 및 연결실체가 타인으로부터 제공받은 국내공사 관련 지급보증의내역은 다음과 같습니다. 

[타인으로부터 제공받은 국내공사 관련 지급보증의내역]

(단위: 백만원)

제공자
보증금액
보증내용

2021년 1분기말

STX건설㈜ 외
74,016
하자보증 외

건설공제조합
399,064
공사계약보증

건설공제조합
826,155
선급금보증

건설공제조합
3,049,556
공사이행보증

건설공제조합
1,749,010
하자보증 외

주택도시보증공사
4,218,581
분양보증

주택도시보증공사
1,566,588
하자보증 외

SGI서울보증
660,267
공사이행보증 외

롯데건설(주)
22,414
시공연대보증

합 계
12,565,651

자료: 분기보고서(2021.03)

2021년 1분기 말 현재 당사 및 연결실체가 타인으로부터 제공받은 해외공사관련 지급보증내역은 다음과 같습니다.

[타인으로부터 제공받은 해외공사관련 지급보증내역]

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

제공자
통화
보증금액
원화환산
국가
보증내용

한국수출입은행
USD
281,123
318,683
사우디아라비아 외
계약이행보증 외

하나은행
USD
671
761
리비아 외
계약이행보증 외

우리은행
USD
70,602
80,044
인도네시아 외
계약이행보증 외

HSBC서울
USD
64,164
72,757
필리핀 외
입찰보증

CITI서울
USD
2,495
2,828
필리핀 외
입찰보증

Arab Bank, S'pore
USD
14,062
15,939
인도네시아 외
계약이행보증 외

NBK
USD
12,363
14,013
쿠웨이트
기타이행보증 외

Mashreq
USD
14
15
U.A.E.
기타이행보증

Zurich, Singapore
USD
11,157
12,647
싱가포르
계약이행보증

Riyad Bank
USD
129,139
146,379
사우디아라비아
계약이행보증 외

UOB, S'pore
USD
7,322
8,300
싱가포르
기타이행보증 외

UBAF
USD
45,448
51,516
필리핀 외
하자보수보증 외

Societe Generale
USD
19,842
22,486
러시아
계약이행보증

Gazprombank
USD
13,159
14,917
러시아
계약이행보증

건설공제조합
USD
99,530
112,822
터키
기타이행보증

한국무역보험공사
USD
130
147
사우디아라비아
계약이행보증

자료: 분기보고서(2021.03)

주) 상기 해외공사관련 지급보증 내역은 실제 화폐단위를 USD로 환산하여 적용하였습니다.

2021년 1분기 말 현재 당사 및 연결실체의 국내외 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다.

[국내외 금융기관 약정사항]

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구 분
금융기관
한 도
사용금액

당좌차월(주1)
우리은행 외
KRW
65,401
KRW
-

일반대출
농협은행 외
KRW
520,138
KRW
260,138

기타어음할인
우리은행 외
KRW
250,000
KRW
-

B2B어음할인
우리은행 외
KRW
389,140
KRW
29,532

L/C (SIGHT, USANCE)
우리은행 외
USD
100,859
USD
17,196

하나은행
EUR
9,247
EUR
776

외화보증
우리은행 외
USD
1,475,953
USD
721,445

NBK
KWD
3,736
KWD
3,736

원화보증
서울보증보험 외
KRW
585,755
KRW
585,755

자료 : 분기보고서(2021.03)

주1)
당좌차월은 우리은행 216억원, 신한은행 75억원, 수협은행 182억, 농협은행 100억원, 하나은행 80억원으로 구성되어 있으며, 우리은행 당좌차월 50억원은 우리은행 포괄여신한도에 포함되어 있습니다.

2021년 1분기 말 현재, 당사 및 연결실체는 위 금융기관 중 우리은행과 일괄여신한도 및 일반대출 합계 4
,000억원의 약정을 맺고 있습니다.

2021년 1분기 말 현재, 당사 및 연결실체 내 지급보증 등의 현황은 다음과 같습니다
.

[연결실체 내 지급보증 등의 현황]

(외화단위: 미화 천달러)

구분
2021년 1분기 말

건수
금액

공사이행보증
4건
650,084

지급보증
11건
278,399

차입보증
1건
33,254

합 계
16건
961,737

자료 : 분기보고서(2021.03)

2021년 1분기 말 현재, 당사 및

연결실체의
주요
지급보증 현황은
다음과 같습니다.

[DL이앤씨(주) 및 연결실체의 주요 지급보증 현황]

(외화단위: 미화 천달러)

구분
보증회사
채무자
채권자
담보 및
지급보증액
보증기간
비고

공사이행보증
DL이앤씨
Daelim RUS LLC
사업주
USD
240,970
2018.05.08~2022.01.16
러시아 DRL Moscow AORC HCU 현장

공사이행보증
DL이앤씨
Daelim Saudi Arabia Co., Ltd
사업주
USD
221,162
2018.10.22~2022.03.31
터키 Canankkale 현장

공사이행보증
DL이앤씨
DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
사업주
USD
172,800
2018.06.01~2021.12.31
사우디 DSA Maaden Ammonia III 현장

지급보증
DL이앤씨
DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
사업주
USD
99,530
2018.05.08~2024.01.13
터키 Canankkale 현장

지급보증
DL이앤씨
DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
사업주
USD
71,187
2018.05.08~2022.01.16
터키 Canankkale 현장

지급보증
DL이앤씨
Daelim Saudi Arabia Co., Ltd
사업주
USD
45,495
2018.11.11~2021.12.31
사우디 DSA Maaden Ammonia III 현장

자료 : 분기보고서(2021.03)

한편, 신고서 제출 전일 기준 당사 및 연결실체의 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 수표 27매(백지 27매)가 관련 법인 등에 견질로 제공되어 있으며 수표7매(백지수표 7매)가 소각절차
진행중에 있습니다. 

차. 소송 및 제재 등에 관한 사항

신고서 제출 전일 기준
당사
및 연결실체를 피고로 하는 손해배상 청구 소송 등
165건의 소송(소송가액: 997,480백만원)
및 연결실체를 원고로 하는 준공정산금 및 지연손해금 청구 소송등 88건의 소송(소송가액: 937,784백만원)이 계류중
에 있으나 이러한 소송의 결과가 연결실체의 재무제표에 미칠 영향은 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다.
2021년 1분기말 기준 당사는 계류중인 소송 중 1심 또는 2심에서 패소한 건에 대하여 10,127백만원의 충당부채를 설정하고 있습니다. 현재
최종 재판결과를 예측할 수 없는 소송사건의 영향은 당사의 재무제표에 반영되지 않았으며, 진행중인 소송사건 및 자금보충 등의 결과에 따라 당사의 재무상황에 부정적 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

신
고서 제출 전일 기준
당사 및 연결실체를 피고로 하는
손해배상 청구 소송 등
165건의 소송(소송가액: 997,480
백만원)
및 연결실체를 원고로 하는 준공정산금 및 지연손해금 청구 소송등 88건의 소송(소송가액: 9
37,784백만원)이 계류중에 있으나 이러한 소송의 결과가연결실체의 재무제표에 미칠 영향은 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 다만, 당사는 피고로 계류중인 소송 중 1심 또는 2심에서 패소한 경우에는 최근 판결 내용에 따라 충당부채를 설정하고 있습니다. 계류중인 주요 소송현황은 다음과 같습니다.

[계류중인 주요 소송현황]

(단위 : 백만원)

소제기일
당사자
소송내용
소송가액
진행사항
향후 소송일정 및 대응방안

원고
피고

2011-04-26
신현주공 재건축정비사업조합
DL이앤씨 외 1
공사계약에 의한 손해배상 청구
4,000
3심
3심 진행 중

2012-12-21
ONGC Petro Additions Ltd.
DL이앤씨
손해배상 청구 중재
48,000
중재
중재절차 진행 중

2014-03-31
한국수자원공사
DL이앤씨 외 16
한강3공구, 낙동강23공구 담합 관련 손해배상 청구
27,779
1심
1심 진행 중

2014-04-17
인천광역시
DL이앤씨 외 17
인천지하철 214공구 담합 관련 손해배상 청구
132,714
1심
1심 진행 중

2015-04-10
대한민국
DL이앤씨 외 3
광주총인처리시설 담합 관련 손해배상 청구
4,105
3심
2심 일부패소 후 3심 진행 중

2015-05-08
한국철도시설공단
DL이앤씨
담합 손해배상 청구
3,155
1심
1심 진행 중

2015-10-14
한국가스공사
DL이앤씨 외 18
한국가스공사 주배관 담합 관련 손해배상 청구
155,316
1심
1심 진행 중

2015-11-13
대한민국
DL이앤씨 외 4
포항영일만 외곽시설 2-1단계 담합 관련 손해배상 청구
11,513
3심
파기환송심 일부패소 후 3심 진행 중

2016-03-15
DL이앤씨
한수건설
노무비 직접지급에 따른 양수금 청구
11,694
2심
2심 진행 중

2017-02-16
한국가스공사
DL이앤씨 외 12
손해배상 청구
200,000
1심
1심 진행 중

2017-05-31
DL이앤씨 외 1
한국철도시설공단
공사대금 청구
2,348
2심
2심 전부패소 후 3심 진행 중

2017-09-29
DL이앤씨 외 3
한국토지주택공사
공사대금 청구
7,657
1심
1심 진행 중

2017-11-21
e편한세상광교입주자대표회의
DL이앤씨 외 2
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
3,598
2심
1심 일부패소 후 2심 진행 중

2018-02-13
DL이앤씨
Hankook Tire Manufacturing 
Tennessee
손해배상 청구
15,000
중재
중재절차 진행 중

2018-04-02
DL이앤씨
한국토지주택공사
계약체결의 의사표시 청구
3,747
2심
1심 전부패소 후 2심 진행 중

2018-09-04
한수건설
DL이앤씨
공사대금 청구
5,159
2심
1심 전부 승소 후 2심 진행 중

2018-09-27
DL이앤씨
한국동서발전 주식회사
공사대금 청구
6,000
중재
중재절차 진행 중

2018-11-09
주식회사 메디치코리아
DL이앤씨
공동사업자약정에 따른 운영비 청구
2,939
1심
1심 진행 중

2018-12-21
DL이앤씨
서울특별시
공사대금 청구
2,227
1심
1심 진행 중

2019-03-18
현대건설 외 4
인천국제공항공사 
 (DL이앤씨 보조참가)
공사대금 청구
2,500
1심
1심 진행 중

2019-04-03
DL이앤씨
대한민국
공사대금 청구
2,072
1심
1심 진행 중

2019-04-09
DL이앤씨
거여2-2재개발사업조합
공사대금 청구
7,372
2심
1심 전부 패소 후 2심 진행 중

2019-06-14
e편한세상황성 입주자대표회의
DL이앤씨
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
2,000
1심
1심 진행 중

2019-07-26
쉰들러엘리베이터
인천국제공항공사
 (DL이앤씨 보조참가)
공사대금 청구
2,077
1심
1심 진행 중

2019-08-05
DL이앤씨
장성침촌지구도시개발조합
양수금 청구
19,882
1심
1심 진행 중

2019-08-09
주식회사 케이씨에이글로벌
DL이앤씨 외 4
사해행위취소 및 손해배상 청구
8,600
1심
1심 진행 중

2019-08-12
클립서비스 주식회사
DL이앤씨 외 1
손해배상 청구
3,469
1심
1심 진행 중

2019-08-21
DL이앤씨
대봉1-2지구주택재건축정비사업조합
시공자 지위 확인 청구
4,000
1심
1심 진행 중

2019-08-27
DL이앤씨 외 4
한국토지주택공사
공사대금 청구
17,000
1심
1심 진행 중

2019-09-20
DL이앤씨 외 3
대한민국
공사대금 청구
2,850
1심
1심 진행 중

2019-09-23
DL이앤씨
포레스트건설
공사대금 청구
50,384
1심
1심 진행 중

2019-10-02
DL이앤씨
대한민국
공사대금 청구
4,000
1심
1심 진행 중

2019-10-02
대림e편한세상사하아파트
입주자대표회의
DL이앤씨 외 2
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
2,000
1심
1심 진행 중

2019-10-14
DL이앤씨
주식회사 메디치코리아
대여금 반환 청구
38,693
1심
1심 진행 중

2019-11-01
장윤희
DL이앤씨 외 1
손해배상 청구
3,004
1심
1심 진행 중

2019-11-19
백성열 외 6
DL이앤씨 외 3
분양계약취소 및 분양대금 반환 등
4,139
1심
1심 진행 중

2019-12-23
DL이앤씨외 2
한국철도시설공단
공기연장으로 인한 간접비 청구
5,220
1심
1심 진행 중

2020-01-02
주식회사 디케이피엠 외 1
DL이앤씨
약정금 청구
27,714
1심
1심 진행 중

2020-04-21
Chin Fatt Yun 외 3
DL이앤씨
브루나이 템뷰롱 CC3 현장 관련 손해배상 청구
2,080
1심
1심 진행 중

2020-07-21
주식회사 경인시스템 외 27
DL이앤씨 외 7
부당이득금 반환 청구
2,549
1심
1심 진행 중

2020-08-04
DL이앤씨
주식회사 신흥건설 외 1
약정금 청구
2,290
1심
1심 진행 중

2020-08-11
DL이앤씨
시티원 주식회사
공사대금 등 청구
400,000
1심
1심 진행 중

2020-08-19
DL이앤씨 외 4
시흥시
운영관리비 등 청구
3,103
1심
1심 진행 중

2020-09-18
DL이앤씨
주식회사 서한
약정금 청구
2,157
1심
1심 진행 중

2020-10-06
동우개발 주식회사
DL이앤씨
약정금 청구
3,865
1심
1심 진행 중

2020-10-14
대우건설
DL이앤씨
공사원가분담금 청구
4,269
1심
1심 진행 중

2020-11-25
DL이앤씨
베트남 하노이 철도관리위원회
공사대금 등 청구
8,184
중재
중재절차 진행 중

2012-03-16
DL건설 외 11
서울특별시 외1
공사대금 청구
11,614
5심
 (재상고심)
패소 시 수용예정

2016-08-16
DL건설
하이원추추파크
공사대금 청구
4,169
2심
패소 시 상고예정

2017-02-03
DL건설 외1
한국도로공사
공사대금 청구
2,842
1심
패소 시 항소예정

2017-08-22
DL건설 외 9
의정부시
해지 시 지급금 청구
214,822
2심
패소 시 상고예정

2018-12-21
DL건설 외2
대한민국
공사대금 청구
2,271
1심
패소 시 항소예정

2019-02-28
DL건설 외 4
진해경제구역청
공사대금 청구
6,594
2심
패소 시 상고예정

2019-08-08
DL건설 외 2
한국철도시설공단
공사대금청구
2,811
1심
패소 시 항소예정

2019-12-23
DL건설 외 2
한국철도시설공단
공사대금 청구
8,700
1심
패소 시 항소예정

2014-04-18
한국수자원공사
DL건설 외120
설계보상비 반환
24,439
3심
패소 시 수용예정

2014-05-16
인천시
DL건설 외 20
손해배상 청구
132,714
1심
패소 시 항소예정

2015-05-08
한국철도시설공단
DL건설 외 27
손해배상 청구
104,510
1심
패소 시 항소예정

2017-09-12
입대의
DL건설 외 2
손해배상 청구
5,804
2심
패소 시 상고예정

2017-11-09
하이원추추파크
DL건설
손해배상 청구
6,097
1심
패소 시 항소예정

2017-12-27
입대의
DL건설 외 1
손해배상 청구
2,452
1심
패소 시 항소예정

2018-01-12
포스코건설
DL건설 외 6
원가분담금 청구
7,152
1심
패소 시 항소예정

2018-06-20
포스코아이시티
DL건설 외 2
손해배상 청구
2,638
1심
패소 시 항소예정

2018-08-08
입대의
DL건설
손해배상 청구
3,000
1심
패소 시 항소예정

2019-07-04
입대의
DL건설 외 4
손해배상 청구
3,843
1심
패소 시 항소예정

2019-11-19
포스코건설
DL건설 외 6
원가분담금 청구
3,808
1심
패소 시 항소예정

2020-01-13
DL건설
재건축조합
손해배상 청구
12,995
1심
패소 시 항소예정

2020-06-19
DL건설 외 11
LH
잔존재산 반환청구
4,568
1심
패소 시 항소예정

2020-11-27
재건축조합
DL건설
정산금 청구
3,187
1심
패소 시 항소예정

2020-12-29
DL건설 외4
서울특별시 외 1
공사대금 청구
4,125
1심
패소 시 항소예정

자료: 당사 제시

주)
청구금액
20
억원 미만
소송은 중요한 소송사건에서 기재를 생략하였습니다.

한편, 사업연도 중에 새로 제기된 소송 내용
은
다
음
과
같
습니다.

(단위 : 백만원)

소제기일
당사자
소송내용
소송가액
진행사항
향후 소송일정 및 대응방안

원고
피고

2021-03-04
DL건설
현대엔지니어링 외 3
실시설계비 분담청구
2,316
1심
패소 시 항소예정

자료: 분기보고서(2021.03)
주)
청구금액
20
억원 미만
소송은 중요한 소송사건에서 기재를 생략하였습니다.

2021년 1분기말 기준 당사는 계류중인 소송 중 1심 또는 2심에서 패소한 건에 대하여 10,127백만원의 충당부채를 설정하고 있습니다.

[법적소송 관련 기타충당부채]

(단위 : 백만원)

구 분
변동내역
유동성분류

기초금액
전입액
사용액
환입액
기타증감
분기말금액
유동
비유동

법적소송(주1)
12,947
(2)
(3,682)
-
864
10,127
10,127
-

자료:
분기보고서(2021.03)

주1)
연결실체는 보고기간 종료일 현재까지의 최종심 결과 등을 고려하여 손실발생예상분을 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

현재
최종 재판결과를 예측할 수 없는 소송사건의 영향은 당사의 재무제표에 반영되지 않았으며, 진행중인 소송사건 및 자금보충 등의 결과에 따라 당사의 재무상황에 부정적 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 신고서 제출 전일 기준 당사 및 연결대상 종속회사가 금융당국, 조세당국 및 공정거래위원회 등으로 부터 관련법령에 따라 제재조치를 받은 사항은 아래와 같습니다. 

[DL이
앤
씨
㈜
]

- 익산일반산업단지진입도로 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.02.12
대전
지방법원 논산지원
DL이앤씨㈜
벌금 부과
(5백만원)
하수급업체 소속 직원의 산재사고(사망)에 따른 산업안전보건법 위반
산업안전보건법
제68조
벌금 납부
- 작업장 특성을 감안한 안전관리 및 
교육 강화
- 불도저 운행시 안전시설물 설치 및 
관리 강화

직원1명
벌금 부과
(7백만원)

- 舊대림산업㈜의 불공정하도급거래행위 여부에 대한 건

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.08.30
공정거래위원회
DL이앤씨㈜
과징금 부과
 (735백만원)
서면지연/미발급,
대금지연/미지급에
따른 하도급법 위반
하도급거래공정화에 관한 법률 제3조 등
과징금 납부
- 법위반 사항에 대한 자진시정 완료 및 하도급법 준수 위한 제도개선 추진 중

- 기업집단 'DL'소속 계열회사들의 특수관계인에 대한 부당한 이익제공행위에 대한건

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.09.09
공정거래위원회
DL㈜
과징금 부과
 (403백만원)
법인고발
사업기회의 제공에
따른 공정거래법 위반
공정거래법 제23조의2제1항 제2호 및 제4항
과징금 납부
- 이사회 산하 내부거래위원회 설치, 운영 및 정도경영/투명경영강화

2020.01.06
검찰
DL㈜,
특수관계인 1명
기소

서울중앙지방법원
소송진행중

- 명장1구역 주택재개발정비사업 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.12.31
부산
지방법원
DL이앤씨㈜직원 1명
벌금 부과
(각 벌금 500만원)
하수급업체 소속 직원의
산재사고(사망)에
따른 산업안전보건법 위반
산업안전보건법
제68조
벌금 납부
- 작업장 특성을 감안한 안전관리 및
교육 강화

- 안산e편한세상 상록현장 소방시설공사업법 위반 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.02.12
수원
지방법원안산지원
DL이앤씨㈜ 직원 1명
벌금 부과
 (각 벌금 100만원)
소방시설공사업법상
 일괄하도급금지 위반
소방시설공사업법
 제36조 제7호 및
제22조 제1항
벌금 납부
- 재발 방지를 위한 내부 지침 마련
- 담당 직원 관리 및 교육 강화

2020.03.26
종로
소방서
DL이앤씨㈜
과징금 부과
 (2,610,000원)
소방시설공사업법상
 일괄하도급금지 위반
소방시설공사업법
 제10조 제1항 및
제22조 제1항
과징금 납부
- 재발 방지를 위한 내부 지침 마련
- 담당 직원 관리 및 교육 강화

- 감일 에코엔 e편한세상 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.05.07.
수원
지방법원성남지원
DL이앤씨㈜ 직원 1명
벌금 부과
 (각 벌금 150만원)
하수급업체 소속 직원의
산재사고에 따른
산업안전보건법 위반
산업안전보건법
제67조
벌금 납부
- 작업장 특성을 감안한 안전관리 및 
교육 강화

- 세종-포천 고속도로 안성구리 11공구 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.06.23.

수원
지방법원성남지원

DL이앤씨㈜
벌금 부과
 (5백만원)
하수급업체 소속 직원의
산재사고(사망)에 따른
산업안전보건법 위반
산업안전보건법
제67조
벌금 납부
- 작업장 특성을 감안한 안전관리 및 
교육 강화

직원1명
벌금 부과
 (7백만원)

- e편한세상 김포 로얄하임 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.09.28.
인천
지방법원부천지원
DL이앤씨㈜
벌금 부과
 (2백만원)
방호선반, 단부 안전난간
미설치에 따른
산업안전보건법 위반
산업안전보건법
제38조
벌금 납부
- 작업장 특성을 감안한 안전관리 및 
교육 강화

직원1명
벌금 부과
 (2백만원)

- e편한세상 녹번역 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.12.18.
검찰
DL이앤씨㈜
기소
하수급업체 소속 직원의
산재사고(사망)에
 따른 산업안전보건법 위반
산업안전보건법
제38조
서울서부지방법원
 소송진행중
- 작업장 특성을 감안한 안전관리 및 
교육 강화

직원1명

- 410,000 MTY mPE Plant 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2021. 1. 4.
검찰
DL이앤씨㈜
기소
하수급업체 소속 직원의
산재사고(사망)에 따른
산업안전보건법 위반
산업안전보건법
 제 38조
광주지방법원 순천지원
 소송진행중
- 작업장 특성을 감안한 안전관리 및
교육 강화

직원1명

- 용인 고안리 물류센터 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2021.03.30.
검찰

DL이앤씨㈜

벌금 부과
 (각 벌금 70만원)
안전난간, 추락방망 등 추락 위험장소 안전조치 미비 및 화재예방설비 미비
산업안전보건법
 제 38조
벌금 납부

- 작업장 특성을 감안한 안전관리 및 
교육 강화

직원1명

[

DL건
설
㈜]

- e편한세상 태전2차
현장 세금계산서 발급 및 수취의무 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.02.11.
중부지방
국세청
㈜삼호
벌금
(1억원)
세금계산서 발급 및 수취의무 위반 (조세범처벌법 제10조 제1항 제1호 및 제2항 제1호)
벌금 납부 완료
- 세금계산서 발급 관련 담당자 내부/외부 교육 실시 및 사내게시판을 통해 각 현장/사업팀에 사례 공유

추문석
(대표이사)
벌금
(1억원)

- 오남~수동 국지도 건설공사 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.04.02.
의정부
지방법원
고려개발㈜
벌금 부과
(150만원)
현장 특별점검실시에 따른 산업안전보건법 위반 (산업안전보건법 제71조, 제67조 제1호, 제23조 제3항, 제334조 제1항, 형법 제70조 제1항, 제69조 제2항)
벌금납부
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유 및 현장 안전교육 실시

직원1명
벌금 부과
(150만원)

-
망우동 주상복합 신축공사 현장 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.08.01.
서울지방
고용노동청
㈜삼호
과태료
(400만원)
현장 특별점검실시에 따른 산업안전보건법 위반 [산업안전보건법 제30조(산업안전보건관리비의 계상 등) 3항
과태료 납부 완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유
- 산업안전보건관리비 사용기준 교육자료 전파 (유해위험방지계획서 용역비용 계상기준)

- e편한세상 시티 인하대역
현장 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.10.02
인천시
미추홀구청
㈜삼호
과태료
(400만원)
민원으로 인한 현장 확인점검실시에 따른 건설폐기물 재활용촉진에 관한 법률 위반(제13조 재활용 가능성, 소각가능성 및 매립 필요성 여부에 따라 구분보관 기준 위반)
과태료 납부완료
- 건설폐기물 분리보관 기준위반 사고사례 및 대응방안 사내 공지

- e편한세상 초지역센트럴포레 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.11.15.
의정부
지방법원
고려개발㈜
벌금 부과
(70만원)
건설 노동조합의 신고에 따른 산업안전보건법 위반사항 적발 (산업안전보건법 제71조, 제67조 제1호, 제23조 제3항, 형법 제37조, 제38조, 형사소송법 제334조 제1항, 형법 제70조 제1항, 제69조 제2항)
벌금납부
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유 및 현장 안전교육 실시

직원1명

- e편
한세상 계양 더 프리미어 현장 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.12.09
인천지방
고용노동청
인천북부지청
㈜삼호
과태료
(176만원)
현장 특별점검실시에 따른 산업안전보건법 위반
산업안전보건법 제19조(산업안전보건위원회) 제1항, 제5항, 제43조(건강진단) 제1항
과태료 납부 완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유 및 현장 안전교육 실시
- 건강진단 실시

- 파주포천
현장 건설폐기물 보관법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.04.02
경기도
파주시환경
수도사업단
고려개발㈜
과태료
(2백만원)
건설폐기물 보관기준 위반(건설폐기물의 재활용촉진에 관한 법률 제13조 제1항)
과태료 납부 완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유
- 폐기물 암롤박스 2개소 (가연성,비가연성) 성상별로 배치

- 진접선 3공구 현장 물환경보전법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.05.28
경기도
고려개발㈜
과태료
(540만원)
물환경보전법 제32조 배출허용기준 초과
초과배출부과금 납부 완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유
- 폐수처리시설 적정운영을 위한 교육실시

- e편한세상 초지역센트럴포레
현장 건설폐기물 보관법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.02.11
경기도
안산시
고려개발㈜
과태료
(120만원)
건설폐기물 보관기준 위반(건설폐기물의 재활용촉진에 관한 법률 제13조 제1항)
과태료 납부 완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유
- 폐기물 암롤박스 2개소 (가연성,비가연성) 성상별로 배치

2020.06.30
과태료
(1백만원)

-
논현동 도시형 생활주택 신축공사
현장 건설폐기물 보관법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.06.10
서울특별시
강남구
고려개발㈜
과태료
(1백만원)
건설폐기물 보관기준 위반(건설폐기물의 재활용촉진에 관한 법률 제13조 제1항)
과태료 납부 완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유
- 폐기물 암롤박스 2개소 (가연성,비가연성) 성상별로 배치

과태료
(2백만원)

과태료
(3백만원)

-에스케이 디앤디 서초B

현장 건설폐기물 보관법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.10.27.
서초구청
DL건설
과태료
(1백만원)
건설폐기물의 재활용 촉진에 관한 법률
<제13조 제1항> 폐기물 보관시 덮개 미설치
과태료 납부 완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유
- 폐기물 보관관리 철저

-e
편한세상 백련산

현장 건설폐기물 보관법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.10.27.
서울특별시
은평구

DL건설

과태료
(150만원)
건설폐기물 종류별 분리보관 미이행(건설폐기물의 재활용촉진에 관한법률 제13조)
과태료 납부 완료
- SEQ팀 협조를 통한 사례공유
- 현장교육 시 폐기물분리보관 덮개설치 교육 실시

- e편한세상 부평역 어반루체

현장 건설폐기물 보관법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.10.05
인천광역시
부평구

DL건설

과태료
(3백만원)
건설폐기물 보관기준 위반(건설폐기물의 재활용촉진에 관한 
법률 제13조 제1항)
과태료 납부 완료
- 폐기물 재분리후 가연성,비가연성 분리 배출
- 폐기물 암롤박스 2개소 (가연성,비가연성) 성상별로 배치

2020.12.22
과태료
(5백만원)
건설폐기물 종류별 분리보관 미이행(건설폐기물의 재활용촉진에 관한법률 제13조)
- SEQ팀 협조를 통한 사례공유
- 현장교육 시 폐기물분리보관 덮개설치 교육 실시

- e편한세상 시티 부평역 작업시간 미준수 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.11.24
인천광역시
부평구

DL건설

과태료
(1백만원)
특정공사 사전신고 작업시간 미준수 (소음·진동 관리법 제22조제3항)
과태료 납부 완료
- SEQ팀 협조를 통한 사례공유
- 현장 교육시 특정공사 공사시간 준수 교육 실시

2020.12.24
과태료
(140만원)
특정장비 사용시간 미준수 (소음·진동 관리법 제22조 제3항제2호)
- SEQ팀 협조를 통한 사례공유
- 소음진동 저감방안 자료 사내공지

- 옥동-농소도로 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.10.22
울산지방
검찰청
고려개발㈜
벌금
(1백만원)
산업안전보건법 제168조 제1호, 제38조 제1항, 제3항
약식기소
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유
- 현장 안전보건교육 시행 철저
- 특별안전보건교육 실시

- 대림건설 주식회사 지방자치단체를 당사자로 하는계약 위반

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.11.09
경기도
안양시

DL건설

입찰참가 자격제한
-지방자치단체를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제31조
-지방자치단체를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제92조
-지방자치단체를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행규칙 제76조
-제재확인서 접수 및 공시
-집행정지 신청 및 처분 
위법성에 대한 행정소송 
진행 예정
- 현장 법적 이슈에 대한 관리 강화
(모니터링 및 실시간 대응 체계 수립)

- 인천고잔 지식산업센터 산업안전보건법 위반

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2021.02.17
중부지방고용노동청

DL건설

과태료
(3,440만원)
- 현장 특별점검실시에 따른 산업안전보건법 위반
- 산안법 제114조(MSDS미게시), 산안법 제125조(작업환경측정 미실시_인지누락), 
산안법 제15조(관리책임자 업무 미수행), 산안법 제16조(관리감독자 업무 미수행), 
산안법 제37조(안전보건표지 미비), 산안법 제41조(MSDS 교육 미흡), 
산안법 제42조(유해위험방지계획서 변경 미실시)
- 과태료 납부 완료
- SEQ팀 협조를 통한 사례공유
- MSDS 자료 게시
- 작업환경측정 추가 실시 및 인지교육
- 관리책임자 업무 수행
- 관리감독자 업무 수행
- 안전보건표지 부착
- MSDS 교육내용 추가
- 유해위험방지계획서 변경

- 중문호텔 리노베이션 산업안전보건법 위반

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2021.03.11
광주지방
고용노동청
제주지청

DL건설

과태료
(800만원)
산업안전보건법 제42조 6항 위반
과태료 납부 완료
- SEQ팀 협조를 통한 사례공유
- 유해위험방지계획서 변경

2021.03.18
광주지방
고용노동청
제주지청
과태료
(400만원)
산업안전보건법 제16조 위반
- SEQ팀 협조를 통한 사례공유
- 관리감독자 선임 및 교육을 통하여 산업 안전 및 보건에 관한 업무 수행 실시

- e편한세상 지제역

현장 건설폐기물 보관법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2021.01.08
경기도
평택시

DL건설

과태료
(150만원)
건설폐기물 보관시 덮개 미사용(건설폐기물의 재활용촉진에 관한 법률 제13조)
과태료 납부 완료
- SEQ팀 협조를 통한 사례공유
- 현장교육 시 폐기물분리보관 철저 교육 실시

2021.01.08
과태료
(250만원)
건설폐기물 분리보관 미이행(건설폐기물의 재활용촉진에 관한법률 제13조)
- SEQ팀 협조를 통한 사례공유
- 현장교육 시 폐기물분리보관 철저 교육 실시

- 오산물류센터 현장 건설폐기물 보관법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.03.12
경기도
오산시청

DL건설

벌금
(150만원)
건설폐기물 분리보관 미이행(건설폐기물의 재활용촉진에 관한법률 제13조)
과태료 납부 완료
- SEQ팀 협조를 통한 사례공유
- 현장교육 시 폐기물분리보관 철저 교육 실시

카. 주요 종속회사 실적위험

2021년 1분기말 기준 연결실체의 국내 주요 종속회사 대부분은 양호한 경영성과
를 나타내고 있으나, 사우디아라비아 내 플랜트 건설현장을 영위하는 해외 주요 종속회사인
DSA(Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd)는 사업장에서의 원가율 상승 및 공기지연 등의 조정으로 수익성이 악화된 모습을 보이며 2016년까지 분할이전 舊대림산업(주)의 수익성에 부정적인 영향
을 준 바 있습니다.
DSA의 대부분 사업장의 건설 현장이 마무리되어감에 따라 추가적인 손실은 제한적일 것으로 판단되나 경기 악화로 기존 현장의 공기가 지연될 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다. 한편, 고려개발(주)가 2020년 11월 14일 채권금융기관 공동관리 절차(경영정상화계획 약정) 종결되어 舊대림산업(주)의 연결 대상 종속회사로 편입되었습니다. 이후 (주)삼호와 고려개발(주)는 2020년 3월 27일 이사회 결의를 통해 2020년 7월 1일을 합병기일로 합병이 완료되었습니다. 본 합병을 통해 (주)삼호는 존속, 고려개발(주)는 소멸하였으며 사명을 대림건설(주)로 변경하였습니다. 이후 대림건설(주)는 사명을 DL건설(주)로 변경하였으며, 舊대림산업(주)의 분할 후 당사의 종속회사로 편입되었습니다.

2021년 1분기말 기준 당사의 국내외 연결대상 종속회사는 총 8개로, 각 종속회사의 현황은 다음과 같습니다.

[종속회사 현황]

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

DL건설㈜
1956.10.17
인천광역시 남동구 미래로 14 (구월동)
건축업 및 토목업
1,498,378
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당
 (직전연도 자산총액이 750억원
 이상인 종속기업)

오산랜드마크프로젝트㈜
2010.12.21
서울특별시 강남구 테헤란로 306 (역삼동, 카이트타워)
부동산개발 및 공급업
459,116
종속회사
 실질지배력보유
해당
 (직전연도 자산총액이 750억원
 이상인 종속기업)

Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd
1976.08.10
P.O. Box 2346 Damman 31451 Saudi Arabia
산업플랜트 건설업
156,059
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당
 (직전연도 자산총액이 750억원
 이상인 종속기업)

PT. Daelim Utama Construction
1994.08.23
4th FLOOR, KOREA CENTER, JALAN GATOT SUBROTO, NO.58, 
JAKARTA, Indonesia
산업플랜트 건설업
619
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당없음

달림(남경) 건설관리 유한공사
2008.06.11
3707 Roon, No.1 New World Center Building, No.88 Zhujiang Road, 
Xuanwu District, Nanjing 210008, China
산업플랜트 건설업
7,453
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당없음

Daelim USA, INC.
2014.07.15
STE 355, 14701 SAINT MARYS LN, HOUSTON, TX 77079-2921, USA
일반건축 건설업
17,090
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당없음

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
2017.04.12
BUYUKDERE CAD. COMERT SOK. YAPI KREDI PLAZA C BL. K:12
 NO:1C-31, Levent, Istanbul, Turkey
토목업
159,503
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당
 (직전연도 자산총액이 750억원
 이상인 종속기업)

Daelim RUS LLC
2019.01.31
12 Presnenskaya Emb, Moscow, 123100, Russia
산업플랜트 건설업
383
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당없음

자료:
분기보고서(2021.03)

Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd,(DSA)의 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

[DSA 재무 현황]

(단위: 백만원)

사업연도
자산
부채
자본
영업손익

2021년 1분기

203,152

660,344

-457,192

3,652

2020년

156,059

595,965

-439,906

8,032

2019년
87,515
531,198
(443,683)
24,535

2018년
76,607
510,696
(434,089)
51,400

2017년
96,038
546,313
(450,275)
31,994

2016년
206,973
723,916
(516,943)
(37,119)

2015년
438,893
883,131
(444,238)
(218,102)

2014년
273,479
1,153,199
(879,720)
(504,341)

2013년
271,389
614,665
(343,276)
(341,341)

자료: 당사 제시

사우디아라비아 내 현지 법인인 Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd,(DSA)는 사우디아라비아지역 내의 플랜트 건설 현장을 영위하기 위하여 설립한 해외 현지 법인으로, 2013년 이래로 자본잠식 상태를 나타내고 있으며 원가율 조정, 공기 지연 등으로 2013년, 2014년 각 3,413억원, 5,043억원의 영업손실을 기록하여 연결실체 전체의 영업이익의 수익성을 급감시켰습니다. 

그러나 2015년 이후 적자폭이 감소하였으며, 대부분의 건설 현장이 마무리되어감에 따라 2017년 기준으로 약 320억원의 영업이익을 기록
하며 흑자전환 하였습니다.
2018년 약 514억원, 2019년 약 245억원의 영업이익을 올리며 흑자 추이를 이어나가고 있으며, 2020년 약 80억원의 영업이익을, 2021년 1분기 약 36억원의 영업이익을 기록하였습니다. 

다만 COVID-19 등의 영향 등으로 신규 수주가 급감함에 따라 수익성에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

한편, 동사는 사우디아라비아 내 공사수주, 수행 등을 위하여 반드시 계속기업 상태가 유지되어야 하므로, 분할 이전 舊대림산업(주)는 동사에 필요한 많은 조치를 취한바 있으며, 분할 이후 동사가 당사의 종속회사로 편입됨에 따라, 향후 당사는 동사에 대해 필요한 조치를 취할 가능성이 있습니다. 

일례로, 분할이전 舊대림산업(주)는 이사회 및 이사회 내 위원회 결의에 의거 해외 현지법인인 Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.의 자금 부족을 해소하기 위하여 동사와 총 USD 245Mil의 대여약정(Loan Agreement)을 체결한 바 있으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

[DSA 대여 약정 내역]

구 분
내 역

(1) 거래상대방

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.

(2) 대여금액

USD 245Mil

(3) 대여기간 및 금리

USD 25 Mil : 2019.06.19 ~ 2021.06.19, 연 4.6%
USD 60 Mil : 2020.01.29 ~ 2022.01.29, 연 4.6%
USD 60 Mil : 2020.03.28 ~ 2022.03.28, 연 4.6%
USD 40 Mil : 2020.09.06 ~ 2022.09.06, 연 4.6%
USD 30 Mil : 2020.11.08 ~ 2022.11.08, 연 4.6%
USD 30 Mil : 2020.12.10 ~ 2022.12.10, 연 4.6%

(4) 이사회 및 이사회 내 
 위원회 결의일
USD 25 Mil : 2019.03.21
USD 60 Mil : 2019.12.19
USD 60 Mil : 2019.12.19
USD 40 Mil : 2020.08.19
USD 30 Mil : 2020.08.19
USD 30 Mil : 2020.08.19

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

자료: 분기보고서(2021.03)
주)
상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 277,708백만원입니다.

Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd,(DSA)는 증권신고서 제출일 현
재, DSA Maaden Ammonia III, 사우디 DSA ELASTOMER PROJECT 현장 등에서 건설 진행 중입니다.

[Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd,(DSA) 수주현황]

(단위 : 백만원)

구 분
발 주 처
공 사 명
계 약 일
준공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액
비고

해외
Al-Jubail Petrochemical Company
사우디 DSA ELASTOMER PROJECT 현장
2012-07-01
2021-06-30
450,672
449,312
1,360
-

Saudi Arabian Mining Company
사우디 DSA Maaden Ammonia III 현장
2018-10-22
2022-03-31
523,640
274,343
249,297
-

합 계
-
-
974,312
723,655
250,657
-

자료:
분기보고서(2021.03)

상기와 같이, 2021년
1분기말 기준 사우디아라비아 내에서 진행중인 현장은 총 2곳으로 1곳은 진행률이 99.7%이며, 나머지 한 곳은 진행률이 52.4%이나 기존 당사가 시공한 Copy 공장으로서 사업주가 동일하며 시공 경험이 있으므로 손실발생은 극히 제한적입니다
.

그러나 2016년 중에도 SADARA Isocyanates 등의 프로젝트에서 공기지연 등을 원인으로 추가적인 손실이 발생한 바 있어, 향후 여타 사업장에서 발주처의 공급업체 교체 요구 및 공기지연 등이 발생할 경우 대여금 약 2,777억원(2021년 1분기말 기준)에 대한 회수가 어려워질 수 있어 연결실체의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 저유가 기조의 지속으로 인한 중동지역 재정악화로 수주계약이 해지되어 당사 및 연결대상 종속회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재함을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다

한편, 당사의 주요종속회사인 舊(주)삼호(現DL건설)는 2020년 07월 01일을 합병기일로 하여 고려개발(주)를 흡수합병하였으며, 2020년 03월 27일 주요사항보고서(회사합병결정)을 제출하였습니다. 합병이전 이 두 회사에 대한 당사의 지분율은 각각 72.94%, 44.07% 이었으며, 이후 합병 존속회사인 舊(주)삼호는 합병효력발생과 동시에 상호를 대림건설(주)로 변경하였습니다. 이후 대림건설(주)는 상호를 DL건설(주)로 변경하였으며, 분할 이후 당사의 종속회사로 편입되었습니다.

2021년 1분기말 현재 DL건설 주식회사의 주요주주는 아래와 같습니다.

[DL건설(주) 주요주주 현황]

(기준일: 2021.03.31)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
주식수
지분율
비고

DL이앤씨(주)
최대주주
보통주
14,100,660
63.94
-

이해욱
특수관계인
보통주
126,724
0.57
-

이준용
특수관계인
보통주
13,347
0.06
-

이해서
특수관계인
보통주
1,188
0.01
-

(주)켐텍
특수관계인
보통주
261,172
1.18
-

(학)대림학원
특수관계인
보통주
130,403
0.59
-

DL이앤씨(주)
최대주주
우선주
1,254,520
100
-

계
보통주
14,633,494
66.35
-

우선주
1,254,520
100
-

자료 :
동사 분기보고서(2021.03)

양사는 합병을 통해 외형 확대에 따른 시장경쟁력 강화를 기대하고 있으며 경영 효율성 제고를 통해 수익성 향상을 추구하고자 합병을 추진하였습니다.

본 합병을 통해 기대되는 효과는 구체적으로 다음과 같습니다

[본 합병의 기대효과]

구분

내용

외형 확대

- 외형 확대에 따라 사업영역 및 수주 참여 기회 증가
- 공사 수행능력 확대를 통한 수주경쟁력 강화
- 보유 현금 및 현금성자산 증가로 개발형 투자사업 참여 여력 개선

사업 시너지 창출

- 양사 강점사업 기반 통합으로 균형있는 사업 포트폴리오 구성
- 영업조직 확대 및 지원조직 역량 강화

경영 효율성 제고

- 양사 강점분야 원가관리 역량 공유로 원가율 개선
- 자재 통합 구매 및 우수협력업체망 확대로 조달 구매력 상승 및 원가 절감
- 효율적인 조직 정비 및 경영관리 노하우 전수를 통한 영업이익률 개선

그룹 브랜드파워 활용

- 기존의 브랜드 공유를 넘어 회사의 CI도 통일성을 갖춤으로써 고객과의 신뢰 강화
- 통합법인 사명 변경에 따라 외부고객 및 발주처에 대한 인지도 제고와 브랜드를 활용한 영업경쟁력 강화

합병 후 DL건설은 2020년 국토교통부가 발표하는 시공능력평가에서 17위를 기록하며 합병 전 30위 대비 큰 폭으로 상승하며 외형확대를 성공적으로 달성하였습니다.

[2020년 시공능력평가 현황 (토목건축)]

(단위: 억원)

연번

2020년

2019년

업체명

평가액

업체명

평가액

1

삼성물산(주)

208,461

삼성물산(주)

175,152

2

현대건설(주)

123,953

현대건설(주)

117,372

3

대림산업(주)

111,639

대림산업(주)

110,042

4

지에스건설(주)

104,669

지에스건설(주)

104,052

5

(주)포스코건설

86,061

(주)대우건설

90,931

6

(주)대우건설

84,132

(주)포스코건설

77,792

7

현대엔지니어링(주)

76,770

현대엔지니어링(주)

73,563

8

롯데건설(주)

65,158

롯데건설(주)

60,644

9

HDC현대산업개발(주)

61,593

HDC현대산업개발(주)

52,370

10

에스케이건설(주)

51,806

(주)호반건설

44,208

11

(주)한화건설

37,169

에스케이건설(주)

42,587

12

(주)호반건설

35,029

(주)한화건설

35,018

13

(주)태영건설

26,879

(주)반도건설

25,928

14

(주)반도건설

22,364

(주)태영건설

22,974

15

중흥토건(주)

21,955

(주)부영주택

20,503

16

삼성엔지니어링(주)

21,078

한신공영(주)

19,248

17

대림건설(주)

18,089

중흥토건(주)

19,014

18

계룡건설산업(주)

18,011

계룡건설산업(주)

16,814

19

코오롱글로벌(주)

17,643

코오롱글로벌(주)

16,101

20

한신공영(주)

17,226

금호산업(주)

15,138

자료: 국토교통부

합병에 관한 세부내용은 DL건설(주)에서 기 공시한 2020년 03월 27일 주요사항보고서(회사합병결정과 2020년 04월 27일 합병관련 투자설명서를 참조하시기 바랍니다. 신고서 제출 전일 현재 DL건설(주)의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

[DL건설(주) 주요 재무 및 지분율 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산총계
1,579,407
1,000,010
1,498,378
851,720
796,093

부채총계
7,415
494,552
696,525
393,877
428,472

자본총계
8,379
505,458
801,852
457,843
367,621

매출액
417,489
424,702
1,734,637
1,279,913
965,572

영업이익
62,992
69,852
203,362
142,967
90,903

당기순이익
54,216
53,682
149,320
95,096
64,534

자료:
동사 각 사업연도별 사업보고서 및 분기보고서

주1)
K-IFRS 별도기준

주2)
2017년 ~ 2020년 1분기는 합병 이전의 수치를 기재하였습니다.

합병이전 舊(주)삼호의 영업이익 및 당기순이익은 2018년부터 지속적으로 개선세를 나타내며 견조한 실적을 보여주고 있습니다. 이는 주택 매출 호조에 따른 건축 매출 증가와 건축부문의 원가율 개선 등에 기인하며 2020년 동사의 영업이익은 주택 매출 호조 및 합병 등의 효과가 반영되며 전년대비 42.2% 증가한 약 2,034억원, 당기순이
익은 약 1,493억원을 시현하며 호조를 이어가고 있습니다.
2021년 1분기 누적기준 동사의 영업이익은 630억원을 기록하며 전년동기대비 9.8%감소하였으나, 이는 2020년 대규모 주택 현장들이 준공되며 높은 기저를 형성했기 때문인 것으로 판단됩니다.
다만, 동사의 지속적으로 증가하는 신규수주규모와 2020년 하반기 수주한 신규 현장들의 착공이 2021년 2분기부터 예정되어 있다는 점을 고려할 때, 2021년 하반기부터 매출이 다시 증가세로 전환될 것으로 예상됩니다.

다만, 당사의 주요 종속회사인 DL건설(주)는 모회사와 동일한 건설사업을 영위하고 있어 국내외 경기 변동과 정부정책 등에 민감한 특징이 있습니다. 따라서 실물경기 등의 거시적 경제지표 등에 의존도가 높아 건설업황이 침체되는 경우 매출 및 수익성 악화의 우려가 상존하고 있습니다.

이처럼 당사의 주요 종속회사인 DL건설(주)의 실적이 악화되는 경우 이는 모회사인 당사의 실적에도 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 종속회사의 실적 악화에 따라 모회사의 자금지원, 연결 실적 악화 가능성을 배제할 수 없습니다.

한편, 2021년 1분기말 기준 동사의 국내 및 해외 종속기업의 수주잔고 현황은 아래와 같습니다.

[DL이앤씨㈜ 종속기업 수주잔고 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd.
250,657
451,197
284,921
452,368
519,514

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
195,869
462,965
243,190
488,864
689,903

DL건설(주)
5,324,134
2,218,844
5,449,721
2,462,797
2,659,378

자료 : 동사 제시 및 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서

주1) DL이앤씨(주)의 2018~2020년 수치는 분할재무제표 K-IFRS별도 기준입니다.

주2) DL건설(주)의 2018~2019년, 2020년 1분기는 고려개발(주)와의 합병이전 舊(주)삼호의 수치입니다.

건설업황 침체 등에 따른 주요 종속회사의 실적이 악화되는 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자분들께서는 해당 위험에 대해 인지하시고 투자에 임하시길 바랍니다.

타. 파생상품계약 등 환율변동 관련사항

당사는
사업 구조상 해외 공사 계약 및 원재료 수입 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있으므로 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사의 재무구조 및 수익성이 변동될 위험이 존재
합니다. 이러한 위험을 회피할 목적으로 통화선도 파생 상품을 운용하여 당사의 재무수준이 보다 안정적으로 유지되고 있는 것으로 판단되나, 파생 상품 계약의 특성 상
환율이 급등하는 경우에는 당사의 수익 변동성이 확대될 우려가 있사오니 이점 유의
하시기 바랍니다.

당사 및 연결실체의 2021년 1분기 누적기준 지역별 매출액(연결조정 반영 전) 중 국내 비중은 89.6%, 나머지 10.4%는 해외 부문이 차지하고 있으며 해외부문 매출의 약 68.1%가 중동 및 아시아 지역에서 창출되고 있습니다. 당사 및 연결대상 종속회사의 해외 매출 비중은 국내 주택경기 회복에 따른 수주와 매출의 증가와, 중동지역의 공기지연 등에 따라 매출 인식이 둔화됨에 따라 주요 건설사 대비 해외 매출 비중은 적은 편이나, 여전히 연결실체의 매출에서 주요한 비중을 차지하고 있습니다. 이러한 해외 공사 계약들로 인하여 연결실체는 USD, EUR, JPY 등의 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 금융시장 환경 변화에 따른 환율의 급격한 변동은 연결실체의 매출 및 수익실적에 직접적인 영향을 미침으로써 회사의 실적 변동성을 증대시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 

2021년 1분기말 현재 지역별로 세분화된 당사 및 연결실체의 외부고객으로부터의 계속영업수익과 자산에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(기준일: 2021년 1분기)
(단위: 백만원)

구 분
한국
중동
아시아
유럽
기타
조정 
및 제거
합 계

자산총계
7,839,005
634,662
187,185
199,511
54,059
(729,421)
8,185,001

매출(외부고객으로부터의 수익)
1,526,394
96,106
24,431
51,365
5,165
(3,852)
1,699,609

매출비중(조정 및 제거 반영 전)
89.6%
5.6%
1.4%
3.0%
0.3%
-
100.0%

자료: 분기보고서(2021.03)
주1) 1기인 2021년 수치만을 기재하였습니다.
주2) 매출액은 2021년 1분기 누적기준입니다.

[최근 1년간 USD 환율 추이]

최근 1년간 USD 환율 추이

자료: 서울외국환중개

당사 및 연결실체는 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 한국스탠다드차타드은행 등과 총 15건의 통화선도계약을 체결하고 있는 바, 2021년 1분기말 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

[통화선도계약 등의 내역]

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구 분
매입통화
매입금액
매도통화
매도금액
계약환율
계약건수

매매목적
USD
20,454
SGD
28,570
1.40
3

매매목적
CNY
82,411
USD
12,357
6.67
1

매매목적
KRW
14,080
USD
12,508
1,125.65
10

매매목적
EUR
510
KRW
677
1,328.20
1

자료: 분기보고서(2021.03)

당사 및 연결실체가 가입한 파생금융상품은

통화선도, 옵션 등
이며,
연결실체
는 파생금융상품의 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

다만, 위험회피를 목적으로 하는 경우, 특정위험으로 인한 자산/부채 및 확정계약의 공정가액의 변동위험을 회피하는 계약관련 회계처리 시 공정가액 위험회피 회계처리와 현금흐름 위험회피 회계처리를 적용하고 있습니다. 통화선도의 공정가액은 거래금융기관이 제공한
평가내역을 이용하였으며 환변동보험은 가중평균선도환율을 적용하여 평가하였습니다.

2021년 1분기말 현재 파생상품별 평가내역은 다음과 같습니다.

[파생상품별 평가내역]

(단위: 백만원)

구 분
매매목적

평가이익
평가손실
자산
부채

통화선도
525
267
2
1,025

합 계
525
267
2
1,025

자료: 분기보고서(2021.03)

[계약기간 만료일 예상되는 손익구조]

통화선도

자료: 분기보고서(2021.03)

연결실체가 환위험을 헤지하기 위해 체결하는 선도 계약을 통해 매출 채권이 회수되기까지 지속적으로 평가이익 또는 평가 손실이 발생할 수 있으나, 이는 최종 매출채권이 회수되고 매출로 인식되는 시점에 상쇄되면서 재무제표에는 제한적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 그러나 파생 상품 계약의 특성상 환율이 급변하는 경우에는 당사 및 연결대상 종속회사의 수익 변동성이 확대될 우려가 있사오니 이점 유의하시기 바랍니다.

파. 해외 건설 프로젝트 관련 위험

2014년 이후 국내 건설사의 해외 수주금액은 플랜트를 중심으로 크게 감소하였으며, 이는 저유가 지속으로 인한 중동지역 플랜트 발주규모 축소, 미국발 금리 인상 우려, 중동 정세의 불확실성 등에 기인
하고 있습니다. 해외수주공사는 원자재 가격 변동성, 공기 지연 가능성, 발주처 재정 상황 변동 등 건설사가 통제하기 어려운 위험요소가 존재하여 국내 건설사의 수익구조에 불안정한 요소로 작용하기도 합니다.
당사의 경우, 2021년 1분기 연결기준 조정 및 제거 반영전 외부고객으로부터의 누적매출액 17,035억원 중 1,771억원이 해외에서 발생하고 있으며, 매출 비중은 10.4%
입니다. 당사 및 연결실체는 준공예정일 기준 베트남 Thai Binh2 PP, 알제리 Kais CCPP 사업, 사우디 DSA Maaden Ammonia III 현장 등 총 14건의 프로젝트를 진행중에 있습니다.

총 14건의 기본도급액 68,320억원 및 완성공사액 54,282억원 고려시 해외현장의 진행률은 약 79.5% 수준으로 해외공사의 절대적 규모, 매출 비중 및 공사의 계약적 성격을 감안하였을 때 해당 해외수주공사가 당사 및 연결실체의 전체 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 수준
으로 판단됩니다. 다만
향후 당사 및 연결실체의 해외건설 비중이 증가할 경우, 이에 따른 위험요소가 당사 및 연결실체에 미치는 부정적 영향이 증가할 수 있으므로 모니터링이 요구
됩니다.

2008년 금융위기 이후 점진적으로 유가가 회복됨에 따라 중동 플랜트 발주 또한 본격화되면서 국내 건설 업체들의 해외수주도 회복세를 보였습니다. 해외건설 수주가 호조세를 보였던 원인은 당시의 중동지역 오일머니가 해당지역의 발전 등 대형 플랜트 설비 투자로 이어지면서 국내 건설업체의 해외수주금액 증가세에 원동력으로 작용한 것으로 판단됩니다. 특히 2010년의 경우 2009년 말 수주한 186억달러 규모의 UAE 원전 실적이 반영되면서 해외수주액은 총 715.8억 달러에 달하는 등 최대의 호황을 기록했습니다. 이처럼 2008년 이후 2014년까지 해외 수주규모는 전년도 일시적 수주급증이 있었던 2011년을 제외하고 꾸준히 증가하는 추세를 보였습니다. 

그러나 2014년부터 시작된 글로벌 저유가 기조가 장기화되며 해외 플랜트를 중심으로 신규투자가 저조한 모습을 보이고 있습니다. 지속적인 유가하락으로 중동지역 발주처들의 사업환경이 악화되어 공기 지연 및 사업일정의 취소가 발생하고 있으며, 발주규모 역시 축소하면서 해외 수주물량 증가세의 둔화 및 수주물량 절대 규모가 감소하였습니다. 이에 따라 2014년 총 660억달러 규모의 해외수주액은 2016년 282억까지 감소하였으며, 이후 소폭 반등하여 2018년 321억달러를 기록하였으나, 2019년 223억 달러로 전년대비 감소하였습니다. 특히 2014년에는 총 660억달러의 해외 수주금액 중 517억달러가 플랜트로 약 78.4%의 비중을 차지하였으나, 플랜트 수주의 급격한 감소로 2019년 수주금액 223억달러 중 플랜트 수주금액은 108억달러로 비중이 약 48.4%로 축소되었습니다. 플랜트를 중심으로 한 해외 수주 규모 감소는 미국발 금리 인상 우려, 미국 트럼프 정부 출범에 따른 중동 정세의 불확실성, 중국 성장률 정체 등의 부정적 요소 및 중국의 저가 수주로 인한 가격경쟁력 상실로 등에 기인한다고 판단됩니다. 

한편, 2020년의 경우, 상반기 COVID-19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 발주처인 산유국들의 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 발생했으나, 2020년 말 각국의 경기 부양책 일환의 적극적인 인프라 투자와 국토교통부 중심의 정부지원 그리고 국내 건설업체들의 다변화 노력으로 해외건설수주액은 목표액을 크게 초과한 351억달러를 달성하였습니다. 다만, COVID-19로 인한 불확실성은 여전히 존재하며 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악되며, 한국해외건설협회는 '2020년 해외건설 수주 실적 분석 및 2021년 전망' 보고서를 통해 2021년 해외시장 상황이 개선될 것으로 기대되나 본격적인 발주 확대까지 다소 시간이 걸릴 것으로 예상하며, 해외수주 목표를 2020년과 유사하거나 하향 설정할 것으로 발표하였습니다. 

한국해외건설협회에 따르면, 건설 현장의 전염 예방을 위한 프로토콜 시행으로 인한 생산성 하락, 공사기간 지연 등은 사업비를 증가시켜 부담으로 작용할 것으로 예상되며, 해외건설 수주 중 산업 설비 비중이 약 60%인 점을 고려할 때, 향후 석유 수요 감소, 산유국 간 감산 합의 실패 등으로 유가가 하락할 경우 산유국 발주 물량이 축소해 대규모 산업 설비 수주가 감소할 수 있으며, COVID-19로 촉발된 경기 침체 하에 각국 정부는 적극적인 경기 부양책을 추진하고 있으나 의료·보건·복지 부문 등 지출 확대로 정부 경기 부양책에 한계가 발생할 수 있습니다.

[국내 건설업체 해외건설수주 금액]

(단위 : 억USD, %)

구 분
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020

합계
397.9
476.4
491.5
715.8
591.4
648.8
652.1
660.1
461.4
281.9
290.1
321.2
223.3
351.3

(증감율,%)
142
20
3
46
-17
10
1
1
-30
-39
3
11
-30.5
57.0

토목
52.3
95.1
60.2
41.2
57.6
88
181.3
56.6
85.0
64.4
51.4
71.6
45.4
98.4

건축
82
89.6
62.7
77.2
79.4
143.2
54.5
49.3
71.1
53.3
24.1
53.8
49.1
50.3

플랜트
252.4
268.7
354.2
572.9
433.2
395.5
396.5
517.2
264.9
132.5
199.1
183.8
108.7
186.4

전기/통신
7.3
13.5
7.8
12.3
10.1
13.9
10
15.9
10.3
14.8
7.1
3.8
7.3
7.7

용역
3.8
9.5
6.6
12.2
11.1
8.2
9.8
21.1
30.0
16.9
8.4
8.2
12.7
8.6

자료: 해외건설협회
주) 증감율은 전년대비 증감율입니다.

[지역별 해외건설 수주 현황]

(단위 : 억USD, %)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

합계
660.1
100.0
461.4
100.0

281.9

100.0
290.1
100.0
321.2
100
223.3
100
351.4
100

중동
313.5
47.5
165.3
35.8

106.9

37.9
145.8
50.3
92
28.7

47.6

30.7
133.0
37.8

아시아
159.2
24.1
197.2
42.7

126.7

44.9
124.9
43.1
162.1
50.5

125.4

50.5
115.8
33.0

유럽
67.5
10.2
9.6
2.1

6.0

2.1
3.2
1.1
37.1
11.6

24.7

13.4
16.0
4.6

아프리카
22.0
3.3
7.5
1.6

12.3

4.4
7
2.4
12.2
3.8

17.1

2.6
12.0
3.4

기타
97.9
14.9
81.8
17.8
30
10.7
9.2
3.1
17.8
5.4
8.5
2.8
74.6
21.2

자료: 해외건설협회

당사의 경우, 2014년 셰일가스 혁명에서 시작된 저유가 기조의 장기화로 인한 해외 발주처들의 사업환경 악화로 해외지역 수주가 감소하였습니다. 이로 인해 당사의 총 수주잔고는 2017년 23조 1,163억원, 2
018년 18조 3,238억원, 2019년 17조 3,977억원을 기록하며 감소세가 지속되었습니다.
2020년의 경우 해외 수주실적은 5,862억원으로 기저효과로 인해 전년대비 156.4% 증가하였으나 수주잔고는 14,093억원으로 전년대비 28.4%, 감소하였으며, 총 수주잔고는 16조 4,569억원으로 전년대비 5.4% 감소하였습니다. 이는 COVID-19 팬데믹의 대유행과 유가급락 사태로 인해 시장상황 악화, 발주처 재정
부족 등으로 신규 사업 다수의 추진 지연 및 발주 취소에 기인한 것으로 판단됩니다.

2021년 1분기말 기준, 해외도급 수주실적과 수주잔고는 각각 4,820억원, 14,627억원이며, 총 수주잔고는 15조 8,180억원입니다.

[DL이앤씨㈜ 수주실적 및 수주잔고 현황]

(단위: 억원)

구분
2021년 1분기말
2020년 1분기말
2020년말
2019년말
2018년말
2017년말

국내
수주실적
4,907
5,504
68,289
54,385
65,672
52,909

수주잔고
143,553
150,373
150,476
154,284
156,328
181,776

해외
수주실적
4,820
1,543
5,862
2,286
10,487
8,215

수주잔고
14,627
19,747
14,093
19,693
26,910
49,387

합계
수주실적
9,727
7,047
74,151
56,671
76,159
61,124

수주잔고
158,180
170,120
164,569
173,977
183,238
231,163

자료:
당사 제시(회사IR)

주1)

2021년 1분기 분기보고서 내 수주관련 세부 자료가 없는 관계로, IR자료의 내부집계수치를 기입하였습니다.

주2)
2017~2020년은 분할이전 舊대림산업(주) 건설사업부문의 내부집계수치입니다.

이처럼 당사의 신규수주는 국내 지역으로 집중되어 있으나, 해외 지역의 어려운 발주환경은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, COVID-19의 불확실성 및 향후 유가하락 발생 시 해외 지역 신규수주가 감소하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편 당사의 2021년 1분기 연결기준 조정 및 제거 반영전 외부고객으로부터의 누적매출액 17,035억원 중 1,771억원이 해외에서 발생하고 있으며, 매출 비중은 10.4%입니다. 

[DL이앤씨(주) 연결실체의 지역에 대한 정보]

(단위: 백만원, %)

구 분
한국
중동
아시아
유럽
기타
조정 
및 제거
합 계

자산총계
7,839,005
634,662
187,185
199,511
54,059
(729,421)
8,185,001

매출(외부고객으로부터의 수익)
1,526,394
96,106
24,431
51,365
5,165
(3,852)
1,699,609

매출비중(조정 및 제거 반영 전)
89.6%
5.6%
1.4%
3.0%
0.3%
-
100.0%

자료: 분기보고서(2021.03)

당사 및 연결실체는 준공예정일 기준 베트남 Thai Binh2 PP, 알제리 Kais CCPP 사업, 사우디 DSA Maaden Ammonia III 현장 등 총 14건의 프로젝트를 진행중에 있습니다.

총 14건의 기본도급액 68,320억원 및 완성공사액 54,282억원 고려시 해외현장의 진행률은 약 79.5% 수준으로 해외공사의 절대적 규모, 매출 비중 및 공사의 계약적 성격을 감안하였을 때 해당 해외수주공사가 당사 및 연결실체의 전체 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 수준으로 판단됩니다. 다만 향후 당사 및 연결실체의 해외건설 비중이 증가할 경우, 이에 따른 위험요소가 당사 및 연결실체에 미치는 부정적 영향이 증가할 수 있으므로 모니터링이 요구됩니다. 

[DL이앤씨(주) 연결실체의 해외수주 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
발 주 처
공 사 명
계 약 일
준공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액
비 고

DL이앤씨(주)
PVC(Petro Vietnam Construction Joint Stock Corporation)
베트남 Thai Binh2 PP 사업팀
2012-05-22
2022-05-19
782,195
701,427
80,768
-

Kuwait National Petroleum Company(SHFP)
쿠웨이트 KNPC SHFP 현장
2013-05-28
2021-06-30
553,057
541,306
11,751
-

LAND TRANSPORT AUTHORITY
싱가폴 ThomsonLineT222 현장
2014-05-27
2021-05-01
258,603
243,463
15,140
-

Sonelgaz
알제리 Kais CCPP 사업팀
2014-02-19
2022-12-31
325,955
221,885
104,070
-

Saudi Arabian Mining Company
사우디 Maaden Ammonia III 사업팀
2018-10-22
2022-03-31
529,885
452,074
77,811
-

LAND TRANSPORT AUTHORITY
싱가폴 JurongLineJ110 현장
2020-02-13
2027-05-02
147,257
10,363
136,894
-

China National Chemical Engineering No.7 Construction Co. Ltd
러시아 BCC-PE/LAO Units EBE 사업팀
2019-12-06
2021-12-31
23,370
9,261
14,109
-

Department of Transportation
필리핀 MCRP 현장
2020-10-08
2024-12-06
349,110
1,510
347,600
-

LG PETRONAS CHEMICALS MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아 NBL 사업팀
2021-03-15
2023-05-31
89,825
40
89,785
-

EuroChem North-West-3, LLC
러시아 EuroChem Methanol FEED 사업팀
2020-12-28
2022-09-10
18,858
1,109
17,749
-

JSC Gazpromneft-MNPZ
러시아 Moscow AORC HCU 사업팀
2021-02-04
2024-12-31
50,587
2,798
47,789
-

네팔 트리슐리수력발전 외 9개 현장
-
-
2,222,910
2,194,000
28,910
-

Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd.
Al-Jubail Petrochemical Company
사우디 DSA ELASTOMER PROJECT 현장
2012-07-01
2021-06-30
450,672
449,312
1,360
-

Saudi Arabian Mining Company
사우디 DSA Maaden Ammonia III 현장
2018-10-22
2022-03-31
523,640
274,343
249,297
-

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION 
INVESTMENT AND OPERATION
터키 DIG Canakkale교량 현장
2018-03-16
2021-12-31
764,690
568,821
195,869
-

합 계(전체)
-
-
7,090,614
5,671,712
1,418,902
-

합 계(싱가폴 ThomsonLineT222 현장 제외)
-
-
6,832,011
5,428,249
1,403,762

자료: 분기보고서(2021.03)

한편, 해외수주공사는 국내공사에 비해 공사기간이 장기간 소요되는 경우가 많은 경향이 있습니다. 이에 따라 예상치 못한 원자재 가격의 급등, 기초설계 변경에 따른 자재 교체 등 공사 초기에 예상했던 매출원가를 상회하는 경우가 발생하여 수익성이 악화되는 경우가 존재합니다. 또한, 국내 건설사들의 해외수주 중 큰비중을 차지하고 있는 중동지역의 정치적 분쟁에 따라 공사가 지연되는 경우 역시 건설사의 수익성을 악화시키는 주 요인 중 하나입니다. 또한, 발주처의 재정부족 등으로 미청구공사로 계상했던 금액을 회수하지 못하는 등의 위험요소가 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

하. 신규사업 진출에 따른 위험

당사는 ESG 신사업 강화, 미래 성장동력 발굴, 아시아 등 지역의 수자원 인프라 시장 진출을 모색하고자 2021년 5월 IMM 인베스트먼트와 ESG 관련 공동투자 협약을 체결하고, 중국 수처리 플랫폼 기업 유나이티드워터 200억원의 지분투자를 완료
하였습니다. 당사는
유나이티드워터를 활용하여 동남아시아와 러시아 수자원 인프라 시장 진출을 모색할 계획이며, 향후 수처리 사업, 수소에너지와 이산화탄소 포집 및 저장 등 친환경 분야 신사업을 추진할 계획
입니다. 현재, 유나이티드워터는 중국 상하수처리시장 내 중국정부 및 공기업 지분이 없는 순수 민간기업으로 높은 기술력을 인정받고 있으며, 현재 중국 9개 성 및 인접 국가 23개 사업장에서 상수 공급과 하수처리 및 관련 엔지니어링 사업을 영위하고 있습니다. 현재, 유나이티드워터는 중국 내 수처리 시장의 성장과 인접국가로의 확장에 힘입어 기업가치가 지속 성장하고 있으며,
당사의 수처리 기술력 및 사업수행 경험 활용시 시너지 효과가 창출될 수 있을 것으로 예상
됩니다. 이처럼 당사는 향후 사업영역 확장 및 수익성 증대 등을 목적으로 지분투자, 인수합병, 신사업 등을 추진할 수 있습니다.
다만, 유나이티드워터 지분투자 및 향후 상기와 같은 신규사업 진출 시 현지 사업환경 악화, 실적 부진 등이 발생하는 경우, 투자에 따른 재무건전성 악화 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 이로 인하여 추가적인 자금지원 등을 위해 외부 차입 등을 추진할 경우, 재무건전성과 수익성에 부정적인 영향
을 초래할 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 ESG 신사업 강화, 미래 성장동력 발굴, 아시아 등 지역의 수자원 인프라 시장 진출을 모색하고자 2021년 5월 IMM 인베스트먼트와 ESG 관련 공동투자 협약을 체결하고, 중국 수처리 플랫폼 기업 유나이티드워터에 200억원의 지분투자를 완료하였습니다. 이를 위해 당사는 IMM이 설립한 투자목적회사(SPC)에 200억원을 출자하였으며, SPC는 인수금융을 추가 조달한 후 2021년 5월 28일 유나이티드워터 지분을 추가 취득하여 총 25% 지분율을 확보하였습니다.

수처리 산업은 수처리 운영서비스를 중심으로 제조, 건설 등 전후방 연관산업이 연계되어 Value Chain을 형성하는 특징을 지니고 있습니다. 수처리 산업의 Value Chain은 아래와 같습니다.

[수처리 산업 Value Chain]

수처리 산업 value chain.jpg
수처리 산업 value chain

자료: 경기연구원

당사는 유나이티드워터를 활용하여 동남아시아와 러시아 수자원 인프라 시장 진출을 모색할 계획이며, 향후 수처리 사업과 함께 수소에너지와 이산화탄소 포집 및 저장 등 친환경 분야 신사업을 추진할 계획입니다. 유나이티드워터는 중국 상하수처리시장 내 중국정부 및 공기업 지분이 없는 순수 민간기업으로 높은 기술력을 인정받고 있으며, 현재 중국 9개 성 및 인접 국가 23개 사업장에서 상수 공급과 하수처리 및 관련 엔지니어링 사업을 영위하고 있습니다.

[유나이티드워터 회사 개요]

구분
내용

설립연도
2003년

본사
중국 상하이

사업장
9성 13개 도시, 23개 사업장

사업비중
상수도 공급 46.4%
폐수처리 24.1%
EPC 29.5%

취득예정금액
200억원

자료: 당사 제시

한편, 중국은 급격한 산업화, 도시화율 상승과 더불어 환경법이 강화됨에 따라, 수처리설비가 지속적으로 보급되고 있으나 오폐수 배출량대비 처리능력이 부족하여 연간 약 80억톤의 오폐수가 처리되지 못하고 있는 것으로 파악되고 있습니다. 상수 및 하폐수와 같은 수처리 관련 인프라는 중국 내 지역별 편차가 심해 상대적으로 연해지역 대비 중서부 지역의 분포가 적으며, 도시지역 대비 농어촌 지역에 대한 수처리 인프라 보급이 부족한 상황입니다. 이에 중국 정부는 민간자본을 활용한 PPP 방식을 통해 수처리 인프라 투자를 지속적으로 확대하고 있습니다.

[중국 상하수 공급지표]

중국 상하수 공급지표.jpg
중국 상하수 공급지표

상수
하수

상수공급지표
값
하수공급지표
값

수도망 연결 인구
11억 4,520만명
수도망 연결 인구
7억 5,380만명

수도망 연결인구 비율
83.9%
수도망 연결인구 비율
55.2%

수도망 연결 건수
359,741,000
수도망 연결 건수
186,929,000

수도망 길이
1,429,000km
2차 처리 폐수
66.2%

계량 보급률(%)
90.8%
하수도망 길이
842,200km

무수수량(%)
14.6%
-
-

자료: 한국환경산업기술원

현재, 유나이티드워터는 중국 내 수처리 시장의 성장과 인접국가로의 확장에 힘입어 기업가치가 지속 성장하고 있으며, 당사의 수처리 기술력 및 사업수행 경험 활용시 시너지 효과가 창출될 수 있을 것으로 예상됩니다.

이처럼 당사는 향후 사업영역 확장 및 수익성 증대 등을 목적으로 지분투자, 인수합병, 신사업 등을 추진할 수 있습니다. 다만, 유나이티드워터 지분투자 및 향후 상기와 같은 신규사업 진출 시 현지 사업환경 악화, 실적 부진 등이 발생하는 경우, 투자에 따른 재무건전성 악화 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 이로 인하여 추가적인 자금지원 등을 위해 외부 차입 등을 추진할 경우, 재무건전성과 수익성에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험

금번 발행되는 제1회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성 위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족 여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 할 예정이며, 상장예정일은 2021년 06월 16일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 기한의 이익 상실 위험

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 일정 변경 및 예금자 보호 미적용 대상 위험

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며 원리금 상환 책임은 전적으로 DL이앤씨(주)에 있습니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 DL이앤씨(주)가 전적으로 책임집니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 정기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

라. 투자위험요소 관련 유의사항

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 신용평가에 관한 사항

본 사채는 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로부터 AA-(안정적) 등급을 받았습니다. 또한, 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 또한 기관투자자의 수요예측 참여 및 청약 현황에 따라 당초 예정했던 대로 발행이 완료되지 않을 가능성이 있음에 유의하시길 바랍니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제1회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동사채의 신용등급을 AA-등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
안정적

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
안정적

[주요 평정요지]

구분
내용

한국신용평가(주)
- 국내 최상위권의 수주경쟁력 및 시공능력
- 보유 수주잔고와 부동산 경기대응력에 기반한 사업안정성
- 주택부문 호조를 바탕으로 견고한 이익창출력 지속 전망
- 실적 변동을 흡수 가능한 재무 안정성

한국기업평가(주)

- 수위권의 시장지위와 풍부한 수주잔고를 바탕으로 사업안정성 우수
- 순현금 기조 바탕으로 우수한 재무구조 확보
- 우수한 재무안정성 유지 전망

다만 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 상기 주요 등급논리,신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다. 

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 DL이앤씨(주) 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 삼성증권(주), 신한금융투자(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)(이하 "공동대표주관회사")는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사 과정을 통해 발행회사로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한 본 평가의견에 기재된 공동대표주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
삼성증권(주)
00104865

공동대표주관회사
신한금융투자(주)
00138321

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가의 개요

공동대표주관회사인 삼성증권(주), 신한금융투자(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 공동대표주관회사인 삼성증권(주), 신한금융투자(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한『금융투자회사의 기업실사(DueDiligence) 모범규준』(이하 '모범규준')의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사인 삼성증권(주), 신한금융투자(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권은 공동대표주관회사인 삼성증권(주), 신한금융투자(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)의 채무증권 등에 관한 인수업무지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

한편, 공동대표주관회사인 삼성증권(주), 신한금융투자(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 기업실사 업무를 수행함에 있어 동사의 가장 최근 결산일 기준 재무수치를 검토하였으나, 일부 항목의 경우는 직전 결산일 기준 재무수치를 확인한 내용도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 부분을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황

(1) 기업실사 참여자
[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

DL이앤씨(주)
재무관리실 자금팀
이영휘
팀장
자금조달 업무

DL이앤씨(주)
재무관리실 자금팀
김현수
차장
자금조달 업무

DL이앤씨(주)
재무관리실 자금팀
임채학
차장
자금조달 업무

DL이앤씨(주)
재무관리실 자금팀
이병천
사원
자금조달 업무

[공동대표주관회사 실사 참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

삼성증권(주)
기업금융2본부
김지은
Director
기업실사총괄
기업금융업무 16년

삼성증권(주)
기업금융2본부
지병근
Vp
기업실사 책임
기업금융업무 12년

삼성증권(주)
기업금융2본부
박소영
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 3년

삼성증권(주)
기업금융2본부
심효정
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 2년

삼성증권(주)
기업금융2본부
정장환
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 2년

신한금융투자(주)
대기업금융3부
방종호
이사
기업실사총괄
기업금융업무 20년

신한금융투자(주)
대기업금융3부
김기한
차장
기업실사 책임
기업금융업무 10년

신한금융투자(주)
대기업금융3부
김원석
선임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 3년

KB증권(주)
기업금융부
조경휘
부서장
기업실사총괄
기업금융업무 등 20년

KB증권(주)
기업금융부
박병옥
팀장
기업실사 책임
기업금융업무 16년

KB증권(주)
기업금융부
이재윤
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 4년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
홍국일
부서장
기업실사총괄
기업금융업무 14년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
공준호
차장
기업실사 책임
기업금융업무 등 12년

NH투자증권(주)
Strategy Industry부
전승용
과장
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 등 5년

(2) 기업실사 일정 및 실사 내용

일시
장소
실사 내용

2021.05.11
DL이앤씨(주)
- 실사 방식 및 일정 협의
- 필요 자료 목록 작성 및 요청

2021.05.14
- 기업실사관련 인터뷰 및 주요 서류(사규, 정관 등) 확인

2021.05.11
~
2021.06.04
DL이앤씨(주)
삼성증권(주)
신한금융투자(주)
KB증권(주)
NH투자증권(주)
- 동사 사업 설명 브리핑
- 관련 Q&A
- 동사 공시서류 검토
- 사업 관련 자료 검토
- 유사업종 자료 검토
- 동사로 부터 수령한 자료 검증(사규, 정관, 내부자료 등)
- 주요 경영진 관련 사항 확인
- 사업 관련 실사
- 재무관련 위험 검토
- 소송 및 분쟁내역 검토
- 실사 추가 내역 문의 및 확인
- 공시서류 작성 정리
- 실사이행결과보고서 자료 정리 
- 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

(3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역 - 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.

4. 종합의견

[기업실사보고서 이용 시 유의사항 안내문]

舊대림산업(주)(이하 "분할 전 회사")는 2020년 09월 10일 회사분할결정(상법에 따른 인적 및 물적분할)을 공시하였으며, 2021년 01월 01일을 분할기일로 하여 건설사업부문 및 석유화학사업부문(이하 "분할대상사업부문")을 각각 인적 및 물적분할하여 인적분할신설회사 DL이앤씨(주)(이하 "동사") 및 물적분할신설회사 DL케미칼(주)를 설립하고, 분할 전 회사는 DL(주)(이하 "분할존속회사")로 상호를 변경하여 존속하기로 하였습니다. 인적분할신설회사인 동사는 한국거래소의 유가증권시장 상장규정 제38조 제1항 제2호, 제39조 및 제41조에 따른 재상장 심사를 거쳐 2021년 01월 25일 한국거래소 유가증권시장에 재상장하였고, 분할존속회사는 DL(주)로사명 변경 후 유가증권시장 상장규정 제46조에 따라 2021년 01월 25일 변경상장하였습니다. 분할 및 재상장, 변경상장에 대한 자세한 내용은 분할존속회사가 2020년 11월 06일 공시한 분할 관련 증권신고서 또는 2020년 11월 18일 공시한 분할 관련 투자설명서를 참고하시기 바랍니다. 또한,
인적분할신설되기 이전의
재무수치는 딜로이트 안진회계법인으로부터 검토받은 舊대림산업㈜의 건설사업부문 수치 및 내부집계 수치를 기록하였으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할존속회사 및 분할신설회사는 회사분할전 분할회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할존속회사와 분할신설회사가 분할회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대책임을 부담함으로 인하여, 분할존속회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할존속회사의 출재로써 공동면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다. 또한, 2020년 11월 06일 공시한 분할 관련 증권신고서에 따라 분할신설회사가 분할존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 기타 출재함으로써 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기바랍니다.

가. 동사는 다각화된 사업 포트폴리오와 토목, 주택, 화공플랜트 등에서 우수한 사업 경쟁력을 갖춘 2020년 시공능력평가 순위 3위의 대형건설사입니다. 

나. 동사가 수행하는 사업은 주요 공사형태 및 용역 제공방식에 따라 사업을 토목, 주택, 플랜트, 발전/환경사업 등으로 구분할 수 있습니다. 동사가 영위하는 사업을 사업부문별로 살펴보면 다음과 같으며, 동사의 종속회사로는 국내 주택, 토목사업을 영위하는 DL건설㈜, 사업부지 개발 및 아파트 신축, 분양(디벨로퍼)사업을 수행하는 PFV인 오산랜드마크프로젝트㈜, 해외 건설공사를 수행하기 위해 설립된 해외 현지 법인(Daelim Saudi Arabia Co., Ltd., 달림(남경)건설관리 유한공사, PT. Daelim Utama Construction, Daelim USA, Inc., DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S., Daelim RUS LLC)가 있습니다.

[사업부문 현황]

구 분
회사
주요 제품 및 서비스
주요 고객
사업 내용

건설
 부문
토목공사
DL이앤씨㈜, DL건설㈜,
해외 현지법인(1개사)
 : DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
토목공사 건설용역
정부 및 공공기관, SOC민간투자법인, 해외 정부 등
도로, 교량, 항만, 철도 등 토목공사

주택공사
DL이앤씨㈜, DL건설㈜,
오산랜드마크프로젝트㈜
해외 현지법인(1개사) 
 : Daelim USA, Inc.
주택공사 건설용역,
 부동산 관련 서비스
재개발/재건축 조합, 시행사, 
 일반분양계약자, 공공기관 등
주거용 건축물 건립공사
 (일반/주상복합 아파트/기타 주거),
 비주거용 건축물 건립공사
 (업무용/상업용/공연시설/기타 비주거),
 부동산 개발/공급/매매/임대 등

플랜트공사
DL이앤씨㈜
해외 현지법인(4개사)
 : Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd.
 달림(남경)건설관리 유한공사
 PT. Daelim Utama Construction
 Daelim RUS LLC.
플랜트공사 건설용역
S-Oil㈜, LG화학, 한국중부발전㈜ 등 국내/해외의 석유회사/석유화학회사/정유사/발전사/전력회사 및 관련 공기업
석유화학공장, 정유공장, 발전소 등 산업설비공사

공통
 (미배분)
DL이앤씨㈜ 등
부동산 임대업 등
㈜오렌지링스 등 임차인
부동산 임대

자료: 동사 분기보고서(2021.03)

[사업부문 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
토목
주택
플랜트
기타
공통
(미배분)
조정 및 
제거
합 계

I. 매출액
325,196
1,058,460
318,412
-
1,391
(3,850)
1,699,609

II. 매출원가
(273,129)
(835,595)
(272,267)
-
(576)
2,519
(1,379,048)

III. 매출총이익(손실)
52,067
222,865
46,145
-
815
(1,331)
320,561

판매비및관리비
(7,837)
(47,393)
(25,667)
(5,874)
(33,221)
(806)
(120,798)

IV. 부문영업이익(손실)
44,230
175,472
20,478
(5,874)
(32,406)
(2,137)
199,763

기타수익
(2,148)
13,315
28,554
230
13,836
(12,565)
41,222

기타비용
(7,320)
(11,833)
(20,095)
(1,385)
(849)
13,678
(27,804)

금융수익
4,303
6,621
14,625
1,005
5,145
(2,625)
29,074

금융비용
(5,870)
(9,550)
(14,593)
(962)
(5,080)
23,114
(12,941)

지분법투자손익
1,717
(85)
167
-
-
-
1,799

V. 법인세차감전순이익(손실)
34,912
173,940
29,136
(6,986)
(19,354)
19,465
231,113

자료: 동사 분기보고서(2021.03)

주)
상기 수익은 외부고객으로부터 발생한 수익입니다. 당분기에 기업 내의 다른 영업부문과의 거래로 인한 수익은 포함되어 있지 않습니다.

동사는 국내 100대 건설사 중 가장 오래된 80년의 역사를 가지고 있으며, 첫 해외진출 건설사, 국회의사당, 세종문화회관, 경부고속도로 등 국내외 역사적 랜드마크를 시공한 명실상부한 최고(最高)와 최고(最古)의 건설사로 주택 및 토목, 플랜트 등에서 우수한 수주경쟁력을 갖추고 있어 매출기반이 양호하다고 판단됩니다.

다. 동사의 건설사업은 수주를 받은 후 일정기간에 걸쳐 공사가 진행되기 때문에, 수주잔액을 통해 향후 매출을 예상할 수 있습니다. 동사는 주택경기 호황으로 인해 국내건설 수주가 큰 폭으로 증가하면서 양호한 신규수주 실적을 거두어 왔으며, 2021년 1분기말 별도 기준 15조 8,180억원의 수주 잔고를 기록하여 매출 규모 대비 풍부한 수준의 수주 금액을 확보 중인 것으로 판단됩니다. 

그럼에도 불구하고 국내외 불안요인으로 인해 신규수주가 둔화될 가능성은 존재합니다. 국내 민간주택부문의 경우 과잉공급 우려와 이에 대한 정부의 규제 조치 등으로 향후 수주전망이 밝지 못하며 또한, 과거 대비 상대적 저유가 및 글로벌 경기 둔화의 영향으로 주요 발주처인 중동산유국의 발주물량이 축소되는 등 부정적인 수주환경이 지속되면서 해외 수주부진은 당분간 이어질 수 있습니다.

또한, 2020년 COVID-19 확산으로 인해 글로벌 경기둔화가 장기화된 바 있으며, 2021년 백신보급 확산과 함께 글로벌 경기가 회복세로 전환될 것으로 전망되나, 여전히 COVID-19 재확산 및 봉쇄, 백신 지연 등 부정적 요인이 상존하고 있습니다.
향후 글로벌 경기회복 속도가 예상보다 지연된다면 동사의 매출 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 유의할 필요가 있는 것으로 판단됩니다. 동사의 수주실적 및 수주잔고 현황은 다음과 같습니다.

[DL이앤씨(주) 수주실적 현황]

(단위: 억원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

주택
3,959
4,122
60,280
35,725
51,027
40,916

- 디벨로퍼
1,542
1,380
9,187
6,928
9,054
5,030

- 도시정비
537
952
19,131
21,955
15,102
16,249

- 일반도급
1,880
1,790
31,962
6,842
26,871
19,637

토목
822
2,760
10,613
7,730
10,931
17,427

플랜트
4,946
165
3,258
13,216
14,201
2,781

합계
9,727
7,047
74,151
56,671
76,159
61,124

자료:
동사 제시(회사 IR)

주1)

2021년 1분기 분기보고서 내 수주관련 세부 자료가 없는 관계로, IR자료의 내부집계수치를 기입하였습니다.

주2)
2017~2020년은 분할이전 舊대림산업(주) 건설사업부문의 내부집계수치입니다.

[DL이앤씨(주) 수주잔고 현황]

(단위: 억원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

주택
115,470
113,364
121,880
114,883
126,345
143,721

- 디벨로퍼
15,146
19,355
17,369
19,432
23,354
28,439

- 도시정비
67,102
70,610
69,818
70,258
69,389
74,198

- 일반도급
33,221
23,399
34,693
25,194
33,602
41,084

토목
33,246
36,747
32,083
36,640
37,986
47,839

플랜트
9,464
20,009
10,606
22,454
18,907
39,603

합계
158,180
170,120
164,569
173,977
183,238
231,163

자료:
동사 제시(회사 IR)

주1)

2021년 1분기 분기보고서 내 수주관련 세부 자료가 없는 관계로, IR자료의 내부집계수치를 기입하였습니다.

주2)
2017~2020년은 분할이전 舊대림산업(주) 건설사업부문의 내부집계수치입니다.

라. 2021년 1분기 말 연결기준 동사의 진행중인 건설계약과 관련한 누적공사손익, 계약자산 및 계약부채 등의 내역은 다음과 같습니다. 다만, 준공 이후에도 계약조건에 따라 계약자산, 회수보류액 등의 잔액이 남아 있는 건설계약은 아래 내역에 포함하였으며,
2021년
1분기 말 연결기준 동사의 미청구공사 규모는 약 7,741억원으로 동사의 총자산
(
약 8.2조원
)의 약 9.
5%
에 해당하는 수준입니다.

(기준: 2021년 1분기 말)
(단위: 백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
계약자산(주1)
계약부채(주2)
공사손실
 충당부채
회수보류액

토목
6,707,904
6,177,074
530,830
179,392
356,144
18,476
14,708

주택
5,646,362
4,561,029
1,085,333
463,712
328,098
-
258

플랜트
5,316,872
5,226,138
90,734
131,036
316,457
32,184
209,273

합 계
17,671,138
15,964,241
1,706,897
774,140
1,000,699
50,660
224,239

자료: 동사 분기보고서(2021.03)
(주1) 당분기 중 발생한 계약자산의 기대신용손실의 변동은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초잔액
손상차손(환입)
기타(주3)
기말잔액

집합평가
개별평가

계약자산
6,521
560
-
3
7,084

(주2) 이월된 계약부채 잔액 중 당분기에 건설계약 수익 205,861백만원을 인식하였습니다.

(주3) 해당 금액은 외화환산으로 인한 변동액입니다.

2021년 1분기 말 별도기준 동사의 미청구공사 규모는 약 4,596억원으로 분할이전 2020년 말 약 6,081억원대비 1,485억원 감소하였으며 이는 동사의 총자산(약6.5조원)의 약 7.1%에 해당하는 수준입니다.

2021년 1분기 말 별도기준 진행중인 건설계약과 관련한 누적공사손익, 계약자산 및 계약부채 등의 내역은 다음과 같습니다. 다만, 준공 이후에도 계약조건에 따라 계약자산, 회수보류액 등의 잔액이 남아 있는 건설계약은 아래 내역에 포함하였습니다.

(기준: 2021년 1분기 말)
(단위: 백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
계약자산(주1)
계약부채(주2)
공사손실
충당부채
회수보류액

토목
4,664,306
4,465,789
198,517
71,702
268,925
17,349
13,494

주택
4,098,277
3,266,140
832,137
258,465
277,948
-
258

플랜트
4,582,605
4,371,069
211,536
129,384
159,896
31,756
169,476

합 계
13,345,188
12,102,998
1,242,190
459,551
706,769
49,105
183,228

자료: 동사 분기보고서(2021.03)
(주1) 당분기 중 발생한 계약자산의 기대신용손실의 변동은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초잔액
손상차손
기말잔액

집합평가
개별평가

계약자산
4,789
361
-
5,150

(주2) 이월된 계약부채 잔
액 중 당분기에 건설계약 수익
161,150백만원을 인식하였습니다.

참고로, 연결실체 및 동사가 진행중인 사업부문에 대하여, 당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 분할 존속 연결실체(DL㈜와 그 종속기업)의 중단영업 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

[도급액이 직전사업연도

연결

매출액의 5% 이상인 현장
]

(단위 : 백만원)

구분
발 주 처
프로젝트명
(주1)
계 약 일
계약상
완성기한
(주2)
기본도급액
완성공사액
계약잔액
진행률
계약자산
공사미수금
비고

총액

손실
충당금

(주3)

총액
손실
충당금
(주3)

국내
에스지레일 주식회사
GTX-A5공구 현장
2019-03-20
2024-06-29
460,317
66,567
393,750
14.46%
13,512
-
-
-
-

한국토지주택공사경기지역본부
e편한세상 금빛 그랑메종
2014-09-26
2022-09-30
958,806
368,460
590,346
38.43%
7,606
-
-
-
-

우암2구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 북항마린
2018-03-13
2023-02-28
543,667
61,228
482,439
11.26%
-
-
31,381
-
-

현대케미칼
㈜

현대케미칼 HPC Project PKG-3
2019-11-05
2021-08-31
659,668
510,372
149,296
77.37%
33,694
-
3,297
-
-

청천2구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 부평그랑힐스
2020-09-24
2023-10-10
817,559
76,679
740,880
9.38%
19,203
-
-
-
-

해외
Ministry of Development Negara Brunei Darussalam
브루나이 Temburong CC2
2015-02-04
2021-06-30
479,160
478,868
292
99.94%
1,433
-
-
-
-

DIAP-DAELIM Joint Venture Pte. Ltd.
싱가폴 TTP1
2015-02-13
2021-12-31
468,468
464,470
3,998
99.15%
763
-
357
-
-

PVC(Petro Vietnam Construction Joint Stock Corporation)
베트남 Thai Binh2 PP
2012-05-22
2022-05-19
782,195
701,427
80,768
89.66%
-
-
44,514
-
-

Al-Jubail Petrochemical Company
사우디 Elastomers
2012-07-01
2021-06-30
544,350
543,492
858
99.84%
-
-
-
-
-

Kuwait National Petroleum Company(SHFP)
쿠웨이트 KNPC SHFP
2013-05-28
2021-06-30
553,057
541,306
11,751
97.88%
49,062
-
46,046
-
-

Saudi Arabian Mining Company
사우디 Maaden Ammonia III Project
2018-10-22
2022-03-31
1,089,502
351,909
737,593
68.20%
-
-
33,112
-
-

Al-Jubail Petrochemical Company
사우디 DSA Elastomers
2012-07-01
2021-06-30
450,857
448,189
2,668
99.70%
1,719
-
1,108
-
-

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION 
INVESTMENT AND OPERATION
터키 DIG Canakkale교량
2018-03-16
2021-12-31
764,690
568,821
195,869
74.33%
-
-
-
-
-

자료: 동사 분기보고서(2021.03)

(주1) 주요 프로젝트는 해당 프로젝트별 추정총계약수익금액이 직전회계연도 총매출액의 5% 이상인 프로젝트이며 비공개계약은 존재하지 않습니다.

(주2)
프로젝트별 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.

(주3) 당분기말 프로젝트별 채권에 대한 개별손상금액은 없으며 집합평가시 발행한 부분별 손상금액은 제외하였습니다.

상기 내역 중 계약자산(미청구공사) 금액이 발생한 프로젝트들의 경우 현재 원활하게 현장이 진행 중으로, 기성청구 스케줄 등으로 수주회사인 동사와 발주처의 기성 인정 시점의 차에 기인한 것이기에 동사의 수익성 및 재무제표에 미칠 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나, 계약자산(미청구공사)은 발주처와 건설사간 진행률에 대한 이견을 통해 발생한다는 점에서 본질적으로 불확실성이 내재되어 있으므로, 향후 계약자산(미청구공사)이 급증하거나 계약자산(미청구공사) 계상 사업장에서 부실이 발생할 경우 동사의 수익성 및 재무안정성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 유의할 필요가 있습니다.

마. 동사의 분할 전 분할재무제표 연결기준 부채비율은 2017년 153.4%, 2018년 157.7%으로 150% 수준의 비율을 유지하고 있었으나, 2019년 146.9%, 2020년 102.0%를
기록하며 감소하는 모습을 보이고 있습니다.
2021년 1분기 말 연결기준 부채비율은 연결기준 103.6%입니다.
한편, 동사의 분할 전 분할
재무제표 별도기준 부채비율은 2017년 140.8%, 2018년 141.8%를 나타내며 140% 수준의 비율을 유지하고 있었으나, 2019년 130.4%, 2020년 88.3%를 기록하며 감소하는 모습을 보이고 있습니다.
2021년 1분기 말 별도기준 부채비율은 94.8%입니다.

현금 및 현금성 자산의 경우 2021년 1분기말 연결기준 23,743억원, 별도기준 15,984억원으로 2020년말 연결기준 18,368억원대비 29.3%, 2020년말 별도기준 10,396억원대비 53.8% 증가하였습니다.
주요 재무안정성 추이는 다음과 같습니다.

[DL이앤씨㈜ 재무안정성 추이 - 연결 기준]

(단위: 억원, %, 배)

구분

2021년 1분기말
2020년말

2019년말

2018년말

2017년말

유동자산

54,503
51,590
47,643
45,157
53,091

현금 및 현금성자산

23,743
18,368
13,786
12,135
11,279

총자산

81,850
77,963
76,989
75,440
82,793

유동부채

34,249
32,462
37,848
35,649
37,355

총부채

41,640
39,374
45,806
46,165
50,123

순자산

40,210
38,589
31,183
29,274
32,670

금융비용

129
903
570
824
1,232

영업이익

1,998
10,545
9,862
6,918
3,549

총차입금

8,942
8,286
10,169
10,438
10,876

부채비율

103.6%
102.0%
146.9%
157.7%
153.4%

유동비율

159.1%
158.9%
125.9%
126.7%
142.1%

차입금의존도

10.9%
10.6%
13.2%
13.8%
13.1%

이자보상배율(배)

15.4
11.7
17.3
8.4
2.9

자료 :
분기보고서(2021.03) 및 분할연결검토보고서(2017~2020)

주1)
2017~2020년은 분할재무제표 K-IFRS 연결기준입니다.

주2)
부채비율= 총부채/총자본, 유동비율= 유동자산/유동부채, 차입금의존도=총차입금/총자산, 이자보상배율=영업이익/금융비용

[DL이앤씨㈜ 재무안정성 추이 - 별도 기준]

(단위: 억원, %, 배)

구분

2021년 1분기말
2020년말

2019년말

2018년말

2017년말

유동자산

36,261
34,570
35,205
36,232
45,598

현금 및 현금성자산

15,984
11,506
9,083
6,831
7,376

총자산

64,799
62,566
63,536
67,265
76,449

유동부채

25,326
24,231
30,228
30,132
34,344

총부채

32,621
29,333
35,966
39,448
44,701

순자산

34,417
33,233
27,570
27,817
31,748

금융비용

190
743
476
522
1,167

영업이익

1,236
7,515
7,511
5,266
2,364

총차입금

6,288
6,287
8,564
9,079
8,826

부채비율

94.8%
88.3%
130.5%
141.8%
140.8%

유동비율

143.2%
142.7%
116.5%
120.2%
132.8%

차입금의존도

9.7%
10.0%
13.5%
13.5%
11.5%

이자보상배율(배)

6.5
10.1
15.8
10.1
2.0

자료 :
분기보고서(2021.03) 및 분할별도검토보고서(2017~2020)

주1)
2017~2020년은 분할재무제표 K-IFRS 별도기준입니다.

주2)
부채비율= 총부채/총자본, 유동비율= 유동자산/유동부채, 차입금의존도=총차입금/총자산, 이자보상배율=영업이익/금융비용

2021년 1분기말 연결기준 동사의 총차입금은 8,942억원을 기록하였으며 이 중 1년이내 만기가 도래하는 총차입금은 4,765억원으로 단기상환부담이 일부 존재하는 수준이나, 23,743억원의 현금성자산, 양질의 자산가치에 기반한 담보여력, 동사의 양호한 대외신인도 등을 총체적으로 고려할 때, 적정 수준의 유동성 대응능력을 견지하고 있는 것으로 판단됩니다. 한편, 2
021년 1분기말 별도기준 총차입금은 6,288억원을 기록하였으며 이 중 1년이내 만기가 도래하는 총차입금은 3,502억원이
나, 별
도
기
준 동사의 부채비율(94.8%) 및 차입금의존도(9.7%)와 보유중인 현금성자산(15,984억원)을 고려할 때 전반적으로 동사의 재무안정성은 양호한 것으로 판단
됩니다.

한편 2021년 1분기말 기준 동사 및 연결대상 종속회사의 기존 시행자의 PF대출을 위한 지급보증 잔액은 소멸되어 연결실체의 순차입금 및 PF지급보증 등을 포함한 재무위험 노출 규모는 건설업 경쟁업체 대비 양호한 수준입니다. 다만,
향후 연결실체는 PF 지급보증 등을 제공할 수 있으며, PF 지급보증 등을 제공한 주요 PF 사업장의 사업 진행지연 또는 각 사업장의 분양실적과 입주율에 따라 연대보증책임이 실현되어 대위변제할 경우 예측하지 못한 자금소요로 인해 재무상태가 악화될 가능성
이 있
으
므로 유의할 필요가 있습니다.

바. 위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여
한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA-(안정적) 등급입니다.
투자자께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 (예비)투자
설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자 의사결정 시 고려하시기 바랍니다.

공동대표주관회사 삼성증권 주식회사

대표이사 장 석 훈

공동대표주관회사 신한금융투자 주식회사

대표이사 이 영 창

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

Ⅴ. 자금의 사용목적

2_자금의사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가
. 자금
조달금액

[제1-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

519,911,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
199,480,088,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다

[제1-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
95,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
306,520,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
94,693,480,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다

나. 발행제비용의 내역

[제1-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
140,000,000

전자등록총액 금
2,000억원 ×0.07%

인수수수료
300,000,000

전자등록총액 금
2,000억원
x
0.15%

사채관리수수료(수탁수수료)
2,500,000

정액 지급

신용평가수수료
20,000,000
한국신용평가, 한국기업평가(VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
1,600,000

2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
291,600

1년당 100,000원(500,000원 한도) (주2)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

등록수수료
500,000
전자등록총액의 1/100,000원(최대 50만원)

감사수수료
55,000,000
안진회계법인 (VAT 별도)

합 계
519,911,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 상장연부과금은 제1-1회 만기일 조정으로 일할계산된 금액입니다.

[제1-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
66,500,000

전자등록총액 금
950억원 ×0.07%

인수수수료
142,500,000

전자등록총액 금
950억원
x
0.15%

사채관리수수료(수탁수수료)
2,500,000

정액 지급

신용평가수수료
24,500,000
한국신용평가, 한국기업평가(VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
-
주2)

상장연부과금
-
주2)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

등록수수료
500,000
전자등록총액의 1/100,000원(최대 50만원)

ESG채권인증수수료
15,000,000
한국기업평가(VAT 별도)

감사수수료
55,000,000
안진회계법인(VAT 별도)

합 계
306,520,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 금번 당사가 발행하는 제1-2회 무보증사채는 ESG 채권이므로, 한국거래소의 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제될 예정입니다

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 발행되는 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채 조달금액 금
이천구백오십억원(\295,000
,000,000)
을 아래와 같이 운영자금(ESG포함) 및 타법인증권취득자금(ESG)로 사용할 예정입니다. 

회차 :
1-1
(기준일 :
2021년 06월 09일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
200,000,000,000
-
-
-
200,000,000,000

2_자금의사용목적

회차 :
1-2
(기준일 :
2021년 06월 09일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
90,000,000,000
-
5,000,000,000
-
95,000,000,000

나. 자금의 세부 사용내역

[운영자금 세부사용내역]
(단위 : 억원)

금번 무보증사채 운영자금 금액은 금 이천구백억원(\290,000,000,000)이며 국내 현장 및 친환경 건축물 건설 프로젝트
자재대
, 외주용역비 및 협력사의 상생 대출
,
상생 펀드 투자(ESG)로 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.

사용목적
ESG여부
프로젝트
내역
사용 시기
투입금액

운영자금
-
국내 현장 건설

국내 현장
자재대 (레미콘, 철근 外), 외주용역비

2021년 6월~
2021년
10월(계획)

2,000

ESG(사회적채권)

중소 협력사 대상 
금융지원 프로젝트 2건

협력사의 상생 대출 및 상생 펀드 
투자 (주3)

2021년 4월~
2022년 12월(계획)

600

ESG(녹색채권)
친환경건축물 
건설 프로젝트 2건

남양뉴타운 현장 外

자재대
, 외주용역비 外 (주4)

2021년 6월~
2022년 12월(계획)
300

합계
2,900

주1) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2)
자금사용시기는 당사의 사업 계획에 따라 기재하였으며, 사업 진도에 따라 시기는 일부 조정될 수 있습니다.

주3) 상생 대출 : 협력사에 무이자로 운영자금 대여 / 상생 펀드 : 정기예금 이자로 중소협력사 대출이자 지원 및 저금리 운영자금 지원 예정입니다.
주4)

친환경 건축물 인증(G-SEED 등)을 받은
신규 투자 프로젝트입니다.

[타법인증권취득자금 세부사용내역]
(단위 : 억원)

금번 무보증사채 타법인증권취득자금 금액은
금 오십억원(\5,000,000,000)이며
친환경 운송수단 건설 프로젝트를 위한 출자금에 사용될 예정입니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.

사용목적
ESG여부
내용
목적
구매처
사용 시기
투입금액

타법인
증권
취득자금
ESG(녹색채권)

신월여의지하도로 
민간투자사업
(신월IC~여의대로)

오염물질의 외부 배출을 차단하는 등 친환경 지하도로로 터널을 건설하는 프로젝트에 대한 지분 인수

DL(주)

2021년 6월~
2022년 12월
(계획)

50

합계
50

주1) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2)
자금사용시기는 당사의 사업 계획에 따라 기재하였으며, 사업 진도에 따라 출자시기는 일부 조정될 수 있습니다.

금번 당사가 발행하는 제1-2회 무보증사채는 ESG채권(ESG Bond)입니다. 당사가 발행하는 본 채권은 국제자본시장협회(International Capital Market Association, IMCA)의 녹색채권원칙(Green Bond Principle, GBP), 사회적채권원칙(Social Bond Principle, SBP) 및 환경부 녹색채권 가이드라인의 기준을 준수하여 발행되는 채권입니다. 금번 당사가 발행하는 ESG채권은 지속가능채권(Sustainable Bond)으로서 조성된 재원은 녹색사업 및 사회적 가치 창출 프로젝트에 전액 사용할 예정입니다.

당사는 당사의 ESG채권 표준 관리체계 및 프로젝트의 적격성에 대하여 한국기업평가로부터 ST1등급 평가의견을 획득하였습니다. 

이상과 같은 사실을 투자자 여러분께 안내해드리기 위하여 본 ESG채권에 대한 '평가의견서'를 기타 공시첨부서류 형태로 본 증권신고서 제출 시 첨부, 공시하였습니다. 

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이자보상배율이 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.

분할 이전 분할재무제표 연결기준 2018년말부터의 3개년 이자보상비율은 각각 8.4배, 17.3배, 11.7배이며, 2021년 1분기말 연결기준 15.4배로 우수한 수준의 이자보상비율을 유지하고 있습니다. 그러나 이같은 수준의 이자보상비율이 본 채권의 원리금 지급을 보장하는 것은 아니라는 점 유의하시기 바랍니다. 

(단위: 억원, %, 배)

구분

2021년 1분기말
2020년말

2019년말

2018년말

2017년말

영업이익

1,998
10,545
9,862
6,918
3,549

금융비용

129
903
570
824
1,232

이자보상비율(배)

15.4
11.7
17.3
8.4
2.9

자료 :
분기보고서(2021.03) 및 분할연결검토보고서(2017~2020)

주1)
2017~2020년은 분할재무제표 K-IFRS 연결기준입니다.

주2)
이자보상비율 = 영업이익/금융비용

3. 미상환 채무증권의 현황

가
. 미상환 사채 내역

(기준일 :

2021.06.03

)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

DL이앤씨
회사채
사모
2020.08.05
30,000
2.440%
-
2027.08.05
미상환
SK증권

DL이앤씨
회사채
사모
2020.08.10
50,000
2.448%
-
2027.08.10
미상환
KB증권

DL건설
회사채
사모
2010.12.14
6,754
3.000%
-
-
일부
상환
동양종합금융

DL건설
회사채
사모
2011.03.29
9,004
3.000%
-
-
일부
상환
신영증권

DL건설
회사채
공모
2011.07.04
11,256
3.000%
CCC(한신평)
-
일부
상환
신영증권

합 계
-
-
-
107,014
-
-
-
-
-

나. 미상환 기업어음

[별도 기준]

[2021년

06월 03일] 기준

(단위 : 억원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
1,000
1,000
운영자금

주) 기초잔액은 2021년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 
 제출일 전일(2021년

06월 03일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

[연결 기준]

[2021년

06월 03일] 기준

(단위 : 억원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
1,000
1,000
운영자금

주) 기초잔액은 2021년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 
 제출일 전일(2021년

06월 03일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

다. 미상환 전자단기사채 등

[2021년

06월 03일] 기준

(단위 : 억원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 2021년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 
 제출일 전일(2021년

06월 03일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사 

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2021-05-20
제1-1회
제1-2회
AA-

한국기업평가(주)
00156956
2021-05-21

당사의 제 1-1회 및 제 1-2회 무보증사채를 발행하기 위하여 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국신용평가(주)
- 국내 최상위권의 수주경쟁력 및 시공능력
- 보유 수주잔고와 부동산 경기대응력에 기반한 사업안정성
- 주택부문 호조를 바탕으로 견고한 이익창출력 지속 전망
- 실적 변동을 흡수 가능한 재무안정성

한국기업평가(주)
- 수위권의 시장지위와 풍부한 수주잔고를 바탕으로 사업안정성 우수
- 순현금 기조 바탕으로 우수한 재무구조 확보
- 우수한 재무안정성 유지 전망

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제 1-1회 및 제 1-2회 무보증사채에 대하여 각각 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

- 본 신용
평가등급은 제 1-1회 및 제 1-2회 무보증사채 발행을 위하여 받은 등급입니다.

평 정 사
평정등급
등급의 정의
등급전망
(Rating Outlook)

한국신용평가(주)
AA-

원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

Stable(안정적)

한국기업평가(주)
AA-

원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

당사는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

(2) 공시방법

한국신용평가㈜, 한국기업평가㈜
는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com
한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 DL이앤씨(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

DL건설㈜
1956.10.17
인천광역시 남동구 미래로 14 (구월동)
건축업 및 토목업
1,498,378
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당
 (직전연도 자산총액이 750억원
 이상인 종속기업)

오산랜드마크프로젝트㈜
2010.12.21
서울특별시 강남구 테헤란로 306 (역삼동, 카이트타워)
부동산개발 및 공급업
459,116
종속회사
 실질지배력보유
해당
 (직전연도 자산총액이 750억원
 이상인 종속기업)

Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd
1976.08.10
P.O. Box 2346 Damman 31451 Saudi Arabia
산업플랜트 건설업
156,059
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당
 (직전연도 자산총액이 750억원
 이상인 종속기업)

PT. Daelim Utama Construction
1994.08.23
4th FLOOR, KOREA CENTER, JALAN GATOT SUBROTO, NO.58, 
JAKARTA, Indonesia
산업플랜트 건설업
619
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당없음

달림(남경) 건설관리 유한공사
2008.06.11
3707 Roon, No.1 New World Center Building, No.88 Zhujiang Road, 
Xuanwu District, Nanjing 210008, China
산업플랜트 건설업
7,453
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당없음

Daelim USA, INC.
2014.07.15
STE 355, 14701 SAINT MARYS LN, HOUSTON, TX 77079-2921, USA
일반건축 건설업
17,090
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당없음

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
2017.04.12
BUYUKDERE CAD. COMERT SOK. YAPI KREDI PLAZA C BL. K:12
 NO:1C-31, Levent, Istanbul, Turkey
토목업
159,503
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당
 (직전연도 자산총액이 750억원
 이상인 종속기업)

Daelim RUS LLC
2019.01.31
12 Presnenskaya Emb, Moscow, 123100, Russia
산업플랜트 건설업
383
종속회사
 의결권 과반수 소유
해당없음

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

사명변경
DL건설㈜

대림건설㈜에서 DL건설
㈜
로 사명 변경

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 "DL이앤씨"라 표기합니다. 또한 영문으로는 "DL E&C"라 표기합니다.단, 한글로 표기할 경우에는 "디엘이엔씨"라 표기합니다.

3. 설립일자 및 존속기간

당사는 DL
㈜
(舊, 대림산업주식회사)가 영위하는 사업 중 건설사업부문을 2021년 1월 4일 분할등기일 기준으로 인적분할되었으며 2021년 1월 25일자로 유가증권시장에 재상장되었습니다. 

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지
- 주소 : 서울시 종로구 통일로 134(평동)
- 전화번호 : 02) 2011 - 7114
- 홈페이지 : http://www.dlenc.co.kr

5. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업 기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다
.

6. 주요 사업의 내용

DL㈜ (
舊, 대림산업주식회사
)은 2020년 9월 10일자 이사회에서 경영 효율성을 강화하여 전문화된 사업영역에서 기업의 역량을 집중하기 위하여 건설 사업부문과 석유화학 사업부문을 인적, 물적 분할하기로 결정하였습니다. 분할등기일은 2021년 1월 4일이며 분할계획서의 승인은 2020년 12월 4일 임시 주주총회에서 승인되었습니다.
인적 분할이 된 건설 사업부문은 DL이앤씨로 신설이 되었으며 종합건설업을 영위하게 되었습니다. 당사에 포함되어 있는 연결대상종속기업은 DL건설㈜, 오산랜드마크프로젝트㈜, 6개의 해외 현지법인 (Daelim SaudiArabia Co.,Ltd.,달림(남경)건설관리유한공사, PT. Daelim Utama Construction, Daelim USA, Inc., DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S., Daelim RUS LLC)이 있습니다.

1) 2021년 당분기말 현재 당사의 연결대상 종속기업은 총 8개입니다.

(기준일 :
2021.03.31
)

회사명
지분율(%)
비 고

DL건설㈜
63.94
-

오산랜드마크프로젝트㈜
48.00
자본잠식

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
100.00
자본잠식

PT. Daelim Utama Construction
100.00
자본잠식

달림(남경) 건설관리 유한공사
100.00
-

Daelim USA Inc.
100.00
자본잠식

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
100.00
-

Daelim RUS LLC
100.00
-

2) 지배, 종속관계에 대한 기타사항

구 분
대상회사
지분율
사유

지배기업 의결권이 과반수를 
초과함에도 종속기업이 아닌 회사
효제피에프브이㈜
66.00%
- 주주총회 특별결의 2/3 동의 조건으로 지배력 행사 불가

※ 상기 지분율은 의결권 지분율입니다.

7. 계열회사에 관한 사항

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 DL그룹에 속한 계열회사이고,
DL그룹은

2021년

당
분
기말

현재

2

개
의
국
내
계열회사를
보유
하고 있습니다.
자
세한 내용은
"IX. 계열회사 등에 관한 사항"
을 참고하시기 바랍니다
.

8. 신용평가에 관한 사항

당사가 발행한 회사채, 기업어음에 대하여 신용평가 전문기관으로부터 신용평가를 받은 내역과 신용평가전문기관의 신용등급 체계 및 해당 신용등급에 대해 부여된 의미는 다
음과 같습니다.

(1)
최근 3년간 신용등급

평가일
평가대상
유가증권 등
신용등급
평가회사
(신용평가등급 범위)
평가 구분

2021.02.04
기업어음

A1

한국기업평가(A1~D)

본평가

2021.02.08
기업어음

A1

한국신용평가(A1~D)

본평가

2021.02.15
기업어음

A1

NICE신용평가(A1~D)

본평가

2021.05.20
회사채
AA-
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2021.05.21
회사채
AA-
한국기업평가(AAA~D)
본평가

(

2) 신용평가 전문기관의 신용등급 체계

가. 회사채
회사채의 평가등급은 원리금 지급능력의 정도에 따라 AAA부터 D까지 10개 등급으로 분류됩니다. 등급 중 AAA부터 BBB까지는 원리금 상환능력이 인정되는 투자등급이며, BB에서 C까지는 환경변화에 따라 크게 영향을 받는 투기등급으로 분류됩니다. 회사채에 대한 평가등급은 신용평가 전문기관 3사(한국신용평가, 한국기업평가,
NICE신용평가
) 모두 동일하며 아래와 같습니다.

등급
회사채 등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 
영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에
따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할
수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커
매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환 불능상태임.

※ 신용평가 회사에 따라 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를
 부여하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

나. 기업어음 

기업어음 신용등급은 신용도에 따라 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성되어 있습니다. 등급 중 A1에서 A3까지는 적기상환능력이 인정되는 투자등급이며, B와 C는 환경변화에 따라 적기상환능력이 크게 영향받을 수 있는 투기등급으로 분류됩니다.
기업어음에 대한 평가등급은 신용평가 전문기관 3사(한국신용평가, 한국기업평가,
NICE신용평가
) 모두 동일하며 아래와 같습니다.

등급
기업어음 등급의 정의

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임.

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임.

A3
적기상환능력이 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임.

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인
요소가 내포되어 있음.

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼.

D
상환불능 상태임.

※ 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의
 우열을 나타내고 있습니다.

9. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2021.01.25
-
-

2. 회사의 연혁

가. 본점 소재지 및 변경 : 2020년 12월 21일
 - 서울시 종로구 통일로 134 디타워 돈의문

나. 경영진의 중요한 변동

2020년 12월 4일 DL㈜ (
舊, 대림산업주식회사
) 임시주주총회에서 분할계획서 승인 결의에 따라 분할신설회사인 당사의 이사가 선임되었으며, 그 내용은 다음과 같습니다.
사내이사 : 마창민, 남용 / 사외이사 : 이충훈, 박찬희, 김일윤
(선임된 이사 전부 회사 설립일인 2021년 1월 4일부터 임기 시작)
2021년 1월 4일 개최된 이사회에서 마창민 사내이사가 대표이사로 선임되었습니다.
본 보고서 제출일 현재, 당사의 이사회는 사내이사 2인(마창민, 남용)과 사외이사 3인(이충훈, 박찬희, 김일윤)으로 구성되어 있으며, 마창민 사내이사가
대표이사입니다.

다.
최대주주의 변동 

2021년 3월 31일
기
준 당사의 최대
주주는

DL
㈜
(舊, 대림산업주식회사)
로, 지분율
21.67%이
며
,
이
후
장
내
매
수
등
을
통
하
여 신고서 제출 전일 기준 지분율 22.19%을 기록하고 있습니다. 

라. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 2021년 1월 4일을 분할등기일로 하여 DL
㈜
(舊, 대림산업주식회사)로부터 인적분할 방식으로 분할 신설된 법인으로서, 설립 이후 현재까지의 회
사의 업종 또는 주된 사업의 변화는 없습니다.

마. 주요 종속기업의 기타 주요 연혁

회사명
주요 사업
주요 연혁

DL건설㈜
건축업 및 토목업

- 2018.03 : 경영진의 변경(대표이사 추문석 → 조남창)
- 2020.01 : 서울사무소 이전 (마포구 도화동 → 영등포구 여의도동)
- 2020.03 : ㈜삼호와 고려개발㈜의 합병계약 체결
- 2020.05 : 임시 주주총회를 통한 ㈜삼호와 고려개발㈜의 합병 승인
- 2020.07 : ㈜삼호와 고려개발㈜ 합병 효력 발생 
 대림건설 주식회사 상호 변경

- 2021. 03 : 대림건설 주식회사 → DL건설(디엘건설) 주식회사 사명 변경

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
산업플랜트 건설업

- 2018.12 : 경영진의 변경(대표이사 강재호 → 김도형)
- 2020.11 : 경영진의 변경(대표이사 김도형 → 변동수)

DAELIM INSAAT 
GELISTIRME A.S.
토목업

- 2017.04 : 법인 설립(자본금 TRY 300,000)
- 2017.06 : 터키 Canakkale교량 project : DLSY JV(EPC 수행) 지분 25% 참여
- 2017.08 : 유상증자(EUR 5.9 Mil.)
- 2017.11 : COK. A.S(SPV) 지분25% 양수도(DIC → Daelim insaat gelistirme)
- 2017.11 : BOD member 신규 선임(우영진)
- 2018.03 : 터키 Canakkale교량 project : 금융약정체결(Financial Close)
- 2018.03 : 터키 Canakkale교량 project : EPC contract 체결
- 2020.02 : BOD member 교체 및 신규 선임(한기현 → 한승규)
- 2020.02 : 경영진의 변경(대표이사 한기현 → 우영진)
- 2020.09 : 유상증자(EUR 2.0 Mil.)

- 2021.02 : 주주변경(Daelim Industrial Co., Ltd → DL E&C)

- 2021.03 : 사명변경(Daelim Insaat Gelistirme A.S. → DL Insaat Gelistirme A.S.)

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2021.06.03
)
(단위 : 백만원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

- 당기 중 자본금 변동 사항은 없으며, 2021년 1월 4일 인적분할 및 회사설립에 따른 자본금 변동사항은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, 주)

구 분
분할 전
분할 후

분할존속회사
DL㈜
분할신설회사
DL이앤씨㈜

주식수
보통주
34,800,000
15,441,262
19,358,738

우선주
3,800,000
1,686,115
2,113,885

주당
액면가액
보통주
5,000
5,000
5,000

우선주
5,000
5,000
5,000

자본금
218,500
111,137
107,363

4. 주식의 총수 등

가.
신
고서 제출 전일 기준
당사 발행주식 총수는 보통주 19,358,738주, 
우선주 2,113,885주입니다.

주식의 총수 현황

(기준일 :
2021.06.03
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
90,000,000
30,000,000
120,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
19,358,738
2,113,885
21,472,623
한국거래소 분할 재상장일 : 2021.01.25

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
19,358,738
2,113,885
21,472,623
-

Ⅴ. 자기주식수
23,855
1,934
25,789
분할로 인한 단주 취득

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
19,334,883
2,111,951
21,446,834
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021.06.03
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
23,855
-
-
23,855
분할로 인한 단주 취득

우선주
-
1,934
-
-
1,934
분할로 인한 단주 취득

총 계(a+b+c)
보통주
-
23,855
-
-
23,855
-

우선주
-
1,934
-
-
1,934
-

당사는 회사분할(2021.01.04)로 인하여 발생한 단주를 자기주식으로 취득하였습니다. (보통주 23,855주, 우선주 1,934주)

다. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2021.01.04

주당 발행가액(액면가액)
-
5,000

발행총액(발행주식수)
10,569,425,000
2,113,885

현재 잔액(현재 주식수)

10,569,425,000

2,113,885

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
이익배당우선권 있음 (비참가적, 비누적적)

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권 없음 
(우선배당을 받지 못하는 경우에는 의결권 부활)

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2021.06.03
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주식
19,358,738
-

우선주식
2,113,885
-

의결권없는 주식수(B)
보통주식
23,855
-

우선주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주식
-
-

우선주식
2,113,885
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주식
-
-

우선주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주식
-
-

우선주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주식
19,334,883
-

우선주식
-
-

※ 당사는 상법 및 정관에 의하여 이익배당에 관한 우선적 내용이 있는 종류주식(우선주식)에 대하여 의결권이 없는 것으로 하고 있습니다. 그러나 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 합니다(당사 정관 제9조(종류주식의 수와 내용 ①) 제4항 참고).

6. 배당에 관한 사항

당사는 주주가치 제고, 회사의 지속적인 성장을 위한 투자, 경영실적 및 Cashflow 상황 등을 전반적으로 고려하여 배당 규모를 결정하고 있습니다. 이와 관련, 당사는 주주 및 기타 투자자의 예측가능성을 제고하고자 2021년 2월 25일 공시를 통해 향후 3개년('21~'23년) 주주환원정책을 안내하였습니다. 세부적인 내용은 해당 공시를 참조하여 주시기 바랍니다.

- 주요배당지표

당사는 2021년 1월 4일을 분할등기일로 하여 DL
㈜
(舊, 대림산업주식회사)로부터 인적분할 방식으로 분할 신설된 법인으로서, 설립 후 현재까지 배당 내역이 없습니다.

- 과거배당이력

당사는 2021년 1월 4일을 분할등기일로 하여 DL
㈜
(舊, 대림산업주식회사)로부터 인적분할 방식으로 분할 신설된 법인으로서, 설립 후 현재까지 배당 내역이 없습니다.

7. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020.12.04
2020년 임시주주총회
(분할 전 舊 대림산업주식회사)
최초 제정
회사 분할에 따른
분할신설회사 정관 최초 제정

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사가 수행하는 사업은 주요 공사형태 및 용역 제공방식에 따라 사업을 토목, 주택, 플랜트, 발전/환경사업 등으로 구분할 수 있습니다. 당사가 영위하는 사업을 사업부문별로 살펴보면 다음과 같습니다.

국내 주택, 토목사업을 영위하는 DL건설㈜, 사업부지 개발 및 아파트 신축, 분양(디벨로퍼)사업을 수행하는 PFV인 오산랜드마크프로젝트㈜, 해외 건설공사를 수행하기 위해 설립된 해외 현지 법인(Daelim Saudi Arabia Co., Ltd., 달림(남경)건설관리 유한공사, PT. Daelim Utama Construction, Daelim USA, Inc., DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S., Daelim RUS LLC)가 있습니다.

가.
사업부문 현황

구 분
회사
주요 제품 및 서비스
주요 고객
사업 내용

건설
 부문
토목공사
DL이앤씨㈜, DL건설㈜,
해외 현지법인(1개사)
 : DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
토목공사 건설용역
정부 및 공공기관, SOC민간투자법인, 해외 정부 등
도로, 교량, 항만, 철도 등 토목공사

주택공사
DL이앤씨㈜, DL건설㈜,
오산랜드마크프로젝트㈜
해외 현지법인(1개사) 
 : Daelim USA, Inc.
주택공사 건설용역,
 부동산 관련 서비스
재개발/재건축 조합, 시행사, 
 일반분양계약자, 공공기관 등
주거용 건축물 건립공사
 (일반/주상복합 아파트/기타 주거),
 비주거용 건축물 건립공사
 (업무용/상업용/공연시설/기타 비주거),
 부동산 개발/공급/매매/임대 등

플랜트공사
DL이앤씨㈜
해외 현지법인(4개사)
 : Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd.
 달림(남경)건설관리 유한공사
 PT. Daelim Utama Construction
 Daelim RUS LLC.
플랜트공사 건설용역
S-Oil㈜, LG화학, 한국중부발전㈜ 등 국내/해외의 석유회사/석유화학회사/정유사/발전사/전력회사 및 관련 공기업
석유화학공장, 정유공장, 발전소 등 산업설비공사

공통
 (미배분)
DL이앤씨㈜ 등
부동산 임대업 등
㈜오렌지링스 등 임차인
부동산 임대

※ 해외 현지법인(6개사) 
- 사우디아라비아(1개사) : Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd. 
- 중국(1개사) : 달림(남경)건설관리 유한공사
- 인도네시아(1개사) : PT. Daelim Utama Construction 
- 미국(1개사) : Daelim USA, Inc., 
- 터키(1개사) : DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S. 
- 러시아(1개사) : Daelim RUS LLC.

나.
사업부문 요약 재무현황

1) 당분기 연결실체의 계속영업수익 및 계속영업이익(손실)에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
토목
주택
플랜트
기타
공통
(미배분)
조정 및 
제거
합 계

I. 매출액
325,196
1,058,460
318,412
-
1,391
(3,850)
1,699,609

II. 매출원가
(273,129)
(835,595)
(272,267)
-
(576)
2,519
(1,379,048)

III. 매출총이익(손실)
52,067
222,865
46,145
-
815
(1,331)
320,561

판매비및관리비
(7,837)
(47,393)
(25,667)
(5,874)
(33,221)
(806)
(120,798)

IV. 부문영업이익(손실)
44,230
175,472
20,478
(5,874)
(32,406)
(2,137)
199,763

기타수익
(2,148)
13,315
28,554
230
13,836
(12,565)
41,222

기타비용
(7,320)
(11,833)
(20,095)
(1,385)
(849)
13,678
(27,804)

금융수익
4,303
6,621
14,625
1,005
5,145
(2,625)
29,074

금융비용
(5,870)
(9,550)
(14,593)
(962)
(5,080)
23,114
(12,941)

지분법투자손익
1,717
(85)
167
-
-
-
1,799

V. 법인세차감전순이익(손실)
34,912
173,940
29,136
(6,986)
(19,354)
19,465
231,113

위에서 보고된 수익은 외부고객으로부터 발생한 수익입니다. 당분기에 기업 내의 다른 영업부문과의 거래로 인한 수익은 포함되어 있지 않습니다.

보고부문의 회계정책은 주석 2에서 설명한 연결실체의 회계정책과 동일합니다. 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다.

2) 보고기간 종료일 현재 보고부문별 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분
토목
주택
플랜트
기타
공통
(미배분)
조정 및 
제거
합 계

자산총계
887,897
3,772,344
785,219
753,483
2,715,479
(729,421)
8,185,001

부채총계
781,076
2,098,733
1,263,079
232,436
970,439
(1,181,806)
4,163,957

3) 지역에 대한 정보

연결실체는 4개의 주요 지역에서 영업하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 지역별로 세분화된 연결실체의 외부고객으로부터의 계속영업수익과 자산에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분
한국
중동
아시아
유럽
기타
조정 
및 제거
합 계

자산총계
7,839,005
634,662
187,185
199,511
54,059
(729,421)
8,185,001

매출(외부고객으로부터의 수익)
1,526,394
96,106
24,431
51,365
5,165
(3,852)
1,699,609

(4) 주요 고객에 대한 정보

당분기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

다. 사업부문별 현황

1) 건설부문

● 토목/주택/플랜트공사 - DL이앤씨㈜ , 해외 현지법인

< 산업의 특성 >

건설산업은 주로 발주자로부터 주문을 받아 생산활동에 착수하고 구조물, 건축물을 완성하여 인도하는 수주산업의 성격을 띠며, 생산활동이 주로 옥외에서 이루어지고 생산장소의 지속성과 정착성이 없으며 이동성이 강한 특성이 있습니다. 또한 건설산업은 토지를 바탕으로 노동ㆍ자본ㆍ기술 등의 생산요소를 유기적으로 결합시키고 관리하여 시설물을 완성하는 종합산업이기도 합니다.

건설산업은 주택 및 빌딩건설에서부터 도로ㆍ항만 등의 사회간접자본 및 각종 산업생산기반시설의 확충과 국토개발 및 국제적인 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 실물부문의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간산업입니다. 여타 산업에 비해 생산과 고용 그리고 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대하기 때문에 국가경제의 전략산업이기도 합니다.

건축사업은 공공 또는 민간 발주처에서 요구하는 최종 목적물을 건설하는 산업으로 업무시설, 생산시설 등 모든 건축 상품에 대한 영업 및 시공을 진행합니다.

인간의 기본 욕구충족을 위한 주택사업은 브랜드, 디자인, 조경과 편의시설 및 가격경쟁력과 입지까지 고려한 소비자의 복합적이며 합리적인 선택에 의해 거래가 결정되고 있으며 주택의 기능 역시 단순주거기능을 벗어나 업무, 생활의 공간으로 영역은확대되고 있습니다.

토목사업은 공공의 편익을 위해 국토 환경을 물리적으로 개조하여, 새로운 공간을 창조하는 사업으로 도로, 교량, 철도, 항만, 댐, 환경 등 국가경제 발전의 근간이 되는 인프라 건설을 담당하며, 오랜 시간 경제발전을 주도하여 왔습니다.

대규모 인프라 사업은 경제 및 국민생활 전반에 큰 영향을 미치며, 거시경제 지표에 큰 영향을 받는 산업입니다. 시장의 규모는 정부 SOC 예산 편성에 가장 큰 영향을 받게 되며, 정부 재정 부족에 따라 민간자본 유치가 활발해지고 있습니다.

플랜트 산업은 설계, 구매, 시공 등의 단계를 거쳐 완성시키는 산업으로 EPC 산업(Engineering, Procurement, Construction)이라고도 불리며, 사업 타당성 분석 및 기초설계, 유지/보수, 운영까지 결합할 수 있는 복합 산업입니다. 플랜트 산업은 원유 및 가스처리, 원유정제, 석유화학 및 산업설비 사업을 포함한 화공플랜트와 모든 산업의원동력이되는 발전, 에너지 등의 발전플랜트로 나뉠 수 있으며, 고도의 기술력뿐 아니라 광범위한 지식서비스를 필요로 하는 고부가 가치 산업 입니다.

< 산업의 성장성 >

우리나라 경제발전과 더불어 급속한 성장세를 지속해 온 과거와 달리, 앞으로 전반적인 국가의 경제성장이 완만하게 진행되는 단계에 진입함에 따라 국가경제에서 차지하는 비중이 큰 건설산업도 성장성에 영향을 받게 될 것입니다. 타 산업간의 의존관계가 더욱 밀접해지고 있는 현재의 산업 추세로 인해, 건설업도 단순 시공 위주의 사업방식을 탈피하여 IT 등과 같은 여러가지 산업요소가 복합적으로 결합된 산업으로 진화해 나가고 있으며 '한국판 뉴딜'과 같은 사회적 이슈가 산업의 성장성을 좌우하는 변수로 부각되고 있습니다.

< 경기변동의 특성 >

건설업은 수주산업이고 경기에 후행하는 산업이기 때문에 전반적인 산업구조, 산업활동의 변동 및 경제성장의 추세에 의해 영향을 많이 받고 있습니다. 특히 정부의 금융정책과 건설관련 규제 등은 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인입니다.

< 자원조달상의 특성 >

건설산업은 타 산업에 비해 노동력 투입비중이 크지만 3D업종 중의 하나로 인식되면서 젊은 층의 기피현상이 나타나고 있는 편입니다. 하지만 기계화 시공의 확대 보급, 외국인 숙련인력 투입 등으로 부족한 기능인력을 대체하고 있습니다. 건설산업의 자재 수급은 국내외 건설경기, 수급상황 등에 따라 민감하게 반응하고 있습니다.

자금조달은 기본적으로 발주처의 선수금 및 기성금으로 진행되는 공사비를 충당하는구조이나 자체
사업, 재건축/재개발 사업 등 주택사업 분야 및 SOC 민간 투자는 금융권 및 제3자로부터 자금을 조달하기도 합니다.

< 국내외 시장여건 >

주요국들은 전년도와 동일하게 경제 회복을 위한 노력을 지속할 것으로 예상합니다. 또한, 미래 산업 패러다임에 선제 대응하기 위한 성장 동력 창출 투자도 적극적으로 활성화할 것으로 전망됩니다. 위와 같은 노력은 세계 경제를 점진적으로 회복시킬 촉매제 역할을 할 것입니다.

글로벌 경기 회복에 따른 수출 개선 및 정부의 '한국판 뉴딜' 등의 경기부양책을 통해국내 시장 경제 및 건설업은 완만한 회복세를 보여줄 것으로 전망합니다. 특히, 정부의 2.4 발표를 통한 대규모 주택 공급 확대 정책은 25년까지 주택시장의 성장으로 이어질 것으로 예상됩니다. 또한, 도로 등 SOC 공사 발주 증가는 토목 시장의 호조로 작용될 것입니다.

해외사업은 국제유가 상승과 석유 화학제품 수요 증가로 긍정적으로 평가되나, 4차 글로벌 팬데믹 재 확산 공포, 바이든 행정부의 미중 간 갈등구도 유지 가능성, 세계 보호무역주의 등의 부정적인 요인들이 존재하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로보입니다.

최근 EU의 탄소중립선언, 중국의 환경 인프라 투자 가속화, 미국 바이든 행정부의 인프라 개선 및 친환경 에너지 투자 등 전세계 국가들은 많은 재정 금액을 기후 문제에 선제적으로 대응하기 위하여 공격적으로 투자하고 있는 추세입니다. 이에 따른 관련 친환경 에너지 시장의 규모는 점차 확대될 것으로 예상됩니다.

<경쟁 우위요소>

당사는 국내 100대 건설사 중 가장 오래된 80년의 역사를 가지고 있으며, 첫 해외진출 건설사, 국회의사당, 세종문화회관, 경부고속도로 등 국내외 역사적 랜드마크를 시공한 명실상부한 최고(最高)와 최고(最古)의 건설사입니다.

토목 사업 분야에서는 업계 최고의 공공공사 수주 역량 및 민자사업 개발 역량을 확보하고 있으며 원가경쟁력 또한 비교우위라고 평가할 수 있습니다. 그리고 국내 최장의 현수교인 이순신 대교 완공 등 교량/댐/항만에 대해서는 특화된 기술력을 보유하고 있습니다. 이러한 기술력과 민자사업 수행역량을 바탕으로 세계 최장(2,023m) 현수교인 터키 Canakkale 교량사업에 참여(2021년 준공 및 운영개시 예정)하는 등 사업개발에서 시공, 운영을 포괄하는 글로벌 디벨로퍼로의 도약을 위해 노력하고 있습니다.

주택/건축 사업 분야는 업계 우위의 브랜드 경쟁력과 상품 경쟁력, 지속적인 원가 절감 노력으로 시장을 선도하고 있습니다. 최초의 브랜드 아파트인 'e편한세상'을 도입한 이래 약 15만 세대를 시장에 공급하였고, 프리미엄 브랜드인 'ACRO'를 시장에 정착시켜 역대 최고 분양가를 기록한 성수동 '아크로 서울포레스트'를 성공적으로 분양하며 당사의 사업수행 역량을 보인 바 있습니다. 당사가 개발한 라이프스타일 맞춤 주거 플랫폼인 'C2 HOUSE'는 업계 최초로 평면 구조 특허를 획득하며 당사의 경쟁력을 높였고 향후 주택경기 하강 국면에 대비하여 임대주택사업 등 사업모델을 다각화하여 시장경쟁력을 유지할 계획입니다.

플랜트 사업 분야는 정유, 가스, 석유화학, 발전 등 다양한 분야에서 고도의 기술력과노하우를 인정받고 있습니다.

다수의 공사 수행경험을 통해 확보된 차별화된 경쟁력을 바탕으로 세계 최대 폴리카보네이트 생산 공장인 '사우디 카얀 PC 공장'과 동남아 최대 규모의 정유 시설인 '필리핀 RMP-2' 를 성공적으로 준공하였고 필리핀 최초 초임계압 석탄화력 발전소인 500MW급의 'SBPL 석탄화력 발전소' 및 총 사업비 5조 규모의 국내 최대 단일정유시설 플랜트인 'S-OIL RUC'를 성공적으로 수행한 바 있습니다.

이를 통해 축적된 EPC 실적/경험을 활용하여 EPC 뿐 아닌 FEED 수행이 가능한 Top-tier EPC사로 도약하여 Value Chain을 확대해 나가고 있으며, 최근에는 BIM(Building Information Modeling), AWP(Advanced Work Packaging), AI(Artificial Intelligence), 모듈화 공법 등 신기술을 도입하여 미래 사업 환경에 선제적으로 대응하는 등 시장경쟁력 유지를 위해 노력하고 있습니다.

● 토목/건축공사 -
DL

건
설

㈜

< 산업의 특성 >

건설업은 도로, 항만, 산업시설, 주택 건설 등 광범위한 고정 자본의 형성 및 실물부문의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간산업이며 발주자로부터 주문을 받아 구조물, 건축물 등을 완성하는 수주산업입니다. 또한 타산업에 비해 생산, 고용유발 효과 및 부가가치 창출효과가 크기 때문에 국내경기에 매우 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 건설업은 주로 옥외 현장을 이동하여 시공하며, 동시에 여러 공사 현장을 운영하는 분산적인 특성을 가지고 있기 때문에 효율적인 관리와 운영이 매우 중요하고 기상 조건에 따라 채산성이 크게 좌우되는 특징을 가지고 있습니다.

< 산업의 성장성 >

국내경제가 코로나19 바이러스 확산 현상에 따른 세계경제의 성장 둔화 등으로 더디게 회복됨에 따라 국내경제와 의존관계가 높은 건설산업 또한 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 트렌드 및기술에 민감하게 반응하는 건설업의 특성을 감안할 때, 건설업도 단순 시공위주의 사업방식을 탈피하여 타 산업요소가 복합적으로 결합된 산업으로 진화할 것으로 예상됩니다.

< 경기변동의 특성 >

건설업은 수주산업이며 국내 경제 전반에 영향을 미치는 기간산업으로, 경제 상황에 민감하게 연동하는 성격을 가지기 때문에 전반적인 산업구조 및 산업활동의 변동과 경제성장의 추세와 밀접한 관련이 있습니다. 또한 정부의 엄격한 규제를 받고 정부 정책에 연동한 변동성이 큰 산업이며, 부동산 정책과 건설관련 규제 등은 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인입니다.

< 국내외 시장여건 >

세계경제는 코로나 19 바이러스의 재확산, 글로벌 보호무역주의 강화 등 위험요소가상존하고 있으며, 국내 건설경기는 코로나19로 인한 거시경제 상황의 악화, 정부의 부동산/주택 관련 규제 강화 등으로 경기의 불확실성이 확대될 것으로 예상됩니다.

<경쟁 우위요소>

당사는 1970~80년대 서울 강남지역에서의 대규모 주택 공급을 통하여 국내 아파트문화를 선도해온 주택의 명가로 주택사업 부문에서의 오랜 노하우와 전통을 보유하고 있습니다. 그러나 주택경기 변동에 민감한 주택부문 위주의 사업구조를 개선하기 위하여 일반건축부문의 포트폴리오 비중을 높였으며, 고려개발과의 합병을 통해 비주택사업 건축부문 및 토목부문 역량을 강화하고 디벨로퍼 사업추진을 위한 대형 건설사로 재도약하고자 노력하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 및 서비스 등 매출

연결실체의 사업부문별
2021년 당
분기 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
회사
주요 제품 및 서비스
금액
비율

건설
부문
토목사업
DL이앤씨㈜, DL건설㈜,
해외 현지법인(1개사)
 : DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
토목공사 건설용역
325,196
19.1

주택사업
DL이앤씨㈜, DL건설㈜,
오산랜드마크프로젝트㈜
해외 현지법인(1개사) 
 : Daelim USA, Inc.
주택공사 건설용역,
 부동산 관련 서비스
1,058,460
62.1

플랜트사업
DL이앤씨㈜
해외 현지법인(4개사)
 : Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd.
 달림(남경)건설관리 유한공사
 PT. Daelim Utama Construction
 Daelim RUS LLC.
플랜트공사 건설용역
318,412
18.7

계
-
1,702,068
99.9

공통 (미배분)
부동산 임대업 등
1,391
0.1

단순합계
-
1,703,459
100.0

연결조정
-
(3,850)
(0.2)

연결합계
-
1,699,609
99.8

※ 자세한 세부 매출 실적은 "5. 매출에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 지배회사

● DL이앤씨㈜

1
)
원재료 매입 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
구체적 용도
매입액
비율
주요매입처
단가(원)
비 고

철근
건설기초자재
32,659
19.4%
동국제강㈜, 현대제철㈜
715,000
SD400 10mm/ton당(현금가)

레미콘
건설기초자재
40,103
23.9%
㈜삼표산업, 유진기업㈜
64,800
25-21-150/㎥당(서울기준), 협정가

가구류
건설마감자재
11,115
6.6%
현대리바트㈜, ㈜한샘
-
-

강관파일
건설기초자재
155
0.1%
㈜세아제강, 현대제철㈜
-
-

시멘트
건설기초자재
1,899
1.1%
㈜삼표시멘트
75,000
시멘트(벌크)1종, 시장가

기타
-
82,211
48.9%
-
-
-

합계
-
168,142
100.0%
-
-
-

2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위 : 원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
비고

철근
715,000
667,000
717,000

SD400 10mm/ton당
(현금가)

레미콘
64,800
64,800
63,400

25-21-150/㎥당(서울기준)
, 협정가

시멘트
75,000
68,000
68,000

시멘트(벌크)1종
, 시장가

※ 해
당
기
간
누
적
평균단가 적용

나. 연결대상 종속기업

● DL건설㈜

1) 원재료 매입 현황 및 가격변동 추이

(단위 : 백만원, %)

구 분
구체적 용도
매입액
비율
단가 변동추이(원)
기준규격
주요매입처

2021년 1분기
2020년
2019년

레미콘
건축/토목
17,288
18.3%
67,700
67,700
66,300
25-240-15 기준
유진기업 외

철근
건축/토목
16,933
18.0%
715,000
585,000
639,000
SD 400 10MM 기준
현대제철 외

시멘트
건축/토목
584
0.6%
3,350
3,350
3,400
수도권 40KG 기준
동일양회

가구류
건축
1,635
1.7%
-
-
-
-
현대리바트 외

콘크리트파일
건축
2,007
2.1%
320,000
236,300
242,900
500-10M기준
삼일씨엔에스 외

기타
건축/토목
55,791
59.3%
-
-
-
-
-

계
94,238
100.0%
-

※ 상기 품목은 국내외 원자재 가격변동에 큰 영향을 받으며, 대부분의 원재료는 경쟁시장 품목입니다.

4
. 생산 및
설비에 관한 사항

본 항목에
대해서는

상이한 사업의 특성을 감안하여 지배회사
및 연결대상 종속기업별로 각각 작성하였고, 장부가액 등은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성된 재무제표 기준입니다.

가. 지배회사

● DL이앤씨㈜

1
) 주요 설비의 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

구분
소유형태
소재지
수량
(면적 ㎡)
기초
장부가액
당기증감
상각
1분기
장부가액
비고
(공시지가)

증가
감소

본사
등기자산
서울, 강원도 외
98,256
1,493
35
-
-
1,528
9,274

사업소
등기자산
경기 평택 외
14,639
23,506
76
-
-
23,582

합계
112,895
24,999
111
-
-
25,110

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

구분
소유형태
소재지
수량
(면적 ㎡)
기초
장부가액
증감
상각
1분기
장부가액
비 고
(시가표준액)

증가
감소

본사
등기자산
서울, 강원도 외
4,108
5,352
26
-
49
5,329
74,597

사업소
등기자산
경기 평택 외
70,572
69,910
482
-
609
69,783

현장
등기자산
천안
-
2,213
63
-
14
2,262

합계
74,680
77,475
571
-
672
77,374

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

구분
소유형태
소재지
수량
(개)
기초
장부가액
증감
상각
1분기
장부가액
비 고

증가
감소

사업소
자가보유
경기 평택 외
2
266
-
-
6
260
-

현장
자가보유
안전체험학교
18
1,121
31
-
15
1,137
-

합계
20
1,387
31
-
21
1,397
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

구분
소유형태
소재지
수량
(개)
기초
장부가액
증감
상각
1분기
장부가액
비 고

증가
감소

본사
자가보유
대전 외
6
681
-
-
24
657
-

사업소
자가보유
경기 평택 외
1
643
3
-
39
607
-

현장
자가보유
해외현장,지점 외
9
3,132
564
1,245
448
2,003
-

합계
16
4,456
567
1,245
511
3,267
-

*
해외사업환산차익은 증가 및 상각에 포함하여 표시

[자산항목 : 선박]
(단위 : 백만원)

구분
소유형태
소재지
수량
(개)
기초
장부가액
증감
상각
1분기
장부가액
비 고

증가
감소

사업소
자가보유
경기 인천
3
13
-
-
-
13
-

합계
3
13
-
-
-
13
-

*
해외사업환산차익은
증가 및 상각에 포함하여 표시

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

구분
소유형태
소재지

수량
(대)

기초
장부가액
증감
상각
1분기
장부가액
비 고

증가
감소

사업소
자가보유
강원도 정선 외
5
26
-
-
6
20
-

현장
자가보유
해외현장,지점 외
17
67
374
2
69
370
-

합계
22
93
374
2
75
390
-

* 해외사업환산차익은 증가 및 상각에 포함하여
표
시

[자산항
목

:

기타의 유형자산
]

(단위 : 백만원)

구분
소유형태
소재지
수량
(개)
기초
장부가액
증감
상각
1분기
장부가액
비 고

증가
감소

본사
자가보유
서울 외
18,304
9,022
728
27
989
8,734
-

사업소
자가보유
강원 정선 외
323
543
-
-
12
531
-

현장
자가보유
해외현장,지점 외
38
9,636
44
2
539
9,139
-

합계
18,665
19,201
772
29
1,540
18,404
-

* 해외사업환산차익은 증가 및 상각에 포함하여 표시

[자산항목 : 건설중인 자산]
(단위 : 백만원)

구분
소유형태
소재지

수량

(개)

기초
장부가액
증감
상각
1분기
장부가액
비 고

증가
감소

본사
자가보유
서울 외
3
1,785
2,923
2,117
-
2,591
-

현장
자가보유
대전 외
1
-
159
-
-
159
-

합계
4
1,785
3,082
2,117
-
2,750
-

나
. 연
결대상 종속기
업 

● DL건설㈜

1) 주요 설비의 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소 재 지
면적(㎡)
기 초
장부가액
당 기 증 감
당기상각
당분기말
장부가액
비 고
(공시지가)

합병
취득
대체
폐기/처분
손상차손
(환입)

본점
자가
경기도 안성시 공도읍 마정리 112-69외 14필지
1,570
707
-
-
-
-
-
-
707
793

자가
세종시 조치원읍 신흥리 189-5외 6필지
1,487
372
-
-
-
-
-
-
372
535

자가
경기도 평택시 청북읍 옥길리 606-2
16
44
-
-
-
-
-

44
13

자가
서울시 동작구 신대방동 341-83외 4필지
412
367
-
-
-
-
-
-
367
1,310

자가
대구시 달서구 월성동 591외 2필지
1,024
1,418
-
-
-
-
-
-
1,418
1,696

자가
천안시 동남구 성남면 용원리 외(운전리포함)
9,460
845
-
-
45
204
-
-
686
724

자가
경기도 수원시 영통구 신동
2,886
852
-
-
-
-
-
-
852
3,881

합 계
16,855
4,605
-
-
45
204
-
-
4,446
8,952

※ 1. 비고란의 표시금액은 보고서 제출일 현재 공시지가입니다.

2. 상기 토지의 당분기말 장부가액 4,446백만원은 유형자산(토지) 2,855백만원 및 투자부동산(토지) 1,591백만원의 합계금액입니다.

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소 재 지
면적(㎡)
기 초
장부가액
당 기 증 감
당기상각
당분기말
장부가액
비 고
(시가표준액)

합병
취득
대체
폐기/처분
손상차손
(환입)

본 점
자가
경기도 안성시 공도읍 마정리 112-69
919
167
-
-
-
-
-
9
158
402

자가
서울 동작구 신대방동 341-83
159
12
-
-
-
-
-
-
12
13

자가
경기 수원시 영통구 신동
2,886
2,426
-
-
-
-
-
17
2,409
2,791

자가
천안 목천읍 운전리 563외
273
105
-
-
-
15
-
1
89
113

합 계
4,237
2,710
-
-
-

15

-
27
2,668
3,319

※

1. 상기 건물의 당분기말 장부가액 2,668백만원은 유형자산(건물) 247백만원 및 
 투자부동산(건물) 2,421백만원의 합계금액입니다.

[자산항목 : 집기비품]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
소 재 지
구 분(수량)
기 초
장부가액
당 기 증 감
당기상각
당분기말
장부가액
비 고

증가
감소

본 점
자가
서울 등
여의도 IPT 구축
188
-
-
12
176
-

자가
서울 등
여의도사옥 공유오피스 및 회의실 집기(퍼시스)
96
-
-
6
90
-

자가
서울 등
여의도 사옥 인테리어(24층)
450
-
-
24
426
-

자가
서울 등
백본 스위치
91
-
-
5
86
-

자가
서울 등
가상화서버(가상화서버(HP-DL380))
156
-
-
9
147
-

자가
서울 등
24층 직원 사무집기/파티션/3단서가 등
122
-
-
6
116
-

자가
서울 등
여의도 사옥 인테리어
467
-
-
28
439
-

자가
서울 등
기 타
1,005
152
-
89
1,068
-

합 계
2,575
152
-
179
2,548
-

[자산항목 : 소프트웨어]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소 재 지
구분(수량)
기 초
장부가액
당 기 증 감
당기상각
당분기말
장부가액
비 고

증가
감소

본점
자가
서울 등
7EA
MS EA Renewal
76
-
-
11
65
-

자가
서울 등
2EA
MS EA true-up외
28
-
-
6
22
-

자가
서울 등
1EA
ERP 리뉴얼
132
-
-
36
96
-

자가
서울 등
1EA
MS Lync Plus
50
-
-
5
45
-

자가
서울 등
3EA
하자고객관리 시스템
114
-
-
11
103
-

자가
서울 등
1EA
EDMS 업그레이드
76
-
-
5
71
-

자가
서울 등
3EA
EDMS/FBS 고도화 인프라 도입
414
-
-
27
387
-

자가
서울 등
1EA
MS EA 3년차
91
-
-
5
86
-

자가
서울 등
1EA
데이터 이관
61
-
-
4
57
-

자가
서울 등
1EA
삼호.고려개발 시스템 6월
62
-
-
4
58
-

자가
서울 등
1EA
ZWCAD(2D)
66
-
-
4
62
-

자가
서울 등
1EA
분양시스템 하자프로세스(TOSS5.0 framework
143
-
-
8
135
-

자가
서울 등
2EA
표준 프레임워크
-
258
-
4
254
-

자가
서울 등
1EA
매출공정관리 플래닝 시스템
-
186
-
9
177
-

자가
서울 등
1EA
CRM 시스템 구축 계약금
-
51
-
3
48
-

자가
서울 등
3EA
D-Platform 개발
-
204
-
3
201
-

자가
서울 등
기 타
557
44
-
41
560
-

합 계
1,870
743
-
186
2,427
-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출 실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
회사
주요 제품 및 서비스

2021년
1분
기

금액
비율

건설
부문
토목사업
국내

DL이앤씨㈜,

DL건설㈜

토목공사 건설용역, 

철구조물 제작/설치용역

265,844
15.6

해외

DL이앤씨㈜,
DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.

59,352
3.5

소계
325,196
19.1

주택사업

국내

DL이앤씨㈜,

DL건설㈜
,
오산랜드마크프로젝트㈜

주택공사 건설용역,
부동산 관련서비스

1,058,460
62.1

해외

DL이앤씨㈜,
Daelim USA, Inc.

-
-

소계
1,058,460
62.1

플랜트사업
국내
DL이앤씨㈜
플랜트공사 건설용역
200,698
11.8

해외

DL이앤씨㈜, Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd
, 달림(남경)건설관리 유한공사
PT. Daelim Utama Construction, Daelim RUS LLC.

117,714
6.9

소계
318,412
18.7

계
1,702,068
99.9

공통 (미배분)
부동산 임대업 등
1,391
0.1

단순 합계
1,703,459
100.0

연결 조정
(3,850)
(0.2)

연결 합계
1,699,609
99.8

나 . 수주 및 판매 전략 등

1) 지배회사

● DL이앤씨㈜

가) 판매(영업) 조직

구 분
조직명

플랜트사업본부

사업준비팀

토목사업본부

토목국내사업팀, 토목해외사업팀

주택사업본부

콘텐츠플래닝팀, 상품개발팀, 자산운용팀, 분양마케팅팀, 디벨로퍼1/2/3팀, 도시정비 1/2팀, 디벨로퍼기획팀

*판매(영업)조직은 보고서 제출일 현재 기준으로 작성되었습니다.

나) 수주 전략

(1) 관급 공사

- 턴키 공사 :
가격평가비중 확대에 따른 최적설계관리 강화

 - 일반 관도급 :
수익성이 양호한 프로젝트에 집중

(2) 민간 공사

- 수익성/분양성 위주의 사업 수행 (도급 사업, 재개발/재건축 사업)

- 신규사업 발굴 및 미래시장 선점

(3) 해외 도급공사

- 수행경험이 있는 공종과 국가에 영업력 집중
 - 수익성이 있는 프로젝트 선별 수주
 - 해외공사 집행
역량
강화 
 - Risk Management 강화

다) 판매 전략(분양 및 임대전략) 및 판매 조건

- 철저한 시장조사를 통한 사업지별/규모별 마케팅 전략 수립

- 사전품질관리 및 기동 A/S팀 운영

- 'e편한세상',
'ACRO'
아파트 브랜드 마케팅 강화

2) 연결대상 종속기업

●

DL건설㈜

가) 판매(영업) 조직

구 분
조 직 명

토목사업본부

토목사업팀,

수주영업팀
, 토목기술견적팀

건축사업본부

민간개발사업팀, 공
공
개발사업팀, 도시정비사업 1팀,
도시정비사업 2팀
, 건축기술견적팀, 기전기술견적팀

개발사업실
개발사업 1팀, 개발사업 2팀, 마케팅팀, 인프라개발사업팀, 수주기획팀

나) 수주 전략
 (1) 관급공사

- 정부 정책 변화에 따른 사업참여 기회 모색 (종합심사낙찰제)
 - 설계 역량 강화를 통한 T/K, 기술제안 사업 참여

(2) 민간공사

- 비주택부문 실적확보 주력
 - 신규 발주처 발굴을 통한 사업참여 확대
 - 수익성 및 정부의 정책을 고려한 선별적인 시장 진입

다) 판매 전략(분양 및 임대전략) 및 판매 조건

당사는 철저한 마케팅 분석을 통해 분양성이 입증되고 실수요가 뒷받침되는 사업지 중심으로 신규분양 전략을 수립하여 시행하고 있으며, 기 분양된 사업지별로 차별화된 마케팅을 실시하고 있습니다. 또한 품질경쟁력 및 브랜드 가치 제고에 역점을 두어 신규고객 창출과 충성도 높은 고객 확보를 도모하고 있습니다.

매 출 구 분
판 매 조 건

1. 공사수입
- 공사도급계약서 및 공사기성고에 의한 판매

2. 분양수입
(주택/부동산)
- 아파트 : 공개청약에 의한 판매와 공사기성고에 따른 중도금 수납에 의한 판매
- 부동산 : 상가 등 기타 부동산은 공개입찰/수의계약에 의한 판매

6. 수주 상황

가. 지배회사

●
DL이앤씨㈜

(단위 : 백만원)

구 분
발 주 처
공 사 명
계 약 일
준공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액
비 고

국내
부산지방국토관리청
김해시우회도로 현장
2008-03-18
2024-12-31
249,337
138,641
110,696
-

익산시청
익산일반산업단지진입도로 현장
2012-02-24
2022-10-31
55,783
45,433
10,350
-

한국철도시설공단
서해선홍성-송산전철5공구 현장
2013-09-06
2022-06-30
208,295
176,568
31,727
-

서울터널㈜
서울제물포터널2공구 현장
2011-12-30
2021-04-15
220,346
205,273
15,073
-

국가철도공단
도담-영천전철6공구 현장
2013-11-04
2021-06-30
128,994
117,609
11,385
-

한국수자원공사
충주댐치수능력증대 현장
2014-12-24
2024-03-31
96,860
57,666
39,194
-

국가철도공단
서해선홍성-송산전철8공구 현장
2015-04-27
2021-09-30
100,767
89,531
11,236
-

남서울경전철주식회사
신림경전철 현장
2015-08-31
2022-02-02
177,084
134,368
42,716
-

고성알프스풍력발전㈜
고성알프스풍력조성 현장
2015-12-30
2022-12-31
128,670
6,544
122,126
-

경북도청
울릉도일주도로2 현장
2015-12-17
2022-01-24
53,273
43,006
10,267
-

전라남도지사
영암-해남진입도로1공구 현장
2015-12-08
2021-12-08
63,235
52,174
11,061
-

한국중부발전㈜
신서천 화력 보일러 현장
2015-11-10
2022-06-30
191,123
178,631
12,492
-

경기도청
암사-별내전철4공구 현장
2015-10-27
2022-12-31
61,814
39,573
22,241
-

부산지방국토관리청
창원시우회도로 현장
2016-04-21
2023-03-16
65,761
40,323
25,438
-

한국도로공사
포항-영덕고속2공구 현장
2016-08-18
2023-08-17
111,602
61,898
49,704
-

국가철도공단
삼성-동탄광역급행철도2공구 현장
2016-10-06
2021-10-20
95,352
67,323
28,029
-

한국서부발전㈜태안건설본부
태안화력9,10호기토건 현장
2012-07-18
2022-07-13
149,129
132,188
16,941
-

한국도로공사
파주-양주고속1공구 현장
2017-02-28
2024-03-02
112,697
55,594
57,103
-

한국도로공사
안성-구리고속11공구 현장
2017-04-24
2023-04-25
226,488
103,464
123,024
-

한국수력원자력㈜
한빛 5,6호기 SGR 현장
2017-04-11
2021-08-31
89,959
78,038
11,921
-

한국도로공사
강진-광주고속7공구 현장
2017-08-30
2024-08-30
109,738
17,370
92,368
-

새만금개발청
새만금남북도로3공구 현장
2017-12-15
2022-12-14
149,435
101,796
47,639
-

한국도로공사
파주-양주고속4공구 현장
2017-09-12
2024-04-11
39,168
18,101
21,067
-

한국도로공사
안성-성남고속9공구 현장
2017-12-27
2023-12-31
160,830
64,284
96,546
-

한국도로공사
새만금-전주고속7공구 현장
2018-05-16
2025-05-14
133,385
25,886
107,499
-

인천국제공항공사
인천공항계류장4-3공구 현장
2018-06-22
2021-12-24
55,593
45,078
10,515
-

교보자산신탁㈜
e편한세상 연산 더퍼스트 현장
2018-01-25
2021-09-30
115,994
93,440
22,554
-

원곡연립2단지주택재건축정비사업조합
e편한세상 초지역센트럴포레 현장
2017-04-06
2021-06-30
83,052
66,413
16,639
-

용두5구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 청계 센트럴포레 현장
2016-11-10
2021-11-27
229,373
171,360
58,013
-

효성1구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 계양 더프리미어 현장
2017-09-11
2021-10-15
145,964
112,678
33,286
-

㈜엠디엠플러스
e편한세상 광진 그랜드파크 현장
2018-12-14
2021-12-31
179,996
128,127
51,869
-

행복3차 상가개발 주식회사
세종시 3-1생활권 복합시설 현장
2018-11-27
2021-06-30
129,600
116,766
12,834
-

한국도로공사
새만금-전주고속6공구 현장
2019-02-01
2024-01-27
31,919
9,519
22,400
-

한국토지주택공사경기지역본부
e편한세상 금빛 그랑메종PMO 현장
2014-09-26
2022-09-30
958,806
368,460
590,346
-

전포1-1구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 시민공원 현장
2017-04-10
2022-09-29
299,856
138,185
161,671
-

청수주택재건축정비사업조합
e편한세상 두류역 현장
2019-07-18
2022-06-02
222,512
98,550
123,962
-

우리자산신탁 주식회사
e편한세상 일산 어반스카이 현장
2018-05-29
2022-12-18
211,796
94,198
117,598
-

하남도시공사
감일 에코앤 e편한세상 현장
2018-09-20
2021-09-07
87,439
68,894
18,545
-

한국토지주택공사
보령명천 A-1BL 1공구 아파트 현장
2018-10-17
2021-09-27
42,108
30,902
11,206
-

YNCC여수공장
YNCC NCC No.2 Revamp(ISBL) and 2nd BD 현장
2019-03-13
2021-05-31
213,614
191,345
22,269
-

우암2구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 북항마린브릿지 현장
2018-03-13
2023-02-28
543,667
61,228
482,439
-

㈜김포마송파주운정3주택위탁관리부동산투자회사
e편한세상 운정 어반프라임 현장
2018-06-28
2021-07-18
179,192
153,863
25,329
-

㈜김포마송파주운정3주택위탁관리부동산투자회사
e편한세상 김포 로얄하임 현장
2018-06-28
2021-06-10
107,963
97,162
10,801
-

범천3구역지역주택조합
e편한세상 서면 더센트럴 현장
2019-03-28
2022-06-19
169,806
78,264
91,542
-

장미아파트지역주택조합
e편한세상 여수 더퍼스트 현장
2018-09-28
2021-12-14
131,196
81,686
49,510
-

에스지레일 주식회사
GTX-A5공구 현장
2019-03-20
2024-06-29
460,317
66,567
393,750
-

에스지레일 주식회사
GTX-A6공구 현장
2019-03-20
2024-06-29
345,055
54,695
290,360
-

한국도로공사 세종안성건설사업단
세종-안성고속4공구 현장
2019-12-27
2024-06-30
171,271
3,158
168,113
-

부산항만공사
부산신항서컨테이너2-5단계상부공 현장
2019-12-23
2021-12-26
39,861
11,844
28,017
-

도마변동8구역 주택재개발정비사업조합
도마 e편한세상 포레나
2018-01-05
2022-07-13
221,863
117,214
104,649
-

홍은1주택재건축정비사업조합
e편한세상 홍제 가든플라츠 현장
2016-11-18
2022-12-15
81,876
29,168
52,708
-

㈜서울창동창업문화도시재생위탁관리부동산투자회사
창동복합시설 현장
2019-11-14
2023-04-20
125,217
31,944
93,273
-

과천피에프프이 주식회사
e편한세상 시티 과천 현장
2018-10-02
2022-09-30
87,597
34,314
53,283
-

동탄스포츠파크 주식회사
동탄스포츠파크 신축공사 현장
2019-06-20
2022-03-21
119,400
64,252
55,148
-

현대케미칼㈜
현대케미칼 HPC Project PKG-3 현장
2019-11-05
2021-08-31
659,668
510,372
149,296
-

한국농어촌공사새만금사업단
새만금잼버리2공구 현장
2019-12-30
2022-05-08
56,217
39,221
16,996
-

한국토지주택공사
아산탕정 2-A15BL 현장
2019-12-27
2022-07-01
46,606
16,674
29,932
-

㈜서울창동창업문화도시재생위탁관리부동산투자회사
창동복합시설전기통신 현장
2020-01-06
2023-04-30
25,480
1,071
24,409
-

하나자산신탁
인천항동물류센터 현장
2019-11-15
2021-10-31
43,400
28,777
14,623
-

DIGITAL SEOUL NO.1 PIA PROFESSIONAL INVESTORS 
PRIVATE REAL ESTATE INVESTMENT LLC
상암데이터센터 현장
2020-06-04
2022-02-13
82,710
12,778
69,932
-

원성동주택재건축정비사업조합
e편한세상 천안역 현장
2018-03-13
2023-04-26
253,252
34,387
218,865
-

㈜한국토지신탁
e편한세상 밀양나노밸리 현장
2019-05-30
2022-09-30
98,841
22,757
76,084
-

거제2구역재개발정비
레이카운티 현장
2016-02-18
2023-11-30
314,707
15,993
298,714
-

청천2구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 부평그랑힐스 현장
2020-09-24
2023-10-10
817,559
76,679
740,880
-

과천지산옥타피에프브이주식회사
디테크타워 과천
2018-11-09
2022-11-30
161,120
16,661
144,459
-

주식회사 김포마송고양지축주택위탁관리부동산투자회사
김포마송B2BL아파트 현장
2019-09-30
2022-09-01
85,218
17,126
68,092
-

주식회사 김포마송고양지축주택위탁관리부동산투자회사
고양지축B5BL아파트 현장
2019-09-30
2022-09-30
65,745
15,653
50,092
-

주식회사 피더블유디앤씨
평택 모산영신 A3BL 공동주택 현장
2020-06-10
2022-12-30
78,665
5,786
72,879
-

㈜수원델타원
수원델타원지식산업센터 현장
2020-06-25
2022-06-30
66,500
10,733
55,767
-

고양삼송물류센터피에프브이 주식회사
고양삼송물류센터 현장
2020-06-25
2022-05-31
16,800
3,098
13,702
-

㈜풍농오산공장
풍농오산물류센터 현장
2020-06-30
2022-04-30
20,736
3,567
17,169
-

주식회사 도곡닥터스
도곡동도시형생활주택 현장
2020-07-31
2023-05-17
34,306
2,373
31,933
-

블루코브전문투자형 사모부동산투자신탁3호
제주중문호텔리모델링 현장
2020-05-28
2022-03-11
20,860
3,076
17,784
-

대신도시개발 주식회사
고양스타비즈빌딩 현장
2020-03-31
2023-03-10
122,700
13,828
108,872
-

㈜유신
e편한세상 시티 광교 현장
2020-06-16
2023-07-28
67,500
4,990
62,510
-

경기주택도시공사
판교 제2테크노밸리 글로벌비즈센터 현장
2019-02-19
2022-12-31
39,085
2,949
36,136
-

부산지방항공청
울릉공항 현장
2020-07-14
2025-11-14
201,051
9,663
191,388
-

인천항만공사
인천항유지준설 현장
2020-12-24
2022-06-30
46,393
327
46,066
-

대한토지신탁주식회사
e편한세상 가평퍼스트원 현장
2020-11-20
2023-07-26
84,536
1,493
83,043
-

부산도시공사
부산시청앞 행복주택 현장
2017-10-30
2023-04-16
63,647
7,444
56,203
-

덕현지구주택재개발정비사업조합
e편한세상 하늘채평촌센텀퍼스트 현장
2013-03-29
2023-11-30
315,899
20,344
295,555
-

주식회사 영종하늘도시2차주택위탁관리부동산투자회사
e편한세상 영종국제도시센텀베뉴 현장
2019-11-25
2023-03-26
275,234
7,225
268,009
-

부산송도지역주택조합
e편한세상 송도더퍼스트비치 현장
2020-07-07
2024-04-17
252,277
10,598
241,679
-

한국자산신탁㈜
e편한세상 순천어반타워 현장
2020-06-29
2023-02-01
132,918
14,093
118,825
-

㈜엠디엠플러스
e편한세상 연동 센트럴파크 현장
2020-12-28
2023-05-31
62,226
250
61,976
-

코크렙안양 주식회사
안양물류센터 현장
2020-12-24
2023-03-28
23,800
217
23,583
-

한국토지주택공사경기지역본부
화성동탄 A53BL아파트 현장
2020-12-24
2022-12-30
34,175
2,969
31,206
-

대한토지신탁주식회사
e편한세상 연천웰스하임 현장
2021-01-28
2023-04-21
80,662
2,461
78,201
-

㈜엠디엠
e편한세상 구성 현장
2020-09-29
2023-10-30
192,872
4,126
188,746
-

서울특별시도시기반시설본부
국회대로2단계2공구 현장
2021-01-11
2024-12-21
93,327
329
92,998
-

충북개발공사
음성인곡산업단지 현장
2021-02-22
2024-11-08
36,601
127
36,474
-

한국토지주택공사경기지역본부
평택고덕 A54BL아파트 현장
2020-12-24
2023-02-04
72,282
153
72,129
-

인천국제공항공사
인천공항 제2여객터미널 확장공사 현장
2020-12-16
2025-10-31
142,066
1,455
140,611
-

서울특별시도시기반시설본부
영동대로지하개발1공구 현장
2021-02-09
2028-02-08
136,378
1,973
134,405
-

마산회원재건축조합
마산회원e-편한세상 현장
2012-12-10
2021-07-30
208,970
-
208,970
-

북아현재개발조합
북아현3차e-편한세상 현장
2006-09-30
2023-12-30
103,980
-
103,980
-

망미2구역주택재개발 정비사업조합
e편한세상 망미 현장
2015-03-18
2023-07-29
366,400
-
366,400
-

방배6구역 주택재건축정비사업조합
아크로 파크 브릿지 현장
2017-06-30
2021-11-30
273,290
-
273,290
-

문정동 136번지 일원 재건축정비사업조합
e편한세상 문정 현장
2018-06-26
2022-05-20
119,188
-
119,188
-

삼성 홍실아파트 재건축정비조합
삼성동대림아파트현장
2018-11-12
2022-10-30
153,126
-
153,126
-

경기도시공사
안양 냉천지구 개선사업 현장
2018-08-22
2023-11-30
311,397
-
311,397
-

주안10구역 주택재개발정비사업조합
e편한세상 주안 현장
2019-01-23
2022-08-31
196,789
-
196,789
-

노량진8재정비촉진구역 주택재개발정비사업조합
노량진8 주택재개발 현장
2019-02-01
2023-02-28
233,289
-
233,289
-

천호3구역 주택재건축정비사업조합
천호3 주택재건축 현장
2019-10-15
2024-01-15
120,527
-
120,527
-

대명2동명덕지구주택재개발정비사업조합
대구대명e-편한세상 현장
2019-09-27
2024-10-30
208,333
-
208,333
-

한국토지주택공사
인천검단 AA6BL 아파트 현장
2020-03-30
2022-12-31
68,787
-
68,787
-

신당제8구역 주택재개발정비사업조합
신당제8구역 주택재개발 현장
2020-01-22
2025-06-10
308,306
-
308,306
-

호계온천주변지구주택재개발정비사업조합
e편한세상 호계2차 현장
2020-05-18
2024-10-10
215,187
-
215,187
-

인천 우진아파트 주택재건축정비사업조합
인천 우진아파트 주택재건축정비사업
2020-05-15
2023-04-15
20,116
-
20,116
-

부평2구역 주택재개발정비사업조합
부평2차e편한세상 현장
2020-06-29
2024-06-30
116,863
-
116,863
-

한국토지주택공사
화성동탄2 A94BL 민간참여 공공주택사업
2020-09-15
2023-04-15
119,124
-
119,124
-

부개4구역주택재개발조합
부개4구역주택재개발정비사업 현장
2020-07-22
2024-06-18
227,959
-
227,959
-

방배삼익아파트 주택재건축정비사업조합
방배삼익아파트 주택재건축정비사업
2020-09-17
2025-02-28
231,435
-
231,435
-

수택E구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 수택 현장
2020-12-21
2025-12-28
241,855
-
241,855
-

범일3구역도시환경정비사업조합
범일3구역 도시환경정비사업
2020-11-23
2025-11-28
62,473
-
62,473
-

부산도시공사
에코델타시티 19BL
2020-10-29
2024-02-14
97,969
-
97,969
-

한국토지주택공사
의왕고천 A2
2020-12-24
2023-07-31
78,200
-
78,200
-

한국토지주택공사
의정부발곡공원
2020-09-10
2024-08-31
148,302
-
148,302
-

고덕강일10PFV
고덕강일 10BL
2020-11-26
2023-11-30
144,979
-
144,979
-

주식회사 디에이치프라퍼티원
강동 성내5구역 주상복합 신축사업
2020-12-28
2024-08-19
111,536
-
111,536
-

㈜서산개발
서산 석림 공동주택 신축공사
2020-11-30
2023-12-31
104,015
-
104,015
-

유성에코시티지역주택조합
유성에코시티지역주택조합 공동주택 신축공사
2020-12-24
2023-08-31
77,770
-
77,770
-

여수신기주공지역주택조합
여수 신기주공지역주택조합 신축공사
2020-12-30
2024-10-30
273,000
-
273,000
-

자체분양
행복도시 4-2 민간참여 공공주택건설사업
2019-06-26
2021-11-30
130,269
79,384
50,885
-

자체분양
e편한세상 비전센터포레 현장
2020-08-31
2022-09-02
210,543
51,819
158,724
-

자체분양
e편한세상 거제 유로아일랜드
2019-11-18
2022-06-30
371,654
153,096
218,558
-

자체분양
남양뉴타운B11BL아파트 현장
2020-10-21
2022-11-30
69,704
-
69,704
-

울산-포항전철2공구 현장 외 33개 현장
-
-
4,075,468
3,942,469
132,999
-

해외
PVC(Petro Vietnam Construction Joint Stock Corporation)
베트남 Thai Binh2 PP 사업팀
2012-05-22
2022-05-19
782,195
701,427
80,768
-

Kuwait National Petroleum Company(SHFP)
쿠웨이트 KNPC SHFP 현장
2013-05-28
2021-06-30
553,057
541,306
11,751
-

LAND TRANSPORT AUTHORITY
싱가폴 ThomsonLineT222 현장
2014-05-27
2021-05-01
258,603
243,463
15,140
-

Sonelgaz
알제리 Kais CCPP 사업팀
2014-02-19
2022-12-31
325,955
221,885
104,070
-

Saudi Arabian Mining Company
사우디 Maaden Ammonia III 사업팀
2018-10-22
2022-03-31
529,885
452,074
77,811
-

LAND TRANSPORT AUTHORITY
싱가폴 JurongLineJ110 현장
2020-02-13
2027-05-02
147,257
10,363
136,894
-

China National Chemical Engineering No.7 Construction Co. Ltd
러시아 BCC-PE/LAO Units EBE 사업팀
2019-12-06
2021-12-31
23,370
9,261
14,109
-

Department of Transportation
필리핀 MCRP 현장
2020-10-08
2024-12-06
349,110
1,510
347,600
-

LG PETRONAS CHEMICALS MALAYSIA SDN. BHD.
말레이시아 NBL 사업팀
2021-03-15
2023-05-31
89,825
40
89,785
-

EuroChem North-West-3, LLC
러시아 EuroChem Methanol FEED 사업팀
2020-12-28
2022-09-10
18,858
1,109
17,749
-

JSC Gazpromneft-MNPZ
러시아 Moscow AORC HCU 사업팀
2021-02-04
2024-12-31
50,587
2,798
47,789
-

네팔 트리슐리수력발전 외 9개 현장

-
-
2,222,910
2,194,000
28,910
-

합 계
-
-
29,547,462
14,220,356
15,327,106
-

나. 연결대상 종속기업

●

Daelim Saudi Arabia Co.,Lt
d
.

(단위 : 백만원)

구 분
발 주 처
공 사 명
계 약 일
준공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액
비고

해외
Al-Jubail Petrochemical Company
사우디 DSA ELASTOMER PROJECT 현장
2012-07-01
2021-06-30
450,672
449,312
1,360
-

Saudi Arabian Mining Company
사우디 DSA Maaden Ammonia III 현장
2018-10-22
2022-03-31
523,640
274,343
249,297
-

합 계
-
-
974,312
723,655
250,657
-

●

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.

(단위 : 백만원)

구 분
발 주 처
공 사 명
계 약 일
준공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액
비고

해외
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION 
INVESTMENT AND OPERATION
터키 DIG Canakkale교량 현장
2018-03-16
2021-12-31
764,690
568,821
195,869
-

●

DL건설㈜

(단위 : 백만원)

구분
발 주 처
공 사 명
계 약 일
준공예정일
기본도급액
완성공사액
계약잔액
비고

관급
한국도로공사 용인구리건설사업단
안성구리도로12공구
2017-04-25
2022-03-28
160,276
64,188
96,088
-

국가철도공단
이천충주5공구
2015-06-29
2021-06-30
145,390
134,616
10,774
-

한국토지주택공사 충북지역본부
청주모충2 주거환경개선사업 아파트 건설공사 1공구
2017-12-28
2021-08-29
143,576
123,428
20,148
-

한국전력공사
서해 HVDC 지중송전선로
2015-06-19
2021-06-30
115,241
114,061
1,180
-

한국수자원공사
송산그린시티 남측지구 조성공사(3공구)
2019-01-28
2027-03-13
110,131
27,631
82,500
-

한국도로공사 새만금전주건설사업단
새만금전주5공구
2018-09-28
2025-09-27
108,002
26,810
81,192
-

국가철도공단
수인선2-2공구
2014-08-11
2021-06-30
106,665
100,967
5,698
-

한국도로공사 새만금전주건설사업단
새만금전주6공구
2018-12-28
2023-03-01
104,282
35,965
68,317
-

한국도로공사 김포양주건설사업단
파주포천도로2공구
2017-11-20
2023-02-26
89,992
54,630
35,362
-

기 타
-
-
1,600,798
927,726
673,072
-

소 계
-
-
2,684,353
1,610,022
1,074,331
-

민간
금송구역주택재개발정비사업조합
금송구역주택재개발정비사업
2020-09-25
2026-01-30
503,140
-
503,140
-

전도관구역주택재개발정비사업조합
전도관구역주택재개발정비사업
2020-06-25
2025-06-29
264,295
-
264,295
-

원곡연립2단지정비사업조합
e편한세상 초지역 센트럴포레
2018-02-07
2021-06-30
195,838
159,961
35,877
-

피더블유디앤씨
e편한세상 지제역
2020-06-10
2022-12-30
183,552
13,632
169,920
-

평내2구역주택재건축정비사업조합
e편한세상 평내
2018-12-21
2022-06-26
181,077
96,320
84,757
-

㈜
아스터개발제4호항동

인천 항동 물류센터 신축사업
2019-11-15
2021-10-31
173,600
116,694
56,906
-

서울산 지역주택조합
e편한세상 울산역 어반스퀘어
2018-12-31
2022-07-07
155,221
42,712
112,509
-

㈜
한국토지신탁

범일3구역도시환경
2020-11-13
2026-01-01
145,764
-
145,764
-

효성1구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 계양 더프리미어
2017-09-11
2021-10-15
143,946
115,339
28,607
-

인천부평2구역재개발사업조합
인천부평2구역재개발
2020-06-29
2024-09-01
142,825
-
142,825
-

평택화양지구도시개발사업조합
평택 화양지구 도시개발사업
2020-12-29
2025-03-31
125,599
-
125,599
-

81복현시영아파트주택재건축정비사업조합
e편한세상 복현
2018-08-31
2021-11-24
122,132
86,419
35,713
-

양주신원 지역주택조합
e편한세상 덕정역 더스카이
2020-11-27
2023-12-27
116,460
-
116,460
-

에스지레일 주식회사
수도권광역급행철도 A노선 민간투자사업
2019-03-20
2024-06-30
113,255
19,693
93,562
-

에스지레일 주식회사
GTX-A
2019-07-01
2024-06-30
113,255
19,134
94,121
-

㈜
에스앤케이로지스틱스

인천석남동 복합물류센터 신축사업
2021-03-03
2023-02-28
110,736
-
110,736
-

드림레미콘
인천항동 드림물류센터 신축공사
2020-12-09
2022-12-27
103,456
2,245
101,211
-

주식회사 케이파트너스
e편한세상 시티 부평역
2020-06-12
2023-07-04
100,555
11,857
88,698
-

우아주공1단지 재건축정비사업조합
우아한시티
2018-05-30
2021-08-21
99,664
78,532
21,132
-

굿윌컴퍼니
천안 오목 물류센터 신축사업
2020-11-27
2022-10-29
96,770
1,546
95,224
-

페블스톤엠디피에프브이 주식회사
인천 서구 원창동 복합물류센터 개발사업
2020-12-02
2023-01-29
95,506
455
95,051
-

스카이로지스사모부동산투자회사
영종도항공물류센터
2019-06-28
2021-03-30
95,291
95,291
-
-

코크랩 안양 주식회사
안양물류센터 재건축사업
2020-12-24
2023-03-28
95,200
687
94,513
-

기타
-
-
2,392,222
802,289
1,589,933
-

소 계

-
-
5,869,359
1,662,806
4,206,553
-

분양공사(*1)
-
-
157,783
114,533
43,250
-

합 계
-
-
8,711,495
3,387,361
5,324,134
-

※ (*1) 해당 사업은 분양 실적에 따라 총사업비의 변동 가능성이 있습니다.
※ 상기 표 내 기본 도급액은 2018년도 변경된 IFRS 15상 고객에게 지급한 대가로 인해 매출차감분을 반영한 금액으로 기 공시한 계약금액과 차이가 있을 수 있습니다.
※
단수
차이 조정으로 인해 합계액이 주석과 약간의 차이가 있을 수 있습니다.

7. 시장위험과
위험관리

가. 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 

나. 금융위험관리

1) 금융위험요소

연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적손실을 경감시키는 수단으로써 거래처의 신용도 검토 및 충분한 담보를 수취하는 정책 등을 채택하고 있습니다. 연결실체의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 위험관리위원회에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다.

3) 유동성위험

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 파생상품계약 체결 현황

연결실체가 가입한 파생금융상품은

통화선도, 옵션 등
이며,
연결실체
는 파생금융상품의 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.
다만, 위험회피를 목적으로 하는 경우, 특정위험으로 인한 자산/부채 및 확정계약의 공정가액의 변동위험을 회피하는 계약관련 회계처리 시 공정가액 위험회피 회계처리와 현금흐름 위험회피 회계처리를 적용하고 있습니다. 통화선도의 공정가액은 거래금융기관이 제공한
평가내역을 이용하였으며 환변동보험은 가중평균선도환율을 적용하여 평가하였습니다.

1) 통화선도 계약

연결실체는 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 한국스탠다드차타드은행 등과 총 15건의 통화선도계약을 체결하고 있는 바, 보고기간 종료일 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구 분
매입통화
매입금액
매도통화
매도금액
계약환율
계약건수

매매목적
USD
20,454
SGD
28,570
1.40
3

매매목적
CNY
82,411
USD
12,357
6.67
1

매매목적
KRW
14,080
USD
12,508
1,125.65
10

매매목적
EUR
510
KRW
677
1,328.20
1

2) 보고기간 종료일 현재 파생상품별 평가내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분
매매목적

평가이익
평가손실
자산
부채

통화선도
525
267
2
1,025

합 계
525
267
2
1,025

3
)
계약기간 만료일 예상되는 손익구조

통화선도

나.
기타 옵션계약 등 관련사항

- 연결실체는 e편한세상 오산세마 주택사업과 관련하여 재무적 투자자를 위한 풋옵션
을 제공하고 있습니다.

※ 기타 옵션계약은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

9. 연구개발 활동

가. 연구개발 조직

1) 연구개발 활동을 전담으로 수행하는 회사별 조직은 아래와 같습니다.

회사명
조직명
주요 연구 내용

DL이앤씨㈜
기술개발원
(기업부설연구소)

건축
기술
지원팀

-
건축구조/재료 분야
연구개발 계획 수립 및 수행

- 기술검토지원/자문 및 안전진단
- TK 및 공공 공사, 개발사업 수주지원
- 외부기술용역
- 기술교육/품질점검

스마트에코팀

- 건축환경설비 분야 연구개발계획 수립 및 수행

- 기술검토 지원/자문
- TK 및 공공 공사 등 수주지원
- 외부기술용역
- 건축환경연구센터 운영

주택공법팀

-

기술개발과제 적용성 검토 및 실용화

- 주거성능향상 요소기술 개선 
- 시공기술 표준 제정 및 개정
- 신공법/신자재 적용 검토

- 현장시공 기술지원

융합기술팀

- 스
마트홈 상품차별화 기술개발(센서, IoT, 서비스로봇)
- 스마트컨스트럭션 기술 개발(드론, Computer Vision, AI, 장비자동화)
- 스마트컨스트럭션 현장 기술지원

2) 상기 조직 이외에 연구개발 활동을 수행하는 회사별 조직은 아래와 같습니다.

회사명
조직명
주요 연구 내용

DL이앤씨㈜

토목/
주택
/플랜트
사업본부

기술기획팀

- 기술개발 전략 수립
- 기술기획/관리
- 성과공유과제 관리
- 지식재산권 관련 업무 지원
- 대내외 기술홍보
- DL 라이브러리 운영 및 기술정보 관리

토목기술지원팀
- 토목분야 기술지원/자문 및 안전진단
- 토목분야 TK 및 대안설계 관리/설계지원
- 토목분야 기술용역 수행
- 대덕연구소 환경실험실 운영

토목핵심
기술개발팀
- 토목 구조/재료, 지반, 기초, 수공기술 및 토목환경 분야 연구개발 계획수립 및 수행
- 토목분야 기술 DB 구축

주택
BIM팀

- Machine Learning 최적화 설계(Generative Design)
- 설계 자동화
- BIM Convergence(하자검출, 품질확보, 공정, 기성관리 등)
- IoT 데이터 수집 및 분석
- 신기술 발굴 및 현업 적용

주택설비팀/
주택전기팀/

주
택설계팀

- 기술개발과제 적용성 검토 및 실용화

- 신기술 현장적용

- 산업재산권(설비/전기 특허 및 디자인) 발굴 및 적용

- 시공기술 표준 제정 및 개정

- 현장시공 기술지원

상품개발팀
- 상품 기획 및 개발업무
- 산업재산권(디자인) 발굴 및 적용
- 프로젝트 개발/관리업무
- 브랜드 개발/관리업무

공정설계팀

- 기술개발과제 수행
- 산업재산권 관리
(플랜트 관련 특허)

- 보유기술 사업화 및 상용화
- 설계업무 표준화 및 전산화

플랜트토건팀/

사업준비팀

- 시공기술 지원 및 DB 구축
- 시공기술 공법 개발
- 시공기술 표준 제정 및 개정

나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목

제1기

원 재 료 비
-

인 건 비
1,113

감 가 상 각 비
-

위 탁 용 역 비
5,441

기 타
381

연구개발비용 계
6,935

(정부보조금)
(33)

회계처리
판매비와 관리비
2,350

제조경비
4,552

개발비(무형자산)
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액]
0.408%

※ 상기 연구개발비용에는 판관비에 반영된 연구개발비와 당사의 연구개발 부서
의 연구개발 소요비용 및 설계비가 포함되었습니다.

다. 연구개발 실적

●
DL이앤씨㈜

1)

2021년 진행/완료과제

연구과제명
수행기간
연구내용
비 고

Off-Site Construction 기반 공동주택 생산시스템 혁신기술개발
2020.04~2023.12

- 15층 PC조 공동주택 건설을 위한 핵심기술 개발

국책

기존 공동주택 공간맞춤형 층간소음 저감기술 개발

2014.09~2021.02

- 공동주택의 습식공정을 배제한 완전건식구조로서 법규기준 및 보행감을 만족하는 기술 개발

국책

케이블 교량 해외시장 진출을 위한 BIM기반 디지털모델 
활용 협업환경 구축

2018.06~2021.09

- 건설산업정보화에 따른 BIM기술 확대에 대응하기 위한 관련 기술 개발

국책

저비용, 고효율의 노후 공동주택 수직증측 리모델링 기술개발 및 실증

2015.07~2021.03

- 모듈러 건축용 외장시스템 다양화 및 그린 모듈러 기술개발

국책

합벽식 PHC 파일 벽체
2020.07~2021.06
- '흙막이 PHC파일(Hypile-W)을 활용한 영구 지하벽체 실용화 관련 기술 개발
공동

마감 건식화 공법마감 건식화 공법

2021.01~2021.12

- 고밀도 방수판을 적용한 마감 건식화 공법- 고밀도 방수판을 적용한 마감 건식화 공법

공동

비기준층 G/F 및 A/F 적용

2021.01~2021.12

- 비기준층 재래식 대체 공법 시스템 구축

자체

지하 외벽 Prefab. 시스템지하 외벽 Prefab. 시스템

2021.01~2021.12

- 지하층 외벽 PC 부재 적용 공법

공동

플라스틱 거푸집

2021.01~2021.12

- 플라스틱 재료를 활용한 중량저감 및 시공성 개선

자체

건식벽체 보강 시스템

2021.01~2021.12

- 건식벽체 중량물 설치구간 보강시스템 개발

공동

무용접 모듈러 시스템 커넥터 개발

2021.01~2021.12

- 모듈러 철골 무용접 접합 시스템 개발을 통한 모듈러 시공 단순화

공동

PC 모듈화 CORE 벽체 개발

2021.01~2021.12

- PC 구조물 코어 선행을 통한 모듈러 생산성 향상

공동

모듈러 전용 Footing-less Micro pile

2021.01~2021.12

- 모듈러 하부 기초시공 단순화 위한 모듈러 기초 시스템

공동

모듈러 면제합성구조 외장 시스템 적용

2021.01~2021.12

- 하지철물과 외장마감재 일체형 시스템 개발적용 통한 시공 단순화

자체

모듈러 상가/주거 프로토타입 설계 및 시공

2021.01~2021.12

- 모듈러 Unit 기반 상가/주거 프로토타입 설계구축- 모듈러 Unit 기반 상가/주거 프로토타입 설계구축

자체

공동주택 외벽 누수 개선 기술

2021.01~2021.12

- 층간 조인트, 개구부 주변 사인장 균열에 의한 누수 개선 기술

공동

옥상 방수 보호누름층 성능개선기술

2021.01~2021.12

- 옥상 누름콘크리트 균열 하자 개선

자체

주차장 무근콘크리트 품질 개선 기술

2021.01~2021.12

- 지하주차장 무근콘크리트의 균열 품질 향상

공동

슬래브 평탄도 확보 위한 재료시공 기술

2020.01~2021.11

- 공동주택 슬래브 바닥 콘크리트 레벨 품질 확보

자체

1방향 리브 데크플레이트

2018.01~2021.06

- 탑다운 현장/지식산업센터 등 무지주 장스팬 구현

공동

기둥식 기준층 구조 최적화

2020.01~2022.12

- 공동주택 기둥식 구조 적용을 위한 연구개발

자체

수직증축 리모델링 구조보강

2020.01~2021.06

- 수직증축 리모델링이 가능한 구조 보강 방안 개발

자체

외벽 균열보수재료 개발

2021.01~2021.03

- 외벽 균열보수에 적정한 재료/공법 연구

자체

단열성능 향상 커튼월 시스템 개발

2021.01~2021.12

- 열관류율을 낮춘 커튼월 개발

공동

층간소음 알리미 기술개발

2020.12~2021.06

- 층간소음 예방을 위한 스마트홈 기술 개발

공동

Super Ventilation 적용 실별환기 시스템 개발

2021.01~2021.12

- 실별환기 및 고풍량 집중환기 시스템 개발

공동

BIM 설비시스템 통합설계 관리기술 개발

2021.01~2021.12

- BIM 기반 수배관/덕트 통합 관리 프로그램 개발

자체

태양광 효율 최적설계태양광 효율 최적설계

2021.01~2021.12

- 프로그램 기반 공동주택 태양광 최적 설계 기술

공동

웨더스테이션 연동

2020.12~2021.04

- 단지 내 기상관측장비 설치를 통한 정확한 단지 환경정보 제공

공동

창호방범시스템

2020.12~2021.06

- 창호 개별 센서 부착을 통한 창문 열림 감시시스템

공동

서비스 로봇 개발

2020.11~2021.11

- 단지 내 자율주행 서비스 로봇 개발

공동

재실/모션감지 조명시스템

2021.01~2021.06

- 모션 센서에 의한 인체 감응형 스마트 조명시스템

공동

차세대 월패드, 스마트홈 APP

2021.01~2021.09

- 통합형 월패드 및 스마트홈 APP개발

공동

차세대 전기차 충전 시스템

2021.01~2021.10

- 전기차 충전 인프라 구축

공동

토공량 관리 고도화

2020.12~2021.12

- 드론을 활용한 건설현장 토공량 관리

공동

저소음/고효율 욕실팬

2020.12 2021.08

- 최저 소음을 구현 할 수 있는 욕실팬

공동

항균동 세대환기 토탈 패키지

2020.12~2021.07

- 환기시스템 항균동 코팅을 통한 장비에서 자재까지 모든 공기 경로 항균성 확보(99%)

공동

세대용 복합 열교환시스템

2020.12~2021.09

- 통합배관 적용을 위한 원가경쟁력 및 기술 차별성을 갖춘 세대용 열교환시스템

공동

가상센서를 활용한 기계설비 최적구동 제어 및 
스마트 에너지 진단 시스템

2020.12~2021.11

- 가상센서 기반 이상감지 , 에너지 진단 시스템 구축

공동

고효율 환기 소자 개발(전열교환기)

2020.12~2021.07

- 전열소자에 신소재 결합을 통한 고효율 전열 소자 개발

공동

무선스위치 고도화

2020.02~2021.06

- 무선스위치 샘플테스트 및 상품화 개발

공동

모션(터치리스)스위치 개발

2021.01~2022.06

- 공용부용 비접촉 조명용 스위치

자체

주차유도 시스템

2020.02~2021.06

- AI 영상인식을 통한 주차 유도 시스템

공동

안면인식 로비폰

2020.02~2021.06

- AI 안면인식기술을 이용한 로비폰

공동

스마트 도어폰

2020.02~2021.06

- 세대 앞 움직임을 감지하여 자동 녹화 및 물체 인식

자체

단지 내 서비스 로봇 운영 기술 개발

2021.01~2021.12

- 홈 네트워크 연동을 통한 로봇 출입 및 엘리베이터 호출 시스템 개발

공동

2)

2020년 진행/완료과제

연구과제명
수행기간
연구내용
비 고

케이블교량 글로벌 경쟁력 강화를 위한 전주기 엔지니어링및 가설공법 개발

2016.09~2020.12

- 대형 원형강관 모듈 연결부 수밀성 및 신속 분리 결합 구조 개발

국책

터널 내 일산화탄소 및 질소산화물 오염농도 제어를 위한 나노촉매 담지 메조기공형 세라믹 필터메디아 개발

2016.10~2020.06

- 활성탄필터를 대체하는 필터메디아 상용화 기술개발

국책

공동주택 방화문 개발

2020.01~2020.12

- 방화문 구조 개선/신자재 발굴을 통한 결로하자 저감 및 보수 방법 개선

공동

개발기술 상용화를 위한 환경 기술 검증

2019.01~2020.06

- 보유 기술의 해외 검증을 통한 개도국 적용

공동

영구배수 대체용 부력방지 앵커 공법

2020.01~2020.07

- 영구배수 대체 공법 개발

공동

PVC 이중창 중공층 결로저감 시스템 개발

2019.10~2020.12

- 결로저감 이중창 기술 개발

공동

스마트홈 차별화 기술/무선제어기술

2020.01~2020.12

- 고객편의 향상을 위한 스마트홈 기술 개발

공동

TBM 강섬유보강 세그먼트 부재 제작기법 개발 및 실용화 연구

2020.01~2020.06

- Shield TBM 세그먼트 관련 기술 개발

공동

2)

2019년 완료과제

연구과제명
수행기간
연구내용
비 고

동토지역 자원이송망 설계, 시공 및 유지관리기술 개발
2016.07~2019.01
- 동토지역에서 자원이송망 건설을 위해 필요한 설계, 시공 및 유지관리 기술 개발
국책

폐자원에너지화 특성화 대학원 사업
2016.03~2019.02
- 유기성 폐기물 에너지화 분야 글로벌 네트워크 구축 및 산학연계를 통한 시너지
국책

SUPER Concrete 활용 사장교 상부구조 시스템 개발
2013.01~2019.06
- 사장교 상부구조 시스템에 적용하는 수퍼 콘크리트 기술 개발
국책

다기능 스마트 창호 제품 개발
2016.10~2019.06
- IoT 기반 창호형 태양광 블라인드와 능동형 환기 시스템 융합 기술 개발
국책

공동주택 방화문 개발
2018.01~2019.12
- 법적 요구 성능(내화, 차열, 항결로 등)을 만족하는 공동주택용 방화문 개발
공동

적조대응형 해수담수화 시스템 개발
2015.01~2019.12
- 해수 담수화 Plant 운전을 통한 설계, 운영 노하우 확보 및 인력 육성
국책

대규모 비탈면 Risk 예방 기술
2018.12~2019.12
- 비탈면 측량의 정확성을 평가하고 현장 비탈면 Risk 예방
자체

콘크리트 시공성 개선 기술
2019.01~2019.12
- 콘크리트의 유동성을 증가시켜 콘크리트 성능 개선
공동

PE 신규 제품 개발
2019.01~2019.12
- PE 신규 제품 개발 2건
자체

스페셜티 신규 제품 개발
2019.01~2019.12
- 스페셜티 신규 제품 개발 2건
자체

3)

2018년 완료 과제

연구과제명
수행기간
연구내용
비 고

슬러지감량형 하수고도처리 기술의 이란 지역 현지 사업화
2016.12~2018.02
- 하수처리 기술 e-Tris의 해외시장 진출을 통한 상용화
국책

적층형 완전건식 바닥구조시스템 개발
2018.01~2018.12
- 보행감, 바닥소음, 에너지 등의 문제점이 해결된 건식 바닥 시스템 개발
자체

저시멘트 자기충전 콘크리트 개발
2018.01~2018.12
- 결합재양을 최소화하여 self-compaction 성능 향상 기술 개발
공동

공동주택 골조공정개선 요소기술 실용화
2018.01~2018.12
- 공동주택 골조 공사 중 재래식 공법에 대한 개선 기술을 현장 실용화 검증
공동

초조강 콘크리트 배합기술 실용화
2018.01~2018.12
- 공동주택 공기단축을 위한 초조강 콘크리트 배합 기술의 현장 실용화 검증
공동

신형식댐 시공 현장적용 기술개발
2018.01~2018.12
- 신형식댐의 원가절감 및 공기단축 요소기술 개발
자체

PE 신규제품 개발
2018.01~2018.12
- PE 신규 제품 개발(차세대 PE 제품 개발)
자체

PB 신규제품 개발
2018.01~2018.12
- PB 신규 제품 개발(Enhanced grade cPB 제품 개발, Customized grade HRPB 제품 개발)
자체

●

DL
건설㈜

1)

2019년 완료과제

연구과제명
수행기간
연구개발 및 기대효과
연구개발반영

Preflex빔에 비부착 강선으로 재긴장하여 저형고, 장경간을실현시킨 개선된 RPF빔 제작 기술
2014.01~2019.01
시공성 향상
시공시 반영

특수케이싱을 이용한 사석 암반층 시트파일 급속시공법
2018.10~2019.10
공기단축 및 공사비 절감
시공시 반영

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 상표 및 고객관리 정책

1) 지배회사

● DL이앤씨㈜

DL이앤씨는 2000년 대한민국 최초의 아파트 브랜드 e편한세상을 통해, '진심'와 '편안함'의 가치를 기반으로 20년간 '좋은 집' 의 기준을 새롭게 정의하며 업계 진화를 이끌어 왔습니다.

2020년 6월 e편한세상은 브랜드 론칭 20주년을 맞아 대대적인 리뉴얼을 단행, 'For Excellent Life' 즉, '최고의 삶을 선사하는 주거 브랜드' 로 거듭날 것을 약속하였습니다. 이를 위해 브랜드 철학, 로고의 변화는 물론, 'Expert Solution(전문적 기술)' , 'Exclusive Design(독창적 디자인)', 'Experience-driven Service(차별화 서비스)' 라는 실체적 브랜드 진화 방향성을 제시합니다. 시대가 요구하는 가장 이상적인 주거 가치와 문화를 선보이고자 하는 e편한세상만의 혁신 철학을 담았습니다.

e편한세상이 브랜드 리뉴얼을 통해 업그레이드한 혁신 철학은 실제 상품에 반영되어소비자에게 선보여지고 있습니다. 건설 업계에서는 유일하게 시대 흐름에 따라 빠르게 변화하는 소비자 라이프스타일의 360도 전방위 조사와 빅데이터 통합 분석을 바탕으로 e편한세상만의 기술, 디자인, 철학이 집약된 새로운 라이프스타일 맞춤 플랫폼 'C2 House' 를 탄생시켰습니다. 가족 구성원의 성향과 취향에 따라 구조, 마감, 설계까지 자유롭게 구성하는 입체적 주거 플랫폼으로서, 신규 공급 단지에 지속 적용되고 있습니다. 이에 더해 안전, 에너지 절약, 편의, 건강 등 첨단 건설 기술 솔루션을 기반으로 소비자가 체감할 수 있는 최고의 삶을 선사합니다. 특히, 초미세먼지를 제거하고 자동으로 세대 내외 공기 질을 관리하는 '스마트 클린 & 케어 솔루션', 최근 이슈가 되는 바이러스 예방을 위해 바이러스 99.9%, 세균 99.5%를 제거하는 'UV LED 안티 바이러스 환기시스템' 을 개발해 특허 출원을 하는 등 끊임없는 진화를 거듭하고 있습니다. 

또한, 2020년 12월 e편한세상은 통합 리뉴얼을 통해 총체적으로 업그레이드된 주거 철학과 기술력을 담은 새로운 브랜드 경험 공간, 드림하우스를 소비자에게 선보였습니다. 소비자가 꿈꿔온 환상이 실현되는 가장 완벽한 집을 구현한 '드림하우스'는 기존 주거 공간의 개념을 깨고 자유로운 배치와 연출이 가능한 여러 타입의 유니트를 비롯, e편한세상의 새로운 조경 철학을 경험하는 공간인 '드포엠 가든(dePOEM Garden)' 을 선보였습니다. 더불어 브랜드 아이덴티티를 경험하는 멀티미디어 공간 '드리밍 터널' , e편한세상만의 특화 설계와 기술력을 소개하는 시뮬레이션 영상 체험 '드림하우스 프리쇼' , 총체적인 브랜드 경험이 어우러진 소셜 공간 '드림 라운지' 등 최고의 삶을 경험할 수 있는 다채로운 콘텐츠들을 함께 선보였습니다. 부산에서 첫 프리 오픈을 시작으로, 2021년 2분기에는 서울 한남동에 리빙에서부터 아트 & 컬처까지, 꿈꿔왔던 집에 대한 로망을 극대화한 신개념 라이프스타일 쇼룸 '드림하우스 갤러리'를 곧 선보이며 대한민국 대표브랜드로서 위상을 이어갈 예정입니다. 

ACRO는 2020년 4월 새로운 컨셉하우스, '컬렉터의 집(Collectors’ House)'을 선보이며 기존 건설사들의 견본주택, 모델하우스에서 벗어난 새로운 형태의 오프라인 복합 문화 공간을 구현했습니다. 흔히 경험할 수 없는 펜트하우스 공간으로 상위 0.1%의 개성 있는 라이프스타일을 반영한 최상의 주거 컬렉션을 제시하며, 아크로의 가치와 철학을 체험하는 멀티미디어 공간 '타임리스 룸(Timeless Room)' 과 하이엔드 라이프스타일을 보여주는 고품격 라운지 공간 '컬렉터스 라운지(Collectors' Lounge)', '카운셀링 존(Counseling Zone)' 등으로 차별화된 하이엔드 라이프스타일 고객 경험을 제공하였습니다.

새로워진 ACRO의 주거 철학과 비전을 담은 아크로 서울포레스트는, 서울숲과 한강 조망을 극대화한 특화 설계, 하이엔드 정원 공간 파크 에디션(Park Edition)과, 클럽 아크로(Club ACRO) 등 최고의 주거 상품과 최상의 서비스를 제공합니다. 또한, 시대흐름에 따른 고객들의 니즈를 섬세하게 반영하여, 스마트 기기 하나로 집을 제어하는'ACRO 스마트홈' 과, 철저한 보안과 안전을 보장하는 특화 설계와 시스템으로 입주민들에게 보다 편리하고 안전한 주거 생활을 제공하고 있습니다. 

ACRO는 앞으로도 독보적인 하이엔드 주거 브랜드로서 최상의 상품과 기술력이 깃든 주거 공간을 통해 트렌드를 선도해나가며, 모두가 선망하는 하이엔드 브랜드로서의 입지를 더욱 공고히 만들어나갈 것입니다.

DL이앤씨는 4차 산업혁명 초연결시대에 맞춰 건설업의 혁신을 선도하고 있습니다. 혁신적 기술력을 바탕으로 모든 공정이 유기적으로 연결되어 최고의 품질을 선보이는 스마트 컨스트럭션 기업으로서, DL이앤씨만의 핵심 역량인 독보적 기술력 기반의첨단 공사 관리, 업계 최대/최고의 R&D 전문기관/기술조직 운영, No.1 건설 경험과 노하우를 갖추었습니다. 기술 경쟁력 우위를 확보해 시장을 선점하고 새로운 주 가치를 선사하는 기업으로, 변함없이 업계를 이끌어 나갈 것입니다.

2) 연결대상 종속기업

●

DL건설㈜

당사는 최대주주인 DL이앤씨와 'e편한세상'이라는 업계 최고수준의 아파트 브랜드를 공유하여 사용하고 있습니다.
e편한세상은 'For Excellent Life' 라는 핵심가치 아래 최고 수준의 첨단 기술과 전문성으로 완성한 품질, 그리고 사람을 중심에 두는 차별화된 주거 철학을 바탕으로 모두가 꿈꾸는 최고의 삶, 모두가 바라는 '좋은 집'의 기준을 제시하며 소비자들의 큰 호응을 얻고 있습니다. 전 세계적인 경기 침체에도 불구하고 살기 좋은 아파트를 만들기 위해 추구해온 e편한세상의 브랜드 가치는 시대를 앞서가는 사회적 트렌드로 인정받고 있습니다. 입주 후에도 신속하고 편리한 AS 처리를 위하여 모바일 하자접수 서비스를 개발, 운용하며 e편한세상 고객의 가치 향상을 도모하고 있습니다.

나. 지적재산권 보유 현황

1) 지배회사

●

DL이앤씨㈜

종류
취득일
내용
근거법령
취득소요인력/기간/비용
상용화 여부 및 
매출 기여도

특 허
2014-02-10
- 응집/침전 기능이 부여된 고효율 침지식 막조
특허법
3명/3년
상용화 준비 단계

2015-06-11
- C형 스틸 형강과 알루미늄 프레임이 결합된 유닛형 커튼월 구조
특허법
6명/2년

2015-06-17
- 절첩식 단열재
특허법
2명/3년

2015-12-04
- 건물 외피 결로방지용 리모델링 창호 또는 커튼월 시스템과 이를 이용한 대용량 스페이서의 제습제 교체 시공방법
특허법
2명/2년

2016-07-01
- 프리캐스트 콘크리트 바닥판의 일체화를 위한 긴장력에 의한 휨보강 구조를 가지는 강박스 합성거더 및 그 시공방법
특허법
5명/1년

2016-09-06
- 저점성 수화 균열 저감형 매스콘크리트 조성물
특허법
3명/1년

2016-12-09
- 보강섬유를 이용한 콘크리트 구조물의 시공 방법
특허법
1명/2년

2017-05-19
- 아파트 층간소음 완충재용 EVA 조성물
특허법
2명/3년

2017-09-15
- 슬래그 울 집진분을 포함하는 지반보강재, 그라우팅용 B액, 그라우팅재 및 이들을 이용한 그라우팅 공법
특허법
4명/2년

2017-08-02
- 가연성 유기 발포 단열재에 부착성이 우수한 불연성 뿜칠 모르타르 및 그의 제조 방법
특허법
2명/1년

2017-10-23
- 임시 칸막이에 의한 분할 연속타설을 이용하여 고유동성 콘크리트의 경사 상면 시공방법
특허법
3명/2년

2018-08-10
- 평판형 제연댐퍼
특허법
2명/2년

2018-09-03
- 소구경 말뚝의 연결구조와 연결방법
특허법
2명/1년

2019-04-18
- 터널 발파를 위한 데크차지 공법
특허법
6명/2년

2019-07-23
- 탈선 경보 및 탈선 방지 구조를 가지는 리프팅 갠트리

특허법

5명/2년

2019-07-23
- 수중 내에서의 결합이가능한 원형관 모듈의 연직 접합 시공방법, 연직 접합구조 및 이에 의한 원형관 모듈의 접합구조물

특허법

3명/2년

2019-08-12
- 가변형 벽식 구조 공동주택

특허법

13명/2년

2019-08-12
- 하지 매립형 프리캐스트 콘크리트 부재 및 이를 이용한 층간 방화구조
특허법
1명/2년

2019-09-02
- 지장물이 존재하는 고유동성 콘크리트의 하향경사 상면의 성형을 위한 조립식 힌지개폐 거푸집 장치 및 이를 이용한 하향경사 상면 콘크리트 구조물의 시공방법

특허법

4명/2년

2019-10-11
- BIM 시스템을 활용한 수배관 설계 방법
특허법
4명/2년

2019-10-17
- 악세스플로어와 건식패널의 조합에 의한 건물 바닥 구조
특허법
2명/2년

2019-10-21
- 캠버 일치 구조를 가지는 래티스 보강철근 조립체-파형 플레이트의 합성데크 및 그 제작방법
특헙법
9명/2년

2019-10-21
- 캠버 조정 결합재에 의한 캠버 일치 구조를 가지는 래티스 보강철근 조립체-파형 플레이트의 합성데크 및 그 제작방법
특허법
9명/2년

2019-10-21
- 덧창
특허법
4명/2년

2019-11-06
- 초조강 결합재 및 이를 이용한 초조강 콘크리트 조성물
특허법
4명/2년

2020-01-06
- 파일캡 형성용 피씨하우스와 파일 간의 차수구조 및 차수시공방법
특허법
7명/2년

2020-01-20
- 거푸집용 연결핀
특허법
8명/1년

2020-03-02

- 런칭 갠트리 크레인을 이용한 교량 거더의 횡방향 양측 동시 인양 방식의 교량 시공방법

특허법

4명/2년

2020-04-22

- 단열 창호- 단열 창호

특허법

5명/1년

2020-05-12

- 조명 광고판

특허법

1명/1년

2020-06-12

- 환기장치 및 그 제어방법

특허법

2명/1년

2020-10-07

- 드라이 펜던트 타입 측벽형 스프링클러 헤드

특허법

2명/1년

2020-07-24

- 원형관 모듈의 연직 결합에 의한 수중 가시설물 시공방법

특허법

4명/4년

2020-09-18

- 포설형 완충재 시공방법 및 이를 이용한 건축물 층간 방음구조

특허법

3명/1년

2020-07-30

- 철근 기계식 이음구

특허법

13명/1년

2020-10-30

- 횡좌굴 방지 클립부재를 구비한 래티스 보강철근 조립체-파형 플레이트의 합성데크 및 그 제작방법

특허법

11명/2년

2020-11-02

- 이중창 결로저감 시스템

특허법

6명/2년

2020-11-05

- 기둥식 옥탑 PC 프레임

특허법

10명/2년

2020-11-09

- 무선을 활용한 조명 및 난방 제어 방법

특허법

7명/1년

2020-11-11

- 저흡수성 경량 기포 콘크리트 블록 및 이의 제조방법

특허법

1명/2년

2020-11-18

- 루버용 솔리드 단열 슬랫

특허법

7명/2년

2021-02-09
- 물탱크 상판의 내진구조

특허법

3명/2년

2021-02-16
- 건축물 수직증축 리모델링을 위한 말뚝기초 보강방법 및 말뚝기초 보강 구조

특허법

2명/2년

2021-02-25
- 경량 허니컴 패널

특허법

7명/1년

2021-02-25
- 역드롭 패널이 구비된 슬림형 전이매트 구조 및 시공 방법

특허법

7명/1년

2021-02-26
- 후시공 PC 발코니

특허법

9명/1년

2021-03-08
- 지하 외벽-슬래브 접합 구조

특허법

7명/1년

2021-03-09
- 하중 전이 없는 공동주택 벽식 필로티 구조

특허법

6명/2년

2008-12-01
- 공동주택의 바닥충격음 차단시스템
특허법
1명/2년
상용화 단계

2010-02-03
- 지중열 교환시스템 및 그의 시공방법
특허법
1명/2년

2011-03-09
- 보강철물에 의해 날개부를 형성하여 결로와 열손실을 방지하는 구조의 현관문
특허법
3명/1년

2011-07-28
- 건식외단열벽체시스템
특허법
2명/2년

2011-09-27
- 현장타설 콘크리트말뚝 선단부 포스트그라우팅 장치 및 이를 이용한 현장타설말뚝 선단보강 그라우팅 방법
특허법
2명/2년

2011-10-04
- 발열부하 제어기능을 가진 열회수 환기장치 및 이를 이용한 실내의 환기시스템
특허법
3명/2년

2012-01-06
- 배선설비가 매립된 경량 콘크리트 패널, 이를 설치하기 위한 런너부재 및 이를 이용한 벽체 설치 구조
특허법
2명/2년

2010-08-01
- 긴장재의 장력측정을 위한 광섬유 센서의 설치구조 및 설치방법
특허법
3명/1년

2014-01-23
- Free CaO을 함유하는 친환경 저시멘트 결합재 조성물
특허법
3명

2014-06-02
- 현수교의 보강형 인상을 위한 갠트리
특허법
3명

2014-07-07
- 가압형-침지형 하이브리드 막 여과시스템
특허법
3명/4년

2014-11-05
- 텐던체어기능의 연결 전단보강 철물을 이용한 프리캐스트 기둥과 현장타설 슬래브의 접합부 구조 및 접합부 시공방법
특허법
4명/1년

2015-11-10
- 건물 하부 지반에서의 지중열 교환용 열순환 파이프 시공방법
특허법
2명/4년

2016-01-12
- 고하중 장스팬 바닥구조를 위한 병렬 PC 복합보 및 이의 시공 방법
특허법
3명/2년

2016-03-09
- 세대 내력 벽체 정렬형 아파트
특허법
3명/2년

2016-07-04
- 바이패스와 필터를 이용한 공기청정형 환기시스템 및 이를 이용한 실내외 공기의 급배기방법
특허법
3명/2년

2016-08-01
- 수중에서의 파일 캡 형성을 위한 피씨 하우스 시공방법 및 피씨 하우스 설치구조
특허법
4명

2016-08-31
- 핑거연결플레이트를 이용한 PC박스 및 그 시공방법
특허법
9명/1년

2016-09-01
- 커플링 보강케이블을 이용한 주케이블 보강구조를 가지는 현수교 및 그 시공방법
특허법
3명/3년

2016-09-06
- 저점성 수화 균열 저감형 매스콘크리트 조성물
특허법
1명/1년

2016-12-21
- 모듈화된 외부벽체를 이용한 가변형 벽식튜브 구조 및 이를 구비한 건축구조물
특허법
5명/2년

2017-04-11
- 역타공법용 층고 절감형 바닥 구조 및 층고 절감형 바닥구조를 이용한 역타 공법
특허법
5명/2년

2017-05-11
- 유량 균등형 다단 분기식 절수 수전구
특허법
2명/1년

2017-05-19
- 실리케이트계 콘크리트 액상하드너
특허법
1명/2년

2017-05-19
- 아파트 층간소음 완충재용 EVA 조성물
특허법
2명/3년

2017-08-21
- 트러스 거더 탈착식 데크플레이트
특허법
5명/1년

2017-09-12
- 거푸집용 연결핀
특허법
8명/2년

2018-01-02
- 콘크리트 내한 촉진제
특허법
2명/2년

2018-06-28
- 변단면 형상의 개량체를 지중에 형성하는 저하중 건축물용 지내력 기초 시공방법
특허법
2명/2년

2018-09-12
- 드라이 펜던트 타입 측벽형 스프링클러 헤드
특허법
2명/4년

2018-12-26
- 자립형 거푸집을 이용한 합벽 시공용 거푸집 시스템 및 합벽 시공용 거푸집의 시공 방법
특허법
5명/1년

2019-02-26
- 자립형 거푸집을 이용한 합벽 순타 시공용 무지주 거푸집 시스템 및 이의 시공 방법
특허법
14명/2년

2019-05-17
- 건축물의 단열구조 및 그 형성방법
특허법
3명/2년

2019-05-20
- 욕실 건식 방수 구조
특허법
7명/4년

2019-05-29
- 고유동성혼화제가 포함된 자기충전 콘크리트 조성물
특허법
1명/2년

2019-06-12
- 천정설비 집합형 모듈바 및 이를 이용한 건물 실내의 천정 마감 구조
특허법
3명/5년

2019-06-19
- 콘크리트용 자기충전 첨가제 조성물 및 이를 이용한 저강도 자기충전 콘크리트 구조물
특허법
1명/2년

2019-07-04
- 방화문
특허법
4명/4년

2020-03-30
- 도어씰
특허법
4명/1년

2020-05-29

- 하이브리드 PC 지하주차장

특허법

10명/2년

2020-07-28

- 공기 흡입영역과 배출영역의 분리구조를 가지는 실내환경 센서 설치장치

특허법

4명/1년

2020-10-07

- 드라이 펜던트 타입 측벽형 스프링클러 헤드

특허법

2명/1년

2020-11-05

- 벽식 PC 지하주차장 구조물

특허법

11명/2년

2020-11-30

- 건축물의 단열구조 및 그 형성방법

특허법

3명/2년

2020-05-29
- 하이브리드 PC 지하주차장
특허법
10명/1년

2020-07-28
- 공기 흡입영역과 배출영역의 분리구조를 가지는 실내환경 센서 설치장치
특허법
4명/2년

2020-11-05
- 벽식 PC 지하주차장 구조물
특허법
11명/1년

2021-02-03
- 단열 루버
특허법
7명/2년

2021-02-25
- 원형 수전 박스
특허법
5명/2년

2021-03-11
- 모듈형 욕실 층상 배관 시스템
특허법
7명/2년

※ 지적재산권 관련하여, 현재 회사의 매출 등에 기여 및 향후 기대효과는 연구개발 중인 관계로 정량적인 기재가 불가합니다.

2) 연결대상 종속기업

●

DL건설㈜

종 류
취득일
내 용
근거법령
등록번호
취득소요인력/
기간/ 비용
상용화 여부 
및 기여도
독점적,
배타적
사용기간

특허
2005-11-08
- 프리캐스트 콘크리트 조립용 서포트
특허법
10-0526231
2명 / 1년 / 0.15억
시공시 적용중원가절감 효과
20년

2006-01-20
- 흙막이 겸용 옹벽 및 그 시공방법
특허법
10-0544012
2명 / 1년 / 0.2억
시공시 적용중원가절감 효과
20년

2012-05-21
- 콘크리트 구조물의 전단력 및 부모멘트 보강 장치 및 박스형 콘크리트 구조물
특허법
10-1150357
2명 / 1년 / 0.2억
시공시 적용중원가절감 효과
20년

2016-03-03
- 다단 분배용 수전구
특허법
10-1601870
2명 / 1년 / 0.2억
시공시 적용중원가절감 효과
20년

2017-12-07
- 전단보강재를 사용한 층고절감형 지하층의 기초바닥구조 및 시공방법
특허법
10-1808833
2명 / 1년 / 0.3억
시공시 적용중공기단축 효과
20년

2020-01-20
- 원통형 말뚝 시공장치 및 테이퍼형 말뚝 시공장치와 테이퍼형 말뚝 시공방법
특허법
10-2070299
2명 / 2년 / 1억
시공시 적용중공기단축 효과
20년

2004-12-20
- 벽구조물
특허법
10-0464030
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2004-10-22
- 강박스 교량에 있어서 소음 및 진동 감소 장치
특허법
10-0455248
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2005-03-17
- 차량 회전 장치
특허법
10-0479177
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2005-08-05
- 보행 구조물
특허법
10-0508292
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2005-06-29
- 통수단면 확보를 위한 교각의 중공 단면확대 시공방법 및 그 구조
특허법
10-0500143
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2007-02-21
- 피에이치씨 파일의 볼트체결식 조인트 슈
특허법
10-0687471
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2007-03-13
- 균등침하를 유도할 수 있는 블록식 보강토옹벽
특허법
10-0696994
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2006-10-18
- 슈받침부 콘크리트블록 거푸집
특허법
10-0638363
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2006-10-18
- 슈받침 콘크리트블럭의 시공방법
특허법
10-0638365
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2006-11-06
- 확폭플랜지부가 형성된 교량용 유형 거더 설치방법
특허법
10-0645491
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2008-03-18
- 등입도 투수성 콘크리트 보강 쇄석말뚝
특허법
10-0816382
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2007-11-13
- 슬래브합성형 데크플레이트
특허법
10-0777632
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2008-02-21
- 굴착지반의 버팀대 구조물
특허법
10-0808109
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2007-06-11
- 합성거더
특허법
10-0729370
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2007-10-26
- 복합 강관을 이용한 그라우팅 방식의 지반보강장치 및 이를통한 지반보강공법
특허법
10-0772684
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2009-01-08
- 마루판 하자 방지를 위한 바닥시공법
특허법
10-0878758
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2009-06-09
- 피씨 암거 연결 시공방법
특허법
10-0903088
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2010-01-06
- 흙막이 벽체용 합성 파일 및 그것을 이용한 원심성형방식의 흙막이 벽체
특허법
10-0936668
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2010-01-15
- 강합성 벽체파일을 이용한 지하차도의 시공방법
특허법
10-0938395
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2012-03-20
- 자주식 대차 장치를 가지는 연속 구조물 시공용 거푸집 및 그 거푸집을 이용한 연속 구조물의 시공 방법
특허법
10-1130923
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2011-12-08
- 오거 드릴링 머신을 통한 시트파일 시공방법
특허법
10-1094276
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2010-04-06
- 우수저류조
특허법
10-0952605
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2010-11-05
- 프리캐스트 세그먼트를 이용한 라멘 구조물 시공방법
특허법
10-0993777
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2011-09-08
- 친환경 저탄소 프리캐스트 콘크리트 및 그 제조방법
특허법
10-1065179
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2012-07-12
- 프리캐스트 콘크리트 중공 슬래브 및 이의 제조방법
특허법
10-1166897
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2013-04-10
- 코팅 프리캐스트 콘크리트 제작공법
특허법
10-1255493
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2013-04-10
- 십자형 지지대를 이용한 교량 상부구조물의 인상 지지구조 및 인상 지지구조의 시공방법
특허법
10-1282333
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

2015-12-24
- 방음벽 기초 구조물을 이용한 방음시설 시공 방법
특허법
10-1581938
3명/1년/0.05억
시공시 적용여부 검토
20년

2016-06-13
- 외부 긴장재를 이용한 교각의 내진보강 공법
특허법
10-1631526
3명/1년/0.05억
시공시 적용여부 검토
20년

2015-04-20
- 아스팔트콘크리트용 순환골재를 아크릴 에멀젼으로 코팅하고 시멘트에 의해 안정처리한 저 흡수성 배합조성물과 이를 이용한 도로기층 또는 보조기층 시공방법
특허법
10-1515006
2명/1년/0.1억
시공시 적용여부 검토
20년

신기술
2012-02-06
- 삽입형 평면 트러스를 이용한 철근콘크리트 무량판 구조의 슬래브-기둥접합부의 전단보강공법
건설기술 관리법령
제641호
3명 / 1년 / 0.2억
시공시 적용중 원가절감 효과
10년

2015-08-03
- 긴급 수해복구를 위한 강데크 보강 슬래브 교량구조
자연재해 대책법
제97-4호
2명 / 1.5년 / 0.2억
시공시 적용 PQ가점 확보
10년

2016-06-10
- 콘크리트 박스 구조물 우각부에 프리플렉스 강재를 이용한 전단 및 휨 보강 기술
자연재해 대책법
제2016-11-2호
2명 / 1년 / 0.2억
시공시 적용 PQ가점 확보
5년

2012-10-08
- 전단보강재를 삽입한 복합강관 압력식 네일링 공법
건설기술 관리법령
제673호
2명 / 1년 / 0.2억
시공시 적용 PQ가점 확보
9년

2013-07-23
- 등입도 투수성 콘크리트로 보강한 육상 연약지반 개량 골재말뚝 공법
건설기술 관리법령
제705호
2명 / 1년 / 0.2억
시공시 적용 PQ가점 확보
8년

2019-10-02
- 특수케이싱을 이용한 사석·암반층 시트파일 급속시공법
자연재해 대책법
제2019-11호
2명 / 1년 / 0.2억
시공시 적용 PQ가점 확보
5년

녹색기술
2020-01-30
- 폐아스콘을 아크릴 에멀젼계 계면활성제와 시멘트로 안정처리한 아스팔트 포장용 기층재 생산기술
저탄소 
녹생성장 기본법
제GT-20-00825호
2명 / 1.5년 / 0.3억
PQ신인도 가점 2점 확보
3년

다. 정부의 법률, 규정 등에 의한 규제사항이 회사에 미치는 영향

1) 지배회사

●
DL이앤씨㈜

건설산업은 수주산업으로 발주자의 영향이 크고, 고용유발효과, 환경 등 국가경제에큰 영향을 미치는 특성상 정부의 건설관련 각종법령이나 제도의 영향을 크게 받습니다. 당사는 사업 및 공종에 따라 건설산업기본법, 건설기술 진흥법, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 건축법, 주택법, 도시 및 주거환경정비법, 도시개발법, 국토의 계획 및 이용에 관한 법률, 건축물의 분양에 관한 법률, 표시 광고의 공정화에 관한 법률, 전기공사업법등 다양한 법규 및 규제의 영향을 받고 있으며, 정부나 지자체가 발주처인 공공공사의 경우 국가를 당사자로 하는 계약에관한 법률, 기획재정부 회계예규 등의 적용을 받고 있습니다. 또한 당사는 사업장 안전관리체계확립을 위해 '22년도 1월에 시행 예정인 중대재해 처벌법에 대해서도 선제적으로 대응할 것입니다

2) 연결대상 종속기업

●

DL건설㈜

국가경제에 후행하는 건설경기의 특성상 정부의 경제상황이나 정책목적에 따라 건설관련 각종법령이나 제도 또한 변경되어 건설업체들은 이러한 제도 변화에 따라 많은 영향을 받아 왔습니다. 공공공사의 경우 가격 외에 공사수행능력, 사회적 책임 등을 종합적으로 평가하는 종합심사낙찰제가 시범사업, 관련법 개정을 거쳐 2016년 전면 시행되었습니다.
민간부문에서는 가계부채 급증과 주택시장 과열에 대한 우려가 지속되고 있으며, 이에 정부는
최근
분양권 전매 제한지역 확대, LTV, DTI 비율 상향조정 등을 담은 부동산대책과 투기과열지구, 투기지역 지정, 다주택자 규제 강화 등을 담은 후속대책 등을 발표하
여 수요의 불확실성이 존재합니다.

라. 환경관련 정부규제 등에 대한 준수

1) 지
배회사

●

DL이앤씨㈜

당
사는 미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법, 대기환경보전법, 저탄소 녹색성장 기본법, 소음진동관리법, 건설폐기물의 재활용 촉진에 관한 법률, 폐기물관리법, 물환경보전법,
환경영향평가법, 화학물질관리법
등의 환경법규에 따른 규제를 받고 있습니다. 
환경법규를 준수하기 위하여

2021년
1분기까지

3개
신
규현장에 대한

환경관리 사전지원
을 실시하여, 현장별로 착공 전 관련 법규를 파악하고 필요한 인허가 및 관리방안을 검토한 후 공사를 수행하고 있습니
다.
또한,

14개
현장
에 대한 내부환경심사 및 지원을 실시하였으며,

전 사업장 직원
1,792
명
에
대한 환경교육을 실시하였습니다. 또한 국내의 미세먼지 저감을 위해 환경부와 자발적 협약을 맺어 건설공사로 인한
노후건설기계 사용제한, 미세먼지 측정관리 등
미세먼지 발생 억제활동을 추진하고 있으며, 범지구적 차원의
2050년 탄소중립 목표 달성에 발맞추어 국토교통부 및 한국부동산원과 자발적 감축 협약을 맺고
전 현장의 온실가스 저감에 노력하고 있습니다.

2) 연결대상 종속기업

●

DL
건
설㈜

정부의 온실가스·에너지 목표관리제 시행에 대응하여 매년 온실가스 인벤토리 구축을 통해 활동자료 조사를 실시하고 있습니다
.
2021년 온실가스 배출량 조사 결과 3개년(18~20년) 평균 9,632.011 tCO2eq으로 배출량이 관리업체 지정기준(기준 15,000 tCO2eq)에 미달하는 것으로 확인
되었으며, 자발적인 인벤토리 구축으로 배출원 규명 및 저감방안 모색을 통해 지속적인 온실가스 저감 노력을 실시하고 있습니다. 향후 자발적인 탄소배출량 목표수립 및 배출총량 관리를 하도록 할 예정입니다.

또한, 최신 환경정보(사회적 이슈)에 대비한 사전점검 및 환경 교육을 매년 실시하고 있으며, 각 현장에서는 현장 주변에 입히는 환경피해를 방지할 목적으로 환경관련법령(대기환경보전법, 건설폐기물법, 폐기물관리법, 소음진동관리법 등)에서 정한 기준을 준수하기 위해 방진막/살수시설 등 비산먼지억제시설, 폐기물 분리보관장/슬러지 보관소/폐기물 암롤박스 등 폐기물 방지시설, 방음벽/이동식방음벽 등 소음진동방지시설, 오폐수처리시설/오탁방지막/침사지 등 수질오염방지시설을 설치, 운영하여 환경오염 발생 최소화를 위한 노력을 하고 있습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

● 연결재무제표에 관한 사항

1. 재무상태표

(단위 : 백만원)

구 분
제 1기 1분기

[유동자산]
5,450,295

1. 현금및현금성자산
2,185,121

2. 단기금융상품
189,177

3. 매출채권및기타채권
1,036,438

4. 계약자산
774,140

5. 리스채권
355

6. 당기법인세자산
18,249

7. 재고자산
990,040

8. 당기손익-공정가치측정금융자산
515

9. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,151

10. 파생상품자산
2

11. 기타유동자산
215,730

12. 매각예정비유동자산
37,377

[비유동자산]
2,734,706

1. 장기금융상품
650

2. 장기매출채권및기타채권
1,135,758

3. 관계기업및공동기업주식
217,179

4. 당기손익-공정가치측정금융자산
124,081

5. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
28,470

6. 유형자산
136,546

7. 투자부동산
346,252

8. 무형자산
44,618

9. 사용권자산
127,683

10. 리스채권
1,663

11. 이연법인세자산
537,975

12. 기타비유동자산
33,831

자산총계
8,185,001

[유동부채]
3,424,863

[비유동부채]
739,093

부채총계
4,163,956

[지배기업의 소유주지분]
3,735,189

1. 자본금
107,363

2. 기타불입자본
3,600,605

3. 이익잉여금
159,593

4. 기타포괄손익누계액
(132,372)

[비지배지분]
285,856

자본총계
4,021,045

연결에 포함된 회사수
35

2. 손익계산서 및 포괄손익계산서

(단위 : 백만원)

구 분
제 1기 1분기

[매출액]
1,699,609

[영업이익]
199,763

[당기순이익]
174,571

지배지분순이익
159,592

비지배지분순이익
14,979

[보통주 기본주당순이익(원)]
7,439

[우선주 기본주당순이익(원)]
7,439

[기타포괄손익]
305

[총포괄손익]
174,876

지배주주지분포괄손익
159,907

비지배주주지분포괄손익
14,969

※ 상기 연결재무제표는 주주총회 승인전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 

●

재무제표에 관한 사항

1. 재무상태표

(단위 : 백만원)

구 분
제 1기 1분기

[유동자산]
3,626,127

1. 현금및현금성자산
1,470,203

2. 단기금융상품
128,227

3. 매출채권및기타채권
877,738

4. 계약자산
459,551

5. 리스채권
355

6. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,649

7. 재고자산
487,689

8. 기타유동자산
162,338

9. 매각예정비유동자산
37,377

[비유동자산]
2,853,732

1. 장기금융상품
625

2. 장기매출채권및기타채권
1,263,495

3. 종속기업주식
261,370

4. 관계기업및공동기업주식
28,660

5. 당기손익-공정가치측정금융자산
42,692

6. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
25,215

7. 유형자산
128,707

8. 투자부동산
341,948

9. 무형자산
21,962

10. 사용권자산
113,625

11. 리스채권
1,663

12. 이연법인세자산
593,757

13. 기타비유동자산
30,013

자산총계
6,479,859

[유동부채]
2,532,581

[비유동부채]
505,621

부채총계
3,038,202

I. 자본금
107,363

II. 기타불입자본
3,262,104

III. 이익잉여금
115,763

IV.기타포괄손익누계액
(43,573)

자본총계
3,441,657

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법

2. 손
익계산서 및 포괄손익계산서

(단위 : 백만원)

구 분
제 1기 1분기

[매출액]
1,196,499

[영업이익]
123,596

[당기순이익]
115,763

[보통주 기본 및 희석주당 이익(원)]
5,396

[우선주 기본 및 희석주당 이익(원)]
5,396

[기타포괄손익]
10,918

[총포괄손익]
126,681

※ 상기 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 1 기 1분기말 2021.03.31 현재

(단위 : 원)

제 1 기 1분기말

자산

유동자산

5,450,294,857,537

현금및현금성자산

2,185,121,015,156

단기금융상품

189,177,377,067

매출채권및기타채권

1,036,437,631,943

계약자산

774,139,891,988

리스채권

355,448,525

당기법인세자산

18,248,878,110

재고자산

990,039,985,684

당기손익-공정가치측정금융자산

515,290,038

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

3,151,344,959

파생상품자산

2,099,271

기타유동자산

215,729,326,966

매각예정비유동자산

37,376,567,830

비유동자산

2,734,706,062,530

장기금융상품

650,000,000

장기매출채권및기타채권

1,135,758,145,325

관계기업및공동기업주식

217,178,792,588

당기손익-공정가치측정금융자산

124,080,708,095

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

28,469,945,049

유형자산

136,546,038,010

투자부동산

346,251,673,530

무형자산

44,618,189,841

사용권자산

127,682,609,774

리스채권

1,663,016,407

이연법인세자산

537,975,630,951

기타비유동자산

33,831,312,960

자산총계

8,185,000,920,067

부채

유동부채

3,424,862,714,262

매입채무및기타채무

1,298,383,044,236

계약부채

1,000,698,511,835

단기차입금및유동성장기부채

476,548,462,439

리스부채

50,665,468,045

당기법인세부채

54,821,235,442

기타충당부채

310,487,285,008

금융보증부채

21,513,911,147

하자보수충당부채

57,340,786,909

파생상품부채

285,046,612

기타유동부채

154,118,962,589

비유동부채

739,093,539,627

장기매입채무및기타채무

11,274,481,517

차입금및사채

417,650,198,553

리스부채

120,481,466,915

순확정급여부채

37,516,801,191

하자보수충당부채

112,377,918,756

기타충당부채

697,965,770

파생상품부채

740,208,372

이연법인세부채

31,862,863,127

기타비유동부채

6,491,635,426

부채총계

4,163,956,253,889

자본

지배기업 소유주지분

3,735,188,551,245

자본금

107,363,115,000

기타불입자본

3,600,604,816,414

이익잉여금

159,592,268,971

기타포괄손익누계액

(132,371,649,140)

비지배지분

285,856,114,933

자본총계

4,021,044,666,178

부채및자본총계

8,185,000,920,067

연결 손익계산서

제 1 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

제 1 기 1분기

3개월

누적

매출액

1,699,609,230,406

1,699,609,230,406

매출원가

1,379,047,508,549

1,379,047,508,549

매출총이익

320,561,721,857

320,561,721,857

판매비및관리비

120,798,250,881

120,798,250,881

영업이익

199,763,470,976

199,763,470,976

기타수익

41,221,621,771

41,221,621,771

기타비용

27,803,908,658

27,803,908,658

금융수익

29,073,913,210

29,073,913,210

금융비용

12,940,996,338

12,940,996,338

지분법투자손익

1,799,326,691

1,799,326,691

법인세비용차감전순이익

231,113,427,652

231,113,427,652

법인세비용

56,541,933,284

56,541,933,284

분기순이익

174,571,494,368

174,571,494,368

분기순이익의 귀속

지배기업 소유주지분

159,592,268,971

159,592,268,971

비지배지분

14,979,225,397

14,979,225,397

주당이익

보통주 분기 기본 및 희석 주당이익 (단위 : 원)

7,439

7,439

우선주 분기 기본 및 희석 주당이익 (단위 : 원)

7,439

7,439

연결 포괄손익계산서

제 1 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

제 1 기 1분기

3개월

누적

분기순이익

174,571,494,368

174,571,494,368

기타포괄손익

304,510,627

304,510,627

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

304,510,627

304,510,627

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익

(188,423,715)

(188,423,715)

해외사업환산손익

(6,949,701,168)

(6,949,701,168)

지분법자본변동

7,377,606,882

7,377,606,882

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목의 법인세

65,028,628

65,028,628

분기총포괄이익

174,876,004,995

174,876,004,995

총포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분

159,906,703,020

159,906,703,020

비지배지분

14,969,301,975

14,969,301,975

연결 자본변동표

제 1 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타포괄손익누계액

지배기업 소유주지분 합계

주식발행초과금

자기주식처분이익

기타불입자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

107,363,115,000

3,603,815,797,409

3,603,815,797,409

(132,686,083,189)

3,578,492,829,220

275,258,411,508

3,853,751,240,728

연차배당

0

(4,371,598,550)

(4,371,598,550)

분기순이익

159,592,268,971

159,592,268,971

14,979,225,397

174,571,494,368

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익

(129,480,512)

(129,480,512)

(9,923,422)

(139,403,934)

해외사업환산손익

(6,949,701,168)

(6,949,701,168)

(6,949,701,168)

지분법자본변동

7,393,615,729

7,393,615,729

7,393,615,729

자기주식취득

(3,210,980,995)

(3,210,980,995)

(3,210,980,995)

(3,210,980,995)

자본증감합계

(3,210,980,995)

(3,210,980,995)

159,592,268,971

314,434,049

156,695,722,025

10,597,703,425

167,293,425,450

2021.03.31 (기말자본)

107,363,115,000

3,603,815,797,409

(3,210,980,995)

3,600,604,816,414

159,592,268,971

(132,371,649,140)

3,735,188,551,245

285,856,114,933

4,021,044,666,178

연결 현금흐름표

제 1 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

제 1 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

572,479,656,049

분기순이익

174,571,494,368

조정

79,359,245,721

순운전자본의 변동

318,881,773,539

이자의 수취

7,697,032,990

이자의 지급

(6,622,189,355)

배당금의 수취

126,909,670

법인세의 납부

(1,534,610,884)

투자활동으로 인한 현금흐름

(122,744,989,376)

단기금융상품의 감소

6,445,655,377

단기대여금의 감소

19,263,373,147

유동성기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

139,625,000

장기금융자산의 감소

2,500,000

장기대여금의 감소

28,694,992,795

임차보증금의 감소

17,192,510,000

관계기업주식의 처분

14,142,294

기타포괄손익-공정가치금융자산의 처분

944,535,000

토지의 처분

183,500,000

건물의 처분

15,000,000

기계장치의 처분

1,259,472,984

차량운반구의 처분

75,770,877

기타유형자산의 처분

120,154,511

무형자산의 처분

13,769,334

단기금융상품의 증가

(41,112,970,548)

단기대여금의 증가

(39,882,884,599)

장기금융상품의 증가

(2,000,000)

장기대여금의 증가

(60,387,707,844)

임차보증금의 증가

(28,021,821,350)

관계기업주식의 취득

(17,388,138,573)

매각예정자산의 취득

(171,441,930)

기타포괄손익-공정가치금융자산의 취득

(2,089,036,528)

당기손익-공정가치금융자산의 취득

(44,025,000)

토지의 취득

(110,845,370)

건물의 취득

(571,219,116)

구축물의 취득

(33,082,874)

기계장치의 취득

(3,097,812)

차량운반구의 취득

(326,262,352)

기타유형자산의 취득

(577,300,858)

건설중인자산의 취득

(3,081,814,064)

투자부동산의 취득

(1,830,489,050)

무형자산의 취득

(1,375,152,827)

복구원가의 지출

(100,700,000)

재무활동으로 인한 현금흐름

50,997,278,750

단기차입금의 차입

396,300,000,000

장기차입금의 차입

39,219,358,705

임대보증금의 증가

92,099,550

단기차입금의 상환

(370,000,000,000)

자기주식의 취득

(3,210,980,993)

리스부채의 상환

(11,373,198,512)

임대보증금의 감소

(30,000,000)

현금및현금성자산의 증가

500,731,945,423

기초의 현금및현금성자산

1,682,144,834,342

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

2,244,235,391

기말의 현금및현금성자산

2,185,121,015,156

3. 연결재무제표 주석

주석

제 1 기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지

DL이앤씨 주식회사와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 DL이앤씨(이하 "당사")는 국내외 토목, 주택 및 플랜트 등의 공사를 수행할 목적으로 2021년 1월 1일을 분할기일로 하여 DL 주식회사(구, 대림산업 주식회사)에서 인적분할의 방법으로 설립되었으며, 2021년 1월 25일자로 한국거래소에 회사의 주식을 상장하였습니다. 

보고기간 종료일 현재 납입자본금은
107,363
백만원(우선주
10,569백만원 포함)이며당사의 보통주에 대한 최대주주는 ㈜대림(
21.67
%)입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 분기연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 분기연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표는 보고기간말인 2021년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

동 요약중간재무제표
작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있습니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)

국제회계기준위원회는 2021년 3월 동 기준서를 개정하여 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법이 적용되는 리스료 감면의 범위를 1년 연장하였습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다.

동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.

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리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나그보다 작음.

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리스료 감면이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할리스료에 만영향을 미침

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그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정 및 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체지표이자율을 반영한 할인율을 적용하는 예외규정을 포함하고 있습니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지 않습니다.

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '개념체계'에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정)

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1037호 손실부담계약-계약이행원가(개정)

동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가 배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제 1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제 1116호 '리스', 기업회계기준서 제 1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%’ 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

④ 기업회계기준서 제1041호 '농림어업'

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다.

(2) 연결기준

연결실체는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력이 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다.

연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

ㆍ보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도

ㆍ연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권

ㆍ계약상 약정에서 발생하는 권리

ㆍ과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황

종속기업의 연결은 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 시작되어지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실할 때 중지됩니다. 특히 당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소를 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있으며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에귀속시키고 있습니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

종속기업의 비지배지분은 연결실체의 자본과 별도로 식별합니다. 취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치와 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다. 이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 취득일의 공정가치로 측정합니다. 취득 후에 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉 당기손익으로 재분류하거나 이익잉여금으로 직접 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다.

(3) 사업결합

종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결실체가 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다.

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이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다.

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연결실체가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다.

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기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과중단영업'에 따라 매각예정자산으로분류된 비유동자산(또는처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정하고있습니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

사업결합으로 인한 연결실체의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다.

측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 그 밖의 조건부 대가는 이후 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분(공동영업 포함)을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익(또는 적절한 경우 기타포괄손익)으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하였다면 적용할 기준과 동일하게 인식하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간(위 참고) 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

(4) 관계기업과 공동기업에 대한 투자

관계기업이란 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하며, 종속기업이나 공동기업이 아닌 기업을 말합니다. 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

관계기업이나 공동기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업과 공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 연결재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업과 공동기업투자는 취득원가에서 지분 취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업의 손실은 연결실체가 법적의무 또는 의제의무를 지니고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다.

관계기업이나 공동기업에 대한 투자는 피투자자가 관계기업 또는 공동기업이 되는 시점부터 지분법을 적용하여 회계처리 합니다. 취득일 현재 관계기업과 공동기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결실체의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하며, 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함됩 니다. 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결실체의 지분해당액이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다.

연결실체는 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는 경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

연결실체는 관계기업이나 공동기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점부터 지분법의사용을 중단합니다. 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업과 공동기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업(또는 공동기업)처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업과 공동기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로당기손익으로 재분류하게 되는 경우, 연결실체는 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다.

그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.

관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결실체는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다.

연결실체가 관계기업이나 공동기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 연결실체와 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결실체의 연결재무제표에 인식하고 있습니다.

연결실체는 지분법을 적용하지 않고 순투자의 일부를 구성하는 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분에 손상요구사항을 포함한 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’를 적용합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 연결실체는 기업회계기준서 제1028호에서 요구되는 장부금액에 대한 조정사항들을 고려하지 않습니다. 그러한 조정사항의 예로 기업회계기준서 제1028호에 따른 손상평가 또는 피투자자의 손실배분으로 인한 장기투자지분의 장부금액 조정사항을 들 수 있습니다.

(5) 영업권

사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다.

손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 연결실체의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다.

영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여 손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다.

관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다.

(6) 매각예정비유동자산

매각예정으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정합니다.

연결실체는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래로 회수될 것이라면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주됩니다. 경영진은 자산의 매각계획을 확약해야 하며 분류시점에서 1년 이내에 매각완료요건이 충족될 것으로 예상되어야 합니다.

연결실체는 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오는 매각계획을 확약하는 경우, 매각 이후 연결실체가 종전 종속기업에 대한 비지배지분의 보유 여부에 관계없이 앞에서 언급한 조건을 충족한다면 해당 종속기업의 모든 자산과 부채를 매각예정으로 분류하고 있습니다.

연결실체가 관계기업에 대한 투자 전체 또는 일부의 매각계획을 확약하는 경우, 매각될 관계기업에 대한 투자 전체 또는 일부는 상기에서 언급된 매각예정분류기준을 충족하는 경우 매각예정으로 분류하며, 연결실체는 매각예정으로 분류된 부분과 관련된 관계기업에 대한 투자에 대하여 지분법 적용을 중단합니다. 한편 매각예정으로 분류되지 않는 관계기업에 대한 투자의 잔여 보유분에 대해서는 지분법을 계속 적용합니다.

(7) 수익인식

수익은 고객과의 계약에서 정한 대가에 기초하여 측정되며 ① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 수행의무에 거래가격 배분 → ⑤ 수행의무 충족시 수익 인식을 적용하여 인식합니다. 제삼자를 대신해서 회수한 금액은 제외합니다.또한 연결실체는 고객에게 재화나 용역의 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다.

연결실체는 다음의 주요 원천으로부터 수익을 인식하고 있습니다.

가. 고객과의 계약을 통한 토목, 주택, 플랜트 공사의 건설

나. 분양공사

다. 용역 및 운영의 제공

라. 이외의 기타 매출

가. 고객과의 계약을 통한 토목, 주택, 플랜트 공사의 건설

연결실체는 고객과의 장기계약에 따라 토목, 주택, 플랜트 사업에 대하여 건설공사를수행하고 있습니다. 이러한 계약은 건설용역이 시작되기 전에 체결됩니다. 경영진은 개별 계약별로 계약조건을 검토하고, 투입법을 사용하는 것이 기업회계기준서 제1115호 하에서 수행의무의 완료까지의 진행률을 측정하는 적절한 방법이라 보았습니다.또한 당 수익에서 발생되는 수익은 원가기준 투입법에 따라(즉 예상원가 대비 그 때까지 수행한 업무에 대해 발생한 원가에 비례하여) 기간에 걸쳐 인식합니다.

연결실체는 고객과의 장기계약에 따라 건설공사에 대해 고객에게 청구할 권리를 가지게 됩니다. 작업 진행률 또는 특정한 마일스톤에 도달하면 고객에게 제3의 평가자가 서명한 관련 작업명세서를 발송하고 마일스톤 대가와 관련한 청구서를 발행합니다. 이전에 이행된 작업에 대해 인식하고 있던 계약자산은 고객에게 청구하는 시점에수취채권으로 분류됩니다.
만약 작업진행률 또는 마일스톤에 따른 지급액이 원가 기준 투입법에 따라 그 때까지 인식한 수익을 초과하는 경우, 연결실체는 그 차이를 계약부채로 인식합니다.

나. 분양공사

연결실체는 고객과의 장기계약에 따라 주거용 부동산을 건설하고 있습니다. 이러한 계약은 주거용 부동산의 건설이 시작되기 전에 체결됩니다. 계약조건에 따르면 다른 고 객에게 부동산을 이전하는 것이 계약상 제한되어 있습니다. 연결실체는 이미 수행된 업 무에 대해 집행가능한 지급청구권을 보유하고 있는 경우 주거용 부동산으로부터 발생하는 수익은 원가기준 투입법에 따라(즉 예상원가 대비 그 때까지 수행한 업무에 대해 발생한 원가에 비례하여) 기간에 걸쳐 인식합니다. 경영진은 투입법을 사용하는것이 기업회계기준서 제1115호 하에서 수행의무의 완료까지의 진행률을 측정하는 적절한 방법이라고 보았습니다. 또한 연결실체는 이미 수행된 업무에 대해 집행가능한 지급청구권을 보유하고 있지 않은 경우 주거용부동산으로부터 발생하는 수익은 인도기준에 따라 인식하고 있으며,
해당 계약에서 발생한 원가는 자산으로 계상하고 있습니다.

연결실체는 고객과의 장기계약에 따라 분양공사 진행 기간 동안 합의 일자에 도달하면 분양대금을 수취할 권리를 가지게 됩니다. 연결실체는 이미 수행된 업무에 대해 집행가능한 지급청구권을 보유하고 있는 경우 이전에 이행된 작업에 대해 인식하고 있던 계약자산은 연결실체가 수취할 권리를 가지는 시점에 수취채권으로 분류됩니 다. 만약 수취채권으로 분류된 금액이 그때까지 인식한 수익을 초과하는 경우 연결실체는 그 차이를 계약부채로 인식합니다. 또한 연결실체는 이미 수행된 업무에 대해 집행가능한 지급청구권을 보유하고 있지 않은 경우 고객으로부터 지급받은 대금은 부채로 계상하고 있습니다.

다. 용역 및 운영의 제공

연결실체는 용역 및 운영에 대한 대가를 용역매출로 인한 수익으로 인식하고 있으며,고객은 당사의 용역을 통하여 효익을 동시에 얻고 소비하고 있습니다. 또한 회사가 용역 수행을 완료한 정도가 고객에게 주는 가치에 직접 상응하는 금액을 받을 권리가존재하기에, 회사는 청구권이 있는 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

라. 이외의 기타매출

연결실체는 상기 가~다의 항목으로 분류되지 아니하는 매출을 기타매출로 인식하고있으며, 동 매출로 인식하는 수익은 기간의 배분으로 인한 수익 이연에 해당이 없고 고객에게 기타의 용역 및 재화가 인도되는 시점에 수익을 인식하기 때문에 기타 수익에 관하여 인도기준의 수익기준을 적용하고 있습니다.

(8) 리스

1) 연결실체가 리스이용자인 경우

연결실체는 계약 약정일에 계약이 리스인지 또는 계약에 리스가 포함되어 있는지를 평가합니다. 연결실체는 리스이용자인 경우에 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스 약정과 관련하여 사용권자산과 그에 대응되는 리스부채를 인식합니다. 연결실체는 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 단기리스와 소액 기초자산 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 비용으로 인식합니다.

리스부채는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료를 리스의 내재이자율로 할인한 현재가치로 최초 측정합니다. 만약 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

리스부채의 측정에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.

ㆍ 고정리스료 (실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

ㆍ 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함

ㆍ 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

ㆍ 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

ㆍ 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

연결실체는 리스부채를 연결재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다.

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액(유효이자율법을 사용)하고, 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 측정합니다.

연결실체는 다음의 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다.

ㆍ 리스기간이 변경되거나, 매수선택권 행사에 대한 평가의 변경을 발생시키는 상황의 변경이나 유의적인 사건이 발생하는 경우. 이러한 경우 리스부채는 수정된 리스료를 수정된 할인율로 할인하여 다시 측정합니다.

ㆍ 지수나 요율(이율)의 변경이나 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되어 리스료가 변경되는 경우. 이러한 경우 리스부채는 수정된 리스료를 변경되지 않은 할인율로 할인하여 다시 측정합니다. 다만 변동이자율의 변동으로 리스료에 변동이 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용합니다.

ㆍ 리스계약이 변경되고 별도 리스로 회계처리하지 않는 경우. 이러한 경우 리스부채는 변경된 리스의 리스기간에 기초하여, 수정된 리스료를 리스변경 유효일 현재의 수정된 할인율로 할인하여 다시 측정합니다.

사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액과 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감) 및 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가를 차감한 금액으로 구성됩니다. 사용권자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 후속 측정합니다.

연결실체가 리스 조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 부담하는 원가의 추정치는 기업회계기준서 제1037호에 따라 인식하고 측정합니다. 그러한 원가가 재고자산을 생산하기 위하여 발생한 것이 아니라면, 원가가 사용권자산과 관련이 있는 경우 사용권자산 원가의 일부로 그 원가를 인식합니다.

리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각하고 있습니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각하고 있습니다.

연결실체는 사용권자산을 연결재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다.

연결실체는 사용권자산이 손상되었는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1036호를 적용하며, 식별된 손상차손에 대한 회계처리는 '유형자산'의 회계정책(주석 2.(14)참고)에 설명되어 있습니다.

연결실체는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 연결실체는 이러한 실무적 간편법을 사용하고 있습니다. 하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스이용자는 리스요소의 상대적 개별가격과 비리스요소의 총 개별가격에 기초하여 계약 대가를 각 리스요소에 배분합니다.

2) 연결실체가 리스제공자인 경우

연결실체는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

연결실체가 중간리스제공자인 경우 연결실체는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도계약으로 회계처리하고 있습니다. 연결실체는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

연결실체는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 연결실체는 그 기준을 적용합니다. 연결실체는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

금융리스에서 리스이용자로부터 받는 금액은 연결실체의 리스순투자로서 수취채권으로 인식합니다. 연결실체는 연결실체의 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 배분합니다.

최초 인식 이후에 연결실체는 추정 무보증잔존가치를 정기적으로 검토하며, 기업회계기준서 제1109호의 제거 및 손상에 대한 요구사항을 적용하여 리스채권의 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다.

금융리스수익은 리스채권의 총장부금액을 참조하여 계산합니다. 다만 신용이 손상된금융리스채권의 경우에는 상각후원가(즉 손실충당금 차감 후 금액)를 참조하여 금융수익을 계산합니다.

계약에 리스요소와 비리스요소가 포함되어 있는 경우, 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약대가를 각 구성요소에 배분합니다.

(9) 외화환산

각 연결대상기업들의 개별재무제표는 그 기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 연결재무제표를 작성하기 위해 개별기업들의 경영성과와 재무상태는 당사의 기능통화이면서 연결재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다.

연결재무제표 작성에 있어서 해당기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

ㆍ미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이

ㆍ특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이

ㆍ해외사업장과 관련하여 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획도 없고 결제될 가능성도 없는 채권이나 채무로서 해외사업장순투자의 일부를 구성하는 화폐성항목에서 발생하는 외환차이. 이러한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 전부나 일부 처분시점에서 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

연결재무제표를 작성하기 위하여 연결실체에 포함된 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간 말의 환율을 사용하여 '원'으로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간 동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율을 사용하여야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산하고 있으며, 이로 인하여 발생한 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 자본(적절한 경우 비지배지분에 배분)에 누계하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우(즉 연결실체의 해외사업장에 대한 지분 전부의 처분, 해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오는 처분, 공동약정의 지분의 부분적 처분 또는 해외사업장을 포함한 관계기업에 대한 지분의 부분적 처분 이후 보유하는 지분이 해외사업장을 포함하는 금융자산이 되는 경우), 지배기업에 귀속되는 해외사업장관련 외환차이의 누계액 전액을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.비지배지분에 귀속되는 그 해외사업장과 관련된 외환차이의 누계액은 제거하지만, 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오지 않는 일부 처분의 경우, 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 비지배지분으로 재귀속시키고 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이 외의 모든 일부 처분의 경우(즉 유의적인 영향력이나 공동지배력의 상실을 가져오지 않는 연결실체의 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분의 감소)에는 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 식별가능한 자산과 부채에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산과 부채로 처리하고 보고기간 말의 환율로 환산하고 있으며, 이로 인한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 차입원가

연결실체는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다.

적격자산을 취득하기 위하여 변동금리부 차입금을 차입하고, 그 차입금이 이자율위험의 적격한 현금흐름위험회피의 대상인 경우 파생상품의 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 적격자산이 당기손익에 영향을 미칠 때 당기손익으로 재분류됩니다. 적격자산을 취득하기 위하여 고정금리부 차입금을 차입하고, 그 차입금이 이자율위험의 적격한 공정가치위험회피의 대상인 경우 자본화된 차입원가는 위험회피 대상이자율을 반영합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 정부보조금

연결실체는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.

시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이으로 측정하고 있습니다.

자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 연결재무상태표에 표시하고 있습니다(유형자산취득관련정부보조금포함). 해당 정부보조금은 관련자산의내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련정부보조금은 보전하려 하는 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에 따라해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 연결실체에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

종업원교육에 소요되는 비용을 보전하기 위한 정부보조금은 관련 원가와 대응하는데필요한 기간에 걸쳐 손익으로 인식되며 관련 비용에서 차감하고 있습니다.

유형자산의 취득과 관련된 정부보조금은 이연수익으로 인식하여 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

(12) 퇴직급여비용과 해고급여

확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.

확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 연결재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 연결포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시 인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의 개정이나 축소가 일어날 때 또는 연결실체가 관련 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때 중 이른 날에 비용으로 인식합니다. 연결실체는 정산이 일어나는 때에 확정급여제도의 정산 손익을 인식합니다.

순이자는 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 축소와 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다.

근무원가는 매출원가 및 판매비와관리비로, 순이자비용(또는 순이자수익)은 금융원가로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.

연결재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

해고급여에 대한 부채는 연결실체가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 연결실체가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른날에 인식하고 있습니다.

종업원이나 제3자의 재량적 기여금은 제도에 대한 그러한 기여금이 납부될 때 근무원가를 감소시키고 있습니다. 제도의 공식적 규약에 종업원이나 제3자로부터의 기여금이 있을 것이라고 특정할 때, 만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있지 않다면, 기여금은 순확정급여부채(자산)의 재측정에 영향을 미칩니다. 만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있다면 기여금은 근무원가를 감소 시킵니다. 근무연수에 따라 결정되는 기여금액의 경우 연결실체는 총급여에 대해 기업회계기준서 제 1019호 문단 70 에서 요구하는 배분방법에 따라 근무기간에 기여금을 배분합니다. 반면에 근무연수와 독립적인 기여금액의 경우 연결실체는 이러한 기여금을 관련 근무용역이 제공되는 해당기간의 근무원가의 감소로 인식합니다.

(13) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 비공제항목 때문에 과세소득과 순이익은차이가 발생합니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

법인세를 결정하는 것이 불확실하나 향후 과세당국에 대한 현금유출이 발생할 가능성이 높다고 판단되는 경우 충당부채를 인식합니다. 충당부채는 지급할 것으로 기대되는 금액에 대한 최선의 추정치로 측정됩니다. 이러한 평가는 과거 경험에 따른 지배기업의 세무전문가의 판단에 기초하며 특정한 경우에는 독립된 세무전문가의 판단에 기초하여 이루어집니다.

2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이와 관련하여 납부하거나 회수될 법인세 금액이며 부채법을 이용하여 회계처리합니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은인식하지 않습니다.

연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는보고기간 말 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

이연법인세부채 또는 이연법인세자산이 공정가치모형을 사용하여 측정된 투자부동산에서 발생하는 경우, 동 투자부동산의 장부금액이 매각을 통하여 회수될 것이라는 반증가능한 가정을 전제하고 있습니다. 따라서 이러한 가정에 대한 반증이 없다면, 이연법인세부채 또는 이연법인세자산의 측정에는 투자부동산 장부금액이 모두 매각을 통하여 회수되는 세효과를 반영합니다. 다만 투자부동산이 감가상각 대상자산으로서 매각을 위해 보유하기보다는 그 투자부동산에 내재된 대부분의 경제적 효익을 기간에 걸쳐 소비하는 것을 목적으로 하는 사업모형하에서 보유하는 경우 이러한 가정이 반증됩니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나 자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

4) 법인세 처리의 불확실성

연결실체의 당기법인세부채는 과세당국과 합의해야 할 유의적으로 불확실한 사항이 없습니다. 다만, 당사가 인지하지 못한 불확실성 때문에 최종 결과는 유의적으로 다를 가능성이 있습니다.
 
(14) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.
 
후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.
 
유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분

내 용 연 수

건물

20~40년

구축물

8~40년

기계장치

4~15년

차량운반구

4~5년

기타의유형자산

1~12년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(15) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발

생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 4~40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(16) 무형자산

1) 개별취득하는 무형자산 

내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가 

연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 

다음 사항을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식합니다.

ㆍ무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성

ㆍ 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도

ㆍ 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력

ㆍ 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법

ㆍ 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성

ㆍ 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력

내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 한편, 무형자산 중 탄소배출권에 대해서는 감가상각을 하지 않으며 이를 제외한 무형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분

내 용 연 수

개발비
5년

산업재산권

5~10년

소프트웨어

4~5년

기타의무형자산

5~9년

3) 사업결합으로 취득한 무형자산

사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

4) 무형자산의 제거

무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간종료일마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(18) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 이동평균법(완성주택, 미완성주택, 용지 및 미착품은 개별법)에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 손상처리한 평가손실과 모든 감모손실은 손상이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. 

(19) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

1) 손실부담계약

손실부담계약에 따른 현재의무를 충당부채로 인식 및 측정하고 있습니다. 연결실체가 계약상의 의무이행에서 발생하는 회피 불가능한 원가가 당해 계약에 의하여 받을 것으로 기대되는 경제적효익을 초과하는 계약을 체결하고 있는 경우에 손실부담계약을 부담하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.

2) 복구충당부채

리스계약 조건에 따라 리스한 자산을 원래 상태로 복구할 때 연결실체가 부담하여야 하는 비용을 리스개시일 또는 해당 자산을 사용한 결과로 의무를 부담하게 되는 특정기간에 충당부채로 인식하고 있습니다. 해당 충당부채는 해당 자산을 복구하기 위하여 필요한 지출에 대한 최선의 추정치로 측정하며, 해당 추정치는 정기적으로 검토하고 새로운 상황에 적합하게 조정하고 있습니다.

3) 사업결합으로 인수한 우발부채

사업결합으로 인수한 우발부채는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속 보고기간 말에 당해 우발부채는 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액과 최초 인식금액에서 적절하다면 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정하고 있습니다.

(20) 금융상품

금융자산 및 금융부채는 연결실체가 계약의 당사자가 되는 때에 연결실체의 재무상태표에 인식하고 있습니다. 금융자산 및 금융부채는 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득이나 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산 또는 금융부채의 공정가치에 차감하거나 가산하고 있습니다. 다만 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득이나 당기손익-공정가치측정금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(21) 금융자산

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.

모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다.

1) 금융자산의 분류

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합 니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

상기에 기술한 내용에도 불구하고 연결실체는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

- 특정 요건을 충족하는 경우(아래 1-3) 참고) 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

- 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우(아래 1-4) 참고) 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

1-1) 상각후원가 및 유효이자율법

유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우를 제외하고는 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료, 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하되 기대신용손실은 고려하지 않고 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 총장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 신용조정 유효이자율은 기대신용손실을 고려한 기대현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 상각후원가로 할인하여 계산합니다.

금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하 고, 최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다.

이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외한 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 계산합니다(후속적으로 신용이 손상된 금융자산은 제외). 후속적으로 신용이 손상된 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 인식합니다.

만약 후속 보고기간에 신용이 손상된 금융상품의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 인식합니다.

취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 이자수익은 최초 인식시점부터 금융자산의 상각후원가에 신용조정 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 후속적으로 금융자산의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우에도 이자수익의 계산을 총장부금액 기준으로 변경하지 아니합니다.

이자수익은 당기손익으로 인식하며 '금융이익-유효이자율법에 따른 이자수익'항목으로 계상하고 있습니다.

1-2) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품

최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익, 손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다.

1-3) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품

연결실체는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다.

기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익익여금으로 대체됩니다.

지분상품에 대한 투자의 배당금이 명백하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 그러한 배당금은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식합니다.

연결실체는 최초 인식시점에 단기매매항목이 아닌 모든 지분상품투자에 대하여 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하였습니다.

다음의 경우 금융자산은 단기매매항목에 해당합니다.

- 주로 단기간에 매각할 목적으로 취득하는 경우

- 최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

- 파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익잉여금으로 대체됩니다.

지분상품에 대한 투자의 배당금이 명백하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 그러한 배당금은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식합니다. 배당금은 '기타이익' 항목으로 계상하고 있습니다.

1-4) 당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 

- 단기매매항목이 아니고 사업결합에서의 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대해 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하지 않은 경우 동 지분상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다(상기 1-3) 참고).

- 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하지 못하는 채무상품(상기 1-1) 및 1-2) 참고)은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정항목으로의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하는 경우에 측정 또는 인식상 발생하는 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킨다면 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하는 채무상품을 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식한 순손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금이 포함되어 있으며 '기타수익' 항목으로 계상하고 있습니다. 한편 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 이자수익은 '금융수익' 항목으로 계상하고 있습니다.

2) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융자산의 장부금액은 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다.

- 상각후원가로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타수익, 기타비용' 항목에 당기손익으로 인식됩니다.

- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 경우(위험회피관계로 지정된 부분제외) 채무상품의 상각후원가의 환율차이는 '기타수익, 기타비용' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 당기손익으로 인식하는 외화요소는 상각후원가로 측정하는 경우와 동일하기 때문에 장부금액(공정가치)의 환산에 기초한 잔여 외화요소는 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 공정가치 변동에 따른 손익의 일부로 '기타영업외손익'항목에 당기손익으로 인식됩니다.

- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 경우 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

3) 금융자산의 손상

연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다.

연결실체는 매출채권, 계약자산, 리스채권 및 이외 금융채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 연결실체의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다.

3-1) 신용위험의 유의적 증가

최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 보고기간 말의 금융상품에 대한 채무불이행 발생위험을 최초 인식일의 채무불이행 발생위험과 비교합니다. 이러한 평가를 하기 위해 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 과거 경험 및 미래전망 정보를 포함하여 합리적이고 뒷받침될 수 있는 양적ㆍ질적정보를 모두 고려합니다. 연결실체가 이용하는 미래전망 정보에는 경제전문가 보고서와 재무분석가, 정부기관, 관련 싱크탱크 및 유사기관 등에서 얻은 연결실체의 차입자가 영위하는 산업의 미래전망뿐 만 아니라 연결실체의 핵심영업과 관련된 현재 및 미래 경제정보에 대한 다양한 외부자료를 고려하는 것이 포함됩니다.

특히 최초 인식 후에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 다음의 사항을 고려하고 있습니다.

- 금융상품의 외부 또는 내부 신용등급의 실제 또는 예상되는 유의적인 악화

- 특정 금융상품의 신용위험에 대한 외부 시장지표의 유의적인 악화. 예를 들어 신용스프레드, 차입자에 대한 신용부도스왑가격의 유의적인 증가 또는 금융자산의 공정가치가 상각후원가에 미달하는 기간이나 정도

- 차입자의 영업성과의 실제 또는 예상되는 유의적인 악화
- 현재에 존재하거나 미래에 예측되는 사업적, 재무적, 경제적 상황의 불리한 변동으로서 차입자가 채무를 지급할 수 있는 능력에 유의적인 하락을 일으킬 것으로 예상되는 변동

- 같은 차입자의 그 밖의 금융상품에 대한 신용위험의 유의적인 증가

- 차입자의 규제상ㆍ경제적ㆍ기술적 환경의 실제 또는 예상되는 유의적인 불리한 변동으로서 채무를 지급할 수 있는 차입자의 능력에 유의적인 하락을 일으키는 변동

이러한 평가 결과와 상관 없이 계약상 지급이 30일을 초과하여 연체되는 경우에는 이를 반증하는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보가 없다면 금융상품의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가하였다고 간주합니다.

상기 사항에도 불구하고 연결실체는 보고기간 말에 금융상품이 낮은 신용위험을 갖는다고 결정하는 경우에는 해당 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 보고 있습니다. (1) 금융상품의 채무불이행 발생 위험이 낮고 (2) 단기적으로 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 강한 능력을 갖고 있으며 (3) 장기적으로는 경제 환경과 사업 환경의 불리한 변화 때문에 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 능력이 약해질 수도 있으나 반드시 약해지지는 않는 경우에금융상품이 낮은 신용위험을 갖는다고 결정합니다.

연결실체는 국제적인 통념에 따라 외부신용등급이 '투자등급'에 해당하는 금융자산 또는 외부신용등급을 이용할 수 없는 경우에 내부등급이 '정상'에 해당하는 금융자산은 낮은 신용위험을 갖는다고 판단 합니다. '정상'은 거래상대방이 견실한 재무상태를 가지고 있으며 연체된 금액이 없다는 것을 의미합니다.

금융보증계약의 경우 연결실체가 취소 불가능한 약정의 당사자가 된 날이 손상 목적의 금융상품을 평가하기 위한 목적의 최초 인식일입니다. 금융보증계약의 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 특정 채무자가 계약을 이행하지 못할 위험의 변동을 고려합니다. 

연결실체는 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 판단하기 위해 사용되는 요건의 효과성을 정기적으로 검토하고 있으며, 그러한 요건이 연체가 되기 전에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 판단할 수 있다는 확신을 갖는데 적절하도록 그러한 요건을 수정하고 있습니다.

3-2) 채무불이행의 정의

연결실체는 과거 경험상 차입자가 계약이행조건을 위반한 경우 등을 내부 신용위험관리목적상 채무불이행 사건을 구성하는 것으로 간주합니다.

상기의 분석과 무관하게 연결실체는 채무불이행을 더 늦게 인식하는 요건이 보다 적절하다는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보가 없다면 금융자산이 180일을 초과하여연체하는 경우에 채무불이행이 발생하였다고 간주합니다. 다만 채무불이행이 연체된후 180일보다 늦게 발생한다는 것을 입증하는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보가 있다면 위의 간주규정을 반증할 수 있습니다.

3-3) 신용이 손상된 금융자산

금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 생긴 경우에 해당 금융자산의 신용은 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음의 사건에 대한 관측 가능한 정보를 포함하고 있습니다.

① 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움

② 채무불이행이나 연체 같은 계약위반 (상기 3-2) 참고)

③ 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 계약상 이유로 인한 차입조건의 불가피한 완화

④ 차입자의 파산 가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐

⑤ 재무적 어려움으로 해당 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 

3-4) 제각정책

차입자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있으며 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우에 금융자산을 제각합니다. 제각된 금융자산은 적절한 경우 법률 자문을 고려하여 연결실체의 회수절차에 따른 집행 활동의 대상이 될 수 있습니다.

3-5) 기대신용손실의 측정 및 인식

기대신용손실의 측정은 채무불이행 발생확률, 채무불이행시 손실률(즉 채무불이행이발생했을 때 손실의 크기) 및 채무불이행에 대한 노출액에 따라 결정됩니다. 채무불이행 발생확률 및 채무불이행시 손실률은 상기에서 기술한 바와 같이 과거정보에 기초하며 미래전망 정보에 의해 조정됩니다. 금융자산의 채무불이행에 대한 노출액은 보고기간 말 그 자산의 총장부금액을 나타내며, 금융보증계약의 경우 보고기간 말의 사용금액에 과거 추세와 채무자의 특정 미래 재무적 필요성에 대한 연결실체의 이해 및 기타 관련된 미래전망 정보에 기초한 채무불이행 시점까지 미래에 사용될 것으로 예상되는 금액을 포함하고 있습니다.

금융자산의 경우 기대신용손실은 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 최초 유효이자율로 할인한 금액입니다. 리스채권의 경우 기대신용손실을 산정하기 위한 현금흐름은 기업회계기준서제1116호 '리스'에 따라 리스채권을 측정할 때 사용한 현금흐름과 일관됩니다.

금융보증계약의 경우 연결실체는 보증대상 금융상품의 계약조건에 따라 채무자의 채무불이행 사건에 대해서만 지급할 것을 요구받으며, 기대신용손실은 발생한 신용손실에 대해 피보증인에게 변제할 것으로 예상되는 금액에서 피보증인, 채무자, 그 밖의 제삼자에게서 수취할 것으로 예상되는 금액을 차감하여 산정하고 있습니다.

모든 금융자산에 대한 손상 관련 손익은 당기손익으로 인식하며 손실충당금 계정을 통해 해당 자산의 장부금액을 조정합니다. 다만 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자의 경우에는 기타포괄손익으로 인식하여 손익누계액에 누적되며 재무상태표에서 금융자산의 장부금액을 줄이지 아니합니다.

4) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니 다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

(22) 금융부채와 지분상품

1) 금융부채ㆍ자본 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 연결실체가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식하고 있습니다.

자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 금융부채

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다.

4) 당기손익-공정가치측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다.

다음의 경우 금융부채는 단기매매항목에 해당합니다.

- 주로 단기간에 재매입할 목적으로 부담하는 경우

- 최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

- 파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정할 수 있습니다.

- 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우

- 금융부채가 연결실체의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산,금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

- 금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1109호에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식항목으로 지정할 수 있는 경우

당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치측정금융부채에 대해 지급한 이자비용은 '당기손익-공정가치측정금융부채 관련손익'의 항목으로 '기타비용'에서 인식하고 있습니다.

그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.

5) 상각후원가측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.

유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 금융부채의 상각후원가와 정확히 일치시키는 이자율입니다.

6) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

- 기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금(상기 '금융자산' 참고)

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

7) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융부채는 보고기간 말 시점의 상각후원가로 측정하며 외화환산손익은 금융상품의 상각후원가에 기초하여 산정됩니다. 위험회피관계로 지정된 부분을제외한 금융부채의 외화환산손익은 '기타수익, 기타비용' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 외화위험을 회피하기 위한 위험회피수단으로 지정된 경우에 외화환산손익은기타포괄손익으로 인식되며 자본에 별도의 항목으로 누적됩니다.

외화로 표시되는 금융부채의 공정가치는 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융부채의 경우 외화환산요소는 공정가치손익의 일부를 구성하며 당기손익으로 인식됩니다(위험회피관계로 지정된 부분 제외).

8) 금융부채의 제거

연결실체는 연결실체의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

기존 대여자와 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환한 경우에 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 금융부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 이와 마찬가지로 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 지급한 수수료에서 수취한 수수료를 차감한 수수료 순액을 포함한 새로운 조건에 따른 현금흐름을 최초 유효이자율로 할인한 현재가치가 기존 금융부채의 나머지 현금흐름의 현재가치와 적어도 10% 이상이라면 조건이 실질적으로 달라진 것으로 간주합니다. 조건변경이 실질적이지 않다면 조건변경 전 부채의 장부금액과 조건변경 후 현금흐름의 현재가치의 차이는 변경에 따른 손익으로 '기타영업외손익' 항목으로 인식합니다.

(23) 파생상품

연결실체는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하지않거나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 법적으로 집행가능한 상계권리가 없거나상계할 의도가 없다면 재무상태표상 파생상품은 상계하지 아니합니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

1) 내재파생상품

내재파생상품은 파생상품이 아닌 주계약을 포함하는 복합상품의 구성요소로, 복합상품의 현금흐름 중 일부를 독립적인 파생상품의 경우와 비슷하게 변동시키는 효과를 가져옵니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 금융자산을 주계약으로 포함하는 복합계약에 내재된 파생상품은 분리하지 아니합니다. 복합계약 전체를 기준으로 분류하며 상각후원가나 공정가치로 후속측정합니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 금융자산이 아닌 주계약(예를 들어 금융부채)을 포함하는 복합계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품이 파생상품의정의를 충족하고 내재파생상품의 특성ㆍ위험이 주계약의 특성ㆍ위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 주계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 별도의 파생상품으로 회계처리합니다.

내재파생상품과 관련되어 있는 복합계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다.

2) 위험회피회계

위험회피관계가 다음의 위험회피효과에 대한 요구사항을 모두 충족하는 경우에 효과적입니다.

-

위험회피대상항목과 위험회피수단 사이에 경제적 관계가 있는 경우

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신용위험의 효과가 위험회피대상항목과 위험회피수단의 경제적 관계로 인한 가치변동보다 지배적이지 않은 경우

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위험회피관계의 위험회피비율이 연결실체가 실제로 위험을 회피하는 위험회피대상항목의 수량과 위험회피대상항목의 수량의 위험을 회피하기 위해 연결실체가 실제 사용하는위험회피수단의 수량의 비율과 같은 경우

위험회피관계가 위험회피비율과 관련된 위험회피 효과성의 요구사항을 더는 충족하지 못하지만 지정된 위험회피관계에 대한 위험관리의 목적이 동일하게 유지되고 있다면, 위험회피관계가 다시 적용조건을 충족할 수 있도록 위험회피관계의 위험회피비율을 조정하고 있습니다(위험회피 재조정).

기업회계기준서 제1109호에서는 위험회피대상항목과 관련된 옵션의 시간가치 변동 ('대응된 시간가치')은 기타포괄손익으로 인식하고 자본의 자본에 누적된 금액은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 당기손익으로 재분류되거나 자본에서 제거하고 비금융항목의 장부금액에 직접 포함됩니다

대응된 옵션의 시간가치는 기타포괄손익으로 인식하며 위험회피원가적립금에 누적됩니다. 위험회피대상항목이 거래와 관련된 것이라면 시간가치는 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미칠 때 당기손익으로 재분류됩니다. 위험회피대상항목이 기간과 관련된 것이라면 위험회피원가적립금에 누적된 금액은 합리적인 기준에 따라당기손익으로 재분류됩니다. 재분류된 금액은 위험회피대상항목과 동일한 항목으로 당기손익에 인식됩니다. 위험회피대상항목이 비금융항목인 경우 위험회피원가적립금에 누적된 금액은 자본에서 직접 제거하며 인식된 비금융항목의 최초 장부금액에 포함됩니다. 또한 위험회피원가적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래 기간에 회복되지 않을 것으로 예상된다면 그 금액은 즉시 당기손익으로 재분류됩니다.

3) 공정가치위험회피

적격한 위험회피수단의 손익은 당기손익으로 인식합니다. 다만 위험회피수단이 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품을 위험회피하는 경우 위험회피수
단의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

공정가치로 측정되지 않는 위험회피대상항목의 장부금액은 회피대상위험에서 기인한 공정가치 변동에 따라 조정되며 당기손익으로 인식됩니다. 기타포괄손익-공정가치측정채무상품의 경우 이미 장부금액이 공정가치에 해당하므로 장부금액 조정 없이회피대상위험으로 인한 손익을 기타포괄손익이 아닌 당기손익으로 인식합니다.

위험회피대상항목이 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품인 경우 회피대상위험으로 인한 손익을 위험회피수단과 대응시키기 위해 기타포괄손익에 남겨두고 있습니다.

회피대상위험으로 인한 손익이 당기손익으로 인식되는 경우 위험회피대상항목과 관련된 항목으로 인식됩니다.

위험회피관계(또는 위험회피관계의 일부)가 (해당사항이 있다면, 위험회피관계의 재조정을 고려한 후에도) 적용조건을 충족하지 않는 경우에만 위험회피회계를 중단합니다. 이는 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ종료ㆍ행사된 경우도 포함하며, 중단은 전진적으로 회계처리합니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식합니다.

4) 현금흐름위험회피

위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며,재분류된 금액은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다. 이러한 이전은 기타포괄손익에 영향을 미치지 아니합니다. 또한 현금흐름위험회피적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래 기간에 회복되지 않을 것으로 예상된다면 그 금액은 즉시 당기손익으로 재분류됩니다.

위험회피관계(또는 위험회피관계의 일부)가 (해당사항이 있다면, 위험회피관계의 재조정을 고려한 후에도) 적용조건을 충족하지 않는 경우에만 위험회피회계를 중단합니다. 이는 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ종료ㆍ행사된 경우도 포함하며, 중단은 전진적으로 회계처리합니다.

현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(24) 온실가스 배출권 할당 및 거래제도 관련 회계처리

연결실체는 배출권을 무형자산으로 분류하며, 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위한 지급한 대가인 원가로측정하고 있습니다. 또한 정부로부터 해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분한 경우에는 배출부채를 영(0)으로 측정하며, 다만 무상할당 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해서는 부족분에 해당하는 배출부채의 이행에 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 보고기간 종료일 현재의 최선의 추정치로 배출부채를 측정하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

주석 2에 기술된 연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

(1) 확정급여형 퇴직급여제도

연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 회계연도말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

(2) 금융상품의 공정가치 평가

연결실체는 특정 유형의 금융상품의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다. 경영진은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다.

(3) 총공사수익 및 총공사원가에 대한 추정의 불확실성

총계약수익 및 미청구공사 금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 대ㆍ내외 환경 변화 등의 이유로 공사현장의 총계약원가의 추정에 불확실성이 있으며 공사현장의 장기간 성격으로 인하여 현재는 공사현장의 공사종료시점을 정확히 예측할 수 없는 불확실성을 포함하고 있습니다.

(4) 코로나19 상황에서 회수가능액 추정의 불확실성

코로나19의 대유행으로 전반적인 경기하락이 발생하고 있으며, 당사도 코로나19로 인한 직간접적인 영향을 받고 있습니다. 코로나19로 인한 영향은 보고기간말 현재 지속되고 있으며, 코로나19가 지속될 기간과 그로 인한 영향이 어느 정도인지는 불확실합니다. 따라서 코로나19로 인하여 당사가 보유한 자산 혹은 현금창출단위의 회수가능액의 추정에 불확실성이 존재합니다. 

4. 부문별 정보

전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결실체의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 

(1) 당분기 연결실체의 계속영업수익 및 계속영업이익(손실)에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
토목
주택
플랜트
기타
공통
(미배분)
조정 및 
제거
합 계

I. 매출액
325,196
1,058,460
318,412
-
1,391
(3,850)
1,699,609

II. 매출원가
(273,129)
(835,595)
(272,267)
-
(576)
2,519
(1,379,048)

III. 매출총이익(손실)
52,067
222,865
46,145
-
815
(1,331)
320,561

판매비및관리비
(7,837)
(47,393)
(25,667)
(5,874)
(33,221)
(806)
(120,798)

IV. 부문영업이익(손실)
44,230
175,472
20,478
(5,874)
(32,406)
(2,137)
199,763

기타수익
(2,148)
13,315
28,554
230
13,836
(12,565)
41,222

기타비용
(7,320)
(11,833)
(20,095)
(1,385)
(849)
13,678
(27,804)

금융수익
4,303
6,621
14,625
1,005
5,145
(2,625)
29,074

금융비용
(5,870)
(9,550)
(14,593)
(962)
(5,080)
23,114
(12,941)

지분법투자손익
1,717
(85)
167
-
-
-
1,799

V. 법인세차감전순이익(손실)
34,912
173,940
29,136
(6,986)
(19,354)
19,465
231,113

위에서 보고된 수익은 외부고객으로부터 발생한 수익입니다. 당분기에 기업 내의 다른 영업부문과의 거래로 인한 수익은 포함되어 있지 않습니다.

보고부문의 회계정책은 주석 2에서 설명한 연결실체의 회계정책과 동일합니다. 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 보고부문별 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분
토목
주택
플랜트
기타
공통
(미배분)
조정 및 
제거
합 계

자산총계
887,897
3,772,344
785,219
753,483
2,715,479
(729,421)
8,185,001

부채총계
781,076
2,098,733
1,263,079
232,436
970,439
(1,181,806)
4,163,957

(3) 지역에 대한 정보

연결실체는 4개의 주요 지역에서 영업하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 지역별로 세분화된 연결실체의 외부고객으로부터의 계속영업수익과 자산에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분
한국
중동
아시아
유럽
기타
조정 
및 제거
합 계

자산총계
7,839,005
634,662
187,185
199,511
54,059
(729,421)
8,185,001

매출(외부고객으로부터의 수익)
1,526,394
96,106
24,431
51,365
5,165
(3,852)
1,699,609

(4) 주요 고객에 대한 정보

당분기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

5. 사용이 제한된 금융상품 등

보고기간 종료일 현재 사용이 제한된 금융상품 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
거래처
당분기말
제한내용

현금및현금성자산
우리은행
581
질권설정 외

단기금융상품
신한은행 외
5,215
질권설정 외

장기금융상품
우리은행 외
650
질권설정 외

퇴직연금운용자산
우리은행 외
191,701
종업원 퇴직금

합 계
198,147

6. 계약자산 및 계약부채

(1) 당분기 중 건설계약과 관련하여 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
공사수익인식액

토목
313,420

주택
1,056,026

플랜트
310,104

합 계
1,679,550

보고기간 종료일 현재 연결실체의 건설계약 수주잔고는
21,072,121
백만원입니다.

(2)
보고기간 종료일 현재 연결실체의 진행 중인 건설계약과 관련한 누적공사손익, 계약자산 및 계약부채 등의 내역은 다음과 같습니다.

다만, 준공이후에도 계약조건에따라 계약자산, 회수보류액 등의 잔액이 남아 있는 건설계약은 아래 내역에 포함하였습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
계약자산(주1)
계약부채(주2)
공사손실
 충당부채
회수보류액

토목
6,707,904
6,177,074
530,830
179,392
356,144
18,476
14,708

주택
5,646,362
4,561,029
1,085,333
463,712
328,098
-
258

플랜트
5,316,872
5,226,138
90,734
131,036
316,457
32,184
209,273

합 계
17,671,138
15,964,241
1,706,897
774,140
1,000,699
50,660
224,239

(주1) 당분기 중 발생한 계약자산의 기대신용손실의 변동은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초잔액
손상차손(환입)
기타(주3)
기말잔액

집합평가
개별평가

계약자산
6,521
560
-
3
7,084

(주2) 이월된 계약부채 잔액 중 당분기에 건설계약 수익 205,861백만원을 인식하였습니다.

(주3) 해당 금액은 외화환산으로 인한 변동액입니다.

(3)
당기초 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계
약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 미치는 영향은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

구 분
추정총계약
 수익변동
추정총계약
 원가변동
공사손익 변동효과
계약자산의 
변동(주1)
계약부채의
변동(주1)

당분기
미 래

토목

34,224
20,793
6,059
7,372
541
(5,518)

주택

71,242
(42,805)
45,330
68,717
30,250
(15,080)

플랜트

9,890
(15,019)
22,905
2,004
1,135
(21,770)

합 계

115,356
(37,031)
74,294
78,093
31,926
(42,368)

(주1) 공사손실충당부채 변동분이 포함되어 있습니다.

(4) 당분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 분할 존속 연결실체(DL㈜와 그 종속기업)의 전기 중단영업 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

프로젝트명(주1)
계약일
계약상 완성
기한(주2)
진행율
계약자산
매출채권

총액
손실충당금
(주3)
총액
손실충당금
(주3)

GTX-A5공구 현장
2019-03-20
2024-06-29
14.46%
13,512
-
-
-

e편한세상 금빛 그랑메종
2014-09-26
2022-09-30
38.43%
7,606
-
-
-

e편한세상 북항마린브릿지
2018-03-13
2023-02-28
11.26%
-
-
31,381
-

현대케미칼 HPC Project PKG-3
2019-11-05
2021-08-31
77.37%
33,694
-
3,297
-

e편한세상 부평그랑힐스
2020-09-24
2023-10-10
9.38%
19,203
-
-
-

브루나이 Temburong CC2
2015-02-04
2021-06-30
99.94%
1,433
-
-
-

싱가폴 TTP1
2015-02-13
2021-12-31
99.15%
763
-
357
-

베트남 Thai Binh2 PP
2012-05-22
2022-05-19
89.66%
-
-
44,514
-

사우디 Elastomers
2012-07-01
2021-06-30
99.84%
-
-
-
-

쿠웨이트 KNPC SHFP
2013-05-28
2021-06-30
97.88%
49,062
-
46,046
-

사우디아라비아 Maaden Ammonia III Project
2018-10-22
2022-03-31
68.20%
-
-
33,112
-

사우디아리비아 DSA Elastomers
2012-07-01
2021-06-30
99.70%
1,719
-
1,108
-

터키 DIG Canakkale교량
2018-03-16
2021-12-31
74.33%
-
-
-
-

(주1) 비공개계약은 존재하지 않습니다.

(주2) 프로젝트별 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.

(주3) 당분기말 프로젝트별 채권에 대한 개별손상금액은 없으며 집합평가시 발생한 부문별 손상금액은 제외하였습니다.

(5) 당분기말 현재 주요 공동약정 프로젝트는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

공동약정 프로젝트명
총계약금액
연결실체지분 해당금액
연결실체 지분율
대표사(주간사)

터키 DIG Canakkale교량
3,058,759
764,690
25.00%
공동

GTX-A5공구
554,733
460,317
82.98%
연결실체

YNCC NCC No.2 Revamp(ISBL) and 2nd BD
788,968
394,484
50.00%
㈜한화건설

필리핀 MCRP
698,221
349,110
50.00%
Acciona

GTX-A6공구
426,836
345,055
80.84%
연결실체

알제리 Kais CCPP
651,909
325,955
50.00%
지에스건설㈜

e편한세상 하늘채평촌센텀퍼스트
631,798
315,899
50.00%
연결실체

e편한세상 금정산
422,076
247,083
58.54%
연결실체

안성-구리고속11공구
503,306
226,488
45.00%
연결실체

도마 e편한세상 포레나
369,771
221,863
60.00%
연결실체

(주)
연결실체는 상기 공동약정 프로젝트를 공동영업으로 분류하여 회계처리하고 있으며, 공동영업에서 발생한 수익 및 비용에 대하여 연결실체는 지 분해당액 만큼을 부담하고 있습니다.

(6) 당분기말 현재 계약원가는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

계약이행원가
48,500

계약이행원가는 건설 공사의 착공전 투자되는 원가로서 당분기 기타자산으로 자산화되었습니다. 자산화된 원가와 관련하여 당분기 중 인식한 손상차손은 존재하지 않습니다.

7. 범주별 금융상품

(1) 보고기간 종료일 현재 금융자산의 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융자산 범주
계정과목
당분기말

장부금액
공정가치

공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
124,596
124,596

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
31,621
31,621

파생상품
2
2

상각후원가로 측정하는 금융자산
현금및현금성자산
2,185,121
2,185,121

단기금융상품
189,177
189,177

매출채권
346,857
346,857

단기대여금
99,225
99,225

미수금
533,556
533,556

미수수익
28,329
28,329

보증금
28,471
28,471

리스채권
355
355

장기금융상품
650
650

장기매출채권
250,440
250,440

장기대여금
546,638
546,638

장기미수금
145,255
145,255

장기미수수익
12,752
12,752

장기보증금
180,674
180,674

장기리스채권
1,663
1,663

합 계
4,705,382
4,705,382

(2) 보고기간 종료일 현재 금융부채의 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융부채 범주
계정과목
당분기말

장부금액
공정가치

공정가치측정 금융부채
파생상품부채
1,025
1,025

상각후원가로 측정하는 금융부채
매입채무
837,912
837,912

미지급금
406,618
406,618

임대보증금
1,462
1,462

미지급비용
34,262
34,262

미지급배당금
18,129
18,129

리스부채
50,665
50,665

단기차입금
156,300
156,300

유동성장기부채
320,248
320,248

금융보증부채
21,514
21,514

사채
103,555
103,555

장기차입금
314,095
314,095

장기매입채무
7,788
7,788

장기미지급금
262
262

장기임대보증금
3,224
3,224

장기리스부채
120,481
120,481

합 계
2,397,540
2,397,540

8. 공정가치측정금융자산

(1) 보고기간 종료일 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

당기손익-공정가치측정 금융자산

채무상품(PFV)
30

채무상품(출자금)
111,426

채무상품(수익증권 등)
13,140

소 계
124,596

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

지분상품(비시장성)
9

채무상품(국공채)
31,612

소 계
31,621

합 계
156,217

(2) 당분기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 감
법인세효과
분기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
699
(188)
49
560

9. 매출채권및기타채권 

(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분
채권(총액)
차감 : 손실충당금
차감 : 
현재가치할인차금
채권(순액)

유동
매출채권
411,035
(64,178)
-
346,857

단기대여금
123,519
(24,294)
-
99,225

미수금
612,755
(79,185)
(14)
533,556

미수수익
31,556
(3,227)
-
28,329

보증금
28,591
(120)
-
28,471

합 계
1,207,456
(171,004)
(14)
1,036,438

비유동
장기매출채권
703,146
(452,706)
-
250,440

장기대여금
880,645
(326,406)
(7,601)
546,638

장기미수금
340,118
(194,773)
(90)
145,255

장기미수수익
45,941
(33,189)
-
12,752

장기보증금
182,692
(2,018)
-
180,674

합 계
2,152,542
(1,009,092)
(7,691)
1,135,759

(2) 매출채권에 대한 신용위험 및 손실충당금

각 부문별 채권에 대한 평균 신용공여기간은 180일이며, 연결실체는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 

매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제환경, 보고기간 종료일에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금설정률표를 이용하여 산정됩니다. 

연결실체는 채무자가 청산되거나 파산절차를 개시하는 등 청산채무자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있고 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 매출채권을 제각하고 있습니다.

(
3) 당분기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
기초잔액
손상차손(환입)
제각
기타증감
(주2)
분기말잔액

개별평가
집합평가(주1)

유동
매출채권
63,249
12
658
-
259
64,178

단기대여금
24,224
-
70
-
-
24,294

미수금
78,018
263
1,086
-
(182)
79,185

미수수익
3,223
-
4
-
-
3,227

보증금
120
-
-
-
-
120

합 계
168,834
275
1,818
-
77
171,004

비유동
장기매출채권
450,360
166
706
-
1,474
452,706

장기대여금
326,008
(279)
104
-
573
326,406

장기미수금
194,697
(2)
-
-
78
194,773

장기미수수익
33,189
-
-
-
-
33,189

장기보증금
1,915
105
(4)
-
2
2,018

합 계
1,006,169
(10)
806
-
2,127
1,009,092

(주1) 연결실체는 매출채권의 과거 회수율에 기반하여 전체기간 기대신용손실을 산출하였으며, 분기말 연령별 채권잔액에 따른 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 반영하였습니다.

(주2) 기타증감은 채권의 유동성대체액 및 외화환산에 의한 변동 등으로 구성되어 있습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 연결실체가 부담하게 될 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 분류별 공정가치입니다. 한편, 상기 매출채권및기타채권은 상각후원가로 측정되며, 각 계정과목의 공정가치는 장부금액과 일치하고 있습니다.

10. 기타자산

보고기간 종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

유동
선급금
85,537

선급비용
103,952

선급공사비
26,240

소 계
215,729

비유동
장기선급비용
11,572

장기선급공사비
22,259

소 계
33,831

합 계
249,560

11. 재고자산

보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액

원재료
64
-
64

저장품
11,711
-
11,711

미착품
1,030
-
1,030

용지
985,128
(31,146)
953,982

완성주택
7,099
-
7,099

미완성주택
14,723
-
14,723

건재
1,431
-
1,431

합 계
1,021,186
(31,146)
990,040

12. 리스채권

(1) 보고기간 종료일 현재 리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

유동
비유동

리스채권
359
1,762

차감: 현재가치할인차금
(4)
(99)

차 감 계
355
1,663

연결실체는 사무실, 상가 등을 리스로 제공하기로 하는 약정을 체결하였습니다. 리스의 평균 약정기간은 5년입니다. 일반적으로 리스약정에는 연장선택권이나 종료선택권이 포함되어 있지 아니합니다. 또한, 모든 리스는 원화로 체결되어 연결실체는 리스약정으로 인해 환위험에 노출되어 있지 아니합니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

기간별 리스료

1년 이내
359

1년 초과 2년 이내
428

2년 초과 3년 이내
437

3년 초과 4년 이내
445

4년 초과 5년 이내
451

5년 초과
-

리스료 계
2,120

무보증 잔존가치
-

리스 총투자 계
2,120

차감: 미실현이자수익
(102)

총 현금흐름의 현재가치
2,018

리스채권에 대한 손실충당금
-

리스 순투자 계
2,018

(3) 당분기 중 리스순투자의 금융수익 및 리스순투자를 측정할 때 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

리스순투자금융수익
10

(4) 당분기 중 운용리스의 리스수익 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

운용리스의 리스수익
2,113

(5) 경영진은 보고기간 종료일 현재 리스채권의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 당분기말 현재 리스채권 중 연체된

채권은

없으며,

과거

채무불이행

경험과

리스이용자가

속한

산업에

대한

미래전망

및

리스채권에

대한

담보가치

등을

고려할

때

경영진은

리스채권

중

손상된

채권은

없다고

판단하고

있습니다.

또한

경영진은

리스채권에

대한

손실충당금

금액이

중요하지

않다고

판단하여

손실충당금을

동

재무제표에

계상하지

않았습니다.

13. 유형자산

당분기 중

유형자산
장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량
운반구
기타의
유형자산
건설중인
자산
합 계

기초금액

28,046

77,775

2,121

4,911

954

22,051

1,785

137,643

취득액

111

571

33

3

326

578

3,082

4,704

대체액

45

-

-

-

-

326

(2,117)

(1,746)

처분액

(204)

(15)

-

(1,251)

(1)

(30)

-

(1,501)

감가상각비

-

(682)

(46)

(233)

(106)

(1,711)

-

(2,778)

외화환산차이

-

-

(53)

247

40

(10)

-

224

분기말금액

27,998

77,649

2,055

3,677

1,213

21,204

2,750

136,546

14. 투자부동산

당분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
토 지
건 물
기 타
사용권자산
합 계

기초금액
231,137
89,813
3,065
21,828
345,843

취득액
1,296
522
12
-
1,830

감가상각비
-
(615)
(52)
(753)
(1,420)

분기말금액
232,433
89,720
3,025
21,075
346,253

15. 무형자산

당분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
회원권
기타의무형자산
합 계

기초금액
4
13,381
14,259
16,996
44,640

취득액
-
1,338
43
-
1,381

대체액
-
1,790
-
-
1,790

처분액
-
(14)
-
-
(14)

무형자산상각비
-
(1,493)
-
(1,687)
(3,180)

외화환산차이
-
1
-
-
1

분기말금액
4
15,003
14,302
15,309
44,618

16. 종속기업

(1) 보고기간 종료일 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

법인명
법인설립 및
영업소재지
주요 영업활동
결산일
소유지분율 및 
의결권비율(%)

당분기말

DL건설㈜ (주1)
대한민국
종합 건설업
12.31
63.94

오산랜드마크프로젝트㈜ (주2)
대한민국
부동산개발업
12.31
48.00

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
사우디아라비아
산업플랜트 건설업
12.31
100.00

PT. Daelim Utama Construction
인도네시아
산업플랜트 건설업
12.31
100.00

달림(남경) 건설관리 유한공사
중국
산업플랜트 건설업
12.31
100.00

Daelim USA, Inc.
미국
건설업
12.31
100.00

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
터키
토목업
12.31
100.00

Daelim RUS LLC
러시아
산업플랜트 건설업
12.31
100.00

(주1) 연결실체의 의결권 지분율은 63.94%이며 의결권 없는 우선주를 포함한 지분율은 65.88%입니다.

(주2) 연결실체의 보유 주식수는 과반수 미만이나 타 주주와의 계약에 의해 67%의 의결권 지분율을 확보하고 있는 바 종속기업으로 분류하였습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 주요 종속기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

회사명
자 산
부 채
자 본

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채

DL건설㈜
1,168,929
410,479
590,544
150,952
837,912

오산랜드마크프로젝트㈜
454,360
-
771,792
-
(317,432)

상기 요약 재무상태는 지배회사와의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(3) 당분기 중 주요 종속기업의 요약 경영성과는 아래와 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

회사명
매출액
영업손익
분기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

DL건설㈜
417,489
62,992
54,216
(29)
54,187

오산랜드마크프로젝트㈜
-
(15)
(11,646)
-
(11,646)

상기 요약 경영성과는 지배회사와의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 당분기 중 주요 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

회사명
영업활동으로
인한 현금흐름
투자활동으로
인한 현금흐름
재무활동으로
인한 현금흐름
현금및현금성
자산의 순증감
기초 현금및
현금성자산
외화표시 현금 및현금성자산 환율변동효과
기말 현금및
현금성자산

DL건설㈜
34,705
(44,901)
24,116
13,920
563,382
-
577,302

오산랜드마크프로젝트㈜
821
-
400
1,221
363
-
1,584

상기 요약 현금흐름은 지배회사와의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 다만 사업결합시 발생한 영업권과 공정가치조정 및 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(5) 당분기 중 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

회사명
비지배지분이 보유한소유지분율(%)
누적 비지배지분
비지배지분에 
귀속되는 분기순손익
비지배지분에 
귀속되는 총포괄손익
비지배지분에게 
지급된 배당금

DL건설㈜
36.06
289,117
18,240
18,230
(4,372)

오산랜드마크프로젝트㈜
52.00
(3,261)
(3,261)
(3,261)
-

합 계
285,856
14,979
14,969
(4,372)

비지배지분이 보유한 소유지분율은 지배기업의 소유주에게 직ㆍ간접적으로 귀속되지 않는 지분을 의미하는 것으로, 각 종속기업의 100% 지분에서 연결실체 내 기업이해당 종속기업에 대하여 직접 보유하고 있는 지분을 단순합산한 지분율을 차감하여 계산한 지분율과는 차이가 발생할 수 있습니다.

17. 관계기업및공동기업주
식

(1) 보고기간 종료일 현재 관계기업및공동기업주식의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

법인명
법인설립 및
영업소재지
주요 영업활동
결산일
당분기말

지분율(%)
장부금액

㈜고덕강일10피에프브이
대한민국
부동산개발업
12.31
25.10
-

㈜삼호시트론시티
대한민국
부동산개발업
12.31
30.00
23

남원테마파크㈜
대한민국
부동산개발업
12.31
25.00
413

원주부론일반산업단지㈜
대한민국
부동산개발업
12.31
25.71
26

페블스톤엠디피에프브이㈜(주2)
대한민국
부동산개발업
12.31
14.46
1,492

㈜사우북변
대한민국
부동산개발업
12.31
34.90
698

효제피에프브이㈜(주3)
대한민국
부동산개발업
12.31
66.00
15,205

울산의정부프로젝트피에프브이(주1)
대한민국
부동산개발업
12.31
50.00
5,438

Daelim Philippines, Inc.
필리핀
산업플랜트 건설업
12.31
40.00
-

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
말레이시아
산업플랜트 건설업
12.31
25.00
-

코람코전문투자형사모부동산투자신탁제112호
대한민국
부동산 펀드
12.31
44.40
5,355

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.
싱가포르
토목업
12.31
49.00
5,870

OMZ-Daelim LLC.
러시아
산업플랜트 건설업
12.31
48.00
1,763

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
터키
토목업
12.31
25.00
180,896

합 계

217,179

(주1) 연결실체는 당분기 중 울산의정부프로젝트피에프브이에 출자하였습니다. 
 연결실체의 의결권 지분율은 50%이며 의결권 없는 우선주를 포함한 지분율은 47.5%입니다

(주2) 연결실체의 피투자자에 대한 지분율이 20%미만이나, 연결실체는 피투자자의 이사회에 참여하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므 로 관계기업으로 분류하였습니다.

(주3) 주주협약서 및 정관에 따라 중요한 재무정책과 영업정책 결정에 대한 의결권 행사에 제한이 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 관계기업주식은 없습니다.

(3) 당분기 중의 관계기업및공동기업주식의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

회사명
기 초
취득/처분
지분법
투자손익
지분법
자본변동
배당금
수취
분기말

㈜삼호시트론시티
23
-
-
-
-
23

남원테마파크㈜
500
-
(87)
-
-
413

원주부론일반산업단지㈜
26
-
-
-
-
26

페블스톤엠디피에프브이㈜
1,500
-
(8)
-
-
1,492

㈜사우북변
698
-
-
-
-
698

효제피에프브이㈜
15,984
-
(779)
-
-
15,205

울산의정부프로젝트피에프브이
-
4,750
688
-
-
5,438

코람코전문투자형사모부동산투자신탁제112호
5,355
-
14
-
(14)
5,355

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.
5,738
-
1
131
-
5,870

OMZ-Daelim LLC
1,787
-
167
(191)
-
1,763

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
159,017
12,638
1,803
7,438
-
180,896

합 계
190,628
17,388
1,799
7,378
(14)
217,179

(4) 보고기간 종료일 현재
주요
관계기업및공동기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

회사명
자 산
부 채
자 본

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
40,908
3,361,489
132,890
2,371,751
897,756

상기 요약 재무상태는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만 관계기업및공동기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.

(5) 당분기의
주요

관계기업및공동기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

회사명
매출액
영업손익
분기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
141,938
12,836
21,746
-
21,746

상기 요약 경영성과는 지분취득시 발생한 공정가치 조정 및 연결실체와의 회계정책 차이조정 등은 반영한 후의 금액입니다. 다만 관계기업및공동기업에 대하여 연결실체가 인식하는 영업권과 내부거래는 반영하기 전의 금액입니다.

(6) 보고기간 종료일 현재 주요 공동기업의 요약재무정보 중 주요 구성항목의 내역은다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

회사명
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION 
INVESTMENT AND OPERATION

현금및현금성자산
14,174

유동금융부채(주1)
128,972

비유동금융부채(주1)
2,371,751

감가상각비
6

무형자산상각비
4

이자수익
24,307

이자비용
19,916

법인세비용
9,196

(주1) 유동금융부채

및 비유동금융부채는 금융부채 중 매입채무및기타채무를 차감한금액입니다.

(7) 보고기간 종료일 현재 주요 관계기업및공동기업의 순자산에서 관계기업및공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

회사명
분기말
순자산(A)
연결실체 
지분율(%)(B)
순자산 
지분금액(AXB)
(+) 영업권
(-) 내부거래
효과 제거
기타
장부금액

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
897,756
25.00
224,439
-
(43,543)
-
180,896

(8) 보고기간 종료일 현재 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 당분기 및 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

회사명
미반영 당분기 지분변동액
미반영 누적 지분변동액

Daelim Philippines, Inc.
497
5,733

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
117
3,111

㈜고덕강일10피에프브이
463
985

18. 사용권자산

연결실체는 부동산(토지 및 건물), 차량운반구, 현장장비 등을 리스하였으며 평균리스기간은 약 2년입니다. 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구분
부동산
차량운반구
현장장비
기타
합계

취득금액
112,935
9,453
32,756
7,754
162,898

감가상각누계액
(19,721)
(3,713)
(10,437)
(1,344)
(35,215)

장부금액
93,214
5,740
22,319
6,410
127,683

(2) 당분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
부동산
차량운반구
현장장비
기타
합계

기초금액
100,476
6,222
11,935
320
118,953

취득액
3,365
375
15,989
6,793
26,522

대체액
(2,068)
-
-
-
(2,068)

처분액
(2,162)
(120)
(2,084)
-
(4,366)

감가상각비
(6,398)
(745)
(3,521)
(703)
(11,367)

외화환산차이
1
8
-
-
9

분기말금액
93,214
5,740
22,319
6,410
127,683

(3) 당분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

사용권자산 감가상각비
11,367

리스부채 이자비용
903

단기리스 관련 비용
9,912

소액자산리스 관련 비용
404

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
2,113

당분기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 각각 22,592백만원 입니다.

19. 매입채무및기타채무

보고기간 종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

유동
매입채무
837,912

미지급금
406,618

미지급비용
34,262

미지급배당금
18,129

임대보증금
1,462

소 계
1,298,383

비유동
장기매입채무
7,788

장기미지급금
262

장기임대보증금
3,224

소 계
11,274

합 계
1,309,657

20. 차입금

(1) 보고기간 종료일 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차 입 처
당분기말 이자율(%)
당분기말

단기차입금

일반대출
SC제일은행
1.12~2.75
156,300

단기차입금 계
156,300

장기차입금

일반대출
우리한숲제일차㈜ 외
1.97~2.71
358,839

운영자금대출
주택도시보증 등
-
43,095

장기차입금 소계
401,934

차감 : 유동성장기부채(액면)
(80,253)

현재가치할인차금(유동성장기부채)
-

유동성장기부채(장부가액)
(80,253)

차감 : 현재가치할인차금(장기차입금)
(7,586)

차감 계
314,095

(2) 보고기간 종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종 류
발행일
상환일
당분기말
이자율(%)
당분기말
보증여부

제261-1회 공모사채
2018-04-06
2021-04-06
3.04
240,000
무보증

제265회 사모사채
2020-08-05
2027-08-05
2.44
30,000
무보증

제266회 사모사채
2020-08-10
2027-08-10
2.45
50,000
무보증

제33회 사모사채
2010-12-14
2028-12-31
3.00
6,754
무보증

제34회 사모사채
2011-03-29
2028-12-31
3.00
9,004
무보증

제35회 공모사채
2011-07-04
2028-12-31
3.00
11,256
무보증

합 계
347,014

차감 : 유동성장기부채(액면가액)
(240,000)

사채할인발행차금(유동)
(4)

유동성장기부채(장부가액)
(239,996)

차감 : 사채할인발행차금(비유동)
(3,459)

차감 계
103,555

(3) 당분기말 현재 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

연 도
장기차입금
사채(액면가액)
합 계

2022.04.01~2023.03.31
40,155
-
40,155

2023.04.01~2024.03.31
30,349
-
30,349

2024.04.01~2025.03.31
76,679
-
76,679

2025.04.01 이후
174,498
107,014
281,512

합 계
321,681
107,014
428,695

21. 퇴직급여제도

(1) 확정기여형퇴직급여제도

연결실체는 자격을 갖춘 임직원들을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결실체의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 임직원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 연결실체가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.

당분기 중 요약분기연결손익계산서에 인식된 총비용 각각 2,954백만원은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 연결실체가 퇴직급여제도에 납입할 기여금을 나타내고 있습니다.

(2) 확정급여형퇴직급여제도

연결실체는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 동 제도하에서 종업원들은 퇴직시점에 제공한 근무용역기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령받고 있으며, 연결실체는 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 미래에셋대우㈜에 의하여 수행되었으며, 확정급여채무의 현재가치,관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

1) 보고기간 종료일 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생되는 요약연결분기재무상태표 상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

확정급여채무의 현재가치
229,218

사외적립자산의 공정가치
(191,701)

순확정급여부채
37,517

2) 당분기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당
분기)

(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무 현재가치
사외적립자산 공정가치
합 계

기초금액
221,368
(194,335)
27,033

당기근무원가
10,819
-
10,819

이자비용(이자수익)
1,636
(1,051)
585

소 계
12,455
(1,051)
11,404

제도에서 지급한 금액
(4,693)
3,646
(1,047)

기타(관계사 전출입효과 포함)
88
39
127

분기말금액
229,218
(191,701)
37,517

한편, 상기 사외적립자산은 안정적인 퇴직급여 재원 확보를 위하여 정기예금 등 원리금 보장상품에 전액 투자되어 있습니다.

3) 당분기 중 연결분기손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

당기근무원가
10,819

이자비용
1,636

이자수익
(1,051)

종업원급여에 포함된 총비용
11,404

4) 보고기간 종료일 현재 보험수리적평가를 위해 사용된 주요추정은 다음과 같습니 다.

구 분
당분기말

할인률
2.10%~2.82%

기대임금상승률(물가상승률 포함)
3.36%~4.26%

한편, 사망률과 관련하여서는 보험업법에 의한 보험요율산출기관(보험개발원)이 산출, 발표한 퇴직연금 예정사망률을 사용하였습니다.

22. 기타부채

보고기간 종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

유동
선수금
50,732

선수수익
2,802

예수금

100,585

소 계

154,119

비유동
장기선수수익
5,725

예수금
767

소 계
6,492

합 계

160,611

23. 기타충당부채

당분기 중 기타충당부채의 변동내역과 유동성분류는 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
변동내역
유동성분류

기초금액
전입액
사용액
환입액
기타증감
분기말금액
유동
비유동

법적소송(주1)
12,947
(2)
(3,682)
-
864
10,127
10,127
-

준공원가 등(주2)
286,360
7,381
(42,347)
(1,395)
(599)
249,400
249,400
-

복구충당(주3)
1,129
-
(131)
-
-
998
300
698

공사손실충당
54,908
379
(4,444)
(183)
-
50,660
50,660
-

합 계
355,344

7,758

(50,604)
(1,578)
265
311,185
310,487
698

(주1)
연결실체는 보고기간 종료일 현재까지의 최종심 결과 등을 고려하여 손실발생예상분을 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

(주2)
연결실체는 보고기간 종료일 현재 준공 이후 비용 등을 고려하여 발생예상분을 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

(주3)
연결실체는 보고기간 종료일 현재 장기임차중인 오피스 건물의 원상복구의무의 이행을 위하여 예상되는 금액을 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

24. 리스부채

(1) 리스계약

연결실체는
평균 2년 동안 부동산, 차
량운반구, 현장장비 등을 리스로 이용하고 있으며, 리스계약 종료시점에 행사할 수 있는 매수선택권을 가지고 있지 않습니다. 리스자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

총 현금유출
총 현금유출의 
현재가치

1년 이내
51,196
50,665

1년 초과 5년 이내
118,935
112,260

5년 초과
9,472
8,221

합 계
179,603
171,146

(3) 보고기간 종료일 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

유동부채
50,665

비유동부채
120,481

합 계
171,146

25. 이익잉여금

(1) 보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

미처분이익잉여금
159,592

(2) 당분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

기초금액
-

지배기업주주지분 귀속 분기순이익
159,592

분기말금액
159,592

26. 기타포괄손익누계액 

(1) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익
(1,769)

해외사업환산손익
(88,737)

지분법자본변동
(41,866)

합 계
(132,372)

(2) 당분기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

기초금액
(132,686)

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익
(129)

평가손익
(175)

법인세효과
46

해외사업환산손익
(6,950)

지분법자본변동
7,393

평가손익
7,378

법인세효과
15

분기말금액
(132,372)

27. 담보제공 등 현황 

(1) 담보제공 현황

1) 당분기말 현재 연결실체의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보권자
담보제공자산
장부금액
채권최고액
관련채무명
채무금액
비 고

건설공제조합
출자증권
71,124
71,124
차입금
-
보증약정 및 융자약정

㈜한국스탠다드차타드
용지
452,755
120,000
차입금
100,000

합 계
523,879
191,124

100,000

2) 당분기말 현재 연결실체는 "사회기반시설에 대한 민간투자법"에 의하여 설립된 법인 등에 대하여 한국산업은행 등에 공정가치측정금융자산 등의 주식 및 수익증권(장부금액: 38,997백만원)을 담보로 제공하고 있으며, 관련 채무금액은 없습니다.

(2) 제공한 지급보증

1) 연결실체는 당분기말 현재 동업자들이 "주택도시보증공사 및 건설공제조합" 등에서 발급받은 공사관련 보증에 대하여 5,444,075백만원의 연대보증을 제공하고 있으며, "사회기반시설에 대한 민간투자법"에 의하여 설립된 법인 등에 대하여 28,441백만원(전체지분 368,000백만원)의 지급보증 및 자금보충약정을 제공하고 있습니다.

2) 연결실체는 당분기말 현재 재개발 재건축조합 사업비대출과 관련하여 금융기관과의 업무협약에 따라 총 18건 686,128백만원의 지급보증을 제공(대출잔액의 채권최고액: 823,351백만원, 대출한도의 채권최고액
: 1,419,360백만원
)하고 있으며, 또한, 수분양자들의 중도금 대출 관련하여 1,086,041백만원의 지급보증을 제공(대출한도의 채권최고액: 1,243,813백만원)하고 있습니다.

3) 연결실체는 당분기말 현재 시행자의 PF 대출 및 재개발 재건축조합 사업비대출 등을 위해 제공한 지급보증 등에 대해 해당사업별 발생가능한 손실을 신뢰성 있게 추정하여 21,514백만원의 금융보증부채를 설정하고 있습니다.

4) 당분기말 현재 연결실
체는 시행자의 사업비대출(총 60건, 시행자 대출잔액
4,018,665백만원
)과 관련하여 금융기관에 책임준공(미이행시 손해배상)을 확약하였으며, 추가적으로 일부 사업장에 대하여
재개발 재건축사업 등과 관련한 사업약정에 따라 주택도시보증공사에 책임준공 확약을 제공하고 있습니다.

5) 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 각 분할신설회사 및 분할존속회사는 분할 전의 분할되는 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

6) 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 주석 '36. 특수관계자의 주요거래 (6)'의 기재내용을 참고하시기 바랍니다.

(3) 제공받은 지급보증

1) 보고기간 종료일 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 국내공사 관련 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공자
보증금액
보증내용

당분기말

STX건설㈜ 외
74,016
하자보증 외

건설공제조합
399,064
공사계약보증

건설공제조합
826,155
선급금보증

건설공제조합
3,049,556
공사이행보증

건설공제조합
1,749,010
하자보증 외

주택도시보증공사
4,218,581
분양보증

주택도시보증공사
1,566,588
하자보증 외

SGI서울보증
660,267
공사이행보증 외

롯데건설(주)
22,414
시공연대보증

합 계
12,565,651

2) 보고기간 종료일 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 해외공사관련 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

제공자
통화
보증금액
원화환산
국가
보증내용

한국수출입은행
USD
281,123
318,683
사우디아라비아 외
계약이행보증 외

하나은행
USD
671
761
리비아 외
계약이행보증 외

우리은행
USD
70,602
80,044
인도네시아 외
계약이행보증 외

HSBC서울
USD
64,164
72,757
필리핀 외
입찰보증

CITI서울
USD
2,495
2,828
필리핀 외
입찰보증

Arab Bank, S'pore
USD
14,062
15,939
인도네시아 외
계약이행보증 외

NBK
USD
12,363
14,013
쿠웨이트
기타이행보증 외

Mashreq
USD
14
15
U.A.E.
기타이행보증

Zurich, Singapore
USD
11,157
12,647
싱가포르
계약이행보증

Riyad Bank
USD
129,139
146,379
사우디아라비아
계약이행보증 외

UOB, S'pore
USD
7,322
8,300
싱가포르
기타이행보증 외

UBAF
USD
45,448
51,516
필리핀 외
하자보수보증 외

Societe Generale
USD
19,842
22,486
러시아
계약이행보증

Gazprombank
USD
13,159
14,917
러시아
계약이행보증

건설공제조합
USD
99,530
112,822
터키
기타이행보증

한국무역보험공사
USD
130
147
사우디아라비아
계약이행보증

상기 해외공사관련 지급보증 내역은 실제 화폐단위를 USD로 환산하여 적용하였습니다.

28. 우발채무 및 약정사항 

(1) 견질어음 및 수표

신고서 제출 전일 기준 연결실체의 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 수표 27매(백지 27매)가 관련 법인 등에 견질로 제공되어 있으며 수표 7매(백지수표 7매)가 소각절차 진행중에 있습니다.

(2) 계류 중인 소송현황

신고서 제출 전일 기준
연결실체를 피고로 하는 손해배상 청구 소송 등
165건의 소송(소송가액: 997,489백만원) 및
연결실체를 원고로 하는 준공정산금 및 지연손해금 청구 소송등 88건의 소송(소송가액: 937,784백만원)이 계류중에 있으나 이러
한 소송의 결과가연결실체의 재무제표에 미칠 영향은 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 다만, 피고로 계류중인 소송 중 1심 또는 2심에서 패소한 경우에는 최근 판결
내용에 따라 충당부채를 설정하고 있습니다(주석 23 참조).

(3) 특수관계자에 대한 자금대여 약정

1) 연결실체는 재무위원회 결의에 의거 해외 현지법인인 Daelim Philippines, Inc.의 자금 부족을 해소하기 위하여 동사와 총 USD 8Mil의 대여약정(Loan Agreement)을체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
Daelim Philippines Inc.

(2) 대여금액
- USD 8Mil

(3) 대여기간 및 금리
- USD 8Mil : 2020.04.15 ~ 2021.04.15, 연 4.6%

(4) 이사회 내 위원회 결의일
- USD 8Mil : 2020.03.27

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 9,068백만원입니 다.

2
) 연결실체는 이사회 내 위원회 결의에 의거 연결실체의 공정거래법상 계열회사인 덕송내각고속화도로㈜의 자금부족을 보충하기 위하여 동사에 9,847백만원의 후순위대여를 집행하였으며 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
덕송내각고속화도로㈜

(2) 대여금액
- 9,847백만원

(3) 대여기간 및 금리
- 선순위대출원리금이 전액 상환되기 이전에는 후순위대출의 원금을 상환할 수 없습니다.

- 선순위대출원리금이 전액 상환되기 이전에는 후순위대출에 대한 이자가 발생하지 않습니다. (대여금리 연 4.6%)

(4) 이사회 내 위원회 결의일
- 2020.04.27

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환 (선순위대출원리금 전액 상환 완료 후)

상기 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은
9,847백만원
입니다.

3) 연결실체는 내부 결의에 의거 당사의 공정거래법상 계열회사인 효제피에프브이
㈜의
사업수행을 위하여 동사에 27,000백만원의 대여금을 집행하였으며 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방

효제피에프브이
㈜

(2) 대여금액
-27,000백만원

(3) 대여기간 및 금리
-대여기간: 2020.12.15 ~ PF 인출시, 연 4.6%

(4) 이사회 내 위원회 결의일
-대표이사 전결

(5) 원리금 수령
원금 일시 상환, 이자 3개월 후취

상기 법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은
27,000백만원
입니다.

(4) 금융기관 약정사항

당분기말 현재 연결실체의 국내외 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구 분
금융기관
한 도
사용금액

당좌차월(주1)
우리은행 외
KRW
65,401
KRW
-

일반대출
농협은행 외
KRW
520,138
KRW
260,138

기타어음할인
우리은행 외
KRW
250,000
KRW
-

B2B어음할인
우리은행 외
KRW
389,140
KRW
29,532

L/C (SIGHT, USANCE)
우리은행 외
USD
100,859
USD
17,196

하나은행
EUR
9,247
EUR
776

외화보증
우리은행 외
USD
1,475,953
USD
721,445

NBK
KWD
3,736
KWD
3,736

원화보증
서울보증보험 외
KRW
585,755
KRW
585,755

(주1) 당좌차월은 우리은행 216억원, 신한은행 75억원, 수협은행 182억, 농협은행 100억원, 하나은행 80억원으로 구성되어 있으며, 우리은행 당좌차월 50억원은 우리은행 포괄여신한도에 포함되어 있습니다.

당분기말 현재, 연결실체는 위 금융기관 중 우리은행과 일괄여신한도 및 일반대출 
합계 4
,000억원의 약정을 맺고 있습니다.

(5) 파생상품

1) 통화선도 계약

연결실체는 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 한국스탠다드차타드은행 등과 총 15건의 통화선도계약을 체결하고 있는 바, 보고기간 종료일 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구 분
매입통화
매입금액
매도통화
매도금액
계약환율
계약건수

매매목적
USD
20,454
SGD
28,570
1.40
3

매매목적
CNY
82,411
USD
12,357
6.67
1

매매목적
KRW
14,080
USD
12,508
1,125.65
10

매매목적
EUR
510
KRW
677
1,328.20
1

2) 보고기간 종료일 현재 파생상품별 평가내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분
매매목적

평가이익
평가손실
자산
부채

통화선도
525
267
2
1,025

합 계
525
267
2
1,025

(6) 기타약정사항

당분기말 현재 연결실체의 주요 기타약정사항은 다음과 같습니다.

1) 연결실체는 e편한세상 오산세마 주택사업과 관련하여 재무적 투자자를 위한 풋옵션을 제공하고 있습니다.

2) 연결실체가 발행한 무보증 공모사채의 사채관리계약서는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산처분 제한, 지배구조변경 제한 등 조항을 포함합니다. 상기조항을 위반하는 경우, 기한 이익의 상실 가능성이 있습니다.

3) 연결실체는 당분기말 현재 덕송내각고속화도로㈜의 보유주식을 재무적출자자에게 매도할 수 있는 매도청구권 약정을 보유하고 있습니다.

29. 수익

당분기 중 영업손익으로 분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

진행기준
인도기준

건설계약수익
1,629,252
50,298

공사매출
1,525,659
-

분양수입
103,593
50,298

용역의 제공으로 인한 수익
9,649
-

기타수익
-
10,410

합 계
1,638,901
60,708

30. 비용의 성격별 분류

당분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

재료비
375,917

외주비
771,441

급여
136,150

퇴직급여
18,275

복리후생비
15,969

감가상각비
13,592

무형자산상각비
3,865

제수수료
77,002

세금과공과
25,412

기타
62,223

합 계
1,499,846

31. 판매비및관리비

당분기 중 판매비및관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

판매비:

광고선전비
2,301

대손상각비
2,101

운반비
42

제수수료
30,305

하자보수비
142

소 계
34,891

관리비:

급여
47,156

복리후생비
4,454

보험료
4,225

지대집세
4,901

기타
25,171

소 계
85,907

합 계
120,798

32. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

배당금수익
127

외환차익
12,291

외화환산이익
15,645

공정가치측정금융자산평가이익
52

유형자산처분이익
297

파생상품거래이익
17

파생상품평가이익
525

금융보증부채환입
9,533

기타
2,735

합 계
41,222

(
2)
당분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

기부금
6

기타의대손상각비
1,348

외환차손
8,043

외화환산손실
8,489

공정가치측정금융자산평가손실
382

유형자산처분손실
144

파생상품거래손실
13

파생상품평가손실
267

금융보증부채전입
422

기타충당부채전입
3

기타
8,687

합 계
27,804

33. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

이자수익 - 유효이자율법에 따른 이자수익

상각후원가측정금융자산
6,775

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
105

소 계
6,880

외환차익
3,512

외화환산이익
18,682

합 계
29,074

(2) 당분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

이자비용:

일반차입금 이자
3,650

사채 이자
2,583

리스 이자
903

선수금 이자
267

소 계
7,403

외환차손
2,011

외화환산손실
3,527

합 계
12,941

34. 법인세비용

(1) 당분기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

법인세부담액(추납액/환급액 포함)
34,991

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(주1)
21,486

자본에 직접 부가되는 법인세비용(주2)
65

법인세비용
56,542

(주1) 일시적차이로 인한 기말 순이연법인세자산
506,113

일시적차이로 인한 기초 순이연법인세자산
527,599

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(21,486)

(주2) 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은
다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

세전금액
법인세효과
세후금액

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익
(188)
49
(139)

지분법자본변동
7,378
16
7,394

합 계
7,190
65
7,255

(2) 당분기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습
니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

법인세비용차감전순이익
231,113

적용세율에 따른 법인세
55,205

조정사항:

비과세수익 등
(133)

비공제비용 등
604

법인세 환급액 등
(7,449)

이연법인세 미설정
1,060

기타(세율차이 등)
7,255

법인세비용
56,542

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
24.47%

35.
주당순
이익 등

당분기의 연결실체의 주당순이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(1) 보통주 분기기본주당순이익

(단위: 원)

구 분
당분기

지배기업주주 귀속 분기순이익
159,592,268,971

우선주 귀속 잔여이익
(15,715,655,376)

보통주 분기순이익
143,876,613,595

가중평균유통보통주식수
19,342,040주

보통주 기본주당순이익
7,439

(2) 우선주 분기기본주당순이익

(단위: 원)

구 분
당분기

우선주 귀속 잔여이익
15,715,655,376

가중평균유통우선주식수
2,112,531주

우선주 기본주당순이익
7,439

(3) 연결실체는 희석화 증권을 보유하고 있지 아니하므로, 보통주 분기희석주당순이익 및 우선주 분기희석주당순이익은 보통주 분기기본주당순이익 및 우선주 분기기본주당순이익과 일치합니다.

36. 특수관계자 등과의 주요 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자유형
특수관계자 명칭

당사에 유의적인
영향력을 행사하는 회사
㈜대림

관계기업
㈜고덕강일10피에프브이, 효제피에프브이㈜, 울산의정부프로젝트피에프브이, ㈜삼호시트론시티, 원주부론일반산업단지㈜,페블스톤엠디피에프브이㈜, ㈜사우북변, 남원테마파크㈜, Daelim Philippines, Inc., Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.

공동기업
코람코전문투자형사모부동산투자신탁제112호, DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD., OMZ-Daelim LLC., CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION

기타
㈜대림피앤피, 흥국하이클래스사모부동산 12호, 이편세(상해)무역유한공사, 대림에이엠씨㈜, ㈜인천금송임대주택위탁관리부동산투자회사, Daelim Vietnam Ltd., Woodland Global Fund Management Pte. Ltd, Woodland Global Investment #1 Pte. Ltd 등

대규모기업집단계열회사 (주1)
DL㈜, DL케미칼㈜, ㈜켐텍, 덕송내각고속화도로㈜, DL모터스㈜, 글래드호텔앤리조트㈜, 송도파워㈜, DL에너지㈜, 청진이삼프로젝트㈜, 청진이삼자산관리㈜, ㈜대림제5호천안원성동기업형임대위탁관리부동산투자회사, ㈜대림제7호마산회원기업형임대위탁관리부동산투자회사, DL에프엔씨㈜, 포천파워㈜, 험프리에스엘큐원㈜, 제주항공우주호텔㈜, ㈜대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리부동산투자회사, 밀머란에스피씨㈜, 에이플러스디㈜, 포승그린파워㈜, 영주에코파워㈜, 코크레인에스피씨㈜, 에코술이홀㈜, 김해동서터널㈜, 하이웨이솔라㈜ 등

(주1) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단 계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관 계자로 분류되는 회사 등 입니다.

(주2) 당분기말 특수관계자의 변동 내역은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자 명칭
변동 사유

편입
울산의정부프로젝트피에프브이
연결실체는 2021년 1월 울산의정부프로젝트피에프브이에 출자하였습니다.

(2) 당사와 당사의 종속기업 사이의 거래는 연결시 제거되었으며, 주석으로 공시되지않습니다. 연결실체와 다른 특수관계자 등 사이의 거래 내용은 다음과 같습니다.

1) 당분기 중 연결실체와 특수관계자 등 간의 주요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(
단위: 백만원)

회사명
특수관계자 명칭
매출 등(주1)
매입 등(주1)

당분기
당분기

DL이앤씨㈜
㈜대림
94
25,578

DL㈜
2,208
2,779

DL케미칼㈜
1,563
49

DL모터스㈜
-
1

글래드호텔앤리조트㈜
450
226

송도파워㈜
1
-

덕송내각고속화도로㈜
837
-

DL에너지㈜
3
3

㈜대림피앤피
2
1

㈜대림제7호마산회원기업형임대위탁관리부동산투자회사
69
-

효제피에프브이㈜
105
-

Daelim Philippines, Inc.
265
-

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
706
-

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.(주2)
2,403
221

OMZ-Daelim LLC.(주2)
136
31

DL건설㈜
㈜대림
11,911
6,188

글래드호텔앤리조트㈜
-
10

DAELIM INSAAT 
GELISTIRME A.S.
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION(주2)
39,441
-

(주1) 매출 및 매입 금액에는 공동도급 안분금액이 포함되어 있습니다.

(주2) 진행률 적용으로 인하여 당분기
6,556백만원
의 진행매출이 제외되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

DL이앤씨㈜
DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.,
(536)

OMZ-Daelim LLC.
281

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION 
 INVESTMENT AND OPERATION
6,811

합 계
6,556

2) 보고기간 종료일 현재 연결실체와 특수관계자 등과의 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
특수관계자 명칭
채권(주1,2)
채무(주1,2)

당분기말
당분기말

DL이앤씨㈜
㈜대림
37
9,189

DL㈜
1,152
51,451

DL케미칼㈜
60
27

글래드호텔앤리조트㈜
508
78

송도파워㈜
1
-

포천파워㈜
10
-

덕송내각고속화도로㈜
10,154
-

밀머란에스피씨㈜
3
-

DL에너지㈜
5
1

㈜대림피앤피
1
-

㈜대림제7호마산회원기업형임대위탁관리부동산투자회사
25
-

효제피에프브이㈜
27,054
-

Daelim Philppines Inc
44,424
1,098

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
11,923
1,621

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD. (주3)
685
785

OMZ-Daelim LLC. (주3)
402
-

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION (주3)
-
198

DL건설㈜
㈜대림
4,839
5,023

글래드호텔앤리조트㈜
-
11

DAELIM INSAAT 
GELISTIRME A.S.
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION (주3)
153
-

(주1) 해당 금액은 대여금과 차입금이 포함된 금액입니다.

(주2) 리스회계처리와 관련된 채권 및 채무가 제외된 금액입니다.

(주3) 진행률 적용으로 인하여 당분기말 1,254백만원의 계약자산금액과 27,364백만원의 계약부채금액이 제외되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분

계약자산
계약부채

당분기말
당분기말

DL이앤씨㈜
DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.,
1,254
-

OMZ-Daelim LLC.
-
1,742

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
-
25,622

합 계
1,254
27,364

한편, 상기 특수관계자 등의 채권과 관련된 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

특수관계자 유형
특수관계자 명칭
구 분
기 초
손상차손(환입)
기 타(주1)
기 말

관계기업
Daelim Philippines, Inc.
매출채권
31,048
(2)
1,298
32,344

대여금
8,704
-
364
9,068

미수금
1,777
65
74
1,916

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
매출채권
9,524
(15)
396
9,905

미수금
66
(68)
2
-

대규모기업집단계열회사
덕송내각고속화도로㈜
대여금
9,847
-
-
9,847

(주1) 해당 금액은 외화환산으로 인한 변동액입니다.

(3) 당분기 중 연결실체와 특수관계자 등과의 주요 대여거래 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

회사명
특수관계자 명칭
기 초
대 여
상 환
기 타(주1)
기 말

DL이앤씨㈜
효제피에프브이㈜
27,000
-
-
-
27,000

Daelim Philippines, Inc.
8,704
-
-
364
9,068

덕송내각고속화도로㈜
9,847
-
-
-
9,847

(주1) 해당 금액은 외화환산 및 출자전환, 채무면제 등으로 인한 변동액입니다.

(4) 당분기 중 특수관계자 등과의 주요 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
회사명
특수관계자 명칭
거래내역
당분기

출자
DL이앤씨㈜
울산의정부프로젝트피에프브이
신규설립으로 인한 현금출자
4,750

DAELIM INSAAT 
GELISTIRME A.S.
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGECONSTRUCTIONINVESTMENT AND OPERATION
유상증자
12,638

(5) 당분기 중 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

단기급여
7,512

퇴직급여
760

합 계
8,272

(주1) 주요 경영진은 연결실체가 금융감독원에 공시하는 사업보고서의 "임원의 현황"에 기재되어 있는 경영진을 의미합니다.

(6) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 등을 위하여 제공하고 있는 공사이행보증 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 미화 천달러)

제공받은 회사
보증금액
현장명
보증기간

당분기말

Daelim Philippines, Inc.
29,464
필리핀 SBPL 500MW CFPP 등
2009.12.21 ~ Obligation종료시

Daelim Malaysia Sdn. Bhd.
65,647
말레이시아 Petron ULSADO 등
2013.07.26 ~ Obligation종료시

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE.
112,910
싱가포르 Tuas Terminal Phase 1
2015.02.26 ~ Obligation종료시

OMZ-DAELIM LLC.
2,695
러시아 Omsk DCC
2016.04.04 ~ Obligation종료시

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE 
CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION(주1)
3,246
터키 Canakkale 교량
2017.03.09 ~ Obligation종료시

(주1) 연결실체는 터키 Canakkale 교량 프로젝트 합작파트너 3개사에게 DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.의 계약적 의무에 대해 금액이 확정되지 않은 의무이행을 보증하는 포괄적 모회사보증을 제공하였습니다.

(주2) 연결실체는 상법 제 530조의9 제 1항의 규정에 의하여 분할 전 대림산업㈜가 특수관계자 등에 제공한 공사이행보증 및 지급보증에 대해 
 분할 존속회사(DL㈜), 분할 신설회사(DL케미칼㈜)와 연대 보증 책임을 가지고 있습니다.

(7) 보고기간 종료일 현재 특수관계자등을 위하여 연결실체가 제공하는 있는 담보제공 내역은 다음과 같습니다(주석27. (1) 담보제공 현황 2)에 포함).

(단위: 백만원)

대상 회사
담보제공자산
담보제공금액
제공 사유
담보권자

당분기말

덕송내각고속화도로㈜
주식
-
타인자본 조달 금융약정 체결
기업은행 외

남원테마파크㈜
주식
413
타인자본 조달 금융약정 체결
사우스힐모노레일제일차 유한회사 외

㈜삼호시트론시티
주식
23
타인자본 조달 금융약정 체결
새마을금고 외

(8) 보고기간종료일 현재 연결실체는 분할 전 대림산업㈜가 특수관계자 등에 제공한 자금보충의무에 대하여 분할 존속회사(DL㈜), 분할 신설회사(DL케미칼㈜)와 연대 보증 책임을 가지고 있습니다
(주석 27.(2) 제공한 지급보증 참고).

37. 연결현금흐름표

(1) 당분기의 영업활동 현금흐름 중 조정의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 분 기

조정:

1. 법인세비용
56,542

2. 이자비용
7,403

3. 이자수익
(6,880)

4. 외화환산손실
12,016

5. 외화환산이익
(34,327)

6. 배당금수익
(127)

7. 감가상각비
15,564

8. 무형자산상각비
3,180

9. 퇴직급여
11,403

10. 대손상각비
2,101

11. 기타의대손상각비
1,348

12. 유형자산처분손실
144

13. 유형자산처분이익
(297)

14. 리스자산처분손실
853

15. 리스자산처분이익
(72)

16. 파생상품평가손실
267

17. 파생상품평가이익
(525)

18. 하자보수충당부채전입(환입)
9,933

19. 기타충당부채전입(환입)
6,180

20. 금융보증부채전입(환입)
(9,111)

21. 투자자산평가손실
382

22. 투자자산평가이익
(52)

23. 지분법손실
874

24. 지분법이익
(2,674)

25. 잡손익 등
5,234

합 계
79,359

(2) 당분기의 영업활동 현금흐름 중 순운전자본의 변동내역은 다음과 같습니다

(단위: 백만원)

구 분
당분기

순운전자본의 변동:

1. 매출채권의 감소
237,046

2. 계약자산의 감소
89,486

3. 미수금의 감소
150,588

4. 미수수익의 감소
1,485

5. 선급금의 감소
11,743

6. 선급비용의 증가
(65,287)

7. 선급공사비의 감소
4,936

8. 재고자산의 감소
40,966

9. 리스채권의 감소
50

10. 장기매출채권의 증가
(14,048)

11. 장기미수금의 감소
1,497

12. 장기선급공사비의 증가

(18,671)

13. 보증금의 감소
16,802

14. 파생상품자산의 감소
160

15. 매입채무의 감소
(234,036)

16. 미지급금의 증가
77,646

17. 선수금의 증가
206,135

18. 선수수익의 감소
(76)

19. 계약부채의 감소
(37,914)

20. 예수금의 감소
(396)

21. 미지급비용의 감소
(95,486)

22. 장기선수금의 감소
(641)

23. 기타충당부채의 감소
(50,472)

24. 퇴직급여충당부채의 감소
(4,621)

25. 사외적립자산의 감소
3,685

26. 하자보수충당부채의 감소
(17,190)

27. 파생상품부채의 감소
(38)

28. 해외사업환산손익의 감소
15,533

합 계
318,882

(3) 당분기의 연결현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

건설중인자산의 본계정대체
2,116

신규리스
26,522

리스부채유동성재분류
7,625

38. 위험관리 

(1) 자본위험관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 

(2) 금융위험관리

1) 금융위험요소

연결실체의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 

2) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적손실을 경감시키는 수단으로써 거래처의 신용도 검토 및 충분한 담보를 수취하는 정책 등을 채택하고 있습니다. 연결실체의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 위험관리위원회에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다.

3) 유동성위험

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

39. 금융상품의 공정가치

(1) 보고기간 종료일 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(금융자산)

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

장부금액
공정가치

현금및현금성자산
2,185,121
2,185,121

단기금융상품
189,177
189,177

매출채권
346,857
346,857

단기대여금
99,225
99,225

미수금
533,556
533,556

미수수익
28,329
28,329

보증금
28,471
28,471

리스채권
355
355

장기금융상품
650
650

장기매출채권
250,440
250,440

장기대여금
546,638
546,638

장기미수금
145,255
145,255

장기미수수익
12,752
12,752

장기보증금
180,674
180,674

장기리스채권
1,663
1,663

합 계
4,549,163
4,549,163

(금융부채)

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

장부금액
공정가치

매입채무
837,912
837,912

미지급금
406,618
406,618

임대보증금
1,462
1,462

미지급비용
34,262
34,262

미지급배당금
18,129
18,129

리스부채
50,665
50,665

단기차입금
156,300
156,300

유동성장기부채
320,248
320,248

금융보증부채
21,514
21,514

사채
103,555
103,555

장기차입금
314,095
314,095

장기매입채무
7,788
7,788

장기미지급금
262
262

장기임대보증금
3,224
3,224

장기리스부채
120,481
120,481

합 계
2,396,515
2,396,515

(2) 연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)

직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(
당
분기말)

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
5,403
119,193
124,596

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
31,621
-
31,621

파생상품자산
-
2
-
2

소 계
-
37,026
119,193
156,219

금융부채

파생상품부채
-
1,025
-
1,025

(3) 당분기 중 서열체계 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

기초금액
122,494

총손익

- 당기손익인식금액
(336)

- 기타포괄손익인식금액
-

취득
35

처분
-

기타
(3,000)

기말금액
119,193

(4) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 당분기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다. 또한 당분기 중 수준2와 수준3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

(5) 주요 금융자산과 금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다.

구분

가치평가기법

유의적인 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위

관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

파생상품
자산,부채

할인된 현금흐름
선도환율(보고기간말 관측가능한 선도환율에 기초함) 및 선도이자율에 기초하여 
추정한 미래현금흐름을 여러 거래상대방의신용위험을 반영한 할인율로 할인합니다.

해당사항 없음

해당사항 없음

상장주식

활성시장에서 공시되는 가격

해당사항 없음

해당사항 없음

수익증권,
SOC,
비시장성 지분증권,

이익접근법
동 피투자회사의 소유에서 파생될 것으로 예상되는 미래 경제적효익의 현재가치를 추정하기 위해 할인된 현금흐름기법이 
이용됩니다

특정 산업의 시장상황에 대한 경영진의 경험 및 지식을 고려한장기매출액 성장률

매출액성장률이 증가할수록 공정가치는증가합니다. 다른 변수가 동일하고 
매출액성장률이 상승(하락)한다면 
장부금액은 증가(감소)할 것입니다.

특정 산업의 시장상황에 대한 경영진의 경험 및 지식을 고려한세전영업이익률 및 세전이익률

세전영업이익(세전이익)이 증가할수록 공정가치는 증가합니다. 다른 변수가 
동일하고 세전영업이익(세전이익)이 
상승(하락)한다면 장부금액은 
증가(감소)할 것입니다

가중평균자본비용 및 자기자본비용

가중평균자본비용(자기자본비용)이 
증가할수록 공정가치는 감소합니다. 
다른 변수가 동일하고 
가중평균자본비용(자기자본비용)이 상승(하락)한다면 장부금액은 
감소(증가)할 것입니다.

국공채

할인된 현금흐름
이자율에 기초하여 추정한 미래현금흐름을여러 거래상대방의 신용위험을 반영한 할인율로 할인합니다.

해당사항 없음

해당사항 없음

40. 매각예정비유동자산

연결실체는 용인 마북3차 사업지 관련하여 토지매각계획에 따라 37,377백만원을 매각예정자산으로 분류하였습니다. 순공정가치가 장부금액을 초과할 것으로 예상하고 있기 때문에, 당분기말 현재 매각예정자산으로 분류된 동 자산에 대하여 손상차손은 인식되지 않았습니다.

보고기간 종료일 현재 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

매각예정자산
37,377

41. 인적분할을 통한 회사의 설립

지배기업은 2021년 1월 1일을 분할기일로 하여 DL 주식회사(구, 대림산업 주식회사)에서 인적분할되어 신규설립 되었습니다.

(1) 분할관련 일반내용

상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할 전 DL 주식회사(구, 대림산업 주식회사)의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여분할신설법인의 주식을 배정받는 단순인적분할의 방법으로 분할하였으며, 회사는 분할 전 DL 주식회사(구, 대림산업 주식회사)가 영위하는 사업 중 토목, 주택 및 플랜트등의 공사를 수행하는 건설사업부문을 분할하여 인적분할 신설회사를 설립하였습니다. 

이에 따라 인적분할 신설회사는 분할되는 회사의 분할신주 배정기준일(2020년 12월 31일) 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주를 대상으로 분할회사 소유주식 1주당 아래의 표와 같은 비율로 신주를 배정하였습니다.

(단위: 주)

주식의 종류
DL(주)
DL이앤씨(주)

보통주
0.4437144
0.5562856

우선주
0.4437144
0.5562856

상기 배정비율에 따른 분할 전ㆍ후의 발행주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주식의 종류
분할전
분할후

DL 주식회사(구, 대림산업 주식회사)
DL(주)
DL이앤씨(주)
합계

보통주
34,800,000
15,441,262
19,358,738
34,800,000

우선주
3,800,000
1,686,115
2,113,885
3,800,000

(2) 분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액

인적분할을 통해 연결실체로 이전되는 자산 및 부채가액은 분할 전 DL 주식회사(구, 대림산업 주식회사)의 2020년 12월 4일자 임시주주총회의 승인을 받은 분할계획서상에 첨부된 승계대상 목록에 의하되, 분할기일 전까지 분할로 이전되는 해당 사업부문에서 발생한 재산의 증감사항을 가감하였습니다.

(3) 인적분할 회계처리

1) 인적분할을 통해 연결실체로 이전된 자산 및 부채가액은 회사가 분할 전 DL 주식회사(구, 대림산업 주식회사)로부터 승계받은 분할 전 장부금액으로 계상하였습니다.

2) 이전된 자산, 부채와 직접적으로 관련된 이연법인세자산(부채)는 분할신설회사로 이전되었습니다.

3) 인적분할의 결과 인수하는 순자산의 장부금액이 분할신설회사의 자본금과 이전되는 기타포괄손익누계액을 가감한 금액을 초과하는 경우 그 차액은 주식발행초과금으로 처리하였습니다.

42. 보고기간 후 사건

(1) 연결실체는 2021년 4월 출자계열회사(DPI)와의 자금대여금액 USD 8.0 Mil에 대한 기간을 2023년 4월까지 연장하는 것에 대해 승인하였습니다.

(2) 연결실체는 2021년 4월 e편한세상 송도 더 퍼스트비치 중도금 대출 신용공여를 대출한도 2,732억원 이내, 보증한도 656억원으로 승인하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 1 기 1분기말 2021.03.31 현재

(단위 : 원)

제 1 기 1분기말

자산

유동자산

3,626,126,844,607

현금및현금성자산

1,470,202,632,360

단기금융상품

128,227,483,000

매출채권및기타채권

877,737,735,144

계약자산

459,551,113,434

리스채권

355,448,525

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

2,648,906,594

재고자산

487,689,328,520

기타유동자산

162,337,629,200

매각예정비유동자산

37,376,567,830

비유동자산

2,853,731,621,604

장기금융상품

624,500,000

장기매출채권및기타채권

1,263,494,968,732

종속기업주식

261,369,900,916

관계기업및공동기업주식

28,660,225,191

당기손익-공정가치측정금융자산

42,691,570,300

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

25,214,705,096

유형자산

128,706,783,975

투자부동산

341,948,252,747

무형자산

21,962,036,863

사용권자산

113,624,551,821

리스채권

1,663,016,407

이연법인세자산

593,757,383,662

기타비유동자산

30,013,725,894

자산총계

6,479,858,466,211

부채

유동부채

2,532,580,928,804

매입채무및기타채무

974,643,583,684

계약부채

706,768,553,162

리스부채

43,958,648,383

단기차입금및유동성장기부채

350,151,402,169

당기법인세부채

23,204,129,881

기타충당부채

263,980,251,972

파생상품부채

2,206,169,867

금융보증부채

1,372,255,066

하자보수충당부채

49,536,517,701

기타유동부채

116,759,416,919

비유동부채

505,620,891,636

장기매입채무및기타채무

2,978,015,550

차입금및사채

278,610,427,388

리스부채

112,997,519,327

순확정급여부채

30,256,287,559

하자보수충당부채

73,352,889,265

기타충당부채

697,965,770

파생상품부채

1,002,708,372

기타비유동부채

5,725,078,405

부채총계

3,038,201,820,440

자본

자본금

107,363,115,000

기타불입자본

3,262,104,159,444

이익잉여금

115,762,843,328

기타포괄손익누계액

(43,573,472,001)

자본총계

3,441,656,645,771

부채및자본총계

6,479,858,466,211

손익계산서

제 1 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

제 1 기 1분기

3개월

누적

매출액

1,196,499,219,719

1,196,499,219,719

매출원가

972,902,524,732

972,902,524,732

매출총이익

223,596,694,987

223,596,694,987

판매비및관리비

100,001,060,038

100,001,060,038

영업이익

123,595,634,949

123,595,634,949

기타수익

46,034,606,856

46,034,606,856

기타비용

28,052,614,996

28,052,614,996

금융수익

26,129,119,359

26,129,119,359

금융비용

18,996,460,730

18,996,460,730

법인세비용차감전순이익

148,710,285,438

148,710,285,438

법인세비용

32,947,442,110

32,947,442,110

분기순이익

115,762,843,328

115,762,843,328

주당이익

보통주 분기 기본 및 희석 주당이익 (단위 : 원)

5,396

5,396

우선주 분기 기본 및 희석 주당이익 (단위 : 원)

5,396

5,396

포괄손익계산서

제 1 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

제 1 기 1분기

3개월

누적

분기순이익

115,762,843,328

115,762,843,328

기타포괄손익

10,918,061,618

10,918,061,618

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

10,918,061,618

10,918,061,618

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익

(150,054,474)

(150,054,474)

해외사업환산손익

11,028,381,667

11,028,381,667

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목의 법인세

39,734,425

39,734,425

분기총포괄이익

126,680,904,946

126,680,904,946

자본변동표

제 1 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타포괄손익누계액

자본 합계

주식발행초과금

자기주식

기타불입자본 합계

2021.01.01 (기초자본)

107,363,115,000

3,265,315,140,439

3,265,315,140,439

(54,491,533,619)

3,318,186,721,820

분기순이익

115,762,843,328

115,762,843,328

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익

(110,320,049)

(110,320,049)

해외사업환산손익

11,028,381,667

11,028,381,667

자기주식취득

(3,210,980,995)

(3,210,980,995)

(3,210,980,995)

자본증감합계

(3,210,980,995)

(3,210,980,995)

115,762,843,328

10,918,061,618

123,469,923,951

2021.03.31 (기말자본)

107,363,115,000

3,265,315,140,439

(3,210,980,995)

3,262,104,159,444

115,762,843,328

(43,573,472,001)

3,441,656,645,771

현금흐름표

제 1 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

(단위 : 원)

제 1 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름

489,246,802,919

분기순이익

115,762,843,328

조정

57,829,018,777

순운전자본의 변동

304,066,060,617

이자의 수취

6,616,185,959

이자의 지급

(5,065,916,105)

법인세의 납부

10,038,610,343

투자활동으로 인한 현금흐름

(47,325,906,614)

단기대여금의 감소

16,857,506,112

장기금융상품의 감소

2,500,000

장기대여금의 감소

27,554,674,074

임차보증금의 감소

14,153,890,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

944,535,000

기계장치의 처분

1,253,557,208

차량운반구의 처분

75,770,877

기타유형자산의 처분

120,154,511

무형자산의 처분

13,769,334

단기금융상품의 증가

(17,392,541,028)

단기대여금의 증가

(21,882,884,599)

장기금융상품의 증가

(2,000,000)

장기대여금의 증가

(34,476,130,409)

임차보증금의 증가

(20,730,410,000)

매각예정자산의 취득

(171,441,930)

관계기업주식의 취득

(4,750,000,000)

당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득

(30,000,000)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산의 취득

(1,757,331,528)

토지의 취득

(110,845,370)

건물의 취득

(571,219,116)

구축물의 취득

(31,899,603)

기계장치의 취득

(3,097,812)

차량운반구의 취득

(326,262,352)

기타유형자산의 취득

(414,594,042)

건설중인자산의 취득

(3,081,814,064)

투자부동산의 취득

(1,830,489,050)

무형자산의 취득

(638,602,827)

복구원가의 지출

(100,700,000)

재무활동으로 인한 현금흐름

(12,333,565,127)

단기차입금의 차입

370,000,000,000

단기차입금의 상환

(370,000,000,000)

임대보증금의 증가

92,099,550

임대보증금의 감소

(30,000,000)

자기주식의 취득

(3,210,980,995)

리스부채의 상환

(9,184,683,682)

현금및현금성자산의 증가

429,587,331,178

기초의 현금및현금성자산

1,039,634,771,749

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

980,529,433

기말의 현금및현금성자산

1,470,202,632,360

5. 재무제표 주석

주석

제 1 기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지

DL이앤씨 주식회사

1. 당사의 개요

DL이앤씨(이하 "당사")는 국내외 토목, 주택 및 플랜트 등의 공사를 수행할 목적으로 2021년 1월 1일을 분할기일로 하여 DL 주식회사(구, 대림산업 주식회사)에서 인적분할의 방법으로 설립되었으며, 2021년 1월 25일자로 한국거래소에 회사의 주식을 상장하였습니다. 

보고기간 종료일 현재 납입자본금은
107,363
백만원(우선주
10,569백만원 포함)이며당사의 보통주에 대한 최대주주는 ㈜대림(
21.67
%)입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표는 보고기간말인 2021년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있습니다.

1)
당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)

국제회계기준위원회는 2021년 3월 동 기준서를 개정하여 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법이 적용되는 리스료 감면의 범위를 1년 연장하였습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다.

동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.

-
리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나그보다 작음.

-
리스료 감면이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할리스료에 만영향을 미침

-
그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정 및 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체지표이자율을 반영한 할인율을 적용하는 예외규정을 포함하고 있습니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 재무제표 발행 승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지 않습니다.

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품 및그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는

것으로

그

정의를

명확히

합니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '개념체계'에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007))대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정)

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1037호 손실부담계약-계약이행원가(개정)

동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을

이행하기

위한

증분원가(예:

직접노무원가,직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가 배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1116호 '리스', 기업회계기준서제 1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

④ 기업회계기준서 제1041호 '농림어업'

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

동개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며, 조기적용이 허용됩니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(2) 리스

1) 리스이용자

당사는 계약 약정일에 계약이 리스인지 또는 계약에 리스가 포함되어 있는지를 평가합니다. 당사는 리스이용자인 경우에 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스 약정과 관련하여 사용권자산과 그에 대응되는 리스부채를 인식합니다. 당사는 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘나타내는 경우가 아니라면 당사는 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액기초자산 리스에 대하여 정액기준으로 리스료를 인식하기로 선택하였습니다.

리스부채는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료를 리스의 내재이자율로 할인한 현재가치로 최초 측정합니다. 만약 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

리스부채의 측정에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.

-
고정리스료 (실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

-
지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함

-
잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

-
리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-
리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기위하여 부담하는 금액

당사는 리스부채를 재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다.

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액(유효이자율법을 사용)하고, 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 측정합니다.

당사는 다음의 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다.

-
리스기간이 변경되거나, 매수선택권 행사에 대한 평가의 변경을 발생시키는 상황의 변경이나 유의적인 사건이 발생하는 경우. 이러한 경우 리스부채는 수정된 리스료를수정된 할인율로 할인하여 다시 측정합니다.

-
지수나 요율(이율)의 변경이나 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되어 리스료가 변경되는 경우. 이러한 경우 리스부채는 수정된 리스료를 변경되지 않은 할인율로 할인하여 다시 측정합니다. 다만 변동이자율의 변동으로 리스료에 변동이 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용합니다.

-
리스계약이 변경되고 별도 리스로 회계처리하지 않는 경우. 이러한 경우 리스부채는 변경된 리스의 리스기간에 기초하여, 수정된 리스료를 리스변경 유효일 현재의 수정된 할인율로 할인하여 다시 측정합니다.

사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액과 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감) 및 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가를 차감한 금액으로 구성됩니다. 사용권자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 후속 측정합니다.

당사가 리스 조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 부담하는 원가의 추정치는 기업회계기준서 제1037호에 따라 인식하고 측정합니다. 그러한 원가가 재고자산을 생산하기 위하여 발생한 것이 아니라면, 원가가 사용권자산과 관련이 있는 경우 사용권자산 원가의 일부로 그 원가를 인식합니다.

리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 기초자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각하고 있습니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각하고 있습니다.

당사는 사용권자산을 재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다.

당사는 사용권자산이 손상되었는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1036호를 적용하며, 식별된 손상차손에 대한 회계처리는 '유형자산'의 회계정책(주석 2
.
(11)
참
고)에 설명되어 있습니다.

당사는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 당사는

이러한

실무적

간편법을

사용하고 있습니다.

2) 리스제공자

당사는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

당사는 중간리스제공자인 경우 당사는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도계약으로회계처리하고 있습니다. 당사는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

당사는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 당사는 그 기준을 적용합니다.

당사는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

금융리스에서 리스이용자로부터 받는 금액은 당사의 리스순투자로서 수취채권으로 인식합니다. 당사는 당사의 리스순투자 금액에 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 배분합니다.

최초 인식 이후에 당사는 추정 무보증잔존가치를 정기적으로 검토하며, 기업회계기준서 제1109호의 제거 및 손상에 대한 요구사항을 적용하여 리스채권의 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다.

금융리스수익은 리스채권의 총장부금액을 참조하여 계산합니다. 다만 신용이 손상된금융리스채권의 경우에는 상각후원가(즉 손실충당금 차감 후 금액)를 참조하여 금융수익을 계산합니다.

하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스제공자는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.

(3) 영업권

사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다.

손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 당사의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다.

영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여 손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다.

관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다.

(4) 매각예정비유동자산

매각예정으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정합니다.

당사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래로 회수될 것이라면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주됩니다. 경영진은 자산의 매각계획을 확약해야 하며 분류시점에서 1년 이내에 매각완료요건이 충족될 것으로 예상되어야 합니다.

(5) 수익인식

수익은 고객과의 계약에서 정한 대가에 기초하여 측정되며 ① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 수행의무에 거래가격 배분 → ⑤ 수행의무 충족시 수익 인식을 적용하여 인식합니다. 제삼자를 대신해서 회수한 금액은 제외합니다.또한 당사는 고객에게 재화나 용역의 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다.

당사는 다음의 주요 원천으로부터 수익을 인식하고 있습니다.

가. 고객과의 계약을 통한 토목, 주택, 플랜트 공사의 건설

나. 분양공사

다. 용역 및 운영의 제공

라. 이외의 기타 매출

가. 고객과의 계약을 통한 토목, 주택, 플랜트 공사의 건설

당사는 고객과의 장기계약에 따라 토목, 주택, 플랜트 사업에 대하여 건설공사를 수행하고 있습니다. 이러한 계약은 건설용역이 시작되기 전에 체결됩니다. 경영진은 개별계약별로 계약조건을 검토하고, 투입법을 사용하는 것이 기업회계기준서 제1115호 하에서 수행의무의 완료까지의 진행률을 측정하는 적절한 방법이라 보았습니다.

또한 당 수익에서 발생되는 수익은 원가기준 투입법에 따라(즉 예상원가 대비 그 때까지 수행한 업무에 대해 발생한 원가에 비례하여) 기간에 걸쳐 인식합니다.

당사는 고객과의 장기계약에 따라 건설공사에 대해 고객에게 청구할 권리를 가지게 됩니다. 작업 진행률 또는 특정한 마일스톤에 도달하면 고객에게 제3의 평가자가 서명한 관련 작업명세서를 발송하고 마일스톤 대가와 관련한 청구서를 발행합니다. 이전에 이행된 작업에 대해 인식하고 있던 계약자산은 고객에게 청구하는 시점에 수취채권으로 분류됩니다.
만약 작업진행률 또는 마일스톤에 따른 지급액이 원가 기준 투입법에 따라 그 때까지 인식한 수익을 초과하는 경우, 당사는 그 차이를 계약부채로 인식합니다.

나. 분양공사

당사는 고객과의 장기계약에 따라 주거용 부동산을 건설하고 있습니다. 이러한 계약은 주거용 부동산의 건설이 시작되기 전에 체결됩니다. 계약조건에 따르면 다른 고 객에게 부동산을 이전하는 것이 계약상 제한되어 있습니다. 당사는 이미 수행된 업 무에 대해 집행가능한 지급청구권을 보유하고 있는 경우 주거용 부동산으로부터 발생하는 수익은 원가기준 투입법에 따라(즉 예상원가 대비 그 때까지 수행한 업무에 대해 발생한 원가에 비례하여) 기간에 걸쳐 인식합니다. 경영진은 투입법을 사용하는것이 기업회계기준서 제1115호 하에서 수행의무의 완료까지의 진행률을 측정하는 적절한 방법이라고 보았습니다. 또한 당사는 이미 수행된 업무에 대해 집행가능한 지급청구권을 보유하고 있지 않은 경우 주거용부동산으로부터 발생하는 수익은 인도기준에 따라 인식하고 있으며,
해당 계약에서 발생한 원가는 자산으로 계상하고 있습니다.

당사는 고객과의 장기계약에 따라 분양공사 진행 기간 동안 합의 일자에 도달하면 분양대금을 수취할 권리를 가지게 됩니다. 당사는 이미 수행된 업무에 대해 집행가능한지급청구권을 보유하고 있는 경우 이전에 이행된 작업에 대해 인식하고 있던 계약자산은 당사가 수취할 권리를 가지는 시점에 수취채권으로 분류됩니다. 만약 수취채권으로 분류된 금액이 그때까지 인식한 수익을 초과하는 경우 당사는 그 차이를 계약부채로 인식합니다. 또한 당사는 이미 수행된 업무에 대해 집행가능한 지급청구권을 보유하고 있지 않은 경우 고객으로부터 지급받은 대금은 부채로 계상하고 있습니다.

다. 용역 및 운영의 제공

당사는 용역 및 운영에 대한 대가를 용역매출로 인한 수익으로 인식하고 있으며, 고객은 당사의 용역을 통하여 효익을 동시에 얻고 소비하고 있습니다. 또한 회사가 용역 수행을 완료한 정도가 고객에게 주는 가치에 직접 상응하는 금액을 받을 권리가 존재하기에 회사는 청구권이 있는 금액을 수익으로 인식하고 있습니다.

라. 이외의 기타매출

당사는 상기 가~다의 항목으로 분류되지 아니하는 매출을 기타매출로 인식하고 있으며, 동 매출로 인식하는 수익은 기간의 배분으로 인한 수익 이연에 해당이 없고 고객에게 기타의 용역 및 재화가 인도되는 시점에 수익을 인식하기 때문에 기타 수익에 관하여 인도기준의 수익기준을 적용하고 있습니다.

(6) 외화환산

재무제표는 그 기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 재무제표를 작성하기 위해 경영성과와 재무상태는 당사의 기능통화이면서 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다.

재무제표 작성에 있어서 해당기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

-
미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이

-
특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이

-
해외사업장과 관련하여 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획도 없고 결제될 가능성도 없는 채권이나 채무로서 해외사업장순투자의 일부를 구성하는 화폐성항목에서 발생하는 외환차이. 이러한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 전부나 일부 처분시점에서 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 식별가능한 자산과 부채에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산과 부채로 처리하고 보고기간 말의 환율로 환산하고 있으며, 이로 인한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 차입원가

당사는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다.

적격자산을 취득하기 위하여 변동금리부 차입금을 차입하고, 그 차입금이 이자율위험의 적격한 현금흐름위험회피의 대상인 경우 파생상품의 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 적격자산이 당기손익에 영향을 미칠 때 당기손익으로 재분류됩니다. 적격자산을 취득하기 위하여 고정금리부 차입금을 차입하고, 그 차입금이 이자율위험의 적격한 공정가치위험회피의 대상인 경우 자본화된 차입원가는 위험회피 대상이자율을 반영합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 정부보조금

당사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.

시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이으로 측정하고 있습니다.

자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다(유형자산취득관련정부보조금포함). 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련정부보조금은 보전하려 하는 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에 따라해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 당사에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

종업원교육에 소요되는 비용을 보전하기 위한 정부보조금은 관련 원가와 대응하는데필요한 기간에 걸쳐 손익으로 인식되며 관련 비용에서 차감하고 있습니다.

유형자산의 취득과 관련된 정부보조금은 이연수익으로 인식하여 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

(9) 퇴직급여비용과 해고급여

확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.

확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의개정이나 축소가 일어날 때 또는 당사가 관련 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때 중 이른 날에 비용으로 인식합니다. 당사는 정산이 일어나는 때에 확정급여제도의 정산 손익을 인식합니다.

순이자는 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 축소와 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다.

근무원가는 매출원가 및 판매비와관리비로, 순이자비용(또는 순이자수익)은 금융원가로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.

재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

해고급여에 대한 부채는 당사가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 당사가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른날에 인식하고 있습니다.

종업원이나 제3자의 재량적 기여금은 제도에 대한 그러한 기여금이 납부될 때 근무원가를 감소시키고 있습니다. 제도의 공식적 규약에 종업원이나 제3자로부터의 기여금이 있을 것이라고 특정할 때, 회계처리는 다음과 같이 기여금이 근무용역에 연계되어 있는지 여부에 달려 있습니다.

-
만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있지 않다면(예를 들어 사외적립자산의 손실이나 보험수리적손실에서 발생하는 과소적립액을 감소시키기 위한 기여금), 기여금은 순확정급여부채(자산)의재측정에 영향을 미칩니다.

-
만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있다면 기여금은 근무원가를 감소시킵니다. 근무연수에 따라 결정되는 기여금액의 경우 당사는 총급여에 대해 기업회계기준서 제1019호 문단70에서 요구하는 배분방법에 따라 근무기간에 기여금을 배분합니다. 반면에 근무연수와 독립적인 기여금액의 경우 당사는 이러한 기여금을 관련 근무용역이 제공되는 해당기간의 근무원가의 감소로 인식합니다.

(10) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 비공제항목 때문에 과세소득과 순이익은차이가 발생합니다. 당사의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

법인세를 결정하는 것이 불확실하나 향후 과세당국에 대한 현금유출이 발생할 가능성이 높다고 판단되는 경우 충당부채를 인식합니다. 충당부채는 지급할 것으로 기대되는 금액에 대한 최선의 추정치로 측정됩니다. 이러한 평가는 과거 경험에 따른 지배기업의 세무전문가의 판단에 기초하며 특정한 경우에는 독립된 세무전문가의 판단에 기초하여 이루어집니다.

2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이와 관련하여 납부하거나 회수될 법인세 금액이며 부채법을 이용하여 회계처리합니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은인식하지 않습니다.

당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는보고기간 말 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

이연법인세부채 또는 이연법인세자산이 공정가치모형을 사용하여 측정된 투자부동산에서 발생하는 경우, 동 투자부동산의 장부금액이 매각을 통하여 회수될 것이라는 반증가능한 가정을 전제하고 있습니다. 따라서 이러한 가정에 대한 반증이 없다면, 이연법인세부채 또는 이연법인세자산의 측정에는 투자부동산 장부금액이 모두 매각을 통하여 회수되는 세효과를 반영합니다.

다만 투자부동산이 감가상각 대상자산으로서 매각을 위해 보유하기보다는 그 투자부동산에 내재된 대부분의 경제적 효익을 기간에 걸쳐 소비하는 것을 목적으로 하는 사업모형하에서 보유하는 경우 이러한 가정이 반증됩니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나 자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

4) 법인세 처리의 불확실성

당사의 당기법인세부채는 과세당국과 합의해야 할 불확실한 사항은 존재하지 않습니다. 다만, 당사가 인지하지 못한 불확실성 때문에 최종 결과는 유의적으로 다를 가능성이 있습니다.

(11) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.
 
후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.
 
유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분

내 용 연 수

건물

20~40년

구축물

8~40년

기계장치

4~15년

차량운반구

4~5년

기타의유형자산

1~12년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발

생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 4~40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(13) 무형자산

1) 개별취득하는 무형자산 
내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가 
연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 

다음 사항을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식합니다.

-
무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성

-
무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도

-

무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력

-

무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법

-

무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성

-
개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력

내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 한편, 무형자산 중 탄소배출권에 대해서는 감가상각을 하지 않으며 이를 제외한 무형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분

내 용 연 수

개발비
5년

산업재산권

5~10년

소프트웨어

4~5년

기타의무형자산

5~9년

3) 무형자산의 제거
무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(14) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간종료일마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(15) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 이동평균법(완성주택, 미완성주택, 용지 및 미착품은 개별법)에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 손상처리한 평가손실과 모든 감모손실은 손상이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(16) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 보고기간 종료일 현재 최선의추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.당사는 매 보고기간 종료일마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 종료일 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있으며, 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

또한 당사는 손실부담계약에 따른 현재의무를 충당부채로 인식 및 측정하고 있습니다. 당사가 계약상의 의무이행에서 발생하는 회피 불가능한 원가가 당해 계약에 의하여 받을 것으로 기대되는 경제적효익을 초과하는 계약을 체결하고 있는 경우에 손실부담계약을 부담하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 

리스계약 조건에 따라 리스한 자산을 원래 상태로 복구할 때 당사가 부담하여야 하는비용을 리스개시일 또는 해당 자산을 사용한 결과로 의무를 부담하게 되는 특정기간에 충당부채로 인식하고 있습니다. 해당 충당부채는 해당 자산을 복구하기 위하여 필요한 지출에 대한 최선의 추정치로 측정하며, 해당 추정치는 정기적으로 검토하고 새로운 상황에 적합하게 조정하고 있습니다.

(17) 금융상품

금융자산 및 금융부채는 당사가 계약의 당사자가 되는 때에 당사의 재무상태표에 인식하고 있습니다. 금융자산 및 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득이나 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산 또는 금융부채의 공정가치에 차감하거나 가산하고 있습니다. 다만 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득이나 당기손익-공정가치측정금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(18) 금융자산

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.

모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다.

1) 금융자산의 분류

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.

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계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

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금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합 니다.

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계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

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금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어있는 현금흐름이 발생한다.

상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

상기에 기술한 내용에도 불구하고 당사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

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특정 요건을 충족하는 경우(아래 1-3) 참고) 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

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당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우(아래 1-4) 참고) 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

1-1) 상각후원가 및 유효이자율법

유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우를 제외하고는 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료, 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하되 기대신용손실은 고려하지 않고 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 총장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 신용조정 유효이자율은 기대신용손실을 고려한 기대현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 상각후원가로 할인하여 계산합니다.

금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하 고, 최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다.

이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외한 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 계산합니다(후속적으로 신용이 손상된 금융자산은 제외). 후속적으로 신용이 손상된 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 만약 후속 보고기간에 신용이 손상된 금융상품의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 인식합니다.

취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 이자수익은 최초 인식시점부터 금융자산의 상각후원가에 신용조정 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 후속적으로 금융자산의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우에도 이자수익의 계산을 총장부금액 기준으로 변경하지 아니합니다.

이자수익은 당기손익으로 인식하며 '금융이익-유효이자율법에 따른 이자수익'항목으로 계상하고 있습니다.

1-2) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품

최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익, 손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다.

1-3) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품

당사는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다.

다음의 경우 금융자산은 단기매매항목에 해당합니다.

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주로 단기간에 매각할 목적으로 취득하는 경우

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최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

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파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익잉여금으로 대체됩니다.

지분상품에 대한 투자의 배당금이 명백하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 그러한 배당금은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식합니다. 배당금은 '기타이익' 항목으로 계상하고 있습니다.

1-4) 당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

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단기매매항목이 아니고 사업결합에서의 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대해 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하지 않은 경우 동 지분상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다(상기 1-3) 참고).

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상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하지 못하는 채무상품(상기 1-1) 및 1-2) 참고)은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정항목으로의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하는 경우에 측정 또는 인식상 발생하는 불일치('회계 불일치')를 제거하거나 유의적으로 감소시킨다면 상각후원가측정항목의 요건이나기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하는 채무상품을 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식한 순손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금이 포함되어 있으며 '기타수익' 항목으로 계상하고 있습니다. 한편 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 이자수익은 '금융수익' 항목으로 계상하고 있습니다.

2) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융자산의 장부금액은 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다.

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상각후원가로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타수익, 기타비용' 항목에 당기손익으로 인식됩니다.

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기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 경우(위험회피관계로 지정된 부분제외) 채무상품의 상각후원가의 환율차이는 '기타수익, 기타비용' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 이를 제외한 환율차이는 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

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당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타수익, 기타비용' 항목에 당기손익으로 인식됩니다.

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기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 경우 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

3) 금융자산의 손상

당사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다.

당사는 매출채권, 계약자산, 리스채권 및 이외 금융채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 당사의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다.

3-1) 신용위험의 유의적 증가

최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 보고기간 말의 금융상품에 대한 채무불이행 발생위험을 최초 인식일의 채무불이행 발생위험과 비교합니다. 이러한 평가를 하기 위해 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 과거 경험 및 미래전망 정보를 포함하여 합리적이고 뒷받침될 수 있는 양적ㆍ질적정보를 모두 고려합니다. 당사가 이용하는 미래전망 정보에는 경제전문가 보고서와 재무분석가, 정부기관, 관련 싱크탱크 및 유사기관 등에서 얻은 당사의 차입자가 영위하는 산업의 미래전망뿐 만 아니라 당사의 핵심영업과 관련된 현재 및 미래 경제정보에 대한 다양한 외부자료를 고려하는 것이 포함됩니다.

특히 최초 인식 후에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 다음의 사항을 고려하고 있습니다.

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금융상품의 외부 또는 내부 신용등급의 실제 또는 예상되는 유의적인 악화

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특정 금융상품의 신용위험에 대한 외부 시장지표의 유의적인 악화. 예를 들어 신용스프레드, 차입자에 대한 신용부도스왑가격의 유의적인 증가 또는 금융자산의 공정가치가 상각후원가에 미달하는 기간이나 정도

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차입자의 영업성과의 실제 또는 예상되는 유의적인 악화

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현재에 존재하거나 미래에 예측되는 사업적, 재무적, 경제적 상황의 불리한 변동으로서 차입자가 채무를 지급할 수 있는 능력에 유의적인 하락을 일으킬 것으로 예상되는 변동

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같은 차입자의 그 밖의 금융상품에 대한 신용위험의 유의적인 증가

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차입자의 규제상ㆍ경제적ㆍ기술적 환경의 실제 또는 예상되는 유의적인 불리한 변동으로서 채무를 지급할 수 있는 차입자의 능력에 유의적인 하락을 일으키는 변동

이러한 평가 결과와 상관 없이 계약상 지급이 30일을 초과하여 연체되는 경우에는 이를 반증하는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보가 없다면 금융상품의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가하였다고 간주합니다.

상기 사항에도 불구하고 당사는 보고기간 말에 금융상품이 낮은 신용위험을 갖는다고 결정하는 경우에는 해당 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 보고 있습니다. (1) 금융상품의 채무불이행 발생 위험이 낮고 (2) 단기적으로 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 강한 능력을 갖고 있으며 (3) 장기적으로는 경제 환경과 사업 환경의 불리한 변화 때문에 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 능력이 약해질 수도 있으나 반드시 약해지지는 않는 경우에 금융상품이 낮은 신용위험을 갖는다고 결정합니다.

당사는 국제적인 통념에 따라 외부신용등급이 '투자등급'에 해당하는 금융자산 또는 외부신용등급을 이용할 수 없는 경우에 내부등급이 '정상'에 해당하는 금융자산은 낮은 신용위험을 갖는다고 판단 합니다. '정상'은 거래상대방이 견실한 재무상태를 가지고 있으며 연체된 금액이 없다는 것을 의미합니다.

금융보증계약의 경우 당사가 취소 불가능한 약정의 당사자가 된 날이 손상 목적의 금융상품을 평가하기 위한 목적의 최초 인식일입니다. 금융보증계약의 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 특정 채무자가 계약을 이행하지 못할 위험의 변동을 고려합니다. 

당사는 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 판단하기 위해 사용되는 요건의 효과성을 정기적으로 검토하고 있으며, 그러한 요건이 연체가 되기 전에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 판단할 수 있다는 확신을 갖는데 적절하도록 그러한 요건을 수정하고 있습니다.

3-2) 채무불이행의 정의

당사는 과거 경험상 차입자가 계약이행조건을 위반한 경우 등을 내부 신용위험관리목적상 채무불이행 사건을 구성하는 것으로 간주합니다.

상기의 분석과 무관하게 당사는 채무불이행을 더 늦게 인식하는 요건이 보다 적절하다는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보가 없다면 금융자산이 180일을 초과하여 연체하는 경우에 채무불이행이 발생하였다고 간주합니다. 다만 채무불이행이 연체된 후 180일보다 늦게 발생한다는 것을 입증하는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보가 있다면 위의 간주규정을 반증할 수 있습니다.

3-3) 신용이 손상된 금융자산

금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 생긴 경우에 해당 금융자산의 신용은 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음의 사건에 대한 관측 가능한 정보를 포함하고 있습니다.

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발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움

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채무불이행이나 연체 같은 계약위반

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차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 계약상 이유로 인한 차입조건의 불가피한 완화

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차입자의 파산 가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐

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재무적 어려움으로 해당 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

3-4) 제각정책

차입자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있으며 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우에 금융자산을 제각합니다. 제각된 금융자산은 적절한 경우 법률 자문을 고려하여 당사의 회수절차에 따른 집행 활동의 대상이 될 수 있습니다.

3-5) 기대신용손실의 측정 및 인식

기대신용손실의 측정은 채무불이행 발생확률, 채무불이행시 손실률(즉 채무불이행이발생했을 때 손실의 크기) 및 채무불이행에 대한 노출액에 따라 결정됩니다. 채무불이행 발생확률 및 채무불이행시 손실률은 상기에서 기술한 바와 같이 과거정보에 기초하며 미래전망 정보에 의해 조정됩니다. 금융자산의 채무불이행에 대한 노출액은 보고기간 말 그 자산의 총장부금액을 나타내며, 금융보증계약의 경우 보고기간 말의 사용금액에 과거 추세와 채무자의 특정 미래 재무적 필요성에 대한 당사의 이해 및 기타 관련된 미래전망 정보에 기초한 채무불이행 시점까지 미래에 사용될 것으로 예상되는 금액을 포함하고 있습니다.

금융자산의 경우 기대신용손실은 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 최초 유효이자율로 할인한 금액입니다. 리스채권의 경우 기대신용손실을 산정하기 위한 현금흐름은 기업회계기준서제1116호 '리스'에 따라 리스채권을 측정할 때 사용한 현금흐름과 일관됩니다.

금융보증계약의 경우 당사는 보증대상 금융상품의 계약조건에 따라 채무자의 채무불이행 사건에 대해서만 지급할 것을 요구받으며, 기대신용손실은 발생한 신용손실에 대해 피보증인에게 변제할 것으로 예상되는 금액에서 피보증인, 채무자, 그 밖의 제삼자에게서 수취할 것으로 예상되는 금액을 차감하여 산정하고 있습니다.

모든 금융자산에 대한 손상 관련 손익은 당기손익으로 인식하며 손실충당금 계정을 통해 해당 자산의 장부금액을 조정합니다. 다만 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자의 경우에는 기타포괄손익으로 인식하여 손익누계액에 누적되며 재무상태표에서 금융자산의 장부금액을 줄이지 아니합니다.

4) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 당사는당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니 다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 당사는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

(19) 금융부채와 지분상품

1) 금융부채ㆍ자본 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 당사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식하고 있습니다.

자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 금융부채
모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다.

4) 당기손익-공정가치측정금융부채

금융부채는 당사에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다.

다음의 경우 금융부채는 단기매매항목에 해당합니다.

-

주로 단기간 내에 재매입할 목적으로
부담
한
경우

-

최초 인식시점에

공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익획득 목적이라는 증거가 있는 경우

-
파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정할 수 있습니다.

-

당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나상당히 감소시킬 수 있는 경우

-

금융부채가 당사의 문서화 된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

-
금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1109호에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식항목으로지정할 수 있는 경우

당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치측정금융부채에 대해 지급한 이자비용은 '당기손익-공정가치측정금융부채 관련손익'의 항목으로 '기타비용'에서 인식하고 있습니다.

그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.

5) 상각후원가측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.

유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 금융부채의 상각후원가와 정확히 일치시키는 이자율입니다.

6) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

-
기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금(상기 '금융자산' 참고)

-
최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

7) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융부채는 보고기간 말 시점의 상각후원가로 측정하며 외화환산손익은 금융상품의 상각후원가에 기초하여 산정됩니다. 위험회피관계로 지정된 부분을제외한 금융부채의 외화환산손익은 '기타수익, 기타비용' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 외화위험을 회피하기 위한 위험회피수단으로 지정된 경우에 외화환산손익은기타포괄손익으로 인식되며 자본에 별도의 항목으로 누적됩니다.

외화로 표시되는 금융부채의 공정가치는 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융부채의 경우 외화환산요소는 공정가치손익의 일부를 구성하며 당기손익으로 인식됩니다(위험회피관계로 지정된 부분 제외).

8) 금융부채의 제거

당사는 당사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

기존 대여자와 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환한 경우에 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 금융부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 이와 마찬가지로 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 지급한 수수료에서 수취한 수수료를 차감한 수수료 순액을 포함한 새로운 조건에 따른 현금흐름을 최초 유효이자율로 할인한 현재가치가 기존 금융부채의 나머지 현금흐름의 현재가치와 적어도 10% 이상이라면 조건이 실질적으로 달라진 것으로 간주합니다. 조건변경이 실질적이지 않다면 조건변경 전 부채의 장부금액과 조건변경 후 현금흐름의 현재가치의 차이는 변경에 따른 손익으로 '기타영업외손익' 항목으로 인식합니다.

(20) 파생상품

당사는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑, 통화스왑 등 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하지않거나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 법적으로 집행가능한 상계권리가 없거나상계할 의도가 없다면 재무상태표상 파생상품은 상계하지 아니합니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

1) 내재파생상품

내재파생상품은 파생상품이 아닌 주계약을 포함하는 복합상품의 구성요소로, 복합상품의 현금흐름 중 일부를 독립적인 파생상품의 경우와 비슷하게 변동시키는 효과를 가져옵니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 금융자산을 주계약으로 포함하는 복합계약에 내재된 파생상품은 분리하지 아니합니다. 복합계약 전체를 기준으로 분류하며 상각후원가나 공정가치로 후속측정합니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 금융자산이 아닌 주계약(예를 들어 금융부채)을 포함하는 복합계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품이 파생상품의정의를 충족하고 내재파생상품의 특성ㆍ위험이 주계약의 특성ㆍ위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 주계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 별도의 파생상품으로 회계처리합니다.

내재파생상품과 관련되어 있는 복합계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다.

2) 위험회피회계

위험회피관계가 다음의 위험회피효과에 대한 요구사항을 모두 충족하는 경우에 효과적입니다.

-

위험회피대상항목과 위험회피수단 사이에 경제적 관계가 있는 경우

-

신용위험의 효과가 위험회피대상항목과 위험회피수단의 경제적 관계로 인한 가치변동보다 지배적이지 않은 경우

-

위험회피관계의 위험회피비율이 당사가 실제로 위험을 회피하는 위험회피대상항목의 수량과 위험회피대상항목의 수량의 위험을 회피하기 위해 당사가 실제 사용하는위험회피수단의 수량의 비율과 같은 경우

위험회피관계가 위험회피비율과 관련된 위험회피 효과성의 요구사항을 더는 충족하지 못하지만 지정된 위험회피관계에 대한 위험관리의 목적이 동일하게 유지되고 있다면, 위험회피관계가 다시 적용조건을 충족할 수 있도록 위험회피관계의 위험회피비율을 조정하고 있습니다(위험회피 재조정).

기업회계기준서 제1109호에서는 위험회피대상항목과 관련된 옵션의 시간가치 변동 ('대응된 시간가치')은 기타포괄손익으로 인식하고 자본의 자본에 누적된 금액은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 당기손익으로 재분류되거나 자본에서 제거하고 비금융항목의 장부금액에 직접 포함됩니다

대응된 옵션의 시간가치는 기타포괄손익으로 인식하며 위험회피원가적립금에 누적됩니다. 위험회피대상항목이 거래와 관련된 것이라면 시간가치는 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미칠 때 당기손익으로 재분류됩니다. 위험회피대상항목이 기간과 관련된 것이라면 위험회피원가적립금에 누적된 금액은 합리적인 기준에 따라당기손익으로 재분류됩니다. 재분류된 금액은 위험회피대상항목과 동일한 항목으로 당기손익에 인식됩니다. 위험회피대상항목이 비금융항목인 경우 위험회피원가적립금에 누적된 금액은 자본에서 직접 제거하며 인식된 비금융항목의 최초 장부금액에 포함됩니다. 또한 위험회피원가적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래 기간에 회복되지 않을 것으로 예상된다면 그 금액은 즉시 당기손익으로 재분류됩니다.

3) 공정가치위험회피

적격한 위험회피수단의 손익은 당기손익으로 인식합니다. 다만 위험회피수단이 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품을 위험회피하는 경우 위험회피수
단의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

공정가치로 측정되지 않는 위험회피대상항목의 장부금액은 회피대상위험에서 기인한 공정가치 변동에 따라 조정되며 당기손익으로 인식됩니다. 기타포괄손익-공정가치측정채무상품의 경우 이미 장부금액이 공정가치에 해당하므로 장부금액 조정 없이회피대상위험으로 인한 손익을 기타포괄손익이 아닌 당기손익으로 인식합니다. 위험회피대상항목이 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품인 경우 회피대상위험으로 인한 손익을 위험회피수단과 대응시키기 위해 기타포괄손익에 남겨두고 있습니다.

회피대상위험으로 인한 손익이 당기손익으로 인식되는 경우 위험회피대상항목과 관련된 항목으로 인식됩니다.

위험회피관계(또는 위험회피관계의 일부)가 (해당사항이 있다면, 위험회피관계의 재조정을 고려한 후에도) 적용조건을 충족하지 않는 경우에만 위험회피회계를 중단합니다. 이는 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ종료ㆍ행사된 경우도 포함하며, 중단은 전진적으로 회계처리합니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식합니다.

4) 현금흐름위험회피

위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며,재분류된 금액은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다. 이러한 이전은 기타포괄손익에 영향을 미치지 아니합니다.

또한 현금흐름위험회피적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래 기간에 회복되지 않을 것으로 예상된다면 그 금액은 즉시 당기손익으로 재분류됩니다.

위험회피관계(또는 위험회피관계의 일부)가 (해당사항이 있다면, 위험회피관계의 재조정을 고려한 후에도) 적용조건을 충족하지 않는 경우에만 위험회피회계를 중단합니다. 이는 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ종료ㆍ행사된 경우도 포함하며, 중단은 전진적으로 회계처리합니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(21) 온실가스 배출권 할당 및 거래제도 관련 회계처리

당사는 배출권을 무형자산으로 분류하며, 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위한 지급한 대가인 원가로측정하고 있습니다. 또한 정부로부터 해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분한 경우에는 배출부채를 영(0)으로 측정하며, 다만 무상할당 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해서는부족분에 해당하는 배출부채의 이행에 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 보고기간 종료일 현재의 최선의 추정치로 배출부채를 측정하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

주석 2에 기술된 당사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

(1) 확정급여형 퇴직급여제도

당사는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 회계연도말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. 

(2) 금융상품의 공정가치 평가

당사는 특정 유형의 금융상품의 공정가치를 추정하기 위해 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 포함하는 평가기법을 사용하였습니다. 경영진은 금융상품의 공정가치 결정에 사용된 평가기법과 가정들이 적절하다고 믿고 있습니다. 

(3) 총공사수익 및 총공사원가에 대한 추정의 불확실성

총계약수익 및
계약자산
금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.

대ㆍ내외 환경 변화 등의 이유로 공사현장의 총계약원가의 추정에 불확실성이 있으며 공사현장의 장기간 성격으로 인하여 현재는 공사현장의 공사종료시점
을 정확히 예측할 수 없는 불확실성을 포함하고 있습니다.

(4)
코로나1
9 상황에서 회수가능액 추정의 불확실성

코로나19의 대유행으로 전반적인 경기하락이 발생하고 있으며, 당사도 코로나19로 인한 직간접적인 영향을 받고 있습니다. 코로나19로 인한 영향은 보고기간말 현재 지속되고 있으며, 코로나19가 지속될 기간과 그로 인한 영향이 어느 정도인지는 불확실합니다. 

따라서 코로나19로 인하여 당사가 보유한 자산 혹은 현금창출단위의 회수가능액의 추정에 불확실성이 존재합니다. 당사는 보고기간말 현재 입수가능한 정보를 기초로 손상 징후가 식별된 자산 혹은 현금창출단위의 회수가능액을 추정하였으며, 경영진은 이러한 가정이 합리적이라고 판단하고 있습니다.

4. 부문별 정보

전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 당사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다. 

(1) 당분기 당사의 계속영업수익 및 계속영업이익(손실)에 대한 보고부문별 분석은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
토목
주택
플랜트
공통(미배분)
합 계

I. 매출액
179,453
744,170
271,486
1,390
1,196,499

II. 매출원가
(156,756)
(586,145)
(229,425)
(577)
(972,903)

III. 매출총이익
22,697
158,025
42,061
813
223,596

판매비및관리비
(2,120)
(39,515)
(25,146)
(33,220)
(100,001)

IV. 부문영업이익(손실)
20,577
118,510
16,915
(32,407)
123,595

기타수익
16
3,677
28,505
13,837
46,035

기타비용
(199)
(6,149)
(20,856)
(849)
(28,053)

금융수익
156
6,281
14,547
5,145
26,129

금융비용
(762)
(1,869)
(11,285)
(5,080)
(18,996)

V. 법인세차감전순이익(손실)
19,788
120,450
27,826
(19,354)
148,710

위에서 보고된 수익은 외부고객으로부터 발생한 수익입니다. 당분기에 기업 내의 다른 영업부문과의 거래로 인한 수익은 포함되어 있지 않습니다.

보고부문의 회계정책은 주석 2에서 설명한 당사의 회계정책과 동일합니다. 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는측정치입니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 보고부문별 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분
토목
주택
플랜트
공통(미배분)
합 계

자산총계
441,299
2,749,690
573,390
2,715,479
6,479,858

부채총계
519,683
951,012
597,068
970,439
3,038,202

(3) 지역에 대한 정보

당사는 4개의 주요 지역에서 영업하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 지역별로 세분화된 당사의 외부고객으로부터의 계속영업수익에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분
한국
중동
아시아
유럽
기타
합 계

자산총계
5,805,238
431,510
178,847
24,687
39,576
6,479,858

매출(외부고객으로부터의 수익)
1,108,905
49,180
24,431
8,820
5,163
1,196,499

(4) 주요 고객에 대한 정보

당분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은
플랜트 부문의 현대케미칼 주식회사이며, 이에 대한 당분기 매출액은 123,373백만원입니다.

5. 사용이 제한된 금융상품 등

보고기간 종료일 현재 사용이 제한된 금융상품 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
거래처
당분기말
제한내용

현금및현금성자산
우리은행
581
가압류 및 질권설정

장기금융상품
우리은행 외
625
질권설정 외

퇴직연금운용자산
우리은행 외
148,842
종업원 퇴직금

합계
150,048

6. 계약자산 및 계약부채

(1) 당분기 중 건설계약과 관련하여 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
공사수익인식액

토목
168,016

주택
742,348

플랜트
265,666

합계
1,176,030

보고기간 종료일 현재 회사의 건설계약 수주잔고는 15,327,106백만원입니다.

(
2)
보고기간 종료일 현재 당사의 진행 중인 건설계약과 관련한 누적공사손익, 계약자산 및 계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

다만, 준공이후에도 계약조건에
따라 계약자산의 잔액이 남아 있는 건설계약은 아래 내역에 포함하였습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분
누적공사수익
누적공사원가
누적공사이익
계약자산(주1)
계약부채(주2)
공사손실
충당부채
회수보류액

토목
4,664,306
4,465,789
198,517
71,702
268,925
17,349
13,494

주택
4,098,277
3,266,140
832,137
258,465
277,948
-
258

플랜트
4,582,605
4,371,069
211,536
129,384
159,896
31,756
169,476

합 계
13,345,188
12,102,998
1,242,190
459,551
706,769
49,105
183,228

(주1) 당분기 중 발생한 계약자산의 기대신용손실의 변동은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
기초잔액
손상차손
기말잔액

집합평가
개별평가

계약자산
4,789
361
-
5,150

(주2) 이월된 계약부채 잔
액 중 당분기에 건설계약 수익
161,150백만원을 인식하였습니다.

(3)
당기초 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계
약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 미치는 영향은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

구 분
추정총계약
 수익변동
추정총계약
 원가변동
공사손익 변동효과
계약자산의 
변동(주1)
계약부채의
변동(주1)

당분기
미 래

토목
13,183
3,143
3,652
6,388
550
(3,102)

주택
39,979
(46,091)
28,500
57,570
15,657
(12,843)

플랜트
9,891
(14,832)
22,764
1,959
1,135
(21,629)

합계
63,053
(57,780)
54,916
65,917
17,342
(37,574)

(주1) 공사손실충당부채 변동분이 포함되어 있습니다.

(4) 당분기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 분할 존속회사(DL(주))의 전기 중단영업 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

프로젝트명(주1)
계약일
계약상 완성
기한(주2)
진행율
계약자산
매출채권

총액
손실충당금
(주3)
총액
손실충당금
(주3)

GTX-A5공구 현장
2019-03-20
2024-06-29
14.46%
13,512
-
-
-

GTX-A6공구 현장
2019-03-20
2025-05-31
15.85%
14,925
-
-
-

e편한세상 금빛 그랑메종
2014-09-26
2022-09-30
38.43%
7,606
-
-
-

e편한세상 북항마린브릿지
2018-03-13
2023-02-28
11.26%
-
-
31,381
-

e편한세상 거제 유로아일랜드
2019-11-18
2022-06-30
41.19%
6,042
-
-
-

레이카운티 현장
2016-02-18
2023-11-30
5.08%
-
-
-
-

현대케미칼 HPC Project PKG-3
2019-11-05
2021-08-31
77.37%
33,694
-
3,297
-

e편한세상 하늘채평촌센텀퍼스트 현장
2013-03-29
2023-11-30
6.44%
-
-
14
-

e편한세상 부평그랑힐스
2020-09-24
2023-10-10
9.38%
19,203
-
-
-

브루나이 Temburong CC2
2015-02-04
2021-06-30
99.94%
1,433
-
-
-

싱가폴 TTP1
2015-02-13
2021-12-31
99.15%
763
-
357
-

베트남 Thai Binh2 PP
2012-05-22
2022-05-19
89.66%
-
-
44,514
-

사우디 Elastomers
2012-07-01
2021-06-30
99.84%
-
-
-
-

필리핀 MCRP 현장
2020-10-08
2024-12-14
0.45%
1,533
-
-
-

쿠웨이트 KNPC SHFP
2013-05-28
2021-06-30
97.88%
49,062
-
46,046
-

알제리 Kais CCPP 사업팀
2014-02-19
2022-12-31
67.87%
-
-
31,367
-

사우디 Maaden Ammonia III Project
2018-10-22
2022-03-31
85.33%
-
-
60,571
-

(주1) 주요 프로젝트는 해당 프로젝트별 추정총계약수익금액이 직전회계연도 총매출액의 5% 이상인 프로젝트이며 비공개계약은 존재하지 않습니다.

(주2) 프로젝트별 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.

(주3) 당분기말 프로젝트별 채권에 대한 개별손상금액은 없으며 집합평가시 발생한 부문별 손상금액은 제외하였습니다.

(5) 당분기말 현재 주요 공동약정 프로젝트는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

공동약정 프로젝트명
총계약금액
당사지분 
해당금액
당사지분율
대표사(주간사)

GTX-A5공구
554,733
460,317
82.98%
당사

YNCC NCC No.2 Revamp and 2nd BD
788,968
394,484
50.00%
㈜한화건설

필리핀 MCRP
698,221
349,110
50.00%
Acciona

GTX-A6공구
426,836
345,055
80.84%
당사

알제리 Kais CCPP
651,909
325,955
50.00%
지에스건설㈜

e편한세상 하늘채평촌센텀퍼스트
631,798
315,899
50.00%
당사

e편한세상 금정산
422,076
247,083
58.54%
당사

안성-구리고속11공구
503,306
226,488
45.00%
당사

도마 e편한세상 포레나
369,771
221,863
60.00%
당사

서울제물포터널2공구
320,130
220,346
68.83%
당사

(주)
당사는 상기 공동약정 프로젝트의 수익 및 비용에 대해 지분해당액만큼을 부담하고 있습니다.

(6) 당분기말 현재 계약원가는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금 액

계약이행원가
40,265

계약이행원가는 도급 공사의 착공전 투자되는 원가로서 기타자산으로 자산화되었습니다. 자산화된 원가와 관련하여 당기 중 인식한 손상차손은 존재하지 않습니다.

7. 범주별 금융상품

(1) 보고기간 종료일 현재 금융자산의 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융자산 범주
계정과목
당분기말

장부금액
공정가치

공정가치측정 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
42,692
42,692

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
27,864
27,864

상각후원가로 측정하는 금융자산
현금및현금성자산
1,470,203
1,470,203

단기금융상품
128,227
128,227

매출채권
257,274
257,274

단기대여금
68,863
68,863

미수금
510,323
510,323

미수수익
26,726
26,726

보증금
14,552
14,552

리스채권
355
355

장기금융상품
625
625

장기매출채권
213,526
213,526

장기대여금
743,079
743,079

장기미수금
146,005
146,005

장기미수수익
14,303
14,303

장기보증금
146,582
146,582

장기리스채권
1,663
1,663

합 계
3,812,862
3,812,862

(
2) 보고기간 종료일
현재 금융부채의 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융부채 범주
계정과목
당분기말

장부금액
공정가치

공정가치측정 금융부채
파생상품부채
3,209
3,209

상각후원가로 측정하는 금융부채
매입채무
606,232
606,232

미지급금
340,216
340,216

임대보증금
1,462
1,462

미지급비용
26,734
26,734

리스부채
43,959
43,959

단기차입금
30,000
30,000

유동성장기부채
320,151
320,151

금융보증부채
1,372
1,372

사채
79,889
79,889

장기차입금
198,721
198,721

장기임대보증금
2,978
2,978

장기리스부채
112,998
112,998

합 계
1,767,921
1,767,921

8. 공정가치측정금융자산 

(1) 당분기말 현재 공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

당기손익-공정가치측정 금융자산

채무상품(PFV)
30

채무상품(출자금)
34,924

채무상품(수익증권 등)
7,738

소 계
42,692

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

채무상품(국공채)
27,864

소 계
27,864

합 계
70,556

(2) 당분기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
기 초
증 감
법인세효과
기 말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
731
(150)
40
621

9. 매
출채권및기타채권

(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분
채권(총액)
차감 : 손실충당금

차감 : 현재가치할인차금

채권(순액)

유동
매출채권
306,622
(49,348)
-
257,274

단기대여금
68,864
(1)
-
68,863

미수금
563,926
(53,589)
(14)
510,323

미수수익
26,726
-
-
26,726

보증금
14,552
-
-
14,552

합 계
980,690
(102,938)
(14)
877,738

비유동
장기매출채권
779,221
(565,695)
-
213,526

장기대여금
1,538,119
(787,439)
(7,601)
743,079

장기미수금
378,012
(231,917)
(90)
146,005

장기미수수익
47,492
(33,189)
-
14,303

장기보증금
148,548
(1,966)
-
146,582

합 계
2,891,392
(1,620,206)
(7,691)
1,263,495

(2) 매출채권에 대한 신용위험 및 손실충당금

각 산업별 채권에 대한 평균 신용공여기간은 180일이며, 당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 

매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제환경, 보고기간 말에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금설정률표를 이용하여 산정됩니다. 

당사는 채무자가 청산되거나 파산절차를 개시하는 등 청산채무자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있고 회수에 대한 합리적인 기대가 없는경우 매출채권을 제각하고 있습니다.

(3) 당분기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구분
기초잔액
손상차손(환입)
제 각
기타증감
(주2)
기말잔액

개별평가

집합평가(주1)

유동
매출채권
48,038
-
1,310
-
-
49,348

단기대여금
1
-
-
-
-
1

미수금
52,908
284
615
-
(218)
53,589

합 계
100,947
284
1,925
-
(218)
102,938

비유동
장기매출채권
559,128
81
382
-
6,104
565,695

장기대여금
773,908
411
-
-
13,120
787,439

장기미수금
230,237
(1)
-
-
1,681
231,917

장기미수수익
33,189
-
-
-
-
33,189

장기보증금
1,865
105
(4)
-
-
1,966

합 계
1,598,327
596
378
-
20,905
1,620,206

(주1) 당사는 매출채권의 과거 회수율에 기반하여 전체기간 기대신용손실을 산출하였으며, 당분기말 연령별 채권잔액에 따른 전체기간 기대신용손 실을 손실충당금으로 반영하였습니다.

(주2) 기타증감은 외화환산에 의한 변동 등으로 구성되어 있습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 당사가 부담하게 될 신용위험의 최대 노출금액은 위에서 언급한 채권의 각 분류별 공정가치입니다. 한편, 상기 매출채권및기타채권은 상각후원가로 측정되며, 각 계정과목의 공정가치는 장부금액과 일치하고 있습니다.

10. 기타자산

보고기간 종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

유동
선급금
64,803

선급비용
79,530

선급공사비
18,005

소 계
162,338

비유동
장기선급비용
7,755

장기선급공사비
22,259

소 계
30,014

합 계
192,352

11. 재고자산

보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액

저장품
10,527
-
10,527

용지
454,875
-
454,875

완성주택
6,652
-
6,652

미완성주택
14,723
-
14,723

건재
912
-
912

합 계
487,689
-
487,689

12. 리스채권

(1) 보고기간 종료일 현재 리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

유동
비유동

리스채권
359
1,762

차감: 현재가치할인차금
(4)
(99)

차 감 계
355
1,663

당사는 사무실, 상가 등을 리스로 제공하기로 하는 약정을 체결하였습니다. 리스의 평균 약정기간은 5년입니다. 일반적으로 리스약정에는 연장선택권이나 종료선택권이 포함되어 있지 아니합니다. 또한, 모든 리스는 원화로 체결되어 당사는 리스약정으로 인해 환위험에 노출되어 있지 아니합니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

기간별 리스료

1년 이내
359

1년 초과 2년 이내
428

2년 초과 3년 이내
437

3년 초과 4년 이내
445

4년 초과 5년 이내
451

5년 초과
-

리스료 계
2,120

무보증 잔존가치
-

리스 총투자 계
2,120

차감: 미실현이자수익
(102)

총 현금흐름의 현재가치
2,018

리스채권에 대한 손실충당금
-

리스 순투자 계
2,018

(3) 당분기 중 리스순투자의 금융수익 및 리스순투자를 측정할 때 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

리스순투자금융수익
10

(4) 당분기 중 운용리스의 리스수익 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

운용리스의 리스수익
2,113

(5) 경영진은 보고기간 종료일 현재 리스채권의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 당분기말 현재 리스채권 중 연체된

채권은

없으며,

과거

채무불이행

경험과

리스이용자가

속한

산업에

대한

미래전망

및

리스채권에

대한

담보가치

등을

고려할

때

경영진은

리스채권

중

손상된

채권은

없다고

판단하고

있습니다.

또한

경영진은

리스채권에

대한

손실충당금

금액이

중요하지

않다고

판단하여

손실충당금을

동

재무제표에

계상하지

않았습니다.

13. 유형자산

당분기 중

유형자산
장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량
운반구
기타의
유형자산
건설중인
자산
합 계

기초금액
24,999
77,475
1,387
4,456
93
19,215
1,785
129,410

취득액
111
571
32
3
326
415
3,082
4,540

대체액
-
-
-
-
-
326
(2,116)
(1,790)

처분액
-
-
-
(1,245)
(1)
(29)
-
(1,275)

감가상각비
-
(672)
(21)
(219)
(33)
(1,514)
-
(2,459)

해외사업환산손익
-
-
-
272
5
4
-
281

분기말금액
25,110
77,374
1,398
3,267
390
18,417
2,751
128,707

14. 투자부동산

당분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
토 지
건 물
기 타
사용권자산
합 계

기초금액
229,261
87,366
3,065
21,828
341,520

취득액
1,296
522
12
-
1,830

감가상각비
-
(597)
(52)
(753)
(1,402)

분기말금액
230,557
87,291
3,025
21,075
341,948

15. 무형자산

당분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
소프트웨어
회원권
합 계

기초금액
11,511
9,343
20,854

취득액
596
43
639

대체액
1,790
-
1,790

처분액
(14)
-
(14)

무형자산상각비
(1,308)
-
(1,308)

외화환산차이
1
-
1

분기말금액
12,576
9,386
21,962

16. 종속기업, 관계기업및공동기업주식

(1) 보고기간종료일 현재 종속기업주식 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

법인명
법인설립 및
영업소재지
주요 영업활동
결산일
당분기말

지분율(%)
장부금액

DL건설㈜ (주1)
대한민국
종합 건설업
12.31
63.94
244,409

오산랜드마크프로젝트㈜ (주2)
대한민국
부동산개발업
12.31
48.00
-

Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd.
사우디아라비아
산업플랜트 건설업
12.31
99.99
-

P.T.Daelim Utama Construction
인도네시아
산업플랜트 건설업
12.31
100.00
-

달림(남경) 건설관리 유한공사
중국
산업플랜트 건설업
12.31
100.00
5,437

Daelim USA Inc
미국
일반건축 및 산업플랜트 건설업
12.31
100.00
-

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
터키
토목업
12.31
100.00
10,615

Daelim RUS LLC
러시아
산업플랜트 건설업
12.31
100.00
909

합 계

261,370

(주1) 당사의 의결권 지분율은 63.94%이며 의결권 없는 우선주를 포함한 지분율은 65.88%입니다.

(주2) 보유 주식수는 과반수 미만이나 타 주주와의 계약에 의해 67%의 의결권 지분율을 확보하고 있는 바 종속기업으로 분류하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 관계기업및공동기업주식 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

법인명
법인설립 및
영업소재지
주요 영업활동
결산일
당분기말

지분율(%)
장부금액

㈜고덕강일10피에프브이
대한민국
부동산관리업
12.31
25.10
1,255

효제피에프브이 주식회사 (주1)
대한민국
부동산개발업
12.31
66.00
16,500

㈜울산의정부프로젝트피에프브이 (주2)
대한민국
기타 부동산 개발 및 공급업
12.31
50.00
4,750

Daelim Philippines, Inc.
필리핀
산업플랜트 건설업
12.31
40.00
-

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
말레이시아
산업플랜트 건설업
12.31
25.00
-

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.
싱가포르
토목업
12.31
49.00
5,913

OMZ-Daelim LLC.
러시아
산업플랜트 건설업
12.31
48.00
242

합 계

28,660

(주1) 주주협약서 및 정관에 따라 중요한 재무정책과 영업정책 결정에 대한 의결권 행사에 제한이 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

(주2) 당사는 당기 중
㈜울산의정부프로젝트피에프브이
에 신규 출자하였습니다. 
 당사의 의결권 지분율은 50%이며 의결권 없는 우선주를 포함한 지분율은 47.5%입니다

17. 사용권자산

당사는 부동산(토지 및 건물), 차량운반구, 현장장비 등을 리스하였으며 평균리스기간은 약 2년입니다. 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구분
부동산
차량운반구
현장장비
기타
합계

취득금액
101,779
7,221
25,247
7,754
142,001

감가상각누계액
(17,296)
(2,782)
(6,954)
(1,345)
(28,377)

장부금액
84,483
4,439
18,293
6,409
113,624

(2) 당분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. 

(당분기)

(단위: 백만원)

구분
부동산
차량운반구
현장장비
기타
합계

기초금액
91,532
4,794
9,911
320
106,557

취득액
2,777
273
12,918
6,792
22,760

대체액
(2,068)
-
-
-
(2,068)

처분액
(2,128)
(68)
(2,084)
-
(4,280)

감가상각비
(5,631)
(568)
(2,452)
(703)
(9,354)

외화환산차이
1
8
-
-
9

분기말금액
84,483
4,439
18,293
6,409
113,624

(3) 당분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

사용권자산 감가상각비(주1)
10,107

리스부채 이자비용
738

단기리스 관련 비용
6,017

소액자산리스 관련 비용
238

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
2,113

(주1) 당분기 사용권자산 감가상각비에는 투자부동산(사용권자산)의 감가상각비가 
 753백만원 포함되어 있습니다.

당분기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 20,986백만원 입니다.

18. 매입채무 및 기

타채무

보고기간 종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

유동
매입채무
606,232

미지급금
340,216

미지급비용
26,734

임대보증금
1,462

소 계
974,644

비유동
장기임대보증금
2,978

소 계
2,978

합 계
977,622

19. 차입금

(1) 보고기간 종료일 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차 입 처
당분기말 이자율(%)
당분기말

단기차입금

일반대출
SC제일은행
1.76
30,000

단기차입금 계
30,000

장기차입금

일반대출
우리한숲제일차(주) 외
1.97~2.71
275,000

운영자금대출
주택도시보증
-
3,876

장기차입금 소계
278,876

차감 : 유동성장기부채(액면)
(80,155)

현재가치할인차금(유동성장기부채)
-

유동성장기부채(장부가액)
(80,155)

차감 : 현재가치할인차금(장기차입금)
-

차감 계
198,721

(2) 보고기간 종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종 류
발행일
상환일
당분기말
이자율(%)
당분기말
보증여부

제261-1회 공모사채
2018-04-06
2021-04-06
3.04
240,000
무보증

제265회 사모사채
2020-08-05
2027-08-05
2.44
30,000
무보증

제266회 사모사채
2020-08-10
2027-08-10
2.45
50,000
무보증

합 계
320,000

차감 : 유동성장기부채(액면가액)
(240,000)

사채할인발행차금(유동)
(4)

유동성장기부채(장부가액)
(239,996)

차감 : 사채할인발행차금(비유동)
(111)

차감 계
79,889

(3) 당분기말 현재 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

연 도
장기차입금
사채(액면가액)
합 계

2022.04.01~2023.03.31
40,155
-
40,155

2023.04.01~2024.03.31
30,155
-
30,155

2024.04.01~2025.03.31
75,155
-
75,155

2025.04.01 이후
53,256
80,000
133,256

합 계
198,721
80,000
278,721

20. 퇴직급여제도

(1) 확정기여형퇴직급여제도

당사는 자격을 갖춘 임직원들을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 임직원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 당사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.

당분기 중 분기손익계산서에 인식된 총비용 2,836백만원은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 당사가 퇴직급여제도에 납입할 기여금을 나타내고 있습니다.

(2) 확정급여형퇴직급여제도

당사는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 동 제도하에서 종업원들은 퇴직시점에 제공한 근무용역기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령받고 있으며, 당사는 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 미래에셋대우㈜에 의하여 수행되었으며, 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

1) 보고기간 종료일 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생되는 재무상태표 상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

확정급여채무의 현재가치
179,099

사외적립자산의 공정가치
(148,842)

순확정급여부채
30,257

2) 당분기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무 현재가치
사외적립자산 공정가치
합 계

기초금액
172,613
(151,337)
21,276

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
9,299
-
9,299

이자비용(이자수익)
1,313
(761)
552

소 계
10,612
(761)
9,851

제도에서 지급한 금액
(4,199)
3,216
(983)

기타(관계사 전출입효과 포함)
73
40
113

기말금액
179,099
(148,842)
30,257

한편, 상기 사외적립자산은 안정적인 퇴직급여 재원 확보를 위하여 정기예금 등 원리금 보장상품에 전액 투자되어 있습니다.

3) 당분기 중 분기손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

당기근무원가
9,299

이자비용
1,313

이자수익
(761)

종업원급여에 포함된 총비용
9,851

4)
보고기간 종료일 현재 보험수리적평가를 위해 사용된 주요추정은 다음과 같습니 다.

구 분
당분기말

할인률
2.10%

기대임금상승률(물가상승률 포함)
4.26%

한편, 사망률과 관련하여서는

보험업법에 의한 보험요율산출기관(보험개발원)이 산출, 발표한 퇴직연금 예정사망률을 사용하였습니다.

21. 기타부채

보고기간 종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

유동
선수금
31,471

예수금
82,486

선수수익
2,803

소 계
116,760

비유동
장기선수수익
5,725

합 계
122,485

22. 기타충당부채

당분기 중 기타충당부채의 변동내역과 유동성분류는 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
변동내역
유동성분류

기초금액
전입액
사용액
환입액
기타증감
분기말금액
유동
비유동

법적소송(주1)
1,106
(5)
(423)
-
-
678
678
-

준공원가 등(주2)
238,009
3,918
(26,897)
(1,395)
262
213,897
213,897
-

복구충당(주3)
1,129
-
(131)
-
-
998
300
698

공사손실충당
53,112
441
(4,444)
(4)
-
49,105
49,105
-

합 계
293,356
4,354
(31,895)
(1,399)
262
264,678
263,980
698

(주1)
당사는 보고기간 종료일 현재까지의 최종심 결과 등을 고려하여 손실발생예상분을 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

(주2)
당사는 보고기간종료일 현재 준공 이후 비용 등을 고려하여 발생예상분을 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

(주3)
당사는 보고기간 종료일 현재 장기임차중인 오피스 건물의 원상복구의무의 이행을 위하여 예상되는 금액을 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

23. 리스부채

(1) 리스계약

당사는 평균 약 2년 동안 부동산, 차량운반구, 기계장비 등을 리스로 이용하고 있으며, 리스계약 종료시점에 행사할 수 있는 매수선택권을 가지고 있지 않습니다. 리스자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

총 현금유출
총 현금유출의
현재가치

1년 이내

44,341

43,959

1년 초과 5년 이내
110,588
104,777

5년 초과
9,472
8,220

합 계
164,401
156,956

(3) 보고기간 종료일 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

유동부채
43,959

비유동부채
112,997

합 계
156,956

24. 이익잉여금

(1) 보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

미처분이익잉여금
115,763

(2) 당분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

기초금액
-

분기순이익
115,763

분기말금액
115,763

25. 기타포괄손익누계액

(1) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익
621

해외사업환산손익
(44,194)

합 계
(43,573)

(2) 당분기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

기초금액
(54,492)

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익
(110)

평가손익
(150)

법인세효과
40

해외사업환산손익
11,029

분기말금액
(43,573)

26. 담보제공 등 현황

(1) 담보제공 현황

1) 당분기말 현재 당사의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보권자
담보제공자산
장부금액
채권최고액
관련채무명
채무금액
비 고

건설공제조합
출자증권
34,740
34,740
차입금
-
보증약정 및 융자약정

2) 당분기말 현재 당
사는 '사회기반시설에 대한 민간투자법'에 의하여 설립된 법인 등에 대하여 한국산업은행 등에 공정가치측정금융자산 등의 주식(장부금액
:
7,738백
만원)을 담보로 제공하고 있으며, 관련 채무금액은 없습니다.

(2) 제공한 지급보증

1) 당사는 당분기말 현재 동업자들이 "주택도시보증공사 및 건설공제조합" 등에서 발급받은 공사관련 보증에 대하여 4,300,933백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.

2) 당사는 당분기말 현재 오산 세마지구 공동주택개발사업 대출약정(2020년 4월 23일 체결)에 의거한 대출금의 대출이자(총 2,800백만원) 및 연체이자의 지급채무를 보증하고 있습니다.

3) 당사는 당분기말 현재 재개발ㆍ재건축조합 사업비대출과 관련하여 금융기관과의 업무협약에 따라 총 18건, 686,128백만원의 지급보증을 제공(대출잔액의 채권최고액: 823,351백만원, 대출한도의 채권최고액 : 1,419,360백만원)하고 있습니다. 그리고 수분양자들의 중도금 대출 관련하여
877,948
백만원의 지급보증을 제공(대출한도의 채권최고액: 1,035,720백만원)하고 있습니다.

4)
당사는 당분기말 현재 시
행자의 PF 대출 및 재개발ㆍ재건축조합 사업비대출 등을위해 제공한 지급보증 등에 대해 해당사업별 발생가능한 손실을 신뢰성 있게 추정하여
1,372백만원의 금융보
증부채를 설정하고 있습니다.

5) 당분기말 현재 당사는 시행자의 사업비대출
(

총
40건, 시행자 대출잔액

3,101,770

백만원

)과 관련하여 금융기관에 책임준공(미이행시 손해배상)을 확약하였으며, 추가
적
으로 일부 사업장에 대하여 재개발ㆍ재건축사업 등과 관련한 사
업약정에
따라 주택도시보증공사에 책임준공 확약을 제공하고 있습니다.

6)
상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 각 분할신설회사 및 분할존속회사는 분할 전의 분할되는 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

7) 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 해외공사이행보증 및 지급보증의 내역은 주석 '35. 특수관계자의 주요거래 (8)'의 기재내용을 참고하시기 바랍니다.

(3) 제공받은 지급보증

1) 보고기간 종료일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 국내공사 관련 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공자
보증금액
보증내용

당분기말

STX건설㈜ 외
74,016
하자보증 외

건설공제조합
247,384
계약보증

건설공제조합
596,489
하자보증

건설공제조합
1,898,140
공사이행보증

건설공제조합
612,975
선급금보증

건설공제조합
453,642
기타보증

주택도시보증공사
3,670,729
분양보증

주택도시보증공사
1,032,922
하자보증 외

SGI서울보증
539,884
공사이행보증 외

합 계
9,126,181

2) 보고기간 종료일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 해외공사관련 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

제공자
통화
보증금액
원화환산
국가
보증내용

한국수출입은행
USD
181,069
205,268
사우디아라비아 외
계약이행보증 외

하나은행
USD
671
761
리비아
계약이행보증 외

우리은행
USD
70,602
80,044
인도네시아 외
계약이행보증 외

HSBC서울
USD
64,164
72,757
필리핀 외
입찰보증

CITI서울
USD
2,495
2,828
필리핀 외
입찰보증

Arab Bank, S'pore
USD
6,867
7,784
인도네시아 외
계약이행보증 외

NBK
USD
12,363
14,013
쿠웨이트
기타이행보증 외

Mashreq
USD
14
15
U.A.E.
기타이행보증

Zurich, Singapore
USD
11,157
12,647
싱가포르
계약이행보증

Riyad Bank
USD
65,446
74,183
사우디아라비아
계약이행보증 외

UOB, S'pore
USD
7,322
8,300
싱가포르
기타이행보증 외

UBAF
USD
45,448
51,516
필리핀 외
하자보수보증 외

Societe Generale
USD
12,044
13,648
러시아
계약이행보증

Gazprombank
USD
13,159
14,917
러시아
계약이행보증

상기 해외공사관련 지급보증 내역은 실제 화폐단위를 USD로 환산하여 적용하였습니다.

2
7. 우발채무 및 약정사항

(1) 견질어음 및 수표

신고서 제출 전일 기준

당사의 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 수표 (백지 19매)가 관련 법인 등에 견질로 제공되어 있습니다.

(2) 계류 중인 소송현황

신고서 제출 전일 기준
당사를 피고
로 하는 손해배상 청
구소송 등

135
건
의 소송(소송가액 :

699,154
백만원)

및 당사를 원고로 하는 준공정산금 및 지연손해금 청구 소송 등

66건
의 소송(소송가액 :

647,496
백
만원)
이 계류 중에 있으나 이러한 소송의 결과가 당사의 재무제표에 미칠 영향은 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 다만, 피고로 계류중인 소송 중 1심 또는 2심에서 패소한 경우에는 최근 판결내용에 따라 충당부채를 설정하고 있습니다(주석 22참조).

(3) 특수관계자에 대한 자금대여 약정

1) 당사는 이사회 및 이사회 내 결의에 의거 해외 현지법인인 Daelim Saudi Arabia Co., Ltd. 의 자금 부족을 해소하기 위하여 동사와 총 USD 245Mil의 대여약정(Loan Agreement)을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.

(2) 대여금액

USD 245Mil

(3) 대여기간 및 금리

- USD 25 Mil : 2019.06.19 ~ 2021.06.19, 연 4.6%
- USD 60 Mil : 2020.01.29 ~ 2022.01.29, 연 4.6%
- USD 60 Mil : 2020.03.28 ~ 2022.03.28, 연 4.6%
- USD 40 Mil : 2020.09.06 ~ 2022.09.06, 연 4.6%
- USD 30 Mil : 2020.11.08 ~ 2022.11.08, 연 4.6%
- USD 30 Mil : 2020.12.10 ~ 2022.12.10, 연 4.6%

(4) 이사회 및 이사회 내 위원회 결의일

- USD 25 Mil : 2019.03.21
- USD 60 Mil : 2019.12.19
- USD 60 Mil : 2019.12.19
- USD 40 Mil : 2020.08.19
- USD 30 Mil : 2020.08.19
- USD 30 Mil : 2020.08.19

(5) 원리금 수령

원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 277,708백만원입니다

2) 당사는 이사회 및 이사회 내 위원회 결의에 의거 해외 현지법인인 Daelim USA, Inc.의 자금 부족을 해소하기 위하여 동사와 총 USD 35.35Mil의 대여약정(Loan Agreement)을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
Daelim USA, Inc.

(2) 대여금액
USD 35.35Mil

(3) 대여기간 및 대여금리
- USD 3.15Mil : 2019.08.05 ~ 2021.08.05, 연 4.6%
- USD 3.20Mil : 2020.04.28 ~ 2022.04.28, 연 4.6%
- USD 3.50Mil : 2020.12.23 ~ 2022.12.23, 연 4.6%
- USD 25.5Mil : 2021.02.15 ~ 2023.02.15, 연 4.6%

(4) 이사회 내 위원회 결의일
- USD 3.15Mil : 대표이사 전결
- USD 3.20Mil : 대표이사 전결
- USD 3.50Mil : 2020.12.16
- USD 25.5Mil : 2020.12.16

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 40,069백만원입니다.

3
)
당사는 이사회 내 결의에 의거 해외 현지법인인 Daelim Philippines, Inc.의 자금 부족을 해소하기 위하여 동사와 총 USD 8Mil의 대여약정(Loan Agreement)을
체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
Daelim Philippines, Inc.

(2) 대여금액
USD 8Mil

(3) 대여기간 및 대여금리
- USD 8Mil : 2020.04.15 ~ 2021.04.15, 연 4.6%

(4) 이사회 내 위원회 결의일
- USD 8Mil : 2020.03.27

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 9,068백만원입니다.

4)
당사는 이사회 내 위원회 결의에 의거 당사의 공정거래법상 계열회사인 덕송내각고속화도로(주)의 자금부족을 보충하기 위하여 동사에 9,847백만원의 후순위 대여를집행하였으며 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
덕송내각고속화도로(주)

(2) 대여금액
9,847백만원

(3) 대여기간 및 대여금리
- 선순위대출원리금이 전액 상환되기 이전에는 후순위대출의 원금을 상환할 수 없습니다.
- 선순위대출원리금이 전액 상환되기 이전에는 후순위대출에 대한 이자가 발생하지 않습니다. (대여금리 연 4.6%)

(4) 이사회 내 위원회 결의일
- 2020.04.27

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환 (선순위대출원리금 전액 상환 완료 후)

상기 법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 9,847백만원입니다.

5) 당사는 이사회 내 위원회 결의에 의거 종속회사인 오산랜드마크프로젝트㈜의 사업수행을 위하여 동사에 585,000백만원의 대여금을 집행하였으며 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
오산랜드마크프로젝트㈜

(2) 대여금액
585,000백만원

(3) 대여기간 및 대여금리
- 15,100백만원 2020.04 ~ 2021.04, 연 4.6%
- 151,300백만원 2020.05 ~ 2021.05, 연 4.6%
- 321,700백만원 2020.06 ~ 2021.06, 연 4.6%
- 54,500백만원 2020.07 ~ 2021.07, 연 4.6%
- 9,000백만원 2020.09 ~ 2021.09, 연 4.6%
- 400백만원 2020.09 ~ 2021.09, 연 2.35%
- 500백만원 2020.10 ~ 2021.10, 연 2.35%
- 20,500백만원 2020.12 ~ 2021.12, 연 2.29%
- 4,000백만원 2021.01 ~ 2022.01, 연 2.35%
- 400백만원 2021.02 ~ 2022.02, 연 2.48%
- 7,600백만원 2021.03 ~ 2022.03, 연 2.48%

(4) 이사회 내 위원회 결의일
- 15,100백만원 : 대표이사 전결
- 151,300백만원 : 2020.05.20
- 321,700백만원 : 2020.06.24
- 54,500백만원 : 2020.06.24
- 9,000백만원 : 대표이사 전결
- 400백만원 : 대표이사 전결
- 500백만원 : 대표이사 전결
- 20,500백만원 : 대표이사 전결
- 4,000백만원 : 대표이사 전결
- 400백만원 : 대표이사 전결
- 7,600백만원 : 대표이사 전결

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 585,000백만원입니다.

6) 당사는 내부 결의에 의거 당사의 공정거래법상 계열회사인 효제피에프브이㈜의 사업수행을 위하여 동사에 27,000백만원의 대여금을 집행하였으며 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
효제피에프브이㈜

(2) 대여금액
27,000백만원

(3) 대여기간 및 대여금리
- 2020.12.15 ~ PF 인출시, 연 4.6%

(4) 이사회 내 위원회 결의일
- 대표이사 전결

(5) 원리금 수령
원금 일시 상환, 이자 3개월 후취

상기 법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 27,000백만원입니다.

(4) 금융기관 약정사항

당분기말
현재 당사의 국내외 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구 분
금융기관
한 도
사용금액

당좌차월(주1)
우리은행 외
KRW
5,000
KRW
-

일반대출
농협은행 외
KRW
410,000
KRW
150,000

기타어음할인
우리은행 외
KRW
250,000
KRW
-

B2B어음할인
우리은행 외
KRW
245,000
KRW
16,471

L/C (SIGHT, USANCE)
우리은행 외
USD
100,859
USD
17,196

외화보증
우리은행 외
USD
1,269,045
USD
450,844

NBK
KWD
3,736
KWD
3,736

원화보증
서울보증보험 외
KRW
585,755
KRW
585,755

(주1) 당좌차월은 우리은행
50억원

은 우리은행 포괄여신한도에 포함되어 있습니다.

당분기말
현재, 당사는 위 금
융기관 중 우리은행과 일괄여신한도 및 일반대출 합계 4,000억원의 약정을 맺고 있습니다.

(
5) 파생
상품

1) 당사는 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 한국스탠다드차타드은행 등과 총 14건의 통화선도계약을 체결하고 있는 바, 보고기간 종료일 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(
당분기말
)

(원화단위:

백
만원, 외화단위: 천외화금액)

구 분
매입통화
매입금액
매도통화
매도금액
계약환율
계약건수

매매목적
USD
20,454
SGD
28,570
1.3968
3

매매목적
CNY
82,411
USD
12,357
6.6690
1

매매목적
KRW
14,080
USD
12,508
1,125.65
10

2) 보고기간 종료일 현재 파생상품별 평가내역은 다음과 같습니다.

(
당분기말
)

(단위: 백만원)

구 분
매매목적

평가이익
평가손실
자산
부채

통화선도
525
260
-
1,025

옵션
-
-
-
2,184

합 계
525
260
-
3,209

(6) 기타약정사항

당분기말
현재 당사의 주요 기타약정사항은 다음과 같습니다.

1) 당사는 e편한세상 오산세마 주택사업과 관련하여 재무적 투자자를 위한 풋옵션을 제공하고 있습니다.

2) 당사가 발행한 무보증 공모사채의 사채관리계약서는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산처분 제한, 지배구조변경 제한 등 조항을 포함합니다. 상기 조항을 위반하는 경우, 기한 이익의 상실 가능성이 있습니다.

3) 당사는 당분기말 현재 덕송내각고속화도로㈜의 보유주식을 재무적출자자에게 매도할 수 있는 매도청구권 약정을 보유하고 있습니다.

28. 수익

당분기 중 영업손익으로 분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

진행기준
인도기준

건설계약수익
1,125,731
50,298

공사매출
1,022,138
-

분양수입
103,593
50,298

용역의 제공으로 인한 수익
12,011
-

기타수익
-
8,459

합계
1,137,742
58,757

29. 비용의 성격별 분류

당분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

재료비
275,584

외주비
490,648

급여
106,942

퇴직급여
16,583

복리후생비
11,087

감가상각비
13,145

무형자산상각비
1,305

제수수료
67,936

세금과공과
19,153

기타
70,521

합 계
1,072,904

30. 판매비및관리비

당분기 중 판매비및관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

판매비:

광고선전비
2,067

대손상각비
2,134

운반비
41

제수수료
23,927

하자보수비
625

소 계
28,794

관리비:

급여
39,813

복리후생비
3,448

보험료
4,280

지대집세
4,443

기타
19,223

소 계
71,207

합 계
100,001

31. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

종속기업,관계기업및공동기업 배당금수익
13,757

외환차익
12,253

외화환산이익
15,644

유형자산처분이익
297

파생상품거래이익
17

파생상품평가이익
525

기타
3,542

합 계
46,035

(2) 당분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

기부금
3

기타의대손상각비
1,410

외환차손
2,604

외화환산손실
14,729

유형자산처분손실
122

파생상품거래손실
3

파생상품평가손실
260

금융보증부채전입
422

기타
8,500

합 계
28,053

32. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

이자수익:

현금및현금성자산
2,952

장ㆍ단기금융상품
802

대여금및기타채권
4,259

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
93

기타
2

소 계
8,108

외환차익
3,449

외화환산이익
14,572

합 계
26,129

(2) 당분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

이자비용:

일반차입금 이자
1,997

사채 이자
2,381

선수금 이자
267

리스 이자
738

소 계
5,383

외환차손
22

외화환산손실
13,591

합 계
18,996

33. 법인세비용

(1) 당분기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

당기 법인세부담액(추납액/환급액 포함)
25,804

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(주1)
7,103

자본에 직접 부가되는 법인세부담액(주2)
40

법인세비용
32,947

(주1) 일시적차이로 인한 기말 순이연법인세자산
593,757

일시적차이로 인한 기초 순이연법인세자산
600,860

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(7,103)

(주2)
자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은
다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

세전금액
법인세효과
세후금액

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익
(150)
40
(110)

(2) 당분기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

법인세비용차감전순이익
148,710

적용세율에 따른 법인세
38,305

조정사항:

비과세수익 등
(124)

비공제비용 등
279

법인세 환급액 등
(6,318)

이연법인세 미설정
1,060

기타(세율차이 등)
(255)

법인세비용
32,947

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
22.16%

34. 주당순이익

당분기의 당사의 주당순이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(1) 보통주 분기기본주당순이익

(단위: 원)

구 분
당분기

분기순이익
115,762,843,328

우선주 배당금 및 우선주 귀속 잔여이익
(11,399,606,838)

보통주 분기순이익
104,363,236,490

가중평균유통보통주식수
19,342,040

보통주 기본주당순이익
5,396

(2) 우선주 분기기본주당순이익

(단위: 원)

구 분
당분기

우선주 배당금 및 우선주 귀속 잔여이익
11,399,606,838

가중평균유통우선주식수
2,112,531

우선주 기본주당순이익
5,396

(3) 당사는 희석화 증권을 보유하고 있지 아니하므로, 보통주 희석주당순이익 및 우선주 희석주당순이익은 보통주 기본주당순이익 및 우선주 기본주당순이익과 일치합니다.

35. 특수관계자 등과의 주요 거래

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자유형
특수관계자 명칭

당사에 유의적인
영향력을 행사하는 회사
㈜대림

종속기업
DL건설㈜, 오산랜드마크프로젝트㈜, Daelim Saudi Arabia Co., Ltd., PT. Daelim Utama Construction, 달림(남경) 건설관리 유한공사, DAELIM USA, INC., DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S., Daelim RUS LLC.

관계기업
㈜고덕강일10피에프브이, 효제피에프브이㈜, 울산의정부프로젝트피에프브이, Daelim Philippines, Inc., Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.

공동기업
DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD., OMZ-Daelim LLC.

기타
㈜대림피앤피, 흥국하이클래스사모부동산 12호, 코람코전문투자형사모부동산투자신탁제112호, ㈜삼호시트론시티, 
남원테마파크㈜, 이편세(상해)무역유한공사, 대림에이엠씨㈜, 원주부론일반산업단지㈜, 페블스톤엠디피에프브이㈜, ㈜사우북변, ㈜인천금송임대주택위탁관리부동산투자회사, Daelim Vietnam Ltd., CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION, Woodland Global Fund Management Pte. Ltd, Woodland Global Investment #1 Pte. Ltd 등

대규모기업집단계열회사 (주1)
DL㈜, DL케미칼㈜, ㈜켐텍, 덕송내각고속화도로㈜, DL모터스㈜, 글래드호텔앤리조트㈜, 송도파워㈜, DL에너지㈜, 청진이삼프로젝트㈜, 청진이삼자산관리㈜, ㈜대림제5호천안원성동기업형임대위탁관리부동산투자회사, ㈜대림제7호마산회원기업형임대위탁관리부동산투자회사, DL에프엔씨㈜, 포천파워㈜, 험프리에스엘큐원㈜, 제주항공우주호텔㈜, ㈜대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리부동산투자회사, 밀머란에스피씨㈜, 에이플러스디㈜, 포승그린파워㈜, 영주에코파워㈜, 코크레인에스피씨㈜, 에코술이홀㈜, 김해동서터널㈜, 하이웨이솔라㈜ 등

(주1) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.
(주2) 당분기말 특수관계자의 변동 내역은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자 명칭
변동 사유

편입
울산의정부프로젝트피에프브이
당사는 2021년 1월 울산의정부프로젝트피에프브이에 출자하였습니다.

(2) 당분기 중 특수관계자 등과의 주요 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

특수관계자 유형
특수관계자 명칭

매출 등
(주1, 2)

매입 등
(주1, 2)

당
분 기

당 분 기

당사에 유의적인
영향력을 행사하는 회사
㈜대림
94
25,578

종속기업
DL건설㈜
21,209
44,431

오산랜드마크프로젝트㈜
6,487
-

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
4,590
-

DAELIM USA, INC.
455
-

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
1,309
-

관계기업
효제피에프브이㈜
105
-

Daelim Philippines, Inc.
265
-

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
706
-

공동기업
DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD. (주2)
2,403
221

OMZ-Daelim LLC. (주2)
136
31

기타특수관계자
㈜대림피앤피
2
1

대규모기업집단계열회사
DL㈜
2,208
2,779

DL케미칼㈜
1,563
49

DL모터스㈜
-
1

글래드호텔앤리조트㈜
450
226

송도파워㈜
1
-

DL에너지㈜
3
3

㈜대림제7호마산회원기업형임대위탁관리부동산투자회사(주7)
69
-

덕송내각고속화도로㈜
837
-

(주1) 매출 및 매입 금액에는 공동도급 안분금액이 포함되어 있습니다.

(주2) 진행률 적용으로 인하여 당분기
(-)255
백만원의 진행매출이 제외되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 분 기

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.,
(536)

OMZ-Daelim LLC.
281

합 계
(255)

(3) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 등에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

특수관계자 유형
특수관계자 명칭

채권
(주1, 2)

채무
(주1, 2)

당분기말
당분기말

당사에 유의적인
영향력을 행사하는 회사
㈜대림
37
9,189

종속기업
DL건설㈜
22,248
33,487

오산랜드마크프로젝트㈜
586,551
-

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
444,024
3,633

P.T Daelim Utama Construction
-
-

달림(남경) 건설관리 유한공사
558
111

DAELIM USA, INC.
40,069
-

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
774
-

관계기업
효제피에프브이㈜
27,054
-

Daelim Philippines, Inc.
44,424
1,098

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
11,923
1,621

공동기업
DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD. (주3)
685
785

OMZ-Daelim LLC. (주3)
402
-

기타 특수관계자
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
-
198

㈜대림피앤피
1
-

대규모기업집단계열회사
DL㈜
1,152
51,451

DL케미칼㈜
60
27

글래드호텔앤리조트㈜
508
78

송도파워㈜
1
-

DL에너지㈜
5
1

포천파워㈜
10
-

㈜대림제7호마산회원기업형임대위탁관리부동산투자회사
25
-

밀머란에스피씨㈜
3
-

덕송내각고속화도로㈜
10,154
-

(주1) 해당 금액은 대여금과 차입금이 포함된 금액입니다.

(주2) 리스회계처리와 관련된 채권 및 채무가 제외된 금액입니다.

(주3) 진행률 적용으로 인하여 당분기말 1,254백만원의 계약자산금액과 1,742백만원의 계약부채 금액이 제외되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
계약자산
계약부채

당분기말
당분기말

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.
1,254
-

OMZ-Daelim LLC.
-
1,742

합 계
1,254
1,742

한편, 상기 특수관계자 등의 채권과 관련된 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

특수관계자 유형
특수관계자 명칭
구 분
기 초
손상차손(환입)
기 타(주1)
기 말

종속기업
오산랜드마크프로젝트㈜
대여금
225,463
690
-
226,153

미수금
1,551
-
-
1,551

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
매출채권
110,000
(86)
4,682
114,596

대여금
266,560
-
11,148
277,708

미수금
38,493
-
1,610
40,103

DAELIM USA, INC.
대여금
38,461
-
1,608
40,069

관계기업

Daelim Philippines, Inc.

매출채권
31,048
(2)
1,298
32,344

대여금
8,704
-
364
9,068

미수금
1,777
65
74
1,916

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
매출채권
9,524
(15)
396
9,905

미수금
66
(68)
2
-

대규모기업집단계열회사
덕송내각고속화도로㈜
대여금
9,847
-
-
9,847

(주1) 해당 금액은 외화환산으로 인한 변동액입니다.

(4) 당분기 중 특수관계자 등과의 주요 대여거래 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

특수관계자 유형
특수관계자 명칭
기 초
대 여
상 환
기 타(주1)
기 말

종속기업
오산랜드마크프로젝트㈜
584,600
400
-
-
585,000

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
266,560
-
-
11,148
277,708

Daelim USA Inc.
38,461
-
-
1,608
40,069

관계기업
효제피에프브이㈜
27,000
-
-
-
27,000

Daelim Philippines, Inc.
8,704
-
-
364
9,068

대규모기업집단계열회사
덕송내각고속화도로㈜
9,847
-
-
-
9,847

(주1) 해당 금액은 외화환산으로 인한 변동액입니다.

(5) 당분기 중 특수관계자 등과의 주요 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자 유형
특수관계자 명칭
거래내역
당분기

출자
관계기업
울산의정부프로젝트피에프브이
신규설립으로 인한 현금출자
4,750

(6) 당분기 중 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

단기급여
5,273

퇴직급여
646

합 계
5,919

(주1) 주요 경영진은 당사가 금융감독원에 공시하는 사업보고서의 "임원의 현황"에 기재되어 있는 경영진을 의미합니다.

(7) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 등을 위하여 제공하고 있는 공사이행보증 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 미화 천달러)

제공받은 회사
보증금액
현장명
보증기간

당분기말

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
300,118
사우디 Ma'aden Ammonia 등
2010.08.26 ~ Obligation종료시

Daelim Philippines, Inc.
29,464
필리핀 SBPL 500MW CFPP 등
2009.12.21 ~ Obligation종료시

Daelim Malaysia Sdn. Bhd.
65,647
말레이시아 Petron ULSADO 등
2013.07.26 ~ Obligation종료시

Daelim Rus LLC

248,768

Moscow AORC HCU 현장
2021.03.09 ~ Obligation종료시

Daelim USA Inc.(주1)
71,575
미국 DUS USGC II
2019.10.01 ~ Obligation종료시

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE.
112,910
싱가포르 Tuas Terminal Phase 1
2015.02.26 ~ Obligation종료시

OMZ-DAELIM LLC
2,695
러시아 Omsk DCC
2016.04.04 ~ Obligation종료시

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
3,246
터키 Canakkale 교량
2017.03.09 ~ Obligation종료시

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S. (주2)
397,699
터키 Canakkale 교량
2017.08.19 ~ Obligation종료시

(주1) 당사는 Tennessee Department of Commerce & Insurance에게 Daelim USA Inc.의 계약활동으로 발생하는 일체의 채무 및 의무를 보증하는 모회사보증을 제공하였습니다.

(주2) 당사는 터키 Canakkale 교량 프로젝트 합작파트너 3개사에게 DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.의 계약적 의무에 대해 금액이 확정되지 않은 의무이행을 보증하는 포괄적 모회사보증을 제공하였습니다.

(주3) 당사는 상법 제 530조의9 제 1항의 규정에 의하여 분할 전 대림산업㈜가 특수관계자 등에 제공한 공사이행보증 및 지급보증에 대해 분할 존속회사(DL㈜), 분할 신설회사(DL케미칼㈜)와 연대 보증 책임을 가지고 있습니다.

(8) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 등을 위하여 당사가 제공하는 있는 담보제공 내역은 다음과 같습니다. (주석26. (1) 담보제공 현황 1),2)에 포함)

(단위: 백만원)

대상 회사
담보제공자산
담보제공금액
제공 사유
담보권자

당분기말

덕송내각고속화도로㈜(주1)
주식
-
타인자본 조달 금융약정 체결
기업은행 외

(주1) 덕송내각고속화도로㈜ 주식 관련
감액
19,336
백만
원이 포함되어 있습니다.

(9) 보고기간종료일 현재 당사는 분할 전 대림산업㈜가 특수관계자 등에 제공한 자금보충의무에 대하여 분할 존속회사(DL㈜), 분할 신설회사(DL케미칼㈜)와 연대 보증 책임을 가지고 있습니다

(주석 26.(2) 제공한 지급보증 참고).

36. 현금흐름표

11. 재고자산

보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액

저장품
10,527
-
10,527

용지
454,875
-
454,875

완성주택
6,652
-
6,652

미완성주택
14,723
-
14,723

건재
912
-
912

합 계
487,689
-
487,689

12. 리스채권

(1) 보고기간 종료일 현재 리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

유동
비유동

리스채권
359
1,762

차감: 현재가치할인차금
(4)
(99)

차 감 계
355
1,663

당사는 사무실, 상가 등을 리스로 제공하기로 하는 약정을 체결하였습니다. 리스의 평균 약정기간은 5년입니다. 일반적으로 리스약정에는 연장선택권이나 종료선택권이 포함되어 있지 아니합니다. 또한, 모든 리스는 원화로 체결되어 당사는 리스약정으로 인해 환위험에 노출되어 있지 아니합니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

기간별 리스료

1년 이내
359

1년 초과 2년 이내
428

2년 초과 3년 이내
437

3년 초과 4년 이내
445

4년 초과 5년 이내
451

5년 초과
-

리스료 계
2,120

무보증 잔존가치
-

리스 총투자 계
2,120

차감: 미실현이자수익
(102)

총 현금흐름의 현재가치
2,018

리스채권에 대한 손실충당금
-

리스 순투자 계
2,018

(3) 당분기 중 리스순투자의 금융수익 및 리스순투자를 측정할 때 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

리스순투자금융수익
10

(4) 당분기 중 운용리스의 리스수익 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

운용리스의 리스수익
2,113

(5) 경영진은 보고기간 종료일 현재 리스채권의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 당분기말 현재 리스채권 중 연체된

채권은

없으며,

과거

채무불이행

경험과

리스이용자가

속한

산업에

대한

미래전망

및

리스채권에

대한

담보가치

등을

고려할

때

경영진은

리스채권

중

손상된

채권은

없다고

판단하고

있습니다.

또한

경영진은

리스채권에

대한

손실충당금

금액이

중요하지

않다고

판단하여

손실충당금을

동

재무제표에

계상하지

않았습니다.

13. 유형자산

당분기 중

유형자산
장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량
운반구
기타의
유형자산
건설중인
자산
합 계

기초금액
24,999
77,475
1,387
4,456
93
19,215
1,785
129,410

취득액
111
571
32
3
326
415
3,082
4,540

대체액
-
-
-
-
-
326
(2,116)
(1,790)

처분액
-
-
-
(1,245)
(1)
(29)
-
(1,275)

감가상각비
-
(672)
(21)
(219)
(33)
(1,514)
-
(2,459)

해외사업환산손익
-
-
-
272
5
4
-
281

분기말금액
25,110
77,374
1,398
3,267
390
18,417
2,751
128,707

14. 투자부동산

당분기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
토 지
건 물
기 타
사용권자산
합 계

기초금액
229,261
87,366
3,065
21,828
341,520

취득액
1,296
522
12
-
1,830

감가상각비
-
(597)
(52)
(753)
(1,402)

분기말금액
230,557
87,291
3,025
21,075
341,948

15. 무형자산

당분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
소프트웨어
회원권
합 계

기초금액
11,511
9,343
20,854

취득액
596
43
639

대체액
1,790
-
1,790

처분액
(14)
-
(14)

무형자산상각비
(1,308)
-
(1,308)

외화환산차이
1
-
1

분기말금액
12,576
9,386
21,962

16. 종속기업, 관계기업및공동기업주식

(1) 보고기간종료일 현재 종속기업주식 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

법인명
법인설립 및
영업소재지
주요 영업활동
결산일
당분기말

지분율(%)
장부금액

DL건설㈜ (주1)
대한민국
종합 건설업
12.31
63.94
244,409

오산랜드마크프로젝트㈜ (주2)
대한민국
부동산개발업
12.31
48.00
-

Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd.
사우디아라비아
산업플랜트 건설업
12.31
99.99
-

P.T.Daelim Utama Construction
인도네시아
산업플랜트 건설업
12.31
100.00
-

달림(남경) 건설관리 유한공사
중국
산업플랜트 건설업
12.31
100.00
5,437

Daelim USA Inc
미국
일반건축 및 산업플랜트 건설업
12.31
100.00
-

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
터키
토목업
12.31
100.00
10,615

Daelim RUS LLC
러시아
산업플랜트 건설업
12.31
100.00
909

합 계

261,370

(주1) 당사의 의결권 지분율은 63.94%이며 의결권 없는 우선주를 포함한 지분율은 65.88%입니다.

(주2) 보유 주식수는 과반수 미만이나 타 주주와의 계약에 의해 67%의 의결권 지분율을 확보하고 있는 바 종속기업으로 분류하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 관계기업및공동기업주식 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

법인명
법인설립 및
영업소재지
주요 영업활동
결산일
당분기말

지분율(%)
장부금액

㈜고덕강일10피에프브이
대한민국
부동산관리업
12.31
25.10
1,255

효제피에프브이 주식회사 (주1)
대한민국
부동산개발업
12.31
66.00
16,500

㈜울산의정부프로젝트피에프브이 (주2)
대한민국
기타 부동산 개발 및 공급업
12.31
50.00
4,750

Daelim Philippines, Inc.
필리핀
산업플랜트 건설업
12.31
40.00
-

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
말레이시아
산업플랜트 건설업
12.31
25.00
-

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.
싱가포르
토목업
12.31
49.00
5,913

OMZ-Daelim LLC.
러시아
산업플랜트 건설업
12.31
48.00
242

합 계

28,660

(주1) 주주협약서 및 정관에 따라 중요한 재무정책과 영업정책 결정에 대한 의결권 행사에 제한이 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

(주2) 당사는 당기 중
㈜울산의정부프로젝트피에프브이
에 신규 출자하였습니다. 
 당사의 의결권 지분율은 50%이며 의결권 없는 우선주를 포함한 지분율은 47.5%입니다

17. 사용권자산

당사는 부동산(토지 및 건물), 차량운반구, 현장장비 등을 리스하였으며 평균리스기간은 약 2년입니다. 사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구분
부동산
차량운반구
현장장비
기타
합계

취득금액
101,779
7,221
25,247
7,754
142,001

감가상각누계액
(17,296)
(2,782)
(6,954)
(1,345)
(28,377)

장부금액
84,483
4,439
18,293
6,409
113,624

(2) 당분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. 

(당분기)

(단위: 백만원)

구분
부동산
차량운반구
현장장비
기타
합계

기초금액
91,532
4,794
9,911
320
106,557

취득액
2,777
273
12,918
6,792
22,760

대체액
(2,068)
-
-
-
(2,068)

처분액
(2,128)
(68)
(2,084)
-
(4,280)

감가상각비
(5,631)
(568)
(2,452)
(703)
(9,354)

외화환산차이
1
8
-
-
9

분기말금액
84,483
4,439
18,293
6,409
113,624

(3) 당분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

사용권자산 감가상각비(주1)
10,107

리스부채 이자비용
738

단기리스 관련 비용
6,017

소액자산리스 관련 비용
238

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
2,113

(주1) 당분기 사용권자산 감가상각비에는 투자부동산(사용권자산)의 감가상각비가 
 753백만원 포함되어 있습니다.

당분기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액은 20,986백만원 입니다.

18. 매입채무 및 기

타채무

보고기간 종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

유동
매입채무
606,232

미지급금
340,216

미지급비용
26,734

임대보증금
1,462

소 계
974,644

비유동
장기임대보증금
2,978

소 계
2,978

합 계
977,622

19. 차입금

(1) 보고기간 종료일 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
차 입 처
당분기말 이자율(%)
당분기말

단기차입금

일반대출
SC제일은행
1.76
30,000

단기차입금 계
30,000

장기차입금

일반대출
우리한숲제일차(주) 외
1.97~2.71
275,000

운영자금대출
주택도시보증
-
3,876

장기차입금 소계
278,876

차감 : 유동성장기부채(액면)
(80,155)

현재가치할인차금(유동성장기부채)
-

유동성장기부채(장부가액)
(80,155)

차감 : 현재가치할인차금(장기차입금)
-

차감 계
198,721

(2) 보고기간 종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

종 류
발행일
상환일
당분기말
이자율(%)
당분기말
보증여부

제261-1회 공모사채
2018-04-06
2021-04-06
3.04
240,000
무보증

제265회 사모사채
2020-08-05
2027-08-05
2.44
30,000
무보증

제266회 사모사채
2020-08-10
2027-08-10
2.45
50,000
무보증

합 계
320,000

차감 : 유동성장기부채(액면가액)
(240,000)

사채할인발행차금(유동)
(4)

유동성장기부채(장부가액)
(239,996)

차감 : 사채할인발행차금(비유동)
(111)

차감 계
79,889

(3) 당분기말 현재 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

연 도
장기차입금
사채(액면가액)
합 계

2022.04.01~2023.03.31
40,155
-
40,155

2023.04.01~2024.03.31
30,155
-
30,155

2024.04.01~2025.03.31
75,155
-
75,155

2025.04.01 이후
53,256
80,000
133,256

합 계
198,721
80,000
278,721

20. 퇴직급여제도

(1) 확정기여형퇴직급여제도

당사는 자격을 갖춘 임직원들을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다.사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 임직원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 당사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.

당분기 중 분기손익계산서에 인식된 총비용 2,836백만원은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 당사가 퇴직급여제도에 납입할 기여금을 나타내고 있습니다.

(2) 확정급여형퇴직급여제도

당사는 자격요건을 갖춘 임직원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 동 제도하에서 종업원들은 퇴직시점에 제공한 근무용역기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령받고 있으며, 당사는 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 미래에셋대우㈜에 의하여 수행되었으며, 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

1) 보고기간 종료일 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생되는 재무상태표 상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

확정급여채무의 현재가치
179,099

사외적립자산의 공정가치
(148,842)

순확정급여부채
30,257

2) 당분기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무 현재가치
사외적립자산 공정가치
합 계

기초금액
172,613
(151,337)
21,276

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
9,299
-
9,299

이자비용(이자수익)
1,313
(761)
552

소 계
10,612
(761)
9,851

제도에서 지급한 금액
(4,199)
3,216
(983)

기타(관계사 전출입효과 포함)
73
40
113

기말금액
179,099
(148,842)
30,257

한편, 상기 사외적립자산은 안정적인 퇴직급여 재원 확보를 위하여 정기예금 등 원리금 보장상품에 전액 투자되어 있습니다.

3) 당분기 중 분기손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

당기근무원가
9,299

이자비용
1,313

이자수익
(761)

종업원급여에 포함된 총비용
9,851

4)
보고기간 종료일 현재 보험수리적평가를 위해 사용된 주요추정은 다음과 같습니 다.

구 분
당분기말

할인률
2.10%

기대임금상승률(물가상승률 포함)
4.26%

한편, 사망률과 관련하여서는

보험업법에 의한 보험요율산출기관(보험개발원)이 산출, 발표한 퇴직연금 예정사망률을 사용하였습니다.

21. 기타부채

보고기간 종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

유동
선수금
31,471

예수금
82,486

선수수익
2,803

소 계
116,760

비유동
장기선수수익
5,725

합 계
122,485

22. 기타충당부채

당분기 중 기타충당부채의 변동내역과 유동성분류는 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

구 분
변동내역
유동성분류

기초금액
전입액
사용액
환입액
기타증감
분기말금액
유동
비유동

법적소송(주1)
1,106
(5)
(423)
-
-
678
678
-

준공원가 등(주2)
238,009
3,918
(26,897)
(1,395)
262
213,897
213,897
-

복구충당(주3)
1,129
-
(131)
-
-
998
300
698

공사손실충당
53,112
441
(4,444)
(4)
-
49,105
49,105
-

합 계
293,356
4,354
(31,895)
(1,399)
262
264,678
263,980
698

(주1)
당사는 보고기간 종료일 현재까지의 최종심 결과 등을 고려하여 손실발생예상분을 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

(주2)
당사는 보고기간종료일 현재 준공 이후 비용 등을 고려하여 발생예상분을 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

(주3)
당사는 보고기간 종료일 현재 장기임차중인 오피스 건물의 원상복구의무의 이행을 위하여 예상되는 금액을 기타충당부채로 계상하고 있습니다.

23. 리스부채

(1) 리스계약

당사는 평균 약 2년 동안 부동산, 차량운반구, 기계장비 등을 리스로 이용하고 있으며, 리스계약 종료시점에 행사할 수 있는 매수선택권을 가지고 있지 않습니다. 리스자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

총 현금유출
총 현금유출의
현재가치

1년 이내

44,341

43,959

1년 초과 5년 이내
110,588
104,777

5년 초과
9,472
8,220

합 계
164,401
156,956

(3) 보고기간 종료일 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

유동부채
43,959

비유동부채
112,997

합 계
156,956

24. 이익잉여금

(1) 보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

미처분이익잉여금
115,763

(2) 당분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

기초금액
-

분기순이익
115,763

분기말금액
115,763

25. 기타포괄손익누계액

(1) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익
621

해외사업환산손익
(44,194)

합 계
(43,573)

(2) 당분기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

기초금액
(54,492)

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익
(110)

평가손익
(150)

법인세효과
40

해외사업환산손익
11,029

분기말금액
(43,573)

26. 담보제공 등 현황

(1) 담보제공 현황

1) 당분기말 현재 당사의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보권자
담보제공자산
장부금액
채권최고액
관련채무명
채무금액
비 고

건설공제조합
출자증권
34,740
34,740
차입금
-
보증약정 및 융자약정

2) 당분기말 현재 당
사는 '사회기반시설에 대한 민간투자법'에 의하여 설립된 법인 등에 대하여 한국산업은행 등에 공정가치측정금융자산 등의 주식(장부금액
:
7,738백
만원)을 담보로 제공하고 있으며, 관련 채무금액은 없습니다.

(2) 제공한 지급보증

1) 당사는 당분기말 현재 동업자들이 "주택도시보증공사 및 건설공제조합" 등에서 발급받은 공사관련 보증에 대하여 4,300,933백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.

2) 당사는 당분기말 현재 오산 세마지구 공동주택개발사업 대출약정(2020년 4월 23일 체결)에 의거한 대출금의 대출이자(총 2,800백만원) 및 연체이자의 지급채무를 보증하고 있습니다.

3) 당사는 당분기말 현재 재개발ㆍ재건축조합 사업비대출과 관련하여 금융기관과의 업무협약에 따라 총 18건, 686,128백만원의 지급보증을 제공(대출잔액의 채권최고액: 823,351백만원, 대출한도의 채권최고액 : 1,419,360백만원)하고 있습니다. 그리고 수분양자들의 중도금 대출 관련하여
877,948
백만원의 지급보증을 제공(대출한도의 채권최고액: 1,035,720백만원)하고 있습니다.

4)
당사는 당분기말 현재 시
행자의 PF 대출 및 재개발ㆍ재건축조합 사업비대출 등을위해 제공한 지급보증 등에 대해 해당사업별 발생가능한 손실을 신뢰성 있게 추정하여
1,372백만원의 금융보
증부채를 설정하고 있습니다.

5) 당분기말 현재 당사는 시행자의 사업비대출
(

총
40건, 시행자 대출잔액

3,101,770

백만원

)과 관련하여 금융기관에 책임준공(미이행시 손해배상)을 확약하였으며, 추가
적
으로 일부 사업장에 대하여 재개발ㆍ재건축사업 등과 관련한 사
업약정에
따라 주택도시보증공사에 책임준공 확약을 제공하고 있습니다.

6)
상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 각 분할신설회사 및 분할존속회사는 분할 전의 분할되는 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

7) 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 해외공사이행보증 및 지급보증의 내역은 주석 '35. 특수관계자의 주요거래 (8)'의 기재내용을 참고하시기 바랍니다.

(3) 제공받은 지급보증

1) 보고기간 종료일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 국내공사 관련 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공자
보증금액
보증내용

당분기말

STX건설㈜ 외
74,016
하자보증 외

건설공제조합
247,384
계약보증

건설공제조합
596,489
하자보증

건설공제조합
1,898,140
공사이행보증

건설공제조합
612,975
선급금보증

건설공제조합
453,642
기타보증

주택도시보증공사
3,670,729
분양보증

주택도시보증공사
1,032,922
하자보증 외

SGI서울보증
539,884
공사이행보증 외

합 계
9,126,181

2) 보고기간 종료일 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 해외공사관련 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

제공자
통화
보증금액
원화환산
국가
보증내용

한국수출입은행
USD
181,069
205,268
사우디아라비아 외
계약이행보증 외

하나은행
USD
671
761
리비아
계약이행보증 외

우리은행
USD
70,602
80,044
인도네시아 외
계약이행보증 외

HSBC서울
USD
64,164
72,757
필리핀 외
입찰보증

CITI서울
USD
2,495
2,828
필리핀 외
입찰보증

Arab Bank, S'pore
USD
6,867
7,784
인도네시아 외
계약이행보증 외

NBK
USD
12,363
14,013
쿠웨이트
기타이행보증 외

Mashreq
USD
14
15
U.A.E.
기타이행보증

Zurich, Singapore
USD
11,157
12,647
싱가포르
계약이행보증

Riyad Bank
USD
65,446
74,183
사우디아라비아
계약이행보증 외

UOB, S'pore
USD
7,322
8,300
싱가포르
기타이행보증 외

UBAF
USD
45,448
51,516
필리핀 외
하자보수보증 외

Societe Generale
USD
12,044
13,648
러시아
계약이행보증

Gazprombank
USD
13,159
14,917
러시아
계약이행보증

상기 해외공사관련 지급보증 내역은 실제 화폐단위를 USD로 환산하여 적용하였습니다.

2
7. 우발채무 및 약정사항

(1) 견질어음 및 수표

신
고서 제출 전일 기준 당사의 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 수표 (백지 19매)가 관련 법인 등에 견질로 제공되어 있습니다.

(2) 계류 중인 소송현황

신
고서 제출 전일 기준
당사를 피고
로 하는 손해배상 청구소송 등

135
건
의 소송(소송가액 :

699,154
백만원)

및 당사를 원고로 하는 준공정산금 및 지연손해금 청구 소송 등

66건
의 소송(소송가액 :

64
7,496
백
만원)
이 계류 중에 있으나 이러한 소송의 결과가 당사의 재무제표에 미칠 영향은 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 다만, 피고로 계류중인 소송 중 1심 또는 2심에서 패소한 경우에는 최근 판결내용에 따라 충당부채를 설정하고 있습니다(주석 22참조).

(3) 특수관계자에 대한 자금대여 약정

1) 당사는 이사회 및 이사회 내 결의에 의거 해외 현지법인인 Daelim Saudi Arabia Co., Ltd. 의 자금 부족을 해소하기 위하여 동사와 총 USD 245Mil의 대여약정(Loan Agreement)을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.

(2) 대여금액

USD 245Mil

(3) 대여기간 및 금리

- USD 25 Mil : 2019.06.19 ~ 2021.06.19, 연 4.6%
- USD 60 Mil : 2020.01.29 ~ 2022.01.29, 연 4.6%
- USD 60 Mil : 2020.03.28 ~ 2022.03.28, 연 4.6%
- USD 40 Mil : 2020.09.06 ~ 2022.09.06, 연 4.6%
- USD 30 Mil : 2020.11.08 ~ 2022.11.08, 연 4.6%
- USD 30 Mil : 2020.12.10 ~ 2022.12.10, 연 4.6%

(4) 이사회 및 이사회 내 위원회 결의일

- USD 25 Mil : 2019.03.21
- USD 60 Mil : 2019.12.19
- USD 60 Mil : 2019.12.19
- USD 40 Mil : 2020.08.19
- USD 30 Mil : 2020.08.19
- USD 30 Mil : 2020.08.19

(5) 원리금 수령

원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 277,708백만원입니다

2) 당사는 이사회 및 이사회 내 위원회 결의에 의거 해외 현지법인인 Daelim USA, Inc.의 자금 부족을 해소하기 위하여 동사와 총 USD 35.35Mil의 대여약정(Loan Agreement)을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
Daelim USA, Inc.

(2) 대여금액
USD 35.35Mil

(3) 대여기간 및 대여금리
- USD 3.15Mil : 2019.08.05 ~ 2021.08.05, 연 4.6%
- USD 3.20Mil : 2020.04.28 ~ 2022.04.28, 연 4.6%
- USD 3.50Mil : 2020.12.23 ~ 2022.12.23, 연 4.6%
- USD 25.5Mil : 2021.02.15 ~ 2023.02.15, 연 4.6%

(4) 이사회 내 위원회 결의일
- USD 3.15Mil : 대표이사 전결
- USD 3.20Mil : 대표이사 전결
- USD 3.50Mil : 2020.12.16
- USD 25.5Mil : 2020.12.16

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 40,069백만원입니다.

3
)
당사는 이사회 내 결의에 의거 해외 현지법인인 Daelim Philippines, Inc.의 자금 부족을 해소하기 위하여 동사와 총 USD 8Mil의 대여약정(Loan Agreement)을
체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
Daelim Philippines, Inc.

(2) 대여금액
USD 8Mil

(3) 대여기간 및 대여금리
- USD 8Mil : 2020.04.15 ~ 2021.04.15, 연 4.6%

(4) 이사회 내 위원회 결의일
- USD 8Mil : 2020.03.27

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 9,068백만원입니다.

4)
당사는 이사회 내 위원회 결의에 의거 당사의 공정거래법상 계열회사인 덕송내각고속화도로(주)의 자금부족을 보충하기 위하여 동사에 9,847백만원의 후순위 대여를집행하였으며 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
덕송내각고속화도로(주)

(2) 대여금액
9,847백만원

(3) 대여기간 및 대여금리
- 선순위대출원리금이 전액 상환되기 이전에는 후순위대출의 원금을 상환할 수 없습니다.
- 선순위대출원리금이 전액 상환되기 이전에는 후순위대출에 대한 이자가 발생하지 않습니다. (대여금리 연 4.6%)

(4) 이사회 내 위원회 결의일
- 2020.04.27

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환 (선순위대출원리금 전액 상환 완료 후)

상기 법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 9,847백만원입니다.

5) 당사는 이사회 내 위원회 결의에 의거 종속회사인 오산랜드마크프로젝트㈜의 사업수행을 위하여 동사에 585,000백만원의 대여금을 집행하였으며 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
오산랜드마크프로젝트㈜

(2) 대여금액
585,000백만원

(3) 대여기간 및 대여금리
- 15,100백만원 2020.04 ~ 2021.04, 연 4.6%
- 151,300백만원 2020.05 ~ 2021.05, 연 4.6%
- 321,700백만원 2020.06 ~ 2021.06, 연 4.6%
- 54,500백만원 2020.07 ~ 2021.07, 연 4.6%
- 9,000백만원 2020.09 ~ 2021.09, 연 4.6%
- 400백만원 2020.09 ~ 2021.09, 연 2.35%
- 500백만원 2020.10 ~ 2021.10, 연 2.35%
- 20,500백만원 2020.12 ~ 2021.12, 연 2.29%
- 4,000백만원 2021.01 ~ 2022.01, 연 2.35%
- 400백만원 2021.02 ~ 2022.02, 연 2.48%
- 7,600백만원 2021.03 ~ 2022.03, 연 2.48%

(4) 이사회 내 위원회 결의일
- 15,100백만원 : 대표이사 전결
- 151,300백만원 : 2020.05.20
- 321,700백만원 : 2020.06.24
- 54,500백만원 : 2020.06.24
- 9,000백만원 : 대표이사 전결
- 400백만원 : 대표이사 전결
- 500백만원 : 대표이사 전결
- 20,500백만원 : 대표이사 전결
- 4,000백만원 : 대표이사 전결
- 400백만원 : 대표이사 전결
- 7,600백만원 : 대표이사 전결

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 585,000백만원입니다.

6) 당사는 내부 결의에 의거 당사의 공정거래법상 계열회사인 효제피에프브이㈜의 사업수행을 위하여 동사에 27,000백만원의 대여금을 집행하였으며 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
효제피에프브이㈜

(2) 대여금액
27,000백만원

(3) 대여기간 및 대여금리
- 2020.12.15 ~ PF 인출시, 연 4.6%

(4) 이사회 내 위원회 결의일
- 대표이사 전결

(5) 원리금 수령
원금 일시 상환, 이자 3개월 후취

상기 법인 대여와 관련한 당분기말 현재 대여금 잔액은 27,000백만원입니다.

(4) 금융기관 약정사항

당분기말
현재 당사의 국내외 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구 분
금융기관
한 도
사용금액

당좌차월(주1)
우리은행 외
KRW
5,000
KRW
-

일반대출
농협은행 외
KRW
410,000
KRW
150,000

기타어음할인
우리은행 외
KRW
250,000
KRW
-

B2B어음할인
우리은행 외
KRW
245,000
KRW
16,471

L/C (SIGHT, USANCE)
우리은행 외
USD
100,859
USD
17,196

외화보증
우리은행 외
USD
1,269,045
USD
450,844

NBK
KWD
3,736
KWD
3,736

원화보증
서울보증보험 외
KRW
585,755
KRW
585,755

(주1) 당좌차월은 우리은행
50억원

은 우리은행 포괄여신한도에 포함되어 있습니다.

당분기말
현재, 당사는 위 금
융기관 중 우리은행과 일괄여신한도 및 일반대출 합계 4,000억원의 약정을 맺고 있습니다.

(
5) 파생
상품

1) 당사는 외화거래에 대한 환율변동위험을 회피하기 위하여 한국스탠다드차타드은행 등과 총 14건의 통화선도계약을 체결하고 있는 바, 보고기간 종료일 현재 그 내역은 다음과 같습니다.

(
당분기말
)

(원화단위:

백
만원, 외화단위: 천외화금액)

구 분
매입통화
매입금액
매도통화
매도금액
계약환율
계약건수

매매목적
USD
20,454
SGD
28,570
1.3968
3

매매목적
CNY
82,411
USD
12,357
6.6690
1

매매목적
KRW
14,080
USD
12,508
1,125.65
10

2) 보고기간 종료일 현재 파생상품별 평가내역은 다음과 같습니다.

(
당분기말
)

(단위: 백만원)

구 분
매매목적

평가이익
평가손실
자산
부채

통화선도
525
260
-
1,025

옵션
-
-
-
2,184

합 계
525
260
-
3,209

(6) 기타약정사항

당분기말
현재 당사의 주요 기타약정사항은 다음과 같습니다.

1) 당사는 e편한세상 오산세마 주택사업과 관련하여 재무적 투자자를 위한 풋옵션을 제공하고 있습니다.

2) 당사가 발행한 무보증 공모사채의 사채관리계약서는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산처분 제한, 지배구조변경 제한 등 조항을 포함합니다. 상기 조항을 위반하는 경우, 기한 이익의 상실 가능성이 있습니다.

3) 당사는 당분기말 현재 덕송내각고속화도로㈜의 보유주식을 재무적출자자에게 매도할 수 있는 매도청구권 약정을 보유하고 있습니다.

28. 수익

당분기 중 영업손익으로 분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

진행기준
인도기준

건설계약수익
1,125,731
50,298

공사매출
1,022,138
-

분양수입
103,593
50,298

용역의 제공으로 인한 수익
12,011
-

기타수익
-
8,459

합계
1,137,742
58,757

29. 비용의 성격별 분류

당분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

재료비
275,584

외주비
490,648

급여
106,942

퇴직급여
16,583

복리후생비
11,087

감가상각비
13,145

무형자산상각비
1,305

제수수료
67,936

세금과공과
19,153

기타
70,521

합 계
1,072,904

30. 판매비및관리비

당분기 중 판매비및관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

판매비:

광고선전비
2,067

대손상각비
2,134

운반비
41

제수수료
23,927

하자보수비
625

소 계
28,794

관리비:

급여
39,813

복리후생비
3,448

보험료
4,280

지대집세
4,443

기타
19,223

소 계
71,207

합 계
100,001

31. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

종속기업,관계기업및공동기업 배당금수익
13,757

외환차익
12,253

외화환산이익
15,644

유형자산처분이익
297

파생상품거래이익
17

파생상품평가이익
525

기타
3,542

합 계
46,035

(2) 당분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

기부금
3

기타의대손상각비
1,410

외환차손
2,604

외화환산손실
14,729

유형자산처분손실
122

파생상품거래손실
3

파생상품평가손실
260

금융보증부채전입
422

기타
8,500

합 계
28,053

32. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

이자수익:

현금및현금성자산
2,952

장ㆍ단기금융상품
802

대여금및기타채권
4,259

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
93

기타
2

소 계
8,108

외환차익
3,449

외화환산이익
14,572

합 계
26,129

(2) 당분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

이자비용:

일반차입금 이자
1,997

사채 이자
2,381

선수금 이자
267

리스 이자
738

소 계
5,383

외환차손
22

외화환산손실
13,591

합 계
18,996

33. 법인세비용

(1) 당분기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

당기 법인세부담액(추납액/환급액 포함)
25,804

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(주1)
7,103

자본에 직접 부가되는 법인세부담액(주2)
40

법인세비용
32,947

(주1) 일시적차이로 인한 기말 순이연법인세자산
593,757

일시적차이로 인한 기초 순이연법인세자산
600,860

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(7,103)

(주2)
자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세의 내역은
다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

세전금액
법인세효과
세후금액

기타포괄손익-공정가치측정 채무상품 평가손익
(150)
40
(110)

(2) 당분기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

법인세비용차감전순이익
148,710

적용세율에 따른 법인세
38,305

조정사항:

비과세수익 등
(124)

비공제비용 등
279

법인세 환급액 등
(6,318)

이연법인세 미설정
1,060

기타(세율차이 등)
(255)

법인세비용
32,947

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
22.16%

34. 주당순이익

당분기의 당사의 주당순이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(1) 보통주 분기기본주당순이익

(단위: 원)

구 분
당분기

분기순이익
115,762,843,328

우선주 배당금 및 우선주 귀속 잔여이익
(11,399,606,838)

보통주 분기순이익
104,363,236,490

가중평균유통보통주식수
19,342,040

보통주 기본주당순이익
5,396

(2) 우선주 분기기본주당순이익

(단위: 원)

구 분
당분기

우선주 배당금 및 우선주 귀속 잔여이익
11,399,606,838

가중평균유통우선주식수
2,112,531

우선주 기본주당순이익
5,396

(3) 당사는 희석화 증권을 보유하고 있지 아니하므로, 보통주 희석주당순이익 및 우선주 희석주당순이익은 보통주 기본주당순이익 및 우선주 기본주당순이익과 일치합니다.

35. 특수관계자 등과의 주요 거래

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자유형
특수관계자 명칭

당사에 유의적인
영향력을 행사하는 회사
㈜대림

종속기업
DL건설㈜, 오산랜드마크프로젝트㈜, Daelim Saudi Arabia Co., Ltd., PT. Daelim Utama Construction, 달림(남경) 건설관리 유한공사, DAELIM USA, INC., DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S., Daelim RUS LLC.

관계기업
㈜고덕강일10피에프브이, 효제피에프브이㈜, 울산의정부프로젝트피에프브이, Daelim Philippines, Inc., Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.

공동기업
DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD., OMZ-Daelim LLC.

기타
㈜대림피앤피, 흥국하이클래스사모부동산 12호, 코람코전문투자형사모부동산투자신탁제112호, ㈜삼호시트론시티, 
남원테마파크㈜, 이편세(상해)무역유한공사, 대림에이엠씨㈜, 원주부론일반산업단지㈜, 페블스톤엠디피에프브이㈜, ㈜사우북변, ㈜인천금송임대주택위탁관리부동산투자회사, Daelim Vietnam Ltd., CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION, Woodland Global Fund Management Pte. Ltd, Woodland Global Investment #1 Pte. Ltd 등

대규모기업집단계열회사 (주1)
DL㈜, DL케미칼㈜, ㈜켐텍, 덕송내각고속화도로㈜, DL모터스㈜, 글래드호텔앤리조트㈜, 송도파워㈜, DL에너지㈜, 청진이삼프로젝트㈜, 청진이삼자산관리㈜, ㈜대림제5호천안원성동기업형임대위탁관리부동산투자회사, ㈜대림제7호마산회원기업형임대위탁관리부동산투자회사, DL에프엔씨㈜, 포천파워㈜, 험프리에스엘큐원㈜, 제주항공우주호텔㈜, ㈜대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리부동산투자회사, 밀머란에스피씨㈜, 에이플러스디㈜, 포승그린파워㈜, 영주에코파워㈜, 코크레인에스피씨㈜, 에코술이홀㈜, 김해동서터널㈜, 하이웨이솔라㈜ 등

(주1) 동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.
(주2) 당분기말 특수관계자의 변동 내역은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자 명칭
변동 사유

편입
울산의정부프로젝트피에프브이
당사는 2021년 1월 울산의정부프로젝트피에프브이에 출자하였습니다.

(2) 당분기 중 특수관계자 등과의 주요 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

특수관계자 유형
특수관계자 명칭

매출 등
(주1, 2)

매입 등
(주1, 2)

당
분 기

당 분 기

당사에 유의적인
영향력을 행사하는 회사
㈜대림
94
25,578

종속기업
DL건설㈜
21,209
44,431

오산랜드마크프로젝트㈜
6,487
-

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
4,590
-

DAELIM USA, INC.
455
-

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
1,309
-

관계기업
효제피에프브이㈜
105
-

Daelim Philippines, Inc.
265
-

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
706
-

공동기업
DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD. (주2)
2,403
221

OMZ-Daelim LLC. (주2)
136
31

기타특수관계자
㈜대림피앤피
2
1

대규모기업집단계열회사
DL㈜
2,208
2,779

DL케미칼㈜
1,563
49

DL모터스㈜
-
1

글래드호텔앤리조트㈜
450
226

송도파워㈜
1
-

DL에너지㈜
3
3

㈜대림제7호마산회원기업형임대위탁관리부동산투자회사(주7)
69
-

덕송내각고속화도로㈜
837
-

(주1) 매출 및 매입 금액에는 공동도급 안분금액이 포함되어 있습니다.

(주2) 진행률 적용으로 인하여 당분기
(-)255
백만원의 진행매출이 제외되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 분 기

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.,
(536)

OMZ-Daelim LLC.
281

합 계
(255)

(3) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 등에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내용은 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

특수관계자 유형
특수관계자 명칭

채권
(주1, 2)

채무
(주1, 2)

당분기말
당분기말

당사에 유의적인
영향력을 행사하는 회사
㈜대림
37
9,189

종속기업
DL건설㈜
22,248
33,487

오산랜드마크프로젝트㈜
586,551
-

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
444,024
3,633

P.T Daelim Utama Construction
-
-

달림(남경) 건설관리 유한공사
558
111

DAELIM USA, INC.
40,069
-

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
774
-

관계기업
효제피에프브이㈜
27,054
-

Daelim Philippines, Inc.
44,424
1,098

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
11,923
1,621

공동기업
DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD. (주3)
685
785

OMZ-Daelim LLC. (주3)
402
-

기타 특수관계자
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
-
198

㈜대림피앤피
1
-

대규모기업집단계열회사
DL㈜
1,152
51,451

DL케미칼㈜
60
27

글래드호텔앤리조트㈜
508
78

송도파워㈜
1
-

DL에너지㈜
5
1

포천파워㈜
10
-

㈜대림제7호마산회원기업형임대위탁관리부동산투자회사
25
-

밀머란에스피씨㈜
3
-

덕송내각고속화도로㈜
10,154
-

(주1) 해당 금액은 대여금과 차입금이 포함된 금액입니다.

(주2) 리스회계처리와 관련된 채권 및 채무가 제외된 금액입니다.

(주3) 진행률 적용으로 인하여 당분기말 1,254백만원의 계약자산금액과 1,742백만원의 계약부채 금액이 제외되어 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
계약자산
계약부채

당분기말
당분기말

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.
1,254
-

OMZ-Daelim LLC.
-
1,742

합 계
1,254
1,742

한편, 상기 특수관계자 등의 채권과 관련된 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

특수관계자 유형
특수관계자 명칭
구 분
기 초
손상차손(환입)
기 타(주1)
기 말

종속기업
오산랜드마크프로젝트㈜
대여금
225,463
690
-
226,153

미수금
1,551
-
-
1,551

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
매출채권
110,000
(86)
4,682
114,596

대여금
266,560
-
11,148
277,708

미수금
38,493
-
1,610
40,103

DAELIM USA, INC.
대여금
38,461
-
1,608
40,069

관계기업

Daelim Philippines, Inc.

매출채권
31,048
(2)
1,298
32,344

대여금
8,704
-
364
9,068

미수금
1,777
65
74
1,916

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
매출채권
9,524
(15)
396
9,905

미수금
66
(68)
2
-

대규모기업집단계열회사
덕송내각고속화도로㈜
대여금
9,847
-
-
9,847

(주1) 해당 금액은 외화환산으로 인한 변동액입니다.

(4) 당분기 중 특수관계자 등과의 주요 대여거래 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 백만원)

특수관계자 유형
특수관계자 명칭
기 초
대 여
상 환
기 타(주1)
기 말

종속기업
오산랜드마크프로젝트㈜
584,600
400
-
-
585,000

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
266,560
-
-
11,148
277,708

Daelim USA Inc.
38,461
-
-
1,608
40,069

관계기업
효제피에프브이㈜
27,000
-
-
-
27,000

Daelim Philippines, Inc.
8,704
-
-
364
9,068

대규모기업집단계열회사
덕송내각고속화도로㈜
9,847
-
-
-
9,847

(주1) 해당 금액은 외화환산으로 인한 변동액입니다.

(5) 당분기 중 특수관계자 등과의 주요 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
특수관계자 유형
특수관계자 명칭
거래내역
당분기

출자
관계기업
울산의정부프로젝트피에프브이
신규설립으로 인한 현금출자
4,750

(6) 당분기 중 주요 경영진 전체에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

단기급여
5,273

퇴직급여
646

합 계
5,919

(주1) 주요 경영진은 당사가 금융감독원에 공시하는 사업보고서의 "임원의 현황"에 기재되어 있는 경영진을 의미합니다.

(7) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 등을 위하여 제공하고 있는 공사이행보증 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 미화 천달러)

제공받은 회사
보증금액
현장명
보증기간

당분기말

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
300,118
사우디 Ma'aden Ammonia 등
2010.08.26 ~ Obligation종료시

Daelim Philippines, Inc.
29,464
필리핀 SBPL 500MW CFPP 등
2009.12.21 ~ Obligation종료시

Daelim Malaysia Sdn. Bhd.
65,647
말레이시아 Petron ULSADO 등
2013.07.26 ~ Obligation종료시

Daelim Rus LLC

248,768

Moscow AORC HCU 현장
2021.03.09 ~ Obligation종료시

Daelim USA Inc.(주1)
71,575
미국 DUS USGC II
2019.10.01 ~ Obligation종료시

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE.
112,910
싱가포르 Tuas Terminal Phase 1
2015.02.26 ~ Obligation종료시

OMZ-DAELIM LLC
2,695
러시아 Omsk DCC
2016.04.04 ~ Obligation종료시

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
3,246
터키 Canakkale 교량
2017.03.09 ~ Obligation종료시

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S. (주2)
397,699
터키 Canakkale 교량
2017.08.19 ~ Obligation종료시

(주1) 당사는 Tennessee Department of Commerce & Insurance에게 Daelim USA Inc.의 계약활동으로 발생하는 일체의 채무 및 의무를 보증하는 모회사보증을 제공하였습니다.

(주2) 당사는 터키 Canakkale 교량 프로젝트 합작파트너 3개사에게 DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.의 계약적 의무에 대해 금액이 확정되지 않은 의무이행을 보증하는 포괄적 모회사보증을 제공하였습니다.

(주3) 당사는 상법 제 530조의9 제 1항의 규정에 의하여 분할 전 대림산업㈜가 특수관계자 등에 제공한 공사이행보증 및 지급보증에 대해 분할 존속회사(DL㈜), 분할 신설회사(DL케미칼㈜)와 연대 보증 책임을 가지고 있습니다.

(8) 보고기간 종료일 현재 특수관계자 등을 위하여 당사가 제공하는 있는 담보제공 내역은 다음과 같습니다. (주석26. (1) 담보제공 현황 1),2)에 포함)

(단위: 백만원)

대상 회사
담보제공자산
담보제공금액
제공 사유
담보권자

당분기말

덕송내각고속화도로㈜(주1)
주식
-
타인자본 조달 금융약정 체결
기업은행 외

(주1) 덕송내각고속화도로㈜ 주식 관련
감액
19,336
백만
원이 포함되어 있습니다.

(9) 보고기간종료일 현재 당사는 분할 전 대림산업㈜가 특수관계자 등에 제공한 자금보충의무에 대하여 분할 존속회사(DL㈜), 분할 신설회사(DL케미칼㈜)와 연대 보증 책임을 가지고 있습니다

(주석 26.(2) 제공한 지급보증 참고).

36. 현금흐름표

(1) 당기의 영업활동 현금흐름 중 조정의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기

조정:

1.법인세비용
32,947

2.이자비용
5,383

3.이자수익
(8,108)

4.외화환산손실
28,320

5.외화환산이익
(30,216)

6.배당금수익
(13,757)

7.감가상각비
13,215

8.무형자산상각비
1,308

9.퇴직급여
9,851

10.대손상각비
2,134

11.기타의대손상각비
1,410

12.유형자산처분손실
122

13.유형자산처분이익
(297)

14.리스자산처분손실
853

15.리스자산처분이익
(72)

16.파생상품평가손실
260

17.파생상품평가이익
(525)

18.하자보수충당부채전입(환입)
7,446

19.기타충당부채전입(환입)
2,955

20.금융보증부채전입(환입)
422

21.잡이익
4,178

합 계
57,829

(2) 당기의 영업활동 현금흐름 중 순운전자본의 변동내역은 다음과 같습니다

(단위: 백만원)

구 분
당 기

순운전자본의 변동:

1.매출채권의 감소
75,380

2.계약자산의 감소
148,620

3.미수금의 감소
42,585

4.미수수익의 증가
(66)

5.선급금의 감소
2,462

6.선급비용의 증가
(50,152)

7.선급공사비의 감소
8,660

8.재고자산의 감소
42,702

9.리스채권의 감소
50

10.장기매출채권의 증가
(4,358)

11.장기미수금의 감소
1,497

12.장기선급공사비의 증가
(18,671)

13.보증금의 감소
1,747

14.파생상품자산의 감소
150

15.매입채무의 감소
(21,156)

16.미지급금의 증가
62,962

17.선수금의 증가
154,715

18.선수수익의 감소
(76)

19.계약부채의 감소
(72,929)

20.예수금의 감소
(20)

21.미지급비용의 감소
(35,829)

22.장기선수금의 감소
(641)

23.기타충당부채의 감소
(31,764)

24.퇴직금여충당부채 감소
(4,126)

25.사외적립자산의 감소
3,255

26.하자보수충당부채의 감소
(13,603)

27.파생상품부채의 감소
(38)

28.해외사업환산손익의 증가
12,710

합 계
304,066

(3) 당기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당 기

건설중인자산의 본계정대체
2,116

신규리스
22,761

리스부채 유동성재분류
7,625

37. 위험관리

(1) 자본위험관리

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다.

(2) 금융위험관리

1) 금융위험요소
당사의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적손실을 경감시키는 수단으로써 거래처의 신용도 검토 및 충분한 담보를 수취하는 정책 등을 채택하고 있습니다. 당사의 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 위험관리위원회에 의하여 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다.

3) 유동성위험
당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

38. 금융상품의 공정가치

(1)
당분기말 현재 회사의 금융자산 및 금융부채의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. 

(금융자산)

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

장부금액
공정가치

현금및현금성자산
1,470,203
1,470,203

단기금융상품
128,227
128,227

매출채권
257,274
257,274

단기대여금
68,863
68,863

미수금
510,323
510,323

미수수익
26,726
26,726

보증금
14,552
14,552

리스채권
355
355

장기금융상품
625
625

장기매출채권
213,526
213,526

장기대여금
743,079
743,079

장기미수금
146,005
146,005

장기미수수익
14,303
14,303

장기보증금
146,582
146,582

장기리스채권
1,663
1,663

합 계
3,742,306
3,742,306

(금융부채)

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

장부금액
공정가치

매입채무
606,232
606,232

미지급금
340,216
340,216

미지급비용
26,734
26,734

리스부채
43,959
43,959

임대보증금
1,462
1,462

단기차입금
30,000
30,000

유동성장기부채
320,151
320,151

금융보증부채
1,372
1,372

사채
79,889
79,889

장기차입금
198,721
198,721

장기임대보증금
2,978
2,978

장기리스부채
112,998
112,998

합 계
1,764,712
1,764,712

당사는 상기 표에 기술되어 있는 항목을 제외하고는 재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있
습
니다
.

(2) 보고기간 종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 백만원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산

-
-
42,692
42,692

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

-
27,864
-
27,864

소 계

27,864
42,692
70,556

금융부채

파생상품부채(주1)

-
3,209
-
3,209

(3) 당분기중 서열체계 수준 3으로 분류되는
공정가치측정금융자산

의 장부금액의
변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

기초금액
42,662

총손익

- 당기손익인식금액
-

- 기타포괄손익인식금액
-

취득
30

처분
-

수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 이동
-

기말금액
42,692

(4) 당사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다.

(5) 주요 금융자산과 금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다.

구분
가치평가기법
유의적인 관측가능하지 않은 투입변수 및 범위
관측가능하지 않은 투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

파생상품
 자산,부채
할인된 현금흐름
선도환율(보고기간말 관측가능한 선도환율에 기초함) 및 선도이자율에 기초하여 
추정한 미래현금흐름을 여러 거래상대방의신용위험을 반영한 할인율로 할인합니다.
해당사항 없음
해당사항 없음

상장주식
활성시장에서 공시되는 가격
해당사항 없음
해당사항 없음

수익증권,
 SOC,
 비시장성 지분증권
이익접근법
동 피투자회사의 소유에서 파생될 것으로 예상되는 미래 경제적효익의 현재가치를 추정하기 위해 할인된 현금흐름기법이 
이용됩니다
특정 산업의 시장상황에 대한 
경영진의 경험 및 지식을 고려한장기매출액 성장률
매출액성장률이 증가할수록 공정가치는증가합니다. 다른 변수가 동일하고 
매출액성장률이 상승(하락)한다면 
장부금액은 증가(감소)할 것입니다.

특정 산업의 시장상황에 대한 
경영진의 경험 및 지식을 고려한세전영업이익률 및 세전이익률
세전영업이익(세전이익)이 증가할수록 공정가치는 증가합니다. 다른 변수가 
동일하고 세전영업이익(세전이익)이 
상승(하락)한다면 장부금액은 
증가(감소)할 것입니다

가중평균자본비용 및 자기자본비용
가중평균자본비용(자기자본비용)이 
증가할수록 공정가치는 감소합니다. 
다른 변수가 동일하고 
가중평균자본비용(자기자본비용)이 상승(하락)한다면 장부금액은 
감소(증가)할 것입니다.

국공채
할인된 현금흐름
이자율에 기초하여 추정한 미래현금흐름을여러 거래상대방의 신용위험을 반영한 할인율로 할인합니다.
해당사항 없음
해당사항 없음

39. 매각예정비유동자산

당사는 용인 마북3차 사업지 관련하여 토지매각계획에 따라 37,377백만원을 매각예정자산으로 분류하였습니다. 순공정가치가 장부금액을 초과할 것으로 예상하고 있기때문에, 당분기말 현재 매각예정자산으로 분류된 동 자산에 대하여 손상차손은 인식되지 않았습니다.

보고기간 종료일 현재 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

매각예정자산
37,377

40. 인적분할을 통한 회사의 설립

회사는 2021년 1월 1일을 분할기일로 하여 DL 주식회사(구, 대림산업 주식회사)에서인적분할되어 신규설립 되었습니다.

(1) 분할관련 일반내용

상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할 전 DL 주식회사(구, 대림산업 주식회사)의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여분할신설법인의 주식을 배정받는 단순인적분할의 방법으로 분할하였으며, 회사는 분할 전 DL 주식회사(구, 대림산업 주식회사)가 영위하는 사업 중 토목, 주택 및 플랜트등의 공사를 수행하는 건설사업부문을 분할하여 인적분할 신설회사를 설립하였습니다. 

이에 따라 인적분할 신설회사는 분할되는 회사의 분할신주 배정기준일(2020년 12월 31일) 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주를 대상으로 분할회사 소유주식 1주당 아래의 표와 같은 비율로 신주를 배정하였습니다.

(단위: 주)

주식의 종류
DL(주)
DL이앤씨(주)

보통주
0.4437144
0.5562856

우선주
0.4437144
0.5562856

상기 배정비율에 따른 분할 전ㆍ후의 발행주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주식의 종류
분할전
분할후

DL 주식회사(구, 대림산업 주식회사)
DL(주)
DL이앤씨(주)
합계

보통주
34,800,000
15,441,262
19,358,738
34,800,000

우선주
3,800,000
1,686,115
2,113,885
3,800,000

(2) 분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액

인적분할을 통해 회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 분할 전 DL 주식회사(구, 대림산업 주식회사)의 2020년 12월 4일자 임시주주총회의 승인을 받은 분할계획서상에 첨부된 승계대상 목록에 의하되, 분할기일 전까지 분할로 이전되는 해당 사업부문에서 발생한 재산의 증감사항을 가감하였습니다.

(3) 인적분할 회계처리

1) 인적분할을 통해 회사로 이전된 자산 및 부채가액은 회사가 분할 전 DL 주식회사(구, 대림산업 주식회사)로부터 승계받은 분할 전 장부금액으로 계상하였습니다.

2) 이전된 자산, 부채와 직접적으로 관련된 이연법인세자산(부채)
는 분할신설회사로 이전되었습니다.

3) 인적분할의 결과 인수하는 순자산의 장부금액이 분할신설회사의 자본금과 이전되는 기타포괄손익누계액을 가감한 금액을 초과하는 경우 그 차액은 주식발행초과금으로 처리하였습니다.

41. 보고기간후 사건

(1) 당사는 2021년 4월 출자계열회사인 오산랜드마크프로젝트 주식회사에 제공한 자금대여와 관련하여 잔액 130억을 1년 대여기간 연장 승인하였습니다. 

(2) 당사는 2021년 4월 출자계열회사(DPI)와의 자금대여금액 USD 8.0 Mil에 대한 기간을 2023년 4월까지 연장하는 것에 대해 승인하였습니다.

(3) 당사는 2021년 4월 e편한세상 송도 더 퍼스트비치 중도금 대출 신용공여를 대출한도 2,732억원 이내, 보증한도 656억원으로 승인하였습니다.

(4) 당사는 2021년 4월 오산랜드마크프로젝트 주식회사의 토지담보대출 만기에 따른3개월 1,000억원 PF대출 대환의 신용공여를 승인하였습니다. 

6. 기타 재무에 관한 사항

1. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

당사는 2021년 1월 4일을 분할등기일로 하여 DL
㈜
(舊, 대림산업주식회사)로부터 인적분할 방식으로 분할 신설된 법인으로서, 설립 이후 현재까지의 합
병, 분할, 자산양수도, 영업영수도에 해당하는 내용은 없습니다.

2

. 손실충당금 설정 현황

당분
기말 현재 연결실체의 손실충당금 설정 현황은 다음과 같습니다.

가. 계정과목별 손실충당금 설정 내역

(단위 : 백만원,%)

구분
계정과목
채권 총액
손실충당금
손실충당금 설정률

제1기
매출채권
411,035
64,178
15.6%

단기대여금
123,519
24,294
19.7%

미수금
612,755
79,185
12.9%

미수수익
31,556
3,227
10.2%

유동성보증금
28,591
120
0.4%

장기매출채권
703,146
452,706
64.4%

장기대여금
880,645
326,406
37.1%

장기미수금
340,118
194,773
57.3%

장기미수수익
45,941
33,189
72.2%

장기보증금
182,692
2,018
1.1%

합 계
3,359,998
1,180,096
35.1%

나. 손실충당금 변동 현황

(단위 : 백만원)

구분
제1기
비고

1. 기초 손실충당금 잔액합계(①+②)
1,175,003

① 기초잔액
1,175,003

② 회계정책변경효과
-

2. 순대손처리액(①+②+③)
21,118

① 대손처리액(상각채권액)
-

② 상각채권회수액
-

③ 기타증감액
21,118

3. 집합평가
2,741

4. 대손상각비 계상(환입)액
(18,766)

5. 기말 손실충당금 잔액합계
1,180,096

다. 매출채권관련 손실충당금 설정 방침

1) 손실충당금 설정방침

재무상태표 작성기준일 현재로 매출채권 및 기타채권이 손상되었다는 객관적인 증거가 있고 미래 현금흐름이 영향을 받을 것으로 예상되는 경우에는 매출채권 및 기타채권이 손상되었다고 판단하며,

장래의 대손예상액 등을 감안하여 합리적이고 객관적인 기준에 따라 대손을 설정하고 있습니다.

2) 손실충당금 설정방법

대손 설정대상 자산인 매출채권 및 기타채권은 연체 및 손상되지 않은 채권, 연체되었으나 손상되지 않은 채권, 손상된 채권으로 분류하여 손상된 채권에 대하여는 개별채권별로 합리적인 회수가능액을 별도로 산정하여 대손을 설정하고 있습니다. 그리고, 손상되지 않은 채권에 대하여 과거의 연체일수에 기초한 충당금 설정율표를 바탕으로 기대신용손실을 설정하고 있습니다.

또한, 신용판매에 따른 회수불가능 위험이 낮은 국가 및 공공기관 등에 대한 공공기관 채권은 손실충당금을 설정하지 않되, 분쟁 등으로 회수가능성이 낮아질 경우에는 추가로 손실충당금을 설정하고 있습니다.

라
.
당
분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6개월 미만
6개월 ~ 1년 미만
1년 ~ 2년 미만
2년 ~ 3년 미만
3년 이상
합계

금 액
192,178
658,479
185,555
265,498
765,344
2,067,054

구성비율
9.3%
31.9%
9.0%
12.8%
37.0%
100.0%

※ 상기 매출채권은
연결
감
사보고서

주석 "9
. 매출채권및기타채권
"에서 장/단기 대여금, 미수수익, 보증금을 제외한 금액입니다. 자세한 내용은 주석을 참고하시기 바랍니다.

3. 재고자산 현황 등

당
분기말 현재 연결실체의 재고자산 현황 등은 다음과 같습니다.

가. 재고자산의 보유 현황

(단위 : 백만원,%)

사업부문
계정과목

제1
기
1분기

토목사업
제품
-

원재료
-

저장품
5,816

미착품
-

건재
47

완성주택
-

미완성주택
-

용지
-

소계
5,863

주택사업
제품
-

원재료
63

저장품
6,118

미착품
-

건재
961

완성주택
7,099

미완성주택
14,723

용지
947,949

소계
976,913

플랜트사업
제품
-

원재료
-

저장품
808

미착품
-

건재
-

완성주택
-

미완성주택
-

용지
-

소계
808

공통(미배분)
제품
-

원재료
-

저장품
(1,030)

미착품
1,030

건재
423

완성주택
-

미완성주택
-

용지
6,034

소계
6,457

합계
제품
-

원재료
63

저장품
11,711

미착품
1,030

건재
1,431

완성주택
7,099

미완성주택
14,723

용지
953,982

소계
990,039

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
 [기말재고자산합계÷기말자산총계]
12.10%

재고자산회전율(횟수)
 [연환산 매출원가÷
 {(기초재고＋기말재고)÷2}]
5.51

나. 장기체화재고 등 현황

(단위 : 백만원)

구분
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말장부금액

제품
-
-
-
-

원재료
63
63
-
63

저장품
11,711
11,711
-
11,711

완성주택
7,099
7,099
-
7,099

용지
985,128
953,982
-
953,982

합 계
1,004,001
972,855
-
972,855

4. 진행율적용 수주계약 현황

가. 도급액이 직전사업연도

연결

매출액의 5% 이상인 현장

당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 분할 존속 연결실체(DL㈜와 그 종속기업)의 중단영업 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
발 주 처
프로젝트명
(주1)
계 약 일
계약상
완성기한
(주2)
기본도급액
완성공사액
계약잔액
진행률
계약자산
공사미수금
비고

총액

손실
충당금

(주3)

총액
손실
충당금
(주3)

국내
에스지레일 주식회사
GTX-A5공구 현장
2019-03-20
2024-06-29
460,317
66,567
393,750
14.46%
13,512
-
-
-
-

한국토지주택공사경기지역본부
e편한세상 금빛 그랑메종
2014-09-26
2022-09-30
958,806
368,460
590,346
38.43%
7,606
-
-
-
-

우암2구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 북항마린
2018-03-13
2023-02-28
543,667
61,228
482,439
11.26%
-
-
31,381
-
-

현대케미칼
㈜

현대케미칼 HPC Project PKG-3
2019-11-05
2021-08-31
659,668
510,372
149,296
77.37%
33,694
-
3,297
-
-

청천2구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 부평그랑힐스
2020-09-24
2023-10-10
817,559
76,679
740,880
9.38%
19,203
-
-
-
-

해외
Ministry of Development Negara Brunei Darussalam
브루나이 Temburong CC2
2015-02-04
2021-06-30
479,160
478,868
292
99.94%
1,433
-
-
-
-

DIAP-DAELIM Joint Venture Pte. Ltd.
싱가폴 TTP1
2015-02-13
2021-12-31
468,468
464,470
3,998
99.15%
763
-
357
-
-

PVC(Petro Vietnam Construction Joint Stock Corporation)
베트남 Thai Binh2 PP
2012-05-22
2022-05-19
782,195
701,427
80,768
89.66%
-
-
44,514
-
-

Al-Jubail Petrochemical Company
사우디 Elastomers
2012-07-01
2021-06-30
544,350
543,492
858
99.84%
-
-
-
-
-

Kuwait National Petroleum Company(SHFP)
쿠웨이트 KNPC SHFP
2013-05-28
2021-06-30
553,057
541,306
11,751
97.88%
49,062
-
46,046
-
-

Saudi Arabian Mining Company
사우디 Maaden Ammonia III Project
2018-10-22
2022-03-31
1,089,502
351,909
737,593
68.20%
-
-
33,112
-
-

Al-Jubail Petrochemical Company
사우디 DSA Elastomers
2012-07-01
2021-06-30
450,857
448,189
2,668
99.70%
1,719
-
1,108
-
-

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION 
INVESTMENT AND OPERATION
터키 DIG Canakkale교량
2018-03-16
2021-12-31
764,690
568,821
195,869
74.33%
-
-
-
-
-

(주1) 주요 프로젝트는 해당 프로젝트별 추정총계약수익금액이 직전회계연도 총매출액의 5% 이상인 프로젝트이며 비공개계약은 존재하지 않습니다.

(주2)
프로젝트별 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한입니다.

(주3) 당분기말 프로젝트별 채권에 대한 개별손상금액은 없으며 집합평가시 발행한 부분별 손상금액은 제외하였습니다.

나. 도급액이 직전사업연도

별도
매출액의 5% 이상인 현장

당기 중 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 분할 존속회사(DL㈜)의 전기 중단영업 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
발 주 처
프로젝트명
(주1)
계 약 일
계약상
완성기한
(주2)
기본도급액
완성공사액
계약잔액
진행률
계약자산
공사미수금
비고

총액
손실
충당금
(주3)
총액
손실
충당금
(주3)

국내
에스지레일 주식회사
GTX-A5공구 현장
2019-03-20
2024-06-29
460,317
66,567
393,750
14.46%
13,512
-
-
-
-

에스지레일 주식회사
GTX-A6공구 현장
2019-03-20
2025-05-31
345,055
54,695
290,360
15.85%
14,925
-
-
-
-

한국토지주택공사경기지역본부
e편한세상 금빛 그랑메종
2014-09-26
2022-09-30
958,806
368,460
590,346
38.43%
7,606
-
-
-
-

우암2구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 북항마린
2018-03-13
2023-02-28
543,667
61,228
482,439
11.26%
-
-
31,381
-
-

자체분양
e편한세상 거제 유로아일랜드
2019-11-18
2022-06-30
371,654
153,096
218,558
41.19%
6,042
-
-
-
-

거제2구역재개발정비
레이카운티 현장
2016-02-18
2023-11-30
314,707
15,993
298,714
5.08%
-
-
-
-
-

현대케미칼㈜
현대케미칼 HPC Project PKG-3
2019-11-05
2021-08-31
659,668
510,372
149,296
77.37%
33,694
-
3,297
-
-

덕현지구주택재개발정비사업조합
e편한세상 하늘채평촌센텀퍼스트
2013-03-29
2023-11-30
315,899
20,344
295,555
6.44%
-
-
14
-
-

청천2구역주택재개발정비사업조합
e편한세상 부평그랑힐스
2020-09-24
2023-10-10
817,559
76,679
740,880
9.38%
19,203
-
-
-
-

해외
Ministry of Development Negara Brunei Darussalam
브루나이 Temburong CC2
2015-02-04
2021-06-30
479,160
478,868
292
99.94%
1,433
-
-
-
-

DIAP-DAELIM Joint Venture Pte. Ltd.
싱가폴 TTP1
2015-02-13
2021-12-31
468,468
464,470
3,998
99.15%
763
-
357
-
-

PVC(Petro Vietnam Construction Joint Stock Corporation)
베트남 Thai Binh2 PP
2012-05-22
2022-05-19
782,195
701,427
80,768
89.66%
-
-
44,514
-
-

Al-Jubail Petrochemical Company
사우디 Elastomers
2012-07-01
2021-06-30
544,350
543,492
858
99.84%
-
-
-
-
-

Department of Transportation
필리핀 MCRP 현장
2020-10-08
2024-12-14
349,110
1,510
347,600
0.45%
1,533
-
-
-
-

Kuwait National Petroleum Company(SHFP)
쿠웨이트 KNPC SHFP
2013-05-28
2021-06-30
553,057
541,306
11,751
97.88%
49,062
-
46,046
-
-

Sonelgaz
알제리 Kais CCPP 사업팀
2014-02-19
2022-12-31
325,955
221,885
104,070
67.87%
-
-
31,367
-
-

Saudi Arabian Mining Company
사우디 Maaden Ammonia III Project
2018-10-22
2022-03-31
551,958
103,429
448,529
85.32%
-
-
60,571
-
-

(주1) 주요 프로젝트는 해당 프로젝트별 추정총계약수익금액이 직전회계연도 총매출액의 5% 이상인 프로젝트이며 비공개계약은 존재하지 않습니다.

(주2) 프로젝트별 계약상 공사기한 또는 예정 공사기한 입니다.

(주3) 당분기말 프로젝트별 채권에 대한 개별손상금액은 없으며 집합평가시 발생한 부문별 손상금액은 제외하였습니다.

5. 전자단기사채 등 미상환 잔액

가
. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2021.06.03
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자
등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

DL이앤씨
회사채
사모
2020.08.05
30,000
2.440%
-
2027.08.05
미상환
SK증권

DL이앤씨
회사채
사모
2020.08.10
50,000
2.448%
-
2027.08.10
미상환
KB증권

DL이앤씨
기업어음증권
사모
2021.01.19
100,000
1.84%
A1 
(NICE, 한기평, 한신평)
2021.03.31
상환
우리은행

DL이앤씨
기업어음증권
사모
2021.02.09
100,000
1.70%
A1 
(NICE, 한기평, 한신평)
2021.02.10
상환
우리은행

DL이앤씨
기업어음증권
사모
2021.04.01
100,000
1.80%
A1 
(NICE, 한기평, 한신평)
2021.04.30
상환
우리은행

DL이앤씨
기업어음증권
사모
2021.04.12
100,000
1.70%
A1 
(NICE, 한기평, 한신평)
2021.04.13
상환
우리은행

DL이앤씨
기업어음증권
사모
2021.04.20
50,000
1.85%
A1 
(NICE, 한기평, 한신평)
2021.04.21
상환
신한은행

DL이앤씨
기업어음증권
사모
2021.05.03
100,000
1.79%
A1 
(NICE, 한기평, 한신평)
2021.05.31
상환
우리은행

DL이앤씨
기업어음증권
사모
2021.05.10
50,000
1.83%
A1 
(NICE, 한기평, 한신평)
2021.05.11
상환
신한은행

DL이앤씨
기업어음증권
사모
2021.05.10
100,000
1.70%
A1 
(NICE, 한기평, 한신평)
2021.05.11
상환
우리은행

DL이앤씨
기업어음증권
사모
2021.06.01
100,000
1.76%
A1 
(NICE, 한기평, 한신평)
2021.06.30
미상환
우리은행

DL건설
회사채
사모
2010.12.14
6,754
3.000%
-
-
일부
상환
동양종합금융

DL건설
회사채
사모
2011.03.29
9,004
3.000%
-
-
일부
상환
신영증권

DL건설
회사채
공모
2011.07.04
11,256
3.000%
CCC(한신평)
-
일부
상환
신영증권

합 계
-
-
-
907,014
-
-
-
-
-

나. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(기준일 :
2021.03.31
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

261-1회 공모사채
2018.04.06
2021.04.06
240,000
2018.03.27
DB금융투자

(이행현황기준일 :
2021.03.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 700% 이하 유지

이행현황

이행(부채비율
88.28%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무액의 합계액이

최근 보고서상
자기자본의 700% 이하

이행현황

이행(지급보증 및 담보비율
207.22%
)

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도당 자기자본의 10배 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(처분가능 자산 금액 비율
47.73%
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021.04.16 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

다. 기업어음증권 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
2021.06.03
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
100,000
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
100,000
-
-
-
-
-
-
-

라. 기업어음증권 미상환 잔액(별도)

(기준일 :
2021.06.03
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-

100,000

-
-
-
-
-
-
-

합계
-
100,000
-
-
-
-
-
-
-

마. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021.06.03
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 회사채 미상환 잔액(연결)

(기준일 :
2021.06.03
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모

-

-
-
-
507
3,890
6,859
11,256

사모
-
-
-
-
709
85,446
9,603
95,758

합계

-

-
-
-
1,216
89,336
16,462
107,014

사. 회사채 미상환 잔액(별도)

(기준일 :
2021.06.03
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모

-

-
-
-
-
-
-

-

사모
-
-
-
-
-
80,000
-
80,000

합계

-

-
-
-
-
80,000
-
80,000

아. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.06.03
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

자. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.06.03
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

6. 금융상품의 공정가치

가. 보고기간 종료일 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(금융자산)

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

장부금액
공정가치

현금및현금성자산
2,185,121
2,185,121

단기금융상품
189,177
189,177

매출채권
346,857
346,857

단기대여금
99,225
99,225

미수금
533,556
533,556

미수수익
28,329
28,329

보증금
28,471
28,471

리스채권
355
355

장기금융상품
650
650

장기매출채권
250,440
250,440

장기대여금
546,638
546,638

장기미수금
145,255
145,255

장기미수수익
12,752
12,752

장기보증금
180,674
180,674

장기리스채권
1,663
1,663

합 계
4,549,163
4,549,163

(금융부채)

(단위: 백만원)

구 분
당분기말

장부금액
공정가치

매입채무
837,912
837,912

미지급금
406,618
406,618

임대보증금
1,462
1,462

미지급비용
34,262
34,262

미지급배당금
18,129
18,129

리스부채
50,665
50,665

단기차입금
156,300
156,300

유동성장기부채
320,248
320,248

금융보증부채
21,514
21,514

사채
103,555
103,555

장기차입금
314,095
314,095

장기매입채무
7,788
7,788

장기미지급금
262
262

장기임대보증금
3,224
3,224

장기리스부채
120,481
120,481

합 계
2,396,515
2,396,515

나. 연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

(수준 1)

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

(수준 2)

직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

(수준 3)

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지않은 투입변수)

다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(
당
분기말)

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
5,403
119,193
124,596

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
31,621
-
31,621

파생상품자산
-
2
-
2

소 계
-
37,026
119,193
156,219

금융부채
-
-
-
-

파생상품부채
-
1,025
-
1,025

다. 당분기 중 서열체계 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

기초금액
122,494

총손익
-

- 당기손익인식금액
(336)

- 기타포괄손익인식금액
-

취득
35

처분
-

기타
(3,000)

기말금액
119,193

라. 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 당분기 중 수준1과 수준2 간의 유의적인 이동은 없습니다. 또한 당분기 중 수준2와 수준3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

마. 주요 금융자산과 금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다.

구분

가치평가기법

유의적인 관측가능하지 않은
투입변수 및 범위

관측가능하지 않은 투입변수와 
공정가치측정치 간의 연관성

파생상품
자산,부채

할인된 현금흐름
선도환율(보고기간말 관측가능한 선도환율에 기초함) 및 선도이자율에 기초하여 추정한 미래현금흐름을 여러 거래상대방의신용위험을 반영한 할인율로 할인합니다.

해당사항 없음

해당사항 없음

상장주식

활성시장에서 공시되는 가격

해당사항 없음

해당사항 없음

수익증권,
SOC,
비시장성 지분증권,

이익접근법
동 피투자회사의 소유에서 파생될 것으로 예상되는 미래 경제적효익의 현재가치를 추정하기 위해 할인된 현금흐름기법이 이용됩니다

특정 산업의 시장상황에 대한 경영진의 경험 및 지식을 고려한 장기매출액 성장률

매출액성장률이 증가할수록 공정가치는 증가합니다. 다른 변수가 동일하고 
매출액성장률이 상승(하락)한다면 장부금액은 증가(감소)할 것입니다.

특정 산업의 시장상황에 대한 경영진의 경험 및 지식을 고려한 세전영업이익률 및 세전이익률

세전영업이익(세전이익)이 증가할수록 공정가치는 증가합니다. 다른 변수가 
동일하고 세전영업이익(세전이익)이 
상승(하락)한다면 장부금액은 증가(감소)할 것입니다

가중평균자본비용 및 자기자본비용

가중평균자본비용(자기자본비용)이 
증가할수록 공정가치는 감소합니다. 
다른 변수가 동일하고 
가중평균자본비용(자기자본비용)이 상승(하락)한다면 장부금액은 감소(증가)할 것입니다.

국공채

할인된 현금흐름
이자율에 기초하여 추정한 미래현금흐름을 여러 거래상대방의 신용위험을 반영한 할인율로 할인합니다.

해당사항 없음

해당사항 없음

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인에 관한 사항

가. 회계감사인의
명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제1기 1분기
안진회계법인

-

인적분할을 통한
 회사의 설립

-

제1기(개시)
안진회계법인
-
인적분할을 통한
 회사의 설립
-

-
-
-
-
-

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제1기 
(당기)
안진회계법인

분/반기 재무제표 검토,
별도/연결 재무제표에
 대한 감사

1,178
11,550시간
1,178
940

제1기
(개시)
안진회계법인
2021년 1월 1일
개시 연결 및 별도 감사
110
1,084시간
110
1,084시간

-
-
-
-
-
-
-

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(기준일 :
2021.03.31
)
(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제1기
(당기)

2021.01.29

- 건설부문 5개년(15년~19년) 별도 및 연결 재무제표 검토

2021.01.29~2021.03.10

101

안진회계법인

-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

2. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021.05.12
감사위원회 3인
회사 경영진 3인
감사인 2인
비대면회의
- 2021년 1분기 검토 보고
- 기타 감사계획단계 필수 커뮤니케이션 사항

3. 내부통제에 관한 사항 
-
해당사항 없음. 

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

신
고서 제출 전일 기
준
,

당사는
사내이사 2명, 사외이사 3명, 총 5명
의
이사
들로 이사회를 구성, 운영하고 있습니다.

이사회 의장은 남용 사내이사가 맡고 있으며, 대
표이사를 겸직하고 있지 않습니다.
남용 사내이사는 경영 전반에 대한 높은 이해도를 인정받아 이사회 의장으로 선임되었습니다.

또한
당사는
이사회 규정에 의거하여 재무위원회, 감사위원회, 사외이사후
보추천위원회, 보상위원회,
거버넌스
위원회 등 5개
의 이사회 내 위원회(소위원회)를 구성, 운영하고 있습니다.

나. 이사회 주요 의결사항

회 차
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사가 아닌 
이사의 성명
사외이사의 성명

남용

(출석률:

100
%
)

마창민
(출석률:
100%)

이충훈

(
출석률:

100
%)

박찬희

(출석률:

100
%)

김일윤

(출석률:

100%)

제1차

2021.01.04

1호 : 분할 창립총회에 갈음하는 공고 승인의 건
2호 : 대표이사 선임의 건
3호 : 이사회 의장 선임의 건
4호 : 이사회 규정 및 이사회 내 위원회 규정 제정의 건
5호 : 이사회 내 위원회 위원 선임의 건
6호 : 본점 설치의 건
7호 : 지점 설치의 건
8호 : 해외지사 설립의 건
9호 : 준법지원인 및 공정거래자율준수관리자 선임의 건
10호 : 명의개서대리인 선임의 건

가결
가결
가결

가결

가결
가결
가결

가결

가결

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

제2차

2021.01.04

1호 : 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

제3차
2021.01.28
1호 : 2021년 경영계획 승인의 건
2호 : 선임 사외이사 선임의 건
3호 : 2021년 사채 발행 한도 설정의 건
4호 : 이사 경업 승인의 건
5호 : 이사 보수 집행 승인의 건

가결
가결
가결
가
결

가
결

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

제4차

2021.03.23

1호 : 2021년 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건
2호 : 임원 보수 규정 제정의 건
3호 : 기업지배구조헌장 제정의 건

※ 보고사항 : 2021년 1분기 영업 및 재무실적

가결
가결
가결

-

찬성

찬성

찬성

-

찬성

찬성

찬성

-

찬성

찬성

찬성

-

찬성

찬성

찬성

-

찬성

찬성

찬성

-

제5차
2021.05.26
1호 : United Water 투자를 위한 브릿지론 자금보충약정 제공의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6차
2021.05.27
1호 : 준법통제기준 제정의 건
2호 : 이사회 내 위원회 규정 개정의 건
3호 : 상법상 이사 등과 회사 간의 거래 한도 승인의 건
4호 : 상법상 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건
5호 : DL 3사 상표권 귀속 합의의 건
가결
가결
가결
가결
보류

찬성

찬성

찬성

찬성

보류

찬성

찬성

찬성

찬성

보류

찬성

찬성

찬성

찬성

보류

찬성

찬성

찬성

찬성

보류

찬성

찬성

찬성

찬성

보류

다. 이사
회 내 위원회(감
사위원회 제외)

1)
이사회 내의 위원회 구성현황

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

재무위원회
사내이사 1명
사외이사 2명

마창민
(위원장)

이충훈
박찬희

이사회에서 위임한 사항 및
기타 재무사항을 심의ㆍ의결
-

보상위원회
사내이사 1명
사외이사 2명

마창민(위원장)

박찬희
김일윤

등기임원 보상체계 및 
보상수준 결정절차의 정당성 확보
-

사외이사후보
추천위원회
사내이사 1명
사외이사 2명

마창민

이충훈
박찬희

사외이사후보의 추천
-

거버넌스
위원회
사외이사 3명

박찬희(위원장)
이충훈
김일윤

공정거래법 상 대규모 내부거래 
심의ㆍ의결 및
주주가치에 영향을 미치는 경영사항사전 심의
-

※ 상기 현황은

신고서 제출 전일 (2021년
6월
3일) 기준입니다.

※ 이사회 내 위원회의 위원은 2021년 1월 4일 이사회 승인에 따라 선임되었습니다.

2) 이사회 내

위원회의 활동내역

● 재무위원회

회 차
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사가 아닌
 이사의 성명
사외이사의 성명

마창민
(출석률:100%)

이충훈

(
출석률:

100
%)

박찬희

(출석률:

100
%)

제1차

2021.02.24

1호 : 고양삼송6-3블럭 저온물류센터 신축사업 책임준공계약 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

제2차
2021.04.07
1호 : 출자계열회사(DPI)와의 자금대여 기간 연장 승인의 건
2호 : e편한세상송도 더 퍼스트비치중도금 대출 신용공여 승인의 건

가결
가결

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

제3차
2021.04.21
1호 : 오산 세마 공동주택개발사업 PF 대출 대환 신용공여 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

제4차
2021.05.18
1호 : 재무위원회 위원장 선임의 건
2호 : United Water 투자를 위한투자목적회사 지분 인수의 건

가결
가결

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

제5차
2021.05.26
1호 : e편한세상인천영종A28블럭중도금대출 신용공여 승인의 건
2호 : e편한세상거제 유로스카이중도금대출신용공여 승인의 건
3호 : 평택 화양지구도시개발사업 책임준공확약 승인의 건

가결
가결
가결

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

●

보상위원회

회 차
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사가 아닌
 이사의 성명
사외이사의 성명

마창민
(출석률:100%)

박찬희

(
출석률:

100
%)

김일윤

(출석률:

100
%)

제1차

2021.01.22

1호 : 보상위원회 위원장 선임의 건
2호 : 2020년 성과급 지급의 건
3호 : 임원 보수 조정의 건

가결

가결
가
결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

●

사외이사후보추천위원회

회 차
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사가 아닌
 이사의 성명
사외이사의 성명

마창민
(출석률:-%)

이충훈

(
출석률:

-%)

박찬희

(출석률:

-%)

-
-
-
-
-
-
-

※ 사외이사후보추천위원회는 신고서 제출 전일인 2021년 6월 3일까지 개최한 실적이 없습니다.

●

거버넌스
위원회

회 차
개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사의 성명

박찬희
(출석률:100%)

이충훈

(
출석률:

100%)

김일윤

(출석률:
100%)

제1차
2021.01.04
1호 : 거버넌스위원회 위원장 선임의 건
2호 : 계열회사와의 대규모 내부거래(브랜드 사용 계약) 승인의 건
가결
가결

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

제2차
2021.02.23
1호 : '21년 이후 중장기 배당 정책에 대한 심의의 건
-
-
-
-

제3차
2021.03.23
1호 : 기업지배구조헌장 제정 심의의 건
2호 : 계열회사와의 상품ㆍ용역거래 한도 승인의 건('21.1Q)
3호 : 계열회사와의 상품ㆍ용역거래 한도 승인의 건('21.2Q)
-
가결
가결

-
찬성
찬성

-
찬성
찬성

-
찬성
찬성

제4차
2021.04.19
1~3호 : 출자계열회사(오산랜드마크프로젝트주식회사)와의 자금대여 연장의 건

가결

찬성

찬성

찬성

제5차
2021.05.24
1~8호 : 출자계열회사(오산랜드마크프로젝트주식회사)와의 자금대여 연장의 건

가결

찬성

찬성

찬성

라. 이사의 독립성

1) 이사의 선임

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출한 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

직위
(상근여부)
사내/사외
이사 구분
성 명
선임배경
추천인
활동분야
회사와의
 최근 3년간
거래내역
최대주주와의 관계
임기
연임여부
(연임 횟수)

대표이사
(상근)
사내이사
마창민
경영에 대한 전문
지식과 경험 보유
(주1)

대표이사, 

보상위원회 위원
장,

재무위원회 위원
,

사외이사후보추천위원
회 위원

해당사항
없음

계열회사(
DL이앤씨(주)
)
임원

3년
신임

고문
(상근)
사내이사
남용
이사회 의장
해당사항
없음

계열회사(
DL이앤씨(주)
)
임원

3년

신임

이사
(비상근)
사외이사
이충훈

법률, 재무, 회계,

경영
전문가

감사위원회
위원장
,

재무위원회 위원,

거버넌스위원회 위원,
사외이사후보추천위원회 위원

해당사항
없음
해당사항
없음
2년

신임

이사
(비상근)

사외이사

박찬희

거버넌스위원회
위원장
,

재무위원회 위원,

감사위원회 위원,

사외이사후보추천위원회 위원
,

보상위원회 위원

해당사항
없음

해당사항
없음

3년

신임

이사
(비상근)

사외이사

김일윤

거버넌스위원회
위원
,

감사위원회 위원,

보상위원회 위원

해당사항
없음

해당사항
없음

3년

신임

※ 상기 현황은
신고서 제출 전일인 2021년 6월
3일 기준입니다.

(주1) 2020년 12월
4일
분할전

DL㈜(舊 대림산업주식회사)

임시주주총회에서
분할신설회사인 DL이앤씨
㈜

의 이사 및 감사위원회 위원 선임 등에 관한 분할계획서를 승인하였습니다.

2) 사외이사후보추천위원회

당사는 주주총회에서 선임할 사외이사 후보자를 선정하여 주주총회에 의안으로 제출하기 위하여 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영 중입니다.

본 보고서 제출일 현재, 위원회는 사내이사 1인(
마창민
)과 사외이사 2인(
이충훈,
박
찬희)

으로
구성되어 있습니다

(총 위원회의 과반수가 사외이사로 상법 제542조의8 제4항의 규정 충족)

.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
-
-
-

사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2021.03.19
DL이앤씨(주)
경영지원본부
이충훈
박찬희
김일윤
-
안전ㆍ보건에 관한 경영방침 및 핵심전략

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

당사는
본 보고서 작성 기준일 현재 감사위원회를 설치하고 있으며, 주주총회 결의에의하여 3명의 감사위원이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원의 주요 인적사항은 다음과 같습니다.

감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이충훈

예
2003 ~ 2010 금융감독원 분쟁조정실, 회계감독국, 법무실
2010 ~ 2012 법무법인 세종
2012 ~ 현재 법률사무소 씨엠 대표변호사
예
금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자
금융감독원 근무 경력 7년

박찬희
예

2000 ~ 2001 ㈜Axisoft 이사(Business Development, Investor Relations)

2001 ~ 2002 중앙인사위원회 과장

2002 ~ 현재 중앙대학교 경영대학 교수

-
-
-

김일윤

예

1994 ~ 1998 삼성물산 건설부문
2001 ~ 2008 Lehman Brothers Senior Vice President
2009 ~ 현재 PIA 대표이사
2017 ~ 현재 PIA 자산운용 설립

-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성 및 전문성
당사는 관련 법령의 규정에 의하여 감사위원을 선임하고 있으며, 감사위원회의 주요 운영현황은 다음과 같습니다.

1) 감사위원회의 구성
- 위원회 위원(이하 "위원"이라 한다)은 주주총회에서 선임한다.
- 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고 위원의 3분의 2 이상은 사외이사 이어야
 한다.
- 위원 중 1인 이상은 상법 제542조의11 제2항에서 정하는 회계 또는 재무전문가
 이어야 한다.
- 사외이사인 위원이 사임ㆍ사망 등의 사유로 인하여
제2항
의 규정에 의한
 사외이사의 구성비율 또는 감사위원회의 구성요건에 미달하게 된 때에는 그
 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 위원회의 구성요건이 충족
 되도록 하여야 한다.
-
감사위원의 선출과 관련된 주요 내용과 충족 여부는 아래와
같다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명의 이사로 구성
충족 (3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족 (전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가

충족 (이충훈
1인
)

상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사

충족 (사외이사)

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족 (해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

2) 감사위원회 위원의 독립성

성명

선임배경
추천인
임기
연임여부 및
연임횟수
회사와의 관계
최대주주 또는 
주요주주와의 관계

이충훈

금융 관련 법률 전문가
이사회
(주1)
2년
신임
-
-

박찬희
경영 전문가

3년

신임

-
-

김일윤

경영 전문가

3년

신임

-
-

또한 당사는 감사위원회 직속으로 대표이사 산하 조직과 분리된 감사위원회 지원을 설치/운영함으로써, 감사위원회 감독 업무의 독립성을 확보하고 있습니다.

(주1) 2020년 12월
4일
분할전

DL㈜(舊 대림산업주식회사)

임시주주총회에서
분할신설회사인 DL이앤씨
㈜

의 이사 및 감사위원회 위원 선임 등에 관한 분할계획서를 승인하였습니다.

다
. 감사
위원회의 활동

1
) 감사위원회 개최 내역

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

이충훈

(출석률: 100%)

박찬희

(출석률: 100%)

김일윤

(출석률: 100%)

찬반여부

2021-01-27
- 감사위원장 선임의 건
- 2021년 내부감사 계획 승인의 건
- 2021년 감사위원회 개최 계획
- 2021년 내부회계관리제도 운영 계획

가결
가결
-
-

찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-

2021-03-16
- 외부감사인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021-05-12

- 내부감사 실적 보고
- 내부회계관리제도 운영 현황
- ISO 37001(반부패경영시스템) 인증 계획 
- 2021년 1분기 재무 실적 보고

- 준법 감시 및 내부통제 관리 규정 
- 내부회계관리 규정 제정

-
-
-
-

동의
가결

-
-
-
-

찬성
 찬성

-
-
-
-

찬성
 찬성

-
-
-
-

찬성
 찬성

라. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
2021년 하반기 중 감사위원에 대한 전문기관 교육 실시 예정

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법경영실

34

실장 등
 (평균 2.4년)

윤리경영 감사(경영진단팀),

공정거래법 준수 점검(공정거래관리팀),

법무 리스크 점검(법무RM팀),

내부회계관리제도 관리/점검(내부회계진단팀)

경영관리실

2

RM팀장 등
 (평균 4.3년)

업무 점검 및 사업 RM 점검

사업본부

6

각 사업지원팀장 등
 (평균 3.3년)

본사 및 현장 업무 감사

(토목/주택/플랜트사업지원팀)

재무관리실

3

회계담당임원/팀장 등
 (평균 6.4년)

재무 결산 실적 보고, 감사위원회 운영 지원
 (회계팀)

※ 舊, 대림산업주식회사 근속연수 포함

바. 준법지원인의 인적사항 및 주요경력

성명
주요경력
비고

최혁준

- 사법연수원 33기 수료

- 前 법률사무소 이화, 대지 근무
- 現 DL이앤씨㈜ 준법경영실 법무 담당 임원

-

사. 준법지원인의 주요 활동내역 및 그 처리 결과

활동일시
주요활동내용
결과

2021.01~2021.03

임직원 준법교육 실시

양호

법률자문, 계약검토 등 일상적 준법지원 활동
양호

주요 법령 제, 개정 모니터링 및 사내 전파
양호

준법 점검활동

양호

아. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무지원팀

12

부장 : 5명

차장 : 5명

대리 : 2명

(평균 근속연수: 7.3년)

- 준법교육

- 수주심의

- 소송, 중재 수행

- 법률자문, 계약검토

- 본사 준법점검

법무RM팀

6

부장 : 4명

차장 : 2명

(평균 근속연수: 14.25년)

- 사업본부 법률지원(계약검토, 법률자문)

- 계약관리, CM운영

- 현장점검지원

※ 인원 및 근무기간은 '기간의 정함이 없는 자(정규직)' 만을 산정함

※ 舊, 대림산업주식회사 근속연수 포함

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
당사는 정관 제37조에 의하여 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제 적용을 배제하고 있습니다. 또한 당사는 서면투표제를 정관에서 채택하고 있지 않으며, 당기에 전자투표제를 도입하여 시행한 바가 없습니다.

나. 소
수주주권 및 경영권 경쟁
당사는 대상 기간
중 소수주주권 및 회사의 경영지배권에 관한 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2021.06.03

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜대림

특수관계인
보통주
4,195,039
21.67
0
0
공개매수로 인한 주식수 변동

DL㈜

최대주주
보통주
0
0
4,295,058
22.19

공개매수로 인한 주식수 변동,장내매수 및 특별계좌주식이전

(학)대림학원
특수관계인
보통주
244,442
1.26
244,442
1.26
-

이해창
특수관계인
보통주
6,901
0.04
6,901
0.04
-

이진숙
특수관계인
보통주
16,132
0.08
16,132
0.08
-

이윤영
특수관계인
보통주
12,084
0.06
12,084
0.06
-

이두용
특수관계인
보통주
413
0
0
0
회사분할 및 장내매도

이부용
특수관계인
보통주
27
0
27
0
-

(학)대림학원
특수관계인
우선주
114,148
5.4
114,148
5.4
-

㈜대림

특수관계인
우선주
13,907
0.66
0
0
공개매수로 인한 주식수 변동

이해창
특수관계인
우선주
556
0.03
556
0.03
-

이진숙
특수관계인
우선주
556
0.03
556
0.03
-

이윤영
특수관계인
우선주
556
0.03
556
0.03
-

계
보통주
4,475,038
23.12
4,574,644
23.63
-

우선주
129,723
6.14
129,723
6.14
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

DL㈜의 당사 보통주식 공개매수 결과(2021.05.12)에 따라 공시서류제출일 현재 당사의 최대주주는 DL㈜로 변경되었으며, 기존 최대주주인 ㈜대림은 보유중인 당사 주식(보통주 4,195,039주) 전체에 대하여 공개매수 청약하였습니다
.

이후 DL(주)는 장내매수 및 특별계좌주식이전의 방법을 통하여 당사의 보통주식을 추가 취득하였으며 신고서 제출 전일 기준 D

L(주
)
의 보통주 기준 지분율은 2
2.19%(4,295,058주)입니다
.

DL 주식회사(구,대림산업 주식회사)는 1939년 10월 10일 "부림상회"라는 상호로 설립되었으며, 1947년 6월 28일 "대림산업주식회사"로 상호 변경하여 법인으로 등기하였습니다. 또한 1976년 2월 2일에 주식을 한국거래소에 상장되었습니다. 그리고 2021년 1월 4일 대림산업 기업분할 및 사명변경을 통해 DL 주식회사로 변경되었습니다. 본사의 주소는 서울시 종로구 통일로 134(평동) 디타워(돈의문)이며 전화번호는 02-2011-7114,홈페이지는 http://www.dlholdings.co.kr 입니다.

가. 최대주주의 대표자

(기준일 : 2021년

06월 03일)

성명

직위

상근여부

출생년도

배원복
대표이사/부회장
상근
1961년

※ DL㈜는 2021년 1월 4일 배원복 단독대표이사 체제로 변경됐습니다.

나. 법인의 기본정보

(기준일 : 2021년

06월 03일)

명 칭

출자자수
(명)

대표이사
(대표조합원)

업무집행자
(업무집행조합원)

최대주주
(최대출자자)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

DL㈜
31,368
배원복
-
-
-
㈜대림
42.28

※ 상기 출자자수(명)은 보통주 기준입니다.
※ 2020.12.24부로 상호가 ㈜대림코퍼레이션에서 ㈜대림으로 변경되었습니다.
※ 상기 ㈜대림의 지분(%)는 보통주 기준이며, DL(주)가 05월12일 공시한 증권발행실적보고서 내 유상증자 전후의 주요주주 지분변동 기준입니다.

다. 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

(기준일 : 2021년

06월 03일)

변동일

대표이사
(대표조합원)

업무집행자
(업무집행조합원)

최대주주
(최대출자자)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

2019.10.16
배원복
-
-
-
㈜대림
42.28

※ DL㈜는 2021년 1월 4일 배원복 단독대표이사 체제로 변경됐습니다.
※ 2020.12.24부로 상호가 ㈜대림코퍼레이션에서 ㈜대림으로 변경되었습니다.
※ 상기 ㈜대림의 지분(%)는 보통주 기준이며, DL(주)가 05월12일 공시한 증권발행실적보고서 내 유상증자 전후의 주요주주 지분변동 기준입니다.

라. 최대주주의 최근 결산기 재무현황 

당사의 최대주주인 DL 주식회사의 최근 재무현황입니다.

(2021년 3월 31일 연결재무정보 기준)

(단위 : 백만원)

구 분
제75기 1분기말

법인 또는 단체의 명칭
DL 주식회사

자산총계

6,618,393

부채총계

3,241,341

자본총계

3,377,052

매출액

509,908

영업이익

65,951

당기순이익

324,616

마. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없음

3. 최대주주 변동내역

DL㈜의 당사 주식 공개매수 결과(2021.05.12)에 따라 공시서류제출일 현재 당사의 최대주주는 DL
㈜로 변경되었습니다.
이후 DL(주)는 장내매수 및 특별계좌주식이전의 방법을 통하여 당사 보통주식을 추가취득하였으며 신고서 제출 전일 기준 보통주 기준 소유주식수 4,295,058주 (지분율 22.19%)를 보유하고 있습니다. 
※ 기존 최대주주인 ㈜대림은 보유했던 당사 주식(보통주 4,195,039주) 전체에 대하여 공개매수 청약하였습니다
.

(기준일 : 2021.06.03)
(단위 : 주, %)

변동일

최대주주명

소유주식수

지분율

변동원인

비 고

2021.05.27

DL(주)

4,295,058
22.19%
장내매수

-

주) 상기 소유주식수 및 지분율은 보통주 기준입니다.

4. 주식 소유현황

(기준일 :

2021.06.03

)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주

DL㈜

4,295,058
22.19
보통주

국민연금공단
2,563,817
13.24

보통주

우리사주조합
-
-
-

※
상기 DL(주)의 소유주식수 및 지분율은 DL(주)가 2021년 05월 27일 공시한 최대주주등소유주식변동신고서 기준이며,
국민연금공단은 주주명부상 파악가능한 2021년 03월 31일 기준입니다.

5. 소액주주현황

(기준일 :
2021.03.31
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
87,705
87,717
99.99
12,960,280
19,358,738
66.95
-

6
.
주식
사
무

정관상 신주인수권의 내용

제 14 조 (신주인수권)
① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
② 이사회는 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정할 수 있다.
1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우
2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우
3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 재무구조 개선, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴 등 회사의 경영상 목적을 위하여 특정한 자에게 신주를 발행하는 경우
5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우
③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 그 납입기일의 1주 전까지 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.
④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회 시기
매사업년도 종료후 3개월 이내

기 준 일
정기주주총회 권리 행사 기준일 : 12월 31일

주권의 종류

「주식ㆍ사채등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리가
의무적으로 전자등록 됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의개서대리인
한국예탁결제원
(주소 : 서울시 영등포구 여의나루로4길 23, 전화번호 : 02-3774-3000)

주주의 특전
없음
공고방법
DL이앤씨 인터넷 홈페이지 (http://www.dlenc.co.kr)
(다만, 회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 수 없을 때에는 서울특별시에서
발행되는 한국경제신문에 공고함)

7. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원, 주)

구 분
2021년 1월
2021년 2월
2021년 3월

보통주
주가
최 고
127,500
125,000
124,500

최 저
111,500
104,000
107,000

평 균
124,338
116,672
117,703

거래량
일별최고거래량
3,005,049
941,318
619,060

일별최저거래량
825,898
224,152
208,816

월간거래량
6,953,742
8,651,372
7,804,718

우선주
주가
최 고
87,700
78,100
74,300

최 저
72,300
69,800
68,200

평 균
85,063
74,825
71,607

거래량
일별최고거래량
661,571
61,409
51,142

일별최저거래량
79,881
9,281
6,097

월간거래량
1,135,008
508,846
360,896

※

상

기
주가 및 주식거래 실적
은 분할 재상장(우선주는 신규상장) 일자인 2021년 1월 25일 이후의 내용입니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1) 보고기간 종료일 이후 임원의 현황

(기준일 :

2021.06.03

)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이해욱
남
1968.02
회장
미등기임원
상근
회장
콜롬비아대 응용통계학 (석사)
-
-

최대주주(
㈜대림
)의 최대주주

1995.09 ~
-

마창민
남
1968.09
대표이사
등기임원
상근
대표이사
일리노이대 어배너-샘페인, MBA
 前) LG전자 근무
-
-
-
2021.01 ~
-

유재호
남
1958.10
본부장
미등기임원
상근
플랜트사업본부 본부장
진주기계공업고등학교
-
-
-
1981.08 ~
-

권수영
남
1969.10
본부장
미등기임원
상근
토목사업본부 본부장
연세대 토목공학 (석사)
-
-
-
1995.02 ~
-

이규성
남
1965.07
본부장
미등기임원
상근
주택사업본부 본부장
경희대 건축공학
-
-
-
1992.01 ~
-

이용상
남
1964.07
실장
미등기임원
상근
플랜트사업본부 실장
한양대 화학공학
-
-
-
1990.02 ~
-

정승태
남
1949.09
실장
미등기임원
상근
준법경영실 실장
서울대 행정학 (석사)
 前) 대림에이치앤엘㈜ 근무
-
-
-
1977.01 ~ 1993.02
 2015.11 ~
-

이정은
여
1978.08
실장
미등기임원
상근
주택사업본부 실장
세종대 미술교육 (석사)
 前) 대림문화재단 근무
-
-
-
2011.07 ~ 2012.04
 2017.06 ~
-

김민수
남
1967.03
실장
미등기임원
상근
토목사업본부 실장
연세대 토목공학 (석사)
-
-
-
1992.09 ~
-

이동희
남
1971.12
실장
미등기임원
상근
토목사업본부 실장
서울대 토목공학
 前) 에쓰이네스트 근무
-
-
-
2003.03 ~ 2007.06
 2013.02 ~
-

신영식
남
1971.12
실장
미등기임원
상근
경영관리실 실장
UC버클리대 기계공학 (박사)
 前) LS산전 근무
-
-
-
2020.01 ~
-

김병만
남
1970.06
실장
미등기임원
상근
플랜트사업본부 실장
펜실베니아대, MBA
 前) 두산중공업 근무
-
-
-
2020.06 ~
-

박성민
남
1964.07
실장
미등기임원
상근
재무관리실 실장
서울대 영어영문학
 前) 삼성물산 근무
-
-
-
2020.06 ~
-

나재현
남
1968.02
실장
미등기임원
상근
주택사업본부 실장
고려대 건축공학
-
-
-
1995.01 ~
-

황호건
남
1961.03
실장
미등기임원
상근
외주구매실 실장
경북대 사회학
 前) LG전자 근무
-
-
-
2020.11 ~
-

김대규
남
1967.03
사업부장
미등기임원
상근
주택사업본부 사업부장
광운대 건설법무학 (박사)
-
-
-
1994.08 ~
-

정봉오
남
1968.12
사업부장
미등기임원
상근
주택사업본부 사업부장
한양대 건축공학 (석사)
-
-
-
1995.01 ~
-

신동호
남
1967.02
사업부장
미등기임원
상근
주택사업본부 사업부장
서울시립대 건축공학 (석사)
-
-
-
1995.06 ~
-

김승규
남
1964.08
담당임원
미등기임원
상근
플랜트사업본부 담당임원
한양대 화학공학
-
-
-
1990.01 ~
-

박민용
남
1972.07
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
홍익대 건축학
前) SK네트웍스 근무
-
-
-
2017.02 ~
-

서영훈
남
1972.12
담당임원
미등기임원
상근
모스크바지사장
모스크바대 법학 (석사)
 前) MIR Consulting 대표이사
-
-
-
2013.11 ~
-

강윤호
남
1964.01
담당임원
미등기임원
상근
경영관리실 담당임원
단국대 경제학
-
-
-
1991.01 ~ 1998.10
 2000.10 ~
-

강영혁
남
1963.05
담당임원
미등기임원
상근
플랜트사업본부 담당임원
충남대 기계설계학
-
-
-
1989.01 ~
-

문병두
남
1966.02
담당임원
미등기임원
상근
플랜트사업본부 담당임원
서울대 농공학
-
-
-
1990.01 ~
-

홍록희
남
1965.06
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
한양대 도시공학 (박사)
-
-
-
1991.01 ~
-

김홍대
남
1968.02
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
전북대 건축공학
-
-
-
1993.12 ~
-

임관묵
남
1965.02
담당임원
미등기임원
상근
플랜트사업본부 담당임원
서강대 화학공학
-
-
-
1995.04 ~
-

김형순
남
1961.01
담당임원
미등기임원
상근
플랜트사업본부 담당임원
전북대 정밀기계공학
 前) 포스코건설 근무
-
-
-
1995.06 ~ 2006.09
 2013.09 ~
-

유재형
남
1971.01
담당임원
미등기임원
상근
플랜트사업본부 담당임원
세종대 경영학 (석사)
-
-
-
1996.07 ~
-

최병권
남
1966.02
담당임원
미등기임원
상근
준법경영실 담당임원
고려대 행정학 (석사)
-
-
-
1996.01 ~
-

최혁준
남
1972.12
담당임원
미등기임원
상근
준법경영실 담당임원
서울대 사법학
 前) 법무법인 대지 근무
-
-
-
2007.05 ~
-

송예현
남
1964.03
담당임원
미등기임원
상근
경영관리실 담당임원
한양대 경영학 (석사)
-
-
-
1981.12 ~
-

정기형
남
1966.05
담당임원
미등기임원
상근
외주구매실 담당임원
중앙대 무역학
-
-
-
1990.01 ~
-

최택용
남
1968.09
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
동국대 법학
-
-
-
1993.01 ~
-

이현동
남
1969.12
담당임원
미등기임원
상근
토목사업본부 담당임원
부경대 토목공학 (석사)
 前) 한진중공업 근무
-
-
-
2005.11 ~
-

강경중
남
1973.01
담당임원
미등기임원
상근
재무관리실 담당임원
서울대 종교학
 前) 웹텍창업투자 근무
-
-
-
2008.04 ~
-

이경모
남
1969.08
담당임원
미등기임원
상근
경영관리실 담당임원
서울대 경영학 (석사)
 前) 대림아이앤에스 근무
-
-
-
2014.06 ~
-

임재훈
남
1969.11
담당임원
미등기임원
상근
준법경영실 담당임원
고려대 금융법학 (석사)
 前) 대검찰청 근무
-
-
-
2015.05 ~
-

임희석
남
1969.10
담당임원
미등기임원
상근
경영관리실 담당임원
한양대 홍보학
-
-
-
1995.06 ~
-

현청룡
남
1971.01
담당임원
미등기임원
상근
재무관리실 담당임원
고려대 경영학
-
-
-
1997.01 ~
-

피광희
남
1968.02
담당임원
미등기임원
상근
준법경영실 담당임원
인하대 건축공학
-
-
-
1993.01 ~
-

우경호
남
1967.04
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
국민대 건축공학
-
-
-
1993.01 ~
-

임정빈
남
1967.12
담당임원
미등기임원
상근
토목사업본부 담당임원
연세대 토목공학
-
-
-
1993.08 ~
-

이상수
남
1970.08
담당임원
미등기임원
상근
경영관리실 담당임원
부산대 회계학
-
-
-
1996.01 ~
-

이정환
남
1970.05
담당임원
미등기임원
상근
경영관리실 담당임원
연세대 경영학 (석사)
 前) SK그룹 근무
-
-
-
2019.11 ~
-

이용석
남
1969.09
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
서울대 조경학
-
-
-
1995.01 ~
-

우영진
남
1968.02
담당임원
미등기임원
상근
토목사업본부 담당임원
버지니아폴리테크닉주립대 
토목공학 (박사)
 前) 세종대 근무
-
-
-
2004.03 ~
-

김윤전
여
1980.08
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
헬싱키경제경영대학원 글로벌MBA
 前) 두산 근무
-
-
-
2017.08 ~
-

함영중
남
1971.07
담당임원
미등기임원
상근
재무관리실 담당임원
KAIST 테크노MBA
 前) Orange Life 근무
-
-
-
2020.06 ~
-

손동석
남
1969.05
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
경기대 건축공학
-
-
-
1996.01 ~
-

노상각
남
1972.08
담당임원
미등기임원
상근
외주구매실 담당임원
서던캘리포니아대 MBA
 前) LG전자 근무
-
-
-
2019.09 ~
-

박승미
여
1978.03
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
한국외대 경영학
 前) 풀무원 근무
-
-
-
2020.07 ~
-

어준
남
1974.03
담당임원
미등기임원
상근
토목사업본부 담당임원
연세대 토목공학 (석사)
-
-
-
2000.03 ~
-

임형덕
남
1971.03
담당임원
미등기임원
상근
토목사업본부 담당임원
고려대 토목공학 (박사)
-
-
-
2003.03 ~
-

김윤관
남
1974.06
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
서울산업대 건축학
-
-
-
2000.07 ~
-

김도현
남
1976.01
담당임원
미등기임원
상근
주택사업본부 담당임원
Academy of Art University
 건축인테리어디자인학
 前) 대림아이앤에스 근무
-
-
-
2011.07 ~
-

고현신
남
1968.07
전문임원
미등기임원
상근
플랜트사업본부 전문임원
고려대 화학공학
-
-
-
1994.01 ~
-

조춘환
남
1967.09
전문임원
미등기임원
상근
준법경영실 전문임원
경기대 건축공학 (석사)
-
-
-
1995.08 ~
-

김정헌
남
1972.12
전문임원
미등기임원
상근
주택사업본부 전문임원
경희대 건축학 (석사)
-
-
-
1996.01 ~
-

최영락
남
1975.08
전문임원
미등기임원
상근
주택사업본부 전문임원
한양대 건축공학
-
-
-
1998.03 ~
-

정인
남
1973.05
전문임원
미등기임원
상근
준법경영실 전문임원
조선대 사학
 前) 대검찰청 근무
-
-
-
2019.03 ~
-

김광민
남
1971.01
전문임원
미등기임원
상근
주택사업본부 전문임원
경희대 건축공학
 前) 건원건축 근무
-
-
-
2006.01 ~
-

이준호
남
1973.07
전문임원
미등기임원
상근
토목사업본부 전문임원
서울대 토목공학 (석사)
-
-
-
1998.03 ~
-

남용
남
1948.03
고문
등기임원
상근
이사회 의장
서울대 경제학
 前) LG텔레콤 대표이사
-
-
-
2021.01 ~
-

김성열
남
1957.11
고문
미등기임원
상근
플랜트사업본부 고문
전주공업고등학교
-
-
-
1995.03 ~
-

권순호
남
1958.07
고문
미등기임원
상근
주택사업본부 고문
국민대 실내디자인학 (석사)
-
-
-
1979.01 ~ 2015.10
 2017.01 ~
-

박기형
남
1964.04
고문
미등기임원
상근
플랜트사업본부 고문
서강대 화학공학
-
-
-
1994.02 ~
-

박찬희
남
1964.12
이사
등기임원
비상근
사외이사
하버드대 경영학 (박사)
 중앙대 경영학부 교수
-
-
-
2021.01 ~
-

이충훈
남
1971.06
이사
등기임원
비상근
사외이사
연세대 법학
 법무법인 씨엠 대표변호사
-
-
-
2021.01 ~
-

김일윤
남
1970.02
이사
등기임원
비상근
사외이사
연세대 경영학 (석사)
 PIA 대표이사
-
-
-
2021.01 ~
-

※ 상기 임원 현황은 보고서 작성기준일 재직 기준입니다.

※ 재직기
간은 분할이전 舊 대림산업주식회사 기준입니다.

※
신고서제출 전일 기준 변동사항 없으며, 2021년 6월 14일 임원진 변동이 있을 예정입니다.

2) 등기임원 겸직 현황

(기준일 :

2021.06.03

)

성 명
겸임현황
비 고

회사명
직책
선임시기

남용
(학)대림학원
이사장
2018.05

-

DL케미칼
㈜

사내이사
2021.01

-

박찬희
㈜케이티
사외이사
2020.03

-

김일윤
㈜피아이에이
대표이사
2018.06

-

3) 미등기임원 겸직 현황

(기준일 :

2021.06.03

)

성 명
겸임현황
비 고

회사명
직책
선임시기

강경중
송도파워㈜
비상근감사
2018.03
-

강영혁
달림남경
대표이사
2011.08
-

김민수
DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.
비상근이사
2018.03
-

김형순
DAELIM USA, INC.
대표이사
2019.02
-

박기형
OMZ-Daelim LLC.
대표이사
2018.07
-

박유신

효제피에프브이
㈜

대표이사
2021.02
-

서영훈
OMZ-Daelim LLC.
비상근이사
2019.03
-

Daelim RUS LLC.
대표이사
2019.01
-

송예현
송도파워㈜
비상근이사
2018.03
-

우영진
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
비상근이사
2017.04
-

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
대표이사
2020.02
-

유재형
Daelim Malaysia Sdn Bhd
비상근이사
2018.09
-

이동희
CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
비상근이사
2020.01
-

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.

비상근이사

2021.02
-

Mira Power Limited.
비상근이사
2019.12
-

NWEDC
비상근이사
2019.12
-

이상수
송도파워㈜
대표이사
2018.12
-

DL건설㈜
비상근이사
2019.03
-

청진이삼자산관리㈜
대표이사
2021.03
-

대림수암장학문화재단
비상근감사
2020.03
-

이정환
글래드호텔앤리조트㈜
비상근이사
2020.01

이현동
송도파워㈜
비상근이사
2018.12
-

임관묵
Daelim Philippines, Inc.
비상근이사
2016.11
-

임정빈

서울터널
㈜

대표이사
2020.04
-

남서울경전철
㈜

대표이사
2020.12

현청룡
㈜대림피앤피
비상근감사
2019.07
-

Daelim Malaysia Sdn Bhd
비상근이사
2018.09
-

Daelim Philippines, Inc.
비상근이사
2018.11
-

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.
비상근이사
2018.08
-

DAELIM USA, INC.
비상근이사
2019.02
-

PT. Daelim Utama Construction
비상근이사
2019.08
-

※ 선임시기는 취임월 기준임(중임인 경우 최종 중임월)

※
신고서제출 전일 기준 변동사항 없으며, 2021년 6월 14일 임원진 변동이 있을 예정입니다.

나. 직원 등 현황

직원 등 현황

(기준일 :
2021.03.31
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

토목본부
남
699
-
432
-
1,131
13.8
33,808
30
-
-
-
-

토목본부
여
24
-
147
-
171
12.8
2,202
13
-

주택본부
남
990
-
925
-
1,915
13.0
55,068
29
-

주택본부
여
77
-
300
-
377
8.5
5,801
15
-

플랜트본부
남
1,052
-
121
-
1,173
13.3
35,749
30
-

플랜트본부
여
60
-
60
-
120
11.0
2,053
17
-

경영지원본부
남
314
-
38
-
353
10.8
12,126
34
-

경영지원본부
여
56
-
8
-
64
9.1
1,463
23
-

합 계
3,272
-
2,031
-
5,304
12.8
148,270
28
-

※ 연간급여총액은 소득세법 제 20조 2항에 따라 근로소득지급명세서의 '총급여' 기준으로 작성하였습니다.
※ 당사는 2021년 1월 1일(분할기일) 분할존속회사인 DL
㈜
와 분할신설회사인 DL이앤씨
㈜
로 분할되었으며 상기 평균근속년수는 분할전 '기간의 정함이 없는 근로자'를 기준으로 작성하였습니다.
※ 상기 기간제 근로자에는 건설현장 단위에서 직접 채용한 인원과 미등기임원이 포함되어 있습니다.
※ 당사는 "본 항목에 대해서는 분/반기보고서에서 기재를 생략할 수 있다"는 금융감독원 기업공시 실무안내에 따라 '소속외 근로자'항목은 기재를 생략했습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021.03.31
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
65
6,632
102
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사 및 사외이사
5
3,000
사외이사 3인 중 3인
감사위원회 위원 겸직

계
5
3,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
434
87
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
398
199
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
3
36
12
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
-
-
-
-

※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였습니다.

※
감사위원회 위원(3명)은 사외이사 겸직입니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

가. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 DL그룹에 속한 계열회사입니다. 
DL그룹은

증
권
신고서 제출 전일 현재

37
개
의 국내 계열회사를 보유하고 있으며, 이 중 상장사는 당사를 포함하여
3개사
이고 비상장사는
34
개
사
입
니다. 계열회사의 명칭 및상장 여부는 아래 표와 같습니다.

구 분
주권상장
유무
회사수
회사명
법인번호
비 고

국 내
유가증권
시장상장
3
DL㈜
110111-0084915
-

DL이앤씨㈜
110111-7736808

DL건설㈜
110111-0163115

비상장
34
㈜대림
110111-1081093
-

DL케미칼㈜
110111-7736858

㈜대림피앤피
110111-7160370

글래드호텔앤리조트㈜
220111-0001536

DL모터스㈜
110111-0227359

에코술이홀㈜
115611-0045657

김해동서터널㈜
195511-0106752

송도파워㈜
110111-3936189

포천파워㈜
284411-0050771

험프리에스엘큐원㈜
110111-4340339

㈜켐텍
110111-4385731

에이플러스디㈜
110111-4390946

제주항공우주호텔㈜
224111-0021308

덕송내각고속화도로㈜
110111-4279596

밀머란에스피씨㈜
284411-0074721

DL에너지㈜
284411-0075258

하이웨이솔라㈜
170111-0514895

포승그린파워㈜
131311-0143077

청진이삼자산관리㈜
110111-4478908

청진이삼프로젝트㈜
110111-4478932

대림에이엠씨㈜
110111-6134425

㈜대림제5호천안원성동기업형임대위탁관리부동산투자회사
110111-6260486

㈜대림제6호부산우암동기업형임대위탁관리부동산투자회사
110111-6437184

영주에코파워㈜
175611-0022364

㈜대림제7호마산회원기업형임대위탁관리부동산투자회사
110111-7286366

DL에프엔씨㈜
210111-0152696

㈜삼호시트론시티
194911-0054186

코크레인에스피씨㈜
284411-0113024

효제피에프브이㈜
134511-0480018

오산랜드마크프로젝트㈜
110111-4491463

㈜인천금송임대주택위탁관리부동산투자회사
110111-7724324

㈜울산의정부프로젝트피에프브이
110111-7741188

에코원에너지㈜
206211-0079018

가산디씨에스엘원㈜
110111-7850294

※ "독점규제 및 공정거래에 관한 법률"에 의해 공정거래위원회가 지정한 상호출자제한기업집단 등의 소속회사와 관련된 2021년 변동 현황은 아래와 같습니다.
-

DL이앤씨㈜: 인적분할로 신규 계열회사 편입(2021.02)

- DL케미칼㈜: 물적분할로 신규 계열회사 편입(2021.02)
- 오산랜드마크프로젝
트㈜: 신규 계열회사 편입(2021.02)
- ㈜인천금송임대주택위탁관리부동산투자회사: 신규 계열회사 편입(2021.02)
- ㈜울산의정부프로젝트피에프브이: 신규 계열회사 편입(2021.03)

-
에코원에너지㈜
: 신규 계열회사 편입(2021.05)

-
가산디씨에스엘원㈜
: 신규 계열회사 편입(2021.06)

나. 해외 현지법인 현황은 다음과 같습니다.

구 분
주권상장
유무
회사수
회사명
비 고

해 외
비상장
14
Daelim Philippines, Inc.
필리핀

PT. Daelim Utama Construction
인도네시아

Daelim Malaysia, Sdn. Bhd.
말레이시아

Daelim Saudi Arabia Co.,Ltd.
사우디아라비아

易便世(上海)貿易有限公司
중국

Daelim Vietnam Ltd.
베트남

Woodland Global Fund Management Pte. Ltd
싱가포르

달림(남경) 건설관리 유한공사
중국

Daelim USA, Inc.
미국

Daelim RUS LLC.
러시아

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
터키

DIAP-DAELIM JOINT VENTURE PTE. LTD.
싱가포르

OMZ-Daelim LLC.
러시아

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
터키

2.
계열회사 계통도

계열회사 계통도(2021.03)

3. 임원의 겸직현황 

Ⅷ. 임원 및 직원 등에
관한 사항 - 1. 임원 및 직원의 현황 -
가. 임원 현황
을 참고하시기 바랍니다.

4. 타법인출자 현황

타법인출자 현황

(기준일 :
2021.03.31
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

DL건설㈜ (상장)
2021.01.04
지배
244,409
15,355,180
63.94
244,409
-
-
-
15,355,180
63.94
244,409
1,498,378
149,320

㈜고덕강일10피에프브이 (비상장)
2021.01.04
투자
1,255
251,000
25.10
1,255
-
-
-
251,000
25.10
1,255
245,302
-6,837

오산랜드마크프로젝트㈜ (비상장)
2021.01.04
지배
-
480,000
48.00
-
-
-
-
480,000
48.00
-
459,116
-61,844

효제피에프브이㈜ 
(비상장)
2021.01.04
투자
16,500
660,000
66.00
16,500
-
-
-
660,000
66.00
16,500
247,315
751

㈜울산의정부프로젝트
피에프브이 (비상장)
2021.01.07
투자
-
-
-
-
475
4,750
-
475
50.00
4,750
-
-

Daelim Malaysia,
Sdn, Bhd (비상장)
2021.01.04
투자
-
187,500
25.00
-
-
-
-
187,500
25.00
-
10,960
1,478

P.T.Daelim Utama 
Construction (비상장)
2021.01.04
지배
-
319,999
100.00
-
-
-
-
319,999
100.00
-
619
-48

Daelim Philippines, Inc 
(비상장)
2021.01.04
투자
-
120,000
40.00
-
-
-
-
120,000
40.00
-
44,095
-9,870

Daelim Saudi Arabia 
Co., Ltd (비상장)
2021.01.04
지배
-
2,409,800
99.99
-
-
-
-
2,409,800
99.99
-
156,059
-23,727

달림(남경)건설관리
유한공사 (비상장)
2021.01.04
지배
5,437
5,160,000
100.00
5,437
-
-
-
5,160,000
100.00
5,437
7,453
-213

Daelim USA Inc (비상장)
2021.01.04
지배
-
7
100.00
-
-
-
-
7
100.00
-
17,090
6,204

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S. (비상장)
2021.01.04
지배
10,615
42,495,300
100.00
10,615
-
-
-
42,495,300
100.00
10,615
159,503
53,371

DIAP-DAELIM JOINT 
VENTURE PTE. LTD. 
(비상장)
2021.01.04
투자
5,913
7,350,049
49.00
5,913
-
-
-
7,350,049
49.00
5,913
37,964
-4,184

OMZ-Daelim LLC. 
(비상장)
2021.01.04
투자
242
-
48.00
242
-
-
-
-
48.00
242
5,434
-2,560

Daelim RUS LLC. 
(비상장)
2021.01.04
지배
909
-
100.00
909
-
-
-
-
100.00
909
383
-168

덕송내각고속화도로㈜
 (비상장)
2021.01.04
투자
-
5,130,600
50.00
-
-
-
-
5,130,600
50.00
-
182,736
-13,087

KIAMCO도로투자 사모특별자산투자신탁 제1호
 (비상장)
2021.01.04
투자
7,738
2,825,520
5.79
7,738
-
-
-
2,825,520
5.79
7,738
-
-

건설공제조합 (비상장)
2021.01.04
출자금
34,740
22,887
0.55
34,740
-
-
-
22,887
0.55
34,740
7,320,228
155,829

전기공사공제조합
(비상장)
2021.01.04
출자금
100
300
0.00
100
-
-
-
300
0.00
100
1,986,015
16,242

합 계
82,768,142
-
327,858
475
4,750
-
82,768,617
-
332,608
12,378,650
260,657

※ 상기 출자내역은 당사의 인적분할등기일인 2021년 1월 4일 및 별도기준으로 작성하였습니다.(수익증권 포함).

※ 의결권이 없는 우선주를 보유한
경우 의결권 기준 지분율을 기재하였습니다.

※
총자산 및 당기순이익은 최근사업연도기준입니다
.(직전사업연도 재무현황을 파악할 수
없는 경우는 가장 최신의 사업연도 정보 기재)

※
1분기보고서 제출 이후, 2021년 5월 당사는 IMM 인베스트먼트와 ESG 관련 공동투자 협약을 체결하고, 중국 수처리 플랫폼 기업 유나이티드워터에 200억원의 지분
투자를 완료하여 신고서제출 전일 기준 25%의 지분율을 보유하고 있습니다. 관련 내용은 제 1부 모집 또는 매출에 관한 사항 III. 투자위험요소 - 2. 회사위험에서 확인할 수 있습니다. 

※ 최근 2사업연도 자산 감액 현황

당사는 2021년 1월 4일을 분할등기일로 하여 DL
㈜
(舊, 대림산업주식회사)로부터 인적분할 방식으로 분할 신설된 법인으로서 자산 감액현황은 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가

. 대여금 내역(유가증권 대여 포함)

(기
준일 :

2021.03.31
)

(단위 : 백만원, 미화 천달러)

회사명
관계
계정과목
변동내역
미수이자
비 고

기초
증가
감소
기말

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.

계열회사

장기대여금

USD 245,000

-
-

USD 245,000

USD 7,044
(주1)

Daelim USA, Inc.
계열회사
장기대여금
USD 35,350
-
-

USD 35,350

-
(주2)

Daelim Philippines Inc.

계열회사

단기
대여금

USD 8,000

-
-

USD 8,000

-
(주3)

덕송내각고속화도로㈜

계열회사

장기대여금

9,847

-
-

9,847

-
(주4)

오산랜드마크프로젝트㈜

계열회사

단기
대여금

584,600
400
-
585,000
1,551
(주5)

효제피에프브이㈜

계열회사

단기
대여금

27,000

-
-

27,000

54
(주6)

합 계

621,447

USD 288,350

400
USD -

-

USD -

621,847

USD 288,350

1,605

USD
7,044

-

※증권신고서 제출 전일 기준, 오산랜드마크프로젝트㈜에 대한 대여금은 일부 만기 연장되었으며 상세 내역은 금융감독원 전자공시에서 확인하실 수 있습니다.

- 보고기간 종료일 기준 이해관계자와의 대여금 및 미수수익에 대한 손실충당금 설정 현황
은
별도
분기
검토보고서 주석 "35. 특수관계자 등과의 주요 거래 (3)"의
기재내용을 참고하시기 바랍니다.

(주
1) 당
사는 이사회 및 이사회 내 위원회 결의에 의거 해외 현지법인인 Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.의 자금 부족을 해소하기 위하여 동사와 총 USD 245Mil의 대여약정(Loan Agreement)을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd.

(2) 대여금액

USD 245Mil

(3) 대여기간 및 금리

USD 25 Mil : 2019.06.19 ~ 2021.06.19, 연 4.6%
USD 60 Mil : 2020.01.29 ~ 2022.01.29, 연 4.6%
USD 60 Mil : 2020.03.28 ~ 2022.03.28, 연 4.6%
USD 40 Mil : 2020.09.06 ~ 2022.09.06, 연 4.6%
USD 30 Mil : 2020.11.08 ~ 2022.11.08, 연 4.6%
USD 30 Mil : 2020.12.10 ~ 2022.12.10, 연 4.6%

(4) 이사회 및 이사회 내 
 위원회 결의일
USD 25 Mil : 2019.03.21
USD 60 Mil : 2019.12.19
USD 60 Mil : 2019.12.19
USD 40 Mil : 2020.08.19
USD 30 Mil : 2020.08.19
USD 30 Mil : 2020.08.19

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한

당분기말

현재 대여금 잔액은

277,708
백만원
입니다
.

(
주2
)

당사는 이사회 내 위원회 결의에 의거 해외 현지법인인 Daelim USA, Inc.의 자금 부족을 해소하기 위하여 동사와 총

USD
35.35Mil
의

대여약정(Loan Agreement)을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
Daelim USA, Inc.

(2) 대여금액

USD
35.35
Mil

(3) 대여기간 및 금리

USD 3.15Mil : 2019.08.05 ~ 2021.08.05, 연 4.6%

USD 3.20Mil : 2020.04.28 ~ 2022.04.28, 연 4.6%

USD 3.50Mil : 2020.12.23 ~ 2022.12.23, 연 4.6%

USD 25.50Mil : 2021.02.15 ~ 2023.02.15, 연 4.6%

(4) 이사회 내 위원회 결의일

USD 3.15Mil : 대표이사 전결

USD 3.20Mil : 대표이사 전결
USD 3.50Mil : 2020.12.16

USD 25.50Mil : 2020.12.16

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한

당분기말

현재 대여금 잔액은

40,069
백만원
입니다.

(
주
3
)
당사는 이사회 내 위원회 결의에 의거 해외 현지법인인 Daelim Philippines Inc.의 자금 부족을 해소하기 위하여 동사와 총
USD 8Mil의

대여약정(Loan Agreement)을 체결하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
Daelim Philippines Inc.

(2) 대여금액

USD 8Mil

(3) 대여기간 및 금리

USD 8Mil :
2021.04.15 ~ 2023.04.15, 연 4.6%

(4) 이사회 내 위원회 결의일

USD 8Mil :
2020.03.27

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 해외 현지법인 대여와 관련한

당분기말

현재 대여금 잔액은

9,068
만
원
입니다.

(주
4
)
당사는 이사회 내 위원회 결의에 의거 당사의 공정거래법상 계열회사인 덕송내각고속화도로㈜의 자금부족을 보충하기 위하여 동사에

9,847백만원
의
후순위 대여를 집행하였으며 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
덕송내각고속화도로㈜

(2) 대여금액
9,847백만원

(3) 대여기간 및 금리
- 선순위대출원리금이 전액 상환되기 이전에는 후순위대출의 원금을 상환할 수 없습니다.
- 선순위대출원리금이 전액 상환되기 이전에는 후순위대출에 대한 이자가 발생하지 않습니다. (대여금리 연 4.6%)

(4) 이사회 내 위원회 결의일
2020.04.27

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환 (선순위대출원리금 전액 상환 완료 후)

상기 법인 대여와 관련한
당분기말
현재 대여금 잔액은
9,847백만원
입니다.

(주
5
)
당사는 이사회 내 위원회 결의에 의거 종속회사인 오산랜드마크프로젝트㈜의 사업수행을 위하여 동사에
585,000
백만원의 대여금을 집행하였으며 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
오산랜드마크프로젝트㈜

(2) 대여금액

585,000백
만원

(3) 대여기간 및 대여금리
- 15,100백만원 2020.04 ~ 2021.04, 연 4.6%

- 151,300백만원 2020.05 ~ 2021.05, 연 4.6%

- 321,700백만원 2020.06 ~ 2021.06, 연 4.6%

- 54,500백만원 2020.07 ~ 2021.07, 연 4.6%

- 9,000백만원 2020.09 ~ 2021.09, 연 4.6%

- 400백만원 2020.09 ~ 2021.09, 연 2.35%

- 500백만원 2020.10 ~ 2021.10, 연 2.35%

- 20,500백만원 2020.12 ~ 2021.12, 연 2.29%

- 4,000백만원 2021.01 ~ 2022.01, 연 2.35%

- 400백만원 2021.02 ~ 2022.02, 연 2.48%

- 7,600백만원 2021.03 ~ 2022.03, 연 2.48%

(4) 이사회 내 위원회 결의일
- 15,100백만원 : 대표이사 전결

- 151,300백만원 : 2020.05.20

- 321,700백만원 : 2020.06.24

- 54,500백만원 : 2020.06.24

- 9,000백만원 : 대표이사 전결

- 400백만원 : 대표이사 전결

- 500백만원 : 대표이사 전결

- 20,500백만원 : 대표이사 전결

- 4,000백만원 : 대표이사 전결

- 400백만원 : 대표이사 전결

- 7,600백만원 : 대표이사 전결

(5) 원리금 수령
원리금 일시 상환

상기 법인 대여와 관련한
당분기말
현재 대여금 잔액은
585,000
백만원입니다.

(주
6
)
당사는 내부 결의에 의거 당사의 공정거래법상 계열회사인 효제피에프브이㈜의 사업수행을 위하여 동사에 27,000백만원의 대여금을 집행하였으며 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 역

(1) 거래상대방
효제피에프브이㈜

(2) 대여금액
27,000백만원

(3) 대여기간 및 대여금리
2020.12.15 ~ PF 인출시, 연 4.6%

(4) 이사회 내 위원회 결의일
대표이사 전결

(5) 원리금 수령
원금 일시 상환, 이자 3개월 후취

상기 법인 대여와 관련한
당분기말
현재 대여금 잔액은 27,000백만원입니다.

나. 담보제공

(
기준일 :

2021.
03.31
)

(단위 : 백만원)

회사명
관 계
거 래 내 역
비 고

기초
증가
감소
기말

덕송내각고속화도로㈜
계열회사
-
-
-
-
(주1)

합 계
-
-
-
-
-

(주1)
상기 담보의 내용은 덕송~내각고속화도로 민간투자사업의 사업시행자인 덕송내각고속화도로㈜의 타인자본조달(금융권 차입)을 위한 대주단(기업은행 등)과 금융약정을 체결함에 있어 건설출자자 약정에 의거 당사가 보유하고 있는
주식(덕송내각
고속화도로㈜ 보통주 3,500,000주 / 우선주 1,630,600주)
에 대하여 대주단에게 근질권을 제공한 것입니다(공시
일 : 2013.03.28).

해
당
주식의 장부가액은 내부 평가에 따라
전액 감액되었습니다.

다
. 채무보증

보고기간종료일 현재 당사는 분할 존속회사(DL㈜)가 특수관계자 등에 제공하고 있는 자금보충의무에 대하여 연대 보증 책임을 가지고 있습니다.

해
외 현지법인을 위하여
제공하고 있는
공사이행보증
및 지급보증의 내역은 다음과
같습니다
.

(기준일 :

2021.
03.31
)

(단위 : 미화 천달러)

회사명
관계
거 래 내 역
비 고

기초
증가
감소
기말

Daelim Philippines, Inc.
해외법인
(계열회사)
29,658
-
194
29,464

ㆍ
현 장 명
:
필리핀 SBPL 500MW CFPP 등

ㆍ보증 기간 : 2009.12.21 ~ Obligation 종료시

Daelim Saudi Arabia Co., Ltd
해외법인
(계열회사)
340,953
-
40,835
300,118

ㆍ
현 장 명
:
사우디아라비아 Ma'aden Ammonia 등

ㆍ보증 기간 :
2010.08.26
~ Obligation 종료시

Daelim Malaysia Sdn Bhd.
해외법인
(계열회사)
10,102
55,545
-
65,647

ㆍ
현 장 명
: 말레이시아 Petron ULSADO 등
ㆍ보증 기간 : 2013.07.26 ~ Obligation 종료시

Daelim RUS LLC

해외법인
(계열회사)

-
248,768
-
248,768

ㆍ
현 장 명
: 러시아 AORC HCU
ㆍ보증 기간 : 2021.03.09 ~ Obligation 종료시

Daelim USA Inc.(주1)
해외법인
(계열회사)
71,575
-
-
71,575

ㆍ
현 장 명
:
미국 DUS USGC II 등
ㆍ보증 기간 : 2019.10.01 ~ Obligation종료시

DIAP-Daelim JV
해외법인
127,032
-
14,122
112,910

ㆍ
현 장 명
: 싱가포르 Tuas Terminal Phase 1
ㆍ보증 기간 : 2015.02.26 ~ Obligation 종료시

OMZ-DAELIM LLC

해외법인

1,405
1,290
-
2,695

ㆍ
현 장 명
: 러시아 Omsk DCC
ㆍ보증 기간 : 2016.04.04 ~ Obligation 종료시

CANAKKALE HIGHWAY AND BRIDGE 
CONSTRUCTION INVESTMENT AND OPERATION
해외법인
3,657
-
411
3,246

ㆍ
현 장 명
: 터키 Canakkale 교량
ㆍ보증 기간 : 2017.03.09 ~ Obligation 종료시

DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.(주2)
해외법인
(계열회사)
435,976
-
38,277
397,699

ㆍ
현 장 명
: 터키 Canakkale 교량 
ㆍ보증 기간 : 2017.08.19 ~ Obligation 종료시

(
주1) 당사는 Tennessee Department of Commerce & Insurance에게 Daelim USA Inc.의 계약활동으로 발생하는 일체의 채무 및 의무를 보증하는 모회사보증을 제공하였습니다.

(주2) 당사는 터키 Canakkale 교량 프로젝트 합작파트너 3개사에게 DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.의 계약적 의무에 대해 금액이 확정되지 않은 의무이행을 보증하는 포괄적 모회사보증을 제공하였습니다.

(주3) 당사는 상법 제 530조의9 제 1항의 규정에 의하여 분할 전 대림산업㈜가 특수관계자 등에 제공한 공사이행보증 및 지급보증에 대해 분할 존속회사(DL㈜), 분할 신설회사(DL케미칼㈜)와 연대 보증 책임을 가지고 있습니다.

2. 대주주 등과의 영업거래 등

가.
장기공급계약 등의 내역

최근 사업연도 매출액의 5/100 이상에 해당하거나, 동 금액 이상의 1년 이상 장기공급(매입)계약을 체결하거나 변경한 내역은 없습니다. 

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경 상황

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2020.02.25
투자판단 관련
주요경영사항
부동산(Acro Seoul Forest 비주거 시설) 매각 결정
- 계약상대 : 엘비전문투자형27호사모부동산투자 유한회사
- 계약금액(예정) : 600,000,000,000원 (VAT 제외) 
※ 2018년말 자산총계(12,833,716,731,566원) 대비 4.68% 
※ 2018년 매출액(10,984,485,292,300원) 대비 5.46%
당사는 2020년 4월 2일 계약상대와 부동산 매매계약을 체결하였으며, 해당일 그 내용을 단일판매ㆍ공급계약 체결로서 공시함.

2020.03.27
투자판단 관련
주요경영사항
종속회사 간 합병 결정

1. 합병방법 : 주식회사 삼호가 고려개발 주식회사를 흡수합병 
 -존속회사: 주식회사 삼호(유가증권 상장법인) 
 -소멸회사: 고려개발 주식회사(유가증권 상장법인) 

2. 합병목적 : 주식회사 삼호와 고려개발 주식회사는 본 합병으로 외형 확대, 사업 시너지 창출, 경영 효율성 제고, 그룹 브랜드파워 활용을 통해 시장에서 경쟁력을 확보하고 새로운 성장의 기회로 삼고자 함 

3. 합병비율 
 - 보통주 합병비율 
 주식회사 삼호 보통주식 : 고려개발 주식회사 보통주식 = 1 : 0.4516274 
 - 우선주 합병비율 
 주식회사 삼호 상환전환우선주식 : 고려개발 주식회사 상환전환우선주식 = 1 : 0.4516274 

4. 합병신주의 종류와 수(주) 
 - 보통주식 : 6,873,518주 
 - 종류주식 : 1,254,520주 

5. 합병 주요일정 
 - 합병계약일 : 2020년 3월 27일 
 - 주주확정기준일 : 2020년 4월 13일 
 - 주주총회예정일자 : 2020년 5월 13일 
 - 합병기일 : 2020년 7월 1일 
 - 신주의 상장예정일 : 2020년 7월 21일

합병기일은 2020년 7월 1일이며, 합병 효력발생과 동시에 존속회사인 ㈜삼호의 상호는 대림건설㈜로 변경됨.
※ 대림건설
㈜는
2021년 3월 25일 DL건설㈜로 사명 변경

2021.03.12
투자판단 관련
주요경영사항
러시아 Moscow Refinery AORC - HCU/HPU 프로젝트 Interim Agreement 체결

- 당사는 러시아 JSC Gazpromneft - Moscow Refinery가 발주한 모스크바 정유공장 현대화 사업에 대하여 Interim Agreement를 체결하였습니다. 

- 사업개요 : 본 프로젝트는 러시아 모스크바 남동부에 위치한 모스크바 정유공장에 수소첨가분해공장을 건설하는 사업입니다. 

- 계약기간 : 착공일로부터 42개월 

- 계약금액 : 3,271억원 

※ 상기 계약금액은 총 계약금액에 Interim Agreement 시작일(2021.03.09) 현재 최초고시환율을 적용하여 원화로 환산한 금액입니다. 
(총 계약금액 : RUB 4,369,329,545 + EUR 194,572,475 / VAT 제외) 
(적용환율 : 15.17 KRW/RUB, 1340.65 KRW/EUR) 

※ 최근매출액(7,991,472,000,000원) 대비 4.09%
- 본계약 체결 준비 중

2021.05.04
투자판단 관련
주요경영사항
산본 우륵7단지 리모델링 사업 시공사 선정

- 당사는 산본 우륵7단지 리모델링 사업의 시공사로 선정되었습니다. 

- 선정일자 : 2021.05.01. (토) 

- 사업개요 : 지하3층~지상25층, 아파트 17개동, 1,508세대 및 부대복리시설 (위치 : 경기도 군포시 산본동 1146-11) 

- 예상 공사비 : 3,225억원 (VAT 제외 / 당사분 100%) 

※ 최근매출액(8,737,147,000,000원) 대비 3.69%
- 향후 본계약 체결 시 확정 내용 재공시

※ 위 공시사항에는 회사 분할등기일(2021.01.04) 전
DL㈜(舊 대림산업주식회사)의 공시사항이 포함되어 있습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

당사는 분할 신설법인으로서 당기 중에 주주총회를 개최한 사항이 없습니다.

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

신고서 제출 전일 기준
연결실체가 계류 중인 중요한 소송사건은 다음과 같습니
다.

1) 사업연도 개시일 현재 계속 중인 소송 내용

(단위 : 백만원)

소제기일
당사자
소송내용
소송가액
진행사항
향후 소송일정 및 대응방안

원고
피고

2011-04-26
신현주공 재건축정비사업조합
DL이앤씨 외 1
공사계약에 의한 손해배상 청구
4,000
3심
3심 진행 중

2012-12-21
ONGC Petro Additions Ltd.
DL이앤씨
손해배상 청구 중재
48,000
중재
중재절차 진행 중

2014-03-31
한국수자원공사
DL이앤씨 외 16
한강3공구, 낙동강23공구 담합 관련 손해배상 청구
27,779
1심
1심 진행 중

2014-04-17
인천광역시
DL이앤씨 외 17
인천지하철 214공구 담합 관련 손해배상 청구
132,714
1심
1심 진행 중

2015-04-10
대한민국
DL이앤씨 외 3
광주총인처리시설 담합 관련 손해배상 청구
4,105
3심
2심 일부패소 후 3심 진행 중

2015-05-08
한국철도시설공단
DL이앤씨
담합 손해배상 청구
3,155
1심
1심 진행 중

2015-10-14
한국가스공사
DL이앤씨 외 18
한국가스공사 주배관 담합 관련 손해배상 청구
155,316
1심
1심 진행 중

2015-11-13
대한민국
DL이앤씨 외 4
포항영일만 외곽시설 2-1단계 담합 관련 손해배상 청구
11,513
3심
파기환송심 일부패소 후 3심 진행 중

2016-03-15
DL이앤씨
한수건설
노무비 직접지급에 따른 양수금 청구
11,694
2심
2심 진행 중

2017-02-16
한국가스공사
DL이앤씨 외 12
손해배상 청구
200,000
1심
1심 진행 중

2017-05-31
DL이앤씨 외 1
한국철도시설공단
공사대금 청구
2,348
2심
2심 전부패소 후 3심 진행 중

2017-09-29
DL이앤씨 외 3
한국토지주택공사
공사대금 청구
7,657
1심
1심 진행 중

2017-11-21
e편한세상광교입주자대표회의
DL이앤씨 외 2
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
3,598
2심
1심 일부패소 후 2심 진행 중

2018-02-13
DL이앤씨
Hankook Tire Manufacturing 
Tennessee
손해배상 청구
15,000
중재
중재절차 진행 중

2018-04-02
DL이앤씨
한국토지주택공사
계약체결의 의사표시 청구
3,747
2심
1심 전부패소 후 2심 진행 중

2018-09-04
한수건설
DL이앤씨
공사대금 청구
5,159
2심
1심 전부 승소 후 2심 진행 중

2018-09-27
DL이앤씨
한국동서발전 주식회사
공사대금 청구
6,000
중재
중재절차 진행 중

2018-11-09
주식회사 메디치코리아
DL이앤씨
공동사업자약정에 따른 운영비 청구
2,939
1심
1심 진행 중

2018-12-21
DL이앤씨
서울특별시
공사대금 청구
2,227
1심
1심 진행 중

2019-03-18
현대건설 외 4
인천국제공항공사 
 (DL이앤씨 보조참가)
공사대금 청구
2,500
1심
1심 진행 중

2019-04-03
DL이앤씨
대한민국
공사대금 청구
2,072
1심
1심 진행 중

2019-04-09
DL이앤씨
거여2-2재개발사업조합
공사대금 청구
7,372
2심
1심 전부 패소 후 2심 진행 중

2019-06-14
e편한세상황성 입주자대표회의
DL이앤씨
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
2,000
1심
1심 진행 중

2019-07-26
쉰들러엘리베이터
인천국제공항공사
 (DL이앤씨 보조참가)
공사대금 청구
2,077
1심
1심 진행 중

2019-08-05
DL이앤씨
장성침촌지구도시개발조합
양수금 청구
19,882
1심
1심 진행 중

2019-08-09
주식회사 케이씨에이글로벌
DL이앤씨 외 4
사해행위취소 및 손해배상 청구
8,600
1심
1심 진행 중

2019-08-12
클립서비스 주식회사
DL이앤씨 외 1
손해배상 청구
3,469
1심
1심 진행 중

2019-08-21
DL이앤씨
대봉1-2지구주택재건축정비사업조합
시공자 지위 확인 청구
4,000
1심
1심 진행 중

2019-08-27
DL이앤씨 외 4
한국토지주택공사
공사대금 청구
17,000
1심
1심 진행 중

2019-09-20
DL이앤씨 외 3
대한민국
공사대금 청구
2,850
1심
1심 진행 중

2019-09-23
DL이앤씨
포레스트건설
공사대금 청구
50,384
1심
1심 진행 중

2019-10-02
DL이앤씨
대한민국
공사대금 청구
4,000
1심
1심 진행 중

2019-10-02
대림e편한세상사하아파트
입주자대표회의
DL이앤씨 외 2
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
2,000
1심
1심 진행 중

2019-10-14
DL이앤씨
주식회사 메디치코리아
대여금 반환 청구
38,693
1심
1심 진행 중

2019-11-01
장윤희
DL이앤씨 외 1
손해배상 청구
3,004
1심
1심 진행 중

2019-11-19
백성열 외 6
DL이앤씨 외 3
분양계약취소 및 분양대금 반환 등
4,139
1심
1심 진행 중

2019-12-23
DL이앤씨외 2
한국철도시설공단
공기연장으로 인한 간접비 청구
5,220
1심
1심 진행 중

2020-01-02
주식회사 디케이피엠 외 1
DL이앤씨
약정금 청구
27,714
1심
1심 진행 중

2020-04-21
Chin Fatt Yun 외 3
DL이앤씨
브루나이 템뷰롱 CC3 현장 관련 손해배상 청구
2,080
1심
1심 진행 중

2020-07-21
주식회사 경인시스템 외 27
DL이앤씨 외 7
부당이득금 반환 청구
2,549
1심
1심 진행 중

2020-08-04
DL이앤씨
주식회사 신흥건설 외 1
약정금 청구
2,290
1심
1심 진행 중

2020-08-11
DL이앤씨
시티원 주식회사
공사대금 등 청구
400,000
1심
1심 진행 중

2020-08-19
DL이앤씨 외 4
시흥시
운영관리비 등 청구
3,103
1심
1심 진행 중

2020-09-18
DL이앤씨
주식회사 서한
약정금 청구
2,157
1심
1심 진행 중

2020-10-06
동우개발 주식회사
DL이앤씨
약정금 청구
3,865
1심
1심 진행 중

2020-10-14
대우건설
DL이앤씨
공사원가분담금 청구
4,269
1심
1심 진행 중

2020-11-25
DL이앤씨
베트남 하노이 철도관리위원회
공사대금 등 청구
8,184
중재
중재절차 진행 중

2012-03-16
DL건설 외 11
서울특별시 외1
공사대금 청구
11,614
5심
 (재상고심)
패소 시 수용예정

2016-08-16
DL건설
하이원추추파크
공사대금 청구
4,169
2심
패소 시 상고예정

2017-02-03
DL건설 외1
한국도로공사
공사대금 청구
2,842
1심
패소 시 항소예정

2017-08-22
DL건설 외 9
의정부시
해지 시 지급금 청구
214,822
2심
패소 시 상고예정

2018-12-21
DL건설 외2
대한민국
공사대금 청구
2,271
1심
패소 시 항소예정

2019-02-28
DL건설 외 4
진해경제구역청
공사대금 청구
6,594
2심
패소 시 상고예정

2019-08-08
DL건설 외 2
한국철도시설공단
공사대금청구
2,811
1심
패소 시 항소예정

2019-12-23
DL건설 외 2
한국철도시설공단
공사대금 청구
8,700
1심
패소 시 항소예정

2014-04-18
한국수자원공사
DL건설 외120
설계보상비 반환
24,439
3심
패소 시 수용예정

2014-05-16
인천시
DL건설 외 20
손해배상 청구
132,714
1심
패소 시 항소예정

2015-05-08
한국철도시설공단
DL건설 외 27
손해배상 청구
104,510
1심
패소 시 항소예정

2017-09-12
입대의
DL건설 외 2
손해배상 청구
5,804
2심
패소 시 상고예정

2017-11-09
하이원추추파크
DL건설
손해배상 청구
6,097
1심
패소 시 항소예정

2017-12-27
입대의
DL건설 외 1
손해배상 청구
2,452
1심
패소 시 항소예정

2018-01-12
포스코건설
DL건설 외 6
원가분담금 청구
7,152
1심
패소 시 항소예정

2018-06-20
포스코아이시티
DL건설 외 2
손해배상 청구
2,638
1심
패소 시 항소예정

2018-08-08
입대의
DL건설
손해배상 청구
3,000
1심
패소 시 항소예정

2019-07-04
입대의
DL건설 외 4
손해배상 청구
3,843
1심
패소 시 항소예정

2019-11-19
포스코건설
DL건설 외 6
원가분담금 청구
3,808
1심
패소 시 항소예정

2020-01-13
DL건설
재건축조합
손해배상 청구
12,995
1심
패소 시 항소예정

2020-06-19
DL건설 외 11
LH
잔존재산 반환청구
4,568
1심
패소 시 항소예정

2020-11-27
재건축조합
DL건설
정산금 청구
3,187
1심
패소 시 항소예정

2020-12-29
DL건설 외4
서울특별시 외 1
공사대금 청구
4,125
1심
패소 시 항소예정

※ 청구금액
20
억원 미만
소송은 중요한 소송사건에서 기재를 생략하였습니다.

2) 사업연도 중에 새로 제기된 소송 내용

(단위 : 백만원)

소제기일
당사자
소송내용
소송가액
진행사항
향후 소송일정 및 대응방안

원고
피고

2021-03-04
DL건설
현대엔지니어링 외 3
실시설계비 분담청구
2,316
1심
패소 시 항소예정

※

청구금액
20억원
미만 소송
은 중요한 소송사건에서 기재를 생략하였습니다

.

3)
신고서 제출 전일 기준
연결실체를 피고로 하는 손해배상 청구
소송 등
165건의 소송(소송가액: 997,480백만원)
및 연결실체를 원고로 하는 준공정산금 및 지연손해
금 청구 소송등 88건의 소송(소송가액: 937,784백만원)이 계류중에 있으나 이러한 소송의 결과가연결실체의 재무제표에 미칠 영향은 현재로서는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 다만, 피고로 계류중인 소송 중 1심 또는 2심에서 패소한 경우에는 최근 판결 내용에 따라 충당부채를 설정하고 있습니다(주석 23 참조).

나
. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

신고서 제출 전일 기준 연결실체의 차입금 및 지급보증 등과 관련하여 수표 27매(백지 27매)가 관련 법인 등에 견질로 제공되어 있으며 수표7매(백지수표 7매)가 소각절차 진행중에 있습니다. 

다. 채무보증 및 채무인수약정 현황

1) 연결실체는 당분기말 현재 동업자
들이 "주택도시보증공사 및 건설공제조합" 등에서 발급받은 공사관련 보증에 대하여 5,444,075백만원의 연대보증을 제공하고 있으며, "사회기반시설에 대한 민간투자법"에 의하여 설립된 법인 등에 대하여 28,441백만원(전체지분 368,000백만원)의 지급보증 및 자금보충약정을 제공하고 있습니다.

2)
연결실체는 당분기말 현재 재개발 재건축조합 사업비대출과 관련하여 금융기관과의 업무협약에 따라 총 18건 686,128백만원의 지급보증을 제공(대출잔액의 채권최고액: 823,351백만원, 대출한도의 채권최고액
: 1,419,360백만원
)하고 있으며, 또한, 수분양자들의 중도금 대출 관련하여 1,086,041백만원의 지급보증을 제공(대출한도의 채권최고액: 1,243,813백만원)하고 있습니다.

3) 연결실체는 당분기말 현재 시행자의 PF 대출 및 재개발 재건축조합 사업비대출 등을 위해 제공한 지급보증 등에 대해 해당사업별 발생가능한 손실을 신뢰성 있게 추정하여 21,514백만원의 금융보증부채를 설정하고 있습니다.

4)
당분기말 현재 연결실
체는 시행자의 사업비대출(총 60건, 시행자 대출잔액
4,018,665백만원
)과 관련하여 금융기관에 책임준공(미이행시 손해배상)을 확약하였으며, 추가적으로 일부 사업장에 대하여
재개발 재건축사업 등과 관련한 사업약정에 따라 주택도시보증공사에 책임준공 확약을 제공하고 있습니다.

5) 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 각 분할신설회사 및 분할존속회사는 분할 전의 분할되는 회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

6) 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 주석 '35. 특수관계자의 주요거래 (6)'의 기재내용을 참고하시기 바랍니다.

라. 그 밖의 우발채무 등

1) 제공한 담보

당분기말 현재 연결실체의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

담보권자
담보제공자산
장부금액
채권최고액
관련채무명
채무금액
비 고

건설공제조합
출자증권
71,124
71,124
차입금
-
보증약정 및 융자약정

㈜한국스탠다드차타드
용지
452,755
120,000
차입금
100,000

합 계
523,879
191,124

100,000

당분기말 현재 연결실체는 "사회기반시설에 대한 민간투자법"에 의하여 설립된 법인 등에 대하여 한국산업은행 등에 공정가치측정금융자산 등의 주식 및 수익증권(장부금액: 38,997백만원)을 담보로 제공하고 있으며, 관련 채무금액은 없습니다.

2)
제공받은 지급보증

보고기간 종료일 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 국내공사 관련 지급보증의내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공자
보증금액
보증내용

당분기말

STX건설㈜ 외
74,016
하자보증 외

건설공제조합
399,064
공사계약보증

건설공제조합
826,155
선급금보증

건설공제조합
3,049,556
공사이행보증

건설공제조합
1,749,010
하자보증 외

주택도시보증공사
4,218,581
분양보증

주택도시보증공사
1,566,588
하자보증 외

SGI서울보증
660,267
공사이행보증 외

롯데건설(주)
22,414
시공연대보증

합 계
12,565,651

보고기간 종료일 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 해외공사관련 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

제공자
통화
보증금액
원화환산
국가
보증내용

한국수출입은행
USD
281,123
318,683
사우디아라비아 외
계약이행보증 외

하나은행
USD
671
761
리비아 외
계약이행보증 외

우리은행
USD
70,602
80,044
인도네시아 외
계약이행보증 외

HSBC서울
USD
64,164
72,757
필리핀 외
입찰보증

CITI서울
USD
2,495
2,828
필리핀 외
입찰보증

Arab Bank, S'pore
USD
14,062
15,939
인도네시아 외
계약이행보증 외

NBK
USD
12,363
14,013
쿠웨이트
기타이행보증 외

Mashreq
USD
14
15
U.A.E.
기타이행보증

Zurich, Singapore
USD
11,157
12,647
싱가포르
계약이행보증

Riyad Bank
USD
129,139
146,379
사우디아라비아
계약이행보증 외

UOB, S'pore
USD
7,322
8,300
싱가포르
기타이행보증 외

UBAF
USD
45,448
51,516
필리핀 외
하자보수보증 외

Societe Generale
USD
19,842
22,486
러시아
계약이행보증

Gazprombank
USD
13,159
14,917
러시아
계약이행보증

건설공제조합
USD
99,530
112,822
터키
기타이행보증

한국무역보험공사
USD
130
147
사우디아라비아
계약이행보증

상기 해외공사관련 지급보증 내역은 실제 화폐단위를 USD로 환산하여 적용하였습니다.

3) 금융기관 약정사항

(원화단위: 백만원, 외화단위: 천외화금액)

구 분
금융기관
한 도
사용금액

당좌차월(주1)
우리은행 외
KRW
65,401
KRW
-

일반대출
농협은행 외
KRW
520,138
KRW
260,138

기타어음할인
우리은행 외
KRW
250,000
KRW
-

B2B어음할인
우리은행 외
KRW
389,140
KRW
29,532

L/C (SIGHT, USANCE)
우리은행 외
USD
100,859
USD
17,196

하나은행
EUR
9,247
EUR
776

외화보증
우리은행 외
USD
1,475,953
USD
721,445

NBK
KWD
3,736
KWD
3,736

원화보증
서울보증보험 외
KRW
585,755
KRW
585,755

(주1) 당좌차월은 우리은행 216억원, 신한은행 75억원, 수협은행 182억, 농협은행 100억원, 하나은행 80억원으로 구성되어 있으며, 우리은행 당좌차월 50억원은 우리은행 포괄여신한도에 포함되어 있습니다.

당분기말 현재, 연결실체는 위 금융기관 중 우리은행과 일괄여신한도 및 일반대출 
합계 4
,000억원의 약정을 맺고 있습니다.

4) 연결실체 내 거래현황

보고기간종료일 현재 연결실체 내 지급보증 등의 현황은 다음과 같습니다
.

(외화단위: 미화 천달러)

구분
당분기말

건수
금액

공사이행보증
4건
650,084

지급보증
11건
278,399

차입보증
1건
33,254

합 계
16건
961,737

한편,
당분기
말 연결실체의
주요
지급보증 현황은
다음과 같습니다.

(단위: 미화 천달러)

구분
보증회사
채무자
채권자
담보 및
지급보증액
보증기간
비고

공사이행보증
DL이앤씨
Daelim RUS LLC
사업주
USD
240,970
2018.05.08~2022.01.16
러시아 DRL Moscow AORC HCU 현장

공사이행보증
DL이앤씨
Daelim Saudi Arabia Co., Ltd
사업주
USD
221,162
2018.10.22~2022.03.31
터키 Canankkale 현장

공사이행보증
DL이앤씨
DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
사업주
USD
172,800
2018.06.01~2021.12.31
사우디 DSA Maaden Ammonia III 현장

지급보증
DL이앤씨
DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
사업주
USD
99,530
2018.05.08~2024.01.13
터키 Canankkale 현장

지급보증
DL이앤씨
DAELIM INSAAT GELISTIRME A.S.
사업주
USD
71,187
2018.05.08~2022.01.16
터키 Canankkale 현장

지급보증
DL이앤씨
Daelim Saudi Arabia Co., Ltd
사업주
USD
45,495
2018.11.11~2021.12.31
사우디 DSA Maaden Ammonia III 현장

5

)
기타약정사항

당분기말 현재 연결실체의 주요 기타약정사항은 다음과 같습니다.

-
연결실체는 e편한세상 오산세마 주택사업과 관련하여 재무적 투자자를 위한 풋옵션을 제공하고 있습니다.

- 연결실체가 발행한 무보증 공모사채의 사채관리계약서는 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산처분 제한, 지배구조변경 제한 등 조항을 포함합니다. 상기조항을 위반하는 경우, 기한 이익의 상실 가능성이 있습니다.

- 연결실체는 당분기말 현재 덕송내각고속화도로㈜ 등 SOC 사업법인의 보유주식을 재무적출자자에게 매도할 수 있는 매도청구권 약정을 보유하고 있습니다.

6) 부동산 PF 유동화 관련 신용보강 제공 현황

(단위 : 백만원 )

발행회사
(SPC)
증권종류
PF 사업장
구분
발행일자
발행금액
미상환잔액
신용보강
유형
조기상환
조항

제이케이구리
ABCP
공동주택
2020-12
10,000
10,000
지급보증

에이블호계유동화전문 유한회사
ABS
공동주택
2020-07
110,000
110,000
지급보증

에이블호계유동화전문 유한회사
ABS
공동주택
2020-07
50,000
50,000
지급보증

케이비범천랜드제일차(유)
ABCP
공동주택
2020-03
40,000
23,600
책임준공 미이행시 손해배상

뉴스타제이와이㈜
ABCP
공동주택
2020-06
-
-
책임준공 미이행시 손해배상

뉴스타지제㈜
ABCP
공동주택
2020-06
-
-
책임준공 미이행시 손해배상

디벨롭지제㈜
ABCP
공동주택
2020-06
-
-
책임준공 미이행시 손해배상

비욘드평택제삼차㈜
ABCP
공동주택
2020-06
-
-
책임준공 미이행시 손해배상

뉴스타제이와이㈜
ABCP
공동주택
2020-06
-
-
책임준공 미이행시 손해배상

뉴스타지제㈜
ABCP
공동주택
2020-06
-
-
책임준공 미이행시 손해배상

디벨롭지제㈜
ABCP
공동주택
2020-06
-
-
책임준공 미이행시 손해배상

비욘드평택제삼차㈜
ABCP
공동주택
2020-06
-
-
책임준공 미이행시 손해배상

디케이프로젝트제사차㈜
ABCP
복합시설
2018-11
66,000
39,500
책임준공 미이행시 손해배상

디케이프로젝트제이차㈜
ABCP
복합시설
2018-11
10,000
10,000
책임준공 미이행시 손해배상

디케이프로젝트제삼차㈜
ABCP
복합시설
2018-11
5,000
5,000
책임준공 미이행시 손해배상

디케이프로젝트제일차㈜
ABCP
복합시설
2018-11
17,000
17,000
책임준공 미이행시 손해배상

디케이프로젝트제사차㈜
ABCP
복합시설
2018-11
66,000
39,500
책임준공 미이행시 손해배상

디케이프로젝트제이차㈜
ABCP
복합시설
2018-11
10,000
10,000
책임준공 미이행시 손해배상

디케이프로젝트제삼차㈜
ABCP
복합시설
2018-11
5,000
5,000
책임준공 미이행시 손해배상

디케이프로젝트제일차㈜
ABCP
복합시설
2018-11
17,000
17,000
책임준공 미이행시 손해배상

향동포르테㈜
ABSTB
상업시설
2020-09
7,750
7,750
책임준공 미이행시 손해배상

하이뉴노멀제일차㈜
ABSTB
상업시설
2020-09
7,500
7,500
책임준공 미이행시 손해배상

향동포르테㈜
ABSTB
상업시설
2020-09
7,750
7,750
책임준공 미이행시 손해배상

하이뉴노멀제일차㈜
ABSTB
상업시설
2020-09
7,500
7,500
책임준공 미이행시 손해배상

와이케이스타㈜
ABSTB
복합시설
2019-09
10,000
10,000
책임준공 미이행시 손해배상

뉴스타디에스제일차㈜
ABSTB
복합시설
2019-09
7,500
7,500
책임준공 미이행시 손해배상

뉴스타디에스제이차㈜
ABSTB
복합시설
2019-09
18,500
18,500
책임준공 미이행시 손해배상

디쥐프로젝트제일차㈜
ABSTB
복합시설
2019-09
9,000
9,000
책임준공 미이행시 손해배상

와이케이스타㈜
ABSTB
복합시설
2019-09
10,000
10,000
책임준공 미이행시 손해배상

뉴스타디에스제일차㈜
ABSTB
복합시설
2019-09
7,500
7,500
책임준공 미이행시 손해배상

뉴스타디에스제이차㈜
ABSTB
복합시설
2019-09
18,500
18,500
책임준공 미이행시 손해배상

디쥐프로젝트제일차㈜
ABSTB
복합시설
2019-09
9,000
9,000
책임준공 미이행시 손해배상

지아이에프과천팔제이차㈜
ABSTB
상업시설
2020-07
20,000
20,000
책임준공 미이행시 손해배상

디벨롭과천㈜
ABSTB
상업시설
2020-07
30,000
30,000
책임준공 미이행시 손해배상

항동웨스트제이차㈜
ABSTB
물류센터
2019-12
30,000
3,000
책임준공 미이행시 손해배상

디에스항동물류㈜
ABCP
물류센터
2020-02
15,000
10,000
책임준공 미이행시 손해배상

항동웨스트제삼차㈜
ABCP
물류센터
2019-12
25,000
-
책임준공 미이행시 손해배상

와이케이발곡㈜
ABSTB
공동주택
2020-09
6,250
6,250
책임준공 미이행시 손해배상

플랜업파크㈜
ABSTB
공동주택
2020-09
6,250
6,250
책임준공 미이행시 손해배상

가브리엘제사차㈜
ABSTB
공동주택
2020-09
4,500
4,500
책임준공 미이행시 손해배상

와이케이발곡㈜
ABSTB
공동주택
2020-09
6,250
6,250
책임준공 미이행시 손해배상

플랜업파크㈜
ABSTB
공동주택
2020-09
6,250
6,250
책임준공 미이행시 손해배상

가브리엘제사차㈜
ABSTB
공동주택
2020-09
4,500
4,500
책임준공 미이행시 손해배상

7
)
장래매출채권 유동화 현황

(단위 : 억원)

발행회사
(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-

8) 장래매출채권 유동화채무 비중

당
분기말 현재 연결실체의 장래매출채권 유동화채무 비중은 다음과 같습니다
.

(단위 :억원, %)

당분기말

금액(A)
(비중,%)

유동화채무
-
-

총차입금
8,942
0.0%

매출액
17,154
0.0%

매출채권
5,973
0.0%

3. 단
기
매
매
차
익 미환수 현황

당사는 당기 중 단기매매차익 발생사실을 증권선물위원회(금융감독원장)로부터 통보받은 바 없습니다.

4. 제재현황

신
고
서 제출 전일 기준 제재현황은 다음과 같습니다. 

가. DL이
앤
씨
㈜

- 익산일반산업단지진입도로 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.02.12
대전
지방법원 논산지원
DL이앤씨㈜
벌금 부과
(5백만원)
하수급업체 소속 직원의 산재사고(사망)에 따른 산업안전보건법 위반
산업안전보건법
제68조
벌금 납부
- 작업장 특성을 감안한 안전관리 및 
교육 강화
- 불도저 운행시 안전시설물 설치 및 
관리 강화

직원1명
벌금 부과
(7백만원)

- 대림산업㈜의 불공정하도급거래행위 여부에 대한
건

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.08.30
공정거래위원회
DL이앤씨㈜
과징금 부과
 (735백만원)
서면지연/미발급,
대금지연/미지급에
따른 하도급법 위반
하도급거래공정화에 관한 법률 제3조 등
과징금 납부
- 법위반 사항에 대한 자진시정 완료 및 하도급법 준수 위한 제도개선 추진 중

- 기업집단 'DL'소속 계열회사들의 특수관계인에 대한 부당한 이익제공행위에 대한건

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.09.09
공정거래위원회
DL㈜
과징금 부과
 (403백만원)
법인고발
사업기회의 제공에
따른 공정거래법 위반
공정거래법 제23조의2제1항 제2호 및 제4항
과징금 납부
- 이사회 산하 내부거래위원회 설치, 운영 및 정도경영/투명경영강화

2020.01.06
검찰
DL㈜,
특수관계인 1명
기소

서울중앙지방법원
소송진행중

- 명장1구역 주택재개발정비사업 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.12.31
부산
지방법원
DL이앤씨㈜직원 1명
벌금 부과
(각 벌금 500만원)
하수급업체 소속 직원의
산재사고(사망)에
따른 산업안전보건법 위반
산업안전보건법
제68조
벌금 납부
- 작업장 특성을 감안한 안전관리 및
교육 강화

- 안산e편한세상 상록현장 소방시설공사업법 위반 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.02.12
수원
지방법원안산지원
DL이앤씨㈜ 직원 1명
벌금 부과
 (각 벌금 100만원)
소방시설공사업법상
 일괄하도급금지 위반
소방시설공사업법
 제36조 제7호 및
제22조 제1항
벌금 납부
- 재발 방지를 위한 내부 지침 마련
- 담당 직원 관리 및 교육 강화

2020.03.26
종로
소방서
DL이앤씨㈜
과징금 부과
 (2,610,000원)
소방시설공사업법상
 일괄하도급금지 위반
소방시설공사업법
 제10조 제1항 및
제22조 제1항
과징금 납부
- 재발 방지를 위한 내부 지침 마련
- 담당 직원 관리 및 교육 강화

- 감일 에코엔 e편한세상 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.05.07.
수원
지방법원성남지원
DL이앤씨㈜ 직원 1명
벌금 부과
 (각 벌금 150만원)
하수급업체 소속 직원의
산재사고에 따른
산업안전보건법 위반
산업안전보건법
제67조
벌금 납부
- 작업장 특성을 감안한 안전관리 및 
교육 강화

- 세종-포천 고속도로 안성구리 11공구 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.06.23.

수원
지방법원성남지원

DL이앤씨㈜
벌금 부과
 (5백만원)
하수급업체 소속 직원의
산재사고(사망)에 따른
산업안전보건법 위반
산업안전보건법
제67조
벌금 납부
- 작업장 특성을 감안한 안전관리 및 
교육 강화

직원1명
벌금 부과
 (7백만원)

- e편한세상 김포 로얄하임 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.09.28.
인천
지방법원부천지원
DL이앤씨㈜
벌금 부과
 (2백만원)
방호선반, 단부 안전난간
미설치에 따른
산업안전보건법 위반
산업안전보건법
제38조
벌금 납부
- 작업장 특성을 감안한 안전관리 및 
교육 강화

직원1명
벌금 부과
 (2백만원)

- e편한세상 녹번역 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.12.18.
검찰
DL이앤씨㈜
기소
하수급업체 소속 직원의
산재사고(사망)에
 따른 산업안전보건법 위반
산업안전보건법
제38조
서울서부지방법원
 소송진행중
- 작업장 특성을 감안한 안전관리 및 
교육 강화

직원1명

- 410,000 MTY mPE Plant 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2021. 1. 4.
검찰
DL이앤씨㈜
기소
하수급업체 소속 직원의
산재사고(사망)에 따른
산업안전보건법 위반
산업안전보건법
 제 38조
광주지방법원 순천지원
 소송진행중
- 작업장 특성을 감안한 안전관리 및
교육 강화

직원1명

- 용인 고안리 물류센터 현장 공사와 관련한 제재

일자
조치기관
조치대상자
조치내용

제재사유

근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2021.03.30.
검찰

DL이앤씨㈜

벌금 부과
 (각 벌금 70만원)
안전난간, 추락방망 등 추락 위험장소 안전조치 미비 및 화재예방설비 미비
산업안전보건법
 제 38조
벌금 납부

- 작업장 특성을 감안한 안전관리 및 
교육 강화

직원1명

나.

DL건
설
㈜

- e편한세상 태전2차
현장 세금계산서 발급 및 수취의무 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.02.11.
중부지방
국세청
㈜삼호
벌금
(1억원)
세금계산서 발급 및 수취의무 위반 (조세범처벌법 제10조 제1항 제1호 및 제2항 제1호)
벌금 납부 완료
- 세금계산서 발급 관련 담당자 내부/외부 교육 실시 및 사내게시판을 통해 각 현장/사업팀에 사례 공유

추문석
(대표이사)
벌금
(1억원)

- 오남~수동 국지도 건설공사 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.04.02.
의정부
지방법원
고려개발㈜
벌금 부과
(150만원)
현장 특별점검실시에 따른 산업안전보건법 위반 (산업안전보건법 제71조, 제67조 제1호, 제23조 제3항, 제334조 제1항, 형법 제70조 제1항, 제69조 제2항)
벌금납부
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유 및 현장 안전교육 실시

직원1명
벌금 부과
(150만원)

-
망우동 주상복합 신축공사 현장 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.08.01.
서울지방
고용노동청
㈜삼호
과태료
(400만원)
현장 특별점검실시에 따른 산업안전보건법 위반 [산업안전보건법 제30조(산업안전보건관리비의 계상 등) 3항
과태료 납부 완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유
- 산업안전보건관리비 사용기준 교육자료 전파 (유해위험방지계획서 용역비용 계상기준)

- e편한세상 시티 인하대역
현장 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.10.02
인천시
미추홀구청
㈜삼호
과태료
(400만원)
민원으로 인한 현장 확인점검실시에 따른 건설폐기물 재활용촉진에 관한 법률 위반(제13조 재활용 가능성, 소각가능성 및 매립 필요성 여부에 따라 구분보관 기준 위반)
과태료 납부완료
- 건설폐기물 분리보관 기준위반 사고사례 및 대응방안 사내 공지

- e편한세상 초지역센트럴포레 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.11.15.
의정부
지방법원
고려개발㈜
벌금 부과
(70만원)
건설 노동조합의 신고에 따른 산업안전보건법 위반사항 적발 (산업안전보건법 제71조, 제67조 제1호, 제23조 제3항, 형법 제37조, 제38조, 형사소송법 제334조 제1항, 형법 제70조 제1항, 제69조 제2항)
벌금납부
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유 및 현장 안전교육 실시

직원1명

- e편
한세상 계양 더 프리미어 현장 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.12.09
인천지방
고용노동청
인천북부지청
㈜삼호
과태료
(176만원)
현장 특별점검실시에 따른 산업안전보건법 위반
산업안전보건법 제19조(산업안전보건위원회) 제1항, 제5항, 제43조(건강진단) 제1항
과태료 납부 완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유 및 현장 안전교육 실시
- 건강진단 실시

- 파주포천
현장 건설폐기물 보관법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.04.02
경기도
파주시환경
수도사업단
고려개발㈜
과태료
(2백만원)
건설폐기물 보관기준 위반(건설폐기물의 재활용촉진에 관한 법률 제13조 제1항)
과태료 납부 완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유
- 폐기물 암롤박스 2개소 (가연성,비가연성) 성상별로 배치

- 진접선 3공구 현장 물환경보전법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.05.28
경기도
고려개발㈜
과태료
(540만원)
물환경보전법 제32조 배출허용기준 초과
초과배출부과금 납부 완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유
- 폐수처리시설 적정운영을 위한 교육실시

- e편한세상 초지역센트럴포레
현장 건설폐기물 보관법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2019.02.11
경기도
안산시
고려개발㈜
과태료
(120만원)
건설폐기물 보관기준 위반(건설폐기물의 재활용촉진에 관한 법률 제13조 제1항)
과태료 납부 완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유
- 폐기물 암롤박스 2개소 (가연성,비가연성) 성상별로 배치

2020.06.30
과태료
(1백만원)

-
논현동 도시형 생활주택 신축공사
현장 건설폐기물 보관법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.06.10
서울특별시
강남구
고려개발㈜
과태료
(1백만원)
건설폐기물 보관기준 위반(건설폐기물의 재활용촉진에 관한 법률 제13조 제1항)
과태료 납부 완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유
- 폐기물 암롤박스 2개소 (가연성,비가연성) 성상별로 배치

과태료
(2백만원)

과태료
(3백만원)

-에스케이 디앤디 서초B

현장 건설폐기물 보관법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.10.27.
서초구청
DL건설
과태료
(1백만원)
건설폐기물의 재활용 촉진에 관한 법률
<제13조 제1항> 폐기물 보관시 덮개 미설치
과태료 납부 완료
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유
- 폐기물 보관관리 철저

-e
편한세상 백련산

현장 건설폐기물 보관법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.10.27.
서울특별시
은평구

DL건설

과태료
(150만원)
건설폐기물 종류별 분리보관 미이행(건설폐기물의 재활용촉진에 관한법률 제13조)
과태료 납부 완료
- SEQ팀 협조를 통한 사례공유
- 현장교육 시 폐기물분리보관 덮개설치 교육 실시

- e편한세상 부평역 어반루체

현장 건설폐기물 보관법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.10.05
인천광역시
부평구

DL건설

과태료
(3백만원)
건설폐기물 보관기준 위반(건설폐기물의 재활용촉진에 관한 
법률 제13조 제1항)
과태료 납부 완료
- 폐기물 재분리후 가연성,비가연성 분리 배출
- 폐기물 암롤박스 2개소 (가연성,비가연성) 성상별로 배치

2020.12.22
과태료
(5백만원)
건설폐기물 종류별 분리보관 미이행(건설폐기물의 재활용촉진에 관한법률 제13조)
- SEQ팀 협조를 통한 사례공유
- 현장교육 시 폐기물분리보관 덮개설치 교육 실시

- e편한세상 시티 부평역 작업시간 미준수 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.11.24
인천광역시
부평구

DL건설

과태료
(1백만원)
특정공사 사전신고 작업시간 미준수 (소음·진동 관리법 제22조제3항)
과태료 납부 완료
- SEQ팀 협조를 통한 사례공유
- 현장 교육시 특정공사 공사시간 준수 교육 실시

2020.12.24
과태료
(140만원)
특정장비 사용시간 미준수 (소음·진동 관리법 제22조 제3항제2호)
- SEQ팀 협조를 통한 사례공유
- 소음진동 저감방안 자료 사내공지

- 옥동-농소도로 산업안전보건법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.10.22
울산지방
검찰청
고려개발㈜
벌금
(1백만원)
산업안전보건법 제168조 제1호, 제38조 제1항, 제3항
약식기소
- 안전보건팀 협조를 통한 사례공유
- 현장 안전보건교육 시행 철저
- 특별안전보건교육 실시

- 대림건설 주식회사 지방자치단체를 당사자로 하는계약 위반

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.11.09
경기도
안양시

DL건설

입찰참가 자격제한
-지방자치단체를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 제31조
-지방자치단체를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제92조
-지방자치단체를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행규칙 제76조
-제재확인서 접수 및 공시
-집행정지 신청 및 처분 
위법성에 대한 행정소송 
진행 예정
- 현장 법적 이슈에 대한 관리 강화
(모니터링 및 실시간 대응 체계 수립)

- 인천고잔 지식산업센터 산업안전보건법 위반

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2021.02.17
중부지방고용노동청

DL건설

과태료
(3,440만원)
- 현장 특별점검실시에 따른 산업안전보건법 위반
- 산안법 제114조(MSDS미게시), 산안법 제125조(작업환경측정 미실시_인지누락), 
산안법 제15조(관리책임자 업무 미수행), 산안법 제16조(관리감독자 업무 미수행), 
산안법 제37조(안전보건표지 미비), 산안법 제41조(MSDS 교육 미흡), 
산안법 제42조(유해위험방지계획서 변경 미실시)
- 과태료 납부 완료
- SEQ팀 협조를 통한 사례공유
- MSDS 자료 게시
- 작업환경측정 추가 실시 및 인지교육
- 관리책임자 업무 수행
- 관리감독자 업무 수행
- 안전보건표지 부착
- MSDS 교육내용 추가
- 유해위험방지계획서 변경

- 중문호텔 리노베이션 산업안전보건법 위반

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2021.03.11
광주지방
고용노동청
제주지청

DL건설

과태료
(800만원)
산업안전보건법 제42조 6항 위반
과태료 납부 완료
- SEQ팀 협조를 통한 사례공유
- 유해위험방지계획서 변경

2021.03.18
광주지방
고용노동청
제주지청
과태료
(400만원)
산업안전보건법 제16조 위반
- SEQ팀 협조를 통한 사례공유
- 관리감독자 선임 및 교육을 통하여 산업 안전 및 보건에 관한 업무 수행 실시

- e편한세상 지제역

현장 건설폐기물 보관법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2021.01.08
경기도
평택시

DL건설

과태료
(150만원)
건설폐기물 보관시 덮개 미사용(건설폐기물의 재활용촉진에 관한 법률 제13조)
과태료 납부 완료
- SEQ팀 협조를 통한 사례공유
- 현장교육 시 폐기물분리보관 철저 교육 실시

2021.01.08
과태료
(250만원)
건설폐기물 분리보관 미이행(건설폐기물의 재활용촉진에 관한법률 제13조)
- SEQ팀 협조를 통한 사례공유
- 현장교육 시 폐기물분리보관 철저 교육 실시

- 오산물류센터 현장 건설폐기물 보관법 위반 제재

일 자
조치기관
조치대상자
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

2020.03.12
경기도
오산시청

DL건설

벌금
(150만원)
건설폐기물 분리보관 미이행(건설폐기물의 재활용촉진에 관한법률 제13조)
과태료 납부 완료
- SEQ팀 협조를 통한 사례공유
- 현장교육 시 폐기물분리보관 철저 교육 실시

5. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 연결실체는 2021년 4월 출자계열회사(DPI)와의 자금대여금액 USD 8.0 Mil에 대한 기간을 2023년 4월까지 연장하는 것에 대해 승인하였습니다.

- 연결실체는 2021년 4월 e편한세상 송도 더 퍼스트비치 중도금 대출 신용공여를 대출한도 2,732억원 이내, 보증한도 656억원으로 승인하였습니다.

6. 직접금융자금의 사용

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021.06.03
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무기명식 이권부 
무보증사채
제261-1회
2018.04.06
제255회 및 제252회 
무보증사채 차환
240,000
제255회 및 제252회 
무보증사채 차환
240,000
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2021.06.03
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무기명식 이권부 
무보증사채
제265회
2020.08.05
운영자금
30,000

운영자금

30,000
-

무기명식 이권부 
무보증사채

제266회

2020.08.10

채무상환자금

50,000

채무상환자금

50,000

-

7. 보호예수 현황

보호예수중인 당사의 주식은 없습니다.

8
. 녹색경영

가. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

사업장
단위별 온실가스
 총배출량
(단위 tCO2e)
단위별 에너지
 총사용량
(TJ)

수송동사옥

1,532

30

광화문D타워사옥
2,434

49

정선콘도사업소

3,798

71

대전지점

517

10

대림교육연구원

700

12

DL케미칼㈜ 본사

264

4

대
덕
연구소

1,157

23

여수공장

66,138

1,308

여수LHDPE공장

51,189

956

여수PB공장

16,381

249

여수C4공장

64,674

1,204

전주공장

28,964

592

합 계

237,748

4,508

※ 사업장 단위별 온실가스 총 배출량, 에너지 총 사용량을 기재하였습니다.

해당 자료는 제3자 검증완료된
2019년도 배출량

이며, 2020년도 배출량과 분할로 인한
관리사업장은 5월말 이후 환경부 및 한국환경공단으로부터 적합성 평가와 권리와 의무ㆍ승계가 확정된 이후 공시될 예정입니다.

나
.
당사가 개발한 '산화철 흡착 및 케이크층이 형성된 막여과 전처리 기술'이 2019년 5월 16일
환경부로부터
녹색기술로 인증을 받았으며,
유효기간은
2022년 5월 15일

까지 입니다

.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

-해당사항 없음