이노뎁 — [기재정정]투자설명서 (20210608)
제출인: 이노뎁

투자설명서
1.8
이노뎁 주식회사

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021년 06월 08일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 6월 1일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재상항 정정

4. 정정사항
금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해
"굵은 녹색"으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정 사항
- 모집(매출)가액(예정) : 14,000원 ~ 18,000원
- 모집(매출)총액(예정) : 14,700,000,000원 ~ 18,900,000,000원
- 일반투자자 배정주식수 : 262,500주 ~ 315,000주
- 기관투자자 배정주식수 : 525,000주 ~ 787,500주
- 일반투자자 배정비율 : 25.00% ~ 30.00%
- 기관투자자 배정비율 : 50.00% ~ 75.00%

- 모집(매출)가액 :
18,000원
- 모집(매출)총액 :
18,900,000,000원
- 일반투자자 배정주식수 :
262,500주
- 기관투자자 배정주식수 :
577,500주
- 일반투자자 배정비율 :
25.00%
- 기관투자자 배정비율 :
55.00%

요약정보

요약정보의 정정내용은 본 증권신고서 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 중복기재로 인해 별도 정오표를 작성하지 않으니 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 -
나. 공모가격 산정 개요

(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항

(주4)
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 -
나. 청약에 관한 사항

(주5)
(주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항

(주6)
(주6)

5. 인수 등에 관한 사항 -
나. 인수대가에 관한 사항

(주7)
(주7)

5. 인수 등에 관한 사항 -
라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

(주8)
(주8)

Ⅲ. 투자위험요소

3.

기타위험

-
나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

(주9)
(주9)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과

(주10)
(주10)

4. 공모가격에 대한 의견 -
다. 유사기업의 선정

(주11)
(주11)

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

(주12)
(주12)

2. 자금의 사용목적
(주13)
(주13)

(주1)

<정정 전>

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,050,000
500
14,000
14,700,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
하이투자증권
기명식보통주
1,050,000
14,700,000,000
529,935,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2021.06.09 ~ 2021.06.10
2021.06.14
2021.06.09

주1)
모집(매출)가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인(분석기관의평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 이노뎁㈜의 제시 공모희망가액인 14,000원 ~ 18,000원 중 최저가액인 14,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 하이투자증권㈜와 발행회사인 이노뎁㈜이 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
우리사주조합 청약일: 2021년 06월 09일(1일간)
기관투자자, 일반투자자 청약일: 2021년 06월 09일 ~ 06월 10일(2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 12월 23일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 4월 22일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)
총 인수대가는 희망공모가액 14,000원 ~ 18,000원 중 최저가액인 14,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.5%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있습니다. 이와 별도로 발행회사는 총발행금액의의1.0% 이내에서 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 발행회사의 판단에 따라 별도 기준에 따라 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주8)
코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유 합니다.

주9)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주10)
우리사주조합, 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

<정정 후>

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,050,000
500
18,000
18,900,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
하이투자증권
기명식보통주
1,050,000
18,900,000,000
681,345,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2021.06.09 ~ 2021.06.10
2021.06.14
2021.06.09

주1)
모집(매출)가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인(분석기관의평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 이노뎁㈜의
확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 하이투자증권㈜와 발행회사인 이노뎁㈜이
합의하여 1주당 확정공모가액을 18,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
우리사주조합 청약일: 2021년 06월 09일(1일간)
기관투자자, 일반투자자 청약일: 2021년 06월 09일 ~ 06월 10일(2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 12월 23일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 4월 22일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

총 인수대가는
확정공모가액 18,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.5%에 해당합니다. 이와 별도로 발행회사는 총발행금액의의1.0% 이내에서 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 발행회사의 판단에 따라 별도 기준에 따라 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주8)
코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유 합니다.

주9)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주10)
우리사주조합, 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

(주2)

<정정 전>

금번 이노뎁(주)의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,050,000주(100.0%)의 일반공모방식에 의합니다. 

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

일 반 모 집
840,000주(80.0%)
고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁
배정수량 포함

우리사주조합
210,000주(20.0%)
우선배정 주4)

합 계
1,050,000주(100.0%)
-

주1)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모시에는 우리사주조합에 210,000(20%)를 우선 배정하였습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 52,500주)를 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

모 집 대 상
주 수
비 율
주당
모집가액
모집매출 총액
비고

일반투자자
262,500주 ~ 315,000주
25.0% ~ 30.0%
14,000원
(주1)
3,675,000,000원
~ 4,410,000,000원
주3), 주6)

우리사주조합
210,000주
20.0%
2,940,000,000원
주6)

기관투자자
525,000주 ~ 787,500주

50.0% ~
75.0%

7,350,000,000원
~ 11,025,000,000원
주4), 주5)

합 계
1,050,000주
100.0%
14,700,000,000 원
-

주1)
주당 모집가액이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(14,000원 ~ 18,000원) 중 최저가액인 14,000원으로, 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)
모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 14,000원 ~ 18,000원의 제시 밴드 최저가액인 14,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다

주3)
2020.11.30 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)

2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권인수업무등에관한규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에게 20.0% 우선배정하였습니다.

주7)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

우리사주조합
210,000주(20.0%)
우선배정

일 반 공 모
840,000주(80.0%)
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁
배정수량 포함

합 계
1,050,000주(100.0%)
-

[모집 세부내역]

모 집 대 상
배정주식수 주3)
비 율
주당 모집가액 주4)
모집총액 주5)
비고

우리사주조합
210,000주
20.0%
14,000원
주1)
2,940,000,000원
-

일반투자자
262,500주 ~ 315,000주
25.0% ~ 30.0%
3,675,000,000원
~4,410,000,000원
-

기관투자자
525,000주 ~ 787,500주
50.0% ~ 75.0%
7,350,000,000원
~11,025,000,000원
-

합계
1,050,000주
100.0%
14,700,000,000원
-

주1)
주당 모집가액 및 모집총액은 제시 희망공모가액 14,000원 ~ 18,000원 중 최저가액인 14,000원 기준입니다.

주2)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 하이투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일 ·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일로부터 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일 ·설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)
배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 262,500주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 52,500주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 5. 인수 등에 관한 사항 - 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)
주당모집가액 : 대표주관회사인 하이투자증권(주)와 발행회사가 제시한 공모희망가액 14,000원 ~ 18,000원 중 최저가액인 14,000원으로서, 청약일 전에 하이투자증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 하이투자증권(주)와 발행회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)
모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망 공모가액 밴드 14,000원 ~ 18,000원 중 최저가액인 14,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 이노뎁 주식회사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

하이투자증권㈜
31,500주
14,000원
441,000,000원
-

합계
31,500주
14,000원
441,000,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(14,000원 ~ 18,000원)의 밴드 최저가액인 14,000원 기준입니다.

(주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

<정정 후>

금번 이노뎁(주)의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,050,000주(100.0%)의 일반공모방식에 의합니다. 

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

일 반 모 집
840,000주(80.0%)
고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁
배정수량 포함

우리사주조합
210,000주(20.0%)
우선배정 주4)

합 계
1,050,000주(100.0%)
-

주1)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모시에는 우리사주조합에 210,000(20%)를 우선 배정하였습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 52,500주)를 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

모 집 대 상
주 수
비 율
주당
모집가액
모집매출 총액
비고

일반투자자
262,500주
25.0%

18,000원
(주1)

4,725,000,000원
주3), 주6)

우리사주조합
210,000주
20.0%
3,780,000,000원
주6)

기관투자자
577,500주

55.0%
%

10,395,000,000원
주4), 주5)

합 계
1,050,000주
100.0%
18,900,000,000 원
-

주1)
주당 모집가액은 확정공모가액 18,000원 기준입니다.

주2)

모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사가
합의하여 결정한 확정공모가액 18,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주3)
2020.11.30 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)

2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권인수업무등에관한규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에게 20.0% 우선배정하였습니다.

주7)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

우리사주조합
210,000주(20.0%)
우선배정

일 반 공 모
840,000주(80.0%)
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁
배정수량 포함

합 계
1,050,000주(100.0%)
-

[모집 세부내역]

모 집 대 상
배정주식수 주3)
비 율
주당 모집가액 주4)
모집총액 주5)
비고

우리사주조합
210,000주
20.0%
18,000원
주1)
3,780,000,000원
-

일반투자자
262,500주
25.0%

4,725,000,000원

-

기관투자자
577,500주

55.0%
%

10,395,000,000원
-

합계
1,050,000주
100.0%
18,900,000,000원
-

주1)

주당 모집가액 및 모집총액은
확정공모가액 18,000원 기준입니다.

주2)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 하이투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일 ·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일로부터 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일 ·설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)
배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 262,500주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 52,500주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 5. 인수 등에 관한 사항 - 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당모집가액 : 대표주관회사인 하이투자증권(주)와 발행회사가
수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 하이투자증권(주)와 발행회사가 합의하여 결정한 18,000원입니다.

주5)

모집총액은
확정공모가액 18,000원 기준입니다

주6)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 이노뎁 주식회사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

하이투자증권㈜
31,500주
18,000원
567,000,000원
-

합계
31,500주
18,000원
567,000,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가
합의하여 결정한 확정공모가액 18,000원 기준입니다.

(주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

(주3)

<정정 전>

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 하이투자증권㈜와 발행회사인 이노뎁㈜은 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 공모 희망가액
14,000원 ~ 18,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 
대표주관회사가 협의하여 결정할 예정임

(1) 상기 도표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 이노뎁㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. 

(2) 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 이노뎁㈜과 협의하여 최종 확정할 예정입니다. 

(3) 희망 공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

<정정 후>

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 하이투자증권㈜와 발행회사인 이노뎁㈜은 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 확정공모가액
18,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 
대표주관회사가 합의하여 결정

(1) 상기 도표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 이노뎁㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. 

(2) 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 이노뎁㈜과 협의하여 최종 확정할 예정입니다. 

(3) 희망 공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

(주4)

<정정 전>
(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
525,000주 ~ 787,500주
50.0% ~ 75.0%
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 1,050,000주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 262,500주 ~ 315,000주(25.0% ~ 30.0%)과 우리사주조합 배정분 210,000주(20.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액
(신청수량 ×신청 가격) 또는 수요예측 대상수량
525,000주 ~
787,500주 중 적은 금액

500주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량
787,500주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 55.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(중략)

<정정 후>

(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
577,500주
55.0%
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 1,050,000주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 262,500주(25.0%)과 우리사주조합 배정분 210,000주(20.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액
(신청수량 ×신청 가격) 또는 수요예측 대상수량
577,000주
중 적은 금액

500주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량

577,500주
를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 55.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(중략)

(13) 수요예측 결과

가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유)
은행, 보험
기타
거래실적 유
주1)
거래실적 무

건수
640
121
175
192
1
106
1235

수량
477,551,500
90,196,000
127,397,500
139,985,000
787,500
75,029,500
908,947,000

경쟁률
823.47
156.18
220.60
242.40
1.36
129.92
1573.93

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
470
348,765,000
103
78,576,000
129
94,260,000
164
120,083,500
1
787,500
106
75,029,500
973
717,501,500

밴드 상위75% 초과~100% 이하
159
118,126,500
18
11,620,000
46
33,137,500
28
19,901,500

251
182,785,500

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
11
8,660,000

11

8,660,000

합계
640

477,551,500

121

90,196,000

175
127,397,500
192
139,985,000

1,235
908,947,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다. 

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

18,000원 초과
973
78.79%

717,501,500

78.94%

18,000원
251
20.32%

182,785,500

20.11%

14,000원 초과 ~ 18,000원 미만
-
-
-
-

14,000원
-
-
-
-

14,000원 미만
-
-
-
-

가격미제시
11
0.89%
8,660,000
0.95%

합계
1235

100.00%

908,947,000

100.00%

다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
신청수량(주)

6개월 확약
19
12,546,000

3개월 확약
32
22,893,500

1개월 확약
23
15,661,500

2주일 확약
6
3,883,500

합계
80
54,984,500

총 수량 대비 비율
6.48%
6.05%

라) 주당 확정공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 이노뎁㈜와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 18,000원으로 결정하였습니다.

마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 18,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주5)

<정정 전>

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 일반투자자 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약 취급처에 제출하여야 합니다. 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 하이투자증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 일반투자자 청약자격

일반청약자에 대한 청약 자격은 일반청약사무 취급처인 하이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

하이투자증권㈜의 일반투자자 청약자격]

구분
내용

청약자격
청약일 전일 위탁계좌를 보유하고 있는 고객

청약
수수료
일반
고객
영업점 방문 또는 영업점 및 고객지원센터 전화청약
4,000원

온라인(HTS, WTS) 청약
1,000원

우대
고객
영업점 방문 또는 영업점 및 고객지원센터 전화청약
1,000원

온라인(HTS, WTS) 청약
무료

온라인(HTS, WTS) 청약
1,000원

출고
수수료
- 공모주 계좌입고 후 1개월 이전에 출고 또는 타사 대체출고
- 분할 출고 및 다수의 증권사로 타사 대체하는 경우 건당 부과
5,000원

주1) 금번 공모는 청약신청단위 및 배정과 관련하여 우대고객 기준을 적용 하지 않습니다.
주2) 금번 공모에서는 청약접수시 ARS청약은 진행하지 않습니다.

(4) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2021년 06월 09일, 06월 10일 양일간에 하이투자증권㈜
홈페이지를 통해
대표주관회사인 하이투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며
(하이투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 청약 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선으로 청약 가능), 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2021년 06월 14일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 하이투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주1)

일반투자자
50%

기관투자자
0%

주1)
청약증거금
① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 일반투자자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. 
③ 우리사주조합 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다. 
④ 일반투자자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 06월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2021년 06월 14일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 06월 14일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2021년 06월 14일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수비율에 따라 인수합니다.

(6) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반투자자는 대표주관회사인 하이투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다
③ 대표주관회사인 하이투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 일반투자자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반투자자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금율

하이투자증권㈜
262,500주 ~ 315,000주
26,250주 ~ 31,500주
50%

주1)
하이투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 26,250주 ~ 31,500주까지 청약 가능합니다.

주2)
금번 청약에서는 우대고객을 적용하지 않습니다.

【 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
200주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하
500주

50,000주 초과 ~
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 577,500주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 청약사무취급처

① 기관투자자 : 하이투자증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반투자자 : 하이투자증권㈜ 본ㆍ지점

<정정 후>

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 일반투자자 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약 취급처에 제출하여야 합니다. 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 하이투자증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 일반투자자 청약자격

일반청약자에 대한 청약 자격은 일반청약사무 취급처인 하이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

하이투자증권㈜의 일반투자자 청약자격]

구분
내용

청약자격
청약일 전일 위탁계좌를 보유하고 있는 고객

청약
수수료
일반
고객
영업점 방문 또는 영업점 및 고객지원센터 전화청약
4,000원

온라인(HTS, WTS) 청약
1,000원

우대
고객
영업점 방문 또는 영업점 및 고객지원센터 전화청약
1,000원

온라인(HTS, WTS) 청약
무료

온라인(HTS, WTS) 청약
1,000원

출고
수수료
- 공모주 계좌입고 후 1개월 이전에 출고 또는 타사 대체출고
- 분할 출고 및 다수의 증권사로 타사 대체하는 경우 건당 부과
5,000원

주1) 금번 공모는 청약신청단위 및 배정과 관련하여 우대고객 기준을 적용 하지 않습니다.
주2) 금번 공모에서는 청약접수시 ARS청약은 진행하지 않습니다.

(4) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2021년 06월 09일, 06월 10일 양일간에 하이투자증권㈜
홈페이지를 통해
대표주관회사인 하이투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며
(하이투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 청약 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선으로 청약 가능), 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2021년 06월 14일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 하이투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주1)

일반투자자
50%

기관투자자
0%

주1)
청약증거금
① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 일반투자자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. 
③ 우리사주조합 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다. 
④ 일반투자자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 06월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2021년 06월 14일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 06월 14일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2021년 06월 14일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수비율에 따라 인수합니다.

(6) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반투자자는 대표주관회사인 하이투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다
③ 대표주관회사인 하이투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 일반투자자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반투자자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금율

하이투자증권㈜

262,500주

26,250주

50%

주1)

하이투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는

26,250
주까지 청약 가능합니다.

주2)
금번 청약에서는 우대고객을 적용하지 않습니다.

【 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
200주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하
500주

50,000주 초과 ~
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도

577,500주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 청약사무취급처

① 기관투자자 : 하이투자증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반투자자 : 하이투자증권㈜ 본ㆍ지점

(주6)

<정정 전>

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의 20.0%(210,000주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자 : 공모주식의
50.0%~75.0% (525,000주~ 787,500주)를 배정합니다.
③ 일반투자자 : 공모주식의 25.0%~30.0% (262,500주~ 315,000주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
⑤ 단, 인수회사(대표주관회사) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회와 이노뎁㈜이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

①기관투자자, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자 등 각 청약자 유형군별 청약이 제2조 제2항에 따라 각 청약자 유형군별로 배정되는 모집물량에 미치지 못할 경우, 대표주관회사는 미청약 물량을 타 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

② 우리사주조합에게 본 주식의 총 공모물량 중 [20.0%인 210,000주]를 우선배정합니다.

③ 기관투자자에게 본 주식의
[50.0% ~ 75.0% (525,000주 ~ 787,500주)]를 배정합니다.

④ 일반청약자에게 본 주식의 [25.0% ~ 30.0% (262,500주 ~ 315,000주)]를 배정합니다.

⑤ 대표주관회사는 기관투자자에 대한 배분시 인수규정 제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 본 주식의 5% 이상이 배정되도록 하여야 합니다. 또한 인수규정 제9조 제1항 제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 모집주식의 30% 이상을 배정합니다. 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 청약이 본조에 따라서 우선배정되는 공모물량에 미치지 못할 경우 대표주관회사는 기관투자자 및 일반청약자로 하여금 순차적으로 그러한 미청약물량을 청약할 수 있도록 하여야 하고, 그럼에도 불구하고 미청약물량이 있는 경우 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 이후 미청약 물량은 대표주관회사가 개별채무로 인수합니다.

⑥ 본조 제②항에 의한 배정분 중 청약수량이 본조에 따라서 배정되는 모집물량에 미치지 못할 경우 본 주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 ④항의 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 그럼에도 미청약물량이 있는 경우 최종적으로 ③항의 청약자 유형군에 합산 배정합니다.

⑦ 본조 제③항에 의한 배정분 중 청약수량이 본조에 따라서 배정되는 모집물량에 미치지 못할 경우 미청약물량은 일반청약자에게 배정될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 미청약물량이 있는 경우 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 미청약물량은 대표주관회사가 개별채무로 인수합니다.

⑧ ‘인수규정’ 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 “균등방식 배정”이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 “비례방식 배정”이라 한다)하여야 합니다.

⑨ 균등방식 배정 시 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 균등방식 배정이 동일 수량을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨 등 합리적인 방식의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.

⑩ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사6입 등 잔여 주식이 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2021년 06월 14일 대표주관회사인 하이투자증권㈜의 홈페이지(www.hi-ib.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 

<정정 후>

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의 20.0%(210,000주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자 : 공모주식의
55.0%(577,500주)를 배정합니다.
③ 일반투자자 : 공모주식의
25.0%(262,500주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
⑤ 단, 인수회사(대표주관회사) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회와 이노뎁㈜이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

①기관투자자, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자 등 각 청약자 유형군별 청약이 제2조 제2항에 따라 각 청약자 유형군별로 배정되는 모집물량에 미치지 못할 경우, 대표주관회사는 미청약 물량을 타 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

② 우리사주조합에게 본 주식의 총 공모물량 중 [20.0%인 210,000주]를 우선배정합니다.

③ 기관투자자에게 본 주식의
[55.0%(577,500주)]를 배정합니다.

④ 일반청약자에게 본 주식의
[25.0%(262,500주)]를 배정합니다.

⑤ 대표주관회사는 기관투자자에 대한 배분시 인수규정 제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 본 주식의 5% 이상이 배정되도록 하여야 합니다. 또한 인수규정 제9조 제1항 제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 모집주식의 30% 이상을 배정합니다. 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 청약이 본조에 따라서 우선배정되는 공모물량에 미치지 못할 경우 대표주관회사는 기관투자자 및 일반청약자로 하여금 순차적으로 그러한 미청약물량을 청약할 수 있도록 하여야 하고, 그럼에도 불구하고 미청약물량이 있는 경우 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 이후 미청약 물량은 대표주관회사가 개별채무로 인수합니다.

⑥ 본조 제②항에 의한 배정분 중 청약수량이 본조에 따라서 배정되는 모집물량에 미치지 못할 경우 본 주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 ④항의 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 그럼에도 미청약물량이 있는 경우 최종적으로 ③항의 청약자 유형군에 합산 배정합니다.

⑦ 본조 제③항에 의한 배정분 중 청약수량이 본조에 따라서 배정되는 모집물량에 미치지 못할 경우 미청약물량은 일반청약자에게 배정될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 미청약물량이 있는 경우 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 미청약물량은 대표주관회사가 개별채무로 인수합니다.

⑧ ‘인수규정’ 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 “균등방식 배정”이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 “비례방식 배정”이라 한다)하여야 합니다.

⑨ 균등방식 배정 시 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 균등방식 배정이 동일 수량을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨 등 합리적인 방식의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.

⑩ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사6입 등 잔여 주식이 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2021년 06월 14일 대표주관회사인 하이투자증권㈜의 홈페이지(www.hi-ib.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 

(주7)

<정정 전>

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
하이투자증권
529,935,000
주1), 주2)

주1)
인수수수료는 공모희망가액인 14,000원 ~ 18,000원 중 최저가액인 14,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(상장사 의무인수분 포함)의 3.5%에 해당하는 금액에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다. 이와 별도로 발행회사는 총발행금액의의1.0% 이내에서 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 발행회사의 판단에 따라 별도 기준에 따라 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

<정정 후>

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
하이투자증권
681,345,000
주1), 주2)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인18,000원 기준으로 산정한 총 조달금액(상장사 의무인수분 포함)의 3.5%에 해당하는 금액에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다. 이와 별도로 발행회사는 총발행금액의의1.0% 이내에서 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 발행회사의 판단에 따라 별도 기준에 따라 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

(주8)

<정정 전>

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 

금번 공모의 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 이노뎁㈜의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

하이투자증권㈜
기명식보통주
31,500
441,000,000
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인 이노뎁㈜과 협의하여 제시한 공모희망가 14,000원 ~ 18,000원중 최저가액인 14,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]
제26조(상장주선인의 의무) ⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

<정정 후>

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 

금번 공모의 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 이노뎁㈜의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

하이투자증권㈜
기명식보통주
31,500
567,000,000
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인 이노뎁㈜과
합의하여 결정한 확정공모가 18,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]
제26조(상장주선인의 의무) ⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

(주9)

<정정 전>

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 당사의 생산능력, R&D 역량, 영업능력, 소속 업종의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 2020년 기준 실적을 적용하여 PER을 산정하였으며, 당사의 2020년 실적을 적용하여 공모가액을 산정하였습니다. 

당사는 객체 인식기술을 기반으로 각종 산업에서 요구되는 데이터처리 솔루션을 연구·개발하는 회사입니다. 특히 동적 사물을 인식하는 자사만의 영상인식AI(인공지능) 기술인 IOD(Innodep Object Detection) 및 IDL(Innodep Deep-learning Library)를 통해 실시간·다채널 영상데이터처리 솔루션과 스마트시티와 같은 도시인프라 구축 사업을 위한 데이터 플랫폼을 공공부문을 중심으로 제공하고 있습니다. 당사는 10차 한국표준산업분류 기준 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)에 속하여 있습니다.

이에 당사는 적정기업가치 산출을 위하여 현재 당사가 속하여 있는 '시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)' 분류 상으로는 사업내용의 유사성 측면에서 당사의 비교기업으로 선정할 만한 상장회사가 제한적이라고 판단되어, 당사와 유사한 사업을 영위하는 상장회사들이 속해있는 '응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)', '기타무선 통신장비 제조업(C26429)'에 속하는 상장기업을 모집단으로 확대 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 전방산업을 포함한 사업적 유사성, 재무적 유사성, 기타 비교가능성 제고를 위한 정량적인 지표를 활용하여 코맥스, 위세아이텍, 아이디스를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

[2020년 기준 실적을 적용한 PER 산출]

구분
코맥스
아이디스
위세아이텍

적용순이익(백만원) (A)
2,465
11,216
3,375

발행주식총수(주) (B)
15,287,331
10,716,390
6,575,874

EPS(원) (C=A÷B)
161
1,047
513

기준주가(원) (D)
6,130
27,700
13,100

PER(배) (E=D÷C)
38.0
26.5
25.5

평균 PER (배)
30.0

주1)
당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용

주2)
발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 상장주식총수

주3)
기준주가의 경우 분석기준일(2021년 4월 30일)의 Min[1개월 평균종가, 5영업일 평균종가, 기준일 종가]

[이노뎁㈜ 주당 평가가액 산출 내역]

구분
내용
비고

적용 당기순이익 (주1)
5,078 백만원
A

적용 PER 배수 (주2)
30.0배
B

평가 시가총액
152,357백만원
C = A ×B

적용 주식수 (주3)
6,950,135주
D

주당 평가가액
21,921원
E = C ÷ D

주1)

적용 당기순이익은 2020년 순이익을 적용

주2)
적용 PER 배수는 유사기업의 2020년 실적을 적용한 PER을 적용하였습니다.

주3)

적용 주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 5,868,635주에 모집 주식수와 주관사 인수분을 합산한 주식수입니다.

[이노뎁㈜ 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
21,921원

평가액 대비 할인율
17.89% ~ 36.13%

공모희망가액 밴드
14,000 원 ~ 18,000 원

확정 공모가액 (주1)
-

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 최종 확정될 예정입니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 하이투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다.

<정정 후>

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 당사의 생산능력, R&D 역량, 영업능력, 소속 업종의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 2020년 기준 실적을 적용하여 PER을 산정하였으며, 당사의 2020년 실적을 적용하여 공모가액을 산정하였습니다. 

당사는 객체 인식기술을 기반으로 각종 산업에서 요구되는 데이터처리 솔루션을 연구·개발하는 회사입니다. 특히 동적 사물을 인식하는 자사만의 영상인식AI(인공지능) 기술인 IOD(Innodep Object Detection) 및 IDL(Innodep Deep-learning Library)를 통해 실시간·다채널 영상데이터처리 솔루션과 스마트시티와 같은 도시인프라 구축 사업을 위한 데이터 플랫폼을 공공부문을 중심으로 제공하고 있습니다. 당사는 10차 한국표준산업분류 기준 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)에 속하여 있습니다.

이에 당사는 적정기업가치 산출을 위하여 현재 당사가 속하여 있는 '시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)' 분류 상으로는 사업내용의 유사성 측면에서 당사의 비교기업으로 선정할 만한 상장회사가 제한적이라고 판단되어, 당사와 유사한 사업을 영위하는 상장회사들이 속해있는 '응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)', '기타무선 통신장비 제조업(C26429)'에 속하는 상장기업을 모집단으로 확대 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 전방산업을 포함한 사업적 유사성, 재무적 유사성, 기타 비교가능성 제고를 위한 정량적인 지표를 활용하여 코맥스, 위세아이텍, 아이디스를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

[2020년 기준 실적을 적용한 PER 산출]

구분
코맥스
아이디스
위세아이텍

적용순이익(백만원) (A)
2,465
11,216
3,375

발행주식총수(주) (B)
15,287,331
10,716,390
6,575,874

EPS(원) (C=A÷B)
161
1,047
513

기준주가(원) (D)
6,130
27,700
13,100

PER(배) (E=D÷C)
38.0
26.5
25.5

평균 PER (배)
30.0

주1)
당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용

주2)
발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 상장주식총수

주3)
기준주가의 경우 분석기준일(2021년 4월 30일)의 Min[1개월 평균종가, 5영업일 평균종가, 기준일 종가]

[이노뎁㈜ 주당 평가가액 산출 내역]

구분
내용
비고

적용 당기순이익 (주1)
5,078 백만원
A

적용 PER 배수 (주2)
30.0배
B

평가 시가총액
152,357백만원
C = A ×B

적용 주식수 (주3)
6,950,135주
D

주당 평가가액
21,921원
E = C ÷ D

주1)

적용 당기순이익은 2020년 순이익을 적용

주2)
적용 PER 배수는 유사기업의 2020년 실적을 적용한 PER을 적용하였습니다.

주3)

적용 주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 5,868,635주에 모집 주식수와 주관사 인수분을 합산한 주식수입니다.

[이노뎁㈜ 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
21,921원

평가액 대비 할인율
17.89% ~ 36.13%

공모희망가액 밴드
14,000 원 ~ 18,000 원

확정 공모가액 (주1)
18,000원

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 최종 확정될 예정입니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 하이투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다.

(주10)

<정정 전>

가.
평
가결과

대표주관회사인 하이투자증권㈜는 이노뎁㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
14,000원 ~ 18,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 이노뎁㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 이노뎁㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

<정정 후>

가.
평
가결과

대표주관회사인 하이투자증권㈜는 이노뎁㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 18,000원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 확정공모가액
18,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

상기 표에서 제시한
확정공모가액의 범위는 이노뎁㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 이노뎁㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을
18,000원으로 결정하였습니다.

(주11)

<정정 전>

다. 유사기업의 선정
(중략)

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 이노뎁㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[이노뎁㈜ 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
21,921원

평가액 대비 할인율(주2)
17.89% ~ 36.13%

공모희망가액 밴드
14,000 원 ~ 18,000 원

확정 공모가액 (주1)
-

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다
주2) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 금번 공모 투자자 수익률, COVID-19 전세계적 대유행에 따른 증시 변동 위험성, 과거 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2020년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
할인율 하단
할인율 상단

위세아이텍
2020-02-10
22.7%
13.4%

서남
2020-02-20
33.0%
23.1%

레몬
2020-02-28
35.4%
25.0%

켄코아에어로스페이스
2020-03-03
38.2%
28.7%

제이앤티씨
2020-03-04
31.1%
14.9%

서울바이오시스
2020-03-06
41.5%
32.6%

플레이디
2020-03-12
29.4%
20.0%

엔피디
2020-03-16
42.7%
33.2%

드림씨아이에스
2020-05-22
24.2%
13.2%

에스씨엠생명과학
2020-06-17
28.6%
13.3%

엘이티
2020-06-22
31.3%
16.2%

젠큐릭스
2020-06-25
42.7%
34.1%

마크로밀엠브레인
2020-07-01
41.6%
28.1%

위더스제약
2020-07-03
35.3%
26.0%

신도기연
2020-07-06
37.6%
28.7%

소마젠
2020-07-13
42.7%
21.9%

에이프로
2020-07-16
28.8%
19.1%

티에스아이
2020-07-22
31.3%
12.9%

솔트룩스
2020-07-23
35.0%
18.8%

제놀루션
2020-07-24
39.1%
29.0%

더네이쳐홀딩스
2020-07-27
30.4%
22.6%

엠투아이
2020-07-29
29.9%
15.0%

이엔드디
2020-07-30
42.1%
32.5%

와이팜
2020-07-31
16.5%
5.3%

이루다
2020-08-06
40.2%
28.2%

한국파마
2020-08-10
34.2%
13.9%

영림원소프트랩
2020-08-12
40.0%
27.3%

브랜드엑스코퍼레이션
2020-08-13
37.8%
23.3%

미투젠
2020-08-18
47.5%
32.5%

셀레믹스
2020-08-21
47.5%
34.7%

아이디피
2020-08-24
21.2%
12.2%

피엔케이
2020-09-09
25.2%
15.0%

카카오게임즈
2020-09-10
33.2%
19.9%

이오플로우
2020-09-14
36.6%
26.0%

압타머사이언스
2020-09-16
47.7%
34.6%

핌스
2020-09-18
37.7%
21.0%

비비씨
2020-09-21
25.2%
15.2%

박셀바이오
2020-09-22
42.9%
33.3%

비나텍
2020-09-23
32.9%
20.5%

원방테크
2020-09-24
36.7%
20.1%

넥스틴
2020-10-08
32.4%
17.1%

피플바이오
2020-10-19
43.0%
31.6%

미코바이오메드
2020-10-22
36.4%
20.5%

바이브컴퍼니
2020-10-28
21.4%
4.3%

센코
2020-10-29
40.7%
23.0%

위드텍
2020-10-30
38.4%
26.7%

소룩스
2020-11-06
52.3%
41.0%

네패스아크
2020-11-17
34.1%
25.4%

고바이오랩
2020-11-18
45.0%
29.7%

티앤엘
2020-11-20
46.8%
40.6%

하나기술
2020-11-25
39.8%
32.0%

제일전기공업
2020-11-26
55.8%
49.9%

엔에프씨
2020-12-02
36.2%
16.1%

앱코
2020-12-02
25.5%
15.5%

포인트모바일
2020-12-03
20.6%
8.3%

클리노믹스
2020-12-04
41.4%
25.3%

퀀타매트릭스
2020-12-09
53.8%
40.2%

엔젠바이오
2020-12-10
47.2%
29.6%

인바이오
2020-12-11
30.0%
20.4%

티엘비
2020-12-14
31.9%
22.0%

에프앤가이드
2020-12-17
33.1%
16.3%

알체라
2020-12-21
38.9%
23.7%

프리시젼바이오
2020-12-22
43.1%
32.2%

석경에이티
2020-12-23
36.87%
21.09%

지놈앤컴퍼니
2020-12-23
33.23%
25.81%

엔비티
2021-01-21
42.00%
22.50%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.90%
17.90%

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78%
50.50%

모비릭스
2021-01-28
32.30%
9.74%

핑거
2021.01.29
35.96%
26.11%

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021.02.03
30.51%
13.14%

아이퀘스트
2021.02.05
45.50%
37.20%

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83%
37.86%

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13%
23.57%

씨이랩
2021.02.24
30.40%
6.14%

유일에너테크
2021.02.25
33.03%
14.77%

뷰노
2021.02.26
47.00%
31.10%

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19%
19.86%

싸이버원
2021.03.11
29.90%
23.50%

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80%
27.00%

네오이뮨텍
2021.03.16
48.10%
38.40%

바이오다인
2021.03.17
40.08%
23.57%

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05%
11.18%

자이언트스텝
2021.03.24
36.68%
22.61%

제노코
2021.03.24
45.53%
33.42%

엔시스
2021.04.01
30.13%
11.32%

해성티피씨
2021.04.21
53.26%
43.42%

이삭엔지니어링
2021.04.21
33.10%
19.01%

쿠콘
2021.04.28
43.43%
27.01%

평균
-
37.29%
24.08%

대표주관회사인 하이투자증권㈜는 이노뎁㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 17.89% ~ 36.13%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 14,000원 ~ 18,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 하이투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(중략)

<정정 후>

다. 유사기업의 선정
(중략)

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 이노뎁㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[이노뎁㈜ 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
21,921원

평가액 대비 할인율(주2)
17.89% ~ 36.13%

공모희망가액 밴드
14,000 원 ~ 18,000 원

확정 공모가액 (주1)
18,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다
주2) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 금번 공모 투자자 수익률, COVID-19 전세계적 대유행에 따른 증시 변동 위험성, 과거 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2020년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
할인율 하단
할인율 상단

위세아이텍
2020-02-10
22.7%
13.4%

서남
2020-02-20
33.0%
23.1%

레몬
2020-02-28
35.4%
25.0%

켄코아에어로스페이스
2020-03-03
38.2%
28.7%

제이앤티씨
2020-03-04
31.1%
14.9%

서울바이오시스
2020-03-06
41.5%
32.6%

플레이디
2020-03-12
29.4%
20.0%

엔피디
2020-03-16
42.7%
33.2%

드림씨아이에스
2020-05-22
24.2%
13.2%

에스씨엠생명과학
2020-06-17
28.6%
13.3%

엘이티
2020-06-22
31.3%
16.2%

젠큐릭스
2020-06-25
42.7%
34.1%

마크로밀엠브레인
2020-07-01
41.6%
28.1%

위더스제약
2020-07-03
35.3%
26.0%

신도기연
2020-07-06
37.6%
28.7%

소마젠
2020-07-13
42.7%
21.9%

에이프로
2020-07-16
28.8%
19.1%

티에스아이
2020-07-22
31.3%
12.9%

솔트룩스
2020-07-23
35.0%
18.8%

제놀루션
2020-07-24
39.1%
29.0%

더네이쳐홀딩스
2020-07-27
30.4%
22.6%

엠투아이
2020-07-29
29.9%
15.0%

이엔드디
2020-07-30
42.1%
32.5%

와이팜
2020-07-31
16.5%
5.3%

이루다
2020-08-06
40.2%
28.2%

한국파마
2020-08-10
34.2%
13.9%

영림원소프트랩
2020-08-12
40.0%
27.3%

브랜드엑스코퍼레이션
2020-08-13
37.8%
23.3%

미투젠
2020-08-18
47.5%
32.5%

셀레믹스
2020-08-21
47.5%
34.7%

아이디피
2020-08-24
21.2%
12.2%

피엔케이
2020-09-09
25.2%
15.0%

카카오게임즈
2020-09-10
33.2%
19.9%

이오플로우
2020-09-14
36.6%
26.0%

압타머사이언스
2020-09-16
47.7%
34.6%

핌스
2020-09-18
37.7%
21.0%

비비씨
2020-09-21
25.2%
15.2%

박셀바이오
2020-09-22
42.9%
33.3%

비나텍
2020-09-23
32.9%
20.5%

원방테크
2020-09-24
36.7%
20.1%

넥스틴
2020-10-08
32.4%
17.1%

피플바이오
2020-10-19
43.0%
31.6%

미코바이오메드
2020-10-22
36.4%
20.5%

바이브컴퍼니
2020-10-28
21.4%
4.3%

센코
2020-10-29
40.7%
23.0%

위드텍
2020-10-30
38.4%
26.7%

소룩스
2020-11-06
52.3%
41.0%

네패스아크
2020-11-17
34.1%
25.4%

고바이오랩
2020-11-18
45.0%
29.7%

티앤엘
2020-11-20
46.8%
40.6%

하나기술
2020-11-25
39.8%
32.0%

제일전기공업
2020-11-26
55.8%
49.9%

엔에프씨
2020-12-02
36.2%
16.1%

앱코
2020-12-02
25.5%
15.5%

포인트모바일
2020-12-03
20.6%
8.3%

클리노믹스
2020-12-04
41.4%
25.3%

퀀타매트릭스
2020-12-09
53.8%
40.2%

엔젠바이오
2020-12-10
47.2%
29.6%

인바이오
2020-12-11
30.0%
20.4%

티엘비
2020-12-14
31.9%
22.0%

에프앤가이드
2020-12-17
33.1%
16.3%

알체라
2020-12-21
38.9%
23.7%

프리시젼바이오
2020-12-22
43.1%
32.2%

석경에이티
2020-12-23
36.87%
21.09%

지놈앤컴퍼니
2020-12-23
33.23%
25.81%

엔비티
2021-01-21
42.00%
22.50%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.90%
17.90%

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78%
50.50%

모비릭스
2021-01-28
32.30%
9.74%

핑거
2021.01.29
35.96%
26.11%

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021.02.03
30.51%
13.14%

아이퀘스트
2021.02.05
45.50%
37.20%

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83%
37.86%

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13%
23.57%

씨이랩
2021.02.24
30.40%
6.14%

유일에너테크
2021.02.25
33.03%
14.77%

뷰노
2021.02.26
47.00%
31.10%

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19%
19.86%

싸이버원
2021.03.11
29.90%
23.50%

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80%
27.00%

네오이뮨텍
2021.03.16
48.10%
38.40%

바이오다인
2021.03.17
40.08%
23.57%

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05%
11.18%

자이언트스텝
2021.03.24
36.68%
22.61%

제노코
2021.03.24
45.53%
33.42%

엔시스
2021.04.01
30.13%
11.32%

해성티피씨
2021.04.21
53.26%
43.42%

이삭엔지니어링
2021.04.21
33.10%
19.01%

쿠콘
2021.04.28
43.43%
27.01%

평균
-
37.29%
24.08%

대표주관회사인 하이투자증권㈜는 이노뎁㈜의 확정공모가액을 산출함에 있어
주당 평가가액을 기초로 하여 36.13%의 할인율을 적용하여 확정공모가액을 18,000원으로 결정하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 하이투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의하여 공모가액을 최종
결정하였습니다.

(중략)

(주12)

<정정 전>

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
14,700,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
441,000,000

발행제비용 (3)
645,643,000

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
14,495,357,000

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 14,000원 ~ 18,000원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
529,935,000
총 공모금액(상장주선인 의무인수금액 포함)의 3.5%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
8,020,000
640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

등록세
2,100,000
증자 자본금의 0.4%

교육세
588,000
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
IR비용, 회계법인 용역수수료, 공고비 등 제반비용

합계
645,643,000

주1)

인수수수료는 희망공모가액인 14,000원 ~ 18,000원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

<정정 후>

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
18,900,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
567,000,000

발행제비용 (3)

797,053,000

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
18,785,655,000

주1)
상기 금액은 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주2)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료

681,345,000

총 공모금액(상장주선인 의무인수금액 포함)의 3.5%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
8,020,000
640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

등록세
2,100,000
증자 자본금의 0.4%

교육세
588,000
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
IR비용, 회계법인 용역수수료, 공고비 등 제반비용

합계
797,053,000

주1)

인수수수료는 희망공모가액인 14,000원 ~ 18,000원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

(주13)

<정정 전>

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 코스닥 시장 상장 공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외하고 시설자금, 연구개발자금, 기타운영자금등에 사용할 예정으로 증권신고서 제출일 현재 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 05월 07일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

4,000
-
1,500
-
-
8,995
14,495

<정정 후>

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 코스닥 시장 상장 공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외하고 시설자금, 연구개발자금, 기타운영자금등에 사용할 예정으로 증권신고서 제출일 현재 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 05월 07일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

4,000
-
5,790
-
-
8,995
18,785

투 자 설 명 서

2021년 06월 01일

( 발 행 회 사 명 )
이노뎁 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 1,050,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

18,900,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 06월 01일

2. 모집가액 :

18,000원

3. 청약기간 :

2021년 6월 9일 ~ 2021년 6월 10일

4. 납입기일 :

2021년 6월 14일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 : 

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.k

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
2) 이노뎁(주) : 서울시 구로구 디지털로31길 61, 5층
 (드림마크원데이터센타)
3) 하이투자증권(주) : 본점 - 서울시 영등포구 여의나루 로 61 
 지점 - 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
하이투자증권 주식회사

【 투자결정시 유의사항 】

[투자자 유의사항]

본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.

본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.
본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
구체적인 공모 절차에 관해서는 「제1부 - I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

「자본시장법」에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 하이투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로,당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지사항]

"당사", "동사, "회사", "이노뎁", "이노뎁 주식회사", "이노뎁㈜", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 이노뎁 주식회사를 말합니다.

"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 하이투자증권 주식회사를 말하며 "하이투자증권㈜" 또는 "하이투자증권" 또한 하이투자증권 주식회사를 의미합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 하이투자증권㈜ 본ㆍ지점망 

본 사
서울특별시 영등포구 여의나루로 61

고객지원센터
1588-7171

홈페이지
https://www.hi-ib.com/

지점명
도 로 명 주 소

강남WM센터
서울시 강남구 영동대로 520, 아이파크타워 6층 (삼성동)

교대역
서울시 서초구 서초대로 320 하림인터내셔날빌딩 2층 (서초동)

김해
경상남도 김해시 내외중앙로 84 서울 메디컬센터 2층 201호 (내동)

남목
울산시 동구 옥류로 3 동진빌딩 5층 (서부동)

대구WM센터
대구시 수성구 달구벌대로 2310 대구은행본점 2층(수성동2가)

대전
대전시 서구 문예로 65 대광빌딩 1층 (둔산동)

대치
서울시 강남구 남부순환로 2947 대원빌딩 4층 (대치동)

명동
서울시 중구 명동길 65 보림빌딩 5층 (명동1가)

목동
서울시 양천구 오목로 300 현대하이페리온2차 206동 203,4호 (목동)

목포
전라남도 영암군 삼호읍 신항로 63-12 1층

부산WM센터
부산시 동래구 온천장로 121 온천사옥 2,3층 (온천동)

분당
경기도 성남시 분당구 황새울로 335번길 5 N타운빌딩 3층 (서현동)

서면
부산시 부산진구 중앙대로 723 서면빌딩 4층 (부전동)

센텀
부산시 해운대구 센텀3로 26 센텀스퀘어 3층 301호 (우동)

양산
경상남도 양산시 양산역6길 17 청림타워 2층 (중부동)

여의도영업부
서울시 영등포구 여의나루로 61 하이투자증권빌딩 2층 (여의도동)

울산
울산시 남구 삼산로 273 삼산타워 3층 (삼산동)

울산전하WM센터
울산시 동구 명덕로 10 현대예술관 금융동 2,3층 (서부동)

월배
대구시 달서구 월배로 109 2층 (진천동)

인천
인천시 남동구 인하로 507번길 1 우리은행사옥 3층 (구월동)

잠실역
서울시 송파구 올림픽로 289 시그마타워 4층 (신천동)

중앙
부산시 중구 해관로 35 삼덕빌딩 2,3층 (중앙동 2가)

창원
경상남도 창원시 의창구 원이대로 591 엑스플러스빌딩 1,2층 (용호동)

침산
대구시 북구 옥산로 111 대구은행 제2본점 1층

통영
경상남도 통영시 중앙로 242 2층 (북신동)

하단
부산시 사하구 낙동남로 1422 청경빌딩 2층 (하단동)

현중영업소
울산시 동구 방어진순환도로 1000 현대중공업 신본관 1층 (전하동)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인_2021.06.08

대표이사등의

【 본 문 】

(정정2)증권신고서_이노뎁.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험 

당사가 영위하는 데이터처리 솔루션사업은 경기 변동에 민감하게 반응합니다. 국내 공공지출 및 경기 변동 뿐만 아니라, 글로벌 거시경기 등의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있어, 관련 산업의 영업실적은 정부정책 기조, 경기 변동, 시장 상황 등 다양한 요인의 영향을 많이 받으므로, 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 특히 정책기조의 변동 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성 등은 산업의 불안정적 요소로 작용할 수 있습니다. 따라서 이러한 요인들의 발생으로 인한 경기 변동은 당사가 영위하는 사업의 실적 및 당사 재무 상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으니,투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자시 참고하여 의사결정 하시길 바랍니다.

나. COVID-19로 인한 국내 경기침체 위험

신종 코로나바이러스감염증(COVID-19)은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지고 있습니다. 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 글로벌 투자 및 소비 활동이 지연 또는 감소하는 등 산업 전반에 대한 시장 축소가 나타나고, 대외 의존도가 높은 국내 경제 역시 2020년 GDP -1% 성장 및 민간소비 -5% 성장이 이루어지는 등 COVID-19의 영향으로 사회전반적인 경기 충격이 발생하였습니다. 이를 해소하기 위한 정부의 지속적인 경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 더 악화될 가능성은 존재하며, 지속적으로 투입되는 유동성에 의해 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 관련 주요 정책 변동에 따른 위험

당사가 보유한 영상인식 AI 기술은 전기, 수도, 교통, 치안, 소방 등의 다양한 '도시 인프라 정보'를 수집, 저장, 분석하는 공공분야 시장과 연계하여 시장을 확장하고 있습니다. 특히 도시단위의 포괄적인 정부주도의 '스마트시티산업'의 시장이 급격히 성장하고 있으며, '영상인식 AI' 분야는 산업 내 '보안관련 산업'을 시작으로 그 영역을 확대해 나가고 있습니다. 이러한 산업의 특성 상 관련 수요가 대부분 공공기관에서 발생하기 때문에, 정부정책 방향의 변화, 재정지출의 감소 등으로 인해 전방산업의 투자지연 및 취소에 따른 공공기관 수요가 감소할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업 및 주요 사업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 예상됩니다.

라.
전방산업의 성장둔화에 따른 위험

 보안 산업은 물리적인 위협으로부터 대상을 보호하는 모든 영역의 제품들을 의미합니다. 에스원과 같이 기업과 상점, 그리고 주택의 보안 서비스를 제공하는 기업부터 영상보안을 위한 카메라와 소프트웨어를 제공하는 기업들, 거기에 출입통제를 위한 단말기나 도어락을 생산하는 기업과 주차관제를 위한 게이트와 정산기를 제공하거나 서비스를 제공하는 기업에 이르기까지 다양한 종류의 기업들이 존재합니다. 당사는 이중 영상감시 내 공공기관의 통합관제센터와 관련된 시장에 주로 진출하였으며, 이 시장은 다수의 CCTV를 관제해야 하는 업무 특성상 인공지능 기반의 영상분석 시장은 2년 전부터 차츰 수요가 증가하고 있지만
지능형 선별관제 시스템의 보급은 20% 이내라고 발표하는 등
, 공공부문의 향후 시장의 수요는 꾸준히 증가할 것으로 판단됩니다.

당사의 2020년도 민간부문 매출은 14.0%로 전년도 5.6% 대비 증가하였으나, 여전히 대부분의 매출이 공공부문에서 발생하고 있습니다. 이는 당사가 보유한 영상인식 기술은 다수의 CCTV를 실시간으로 통합관리하기 위한 기술이므로 상대적으로 고가인데 반해, 민간부문에서는 이와 같은 수준의 CCTV 처리기술이 필요하지 않아 수요가 제한적이기 때문입니다.

다
만 당사의 주요 수요처인 공공기관의 통합관제센터의
지능형 선별관제와 같은 고도화
가 진행되고
CCTV카메라 증설 및 이기종 카메라 연동과 같은
수요의 증가로 공공부문의 시장규모가 지속적으로 확대될 것으로 판단되어 향후 매출 및 수익성 개선을 기다하고 있으나
,
시장상황의 변동 및 정부정책 기조의 변화에 따라 수요의 급격한 변동 및 기술의 진부화가 발생할 수 있으며, 이에 따라 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

마. 경쟁심화에 대한 위험

당사는 영상인식 기술을 기반으로 지자체와 같은 공공기관에서 운영하는 통합관제센터 등에 필요한 영상감시장치 및 주차관제장치를 설계 및 납품하고 있습니다. 각 분야별로 수요처별로 요구하는 기술 수준이 상이하고, 각 영역별 필요 기술을 개발하며 각 부분별 사업을 영위하는 업체들이 다수 존재하고, 선점업체가 보유하고 있는 기술력이 높고 희소성이 높을수록 높은 기술적 진입장벽 형성과 경쟁사의 시장 진입의 장애물로 작용합니다.

당사의 매출은 단일 표준화된 소프트웨어 판매방식이 아닌 각 사안별 커스터마이징된 소프트웨어와 함께 필요에 따라 관련 부대시설의 설계 및 기자재를 함께 제공하기 때문에 특정 소프트웨어 만의 매출액의 산출이 어렵습니다. 다만 주력으로 하고 있는 소프트웨어의 각 주용도는 다음과 같으며, 해당 소프트웨어는 경우에 따라 함께 납품되거나 일부만 납품됩니다.

당사는 현재
공공기관의 조달 실적 기준으로
2020년 영상감시장치시장 1위 및 주차관제장치
4위에 해당하는 수주액을 달성하는 등 관
련 시장에서 일정상당의 성과를 내고 있으며, 기술의 지속적인 개발 및 제품 개선 등을 통해 시장유지 및 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다

.

이러한 노력에도 불구하고
향후 기술 트렌드 변화
혹은 신기술 개발 시에는 산업 내에서 유리한 위치를 선점하는 기업이 바뀔 수 있습니다. 이러한 산업적인 특성에 따라 현재 당사가 개발하고 있는 분야에서 새로운 경쟁자 및 경쟁의 심화가 진행될 시 당사의 실적 등에 악영향을 미칠 수 있습니다

바. 매출처 편중에 따른 위험

당사
의 영상인식 기술이 주로 적용되는 분야인 통합관제시스템의 주요 발주처는 지자체 및 공공기관으로, 2020년 기준 매출의 86.9%가 공공부문를 통해 발생하고 있습니다. 이는 생체 인식, 개인 인증과 같은 보안시장의 중요성이 커지면서, 영상인식 기술 및 안면·음성인식과 같은 인공지능 기술이 공공기관 주도로 시장에 적극적 도입되고 있기 때문입니다. 보안시
장의 특성상 민간부문보다는 공공부문이 전체 시장의 상당부분을 차지하고 있고, 향후에도 이러한 경향은 상당기간 지속될 것으로 판단됩니다. 당사는 이러한 산업트렌드의 변화에 발맞추어 시장의 수요에 적절히 대응하고자 연구개발과 인력채용을 지속해오고 있습니다. 그러나 국가 및 지자체 등과 같은 공공부문의 투자는 대외 변수에 의해 위축될 수 있으며, 공공부문에 치우친 현 시장 및 당사의 매출구조를 고려하였을 때, 공공부문의 투자감소에 따른 매출 감소 및 수익성 악화가 발생할 수 있습니다

사. 매출의 계절성에 따른 위험

일반적으로 공공기관은 1분기에 투자계획 수립 및 검토를 진행하여, IT 기업들은 수주 감소로 인해 매출이 상대적으로 감소하게 되며, 투자 검토가 완료 및 실제 집행은 4분기에 이루어집니다. 또한 소프트웨어 제품은 개발이 완료된 이후에도 정상 가동 확인과 같은 검수기간이 상대적으로 길게 소요되므로, 프로젝트가 상반기에 시작되어도 매출인식은 하반기에 이루어지는 경우가 많습니다. 이에 주요 매출처가 공공기관으로 이루진 IT 기업은 공공기관의 예산집행 시기에 의해 상당수의 기업이 4분기에 매출이 집중되는 계절적 특성이 존재합니다.

당사는 2018년 이후 신규사업의 진출 및 기존사업의 확장으로 지속적으로 매출 및 수익성이 개선되고 있으며, 스마트 시티 및 뉴딜 등을 통해 산업의 규모도 확대될 것으로 예상되나, 경기침체 등에 따른 산업 내 투자의 감소 및 발주 지연, 주요 매출처의 내부정책 변경에 따른 집행시기 조정 등이 발생할 경우에는 당사의 계절별 추세를 벗어날 가능성이 존재합니다. 이러한 상황이 발생할 경우 당사 실적 예상에 대한 투자자분들의 예측 가능성이 줄어들 수 있는 위험이 존재하오니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 관련 규정 개정 및 변경 위험

중소기업의 지원 및 연구기술개발의 독려를 위해, 국내에는 각종 중소기업제품에 대한 우대지원 정책이 존재하며, 당사는 이를 활용하여 지자체 및 공공기관에 제품을 납품하고 있습니다. 

주요 관련 사항으로
'판로지원법'에 따르면 공공기관은 물품 및 용역에 대해 중소기업과 우선적으로 조달계약을 체결을 진행할 수 있습니다.
특히 '판로지원법 시행령' 제13조에 따르면 '조달사업에 관한 법률' 시행령제30조제1항에 따라 우수조달물품으로 지정된 제품 및 "산업기술혁신" 제16조제1항에 따라 신제품으로 인증된 제품에 대해 '우선구매 대상 기술개발제품의 지정'을 하여 공공기관의 우선구매를 적용하고 있습니다 또한 '산업기술혁신법'에 따르면 중앙행정기관 및 지방자체단체와 공기업 등은 해당 구매품목 중 신기술인증 또는 신제품인증을 받은 품목이 있는 경우 20% 이상을 구매하여야 합니다.

당사는 관련 법령을 준수하기 위해 인력 및 기술개발을 지속하고 있고, 개정 방향에 따라 신제품 출시 및 인증과 제품 업그레이드를 지속하고 있습니다. 다만 관련 정책 방향의 급격한 변동 등으로 신규 인증 감소 및 법령의 미준수에 따른 입찰 제한 등의 불이익이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사의 매출 감소 및 수익성 악화가 발생할 수 있습니다.

회사위험

가. 매출하락 및 수익성 악화 위험

당사의 주요 매출은 영상인식 및 데이터플랫폼 솔루션 제공을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 필요에 따라
통합관제센터
등에 포함되는 기자재를 함께 생산 및 납품하고 있습니다.
당
사의 2021년 1분기 매출원가율은 업종평균인 35.1% 크게 상회하는 70.5%입니다. 이는 소프트웨어만을 개발 및 판매하는 타 IT 기업과는 달리 당사는 공공기관에 소프트웨어만이 아닌 통합관제센터 설치에 필요한 카메라, NVR(Network Video Recorder, 네트워크 비디어 레코더) 등의 기자개를 함께 납품하기 때문에 상대적으로 높은 매출원가율을 나타나고 있습니다.
당사는 지속적인 원가절감 노력과 소프트웨어 매출의 증가로 2020년 매출원가율은 2018년 74.8%에서 5.7%p 하락한 69.1%를 시현하였습니다만, 하드웨어를 함께하는 영업의 특성상 발주의 지연 등이 발생할 경우, 재고자산 보유에 따른 운영자금 부담이 발생할 수 있으며, 생산시설의 고정비 지출에 따른 수익성 악화가 발생할 수 있습니다.

공공기관을 주요 발주처로 하는 IT업계의 특성상 매출이 4분기에 집중되는 경향에 따라 2021년 1분기 손실을 시현하였으나, 당사는 2020년부터 지속되는 라이선스 매출 증가 및 신규사업의 가시적 성과에 따라 2020년 이상의 실적 개선을 기대하고 있습니다. 다만 원재료 가격상승에 따른 수익성 악화와 파트너 제도 운영에 따른 고정비용의 상승 및 협력업체의 서비스품질 하락에 따른 추가 지출이 발생하게 되어 수익성 악화 가능성이 존재합니다.

나. 재무안정성 및 유동성 관련 위험

당사는 2020년 지속적인 매출 성장 및 이익 증가를 통하여 매출액 667 억원, 당기순이익 50억원 및 영업현금흐름 102억원을 창출, 전환사채 및 전환상환우선주의 보통주 전환 및 차입금 상환을 통하여 2020년 유동비율 190.56%, 부채비율 73.36%로 대폭 개선되었습니다. 당사는 2021년 1분기 산업의 특성에 의해 적자를 시현하였으나, 현금성 자산 약 90억을 보유하고 있으며, 금번 공모시 신주모집으로 인해 유입될 자금 등을 고려할 경우 단기적인 유동성 위기의 발생 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 매출채권 회수 지연, 유지보수 조직 운영 관리비용 증가로 상대적인 수익성 저하 발생, 투자활동을 위한 자금차입, 주요 고객사인 정부기관의 정책 변경 등 예상하지 못한 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다.

다. 핵심인력 이탈 위험

당사가 영위하는 영상인식 AI 산업은 업계표준의 변화가 크며, 기술의 진화가 빠른 업종으로 지속적인 연구개발이 매우 중요한 산업입니다. 당사가 영위하는 사업의 특성을 감안할 때 당사는 고객의 요구사항을 정확하게 예측하고 이를 적시에 구현할 수 있는 능력이 당사의 성장 및 발전에 중대한 역할을 하는 것으로 볼 수 있습니다. 기술의 변화와 고객의 요구사항을 명확하게 반영하지 못 하는 경우 경쟁업체 대비 뒤쳐지는 문제가 발생할 수 있으며, 이러한 경향이 심해질 경우 당사의 사업계속성에 지대한 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 재고자산 진부화 위험 

당사의 재고자산은 2018년말 38억원에서 2020년 50억원으로 31.8% 증가하였습니다. 이는 당사의 매출 증가와 설치품목 확대정책에 기인하여, 2018년 매출 345억 및 영업손실 24억원에서 2019년 매출액 608억 및 영업이익 29억을 시현하였고, 2020년은 매출 667억원 및 영업이익 56억원을 시현하였습니다.
재고자산 회전율은 2020년 13.66
으로 2018년 9.58 대비 증가하였으며, 매출 증가 대비 재고자산의 증가 추세는 크지 않은 것으로
판단됩니다. 다만 향후 1년 이상 재고자산의 증가로 장기체화 재고 증가에 따른 진부화로 인한 재고자산 손상위험이 발생할 수 있습니다. 당사의 재고자산은 카메라 등 범용성이 넓어 연령증가에 따른 진부화 가능성은 상대적으로 낮으나, 매출항목의 변동에 따른 설치품목 변경, 신규 기술 도입에 따른 SPEC의 변경 등이 발생할 경우 재고자산의 진부화가 발생하여 손상차손으로 인한 수익성 악화가 발생할 수 있습니다.

마. 주요 인증 만료에 따른 위험

당사의 주요 매출처는 지자체 등 공공기관으로, 공공기관에서 진행하는 사업에 필요한 물품 등에 대해서는 입찰경쟁 및 소액의 경우 수의계약을 일반적인 진행하고 있으나, 신기술 인증 등과 같은 일정 요건을 충족한 우수조달제품 품목에 대해서는 중소기업 등의 기술 및 제품개발을 독려하고 국내사업 육성을 위해 관계법령에서 의무사용 및 수의계약 시 별도의 금액적 제한을 두고 있지 않습니다. 당사는 단순한 신제품 개발 후 인증취득 신청이 아닌, 다수의 지자체 통합관제센터 설치 및 운영 경력을 통해 습득한 네트워크를 활용하여, 향후 정부 지자체의 설비 및 운용계획에 적합한 기술을 연구개발 및 제품인증을 통해 관련 시장의 지배력 유지 및 신규사업확장을 꾀하고 있습니다. 다만 관련 규정의 미준수로 인한 인증 해제 및 인증만료 후 신제품 인증 지연이 발생할 수 있으며, 이로 인한 당사의 매출 실적 감소 및 수익성 악화가 발생 할 수 있습니다.

바. 경영안정성 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 이성진 대표이사는 총 발행주식수의 32.08%를 보유하고 있으며, 특수관계인인 임원 이동수 외 7인이 보유한 지분 16.25%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 48.33%입니다. 공모(예정)주식수 1,050,000주 및 상장주선인 의무인수분 31,500주를 감안할 시, 공모 후 최대주주등의 보유 지분율은 40.81%로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 다만, 당사는 핵심 임직원의 근로의욕 고취 및 복리 증진 등의 목적으로 2017년 6월, 8월, 2018년 3월 세차례 주식매수선택권 490,000주를 부여하였습니다. 현재 부여 후 미행사된 주식매수선택권은 총 389,164주로 상장 후 본 주식매수선택권이 행사될 경우 낮은 행사가격으로 인해 주가 희석화 가능성이 있으며, 단기적인 가격변동이 발생할 수 있으니 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 신규사업 관련 위험

당사는

현재 영위하고 있는
영상인식 사업과
데이터 플랫폼 사업을 보다 확장시켜 신규 사업으로의 진출을 꾀하고 있습니다.
영상인식과 관련하여서는 기존의 통합관제센터 관련 매출에서 벗어나 주차관제센터 시장에 안정적으로 안착하였으며, 신규로 출입통제 시장과 TSO(Total Security Outsourcing)으로 진출하고 있습니다.
또한 데이터 플랫폼과 관련하여서는 드론 영상관련 사업을 추진하고 있습니다
. 당사는 이러한 신규사업이 안정적으로 시장에 정착하여, 향후 회사의 매출증대 및 수익성 개선에 기여할 것으로 판단하고 있으나, 기존 사업자들의 시장지배력 강화, 과도한 개발 및 신규진출 자금의 소요, 시장정착 지연 등에 따라 기존의 투입된 자금을 회수하지 못하거나, 수익성 악화로 인한 사업 철수 등이 발생할 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다

아. 환율 변동 위험

당사의 경우 최근 3년간 전체 매출 중 수출이 차지하는 비중은 작은 편입니다. 해외 매출액 및 전체 매출액 대비 비중은 2018년 8.3억원(2.4%), 2019년 4.2억원(0,7%), 2020년 4.6억원(0.7%)입니다. 당사는
카메라,
NVR 매출 등 관련하여 필요한 원재료를 해외에서
일부
매입하고 있으며, 연도별 해외 매입액 및 전체 매입액 대비 해외 매입액 비중은 2018년 4.7억원(5.44%), 2019년 8.9억원(6.02%), 2020년 6.18억원(3.76%)입니다. 이에 원화 재무제표 작성 시 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과 등이 변동될 수
있으나, 매입액 전체에서 차지하는 비중을 고려하였을 때 그 영향은 상대적으로 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
다만 당사가 납품받고 있는 카메라, NVR 등 기자재의 주요 부품 등이 해외 자재로 이루어진 경우가 있어, 환율변동에 따른 기자재의 가격변동에 따른 경영성과가 변동 될 수 있습니다.

 

해외 원자재의 비중을 고려하였을 때
당사는 증권신고서 제출일 현재 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다. 당사의 해외 거래 비중은 적은 편이나 향후 해외 거래 비중의 증가, 해외 거래처의 증가, 글로벌 경기의 변동, 대내외 호재 및 악재 등으로 인하여 환율 변동 위험에 노출될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

자. 2021년 1분기 실적변동에 따른 위험

당사의 주요 매출처는 공공기관으로 구성되어 있으며, 공공기관의 예산집행 시기에 의해 상당수의 기업이 4분기에 매출이 집중되는 계절적 특성이 존재합니다. 이로 인해 당사는 1분기는 매출이 상대적으로 감소하여 사업연도의 10% 내외의 매출이 발생하기 때문에, 고정비 부담 증가 등에 따라 1분기에 일시적인 손실이 나타날 수 있습니다..이에 따라 당사의 1분기 매출실적은 전년도와 유사한 85억원을 시현하였습니다. 다만 임직원 급여 및 연구개발비용 등 고정비로 인해 약 27억원의 분기순손실이 발생하였습니다. 특히 2020년 당사는 최대 매출 및 순이익 시현에 따라 2021년 임직원 상여지급이 이루어져 전년도 대비 손실폭이 확대되었습니다. 당사는 2018년 이후 신규사업의 진출 및 기존사업의 확장으로 기존의 공공부문의 매출처의 확장 및 민간부문으로 진출하여, 이러한 매출의 계절성에 따른 1분기의 실적악화를 완화하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 다만 당사의 이러한 노력에도 불구하고 경기침체 등에 따른 산업 내 투자의 감소 및 발주 지연, 주요매출처의 내부정책 변경에 따른 집행시기 조정, 거래처 이탈 등의 발생으로 인해 예정된 수주의 이연에 따른 매출인식 지연 등이 발생하여 낮은 수준의 실적달성 및 영업손실이 발생할 위험이 존재합니다. 이러한 경우 당사 실적 예상에 대한 투자자분들의 예측 가능성이 줄어들 수 있는 위험이 존재하오니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 비교기업 선정의 부적합 가능성

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 총 3개사(코맥스, 위세아이텍, 아이디스)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

라. 투자원금 손실 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

마. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

바. 공모주식주 변경 위험 

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항 

상장 시 공모 주식 1,050,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 31,500주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

아. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험 

당사의 상장주선인인 하이투자증권㈜는 2016년 12월 1일 당사의 주식을 주당 8,000원에
신주
62,500주를 취득하였으며, 2018년 8월 28일 무상증자 62,500주를 통해 신고서 제출일 현재 125,000주를(공모 후 1.80%) 보유한 사실이 존재합니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 하이투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

자. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험 

증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 389,164주로 공모 후 주식수 6,950,135주 기준 5.60%에 해당됩니다. 주식매수선택권 행사에 따른 보통주 전환으로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다.

차. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험 

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수(6,950,135주)의 57.81%에 해당하는
4,017,587
주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 최대주주등과 투자자의 이해상충 위험 

본 공모 후 최대주주를 포함한 특수관계인 보유지분은 보통주2,836,048주(40.81%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 중요한 영향력을 행사 할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 '기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정기회 확대방안'에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 하이투자증권(주)은 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다.

파. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해서는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

거. 불안정한 경제 상황으로 인한 영향

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

너. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 

당사는 2021년 1분기 재무제표에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 1분기말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

더. 상장요건 미충족에 따른 재심사 위험 

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제6조 1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족한다면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 
그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장 재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.이 경우 당사의 주식은 코스닥시장에서 거래될 수 없어 투자자는 가격과 유동성에 심각한 타격을 입을 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

러. 증권신고서 정정 위험 

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

머. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여 

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

버. 집단소송 위험 

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

서. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

어. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

저. 미래예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,050,000
500
18,000
18,900,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
하이투자증권
기명식보통주
1,050,000
18,900,000,000
681,345,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.06.09 ~ 2021.06.10
2021.06.14
2021.06.09
2021.06.14
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
4,000,000,000

운영자금
5,790,000,000

기타
8,995,357,000

발행제비용
797,053,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,050,000
500
18,000
18,900,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
하이투자증권
기명식보통주
1,050,000
14,700,000,000
529,935,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일

2021.06.09 ~ 2021.06.10
2021.06.14
2021.06.09

주1)
모집(매출)가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)의 산정 근거는 『Ⅳ. 인수인(분석기관의평가의견)』의『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 이노뎁㈜의
확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 하이투자증권㈜와 발행회사인 이노뎁㈜이
합의하여 1주당 확정공모가액을 18,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
우리사주조합 청약일: 2021년 06월 09일(1일간)
기관투자자, 일반투자자 청약일: 2021년 06월 09일 ~ 06월 10일(2일간)
기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 12월 23일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 4월 22일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주7)

총 인수대가는
확정공모가액 18,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.5%에 해당합니다. 이와 별도로 발행회사는 총발행금액의의1.0% 이내에서 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 발행회사의 판단에 따라 별도 기준에 따라 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주8)
코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수당)을 모집하거나 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유 합니다.

주9)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주10)
우리사주조합, 기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 이노뎁(주)의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,050,000주(100.0%)의 일반공모방식에 의합니다. 

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

일 반 모 집
840,000주(80.0%)
고위험고수익투자신탁
및 벤처기업투자신탁
배정수량 포함

우리사주조합
210,000주(20.0%)
우선배정 주4)

합 계
1,050,000주(100.0%)
-

주1)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모시에는 우리사주조합에 210,000(20%)를 우선 배정하였습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 52,500주)를 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

모 집 대 상
주 수
비 율
주당
모집가액
모집매출 총액
비고

일반투자자
262,500주
25.0%

18,000원
(주1)

4,725,000,000원
주3), 주6)

우리사주조합
210,000주
20.0%
3,780,000,000원
주6)

기관투자자
577,500주

55.0%
%

10,395,000,000원
주4), 주5)

합 계
1,050,000주
100.0%
18,900,000,000 원
-

주1)
주당 모집가액은 확정공모가액 18,000원 기준입니다.

주2)

모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사가
합의하여 결정한 확정공모가액 18,000원을 근거로 하여 계산한 금액입니다.

주3)
2020.11.30 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)

2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 금번 공모는
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권인수업무등에관한규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에게 20.0% 우선배정하였습니다.

주7)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공 모 대 상
주 수(비 율)
비 고

우리사주조합
210,000주(20.0%)
우선배정

일 반 공 모
840,000주(80.0%)
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁
배정수량 포함

합 계
1,050,000주(100.0%)
-

[모집 세부내역]

모 집 대 상
배정주식수 주3)
비 율
주당 모집가액 주4)
모집총액 주5)
비고

우리사주조합
210,000주
20.0%
18,000원
주1)
3,780,000,000원
-

일반투자자
262,500주
25.0%

4,725,000,000원

-

기관투자자
577,500주

55.0%
%

10,395,000,000원
-

합계
1,050,000주
100.0%
18,900,000,000원
-

주1)

주당 모집가액 및 모집총액은
확정공모가액 18,000원 기준입니다.

주2)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 하이투자증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8항에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측등에 참여하는 경우에 한한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일 ·설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일·설립일로부터 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일 ·설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 본문의 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)
배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 262,500주에 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 52,500주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 5. 인수 등에 관한 사항 - 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당모집가액 : 대표주관회사인 하이투자증권(주)와 발행회사가
수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 하이투자증권(주)와 발행회사가 합의하여 결정한 18,000원입니다.

주5)

모집총액은
확정공모가액 18,000원 기준입니다

주6)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서 상 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 이노뎁 주식회사의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

하이투자증권㈜
31,500주
18,000원
567,000,000원
-

합계
31,500주
18,000원
567,000,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가
합의하여 결정한 확정공모가액 18,000원 기준입니다.

(주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 이노뎁㈜의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 하이투자증권㈜와 발행회사인 이노뎁㈜은 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 확정공모가액
18,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 
대표주관회사가 합의하여 결정

(1) 상기 도표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 이노뎁㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. 

(2) 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 이노뎁㈜과 협의하여 최종 확정할 예정입니다. 

(3) 희망 공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 06월 03일(목)
인터넷 공고 주1)

기업 IR
2021년 06월 03일(목)
주2)

수요예측 일시
2021년 06월 03일(목) ~ 06월 04일(금)
주3)

공모가액 확정공고
2021년 06월 08일(화)

문의처
하이투자증권㈜ (☎ 02-2122-9485, 02-2122-9484)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2021년 06월 03일 대표주관회사의 홈페이지(www.hi-ib.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR은 2021년 06월 03일에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 하이투자증권㈜의 홈페이지(http://www.hi-ib.com)에 공지할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2021년 06월 04일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 

"기관투자자"란『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8항의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부

마. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」
제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 “벤처기업등”이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」
제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

[투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건]

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제5항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.
② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑦ 금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인
다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 하이투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자
2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다)한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 동법 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인합니다.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출한 자
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 자
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산 신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 자로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 대표주관회사인 하이투자증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 하이투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.hi-ib.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측등 참여자의 정보]
- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일
- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

◆ 불성실 제재사항 : 불성실수요예측참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원
이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반
주식수 × 공모가격
주1)

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산
* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원
이하

6개월

수요예측등 정보 
허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 X 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반 
대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등 
수요예측등 참여
조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반
12개월 × 환매비율
주2)

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)
감면
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율([해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수)] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함)이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준
1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.
2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
577,500주
55.0%
고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 1,050,000주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 262,500주(25.0%)과 우리사주조합 배정분 210,000주(20.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액
(신청수량 ×신청 가격) 또는 수요예측 대상수량
577,000주
중 적은 금액

500주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량
787,500주
를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 55.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
500주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 하이투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 하이투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷을 통한 수요예측참여 방법은 아래와 같습니다.

인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 하이투자증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 하이투자증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

【인터넷 접수 방법】

① 홈페이지 접속: 'www.hi-ib.com' 접속 → 투자정보 → IBㆍ기업금융 → 수요예측 → 수요예측 참여
② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 하이투자증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여
④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.
⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 하이투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

【인터넷 접수 시 유의사항】

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 하이투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각개설해야 합니다. 특히, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌를 개설해야 합니다. 
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 하이투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.
한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 하이투자증권(주)와 발행회사는 책임을 지지아니합니다.
ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109주제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 및 제9조 10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

※ 금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호, 제2조제20호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 

【서면 접수 방법】(온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서(주1)
(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)
- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사
(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)
- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사
(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본
- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 투자일임회사 확약서
※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익
투자신탁
(코넥스고위험
고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본
- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 고위험고수익투자신탁 확약서

벤처기업
투자신탁
- 사업자등록증 사본
- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 벤처기업투자신탁 확약서
- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의
기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외
기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보(주2)
-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 하이투자증권㈜ 홈페이지(www.hi-ib.com) 상단의 '투자정보 → IBㆍ기업금융 → 수요예측'에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

접수기간
2021년 6월 03일(목) ~ 6월 04일(금) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 하이투자증권㈜ 홈페이지 (www.hi-ib.com)
② 서면 접수 : 하이투자증권㈜ ECM부

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 영등포구 여의나루로 61 하이투자증권빌딩 14층 ECM부

TEL
02) 2122-9484, 02) 2122-9485

FAX
02) 2122-9529

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 중 하이투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 하이투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.
③ 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며, 가격을 제시하지 않고 수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.
④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.
⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다. 
⑥ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 코넥스 고위험고수익투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조19호에 해당하는 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "코넥스 고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
⑦ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑧ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑨ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다. 
⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 또는 추가청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측 후 각 청약자 유형군에 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없으며, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
⑪ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 하이투자증권㈜ 홈페이지
「http://www.hi-ib.com ⇒ 상단 메뉴'투자정보' ⇒ IBㆍ기업금융 ⇒ 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다. 

(10) 물량배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 

특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 고위험고수익투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 20 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.

고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 하이투자증권 홈페이지(www.hi-ib.com)에 게시합니다.
② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 하이투자증권 홈페이지「http://www.hi-ib.com ⇒ 상단 메뉴'투자정보' ⇒ IBㆍ기업금융 ⇒ 수요예측 참여/결과내역」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항 

1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.

3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다. 

4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다. 

(13) 수요예측 결과

가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유)
은행, 보험
기타
거래실적 유
주1)
거래실적 무

건수
640
121
175
192
1
106
1235

수량
477,551,500
90,196,000
127,397,500
139,985,000
787,500
75,029,500
908,947,000

경쟁률
823.47
156.18
220.60
242.40
1.36
129.92
1573.93

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
470
348,765,000
103
78,576,000
129
94,260,000
164
120,083,500
1
787,500
106
75,029,500
973
717,501,500

밴드 상위75% 초과~100% 이하
159
118,126,500
18
11,620,000
46
33,137,500
28
19,901,500

251
182,785,500

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
11
8,660,000

11

8,660,000

합계
640

477,551,500

121

90,196,000

175
127,397,500
192
139,985,000

1,235
908,947,000

주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다. 

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

18,000원 초과
973
78.79%

717,501,500

78.94%

18,000원
251
20.32%

182,785,500

20.11%

14,000원 초과 ~ 18,000원 미만
-
-
-
-

14,000원
-
-
-
-

14,000원 미만
-
-
-
-

가격미제시
11
0.89%
8,660,000
0.95%

합계
1235

100.00%

908,947,000

100.00%

다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
신청수량(주)

6개월 확약
19
12,546,000

3개월 확약
32
22,893,500

1개월 확약
23
15,661,500

2주일 확약
6
3,883,500

합계
80
54,984,500

총 수량 대비 비율
6.48%
6.05%

라) 주당 확정공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 이노뎁㈜와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 18,000원으로 결정하였습니다.

마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 18,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

구 분
일 자
비 고

수요예측일
2021.06.03 ~ 2021.06.04
-

청약기일
개시일
2021.06.09
주1)

종료일
2021.06.10

배정 및 환불
2021.06.14
-

납입기일
2021.06.14
-

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2021.06.03
인터넷 공고 주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021.06.08
인터넷 공고 주3)

청 약 공 고
2021.06.09
매일경제신문 주4)

배 정 공 고
2021.06.14
인터넷 공고 주5)

주1)
우리사주조합 청약일 : 2021.06.09(1일간)
기관투자자 청약일 : 2021.06.09 ~ 2021.06.10(2일간)
일반투자자 청약일 : 2021.06.09 ~ 2021.06.10(2일간)
기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2021년 06월 03일 대표주관회사인 하이투자증권 홈페이지 (www.hi-ib.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2021년 06월 08일 대표주관회사인 하이투자증권 홈페이지(www.hi-ib.com))에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2021년 06월 09일 이노뎁㈜의 홈페이지(http://innodep.co.kr), 대표주관회사인 하이투자증권㈜ 홈페이지(http://www.hi-ib.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
배정공고는 2021년 06월 14일 대표주관회사인 하이투자증권㈜ 홈페이지(http://www.hi-ib.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2021년 06월 14일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 일반투자자 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약 취급처에 제출하여야 합니다. 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 하이투자증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 일반투자자 청약자격

일반청약자에 대한 청약 자격은 일반청약사무 취급처인 하이투자증권㈜의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

하이투자증권㈜의 일반투자자 청약자격]

구분
내용

청약자격
청약일 전일 위탁계좌를 보유하고 있는 고객

청약
수수료
일반
고객
영업점 방문 또는 영업점 및 고객지원센터 전화청약
4,000원

온라인(HTS, WTS) 청약
1,000원

우대
고객
영업점 방문 또는 영업점 및 고객지원센터 전화청약
1,000원

온라인(HTS, WTS) 청약
무료

온라인(HTS, WTS) 청약
1,000원

출고
수수료
- 공모주 계좌입고 후 1개월 이전에 출고 또는 타사 대체출고
- 분할 출고 및 다수의 증권사로 타사 대체하는 경우 건당 부과
5,000원

주1) 금번 공모는 청약신청단위 및 배정과 관련하여 우대고객 기준을 적용 하지 않습니다.
주2) 금번 공모에서는 청약접수시 ARS청약은 진행하지 않습니다.

(4) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인 2021년 06월 09일, 06월 10일 양일간에 하이투자증권㈜
홈페이지를 통해
대표주관회사인 하이투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며
(하이투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 청약 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선으로 청약 가능), 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2021년 06월 14일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 하이투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
우리사주조합
100%
주1)

일반투자자
50%

기관투자자
0%

주1)
청약증거금
① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
② 일반투자자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. 
③ 우리사주조합 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
상기 ①, ②, ③ 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다. 
④ 일반투자자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 06월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2021년 06월 14일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 06월 14일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2021년 06월 14일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수비율에 따라 인수합니다.

(6) 청약주식 단위

① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반투자자는 대표주관회사인 하이투자증권㈜의 본, 지점에서 청약이 가능합니다
③ 대표주관회사인 하이투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 일반투자자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반투자자
배정물량
일반고객
최고청약한도
청약
증거금율

하이투자증권㈜

262,500주

26,250주

50%

주1)

하이투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는

26,250
주까지 청약 가능합니다.

주2)
금번 청약에서는 우대고객을 적용하지 않습니다.

【 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
200주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하
500주

50,000주 초과 ~
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 577,500주로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(7) 청약사무취급처

① 기관투자자 : 하이투자증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반투자자 : 하이투자증권㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의 20.0%(210,000주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자 : 공모주식의
55.0%(577,500주)를 배정합니다.
③ 일반투자자 : 공모주식의
25.0%(262,500주)를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
⑤ 단, 인수회사(대표주관회사) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회와 이노뎁㈜이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

①기관투자자, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자 등 각 청약자 유형군별 청약이 제2조 제2항에 따라 각 청약자 유형군별로 배정되는 모집물량에 미치지 못할 경우, 대표주관회사는 미청약 물량을 타 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

② 우리사주조합에게 본 주식의 총 공모물량 중 [20.0%인 210,000주]를 우선배정합니다.

③ 기관투자자에게 본 주식의
[55.0%(577,500주)]를 배정합니다.
④ 일반청약자에게 본 주식의
[25.0%(262,500주)]를 배정합니다.

⑤ 대표주관회사는 기관투자자에 대한 배분시 인수규정 제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에 본 주식의 5% 이상이 배정되도록 하여야 합니다. 또한 인수규정 제9조 제1항 제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 모집주식의 30% 이상을 배정합니다. 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 청약이 본조에 따라서 우선배정되는 공모물량에 미치지 못할 경우 대표주관회사는 기관투자자 및 일반청약자로 하여금 순차적으로 그러한 미청약물량을 청약할 수 있도록 하여야 하고, 그럼에도 불구하고 미청약물량이 있는 경우 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 이후 미청약 물량은 대표주관회사가 개별채무로 인수합니다.

⑥ 본조 제②항에 의한 배정분 중 청약수량이 본조에 따라서 배정되는 모집물량에 미치지 못할 경우 본 주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 ④항의 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 그럼에도 미청약물량이 있는 경우 최종적으로 ③항의 청약자 유형군에 합산 배정합니다.

⑦ 본조 제③항에 의한 배정분 중 청약수량이 본조에 따라서 배정되는 모집물량에 미치지 못할 경우 미청약물량은 일반청약자에게 배정될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 미청약물량이 있는 경우 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 미청약물량은 대표주관회사가 개별채무로 인수합니다.

⑧ ‘인수규정’ 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 “균등방식 배정”이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 “비례방식 배정”이라 한다)하여야 합니다.

⑨ 균등방식 배정 시 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 균등방식 배정이 동일 수량을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨 등 합리적인 방식의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.

⑩ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사6입 등 잔여 주식이 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2021년 06월 14일 대표주관회사인 하이투자증권㈜의 홈페이지(www.hi-ib.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 

라. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[투자설명서 교부 방법 및 일시]

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
"자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행
1) 하이투자증권㈜ 본ㆍ지점
2) 하이투자증권㈜ 홈페이지 및 HTS에서 교부
1) 하이투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부 : 청약종료일까지
2) 하이투자증권㈜ 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

[청약 유형별 청약 방법]

구분
청약방법
비고

영업점
내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.
-

온라인
(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다.
-

유선청약
투자설명서 교부사실이 확인된 투자자에 한하여 청약이 가능합니다. 투자자께서는 청약 전 교부확인이 가능할 수 있도록 당사의 투자설명서 교부절차에 의거 협조 바랍니다.
홈페이지
안내참고

1) 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.
2) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 하이투자증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 이노뎁㈜과 대표주관회사인 하이투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 하이투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조(정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반투자자 청약증거금은 주금납입기일(2021년 06월 14일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2021년 06월 14일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 06월 14일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2021년 06월 14일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 인수합니다.

대표주관회사는 주금납입기일에 신주모집에 대한 각 청약자의 납입금액을 IBK중소기업은행 구로사랑지점으로 납입합니다. 

바. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일

본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2021년 01월 01일입니다.

(2) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.
② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 정보이용제한

대표주관회사인 하이투자증권㈜은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(6) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항

당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 12월 23일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 4월 22일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 

(7) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(8) 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수
비율

명 칭
고유번호
주 소

하이투자증권㈜
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
기명식 보통주
1,050,000주
100%

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
하이투자증권
681,345,000
주1), 주2)

주1)

인수수수료는
확정공모가액인18,000원 기준으로 산정한 총 조달금액(상장사 의무인수분 포함)의 3.5%에 해당하는 금액에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다. 이와 별도로 발행회사는 총발행금액의의1.0% 이내에서 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도 등을 종합적으로 고려하여 발행회사의 판단에 따라 별도 기준에 따라 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우 
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우 
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 
1. 환매청구권 행사가능기간 
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지 
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지 
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지 
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다. 
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장주선인은 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 계속보유하여야 합니다. 

금번 공모의 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 이노뎁㈜의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

하이투자증권㈜
기명식보통주
31,500
567,000,000
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인 이노뎁㈜과
합의하여 결정한 확정공모가 18,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]
제26조(상장주선인의 의무) ⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서, 동 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

정관 제5조 [발행예정 주식총수]

회사가 발행하는 주식의 총수는 일억 (100,000,000) 주로 한다.

2. 액면금액
정관 제7조 [1주의 금액]

회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 오백 (500)원으로 한다.

3. 주식의 종류
정관 제8조 [주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자 등록]

① 회사의 주식은 기명식 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식, 상환전환우선주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

정관 제10조의 1 [신주인수권]

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. 다만, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조의 6에 따라 일반 공모 증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. [상법] 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하거나 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달 또는 회사의 장기적인 발전, 신규영업의 진출, 사업목적의 확대를 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 또는 개인에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 또는 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 주권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항의 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항
정관 제56조 [이익배당]

① 이익의 배당은 이사회의 결의로 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급 한다.

5. 의결권에 관한 사항
정관 제27조 [주주의 의결권]

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

정관 제29조 [의결권의 불통일행사]

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

정관 제30조 [의결권의 대리행사]

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

※ 주요 용어 정리

[ 주요용어설명 ]

용어

내용

IOD
영상데이터에서 객체만을 스스로 인식하여 디코딩 절차 없이 분석이 이루어지도록 하는 영상인식 AI (Innodep Object Detector)

IDL
각 객체별 특이성을 구분하여 인지하는 인공지능 솔루션 (Innodep Deep-learning Library)

VMS
영상관제 시스템 (Video Management System)

NET(신제품인증)
정부가 국가 경쟁력 제고를 위해 우수 기술에 부여하는 인증 제도.

NEP(신기술인증)
국내에서 최초로 개발된 신기술 제품 중 성능과 품질이 탁월하고 경제적 파급 효과가 큰 제품을 정부가 인증하는 제도.

GIS
각종 지리 정보를 수치화하여 사용자 요구에 따라 분석/종합하여 제공하는 정보 처리 시스템 (Geographic Information System)

AI
컴퓨터에서 인간과 같이 사고하고 생각하고 학습하고 판단하는 논리적인 방식을 본 딴 고급 컴퓨터프로그램 (Artificial Intelligence)

CLOUD

데이터를 인터넷과 연결된 중앙컴퓨터에 저장해서 인터넷에 접속하기만 하면 언제 어디서든 데이터를 이용할 수 있는 것

DMS
데이터 통합 시스템 (Data Management System)

TMS

실시간 데이터 수집 및 분석 시스템 (realTime decision Management
System
)

SaaS
소프트웨어를 웹에서 쓸 수 있는 서비스 (Software as a Service)

I 프레임
영상데이터 중 배경데이터 프레임

P 프레임
영상데이터 중 동적데이터 프레임

C-Stream
고용량 데이터 영상을 화질저하 최소화를 통해 고압축 전송할 수 있는 영상압축 알고리즘

데이터처리 솔루션
다양한 정형/비정형데이터를 수집-관리-가공-분석-시각화 하여 사용자의 의사결정을 지원할 수 있는 기술 및 관련 제품

객체인식
영상 네 방생하는 다양한 객체(사람, 자동차 등)와 상황(침입, 화재 등)을 식별할 수 있는 기술

영상인식 AI
영상 내에서 발생하는 다양한 객체나 상황을 식별하기 위하여 딥러닝 등을 활용한 AI기술

스마트시티
정보통신기술을 적극적으로 이용하여 도시의 다양한 문제를 개선하고 시민들이 안전하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있도록 한 도시

통합플랫폼
기능별로 파편화된 솔루션 및 장비들을 통합하여 운영, 관리, 유지할 수있는 통합 체계

CCTV통합플랫폼
CCTV 영상데이터와 다양한 관제자원들을 통합하여 유연한 영상관제 서비스를 제공할 수 있는 통합 체계

이기종 카메라 통합운영
국가/제조사/모델/기능별로 다양한 CCTV와 관련장비들을 단일 플랫폼에 통합하여 운영할 수 있는 체계

통합관제센터
다양한 관심요소와 목적에 따라 운영되는 관제자원을 통합하여 이상징후를 조기에 발견하고 선제적 대응을 위하여 편성된 기관과 조직

도로관제센터
도로와 터널, 표지판과 각종 관련시설물에서 발생하는 이상징후를 조기에 발견하고 선제적 대응을 위하여 편성된 기관과 조직

지하철 관제센터
지하철 차량과 지하철 선로, 지하철 역사 등 관련시설물에서 발생하는 이상징후를 조기에 발견하고 선제적 대응을 위하여 편성된 기관과 조직

공항 항만 관제센터
공항과 항만 관련시설물에서 발생하는 이상징후를 조기에 발견하고 선제적 대응을 위하여 편성된 기관과 조직

지능형 선별관제
경험과 직관을 가진 인간과 같은 수준의 영상관제를 통하여 다양한 객체와 이상 상황을 식별할 수 있는 기술

주차관제센터
입출차관리, 주차비 정산, 감지센서 등의 현장장비 관리 등 주차관리에 필요한 다양한 시스템을 통합하고 현장대응을 위하여 편성된 기관과 조직

우수조달제품
중소기업과 초기 중견기업이 생산한 제품 가운데 기술과 품질이 뛰어난 제품을 대상으로 하여, 엄격한 평가를 거쳐 지정된 제품

카메라
특정한 목적(방범, 재난, 환경 등)에 따라 설치한 영상정보 수집 장치

NVR

네트워크로 연결된 IP 카메라(CCTV) 의 영상을 저장/관리/백업/표출 할 수 있는 장치 (
Network Video Recorder)

TSO
ICT 기술을 기반으로 물리보안, 정보보안을 결합한 융합보안 서비스 모델 (Total Security Outsourcing)

데스크톱 가상화솔루션
가상화 기술을 활용하여 데스크 톱 환경을 사용할 수 있는 솔루션

원격화상회의 솔루션
원거리에 위치한 사람들이 화면을 통하여 회의를 진행할 수 있도록 영상/음성 통신 기술을 활용한 솔루션

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험

당사가 영위하는 데이터처리 솔루션사업은 경기 변동에 민감하게 반응합니다. 국내 공공지출 및 경기 변동 뿐만 아니라, 글로벌 거시경기 등의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있어, 관련 산업의 영업실적은 정부정책 기조, 경기 변동, 시장 상황 등 다양한 요인의 영향을 많이 받으므로, 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 특히 정책기조의 변동 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성 등은 산업의 불안정적 요소로 작용할 수 있습니다. 따라서 이러한 요인들의 발생으로 인한 경기 변동은 당사가 영위하는 사업의 실적 및 당사 재무 상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으니,투자자분들께서는 이점 유의하시어 투자시 참고하여 의사결정 하시길 바랍니다.

당사는 객체 인식기술을 기반으로 각종 산업에서 요구되는 데이터처리 솔루션을 연구·개발하는 회사입니다. 특히 동적 사물을 인식하는 자사만의
영상 내 객체를 인식하는 AI(인공지능) 기술인
IOD(Innodep Object Detection) 및 IDL(Innodep Deep-learning Library)를 통해 실시간·다채널 영상데이터처리 솔루션과 스마트시티와 같은 도시 인프라 구축 사업을 위한
데이터처리 솔루션을
공공부문을 중심으로 제공하고 있습니다.

당사가 영위하는 데이터처리 솔루션사업은 경기 변동에 민감하게 반응합니다. 국내 공공지출 및 경기 변동 뿐만 아니라, 글로벌 거시경기 등의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있어, 관련 산업의 영업실적은 정부정책 기조, 경기 변동, 시장 상황 등 다양한 요인의 영향을 많이 받으므로, 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다. 특히 정책기조의 변동 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성 등은 산업의 불안정적 요소로 작용할 수 있습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

경제성장률

2020년

2021년

2022년

21.1월

(A)

21.4월

(B)

조정폭

(B-A)

21.1월

(C)

21.4월

(D)

조정폭

(D-C)

세계

-3.3

5.5

6.0

0.5

4.2

4.4

0.2

선진국
 (소비자물가)

-4.7

(0.7)

4.3

(1.3)

5.1

(1.6)

0.8

(0.3)

3.1

(1.5)

3.6

(1.7)

0.5

(0.2)

미국

-3.5

5.1

6.4

1.3

2.5

3.5

1.0

유로존

-6.6

4.2

4.4

0.2

3.6

3.8

0.2

독일

-4.9

3.5

3.6

0.1

3.1

3.4

0.3

프랑스

-8.2

5.5

5.8

0.3

4.1

4.2

0.1

이탈리아

-8.9

3.0

4.2

1.2

3.6

3.6

0.0

스페인

-11.0

5.9

6.4

0.5

4.7

4.7

0.0

일본

-4.8

3.1

3.3

0.2

2.4

2.5

0.1

영국

-9.9

4.5

5.3

0.8

5.0

5.1

0.1

캐나다

-5.4

3.6

5.0

1.4

4.1

4.7

0.6

기타 선진국

-2.1

3.6

4.4

0.8

3.1

3.4

0.3

한국

-1.0

3.1

3.6

0.5

2.9

2.8

-0.1

신흥개도국
 (소비자물가)

-2.2

(5.1)

6.3

(4.2)

6.7

(4.9)

0.4

(0.7)

5.0

(4.2)

5.0

(4.4)

0.0

(0.2)

중국

2.3

8.1

8.4

0.3

5.6

5.6

0.0

인도

-8.0

11.5

12.5

1.0

6.8

6.9

0.1

러시아

-3.1

3.0

3.8

0.8

3.9

3.8

-0.1

브라질

-4.1

3.6

3.7

0.1

2.6

2.6

0.0

멕시코

-8.2

4.3

5.0

0.7

2.5

3.0

0.5

사우디

-4.1

2.6

2.9

0.3

4.0

4.0

0.0

남아공

-7.0

2.8

3.1

0.3

1.4

2.0

0.6

자료: IMF World Economic Outlook, 2021.04

국제통화기금(IMF)는 2021년 세계 경제 성장률 전망을 2021년 1월 5.5%에서 4월 6.0%로 0.5%p 상향 조정했습니다. IMF는 각국의 전례없는 정책 대응으로 예상보다 빠르게 회복되고 있다고 분석하며, 선진국의 추가 재정 확대 및 백신 보급의 영향으로 하반기 이후의 경제 회복 모멘텀이 강화될 것으로 전망하였습니다. 다만 팬데믹 전개의 불확실성으로 위험요인이 혼재하여, 팬데믹 재확산, 금융여건 위축, 사회 불안확대 및 지정학적 무역갈등으로 인한 경기하방 가능성을 지적하였습니다. 

IMF는 同 전망보고서를 통해 우리나라의 금년 경제성장률을 3.6%로 0.5%p 상향 조정 하였습니다. 이는 주요 교역국의 경기회복에 따른 수출 증가세 등 최근 경제흐름 및 추경 효과 등을 반영한 것으로, 同 전망보고서에 따른 우리나라에 대한 올해 성장률 전망은 OECD 등 주요기관의 전망 중 가장 높은 수준이며, 향후 세계경제의 회복세는 대외 의존도가 높은 우리경제의 흐름에 긍정적일 것으로 전망됩니다.

다만 앞서 기술한 하방위험에 따라 향후 정책기조의 변동 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성, 추후 보호무역주의 강화 등은 향후 경기의 불안정적 요소로 작용할 수 있습니다. 이러한 경우, 국내외 경기의 변동성 확대로 이어져 글로벌 경기변동 등을 비롯하여 당사와 관련한 산업에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 따라서 이러한 요인들의 발생되는 불안정한 경제 상황은 당사의 사업의 실적 및 재무 상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있으니, 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

나. COVID-19로 인한 국내 경기침체 위험

신종 코로나바이러스감염증(COVID-19)은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지고 있습니다. 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 글로벌 투자 및 소비 활동이 지연 또는 감소하는 등 산업 전반에 대한 시장 축소가 나타나고, 대외 의존도가 높은 국내 경제 역시 2020년 GDP -1% 성장 및 민간소비 -5% 성장이 이루어지는 등 COVID-19의 영향으로 사회전반적인 경기 충격이 발생하였습니다. 이를 해소하기 위한 정부의 지속적인 경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 더 악화될 가능성은 존재하며, 지속적으로 투입되는 유동성에 의해 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

신종 코로나바이러스감염증(COVID-19)은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 글로벌 투자 및 소비 활동이 지연 또는 감소하는 등 산업 전반에 대한 시장 축소가 나타나고 있으며, 대외 의존도가 높은 국내 경제 역시 2020년 GDP -1% 성장 및 민간소비 -5% 성장이 이루어지는 등 COVID-19의 영향으로 사회전반적인 경기 충격이 발생하였습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위: %)

구분

2020년

2021년(E)

2022년(E)

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

-0.7
-1.2
-1.0
2.6
3.4
3.0
2.5

민간소비

-4.4
-5.5
-5.0
0.2
3.8
2.0
2.8

설비투자

5.6
8.0
6.8
6.9
3.8
5.3
3.0

지식재산생산물투자

3.3
4.2
3.7
4.1
4.0
4.1
3.5

건설투자

1.7
-1.8
-0.1
-1.2
2.6
0.8
2.1

상품수출

-2.9
1.7
-0.5
13.0
2.0
7.1
2.3

상품수입

-0.9
0.8
0.0
7.6
5.3
6.4
3.3

(출처: 한국은행 경제전망보고서(2021.02))

이와 같은 상황 속에서 정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 다양한 통화정책 및 재정정책을 내면서, 경제가 안정화 되도록 지속적으로 노력하고 있습니다.

[2020년도 정부 주요 경기 부양책 ]

구분

날짜

주요 정책내용

통화정책

3/16(월)

임시 금융통화위원회에서 금리 0.75%로 50bp 인하

3/19(목)

한은, 1.5 조원 규모 국고채 단순매입 실시 발표
정부, 증권시장안정펀드, 채권시장안정펀드 조성
정부, 유동화회사보증(P-CBO) 프로그램 확대

3/20(금)

한은, FED 와 600 억달러 규모의 통화스왑 체결

3/23(월)

한은, 2.5 조규모 RP 매입 실시(대상 기관에 일부 공기업, 증권사 포함)
한은 경남본부, 코로나 19 피해 중소기업 특별 대출 지원 대상 
서비스업전체로 확대

3/26(목)

한은, 무제한 RP 매입 결정(매주 1 회, 기준금리+10bp 상한)

3/30(월)

금융위원회, 이틀에 걸쳐 최대 3 조원 규모 CP, 전자단기사채, 회사채 등 매입

3/31(화)

한은, 차액결제담보비율 기존 70%에서 50%로 인하

4/10(금)

한은, 1.5조원 규모 국고채 단순매입

4/16(목)

한은, 우량 회사채(신용등급 AA- 이상)를 담보로 최장 6개월 이내 대출

5/13(수)
한은, 금융중개지원대출 한도 35조원으로 증액

7/30(목)
한은, FED와 통화스왑계약 기간 연장

9/8(화)
한은, 연말까지 5조원 규모 국고채 단순 매입 발표

9/23(수)
한은, 금융중개지원대출 한도 43조원으로 증액

10/29(목)
한은, 금융안정특별대출제도 운용기한 연장

12/17(목)
한은, FED와 통화스왑계약 기간 연장

재정정책

3/17(화)

추경예산 11.7 조원 통과

3/24(수)

기업구호긴급자금 100 조원으로 확대

3/30(월)

긴급재난지원금 등 총 10.3 조원 투입

4/26(일)

국회, 기간산업안정기금 채권 총 40조원 의결

4/29(수)

긴급재난지원금 2차 추경안 통과 및 지급결정

7/3(금)

35.1조 규모 3차 추경안 국회 본회의 통과

9/22(화)
7.8조 규모 4차 추경안 국회 본회의 통과

12/2(수)
3차 긴급재난지원금 3조원 2021년 예산안 포함

(자료: 한국은행, 언론사 종합, 한국투자증권 및 교보증권 리서치 보고서)

위와 같은 정부의 지속적인 경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 더 악화될 가능성은 존재하며, 지속적으로 투입되는 유동성에 의해 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 관련 주요 정책 변동에 따른 위험

당사가 보유한 영상인식 AI 기술은 전기, 수도, 교통, 치안, 소방 등의 다양한 '도시 인프라 정보'를 수집, 저장, 분석하는 공공분야 시장과 연계하여 시장을 확장하고 있습니다. 특히 도시단위의 포괄적인 정부주도의 '스마트시티산업'의 시장이 급격히 성장하고 있으며, '영상인식 AI' 분야는 산업 내 '보안관련 산업'을 시작으로 그 영역을 확대해 나가고 있습니다. 이러한 산업의 특성 상 관련 수요가 대부분 공공기관에서 발생하기 때문에, 정부정책 방향의 변화, 재정지출의 감소 등으로 인해 전방산업의 투자지연 및 취소에 따른 공공기관 수요가 감소할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업 및 주요 사업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 예상됩니다.

당사가 보유한 '영상인식 AI' 기술은 음성인식, 안면인식 등의 타 분야의 인공지능산업과 함께, 시장 자체의 높은 성장성을 가지고 있을 뿐만 아니라, 더불어 다양한 산업과의 연계를 통해 그 적용분야를 확대해 나가고 있습니다. 특히 안면인식의 경우, 생체인증, 얼굴인식 출입통제, 출입국 관리와 같은 '개인정보의 분석'을 통해 시장을 확장하고 있는 반면, 영상인식 AI 기술은 전기, 수도, 교통, 치안, 소방 등의 다양한 '도시 인프라 정보'를 수집, 저장, 분석하는 공공분야 시장과 연계하여 시장을 확장하고 있습니다. 

특히 도시인구의 전 세계적인 집중현상이 가속화됨에 따라, 이전까지 경험하지 못한 다양한 문제에 대한 해결책 마련이 요구되고 있습니다. UN의 도시화 비율에 대한 2018년도 연구조사에 의하면 도시화가 가속되는 것은 자연스러운 이치이며 그에 따라오는 주차난과 교통난도 당연한 것으로, 생산성과 에너지의 비효율성을 초래하는 부문에서의 혁신은 스마트시티에서 해결해야 하는 중요한 과제인 것입니다. 

[도시인구 비율 증가 추세]

도시인구 비율 증가 추세.jpg
도시인구 비율 증가 추세

출처: United Nations’ Report on World Urbanization Prospects: The 2018 Revision

이러한 현상에 대해, 기존의 방범을 목적으로 한 지자체의 관제시스템으로는 도시인구 증가에 따른 교통, 소방, 치안 등의 다양한 공공안전 요구에 부응하기 어려워짐에 따라 도시단위의 포괄적인 정부주도의 '스마트시티산업'의 시장이 급격히 성장하고 있으며, '영상인식 AI' 분야는 공공분야의 '보안관련 산업'을 시작으로 그 영역을 확대해 나가고 있습니다.

이에 국가시범도시로서 신도시 개발 목적으로 세종시 등에 스마트시티 사업을 전개하고 있으며, 구도심 개발목적의 스마트도시형 도시재생사업을 고양시 등으로 확대하고 있습니다. 국내 주요 스마트시티의 사업동향은 다음과 같습니다.

[국내 주요 스마트시티 사업동향]

사업

내용

국가 시범도시(신도시 개발)

세종 5-1(1조 4876억원), 부산 에코델타 스마트시티(5조 4,386억원)

스마트도시형 도시재생

(구도심개발)

고양시, 조치원, 포항시, 남양주시, 인천 부평구, 부산 사하구, 순천시

스마트챌린지 프로젝트

예비사업 8곳, 본 사업 13곳 총 552억원 규모

스마트시티 통합플랫폼

108지역 선정. 지자체당 6억원, 총 648억원 규모

또한 상기 표에 기재된 스마트시티 통합플랫폼 사업과 관련하여 기존에는 2022년까지 108곳의 지방자치단체에 통합플랫폼을 구축할 계획이었으나, 코로나19 경기침체에 따른 지역경제 활성화를 위해, 일정을 앞당겨 2020년에 108개 지자체에 보급을 완료하였습니다.

[스마트시티 통합플랫폼 사업 추진 계획]

합계

2016년

2017년

2018년

2019년

2019년추경

20~22년

계

23년~

108개

4개

6개

12개

15개

12개

59개

108개

20만명이하 지자체

예산(억원)

12억원

36억원

72억원

93억원

72억원

354억원

648억

검토중

출처: 국토교통부, 스마트도시 종합계획[2019~2023]

스마트시티 통합플랫폼 사업과 관련하여
추가적으로 기존의 2020년 선정된 30곳의 지자체에 신규 29곳의 지자체를 더해 총 59곳의 통합플랫폼을
선정하여
지자체당 6억원씩 총 354억
원
의 예산이 사업 진행에 따라 사용될 예정입니다
.
2020년 추경에 따라 신규로 선정한 29곳의 지자체는 다음과 같습니다.

[2020년 스마트시티 통합플랫폼 추가 지정 지자체]

서울

관악구, 노원구, 동대문구, 중랑구

충남

계룡시, 금산군

부산

동래구

전북

군산시, 김제시, 부안군, 정읍시

대구

달서구, 달성군

전남

구례군, 영암군, 해남군

울산

북구, 울주군

경북

영덕군, 청도군

경기

안성시, 여주시, 의정부시, 포천시

경남

거제시, 밀양시, 통영시, 하동군

강원

태백시

출처: 국토교통부 보도자료, 한국판 뉴딜, ‘스마트시티 통합플랫폼 보급 앞당긴다’

2020년에 한꺼번에 59곳의
지자체가 스마트시티 통합플랫폼 사업자로 지정됨에 따라
,
통합플랫폼 사업추진에 소요되는 지자체별 발주 및 용역 뿐만 아니라, 각 지자체마다 특성화되어 제공하는 서비스를 통합운영하기 위한 전국 통합운영 표준안의 개발 역시 곧 제안될 것으로 판단되므로,
이러한 연동 서비스가 확대된다는 것은
당사가 보
유한 CCTV통합플랫폼
을 이용하여
유의미한 데이터를 시각적으로 이해하기 쉽게 표출하는 등의 사업기회가 발생할 것으로 판단됩니다.

현재 국내 스마트시티는 택지개발부터 도시 생활의 가장 기본이 되는 인프라를 우선적으로 조성하면서 기 구축된 서비스의 고도화와 함께 교육, 문화, 행정, 시민참여, 스마트워터, 공중보건 등 다양한 영역으로 사업이 확산되고 있습니다. 특히 보안과 관련된 CCTV통합플랫폼의

고도화 및 이기종 카메라의 통합운영 등이 이루어지고 있어
, 관련 기술의 적용 영역의
확장 등으로 인한 전방산업 전망은 우호적인 환경 속에서 가파른 성장속도를 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 정부정책 방향의 변화, 재정지출의 감소 등으로 인해 전방산업의 투자지연 및 취소에 따른 공공기관 수요가 감소할 수 있으며, 이로 인해 당사의 영업 및 주요 사업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있을 것으로 예상됩니다. 

라.
전방산업의 성장둔화에 따른 위험

 보안 산업은 물리적인 위협으로부터 대상을 보호하는 모든 영역의 제품들을 의미합니다. 에스원과 같이 기업과 상점, 그리고 주택의 보안 서비스를 제공하는 기업부터 영상보안을 위한 카메라와 소프트웨어를 제공하는 기업들, 거기에 출입통제를 위한 단말기나 도어락을 생산하는 기업과 주차관제를 위한 게이트와 정산기를 제공하거나 서비스를 제공하는 기업에 이르기까지 다양한 종류의 기업들이 존재합니다. 당사는 이중 영상감시 내 공공기관의 통합관제센터와 관련된 시장에 주로 진출하였으며, 이 시장은 다수의 CCTV를 관제해야 하는 업무 특성상 인공지능 기반의 영상분석 시장은 2년 전부터 차츰 수요가 증가하고 있지만
지능형 선별관제 시스템의 보급은 20% 이내라고 발표하는 등
, 공공부문의 향후 시장의 수요는 꾸준히 증가할 것으로 판단됩니다.

당사의 2020년도 민간부문 매출은 14.0%로 전년도 5.6% 대비 증가하였으나, 여전히 대부분의 매출이 공공부문에서 발생하고 있습니다. 이는 당사가 보유한 영상인식 기술은 다수의 CCTV를 실시간으로 통합관리하기 위한 기술이므로 상대적으로 고가인데 반해, 민간부문에서는 이와 같은 수준의 CCTV 처리기술이 필요하지 않아 수요가 제한적이기 때문입니다.

다
만 당사의 주요 수요처인 공공기관의 통합관제센터의
지능형 선별관제와 같은 고도화
가 진행되고
CCTV카메라 증설 및 이기종 카메라 연동과 같은
수요의 증가로 공공부문의 시장규모가 지속적으로 확대될 것으로 판단되어 향후 매출 및 수익성 개선을 기다하고 있으나
, 시장상황의 변동 및 정부정책 기조의 변화에 따라 수요의 급격한 변동 및 기술의 진부화가 발생할 수 있으며, 이에 따라 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

보안 산업은 물리적인 위협으로부터 대상을 보호하는 모든 영역의 제품들을 의미합니다. 에스원과 같이 기업과 상점, 그리고 주택의 보안 서비스를 제공하는 기업부터 영상보안을 위한 카메라와 소프트웨어를 제공하는 기업들, 거기에 출입통제를 위한 단말기나 도어락을 생산하는 기업과 주차관제를 위한 게이트와 정산기를 제공하거나 서비스를 제공하는 기업에 이르기까지 다양한 종류의 기업들이 존재합니다.

당사는 다양한 분야가 존재하는 보안산업 중에서도 영상감시와 출입통제에 진출하였으며, 그 중에서도 민간부문 보다는 공공부문 주력하고 있습니다. 당사가 주력하고 있는 영상감시 및 출입통제 시장은 민간과 공공부문을 모두 포함하여 전체 보안시장에서 45.9%에 해당하는 비중을 차지하고 있는 보안산업 내에서도 높은 비중을 차지하고 있는 시장입니다.

[국내 보안시장 분야별 규모 및 전망]

(단위: 억원)

구분

2018

2019

2020

2021

금액

점유율

금액

점유율

금액

점유율

금액

점유율

영상감시

12,871

35.16%

13,095

34.97%

13,938

35.38%

14,275

35.04%

알람모니터링

2,526

6.90%

2,574

6.87%

2,601

6.60%

2,695

6.62%

통합보안서비스

14,610

39.91%

14,903

39.80%

15,452

39.22%

15,757

38.68%

출입통제

3,983

10.88%

4,069

10.87%

4,184

10.62%

4,432

10.88%

생체인식

2,617

7.15%

2,808

7.50%

3,221

8.18%

3,577

8.78%

합계

36,607

100.00%

37,449

100.00%

39,396

100.00%

40,736

100.00%

출처: 시큐리티월드, '2020년 국내외 보안시장 전망보고서'

수백대 이상의 카메라를 사용하여
VMS(Video Management System)
가 꼭 필요한 고객은 대부분 정부와 지자체인 경우가 많습니다.
시민의 안전을 지키기 위해 지자체가 운영하는 통합관제센터
, 경찰청 도로관제센터, 지하철 관제센터, 공항이나 항만의 관제센터 등이 바로 그러한 곳들입니다. 행정안전부의 2020 행정안전통계연보에 의하면 2019년 기준 통합관제센터는 229개소로 국가에서 계획한 모든 센터의 구축을 완성하였습니다. 2019년 마지막으로 완료한 통합관제센터는 속초시, 양양군, 평창군, 화천군, 진도군 등 5곳입니다. 행정안전부의 2020 행정안전통계연보에 의하면 공공기관 CCTV 카메라의 숫자는 매년 약 15%의 증가하고, 대부분의 공공 CCTV가 통합관제센터와 연결되는 상황을 감안하면 현재의 증가세는 유지될 것으로 판단됩니다.

[공공기관 CCTV 및 통합관리센터 현황(2013~2019)]

공기관 cctv 및 통합관리센터 현황(2013~2019).jpg
공기관 cctv 및 통합관리센터 현황(2013~2019)

출처: 2020 행정안전통계연보-공공기관 CCTV 및 통합관제센터

다만
통합관제센터
는 대한민국 전국에 229곳의 설치가 완료되었으나, 카메라 숫자가 증가하는 만큼의 관제요원의 증가는 불가능하므로 지능형 선별관제로 인간의 확인이 필요한 영상만 선별해주는 솔루션의 전국적인 도입이 추진 될 필요성이 증대되고 있으나, 예산의 제약으로 가격대 성능비가 솔루션 선택의 최우선 요소이며, 오탐율의 정확도가 그 다음 요소일 것으로 예측됩니다. 2020년 6월 보안뉴스에 따르면 지자체의 경우, 다수의 CCTV를 관제해야 하는 업무 특성상 인공지능 기반의 영상분석 시장은 2년 전부터 차츰 수요가 증가하고 있지만
지능형 선별관제 시스템의 보급은 20% 이내로 발표하고 있어, 향후 공공부문의 지능형 선별관제에 대한 수요
는 꾸준히 증가할 것으로 판단됩니다.

당사의 2020년도 민간부문 매출은 13.1%로 전년도 5.6% 대비 증가하였으나, 여전히 대부분의 매출이 공공부문에서 발생하고 있습니다. 이는 당사가 보유한 영상인식 기술은 다수의 CCTV를 실시간으로 통합관리하기 위한 기술이므로 상대적으로 고가인데 반해, 민간부문에서는 이와 같은 수준의 CCTV 처리기술이 필요하지 않아 수요가 제한적이기 때문입니다. 다만 앞서 설명한 바와 같이 통합관제센터 내에 지능형 선별관제 등의 추가적인 수요가 증가할 것으로 기대되어, 당사의 관련 매출은 증가할 것으로 판단됩니다.

[과거 3개년 공공부문 및 민간부문 매출 추이]

(단위: 백만원)

구분
18년
19년
20년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

공공
30,779
89.3%
57,333
94.4%
57,416
86.9%

민간
3,683
10.7%
3,427
5.6%
9,314
13.1%

합계
34,462
100.0%
60,760
100.0%
66,730
100.0%

현재의 보안시장이 꾸준히 성장하고 있으며, 당사가 주요 진입한 영상감시와 출입통제 시장의 시장내 비중 및 규모도 꾸준한 성장세에 있습니다. 특히 당사의 주요 수요처인 공공기관의 통합관제센터의
지능형 선별관제와 같은 고도화
가 진행되고
CCTV카메라 증설 및 이기종 카메라 연동과 같

은
수요의 증가로 공공부문

시장규모가 지속적으로
확대될 것으
로 판단되나, 시장상황의 변동 및 정부정책 기조의 변화에 따라 수요의 급격한 변동 및 기술의 진부화가 발생할 수 있으며, 이에 따라 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

마. 경쟁심화에 대한 위험

당사는 영상인식 기술을 기반으로 지자체와 같은 공공기관에서 운영하는 통합관제센터 등에 필요한 영상감시장치 및 주차관제장치를 설계 및 납품하고 있습니다. 각 분야별로 수요처별로 요구하는 기술 수준이 상이하고, 각 영역별 필요 기술을 개발하며 각 부분별 사업을 영위하는 업체들이 다수 존재하고, 선점업체가 보유하고 있는 기술력이 높고 희소성이 높을수록 높은 기술적 진입장벽 형성과 경쟁사의 시장 진입의 장애물로 작용합니다.

당사의 매출은 단일 표준화된 소프트웨어 판매방식이 아닌 각 사안별 커스터마이징된 소프트웨어와 함께 필요에 따라 관련 부대시설의 설계 및 기자재를 함께 제공하기 때문에 특정 소프트웨어 만의 매출액의 산출이 어렵습니다. 다만 주력으로 하고 있는 소프트웨어의 각 주용도는 다음과 같으며, 해당 소프트웨어는 경우에 따라 함께 납품되거나 일부만 납품됩니다.

당사는 현재
공공기관의 조달 실적 기준으로
2020년 영상감시장치시장 1위 및 주차관제장치
4위에 해당하는 수주액을 달성하는 등 관
련 시장에서 일정상당의 성과를 내고 있으며, 기술의 지속적인 개발 및 제품 개선 등을 통해 시장유지 및 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다

.

이러한 노력에도 불구하고
향후 기술 트렌드 변화
혹은 신기술 개발 시에는 산업 내에서 유리한 위치를 선점하는 기업이 바뀔 수 있습니다. 이러한 산업적인 특성에 따라 현재 당사가 개발하고 있는 분야에서 새로운 경쟁자 및 경쟁의 심화가 진행될 시 당사의 실적 등에 악영향을 미칠 수 있습니다

당사는 영상인식 기술을 기반으로 지자체와 같은 공공기관에서 운영하는 통합관제센터 등에 필요한 영상감시장치 및 주차관제장치를 설계 및 납품하고 있습니다. 각 분야별로 수요처별로 요구하는 기술 수준이 상이하고, 각 영역별 필요 기술을 개발하며각 부분별 사업을 영위하는 업체들이 다수 존재합니다. 이에 각 세부분류 시장 별 기술력이 진입장벽으로 먼저 작용하며, 선점업체가 보유하고 있는 기술력이 높고 희소성이 높을수록 높은 기술적 진입장벽 형성과 경쟁사의 시장 진입의 장애물로 작용합니다. 

또한 우수조달제품, 신제품 인증 등 법적으로 마련된 수주 등에 대한 우대사항은 신규 업체가 단기간 내 시장에 진입하기 어려운 진입장벽의 역할을 합니다. 이에 장기간에 걸쳐 조달청 등의 인증에 요구되는 연구개발 기간, 각 기술별 연계 능력, 해당 산업과 사업에 대한 이해 및 경영 노하우 등 다양한 요소 및 자원 투자가 일정 시간 동안의 투입이 필요합니다. 따라서 시장을 선점하는 선도자의 이점이 높으며, 후발주자의 경우 해당 분야의 기술트렌드 및 기능 확보에 필요한 기술력을 내재하는데 오랜 시간이 걸립니다.

당사는 매출구분을 크게 영상인식과 테이터플랫폼 솔루션으로 나누고 있습니다. 영상인식은 주로 대용량의 영상데이터를 실시간으로 분석하는 기술이 활용되는 공공기관의 통합관제센터, 주자관제센터 등과 관련된 매출입니다. 데이터 플랫폼은 영상데이터 내의 다양한 정보를 사용자가 원하는 방식으로 제공하는 사업으로 주로 지자체의 요청에 따라 각 사업의 성격이 상이합니다. 

또한 당사의 매출은 단일 표준화된 소프트웨어 판매방식이 아닌 각 사안별 커스터마이징된 소프트웨어와 함께 필요에 따라 관련 부대시설의 설계 및 기자재를 함께 제공하기 때문에 특정 소프트웨어 만의 매출액의 산출이 어렵습니다. 다만 주력으로 하고 있는 소프트웨어의 각 주용도는 다음과 같으며, 해당 소프트웨어는 경우에 따라 함께 납품되거나 일부만 납품됩니다.

[주요 소프트웨어 용도]

분류
제품명
설명

영상인식
TYBIS
IP기반의 영상관제 솔루션으로 이기종의 CCTV영상을 통합하여 실시간 영상관제하는 프로그램으로 NEP를 받은 다채널 CPU 기반의 병렬처리 코덱을 통해 전국 통합관제센터 최다 사이트를 구축. 2016년 중단하였으나 영상기반 관제에서는 지속적으로 사용하며 꾸준히 카메라 연동요청을 받고 있는 제품

VURIX
IoT 데이터 연동 및 다양한 솔루션에 영상을 전송해 주는 영상관제 플랫폼으로써의 역할을 하고 있으며, 해당 분야에서 사실상 표준의 지휘를 획득하는 등 공공부문 지자체 통합관제 센터를 229개의 지자체 중 119개 지자체에서 운영하여 51.9%를 점유하고 있는 제품

VURIX-ACC
이기종의 출입통제 시스템을 영상기반으로 출입관제 할 수 있는 영상기반 출입통제 통합 솔루션. 현재 슈프리마 및 유니온커뮤니티와 연동되는 영상 기반 출입통제 시스템

데이터 플랫폼 솔루션
VURIX-DMS
SK인포섹과 공동으로 개발한 디지털 시큐리티 제품으로 빅데이터 기반의 관제솔루션으로써 정보보안의 요소와 물리보안의 요소를 CEP 기반으로 관제, 침입탐지 및 이상 징후 발견 등 다양한 용도로 활용 할 수 있는 솔루션

DMS-BI
클라우드 서비스 기술을 기반으로 하여, 도시안전 인프라 데이터를 수집하여 현재 상태 및 현황을 시각화하여, 보고서를 직관적인 반응형으로 구현. 클라우드 기반으로 수집된 빅데이터를 통해 보다 다양한 도시안전 관련 서비스를 제공할 것으로 기대. 또한 2021년 1분기 KISA의 공공 클라우드 서비스 인증(CSAP) 획득

Tiered AI
당사 스마트관제 플랫폼은 MAM (Media Analysis Manager 영상분석관리), MAS (Media Analysis Server 영상분석서버) 두 가지 솔루션으로 구성. 분석된 영상을 체계적으로 관리하여 스마트관제 시나리오 내부에서 동작하도록 구현된 시스템으로 MAM에서는 이벤트 관리와 영상관리, MAS에서는 영상에서 분석된 객체의 속성 값을 관리

[각 연도별 부문별 매출]

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 1분기

매출액
매출 비중
매출액
매출 비중
매출액
매출 비중
매출액
매출 비중

제품
영상인식
33,410
96.95
57,621
94.83
60,275
90.33
6,884
80.59

데이터플랫폼
352
1.02
2,354
3.87
5,389
8.08
1377
16.12

소계
33,763
97.97
59,975
98.71
65,664
98.40
8,261
96.71

상품
0
0.00
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46
0.07
15
0.18

용역
664
1.93
757
1.25
998
1.50
263
3.08

임대료
35
0.10
28
0.05
21
0.03
3
0.04

합계
34,462
100.00
60,760
100.00
66,730
100.00
8,542
100.00

당사의
VMS(Video Management System)
는 영상을 관리하는 소프트웨어로, TV방송이 각 가정에 단 한 개의 영상채널을 전송하기에 가정에서 별도의 관리가 필요 없는 것 달리, CCTV카메라는 도시 내에 수백 수천 채널의 영상을 통합관제센터로 실시간으로 전송되므로 이를 통합관제센터에서 관리하기 위한 VMS는 필수적입니다. 

당사가 초기에 개발한 InnoCodec 기술은 표준 코덱과 비교하면 CPU가 영상을 처리하는 속도를 2배로 올려주는 기술로 감시요원의 컴퓨터에서 2배로 많은 채널을 볼 수 있게 해주므로 1개 모니터에서 보여줄 수 있는 최대 영상의 개수가 9개에서 16개로 늘어나도록 하였으며, 이후 개발된 C-Stream기술은 영상코덱표준(MPEG, H.264, H.265 등)과 호환되면서도 영상 파일 크기를 50%에서 80% 가량 추가로 줄여주는 기술로, 추가로 줄어든 파일 사이즈만큼 저장장치와 전송장치에 필요한 비용을 절감하게 하는 기술입니다. 기존에 이를 하드웨어를 통해 구현한 제품은 있지만 소프트웨어로 구현 및 상용화한 기업은 당사가 최초입니다.

일반적인 객체추출을 하려면 영상코덱으로 압축된 영상을 다시 풀어서 원본영상으로 되돌린 뒤에 객체를 확인하고 선별하는 과정을 거쳐야 하나, 당사의 IOD(Innodep Object Detection) 기술은 압축을 풀지 않고 분석이 가능한 객체추출로 영상분석 계산에 필요한 장치(서버)를 절반으로 감소시키고, IDL(Innodep Deep-learning Library)를 통해 AI와 딥러닝 기술을 당사의 영상보안 솔루션에 적용가능케 하였습니다.

당사는 이러한 업계 입지를 기반으로 향후 필요할 스마트시티 통합플랫폼 등의 데이터를 소화할 수 있도록 빅데이터를 기반 솔루션을 선제적으로 출시하는 등,
공공기관의 조달 실적 기준으로
2020년 영상감시장치시장 1위 및 주차관제장치
4위에 해당하는 수주액을 달성하고 있습니다.

[업체별 2020년 영상감시장치 부문 수주액]

(단위: 백만원)

NO

업체명

수주액

1

이노뎁㈜

58,687

2

주식회사센텍

31,075

3

주식회사 세오

27,870

4

주식회사 에스카

27,702

5

유한회사 홍석

25,468

6

주식회사 베스트디지탈

21,806

7

두원전자통신

20,074

8

쿠도커뮤니케이션㈜

19,231

9

(주)영국전자

14,176

10

주식회사 시큐인포

12,694

TOTAL

390,952

출처: 조달청 쇼핑몰 집계 데이터 - 영상감시장치

[업체별 2020년 주차관제장치 부문 수주액]

(단위: 백만원)

연번

업체명

수주액

1

주식회사 한맥아이피에스

13,706

2

주식회사 다래파크텍

13,249

3

모바일파킹 유한회사

13,161

4

이노뎁(주)

11,033

5

아이티에스엔지니어링 주식회사

5,573

6

주식회사 대영아이오티

4,127

7

주식회사 세은테크

2,698

8

유한회사 에스티원

2,530

9

주식회사 블래키스톤

2,413

10

(주)베스트일렉트로닉스

2,373

TOTAL

78,144

출처: 조달청 쇼핑몰 집계 데이터 - 주차관제장치

당사는 현재
공공기관의 조달 실적 기준으로
2020년 영상감시장치시장 1위 및 주차관제장치
4위에 해당하는 수주액을 달성하는 등 관
련 시장에서 일정상당의 성과를 내고 있으며, 기술의 지속적인 개발 및 제품 개선 등을 통해 시장유지 및 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 향후 기술 트렌드 변화 혹은 신기술 개발 시에는 산업 내에서 유리한 위치를 선점하는 기업이 바뀔 수 있으며, 이러한 산업적인 특성에 따라 현재 당사가 개발하고 있는 분야에서 새로운 경쟁자 및 경쟁의 심화가 진행될 시 당사의 실적 등에 악영향을 미칠 수 있습니다.

바. 매출처 편중에 따른 위험

당사
의 영상인식 기술이 주로 적용되는 분야인 통합관제시스템의 주요 발주처는 지자체 및 공공기관으로, 2020년 기준 매출의 86.9%가 공공부문를 통해 발생하고 있습니다. 이는 생체 인식, 개인 인증과 같은 보안시장의 중요성이 커지면서, 영상인식 기술 및 안면·음성인식과 같은 인공지능 기술이 공공기관 주도로 시장에 적극적 도입되고 있기 때문입니다. 보안시
장의 특성상 민간부문보다는 공공부문이 전체 시장의 상당부분을 차지하고 있고, 향후에도 이러한 경향은 상당기간 지속될 것으로 판단됩니다. 당사는 이러한 산업트렌드의 변화에 발맞추어 시장의 수요에 적절히 대응하고자 연구개발과 인력채용을 지속해오고 있습니다. 그러나 국가 및 지자체 등과 같은 공공부문의 투자는 대외 변수에 의해 위축될 수 있으며, 공공부문에 치우친 현 시장 및 당사의 매출구조를 고려하였을 때, 공공부문의 투자감소에 따른 매출 감소 및 수익성 악화가 발생할 수 있습니다

당사
의 영상인식 기술이 주로 적용되는 분야인 통합관제시스템의 주요 발주처는 지자체 및 공공기관으로, 2020년 기준 매출의 86.9%가 공공부문를 통해 발생하고 있습니다. 이는 생체 인식, 개인 인증과 같은 보안시장의 중요성이 커지면서, 당사의 영상인식 기술 및 안면·음성인식과 같은 인공지능 기술이 공공기관 주도로 시장에 적극적 도입되고 있기 때문입니다. 보안시
장의 특성상 민간부문보다는 공공부문이 전체 시장의 상당부분을 차지하고 있고, 향후에도 이러한 경향은 상당기간 지속될 것으로 판단됩니다.

[과거 3개년 공공부문 및 민간부문 매출 추이]

(단위: 백만원)

구분
18년
19년
20년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

공공
30,779
89.3%
57,333
94.4%
57,416
86.9%

민간
3,683
10.7%
3,427
5.6%
9,314
13.1%

합계
34,462
100.0%
60,760
100.0%
66,730
100.0%

'시큐리티월드'의 '2020년 국내외 보안시장 전망보고서'에 의하면 2021년 국내 보안시장은 4조원 이상인 거대시장입니다. 특히 당사가 주로 진출한 사업영역 CCTV통합관제센터를 운영하는 지자체의 경우, 다수의 CCTV를 관제해야 하는 업무 특성상 인공지능 기반의 영상분석 시장의 수요가 증가하고 있어, 선별관제 솔루션과 통합플랫폼 솔루션으로 빠르게 대체될 것으로 판단됩니다.

당사는 사업초기부터 이러한 기술적 특성과 산업 트렌드를 파악하고, 공공기관 수주에 참여확대를 위해 '신기술 인증' 및 특허권 확보를 지속해왔습니다. 이러한 노력의 결과로 최초 CCTV 관제센터에서 점차 외형을 확장하여 현재는
과거의 단순 방범 목적의 역할로서의 통합관제센터가 아닌 지능형 선별관제,

주차관제시스템 등
기존의 보안영역을 확장하여 영상인식기술을 활용한 다양한 서비스를 제공하고 있습니다. 또한
당사는
SK인포섹 및 슈프리마 등과의 협력관계와 공공부문 사업에서 쌓은 노하우를 바탕으로 해외진출을 시도할 계획입니다.

[영상인식 및 데이터플랫폼 연도별 매출]

(단위 : 백만원, %)

부 문
2018년
2019년
2020년
2021년 1분기

금액
금액
금액
금액

제품
영상인식
내수
32,584
57,199
59,819
6,880

수출
827
422
456
4

소계
33,411
57,621
60,275
6,884

데이터
플랫폼
내수
352
2,354
5,389
1,377

수출
-
-
-
-

소계
352
2,354
5,389
1,377

소계
33,763
59,975
65,664
8,261

당사는 이러한 산업트렌드의 변화에 발맞추어 시장의 수요에 적절히 대응하고자 연구개발과 인력채용을 지속해오고 있습니다. 그러나 국가 및 지자체 등과 같은 공공부문의 투자는 대외 변수에 의해 위축될 수 있으며, 공공부문에 치우친 현 시장 및 당사의 매출구조를 고려하였을 때, 공공부문의 투자감소에 따른 매출 감소 및 수익성 악화가 발생할 수 있습니다.

사. 매출의 계절성에 따른 위험

일반적으로 공공기관은 1분기에 투자계획 수립 및 검토를 진행하여, IT 기업들은 수주 감소로 인해 매출이 상대적으로 감소하게 되며, 투자 검토가 완료 및 실제 집행은 4분기에 이루어집니다. 또한 소프트웨어 제품은 개발이 완료된 이후에도 정상 가동 확인과 같은 검수기간이 상대적으로 길게 소요되므로, 프로젝트가 상반기에 시작되어도 매출인식은 하반기에 이루어지는 경우가 많습니다. 이에 주요 매출처가 공공기관으로 이루진 IT 기업은 공공기관의 예산집행 시기에 의해 상당수의 기업이 4분기에 매출이 집중되는 계절적 특성이 존재합니다.

당사는 2018년 이후 신규사업의 진출 및 기존사업의 확장으로 지속적으로 매출 및 수익성이 개선되고 있으며, 스마트 시티 및 뉴딜 등을 통해 산업의 규모도 확대될 것으로 예상되나, 경기침체 등에 따른 산업 내 투자의 감소 및 발주 지연, 주요 매출처의 내부정책 변경에 따른 집행시기 조정 등이 발생할 경우에는 당사의 계절별 추세를 벗어날 가능성이 존재합니다. 이러한 상황이 발생할 경우 당사 실적 예상에 대한 투자자분들의 예측 가능성이 줄어들 수 있는 위험이 존재하오니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

일반적으로 공공기관은 1분기에 투자계획 수립 및 검토를 진행하여, IT 기업들은 수주 감소로 인해 매출이 상대적으로 감소하게 되며, 투자 검토가 완료 및 실제 집행은 4분기에 이루어집니다. 또한 일반적인 공산품처럼 납품과 동시에 검수 확인이 이루어져 매출인식이 이루어지지 않으며, 소프트웨어 개발 프로젝트는 제품 개발이 완료된 이후에도 정상 가동 확인과 같은 검수기간이 상대적으로 길게 소요되므로, 프로젝트가 상반기에 시작되어도 매출인식은 하반기에 이루어지는 경우가 많습니다. 

기획재정부에서 발표하는 경찰청, 고용노동부, 국방부, 교육부 등 단일사업이 500억원 이상에 해당하는 주요관리대상 사업의 분기별 집행실적은 다음과 같습니다.

주요관리대상사업 소관별 집행실적

(단위: 억원)

분기
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

금액
1,750,054
4,136,097
5,665,334
6,839,521
18,391,006

비중
9.5%
22.5%
30.8%
37.2%
100.0%

(출처: 재정정보공개시스템, 2020년)

해
당 기획재정부의 공개된 자료에 따르면, 1분기의 예산 집행비중은 10% 미만이며, 4분기에 전체의 37% 이상이 집중되는 현상을 볼 수 있습니다. 이와 같이
당사가 보유한 '영상인식 AI' 기술은 현재 지자체의 통합관제센터 등 공공안전 분야에 주로 적용되고 있으며, 전기, 수도, 교통, 치안, 소방 등의 다양한 '도시 인프라 정보'를 수집, 저장, 분석하는 또다른 공공분야 시장과 연계하여 시장을 확장하고 있습니다. 이처럼 주요 매출처가 공공기관으로 이루진 IT 기업은 공공기관의 예산집행 시기에 의해 상당수의 기업이 4분기에 매출이 집중되는 계절적 특성이 존재합니다. 

당사 역시 매년 1분기 매출이 감소하고, 4분기에 매출이 집중되는 특성이 발생하여, 2020년 기준 전체 매출의 45.7%가 4분기에 발생하였습니다. 

[당사 과거 3개년 분기별 매출 실적]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 1분기

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

1분기
3,285
9.5%
5,966
9.8%
8,790
13.2%
8,542
100%

2분기
8,927
25.9%
13,901
22.9%
18,167
27.2%
-
-

3분기
6,664
19.3%
13,935
22.9%
9,265
13.9%
-
-

4분기
15,587
45.2%
26,958
44.4%
30,507
45.7%
-
-

합계
34,462
100.0%
60,760
100.0%
66,729
100.0%
8,542
100%

당사는 2018년 이후 신규사업의 진출 및 기존사업의 확장으로 지속적으로 매출 및 수익성이 개선되고 있으며, 스마트 시티 및 뉴딜 등을 통해 산업의 규모도 확대될 것으로 예상됩니다. 다만, 경기침체 등에 따른 산업 내 투자의 감소 및 당사가 예상하지 못한 발주 지연, 주요 매출처의 내부정책 변경에 따른 IT 비용의 집행시기 조정 등이 발생할 경우에는 당사의 계절별 추세를 벗어날 가능성이 존재합니다. 이러한 상황이 발생할 경우 당사 실적 예상에 대한 투자자분들의 예측 가능성이 줄어들 수 있는 위험이 존재하오니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 관련 규정 개정 및 변경 위험

중소기업의 지원 및 연구기술개발의 독려를 위해, 국내에는 각종 중소기업제품에 대한 우대지원 정책이 존재하며, 당사는 이를 활용하여 지자체 및 공공기관에 제품을 납품하고 있습니다. 

주요 관련 사항으로
'판로지원법'에 따르면 공공기관은 물품 및 용역에 대해 중소기업과 우선적으로 조달계약을 체결을 진행할 수 있습니다.
특히 '판로지원법 시행령' 제13조에 따르면 '조달사업에 관한 법률' 시행령제30조제1항에 따라 우수조달물품으로 지정된 제품 및 "산업기술혁신" 제16조제1항에 따라 신제품으로 인증된 제품에 대해 '우선구매 대상 기술개발제품의 지정'을 하여 공공기관의 우선구매를 적용하고 있습니다 또한 '산업기술혁신법'에 따르면 중앙행정기관 및 지방자체단체와 공기업 등은 해당 구매품목 중 신기술인증 또는 신제품인증을 받은 품목이 있는 경우 20% 이상을 구매하여야 합니다.

당사는 관련 법령을 준수하기 위해 인력 및 기술개발을 지속하고 있고, 개정 방향에 따라 신제품 출시 및 인증과 제품 업그레이드를 지속하고 있습니다. 다만 관련 정책 방향의 급격한 변동 등으로 신규 인증 감소 및 법령의 미준수에 따른 입찰 제한 등의 불이익이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사의 매출 감소 및 수익성 악화가 발생할 수 있습니다.

중소기업의 지원 및 연구기술개발의 독려를 위해, 국내에는 각종 중소기업제품에 대한 우대지원 정책이 존재하며, 당사는 이를 활용하여 지자체 및 공공기관에 제품을 납품하고 있습니다. 중소기업제품 등의 국가기관 및 공공기관 등의 사용의무에 관하여 당사의 제품이 적용되는 법령은 크게 '중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한법률'(이하 '판로지원법')과 '산업기술혁신 촉진법'(이하 '산업기술혁신법')입니다.

'판로지원법'에 따르면 공공기관은 물품 및 용역에 대해 중소기업과 우선적으로 조달계약을 체결을 진행할 수 있습니다.
특히 '판로지원법 시행령' 제13조에 따르면 '조달사업에 관한 법률' 시행령제30조제1항에 따라 우수조달물품으로 지정된 제품 및 "산업기술혁신" 제16조제1항에 따라 신제품으로 인증된 제품에 대해 '우선구매 대상 기술개발제품의 지정'을 하여 공공기관의 우선구매를 적용하고 있습니다

또한 '산업기술혁신법'에 따르면 중앙행정기관 및 지방자체단체와 공기업 등은 해당 구매품목 중 신기술인증 또는 신제품인증을 받은 품목이 있는 경우 20% 이상을 구매하여야 합니다.

당사의 주요
'조달사업에 관한 법률'에 따라 우수조달물품으로 지정된 제품과

'산업기술혁신
법
'에 따라 신제품 인증을 받은 제품은 다음과 같습니다
.

인증/ 인증번호/ 분류명

제품명

인증사항

신제품인증

NEP-MOTIE-2019-031

영상감시장치

랜덤액세서블 P-프레임에 기초한 영상압축 및 블록기반 영상변화 검출이 가능한 영상감시장치

「산업기술혁신 촉진법」 제16조에 따라 신제품으로 인증 받은 제품

우수조달물품

2017155

주차관제장치

파노라마 영상기반에서 추출된 색상온도 및 패턴값을 비교하여 정합 주차행위를 판단하는 주차관제 시스템

「조달사업에 관한 법률 시행령」 제30조에 따라 우수조달물품으로 지정ㆍ고시된 제품

우수조달물품

2018132

영상감시장치

적응형 가변블록 및 가상프레임 기반 고속 고압축 CCTV 영상감시장치

우수조달물품

2020110

출입통제시스템

위조지문 판별 가능한 출입통제시스템

당사의 제품과 관련된 주요 법령은 다음과 같습니다.

[관계 법령]

중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한 법률

제4조(구매 증대)

① 공공기관의 장은 물품ㆍ용역 및 공사(이하 “제품”이라 한다)에 관한 조달계약을 체결하려는 때에는 중소기업자의 수주(受注) 기회가 늘어나도록 하여야 한다. <개정 2012. 6. 1.>

② 공공기관의 장은 「국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률」 제4조제1항에 따라 기획재정부장관이 고시한 금액 미만의 물품 및 용역(제6조제1항에 따라 중소벤처기업부장관이 지정한 중소기업자간 경쟁 제품은 제외한다)에 대하여는 대통령령으로 정하는 바에 따라 중소기업자와 우선적으로 조달계약을 체결하여야 한다. <신설 2012. 6. 1., 2017. 7. 26.>

중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한 법률 시행령

제12조(기술개발제품 등에 대한 우선구매) ① 법 제13조제2항에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 자를 말한다.

1. 정부나 지방자치단체로부터 직접적 또는 간접적으로 출연금ㆍ보조금 등 재정 지원을 받는 자

2. 「사립학교교직원 연금법」 제3조에 따른 학교기관

② 중소벤처기업부장관은 법 제13조제2항에 따라 제3조 각 호의 공공기관의 장에게 회계 연도마다 해당 기관의 우선구매대상 기술개발제품의 구매목표비율이 포함된 구매계획과 전년도 우선구매대상 기술개발제품의 구매실적을 해당 연도 1월 31일까지 통보하도록 요청할 수 있다. <신설 2016. 1. 12., 2017. 7. 26.>

③ 제2항에 따른 우선구매대상 기술개발제품의 구매목표비율은 중소기업물품 구매액의 15퍼센트 이상으로 해야 한다. 다만, 공공기관의 사업목적상 또는 물품구매의 특성상 그 비율을 15퍼센트 이상으로 하기 어려운 공공기관의 장은 중소벤처기업부장관과 협의하여 구매목표비율을 따로 정할 수 있다.

제13조(우선구매 대상 기술개발제품의 지정) 법 제14조제1항에서 “성능인증을 받은 제품 등 대통령령으로 정하는 일정한 요건을 갖춘 제품”이란 다음 각 호의 제품을 말한다. <개정 2016. 7. 6., 2017. 7. 26., 2020. 9. 29., 2020. 12. 8.>

1. 법 제15조제1항에 따라 성능인증을 받은 제품

2. 「조달사업에 관한 법률 시행령」 제30조제1항에 따라 우수조달물품으로 지정된 제품

3. 「산업기술혁신 촉진법」 제16조제1항에 따라 신제품으로 인증된 제품

국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령

제26조(수의계약에 의할 수 있는 경우)

① 법 제7조제1항 단서에 따라 수의계약을 할 수 있는 경우는 다음 각 호와 같다.

3. 「중소기업진흥에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 중소기업자가 직접 생산한 다음 각 목의 제품을 해당 중소기업자로부터 제조ㆍ구매하는 경우

라. 「산업기술혁신 촉진법」 제16조에 따라 신제품으로 인증 받은 제품

바. 「조달사업에 관한 법률 시행령」 제30조에 따라 우수조달물품으로 지정ㆍ고시된 제품

산업기술혁신 촉진법

제17조(인증신기술 및 인증신제품에 대한 지원)

① 정부는 제15조의2제1항에 따른 신기술 인증 또는 제16조제1항에 따른 신제품 인증을 받은 자에 대하여 새로운 수요를 만들어 내기 위한 자금 지원과 인증신제품 및 신기술적용제품의 우선구매 등의 지원시책을 마련하여야 한다. <신설 2011. 5. 24.>

② 대통령령으로 정하는 공공기관(이하 “공공기관”이라 한다)은 구매하려는 품목에 인증신제품이 있는 경우에는 해당 품목의 구매액 중 대통령령으로 정하는 일정 비율 이상을 대통령령으로 정하는 인증신제품으로 구매하여야 한다. 다만, 인증신제품을 구매하는 것이 불가능하거나 현저히 부당한 경우로서 산업통상자원부장관이 인정하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2011. 5. 24., 2012. 1. 26., 2013. 3. 23.>

산업기술혁신 촉진법 시행령

제22조(인증신제품의 의무구매 공공기관) 법 제17조제2항 본문에서 “대통령령으로 정하는 공공기관”이란 다음 각 호의 기관 또는 단체(이하 “공공기관”이라 한다)를 말한다. <개정 2011. 11. 23., 2013. 3. 23.>

1. 중앙행정기관

2. 지방자치단체

3. 「공공기관의 운영에 관한 법률」 제5조에 따른 공기업 및 준정부기관

4. 그 밖에 산업통상자원부장관이 제18조의5에 따라 인증된 신제품 및 제20조에 따라 유효기간이 연장된 신제품(이하 “인증신제품”이라 한다)의 구매촉진을 위하여 필요하다고 인정하여 고시하는 기관

제23조(인증신제품 의무구매의 비율 등)

① 법 제17조제2항 본문에서 “해당 품목의 구매액 중 대통령령으로 정하는 일정 비율”이란 해당 품목(「물품목록정보의 관리 및 이용에 관한 법률 시행령」 제9조에 따라 인증신제품에 부여된 물품분류번호 및 제품규격이 같은 품목을 말한다)의 구매액의 100분의 20을 말한다.

당사는 관련 법령을 준수하기 위해 인력 및 기술개발을 지속하고 있고, 개정 방향에 따라 신제품 출시 및 인증과 제품 업그레이드를 지속하고 있습니다. 다만 관련 정책 방향의 급격한 변동 등으로 신규 인증 감소 및 법령의 미준수에 따른 입찰 제한 등의 불이익이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사의 매출 감소 및 수익성 악화가 발생할 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 매출하락 및 수익성 악화 위험

당사의 주요 매출은 영상인식 및 데이터플랫폼 솔루션 제공을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 필요에 따라
통합관제센터
등에 포함되는 기자재를 함께 생산 및 납품하고 있습니다.
당
사의 2021년 1분기 매출원가율은 업종평균인 35.1% 크게 상회하는 70.5%입니다. 이는 소프트웨어만을 개발 및 판매하는 타 IT 기업과는 달리 당사는 공공기관에 소프트웨어만이 아닌 통합관제센터 설치에 필요한 카메라, NVR(Network Video Recorder, 네트워크 비디어 레코더) 등의 기자개를 함께 납품하기 때문에 상대적으로 높은 매출원가율을 나타나고 있습니다.
당사는 지속적인 원가절감 노력과 소프트웨어 매출의 증가로 2020년 매출원가율은 2018년 74.8%에서 5.7%p 하락한 69.1%를 시현하였습니다만, 하드웨어를 함께하는 영업의 특성상 발주의 지연 등이 발생할 경우, 재고자산 보유에 따른 운영자금 부담이 발생할 수 있으며, 생산시설의 고정비 지출에 따른 수익성 악화가 발생할 수 있습니다.

공공기관을 주요 발주처로 하는 IT업계의 특성상 매출이 4분기에 집중되는 경향에 따라 2021년 1분기 손실을 시현하였으나, 당사는 2020년부터 지속되는 라이선스 매출 증가 및 신규사업의 가시적 성과에 따라 2020년 이상의 실적 개선을 기대하고 있습니다. 다만 원재료 가격상승에 따른 수익성 악화와 파트너 제도 운영에 따른 고정비용의 상승 및 협력업체의 서비스품질 하락에 따른 추가 지출이 발생하게 되어 수익성 악화 가능성이 존재합니다.

당사의 주요 매출은 영상인식 및 데이터플랫폼 솔루션 제공을 주된 사업으로 영위하고 있으며, 필요에 따라
통합관제센터
등에 포함되는 기자재를 함께 생산 및 납품하고 있습니다. 당사의 주요 매출원가는 제품의 원재료 매입과 기자재의 설치에 필요한 외주용역비로 구성되어 있습니다. 당사는 기자재의 SPEC 설계 및 품질관리를 위해 조립 등을 위한 생산시설을 직접 보유하고 있으며, 2020년 7월 경기도 안양시 소재의 공장을 약 60억원에 추가 매입하는 등 생산시설 확장을 꾀하고 있습니다. 시스템의 설치지역이 전국 각 지역에 분포되어 있어, 시스템 구축에 필요한 인력은 외부협력업체를 사용하고 있으나, 유지보수 및 기술지원을 위해 자체적인 파트너제도를 통해 협력업체의 서비스품질 관리에 주의를 기울이고 있습니다. 

 [수익성 지표 및 손익 추이]
 (단위 : 백만원, %)

재무비율

2018연도

2019연도

2020연도

2021년 1분기
업종평균

매출액
34,461
60,760
66,730
8,542
-

매출원가
25,783
45,393
46,076
6,019
-

매출원가율
74.81%
74.71%
69.05%
70.46%
35.09%

영업이익
(2,407)
2,911
5,637
(2,837)
-

당기순이익
(3,237)
1,653
5,078
(2,704)
-

매출액 총이익률

25.19%

25.29%

30.95%

29.54%

64.91%

매출액 영업이익률
-6.98%
4.79%
8.45%
-33.21%
6.37%

매출액 순이익률

-9.39%

2.72%

7.61%

-31.66%

5.29%

주1) 업종평균은 한국은행이 발간한 2019년 기업경영분석(J58221, 시스템소프트웨어 개발 및 공급업)기준

당
사의 2021년 1분기 매출원가율은 업종평균인 35.1% 크게 상회하는 70.5%입니다. 이는 소프트웨어만을 개발 및 판매하는 타 IT 기업과는 달리 당사는 공공기관에 소프트웨어만이 아닌 통합관제센터 설치에 필요한 카메라, NVR(Network Video Recorder, 네트워크 비디어 레코더) 등의 기자개를 함께 납품하기 때문에 상대적으로 높은 매출원가율을 나타나고 있습니다. 

2021년 1분기는 당사의 매출이 가장 적게 시현되는 시기이기 때문에 매출원가율은 고정비의 영향으로 전년 대비 다소 상승하였으나, 당사는 지속적인 원가절감 노력과 소프트웨어 매출의 증가로 2020년 매출원가율은 2018년 74.8%에서 5.7%p 하락한 69.1%를 시현하였습니다. 다만 하드웨어를 함께하는 영업의 특성상 발주의 지연 등이 발생할 경우, 재고자산 보유에 따른 운영자금 부담이 발생할 수 있으며, 생산시설의 고정비 지출에 따른 수익성 악화가 발생할 수 있습니다.

당사는 주요 업무인 솔루션 제공 이외에도 제품의 생산 및 현장설치를 직접 제공하기위한 조직을 직접 운영하고 있어, 동종 업종 내 타기업 대비 보다 폭넓은 서비스를 수행할 수 있습니다. 이를 바탕으로 단순 소프트웨어의 개발 및 제공뿐만 아니라, 통합플랫폼 제공자의 역할을 수행하며 매출의 확장 및 다양한 사업분야에 진출하고 있습니다. 

당사의 2020년 매출원가율이 과거 대비 하락하는 주요한 원인으로는 소프트웨어 매출의 증가가 있습니다. 당사의 솔루션을 사용하고 있는 통합관제센터에서 CCTV 카메라를 증설하거나, 다른 용도로 사용되고 있는 이기종 카메라를 해당 솔루션에 연동할 경우에 카메라 대당 라이선스 비용을 청구하여 이를 소프트웨어 매출로 분류하고 있습니다. 

지속적으로 지자체 내의 CCTV 카메라의 설치수요는 증가하고 있으나, 연동되는 카메라의 숫자가 늘어날 수록 화질저하, 영상끊김이 발생하게 됩니다. 이를 해소하기 위해 통합관제센터의 하드웨어 및 통신장비시설의 SPEC 상향에는 높은 비용이 요구되나, 당사의 영상인식 기술은 영상의 전체 용량을 크게 줄여주고 빠르게 영상을 분석할 수 있어 상대적으로 낮은 SPEC 하드웨어 환경에서도 상대적으로 많은 카메라를 연동할 수 있어 지속적으로 소프트웨어 매출은 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 

이러한 소프트웨어 매출의 증가 등으로 2020년 영업이익률 및 순이익률이 업종평균을 상회하였습니다.
다만 공공기관을 주요 발주처로 하는 IT업계의 특성상 매출이 4분기에 집중되는 경향에 따라 2021년 1분기 손실을 시현하였으나, 당사는 2020년부터 지속되는 라이선스 매출 증가 및 신규사업의 가시적 성과에 따라 2020년 이상의 실적 개선을 기대하고 있습니다. 

당사는 소프트웨어만을 주력으로 하는 타 IT기업과 달리 생산 및 현장 설치 내재화에 따른 위험으로, 원재료 가격의 상승에 따른 수익성 악화 위험 및 파트너 제도 운영에 따른 고정비용의 상승 및 협력업체의 서비스품질 하락에 따른 추가 지출 가능성이 존재합니다. 당사는 오랜 기간 영업조직 정비, QC 부서 강화 및 수익성 개선 노력을 지속하여 왔으나, 경기변동 및 정책적 수주이연 등에 따라 매출이 감소할 경우, 고정비 지출 증가에 따른 급격한 수익성 악화가능성이 존재합니다.

나. 재무안정성 및 유동성 관련 위험

당사는 2020년 지속적인 매출 성장 및 이익 증가를 통하여 매출액 667 억원, 당기순이익 50억원 및 영업현금흐름 102억원을 창출, 전환사채 및 전환상환우선주의 보통주 전환 및 차입금 상환을 통하여 2020년 유동비율 190.56%, 부채비율 73.36%로 대폭 개선되었습니다. 당사는 2021년 1분기 산업의 특성에 의해 적자를 시현하였으나, 현금성 자산 약 90억을 보유하고 있으며, 금번 공모시 신주모집으로 인해 유입될 자금 등을 고려할 경우 단기적인 유동성 위기의 발생 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 매출채권 회수 지연, 유지보수 조직 운영 관리비용 증가로 상대적인 수익성 저하 발생, 투자활동을 위한 자금차입, 주요 고객사인 정부기관의 정책 변경 등 예상하지 못한 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다.

당사의 2018년부터 2021년 1분기까지의 주요 재무안전성 관련 지표는 다음와 같습니다.

구분
2018연도
2019연도
2020연도
2021년 1분기
업종평균

유동비율(%)
200.86%
136.95%
190,57%
196.30%
196.75%

당좌비율(%)
152.84%
107.15%
152.31%
145.16%
190.90%

부채비율(%)
241.00%
227.15%
73.36%
64.36%
69.37%

차입금의존도
82.62%
64.55%
2.11%
2.44%
18.40%

이자보상배율(배)
-3.80
3.12
11.46

6.80

주1) 업종평균은 한국은행이 발간한 2019년 기업경영분석(J58221, 시스템소프트웨어 개발 및 공급업)기준입니다. 

당사는 2020년 지속적인 매출 성장 및 이익 증가를 통하여 매출액 667 억원, 당기순이익 50억원 및 영업현금흐름 102억원을 창출, 전환사채 및 전환상환우선주의 보통주 전환 및 차입금 상환을 통하여 2020년 유동비율 190.56%, 부채비율 73.36%로 대폭 개선되었습니다. 당사는 2021년 1분기 산업의 특성에 의해 적자를 시현하였으나, 현금성 자산 약 90억을 보유하고 있으며, 금번 공모시 신주모집으로 인해 유입될 자금 등을 고려할 경우 단기적인 유동성 위기의 발생 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 또한 당사의 2021년 1분기 및 2020년 매출채권은 17억원 및 30억원으로, 대부분 공공기관 등으로 이루어져 3개월 이내 회수가 이루어져 유동성 위기의 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

다만, 당사는 품질관리 및 SPEC 설계 등의 목적을 위해 프로젝트에 포함되는 설치물을 직접 생산 및 유지보수의 품질향상 및 기술지원을 직접 관련 조직 운영함에 따른 유지보수 조직 운영 관리비용 증가로 상대적인 수익성 저하 발생, 투자활동을 위한 자금차입, 주요 고객사인 정부기관의 정책 변경 등 예상하지 못한 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다.

다. 핵심인력 이탈 위험

당사가 영위하는 영상인식 AI 산업은 업계표준의 변화가 크며, 기술의 진화가 빠른 업종으로 지속적인 연구개발이 매우 중요한 산업입니다. 당사가 영위하는 사업의 특성을 감안할 때 당사는 고객의 요구사항을 정확하게 예측하고 이를 적시에 구현할 수 있는 능력이 당사의 성장 및 발전에 중대한 역할을 하는 것으로 볼 수 있습니다. 기술의 변화와 고객의 요구사항을 명확하게 반영하지 못 하는 경우 경쟁업체 대비 뒤쳐지는 문제가 발생할 수 있으며, 이러한 경향이 심해질 경우 당사의 사업계속성에 지대한 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 기술연구그룹 하에 총 60명의 연구개발 인력을 보유하고 있으며, 영상데이터처리솔루션 관련 기술력과 안정적인 운영 노하우를 바탕으로 스마트시티 등 사업의 확대를 도모하고 있으며, 기술의 진부화를 방지하고 고객의 요구사항을 반영하는 등 R&D를 지속해서 이행하고 있습니다. 이러한 연구개발인력은 당사의 핵심역량으로 연구개발 인력의 이탈은 당사의 경영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 만일 당사의 핵심인력이 외부로 유출될 경우 당사는 시장에서 경쟁력을 상실하거나, 상당부분 경쟁우위 확보가 어려워질 가능성이 있습니다.

 [연구개발인력 증감표]
 (단위:명)

구분

직위

기초

증가

감소

기말

2018년

임원

2

0

0

2

책임

17

3

0

20

선임

12

8

0

20

리더

5

1

3

3

계

36

12

3

45

2019년

임원

2

0

0

2

책임

20

2

0

22

선임

20

6

2

24

리더

3

5

2

6

계

45

13

4

54

2020년

임원

2

0

0

2

책임

22

2

2

22

선임

24

5

3

26

리더

6

9

5

10

계

54

16

10

60

당사 제품 특성 상 제품 납품 이후에도 지속적인 사후관리를 통하여 고객사와의 신뢰관계 구축을 위한 노력을 하고 있습니다. 당사는 숙련된 기술 인력을 확보하고 있으며 연구인력 현황 및 연구개발 조직은 다음과 같습니다.

[연구개발 조직 개요]

연구개발 조직

 [연구개발인력 구성]

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

2

10

26

22

 [주요 연구개발인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요 연구 실적

부사장

정승훈

기술연구

총괄

-전자공학 석사('89.2)

-오스템임플란트본부장('14.6~'17.6)

-갤럭시아커뮤니케이션즈연구소장('05.8~'13.6)

-우리기술정보통신연구소장('00.5~'05.8)

-삼성전자개발부('89.1~'00.4)

* 이노뎁 재직시 연구실적

- 통합보안플랫폼VURIX개발

- 딥러닝지능형영상분석플랫폼TieredAI개발

- 영상보안/액세스콘트롤통합시스템개발총괄

- Emap/GIS개발총광

* 이노뎁 재직 이전 연구실적

- 방송/IPTV영상인코더/트랜스코더개발

- RTSP기반IP방송송출시스템개발

- 고화질CCTV를위한H.264인코더개발

- 3G모바일방송MPEG4/H.264영상인코더소프트웨어

상무

허영주

TMS

플랫폼

개발

- 경영 학사 (’96.08)

- 이노뎁㈜ 기술연구소(’12.02 ~)

- ㈜ 라이노(10.4 ~ 12.1)

- ㈜휴먼 RH 기술연구소(’08.06 ~’10.2)

* 이노뎁 재직시 연구실적

- 통합 영상보안 플랫폼 뷰릭스 코어 개발

- 클라우드 기반 통합 영상보안시스템 개발(VSaaS)

- 클라우드 기술기반 이벤트 통합 모니터링 시스템 설계 및 개발

* 이노뎁 재직 이전 연구실적

- 가상머신을 이용한 원격 클라이언트 개발 및 적용

- 실시간 대용량 처리기반 생산 현장 모니터링 시스템 개발

책임

조인화

클라이언트, 서버 개발 관리 총괄

-한일에스티엠 주임연구원('06.5 ~'12.1)

-지이앤드티주임연구원('03.10~'06.5)

* 이노뎁 재직시 연구실적

- 영상보안통합플랫폼TYBIS,VURIX제품개발

- E-Map개발

-TybisSystemManager/Viewer개발및외부장치연동
* 이노뎁 재직 이전 연구실적

- 불법주정차시스템개발

책임

기창서

영상분석 개발

-전자공학 석사('98.2)

-히드반수석연구원('09~'10)

-디비코책임연구원('02~'09)

-디엔엠테크놀로지선임연구원('98~'02)

* 이노뎁 재직시 연구실적

- InnoCodec 개발 (분산처리 H.264 디코더/인코더)

- 고속 H264 MotionVector Parser개발을 통한 IoD(Inno Object Detector)의 다채널 솔루션 성능 확보

- IoD 엔진 고성능 최적화를 통한 IoD의 채널수 확장

- C-Stream 초기프로토타입 설계/구현을 통한 우주조달 인증지원

* 이노뎁 재직 이전 연구실적

- 국내특허 "멀티코어 프로세서를 이용한 분산 디코딩처리장치"

- 해외특허 "Distributed decoding device, using multi-core processor and method for the same" 미국 12136989

책임

이현우

선행

기술

개발

-전자공학 박사(’06.8)

-쿠도커뮤니케이션㈜ 연구소장

(’12.07~’15.08)

-아주대학교 산업체초빙교수

(’06.09~’08.02)

-㈜제노다임테크 대표이사/연구소장

(’05.05~’12.07)

-경기대학교 겸임교수 (’02.03~’14.02)

-㈜디지털미디어테크 연구원

(‘00.10~’04.05)

* 이노뎁 재직시 연구실적

- Tiered AI 압축스트림기반 객체검출 및 Tracker 알고리즘 개발

- 딥러닝 기술 개발 총괄

- C-Stream 기술 및 제품화 개발 총괄

* 이노뎁 재직 이전 연구실적

- KISA/NCSoft/삼성화재등 다자간영상회의 시스템 개발 및 구축

- IPv6기반 USN국제 표준화(ITU-T 2건 채택)

- 국내4대궁 및 지자체 지능형CCTV시스템 개발

- ISO26262자격인증 및 S&T Motiv AVB기반 후방카메라 개발 총괄 (Safety Manager)

책임

최현배

서버 개발

-새하컴즈 연구소 팀장('11.6 ~'17.8)

-컴아트시스템과장('06.9~'11.6)

-디뮤즈미디어솔루션개발('04.3~'06.8)

* 이노뎁 재직시 연구실적

-스마트관제서버프로젝트설계,개발및제품화

-영상분석플랫폼설계,개발,및제품화

*이노뎁 재직 이전 연구실적

-화상회의솔루션서버개발

-DVR클라이언트녹화검색,코덱개발

책임

민서홍

서버 개발

-지넷시스템 책임연구원('03 ~'16)

* 이노뎁 재직시 연구실적

-VURIX서버기능개발및안정화

-출입통제솔루션서버개발

-외부장치연동

*이노뎁 재직 이전 연구실적

1.PC용DVR캡처보드개발

- 영상 캡처 보드 윈도우 드라이버 개발

2.DVR,NVR솔루션개발

-DVR,NVR서버및클라이언트솔루션개발

-RTSP,ONVIF드라이버개발

책임

양환섭

클라이언트 개발

-챈스아이 선임연구원('01.4 ~'14.4)

-FM텔레콤('00.9~'01.4)

-태근컴퓨터('98.8~'00.9)

* 이노뎁 재직시 연구실적

1. VURIXClient개발

- 라이브영상렌더링모듈

- 이미지맵,주차관제장비관리,출입통제장비관리모듈

2. VURIXClientSDK개발(active-x형식라이브러리)

- vurixcoresdk

- sdksample및3rdParty업체연동지원

3. VURIX부분모듈개발

- vurix인증관련모듈
* 이노뎁 재직 이전 연구실적

1. 지하철행선안내게시기역장치제어프로그램개발

2. 멀티미디어카드개발

- Bt848/878영상캡처윈도우드라이버및응용프로그램개발

3. PC용DVR캡처보드개발

- HW압축캡처보드(240/480프레임)라이브러리개발

- HDSDI캡처보드(120프레임)라이브러리개발

당사는 핵심 연구인력의 중요성을 인지하고 핵심인재 확보 및 이탈 방지를 위해 2017년부터 2018년까지 세 차례의 주식매수선택권을 부여하였으며, 확대된 복리후생제도를 시행하고 연구 인력의 확보를 위하여 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 하지만위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 당사 핵심 인력
의 이탈 시 연구개발의 지연 및 기술유출 등에 따
라 기술의 변화와 고객의 요구사항을 명확하게 반영하지 못 하는 경우 경쟁업체 대비 뒤쳐지는 문제가 발생할 수 있으며, 이러한 경향이 심해질 경우 당사의 사업계속성에 지대한 영향을 미칠 수 있으며,
당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 재고자산 진부화 위험

당사의 재고자산은 2018년말 38억원에서 2020년 50억원으로 31.8% 증가하였습니다. 이는 당사의 매출 증가와 설치품목 확대정책에 기인하여, 2018년 매출 345억 및 영업손실 24억원에서 2019년 매출액 608억 및 영업이익 29억을 시현하였고, 2020년은 매출 667억원 및 영업이익 56억원을 시현하였습니다.
재고자산 회전율은 2020년 13.66
으로 2018년 9.58 대비 증가하였으며, 매출 증가 대비 재고자산의 증가 추세는 크지 않은 것으로
판단됩니다. 다만 향후 1년 이상 재고자산의 증가로 장기체화 재고 증가에 따른 진부화로 인한 재고자산 손상위험이 발생할 수 있습니다. 당사의 재고자산은 카메라 등 범용성이 넓어 연령증가에 따른 진부화 가능성은 상대적으로 낮으나, 매출항목의 변동에 따른 설치품목 변경, 신규 기술 도입에 따른 SPEC의 변경 등이 발생할 경우 재고자산의 진부화가 발생하여 손상차손으로 인한 수익성 악화가 발생할 수 있습니다.

 [재고자산 현황 및 회전율]
 (단위 : 백만원,%)

구 분
2018년도
2019년도
2020년도
2021년 1분기

재고자산(총액)
3,827
4,834
5,081
4,811

재고자산평가충당금
-
(109)
(39)
(39)

재고자산(순액)
3,827
4,725
5,042
4,772

자산총계
21,020
26,199
36,284
29,942

재고자산 비중(총액)
18.21%
18.45%
14.00%
16.07%

재고자산 비중(순액)
18.21%
18.04%
13.90%
15.94%

재고자산 회전율
9.58
14.21
13.66
6.96

당사의 재고자산 회전율은 2020년 기준
13.66회
, 2019년 14.21회이며, 2019년 재고자산 회전율 기준 업종평균인 44.54회(2019년 기업경영분석 소프트웨어 개발 및 공급업(J.582))보다 낮은 수준을 보이고 있습니다. 당사의 경우 영상인식 및 데이터 플랫폼을 제공하는 소프트웨어 개발 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으나, 프로젝트에 필요한 기자재의 SPEC 설계 및 품질관리를 위해 기자재를 직접생산 및 보유함에 따라 재고자산 회전율이 업종평균 대비
낮은
수준입니다. 다만, 회사의 매출실적 증가로 인하여 2018년 9.58회 대비 2020년
13.66
회로 개선되었습니다. 다만 1분기 상대적으로 매출이 감소하는 업종 특성 상 재고자산 비중의 증가 및 재고자산의 회전율 하락이 발생하였으나, 2021년 매출 증가 및 수익성 개선을 기대하고 있어, 전년대비 재무지표의 개선을 기대하고 있습니다.

다만, 향후 1년 이상 재고자산의 증가로 장기체화 재고 증가에 따른 진부화로 인한 재고자산 손상위험이 발생할 수 있습니다. 당사의 재고자산은 카메라 등 범용성이 넓어 연령증가에 따른 진부화 가능성은 상대적으로 낮으나, 매출항목의 변동에 따른 설치품목 변경, 신규 기술 도입에 따른 SPEC의 변경 등이 발생할 경우 재고자산의 진부화가 발생하여 손상차손으로 인한 수익성 악화가 발생할 수 있습니다.

마. 주요 인증 만료에 따른 위험

당사의 주요 매출처는 지자체 등 공공기관으로, 공공기관에서 진행하는 사업에 필요한 물품 등에 대해서는 입찰경쟁 및 소액의 경우 수의계약을 일반적인 진행하고 있으나, 신기술 인증 등과 같은 일정 요건을 충족한 우수조달제품 품목에 대해서는 중소기업 등의 기술 및 제품개발을 독려하고 국내사업 육성을 위해 관계법령에서 의무사용 및 수의계약 시 별도의 금액적 제한을 두고 있지 않습니다. 당사는 단순한 신제품 개발 후 인증취득 신청이 아닌, 다수의 지자체 통합관제센터 설치 및 운영 경력을 통해 습득한 네트워크를 활용하여, 향후 정부 지자체의 설비 및 운용계획에 적합한 기술을 연구개발 및 제품인증을 통해 관련 시장의 지배력 유지 및 신규사업확장을 꾀하고 있습니다. 다만 관련 규정의 미준수로 인한 인증 해제 및 인증만료 후 신제품 인증 지연이 발생할 수 있으며, 이로 인한 당사의 매출 실적 감소 및 수익성 악화가 발생 할 수 있습니다.

당사의 주요 매출처는 지자체 등 공공기관으로, 공공기관에서 진행하는 사업에 필요한 물품 등에 대해서는 입찰경쟁 및 소액의 경우 수의계약을 일반적인 진행하고 있으나, 신기술 인증 등과 같은 일정 요건을 충족한 우수조달제품 품목에 대해서는 중소기업 등의 기술 및 제품개발을 독려하고 국내사업 육성을 위해 관계법령에서 의무사용 및 수의계약 시 별도의 금액적 제한을 두고 있지 않습니다. 

[우수조달물품 수의 계약에 관한 사항]

국가기관의 계약담당공무원이 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령? 제26조 제1항 제3호 사목 규정에 의거 조달사업에 관한 법률 시행령? 제31조에 따라 지정·고시된

우수조달 공동상표의 물품을 구매하는 경우에는 기획재정부 장관이 고시한 금액 미만의 물품을 구매하는 경우에 한정하여 수의계약을 체결할 수 있으나, 같은 항 제3호 바목 규정에 의거 조달사업에 관한 법률 시행령 제30조에 따라 우수제품으로 지정·고시된 제품을 수의계약에 의하는 경우에는 구매금액에 대한 별도의 제한규정이 없습니다.

출처: 조달청, “우수조달물품 안내매뉴얼”, 2020.12

당사는 안정적인 매출확보 및 수익성 개선을 위해 지속적으로 주요 사업분야 및 신규사업 관련 제품 인증을 취득하고 있으며, 현재 4개의 우수조달 및 신제품인증을 취득한 상황입니다. 당사가 속한 공공조달 관련한 인증현황은 다음과 같습니다.

구분
물품분류명
상호명
기술명칭

우수조달물품
영상감시장치
홍석
맵 인터페이스를 적용한 감시 카메라 시스템

진명아이앤씨
불꽃감지기술을 이용한 영상정보 안내메세지 방송 및 방재, 방범용 듀얼 영상처리시스템

센텍
3차원 위치제어 관제시스템

포커스에이치엔에스
보안용 다기능 CCTV 시스템

아이아이에스티
영상을 활용한 화재감지장치 및 영상화재시스템

에스카
시정거리에 따라 자동 필터 체인지 기능이 적용된 CCTV 시스템

새움
객체자동추적 장치 및 영역별 차별 해상도를 적용한 영상감시시스템

베스트디지탈
개인영상정보보호 및 오남용방지를 위한 내부통제 기술융합 일체형 영상감시시스템

핀텔
FHD 해상도 기반의 객체 인식형 방법용 CCTV 시스템

아이브스
이상음원 및 폭력상황을 감지하는 영상감시장치

미르텍
IP카메라 네트워크 환경에 열 감지 기능을 탑재한 열상카메라 및 이를 이용한 CCTV 시스템

텔미전자
비상벨 인터폰 음원추적 감시카메라 시스템

영국전자
자동 다중 추적 기능이 적용된 영상감시장치

이노뎁
적응형 가변블록 및 가상프레임 기반 고속 고압축 CCTV 영상감시장치

에코아이넷
긴급상황 도움요청 음향주파수 감시인식기반 카메라 회전 및 스피커 제어 시스템

세일시스템
센서연동 및 제어로직 알고리즘을 탑재한 영상감시시스템

파로스
실시간 CCTV 자동 안개 검출 및 개선 시스템

티제이원
네트워크 CCTV 영상보안 및 영상공유 시스템

쿠도커뮤니케이션
딥러닝 기반 다목적 객체인식 지능형 CCTV 시스템

아이엔아이
CCTV 펌웨어 검증유닛을 적용한 영상감시장치

앤다스
메인화면과 관련영상을 동시 제공하여 검색효율을 향상시킨 CCTV시스템

포딕스시스템
초고화질 영상데이터 분산저장 CCTV시스템

세오
실시간 CCTV 통신구간 암호화 영상감시장치

두원전자통신
심층 신경망 알고리즘 기반의 스마트 플랫폼 CCTV 시스템

비티에스
객체정밀 추적형 영상감시시스템

현명
White LED를 활용한 야간영상 컬러구현 CCTV 카메라

크리에이티브넷
네트워크 분석관리형 영상감시시스템

경림이앤지
IP기반의 CCTV시스템의 영상과 음성데이터의 압축 전송효율과 네트워크 보안성을 강화한 영상감시장치

펜타게이트
CNN 특징 맵을 이용하여 일반카메라로 차량번호인식이 가능한 방범감시시스템

디지탈라인
열화상 이중화 카메라를 이용한 방범 및 재난예측 시스템

동부아이씨티
인공지능(AI)과 딥러닝 기반의 교통시호제어기능을 탑재한 영상감시장치

시큐인포
융합보안용카메라를 이용한 지능형 방범시스템

주차관제장치
다래파크텍
주차장 차량번호인식시스템

아이티에스엔지니어링
차량번호 듀얼 영상 기술에 의한 주차장 통합관제시스템

대영아이오티
스마트관리서버

이노뎁
파노라마 영상기반에서 추출된 색상온도 및 패턴값을 비교하여 정합 주차행위를 판단하는 주차관제 시스템

다래파크텍
좌우회전 진입차량의 인식률을 향상시킨 주차장 차량번호 인식시스템

출입통제시스템
금성보안
가상현실 출입통제 시스템

크리에이티브넷
ICT 융합기술 기반 모바일 영상 확인 계층적 관리자 승인 출입통제시스템

시원이엔지
모바일 패스 출입통제시스템

슈프리마
바이오인식(지문 및 얼굴)과 RFID 및 모바일 인식 기반의 하이브리드 출입통제시스템

이노뎁
위조지문 판별 가능한 출입통제시스템

신제품인증
 (NEP)
영상감시장치
영국전자
자동 다중추적 기능이 적용된 영상감시장치

이노뎁
랜덤액세서블 P-프레임에 기초한 영상압축 및 블록기반 영상변화 검출이 가능한 영상감시장치

티제이원
동영상 일방향성 전달 기술을 적용한 네트워크 CCTV 영상공유 및 영상감시장치(4채널 이하)

월드씨엔에스
5개 모듈로 구성된 멀티뷰 카메라와 에지 CNN기반 이동경로 추적기술이 적용된 영상감시장치

출입통제시스템
슈프리마
근적외선을 이용한 실내용 얼굴인식단말기(1,000~25,000lux)

당사는 단순한 신제품 개발 후 인증취득 신청이 아닌, 다수의 지자체 통합관제센터 설치 및 운영 경력을 통해 습득한 네트워크를 활용하여, 향후 정부 지자체의 설비 및 운용계획에 적합한 기술을 연구개발 및 제품인증을 통해 관련 시장의 지배력 유지 및 신규사업확장을 꾀하고 있습니다. 다만 관련 규정의 미준수로 인한 인증 해제 및 인증만료 후 신제품 인증 지연이 발생할 수 있으며, 이로 인한 당사의 매출 실적 감소 및 수익성 악화가 발생 할 수 있습니다.

[당사 인증 및 인증 만료일]

구분
물품분류명
기술명칭
인증만료일

우수조달
물품
영상감시장치
적응형 가변블록 및 가상프레임 기반 고속 고압축 CCTV 영상감시장치
2024.10.03.

주차관제장치
파노라마 영상기반에서 추출된 색상온도 및 패턴값을 비교하여 정합 주차행위를 판단하는 주차관제 시스템
2022.09.28.

출입통제시스템
위조지문 판별 가능한 출입통제시스템
2023.11.09.

신제품인증
 (NEP)
영상감시장치
랜덤액세서블 P-프레임에 기초한 영상압축 및 블록기반 영상변화 검출이 가능한 영상감시장치
2022.01.30.

바. 경영안정성 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 이성진 대표이사는 총 발행주식수의 32.08%를 보유하고 있으며, 특수관계인인 임원 이동수 외 7인이 보유한 지분 16.25%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 48.33%입니다. 공모(예정)주식수 1,050,000주 및 상장주선인 의무인수분 31,500주를 감안할 시, 공모 후 최대주주등의 보유 지분율은 40.81%로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다. 다만, 당사는 핵심 임직원의 근로의욕 고취 및 복리 증진 등의 목적으로 2017년 6월, 8월, 2018년 3월 두차례 주식매수선택권 490,000주를 부여하였습니다. 현재 부여 후 미행사된 주식매수선택권은 총 389,164주로 상장 후 본 주식매수선택권이 행사될 경우 낮은 행사가격으로 인해 주가 희석화 가능성이 있으며, 단기적인 가격변동이 발생할 수 있으니 유의하여 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 이성진 대표이사는 총 발행주식수의 32.08%를 보유하고 있으며, 특수관계인인 임원 이동수 외 7인이 보유한 지분 16.25%를 포함한 최대주주등의 보유 지분율은 48.33%입니다. 공모(예정)주식수 1,050,000주 및 상장주선인 의무인수분 31,500주를 감안할 시, 공모 후 최대주주등의 보유 지분율은 40.81%로 상장 후 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없는 수준인 것으로 판단됩니다.

[공모 후 지분율]

(단위: 주, %)

구분
주주명
비고
공모전
공모후

보통주
지분율
보통주
지분율

기존주주
최대주주등
이성진
최대주주
1,882,470
32.08%
1,882,470
27.09%

이동수 외 8인
임원 및 친인척
953,578
16.25%
953,578
13.72%

5%이상 소유주주
동유인베스트먼트 외 2인
-
1,180,474
20.11%
1,180,474
16.98%

1%이상 소유주주
에이디티캡스 외 9인
-
1,089,554
18.57%
1,089,554
15.68%

소액주주
70명
-
762,559
12.99%
762,559
10.97%

신규주주
공모주주
기관투자자 및 일반청약자
(주관사 의무인수분 포함)
-
-
-
1,081,500
15.56%

합 계
5,868,635
100.00%
6,950,135
100.00%

다만, 회사는 2017년부터 2018년까지 세 차례의 주식매수선택권을 부여하였으며, 청구서 제출일 현재 회사가 부여한 주식매수선택권은 2018년 무상증자를 반영한 총 490,000주이며, 이중 21,418주는 행사되었으며, 79,418주는 퇴사 및 상기 사유로 취소되어 현재 미행사된 주식매수선택권은 389,164주입니다. 상장 후 본 주식매수선택권이 행사될 경우 낮은 행사가격으로 인해 주가 희석화 가능성이 있으며, 단기적인 가격변동이 발생할 수 있으니 유의하여 주시기 바랍니다.

[주식매수선택권 부여현황]

부여회차
부여대상
부여 주식
부여
주식수
기행사
주식수
취소
주식수
잔여
주식수
행사
가격
행사기간

종류

1차
임직원 10명
보통주
140,000
-
20,000
120,000
2,500
2019.06.01 ~ 2022.05.31

2차
임직원 80명
보통주
200,000
15,618
35,418
148,464
2,500
2019.08.08 ~ 2022.08.07

3차
임직원 97명
보통주
150,000
5,800
24,000
120,700
3,000
2020.03.22 ~ 2023.03.21

합계
490,000
21,418
79,418
389,164

사. 신규사업 관련 위험

당사는

현재 영위하고 있는
영상인식 사업과
데이터 플랫폼 사업을 보다 확장시켜 신규 사업으로의 진출을 꾀하고 있습니다.
영상인식과 관련하여서는 기존의 통합관제센터 관련 매출에서 벗어나 주차관제센터 시장에 안정적으로 안착하였으며, 신규로 출입통제 시장과 TSO(Total Security Outsourcing)으로 진출하고 있습니다.
또한 데이터 플랫폼과 관련하여서는 드론 영상관련 사업을 추진하고 있습니다
. 당사는 이러한 신규사업이 안정적으로 시장에 정착하여, 향후 회사의 매출증대 및 수익성 개선에 기여할 것으로 판단하고 있으나, 기존 사업자들의 시장지배력 강화, 과도한 개발 및 신규진출 자금의 소요, 시장정착 지연 등에 따라 기존의 투입된 자금을 회수하지 못하거나, 수익성 악화로 인한 사업 철수 등이 발생할 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다

당사는

현재 영위하고 있는
영상인식 사업과
데이터 플랫폼 사업을 보다 확장시켜 신규 사업으로의 진출을 꾀하고 있습니다.
영상인식과 관련하여서는 기존의 통합관제센터 관련 매출에서 벗어나 주차관제센터 시장에 안정적으로 안착하였으며, 신규로 출입통제 시장과 TSO(Total Security Outsourcing)으로 진출하고 있습니다.
또한 데이터 플랫폼과 관련하여서는 드론 영상관련 사업을 추진하고 있습니다
. 

당사는 2020년 출입통제와 관련하여 113억원 이상의 수주를 진행하였으며, 이는 2018년 41억원 및 2019년 62억원에서 지속적인 증가추세에 있어
기존에 진출한 주차관제센터 시장과 마찬가지로 시장에 안착할 것으로 기대하고 있습니다.
또한 당사는 관련하여 '위조지문 판별 가능한 출입통제시스템'을 우수조달제품 등록함에 따른
수의계약 및 발주물량의 증가를 기대하고 있습니다.

드론시장과 관련하여, 재난 및 응급상황등에서 열화상, 3D카메라 등 고성능 카메라 및 센서를 이용하여 인공지능 기반으로 인명 수색과 재난상황 파악에 도움을 주고 인명 피해없이 재난정보를 관제센터에게 신속히 제공하는 모니터링 드론과 같은 공공안전 분야의 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 재난안전예측기술의 한계성 및 낮은 적중률에 따른 정부의 재난안전 관리책임에 대한 국민체감요구가 확대되고 혁신성장동력 6대기술(빅데이터, 인공지능, 차세대통신, 지능형로봇, 무인기, 가상증강현실)을 활용한 스마트재난안전관리체계 구축 중점 추진 등으로 향후 시장의 성장성이 높은 것으로 판단하고 있습니다. 이에 당사는 2021년 성남시 등과 드론관련 수주를 진행하고 있으며, 당해 연도 중 제천 및 제주시 등과의 수주를 진행하여, 향후 본격적으로 확대될 드론시장을 대비할 계획입니다.

TSO 사업의 주요파트너인 ADT 캡스社는 70만 명의 가입자를 확보한 국내 2위 물리 보안 사업자로 무인 경비, 영상 보안, 출입통제 등 다양한 보안 영역의 서비스를 제공하는 기업입니다. 당사는 2020년 ADT社와 전략적 업무 협력을 통해, 스마트 빌딩, 스마트 팩토리 등 ICT 기술을 기반으로 물리보안, 정보보안을 결합한 융합보안 서비스 모델인 TSO(Total Security Outsourcing)사업을 진행하고 있습니다.

당사의 지능형 영상 분석과 VMS(Video Management Solution)솔루션을 ADT社의 TSO플랫폼과 연동하여 혁신적인 신규 보안 사업을 확대하고 있으며, 2020년 11월 SK 텔레콤 본사인 을지로 T-타워 사옥과 12월 SKT 판교 R&D 사옥에 신규 솔루션을 구축하고, 2021년부터 SKT사의 전체 건물과 사옥에 TSO 솔루션을 적용할 계획에 있습니다. 이를 기반으로 2022년에는 SK 전체 ICT 패밀리에 TSO사업을 확대하고, 2023년부터는 다양한 스마트 빌딩, 팩토리 등 Big-Tech 기반의 Enterprise 보안 사업으로 사업 영역을 확대할 계획입니다.

당사는 이러한 신규사업이 안정적으로 시장에 정착하여, 향후 회사의 매출증대 및 수익성 개선에 기여할 것으로 판단하고 있으나, 기존 사업자들의 시장지배력 강화, 과도한 개발 및 신규진출 자금의 소요, 시장정착 지연 등에 따라 기존의 투입된 자금을 회수하지 못하거나, 수익성 악화로 인한 사업 철수 등이 발생할 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 환율 변동 위험

당사의 경우 최근 3년간 전체 매출 중 수출이 차지하는 비중은 작은 편입니다. 해외 매출액 및 전체 매출액 대비 비중은 2018년 8.3억원(2.4%), 2019년 4.2억원(0,7%), 2020년 4.6억원(0.7%)입니다. 당사는
카메라,
NVR 매출 등 관련하여 필요한 원재료를 해외에서
일부
매입하고 있으며, 연도별 해외 매입액 및 전체 매입액 대비 해외 매입액 비중은 2018년 4.7억원(5.44%), 2019년 8.9억원(6.02%), 2020년 6.18억원(3.76%)입니다. 이에 원화 재무제표 작성 시 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과 등이 변동될 수
있으나, 매입액 전체에서 차지하는 비중을 고려하였을 때 그 영향은 상대적으로 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
다만 당사가 납품받고 있는 카메라, NVR 등 기자재의 주요 부품 등이 해외 자재로 이루어진 경우가 있어, 환율변동에 따른 기자재의 가격변동에 따른 경영성과가 변동 될 수 있습니다.

 

해외 원자재의 비중을 고려하였을 때
당사는 증권신고서 제출일 현재 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다. 당사의 해외 거래 비중은 적은 편이나 향후 해외 거래 비중의 증가, 해외 거래처의 증가, 글로벌 경기의 변동, 대내외 호재 및 악재 등으로 인하여 환율 변동 위험에 노출될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사의 경우 최근 3년간 전체 매출 중 수출이 차지하는 비중은 작은 편입니다. 해외 매출액 및 전체 매출액 대비 비중은 2018년 8.3억원(2.4%), 2019년 4.2억원(0,7%), 2020년 4.6억원(0.7%)입니다.

 [해외 원재료 매입액 및 비중]
 (단위 : 백만원, %)

매입액
2018년
2019년
2020년

국내
8,075
13,895
15,819

해외
465
890
618

합계
8,540
14,785
16,437

해외%
5.44%
6.02%
3.76%

당사는

CCTV에 사용되는 카메라,
NVR(Network Video Recorder, 네트워크 비디오 레코더)
매출 등 관련하여 필요한 일부 원재료를 해외에서 매입하고 있으며, 연도별 해외 매입액 및 전체 매입액 대비 해외 매입액 비중은 2018년 4.7억원(5.44%), 2019년 8.9억원(6.02%), 2020년 6.18억원(3.76%)으로
전체에서 차지하는 비중은 상대적으로 높지 않습니다.
원화 재무제표 작성 시 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과 등이 변동될 수
있으나, 매입액 전체에서 차지하는 비중을 고려하였을 때 그 영향은 상대적으로 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다.
다만 당사가 납품받고 있는 카메라, NVR 등 기자재의 주요 부품 등이 해외 자재로 이루어진 경우가 있어, 환율변동에 따른 기자재의 가격변동에 따른 경영성과가 변동 될 수 있습니다.

해외 원자재의 비중을 고려하였을 때

당사는 증권신고서 제출일 현재 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다. 다만, 당사의 해외 거래 비중은
낮은 편이나
향후 해외 거래 비중의 증가, 해외 거래처의 증가, 글로벌 경기의 변동 및 대내외 호재 및 악재 등으로 인하여 환율 변동 위험에 노출될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 

자. 2021년 1분기 실적변동에 따른 위험

당사의 주요 매출처는 공공기관으로 구성되어 있으며, 공공기관의 예산집행 시기에 의해 상당수의 기업이 4분기에 매출이 집중되는 계절적 특성이 존재합니다. 이로 인해 당사는 1분기는 매출이 상대적으로 감소하여 사업연도의 10% 내외의 매출이 발생하기 때문에, 고정비 부담 증가 등에 따라 1분기에 일시적인 손실이 나타날 수 있습니다..이에 따라 당사의 1분기 매출실적은 전년도와 유사한 85억원을 시현하였습니다. 다만 임직원 급여 및 연구개발비용 등 고정비로 인해 약 27억원의 분기순손실이 발생하였습니다. 특히 2020년 당사는 최대 매출 및 순이익 시현에 따라 2021년 임직원 상여지급이 이루어져 전년도 대비 손실폭이 확대되었습니다. 당사는 2018년 이후 신규사업의 진출 및 기존사업의 확장으로 기존의 공공부문의 매출처의 확장 및 민간부문으로 진출하여, 이러한 매출의 계절성에 따른 1분기의 실적악화를 완화하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 다만 당사의 이러한 노력에도 불구하고 경기침체 등에 따른 산업 내 투자의 감소 및 발주 지연, 주요매출처의 내부정책 변경에 따른 집행시기 조정, 거래처 이탈 등의 발생으로 인해 예정된 수주의 이연에 따른 매출인식 지연 등이 발생하여 낮은 수준의 실적달성 및 영업손실이 발생할 위험이 존재합니다. 이러한 경우 당사 실적 예상에 대한 투자자분들의 예측 가능성이 줄어들 수 있는 위험이 존재하오니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 주요 매출처는 공공기관으로 구성되어 있으며, 공공기관의 예산집행 시기에 의해 상당수의 기업이 4분기에 매출이 집중되는 계절적 특성이 존재합니다. 이로 인해 당사는 1분기는 매출이 상대적으로 감소하여 사업연도의 10% 내외의 매출이 발생하기 때문에, 고정비 부담 증가 등에 따라 1분기에 일시적인 손실이 나타날 수 있습니다. 

 [최근 연도 분기별 매출비중]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 1분기

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

1분기
3,285
9.5%
5,966
9.8%
8,790
13.2%
8,542
100%

2분기
8,927
25.9%
13,901
22.9%
18,167
27.2%
-
-

3분기
6,664
19.3%
13,935
22.9%
9,265
13.9%
-
-

4분기
15,587
45.2%
26,958
44.4%
30,507
45.7%
-
-

합계
34,462
100.0%
60,760
100.0%
66,729
100.0%
8,542
100%

이러한 현상은 공공기관의 경우 1분기에 투자계획 수립 및 검토를 진행하며, 실제 집행은 하반기에 많이 이루어지고,
기중에 개발이 완료된 경우라도 정상 가동 확인과 같은 검수기간이 상대적으로 길게 소요되므로, 실제 프로젝트가 상반기에 시작되어도 매출인식은 하반기에 이루어지는 경우가 많기 때문입니다.

 [당기 및 전기 1분기 매출액]

(단위: 백만원)

과목
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년

매출액
8,541
8,790
66,730

매출총이익
2,523
2,044
20,653

영업이익(손실)
(2,837)
(1,872)
5,637

당기순이익(손실)
(2,704)
(1,842)
5,078

이에 따라 당사의 1분기 매출실적은 전년도와 유사한 85억원을 시현하였습니다. 다만 임직원 급여 및 연구개발비용 등 고정비로 인해 약 27억원의 분기순손실이 발생하였습니다. 특히 2020년 당사는 최대 매출 및 순이익 시현에 따라 2021년 임직원 상여지급이 이루어져 전년도 대비 손실폭이 확대되었습니다.

당사는 2018년 이후 신규사업의 진출 및 기존사업의 확장으로 기존의 공공부문의 매출처의 확장 및 민간부문으로 진출하여, 이러한 매출의 계절성에 따른 1분기의 실적악화를 완화하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 다만 당사의 이러한 노력에도 불구하고 경기침체 등에 따른 산업 내 투자의 감소 및 발주 지연, 주요매출처의 내부정책 변경에 따른 집행시기 조정, 거래처 이탈 등의 발생으로 인해 예정된 수주의 이연에 따른 매출인식 지연 등이 발생하여 낮은 수준의 실적달성 및 영업손실이 발생할 위험이 존재합니다. 이러한 경우 당사 실적 예상에 대한 투자자분들의 예측 가능성이 줄어들 수 있는 위험이 존재하오니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 당사의 생산능력, R&D 역량, 영업능력, 소속 업종의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 2020년 기준 실적을 적용하여 PER을 산정하였으며, 당사의 2020년 실적을 적용하여 공모가액을 산정하였습니다. 

당사는 객체 인식기술을 기반으로 각종 산업에서 요구되는 데이터처리 솔루션을 연구·개발하는 회사입니다. 특히 동적 사물을 인식하는 자사만의 영상인식AI(인공지능) 기술인 IOD(Innodep Object Detection) 및 IDL(Innodep Deep-learning Library)를 통해 실시간·다채널 영상데이터처리 솔루션과 스마트시티와 같은 도시인프라 구축 사업을 위한 데이터 플랫폼을 공공부문을 중심으로 제공하고 있습니다. 당사는 10차 한국표준산업분류 기준 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)에 속하여 있습니다.

이에 당사는 적정기업가치 산출을 위하여 현재 당사가 속하여 있는 '시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)' 분류 상으로는 사업내용의 유사성 측면에서 당사의 비교기업으로 선정할 만한 상장회사가 제한적이라고 판단되어, 당사와 유사한 사업을 영위하는 상장회사들이 속해있는 '응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)', '기타무선 통신장비 제조업(C26429)'에 속하는 상장기업을 모집단으로 확대 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 전방산업을 포함한 사업적 유사성, 재무적 유사성, 기타 비교가능성 제고를 위한 정량적인 지표를 활용하여 코맥스, 위세아이텍, 아이디스를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

[2020년 기준 실적을 적용한 PER 산출]

구분
코맥스
아이디스
위세아이텍

적용순이익(백만원) (A)
2,465
11,216
3,375

발행주식총수(주) (B)
15,287,331
10,716,390
6,575,874

EPS(원) (C=A÷B)
161
1,047
513

기준주가(원) (D)
6,130
27,700
13,100

PER(배) (E=D÷C)
38.0
26.5
25.5

평균 PER (배)
30.0

주1)
당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용

주2)
발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 상장주식총수

주3)
기준주가의 경우 분석기준일(2021년 4월 30일)의 Min[1개월 평균종가, 5영업일 평균종가, 기준일 종가]

[이노뎁㈜ 주당 평가가액 산출 내역]

구분
내용
비고

적용 당기순이익 (주1)
5,078 백만원
A

적용 PER 배수 (주2)
30.0배
B

평가 시가총액
152,357백만원
C = A ×B

적용 주식수 (주3)
6,950,135주
D

주당 평가가액
21,921원
E = C ÷ D

주1)

적용 당기순이익은 2020년 순이익을 적용

주2)
적용 PER 배수는 유사기업의 2020년 실적을 적용한 PER을 적용하였습니다.

주3)

적용 주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 5,868,635주에 모집 주식수와 주관사 인수분을 합산한 주식수입니다.

[이노뎁㈜ 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
21,921원

평가액 대비 할인율
17.89% ~ 36.13%

공모희망가액 밴드
14,000 원 ~ 18,000 원

확정 공모가액 (주1)

18,000원

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 감안하여 최종 확정될 예정입니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[PER 평가방식의 한계점]

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 하이투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다.

다. 비교기업 선정의 부적합 가능성

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 총 3개사(코맥스, 위세아이텍, 아이디스)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 

상기 기준에 따라, 총 3개사(코맥스, 위세아이텍, 아이디스)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 

따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

라. 투자원금 손실 가능성

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사와 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

본건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한 당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.

당사 주식의 공모 가격은 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 

따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

마. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거 일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만,『자본시장법』 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

바. 공모주식주 변경 위험 

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항 

상장 시 공모 주식 1,050,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 31,500주를 취득하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조제6항제2호에 의거하여 하이투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 31,500주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

[ 상장 전ㆍ후 주식수 ]

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

5,868,635
100.00%
5,868,635
84.44%

공모 주식수(신주)
-
0.00%
1,050,000
15.11%

상장주선인의 의무 취득분

-
0.00%
31,500
0.45%

합계

5,868,635
100.00%
6,950,135
100.00%

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 31,500주 보다 감소할 수 있습니다.

또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

아. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험 

당사의 상장주선인인 하이투자증권㈜는 2016년 12월 1일 당사의 주식을 주당 8,000원에
신주
62,500주를 취득하였으며, 2018년 8월 28일 무상증자 62,500주를 통해 신고서 제출일 현재 125,000주를(공모 후 1.80%) 보유한 사실이 존재합니다. 상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 하이투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 상장주선인인 하이투자증권㈜는

2016년 12월 1일 당사의 주식을 주당 8,000원에
신주
62,500주를 취득하였으며, 2018년 8월 28일 무상증자 62,500주를 통해 신고서 제출일 현재 125,000주를(공모 후 1.80%) 보유한 사실이 존재합니다
. 취득 내역은 아래와 같습니다
.

주식의

종류

취득일

취득주식수
(공모 후 지분율)

주당 취득가액
총 취득금액
상장 후 보호예수

보통주

2016.12.01

125,000주
(1.80%)

4,000원
500,000,000원
-

주1)
당사는 2018년 8월 28일 무상증자를 통해 1주당 1주의 비율로 신주를 배정하였으며 상기 취득주식수와 주당 취득가액는 무상증자 후 주식수 기준으로 기재하였습니다.

상장주선인의 당사 주식 주당 취득가액은 4,000원으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 14,000원과의 괴리율은 71.43%, 최고가액인 18,000원과의 괴리율은 77.78%를 보이고 있습니다.

인수인
증권의 종류
희망 공모가액
취득가액
괴리율
비고

하이투자증권㈜
보통주
14,000원~18,000원
4,000원
71.43%~77.78%
-

주1)

당사는 2018년 8월 28일 무상증자를 통해 1주당 1주의 비율로 신주를 배정하였으며 상기 취득주식수와 주당 취득가액는 무상증자 후 주식수 기준으로 기재하였습니다.

주2)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/희망 공모가액'로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 하이투자증권㈜의 당사 주식 취득 시(상장예비심사 청구일, 증권신고서 제출일과 동일) 지분율은 1.80%로 해당사항 없습니다.

또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 하이투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 하이투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

자. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험 

증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 389,164주로 공모 후 주식수 6,950,135주 기준 5.60%에 해당됩니다. 주식매수선택권 행사에 따른 보통주 전환으로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사는 설립 이후 3차례의 회사의 경영 및 기술혁신 등에 기여한 임직원에게 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다. 

[주식매수선택권 부여 현황]

부여회차
부여대상
부여 주식
종류
부여
주식수
기행사
주식수
취소
주식수
잔여
주식수
행사
가격
부여일
행사 가능 기간

1차
임직원 10명
보통주
140,000
-
20,000
120,000
2,500
2017.06.01
2019.06.01 ~ 2022.05.31

2차
임직원 80명
보통주
200,000
15,618
35,418
148,464
2,500
2017.08.08
2019.08.08 ~ 2022.08.07

3차
임직원 97명
보통주
150,000
5,800
24,000
120,700
3,000
2018.03.22
2020.03.22 ~ 2023.03.21

합계
490,000
21,418
79,418
389,164

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 389,164주로 공모 후 주식수 6,950,135주(1년 내 전환가능주식수 포함) 기준 5.60%에 해당합니다. 미행사 주식매수선택권 389,164주 전체는 상장 후 행사 가능하며, 추후 잔여 주식매수선택권이 행사기간 이후 일시에 행사되어 유통될 경우 주식매수선택권에 의해 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 상장 후 매도가능물량으로 인한 위험 

공모주식을 포함하여 상장 후 당사 발행주식총수(6,950,135주)의 57.81%에 해당하는
4,017,587
주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며, 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성기준일 현재 당사 최대주주 및 최대주주등이 보유중인 2,836,048주(공모 후 기준 40.81%)과 최대주주등의 소유주식을 상장예비심사청구 1년 이내에 취득한 65,000주(공모 후 기준 0.94%)의 경우 코스닥시장 상장규정에 따른 의무보유기간인 상장일로부터 6개월간 의무보유예탁 됩니다.

의무보유예탁 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

한편, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 31,500주를 의무인수분으로 취득할 예정이며, 보호예수기간은 3개월입니다. 

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 의무보유)

제21조(상장 후 의무보유)
①의무보유대상자의 주식등의 의무보유기간은 다음 각 호와 같다. 다만, 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유대상자와 협의하여 다음 각 호의 의무보유기간 이외에 2년 이내의 범위에서 의무보유기간을 연장할 수 있다.
1.최대주주등 : 상장일부터 6월간(기술성장기업, 외국기업, 신속이전기업 또는 신속합병상장기업의 경우에는 1년간). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.
1의2.상장예비심사청구일전 1년 이내에 제3자배정으로 주식등(제2조제17항제2호 나목의 증권은 제외한다. 이하 제22조부터 제22조의3까지에서 같다)을 취득하거나 최대주주등의 소유주식등을 취득한 경우(세칙으로 정하는 경우는 제외한다) 당해 주식등을 취득한 자 : 제1호와 동일한 기간
1의3.최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사(이하 “명목회사”라 한다)인 경우로서 그 명목회사의 최대주주등이 보유한 명목회사가 발행한 주식등 : 제1호와 동일한 기간
1의4.그 밖에 거래소가 투자자보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등 : 상장일부터 해당 의무보유대상자와 협의한 2년 이내의 기간. 다만, 제1항의 단서를 적용하지 아니한다.
2.벤처금융 또는 전문투자자의 투자기간(상장예비심사청구일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(모집 또는 매출에 따라 취득한 주식등은 제외한다) : 상장일부터 1개월(벤처금융 및 전문투자자의 투자금액 중 상장신청일 현재 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등의 의무보유기간을 말한다). 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제외(이하 제22조제1항제2호 및 제22조의2제1항제2호에서 같다)할 수 있다.
가.기술성장기업으로서 제6조제2항제2호에서 정하는 기업
나.대형법인(외국기업은 제외한다)

다. 코넥스시장 상장법인(상장예비심사청구일 현재 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과한 법인에 한한다. 다만, 세칙으로 정하는 경우에는 코넥스시장에 상장된 기간이 1년 이상 경과하지 않은 코넥스시장 상장법인을 포함한다)

상장 후 기존주주가 보유하고 있는 주식과 공모로 발행하는 주식을 합산하여 총 4,017,587주(공모 후 기준 57.81%)는 상장 직후 출회가 가능한 유통가능물량이며, 이로 인하여 상장 이후 주가가 하락할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있으며, 상장 이후 유통가능주식수 세부 현황은 아래와 같습니다.

[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

(단위: 주)

구 분
주주명
종류
공모 전
공모 후
매각제한기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율

유통제한
물량
최대주주등
이성진
보통주
1,882,470
32.08%
1,882,470
27.09%
상장일로부터 
6개월
최대주주

이동수
보통주
355,868
6.06%
355,868
5.12%
임원

채석용
보통주
226,898
3.87%
226,898
3.26%
임원

임성철
보통주
144,240
2.46%
144,240
2.08%
임원

이종성
보통주
123,668
2.11%
123,668
1.78%
임원

정승훈
보통주
40,000
0.68%
40,000
0.58%
임원

이재석
보통주
30,000
0.51%
30,000
0.43%
임원

김장환
보통주
14,000
0.24%
14,000
0.20%
임원

백선미
보통주
13,904
0.24%
13,904
0.20%
특수관계인

이노뎁(주)
보통주
5,000
0.09%
5,000
0.07%
자기주식

최대주주등 소계
2,836,048
48.33%
2,836,048
40.81%

기타
에이케이파트너스
보통주
7,500
0.13%
7,500
0.11%
상장일로부터 
6개월
-

매커스인베스트먼트
보통주
15,000
0.26%
15,000
0.22%
-

개인주주
보통주
42,500
0.72%
42,500
0.61%
-

하이투자증권
보통주
-
-
31,500
0.45%
상장일로부터 
3개월
-

유통제한물량 소계
2,901,048
49.43%
2,932,548
42.19%

상장직후
유통가능
물량
기존
휴맥스 외 75인
보통주
2,967,587
50.57%
2,967,587
42.70%
-
-

-
IPO 공모주주
보통주
-
-
1,050,000
15.11%
-
-

상장직후 유통가능물량 소계
2,967,587
50.57%
4,017,587
57.81%

합계
5,868,635
100.00%
6,950,135
100.00%

유통제한물량을 제외한 4,017,587주(공모 후 기준 57.81%)는 상장일부터 매도가 가능한 바, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 향후 청약 시 기관투자자 등의 실권이 발생할 경우 이러한 실권 물량이 일반투자자에게 추가로 배정되어 당초 일반투자자에 배정된 주식수를 기준으로 산출한 경쟁률 보다 실질 경쟁률이 하락하게 되어 개인별 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 동 유통가능물량은 향후 기관투자자의 의무보유확약 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

카. 최대주주등과 투자자의 이해상충 위험 

본 공모 후 최대주주를 포함한 특수관계인 보유지분은 보통주2,836,048주(40.81%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 중요한 영향력을 행사 할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주를 포함한 특수관계인 보유지분은 보통주 2,836,048주(40.81%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 중요한 영향력을 행사 할 수 있게 됩니다. 

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

타. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 '기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정기회 확대방안'에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 하이투자증권(주)은 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

파. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해서는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해서는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 

신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,050,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반청약자 262,500주 ~ 315,000주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 우리사주조합 210,000주(20.0%), 기관투자자 525,000주 ~ 577,500주(공모주식의 50.0% ~ 55.0%)이며, 기관투자자 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정)]

제9조(주식의 배정)
① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙
제2호(적용례)
① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.
② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

하. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 공모를 위한 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

거. 불안정한 경제 상황으로 인한 영향

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

너. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 

당사는 2021년 1분기 재무제표에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 1분기말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 1분기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

더. 상장요건 미충족에 따른 재심사 위험 

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」 제6조 1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족한다면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 
그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장 재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.이 경우 당사의 주식은 코스닥시장에서 거래될 수 없어 투자자는 가격과 유동성에 심각한 타격을 입을 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 12월 23일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 04월 22일 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 합니다.

또한 당사가 「코스닥시장 상장규정」 제9조 제1항 각호의 어느 하나에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

따라서 본 건 공모 후 신규상장신청일까지 한국거래소 코스닥시장 상장요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.이 경우 당사의 주식은 코스닥시장에서 거래될 수 없어 투자자는 가격과 유동성에 심각한 타격을 입을 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

[코스닥시장 상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과

□ 이노뎁㈜가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사 청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정” 이라한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.4.22)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

러. 증권신고서 정정 위험 

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또한 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

머. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여 

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

버. 집단소송 위험 

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었고, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

서. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 

어. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 

따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

저. 미래예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.

- 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황
- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화
- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부
- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력

상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 하이투자증권㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "하이투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 이노뎁㈜의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "이노뎁㈜"로 기재하였습니다. 

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 하이투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 이노뎁㈜에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 이노뎁㈜로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 이노뎁㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 하이투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된"예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분

증권회사 (분석기관)

회사명

고유번호

대표주관회사

하이투자증권㈜

00148665

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 하이투자증권㈜은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 하이투자증권㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 이노뎁㈜의 기명식 보통주식 1,050,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 1분기의 결산서, 감사보고서, 검토보고서 등의 관련 자료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2017.03.24

기업실사
2020.07.02 ~ 2020.12.21

상장예비심사청구
2020.12.23

상장예비심사 승인
2021.04.21

청구 후 기업실사
2021.04.23 ~ 2021.05.06

증권신고서 제출
2021.05.07

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

회사명

소속

직 책

성 명

담 당 업 무

하이투자증권

IB사업본부

본부장

문정운

IPO 총괄

ECM실

실장

이영재

IPO 실무 총괄

ECM부
부서장
김영일

기업실사 및 서류작성 실무 총괄

ECM부
부장
김진호

기업실사 및 서류작성 실무 담당

ECM부
차장
김인욱

기업실사 및 서류작성 실무 담당

ECM부
과장
홍상수
기업실사 및 서류작성 실무 담당

ECM부
과장
이은경
기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 기업실사 참여자

직 책

소 속

성 명

담 당 업 무

대표이사

총괄

이성진

경영총괄

상무

경영지원그룹

김장환

경영기획 및 IR총괄(CFO)

부문장

재무회계부문

김경남

재무회계 총괄

선임

재무회계부문

정소영

자금

선임

재무회계부문

정가연

회계, 세무

부문장

경영지원부문

나효성

기획 ,IR 총괄

책임
경영지원부문
양홍규
기획 ,IR

선임

경영지원부문

민다연

IR

라. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 하이투자증권㈜는 이노뎁㈜의 코스닥시장 상장을 위해 이노뎁㈜를 방문하여 상장예비심사청구 등을 위한 기업실사를 2020년 7월부터 2020년 12월까지(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조) 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후에는 본 증권신고서((예비)투자설명서) 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행하였습니다. 

(1) 기업실사 장소
이노뎁 주식회사 본사 : 서울시 구로구 디지털로31길 61, 5층

(2) 기업실사 참여자
발행회사, 하이투자증권㈜
*주요 조사 참여자는 아래 일자 및 주요내용 참조

(3) 일자 및 주요 내용

구 분

일 자

장소
동사 참여자
대표주관사 참여자

실사내용

대표주관계약 체결

2017.03.24

이노뎁 본사
이성진 대표
김장환 상무
김경남 부문장
문정운 본부장
김영일 부서장
김진호 부장

대표주관계약 체결

본실사 사전준비

2020.07.02
 ~

2020.07.08

이노뎁 본사

김장환 상무
김경남 부문장
정소영 선임
정가영 선임

김영일 부서장

김진호 부장
김인욱 차장
홍상수 과장

1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료 요청 및 인터뷰

- 사업 계획, 주주명부, 등기부등본, 정관, 내규, 인원현황 등

- 3개년 감사보고서, 결산명세서

기업실사 1차

2020.07.13
 ~

2020.07.17

이노뎁 본사

김장환 상무
김경남 부문장
나효성 부문장
양홍규 책임
민다연 선임

김영일 부서장

김진호 부장
김인욱 차장
홍상수 과장
이은경 과장

1) 회사전반에 대한 이해

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

- 비즈니스모델 및 수익구조 파악

- 장단기 영업 및 구매 관련 Process 검토

2) 지배구조 및 제반 규정 검토

- 기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토

- 최근 3개년 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토

- 이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 검토

3) 주식 관련 사항 검토

- 주주현황 및 자본금 변동사항 검토

4) 재무자료 검토

- 최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토

기업실사 2차

2020.09.02
 ~

2020.09.09

이노뎁 본사

김장환 상무
김경남 부문장
정소영 선임
정가영 선임

민다연 선임

김영일 부서장

김진호 부장
김인욱 차장
홍상수 과장
이은경 과장

1) 2020년 반기 실적에 대한 검토

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

4) 각 사업부문별 성장성 및 사업성, 경쟁우위 및 경쟁열위 등

5) 회사의 영업위험 평가

기업실사 3차

2020.10.15.
 ~ 
2020.10.20

이노뎁 본사

김장환 상무
김경남 부문장
정소영 선임
정가영 선임

김영일 부서장

김진호 부장
김인욱 차장
홍상수 과장
이은경 과장

1) 2020년 3분기 실적에 대한 검토

2) 분기 결산일 이후 발생한 중요사항 확인

3) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

4) 보호예수관련 절차 설명

기업실사 4차

2020.11.19.

~ 
2020.11.22

이노뎁 본사

이성진 대표
김장환 상무
김경남 부문장

나효성 부문장

문정운 본부장

이영재 실장
김영일 부서장

김진호 부장
김인욱 차장
홍상수 과장

1) Valuation 협의

- 공모구조 및 Valuation

2) 공모자금 사용계획 검토

기업실사 5차

2020.12.02 
~
 2020.12.21

이노뎁 본사

김장환 상무
김경남 부문장

나효성 부문장

정소영 선임
정가영 선임

양홍규 책임
민다연 선임

김영일 부서장

김진호 부장
김인욱 차장
홍상수 과장
이은경 과장

1) 상장예비심사청구서 검토

2) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

3) 상장예비심사청구서 작성 완료

상장예비심사

청구서 제출

2020.12.23

-
-
-

한국거래소에 상장예비심사청구서 제출

심사대응
및 승인
2020.12.23 
~
2021.04.22

이노뎁 본사
및
하이투자증권

김장환 상무
김경남 부문장

나효성 부문장

정소영 선임
정가영 선임

양홍규 책임
민다연 선임

김영일 부서장

김진호 부장
김인욱 차장
홍상수 과장
이은경 과장

한국거래소 코스닥시장본부 상장예비심사 승인(2021.04.22)

기업실사 6차

2021.04.23

-

김장환 상무
김경남 부문장

나효성 부문장

정소영 선임
정가영 선임

양홍규 책임
민다연 선임

김영일 부서장

김진호 부장
김인욱 차장
홍상수 과장
이은경 과장

1) 증권신고서 작성 관련 자문 및 검토
2) 증권신고서 첨부서류 안내

기업실사 7차

2021.04.26
~
2021.05.06

이노뎁 본사

이성진 대표
김장환 상무
김경남 부문장

나효성 부문장

정소영 선임
정가영 선임

양홍규 책임
민다연 선임

문정운 본부장

이영재 실장
김영일 부서장

김진호 부장
김인욱 차장
홍상수 과장

1) 증권신고서 작성
2) 공모가 협의 준비
- 대표주관회사와 발행회사 간 공모가액 협의
- 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토
3) 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의

증권신고서 제출

2021.05.07

-
-
-

증권신고서 제출 및 공시

증권신고서 정정
2021.05.27
~
2021.05.28
이노뎁 본사
및
하이투자증권

김장환 상무
김경남 부문장

나효성 부문장

정소영 선임
정가영 선임

양홍규 책임
민다연 선임

김영일 부서장

김진호 부장
김인욱 차장
홍상수 과장

증권신고서 1차 기재사항 정정 및 추가

3. 기
업실사 결과 및 평가내용

가. 수익성

(1) 매출의 우량도

구 분

2018년

(제11기)

2019년

(제12기)

2020년

(제13기)

2021년 1분기
(제14기)

매출액

34,462

60,760

66,730

8,542

수출금액(비중)

1,375(4.0%)

60(0.1%)

1,635(0.7%)

9(0.1%)

거래업체 수

477

540

656

354

기말 매출채권

(6월이상 채권)

2,121

(50)

1,528

(32)

3,262

(1)

2,575
(1)

부도금액(업체 수)

1

2

1

1

23(1)

23(2)

1(1)

1(1)

매출총이익률

25.2%

25.3%

31.0%

29.5%

동사의 매출액은 2018년 일시적인 감소이후 지속적으로 증가하여 2018년 345억원, 2019년에는 608억원 및 2020년 667억원을 시현하였습니다. 2017년 대비 2018년 일시적인 공공부문 발주의 감소 및 지연으로 매출액이 감소하였으나, 신규솔루션의 도입, 영업망 확충, 관련시장의 확대로 2020년에 2018년 대비 93.6% 증가하였습니다. 또한 지자체 등의 통합관제센터 증가 및 영상감시 외 주차관제센터 등의 신규 매출액의 증가로 거래업체 수 증가 및 매출 총이익률이 상승하고 있습니다.

2020년 매출채권 잔액은 수주액 증가 등으로 30억원으로 증가하였으나, 동사는 공공기관 기관 등이 주요 발주처로 자금회수가 상당부분 3개월 내에 이루어져, 6개월 이상채권의 비중이 낮게 나타나고 부도금액 역시 소액만이 존재합니다. 2021년 1분기 매출은 85억원으로 전년 동분기대비 비슷하며, 업종의 특성상 1분기 매출이 감소하고 매출의 상당부분이 4분기에 집중되는 경향을 고려하였을 때, 매출의 단기 내 감소가능성은 낮습니다.

(2) 수익성

(단위 : 백만원, %)

구 분

2018년

(제11기)

2019년

(제12기)

2020년

(제13기)

2021년 1분기
(제14기)

매출액

34,462

60,760

66,730

8,542

매출원가(매출원가율)

25,783(74.8%)

45,393(74.7%)

46,076(69.0%)

6,018(70.5%)

판관비

11,087

12,456

15,016

5,360

영업이익(영업이익률)

(2,407)(-7.0%)

2,911(4.8%)

5,637(8.5%)

-2,837(-33.1%)

당기순이익(손실)

(3,237)

1,653

5,078

-2,704

동사의 매출원가율은 2018년 74.8%, 2019년 74.7%, 2020년 69.0%로 지속적으로 감소하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 매출액이 증가하며 고정비 효과로 인하여 매출원가율이 감소한 점과 라이센스 등의 소프트웨어 매출 증가 및 수익성이 높은 신규사업 매출의 증가로 매출원가율이 개선되었습니다.

한편 동사는 2018년 영업손실 및 당기순손실을 시현한 바 있으나, 이는 전년도 대비 2018년 수주액의 증가에도 불구하고, 이월 수주액의 증가로 인한 매출감소로 영업손실이 발생하였습니다. 또한 파생상품회계의 적용으로 전환사채 및 상환전환우선주의 일시적인 파생상품손실이 발생하여 당기순손실의 폭이 확대되었습니다. 이후 동사는 2019년 및 2020년 영업이익을 시현하고 있으며 영업이익률 역시 개선되고 있습니다. 특히 2020년의 매출 증가폭은 2019년 대비 상대적으로 낮으나, 영업이익률 및 당기순이익율이 대폭 개선되어, 영업이익은 전년 대비 3.7%p, 당기순이익은 5.1%p 개선되었습니다. 다만 업종의 특성 상 1분기 매출이 감소하는 경향을 보이므로, 고정비 지출에 따라 1분기 손실이 발생하였으나, 전년 대비 매출원가율이 유사한 점을 고려하였을 때, 수익성은 전년대비 유사하게 유지된 것으로 판단됩니다

나. 시장성

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

(가) 국내 스마트시티 규모 및 전망

국내 스마트시티 시장은 크게 2가지로, 국가전략프로젝트 연구개발(R&D)을 통한 스마트시티 관련 산업 활성화 부문과 국내 스마트시티 관련 산업의 해외진출 부문으로 나눌 수 있습니다.국가시범 스마트시티 조성사업은 2018년부터 실증도시 2곳을 선정 및 추진하고, 이를 바탕으로 한 스마트시티와 관련된 연구개발(R&D)은 2018년부터 2022년까지 총 1,159억원이 투입될 예정입니다. (출처: 중소기업기술정보진흥원(TIPA) 중소기업 전략기술로드맵 2019-2021 보고서) 이렇게 국내에서 기술 축적을 하고 이후 해외진출을 구별하여 추진하는 방식입니다.

국내 시장의 경우 108곳의 지자체 통합관제센터에 스마트시티 통합플랫폼을 덧붙여 구축할 계획이며 각 지자체당 6억원의 정부지원금이 배정되어 있는 상황입니다. 현재 계획은 5대 연계서비스에 집중하여 구현될 예정이며, 추가적인 데이터의 연동과 서비스에 대해서는 아직 구체적인 계획이 세워지지 않은 상태입니다. 향후 스마트시티에 어울리는 5종류의 서비스에 더욱 다양한 연동 서비스가 가능하므로, 새로운 데이터 포인트와 새로운 서비스가 출현 할 때마다 추가적인 매출기회가 발생할 것으로 보인다.

스마트시티 통합플랫폼과 유사하지만 개별적인 프로젝트로 국가시범도시(신도시개발) 2곳과 스마트도시형 도시재생(구도심개발) 7곳, 그리고 다수의 스마트챌린지 프로젝트가 진행 중입니다. 사업적으로는 스마트시티 통합플랫폼 보다 큰 사업인 것이, 데이터 연계만이 아니라 수많은 센서와 장비를 새롭게 투자하고 연결하는 사업이기 때문입니다.

<스마트시티 시장 규모 전망>

구분

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

세계시장

(억 달러)

9,140

10,660

12,430

14,490

16,900

국내시장

(조 원)

82

95

111

129

151

출처: 한국과학기술정보연구원(KISTI) Market Report, 2016

국내 스마트시티 시장규모는 2021년 약 151조 원으로 2017년 대비 약 2배 성장할 것으로 전망됩니다. 또한 2017년 전 세계 스마트 시티 시장 규모는 9,140억 달러로 추산되며, 2020년 1조 4,490억 달러까지 성장할 것으로 예상됩니다.

<산업별 스마트시티 비중>

산업별 스마트시티 비중.jpg
산업별 스마트시티 비중

출처: Statista “Smart city market revenue worldwide 2019-2025, by segment”

Published by Shanhong Liu, Apr 22, 2020

해당 시장을 세분하여 구체적으로 살펴보면 그중에 Mobility(교통)과 관련된 시장이 가장 큼을 확인할 수 있으며, 현재 스마트시티 통합플랫폼에서 추진하는 공공안전 시장은 5위에 불과함을 알 수 있습니다. 스마트시티 사업을 더욱 확실하게 추진하기 위한 마켓별 공략 계획을 세워야 할 것입니다.

스마트시티 통합플랫폼은 108개 도시에서 성공적인 사업을 완료한 후에 추가적인 데이터 통합을 추진하게 될 것으로 보입니다. 이미 전국적으로 229곳의 통합관제센터가 존재하기에 그 위에 추가적인 솔루션과 데이터를 연계하는 것이 타당성이 더욱 높을 것으로 보입니다.

스마트시티를 정의하고 개발을 할 때 실질적인 시민의 효용과 자원절감이 가장 중요한 요소로 판단되며, 단순히 기술적인 키워드는 점점 실질적인 시장 창출에 어려움이 있을 수 있습니다. 가령 국내는 아파트단지들과 빌딩들에 대한 에너지 사용량 등에 대한 통계와 데이터를 우선적으로 사용해 유의미한 데이터를 시각화 하는 형태의 시장 수요를 우선 제안되어야 할 것으로 판단됩니다.

(나) 해외 스마트시티 규모 및 전망

<글로벌 스마트시티 투자액>

글로벌 스마트시티 투자액.jpg
글로벌 스마트시티 투자액

출처: Statista “Smart city market revenue worldwide 2019-2025”

Published by Shanhong Liu, Apr 22, 2020

세계적인 통계조사 기관인 스타티스타(Statista)에서는 2019년 608 Billion USD였던 시장이 2025년에는 1123 Billion USD로 증가하게 될 것이라고 발표했습니다. 본 조사는 도시정부의 투자액과 각 회사들의 투자예상을 더한 것입니다.

- 미국

전세계 스마트시티 시장의 가장 큰 비중은 미국이 가지고 있습니다. COVID-19로 인하여 2021년의 미국 내 스마트시티 프로젝트는 약간 감소할 것으로 예상되어, 기존의 CAGR 30%에 못 미치는 2024년까지 15%의 성장세가 예상됩니다.(출처: Cities Today 뉴스 2020년 9월10일. “COVID-19 set to curb US smart city projects”)

<미국 스마트시티 시장규모 예측 추이>

미국 스마트시티 시장규모 예측 추이.jpg
미국 스마트시티 시장규모 예측 추이

출처: S&P Global Market Intelligence, Kagan Report, Author: Brian O’Rourke. 2020 July

- 중국

미국에 이어 2위 시장인 중국은 2020년 12.7%의 성장으로 $25.9 Billion으로 성장할 것으로 예상됩니다. IDC worldwide smart cities spending guide에 따르면 중국 역시 코로나로 인하여 성장세가 감소할 것으로 판단되나, 장기적으로 높은 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다. 중국에서 가장 유망한 투자 부문은 지속성장 가능한 인프라, 데이터기반 정부, 디지털 관리 부문이라고 하는데 그 세가지 부문이 전체 투자의 절반이 넘을 것으로 예상됩니다.

구체적인 스마트시티 시나리오로 들어가면 스마트 전력(그리드), 고정형 CCTV카메라, 그리고 연결된 지원조직입니다. 하지만 2024년에 가까워질수록 개방형 데이터, 디지털 트윈, 차세대 응급연락망 등의 시나리오들이 세워질 것으로 예상됩니다.

<중국 스마트시티 시장규모 예측 추이>

중국 스마트시티 시장규모 예측 추이.jpg
중국 스마트시티 시장규모 예측 추이

출처: IDC China, “IDC Worldwide Smart Cities Spending Guide 2020”

(다) 보안 시장

스마트시티는 비교적 최근에 형성된 개념으로, 해당 산업 내에 다양한 분야가 포함되어 있습니다. 특히 산업의 특성 상, 세부 산업분류로 구분 짓기가 어렵습니다. 그보다는 도시단위의 대형 프로젝트 사업단위로서, 산업분류의 한가지 분류가 아닌 프로젝트의 총합으로 이루어진 스마트시티 산업의 특성상, 동사의 영상인식 AI 기술의 산업 내 중요성 및 필요성만을 판단할 수 있으며, 산업 내 비중을 수치화하기 어렵습니다.

반면 앞서 언급한 스마트시티 산업의 주요 테마인 교통, 치안, 소방 등을 위한 도시인프라 데이터는 영상인식 AI 분야가 활발히 적용되고 있는 보안산업의 데이터를 확장·활용하는 분야로, 과거부터 동사는 핵심기술을 활용한 VMS 플랫폼을 통해 해당 시장에 진출하여 왔습니다.

보안 산업은 물리적인 위협으로부터 대상을 보호하는 모든 영역의 제품들을 의미합니다. 에스원과 같이 기업과 상점, 그리고 주택의 보안 서비스를 제공하는 기업부터 영상보안을 위한 카메라와 소프트웨어를 제공하는 기업들, 거기에 출입통제를 위한 단말기나 도어락을 생산하는 기업과 주차관제를 위한 게이트와 정산기를 제공하거나 서비스를 제공하는 기업에 이르기까지 다양한 종류의 기업들이 존재합니다.

'시큐리티월드'의 '2020년 국내외 보안시장 전망보고서'에 의하면 보안시장은 다음과 같이 세분되며, 동사가 주로 진출한 영상감시 영역과 출입통제시장의 경우 전체 45.9%의 시장 포지션을 가지고 있습니다.

<국내 보안시장 분야별 규모 및 전망>

(단위: 억원)

구분

2018

2019

2020

2021

금액

점유율

금액

점유율

금액

점유율

금액

점유율

영상감시

12,871

35.16%

13,095

34.97%

13,938

35.38%

14,275

35.04%

알람모니터링

2,526

6.90%

2,574

6.87%

2,601

6.60%

2,695

6.62%

통합보안서비스

14,610

39.91%

14,903

39.80%

15,452

39.22%

15,757

38.68%

출입통제

3,983

10.88%

4,069

10.87%

4,184

10.62%

4,432

10.88%

생체인식

2,617

7.15%

2,808

7.50%

3,221

8.18%

3,577

8.78%

합계

36,607

100.00%

37,449

100.00%

39,396

100.00%

40,736

100.00%

출처: 시큐리티월드, ‘2020년 국내외 보안시장 전망보고서’

수백대 이상의 카메라를 사용하여 VMS가 꼭 필요한 고객은 대부분 정부의 도시통합관제센터, 경찰청 도로관제센터, 지하철 관제센터, 공항이나 항만의 관제센터 등 입니다. 행정안전부의 2020 행정안전통계연보에 의하면 2019년 기준 통합관제센터는 229개소로 국가에서 계획한 모든 센터의 구축을 완성하였습니다. 2019년 마지막으로 완료한 통합관제센터는 속초시, 양양군, 평창군, 화천군, 진도군 등 5곳입니다. 행정안전부의 2020 행정안전통계연보에 의하면 공공기관 CCTV 카메라의 숫자는 매년 약 15%의 증가하고, 대부분의 공공 CCTV가 통합관제센터와 연결되는 상황을 감안하면 현재의 증가세는 유지될 것으로 판단됩니다.

<공공기관 CCTV 및 통합관리센터 현황(2013~2019)>

공공기관 cctv 및 통합관리센터 현황(2013~2019).jpg
공공기관 cctv 및 통합관리센터 현황(2013~2019)

출처: 2020 행정안전통계연보-공공기관 CCTV 및 통합관제센터

국내의 총 카메라 대수는 1,148,770대로 범죄예방용 카메라가 51.6%(592,286대)로 가장 많았고 다음이 시설안전 및 화재예방을 위한 카메라로 43.8%(503,148대)를 차지하고 있습니다.

매년 15%씩 증가하는 카메라의 수량과 그만큼 필요한 라이선스 숫자, 거기에 추가되는 영상저장 스토리지(대용량 하드디스크)와 서버 등의 장치의 숫자는 안전한 대한민국을 만들기 위한 기본 보안 인프라입니다. 시민들의 요청에 의하여 추가되는 카메라는 안전 욕구를 만족시키기 위한 공공 서비스이므로 꾸준하게 카메라 숫자는 늘어날 것으로 예측됩니다.

국회입법조사처의 2019년 CCTV 통합관제센터 운영실태 및 개선방안 입법정책보고서에 의하면 조사대상 162개소 통합관제센터의 연도별 관제요원 증가추세는 CCTV 증가추세를 따라가지 못하고 있어서 행정안전부 기준 관제요원당 모니터 대수는 50대인데 이미 271.88대이므로 관제요원이 더 필요하다는 의미입니다. 그러나 직원을 계속 증가시킬 수 없는 지자체의 상황에 지능형 선별관제가 더 많이 도입되어야 한다는 의미이기도 합니다.

너무나 많아진 카메라영상을 제한적인 숫자의 관제요원들이 실질적으로 확인하기 위하여 인공지능 영상분석 기술로 사람이 꼭 확인해봐야 할 영상만 선별해서 관제사에게 보고하는 선별관제 시스템으로 전반적인 지능형 영상 솔루션들이 시장에 적용되고 있습니다.

<통합관제센터 연도별 CCTV 및 관제요원 증가추세>

구분

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

CCTV관제 대수

120,628

153,809

187,743

222,875

229,869

관제요원 인원

1,968

2,255

2,674

2,841

2,918

출처: 국회입법조사처 2019년 CCTV 통합관제센터 운영실태 및 개선방안 입법정책보고서

국가인권위원회에서 2010년 조사한 결과에 따르면 수도권 시민은 하루 평균 83차례 CCTV에 촬영되고 있습니다. 2013 안전행정통계연보의 공공기관 CCTV설치/운영표를 보면 2010년 당시 공공기관 CCTV는 309,227대인 것과 2019년 1,148,770대로 4배 가까이 증가한 것을 감안하면 현재에는 하루 평균 320차례 CCTV에 찍힌다고 예측할 수 있습니다. 이와 같은 현상에 대응하여 개인정보보호법이 발효되었습니다. 개인정보보호법의 발현으로 25조 영상 정보 처리기기의 설치 운영 제한 조항을 확인해야 합니다. 정보의 대한(데이터)처리 부분에서 분실, 도난, 유출, 위조, 변조 등 훼손되지 않아야 합니다. 또한 CCTV 설치 목적과 안내를 해야 합니다.

해외의 규제는 미국에서는 비디오 감시방지법(Video Voyeurism Prevention Act)를 통해 사적인 영역에서 의도적으로 영상을 촬영하는 행위를 제한합니다. 유럽 EU에서는 GDPR이라는 개인정보 보호법이 발효되었습니다. 기술적으로는 영상의 확인 및 전송을 함에 있어 “얼굴”을 영상에서 인식하여 자동으로 얼굴만 가렸다가 경찰 요구시에 풀 수 있는 기술이 요구될 예정입니다.

(라) 시장규모

시큐리티월드에서 발행한 2020년 국내외 보안시장 전망보고서에 의하면 2020년 물리보안 시장은 3조9396억원으로 전년대비 5.2%, 2021년에는 4조736억원으로 증가할 것이라고 합니다.

<국내외 보안시장 규모>

(단위: 억원)

구분(억원)

2019년

전년대비

2020년

전년대비

2021년

전년대비

물리보안시장

37,449

2.3%

39,396

5.2%

40,736

3.4%

사이버보안시장

19,186

-

20,185

5.2%

20,952

3.8%

국내보안시장

56,635

-

59,581

5.2%

61,688

3.5%

출처: 시큐리티월드, ‘2020년 국내외 보안시장 전망보고서’

보고서에 의하면 그 물리보안시장은 다음과 같이 세분되어 있는데 동사의 주요 매출영역인 통합관제센터 시장은 주로 영상감시 영역과 출입통제에 포함되어 있습니다.

<국내 물리보안시장 규모>

(단위: 억원)

억원

2018

2019

2020

2021

금액

점유율

금액

점유율

금액

점유율

금액

점유율

영상감시

12,871

35.16%

13,095

34.97%

13,938

35.38%

14,275

35.04%

알람모니터링

2,526

6.90%

2,574

6.87%

2,601

6.60%

2,695

6.62%

통합보안서비스

14,610

39.91%

14,903

39.80%

15,452

39.22%

15,757

38.68%

출입통제

3,983

10.88%

4,069

10.87%

4,184

10.62%

4,432

10.88%

생체인식

2,617

7.15%

2,808

7.50%

3,221

8.18%

3,577

8.78%

합계

36,607

100.00%

37,449

100.00%

39,396

100.00%

40,736

100.00%

출처: 시큐리티월드, ‘2020년 국내외 보안시장 전망보고서’

CCTV통합관제센터는 대한민국 전국에 229곳의 설치가 완료되었으나, 지속적인 시민들의 설치요구로 인하여 매년 15%의 카메라숫자가 증가할 것으로 예측됩니다. 카메라 숫자가 증가하는 만큼의 관제요원의 증가는 불가능하므로 지능형 선별관제로 인간의 확인이 필요한 영상만 선별해주는 솔루션의 전국적인 도입이 추진 될 것이지만 예산의 제약으로 가격대 성능비가 솔루션 선택의 최우선 요소이며, 오탐율의 정확도가 그 다음 요소일 것으로 예측됩니다. 2020년 6월 보안뉴스에 따르면 “지자체의 경우, 다수의 CCTV를 관제해야 하는 업무 특성상 인공지능 기반의 영상분석 시장은 2년 전부터 차츰 수요가 증가하고 있지만 전국 225개 CCTV 관제센터의 CCTV 지능형 선별관제(영상분석) 시스템의 보급은 20% 이내”라고 밝히는 등, 향후 시장의 수요는 꾸준히 증가할 것으로 판단됩니다.

기존의 CCTV 통합관제센터의 시장은 새로운 솔루션이 선별관제 솔루션과 통합플랫폼 솔루션으로 빠르게 대체될 예정입니다. 이미 설치되어 운영되고 있는 통합관제센터의 카메라가 이미 100만대를 넘어섰는데 그러한 인프라를 유지한 채로 더욱 지능화된, 그리고 다양한 국가 보호 기관(경찰/소방 등)을 연결하는 솔루션이 바로 선별관제와 통합플랫폼 사업이기 때문입니다.

<전세계 영상보안 시장의 산업별 비율 현황 및 전망>

전세계 영상보안 시장의 산업별 비율 현황 및 전망.jpg
전세계 영상보안 시장의 산업별 비율 현황 및 전망

출처: Statista, BIS Research (Global Video Surveillance Market-Analysis and Forecast (2018-2023). Release date: January 2019)

동사는 사업의 개발을 마무리한 상태이며 더욱 정교하고 확장된 솔루션으로 고도화 개발을 추진하는 중입니다. 현재 영상감시 분야에서도 Infrastructure와 같은 공공시장(전체의 37% 내외)에 머물고 있지만 아래의 표와 같이 실제로 영상감시 분야에는 다양한 산업별 시장이 존재하므로 개별적인 접근을 통해 시장을 창출하는 것도 추진할 계획입니다.

(라) 한국판 뉴딜정책

정부가 2020년 7월 14일 코로나19 사태 이후 경기 회복을 위해 마련한 국가 프로젝트인 '한국판 뉴딜 종합계획'을 확정·발표했습니다. 이는 앞서 2020년 4월 문재인 대통령이 5차 비상경제회의에서 코로나19 사태 이후 경기 회복을 위해 주문한 것에서 시작돼 5월 7일에는 3대 프로젝트와 이에 맞춘 10대 중점 추진과제가 발표된 바 있습니다.

정부가 확정·발표한 '한국판 뉴딜 종합계획'에 따르면 2025년까지 디지털 뉴딜, 그린 뉴딜, 안전망 강화 등 세 개를 축으로 분야별 투자 및 일자리 창출이 이뤄질 것으로 예상됩니다. 디지털 뉴딜은 세계 최고 수준의 전자정부 인프라·서비스 등 우리 강점인 ICT를 기반으로 디지털 초격차를 확대하고, 그린뉴딜은 친환경·저탄소 등 그린경제로의 전환을 가속화하는 것입니다. 또 안전망 강화는 경제구조 재편 등에 따른 불확실성 시대에 실업불안 및 소득격차를 완화하고 지원하는 내용입니다. 정부는 해당 분야들에 2022년까지 67조 7,000억 원을 투입해 일자리 88만 7,000개를, 2025년까지 160조 원을 투입해 일자리 190만 1,000개를 창출한다는 계획입니다.

1) 디지털 뉴딜

코로나19를 계기로 디지털 경제로의 전환이 가속화됨에 따라 '디지털 국가 + 비대면 유망산업' 육성으로의 추진이 이뤄집니다.

- DNA 생태계 강화

디지털 신제품·서비스 창출 및 우리 경제의 생산성 제고를 위해 전 산업의 데이터·5G·AI 활용·융합을 가속화한다는 목표로, 2025년까지 총 사업비 38조 5,000억 원을 들여 일자리 56만 7,000개를 창출합니다. 이를 위해 ▷국민생활과 밀접한 분야의 데이터 구축·개방·활용 ▷1·2·3차 전 산업 5G·AI 융합 확산 ▷5G·AI 기반 지능형 정부 ▷K-사이버 방역체계 구축이 추진됩니다.

- 교육인프라 디지털 전환

전국 초중고·대학·직업훈련기관의 온·오프라인 융합학습 환경 조성을 위해 디지털 인프라 기반 구축 및 교육 콘텐츠 확충 추진을 목표로, 2025년까지 총 사업비 1조 3,000억 원을 들여 일자리 9,000개를 창출합니다. 이를 위해 ▷모든 초중고에 디지털 기반 교육 인프라 조성 ▷전국 대학 및 직업훈련기관 온라인 교육 강화 등이 추진됩니다.

- 비대면 사업 육성

의료·근무·비즈니스 등 국민생활과 밀접한 분야의 비대면 인프라 구축을 통해 관련 비대면 산업이 성장할 수 있는 토대를 마련한다는 목표로, 2025년까지 총 사업비 2조 5,000억 원을 들여 일자리 13만 4,000개를 창출합니다. 이를 위해 ▷스마트 의료 및 돌봄 인프라 구축 ▷중소기업 원격근무 확산 ▷소상공인 온라인 비즈니스 지원 등이 추진됩니다.

- SOC 디지털화

안전·편리한 국민 생활을 위한 SOC 핵심 인프라 디지털화, 도시·산단·물류 등 스마트화로 연관 산업 경쟁력 제고를 목표로 2025년까지 총 사업비 15조 8,000억 원을 투자해 일자리 19만 3,000개를 창출합니다. 이를 위해 ▷교통·디지털·수자원·재난대응 등 4대 분야 핵심 인프라 디지털 관리체계 구축 ▷도시·산단의 공간 디지털 혁신 ▷스마트 물류체계 구축 등이 추진됩니다.

2) 그린 뉴딜

코로나19를 계기로 기후 변화 대응 및 저탄소 사회 전환 중요성이 부각됨에 따라 '인프라·에너지 녹색 전환 + 녹색산업 혁신'등 탄소중립 사회를 지향하는 방향으로 추진됩니다.

- 도시·공간·생활 인프라 녹색 전환

인간과 자연이 공존하는 미래 사회를 구현하기 위해 녹색 친화적인 국민의 일상생활 환경을 조성한다는 목표로, 2025년까지 총 사업이 30조 1,000억 원을 투자해 일자리 38만 7,000개를 창출합니다. 이를 위해 ▷국민생활과 밀접한 공공시설 제로에너지화 ▷국토·해양·도시의 녹색 생태계 회복 ▷깨끗하고 안전한 물 관리체계 구축 등이 추진됩니다.

- 저탄소·분산형 에너지 확산

적극적 R&D·설비 투자 등으로 지속 가능한 신재생에너지를 사회 전반으로 확산하는 미래 에너지 패러다임 전환 시대 준비를 위해 2025년까지 총사업비 35조 8,000억 원을 투자해 일자리 20만 9,000개를 창출합니다. 이를 위해 ▷스마트 전력망이나 전선 지중화 등 에너지관리 효율화 지능형 스마트 그리드 구축 ▷신재생에너지 확산기반 구축 및 공정한 전환 지원 ▷전기차·수소차 등 그린 모빌리티 보급 확대 등이 이뤄집니다.

- 녹색산업 혁신 생태계 구축

미래 기후변화·환경 위기에 대응해 전략적으로 도전한 녹색산업 발굴 및 이를 지원하는 인프라 전반 확충을 통해 혁신여건 조성을 목표로, 2025년까지 총 사업비 7조 6,000억 원을 투자해 일자리 6만 3,000개를 창출합니다. 이를 위해 ▷녹색 선도 유망기업 육성 및 저탄소·녹색산단 조성 ▷온실가스 감축 및 미세먼지 대응을 위한 R&D·금융 등 녹색혁신 기반 조성 등이 추진됩니다.

3) 안전망 강화

코로나19로 인한 단기 고용충격 극복에 중점을 두는 것은 물론 미래 고용시장 구조변화가 대두됨에 따른 것으로, '고용·사회안전망 강화 + 사람 투자 확대'의 방향으로 추진됩니다.

- 고용·사회안전망

위기 발생 시 더 큰 어려움을 겪는 취약계층을 보호하고 사각지대 해소를 위해 탄탄한 고용·사회안전망 구축을 위해 2025년까지 총 사업비 24조 원을 투자해 일자리 15만 9,000개를 창출합니다. 이를 위해 ▷전 국민 대상 고용보험 및 산재보험 확대 등 고용안전망 구축 ▷기초생활보장과 상병수당 개편 및 도입 등 함께 잘 사는 포용적 사회안전망 강화 ▷고용보험 사각지대 생활·고용안정 지원 ▷청년층의 고용시장 신규 진입 및 전환 지원 ▷산업안전 및 근무환경 혁신 등이 추진됩니다.

- 사람투자

경제구조 변화에 맞춰 새로운 일자리로의 이동을 위한 인력 양성·취업지원 및 디지털 격차 해소 등 포용적 사람투자 확대를 위해 2025년까지 총 사업비 4조 4,000억 원을 투자해 일자리 18만 개를 창출합니다. 이를 위해 ▷디지털·그린 인재 양성 ▷미래적응형 직업훈련체계로의 개편 ▷농어촌·취약계층의 디지털 접근성 강화 등이 추진됩니다.

4) 10대 대표과제 선정

한국판 뉴딜 세부과제 중 ▷경제활력 제고 등 파급력이 큰 사업 ▷지역균형발전 및 지역경제 활성화 촉진 효과가 큰 사업 ▷단기 일자리 뿐만 아니라 지속가능한 대규모 일자리 창출 사업 ▷국민이 변화를 가시적으로 체감할 수 있는 사업 ▷신산업 비즈니스 활성화 등 민간 투자 파급력·확장성이 있는 사업 등 선정기준에 부합하고 미래비전을 제시하는 10대 대표과제가 엄선되었습니다. 여기에는 '데이터 댐', '인공지능 정부', '스마트 의료 인프라', '그린 리모델링', '그린 에너지', '친환경 미래 모빌리티', '그린 스마트 스쿨', '디지털 트윈', 'SOC 디지털화', '스마트 그린산단' 등이 포함되었습니다.

- 투자 계획 및 일자리 효과

<한국판 뉴딜 사업분야>

한국판 뉴딜 사업분야.jpg
한국판 뉴딜 사업분야

출처: 기획재정부, 한국판 뉴딜 종합계획-선도국가로 도약하는 대한민국으로 대전환, 2020.07.14

(2) 시장 경쟁 상황

(가) 주요 경쟁현황

동사의 주력 매출부문은 영상인식 기술을 활용한 실시간·다채널 통합관제센터 솔루션 및 구축사업입니다. 통합관제센터는 보안시장 내의 영상감시 영역에 속하는 시장으로, 영상감시 시장은 민간부문과 공공부문으로 크게 구분됩니다. 민간부문이 개인용·주거시설 영상감시장치 등에 국한되어 저가형 중국산 설비 외에 별도의 소프트웨어 등이 중요하지 않으나, 공공부문 영상감시시장은 지자체 중심의 관제센터의 구축, 이기종 영상감시장치의 통합과 고도화가 이루어져 솔루션 기술이 핵심이 되는 시장입니다. 공공부문 영상감시 시장의 3대 플랫폼은 1)카메라, 2)저장장치, 3)소프트웨어로, 이중 동사의 주요 영역은 소프트웨어 부문으로, 현재는 도시단위 영상감시를 위한 VMS를 중심으로 매출이 발생하고 있습니다.

차기 신제품인 스마트시티 통합플랫폼 솔루션의 경쟁사는 기존 솔루션인 VMS의 데이터를 받아들이고 추가적인 공공기관과의 연계를 설계해야 합니다. 스마트시티 통합플랫폼은 지자체에 구축된 VMS 연동이 기본 골자이므로, TTA(한국정보통신기술협회) 인증업체들 중 소수의 구축업체들만이 해당 사업을 주도하고 있는 상태이며, 동사는 본 솔루션을 SI성격의 1회성으로 개발하고 마무리하는 것이 아닌 지속적인 고도화를 통해,
앞서 통합관제센터가 과거 방범의 역할에서 벗어나 다양한 역할을 수용할 수 있도록 하는 플랫폼 역할을 할 수 있는 솔루션을 동사가 개발 및 제공을 하여 일조하였 듯이
,
스마트시티에 필요한 다양한 기능을 담을 수 있는 솔루션을 개발 및 제공하여 제 2의 플랫폼 생태계를 구축하는데 일조하고자
새로운 솔루션 개발에 매진하고 있습니다.

(나) 진입난이도

영상보안 소프트웨어의 진입장벽은 높은 편입니다. 하드웨어의 경우 중국산 장비의 OEM으로 진입이 용이하나, 소프트웨어의 경우 국제표준으로 개발을 한다고 해도 수백종에 달하는 기존 카메라 장비와의 호환성을 확보해야하는 시행착오가 필요하여 진입 난이도가 형성됩니다. 또한 기존의 다른 AI분야를 섭렵한 기업이라고 하더라도, 누적된 시내 CCTV영상을 통한 고품질의 학습을 할 수가 있지만 실제로 모든 도시 내의 CCTV영상은 개인정보보호법으로 보호된 영상으로 반출할 때마다 승인을 받아야 하는 보안등급이 필요하므로 해당 분야를 제대로 학습한 AI 솔루션을 확보하여 시장에 단기간에 진입하기는 쉽지 않습니다.

(다) 경쟁업체 현황

1) 해외

- Milestone

1998년 덴마크에 설립된 마일스톤은 IP 카메라를 연결해 감시 플랫폼을 설립하여 실시간 감시, 영상저장, 영상분석 서비스를 제공하는 것으로 대형화된 고객들의 보안 요구사항을 만족시키기 위하여 설립되었습니다. 2014년 Canon에 인수합병 되었으나 지금까지 독립 법인으로 운영되고 있습니다.

2019년 연간보고서에 의하면 매출은 $162Million (약 1,800억원)이며 이익은 $15million (약 173억원)입니다. 직원은 865명(연말기준)이며 전세계 사무소는 23개 존재합니다. 매출은 전년 대비 10% 증가했습니다. 매출의 56%가 라이선스 매출이며 Care 유지보수 서비스의 매출은 전체 매출의 33%, NVR과 같은 HW매출이 11%를 달성했습니다. 특이할 점은 2014년 Canon의 인수 이후 인원이 2배정도 늘어났다는 점입니다. (당시 472명)

주력 제품인 Xprotect VMS는 제공하는 기능에 따라서 5종류의 버전이 존재하는데, 그중 가장 상위 버전인 Xprotect Corporate 제품이 라이선스 매출의 40%를 달성하고 있다고 합니다. 멀티서버가 가능한 중간 버전인 Xprotect Professional+가 두 번째로 라이선스 매출의 24%를 차지합니다.

- Hikvision

2001년 중국에서 설립된 하이크비전은 현재 세계에서 가장 큰 물리보안 기업으로 2019년 기준 $8.26 billion USD매출(57.66B RMB)과 $1.87 billion USD이익(12.41B RMB)을 달성한 바 있습니다. 이는 2018년 매출 대비 15.69% 증가한 실적으로 59개의 해외지사를 포함하여 현재 직원은 4만명 이상이며, 그중에 개발직 연구원만 19,000명에 달합니다. 하이크비전은 사기업 이지만 주요 대주주는 중국정부기업(CETHIK, 약 40%지분 보유)입니다. 과거 3년간 하이크비전의 매출 증가율은 거대한 매출에 비하여 여전한 증가율을 보여왔는데 그나마 2019년부터 조금씩 성장폭이 감소하고 있는 상황입니다.

2019년 미국과 중국의 무역전쟁은 가속화 되었고, 그로인해 제정된 미국의 National Defense Authorization Act (NDAA) 법으로 인하여 Hikvision과 몇 개의 중국 회사는 미국 정부의 예산을 사용하는 프로젝트로의 수출이 금지 당했습니다. 하지만 여전히 Hikvision의 매출의 71%는 중국내 매출이기에 전체적인 매출에 영향은 최소화 되었습니다.

가장 큰 매출은 IP카메라와 같은 front-end장비에서 47%의 매출이 발생했고, 저장장치와 같은 back-end장비에서 13%의 매출이 발생했습니다. 그 외 네트워크 스위치와 같은 중간제어 장비에서 15%의 매출이 발생했습니다.

2) 국내

- 인콘

인콘은 2000년 LG전자에서 스핀아웃 하여 영상보안장비인 DVR을 연구개발, 판매를 하는 영상보안장비 전문기업입니다.

동사는 세계최초로 32채널, 64채널 DVR 개발하였고, 자체 개발한 CMS(Central Monitoring System)로 지자체 통합관제센터의 VMS를 2011년부터 꾸준히 납품해왔으나 사업의 다변화 측면에서 대응이 미흡하고 상장 후 효성그룹에 인수됨에 따라 영상보안시장에서의 사업보다 블록체인 바이오 산업 등 사업 다변화를 꾀하고 있습니다.

- 한화테크윈

한화테크윈은 1990년 처음 보안용 카메라를 출시, 약 30년간 영상보안 사업에 집중하여 높은 수준의 광학 설계ㆍ제조기술 및 영상처리 기술 바탕으로 카메라(CCTV), 저장장치, 통합관리 소프트웨어에 이르는 종합 시큐리티 솔루션을 제공하고 있습니다. 현재는 유럽, 미주, 중동, 중국, 동남아시아 등 해외시장에서 Wisenet이라는 브랜드를 운영하고 있습니다.

또한 최근 기존 단순 영상 감시에서 나아가 IoT, Deep Learning등 신기술의 접목과 출입통제 등 기술의 융합과 통합을 통해 고객 맞춤형 Total Solution 체제를 구축하고 있습니다.

- IDIS

아이디스는 영상보안 시장의 핵심 제품인 레코더, 카메라, 그리고 소프트웨어를 만드는 통합보안솔루션 회사입니다. 1997년 DVR (디지털영상 저장장치)로 시작하여 최근 IP 기반 영상보안제품 수요가 확산됨에 따라 레코더 및 고해상도 IP 카메라와 VMS를 포함한 영상보안 토탈 솔루션을 개발, 생산, 판매하고 있습니다.

다. 기술력

(1) 기술의 완성도

동사는 객체 인식기술을 기반으로 각종 산업에서 요구되는 데이터처리 솔루션을 연구·개발하는 회사입니다. 특히 동적 사물을 인식하는 자사만의 영상인식AI(인공지능) 기술인 IOD(Innodep Object Detection) 및 IDL(Innodep Deep-learning Library)를 통해 실시간·다채널 영상데이터처리 솔루션을 제공하고 있습니다.

영상데이터는 음성/텍스트 데이터 및 안면인식을 위한 특정 부위 영상데이터와 달리 다양한 정보를 담아 데이터 용량이 높아짐으로 인해 데이터처리에 많은 시스템부하를 가져옵니다. 특히 데이터전송기술(ex. 5세대 동신) 및 고화질 영상장비 기술(ex. 4K 카메라)의 발달로 다채널 영상데이터를 실시간으로 빠르게 처리하기 위한 산업 내 요구는 높아지고 있습니다.

영상데이터 처리과정은 크게 1)카메라 등을 통한 ’입력’. 2)서버로의 ‘전송‘ 및 ‘저장‘ 3)사용자가 목적에 따른 ’분석‘의 과정을 가집니다. 영상데이터는 다른 정보와 달리 용량의 문제로 ’코딩‘이라는 압축과정을 거쳐 ’입력‘, ’전송‘ 및 ’저장‘이 이루어지며, 실제 사용자가 눈으로 확인하는 것과 같은 ’분석‘ 단계에서 압축해제인 ’인·디코딩‘ 과정을 거치게 됩니다. 기존의 데이터 분석을 위한 필수 과정인 ’인·디코딩‘과정은 시스템 리소스에 상당한 과부하를 가져오기 때문에 다수의 실시간 영상을 동시에 확인하는 것에 많은 제약이 존재하였습니다.

이를 해결하기 위해 최초에는 전체 용량을 줄이는 방식인 ‘Motion Vector(영상 내 움직임 검출)’를 통한 배경데이터인 I프레임과 동적 물체인 P프레임으로 구분하여 저장하였습니다. 다만 해당 방식 역시 ‘인·디코딩‘이 이루어져야만 영상데이터 분석이 가능하므로 시스템 과부하에 따른 영상의 끊김, 화질저하, 영상 뭉개짐 등을 해결할 수 없어, 목적에 따른 영상데이터의 사용(ex. 장거리 해안 실시간 경계, 긴급상황 인지)이 사실상 불가능 하였습니다.

이러한 고질적인 문제점을 해결하기 위해 동사는 I, P 프레임만을 특화된 기술로 정확하고 효율적으로 인식하기 위한 자체 알고리즘 개발 및 지속적인 강화학습을 통해 국내에서 독보적인 ‘영상내 객체 추출기술’을 보유하였으며, 시스템 과부하의 주요 원인인 ‘인·디코딩’ 절차 없이 모든 프레임만을 확인 가능한 기술을 상용화 하였습니다.

* IOD(Innodep Object Detection)

영상데이터에서 객체만을 스스로 인식하여 디코딩 절차 없이 분석이 이루어지도록 하는 영상인식 AI. 추출된 객체의 딥러닝 분석을 통한 추출 속도 향상을 통해, 기존의 코딩-인코딩 방식에서는 구현이 어려운 실시간-다채널 영상분석이 가능

* IDL(Innodep Deep-learning Library)

각 객체별 특이성을 구분하여 인지하는 인공지능 솔루션. 기존의 영상정보 내 동적 개체만을 인식하는 단계를 넘어, 다양한 객체(ex. 마스크, 모자, 배)와 특정 행위(ex. 폭력, 쓰러짐, 쓰레기 투기)를 구분하여 인식

동사는 2008년 설립 후 1세대 기술인 ’Innocodec’이라는 자체 데이터 압축기술을 통해 소프트웨어적으로 기존 시스템에 실시간·다채널 영상 표출 및 송출을 구현한 최초의 기업입니다. 이후 2세대 기술인 IOD를 통해 디코딩(=압축해제) 없이 영상데이터 분석을 구현함으로서 130 채널 이상의 다채널 실시간 영상데이터 분석을 가능케 하였습니다.

회사는 3세대 기술인 IDL을 통해 추출된 객체의 딥러닝 분석을 통해 다양한 객체의 속성값을 분석하여, 동적 정보만의 인식이 아닌 각 동적 정보를 구분하여 ‘객체별 구분인식’과 ‘행위별 인식’ 구현하였습니다. 이는 사람인지 차량인지, 사람이라면 남성인지 여성인지, 나이가 어린지 성인인지 노인인지, 어떤 색상의 옷을 입었는지 등 다양한 정보를 추출해내게 되고, 이를 통해 영상을 일일이 확인하지 않아도 객체의 속성값 만으로 영상 검색을 할 수 있는 영상인식 AI입니다.

(가) 기술에 관한 사항

동사는 기업비전인 Inno-ABC(AI, Bigdata, Cloud)를 기반으로 기술을 발전시켜 나가고 있습니다.

<기업비전 ABC>

기업비전 abc.jpg
기업비전 abc

- AI

동사의 인공지능은 영상인식 AI를 타겟으로 합니다. 인간이 보는 영상에서 움직임을 기반으로 객체를 추출해내고 해당 객체를 분석해 내는 기술을 영상분석이라 하는데, 추출된 객체를 딥러닝 분석 하여 다양한 객체의 속성값을 분석할 수 있게 됩니다. 인간의 확인 없이 학습된 객체를 검색하고, 사용자가 해당 영상 자료에 접근 할 수 있는 기술을 보유하고 있습니다.

<스마트 관제 UI>

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스마트 관제 u

동사의 영상인식 AI는 수많은 영상데이터 접근성을 기반으로 합니다. 이미 국내 230여개 지자체 통합관제센터 중 50% 이상인 110여개의 지자체 VMS(Video Managment System - 영상관제 솔루션)를 설치·운영하고 있기 때문에, 뛰어난 데이터 접근성을 바탕으로 과거부터 취득된 영상데이터를 학습하여 고도화된 딥러닝 엔진을 보유하고 있습니다.

또한 2018년도부터 다양한 사용자의 Needs와 엔진의 고도화를 위해, 단순히 오픈소스 프로그램이 아닌 자체적인 딥러닝 분석 기술과 객체추적 기술을 개발하였고, 서비스 레벨에서 고객과 다양한 소통을 하고, 각 지자체 등에 적용되어 실제 매출이 발생하는 상용기술이라는 의의가 있습니다.

- Bigdata

동사는 최초 영상인식 AI기술의 적용분야인 공공기관 통합관제 시장에서 상당한 시장영향력을 보유하게 되어, 현재는 미래기술에 꾸준한 투자와 발전을 통해, 영상 역시도 하나의 데이터로 인식하여 데이터로써 관리하고 시각화 하는데 새로운 개발을 진행하여, 데이터를 수집하는 다양한 솔루션을 개발하였습니다.

빅데이터 기반의 첫걸음은 데이터를 저장하는 데이터 관리 플랫폼입니다. 동사는 관련 기술을 축적하기 위해 SK 인포섹과 Digital Security 플랫폼 개발을 통해 데이터 플랫폼 개발을 완료하였고, 다음 단계인 데이터의 효율적인 표출을 위한 데이터 시각화를 구현하였습니다. 동사의 DMS-BI(Data Management System - Business Insight)는 MS의 BI툴을 활용하여 Cloud 환경에서 도시기반 데이터를 가시화 하는 서비스를 운영하며 다양한 데이터 관리 노하우를 축적하고 있습니다. 현재 10개 이상의 지자체에서 해당 서비스를 사용하며 데이터 관리의 효율성을 검증받고 있으며, 반응형 대시보드를 통해 현장에서도 직관적인 유의미한 데이터를 보고서 형태로 확인 할 수 있게 되었습니다.

digital security 플랫폼.jpg
digital security 플랫폼

- Cloud

동사는 클라우드 관련 사업은 현재 8년 이상 지속해오고 있습니다. 최초 제공한 클라우드 서비스인 KT의 올레클라우드캠 서비스를 통해 관련 산업의 노하우를 축적하였습니다. 본 경험을 바탕으로 2017년 SK인포섹과 MOU를 통해 클라우드 SaaS(Software as a Service)서비스인 Digital Security 플랫폼을 개발하게 되었습니다. Digital Security는 개념은, 2015년 가트너에서 전통적인 보안은 IT보안, OT보안, 물리보안이 따로 분리되었으나, 모든 분야가 디지털화 융·복합되며 고도화됨에 따라 통합적인 보안의 시각관점을 Digital Security라고 하는 제안을 하였습니다.

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digital security 기본 개념

동사는 Digital Security의 Cloud로의 확장성을 높게 평가하여, 공격적으로 클라우드를 기반으로 한 플랫폼 개발에 투자하였습니다. Digital Security 플랫폼의 확장성을 담보하기 위해 기존 레거시 기술이 아닌 웹기반 솔루션을 대거 도입하여, 당시 업계 표준인 아파치 톰켓(아파치 소프트웨어 재단에서 개발한 웹 컨테이너만 있는 웹 어플리케이션 서버 기술)을 사용하지 않고 효율적인 웹서버를 자체적으로 구현할 수 있는 엔진X(오픈소스 웹 서버 소프트웨어로, 가벼움과 높은 성능을 목표로 하며, 웹 서버, 리버스 프록시 및 메일 프록시 기능을 보유함) 기반의 자체 웹서버를 개발해 내고 도커(리눅스에서 운영체제 수준의 가상화를 통해 응용 프로그램들을 컨테이너 안에 배치시키는 일을 자동화하는 기술) 기반의 클라우드에 최적화된 기술을 대거 도입하였습니다.

또한 동사는 공공 클라우드 서비스를 가능케 할 KISA 인증인 클라우드 보안인증의 최종 이행점검만 남은 상황으로 향후 서비스 확대에 대비하고 있습니다. 본 인증을 정부에서 법률에서 정한 클라우드 서비스 기준을 충족한다는 인증으로 국내 2020년 10월 기준 27개 업체가 인증을 득하였습니다. 본 인증을 취득할 경우 정부에서 권고하는 클라우드 서비스를 할 수 있는 업체라는 인증을 받는 의미이기도 합니다. 국내에서도 2020년 10월 기준 27개 업체 밖에 없는 상황입니다.

(나) 솔루션에 관한 사항

동사는 영상데이터‘처리’를 요하는 일련의 하드웨어 및 소프트웨어 일체를 통합하여 플랫폼 형태로 제공하는 기업으로, 핵심 기술인 IOD 및 IDL을 기반으로 주로 보안 관련 솔루션을 공공부문에 제공하고 있습니다. 이에 1세대 제품군이 설치 및 납품의 형태로 이루어졌다면, 현재 동사의 매출은 구축되는 장소 또는 기관별 프로젝트 단위로 발생하여, 규격화된 공산품과 달리 제공되는 주된 서비스형태로 제품을 구분하고 있습니다. 다만 공공기관 발주의 특성상 공개입찰 등을 위해 회사가 인증의 형태로 보유한 NET, NEP의 기술 또는 제품을 보유하고 있습니다

* NET (New Excellent Technology):

국내 기업 및 연구기관, 대학 등에서 개발한 신기술을 조기에 발굴하여 그 우수성을 인증하는 인증으로서, 개발된 신기술의 상용화와 기술거래를 촉진하고 신기술 적용제품의 신뢰성을 제고로 구매력 창출을 통한 초기시장 진출기반 조성을 목적으로 하고 있습니다.

** NEP (New Excellent Product):

국가차원에서 우수한 기술을 보유한 업체를 지원하는 제도로써 NEP 인증을 받은 업체의 제품을 공공기관에서는 20% 의무구매가 법으로 지정되어 있습니다. 물품목록정보의 관리 및 이용에 관한 법률 시행령 제9조에 의해 인증신제품에 부여된 물품분류번호 및 제품규격이 같은 품목 구매액의 20% 의무구매를 하게 되어 있고 그 대상은 중앙행정기관, 지방자치단체, 지방교육행정기관, 공기업 및 준정부기관, 그 밖에 산업통상부장관이 신제품의 구매촉진을 위하여 필요하다고 인정하여 고시하는 기관 등이 있습니다.

동사의 솔루션은 크게 VMS로 대표되는 (가)영상인식 솔루션과 영상에서 추출되는 다양한 데이터를 활용하여 사용자가 원하는 형태로 제공하는 (나)데이터 플랫폼 솔루션 제품군으로 크게 나눌 수 있습니다.

1) 영상인식 솔루션

영상인식과 관련된 제품은 영상통합관제솔루션(VMS), 출입통제 통합관리 시스템, 주차 통합관리 시스템, 등을 보유하고 있습니다. 특히 GIS 기반에서 취합/표출되는 데이터는 효율적으로 무수하게 많은 데이터를 모니터링 및 운영관제 할 수 있도록 하는 환경을 제공 합니다. 이러한 기술과 빅데이터 플랫폼의 접목으로 스마트시티에서 수집되는 수많은 데이터를 향후 다양한 확산 서비스로 활용할 수 있도록 대량으로 수집하고 관리하여 다양한 데이터 서비스의 기반자료로 사용할 수 있는 귀중한 자산의 기반이 마련 될 수 있습니다.

- TYBIS(이노뎁 1세대 영상통합관제 솔루션(VMS))

IP기반의 영상관제 솔루션으로 이기종의 CCTV영상을 통합하여 실시간 영상관제하는 프로그램으로 NEP를 받은 다채널 CPU 기반의 병렬처리 코덱을 통해 전국 통합관제센터 최다 사이트를 구축하였습니다. 2016년 중단하였으나 영상기반 관제에서는 지속적으로 사용하며 꾸준히 카메라 연동요청을 받고 있는 제품입니다.

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nep - 다채널 디코딩 기술 설명

- VURIX(영상통합관제 솔루션 - VMS)

동사는 1세대 제품 이후, 영상기반 관제를 넘어서 플랫폼의 제공이 가능한 다양한 솔루션 연계에 주안점을 둔 통합관제 플랫폼을 구현하였습니다. 현재 IoT 데이터 연동 및 다양한 솔루션에 영상을 전송해 주는 영상관제 플랫폼으로써의 역할을 하고 있으며, 해당 분야에서 사실상 표준의 지휘를 획득하는 등 공공부문 지자체 통합관제 센터를 229개의 지자체 중 119개 지자체에서 운영하여 51.9%를 점유하고 있는 제품군입니다

vurix 제품 구조도.jpg
vurix 제품 구조도

- VURIX NVR (네트워크 비디오 레코더)

VURIX VMS를 탑재한 NVR로 국내 다수의 카메라와 호환되는 특수장비로 년간 1,000대 가량 납품되는 등, 국내 공공 방범 시장 내 안정성과 편의성에 중점을 둔 하드웨어 일체형 어플라이언스(DB+저장분배+모니터링) 제품입니다

- C-Stream (NEP 인증 영상압축 알고리즘)

동사가 보유한 고용량 데이터 영상을 화질저하 최소화를 통해 고압축 전송할 수 있는 영상압축 알고리즘이 적용된 제품입니다. 하기 이미지와 같이 동영상은 연속된 이미지의 조합이지만 최근 주로 많이 사용되는 H.264 또는 H.265 코덱으로 영상을 압축하면 아래 그림과 같이 전체 이미지인 I프레임을 주기적으로 전송하고 I프레임과 I프레임 사이에는 화면이 변화하는 이미지 정보만 가지고 있는 P프레임을 삽입하여 영상전송 효율을 극대화 시키는 코덱을 사용하고 있습니다.

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i프레임, p프레임 개념도

C-Stream 기술은 중간에 들어가는 I프레임 대신 이전에 생성된 I프레임과 현재기준의 P프레임을 조합하여 가상의 프레임을 만들어내고, 이를 조합하여 화질저하 없이 최대 75%까지 영상의 전송용량 및 저장용량을 축소 할 수 있는 기술입니다. 이를 통해 데이터 용량이 곧 비용으로 직결되는 클라우드 서비스의 특성상, 클라이언트의 데이터관리 비용을 최소화하는 영상 압축 기술을 적용한 제품군입니다.

- VURIX-ACC(출입통제 통합관제 시스템)

이기종의 출입통제 시스템을 영상기반으로 출입관제 할 수 있는 영상기반 출입통제 통합 솔루션 현재 국내 1,2위 기업인 슈프리마와 유니온커뮤니티와 연동되어 영상을 기반으로 하는 출입통제 시스템입니다.

2) 데이터 플랫폼 솔루션

- VURIX-DMS (Data Management System)

SK인포섹과 공동으로 개발한 디지털 시큐리티 제품으로 빅데이터 기반의 관제솔루션으로써 정보보안의 요소와 물리보안의 요소를 CEP 기반으로 관제할 수 있으며 SOP를 활용하여 침입탐지 및 이상 징후 발견 등 다양한 용도로 활용 할 수 있는 솔루션입니다.

- DMS-BI (Data Management System - Busyness Insight)

클라우드 서비스 기술을 기반으로 하여, 도시안전 인프라 데이터를 수집하여 현재 상태 및 현황을 시각화하여, 보고서를 직관적인 반응형으로 구현하여 실시간 데이터 표출에 최적화된 기능을 제공하는 제품군 입니다. 향후 클라우드 기반으로 수집된 빅데이터를 통해 보다 다양한 도시안전 관련 서비스를 제공할 것으로 기대하고 있습니다. 또한 동사는 KISA의 공공 클라우드 서비스 인증(CSAP)의 본 심사 진행 중으로, 2021년 3월 내 최종 인증될 예정입니다.

<통계데이터 시각화 서비스 예시>

통계데이터 시각화 서비스 예시.jpg
통계데이터 시각화 서비스 예시

- VURIX-DMS Platform(TMS) (realTime decision Management Solution)

스마트시티 통합플랫폼으로 최근 정부에서 많이 사용되는 빅데이터, 스마트시티라는 범주와 관련하여 특별한 Needs를 통해 개발된 빅데이터 기반 스마트시티 통합관제 플랫폼입니다. 빅데이터 오픈소스인 하둡(대용량 데이터를 적은 비용으로 더 빠르게 분석할 수 있는 소프트웨어로, 빅데이터 처리와 분석을 위한 플랫폼 중 사실상 표준으로 자리 잡음) 파일시스템을 적용하였고 수많은 자산을 관리 할 수 있는 GIS 기반 관제 UI를 기본으로 통합관제센터에 수많은 디바이스 및 인터페이스, 솔루션과 연동하여 다양한 데이터를 수집 및 분석 표출하는 통합 대시보드, 통합 상황관제, 영상공유 등 다양한 역할을 수행하는 만능 플랫폼입니다.

- Tiered AI(스마트 선별관제 시스템)

동사의 스마트관제 플랫폼은 MAM (Media Analysis Manager 영상분석관리), MAS (Media Analysis Server 영상분석서버) 두가지 솔루션으로 구성됩니다. 분석된 영상을 체계적으로 관리하여 스마트관제 시나리오 내부에서 동작하도록 구현된 시스템으로 MAM에서는 이벤트 관리와 영상관리, MAS에서는 영상에서 분석된 객체의 속성 값을 관리하여 타 제품의 AI, MEC(Mobile Edge Computing)를 지원할 수 있는 유연한 플랫폼으로 다양한 서비스와 연계하여 다양하고 더욱 좋은 품질의 서비스를 구현 할 수 있는 오픈형 플랫폼(다양한 연계를 지원하는 플랫폼) 구조로 개발되었습니다.

- VURIX-GIS/E-Map(지도 및 이미지 맵 서비스)

온오프라인 지도기반 관제솔루션으로 영상표출 및 출입통제, 주차관제, 지능형 선별관제(Tiered AI) 등의 제어를 할 수 있는 인터페이스를 제공합니다.

<뷰릭스 GIS/E-MAP>

뷰릭스 gise-map.jpg
뷰릭스 gise-map

* GIS/E-MAP(Geographic Information System) :

인간생활에 필요한 지리정보를 컴퓨터 데이터로 변환하여 효율적으로 활용하기 위한 정보시스템이며 직관적으로 위치를 파악할 수 있는 시스템으로 많이 활용되고 있습니다., Elrectric Map : 전자지도로써 GIS처럼 좌표를 가지고 있지 않지만 이미지 형태의 MAP 바탕으로 효율적dls 지도기반 관제 솔루션입니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

[특허권]

(가) 특허권

번호

내용

특허(출원)번호

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

국방경계를 위한 랜덤 PTZ 스캐닝 기반의 영상관제 처리 방법

10-2019-0166797

2019.12.13

-

뷰릭스

국내

2

코어 VMS와 엣지 VMS를 구비한 모바일 엣지 컴퓨팅 기반의 영상 관제 시스템

10-2019-0178845

2019.12.31

-

뷰릭스

국내

3

딥러닝 객체 검출기의 추론 정보를 이용한 정지객체 검출 방법

10-2020-0090683

2020.07.22

-

뷰릭스

국내

4

CCTV 프로젝션 모델을 이용한 CCTV 영상의 객체 추적 방법

10-2020-0102854

2020.08.15

-

뷰릭스

국내

5

딥러닝 객체 검출기를 이용한 CCTV 영상의 객체 추적 방법

10-2020-0103604

2020.08.19

-

뷰릭스

국내

6

카메라 기반 국방경계시스템에서 관제영역을 지도상에 매핑하는 방법

10-2020-0133900

2020.10.16

-

뷰릭스

국내

7

영상관제 시스템에서 카메라 영상내 관제 지점의 지도 매핑 방법

10-2020-0151421

2020.11.13

-

뷰릭스

국내

8

신택스 기반 객체 ROI 압축을 이용한 PoE 카메라 연동형 트랜스코더 장치

10-2110502

2019.12.12

2020.05.07

뷰릭스

국내

9

모션벡터 블록체인 기반의 압축영상 위변조 식별 방법

10-2123678

2019.02.06

2020.06.10

뷰릭스

국내

10

모션벡터 블록체인을 이용한 압축영상의 객체 시퀀스 관리 방법

10-2114136

2019.02.11

2020.05.18

씨스트림

국내

11

모션벡터의 궤적 및 패턴을 이용한 압축영상의 이상모션 객체 식별 방법

-

2019.02.18

2020.11.05

뷰릭스

국내

12

신택스 기반 객체 ROI 압축을 이용한 PoE 카메라 연동형 트랜스코더 장치

10-2177494

2019.04.11

-

뷰릭스

국내

13

압축영상에 대한 신택스 기반의 객체 배회 감지 방법

10-2015078

2017.12.20

2019.08.21

씨스트림

국내

14

압축영상에 대한 신택스 기반의 객체 월담 감지 방법

10-2090782

2017.12.20

2020.03.12

뷰릭스

국내

15

압축영상에 대한 신택스 기반의 객체 추적 방법

10-2015082

2017.12.20

2019.08.21

뷰릭스

국내

16

압축영상에 대한 신택스 기반의 객체 침입 감지 방법

10-1949676

2017.12.20

2019.02.13

뷰릭스

국내

17

압축영상에 대한 신택스 기반의 도로 역주행 감지 방법

10-2015084

2017.12.20

2019.08.21

뷰릭스

국내

18

움직임 정보를 이용한 인공지능 학습기반의 이동객체 영상 분류처리 방법

10-2028930

2017.12.26

2019.09.30

뷰릭스

국내

19

압축영상에 대한 움직임 벡터의 시각화 표시 처리 방법

10-1946256

2018.07.09

2019.01.31

뷰릭스

국내

20

움직임 벡터에 대한 3차원 모델링 기반의 압축영상 원근 시각화 표시 처리 방법

10-2014545

2018.07.11

2019.08.20

뷰릭스

국내

21

움직임 벡터의 시각화 처리 기반의 다채널 압축영상 표시 방법

10-2018-0081992

2018.07.16

-

뷰릭스

국내

22

압축영상에 대한 신택스 기반의 히트맵 생성 방법

10-2042397

2018.07.30

2019.11.04

뷰릭스

국내

23

압축영상에 대한 신택스 기반의 PTZ 카메라의 객체 추적 제어 방법

10-2080456

2018.07.30

2020.02.18

뷰릭스

국내

24

압축영상에 대한 신택스 기반의 영상분석 시스템과 연동 처리 방법

10-2090785

2018.07.30

2020.03.12

뷰릭스

국내

25

로라 기반의 원격 보안장비 관리 시스템

10-2059369

2018.08.13

2019.12.19

뷰릭스

국내

26

블록체인 기반의 제품 라이프사이클 무결성 검증 시스템

10-2083676

2018.08.13

2020.02.25

뷰릭스

국내

27

압축영상에 대한 신택스 기반의 객체 분류 방법

10-2061915

2018.11.26

2019.12.26

뷰릭스

국내

28

컨텍스트를 고려한 압축영상에 대한 신택스 기반의 이동객체 영역 추출 방법

10-2153093

2018.11.26

2020.09.01

뷰릭스

국내

29

압축영상에 대한 신택스 기반의 MRPN-CNN을 이용한 객체 분류 방법

10-2178952

2018.11.28

2020.11.09

뷰릭스

국내

30

상용분류기 외부 연동 학습형 신경망을 이용한 압축영상에 대한 신택스 기반의 객체 분류 방법

10-2179077

2018.12.04

2020.11.10

뷰릭스

국내

31

딥러닝 이미지 분석과 연동하는 신택스 기반의 선별 관제 제공 방법

10-2187376

2018.12.06

2020.11.30

뷰릭스

국내

32

이동객체의 메타데이터 필터링을 이용한 CCTV 영상의 관심객체 추출 방법

10-1884611

2017.02.23

2018.07.27

뷰릭스

국내

33

압축영상에 대한 신택스 기반의 이동객체 영역 추출 방법

10-2090775

2017.08.24

2020.03.12

뷰릭스

국내

34

그래픽 처리 유닛 및 그 캐싱 방법

10-1672539

2016.03.15

2016.10.28

뷰릭스

국내

35

재구조화 영상 처리를 통한 CCTV 저장영상의 이동객체 검출 방법

10-1821989

2016.08.11

2018.01.19

뷰릭스

국내

36

모션 센서를 이용한 엘리베이터용 감시 카메라 장치

10-1874639

2016.09.09

2018.06.28

뷰릭스

국내

37

랜덤액세서블 P-프레임에 기초한 동영상 랜덤액세스 처리 방법

10-1852859

2016.11.07

2018.04.23

뷰릭스

국내

38

미리보기 기능을 갖춘 감시카메라 영상 반출 시스템

10-1522311

2015.01.12

2015.05.15

뷰릭스

국내

39

실시간으로 카메라 영상을 분석하는 저장/분배 서버, 이를 포함하는 통합 관제 시스템 및 그 동작방법

10-1612483

2015.02.17

2016.04.07

뷰릭스

국내

40

동적으로 할당되는 카메라 영상을 분석하는 영상 분석 시스템, 이를 포함하는 통합 관제 시스템 및 그 동작방법

10-1586780

2015.02.17

2016.01.13

뷰릭스

국내

41

영역 처리 속도를 향상한 영상 처리 장치 및 영상 처리 방법

10-1699029

2015.08.07

2017.01.17

뷰릭스

국내

42

객체 이미지들을 링크하고, 빅데이터 분석 시스템과 연동이 가능한 객체 이미지 링크 시스템, 이를 포함하는 통합 관제 시스템 및 그 동작방법

10-1756391

2015.10.30

2017.07.04

뷰릭스

국내

43

효율적인 코딩 유닛 설정을 수행하는 영상 처리 장치 및 영상 처리 방법

10-1640572

2015.11.26

2016.07.12

뷰릭스

국내

44

영상 변환 검출 속도를 향상한 영상 변환 검출 장치 및 영상 변환 검출 방법

10-1612485

2015.11.30

2016.04.07

뷰릭스

국내

45

효율적인 영상 분석 및 검색이 가능한 영상 분석 시스템, 이를 포함하는 통합 관제 시스템 및 그 동작방법

10-1773127

2015.12.09

2017.08.24

뷰릭스

국내

46

통합관제센터의 통합관제서비스를 이용한 수위경고 시스템 및 방법

10-1445045

2013.12.12

2014.09.19

뷰릭스

국내

47

영상처리의 정수변환 방법 및 정수변환 장치

10-1395143

2013.06.13

2014.05.08

뷰릭스

국내

48

데이터 처리 속도를 개선한 데이터 처리장치 및 그 동작방법

10-1172346

2012.02.03

2012.08.02

뷰릭스

국내

49

과속 단속 및 방범 기능을 갖는 불법 주정차 단속 시스템및 방법

10-0825225

2007.11.26

2008.04.21

뷰릭스

국내

50

주차관제시스템 및 방법

10-1378992

2014.02.11

2014.03.21

뷰릭스

국내

51

자동 살포 시스템 및 그 동작방법

10-1459562

2012.03.13

2014.11.03

뷰릭스

국내

52

생체의 심장 박동에 따른 지문 이미지의 미세한 밝기 변화에 기초하여 위조지문을 판별할 수 있는 위조지문 판별 장치 및 그 방법

10-1798395

2016.04.18

2017.11.10

뷰릭스

국내

53

그래픽 처리 유닛 및 그 캐싱방법

US 10,140,681

-

2018.11.27

뷰릭스

미국

54

동적으로 할당되는 카메라 영상을 분석하는 영상 분석 시스템, 이를 포함하는 통합 관제 시스템 및 그 동작방법

US 10,587,844

2017.03.24

2020.03.10

뷰릭스

미국

55

압축영상에 대한 신택스 기반의 이동객체 영역 추출 방법

US 16/641,198

2020.02.21

뷰릭스

미국

56

통합 관제 시스템의 운영 방법

US 15/514,458

2017.03.24

뷰릭스

미국

57

랜덤액세서블 P-프레임에 기초한 동영상 랜덤액세스 처리 방법

US 10,341,665

2017.04.12

2019.07.02

뷰릭스

미국

58

재구조화 영상 처리를 통한 CCTV 저장영상의 이동객체 검출 방법

US 10,303,952

2017.03.29

2019.05.28

뷰릭스

미국

59

이동객체의 메타데이터 필터링을 이용한 CCTV 영상의 관심객체 추출 방법

US 10,271,018

2017.04.12

2019.04.23

뷰릭스

미국

60

압축영상에 대한 신택스 기반의

객체 침입 감지 방법

US 16/305,849

2018.11.29

뷰릭스

미국

61

CACHING METHOD OF

GRAPHIC PROCESSING UNIT

US 15/457,649

2017.03.13

뷰릭스

미국

62

Image Analysis System for Analyzing Dynamically Allocated Camera Image, Integrated Control System including same, and Operation Method therefor

US 15/514,458

2017.03.24

뷰릭스

미국

63

Method of Detecting Moving Objects by Reconstructive Image Processing

US 15/473,397

2017.03.29

뷰릭스

미국

64

Method of providing random access for video data based on random accessible P-frame

US 15/486,074

2017.04.12

뷰릭스

미국

65

Method of detecting critical objects out of CCTV video using metadata filtering

US 15/486,109

2017.04.12

뷰릭스

미국

66

모션벡터의 궤적 및 패턴을 이용한 압축영상의 이상모션 객체 식별 방법

PCT/KR2020/000731

2020.01.15

뷰릭스

국제

67

압축영상에 대한 신택스 기반의 영상분석 시스템과 연동 처리 방법

PCT/KR2019/009374

2019.07.29

뷰릭스

국제

68

압축영상에 대한 신택스 기반의 PTZ 카메라의 객체 추적 제어 방법

PCT/KR2019/009373

2019.07.29

뷰릭스

국제

69

압축영상에 대한 신택스 기반의 히트맵 생성 방법

PCT/KR2019/009372

2019.07.29

뷰릭스

국제

70

압축영상에 대한 신택스 기반의 도로 역주행 감지 방법

PCT/KR2018/002558

2018.03.04

뷰릭스

국제

71

압축영상에 대한 신택스 기반의 객체 침입 감지 방법

PCT/KR2018/002557

2018.03.04

뷰릭스

국제

72

압축영상에 대한 신택스 기반의

객체 추적 방법

PCT/KR2018/002556

2018.03.04

뷰릭스

국제

73

압축영상에 대한 신택스 기반의 객체 월담 감지 방법

PCT/KR2018/002555

2018.03.04

뷰릭스

국제

74

압축영상에 대한 신택스 기반의 객체 배회 감지 방법

PCT/KR2018/002554

2018.03.04

뷰릭스

국제

75

압축영상에 대한 신택스 기반의 이동객체 영역 추출 방법

PCT/KR2017/013970

2017.12.01

뷰릭스

국제

76

재구조화 영상 처리를 통한 CCTV 저장영상의 이동객체 검출 방법

PCT/KR2017/007620

2017.07.15

뷰릭스

국제

동사가 보유한 특허의 일부는 공동권리 등에 대한 사항은 다음과 같습니다.

번호

특허내용

권리사항

상대방

51

자동 살포 시스템 및 그 동작방법

공동권리

모형률/장영배/문광옥

38

미리보기 기능을 갖춘 감시카메라 영상 반출 시스템

공동권리

지오멕스소프트

52

생체의 심장 박동에 따른 지문 이미지서비스의 미세한

동사 전용실시권 보유

유니온커뮤니티

(나) 상표권 등

번호

국가

구분

상표명칭/상품류

출원일

등록일

주무관청

1

국내

상표

open264 / 09류

2010.09.30

2011.11.09

특허청

2

국내

서비스

TYBIS / 09류

2009.10.12

2011.04.21

특허청

3

국내

상표

뷰릭스(Vurix) / 09류

2016.03.24

2017.06.30

특허청

4

국내

상표

iT made in / 09류

2016.06.15

2017.06.30

특허청

5

국내

상표

iNNODEP / 제09류,제35류,제37류

2016.10.21

2017.09.26

특허청

6

국내

상표

이노뎁 / 제09류,제35류,제37류

2016.10.21

2017.09.26

특허청

7

국내

상표

C-Stream / 제09류,제35류,제37류

2016.12.13

2017.11.30

특허청

8

국내

서비스

뷰릭스(Vurix) / 35류 37류

2016.03.16

2016.12.27

특허청

9

국내

서비스

VURiX / 35류 37류

2016.03.24

2016.12.27

특허청

10

국내

서비스

iT made in / 35류 37류

2016.06.15

2017.06.09

특허청

11

국내

상표

IP-Matrix / 제09류,제35류,제37류

2017.07.05

2018.07.03

특허청

12

국내

실용

20-0491642

신택스 기반 객체 ROI 압축을 이용한 PoE 카메라 연동형 트랜스코더 장치

2019.12.12

2020.05.07

특허청

라. 재무상태

(1) 재무적 성장성

(단위 : 백만원)

구 분

2018년도

(제11기)

2019년도

(제12기)

2020년도

(제13기)

20201년 1분기
(제14기)

매출액

(증감률 %)

34,462

60,760

66,730

8,542

-16.91%

76.31%

9.82%

-2.82%

영업이익

(증감률%)

(2,407)

2,911

5,637

(2,837)

적자전환

흑자전환

93.64%

적자지속

1인당 부가가치

68

112

139

69

경상이익률(%)

-6.99%

4.79%

8.31%

-31.

주1) 2021년 1분기 각 증감률은 전기대비 산출하였으며, 1인당 부가가치는 연환산하여 산출하였습니다.

주2) 1인당 부가가치 = (매출액 - 당기 매입액) / 종업원 수

(2) 재무적 안정성

(단위 : 백만원, %)

구 분

2018년도

(제11기)

2019년도

(제12기)

2020년도

(제13기)

2021년 1분기
(제14기)

동업종

평균

부채비율(%)

241.00%
227.15%
73.36%
64.36%
69.37%

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

-

재고자산 회전율(회)

9.58
14.21
13.66
6.96

7.66

매출채권 회전율(회)

17.16
33.31
27.86
11.70

5.58

영업활동으로 인한 현금흐름

(2,077)

6,454

10,167

(6,355)

-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

-

-

-

-

-

(3) 재무자료의 신뢰성

동사는 과거 삼덕회계법인으로부터 감사를 진행하였으며, 2018년 코스닥 상장을 위해 금융감독원에 감사인 지정을 신청하여 지정감사인인 한영회계법인으로부터 2018년도부터 2020년 재무제표에 대한 감사를 진행하고 있으며, 2019년까지 감사의견은 모두 적정이었습니다. 동 회계법인의 업무 담당자 등은 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다.

한편, 동사는 한국 채택 국제회계기준을 도입하여 2017년 1월 1일을 전환일로 하여 관련 자산·부채 및 손익에 대한 영향이 파악되었으며, 회계 담당자들이 자체적으로 K-IFRS 결산을 수행할 수 있도록 관련 체제를 정비하였습니다.

(4) 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성

동사의 상장주선인인 하이투자증권㈜는

2016년 12월 1일 당사의 주식을 주당 8,000원에
신주
62,500주를 취득하였으며, 2018년 8월 28일 무상증자 62,500주를 통해 신고서 제출일 현재 125,000주를(공모 후 1.80%) 보유한 사실이 존재합니다
. 취득 내역은 아래와 같습니다
.

주식의

종류

취득일

취득주식수
(공모 후 지분율)

주당 취득가액
총 취득금액
상장 후 보호예수

보통주

2016.12.01

125,000주
(1.80%)

4,000원
500,000,000원
-

주1)
당사는 2018년 8월 28일 무상증자를 통해 1주당 1주의 비율로 신주를 배정하였으며 상기 취득주식수와 주당 취득가액는 무상증자 후 주식수 기준으로 기재하였습니다.

상장주선인의 당사 주식 주당 취득가액은 4,000원으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 14,000원과의 괴리율은 71.43%, 최고가액인 18,000원과의 괴리율은 77.78%를 보이고 있습니다.

인수인
증권의 종류
희망 공모가액
취득가액
괴리율
비고

하이투자증권㈜
보통주
14,000원~18,000원
4,000원
71.43%~77.78%
-

주1)

당사는 2018년 8월 28일 무상증자를 통해 1주당 1주의 비율로 신주를 배정하였으며 상기 취득주식수와 주당 취득가액는 무상증자 후 주식수 기준으로 기재하였습니다.

주2)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/희망 공모가액'로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 하이투자증권㈜의 당사 주식 취득 시(상장예비심사 청구일, 증권신고서 제출일과 동일) 지분율은 1.80%로 해당사항 없습니다.

또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 하이투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 상장주선인인 하이투자증권㈜의 발행회사 주식 보유 및 발행가액은 관련 규정상 문제가 없는 점을 고려 시 일반투자자와의 이해상충이 발생할 가능성이 낮을 것으로 판단됩니다. 

마. 경
영성

(1) CEO의 자질

동사의 이성진 대표이사는 태평양시스템, 한국컴퓨터, 네오시스트, 서브엔택 등에서 영상보안에 관한 업무를 수행하던 중 IP 기반 CCTV 운영 소프트웨어에 관심을 갖고 평소 정보통신분야의 다양한 노하우를 바탕으로 VMS 솔루션 국산화를 목표로 2008년 1월 4명의 직원과 이노뎁을 설립하게 되었습니다.

2010년 해외의 VMS솔루션이 국내 대부분을 독점하고 있는 상황에서 2011년 정부의 전국 지자체 통합관제센터 구축사업으로 오픈플랫폼 VMS의 수요가 증가함으로 인해 폐쇄적인 해외의 VMS 제품을 밀어내고 맞춤형 국산 VMS 솔루션으로 점차 점유해 가며 영상관제 특허, INNOCODEC 등의 기술력을 바탕으로 국산화의 박차를 가하였습니다. 이러한 노력의 결실로 8년이 지난 2019년 국내 지자체 VMS시장에서 외사 VMS를 밀어내고 점유율 1위(50% 이상, CH수 기준)를 달성하는 등 명실상부 국내 명품 VMS기업으로 성장하였습니다. 특히 1만대 이상의 CCTV 카메라를 관리하는 노하우는 이노뎁의 기술력을 보여주는 큰 성과입니다.

현재는 영상보안 뿐만 아니라 클라우드, DMS(Data Management Solution), 지능형 관제, 주차관제, 출입통제, 통합플랫폼 등의 다양한 분야로의 사업영역을 확장하여 데이터 전문 플랫폼회사로 도전과 혁신을 진행하고 있습니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 상장예비심사청구서 제출일 현재 149명으로 2017년 100명 대비 49명이 증가하였으며, 이중 연구개발인력은 60명으로입니다. 동사는 추가 인력고용을 추진하고 있으며, 특히 R&D 부문 인력을 집중 확대할 계획입니다. 동사는 성과보상 및 경영목표 달성, 우수인력의 장기확보 목적으로 주식매수선택권을부여하고 있으며, 전사적인 워크샵 행사 등을 통해 조직 경쟁력 강화에도 힘쓰고 있으며, 소통이 자유로운 인사문화가 정착되어 있습니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 이성진 대표이사를 비롯하여 모든 임원들은 동사와 가지급금, 채무보증, 지급보증 등의 거래관계가 없이 투명하게 기업을 유지하고 있으며, 2018년부터 2020년 3개년 동안 지정감사인이 감사를 수행하는 동안 K-IFRS에 준거하여 재무정보를 생성 및 공시하고 있습니다. 또한 상장사 표준규정을 참고하여 회사운영과 관련된 대부분의 규정을 제정하여 규정에 따라 경영활동을 수행하고 있으며, 이사회규정, 이해관계자 거래규정, 내부회계 관리규정 등을 제정하여 운영하고 있습니다. 이해관계자 간 거래가 발생하는 경우 사전 이사회보고 및 승인에 대한 절차를 통하여 거래의 투명성 및 합리성을 확보하도록 운영하고 있어, 경영의 투명성을 확보하고자 노력하고 있습니다.

동사는 대표이사인 이성진은 청구일 현재 전체 주식의 32.1%를 보유하고 있으며, 임원 등의 특수관계자를 포함하여 48.3%를 보유하고 있습니다. 그 외 주요주주는 전략적 제휴관계 또는 전문투자자로 구성되어 경영에 대한 참여의사가 없어 안정적인 경영이 이루어지고 있습니다.

(4) 경영의 독립성

동사는 이성진 대표이사 이외 이동수, 정승훈, 임성철, 이종성 사내이사, 채석용 기타비상무이사, 강기철 감사가 이사회 구성원입니다. 동사는 상장예비심사청구서 제출일 현재 독립성을 갖춘 이사회 구성원과 1명의 감사를 통해 상호 견제와 감시역할을 수행하면서 높은 경영투명성 및 독립성을 확보하고 있습니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가.
평
가결과

대표주관회사인 하이투자증권㈜는 이노뎁㈜의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 18,000원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 확정공모가액
18,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

상기 표에서 제시한
확정공모가액의 범위는 이노뎁㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 이노뎁㈜의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을
18,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 하이투자증권㈜는 이노뎁㈜의 2020년의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 유사기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 하이투자증권㈜는 금번 공모를 위한 이노뎁㈜의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 증권시장에 기상장된 유사기업의 2020년 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[이노뎁㈜ 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜엔시스의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[이노뎁㈜ 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

다. 유사기업의 선정

(1) 유사기업 선정 요약

동사는 객체 인식기술을 기반으로 각종 산업에서 요구되는 데이터처리 솔루션을 연구·개발하는 회사입니다. 특히 동적 사물을 인식하는 자사만의 영상인식AI(인공지능) 기술인 IOD(Innodep Object Detection) 및 IDL(Innodep Deep-learning Library)를 통해 실시간·다채널 영상데이터처리 솔루션과 스마트시티와 같은 도시인프라 구축 사업을 위한 데이터 플랫폼을 공공부문을 중심으로 제공하고 있습니다. 당사는 10차 한국표준산업분류 기준 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)에 속하여 있습니다.

이에 당사는 적정기업가치 산출을 위하여 현재 동사가 속하여 있는 '시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)' 분류 상으로는 사업내용의 유사성 측면에서 당사의 비교기업으로 선정할 만한 상장회사가 제한적이라고 판단되어, 동사와 유사한 사업을 영위하는 상장회사들이 속해있는 '응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)', '기타무선 통신장비 제조업(C26429)'에 속하는 상장기업을 모집단으로 확대 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 전방산업을 포함한 사업적 유사성, 재무적 유사성, 기타 비교가능성 제고를 위한 정량적인 지표를 활용하여 코맥스, 위세아이텍, 아이디스를 최종 유사기업으로 선정하였습니다. 

최종 선정된 유사기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

구분

선정기준

세부검토기준

회사수

1단계

산업분류
유사성

한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
- 시스템 소프트웨어개발 및 공급업(J58221)
- 응용소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
- 기타무선 통신장비 제조업(C26429)

98개사

2단계
사업의 유사성
인공지능, 빅데이터 관련 솔루션 및 서비스 관련 사업을 주요 사업으로 영위하고 있을 것
26개사

3단계

재무 유사성 및
영업성과 시현

① 2020년 영업이익, 순이익(지배지분) 시현

② 2020년 3분기 연환산 순이익(지배지분)이 2019년 대비 50% 이상 감소하지 아니하였을 것

③ 최근 사업연도(2020년) 감사의견 적정
④ 12월 결산법인

3개사

4단계
일반 요건

① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것

② 분석기준일로부터 6개월 이내 합병, 분할, 최대주주 변경 또는 중요한 영업의 양수도 등이 없을 것

③ 분석기준일 현재 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것

④ PER Multiple 40배 이하 기업(2020년 실적 기준)

3개사

(2) 유사기업 선정 세부내역

■ 1차 비교기업 선정

동사가 속한 한국표준산업분류 세세분류인 시스템소프트웨어개발 및 공급업(J58221) 및 '응용소프트웨어개발 및 공급업(J58222)'에 속한 코스닥시장 상장기업 93개사를 1차 비교기업으로 선정하였습니다. 이와 같은 기준으로 선정된 1차 비교기업은 다음과 같습니다.

한국표준산업분류
해 당 회 사

(J58221) 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업
에스지에이, 드림시큐리티 등 61개사

(J58222) 응용 소프트웨어 개발 및 공급업

(C26429)기타무선 통신장비 제조업
에프알텍, 유니온 커뮤니티 등 37개사

■ 2차 비교기업 선정

1차 유사기업 98개 회사 중 세부적인 사업 유사성을 기준으로 2020년 기준 인공지능, 빅데이터 관련 솔루션 및 영상인식 솔루션의 제공을 주요 사업으로 영위하는 6개사를 2차 유사기업으로 선정하였습니다.

번호
회사명
매출의 구성
선정여부

1
AP위성
위성통신 단말기 52.9%, 위성제조 47.1%
X

2
CS
이동통신서비스용 중계기 69.8%, 중계기 관련 외 상품 27.3%, 설치용역 2.9%
X

3
THQ
안테나 95.64%, 상품 등 4.36%
X

4
기산텔레콤
PRE 47.06%, 중계기 39.46%, DVOR 13.48%
X

5
디엠티
디지털셋톱박스 등 70.4%, 상품 등 29.6%
X

6
머큐리
단말사업 71%, 광통신사업 19.8%, 컨버전스사업 9.2%
X

7
모베이스
자동차부품 74.9%, 휴대폰 부부품 22.6%, 산업용재봉기 및 자수기 2.5%
X

8
백금T&A
블랙박스 61.8%, 레디더디텍터 25.9%, 무전기 11.4%, 기타 0.9%
X

9
비덴트
모니터 및 관련 기기 76.4%, 기타 상품 및 임대매출 23.6%
X

10
삼영이엔씨
선박통신장비 27.64%, 항해장비 25.31%, 방산장비 15.82%, 기타 31.23%
X

11
삼지전자
전자부품유통 77.95%, 기계설비건설 17.16%, 통신 1.44%, 기타 3.45%
X

12
서원인텍
휴대폰 부품 등 93.3%, 원재료 및 임가공 6.7%
X

13
서진시스템
통신장비 32.1%, 핸드폰부품 14.9%, 반도체장비 10.5%, ESS부품 9.4%, 기타 33.1%
X

14
성우전자
이동통신단말기 부문 52.6%, 사출품 25.9%, 광학기기 19.2%, 기타 2.3%
X

15
스카이문스테크놀로지
모바일 게임 72.1%, 통신장비 29.9%
X

16
쏠리드
이동통신장비부문 92.9%, 기타 7.1%
X

17
아이디스
카메라 43.71%, 영상저장장치(레코더)27.82%, VMS 소프트웨어 및 기타 28.47%
O

18
알에프텍
무선통신 응용장치 97.3%, 바이오 HA필러 외 2.7%
X

19
에스맥
휴대폰 터치스크린 모듈 74.13%, 대전방지 23.24%, 금융 및 진단키트 등 2.63%
X

20
에스코넥
휴대폰금속부품 90.49%, 리크루팅서비스 7.81%, 기타 1.7%
X

21
에이스테크
RF부품 및 안테나 95%, 기타 5%
X

22
에이텍티앤
금융자동화사업 78.11%, 교통카드솔루션사업 21.89%
X

23
에프알텍
중계기 등 통신 83.88%, 조명 등 에너지 10.87%, 기타 5.25%
X

24
유니온커뮤니티
생체인식 등 출입통제기 48.71%, 지문모듈및등록기25.18%, 기타 26.11%
X

25
이노와이어리스
통신용시험 계측기 100%
X

26
인탑스
IT디바이스 69.82%, 가전제품 7.73%, 자동차부품 11.42%, 금형 및 기타 11.03%
X

27
인텔리안테크
위성통신 안테나 82.60%, 기타 17.4%
X

28
인포마크
AI스피커 54.47%, 웨어러블 단말기 17.7%, 모바일라우터 14.34%, 상품및용역 등 13.5%
X

29
일야
사출 41.31%, 음식 프랜차이즈 25.92%, 스크랩 32.78%
X

30
장원테크
스마트폰 등 Bracket 99.99%, 상품 0.01%
X

31
제노코
위성장비 100%
X

32
케이엠더블유
RF 부문 96.3%, LED부문 3.7%
X

33
코맥스
스마트홈솔루션 77.53%, ACC 외 기타 22.46%
O

34
코스나인
화장품 94.53%, 교통신호장치 공사용역 3.34%, 기타 2.13%
X

35
텔콘RF제약
RF 부문60.72%, 제약바비오 39.28%
X

36
파인디지털
내비게이션 및 블랙박스 98.69%, 임대 1.31%
X

37
휴니드테크놀러지스
방위산업 100%
X

38
KG이니시스
전자상거래 및 유통89.06%, 교육 3.07%, IT사업 2.47%, 기타 5.4%
X

39
SBI핀테크솔루션즈
결제서비스 34.1%, 개인머니서비스 51.3% 기업지원서비스 14.6%
X

40
가비아
인터넷인프라서비스 100%
X

41
갤럭시아머니트리
전자결제사업 77.3%, O2O 21.6%, 기타 1.1%
X

42
경남제약헬스케어
스마트카 52.27%, 마스크 37.28%, 온라인커머스 6.7%, 프랜차이즈 3.76%
X

43
네오리진
침입탐지 및 차단 솔루션 보안사업부문 99.92%, 화장품 0.08%
X

44
네이블커뮤니케이션즈
유무선 융합통신 및 IOT 71.5%, AII-IP 통신보안 22%, 기타 6.5%
X

45
누리플렉스
전력/공공/산업 IOT사업 98.8%, 기타 1.2%
X

46
다나와
컴퓨터 등 상제품매출 70%, 제휴쇼핑 10.6%, 광고 7.5%, 판매수수료 9.4%, 기타 2.5%
X

47
디지캡
소프트웨어개발 47.5%, 헤드셋제조 41.8%, 투자10.7%
X

48
라이프시맨틱스
디지털헬스기술 플랫폼 97.82%, 디지털헬스 솔루션 2.18%
X

49
링크제니시스
생산정보자동화 96.5%, 기타 3.5%
X

50
모바일리더
sw솔루션 100%
X

51
미디어젠
차량음성시스템개발 67.9%, 차량음성솔루션판매 19.1%, 기타 13%
X

52
미래테크놀로지
OTP 매출 99.85%, 기타 0.15%
X

53
바이브컴퍼니
AI 서비스 매출 99.63%, 기타 0.37%
O

54
브리지텍
콜센터솔루션 및 통신망솔루션 등 100%
X

55
비즈니스온
전자세금계산서 61.7%, 전자꼐약 5.2%, 빅데이터 29.4%, 광고 3.7%
X

56
비트컴퓨터
의료정보사업 71.53%, 교육사업 24.13%, 임대 4.34%
X

57
셀바스AI
AI 기반 솔루션 매출 100%
O

58
시큐브
정보보안 시스템개발및공급 61.4%, 정보보안 관련 서비스 38.;6%
X

59
아이퀘스트
전자금융업 관련 ERP 공급 90.48%, 부가서비스 5.45%, 상품 4.07%
X

60
아이톡시
커머스부문 73.2%, 엔터 12.3%, 게임 2.6%, 기타 11.9%
X

61
아톤
핀테크보안솔루션 등 100%
X

62
안랩
보안솔루션 제품 66.6%, 보안관제서비스 17.5%, 보안컨설팅 5.4%, 상품 및 기타 10.5%
X

63
알서포트
원격지원제어솔루션 개발 및 공급 94.9%, 기타 5.1%
X

64
알체라
얼굴인식 및 이상상황감지 AI솔루션 제품 43.32%, 안면인식기술 및 출입통제시스템 56.68%
O

65
알티캐스트
미디어솔루션 95.8%, data플랫폼 및 기타 4.2%
X

66
엑셈
DB성능및보안관리 78.8%, 빅데이트플랫폼 20.98%, 기타 0.22%
X

67
엑스큐어
스마트카드 72.21%, 기타용역 27.79%
X

68
엔지스테크널러지
반도체장비 65.48%, 솔루션 서비스매출 14.43%, 기타 AS용역 20.09%
X

69
엔텔스
통합운영지원 솔루션 제품 87.3%, 기타장비공급 12.7%
X

70
영림원소프트랩
ERP구축 및 개발 68.36%, 유지고나리 28.77%, 상품 2.91%
X

71
위세아이텍
데이터품질 44.1%, 빅데이터 30.6%, 시스템운영 18.29%, AI기반 머신러닝 7.01%,
O

72
유비벨록스
블랙박스 및 내비게이션 68.29%, 스마트카드 29.05%, 모바일 2.66%
X

73
유비케어
의료정보플랫폼 97.1%, 개인건강정보관리플랫폼 2.9%
X

74
이니텍
ASP용역 66.97%, 인증및통합보안 제품 16.27%, 상품및기타 16.76%
X

75
이루온
통신솔루션및서비스 47.07%, 기타사업부문 52.93%
X

76
이스트소프트
보안및소프트웨에사업 39.3%, 포털사업 23.97%, 게임 28.76%, 커머스 6.41%, 금융 1.57%
X

77
이지케어텍
의료정보시스템개발및판매 51.34%, 의료정보시스템 유지보수 48.66%
X

78
지니언스
네트워크보안 제품매출 82.8%, 요역 16.8%, 기타 0.4%
X

79
지어소프트
유기농식품 등 유통및이커머스 686%, IT서비스 22.13%, 광고 9.27%
X

80
칩스앤미디어
비디오IP 라이선스 및 로열티 매출 96%, 용역매출 4%
X

81
케어랩스
헬스케어 서비스 99.52%, 부동산임대등 0.48%
X

82
케이사인
보안 시스템 및 라이선스매출 72.52%, 기타 27.48%
X

83
코나아이
스마트카드 57.66%, 시스템개발 42.34%
X

84
코리아센터
이머커스 상품 및 용역98.05%, 기타 1.95%
X

85
키네마스터
모바일동영상편집앱 86%, 모바일동영상플레이어 13.76%, 기타 0.24%
X

86
토탈소프트
항만소프트패키지 구축 용역 98.8%
X

87
투비소프트
기업용 UI/UX 플랫폼 개발 부문 83.52%, 바이오신약 0.32%, 기타 복권시스템 등 16.16%
X

88
티사이언티픽
모바일커머스 판매 51.22%, 모바일커머스SI용역 48.78%
X

89
파수
데이터보안제품 56%, 애플리케이션보안 17.6%, 정보보호컨설팅 3.1%, 유지관리 23.3%
X

90
포시에스
REPORT부문 62.9%, 전자문서부문 35.07%, EFORMSIGN부문 0.12%, 기타1.91%
X

91
폴라리스오피스
오피스소프트웨어 공급46.26%, IT협업서비스 17.78%, 모바일게임 29.84%, 기타 6.13%
X

92
퓨전
보안시스템 공급 51.94%, 유지보수 32.18%, 가상화솔루션 15.88%
X

93
한국전자인증
인증서비스 86.73%, 인증솔루션및기타제품 13.27%
X

94
한국정보인증
인증서비스 81.1%, 인증솔루션 9;9%, 기타 9%
X

95
한컴MDS
소프트웨어솔루션개발 69.1%, 산업자동화솔루션 17.4%, 기타 13.5%
X

96
한컴위드
보안소프트웨어사업 46%, 포렌식사업31.2%, 임대15.8%
X

97
핸디소프트
ERP SW구축부문 62.3%, 유지보수 37.4%, 기타 0.3%
X

98
현대이지웰
복지프로그램 부문 99.71%, 기타 0.29%
X

■ 3차 비교기업 선정

① 2020년 영업이익, 순이익(지배지분) 시현

② 최근 사업연도(2020년) 감사의견 적정

③ 12월 결산법인

(단위: 백만원)

회사명
결산월
이익 시현 여부
감사의견
선정
여부

영업이익
순이익

아이디스
12월
14,296
11,216
적정
O

코맥스
12월
3,961
2,465
적정
O

바이브컴퍼니
12월
(3,353)
(2,573)
적정
X

셀바스 A I
12월
(1,530)
4,081
적정
X

알체라
12월
(5,120)
(3,705)
적정
X

위세아이텍
12월
3,683
3,375
적정
O

■ 4차 비교기업 선정

최종 유사회사 선정은 3차 유사회사로 선정된 기업으로부터 일반기준에 따라 
아이디스, 코맥스, 위세아이텍을 최종유사회사로 선정하였습니다.

① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것

② 분석기준일로부터 6개월이내 합병, 분할, 최대주주 변경 또는 중요한 영업의 양수도 등이 없을 것

③ 분석기준일 현재 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것

④ P/E 40배 이상의 비경상적인 Multiple을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)

상기 기준을 충족하는 회사 3개사가 유사회사로 선정되었습니다.

[최종 유사기업 선정 내역]

회사명
분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과하였을 것
분석기준일로부터 6개월내 합병, 분할, 최대주주 변경 또는 중요한 영업의 양수도 등이 없을 것
분석기준일 현재 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것
2020년 실적 
기준 PER(배)
선정여부

아이디스
O
O
O

O

코맥스
O
O

O

O

위세아이텍
O
O
O

O

출처: DART 전자공시시스템

주1) 당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용

(3) 유사기업 기준시가총액

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2021년 4월 30일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2021년 4월 1일 ~ 4월 30일) 산술평균, 5영업일 간(2021년 4월 26일 ~ 4월 30일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2021년 4월 30일) 종가와 비교하여 그 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
코맥스
아이디스
위세아이텍

일자
2021/04/30
6,130
27,700
13,100

2021/04/29
6,230
27,650
13,150

2021/04/28
6,310
27,800
13,100

2021/04/27
6,430
28,000
13,250

2021/04/26
6,380
28,200
13,200

2021/04/23
6,430
28,500
13,250

2021/04/22
6,350
28,650
13,300

2021/04/21
6,340
28,450
13,100

2021/04/20
6,360
29,000
13,350

2021/04/19
6,320
28,850
13,350

2021/04/16
6,420
29,200
13,650

2021/04/15
6,440
29,000
13,500

2021/04/14
6,450
29,200
13,750

2021/04/13
6,410
29,200
13,500

2021/04/12
6,640
28,300
13,000

2021/04/09
6,500
28,050
13,000

2021/04/08
6,350
28,000
12,900

2021/04/07
6,310
26,850
12,850

2021/04/06
6,080
27,800
13,050

2021/04/05
6,060
28,150
13,150

2021/04/02
5,940
28,500
13,300

2021/04/01
5,870
28,550
13,150

전일(A)
6,130
27,700
13,100

5영업일(B)
6,296
27,870
13,160

1개월(C)
6,307
28,345
13,225

기준주가(Min[(A)(B)(C)])
6,130
27,700
13,100

(4) 상대가치 평가모형 적용

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의,
PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산출방법
PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2020년 3분기 실적을 연환산한 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2020년 3분기 실적을 연환산하여 적용한 수치를 단순 산술평균하여 산출하였습니다.
※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익

③ 한계점
순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

① 유사기업 PER 산출

[2020년 기준 실적을 적용한 PER 산출]

구분
코맥스
아이디스
위세아이텍

적용순이익(백만원) (A)
2,465
11,216
3,375

발행주식총수(주) (B)
15,287,331
10,716,390
6,575,874

EPS(원) (C=A÷B)
161
1,047
513

기준주가(원) (D)
6,130
27,700
13,100

PER(배) (E=D÷C)
38.0
26.5
25.5

평균 PER (배)
30.0

주1)
당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용

주2)
발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 상장주식총수

주3)
기준주가의 경우 분석기준일(2021년 4월 30일)의 Min[1개월 평균종가, 5영업일 평균종가, 기준일 종가]

② 2020년 기준 주당 평가가액 산출

[이노뎁㈜ 주당 평가가액 산출 내역]

구분
내용
비고

적용 당기순이익 (주1)
5,078 백만원
A

적용 PER 배수 (주2)
30.0배
B

평가 시가총액
152,357백만원
C = A ×B

적용 주식수 (주3)
6,950,135주
D

주당 평가가액
21,921원
E = C ÷ D

주1)

적용 당기순이익은 2020년 순이익을 적용

주2)
적용 PER 배수는 유사기업의 2020년 실적을 적용한 PER을 적용하였습니다.

주3)

적용 주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 5,868,635주에 모집 주식수와 주관사 인수분을 합산한 주식수입니다.

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 이노뎁㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[이노뎁㈜ 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
21,921원

평가액 대비 할인율(주2)
17.89% ~ 36.13%

공모희망가액 밴드
14,000 원 ~ 18,000 원

확정 공모가액 (주1)

18,000원

주1) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다
주2) 주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 금번 공모 투자자 수익률, COVID-19 전세계적 대유행에 따른 증시 변동 위험성, 과거 코스닥시장에 신규상장한 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2020년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
할인율 하단
할인율 상단

위세아이텍
2020-02-10
22.7%
13.4%

서남
2020-02-20
33.0%
23.1%

레몬
2020-02-28
35.4%
25.0%

켄코아에어로스페이스
2020-03-03
38.2%
28.7%

제이앤티씨
2020-03-04
31.1%
14.9%

서울바이오시스
2020-03-06
41.5%
32.6%

플레이디
2020-03-12
29.4%
20.0%

엔피디
2020-03-16
42.7%
33.2%

드림씨아이에스
2020-05-22
24.2%
13.2%

에스씨엠생명과학
2020-06-17
28.6%
13.3%

엘이티
2020-06-22
31.3%
16.2%

젠큐릭스
2020-06-25
42.7%
34.1%

마크로밀엠브레인
2020-07-01
41.6%
28.1%

위더스제약
2020-07-03
35.3%
26.0%

신도기연
2020-07-06
37.6%
28.7%

소마젠
2020-07-13
42.7%
21.9%

에이프로
2020-07-16
28.8%
19.1%

티에스아이
2020-07-22
31.3%
12.9%

솔트룩스
2020-07-23
35.0%
18.8%

제놀루션
2020-07-24
39.1%
29.0%

더네이쳐홀딩스
2020-07-27
30.4%
22.6%

엠투아이
2020-07-29
29.9%
15.0%

이엔드디
2020-07-30
42.1%
32.5%

와이팜
2020-07-31
16.5%
5.3%

이루다
2020-08-06
40.2%
28.2%

한국파마
2020-08-10
34.2%
13.9%

영림원소프트랩
2020-08-12
40.0%
27.3%

브랜드엑스코퍼레이션
2020-08-13
37.8%
23.3%

미투젠
2020-08-18
47.5%
32.5%

셀레믹스
2020-08-21
47.5%
34.7%

아이디피
2020-08-24
21.2%
12.2%

피엔케이
2020-09-09
25.2%
15.0%

카카오게임즈
2020-09-10
33.2%
19.9%

이오플로우
2020-09-14
36.6%
26.0%

압타머사이언스
2020-09-16
47.7%
34.6%

핌스
2020-09-18
37.7%
21.0%

비비씨
2020-09-21
25.2%
15.2%

박셀바이오
2020-09-22
42.9%
33.3%

비나텍
2020-09-23
32.9%
20.5%

원방테크
2020-09-24
36.7%
20.1%

넥스틴
2020-10-08
32.4%
17.1%

피플바이오
2020-10-19
43.0%
31.6%

미코바이오메드
2020-10-22
36.4%
20.5%

바이브컴퍼니
2020-10-28
21.4%
4.3%

센코
2020-10-29
40.7%
23.0%

위드텍
2020-10-30
38.4%
26.7%

소룩스
2020-11-06
52.3%
41.0%

네패스아크
2020-11-17
34.1%
25.4%

고바이오랩
2020-11-18
45.0%
29.7%

티앤엘
2020-11-20
46.8%
40.6%

하나기술
2020-11-25
39.8%
32.0%

제일전기공업
2020-11-26
55.8%
49.9%

엔에프씨
2020-12-02
36.2%
16.1%

앱코
2020-12-02
25.5%
15.5%

포인트모바일
2020-12-03
20.6%
8.3%

클리노믹스
2020-12-04
41.4%
25.3%

퀀타매트릭스
2020-12-09
53.8%
40.2%

엔젠바이오
2020-12-10
47.2%
29.6%

인바이오
2020-12-11
30.0%
20.4%

티엘비
2020-12-14
31.9%
22.0%

에프앤가이드
2020-12-17
33.1%
16.3%

알체라
2020-12-21
38.9%
23.7%

프리시젼바이오
2020-12-22
43.1%
32.2%

석경에이티
2020-12-23
36.87%
21.09%

지놈앤컴퍼니
2020-12-23
33.23%
25.81%

엔비티
2021-01-21
42.00%
22.50%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.90%
17.90%

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78%
50.50%

모비릭스
2021-01-28
32.30%
9.74%

핑거
2021.01.29
35.96%
26.11%

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021.02.03
30.51%
13.14%

아이퀘스트
2021.02.05
45.50%
37.20%

피엔에이치테크
2021.02.16
48.83%
37.86%

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.13%
23.57%

씨이랩
2021.02.24
30.40%
6.14%

유일에너테크
2021.02.25
33.03%
14.77%

뷰노
2021.02.26
47.00%
31.10%

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19%
19.86%

싸이버원
2021.03.11
29.90%
23.50%

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.80%
27.00%

네오이뮨텍
2021.03.16
48.10%
38.40%

바이오다인
2021.03.17
40.08%
23.57%

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05%
11.18%

자이언트스텝
2021.03.24
36.68%
22.61%

제노코
2021.03.24
45.53%
33.42%

엔시스
2021.04.01
30.13%
11.32%

해성티피씨
2021.04.21
53.26%
43.42%

이삭엔지니어링
2021.04.21
33.10%
19.01%

쿠콘
2021.04.28
43.43%
27.01%

평균
-
37.29%
24.08%

대표주관회사인 하이투자증권㈜는 이노뎁㈜의 확정공모가액을 산출함에 있어
주당 평가가액을 기초로 하여 36.13%의 할인율을 적용하여 확정공모가액을 18,000원으로 결정하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 하이투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의하여 공모가액을 최종
결정하였습니다.

(다) 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 하이투자증권㈜는 이노뎁㈜의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 코맥스, 아이디스, 위세아이텍 3개 기업을 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

다만, 상기의 유사회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 이노뎁㈜와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사기업의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2019년 사업보고서 및 2020년 3분기 보고서를 참조하여 작성하였습니다.

[동사 및 유사회사 2020년 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
동사
코맥스
아이디스
위세아이텍

회계기준
K-IFRS 연결

유동자산
25,116
80,129
120,059
26,835

비유동자산
11,168
35,322
63,526
14,778

[자산총계]
36,284
115,451
183,585
41,613

유동부채
13,180
38,747
18,785
5,640

비유동부채
2,175
5,376
3,142
11,178

[부채총계]
15,355
44,123
21,926
16,818

자본금
2,934
7,496
5,358
2,227

[자본총계]
20,929
71,328
-
-

매출액
66,730
130,397
150,996
24,862

영업이익
5,637
3,961
14,296
3,683

당기순이익
5,078
2,468
11,216
3,375

당기순이익(지배)
5,078
2,465
11,216
3,375

(2) 유사기업의 주요 재무비율

[동사 및 유사기업 2020년주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구 분
동사
코맥스
아이디스
위세아이텍

성장성
(%)
매출액 증가율
9.82
-8.88
34.97
26.08

영업이익 증가율
93.64
-38.51
332.52
26.48

순이익 증가율
207.27
-36.74
486.53
26.59

총자산 증가율
38.50
4.78
7.53
132.18

활동성
(회)

재고자산 회전율
13.66
4.05
5.76
20.00

매출채권 회전율
27.86
2.92
6.71
10.28

수익성
(%)
매출액 영업이익율
8.45
3.04
9.47
14.81

매출액 순이익율
7.61
1.89
7.43
13.57

총자산 순이익율
14.00
2.19
6.33
11.34

안정성
(%)
부채비율
73.36
61.86
13.56
67.83

차입금의존도
2.11
6.49
2.12
24.55

유동비율
190.57
206.80
639.14
475.80

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 
 ───────── ×100 
 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익
 ───────── ×100 
 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익
────────────── ×100
 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익
─────────────── ×100
 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
 ───────── ×100 
 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채
 ───────── ×100 
 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금
 ───────── ×100 
 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액
 ──────── ×100 - 100
 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익
 ──────── ×100 - 100
 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기순이익
 ──────── ×100 - 100
 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산
 ──────── ×100 - 100
 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

(
라) 주관회
사로서 기업
공개에 참여한 기업의 주가수익률
대표주관회사인 하이투자증권
㈜

는 증권신고서 제출일로부터 과거 3년간 주관회사로서 기업공개에 참여한 실적은 없으며, 이에 따라 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률은 기재하지 아니하였습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
18,900,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
567,000,000

발행제비용 (3)

797,053,000

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
18,785,655,000

주1)
상기 금액은 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주2)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료

681,345,000

총 공모금액(상장주선인 의무인수금액 포함)의 3.5%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
8,020,000
640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

등록세
2,100,000
증자 자본금의 0.4%

교육세
588,000
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
IR비용, 회계법인 용역수수료, 공고비 등 제반비용

합계
797,053,000

주1)

인수수수료는 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주2)

발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 코스닥 시장 상장 공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외하고 시설자금, 연구개발자금, 기타운영자금등에 사용할 예정으로 증권신고서 제출일 현재 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 05월 07일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

4,000
-
5,790
-
-
8,995
18,785

3. 자금의 세부사용계획

금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품 등으로 운용할 계획입니다.

가. 시설투자

회사는 주요 거점 4곳 부산/경남, 대구/경북, 광주/전라, 대전/충청도에 '모바일오피스’를 구축하고자 합니다. 이미 국내 230여개 지자체 중 110여개의 지자체에 당사의 VMS(Video Managment System-영상관제 솔루션)가 설치 운영되고 있고, 2020년 스마트시티 통합플랫품 사업에서 수주 1위 실적으로 고객에 대한 안정적인 유지보수 업무가 더욱 중요해지고 있습니다. 당사는 각 지역에 대한 유지보수 업무 강화와 지역 파트너 업체에 대한 교육, 그리고 이동 사무실 기능을 할 수 있는
'모바일 오피스'
구축 계획을 가지고 있습니다.

2021년 하반기 부산광역시 해운대구 퀀텀지식산업단지 1개소, 광주광역시 서구 치평동(상무지구) 지역에 1개소, 2022년에는 대구광역시 1개소, 대전광역시 1개소 구축을 목표로 하고 있습니다. 1개소당 약10억원의 구축 비용이 소요될 것으로 예측하고 있습니다.

모바일 오피스는 비대면 디지털 마케팅을 위한 온라인 클라우드 오피스입니다. 시간과 장소에 구애받지 않고 무중단 고객 지원서비스를 제공하는 근무환경을 조성하는 것을 목표로 합니다. 데스크톱 가상화솔루션 VDI(virtual desktop infrastructure)와 원격화상회의 솔루션(Temas) 등을 제공합니다. 거점 지역별 근무자, 파트너 및 고객을 대상으로 구축형 클라우드 기반 솔루션 데모, 기술교육, 화상회의가 가능한 ICT 인프라 환경이 구축된 사무소를 계획하고 있습니다.

[시설투자 계획]

(단위:백만원)

구분

2021년 하반기

2022년

계

비고

부산

광주

대구

대전

토지/건물

750

750

750

750

3,000

연면적 40평기준

시설장치

150

150

150

150

600

설비구입

부대비용

100

100

100

100

400

데모룸 설치, 인테리어비용등

합계

1,000

1,000

1,000

1,000

4,000

[시설장치 세부내역]

(단위:백만원)

구분

1개소당 금액

비고

전산장비

70

VDI및 원격화상회의 장비 등 ICT 인프라

PC

20

업무용PC

비품 등

10

책상, 파티션 외

공사비

50

전기공사, LAN공사외

합계

150

나. 운영자금

회사는 신규고객 발굴과 시장진입 등의 전략적 목적뿐만 아니라 기업이미지를 제고하고 브랜드 노출을 강화하기 위하여 국·내외 보안 전시회에 참가하여 왔습니다. 주요한 전시회로는 당사의 ISC(Innodep Solution Conference), 국내 가장 큰 규모의 보안 전시회인 SECON(International Security Exhibition&Conference), 두바이 Intersec, 미국 라스베가스 ISC WEST, 바로셀로나 스마트시티 전시회 등이 있습니다.
2021년 9월 ISC 전시회에 5억원, 2022년 국내·외 보안전시회 참가를 위해10억원의 마케팅 비용을 계획하고 있습니다.

[운영자금 계획]

(단위:백만원)

구분

2021년

2022년

계

비고

부스임차료

150

300

300

임차

부스운영

200

500

900

디자인, 시설물, 운영

홍보,마케팅비용

150

200

300

광고, 시장조사, 온라인 마케팅

합계

500

1,000

1,500

다. 기타

(1) 연구개발투자

회사는 객체 인신기술을 기반으로 각종 산업에서 요구되는 데이터처리 솔루션을 연구·개발하는 회사입니다. 회사의 경쟁력은 우수한 연구·개발 인력을 확보하여 기술 경쟁력을 강화하는 것입니다. 그래서 우수한 연구·개발 인력 충원과 개발 장비 구매 목적으로 2020년에서 2023년까지 70억을 집중적으로 투자하여 우수한 개발인력과 기술을 확보하여 시장 지배력을 유지하고 신규사업의 안정적인 진출을 계획하고 있습니다.

세부적으로 회사는 원천기술 개발 및 기술의 고도화, 신규사업 연구·개발 인력을 매년 25명씩 충원할 예정이며, 당사의 자체 딥러닝 기술인 IDL(Iinnodep Deep-learning Library) 발전을 위하여 GPU 서버와 관련 장비, 성능검증 장비를 구매할 예정입니다.

[연구개발투자자금 계획]

(단위:백만원)

구분

2021년

2022년

2023년

계

인건비

1,750

1,750

1,750

5,250

서버 장비 확충(GPU)

400

400

400

1,200

성능검증 장비 확충

200

200

150

550

합계

2,350

2,350

2,300

7,000

(2) 해외시장 개척

회사는 수년전부터 해외시장 개척을 위하여 도전을 해오고 있습니다. 국내시장에서 축적된 기술력을 바탕으로 말레이시아, 필리핀 등 동남아지역 레퍼런스를 구축하였습니다. 외국에서 상대적으로 경쟁력이 있는 동남아시아 및 중동지역 현지 파트너를 발굴하고 파트너사를 통한 설계 및 교육 등을 통하여 경쟁력을 강화하고자 합니다. 특히 (주)에이디티캡스와 슈프리마 등 국내 대기업과 연계하고 해외 유수의 기술협력파트너와의 협력을 통해 해외진출을 적극적으로 모색할 계획입니다. 해외시장 개척을 위하여 2021년 10억, 2022년 10억을 투자할 계획입니다.

[국가별 예상 해외진출 비용]

(단위:백만원)

국가

항목

2021년

2022년

말레이시아

시장조사

50

전시회(IFSEC ASIA)

100

파트너 교육 및 세미나

30

마케팅(잡지광고외)

40

싱가폴

시장조사

50

전시회(Broadcasting Asia)

100

파트너 교육 및 세미나

30

UAE

전시회참가(Intersec Dubai)

100

파트너 교육 및 세미나

50

태국

전시회(Secutec Asia)

50

파트너 교육 및 세미나

30

마케팅(잡지광고외)

20

대만

전시회

40

파트너 교육 및 세미나

30

마케팅(잡지광고외)

30

베트남

전시회

50

파트너 교육 및 세미나

30

마케팅(잡지광고외)

30

사우디아라비아

전시회(아부다비 전시회)

50

파트너 교육 및 세미나

30

글로벌세미나

온라인 마케팅(Webina)

300

300

해외출장비

해외출장 경비

100

200

마케팅자료제작

동영상 컨텐츠 제작

50

50

홈페이지

해외 마케팅 전용 홈페이지

60

합계

1,000

1,000

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 연결대상회사의 변동

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "이노뎁 주식회사"이고, 영문명은 "INNODEP INC."입니다.

라. 설립일자

당사는 2008년 01월 10일 "이노뎁 주식회사"로 설립되었습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분

내용

본점소재지

서울특별시 구로구 디지털로31길 61, 5층 (드림마크원데이터센타)

전화번호

02-2109-6866

홈페이지

http://innodep.co.kr

바. 회사사업 영위에 근거가 되는 법률

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당합니다

아. 벤처기업 해당 여부

당사는 현재 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조의 규정에 의한 벤처기업에 해당됩니다.

중소기업 확인서_공공기관 입찰 이외 용도_1.jpg
중소기업 확인서

벤처기업확인서

자. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

당사는 객체 인식기술을 기반으로 각종 산업에서 요구되는 데이터처리 솔루션을 연구·개발하는 회사입니다. 특히 동적 사물을 인식하는 자사만의 영상인식AI 기술인 IOD 및 IDL를 통해 실시간/다채널 영상데이터처리 솔루션과 스마트시티와 같은 도시 인프라 구축 사업을 위한 데이터 플랫폼을 공공부문을 중심으로 제공하고 있습니다.
당사 사업의 상세 내용은 본 증권신고서 「제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

카. 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 신용
평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 기업신용평가등급 BBB+로 평가받고 있습니다. 

파. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

하. 회사의 주권상장(또는 등록·지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는

등록·지정)여부

주권상장(또는

등록·지정)일자

특례상장 등

여부

특례상장 등

적용법규

-

-

-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일시

변경 주소

2008년 01월 10일

서울특별시 구로구 구로동 112-41 보성빌딩 4층

2009년 03월 13일
서울특별시 구로구 구로동 197-17, 에이스테크노타워 1차 4층 406호

2011년 01월 10일
서울특별시 구로구 구로동 197-17, 에이스테크노타워 1차 4층 408호

2013년 03월 15일
서울특별시 구로구 디지털로31길 53, 1101호

2016년 01월 07일

서울특별시 구로구 디지털로31길 61, 5층

나. 경영진의 중요한 변동

일자
선 임
사 임

2011년 01월 10일
사내이사 이성진, 주남진, 이종성, 감사 오일
감사 이종성

2015년 11월 06일
사내이사 이동수, 임성철, 채석용
사내이사 주남진

2018년 03월 22일
사내이사 정승훈, 기타비상무이사 채석용
사내이사 채석용, 감사 오일

2020년 3월 30일
감사 강기철
감사 박무술

다. 최대주주의 변동

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 상호의 변경

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원, 주)

주식
발행일자
발행형태
발행한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행가액
총발행금액
비고

08.01.10
-
보통주
10,000
5,000
5,000
50,000
설립자본금

11.06.22
유상증자
보통주
30,000
5,000
5,000
150,000
-

11.10.31
액면분할
보통주
360,000
500
-
-
10:1 액면분할

12.09.13
유상증자
보통주
50,000
500
6,000
300,000
-

14.04.18
무상증자
보통주
200,000
500
500
100,000
-

14.05.09
무상증자
보통주
350,000
500
500
175,000
-

15.11.07
유상증자
보통주
200,000
500
2,500
500,000
-

15.11.08
무상증자
보통주
800,000
500
500
400,000
-

16.12.01
유상증자
보통주
62,500
500
8,000
500,000
-

16.12.01
유상증자
우선주
277,777
500
9,000
2,499,993
-

17.12.21
유상증자
보통주
100,000
500
10,000
1,000,000
-

18.07.20
유상증자
보통주
333,332
500
12,000
3,999,984
-

18.08.28
무상증자
보통주
2,495,832
500
500
1,247,916
100% 무상증자

18.08.28
무상증자
우선주
277,777
500
500
138,888
-

19.10.18
스톡옵션행사
보통주
3,580
500
2,500
8,950
-

20.05.15
스톡옵션행사
보통주
6,622
500
2,500
16,555
-

20.12.04
스톡옵션행사
보통주
5,416
500
2,500
13,540
-

20.12.04
스톡옵션행사
보통주
5,800
500
3,500
20,300
-

20.12.11
우선주전환
우선주
-555,554
500
4,500
-2,499,993
-

20.12.11
우선주전환
보통주
555,554
500
4,500
2,499,993
-

20.12.11
전환사채전환
보통주
299,999
500
7,000
2,099,993
-

나. 전환사채 등 발행현황

(1) 미상환 전환사채

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 미상환 신주인수권부사채

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 미상환 전환형 조건부자본증권

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 5,868,635주 입니다.

가. 주식의 총수

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원, 주)

구분
주식의종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
5,868,635
555,554
6,424,189
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
555,554
555,554
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
5,868,635
-
5,868,635
-

Ⅴ. 자기주식수
5,000
-
5,000
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
5,863,635
-
5,863,635
-

나. 자기주식

최대주주의 특수관계인이 주식매수선택권 행사에 따라 취득한 보통주 5,000주를 2020년 중 회사에 증여하
였습니다
.

(기준일: 2020년 12월 31일 현재)
(단위: 원, 주)

취득방법

주식의 
종류

기초

수량

변동 수량

기말

수량

비고

취득(+)

처분(-)

소각(-)

배당

가능

이익

범위
이내

취득

직접

취득

장내

직접 취득

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

장외

직접 취득

-

-

-

-

-

-

-

공개매수

-

-

-

-

-

-

-

소계(a)

-

-

-

-

-

-

-

신탁

계약에

의한

취득

수탁자 
보유물량

-

-

-

-

-

-

-

현물보유물량

-

-

-

-

-

-

-

소계(b)

-

-

-

-

-

-

-

기타 취득(c)

보통주

-

5,000

-

-

5,000

증여

총 계(a+b+c)

다. 다양한 종류의 주식

(1) 전환사채 등 발행현황

당사는 증권보고서 제출일 현재까지 해당 사항이 없습니다.

(
2) 신주인수권부사채 등 발행현황

당사는 증권보고서 제출일 현재까지 해당 사항이 없습니다.

(3) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권보고서 제출일 현재까지 해당 사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
5,868,635
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
5,000
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수

(F=A-B-C-D+E)

보통주
5,863,635
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 회사의 정책

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 배당을 결의한 이력은 없습니다. 당사는 정관에 의거 주주총회 결의를 통하여 배당을 지급할 수 있으므로, 향후 배당가능이익 범위내에서 회사의 지속성장을 위한 투자, 주주가치 제고 및 경영 환경 등을 고려하여 적정수준의 배당을 결정할 예정입니다.

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제55조 [이익금의 처분]

회사는 매 사업년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

이익준비금

기타의 법정준비금

배당금

임의적립금

임원상여금

기타의 이익잉여금처분액

제56조 [이익배당]

이익의 배당은 이사회의
결의로 금전과 주식으로 할 수 있다.

이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제1항의 배당은 매 결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급 한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제14기 1분기
제13기
제12기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
(2,704)
5,078
1,652

(연결)주당순이익(원)
-
-
-

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

다. 과거 배당에 대한 이력

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

당사의 정관은 2021년 03월 31일에 개정되었습니다. 

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2018-03-22
제11기 정기 주주총회
제5조 (발행예정 주식 총수)
제13조 (전환사채의 발행)
제19조 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자 등록)
주식 총수 증가
우선주식의 수와 내용 변경
주식매수 선택권 조항 신설

2019-03-27
제12기 정기 주주총회
제8조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
제19조 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
전자증권제도 도입
전자증권제도 도입

2021-03-31
제13기 정기 주주총회
제2조 (목적)
제15조 (명의개서대리인)
제16조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)
사업목적 추가
전자증권제도 도입
전자증권제도 도입

Ⅱ. 사업의 내용

당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념정리가 필요한 용어 해설은 다음과 같습니다.

[ 주요용어설명 ]

용어

내용

IOD
영상데이터에서 객체만을 스스로 인식하여 디코딩 절차 없이 분석이 이루어지도록 하는 영상인식 AI (Innodep Object Detector)

IDL
각 객체별 특이성을 구분하여 인지하는 인공지능 솔루션 (Innodep Deep-learning Library)

VMS

영상관제 시스템 (
V
ideo
M
anagement
S
ystem)

NET
정부가 국가 경쟁력 제고를 위해 우수 기술에 부여하는 인증 제도.

NEP
국내에서 최초로 개발된 신기술 제품 중 성능과 품질이 탁월하고 경제적 파급 효과가 큰 제품을 정부가 인증하는 제도.

GIS
각종 지리 정보를 수치화하여 사용자 요구에 따라 분석/종합하여 제공하는 정보 처리 시스템 (Geographic Information System)

AI
컴퓨터에서 인간과 같이 사고하고 생각하고 학습하고 판단하는 논리적인 방식을 본 딴 고급 컴퓨터프로그램 (Artificial Intelligence)

DMS
데이터 통합 시스템 (Data Management System)

TMS
실시간 데이터 수집 및 분석 시스템 (realTime decision Management System)

SaaS
소프트웨어를 웹에서 쓸 수 있는 서비스 (Software as a Service)

I 프레임
영상데이터 중 배경데이터 프레임

P 프레임

영상데이터 중 동적데이터 프레임

C-Stream
고용량 데이터 영상을 화질저하 최소화를 통해 고압축 전송할 수 있는 영상압축 알고리즘

1. 사업의 개요

가. 시장현황

(1) 스마트시티

영상인식 AI 기술은 음성인식, 안면인식 등의 타 분야의 인공지능산업과 함께, 시장 자체의 높은 성장성을 가지고 있습니다. 또한 다양한 산업과의 연계를 통해 그 적용분야가 확대되고 있습니다. 특히 안면인식의 경우, 생체인증, 얼굴인식 출입통제, 출입국 관리와 같은 개인정보의 분석을 통해 시장을 확장하고 있는 반면, 영상인식 AI 기술은 전기, 수도, 교통, 치안, 소방 등등의 다양한 도시 인프라 정보를 수집, 저장, 분석하는 공공분야 시장과 연계하여 시장을 확장하고 있습니다.

이러한 현상에 대해, 기존의 방범을 목적으로 한 지자체의 관제시스템으로는 도시인구 증가에 따른 교통, 소방, 치안 등의 다양한 공공안전 요구에 부응하기 어려워짐에 따라 도시단위의 포괄적인 정부주도의 스마트시티산업의 시장이 급격히 성장하고 있으며, 영상인식 AI 분야는 공공분야의 ’보안관련 산업‘을 시작으로 그 영역을 확대해 나가고 있습니다.

(가) 국내 스마트시티 산업

국토교통부 등 정부주도의 스마트시티 프로젝트는 단순한 통신망 공급이 아니라 데이터를 기반으로 실질적인 도시문제 해결에 집중하고 있음을 확인할 수 있습니다. 각 도시의 주요 역점사업이 다르기 때문에 도시 특성에 맞는 개별적인 문제를 해결하고자 솔루션 개발에 집중하고 있습니다. 

[ 스마트시티 추진 계획 ]

합계

2016년

2017년

2018년

2019년

2019년추경

20~22년

23년~

108개

4개

6개

12개

15개

12개

59개

20만명이하 지자체

예산(억원)

12

36

72

93

72

354

검토중

(나) 해외 스마트시티 산업

① 미국

미국의 스마트시티 구축을 위한 움직임은 미국혁신전략(Strategy for American Innovation)을 시작으로 2015년 9월 교통 혼잡 해소, 범죄예방, 재난 및 기후변화 대응, 경제성장 촉진, 다양한 공공서비스 등의 도시 문제 해결 방안으로 탄생한 스마트시티 이니셔티브(Smart City Initiative)가 발표되면서 본격화됐다. 대표적인 프로그램으로는 글로벌 시티 팀 챌린지(Global City Teams Challenge)와 스마트시티 챌린지(Smart City Challenge)가 있습니다.

② 중국

제12차 경제개발 5개년 계획(2011~2015)에서 지방 정부를 중심으로 스마트시티 정책을 시작한 중국은 ‘제13차 경제개발 5개년 계획(2016~2020)’부터는 중앙정부 주도로 스마트시티를 확산하고 있습니다. 중국의 스마트시티 핵심정책은 급속한 도시화로 발생한 도시 문제를 해결하는 것입니다. 2020년까지 중국 전역에 500개의 스마트시티 건설을 목표로 하는 지혜성시 (智慧城市)를 이미 발표한 상태입니다.

(2) 보안산업

매년 15%씩 증가하는 카메라의 수량과 그만큼 필요한 라이선스 숫자, 거기에 추가되는 영상저장 스토리지(대용량 하드디스크)와 서버 등의 장치의 숫자는 안전한 대한민국을 만들기 위한 기본 보안 인프라입니다. 시민들의 요청에 의하여 추가되는 카메라는 안전 욕구를 만족시키기 위한 공공 서비스입니다.

국회입법조사처의 2019년 CCTV 통합관제센터 운영실태 및 개선방안 입법정책보고서에 의하면 조사대상 162개소 통합관제센터의 연도별 관제요원 증가추세는 CCTV 증가추세를 따라가지 못하여 관제요원당 담당 모니터 대수는 50대인데 271대에 이르고 있습니다.

너무나 많아진 카메라영상을 제한적인 숫자의 관제요원들이 실질적으로 확인하기 위하여 인공지능 영상분석 기술로 사람이 꼭 확인해봐야 할 영상만 선별해서 관제사에게 보고하는 선별관제 시스템으로 전반적인 지능형 영상 솔루션들이 시장에 적용되고 있습니다.

[ 통합관제센터 연도별 CCTV 및 관제요원 증가추세 ]

구분

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

CCTV관제 대수

120,628

153,809

187,743

222,875

229,869

관제요원 인원

1,968

2,255

2,674

2,841

2,918

출처: 국회입법조사처 2019년 CCTV 통합관제센터 운영실태 및 개선방안 입법정책보고서

(3) 한국판 뉴딜정책

① 디지털 뉴딜

코로나19를 계기로 디지털 경제로의 전환이 가속화됨에 따라 '디지털 국가 + 비대면 유망산업' 육성으로의 추진이 이뤄집니다. DNA 생태계 강화, 교육인프라 디지털 전환, 비대면 사업 육성, SOC 디지털화 등의 정책이 포함됩니다.

② 그린 뉴딜

코로나19를 계기로 기후 변화 대응 및 저탄소 사회 전환 중요성이 부각됨에 따라 인프라/에너지 녹색 전환 + 녹색산업 혁신 등 탄소중립 사회를 지향하는 방향으로 추진됩니다. 도시/공간/생활 인프라 녹색 전환, 저탄소/분산형 에너지 확산, 녹색산업 혁신 생태계 구축 등의 정책이 포함됩니다.

③ 안전망 강화

코로나19로 인한 단기 고용충격 극복에 중점을 두는 것은 물론 미래 고용시장 구조변화가 대두됨에 따른 것으로, 고용/사회안전망 강화 + 사람 투자 확대의 방향으로 추진됩니다. 고용/사회안전망과 사람투자에 집중합니다.

나. 시장의 규모 및 전망

(1) 스마트시티

(가) 국내 스마트시티 규모 및 전망

국내 스마트시티 시장은 크게2가지로, 국가전략프로젝트 연구개발(R&D)을 통한 스마트시티 관련 산업 활성화 부문과 국내 스마트시티 관련 산업의 해외진출 부문으로 나눌 수 있습니다.국가시범 스마트시티 조성사업은 2018년부터 실증도시 2곳을 선정 및 추진하고, 이를 바탕으로 한 스마트시티와 관련된 연구개발(R&D)은 2018년부터 2022년까지 총1,159억원이 투입될 예정입니다.

[ 국내 스마트시티 시장 규모 전망 ]

(단위 : 억달러, 조원)

구분

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

국내시장

82

95

111

129

151

출처: 한국과학기술정보연구원(KISTI) Market Report, 2016

(나) 해외 스마트시티 규모 및 전망

세계적인 통계조사 기관인 Statista에서는 2019년 608 Billion USD였던 시장이 2025년에는 1123 Billion USD로 증가하게 될 것이라고 발표했습니다. 

Smart city market revenue worldwide 2019-2025

(2) 보안 산업

행정안전부의 2020 행정안전통계연보에 의하면 공공기관 CCTV 카메라의 숫자는 매년 약 15%의 증가하고, 대부분의 공공 CCTV가 통합관제센터와 연결되는 상황을 감안하면 현재의 증가세는 유지될 것으로 판단됩니다.

공공기관 CCTV 및 통합관리센터 현황

또한 시큐리티월드에서 발행한 2020년 국내외 보안시장 전망보고서에 의하면 2020년 물리보안 시장은 3조9396억원으로 전년대비 5.2% 상승할 것이라 예측했습니다. 또한 2021년에는 4조736억원으로 증가할 것으로 예측하고 있습니다.

(3) 한
국판 뉴딜정책

정부가 확정·발표한 한국판 뉴딜 종합계획에 따르면 2025년까지 디지털 뉴딜, 그린 뉴딜, 안전망 강화 등 세 개를 축으로 분야별 투자 및 일자리 창출이 이뤄질 것으로 예상됩니다. 디지털 뉴딜은 세계 최고 수준의 전자정부 인프라서비스 등 우리 강점인 ICT를 기반으로 디지털 초격차를 확대하고, 그린뉴딜은 친환경·저탄소 등 그린경제로의 전환을 가속화하는 것입니다. 또 안전망 강화는 경제구조 재편 등에 따른 불확실성 시대에 실업불안 및 소득격차를 완화하고 지원하는 내용입니다. 정부는 해당 분야들에 2022년까지 67조 7,000억 원을 투입해 일자리 88만 7,000개를, 2025년까지 160조 원을 투입해 일자리 190만 1,000개를 창출한다는 계획입니다. 

다. 경쟁현황

영상보안 소프트웨어의 진입장벽은 높은 편입니다. 하드웨어의 경우 중국산 장비의 OEM으로 진입이 용이하나, 소프트웨어의 경우 국제표준으로 개발을 한다고 해도 수백 종에 달하는 기존 카메라 장비와의 호환성을 확보해야하는 시행착오가 필요하여 진입 난이도가 형성됩니다. 또한 기존의 다른 AI분야를 섭렵한 기업이라고 하더라도, 누적된 시내 CCTV영상을 통한 고품질의 학습을 할 수가 있지만 실제로 모든 도시 내의 CCTV영상은 개인정보보호법으로 보호된 영상으로 반출할 때마다 승인을 받아야 하는 보안등급이 필요하므로 해당 분야를 제대로 학습한 AI 솔루션을 확보하여 시장에 단기간에 진입하기는 쉽지 않습니다.

라. 회사의 경쟁력

(1) 기술력

당사가 개발한 InnoCodec 기술은 표준 코덱과 비교하면 CPU가 영상을 처리하는 속도를 2배로 올려주는 기술입니다. 따라서 영상을 받아보는 감시요원의 컴퓨터에서 2배로 많은 채널을 볼 수 있게 해주므로 1개 모니터에서 보여줄 수 있는 최대 영상의 개수가 9개에서 16개로 늘어난 것입니다. 더 많은 카메라를 효과적으로 감시할 수 있게 해주는 기술입니다. 이후 개발된 C-Stream기술은 영상코덱표준(MPEG, H.264, H.265 등)과 호환되면서도 영상 파일 크기를 50%에서 80% 가량 추가로 줄여주는 기술입니다. 추가로 줄어든 파일 사이즈만큼 저장장치와 전송장치를 아낄 수 있는 비용절감형 기술입니다. 칩으로 이런 기술을 구현한 기업은 있지만 소프트웨어로 구현한 기업은 세계 최초로 세계의 모든 카메라와도 호환되기에 범용성이 높은 기술입니다.

일반적인 객체추출을 하려면 영상코덱으로 압축된 영상을 다시 풀어서 원본영상으로 되돌린 뒤에 객체를 확인하고 선별하는 과정을 거쳐야 합니다. 그러나 IOD기술은 압축을 풀지 않고 분석이 가능한 객체추출로 영상분석 계산에 필요한 장치(서버)를 절반으로 줄여줬으며, IDL를 통해 AI와 딥러닝 기술을 당사의 영상보안 솔루션에 적용시키는 결과를 가져왔습니다. 

(2) 브랜드 인지도

[이노뎁]이라는 브랜드는 일반적으로 소비자가 구매하거나, 인접제품이 아니기 때문에 대중적으로 알려져 있지는 않습니다. 그러나 이미 대한민국의 지방자치단체 CCTV통합관제센터 시장의 절반 이상을 점유하고 있는 1위 기업으로 관련 업종과 공무원들에게는 확고한 브랜드 영향력을 끼치고 있습니다.

국내 1위 카메라 제조사 한화 테크윈이나 해외 1위 카메라 제조사 하이크비전에서도 카메라를 국내에 출시하면 최우선적으로 당사 솔루션과의 연동을 위해 샘플을 제공하는 등 파트너 기업들과의 협업을 긴밀하게 추진해서 더욱 큰 생태계를 꾸려나가고 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 소개

영상데이터의 처리를 필요로 하는 일련의 하드웨어 및 소프트웨어 일체를 통합하여 플랫폼 형태로 제공하는 기업으로, 핵심 기술인 IOD 및 IDL을 기반으로 주로 보안 관련 솔루션을 공공부문에 제공하고 있습니다. 이에 1세대 제품군이 설치 및 납품의 형태로 이루어졌다면, 현재 당사의 매출은 구축되는 장소 또는 기관별 프로젝트 단위로 발생하여, 규격화된 공산품과 달리 제공되는 주된 서비스형태로 제품을 구분하고 있습니다. 다만 공공기관 발주의 특성상 공개입찰 등을 위해 회사가 인증의 형태로 보유한 NET, NEP의 기술 또는 제품을 보유하고 있습니다.

(기준일 : 2021년 03월 31일)

(단위 : 백만원, %)

분 류

매출액
매출비중

서비스 및 제품

내 용

영상인식

6,884
83.33

TYBIS, VURIX, 
 C-Stream

ㆍ다채널 CCTV 영상의 실시간 영상관제

ㆍ상이한 SPEC 및 시스템을 기반으로 하는 영상데이터를 통합하여 출입통제 및 주차관리 등 다양한 목적으로 지도와 같은 사용자환경에 적합한 형태로 제공

데이터

플랫폼

1,377
16.67

DMS-BI, VURIX, 
 Tiered-AI

ㆍ스마트 선별관제
 ㆍ도시 인프라 데이터를 시각화 하여, 실시간 현황뿐만이 아닌 시계열분석을 통해 위험경고, 유의성 분석을 제공

ㆍGIS를 기반으로 한 정부단위의 자산관리 통합플랫폼. 다양한 형태의 자산을(ex. 수도관, 고압전류, 도시가스관 등) 지도형태로 제공하여 개별 자산을 통합관리할 수 있도록 제공

나. 주요 제품 등의 가격변동

당사의 제품에 대한 가격은 일반적인 제조업의 경우와는 다르게 프로젝트의 규모, 제공되는 서비스의 수준, 고객사의 요청 등에 따라 협의 또는 입찰에 의해 결정되어, 표준화된 판매가격으로 운영되는 서비스가 아닌 관계로 해당 가격 변동 추이를 기재하지 않았습니다.

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

당사는 최근 3년 내 주요제품 관련하여 관련 소비자 불만사항이 발생한 사실이 없습니다. 다만, 당사가 제공하는 서비스의 특성 상 지속적인 기술지원 및 시스템 업그레이드와 부품의 교체 및 수리가 빈번하게 이루어집니다. 당사는 별도의 지원부서 및 기술지원 파트너 제도 등을 통해 고객사에 불만사항이 없도록 최대한 노력하고 있습니다.

3. 주요 원재료

가. 매입 현황

(단위 : 백만원, 천USD)

매입유형
품 목
구 분
2018연도
(제11기)
2019연도
(제12기)
2020연도
(제13기)
2021연도 1분기
(제14기)

상품
보안용 카메라
국내
0
0
0
0

해외
0
0
0
0

기타
국내

39
13

소계
국내

39
13

해외
0
0
0
0

원재료
보안용 카메라
국내
3,439
5,834
6,553
460

주차관제장치
국내
360
2,861
4,140
674

NVR
국내
3,488
4,131
4,122
936

해외
465
890
618
4

$415
$769
$568
$4

기 타
국내
788
1,069
1,003
313

소 계
국내
8,075
13,895
15,819
2,383

해외
465
890
618
4

$415
$769
$568
$4

외주용역비
17,663
30,742
29,127
3,075

총 합 계
국내
25,738
44,637
44,985
5,471

해외
465
890
618
4

$415
$769
$568

합계
26,202
45,527
45,604
5,475

주) 해외의 경우 서울외국환중개(주)의 환율정보를 기준으로 작성되었습니다.

2018년도 12월31일 기준 환율 : 미달러화(USD) 1,118.10

2019년도 12월31일 기준 환율 : 미달러화(USD) 1,157.80

2020년도 12월31일 기준 환율 : 미달러화(USD) 1,088.00

2021년도 03월31일 기준 환율 : 미달러화(USD) 1,133.50

나. 원재료의 조달

당사는 현재 VMS 등의 시스템 전체에 해당하는 플랫폼을 제공하는 기업으로, 프로젝트의 성격과 계약의 범위에 따라 필요한 경우 설비, 기계장치, 전자기기 등에 대해 일부 직접생산을 하고 있으나, 상당부문, 외부 구매를 통해 자재를 조달하고 있습니다. 주요 생산품은 각 사이트 별 전기공사 등이 포함된 대형 프로젝트에 필요한 카메라 등 관련 기자개로, 당사는 프로젝트 성격에 맞게 각 제품을 설계하여, 소프트웨어 설치 및 카메라 모듈의 조립 등을 수행합니다. 

다. 원재료의 가격추이

당사의 제품생산에 필요한 원재료의 경우, 범용성이 큰 시장 내에서 손쉽게 구매할 수 있는 것들로, 급격한 가격변동 등의 가능성이 낮고, 안정적인 수급이 가능한 시장입니다. 또한 효과적인 원가관리를 위해 관련 부서에서 가격, SPEC 및 수급안정성 등을 고려하여 구매하고 있으며, 제품 생산량은 계약된 프로젝트의 수요에 따라 변동되므로 생산량 등을 미리 예측하고, 원재료 수급 업체와 긴밀한 협의를 통해 생산에 차질이 없도록 진행하고 있습니다.

라. 주요 매입처

(단위 : 백만원, 천USD)

품 목
구 입 처
2018연도
(제11기)
2019연도
(제12기)
2020연도
(제13기)
2021연도 1분기
(제14기)
결제

조건

상품
국내
한국씨아이엠㈜

39
13
60일결제

해외
VIVOTEK INC

선결제

원재료
국내
㈜아이디스
789
543
106
5
30일결제

지영정보통신
4

30일결제

대원씨티에스
1,314
1,326
926
1
60일결제

하이트론씨스템즈
24

60일결제

기타
5,945
12,026
14,787
2,377
30일결제

해외
AIC INC
220
294
91
4
선결제

$197
$254
$76
$4

iOmniscient Pty Ltd.
135

선결제

$121

기타
109
596
527

선결제

$98
$514
$439
$0

외주
용역비
국내
아이티아이에스
109
816
199
117
30일결제

대한유비텍
288
337
188
13
30일결제

가시
292
479

30일결제

윈투스시스템
896
1,543
290
92
30일결제

엔에이치네트웍스
316
372
86
272
30일결제

기타
15,762
27,194
28,364
2,580
30일결제

합계
국내
25,738
44,637
44,985
5,471

해외
465
890
618
4

$415
$769
$515
$4

계
26,202
45,527
45,604
5,475

주) 해외의 경우 서울외국환중개(주)의 환율정보를 기준으로 작성되었습니다.

2018년도 12월31일 기준 환율 : 미달러화(USD) 1,118.10

2019년도 12월31일 기준 환율 : 미달러화(USD) 1,157.80

2020년도 12월31일 기준 환율 : 미달러화(USD) 1,088.00

2021년도 03월31일 기준 환율 : 미달러화(USD) 1,133.50

4. 생산 및 설비 등에 관한 사항

당사는 영상
보안 솔루션 개발을 주사업으로 하고 있어 이에 대한 생산능력을 기재하기 어렵습니다. 다만 고
객의 요청사항에 따라 일부 제품을 설계하여 소프트웨어 설치 및 카메라 모듈의 조립 등을 수행합니다. 

가.
제품 품목별 생산능력

1인 기준 일일 생산능력

1인 기준 연간 생산능력

보안용카메라

돔, 뷸렛, 스피드돔등 평균 20대

20대*20일*12개월=4800대

영상감시장치

NVR, C-Stream등 평균 2대

2대*20일*12개월=480대

주차관제장치

정산기, 차량차단기등 평균 5대

5대*20일*12개월=1200대

- 생산능력의 조업환경 : 일 8시간, 주 5일, 월 20일 근무 기준

- 생산능력의 금액 산정식 : (생산실적 금액 / 생산실적 수량) x 연간 생산능력

- 가동율 계산식 : (생산실적 / 생산능력) X 100

나. 생산설비에 관한 사항

당사의 제조시설은 조립공정 및 검수만을 진행하여, 별도의 생산을 위한 기계장치 등의 시설이 없습니다.

(단위 : 백만원)

자산명

취득가액

취득일

소재지

비고

토지

3,704

2020.07.31

경기도 안양시 동안구 
호계동 897-4

-

-

건물

2,392

2020.07.31

다. 최근 3년간 변동사항

(단위 : 백만원)

자산명

취득가액

취득일

취득사유
용도
취득처

토지

3,704

2020.07.31

업무용
제품 조립 및 CS강화
(주)카타콤

건물

2,392

2020.07.31

라. 신규 매입 및 신설에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출 및 매출비중

(단위 : 백만원, %)

구분
제11기
제12기
제13기
제14기 1분기

매출액
매출 비중
매출액
매출 비중
매출액
매출 비중
매출액
매출 비중

제품
영상인식
33,410
96.95
57,621
94.83
60,275
90.33
6,884
80.59

데이터플랫폼
352
1.02
2,354
3.87
5,389
8.08
1377
16.12

소계
33,763
97.97
59,975
98.71
65,664
98.40
8,261
96.71

상품
0
0.00
0
0.00
46
0.07
15
0.18

용역
664
1.93
757
1.25
998
1.50
263
3.08

임대료
35
0.10
28
0.05
21
0.03
3
0.04

합계
34,462
100.00
60,760
100.00
66,730
100.00
8,542
100.00

나. 국내외 매출에 관한 사항

(단위 : 개, 백만원, 천USD)

부 문
제11기
제12기
제13기
제14기 1분기

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

제품
영상인식
내수
44,651
32,584
54,225
57,199
62,657
59,819
9,572
6,880

수출
1,375
827
60
422
1,635
456
6
4

$740
$364
$419
$3

소계
46,026
33,411
54,285
57,621
64,292
60,275
9,578
6,884

$740
$364
$419
$3

데이터플랫폼
내수
5,600
352
670
2,354
4,855
5,389
3,373
1,377

수출

소계
5,600
352
670
2,354
4,855
5,389

1,377

$0
$0
$0
$0

소계
51,626
33,763
54,955
59,975
69,147
65,664

8,261

$740
$364
$419
$3

상품
내수

7
46
3
15

수출

소계

0

0
7
46
3
15

$0
$0
$0
$0

용역
내수

664

750

998

256

수출

7

1

7

$7
$1
$6

소계

664

757

999

263

$0
$7
$1
$6

임대료수입

35

28

21

3

합계
내수
50,251
33,635
54,895
60,331
67,519
66,273
12,948
8,531

수출
1,375
827
60
429
1,635
457
6
11

$740
$371
$420
$9

소계
51,626
34,462
54,955
60,760
69,154
66,730
12,954
8,542

$740
$371
$420
$9

다. 주요 매출처

2020년 12월 31일 현재
(단위 : 백만원, 천USD)

매출
유형
품 목
매 출 처
2020년
(제13기)

제품
영상
인식
내수
서울특별시 도시기반시설본부
1,682

경기도 화성시
1,670

제주특별자치도지방경찰청
1,431

인천항만공사
1,383

서울특별시 강남구
1,285

기타
52,368

수출
SK INFOSEC INFORMATION TECHNOLOGY WUXI(중국)
321

$294

기타
135

$125

소 계
60,276

$419

데이터
플랫폼
내수
네트로 주식회사
721

충청남도 천안시
562

충청북도 음성군
513

기타
3,594

소 계
5,390

용역
수출
PT INDOSTAR SECURITY
1

$1

내수
경상북도 구미시
144

주식회사 세오
65

㈜윈투스시스템
62

㈜아이티아이에스(ITIS)
46

기타
680

소계
998

상품
내수
히타치하이테크코리아 주식회사
10

도쿄일렉트론코리아(주)
10

케이야스이(주)
10

디에이치케이솔루션(주)
6

기타
10

소계
46

임대료
내수
청아공조 주식회사
21

합계
66,730

$420

2021년 03월 31일 현재
(단위 : 백만원, 천USD)

매출
유형
품 목
매 출 처
2021연도 1분기
(제14기)

제품
영상
인식
내수
인천스마트시티 주식회사
819

국방부 육군제2군사령부
523

공항공사서울지역본부(국제VIP)
508

전라남도 장성군
335

울산과학기술원
323

기타
4,373

수출
SK INFOSEC INFORMATION TECHNOLOGY WUXI(중국)
3

$3

소 계
6,884

$3

데이터플랫폼
내수
울산광역시 북구
212

주식회사 네트로
182

전라남도 장흥군
140

기타
844

소 계
1,377

용역
수출
SK INFOSEC INFORMATION TECHNOLOGY WUXI(중국)
6

$6

내수
경상북도 구미시
38

전라남도 구례군
37

주식회사 세오
28

(주)윈투스시스템
21

기타
132

소계
263

$6

상품
내수
국제엘렉트릭코리아(주)
5

엑셀리스코리아주식회사
10

소계
15

임대료
내수
청아공조 주식회사
3

합계
8,542

$9

라. 판매경로

(1) 판매조직

주차관제장치, 영상감시장치, 출입통제시스템, 소프트웨어 솔루션을 중앙행정기관 18부 4처 17청 4위원회 1실, 지방자치단체 243개, 시도교육청 17개, 공기업 및 준정부기관 131개, 산업통상자원부장관 고시 기관 21개 등에 조달청 나라장터 및 기관 자체시스템을 통해 제3자단가, 다수공급자계약, 총액계약을 체결하여 용역 및 물품을 판매하고 있습니다. 또한 유통으로는 소프트웨어 솔루션 및 NVR을 파트너 및 엔드 유저에게 판매하고 있습니다.

판매 조직

(가) Public 부문

Public부문은 국내영업, 조달, 해외영업, 마케팅, 설계, 제안, SI 업무별로 구분되며, 각 부문 내에서는 지원 및 협업을 하고 있습니다.

(나) 지원부문

지원부분은 당사에서 판매되는 모든 제품의 장애 및 유지보수를 담당하고 있습니다. 영업부서에서 계약 및 설치가 완료된 사업 건에 대해 최종 기술 지원하여 준공 승인을 받고 있습니다. 전국에 지방자치단체 및 공공기관 관제센터에 설치된 당사 솔루션의 장애 및 유지보수를 지원하고 NVR, 서버, 카메라 등 불량발생 시 신속하게 대응하여 처리하고 있습니다.

(다) 제조부문

영상감시장치, 출입통제시스템, 주차관제장치 등의 NVR, 서버, 카메라, 출입단말기, 차량인식기 외 다수의 품종을 생산하고 있습니다. 영업에서 요청하는 생산 품목과 일정을 받아서 생산계획을 잡고 납기일정에 맞추고 출고하는 업무를 지원합니다. 또한 지원부문에서 요청하는 불량제품도 수리 지원을 하고 있습니다.

6. 수주 계약현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 수주총액은 약 279억원 이며, 수주잔고는 약 171억 입니다. 수주내용은 회사의 기밀에 해당되므로 별도 기재하지 않았습니다
.

7. 시장위험과 위험관
리

(1) 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다. 

회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 회사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 회사의 자본구조는 전기와 대비하여 유의적인 차이가 존재하지 않습니다.

(2) 금융위험관리

회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 회사의 외환위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험, 가격위험, 유동성위험은 전기와 대비하여 유의적인 차이가 존재하지 않습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요 계약 등

증권신고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다.

10. 연구개발 활동

가. 연구개발 조직

(1) 조직도

연구개발 조직

(2) 연구개발 인력구성

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

2

10

25

22

나
. 연구개발비용

과 목
제11기
제12기
제13기
제14기 1분기

연구개발비용 계*
1,970,433,110
2,205,041,748
2,993,252,010
1,459,332,055

연구개발비 / 매출액 비율
5.72%
3.63%
4.49%
17.08%

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

다. 연구개발 실적

연구과제명

연구기간

정부출연금

관련제품

비고

5G 기반의 스마트시티 서비스 개발 및 실증 사업

2018년 4월 ~ 2020년 12월

-총 연구비 1,200백만원

-정부지원금 600백만원

-민간부담금 600백만원

-계층형 분산 VMS

-지능형 선택적 관제 VMS

개발 완료

2019 년도 스마트시티 챌린지 사업

2019년 7월 ~ 2019년 12월

-정부지원금 364백만원

-도시데이터 통함 플랫폼 S/W

-이기종 영상통합 플랫폼 S/W

개발 완료

도심 다중사회재난의 입체적 인지/ 대응체계로서 드론 감시시스템

2019년 5월 ~ 2019년 12월

-정부지원금 102백만원

-응급대응을 위한 드론 다중관제

시스템 개발 (S/W, H/W)

개발 완료

IoT기반 전통시장 지능형 화재안전 통합관제 예지시스템 검증

2019년 5월 ~ 2019년 12월

-총 연구비 584백만원

-정부지원금 453백만원

-민간부담금 131백만원

-클라우드 기반의 IoT 전기화재예방

센서 데이터 분석 플랫폼

개발 완료

(딥뷰-1세부) 실시간 대규모 영상 데이터 이해/예측을 위한 고성능 비주얼 디스커버리 플랫폼 개발

2014년 4월 ~ 2024년 2월

-총 연구비 2,197백만원

-정부지원금 917백만원

-민간부담금 1,280백만원

-대규모 시각 빅데이터의 실시간

분석을 위한 시스템 플랫폼

개발 중

데이터 유실과 탈취 공격을 차단하는 스토리지 중심의 데이터 보호 기술 개발

2020년 5월 ~ 2023년 12월

-총 연구비 2,700백만원

-정부지원금 1,867백만원

-민간부담금 833,백만원

-데이터 유실과 탈취 공격 차단 NVR

개발 중

국민참여형 사회안전서비스를 위한 영상 크라우드 소싱 핵심기술 개발

2016년 4월 ~ 2018년 12월

- 총 연구비 625백만원

- 정부지원금 385백만원

- 민간부담금 240백만원

-이기종 CCTV 다중 영상 처리 및

통합관리 VMS S/W

-영상 크라우드 디바이스 VMS S/W

-크라우드 소싱 플랫폼 연동 SDK

개발 완료

엣지카메라 임베디드 시스템과 영상분석 시스템의 협업 강화학습기반 지능형 국방경계 감시 시스템 핵심기술 개발

2017년 4월 ~ 2021년 12월

-총 연구비 1,56백만원

-정부지원금 1,171백만원

-민간부담금 392백만원

-고해상도 4K/UHD 영상처리 VMS

S/W

-VMS 기반의 협업 플랫폼 S/W

-협업 플랫폼 기반의 스마트 모니터링

개발 중

선제적 위험대응을 위한 예측적 영상보안 핵심기술 개발

2019년 4월 ~ 2022년 12월

-총 연구비 461백만원

-정부지원금 343백만원

-민간부담금 118백만원

-지능형 휴먼위험예측인지 심층분석

시스템 연동 VMS S/W

-로컬학습지원 아카이브 시스템 S/W

개발 중

5G 기반의 모빌리티를 지원하는 지능형 영상보안 핵심기술 개발

2020년 4월 ~ 2023년 12월

-총 연구비 400백만원

-정부지원금 300백만원

-민간부담금 100백만원

-5G 모빌리티 CCTV VMS S/W

-5G를 지원하는 ID 기반 중계 플랫폼

S/W

개발 중

IoT기반 전통시장 지능형 화재안전 통합관제 예지시스템 확산

2020년 5월 ~ 2020년 12월

-총 연구비 1,056백만원

-정부지원금 583백만원

-민간부담금 473백만원

-스마트 IoT 지능형 예지분석 전기화재

클라우드 서비스

개발중

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 특허현황

번호

내용

특허(출원)번호

출원일

등록일

출원국

1

국방경계를 위한 랜덤 PTZ 스캐닝 기반의 영상관제 처리 방법

10-2019-0166797

2019.12.13

-

국내

2

코어 VMS와 엣지 VMS를 구비한 모바일 엣지 컴퓨팅 기반의 영상 관제 시스템

10-2019-0178845

2019.12.31

-

국내

3

딥러닝 객체 검출기의 추론 정보를 이용한 정지객체 검출 방법

10-2020-0090683

2020.07.22

-

국내

4

CCTV 프로젝션 모델을 이용한 CCTV 영상의 객체 추적 방법

10-2020-0102854

2020.08.15

-

국내

5

딥러닝 객체 검출기를 이용한 CCTV 영상의 객체 추적 방법

10-2020-0103604

2020.08.19

-

국내

6

카메라 기반 국방경계시스템에서 관제영역을 지도상에 매핑하는 방법

10-2020-0133900

2020.10.16

-

국내

7

영상관제 시스템에서 카메라 영상내 관제 지점의 지도 매핑 방법

10-2020-0151421

2020.11.13

-

국내

8

신택스 기반 객체 ROI 압축을 이용한 PoE 카메라 연동형 트랜스코더 장치

10-2110502

2019.12.12

2020.05.07

국내

9

모션벡터 블록체인 기반의 압축영상 위변조 식별 방법

10-2123678

2019.02.06

2020.06.10

국내

10

모션벡터 블록체인을 이용한 압축영상의 객체 시퀀스 관리 방법

10-2114136

2019.02.11

2020.05.18

국내

11

모션벡터의 궤적 및 패턴을 이용한 압축영상의 이상모션 객체 식별 방법

-

2019.02.18

2020.11.05

국내

12

신택스 기반 객체 ROI 압축을 이용한 PoE 카메라 연동형 트랜스코더 장치

10-2177494

2019.04.11

-

국내

13

압축영상에 대한 신택스 기반의 객체 배회 감지 방법

10-2015078

2017.12.20

2019.08.21

국내

14

압축영상에 대한 신택스 기반의 객체 월담 감지 방법

10-2090782

2017.12.20

2020.03.12

국내

15

압축영상에 대한 신택스 기반의 객체 추적 방법

10-2015082

2017.12.20

2019.08.21

국내

16

압축영상에 대한 신택스 기반의 객체 침입 감지 방법

10-1949676

2017.12.20

2019.02.13

국내

17

압축영상에 대한 신택스 기반의 도로 역주행 감지 방법

10-2015084

2017.12.20

2019.08.21

국내

18

움직임 정보를 이용한 인공지능 학습기반의 이동객체 영상 분류처리 방법

10-2028930

2017.12.26

2019.09.30

국내

19

압축영상에 대한 움직임 벡터의 시각화 표시 처리 방법

10-1946256

2018.07.09

2019.01.31

국내

20

움직임 벡터에 대한 3차원 모델링 기반의 압축영상 원근 시각화 표시 처리 방법

10-2014545

2018.07.11

2019.08.20

국내

21

움직임 벡터의 시각화 처리 기반의 다채널 압축영상 표시 방법

10-2018-0081992

2018.07.16

-

국내

22

압축영상에 대한 신택스 기반의 히트맵 생성 방법

10-2042397

2018.07.30

2019.11.04

국내

23

압축영상에 대한 신택스 기반의 PTZ 카메라의 객체 추적 제어 방법

10-2080456

2018.07.30

2020.02.18

국내

24

압축영상에 대한 신택스 기반의 영상분석 시스템과 연동 처리 방법

10-2090785

2018.07.30

2020.03.12

국내

25

로라 기반의 원격 보안장비 관리 시스템

10-2059369

2018.08.13

2019.12.19

국내

26

블록체인 기반의 제품 라이프사이클 무결성 검증 시스템

10-2083676

2018.08.13

2020.02.25

국내

27

압축영상에 대한 신택스 기반의 객체 분류 방법

10-2061915

2018.11.26

2019.12.26

국내

28

컨텍스트를 고려한 압축영상에 대한 신택스 기반의 이동객체 영역 추출 방법

10-2153093

2018.11.26

2020.09.01

국내

29

압축영상에 대한 신택스 기반의 MRPN-CNN을 이용한 객체 분류 방법

10-2178952

2018.11.28

2020.11.09

국내

30

상용분류기 외부 연동 학습형 신경망을 이용한 압축영상에 대한 신택스 기반의 객체 분류 방법

10-2179077

2018.12.04

2020.11.10

국내

31

딥러닝 이미지 분석과 연동하는 신택스 기반의 선별 관제 제공 방법

10-2187376

2018.12.06

2020.11.30

국내

32

이동객체의 메타데이터 필터링을 이용한 CCTV 영상의 관심객체 추출 방법

10-1884611

2017.02.23

2018.07.27

국내

33

압축영상에 대한 신택스 기반의 이동객체 영역 추출 방법

10-2090775

2017.08.24

2020.03.12

국내

34

그래픽 처리 유닛 및 그 캐싱 방법

10-1672539

2016.03.15

2016.10.28

국내

35

재구조화 영상 처리를 통한 CCTV 저장영상의 이동객체 검출 방법

10-1821989

2016.08.11

2018.01.19

국내

36

모션 센서를 이용한 엘리베이터용 감시 카메라 장치

10-1874639

2016.09.09

2018.06.28

국내

37

랜덤액세서블 P-프레임에 기초한 동영상 랜덤액세스 처리 방법

10-1852859

2016.11.07

2018.04.23

국내

38

미리보기 기능을 갖춘 감시카메라 영상 반출 시스템

10-1522311

2015.01.12

2015.05.15

국내

39

실시간으로 카메라 영상을 분석하는 저장/분배 서버, 이를 포함하는 통합 관제 시스템 및 그 동작방법

10-1612483

2015.02.17

2016.04.07

국내

40

동적으로 할당되는 카메라 영상을 분석하는 영상 분석 시스템, 이를 포함하는 통합 관제 시스템 및 그 동작방법

10-1586780

2015.02.17

2016.01.13

국내

41

영역 처리 속도를 향상한 영상 처리 장치 및 영상 처리 방법

10-1699029

2015.08.07

2017.01.17

국내

42

객체 이미지들을 링크하고, 빅데이터 분석 시스템과 연동이 가능한 객체 이미지 링크 시스템, 이를 포함하는 통합 관제 시스템 및 그 동작방법

10-1756391

2015.10.30

2017.07.04

국내

43

효율적인 코딩 유닛 설정을 수행하는 영상 처리 장치 및 영상 처리 방법

10-1640572

2015.11.26

2016.07.12

국내

44

영상 변환 검출 속도를 향상한 영상 변환 검출 장치 및 영상 변환 검출 방법

10-1612485

2015.11.30

2016.04.07

국내

45

효율적인 영상 분석 및 검색이 가능한 영상 분석 시스템, 이를 포함하는 통합 관제 시스템 및 그 동작방법

10-1773127

2015.12.09

2017.08.24

국내

46

통합관제센터의 통합관제서비스를 이용한 수위경고 시스템 및 방법

10-1445045

2013.12.12

2014.09.19

국내

47

영상처리의 정수변환 방법 및 정수변환 장치

10-1395143

2013.06.13

2014.05.08

국내

48

데이터 처리 속도를 개선한 데이터 처리장치 및 그 동작방법

10-1172346

2012.02.03

2012.08.02

국내

49

과속 단속 및 방범 기능을 갖는 불법 주정차 단속 시스템및 방법

10-0825225

2007.11.26

2008.04.21

국내

50

주차관제시스템 및 방법

10-1378992

2014.02.11

2014.03.21

국내

51

자동 살포 시스템 및 그 동작방법

10-1459562

2012.03.13

2014.11.03

국내

52

생체의 심장 박동에 따른 지문 이미지의 미세한 밝기 변화에 기초하여 위조지문을 판별할 수 있는 위조지문 판별 장치 및 그 방법

10-1798395

2016.04.18

2017.11.10

국내

53

그래픽 처리 유닛 및 그 캐싱방법

US 10,140,681

2016.04.18

2018.11.27

미국

54

동적으로 할당되는 카메라 영상을 분석하는 영상 분석 시스템, 이를 포함하는 통합 관제 시스템 및 그 동작방법

US 10,587,844

2017.03.24

2020.03.10

미국

55

압축영상에 대한 신택스 기반의 이동객체 영역 추출 방법

US 16/641,198

2020.02.21

미국

56

통합 관제 시스템의 운영 방법

US 15/514,458

2017.03.24

미국

57

랜덤액세서블 P-프레임에 기초한 동영상 랜덤액세스 처리 방법

US 10,341,665

2017.04.12

2019.07.02

미국

58

재구조화 영상 처리를 통한 CCTV 저장영상의 이동객체 검출 방법

US 10,303,952

2017.03.29

2019.05.28

미국

59

이동객체의 메타데이터 필터링을 이용한 CCTV 영상의 관심객체 추출 방법

US 10,271,018

2017.04.12

2019.04.23

미국

60

압축영상에 대한 신택스 기반의 객체 침입 감지 방법

US 16/305,849

2018.11.29

미국

61

CACHING METHOD OFGRAPHIC PROCESSING UNIT

US 15/457,649

2017.03.13

미국

62

Image Analysis System for Analyzing Dynamically Allocated Camera Image, Integrated Control System including same, and Operation Method therefor

US 15/514,458

2017.03.24

미국

63

Method of Detecting Moving Objects by Reconstructive Image Processing

US 15/473,397

2017.03.29

미국

64

Method of providing random access for video data based on random accessible P-frame

US 15/486,074

2017.04.12

미국

65

Method of detecting critical objects out of CCTV video using metadata filterin

US 15/486,109

2017.04.12

미국

66

모션벡터의 궤적 및 패턴을 이용한 압축영상의 이상모션 객체 식별 방법

PCT/KR2020/000731

2020.01.15

국제

67

압축영상에 대한 신택스 기반의 영상분석 시스템과 연동 처리 방법

PCT/KR2019/009374

2019.07.29

국제

68

압축영상에 대한 신택스 기반의 PTZ 카메라의 객체 추적 제어 방법

PCT/KR2019/009373

2019.07.29

국제

69

압축영상에 대한 신택스 기반의 히트맵 생성 방법

PCT/KR2019/009372

2019.07.29

국제

70

압축영상에 대한 신택스 기반의 도로 역주행 감지 방법

PCT/KR2018/002558

2018.03.04

국제

71

압축영상에 대한 신택스 기반의 객체 침입 감지 방법

PCT/KR2018/002557

2018.03.04

국제

72

압축영상에 대한 신택스 기반의 객체 추적 방법

PCT/KR2018/002556

2018.03.04

국제

73

압축영상에 대한 신택스 기반의 객체 월담 감지 방법

PCT/KR2018/002555

2018.03.04

국제

74

압축영상에 대한 신택스 기반의 객체 배회 감지 방법

PCT/KR2018/002554

2018.03.04

국제

75

압축영상에 대한 신택스 기반의 이동객체 영역 추출 방법

PCT/KR2017/013970

2017.12.01

국제

76

재구조화 영상 처리를 통한 CCTV 저장영상의 이동객체 검출 방법

PCT/KR2017/007620

2017.07.15

국제

나.
상표권 등

번호

국가

구분

상표명칭/상품류

출원일

등록일

주무관청

1

국내

상표

open264 / 09류

2010.09.30

2011.11.09

특허청

2

국내

서비스

TYBIS / 09류

2009.10.12

2011.04.21

특허청

3

국내

상표

뷰릭스(Vurix) / 09류

2016.03.24

2017.06.30

특허청

4

국내

상표

iT made in / 09류

2016.06.15

2017.06.30

특허청

5

국내

상표

iNNODEP / 제09류,제35류,제37류

2016.10.21

2017.09.26

특허청

6

국내

상표

이노뎁 / 제09류,제35류,제37류

2016.10.21

2017.09.26

특허청

7

국내

상표

C-Stream / 제09류,제35류,제37류

2016.12.13

2017.11.30

특허청

8

국내

서비스

뷰릭스(Vurix) / 35류 37류

2016.03.16

2016.12.27

특허청

9

국내

서비스

VURiX / 35류 37류

2016.03.24

2016.12.27

특허청

10

국내

서비스

iT made in / 35류 37류

2016.06.15

2017.06.09

특허청

11

국내

상표

IP-Matrix / 제09류,제35류,제37류

2017.07.05

2018.07.03

특허청

12

국내

실용

20-0491642 / 신택스 기반 객체 ROI 압축을 이용한 PoE 카메라 연동형 트랜스코더 장치

2019.12.12

2020.05.07

특허청

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

이노뎁 주식회사
(단위 : 천원)

구분
2021년 1분기
(제14기 1분기)
2020년
(제13기)
2019년
(제12기)
2018년
(제11기)

감사의견
대주회계법인
(검토)
한영회계법인
(적정)
한영회계법인
(적정)
한영회계법인
(적정)

자 산

유동자산
18,315,878
25,116,412
21,717,733
16,005,879

현금및현금성자산
7,489,988
15,639,453
12,343,191
6,237,067

매출채권
2,338,571
3,010,585
1,497,068
2,097,876

재고자산
4,771,951
5,042,113
4,725,456
3,826,753

기타유동자산
3,715,368
1,424,261
3,152,018
3,844,183

비유동자산
11,625,771
11,167,652
4,480,984
5,013,982

투자자산
160,869
481,005
711,488
1,285,208

유형자산
9,361,744
8,533,986
2,633,298
1,422,073

무형자산
596,777
616,434
270,596
1,458,234

장기매출채권
236,895
251,031
-
-

기타비유동자산
1,269,486
1,285,196
865,602
848,467

자산총계
29,941,649
36,284,064
26,198,717
21,019,861

부 채

유동부채
9,330,550
13,179,679
15,857,807
7,968,678

매입채무
2,084,196
3,497,549
2,652,135
3,505,839

단기차입금
-
-
199,920
-

기타유동부채
7,246,354
9,682,130
13,005,752
4,462,839

비유동부채
2,393,623
2,174,985
2,332,771
6,887,039

장기차입금
-
-
349,860
600,000

기타비유동부채
2,393,623
2,174,985
1,982,911
6,287,039

부채총계
11,724,173
15,354,664
18,190,578
14,855,717

자 본

자본금
293,418
2,934,317
2,497,622
2,495,832

자본잉여금
12,311,327
12,301,193
4,509,354
4,494,755

기타자본구성요소
800,525
810,660
908,483
621,133

이익잉여금
2,171,305
4,883,230
92,679
(1,447,576)

자본총계
18,217,476
20,929,400
8,008,138
6,164,144

매출액
8,541,844
66,729,679
60,760,011
34,461,954

영업이익
(2,837,139)
5,637,415
2,911,271
(2,407,168)

법인세비용차감전순이익(손실)
(2,697,857)
5,547,541
1,721,905
(3,236,743)

당기순이익(손실)
(2,704,434)
5,078,315
1,652,712
(3,236,743)

기타포괄손익
(7,491)
(287,764)
(112,456)
(207,042)

총포괄손익
(2,711,924)
4,790,551
1,540,256
(3,443,785)

주당순이익
(461)
1006
331
(699)

희석주당이익
(461)
922
331
(699)

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제14(당)기 1분기 2021년 03월 31일 현재

제13(전)기 기말 2020년 12월 31일 현재

제12(전)기 기말 2019년 12월 31일 현재

제11기(전전전)기 기말 2018년 12월 31일 현재

이노뎁 주식회사
(단위 : 원)

과목
제14기 1분기
제13기
제12기
제11기

자산

유동자산
18,315,877,537
25,116,412,026
21,717,733,137
16,005,878,734

현금및현금성자산
7,489,988,421
15,639,452,775
12,343,191,108
6,237,066,946

매출채권
2,338,571,001
3,010,585,849
1,497,067,682
2,097,875,580

기타유동채권
248,097,182
179,031,157
231,594,264
88,813,112

기타유동금융자산
1,504,000,000
504,000,000
1,791,000,000
3,000,000,000

재고자산
4,771,951,411
5,042,113,749
4,725,455,970
3,826,752,778

기타유동비금융자산
1,960,570,852
741,228,496
1,129,424,113
747,150,468

당기법인세자산
2,698,670
-
-
8,219,850

비유동자산
11,625,770,921
11,167,652,275
4,480,983,706
5,013,981,709

기타비유동채권
1,190,895,233
1,192,986,763
774,274,417
761,913,483

장기매출채권
236,894,611
251,030,963
0
-

기타비유동금융자산
140,655,840
134,655,840
357,223,428
269,089,823

공정가치측정금융자산
20,213,195
20,213,195
20,213,195
320,715,195

관계기업투자
-
-
-
123,061,732

기타비유동비금융자산
78,591,436
92,208,999
91,326,805
86,553,577

유형자산
8,661,069,939
7,796,597,952
1,715,020,632
1,422,072,560

사용권자산
700,673,809
737,388,293
918,277,025
-

투자부동산
0
326,135,711
334,051,787
572,341,417

무형자산
596,776,858
616,434,559
270,596,417
1,458,233,922

자산총계
29,941,648,458
36,284,064,301
26,198,716,843
21,019,860,443

부채

유동부채
9,330,550,024
13,179,679,033
15,857,807,486
7,968,678,208

매입채무
2,084,196,035
3,497,549,232
2,652,135,025
3,505,838,801

유동성차입금
-
-
199,920,000
-

기타유동채무
746,732,718
2,196,906,093
6,071,881,320
3,378,651,093

당기법인세부채
135,858,125
450,335,010
66,883,522
-

유동성장기차입금
-
-
-
-

파생금융부채
-
-
2,753,048,230
-

기타유동비금융부채
5,972,834,226
6,639,890,873
3,684,976,434
1,084,188,314

유동리스부채
390,928,920
394,997,825
428,962,955
-

비유동부채
2,393,622,775
2,174,985,503
2,332,770,918
6,887,038,975

기타비유동채무
235,787,268
223,279,294
187,992,375
2,239,628,587

장기차입금
-
-
349,860,000
600,000,000

파생금융부채
-
-
-
3,157,271,050

기타비유동비금융부채
87,595,694
91,735,809
54,830,811
41,083,009

순확정급여부채
1,650,949,193
1,390,098,094
1,111,392,333
849,056,329

복구충당부채
80,001,418
99,703,982
102,841,239
-

비유동리스부채
339,289,202
370,168,324
525,854,160
-

부채총계
11,724,172,799
15,354,664,536
18,190,578,404
14,855,717,183

자본

자본금
2,934,317,500
2,934,317,500
2,497,622,000
2,495,832,000

자본잉여금
12,311,327,482
12,301,193,154
4,509,354,314
4,494,755,074

기타자본구성요소
800,525,191
810,659,519
908,483,157
621,132,723

이익잉여금
2,171,305,486
4,883,229,592
92,678,968
(1,447,576,537)

자본총계
18,217,475,659
20,929,399,765
8,008,138,439
6,164,143,260

부채와자본총계
29,941,648,458
36,284,064,301
26,198,716,843
21,019,860,443

포 괄 손 익 계 산 서

제14(당)기 1분기 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일 현재

제13(전)기 1분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일 현재

제13기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일 현재

제12기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일 현재

제11기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일 현재

이노뎁 주식회사
(단위 : 원)

과목
제14기 1분기
제13기 1분기
제13기
제12기
제11기

매출액
8,541,843,525
8,789,712,622
66,729,679,548
60,760,010,621
34,461,953,757

매출원가
6,018,853,964
6,745,845,820
46,076,318,785
45,393,034,240
25,782,512,568

매출총이익
2,522,989,561
2,043,866,802
20,653,360,763
15,366,976,381
8,679,441,189

판매비와관리비
5,360,128,674
3,915,404,961
15,015,945,358
12,455,704,944
11,086,609,619

영업이익(손실)
(2,837,139,113)
(1,871,538,159)
5,637,415,405
2,911,271,437
(2,407,168,430)

금융손익
15,947,899
(81,421,321)
(640,548,083)
(581,842,524)
(974,298,679)

금융수익
29,965,611
47,742,243
262,627,045
366,554,405
403,773,750

금융비용
14,017,712
129,163,564
903,175,128
948,396,929
1,378,072,429

기타영업외손익
123,334,188

111,077,104

550,673,870
(484,462,057)
142,462,425

기타수익
134,016,001
144,430,834
597,224,483
342,032,472
234,414,846

기타비용
10,681,813
33,353,730
46,550,613
826,494,529
91,952,421

관계기업투자이익
-
-

-
2,261,506

관계기업투자손상차손
-
-
-
(123,061,732)
-

법인세비용차감전순이익(손실)
(2,697,857,026)
(1,841,882,376)
5,547,541,192
1,721,905,124
(3,236,743,178)

법인세비용
6,576,475
-
469,226,120
69,193,302
-

당기순이익(손실)
(2,704,433,501)
(1,841,882,376)
5,078,315,072
1,652,711,822
(3,236,743,178)

기타포괄손익
(7,490,605)
-
(287,764,448)
(127,988,027)
(207,042,164)

후속적으로 당기손익으로
 재분류될 수 없는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
(7,490,605)
-
(287,764,448)
(127,988,027)
(207,042,164)

기타포괄손익측정 금융자산처분이익
-
-
-
15,531,710
-

총포괄손익
(2,711,924,106)
(1,841,882,376)
4,790,550,624
1,524,723,795
(3,443,785,342)

주당손익

기본주당이익(손실)
(461)
(332)
1,006
331
(699)

희석주당이익(손실)
(461)
(332)
922
331
(699)

자 본 변 동 표

제14(당)기 1분기 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일 현재

제13(전)기 1분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일 현재

제13기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일 현재

제12기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일 현재

제11기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일 현재

이노뎁 주식회사
(단위 : 원)

과목
자본금
자본잉여금
기타자본구성요소
이익잉여금
합계

2018.01.01
1,081,250,000
1,909,353,074
159,854,505
1,996,208,805
5,146,666,384

당기순이익
-
-
-
(3,236,743,178)
(3,236,743,178)

순확정급여부채의 재측정 요소
-
-
-
(207,042,164)
(207,042,164)

총포괄손익
-
-
-
(3,443,785,342)
(3,443,785,342)

소유주와의 거래 등

주식보상비용
-
-
461,278,218
-
461,278,218

유상증자
166,666,000
3,833,318,000
-
-
3,999,984,000

자기주식의 처분
1,247,916,000
(1,247,916,000)
-
-
-

2018.12.31
2,495,832,000
4,494,755,074
621,132,723
(1,447,576,537)
6,164,143,260

2019.01.01
2,495,832,000
4,494,755,074
621,132,723
(1,447,576,537)
6,164,143,260

당기순이익
-
-
-
1,652,711,822
1,652,711,822

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(127,988,027)
(127,988,027)

기타포괄손익측정금융자산처분
-
-
-
15,531,710
15,531,710

총포괄손익
-
-
-
1,540,255,505
1,540,255,505

소유주와의 거래 등

-

주식보상비용
-
-
294,789,674
-
294,789,674

주식선택권행사
1,790,000
14,599,240
(7,439,240)
-
8,950,000

2019.12.31
2,497,622,000
4,509,354,314
908,483,157
92,678,968
8,008,138,439

2020.01.01
2,497,622,000
4,509,354,314
908,483,157
92,678,968
8,008,138,439

당기순이익
-
-
-
5,078,315,072
5,078,315,072

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(287,764,448)
(287,764,448)

총포괄손익
-
-
-
4,790,550,624
4,790,550,624

소유주와의 거래 등
-
-
-
-
-

주식보상비용
-
-
8,327,142
-
8,327,142

주식선택권소멸
-
31,577,816
(31,577,816)
-
-

전환사채의 보통주 전환
149,999,500
2,262,128,181
-
-
-

전환상환우선조의 보통주 전환
277,777,000
5,382,083,879
-
-
-

자기주식 증여
-
36,160,000
(36,160,000)
-
-

주식선택권행사
8,919,000
79,888,964
(38,412,964)
-
50,395,000

2020.12.31
2,934,317,500
12,301,193,154
810,659,519
4,883,229,592
20,929,399,765

2021.01.01
2,934,317,500
12,301,193,154
810,659,519
4,883,229,592
20,929,399,765

당기순이익
-
-
-
(2,704,433,501)
(2,704,433,501)

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(7,490,605)
(7,490,605)

총포괄손익
-
-
-
(2,711,924,106)
(2,711,924,106)

소유주와의 거래 등

주식선택권소멸
-
10,134,328
(10,134,328)
-
-

2021.03.31
2,934,317,500
12,311,327,482
800,525,191
2,171,305,486
18,217,475,659

현 금 흐 름 표

제14(당)기 1분기 2021년 01월 01일부터 2021년 03월 31일 현재

제13(전)기 1분기 2020년 01월 01일부터 2020년 03월 31일 현재

제13기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일 현재

제12기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일 현재

제11기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일 현재

이노뎁 주식회사
(단위 : 원)

과목
제14기1분기
제13기
제12기
제11기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
(6,355,213,704)
10,166,741,380
6,453,860,206
(2,076,890,816)

1. 영업에서 창출된 현금흐름
(6,062,483,881)
10,301,372,652
6,357,216,568
(2,069,778,492)

가. 당기순이익(손실)
(2,704,433,501)
5,078,315,072
1,652,711,822
(3,236,743,178)

나. 손익에서 가감하는 항목
488,158,909
2,884,139,134
4,127,079,977
2,580,012,587

다. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(3,846,209,289)
2,338,918,446
577,424,769
(1,413,07,901)

2. 이자의 수취
21,747,062
74,250,466
131,218,969
60,772,568

3. 이자의 지급

(142,685,266)
(17,379,751)
(23,049,138)

4. 법인세 납부
(314,476,885)
(66,196,472)
(17,195,580)
(44,835,754)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(1,636,522,992)
(5,816,324,172)
1,121,117,045
(4,128,883,741)

단기금융상품의 증가
(1,000,000,000)
1,564,482,598
1,209,000,000
(3,000,000,000)

상각후원가측정금융자산의 감소

0
7,976,500

상각후원가측정금융자산의 증가
(301,204)
(2,714,399)
0
(7,976,500)

단기대여금의 감소
2,515,283
27,674,823
3,109,624
107,406,730

단기대여금의 증가

(10,000,000)
(20,000,000)
(106,000,000)

장기대여금의 증가

(40,000,000)

보증금의 감소
51,900,000
24,034,000
9,000,000
240,000,000

보증금의 증가

(536,000,000)
(13,530,959)
(21,000,000)

장기금융상품의 증가
(6,000,000)
(54,915,010)
(84,000,000)
(84,000,000)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

0
0
(300,502,000)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

0
316,033,710
17,200,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

0
(2,000,000)

유형자산의 처분
(4,300,000)
0
280,400
6,815,876

유형자산의 취득
(680,337,071)
(6,386,342,552)
(207,411,447)
(577,600,906)

무형자산의 취득

(402,543,632)
(91,364,283)
(409,203,441)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
(158,353,000)
(1,054,155,541)
(1,468,853,089)
6,000,484,000

전환사채의 발행(상환)

0
(929,330,100)
3,000,000,000

단기차입금의 상환

(299,880,000)
0
(1,000,000,000)

장기차입금의 상환

(249,900,000)
(50,220,000)

임대보증금의 감소
(27,500,000)
(20,000,000)
(30,500,000)
(17,000,000)

임대보증금의 증가

30,000,000
17,500,000
17,500,000

유상증자

0
0
3,999,984,000

주식매수선택권행사

50,395,000
8,950,000

리스료 지급
(130,853,000)
(564,770,541)
(485,252,989)

Ⅳ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
625,342
0
0

Ⅴ. 현금및현금성자산의 증가(감소)(I+II+III+Ⅳ)
(8,150,089,696)
3,296,261,667
6,106,124,162
(205,290,557)

Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산
15,639,452,775
12,343,191,108
6,237,066,946
6,442,357,503

Ⅶ. 당기말의 현금및현금성자산
7,489,988,421
15,639,452,775
12,343,191,108
6,237,066,946

5. 재무제표 주석

제14(당)기 1분기말 2021년 03월 31일 현재

제13(전)기 1분기말 2020년 03월 31일 현재

제13기(전)기 기초 2020년 01월 01일 현재

제12기(전전)기 2018년 01월 01일 현재

제11기(전전전)기 2018년 01월 01일 현재

이노뎁 주식회사

1. 회사의 개요

이노뎁 주식회사(이하 '회사')는 2008년 1월에 설립되어, CCTV장비 제조 및 도소매,소프트웨어 개발 및 공급서비스를 주요 영업목적으로 하고 있으며, 서울특별시 구로구 디지털로 31길 61에 본사를 두고 있습니다. 보고기간말 현재 납입자본금은 2,934,318천원이며, 회사의 주요 주주 구성 내역은 다음과 같습니다.

주주명
주식의 종류
소유주식수(주)
지분율(%)

이성진
보통주
1,882,470
32.08%

㈜동유인베스트먼트
보통주
513,810
8.76%

이동수
보통주
355,868
6.06%

㈜휴맥스
보통주
333,332
5.68%

신용보증기금
보통주
333,332
5.68%

채석용
보통주
226,898
3.87%

중소기업은행
보통주
222,222
3.79%

에스케이인포섹㈜
보통주
166,666
2.84%

오일
보통주
164,392
2.80%

㈜라이노정보기술
보통주
154,392
2.63%

임성철
보통주
144,240
2.46%

하이투자증권
보통주
125,000
2.13%

이종성
보통주
123,668
2.11%

전경환
보통주
114,285
1.95%

한국투자증권
보통주
85,714
1.46%

KIMSOONBOG
보통주
74,668
1.27%

김주성
보통주
60,000
1.02%

박윤숙
보통주
60,000
1.02%

기타
보통주
727,678
12.39%

합계
5,868,635
100.00%

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 한국채택국제회계기준에 따라 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표입니다. 동 분기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

(1) 기업회계기준서 제1116호 리스(개정) - 코로나 19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

동 개정사항은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등을 리스이용자가 회계처리할 때, 리스이용자에게 코로나19 관련 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 여부를 평가하지 않는 선택을 할 수 있도록 허용합니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 코로나19 관련 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 리스이용자가 회계처리하는 방식과 일관되게 회계처리합니다.

동 실무적 간편법은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등에만 적용되며 아래의 조건을 모두 충족하는 경우에 적용합니다.

ㆍ 리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음

ㆍ 리스료 감면이 2021년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침

ㆍ 그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁 2단계 (개정)

이자율지표 개혁과 관련하여 새로운 이자율이 대체 지표 이자율이 되어 불확실성이 해소되는 시점에 적용되는 실무적 간편법을 제공합니다.

ㆍ (상각후원가 측정 금융상품) 특정요건 충족 시, 이자율 대체에 따른 금융상품 변경손익이 인식되지 않도록 함

ㆍ (위험회피) 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 반영하기 위해, 관련 위험회피관계에 대한 문서를 수정하더라도 위험회피회계를 유지

ㆍ (리스) 리스료 산정기준이 변경될 때 특정요건 충족 시 새 대체 지표 이자율을 고려하여 미래 리스료를 할인

동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동/비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. 

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - '개념체계'에 대한 참조

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약의 계약이행원가

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다.

개정 기준서는 "직접 관련된 원가 접근법"을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.
동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(5) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

1) 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인종속기업

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' - 리스 인센티브

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

4) 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2.2
회계정책

요약분기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약분기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은
전기 재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 부문별정보

회사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 및 서비스를 제공하기 위한 자산의 특성 등을 고려하여 회사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다.

5. 현금및현금성자산

회사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 보고기간말 현재 회사의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말
전전기말
전전전기말

현금
125
-
-
-

보통예금 등
7,489,863
15,639,453
12,343,191
6,237,067

합계
7,489,988
15,639,453
12,343,191
6,237,067

6. 범주별 금융상품

보고기간말 현재 회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다. 

(1) 금융자산

(단위 : 천원)

구분

당분기말

전기말

전전기말
전전전기말

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

당기손익-공정가치측정금융자산

-
20,213
-
20,213

20,213
-
20,213

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
-
-
-
-
300,502

상각후원가측정금융자산

현금및현금성자산

7,489,988
-
15,639,453
-
12,343,191

6,237,067

매출채권및기타채권

2,586,668
1,427,790
3,189,617
1,444,018
1,728,662
774,274
2,186,689
761,913

기타금융자산

1,504,000
140,656
504,000
134,656
1,791,000
357,223
3,000,000
269,090

소계
11,580,657
1,568,446
19,333,070
1,578,674
15,862,853
1,131,497
11,423,756
1,031,003

합계

11,580,657
1,588,659
19,333,070
1,598,887
15,862,853
1,151,710
11,423,756
1,351,718

(2) 금융부채

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말
전전기말
전전전기말

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

상각후원가측정금융부채

매입채무및기타채무

3,221,858
575,076
6,089,453
593,448
12,105,946
1,063,706
6,884,491
5,996,899

(3) 금융상품 범주별 순손익

(단위 : 천원)

구분

당분기
전분기
전전분기
전전전분기

당기손익-공정가치측정금융자산

처분이익(손실)
(301)
(2)
-
(320)

상각후원가측정금융자산

이자수익

29,334
47,534
35,618
12,023

환손익

632
208
2,639
80

상각후원가측정금융부채

이자비용

(13,717)
(128,997)
(151,316)
(8,591)

환손익

-
(164)
(1,476)
(187)

합계

15,948
(81,421)
(114,535)
3,005

7. 사용제한 금융상품

보고기간말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

계정과목
금융기관
당분기말
전기말
전전기말
전전전기말
제한 내용

기타유동금융자산
기업은행
504,000
791,000
-
-
담보제공

8. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위 : 천원)

구분
유동
비유동

매출채권
대여금
미수수익
미수금
임차보증금
합계
매출채권
대여금
보증금
합계

채권가액
2,339,231
41,700
18,800
193,284
87,000
2,680,015
236,895
40,000
1,150,895
1,427,790

손실충당금
(660)
(34,900)
(5,787)
(52,000)
-
(93,347)
-
-
-
-

순장부가액
2,338,571
6,800
13,013
141,284
87,000
2,586,668
236,895
40,000
1,150,895
1,427,790

② 전기말

(단위 : 천원)

구분
유동
비유동

매출채권
대여금
미수수익
미수금
임차보증금
합계
매출채권
대여금
보증금
합계

채권가액
3,011,246
44,216
17,099
76,404
134,000
3,282,964
251,031
40,000
1,152,987
1,444,018

손실충당금
(660)
(34,900)
(5,787)
(52,000)
-
(93,347)
-
-
-
-

순장부가액
3,010,586
9,316
11,312
24,404
134,000
3,189,617
251,031
40,000
1,152,987
1,444,018

③ 전전기말

(단위 : 천원)

구분
유동
비유동

매출채권
대여금
미수수익
미수금
임차보증금
합계
매출채권
대여금
보증금
합계

채권가액
1,527,968
61,890
22,149
241,043
-
1,853,050
-
-
774,274
774,274

손실충당금
(30,901)
(35,700)
(5,787)
(52,000)
-
(124,388)
-
-
-
-

순장부가액
1,497,067
26,190
16,362
189,043
-
1,728,662
-
-
774,274
774,274

④ 전전전기말

(단위 : 천원)

구분
유동
비유동

매출채권
대여금
미수수익
미수금
임차보증금
합계
매출채권
대여금
보증금
합계

채권가액
2,120,536
45,000
32,933
62,880
-
2,261,349
-
-
761,913
761,913

손실충당금
(22,660)
-
-
(52,000)
-
(74,660)
-
-
-
-

순장부가액
2,097,876
45,000
32,933
10,880
-
2,186,689
-
-
761,913
761,913

(2) 상기 매출채권 및 기타채권은 상각후원가로 측정됩니다.

(3) 손실충당금

당분기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당분기

전기

전전기
전전전기

기초

660
660
22,660
22,660

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가

-
-
8,241
-

기말

660
660
30,901
22,660

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 채무자가 청산하거나 파산 절차를 개시하는 경우 등입니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

9. 재고자산

보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말
전전기말
전전전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

제품
2,539,249
(4,531)
2,534,718
2,563,710
(4,531)
2,559,179
2,526,919
(4,593)
2,522,326
2,403,979
-
2,403,979

원재료
2,271,448
(34,215)
2,237,233
2,517,150
(34,215)
2,482,935
2,307,488
(104,358)
2,203,130
1,422,774
-
1,422,774

합계
4,810,697
(38,746)
4,771,951
5,080,859
(38,746)
5,042,114
4,834,407
(108,951)
4,725,456
3,826,753
-
3,826,753

한편, 회사가 당분기 중 매출원가에서 가산한 재고자산평가손실은
없
습니다.

10. 기타금융자산 및 기타비금융자산

(1) 보고기간말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말
전전기말
전전전기말

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

장단기금융상품
1,504,000
140,656
504,000
134,656
1,791,000
357,223
3,000,000
269,090

(2) 보고기간말 현재 기타비금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말
전전기말
전전전기말

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,876,759
-
656,287
-
1,045,618
-
711,321
-

선급비용
83,812
78,591
84,941
92,209
83,806
91,327
35,829
86,554

합계
1,960,571
78,591
741,228
92,209
1,129,424
91,327
747,150
86,554

11. 당기손익-공정가치측정금융자산

보고기간 말 현재 당기손익-공정가치측정금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

전기말

취득
처분
평가손익
당분기말

출자금
20,213
-
-
-
20,213

단기매매증권
-
301
301
-
-

합계
20,213
301
301
-
20,213

12. 관계기업투자

보고기간 말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

관계기업명
소재지
주요 영업활동
지분율
장부금액

당기말
전기말

㈜느루시스
한국
보안솔루션
25.00%
-
-

보고기간말 현재 관계기업의 재무정보를 확인할 수 없었으며, 채무불이행 등 기준서 1028호 41A에 따라 손상의 증거가 확인되어 2019년 전액 손상을 인식하였습니다.

13. 유형자산

(1) 당분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 천원)

과목
기초잔액
취득
처분
대체(주1)
감가상각비
기말잔액
취득원가
상각누계액

토지
80,084
-
-
3,839,908
-
3,919,992
3,919,992
-

건물
138,729
-
-
2,581,944
(8,407)
2,712,266
2,775,459
(63,193)

차량운반구
1,396
21,800
-
-
(1,759)
21,437
63,674
(42,237)

비품
1,366,651
41,742
-
-
(113,845)
1,294,548
3,140,680
(1,846,132)

시설장치(주2)
114,020
110,395
(3,452)
-
(14,536)
206,427
469,813
(263,386)

사용권자산
737,388
82,589
-

(119,303)
700,674
1,444,008
(743,334)

건설중인자산
6,095,717
506,400
-
(6,095,717)
-
506,400
506,400
-

합계
8,533,985
762,926
(3,452)
326,135
(257,850)
9,361,744
12,320,026
(2,958,282)

② 전기

(단위 : 천원)

과목
기초잔액
취득
처분
대체(주1)
감가상각비
기말잔액
취득원가
상각누계액

토지
80,084
-
-
-
-
80,084
80,084
-

건물
144,509
-
-
-
(5,780)
138,729
161,850
(23,121)

차량운반구
9,770
-
-
-
(8,374)
1,396
41,874
(40,478)

비품
1,355,329
234,206
-
180,063
(402,947)
1,366,651
3,098,937
(1,732,286)

시설장치(주2)
125,328
75,508
(12,694)
-
(74,122)
114,020
378,250
(264,230)

사용권자산
918,278
511,863
(174,907)

(517,846)

737,388

1,498,549
(761,161)

건설중인자산
-
6,095,717
-
-
-
6,095,717
6,095,717
-

합계
2,633,298
6,917,294
(187,601)
180,063
(1,009,069)
8,533,985
11,355,261
(2,821,276)

③ 전전기

(단위 : 천원)

과목
기초잔액
취득
처분
대체(주1)
재분류(주2)
감가상각비
기말잔액
취득원가
상각누계액

토지
-
-
-
-
80,084
-
80,084
80,084
-

건물
-
-
-
-
150,289
(5,780)
144,509
161,850
(17,341)

차량운반구
18,146
-
-
-
-
(8,376)
9,770
41,874
(32,104)

비품
1,277,380
207,412
(470)
199,349
-
(328,342)
1,355,329
2,684,669
(1,329,340)

시설장치
126,547
97,017
-
-
-
(98,236)
125,328
325,821
(200,493)

사용권자산
1,184,609
181,516
-
-
-
(447,847)
918,278
1,366,125
(447,847)

합계
2,606,682
485,945
(470)
199,349
230,373
(888,581)
2,633,298
4,660,423
(2,027,125)

④ 전전전기

(단위 : 천원)

과목
기초잔액
취득
처분
대체(주1)
감가상각비
기말잔액
취득원가
상각누계액

차량운반구
53,334
-
(20,316)
-
(14,872)
18,146
41,874
(23,728)

비품
400,663
541,311
-
472,037
(136,630)
1,277,380
2,278,394
(1,001,014)

시설장치
133,104
36,290
-
-
(42,848)
126,547
228,803
(102,256)

합계
587,101
577,601
(20,316)
472,037
(194,350)
1,422,073
2,549,071
(1,126,998)

주1) 재고자산 및 투자부동산에서 대체된 금액이 포함되어 있습니다.
주2) 취득금액 중 복구충당부채설정액이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기말 현재 회사가 소유하고 있는 유형자산 중 담보로 제공된 자산은 없습니다.

14. 투자부동산

(1) 당분기 및 전기 중 투자부동산의 증감내역은 다음과 같습니다. 

① 당분기

(단위 : 천원)

과목
기초잔액
취득
처분
감가상각비
대체(주1)
기말잔액
취득원가
상각누계액

토지
136,150
-
-
-
(136,150)
-
-
-

건물
189,986
-
-
-
(189,986)
-
-
-

합계
326,136
-
-
-
(326,136)
-
-
-

② 전기

(단위 : 천원)

과목
기초
취득
처분
감가상각비
대체
기말잔액
취득원가
상각누계액

토지
136,150
-
-
-
-
136,150
136,150
-

건물
197,902
-
-
(7,916)
-
189,986
221,650
(31,664)

합계
334,052
-
-
(7,916)
-
326,136
357,800
(31,664)

③ 전전기

(단위 : 천원)

과목
기초
취득
처분
감가상각비
재분류
기말잔액
취득원가
상각누계액

토지
216,234
-
-
-
(80,084)
136,150
136,150
-

건물
356,107
-
-
(7,916)
(150,289)
197,902
221,650
(23,748)

합계
572,341
-
-
(7,916)
(230,373)
334,052
357,800
(23,748)

④ 전전전기

(단위 : 천원)

과목
기초
취득
처분
감가상각비
재분류
기말잔액
취득원가
상각누계액

토지
216,234
-
-
-
-
216,234
216,234
-

건물
369,804
-
-
(13,697)
-
356,107
383,500
(27,393)

합계
586,038
-
-
(13,697)
-
572,341
599,734
(27,393)

주1) 유형자산으로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

한편, 상기 투자부동산에 대한 공정가치는 장부가액과 중요한 차이가 없습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기
전전기
전전전기

임대수익
2,879
21,000
27,500
35,065

운영비용
-
(7,916)
(7,916)
(13,697)

순손익
2,879
13,084
19,584
21,368

15. 무형자산

당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 천원)

과목
기초잔액
취득
처분
대체
상각
기말잔액
취득원가
상각누계액

산업재산권
305,613
-
-
2,000
(15,751)
291,862
401,518
(109,656)

소프트웨어
24,640
-
-
-
(3,906)
20,734
78,158
(57,424)

회원권
248,519
-
-
-
-
248,519
248,519
-

건설중인자산
37,662
-
-
(2,000)
-
35,662
35,662
-

합계
616,435
-
-
-
(19,657)
596,777
763,857
(167,080)

② 전기

(단위 : 천원)

과목
기초잔액
취득
처분
대체
상각
기말잔액
취득원가
상각누계액

산업재산권
177,197
109,652
-
59,977
(41,213)
305,613
399,517
(93,904)

소프트웨어
33,422
6,710
-
-
(15,492)
24,640
78,158
(53,518)

회원권
-
248,519
-

248,519
248,519
-

건설중인자산
59,977
37,662
-
(59,977)
-
37,662
37,662
-

합계
270,596
402,543
-
-
(56,705)
616,435
763,856
(147,422)

③ 전전기

(단위 : 천원)

과목
기초잔액
취득
처분
대체
상각
손상
기말잔액
취득원가
상각누계액
손상차손
누계액

산업재산권
118,256
35,216
-
48,983
(25,258)
-
177,197
229,888
(52,691)
-

개발비
1,239,996
-
-
-
(496,603)
(743,393)
-
1,706,523
(963,130)
(743,393)

소프트웨어
38,520
8,650
-
-
(13,748)
-
33,422
71,448
(38,026)
-

건설중인자산
61,462
47,498
-
(48,983)
-
-
59,977
59,977
-
-

합계
1,458,234
91,364
-
-
(535,609)
(743,393)
270,596
2,067,836
(1,053,847)
(743,393)

④ 전전전기

(단위 : 천원)

과목
기초잔액
취득
처분
대체
상각
기말잔액
취득원가
상각누계액

산업재산권
125,508
842
-
12,137
(20,231)
118,256
145,689
(27,433)

개발비
1,146,866
392,179
-
-
(299,049)
1,239,996
1,943,23
(703,227)

소프트웨어
46,375
4,045
-
-
(11,900)
38,520
62,798
(24,278)

건설중인자산
32,521
43,464
-
(14,523)
-
61,462
61,462
-

합계
1,351,270
440,530
-
(2,386)
(331,180)
1,458,234
2,213,172
(754,938)

16. 매입채무 및 기타채무

보고기간말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말
전전기말
전전전기말

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

매입채무
2,084,196
-
3,497,549
-
2,652,135

3,505,839

미지급금
415,266
235,787
1,837,940
223,279
1,181,485
170,492
749,204
111,599

미지급비용
331,466
-
331,466
-
271,224

234,263

임대보증금
-
-
27,500
-
-
17,500

30,500

리스부채
390,929
339,289
394,998
370,168
-

합계
3,221,857
575,076
6,089,453
593,447
2,894,054

2,395,184

1,725,118

-
2,097,530

8,724,016
187,992
6,884,490
2,239,629

17. 퇴직급여제도

(1) 확정급여형 퇴직급여제도

회사는 종업원을 위하여 확정급여형
퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속연수 1년당 퇴직직전 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 회사는 중간보고 목적으로 확정급여채무를
재측정하였습니다.

(2) 보고기간말 현재 퇴직급여채무와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말
전전기말
전전전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 
확정급여채무의 현재가치
3,553,210
3,354,844
2,490,601
1,782,351

사외적립자산의 공정가치
(1,902,261)
(1,964,746)
(1,379,208)
(933,295)

순확정급여부채
1,650,949
1,390,098
1,111,393
849,056

(3) 당분기 및 전기 중 순확정급여부채의 변동내용은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위 : 천원)

구분

확정급여채무

현재가치

사외적립자산
합계

기초잔액
3,354,844
(1,964,746)
1,390,098

퇴직급여

당기근무원가
223,868
-
223,868

이자비용(이자수익)
15,399
(14,261)
1,138

소계
239,267
(14,261)
225,006

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)

-
(7,490)
(7,490)

재무적가정의 변동 등 에서 발생하는 보험수리적손익

재무적가정의 변동으로 인한 손익
-
-
-

가정과 실제의 차이
-
-
-

소계
-
(7,490)
(7,490)

기업이 납부한 기여금

-
-

제도에서 지급한 금액
(40,901)
84,237
43,336

기말잔액
3,553,210
(1,902,261)
1,650,949

② 전기

(단위 : 천원)

구분

확정급여채무

현재가치

사외적립자산
합계

기초잔액
2,490,601
(1,379,208)
1,111,393

퇴직급여

당기근무원가
748,089
-
748,089

이자비용(이자수익)
41,473
(36,867)
4,606

소계
789,562
(36,867)
752,695

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
19,997
19,997

재무적가정의 변동 등 에서 발생하는 보험수리적손익
267,766
-
267,766

재무적가정의 변동으로 인한 손익
43,411
-
43,411

인구통계적가정의 변동으로 인한 손익
-
-
-

가정과 실제의 차이(경험적 조정)
224,355
-
224,355

소계
267,766
19,997
287,763

기업이 납부한 기여금
-
(650,000)
(650,000)

제도에서 지급한 금액
(193,085)
81,332
(111,753)

기말잔액
3,354,844
(1,964,746)
1,390,098

③ 전전기

(단위 : 천원)

구분

확정급여채무

현재가치

사외적립자산
합계

기초잔액
1,782,351
(933,295)
849,056

퇴직급여

당기근무원가
691,126
-
691,126

이자비용(이자수익)
33,309
(28,542)
4,767

소계
724,435
(28,542)
695,893

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
14,703
14,703

재무적가정의 변동 등 에서 발생하는 보험수리적손익
113,286
-
113,286

재무적가정의 변동으로 인한 손익

-
-

인구통계적가정의 변동으로 인한 손익

-
-

가정과 실제의 차이(경험적 조정)

-
-

소계
113,286
14,703
127,989

기업이 납부한 기여금
-
(600,000)
(600,000)

제도에서 지급한 금액
(129,471)
167,926
38,455

기말잔액
2,490,601
(1,379,208)
1,111,393

④ 전전전기

(단위 : 천원)

구분

확정급여채무

현재가치

사외적립자산
합계

기초잔액
1,161,085
(625,805)
535,280

퇴직급여

당기근무원가
542,250
-
542,250

이자비용(이자수익)
26,760
(23,821)
2,939

소계
569,010
(23,821)
545,189

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
17,632
17,632

재무적가정의 변동 등 에서 발생하는 보험수리적손익
189,410
-
189,410

재무적가정의 변동으로 인한 손익

-

인구통계적가정의 변동으로 인한 손익

-

가정과 실제의 차이(경험적 조정)

-

소계
189,410
17,632
207,042

기업이 납부한 기여금
-
(400,000)
(400,000)

제도에서 지급한 금액
(137,154)
98,699
(38,455)

기말잔액
1,782,351
(933,295)
849,056

18. 기타유동비금융부채 및 기타비유동비금융부채

보고기간말 현재 기타유동비금융부채 및 기타비유동비금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말
전전기말
전전전기말

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

예수금
67,457
-
47,678
-
26,976
-
26,443
-

선수금
5,905,377
-
6,592,213
-
3,658,000
-
1,057,745
-

장기종업원급여부채
-
87,596
-
91,736
-
54,831
-
41,083

복구충당부채
-
80,001
-
99,704
-
102,841
-
-

합계
5,972,834
167,597
6,639,891
191,440
3,684,976
157,672
1,084,188
41,083

19. 자본

(1
)
회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 1주의 액면금액은 500원이며,당분기말 현재 발행한 주식은 보통주 5,868,635주입니다.

(2) 당분기 중 자본금 변동내역은 없습니다.

(3) 보고기간말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말
전전기말
전전전기말

주식발행초과금
11,742,852
11,742,852
4,018,751
4,004,152

자기주식처분이익
490,603
490,603
490,603
490,603

주식매입선택권 소멸이익
41,712
31,578
-
-

기타자본잉여금
36,160
36,160
-
-

합 계
12,311,327
12,301,193
4,509,354
4,494,755

(4) 보고기간말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말
전전기말
전전전기말

자기주식
(36,160)
(36,160)
-
-

주식선택권
836,685
846,820
908,483
621,133

합계
800,525
810,660
908,483
621,133

(5) 보고기간말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말
전전기말
전전전기말

미처분이익잉여금
2,171,306
4,883,230
92,679
(1,447,577)

(6) 당분기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기
전전기말
전전전기말

기초
4,883,230
92,679
(1,447,577)
1,996,208

당기순이익(손실)
(2,704,433)
5,078,315
1,652,712
(3,236,743)

순확정급여부채의 재측정요소
(7,491)
(287,764)
(127,988)
(207,042)

기타포괄손익측정금융자산처분
-
-
15,532
-

기말
2,171,306
4,883,230
92,679
(1,447,577)

20. 주식기준보상

(1) 일반현황

주식선택권의 행사가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라서 산정되었으며, 부여일로부터 2년 동안 임직원이 계속하여 근무용역을 제공하는 경우에 가득됩니다. 주식선택권의 계약만기는 가득일로부터 3년으로서 주식선택권의 보상원가는 공정가치접근법을 적용하여 산정되었으며, 주식선택권을 행사할 경우 회사는 이사회의 정함에 따라 신주발행, 자기주식교부 또는 차액보상을 할 수 있습니다. 보고기간말 존재하는 주식선택권의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주,원)

부여일
부여수량(개)
부여방법
행사가격(원)
행사가능기간
가득조건

2017-06-01
140,000
주식교부형
2,500
2019-06-01 ~ 2022-06-01
부여일로부터 2년 이상 재직

2017-08-08
200,000
주식교부형
2,500
2019-08-08 ~ 2022-08-08
부여일로부터 2년 이상 재직

2018-03-22
150,000
주식교부형
3,500
2020-03-22 ~ 2023-03-22
부여일로부터 2년 이상 재직

(2) 보고기간말 현재 주식선택권의 수량과 금액의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 주,천원)

구분

당분기말
전기말
전전기말
전전전기말

수량

금액

수량
금액
수량
금액
수량
금액

기초

393,840
846,820
432,166
908,483
463,130
621,133
167,825
159,855

증가
-
-
-
8,327

294,789
75,000
461,278

감소
(4,676)
(10,135)

(38,326)

(69,990)
(30,964)
(7,439)
(11,260)
-

기말

389,164
836,685
393,840
846,820
432,166
908,483
231,565
621,133

21. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채 

(1) 회사는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기
전전분기
전전전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
8,541,844
8,789,713
5,965,778
3,284,695

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

회사는 다음의 주요 제품과 지역에서 재화를 한 시점에 이전하거나 용역을 기간에 걸쳐 제공하면서 수익을 창출합니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기
전전분기
전전전분기

한 시점에 인식(재화매출)
8,276,234
8,784,027
5,882,930
3,231,567

기간에 걸쳐 인식(용역매출)
265,610
5,686
82,848
53,128

합계
8,541,844
8,789,713
5,965,778
3,284,695

22. 영업이익

(1) 비용의 성격적 분류

당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기
전전분기
전전전분기

재고자산의 변동
2,670,161
2,268,842
1,386,119
802,727

종업원관련원가
2,381,409
1,727,526
1,705,290
1,366,822

여비교통비
57,702
58,597
54,194
96,992

접대비
184,698
151,802
138,405
93,960

세금과공과
89,224
68,025
57,985
49,080

감가상각비 및 무형자산상각비
277,509
257,813
386,294
88,524

지급임차료
33,582
14,338
7,290
105,892

보험료
166,187
107,180
79,405
68,244

차량유지비
44,774
28,773
27,179
29,292

경상개발비
1,459,332
921,410
32,194
49,043

도서인쇄비
12,490
10,855
16,210
34,713

소모품비
28,776
33,007
19,594
20,499

지급수수료
546,787
593,404
483,084
401,522

광고선전비
201,961
35,211
242,314
214,717

건물관리비
32,453
30,037
24,894
23,746

외주용역비
3,074,910
4,264,149
2,866,741
1,928,419

기타비용
117,028
90,282
159,024
106,341

합계
11,378,983
10,661,251
7,686,216
5,480,533

(2) 판매비와관리비

당분기 및 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과목
당분기
전분기
전전분기
전전전분기

급여
1,947,511
1,391,054
1,397,648
1,083,964

퇴직급여
215,062
138,353
124,752
127,853

복리후생비
55,876
55,603
62,104
62,184

여비교통비
57,525
58,597
53,771
96,983

접대비
182,312
149,084
136,837
92,596

세금과공과
85,474
63,965
54,227
46,631

감가상각비
256,749
245,390
253,549
42,058

지급임차료
11,290
14,245
7,290
90,142

보험료
160,779
101,593
74,601
65,388

차량유지비
43,924
27,537
24,360
26,884

경상연구개발비
1,459,332
921,410
32,194
49,043

소모품비
22,131
22,615
12,917
14,747

지급수수료
542,015
590,218
480,025
397,492

광고선전비
201,960
35,211
242,314
214,717

건물관리비
27,555
26,228
21,148
21,162

무형자산상각비
19,658
12,423
132,746
46,466

기타
70,975
61,879
53,290
89,800

합계
5,360,128
3,915,405
3,163,770
2,568,110

23. 금융수익 및 금융원가

(1) 당분기 및 전분기 중 순금융손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기
전전분기
전전전분기

금융수익
29,965
47,742
38,257
12,103

금융원가
(14,018)
(129,163)
(152,792)
(9,098)

순금융이익(원가)
15,947
(81,421)
(114,535)
3,005

(2) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기
전전분기
전전전분기

이자수익
29,334
47,534
35,618
12,023

외환차익
6
208
293
80

외화환산이익
625
-
2,346
-

합계
29,965
47,742
38,257
12,103

(3) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기
전전분기
전전전분기

이자비용
13,717
128,997
151,316
8,591

외환차손
-
164
1,476
187

공정가치측정금융자산처분손실
301
2
-
320

합계
14,018
129,163
152,792
9,098

24. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기 및 전분기 중 발생한 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기
전전분기
전전전분기

잡이익
118,213
105,505
50,529
64,266

복구충당환입
15,803
23,925
-
-

유형자산처분이익
-
15,002
-
-

합계
134,016
144,432
50,529
64,266

(2) 당분기 및 전분기 중 발생한 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기
전전분기
전전전분기

기부금
5,000
20,000
-
5,000

유형자산처분손실
3,453
12,694
189
-

잡손실
2,229
660
395
82

합계
10,682
33,354
584
5,082

25. 법인세비용과 이연법인세

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 

26. 주당손익

기본주당기순손익은 보통주 1주에 대한 손익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,주)

구분
당분기
전분기

분기순이익(손실)

(2,704,433)

(1,841,882)

가중평균유통보통주식수
5,863,635

5,550,798

기본주당손익 (원/주)
(461)
(332)

회사의 당기 및 전기의 희석주당순이익은 주식선택권 고려시 반희석 효과가 발생하여 기본주당순이익과 동일하므로 별도로 표시하지 않았습니다.

27. 특수관계자 공시

(1) 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자 명칭

개인
임직원

관계기업
(주)느루시스

(2) 당분기 및 전분기 중 회사와 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자 명칭
계정명
당분기
전분기

임직원
이자수익
364
138

(3) 보고기간말 현재 특수관계자와의 채권채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자 명칭
계정명
당분기
전분기

임직원
대여금
46,800
16,743

(4) 회사는 기업활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 임원을주요 경영진으로 판단하고 있으며, 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

종업원급여
491,750
471,456

퇴직급여
39,177
46,016

합계
530,927
517,472

(5) 보고기간말 현재 특수관계자로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관명
제공자
내역
금액
전기말

서울보증보험
대표이사
계약이행
14,439,361
14,946,547

28. 우발채무 및 약정사항

(1) 보고기간말 현재 회사가 금융기관등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
구분
한도
실행금액

기업은행
중소기업자금대출
1,539,000
-

(2) 보고기간말 현재 회사의 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
설정권자
장부금액
설정금액
차입금액

기타유동금융자산
서울보증보험
504,000
504,000
-

(3) 보고기간말 현재 타인으로부터 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보증제공자
보증내용
보증금액
보증처

신용보증기금
차입금 보증
1,385,100
기업은행

29. 위험관리

(1) 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다. 

회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 회사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 회사의 자본구조는 전기와 대비하여 유의적인 차이가 존재하지 않습니다.

(2) 금융위험관리

회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 회사의 외환위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험, 가격위험, 유동성위험은 전기와 대비하여 유의적인 차이가 존재하지 않습니다.

(3) 금융상품 공정가치

1) 금융상품의 종류별 공정가치는 타 주석상 공시된 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 

당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정 및 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분

Level 1
Level 2
Level 3
계

당기손익-공정가치금융자산

-
-
20,213
20,213

② 전기말

(단위: 천원)

구분

Level 1
Level 2
Level 3
계

당기손익-공정가치금융자산

-
-
20,213
20,213

3) 보고기간 말 현재 재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

30. 현금흐름표 

(1) 당분기 및 전분기의 영업활동 중 수익ㆍ비용의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

퇴직급여
225,006
149,554

장기종업원급여
7,360
1,016

주식보상비용
-
19,701

감가상각비
257,852
245,390

무형자산상각비
19,658
12,423

복구충당부채전입액(환입액)
(15,803)
(23,925)

이자비용
13,717
128,997

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
301
2

법인세비용
6,576
-

이자수익
(29,334)
(47,534)

유형자산처분이익
-
(15,002)

유형자산처분손실

3,453
12,694

외화환산이익
(625)
-

합계
488,159
483,315

(2) 당분기 및 전분기의 영업활동 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

매출채권의 감소(증가)
686,151
430,524

재고자산의 감소(증가)
270,162
(7,880)

기타유동자산의 감소(증가)
(1,335,844)
(334,659)

기타비유동자산의 감소(증가)

13,618
20,743

매입채무의 증가(감소)
(1,413,353)
452,432

기타금융부채의 증가(감소)
12,508
(24,589)

기타유동부채의 증가(감소)
(2,096,306)
(1,940,297)

장기종업원급여 증가(감소)
(11,500)
(5,500)

순확정급여부채의 증가(감소)
28,355
(13,219)

합계
(3,846,209)
(1,422,445)

한편, 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

회계정책은 2018년 12월 31일 및 2017년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표의 비교정보의 작성 및 2017년 1월 1일(당사의 전환일) 현재의 한국채택국제회계기준 재무상태표에 적용되었습니다.

한국채택국제회계기준 재무제표를 작성하면서, 과거 회계기준에 따라 작성되어 보고된 재무제표의 금액을 조정하였습니다. 과거 회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환이 당사의 재무상태와 경영성과에 미친 영향은 아래에서 설명하고 있습니다.

(1) 기업회계기준서 제1101호의 면제조항 선택 적용

한국채택국제회계기준에 따르면 한국채택국제회계기준 개시 재무상태표의 작성과 관련하여 기업회계기준서 제1101호의 다른 한국채택국제회계기준서에 대한 면제조항 중 하나 이상을 선택하여 적용할 수 있도록 하고 있는 바, 당사가 선택한 면제조항은 없습니다.

(2) 다른 기업회계기준서의 소급적용에 대한 의무적 예외항목의 적용

한국채택국제회계기준 전환일의 한국채택국제회계기준에 따른 추정치는 기존의 추정에 오류가 있었다는 객관적인 증거가 없는 한 동일한 시점에 과거회계기준에 따라 추정된 추정치(회계정책의 차이조정 반영 후)와 일관성 있게 작성되었습니다.

(3) 한국채택국제회계기준으로의 전환에 대한 설명

한국채택국제회계기준으로의 전환과 관련된 주요 조정사항은 다음과 같습니다.

구분

과거회계기준

한국채택국제회계기준

전환상환우선주의 분류

전환상환우선주 전체를 자본으로 분류

전환수량이 확정되지 않아 전환권이 부채로 분류되는 전환상환우선주는 채무상품과 파생금융상품이 결합된 복합금융상품에 해당됨. 복합금융상품에 내재된 파생금융상품을 분리하여 회계처리

확정급여채무에 대한 
보험수리적가정 적용

재무제표일 현재 1년 이상 근속한 전 임직원이 퇴직할 경우에 지급하여야 할 퇴직금추계액을 퇴직급여충당부채로 계상

예측단위적립방식의 개념에 따라 보험수리적 기법 및 할인율을 사용하여 계산된 예측 퇴직금의 현재가치를 확정급여채무로 계상

관계기업투자에 대한 
지분법 평가

중소기업회계처리특례에 따라 유의적인 영향력을 보유하는 관계기업에 대하여 지분법 평가를 수행하지 않음

지분법 회계처리 수행

주식매수선택권에 대한 
주식보상비용 인식

중소기업회계처리특례에 따라 주식매수선택권 회계처리를 수행하지 않음

주식매수선택권 회계처리 수행

이연법인세

중소기업회계처리특례에 따라 이연법인세를 인식하지 않음

이연법인세 회계처리 수행

(4) 한국채택국제회계기준으로의 전환으로 인한 자본의 주요 차이조정

① 전환일 시점인 2017년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 도입 및 과거회계 준의 조정으로 인하여 당사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

자산

부채

자본

과거회계기준

10,681,855

4,149,635

6,532,220

과거회계기준 수정사항

과거회계기준에 따른 개발비의 조정

(84,379)

-

(84,379)

과거회계기준에 따른 산업재산권의 조정

(523,260)

-

(523,260)

과거회계기준에 따른 법인세 조정

(835)

(835)

-

소계

(608,474)

(835)

(607,639)

전환조정사항

전환상환우선주의 분류

-

2,515,448

(2,515,448)

확정급여채무에 대한 보험수리적가정 적용

-

125,288

(125,288)

관계기업투자 지분법 평가

(36,581)

-

(36,581)

투자부동산 계정재분류

134,527

-

134,527

보증금 현재가치평가

(115)

-

(115)

소계

97,831

2,640,736

(2,542,905)

한국채택국제회계기준

10,171,212

6,789,536

3,381,676

② 2017년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준의 도입 및 과거회계기준의 조정으로 인하여 당사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

자산

부채

자본

과거회계기준

16,386,568

6,954,626

9,431,942

과거회계기준 수정사항

과거회계기준에 따른 개발비의 조정

(141,042)

-

(141,042)

과거회계기준에 따른 산업재산권의 조정

(489,780)

-

(489,780)

과거회계기준에 따른 법인세 조정

(4,323)

(4,323)

-

소계

(635,145)

(4,323)

(630,822)

전환조정사항

전환상환우선주의 분류

-

3,604,768

(3,604,768)

확정급여채무에 대한 보험수리적가정 적용

-

157,982

(157,982)

관계기업투자 지분법 평가

(19,202)

-

(19,202)

투자부동산 계정재분류

127,506

-

127,506

보증금 현재가치평가

(7)

-

(7)

소계

108,297

3,762,750

(3,654,453)

한국채택국제회계기준

15,859,720

10,713,053

5,146,667

(5) 한국채택국제회계기준의 도입 및 과거회계기준의 조정으로 인하여 2017년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당기순손익

총포괄손익

과거회계기준

1,103,149

1,103,149

과거회계기준 수정사항

과거회계기준에 따른 개발비의 무형자산상각비 조정

(56,663)

(56,663)

과거회계기준에 따른 산업재산권의 조정

33,480

33,480

소계

(23,183)

(23,183)

전환조정사항

전환상환우선주의 분류

(1,089,320)

(1,089,320)

확정급여채무에 대한 보험수리적가정 적용

42,688

(32,694)

관계기업투자 지분법 평가

17,379

17,379

투자부동산 계정재분류

(7,021)

(7,021)

보증금 현재가치평가

108

108

주식보상비용의 인식

(159,855)

(159,855)

법인세 회계처리

130,455

130,455

소계

(1,065,566)

(1,140,948)

한국채택국제회계기준

14,400

(60,982)

(6) 현금흐름표의 중요한 조정사항

한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취와 지급, 배당금의 수취 및 법인세의 납부액을 현금흐름표 상에 별도로 표시하기 위하여 관련수익(비용) 및 관련 자산(부채)에 대한 현금흐름내역을 조정하였습니다. 한국채택국제 회계기준에 따라 표시한 현금흐름표와 과거회계기준에 따라 표시한 현금흐름표 사이에 그 밖의 중요한 차이는 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원, %)

구분
계정과목
채권 금액
대손충당금
대손충당금 설정률

2021년
(제14기 1분기)
매출채권
2,576,126
660
0.02%

미수금
193,284
52,000
26.90%

미수수익
18,800
5,787
30.78%

대여금
81,700
34,900
42.72%

합계
2,869,910
93,347
3.25%

2020년
(제13기)
매출채권
3,262,277
660
0.02%

미수금
76,404
52,000
68.06%

미수수익
17,099
5,787
33.85%

대여금
84,216
34,900
41.44%

합계
3,439,996
93,347
2.71%

2019년
(제12기)
매출채권
1,527,968
30,901
2.02%

미수금
241,043
52,000
21.57%

미수수익
22,149
5,787
26.13%

단기대여금
61,890
35,700
57.68%

합계
1,853,050
124,388
6.,71%

2018년
(제11기)
매출채권
2,120,536
22,660
1.07%

미수금
62,880
52,000
82.70%

미수수익
32,933
-
-

단기대여금
45,000
-
-

합계
2,261,349
74,660
3.30%

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위: 천원)

구 분

2021년1분기
(제14기)
2020년
(제13기)
2019년
(제12기)
2018년
(제11기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

93,347

124,388

74,660

74,660

2. 순대손처리액(①-②±③)

-

(31,041)

-

-

① 대손처리액(상각채권액)

-

(30,241)

-

② 상각채권회수액

-

(800)

-

③ 기타증감액

-

3. 대손상각비 계상(환입)액

49,728
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계

93,347

93,347

124,388

74,660

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정 방침

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하였고, 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험의 특성과 채권의 연령을 기준으로 구분하였습니다. 
기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

(4) 경과기간 별 매출채권 잔액 현황

(기준일 : 2021.03.31) (단위: 천원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금 액
일반
2,576,126
-
-
-
2,576,126

특수관계자
-
-
-
-
-

계
2,576,126
-
-
-
2,576,126

구성 비율
100%
-
-
-
100%

다. 재고자산 현황

(1) 재고자산의 보유 현황

(단위: 천원)

계정과목
2021년 1분기
(제14기)
2020년
(제13기)
2019년
(제12기)
2018년
(제11기)
비고

제품
2,534,718
2,559,179
2,522,326
2,403,979
-

원재료
2,237,233
2,482,934
2,203,130
1,422,774
-

합 계
4,771,951
5,042,113
4,725,456
3,826,753
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
15.94
13.96
18.04
18.20
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)}÷2}]
6.96
13.66
14.21
9.58
-

(2) 재고자산의 실사내역 등

(기준일 : 2021. 03. 31) (단위: 천원)

계정과목

취득원가

당기 평가손실

기말잔액

비고

제품

2,539,249

(4,531)
2,534,718

-

원재료

2,271,448

(34,215)
2,237,233

-

합 계

4,810,697

(38,746)
4,771,951

-

①
실사일자
재고실사는 매년 12월말 기준 외부감사인 입회 및 확인 하에 연1회 진행하며, 회사자체적으로는 분기마다 진행하고 있습니다.

②실사방법
분기별도 실시하는 자체 재고실사의 경우 전수조사로 수행하고 있습니다.
외부감사인은 당사의 재고실사에 입회/확인하고 일부 항목에 대해 표본을 추출하여 그 실재성을 확인하고 있습니다.

라. 수주계약 현황

제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 - 6. 수주 계약 현황을 참조하시기 바랍니다.

마. 공정가치 평가방법 및 내역

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 

당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정 및 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구분

Level 1
Level 2
Level 3
계

당기손익-공정가치금융자산

-
-
20,213
20,213

(2) 전기말

(단위: 천원)

구분

Level 1
Level 2
Level 3
계

당기손익-공정가치금융자산

-
-
20,213
20,213

보고기간 말 현재 재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

바
. 채무증권의 발행실적 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 전자단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

강조사항 등

핵심감사사항

제14기 1분기

대주회계법인

-

-

-

제13기

한영회계법인

적정

-

-

제12기

한영회계법인

적정

-

-

제11기
한영회계법인
적정

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원)

사업연도

감사인

내 용

금액
시간

제14기

대주회계법인

재무제표 감사 및 분.반기 검토

60

-

제13기

한영회계법인

재무제표 감사

150

1,072

제12기

한영회계법인

재무제표 감사

130

985

제11기
한영회계법인
재무제표 감사
100
905

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도

계약체결일

용역내용

용역수행기간

용역보수

비고

제14기

-

-

-

-

-

제13기

-

-

-

-

-

제12기

-

-

-

-

-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

-
-
-
-
-

2. 회계감사인의
변
경

당사는 최초로 2018년(제11기)에 코스닥시장 상장을 위하여 주식회사 등의 외부감사에 관한법률 제4조의3 제1항 및 동법시행령 제4조의 2 제1항에 따라 2018년 09월 21일 금융감독원에 감사인 지정을 신청하여 2018년 10월 15일 금융감독원으로부터 안진회계법인, 한영회계법인을 지정감사인 후보로 지정받았습니다. 그 가운데 한영회계법인과 외부회계감사계약을 체결하였습니다.
 이 후 2020년까지 각 사업연도 마다 지정감사인 신청을 통해 한영회계법인을 지정받아 외부회계감사계약을 체결하였으며, 2021년 02월 10일 대주회계법인을 2021년 감사업년도 회계감사인으로 변경하여 계약을 체결하였습니다

3. 내부통제에 관한 사항

당사는 기업공개를 준비하고 있는바 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 삼덕회계법인과 2017년 04월 03일 내부회계관리제도 구축 자문용역 계약을 체결하고 용역 수행을 통해 내부회계관리제도 시스템을 구축하였습니다. 
이를 통해 상장일 이후부터 내부회계관리제도 운영 경과와 유효성 평가 수행 등의 내부회계관리제도 운영 실태를 보고할 수 있는 시스템을 구비하고 있습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 6명으로 구성되어 있으며, 이사회 내 별도의 위원회는 없습니다. 또한 2021년 05월 21일에 임시 주주총회를 개최하여 사외이사 1인을 선임할 예정입니다. 각 이사의 주요 이력 및 담당업무는 본 보고서의 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

나. 중요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

이성진
(출석률:100%)

이동수

(출석률:100%)

임성철

(출석률:100%)

이종성

(출석률:100%)

정승훈

(출석률:100%)

채석용

(출석률:100%)

찬반여부

1

2020.02.14

1. 정기주주총회 소집의 건

1) 제12기 재무제표 승인의 건

2) 이사 보수한도 승인의 건

3) 감사 보수한도 승인의 건

2. 제12기 영업보고서 승인의 건

3. 주식매수선택권 부여 취소의 건

4. 임원 상여금 지급의 건

5. 부평공장 이전 추진의 건

6. 외부감사인 선임의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2

2020.03.23

1. 정기주주총회 안건 추가의 건

1) 이사 선임의 건

2) 감사 선임의 건

2. 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3

2020.03.30

1. 대표이사 선임의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4

2020.04.06

1. 위임전결규정 개정의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5

2020.07.20

1. 안양공장 취득 결정의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6

2020.08.27

1. 코스닥 상장 추진 결의의 건

2. 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7

2020.10.05

1. 내부회계관리제도 제정의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8

2020.12.10

1. 코스닥시장 상장 동의의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9

2020.12.21

1. 주식매수선택권 부여 취소의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2021.03.02
1. 정기 주주총회 소집의 건
 1) 정관 일부 변경의 건
 2) 이사 선임의 건
 3) 이사 보수한도 승인의 건
 4) 감사 보수한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

11
2021.04.07
1. 사외이사 후보자 추천의 건
2. 임시 주주총회 소집의 건
 1) 사외이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2021.05.06
1. 코스닥시장 상장을 위한 신주모집 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사의 독립성

회사 경영의 중요한 의사 결정과 업무 진행은 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항

당사는 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 감사 1인이 그 업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 독립성

당사의 감사는 1인이며, 감사의 독립성 강화를 위하여 감사 선임시, 감사에 대한 모든 정보(추천인, 최대주주와의 관계, 회사와의 거래 등을 포함)를 주주총회 전에 투명하게 공개하고 있습니다. 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출하도록 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

다. 감사의 주요 활동내역

회차
개최일자
의안내용
찬 반 여 부

1

2020.02.14

1. 정기주주총회 소집의 건

1) 제12기 재무제표 승인의 건

2) 이사 보수한도 승인의 건

3) 감사 보수한도 승인의 건

2. 제12기 영업보고서 승인의 건

3. 주식매수선택권 부여 취소의 건

4. 임원 상여금 지급의 건

5. 부평공장 이전 추진의 건

6. 외부감사인 선임의 건

찬성

2

2020.03.23

1. 정기주주총회 안건 추가의 건

1) 이사 선임의 건

2) 감사 선임의 건

2. 주식매수선택권 부여 취소의 건

찬성

3

2020.03.30

1. 대표이사 선임의 건

찬성

4

2020.04.06

1. 위임전결규정 개정의 건

찬성

5

2020.07.20

1. 안양공장 취득 결정의 건

찬성

6

2020.08.27

1. 코스닥 상장 추진 결의의 건

2. 주식매수선택권 부여 취소의 건

찬성

7

2020.10.05

1. 내부회계관리제도 제정의 건

찬성

8

2020.12.10

1. 코스닥시장 상장 동의의 건

찬성

9

2020.12.21

1. 주식매수선택권 부여 취소의 건

찬성

10
2021.03.02
1. 정기 주주총회 소집의 건
 1) 정관 일부 변경의 건
 2) 이사 선임의 건
 3) 이사 보수한도 승인의 건
 4) 감사 보수한도 승인의 건
찬성

11
2021.04.07
1. 사외이사 후보자 추천의 건
2. 임시 주주총회 소집의 건
 1) 사외이사 선임의 건
찬성

12
2021.05.06
1. 코스닥시장 상장을 위한 신주모집 승인의 건
찬성

라. 감사 교육 미실시 내역

- 당사는 본 보고서 작성일 현재 감사위원회가 존재하지 않습니다.

마. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
증권신고서 제출기준일 현재 당사의 감사위원은 각각 경영·회계·법무 분야 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있고, 이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다.
추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무회계
3
부문장 외 (3)
내부회계관리제도 운영실태 평가 지원

경영지원
8
부문장 외 (2)
감사업무 지원

사. 준법지원인 지원조직 현황

- 당사는 본 보고서 작성일 현재 선임된 준법지원인이 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 아니 합니다.

구분

내용

비고

정관 제35조
(이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행

주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 「상법」 제382조의2에서 규정

하는 집중투표제는 적용하지 아니한다

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 정관에 의거하여 다음과 같이 서면투표제를 채택하고 있으나, 전자투표제도를 운영하고 있지는 아니합니다.

구분

내용

비고

정관 제27조
(의결권 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 까지 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

라. 경영권 분쟁 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 경영권과 관련하여 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
(21.01.01)
기 말
(증권신고서 제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

이성진

최대주주

보통주

1,882,470

32.08%

1,882,470

32.08%
-

이동수

임원

보통주

355,868

6.06%

355,868

6.06%
-

채석용

임원

보통주

226,898

3.87%

226,898

3.87%
-

임성철

임원

보통주

144,240

2.46%

144,240

2.46%
-

이종성

임원

보통주

123,668

2.11%

123,668

2.11%
-

정승훈

임원

보통주

40,000

0.68%

40,000

0.68%
-

이재석

임원

보통주

30,000

0.51%

30,000

0.51%
-

김장환

임원

보통주

14,000

0.24%

14,000

0.24%
-

백선미

친인척

보통주

13,904

0.24%

13,904

0.24%
-

이노뎁(주)

자기주식

보통주

5,000

0.09%

5,000

0.09%
-

계
보통주
2,836,048
48.33%
2,836,048
48.33%
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

당사의 최대주주인 대표이사 이성진은 태평양시스템, 한국컴퓨터, 네오시스트, 서브엔택 등에서 영상보안에 관한 업무를 수행하던 중 IP 기반 CCTV 운영 소프트웨어에 관심을 갖고 평소 정보통신분야의 다양한 노하우를 바탕으로 VMS 솔루션 국산화를 목표로 2008년 1월 4명의 직원과 이노뎁을 설립하게 되었습니다. 

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력

이성진
남
1972.04
대표이사
등기임원
상근
경영
- 서브엔텍
 - 이노뎁

3. 최대주주 변동 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 까지 최대주주의 변동내역이 없습니다.

4. 주식의 분포

가. 5% 이상
주주
및 우리사주조합 등의 주식 소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
이성진

1,882,470

32.08%
최대주주

이동수

355,868

6.06%
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주,%)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
71
76.34
762,559
12.99
-

5. 주식사무

정관상
신주인수권의 내용

제10조의 1 [신주인수권]

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. 다만, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 [자 본시장과 금융투자업에 관한 법률] 제165조의 6에 따라 일반 공모 증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. [상법] 제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하거나 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달 또는 회사의 장기적인 발전, 신규영업의 진출, 사업목적의 확대를 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 또는 개인에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 또는 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 주권을 주권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항의 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월1일 - 3월 31일

주권의 종류
전자주권 발행으로 해당사항 없음

명의개서대리인
한국예탁결제원

공고인터넷홈페이지
http://www.innodep.co.kr
공고게재신문
매일경제신문

6. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황 

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이성진

남

1972.04

대표이사

등기임원
상근
경영총괄

95.02 동서울대학 졸업

95.05~99.01 ㈜태평양시스템

정보통신사업부 CATV사업팀

99.02~02.01 ㈜한국컴퓨터 영상사업팀

02.02~03.10 ㈜네오시스트 DVR사업팀

03.11~07.09 ㈜서브엔텍 기술연구소

08.01~현 재 이노뎁㈜ 대표이사

1,882,470
-
본인

13년1개월

2023.03.29

이동수

남

1965.02

사장

등기임원
상근
영업총괄

90.02 국민대학교 졸업

90.01~05.05 ㈜인터엠 해외영업

07.08~09.02 ㈜코디오 영업총괄

09.01~12.08 ㈜인터엠 영업총괄

14.09~현 재 이노뎁㈜ 영업총괄

355,868
-
해당없음

6년6개월

2021.11.05

정승훈

남

1965.01

부사장

등기임원
상근
연구총괄

89.02 서울대학교 석사졸업

89.01~00.04 삼성전자

00.05~05.08 우리기술

05.08~13.06 갤럭시아커뮤니케이션즈

14.06~17.06 오스템임플란트

17.07~현 재 이노뎁㈜ 기술연구소장

40,000
-
해당없음

3년7개월

2024.03.30

임성철

남

1969.06

부사장

등기임원
상근
경영전략

99.02 서울대학교 졸업

99.01~01.02 교보증권

01.02~02.07 신영증권

02.07~05.10 부국증권

05.10~06.04 한국자금중계

06.04~07.02 NITTAN HK IRS DESK

07.03~16.06 TULLETT PREBON KOREA

16.04~현 재 이노뎁㈜

144,240
-
해당없음

4년11개월

2021.11.05

이종성

남

1970.04

상무

등기임원
상근
보안전략

91.02 유한대학교 졸업

94.09~00.02 ㈜한국 컴퓨터

00.03~01.09 ㈜위너텍

01.11~08.01 ㈜디지아이티

08.02~현 재 이노뎁㈜

123,668
-
해당없음

13년1개월

2023 03.29

채석용
남
1967.09
기타
비상무이사
등기임원
비상근
-

94.02 동아대학교 졸업

93.12~00.03 ㈜한진정보통신

00.04~05.07 ㈜나눅스

14.01~16.12 이노뎁㈜ 사장

18.03~현 재 이노뎁㈜ 기타비상무이사

226,898
-
해당없음
3년 2개월
2024.03.30

강기철
남
1970.08
감사
등기임원
비상근
-

96.02 고려대학교 졸업

95.10~99.04 삼일회계법인 감사본부

99.04~01.01 금융감독원 회계감독국

01.01~02.06 삼일회계법인 세무본부

02.06~03.07 지성회계법인

03.07~05.04 신정회계법인

05.04~현 재 도원회계법인 이사

20.03~현 재 이노뎁㈜ 감사

-
-
해당없음
1년 2개월
2023.03.29

박무술
남
1970.02
전무
미등기임원
상근
정보전략

95.02 성균관대학교 졸업

00.01~08.01 ㈜나눔에듀넷 대표이사

08.01~09.01 ㈜웰스브릿지 본부장

15.01~17.12 ㈜랑그빌 대표이사

18.03~20.03 이노뎁㈜ 감사

20.04~현 재 이노뎁㈜ 전무

-
-
-
1년 1개월
-

이근우

남

1972.07

상무

미등기임원
상근
enterprise

99.02 서울과학기술대학교 졸업

99.08~05.02 인터엠

05.03~09.02 코디콤

09.03~12.12 인터엠

13.03~16.02 SNV

16.03~현 재 이노뎁㈜

-
-
해당없음

5년0개월

-

허영주

남

1969.10

상무

미등기임원
상근
TMS
플랫폼

95.02 동아대학교 졸업

96.01~20.03 현대중공업㈜

00.04~08.03 ㈜우연/나눅스

08.06~11.03 ㈜휴먼알에이치

11.07~12.01 ㈜라이노정보기술

12.02~현 재 이노뎁㈜

-
-
해당없음

9년1개월

-

이재석

남

1978.11

상무

미등기임원
상근
Public

07.02 한성디지털대학교 졸업

03.04~05.01 DACOM

05.11~07.05 SIS CANADA

07.08~08.05 Incon(win4net)

09.05~12.11 Inter-M

13.01~13.10 BOSUNG

14.01~현 재 이노뎁㈜

30,000
-
해당없음

7년2개월

-

김장환

남

1975.03

상무

미등기임원
상근
경영지원

00.02 안동대학교 졸업

00.09~05.10 ㈜티에스피

05.11~07.12 ㈜홍초원

08.06~10.12 ㈜휴먼알에이치

11.03~16.02 ㈜라이노정보기술

16.03~현 재 이노뎁㈜

14,000
-
해당없음

5년0개월

-

김종윤

남

1972.04

사외이사
등기임원
비상근
-

93.02 성균관대학교 졸업

01.~07. 삼정회계법인
07.~08. 신한은행
09.~16. 재원회계법인
17.~현 재 회계법인길인

-
-
해당없음
2021.05.21
선임예정
-

주1)
사외이사 김종윤은 2021년 05월 21일에 개최 예정인 임시 주주총회에서 선임할 예정입니다.

나
. 타 회사 임원 겸직 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

-

남

114

-
-

1

115

3.5

2,188,762,251

19,032,715

-
-
-
-

여

31

-

-

7

38

2.8

474,855,116

12,496187

-
-
-
-

합 계

-

-

-

-

-

-

-
-
-
-
-
-

-

145

-
-
8
153
-
2,663,617,367
-
-
-
-
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
202년 03월 31일
)
(단위 : 원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5

318,800,005

63,760,001

-

2. 임원의 보수 등

가. 주주총회 승인금액

(단위 : )

구 분

인원수

주주총회 승인금액

비고

이사
6
3,000,000,000
-

감사
1
100,000,000
-

주1)
보수총액은 2020년 1월부터 12월까지의 보수액입니다

주2)
1인당 평균 보수액의 경우 보수총액에서 인원수로 나누어 산출하였습니다

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : )

인원수

보수총액

1인당 평균보수액

비고

7
391,750,003
55,964,286
-

(2) 유형별

(단위 : )

구 분

인원수

보수총액

1인당
 평균보수액

비고

등기이사
 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)

6
391,750,003
65,291,667
-

사외이사
 (감사위원회 위원 제외)

-
-
-
-

감사위원회 위원

-
-
-
-

감사

1
-
-
-

주1)
보수총액은 2021년 1월부터 3월까지의 보수액입니다

주2)
1인당 평균 보수액의 경우 보수총액에서 인원수로 나누어 산출하였습니다.

주3)
선임 예정인 사외이사의 보수는 지급되지 않을 예정입니다.

(3) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항이 없습니다.

다.

주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등

(1) 등기임원의 부여

(단위 : 원)

구분

인원수

주식매수선택권의공정가치 총액

비고

등기이사

4

-

-

사외이사

-

-

-

감사

-

-

-

계

4

-

-

(2) 직원의 부여

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

부여받은 자

관계

부여일

부여

방법

주식의

종류

최초

부여

수량

당기변동

수량

총변동

수량

기말

미행사

수량

행사

기간

행사

가격

행사

취소

행사

취소

최효석 외

직원

2017.06.01.

신주교부

보통주

140,000

5,000

5,000

5,000

15,000

120,000
2019.06.01 ~ 2022.05.31

2,500

추성운 외

직원

2017.08.08 .

신주교부

보통주

200,000

5,720

2,800

10,618

40,918

148,464

2019.08.08 ~ 2022.08.07

2,500

신미경 외
직원
2018.03.22.

신주교부

보통주

150,000
5,800
4,200
5,800
23,500
120,700
2020.03.22 ~ 2023.03.21
3,500

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당 사항이 없습니다.

2. 타법인 출자 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 백만원)

법인명
최초
취득일자
출자목적
최초
취득
금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

느루시스
2011.01.10
영업활동
140
-
25%
140
-
-
140
-
-
-
-
-

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 가지급금, 대여금(증권의 대여 포함) 및 가수금 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재, 이해관계자 등에 대하여 가지급금 및 대여금을 제공한 내역이 없습니다.

나. 담보제공 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 차입금 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 부동산 임대차 거래

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 배서 내역

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등 거래상의 신용위험을 수반하는 직ㆍ간접적거래

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

특수관계자와의 주요 거래 내역 및 주요 경영진에 대한 보상 내역 등에 대한 상세 내역은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석』주석 '27. 특수관계자 공시'를 참고하시기 바랍니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

일 자
안 건
결의내용

정기주주총회

(17.03.24)

제1호의안: 제09기 재무제표 승인의 건

제2호의안: 정관 변경의 건

제3호의안: 이사 선임의 건

제4호의안: 감사 선임의 건

제5호의안: 이사 보수한도 결정의 건

제6호의안: 감사 보수한도 승인의 건

원안대로 승인

임시주주총회

(17.06.01)

제1호의안: 주식매수선택권 부여의 건

원안대로 승인

임시주주총회

(17.08.08)

제1호의안: 주식매수선택권 부여의 건

원안대로 승인

정기주주총회

(18.03.22)

제1호의안: 제10기 재무제표 승인의 건

제2호의안: 이사 선임의 건

제3호의안: 감사 선임의 건

제4호의안: 이사 보수한도 결정의 건

제5호의안: 감사 보수한도 결정의 건

제6호의안: 정관 일부 변경의 건

제7호의안: 주식매수선택권 부여의 건

원안대로 승인

임시주주총회

(18.11.05)

제1호의안: 임원 선임의 건

원안대로 승인

정기주주총회

(19.03.27)

제1호의안: 제11기 재무제표 승인의 건

제2호의안: 정관 일부 변경의 건

제3호의안: 이사 선임의 건

제4호의안: 이사 보수한도 결정의 건

제5호의안: 감사 보수한도 결정의 건

원안대로 승인

정기주주총회

(20.03.30)

제1호의안: 제12기 재무제표 승인의 건

제2호의안: 이사 선임의 건

제3호의안: 감사 선임의 건

제4호의안: 이사 보수한도 결정의 건

제5호의안: 감사 보수한도 결정의 건

원안대로 승인

정기주주총회

(21.03.31)

제1호의안: 제13기 재무제표 승인의 건

제2호의안: 정관 변경의 건

제3호의안: 이사 선임의 건

제4호의안: 이사 보수한도 결정의 건

제5호의안: 감사 보수한도 결정의 건

원안대로 승인

임시주주총회

(21.05.21)

제1호의안: 사외이사 선임의 건

개최 예정

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 기타의 우발채무 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표

중소기업 등 기준검토표_1.jpg
중소기업 등 기준검토표

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용 내역

(증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

구 분
납입일
주요사항보고서의
자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생
사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
2008.01.10
운영자금
50,000
운영자금
50,000

유상증자
2011.06.22
운영자금
150,000
운영자금
150,000

유상증자
2012.09.13
운영자금
300,000
운영자금
300,000

유상증자
2015.11.07
운영자금
500,000
운영자금
500,000

유상증자
2016.12.01
운영자금
2,949,993
운영자금
2,949,993

유상증자
2017.12.21
운영자금
1,000,000
운영자금
1,000,000

유상증자
2018.07.20
운영자금
3,999,984
운영자금
3,999,984

제1회 무기명식 무보증
사모 전환사채
2018.07.19.
운영자금
3,000,000
운영자금
3,000,000
-

마. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 합병등의 사후 정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

파. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

하. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

거. 보호예수 현황

주식의 종류

예수주식수

보호예수기간

보호예수 사유

총발행주식수

보통주

2,901,048

상장 후 6개월

한국거래소 상장규정에
따른 보호예수

5,868,635

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.