씨유메디칼 — [기재정정]증권신고서(지분증권) (20210604)
제출인: 씨유메디칼

증권신고서(지분증권)
3.0
(주)씨유메디칼시스템

Y

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 06월 04일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(지분증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 04월 20일

3. 정정사항

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 04월 20일
증권신고서(지분증권)
최초제출

2021년 05월 21일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

정정제출 요구에 의한 정정

(
굵은 파란색
)

2021년 06월 04일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재정정
(
굵은 녹색)

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

금번 정정사항은
굵은 녹색
음영으로 기재하였습니다.

'요약정보'의 경우, 본 증권신고서의 본문 정정 사항을 동일하게 반영하였으므로 따로 정오표를 작성하지 않으니 참고하시기 바랍니다.

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. - 주요일정
기재 보완
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. - 공모방법
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. - 발행가액 산정 방식
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. - 모집 또는 매출의 절차
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

5. - 인수방법
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

III. 투자위험
요
소

1. - 가.
기재 보완
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

1. - 나.
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

1. - 다.
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

1. - 라.
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

1. - 바.
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

1. - 사.
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

1. - 아.
-
(주12) 추가 기재

2. - 가.
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

2. - 나.
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

2. - 다.
(주15) 정정 전
(주15) 정정 후

2. - 라.
(주16) 정정 전
(주16) 정정 후

2. - 마.
(주17) 정정 전
(주17) 정정 후

2. - 사.
(주18) 정정 전
(주18) 정정 후

2. - 자.
-

(주19) 추가 기재

2. - 차.
-

(주20) 추가 기재

3. - 나.
(주21) 정정 전
(주21) 정정 후

IV. 인수인의 의견
(주22) 정정 전

(주22) 정정 후

V. 자금의 사용목적

(주23) 정정 전
(주23) 정정 후

(주1) 정정 전

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2021년 04월 19일
이사회 결의
-

2021년 04월 20일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2021년 04월 20일
신주발행공고 및 주주명부 폐쇄공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.cu911.com)

2021년 05월 21일
[정정]증권신고서
(예비투자설명서) 제출
-

2021년 06월 08일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2021년 06월 10일
권리락
-

2021년 06월 11일
신주배정기준일
주주확정

2021년 06월 23일
신주배정 통지
-

2021년 06월 30일
신주인수권증서 상장일
5거래일 이상 동안 거래

2021년 07월 07일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일전

2021년 07월 12일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2021년 07월 13일
확정 발행가액 확정 공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.cu911.com)

2021년 07월 15일~16일
구주주 청약
-

2021년 07월 20일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.cu911.com)
상상인증권 홈페이지(http://www.sangsanginib.com)

2021년 07월 20일~21일
일반공모청약
-

2021년 07월 23일
주금납입/환불/배정공고
-

2021년 08월 04일
신주상장 예정일
-

(주1) 정정 후

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2021년 04월 19일
이사회 결의
-

2021년 04월 20일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2021년 04월 20일
신주발행공고 및 주주명부 폐쇄공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.cu911.com)

2021년 05월 21일
1차 [정정]증권신고서
(예비투자설명서) 제출
-

2021년 06월 04일

2차 [정정]증권신고서
(예비투자설명서) 제출

-

2021년 06월 22일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2021년 06월 24일
권리락
-

2021년 06월 25일
신주배정기준일
주주확정

2021년 07월 07일
신주배정 통지
-

2021년 07월 14일
신주인수권증서 상장일
5거래일 이상 동안 거래

2021년 07월 21일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일전

2021년 07월 26일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2021년 07월 27일
확정 발행가액 확정 공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.cu911.com)

2021년 07월 29일~30일
구주주 청약
-

2021년 08월 03일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.cu911.com)
상상인증권 홈페이지(http://www.sangsanginib.com)

2021년 08월 03일~04일
일반공모청약
-

2021년 08월 06일
주금납입/환불/배정공고
-

2021년 08월 18일
신주상장 예정일
-

(주2) 정정 전

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
-
-

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자 청약)
15,000,000주
(100%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 :

1주당
0.55824495주

- 신주배정 기준일 :
2021년 06월 11일

- 구주주 청약일 :

2021년 07월 15일

~
07월 16일

(2일간)
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②항 2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
15,000,000주
(100%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.
주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.55824495
를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 변동 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.
주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)
주4) 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 일반공모주식의 5% 이상을 배정하고, 벤처기업투자신탁에 잔여 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다
① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.
주5) 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식 수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 대표주관회사인 (주)상상인증권이 100%를 자기계산으로 이를 인수합니다. 
주6) 단, 회사, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제7호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.
주7) 자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2021년 4월 20일부터
2021년 7월 12일
까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(주2) 정정 후

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
-
-

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자 청약)
15,000,000주
(100%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 :

1주당
0.55824495주

- 신주배정 기준일 :
2021년 06월 25일

- 구주주 청약일 :

2021년 07월 29일

~
07월 30일

(2일간)
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②항 2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-

- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

- 일반공모 청약일 : 2021년 08월 03일 ~ 08월 04일 (2일간)

합 계
15,000,000주
(100%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.
주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.55824495
를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 변동 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.
주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4) "고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.
주5) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주6) 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 일반공모주식의 5% 이상을 배정하고, 벤처기업투자신탁에 잔여 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다
① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.
주7) 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식 수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 대표주관회사인 (주)상상인증권이 100%를 자기계산으로 이를 인수합니다. 
주8) 단, 회사, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제7호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.
주9) 자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2021년 4월 20일부터
2021년 7월 26일
까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(주3) 정정 전

(생략)

① 1차 발행가액 산정

신주배정기준일(
2021년 06월 11일
) 전 제3거래일(
2021년 06월 08일
)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.

▶ 1차 발행가액
=
기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

② 2차 발행가액 산정

구주주청약 초일(
2021년 07월 15일) 전 제3거래일(
2021년 07월 12일)을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 이를 25% 할인한 가액으로 합니다.

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×(1 - 할인율)

③ 확정 발행가액 산정

확정 발행가액은 ①의 1차 발행가액과 ②의 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 제2항 및 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제5-15조의2 제1항 제1호에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

(생략)

(주3) 정정 후

(생략)

① 1차 발행가액 산정

신주배정기준일(
2021년 06월 25일
) 전 제3거래일(
2021년 06월 22일
)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.
(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 1차 발행가액
=
기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

② 2차 발행가액 산정

구주주청약 초일(
2021년 07월 29일) 전 제3거래일(
2021년 07월 26일)을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 이를 25% 할인한 가액으로 합니다.
(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×(1 - 할인율)

③ 확정 발행가액 산정

확정 발행가액은 ①의 1차 발행가액과 ②의 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 제2항 및 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제5-15조의2 제1항 제1호에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.
(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

(생략)

(주4) 정정 전

3) 일반공모 청약 : 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 단, 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약증거금은 주금납입일에 납입금으로 대체하되, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 각 청약처별 다중청약은 가능하나, 한개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개의 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호, 19호, 20호 및 제9조 제7항, 8항, 9항에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

4) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

5) 기타

① 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.

② 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.

(생략)

(3) 청약사무취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 "명부주주")
(주)상상인증권의 본ㆍ지점
2021년 07월 15일,
2021년 07월 16일

일반주주
(기존 "실질주주")
1) 주주확정일 현재 (주)씨유메디칼시스템의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사의 본ㆍ지점
2) (주)상상인증권의 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 등 청약 포함)
(주)상상인증권의 본ㆍ지점,
2021년 07월 20일,
2021년 07월 21일

(4) 청약결과 배정방법

1) 구주주 청약(신주인수권증서 청약) : 신주배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 1주당
0.55824495
주의 비율로 배정합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사합니다.)

(생략)

(주4) 정정 후

(생략)

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 케이비증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

(생략)

3) 일반공모 청약 : 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 단, 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약증거금은 주금납입일에 납입금으로 대체하되, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 각 청약처별 다중청약은 가능하나, 한개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개의 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

4) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

5) 기타

① 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.

② 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고
청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

(생략)

(3) 청약사무취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 "명부주주")
(주)상상인증권의 본ㆍ지점
2021년 07월 29일,
2021년 07월 30일

일반주주
(기존 "실질주주")

1) 주주확정일 현재 (주)씨유메디칼시스템의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사의 본ㆍ지점
2) (주)상상인증권의 본ㆍ지점
ㆍHTSㆍMTSㆍARS

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 등 청약 포함)

(주)상상인증권의 본ㆍ지점
ㆍHTSㆍMTSㆍARS

2021년 08월 03일,
2021년 08월 04일

(4) 청약결과 배정방법

1) 구주주 청약(신주인수권증서 청약) : 신주배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 1주당
0.55824495
주를
곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다.
단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사합니다.)

(생략)

(주5) 정정 전

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관
(주)상상인증권
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 X 100.0%
▶ 인수수수료 : 모집총액의 2.8% 또는 3억원 중 높은 금액
▶ 실권수수료 : 잔액인수금액의 25.0%

주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수
주3) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

(주5) 정정 후

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관
(주)상상인증권
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 X 100.0%
▶ 인수수수료 : 모집총액의 2.8% 또는 3억원 중 높은 금액
▶ 실권수수료 : 잔액인수금액의 25.0%

주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수
주3) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

본
유상증
자의 대
표주관회사 ㈜상상인증권의 특수관계자인 ㈜상상인플러스저축은행은 당사가 2021년 3월 29일 발행한 제 10회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 총 20억원의 사채권자입니다. 당사는 기발행 전환사채의 조기상환에 대비하고 운영자금을 확보를 위해 기관투자자를 대상으로 투자처를 물색하던 중 당사 투자에 가장 긍정적인 반응을 보인 ㈜상상인플러스저축은행을 대상으로 전환사채를 발행하였습니다.

또한 당사는 2020년 결산 결과 영업손실로 인해 차입금 및 전환사채 상환을 위한 자금 확충이 필요했으며 애플 VAR 사업과 병원 MSO 사업 중단으로 매출 증진의 목적으로 기존 사업의 영업 확대와 신제품 개발을 위한 자금이 필요했습니다. 이로 인해 당사는 다수의 증권사와 유상증자 방식과 규모를 논의하였으며 그 중 당사에게 가장 적합한 조건을 제시한 ㈜상상인증권을 대표주관회사로 선정하여 금번 공모방식의 유상증자를 진행하게 되었습니다.

(주6) 정정 전

(생략)

한편, 한국은행이 2021년 발표한 '경제전망보고서'에 의하면 국내 경제성장률은 2021년 전년대비 +3.0%, 2022년 +2.5% 성장을 예상하고 있습니다. 설비투자는 IT부문의 견조한 증가세 및 비IT부문의 완만한 개선을 예상하였고, 상품수출은 글로벌 경기개선, 반도체 수요 회복 등에 힘입어 양호한 흐름을 예상하고 있습니다. 그러나 향후 COVID-19의 전개양상 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 점을 지적하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제 전망]

항목

2020년 경제전망

2021년 경제전망

2022년 경제전망

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

-0.7%

-1.2%

-1.0%

2.6%

3.4%

3.0%

2.5%

민간소비

-4.4%

-5.5%

-5.0%

0.2%

3.8%

2.0%

2.8%

설비투자

5.6%

8.0%

6.8%

6.9%

3.8%

5.3%

3.0%

지식재산생산물투자

3.3%

4.2%

3.7%

4.1%

4.0%

4.1%

3.5%

건설투자

1.7%

-1.8%

-0.1%

-1.2%

2.6%

0.8%

2.1%

상품수출

-2.9%

1.7%

-0.5%

13.0%

2.0%

7.1%

2.3%

상품수입

-0.9%

0.8%

0.0%

7.6%

5.3%

6.4%

3.3%

취업자수 증감(만명)

-6만명

-38만명

-22만명

-9만명

26만명

8만명

18만명

실업률

4.3%

3.6%

4.0%

4.5%

3.6%

4.0%

3.8%

고용률

60.0%

60.2%

60.1%

59.5%

60.6%

60.0%

60.1%

소비자물가

0.6%

0.5%

0.0%

1.2%

1.4%

1.3%

1.4%

식료품 및 에너지 제외

0.4%

0.3%

0.4%

0.6%

1.3%

1.0%

1.3%

농산물 및 석유류 제외

0.6%

0.7%

0.7%

0.9%

1.3%

1.1%

1.3%

경상수지(억달러)

190

562

753

330

310

640

620

(출처 : 한국은행 경제전망보고서(2021.02))

주) GDP 및 GDP 주요항목, 취업자수 증감, 소비자물가는 전년동기대비를 의미함

한국개발연구원(KDI)이 발표한 'KDI 경제전망' 보고서에 따르면 2021년 국내 경제는 상품수출의 개선에도 불구하고 내수 회복이 제한되면서 전년대비 +3.1%의 성장세를 보일 것으로 전망하고 있습니다. 민간소비는 COVID-19로 인한 소비활동 위축에 따라 2020년도에 전년비 -4.3% 하락한 기저효과에도 불구하고 2021년 +2.4% 증가하는데 그칠 것으로 전망하였고, 경상수지는 교역조건의 악화지속 등 코로나 장기화에 따른 국내 경제 침체의 우려를 전망하고 있습니다.

(생략)

(주6) 정정 후

(생략)

한편, 한국은행이 2021년
5월
에 발표한 '경제전망보고서'에 의하면 국내 경제성장률은 2021년 전년대비
+4.0%
, 2022년
+3.0%
성장을 예상하고 있습니다. 설비투자는 IT부문의 견조한 증가세 및 비IT부문의 완만한 개선을 예상하였고, 상품수출은 글로벌 경기개선,
IT경기 개선세 지속 등에 힘입어
양호한 흐름을 예상하고 있습니다. 그러나 향후 COVID-19의 전개양상 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 점을 지적하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제 전망]

항목

2020년 
경제전망

2021년 경제전망

2022년 경제전망

연간

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

GDP

-1.0%

3.7%

4.2%

4.0%

3.2%
2.8%
3.0%

민간소비

-4.9%

1.0%

4.0%

2.5%

4.7%
2.3%
3.5%

설비투자

6.8%

10.7%

4.3%

7.5%

2.8%
4.2%
3.5%

지식재산생산물투자

3.6%

3.6%

5.0%

4.3%

4.3%
3.4%
3.8%

건설투자

-0.1%

-1.0%

3.4%

1.3%

2.3%
2.7%
2.5%

상품수출

-0.5%

14.8%

4.0%

9.0%

1.9%
3.1%
2.5%

상품수입

-0.1%

11.0%

5.9%

8.3%

3.0%
4.0%
3.5%

취업자수 증감(만명)

-22만명

4만명

23만명

13만명

27만명
19만명
23만명

실업률

4.0%

4.3%

3.5%

3.9%

4.0%
3.6%
3.8%

고용률

60.1%

59.6%

60.5%

60.1%

60.0%
60.7%
60.4%

소비자물가

0.5%

1.7%

2.0%

1.8%

1.3%
1.4%
1.4%

식료품 및 에너지 제외

0.4%

0.8%

1.6%

1.2%

1.7%
1.2%
1.4%

농산물 및 석유류 제외

0.7%

1.2%

1.8%

1.5%

1.7%
1.3%
1.5%

경상수지(억달러)

753

330

370

700

280
370
650

(출처 : 한국은행 경제전망보고서(2021.05))

주) GDP 및 GDP 주요항목, 취업자수 증감, 소비자물가는 전년동기대비를 의미함

한국개발연구원(KDI)이 발표한 'KDI 경제전망,
2021 상반기
' 보고서에 따르면 2021년 국내 경제는 상품수출의 개선에도 불구하고 내수 회복이 제한되면서 전년대비
+3.8%
의 성장세를 보일 것으로 전망하고 있습니다. 민간소비는 COVID-19로 인한 소비활동 위축에 따라 2020년도에 전년비
-4.9%
하락한 기저효과에도 불구하고 2021년
+2.5%
증가하는데 그칠 것으로 전망하였고, 경상수지는 교역조건의 악화지속 등 코로나 장기화에 따른 국내 경제 침체의 우려를 전망하고 있습니다.

(생략)

(주7) 정정 전

(생략)

[2007~2018년 의료기기 시장 규모]

세계의료기기시장 규모 및 성장률.jpg
세계의료기기시장 규모 및 성장률

[2019~2020년 의료기기 시장 규모]

포스트펜더믹 세계 의료기기 시장 전망.jpg
포스트펜더믹 세계 의료기기 시장 전망

하
지만 세계 의료기기 시장은 상기와 같이 2009년 금융위기의 여파 및 2012년 유로존재정위기 등 글로벌 경기불황 시기에 각각 -4.2%, 1.8%의 성장률에 그치며 경기변동에 따른 시장상황 변화에 영향을 받았습니다. 그리고 생명공학정책연구센터 '2020년 포스트-팬더믹(Post-pandemic) 글로벌 헬스케어 시장현황 및 전망'에 따르면 2020년 의료기기 분야 시장은 전년 대비 1.5~8.8% 감소한 약 3,771억 달러~4,075억 달러 규모로 추정하고 있습니다. 

(생략)

(주7) 정정 후

(생략)

[2006~2012년 의료기기 시장 규모]

세계의룔기기 시장 규모 및 성장률.jpg
세계의룔기기 시장 규모 및 성장률

(출처 : 한국보건산업진흥원, 2012년 의료기기산업 분석 보고서(2012), 2013년 의료기기산업 분석 보고서(2013))

[2019~2020년 의료기기 시장 규모]

포스트펜더믹 세계 의료기기 시장 전망.jpg
포스트펜더믹 세계 의료기기 시장 전망

(출처 : 바이오인더스트리, 2020년 포스트-팬데믹(Post-pandemic) 글로벌 헬스케어 시장현황 및 전망, 2020.10)

하
지만 세계 의료기기 시장은 상기와 같이 2009년 금융위기의 여파 및 2012년 유로존재정위기 등 글로벌 경기불황 시기에 각각
-4.25%
,
1.71%
의 성장률에 그치며 경기변동에 따른 시장상황 변화에 영향을 받았습니다. 그리고 생명공학정책연구센터 '2020년 포스트-팬데믹(Post-pandemic) 글로벌 헬스케어 시장현황 및 전망'에 따르면 2020년 의료기기 분야 시장은 전년 대비 1.5~8.8% 감소한 약 3,771억 달러~4,075억 달러 규모로 추정하고 있습니다. 

(생략)

(주8) 정정 전

(생략)

당사는 국내에서 의료기기를 생산하는 업체들 중 자체 기술력을 바탕으로 자동심장충격기를 생산하는 업체들 중 하나입니다.
당사는 2020년 중 부진한 실적을 기록한 Apple VAR 사업 중단과 병원 MSO 사업을 영위한 (주)씨유헬스케어(현. (주)대광헬스케어)를 매각함에 따라 당사의 역량을 자동심장충격기 사업에 집중할 예정입니다. 그 일환으로 당사는 전문 영업인력 영입하여 신규 해외 시장 진출로 당사의 매출을 증대 시킬 예정입니다. 하지만 상기에서 검토한 바와 같이 현재 우리나라 의료기기 산업의 국제시장에서 경쟁력은 현재 다소 열위한 상황입니다.

(
생략)

(주8) 정정 후

(생략)

당사는 국내에서 의료기기를 생산하는 업체들 중 자체 기술력을 바탕으로 자동심장충격기를 생산하는 업체들 중 하나입니다.
당사는 2020년 중 부진한 실적을 기록한 Apple VAR 사업 중단과 병원 MSO 사업을 영위한 (주)씨유헬스케어(현. (주)대광헬스케어)를 매각함에 따라 당사의 역량을 자동심장충격기 사업에 집중할 예정입니다. 그 일환으로 당사는 전문 영업인력 영입하여 신규 해외 시장 진출로 당사의 매출을 증대 시킬 예정입니다.
당

사는 유럽내 영업을 담당하고 있는 종속회사 CU Medical Germany GmbH를 통해 유럽 내 AED 최대 시장인 영국을 공략하고자, 당사의 해외시장 최대 매출처인 영국 W사의 영업 담당 매니저를 채용하였습니다. 해당 전문 영업인력은 2021년 하반기부터 합류할 예정이며, 당사는 영국 시장 커뮤니케이션 및 W사와의 협력 강화를 통해 매출을 증대 시킬 예정입니다. 향후 영국 시장에서의 매출 증가 추이에 따라 독일과 프랑스 등 주요 유럽 국가들 중심으로 현지 채용을 이어나갈 예정입니다.

하지만 상기에서 검토한 바와 같이 현재 우리나라 의료기기 산업의 국제시장에서 경쟁력은 현재 다소 열위한 상황입니다.

(생략)

(주9) 정정 전

(생략)

2021년 개별 기준으로 지역별 매출현황 비중을 살펴보면 국내비중이
22.11%
이며 독일
37.85%
, 일본
19.77%
, 미국
2.93%
기타지역이
17.34%
로 해외지역 합산 시
77.89%
로서 글로벌 수요처에 대한 제품 및 상품의 공급 비중이 상당히 높은 편입니다. 당사의 지역별 매출현황은 아래와 같습니다.

[지역별 매출현황]

(단위 : 백만원)

지역구분

2021년 1분기

2020년

2019년

2018년

매출액

비율(%)

매출액

비율(%)

매출액

비율(%)

매출액

비율(%)

대한민국

1,755
22.11
7,153
30.66
6,286
25.80
9,890
37.29

독일
3,004
37.85
8,456
36.24
8,832
36.25
8,498
32.05

일본

1,569
19.77
3,392
14.54
3,228
13.25
3,979
15.00

미국

233
2.93
1,038
4.45
676
2.77
573
2.16

기타

1,376
17.34
3,293
14.11
5,342
21.93
3,580
13.50

합계

7,937
100.00
23,332
100.00
24,364
100.00
26,520
100.00

(출처 : 당사 제시)

(생략)

[외화 금융자산의 환위험 노출 금액]

(단위 : 천원)

당기

외화자산

외화부채

순액

USD

1,442,962
-110,132
1,332,830

JPY

1,333,753
-374,721
959,032

EURO

2,264,016
-138,164
2,125,852

합 계

5,040,731
-623,017
4,417,714

(출처 : 당사 사업보고서)

2020년 말 기준으로 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 변동 효과]

(단위 : 천원)

구분

5% 상승시

5% 하락시

USD
66,682
(66,682)

JPY
47,952
(47,952)

EURO
106,293
(106,293)

합 계
220,927
(220,927)

(출처 : 당사 사업보고서)

(생략)

당사는 외화 관련 파생상품은 없지만 외화를 보유하고 있다가 적절한 시기에 환전하여 자금을 운용하고 있습니다. 그렇기 때문에 당사는 외화 변동 위험을 모두 회피하지 못할 수 있으며 이러한 부분 헷지에 의해 노출된 외환 변동이 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(주9) 정정 후

(생략)

2021년 개별 기준으로 지역별 매출현황 비중을 살펴보면 국내비중이
22.11%
이며 독일
37.85%
, 일본
19.77%
, 미국
2.93%
기타지역이
17.34%
로 해외지역 합산 시
77.89%
로서 글로벌 수요처에 대한 제품 및 상품의 공급 비중이 상당히 높은 편입니다. 당사의 지역별 매출
및 매입
현황은 아래와 같습니다.

[법인별 매출현황]

(단위 : 백만원, %)

법인 구분

2021년 1분기

2020년

2019년

2018년

매출액

비율(%)

매출액

비율(%)

매출액

비율(%)

매출액

비율(%)

대한민국

1,755
22.11
7,803
27.55
6,266
22.43
8,352
29.31

독일
3,004
37.85
10,432
36.84
8,895
31.85
8,707
30.56

일본

1,569
19.77
5,756
20.33
5,498
19.68
6,078
21.33

미국

233
2.93
1,928
6.81
910
3.26
755
2.635

기타

1,376
17.34
2,400
8.47
6,362
22.78
4,599
16.14

합계

7,937
100.00
28,319
100.00
27,931
100.00
28,491
100.00

(출처 : 당사 제시)

[해외 법인별 상위 매출처]

(단위 : 원, %)

법인 구분
매출처
2020년
2019년

매출액
비중
매출액
비중

독일법인
W사
2,312
8.16
5,697
20.40

G사
1,397
4.93
728
2.61

M사
928
3.28
778
2.79

D사
901
3.18
1,168
4.18

A사
814
2.88
794
2.84

일본법인
ク사
1,683
5.94
1,303
4.67

中사
714
2.52
964
3.45

エ사
389
1.37
671
2.40

株사
295
1.04
143
0.51

キ사
289
1.02
207
0.74

미국법인
A사
770
2.72
381
1.36

A사
283
1.00
192
0.69

I사
275
0.97
190
0.68

U사
271
0.96
49
0.18

D사
89
0.32
45
0.16

(출처 : 당사 제시)

[상위 매입처 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
법인 구분
2020년
2019년
2018년

매입액
비율(%)
매입액
비율(%)
매입액
비율(%)

H사
국내
2,512
25.67
2,589
24.28
2,982
24.17

K사
미국
1,323
13.52
1,112
10.43
1,167
9.46

M사
국내
905
9.25
760
7.13
1,113
9.02

C사
국내
560
5.73
629
5.89
806
6.53

H사
국내
430
4.40
625
5.86
767
6.22

총 매입원재료
-
9,786
100.00
10,662
100.00
12,341
100.00

(출처 : 당사 제시)

상기와 같이 당사의 매출은 해외지역이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 특히 2019년에는 W사에서 전체 매출의 20.40%를 차지하며 편향된 매출처를 보이고 있었습니다. 하지만 2020년에는 해당 W사의 매출액 감소와 타 매출처에서의 매출이 증가하여, 독일법인 매출액 중 W사의 비중은 낮추고 전체 매출을 증가시켰습니다.

 반면 2020년 말 기준 상위 5개 매입처 중 해외 법인은 자동심장충격기 패드를 수출하는 K사 한 곳이며 국내의 비중이 높습니다.

(생략)

최근 3개년간 주요 거래 통화의 환율 변동은 다음과 같습니다.

[주요 거래 통화의 환율 변동]

(단위: 원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

기말
평균
기말
평균
기말
평균
기말
평균

USD
1,133.50
1,114.05
1,088.00
1,180.05
1,157.80
1,165.65
1,118.10
1,100.30

JPY
10.2733
10.5103
10.5426
11.0507
10.6347
10.6976
10.1318
9.9627

EURO
1,328.29
1,342.62
1,338.24
1,280.63
1,297.43
1,304.81
1,279.16
1,298.63

(출처 : 서울외국환중개)

주1) 연도별 평균 환율은 각 사업연도 외화손익 환산에 적용되었습니다.

주2) 연도별 기말 환율은 각 사업연도 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채 환산에 적용되었습니다.

2020년 말 기준 최근 3개년 간 환율변동 위험에 노출된 당사의 외화자산 및 외화부채 내역은 다음과 같습니다.

[외화 금융자산의 환위험 노출 금액]

(단위 : 천원)

구 분

2020년
2019년
2018년

외화자산

외화부채

순액

외화자산

외화부채

순액

외화자산

외화부채

순액

USD

1,442,962
-110,132
1,332,830
6,010,894
-708,667
5,302,227
3,467,510
-1,384,721
2,082,789

JPY

1,333,753
-374,721
959,032
2,116,601
-447,173
1,669,428
1,964,334
-48,932
1,915,402

EURO

2,264,016
-138,164
2,125,852
2,405,395
-313,596
2,091,799
2,337,245
-64,479
2,272,766

합 계

5,040,731
-623,017
4,417,714
10,532,890
-1,469,436
9,063,454
7,769,089
-1,498,132
6,270,957

(출처 : 당사 정기보고서)

또한 환율 변동에 따라 당사 외환차손익이 발생하고 있습니다. 최근 3개년간 당사 외환차손익 및 외화환산손익 발생 내역은 다음과 같습니다.

[외화관련 금융수익 및 금융원가]

(단위: 천원)

구분

2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

외환차익

45,443
181,244
624,190
671,978
99,277

외환차손
50,787
146,913
402,157
383,139
46,347

순외환차손익
(5,344)
34,331
220,033
288,839
52,930

외화환산이익

124,792
405,229
38,465
30,006
30,062

외화환산손실
34,679
10,969
523,823
189,081
91,119

순외화환산손익
90,113
394,260
(485,358)
(159,075)
-61,057

(출처 : 당사 정기보고서)

당사의 매출거래는 대부분의 결제가 미국 달러화, 일본 엔화, 유럽 유로화를 통하여 이루어지고 있습니다. 따라서 매출시점과 결제시점의 환율 차이에 따라 외환차손익이 발생할 수 있습니다. 외화관련 금융수익 및 금융원가를 연결기준으로 살펴보면 2018년 순외환차손익은 53백만원, 순외화환산손익 -61백만원이며, 2019년 순외환차손익 289백만원, 순외환산손익은 -159백만원, 2020년 순외환차손익 220백만원, 순외화환산손익 -485백만원, 2021년 1분기 순외환차손익 -534백만원, 순외화환산손익 90백만원으로 연도별 환율에 따른 변동성을 가지고 있습니다.

2020년 말 기준 USD, JPY, EURO에 대한 기능통화(KRW)의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 변동 효과]

(단위 : 천원)

구 분

2020년
2019년
2018년

5% 상승시

5% 하락시

5% 상승시

5% 하락시

5% 상승시

5% 하락시

USD
66,682
(66,682)
265,111
(265,111)
104,139
(104,139)

JPY
47,952
(47,952)
93,873
(93,873)
95,770
(95,770)

EURO
106,293
(106,293)
104,590
(104,590)
113,638
(113,638)

합 계
220,927
(220,927)
463,574
(463,574)
313,547
(313,547)

(출처 : 당사 정기보고서)

(생략)

당사는 환위험에 대하여 재무부서장과 재무임원이 지속적으로 환율 변동에 대하여 모니터링 하고 있으며, 환위험 관리규정을 통해 자체적으로 환율에 대해 관리하고 있습니다.

다만, 당사의 경우 외화 자산(순액)이 44억원으로 총 자산의 5.79%에 해당되기 때문에 별도의 환율 변동에 대한 파생금융상품을 이용하고 있지 않고 있습니다.
그러나 당사는 외화 변동 위험을 모두 회피하지 못할 수 있으며 노출된 외환 변동이 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(주
10) 정정 전

(생략)

[영업인력 현황]

(단위 : 명)

구분
증권신고서
제출일 현재
2020년도
2019년도
2018년도

기초
25
25
26
25

증가
-
2
2
2

감소
-
2
3
1

기말
25
25
25
26

(출처 : 당사 제공)

(생략)

(주10) 정정 후

(생략)

[영업인력 현황]

(단위 : 명)

구분
증권신고서
제출일 현재
2020년도
2019년도
2018년도

기초
25
25
26
25

증가
-
2
2
2

감소
-
2
3
1

기말
25
25
25
26

(출처 : 당사 제공)

주1) 영국 현지에서 채용한 영업 인력은 2021년 하반기에 합류할 예정으로 인원 변동표에 포함되지 않았습니다.

(생략)

(주11) 정정 전

(생략)

[당사 국내등록특허]

명 칭
등록번호
등록일

심폐소생술 장치
10-0270596
2000.08.03

심폐소생술 장치
10-0413009
2003.12.15

생체신호를 이용한 제세동 방법 및 장치
10-0439192
2004.06.25

자동 제세동기 및 제세동 방법
10-0439193
2004.06.25

흉곽띠를 가진 심폐소생술 장치
10-0448449
2004.09.02

심폐소생기가 결합된 환자이송장치
10-0517298
2005.09.20

심폐소생술 장치의 구동제어회로
10-0633799
2006.10.04

심폐소생술 장치의 구동제어회로
10-0633799
2006.10.04

심폐소생술장치
10-0706701
2007.04.05

이동통신망을 이용한 긴급 구조 서비스 시스템 및 그 방법
10-0855616
2008.08.26

심폐소생술장치 및 심폐소생술방법
10-0902410
2009.06.04

심폐소생술장치 및 심폐소생술방법
10-0902410
2009.06.04

체형분석방법
10-0916728
2009.09.03

지능형 근력 및 보행 보조용 로봇
10-0966751
2010.06.22

원격 관리형 제세동기와 연계된 응급 구조 시스템 및 이를위한 장치 및 방법
10-0978074
2010.08.19

도난방지장치가 구비된 제세동기
10-0989070
2010.10.14

원격 관리형 제세동기와 연계된 응급 구조 시스템 및 이를 위한 방법
10-1017379
2011.02.17

심실 제세동기 개발을 위한 가상 임상 실험 방법
10-1021154
2011.03.03

자동 제세동기 및 그 작동 방법
10-1029511
2011.04.08

휠체어식 보행 보조용 로봇
10-1043207
2011.06.15

지능형 근력 및 보행 보조용 로봇
10-1043206
2011.06.15

원격 진단이 가능한 자동제세동기 및 그 동작 방법
10-1044736
2011.06.21

자동 제세동기 및 그 작동 방법
10-1049273
2011.07.07

제세동기의 자동 위상변환 제어장치
10-1049172
2011.07.07

환자로의 외부체 접촉을 감지하는 제세동기 및 제세동기의 동작 방법
10-1057787
2011.08.11

체내 이식형 심실 보조 장치
10-1079177
2011.10.27

심장 부정맥 진단방법 및 그 진단장치
10-1109738
2012.01.18

카테타 시술용 가이드와이어 삽입기
10-1157173
2012.06.11

전극 상태 검사를 위한 광 센서를 포함한 제세동 장치 및 그 방법
10-1165024
2012.07.05

심폐소생술 훈련용 마네킹
10-1267384
2013.05.20

굴곡도의 조절이 가능한 기관튜브
10-1274271
2013.06.05

주사기용 바늘
10-1277628
2013.06.17

휠체어 결합형 하지 운동/재활훈련 장치
10-1299351
2013.08.16

심전도 회로에서의 전극 부착 확인 장치 및 방법
10-1367208
2014.02.19

동잡음 측정 및 제거 기능을 포함하는 심장 제세동기
10-1367596
2014.02.19

폐환기를 이용한 체온 조절 장치
10-1383052
2014.04.02

전기 자극 생성장치 및 자극 생성방법
10-1475405
2014.12.16

자동 제세동기 및 그 제어방법
10-1505124
2015.03.17

원격 관리형 자동제세동기 및 그 제어방법
10-1505122
2015.03.17

전자동 심폐소생 장치
10-1383051
2015.04.02

원격 관리형 자동 제세동기 및 그 제어 방법
10-1531869
2015.06.22

자동 제세동기 시스템
10-1622762
2016.05.13

늑골 고정 장치
10-1685300
2016.12.05

웨어러블 제세동기용 전극 조립체
10-1849467
2018.04.10

가속도 센서를 이용한 웨어러블 디바이스의 심전도 신호 보상 방법 및 그 방법을 적용한 심전도
10-1995153
2019.06.25

(출처 : 당사 제공)

(생략)

(주11) 정정 후

(생략)

[당사 국내등록특허]

명 칭
등록번호
등록일
출원일
존속기한

심폐소생술 장치
10-0270596
2000.08.03
1998.07.02
2018.07.02

심폐소생술 장치
10-0413009
2003.12.15
2001.09.21
2021.09.21

생체신호를 이용한 제세동 방법 및 장치
10-0439192
2004.06.25
2001.12.04
2021.12.04

자동 제세동기 및 제세동 방법
10-0439193
2004.06.25
2001.12.04
2021.12.04

흉곽띠를 가진 심폐소생술 장치
10-0448449
2004.09.02
2002.03.28
2022.03.28

심폐소생기가 결합된 환자이송장치
10-0517298
2005.09.20
2003.02.20
2023.02.20

심폐소생술 장치의 구동제어회로
10-0633799
2006.10.04
2005.04.28
2025.04.28

심폐소생술 장치의 구동제어회로
10-0633799
2006.10.04
2005.04.28
2025.04.28

심폐소생술장치
10-0706701
2007.04.05
2006.04.25
2026.04.25

이동통신망을 이용한 긴급 구조 서비스 시스템 및 그 방법
10-0855616
2008.08.26
2007.01.10
2027.01.10

심폐소생술장치 및 심폐소생술방법
10-0902410
2009.06.04
2007.09.11
2027.09.11

심폐소생술장치 및 심폐소생술방법
10-0902410
2009.06.04
2007.09.11
2027.09.11

체형분석방법
10-0916728
2009.09.03
2007.09.11
2027.09.11

지능형 근력 및 보행 보조용 로봇
10-0966751
2010.06.22
2008.10.22
2028.10.22

원격 관리형 제세동기와 연계된 응급 구조 시스템 및 이를위한 장치 및 방법
10-0978074
2010.08.19
2008.02.27
2028.02.27

도난방지장치가 구비된 제세동기
10-0989070
2010.10.14
2009.06.03
2029.06.03

원격 관리형 제세동기와 연계된 응급 구조 시스템 및 이를 위한 방법
10-1017379
2011.02.17
2010.03.25
2030.03.25

심실 제세동기 개발을 위한 가상 임상 실험 방법
10-1021154
2011.03.03
2008.08.29
2028.08.29

자동 제세동기 및 그 작동 방법
10-1029511
2011.04.08
2009.12.11
2029.12.11

휠체어식 보행 보조용 로봇
10-1043207
2011.06.15
2008.10.22
2028.10.22

지능형 근력 및 보행 보조용 로봇
10-1043206
2011.06.15
2008.10.22
2028.10.22

원격 진단이 가능한 자동제세동기 및 그 동작 방법
10-1044736
2011.06.21
2010.10.22
2030.10.22

자동 제세동기 및 그 작동 방법
10-1049273
2011.07.07
2009.12.11
2029.12.11

제세동기의 자동 위상변환 제어장치
10-1049172
2011.07.07
2011.05.06
2031.05.06

환자로의 외부체 접촉을 감지하는 제세동기 및 제세동기의 동작 방법
10-1057787
2011.08.11
2010.11.16
2030.11.16

체내 이식형 심실 보조 장치
10-1079177
2011.10.27
2009.02.24
2029.02.24

심장 부정맥 진단방법 및 그 진단장치
10-1109738
2012.01.18
2010.02.26
2030.02.26

카테타 시술용 가이드와이어 삽입기
10-1157173
2012.06.11
2010.07.02
2030.07.02

전극 상태 검사를 위한 광 센서를 포함한 제세동 장치 및 그 방법
10-1165024
2012.07.05
2010.12.29
2030.12.29

심폐소생술 훈련용 마네킹
10-1267384
2013.05.20
2011.11.24
2031.11.24

굴곡도의 조절이 가능한 기관튜브
10-1274271
2013.06.05
2011.04.28
2031.04.28

주사기용 바늘
10-1277628
2013.06.17
2011.06.07
2031.06.07

휠체어 결합형 하지 운동/재활훈련 장치
10-1299351
2013.08.16
2012.03.07
2032.03.07

심전도 회로에서의 전극 부착 확인 장치 및 방법
10-1367208
2014.02.19
2012.03.27
2032.03.27

동잡음 측정 및 제거 기능을 포함하는 심장 제세동기
10-1367596
2014.02.19
2012.05.15
2032.05.15

폐환기를 이용한 체온 조절 장치
10-1383052
2014.04.02
2012.03.19
2032.03.19

전기 자극 생성장치 및 자극 생성방법
10-1475405
2014.12.16
2013.03.19
2033.03.19

자동 제세동기 및 그 제어방법
10-1505124
2015.03.17
2013.06.17
2033.06.17

원격 관리형 자동제세동기 및 그 제어방법
10-1505122
2015.03.17
2013.06.25
2033.06.25

전자동 심폐소생 장치
10-1383051
2015.04.02
2012.05.08
2032.05.08

원격 관리형 자동 제세동기 및 그 제어 방법
10-1531869
2015.06.22
2013.06.25
2033.06.25

자동 제세동기 시스템
10-1622762
2016.05.13
2014.12.18
2034.12.18

늑골 고정 장치
10-1685300
2016.12.05
2015.08.11
2035.08.11

웨어러블 제세동기용 전극 조립체
10-1849467
2018.04.10
2016.09.26
2036.09.26

가속도 센서를 이용한 웨어러블 디바이스의 심전도 신호 보상 방법 및 그 방법을 적용한 심전도
10-1995153
2019.06.25
2018.01.22
2038.01.22

(출처 : 당사 제공)

(생략)

특허의 존속기간은 출원일로부터 20년, 실용신안의 존속기간은 출원일로부터 10년, 디자인은 20년, 상표는 10년입니다. 이에 따라 당사는 국내등록특허 45개 중 존속기한이 만료된 1개(심폐소생술 장치)를 제외한 44개가 특허의 존속기간으로 분류되어 보호받고 있습니다. 그 외 당사의 국내출원특허는 아직 등록되지 않아 존속기간에 대한 권리가 없습니다.

(생략)

(주12) 추가 기재

아. 주요 매출발생 사업(애플 VAR) 중단에 따른 위험

당사는 2016년 1분기부터 애플 VAR(Value Added Reseller) 사업을 영위하여 왔습니다. 하지만 지속적인 매출원가율 상승으로 동 사업부에서 적자 폭이 확대되어 당사는 적자 사업부문의 구조조정을 통한
수익성 및 현금흐름
개선을 위해 2020년 11월 17일 개최된 이사회를 통해 동 사업의 중단을 결정하였습니다. 이와 같은 사업의 중단은 당사 매출의 급감을 야기할 것으로 판단되며 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

애플(Apple)사는 아이폰(iPhone)과 아이패드(iPad) 등을 제조하는 미국 기업으로 국내의 다양한 시장에 효율적인 판매를 위해 전문적인 유통 파트너사들과 협업을 하고 있으며 당사는 2016년 1분기 애플과 계약을 체결하여 애플 VAR(Value Added Reseller) 사업을 영위하기 시작했습니다. 

당사가 영위하던 애플 사업은 일반 소매가 아닌 기업간 거래(B2B) 사업으로 교육 시장 및 기업체 시장을 대상으로 유통업을 영위하였습니다. 더 나아가 당사는 향후 애플이 집중적으로 육성하고자 하는 의료 및 헬스케어 시장의 유통사로 기존 당사의 의료기기 사업의 노하우와 병합하여 시너지를 창출하여 매출 다각화 및 증대를 기대하였습니다. 

하지만 당사의 기대와 다르게 애플 사업은 2018년 1.3억원의 영업이익과 순이익을 마지막으로 2019년과 2020년에는 적자 전환했습니다. 해당 이유는 지속적인 매출원가의 상승으로 영업손실과 당기순손실의 증가폭이 확대되었으며 이는 당사의 재무구조에 악영향을 끼치기 시작했습니다.

[애플 VAR 손익 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

매출액
20,333
44,612
42,226

매출원가
20,262
43,694
40,895

매출원가율
99.65%
97.94%
96.85%

판관비
1,217
1,363
1,196

영업이익
(1,146)
(445)
136

당기순이익
(1,233)
(402)
136

(출처 : 당사 제공)

이에 따라
당사는
수익구조 개선을 목표로 적자 사업부문의 구조조정을 통해 수익성 및 현금흐름을
개선하고자 2020년 11월 17일 개최된 이사회 결의를 통해 애플과의 계약을 연장하지 않고 사업을 정리하고 주력 사업인 자동심장충격기 사업에 역량을 집중하기로 하였습니다.

당사가 영위하였던 사업은 애플 제품의 유통 파트너로 사업부 별도의 유·무형 자산은 존재하지 않습니다. 다만, 사업을 중단하는 시점에 33.7억원의 미매각 자산이 재고자산으로 분류되었습니다. 이에 당사는 2020년 말까지 해당 재고자산 중 32.7억원을 모두 처분하였고, 6,376만원의 매출채권과 3,750만원의 재고자산을 2021년으로 이월했습니다. 해당 매출채권과 재고자산은 모두 2021년 1분기 내 회수 및 처분하면서 현재 애플 사업부로부터 남아있는 자산은 전무합니다.

[애플 사업부 자산 현황]

(단위 : 원)

구 분
거래처명
일 자
금 액

매출채권 회수
I사
2021.01.13
18,800,650

매출채권 회수
L사
2021.01.15
567,925

매출채권 회수
V사
2021.01.18
33,174,400

매출채권 회수
V사
2021.01.22
4,377,800

재고자산 처분
C사
2021.01.27
37,500,000

매출채권 회수
M사
2021.01.29
566,605

매출채권 회수
P사
2021.02.03
6,270,000

합 계
101,257,380

(출처 : 당사 제공)

기존 애플 사업부에 영위하던 근무 인원은 총 9명이었으며 애플 사업을 더 이상 영위하지 않기로 하면서 1명을 제외한 8명은 모두 2020년 중 퇴사를 했습니다. 마지막 한명은 재고자산 및 매출채권 정리를 위해 2021년 5월 말까지 출근하였고 현재는 퇴사하여 현재 애플 사업 관련 인원은 없습니다.

이처럼 당사는 높은 매출원가율로 인해 손실을 야기하던 사업을 정리함으로써 손익구조, 재무 구조, 및 현금흐름의 개선을 기대하고 있습니다. 또한, 애플사업에 투여되던 자원을 향후 당사의 주력 사업인 자동심장충격기에 집중할 수 있음에 따라 동 사업부의 영업 환경 개선도 이끌 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

[애플 VAR사업 매출 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

애플 매출
20,333
44,612
42,226

연결 매출총계
48,652
68,976
68,753

애플 매출 비중
41.79%
64.68%
61.42%

(출처 : 당사 제공)

주1) 2020년의 연결매출 총계는 당사의 사업보고서의 연결 매출총액에 중단사업부의 매출을 합산했습니다.

애플 VAR 사업은 연결기준 매년 60% 이상의 매출이 동 사업에서 발생해 사업의 중단은 당사 매출의 급감을 야기할 것으로 판단됩니다. 이와 더불어 이러한 매출 축소 상황에서 향후 당사의 주력사업인 자동심장충격기 사업에서 안정적인 매출이 발생하지 못할 경우, 당사의 영업환경은 더욱 악화될 가능성이 높습니다. 당사의 투자자께서는 이러한 점을 인지하신 후 금번 유상증자에 참여하시기 바랍니다.

(주13) 정정 전

(생략)

또한, 유상증자를 통해 조달한 196.5억원 중 110억원을 당사 유보자금과 함께 전환사채 상환자금으로 사용할 예정입니다. 유상증자 납입 및 전환사채 상환에 따른 부채감소로 당사의 안정성 지표는 크게 호전될 것으로 예상됩니다.

[차입금 현황 및 상환 계획]

구분
유상 증자 후
2021년 1분기
2020년

전환사채
제7회 전환사채
-

349,000,000
원

649,000,000
원

제8회 전환사채
-

5,511,000,000
원

6,326,000,000
원

제9회 전환사채
-

6,000,000,000
원

6,000,000,000
원

제10회 전환사채

2,000,000,000
원

2,000,000,000
원

-

금융권차입금

8,771,650,000
원

8,771,650,000
원

12,575,421,000
원

합계

10,771,650,000
원

22,631,650,000
원

25,550,421,000
원

증감

(11,860,000,000
원
)

(2,918,771,000
원
)

(출처 : 당사 제공)

(생략)

(주13) 정정 후

(생략)

또한, 유상증자를 통해 조달한 196.5억원 중
109.2억원
을 당사 유보자금과 함께 전환사채 상환자금으로 사용할 예정입니다. 유상증자 납입 및 전환사채 상환에 따른 부채감소로 당사의 안정성 지표는 크게 호전될 것으로 예상됩니다.

[차입금 현황 및 상환 계획]

구분
유상 증자 후
2021년 1분기
2020년

전환사채
제7회 전환사채
-

349,000,000
원

649,000,000
원

제8회 전환사채
-

5,511,000,000
원

6,326,000,000
원

제9회 전환사채
-

6,000,000,000
원

6,000,000,000
원

제10회 전환사채

2,000,000,000
원

2,000,000,000
원

-

금융권차입금

8,771,650,000
원

8,771,650,000
원

12,575,421,000
원

합계

10,771,650,000
원

22,631,650,000
원

25,550,421,000
원

(출처 : 당사 제공)

주) 제8회차 전환사채 55.11억원 중 7.66억원은 2021년 5월 12일 조기상환되었습니다.
주) 제7회차 전환사채 3.49억원 중 1.72억원은 2021년 5월 31일 조기상환되었습니다.

(생략)

(주14) 정정 전

(생략)

당사의 유동비율은 2018년 이후 지속적으로 개선되었습니다. 이는 2019년도에 유동비율에 부정적 영향을 주는 중단사업의 유동자산, 유동부채가 분리된 영향입니다. 반면, 개선되던 당좌비율은 2020년 및

2021년 1분기
악화되었는데 이는 신사업 진출을 위한 투자 자금 유출
과

유
형자산 취득으로

현금 수요가

많았기 때문입니다. 한편,
2020년 및 2021년 1분기
부채비율은 전환사채 약 170억원의 전환청구 영향으로

2019년
대비 개선(132.6% -> 73.9%)
되었으며,

2021년 1분기 영업이익 흑자전환으로 인하여 이자보상배율(0.22 -> 2.19)도 일부 개선되었습니다.

기업이 수입에서 얼마를 이자비용으로 쓰고 있는지를 나타내는 지표인 이자보상배율은 기업의 채무상환 능력을 나타내며 영업이익을 이자비용으로 나눈 것 으로, 이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용을 지불할 수 없을 정도로 채무상환능력이 취약하다는 것을 의미합니다. 당사는 1분기 영업이익의 흑자전환으로 이자보상배율이 2.19를 나타내며 일부 개선되었지만, 향후에도 2021년 1분기와 같이 개선이 지속되지 않을 경우 당사의 채무상환 능력에 의문이 제기될 수도 있습니다.

재무수치를 활용하여 당사의 이자보상배율 악화 원인을 분석한 내용은 아래와 같습니다.

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액영업이익률
(업종평균)

10.4%(-)

-9.7%
(-)

3.5%(5.58%)
-2.2%(5.70%)

매출액
79.4억원
203.2억원
279.3억원
284.9억원

영업이익
8.2억원
-27.4억원
9.7억원
-6.3억원

총자산회전율
(업종평균)

0.40(-)
0.27(-)
0.24(0.75)
0.34(0.81)

자산총계
762.5억원
816.6억원
1,292.8억원
1,048.7억원

차입금의존도(업종평균)
30.53%(-)
31.64%(-)
46.36%(28.71%)
42.26%(28.76%)

총차입금
232.8억원
258.4억원
599.3억원
443.9억원

(출처 : 당사 제공)

당사는 2020년 중단사업의 영향으로 처분/평가 손실 및 기타 자산의 공정가치 평가손실이 반영되고, 유형자산 및 무형자산의 상각비가 매출원가 및 판매비와관리비에 인식되며 영업이익이 하락하였습니다. 또한, 중단사업 등의 영향으로 연결범위 변동으로 인해 유형자산이 전년 대비 급감(462.9억원 -> 109.9억원)하며 자산총계가 감소하였지만 매출액도 함께 감소하며 총자산회전율은 개선되지 않았습니다. 당사는 기발행 전환사채의 전환청구 및 조기상환, 연결범위 변동 등에 의한 영향으로 금융권 차입금의 감소 등으로 총차입금이 빠르게 감소하며 차입금의존도도 업종평균에 근접한 모습을 보여주고 있습니다.
당사는 2021년 1분기말 기준 총 87.7억원의 금융권 차입금이 있으며 당사의 2021년 예상 영업현금유입은 약 82.8억원으로 해당 재원으로 금융권 차입금에 대한 이자지급여력은 충분한 상황입니다. 해당 차입금은 금융기관과의 협의를 통해 만기연장이 가능할 것으로 예상되고 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금으로 전환사채 일부를 상환하여 회사의 이자비용 부담을 줄여 이자보상배율을 개선하고자 합니다.

당사의 이자보상배율에 영향을 주는 금융권 차입금과 미상환 전환사채 현황은 다음과 같습니다.

[금융권 차입금 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율
당분기말
전기말

운영자금대출
한국산업은행
2021-08-26
3.07%
6,000,000
6,000,000

운영자금대출
농협은행
2021-09-03
3.82%
1,620,000

1,620,000

운영자금대출
농협은행
2021-08-20
2.12%
500,000
500,000

운영자금대출
농협은행
2021-07-29
0.83%
360,000

360,000

운영자금대출
농협은행
2022-12-20
1.50%
291,650

333,320

운영자금대출

한국산업은행

-
-
-
1,000,000

운영자금대출

한국산업은행

-
-
-
1,000,000

운영자금대출

한국산업은행

-
-
-
217,156

운영자금대출

농협은행

-
-
-
182,000

운영자금대출

신한은행
-
-
-
1,000,000

합 계
3.01%(평균)
8,771,650
12,212,476

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 : 2021년 1분기말 기준) (단위 : 백만원, 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
금리
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

표면
만기
전환비율
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제7회 무기명식

무보증사모 전환사채

2019.05.31

2022.05.31

5,000

1.0%
4.0%

2020.05.31 ~

2022.04.30

100%

1,897

349

183,974

제8회 무기명식

무보증사모 전환사채

2019.11.12

2022.11.12

8,000

1.0%
4.0%

2020.11.12~

2022.10.12

100%

1,897

5,511

2,905,113

제9회 무기명식

무보증사모 전환사채

2020.03.17

2023.03.17

6,000

2.0%
5.0%

2021.03.17~

2023.02.17

100%

1,893

6,000

3,169,572

제10회 무기명식

무보증사모 전환사채

2021.03.29

2024.03.29

2,000

4.0%
7.0%

2022.03.29~

2024.02.29

100%

1,893

2,000

1,056,524

합 계

-

-

21,000
1.87%(평균)

4.87%
(평균)

-

-

-

13,860
7,315,183

(출처 : 당사 제공)

주) 제8회차 전환사채 55.11억원 중 7.66억원은 2021년 5월 12일 조기상환되었습니다.

[수익성 지표]

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액순이익율
(업종평균)

8.4%
(-)

-90.3%
(-)

-10.5%(3.33%)
2.3%(3.51%)

매출액영업이익률
(업종평균)

10.4%
(-)

-9.7%
(-)

3.5%(5.58%)
-2.2%(5.70%)

총자본순이익율
(업종평균)

6.1%
(-)

-40.9%
(-)

-6.5%(4.90%)
3.8%(5.51%)

경영자본영업이익율
(업종평균)

-172.4%(-)
-17.2%(-)
3.2%(-)
13.0%(-)

(출처 : 당사 정기보고서)

주1) 당사는 2020년 중단사업을 반영하여 2019년 손익계산서를 재작성하였고, 2019년 수익성지표는 재작성된 손익계산서로 산출하였습니다.

주2)
비교 목적으로
2021년 1분기의 매출액과 영업이익, 당기순이익은 연율화하여 산출하였습니다.

당사는 2019년 단기차입 및 전환사채 발행으로 금융원가가 상승하고, 2020년에도 중단사업으로 인한 처분/평가 손실 및 기타 자산의 공정가치 평가손실로 인해 수익성이 악화되는 모습을 보였습니다. 2021년 1분기에는 전년 동기 대비 매출이 증가하며 영업이익이 개선되고 차입금 감소 및 전환사채 상환 등으로 금융원가가 감소하며 당기순이익을 기록하는 등 수익성에서는 전반적인 개선세를 보였습니다.

[성장성 지표]

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

총자산증가율
(업종평균)

-6.63%(-)

-36.8%
(-)

23.3%(7.52%)
70.1%(7.34%)

자기자본증가율
(업종평균)

-4.45%(-)

-17.4%
(-)

14.7%(8.14%)
15.2%(8.93%)

매출액증가율
(업종평균)

13.50%(-)

1.4%
(-)

7.2%(1.26%)
30.8%(3.01%)

(출처 : 당사 정기보고서)

주1) 비교 목적으로 2018년 대비 증가율을 계산할 때는 부문 영업 중단을 반영하여 재작성되지 않은 매출액으로, 2020년 대비 증가율을 계산할 때는 재작성된 매출액을 적용하였습니다.

주2) 비교 목적으로 2021년 1분기의 매출액과 영업이익, 당기순이익은 연율화하여 산출하였습니다.

2018년에는 기중 설립된 (주)씨유헬스케어가 연결범위에 포함되어 총자산이 크게 증가하였습니다. 2019년에는 (주)헬스웰메디칼이 연결범위에 포함되었으며 (주)씨유헬스케어의 영업활동으로 인하여 총자산이 증가하였습니다. 한편, 2020년에는 종료 및 중단사업 발생으로 동 사업부문 순자산에서 처분 및 평가손실이 발생하였으며 기존 보유자산(수취채권, 매각예정자산, 무형자산 등)에 대한 불확실성을 제거하기 위한 공정가치 평가손실 발생으로 총자산 증가율이 큰 폭으로 악화되었고,

2021년 1분기에는 연결범위의 변동으로 인해 총자산이 감소하며 총자산증가율 또한 악화되었습니다.

2019년까지 증가하던 자기자본은 2020년 크게 악화되었습니다. 이는 2020년 종료, 중단사업 및 각 자산에 대한 공정가치 측정으로 발생한 처분/평가손실로 인하여 기타 비용으로 분류한 대손상각비, 무형자산, 매각예정자산 손상차등 등이 130억원 발생하고, 지급수수료, 무형자산상각비, 급여 등 판관비가 크게 증가하여 당기 순손실 256억원이 시현되었기 때문입니다.

2021년 1분기말에는 당기순이익을 기록하였으나 연결범위 변동으로 인해 자기자본이 소폭 감소하였습니다.

전체 매출액은 2018년 이후 정체되어 있습니다. 이는 코로나-19로 인하여 전 세계적인 수요가 일시적으로 감소하였기 때문입니다. 한편, AED 사업부의 연도별 매출액으로 분석하는 경우 매출액은 체감적으로 증가하고 있다는 평가가 가능하여, 성장성은 악화되지 않았다 판단할 수도 있습니다.

[AED 사업부 매출액 증가율]

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

AED 매출액증가율

(매출액)

35.9%
(6,437백만원)

-14.0%

(18,948백만원)

15.9%

(22,034백만원)

33.3%

(19,008백만원)

(출처 : 당사 제공)

주)
비교 목적으로 2021년 1분기의 AED 매출액은 연율화하여 산출하였습니다.

[활동성 지표]

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

총자본회전율
(업종평균)

70.75%
(-)

56%
(-)

54%(147%)
169%(157%)

매출채권회전율
(업종평균)

566.56%
(-)

229%
(-)

153%(439%)
547%(456%)

재고자산회전율
(업종평균)

379.33%
(-)

240%
(-)

188%(593%)
551%(633%)

(출처 : 당사 정기보고서)

당사의 2019년 총자본회전율, 매출채권회전율 및 재고자산회전율 등 활동성 지표는 전반적으로 악화되었으나, 2020년 중단된 사업의 매출채권과 재고자산 등을 분리한 후 개선되는 추세입니다.

(생략)

(주14) 정정 후

(생략)

당사의 유동비율은 2018년 이후 지속적으로 개선되었습니다. 이는 2019년도에 유동비율에 부정적 영향을 주는 중단사업의 유동자산, 유동부채가 분리된 영향입니다. 반면, 개선되던 당좌비율은 2020년 및
2021년 1분기
악화되었습니다.

2020년은 당사의 과천사옥 확보의 일환으로 지식산업센터인 "과천펜타시티피에프브이" 지분 추가 불입과 당시 연결대상이었던 (주)엑스큐어의 특정금전신탁 가입으로 인해 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 31억원의 현금유출이 있었고, MSO사업 수행을 위해 종속회사였던 (주)대광헬스케어의 (주)엑스큐어 취득을 통해 종속기업에 대한 투자자산의 취득으로 228억원의 현금 유출, MSO사업 수행 등을 위해 집행한 단기대여금 126억원의 증가 영향으로 당좌비율이 전년대비 악화되었습니다. 2021년 1분기에는

당사가 추진중인 과천사옥 "과천펜타시티피에프브이" 사업과 관련한 계약금 약 17억원 납부로 유형자산을 취득하며
당
좌
비율이 악화되었습니다.
한편,
2020년 및 2021년 1분기
부채비율은 전환사채 약 170억원의 전환청구 영향으로
2019년
대비 개선(132.6% -> 73.9%)
되었으며,

2021년 1분기 영업이익 흑자전환으로 인하여 이자보상배율(0.22 -> 2.19)도 일부 개선되었습니다.

기업이 수입에서 얼마를 이자비용으로 쓰고 있는지를 나타내는 지표인 이자보상배율은 기업의 채무상환 능력을 나타내며 영업이익을 이자비용으로 나눈 것 으로, 이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용을 지불할 수 없을 정도로 채무상환능력
이 취약하다는 것을 의미합니다. 당사는 1분기 영업이익의 흑자전환으로 이자보상배율이 2.19를 나타내며 일부 개선되었지만, 향후에도 2021년 1분기와 같이 개선이 지속되지 않을 경우 당사의 채무상환 능력에 의문이 제기될 수도 있습니다.

재무수치를 활용하여 당사의 이자보상배율 악화 원인을 분석한 내용은 아래와 같습니다.

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액영업이익률
(업종평균)

10.4%(-)

-9.7%
(-)

3.5%(5.58%)
-2.2%(5.70%)

매출액
79.4억원
283.2억원
279.3억원
284.9억원

영업이익
8.2억원
-27.4억원
9.7억원
-6.3억원

총자산회전율
(업종평균)

0.40(-)
0.27(-)
0.24(0.75)
0.34(0.81)

자산총계
762.5억원
816.6억원
1,292.8억원
1,048.7억원

차입금의존도(업종평균)
30.53%(-)
31.64%(-)
46.36%(28.71%)
42.26%(28.76%)

총차입금
232.8억원
258.4억원
599.3억원
443.9억원

이자비용
3.8억원
31.2억원
44.0억원
15.2억원

(출처 : 당사 제공)

당사는 2018년 및 2019년은 병원경영지원서비스업을 추진하기 위해 종속회사인 (주)대광헬스케어(구. 주식회사 씨유헬스케어)를 설립하고, 동사에 대한 대여금 및 전환사채인수 등 자금지원을 위해 당사는 전환사채를 발행하는 등 차입금이 크게 증가하였습니다. 이러한 영향으로 업종평균대비(28.76%) 높은 차입금의존도(2018년 42.26%, 2019년 46.36%)를 보였고 높은 이자비용 부담과 함께 이자보상배율에 악영향을 미쳤습니다. 2018년은 당사의 AED 생산에 들어가는 집적회로(IC)의 단종으로 인해 원가율이 상승(2018년 원가율 62%, 2017년 원가율 54%대비 8%p 상승)하며 영업이익에서 적자
를 기록하고 이자보상배율이 1 미만(-0.41)을 나타내었습니다. 2019년은 영업이익에서 흑자를 기록하였으나 높아진 차입금의 영향으로 이자비용이 전년대비 급격히 증가(15.2억원 -> 44억원)하며 이자보상배율에 악영향을 미치며 1미만(0.22)을 나타내었습니다.

2020년은 전년대비 매출액 및 매출총이익은 비슷한 수준을 유지하였지만, 중단사업의 영향으로 처분/평가 손실 및 기타 자산의 공정가치 평가손실이 반영되고, (주)헬스웰메디칼의 종속회사 편입으로 인한 연결범위 변동으로 무형자산상각비, 급여 등 판관비가 증가하며 영업이익이 하락하였습니다.

또한, 중단사업 등의 영향으로 연결범위 변동으로 인해 유형자산이 전년 대비 급감(462.9억원 -> 109.9억원)하며 자산총계가 감소하였지만 매출액도 함께 감소하며 총자산회전율은 개선되지 않았습니다. 당사는 기발행 전환사채의 전환청구 및 조기상환, 연결범위 변동 등에 의한 영향으로 금융권 차입금의 감소 등으로 총차입금이 빠르게 감소하며 차입금의존도도 업종평균에 근접한 모습을 보여주고 있습니다.
당사는 2021년 1분기말 기준 총 87.7억원의 금융권 차입금이 있습니다.
당사는 영업활동현금흐름에서 과거 3개년 평균 매출액을 기반으로 한 2021년 예상매출액 345억원과 판매비와관리비 및 인건비 등 과거 지출내역을 토대로 산출한 2021년 예상지출액 262억원과의 차액인 약 82.8억원이 2021년 영업활동순현금유입 될 것으로 예상하며,
해당 재원으로 금융권 차입금에 대한 이자지급여력은 충분한 상황입니다. 해당 차입금은 금융기관과의 협의를 통해 만기연장이 가능할 것으로 예상되고 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금으로 전환사채 일부를 상환하여 회사의 이자비용 부담을 줄여 이자보상배율을 개선하고자 합니다.

당사의 이자보상배율에 영향을 주는 금융권 차입금과 미상환 전환사채 현황은 다음과 같습니다.

[금융권 차입금 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율
당분기말
전기말

운영자금대출
한국산업은행
2021-08-26
3.07%
6,000,000
6,000,000

운영자금대출
농협은행
2021-09-03
3.82%
1,620,000

1,620,000

운영자금대출
농협은행
2021-08-20
2.12%
500,000
500,000

운영자금대출
농협은행
2021-07-29
0.83%
360,000

360,000

운영자금대출
농협은행
2022-12-20
1.50%
291,650

333,320

운영자금대출

한국산업은행

-
-
-
1,000,000

운영자금대출

한국산업은행

-
-
-
1,000,000

운영자금대출

한국산업은행

-
-
-
217,156

운영자금대출

농협은행

-
-
-
182,000

운영자금대출

신한은행
-
-
-
1,000,000

합 계
3.01%(평균)
8,771,650
12,212,476

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 : 2021년 1분기말 기준) (단위 : 백만원, 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
금리
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

표면
만기
전환비율
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제7회 무기명식

무보증사모 전환사채

2019.05.31

2022.05.31

5,000

1.0%
4.0%

2020.05.31 ~

2022.04.30

100%

1,897

349

183,974

제8회 무기명식

무보증사모 전환사채

2019.11.12

2022.11.12

8,000

1.0%
4.0%

2020.11.12~

2022.10.12

100%

1,897

5,511

2,905,113

제9회 무기명식

무보증사모 전환사채

2020.03.17

2023.03.17

6,000

2.0%
5.0%

2021.03.17~

2023.02.17

100%

1,893

6,000

3,169,572

제10회 무기명식

무보증사모 전환사채

2021.03.29

2024.03.29

2,000

4.0%
7.0%

2022.03.29~

2024.02.29

100%

1,893

2,000

1,056,524

합 계

-

-

21,000
1.87%(평균)

4.87%
(평균)

-

-

-

13,860
7,315,183

(출처 : 당사 제공)

주) 제8회차 전환사채 55.11억원 중 7.66억원은 2021년 5월 12일 조기상환되었습니다.

주) 제
7회차 전환사채 3.49억원 중 1.72억원은 2021년 5월 31일 조기상환되었습니다.

[수익성 지표]

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액순이익율
(업종평균)

8.4%
(-)

-90.3%
(-)

-10.5%(3.33%)
2.3%(3.51%)

매출액영업이익률
(업종평균)

10.4%
(-)

-9.7%
(-)

3.5%(5.58%)
-2.2%(5.70%)

총자본순이익율
(업종평균)

6.1%
(-)

-40.9%
(-)

-6.5%(4.90%)
3.8%(5.51%)

경영자본영업이익율
(업종평균)

-172.4%(-)
-17.2%(-)
3.2%(-)
13.0%(-)

평균경영자본
-19.2억원
159.7억원
302.2억원
280.6억원

영업이익
8.3억원
-27.4억원
9.7억원
-6.3억원

(출처 : 당사 정기보고서)

주1) 당사는 2020년 중단사업을 반영하여 2019년 손익계산서를 재작성하였고, 2019년 수익성지표는 재작성된 손익계산서로 산출하였습니다.

주2)
비교 목적으로
2021년 1분기의 매출액과 영업이익, 당기순이익은 연율화하여 산출하였습니다.

당사는 2019년 단기차입 및 전환사채 발행으로 금융원가가 상승하고, 2020년에도 중단사업으로 인한 처분/평가 손실 및 기타 자산의 공정가치 평가손실로 인해 수익성이 악화되는 모습을 보였습니다. 2021년 1분기에는 전년 동기 대비 매출이 증가하며 영업이익이 개선되고 차입금 감소 및 전환사채 상환 등으로 금융원가가 감소하며 당기순이익을 기록하는 등 수익성에서는 전반적인 개선세를 보였습니다.

경영자본영업이익률이란 건설중인 자산, 투자자산 및 이연자산 등 경영활동에 직접 사용되지 않는 자산을 제외하고 경영활동에 직접 투하된 경영자본과 경영자본의 운용 결과로 획득한 영업이익과의 관계를 나타내는 비율을 말합니다. 2021년 1분기 대규모 음의 경영자본영업이익율을 나타낸 사유는 당사의 영업이익 흑자기록에도 불구하고 (주)대광헬스케어로부터 수취할 기타수취채권의 증가 등으로 경영활동에 직접 투하된 경영자본이 감소하여 평균경영자본이 (-)의 수치를 나타낸 것에 기인합니다.

[성장성 지표]

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

총자산증가율
(업종평균)

-6.63%(-)

-36.8%
(-)

23.3%(7.52%)
70.1%(7.34%)

자기자본증가율
(업종평균)

-4.45%(-)

-17.4%
(-)

14.7%(8.14%)
15.2%(8.93%)

매출액증가율
(업종평균)

13.50%(-)

1.4%
(-)

7.2%(1.26%)
30.8%(3.01%)

(출처 : 당사 정기보고서)

주1) 비교 목적으로 2018년 대비 증가율을 계산할 때는 부문 영업 중단을 반영하여 재작성되지 않은 매출액으로, 2020년 대비 증가율을 계산할 때는 재작성된 매출액을 적용하였습니다.

주2) 비교 목적으로 2021년 1분기의 매출액과 영업이익, 당기순이익은 연율화하여 산출하였습니다.

2018년에는 기중 설립된 (주)씨유헬스케어가 연결범위에 포함되어 총자산이 크게 증가하였습니다. 2019년에는 (주)헬스웰메디칼이 연결범위에 포함되었으며 (주)씨유헬스케어의 영업활동으로 인하여 총자산이 증가하였습니다. 한편, 2020년에는 종료 및 중단사업 발생으로 동 사업부문 순자산에서 처분 및 평가손실이 발생하였으며 기존 보유자산(수취채권, 매각예정자산, 무형자산 등)에 대한 불확실성을 제거하기 위한 공정가치 평가손실 발생으로 총자산 증가율이 큰 폭으로 악화되었고,

2021년 1분기에는 연결범위의 변동으로 인해 총자산이 감소하며 총자산증가율 또한 악화되었습니다.

2019년까지 증가하던 자기자본은 2020년 크게 악화되었습니다. 이는 2020년 종료, 중단사업 및 각 자산에 대한 공정가치 측정으로 발생한 처분/평가손실로 인하여 기타 비용으로 분류한 대손상각비, 무형자산, 매각예정자산 손상차등 등이 130억원 발생하였
습니다. 또한, 2020년 각종 자산에 대한 공정가치평가 등으로 인한 지급수수료 증가, (주)헬스웰메디칼의 종속회사 편입(2019.12.12.)으로 인한 연결범위 변동으로 무형자산상각비, 급여 등 판관비가 전년대비 증가하며 당기 순손실 256억원 발생에 기인하였습니다.

2021년 1분기말에는 당기순이익을 기록하였으나 연결범위 변동으로 인해 자기자본이 소폭 감소하였습니다.

전체 매출액은 2018년 이후 정체되어 있습니다. 이는 코로나-19로 인하여 전 세계적인 수요가 일시적으로 감소하였기 때문입니다. 한편, AED 사업부의 연도별 매출액으로 분석하는 경우 매출액은 체감적으로 증가하고 있다는 평가가 가능하여, 성장성은 악화되지 않았다 판단할 수도 있습니다.

[AED 사업부 매출액 증가율]

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

AED 매출액증가율

(매출액)

35.9%
(6,437백만원)

-14.0%

(18,948백만원)

15.9%

(22,034백만원)

33.3%

(19,008백만원)

(출처 : 당사 제공)

주)
비교 목적으로 2021년 1분기의 AED 매출액은 연율화하여 산출하였습니다.

[활동성 지표]

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

총자본회전율
(업종평균)

70.75%
(-)

56%
(-)

54%(147%)
63%(157%)

매출채권회전율
(업종평균)

566.56%
(-)

229%
(-)

153%(439%)
127%(456%)

재고자산회전율
(업종평균)

379.33%
(-)

240%
(-)

188%(593%)
216%(633%)

(출처 : 당사 정기보고서)

주1) 비교 목적으로 2018년 대비 회전율을 계산할 때는 부문 영업 중단을 반영하여 재작성되지 않은 매출액으로, 2020년 대비 회전율을 계산할 때는 재작성된 매출액을 적용하였습니다.

당사의 과거 총자본회전율, 매출채권회전율 및 재고자산회전율 등 활동성 지표는 업종평균 대비 부진한 모습을 보였습니다. 매출채권회전율이 업종평균 대비 부진한 이유는 당사의 주력 상품인 AED의 특성상 매출채권 회수일까지 제품 설치부터 교육까지 완료가 되어야 하고, 검수기간 및 시운전기간이 필요하여 타 제품보다 매출채권회수기간이 길다는 특징이 있습니다. 또한, 국내 및 해외 매출시 각 유통사의 특징에 따라 유통기간이 45일부터 12개월까지 다양하며, 학교 등 국내 교육시장의 대금지급 규정이 대부분 6~12개월 지급조건이라 매출채권회전이 원활하지 않습니다. 재고자산회전율이 부진한 사유는 재고자산의 해외 운반방법과 당사의 해외시장 안전재고 수량유지정책이 주 원인입니다. 당사 매출의 60% 이상이 발생하는 해외시장으로 재고자산을 운반하는 경우에는 운송비 절감을 위해 해운운송을 이용하고 있습니다. 이러한 해운운송의 특성은 긴 운송시간이 소요되며 이에 따라 당사의 재고자산회전율에 악영향을 미쳤습니다. 또한, 유럽 전지역과 일부 아프리카 지역 등 광범위한 영업권을 당사의 독일법인이 담당하고 있으며 현지의 빠른 영업대응을 위한 당사의 안전재고 수량 유지 정책으로 인해 재고자산회전율이 악화되었습니다.
2021년 1분기에는 종속회사였던 (주)헬스웰메디칼이 실질지배력 상실로 인해 연결범위에서 제외되며 (주)헬스웰메디칼의 매출채권과 재고자산이 분리되었고, 2021년 1분기의 매출이 전년동기대비 13.5% 증가하는 등 전반적인 활동성 지표는 개선되는 추세입니다.

(생략)

(주15) 정정 전

(생략)

2019년은 영업활동으로 51.2억원의 현금유출이 있었습니다. 한편, 2019년 당시 단기대여금 172억원 취득 등의 투자활동으로 인하여 95.2 억원의 현금 유출이 있었습니다. 또한, 영업활동과 투자활동 현금 유출로 인한 자금 부족을 해소하기 위해 장기차입금증가로 재무활동 현금흐름은 18억원의 유입을 보였습니다. 결과적으로 당사는 2019년말 현금 및 현금성자산은 2019년 초 대비 37.8억원 증가한 92.0억원 수준을 나타내었습니다.

2020년은 영업활동으로 84.1억원의 현금유입이 있었습니다. 한편, 2020년 당시 종속기업투자주식 228억원 취득 등의 투자활동으로 인하여 240.3억원의 현금 유출이 있었습니다. 또한, 투자활동 현금 유출로 인한 자금 부족을 해소하기 위한 단기차입금 268억원 증가로 재무활동 현금흐름은 137.6억원의 유입을 보였습니다. 결과적으로 당사는 2020년말 현금 및 현금성자산은 2020년 초 대비 61.9억원 감소한 30.1억원 수준을 나타내었습니다.

2021년 1분기에는 약 7억원의 당기순이익이 발생하였으나 영업활동으로 인한 자산, 부채의 변동 영향으로 인해 영업활동현금흐름에서 13.5억원의 현금유출이 있었습니다. 투자활동현금흐름에서는 당사가 추진중인 "과천펜타시티피에프브이"사업과 관련한 계약금 납부로 유형자산 취득과, 현재 개발중인 제품의 개발비 대체로 인한 무형자산 취득으로 인해 총 16억원의 현금유출이 있었습니다. 재무활동현금흐름에서는 제10회차 전환사채 20억원을 발행하며 총 17억원의 현금유입이 있었습니다. 이로 인해 당사의 2021년 1분기말 현금 및 현금성자산은 기초대비 12.6억원 감소한 13.9억원을 나타내었습니다.

당사는 각 시장별 및 업체별 매출 트렌드를 파악하고 과거 3개년의 평균 데이터와 시장의 성장률, 코로나로 인한 매출 감소 기저 효과를 반영한 데이터를 기반으로 아래와 같이 시장별 예상 매출액을 산정하여 2021년 총 345억원의 매출을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.

또한, 관련 지출로 약 262억원을 예상 중이며 그 결과 영업활동에서 약 83억원의 순영업현금유입을 예상하고 있습니다. 투자활동에서는 매각예정자산

(애플VAR 사업 재고자산 및 남양주 나눔병원 의료장비 및 집기들)
으로부터 약 59억원의 순투자현금유입을 예상하고 있습니다. 향후 1년간 총 약 142억원의 현금유입이 예상되지만 1년간 예정된 차입금 및 사채상환 원리금이 약 228억원에 달하여 전환사채 발행 및 유상증자, 추가 차입 등을 통해 부족한 현금을 보충할 계획입니다.
하지만 이는 당사가 증권신고서 제출일 현재 추정한 전망이기 때문에 실제 매출액 및 현금흐름은 당사의 예상치와 상이할 수 있습니다.

[시장별 매출액 및 예상 매출액]

(단위 : 원)

구분
대륙
2018년
2019년
2020년
3개년 평균
2021년(예상)

독일법인
유럽
10,843,687,050
12,241,813,715
10,433,107,166
11,172,869,310
13,175,894,743

일본법인
일본
6,068,508,218
5,497,866,135
5,398,113,565
5,654,829,306
7,804,941,348

본사
미주
557,861,850
1,102,039,050
1,728,806,100
1,129,569,000
2,241,415,076

아시아
687,921,150
672,887,250
633,605,700
664,804,700
838,686,638

아프리카
163,006,200
178,908,450
141,617,700
161,177,450
184,276,532

오세아니아
428,811,600
689,533,950
543,725,700
554,023,750
630,721,812

중동
408,884,700
379,885,800
581,341,950
456,704,150
724,356,662

중국
870,472,272
409,871,078
0
426,781,117
0

기타
331,757,357
426,644,627
479,551,791
412,651,258
500,000,000

소계
3,448,715,129
3,859,770,205
4,108,648,941
3,805,711,425
5,119,456,720

국내영업
대한민국
9,889,840,674
6,286,475,966
7,148,532,422
7,774,949,687
8,400,000,000

합계
30,250,751,071
27,885,926,021
27,088,402,094
28,408,359,729
34,500,292,811

(출처 : 당사 제시)

(생략)

(주15) 정정 후

(생략)

2019년은 종속기업의 재무적 지원을 위한 당사의 전환사채 발행 및 차입금이 증가하였습니다. 이로 인해 금융비용이 약 59.6억원 발생하며 당기순손실 29.4억원을 기록하였고, 매출채권 및 미수금이 증가하며 영업활동에서 총 51.2억원의 현금유출이 있었습니다.

한편, 2019년 당시 단기대여금 172억원 취득 등의 투자활동으로 인하여 95.2 억원의 현금 유출이 있었습니다. 또한, 영업활동과 투자활동 현금 유출로 인한 자금 부족을 해소하기 위해
전환사채의 발행 및
장기차입금증가로 재무활동 현금흐름은 180억원의 유입을 보였습니다. 결과적으로 당사는 2019년말 현금 및 현금성자산은 2019년 초 대비 37.8억원 증가한 92.0억원 수준을 나타내었습니다.

2020년은 영업활동으로 84.1억원의 현금유입이 있었습니다. 한편, 2020년 당시 종속기업투자주식 228억원 취득 등의 투자활동으로 인하여 240.3억원의 현금 유출이 있었습니다. 또한, 투자활동 현금 유출로 인한 자금 부족을 해소하기 위한 단기차입금 268억원 증가로 재무활동 현금흐름은 137.6억원의 유입을 보였습니다. 결과적으로 당사는 2020년말 현금 및 현금성자산은 2020년 초 대비 61.9억원 감소한 30.1억원 수준을 나타내었습니다.

2021년 1분기에는 약 7억원의 당기순이익이 발생하였으나
매출채권 및 선급금이 증가하며

영업활동현금흐름에서 13.5억원의 현금유출이 있었습니다. 투자활동현금흐름에서는 당사가 추진중인 과천사옥 확보의 일환인 "과천펜타시티피에프브이"사업과 관련한 계약금 납부로 유형자산 취득과, 현재 개발중인
제품의 개발비 대체로 인한 무형자산 취득으로 인해 총 17.6억원의 현금유출이
있었습니다.
제10회차 전환사채 20억원을 재무활동현금흐름에서는 총 17억원의 현금유입이 있었습니다..
이로 인해 당사의 2021년 1분기말 현금 및
현금성자산은 기초대비 16.2억원 감소한
13.9억원을 나타내었습니다.

당사의 과거 3개년 현금흐름 추이를 보면 영업활동현금흐름 대비 지나치게 큰 투자활동현금흐름의 순유출이 있었습니다. 주로 당사가 과거에 진행하였던 신사업 위주로 투자활동현금유출이 있었으며 그 내역은 다음과 같습니다.

2018년
당사는 사업영역 확대를 위하여 병원MSO 사업에 진출하였으며 종속회사였던 (주)대광헬스케어가 관련 비즈니스 수행을 위한 병원 부지 및 건물 등 유형자산을 취득하며 366억원의 현금유출이 있었습니다. 또한, 미용 관련 비즈니스를 위해 (주)대광헬스케어가 관련부문 사업파트너인 (주)네이처코어젠팜 전환사채 15억원을 취득하였습니다. 그 외 과천사옥 확보를 위해 과천지식정보타운 지식 10용지 과천펜타시티 건립공사에 입주기업으로 참여하고자 해당 사업 진행을 위해 SPC인 "(주)과천펜타시티피에프브이"에 지분투자를 위하여 3억원을 출자하였습니다.

2019년

당사는 사업다각화를 위해 의료용 수술로봇 사업에 진출하고자 종속회사인 (주)씨유에이아이써지칼을 통해 의료용 복강경 수술로봇을 중국 최초로 개발 및 판매한 중국 커쯔싱로봇유한공사에 약 34억원의 지분투자를 하였습니다.
또한, 병원 MSO사업 운영을 위해 (주)대광헬스케어에서 거래처인 병원에 68.3억원을 대여하고, 당사가 종속회사인 (주)대광헬스케어 및 (주)헬스웰메디칼에 총 80억원을 대여하며 단기대여금 항목이 증가하였습니다

2020년
당사는 추가적인 사업다각화를 위해 종속회사였던 (주)대광헬스케어가 (주)엑스큐어 지분취득을 하였으며 이로 인해 228억원의 현금유출이 있었습니다. 신규로 취득한 (주)엑스큐어는 벤처투자 및 사모투자업의 사업을 영위하고자 지비홀딩스(주)를 인수하여 창업투자회사인 다담인베스트먼트(주)의 경영권을 취득하였고 해당 인수 과정을 통해 57억원의 현금유출이 있었습니다. 또한 병원 MSO 사업 운영을 위하여 운영자금을 단기대여의 형태로 126억원의 현금 유출이 발생하였습니다. 그 외 과천사옥 확보를 위해 분담금 납부로 인해 13억원의 현금 유출이 발생하였습니다.

이처럼 영업활동현금흐름과 투자활동현금흐름간의 차이로 인해 당사는 주로 전환사채 발행 등 재무활동을 통해 자금조달을 지속하였습니다. 당사가 2018년부터 2021년 1분기말까지 발행한 모든 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

[전환사채 발행내역]

(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
만기
주요조건
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
투자자

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
4회
18.06.08
3년
표면이율 0%
만기수익률3%
타법인 지분 투자 2,000 :
주식회사 씨유헬스케어 / 사업영역 확대

주권 관련 사채권 취득(전환사채) 10,000 :
주식회사 씨유헬스케어 / 사업운영을 위한 투자 자금
12,000
타법인 지분 투자 2,000 :
주식회사 씨유헬스케어 / 사업영역 확대2018.06.15

주권 관련 사채권 취득(전환사채) 10,000 :
주식회사 씨유헬스케어 / 사업운영을 위한 자금 지원2018.06.28
12,000
미래에셋대우 주식회사 : 2,100
(지브이에이 Mezz-V 전문투자형사모투자신탁 신탁업자 지위에서)
삼성증권 주식회사 : 1,400
(지브이에이 코스닥벤처 전문투자형사모투자신탁 신탁업자 지위에서)
미래에셋대우 주식회사 : 450
(지브이에이 코스닥IPO-I 전문투자형사모투자신탁 신탁업자 지위에서)
NH투자증권 주식회사 : 550
에스티캐피탈 신기술조합 제일호 : 1,500
주식회사 스마트코어팜 : 4,800
주식회사 랜드마크에셋매니지먼트 : 1,200

전환사채
5회
18.08.10
3년
표면이율 0%
만기수익률3%
주권 관련 사채권 취득(전환사채) 6,500 :
주식회사 씨유헬스케어 / 사업운영을 위한 투자 자금
6,500
주권 관련 사채권 취득(전환사채) 6,500 :
주식회사 씨유헬스케어 / 사업운영을 위한 투자 자금2018.08.13
6,500
(본건펀드 1의 신탁업자 지위에서)한국증권금융 주식회사 : 2,400
(본건펀드 2의 신탁업자 지위에서)삼성증권 주식회사 : 400
(본건펀드 3의 신탁업자 지위에서)케이비증권 주식회사 : 200
(본건펀드 4의 신탁업자 지위에서)케이비증권 주식회사 : 500
(본건펀드 5의 신탁업자 지위에서)한국증권금융 주식회사 : 500
고상희 : 1,000 / 박철 : 1,000 / 김상석 : 200 / 정태진 : 200 / 김병효 : 100

전환사채
6회
19.03.08
3년
표면이율 5%
만기수익률 7%
주권 관련 사채권 취득(전환사채) 5,000 :
주식회사 씨유헬스케어 / 사업운영을 위한 투자 자금
5,000
주권 관련 사채권 취득(전환사채) 5,000 :
주식회사 씨유헬스케어 / 사업운영을 위한 투자 자금2019.03.08
5,000
로이스턴어드바이저리스엘엘씨 유한회사

전환사채
7회
19.05.31
3년
표면이율 1%
만기수익률 4%
주권 관련 사채권 취득(전환사채) 5,000 :
주식회사 씨유헬스케어 / 사업운영을 위한 투자 자금
5,000
주권 관련 사채권 취득(전환사채) 5,000 :
주식회사 씨유헬스케어 / 사업운영을 위한 투자 자금2019.06.08
5,000
한국채권투자자문㈜

전환사채
8회
19.11.12
3년
표면이율 1%
만기수익률 4%
운영자금거래처 물품대 지급
8,000
운영자금거래처 물품대 지급
8,000
한국채권투자자문㈜

전환사채
9회
20.03.17
3년
표면이율 2%
만기수익률 5%
주권 관련 사채권 취득(전환사채) 6,000 :
주식회사 씨유헬스케어 / 사업운영을 위한 투자 자금
6,000
주권 관련 사채권 취득(전환사채) 6,000 :
주식회사 씨유헬스케어 / 타법인 지분 투자 자금2020.03.25
6,000
제이씨에셋1호펀드 : 1,500
제이씨에셋2호펀드 : 800
제이씨에셋3호펀드 : 500
제이씨에셋5호펀드 : 500
제이씨에셋6호펀드 : 700
제이씨에셋7호펀드 : 1,000
이너스1호펀드 : 1,000

전환사채
10회
21.03.29
3년
표면이율 4%
만기수익률 7%
운영자금거래처 물품대 지급
2,000
운영자금거래처 물품대 지급
2,000
주식회사 상상인플러스저축은행

(출처 : 당사 제공)

당
사는 아래와 같이 시장별 예상 매출액을 산정하여 2021년
기대매출인 약 345억원을 예상하고 있습니다. 해당 기대매출 예상을 위해 당사는 2018년~2020년의 3개년 평균 매출액과, 1회성 수주 예상 매출을 합산했습니다. 1회성 수주는 기존 매출처 외 대규모 응급 의료 입찰 참여의 결과로 수주 완료 및 수주가 가시화된 계약건의 예상 매출을 합산하여 산출하였습니다. 이외에 당사는 해외 지역의 여러 대규모 1회성 응급 의료 입찰 참여를 진행중이며 하반기 AED 신제품 출시를 통해 추가적인 매출을 기대하고 있습니다. 하반기에 출시 예정인 AED 신제품은 최상의 등급의 방수·방진 기능과 데이터 통신 등 다양한 기능 탑재를 통해 기존 시장이 아닌 특수시장(구급차/해양 외) 진입이 가능한 장점이 있습니다. 또한, 코로나로 인해 축소되었던 국내 기관들의 AED 입찰 시장이 2021년 2분기 이후 증가하고 있으며, 코로나 백신이 공급되며 그동안 축소되었던 해외 AED 시장의 활성화도 기대하고 있습니다. 다만 이는 당사가 추정한 전망치에 불과함을 반드시 명심하시길 바랍니다.

[시장별 매출액 및 예상 매출액]

(단위 : 백만원)

구분
대륙
2018년
2019년
2020년
3개년 평균
2021년(예상)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

독일법인
유럽
10,558
37.1%
12,270
43.9%
10,432
36.8%
11,087
39.3%
13,807

일본법인
일본
6,078
21.3%
5,498
19.7%
5,756
20.3%
5,777
20.5%
6,482

본사 
해외영업
미주
634
2.2%
1,279
4.6%
2,173
7.7%
1,362
4.8%
1,440

아시아
790
2.8%
803
2.9%
734
2.6%
775
2.7%
873

아프리카
204
0.7%
182
0.7%
111
0.4%
166
0.6%
166

오세아니아
530
1.9%
766
2.7%
615
2.2%
637
2.3%
1,267

중동
475
1.7%
460
1.6%
695
2.5%
543
1.9%
793

중국
870
3.1%
410
1.5%
-
0.0%
427
1.5%
427

본사
국내영업
대한민국
8,352
29.3%
6,264
22.4%
7,803
27.6%
7,473
26.5%
9,312

합계
28,491
100.0%
27,931
100.0%
28,319
100.0%
28,247
100.0%
34,567

(출처 : 당사 제시)

또한, 당사는 아래와 같이 판매비와관리비 및 인건비 등 과거 지출내역을 토대로 2021년 지출을 약 262억원 예상하고 있습니다. 

[영업활동을 위한 과거 3개년 및 예상 현금지출]

(단위 : 천원)

항목
2018년
2019년
2020년
2021년

별도기준 당사 현금 유출액
24,097,301
22,915,274
25,938,173
24,350,227

독일법인 현금 유출액(가+나)
714,857
790,711
972,170
387,223

일본법인 현금 유출액(가+나)
1,623,691
1,595,399
1,314,970
1,074,433

미국법인 현금 유출액(가+나)
354,043
429,795
430,020
404,619

합계
26,789,892
25,731,179
28,655,333
26,216,502

(출처 :
당사 제
공)

상기와 같이 영업활동에서의 현금 유입 및 유출을 통해 결과적으로

영업활동에서 약 83억원의 순영업현금유입을 예상하고 있습니다. 투자활동에서는 매각예정자산

(남양주 나눔병원 의료장비 및 집기들)
으로부터 약 59억원의 순투자현금유입을 예상하고 있습니다. 향후 1년간 총 약 142억원의 현금유입이 예상되지만 1년간 예정된 차입금 및 사채상환 원리금이 약 228억원에 달하여 전환사채 발행 및 유상증자, 추가 차입 등을 통해 부족한 현금을 보충할 계획입니다.
하지만 이는 당사가 증권신고서 제출일 현재 추정한 전망이기 때문에 실제 매출액 및 현금흐름은 당사의 예상치와 상이할 수 있습니다.

(생략)

(주16) 정정 전

(생략)

추가적으로 당사는 본 증권신고서 제출일 기준으로 전환권 행사시 보통주
7,655,709주
로 전환가능한 미상환 전환사채를 보유하고 있어, 동 사채의 전환청구시 추가적 지분희석도 가능합니다. 해당물량의 전량 전환청구시, 추가 상장될 주식수는 본 신고서 제출일 현재 발행한 총주식수 26,969,925주의
28.39%
에 해당됩니다.

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 :
신고서제출일
)
(단위 : 백만원, 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제7회 무기명식

무보증사모 전환사채

2019.05.31

2022.05.31

5,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2020.05.31 ~

2022.04.30

100

1,897

349

183,974

제8회 무기명식

무보증사모 전환사채

2019.11.12

2022.11.12

8,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2020.11.12~

2022.10.12

100

1,897

4,745

2,501,317

제9회 무기명식

무보증사모 전환사채

2020.03.17

2023.03.17

6,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2021.03.17~

2023.02.17

100

1,533

6,000

3,913,894

제10회 무기명식

무보증사모 전환사채

2021.03.29

2024.03.29

2,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2022.03.29~

2024.02.29

100

1,893

2,000

1,056,524

합 계

-

-

21,000

-

-

-

-

12,994
7,655,709

(자료 : 당사 제공)

본
유상증
자의 대
표주관회사 ㈜상상인증권의 특수관계자인 ㈜상상인플러스저축은행은 당사가 2021년 3월 29일 발행한 제 10회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 총 20억원의 사채권자입니다. 당사는 기발행 전환사채의 조기상환에 대비하고 운영자금을 확보를 위해 기관투자자를 대상으로 투자처를 물색하던 중 당사 투자에 가장 긍정적인 반응을 보인 ㈜상상인플러스저축은행을 대상으로 전환사채를 발행하였습니다.

또한 당사는 2020년 결산 결과 영업손실로 인해 차입금 및 전환사채 상환을 위한 자금 확충이 필요했으며 애플 VAR 사업과 병원 MSO 사업 중단으로 매출 증진의 목적으로 기존 사업의 영업 확대와 신제품 개발을 위한 자금이 필요했습니다. 이로 인해 당사는 다수의 증권사와 유상증자 방식과 규모를 논의하였으며 그 중 당사에게 가장 적합한 조건을 제시한 ㈜상상인증권을 대표주관회사로 선정하여 금번 공모방식의 유상증자를 진행하게 되었습니다.

현재 미상환 전환사채의 인수계약서에 따르면 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 통해 주식을 발행할 경우 아래와 같이 전환가액이 조정됩니다.

조정후전환가격 = 조정전전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수, B: 신규 발행주식수, C: 1주당 발행가액, D: 시가

주1) 1주당 발행가액(C)은 예정발행가액 기준이며, 확정 발행가액 산정시 변동됩니다.
주2) 시가(D)는 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가입니다.

유상증자 후 각 전환사채의 조정되는 전환가액은 아래의 표와 같습니다. 조정된
전환가액에서 전환가능한 주식수는 7,923,448주입니다. 이는 유상증자 후 발행된 총 주식수 41,969,925주의 약 18.88%에 해당합니다. 따라서, 본 유상증자 이후, 미상환 전환사채의 전환권이 모두 행사된다면, 최대주주 나학록의 지분율(배정 주식의 50% 청약 가정)은 6.40%까지 낮아질 수 있습니다.

하지만 현재 제7회차 전환사채와 제9회차 전환사채의 인수자는 당사와 논의를 통해 미상환사채 1.72억원과 43억원을 조기상환(PUT 행사)하기로 하였습니다. 당사는 추후에도 전환가액 대비 낮은 주가 흐름에 따라 사채 인수자들의 전환권 행사보다 조기상환(PUT 행사)의 가능성을 높게 보아 최대주주의 지분율 희석 가능성은 낮다고 판단하고 있습니다.

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 :
신고서제출일 현재
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환조건
미상환사채
유상증자 후
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수
리픽싱
예정
전환가액
리픽싱
한도
전환가능주식수

제7회 무기명식
무보증사모 전환사채

2019.05.31

2022.05.31

5,000

100

1,897

349

131,259
1,897
1,897
183,974
-

제8회 무기명식
무보증사모 전환사채

2019.11.12

2022.11.12

8,000

100

1,897

4,745

2,501,317
1,897
1,897

2,501,317

-

제9회 무기명식
무보증사모 전환사채

2020.03.17

2023.03.17

6,000

100

1,893

6,000

3,169,572

1,487
1,487
4,035,512
-

제10회 무기명식
무보증사모 전환사채

2021.03.29

2024.03.29

2,000

100

1,893

2,000

1,056,524

1,663
1,389
1,202,645
-

합 계
-
-
21,000
-
13,060
6,858,672
-
7,923,448
-

주) 유상증자 후 전환가능주식수는 미상환사채 권면총액에서 조정된 전환가액의 최대 리픽싱 한도(최초 전환가액의 70%)로 계산한 주식수입니다.

참고로, 본 유상증자의 대표주관회사인 (주)상상인증권의 특수관계자 (주)상상인플러스저축은행은 제10회 전환사채의 사채권자이며 유상증자 이전 전환가액은 1,893원입니다. 유상증자를 이후 제10회 전환사채의 전환가액은 1,663원으로 조정될 예정이고, 전환가능주식수는 1,056,524주에서 1,202,645주로 증가할 예정입니다.

또한 본 유상증자에서 실권주가 약
14.45%
이상 발생하여 대표주관회사가 인수하게 된다면 상상인증권 및 그 특수관계자가 보유하게 되는 주식수는 각각
2,168,213주(5.02%)
와
1,202,645주(2.79%)
입니다. 따라서, 금번 유상증자의 실권주가
14.45%
이상 발생

(최대주주 50%청약 가정)
하여 이를 대표주관회사가 전량 인수시 당사 최대주주가 변경될 위험이 있습니다.

[전환사채 전환 및 실권주 발생에 따른 지분변동 시뮬레이션]

성명
현재
배정주식 50% 참여시
전환 행사시
실권주 50% 발생시

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

나학록
2,495,700
9.25
3,192,305
7.61

3,192,305

7.39

3,192,305

7.39

박상현
63,000
0.23
63,000
0.15
63,000
0.15
63,000
0.15

박귀례
24,656
0.09
24,656
0.06
24,656
0.06
24,656
0.06

박덕임
14,896
0.06
14,896
0.04
14,896
0.03
14,896
0.03

(주)헬스웰메디칼
76,000
0.28
76,000
0.18
76,000
0.18
76,000
0.18

최대주주등 주식수 합계
2,674,252
9.92
3,370,857
8.03
3,370,857
7.81
3,370,857
7.81

(주)상상인증권
-
-
-
-
-
-
2,168,213
5.02

(주)상상인플러스저축은행
-
-
-
-
1,202,645
2.79
1,202,645
2.79

상상인 합계
-
-
-
-
1,202,645
2.79
3,370,858
7.81

발행주식총수
26,969,925
100.00
41,969,925
100.00
43,172,570
100.00
43,172,570
100.00

(출처 : 당사 추정)

주1) 특관인들의 청약 여부 및 청약비율은 미정이며, 상기 시나리오에서 최대주주는 배정주식의 50%만 유상증자 참여로 가정하였습니다.

주2) 상상인플러스저축은행의 전환가액은 유상증자 후 조정된 전환가액을 적용하였습니다.

(생략)

(주16) 정정 후

(생략)

추가적으로 당사는 본 증권신고서 제출일 기준으로 전환권 행사시 보통주
7,565,040주
로 전환가능한 미상환 전환사채를 보유하고 있어, 동 사채의 전환청구시 추가적 지분희석도 가능합니다. 해당물량의 전량 전환청구시, 추가 상장될 주식수는 본 신고서 제출일 현재 발행한 총주식수 26,969,925주의
28.05%
에 해당됩니다.

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 :
신고서제출일
)
(단위 : 백만원, 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제7회 무기명식

무보증사모 전환사채

2019.05.31

2022.05.31

5,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2020.05.31 ~

2022.04.30

100

1,897

177
93,305

제8회 무기명식

무보증사모 전환사채

2019.11.12

2022.11.12

8,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2020.11.12~

2022.10.12

100

1,897

4,745

2,501,317

제9회 무기명식

무보증사모 전환사채

2020.03.17

2023.03.17

6,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2021.03.17~

2023.02.17

100

1,533

6,000

3,913,894

제10회 무기명식

무보증사모 전환사채

2021.03.29

2024.03.29

2,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2022.03.29~

2024.02.29

100

1,893

2,000

1,056,524

합 계

-

-

21,000

-

-

-

-

12,922
7,565,040

(자료 : 당사 제공)

본
유상증
자의 대
표주관회사 ㈜상상인증권의 특수관계자인 ㈜상상인플러스저축은행은 당사가 2021년 3월 29일 발행한 제 10회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 총 20억원의 사채권자입니다. 당사는 기발행 전환사채의 조기상환에 대비하고 운영자금을 확보를 위해 기관투자자를 대상으로 투자처를 물색하던 중 당사 투자에 가장 긍정적인 반응을 보인 ㈜상상인플러스저축은행을 대상으로 전환사채를 발행하였습니다.

또한 당사는 2020년 결산 결과 영업손실로 인해 차입금 및 전환사채 상환을 위한 자금 확충이 필요했으며 애플 VAR 사업과 병원 MSO 사업 중단으로 매출 증진의 목적으로 기존 사업의 영업 확대와 신제품 개발을 위한 자금이 필요했습니다. 이로 인해 당사는 다수의 증권사와 유상증자 방식과 규모를 논의하였으며 그 중 당사에게 가장 적합한 조건을 제시한 ㈜상상인증권을 대표주관회사로 선정하여 금번 공모방식의 유상증자를 진행하게 되었습니다.

현재 미상환 전환사채의 인수계약서에 따르면 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 통해 주식을 발행할 경우 아래와 같이 전환가액이 조정됩니다.

조정후전환가격 = 조정전전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수, B: 신규 발행주식수, C: 1주당 발행가액, D: 시가

주1) 1주당 발행가액(C)은 예정발행가액 기준이며, 확정 발행가액 산정시 변동됩니다.
주2) 시가(D)는 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가입니다.

유상증자 후 각 전환사채의 조정되는 전환가액은 아래의 표와 같습니다. 조정된
전환가액에서 전환가능한 주식수는
7,832,779주
입니다. 이는 유상증자 후 발행된 총 주식수 41,969,925주의 약
18.66%
에 해당합니다. 따라서, 본 유상증자 이후, 미상환 전환사채의 전환권이 모두 행사된다면, 최대주주 나학록의 지분율(배정 주식의 50% 청약 가정)은 6.40%까지 낮아질 수 있습니다.

하지만 현재 제7회차 전환사채와 제9회차 전환사채의 인수자는 당사와 논의를 통해 미상환사채 1.72억원과 43억원을 조기상환(PUT 행사)하기로 하였습니다. 당사는 추후에도 전환가액 대비 낮은 주가 흐름에 따라 사채 인수자들의 전환권 행사보다 조기상환(PUT 행사)의 가능성을 높게 보아 최대주주의 지분율 희석 가능성은 낮다고 판단하고 있습니다.

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 :
신고서제출일 현재
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환조건
미상환사채
유상증자 후
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수
리픽싱
예정
전환가액
리픽싱
한도
전환가능주식수

제7회 무기명식
무보증사모 전환사채

2019.05.31

2022.05.31

5,000

100

1,897

177

93,305

1,897
1,897
93,305
-

제8회 무기명식
무보증사모 전환사채

2019.11.12

2022.11.12

8,000

100

1,897

4,745

2,501,317
1,897
1,897

2,501,317

-

제9회 무기명식
무보증사모 전환사채

2020.03.17

2023.03.17

6,000

100
1,533

6,000

3,913,894
1,487
1,487
4,035,512
-

제10회 무기명식
무보증사모 전환사채

2021.03.29

2024.03.29

2,000

100

1,893

2,000

1,056,524

1,663
1,389
1,202,645
-

합 계
-
-
21,000
-
12,922
7,565,040
-
7,832,779
-

주) 유상증자 후 전환가능주식수는 미상환사채 권면총액에서 조정된 전환가액의 최대 리픽싱 한도(최초 전환가액의 70%)로 계산한 주식수입니다.

참고로, 본 유상증자의 대표주관회사인 (주)상상인증권의 특수관계자 (주)상상인플러스저축은행은 제10회 전환사채의 사채권자이며 유상증자 이전 전환가액은 1,893원입니다. 유상증자를 이후 제10회 전환사채의 전환가액은 1,663원으로 조정될 예정이고, 전환가능주식수는 1,056,524주에서 1,202,645주로 증가할 예정입니다.

또한 본 유상증자에서 실권주가 약
14.45%
이상 발생하여 대표주관회사가 인수하게 된다면 상상인증권 및 그 특수관계자가 보유하게 되는 주식수는 각각
2,168,213주(5.02%)
와
1,202,645주(2.79%)
입니다. 따라서, 금번 유상증자의 실권주가
14.45%
이상 발생

(최대주주 50%청약 가정)
하여 이를 대표주관회사가 전량 인수시 당사 최대주주가 변경될 위험이 있습니다.

[전환사채 전환 및 실권주 발생에 따른 지분변동 시뮬레이션]

성명
현재
배정주식 50% 참여시
전환 행사시
실권주 50% 발생시
실권주 14.45% 발생시

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

나학록
2,495,700
9.25
3,192,305
7.61

3,192,305

7.39

3,192,305

7.39

3,192,305

7.39

박상현
63,000
0.23
63,000
0.15
63,000
0.15
63,000
0.15
63,000
0.15

박귀례
24,656
0.09
24,656
0.06
24,656
0.06
24,656
0.06
24,656
0.06

박덕임
14,896
0.06
14,896
0.04
14,896
0.03
14,896
0.03
14,896
0.03

(주)헬스웰메디칼
76,000
0.28
76,000
0.18
76,000
0.18
76,000
0.18
76,000
0.18

최대주주등 주식수 합계
2,674,252
9.92
3,370,857
8.03
3,370,857
7.81
3,370,857
7.81
3,370,857
7.81

(주)상상인증권
-
-
-
-
-
-
7,500,000
17.37
2,168,213
5.02

(주)상상인플러스저축은행
-
-
-
-
1,202,645
2.79
1,202,645
2.79
1,202,645
2.79

상상인 합계
-
-
-
-
1,202,645
2.79
8,702,645
20.16
3,370,858
7.81

발행주식총수
26,969,925
100.00
41,969,925
100.00
43,172,570
100.00
43,172,570
100.00
43,172,570
100.00

(출처 : 당사 추정)

주1) 특관인들의 청약 여부 및 청약비율은 미정이며, 상기 시나리오에서 최대주주는 배정주식의 50%만 유상증자 참여로 가정하였습니다.

주2) 상상인플러스저축은행의 전환가액은 유상증자 후 조정된 전환가액을 적용하였습니다.

(생략)

(주17) 정정 전

(생략)

[채권채무 변제 내역]

(기준일 : 채권채무상환협약일)

채권채무
대물 변제
비고

내용
금액
내용
금액

(주)대광헬스케어 向 대여금
11,950,000,000원
(주)씨유에이아이써지칼 지분 및 CB 30억원
7,780,000,000원
- (주)씨유에이아이써지칼 취득시 지급한 대가와 취득한 자산
 의 공정가치 차액 16.1억원은 영업권으로 계상
- 당기 중 손상차손 43억원 인식

남양주 나눔병원 의료장비, 비품, 시설물일체
8,538,304,000원
- 손상차손 29.9억원 인식

남양주 나눔병원 매출채권
2,438,608,093원
- 충당금 전액(24.4억원) 설정

대여금 잔액
14,413,087,907원
- 해당 부동산은 2021년 상반기 중 매각 후 채무변제 예정이며 채무변제 전까지 경기도 남양주시 오남읍 소재 나눔병원 건물 및 토지(감정평가금액 : 369.6억원 / 기준시점 : 2020.12.31.)에 대한 150억원 상당의 3순위 우선수익권 담보 제공

(주)대광헬스케어 발행 전환사채
32,500,000,000원
남양주 나눔병원 대여금채권
6,100,000,000원
- 충당금 21억원 설정

조은 오산병원 대여금채권
2,300,000,000원

남양주 나눔병원 부동산 임대차계약 수익금
2,880,000,000원

합계
44,500,000,000원
-
44,500,000,000원
손상차손 및 충당금 합계 118.3억원

(출처 : 당사 제공)

당사는 채권채무 대물변제로 받은 (주)씨유에이아이써지칼 지분 및 CB 30억원과 나눔병원 매출채권, 나눔병원 및 오산병원 대여금채권은 현재까지 매각 등 처분을 고려하고 있지 않습니다. 다만,
당사는 남양주 나눔병원 운영 및 매매에 대해 의향이 있는 복수의 투자자들과 지속적으로 협의중에 있습니다.

[대물변제 : 남양주 나눔병원 매출채권, 대여금채권, 집기, 우선수익권 관련]

당사는 당기 중 남양주 나눔병원 부동산
의
매매 또는 임대계약체결과 병원 의료장비, 비품, 시설물 일체 등에 대한 매매 또는 리스계약 진행을 통해 병원운영에서 나오는 수익으로 매출채권, 대여금채권 등의 회수를 기대하고 있습니다. 현재
잔액 약 144억원에 대한 담보로 남양주 나눔병원 부동산(감정평가금액 : 369.6억원 / 기준시점 : 2020.12.31.)의 150억원 상당 3순위 우선수익권을 담보로 제공받고 있습니다. 해당 부동산의 1순위 및 2순위 우선수익권(우선수익권자 : 우리은행)은 각각 246억원, 54억원이며 2021년 7월 중 2순위 우선수익권의 원인채무 상환 및 2순위 우선수익권 말소를 예상하고 있고, 이를 통해 당사 3순위 우선수익권의 순위 상승 및 채권보전 가능성이 증대할 것으로 보여집니다.

(생략)

(주17) 정정 후

(생략)

[채권채무 변제 내역]

(기준일 : 채권채무상환협약일)

대여금 및 채권
대물 변제
비고

내용 및 금액
내용
금액

(주)대광헬스케어 向 대여금 : 11,950,000,000원

(주)대광헬스케어 발행 전환사채 :32,500,000,000원
(주)씨유에이아이써지칼 지분 및 CB 30억원
7,780,000,000원
- (주)씨유에이아이써지칼 취득시 지급한 대가와 취득한 자산
 의 공정가치 차액 16.1억원은 영업권으로 계상
- 당기 중 손상차손 43억원 인식

남양주 나눔병원 의료장비, 비품, 시설물일체
8,538,304,000원
- 손상차손 29.9억원 인식

남양주 나눔병원 매출채권
2,438,608,093원
- 충당금 전액(24.4억원) 설정

남양주 나눔병원 대여금채권
6,100,000,000원
- 충당금 21억원 설정

조은 오산병원 대여금채권
2,300,000,000원

남양주 나눔병원 부동산 임대차계약 수익금
2,880,000,000원

- 당사는 남양주 나눔병원 부동산 임대차계약 수익금 28.8억원 및 대여금 및 채권 잔액 144억원에 대하여 경기도 남양주시 오남읍 소재 나눔병원 부동산(토지 및 건물 / 감정평가금액 : 369.6억원 / 기준시점 : 2020.12.31.)에 대한 150억원 상당의
3순위 우선수익권(1순위 우리은액 246억원, 2순위 우리은행 54억원)을 담보제공 받음

대여금 및 채권 잔액
14,413,087,907원

합계 : 44,500,000,000원

(출처 : 당사 제공)

주)
상
기 채권
채무 변제를 통해 당사가 인식한 손상차손 및 충당금 합계는 118.3억원 입니다.

당사는 채권채무 대물변제로 받은 (주)씨유에이아이써지칼 지분 및 CB 30억원과 나눔병원 매출채권, 나눔병원 및 오산병원 대여금채권은 현재까지 매각 등 처분을 고려하고 있지 않습니다. 다만,
당사는 남양주 나눔병원 운영 및 매매에 대해 의향이 있는 복수의 투자자들과 지속적으로 협의중에 있습니다.

[대물변제 : 남양주 나눔병원 매출채권, 대여금채권, 집기, 우선수익권 관련]

당사는 당기 중 남양주 나눔병원 부동산
의
매매 또는 임대계약체결과 병원 의료장비, 비품, 시설물 일체 등에 대한 매매 또는 리스계약 진행을 통해 병원운영에서 나오는 수익으로 매출채권, 대여금채권 등의 회수를 기대하고 있습니다. 현재
당사가 수취할 남양주 나눔병원 부동산 임대차계약 수익금 28.8억원 및 채권채무
잔액 약 144억원에 대한 담보로 남양주 나눔병원 부동산(감정평가금액 : 369.6억원 / 기준시점 : 2020.12.31.)의 150억원 상당 3순위 우선수익권을 담보로 제공받고 있습니다. 해당 부동산의 1순위 및 2순위 우선수익권(우선수익권자 : 우리은행)은 각각 246억원, 54억원이며 2021년 7월 중 2순위 우선수익권의 원인채무 상환 및 2순위 우선수익권 말소를 예상하고 있고, 이를 통해 당사 3순위 우선수익권의 순위 상승 및 채권보전 가능성이 증대할 것으로 보여집니다.

(생략)

(주18) 정정 전

(생략)

[단기 차입금 상세내역]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율
당분기말
전기말

운영자금대출
한국산업은행
2021-08-26
3.07%
6,000,000
6,000,000

운영자금대출
한국산업은행
2021-08-25
2.95%
-
217,156

운영자금대출
한국산업은행
-
-
-
1,000,000

운영자금대출
한국산업은행
-
-
-
1,000,000

운영자금대출
농협은행
2021-09-03
3.82%
1,620,000
1,620,000

운영자금대출
농협은행
2021-08-20
2.12%
500,000
500,000

운영자금대출
농협은행
-
-
-
182,000

운영자금대출
신한은행
-
-
-
1,000,000

합 계
8,120,000
11,519,156

(출처 : 당사 제공)

[장기 차입금 상세내역]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율
당분기말
전기말

운영자금대출
농협은행
2021-07-29
0.83%
360,000
360,000

운영자금대출
농협은행
2022-12-20
1.50%
291,650
333,320

정부보조금
중소기업진흥청
-
-
37,450
40,498

정부보조금
한국보건산업진흥원
-
-
337,435
322,447

합 계
1,026,535
1,056,265

차감 : 유동성장기차입금
(526,680)
(526,680)

장기차입금
499,855
529,585

(출처 : 당사 제공)

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 :
2021년 1분기말 기준
)
(단위 : 백만원, 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제7회 무기명식

무보증사모 전환사채

2019.05.31

2022.05.31

5,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2020.05.31 ~

2022.04.30

100

1,897

349

183,974

제8회 무기명식

무보증사모 전환사채

2019.11.12

2022.11.12

8,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2020.11.12~

2022.10.12

100

1,897

5,511

2,905,113

제9회 무기명식

무보증사모 전환사채

2020.03.17

2023.03.17

6,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2021.03.17~

2023.02.17

100

1,893

6,000

3,169,572

제10회 무기명식

무보증사모 전환사채

2021.03.29

2024.03.29

2,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2022.03.29~

2024.02.29

100

1,893

2,000

1,056,524

합 계

-

-

21,000

-

-

-

-

13,860
7,315,183

(출처 : 당사 제공)

주) 제8회차 전환사채 55.11억원 중 7.66억원은 2021년 5월 12일 조기상환되었습니다.

당사가 상기 채무와 관련하여 담보로 제공중인 자산 내역은 아래와 같습니다.

[담보로 제공된 자산 내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

구 분
담보제공자산
근저당권자
설정액

건물,토지(주1)
강원도 원주시 문막읍 동화리 1647-1
한국산업은행
5,940,000

강원도 원주시 문막읍 동화리 1665-1

경기도 의왕시 청계동 991-4 청계프라자 4, 5층

경기도 의왕시 청계동 991-4 청계프라자 4, 5층
상상인플러스
저축은행
1,000,000

장기금융상품
정기예금, 정기적금
농협은행
560,000

당기손익-공정가치측정 금융자산
(주)과천펜타시티피에프브이(주2)
NH투자증권 등
364,240

2014 IMM ICT벤처펀드(주3)
상상인플러스
저축은행
1,074,600

(출처 : 당사 제공)

주1) 연결실체는 한국산업은행 차입금과 관련하여 상기 건물에 대해 가입된 종합보험(부보금액 7,740,000천원)에 대해 보험근질권 4,750,000천원이 설정되어 있습니다. 
주2) 과천지식정보타운 지식 10용지 과천펜타시티 건립공사와 관련하여 NH투자증권등의 대주단과 체결한 대출약정에 따라 당사가 보유한 ㈜과천펜타시티피에프브이의주식에 질권이 설정되어 있습니다.

주3) 연결실체는 제10회 무기명식 무보증 사모 전환사채와 관련하여 사채원리금, 조기상환수수료, 지연이자, 비용 기타 이에 부수하는 일체의 채무 지급을 담보하기 위하여 상기 건물에 대해 1,000,000천원 및 ICT벤처펀드의 주식에 질권이 설정되어 있습니다.

(생략)

(주18) 정정 후

(생략)

[단기 차입금 상세내역]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
최초 차입일
최장 만기일
연이자율
당분기말
전기말

운영자금대출
한국산업은행
2020-08-26
2021-08-26
3.07%
6,000,000
6,000,000

운영자금대출
한국산업은행
2015-11-25
2021-08-25
2.95%
-
217,156

운영자금대출
한국산업은행
-
-
-
-
1,000,000

운영자금대출
한국산업은행
-
-
-
-
1,000,000

운영자금대출
농협은행

2016-09-07

2021-09-03
3.82%
1,620,000
1,620,000

운영자금대출
농협은행
2018-09-07
2021-08-20
2.12%
500,000
500,000

운영자금대출
농협은행
-
-
-
-
182,000

운영자금대출
신한은행
-
-
-
-
1,000,000

합 계
8,120,000
11,519,156

(출처 : 당사 제공)

[장기 차입금 상세내역]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
최초 차입일
최장 만기일
연이자율
당분기말
전기말

운영자금대출
농협은행
2018-02-05
2021-07-29
0.83%
360,000
360,000

운영자금대출
농협은행

2018-02-05

2022-12-20
1.50%
291,650
333,320

정부보조금
중소기업진흥청
-
-
-
37,450
40,498

정부보조금
한국보건산업진흥원
-
-
-
337,435
322,447

합 계
1,026,535
1,056,265

차감 : 유동성장기차입금
(526,680)
(526,680)

장기차입금
499,855
529,585

(출처 : 당사 제공)

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 :
2021년 1분기말 기준
)
(단위 : 백만원, 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제7회 무기명식

무보증사모 전환사채

2019.05.31

2022.05.31

5,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2020.05.31 ~

2022.04.30

100

1,897

349

183,974

제8회 무기명식

무보증사모 전환사채

2019.11.12

2022.11.12

8,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2020.11.12~

2022.10.12

100

1,897

5,511

2,905,113

제9회 무기명식

무보증사모 전환사채

2020.03.17

2023.03.17

6,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2021.03.17~

2023.02.17

100

1,893

6,000

3,169,572

제10회 무기명식

무보증사모 전환사채

2021.03.29

2024.03.29

2,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2022.03.29~

2024.02.29

100

1,893

2,000

1,056,524

합 계

-

-

21,000

-

-

-

-

13,860
7,315,183

(출처 : 당사 제공)

주) 제8회차 전환사채 55.11억원 중 7.66억원은 2021년 5월 12일 조기상환되었습니다.

주) 제7회차 전환사채 3.49억원 중 1.72억원은 2021년 5월 31일 조기상환되었습니다.

당사가 상기 채무와 관련하여 담보로 제공중인 자산 내역은 아래와 같습니다.

[담보로 제공된 자산 내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

구 분
담보제공자산
근저당권자
설정액
비고

건물,토지(주1)
강원도 원주시 문막읍 동화리 1647-1
한국산업은행
5,940,000
대출구분 : 운영자금대출
차입처 : 한국산업은행
차입금 총액 : 6,000,000
최초 차입일 : 2020-08-26
최장 만기일 : 2021-08-26
금리 : 3.07%

강원도 원주시 문막읍 동화리 1665-1

경기도 의왕시 청계동 991-4 청계프라자 4, 5층

경기도 의왕시 청계동 991-4 청계프라자 4, 5층
상상인플러스
저축은행
1,000,000
대출구분 : 제10회차 전환사채
사채권자 : 상상인플러스저축은행
사채잔액 : 2,000,000
발행일 : 2021-03-29
만기일 : 2024-03-29
표면 및 만기금리 : 4.0%, 7.0%

장기금융상품
정기예금, 정기적금
농협은행
560,000
대출구분 : 운영자금대출 3건
차입처 : 농협은행
차입금 총액 : 2,271,650
최초 차입일 : 2016-09-07
최장 만기일 : 2022-12-20
평균금리 : 2.05%

당기손익-공정가치측정 금융자산
(주)과천펜타시티피에프브이(주2)
NH투자증권 등
364,240

대출구분 : 과천 지식산업센터 개발사업 프로젝트 금융
차입처 : 엔에이치투자증권외 3개 금융기관
차입금 총액 : 2,950억원
최초 차입일 : 2020-10-30
최장 만기일 : 2024-12-31
금리 : 4.15%

2014 IMM ICT벤처펀드(주3)
상상인플러스
저축은행
1,074,600
대출구분 : 제10회차 전환사채
사채권자 : 상상인플러스저축은행
사채잔액 : 2,000,000
발행일 : 2021-03-29
만기일 : 2024-03-29
표면 및 만기금리 : 4.0%, 7.0%

(출처 : 당사 제공)

주1) 연결실체는 한국산업은행 차입금과 관련하여 상기 건물에 대해 가입된 종합보험(부보금액 7,740,000천원)에 대해 보험근질권 4,750,000천원이 설정되어 있습니다. 
주2) 과천지식정보타운 지식 10용지 과천펜타시티 건립공사와 관련하여 NH투자증권등의 대주단과 체결한 대출약정에 따라 당사가 보유한 ㈜과천펜타시티피에프브이의주식에 질권이 설정되어 있습니다.

주3) 연결실체는 제10회 무기명식 무보증 사모 전환사채와 관련하여 사채원리금, 조기상환수수료, 지연이자, 비용 기타 이에 부수하는 일체의 채무 지급을 담보하기 위하여 상기 건물에 대해 1,000,000천원 및 ICT벤처펀드의 주식에 질권이 설정되어 있습니다.

(생략)

(주19) 추가 기재

자. 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금 설정 관련 위험

당사의 매출채권 대손충당금 설정률은 2020년부터 악화되어 2021년 1분기말 기준 47.16%이며, 미수금 및 대여금 등의 기타수취채권을 포함한 대손충당금 설정률은 26.96%이라는 높은 수치를 나타내고 있습니다. 이는 2020년부터 (주)대광헬스케어의 채권채무변제 협약을 통해 대물변제받은 기타수취채권 및 매출채권의 회수가 적시에 이루어지지 않음에 기인하고 있습니다. 당사는 매출채권 및 기타채권을 적시에 회수하기 위해 적극적으로 관리하고 매출채권 및 기타채권의 대손가능성을 추정하여 손실충당금을 설정하고 있으나 당사의 노력에도 불구하고 현재까지와 같이 채권회수의 비정상적인 지연과 거래처의 대금 지급 능력이 저하되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있고, 그 결과 당사의 손익이 악화될 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 아래와 같이 과거 주요 활동성 지표에서 업종평균대비 열위한 모습을 보여왔습니다. 당사의 주력 상품인 AED의 특성상 매출채권회수기간까지의 소요기간이 길고, 주요매출처인 해외 시장으로의 해상운송으로 인한 긴 운송시간 소요, 당사의 안전재고수량 유지 정책 등으로 인해 재고자산회전율과 매출채권회전율은 부진한 모습을 보이고 있습니다.

[주요 활동성 지표 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
7,937
28,319
27,931
28,491

자산총계
76,247
81,660
129,281
104,868

자본총계
43,849
45,893
55,569
48,462

재고자산
6,408
10,331
15,561
13,150

매출채권
6,297
4,910
19,808
16,732

기타채권
20,178
19,821
6,914
2,526

총자본회전율
(업종평균)
71%
(-)

56%

(-)

54%
(147%)
63%
(157%)

재고자산회전율
(업종평균)

379%

(-)

240%

(-)

188%
(593%)
216%
(633%)

매출채권회전율
(업종평균)

567%

(-)

229%

(-)

153%
(439%)
127%
(456%)

(출처 : 당사 정기보고서)

주1) 총자본회전율 = 연환산매출액 / 자산총계

주3) 재고자산회전율 = 연환산매출액 / 당기ㆍ 전기 재고자산의 산술평균

주4) 매출채권회전율 = 연환산매출액 / 당기ㆍ 전기 매출채권 및 기타채권의 산술평균

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 90 일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 당사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

당사는 매출채권 및 기타채권이 손상되었다는 객관적인 증거가 있고 미래 현금흐름이 영향을 받을 것으로 예상되는 경우에는 매출채권 및 기타채권이 손상되었다고 판단하며, 장래의 대손예상액 등을 감안하여 합리적이고 객관적인 기준에 따라 대손을 설정하고 있습니다.

대손 설정대상 자산인 매출채권 및 기타채권은 연체 및 손상되지 않은 채권, 연체되었으나 손상되지 않은 채권, 손상된 채권으로 분류하여 손상된 채권에 대하여는 개별채권별로 합리적인 회수가능액을 별도로 산정하여 대손을 설정하고, 개별적으로 유의적이지 않은 매출채권에 대해서는 2018년 변경된 K-IFRS 제 1109호의 기대신용손실모형을 적용하여 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 매출채권의 경우 3개월 미만의 채권은 정상으로 분류하고, 3개월 이상 경과한 매출채권은 집합평가를 통해 각 연령별 집합평가율에 따라 대손충당금을 설정하며, 1년 이상의 매출채권에는 전액 충당금을 설정하고 있습니다.

2021년 1분기말 기준 당사의 매출채권과 기타수취채권을 각 채권의 발생일로부터 산정한 연령분석은 다음과 같습니다.

[경과기간별 매출채권 및 기타수취채권 잔액 현황]

(2021년 1분기말 기준)
(단위: 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상
6개월 미만
6개월 이상
1년 미만
1년 이상
계

매출채권
4,541,012
860,037
896,118
-
6,297,167

기타수취채권(유동)
345,367
18,480,009
898,344
454,686
20,178,406

기타수취채권(비유동)
-
5,300,997
-
-
5,300,997

합 계
4,886,379
24,641,043
1,794,462
454,687
31,776,571

구성비율(%)
15.37%
77.54%
5.64%
1.43%
100%

상기 수치를 보면 발생일로부터 3개월 미만인 매출채권의 비중은 약 72% 이상이나 매출채권과 기타수취채권을 합산시 3개월 이상 경과 채권의 비중은 전체의 약 85%를 차지하고 있습니다. 이러한 높은 수치는 당사 채권 회수능력에 의문이 생길 수 있고 수익성에도 악영향을 미치고 있습니다. 당사의 대손충당금 설정 내용 및 대손충당금 변동 현황은 아래와 같습니다.

[계정과목별 대손충당금 설정내용]

(단위: 백만원)

구분
계정
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정율

2021년 1분기
매출채권
11,916
5,619
47.16%

미수금
21,520
2,836
13.18%

미수수익
321
266
82.87%

대여금
9,747
3,007
30.85%

합계
43,504
11,728
26.96%

2020년
매출채권
10,816
5,906
54.60%

미수금
19,987
2,558
12.80%

미수수익
306
265
86.60%

대여금
8,762
3,404
38.85%

합계
39,871
12,133
30.43%

2019년
매출채권
28,682
5,522
19.25%

미수금
2,398
-
0.00%

대여금
4,571
100
2.19%

합계
35,651
5,622
15.77%

2018년
매출채권
21,364
4,633
21.68%

미수금
2,565
135
5.28%

대여금
1,482
100
6.75%

합계
25,412
4,868
19.16%

[대손충당금 변동현황]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
12,133
5,622
4,868
4,791

2. 순대손처리액(①-②±③)
(405)
6,511
754
77

① 대손처리액(상각채권액)
37
8,783
1,321
1,372

② 상각채권회수액
-
1,337
724
1,188

③ 기타증감액
(442)
(935)
157
(107)

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
11,728
12,133
5,622
4,868

당사의 매출채권 대손충당금 설정률은 2020년부터 악화되어 2021년 1분기말 기준 47.16%이며, 미수금 및 대여금 등의 기타수취채권을 포함한 대손충당금 설정률은 26.96%이라는 높은 수치를 나타내고 있습니다. 이는 2020년 채권채무변제 협약을 통해 대물변제받은 기타수취채권 및 매출채권의 회수가능성을 고려한 공정가치 평가에 기인하고 있습니다. 당사는 매출채권 및 기타채권을 회수하기 위해 적극적으로 관리하고 매출채권 및 기타채권의 대손가능성을 추정하여 손실충당금을 설정하고 있으나 당사의 노력에도 불구하고 현재까지와 같이 채권회수의 비정상적인 지연과 거래처의 대금 지급 능력이 저하되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있고, 그 결과 당사의 손익이 악화될 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

(주20) 추가 기재

차. 특수관계자 거래와 관련한 위험

당사가 주력으로 영위하는 AED 제조사업은 세계 각국의 의료환경 변화로 인하여 국내 뿐만 아니라 해외에서도 그 수요가 다양하게 발생하고 있습니다. 당사는 판매법인인 해외 자회사를 통하여 AED관련 해외 매출을 발생시키고 있으며, 2021년 1분기말 별도기준 전체 매출에서 해외 자회사를 통한 매출액의 비중이 50%이상을 차지하고 있습니다. 해외 자회사에 대한 높은 매출의존도는 해당 매출채권에서의 회수 지연이 발생할 시 당사에도 유동성 및 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한
, 특수관계자와 빈번한 자금거래가 있었으며 자금거래 해소과정 중 대물변제로 취득한 유형자산 및 채권 등에 대하여 상환되지 않거나 대내외적 요인으로 인해 손상이 발생, 예상치 못한 남양주 나눔병원 건물 및 토지 매각의 지연 및 가치하락 등 당사의 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 반드시 유념하시길 바랍니다.

당사는 2021년 1분기말 기준 다음과 같이 특수관계자로 분류되는 종속기업이 존재하고 있습니다.

회 사 명
지분율
소재지
결산월
업종

CU CORPORATION
95.00%
일본
12월
의료기기 판매업

CU Medical Germany GmbH
100.00%
독일
12월
의료기기 판매업

CU America Corp.
100.00%
미국
12월
의료기기 판매업

㈜씨유에이아이써지칼
100.00%
대한민국
12월
서비스

주) (주)헬스웰메디칼은 2021년 1분기 중 지배력 상실로 인하여 종속기업에서 제외됨

(출처: 당사 제시)

당사의 특수관계자 중 CU CORPORATION, CU Medical Germany GmbH, CU America Corp.는 당사가 영위하는 AED 사업의 해외영업을 담당하고 있습니다. 따라서 당사와 매출관계가 활발히 발생하고 있습니다. 2021년 1분기말 기준 특수관계자와의 매출 및 매입내역, 채권채무내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 매출 및 매입내역]

(단위 : 천원)

특수관계자
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
기타비용
매출
기타수익
매입
기타비용
매출
기타수익
매입
기타비용
매출
기타수익
매입
기타비용

CU CORPORATION
508,701
-
-
-
3,392,746
-
-
-
3,228,034

-
-
3,978,840
150
3,262,871
-

CU Medical Germany GmbH
2,126,197
-
-
-
7,503,807
-
-
-
7,810,202

-
-
7,474,567
3,570
6,494,766
-

CU America Corp.
170,295
5,657
-
-
1,037,600
244,589
-
878
675,731
56,797
-
6,036
609,841
13,916
321,022
-

㈜씨유에이아이써지칼
-
4,545
-
1,275
-
4,545
-
-
-
909
-
1,536,194
-
-
-
-

㈜헬스웰메디칼
-
6,129
766,658
13,429
60,538
56,179
3,367,725
359,158
210
100,980
3,333,067
929,800
398,879
3,484,586
24,806
4,359,856

합 계
2,805,193
16,331
766,658
14,704
11,994,691
305,313
3,367,725
360,036
11,714,177
158,686
3,333,067
2,472,030
12,462,127
3,502,222
10,103,465

4,359,856

(출처 : 당사 정기보고서)

주) 당사의 종속기업인 (주)헬스웰메디칼에 대한 실질지배력을 상실함에 따라 당분기말 현재 (주)헬스웰메디칼과의 특수관계는 소멸되었으며, 상기 내역은 특수관계가 소멸되기 전까지의 거래를 대상으로 하였습니다.

[특수관계자와의 채권 및 채무내역]

(단위 : 천원)

특수관계자
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

채권 등
채무 등
채권 등
채무 등
채권 등
채무 등
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

CU CORPORATION
177,789
-
-
-
332,890
-
-
-
1,283,998
-
-
-
1,456,109
-
-
-

CU Medical Germany GmbH
85,807
-
-
-
168,617
-
-
-
78,574
-
-
-
332,976
-
-
-

CU America Corp.
1,547,583
22,271
-
-
1,451,648
22,271
-
-
1,084,581
35,812
-
-
747,906
-
-
576

㈜씨유에이아이써지칼
-
-
-
1,567,495
-
-
-
1,566,220
-
-
-
5,000
-
-
-
-

㈜헬스웰메디칼
-
-
-
-
-
2,481,619
-
24,421
-
3,737,441
318,393
18,629
-
3,067,094
125,445
96,133

합 계
1,953,155
2,503,890
-
1,567,495
1,953,155
2,503,890
-
1,590,641
2,447,153
3,773,253
318,393
23,629
2,536,991
3,067,094
125,445
96,709

(출처 : 당사 정기보고서)

주) 당사의 종속기업인 (주)헬스웰메디칼에 대한 실질지배력을 상실함에 따라 당분기말 현재 (주)헬스웰메디칼과의 특수관계는 소멸되었으며, 상기 내역은 특수관계가 소멸되기 전까지의 거래를 대상으로 하였습니다.

당사가 주력으로 영위하는 AED 제조사업은 세계 각국의 의료환경 변화로 인하여 국내 뿐만 아니라 해외에서도 그 수요가 다양하게 발생하고 있습니다. 당사는 상기의 해외 자회사를 통하여 AED관련 해외 매출을 발생시키고 있으며, 2021년 1분기말 별도기준 전체 매출에서 해외 자회사를 통한 매출액의 비중이 50%이상을 차지하고 있습니다. 해외 자회사에 대한 높은 매출의존도는 해당 매출채권에서의 회수 지연이 발생할 시 당사에도 유동성 및 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다. 종속기업에서 특수관계가 소멸된 (주)헬스웰메디칼은 현재 매출은 없고 당사 AED 제조에 들어가는 부품 등에 대한 매입거래만 있으며 이에 대한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[특수관계자와의 자금거래]

(단위 : 천원)

특수관계자
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자금대여(차입)
자금회수(상환)
전환사채인수
자금대여(차입)
자금회수(상환)
전환사채인수
자금대여(차입)
자금회수(상환)
전환사채인수
자금대여(차입)
자금회수(상환)
전환사채인수

㈜대광헬스케어
-
-
-
11,230,000
5,880,000
6,000,000
7,100,000
7,880,000
10,000,000
4,080,000
700,000
16,500,000

㈜헬스웰메디칼
-
-
-
2,414,406
2,484,406
-
1,490,000
220,000
-
-
-
-

㈜씨유에이아이써지칼
-
-
-
(220,000)
-
3,000,000
-
-
-
-
-
-

엑스큐어(주)(*)
-
-
-
(2,000,000)
(2,000,000)
-
-
-
-
-
-
-

임직원

160,000
160,000
-
30,000
-
-
20,000
-
-

합 계
-
-
-
11,584,406
6,524,406
9,000,000
8,400,000
7,880,000
10,000,000
4,100,000
700,000
16,500,000

당사는 상기와 같이 특수관계자와의 자금거래가 빈번히 발생하였습니다. 2018년도에는 당사가 병연경영지원서비스 및 임상시험지원서비스 등 병원MSO사업에 진출하기 위해 설립한 (주)대광헬스케어에 40.8억원의 자금대여 및 전환사채 165억원(표면이자율 0%, 만기이자율 3%)을 인수하며 MSO사업자금을 지원 하였습니다. 2019년에는 (주)대광헬스케어의 병원MSO사업의 일환으로 거래처병원에 대한 대여금이 증가하며 당사가 대여금 71억원을 통해 자금을 대여하고 또한 전환사채 100억원
(표면이자율 0%, 만기이자율 3%)
을 추가로 인수하며 자금지원을 하였습니다. (주)헬스웰메디칼에는 운영자금 지원을 위하여 14.9억원을 대여하였습니다. 2020년에는 (주)대광헬스케어가 병원MSO사업 확장을 위하여 엑스큐어(주)를 인수하였고 해당 인수자금 지원을 위하여 당사는 112.3억원의 자금 대여와 전환사채 60억원

(표면이자율 0%, 만기이자율 3%)
을
추가 인수하였습니다. 2020년 중 당사는 엑스큐어(주)로부터 운영자금 사용을 위하여 20억원을 차입하였으나 2020년 중 전액 상환하여 현재 남은 채권채무관계는 없습니다. 2020년 중 취득한 (주)씨유에이아이써지칼 전환사채 30억원은 (주)대광헬스케어 매각을 위한 채권채무상환의 일환으로 대물변제 받은 채권입니다. 

당사는 상기 특수관계자와의 자금거래 중 (주)대광헬스케어를 제외한 기타 거래는 대부분 회수를 통해 종결되거나 만기도래시 상환할 예정입니다. (주)대광헬스케어 관련 대여금 및 전환사채 잔액 총 445억원 중 약 300억원에 대하여는 각종 채권 또는 유형자산으로 대물변제 받았으며, 남은 채권잔액 144억원에 대하여는 남양주 나눔병원 소재 부동산의 150억원 상당 제3순위 우선수익권(1순위 : 우리은행 246억원, 2순위 : 우리은행 54억원)을 담보로 제공받았습니다.

이처럼 대물변제로 인해 취득한 유형자산 및 채권 등에 대하여 상환되지 않거나 대내외적 요인으로 인해 손상이 발생, 예상치 못한 남양주 나눔병원 건물 및 토지 매각의 지연 및 가치하락 등 당사의 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 반드시 유념하시길 바랍니다. 

(주21) 정정 전

(생략)

따라서 실권주를 인수한 대표주관회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 25%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려 시 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 25% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되기 때문입니다.

(주21) 정정 후

(생략)

따라서 실권주를 인수한 대표주관회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 25%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려하면 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 25% 낮고
매도단가는 본 유상증자의 발행가액 보다 낮은
결과가 초래될 수 있어 조기에 인수물량을 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되기 때문입니다.

또한, 추가적으로 당사는 전환권 행사시 보통주 7,565,040주로 전환가능한 미행사 전환사채를 보유하고 있어, 해당물량이 전량 행사될 시 본 신고서 제출일 현재 발행한 총주식수
26,969,925
주의 약 28.05%에 해당하는 보통주를 신규발행하게 되어 향후 주가 희석화 및 물량출회로 인해 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다.투자자께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

(주22) 정정 전

(생략)

긍정적요인

(생략)

▶ 동사는 본 건 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부를 미상환 전환사채 또는 금융기관 차입금 상환에 약
110억원을 사용할 예정입니다. 동사의 부채비율은 업종 평균대비 양호한 상태이나 1년 이내 만기가 예정된 유동성차입금 의존도가 매우 높은 상황이며, 동사는 이자비용으로 2018년 15억원, 2019년 44억원, 2020년 31억원,
2021년 1분기 3.8억원을 사용하며 매출총이익 대비 높은 금융원가를 기록하고 있었습니다. 따라서, 본 건 유상증자가 성공적으로 마무리 될 경우 채무 상환을 통해 높은 이자비용을 절감하며 동사 수익성 하락의 주 원인인 금융원가를 크게 개선하고 재무건전성을 개선시킬 것으로 예상합니다.

부정적요인
(생략)

(생략)

(주22) 정정 후

(생략)

긍정적요인

(생략)

▶ 동사는 본 건 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부를 미상환 전환사채 또는 금융기관 차입금 상환에 약
109.2억원을 사용할 예정입니다. 동사의 부채비율은 업종 평균대비 양호한 상태이나 1년 이내 만기가 예정된 유동성차입금 의존도가 매우 높은 상황이며, 동사는 이자비용으로 2018년 15억원, 2019년 44억원, 2020년 31억원,
2021년 1분기 3.8억원을 사용하며 매출총이익 대비 높은 금융원가를 기록하고 있었습니다. 따라서, 본 건 유상증자가 성공적으로 마무리 될 경우 채무 상환을 통해 높은 이자비용을 절감하며 동사 수익성 하락의 주 원인인 금융원가를 크게 개선하고 재무건전성을 개선시킬 것으로 예상합니다.

부정적요인

▶ 동사는 2020년 말 연결기준 영업손실이 4,359백만원, 당기순손실이 24,579백만원이 발생하여 미처리결손금이 18,583백만원이 발생하였습니다. 또한 1년 이내에 전환청구가 가능한 전환사채를 포함하여 단기차입금(유동성장기부채 포함)은 25,305백만원입니다. 이에 따라 감사인은 계속기업으로서의 존석능력에 의문을 제기하여 동사의 2020년말 감사보고서상 계속기업 관련 중요한 불확실성을 강조하였습니다.
동사는 재무적 안정성을 확보하기 위해 본 유상증자 납입대금 196.5억원(예정 발행가액)과 2021년 영업활동 순현금유입 82.8억원(동시 예상)의 유동자금을 확보하여 기발행 사채를 상환해 재무적 안정성을 높일 예정입니다. 또한 동사는 2021년 345억원의 예상 매출액과 중단 사업에 따른 불필요한 판관비를 감축하여 2021년 영업손익을 개선시켜 계속기업 관련 불확실성을 해소시킬 계획입니다..
하지만 상기와 같은 계획에 차질이 생기는 경우 재무상태 및 경영실적이 악화되어 동사의 감사의견에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

(생략)

(생략)

(주23) 정정 전

(생략)

자금의 사용목적

(기준일 :
2021년 05월 21일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
8,650
11,000
-
-
19,650

(생략)

2.
자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 채무상환자금, 운영자금으로 사용할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 사용 내역은 아래와 같습니다.

자금의 사용목적

(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
8,650
11,000
-
-
19,650

주1) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정하였으며, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

3. 자금사용의 세부 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 재무구조개선을 위한 채무상환자금, 신규 시장 개척을 위한 신제품 개발, 신사업 발굴, 신규시장 개척 및 기타 운영자금으로 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
우선순위
사용 내역

세부 내역

금액
사용시기

채무상환자금
1
전환사채 상환
제7회 전환사채
349
2021년 3분기

제8회 전환사채
4,745

제9회 전환사채
5,906

합 계
11,000
-

운영자금
2
신제품 개발
보급형/고급형 제세동기
820
2021년 3분기 ~ 2022년 1분기

병원용 제세동기
1,080
2021년 3분기 ~ 2023년 2분기

AED/RMS 서비스
340
2021년 3분기 ~ 2022년 3분기

해상응급구조키트
1,060
2021년 3분기 ~ 2023년 3분기

합 계
3,300
-

3
신규시장 개척
700
2021년 3분기 ~ 2022년 2분기

4
기타 운영자금
4,650
2021년 3분기 ~ 2022년 1분기

합 계
19,650
-

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2) 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제비용 포함 금액입니다.

1) 채무상환자금

당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금 중 약 11,000백만원과 자체자금
94백만원
을 아래의 미상환 전환사채의 조기상환청구(Put Option) 행사시 전액 상환 하는데 사용할 예정입니다. 이를 통해 당사는 부채비율 개선과 금융비용 절감 효과를 가져올 예정입니다. 

[미상환 전환사채 상환자금 세부 내역]

(단위 : 백만원)

종류
발행일자
만기일자
잔액
상환금액
공모자금
자체자금
사용시기

제7회 무기명식 무보증 
사모 전환사채
2019.05.31
2022.05.31
349
349
349
-
2021년 3분기

제8회 무기명식 무보증 
사모 전환사채
2019.11.12
2022.11.12
4,745

4,745

4,745

-
2021년 3분기

제9회 무기명식 무보증 
사모 전환사채
2020.03.17
2023.03.17
6,000
6,000
5,906
94
2021년 3분기

합계
11,094
11,094
11,000
94
-

주1) 당사는 금번 유상증자 납입 대금을 통해, 2021년 이전 발행하였던 전환사채를 전액 상환 예정입니다.

(생략)

2
-3) 기타 운영자금

당사는 공모자금 중 4,650백만원을 기타 운영자금으로 사용할 예정입니다. 4,650백만원 중 613백만원은 금번 유상증자 발행제비용으로 우선적으로 사용 한 후, 당사의 주요 사업인 AED 사업의 운영 경비로 사용할 예정입니다. 

[기타 운영자금 세부 내역]

(단위 : 백만원)

사업명
내용
세부내용
사용시기
사용금액

2021년
2022년

3Q
4Q
1Q

의료기기
사업(AED)
원재료
BATTERY
150
100
-
250

PADS
150
100
-
250

원재료 계
300
200
-
500

연구개발비
재료비
100
100
100
300

위탁연구
100
50
50
200

연구개발비 계
200
150
150
500

인건비
임직원 급여
200
200
200
600

기타운영경비
발행제비용
613
-
-
613

기타 경비(지급수수료 외)
800
800
837
2,437

기타운영경비 계
1,413
800
837
3,050

합 계
2,113
1,350
1,187
4,650

4. 기타 유의 사항
1) 상기에서 언급된 각 사업의 자금사용계획은 당사가 현재 진행 중인 사업현황을 고려하여 자체 추정한 사업계획입니다. 따라서, 향후 사업의 진행과 관련하여 당사의 당초 계획보다 일정이 지연되는 등의 변동으로 인해 금번 유상증자대금이 계획대로 사용되지 못하고 회사 내부에 유보될 수도 있습니다. 이러한 이유로 내부유보자금이 발생할 경우, 상기 자금 조달 목적과 다른 목적으로 사용되지 않도록 금번 공모 자금을 분리하여 운영할 예정이오니, 투자자 여러분께서는 충분히 검토하시어 금번 투자에 임하시기 바랍니다.

(생
략)

(주23) 정정 후

자금의 사용목적

(기준일 :
2021년 06월 04일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
8,728
10,922
-
-
19,650

(생략)

2.
자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 채무상환자금, 운영자금으로 사용할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 사용 내역은 아래와 같습니다.

자금의 사용목적

(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
8,728
10,922
-
-
19,650

주1) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정하였으며, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

3. 자금사용의 세부 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 재무구조개선을 위한 채무상환자금, 신규 시장 개척을 위한 신제품 개발, 신사업 발굴, 신규시장 개척 및 기타 운영자금으로 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
우선순위
사용 내역

세부 내역

금액
사용시기

채무상환자금
1
전환사채 상환
제7회 전환사채
177
2021년 3분기

제8회 전환사채
4,745

제9회 전환사채
6,000

합 계
10,922
-

운영자금
2
신제품 개발
보급형/고급형 제세동기
820
2021년 3분기 ~ 2022년 1분기

병원용 제세동기
1,080
2021년 3분기 ~ 2023년 2분기

AED/RMS 서비스
340
2021년 3분기 ~ 2022년 3분기

해상응급구조키트
1,060
2021년 3분기 ~ 2023년 3분기

합 계
3,300
-

3
신규시장 개척
700
2021년 3분기 ~ 2022년 2분기

4
기타 운영자금
4,728
2021년 3분기 ~ 2022년 1분기

합 계
19,650
-

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2) 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제비용 포함 금액입니다.

1) 채무상환자금

당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금 중 약
10,922백만원

을 아래의 미상환 전환사채의 조기상환청구(Put Option) 행사시 전액 상환 하는데 사용할 예정입니다. 이를 통해 당사는 부채비율 개선과 금융비용 절감 효과를 가져올 예정입니다. 

[미상환 전환사채 상환자금 세부 내역]

(단위 : 백만원)

종류
발행일자
만기일자
잔액
상환금액
공모자금
사용시기

제7회 무기명식 무보증 
사모 전환사채
2019.05.31
2022.05.31
177
177
177
2021년 3분기

제8회 무기명식 무보증 
사모 전환사채
2019.11.12
2022.11.12
4,745

4,745

4,745

2021년 3분기

제9회 무기명식 무보증 
사모 전환사채
2020.03.17
2023.03.17
6,000
6,000
6,000
2021년 3분기

합계
10,922
10,922
10,922
-

주1) 당사는 금번 유상증자 납입 대금을 통해, 2021년 이전 발행하였던 전환사채를 전액 상환 예정입니다.

(생략)

2
-3) 기타 운영자금

당사는 공모자금 중
4,728백만원
을 기타 운영자금으로 사용할 예정입니다.
4,728백만원
중 613백만원은 금번 유상증자 발행제비용으로 우선적으로 사용 한 후, 당사의 주요 사업인 AED 사업의 운영 경비로 사용할 예정입니다. 

[기타 운영자금 세부 내역]

(단위 : 백만원)

사업명
내용
세부내용
사용시기
사용금액

2021년
2022년

3Q
4Q
1Q

의료기기
사업(AED)
원재료
BATTERY
150
100
-
250

PADS
150
100
-
250

원재료 계
300
200
-
500

연구개발비
재료비
100
100
100
300

위탁연구
100
50
50
200

연구개발비 계
200
150
150
500

인건비
임직원 급여
200
200
200
600

기타운영경비
발행제비용
613
-
-
613

기타 경비(지급수수료 외)
800
800
837
2,437

기타운영경비 계
1,413
878
837
3,128

합 계
2,113
1,428
1,187
4,728

4. 기타 유의 사항

1) 상기에서 언급된 각 사업의 자금사용계획은 당사가 현재 진행 중인 사업현황을 고려하여 자체 추정한 사업계획입니다. 따라서, 향후 사업의 진행과 관련하여 당사의 당초 계획보다 일정이 지연되는 등의 변동으로 인해 금번 유상증자대금이 계획대로 사용되지 못하고 회사 내부에 유보될 수도 있습니다. 이러한 이유로 내부유보자금이 발생할 경우, 상기 자금 조달 목적과 다른 목적으로 사용되지 않도록 금번 공모 자금을 분리하여 운영할 예정이오니, 투자자 여러분께서는 충분히 검토하시어 금번 투자에 임하시기 바랍니다.
당사는 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 별도의 계좌를 개설하여 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

(생략)

【 대표이사 등의 확인 】

[정정2]대표이사등 확인서_20210604.jpg
[정정2]대표이사등 확인서_20210604

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 04월 20일
증권신고서(지분증권)
최초제출

2021년 05월 21일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

정정제출 요구에 의한 정정
(
굵은 파란색
)

2021년 06월 04일
[기재정정]증권신고서(지분증권)

기재정정
(
굵은 녹색)

금융위원회 귀중
2021년 04월 20일

회 사 명 :

주식회사 씨유메디칼시스템

대 표 이 사 :

김 형 수

본 점 소 재 지 :

강원도 원주시 문막읍 동화공단로 130-1

(전 화) 033-747-7657

(홈페이지) http://www.cu911.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상무이사 (성 명) 윤 정 환

(전 화) 033-747-7657

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
15,000,000주

모집 또는 매출총액 :
19,650,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)씨유메디칼시스템 → 강원도 원주시 문막읍 동화공단로 130-1
 (주)상상인증권 → 서울특별시 강남구 테헤란로 424

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등확인서_20210420

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19의 지속적인 대유행에 따른 경기 둔화 가능성 및 불확실성에 관련된 위험

2020년 1분기부터 확산되어 유행한 COVID-19(코로나바이러스)로 인하여 전세계적으로 경기 둔화세가 지속될 가능성이 존재하고 있습니다. 이에 따라 미국을 필두로 각국은 경제정책공조 기조를 유지하고 있으며, 한국은행 금융통화위원회에서는 기준금리를 2020년 3월 0.5%p 인하하였고 추가로 2020년 5월 0.25%p 인하하면서 완화적 통화정책으로 금융시장에 유동성을 공급하였습니다. 그럼에도 불구하고 변이바이러스 출현과 감염자수의 지속적인 증가, 이동 제한으로 인한 소비침체 등으로 경기회복에 대한 불확실성이 여전히 존재하고 있습니다. 
코로나 장기화에 따라 경기침체와 주요 산업의 투자부진이 지속될 우려가 있습니다. 이러한 불확실한 외부환경과 경기침체의 지속은 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 각국의 주요기관의 경제 전망에 대한 변동치 발표, 금리 정책 변화 등 금융정책의 변화는 국내 금융시장의 변동성 확대로 나타날 수도 있으므로 투자자들께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

나. 경기불황이 의료기기시장에 미치는 영향에 따른 위험 

당사는 의료기기 전문 제조업체로서 당사가 속한 의료기기산업의 시장 특성 및 성장에 주요한 영향을 받습니다. 향후 국내외 경기불황 등의 이유로 당사가 속한 시장이 침체되거나 의료기기산업관련 시장이 거시적 또는 미시적 요인에 의하여 성장이 이루어지지 않을 경우, 당사의 영업실적에 부정적인 영향이 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 글로벌 메이저 기업들과의 경쟁 위험

우리나라의 의료기기 시장규모는 전세계 시장의
1.63%
로 수준으로 전체 시장에 비해 그 규모가 작은 편입니다. 당사는 자동심장충격기(AED) 제조 사업을 영위하고 있으나, 자본력 및 높은 기술력을 바탕으로 다양한 제품 Line Up을 보유한 글로벌 기업과의 경쟁에서 열외되는 경우, 당사의 영업환경 및 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 걸 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다..

라. 환율 변동에 따른 위험

당사가 주력으로 영위하는 자동심장충격기 제조 사업은 각국의
의료환경 변화로 인하여 국내 뿐만 아니라 해외에서도 그 수요가 다양하게 발생하고 있습니다
.
당사는 해외 자회사 법인을 통해 해외 매출을 발생시키고 있으며 수출부문이 내수부문 비중보다 월등히 높습니다.
이 때문에 외환 환율변동이 당사에 미치는 영향은 실적에 매우 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 
COVID-19의 글로벌 확산은 금융시장에 큰 영향을 미쳐 환율의 변동성이 확대되었고 각국의 통화정책에 따라 환율의 변동성이 지속될 수 있습니다.

당사는 해외매출을 통한 손익과 외화자산 및 부채를 보유함에 따라 환율의 변동이 당사의 실적에 직간접적인 영향을 미칠 수밖에 없으니 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 발의된 법안의 폐기 위험

정부는 '응급의료에관한법률' 제47조의2를 신설하여 지정된 장소에 자동심장충격기 설치를 의무화였습니다. 그리고 해당 조항의 개정을 통해 지정된 장소를 확대해야 된다 하여 현재 국회에는 총 5개의 법안이 발의된 상태입니다. 해당 개정안이 심의를 통과하여 공포된다면 자동심장충격기의 내수 시장이 확대되어 당사의 수익성에 긍정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 하지만, 2020년 말 국회의 법안 통과율은 22.2%로 역대 최저치로, 발의된 개정안이 폐기될 경우,
자동심장충격기의 내수 시장은 현 수준에 머무를 수 있으니 이 점 투자자들께서 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 핵심 인력 이탈에 관한 위험

당사의 기술력과 영업활동에 대한 경쟁우위의 원천은 우수한 연구인력 및 영업인력이며, 이는 당사의 핵심적인 경쟁력이라 할 수 있습니따. 따라서 당사의 연구인력 또는 영업인력이 경쟁사로 이탈하거나, 향후 지속적인 성장에 필요한 인재를 적절하게 영입하지 못할 경우 이는 경쟁력의 악화로 이어질 수 있는 점에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 지적재산권 및 특허권 위험

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 국내등록특허 45건, 국내출원특허 12건으로 이와 관련 특허소송 발생하게 되면 유효성과 범위 관련 조사는 복잡한 과학적, 법률적 및 사실관계 관련 질의와 분석을 수반하게 되어 결과의 불확실성이 상당히 높습니다. 경쟁사들이 당사의 지적재산권 및 특허권을 도용할 수 있으며, 이에 대한 분쟁이 발생할 수 있고 당사가 보유한 지적재산권 및 특허권이 다른 경로로 경쟁사들에 알려지거나 경쟁사들이 자체적으로 해당 기술을 개발할 수도 있습니다. 당사는 주요 지적재산권 및 특허권을 제대로 보호하지 못한다면, 이는 당사의 경쟁력을 저해하고 사업 및 향후 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 주요 매출발생 사업(애플 VAR) 중단에 따른 위험

당사는 2016년 1분기부터 애플 VAR(Value Added Reseller) 사업을 영위하여 왔습니다. 하지만 지속적인 매출원가율 상승으로 동 사업부에서 적자 폭이 확대되어 당사는 적자 사업부문의 구조조정을 통한
수익성 및 현금흐름
개선을 위해 2020년 11월 17일 개최된 이사회를 통해 동 사업의 중단을 결정하였습니다. 이와 같은 사업의 중단은 당사 매출의 급감을 야기할 것으로 판단되며 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

회사위험

가.
계속기업 불확실성 위험

당사의 재무제표는 회사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 자산과 부채를 정상적인 영업활동을 통하여 장부가액을 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에서 회계처리 되었습니다. 그러나 당사는 2020년 말 기준 영업손실이 436억원, 당기순손실이 246억원이 발생하며 미처리결손금이 186억원을 나타내며 감사인은 감사보고서상 계속기업가정에 관한 불확실성을 강조하였습니다.

당사는 본 유상증자를 통해 확보한 재원으로 전환사채를 상환하며 재무적 안정성을 확보하고 핵심사업 집중으로 영업손익을 개선하고자 하나, 당사의 계획에 차질이 있는 경우에는 당사의 재무상태 및 경영실적이 악화되며 금융기관으로부터 차입금의 상환 요구로 이어지며 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 계속기업 불확실성으로 이어져 당사 감사인의 반기 검토의견 또는 감사의견에 부정적인 영향이 미칠 수 있고 코스닥시장 상장규정에 의하여 관리종목 또는 상장폐지 기준에 해당될 수 있으니 투자자께서는 이점을 반드시 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

나.
재무안정성 관련 위험

당사는 재무구조를 개선하기 위해
애플VAR 사업부문의 중단과 종속회사 매각, 매
년 전환사채의 전환청구를 통해 재무구조를 개선하고자 노력중입니다. 하지만 지속적인 당기순손실 및 금융비용이 발생으로 주요 재무지표 수치는 업종평균 대비 열위한 상황입니다.
2018년 이후 당사의 안정성 지표, 성장성 지표 및 수익성 지표 등 주요 재
무지표는

2020년까지 전반적으로 악화 후 2021년 1분기 흑자전환을 통해 일부 개선되었으나,
주요 재무지표로 판단할 때 궁극적인 재무 안정성 도달 여부는 불확실합니다.
당사는 이와 같은 상황을 개선하기 위해

신제품 개발(보급형/고급형 및 병원용 AED 등)과 AED 신규시장 개척,
유상증자를
통한 자본 확충 등을 수행 할 예정입니다. 다만 이와 같은 노력에도 불구하고
영업이익 및 당기순이익의 적자 전환시
당사의 재무 상황은 더욱 악화 될 가능성이 있습니다. 이 점 투자자들께서 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

다.
현금흐름 관련 위험

당사는 지속적인 당기순손실과 부(-)의 투자활동현금흐름으로 인해 현금및현금성자산이 감소하는 등 현금흐름이 악화되고 있습니다. 당사는 2021년 매출을 통해 83억원의 순영업현금유입과 매각예정자산으로부터 약 59억원의 순투자현금유입을 예상하고 있지만 1년간 예정된 차입금 및 사채상환 원리금이 약 228억원에 달하여 전환사채 발행 및 유상증자, 추가 차입 등을 통해 부족한 현금을 보충할 계획입니다. 
당사의 계획은 향후 영업상황에 따라서 변동될 수 있으며 실제와 다를 수 있습니다. 향후 비용부담이 증가하거나 사업환경이 악화되는 경우 당사의 영업활동현금흐름 창출능력은 크게 악화될 수 있으며 이 경우 투자활동을 지속할 수 없을 뿐 아니라 부(-)의 영업현금흐름을 충당하기 위해 차입금 조달 및 유상증자 등을 통한 외부 자금조달에 의존하게 될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 당사의 이러한 상황을 인지하시어 투자에 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

라.
최대주주 지분율 희석 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 회사의 설립자인

전 대표이사인 나학록으로, 회사의 주식 2,495,700주(지분율 9.25%)를 보유하고 있으며, 최대주주의 특수관계인 주식을 포함
시
2,598,252주
(지분율
9.63%
)를 보유하고 있습니다.

당사의 최대주주는 금번 유상증자에 배정물량의 50% 이상을 참여할 예정이며, 최대주주의 특수관계인들의 청약 참여 여부는 확정되지 않은 상태입니다. 다만, 신고서 제출일 현재 시점에서 예측할 수 없는 상황의 발생, 자금문제 등으로 금번 유상증자에 참여할 수 없을 가능성이 존재하며, 해당 가능성의 현실화시, 당사 최대주주 및 특수관계인들의 지분율은

6.37%
까지 하락
할 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 등은 지분 매각 계획이 없는 상태이나, 예기치 못한 상황으로 인해 보유 주식을 처분해야 할 경우 지분율이 추가적으로 감소하여 경영권 위험이 유발될 가능성이 있습니다. 또한, 금번 유상증자의 실권주가
14.45%
이상 발생(최대주주 50%청약 가정)하여 이를 대표주관회사가 전량 인수할 경우, 당사 최대주주가 변경될 위험도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마.
종속기업 및 관계기업으로 인한 재무악화

당사는 신규사업 진출을 통한 사업다각화와 채무변제 등을 목적으로 하여 종속기업 및 관계기업들을 신규 설립하거나 지분을 취득한 이력이 있습니다. 다만, 동 회사들의 실적 악화 등의 이슈로 가치가 손상된 사례가 있으며, 종속회사인 (주)씨유에이아이써지칼의 사업일정 지연으로 인한 연결기준 매출 및 수익성의 악화, (주)대광헬스케어 및
(주)헬스웰메디칼
의 채무 대한 연대보증으로 인해 발생가능한 우발채무, 채권채무상환약정으로 인해 취득한 대여금채권 및 유형자산 등의 손상으로 당사의 기업가치 및 영업 실적에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사가 향후 사업 및 투자목적 등으로 추가적인 종속기업 및 관계기업을 출자 또는 취득할 경우, 종속기업 및 관계기업의 실적 악화 등으로 인하여 당사의 재무에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

바.
무형자산 손상차손에 따른 위험

당사는 상당 수준의 개발비를 지출하여 각 프로젝트를 진행중이나 이와 관련한 유의미한 매출이 나오지 않아 개발비 무형자산이 추가적으로 손상될 수 있습니다. 또한, 당사가
2020년
중 취득한 (주)씨유에이아이써지칼에서 발생한 영업권 등 당사 보유 영업권에 대하여도 매년 자산손상검사를 수행하며 순자산가액의 하락분에 대하여는 영업권 손상차손이 발생할 수 있습니다. 이렇듯 무형자산에서의 추가적인 상각, 손상등으로 인해 당사 재무 지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시어 투자자께서는 금번 유상증자에 참여하시기 바랍니다.

사.
지속적 외부자금 조달에 관련된 위험

당사는 결손금의 증가 등으로 인해 차입금의 조달 및 전환사채의 발행 등을 통해 외부자금을 지속적으로 유치하며 이를 바탕으로 영업활동을 지행해 왔습니다. 외부자금조달을 위하여 단기금융상품, 토지, 건물 등의 담보를 제공하고 있고, 지속적으로 차입금 상환 불능 위험을 방지하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금을 통해 전환사채 일부를 상환하여 회사의 이자비용 부담을 줄여 나갈 예정이며, 미상환 전환사채의 전환을 최대한 유도하여 부채비율의 감소 및 자본확충에 힘쓸 예정입니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 당사의 영업환경이 악화되어 실적 부진이 지속되거나, 당사의 신용 악화 등으로 인한 금융기관의 차입금 만기연장 거부 등에 따라 차입금 상환 부담이 일시적으로 크게 증가할 수 있는 위험이 존재하며, 당사의 지속적 영업부진으로 인한 외부자금 신규 조달 및 이로인한 조달비용의 상승등의 문제가 발생할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 유상증자에 참여하시기 바랍니다.

아.
우리사주조합 청약물량 미배정에 관한 사항

신고서 제출일 현재, 당사는 코스닥 시장 상장사로서 우리사주조합원 자체가 부재한 상태입니다. 우선배정을 받을 대상인 우리사주조합의 실질적 부재로 인해, 당사는 금번 유상증자에서 조합을 대상으로하는 우선배정을 실시하지 않았으며, 이에따라 구주주에게 공모 주식 100%를 배정하였습니다. 우리사주조합은 회사의 내부 관계자로서 조합원의 유상증자 참여 여부가 투자자에게 주요한 투자판단근거로써 활용될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 유상증자에 참여하시기 바랍니다.

자. 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금 설정 관련 위험

당사의 매출채권 대손충당금 설정률은 2020년부터 악화되어 2021년 1분기말 기준 47.16%이며, 미수금 및 대여금 등의 기타수취채권을 포함한 대손충당금 설정률은 26.96%이라는 높은 수치를 나타내고 있습니다. 이는 2020년부터 (주)대광헬스케어의 채권채무변제 협약을 통해 대물변제받은 기타수취채권 및 매출채권의 회수가 적시에 이루어지지 않음에 기인하고 있습니다. 당사는 매출채권 및 기타채권을 적시에 회수하기 위해 적극적으로 관리하고 매출채권 및 기타채권의 대손가능성을 추정하여 손실충당금을 설정하고 있으나 당사의 노력에도 불구하고 현재까지와 같이 채권회수의 비정상적인 지연과 거래처의 대금 지급 능력이 저하되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있고, 그 결과 당사의 손익이 악화될 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 특수관계자 거래와 관련한 위험

당사가 주력으로 영위하는 AED 제조사업은 세계 각국의 의료환경 변화로 인하여 국내 뿐만 아니라 해외에서도 그 수요가 다양하게 발생하고 있습니다. 당사는 판매법인인 해외 자회사를 통하여 AED관련 해외 매출을 발생시키고 있으며, 2021년 1분기말 별도기준 전체 매출에서 해외 자회사를 통한 매출액의 비중이 50%이상을 차지하고 있습니다. 해외 자회사에 대한 높은 매출의존도는 해당 매출채권에서의 회수 지연이 발생할 시 당사에도 유동성 및 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한
, 특수관계자와 빈번한 자금거래가 있었으며 자금거래 해소과정 중 대물변제로 취득한 유형자산 및 채권 등에 대하여 상환되지 않거나 대내외적 요인으로 인해 손상이 발생, 예상치 못한 남양주 나눔병원 건물 및 토지 매각의 지연 및 가치하락 등 당사의 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 반드시 유념하시길 바랍니다.

기타 투자위험

가. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가의 급격한 변동에 따른 손실위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 주가의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다. 본 유상증자 기간동안 주가의 변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 주가희석화 및 인수인의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편 금번 증자로 인해 발행되는 신주 15,000,000주로 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 29,969,925주(자기주식포함)의 55.62%에 해당합니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 또한 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 (주)상상인증권이 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게 되면 당사는 최종 실권주를 인수한 금액의 25%를 실권수수료로 지급하게 됩니다. 수수료를 고려한 대표주관회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보다 낮으며, 대표주관회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다. 대표주관회사가 조기에 장내에서 최종 실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 증권신고서 기재 정정 및 일정 변경 관련 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

라. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 분석정보의 한계의 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치가 하락할 수 있고, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

마. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로, 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

바. 집단소송 제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

사. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

아. 경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

자. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 기재정보의 한계 및 투자자의 독자적인 판단의 필요성

투자자께서 본건 유상증자를 통해 취득하게 되는 당사의 상장된 보통주 가치는 시장 상황에 따라 하락할 수 있습니다. 본건 유상증자를 위해 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 하는 것은 권장되지 않습니다. 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 외에 다양한 사항을 종합적으로 고려하시고, 최종 투자의사결정은 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함에 유의하시기 바랍니다. 또한 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서의 기재사항은 공시심사 과정 및 유관기관과의 협의에 따라 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
15,000,000
500
1,310
19,650,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
상상인증권
기명식보통주
-
-
▶ 인수수수료 : 모집총액의 2.8% 또는 3억원 중 높은 금액
▶ 실권수수료 : 잔액인수금액의 25.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.07.29 ~ 2021.07.30
2021.08.06
2021.08.03
2021.08.06
2021.06.25

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021.04.20
2021.07.26

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환 자금
10,922,000,000

운영 자금
8,728,000,000

발행제비용
613,137,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2021.06.04

【기 타】

1) (주)상상인증권은 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사인 (주)상상인증권은 주주배정후 실권주 일반공모 이후 최종적으로 발생한 미청약된 잔여 주식을 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 I. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액은 예정 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약초일 3거래일 전(
2021년 07월 26일)에 확정되어
2021년 07월 27일에 회사 인터넷 홈페이지(http://www.cu911.com)와 금융위(금감원) 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공고될 예정입니다.

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은 예정 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

5) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은
2021년 08월 03일과
2021년 08월 04일 2일간입니다. 일반공모 청약공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.cu911.com)에 게시됩니다.

6) 일반공모 청약은 대표주관회사인 (주)상상인증권의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사인 (주)상상인증권이 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 당사와 (주)상상인증권 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 15,000,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
15,000,000
500
1,310
19,650,000,000
주주배정후실권주일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2021년 04월 19일
주2) 상기의 모집가액 및 모집총액은 예정금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권발행및공시등에관한규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 모집예정가액의 산출근거

본 증권신고서의 예정 모집가액은 최초 이사회결의일 전일(2021년 04월 18일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

▶
예정 발행가액

(호가단위 미만 절상)

=

기준주가(
1,987.41) X [1-할인율(25%)]

---------------------------------------

1 + [증자비율(55.62%) X 할인율(25%)]

[예정 발행가액 산정표

기산일 : 2021년 04월 18일
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
가중산술평균주가
거 래 량
거 래 대 금

1
2021/04/16
2,026
159,178
322,564,825

2
2021/04/15
2,010
311,159
625,468,205

3
2021/04/14
2,056
659,021
1,355,130,530

4
2021/04/13
2,000
601,981
1,204,075,630

5
2021/04/12
1,954
259,886
507,837,515

6
2021/04/09
1,911
221,166
422,636,115

7
2021/04/08
1,877
261,183
490,141,400

8
2021/04/07
1,844
291,218
537,024,235

9
2021/04/06
1,824
337,047
614,701,940

10
2021/04/05
1,789
242,326
433,450,290

11
2021/04/02
1,822
247,506
450,874,805

12
2021/04/01
1,831
212,803
389,574,975

13
2021/03/31
1,853
143,908
266,609,290

14
2021/03/30
1,858
140,314
260,726,645

15
2021/03/29
1,858
194,534
361,532,335

16
2021/03/26
1,871
147,561
276,101,250

17
2021/03/25
1,866
208,068
388,314,795

18
2021/03/24
1,885
122,786
231,487,510

19
2021/03/23
1,913
242,734
464,257,200

20
2021/03/22
1,928
134,758
259,810,775

21
2021/03/19
1,934
120,417
232,927,445

1개월 가중산술평균주가(A)
1,919.4

1주일 가중산술평균주가(B)
2,016.4

최근일 가중산술평균주가(C)
2,026.4

A,B,C의 산술평균(D)
1,987.4
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
1,987.41
(C)와 (D)중 낮은 가액

증자비율
55.62%

할인율
25%

예정 발행가액

1,310

기준주가 X (1- 할인율)

예정 발행가
= ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)
(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

주) 상기 거래대금은 코스닥시장에서 성립된 거래대금입니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2021년 04월 19일
이사회 결의
-

2021년 04월 20일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2021년 04월 20일
신주발행공고 및 주주명부 폐쇄공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.cu911.com)

2021년 05월 21일
1차 [정정]증권신고서
(예비투자설명서) 제출
-

2021년 06월 04일

2차 [정정]증권신고서
(예비투자설명서) 제출

-

2021년 06월 22일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2021년 06월 24일
권리락
-

2021년 06월 25일
신주배정기준일
주주확정

2021년 07월 07일
신주배정 통지
-

2021년 07월 14일
신주인수권증서 상장일
5거래일 이상 동안 거래

2021년 07월 21일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일전

2021년 07월 26일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2021년 07월 27일
확정 발행가액 확정 공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.cu911.com)

2021년 07월 29일~30일
구주주 청약
-

2021년 08월 03일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.cu911.com)
상상인증권 홈페이지(http://www.sangsanginib.com)

2021년 08월 03일~04일
일반공모청약
-

2021년 08월 06일
주금납입/환불/배정공고
-

2021년 08월 18일
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
-
-

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자 청약)
15,000,000주
(100%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 :

1주당
0.55824495주

- 신주배정 기준일 :
2021년 06월 25일

- 구주주 청약일 :

2021년 07월 29일

~
07월 30일

(2일간)
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②항 2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-

- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

- 일반공모 청약일 : 2021년 08월 03일 ~ 08월 04일 (2일간)

합 계
15,000,000주
(100%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.
주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.55824495를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 변동 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.
주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4) "고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.
주5) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.
주6) 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 일반공모주식의 5% 이상을 배정하고, 벤처기업투자신탁에 잔여 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다
① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.
주7) 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식 수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 대표주관회사인 (주)상상인증권이 100%를 자기계산으로 이를 인수합니다. 
주8) 단, 회사, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제7호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.
주9) 자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2021년 4월 20일부터
2021년 7월 26일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

A. 보통주식
26,969,925주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
26,969,925주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
100,000주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
26,869,925주

F. 유상증자 주식수
15,000,000주

G. 증자비율 (F / C)
55.62%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주 배정 (F - H)
15,000,000주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)

0.55824495

3. 공모가격 결정방법

■ 발행가액 산정 방식
발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 할인율을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정됩니다. 1차 발행가액 및 2차 발행가액을 산정함에 있어 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 할인율 적용에 따른 발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

① 1차 발행가액 산정

신주배정기준일(
2021년 06월 25일) 전 제3거래일(
2021년 06월 22일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.
(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 1차 발행가액
=
기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

② 2차 발행가액 산정

구주주청약 초일(
2021년 07월 29일) 전 제3거래일(
2021년 07월 26일)을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 이를 25% 할인한 가액으로 합니다.
(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×(1 - 할인율)

③ 확정 발행가액 산정

확정 발행가액은 ①의 1차 발행가액과 ②의 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 제2항 및 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제5-15조의2 제1항 제1호에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.
(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

④ 최종 발행가액은 구주주청약 초일(
2021년 07월 29일) 전 제3거래일(
2021년 07월 26일)에 확정되어
2021년 07월 27일 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시되며, (주)씨유메디칼시스템 홈페이지(http://www.cu911.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
15,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1,310원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
19,650,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주
- 구주주의 청약단위는 1주 단위로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 1주 미만은 절사)를 합한 주식수 입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다.

2) 일반공모
- 일반공모주식의 1계좌당 최소 청약한도는 1,000주이며, 일반공모 청약자의 청약 최고 한도는 "일반공모 배정분"의 최고청약단위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 합니다.

구분
청약단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000 주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과 시
1,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
-

종료일
-

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 07월 29일

종료일
2021년 07월 30일

일반모집
개시일
2021년 08월 03일

종료일
2021년 08월 04일

청약증거금
우리사주조합
-

구주주
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 08월 06일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고 장소

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2021년 04월 20일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.cu911.com)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021년 07월 27일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.cu911.com)

실권주 일반공모 청약공고
2021년 08월 03일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.cu911.com)
(주)상상인증권 인터넷 홈페이지(http://www.sangsanginib.com)

실권주 일반공모 배정공고
2021년 08월 06일
당사 인터넷 홈페이지(http://www.cu911.com)
(주)상상인증권 인터넷 홈페이지(http://www.sangsanginib.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

1) 구주주 청약(신주인수권증서 청약) : 주주로서 신주인수권을 배정받은 자 및 시장에서 신주인수권증서를 매입하여 보유한 자는 신주인수권증서를 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사인 (주)상상인증권의 본ㆍ지점에서 보유 증서의 수량 한도내에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 보유하고 있는 주주(기존 "명부주주")는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사인 (주)상상인증권의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 케이비증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

2) 초과청약: 구주주 및 시장에서 신주인수권증서를 매입하여 청약을 한 자는 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있으며, 명부주주로서 신주배정통지서를 첨부하여 청약을 한자는 신주배정통지서 상의 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 및 신주배정통지서 청약 한도 주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

3) 일반공모 청약 : 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 단, 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약증거금은 주금납입일에 납입금으로 대체하되, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 각 청약처별 다중청약은 가능하나, 한개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개의 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

4) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

5) 기타

① 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.

② 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고
청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

③ 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

④ 자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2021년 4월 20일부터
2021년 7월 26일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

*금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한
 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

6) 청약한도

① 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.55824495주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.

a. 청약 한도 주식수 = 신주인수권증서 청약 한도 주식수 + 초과 청약 한도 주식수

b. 신주인수권증서 청약 한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서 수량

c. 초과 청약 한도 주식수 = 신주인수권증서 청약 한도 주식수×초과청약 비율(20%)

② 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(3) 청약사무취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 "명부주주")
(주)상상인증권의 본ㆍ지점
2021년 07월 29일,
2021년 07월 30일

일반주주
(기존 "실질주주")

1) 주주확정일 현재 (주)씨유메디칼시스템의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사의 본ㆍ지점
2) (주)상상인증권의 본ㆍ지점
ㆍHTSㆍMTSㆍARS

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 등 청약 포함)

(주)상상인증권의 본ㆍ지점
ㆍHTSㆍMTSㆍARS

2021년 08월 03일,
2021년 08월 04일

(4) 청약결과 배정방법

1) 구주주 청약(신주인수권증서 청약) : 신주배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주에게 1주당
0.55824495주를
곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사합니다.)

2) 초과청약에 대한 배정 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 초과청약한 주식수에 비례하여 배정합니다. 이때 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100%)

* 초과청약 배정 비율 =
실권주(총발행주식수 - 구주주청약분)
-----------------------------------------
초과청약 주식수

주) 구주주청약분은 신주인수권증서 보유자의 청약분을 의미합니다.

3) 일반공모 청약 : 상기 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호 내지 제4호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 5% 이상을 배정하기로 합니다. 또한 일반공모 배정분 중 30% 이상을 벤처기업투자신탁에 배정하고, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제2항 제4호, 제6호에 따라 벤처기업투자신탁에 배정하는 주식은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제8항에 따라 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의 100분의 10이내가 되도록 합니다. 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다. 이를 제외한 나머지 일반 공모 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%, 벤처기업투자신탁 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

① 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

② 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수합니다.

[대표주관회사 인수비율]

구 분
구 분
인수비율

대표주관회사
주식회사 상상인증권
100%

4) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, , 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항

▶ 2009년 2월 4일부터 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라, 동법 제124조에 의거, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

▶ 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)께서는 청약하시기 전, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

▶ 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

1) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주청약자
(신주인수권증서
보유자)
1),2),3)를 병행
1) 우편발송
2) (주)상상인증권 본ㆍ지점
3) (주)상상인증권의 홈페이지 및 HTS에서 교부
1) 우편송부시 : 구주주 청약초일 전 수취가능
2) (주)상상인증권의 본ㆍ지점 : 구주주 청약종료일까지
3) (주)상상인증권의 홈페이지 및 HTS에서 교부
 : 구주주 청약종료일까지

일반청약자
(고위험고수익
투자신탁청약 등 포함)
1), 2)를 병행 
1) (주)상상인증권 본ㆍ지점
2) (주)상상인증권의 홈페이지 및 HTS에서 교부
1) (주)상상인증권의 본ㆍ지점 : 일반공모 청약종료일까지
2) (주)상상인증권의 홈페이지 및 HTS : 일반공모 청약종료일까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

주1) 구주주 청약초일 :
2021년 07월 29일
주2) 구주주 청약종료일 :
2021년 07월 30일
주3) 일반공모 청약종료일 :
2021년 08월 04일

2) 확인절차
① 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

② 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

③ (주)상상인증권의 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

3) 기타

① 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 (주)상상인증권의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

② 구주주 청약시 (주)상상인증권 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

③ 투자설명서 교부 의무의 주체
금번 유상증자 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 (주)씨유메디칼시스템 및 대표주관회사인 (주)상상인증권이 부담합니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항

주권유통개시일:
2021년 08월 18일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 : 하나은행 원주지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2021년 06월 25일
(주)상상인증권
00112059

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의 6조 3항 및 「증권의발행및공시등에관한규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 (주)상상인증권으로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등
신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 (주)상상인증권의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며, 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
2021년 07월 14일부터
2021년 07월 20일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는
2021년 07월 21일에 상장폐지될 예정입니다. (「코스닥시장 상장 규정」 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 「신주인수권증서의 상장폐지기준」에 따라 주주청약 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

1) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

2) 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간

2021년 07월 14일부터
2021년 07월 20일까지(5거래일간) 거래

2021년 07월 07일부터
2021년 07월 22일까지 거래

주1)

상장거래 :
2021년 07월 14일부터
07월 20일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)

계좌대체거래 : 신주배정통지일인
2021년 07월 07일(예정)부터
2021년 07월 22일까지 거래 가능합니다.
-> 신주인수권증서 상장거래의 결제일인
2021년 07월 22일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

3) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래
① '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
② '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 (주)상상인증권의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 청약자가 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리 합니다.

(2) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(3) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(4) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

(5) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관
(주)상상인증권
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 X 100.0%
▶ 인수수수료 : 모집총액의 2.8% 또는 3억원 중 높은 금액
▶ 실권수수료 : 잔액인수금액의 25.0%

주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수
주3) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

본
유상증
자의 대
표주관회사 ㈜상상인증권의 특수관계자인 ㈜상상인플러스저축은행은 당사가 2021년 3월 29일 발행한 제 10회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 총 20억원의 사채권자입니다. 당사는 기발행 전환사채의 조기상환에 대비하고 운영자금을 확보를 위해 기관투자자를 대상으로 투자처를 물색하던 중 당사 투자에 가장 긍정적인 반응을 보인 ㈜상상인플러스저축은행을 대상으로 전환사채를 발행하였습니다.

또한 당사는 2020년 결산 결과 영업손실로 인해 차입금 및 전환사채 상환을 위한 자금 확충이 필요했으며 애플 VAR 사업과 병원 MSO 사업 중단으로 매출 증진의 목적으로 기존 사업의 영업 확대와 신제품 개발을 위한 자금이 필요했습니다. 이로 인해 당사는 다수의 증권사와 유상증자 방식과 규모를 논의하였으며 그 중 당사에게 가장 적합한 조건을 제시한 ㈜상상인증권을 대표주관회사로 선정하여 금번 공모방식의 유상증자를 진행하게 되었습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액 

제7조(1주의 금액)

회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 의결권에 관한 사항

(1) 주주의 의결권

제28조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

(2) 상호주에 대한 의결권 제한 
제29조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

(3) 의결권의 불통일 행사
제30조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

(4) 의결권의 대리행사

제31조(의결권의 행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다..

(5) 결의방법

제32조(주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로써 한다.

3. 주식의 발행 및 배정

(1) 신주인수권

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 또는 기업공개 전 우리사주조합 대상으로 신주를 배정하는 경우

3-2. 「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「상법」제418조 제2항의 규정에 따라 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 국내외의 금융기관, 기관투자자, 투자조합 또는 법인 및 개인 등에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 「외국인투자촉진법」에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

(2) 주식매수선택권
제11조(주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 「상법」제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사·감사 또는 피용자 및 「상법 시행령」 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사·감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 「상법」제542조의8 제2항의 최대주주(이하“최대주주”라 함)와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사·감사의 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 본인의 의사에 따라 사임하거나 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기 주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

4. 주식에 관한 사항

(1) 발행예정 주식의 총수

제5조(발행예정주식총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

(2) 주식 등의 전자등록

제8조의2(주식등의 전자등록)

회사는 [주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률] 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

(3) 주식의 종류
제9조(주식의 종류, 수 및 내용)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

5. 배당에 관한 사항

(1) 이익배당

제56조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제53조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

(2) 분기배당

제57조(분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업년도 개시일부터 3월·6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당기준일”이라 한다)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의 12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 「상법시행령」 제19조에서 정한 미실현 이익

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

⑤ 제9조의2의 종류주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

(3) 신주의 배당 기산일

제12조(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

6. 주식의 소각에 관한 사항

(1) 주식의 소각
제13조(주식의 소각)

회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. COVID-19의 지속적인 대유행에 따른 경기 둔화 가능성 및 불확실성에 관련된 위험

2020년 1분기부터 확산되어 유행한 COVID-19(코로나바이러스)로 인하여 전세계적으로 경기 둔화세가 지속될 가능성이 존재하고 있습니다. 이에 따라 미국을 필두로 각국은 경제정책공조 기조를 유지하고 있으며, 한국은행 금융통화위원회에서는 기준금리를 2020년 3월 0.5%p 인하하였고 추가로 2020년 5월 0.25%p 인하하면서 완화적 통화정책으로 금융시장에 유동성을 공급하였습니다. 그럼에도 불구하고 변이바이러스 출현과 감염자수의 지속적인 증가, 이동 제한으로 인한 소비침체 등으로 경기회복에 대한 불확실성이 여전히 존재하고 있습니다. 
코로나 장기화에 따라 경기침체와 주요 산업의 투자부진이 지속될 우려가 있습니다. 이러한 불확실한 외부환경과 경기침체의 지속은 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 각국의 주요기관의 경제 전망에 대한 변동치 발표, 금리 정책 변화 등 금융정책의 변화는 국내 금융시장의 변동성 확대로 나타날 수도 있으므로 투자자들께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

2020년 1분기부터 확산되어 전세계적으로 유행한 COVID-19(코로나바이러스)로 인하여 각국은 다양한 보건정책을 통하여 감염자의 확산 방지에 각고의 노력을 하고 있습니다. 그러나 전세계적으로 감염자 및 사망자가 빠르게 증가하면서 2020년 3월 국제보건기구(WHO)는 COVID-19에 대하여 펜데믹(Pandemic, 세계적 대유행)을 공식 선언하였고, 국내 감염자수도 급속도로 증가하면서 금융시장에도 충격을 주었습니다.

[세계 COVID-19 확진자 수 추이]

(단위 : 명)

코로로-19 확진자.jpg
코로나-19 확진자

(출처: Worldometers)

그리하여 경기침체에 대한 가능성이 대두되었고, 이에따라 미국 연방준비제도(Fed)는 2020년 3월 3일 G7 성명발표 직후 기준금리를 1.00%~1.25%로 0.5%p 인하하였으며 추가로 같은달 3월 15일 0.00%~0.25%로 1.00%p를 인하하였습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 COVID-19에 대한 글로벌 경제공조의 일환으로 캐나다, 일본, 스위스 등 국가들과의 달러 스왑 협정을 통한 달러 유동성 정책 등을 조치하였고 이는 다른 국가 중앙은행들의 완화적 통화정책으로 계속되어 오고 있습니다. 국내에서는 2020년 3월 17일 한국은행 금융통화위원회에서 기준금리를 0.75%로 0.5%p 인하하였고 추가로 5월 28일 0.25%p 인하하면서 현재까지 기준금리를 0.5%로 유지해오고 있습니다.

[한국은행 기준금리 변동추이, 2000년~2020년]

(단위 : %)

한국은행 기준금리.jpg
한국은행 기준금리

(출처: 한국은행)

COVID-19로 인한 각국의 경제 정책에도 불구하고 2020년 이후 금융시장의 높은 변동성 및 불확실성은 계속되고 있습니다. 특히 올해부터 COVID-19의 백신이 보급되면서 펜데믹이 다소 진정될 수도 있으나, 변이바이러스의 출현과 이로 인한 감염증가, 국가 봉쇄, 백신의 유통문제, 접종과 관련된 불확실성 등은 여전히 부정적인 요인으로 작용하고 있습니다.

국제통화기금(IMF)에서는 글로벌 경기회복에 대해 각국의 의료정책, 정책지원효과, 위기대응방법, 국제적 파급효과 등에 따라 국가별로 다를 것으로 예상하고 있습니다. 선진국의 경우 중앙은행의 자산매입 프로그램 확대, 정책금리 인하, 가계 및 기업에 대한 정책지원과 백신보급에 따라 2021년부터 점진적인 경기회복을 예상하고 있습니다. 다만, 선진국 내에서도 지역봉쇄가 재개된 일부 국가들은 여전히 경기둔화에 대한 우려가 있으며 2022년 이후에도 COVID-19 발현 이전의 수준에 미치지 못할 수도 있다는 전망을 하고 있습니다.

[국제통화기금(IMF) 글로벌 GDP 성장률 전망]

구분

2020년
GDP 성장률

2021년 GDP 성장률 전망

2022년 GDP 성장률 전망

2020년 10월
발표전망

2021년 1월
발표전망

2021년 4월
발표전망

2020년 10월
발표전망

2021년 1월
발표전망

2021년 4월
발표전망

세계

-3.5%

5.2%

5.5%

6.0%

4.2%

4.2%

4.4%

선진국

-4.9%

3.9%

4.3%

5.1%

2.9%

3.1%

3.6%

미국

-3.4%

3.1%

5.1%

6.4%

2.9%

2.5%

3.5%

일본

-5.1%

2.3%

3.1%

3.3%

1.7%

2.4%

2.5%

영국

-10.0%

5.9%

4.5%

5.3%

3.2%

5.0%

5.1%

캐나다

-5.5%

5.2%

3.6%

5.0%

3.4%

4.1%

4.7%

유로존

-7.2%

5.2%

4.2%

4.4%

3.1%

3.6%

3.8%

기타 선진국

-2.5%

3.6%

3.6%

4.4%

3.1%

3.1%

3.4%

신흥 및 개도국

-2.4%

6.0%

6.3%

8.6%

5.1%

5.0%

6.0%

한국

-1.1%

2.9%

3.1%

3.6%

3.1%

2.9%

2.8%

(출처 : 국제통화기금(IMF)홈페이지, 'IMF World Economic Outlook Update, April, 2021')

신흥 및 개도국은 국가별로 다양하게 나타날 것으로 전망되고 있습니다. 특히 중국은 중앙은행의 유동성 지원 및 공공투자 등으로 경기회복이 나타나고 있으나 여행 및 관광산업 중심의 국가들은 COVID-19에 따른 여행 제한 조치로 경기회복에 대한 지연 우려감이 여전히 상존하고 있습니다. 한국의 2021년 GDP성장률 전망치는 지난 2020년 10월에 +2.9% 성장으로 발표하였으나 2021년 1월 +3.1%, 2021년 4월 3.6% 성장으로 상향 조정하였습니다. 그러나 서비스업을 중심으로 한 내수부진이 노동시장 위축으로 전이되고 있으며, COVID-19 극복을 위한 민간과 정부의 부채 증가에 대한 우려감도 부각되고 있습니다.

한편, 한국은행이 2021년
5월에 발표한 '경제전망보고서'에 의하면 국내 경제성장률은 2021년 전년대비
+4.0%, 2022년
+3.0% 성장을 예상하고 있습니다. 설비투자는 IT부문의 견조한 증가세 및 비IT부문의 완만한 개선을 예상하였고, 상품수출은 글로벌 경기개선,
IT경기 개선세 지속 등에 힘입어 양호한 흐름을 예상하고 있습니다. 그러나 향후 COVID-19의 전개양상 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 점을 지적하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제 전망]

항목

2020년 
경제전망

2021년 경제전망

2022년 경제전망

연간

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

GDP

-1.0%

3.7%

4.2%

4.0%

3.2%
2.8%
3.0%

민간소비

-4.9%

1.0%

4.0%

2.5%

4.7%
2.3%
3.5%

설비투자

6.8%

10.7%

4.3%

7.5%

2.8%
4.2%
3.5%

지식재산생산물투자

3.6%

3.6%

5.0%

4.3%

4.3%
3.4%
3.8%

건설투자

-0.1%

-1.0%

3.4%

1.3%

2.3%
2.7%
2.5%

상품수출

-0.5%

14.8%

4.0%

9.0%

1.9%
3.1%
2.5%

상품수입

-0.1%

11.0%

5.9%

8.3%

3.0%
4.0%
3.5%

취업자수 증감(만명)

-22만명

4만명

23만명

13만명

27만명
19만명
23만명

실업률

4.0%

4.3%

3.5%

3.9%

4.0%
3.6%
3.8%

고용률

60.1%

59.6%

60.5%

60.1%

60.0%
60.7%
60.4%

소비자물가

0.5%

1.7%

2.0%

1.8%

1.3%
1.4%
1.4%

식료품 및 에너지 제외

0.4%

0.8%

1.6%

1.2%

1.7%
1.2%
1.4%

농산물 및 석유류 제외

0.7%

1.2%

1.8%

1.5%

1.7%
1.3%
1.5%

경상수지(억달러)

753

330

370

700

280
370
650

(출처 : 한국은행 경제전망보고서(2021.05))

주) GDP 및 GDP 주요항목, 취업자수 증감, 소비자물가는 전년동기대비를 의미함

한국개발연구원(KDI)이 발표한 'KDI 경제전망,
2021 상반기' 보고서에 따르면 2021년 국내 경제는 상품수출의 개선에도 불구하고 내수 회복이 제한되면서 전년대비
+3.8%의 성장세를 보일 것으로 전망하고 있습니다. 민간소비는 COVID-19로 인한 소비활동 위축에 따라 2020년도에 전년비
-4.9% 하락한 기저효과에도 불구하고 2021년
+2.5% 증가하는데 그칠 것으로 전망하였고, 경상수지는 교역조건의 악화지속 등 코로나 장기화에 따른 국내 경제 침체의 우려를 전망하고 있습니다.

위와 같이 COVID-19(코로나 바이러스)의 대유행으로 인하여 정부의 감염자 확산방지 정책과 금융시장 안정화 정책에도 불구하고 국제통화기금(IMF), 한국은행, 한국개발연구원(KDI) 등이 지적한 바와 같이 코로나 장기화에 따라 경기침체와 주요 산업의 투자부진이 지속될 우려가 있습니다. 이러한 불확실한 외부환경과 경기침체의 지속은 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 각국의 주요기관의 경제 전망에 대한 변동치 발표, 금리 정책 변화 등 금융정책의 변화는 국내 금융시장의 변동성 확대로 나타날 수도 있으므로 투자자 분들께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

나. 경기불황이 의료기기시장에 미치는 영향에 따른 위험 

당사는 의료기기 전문 제조업체로서 당사가 속한 의료기기산업의 시장 특성 및 성장에 주요한 영향을 받습니다. 향후 국내외 경기불황 등의 이유로 당사가 속한 시장이 침체되거나 의료기기산업관련 시장이 거시적 또는 미시적 요인에 의하여 성장이 이루어지지 않을 경우, 당사의 영업실적에 부정적인 영향이 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 의료기기 전문 제조업체로서 주력제품으로는 심장의 기능이 정지하였을시 사용하는 응급 처치기기인 자동심장충격기(또는 제세동기, AED: Automated External Defibrillator)입니다. 이와같이 의료기기의 연구개발 및 제조업을 주 사업으로 영위하는 당사의 사업 특성상, 당사가 속한 의료기기산업의 시장 특성 및 성장에 주요한 영향을 받습니다.

의료기기산업은 질병의 치료와 건강의 유지 및 증진과 관련된 산업으로 의약품, 식품, 화장품 산업과 함께 보건제조 산업으로 분류되며, 병의원, 약국, 보건소 등 보건의료서비스산업이 포함되는 보건산업으로 분류되는 산업입니다.

최근 전세계적으로 인구 고령화 추세 및 의료 수요의 확대, 질병 치료와 건강에 대한 관심이 증대 되면서 고부가가치 산업인 의료기기산업에 대한 중요성이 부각되고 있습니다.
생명공학정책연구센터(

BioIN
)가 2020년 발간한 BioINwatch(BioIN+Issue+Watch): 20-23
에 따르면
2019년
세계의료기기 시장규모는 약
4,045억달러
규모로 추정되며, 2014년 대비
21.24%로 성장한 것으로 추산 됩니다.

[지역별 세계 의료기기 시장규모 현황]

(단위 : 백만달러)

구분

2014
2015
2016
2017
2018
2019
CAGR
'14~'19

북미/남미

153,870.2
159,181.6
166,308.9
175,759.5
186,195.2
194,664.5
4.8

아시아
64,001.2
63,058.6
68,480.1
72,813.2
80,156.6
85,305.7
5.9

동유럽
16,811.6
13,754.1
13,976.2
15,004.3
15,907.1
16,357.6
-0.5

서유럽
89,633.3
81,406.8
84,241.7
88,449.0
95,880.0
97,811.7
1.8

중동/아프리카
9,297.0
9,017.1
8,320.5
8,923.3
9,759.2
10,345.1
2.2

합 계
333,613.4
326,418.1
341,327.3
360,949.2
387,906.2
404,484.6
3.9

(출처: 생명공학정책연구센터, 글로벌 의료기기 시장 현황 및 전망, 2020.03)

향후 의료기기 시장은 선진국의 고령사회 도래, 웰빙에 대한 사회적 분위기 확산 등 으로 지속적으로 확대 될 것으로 전망됩니다. 세계의료기기 시장은
2020년
부터 연평균
6.14%
성장하여 2022년 4,868억달러의 규모에 이를 것으로 전망됩니다. 

[세계 의료기기 시장규모 전망(2020 ~ 2022)]

(단위 : 억달러, %)

구분

2020(E)
2021(E)
2022(E)
CAGR
'20~'22

북미/남미

2,040
2,138
2,241
4.81

아시아/태평양
880
957
1,035
8.45

중앙 및 동유럽
177
189
202
6.83

중동/아프리카
112
122
133
8.97

서유럽
1,112
1,189
1,257
6.32

합 계
4,321
4,594
4,868
6.14

(출처: 한국보건산업진흥원, 2019 의료기기산업 분석보고서, 2019)

[2006~2012년 의료기기 시장 규모]

세계의룔기기 시장 규모 및 성장률.jpg
세계의룔기기 시장 규모 및 성장률

(출처 : 한국보건산업진흥원, 2012년 의료기기산업 분석 보고서(2012), 2013년 의료기기산업 분석 보고서(2013))

[2019~2020년 의료기기 시장 규모]

포스트펜더믹 세계 의료기기 시장 전망.jpg
포스트펜더믹 세계 의료기기 시장 전망

(출처 : 바이오인더스트리, 2020년 포스트-팬데믹(Post-pandemic) 글로벌 헬스케어 시장현황 및 전망, 2020.10)

하
지만 세계 의료기기 시장은 상기와 같이 2009년 금융위기의 여파 및 2012년 유로존재정위기 등 글로벌 경기불황 시기에 각각
-4.25%
,
1.71%
의 성장률에 그치며 경기변동에 따른 시장상황 변화에 영향을 받았습니다. 그리고 생명공학정책연구센터 '2020년 포스트-팬데믹(Post-pandemic) 글로벌 헬스케어 시장현황 및 전망'에 따르면 2020년 의료기기 분야 시장은 전년 대비 1.5~8.8% 감소한 약 3,771억 달러~4,075억 달러 규모로 추정하고 있습니다. 

향후에도 세계 주요 경제국 금융위기, 신흥국 경기침제 등 글로벌 경기불황 또는 코로나-19의 재확산으로 인한 시장상황 악화시 의료기기산업 또한 성장이 둔화될 수 있습니다. 이와 같이 의료기기 산업의 시장이 예상하는 바와 다르게 침체되거나 거시적 또는 미시적 요인에 의하여 성장이 이루어지지 않을 경우 의료기기 산업에 직접적인 영향을 받는 당사의 사업 특성상 이는 당사의 영업실적 부진으로 이어질 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 글로벌 메이저 기업들과의 경쟁 위험

우리나라의 의료기기 시장규모는 전세계 시장의
1.63%
로 수준으로 전체 시장에 비해 그 규모가 작은 편입니다. 당사는 자동심장충격기(AED) 제조 사업을 영위하고 있으나, 자본력 및 높은 기술력을 바탕으로 다양한 제품 Line Up을 보유한 글로벌 기업과의 경쟁에서 열외되는 경우, 당사의 영업환경 및 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 걸 투자자들께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다..

우리나라의
2019년 총 의료기기 수출액은
4조 3,245억원으로 국내 총 의료기기 생산액의 약
59.41%를 해외에 수출하고 있습니다. 반면 동기간 총 의료기기 수입액은 전년 동기대비
13.32% 증가한
4조 8,490억원으로 매년 약 9.84% 증가하여
5,245억원의 무역수지 적자를 기록하였고 국내 의료기기 시장에서 해외 의료기기에 대한 수입점유율은
62.14%로 국내수요의 상당부분을 수입제품에 의존하고 있는 상황입니다. 국내 의료기기 시장의 각 연도별 생산 및 수출입 실적은 다음과 같습니다.

[국내 의료기기 생산 및 수출ㆍ수입 실적]

(단위 : 백만원, %)

구 분

2015
2016
2017
2018
2019
CAGR
('15~'19)

국내생산(A)

5,001,618
5,603,064
5,823,155
6,594,950
7,279,384
9.84

수 출(B)

3,067,147
3,386,946
3,578,215
3,972,318
4,324,479
8.97

수 입(C)

3,331,170
3,657,161
3,952,881
4,279,058
4,849,005
9.84

무역수지(D=B-C)
-264,024
-270,215
-374,665
-306,740
-524,526
-

시장규모(E=A-B+C)
5,265,642
5,873,279
6,197,820
6,901,690
7,803,910
10.34

수입점유율(F=C/E*100)
63.3
62.27
63.78
62.00
62.14
-

산업규모(G=A+C)
8,332,788
9,260,225
9,776,036
10,874,008
12,128,389
-

(출처: 식품의약품안전처, 의료기기 생산 및 수출·수입실적 보고 자료)

2019년 기준 국내 의료기기 생산액은
7조 2,794억원에 이르며 전체 시장규모는 전년동기대비
13.07% 증가한
7조 8,039억원에 이릅니다. 시장규모를 기준으로 한 국가별 의료기기시장 점유율을 살펴보면
2019년 우리나라의 의료기기시장 규모는
66억달러로 전세계 의료기기 시장의
1.63% 정도의 비중을 차지하고 있으며 세계
10위권에 머물고 있습니다.

이와 같이 세계 의료기기 시장에서 우리나라가 차지하는 비중은 현재까지는 낮은 수준이며 국제경쟁력 측면에서 다소 열약한 부분이 있습니다. 또한, 상기 국내 의료기기시장의 수출 및 수입 실적에서 보여지는 바와 같이, 글로벌 메이저 의료기기 전문 업체들이 국내시장 수요의 대부분을 충족하고 있으며, 해외 의료기기전문 업체에 비해 국내 의료기기 업체들의 경쟁력은 다소 뒤처져 있는 것으로 파악됩니다.

[세계 의료기기 산업 국가별 시장규모]

(단위 : 백만달러, %)

순위

국가

2014
2015
2016
2017
2018
2019
CAGR
('14~19)

1

미국
133,113.6
139,721.1
147,324.5
155,611.6
165,021.6
172,909.6
5.4

2

일본
24,890.5
22,805.0
25,299.9
25,645.0
27,310.4
28,997.7
3.1

3

독일
26,425.2
24,165.2
25,040.7
26,220.6
28,208.6
28,566.0
1.6

4

중국
17,497.4
18,310.1
19,631.7
21,714.6
25,059.4
27,305.7
9.3

5

프랑스
14,648.4
12,957.7
13,741.3
14,430.0
15,236.1
15,442.8
1.1

10
한국
4,920.8
5,042.1
5,405.1
5,957.6
6,512.4
6,598.3
6.0

세계시장

333,613.4
326,428.1
341,327.3
360,949.2
387,906.2
404,484.6
3.9

(출처: 글로벌 의료기기 시장 현황 및 전망, BioINwatch(BioIN+Issue+Watch):20-23)

당사는 국내에서 의료기기를 생산하는 업체들 중 자체 기술력을 바탕으로 자동심장충격기를 생산하는 업체들 중 하나입니다.
당사는 2020년 중 부진한 실적을 기록한 Apple VAR 사업 중단과 병원 MSO 사업을 영위한 (주)씨유헬스케어(현. (주)대광헬스케어)를 매각함에 따라 당사의 역량을 자동심장충격기 사업에 집중할 예정입니다. 그 일환으로 당사는 전문 영업인력 영입하여 신규 해외 시장 진출로 당사의 매출을 증대 시킬 예정입니다.
당

사는 유럽내 영업을 담당하고 있는 종속회사 CU Medical Germany GmbH를 통해 유럽 내 AED 최대 시장인 영국을 공략하고자, 당사의 해외시장 최대 매출처인 영국 W사의 영업 담당 매니저를 채용하였습니다. 해당 전문 영업인력은 2021년 하반기부터 합류할 예정이며, 당사는 영국 시장 커뮤니케이션 및 W사와의 협력 강화를 통해 매출을 증대 시킬 예정입니다. 향후 영국 시장에서의 매출 증가 추이에 따라 독일과 프랑스 등 주요 유럽 국가들 중심으로 현지 채용을 이어나갈 예정입니다.

하지만 상기에서 검토한 바와 같이 현재 우리나라 의료기기 산업의 국제시장에서 경쟁력은 현재 다소 열위한 상황입니다.

[세계 자동심장충격기 시장 상위 기업 매출액 및 점유율]

(단위 : 백만 달러, %)

구 분
2019
2018
2017

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

Koninklijke Philips N.V.
212.86
13.11
183.13
12.22
171.11
12.36

ZOLL Medical 
Corporation
160.58
9.89
113.00
7.354
105.75
7.64

Physio-Control 
(Stryker)
147.91
9.11
151.51
10.11
138.20
9.98

Nihon Kohden
144.18
8.88
126.63
8.45
114.75
8.29

Shenzhen Mindray 
Bio-Medical Electronics
Co., Ltd.
90.92
5.60
84.307
5.61
78.00
5.63

CU Medical System(주1)
24.10
-
25.46
-
22.56
-

합 계
1,623.62
100.00
1,498.64
100.00
1,384.94
100.00

(출처: Automated External Defibrillator(AED), Market Research Store 2020)

주1) 당사의 매출액은 단순 비교를 위해 사업보고서 상 AED로 발생한 매출과 서울외환중개에서 제공하는 각 연말의 환율을 계산하여 기입한 금액입니다. 
2019.12.31 : $1 = 1,157.80원
2018.12.31 : $1 = 1,118.10원
2017.12.31 : $1 = 1,071.40원

[세계 자동심장충격기 시장 주요 매입처]

(단위 : 백만 달러)

구 분
2019
2018
2017

병 원
1,255.0
1,156.3
1,066.7

공공기관
167.6
155.0
143.5

기 타
201.0
187.3
174.7

합 계
1,623.6
1,498.6
1,384.9

(출처: Automated External Defibrillator(AED), Market Research Store 2020)

전
세계 AED 매출 1위인 Koninklijke Philips N.V.(이하 '필립스')를 포함한 글로벌 메이저 기업들은
자동심장충격기 뿐만 아니라 의학 촬영장비(MRI, CT), 환자감시장치와 같은 다양한 의료기기들을 함께 제조하고 있습니다. 해당 기업의 제품은 자사 제품들끼리 연동되어 환자의 정보를 손쉽게 공유하고, 주요 매입처인 병원으로 하여금 다양한 의료기기를 패키지 형태로 일괄 구매할 수 있어 편의성을 제공하고 있습니다. 그렇기 때문에 오로지 자동심장충격기 제조 사업만 영위하는 당사보다 더 나은 영업 환경에 있습니다.

기술력과 자본력을 바탕으로 다양한 제품 Line Up을 통해 편의성을 제공하는 글로벌 메이저 기업들과의 국제시장 또는 국내 시장 경쟁에서 시장 점유율 하락 및 주요 제품에 대한 시장 경쟁력을 상실할 경우 당사의 영업환경 및 수익성 등에 부정적인 영향이 미칠 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 환율 변동에 따른 위험

당사가 주력으로 영위하는 자동심장충격기 제조 사업은 각국의
의료환경 변화로 인하여 국내 뿐만 아니라 해외에서도 그 수요가 다양하게 발생하고 있습니다
.
당사는 해외 자회사 법인을 통해 해외 매출을 발생시키고 있으며 수출부문이 내수부문 비중보다 월등히 높습니다.
이 때문에 외환 환율변동이 당사에 미치는 영향은 실적에 매우 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 
COVID-19의 글로벌 확산은 금융시장에 큰 영향을 미쳐 환율의 변동성이 확대되었고 각국의 통화정책에 따라 환율의 변동성이 지속될 수 있습니다.

당사는 해외매출을 통한 손익과 외화자산 및 부채를 보유함에 따라 환율의 변동이 당사의 실적에 직간접적인 영향을 미칠 수밖에 없으니 투자자분들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 주력으로 영위하는 자동심장충격기 제조 사업은 각국의 의료환경 변화로 인하여 국내 뿐만 아니라 해외에서도 그 수요가 다양하게 발생하고 있습니다. 당사는 해외 자회사 법인인 CU Corporation, CU Medical Germany GmbH, CU America Corp.를 통하여 해외 매출을 발생시키고 있습니다.

2021년 개별 기준으로 지역별 매출현황 비중을 살펴보면 국내비중이
22.11%
이며 독일
37.85%
, 일본
19.77%
, 미국
2.93%
기타지역이
17.34%
로 해외지역 합산 시
77.89%
로서 글로벌 수요처에 대한 제품 및 상품의 공급 비중이 상당히 높은 편입니다. 당사의 지역별 매출
및 매입
현황은 아래와 같습니다.

[법인별 매출현황]

(단위 : 백만원, %)

법인 구분

2021년 1분기

2020년

2019년

2018년

매출액

비율(%)

매출액

비율(%)

매출액

비율(%)

매출액

비율(%)

대한민국

1,755
22.11
7,803
27.55
6,266
22.43
8,352
29.31

독일
3,004
37.85
10,432
36.84
8,895
31.85
8,707
30.56

일본

1,569
19.77
5,756
20.33
5,498
19.68
6,078
21.33

미국

233
2.93
1,928
6.81
910
3.26
755
2.635

기타

1,376
17.34
2,400
8.47
6,362
22.78
4,599
16.14

합계

7,937
100.00
28,319
100.00
27,931
100.00
28,491
100.00

(출처 : 당사 제시)

[해외 법인별 상위 매출처]

(단위 : 원, %)

법인 구분
매출처
2020년
2019년

매출액
비중
매출액
비중

독일법인
W사
2,312
8.16
5,697
20.40

G사
1,397
4.93
728
2.61

M사
928
3.28
778
2.79

D사
901
3.18
1,168
4.18

A사
814
2.88
794
2.84

일본법인
ク사
1,683
5.94
1,303
4.67

中사
714
2.52
964
3.45

エ사
389
1.37
671
2.40

株사
295
1.04
143
0.51

キ사
289
1.02
207
0.74

미국법인
A사
770
2.72
381
1.36

A사
283
1.00
192
0.69

I사
275
0.97
190
0.68

U사
271
0.96
49
0.18

D사
89
0.32
45
0.16

(출처 : 당사 제시)

[상위 매입처 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
법인 구분
2020년
2019년
2018년

매입액
비율(%)
매입액
비율(%)
매입액
비율(%)

H사
국내
2,512
25.67
2,589
24.28
2,982
24.17

K사
미국
1,323
13.52
1,112
10.43
1,167
9.46

M사
국내
905
9.25
760
7.13
1,113
9.02

C사
국내
560
5.73
629
5.89
806
6.53

H사
국내
430
4.40
625
5.86
767
6.22

총 매입원재료
-
9,786
100.00
10,662
100.00
12,341
100.00

(출처 : 당사 제시)

상기와 같이 당사의 매출은 해외지역이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 특히 2019년에는 W사에서 전체 매출의 20.40%를 차지하며 편향된 매출처를 보이고 있었습니다. 하지만 2020년에는 해당 W사의 매출액 감소와 타 매출처에서의 매출이 증가하여, 독일법인 매출액 중 W사의 비중은 낮추고 전체 매출을 증가시켰습니다.

 반면 2020년 말 기준 상위 5개 매입처 중 해외 법인은 자동심장충격기 패드를 수출하는 K사 한 곳이며 국내의 비중이 높습니다.

당사는 전체 매출액에서 해외부문 비중이 상대적으로 다수를 차지하고 있기 때문에 외환 환율변동이 당사에 미치는 영향은 실적에 매우 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 당사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화(기능통화)를 적용하여 측정하고, 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. 또한 연결회사의 표시통화와 다른 기능 통화를 가진 모든 연결회사의 재무제표에 대해서 자산과 부채는 보고기간말의 마감환율, 수익과 비용은 해당기간의 평균환율, 자본은 역사적 환율, 환산에서 발생하는 외환 차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 또한 해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 마감환율로 계상하고 있습니다. 따라서 당사의 외화거래는 환위험에 노출되어 있으며 북미지역은 USD(미달러), 일본지역은 JPY(엔화), 유럽지역은 EURO(유로)의 환율 변동이 당사의 실적에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 외화금융자산 및 외화금융부채를 보유하고 있으며 2020년 말 기준 외화금융자산이 외화금융부채보다 크기 때문에 환율하락 시 환산손실이 발생하여 재무 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

최근 3개년간 주요 거래 통화의 환율 변동은 다음과 같습니다.

[주요 거래 통화의 환율 변동]

(단위: 원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

기말
평균
기말
평균
기말
평균
기말
평균

USD
1,133.50
1,114.05
1,088.00
1,180.05
1,157.80
1,165.65
1,118.10
1,100.30

JPY
10.2733
10.5103
10.5426
11.0507
10.6347
10.6976
10.1318
9.9627

EURO
1,328.29
1,342.62
1,338.24
1,280.63
1,297.43
1,304.81
1,279.16
1,298.63

(출처 : 서울외국환중개)

주1) 연도별 평균 환율은 각 사업연도 외화손익 환산에 적용되었습니다.

주2) 연도별 기말 환율은 각 사업연도 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채 환산에 적용되었습니다.

2020년 말 기준 최근 3개년 간 환율변동 위험에 노출된 당사의 외화자산 및 외화부채 내역은 다음과 같습니다.

[외화 금융자산의 환위험 노출 금액]

(단위 : 천원)

구 분

2020년
2019년
2018년

외화자산

외화부채

순액

외화자산

외화부채

순액

외화자산

외화부채

순액

USD

1,442,962
-110,132
1,332,830
6,010,894
-708,667
5,302,227
3,467,510
-1,384,721
2,082,789

JPY

1,333,753
-374,721
959,032
2,116,601
-447,173
1,669,428
1,964,334
-48,932
1,915,402

EURO

2,264,016
-138,164
2,125,852
2,405,395
-313,596
2,091,799
2,337,245
-64,479
2,272,766

합 계

5,040,731
-623,017
4,417,714
10,532,890
-1,469,436
9,063,454
7,769,089
-1,498,132
6,270,957

(출처 : 당사 정기보고서)

또한 환율 변동에 따라 당사 외환차손익이 발생하고 있습니다. 최근 3개년간 당사 외환차손익 및 외화환산손익 발생 내역은 다음과 같습니다.

[외화관련 금융수익 및 금융원가]

(단위: 천원)

구분

2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

외환차익

45,443
181,244
624,190
671,978
99,277

외환차손
50,787
146,913
402,157
383,139
46,347

순외환차손익
(5,344)
34,331
220,033
288,839
52,930

외화환산이익

124,792
405,229
38,465
30,006
30,062

외화환산손실
34,679
10,969
523,823
189,081
91,119

순외화환산손익
90,113
394,260
(485,358)
(159,075)
-61,057

(출처 : 당사 정기보고서)

당사의 매출거래는 대부분의 결제가 미국 달러화, 일본 엔화, 유럽 유로화를 통하여 이루어지고 있습니다. 따라서 매출시점과 결제시점의 환율 차이에 따라 외환차손익이 발생할 수 있습니다. 외화관련 금융수익 및 금융원가를 연결기준으로 살펴보면 2018년 순외환차손익은 53백만원, 순외화환산손익 -61백만원이며, 2019년 순외환차손익 289백만원, 순외환산손익은 -159백만원, 2020년 순외환차손익 220백만원, 순외화환산손익 -485백만원, 2021년 1분기 순외환차손익 -534백만원, 순외화환산손익 90백만원으로 연도별 환율에 따른 변동성을 가지고 있습니다.

2020년 말 기준 USD, JPY, EURO에 대한 기능통화(KRW)의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율 변동 효과]

(단위 : 천원)

구 분

2020년
2019년
2018년

5% 상승시

5% 하락시

5% 상승시

5% 하락시

5% 상승시

5% 하락시

USD
66,682
(66,682)
265,111
(265,111)
104,139
(104,139)

JPY
47,952
(47,952)
93,873
(93,873)
95,770
(95,770)

EURO
106,293
(106,293)
104,590
(104,590)
113,638
(113,638)

합 계
220,927
(220,927)
463,574
(463,574)
313,547
(313,547)

(출처 : 당사 정기보고서)

일반적으로 원화가치가 외화가치 대비 강세로 움직이면 수출 측면에서는 부정적인 것으로 인식됩니다. 이는 유입외화가 유출외화보다 많기 때문에 환율하락시 손실이 발생하는데 기인하며, 결과적으로 매출액과 영업이익의 감소 형태로 반영됩니다. 최근 환율의 변동현황은 다음과 같습니다.

[원/달러 기간별 매매 기준환율 추이]

(단위 : 원)

원 달러 기간별 매매 기준환율.jpg
원 달러 기간별 매매 기준환율

(출처 : 서울외국환중개, 2020년 1월~2021년 4월)

2018년 6월 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되고, 8월 터키 리라화 폭락 사태로 인하여 신흥국의 금융위기 확산 분위기가 조성되며 원/달러 환율이 급등하였습니다. 10월 초에는 연준 의장의 매파적 발언으로 미국채 금리가 상승하고, 유로존 내 이탈리아 예산안 우려 및 브렉시트 협상 난항 등에 달러지수는 연고점을 갱신하였습니다. 2019년 미국 경기는 성장하는 반면, 한국의 GDP 성장률은 기대 대비 하회하는 모습을 보이면서 환율이 지속적으로 상승하였습니다.

2020년에 들어서는 중국 우한에서 시작된 코로나19 감염증이 미국 및 유럽까지 확산됨에 따라 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국 및 미국이 국가비상사태 및 이동 제한 조치를 발표하여 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었으며, 당초 예상했던 바와 달리 유럽중앙은행(ECB)이 기준금리를 동결함에 따라 달러 자산 선호심리가 강화되었습니다. 또한, 코로나19가 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국 FOMC는 기준금리를 기존 1.50~1.75%에서 1.00~1.25%로 0.50%p. 인하하였으며, 12일 후인 3월 15일 0.00~0.25%로 100bp 추가 인하 조치를 단행하였습니다. 이에 따라 3월 16일 한국 또한 기준금리를 기존 1.25%에서 0.75%로 0.50%p. 전격 인하하였고, 코로나19로 인한 수출급감과 미국, 중국 등 주요국 성장률 추락 등으로 인한 경제 타격이 예상보다 심각하다는 판단으로 인해 5월에는 종전 기준 금리인 0.75%에서 0.25%p. 내린 0.50%로 인하 발표하였습니다. 이로써 그동안 지속되어왔던 한-미간 금리역전이 해소되었음에도 불구, 코로나19 사태로 인한 안전자산 선호심리로 인해 환율의 상승세는 지속되어 원/달러 환율은 2020년 3월 중 1,280원을 넘어서기도 했습니다. 이후 한국과 미국간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결에 힘입어 국내 달러 유동성 우려는 일부 해소되었으며, 미국 경기 회복 둔화 우려에 따른 약달러 현상, 주요국 경기 부양책 및 통화완화 정책에 따른 안전자산 선호심리 약화, 위안화 강세에 따른 원화 동반 강세 등으로 인해 환율은 하락하여 코로나19 발생 이전 수준으로 회귀하였습니다.

COVID-19의 글로벌 확산은 금융시장에 큰 영향을 미쳐 원/달러, 원/엔, 원/유로 환율의 변동성이 확대되었고 각국의 통화정책에 따라 환율의 변동성이 지속될 수 있습니다. 수출 비중이 높은 당사의 매출구조의 특성상 환율의 하락은 당사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 그리고 당사는 해외매출을 통한 손익과 외화자산 및 부채를 보유함에 따라 환율의 변동이 당사의 실적에 직간접적인 영향을 미칠 수밖에 없습니다.

특히 원화 약세로 환율이 상승할 경우 해외수입 원자재 구매 단가가 상승하며 원가상승을 초래할 수 있고 반대로 원화 강세로 환율이 하락할 경우 수출단가의 하락 및 보유한 외화자산의 원화환산 금액이 하락하여 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 환위험에 대하여 재무부서장과 재무임원이 지속적으로 환율 변동에 대하여 모니터링 하고 있으며, 환위험 관리규정을 통해 자체적으로 환율에 대해 관리하고 있습니다.
다만, 당사의 경우 외화 자산(순액)이 44억원으로 총 자산의 5.79%에 해당되기 때문에 별도의 환율 변동에 대한 파생금융상품을 이용하고 있지 않고 있습니다. 그러나 당사는 외화 변동 위험을 모두 회피하지 못할 수 있으며 노출된 외환 변동이 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 발의된 법안의 폐기 위험

정부는 '응급의료에관한법률' 제47조의2를 신설하여 지정된 장소에 자동심장충격기 설치를 의무화였습니다. 그리고 해당 조항의 개정을 통해 지정된 장소를 확대해야 된다 하여 현재 국회에는 총 5개의 법안이 발의된 상태입니다. 해당 개정안이 심의를 통과하여 공포된다면 자동심장충격기의 내수 시장이 확대되어 당사의 수익성에 긍정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 하지만, 2020년 말 국회의 법안 통과율은 22.2%로 역대 최저치로, 발의된 개정안이 폐기될 경우,
자동심장충격기의 내수 시장은 현 수준에 머무를 수 있으니 이 점 투자자들께서 유의하여 주시기 바랍니다.

심장마비가 발생하면 온 몸으로의 혈액 순환이 중단되기 때문에, 바로 조치를 취하지 않으면 사망하거나 심각한 뇌손상이 일어날 수 있습니다. 인간의 뇌는 혈액 공급이 4~5분만 중단돼도 영구적으로 손상될 수 있기 때문에 심장마비로부터 살아나는 사람 중 적절한 시기에 조치를 받지 못하는 경우에는 비록 생존하더라도 대다수가 심한 뇌손상으로 고통을 받습니다.

상기와 같이 심장마비 발생 시 신속하게 대응하고자 정부는 지정된 장소에 자동심장충격기를 설치하도록 의무화하는 '응급의료에관한법률' 제47조의2를 2007년 12월 14일 신설하였습니다. 그리고 꾸준한 개정을 통해 그 적용 대상을 확대해 나가고 있습니다.

제47조의2(심폐소생을 위한 응급장비의 구비 등의 의무) 

① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 시설 등의 소유자ㆍ점유자 또는 관리자는 자동심장충격기 등 심폐소생술을 할 수 있는 응급장비를 갖추어야 한다.

1. 「공공보건의료에 관한 법률」 제2조제3호에 따른 공공보건의료기관

2. 「119구조ㆍ구급에 관한 법률」제10조에 따른 구급대와 「의료법」 제3조에 따른 의료기관에서 운용 중인 구급차

3. 「항공안전법」 제2조제1호에 따른 항공기 중 항공운송사업에 사용되는 여객 항공기 및 「공항시설법」 제2조제3호에 따른 공항

4. 「철도산업발전 기본법」 제3조제4호에 따른 철도차량 중 객차

5. 「선박법」 제1조의2제1항제1호 및 제2호에 따른 선박 중 총톤수 20톤 이상인 선박

6. 대통령령으로 정하는 규모 이상의 「건축법」 제2조제2항제2호에 따른 공동주택

7. 그 밖에 대통령령으로 정하는 다중이용시설

② 제1항에 따라 자동심장충격기 등 심폐소생술을 할 수 있는 응급장비를 갖춘 경우 해당 시설 등의 소유자ㆍ점유자 또는 관리자는 그 사실을 보건복지부령으로 정하는 바에 따라 시장ㆍ군수ㆍ구청장에게 신고하여야 한다. 신고한 응급장비의 양도ㆍ폐기ㆍ이전 등 보건복지부령으로 정하는 중요 사항을 변경하려는 경우에도 또한 같다.

③ 제1항에 따라 응급장비를 설치한 자는 해당 응급장비를 매월 1회 이상 점검하여야 한다.

④ 제1항에 따라 갖추어야 하는 응급장비의 관리 등에 필요한 사항은 보건복지부령으로 정한다.

이는 구체적으로 공공보건의료기관, 구급대에서 운용 중인 구급차, 여객 항공기 및 공항, 철도차량 중 객차, 총톤수 20톤 이상인 선박, 500세대 이상의 공동주택, 철도역사 대합실, 경마장, 경주장, 교도소, 소년교도소 및 구치소, 외국인 보호소, 5,000석 이상인 운동장 및 종합운동장을 포함합니다. 그리고 해당 자동심장충격기 설치의 재정적 지원과 설치에 대한 강제력을 부여하기 위해 2016년 5월 29일 '응급의료에관한법률' 제16조2항 개정, 2017년 10월 24일 동 법률 제50조2항 신설, 그리고 2016년 5월 29일 동 법률 제62조1항3호2목 및 제62조1항3호4목를 개정하였습니다. 

제16조(재정 지원)

② 국가 및 지방자치단체는 제47조의2에 따른 자동심장충격기 등 심폐소생을 위한 응급장비를 갖추어야 하는 시설 등에 대하여 필요한 재정 지원을 할 수 있다.

제50조(지도ㆍ감독)

② 시ㆍ도지사 또는 시장ㆍ군수ㆍ구청장은 관할 구역 내에 있는 제47조의2제1항 각 호의 시설 등에 대하여 매년 한 번 이상 자동심장충격기 등 심폐소생술을 할 수 있는 응급장비의 구비현황과 관리실태를 점검하여야 하며, 그 결과에 따라 시정명령 등 필요한 조치를 할 수 있다. 

제62조(과태료)

① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게는 300만원 이하의 과태료를 부과한다. 
3의2. 제47조의2제1항을 위반하여 자동심장충격기 등 심폐소생술을 할 수 있는 응급장비를 갖추지 아니한 자

3의4. 제47조의2제2항을 위반하여 자동심장충격기 등 심폐소생술을 할 수 있는 응급장비의 설치 신고 또는 변경 신고를 하지 아니한 자

해당 법률은 재정적 지원 하에 자동심장충격기의 관리ㆍ감독을 강화하고, 지정된 장소에 미설치 또는 설치 및 변경 미신고시 300만원 이하의 과태료를 부과할 수 있도록 하고 있습니다.

현재 국회에서는 자동심장충격기의 의무 설치 장소를 확대하고자 '응급의료에관한법률' 제47조의2와 관련된 5개의 개정안을 발의하였으며 이는 아래와 같습니다. 5개의 개정안은 모두 위원회 심사 단계에서 계류 상태이며, 통과시 체계자구 심사, 본회의 심의 후 공포됩니다.

['응급의료에관한법률' 계류의안 현황]

의안번호
제안일자
제안자
내 용

2100264
2020년 06월 08일
도종환 의원 등 16인
제47조의2(심폐소생을 위한 응급장비의 구비 등의 의무)
'관광진흥법' 제52조에 따라 관리ㆍ운영 중인 관광지 및 관광단지에 자동심장충격기 의무 설치

2101320
2020년 07월 02일
송옥주 의원 등 10인
제47조의2(심폐소생을 위한 응급장비의 구비 등의 의무)
'관광진흥법' 제2조제6호 및 제7호에 따른 광광지 또는 관광단지, '초ㆍ중등교육법' 제2조에 따른 학교, '산업안전보건법' 제18조에 따라 보건관리자를 두어야 하는 사업장 중 상시 근로자가 300명 이상인 사업장에 자동심장충격기 의무 설치

2105473
2020년 11월 18일
김정재 의원 등 11인
제47조의2(심폐소생을 위한 응급장비의 구비 등의 의무)
'유통산업발전법' 제2조제3호에 따른 대규모점포, '영화 및 비디오물의 진흥에 따른 법률' 제2조제10호에 따른 영화상영관에 자동심장충격기 의무 설치

2105638
2020년 11월 23일
김기현 의원 등 10인
제47조의2(심폐소생을 위한 응급장비의 구비 등의 의무)
유통산업발전법 제2조제3호에 따른 대규모점포, '전통시장 및 상점가 육성을 위한 특별법' 제2조제1호에 따른 전통시장에 자동심장충격기 의무 설치

제16조(재정지원)
위에 따른 전통시장에 대해서는 재정을 지원

2105927
2020년 11월 30일
전혜숙 의원 등 11인
제47조의2(심폐소생을 위한 응급장비의 구비 등의 의무)
'도시철도법' 제2조제2호에 따른 도시철도 중 철도 교통수단에 자동심장충격기 의무 설치

상기와 같은 계류의안들이 심의를 거쳐 공포 된다면 관관지 및 관광단지, 초등학교, 중학교ㆍ고등공민학교, 고등학교ㆍ고등기술학교, 특수학교, 일부 사업장, 대형마트, 백화점, 쇼핑센터, 복합쇼핑몰, 영화상영관, 전통시장, 지하철 등에 새롭게 의무적으로 자동심장충격기를 설치해야 합니다. 이러한 개정안의 공포는 자동심장충격기의 수요를 견인하여 당사의 매출 증가로 연결 될 수 있을 것으로 예상합니다. 

다만, 국회의 법안 통과율은 점점 감소하여 폐기된 법안이 증가하고 있습니다. 1992년 5월 30일 임기를 시작한 제 14대 국회의 법안 통과율은 80.7%이었지만 2020년 5월 29일 임기를 마친 제 20대 국회의 법안 통과율은 36.9%로 하락하여 폐기된 법안만 1만 6,000개 이상입니다. 또한, 2020년 5월 30일 개원한 제 21대 국회의 법안 처리율은 2020년 말 기준 22.2% 역대 최저 수준을 보이고 있습니다.

[14~20대 국회 법안 통과율]

(단위 : %)

구 분
14대
15대
16대
17대
18대
19대
20대

통과율
80.7
73
62.9
50.4
44.4
41.7
35.3

이렇듯 자동심장충격기 시장은 계류중인 개정안이 본회의 심의를 거쳐 공포가 된다면 내수 시장 확대에 따른 수요 증가
로 당사의 매출에 긍정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 하지만 제 20대 국회를 거쳐 제 21대 국회가 개원하면서 법안 통과율은 역대 최저치인 22.2%로 현재 계류중인 의안들이 폐기 될 가능성이 존재하며, 그럴 경우 국내의 자동심장충격기 시장은 현 수준에 머무를 것으로 예상되오
니, 투자자들께서는 참고하여 주시기 바랍니다.

바. 핵심 인력 이탈에 관한 위험

당사의 기술력과 영업활동에 대한 경쟁우위의 원천은 우수한 연구인력 및 영업인력이며, 이는 당사의 핵심적인 경쟁력이라 할 수 있습니따. 따라서 당사의 연구인력 또는 영업인력이 경쟁사로 이탈하거나, 향후 지속적인 성장에 필요한 인재를 적절하게 영입하지 못할 경우 이는 경쟁력의 악화로 이어질 수 있는 점에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 신시장 개척을 위해 다양한 Line-Up을 위한 기술 개발에 집중하고 있으며, 영업활동 또한 시장 점유율 확대에 중점을 두고 사업을 진행하고 있습니다. 이러한 특성상 연구개발 인력과 영업 인력은 당사의 가장 중요한 자원 중 하나입니다. 당사의 연구 인력은 증권신고서 제출일 현재 총 19명으로 4개의 연구소에서 연구개발을 진행하고 있습니다. 당사의 영업 인력은 증권신고서 제출일 현재 총 26명으로 국내영업팀, 해외영업, 독일법인, 일본법인, 미국법인으로 구분되며, 전문 영업인력을 영입하여 영업력 강화와 중국, 인도, 동남아 시장 진출을 도모하고 있습니다.

당사의 전문화된 기술들은 검증된 시설과 연구개발 인력들의 전문성, 영업 직원들의 노하우 및 네트워크 등에 의존하고 있으며, 이러한 인력들에 대한 경쟁업체 및 잠재적 시장진입자 등으로부터의 스카우트 위험이 상존합니다. 이에 당사의 핵심 연구인력이 경쟁사 혹은 관련 산업 분야로 이탈될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 연구조직은 연구소 하에 원주연구소, 양재연구소, 의왕연구소, 대구연구소로 구성되어 있으며, 각 연구소별로 업무분장을 하여 연구 조직을 운영중에 있으며, 연구인력들은 자동심장충격기의 소프트웨어, 하드웨어와 인허가 전문지식과 경험을 보유하고 있습니다.

구분

팀

수행업무

연구소

원주 연구소
- 자동심장충격기제품군(AED 및 Manual Defib.) 제품 개발
- 자동심장충격기 제품군에 대한 영업, 제조 및 품질 요구사항에 따른 제품 개선 및 품질 개선
- 기술지원 제반 업무 수행
- 제품 인허가 총괄
- 시판 후 모니터링 및 개별국가 식약처 대응 업무

양재 연구소
- 자동 심폐소생장치(가슴압박 장치) 개발 - 정부과제 수행 연계
- 재활용 의료기기 개발

의왕 연구소
- 헬스케어용 모델 제품 개발(예: HomeAED)
- 선행 기술개발: 신규 플랫폼 개발 및 최신 기능 분석

대구 연구소
- HomeAED 서비스 모니터링
- 의료 임상자료 처리 및 분석 - 정부과제 수행 연계

(출처 : 당사 제공)

[연구개발인력 증감표]

(단위 : 명)

구분
증권신고서
제출일 현재
2020년도
2019년도
2018년도

기초
19
17
22
22

증가
1
9
3
7

감소
1
7
8
7

기말
19
19
17
22

(출처 : 당사 제공)

[연구개발인력 구성]

(단위 : 명)

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

3
4
11
1

(출처 : 당사 제공)

[주요 연구개발인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

책임연구원

정성환

원주
연구소장

2006년 서울대학교 석사 졸업
씨유메디칼시스템 14년 근속

CU-EL1S 하드웨어 및 펌웨어 개발,

CU-SP1, CU-SPR 소프트웨어 개발

NF1200-CDMA 그룹관리 모뎀 개발

책임연구원
노태종
하드웨어 
개발

2003년 청주대학교 학사 졸업

씨유메디칼시스템16년 재직

CU-SP1, CU-SPR, CU-HD1, CU-ER Series, CU-FS Series 하드웨어 개발

선임연구원
이광열
인허가

2013년 연세대학교 학사 졸업

씨유메디칼시스템8년 재직

국내 의료기기 품목허가, CE 인증, 중국 인허가, 일본 인허가 등 담당

상무이사
송인호
양재
연구소장

2006년 한양대학교 박사 졸업

한양대학교 6년 재직

오송첨단의료산업진흥재단 4년 재직

메타바이오메드 3년 재직

씨유메디칼시스템 1년 재직

사업화(휴대용초음파진단기, 태아감시장치, 마이크로카메라카테터)

개발(AED-CPR 융합시스템, CULocoBot )

SCI급 논문(11건)

특허(국내3건, PCT 1건, US 1건)

선임연구원
김현근
소프트웨어
개발

2003년 한양대학교 석사 졸업

한양대 의공학 연구소 1년 재직

루맥스에어로스페이스 8년 재직

씨유메디칼시스템 1년 재직

압력변환기, 비행시험 통제용 U/VHF 원격제어 장비, 비행시험 계측시스템 개발,

AED-CPR 융합시스템 소프트웨어 개발

선임연구원
박기용
기계 및 
기구설계

2014년 한양대학교 박사 졸업
C-MET 2년 재직

CAE-CUBE 1년 재직

한국영상기술 3년 재직

씨유메디칼시스템 1년 재직

RecurDyn 교재 개발, PERMAS 매뉴얼 개발

리니어모터 개발

AED-CPR 기구 설계

CULocoBot 기구 설계

선임연구원
임형준
하드웨어 
개발

2002년 원광대학교 학사 졸업

스프링웨이브 4년 재직

세원텔레텍 4 년 재직

미래컴퍼니 6년 재직

인텔리안테크놀로지 1년 재직

브라이토닉스이미징 1년 재직

씨유메디칼시스템 1년 재직

유선모뎀 H/W개발

무선 중계기 & 기지국 디지털 H/W 개발

수술용 복강경 로봇 H/W개발

US Navy 안테나 H/W개발 및 MIL Spec. 인증

PET(양전자방출단층촬영장치) DAQ Logic 개발

AED-CPR 융합시스템 하드웨어 개발

CULocoBot 하드웨어 설계

수석연구원
이상기
의왕
연구소장

1986년 한양대학교 학사 졸업

제일정밀 5년 재직

봉오전자 10년 재직

씨유메디칼시스템 13년 재직

CU-SP1, CU-SPR, CU-HD1 소프트웨어 개발

CU-EX1 소프트웨어 개발

이사
전효찬
대구
연구소장

2005년 계명대학교 박사 졸업

엠디웨어 8년 재직

씨유메디칼시스템 9년 재직

AED 그룹관리 서버 개발 및 웹클라이언트 개발,

실시간 응급환자 정보 전송 및 관리 서비스 개발

HealthGuardian스마트폰 앱 개발

(출처 : 당사 제공)

당사의 핵심 연구인력인 연구소장은 양재 연구소를 제외하면 최소 9년 이상 재직하였으며, 자동심장충격기의 핵심 기술인 소프트웨어 개발을 전담하고 있습니다. 당사는 이러한 주요 인력이 스카우트를 통해 경쟁사 또는 타 산업으로 외부로 이탈한다면 당사 제품의 경쟁력에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

또한 당사의 영업조직은 국내영업팀, 해외영업팀, 해외법인으로 이루어져 있으며, 각 파트별로 업무분장을 하여 영업 조직을 운영중에 있으며, 영업인원들은 당사 제품의 자동심장충격기의 풍부한 경험 및 노하우를 갖고 있습니다.

[당사 판매조직]

국내영업팀

해외영업팀

영업파트

영업지원파트

본사
독일법인
일본법인
미국법인

- 다중시장
- 구급시장
- 병원시장

- 국내영업지원

- 영업관리

- 아시아 시장
- 남미 및 아프리카 시장(주1)
- 독일 시장
- 유럽 시장
- 일본 시장
- 미국 시장
- 남미 및 아프리카 시장(주1)

(출처 : 당사 제공)

주1) 남미 및 아프리카 시장은 현재 미국법인에서 담당하고 있지만 2021년 중 본사의 해외영업팀이 담당할 예정입니다.

[영업인력 현황]

(단위 : 명)

구분
증권신고서
제출일 현재
2020년도
2019년도
2018년도

기초
25
25
26
25

증가
-
2
2
2

감소
-
2
3
1

기말
25
25
25
26

(출처 : 당사 제공)

주1) 영국 현지에서 채용한 영업 인력은 2021년 하반기에 합류할 예정으로 인원 변동표에 포함되지 않았습니다.

당사의 사업을 실행, 관리하는 주체는 기술이 축적된 임직원에 의해서 운영됩니다. 자동심장충격기의 소프트웨어와 하드웨어, 펌웨어 개발 기술 및 자동심장충격기 영업의 모든 노하우(Know-How)는 핵심 인력들을 통해 사내 시스템에 축적 됩니다. 당사의 경쟁력의 기반은 이러한 핵심 인력에 있다는 것을 인지하고 있습니다.

핵심 인력들은 당사에서 장기 근속중에 있으나, 의료기기업계의 경쟁심화나 기타 다양한 이유로 핵심 인력의 유출이 발생하여 핵심 기술 및 노하우의 유출 등이 발생할 경우 경쟁력의 악화 가능성에 따른 당사의 판매활동 및 생산, 개발활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자들께서 유의해주시기 바랍니다.

사. 지적재산권 및 특허권 위험

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 국내등록특허 45건, 국내출원특허 12건으로 이와 관련 특허소송 발생하게 되면 유효성과 범위 관련 조사는 복잡한 과학적, 법률적 및 사실관계 관련 질의와 분석을 수반하게 되어 결과의 불확실성이 상당히 높습니다. 경쟁사들이 당사의 지적재산권 및 특허권을 도용할 수 있으며, 이에 대한 분쟁이 발생할 수 있고 당사가 보유한 지적재산권 및 특허권이 다른 경로로 경쟁사들에 알려지거나 경쟁사들이 자체적으로 해당 기술을 개발할 수도 있습니다. 당사는 주요 지적재산권 및 특허권을 제대로 보호하지 못한다면, 이는 당사의 경쟁력을 저해하고 사업 및 향후 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 성공 여부를 결정짓는 요소 중 하나는 제3자의 지적재산권 및 특허권을 침해하지 않으면서 당사의 기술과 노하우를 사용 및 개발할 수 있는 당사의 역량입니다.
증권신고서 제출일 기준 현재 국내등록특허 45건, 국내출원특허 12건으로 이와 관련 특허소송 발생하게 되면 유효성과 범위 관련 조사는 복잡한 과학적, 법률적 및 사실관계 관련 질의와 분석을 수반하게 되어 결과의 불확실성이 상당히 높습니다. 

[당사 국내등록특허]

명 칭
등록번호
등록일
출원일
존속기한

심폐소생술 장치
10-0270596
2000.08.03
1998.07.02
2018.07.02

심폐소생술 장치
10-0413009
2003.12.15
2001.09.21
2021.09.21

생체신호를 이용한 제세동 방법 및 장치
10-0439192
2004.06.25
2001.12.04
2021.12.04

자동 제세동기 및 제세동 방법
10-0439193
2004.06.25
2001.12.04
2021.12.04

흉곽띠를 가진 심폐소생술 장치
10-0448449
2004.09.02
2002.03.28
2022.03.28

심폐소생기가 결합된 환자이송장치
10-0517298
2005.09.20
2003.02.20
2023.02.20

심폐소생술 장치의 구동제어회로
10-0633799
2006.10.04
2005.04.28
2025.04.28

심폐소생술 장치의 구동제어회로
10-0633799
2006.10.04
2005.04.28
2025.04.28

심폐소생술장치
10-0706701
2007.04.05
2006.04.25
2026.04.25

이동통신망을 이용한 긴급 구조 서비스 시스템 및 그 방법
10-0855616
2008.08.26
2007.01.10
2027.01.10

심폐소생술장치 및 심폐소생술방법
10-0902410
2009.06.04
2007.09.11
2027.09.11

심폐소생술장치 및 심폐소생술방법
10-0902410
2009.06.04
2007.09.11
2027.09.11

체형분석방법
10-0916728
2009.09.03
2007.09.11
2027.09.11

지능형 근력 및 보행 보조용 로봇
10-0966751
2010.06.22
2008.10.22
2028.10.22

원격 관리형 제세동기와 연계된 응급 구조 시스템 및 이를위한 장치 및 방법
10-0978074
2010.08.19
2008.02.27
2028.02.27

도난방지장치가 구비된 제세동기
10-0989070
2010.10.14
2009.06.03
2029.06.03

원격 관리형 제세동기와 연계된 응급 구조 시스템 및 이를 위한 방법
10-1017379
2011.02.17
2010.03.25
2030.03.25

심실 제세동기 개발을 위한 가상 임상 실험 방법
10-1021154
2011.03.03
2008.08.29
2028.08.29

자동 제세동기 및 그 작동 방법
10-1029511
2011.04.08
2009.12.11
2029.12.11

휠체어식 보행 보조용 로봇
10-1043207
2011.06.15
2008.10.22
2028.10.22

지능형 근력 및 보행 보조용 로봇
10-1043206
2011.06.15
2008.10.22
2028.10.22

원격 진단이 가능한 자동제세동기 및 그 동작 방법
10-1044736
2011.06.21
2010.10.22
2030.10.22

자동 제세동기 및 그 작동 방법
10-1049273
2011.07.07
2009.12.11
2029.12.11

제세동기의 자동 위상변환 제어장치
10-1049172
2011.07.07
2011.05.06
2031.05.06

환자로의 외부체 접촉을 감지하는 제세동기 및 제세동기의 동작 방법
10-1057787
2011.08.11
2010.11.16
2030.11.16

체내 이식형 심실 보조 장치
10-1079177
2011.10.27
2009.02.24
2029.02.24

심장 부정맥 진단방법 및 그 진단장치
10-1109738
2012.01.18
2010.02.26
2030.02.26

카테타 시술용 가이드와이어 삽입기
10-1157173
2012.06.11
2010.07.02
2030.07.02

전극 상태 검사를 위한 광 센서를 포함한 제세동 장치 및 그 방법
10-1165024
2012.07.05
2010.12.29
2030.12.29

심폐소생술 훈련용 마네킹
10-1267384
2013.05.20
2011.11.24
2031.11.24

굴곡도의 조절이 가능한 기관튜브
10-1274271
2013.06.05
2011.04.28
2031.04.28

주사기용 바늘
10-1277628
2013.06.17
2011.06.07
2031.06.07

휠체어 결합형 하지 운동/재활훈련 장치
10-1299351
2013.08.16
2012.03.07
2032.03.07

심전도 회로에서의 전극 부착 확인 장치 및 방법
10-1367208
2014.02.19
2012.03.27
2032.03.27

동잡음 측정 및 제거 기능을 포함하는 심장 제세동기
10-1367596
2014.02.19
2012.05.15
2032.05.15

폐환기를 이용한 체온 조절 장치
10-1383052
2014.04.02
2012.03.19
2032.03.19

전기 자극 생성장치 및 자극 생성방법
10-1475405
2014.12.16
2013.03.19
2033.03.19

자동 제세동기 및 그 제어방법
10-1505124
2015.03.17
2013.06.17
2033.06.17

원격 관리형 자동제세동기 및 그 제어방법
10-1505122
2015.03.17
2013.06.25
2033.06.25

전자동 심폐소생 장치
10-1383051
2015.04.02
2012.05.08
2032.05.08

원격 관리형 자동 제세동기 및 그 제어 방법
10-1531869
2015.06.22
2013.06.25
2033.06.25

자동 제세동기 시스템
10-1622762
2016.05.13
2014.12.18
2034.12.18

늑골 고정 장치
10-1685300
2016.12.05
2015.08.11
2035.08.11

웨어러블 제세동기용 전극 조립체
10-1849467
2018.04.10
2016.09.26
2036.09.26

가속도 센서를 이용한 웨어러블 디바이스의 심전도 신호 보상 방법 및 그 방법을 적용한 심전도
10-1995153
2019.06.25
2018.01.22
2038.01.22

(출처 : 당사 제공)

[당사 국내출원특허]

명 칭
출원번호
출원일

웨어러블 제세동기 및 그 제어 방법
10-2016-0122291
2016.09.23

웨어러블 제세동기의 제세동 방법
10-2016-0123858
2016.09.27

고속충전이 가능한 - 웨어러블 제세동기
10-2016-0123865
2016.09.27

심정지 환자 구조를 위한 원격 심폐소생술 지원 장치 및 그 방법
10-2016-0138674
2016.10.24

심폐소생술 피드백 장치 및 그 방법
10-2016-0138701
2016.10.24

자동 심폐소생술 장치
10-2016-0138764
2016.10.24

심정지 감지 기능을 구비한 자동 심폐소생장치
10-2016-0138870
2016.10.25

순환회복 감지 기능을 구비한 자동 심폐소생 장치
10-2016-0138867
2016.10.25

자동 제세동기
10-2017-0093961
2017.07.25

제세동 기능을 구비한 자동 심폐소생장치
10-2017-0094072
2017.07.25

웨어러블 제세동기
10-2017-0122850
2017.09.22

제세동 전극의 상태 측정 방법 및 자동 제세동기
10-2020-0065708
2020.06.01

(출처 : 당사 제공)

특허의 존속기간은 출원일로부터 20년, 실용신안의 존속기간은 출원일로부터 10년, 디자인은 20년, 상표는 10년입니다. 이에 따라 당사는 국내등록특허 45개 중 존속기한이 만료된 1개(심폐소생술 장치)를 제외한 44개가 특허의 존속기간으로 분류되어 보호받고 있습니다. 그 외 당사의 국내출원특허는 아직 등록되지 않아 존속기간에 대한 권리가 없습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사에 대한 지적재산권 및 특허권에 대한 침해 소송을 제기할 계획이 있는 대상은 없는 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 향후에 당사가 지적재산권 관련 소송의 대상이 되지 않을 것이라고 단언할 수는 없습니다. 지적재산권 소송의 법정공방, 특허의 신청 및 관련 법률적 재판 및 행정재판 등은 막대한 비용과 시간의 소모를 야기할 수 있고 당사 기술인력 및 경영진의 상당한 시간과 노력을 소요할 수 있습니다. 당사가 이러한 소송 또는 법적절차에서 불리한 판결을 받는다면 당사가 제3자에 대한 상당한 책임을 부담하거나, 제3자로부터 특허사용허가를 받거나 지속적 로열티를 지불해야 합니다. 또한 당사 제품을 재설계해야 한다거나, 당사 제품의 제조 및 판매 또는 당사 기술의 사용을 금하는 법원금지명령의 대상이 되는 등의 결과가 초래될 수 있습니다. 한편, 소송 절차의 지연은 해당 소송의 판결이 도출되는 시점까지 당사의 고객사가 제품의 구매와 사용을 유보하거나 제한하는 상황으로 이어질 수 있습니다. 상기 명시된 상황이 발생하면 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 시장 내 포지션을 유지 및 강화하기 위해서 제품에 적용할 신기술을 개발하였으며, 또한 앞으로도 지속적으로 개발할 예정입니다. 당사는 경쟁업체들로부터 차별화할 수 있는 혁신적 기술 개발이 당사 사업 성공을 판가름할 결정적 요소라고 생각합니다. 당사는 주요 시장 내 특허 획득 및 특허침해의 감시활동 수행 등을 통해 당사의 지적재산권을 보호하기 위해 노력하고 있습니다.

하지만 이러한 조치들이 경쟁사들의 당사 독점 기술의 부적절한 사용을 막지 못할 수도 있습니다. 경쟁사들이 당사의 지적재산권 및 특허권을 도용할 수 있으며, 이에 대한 분쟁이 발생할 수 있고 당사가 보유한 지적재산권 및 특허권이 다른 경로로 경쟁사들에 알려지거나 경쟁사들이 자체적으로 해당 기술을 개발할 수도 있습니다. 당사가 주요 지적재산권 및 특허권을 제대로 보호하지 못한다면, 이는 당사의 경쟁력을 저해하고 사업 및 향후 전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.

아. 주요 매출발생 사업(애플 VAR) 중단에 따른 위험

당사는 2016년 1분기부터 애플 VAR(Value Added Reseller) 사업을 영위하여 왔습니다. 하지만 지속적인 매출원가율 상승으로 동 사업부에서 적자 폭이 확대되어 당사는 적자 사업부문의 구조조정을 통한
수익성 및 현금흐름
개선을 위해 2020년 11월 17일 개최된 이사회를 통해 동 사업의 중단을 결정하였습니다. 이와 같은 사업의 중단은 당사 매출의 급감을 야기할 것으로 판단되며 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

애플(Apple)사는 아이폰(iPhone)과 아이패드(iPad) 등을 제조하는 미국 기업으로 국내의 다양한 시장에 효율적인 판매를 위해 전문적인 유통 파트너사들과 협업을 하고 있으며 당사는 2016년 1분기 애플과 계약을 체결하여 애플 VAR(Value Added Reseller) 사업을 영위하기 시작했습니다. 

당사가 영위하던 애플 사업은 일반 소매가 아닌 기업간 거래(B2B) 사업으로 교육 시장 및 기업체 시장을 대상으로 유통업을 영위하였습니다. 더 나아가 당사는 향후 애플이 집중적으로 육성하고자 하는 의료 및 헬스케어 시장의 유통사로 기존 당사의 의료기기 사업의 노하우와 병합하여 시너지를 창출하여 매출 다각화 및 증대를 기대하였습니다. 

하지만 당사의 기대와 다르게 애플 사업은 2018년 1.3억원의 영업이익과 순이익을 마지막으로 2019년과 2020년에는 적자 전환했습니다. 해당 이유는 지속적인 매출원가의 상승으로 영업손실과 당기순손실의 증가폭이 확대되었으며 이는 당사의 재무구조에 악영향을 끼치기 시작했습니다.

[애플 VAR 손익 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

매출액
20,333
44,612
42,226

매출원가
20,262
43,694
40,895

매출원가율
99.65%
97.94%
96.85%

판관비
1,217
1,363
1,196

영업이익
(1,146)
(445)
136

당기순이익
(1,233)
(402)
136

(출처 : 당사 제공)

이에 따라
당사는
수익구조 개선을 목표로 적자 사업부문의 구조조정을 통해 수익성 및 현금흐름을
개선하고자 2020년 11월 17일 개최된 이사회 결의를 통해 애플과의 계약을 연장하지 않고 사업을 정리하고 주력 사업인 자동심장충격기 사업에 역량을 집중하기로 하였습니다.

당사가 영위하였던 사업은 애플 제품의 유통 파트너로 사업부 별도의 유·무형 자산은 존재하지 않습니다. 다만, 사업을 중단하는 시점에 33.7억원의 미매각 자산이 재고자산으로 분류되었습니다. 이에 당사는 2020년 말까지 해당 재고자산 중 32.7억원을 모두 처분하였고, 6,376만원의 매출채권과 3,750만원의 재고자산을 2021년으로 이월했습니다. 해당 매출채권과 재고자산은 모두 2021년 1분기 내 회수 및 처분하면서 현재 애플 사업부로부터 남아있는 자산은 전무합니다.

[애플 사업부 자산 현황]

(단위 : 원)

구 분
거래처명
일 자
금 액

매출채권 회수
I사
2021.01.13
18,800,650

매출채권 회수
L사
2021.01.15
567,925

매출채권 회수
V사
2021.01.18
33,174,400

매출채권 회수
V사
2021.01.22
4,377,800

재고자산 처분
C사
2021.01.27
37,500,000

매출채권 회수
M사
2021.01.29
566,605

매출채권 회수
P사
2021.02.03
6,270,000

합 계
101,257,380

(출처 : 당사 제공)

기존 애플 사업부에 영위하던 근무 인원은 총 9명이었으며 애플 사업을 더 이상 영위하지 않기로 하면서 1명을 제외한 8명은 모두 2020년 중 퇴사를 했습니다. 마지막 한명은 재고자산 및 매출채권 정리를 위해 2021년 5월 말까지 출근하였고 현재는 퇴사하여 현재 애플 사업 관련 인원은 없습니다.

이처럼 당사는 높은 매출원가율로 인해 손실을 야기하던 사업을 정리함으로써 손익구조, 재무 구조, 및 현금흐름의 개선을 기대하고 있습니다. 또한, 애플사업에 투여되던 자원을 향후 당사의 주력 사업인 자동심장충격기에 집중할 수 있음에 따라 동 사업부의 영업 환경 개선도 이끌 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

[애플 VAR사업 매출 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

애플 매출
20,333
44,612
42,226

연결 매출총계
48,652
68,976
68,753

애플 매출 비중
41.79%
64.68%
61.42%

(출처 : 당사 제공)

주1) 2020년의 연결매출 총계는 당사의 사업보고서의 연결 매출총액에 중단사업부의 매출을 합산했습니다.

애플 VAR 사업은 연결기준 매년 60% 이상의 매출이 동 사업에서 발생해 사업의 중단은 당사 매출의 급감을 야기할 것으로 판단됩니다. 이와 더불어 이러한 매출 축소 상황에서 향후 당사의 주력사업인 자동심장충격기 사업에서 안정적인 매출이 발생하지 못할 경우, 당사의 영업환경은 더욱 악화될 가능성이 높습니다. 당사의 투자자께서는 이러한 점을 인지하신 후 금번 유상증자에 참여하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[주요 재무사항 총괄표]

(K-IFRS, 연결) (단위 : 백만원, %)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

결산연월 또는 결산기간
2021.03.
2020. 12
2019. 12.
2018. 12.

외부감사인의 감사의견
-
적정
적정
적정

(계속기업으로서의 불확실성 관련 의견표명 및 주석사항 여부)
-
o
x
x

자산총계

76,247
81,660
129,281
104,868

유동자산

43,157
47,088
53,709
40,134

비유동자산

33,090
34,572
75,572
64,734

부채총계

32,398
35,767
73,712
56,406

유동부채

28,382
30,375
47,739
36,310

비유동부채

4,016
5,392
25,973
20,096

자본총계

43,849
45,893
55,569
48,462

현금및현금성자산

1,391
3,011
9,197
5,412

총차입금

23,277

25,835
59,931
44,391

차입금의존도

30.53%
31.64%
46.36%
42.26%

순차입금

21,886
22,824
50,734
38,979

순차입금의존도

28.70%
27.95%
39.24%
37.17%

유동비율

152.06%
155.02%
112.51%
110.53%

부채비율

73.89%
77.94%
132.65%
116.39%

업종평균 차입금의존도

-
-
28.71%
28.76%

업종평균 유동비율

-
-
171.51%
173.70%

업종평균 부채비율

-
-
94.48%
92.83%

매출액

7,937
28,319
27,931
28,491

매출원가

3,398
15,831
15,515
17,771

- 매출원가율

42.81%
55.90%
55.55%
62.37%

매출총이익

4,539
12,487
12,416
10,719

- 매출총이익율

57.19%
44.09%
44.45%
37.62%

판매비와관리비

3,714
15,229
11,449
11,345

- 판관비율

46.79%
53.78%
40.99%
39.82%

영업이익

825
-2,742
967
-626

- 영업이익율

10.39%
-9.68%
3.46%
-2.20%

이자비용

376
3,135
4,398
1,518

이자보상배율

2.19
-0.87
0.22
-0.41

당기순이익

668
-25,579
-2,944
1,731

- 순이익율

8.42%
-90.32%
-10.54%
-0.61%

(출처 :
정기보고서, 한국은행경제통계시스템 기업경영분석, C27 의
료, 정밀, 광학기기 및 시계)

주1) 차입금의존도= 총차입금 ÷ 자산총계
주2) 순차입금= 총 차입금- 현금및현금성자산
주3) 순차입금의존도= 순차입금 ÷ 자산총계

주4) 매출원가율= 매출원가÷매출액
주5) 매출총이익율= 매출총이익÷매출액
주6) 판관비율= 판매비와 관리비÷매출액
주7) 영업이익률= 영업이익÷매출액
주8) 순이익률= 당기순이익÷매출액
주9) 이자보상배율= 영업이익 ÷ 이자비용

가. 계속기업 불확실성 위험

당사의 재무제표는 회사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 자산과 부채를 정상적인 영업활동을 통하여 장부가액을 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에서 회계처리 되었습니다. 그러나 당사는 2020년 말 기준 영업손실이 436억원, 당기순손실이 246억원이 발생하며 미처리결손금이 186억원을 나타내며 감사인은 감사보고서상 계속기업가정에 관한 불확실성을 강조하였습니다.

당사는 본 유상증자를 통해 확보한 재원으로 전환사채를 상환하며 재무적 안정성을 확보하고 핵심사업 집중으로 영업손익을 개선하고자 하나, 당사의 계획에 차질이 있는 경우에는 당사의 재무상태 및 경영실적이 악화되며 금융기관으로부터 차입금의 상환 요구로 이어지며 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 계속기업 불확실성으로 이어져 당사 감사인의 반기 검토의견 또는 감사의견에 부정적인 영향이 미칠 수 있고 코스닥시장 상장규정에 의하여 관리종목 또는 상장폐지 기준에 해당될 수 있으니 투자자께서는 이점을 반드시 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

당사의 재무제표는 회사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서 자산과 부채를 정상적인 영업활동을 통하여 장부가액을 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에서 회계처리 되었습니다. 그러나 당사는 2020년 말 연결기준 영업손실이 4,359백만원, 당기순손실이 24,579백만원이 발생하며 미처리결손금이 18,583백만원을 발생하였습니다. 또한, 1년 이내에 전환청구가 가능한 전환사채를 포함하여 단기차입금(유동성장기부채 포함)은 25,305백만원을 나타내었습니다. 이러한 상황은 당사의 계속기업으로서의 존속능력에 의문을 불러일으킬 만한 중요한 불확실성이 존재함을 의미하며, 당사의 감사인은 이와 같은 상황을 고려하여 2020년 감사보고서상에 계속기업 관련 중요한 불확실성을 아래와 같이 강조하였습니다.

[2020년 연결감사보고서]

강조사항

감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자들은 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.

(1) 재무상태에 유의적인 영향을 주는 거래
주석 40에서 설명하는 바와 같이, 연결실체는 핵심사업에 기업역량을 집중하고 경영합리화 전략의 일환으로 전기말 현재 종속기업이었던 (주)대광헬스케어(구, (주)씨유헬스케어)의 지분 99.5% 전부를 제3자에게 매각하였으며, 이에 수반한 거래로서 (주)대광헬스케어가 보유한 (주)씨유에이아이써지칼 지분 100%를 인수하고, 아래와 같이 채권채무를 상환하는 협약을 체결하였습니다. 이로 인해 연결실체는 기존에 보유한 (주)대광헬스케어에 대한 대여금, 투자전환사채 각각 11,950백만원, 7,427백만원에 대하여 (주)대광헬스케어가 보유한 채권 등으로 대물변제받고 상환의무를 면제하였습니다.

(2) 계속기업 관련 중요한 불확실성
주석 41에서 설명하는 바와 같이, 연결실체는 2020년 12월 31일로 종료된 보고기간에 연결당기순손실과 영업손실이 각각 25,579백만원, 4,359백만원 발생하였습니다. 이러한 사건이나 상황은 주석 41에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 그러나 이로 인한 연결실체의 계속기업으로서의 존속능력에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 측정할 수 없으며, 따라서 불확실성의 최종결과로 발생할 수도 있는조정사항은 연결재무제표에 반영되지 않았습니다.

(3) 보고기간 후 사건
주석 42에서 설명하고 있는 바와 같이, 연결실체의 제7회차 전환사채(청구금액 300백만원), 제8회차 전환사채(청구금액 750백만원)는 보고기간말 이후인 2021년 1월 11일에 보통주 144,997주(주당 전환가액 2,069원), 보통주 359,539주(주당 전환가액 2,086원)로 전환청구되었습니다.

(4) 중단영업
연결재무제표에 대한 주석 34에서 설명하는 바와 같이, 연결실체는 당기 중 애플 VAR사업을 중단하였으며, MSO사업 등을 주된 사업으로 하는 종속기업인 (주)대광헬스케어(구, (주)씨유헬스케어)의 지분을 매각하였습니다. 이에 따라 해당 사업에서 발생한 손익을 중단영업손익으로 구분하여 표시하였으며, 전기 연결포괄손익계산서를 재작성하였습니다.

(출처 : 당사 2020년 감사보고서)

당
사는
이러한 재무구조를 개선하기 위해 아래와 같은 대처방안을 마련하고 있습니다.

(1) 재무적 안정성 확보방안 

당사는 영업활동 및 유상증자를 통한 현금 유입으로 유동성 확보를 계획하고 있습니다. 영업활동에서는 2021년 82.8억원의 순현금유입을 기대하고 있으며, 당사가 본 증권신고서를 통해 추진중인 유상증자로 196.5억원(예정 발행가액 기준)의 현금 유입을 예상하고 이를 통해 유동자금 169.3억원을 확보할 것으로 기대하고 있습니다.

구분
금액

영업활동으로 인한 현금 유입(a)
8,280,000,000원

유상증자를 통한 현금 유입

19,650,000,000
원

1) 채무상환 자금

11,000,000,000
원

2) 운영 자금(b)

8,650,000,000
원

3) 발행제비용

613,137,000
원

유동자금(a+b)

16,930,000,000
원

또한, 유상증자를 통해 조달한 196.5억원 중
109.2억원
을 당사 유보자금과 함께 전환사채 상환자금으로 사용할 예정입니다. 유상증자 납입 및 전환사채 상환에 따른 부채감소로 당사의 안정성 지표는 크게 호전될 것으로 예상됩니다.

[차입금 현황 및 상환 계획]

구분
유상 증자 후
2021년 1분기
2020년

전환사채
제7회 전환사채
-

349,000,000
원

649,000,000
원

제8회 전환사채
-

5,511,000,000
원

6,326,000,000
원

제9회 전환사채
-

6,000,000,000
원

6,000,000,000
원

제10회 전환사채

2,000,000,000
원

2,000,000,000
원

-

금융권차입금

8,771,650,000
원

8,771,650,000
원

12,575,421,000
원

합계

10,771,650,000
원

22,631,650,000
원

25,550,421,000
원

(출처 : 당사 제공)

주) 제8회차 전환사채 55.11억원 중 7.66억원은 2021년 5월 12일 조기상환되었습니다.
주) 제7회차 전환사채 3.49억원 중 1.72억원은 2021년 5월 31일 조기상환되었습니다.

[안정성 지표]

구 분
유상증자 후
2021년 1분기
2020년

유동비율
298.1%
152.1%
155.0%

당좌비율
57.8%
4.9%
9.9%

부채비율
33.7%
73.9%
77.9%

(출처 : 당사 제공)

주) 상기 수치는 2021년 1분기 재무제표를 바탕으로 유
상
증자 및 전환사채 상환에 따른 안정성 지표 변화만을 고려한 수치이며, 결산결과 그 수치는 달라질 수 있습니다.

(2) 영업손익 개선방안

연결실체는 핵심사업인 AED사업에 기업역량을 집중하여 매출 증대 및 경영합리화를 통한 지속적인 원가 절감 등을 통하여 영업손익을 개선하기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 신제품(보급형/고급형 및 병원용 AED) 출시를 통한 공격적인 시장 공략과 2020년 코로나 사태로 인한 기저효과를 기대하여 2021년 약 345억원의 매출을 예상하고 있습니다. 또한, 2020년말 당사의 매출채권, 재고자산 및 무형자산 등 각 자산에 대한 공정가치 평가를 통해 손상반영으로 위험요소를 사전에 제거하였으며, 핵심사업에 집중함에 따라 중단사업에 투입되었던 불필요한 판관비를 감축하였습니다.

[당사 매출 예상치]

구분
2021년 예상
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
34,500,292,811원
7,937,119,988원
28,318,709,009원
27,931,458,918원
28,490,593,246원

영업이익
3,580,602,215원
824,875,425원
(2,741,964,702원)
966,923,816원
(625,623,101원)

영업이익률
10%
10%
-
3%
-

(출처 : 당사 제시)

그러나 당사의 상기와 같은 계획에 차질이 있는 경우에는 당사의 재무상태 및 경영실적이 악화되며 금융기관으로부터 차입금의 상환 요구로 이어지며 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 계속기업 불확실성으로 이어져 당사 감사인의 반기 검토의견 또는 감사의견에 부정적인 영향이 미칠 수 있고 코스닥시장 상장규정에 의하여 관리종목 또는 상장폐지 기준에 해당될 수 있으니 투자자께서는 이점을 반드시 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건 및 당사 해당 여부]

구분
관리종목 지정(코스닥시장 상장규정 제28조)
상장폐지 기준(코스닥시장 상장규정 제38조)
해당 여부

매출액

최근년 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업, 이익미실현기업은 각각 상장후 5년간 미적용

2년 연속

[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

1) 2020년 연결기준 매출액(별도기준) : 28,318,709,009원(
23,332,012,761원
)
2) 2021년 1분기 연결기준 매출액(별도기준) : 7,937,119,988원(5,687,997,194원)

법인세비용차감전계속사업손실

자기자본50%이상 (&10억원이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근3년간 2회 이상 (&최근연도계속사업손실)

- 기술성장기업 상장후 3년간 미적용, 이익미실현 기업 상장후 5년 미적용

관리종목 지정후 자기자본50%이상(&10억원이상)의 법인세비용차감전계속사업손실 발생

[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

(법인세비용차감전계속사업손실/자기자본)×100(%)
-
39.9
6.7
-

-
-
-
-

법인세비용차감전계속사업손실
-
18,289,849,740
3,731,519,793
-

자기자본
43,849,269,990
45,892,988,428
55,569,322,561
48,461,795,055

장기영업손실

최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)

- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

[실질심사] 관리종목 지정 후 최근 사업연도 영업손실

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

영업손실(지배회사인 경우에는 별도재무제표, 지주회사인 경우에는 연결재무제표)
-
3,418,656,089
-
-
1,899,167,986

자본잠식/자기자본

(A)사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상

(B)사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

(C)반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정·의견거절·범위제한한정

최근년말 완전자본잠식

A or C 후 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상

B or C 후 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

A or B or C 후 반기말 반기보고서 기한 경과후 10일내 미제출 or 감사의견 부적정·의견거절·범위제한한정

[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우

구분
2021년 1분기
2020년

자본잠식률(%) =〔(자본금-자기자본)/자본금〕×100
-
-

자기자본[지배회사 또는 지주회사인 경우에는 비지배지분 제외]
43,723,886,442
41,857,418,378

자본금
13,484,962,500
13,217,114,500

감사의견
반기검토보고서 부적정·의견거절·범위제한한정
감사보고서 부적정·의견거절·범위제한한정
해당사항 없음

시가총액
보통주 시가총액 40억원미만 30일간 지속
관리종목 지정후 90일간 "연속10일 & 누적30일간 40억원이상"의 조건을 미충족
해당사항 없음

거래량

분기 월평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달

- 월간거래량 1만주, 소액주주 300인이상이 20%이상 지분 보유 등은 적용배제

2분기 연속
해당사항 없음

지분분산

소액주주200인미만or소액주주지분20%미만

- 300인이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주이상을 소유하는 경우는 적용배제

2년 연속
해당사항 없음

불성실공시
-
[실질심사] 1년간 불성실공시 벌점 15점 이상
벌점 0(증권신고서 제출일 기준)

공시서류

(A)분기,반기, 사업보고서 미제출

(B)정기주총에서 재무제표 미승인 or 정기주총 미개최

2년간 3회 분기,반기,사업보고서 미제출

사업보고서 제출기한후 10일내 미제출

A(미제출상태유지) or B 후 다음회차에 A or B

해당사항 없음

사외이사 등
사외이사/감사위원회 요건 미충족
2년 연속
해당사항 없음

회생절차/파산신청
회생절차 개시 신청 또는 파산신청
[실질심사] 개시신청기각,결정취소,회생계획 불인가등
해당사항 없음

기타
-

최종부도 또는 은행거래정지

해산사유(피흡수합병, 파산선고)

정관 등에 주식양도제한 두는 경우

유가증권시장 상장의 경우

우회상장시 우회상장관련 규정 위반시

(심사종료전 기업결합완료 및 보호예수 위반 등)

해당사항 없음

(출처 : 한국거래소)

나.
재무안정성 관련 위험

당사는 재무구조를 개선하기 위해
애플VAR 사업부문의 중단과 종속회사 매각, 매
년 전환사채의 전환청구를 통해 재무구조를 개선하고자 노력중입니다. 하지만 지속적인 당기순손실 및 금융비용이 발생으로 주요 재무지표 수치는 업종평균 대비 열위한 상황입니다.
2018년 이후 당사의 안정성 지표, 성장성 지표 및 수익성 지표 등 주요 재
무지표는
2020년까지 전반적으로 악화 후 2021년 1분기 흑자전환을 통해 일부 개선되었으나,
주요 재무지표로 판단할 때 궁극적인 재무 안정성 도달 여부는 불확실합니다.
당사는 이와 같은 상황을 개선하기 위해
신제품 개발
(보급형/고급형 및 병원용 AED 등)
과 AED 신규시장 개
척,
유상증자를
통한 자본 확충 등을 수행 할 예정입니다. 다만 이와 같은 노력에도 불구하고
영업이익 및 당기순이익의 적자 전환시
당사의 재무 상황은 더욱 악화 될 가능성이 있습니다. 이 점 투자자들께서 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

당사는 재무구조를 개선하기 위해
애플VAR 사업부문의 중단과 종속회사 매각, 매
년 전환사채의 전환청구를 통해 재무구조를 개선하고자 노력중입니다. 하지만 지속적인 당기순손실 및 금융비용이 발생으로 주요 재무지표 수치는 업종평균 대비 열위한 상황입니다.
2018년 이후 당사의 안정성 지표, 성장성 지표 및 수익성 지표 등 주요 재
무지표는

2020년까지 전반적으로 악화
후 2021년 1분기 흑
자전환을 통해 일부 개선되었으나
, 주요 재무지표로 판단할 때 궁극적인 재무 안정성 도달 여부는 불확실합니다. 당사의 주요 재무지표 현황은 아래와 같습니다.

[안정성 지표]

구 분

2021년 1분기

2020년
2019년
2018년

유동비율(업종평균)
152.1%(-)
155.0%(-)
112.5%(171.51%)
110.5%(173.70%)

당좌비율(업종평균)
4.9%(-)
9.9%(-)
19.3%(131.02%)
14.9%(131.74%)

부채비율(업종평균)
73.9%(-)
77.9%(-)
132.6%(94.48%)
116.4%(92.83%)

이자보상배율(업종평균)
2.19(-)
-0.87(-)
0.22(3.73)
-0.41(4.07)

(출처 : 당사 정기보고서)

당사의 유동비율은 2018년 이후 지속적으로 개선되었습니다. 이는 2019년도에 유동비율에 부정적 영향을 주는 중단사업의 유동자산, 유동부채가 분리된 영향입니다. 반면, 개선되던 당좌비율은 2020년 및
2021년 1분기
악화되었습니다.
2020년은 당사의 과천사옥 확보의 일환으로 지식산업센터인 "과천펜타시티피에프브이" 지분 추가 불입과 당시 연결대상이었던 (주)엑스큐어의 특정금전신탁 가입으로 인해 당기손익-공정가치측정금융자산의 취득 31억원의 현금유출이 있었고, MSO사업 수행을 위해 종속회사였던 (주)대광헬스케어의 (주)엑스큐어 취득을 통해 종속기업에 대한 투자자산의 취득으로 228억원의 현금 유출, MSO사업 수행 등을 위해 집행한 단기대여금 126억원의 증가 영향으로 당좌비율이 전년대비 악화되었습니다. 2021년 1분기에는

당사가 추진중인 과천사옥 "과천펜타시티피에프브이" 사업과 관련한 계약금 약 17억원 납부로 유형자산을 취득하며
당
좌
비율이 악화되었습니다.
한편,
2020년 및 2021년 1분기
부채비율은 전환사채 약 170억원의 전환청구 영향으로
2019년
대비 개선(132.6% -> 73.9%)
되었으며,

2021년 1분기 영업이익 흑자전환으로 인하여 이자보상배율(0.22 -> 2.19)도 일부 개선되었습니다.

기업이 수입에서 얼마를 이자비용으로 쓰고 있는지를 나타내는 지표인 이자보상배율은 기업의 채무상환 능력을 나타내며 영업이익을 이자비용으로 나눈 것 으로, 이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용을 지불할 수 없을 정도로 채무상환능력이 취약하다는 것을 의미합니다. 당사는 1분기 영업이익의 흑자전환으로 이자보상배율이 2.19를 나타내며 일부 개선되었지만, 향후에도 2021년 1분기와 같이 개선이 지속되지 않을 경우 당사의 채무상환 능력에 의문이 제기될 수도 있습니다.

재무수치를 활용하여 당사의 이자보상배율 악화 원인을 분석한 내용은 아래와 같습니다.

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액영업이익률
(업종평균)

10.4%(-)

-9.7%
(-)

3.5%(5.58%)
-2.2%(5.70%)

매출액
79.4억원
283.2억원
279.3억원
284.9억원

영업이익
8.2억원
-27.4억원
9.7억원
-6.3억원

총자산회전율
(업종평균)

0.40(-)
0.27(-)
0.24(0.75)
0.34(0.81)

자산총계
762.5억원
816.6억원
1,292.8억원
1,048.7억원

차입금의존도(업종평균)
30.53%(-)
31.64%(-)
46.36%(28.71%)
42.26%(28.76%)

총차입금
232.8억원
258.4억원
599.3억원
443.9억원

이자비용
3.8억원
31.2억원
44.0억원
15.2억원

(출처 : 당사 제공)

당사는 2018년 및 2019년은 병원경영지원서비스업을 추진하기 위해 종속회사인 (주)대광헬스케어(구. 주식회사 씨유헬스케어)를 설립하고, 동사에 대한 대여금 및 전환사채인수 등 자금지원을 위해 당사는 전환사채를 발행하는 등 차입금이 크게 증가하였습니다. 이러한 영향으로 업종평균대비(28.76%) 높은 차입금의존도(2018년 42.26%, 2019년 46.36%)를 보였고 높은 이자비용 부담과 함께 이자보상배율에 악영향을 미쳤습니다. 2018년은 당사의 AED 생산에 들어가는 집적회로(IC)의 단종으로 인해 원가율이 상승(2018년 원가율 62%, 2017년 원가율 54%대비 8%p 상승)하며 영업이익에서 적자
를 기록하고 이자보상배율이 1 미만(-0.41)을 나타내었습니다. 2019년은 영업이익에서 흑자를 기록하였으나 높아진 차입금의 영향으로 이자비용이 전년대비 급격히 증가(15.2억원 -> 44억원)하며 이자보상배율에 악영향을 미치며 1미만(0.22)을 나타내었습니다.

2020년은 전년대비 매출액 및 매출총이익은 비슷한 수준을 유지하였지만, 중단사업의 영향으로 처분/평가 손실 및 기타 자산의 공정가치 평가손실이 반영되고, (주)헬스웰메디칼의 종속회사 편입으로 인한 연결범위 변동으로 무형자산상각비, 급여 등 판관비가 증가하며 영업이익이 하락하였습니다.

또한, 중단사업 등의 영향으로 연결범위 변동으로 인해 유형자산이 전년 대비 급감(462.9억원 -> 109.9억원)하며 자산총계가 감소하였지만 매출액도 함께 감소하며 총자산회전율은 개선되지 않았습니다. 당사는 기발행 전환사채의 전환청구 및 조기상환, 연결범위 변동 등에 의한 영향으로 금융권 차입금의 감소 등으로 총차입금이 빠르게 감소하며 차입금의존도도 업종평균에 근접한 모습을 보여주고 있습니다.
당사는 2021년 1분기말 기준 총 87.7억원의 금융권 차입금이 있습니다.
당사는 영업활동현금흐름에서 과거 3개년 평균 매출액을 기반으로 한 2021년 예상매출액 345억원과 판매비와관리비 및 인건비 등 과거 지출내역을 토대로 산출한 2021년 예상지출액 262억원과의 차액인 약 82.8억원이 2021년 영업활동순현금유입 될 것으로 예상하며,
해당 재원으로 금융권 차입금에 대한 이자지급여력은 충분한 상황입니다. 해당 차입금은 금융기관과의 협의를 통해 만기연장이 가능할 것으로 예상되고 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금으로 전환사채 일부를 상환하여 회사의 이자비용 부담을 줄여 이자보상배율을 개선하고자 합니다.

당사의 이자보상배율에 영향을 주는 금융권 차입금과 미상환 전환사채 현황은 다음과 같습니다.

[금융권 차입금 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율
당분기말
전기말

운영자금대출
한국산업은행
2021-08-26
3.07%
6,000,000
6,000,000

운영자금대출
농협은행
2021-09-03
3.82%
1,620,000

1,620,000

운영자금대출
농협은행
2021-08-20
2.12%
500,000
500,000

운영자금대출
농협은행
2021-07-29
0.83%
360,000

360,000

운영자금대출
농협은행
2022-12-20
1.50%
291,650

333,320

운영자금대출

한국산업은행

-
-
-
1,000,000

운영자금대출

한국산업은행

-
-
-
1,000,000

운영자금대출

한국산업은행

-
-
-
217,156

운영자금대출

농협은행

-
-
-
182,000

운영자금대출

신한은행
-
-
-
1,000,000

합 계
3.01%(평균)
8,771,650
12,212,476

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 : 2021년 1분기말 기준) (단위 : 백만원, 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
금리
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

표면
만기
전환비율
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제7회 무기명식

무보증사모 전환사채

2019.05.31

2022.05.31

5,000

1.0%
4.0%

2020.05.31 ~

2022.04.30

100%

1,897

349

183,974

제8회 무기명식

무보증사모 전환사채

2019.11.12

2022.11.12

8,000

1.0%
4.0%

2020.11.12~

2022.10.12

100%

1,897

5,511

2,905,113

제9회 무기명식

무보증사모 전환사채

2020.03.17

2023.03.17

6,000

2.0%
5.0%

2021.03.17~

2023.02.17

100%

1,893

6,000

3,169,572

제10회 무기명식

무보증사모 전환사채

2021.03.29

2024.03.29

2,000

4.0%
7.0%

2022.03.29~

2024.02.29

100%

1,893

2,000

1,056,524

합 계

-

-

21,000
1.87%(평균)

4.87%
(평균)

-

-

-

13,860
7,315,183

(출처 : 당사 제공)

주) 제8회차 전환사채 55.11억원 중 7.66억원은 2021년 5월 12일 조기상환되었습니다.

주) 제
7회차 전환사채 3.49억원 중 1.72억원은 2021년 5월 31일 조기상환되었습니다.

[수익성 지표]

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액순이익율
(업종평균)

8.4%
(-)

-90.3%
(-)

-10.5%(3.33%)
2.3%(3.51%)

매출액영업이익률
(업종평균)

10.4%
(-)

-9.7%
(-)

3.5%(5.58%)
-2.2%(5.70%)

총자본순이익율
(업종평균)

6.1%
(-)

-40.9%
(-)

-6.5%(4.90%)
3.8%(5.51%)

경영자본영업이익율
(업종평균)

-172.4%(-)
-17.2%(-)
3.2%(-)
13.0%(-)

평균경영자본
-19.2억원
159.7억원
302.2억원
280.6억원

영업이익
8.3억원
-27.4억원
9.7억원
-6.3억원

(출처 : 당사 정기보고서)

주1) 당사는 2020년 중단사업을 반영하여 2019년 손익계산서를 재작성하였고, 2019년 수익성지표는 재작성된 손익계산서로 산출하였습니다.

주2)
비교 목적으로
2021년 1분기의 매출액과 영업이익, 당기순이익은 연율화하여 산출하였습니다.

당사는 2019년 단기차입 및 전환사채 발행으로 금융원가가 상승하고, 2020년에도 중단사업으로 인한 처분/평가 손실 및 기타 자산의 공정가치 평가손실로 인해 수익성이 악화되는 모습을 보였습니다. 2021년 1분기에는 전년 동기 대비 매출이 증가하며 영업이익이 개선되고 차입금 감소 및 전환사채 상환 등으로 금융원가가 감소하며 당기순이익을 기록하는 등 수익성에서는 전반적인 개선세를 보였습니다.

경영자본영업이익률이란 건설중인 자산, 투자자산 및 이연자산 등 경영활동에 직접 사용되지 않는 자산을 제외하고 경영활동에 직접 투하된 경영자본과 경영자본의 운용 결과로 획득한 영업이익과의 관계를 나타내는 비율을 말합니다. 2021년 1분기 대규모 음의 경영자본영업이익율을 나타낸 사유는 당사의 영업이익 흑자기록에도 불구하고 (주)대광헬스케어로부터 수취할 기타수취채권의 증가 등으로 경영활동에 직접 투하된 경영자본이 감소하여 평균경영자본이 (-)의 수치를 나타낸 것에 기인합니다.

[성장성 지표]

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

총자산증가율
(업종평균)

-6.63%(-)

-36.8%
(-)

23.3%(7.52%)
70.1%(7.34%)

자기자본증가율
(업종평균)

-4.45%(-)

-17.4%
(-)

14.7%(8.14%)
15.2%(8.93%)

매출액증가율
(업종평균)

13.50%(-)

1.4%
(-)

7.2%(1.26%)
30.8%(3.01%)

(출처 : 당사 정기보고서)

주1) 비교 목적으로 2018년 대비 증가율을 계산할 때는 부문 영업 중단을 반영하여 재작성되지 않은 매출액으로, 2020년 대비 증가율을 계산할 때는 재작성된 매출액을 적용하였습니다.

주2) 비교 목적으로 2021년 1분기의 매출액과 영업이익, 당기순이익은 연율화하여 산출하였습니다.

2018년에는 기중 설립된 (주)씨유헬스케어가 연결범위에 포함되어 총자산이 크게 증가하였습니다. 2019년에는 (주)헬스웰메디칼이 연결범위에 포함되었으며 (주)씨유헬스케어의 영업활동으로 인하여 총자산이 증가하였습니다. 한편, 2020년에는 종료 및 중단사업 발생으로 동 사업부문 순자산에서 처분 및 평가손실이 발생하였으며 기존 보유자산(수취채권, 매각예정자산, 무형자산 등)에 대한 불확실성을 제거하기 위한 공정가치 평가손실 발생으로 총자산 증가율이 큰 폭으로 악화되었고,

2021년 1분기에는 연결범위의 변동으로 인해 총자산이 감소하며 총자산증가율 또한 악화되었습니다.

2019년까지 증가하던 자기자본은 2020년 크게 악화되었습니다. 이는 2020년 종료, 중단사업 및 각 자산에 대한 공정가치 측정으로 발생한 처분/평가손실로 인하여 기타 비용으로 분류한 대손상각비, 무형자산, 매각예정자산 손상차등 등이 130억원 발생하였
습니다. 또한, 2020년 각종 자산에 대한 공정가치평가 등으로 인한 지급수수료 증가, (주)헬스웰메디칼의 종속회사 편입(2019.12.12.)으로 인한 연결범위 변동으로 무형자산상각비, 급여 등 판관비가 전년대비 증가하며 당기 순손실 256억원 발생에 기인하였습니다.

2021년 1분기말에는 당기순이익을 기록하였으나 연결범위 변동으로 인해 자기자본이 소폭 감소하였습니다.

전체 매출액은 2018년 이후 정체되어 있습니다. 이는 코로나-19로 인하여 전 세계적인 수요가 일시적으로 감소하였기 때문입니다. 한편, AED 사업부의 연도별 매출액으로 분석하는 경우 매출액은 체감적으로 증가하고 있다는 평가가 가능하여, 성장성은 악화되지 않았다 판단할 수도 있습니다.

[AED 사업부 매출액 증가율]

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

AED 매출액증가율

(매출액)

35.9%
(6,437백만원)

-14.0%

(18,948백만원)

15.9%

(22,034백만원)

33.3%

(19,008백만원)

(출처 : 당사 제공)

주)
비교 목적으로 2021년 1분기의 AED 매출액은 연율화하여 산출하였습니다.

[활동성 지표]

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

총자본회전율
(업종평균)

70.75%
(-)

56%
(-)

54%(147%)
63%(157%)

매출채권회전율
(업종평균)

566.56%
(-)

229%
(-)

153%(439%)
127%(456%)

재고자산회전율
(업종평균)

379.33%
(-)

240%
(-)

188%(593%)
216%(633%)

(출처 : 당사 정기보고서)

주1) 비교 목적으로 2018년 대비 회전율을 계산할 때는 부문 영업 중단을 반영하여 재작성되지 않은 매출액으로, 2020년 대비 회전율을 계산할 때는 재작성된 매출액을 적용하였습니다.

당사의 과거 총자본회전율, 매출채권회전율 및 재고자산회전율 등 활동성 지표는 업종평균 대비 부진한 모습을 보였습니다. 매출채권회전율이 업종평균 대비 부진한 이유는 당사의 주력 상품인 AED의 특성상 매출채권 회수일까지 제품 설치부터 교육까지 완료가 되어야 하고, 검수기간 및 시운전기간이 필요하여 타 제품보다 매출채권회수기간이 길다는 특징이 있습니다. 또한, 국내 및 해외 매출시 각 유통사의 특징에 따라 유통기간이 45일부터 12개월까지 다양하며, 학교 등 국내 교육시장의 대금지급 규정이 대부분 6~12개월 지급조건이라 매출채권회전이 원활하지 않습니다. 재고자산회전율이 부진한 사유는 재고자산의 해외 운반방법과 당사의 해외시장 안전재고 수량유지정책이 주 원인입니다. 당사 매출의 60% 이상이 발생하는 해외시장으로 재고자산을 운반하는 경우에는 운송비 절감을 위해 해운운송을 이용하고 있습니다. 이러한 해운운송의 특성은 긴 운송시간이 소요되며 이에 따라 당사의 재고자산회전율에 악영향을 미쳤습니다. 또한, 유럽 전지역과 일부 아프리카 지역 등 광범위한 영업권을 당사의 독일법인이 담당하고 있으며 현지의 빠른 영업대응을 위한 당사의 안전재고 수량 유지 정책으로 인해 재고자산회전율이 악화되었습니다.
2021년 1분기에는 종속회사였던 (주)헬스웰메디칼이 실질지배력 상실로 인해 연결범위에서 제외되며 (주)헬스웰메디칼의 매출채권과 재고자산이 분리되었고, 2021년 1분기의 매출이 전년동기대비 13.5% 증가하는 등 전반적인 활동성 지표는 개선되는 추세입니다.

상기 내용과 같이 당사의 안정성, 수익성, 성장성, 활동성 지표는 2021년 1분기 일부 개선되었고, 이와 같은 개선세를 유지하
기 위해
신제품 개발
(보급형/고급형 및 병원용 AED 등)
과 AED 신규시장 개
척
,
유상증자를 통한 자본 확충 등을 수행 할 예정입니다. 다만 이와 같은 노력에도 불구하고 영업이익 및 당기순이익의 적자 전환시 당사의 재무 상황은 더욱 악화 될 가능성이 있습니다. 이 점 투자자들께서 유의하여 투자해 주시기 바랍니다.

다.
현금흐름 관련 위험

당사는 지속적인 당기순손실과 부(-)의 투자활동현금흐름으로 인해 현금및현금성자산이 감소하는 등 현금흐름이 악화되고 있습니다.
당사는 2021년 매출을
통해 83억원의 순영업현금유입과 매각예정자산으로부터 약 59억원의 순투자현금유입을 예상하고 있지만 1년간 예정된 차입
금 및 사채상환 원리금이 약 228억원에 달하여 전환사채 발행 및 유상증자, 추가 차입 등을 통해 부족한 현금을 보충할 계획입니다. 

당사의 계획은 향후 영업상황에 따라서 변동될 수 있으며 실제와 다를 수 있습니다. 향후 비용부담이 증가하거나 사업환경이 악화되는 경우
당사의 영업활동현금흐름 창출능력은 크게 악화될 수 있으며 이 경우 투자활동을 지속할 수 없을 뿐 아니라 부(-)의 영업현금흐름을 충당하기 위해 차입금 조달 및 유상증자 등을 통한 외부 자금조달에 의존하게 될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 당사의 이러한 상황을 인지하시어 투자에 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

[주요 현금흐름 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

영업활동 현금흐름
(1,348)
8,415
(5,117)
3,115

투자활동 현금흐름
(1,609)
(24,027)
(9,519)
(41,247)

재무활동 현금흐름
1,700
13,761
18,048
36,338

현금및현금성자산의 순증가(감소)
(1,257)
(1,852)
3,412
(1,794)

기초현금및현금성자산
3,011
9,197
5,413
7,030

현금및현금성자산의 환율변동효과
2
30
36
46

연결범위의 변동
(365)
(4,364)
337
131

기말현금및현금성자산
1,391
3,011
9,197
5,413

(출처 :
당사 정기보고서
)

당
사
의
최근 3개년 현금흐름을 살펴보면, 2018년은 17.3억원의 당기순이익을 기록하며 영업활동으로 31.2억원의 현금유입이 있었습니다.

한편, 2018년 당시 유형자산 365억원 취득을 포함한 투자활동으로 인해 현금 유출이 412억원이 발생하여 해당 자금을 장기차입금과 전환사채 발행으로 충당하였습니다. 결과적으로 당사는 2018년말 현금 및 현금성자산은 2018년 초 대비 16.2억원 감소한 54.1억원 수준을 나타내었습니다. 

2019년은 종속기업의 재무적 지원을 위한 당사의 전환사채 발행 및 차입금이 증가하였습니다. 이로 인해 금융비용이 약 59.6억원 발생하며 당기순손실 29.4억원을 기록하였고, 매출채권 및 미수금이 증가하며 영업활동에서 총 51.2억원의 현금유출이 있었습니다.
한편, 2019년 당시 단기대여금 172억원 취득 등의 투자활동으로 인하여 95.2 억원의 현금 유출이 있었습니다. 또한, 영업활동과 투자활동 현금 유출로 인한 자금 부족을 해소하기 위해
전환사채의 발행 및
장기차입금증가로 재무활동 현금흐름은 180억원의 유입을 보였습니다. 결과적으로 당사는 2019년말 현금 및 현금성자산은 2019년 초 대비 37.8억원 증가한 92.0억원 수준을 나타내었습니다.

2020년은 영업활동으로 84.1억원의 현금유입이 있었습니다. 한편, 2020년 당시 종속기업투자주식 228억원 취득 등의 투자활동으로 인하여 240.3억원의 현금 유출이 있었습니다. 또한, 투자활동 현금 유출로 인한 자금 부족을 해소하기 위한 단기차입금 268억원 증가로 재무활동 현금흐름은 137.6억원의 유입을 보였습니다. 결과적으로 당사는 2020년말 현금 및 현금성자산은 2020년 초 대비 61.9억원 감소한 30.1억원 수준을 나타내었습니다.

2021년 1분기에는 약 7억원의 당기순이익이 발생하였으나
매출채권 및 선급금이 증가하며

영업활동현금흐름에서 13.5억원의 현금유출이 있었습니다. 투자활동현금흐름에서는 당사가 추진중인 과천사옥 확보의 일환인 "과천펜타시티피에프브이"사업과 관련한 계약금 납부로 유형자산 취득과, 현재 개발중인
제품의 개발비 대체로 인한 무형자산 취득으로 인해 총 17.6억원의 현금유출이
있었습니다.
제10회차 전환사채 20억원을 발행하며 재무활동현금흐름에서는 총 17억원의 현금유입이 있었습니다.
이로 인해 당사의 2021년 1분기말 현금 및
현금성자산은 기초대비 16.2억원 감소한
13.9억원을 나타내었습니다.

당사의 과거 3개년 현금흐름 추이를 보면 영업활동현금흐름 대비 지나치게 큰 투자활동현금흐름의 순유출이 있었습니다. 주로 당사가 과거에 진행하였던 신사업 위주로 투자활동현금유출이 있었으며 그 내역은 다음과 같습니다.

2018년
당사는 사업영역 확대를 위하여 병원MSO 사업에 진출하였으며 종속회사였던 (주)대광헬스케어가 관련 비즈니스 수행을 위한 병원 부지 및 건물 등 유형자산을 취득하며 366억원의 현금유출이 있었습니다. 또한, 미용 관련 비즈니스를 위해 (주)대광헬스케어가 관련부문 사업파트너인 (주)네이처코어젠팜 전환사채 15억원을 취득하였습니다. 그 외 과천사옥 확보를 위해 과천지식정보타운 지식 10용지 과천펜타시티 건립공사에 입주기업으로 참여하고자 해당 사업 진행을 위해 SPC인 "(주)과천펜타시티피에프브이"에 지분투자를 위하여 3억원을 출자하였습니다.

2019년

당사는 사업다각화를 위해 의료용 수술로봇 사업에 진출하고자 종속회사인 (주)씨유에이아이써지칼을 통해 의료용 복강경 수술로봇을 중국 최초로 개발 및 판매한 중국 커쯔싱로봇유한공사에 약 34억원의 지분투자를 하였습니다.
또한, 병원 MSO사업 운영을 위해 (주)대광헬스케어에서 거래처인 병원에 68.3억원을 대여하고, 당사가 종속회사인 (주)대광헬스케어 및 (주)헬스웰메디칼에 총 80억원을 대여하며 단기대여금 항목이 증가하였습니다

2020년
당사는 추가적인 사업다각화를 위해 종속회사였던 (주)대광헬스케어가 (주)엑스큐어 지분취득을 하였으며 이로 인해 228억원의 현금유출이 있었습니다. 신규로 취득한 (주)엑스큐어는 벤처투자 및 사모투자업의 사업을 영위하고자 지비홀딩스(주)를 인수하여 창업투자회사인 다담인베스트먼트(주)의 경영권을 취득하였고 해당 인수 과정을 통해 57억원의 현금유출이 있었습니다. 또한 병원 MSO 사업 운영을 위하여 운영자금을 단기대여의 형태로 126억원의 현금 유출이 발생하였습니다. 그 외 과천사옥 확보를 위해 분담금 납부로 인해 13억원의 현금 유출이 발생하였습니다.

이처럼 영업활동현금흐름과 투자활동현금흐름간의 차이로 인해 당사는 주로 전환사채 발행 등 재무활동을 통해 자금조달을 지속하였습니다. 당사가 2018년부터 2021년 1분기말까지 발행한 모든 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

[전환사채 발행내역]

(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
만기
주요조건
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
투자자

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
4회
18.06.08
3년
표면이율 0%
만기수익률3%
타법인 지분 투자 2,000 :
주식회사 씨유헬스케어 / 사업영역 확대

주권 관련 사채권 취득(전환사채) 10,000 :
주식회사 씨유헬스케어 / 사업운영을 위한 투자 자금
12,000
타법인 지분 투자 2,000 :
주식회사 씨유헬스케어 / 사업영역 확대2018.06.15

주권 관련 사채권 취득(전환사채) 10,000 :
주식회사 씨유헬스케어 / 사업운영을 위한 자금 지원2018.06.28
12,000
미래에셋대우 주식회사 : 2,100
(지브이에이 Mezz-V 전문투자형사모투자신탁 신탁업자 지위에서)
삼성증권 주식회사 : 1,400
(지브이에이 코스닥벤처 전문투자형사모투자신탁 신탁업자 지위에서)
미래에셋대우 주식회사 : 450
(지브이에이 코스닥IPO-I 전문투자형사모투자신탁 신탁업자 지위에서)
NH투자증권 주식회사 : 550
에스티캐피탈 신기술조합 제일호 : 1,500
주식회사 스마트코어팜 : 4,800
주식회사 랜드마크에셋매니지먼트 : 1,200

전환사채
5회
18.08.10
3년
표면이율 0%
만기수익률3%
주권 관련 사채권 취득(전환사채) 6,500 :
주식회사 씨유헬스케어 / 사업운영을 위한 투자 자금
6,500
주권 관련 사채권 취득(전환사채) 6,500 :
주식회사 씨유헬스케어 / 사업운영을 위한 투자 자금2018.08.13
6,500
(본건펀드 1의 신탁업자 지위에서)한국증권금융 주식회사 : 2,400
(본건펀드 2의 신탁업자 지위에서)삼성증권 주식회사 : 400
(본건펀드 3의 신탁업자 지위에서)케이비증권 주식회사 : 200
(본건펀드 4의 신탁업자 지위에서)케이비증권 주식회사 : 500
(본건펀드 5의 신탁업자 지위에서)한국증권금융 주식회사 : 500
고상희 : 1,000 / 박철 : 1,000 / 김상석 : 200 / 정태진 : 200 / 김병효 : 100

전환사채
6회
19.03.08
3년
표면이율 5%
만기수익률 7%
주권 관련 사채권 취득(전환사채) 5,000 :
주식회사 씨유헬스케어 / 사업운영을 위한 투자 자금
5,000
주권 관련 사채권 취득(전환사채) 5,000 :
주식회사 씨유헬스케어 / 사업운영을 위한 투자 자금2019.03.08
5,000
로이스턴어드바이저리스엘엘씨 유한회사

전환사채
7회
19.05.31
3년
표면이율 1%
만기수익률 4%
주권 관련 사채권 취득(전환사채) 5,000 :
주식회사 씨유헬스케어 / 사업운영을 위한 투자 자금
5,000
주권 관련 사채권 취득(전환사채) 5,000 :
주식회사 씨유헬스케어 / 사업운영을 위한 투자 자금2019.06.08
5,000
한국채권투자자문㈜

전환사채
8회
19.11.12
3년
표면이율 1%
만기수익률 4%
운영자금거래처 물품대 지급
8,000
운영자금거래처 물품대 지급
8,000
한국채권투자자문㈜

전환사채
9회
20.03.17
3년
표면이율 2%
만기수익률 5%
주권 관련 사채권 취득(전환사채) 6,000 :
주식회사 씨유헬스케어 / 사업운영을 위한 투자 자금
6,000
주권 관련 사채권 취득(전환사채) 6,000 :
주식회사 씨유헬스케어 / 타법인 지분 투자 자금2020.03.25
6,000
제이씨에셋1호펀드 : 1,500
제이씨에셋2호펀드 : 800
제이씨에셋3호펀드 : 500
제이씨에셋5호펀드 : 500
제이씨에셋6호펀드 : 700
제이씨에셋7호펀드 : 1,000
이너스1호펀드 : 1,000

전환사채
10회
21.03.29
3년
표면이율 4%
만기수익률 7%
운영자금거래처 물품대 지급
2,000
운영자금거래처 물품대 지급
2,000
주식회사 상상인플러스저축은행

(출처 : 당사 제공)

당
사는 아래와 같이 시장별 예상 매출액을 산정하여 2021년
기대매출인 약 345억원을 예상하고 있습니다. 해당 기대매출 예상을 위해 당사는 2018년~2020년의 3개년 평균 매출액과, 1회성 수주 예상 매출을 합산했습니다. 1회성 수주는 기존 매출처 외 대규모 응급 의료 입찰 참여의 결과로 수주 완료 및 수주가 가시화된 계약건의 예상 매출을 합산하여 산출하였습니다. 이외에 당사는 해외 지역의 여러 대규모 1회성 응급 의료 입찰 참여를 진행중이며 하반기 AED 신제품 출시를 통해 추가적인 매출을 기대하고 있습니다. 하반기에 출시 예정인 AED 신제품은 최상의 등급의 방수·방진 기능과 데이터 통신 등 다양한 기능 탑재를 통해 기존 시장이 아닌 특수시장(구급차/해양 외) 진입이 가능한 장점이 있습니다. 또한, 코로나로 인해 축소되었던 국내 기관들의 AED 입찰 시장이 2021년 2분기 이후 증가하고 있으며, 코로나 백신이 공급되며 그동안 축소되었던 해외 AED 시장의 활성화도 기대하고 있습니다. 다만 이는 당사가 추정한 전망치에 불과함을 반드시 명심하시길 바랍니다.

[시장별 매출액 및 예상 매출액]

(단위 : 백만원)

구분
대륙
2018년
2019년
2020년
3개년 평균
2021년(예상)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

독일법인
유럽
10,558
37.1%
12,270
43.9%
10,432
36.8%
11,087
39.3%
13,807

일본법인
일본
6,078
21.3%
5,498
19.7%
5,756
20.3%
5,777
20.5%
6,482

본사 
해외영업
미주
634
2.2%
1,279
4.6%
2,173
7.7%
1,362
4.8%
1,440

아시아
790
2.8%
803
2.9%
734
2.6%
775
2.7%
873

아프리카
204
0.7%
182
0.7%
111
0.4%
166
0.6%
166

오세아니아
530
1.9%
766
2.7%
615
2.2%
637
2.3%
1,267

중동
475
1.7%
460
1.6%
695
2.5%
543
1.9%
793

중국
870
3.1%
410
1.5%
-
0.0%
427
1.5%
427

본사
국내영업
대한민국
8,352
29.3%
6,264
22.4%
7,803
27.6%
7,473
26.5%
9,312

합계
28,491
100.0%
27,931
100.0%
28,319
100.0%
28,247
100.0%
34,567

(출처 : 당사 제시)

또한, 당사는 아래와 같이 판매비와관리비 및 인건비 등 과거 지출내역을 토대로 2021년 지출을 약 262억원 예상하고 있습니다. 

[영업활동을 위한 과거 3개년 및 예상 현금지출]

(단위 : 천원)

항목
2018년
2019년
2020년
2021년

별도기준 당사 현금 유출액
24,097,301
22,915,274
25,938,173
24,350,227

독일법인 현금 유출액(가+나)
714,857
790,711
972,170
387,223

일본법인 현금 유출액(가+나)
1,623,691
1,595,399
1,314,970
1,074,433

미국법인 현금 유출액(가+나)
354,043
429,795
430,020
404,619

합계
26,789,892
25,731,179
28,655,333
26,216,502

(출처 :
당사 제
공)

상기와 같이 영업활동에서의 현금 유입 및 유출을 통해 결과적으로
영업활동에서 약 83억원의 순영업현금유입을 예상하고 있습니다. 투자활동에서는 매각예정자산

(남양주 나눔병원 의료장비 및 집기들)
으로부터 약 59억원의 순투자현금유입을 예상하고 있습니다. 향후 1년간 총 약 142억원의 현금유입이 예상되지만 1년간 예정된 차입금 및 사채상환 원리금이 약 228억원에 달하여 전환사채 발행 및 유상증자, 추가 차입 등을 통해 부족한 현금을 보충할 계획입니다.
하지만 이는 당사가 증권신고서 제출일 현재 추정한 전망이기 때문에 실제 매출액 및 현금흐름은 당사의 예상치와 상이할 수 있습니다.

당사의 상기와 같은 계획은 향후 영업상황에 따라서 변동될 수 있으며 실제와 다를 수 있습니다. 향후 비용부담이 증가하거나 사업환경이 악화되는 경우
당사의 영업활동현금흐름 창출능력은 크게 악화될 수 있으며 이 경우 투자활동을 지속할 수 없을 뿐 아니라 부(-)의 영업현금흐름을 충당하기 위해 차입금 조달 및 유상증자 등을 통한 외부 자금조달에 의존하게 될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 당사의 이러한 상황을 인지하시어 투자에 각별히 유의하여 주시기 바랍니다.

라.
최대주주 지분율 희석 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 회사의 설립자인

전 대표이사인 나학록으로, 회사의 주식 2,495,700주(지분율 9.25%)를 보유하고 있으며, 최대주주의 특수관계인 주식을 포함
시
2,598,252주
(지분율
9.63%
)를 보유하고 있습니다.

당사의 최대주주는 금번 유상증자에 배정물량의 50% 이상을 참여할 예정이며, 최대주주의 특수관계인들의 청약 참여 여부는 확정되지 않은 상태입니다. 다만, 신고서 제출일 현재 시점에서 예측할 수 없는 상황의 발생, 자금문제 등으로 금번 유상증자에 참여할 수 없을 가능성이 존재하며, 해당 가능성의 현실화시, 당사 최대주주 및 특수관계인들의 지분율은

6.37%
까지 하
락
할 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 등은 지분 매각 계획이 없는 상태이나, 예기치 못한 상황으로 인해 보유 주식을 처분해야 할 경우 지분율이 추가적으로 감소하여 경영권 위험이 유발될 가능성이 있습니다. 또한, 금번 유상증자의 실권주가
14.45%
이상 발생(최대주주 50%청약 가정)하여 이를 대표주관회사가 전량 인수할 경우, 당사 최대주주가 변경될 위험도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 회사의 설립자이
자

전 대표이사인 나학록으로, 회사의 주식 2,495,700주(지분율 9.25%)를 보유하고 있으며, 최대주주의 특수관계인 주식을 포함시 2,674,252주(지분율 9.92%)를 보유하고 있습니다. 또한, 당사는 100,000주의 자기주식을 보유하고 있으며, 2020년말 기준 당사 주식의 90.10%는 소액주주들에게 분산되어 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 지분현황은 아래와 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

나학록
본인
의결권있는주식
2,495,700
9.44
2,495,700
9.25
-

박상현
인척
의결권있는주식
63,000
0.24
63,000
0.23
-

박귀례
인척
의결권있는주식
24,656
0.09
24,656
0.09
-

박덕임
인척
의결권있는주식
14,896
0.06
14,896
0.06
-

(주)헬스웰메디칼
특수관계인
의결권없는주식
76,000
0.29
76,000
0.28
-

계
의결권있는주식
2,598,252
9.83
2,598,252
9.63
-

의결권없는주식
76,000
0.29
76,000
0.28
-

(출처 : DART 전자공시시스템, 사업보고서)

주) 당사 발행주식 총수는 26,969,925주 입니다.

[소액주주 현황]

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
13,940
13,944
99.97
23,659,977
26,258,229
90.10
-

(출처 : 당사 사업보고서)

최대주주인 나학록은 2001년 12월 13일 의료기기 개발, 제조 및 판매를 영위할 목적으로 당사를 설립하였으며, 이후 회사의 유일한 최대주주로서 존재하여 왔습니다. 2011년 상장 당시 동 최대주주의 지분율은 20.05%(1,165,750주) 였으나,
이후 스톱옵션 행사 및 보유 전환사채의 전환청구권 행사 등으로

현재의 지분율(2,495,700주/9.25%)을 보유하게 되었습니다.

금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자로 인하여 구주주들은 1주당
0.55824495주
의 배정주식(신주인수권증서)를 교부받게 됩니다.(신주배정기준일 전 주식매수선택권의 행사, 자기주식 수의 변동 등에 의하여 변동 가능성이 있습니다.) 이에 따라 최대주주인 나학록은
1,393,211주
, 특수관계인 포함시 총
1,492,885주
를 배정받게 됩니다.

최대주주 나학록은 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 청약 참여 의사를 밝혔으며, 이는 회사의 설립자이자 유일한 최대주주로 존재한 나학록의 사업의 경영안정성 유지에 대한 의지가 확고한데 기인한 것으로 판단됩니다.

현 시점에서 최대주주는 배정주식 중 최소 50%
(696,605주)
이상을 청약할 예정이며, 이에 필요한 청약자금은 금융기관으로부터 기보유주식 담보대출을 진행하여 마련할 계획입니다.(차입 금액은 확정발행가 및 청약 시점의 상황에 따라 변동될 예정이므로, 현 시점에서 명확히 밝힐 수 없습니다.) 반면, 최대주주 특수관계인들의 청약 참여 여부는 확정되지 않은 상태입니다. 이에 따라, 발생가능한 최대주주 및 특수관계인들의 지분율 변동 시나리오는 아래와 같습니다.

[최대주주 및 특수관계인 청약율에 따른 지분변동 시뮬레이션]

성명
현재
청약 미참여시
배정주식 50% 청약 참여시

주식수(주)
지분율(%)
배정주식수(주)
주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

나학록
2,495,700
9.25
1,393,211
2,495,700
5.95
3,192,305
7.61

박상현
63,000
0.23
35,169
63,000
0.15
63,000
0.15

박귀례
24,656
0.09
13,764
24,656
0.06
24,656
0.06

박덕임
14,896
0.06
8,315
14,896
0.04
14,896
0.04

(주)헬스웰메디칼
76,000
0.28
42,426
76,000
0.18
76,000
0.18

최대주주등 주식수 합계
2,674,252
9.92
1,492,885
2,674,252
6.37
3,370,857
8.03

발행주식총수
26,969,925
100.00
-
41,969,925
100.00
41,969,925
100.00

(기준 : 증권신고서 제출일 기준) (출처 : 당사 추정)

주1) 증자전 발행주식 총수 : 26,969,925주

주2) 배정비율 : 1주당
0.55824495

주

주3) 특관인들의 청약 여부는 불분명하여, 상기 시나리오에서는 최대주주 나학록의 유상증자 50% 참여만 가정하였습니다.

금번 유상증자에서 최대주주가 배정주식 50%를 청약할 경우에는 최대주주의 지분율은 7.61%, 최대주주등의 지분율은
8.03%
로 현 수준(각각 9.25%,
9.92%
)대비 1.64%P,
1.89%P
감소하게 됩니다. 다만, 신고서 제출일 현재 시점에서 예측할 수 없는 상황의 발생, 자금문제 등으로 금번 유상증자에 참여할 수 없을 가능성이 존재하며, 해당 가능성의 현실화 시, 당사 최대주주 및 특수관계인들의 지분율은
6.37%
까지 하락할 수 있습니다.

또한 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주등은 지분 매각 계획이 없는 상태이나, 예기치 못한 상황으로 인해 보유 주식을 처분해야 할 경우 지분율이 추가적으로 감소하여 경영권 위험이 유발될 가능성이 있습
니다.
최대주주 나학록의 경우 증권신고서 제출일 현재 기준 본인 소유의 주식을 담보로 제공한 내역은 없지만, 향후 청약을 위해 주식담보대출을 진행할 경우
신규 대출의 기한이익상실사유가 발생시 반대매매로 인하여 최대주주의 지분율 하락이 발생할 수 있으며 이는 당사 경영 안정성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

추가적으로 당사는 본 증권신고서 제출일 기준으로 전환권 행사시 보통주
7,565,040주
로 전환가능한 미상환 전환사채를 보유하고 있어, 동 사채의 전환청구시 추가적 지분희석도 가능합니다. 해당물량의 전량 전환청구시, 추가 상장될 주식수는 본 신고서 제출일 현재 발행한 총주식수 26,969,925주의
28.05%
에 해당됩니다.

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 :
신고서제출일
)
(단위 : 백만원, 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제7회 무기명식

무보증사모 전환사채

2019.05.31

2022.05.31

5,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2020.05.31 ~

2022.04.30

100

1,897

177
93,305

제8회 무기명식

무보증사모 전환사채

2019.11.12

2022.11.12

8,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2020.11.12~

2022.10.12

100

1,897

4,745

2,501,317

제9회 무기명식

무보증사모 전환사채

2020.03.17

2023.03.17

6,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2021.03.17~

2023.02.17

100

1,533

6,000

3,913,894

제10회 무기명식

무보증사모 전환사채

2021.03.29

2024.03.29

2,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2022.03.29~

2024.02.29

100

1,893

2,000

1,056,524

합 계

-

-

21,000

-

-

-

-

12,922
7,565,040

(자료 : 당사 제공)

본
유상증
자의 대
표주관회사 ㈜상상인증권의 특수관계자인 ㈜상상인플러스저축은행은 당사가 2021년 3월 29일 발행한 제 10회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 총 20억원의 사채권자입니다. 당사는 기발행 전환사채의 조기상환에 대비하고 운영자금을 확보를 위해 기관투자자를 대상으로 투자처를 물색하던 중 당사 투자에 가장 긍정적인 반응을 보인 ㈜상상인플러스저축은행을 대상으로 전환사채를 발행하였습니다.

또한 당사는 2020년 결산 결과 영업손실로 인해 차입금 및 전환사채 상환을 위한 자금 확충이 필요했으며 애플 VAR 사업과 병원 MSO 사업 중단으로 매출 증진의 목적으로 기존 사업의 영업 확대와 신제품 개발을 위한 자금이 필요했습니다. 이로 인해 당사는 다수의 증권사와 유상증자 방식과 규모를 논의하였으며 그 중 당사에게 가장 적합한 조건을 제시한 ㈜상상인증권을 대표주관회사로 선정하여 금번 공모방식의 유상증자를 진행하게 되었습니다.

현재 미상환 전환사채의 인수계약서에 따르면 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 통해 주식을 발행할 경우 아래와 같이 전환가액이 조정됩니다.

조정후전환가격 = 조정전전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수, B: 신규 발행주식수, C: 1주당 발행가액, D: 시가

주1) 1주당 발행가액(C)은 예정발행가액 기준이며, 확정 발행가액 산정시 변동됩니다.
주2) 시가(D)는 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가입니다.

유상증자 후 각 전환사채의 조정되는 전환가액은 아래의 표와 같습니다. 조정된
전환가액에서 전환가능한 주식수는
7,832,779주
입니다. 이는 유상증자 후 발행된 총 주식수 41,969,925주의 약
18.66%
에 해당합니다. 따라서, 본 유상증자 이후, 미상환 전환사채의 전환권이 모두 행사된다면, 최대주주 나학록의 지분율(배정 주식의 50% 청약 가정)은 6.40%까지 낮아질 수 있습니다.

하지만 현재 제7회차 전환사채와 제9회차 전환사채의 인수자는 당사와 논의를 통해 미상환사채 1.72억원과 43억원을 조기상환(PUT 행사)하기로 하였습니다. 당사는 추후에도 전환가액 대비 낮은 주가 흐름에 따라 사채 인수자들의 전환권 행사보다 조기상환(PUT 행사)의 가능성을 높게 보아 최대주주의 지분율 희석 가능성은 낮다고 판단하고 있습니다.

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 :
신고서제출일 현재
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환조건
미상환사채
유상증자 후
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수
리픽싱
예정
전환가액
리픽싱
한도
전환가능주식수

제7회 무기명식
무보증사모 전환사채

2019.05.31

2022.05.31

5,000

100

1,897

177

93,305

1,897
1,897
93,305
-

제8회 무기명식
무보증사모 전환사채

2019.11.12

2022.11.12

8,000

100

1,897

4,745

2,501,317
1,897
1,897

2,501,317

-

제9회 무기명식
무보증사모 전환사채

2020.03.17

2023.03.17

6,000

100
1,533

6,000

3,913,894
1,487
1,487
4,035,512
-

제10회 무기명식
무보증사모 전환사채

2021.03.29

2024.03.29

2,000

100

1,893

2,000

1,056,524

1,663
1,389
1,202,645
-

합 계
-
-
21,000
-
12,922
7,565,040
-
7,832,779
-

주) 유상증자 후 전환가능주식수는 미상환사채 권면총액에서 조정된 전환가액의 최대 리픽싱 한도(최초 전환가액의 70%)로 계산한 주식수입니다.

참고로, 본 유상증자의 대표주관회사인 (주)상상인증권의 특수관계자 (주)상상인플러스저축은행은 제10회 전환사채의 사채권자이며 유상증자 이전 전환가액은 1,893원입니다. 유상증자를 이후 제10회 전환사채의 전환가액은 1,663원으로 조정될 예정이고, 전환가능주식수는 1,056,524주에서 1,202,645주로 증가할 예정입니다.

또한 본 유상증자에서 실권주가 약
14.45%
이상 발생하여 대표주관회사가 인수하게 된다면 상상인증권 및 그 특수관계자가 보유하게 되는 주식수는 각각
2,168,213주(5.02%)
와
1,202,645주(2.79%)
입니다. 따라서, 금번 유상증자의 실권주가
14.45%
이상 발생

(최대주주 50%청약 가정)
하여 이를 대표주관회사가 전량 인수시 당사 최대주주가 변경될 위험이 있습니다.

[전환사채 전환 및 실권주 발생에 따른 지분변동 시뮬레이션]

성명
현재
배정주식 50% 참여시
전환 행사시
실권주 50% 발생시
실권주 14.45% 발생시

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

나학록
2,495,700
9.25
3,192,305
7.61

3,192,305

7.39

3,192,305

7.39

3,192,305

7.39

박상현
63,000
0.23
63,000
0.15
63,000
0.15
63,000
0.15
63,000
0.15

박귀례
24,656
0.09
24,656
0.06
24,656
0.06
24,656
0.06
24,656
0.06

박덕임
14,896
0.06
14,896
0.04
14,896
0.03
14,896
0.03
14,896
0.03

(주)헬스웰메디칼
76,000
0.28
76,000
0.18
76,000
0.18
76,000
0.18
76,000
0.18

최대주주등 주식수 합계
2,674,252
9.92
3,370,857
8.03
3,370,857
7.81
3,370,857
7.81
3,370,857
7.81

(주)상상인증권
-
-
-
-
-
-
7,500,000
17.37
2,168,213
5.02

(주)상상인플러스저축은행
-
-
-
-
1,202,645
2.79
1,202,645
2.79
1,202,645
2.79

상상인 합계
-
-
-
-
1,202,645
2.79
8,702,645
20.16
3,370,858
7.81

발행주식총수
26,969,925
100.00
41,969,925
100.00
43,172,570
100.00
43,172,570
100.00
43,172,570
100.00

(출처 : 당사 추정)

주1) 특관인들의 청약 여부 및 청약비율은 미정이며, 상기 시나리오에서 최대주주는 배정주식의 50%만 유상증자 참여로 가정하였습니다.

주2) 상상인플러스저축은행의 전환가액은 유상증자 후 조정된 전환가액을 적용하였습니다.

일반적으로 최대주주의 변경은 주 사업의 지속경영, 조직 운용의 효율성 저하, 경영안정성 저하 등 회사 전반에 걸쳐 매우 큰 변화가 발생할 수 있습니다. 이는 회사의 경영 성과 등에 영향을 미치는 중대한 요인이며, 당사의 신뢰도 및 주가 흐름에 악영향을 끼치는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 수 있다는 점을 투자자 여러분께서는 각별히 주의하시기 바랍니다.

마.
종속기업 및 관계기업으로 인한 재무악화

당사는 신규사업 진출을 통한 사업다각화와 채무변제 등을 목적으로 하여 종속기업 및 관계기업들을 신규 설립하거나 지분을 취득한 이력이 있습니다. 다만, 동 회사들의 실적 악화 등의 이슈로 가치가 손상된 사례가 있으며, 종속회사인 (주)씨유에이아이써지칼의 사업일정 지연으로 인한 연결기준 매출 및 수익성의 악화, (주)대광헬스케어 및
(주)헬스웰메디칼
의 채무 대한 연대보증으로 인해 발생가능한 우발채무, 채권채무상환약정으로 인해 취득한 대여금채권 및 유형자산 등의 손상으로 당사의 기업가치 및 영업 실적에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사가 향후 사업 및 투자목적 등으로 추가적인 종속기업 및 관계기업을 출자 또는 취득할 경우, 종속기업 및 관계기업의 실적 악화 등으로 인하여 당사의 재무에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는
2021년 1분기말
기준 4개의 종속기업을 보유하고 있습니다. 일반적으로 종속기업들의 실적은 모회사인 당사의 연결 재무실적에 직접적 영향을 미치며 당사의 종속기업 현황은 아래와 같습니다.

[최근
정기보고서 기준 종속기업 및 관계기업 현황]

(기준일 :
2021년 03월 31일
)

(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

CU CORPORATION
(비상장)
2012.05.28
제품판매
913
1,520
95.00
867
-
-
-
1,520
95.00
867
2,674
585

CU Medical Germany GmbH
(비상장)
2012.07.31
제품판매
2,806
-
100.00
2,806
-
-
-
-
100.00
2,806
3,608
-287

CU America Corp.
(비상장)
2014.11.25
제품판매
556
-
100.00
556
-
-
-
-
100.00
556
1,203
-178

(주)씨유에이아이써지칼
(비상장)
2019.02.18
경영참가
7,843
2,020,000
100
3,510
-
-
-
2,020,000
100.00
3,510
1,212
4,856

합 계
-
-
7,739
-
-
-
-
-
7,739
-
-

(출처 : 당사 정기보고서)

주1) (주)대광헬스케어의 지분매각으로 인해 연결 제외

주2) (주)헬스웰메디칼은 실질지배력 상실로 연결 제외

당사는 상장이래 영업손실 및 당기순손실이 빈번히 발생함에 따라, 기존사업에서의 사업구조조정 등을 통한 정상화 전략의 진행과 더불어 사업다각화를 위한 신규 비즈니스 추진, 기존 사업부의 외형적 성장 및 효율화 목적으로 신규법인의 설립 및 타법인 주식을 양수하였습니다. 당사의 관계기업 및 종속기업 투자대상은 당사의 임원, 업계 전문가 등의 추천을 통하여 선정되며, 이사회 논의를 통하여 결정되었습니다. 

당사는 2018년 6월 15일 신규사업 진출을 통한 사업영역을 확대하기 위하여 병원경영지원서비스(MSO사업) 및 임상시험지원서비스 사업을 영위하는 (주)대광헬스케어(구. 주식회사 씨유헬스케어)를 설립하였습니다. 당사는 종속회사인 (주)대광헬스케어의 MSO사업을 지원하기 위하여 2018년부터 2020년까지 264.1억원의 대여금 지급과 325억원 전환사채를 인수하며 자금지원을 하였습니다. (주)대광헬스케어는 2018년 하반기부터 MSO사업을 시작하며 2019년 6월에는 남양주 나눔병원의 건물 및 부속시설을 인수하며 MSO사업을 적극 추진하였습니다. 하지만 2018년 및 2019년 각각 매출액 55.9억원 및 92.7억원을 달성하였으나 당기순이익은 12.8억원 및 -5억원을 나타내며 당사의 기대에 미치지 못하였고, (주)대광헬스케어는 MSO사업의 확대를 위하여 2020년 3월 당시 경영권 매각을 추진하던 엑스큐어(주)(구. 한솔시큐어 주식회사)를 아래와 같이 인수하였습니다. 인수 이후 엑스큐어(주)는 2020년 3월 30일 정기주주총회를 통해 당사의 임원이였던 나학록, 강신희, 윤정환을 사내이사로 선임하고 사업목적에 MSO와 관련된 사업목적을 추가하며 본격적으로 MSO사업을 시작하였습니다.

[최대주주 변경]

1. 변경내용
변경전
최대주주등
한솔인티큐브(주) 외 1인

소유주식수(주)
3,202,237

소유비율(%)
43.47

변경후
최대주주등
(주)씨유헬스케어

소유주식수(주)
2,002,237

소유비율(%)
27.18

2. 변경사유
주식양수도 계약 체결 및 잔금납입 완료에 따른 최대주주 변경

-실권주 인수로 인한 변경 여부
아니오

-양수도 주식의 의무보유 여부
아니오

3. 지분인수목적
경영참여

-인수자금 조달방법
자기자금(원)
9,775,500,000

차입금(원)
9,000,000,000

차입처
우리은행

차입기간
2020-03-27
~
2020-09-28

담보내역
한솔시큐어(주) 보통주

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
2020년 03월 30일 개최 예정인 한솔시큐어(주)의 제20기 정기주주총회에서 신규 임원을 선임할 예정임.

4. 변경일자
2020-03-27

5. 변경확인일자
2020-03-27

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 본 최대주주 변경은 양도인 한솔인티큐브㈜의 보유주식수 2,002,237주에 대한 잔금을 2020년03월27일 납입하고 그 주식을 인도받은 결과에 따른 것임.

- 양도인 Giesecke+Devrient Mobile Security GmbH의 양도주식 1,200,000주는 2020년03월30일에 잔금 납입 후 양도 될 예정임.

(출처 : DART 전자공시)

당사는 상기 기술한 바와 같이 (주)대광헬스케어의 사업 지원을 위하여 대여금지급 및 전환사채를 인수하였으나 원활한 상환이 이루어지지 않으며 당사의 유동성문제가 불거졌습니다. 이러한 문제를 해결하기 위해 (주)대광헬스케어의 경영진과 여러차례 협의하던 중 2020년 8월경 엑스큐어(주)에서 "당사의 전 대표이사 나학록, 이사 강신희, 사내이사 윤정환(이하 피의자들)"에 대하여 다음과 같이 "특정경제범죄가중처벌등에관한법률위한(배임)" 혐의로 검찰에 고소를 하였습니다.

내용

# 고소내용

피의자들은 (주)씨유헬스케어의 자금 사정이 열악하여 모회사인 (주)씨유메디칼시스템에 대한 대여금을 상환하지 못하자 엑스큐어(주)의 회사 자금을 이용하여 엑스큐어(주)가 MSO사업에 진출하는 것처럼 이사회 결의를 통하여 (주)씨유헬스케어에서 (주)씨유메디칼에게 지급할 대여금을 회수하기로 마음먹었다. 피의자들은 이사회결의를 빙자하여 엑스큐어(주)에서 남양주 나눔병원 및 조은오산병원에 대해 MSO사업에 진출하기 위한 영업보증금 명목으로 총 40억원을 송금한 후 위 금원이 (주)씨유헬스케어로 송금되고, (주)씨유헬스케어에서 (주)씨유메디칼시스템으로 40.1억원이 송금되게 하였다. 피의자들은 그 임무에 위배하여 (주)씨유메디칼시스템에 40억원 상당의 재산상 이익을 취득하게 하고 엑스큐어(주)에 동액 상당의 재산상 손해를 가하였다.

# 고소 결과 : 불기소 의견(혐의없음 - 증거불충분)

(출처 : 당사 제공)

해당 고소는 불기소처리되었지만, 당사의 종속회사였던 엑스큐어(주)는 위와 같은 횡령배임 혐의 발생으로 인하여 2020년 08월 28일 주권거래정지 후 실질심사대상에 결정되며 2021년 3월 27일까지 개선기간을 부여받았습니다.

이후, (주)대광헬스케어 경영진 및 임직원이 업무의 인수인계 절차없이 일방적인 퇴임 및 퇴사를 하며 (주)대광헬스케어는 정상적인 사업 진행과 당사의 채권변제가 불투명해지는 상황이 발생
하였습니다.
이와 더불어 (주)대광헬스케어 MSO사업의 주요 투자처인 남양주 나눔병원이 코로나 등의 사유로 영업활동이 부진하여 당사 채권보전을 위해 (주)대광헬스케어의 보유 자산에 대한 권리확보가 필요하다고 판단하였습니다.

이에 당사는 이처럼 계열회사와의 갈등과 당사의 유동성 문제를 해결하기 위하여 (주)대광헬스케어 매각을 검토하게 되었고, 2020년 10월 28일 원매자인 (주)대광네트웍스 및 정우천에게 (주)대광헬스케어 지분전량 및 경영권을 매각하였습니다. 해당 매각건의 매매대금은 1억원이었으며 당사가 (주)대광헬스케어에 대해 재무제표상 반영된 장부가 20억원 중 매매대금을 제외한 19억원은 전액 손상처리 되었습니다.
(
주)대광헬스케어는 당사의 채권을 상환하기 위해 노력하였으나 MSO사업의 주요 투자처인 남양주 나눔병원이 코로나 등의 사유로 영업활동이 부진하여 채권상환이 늦어졌고, 이에 당사 채권보전을 위해 (주)대광헬스케어의 보유 자산에 대한 권리확보가 필요하다고 판단하여 채권채무상환을 위한 대물변제방식을 협의해 나갔습니다.

당사는 (주)대광헬스케어 주식 및 경영권 매각에 따라 명확한 계열상 분리를 하고 채권채무관계를 정리하기 위해 2020년 11월 18일 (주)대광헬스케어가 보유한 의료용 수술로봇 사업을 영위하는 (주)씨유에이아이써지칼 지분 100% 및 전환사채 권면금액 30억원, (주)대광헬스케어의 (주)씨유에이아이써지칼에 대한 채무 2.2억원을 인수하였습니다. 매매대금은 현금 30억원 지급과 당사가 보유한 (주)대광헬스케어 CB 77.8억원을 상계처리하였습니다. 또한, 2020년 12월 28일 당사와 (주)대광헬스케어간의 채권채무상환협약을 체결하여 채권에 대해 대물로 변제받으며 양사간 남아있는 채권채무관계를 최종적으로 정리하였습니다. (주)대광헬스케어로부터 채권채무 변제받은 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[채권채무 변제 내역]

(기준일 : 채권채무상환협약일)

대여금 및 채권
대물 변제
비고

내용 및 금액
내용
금액

(주)대광헬스케어 向 대여금 : 11,950,000,000원

(주)대광헬스케어 발행 전환사채 :32,500,000,000원
(주)씨유에이아이써지칼 지분 및 CB 30억원
7,780,000,000원
- (주)씨유에이아이써지칼 취득시 지급한 대가와 취득한 자산
 의 공정가치 차액 16.1억원은 영업권으로 계상
- 당기 중 손상차손 43억원 인식

남양주 나눔병원 의료장비, 비품, 시설물일체
8,538,304,000원
- 손상차손 29.9억원 인식

남양주 나눔병원 매출채권
2,438,608,093원
- 충당금 전액(24.4억원) 설정

남양주 나눔병원 대여금채권
6,100,000,000원
- 충당금 21억원 설정

조은 오산병원 대여금채권
2,300,000,000원

남양주 나눔병원 부동산 임대차계약 수익금
2,880,000,000원

- 당사는 남양주 나눔병원 부동산 임대차계약 수익금 28.8억원 및 대여금 및 채권 잔액 144억원에 대하여 경기도 남양주시 오남읍 소재 나눔병원 부동산(토지 및 건물 / 감정평가금액 : 369.6억원 / 기준시점 : 2020.12.31.)에 대한 150억원 상당의
3순위 우선수익권(1순위 우리은액 246억원, 2순위 우리은행 54억원)을 담보제공 받음

대여금 및 채권 잔액
14,413,087,907원

합계 : 44,500,000,000원

(출처 : 당사 제공)

주)
상
기 채권
채무 변제를 통해 당사가 인식한 손상차손 및 충당금 합계는 118.3억원 입니다.

당사는 채권채무 대물변제로 받은 (주)씨유에이아이써지칼 지분 및 CB 30억원과 나눔병원 매출채권, 나눔병원 및 오산병원 대여금채권은 현재까지 매각 등 처분을 고려하고 있지 않습니다. 다만,
당사는 남양주 나눔병원 운영 및 매매에 대해 의향이 있는 복수의 투자자들과 지속적으로 협의중에 있습니다.

[대물변제 : 남양주 나눔병원 매출채권, 대여금채권, 집기, 우선수익권 관련]

당사는 당기 중 남양주 나눔병원 부동산
의
매매 또는 임대계약체결과 병원 의료장비, 비품, 시설물 일체 등에 대한 매매 또는 리스계약 진행을 통해 병원운영에서 나오는 수익으로 매출채권, 대여금채권 등의 회수를 기대하고 있습니다. 현재
당사가 수취할 남양주 나눔병원 부동산 임대차계약 수익금 28.8억원 및 채권채무
잔액 약 144억원에 대한 담보로 남양주 나눔병원 부동산(감정평가금액 : 369.6억원 / 기준시점 : 2020.12.31.)의 150억원 상당 3순위 우선수익권을 담보로 제공받고 있습니다. 해당 부동산의 1순위 및 2순위 우선수익권(우선수익권자 : 우리은행)은 각각 246억원, 54억원이며 2021년 7월 중 2순위 우선수익권의 원인채무 상환 및 2순위 우선수익권 말소를 예상하고 있고, 이를 통해 당사 3순위 우선수익권의 순위 상승 및 채권보전 가능성이 증대할 것으로 보여집니다.

[대물변제 : 조은 오산병원 대여금 채권 관련]

조은 오산병원에 대한 대여금채권 23억원은 조은 오산병원과 (주)헬스웰메디칼과의 업무협약을 통하여 해당 채무를 (주)헬스웰메디칼이 인수하여 대여금 상환주체가 (주)헬스웰메디칼로 변경되었습니다.
(주)헬스웰메디칼은 멸균기, 소독기, 안경렌즈 및 당사 AED 밧데리 납품을 주 사업으로 하는 회사로 코로나로 인한 멸균기 및 소독기 등의 매출 증대를
예상하고 있으며 최근 3개년 연속 당기순이익을 실현(2018년 518백만원, 2019년 348백만원, 2020년 2,117백만원)하고 있습니다. 해당 대여금은 증권신고서 제출일 기준
현재까지 23억원 대여금 중 5억원이 상환되었고, 남은 대여금에 대해
(주)헬스웰메디칼의 대표이사 등으로부터 (주)헬스웰메디칼 보통주 188,089주(지분율 약 60%)를 담보로 제공받으
며
당사는 대여금 상환을 기대하
고 있습니다.

하지만 상기의 계획은 당사의 예상이며, 대물변제로 인해 취득한 유형자산 및 채권 등에 대하여 상환되지 않거나 대내외적 요인으로 인해 손상이 발생, 예상치 못한 남양주 나눔병원 건물 및 토지 매각의 지연 및 가치하락 등 당사의 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 반드시 유념하시길 바랍니다.
당사가 예상하는 계획과 달리 채권의 회수가 지연되거나 감액이 된다면 충당금 및 손상차손 등으로 약 322억원 규모의 추가손실이 발생할 수 있습니다. 이는 당사의 유동성 위험을 야기하여 계속기업에 대한 불확실성을 증대하고 감사의견(또는 검토의견)에 영향이 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 고려하여 금번 유상증자에 참여하시길 바랍니다.

[(주)씨유에이아이써지칼 관련]

당사는 상기와 같이 대물변제로 인해 취득한 종속회사 (주)씨유에이아이써지칼에 대하여

2020년말 평가에서 장부가 78.4억원 중 43.3억원을 손상처리하였습니다.
당사는 (주)씨유에이아이써지칼을 인수하며 당시 2개의 회계법인으로부터 가치평가를 통해 인수금액을 결정하였으나 이후 (주)씨유에이아이써지칼의 보유자산인 중국 청도커즈싱로봇 유한공사의 코로나로 인한 사업일정의 연기 등으로 2020년말 평가에서 장부가의 손상이 발생하였습니다. 현재
청도커즈싱로봇
유한공사는
2021년 2분기 내에 제3자에게 일부 자본유치를 받을 예정이며, 코
로나로 지연되었던 사업일정의 정상화로 회사 가치 증대 및 손실 환입을 예상하고 있습니다. 이와 별개로 당사는 리스크 관리 차원에서 당사의 지분 매각 등도 검토 중에 있으며 상황별로 당사에 유리한 의사결정을 내릴 수 있도록 할 계획입니다.

[(주)헬스웰메디칼 관련]

2019년 12월 지분취득을 통해 연결대상 자회사로 편입된 (주)헬스웰메디칼은 2021년 3월 당사의 대표이사 변경으로 인해 지배력 상실로 2021년 1분기 중 연결대상 범위에서 제외되었고 현재 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되었습니다. (주)헬스웰메디칼은 3년 연속 영업이익 및 당기순이익을 실현하고 있었으나 인수당시 평가 대비 기말평가의 열위로 회계상 영업권 평가손실이 발생하였습니다. 현재는 연결대상 법인 제외로 향후 추가적인 자금 부담 등의 위험은 없는 상황이나 기말평가를 통해 해당 지분증권의 손상이 발생할 수 있습니다.

이처럼 당사의 종속회사가 보유한 자산의 손상 또는 매출 및 영업실적 부진시 기업가치가 손상되고 당사의 재무상황에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

[타인에게 제공한 지급보증 내역]

(단위 : 천원)

제공받은자
보증제공처
보증금액
보증기간
보증내역

(주)대광헬스케어
(구,(주)씨유헬스케어)
우리은행
4,000,000
2019.6.20 ~ 2022.6.20
차입금

(주)헬스웰메디칼
산업은행
1,200,000
2021.2.19 ~ 2022.2.19
차입금

(출처 : 당사 정기보고서)

추가로 당사는 (주)대광헬스케어 및 (주)헬스웰메디칼의 운영자금조달을 위해 상기와 같이 금융권 차입금에 대한 지급보증을 한 이력이 있으며 (주)대광헬스케어에 대한 지급보증은 매각 전 체결한 건으로 보증기간은 2022년 6월 20일까지 입니다. (주)대광헬스케어 및 (주)헬스웰메디칼의 실적 부진 및 유동성 악화 등의 문제로 상기 부채 상환에 실패하거나 차입기간 연장이 불가능할 경우 우발채무 발생으로 인해 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

상기와 같이 당사는 신규사업 진출을 통한 사업다각화와 채무변제 등을 목적으로 하여 종속기업 및 관계기업들을 신규 설립하거나 지분을 취득한 이력이 있습니다. 다만, 동 회사들의 실적 악화 등의 이슈로 가치가 손상된 사례가 있으며, 종속회사인 (주)씨유에이아이써지칼의 실적 악화로 인한 연결기준 매출 및 수익성의 악화, (주)대광헬스케어의 채무 대한 연대보증으로 인해 발생가능한 우발채무, 채권채무상환약정으로 인해 취득한 대여금채권 및 유형자산 등의 손상으로 당사의 기업가치 및 영업 실적에도 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사가 향후 사업 및 투자목적 등으로 추가적인 종속기업 및 관계기업을 출자 또는 취득할 경우, 종속기업 및 관계기업의 실적 악화 등으로 인하여 당사의 재무에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

바.
무형자산 손상차손에 따른 위험

당사는 상당 수준의 개발비를 지출하여 각 프로젝트를 진행중이나 이와 관련한 유의미한 매출이 나오지 않아 개발비 무형자산이 추가적으로 손상될 수 있습니다. 또한, 당사가

2020년
중 취득한 (주)씨유에이아이써지칼에서 발생한 영업권 등 당사 보유 영업권에 대하여도 매년 자산손상검사를 수행하며 순자산가액의 하락분에 대하여는 영업권 손상차손이 발생할 수 있습니다. 이렇듯 무형자산에서의 추가적인 상각, 손상등으로 인해 당사 재무 지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시어 투자자께서는 금번 유상증자에 참여하시기 바랍니다.

개발비가 무형자산으로 인식되는 이유는 개발비가 미래의 현금흐름 유입을 증가시키거나 유출을 감소시킬 수 있기 때문입니다. 개발비의 인식여부는 기술적 실현 가능성, 미래경제적 효익 등 경영자의 판단에 따라 결정되며, 개발비 손상평가시에는 미래의 현금흐름 예측 등 경영자의 추정이 필요합니다. 이러한 경영자의 판단과 추정에는 과정의 복잡성, 경영자의 주관적 판단의 개입 등으로 인한 오류가능성이 존재합니다. 하지만, 투입된 개발비를 통해 유의미한 매출을 발생시키지 못하고, 미래에도 매출을 통해 투입된 개발비 회수가 불가능하다고 판단된다면, 회수가능한 금액을 기재하고 그 외 금액은 모두 손상자산으로 인식합니다.

[무형자산 구성내역]

(단위 : 천원)

구 분
2021년 1분기말
2020년말
2019년말
2018년말

개발비
1,021,157
1,908,180
4,641,237
3,920,086

산업재산권
1,462,591
3,128,392
4,344,080
2,615,900

소프트웨어
34,349
40,111
28,010
163,795

회원권
274,000
274,000
512,134
463,692

영업권
1,605,626
1,627,616
1,186,971
74,529

기타의무형자산
-
123,809
154,762
-

합 계
4,397,723
7,102,108
10,867,194
7,238,002

당사의 무형자산은 2019년 108.7억원에서

2021년 1분기 44억원으로 큰 폭으로 감소 하였으며, 그 중 개발비는 2018년 39.2억원, 2019년 46.4억원, 2020년 19.1억원,
2021년 1분기 10.2억원으로

크게 감소하는 모습을 나타내고 있습니다. 당기 중 무형자산의 장부가액 변동 내역은 아래와 같습니다.

[무형자산 장부금액 변동]

<2021년 1분기 기준>
(단위 : 천원)

구 분
개발비
산업재산권
소프트웨어
회원권
영업권(주1,2)
기타의무형자산
합 계

기초
1,908,180
3,128,392
40,111
274,000
1,627,616
123,809
7,102,108

연결범위변동
(756,243)
(1,490,286)
(2,224)
-
(21,990)
(123,809)
(2,394,552)

내부개발
74,934
-
-
-
-
-
74,934

개별취득
-
-
-
-
-
-
-

처분
-
-
-
-
-
-
-

상각
(205,714)
(175,515)
(3,538)
-
-
-
(384,767)

손상차손
-
-
-
-
-
-
-

기말
1,021,157
1,462,591
34,349
274,000
1,605,626
0
4,397,723

취득원가
10,827,826
3,279,205
939,132
551,754
1,605,626
-
17,203,543

상각누계액
(5,076,506)
(1,379,697)
(904,783)
-
-
-
(7,360,986)

손상차손누계액
(4,730,163)
(436,917)
-
(277,754)
-
-
(5,444,834)

(출처 : 당사 정기보고서)

내용연수가 유한한 개별 취득 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. 연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 연결실체가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. 내부창출 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 상기의 인식조건을 최초로 충족시킨시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부창출 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 내부창출 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 

[개발비 손상내역]

(단위 : 천원)

분 류

개별자산

장부금액

손상차손

회수가능액
평가방법

2021년 1분기
손상인식

2
020년

손상인식

누계액

개발비

PROJECT AA
-
-
-
(312,099)

사용가치

PROJECT BB
-
-
-
(1,122,478)

사용가치

PROJECT F
-
-
-
(1,108,688)

사용가치

PROJECT A
-
-
(462,747)
(462,747)
사용가치

PROJECT C
-
-
(781,151)
(781,151)
사용가치

PROJECT H
-
-
(463,502)
(463,502)
사용가치

PROJECT I
-
-
(479,499)
(479,499)
사용가치

합 계

-
-
(2,186,899)
(4,730,164)

당사가 손상차손을 인식하고 있는 개발비 내역은 상기와 같습니다. 당사는
2020

년
에

자동제세동기 개발 관련 일부 프로젝트의 사업성이 낮은 것으로 판단하고 개발활동을 중단하였습니다. 이로 인하여
2020년

말

2,187백만원의 손상차손을 인식하였으며, 연결포괄손익계산서 상 기타비용에 포함되어 있습니다. 

이처럼 당사는 상당 수준의 개발비를 지출하여 각 프로젝트를 진행중이나 이와 관련한 유의미한 매출이 나오지 않아 개발비 무형자산이 추가적으로 손상될 수 있습니다. 또한, 당사가
2020년

에
취득
한 (주)씨유에이아이써지칼에서 발생한 영업권 등 당사 보유 영업권에 대하여도 매년 자산손상검사를 수행하며 순자산가액의 하락분에 대하여는 영업권 손상차손이 발생할 수 있습니다. 이렇듯 무형자산에서의 추가적인 상각, 손상등으로 인해 당사 재무 지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시어 투자자께서는 금번 유상증자에 참여하시기 바랍니다.

사.
지속적 외부자금 조달에 관련된 위험

당사는 결손금의 증가 등으로 인해 차입금의 조달 및 전환사채의 발행 등을 통해 외부자금을 지속적으로 유치하며 이를 바탕으로 영업활동을 진행해 왔습니다. 외부자금조달을 위하여 단기금융상품, 토지, 건물 등의 담보를 제공하고 있고, 지속적으로 차입금 상환 불능 위험을 방지하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 또한, 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금을 통해 전환사채 일부를 상환하여 회사의 이자비용 부담을 줄여 나갈 예정이며, 미상환 전환사채의 전환을 최대한 유도하여 부채비율의 감소 및 자본확충에 힘쓸 예정입니다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 당사의 영업환경이 악화되어 실적 부진이 지속되거나, 당사의 신용 악화 등으로 인한 금융기관의 차입금 만기연장 거부 등에 따라 차입금 상환 부담이 일시적으로 크게 증가할 수 있는 위험이 존재하며, 당사의 지속적 영업부진으로 인한 외부자금 신규 조달 및 이로인한 조달비용의 상승등의 문제가 발생할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 유상증자에 참여하시기 바랍니다.

2018년 이래 지속된 매출의 감소 및 영업 손실의 누적, 결손금의 증가 등으로 인해 회사의 유동성이 악화되자 당사는 차입금의 조달 및 전환사채의 발행 등을 통해 외부자금을 지속적으로 유치해 왔고 이를 바탕으로 회사의 영업활동을 진행해 왔습니다. 과거 및 현재의 당사 외부자금 조달 관련 재무 현황은 아래와 같습니다.

[당사 연결기준 외부자금 조달 관련 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기

2020년

2019년

2018년

현금및현금성자산
1,391
3,011
9,197
5,412

부채총계
32,398
35,767
73,712
56,406

총차입금
23,277
25,835
85,236
201,869

유동성차입금
22,777
25,305
64,204
93,273

비유동성 차입금
500
530
21,032
15,323

차입금의존도
30.53%
31.64%
46.36%
42.26%

순차입금의존도
28.70%
27.95%
39.24%
37.17%

단기 차입금 비중(%)
97.85%
97.95%
75.32%
46.20%

자본총계
43,849
45,893
55,569
48,462

유동자산
43,158
47,088
57,709
40,134

유동부채
28,382
30,375
47,739
36,310

유동비율
152.06%
155.02%
112.51%
110.53%

부채비율
73.89%
77.94%
132.65%
116.39%

이자보상배율
2.19
-0.87
0.22
-0.41

( 출처 : 당사 정기보고서)

주) 전환사채의 경우, 장부가 기재

당사의 현금 및 현금성자산은 2018년 5,412백만원에서
2021년 1분기말 1,391백만원으로 감소하였습니다.
총차입금은 2018년부터
2021년 1분기까지 연결범위 변동으로 인한 금융권차입금 감소 및 전환사채의 전환청구 등의 영향으로

빠른 속도로 감소하였지만, 차입금 중에서도 단기 차입금 비중 증가가 눈에 띄는데 이는 매출액 감소로 발생한 유동성 악화에 대비하기 위한 운영자금 확보 목적의 단기차입금의 증가, 최근 주가 하락으로 인한 기발행 전환사채의 전환권 행사 매력도 감소, 이에 따른 만기 또는 상환청구가능기간 도래 등에 의한 것으로 판단됩니다.

2021년 1분기말
당사의 차입금 중 1년 이내 만기가 도래하는 차입금은 총
22,777백만원
으로 회사의 총 차입금 중 약 98%이며, 1년 안에 상환해야 하는 차입금의 비중이 이와같이 높다는 점은 단기적으로 회사에 차입금 상환 압박이 심해질 수 있음을 의미합니다. 이러한 단기차입금 비중이 높은 자금운용은 시장환경 급변에 따른 롤오버 문제로 현금흐름의 미스매칭 가능성이 높아져 안정적인 자금운용과 경영 활동에 악영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 당사는 은행으로부터의 차입 외 타법인 취득 및 운영자금 확보를 위한 회사채를 꾸준히 발행하여 왔으며, 2018년 이래 회사가 7회에 걸쳐 발행한 사채의 총액은 445억원입니다. 이와 같은 외부자금의 조달은 이자비용의 증가를 야기하여, 당사의 재무활동에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이자보상배율은 영업적자 기록으로 인해 2018년 -0.41배, 2019년 0.22배, 2020년 -0.87배를 기록하였으며,

2021년 1분기말 기준 영업이익의 흑자전환으로 인해 2.19배로 일부 개선되었습니다.

이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용을 지불할 수 없을 정도로 채무상환능력이 취약하다는 것을 의미합니다.
따라서 향후에도 2021년 1분기와 같이 개선이 지속되지 않을

경우 당사의 채무상환 능력에 의문이 제기될 수도 있습니다.

당사의
2021년 1분기말
연결기준 장단기 차입금 현황 및 전환사채 발행 현황은 아래와 같습니다.

[단기 차입금 상세내역]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
최초 차입일
최장 만기일
연이자율
당분기말
전기말

운영자금대출
한국산업은행
2020-08-26
2021-08-26
3.07%
6,000,000
6,000,000

운영자금대출
한국산업은행
2015-11-25
2021-08-25
2.95%
-
217,156

운영자금대출
한국산업은행
-
-
-
-
1,000,000

운영자금대출
한국산업은행
-
-
-
-
1,000,000

운영자금대출
농협은행

2016-09-07

2021-09-03
3.82%
1,620,000
1,620,000

운영자금대출
농협은행
2018-09-07
2021-08-20
2.12%
500,000
500,000

운영자금대출
농협은행
-
-
-
-
182,000

운영자금대출
신한은행
-
-
-
-
1,000,000

합 계
8,120,000
11,519,156

(출처 : 당사 제공)

[장기 차입금 상세내역]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
최초 차입일
최장 만기일
연이자율
당분기말
전기말

운영자금대출
농협은행
2018-02-05
2021-07-29
0.83%
360,000
360,000

운영자금대출
농협은행

2018-02-05

2022-12-20
1.50%
291,650
333,320

정부보조금
중소기업진흥청
-
-
-
37,450
40,498

정부보조금
한국보건산업진흥원
-
-
-
337,435
322,447

합 계
1,026,535
1,056,265

차감 : 유동성장기차입금
(526,680)
(526,680)

장기차입금
499,855
529,585

(출처 : 당사 제공)

[미상환 전환사채 발행현황]

(기준일 :
2021년 1분기말 기준
)
(단위 : 백만원, 원, 주)

종류＼구분
발행일
만기일
권면총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제7회 무기명식

무보증사모 전환사채

2019.05.31

2022.05.31

5,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2020.05.31 ~

2022.04.30

100

1,897

349

183,974

제8회 무기명식

무보증사모 전환사채

2019.11.12

2022.11.12

8,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2020.11.12~

2022.10.12

100

1,897

5,511

2,905,113

제9회 무기명식

무보증사모 전환사채

2020.03.17

2023.03.17

6,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2021.03.17~

2023.02.17

100

1,893

6,000

3,169,572

제10회 무기명식

무보증사모 전환사채

2021.03.29

2024.03.29

2,000

씨유메디칼의

무기명식 보통주

2022.03.29~

2024.02.29

100

1,893

2,000

1,056,524

합 계

-

-

21,000

-

-

-

-

13,860
7,315,183

(출처 : 당사 제공)

주) 제8회차 전환사채 55.11억원 중 7.66억원은 2021년 5월 12일 조기상환되었습니다.

주) 제7회차 전환사채 3.49억원 중 1.72억원은 2021년 5월 31일 조기상환되었습니다.

당사가 상기 채무와 관련하여 담보로 제공중인 자산 내역은 아래와 같습니다.

[담보로 제공된 자산 내역]

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

구 분
담보제공자산
근저당권자
설정액
비고

건물,토지(주1)
강원도 원주시 문막읍 동화리 1647-1
한국산업은행
5,940,000
대출구분 : 운영자금대출
차입처 : 한국산업은행
차입금 총액 : 6,000,000
최초 차입일 : 2020-08-26
최장 만기일 : 2021-08-26
금리 : 3.07%

경기도 의왕시 청계동 991-4 청계프라자 4, 5층

경기도 의왕시 청계동 991-4 청계프라자 4, 5층
상상인플러스
저축은행
1,000,000
대출구분 : 제10회차 전환사채
사채권자 : 상상인플러스저축은행
사채잔액 : 2,000,000
발행일 : 2021-03-29
만기일 : 2024-03-29
표면 및 만기금리 : 4.0%, 7.0%

장기금융상품
정기예금, 정기적금
농협은행
560,000
대출구분 : 운영자금대출 3건
차입처 : 농협은행
차입금 총액 : 2,271,650
최초 차입일 : 2016-09-07
최장 만기일 : 2022-12-20
평균금리 : 2.05%

당기손익-공정가치측정 금융자산
(주)과천펜타시티피에프브이(주2)
NH투자증권 등
364,240
대출구분 : 과천 지식산업센터 개발사업 프로젝트 금융
차입처 : 엔에이치투자증권외 3개 금융기관
차입금 총액 : 2,950억원
최초 차입일 : 2020-10-30
최장 만기일 : 2024-12-31
금리 : 4.15%

2014 IMM ICT벤처펀드(주3)
상상인플러스
저축은행
1,074,600
대출구분 : 제10회차 전환사채
사채권자 : 상상인플러스저축은행
사채잔액 : 2,000,000
발행일 : 2021-03-29
만기일 : 2024-03-29
표면 및 만기금리 : 4.0%, 7.0%

(출처 : 당사 제공)

주1) 연결실체는 한국산업은행 차입금과 관련하여 상기 건물에 대해 가입된 종합보험(부보금액 7,740,000천원)에 대해 보험근질권 4,750,000천원이 설정되어 있습니다. 
주2) 과천지식정보타운 지식 10용지 과천펜타시티 건립공사와 관련하여 NH투자증권등의 대주단과 체결한 대출약정에 따라 당사가 보유한 ㈜과천펜타시티피에프브이의주식에 질권이 설정되어 있습니다.

주3) 연결실체는 제10회 무기명식 무보증 사모 전환사채와 관련하여 사채원리금, 조기상환수수료, 지연이자, 비용 기타 이에 부수하는 일체의 채무 지급을 담보하기 위하여 상기 건물에 대해 1,000,000천원 및 ICT벤처펀드의 주식에 질권이 설정되어 있습니다.

당사는 금융기관 차입금 및 전환사채에 대해 단기금융상품, 토지, 건물 등의 담보를 제공하고 있고, 지속적으로 차입금 상환 불능 위험을 방지하기 위한 노력을 기울이고 있습니다. 

상기 전환사채를 포함한 장단기 차입금 중 1년 이내 만기 또는 조기상환청구가 돌아오는 차입금은 총 219.8억원입니다. 이중 전환사채 118.6억원은 본 유상증자를 통해 조달한 자금으로 상환할 예정이며, 한국산업은행 및 농협은행의 차입금은 기존에 담보제공이 되어 있고 연체나 기한이익상실사유가 발생한 이력이 없어 만기연장이 가능할 것으로 예상하고 있습니다. 만일 만기연장이 불가할 경우 기존 제공한 담보로 타금융기관의 대환대출이나 사채권발행을 통해 차입금 상환은 가능할 것으로 보여집니다.

또한, 당사가 "경기도 의왕시 청계동 소재 부동산" 및 "2014 IMM ICT벤처펀드"를 담보로 제공한 제10회차 전환사채 20억원(인수인 : 상상인플러스저축은행)은 조기상환청구가능기간(2022.03.29.부터)까지의 잔여기간이 길어 조기상환청구 등 당사의 단기 유동성에 악영향을 미칠 가능성은 적으나, 해당 전환사채 인수계약서상의 기한이익상실사유가 발생할 경우 만기 전 조기상환의무에 따른 유동성 문제 혹은 담보의 처분이 이루어질 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 NH투자증권 등에 질권설정으로 담보제공한 "(주)과천펜타시티피에프브이" 지분은 경기도 과천 소채 과천지식정보타운 지식10용지 복합개발사업을 위해 출자한
SPC로, 당사 외 26개사가 입주기업으로 참여하

여 사업을 진행하고 있습니다.
해당 사업의 진행을 위해 SPC인 (주)과천펜타시티피에프브이는 2020년 10월 NH투자증권 등의 대주단으로부터 총 2,950억원의 대출약정을 체결하고 당사를 포함한 주주들이 대주단에 그 지분을 담보로 제공하였습니다.

당사는 해당 사업을 통해 전체 연면적 198.096.59
m²
중 7,872.01m
²
을 공급받아 당사의 사옥으로 활용할 예정으로 사업완료에 따른 준공 및 입주는 2023년 11월 중으로 예상하고 있습니다.

하지만 해당 사업이 대내외적인 변수로 인해 공사의 중단 또는 공사기간의 연장 등으로 당사에 추가 재무부담이 발생하거나
제공 담보의 처분이 발생할 수 있습니다.

또한, 금번 유상증자를 통해 조달되는 자금을 통해 전환사채 일부를 상환하여 회사의 이자비용 부담을 줄여 나갈 예정이며, 미상환 전환사채의 전환을 최대한 유도하여 부채비율의 감소 및 자본확충에 힘쓸 예정입니다.

그러나 이러한 노력에도 불구하고 당사의 영업환경이 악화되어 실적 부진이 지속되거나, 당사의 신용 악화 등으로 인한 금융기관의 차입금 만기연장 거부 등에 따라 차입금 상환 부담이 일시적으로 크게 증가할 수 있는 위험이 존재하며, 당사의 지속적 영업부진으로 인한 외부자금 신규 조달 및 이로인한 조달비용의 상승등의 문제가 발생할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 유상증자에 참여하시기 바랍니다.

아.
우리사주조합 청약물량 미배정에 관한 사항

신고서 제출일 현재, 당사는 코스닥 시장 상장사로서 우리사주조합원 자체가 부재한 상태입니다. 우선배정을 받을 대상인 우리사주조합의 실질적 부재로 인해, 당사는 금번 유상증자에서 조합을 대상으로하는 우선배정을 실시하지 않았으며, 이에따라 구주주에게 공모 주식 100%를 배정하였습니다. 우리사주조합은 회사의 내부 관계자로서 조합원의 유상증자 참여 여부가 투자자에게 주요한 투자판단근거로써 활용될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 유상증자에 참여하시기 바랍니다.

당사는 금번 주주배정 후 실권주 유상증자를 진행함에 있어, 우리사주조합에 대한 배정을 실시하지 않으며, 금번 공모 주식의 배정에 관한 내용은 아래와 같습니다.

[씨유메디칼 주주배정 후 실권주 일반공모 방법]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
-
-

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자 청약)
15,000,000주
(100%)
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②항 2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
15,000,000주
(100%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.
주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 변동 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.
주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)
주4) 구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 일반공모주식의 5% 이상을 배정하고, 벤처기업투자신탁에 잔여 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다
① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.
주5) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 '인수단'이 각자의 개별 인수의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.
주6) 단, 회사, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

상기 표의 내용과 같이, 금번 유상증자는 우리사주조합에 대한 우선 배정없이 구주주를 대상으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정하고 이후에도 실권이 발생할 경우 일반에게 공모됩니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 165조의 7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)에서는 우리사주조합의 회사 공모주식 20% 우선배정 권리를 규정하고 있습니다. 

[자본시장과 금융투자업
에
관한 법률]

제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 
① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010. 6. 8., 2013. 4. 5., 2013. 5. 28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013. 5. 28.>

(출처 : 국가법령정보센터)

다만 상기 법률은 유가증권시장 상장사에만 해당하는 규정으로, 이와 관련한 내용은 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령' 제 176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)에 기재되어 있습니다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)
① 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 한국거래소가 법 제4조제2항 각 호의 증권의 매매를 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "유가증권시장"이라 한다)에 주권이 상장된 법인을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

② 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 증권시장"이란 유가증권시장을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

③ 법 제165조의7제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27.>

1. 주권상장법인(유가증권시장에 주권이 상장된 법인을 말한다)이 주식을 모집 또는 매출하는 경우 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합의 조합원을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 청약액과 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따라 청약 직전 12개월간 취득한 해당 법인 주식의 취득가액(취득가액이 액면액에 미달하는 경우에는 액면액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 합산한 금액이 그 법인으로부터 청약 직전 12개월간 지급받은 급여총액(소득세과세대상이 되는 급여액을 말한다)을 초과하는 경우

2. 삭제 <2013. 8. 27.>

④ 법 제165조의7제2항에 따른 우리사주조합원의 소유주식수는 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 금융위원회에 제출한 날(법 제119조제2항 전단에 따른 일괄신고서를 제출하여 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 제출하지 아니하는 경우에는 주주총회 또는 이사회의 결의가 있은 날)의 직전일의 주주명부상 우리사주조합의 대표자 명의로 명의개서된 주식에 따라 산정한다. 다만, 「근로복지기본법」 제43조제1항에 따른 수탁기관(이하 이 항에서 "수탁기관"이라 한다)을 통해서 전자등록(「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제2호에 따른 전자등록을 말한다. 이하 같다)된 주식의 경우에는 같은 법 제22조제2항에 따른 고객계좌부에 따라 산정하고, 수탁기관이 예탁결제원에 예탁한 주식의 경우에는 법 제310조제1항에 따른 투자자계좌부에 따라 산정한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27., 2019. 6. 25.>

(출처 : 국가법령정보센터)

물론, 유가증권상장사를 제외한 법인의 경우에도 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따라 모집 또는 매출하거나 유상증자를 하는 경우 그 모집 등을 하는 주식 총수의 100분의 20의 범위에서 '상법' 제418조에도 불구하고 우리사주조합원에게 해당 주식을 우선적으로 배정할 수 있으나('근로복지기본법' 제38조(우리사주조합원에 대한 우선배정의 범위)) 이는 우리사주조합이 결성되어있는 법인의 경우에만 적용되는 규정입니다. 

[근로복지기본법]

제38조(우리사주조합원에 대한 우선배정의 범위)
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제15항제3호에 따른 주권상장법인으로서 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인이 같은 법에 따라 주권을 모집 또는 매출하는 경우에 우리사주조합원은 같은 법 제165조의7제1항에 따라 모집 또는 매출하는 주식 총수의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정받을 권리가 있다. <개정 2013. 5. 28.>

② 제1항의 법인 외의 법인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집 또는 매출하거나 유상증자를 하는 경우 그 모집 등을 하는 주식 총수의 100분의 20의 범위에서 「상법」 제418조에도 불구하고 우리사주조합원에게 해당 주식을 우선적으로 배정할 수 있다.

(출처 : 국가법령정보센터)

신고서 제출일 현재, 당사는 코스닥 시장 상장사로서 우리사주조합이 설립된 이력을 보유하고 있습니다. 다만, 동 조합은 조합 임원의 부재, 조합원의 부재, 및 조합 자산의 부재등으로 인한 실질적 해산 상태로, 현재 노동부장관에 해산 보고만 진행되지 않은 상황입니다. 우리사주조합 해산과 관련한 법령은 아래와 같습니다.

[근로복지기본법]

제47조(우리사주조합의 해산)
① 우리사주조합은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우에 해산한다. 이 경우 우리사주조합의 청산인은 대통령령으로 정하는 바에 따라 해산 사유를 명시하여 고용노동부장관에게 보고하여야 한다.

1. 해당 우리사주제도 실시회사의 파산

2. 사업의 폐지를 위한 해당 우리사주제도 실시회사의 해산

3. 사업의 합병ㆍ분할ㆍ분할합병 등을 위한 해당 우리사주제도 실시회사의 해산

4. 지배관계회사 또는 수급관계회사의 근로자가 해당 우리사주제도 실시회사의 우리사주조합에 가입하는 경우. 다만, 지배관계회사 또는 수급관계회사 자체에 설립된 우리사주조합이 우리사주를 예탁하고 있거나, 우리사주조합원이 우리사주매수선택권을 부여받은 경우에는 대통령령으로 정하는 기간 동안은 해산하지 아니한다.

5. 우리사주조합의 임원이 없고 최근 3 회계연도의 기간 동안 계속하여 우리사주 및 우리사주 취득 재원의 조성 등으로 자산을 보유하지 아니하였으며 우리사주조합의 해산에 대하여 고용노동부령으로 정하는 바에 따라 우리사주조합의 조합원에게 의견조회를 한 결과 존속의 의사표명이 없는 경우

② 제1항에 따라 우리사주조합이 해산하는 경우 우리사주조합의 재산은 규약으로 정하는 바에 따라 우리사주조합원에게 귀속한다. 다만, 우리사주조합이 채무가 있는 경우에는 그 채무를 청산하고 남은 재산만 우리사주조합원에게 귀속한다.

(출처 : 국가법령정보센터)

우선배정을 받을 대상인 우리사주조합원 자체의 부재로 인해, 당사는 금번 유상증자에서 조합을 대상으로하는 우선배정을 실시하지 않았으며, 이에 따라 구주주에게 공모 주식 100%를 배정하였습니다.

우리사주조합은 회사의 내부 관계자로서 조합원의 유상증자 참여 여부가 투자자에게 주요한 투자판단근거로써 활용될 수 있습니다. 다만, 금번 유상증자의 경우 우리사주조합의 실질적 부재로 인해 동 시그널이 부재한 상태이며 이에 따라 투자자 본위의 투자판단 중요성이 더욱 강화될 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 유상증자에 참여하시기 바랍니다.

자. 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금 설정 관련 위험

당사의 매출채권 대손충당금 설정률은 2020년부터 악화되어 2021년 1분기말 기준 47.16%이며, 미수금 및 대여금 등의 기타수취채권을 포함한 대손충당금 설정률은 26.96%이라는 높은 수치를 나타내고 있습니다. 이는 2020년부터 (주)대광헬스케어의 채권채무변제 협약을 통해 대물변제받은 기타수취채권 및 매출채권의 회수가 적시에 이루어지지 않음에 기인하고 있습니다. 당사는 매출채권 및 기타채권을 적시에 회수하기 위해 적극적으로 관리하고 매출채권 및 기타채권의 대손가능성을 추정하여 손실충당금을 설정하고 있으나 당사의 노력에도 불구하고 현재까지와 같이 채권회수의 비정상적인 지연과 거래처의 대금 지급 능력이 저하되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있고, 그 결과 당사의 손익이 악화될 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 아래와 같이 과거 주요 활동성 지표에서 업종평균대비 열위한 모습을 보여왔습니다. 당사의 주력 상품인 AED의 특성상 매출채권회수기간까지의 소요기간이 길고, 주요매출처인 해외 시장으로의 해상운송으로 인한 긴 운송시간 소요, 당사의 안전재고수량 유지 정책 등으로 인해 재고자산회전율과 매출채권회전율은 부진한 모습을 보이고 있습니다.

[주요 활동성 지표 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
7,937
28,319
27,931
28,491

자산총계
76,247
81,660
129,281
104,868

자본총계
43,849
45,893
55,569
48,462

재고자산
6,408
10,331
15,561
13,150

매출채권
6,297
4,910
19,808
16,732

기타채권
20,178
19,821
6,914
2,526

총자본회전율
(업종평균)
71%
(-)

56%

(-)

54%
(147%)
63%
(157%)

재고자산회전율
(업종평균)

379%

(-)

240%

(-)

188%
(593%)
216%
(633%)

매출채권회전율
(업종평균)

567%

(-)

229%

(-)

153%
(439%)
127%
(456%)

(출처 : 당사 정기보고서)

주1) 총자본회전율 = 연환산매출액 / 자산총계

주3) 재고자산회전율 = 연환산매출액 / 당기ㆍ 전기 재고자산의 산술평균

주4) 매출채권회전율 = 연환산매출액 / 당기ㆍ 전기 매출채권 및 기타채권의 산술평균

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로 90 일 이내에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 당사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

당사는 매출채권 및 기타채권이 손상되었다는 객관적인 증거가 있고 미래 현금흐름이 영향을 받을 것으로 예상되는 경우에는 매출채권 및 기타채권이 손상되었다고 판단하며, 장래의 대손예상액 등을 감안하여 합리적이고 객관적인 기준에 따라 대손을 설정하고 있습니다.

대손 설정대상 자산인 매출채권 및 기타채권은 연체 및 손상되지 않은 채권, 연체되었으나 손상되지 않은 채권, 손상된 채권으로 분류하여 손상된 채권에 대하여는 개별채권별로 합리적인 회수가능액을 별도로 산정하여 대손을 설정하고, 개별적으로 유의적이지 않은 매출채권에 대해서는 2018년 변경된 K-IFRS 제 1109호의 기대신용손실모형을 적용하여 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 매출채권의 경우 3개월 미만의 채권은 정상으로 분류하고, 3개월 이상 경과한 매출채권은 집합평가를 통해 각 연령별 집합평가율에 따라 대손충당금을 설정하며, 1년 이상의 매출채권에는 전액 충당금을 설정하고 있습니다.

2021년 1분기말 기준 당사의 매출채권과 기타수취채권을 각 채권의 발생일로부터 산정한 연령분석은 다음과 같습니다.

[경과기간별 매출채권 및 기타수취채권 잔액 현황]

(2021년 1분기말 기준)
(단위: 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상
6개월 미만
6개월 이상
1년 미만
1년 이상
계

매출채권
4,541,012
860,037
896,118
-
6,297,167

기타수취채권(유동)
345,367
18,480,009
898,344
454,686
20,178,406

기타수취채권(비유동)
-
5,300,997
-
-
5,300,997

합 계
4,886,379
24,641,043
1,794,462
454,687
31,776,571

구성비율(%)
15.37%
77.54%
5.64%
1.43%
100%

상기 수치를 보면 발생일로부터 3개월 미만인 매출채권의 비중은 약 72% 이상이나 매출채권과 기타수취채권을 합산시 3개월 이상 경과 채권의 비중은 전체의 약 85%를 차지하고 있습니다. 이러한 높은 수치는 당사 채권 회수능력에 의문이 생길 수 있고 수익성에도 악영향을 미치고 있습니다. 당사의 대손충당금 설정 내용 및 대손충당금 변동 현황은 아래와 같습니다.

[계정과목별 대손충당금 설정내용]

(단위: 백만원)

구분
계정
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정율

2021년 1분기
매출채권
11,916
5,619
47.16%

미수금
21,520
2,836
13.18%

미수수익
321
266
82.87%

대여금
9,747
3,007
30.85%

합계
43,504
11,728
26.96%

2020년
매출채권
10,816
5,906
54.60%

미수금
19,987
2,558
12.80%

미수수익
306
265
86.60%

대여금
8,762
3,404
38.85%

합계
39,871
12,133
30.43%

2019년
매출채권
28,682
5,522
19.25%

미수금
2,398
-
0.00%

대여금
4,571
100
2.19%

합계
35,651
5,622
15.77%

2018년
매출채권
21,364
4,633
21.68%

미수금
2,565
135
5.28%

대여금
1,482
100
6.75%

합계
25,412
4,868
19.16%

[대손충당금 변동현황]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
12,133
5,622
4,868
4,791

2. 순대손처리액(①-②±③)
(405)
6,511
754
77

① 대손처리액(상각채권액)
37
8,783
1,321
1,372

② 상각채권회수액
-
1,337
724
1,188

③ 기타증감액
(442)
(935)
157
(107)

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
11,728
12,133
5,622
4,868

당사의 매출채권 대손충당금 설정률은 2020년부터 악화되어 2021년 1분기말 기준 47.16%이며, 미수금 및 대여금 등의 기타수취채권을 포함한 대손충당금 설정률은 26.96%이라는 높은 수치를 나타내고 있습니다. 이는 2020년 채권채무변제 협약을 통해 대물변제받은 기타수취채권 및 매출채권의 회수가능성을 고려한 공정가치 평가에 기인하고 있습니다. 당사는 매출채권 및 기타채권을 회수하기 위해 적극적으로 관리하고 매출채권 및 기타채권의 대손가능성을 추정하여 손실충당금을 설정하고 있으나 당사의 노력에도 불구하고 현재까지와 같이 채권회수의 비정상적인 지연과 거래처의 대금 지급 능력이 저하되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있고, 그 결과 당사의 손익이 악화될 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 특수관계자 거래와 관련한 위험

당사가 주력으로 영위하는 AED 제조사업은 세계 각국의 의료환경 변화로 인하여 국내 뿐만 아니라 해외에서도 그 수요가 다양하게 발생하고 있습니다. 당사는 판매법인인 해외 자회사를 통하여 AED관련 해외 매출을 발생시키고 있으며, 2021년 1분기말 별도기준 전체 매출에서 해외 자회사를 통한 매출액의 비중이 50%이상을 차지하고 있습니다. 해외 자회사에 대한 높은 매출의존도는 해당 매출채권에서의 회수 지연이 발생할 시 당사에도 유동성 및 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한
, 특수관계자와 빈번한 자금거래가 있었으며 자금거래 해소과정 중 대물변제로 취득한 유형자산 및 채권 등에 대하여 상환되지 않거나 대내외적 요인으로 인해 손상이 발생, 예상치 못한 남양주 나눔병원 건물 및 토지 매각의 지연 및 가치하락 등 당사의 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 반드시 유념하시길 바랍니다.

당사는 2021년 1분기말 기준 다음과 같이 특수관계자로 분류되는 종속기업이 존재하고 있습니다.

회 사 명
지분율
소재지
결산월
업종

CU CORPORATION
95.00%
일본
12월
의료기기 판매업

CU Medical Germany GmbH
100.00%
독일
12월
의료기기 판매업

CU America Corp.
100.00%
미국
12월
의료기기 판매업

㈜씨유에이아이써지칼
100.00%
대한민국
12월
서비스

주) (주)헬스웰메디칼은 2021년 1분기 중 지배력 상실로 인하여 종속기업에서 제외됨

(출처: 당사 제시)

당사의 특수관계자 중 CU CORPORATION, CU Medical Germany GmbH, CU America Corp.는 당사가 영위하는 AED 사업의 해외영업을 담당하고 있습니다. 따라서 당사와 매출관계가 활발히 발생하고 있습니다. 2021년 1분기말 기준 특수관계자와의 매출 및 매입내역, 채권채무내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 매출 및 매입내역]

(단위 : 천원)

특수관계자
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
기타비용
매출
기타수익
매입
기타비용
매출
기타수익
매입
기타비용
매출
기타수익
매입
기타비용

CU CORPORATION
508,701
-
-
-
3,392,746
-
-
-
3,228,034

-
-
3,978,840
150
3,262,871
-

CU Medical Germany GmbH
2,126,197
-
-
-
7,503,807
-
-
-
7,810,202

-
-
7,474,567
3,570
6,494,766
-

CU America Corp.
170,295
5,657
-
-
1,037,600
244,589
-
878
675,731
56,797
-
6,036
609,841
13,916
321,022
-

㈜씨유에이아이써지칼
-
4,545
-
1,275
-
4,545
-
-
-
909
-
1,536,194
-
-
-
-

㈜헬스웰메디칼
-
6,129
766,658
13,429
60,538
56,179
3,367,725
359,158
210
100,980
3,333,067
929,800
398,879
3,484,586
24,806
4,359,856

합 계
2,805,193
16,331
766,658
14,704
11,994,691
305,313
3,367,725
360,036
11,714,177
158,686
3,333,067
2,472,030
12,462,127
3,502,222
10,103,465

4,359,856

(출처 : 당사 정기보고서)

주) 당사의 종속기업인 (주)헬스웰메디칼에 대한 실질지배력을 상실함에 따라 당분기말 현재 (주)헬스웰메디칼과의 특수관계는 소멸되었으며, 상기 내역은 특수관계가 소멸되기 전까지의 거래를 대상으로 하였습니다.

[특수관계자와의 채권 및 채무내역]

(단위 : 천원)

특수관계자
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

채권 등
채무 등
채권 등
채무 등
채권 등
채무 등
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

CU CORPORATION
177,789
-
-
-
332,890
-
-
-
1,283,998
-
-
-
1,456,109
-
-
-

CU Medical Germany GmbH
85,807
-
-
-
168,617
-
-
-
78,574
-
-
-
332,976
-
-
-

CU America Corp.
1,547,583
22,271
-
-
1,451,648
22,271
-
-
1,084,581
35,812
-
-
747,906
-
-
576

㈜씨유에이아이써지칼
-
-
-
1,567,495
-
-
-
1,566,220
-
-
-
5,000
-
-
-
-

㈜헬스웰메디칼
-
-
-
-
-
2,481,619
-
24,421
-
3,737,441
318,393
18,629
-
3,067,094
125,445
96,133

합 계
1,953,155
2,503,890
-
1,567,495
1,953,155
2,503,890
-
1,590,641
2,447,153
3,773,253
318,393
23,629
2,536,991
3,067,094
125,445
96,709

(출처 : 당사 정기보고서)

주) 당사의 종속기업인 (주)헬스웰메디칼에 대한 실질지배력을 상실함에 따라 당분기말 현재 (주)헬스웰메디칼과의 특수관계는 소멸되었으며, 상기 내역은 특수관계가 소멸되기 전까지의 거래를 대상으로 하였습니다.

당사가 주력으로 영위하는 AED 제조사업은 세계 각국의 의료환경 변화로 인하여 국내 뿐만 아니라 해외에서도 그 수요가 다양하게 발생하고 있습니다. 당사는 상기의 해외 자회사를 통하여 AED관련 해외 매출을 발생시키고 있으며, 2021년 1분기말 별도기준 전체 매출에서 해외 자회사를 통한 매출액의 비중이 50%이상을 차지하고 있습니다. 해외 자회사에 대한 높은 매출의존도는 해당 매출채권에서의 회수 지연이 발생할 시 당사에도 유동성 및 손익에 악영향을 미칠 수 있습니다. 종속기업에서 특수관계가 소멸된 (주)헬스웰메디칼은 현재 매출은 없고 당사 AED 제조에 들어가는 부품 등에 대한 매입거래만 있으며 이에 대한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[특수관계자와의 자금거래]

(단위 : 천원)

특수관계자
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자금대여(차입)
자금회수(상환)
전환사채인수
자금대여(차입)
자금회수(상환)
전환사채인수
자금대여(차입)
자금회수(상환)
전환사채인수
자금대여(차입)
자금회수(상환)
전환사채인수

㈜대광헬스케어
-
-
-
11,230,000
5,880,000
6,000,000
7,100,000
7,880,000
10,000,000
4,080,000
700,000
16,500,000

㈜헬스웰메디칼
-
-
-
2,414,406
2,484,406
-
1,490,000
220,000
-
-
-
-

㈜씨유에이아이써지칼
-
-
-
(220,000)
-
3,000,000
-
-
-
-
-
-

엑스큐어(주)(*)
-
-
-
(2,000,000)
(2,000,000)
-
-
-
-
-
-
-

임직원

160,000
160,000
-
30,000
-
-
20,000
-
-

합 계
-
-
-
11,584,406
6,524,406
9,000,000
8,400,000
7,880,000
10,000,000
4,100,000
700,000
16,500,000

당사는 상기와 같이 특수관계자와의 자금거래가 빈번히 발생하였습니다. 2018년도에는 당사가 병연경영지원서비스 및 임상시험지원서비스 등 병원MSO사업에 진출하기 위해 설립한 (주)대광헬스케어에 40.8억원의 자금대여 및 전환사채 165억원(표면이자율 0%, 만기이자율 3%)을 인수하며 MSO사업자금을 지원 하였습니다. 2019년에는 (주)대광헬스케어의 병원MSO사업의 일환으로 거래처병원에 대한 대여금이 증가하며 당사가 대여금 71억원을 통해 자금을 대여하고 또한 전환사채 100억원
(표면이자율 0%, 만기이자율 3%)
을 추가로 인수하며 자금지원을 하였습니다. (주)헬스웰메디칼에는 운영자금 지원을 위하여 14.9억원을 대여하였습니다. 2020년에는 (주)대광헬스케어가 병원MSO사업 확장을 위하여 엑스큐어(주)를 인수하였고 해당 인수자금 지원을 위하여 당사는 112.3억원의 자금 대여와 전환사채 60억원

(표면이자율 0%, 만기이자율 3%)
을
추가 인수하였습니다. 2020년 중 당사는 엑스큐어(주)로부터 운영자금 사용을 위하여 20억원을 차입하였으나 2020년 중 전액 상환하여 현재 남은 채권채무관계는 없습니다. 2020년 중 취득한 (주)씨유에이아이써지칼 전환사채 30억원은 (주)대광헬스케어 매각을 위한 채권채무상환의 일환으로 대물변제 받은 채권입니다. 

당사는 상기 특수관계자와의 자금거래 중 (주)대광헬스케어를 제외한 기타 거래는 대부분 회수를 통해 종결되거나 만기도래시 상환할 예정입니다. (주)대광헬스케어 관련 대여금 및 전환사채 잔액 총 445억원 중 약 300억원에 대하여는 각종 채권 또는 유형자산으로 대물변제 받았으며, 남은 채권잔액 144억원에 대하여는 남양주 나눔병원 소재 부동산의 150억원 상당 제3순위 우선수익권(1순위 : 우리은행 246억원, 2순위 : 우리은행 54억원)을 담보로 제공받았습니다.

이처럼 대물변제로 인해 취득한 유형자산 및 채권 등에 대하여 상환되지 않거나 대내외적 요인으로 인해 손상이 발생, 예상치 못한 남양주 나눔병원 건물 및 토지 매각의 지연 및 가치하락 등 당사의 재무구조에 부정적인 영향이 발생할 수 있음을 반드시 유념하시길 바랍니다. 

3. 기타위험

가. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가의 급격한 변동에 따른 손실위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 주가의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다. 본 유상증자 기간동안 주가의 변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.

한편, 당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서매매를 위하여 5 거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 또한 신주인수권증서 매매를 희망하는 주주 및 투자자의 경우 대표주관회사인 주식회사 상상인증권을 통해 신주인수권증서 매매가 가능합니다.

하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

나. 주가희석화 및 인수인의 실권주 인수분 물량 출회에 따른 주가하락 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편 금번 증자로 인해 발행되는 신주 15,000,000주로 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 26,969,925주(자기주식포함)의 55.62%에 해당합니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 또한 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 (주)상상인증권이 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게 되면 당사는 최종 실권주를 인수한 금액의 25%를 실권수수료로 지급하게 됩니다. 수수료를 고려한 대표주관회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보다 낮으며, 대표주관회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다. 대표주관회사가 조기에 장내에서 최종 실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 15,000,000주는 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 26,969,925주(자기주식포함)의 55.62%에 해당합니다. 이로 인해 주가희석화 및 물량수급의 불균형에 따른 주가하락의 가능성이 존재하므로 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, '(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요에 기재되어 있는 일자에

예
정
되
어
있습니다. 금번 유상증자에 따라 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②항 2호에 의거 초과청약을 실시하며 초과청약비율은 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주로서 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약이 가능합니다.

구주주 초과청약을 실시한 후 그 결과로 나온 미청약주식 및 단수주는 본 유상증자의 대표주관회사인 (주)상상인증권에서 일반에게 공모하되, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분없이 배정합니다. 최종적으로 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 (주)상상인증권이 실권주식 전량을 인수 하게 됩니다.

따라서 실권주를 인수한 대표주관회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 25%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려하면 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 25% 낮고
매도단가는 본 유상증자의 발행가액 보다 낮은
결과가 초래될 수 있어 조기에 인수물량을 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되기 때문입니다.

또한, 추가적으로 당사는 전환권 행사시 보통주 7,565,040주로 전환가능한 미행사 전환사채를 보유하고 있어, 해당물량이 전량 행사될 시 본 신고서 제출일 현재 발행한 총주식수
26,969,925
주의 약 28.05%에 해당하는 보통주를 신규발행하게 되어 향후 주가 희석화 및 물량출회로 인해 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다.투자자께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 증권신고서 기재 정정 및 일정 변경 관련 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

라. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 분석정보의 한계의 위험

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치가 하락할 수 있고, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다. 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하시기 바랍니다.

마. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로, 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히, "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://www.fss.or.kr/fss/kr/law/submain.jsp)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

바. 집단소송 제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 본 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

사. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)

일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관사인 (주)상상인증권이 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 크게 하락할 경우 회사가 계획했던 자금운용계획에 차질이 빚어질 수 있습니다. 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 경영환경변화 등에 따른 위험

대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 증권신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분이 독자적으로 결정해야 함을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 건 공모 주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 하며, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다.

만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실이 발생할 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

자. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.
유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 기재정보의 한계 및 투자자의 독자적인 판단의 필요성

투자자께서 본건 유상증자를 통해 취득하게 되는 당사의 상장된 보통주 가치는 시장 상황에 따라 하락할 수 있습니다. 본건 유상증자를 위해 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 하는 것은 권장되지 않습니다. 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 외에 다양한 사항을 종합적으로 고려하시고, 최종 투자의사결정은 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함에 유의하시기 바랍니다. 또한 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서의 기재사항은 공시심사 과정 및 유관기관과의 협의에 따라 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

(1) 투자자께서 본건 유상증자를 통해 취득하게 되는 당사의 상장된 보통주 가치는 시장 상황에 따라 하락할 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 간과하지 않으시기 바랍니다.

(2) 이 증권신고서의 효력 발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

(3) 본건 공모주식 청약에 참여하고자 하는 투자자는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서상에 기재된 투자위험요소 및 그 외의 다른 기재내용 뿐만 아니라 다양한 사항에 대하여 주의 깊게 검토한 후 독자적으로 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

(4) 만일 상기 투자위험요소상에 기재된 부정적 가능성이 현실화되는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

(5) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

※ 상기 제반 사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 (주)상상인증권이며, 발행회사는 (주)씨유메디칼시스템입니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
(주)상상인증권
00112059

2. 분석의 개요

대표주관회사인 (주)상상인증권(이하 "주관회사"라 합니다.)은『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 (주)상상인증권은 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주간회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사 (주)상상인증권의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.
③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.
④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사 내용

2021. 3. 15
* 발행회사 초도 방문
- 발행회사의 유상증자 의사 확인
- 자금조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취

2021. 3. 16
~
2021. 3. 23
* 발행회사의 유상증자 방식결정 협의
* 유상증자 일정 협의 및 확정
* 유상증자를 위한 사전 준비사항 및 진행절차 설명
- 발행가 산정 및 세부일정 설명
* 세부 발행 관련 논의
- 유상증자 방식 결정 및 대주주 증자 참여 논의
* 유상증자 진행에 대한 질의/응답
* 실사 사전요청자료 송부

2021. 3. 24
~
2021. 4. 12
* 증자리스크 검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율
* 발행사와의 협의
- 발행가액 산정방식, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의
* 기업실사 진행 및 추가자료 요청
- 기업실사 관련 자료요청 및 절차에 대한 설명
- 기업실사 관련 Q&A
* 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토
* 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
3) 기타위험관련 실사
- 주가 희석화관련 위험 등 체크
* 담당자 인터뷰
- 회사개요, 사업의 내용, 주요 재무적 이슈 확인
- 자금사용 계획 파악
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토

2021. 4. 13
~
2021. 4. 20
* 증권신고서 작성 및 조언
* 인수계약서 체결
* 증권신고서 인수인의 의견 완료
* 첨부서류 등 검토

2021. 4. 21
~
2021. 5. 20
* 정정 증권신고서 및 기업실사 추가 기재사항 검토
- 담당자 인터뷰
* 증권신고서 첨부서류 등 검토
* 인수계약서 체결

2021. 5. 21
~
2021. 6. 04
* 정정 증권신고서 및 기업실사 추가 기재사항 검토
- 담당자 인터뷰
* 증권신고서 첨부서류 등 검토
* 인수계약서 체결

4. 기업실사 참여자

실사참여자

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

(주)상상인증권
IB2팀
장용순
팀장
발행업무 총괄
기업금융업무 등 16년

(주)상상인증권
IB2팀
강준호
과장
기업실사 실무
기업금융업무 등 7년

(주)상상인증권
IB2팀
고상혁
사원
기업실사 실무
기업금융업무 등 2년

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)씨유메디칼시스템
-
김형수
대표이사
증자업무, 기업실사 총괄

(주)씨유메디칼시스템
재경본부
윤정환
상무이사
발행업무 및 기업실사 실무

(주)씨유메디칼시스템
사업지원실
이민석
이사
발행업무 및 기업실사 실무

(주)씨유메디칼시스템
재경본부
윤재원
부장
발행업무 및 기업실사 실무

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합의견

가. 대표주관회사인 (주)상상인증권은 (주)씨유메디칼시스템의 2021년 4월 19일 이사회에서 최초 결의한 보통주식 15,000,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수함에 있어 (주)씨유메디칼시스템에 대하여 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인

▶ 발행회사는 의료기기 전문 제조업체로서 주력제품으로는 심장의 기능이 정지하였을시 사용하는 응급 처치기기인 자동심장충격기(또는 제세동기, AED: Automated External Defibrillator)를 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 
동사는 영업활동을 통해 2018년 31억원, 2019년 -51억원, 2020년 84억원의 현금 유입 있었지만, 부진한 실적을 기록한 Apple VAR 사업 중단과 병원 MSO 사업을 영위한 (주)씨유헬스케어(현. (주)대광헬스케어)를 매각하며
중단사업에 투입되었던 불필요한 판관비를 감축하고 AED사업에 기업역량을 집중하며 2021년 1분기 영업이익의 흑자전환에 성공하였습니다. 동사는 AED 신제품 출시와 시장영역 확대를 통해 매출구조가 더욱 개선될 것으로 보여집니다.

▶ 자동심장충격기 시장 규모는 지정된 장소에 자동심장충격기 설치를 의무화하는 법안 '응급의료에관한법률' 제47조의2에 많은 영향을 받는 사업입니다.
현재 국회에서는 자동심장충격기를 의무적으로 설치해야되는 장소를 확대하여 응급 상황 발생시 신속한 조치를 받을 수 있도록 동 법안의 개정에 대한 필요성이 지속적으로 제기되고 있습니다. 
이에 따라 국회의원들은 5개의 동 법안 개정안을 발의 하였으며 현재 계류 상태입니다. 해당 개정안은 심의를 거쳐 공포되면 자동시장충격기의 의무 설치 장소는 확대 될 예정입니다. 이는 자동심장충격기의 수요를 견인하여 내수시장 활성화 및 동사의 매출에 긍정적인 영향을 끼칠것으로 예상합니다.

▶ 동사는 본 건 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부를 미상환 전환사채 또는 금융기관 차입금 상환에 약
109.2억원을 사용할 예정입니다. 동사의 부채비율은 업종 평균대비 양호한 상태이나 1년 이내 만기가 예정된 유동성차입금 의존도가 매우 높은 상황이며, 동사는 이자비용으로 2018년 15억원, 2019년 44억원, 2020년 31억원,
2021년 1분기 3.8억원을 사용하며 매출총이익 대비 높은 금융원가를 기록하고 있었습니다. 따라서, 본 건 유상증자가 성공적으로 마무리 될 경우 채무 상환을 통해 높은 이자비용을 절감하며 동사 수익성 하락의 주 원인인 금융원가를 크게 개선하고 재무건전성을 개선시킬 것으로 예상합니다.

부정적요인

▶ 동사는 2020년 말 연결기준 영업손실이 4,359백만원, 당기순손실이 24,579백만원이 발생하여 미처리결손금이 18,583백만원이 발생하였습니다. 또한 1년 이내에 전환청구가 가능한 전환사채를 포함하여 단기차입금(유동성장기부채 포함)은 25,305백만원입니다. 이에 따라 감사인은 계속기업으로서의 존석능력에 의문을 제기하여 동사의 2020년말 감사보고서상 계속기업 관련 중요한 불확실성을 강조하였습니다.
동사는 재무적 안정성을 확보하기 위해 본 유상증자 납입대금 196.5억원(예정 발행가액)과 2021년 영업활동 순현금유입 82.8억원(동시 예상)의 유동자금을 확보하여 기발행 사채를 상환해 재무적 안정성을 높일 예정입니다. 또한 동사는 2021년 345억원의 예상 매출액과 중단 사업에 따른 불필요한 판관비를 감축하여 2021년 영업손익을 개선시켜 계속기업 관련 불확실성을 해소시킬 계획입니다..
하지만 상기와 같은 계획에 차질이 생기는 경우 재무상태 및 경영실적이 악화되어 동사의 감사의견에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

▶ 동사는 지속적인 당기순손실 등의 영향으로 현금및현금성자산이 감소하는 등 현금흐름이 악화되고 있습니다. 동사는 매출 및 수익성 개선을 위해 신상품 개발 및 시장 개척 등으로 순영업현금유입을 기대하며 상당 수준의 개발비를 지출하여 각 프로젝트를 진행중입니다. 그러나 이와 관련한 유의미한 매출이 나오지 않을 경우 개발비가 반영된 무형자산이 추가적으로 손상될 수 있습니다. 실례로 동사는 자동제세동기 개발 관련 일부 프로젝트에 대한 사업성이 낮은 것으로 판단되어 개발활동을 중단하고 2020년 중 2,187백만원의 손상차손을 인식한 바 있습니다. 이처럼 동사가 진행하는 프로젝트의 중단이나 사업 진행을 위해 취득한 영업권 등에서 추가적인 상각, 손상발생 등으로 재무상태에 악영향을 미칠 수 있습니다. 

▶ 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 특수관계인 주식을 포함시
2,598,252주(지분율
9.63%)를 보유하고 있습니다. 동사의 최대주주는 금번 유상증자에 배정물량의 50% 이상을 참여할 예정이며, 최대주주의 특수관계인들의 청약 참여 여부는 확정되지 않은 상태입니다. 다만, 신고서 제출일 현재 시점에서 예측할 수 없는 상황의 발생, 자금문제 등으로 금번 유상증자에 참여할 수 없을 가능성이 존재하며, 해당 가능성의 현실화시, 동사 최대주주 및 특수관계인들의 지분율은
6.37% 까지 하락할 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주 등은 지분 매각 계획이 없는 상태이나, 예기치 못한 상황으로 인해 보유 주식을 처분해야 할 경우 지분율이 추가적으로 감소하여 경영권 위험이 유발될 가능성이 있습니다. 

▶ 동사는 신규사업 진출을 통한 사업영역을 확대하기 위하여 MSO사업을 영위하는 (주)대광헬스케어를 설립하였고, MSO사업 확대를 위하여 (주)대광헬스케어를 통해 엑스큐어(주)를 인수한 바가 있습니다. 이를 통해 MSO사업을 진행하던 중 (주)대광헬스케어에 사업지원을 위해 대여금 지급 및 전환사채를 인수하였으나 원활한 상환이 이루어지지 않으며 동사의 유동성 문제가 불거지며 동사의 채권 상환을 위한 협의 중 엑스큐어(주)에서 동사의 전 대표이사 나학록, 이사 강신희, 사내이사 윤정환을 배임혐의로 검찰에 고소하는 사건이 발생하였습니다. 해당 고소는 고소장 취소 및 검찰의 불기소 의견으로 종결되었지만, 해당 사건으로 인해 향후 감리 조치 등 예상치 못한 부정적인 요인이 발생 할 수 있습니다. 또한, 해당 사건 후 (주)대광헬스케어를 매각하는 과정 중 대물변제로 받은 유형자산, 매출채권, 대여금채권 등의 자산에서 예상치 못한 손상 발생으로 동사의 재무상태에 부정적인 요인을 미칠 수 있습니다.

자금조달의
필요성
▶발행회사는 납입된 자금을 (1) 채무상환자금, (2) 운영자금으로 사용할 예정입니다.

(1) 채무상환자금은 기 발행된 전환사채 또는 차입금 상환에 사용할 예정입니다. 이를 바탕으로 동사는 차입금 의존도를 비롯한 재무구조 개선 및 이자비용 절감 효과가 있을 예정입니다.
(2) 운영자금은 신제품 개발(보급형/고급형 및 병원용 AED), 신규시장 개척, 기타 운영자금(원재료, 연구개발비, 인건비)으로 사용할 예정입니다.

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사인 (주)상상인증권은 (주)씨유메디칼시스템이 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.

다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한, 대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2021년 6월 4일

대표주관회사 : 주식회사 상상인증권

대표이사 이 명 수

Ⅴ. 자금의 사용목적

자금의 사용목적

(기준일 :
2021년 06월 04일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
8,728
10,922
-
-
19,650

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
19,650,000,000

발행제비용(2)
613,137,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,036,863,000

주1)
상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
3,537,000
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
550,200,000
최종모집금액의 2.8% 또는 3억원 중 높은 금액
실권인수수수료 25.0%

상장수수료
3,400,000
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원

등록세
30,000,000
증자 자본금의 0.4% (지방세법 제28조)

교육세
6,000,000
등록세의 20%

기타비용
20,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 법무사수수료, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합 계
613,137,000
-

주1)
상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2.
자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 채무상환자금, 운영자금으로 사용할 계획입니다. 금번 유상증자를 통한 사용 내역은 아래와 같습니다.

자금의 사용목적

(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
8,728
10,922
-
-
19,650

주1) 상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정하였으며, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.
주2) 부족자금은 당사 자체자금을 활용할 예정입니다.

3. 자금사용의 세부 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 재무구조개선을 위한 채무상환자금, 신규 시장 개척을 위한 신제품 개발, 신사업 발굴, 신규시장 개척 및 기타 운영자금으로 사용할 예정입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
우선순위
사용 내역

세부 내역

금액
사용시기

채무상환자금
1
전환사채 상환
제7회 전환사채
177
2021년 3분기

제8회 전환사채
4,745

제9회 전환사채
6,000

합 계
10,922
-

운영자금
2
신제품 개발
보급형/고급형 제세동기
820
2021년 3분기 ~ 2022년 1분기

병원용 제세동기
1,080
2021년 3분기 ~ 2023년 2분기

AED/RMS 서비스
340
2021년 3분기 ~ 2022년 3분기

해상응급구조키트
1,060
2021년 3분기 ~ 2023년 3분기

합 계
3,300
-

3
신규시장 개척
700
2021년 3분기 ~ 2022년 2분기

4
기타 운영자금
4,728
2021년 3분기 ~ 2022년 1분기

합 계
19,650
-

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2) 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제비용 포함 금액입니다.

1) 채무상환자금

당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금 중 약
10,922백만원

을 아래의 미상환 전환사채의 조기상환청구(Put Option) 행사시 전액 상환 하는데 사용할 예정입니다. 이를 통해 당사는 부채비율 개선과 금융비용 절감 효과를 가져올 예정입니다. 

[미상환 전환사채 상환자금 세부 내역]

(단위 : 백만원)

종류
발행일자
만기일자
잔액
상환금액
공모자금
사용시기

제7회 무기명식 무보증 
사모 전환사채
2019.05.31
2022.05.31
177
177
177
2021년 3분기

제8회 무기명식 무보증 
사모 전환사채
2019.11.12
2022.11.12
4,745

4,745

4,745

2021년 3분기

제9회 무기명식 무보증 
사모 전환사채
2020.03.17
2023.03.17
6,000
6,000
6,000
2021년 3분기

합계
10,922
10,922
10,922
-

주1) 당사는 금번 유상증자 납입 대금을 통해, 2021년 이전 발행하였던 전환사채를 전액 상환 예정입니다.

하지만, 인수자의 조기상환청구(Put Option)가 행사되지 않을 경우, 당사는 아래의 차입금을 만기일에 상환하는데 사용할 예정입니다.
상환 후 남는 공모자금은 추후 전환사채의 조기상환청구(Put Option) 행사 시 사용할 예정입니다.
해당 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 일치하지 않을 수 있습니다. 이러한 미사용 금액에 대해서는 자금의 집행시점과 금리시점에 따라 은행등의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다. 

[차입금 상환자금 세부 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
차입처
차입일자
만기일자
상환금액
사용 시기

금융기관
산업은행
2020.08.26
2021.08.26
6,000
2021.08.26

농협은행
2021.01.29
2021.07.29
360
2021.07.29

2020.08.20
2021.08.20
500
2021.08.20

2020.09.04
2021.09.03
1,620
2021.09.04

2018.02.05
2022.12.20
292
2022.12.20

기 타
(주)씨유에이아이써지칼
2020.11.18
2021.08.26
220
2021.08.26

합 계
8,992
-

2) 운영자금

2-1) 신제품 개발

당사는 본 유상증자 공모 자금 중 3,300백만원을 보급형/고급형 제세동기, 병원용 제세동기, AED/RMS 서비스, 해상응급구조키트 개발하는데 사용할 예정입니다. 아래의 자금 사용 계획은 신제품 개발 진행 과정에 따라 자금 사용 시기 및 세부내용은 변동 될 수 있습니다.

[신제품 개발 자금 사용 세부 내역]

(단위 : 백만원)

사업명
내용
세부내용
사용금액
사용시기
금액

2021년
2022년
2023년

3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q

보급형/고급형 제세동기
기획 및 디자인
기획 및 디자인 계
40
40
-
-
-
-
-
-
-
-
40

ES단계
ES단계 계
100
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

EPP단계
EPP단계 계
155
105
50
-
-
-
-
-
-
-
155

LPP단계
LPP단계 계
100
10
90
-
-
-
-
-
-
-
100

인허가
인허가 계
425
10
265
150
-
-
-
-
-
-
425

보급형/고급형 제세동기 계
820
265
405
150
-
-
-
-
-
-
820

병원용 제세동기
기획 및 디자인
기획 및 디자인 계
80
80
-
-
-
-
-
-
-
-
80

ES단계
ES단계 계
240
60
60
60
60
-
-
-
-
-
240

EPP단계
EPP단계 계
500

-

-

-

-

350
150

-

-

-

500

LPP단계
LPP단계 계
130

-

-

-

-

100
30

-

-

-

130

인허가
인허가 계
130

-

-

-

-

-

-

80
50
-
130

병원용 제세동기 계
1,080
140
60
60
60

450

180

80

50

-

1,080

AED/RMS서비스
기획 및 디자인
기획 및 디자인 계
10
10

-

-

-

-

-

-

-

-

10

ES단계
ES단계 계
20

-

20

-

-

-

-

-

-

-

20

EPP단계
EPP단계 계
100

-

-

80
20

-

-

-

-

-

100

LPP단계
LPP단계 계
70

-

-

-
50
20

-

-

-

-

70

인허가
인허가 계
140

-

-

-
100
40

-

-

-

-

140

AED/RMS서비스 계

340
10
20
80
170
60

-

-

-

-

340

해상응급구조키트
기획 및 디자인
기획 및 디자인 계
20
10
10
0
0
0

-

-

-

-

20

ES단계
ES단계 계
200
20
60
60
60
0

-

-

-

-

200

EPP단계
EPP단계 계
450

-

-

-

-

120
250
80

450

LPP단계
LPP단계 계
200

-

-

-

-

-
-
100
50
50
200

인허가
인허가 계
190

-

-

-

-

-
-
40
150
-
190

해상응급구조키트 계

1,060
30
70
60
60
120
250
220
200
50
1,060

합 계
3,300
445
555
350
290
630
430
300
250
50
3,300

2-2) 신규시장 개척

당사는 공모 자금 중 700백만원을 신규시장으로 분류되는 중국, 인도, 동남아, 그리고 그 외 국가의 시장 개척에 사용할 계획입니다. 

[신규시장 자금 세부 내역]

(단위 : 백만원)

사업명
내용
세부내용
사용시기
사용금액

2021년
2022년

3Q
4Q
1Q
2Q

신규시장 개척
중국
인증 및 시장 개척 바용
105
105
140
-
350

인도
인증 및 시장 개척 바용
-
25
25
50
100

동남아
인증 및 시장 개척 바용
-
-
75
75
150

기타 국가
인증 및 시장 개척 바용
-
50
25
25
100

인증 및 신규시장 개척 계
105
180
265
150
700

2
-3) 기타 운영자금

당사는 공모자금 중
4,728백만원
을 기타 운영자금으로 사용할 예정입니다.
4,728백만원
중 613백만원은 금번 유상증자 발행제비용으로 우선적으로 사용 한 후, 당사의 주요 사업인 AED 사업의 운영 경비로 사용할 예정입니다. 

[기타 운영자금 세부 내역]

(단위 : 백만원)

사업명
내용
세부내용
사용시기
사용금액

2021년
2022년

3Q
4Q
1Q

의료기기
사업(AED)
원재료
BATTERY
150
100
-
250

PADS
150
100
-
250

원재료 계
300
200
-
500

연구개발비
재료비
100
100
100
300

위탁연구
100
50
50
200

연구개발비 계
200
150
150
500

인건비
임직원 급여
200
200
200
600

기타운영경비
발행제비용
613
-
-
613

기타 경비(지급수수료 외)
800
800
837
2,437

기타운영경비 계
1,413
878
837
3,128

합 계
2,113
1,428
1,187
4,728

4. 기타 유의 사항

1) 상기에서 언급된 각 사업의 자금사용계획은 당사가 현재 진행 중인 사업현황을 고려하여 자체 추정한 사업계획입니다. 따라서, 향후 사업의 진행과 관련하여 당사의 당초 계획보다 일정이 지연되는 등의 변동으로 인해 금번 유상증자대금이 계획대로 사용되지 못하고 회사 내부에 유보될 수도 있습니다. 이러한 이유로 내부유보자금이 발생할 경우, 상기 자금 조달 목적과 다른 목적으로 사용되지 않도록 금번 공모 자금을 분리하여 운영할 예정이오니, 투자자 여러분께서는 충분히 검토하시어 금번 투자에 임하시기 바랍니다.
당사는 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 별도의 계좌를 개설하여 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

2) 당사는 금번 유상증자를 계기로, 2021년 이전에 발행하였던 전환사채를 전액 상환함으로써 차입금 의존도를 낮춰 재무건전성을 개선시키며, 불필요한 이자비용을 절감할 계획입니다. 또한, 신시장 개척을 통해 매출원 다각화를 모색할 예정입니다.

3) 당사의 금번 신주발행은 대표주관회사인 상상인증권의 잔액인수 방식으로 진행됨에 따라, 대표주관 회사인 상상인증권은 일반공모 후 발생하는 청약 미달주식을 잔액인수하게 됩니다. 단, 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우 모집금액이 예정 모집금액에 미달 될 수 있습니다. 부족한 자금은 당사 자체 보유 현금 등을 통해서 충당할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

CU CORPORATION
2012.05.28
8F Toranomon Sakurada-Dori Bldg.
1-2-10 Toranomon, Minato-ku,
Tokyo, Japan
의료기기 
판매
2,674
의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서1100호)
미해당

CU Medical Germany GmbH
2012.07.31
Cicero Str. 26, 10709
Berlin, Germnay
의료기기
판매
3,608
상동
미해당

CU America Corp.
2014.11.25
368 Earhart Way, Livermore,
CA 94551, USA
의료기기
판매
1,203
상동
미해당

(주)씨유에이아이써지칼
2018.12.21
경기도 안양시 동안구 흥안대로 
415, 동관 534호
의료용 수술로봇
제조, 판매
12,012
상동
해당

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
(주)헬스웰메디칼
당기 중 지배력 상실로 인하여 연결대상회사에서 제외

-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 씨유메디칼시스템"이라고 표기합니다. 또한 영문으로는 "CU Medical Systems, Inc." 라고 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)씨유메디칼시스템 또는 CU Medical Systems라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속 기간

당사는 의료기기 개발, 제조 및 판매 등을 사업목적으로 하여 2001년 12월 13일 설립되었습니다. 그 후 2011년 12월 15일자로 코스닥시장에 상장되어 현재에 이르고 있습니다.
 

라. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주 소 : 강원도 원주시 문막읍 동화공단로 130-1
 전화번호 : 033) 747-7657 
 홈페이지 : http://www.cu911.com

마. 중소기업 해당 여부

당사는 작성기준일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당됩니다. 

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

지배회사인 주식회사 씨유메디칼시스템은 의료기기 개발 및 제조, 유통을 주 사업으로 하고 있습니다. 2011년부터 당사가 도입한 K-IFRS에 따라 연결 대상 종속회사는
4개사
(CU CORPORATION, CU Medical Germany GmbH, CU America Corp.,

주식회사 씨유에이아이써지칼)이며, 주 영위사업은 의료기기 제조, 유통업 입니다.
종속회사를 통한 사업은 의료용 수술로봇 사업입니다.

지배회사 정관상 기재되어 있는 목적사업은 아래와 같습니다.

목 적 사 업
비 고

- 산업용 특수장비 및 시험장비 설계, 제조 및 판매업

- 컴퓨터 시스템 및 주변기기 개발, 제조 판매업

- 시험, 연구, 교보재용 장비 개발, 제조 판매업

- 환경분야, 이화학 측정기기 개발, 제조 판매업

- 전자, 전기 통신부품 제조 판매업

- 소프트웨어 개발, 자문, 제조 판매업

- 정보 통신기기 및 네트웍 장비개발, 제조 판매업

- 센서 이용 자동제어 장비 개발, 제조 판매업

- 특수장비 및 부품 수입 판매업

- 군운용 장비 개발, 제조 판매업

- 무역, 오퍼업

- 부동산 임대 및 관리업

- 컴퓨터 네트웍통신망 임대관리

- 의료기기 개발, 제조 및 판매

- 센서개발 제조 및 판매

- 의료기기 위탁, 제조 및 판매

- 홈쇼핑·통신 판매 및 도·소매업

- 의료기기 인증관련 용역업

- 의료기기 및 기계장치 임대업

- 병원 경영지원서비스 용역업

- 위 각 항에 부대하는 사업일체

회사가 영위하거나
영위를 계획중인 사업

※ 상세한 내용은 동 보고서의 '
II. 사업의 내용
'을 참조하시기 바랍니다.

사.계열회사에 관한 사항

작성기준일 현재 당사를 제외한 계열회사의 수는 4개이며, 계열회사의 개황은 아래와 같습니다.

회사명
상장여부
비고

CU CORPORATION
비상장
해외(일본)

CU Medical Germany GmbH
비상장
해외(독일)

CU America Corp.
비상장
해외(미국)

(주)씨유에이아이써지칼
비상장
국내

아. 신용평가에 관한 사항

평가일
신용평가 전문기관명
신용등급

2020년 5월 8일
주식회사 나이스디앤비
BB-

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥 상장
2011년 12월 15일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 지배회사의 연혁

(1) 회사의 본점소재지 및 그 변경
 작성기준일 현재 당사의 본점소재지는 '강원도 원주시 문막읍 동화공단로 130-1'이며, 당분기보고서 공시대상기간 동안 본점소재지의 변경은 없었습니다. 

(2) 경영진의 중요한 변동 
 작성기준일 현재 당사의 경영진은 사외이사 1명을 포함한 등기이사 3명으로 구성되어 있으며, 당분기보고서 공시대상기간 동안 중요한 변동은 다음과 같습니다.

변동일
변동 내역

2018.04.05
일시감사 차운영 선임결정(춘천지방법원 원주지원)

2020.03.28
사외이사 박영선 임기만료, 사내이사 최성환 사임
사외이사 김종영 선임, 사내이사 윤정환 선임

2021.03.29
사내이사 나학록 사임, 일시감사 차운영 사임
사내이사 김형수 선임, 감사 김세언 선임

(3) 최대주주의 변동

작성기준일 현재 당사의 최대주주는 '나학록'이며, 당분기보고서 공시대상기간 동안 최대주주의 변동은 없었습니다.

(4) 상호의 변경

작성기준일 현재 당사의 상호는 '주식회사 씨유메디칼시스템'이며, 당분기보고서 공시대상기간 동안 상호의 변경은 없었습니다.

(5) 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

작성기준일 현재 당사는 '의료기기 개발 및 제조, 유통 사업'을 영위하고 있으며, 당분기보고서 공시대상기간 동안 변화는 없었습니다.

(6) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용

일자
주요사항

2017.12
가정용 Home AED System 출시

2018.06
(주)씨유헬스케어 지분 취득(99.95%)

2018.10
(주)씨유헬스케어를 통하여 (주)넥스엠 지분 취득(66.7%)

2019.02
(주)씨유헬스케어를 통하여 (주)씨유에이아이써지칼 지분 취득(100.0%)

2019.03
(주)씨유에이아이써지칼를 통하여 중국 의료용 수술로봇회사인
 커쯔싱로봇유한공사 지분 취득(10.0%)

2019.12
(주)헬스웰메디칼 지분 취득(18.35%)

2020.03
(주)씨유헬스케어를 통하여 (주)씨유호플론 설립(100.0%)

2020.03
(주)씨유헬스케어를 통하여 엑스큐어(주) 지분 취득(34.4%)

2020.10
(주)씨유헬스케어 지분 매각(99.95%)

2020.11
(주)씨유에이아이써지칼 지분 취득(100.0%)

나. 종속회사의 연혁

회사명
회사의 연혁

CU CORPORATION
2012년 법인 설립 / 대표이사 박성현 선임
 고도 관리 의료기기 등 판매업, 임대업 허가
 제1종 의료기기 제조 판매업 허가
2014년 상호 및 본점 소재지 변경
2016년 대표이사 나학록 선임
2021년 대표이사 김형수 선임예정

CU Medical Germany GmbH
2012년 법인 설립 / 대표이사 나학록 선임
 판매업 허가
2017년 본점 소재지 변경
2021년 대표이사 김형수 선임예정

CU America Corp.
2014년 법인 설립 / 대표이사 이순범 선임
 판매업 허가

(주)씨유에이아이써지칼
2019년 02월 지분 취득 / 대표이사 강신희 선임

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자) 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2016.04.14
무상증자
보통주
6,553,229
500
500
증자비율 100%

2016.08.11
전환권행사
보통주
1,187,643
500
3,368
2CB

2017.06.13
전환권행사
보통주
1,078,999
500
2,873
3CB

2017.07.28
신주인수권행사
보통주
97,024
500
4,638
1BW

2018.06.11
전환권행사
보통주
320,855
500
2,805
3CB

2019.11.07
전환권행사
보통주
1,234,277
500
2,147
4CB

2019.11.07
전환권행사
보통주
1,229,620
500
2,147
5CB

2020.01.03
전환권행사
보통주
456,450
500
2,147
4CB

2020.04.10
전환권행사
보통주
349,323
500
2,147
4CB

2020.04.10
전환권행사
보통주
2,407,316
500
2,077
6CB

2020.06.08
전환권행사
보통주
675,357
500
2,147
5CB

2020.06.29
전환권행사
보통주
756,398
500
2,069
7CB

2020.09.16
전환권행사
보통주
656,729
500
2,147
5CB

2020.09.23
전환권행사
보통주
668,424
500
2,069
7CB

2020.12.07
전환권행사
보통주
628,783
500
2,147
4CB

2020.12.21
전환권행사
보통주
678,090
500
2,069
7CB

2020.12.24
전환권행사
보통주
802,483
500
2,086
8CB

2021.01.11
전환권행사
보통주
144,997
500
2,069
7CB

2021.02.16
전환권행사
보통주
390,699
500
2,086
8CB

나. 전환사채 등 발행현황

(1) 미상환 전환사채

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
7
2019.05.31
2022.05.31
5,000
기명식 보통주
2020.05.31
~ 2022.04.30
100
1,897
349
183,974
-

무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
8
2019.11.12
2022.11.12
8,000
기명식 보통주
2020.11.12
~ 2022.10.12
100
1,897
5,511
2,905,113
-

무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
9
2020.03.17
2023.03.17
6,000
기명식 보통주
2021.03.17
~ 2023.02.17
100
1,893
6,000
3,169,572
-

무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
10
2021.03.29
2024.03.29
2,000
기명식 보통주
2022.03.29
~ 2024.02.29
100
1,893
2,000
1,056,524
-

합 계
-
-
-
21,000
-
-
-
-
13,860
7,315,183
-

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

작성기준일 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 26,969,925주입니다. 당사는 보통주 외의 주식을 발행한 바 없으며 현재 유통주식수는 자기주식 100,000주를 제외한 26,869,925주입니다.

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
정관 제5조

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
26,969,925
-
26,969,925
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
26,969,925
-
26,969,925
-

Ⅴ. 자기주식수
100,000
-
100,000
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
26,869,925
-
26,869,925
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 당분기보고서 작성기준일 속하는 사업연도 중 자기주식에 관한 중요한 변동사항이 없어 기재하지 아니하였습니다.

5. 의결권 현황

작성기준일 현재 당사가 발행한 주식은 26,969,925주로 정관상 발행 가능한 주식수의 26.97%에 해당 합니다. 발행주식 중 의결권없는 주식수는 176,000주이며, 실제 의결권을 행사할 수 있는 주식수는 26,793,925주 입니다.

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
26,969,925
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
176,000
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
26,793,925
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 대한 전반적인 사항
(1) 배당에 관한 회사의 정책
당사는 정관에 따라 이사회 및 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하고 있으며, 배당가능이익 범위 내에서 주주가치 제고 및 회사의 지속적 성장을 위한 투자와 경영환경,경영실적 및 현금흐름 상황 등을 감안하여 배당율을 결정하고 있습니다.
다만, 당사는 최근 누적 결손에 따른 상법상 배당가능한도 산출이 어려워 과거 5년간배당을 실시하지 않았습니다. 당사는 안정적인 수익창출을 통하여 조속히 배당가능재원을 확보하여 주주의 배당요구를 충족시킬 수 있도록 노력하겠습니다.

(2) 자사주 매입 및 소각 계획

당사는 자사주 100,000주를 보유하고 있으며, 공시서류 작성일 현재 자사주에 대한 추가적인 매입이나 소각 계획은 없습니다.

(3) 배당 목표 결정시 사용된 재무지표의 산출방법

당사는 배당 목표 결정시 사용되는 재무지표의 산출방법 등에 대하여 내부적으로 결정하지 않아 공시한 바 없습니다. 추후 산출방법 결정시 내부이사회 등의 결의를 거쳐 전자공시 및 회사 홈페이지 등을 통해 안내드릴 수 있도록 할 예정입니다

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제20기
제19기
제18기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
838
-25,740
-2,911

(별도)당기순이익(백만원)
-229
-25,629
-4,923

(연결)주당순이익(원)
31
-1,160
-179

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

주) 당사는 최근 5년간 배당을 지급하지 않아 과거 배당이력을 기재하지 않았습니다.

7. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력
 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2021년 3월 29일이며, 주요 변경 사항은 아래와 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021.03.29
제20기
정기주주총회
사업 목적 삭제 및 추가,
이사 수 제한

영위하지않는 사업목적 삭제 및 신규사업을 위한 사업목적 추가

2020.03.24
제19기
정기주주총회
발행예정주식총수 및
 신주인수권,사채 발행한도 증액
수권주식수 상향 및 
발행한도 증액

2019.03.15
제18기
정기주주총회
주식 등의 전자등록 조항 신설
주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행에 따른 반영

주)제20기 정기주주총회(2021.03.29)에서 정관 변경의 건이 상정되었으며, 원안대로 승인되었습니다. 
세부사항은 아래 내용을 참고하시기 바랍니다.

변경전

변경후

비 고

제2조(목적)

5.유지보수

13.교통관제 시스템

18.가구개발 제조 및 판매

제2조(목적)

5.삭제

13.삭제

18.삭제

16.의료기기 위탁, 제조 및 판매

17.홈쇼핑·통신 판매 및 도·소매업

18.의료기기 인증관련 용역업

19.의료기기 및 기계장치 임대업

20.병원 경영지원서비스 용역업

영위하지 않는 사업목적 삭제 및

신규사업을 위한 사업목적 추가

제8조의2(주식등의 전자등록)

회사는 [주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률] 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.

제8조의2(주식등의 전자등록)

회사는 [주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률] 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

비상장 사채 등 의무등록 대상이 아닌 주식등에 대해서는 전자등록을 하지 않을 수 있도록 함.

제12조(신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제12조(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

동등배당 원칙을 명시함.

제17조(전환사채의 발행)

④ 전환으로 인하여 발행하는 신주에 대한 이익의 배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 대하여는 제12조의 규정을 준용한다.

제17조(전환사채의 발행)

④ 전환으로 인하여 발행하는 신주에 대한 이익의 배당에 대하여는 제12조의 규정을 준용한다.

전환사채를 주식으로 전환하는 경우 이자의 지급에 관한 내용 삭제함.

제26조(의장)

① 주주총회의 의장은 대표이사(사장)로 한다.

② 대표이사(사장)의 유고시에는 제37조의 규정을 준용한다.

제26조(의장)

① 주주총회의 의장은 대표이사로 한다.

② 대표이사의 유고시에는 제37조의 규정을 준용한다.

(사장) 문구삭제

제34조(이사의 수)

회사의 이사는 3인 이상 5인 이내로 하며, 사외이사는 이사총수의 4분의 1이상으로 한다.

제34조(이사의 수)

회사의 이사는 3인으로 하며, 사외이사는 이사총수의 4분의 1이상으로 한다.

이사수 제한

제37조(이사의 직무)

부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사(사장)를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사(사장)의 유고시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

제37조(이사의 직무)

부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

(사장) 문구삭제

제39조(이사의 보수와 퇴직금)

③ 이사가 임기 중에 적대적 인수합병으로 인하여 실직할 경우에는 통상적인 퇴직금 이외에 퇴직보상액으로 대표이사에게 100억원 및 이사에게 각 30억원을 지급해야 한다.

제39조(이사의 보수와 퇴직금)

③삭제

조항 삭제

제40조(이사회의 구성과 소집)

② 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 5일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

제40조(이사회의 구성과 소집)

② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 5일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

(사장) 문구삭제

제45조(대표이사의 직무)

대표이사(사장)는 회사를 대표하고 회사의 업무를 총괄한다.

제45조(대표이사의 직무)

대표이사는 회사를 대표하고 회사의 업무를 총괄한다.

(사장) 문구삭제

제50조(감사의 선임)

① 감사는 주주총회에서 선임한다.

② 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수 관계인, 최대주주 또는 그 특수 관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수 관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

제50조(감사의 선임·해임)

① 감사는 주주총회에서 선임 ·해임한다.

② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

⑤ 제3항·제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

감사선임에 관한 조문 정비.

제53조(재무제표 등의 작성 등)

① 대표이사(사장)는 「상법」제447조 및 제447조의2의 각 서류를 작성하여 이사회의 승인을 얻어야 한다.

② 대표이사(사장)는 정기주주총회 회일의 6주간 전에 제1항의 서류를 감사에게 제출하여야 한다.

③ 감사는 정기주주총회일의 1주전까지 감사보고서를 대표이사(사장)에게 제출하여야 한다.

④ 대표이사(사장)는 제1항의 서류와 감사보고서를 정기주주총회 회일의 1주간 전부터 본점에 5년간, 그 등본을 지점에 3년간 비치하여야 한다.

⑤ 대표이사(사장)는 「상법」제447조의 서류를 정기주주총회에 제출하여 승인을 얻어야 하며, 제447조의2의 서류를 정기주주총회에 제출하여 그 내용을 보고하여야 한다.

⑧ 대표이사(사장)는 제5항 또는 제6항의 규정에 의한 승인을 얻은 때에는 지체없이 대차대조표와 외부감사인의 감사의견을 공고하여야 한다.

제53조(재무제표 등의 작성 등)

① 대표이사는 「상법」제447조 및 제447조의2의 각 서류를 작성하여 이사회의 승인을 얻어야 한다.

② 대표이사는 정기주주총회 회일의 6주간 전에 제1항의 서류를 감사에게 제출하여야 한다.

③ 감사는 정기주주총회일의 1주전까지 감사보고서를 대표이사에게 제출하여야 한다.

④ 대표이사는 제1항의 서류와 감사보고서를 정기주주총회 회일의 1주간 전부터 본점에 5년간, 그 등본을 지점에 3년간 비치하여야 한다.

⑤ 대표이사는 「상법」제447조의 서류를 정기주주총회에 제출하여 승인을 얻어야 하며, 제447조의2의 서류를 정기주주총회에 제출하여 그 내용을 보고하여야 한다.

⑧ 대표이사는 제5항 또는 제6항의 규정에 의한 승인을 얻은 때에는 지체없이 대차대조표와 외부감사인의 감사의견을 공고하여야 한다.

(사장) 문구삭제

제57조 (분기배당)

④ 사업년도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도말에 발행된 것으로 본다. 다만 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

제57조 (분기배당)

④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

분기배당의 동등배당 원칙을 명시함.

부칙

7. (신설)

부칙

7. 이 정관은 2021년 3월 29일부터 시행한다.

다만, 제47조제3항·제5항의 개정규정(선임에 관한 부분에 한한다)은 이 정관 시행 이후 선임하는 감사부터 적용하며, 제47조제4항·제5항의 개정규정(해임에 관한 부분에 한한다)은 이 정관 시행 당시 종전 규정에 따라 선임된 감사를 해임하는 경우에도 적용한다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

연결회사는 재화의 종류별로 사업부문을 구분하고 있으며, 각 세부 부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역, 주요고객 등 현황은 다음과 같습니다.

구분
재화
주요고객

응급의료기기 사업
심장충격기 및 관련사업
병원, 소방서, 공공기관, 아파트, 기업체 등

의료용 로봇 사업
의료용 수술로봇 제조,판매
병원, 의료기관 등

가. 응급의료기기 사업

(1) 산업의 특성 및 성장성

심장충격기는 생명을 위협하는 부정맥인 심실세동 혹은 심실빈맥과 같은 비정상 상태의 심장에 전기 충격을 단시간 줌으로써 정상적인 심장 리듬을 찾도록 도와주는 응급 의료기기입니다.

심장제세동기 개요.jpg
심장제세동기 개요

심장충격기는 다음과 같이 분류되어 있습니다.

구 분
세부내용

기술적
분 류
AED
(자동 심장충격기)
- Semi-automated(반자동), Fully-automated(완전자동)
- 일반인까지 사용 가능한 편리성 확보
- 이동성 환자의 치료수준 향상

Non-AED
(전문가용 심장충격기)
- 병원, 소방서, 구급차 등 의료전문가 사용 가능
- 차세대 Biphasic Waveform 기술과 향상된 Pacing, 
 ST트렌드, 다각적인 환자정보 관리 등 신기술 적용

시장별
분 류
Hospitals
병원, 의원

Pre-Hospital
응급의료분야

Alternate Care Facilities
내과, 외과, 클리닉, 간호시설 등

Public Access
공공, 개인 이용시설

대한심폐소생협회에 따르면 연간 급성 심장정지 환자는 2만 5,000명 내외로 하루에 68명 정도가 사망하는데, 이 수치는 교통사고 사망자의 3배에 달한다고 합니다. 인구의 고령화와 식생활 변화 및 환경 악화로 인한 심ㆍ뇌혈관 질환의 증가가 주 원인이라 하겠으나 급심정지의 발생을 예측하기 어렵고 80%가 가정과 직장 등에서 일어나 신속한 응급조치를 받을 수 없다는 것이 생존율을 높일 수 없게 하는 요인이 됩니다.
급성 심장정지 환자의 경우 발병 후 1분이 경과할 때마다 7~10%씩 생존률이 감소하게 되며 4분이 경과하게 되면 영구적 뇌 손상이 시작되어 10분이 지나면 결국 사망에 이르게 됩니다. 따라서 초반 3~4분 내에 제세동을 위한 응급조치는 생존과 직결될 만큼 매우 중요합니다. 병원 밖에서 발생한 심정지 환자의 생존율은 평균 5%에 불과하나 초반에 AED로 응급조치를 할 경우 생존율은 50%(미국), 69%(일본), 71%(스웨덴) 수준으로 대폭 개선된다는 해외 연구 보고도 있습니다.
 심장충격기 시장은 삶의 질이 향상됨으로써 발생되는 사회고령화 현상과 심혈관계 질환자의 증가로 인해 사회적 요구가 증가하고 있는 상황입니다. 또한 여타 국가들이 성장과 맞물려 사회 복지를 위한 사회간접시설에 투자를 확대함으로써 동반적으로 성장하고 있는 추세입니다. "Defibrillators Market 2013-2019 (Transparency Market Research, 2014)"에 따르면, 2012년 93억달러 규모였던 심장충격기 시장이 2019년 142억달러 규모로 성장할 것이라고 예측하였습니다. 아시아 및 중동 지역이 미주 및 유럽지역 보다 더 높은 성장률을 보일 것이며, 특히 국가의 정책적인 지원 및 사회적 인식 확대를 통해 AED의 설치가 더 활성화될 것이라고 예상하였습니다. 코로나19 팬데믹이 전세계에 영향을 미치면서 호주는 백신센터에 AED 설치를 의무화하고 있으며 제품 구매 시 세금을 감면해주는 추세입니다. 

(2) 경쟁 요소

심장충격기 산업은 의료기기 산업중에서도 가장 Class가 높은 고도의 신뢰성 및 안정성을 요구하기 때문에 관련 분야에 대한 기술적 노하우 및 제품의 신뢰성이 없는 신규업체는 진입이 용이하지 않습니다. 또한 생명을 살리는 의료기기이기 때문에 제품의 품질과 축적된 레퍼런스가 가장 중요한 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 해외 수출을 위해서는 개별 국가의 인증을 획득하여야 하며, 그 인증을 획득하기 위해 소요되는 기간은 길게는 3년 이상이며, 획득 이후에도 제품의 품질과 안정성을 인정받기까지는 긴 시간이 소요됩니다. 특히 최근에는 CE 규격이 MDD(Medical Device Directive)에서MDR(Medical Device Regulation)로 격상되어, 더 엄격한 심사 및 평가가 진행될 것으로 사료됩니다. 
당사는 지난 20년간 심장충격기 분야를 중점적으로 연구, 개발함으로써 일반인이 사용할 수 있는 제품군으로부터 병원에서 사용하는 전문제품군까지 모든 판매시장에 대응할 수 있는 제품군을 갖추고 있으며, 축적된 레퍼런스를 통해 품질의 우수성을 입증하였습니다. 또한 극한환경 상황에서도 제품을 사용을 할 수 있는 세계 최초 IP68 기능을 탑재한 AED 신규 제품이 곧 출시될 예정입니다.

(3) 회사의 현황

(가) 해외 시장 현황

당사는 세계시장 중 큰 점유율을 차지하는 미국, 독일, 일본에 현지 법인을 설립함으로써, 제품 시장조사 및 홍보를 통한 국가별 맞춤형 판매전략을 수립하여 꾸준한 매출성장을 기여하고 있습니다. 유럽 법인은 영국의 유명 마트체인점에 AED을 납품하는 등 Public Access시장을 집중적으로 공략하고 있으며, 일본 법인은 각종 입찰 및 조달 참여와 신속한 사후처리를 통한 소비자 만족도를 높임으로써, Major player로 성장하고 있습니다.

당사는 AED뿐만 아니라, IT를 접목시킨 Telemetry System, HomeAED System, 
 Institutional AED System을 개발하여 세계적인 트렌드 변화에 적극적 대응함과 동시에 매출 다각화에 힘쓰고 있습니다. 또한, 저온플라즈마 멸균기(Low Temperature Plasma Sterilizer)를 일본시장에 제품 등록 하여 치과병원 및 종합병원 설치를 통한 매출성장을 기대하고 있습니다.

(나) 국내 시장 현황

국내 자동심장충격기 시장은 2007년 12월 "응급의료에 관한 법률" 개정으로 다중이용시설에 자동심장충격기(AED) 구비가 신설되어 설치가 본격화 되었으며, 보건소등공공보건의료기관, 119 구급차 중심으로 설치되던 AED가 여객 항공기 및 공항, 철도 객차, 체육시설 및 관공서 등으로 지속적인 시장 확대가 이루어지고 있습니다.
 또한 2012년 500세대 이상의 공동주택 등이 의무설치 대상으로 포함되면서 민수영역으로 설치가 확대 되었습니다. 이처럼 AED 설치가 법적으로는 의무시설이 확대되고 있으나, 미 설치시 벌칙 조항의 부재로 시장 확대에 어려움이 있었습니다. 하지만 2016년 응급의료에 관한 법률 제62조에 자동심장충격기 미 보유시 및 설치 변경 미 신고시 과태료 부과(300만원 이하)가 추가 되면서 설치에 대한 강제 사항이 포함되어 그 동안 미 설치 시설에 대한 추가 수요가 발생하고 있습니다.
 최근 급심정지 환자의 발생률이 많아지고 응급 조치에 관한 중요성이 크게 높아지면서 의무설치 장소를 포함한 병원, 소방 등 전문기관 뿐 아니라 학교, 민간업체 등 민수시장에도 자동심장충격기와 같은 응급의료 기기를 갖추려는 움직임이 널리 이루어지고 있습니다.
 국내 AED 시장은 2003년부터 연평균 20% 이상의 성장세를 유지해 왔으며, 국가의 정책적인 지원 및 사회적인 인식 확대, 병원이나 구급시설과의 연계를 통해 일반사무실, 학교, 아파트, 공공 기관 등 세부 시장으로의 확대가 진행되고 있습니다. 또한 그 동안 단순한 자동심장충격기 보급 및 설치 중심에서 효율적인 유지, 관리 및 빅데이터를 통한 주요 사용처와 정보 수집 등으로 정책 방향이 변화하고 있습니다.
 당사는 IOT를 이용한 원격관리 및 그룹관리시스템, 가정용 AED 시장을 겨냥한 Home AED 시스템 등의 개발로 향후 시장에 대응하고 있으며, 기존 총판 대리점 및 시장의 특성에 따른 대리점 확충, 우수조달제품 선정을 통한 관수시장 확대 등 다양한 유통채널을 확보하여 학교 및 기업체, 선박 등의 신규시장에서의 영업을 활성화 할 수 있는 토대를 구축하였습니다.

나. 의료용 수술로봇 - (주)씨유에이아이써지칼

주식회사

씨유에이아이써지칼
은 2019년 3월 중국 커즈싱로봇유한공사에 총 2,000만위안(지분 10%)을 투자하여 의료용 수술로봇 사업에 진출하였습니다. 
중국 커쯔싱로봇유한공사는 지난 20년간 da Vinci(Intuitive Surgical社)가 독점해 온 의료용 복강경 수술로봇을 중국 최초로 개발 및 제조·판매하는 회사로서, 중국 청
도시에 의료용 수술로봇 제조시설을 가지고 있는 회사입니다.
당사와 커쯔싱로봇유한공사는 의료용 수술로봇 및 관련 제품의 연구개발과 생산,판매라는 공동 목표로 의료용 로봇사업을 진행하고 있으며, 추후 커쯔싱로봇유한공사가 개발하는 복강경 수술로봇의 주요 부품 및 소모품의 20%를 계열회사인 씨유에이아이써지칼을 통하여 향후 10년간 공급하기로 하였습니다. 
2019년 4월에는 동물실험 및 중국 내 인허가 진행을 위한 시제품 공급과 용역서비스제공을 통해 약 20억원 규모의 공급 계약을 추가로 체결하였습으며, 2019년 10월에는 중국 북경에서 제1회커쯔싱로봇국제학술포럼을개최하여 커쯔싱로봇유한공사가 개발한 복강경 수술로봇인 "Apoloon"의 동물수술 시연 행사를 성공적으로 완료하였습니다.

2. 주요 제품

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업 부문
매출 유형
품목
구체적 용도
매출액
비율

의료기기
제품
SP1
AED
5,130
64.63%

NF1200
AED
1,307
16.47%

기타 제품
1,260
15.88%

상 품
226
2.85%

기타매출
14
0.17%

합 계
7,937
100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 천원)

품 목
구 분
제21기
제20기
제19기

CU-SP1
수 출
777
824
808

내 수
1,423
1,363
1,329

NF1200
수 출
725
767
710

내 수
867
839
886

3. 주요 원재료 등

가. 주요 원재료

(단위 : 백만원)

매입유형
품 목
구체적 용도
원재료 매입액

원재료
인쇄회로기판(PCB)
회로
70
3.18%

집적회로(IC)
378
17.16%

고압콘덴서
121
5.49%

사출성형(PLASTIC)
조립
51
2.32%

하네스(WIRE)
95
4.31%

배터리(BATTERY)
718
32.59%

패즈(PADS)
포장
278
12.62%

가방(BAG)
145
6.58%

기 타
347
15.75%

합 계
2,203
100.00%

나. 원재료 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제21기
제20기
제19기

PCB
15,000
14,938
15,000

IC
11,973
11,973
11,998

H.V.CAP
23,600
23,600
23,600

WIRE
17,000
17,000
17,000

BATTERY
61,690
61,690
61,542

PADS
12,847
14,483
14,265

BAG
34,500
34,500
34,500

 주) 단가 변동원인

주요 원재료명
변동원인

PCB
발주수량에 따른 단가조정

IC
변동없음

H.V.CAP
변동없음

WIRE
변동없음

BATTERY
변동없음

PADS
환율변동으로 인한 조정 및 발주수량에 따른 단가조정

BAG
변동없음

4. 생산 및 설비

가. 생산실적 및 생산능력

(1) 생산실적

(단위 : 대)

구분
제21기
제20기
제19기

CU-SP1 등
4,847
24,760
26,183

(2) 생산 능력 및 가동률

(단위 : 대, %)

구분
제21기
제20기
제19기

CU-SP1 등
생산능력
5,908
23,630
28,800

가동률
82%
82%
86%

<인원 적용 기준: 각 해당연도 월별 평균 인원>

구분
직접인원
간접인원
총원

제21기(2021년)
24
8
32

제20기(2020년)
23
8
31

제19기(2019년)
33
10
43

주) 생산능력 검토기준 (평균제조시간 기준)

- 연간 작업시간 : 1,728시간(생산인원(1명) * 8시간 * 20일(월평균일수) * 12개월)

- 1人 1 SET 제작시간 : 1.3 시간

- 1人 연간 생산능력 : 1,477 SET

나. 생산설비의 현황

(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
기초가액
당기증감
당기
상각
기말가액

증가
감소

원주
공장
토지
830
2,287
-
-
-
2,287

건물
3,975
1,590
-
-
55
1,535

기계장치
1,685
210
-
-
15
195

공구와기구
31
-
-
-
-
-

금형
2,266
138
-
-
11
127

5
. 매출

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
제21기
제20기
제19기

응급
의료기기
제품
CU-SP1
수출
4,445
11,438
14,084

내수
685
2,700
2,562

합계
5,130
14,138
16,646

NF1200
수출
863
3,333
4,959

내수
444
1,477
429

합계
1,307
4,810
5,388

기 타
수출
1,058
5,952
2,692

내수
202
1,250
1,050

합계
1,260
7,202
3,742

상품
수출
42
501
675

내수
184
1,272
1,395

합계
226
1,773
2,070

기타매출
내수
14
396
85

합계
수출
6,408
21,224
22,410

내수
1,529
7,095
5,521

합계
7,937
28,319
27,931

주)1. 환율은 판매 당시 매매기준율을 기준으로 환산하여 적용하였습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

당사의 판매조직은 AED 등 의료기기를 판매하는 영업본부로 구성되어 있습니다. 

(1) 해외영업

① 판매 조직

해외 영업 대부분의 영업 방식은 국가별 현지 업체와의 대리점 계약 방식으로 영업 활동을 수행하고 있습니다.

판매조직
인원
업무현황

해외
영업부
부서장
1명
- 해외영업 업무 총괄

유럽지역
미주, 아프리카
1명
- 기존 거래처 매출 유지/관리
- 담당 지역별 신규 거래선 발굴
- 업체 VOC 신속 대응 지원
- 신제품 런칭
- 해외 인증/등록 업무 지원
- 대형 프로젝트 발굴/관리
- 시장조사/ 마케팅 전략 수립

일본, 중동
아시아
1명

중국
1명

영업관리
1명
- 출고 및 선적 진행
- 매출실적 관리
- 신용장 네고 등 은행업무

주) 1. 일본 현지법인 인원은 9명이며, 일본 내 영업 마케팅을 담당합니다.
 2. 독일 현지법인 인원은 6명이며, 유럽지역 영업 마케팅을 담당합니다.
 3. 미국 현지법인 인원은 2명이며, 미국 내 영업 마케팅을 담당합니다.

② 판매경로

(단위 : 백만원, %)

매출
유형
품목
판매경로
판매경로별 매출액(비중)

제21기
제20기
제19기

제품
CU-SP1
수출
현지대리점
4,445
(69.4%)
11,438
(53.9%)
14,084
(62.8%)

NF1200
수출
현지대리점
863
(13.5%)
3,333
(15.7%)
4,959
(22.1%)

주) 당기 매출 비중(%)은 해외매출(6,408백만원)중 품목 매출 비중입니다. 

③ 판매전략

당사는 국가별 대리점망을 구축하여 유통하는 구조로 영업을 진행하고 있으므로 기존 주요 대리점 관리를 강화하여 매출 증대를 유도하고 반기별 또는 연간 단위로 주요 대리점 방문을 통해 유대감 강화하여 현지 시장 공략 활동을 적극적으로 수행하고 있습니다. 또한 전체 매출의 큰 비중을 차지하고 있는 유럽과 일본 매출을 증진시키기 위해 독일 및 일본 현지법인을 설립하여 운영하고 있습니다.

당사는 거래선이 취약한 중동, 아시아, 남미 지역 신규업체 발굴을 위하여 전시회, 시장개척단, 수출상담회, 코트라 현지 지사화 사업 등을 적극 활용하고 있습니다.

(2) 의료기기부문 국내영업

① 판매 조직 - 총판현황

업체명
시장
주요품목
비고

캐논코리아
비즈니스솔루션
다중이용시설
NF1200
공공기관, 기업체 등

진메디칼

다중이용시설

SP1

공공기관, 은행, 선박 등

메스코리아
소방시장/교육시장 외
CU-HD1
트레이너
소방서, 의대등 교육기관

② 판매경로

(단위 : 백만원, %)

매출유형
품목
판매경로
판매경로별 매출액(비중)

제21기
제20기
제19기

제품
CU-SP1
직판
국가기관 입찰
685
(44.8%)
2,700
(38.1%)
2,562
(46.4%)

수요처별 영업

총판
대리점 주문납품

조달청 입찰

NF1200
직판
국가기관 입찰
444
(29.0%)
1,477
(20.8%)
429
(7.8%)

수요처별 영업

총판
대리점 주문납품

조달청 입찰

주) 당기 매출 비중(%)은 국내매출(1,529백만원) 중 품목 매출 비중입니다. 

③ 판매전략

국내 자동 심장충격기 시장은 도입기를 벗어나 본격적인 성장기에 접어들고 있습니다. 2007년 응급의료에 관한 법률 개정시 다중이용시설에 대한 구비의무가 통과됨에따라 각 해당시설의 수요 증가와 매년 8,000명에 달하는 환자가 급성심정지로 사망하는 사회적 손실이 이슈로 부각되면서 자동 심장충격기의 필요성이 극대화되어 지속적인 시장 확대가 이루어지고 있습니다.

또한,
2018년 5월 말부터 시행되고 있는 공공시설 및 다중이용시설에 대한 AED 미 보유시 과태료 부과로
추가적인 수요 증가가 예상됩니다. 그동안 국가 예산에 의한 다양한 민수시장으로 시장 확대가 이루어 짐에 따라 시장의 경쟁 또한 치열해지고 있으며, 국내기업들의 경쟁기반이 취약한 의료기기시장에 해외 주요 업체들이 국내시장에 진출하면서높은 브랜드 인지도를 앞세워 시장공략에 나서고 있습니다.

당사는 치열한 국내 시장에서도 국내 최초의 자동 심장충격기 제조업체로서 차별화된 고객서비스와 우수한 기술력을 바탕으로 시장점유율 50%

이상을 지켜왔습니다.시장별 특성에 따른 유통망 구성, 캐논코리아와의 판매 계약을 통한 기업체 시장 진출, 10년 이상의 견고한 지역 대리점 구축 등 안정적이고 다양한 유통망으로 시장에 적극 대응하고 있습니다. 또한 자동심장충격기의 유지 및 관리가 시장 이슈로 부각됨에 따라 그룹관리 시스템, 원격관리시스템 및 향후 Home Care 시장을 겨냥한 Home AED System 등 기술적 우위를 바탕으로 자동심장충격기 시장의 선두 기업으로 지위를 견고하게 지키고 있습니다. 

6. 수주상황

당사의 의료기기사업은 주로 고객사의 영업 주문에 따라 생산을 진행하고 있습니다.업종의특성상 확정된 수주는 구매의향서를 접수하여야 하나, 일부 고객사를 제외하고는 공급계약 체결을 하지 않고 양사간 협의 후 구매의향서를 통해 주문과 생산을 진행합니다. 따라서 중장기 수주 현황을 객관적 수치로 표현하기 곤란하며, 고객사의 영업계획에 따라 수시로 변동되기도 하기 때문에 별도의 수주 상황은 작성하기 어렵습니다.

7. 시장위험과 위험관리

당분
기
보고서의
'
Ⅲ. 재무에 관한 사항' 3. 연결재무제표 주석 중 '4.위험관리
'
를
참조하시기 바랍니다.

8. 연구개발활동

가. 연구개발활동 개요

(1) 연구소 조직도

연구소 조직도.jpg
연구소 조직도

(2) 기업부설연구소별 구분

(가) 기업부설 제1연구소(원주)
- 연구소명 : (주)씨유메디칼시스템 연구소
- 최초인정일 : 2003년 1월 20일
- 책임자 :
정성환 소장
- 소재지 : 강원도 원주시 문막읍 동화공단로 130-1

(나) 기업부설 제2연구소(의왕)
- 연구소명 : (주)씨유메디칼시스템 의왕부설연구소
- 최초인정일 : 2008년 3월 19일
- 책임자 : 송인호 소장
- 소재지 : 경기도 의왕시 안양판교로 221, 4층

(다) 기업부설 제3연구소(대구)
- 연구소명 : (주)씨유메디칼시스템 (대구)기업부설연구소
- 최초인정일 : 2018년 2월 13일 
- 책임자 : 전효찬 소장 
- 소재지 : 대구광역시 동구 동내로 88, 대구경북첨단의료산업진흥재단 6층 608호

나

. 연구개발활동 실적

(1) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구 분
제21기
제20기
제19기

자산
인건비
61
375
456

기타비용
14
276
436

소계
75
651
892

비용
판관비
626
2,024
1,527

연구개발비 계
701
2,675
2,419

(정부보조금)
155
580
239

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계 / 당기매출액 * 100]
8.83%
9.45%
8.66%

(2) 연구개발 실적

번호
연구과제
연구기간
진행단계

1

알고리즘 중심의 의료 웰니스 정보 서비스 / 기기 개발 플랫폼 실증
(규제자유특구 혁신사업)

2019.08 ~ 2021.07
진행중

2
하지 마비환자의 보행훈련 및 하지근력훈련을 위한 하지재활훈련
로봇 개발(서강대학교 산학협력단)
2020.07 ~ 2022.07
진행중

3
자동심장충격과 자동심폐소생 기능을 통합하고 높은 사용자 접근성/편이성을 갖춘 융합시스템 개발(감염병 방역기술개발)
2020.09 ~ 2023.02
진행중

9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 특허권 등 지적재산권 보유현황

번호
구분
내용
출원일
등록일
적용제품

1
특허권
자동 심장충격기 및 제세동 방법
2001.12.04
2004.06.25
심장충격기

2
특허권
생체신호를 이용한 제세동방법 및 장치
2001.12.04
2004.06.25
심장충격기

3
특허권
이동통신망을 이용한 긴급구조서비스 시스템 및 그 방법
2007.01.10
2008.08.26
심장충격기

4
특허권
원격관리형 심장충격기와 연계된 응급구조 시스템 및 이를 위한 장치 및 방법
2008.02.27
2010.08.19
심장충격기

5
특허권
원격관리형 심장충격기와 연계된 응급구조 시스템 및 이를 위한 장치 및 방법
 (분할출원)
2010.03.25
2011.02.17
심장충격기

6
특허권
심실제세동기 개발을 위한 가상 임상 실험 방법
2008.08.29
2011.03.03
심장충격기

7
특허권
자동 심장충격기 및 그 작동방법
2009.12.11
2011.04.08
심장충격기

8
특허권
원격진단이 가능한 자동 심장충격기 및 그 동작방법
2010.10.22
2011.06.21
심장충격기

9
특허권
자동 심장충격기 및 그 작동방법
2009.12.11
2011.07.07
심장충격기

10
특허권
심장충격기의 자동 위상변환 제어 장치
2011.05.06
2011.07.07
심장충격기

11
특허권
환자로의 외부체 접촉을 감지하는 심장충격기 및 심장충격기의 동작방법
2010.11.16
2011.08.11
심장충격기

12
특허권
체내 이식형 심실 보조장치
2009.02.24
2011.10.27
심장충격기

13
특허권
심장부정맥 진단방법 및 그 진단장치
2010.02.26
2012.01.18
심장충격기

14
특허권
전극상태 검사를 위한 광센서를 포함한 제세동 장치 및 그 방법
2010.12.29
2012.07.05
심장충격기

15
특허권
심전도 회로에서의 전극 부착 확인 장치 및 방법
2012.03.27
2014.02.19
심장충격기

16
특허권
동잡음 측정 및 제거 기능을 포함하는 심장 제세동기
2012.05.15
2014.02.19
심장충격기

17
특허권
(미국)
심장부정맥 진단방법 및 그 진단장치
 (ARRHYTHMIA DIAGNOSIS METHOD AND DEVICE)
2012.08.24
2015.03.11
심장충격기

18
특허권
자동 심장충격기 및 그 제어방법
2013.06.17
2015.03.17
심장충격기

19
특허권
원격관리형 자동 심장충격기 및 그 제어방법
2013.06.25
2015.03.17
심장충격기

20
특허권
(일본)
심장부정맥 진단방법 및 그 진단장치
 (心臟不整脈診斷裝置)
2012.08.24
2015.03.19
심장충격기

21
특허권
원격관리형 자동제세동기 및 그 제어방법
2013.06.25
2015.06.22
심장충격기

22
특허권
심폐소생술 훈련용 마네킹
2011.11.25
2013.05.20
마네킹

23
특허권
전기 자극 생성장치 및 자극 생성 방법
2013.03.19
2014.12.16
전기자극기

24
실용신안
구급함
2008.03.18
2009.05.29
구급함

25
실용신안
인공호흡연습장치
2010.02.23
2014.05.21
심폐소생기

26
실용신안
자동 심장충격기
2012.12.28
2014.12.16
심장충격기

27
디자인
심장용 제세동기
2012.11.19
2013.11.29
심장충격기

28
디자인
심장충격기 거치대
2013.06.28
2014.12.16
심장충격기

29
상표
IPAD
2010.02.10
2011.08.11
IPAD

30
상표
ジェイパッド
2013.07.20
2013.11.29
IPAD

31
상표
みまもり君
2013.06.21
2013.12.27
EL1

32
상표
みまもり隊
2013.06.21
2014.01.10
EL1

33
상표
シ一ユ一SP1
2013.08.14
2014.01.24
CU-SP1

34
저작권
헬스가디언 프로그램
-
2013.03.04
헬스가디언

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 21 기
제 20 기
제 19 기
제 18 기

2021년 3월말
2020년 12월말
2019년 12월말
2018년 12월말

[유동자산]
43,158
47,088
53,709
40,134

현금및 현금성자산
1,391
3,011
9,197
5,412

매출채권
6,297
4,910
19,808
16,732

재고자산
6,408
10,331
15,561
13,150

기타유동자산
29,061
28,835
9,144
4,840

[비유동자산]
33,090
34,572
75,572
64,734

장기매출채권
-
-
3,353
-

유형자산
9,502
10,985
46,292
42,938

무형자산
4,398
7,102
10,867
7,238

투자부동산
-
-
233
245

기타비유동자산
19,190
16,484
14,826
14,313

자산총계
76,247
81,660
129,281
104,868

[유동부채]
28,382
30,375
47,739
36,310

[비유동부채]
4,016
5,392
25,973
20,096

부채총계
32,398
35,767
73,712
56,406

[지배기업 소유주지분]
43,724
41,857
50,424
47,470

납입자본
61,410
60,371
41,681
35,195

자본금
13,485
13,217
9,177
7,945

자본잉여금
47,925
47,154
32,504
27,249

기타자본구성요소
(1,439)
(1,589)
(1,946)
(1,439)

기타포괄손익누계액
1,565
1,659
1,581
1,497

이익잉여금
(17,812)
(18,583)
9,108
12,217

[비지배지분]
125
4,036
5,146
992

자본총계
43,849
45,893
55,569
48,462

구 분
(2021.01.01~
 2021.03.31)
(2020.01.01∼
 2020.12.31)
(2019.01.01∼
 2019.12.31)
(2018.01.01∼
 2018.12.31)

매출액
7,937
28,319
27,931
28,491

영업이익
825
(2,742)
967
(626)

계속영업당기순이익
668
(20,749)
(3,355)
(1,859)

중단영업당기순이익
-
(4,830)
411
3,590

연결총당기순이익
668
(25,579)
(2,944)
1,731

지배기업 소유주지분
838
(25,740)
(2,911)
1,750

비지배지분
(170)
161
(33)
(19)

계속영업 기본주당이익(손실)(단위:원)
31
(928)
(208)
(118)

중단영업 기본주당이익(손실)(단위:원)
-
(232)
29
229

계속영업 희석주당이익(손실)(단위:원)
31
(928)
(208)
(118)

중단영업 희석주당이익(손실)(단위:원)
-
(232)
29
229

연결에 포함된 회사수
4개
5 개
7 개
5 개

나. 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 21 기
제 20 기
제 19 기
제 18 기

2021년 3월말
2020년 12월말
2019년 12월말
2018년 12월말

[유동자산]
38,673
37,292
36,858
33,410

현금및 현금성자산
321
100
6,488
1,896

매출채권
5,081
4,941
12,747
13,740

재고자산
4,408
4,724
10,768
11,281

기타유동자산
28,863
27,528
6,855
6,494

[비유동자산]
33,331
32,703
57,578
48,681

유형자산
9,038
8,233
8,107
7,174

무형자산
2,792
2,916
6,612
7,163

투자부동산
-
-
233
245

기타비유동자산
14,318
13,429
34,899
28,427

종속회사투자자산
7,183
8,125
7,727
5,673

자산총계
72,003
69,995
94,436
82,092

[유동부채]
27,892
25,583
42,152
31,871

[비유동부채]
2,458
4,097
4,182
3,390

부채총계
30,350
29,680
46,334
35,261

납입자본
61,410
60,127
41,717
35,195

자본금
13,485
13,217
9,177
7,945

자본잉여금
47,925
46,910
32,539
27,249

기타자본구성요소
(1,439)
(1,439)
(1,439)
(1,439)

기타포괄손익누계액
1,713
1,713
1,713
1,713

이익잉여금
(20,030)
(20,085)
6,112
11,363

자본총계
41,653
40,315
48,102
46,831

종속기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법
원가법

구 분
(2021.01.01~
 2021.03.31)
(2020.01.01∼
 2020.12.31)
(2019.01.01∼
 2019.12.31)
(2018.01.01∼
 2018.12.31)

매출액
5,688
23,332
24,365
26,527

영업이익
(88)
(3,419)
796
465

계속영업당기순이익
(229)
(24,325)
(4,522)
300

중단영업당기순이익
-
(1,303)
(402)
136

당기순이익
(229)
(25,629)
(4,923)
436

계속영업과 중단영업 기본 및 희석주당이익(단위 : 원)
(9)
(1,155)
(303)
19

계속영업 기본 및 희석주당이익(단위 : 원)
(9)
(1,096)
(279)
9

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 21 기 2021.03.31 현재

제 20 기 2020.12.31 현재

제 19 기 2019.12.31 현재

제 18 기 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 20 기

제 19 기

제 18 기

자산

유동자산

43,157,812,013

47,088,072,934

53,708,955,245

40,134,034,690

현금및현금성자산

1,390,923,718

3,011,427,363

9,197,258,286

5,412,254,343

단기금융상품

0

0

347,616,400

60,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

265,650,000

203,910,000

매출채권

6,297,166,880

4,910,359,340

19,807,603,874

16,731,697,597

기타수취채권

20,178,405,997

19,821,271,161

6,913,949,253

2,525,990,337

기타유동금융자산

0

0

1,000,000,000

1,000,000,000

기타자산

3,252,520,880

3,268,110,820

530,781,781

1,032,962,725

당기법인세자산

60,184,450

63,306,410

85,506,359

16,994,419

재고자산

6,408,278,637

10,331,009,009

15,560,589,292

13,150,225,269

매각예정자산

5,570,331,451

5,682,588,831

0

0

비유동자산

33,089,522,083

34,571,944,939

75,571,960,291

64,734,130,831

장기금융상품

600,000,000

600,000,000

3,453,000,000

3,740,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산

12,519,337,175

11,929,619,477

7,816,367,234

7,360,820,884

장기매출채권

0

0

3,353,241,350

0

기타수취채권

5,300,997,427

3,005,446,791

100,000,000

1,308,605,903

기타비유동금융자산

739,451,712

885,504,752

966,360,362

865,840,367

기타자산

30,211,728

63,780,308

0

0

유형자산

9,501,801,052

10,985,485,120

46,291,676,868

42,937,928,434

무형자산

4,397,722,989

7,102,108,491

10,867,194,180

7,238,000,741

투자부동산

0

0

233,448,720

244,800,672

이연법인세자산

0

0

2,490,671,577

1,038,133,830

자산총계

76,247,334,096

81,660,017,873

129,280,915,536

104,868,165,521

부채

유동부채

28,382,059,634

30,375,185,341

47,739,024,449

36,310,034,668

매입채무

846,914,827

501,278,573

3,781,813,144

4,111,973,445

기타금융부채

3,109,885,459

2,548,839,500

4,087,030,921

1,413,717,202

기타부채

1,646,788,625

2,018,914,463

763,098,116

1,227,789,767

미지급법인세

1,666,336

965,796

208,092,283

488,095,448

단기차입금

8,120,000,000

11,519,155,802

8,829,340,000

12,294,910,000

유동성장기차입금

526,680,000

526,680,000

2,316,680,000

726,850,505

유동성전환사채

14,130,124,387

13,259,351,207

27,752,969,985

16,046,698,301

비유동부채

4,016,004,472

5,391,844,104

25,972,568,526

20,096,335,798

퇴직급여부채

1,766,226,937

3,789,269,215

3,329,976,627

2,290,452,311

기타금융부채

227,132,189

386,406,001

1,601,645,263

2,347,779,573

기타부채

0

0

9,077,946

132,288,104

장기차입금

499,855,022

529,584,895

21,031,868,690

15,322,937,054

이연법인세부채

1,522,790,324

686,583,993

0

2,878,756

부채총계

32,398,064,106

35,767,029,445

73,711,592,975

56,406,370,466

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

43,723,886,442

41,857,418,378

50,423,719,827

47,470,009,227

자본금

13,484,962,500

13,217,114,500

9,177,438,000

7,945,489,500

자본잉여금

47,924,961,596

47,153,551,121

32,503,705,708

27,249,214,501

기타자본구성요소

(1,439,486,600)

(1,588,986,265)

(1,946,449,211)

(1,439,486,600)

기타포괄손익누계액

1,565,111,438

1,658,931,706

1,580,819,447

1,497,481,920

이익잉여금(결손금)

(17,811,662,492)

(18,583,192,684)

9,108,205,883

12,217,309,906

비지배지분

125,383,548

4,035,570,050

5,145,602,734

991,785,828

자본총계

43,849,269,990

45,892,988,428

55,569,322,561

48,461,795,055

자본과부채총계

76,247,334,096

81,660,017,873

129,280,915,536

104,868,165,521

연결 포괄손익계산서

제 21 기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 20 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 19 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 18 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 21 기 1분기

제 20 기 1분기

제 20 기

제 19 기

제 18 기

3개월
누적

3개월

누적

매출액

7,937,119,988
7,937,119,988

6,992,875,650

6,992,875,650

28,318,709,009

27,931,458,918

28,490,593,246

매출원가

3,398,130,065
3,398,130,065

3,451,803,462

3,451,803,462

15,831,361,024

15,515,122,224

17,771,340,125

매출총이익

4,538,989,923
4,538,989,923

3,541,072,188

3,541,072,188

12,487,347,985

12,416,336,694

10,719,253,121

판매비와관리비

3,714,114,498
3,714,114,498

3,115,747,101

3,115,747,101

15,229,312,687

11,449,412,878

11,344,876,222

영업이익(손실)

824,875,425
824,875,425

425,325,087

425,325,087

(2,741,964,702)

966,923,816

(625,623,101)

기타수익

135,894,174
135,894,174

4,682,309

4,682,309

534,830,375

18,593,725

61,633,427

기타비용

26,982,835
26,982,835

52,674,163

52,674,163

13,443,268,115

413,824,986

122,505,468

금융수익

229,897,800
229,897,800

628,953,629

628,953,629

1,851,747,972

1,020,134,314

1,170,539,324

금융원가

495,438,488
495,438,488

1,317,867,446

1,317,867,446

4,491,195,270

5,959,898,276

1,621,021,532

법인세비용차감전순이익(손실)

668,246,076
668,246,076

(311,580,584)

(311,580,584)

(18,289,849,740)

(4,368,071,407)

(1,136,977,350)

법인세비용

2,102
2,102

5,089,332

5,089,332

2,459,350,610

(1,012,835,669)

721,768,277

계속영업이익(손실)

668,243,974
668,243,974

(316,669,916)

(316,669,916)

(20,749,200,350)

(3,355,235,738)

(1,858,745,627)

중단영업이익(손실)

-
-

(1,135,375,069)

(1,135,375,069)

(4,829,914,178)

410,913,616

3,589,674,032

당기순이익(손실)

668,243,974
668,243,974

(1,452,044,985)

(1,452,044,985)

(25,579,114,528)

(2,944,322,122)

1,730,928,405

기타포괄손익

190,774,782
190,774,782

222,656,426

222,656,426

(555,683,973)

(250,935,367)

95,212,616

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목

284,595,050
284,595,050

43,075,093

43,075,093

확정급여제도의 재측정손익

284,595,050
284,595,050

43,075,093

43,075,093

(633,796,232)

(334,272,894)

60,362,687

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(93,820,268)
(93,820,268)

179,581,333

179,581,333

해외사업장환산외환차이

(93,820,268)
(93,820,268)

179,581,333

179,581,333

78,112,259

83,337,527

34,849,929

총포괄손익

859,018,756
859,018,756

(1,229,388,559)

(1,229,388,559)

(26,134,798,501)

(3,195,257,489)

1,826,141,021

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

837,760,658
837,760,658

(1,429,913,172)

(1,429,913,172)

(25,739,640,423)

(2,911,286,296)

1,750,156,576

계속영업이익(손실)

837,760,658
837,760,658

(356,190,798)

(356,190,798)

(20,594,704,134)

(3,383,816,992)

중단영업이익(손실)

-
-

(1,073,722,374)

(1,073,722,374)

(5,144,936,289)

472,530,696

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(22,131,813)
(169,516,684)

(22,131,813)

(22,131,813)

160,525,895

(33,035,826)

(19,228,171)

계속영업이익(손실)

(169,516,684)
(169,516,684)

39,520,882

39,520,882

(154,496,216)

28,581,254

중단영업이익(손실)

-
-

(61,652,695)

(61,652,695)

315,022,111

(61,617,080)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

1,028,512,151
1,028,512,151

(1,207,256,746)

(1,207,256,746)

(26,249,903,452)

(3,162,221,663)

1,845,369,192

총 포괄손익, 비지배지분

(169,493,395)
(169,493,395)

(22,131,813)

(22,131,813)

115,104,951

(33,035,826)

(19,228,171)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

112

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

31
31

(19)

(19)

(928)

(208)

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

-
-

(57)

(57)

(232)

29

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

112

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

31
31

(19)

(19)

(928)

(208)

중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

-
-

(57)

(57)

(232)

29

연결 자본변동표

제 21 기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 20 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 19 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 18 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

7,785,062,000

23,862,584,220

(1,439,486,600)

1,443,781,861

10,425,640,773

42,077,582,254

0

42,077,582,254

K-IFRS 제1109호 최초적용(회계정책의 변경)

0

0

0

18,850,130

(18,850,130)

0

0

0

당기순이익(손실)

0

0

0

0

1,750,156,576

1,750,156,576

(19,228,171)

1,730,928,405

확정급여제도의재측정손익

0

0

0

0

60,362,687

60,362,687

0

60,362,687

해외사업환산외환차이

0

0

0

34,849,929

0

34,849,929

0

34,849,929

전환사채의 발행

0

2,691,207,431

0

0

0

2,691,207,431

0

2,691,207,431

전환사채 상환

0

0

0

0

0

0

0

0

전환청구권 행사

160,427,500

695,422,850

0

0

0

855,850,350

0

855,850,350

자기주식 거래로 인한 증감

연결대상범위의 변동

0

0

0

0

0

0

1,011,013,999

1,011,013,999

2018.12.31 (기말자본)

7,945,489,500

27,249,214,501

(1,439,486,600)

1,497,481,920

12,217,309,906

47,470,009,227

991,785,828

48,461,795,055

2019.01.01 (기초자본)

7,945,489,500

27,249,214,501

(1,439,486,600)

1,497,481,920

12,217,309,906

47,470,009,227

991,785,828

48,461,795,055

K-IFRS 제1109호 최초적용(회계정책의 변경)

0

0

0

0

0

0

0

0

당기순이익(손실)

0

0

0

0

(2,911,286,296)

(2,911,286,296)

(33,035,826)

(2,944,322,122)

확정급여제도의재측정손익

0

0

0

0

(334,272,894)

(334,272,894)

0

(334,272,894)

해외사업환산외환차이

0

0

0

83,337,527

0

83,337,527

0

83,337,527

전환사채의 발행

0

1,579,126,454

0

0

0

1,579,126,454

0

1,579,126,454

전환사채 상환

0

(183,414,369)

0

0

0

(183,414,369)

0

(183,414,369)

전환청구권 행사

1,231,948,500

3,894,345,983

0

0

0

5,126,294,483

0

5,126,294,483

자기주식 거래로 인한 증감

연결대상범위의 변동

0

(35,566,861)

(506,962,611)

0

136,455,167

(406,074,305)

4,186,852,732

3,780,778,427

2019.12.31 (기말자본)

9,177,438,000

32,503,705,708

(1,946,449,211)

1,580,819,447

9,108,205,883

50,423,719,827

5,145,602,734

55,569,322,561

2020.01.01 (기초자본)

9,177,438,000

32,503,705,708

(1,946,449,211)

1,580,819,447

9,108,205,883

50,423,719,827

5,145,602,734

55,569,322,561

K-IFRS 제1109호 최초적용(회계정책의 변경)

0

0

0

0

0

0

0

0

당기순이익(손실)

0

0

0

0

(25,739,640,423)

(25,739,640,423)

160,525,895

(25,579,114,528)

확정급여제도의재측정손익

0

0

0

0

(588,375,288)

(588,375,288)

(45,420,944)

(633,796,232)

해외사업환산외환차이

0

0

0

78,112,259

0

78,112,259

0

78,112,259

전환사채의 발행

0

338,581,682

0

0

0

338,581,682

0

338,581,682

전환사채 상환

0

57,553,528

0

0

0

57,553,528

0

57,553,528

전환청구권 행사

4,039,676,500

13,974,563,502

0

0

0

18,014,240,002

0

18,014,240,002

자기주식 거래로 인한 증감

0

279,146,701

357,462,946

0

0

636,609,647

0

636,609,647

연결대상범위의 변동

0

0

0

0

(1,363,382,856)

(1,363,282,856)

(1,225,137,635)

(2,588,520,491)

2020.12.31 (기말자본)

13,217,114,500

47,153,551,121

(1,588,986,265)

1,658,931,706

(18,583,192,684)

41,857,418,378

4,035,570,050

45,892,988,428

2021.01.01 (기초자본)
13,217,114,500
47,153,551,121
(1,588,986,265)
1,658,931,706
(18,583,192,684)
41,857,418,378
4,035,570,050
45,892,988,428

K-IFRS 제1109호 최초적용(회계정책의 변경)
-
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익(손실)
-
-
-
-
837,760,658
837,760,658
(169,516,684)
668,243,974

확정급여제도의재측정손익
-
-
-
-
284,571,761
284,571,761
23,289
284,595,050

해외사업환산외환차이
-
-
-
(93,820,268)
-
(93,820,268)
-
(93,820,268)

전환사채의 발행
-
126,000,000
-
-
-
126,000,000
-
126,000,000

전환사채의 상환
-
-
-
-
-
-
-
-

전환청구권 행사
267,848,000
888,990,315
-
-
-
1,156,838,315
-
1,156,838,315

연결대상범위의 변동
-
(243,579,840)
149,499,665
-
(350,802,227)
(444,882,402)
(3,740,693,107)
(4,185,575,509)

2021.03.31 (기말자본)
13,484,962,500
47,924,961,596
(1,439,486,600)
1,565,111,438
(17,811,662,492)
43,723,886,442
125,383,548
43,849,269,990

연결 현금흐름표

제 21 기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 20 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 19 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 18 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 21 기 1분기

제 20 기

제 19 기

제 18 기

영업활동현금흐름

(1,348,008,329)

8,414,585,585

(5,117,376,509)

3,115,374,054

당기순이익(손실)

668,243,974

(25,579,114,528)

(2,944,322,122)

1,730,928,403

당기순이익조정을 위한 가감

1,104,500,520

29,255,136,070

9,821,618,614

5,073,712,417

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(2,983,432,919)

6,625,191,957

(10,292,244,245)

(3,070,140,614)

배당금수취(영업)

-

2,100,000

2,100,000

3,150,000

이자지급(영업)

(138,686,584)

(1,812,079,795)

(1,612,290,080)

(696,869,950)

이자수취(영업)

722,849

560,906,140

335,450,452

179,020,460

법인세납부(환급)

643,831

(637,554,259)

(427,689,128)

(104,426,662)

투자활동현금흐름

(1,609,143,476)

(24,027,111,939)

(9,519,148,705)

(41,247,346,310)

단기금융상품의 처분

-

16,995,904,330

350,000,000

0

장기금융상품의 처분

-

3,266,000,000

3,370,000,000

0

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

-

1,090,858,328

105,000,000

192,200,000

단기대여금의 감소

13,029,471

6,980,845,256

12,906,023,040

3,336,899,290

보증금의 감소

47,477,200

110,233,282

140,139,000

101,214,131

종속기업에 대한 투자자산의 처분

-

0

0

45,643,750

유형자산의 처분

-

4,363,912

0

0

투자부동산의 처분

-

640,000,000

0

0

무형자산의 처분

-

50,000,000

0

100,000,000

매각예정자산의 처분

112,257,380

1,140,000,000

0

0

단기금융상품의 취득

-

(1,270,000,000)

(478,371,200)

(200,000,000)

장기금융상품의 취득

-

(973,000,000)

(3,243,000,000)

(900,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

-

(3,064,240,000)

(3,391,600,000)

(1,805,001,813)

지분법적용 투자지분의 취득

-

(4,360,000,000)

0

0

종속기업에 대한 투자자산의 취득

-

(22,799,500,000)

0

0

단기대여금의 증가

-

(12,609,755,592)

(17,265,348,800)

(3,700,000,000)

장기대여금의 증가

-

0

0

(100,000,000)

보증금의 증가

(20,845,000)

(4,490,036,000)

(244,542,887)

(1,192,802,456)

유형자산의 취득

(1,686,128,371)

(1,281,160,969)

(826,854,108)

(36,556,402,516)

무형자산의 취득

(74,934,156)

(957,624,486)

(940,593,750)

(569,096,696)

매각예정자산의 취득

-

(2,500,000,000)

0

0

재무활동현금흐름

1,699,963,722

13,760,606,219

18,048,196,566

36,337,730,000

단기차입금의 증가

4,251,619,037

26,804,213,676

23,676,750,113

9,590,000,000

장기차입금의 증가

-

0

23,000,000,000

15,900,000,000

전환사채의 발행

2,000,000,000

8,900,000,000

18,000,000,000

18,500,000,000

자기사채의 발행

-

1,303,063,226

0

0

임대보증금의 증가

-

0

0

2,228,000,000

영업보증금의 증가

-

0

0

250,000,000

비지배주주와의 자본거래

-

4,251,760,000

0

0

자기주식의 처분

-

1,189,141,528

0

0

단기차입금의 상환

(4,368,774,839)

(16,318,803,782)

(26,750,009,708)

(9,380,270,000)

장기차입금의 상환

-

0

(14,150,000,000)

(250,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(45,386,300)

(1,106,680,000)

(2,596,430,910)

0

전환사채의 상환

-

(8,133,892,800)

(2,470,000,000)

0

자기사채의 상환

-

(1,299,428,400)

0

리스부채의 지급

(137,494,176)

(958,335,249)

(662,112,929)

0

자기주식의 취득

-

(870,431,980)

0

0

비지배지분의 증가

-

0

0

(500,000,000)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(1,257,188,083)

(1,851,920,135)

3,411,671,352

(1,794,242,256)

기초현금및현금성자산

3,011,427,363

9,197,258,286

5,413,275,061

7,030,240,778

현금및현금성자산의 환율변동효과

1,855,195

30,143,661

35,776,164

46,470,839

연결범위의 변동

(365,200,757)

(4,364,054,450)

336,535,709

130,805,700

기말현금및현금성자산

1,390,923,718

3,011,427,363

9,197,258,286

5,413,275,061

3. 연결재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 씨유메디칼시스템(이하 "지배기업")과 그 종속기업(이하 지배기업와 그 종속기업을 "연결실체")은 의료장비 개발, 제조

등을 주요 사업으로 하고 있습니다. 지배기업은 2001년 12월 13일에 설립되어, 강원도 원주시에 위치하고 있으며, 경기도 의왕시

에 영업사무소
를 운영하고 있습니다. 지배기업은 2011년12월 15일 코스닥시장에 신규 상장하였습니다.
기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 회사는 CU CORPORATION, CU Medical Germany GmbH 및 CU America Corp. 3개의 해외종속기업과

(주)씨유에이아이써지칼
1개
의
국내 종속기업을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

(1) 종속기업 현황

당분기말 현재 연결대상 종속기업의 범위는 다음과 같습니다.

회 사 명
지분율
소재지
결산월
업종

CU CORPORATION
95.00%
일본
12월
의료기기 판매업

CU Medical Germany GmbH
100.00%
독일
12월
의료기기 판매업

CU America Corp.
100.00%
미국
12월
의료기기 판매업

㈜씨유에이아이써지칼
100.00%
대한민국
12월
서비스

(2) 종속기업과 관련된 재무정보 요약

연결대상 종속기업의 당분기말 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
당분기말
당분기

자 산
부 채
자 본
매 출 액
당기순손익

CU CORPORATION
2,440,725
526,807
1,913,918
1,601,213
257,801

CU Medical Germany GmbH
3,080,339
225,082
2,855,257
3,004,446
90,187

CU America Corp.
1,262,014
2,424,708
(1,162,694)
232,876
(49,192)

㈜씨유에이아이써지칼
11,964,435
6,034,631
5,929,804
-
(195,051)

합계
18,747,513
9,211,228
9,536,285
4,838,535
103,745

(3) 연결대상범위의 변동

당분기 중 연결재무제표의 작성대상 중 변동사항이 존재하는 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

 - 당분
기 중 연결에서 제외된 기업

회 사 명
사 유

㈜헬스웰메디칼
지배력 상실로 인한 연결 제외

(4) 지배기업의 주요 주주현황

당분기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
보 통 주(주)
지 분 율(%)

나학록
2,495,700
9.25%

(주)씨유메디칼시스템
100,000
0.37%

기타
24,374,225
90.38%

합 계
26,969,925
100.00%

2. 중요한 회계정책

2.1.1 연결재무제표 작성기준

연결실체의 분기연결재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에 따라 작성되었습니다.

분기연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법
실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해 당기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용
인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액
기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가
손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020
한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류
보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2. 회계정책 

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

가. 연결

연결실체는 기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

① 종속기업

종속기업은 연결실체가 지배하고 있는 모든 기업(특수목적기업 포함)입니다. 연결실체가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 연결실체가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다.

연결실체의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결실체는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분으로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 

이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액은 영업권으로 인식합니다. 또한, 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기이익으로 인식됩니다.

연결실체 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결실체에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

② 지배력의 변동이 없는 종속기업에 대한 소유지분의 변동
지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 자본거래, 즉 소유주로서의 자격을 행사하는 소유주와의 거래로 회계처리하고 있습니다. 지불한 대가의 공정가치와 종속기업의 순자산의 장부금액 중 취득한 지분 해당액과의 차이는 자본에 계상됩니다. 비지배지분의 처분에서 발생하는 손익 또한 자본에 반영됩니다.

③ 종속기업의 처분

연결실체가 지배력을 상실하는 경우 해당기업에 대해 계속 보유하게 되는 지분은 동시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 이러한 공정가치는 해당 지분이 후속적으로 관계기업, 공동지배기업 또는 금융자산으로 인식되는 경우의 최초 인식 시 장부가액이 됩니다. 또한, 해당 기업에 대하여 이전에 계상하고 있던 기타포괄손익의 금액은 연결실체가 관련 자산과 부채를 직접 처분하였을 경우와 동일하게 회계처리하고 있습니다. 따라서 과거에 인식되었던 기타포괄손익 항목은 손익 또는 자본으로 재분류됩니다.

④ 비지배지분

당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다.

나. 법인세비용
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

분기연결재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산과 부채의 장부금액 및 수익과 비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있으며,실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 분기연결재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 위험관리

(1) 금융위험관리

연결
실
체
는
경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

가. 신용위험

① 위험관리

신용위험은
연결
실
체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니
다
(
신
용위험과 관련된 공시사항은 주석 6 참조)
.

당분기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

② 금융자산의 손상

연결실체는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

- 매출채권

연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 매출채권의 신용위험 특성 및 연체일을 고려한 손상관련 정보는 주석 6.에서 설명하고 있습니다.

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결실체와의 채무조정에 응하지
않는 경우
등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

- 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 현금및현금성자산, 단기금융상품, 기타수취채권, 기타금융자산, 장기금융상품이 포함됩니다.

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자 등급인 신용등급을 받은 상장회사채의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기
간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손상관련 정보는 주석 6에서 설명하고있습니다.

보고기간종료일 현재 아래의 보증계약을 제외하고, 연결재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 연결실체의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부가액
최대노출금액
장부가액
최대노출금액

금융보증계약(*1)
204,104
5,200,000
199,920
4,000,000

(*1) 금융보증계약으로 인한 위험의 최대노출정도는 연결실체가 보증하고 있는 최대약정금액입니다(주석37 참조).

다. 유동성 위험

연결
실
체
의 재경팀은 미사용 차입금한도(
주석 37 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
장부가액
계약상
현금흐름
3개월 미만
3개월에서
 1년 이하
1년에서
 2년 이하
2년에서
 5년 이하
5년 초과

매입채무
846,915
846,915
846,915
-
-
-
-

기타금융부채(*1)
3,337,018
8,371,874
7,809,623
363,788
154,742
43,721
-

유동성전환사채(*2)
14,130,124
14,428,253
12,366,659
2,061,594
-
-
-

차입금
9,146,535
8,893,681
72,094
8,696,617
124,970
-
-

합 계
27,460,592
32,540,723
21,095,291
11,121,999
279,712
43,721
-

(*1) 기타금융부채에 포함된 금융보증계약은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다고 가정했을 때 연결실체가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다(주석 37 참조).
(*2) 보고기간후 12개월 이내 행사가능한 조기상환청구권이 존재하여 유동부채로 분류하였으며, 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
장부가액
계약상
현금흐름
3개월 미만
3개월에서
 1년 이하
1년에서
 2년 이하
2년에서
 5년 이하
5년 초과

매입채무
501,279
501,279
501,279
-
-
-
-

기타금융부채(*1)
2,935,246
6,750,899
1,510,784
4,343,887
806,298
89,930
-

유동성전환사채(*2)
13,259,351
13,435,534
13,435,534
-
-
-
-

차입금
12,575,421
12,738,410
3,084,106
9,119,781
534,522
-
-

합 계
29,271,297
33,426,122
18,531,703
13,463,668
1,340,820
89,930
-

(*1) 기타금융부채에 포함된 금융보증계약은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다고 가정했을 때 연결실체가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다(주석 37 참조).
(*2) 보고기간후 12개월 이내 행사가능한 조기상환청구권이 존재하여 유동부채로 분류하였으며, 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다.
계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(2) 자본위험관리

연결
실
체
는
자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금 및 현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총차입금
9,146,535
12,575,421

사채
14,130,124
13,259,351

차감: 현금및현금성자산
(1,390,924)
(3,011,427)

순부채
21,885,735
22,823,345

자본총계
43,849,270
45,892,988

총자본
65,735,005
68,716,333

자본조달비율
33.29%
33.21%

3) 공정가치 측정

가. 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산(*)
1,390,924
-
3,011,427
-

매출채권(*)
6,297,167
-
4,910,359
-

기타수취채권(유동)(*)
20,178,406
-
19,821,271
-

장기금융상품(*)
600,000
-
600,000
-

당기손익-공정가치측정
금융자산(비유동)
12,519,337
12,519,337
11,929,619
11,929,619

기타수취채권(비유동)(*)
5,300,997
-
3,005,447
-

기타금융자산(비유동)(*)
739,452
-
885,505
-

합 계
47,026,283
12,519,337
44,163,628
11,929,619

금융부채

매입채무(*)
846,915
-
501,279
-

단기차입금(*)
8,120,000
-
11,519,156
-

유동성장기차입금(*)
526,680
-
526,680
-

기타금융부채(유동)(*)
3,109,885
-
2,548,840
-

유동성전환사채(*)
14,130,124
-
13,259,351
-

장기차입금(*)
499,855
-
529,585
-

기타금융부채(비유동)(*)
227,132
-
386,406
-

합 계

27,460,591
-
29,271,297
-

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

나. 공정가치 서열체계

아래 표는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)
- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
-
-
12,519,337
12,519,337

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
-
-
11,929,619
11,929,619

다. 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동 내역

당분기말 현재 수준 3으로 분류된 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

금융자산
당분기
전 기

기초
11,929,619
7,816,367

매입
-
704,240

매도
-
(429,107)

평가(당기손익)
-
6,548,830

연결범위의 변동
589,718
(2,710,711)

기말
12,519,337
11,929,619

라. 가치평가기법 및 투입변수

당분기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
투입변수의 범위

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
10,103,226
DCF모형
영구성장률
-0.5%~0.5%

가중평균자본비용
11.8%~13.8%

상
기

이외 서열체계 수준3으로 분류된 당기손익-공정가치측정 금융자산은 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하여 원가를 공정가치의 최선의 추정치로 사용하였습니다.

5. 범주별 금융상품

보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 상세내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융자산

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가
측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
1,390,924
1,390,924

매출채권
-
6,297,167
6,297,167

기타수취채권(유동)
-
20,178,406
20,178,406

장기금융상품(*1)
-
600,000
600,000

당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동)
12,519,337
-
12,519,337

기타수취채권(비유동)
-
5,300,997
5,300,997

기타금융자산(비유동)
-
739,452
739,452

합 계
12,519,337
34,506,946
47,026,283

(*1) 장기금융상품 중 560,000천원은 농협은행 차입금과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다(주석 37

참조).

(*2) 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 1,074,600천원은 제10회 무기명식 무보증 사모 전환사채 관련하여 질권이 설정되어 있습니다
(주석 37

참조)
.

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가
측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
3,011,427
3,011,427

매출채권
-
4,910,359
4,910,359

기타수취채권(유동)(*1)
-
19,821,271
19,821,271

장기금융상품(*2)
-
600,000
600,000

당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동)
11,929,619
-
11,929,619

기타수취채권(비유동)(*1)
-
3,005,447
3,005,447

기타금융자산(비유동)
-
885,505
885,505

합 계
11,929,619
32,234,009
44,163,628

(*1)
(주)대
광헬스케어(구, (주)씨유헬스케어) 주식 처분에 따른 채권채무상환협약에 의거하여 당기 중 취득하였습니다.

(*2) 장기금융상품 중 560,000천원은 농협은행 차입금과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다(주석 37

참조).

(2) 금융부채

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가
측정금융부채
기타금융부채(*)
합 계

매입채무
-
846,915
-
846,915

기타금융부채(유동)
-
2,935,992
173,893
3,109,885

단기차입금
-
8,120,000
-
8,120,000

유동성장기차입금
-
526,680
-
526,680

유동성전환사채
-
14,130,124
-
14,130,124

기타금융부채(비유동)
-
196,920
30,212
227,132

장기차입금
-
499,855
-
499,855

합 계
-
27,256,486
204,105
27,460,591

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융지급보증이 포함되어 있습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가
측정금융부채
기타금융부채(*)
합 계

매입채무
-
501,279
-
501,279

기타금융부채(유동)
-
2,412,701
136,139
2,548,840

단기차입금
-
11,519,156
-
11,519,156

유동성장기차입금
-
526,680
-
526,680

유동성전환사채
-
13,259,351
-
13,259,351

기타금융부채(비유동)
-
322,626
63,780
386,406

장기차입금
-
529,585
-
529,585

합 계
-
29,071,378
199,919
29,271,297

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융지급보증이 포함되어 있습니다.

(3) 금융상품 범주별 순손익 구분

당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
상각후원가
측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가
측정금융부채
합 계

이자수익/비용
26,094
-
(376,403)
(350,309)

외환손익
86,787
-
(1,776)
85,011

합 계
112,881
-
(378,179)
(265,298)

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
상각후원가
측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가
측정금융부채
합 계

이자수익/비용
42,481
-
(1,002,508)
(960,027)

평가/처분손익
-
(157,477)
-
(157,477)

외환손익
429,459
-
(868)
428,591

합 계
471,940
(157,477)
(1,003,376)
(688,913)

6. 금융자산의 신용건전성

(1) 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
연체되지도 않고 손상되지도 않은 자산
연체되었으나
손상되지 않은 자산
손상된 자산
최대노출금액

매출채권
6,293,825
3,342
5,618,990
6,297,167

기타수취채권(유동)
20,178,406
-
3,023,533
20,178,406

장기금융상품
600,000
-
-
600,000

기타수취채권(비유동)
5,300,997
-
3,085,693
5,300,997

기타금융자산(비유동)

739,452
-
-
739,452

합 계
33,112,680
3,342
11,728,216
33,116,022

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
연체되지도 않고 손상되지도 않은 자산
연체되었으나
손상되지 않은 자산
손상된 자산
최대노출금액

매출채권
4,899,623
10,736
5,905,908
4,910,359

기타수취채권(유동)
19,821,271
-
3,793,533
19,821,271

장기금융상품
600,000
-
-
600,000

기타수취채권(비유동)
3,005,447
-
2,434,553
3,005,447

기타금융자산(비유동)

885,505
-
-
885,505

합 계
29,211,846
10,736
12,133,994
29,222,582

연체되었으나 손상되지 않은 자산은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다.

(2) 연체 및 손상되지 않은 매출채권 신용 건전성

(단위: 천원)

매 출 채 권
당분기말
전기말

Group A
6,174,743
4,473,048

Group B
116,847
175,883

Group C
2,235
250,692

Group D
-
-

합 계
6,293,825
4,899,623

연결
실
체

는 상기 그룹을 하기와 같이 정의하고 있습니다.

그 룹
국 내
해 외

Group A
총판(2년이상)/정부기관/대기업및계열사/대학병원/전략적필요(대리점 개설시 1년)
수출보험공사 신용 A,B등급/2년이상거래/전년매출 20만$이상/전략적지원(독점)

Group B
총판(1년이상)/종합병원/상장업체
수출보험공사 신용 B,C등급/1년이상거래/전년매출10만$/전략적지원(독점)

Group C
대리점/기타병원/1년이상거래업체
수출보험공사 신용 C,D/6개월이상거래/전년5만$/전략적지원

Group D
A,B,C 제외/ 불성실업체(채권회수)
수출보험공사 신용 D이하/6개월미만/불성실업체(채권회수)

또한, 연결
실체는 높은 신용등급을 유지하고 있는 금융기관과 거래하고 있습니다.

(3) 연령별 분석

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상
 6개월 미만
6개월 이상 
1년 미만
1년 이상
계

매출채권
4,541,012
860,037
896,118
-
6,297,167

기타수취채권(유동)
345,367
18,480,009
898,344
454,686
20,178,406

기타수취채권(비유동)
-
5,300,997
-
-
5,300,997

합 계
4,886,379
24,641,043
1,794,462
454,687
31,776,571

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상
 6개월 미만
6개월 이상 
1년 미만
1년 이상
계

매출채권
3,251,135
628,816
1,030,408
-
4,910,359

기타수취채권(유동)
18,189,849
1,012,435
381,296
237,691
19,821,271

기타수취채권(비유동)
3,005,447
-
-
-
3,005,447

합 계
24,446,431
1,641,251
1,411,704
237,691
27,737,077

상기 매출채권 및 기타수취채권 등의 연령분석은 각 채권의 발생일로부터 산정되었습니다. 

(4) 당분기 및 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기
전분기

매출채권

기타채권

매출채권
기타채권

기초금액

(5,905,908)
(6,228,087)
(5,171,545)
(100,000)

손상차손 인식금액

(37,134)
-
(966,847)
-

당기 회수

-
-
648,776
-

할인차금 상각

-
-
-
-

연결범위의 변동
324,052
118,860
(7,489)
-

기말금액
(5,618,990)
(6,109,227)
(5,497,105)
(100,000)

7. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
3,346
4,865

보통예금
1,387,577
3,006,562

합 계
1,390,923
3,011,427

8. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내 역
당분기말
전기말

비유동항목

지분증권
의료기기협동조합 출자금(*1)
300
300

소방산업공제조합 출자금(*1)
30,000
30,000

한국디지털병원수출조합 출자금(*1)
5,000
5,000

ICT벤처펀드투자(*1,5)
1,074,600
1,074,600

(주)과천펜타시티 피에프브이(*1,2)
364,240
364,240

청도커쯔싱로봇 유한공사(*3)
10,103,226
10,103,226

지비홀딩스(주)(*3)
-
352,253

(주)헬스웰메디칼(*3,4)
941,971
-

합 계
12,519,337
11,929,619

(
*
1) 미래 현금흐름 추정이 어려운 비상장회사 등에 대한 주식과 업종, 규모 등이 유사한 비교대상 회사가 존재하지 않는 조합출자금의 경우 공정가치 측정을 위한 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하여 취득원가로 계상하고 있습니다.

(*2) 과천지식정보타운 지식 10용지 과천펜타시티 건립공사와 관련하여 NH투자증권등의 대주단과 체결한 대출약정에 따라 연결실체가 보유한 ㈜과천펜타시티피에프브이의 주식에 질권이 설정되어 있습니다(주석 37 참조).

(*3) 현
금창출단위의 회수가능액은 사용가치에 기초하여 추정하였으며, 할인현금흐름으로 추정하였습니다. 회수가능가액 측정치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준3으로 분류되었습니다(주석 4 참조).

(*4) 당분기 중 지배력 상실로 연결범위에서 제외되며 당기손익-공정가치측정금융자산으로 계정대체하였습니다.

(*5) ICT벤처펀드투자는 제10회 무기명식 무보증 사모 전환사채 관련하여 질권이 설정되어 있습니다
(주석 37

참조)
.

(2) 당분기 중 당기손익-공정가치측정금융자산 관련하여 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

당기손익-공정가치 지분상품 관련 손익

-
(157,477)

합 계

-
(157,477)

9. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 매출채권 및 손실충당금

보고기간종료일 현재 매출채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권

11,916,157
10,816,267

손실충당금

(5,618,990)
(5,905,908)

매출채권(순액)

6,297,167
4,910,359

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로

90 일 이내

에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결실체는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

연결실체는 일부 매출채권에 대하여 부동산 담보를 설정하고 있습니다.

(2) 기타수취채권

보고기간종료일 현재 기타수취채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산

미수금(*1,2)
17,701,677
17,429,444

미수수익
55,246
39,657

단기대여금(*2)
2,421,483
2,352,170

소 계
20,178,406
19,821,271

비유동자산

미수금
982,427
-

장기대여금(*2)
4,318,570

3,005,447

소 계
5,300,997
3,005,447

합 계
25,479,403
22,826,718

(*1) 연결실체는 당분기말 현재 (주)대광헬스케어가 보유한 경기도 남양주시 오남읍 소재의 부동산에 대하여 150억원 상당의 제3순위 우선수익권증서를 (주)대광헬스케어로부터 수취할 기타수취채권에 대한 담보로 설정하고 있습니다(주석 37참조).
(*2) 연결실체는 당분기말 현재 (주)헬스웰메디칼의 대표이사 등이 보유한 보통주 188,089주를 (주)헬스웰메디칼로부터 수취할 기타수취채권에 대한 담보로 설정하고 있습니다(주석 37참조).

10. 기타금융자산

보고기간종료일 현재 기타금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

비유동자산

임차보증금
650,396
796,408

기타보증금
89,056
89,097

합 계
739,452
885,505

11. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산

선급금
2,762,986
2,745,141

부가세대급금
63,661
80,449

선급비용
425,874
442,521

소 계
3,252,521
3,268,111

비유동자산

선급비용
30,212
63,780

합 계
3,282,733
3,331,891

12. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

원재료
2,517,870
2,929,077

원재료평가충당금
(106,847)
(111,911)

상품
1,502,946
202,047

재공품
1,275,247
941,679

재공품평가충당금
(576,224)
(576,224)

제품
2,635,622
8,070,124

제품평가충당금
(894,700)
(1,186,965)

미착품
54,365
63,182

합 계
6,408,279
10,331,009

(2)
비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 2,336,682

천원(전분기: 2,221,964

천원)입니다.

(3) 당분기 및 전분기 연결실체는 재고자산의 순실현가능가치에 따라 인식한 재고자산평가손실은 없습니다.

13. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

토지
3,248,296
3,885,264

건물
5,888,860
6,579,738

- 감가상각누계액
(3,654,494)
(3,814,507)

기계장치
2,086,084
4,065,780

- 감가상각누계액
(1,891,268)
(2,910,956)

- 정부보조금
(69)
(69)

차량운반구
225,800
254,531

- 감가상각누계액
(191,614)
(210,538)

공구와기구
41,629
47,373

- 감가상각누계액
(41,604)
(43,685)

- 정부보조금
(2)
(2)

비품
900,651
1,094,245

- 감가상각누계액
(788,155)
(951,490)

- 정부보조금
(12)
(12)

시설장치
407,763
518,620

- 감가상각누계액
(357,954)
(448,834)

- 정부보조금
(1)
(1)

금형
2,523,966
3,431,445

- 감가상각누계액
(2,397,388)
(3,151,938)

- 정부보조금
(23)
(23)

건설중인자산
2,808,447
1,783,740

시험연구용기계장치
-
232,619

- 감가상각누계액
-
(215,942)

사용권자산_건물
1,311,383
1,502,806

- 감가상각누계액
(772,176)
(887,643)

사용권자산_차량운반구
336,736
397,652

- 감가상각누계액
(183,054)
(172,688)

합 계
9,501,801
10,985,485

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취득/대체
처분/대체
감가상각비
대 체(*1)
연결범위 
변동 등

환율 변동

효과

기 말

토지
3,885,264
-
-
-
-
(636,968)
-
3,248,296

건물
2,765,231
-
-
(86,879)
-
(443,986)
-
2,234,366

기계장치
1,154,755
-
-
(18,490)
(905,850)
(35,667)
-
194,747

차량운반구
43,993
-
-
(6,933)
-
(2,874)
-
34,186

공구와기구
3,686
-
-
(209)
-
(3,454)
-
23

비품
142,743
472
-
(10,129)
-
(20,602)
-
112,484

시설장치
69,785
-
-
(6,980)
-
(12,997)
-
49,808

금형
279,484
-
(17,999)
(20,585)
-
(114,345)
-
126,555

건설중인자산
1,783,740
1,024,707
-
-
-
-
-
2,808,447

시험연구용기계장치
16,677
-
-
(2,122)
-
(14,555)
-
-

사용권자산_건물
615,163
109,047
(28,572)
(116,691)

(34,667)
(5,073)
539,207

사용권자산_차량운반구
224,964
-
-
(22,916)
-
(48,642)
276
153,682

합계
10,985,485
1,134,226
(46,571)
(291,934)
(905,850)
(1,368,757)
(4,797)
9,501,801

(*1) 당분기 중 타계정으로 대체되었습니다
.

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취득/대체
처분/대체
감가상각비
대 체(*1)
연결범위 
변동 등

환율 변동

효과

기 말

토지
20,700,304
-
-
-
-
-
-
-

건물
21,445,235
-
-
(205,921)
-
179,163
-
21,418,478

기계장치
295,271
-
-
(17,229)
-
-
-
278,042

차량운반구
54,353
-
(7,439)
(4,377)
-
2
-
42,539

공구와기구
27
712
-
(12)
-
-
-
727

비품
362,730
9,314
-
(37,836)
-
127,249
-
461,456

시설장치
553,885
37,900
-
(32,438)
-
42,335
-
601,682

금형
269,814
-
-
(21,035)
-
-
-
248,779

건설중인자산
776,200
-
-
-
-
-
-
776,200

시험연구용기계장치
19753
4,009
-
(2,021)
-
-
-
21,741

기타의유형자산
-
-
-
-
-
5,107
-
5,107

사용권자산_건물
1,313,622
11,342
(86,278)
(140,856)
-
167,767
-
1,265,597

사용권자산_차량운반구
500,484
40,827
-
(57,492)
-
55,308
-
539,127

합계
46,291,678
104,104
(93,717)
(519,216)
-
578,193
-
46,361,042

(3) 유형자산 감가상각비 중 100,729천원(전분기: 99,378천원)은 매출원가, 191,205천원(전분기: 231,988천원)은 판매비와관리비, 전분기 187,850천원은 중단영업손익에 포함되어 있습니다.

(4) 토지와 건물이 연결실체의 차입금
및
제10회 무기명식 무보증 사모 전환사채와
관
련하
여 담보로 제공되어 있습니다(주석 37 참조).

(5) 토지 및 건물의 재평가

당기말 현재 연결실체의 재평가에 따른 토지 및 건물의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

재평가모형
원가모형
재평가모형
원가모형

토지
3,248,296
1,551,306
3,885,264
2,188,274

건물
2,234,366
1,909,425
2,765,231
2,440,290

합 계
5,482,662
3,460,731
6,650,495
4,628,564

이연법인세를 차감한 후의 재평가증가액은 기타포괄손익으로 표시하였습니다. 또한 상기 토지 및 건물의 재평가
로 인해 발생한
재평가이익 1,712,740천원(법인세효과 차감 후)
은 기타포괄손익누계액에 계상되어 있습니다(주석 25 참조).

(6) 공정가치 측정

가. 공정가치 서열체계
토지 및 건물의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3 공정가치로 분류되었습니다.

나. 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
주요 관측불가능한 변수와 
공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법
시점수정(지가변동률)
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

14. 정부보조금

당분기 및 전분기 중 연결실체의 정부보조금 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

현금및현금성자산
유형자산
현금및현금성자산
유형자산

기초잔액
-
107
-
107

당기증가액
-
-
-
-

당기감소액
-
-
-
-

기말잔액
-
107
-
107

15. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 무형자산 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

개발비
1,021,157
1,908,180

산업재산권
1,462,591
3,128,392

소프트웨어
34,349
40,111

회원권
274,000
274,000

영업권
1,605,626
1,627,616

기타의무형자산
-
123,809

합 계
4,397,723
7,102,108

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
개발비
산업재산권
소프트웨어
회원권
영업권(*1,2)
기타의무형자산
합 계

기초
1,908,180
3,128,392
40,111
274,000
1,627,616
123,809
7,102,108

연결범위변동
(756,243)
(1,490,286)
(2,224)
-
(21,990)
(123,809)
(2,394,552)

내부개발
74,934
-
-
-
-
-
74,934

개별취득
-
-
-
-
-
-
-

처분

-
-
-
-
-
-
-

상각
(205,714)
(175,515)
(3,538)
-
-
-
(384,767)

손상차손
-
-
-
-
-
-
-

기말
1,021,157
1,462,591
34,349
274,000
1,605,626
0
4,397,723

취득원가
10,827,826
3,279,205
939,132
551,754
1,605,626
-

상각누계액
(5,076,506)
(1,379,697)
(904,783)
-
-
-

손상차손누계액
(4,730,163)
(436,917)
-
(277,754)
-
-

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
개발비
산업재산권
소프트웨어
회원권
영업권(*1)
수주잔고
고객관계
합 계

기초
4,641,237
4,498,842
28,010
512,134
1,186,971
-
-
10,867,194

내부개발
106,619
-
-
-
-
-
-
106,619

개별취득
-
-
1,795
-
-
-
-
1,795

처분
-
-
-
-
-
-
-
-

상각
(299,307)
(194,743)
(2,528)
-
-
-
-
(496,578)

연결범위변동
35
20,840
74,254
560,182
13,090,572
37,252
2,149,363
15,932,498

환율차이
-
-
-
-
-
-
-
-

기말
4,448,585
4,324,939
101,531
1,072,316
14,277,543
37,252
2,149,363
26,411,529

취득원가
11,296,861
5,510,017
994,185
1,163,036
14,277,543
37,252
2,149,363
35,428,257

상각누계액
(4,305,011)
(1,185,078)
(892,654)
-
-
-
-
(6,382,743)

손상차손누계액
(2,543,265)
-
-
(90,720)
-
-
-
(2,633,985)

(*1)
전분기 중 종속기업인 (주)씨유헬스케어의 엑스큐어(주) 지분 취득 시 지급한 대가와 취득한 순자산의 공정가액과의 차액 11,132,186천원이 영업권으로 계상되었습니다.

내용연수가 비한정인 회원권과 아직 사용할 수 없는 개발비는 상각하지 아니하고 매 보고기간말 손상여부를 검토하고 있으며, 취득금액과 회수가능액의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 무형자산 상각비는 전액 판매비와관리비로 인식하고 있으며, 이중 전분기 348천원은 중단영업손익에 포함되어 있습니다.

(4) 보고기간종료일 현재 무형자산 중 주요한 개별 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내 역
당분기말
전기말
잔존상각기간

개 발 비
PROJECT B
664,420
609,889
상각미개시

PROJECT D(*1)
131,020
196,529
0.75년

PROJECT E(*1)
134,278
201,417
0.75년

PROJECT F
91,439
71,036
상각미개시

PROJECT CC
-
60,589
0.83년

PROJECT DD

-
134,728
1.92년

PROJECT EE

-
55,903
1.92년

PROJECT FF
-
281,620
4.00년

PROJECT GG
-
65,985
4.00년

PROJECT HH
-
165,911
상각미개시

PROJECT II
-
64,573
상각미개시

소 계
1,021,157
1,908,180

산업재산권
OO관련 특허권 A
380,000
400,000
4.75년

OO관련 특허권 C(*2)
1,066,667
1,106,667
6.67년

OO관련 특허권 E(*3)
15,833
18,333
1.58년

OO관련 특허권 AA
-
350,417
2.42년

OO관련 특허권 BB

-
530,833
2.42년

OO관련 특허권 CC

-
721,389
4.08년

기타
91
753
0.75년

소 계
1,462,591
3,128,392

합 계
2,483,748
5,036,572

(*1)
PROJECT D와 PROECT E는
심장충격기 제품의 부정맥 진단 관련 소프트웨어이며 해당 제품에 적용되어 현재 판매중입니다.

(*2) 특허권 C는 자동제세동기 관련 특허 입니다.

(*3) 특허권 E는 심장 부정맥 진단방법 및 진단장치 관련 특허 입니다.

(5) 개발비의 손상

보고기간종료일 현재 연결실체가 손상차손을 인식하고 있는 개발비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분 류

개별자산

장부금액

손상차손 금액

회수가능액
평가방법

당분기

누계액

개발비

PROJECT AA

-
-
(312,099)

사용가치

PROJECT BB
-
-
(1,122,478)

사용가치

PROJECT F
-
-
(1,108,688)

사용가치

PROJECT A
-
-
(462,747)
사용가치

PROJECT C
-
-
(781,151)
사용가치

PROJECT H
-
-
(463,502)
사용가치

PROJECT I
-
-
(479,499)
사용가치

합 계

-
-
(4,730,164)

16. 투자부동산

당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

토지
건물
토지
건물

기초
-
-
161,553
71,896

감가상각비
-
-
-
(2,838)

기말
-
-
161,553
69,058

해당 투자부동산과 관련하여 인식한 임대수익은

전기에 9,000천원
이며, 관련비용은 건물에 대한 감가상각비로 전기에 2,838천원입니다.

17. 리스

연결실체가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

보고기간종료일 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산

건물
539,207
615,162

차량운반구
153,682
224,965

합 계
692,889
840,127

리스부채

유동
467,010
482,510

비유동
196,920
322,626

합 계
663,930
805,136

(2) 손익계산서에 인식된 금액

당분기 및 전분기 중 리스와 관련해 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

건물
116,691
130,203

차량운반구
22,916
30,727

합 계
139,607
160,930

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
6,352
11,562

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
-
-

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
4,926
6,003

중단영업손익에 포함된 리스관련 비용은 당기는 없으며, 전기는 감가상각비 33,050천원, 리스부채에 대한 이자비용 4,475천원, 단기 및 소액자산 리스료 900천원입니다.

(3) 보고기간종료일 현재 미래 지급할 기간별 최소리스료의 총합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

1년 이내
504,429
492,629

1년 초과 2년 이내
154,742
239,579

2년 초과 5년 이내
43,721
87,586

합 계
702,892
819,794

(4) 리스의 총 현금유출액은 당분기 140,290천원(전분기: 208,432천원)입니다.

18. 매입채무 및 기타금융부채

보고기간종료일 현재 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채

매입채무
846,915
501,279

미지급금
2,119,589
1,561,954

미지급비용
349,393
368,236

금융보증부채
173,893
136,139

리스부채
467,010
482,510

소 계
3,956,800
3,050,118

비유동부채

금융보증부채
30,212
63,780

리스부채
196,920
322,626

소 계
227,132
386,406

합 계
4,183,932
3,436,524

19. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채

예수금
116,289
253,463

부가세예수금
83,024
74,593

선수금
1,446,216
1,660,508

선수수익
1,260
30,350

합 계
1,646,789
2,018,914

20. 차입금

(1) 보고기간종료일 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말(*)

전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동

합 계

단기차입금
8,120,000
-
8,120,000
11,519,156
-
11,519,156

장기차입금
526,680
499,855
1,026,535
526,680
529,585
1,056,265

합 계
8,646,680
499,855
9,146,535
12,045,836
529,585
12,575,421

(*)
상기 금융기관차입금에 대해서 연결실체의 정기예금이 질권 설정되어 있으며 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 37 참조).

(2) 보고기간 종료일 현재 연결실체의 단기차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율
당분기말
전기말

운영자금대출
한국산업은행
2021-08-26
3.07%
6,000,000
6,000,000

운영자금대출
한국산업은행
2021-08-25
2.95%
-
217,156

운영자금대출
한국산업은행
-
-
-
1,000,000

운영자금대출
한국산업은행
-
-
-
1,000,000

운영자금대출
농협은행
2021-09-03
3.82%
1,620,000
1,620,000

운영자금대출
농협은행
2021-08-20
2.12%
500,000
500,000

운영자금대출
농협은행
-
-
-
182,000

운영자금대출
신한은행
-
-
-
1,000,000

합 계
8,120,000
11,519,156

(3) 보고기간 종료일 현재 연결실체의 장기차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장 만기일
연이자율
당분기말
전기말

운영자금대출
농협은행
2021-07-29
0.83%
360,000
360,000

운영자금대출
농협은행
2022-12-20
1.50%
291,650
333,320

정부보조금
중소기업진흥청
-
-
37,450
40,498

정부보조금
한국보건산업진흥원
-
-
337,435
322,447

합 계
1,026,535
1,056,265

차감 : 유동성장기차입금
(526,680)
(526,680)

장기차입금
499,855
529,585

21. 사채

(1) 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
발행일
만기일
이자율
당분기말
전기말

제7회 무보증 사모 전환사채(*1,2)
2019-05-31
2022-05-31
1%
349,000
649,000

제8회 무보증 사모 전환사채(*1,2)
2019-11-12
2022-11-12
1%
5,511,000
6,326,000

제9회 무보증 사모 전환사채(*2)
2020-03-17
2023-03-17
2%
6,000,000
6,000,000

제10회 무보증 사모 전환사채(*2,3)
2021-03-29
2024-03-29
4%
2,000,000
-

상환할증금
568,253
460,534

전환권조정
(298,129)
(176,183)

소 계
14,130,124
13,259,351

차감: 유동성전환사채
(14,130,124)
(13,259,351)

합 계
-
-

(*1) 당분기 중 제7회, 제8회 무기명식 무보증 사모 전환사채의 전환청구로 인하여 보통주 535,696주로 전환되었습니다. 
(*2) 제7회, 제8회, 제9회, 제10회 무기명식 무보증 사모 전환사채는 보고기간 후12개월 이내행사가능한 조기상환청구권이 존재하여 유동성 전환사채로 분류하였습니다. 

(*3)
제10회 무기명식 무보증 사모 전환사채와
관
련하
여 부동산 및 공정가치측정-금융자산에 질권이 설정되어 있습니다(주석 37 참조).

(2) 연결실체의 전환사채 발행내역은 다음과 같습니다.

<제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채>

구 분
내역

사채의 명칭
제 7 회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
349,000천원

발행가액
349,000천원

사채의 발행일
2019년 05월 31일

사채의 만기일
2022년 05월 31일

이자지급조건
표면이자율 연 1%(3개월 후취)

보장수익률
사채 만기일까지 연 4.0%(3개월 복리)

상환방법
만기까지 전환권이 행사되지 아니한 사채권에 대하여 만기일에 액면가액의 109.5119%를 일시 상환

행사기간
사채발행일로부터 1년이 경과한 날부터 만기일 전 1개월이 되는 날까지

행사가격
당분기말 기준 2,069원

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수
기명식 보통주 168,680 주

사채권자에 의한 조기상환청구권
사채발행일로부터 1년이 경과된 시점 및 그 이후 매 3개월마다 보유 사채의 전부 또는 일부 조기상환청구 가능

발행자 및 
발행자가 지정하는 자에 의한 콜옵션

사채발행일로부터 1년이 되는 날로부터 6개월동안 보유 사채의 30%까지 콜옵션 행사 가능

<제8회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채>

구 분
내역

사채의 명칭
제 8 회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
5,511,000천원

발행가액
5,511,000천원

사채의 발행일
2019년 11월 12일

사채의 만기일
2022년 11월 12일

이자지급조건
표면이자율 연 1%(3개월 후취)

보장수익률
사채 만기일까지 연 4.0%(3개월 복리)

상환방법
만기까지 전환권이 행사되지 아니한 사채권에 대하여 만기일에 액면가액의 109.5119%를 일시 상환

행사기간
사채발행일로부터 1년이 경과한 날부터 만기일 전 1개월이 되는 날까지

행사가격
당분기말 기준 1,957원

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수
기명식 보통주 2,816,044주

사채권자에 의한 조기상환청구권
사채발행일로부터 1년이 경과된 시점 및 그 이후 매 3개월마다 보유 사채의 전부 또는 일부 조기상환청구 가능

발행자 및 
발행자가 지정하는 자에 의한 콜옵션

사채발행일로부터 1년이 되는 날로부터 6개월동안 보유 사채의 30%까지 콜옵션 행사 가능

<제9회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채>

구 분
내역

사채의 명칭
제 9 회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
6,000,000천원

발행가액
6,000,000천원

사채의 발행일
2020년 03월 17일

사채의 만기일
2023년 03월 17일

이자지급조건
표면이자율 연 2%(3개월 후취)

보장수익률
사채 만기일까지 연 5.0%(3개월 복리)

상환방법
만기까지 전환권이 행사되지 아니한 사채권에 대하여 만기일에 액면가액의 109.6453%를 일시 상환

행사기간
사채발행일로부터 1년이 경과한 날부터 만기일 전 1개월이 되는 날까지

행사가격
당분기말 기준 1,985원

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수
기명식 보통주 3,022,670주

사채권자에 의한 조기상환청구권
사채발행일로부터 1년이 경과된 시점 및 그 이후 매 3개월마다 보유 사채의 전부 또는 일부 조기상환청구 가능

발행자 및 
발행자가 지정하는 자에 의한 콜옵션

사채발행일로부터 1년이 되는 날로부터 6개월동안 보유 사채의 30%까지 콜옵션 행사 가능

<제10회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채>

구 분
내역

사채의 명칭
제 10 회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
2,000,000천원

발행가액
2,000,000천원

사채의 발행일
2021년 03월 29일

사채의 만기일
2024년 03월 29일

이자지급조건
표면이자율 연 4%(3개월 후취)

보장수익률
사채 만기일까지 연 7.0%(3개월 복리)

상환방법
만기까지 전환권이 행사되지 아니한 사채권에 대하여 만기일에 액면가액의 109.9188%를 일시 상환

행사기간
사채발행일로부터 1년이 경과한 날부터 만기일 전 1개월이 되는 날까지

행사가격
당분기말 기준 1,893원

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수
기명식 보통주 1,056,524주

사채권자에 의한 조기상환청구권
사채발행일로부터 1년이 경과된 시점 및 그 이후 매 3개월마다 보유 사채의 전부 또는 일부 조기상환청구 가능

발행자 및 
발행자가 지정하는 자에 의한 콜옵션

사채발행일로부터 1년이 되는 날로부터 6개월동안 보유 사채의 30%까지 콜옵션 행사 가능

22. 퇴직급여부채

연
결실체
는 종
업
원
을

위
하
여

확
정
급
여
제
도
를 운영하고 있으며, 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

(1) 퇴직급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
2,142,635
4,183,714

사외적립자산의 공정가치
(376,408)
(394,445)

연결재무상태표상 부채
1,766,227
3,789,269

(2) 확정급여채무의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
4,183,714
3,946,622

당기근무원가
161,258
207,038

이자원가
19,750
21,458

지급액
(1,410,872)
(335,005)

확정급여제도의 재측정요소
(364,366)
(56,573)

-재무적 가정
(364,366)
(56,573)

-경험조정
-
-

외환차이
(706)
2,120

연결범위의 변동
(446,143)
-

보고기간말 금액
2,142,635
3,785,660

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
394,445
616,645

사외적립자산 불입액
-
-

사외적립자산의 기대수익
1,780
(2,686)

지급액
(14,834)
(805)

재측정요소
368
(2,412)

연결범위의 변동
(5,351)
-

보고기간말 금액
376,408
610,742

(4) 연결포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
161,258
161,925

이자원가
19,750
21,458

사외적립자산의 기대수익
(1,780)
(2,686)

종업원 급여에 포함된 총 비용
179,228
180,697

총 비용 중
69,310천원
(전분기:

36,956천원
)은 매출원가에 포함되었으며,
109,918천원
(전분기:
143,741천원
)는
판매비와관리비(개발비 포함)에 포함되었습니다.
또한 전분기에 상기내역에는 포함되지 아니한 중단영업 관련된 비용은 50,485천원입니다.

사외적립자산의 실제수익은 2,148천원(전분기:

-5,097

천원)입니다.

(5) 주요 보험수리적 가정 

구 분
당분기
전분기

할인율
1.83%
1.90%

사외적립자산의 기대수익률
1.83%
1.90%

미래임금상승률
4.76%
4.76%

23

. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당분기말 현재 지배기업의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

발행할 주식의 총수
1주의 금액
발행한 주식의 수
자본금

50,000,000주
500원
보통주 26,969,925주
13,484,963천원

(2)

당분기와 전분기 중 지배기업의 유통주식수 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분

당분기
전분기

기초

26,434,229
18,354,876

전환권 행사

535,696
456,450

기말

26,969,925
18,811,326

(3) 보고기간종료일 현재 지배기업의 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
44,655,949
43,627,889

기타자본잉여금
2,308,739
2,308,738

전환권대가
960,274
973,344

자기주식처분이익
-
243,580

합 계
47,924,962
47,153,551

24. 기타자본구성요소

보고기간종료일 현재 기타 자본 구성요소의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(1,439,487)
(1,588,986)

지배기업은 자사주식의 가격안정을 위하여 기명식 보통주식

100,000
주
를 시가로
취득하여 기타의자본구성요소로 계상하고 있으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

25. 기타포괄손익누계액

보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유형자산재평가잉여금
1,712,740
1,712,740

해외사업환산손익
(147,629)
(53,808)

합 계
1,565,111
1,658,932

26. 이익잉여금
(결손금)

보고기간종료일 현재 이익잉여금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금(*1)
714
714

미처분이익잉여금
(17,812,376)
(18,583,907)

합 계
(17,811,66)
(18,583,193)

(*1) 상법상의 규정에 따라 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 적립하고 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손금의 보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

27. 매출액

당분기 및 전분기 중 매출액의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출
7,697,204
6,501,044

상품매출
226,373
491,657

A/S매출 등
13,543
175

합계
7,937,120
6,992,876

28. 매출원가

당분기 및 전분기 중 매출원가의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출원가
3,249,882
2,989,951

상품매출원가
148,248
461,852

합 계
3,398,130
3,451,803

29. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목
당분기
전분기

급여
1,282,959
1,175,820

퇴직급여
67,234
77,197

복리후생비
186,065
183,093

보험료
8,312
8,475

감가상각비
191,205
234,826

무형자산상각비
384,767
496,230

대손상각비
37,134
(115,065)

지급수수료
681,907
409,296

광고선전비
52,421
27,866

교육훈련비
15,941
2,171

차량유지비
18,232
25,896

도서인쇄비
1,596
2,886

접대비
15,804
15,796

지급임차료
15,003
4,748

통신비
14,284
16,909

운반비
70,047
58,400

세금과공과
12,512
4,684

소모품비
10,976
22,280

수도광열비
13,740
12,217

수선비
-
1,270

경상연구개발비
470,135
244,684

여비교통비
44,247
44,332

A/S비용
31,145
15,828

전력비
6,349
2,854

수출제비용
70,885
62,001

사무용품비
9,851
24,580

해외시장개척비
11
56,360

잡비
132
45

견본비
1,060
20

협회비
48
48

회의비
112
-

합 계
3,714,114
3,115,747

30. 비용의 성격별 분류

당분기
및
전분기 중 발생한 매출원가 및 판매비와관리비의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품 및 재공품의 변동
218,870
183,047

원재료의 사용
2,117,812
2,038,917

상품의 판매
148,248
461,852

종업원급여
1,870,870
1,603,528

복리후생비
249,305
241,490

감가상각비
291,934
314,604

무형자산상각비
384,767
496,230

운반비
83,676
96,395

지급수수료
700,025
472,468

경상연구개발비
470,135
244,684

광고선전비
52,421
27,866

외주가공비
70,985
4,090

해외시장개척비
11
56,360

수출제비용
70,885
62,001

대손상각비
37,134
(115,065)

기타비용
345,166
379,084

합 계
7,112,244
6,567,551

31. 기타수익과 기타비용

당분기
및
전분기 중 기타수익과 기타비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(
1) 기타수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

채무면제이익
1,580
-

잡이익
87,427
4,682

종속회사투자주식처분이익
46,887
-

합 계
135,894
4,682

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산감모손실
1,681
47,470

유형자산처분손실
17,999
4,711

기부금
188
184

잡손실
7,115
308

합 계
26,983
52,673

32. 금융수익과 금융원가

당분기
및
전분기 중 금융수익과 금융원가의 세부내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
26,094
42,481

외화환산이익
124,792
405,229

외환차익
45,443
181,244

금융보증수익
33,569
-

합 계
229,898
628,954

(2) 금융원가

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자비용
376,403
1,002,508

외화환산손실
34,679
10,969

외환차손
50,787
146,913

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
157,477

금융보증비용
33,569
-

합 계
495,438
1,317,867

33.
법인세비용

법인세 비용은 연간 회계연도에 대해서 해당되는 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

34. 매각예정자산과 중단영업

(1) 매각예정으로 분류한 자산 및 부채의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
-
63,757

재고자산
-
37,500

유형자산(*)
5,570,331
5,581,331

합 계
5,570,331
5,682,588

(2) 중단영업의 손익

당분기와 전분기 중 당기손익에 포함된 중단영업손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

수익
-
10,344,095

비용(주1)
-
11,479,470

세전 중단영업손익
-
(1,135,375)

법인세비용(수익)
-
-

세후중단영업손익
-
(1,135,375)

(주1)중단영업 비용에는 공통발생 비용의 배부액이 포함되었습니다.

(3) 중단영업의 현금흐름

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

영업현금흐름
-
(1,790,526)

투자현금흐름
-
(14,695,034)

재무현금흐름
-
10,315,859

총현금흐름
-
(6,169,701)

35. 주당손익

주당손익은 지배주주에게 귀속되는 당기순손익을 지배기업이 매입하여 자기주식

(
주석 24 참
조)
으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어산정하였습니다.

당기와 전기의 기본주당순이익(손실)의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,천원)

구 분
당분기
전분기

계속영업

지배주주에게 귀속되는 계속영업손익
837,761
(356,191)

가중평균유통보통주식수(*1)
26,797,939
18,701,294

계속영업 기본주당순
이익(손실)

31 원/주
(19)원/주

중단영업

지배주주에게 귀속되는 중단영업손익

-
(1,073,722)

가중평균유통보통주식수(*1)
26,797,939
18,701,294

중단영업 기본주당순
이익(손실)

-
(57)원/주

총기본주당순이익(손실)
31 원/주
(76)원/주

연결실체는 희석효과가 존재하지 않으므로 당분기와 전분기의 기본주당순이익(손실)과 희석주당순이익(손실)은 동일합니다.

(*1) 당기 가중평균유통보통주식수 등은 자기주식을 제외하고 산정하였으며 가중평균유통보통주식수 등의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

기초
26,334,229
18,254,876

전환사채 전환효과
463,710
446,418

가중평균유통보통주식수
26,797,939
18,701,294

36. 현금흐름표

(1) 당기순이익(손실)조정을 위한 가감

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

현금 유출 없는 비용 가산
1,357,396
2,811,317

법인세비용(이익)
2
3,662

퇴직급여
179,229
231,182

대손상각비
37,134
(32,011)

감가상각비
291,934
372,235

무형자산상각비
384,767
496,578

외화환산손실
34,678
10,969

재고자산감모손실
1,681
47,470

유형자산처분손실
17,999
4,711

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
157,477

파생상품평가손실
-
140,334

이자비용
376,403
1,233,817

금융보증비용
33,569
-

임대매출원가
-
144,893

현금 유입 없는 수익 차감
(252,895)
(530,696)

외화환산이익
(124,791)
(400,904)

재고자산평가손실환입
-
(11,747)

종속회사투자주식처분이익
(46,887)
-

채무조정이익
(1,580)
-

이자수익
(26,094)
(99,455)

임대수익
-
(18,590)

잡이익
(19,974)

금융보증수익
(33,569)
-

합 계
1,104,501
2,280,621

(2) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권의 감소(증가)
(1,144,824)
740,216

미수금의 감소(증가)
(175,269)
189,081

계약자산의 감소(증가)
-
(86,580)

미수수익의 감소(증가)
8,412
-

선급금의 감소(증가)
(1,314,295)
(738,262)

부가가치세 선급금의 감소
(7,263)
(72,204)

선급비용의 감소
42,761
5,576

당기법인세자산의 증가
-
(15,151)

재고자산의 감소
290,960
1,473,596

장기미지급금의 증가
17,236
13,298

부가가치세 예수금의 감소
12,186
56,540

매입채무의 증가(감소)
(103,580)
(441,364)

미지급금의 증가(감소)
1,124,842
402,397

미지급비용의 증가
16,649
(52,955)

예수금의 증가
(155,877)
92,750

선수금의 증가(감소)
(170,243)
368,944

확정급여채무의현재가치의 증가
(1,410,872)
(335,005)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)
14,834
805

선수수익 증가(감소)
(29,090)
(125,962)

임대보증금의 감소
-
(84,862)

합 계
(2,983,433)
1,390,858

(3) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성대체
46,966
41,670

전환사채의 전환청구권행사
1,301,993
1,242,362

채권채무상계
21,389
382,528

합 계
1,370,348
1,666,560

(4) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

내 역
기 초
재무활동으로 인한 현금흐름
비현금 변동
기 말

증 가
감 소
계정대체
전환 ·행사
기타변동(*)

단기차입금
11,519,156
4,251,619
(4,368,775)
-
-
(3,282,000)
8,120,000

장기차입금
529,585
-
-
(46,966)
-
17,236
499,855

유동성장기차입금
526,680
-
(46,966)
46,966
-
-
526,680

전환사채
13,259,351
2,000,000
-
-
(1,156,841)
27,614
14,130,124

리스부채(*1)
805,136
109,047
(137,494)
-
-
(112,759)
663,930

합 계
26,639,908
6,360,666
(4,553,235)
-
(1,156,841)
(3,349,909)
23,940,589

(*1) 기타변동에는 연결범위의 변동으로 인한 효과가 포함되어 있습니다.

(전분기)
(단위: 천원)

내 역
기 초
재무활동으로 인한 현금흐름
비현금 변동
기 말

증 가
감 소
계정대체
전환 ·행사
기타변동

단기차입금
8,829,340
12,123,912
(1,163,504)
-
-
-
19,789,749

장기차입금
21,031,869
1,000,000
(200,000)
(1,191,670)
-
13,298
20,653,496

유동성장기차입금
2,316,680
-
(431,670)
1,191,670
-
-
3,076,680

전환사채
27,752,970
6,000,000
-
-
(1,026,878)
48,184
32,774,276

기타금융부채_임대보증금
2,163,664
30,000
(120,000)
-
-
8,462
2,082,126

기타금융부채_영업보증금
241,930
-
-
-
-
2,616
244,096

리스부채(*1)
1,756,449
-
(186,392)
146,325
-
-
1,716,382

합 계
64,092,902
19,153,912
(2,101,566)
146,325
(1,026,878)
72,110
80,336,805

37. 우발상황 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결실체가

금융기관
과 체결한 한도약정 및 사용액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
내용
한도
사용액

한국산업은행
산업운영자금한도대출
7,500,000
6,000,000

농협은행
일반자금대출
2,771,650
2,771,650

(2) 당분기말 현재 연결실체가 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공한자
설정금액
보증내역

기술보증기금
1,915,068
차입금 지급보증

서울보증보험
840,857
계약이행보증 등

최대주주
9,000,000
한국산업은행 연대보증

427,899
농협은행 연대보증

엑스큐어 주식회사
2,000,000
증권신탁

한편, 당분기말 현재 (주)대광헬스케어에 대한 채권에 대하여 (주)대광헬스케어가 보유한 부동산에 대하여 150억원 상당의 제3순위 우선수익권증서를 제공받고 있으며, (주)헬스웰메디칼에 대한 채권에 대하여
(주)헬스웰메디칼
의 대표이사 등으로부터 (주)헬스웰메디칼 보통주 188,089주를 담보로 제공받고 있습니다. 

(3)
당분기말 현재 연결실체가 타인에게 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공받은자
보증제공처
보증금액
보증기간
보증내역

(주)대광헬스케어
(구,(주)씨유헬스케어)
우리은행
4,000,000
2019.6.20 ~ 2022.6.20
차입금

㈜헬스웰메디칼
산업은행
1,200,000
2021.2.19 ~ 2022.2.19
차입금

연결실체는 위의 지급보증과 관련하여 당분기말 현재 204백만원의 금융보증부채를 인식하고 있습니다(주석 5 참조).

(4) 당분기말 현재 연결실체의 담보 등의 설정내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구분
소재지번 및 건물번호
근저당권자
설정액

건물,토지(*1,3)
강원도 원주시 문막읍 동화리 1647-1
한국산업은행
5,940,000

경기도 의왕시 청계동 991-4 청계프라자 4층, 5층

경기도 의왕시 청계동 991-4 청계프라자 4층, 5층
상상인플러스
저축은행
1,000,000

장기금융상품
정기예금
농협은행
560,000

당기손익-공정가치측정 금융자산(*2)
(주)과천펜타시티피에프브이
NH투자증권 등
364,240

당기손익-공정가치측정 금융자산(*3)
ICT벤처펀드투자
상상인플러스
저축은행
1,074,600

(*1) 연결실체는 한국산업은행 차입금과 관련하여 상기 건물에 대해 가입된 종합보험(부보금액 7,740,000천원)에 대해 보험근질권 4,750,000천원이 설정되어 있습니다. 
(*2) 과천지식정보타운 지식 10용지 과천펜타시티 건립공사와 관련하여 NH투자증권등의 대주단과 체결한 대출약정에 따라 당사가 보유한 ㈜과천펜타시티피에프브이의주식에 질권이 설정되어 있습니다.

(*3) 연결실체는 제10회 무기명식 무보증 사모 전환사채와 관련하여 사채원리금, 조기상환수수료, 지연이자, 비용 기타 이에 부수하는 일체의 채무 지급을 담보하기 위하여 상기 건물에 대해 1,000,000천원 및 ICT벤처펀드의 주식에 질권이 설정되어 있습니다.

38. 특수관계자 거래

(1) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 등기임원으로 구성되어 있으며, 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여 및 기타 단기종업원급여
49,450
105,450

퇴직급여
-
(220,397)

합 계
49,450
(114,947)

(2) 연결
실
체는 지배기업의 최대주주로부터 차입금에 대하여 연대보증을 제공받고 있습니다(주석37 참조).

4. 재무제표

재무상태표

제 21 기 2021.03.31 현재

제 20 기 2020.12.31 현재

제 19 기 2019.12.31 현재

제 18 기 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 21 기 1분기말

제 20 기

제 19 기

제 18 기

자산

유동자산

38,672,517,635

37,292,443,131

36,857,881,025

33,410,294,183

현금및현금성자산

320,678,180

99,758,307

6,488,387,488

1,895,852,343

단기금융상품

0

0

220,000,000

60,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산

0

0

265,650,000

203,910,000

매출채권

5,080,790,619

4,941,019,376

12,747,263,782

13,739,533,487

기타수취채권

20,101,464,278

19,892,303,633

5,824,324,684

5,444,564,917

기타자산

3,130,974,016

1,892,929,265

473,121,698

770,507,417

당기법인세자산

59,942,690

59,939,800

71,428,269

15,189,779

재고자산

4,408,336,401

4,723,903,919

10,767,705,104

11,280,736,240

매각예정자산

5,570,331,451

5,682,588,831

0

0

비유동자산

33,330,822,245

32,702,970,624

57,578,305,721

48,681,353,167

장기금융상품

600,000,000

600,000,000

3,383,000,000

3,670,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산

7,765,493,493

6,823,522,276

27,302,516,375

21,800,880,951

기타수취채권

5,300,997,427

5,300,997,427

1,212,822,627

1,308,605,903

기타비유동금융자산

621,376,912

640,893,090

658,947,768

609,768,000

기타자산

30,211,728

63,780,308

199,919,548

0

종속기업에 대한 투자자산

7,183,081,384

8,125,052,601

7,727,357,204

5,672,971,250

유형자산

9,037,564,559

8,232,981,908

8,107,019,957

7,173,670,503

무형자산

2,792,096,742

2,915,743,014

6,611,595,821

7,162,522,058

투자부동산

0

0

233,448,720

244,800,672

이연법인세자산

0

0

2,141,677,701

1,038,133,830

자산총계

72,003,339,880

69,995,413,755

94,436,186,746

82,091,647,350

부채

유동부채

27,891,786,002

25,583,244,428

42,151,981,946

31,870,594,315

매입채무

658,076,258

311,720,669

3,453,893,318

3,979,036,484

기타금융부채

2,743,133,440

1,314,974,108

1,233,418,996

1,205,707,306

기타부채

1,493,771,917

1,613,362,642

278,779,301

612,391,719

단기차입금

8,340,000,000

8,557,155,802

8,647,340,000

9,899,910,000

유동성장기차입금

526,680,000

526,680,000

566,680,000

126,850,505

유동성전환사채

14,130,124,387

13,259,351,207

27,971,870,331

16,046,698,301

비유동부채

2,458,392,155

4,096,853,281

4,181,782,400

3,389,952,688

퇴직급여부채

1,720,245,086

3,339,923,185

2,991,371,435

2,217,015,634

기타금융부채

158,153,023

227,345,201

558,542,275

0

장기차입금

499,855,022

529,584,895

631,868,690

1,172,937,054

이연법인세부채
80,139,024
0
0
0

부채총계

30,350,178,157

29,680,097,709

46,333,764,346

35,260,547,003

자본

자본금

13,484,962,500

13,217,114,500

9,177,438,000

7,945,489,500

자본잉여금

47,924,961,596

46,909,971,281

32,539,272,569

27,249,214,501

기타자본구성요소

(1,439,486,600)

(1,439,486,600)

(1,439,486,600)

(1,439,486,600)

기타포괄손익누계액

1,712,739,654

1,712,739,654

1,712,739,654

1,712,739,654

이익잉여금(결손금)

(20,030,015,427)

(20,085,022,789)

6,112,458,777

11,363,143,292

자본총계

41,653,161,723

40,315,316,046

48,102,422,400

46,831,100,347

자본과부채총계

72,003,339,880

69,995,413,755

94,436,186,746

82,091,647,350

포괄손익계산서

제 21 기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 20 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 19 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 18 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 21 기 1분기

제 20 기 1분기

제 20 기

제 19 기

제 18 기

3개월
누적

3개월

누적

매출액

5,687,997,194
5,687,997,194

6,075,543,394

6,075,543,394

23,332,012,761

24,364,532,917

26,526,932,931

매출원가

3,367,360,097
3,367,360,097

3,775,120,989

3,775,120,989

16,266,474,592

14,969,641,248

17,431,143,239

매출총이익

2,320,637,097
2,320,637,097

2,300,422,405

2,300,422,405

7,065,538,169

9,394,891,669

9,095,789,692

판매비와관리비

2,408,924,121
2,408,924,121

1,862,883,275

1,862,883,275

10,484,194,258

8,598,978,856

8,631,183,169

영업이익(손실)

(88,287,024)
(88,287,024)

437,539,130

437,539,130

(3,418,656,089)

795,912,813

464,606,523

기타수익

78,360,932
78,360,932

10,627,715

10,627,715

694,812,128

48,959,616

82,481,907

기타비용

18,965,118
18,965,118

47,724,274

47,724,274

19,453,887,866

412,504,118

101,835,065

금융수익

211,495,193
211,495,193

687,714,049

687,714,049

4,688,254,248

1,162,438,319

1,783,565,105

금융원가

411,725,890
411,725,890

1,283,593,684

1,283,593,684

4,290,040,046

7,354,871,989

1,590,075,413

법인세비용차감전순이익(손실)

(229,121,907)
(229,121,907)

(195,437,064)

(195,437,064)

(21,779,517,625)

(5,760,065,359)

638,743,057

법인세비용

-
-
-
-

2,545,649,276

(1,238,503,683)

339,094,632

계속영업이익(손실)

(229,121,907)
(229,121,907)

(195,437,064)

(195,437,064)

(24,325,166,901)

(4,521,561,676)

299,648,425

중단영업이익(손실)

-
-

(422,796,892)

(422,796,892)

(1,303,334,305)

(401,682,983)

135,911,262

당기순이익(손실)

(229,121,907)
(229,121,907)

(618,233,956)

(618,233,956)

(25,628,501,206)

(4,923,244,659)

435,559,687

기타포괄손익

284,129,269
284,129,269

50,826,621

50,826,621

(568,980,360)

(327,439,856)

63,975,877

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목

284,129,269
284,129,269

50,826,621

50,826,621

확정급여제도의 재측정손익

284,129,269
284,129,269

50,826,621

50,826,621

(568,980,360)

(327,439,856)

63,975,877

총포괄손익

55,007,362
55,007,362

(567,407,335)

(567,407,335)

(26,197,481,566)

(5,250,684,515)

499,535,564

주당이익

계속영업과 중단영업 (단위 : 원)

기본 및 희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(9)
(9)

(33)

(33)

(1,155)

(303)

28

계속영업 (단위 : 원)

기본 및 희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(9)
(9)

(10)

(10)

(1,096)

(279)

19

자본변동표

제 21 기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 20 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 19 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 18 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

7,785,062,000

23,862,584,220

(1,439,486,600)

1,693,889,524

10,882,457,858

42,784,507,002

K-IFRS 제1109호 최초적용(회계정책의 변경)

0

0

0

18,850,130

(18,850,130)

0

당기순이익(손실)

0

0

0

0

435,559,687

435,559,687

확정급여제도의재측정손익

0

0

0

0

63,975,877

63,975,877

전환사채의 발행

0

2,691,207,431

0

0

0

2,691,207,431

전환사채 상환

0

0

0

0

0

0

전환청구권 행사

160,427,500

695,422,850

0

0

0

855,850,350

2018.12.31 (기말자본)

7,945,489,500

27,249,214,501

(1,439,486,600)

1,712,739,654

11,363,143,292

46,831,100,347

2019.01.01 (기초자본)

7,945,489,500

27,249,214,501

(1,439,486,600)

1,712,739,654

11,363,143,292

46,831,100,347

K-IFRS 제1109호 최초적용(회계정책의 변경)

0

0

0

0

0

0

당기순이익(손실)

0

0

0

0

(4,923,244,659)

(4,923,244,659)

확정급여제도의재측정손익

0

0

0

0

(327,439,856)

(327,439,856)

전환사채의 발행

0

1,579,126,454

0

0

0

1,579,126,454

전환사채 상환

0

(183,414,369)

0

0

0

(183,414,369)

전환청구권 행사

1,231,948,500

3,894,345,983

0

0

0

5,126,294,483

2019.12.31 (기말자본)

9,177,438,000

32,539,272,569

(1,439,486,600)

1,712,739,654

6,112,458,777

48,102,422,400

2020.01.01 (기초자본)

9,177,438,000

32,539,272,569

(1,439,486,600)

1,712,739,654

6,112,458,777

48,102,422,400

K-IFRS 제1109호 최초적용(회계정책의 변경)

0

0

0

0

0

0

당기순이익(손실)

0

0

0

0

(25,628,501,206)

(25,628,501,206)

확정급여제도의재측정손익

0

0

0

0

(568,980,360)

(568,980,360)

전환사채의 발행

0

338,581,682

0

0

0

338,581,682

전환사채 상환

0

57,553,528

0

0

0

57,553,528

전환청구권 행사

4,039,676,500

13,974,563,502

0

0

0

18,014,240,002

2020.12.31 (기말자본)

13,217,114,500

46,909,971,281

(1,439,486,600)

1,712,739,654

(20,085,022,789)

40,315,316,046

2021.01.01 (기초자본)
13,217,114,500
46,909,971,281
(1,439,486,600)
1,712,739,654
(20,085,022,789)
40,315,316,046

K-IFRS 제1109호 최초적용 (회계정책의 변경)

0

0

0

0

0
-

당기순이익(손실)

0

0

0

0

(229,121,907)
(229,121,907)

확정급여제도의재측정손익

0

0

0

0

284,129,269
284,129,269

전환사채의 발행

0

126,000,000

0

0

0
126,000,000

전환청구권 행사
267,848,000
888,990,315

0

0

0
1,156,838,315

2021.03.31 (기말자본)
13,484,962,500
47,924,961,596
(1,439,486,600)
1,712,739,654
(20,030,015,427)
41,653,161,723

현금흐름표

제 21 기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 20 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 19 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 18 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 21 기 1분기

제 20 기

제 19 기

제 18 기

영업활동현금흐름

(507,614,889)

5,584,678,196

2,447,353,877

4,110,491,712

당기순이익(손실)

(229,121,907)

(25,628,501,206)

(4,923,244,659)

435,559,687

당기순이익조정을 위한 가감

689,052,544

26,509,151,067

8,628,506,044

3,064,348,822

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(855,259,643)

5,047,887,071

(912,137,167)

871,942,760

배당금수취(영업)

0

2,100,000

2,100,000

3,150,000

이자지급(영업)

(112,315,443)

(552,225,057)

(527,501,932)

(406,584,788)

이자수취(영업)

32,450

265,652,981

236,713,311

148,551,305

법인세납부(환급)

(2,890)

(59,386,660)

(57,081,720)

(6,476,074)

투자활동현금흐름

(959,951,309)

(13,367,263,549)

(11,709,960,062)

(24,152,235,936)

단기금융상품의 처분

0

860,000,000

350,000,000

0

장기금융상품의 처분

0

3,266,000,000

3,370,000,000

0

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

0

581,593,329

105,000,000

192,200,000

단기대여금의 감소

0

8,310,000,000

7,880,000,000

700,000,000

보증금의 감소

47,477,200

36,590,000

120,139,000

50,925,213

종속기업에 대한 투자자산의 처분

0

0

0

45,643,750

투자부동산의 처분

0

640,000,000

0

0

무형자산의 처분

0

350,000,000

0

100,000,000

매각예정자산의 처분

112,257,380

1,140,000,000

0

0

단기금융상품의 취득

0

(270,000,000)

(350,000,000)

(200,000,000)

장기금융상품의 취득

0

(853,000,000)

(3,243,000,000)

(830,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

0

(6,064,240,000)

(10,000,000,000)

(16,805,001,813)

단기대여금의 증가

0

(17,140,000,000)

(8,450,000,000)

(4,080,000,000)

장기대여금의 증가

0

0

0

(100,000,000)

보증금의 증가

(20,045,000)

0

(229,386,310)

(43,529,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

0

0

0

(2,000,000,000)

유형자산의 취득

(1,024,706,733)

(1,070,120,111)

(322,119,002)

(614,377,390)

무형자산의 취득

(74,934,156)

(654,086,767)

(940,593,750)

(568,096,696)

매각예정자산의 취득

0

(2,500,000,000)

0

0

재무활동현금흐름

1,687,979,984

1,381,281,409

13,879,882,631

17,214,730,000

단기차입금의 증가

4,151,619,037

11,570,707,376

12,876,750,113

1,690,000,000

장기차입금의 증가

0

0

0

900,000,000

전환사채의 발행

2,000,000,000

7,203,063,226

18,000,000,000

18,500,000,000

임대보증금의 증가

0

0

5,000,000

0

단기차입금의 상환

(4,368,774,839)

(10,520,891,574)

(14,174,590,113)

(3,875,270,000)

유동성장기차입금의 상환

(45,386,300)

(206,680,000)

(126,850,505)

0

전환사채의 상환

0

(6,433,321,200)

(2,470,000,000)

0

리스부채의 지급

(49,477,914)

(231,596,419)

(230,426,864)

0

현금및현금성자산의순증가(감소)

220,413,786

(6,401,303,944)

4,617,276,446

(2,827,014,224)

기초현금및현금성자산

99,758,307

6,488,387,488

1,896,873,061

4,713,964,140

현금및현금성자산의 환율변동효과

506,087

12,674,763

(25,762,019)

9,923,145

기말현금및현금성자산

320,678,180

99,758,307

6,488,387,488

1,896,873,061

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 씨유메디칼시스템(이하 '당사')은 2001년 12월 13일에 설립되어 의료장비 개발,제조 등을 주요 사업으로 하고 있으며, 2003년에 벤처기업으로 지정되었습니다. 본사 및 연구소는 강원도 원주시에 위치하고 있으며, 경기도 의왕시 및 서울시 양재동에 영업사무소를 운영하고 있습니다. 당사는 2011년 12월 15일 코스닥시장에 신규 상장하였습니다. 

한편, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
보 통 주(주)
지 분 율(%)

나학록
2,495,700
9.25%

(주)씨유메디칼시스템
100,000
0.37%

기타
24,374,225
90.38%

합 계
26,969,925
100.00%

2. 중요한 회계정책

2.1. 재무제표 작성기준

당사의 분기재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에 따라 작성되었습니다.

분기재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호(별도재무제표)에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법
실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해 당기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용
인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액
기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가
손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020
한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류
보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2. 회계정책 

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

- 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

분기재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산과 부채의 장부금액 및 수익과 비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있으며,실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 분기재무제표 작성을 위해 당사회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 위험관리

(1) 금융위험관리

당사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

가. 신용위험

①
위험관리

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 도매거래처의 경우 고객의
재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다
(신용위험과 관련된 공시사항은 주석 6. 참조).

당분기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.

② 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

- 매출채권

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

매출채권의 신용위험 특성 및 연체일을 고려한 손상관련 정보는 주석 6.에서 설명하고 있습니다.

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 당사와의 채무조정에 응하지
않는 경우
등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

- 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 현금및현금성자산, 단기금융상품, 기타수취채권, 장기금융상품이 포함됩니다.

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자 등급인 신용등급을 받은 상장회사채의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기
간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손상관련 정보는 주석 6.에서 설명하고있습니다.

보고기간종료일 현재 아래의 보증계약을 제외하고, 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 당사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부가액
최대노출금액
장부가액
최대노출금액

금융보증계약(*1)
204,104
5,200,000
205,712
5,200,000

(*1) 금융보증계약으로 인한 위험의 최대노출정도는 당사가 보증하고 있는 최대 약정금액입니다(
주석37 참조).

다. 유동성 위험

당사의 재경팀은 미사용 차입금한도
(주석 37 참조)
를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분
장부가액
계약상 
 현금흐름
3개월 미만
3개월에서 
1년 이하
1년에서 
2년 이하
2년에서 
5년 이하
5년 초과

매입채무
658,076
658,076
658,076
-
-
-
-

기타금융부채(*1)
2,901,286
7,930,043
7,690,628
112,831
88,318
38,266
-

유동성전환사채(*2)
14,130,124
14,428,253
12,366,659
2,061,594
-
-
-

차입금
9,366,535
9,120,319
73,749
8,921,600
124,970
-
-

합 계
27,056,021
32,136,691
20,789,112
11,096,025
213,288
38,266
-

(*1) 기타금융부채에 포함된 금융보증계약은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다고 가정했을 때 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다(
주석 37 참조).
(*2) 보고기간후 12개월 이내 행사가능한 조기상환청구권이 존재하여 유동부채로 분류하였으며, 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다.

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
장부가액
계약상 
 현금흐름
3개월 미만
3개월에서 
1년 이하
1년에서 
2년 이하
2년에서 
5년 이하
5년 초과

매입채무
311,721
311,721
311,721
-
-
-
-

기타금융부채(*1)
1,542,319
6,351,865
6,036,010
146,913
99,854
69,088
-

유동성전환사채(*2)
13,259,351
13,435,534
13,435,534
-
-
-
-

차입금
9,613,421
9,776,923
2,070,460
7,171,940
534,523
-
-

합 계
24,726,812
29,876,043
21,853,725
7,318,853
634,377
69,088
-

위의 분석에 포함된 비파생금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 

보고기간종료일 현재의 예측에 근거하여 당사는 보증계약에 따라 보증금액을 지급할가능성보다 지급하지 않을 가능성이 더 높다고 판단하고 있습니다. 그러나 피보증인이 보유하고 있는 금융채권에 신용손실이 발생할 가능성에 의하여 피보증인이 보증계약상 당사에 지급을 청구할 확률이 변동할 수 있기 때문에 상기 추정은 변동될 수 있습니다.

(2) 자본위험관리

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총차입금
9,366,535
9,613,421

사채
14,130,124
13,259,351

차감: 현금및현금성자산
(320,678)
(99,758)

순부채
23,175,981
22,773,014

자본총계
41,653,162
40,315,316

총자본
64,829,143
63,088,330

자본조달비율
35.75%
36.10%

(3) 공정가치 측정

가. 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산(*)
320,678
-
99,758
-

매출채권(*)
5,080,791
-
4,941,019
-

기타수취채권(유동)(*)
20,101,464
-
19,892,304
-

장기금융상품(*)
600,000
-
600,000
-

당기손익-공정가치측정
금융자산(비유동)
7,765,493
7,765,493
6,823,522
6,823,522

기타수취채권(비유동)(*)
5,300,997
-
5,300,997
-

기타금융자산(비유동)(*)
621,377
-
640,893
-

소 계
39,790,800
7,765,493
38,298,493
6,823,522

금융부채

매입채무(*)
658,076
-
311,721
-

기타금융부채(유동)(*)
2,743,133
-
1,314,974
-

단기차입금(*)
8,340,000
-
8,557,156
-

유동성장기차입금(*)
526,680
-
526,680
-

유동성전환사채(*)
14,130,124
-
13,259,351
-

기타금융부채(비유동)(*)
158,153
-
227,345
-

장기차입금(*)
499,855
-
529,585
-

소 계

27,056,021
-
24,726,812
-

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

나. 공정가치 서열체계

아래 표는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)
- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자산

당기손익-공정가치측정
 금융자산(유동)
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정 
 금융자산(비유동)
-
-
7,765,493
7,765,493

합 계
-
-
7,765,493
7,765,493

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

자산

당기손익-공정가치측정
 금융자산(유동)
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정 
 금융자산(비유동)
-
-
6,823,522
6,823,522

합 계
-
-
6,823,522
6,823,522

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

수준 3으로 분류된 ㈜씨유에이아이써지칼에 대한 전환사채의 풋옵션 및 콜옵션은 이항모형을 이용하여 옵션의 공정가치를 평가하였으며 채권부분은 현금흐름할인법(DCF, Discounted Cash Flow)을 이용하여 공정가치를 평가하였습니다.
상기 수
준3으로 언급된 금융상품을 제외하고 서열체계 수준3으로 분류된 당기손익-공정가치측정 금융자산은 보고기간종료일 현재 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 최근의 정보가 불충분하여 원가를 공정기 가치의 최선의 추정치로 사용하였습니다.

5. 범주별 금융상품

보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 상세내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융자산

(당분기말)
(단위 : 천원)

재무상태표상 자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
상각후원가 측정
금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
320,678
320,678

매출채권
-
5,080,791
5,080,791

기타수취채권(유동)
-
20,101,464
20,101,464

장기금융상품(*1)
-
600,000
600,000

당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동)
7,765,493
-
7,765,493

기타수취채권(비유동)
-
5,300,997
5,300,997

기타금융자산(비유동)
-
621,377
621,377

합 계
7,765,493
32,025,307
39,790,800

(*1) 장기금융상품 중 560,000천원은 농협은행 차입금과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다(주석 37

참조).

(전기말)
(단위 : 천원)

재무상태표상 자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
상각후원가 측정
금융자산
합 계

현금및현금성자산
-
99,758
99,758

매출채권
-
4,941,019
4,941,019

기타수취채권(유동)(*2)
-
19,892,303
19,892,303

장기금융상품(*1)
-
600,000
600,000

당기손익-공정가치측정 금융자산(비유동)(*2)
6,823,522
-
6,823,522

기타수취채권(비유동)(*2)
-
5,300,998
5,300,998

기타금융자산(비유동)
-
640,893
640,893

합 계
6,823,522
31,474,971
38,298,493

(*1) 장기금융상품 중 560,000천원은 농협은행 차입금과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다(주석 37

참조).

(*2)
(주)대
광헬스케어(구, (주)씨유헬스케어) 주식 처분에 따른 채권채무상환협약에 의거하여 취득하였습니다
.

(2) 금융부채

(당분기말)
(단위 : 천원)

재무상태표상 부채
당기손익-공정가치 
측정금융부채
상각후원가
측정금융부채
기타금융부채(*)
합 계

매입채무
-
658,076
-
658,076

기타금융부채(유동)
-
2,569,241
173,893
2,743,134

단기차입금
-
8,340,000
-
8,340,000

유동성장기차입금
-
526,680
-
526,680

유동성전환사채
-
14,130,124
-
14,130,124

기타금융부채(비유동)
-
127,941
30,212
158,153

장기차입금
-
499,855
-
499,855

합 계
-
26,851,917
204,105
27,056,022

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융지급보증이 포함되어 있습니다.

(전기말)
(단위 : 천원)

재무상태표상 부채
당기손익-공정가치 
측정금융부채
상각후원가
측정금융부채
기타금융부채(*)
합 계

매입채무
-
311,721
-
311,721

기타금융부채(유동)
-
1,173,042
141,932
1,314,974

단기차입금
-
8,557,156
-
8,557,156

유동성장기차입금
-
526,680
-
526,680

유동성전환사채
-
13,259,351
-
13,259,351

기타금융부채(비유동)
-
163,565
63,780
227,345

장기차입금
-
529,585
-
529,585

합 계
-
24,521,100
205,712
24,726,812

(*) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 금융지급보증이 포함되어 있습니다.

(3) 금융상품 범주별 순손익 구분

당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
상각후원가 
측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 
측정 금융부채
합 계

이자수익/비용
29,573
-
(316,344)
(286,771)

배당수익
-
-
-
-

평가/처분손익
-
-
-
-

외환손익
88,316
-
(1,776)
86,540

합 계
117,889
-
(318,120)
(200,231)

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
상각후원가 
측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 
측정 금융부채
합 계

이자수익/비용
119,313

(987,534)
(868,221)

배당수익
-
-
-
-

평가/처분손익
-
(157,477)
-
(157,477)

외환손익
430,686
-
(868)
429,818

합 계
549,999
(157,477)
(988,402)
(595,880)

6. 금융자산의 신용건전성

(1) 보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도

(당분기말)
(단위 : 천원)

재무상태표상 자산
연체되지도 않고 손상되지도 않은 자산
연체되었으나 손상되지 않은자산
손상된 자산
최대노출금액

매출채권
5,080,791
-
5,618,990
5,080,791

기타수취채권(유동)
20,101,464
-
3,023,533
20,101,464

장기금융상품
600,000
-
-
600,000

기타수취채권(비유동)
5,300,997
-
3,085,693
5,300,997

기타금융자산(비유동)
621,377
-
-
621,377

합 계
31,704,629
-
11,728,216
31,704,629

(전기말)
(단위 : 천원)

재무상태표상 자산
연체되지도 않고 손상되지도 않은 자산
연체되었으나 손상되지 않은자산
손상된 자산
최대노출금액

매출채권
4,941,019
-
5,618,990
4,941,019

기타수취채권(유동)
19,892,304
-
3,023,533
19,892,304

장기금융상품
600,000
-
-
600,000

기타수취채권(비유동)

5,300,997

-

3,085,693

5,300,997

기타금융자산(비유동)
640,893
-
-
640,893

합 계
31,375,213
-
11,728,216
31,375,213

연체되었으나 손상되지 않은 자산은 최근 부도기록이 없는 여러 독립된 소비자들과 관련되어 있습니다.

(2) 연체 및 손상되지 않은 매출채권 신용 건전성

(단위: 천원)

매출채권
당분기말
전기말

Group A
3,414,127
3,252,083

Group B
116,847
175,883

Group C
1,549,817
1,513,053

Group D
-
-

합 계
5,080,791
4,941,019

당사는 상기 그룹을 하기와 같이 정의하고 있습니다.

그룹
국내
해외

Group A
총판(2년이상)/정부기관/대기업및계열사/대학병원/전략적필요(대리점 개설시 1년)
무역보험공사 신용 A,B등급/2년이상거래/전년매출 20만$이상/전략적지원(독점)

Group B
총판(1년이상)/종합병원/상장업체
무역보험공사 신용 B,C등급/1년이상거래/전년매출10만$/전략적지원(독점)

Group C
대리점/기타병원/1년이상거래업체
무역보험공사 신용 C,D/6개월이상거래/전년5만$/전략적지원

Group D
A,B,C 제외/ 불성실업체(채권회수)
무역보험공사 신용 D이하/6개월미만/불성실업체(채권회수)

또한, 당사는 높은 신용등급을 유지하고 있는 금융기관과 거래하고 있습니다.

(3) 연령별 분석

(당분기말)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상
 6개월 미만
6개월 이상 
1년 미만
1년 이상
합 계

매출채권
1,955,445
1,040,972
2,084,374
-
5,080,791

기타수취채권(유동)
301,846
18,477,009
872,351
450,258
20,101,464

기타수취채권(비유동)
-
5,300,997
-
-
5,300,997

합 계
2,257,291
24,818,978
2,956,725
450,258
30,483,252

(전기말)
(단위 : 천원)

구 분
3개월 미만
3개월 이상
 6개월 미만
6개월 이상 
1년 미만
1년 이상
합 계

매출채권
2,017,763
923,618
1,999,638
-
4,941,019

기타수취채권(유동)

18,208,708

1,009,435

355,303

318,858

19,892,304

기타수취채권(비유동)

4,318,570

-

-

982,427

5,300,997

합 계
24,545,041
1,933,053
2,354,941
1,301,285
30,134,320

상기 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석은 각 채권의 발생일로부터 산정되었습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권

기타채권

매출채권
기타채권

기초금액

(5,618,990)
(6,109,227)
(4,711,150)
(231,177)

손상차손 인식금액

-
-
(616,765)
-

당기 회수

-
-
616,765
-

할인차금 상각

-
-
-
-

기말금액
(5,618,990)
(6,109,227)
(4,711,150)
(231,177)

7. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
2,002
2,025

보통예금
318,676
97,733

합 계
320,678
99,758

8. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

<비유동성>

시장성 없는 지분증권
의료기기협동조합 출자금(*1)
300
300

소방산업공제조합 출자금(*1)
30,000
30,000

한국디지털병원수출조합출자금(*1)
5,000
5,000

ICT벤처펀드투자(*1)
1,074,600
1,074,600

(주)과천펜타시티피에프브이(*1,3)
364,240
364,240

(주)헬스웰메디칼(*4)

941,971

-

시장성 없는 채무증권
(주)씨유에이아이써지칼투자전환사채(*2)
5,349,382
5,349,382

합 계
7,765,493
6,823,522

(*1) 미래 현금흐름 추정이 어려운 비상장회사 등에 대한 주식과 업종, 규모 등이 유사한 비교대상 회사가 존재하지 않는 조합출자금의 경우 이용할 수 있는 최근의 정보가불충분하여 취득원가로 계상하고 있습니다.

(*2) (주)씨유에이아이써지칼투자전환사채는 (주)대
광헬스케어(구, (주)씨유헬스케어) 주식 처분에 따른 채권채무상환협약에 의거하여 전기 중 취득하였습니다.

(*3) 과천지식정보타운 지식 10용지 과천펜타시티 건립공사와 관련하여 NH투자증권등의 대주단과 체결한 대출약정에 따라 당사가 보유한 ㈜과천펜타시티피에프브이의주식에 질권이 설정되어 있습니다(
주석 37 참조
).

(*4) 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치에 기초하여 추정하였으며, 할인현금흐름으로 추정하였습니다. 회수가능가액 측정치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준3으로 분류되었습니다

(2) 당분기 및 전분기 중 당기손익-공정가치측정금융자산 관련하여 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

당기손익-공정가치 지분상품 관련 손익

-
(157,477)

당기손익-공정가치 채무상품 관련 손익
-
-

합 계
-
(157,477)

9. 매
출
채권 및 기타채권

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권

10,699,781
10,560,010

손실충당금

(5,618,990)
(5,618,990)

매출채권(순액)

5,080,791
4,941,020

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 일반적으로

90 일 이내
에 정산해야 하므로 모두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 당사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

당사는 일부 매출채권에 대하여 부동산 담보를 설정하고 있습니다.

(2) 기타채권

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

기타수취채권

미수금(*1,2)
17,720,629
982,427
17,533,921
982,428

미수수익
56,429
-
33,976
-

대여금(*2)
2,324,406
4,318,570
2,324,406
4,318,570

소 계
20,101,464
5,300,997
19,892,303
5,300,998

기타금융자산

임차보증금
-
532,321
-
552,006

기타보증금
-
89,056
-
88,887

소 계
-
621,377
-
640,893

합 계
20,101,464
5,922,374
19,892,303
5,941,891

(*1) 당사는 당분기말 현재 (주)대광헬스케어가 보유한 경기도 남양주시 오남읍 소재의 부동산에 대하여 150억원 상당의 제3순위 우선수익권증서를 (주)대광헬스케어로부터 수취할 기타수취채권에 대한 담보로 설정하고 있습니다(주석 37참조).
(*2) 당사는 당분기말 현재 (주)헬스웰메디칼의 대표이사 등이 보유한 보통주 188,089주를 (주)헬스웰메디칼로부터 수취할 기타수취채권에 대한 담보로 설정하고 있습니다(주석 37참조).

10. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동자산

선급금
2,720,700
1,465,110

선급비용
410,274
427,820

소 계
3,130,974
1,892,930

비유동자산

장기선급비용

30,212

63,780

합 계

3,161,186

1,956,710

11. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

원재료
2,517,869
2,404,240

원재료평가충당금
(106,847)
(106,847)

상품
75,653
46,701

재공품
1,275,247
853,594

재공품평가충당금
(576,224)
(576,224)

제품
2,062,973
2,997,140

제품평가충당금
(894,700)
(894,700)

미착품
54,365
-

합 계
4,408,336
4,723,904

(2) 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 2,685,290

천원(전기 3,025,983

천원) 입니다.

(3) 당분기 당사는 재고자산의 순실현가능가치에 따라 인식한 재고자산평가손실은 없습니다.(전분기 재고자산평가손실 환입 11,747천원)

12. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

토지
3,248,297
3,248,297

건물
5,888,860
5,888,860

감가상각누계액
(3,654,494)
(3,576,251)

기계장치
2,086,084
2,086,084

감가상각누계액
(1,891,268)
(1,875,897)

정부보조금
(69)
(69)

차량운반구
225,800
225,800

감가상각누계액
(191,614)
(187,915)

공구와기구
41,629
41,629

감가상각누계액
(41,604)
(41,604)

정부보조금
(2)
(2)

비품
708,438
708,437

감가상각누계액
(662,235)
(657,532)

정부보조금
(12)
(12)

시설장치
407,763
407,763

감가상각누계액
(357,954)
(352,622)

정부보조금
(1)
(1)

금형
2,523,966
2,523,966

감가상각누계액
(2,397,388)
(2,367,889)

정부보조금
(23)
(23)

건설중인자산
2,808,447
1,783,740

사용권자산_건물
497,416
576,213

감가상각누계액
(329,544)
(342,252)

사용권자산_차량
247,284
247,284

감가상각누계액
(120,211)
(103,022)

합 계
9,037,565
8,232,982

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
기말

토지
3,248,297
-
-
-
3,248,297

건물
2,312,609
-
-
(78,243)
2,234,366

기계장치
210,118
-
-
(15,371)
194,747

차량운반구
37,886
-
-
(3,699)
34,187

공구와기구
23
-
-
-
23

비품
50,893
-
-
(4,703)
46,190

시설장치
55,140
-
-
(5,331)
49,809

금형
156,054
-
(17,999)
(11,500)
126,555

건설중인자산
1,783,740
1,024,707
-
-
2,808,447

사용권자산_건물
233,961
-
(28,572)
(37,517)
167,872

사용권자산_차량
144,261
-
-
(17,189)
127,072

합 계
8,232,982
1,024,707
(28,572)
(173,553)
9,037,565

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
기말

토지
3,248,297
-
-
-
3,248,297

건물
2,625,583
-
-
(78,243)
2,547,340

기계장치
271,604
-
-
(15,371)
256,233

차량운반구
44,435
-
-
(3,307)
41,128

공구와기구
23
-
-
-
23

비품
250,781
7,100
-
(30,700)
227,181

시설장치
41,740
37,900
-
(5,178)
74,462

금형
214,253
-
-
(14,710)
199,543

건설중인자산
776,200
-
-
-
776,200

사용권자산_건물
413,290
4,656
-
(45,640)
372,306

사용권자산_차량
220,813
-
-
(22,065)
198,749

합 계
8,107,019
49,656
-
(215,214)
7,941,462

(3) 유형자산 감가상각비 중 75,568천원(전기: 79,778천원)은 매출원가, 96,985천원(전기: 112,472천원)은 판매비와관리비, 중단영업손익에 포함된 금액은 없습니다(전기: 25,802천원).

(4) 토지와 건물이 당사의 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 37 참조).

(5) 토지 및 건물의 재평가

보고기간종료일 현재 당사의 재평가에 따른 토지 및 건물의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
3,248,296
1,551,306

건물
2,234,366
1,909,425

합 계
5,482,662
3,460,731

상기 토지 및 건물의 재평가
로 인해 발생한
재평가이익 1,712,740천원(법인세효과 차감 후)
은 기타포괄손익누계액으로 계상되어 있습니다(주석 25참조).

(6) 공정가치 측정

가. 공정가치 서열체계

토지 및 건물의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3 공정가치로 분류되었습니다.

나. 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
주요 관측불가능한 변수와 
공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법
시점수정(지가변동률)
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

13. 정부보조금

당분기 및 전분기 중 당사의 정부보조금 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

현금및현금성자산
유형자산
현금및현금성자산
유형자산

기초잔액
-
107
-
107

당기증가액
-
-
-
-

당기감소액
-
-
-
-

기말잔액
-
107
-
107

14. 리스

당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. 

(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산

건물
167,872
233,961

차량운반구
127,073
144,262

합 계
294,945
378,223

리스부채

유동
137,522
197,614

비유동
122,941
158,565

합 계
260,463
356,179

(2) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

건물
37,517
24,922

차량운반구
17,188
20,110

합 계
54,705
45,032

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
2,808
3,901

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)
-
-

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
4,926
5,103

중단영업손익에 포함된 리스관련 비용은 당분기는 없으며, 전분기 감가상각비 22,673천원,리스부채에 대한 이자비용 1,495천원, 단기 및 소액자산 리스료 900천원입니다.

(3) 보고기간종료일 현재 미래 지급할 기간별 최소리스료의 총합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

1년 이내
166,741
207,495

1년 초과 2년 이내
88,318
99,854

2년 초과 5년 이내
38,267
64,088

합 계
293,326
371,437

(4)
리스의 총 현금유출액은 당분기 49,478천원(전분기: 42,258천원)입니다. 중단영업관련 리스의 총 현금유출액은 전분기 22,972천원입니다.

15. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 무형자산 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

개발비
1,021,157
1,078,872

산업재산권
1,462,591
1,525,121

소프트웨어
34,349
37,750

회원권
274,000
274,000

합 계
2,792,097
2,915,743

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
개발비
산업재산권
소프트웨어
회원권
합 계

기초
1,078,872
1,525,121
37,750
274,000
2,915,743

내부개발
74,934
-
-
-
74,934

개별취득
-
-
-
-
-

처분
-
-
-
-
-

상각
(132,649)
(62,530)
(3,401)
-
(198,580)

손상차손
-
-

-
-

기말
1,021,157
1,462,591
34,349
274,000
2,792,097

취득원가
10,827,826
3,279,205
937,369
461,034
15,505,434

상각누계액
(5,076,506)
(1,379,697)
(903,020)
-
(7,359,223)

손상차손누계액
(6,917,062)
(436,917)
-
(187,034)
(7,541,013)

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
개발비
산업재산권
소프트웨어
회원권
합 계

기초
3,783,337
2,288,869
27,256
512,134
6,611,596

내부개발
106,620
-
-
-
106,620

개별취득
-
-
-
-
-

처분
-
-
-
-
-

상각
(234,538)
(81,758)
(2,418)
-
(318,714)

기말
3,655,419
2,207,111
24,838
512,134
6,399,502

취득원가
10,438,925
3,279,205
915,369
602,854
15,236,353

상각누계액
(4,240,241)
(1,072,095)
(890,532)
-
(6,202,868)

손상차손누계액
(2,543,265)
-
-
(90,720)
(2,633,985)

내용연수가 비한정인 회원권과 아직 사용할 수 없는 개발비 및 영업권은 상각하지 아니하고 매 보고기간말 손상여부를 검토하고 있으며, 취득금액과 회수가능액의 차이를 손상차손으로 인식하였습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 무형자산 상각으로 발생한 비용은 전액 판매비와관리비로 계상하고 있습니다.

(4) 보고기간종료일 현재 주요한 개별 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내역
당기말
전기말
잔존상각기간

개 발 비
PROJECT B(*1)
664,420
609,889
상각미개시

PROJECT D(*2)
131,020
196,529
0.50년

PROJECT E(*2)
134,278
201,417
0.50년

PROJECT F
91,439
71,036
상각미개시

소 계
1,021,157
1,078,871

산업재산권
OO관련 특허권 A
380,000
400,000
4.75년

OO관련 특허권 C(*3)
1,066,667
1,106,667
6.67년

OO관련 특허권 E
15,833
18,333
1.58년

기타
91
121
0.75년

소 계
1,462,591
1,525,121

합 계
2,483,748
2,603,992

(*1) PROJECT B는 보급형 자동제세동기 관련 개발비입니다.

(*2)
PROJECT D와 E는
심장충격기 제품의 부정맥 진단 관련 소프트웨어이며 해당제품에 적용되어 현재 판매중입니다.

(*3) 특허권 C는 자동제세동기 관련 특허 입니다.

5) 개발비의 손상 

보고기간종료일 현재 당사가 손상차손을 인식하고 있는 개발비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분류

개별자산

장부금액

손상차손 금액

회수가능액
평가방법

당기

누계액

개발비

PROJECT AA

-
-
(312,099)

사용가치

PROJECT BB
-
-
(1,122,478)

사용가치

PROJECT CC
-
-
(1,108,688)

사용가치

PROJECT A
-
-
(462,747)
사용가치

PROJECT C
-
-
(781,151)
사용가치

PROJECT H
-
-
(463,502)
사용가치

PROJECT I
-
-
(479,499)
사용가치

합 계
-
-
(4,730,164)

16. 투자부동산

당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

토지
건물
토지
건물

기초
-
-
161,553
71,896

감가상각비
-
-
-
(2,838)

처분
-
-
-
-

기말
-
-
161,553
69,058

해당 투자부동산과 관련하여 인식한 임대수익은

전분기 9,000천원
이며, 관련비용은 건물에 대한 감가상각비로 전분기에 2,838천원입니다.

17. 종속기업투자

보고기간종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
소재지
취득원가
당분기말
전기말

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

CU CORPORATION
일본
867,231
95.00%
867,231
95.00%
867,231

CU Medical Germany GmbH
독일
2,805,740
100.00%
2,805,740
100.00%
2,805,740

CU America Corp.(*1)
미국
556,100
100.00%
-
100.00%
-

㈜헬스웰메디칼(*2,3)
대한민국
2,054,386
-
-
18.35%
941,971

㈜씨유에이아이써지칼(*3,4)
대한민국
7,843,480
100.00%
3,510,110
100.00%
3,510,110

합 계
14,126,937
-
7,183,081
-
8,125,052

(*1) 누적손실로 인한 순자산가액의 하락으로 투자금액 및 대여금에 대하여 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다.

(*2)
당분기 중 당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류 하였습니다.

(*3)
당사는 전기 중 손상징후가 있는
(주)헬스웰메디칼과 (주)씨유에이아이써지칼
에 대하여 손상평가를 실시하였습니다.
현금창출단위의 회수가능액은 사용가치에 기초하여 추정하였으며, 할인현금흐름으로 추정하였습니다. 회수가능가액 측정치는 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 수준3으로 분류되었습니다.
순자산가액의 하락으로 투자금액의 일부 손상차손을 인식하였습니다.

(*4) 전기 중 (주)대광헬스케어(구, (주)씨유헬스케어) 투자주식 매각 및 이에 수반한 채권채무상환협약에 따라 (주)대광헬스케어로부터 취득하였습니다
.

18. 매입채무 및 기타금융부채

보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채

매입채무
658,076
311,721

미지급금
2,088,223
637,336

미지급비용
343,496
338,093

금융보증부채
173,893
141,932

리스부채
137,522
197,614

합 계
3,401,210
1,626,696

비유동부채

금융보증부채
30,212
63,780

리스부채
122,941
158,565

임대보증금
5,000
5,000

합 계
158,153
227,345

19. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동부채

예수금
1,421,855
1,554,725

선수금
70,657
28,288

선수수익
1,260
30,350

합 계
1,493,772
1,613,363

20. 차입금

(1) 보고기간종료일 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말(*)

전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동

합 계

단기차입금
8,340,000
-
8,340,000
8,557,156
-
8,557,156

장기차입금
526,680
499,855
1,026,535
526,680
529,585
1,056,265

합 계
8,866,680
499,855
9,366,535
9,083,836
529,585
9,613,421

(*)
상기 금융기관차입금에 대해서 당사의 정기예금이 질권 설정되어 있으며 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 37 참조).

(2) 보고기간 종료일 현재 당사의 단기차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장
만기일
연이자율
당분기말
전기말

운영자금대출
한국산업은행
2021-08-26
3.07%
6,000,000
6,000,000

운영자금대출
한국산업은행
2021-08-25
2.95%
-
217,156

운영자금대출
농협은행
2021-09-03
3.82%
1,620,000
1,620,000

운영자금대출
농협은행
2021-08-20
2.12%
500,000
500,000

운영자금대출
(주)씨유에이아이써지칼
2021-08-31
4.60%
20,000
20,000

2021-08-26
4.60%
200,000
200,000

합 계
8,340,000
8,557,156

(3) 보고기간 종료일 현재 당사의 장기차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
최장
만기일
연이자율
당분기말
전기말

운영자금대출
농협은행
2021-07-29
0.83%
360,000
360,000

운영자금대출
농협은행
2022-12-20
1.50%
291,650
333,320

정부보조금
중소기업진흥청
-
-
37,450
40,498

정부보조금
한국보건산업진흥원
-
-
337,435
322,447

합 계
1,026,535
1,056,265

차감 : 유동성장기차입금
(526,680)
(526,680)

장기차입금
499,855
529,585

21. 사채

(1) 보고기간종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
발행일
만기일
이자율
당분기말
전기말

제7회 무보증 사모 전환사채(*1,2)
2019-05-31
2022-05-31
1%
349,000
649,000

제8회 무보증 사모 전환사채(*1,2)
2019-11-12
2022-11-12
1%
5,511,000
6,326,000

제9회 무보증 사모 전환사채(*2)
2020-03-17
2023-03-17
2%
6,000,000
6,000,000

제10회 무보증 사모 전환사채(*2)
2021-03-29
2024-03-29
4%
2,000,000
-

상환할증금
568,253
460,534

전환권조정
(298,129)
(176,183)

소 계
14,130,124
13,259,351

차감: 유동성전환사채
(14,130,124)
(13,259,351)

합 계
-
-

(*1) 당분기 중 제7회, 제8회 무기명식 무보증 사모 전환사채의 전환청구로 인하여 보통주 535,696주로 전환되었습니다. 
(*2) 제7회, 제8회, 제9회 무기명식 무보증 사모 전환사채는 보고기간 후12개월 이내행사가능한 조기상환청구권이 존재하여 유동성 전환사채로 분류하였습니다. 

(2) 당사의 전환사채 발행내역은 다음과 같습니다.

<제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채>

구 분
내역

사채의 명칭
제 7 회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
3649,000천원

발행가액
349,000천원

사채의 발행일
2019년 05월 31일

사채의 만기일
2022년 05월 31일

이자지급조건
표면이자율 연 1%(3개월 후취)

보장수익률
사채 만기일까지 연 4.0%(3개월 복리)

상환방법
만기까지 전환권이 행사되지 아니한 사채권에 대하여 만기일에 액면가액의 109.5119%를 일시 상환

행사기간
사채발행일로부터 1년이 경과한 날부터 만기일 전 1개월이 되는 날까지

행사가격
당분기말 기준 2,069원

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수
기명식 보통주 168,680 주

사채권자에 의한 조기상환청구권
사채발행일로부터 1년이 경과된 시점 및 그 이후 매 3개월마다 보유 사채의 전부 또는 일부 조기상환청구 가능

발행자 및 
발행자가 지정하는 자에 의한 콜옵션

사채발행일로부터 1년이 되는 날로부터 6개월동안 보유 사채의 30%까지 콜옵션 행사 가능

<제8회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채>

구 분
내역

사채의 명칭
제 8 회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
5,511,000천원

발행가액
5,511,000천원

사채의 발행일
2019년 11월 12일

사채의 만기일
2022년 11월 12일

이자지급조건
표면이자율 연 1%(3개월 후취)

보장수익률
사채 만기일까지 연 4.0%(3개월 복리)

상환방법
만기까지 전환권이 행사되지 아니한 사채권에 대하여 만기일에 액면가액의 109.5119%를 일시 상환

행사기간
사채발행일로부터 1년이 경과한 날부터 만기일 전 1개월이 되는 날까지

행사가격
당분기말 기준 1,957원

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수
기명식 보통주 2,816,044주

사채권자에 의한 조기상환청구권
사채발행일로부터 1년이 경과된 시점 및 그 이후 매 3개월마다 보유 사채의 전부 또는 일부 조기상환청구 가능

발행자 및 
발행자가 지정하는 자에 의한 콜옵션

사채발행일로부터 1년이 되는 날로부터 6개월동안 보유 사채의 30%까지 콜옵션 행사 가능

<제9회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채>

구 분
내역

사채의 명칭
제 9 회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
6,000,000천원

발행가액
6,000,000천원

사채의 발행일
2020년 03월 17일

사채의 만기일
2023년 03월 17일

이자지급조건
표면이자율 연 2%(3개월 후취)

보장수익률
사채 만기일까지 연 5.0%(3개월 복리)

상환방법
만기까지 전환권이 행사되지 아니한 사채권에 대하여 만기일에 액면가액의 109.6453%를 일시 상환

행사기간
사채발행일로부터 1년이 경과한 날부터 만기일 전 1개월이 되는 날까지

행사가격
당분기말 기준 1,985원

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수
기명식 보통주 3,022,670주

사채권자에 의한 조기상환청구권
사채발행일로부터 1년이 경과된 시점 및 그 이후 매 3개월마다 보유 사채의 전부 또는 일부 조기상환청구 가능

발행자 및 
발행자가 지정하는 자에 의한 콜옵션

사채발행일로부터 1년이 되는 날로부터 6개월동안 보유 사채의 30%까지 콜옵션 행사 가능

<제10회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채>

구 분
내역

사채의 명칭
제 10 회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면금액
2,000,000천원

발행가액
2,000,000천원

사채의 발행일
2021년 03월 29일

사채의 만기일
2024년 03월 29일

이자지급조건
표면이자율 연 4%(3개월 후취)

보장수익률
사채 만기일까지 연 7.0%(3개월 복리)

상환방법
만기까지 전환권이 행사되지 아니한 사채권에 대하여 만기일에 액면가액의 109.9188%를 일시 상환

행사기간
사채발행일로부터 1년이 경과한 날부터 만기일 전 1개월이 되는 날까지

행사가격
당분기말 기준 1,893원

전환시 발행할 주식의 종류 및 주식수
기명식 보통주 1,056,524주

사채권자에 의한 조기상환청구권
사채발행일로부터 1년이 경과된 시점 및 그 이후 매 3개월마다 보유 사채의 전부 또는 일부 조기상환청구 가능

발행자 및 
발행자가 지정하는 자에 의한 콜옵션

사채발행일로부터 1년이 되는 날로부터 6개월동안 보유 사채의 30%까지 콜옵션 행사 가능

22. 퇴직급여제
도

당사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

(1) 퇴직급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

퇴직급여부채의 현재가치
2,096,653
3,729,017

사외적립자산의 공정가치
(376,408)
(389,094)

재무상태표상 부채
1,720,245
3,339,923

(2) 퇴직급여부채의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
3,729,017
3,562,323

당기근무원가
120,964
111,816

이자원가
19,274
19,046

지급액
(1,408,702)
(307,429)

확정급여제도의 재측정요소

(363,900)
(67,565)

- 인구통계적 가정
-
-

- 재무적 가정
(363,900)
(67,565)

- 경험조정
-
-

보고기간말 금액
2,096,653
3,318,191

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
389,094
570,951

사외적립자산 불입액
-
-

사외적립자산의 기대수익
1,780
(2,712)

지급액
(14,834)
(615)

사외적립자산의 재측정요소

368
(2,403)

보고기간말 금액
376,408
565,221

(4) 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
120,964
97,705

이자원가
19,274
16,642

사외적립자산의 기대수익
(1,780)
2,370

종업원 급여에 포함된 총 비용
138,458
116,717

총 비용 중
63,870천원
(전분기:

33,310천원
)은 매출원가에 포함되었으며,
74,588천원
(전기: 83
,407천원
)는
판매비와관리비(개발비 포함)에 포함되었습니다.
또한 상기내역에는 포함되지 아니한 중단영업 관련된 비용은 전분기 16,857천원입니다.

사외적립자산의 실제수익은 2,148천원(전분기 : -5,114천원)입니다.

(5) 주요 보험수리적 가정 

구 분
당분기
전분기

할인율
1.83%
1.90%

사외적립자산의 기대수익률
1.83%
1.90%

미래임금상승률
4.76%
4.76%

23. 자본금 및 자본잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

발행할 주식의 총수
1주의 금액
발행한 주식의 수
자본금

50,000,000주
500원
보통주 26,969,925주
13,484,963천원

(2)

당분기와 전분기 중 유통주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분

당분기

전분기

기초

26,434,229
18,354,876

전환권 행사(주석 21 참조)

535,696
456,450

기말

26,969,925
18,811,326

(3)

보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
44,655,949
43,627,889

기타자본잉여금
2,308,739
2,308,739

전환권대가
960,274
973,344

합 계
47,924,962
46,909,972

24. 기타자본구성요소

보고기간종료일 현재 기타 자본 구성요소의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식

(1,439,487)

(1,439,487)

당사는 자사주식의 가격안정을 위하여 기명식 보통주식

100,000
주
를 시가로 취득하여 기타의자본구성요소로 계상하고 있으며, 향후 시장상황에 따라 처분할 예정입니다.

25. 기타포괄손익누계액

보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유형자산재평가잉여금
1,712,740
1,712,740

26. 이익잉여금(결손금)

보고기간종료일 현재 이익잉여금(결손금)의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금(*)
714
714

미처분이익잉여금(결손금)
(20,030,729)
(20,085,737)

합 계
(20,030,015)
(20,085,023)

(*) 상법상의 규정에 따라 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 적립하고 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손금의 보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

27. 매출액

당분기 및 전분기 중 매출액의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출
5,471,657
5,529,801

상품매출
202,797
545,567

A/S매출등
13,543
175

합 계
5,687,997
6,075,543

28. 매출원가

당분기 및 전분기 중 매출원가의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품매출원가
3,241,819
3,368,402

상품매출원가
125,541
406,719

A/S매출원가등
-
-

합 계
3,367,360
3,775,121

29. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
702,479
476,346

잡급
3,000
-

퇴직급여
45,203
31,256

복리후생비
113,930
120,504

보험료
6,105
6,158

감가상각비
42,280
67,440

사용권자산감가상각
54,705
45,032

무형자산상각비
198,580
318,416

대손상각비(환입)
-
31,547

지급수수료
620,044
303,044

광고선전비
46,967
14,541

교육훈련비
901
1,921

차량유지비
1,687
10,491

도서인쇄비
1,110
2,483

접대비
11,445
10,950

지급임차료
2,200
-

통신비
7,343
9,138

운반비
16,948
16,742

세금과공과
7,151
2,098

소모품비
4,544
11,323

수도광열비
11,539
9,544

경상연구개발비
378,539
205,003

여비교통비
28,986
19,964

A/S비용
31,145
15,828

전력비
5,741
2,024

수출제비용
45,207
54,872

사무용품비
21,134
19,858

해외시장개척비
11
56,360

합 계
2,408,924
1,862,883

30. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 발생한 매출원가 및 판매비와관리비의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

제품 및 재공품의 변동
1,084,341
(70,985)

원재료의 사용
1,475,408
2,690,249

상품의 판매
125,541
406,719

종업원급여
1,187,647
858,114

복리후생비
165,523
178,901

감가상각비
173,553
147,218

무형자산상각비
198,580
318,416

운반비
30,247
54,737

지급수수료
643,578
366,216

경상연구개발비
378,539
205,003

광고선전비
46,967
14,541

외주가공비
5,802
4,090

해외시장개척비
11
56,360

수출제비용
45,207
54,872

대손상각비(환입)
-
(31,547)

기타비용
224,340
385,100

합 계
5,776,284
5,638,004

31. 기타수익과 기타비용

당분기 및 전분기 중 기타수익과 기타비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타수익
수입임대료
455
10,364

채무면제이익
1,580

-

잡이익
76,326
264

소 계
78,361
10,628

기타비용
재고자산감모손실
(833)
(47,470)

잡손실
(133)
(254)

유형자산감액손실
(17,999)
-

소 계
(18,965)
(47,724)

합 계
59,396
(37,096)

32. 금융수익과 금융원가

당분기 및 전분기 중 금융수익과 금융원가의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

금융수익
이자수익
29,573
119,313

배당금수익
-
-

외화환산이익
113,582
400,899

외환차익
24,332
126,897

금융보증수익
44,008
40,605

소 계
211,495
687,714

금융원가
이자비용
(313,536)
(983,633)

외화환산손실
(7,994)
(10,683)

외환차손
(43,380)
(87,295)

리스부채의 이자비용
(2,808)
(3,901)

금융보증비용
(44,008)
(40,605)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
(157,477)

소 계
(411,726)
(1,283,594)

합 계
(200,231)
(595,880)

33. 법인세비용

법인세 비용은 연간 회계연도에 대해서 해당되는 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

34. 매각예정자산과 중단영업

(1) 매각예정으로 분류한 자산 및 부채의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
-
63,757

재고자산
-
37,500

유형자산(*)
5,570,331
5,581,331

합 계
5,570,331
5,682,588

(2) 중단영업의 손익

당분기와 전분기 중 당기손익에 포함된 중단영업손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

수익
-
8,823,325

비용(주1)
-
9,246,122

세전 중단영업손익
-
(422,797)

법인세비용(수익)
-
-

세후중단영업손익
-
(422,797)

(주1)중단영업 비용에는 공통발생 비용의 배부액이 포함되었습니다.

(3) 중단영업의 현금흐름

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

영업현금흐름
-
231,718

투자현금흐름
-
-

재무현금흐름
-
-

총현금흐름
-
231,718

35. 주당손익

주당손익은 당사의 보통주당기순이익을 당사가 매입하여 자기주식(주석 24.참조)으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(1) 기본주당순이익(손실)

(단위: 주,원)

구 분
당분기
전분기

계속영업

보통주 계속영업이익(손실)
(229,121,907)
(195,437,066)

가중평균유통보통주식수(*1)
26,797,939
18,701,294

계속영업 기본주당순이익(손실)
(9)원/주
(10)원/주

중단영업

보통주 중단영업이익(손실)
-
(422,796,892)

가중평균유통보통주식수(*1)
26,797,939
18,701,294

중단영업 기본주당순이익(손실)
-원/주
(23)원/주

보통주 총기본주당순이익(손실)
(9)원/주
(33)원/주

희석효과가 존재하지 않으므로 당기희석주당순이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 일치합니다.

(*1) 당기 가중평균유통보통주식수 등은 자기주식을 제외하고 산정하였으며 가중평균유통보통주식수 등의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당기
전기

기초
26,334,229
18,254,876

전환사채 전환효과
463,710
446,418

가중평균유통보통주식수
26,797,939
18,701,294

36. 현금흐름표

(1) 당기순이익(손실)조정을 위한 가감

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

현금 유출 없는 비용 가산
897,770
1,915,604

퇴직급여
138,458
133,574

감가상각비
118,848
150,347

사용권자산 감가상각비
54,705
67,705

무형자산상각비
198,580
318,714

외화환산손실
7,994
10,684

재고자산감모손실
833
47,470

유형자산감액손실
18,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
157,477

이자비용
316,344
983,633

리스부채 이자비용
-
5,396

금융보증비용
44,008
40,604

현금 유입 없는 수익 차감
(208,717)
(573,524)

외화환산이익
(113,582)
(400,904)

채무면제이익
(1,579)
-

이자수익
(29,573)
(120,268)

잡이익
(19,975)
-

금융보증수익
(44,008)
(40,605)

재고자산평가손실환입
-
(11,747)

합 계
689,053
1,342,080

(2) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권의 감소(증가)
(13,566)
1,081,973

미수금의 감소(증가)
(186,707)
212,678

미수수익의 감소(증가)
1,480
0

선급금의 감소(증가)
(1,305,591)
(233,528)

선급비용의 감소(증가)
49,507
6,641

재고자산의 감소(증가)
314,734
1,519,066

매입채무의 증가(감소)
346,621
118,626

미지급금의 증가(감소)
1,429,496
615,689

미지급비용의 증가(감소)
4,989
(63,262)

예수금의 증가(감소)
(132,870)
70,039

선수금의 증가(감소)
42,369
201,194

선수수익의 증가(감소)
(29,090)
(125,962)

확정급여채무의현재가치의 증가(감소)
(1,408,702)
(307,429)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)
14,834
615

장기미지급금의 증가(감소)
17,236
13,298

계약자산의 감소(증가)
-
(86,580)

합 계
(855,260)
3,023,058

3) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

장기차입금의 유동성대체
46,966
41,670

발행전환사채의 전환
1,301,993
1,242,362

채권채무 상계
21,389
382,528

종속기업투자자산의 당기손익-공정가치측정금융자산 계정대체
941,971
-

(4) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다

(당분기)
(단위: 천원)

내역
기초
재무활동으로 인한 현금흐름
비현금 변동
기말

증가
감소
계정대체
전환 ·행사
기타변동

단기차입금
8,557,155
4,151,619
(4,368,774)
-
-
-
8,340,000

장기차입금
529,585

(46,966)

17,236
499,855

유동성장기차입금
526,680
-
(46,966)
46,966
-
-
526,680

전환사채
13,259,351
2,000,000
-
-
(1,156,841)
27,614
14,130,124

리스부채
356,179
-
(49,478)
-
-
(46,238)
260,463

합 계
23,228,950
6,151,619
(4,465,219)
-
(1,156,841)
(1,386,759)
23,757,122

(전분기)
(단위: 천원)

내역
기초
재무활동으로 인한 현금흐름
비현금 변동
기말

증가
감소
계정대체
전환 ·행사
기타변동

단기차입금
8,647,340
1,4226,000
1,163,504
-

-
8,909,836

장기차입금
631,869
-
-
(41,670)

13,298
603,496

유동성장기차입금
566,680
-
81,670
(41,670)

-
526,680

전환사채
27,971,870
6,000,000
-
-
(1,026,878)
49,828
32,994,820

리스부채(*)
583,119
-
59,828
-
-
4,656
527,947

합 계
38,400,878
7,426,000
1,305,002
-
(1,026,878)
67,782
43,562,779

37. 우발상황 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 당사가

금융기관
과 체결한 한도약정 및 사용액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
내용
한도
사용액

한국산업은행
산업운영자금한도대출
7,500,000
6,000,000

농협은행
일반자금대출
2,771,650
2,771,650

(2) 당분기말 현재 당사가 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공한자
설정금액
보증내역

기술보증기금
1,915,068
차입금 지급보증

서울보증보험
840,857
계약이행보증 등

최대주주
9,000,000
한국산업은행 연대보증

427,899
농협은행 연대보증

엑스큐어 주식회사
2,000,000
증권신탁

한편, 당분기말 현재 (주)대광헬스케어에 대한 채권에 대하여 (주)대광헬스케어가 보유한 부동산에 대하여 150억원 상당의 제3순위 우선수익권증서를 제공받고 있으며, (주)헬스웰메디칼에 대한 채권에 대하여
(주)헬스웰메디칼
의 대표이사 등으로부터 (주)헬스웰메디칼 보통주 188,089주를 담보로 제공받고 있습니다. 

(3)
당분기말 현재 당사가 타인에게 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공받은자
보증제공처
보증금액
보증기간
보증내역

(주)대광헬스케어
(구,(주)씨유헬스케어)
우리은행
4,000,000
2019.6.20 ~ 2022.6.20
차입금

㈜헬스웰메디칼
산업은행
1,200,000
2021.2.19 ~ 2022.2.19
차입금

당사는 위의 지급보증과 관련하여 당분기말 현재 204백만원의 금융보증부채를 인식하고 있습니다(주석 5 참조).

(4) 당분기말 현재 당사의 담보 등의 설정내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구분
소재지번 및 건물번호
근저당권자
설정액

건물,토지(*1)
강원도 원주시 문막읍 동화리 1647-1
한국산업은행
5,940,000

경기도 의왕시 청계동 991-4 청계프라자 4층, 5층

장기금융상품
정기예금
농협은행
560,000

당기손익-공정가치측정 금융자산(*2)
(주)과천펜타시티피에프브이
NH투자증권 등
364,240

(*1) 당사는 한국산업은행 차입금과 관련하여 상기 건물에 대해 가입된 종합보험(부보금액 7,740,000천원)에 대해 보험근질권 4,750,000천원이 설정되어 있습니다. 
(*2) 과천지식정보타운 지식 10용지 과천펜타시티 건립공사와 관련하여 NH투자증권등의 대주단과 체결한 대출약정에 따라 당사가 보유한 ㈜과천펜타시티피에프브이의주식에 질권이 설정되어 있습니다.

38. 특수관계자 거래

(1) 보고기간종료일 현재 특수관계법인 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

종속기업
CU CORPORATION

CU Medical Germany GmbH

CU America Corp.

㈜씨유에이아이써지칼

(2) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 매출 및 매입내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

특수관계자
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
기타비용

CU CORPORATION
508,701
-
-
-

CU Medical Germany GmbH
2,126,197
-
-
-

CU America Corp.
170,295
5,657
-
-

㈜씨유에이아이써지칼
-
4,545
-
1,275

㈜헬스웰메디칼
-
6,129
766,658
13,429

합 계
2,805,193
16,331
766,658
14,704

(*) 당사의 종속기업인 (주)헬스웰메디칼에 대한 실질지배력을 상실함에 따라 당분기말 현재 (주)헬스웰메디칼과의 특수관계는 소멸되었으며, 상기 내역은 특수관계가 소멸되기 전까지의 거래를 대상으로 하였습니다.

(전분기)
(단위: 천원)

특수관계자
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
기타비용

CU CORPORATION
862,872
-
-
-

CU Medical Germany GmbH
2,583,865
-
-
-

CU America Corp.
160,285
8,654
-
13,541

㈜대광헬스케어
-
68,980
-
-

㈜씨유에이아이써지칼
-
1,364
-
-

㈜헬스웰메디칼
-
18,319
1,100,461
7,121

합 계
3,607,022
97,317
1,100,461
20,662

3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 채권 및 채무내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

특수관계자
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

CU CORPORATION
177,789
-
-
-

CU Medical Germany GmbH
85,807
-
-
-

CU America Corp.
1,547,583
22,271
-
-

㈜씨유에이아이써지칼(*)
-
-
-
1,567,495

합 계
1,953,155
2,503,890
-
1,590,641

(*) (주)씨유에이아이써지칼에 대한 채권은 상기 채권 이외에 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 채무상품(투자전환사채)이 있
습니다
(주석8 참조).

(전기말)
(단위: 천원)

특수관계자
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

CU CORPORATION
332,890
-
-
-

CU Medical Germany GmbH
168,617
-
-
-

CU America Corp.
1,451,648
22,271
-
-

㈜씨유에이아이써지칼(*)
-
-
-
1,566,220

㈜헬스웰메디칼
-
2,481,619
-
24,421

합 계
1,953,155
2,503,890
-
1,590,641

(*) (주)씨유에이아이써지칼에 대한 채권은 상기 채권 이외에 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 채무상품(투자전환사채)이 있
습니다
(주석8 참조).

4) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
당분기
전분기

자금대여(차입)
자금회수(상환)
전환사채인수
자금대여(차입)
자금회수(상환)
전환사채인수

㈜대광헬스케어
-
-
-
11,230,000
5,880,000
6,000,000

㈜헬스웰메디칼
-
-
-
2,414,406
2,484,406
-

㈜씨유에이아이써지칼
-
-
-
(220,000)
-
3,000,000

엑스큐어(주)(*)
-
-
-
(2,000,000)
(2,000,000)
-

임직원

160,000
160,000
-

합 계
-
-
-
11,584,406
6,524,406
9,000,000

(주)대광헬스케어와 그의 종속기업인 엑스큐어(주) 등과의 특수관계는 전기에 소멸 되었습니다. 또한, 당사의 종속기업인 (주)헬스웰메디칼에 대한 실질지배력을 기중 상실함에 따라 당분기말 현재 (주)헬스웰메디칼과의 특수관계는 소멸되었으며, 상기 내역은 특수관계가 소멸되기 전까지의 거래를 대상으로 하였습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 등기임원으로 구성되어 있으며, 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여 및 기타 단기종업원급여
49,450
105,450

퇴직급여
-
(220,397)

합 계
49,450
(114,947)

(6) 당사는 최대주주로부터 차입금에 대하여 연대보증을 제공받고 있습니다(주석37.참조).

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성 사유
 전기 중 애플 VAR사업을 종료하였으며, MSO사업 등을 주된 사업으로 하는 종속기업인 (주)씨유헬스케어의 지분을 매각하였습니다. 이에 따라 해당 사업에서 발생한 손익을 중단영업손익으로 구분하여 표시하였으며, 전기 연결포괄손익계산서 및 포괄손익계산서를 재작성하였습니다.

 (2) 재작성 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향 
 재작성이 재무제표에 미치는 영향은

'Ⅲ. 재무에 관한 사항' '3. 연결재무제표 주석' 중
'34.매각예정자산과 중단영업'
과 '
5. 재무제표 주석'
중 '34.매각예정자산과 중단영업'
을 참조하시기 바랍니다.

 (3) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

감사보고서 상 핵심감사사항 및 강조사항 등은

V.감사인의 감사의견 등의 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
을

참고하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황
- 연결기준

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 백만원)

구분
계정
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정율

제21기
매출채권
11,916
5,619
47.16%

미수금
21,520
2,836
13.18%

미수수익
321
266
82.87%

대여금
9,747
3,007
30.85%

합계
43,504
11,728
26.96%

제20기
매출채권
10,816
5,906
54.60%

미수금
19,987
2,558
12.80%

미수수익
306
265
86.60%

대여금
8,762
3,404
38.85%

합계
39,871
12,133
30.43%

제19기
매출채권
28,682
5,522
19.25%

미수금
2,398
-
0.00%

대여금
4,571
100
2.19%

합계
35,651
5,622
15.77%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 백만원)

구 분
제21기
제20기
제19기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
12,133
5,622
4,868

2. 순대손처리액(①-②±③)
(405)
6,511
754

① 대손처리액(상각채권액)
37
8,783
1,321

② 상각채권회수액
-
1,337
724

③ 기타증감액
(442)
(935)
157

3. 대손상각비 계상(환입)액

4. 기말 대손충당금 잔액합계
11,728
12,133
5,622

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침

1) 대손충당금 설정방침 
 작성기준일 현재 당사는 매출채권 및 기타채권이 손상되었다는 객관적인 증거가 있고 미래 현금흐름이 영향을 받을 것으로 예상되는 경우에는 매출채권 및 기타채권이 손상되었다고 판단하며, 장래의 대손예상액 등을 감안하여 합리적이고 객관적인 기준에 따라 대손을 설정하고 있습니다.

2) 대손충당금 설정방법
 대손 설정대상 자산인 매출채권 및 기타채권은 연체 및 손상되지 않은 채권, 연체되었으나 손상되지 않은 채권, 손상된 채권으로 분류하여 손상된 채권에 대하여는 개별채권별로 합리적인 회수가능액을 별도로 산정하여 대손을 설정하고, 개별적으로 유의적이지 않은 매출채권에 대해서는 2018년 변경된 K-IFRS 제 1109호의 기대신용손실모형을 적용하여 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 백만원)

구분
3개월미만
3개월이상
 6개월미만
6개월이상
 1년미만
1년이상
합계

매출채권
4,541
860
896
-
6,297

구성비율(%)
72.11%
13.66%
14.23%
-
100.00%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 보유현황

(단위: 백만원)

사업부문
제21기
제20기
제19기

의료기기사업
상품
1,503
202
1,105

제품
1,741
6,883
6,946

재공품
699
365
1,428

원재료
2,411
2,818
2,756

미착품
54
63
-

소계
6,408
10,331
12,236

애플사업
상품
-
-
3,325

총계
6,408
10,331
15,561

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

(재고자산합계/기말자산총계*100)

8.40%
12.65%
12.00%

재고자산 회전율(회수)

연환산매출원가/((기초재고+기말재고)/2)

0.3
1.3
1.3

(2) 재고자산의 실사내용

당사는 매년 초 회계감사인 입회하에 재고자산 실사를 실시하고 실사 후 진부화 재고의 평가손실을 회계적으로 계상하고 있습니다.

당분기말 재고자산 실사는 2021년 4월 1일 해당부
서의 담당자와 재경부의 입회하에 실시하였으며, 해당부서는 매일 입출고를 기초로 작성된 수불부 상의 재고수량과 실 재고수량의 일치여부를 매월말 파악합니다.

[재고자산 보유현황]

(단위: 백만원)

구분
계정과목
취득원가
평가손실충당금
기말잔액

의료기기사업
상품
1,503
-
1,503

제품
2,636
895
1,741

재공품
1,275
576
699

원재료
2,518
107
2,411

미착품
54
-
54

계
7,986
1,578
6,408

라. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품의 공정가치와 그 평가방법

당분기보고서의
'
Ⅲ. 재무에 관한 사항' 3. 연결재무제표 주석 중 '4.위험관리 (3) 공정가치 측정'
을
참조하시기 바랍니다.

(2) 유형자산의 공정가치와 그 평가방법 
 당분기보고서의
'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 3. 연결재무제표 주석 중 '13.유형자산 (6)

공
정가치 측정'
을 참조하시기
바랍니다.

마. 채무증권 발행실적 등

(1) 채무증권 발행실적-연결기준

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

씨유메디칼시스템
회사채
사모
2021.03.29
2,000
4.0
-
2024.03.29
미상환
-

합 계
-
-
-
2,000
-
-
-
-
-

(2) 채무증권 만기별 미상환 잔액

1) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

 2) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

 3) 회사채 미상환 잔액

[연결 기준]

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
11,860
5,000
-
-
-
-
16,860

합계
-
11,860
5,000
-
-
-
-
16,860

[개별 기준]

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
11,860
2,000
-
-
-
-
13,860

합계
-
11,860
2,000
-
-
-
-
13,860

 4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

 5) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 감사의견 등

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제21기(당기)
회계법인 세일원
-
-
-

제20기(전기)
회계법인 세일원
적정
1. 재무상태에 유의적인
 영향을 주는 거래
2. 계속기업 관련 중요한
 불확실성
3. 보고기간 후 사건
4. 중단영업
1. 개발비의 
인식과 손상

제19기(전전기)
회계법인 세일원
적정
-
-

(2) 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제21기(당기)
회계법인 세일원
반기검토,기말감사
128
1,109시간
32
-

제20기(전기)
회계법인 세일원
반기검토,기말감사
98
1,288시간
98
1,109시간

제19기(전전기)
회계법인 세일원
반기검토,기말감사
83
980시간
83
996시간

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제21기(당기)
2021.02.15
세무조정
1/1~3/31
7
-

제20기(당기)
2020.02.14
세무조정
1/1~3/31
7
-

제19기(전기)
2019.02.14
세무조정
1/1~3/31
7
-

(4) 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021.02.08
감사
대면회의
검토 및 감사보수, 시간 및 필요한 인력에 관한 논의

나. 내부회계관리제도 또는 내부통제에 관한 사항

사업연도
감사인
감사의견 및 검토의견
지적사항

제21기(당기)
회계법인 세일원
-
-

제20기(전기)
회계법인 세일원
[검토의견] 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

제19기(전전기)
회계법인 세일원
[검토의견] 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

작성기준일 현재 당사의 이사회는 2명의 상근 사내이사, 1명의 비상근 사외이사로 구성되어 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로 부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다. 

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
-
-
-

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
안건 주요내용
가결
여부
이사의 성명

나학록
(출석률:100%)
윤정환
(출석률:100%)
김종영
(출석률:100%)
김형수
(출석률:100%)

찬반여부

1
2021.01.28
농협은행 일반자금대출 기한 연장에 관한 건
가결
찬성
찬성
-
-

2
2021.01.28
내부회계관리제도 운영실태 기말평가 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3
2021.02.16
기채(연대보증) 기간 연장에 관한 건
가결
찬성
찬성
-

4
2021.02.26
2020년도(제20기) 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5
2021.03.04
제20기 정기주총 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성

6
2021.03.04
농협은행 일반자금대출 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

7
2021.03.26
이사회의사록(10CB 사모전환사채 발행의 건)
가결
찬성
찬성
찬성

8
2021.03.29
이사회의사록(대표이사 선임의 건)
가결
-
찬성
찬성
찬성

주) 2021년 3월 29일부로 나학록 사내이사가 일신상의 이유로 사임하여, 제20기 정기주주총회(2021년 3월 29일)에서 김형수 사내이사를 신규 선임하였습니다.

다. 이사의 독립성

회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회 심의 및 의결을 통하여 이루어지고 있으며, 이사 3인은 이사회 운영규정을 제정하여 이를 성실히 준수하고 있습니다.

당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 추천하여 주주총회 의안으로 확정하고 있습니다.

구분
성명
추천인
선임배경
활동분야
회사와의
거래

최대주주

와의 관계

임기
연임여부 및
연임횟수

사내이사
김형수
이사회
대내외
경영총괄
경영 전반
-
-
2021.3.29∼
2024.3.29
신규선임

사내이사
윤정환
이사회
재경총괄
재경
-
-
2020.3.28∼
2023.3.27
신임(1회)

사외이사
김종영
이사회
영업 및
기술 지원
영업 및 
기술 지원
-
-
2020.3.28∼
2023.3.27
신임(1회)

라. 사외이사의 전문성
(1) 당사는 작성기준일 현재 사외이사의 직무수행을 지원하기 위한 별도의 조직이 없으나, 경영지원부서를 통하여 사내 현안에 대하여 수시로 정보를 제공하고 있습니다. 또한, 공시대상기간 중 사외이사에게 제공한 교육은 없습니다

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 소규모기업으로 사외이사에 대한 지원조직이 없어 교육을 제공하지 않았으나, 향후 필요시 교육을 제공할 계획입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

성 명
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김세언

정동회계법인 공인회계사(2015~현재)
한국저작권보호원 비상임감사(2020~현재)

예
회계사
(1호유형)
정동회계법인 공인회계사(2015~현재)
삼영회계법인 공인회계사(2013~2015)

주) 제20기 정기주주총회(2021년 3월 29일)에서 김세언 감사가 신규 선임되어, 2018년

법원을 통해 선임된 차운영 일시감사는 2021년 3월 29일부로 사임하였
습니다.

나. 감사의 독립성

당사의 김세언 감사는 감사로서의 요건을 갖추고 있으며, 당사의 주식을 소유하고 있지 아니합니다. 또한 감사는 회계와 회사의 전반 업무를 감사하여, 이사회 및 타 부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다.

다. 감사의 주요 활동내용

회차
개최일자
의안내용
가결
여부

1
2021.01.28
농협은행 일반자금대출 기한 연장에 관한 건
가결

2
2021.02.16
기채(연대보증) 기간 연장에 관한 건
가결

라
. 교육 실시 계획

및 현황

당사는 공시대상기간 중 감사에게 제공한 교육은 없으며, 교육 미실시 사유는 아래와 같습니다.

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 소규모기업으로 감사에 대한 별도의 지원조직이 없어 교육을 제공하지 않았으나, 향후 필요시 교육을 제공할 계획입니다.

마. 감사 지원조직 현황

당사는 작성기준일 현재 감사의 직무수행을 지원하기 위한 별도의 조직이 없으나, 경영지원부서를 통하여 사내 현안에 대하여 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
당사는 작성기준일 현재 집중투표제 및 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.

(1) 전자투표제 
당사는 작성기준일 현재 전자투표제를 채택하고 있습니다

전자투표제도 및 전자위임장권유제도

우리 회사는 「상법」제368조의4에 따른 전자투표제도와 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제160조 제5호에 따른 전자위임장권유제도를 2019년 제18기 정기주주총회부터 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.
 전자투표, 전자위임장권유관리시스템 인터넷주소 : 「http://evote.ksd.or.kr」
 모바일주소 : 「http://evote.ksd.or.kr/m」

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1.

최대주
주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가
.
최대주
주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

나학록
본인
의결권있는주식
2,495,700
9.44
2,495,700
9.25
-

박상현
인척
의결권있는주식
63,000
0.24
63,000
0.23
-

박귀례
인척
의결권있는주식
24,656
0.09
24,656
0.09
-

박덕임
인척
의결권있는주식
14,896
0.06
14,896
0.06
-

(주)헬스웰메디칼
특수관계인
의결권없는주식
76,000
0.29
76,000
0.28
-

계
의결권있는주식
2,598,252
9.83
2,598,252
9.63
-

의결권없는주식
76,000
0.29
76,000
0.28
-

나. 최대주주의 주요경력

주주명
주요경력
비고

나 학 록
1987년 한양대학교 전자공학과 졸업
 2005년 강원대학교 컴퓨터공학 석사
 2001년 ~ 2020년 (주)씨유메디칼시스템 대표이사
 2013년 ~ 현재 (주)헬스웰메디칼 대표이사
-

2. 주식의 분포

가. 주식 소유현황
.

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
나학록
2,495,700
9.44
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
13,940
13,944
99.97
23,659,977
26,258,229
90.10
-

3. 주식사무

정관에 규정된
신주인수권 내용
(제 10조)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.
② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
2. 「상법」제542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 또는 기업공개 전 우리사주조합 대상으로 신주를 배정하는 경우
3-2. 「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우
6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「상법」제418조 제2항의 규정에 따라 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 국내외의 금융기관, 기관투자자, 투자조합 또는 법인 및 개인 등에게 신주를 발행하는 경우
7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 「외국인투자촉진법」에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우
8. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다.
④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주식의 전자등록

「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하여야 한다.

명의개서대리인
국민은행 증권대행부(2073-8108):서울시 영등포구 국제금융로 8길 26

공고게재
홈페이지 주소
www.cu911.com
공고게재
신문
매일경제신문

4. 주가 및 주식 거래실적

가. 국내증권시장 (코스닥시장)

(단위 : 원, 주)

종 류
'21. 3월
2월
1월
'20. 12월
11월
10월

주가
최고
1,950
2,290
2,605
3,100
2,940
2,360

최저
1,800
2,050
2,190
2,370
2,095
2,025

평균
1,882
2,204
2,400
2,829
2,425
2,186

일
거래량
최고
1,100,685
5,706,318
4,446,225
20,610,819
46,076,161
6,089,054

최저
120,417
163,403
197,554
429,673
231,868
312,112

월간거래량
5,330,859
13,469,806
13,456,763
89,657,932
104,416,794
22,505,418

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(1) 임원 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김형수
남
1964.04
대표이사
등기임원
상근
경영전반
한국외국어대학교 경영학 석사
(주)카밀농산개발 대표이사('14~'18)
(주)에스앤앤유 대표이사('19~'20)
現 씨유메디칼시스템 대표이사
-
-
-
1개월
2024.03.29

윤정환
남
1975.01
상무이사
등기임원
상근
재무총괄
강원대학교 회계학과 졸업
現 씨유메디칼시스템 상무이사
-
-
-
17년 6개월
2023.03.27

김종영
남
1964.01
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
한양대학교 전자공학과 졸업
現 이파이브전자 대표이사
現 씨유메디칼시스템 사외이사
-
-
-
1년 1개월
2023.03.27

김세언
남
1970.10
감사
등기임원
비상근
감사
국민대학교 회계학과 졸업
現 정동회계법인 공인회계사
現 한국저작권보호원 비상임감사
現 씨유메디칼시스템 감사
-
-
-
1개월
2024.03.29

윤상덕
남
1970.10
상무이사
미등기임원
상근
사업총괄
건국대학교 축산과 졸업
現 씨유메디칼시스템 상무이사
-
-
-
5년
-

최석묵
남
1971.11
상무이사
미등기임원
상근
영업총괄
수원대학교 중국어학과 졸업
現 씨유메디칼시스템 상무이사
-
-
-
12년 2개월
-

이홍관
남
1974.04
상무이사
미등기임원
상근
유럽총괄
한림대학교 화학과 졸업
現 씨유메디칼시스템 상무이사
-
-
-
10년 1개월
-

송인호
남
1969.08
상무이사
미등기임원
상근
연구소
한양대학교 전자통신전파공학 박사
메타바이오메드 연구소장
現 씨유메디칼시스템 상무이사
-
-
-
11개월
-

(주1) 당사의 임원은 당사와 계열회사 간 겸직 사항이 없습니다.

(2) 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일

구분
성명
성별
출생년월
사외이사
후보자
해당여부
주요경력
선ㆍ해임
예정일
최대주주와의
관계

선임
김형수
남
1964.04
사내이사
(주)카밀농산개발 대표이사('14~'18)
(주)에스앤앤유 대표이사('19~'20)
2021.03.29
-

선임
김세언
남
1970.10
감사

정동회계법인 공인회계사('15~현재)

한국저작권보호원 비상임감사('20~현재)

2021.03.29
-

주)본 건은 제20기 정기주주총회(2021.03.29) 안건에 포함된 등기임원 선임 후보자 현황으로, 모두 원안대로 승인되어 본 보고서내 임원 현황에 반영하였습니다.

나. 직원 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

의료기기사업
남
60
-
-
-
60
6.4
805
13
-
-
-
-

의료기기사업
여
40
-
-
-
40
6.3
300
7
-

합 계
100
-
-
-
100
6.4
1,104
11
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
127
25
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
3
1,000
-

감사
1
100
-

주) 당사의 임원 퇴직금은 주총에서 별도로 승인한 「임원퇴직금 지급규정」에 의하여 지급하고 있습니다. 

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
1,544
309
-

주) 보수총액은 당해 사업연도에 퇴임한 등기이사가 지급받은「소득세법」상의 근로소득 및 퇴직소득을 합산하여 기재하였습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,532
511
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
12
12
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
0
0
-

주) 보수총액은 당해 사업연도에 퇴임한 등기이사가 지급받은「소득세법」상의 근로소득 및 퇴직소득을 합산하여 기재하였습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

나학록
前 대표이사
1,508
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

나학록
근로소득
급여
225

주주총회 승인금액 내에서 해당 직위,

담당직무 등을 종합적으로 감안한
지급기준에 따라 지급.

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
1,283
주주총회 결의에 의한 임원퇴직금
지급규정에 따라 지급
(계산식:평균임금*근속년수)

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

나학록
前 대표이사
1,508
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
225

주주총회 승인금액 내에서 해당 직위,

담당직무 등을 종합적으로 감안한
지급기준에 따라 지급.

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
1,283
주주총회 결의에 의한 임원퇴직금
지급규정 따라 지급
(계산식:평균임금*근속년수)

기타소득
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황

구분
회 사 명
소재지
지분율
법인등록번호

종속기업
CU CORPORATION
일본
100.0%
-

종속기업
CU Medical Germany GmbH
독일
100.0%
-

종속기업
CU America Corp.
미국
100.0%
-

종속기업
㈜씨유에이아이써지칼
한국
100.0%
1101116963626

나. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

해당사항 없습니다.

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

CU CORPORATION
(비상장)
2012.05.28
제품판매
913
1,520
95.00
867
-
-
-
1,520
95.00
867
2,674
585

CU Medical Germany GmbH
(비상장)
2012.07.31
제품판매
2,806
-
100.00
2,806
-
-
-
-
100.00
2,806
3,608
-287

CU America Corp.
(비상장)
2014.11.25
제품판매
556
-
100.00
556
-
-
-
-
100.00
556
1,203
-178

2014 IMM ICT벤처펀드
(비상장)
2014.02.26
투자목적
2,000
1,074,600
5.97
1,075
-
-
-
1,074,600
5.97
1,075
13,492
-1,215

(주)과천펜타시티피에프브이
(비상장)
2018.08.14
사옥건설
364
72,848
6.00
364
-
-
-
72,848
6.00
364
-
-

㈜헬스웰메디칼
 (비상장)
2019.12.12
지분투자
2,054
57,000
18.35
942
-
-
-
57,000
18.35
942
12,526
-218

(주)씨유에이아이써지칼
 (비상장)
2019.02.18
경영참가
7,843
2,020,000
100
3,510
-
-
-
2,020,000
100
3,510
1,212
4,856

합 계
-
-
10,120
-
-
-
-
-
10,120
-
-

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

(1) 당분기말 현재 당사가

금융기관
과 체결한 한도약정 및 사용액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관
내용
한도
사용액

한국산업은행
산업운영자금한도대출
7,500,000
6,000,000

농협은행
일반자금대출
2,771,650
2,771,650

(2) 당분기말 현재 당사가 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공한자
설정금액
보증내역

기술보증기금
1,915,068
차입금 지급보증

서울보증보험
840,857
계약이행보증 등

최대주주
9,000,000
한국산업은행 연대보증

427,899
농협은행 연대보증

엑스큐어 주식회사
2,000,000
증권신탁

2. 대주주와의 자산양수도 등

해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

1. 보고기간종료일 현재 특수관계법인 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

종속기업
CU CORPORATION

CU Medical Germany GmbH

CU America Corp.

㈜씨유에이아이써지칼

2. 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 매출 및 매입내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

특수관계자
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
기타비용

CU CORPORATION
508,701
-
-
-

CU Medical Germany GmbH
2,126,197
-
-
-

CU America Corp.
170,295
5,657
-
-

㈜씨유에이아이써지칼
-
4,545
-
1,275

㈜헬스웰메디칼
-
6,129
766,658
13,429

합 계
2,805,193
16,331
766,658
14,704

(*) 당사의 종속기업인 (주)헬스웰메디칼에 대한 실질지배력을 상실함에 따라 당분기말 현재 (주)헬스웰메디칼과의 특수관계는 소멸되었으며, 상기 내역은 특수관계가 소멸되기 전까지의 거래를 대상으로 하였습니다.

(전분기)
(단위: 천원)

특수관계자
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
기타비용

CU CORPORATION
862,872
-
-
-

CU Medical Germany GmbH
2,583,865
-
-
-

CU America Corp.
160,285
8,654
-
13,541

㈜대광헬스케어
-
68,980
-
-

㈜씨유에이아이써지칼
-
1,364
-
-

㈜헬스웰메디칼
-
18,319
1,100,461
7,121

합 계
3,607,022
97,317
1,100,461
20,662

3. 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 채권 및 채무내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

특수관계자
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

CU CORPORATION
177,789
-
-
-

CU Medical Germany GmbH
85,807
-
-
-

CU America Corp.
1,547,583
22,271
-
-

㈜씨유에이아이써지칼(*)
-
-
-
1,567,495

합 계
1,953,155
2,503,890
-
1,590,641

(*) (주)씨유에이아이써지칼에 대한 채권은 상기 채권 이외에 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 채무상품(투자전환사채)이 있
습니다

.

(전기말)
(단위: 천원)

특수관계자
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

CU CORPORATION
332,890
-
-
-

CU Medical Germany GmbH
168,617
-
-
-

CU America Corp.
1,451,648
22,271
-
-

㈜씨유에이아이써지칼(*)
-
-
-
1,566,220

㈜헬스웰메디칼
-
2,481,619
-
24,421

합 계
1,953,155
2,503,890
-
1,590,641

(*) (주)씨유에이아이써지칼에 대한 채권은 상기 채권 이외에 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 채무상품(투자전환사채)이 있
습니다
.

4. 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
당분기
전분기

자금대여(차입)
자금회수(상환)
전환사채인수
자금대여(차입)
자금회수(상환)
전환사채인수

㈜대광헬스케어
-
-
-
11,230,000
5,880,000
6,000,000

㈜헬스웰메디칼
-
-
-
2,414,406
2,484,406
-

㈜씨유에이아이써지칼
-
-
-
(220,000)
-
3,000,000

엑스큐어(주)(*)
-
-
-
(2,000,000)
(2,000,000)
-

임직원

160,000
160,000
-

합 계
-
-
-
11,584,406
6,524,406
9,000,000

(주)대광헬스케어와 그의 종속기업인 엑스큐어(주) 등과의 특수관계는 전기에 소멸 되었습니다. 또한, 당사의 종속기업인 (주)헬스웰메디칼에 대한 실질지배력을 기중 상실함에 따라 당분기말 현재 (주)헬스웰메디칼과의 특수관계는 소멸되었으며, 상기 내역은 특수관계가 소멸되기 전까지의 거래를 대상으로 하였습니다.

5. 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 등기임원으로 구성되어 있으며, 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여 및 기타 단기종업원급여
49,450
105,450

퇴직급여
-
(220,397)

합 계
49,450
(114,947)

6.

당분기말 현재 당사가 타인에게 제공한 보증의 내역

(단위 : 천원)

제공받은자
보증제공처
보증금액
보증기간
보증내역

(주)대광헬스케어
(구,(주)씨유헬스케어)
우리은행
4,000,000
2019.6.20 ~ 2022.6.20
차입금

㈜헬스웰메디칼
산업은행
1,200,000
2021.2.19 ~ 2022.2.19
차입금

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

가. 공시사항의 진행 ·변경 상황

해당사항 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

주주총회 일자
안 건
결의내용

제20기
정기주주총회
(2021.03.29)

가. 보고사항 : 감사보고, 영업보고,
 내부회계관리제도 운영실태보고
 외부감사인 선임보고

나. 부의안건

제1호: 제20기(2020.1.1 ~ 2020.12.31)
재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

제2호: 정관 일부 변경의 건

제3호: 이사 선임의 건(사내이사 김형수)

제4호: 감사 선임의 건(감사 김세언)

제5호: 이사 보수한도 승인의 건

제6호: 감사 보수한도 승인의 건

제1호 원안대로 승인

제2호 원안대로 승인
제3호 원안대로 승인
제4호 원안대로 승인
제5호 원안대로 승인
제6호 원안대로 승인

제19기
정기주주총회
(2020.03.24)

가. 보고사항 : 감사보고, 영업보고,
 내부회계관리제도 운영실태보고

나. 부의안건

제1호: 제19기(2019.1.1 ~ 2019.12.31)
재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

제2호: 정관 일부 변경의 건

제3호: 이사 선임의 건

제3-1호 : 사내이사 나학록

제3-2호 : 사내이사 윤정환

제3-3호 : 사외이사 김종영

제4호: 감사 선임의 건(감사 차운영)

제5호: 이사 보수한도 승인의 건

제6호: 감사 보수한도 승인의 건

제1호 원안대로 승인

제2호 원안대로 승인

제3-1호 원안대로 승인
제3-2호 원안대로 승인
제3-3호 원안대로 승인
제4호 부결(의결정족수 부족)
제5호 원안대로 승인
제6호 원안대로 승인

제18기
정기주주총회
(2019.03.15)

가. 보고사항 : 감사보고, 영업보고,
 내부회계관리제도 실태보고

나. 부의안건

제1호: 제18기(2018.1.1 ~ 2018.12.31)
재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

제2호: 정관 일부 변경의 건

제3호: 감사 선임의 건 (감사 차운영)

제4호: 이사 보수한도 승인의 건

제5호: 감사 보수한도 승인의 건

제1호 원안대로 승인

제2호 원안대로 승인
제3호 부결(의결정족수 부족)
제4호 원안대로 승인
제5호 원안대로 승인

2. 우발채무 등

가

.

채무보증 현황

(단위 : 백만원)

채무자
회사와의
관계
채무보증기간
채무보증금액
채권자
채무금액

시작일
만기일
기초
증가
감소
기말

대광헬스케어
-
2019.06.20
2022.06.20
4,000
-
-
4,000
우리은행
20,050

헬스웰메디칼
-
2021.02.19
2022.02.19
1,200
-
-
1,200
산업은행
1,000

나

.

그 밖의 우발채무 등

당사업보고서의

'
Ⅲ.재무에 관한 사항 3.연결재무제표 주석 중 '37. 우발상황 및 약정사항
'
과

'5.재무제표 주석 중 '37. 우발상황 및 약정사항

을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가.

작성기준일 이후 발행한 주요사항

당사는 보고서 작성기준일 이후 영자금 및 채무상환자금 및 신규 시장 개척을 위한 신제품 개발, 신사업 발굴 등의 운영자금 용도로 196.5억원의 유상증자를 결정하였습니다. 보다 자세한 사항은 2021년 4월 20일자 유상증자 결정 공시를 참조하시기 바랍니다.

나. 중소기업기준 검토표

중소기업 등 기준검토표_001.jpg
중소기업 등 기준검토표_001

중소기업 등 기준검토표_002.jpg
중소기업 등 기준검토표_002

다. 직접금융 자금의 사용

(1) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
6회
2019년 03월 08일
타법인 증권 취득
5,000
타법인 증권 취득
5,000
-

전환사채
7회
2019년 05월 31일
타법인 증권 취득
5,000
타법인 증권 취득
5,000
-

전환사채
8회
2019년 11월 12일
운영자금
8,000
운영자금
8,000
-

전환사채
9회
2020년 03월 17일
타법인 증권 취득
6,000
타법인 증권 취득
6,000
-

전환사채
10회
2021년 03월 29일
운영자금
2,000
운영자금
2,000
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음.