메타케어 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20210604)
제출인: 메타케어

증권신고서(지분증권)
3.0
우리들휴브레인 주식회사

N

발행조건및가액이확정된경우

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2021년 06월 04일

회 사 명 :

우리들휴브레인 주식회사

대 표 이 사 :

신 범 용

본 점 소 재 지 :
경기도 화성시 병점중앙로 156(진안동)

(전 화) 02-2186-1300

(홈페이지) http://www.wooridulls.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 이사 (성 명) 최 관 식

(전 화) 02-2186-1346

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2021년 03월 31일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 03월 31일
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2021년 04월 22일
[기재정정] 증권신고서(지분증권)
정정 요구

2021년 05월 07일
[기재정정] 증권신고서(지분증권)
자진 정정

2021년 05월 18일
[기재정정] 증권신고서(지분증권)
자진 정정

2021년 06월 01일
[기재정정] 증권신고서(지분증권)
자진 정정

2021년 06월 04일
[발행조건확정] 증권신고서(지분증권)
1차 발행가액 확정

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 27,138,644주

3. 모집 또는 매출금액 : 35,687,316,860원 (1차 발행가액 기준)

4. 정정사유 : 1차 발행가액 확정

5. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

금번 [발행조건확정] 증권신고서는 1차 발행가액 결정에 따른 것으로 정정 사항은
녹색 굵은 글씨체를 사용하여 기재하였습니다.

공통 정정 사항
모집예정가액: 1,695원
모집예정총액: 46,000,001,580원

모집예정가액:
1,315원
모집예정총액:
35,687,316,860원

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
1,695

확정가액
-

모집총액 또는
매출총액
예정가액
46,000,001,580

확정가액
-

가. 모집 또는 매출조건

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
1,315

확정가액
-

모집총액 또는
매출총액
예정가액
35,687,316,860

확정가액
-

Ⅲ. 투자위험요소 
회사위험 (2).
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소 
기타위험 (3).
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

IV. 인수인의 의견
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
27,138,644
500
1,695
46,000,001,580
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
-
-
기본인수수수료: 정액 250,000,000원
추가인수수수료: 모집총액의 80% x 2.7%
실권수수료: 잔액인수금액의 12.00%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 07월 08일 ~ 2021년 07월 09일
2021년 07월 16일
2021년 07월 12일
2021년 07월 16일
2021년 06월 08일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
45,500,000,000

운영자금
500,001,580

발행제비용
1,421,342,764

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2021.05.18

【기 타】

1) 금번 우리들휴브레인㈜ 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권㈜입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정 발행가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다. 

4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은
2021년 07월 13일 ~ 2021년 07월 14일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약공고는
2021년 07월 12일에 당사, 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

8) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

9) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제208조의4에 의거하여 공매도 거래자의 경우 모집 또는 매출에 따른 주식 취득이 제한되나, 당사의 경우 2021년 4월 6일 이전에 상장 주식에 대한 모집 또는 매출계획이 처음 공시되었으므로 해당 사항 없습니다.

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
27,138,644
500
1,315
35,687,316,860
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
-
-
기본인수수수료: 정액 250,000,000원
추가인수수수료: 모집총액의 80% x 2.7%
실권수수료: 잔액인수금액의 12.00%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 07월 08일 ~ 2021년 07월 09일
2021년 07월 16일
2021년 07월 12일
2021년 07월 16일
2021년 06월 08일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
35,687,316,860

발행제비용
1,194,482,484

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2021.05.18

【기 타】

1) 금번 우리들휴브레인㈜ 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권㈜입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
1차발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정 발행가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다. 

4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은
2021년 07월 13일 ~ 2021년 07월 14일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약공고는
2021년 07월 12일에 당사, 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

8) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

9) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제208조의4에 의거하여 공매도 거래자의 경우 모집 또는 매출에 따른 주식 취득이 제한되나, 당사의 경우 2021년 4월 6일 이전에 상장 주식에 대한 모집 또는 매출계획이 처음 공시되었으므로 해당 사항 없습니다.

(주2) 정정 전

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 한국투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 27,138,644주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
27,138,644
500
1,695
46,000,001,580
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
최초
이사회 결의일 : 2021년 03월
31일

주2) 정정 이사회 결의일 : 2021년 04월 22일,

2021년
05월 07일
,
2021년 05월 18일

주3) 1주의 모집가액 및 모집총액은 최초 이사회 결의일 직전 거래일(2021년 03월 30일)을 기산일로 하여 산정한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
모집예정가액

의 산출근거

본 증권신고서의
모집예정가액은

최초 이사회결의일 직전 거래일(2021년 03월 30일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위 미만은 절상합니다.

기준주가(
2,540원) X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
모집예정가액 (1,695원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(50.67%) X 할인율(25%)】

[ 모집예정가액 산정표 (2021.03.02 ~ 2021.03.30) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2021/03/02
2,405
293,288
712,699,715

2
2021/03/03
2,415
231,744
556,627,585

3
2021/03/04
2,365
465,274
1,102,068,370

4
2021/03/05
2,300
544,012
1,245,893,400

5
2021/03/08
2,285
287,966
661,679,345

6
2021/03/09
2,200
808,285
1,766,563,790

7
2021/03/10
2,210
390,358
867,966,420

8
2021/03/11
2,340
1,192,371
2,778,048,845

9
2021/03/12
2,415
467,575
1,113,525,885

10
2021/03/15
2,495
2,449,594
6,145,777,660

11
2021/03/16
2,570
824,639
2,102,882,255

12
2021/03/17
2,565
443,875
1,141,079,890

13
2021/03/18
2,600
362,680
941,172,705

14
2021/03/19
2,705
2,634,434
7,174,753,840

15
2021/03/22
2,690
898,606
2,432,370,290

16
2021/03/23
2,670
537,461
1,435,869,070

17
2021/03/24
2,655
411,021
1,088,934,020

18
2021/03/25
2,590
516,839
1,346,257,250

19
2021/03/26
2,580
474,579
1,232,390,775

20
2021/03/29
2,490
617,631
1,558,948,335

21
2021/03/30
2,540
486,254
1,216,788,840

1개월 가중산술평균주가(A)
2,518

1주일 가중산술평균주가(B)
2,571

최근일 종가(C)
2,540

A,B,C의 산술평균(D)
2,543
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
2,540
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25%

예정발행가액
1,695

기준주가 X (1- 할인율)

예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)
(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(후략)

(주2) 정정 후

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 한국투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 27,138,644주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
27,138,644
500
1,315
35,687,316,860
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
최초
이사회 결의일 : 2021년 03월
31일

주2) 정정 이사회 결의일 : 2021년 04월 22일,

2021년
05월 07일
,
2021년 05월 18일

주3) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차발행가액 기준으로 한
예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차
발
행가액
의 산
출근거

본 증권신고서의
1차발행가액은 신주배정기준일(2021년 06월 08일)전 제3거래일(2021년 06월 03일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위 미만은 절상합니다.

기준주가(
1,975
원) X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
1차발행가액 (1,315원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(50.67%) X 할인율(25%)】

[ 1차발행가액 산정표 (2021.05.04 ~ 2021.06.03) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2021/05/04
2,280
1,567,073
3,579,440,695

2
2021/05/06
2,255
630,431
1,431,713,355

3
2021/05/07
2,190
1,643,090
3,631,466,755

4
2021/05/10
2,180
632,368
1,381,511,170

5
2021/05/11
2,180
679,466
1,490,024,160

6
2021/05/12
2,175
619,091
1,347,177,825

7
2021/05/13
2,160
427,167
922,069,070

8
2021/05/14
2,140
395,726
851,009,845

9
2021/05/17
2,065
687,414
1,425,456,335

10
2021/05/18
2,090
523,568
1,072,665,435

11
2021/05/20
2,085
325,128
678,727,790

12
2021/05/21
2,035
362,618
741,545,260

13
2021/05/24
1,915
975,434
1,900,466,495

14
2021/05/25
1,935
289,464
563,858,470

15
2021/05/26
1,940
263,701
509,268,245

16
2021/05/27
1,905
541,637
1,029,408,915

17
2021/05/28
1,930
264,363
508,131,095

18
2021/05/31
1,980
407,106
800,610,100

19
2021/06/01
1,995
286,263
566,480,550

20
2021/06/02
1,985
251,801
499,598,875

21
2021/06/03
1,975
390,835
771,907,520

1개월 가중산술평균주가(A)
2,113

1주일 가중산술평균주가(B)
1,966

최근일 종가(C)
1,975

A,B,C의 산술평균(D)
2,018
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
1,975
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25%

1차발행가액
1,315

기준주가 X (1- 할인율)

1차발행가
= ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)
(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(후략)

(주3) 정정 전

(전략)

금번 유상증자를 통해 조달한 금액으로 330억원의 전환사채 및 인수관련 차입금 125억원을 상환할 경우, 당사의 부채총계 및 총차입금은 455억원 감소한 245억원 및 187억원을 기록하여 부채비율 및 차입금의존도는 각각 20.6% 및 13.0%로 감소할 예정이며, 유동부채는 330억원 감소한 217억원을 기록하게 되어 유동비율은 98.0%로 개선될 예정입니다. 더불어 전환사채 330억원의 전액 전환청구로 인하여 자본으로 전입될 경우 부채총계, 유동부채 및 총차입금은 동일하나 자산총계, 유동자산 및 자본총계의 증가로 인하여 유동비율, 부채비율 및 차입금의존도는 각각 249.8%, 16.1% 및 10.6%로 개선될 예정입니다.
또한, 유상증자 납입 이후 330억원의 전환사채의 조기상환 청구가 발생하지 않아 해당 목적 사용자금을 해당 전환사채의 상환의무가 소멸될 때까지 수시입출금 예금, 정기예금, MMDA 등 원금보장 및 안정성이 확보되는 운용수단에 예치할 경우, 자산총계, 유동자산 및 자본총계의 증가와 부채총계 및 총차입금의 각각 125억원 감소로 인하여 유동비율, 부채비율 및 차입금의존도는 각각 99.2%, 48.3% 및 29.3%로 개선될 예정입니다.

[유상증자 이후 재무안정성 지표 현황]
(단위 : 백만원)

구 분
2021 1Q
CASE 1
CASE 2
CASE 3

자산총계
142,946
143,446
176,446
176,446

- 유동자산
20,791
21,291
54,291
54,291

부채총계
69,986
24,486
24,486
57,486

- 유동부채
54,731
21,731
21,731
54,731

자본총계
72,960
118,960
151,960
118,960

총차입금
64,161
18,661
18,661
51,661

유동비율
38.0%
98.0%
249.8%
99.2%

부채비율
95.9%
20.6%
16.1%
48.3%

차입금의존도
44.9%
13.0%
10.6%
29.3%

자료 :

당사

제
시

주1) 총차입금에는 리스

부채 및 파생금융부채가 포함되어 있습니다.
주2) CASE 1은 전환사채 330억원의 조기상환 청구를 가정하여 2021년 1분기말 대비 유동자산 및 자산총계에 5억원을 가산하였고, 전환사채 330억원을 부채총계, 유동부채 및 총차입금에서 차감하였고 인수관련 차입금 125억원은 부채총계 및 총차입금에서 차감하였으며 자본총계에 금번유상증자 조달금액인 460억원을 가산하여 재무안정성 지표를 산정하였습니다. 
주3) CASE 2는 전환사채 330억원의 전액 전환청구를 가정하여 2021년 1분기말 대비 유동자산 및 자산총계에 335억원을 가산하였으며, 전환사채 330억원을 부채총계, 유동부채 및 총차입금에서 차감하였고 인수관련 차입금 125억원은 부채총계 및 총차입금에서 차감하였으며, 자본총계에 금번 유상증자 조달금액인 460억원 및 전환청구로 자본전입이 발생하는 330억원을 단순 가산하여 재무안정성 지표를 산정하였습니다.

주4) CASE 3은 유상증자 납입 이후 전환사채 330억원의 조기상환 청구가 발생하지 않아, 해당 목적 자금을 수시입출금 예금, 정기예금, MMDA 등 원금보장 및 안정성이 확보되는 운용수단에 예치하는 것을 가정하였습니다. 이에 따라 2021년 1분기말 대비 유동자산 및 자산총계에 335억원을 가산하였고,
인수관련 차입금 125억원은 부채총계 및 총차입금에서 차감하였으며, 자본총계에 금번 유상증자 조달금액인 460억원을 단순 가산하여 재무안정성 지표를 산정하였습니다.

(후략)

(주3) 정정 후

(전략)

금번 유상증자를 통해 조달한 금액으로 330억원의 전환사채 및 인수관련 차입금 125억원을 상환할 경우, 당사의 부채총계 및 총차입금은 455억원 감소한 245억원 및 187억원을 기록하여 부채비율 및 차입금의존도는 각각
22.5%
및
14.0%
로 감소할 예정이며, 유동부채는 330억원 감소한 217억원을 기록하게 되어 유동비율은
50.5%
로 개선될 예정입니다. 더불어 전환사채 330억원의 전액 전환청구로 인하여 자본으로 전입될 경우 부채총계, 유동부채 및 총차입금은 동일하나 자산총계, 유동자산 및 자본총계의 증가로 인하여 유동비율, 부채비율 및 차입금의존도는 각각
202.4%, 17.3%
및
11.2%
로 개선될 예정입니다.
또한, 유상증자 납입 이후 330억원의 전환사채의 조기상환 청구가 발생하지 않아 해당 목적 사용자금을 해당 전환사채의 상환의무가 소멸될 때까지 수시입출금 예금, 정기예금, MMDA 등 원금보장 및 안정성이 확보되는 운용수단에 예치할 경우, 자산총계, 유동자산 및 자본총계의 증가와 부채총계 및 총차입금의 각각 125억원 감소로 인하여 유동비율, 부채비율 및 차입금의존도는 각각
80.4%, 52.9%
및
31.1%
로 개선될 예정입니다.

[유상증자 이후 재무안정성 지표 현황]
(단위 : 백만원)

구 분
2021 1Q
CASE 1
CASE 2
CASE 3

자산총계
142,946
133,133
166,133
166,133

- 유동자산
20,791
10,978
43,978
43,978

부채총계
69,986
24,486
24,486
57,486

- 유동부채
54,731
21,731
21,731
54,731

자본총계
72,960
108,647
141,647
108,647

총차입금
64,161
18,661
18,661
51,661

유동비율
38.0%
50.5%
202.4%
80.4%

부채비율
95.9%
22.5%
17.3%
52.9%

차입금의존도
44.9%
14.0%
11.2%
31.1%

자료 :

당사

제
시

주1) 총차입금에는 리스

부채 및 파생금융부채가 포함되어 있습니다.
주2) CASE 1은 전환사채 330억원의 조기상환 청구를 가정하여 2021년 1분기말 대비 유동자산 및 자산총계에
금번 유상증자 조달금액인 357억원을 가산한 후 채무상환자금 455억원을 차감하였고,
전환사채 330억원을 부채총계, 유동부채 및 총차입금에서 차감하였고 인수관련 차입금 125억원은 부채총계 및 총차입금에서 차감하였으며
자본총계에 금번유상증자 조달금액인 357억원을 가산하여 재무안정성 지표를 산정하였습니다.

주3) CASE 2는 전환사채 330억원의 전액 전환청구를 가정하여 2021년 1분기말 대비 유동자산 및 자산총계에
금번 유상증자 조달금액인 357억원을 가산한 후 인수관련 차입금 125억원을 차감하였고,
전환사채 330억원을 부채총계, 유동부채 및 총차입금에서 차감하였고 인수관련 차입금 125억원은 부채총계 및 총차입금에서 차감하였으며, 자본총계에
금번 유상증자 조달금액인 357억원
및 전환청구로 자본전입이 발생하는 330억원을 단순 가산하여 재무안정성 지표를 산정하였습니다.

주4) CASE 3은 유상증자 납입 이후 전환사채 330억원의 조기상환 청구가 발생하지 않아, 해당 목적 자금을 수시입출금 예금, 정기예금, MMDA 등 원금보장 및 안정성이 확보되는 운용수단에 예치하는 것을 가정하였습니다. 이에 따라 2021년 1분기말 대비 유동자산 및 자산총계에
금번 유상증자 조달금액인 357억원을 가산한 후 인수관련 차입금 125억원을 차감하였고,

인수관련 차입금 125억원은 부채총계 및 총차입금에서 차감하였으며, 자본총계에
금번 유상증자 조달금액인 357억원을
단순 가산하여 재무안정성 지표를 산정하였습니다.

(후략)

(주4) 정정 전

(전략)

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
기명식보통주
비 고

모집예정주식수
27,138,644주
-

현재 발행주식총수
53,560,160주
-

예정모집가액
1,695원
증자비율 및 할인율 고려

최근 종가
2,540원

2021.03.30
종가

(후략)

(주4) 정정 후

(전략)

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
기명식보통주
비 고

모집예정주식수
27,138,644주
-

현재 발행주식총수
53,560,160주
-

1차발행가액

1,315원

증자비율 및 할인율 고려

최근 종가

1,975원

2021.06.03
종가

(후략)

(주5) 정정 전

(전략)

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행사
평가회사

2021년 03월 10일
우리들휴브레인
우리들휴브레인
- 최관식
- 김민서
-정종산

한국투자증권
- 이현규
- 김성열
- 장동욱
- 박상욱
- 윤철환
- 박종욱
 -김서현

가) 초도방문
나) 주요 사항 및 일정 체크
다) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
- 현지실사 참여자 : 대표주관회사, 발행회사
* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악
* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크
* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토
* 재무회계 담당자와 인터뷰
라) 추가 실사자료 요청
마) 기업실사 세부사항 질의/응답
바) 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토

2021년 03월 11일 ~
2021년 03월 17일
한국투자증권
가) 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사
나) 유상증자 상세 일정 등 업무 협의
다) 유상증자 리스크검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2021년 03월 18일
우리들휴브레인
가) 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인
나) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
- 현지실사 참여자 : 대표주관회사
* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악
* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크
* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토
* 재무 담당자와 인터뷰
다) 영업망 검토 및 향후 사업 계획 질의 응답
라) 증자 전후의 최대주주 관련 변경사항 점검

2021년 03월 19일
~
2021년 03월 24일
우리들휴브레인
한국투자증권
가) 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인
나) 추가 확인 사항 확인
다) 이사회의사록 검토
라) 증권신고서 검토 및 질의

2021년 03월 25일
~
2021년 03월 31일
한국투자증권
가) 실사보고서 작성
나) 인수계약서 체결
다) 증권신고서 기재사항 검토
라) 증권신고서 첨부서류 등 검토

2021년 04월 14일
~
2021년 04월 22일
한국투자증권
가) 정정실사보고서 작성
나) 정정증권신고서 기재사항 검토

2021년 05월 06일
~
2021년 05월 18일
우리들휴브레인
한국투자증권

가) 정정실사보고서 작성
나) 정정증권신고서 기재사항 검토

(중략)

긍정적 요인

▶ 동사가 영위하는 의약품 및 의료기기 유통업 시장은 의약품 및 의료기기 시장 규모 성장에 따라 지속적으로 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 상대적으로 낮은 진입장벽으로 인하여 경쟁강도가 높고 대형 도매업체의 점유율이 집중되는 모습을 보이고 있는데, 동사의 경우 최근 인수한 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)가 주 거래처를 대형병원으로 하는 등 안정적인 영업망을 갖추고 있어 기존 동사가 영위하던 의약품 및 의료기기 유통업 시장에서 규모의 경제에 따른 협상력 강화 및 실적개선이 가능할 것으로 전망됩니다.

▶ 동사는
2021년 1분기말 연결기준 부채비율은 95.9%, 차입금의존도는 44.9%를 기록하는 등 상대적으로 안정적인 재무구조를 가지고 있습니다. 과거 발행한 전환사채의 전환권 행사로 지속적인 자본확충이 발생함에 따라, 영업손실에도 불구하고 안정적인 규모의 자기자본을 보유하고 있습니다. 유동비율의 경우 투자자산 증가
및
(주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주) 인수를 위해 110억원의 자기자금
사용에 따라
2021년 1분기말 연결기준 38.0%를 기록하였으나, 유동부채에서 큰 비중을 차지하는 유동성 전환사채의 경우 14회 전환사채 150억원은 동사의 최대주주의 주주가 보유하고
있는 점과
금번 유상증자로 조달한 자금 중 일부를 13회, 15회 및 16회 전환사채 총 330억원 상환을 위해 사용하는 점
을 고려할 경우, 전환사채 상환에 따른 유동성 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 

▶ 동사는
2021년 1분기말 연결기준 투자자산(공정가치측정금융자산 및 관계기업투자주식)을
1,006억원 규모로 보유하고 있으며, 이는 자산 총계에서
70.4%에 해당합니다. 다만, 동사는 투자자산을 상대적으로 가치 변동이 작은 비상장지분증권과 전환우선주 및 주가 하락시 조기상환청구권을 행사할 수 있는 전환사채, 신주인수권부사채, 전환상환우선주 등을 보유함에 따라, 가치 변동에 따른 위험을
제한하고 있습니다.

부정적 요인

▶ 동사의 사업부문은 전반적으로 상품을 매입하여 판매하는 유통업의 특성을 지니고 있어 상대적으로 이익률이 낮은 상황입니다. 더불어, 동사의 매출에서 가장 큰 비중을 차지하는 스토리지 사업부문의 매각 및 영업중단을 결정함에 따라, 매각 이후 동사의 매출은 감소할 것으로 전망됩니다. 동사는
세란병원을 주 거래처로 하는 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 인수를 통하여 해당 매출 감소분을 상쇄할 예정입니다. 

▶ 증권신고서 제출일 전일 기준 동사 최대주주의 지분율은 5.90%로 상대적으로 적은 지분을 보유하고 있습니다. 다만, 동사의 최대주주의 주주는 14회 전환사채 150억원을 보유하고 있으므로 해당 전환사채의 전환권 행사를 고려할 경우, 동사의 최대주주의 잠재지분율은
13.06%입니다. 또한, 동사의 최대주주는 금번 유상증자로 배정된 주식 120%에 대하여 청약을 진행할 예정이며, 구주주 청약 이후 일반공모가 진행될 경우 3,977,801주의 지분을 추가로 취득할 예정이므로, 지분율 제고를 위해 노력할 예정입니다. 해당 노력에도 불구하고 동사의 시가총액 규모 등을 고려할 때, 적대적 M&A 등의 가능성을 배제할 수 없습니다. 

▶ 동사는 기존 영위하던 사업부문이 지속적인 영업손실을 기록함에 따라, 관련현금흐름의 순유출이 발생하고 있으며, 전환사채 발행 및 3자배정 유상증자 등 재무활동 현금흐름을 통하여 부족한 자금을 보완하고 있습니다. 향후 스토리지 사업부문의 매각 및 (주)에이치바이오앤컴퍼니와 제이앤에스팜(주)의 인수 이후에도 영업 실적이 개선되지 않고, 보유 중인 투자자산의 가치가 하락할 경우 동사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 

▶
동사는 증권신고서 제출일 전일 현재 미상환 전환사채 480억원을 차입금으로 계상하고 있습니다. 동사가 보유한 현금 및 투자자산의 규모, 향후 예상되는 영업현금흐름을 고려할 경우 만기까지의
이자의 채무불이행
가능성은 매우 낮다고 판단되나,
원금 480억원의 경우 당사가 보유한 현금성자산 규모를 초과하고 있습니다.

다만, 최대주주의 주주가 보유한 150억원의 전환사채를 제외한 330억원에 대해서는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 상환재원으로 사용하여 투자자의 조기상환청구권 행사에 대비할 예정이며, 최대주주의 주주가 보유한 14회 전환사채 150억원에 대해서도 향후 영업활동 및 투자자산으로부터 회수되는 자금을 유보하여 만기 상환에 대비할 예정입니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을
(주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주) 인수과정에서 발생한 차입금 125억원 조기상환과 13회, 15회 및 16회 전환사채 330억원의 조기상환청구권 행사에 대비한 상환재원 등 채무상환자금으로 사용할 예정이며, 동사가 영위하는 의약품 및 의료기기 관련하여 상품 매입을 위한 운영자금으로 사용할 예정입니다. 

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2021. 05. 18

대표주관회사 :
한국투자증권 주식회사

대 표 이 사 :
정 일 문

(주5) 정정 후

(전략)

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행사
평가회사

2021년 03월 10일
우리들휴브레인
우리들휴브레인
- 최관식
- 김민서
-정종산

한국투자증권
- 이현규
- 김성열
- 장동욱
- 박상욱
- 윤철환
- 박종욱
 -김서현

가) 초도방문
나) 주요 사항 및 일정 체크
다) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
- 현지실사 참여자 : 대표주관회사, 발행회사
* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악
* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크
* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토
* 재무회계 담당자와 인터뷰
라) 추가 실사자료 요청
마) 기업실사 세부사항 질의/응답
바) 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토

2021년 03월 11일 ~
2021년 03월 17일
한국투자증권
가) 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사
나) 유상증자 상세 일정 등 업무 협의
다) 유상증자 리스크검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2021년 03월 18일
우리들휴브레인
가) 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인
나) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
- 현지실사 참여자 : 대표주관회사
* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악
* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크
* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토
* 재무 담당자와 인터뷰
다) 영업망 검토 및 향후 사업 계획 질의 응답
라) 증자 전후의 최대주주 관련 변경사항 점검

2021년 03월 19일
~
2021년 03월 24일
우리들휴브레인
한국투자증권
가) 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인
나) 추가 확인 사항 확인
다) 이사회의사록 검토
라) 증권신고서 검토 및 질의

2021년 03월 25일
~
2021년 03월 31일
한국투자증권
가) 실사보고서 작성
나) 인수계약서 체결
다) 증권신고서 기재사항 검토
라) 증권신고서 첨부서류 등 검토

2021년 04월 14일
~
2021년 04월 22일
한국투자증권
가) 정정실사보고서 작성
나) 정정증권신고서 기재사항 검토

2021년 05월 06일
~
2021년 05월 18일
우리들휴브레인
한국투자증권

가) 정정실사보고서 작성
나) 정정증권신고서 기재사항 검토

2021년 06월 03일
한국투자증권

가) 1차발행가액 확정에 따른 모집총액 변경으로 인한 자금사용목적 변경 확인

(중략)

긍정적 요인

▶ 동사가 영위하는 의약품 및 의료기기 유통업 시장은 의약품 및 의료기기 시장 규모 성장에 따라 지속적으로 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 상대적으로 낮은 진입장벽으로 인하여 경쟁강도가 높고 대형 도매업체의 점유율이 집중되는 모습을 보이고 있는데, 동사의 경우 최근 인수한 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)가 주 거래처를 대형병원으로 하는 등 안정적인 영업망을 갖추고 있어 기존 동사가 영위하던 의약품 및 의료기기 유통업 시장에서 규모의 경제에 따른 협상력 강화 및 실적개선이 가능할 것으로 전망됩니다.

▶ 동사는
2021년 1분기말 연결기준 부채비율은 95.9%, 차입금의존도는 44.9%를 기록하는 등 상대적으로 안정적인 재무구조를 가지고 있습니다. 과거 발행한 전환사채의 전환권 행사로 지속적인 자본확충이 발생함에 따라, 영업손실에도 불구하고 안정적인 규모의 자기자본을 보유하고 있습니다. 유동비율의 경우 투자자산 증가
및
(주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주) 인수를 위해 110억원의 자기자금
사용에 따라
2021년 1분기말 연결기준 38.0%를 기록하였으나, 유동부채에서 큰 비중을 차지하는 유동성 전환사채의 경우 14회 전환사채 150억원은 동사의 최대주주의 주주가 보유하고
있는 점과
금번 유상증자로 조달한 자금 중 일부를 13회, 15회 및 16회 전환사채 총 330억원 상환을 위해 사용하는 점
을 고려할 경우, 전환사채 상환에 따른 유동성 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 

▶ 동사는
2021년 1분기말 연결기준 투자자산(공정가치측정금융자산 및 관계기업투자주식)을
1,006억원 규모로 보유하고 있으며, 이는 자산 총계에서
70.4%에 해당합니다. 다만, 동사는 투자자산을 상대적으로 가치 변동이 작은 비상장지분증권과 전환우선주 및 주가 하락시 조기상환청구권을 행사할 수 있는 전환사채, 신주인수권부사채, 전환상환우선주 등을 보유함에 따라, 가치 변동에 따른 위험을
제한하고 있습니다.

부정적 요인

▶ 동사의 사업부문은 전반적으로 상품을 매입하여 판매하는 유통업의 특성을 지니고 있어 상대적으로 이익률이 낮은 상황입니다. 더불어, 동사의 매출에서 가장 큰 비중을 차지하는 스토리지 사업부문의 매각 및 영업중단을 결정함에 따라, 매각 이후 동사의 매출은 감소할 것으로 전망됩니다. 동사는
세란병원을 주 거래처로 하는 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 인수를 통하여 해당 매출 감소분을 상쇄할 예정입니다. 

▶ 증권신고서 제출일 전일 기준 동사 최대주주의 지분율은 5.90%로 상대적으로 적은 지분을 보유하고 있습니다. 다만, 동사의 최대주주의 주주는 14회 전환사채 150억원을 보유하고 있으므로 해당 전환사채의 전환권 행사를 고려할 경우, 동사의 최대주주의 잠재지분율은
13.06%입니다. 또한, 동사의 최대주주는 금번 유상증자로 배정된 주식 120%에 대하여 청약을 진행할 예정이며, 구주주 청약 이후 일반공모가 진행될 경우 3,977,801주의 지분을 추가로 취득할 예정이므로, 지분율 제고를 위해 노력할 예정입니다. 해당 노력에도 불구하고 동사의 시가총액 규모 등을 고려할 때, 적대적 M&A 등의 가능성을 배제할 수 없습니다. 

▶ 동사는 기존 영위하던 사업부문이 지속적인 영업손실을 기록함에 따라, 관련현금흐름의 순유출이 발생하고 있으며, 전환사채 발행 및 3자배정 유상증자 등 재무활동 현금흐름을 통하여 부족한 자금을 보완하고 있습니다. 향후 스토리지 사업부문의 매각 및 (주)에이치바이오앤컴퍼니와 제이앤에스팜(주)의 인수 이후에도 영업 실적이 개선되지 않고, 보유 중인 투자자산의 가치가 하락할 경우 동사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 

▶
동사는 증권신고서 제출일 전일 현재 미상환 전환사채 480억원을 차입금으로 계상하고 있습니다. 동사가 보유한 현금 및 투자자산의 규모, 향후 예상되는 영업현금흐름을 고려할 경우 만기까지의
이자의 채무불이행
가능성은 매우 낮다고 판단되나,
원금 480억원의 경우 당사가 보유한 현금성자산 규모를 초과하고 있습니다.

다만, 최대주주의 주주가 보유한 150억원의 전환사채를 제외한 330억원에 대해서는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 상환재원으로 사용하여 투자자의 조기상환청구권 행사에 대비할 예정이며, 최대주주의 주주가 보유한 14회 전환사채 150억원에 대해서도 향후 영업활동 및 투자자산으로부터 회수되는 자금을 유보하여 만기 상환에 대비할 예정입니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을
(주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주) 인수과정에서 발생한 차입금 125억원 조기상환과 13회, 15회 및 16회 전환사채 330억원의 조기상환청구권 행사에 대비한 상환재원 등
채무상환자금으로 사용할
예정입니다.

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2021. 06. 04

대표주관회사 :
한국투자증권 주식회사

대 표 이 사 :
정 일 문

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
46,000,001,580

발행제비용(2)
1,421,342,764

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
44,578,658,816

주1)
상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
8,280,000
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
1,243,600,034
기본인수수수료: 정액 250,000,000원
추가인수수수료: 모집총액의 80%x 2.7%
실권수수료: 잔액인수금액의 12.00%

신주인수권증서 표준코드발급수수료
10,000
정액

보통주 추가상장수수료
13,320,000
1,047만원+500억원 초과금액의 10억원당 15만원
(유가증권시장상장규정 시행세칙 별표10)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원(주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원) (주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표2)

등록면허세
54,277,280
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
10,855,450
등록세의 20% (지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
90,000,000
투자설명서, 통지서 인쇄비 및 발송비 등

합 계
1,421,342,764
-

주1)
상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4)
상기 인수수수료 외 최종 실권주 발생시 실권수수료가 발생할 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금

46,000,001,580원은 아래와 같이
채무상환자금 및 운영자금
으로 사용할 계획입니다.

당사는 금번 유상증

자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다하고 있으며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 또한 자금의 조달 이후 실제 사용 시기까지 동 자금은 신용등급이 우량한 국내 제1, 2금융권 금융기관의
수시입출금 예금, 정기예금, MMDA 등 원금보장 및 안정성을
확보할 수 있는 운용수단에 예치할 계획입니다.

(기준일 :
2021년 05월 17일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
500,001,580
45,500,000,000
-
-
46,000,001,580

나. 자금의 세부 사용내역

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금 총 46,000,001,580원은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며 하기 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획입니다. 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

[ 자금사용 우선순위 ]

(단위 : 억원)

구분

자금용도

세부 내용

자금 사용시기

금 액

1
채무상환자금
(주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주) 
인수 관련 차입금 조기 상환
2021.07
125

2
채무상환자금
기발행 전환사채(13회, 15회, 16회) 투자자의 
조기상환 청구권 행사로 인한 차입금 상환
2021.09
330

3
운영자금
의약품 및 의료기기 매입대금
2021.09
24

합계

479

주) 기발행 전환사채 투자자의 조기상환 청구권 행사로 인한 차입금 상환 시기인 2021년 9월은 조기상환 청구가 가능한 가장 빠른시기이며, 해당 시기에 조기상환 청구권이 행사되지 않을 경우 행사 가능시기가 3개월씩 순연될 예정입니다.

(1) 인수 관련 차입금 조기상환

당사는 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주) 인수를 위하여 당사 최대주주의 주주인 (주)초록뱀미디어 및 (주)초록뱀컴퍼니로부터 각각 60억원 및 65억원을 차입하였습니다. 해당 차입금 125억원은 만기가 2022년 9월 11일로 예정되어 있으나, 금번 유상증자로 조달한 자금으로 조기상환하여, 차입금 감소에 따른 재무구조 개선 및 이자비용 감소에 따른 실적 개선을 도모할 예정입니다.

[인수 관련 차입금 현황]
(단위 : 백만원)

차입처
금액
이율
차입일
만기일
조기상환시기
비고

(주)초록뱀미디어
6,000
4.60%
2021-03-11
2022-09-11
2021년 7월
매 3개월마다 이자 지급 / 원금일시상환

(주)초록뱀컴퍼니
6,500
4.60%
2021-03-11
2022-09-11
2021년 7월
매 3개월마다 이자 지급 / 원금일시상환

자료: 당사 제시

(2) 기발행 전환사채 조기상환

증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 기발행한 480억원의 전환사채는 미상환되어 차입금으로 계상하고 있습니다. 다만, 해당 전환사채의 계약상 만기일이 2023년 9월임에도 불구하고 투자자의 조기상환청구권 행사가 2021년 9월부터 가능함에 따라, 당사는 해당 차입금을 1년 이내 만기가 도래하는 유동성 차입금으로 분류하고 있습니다.

해당 차입금 중 당사 최대주주의 주주가 보유하고 있는 14회 전환사채 150억원을 제외한 13회, 15회 및 16회 전환사채 330억원의
경우 투자자의 조기상환 청구권 행사로 인하여 만기 이전에 상환의무가 발생할 가능성이 있다고 당사는 판단하고 있으며, 이에 따라 당사는 금번 유상증자로 조달한 자금을 조기상환 청구권 행사시 상환 재원으로 사용할 예정입니다.

[기발행 전환사채 현황]
(단위 : 백만원)

회차
금액
액면이자율
만기보장수익율
발행일
만기일
전환가능기간
전환가액
조기상환 청구기간

13회
3,000
1.00%
1.00%
2020-09-11
2023-09-11
2021-09-11 ~ 
2023-08-11
2,316원
2021-09-11 부터 
매 3개월 마다

14회
15,000
1.00%
1.00%
2020-09-25
2023-09-25
2021-09-25 ~ 
2023-08-25
2,278원

2021-09-25 부터 
매 3개월 마다

15회
15,000
1.00%
1.00%
2020-09-25
2023-09-25

2021-09-25 ~ 
2023-08-25

2,278원
2021-09-25 부터 
매 3개월 마다

16회
15,000
1.00%
1.00%
2020-09-25
2023-09-25

2021-09-25 ~ 
2023-08-25

2,278원
2021-09-25 부터 
매 3개월 마다

자료: 당사 제시
주1) 전환가액은 시가하락에 따라 조정된 가장 최근 전환가액으로 향후 주가 하락시 전환가액은 더 하락할 가능성이 있으나, 계약조건에 따라 액면가액(500원)을 하회할 수 없습니다.

당사는 조기상환 청구권 행사가 2021년 9월부터 매 3개월마다 가능함에 따라, 2021년 9월 조기상환 청구권 행사를 가정하여 금번 유상증자 자금을 상환재원으로 사용할 예정이나, 조기상환 청구권이 행사되지 않을 경우 해당 전환사채의 상환의무가 소멸될 때까지,
수시입출금 예금, 정기예금, MMDA 등 원금보장 및 안정성이
확보되는 운용수단에 예치할 계획입니다. 단, 만기 이전에 13회, 15회 및 16회 전환사채 투자자의 전환청구가 발생할 경우 전환사채가 주식으로 전환되므로, 당사의 상환의무는 소멸하게 됩니다. 투자자의 전환청구로 인하여 당사의 전환사채 상환의무가 소멸하게 될 경우, 잉여현금을 당사의 의약품 및 의약외품(의료기기)사업부문 관련 상품을 매입할 계획입니다.

당사가 발행한
13회, 15회 및 16회 전환사채 330억원
과 관련하여 조기상환 청구권 행사 유무 및 전환청구 행사 등으로 인한 재무안정성 지표의 변동은 회사위험 (2)
재무안정성에 관한 사항
의
[유상증자 이후 재무안정성 지표 현황]
표를 참고하시기 바랍니다.

[당사 상품매입계획]
(단위 : 억원)

구분
2020년 
상품 매입금액
2021년 추정
상품 매입금액
2022년 추정
상품 매입금액

2023년 추정
상품 매입금액

기존 의약품 사업부
59
87
91
95

기존 메디컬 사업부
0
0
0
0

제이앤에스팜(주)
110
116
122
129

(주)에이치바이오앤컴퍼니
61
77
84
92

합계
230
280
297
316

-의약품
169
203
213
224

-의약외품(의료기기)
61
77
84
92

자료 : 당사 제시
주1) 상기 상품 매입금액은 부가세 포함 금액입니다.
주2) 기존 메디컬 사업부의 2020년 상품 매입금액은 1,496,000원입니다.
주3) 2020년 상품 매입 금액의 경우, 당사 기존 의약품 사업부 및 메디컬 사업부는 당사 재고자산 명세 상 입고금액을 사용하였으며, (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 경우 평가대상 회사의 제시 손익계산서 상 2020년 상품 매입액을 사용하였습니다.
주4)
2021년, 2022년 및 2023년
상품 매입 금액 추정시 기존 의약품 사업부는 외부평가기관 보고서 상 병원(3.7%) 및 약국(4.8%)의 성장률을 가중평균(4.4%)하여 사용하였으며, (주)에이치바이오앤컴퍼니의 기존 의료기기 주거래처인
강북연세병원
으로의 의약품 공급, 제이앤에스팜(주)의 기존 의약품 주거래처인
세란병원
의 소화기 센터 신설 계획으로 인한 의약품 공급, 이외 신규거래처 확보에 따른 의약품 공급 등 당사의 영업계획 및 목표를 추가적으로 반영하여 매입금액을 산출하였습니다. 
주5) 2021년 상품 매입 금액 추정시 제이앤에스팜(주)의 경우 외부평가기관의 추정 실적으로 산출한 2020년 대비 매출원가 증가율 5.9%를 사용하였으며, 기존 메디컬 사업부 및 (주)에이치바이오앤컴퍼니의 경우
외부평가기관의 추정 실적으로 산출한 2020년 대비 매출원가 증가율 24.8%를 사용하였습니다.

주6) 2022년 상품 매입 금액 추정시 제이앤에스팜(주)의 경우 외부평가기관의 추정 실적으로 산출한 2020년 대비 매출원가 증가율 11.3%를 사용하였으며, 기존 메디컬 사업부 및 (주)에이치바이오앤컴퍼니의 경우
외부평가기관의 추정 실적으로 산출한 2020년 대비 매출원가 증가율 36.4%를 사용하였습니다.

주7)
2023년
상품 매입 금액 추정시 제이앤에스팜(주)의 경우 외부평가기관의 추정 실적으로 산출한 2020년 대비 매출원가 증가율 17.3%를 사용하였으며, 기존 메디컬 사업부 및 (주)에이치바이오앤컴퍼니의 경우

외부평가기관의 추정 실적으로 산출한 2020년 대비 매출원가 증가율 49.6%를

사용하였습니
다
.
주8) 전환사채 투자자의 전환청구로 인해 상환의무가 2023년 소멸되어, 상환목적으로 예치한 자금을 2023년 상품 매입으로 사용한 이후에도 잉여 현금이 발생할 경우, 이후 사업연도의 상품 매입으로 사용할 예정입니다.
주9) 당사가 추정한 상기 상품매입계획은 영업환경 등의 변화에 따라 변동될 수 있습니다.

[상품매입계획 추정근거-(주)에이치바이오앤컴퍼니의 2020년 실적 및 향후
3개년
추정실적]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년

실적
추정 실적
2020년 대비
증가율
추정 실적
2020년 대비
증가율
추정 실적
2020년 대비 
증가율

매출액
7,539
9,743
29.2%
10,654
41.3%
11,683
55.0%

매출원가
5,678
7,085
24.8%
7,747
36.4%
8,496
49.6%

매출총이익
1,861
2,658
42.8%
2,907
56.2%
3,187
71.3%

자료 : 당사 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)-외부평가기관의평가의견서(2021.03.11)
주1) 2020년 실적은 평가대상회사의 제시자료를 사용하였습니다.
주2)
2021년, 2022년 및 2023년
매출 추정은 (주)에이치바이오앤컴퍼니의 주거래처인
세란병원
과
강북연세병원
의 매출로 한정하여 추정하였습니다. 해당 매출액 중 임플란트 관련 매출은
세란병원
의 외과의사별 2020년도 월별 CASE,
세란병원
수술실 증설, 척추센터 개설 상황을 고려하여 추정하였으며, 의료소모품, 의료기기 및 구매대행 관련 매출은 자연증가율 및 필수 소요 발생을 가정하여 추정하였습니다. 
주3) 매출원가는 과거 3개년 평균 매출원가율인 72.72%를 적용하여 추정하였습니다.

[상품매입계획 추정근거-제이앤에스팜(주)의 2020년 실적 및 향후
3개년
추정실적]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년

실적
추정 실적
2020년 대비 
증가율
추정 실적
2020년 대비 
증가율
추정 실적
2020년 대비 
증가율

매출액
12,632
13,214
4.6%
13,894
10.0%
14,640
15.9%

매출원가
10,061
10,654
5.9%
11,202
11.3%
11,803
17.3%

매출총이익
2,571
2,561
-0.4%
2,692
4.7%
2,837
10.3%

자료 : 당사 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)-외부평가기관의평가의견서(2021.03.11)
주1) 2020년 실적은 평가대상회사의 제시자료를 사용하였습니다.
주2)
2021년, 2022년 및 2023년
매출 추정은 병원, 약국, 기타매출로 구분하여 추정하였습니다. 병원 매출의 경우
세란병원
의 2020년 매출 증가율인 3.7%를 사용하였고, 약국 매출은 식약처 통계를 인용하여 2015년부터 2019년 평균 시장증가율인 4.8%를 사용하였으며, 기타 매출의 경우 2019년 도매상의 요양기관 및 도매상으로의 공급성장률 11%(2019년 완제의약품 유통정보 통계집 인용)을 보수적으로 적용하여 2021년 5.5%, 2022년 8.25%
,
2
023년 9.25%
성장을 가정하였습니다. 
주3) 매출원가는 과거 3개년 평균 매출원가율인 80.62%를 적용하여 추정하였습니다.

[상품 유형별 매입 상세내역]
(단위 : 억원)

구분
상품 유형
주요 상품
매입 시기

2021년
2022년
2023년
합계

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

의약품
수입의약품
플라빅스정75mg / 넥시움정20mg / 
하루날디정0.2mg140T
2
2
3
3
3
2
3
3
3
24

일반의약품
콜린스타리드캡슐/60C / 
크린뷰올산1000mL(A제*4P+B제4P) / 
유파칸정
8
10
6
6
7
11
7
6
8
69

전문의약품
에소메졸캡슐20mg / 피도글정 / 
카니틸정500mg(PTP) / 
리피다운캡슐60mg 90C(PTP)
41
40
43
43
44
42
45
46
45
389

기타
메디클로3CC / 
본깁스 단하지파워 중(BSL-011220)
0
0
0
3
0
0
0
3
0
6

소 계
-
51
52
52
55
54
55
55
58
56
488

의약외품
(의료기기)
Trauma
Locking Radius Anatomical Bone Plate /
Locking Small Anatomical Fibular Plate
2
2
2
2
2
2
2
2
2
18

관절수술재료
LCS Femoral component / 
VISADISC KNEE (MAKO DISPOSABLE)
10
10
10
10
10
11
11
11
11
94

비급여재료
Arto.Cover3ml / 이노그램
2
3
3
3
3
3
3
3
3
26

수술소모품
Collastat / GUARDIX SG (6g)
2
2
2
2
2
2
2
2
2
18

척추수술재료
BIO BMP2 / REXIOUS TRIPLE MIS SCREW
3
3
3
3
3
3
3
3
3
27

기타
Dermabond Prineo / P-Post Advance
1
1
1
1
1
2
2
2
2
13

소 계
-
20
21
21
21
21
23
23
23
23
196

합 계
71
73
73
76
75
78
78
81
79
684

주) Trauma : 외상/골절 의료기기

[거래처별 매입 상세내역]
(단위 : 억원)

구분
상품 유형
매입 시기

2021년
2022년
2023년
합계

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

의약품
**파마
9
9
9
10
10
10
9
9
10
85

**약품
7
6
6
8
9
7
5
8
9
65

**팜주식회사
7
2
7
7
7
3
7
7
7
54

**제약
4
4
5
4
4
5
4
4
5
39

**제약
3
2
3
3
3
1
4
3
3
25

**이노엔
2
2
2
3
3
2
3
3
3
23

**제약
0
6
0
1
0
8
0
1
0
16

**제약
1
1
1
1
2
1
1
1
1
10

**제약
1
1
1
1
2
1
1
1
1
10

**제약
1
1
1
1
1
1
0
1
1
8

**제약
1
1
1
1
1
1
0
1
1
8

**에스티
1
1
1
1
1
0
1
1
1
8

**화학
0
1
1
1
1
0
0
1
1
6

**제약
1
1
0
1
1
0
0
1
1
6

**바이오
0
1
1
1
0
1
1
1
0
6

**제네카
0
0
0
0
1
1
1
1
1
5

기타
13
13
13
11
8
13
18
14
11
114

소 계
51
52
52
55
54
55
55
58
56
488

의약외품
(의료기기)
**바이오
4
5
5
5
5
5
5
5
5
44

**존슨
3
4
4
4
4
3
4
4
4
34

**케어
2
2
2
2
2
3
3
2
2
20

**바이오
1
2
2
2
2
2
2
2
2
17

**에스
1
2
1
2
1
1
1
2
2
13

**메디칼
1
2
1
1
1
1
1
1
1
10

**트레이딩
0
1
1
1
1
0
0
1
1
6

**스트
0
1
1
1
1
0
0
1
1
6

**티센
0
1
1
1
1
0
0
1
1
6

**케어
0
0
1
1
1
0
0
1
1
5

**헬스케어
0
0
1
1
1
0
0
1
1
5

**메디칼
0
1
1
0
1
0
0
1
1
5

**메디칼

1
0
0
0
0
0
1
1
1
4

기타
7
0
0
0
0
8
6
0
0
21

소 계
20
21
21
21
21
23
23
23
23
196

합 계
71
73
73
76
75
78
78
81
79
684

주1) 거래처명은 상호의 일부만 표기하였습니다.
주2)
의약품 관련 거래처는 총 167개로
2021년 10월부터 2023년 12월까지
매입금액의 합계가 5억원 이상인 거래처
14개
만 표기하였고, 나머지 거래처의 경우 기타로 분류하였으며, 상기
16개
거래처의 매입금액의 합계는 전체 매입금액의
74%
를 차지하고 있습니다.

주3) 의료기기 관련 거래처는 총 33개로
2021년 10월
부터
2023년 12월
까지 매입금액의 합계가 4억원 이상인 거래처
13개
만 표기하였고, 나머지 거래처의 경우 기타로 분류하였으며, 상기
13개
거래처의 매입금액의 합계는 전체 매입금액의
89%
를 차지하고 있습니다.

(3) 상품재고자산(의약품 및 의약외품) 매입대금

당사는 영위하고 있는 의약품 및 의료기기 유통사업과 관련하여 매출액 증대 및 시너지효과 창출을 위하여 2021년 3월 11일 의료기기 유통업체인 (주)에이치바이오앤컴퍼니와 의약품 유통업체인 제이앤에스팜(주)를 인수하였으며, 2021년 3월 31일 당사와 2개 회사의 합병을 결정하였습니다. 해당 인수 및 합병을 통하여 관리 효율화 및 영업력 강화가 가능할 것으로 예상하고 있으며, 이에 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 기존 당사의 의약품 사업부문과 신규 인수회사의 사업부문 관련 상품(의약품 및 의료기기) 등의 2021년 9월 매입자금으로 사용할 계획입니다.

[상품 매입 상세내역]
(단위 : 억원)

구 분

2021년 9월
거래처
비고

상품 매입
의약품
17
**파마, **약품, 
**팜주식회사, **제약 등
에소메졸캡슐20mg / 피도글정 / 카니틸정500mg(PTP) / 리피다운캡슐60mg 90C(PTP) 등

의약외품(의료기기)
7
**바이오, **존슨, 
**케어, **바이오 등
LCS Femoral component / VISADISC KNEE (MAKO DISPOSABLE) 등

총 계

24
-
-

주1) 상기 금액은 부가세가 포함된 금액입니다.

주2) 증권신고서 제출일 전일 기준 제이앤에스팜(주)와 (주)에이치바이오앤컴퍼니는 당사가 100%지분을 취득하고 있으나, 2021년 3월 31일 공시를 통하여 소규모 합병을 결정함에 따라, 유상증자 종료 이후 당사에 흡수합병될 예정이므로 운영자금으로 분류하였습니다.

본 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부자금은 조달시기와 사용시기가 맞지 않을 수 있습니다. 이러한 미사용 자금에 대해서는 자금의 집행시점과 금리수준에 따라 1,2금융권 금융기관 등의
수시입출금 예금, 정기예금, MMDA 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
35,687,316,860

발행제비용(2)
1,194,482,484

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
34,492,834,376

주1)

상기 금액은
1차발행가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
6,423,710
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
1,020,846,044
기본인수수수료: 정액 250,000,000원
추가인수수수료: 모집총액의 80%x 2.7%
실권수수료: 잔액인수금액의 12.00%

신주인수권증서 표준코드발급수수료
10,000
정액

보통주 추가상장수수료
11,070,000
1,047만원+500억원 초과금액의 10억원당 15만원
(유가증권시장상장규정 시행세칙 별표10)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원(주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원) (주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표2)

등록면허세
54,277,280
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
10,855,450
등록세의 20% (지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
90,000,000
투자설명서, 통지서 인쇄비 및 발송비 등

합 계
1,194,482,484
-

주1)

상기 금액은
1차발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4)
상기 인수수수료 외 최종 실권주 발생시 실권수수료가 발생할 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금
35,687,316,860
원은 아래와 같이
채무상환자금
으로
사용할 계획입니다.

당사는 금번 유상증

자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다하고 있으며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 또한 자금의 조달 이후 실제 사용 시기까지 동 자금은 신용등급이 우량한 국내 제1, 2금융권 금융기관의
수시입출금 예금, 정기예금, MMDA 등 원금보장 및 안정성을
확보할 수 있는 운용수단에 예치할 계획입니다.

(기준일 :
2021년 06월 03일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-

35,687,316,860

-
-

35,687,316,860

나. 자금의 세부 사용내역

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금 총
35,687,316,860
원은
채무상환자금으로
사용할 예정이며 하기 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획입니다. 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

[ 자금사용 우선순위 ]

(단위 : 억원)

구분

자금용도

세부 내용

자금 사용시기

금 액

1
채무상환자금
(주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주) 
인수 관련 차입금 조기 상환
2021.07
125

2
채무상환자금
기발행 전환사채(13회, 15회, 16회) 투자자의 
조기상환 청구권 행사로 인한 차입금 상환
2021.09
330

합계

455

주) 기발행 전환사채 투자자의 조기상환 청구권 행사로 인한 차입금 상환 시기인 2021년 9월은 조기상환 청구가 가능한 가장 빠른시기이며, 해당 시기에 조기상환 청구권이 행사되지 않을 경우 행사 가능시기가 3개월씩 순연될 예정입니다.

(1) 인수 관련 차입금 조기상환

당사는 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주) 인수를 위하여 당사 최대주주의 주주인 (주)초록뱀미디어 및 (주)초록뱀컴퍼니로부터 각각 60억원 및 65억원을 차입하였습니다. 해당 차입금 125억원은 만기가 2022년 9월 11일로 예정되어 있으나, 금번 유상증자로 조달한 자금으로 조기상환하여, 차입금 감소에 따른 재무구조 개선 및 이자비용 감소에 따른 실적 개선을 도모할 예정입니다.

[인수 관련 차입금 현황]
(단위 : 백만원)

차입처
금액
이율
차입일
만기일
조기상환시기
비고

(주)초록뱀미디어
6,000
4.60%
2021-03-11
2022-09-11
2021년 7월
매 3개월마다 이자 지급 / 원금일시상환

(주)초록뱀컴퍼니
6,500
4.60%
2021-03-11
2022-09-11
2021년 7월
매 3개월마다 이자 지급 / 원금일시상환

자료: 당사 제시

(2) 기발행 전환사채 조기상환

증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 기발행한 480억원의 전환사채는 미상환되어 차입금으로 계상하고 있습니다. 다만, 해당 전환사채의 계약상 만기일이 2023년 9월임에도 불구하고 투자자의 조기상환청구권 행사가 2021년 9월부터 가능함에 따라, 당사는 해당 차입금을 1년 이내 만기가 도래하는 유동성 차입금으로 분류하고 있습니다.

해당 차입금 중 당사 최대주주의 주주가 보유하고 있는 14회 전환사채 150억원을 제외한 13회, 15회 및 16회 전환사채 330억원의
경우 투자자의 조기상환 청구권 행사로 인하여 만기 이전에 상환의무가 발생할 가능성이 있다고 당사는 판단하고 있으며, 이에 따라 당사는 금번 유상증자로 조달한 자금을 조기상환 청구권 행사시 상환 재원으로 사용할 예정입니다.

[기발행 전환사채 현황]
(단위 : 백만원)

회차
금액
액면이자율
만기보장수익율
발행일
만기일
전환가능기간
전환가액
조기상환 청구기간

13회
3,000
1.00%
1.00%
2020-09-11
2023-09-11
2021-09-11 ~ 
2023-08-11
2,316원
2021-09-11 부터 
매 3개월 마다

14회
15,000
1.00%
1.00%
2020-09-25
2023-09-25
2021-09-25 ~ 
2023-08-25
2,278원

2021-09-25 부터 
매 3개월 마다

15회
15,000
1.00%
1.00%
2020-09-25
2023-09-25

2021-09-25 ~ 
2023-08-25

2,278원
2021-09-25 부터 
매 3개월 마다

16회
15,000
1.00%
1.00%
2020-09-25
2023-09-25

2021-09-25 ~ 
2023-08-25

2,278원
2021-09-25 부터 
매 3개월 마다

자료: 당사 제시
주1) 전환가액은 시가하락에 따라 조정된 가장 최근 전환가액으로 향후 주가 하락시 전환가액은 더 하락할 가능성이 있으나, 계약조건에 따라 액면가액(500원)을 하회할 수 없습니다.

당사는 조기상환 청구권 행사가 2021년 9월부터 매 3개월마다 가능함에 따라, 2021년 9월 조기상환 청구권 행사를 가정하여 금번 유상증자 자금을 상환재원으로 사용할 예정이나, 조기상환 청구권이 행사되지 않을 경우 해당 전환사채의 상환의무가 소멸될 때까지,
수시입출금 예금, 정기예금, MMDA 등 원금보장 및 안정성이
확보되는 운용수단에 예치할 계획입니다. 단, 만기 이전에 13회, 15회 및 16회 전환사채 투자자의 전환청구가 발생할 경우 전환사채가 주식으로 전환되므로, 당사의 상환의무는 소멸하게 됩니다. 투자자의 전환청구로 인하여 당사의 전환사채 상환의무가 소멸하게 될 경우, 잉여현금을 당사의 의약품 및 의약외품(의료기기)사업부문 관련 상품을 매입할 계획입니다.

당사가 발행한
13회, 15회 및 16회 전환사채 330억원
과 관련하여 조기상환 청구권 행사 유무 및 전환청구 행사 등으로 인한 재무안정성 지표의 변동은 회사위험 (2)
재무안정성에 관한 사항
의
[유상증자 이후 재무안정성 지표 현황]
표를 참고하시기 바랍니다.

[당사 상품매입계획]
(단위 : 억원)

구분
2020년 
상품 매입금액
2021년 추정
상품 매입금액
2022년 추정
상품 매입금액

2023년 추정
상품 매입금액

기존 의약품 사업부
59
87
91
95

기존 메디컬 사업부
0
0
0
0

제이앤에스팜(주)
110
116
122
129

(주)에이치바이오앤컴퍼니
61
77
84
92

합계
230
280
297
316

-의약품
169
203
213
224

-의약외품(의료기기)
61
77
84
92

자료 : 당사 제시
주1) 상기 상품 매입금액은 부가세 포함 금액입니다.
주2) 기존 메디컬 사업부의 2020년 상품 매입금액은 1,496,000원입니다.
주3) 2020년 상품 매입 금액의 경우, 당사 기존 의약품 사업부 및 메디컬 사업부는 당사 재고자산 명세 상 입고금액을 사용하였으며, (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 경우 평가대상 회사의 제시 손익계산서 상 2020년 상품 매입액을 사용하였습니다.
주4)
2021년, 2022년 및 2023년
상품 매입 금액 추정시 기존 의약품 사업부는 외부평가기관 보고서 상 병원(3.7%) 및 약국(4.8%)의 성장률을 가중평균(4.4%)하여 사용하였으며, (주)에이치바이오앤컴퍼니의 기존 의료기기 주거래처인
강북연세병원
으로의 의약품 공급, 제이앤에스팜(주)의 기존 의약품 주거래처인
세란병원
의 소화기 센터 신설 계획으로 인한 의약품 공급, 이외 신규거래처 확보에 따른 의약품 공급 등 당사의 영업계획 및 목표를 추가적으로 반영하여 매입금액을 산출하였습니다. 
주5) 2021년 상품 매입 금액 추정시 제이앤에스팜(주)의 경우 외부평가기관의 추정 실적으로 산출한 2020년 대비 매출원가 증가율 5.9%를 사용하였으며, 기존 메디컬 사업부 및 (주)에이치바이오앤컴퍼니의 경우
외부평가기관의 추정 실적으로 산출한 2020년 대비 매출원가 증가율 24.8%를 사용하였습니다.

주6) 2022년 상품 매입 금액 추정시 제이앤에스팜(주)의 경우 외부평가기관의 추정 실적으로 산출한 2020년 대비 매출원가 증가율 11.3%를 사용하였으며, 기존 메디컬 사업부 및 (주)에이치바이오앤컴퍼니의 경우
외부평가기관의 추정 실적으로 산출한 2020년 대비 매출원가 증가율 36.4%를 사용하였습니다.

주7)
2023년
상품 매입 금액 추정시 제이앤에스팜(주)의 경우 외부평가기관의 추정 실적으로 산출한 2020년 대비 매출원가 증가율 17.3%를 사용하였으며, 기존 메디컬 사업부 및 (주)에이치바이오앤컴퍼니의 경우

외부평가기관의 추정 실적으로 산출한 2020년 대비 매출원가 증가율 49.6%를

사용하였습니
다
.
주8) 전환사채 투자자의 전환청구로 인해 상환의무가 2023년 소멸되어, 상환목적으로 예치한 자금을 2023년 상품 매입으로 사용한 이후에도 잉여 현금이 발생할 경우, 이후 사업연도의 상품 매입으로 사용할 예정입니다.
주9) 당사가 추정한 상기 상품매입계획은 영업환경 등의 변화에 따라 변동될 수 있습니다.

[상품매입계획 추정근거-(주)에이치바이오앤컴퍼니의 2020년 실적 및 향후
3개년
추정실적]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년

실적
추정 실적
2020년 대비
증가율
추정 실적
2020년 대비
증가율
추정 실적
2020년 대비 
증가율

매출액
7,539
9,743
29.2%
10,654
41.3%
11,683
55.0%

매출원가
5,678
7,085
24.8%
7,747
36.4%
8,496
49.6%

매출총이익
1,861
2,658
42.8%
2,907
56.2%
3,187
71.3%

자료 : 당사 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)-외부평가기관의평가의견서(2021.03.11)
주1) 2020년 실적은 평가대상회사의 제시자료를 사용하였습니다.
주2)
2021년, 2022년 및 2023년
매출 추정은 (주)에이치바이오앤컴퍼니의 주거래처인
세란병원
과
강북연세병원
의 매출로 한정하여 추정하였습니다. 해당 매출액 중 임플란트 관련 매출은
세란병원
의 외과의사별 2020년도 월별 CASE,
세란병원
수술실 증설, 척추센터 개설 상황을 고려하여 추정하였으며, 의료소모품, 의료기기 및 구매대행 관련 매출은 자연증가율 및 필수 소요 발생을 가정하여 추정하였습니다. 
주3) 매출원가는 과거 3개년 평균 매출원가율인 72.72%를 적용하여 추정하였습니다.

[상품매입계획 추정근거-제이앤에스팜(주)의 2020년 실적 및 향후
3개년
추정실적]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년

실적
추정 실적
2020년 대비 
증가율
추정 실적
2020년 대비 
증가율
추정 실적
2020년 대비 
증가율

매출액
12,632
13,214
4.6%
13,894
10.0%
14,640
15.9%

매출원가
10,061
10,654
5.9%
11,202
11.3%
11,803
17.3%

매출총이익
2,571
2,561
-0.4%
2,692
4.7%
2,837
10.3%

자료 : 당사 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)-외부평가기관의평가의견서(2021.03.11)
주1) 2020년 실적은 평가대상회사의 제시자료를 사용하였습니다.
주2)
2021년, 2022년 및 2023년
매출 추정은 병원, 약국, 기타매출로 구분하여 추정하였습니다. 병원 매출의 경우
세란병원
의 2020년 매출 증가율인 3.7%를 사용하였고, 약국 매출은 식약처 통계를 인용하여 2015년부터 2019년 평균 시장증가율인 4.8%를 사용하였으며, 기타 매출의 경우 2019년 도매상의 요양기관 및 도매상으로의 공급성장률 11%(2019년 완제의약품 유통정보 통계집 인용)을 보수적으로 적용하여 2021년 5.5%, 2022년 8.25%
,
2
023년 9.25%
성장을 가정하였습니다. 
주3) 매출원가는 과거 3개년 평균 매출원가율인 80.62%를 적용하여 추정하였습니다.

[상품 유형별 매입 상세내역]
(단위 : 억원)

구분
상품 유형
주요 상품
매입 시기

2021년
2022년
2023년
합계

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

의약품
수입의약품
플라빅스정75mg / 넥시움정20mg / 
하루날디정0.2mg140T
2
2
3
3
3
2
3
3
3
24

일반의약품
콜린스타리드캡슐/60C / 
크린뷰올산1000mL(A제*4P+B제4P) / 
유파칸정
8
10
6
6
7
11
7
6
8
69

전문의약품
에소메졸캡슐20mg / 피도글정 / 
카니틸정500mg(PTP) / 
리피다운캡슐60mg 90C(PTP)
41
40
43
43
44
42
45
46
45
389

기타
메디클로3CC / 
본깁스 단하지파워 중(BSL-011220)
0
0
0
3
0
0
0
3
0
6

소 계
-
51
52
52
55
54
55
55
58
56
488

의약외품
(의료기기)
Trauma
Locking Radius Anatomical Bone Plate /
Locking Small Anatomical Fibular Plate
2
2
2
2
2
2
2
2
2
18

관절수술재료
LCS Femoral component / 
VISADISC KNEE (MAKO DISPOSABLE)
10
10
10
10
10
11
11
11
11
94

비급여재료
Arto.Cover3ml / 이노그램
2
3
3
3
3
3
3
3
3
26

수술소모품
Collastat / GUARDIX SG (6g)
2
2
2
2
2
2
2
2
2
18

척추수술재료
BIO BMP2 / REXIOUS TRIPLE MIS SCREW
3
3
3
3
3
3
3
3
3
27

기타
Dermabond Prineo / P-Post Advance
1
1
1
1
1
2
2
2
2
13

소 계
-
20
21
21
21
21
23
23
23
23
196

합 계
71
73
73
76
75
78
78
81
79
684

주) Trauma : 외상/골절 의료기기

[거래처별 매입 상세내역]
(단위 : 억원)

구분
상품 유형
매입 시기

2021년
2022년
2023년
합계

4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

의약품
**파마
9
9
9
10
10
10
9
9
10
85

**약품
7
6
6
8
9
7
5
8
9
65

**팜주식회사
7
2
7
7
7
3
7
7
7
54

**제약
4
4
5
4
4
5
4
4
5
39

**제약
3
2
3
3
3
1
4
3
3
25

**이노엔
2
2
2
3
3
2
3
3
3
23

**제약
0
6
0
1
0
8
0
1
0
16

**제약
1
1
1
1
2
1
1
1
1
10

**제약
1
1
1
1
2
1
1
1
1
10

**제약
1
1
1
1
1
1
0
1
1
8

**제약
1
1
1
1
1
1
0
1
1
8

**에스티
1
1
1
1
1
0
1
1
1
8

**화학
0
1
1
1
1
0
0
1
1
6

**제약
1
1
0
1
1
0
0
1
1
6

**바이오
0
1
1
1
0
1
1
1
0
6

**제네카
0
0
0
0
1
1
1
1
1
5

기타
13
13
13
11
8
13
18
14
11
114

소 계
51
52
52
55
54
55
55
58
56
488

의약외품
(의료기기)
**바이오
4
5
5
5
5
5
5
5
5
44

**존슨
3
4
4
4
4
3
4
4
4
34

**케어
2
2
2
2
2
3
3
2
2
20

**바이오
1
2
2
2
2
2
2
2
2
17

**에스
1
2
1
2
1
1
1
2
2
13

**메디칼
1
2
1
1
1
1
1
1
1
10

**트레이딩
0
1
1
1
1
0
0
1
1
6

**스트
0
1
1
1
1
0
0
1
1
6

**티센
0
1
1
1
1
0
0
1
1
6

**케어
0
0
1
1
1
0
0
1
1
5

**헬스케어
0
0
1
1
1
0
0
1
1
5

**메디칼
0
1
1
0
1
0
0
1
1
5

**메디칼

1
0
0
0
0
0
1
1
1
4

기타
7
0
0
0
0
8
6
0
0
21

소 계
20
21
21
21
21
23
23
23
23
196

합 계
71
73
73
76
75
78
78
81
79
684

주1) 거래처명은 상호의 일부만 표기하였습니다.
주2)
의약품 관련 거래처는 총 167개로
2021년 10월부터 2023년 12월까지
매입금액의 합계가 5억원 이상인 거래처
14개
만 표기하였고, 나머지 거래처의 경우 기타로 분류하였으며, 상기
16개
거래처의 매입금액의 합계는 전체 매입금액의
74%
를 차지하고 있습니다.

주3) 의료기기 관련 거래처는 총 33개로
2021년 10월
부터
2023년 12월
까지 매입금액의 합계가 4억원 이상인 거래처
13개
만 표기하였고, 나머지 거래처의 경우 기타로 분류하였으며, 상기
13개
거래처의 매입금액의 합계는 전체 매입금액의
89%
를 차지하고 있습니다.

본 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부자금은 조달시기와 사용시기가 맞지 않을 수 있습니다. 이러한 미사용 자금에 대해서는 자금의 집행시점과 금리수준에 따라 1,2금융권 금융기관 등의
수시입출금 예금, 정기예금, MMDA 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

　위 정정사항외에 모든 사항은 2021년 06월 01일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.