LS — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20210604)
제출인: LS

증권신고서(채무증권)
3.3
(주)LS

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 06월 04일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 05월 31일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 05월 31일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 06월 04일
[기재정정]증권신고서(채무증권)

수요예측에 따른

기재내용 정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 내용 반영으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 표시하였습니다.

표지
모집 또는 매출총액
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
모집 또는 매출총액 : 120,000,000,000원

모집 또는 매출총액 :
184,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 일반 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른 추가 기재
-
(주3) 수요예측 결과 추가 기재

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
127-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 06월 10일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
한강로금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국신용평가(A+) / NICE신용평가(A+)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
250,000
2,500,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
2,250,000
22,500,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
NH투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 10일
2021년 06월 10일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권 취득자금
80,000,000,000

발행제비용
289,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 05월 14일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 06월 02일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-bond 프로그램
및 FAX를 통해 진행될 예정임.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 07일이며, 상장예정일은 2021년 06월 10일임.

주1) 본 사채는 2021년 06월 02일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에따라 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계금 이천억원(\ 200,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.
20%p. ~ +0.
20%p.를 가산한 이자율입니다.
주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 06월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
127-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 06월 10일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
한강로금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국신용평가(A+) / NICE신용평가(A+)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
키움증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 10일
2021년 06월 10일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권 취득자금
40,000,000,000

발행제비용
169,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 05월 14일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 06월 02일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-bond 프로그램
및 FAX를 통해 진행될 예정임.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 07일이며, 상장예정일은 2021년 06월 10일임.

주1) 본 사채는 2021년 06월 02일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에따라 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계금 이천억원(\ 200,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.
20%p. ~ +0.
20%p.를 가산한 이자율입니다.
주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 06월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
127-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
121,000,000,000
모집(매출)총액
121,000,000,000

발행가액
121,000,000,000
이자율
1.772

발행수익률
1.772
상환기일
2024년 06월 10일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
한강로금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국신용평가(A+) / NICE신용평가(A+)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
900,000
9,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
3,700,000
37,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한화투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 10일
2021년 06월 10일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권 취득자금
121,000,000,000

발행제비용
412,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 05월 14일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 06월 02일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-bond 프로그램
및 FAX를 통해 진행될 예정임.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 07일이며, 상장예정일은 2021년 06월 10일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.772%로 하되, 동이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평])에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.03%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
127-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
63,000,000,000
모집(매출)총액
63,000,000,000

발행가액
63,000,000,000
이자율
2.407

발행수익률
2.407
상환기일
2026년 06월 10일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
한강로금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국신용평가(A+) / NICE신용평가(A+)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,800,000
28,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
키움증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 10일
2021년 06월 10일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권 취득자금
63,000,000,000

발행제비용
238,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 05월 14일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 06월 02일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-bond 프로그램
및 FAX를 통해 진행될 예정임.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 07일이며, 상장예정일은 2021년 06월 10일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 2.407%로 하되, 동이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평])에서 최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

회 차 :
127-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총 액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 이자지급기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다.

각 기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 09월 10일, 2021년 12월 10일, 2022년 03월 10일, 2022년 06월 10일,
2022년 09월 10일, 2022년 12월 10일, 2023년 03월 10일, 2023년 06월 10일,
2023년 09월 10일, 2023년 12월 10일, 2024년 03월 10일, 2024년 06월 10일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자

2021년 05월

24일 / 2021년 05월

24일

평가결과등급

A+ / A+

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2024년 06월 10일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 06월 10일

납 입 기 일
2021년 06월 10일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한강로금융센터

고유번호
00084434

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 05월 14일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 06월 02일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-bond 프로그램
및 FAX를 통해 진행될 예정임.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 07일이며, 상장예정일은 2021년 06월 10일임.

주1) 본 사채는 2021년 06월 02일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에따라 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계금 이천억원(\ 200,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.
20%p. ~ +0.
20%p.를 가산한 이자율입니다.
주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 06월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회 차 :
127-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 이자지급기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다.

각 기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 09월 10일, 2021년 12월 10일, 2022년 03월 10일, 2022년 06월 10일,
2022년 09월 10일, 2022년 12월 10일, 2023년 03월 10일, 2023년 06월 10일,
2023년 09월 10일, 2023년 12월 10일, 2024년 03월 10일, 2024년 06월 10일,
2024년 09월 10일, 2024년 12월 10일, 2025년 03월 10일, 2025년 06월 10일,
2025년 09월 10일, 2025년 12월 10일, 2026년 03월 10일, 2026년 06월 10일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자

2021년 05월

24일 / 2021년 05월

24일

평가결과등급

A+ / A+

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 06월 10일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 06월 10일

납 입 기 일
2021년 06월 10일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한강로금융센터

고유번호
00084434

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 05월 14일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 06월 02일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-bond 프로그램
및 FAX를 통해 진행될 예정임.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 07일이며, 상장예정일은 2021년 06월 10일임.

주1) 본 사채는 2021년 06월 02일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에따라 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계금 이천억원(\ 200,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.
20%p. ~ +0.
20%p.를 가산한 이자율입니다.
주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 06월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

회 차 :
127-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총 액
121,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
1.772

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

121,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

1.772

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 이자지급기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다.

각 기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 09월 10일, 2021년 12월 10일, 2022년 03월 10일, 2022년 06월 10일,
2022년 09월 10일, 2022년 12월 10일, 2023년 03월 10일, 2023년 06월 10일,
2023년 09월 10일, 2023년 12월 10일, 2024년 03월 10일, 2024년 06월 10일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자

2021년 05월

24일 / 2021년 05월

24일

평가결과등급

A+ / A+

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2024년 06월 10일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 06월 10일

납 입 기 일
2021년 06월 10일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한강로금융센터

고유번호
00084434

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 05월 14일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 06월 02일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-bond 프로그램
및 FAX를 통해 진행될 예정임.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 07일이며, 상장예정일은 2021년 06월 10일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.772%로 하되, 동이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평])에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.03%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
127-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총 액
63,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
2.407

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

63,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
2.407

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 이자지급기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다.

각 기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 09월 10일, 2021년 12월 10일, 2022년 03월 10일, 2022년 06월 10일,
2022년 09월 10일, 2022년 12월 10일, 2023년 03월 10일, 2023년 06월 10일,
2023년 09월 10일, 2023년 12월 10일, 2024년 03월 10일, 2024년 06월 10일,
2024년 09월 10일, 2024년 12월 10일, 2025년 03월 10일, 2025년 06월 10일,
2025년 09월 10일, 2025년 12월 10일, 2026년 03월 10일, 2026년 06월 10일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자

2021년 05월

24일 / 2021년 05월

24일

평가결과등급

A+ / A+

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 06월 10일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 06월 10일

납 입 기 일
2021년 06월 10일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한강로금융센터

고유번호
00084434

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 05월 14일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 06월 02일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-bond 프로그램
및 FAX를 통해 진행될 예정임.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 07일이며, 상장예정일은 2021년 06월 10일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 2.407%로 하되, 동이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평])에서 최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 수요예측 결과 추가 기재

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회차: 제127-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적
거래실적

(집합)
중개업자
은행, 보험
유(*)
무

건수
12
7
4
1
-
-
24

수량
1,250
460
900
300
-
-
1,910

경쟁률
1.56 : 1

0.58
: 1

1.13
: 1

0.38
: 1

-
-

2.39
: 1

주) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제127-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적
거래실적

(집합)
중개업자
은행, 보험
유(*)
무

건수
2
29
1
-
-
-
32

수량
200
970
100
-
-
-
1,270

경쟁률

0.50
: 1

2.43
: 1

0.25
: 1

-
-
-

3.18
: 1

주) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제127-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사
(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-10
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
6.9%
200
6.9%
포함

0
-
-
2
110
1
300
-
-
-
-
-
-
3
410
14.1%
610
21.0%
포함

2
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
10.3%
910
31.3%
포함

3
-
-
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
1
300
10.3%
1,210
41.6%
포함

6
1
200
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
400
13.7%
1,610
55.3%
포함

7
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.7%
1,630
56.0%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.4%
1,730
59.5%
포함

9
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.4%
1,830
62.9%
포함

10
2
200
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
3
230
7.9%
2,060
70.8%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.4%
2,160
74.2%
포함

12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.4%
2,260
77.7%
포함

14
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
6.9%
2,460
84.5%
포함

16
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.4%
2,560
88.0%
포함

19
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
6.9%
2,760
94.8%
포함

20
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
5.2%
2,910
100.0%
포함

합계
12
1250
7
460
4
900
1
300
-
-
-
-
24
2,910
100.0%
-
-
포함

[회 차 : 제127-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사
(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-27
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.6%
20
1.6%
포함

-25
-
-
2
90
-
-
-
-
-
-
-
-
2
90
7.1%
110
8.7%
포함

-20
-
-
2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
1.6%
130
10.2%
포함

-19
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.9%
180
14.2%
포함

-17
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.8%
190
15.0%
포함

-15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.9%
240
18.9%
포함

-14
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.9%
290
22.8%
포함

-10
-
-
2
80
-
-
-
-
-
-
-
-
2
80
6.3%
370
29.1%
포함

-8
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.6%
390
30.7%
포함

-7
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.9%
490
38.6%
포함

-6
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.8%
500
39.4%
포함

-5
-
-
3
120
-
-
-
-
-
-
-
-
3
120
9.4%
620
48.8%
포함

-4
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.8%
630
49.6%
포함

0
1
100
3
80
-
-
-
-
-
-
-
-
4
180
14.2%
810
63.8%
포함

3
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.8%
820
64.6%
포함

5
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.8%
830
65.4%
포함

10
-
-
2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
1.6%
850
66.9%
포함

13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.9%
950
74.8%
포함

14
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.8%
960
75.6%
포함

16
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.9%
1,060
83.5%
포함

18
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.9%
1,160
91.3%
포함

20
-
-
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
8.7%
1,270
100.0%
포함

합계
2
200
29
970
1
100
-
-
-
-
-
-
32
1,270
100.0%

(3) 수요예측 상세분포 현황

[회 차 : 제127-1회]
(단위 : bp, 억원)

참여자
(주)LS 3년 만기 개별민평 대비 스프레드
합계

-10
0
2
3
6
7
8
9
10
11
12
14
16
19
20

기관투자자1
200

200

기관투자자2

300

300

기관투자자3

100

100

기관투자자4

10

10

기관투자자5

300

300

기관투자자6

300

300

기관투자자7

200

200

기관투자자8

100

100

기관투자자9

100

100

기관투자자10

20

20

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

100

100

기관투자자14

100

100

기관투자자15

30

30

기관투자자16

100

100

기관투자자17

100

100

기관투자자18

100

100

기관투자자19

100

100

기관투자자20

100

100

기관투자자21

100

100

기관투자자22

100

100

기관투자자23

100
100

기관투자자24

50
50

합계
200
410
300
300
400
20
100
100
230
100
100
200
100
200
150
2,910

누적합계
200
610
910
1,210
1,610
1,630
1,730
1,830
2,060
2,160
2,260
2,460
2,560
2,760
2,910

[회 차 : 제127-2회]
(단위 : bp, 억원)

참여자
(주)LS 5년 만기 개별민평 대비 스프레드
합계

-27
-25
-20
-19
-17
-15
-14
-10
-8
-7
-6
-5
-4
0
3
5
10
13
14
16
18
20

기관투자자1
20

20

기관투자자2

50

50

기관투자자3

40

40

기관투자자4

10

10

기관투자자5

10

10

기관투자자6

50

50

기관투자자7

10

10

기관투자자8

50

50

기관투자자9

50

50

기관투자자10

70

70

기관투자자11

10

10

기관투자자12

20

20

기관투자자13

100

100

기관투자자14

10

10

기관투자자15

80

80

기관투자자16

30

30

기관투자자17

10

10

기관투자자18

10

10

기관투자자19

100

100

기관투자자20

50

50

기관투자자21

20

20

기관투자자22

10

10

기관투자자23

10

10

기관투자자24

10

10

기관투자자25

10

10

기관투자자26

10

10

기관투자자27

100

100

기관투자자28

10

10

기관투자자29

100

100

기관투자자30

100

100

기관투자자31

100
100

기관투자자32

10
10

합계
20
90
20
50
10
50
50
80
20
100
10
120
10
180
10
10
20
100
10
100
100
110
1,270

누적합계
20
110
130
180
190
240
290
370
390
490
500
620
630
810
820
830
850
950
960
1,060
1,160
1,270

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제127-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제127-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[수요예측 신청현황]
① 제127-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 2,910억원
- 총 참여신청범위: -0.10%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 24건

'본 사채'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다. 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 이에 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "다. 수요예측 결과"- (2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

② 제127-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,270억원
- 총 참여신청범위: -0.27%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 32건

'본 사채'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다. 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 이에 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "다. 수요예측 결과"- (2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본 사채의 발행금리

[제127-1회 무보증사채]

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.772%로 하되, 동이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평])에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.03%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

[제127-2회 무보증사채]
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 2.407%로 하되, 동이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평])에서 최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회차 : 127-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
2,500,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
22,500,000,000
0.20
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
10,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회차 : 127-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.20
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
5,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회차 : 127-1]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
80,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다

[회차 : 127-2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
40,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회차 : 127-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
9,000,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
37,000,000,000
0.20
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
20,000,000,000
0.20
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
0.20
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
20,000,000,000
0.20
총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
15,000,000,000
0.20
총액인수

[회차 : 127-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
28,000,000,000
0.20
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
25,000,000,000
0.20
총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
10,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리

[회차 : 127-1]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
121,000,000,000
2,500,000
-

[회차 : 127-2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
63,000,000,000
2,500,000
-

(주5) 정정 전

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제127-1회 무보증사채
800
주3)
2024년 06월 10일
-

제127-2회 무보증사채
400
주4)
2026년 06월 10일
-

주1) 본 사채는 2021년 06월 02일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 연리이자율이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천억원(\ 200,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.
주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에

-0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.
주5) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은2021년 06월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(중략)

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여

DB금융투자(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 127-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
02-369-3000
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
80,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 127-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
02-369-3000
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
40,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제127-1회 무보증사채
1,210
주1)
2024년 06월 10일
-

제127-2회 무보증사채
630
주2)
2026년 06월 10일
-

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.772%로 하되, 동이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평])에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 2.407%로 하되, 동이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평])에서 최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여

DB금융투자(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 127-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
02-369-3000
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
121,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 127-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
02-369-3000
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
63,000,000,000
2,500,000
-

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 127-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발행제비용(2)
289,720,000

순수입금[(1)-(2)]
79,710,280,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 127-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발행제비용(2)
169,720,000

순수입금[(1)-(2)]
39,830,280,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 127-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
160,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
8,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
61,000,000
한신평, NICE신평(부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001%(최대50만원)

표준코드발급수수료
20,000
정액

합계
289,720,000

주1) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 대표주관수수료: 발행사와 공동대표주관회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

[회 차 : 127-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
80,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
4,000,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
53,000,000
한신평, NICE신평(부가세 별도)

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대50만원)

등록수수료
400,000
발행액 × 0.001%(최대50만원)

표준코드발급수수료
20,000
정액

합계
169,720,000

주1) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 대표주관수수료: 발행사와 공동대표주관회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
127-1
(기준일 :
2021년 05월 28일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
-
80,000
-
80,000

자금의 사용목적

회차 :
127-2
(기준일 :
2021년 05월 28일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
-
40,000
-
40,000

나. 자금의 세부사용 내역

[타법인증권 취득자금
상세 내역]

당사는 금번 공모사채 발행을 통하여 조달할 예정금액인 120,000,000,000원 중 120,000,000,000원을 아래와 같이
타법인증권 취득자금
으로 사용할 예정입니다. 투자대상이
명확히 확정되지 아니하였으므로, 해당 금액은 추정 및 예상금액이며 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입
니다.

(단위 : 억원)

사업구분

세부내용

이용시기
금액

신재생에너지 관련 사업
및
전기차 관련 전장부품

신재생에너지 및 전기차와
 관련된 업종에 지분투자

2021년
~2024년 중

1,200

주1) 해당 금액은 추정 및 예상금액이며 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

주2) 실제 자금 집행 전까지 은행 예금 등 안정성 높은 금융자산에 예치할 예정입니다.

당사는 그린뉴딜시대에서 새로운 성장기회를 모색하고 있습니다. 자회사들을 통해 전기차용 전장부품, 신재생에너지(태양광발전, 풍력발전, 스마트그리드) 등의 친환경 사업을 확대하고 있습니다.

증권보고서 제출일 기준 투자처와 투자금액 및 투자시기는 정확히 정해지지 않았으나, 당사는 직접 투자 혹은 자회사의 투자를 위한 증자

등으로
자금을 집행할 예정입니다.

[신재생에너지 관련 사업]

국제에너지기구 (IEA)보고자료에 따르면 태양광발전의 경우 현재 100GW의 시장규모에서 2030년 151GW 수준으로 상승할 것으로 보이며, 풍력발전의 경우 현재 50GW에서 2030년 85GW로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 자회사를 통해 태양광모듈, ESS, 스마트그리드 및 해저케이블 등 신재생에너지와 관련된 제품을 생산중이며 관련시장의 성장에 대응하여 추가 투자등을 계획하고 있습니다.

[전기차 관련 전장부품]

한국수출입은행 해외경제연구소가 발표한 자료에 따르면 2020년 글로벌 전기자동차 수요는 225만대를 기록하였으며, 2021년은 전년대비 16.4% 증가한 264만대가 되며, 2025년 수요는 850만대로 급증할 것으로 전망하고 있습니다.

당사는 자회사를 통해 전기차용 전장부품에 들어가는 직류고전압릴레이(전력차단제어장치)와 전기자동차 구동용 권선 등의 부품을 생산하고 있으며, 향후 전기자동차와 관련된 사업을 확대해 나갈 계획입니다.

업계에서는 2021년 EU 배기가스 규제와 맞물려 내연기관 자동차에서 전기자동차로 수요가 빠르게 전환될 것으로 예상하고 있으며, 시장의 변화에 발맞추기 위해 투자를 계획중입니다.

[타법인증권 취득자금 세부내역]

(단위 : 억원)

구분

2021년~2024년

합계

전기차 관련 전장부품
및
신재생에너지 관련 사업

1,200
1,200

주) 부족자금은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

[타법인증권 취득자금 미사용 시 자금사용 상세 내역]

본 회사채 발행을 통해 조달한 자금 중 일부자금은 조달시기와 사용시기가 맞지 않을 수 있습니다. 당사는 상기의 타법인증권 취득자금 사용 계획이 변경될 시, 채무상환자금으로 사용할 예정이며, 남는 자금을 은행 예금 등 안정성 높은 금융자산에 예치할 예정입니다. 

[채무상환자금 세부사용 내역]
(단위: 원, %)

종 목
발행일자
만기일
전자등록총액
이자율

(주)LS 제126-1회
2019-06-13
2022-06-13
120,000,000,000
1.873

주1) 상기 회사채 만기에 따라 사용될 예정이며, 이에 따라 자금 사용하는 시점까지 자금은 금융기관(은행 또는 증권회사 등)에 예치 운용할 예정입니다.
주2) 부족 자금은 당사 자체자금으로 충당 예정입니다.

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 127-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
121,000,000,000

발행제비용(2)
412,820,000

순수입금[(1)-(2)]
120,587,180,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 127-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
63,000,000,000

발행제비용(2)
238,920,000

순수입금[(1)-(2)]
62,761,080,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 127-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
84,700,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
242,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
12,100,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
69,200,000
한신평, NICE신평(부가세 별도)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001%(최대50만원)

표준코드발급수수료
20,000
정액

합계
412,820,000

주1) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 대표주관수수료: 발행사와 공동대표주관회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

[회 차 : 127-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
44,100,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
126,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
6,300,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
57,600,000
한신평, NICE신평(부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001%(최대50만원)

표준코드발급수수료
20,000
정액

합계
238,920,000

주1) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 대표주관수수료: 발행사와 공동대표주관회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
127-1
(기준일 :

2021년
06월 03일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
-
121,000
-
121,000

자금의 사용목적

회차 :
127-2
(기준일 :

2021년
06월 03일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
-
63,000
-
63,000

나. 자금의 세부사용 내역

[타법인증권 취득자금
상세 내역]

당사는 금번 공모사채 발행을 통하여 조달할 예정금액인
184,000,000,000원
중
184,000,000,000원
을 아래와 같이
타법인증권 취득자금
으로 사용할 예정입니다. 투자대상이
명확히 확정되지 아니하였으므로, 해당 금액은 추정 및 예상금액이며 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입
니다.

(단위 : 억원)

사업구분

세부내용

이용시기
금액

신재생에너지 관련 사업
및
전기차 관련 전장부품

신재생에너지 및 전기차와
 관련된 업종에 지분투자

2021년
~2024년 중

1,840

주1) 해당 금액은 추정 및 예상금액이며 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

주2) 실제 자금 집행 전까지 은행 예금 등 안정성 높은 금융자산에 예치할 예정입니다.

당사는 그린뉴딜시대에서 새로운 성장기회를 모색하고 있습니다. 자회사들을 통해 전기차용 전장부품, 신재생에너지(태양광발전, 풍력발전, 스마트그리드) 등의 친환경 사업을 확대하고 있습니다.

증권보고서 제출일 기준 투자처와 투자금액 및 투자시기는 정확히 정해지지 않았으나, 당사는 직접 투자 혹은 자회사의 투자를 위한 증자

등으로
자금을 집행할 예정입니다.

[신재생에너지 관련 사업]

국제에너지기구 (IEA)보고자료에 따르면 태양광발전의 경우 현재 100GW의 시장규모에서 2030년 151GW 수준으로 상승할 것으로 보이며, 풍력발전의 경우 현재 50GW에서 2030년 85GW로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 자회사를 통해 태양광모듈, ESS, 스마트그리드 및 해저케이블 등 신재생에너지와 관련된 제품을 생산중이며 관련시장의 성장에 대응하여 추가 투자등을 계획하고 있습니다.

[전기차 관련 전장부품]

한국수출입은행 해외경제연구소가 발표한 자료에 따르면 2020년 글로벌 전기자동차 수요는 225만대를 기록하였으며, 2021년은 전년대비 16.4% 증가한 264만대가 되며, 2025년 수요는 850만대로 급증할 것으로 전망하고 있습니다.

당사는 자회사를 통해 전기차용 전장부품에 들어가는 직류고전압릴레이(전력차단제어장치)와 전기자동차 구동용 권선 등의 부품을 생산하고 있으며, 향후 전기자동차와 관련된 사업을 확대해 나갈 계획입니다.

업계에서는 2021년 EU 배기가스 규제와 맞물려 내연기관 자동차에서 전기자동차로 수요가 빠르게 전환될 것으로 예상하고 있으며, 시장의 변화에 발맞추기 위해 투자를 계획중입니다.

[타법인증권 취득자금 세부내역]

(단위 : 억원)

구분

2021년~2024년

합계

전기차 관련 전장부품
및
신재생에너지 관련 사업

1,840
1,840

주) 부족자금은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

[타법인증권 취득자금 미사용 시 자금사용 상세 내역]

본 회사채 발행을 통해 조달한 자금 중 일부자금은 조달시기와 사용시기가 맞지 않을 수 있습니다. 당사는 상기의 타법인증권 취득자금 사용 계획이 변경될 시, 채무상환자금
및 운영자금으로 사용할 예정이며, 남는 자금을 은행 예금 등 안정성 높은 금융자산에 예치할 예정입니다. 

[채무상환자금 세부사용 내역]
(단위: 원, %)

종 목
발행일자
만기일
전자등록총액
이자율

(주)LS 제126-1회
2019-06-13
2022-06-13
120,000,000,000
1.873

주1) 상기 회사채 만기에 따라 사용될 예정이며, 이에 따라 자금 사용하는 시점까지 자금은 금융기관(은행 또는 증권회사 등)에 예치 운용할 예정입니다.
주2) 부족 자금은 당사 자체자금으로 충당 예정입니다.

[운영자금 세부사용 내역]
(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년
합계
비고

운영경비
16,000
16,000
16,000
16,000
64,000
배당지급, 판관비 등

주) 부족 자금은 당사 자체자금으로 충당 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_ls127_0604

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 05월 31일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 06월 04일
[기재정정]증권신고서(채무증권)

수요예측에 따른

기재내용 정정

금융위원회 귀중
2021년 05월 31일

회 사 명 :

주식회사 LS

대 표 이 사 :

이 광 우

본 점 소 재 지 :

서울시 용산구 한강대로 92 LS용산타워

(전 화)02-2189-9754

(홈페이지) http://www.lsholdings.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재경담당 (성 명) 강동준 이사

(전 화) 02-2189-9754

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)LS 제127-1회 무기명식 이권부 무보증사채
(주)LS 제127-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :

184,000,000,000

원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)LS : 서울시 용산구 한강대로 92
 KB증권(주) : 서울시 영등포구 여의나루로 50 
 한국투자증권(주) : 서울시 영등포구 의사당대로 88 
 NH투자증권(주) : 서울시 영등포구 여의대로 108
 미래에셋증권(주) 서울시 중구 을지로5길 26
 한화투자증권(주) : 서울시 영등포구 여의대로 56 
 키움증권(주) : 서울시 영등포구 여의나루로4길 18 
 이베스트투자증권(주) : 서울시 영등포구 여의대로 60

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_ls127_0531

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[(주)LS]

가. 주요 자회사의 사업환경 및 실적 변동에 따른 위험

당사는 2008년 7월 1일 회사분할로 지주회사로 전환되었으며, 기존 전선, 기계, 부품 제조업은 분할신설법인으로 양도하였고, 2011년 11월 4일 원자재 통합 구매 및 그룹 Shared Service 업무를 주력으로 하는 LS글로벌을 자회사로 편입하고, 2013년 12월 31일 LS전선(주)에서 인적분할된 신설법인인 LS아이앤디(주)를 같은 날 자회사로 편입하였습니다.
지주회사는 특성과 설립 목적에 따른 운영상의 어려움이 존재하는 동시에 그 실적은 자회사의 실적에 따라 직접적인 영향을 받습니다. 또한,
당사의 향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는 주요 자회사가 영위하고 있는 사업환경 전반에 대한 검토가 필요하며 해당 자회사 실적에 따라 재무적 안정성이 변동할 수 있는 위험이 항상 존재함을 유의하시기 바랍니다. 

[전선사업부문 - LS전선(주)]

나 - 1.
전선사업의 성장률 둔화로 인한 외형적 성장 및 수익성 악화 위험

전선산업은 통신, 건설, 전력산업을 전방산업으로 하는 국가 기
간산업입니다. 그러나
국내 전력선 시장은 이미 전력망 확충이 일정수준에 도달하여 생산능력이 수요를 초과하고 있는 성숙기 산업으로 진입해 있기 때문에 성장성이 높지 않은 상황입니다. 또한
국내 전선시장은 소수의 종합전선사가 확고한 시장지위를 차지하고 있는 가운데, 대다수의 중소형 전선사가 참여하고 있는 과점구조를 보이고 있습니다. 이러한 전선산업의 현황과 특성을 고려하였을 때,
꾸준한 기술개발과 해외 시장으로의 진출 등 사업의 다각화를 통해 향후 시장수요를 창출하지 못하면 당사의 수익성이 악화될 위험이 있습니다.
전선사업의 낮은 성장성과 국내외 시장경쟁심화로 동사의 외형 및 수익성 또한 정체될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나 - 2
. 대형발주처의 투자계획에 대한 의존도가 높은 외형적 성장

국내 전선산업은 국가경제개발계획에 따른 인프라 구축 수요
를 바탕으로 성장하였습니다. 따라서
전선산업의 수요는 건설, 제조, 설비투자 수요와 관련이 있어 관련설비에 대한 대규모 투자 등에 의해 외형적 성장이 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 또한
전선산업의 대형 발주처는 전력 부문의 한국전력공사, 통신 부분의 SKT, KT 등으로 한정되어 있고, 대형 발주처의 신규 설비투자가 감소한다면 제한적인 발주물량의 수주를 위해 경쟁회사간 시장경쟁이 발생할 가능성 또한 일부 내재하고 있습니다. 따라서
투자자께서는 한국전력공사 및 SKT, KT 등 대형 통신사업자를 비롯한 대형 발주처의 신규 투자계획 등을 검토하시기 바랍니다.

나 - 3.
전기동 가격 변동에 따른 수익성 악화 위험

전선사업부문이 영위하는 전선산업의 주요 원재료는 동(銅, Copper)으로,전력케이블 제품(HV, MV, LV) 및 통신케이블 제품(UTP) 원재료의 대부분을 차지합니다. 또한
원재료 가격이 변동하면서 제품가격이 전기동 가격 수준에 일정 수준 연동되는 전선산업의 특성으로 인해 2011년부터 전기동 하락추세와 함께 2016년까지 주요 전선업체들의 매출규모는 전년동기 대비 감소하는 추세였으나, 2016년말부터 전기동의 가격이 반등하여 2018년주요 전선업체들의 매출 규모는 전년 동기 대비 증가 하였습니다. 향후에도
전기동 가격이 급변하는 경우 원가 및 전기동 수급에 따른 영향으로 동사의 수익은 단기적으로 악화될 수 있습니다. 특히 최근 원자재가격 변동성의 확대는 동사의 실적에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나 - 4.
대내외적 요인에 의한 환율변동성 확대로 수익성이 악화될 위험

당사 및 전선업체에서 주로 사용하는 원자재인 동이나 알루미늄의 시장가격은 해외 원자재 시장(런던금속거래소(LME)등)에서 결정됩니다. 이에 따라 환율의 변동은 외화(USD)로 결정된 동, 알루미늄의 원재료 구매가격이나 제품 판매가격에 일부 영향을 미치는 위험을 내재하고 있습니다. 최근
국제경제 및 정치상황의 불확실성으로 환율변동성이 점차 확대되고 있으며,이러한 외생적인 요인으로 인하여 환율이 지속적으로 등락을 거듭한다면 이는 동사의 수익성에 악영향을 초래할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 수익성에 영향을 미칠 수 있는 환율변동성 추이에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[일렉트릭사업부문 - LS일렉트릭(주)]

다 - 1.
국내 발주 감소 및 해외 프로젝트 지연에 따른 수익성 악화 위험

LS일렉트릭(주)의 경우 전력 부문 매출에서 내수 부문이 차지하는 비중이 약 70%로 높은 수준을 보이고 있기 때문에, 국내 전력 산업과 전력기기시장 환경에 의해 큰 영향을 받습니다. 최근 들어 전력기기 시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을 차지하는 등
성숙기 산업의 형태를 보이고 있어,
내수시장의 성장세가 다소 둔화되어 있는 상황입니다.
동사는 전력부문의 내수 성장세 둔화에 대응하기 위해 해외 프로젝트를 확대하였으며, 2021년 1분기 연결 매출액 기준 수출 비중은 37.3% 수준을 보이고 있습니다. 동사는 국내 전력기기 시장에서 우수한 시장지배력을 보유하고 있으나,
최근까지 이어져 온 경기 침체 현상과 함께
국내 전력기기 시장의 성장세 둔화가 지속된다면 전력 사업 부문 영업 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 해외 프로젝트의 예상하지 못한 정치 및 지정학적 문제가 발생할 시 관련 공사가 지연되거나 수주 금액 회수가 어려워지는 등 사업 상 주요한 위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다 - 2.
기업의 설비투자 감소에 따른 사업 수주 부진 위험

동사의 자동화 솔루션 사업은 생산 설비부터 정보
시스템까지 공정자동화를 통해 비용절감, 품질향상과 같은 생산력 향상을 목적으로 하는 기업에게 해당 솔루션을 제공하는 사업입니다. 이에 따라
자동화 솔루션 부문의 매출 실적은 기업 설비투자의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. 최근까지 이어져 온 불확실한 경기 전망,국내외 수요 부족 등의 이유로 국내 기업들의 설비투자 증가세가 둔화된 바 있으며, 자동화 솔루션 부문 내수 시장은 성장세가 정체된 모습을 보였습니다. 2018년 하반기부터 감소한 설비투자는 2019년 IT부문을 중심으로 하반기 이후 증가할 전망입니다.
향후 국내 기업들의 설비투자가 증가세를 보이지 못한다면, 동사의 자동화 솔루션 부문 실적과 영업환경에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

다 - 3. 신기술 개발을 위한 대규모 투자에 따른 수익성 변동 위험

LS일렉트릭(주)는 전류형 HVDC(고압직류송전) 기술 개발을 위해 2007년부터 약 1,100억원 규모의 설비투자를 진행했습니다. 그 결과
2014년 KAPES에 670억원 규모의 HVDC 공급 계약을 체결하였고, 2018년 1월에는 1,765억원 규모의 '동해안~신가평 초고압직류송전' 공급계약을 체결, 2019년 4월 KAPES에 808억 규모의 북당진~고덕2단계 HVDC 변환설비 공급계약을 체결하는 등의 성과를 보이고 있습니다. 동사의 HVDC 공장에 대한 대규모 투자는 현재로서 일단락되어 해당 건에 대해서는 투자부담이 없는 상황입니다.
하지만 신기술에 대한 투자가 본격적인 매출 증가로 이어지기에는 다소 시간이 소요될 수 있으니, 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

다 - 4. 전기동 가격과 환율변동에 따른 원자재 구입비용 상승위험

동사 금속부문의 주요 제품인 동관(Copper Tubes)과 스테인레스관(Stainless Steel Welded Tubes)은 국제 원자재 가격 및 환율 변동에 영향을 받습니다. 동관의 원재료인 전기동 가격은 2011년 하반기 이후 중국 등 신흥국의 경제성장세둔화, 달러화 강세, 투기자금 감
소 등의 영향으로 2015년까지 지속적으로 하락하였습니다.
2017년 11월에는 미국 정부의 대규모 인프라 관련 투자 기대감으로 전기동 가격이 톤당 6,826달러를 기록했지만,
2018년 들어 미국발 보호무역주의와 함께 미중갈등이 격화되며 5,964달러로 하락하였으며, 2019년말 톤당 6,155 달러를 기록하였습니다.
코로나19로 인한 산업경기 침체로 금속 부문 원자재 가격은 2020년 3월 중 4,617.5달러를 기록한 후 점차적으로 상승 추세를 보이며 2020년말에는 7,742달러를 기록하였습니다.
글로벌 경기의 불확실성으로 인한 제한적인 수요 증가세와 가격 상승 시 공급량 재차 확대 가능성 등을 고려하면 향후 원자재 가격이 불안해질 경우 전기동 가격의 변동성도 커질 위험이 있습니다.

[엠트론사업부문- LS엠트론(주)]

라 - 1. 해외시장 의존도 심화에 따른 매출변동성 확대 위험

국내 농기계 업계는 쌀농사 포화 및 농산업의 전반적인 정체 기조가 이어지면서 저성장·저수익 국면에 놓여 있으며, 농기계 공급대수 역시 2010년 이후 감소 추세를 보이고 있습니다. 이러한
내수시장의 지속된 위축 및 정부정책의 변화에 따라 국내 농기계산업의 구조적 한계가 뚜렷해 지면서 국내 영업환경은 저하되었으나, 농기계 해외 수출금액은 2014년 861,423천달러에서2018년 1,042,190천달러까지 꾸준히 증가하여 농기계 업체의 성장성을 이끌고 있습니다. 다만,
내수시장 성장이 정체되어 농기계 수출에 의존할 경우, 글로벌 농기계 업체의 영업전략이 변화하고 예상하지 못한 기후 변화가 발생함에 따라 동사의 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

라 - 2. 글로벌 스마트폰 시장의 성장성 둔화에 따른 부품사업 부진 위험

동사가 영위하고 있는 부품사업은 2020년 기
준으로 전체매출의 약 21.1%(연결조정 전)를 차지
하고 있으며,
부품사업 중 가장 큰 부분인 커넥터는 스마트폰 시장 변화에 직접적인 영향
을 받고 있습니다.

동사는 주요 매출처인 LG전자 및 LG디스플레이 외에
삼성전자, ZTE 등을 중심으로 신규 거래처 물량을 적극 수주하여 일정규모 이상의 외형을 유지
하고 있습니다.
동사의 주요 매출처인 LG전자는 2021년 07월 31일자로 휴대폰 사업을 종료하기로 결정했습니다. 이에 따라 동사의
부품사업 부문 매출이 감소할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다.
또한, 글로벌 스마트폰 시장 변동에 따라 전자부품시장에도 영

향
을 줄 수
있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아이앤디사업부문 - LS아이앤디]

마.

부동산임대업 시장의 영업환경 관련 위험

국내 및 세계 경제의 성장둔화에 따른 기업경기 부진, 소비심리 위축 등으로 국내 상업용 부동산 임대시장의 임대료 및 소득 수익률이 하락할 수 있습니다.
동사는 경기도 안양에 위치하여 경기남부 LS그룹의 거점으로 활용되고 있는 LS타워를 통해 임대수입
을 올리고 있습니다. LS그룹의 계열사들을 대상으로 임대사업을 영위하고 있어 안정적인 편이나,
상업용 부동산 임대업 시장의 임대료 하락, 소득 수익률 하락, 공실률 증가 등 시장 상황이 악화될 시 당사가 영위하는 사업의 영업환경 및 실적에 부정적 요인
이 될 수 있습니다.

회사위험

[계열회사의 실적 변동에 따른 지주회사의 수익성 악화 위험]

가 - 1.
종속회사 업황부진과 실적변동에 따른 (주)LS의 수익성 악화 위험

당사는 LS그룹의 지주회사로서 지주사업과 투자 및 임대사업 등을 영위하고 있습니다. 따라서 자회사로부터 수령하는 배당금과 상표권사용수익 및 기타 임대수익 등이 당사의주된 수입원입니다. 그러나
지주회사의 특성 상 종속회사가 영위하는 산업의 상황에 따라 연결기준 매출액과 영업이익 등 수익성 지표가 급격하게 변화할 수 있으며, 종속회사의 당기순이익이 감소할 경우 지분법 회계처리에 따라 당사의 별도기준 수익성 지표 또한 악화될 수 있습니다.

가 - 2.
LS전선(주)의

수
익
성 악화 위험

LS전선(주)는 2008년 7월 1일 분할 전 LS전선 주식회사 (분할 후 (주)LS)의 전선사업부문이 물적분할 방식으로 분리 설립되었으며, 초고압 전력선 및 광통신케이블 등을 주력제품으로 각종 전선류를 생산하고 있습니다. 동사의 제품 가격에 중요한 영향을 미치는 LME 전기동 가격은 산업 내 국제 수급뿐만 아니라 투기적 수요에 의한 거래가 많아 가격변동성이 큰 편입니다. 동사는
원자재 가격 변동으로 인해 발생한 손익을 국내외 판매가에 일부 반영함에도 불구하고, 향후 전기동 가격이 급격하게 하락할 경우 매출액과 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는
LS전선(주)가 영위하고 있는 업황이 부진하여 국제수요가 감소하거나 동가격이 지속적으로 하락할 경우 지주회사의 연결기준 손익 또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

가 - 3.
LS일렉트릭(주)의

수
익
성 악화 위험

LS일렉트릭(주)는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기의 제조,판매 및 유지보수를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 충북 청주시와 충남 천안시, 부산광역시에서 공장을 가동하고 있습니다. 동사의 최근 3년간 매출액 성장률이 높지 않음에도불구하고 영업이익이 개선된 주요한 원인은 전력부문과 자동화부문에서 실적 변동성이 적은 국내 시장점유율을 확보하는 등 효율적인 수주 전략을 수행하면서 판관비 지출을 절감했기 때문입니다. 그러나
자동화솔루션 사업의 융합 Biz (스마트팩토리)프로젝트의 경우 생산활동을 수행하면서 지속적으로 연구개발비를 지출해야 하므로 추후 동사의 영업손익이 부진할 가능성도 있습니다. 또한 이라크 내전으로 지연되었던 스마트그리드 사업 등
대내외 상황에 따라 매출로 인식하지못하는 수주내역이 발생할 수 있으며, 업체 간 경쟁이 치열해짐에 따라 제품 판매가격이 하락하여 매출액이 큰 폭으로 감소할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

가 - 4.
LS엠트론(주)의

수
익
성 악화 위험

LS엠트론(주)는 2008년 07월 01일, LS전선㈜를 투자사업부문과 전선, 기계(부품 포함)부문의 주요 제조사업 부문으로 분리하여 적정한 기업가치의 평가를 통해 주주의 가치를극대화하고자 분할 설립되었습니다. 동사의 주요 사업군은 트랙터, 사출기, 방위산업(전차용 궤도)으로 구성된 기계사업 부문과 전자부품(커넥터/안테나), UC(Ultra Capacitor)로 구성된 부품사업 부문으로 구성되어 있습니다.
2017년 07월 27일, 동사는 KKR(Kohlberg Kravis Roberts&Co. L.P) 과 체결한 투자계약에 따라 동박 및 박막사업부문과 자회사인 LS오토모티브(주)의 자동차부품 사업부문을 매각하면서 해당 사업부문의 손익이 연결실적에서 모두 제거되었습니다. 따라서 기계사업부문의 트랙터와 부품사업부문의 커넥터의 수요와 가격 변동이 동사의 현재와 향후 수익성에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.
매출액과 영업이익에 대한 기여도가 적지 않은 사업부문들을 동시에 매각함에 따라 동사의 수익성은 기계사업부문의 트랙터 판매 실적에 의존하는 경향이 높아졌습니다.
트랙터의 판매가격과 판매량은 국내외 산업의 신규 수요와 교체 주기에 따라 동사가 예측하지 못한 방향으로 변화할 수 있으며, 이 경우 동사의 수익성이 지속적으로 악화되어 지주회사의 연결실적 또한 부진할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

가 - 5.
LS아이앤디(주)의

수
익
성 악화 위험

LS아이앤디(주)는 2013년 12월 31일 LS전선(주)의 부동산개발사업부문과 Cyprus 해외투자사업부문이 인적분할 방식에 의해 분리되어 설립된 회사입니다. 부동산개발사업부문의 경우 부동산 임대 및 개발과 관련된 자금의 대여와 부동산 개발 및 매매업무를 영위하고 있습니다. 동사는
개발 대상 토지에 대해 면밀한 분석을 실시하고 해외 자회사의 생산 및 영업관리부문에 있어 공장 이전 및 판관비 절약을 통해 지속적으로 수익성을 개선하고자 노력하고 있으나, 대내외적 환경이 부정적으로 변화하고 업체 간 경쟁이 치열해질 경우 매출액과 영업이익이 감소하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 이 경우 지주회사의 연결기준 손익 또한 감소할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[계열회사의 재무상태 변화에 따른 지주회사의 재무안정성 악화 위험]

나 - 1.

종속회사 재무구조 변동에 따른 (주)LS의 재무안정성 악화 위험

지주회사인 당사의 재무구조는 연결대상 종속회사의 재무상태의 변화에 민감한 영향을 받습니다. 따라서
종속회사가 개별적으로 추진하는 자금조달과 투자계획 및 당기실적에 따라 연결기준 자산과 부채항목이 변동될 수 있습니다. 특히 당사의 연결기준 재무상태는 자회사가 영위하는 산업환경에 호황과 침체가 혼재되어 있어 일관적인 방향성을 예측하기가 어렵습니다. 이러한 개별적인 요인과 더불어 주요 종속회사의 재무구조가 대내외적 요인으로 악화될 경우, 당사의 연결기준 재무건전성 또한 부정적으로 변화할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나 - 2.

LS전선(주)의

재무안정성 악화 위험

LS전선(주)은 2013년말 LS아이앤디(주)의 분할 등으로 약 6,100억원의 차입금이 이관되면서 2014년 이후 금융비용이 점진적으로 축소되었습니다. 또한 자회사인 LS전선아시아(주) Pre-IPO(2015년 11월, 약 520억원) 및 구주매출(2016년 9월, 541억원)을 통해 재무구조를 일정 부분 개선할 수 있었습니다. 동사는 회사채 발행 당시 대표주관회사 및 인수회사와 별도기준
재무제표 기준으로 부채비율을 700% 이하로 유지하는 조건을 설정한 바 있습니다.
2021년 1분기 기준 동사의 별도기준 부채총계는 약 2조 6,323억원이며 자본총계는 9,392억원입니다. 따라서 별도기준 부채비율은 약 280.26%로 약정 조건인 700%보다 낮은 수준
이며, 해당 지표가 급격하게 상승할 가능성은 제한적일 것으로 전망됩니다. 그러나
동사의 대내외
적 영업 환경이 부정적으로 변화하여 예상하지 못한 손실이 발생하거나, 대규모 차입금이 추가 발생할 경우 재무구조가 급격하게 악화될 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 동사의 재무구조가악화되어 지주회사의 연결기준 재무상태 또한 훼손될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

나 - 3.

LS일렉트릭(주)의

재무안정성 악화 위험

LS일렉트릭(주)의 연결기준 부채비율은 2019년 86.3%에서 2020년 79.7%로 감소하였으나 2021년 1분기 외화단기차입금이 128억원 가량 증가하면서 다시 부채비율이 82.4%로 증가하였습니다. 동사는 과거 조달한 장기차입금을 상환하여 비유동성차입금을 축소하는 등 이자비용을 절감하여 재무건전성을 개선하는데 지속적으로 노력하고 있습니다.특히 동사는 차입금규모에 비해 현금성자산이 더 많아 2021년 1분기말 기준 부(-)의 순차입금 기조를 보이고 있습니다.
동사는 해당 회사채의 만기일자를 전후로 차환 발행하거나 자체자금으로 상환하는 등 재무구조에 부정적인 영향을 미치지 않는 효율적인 방안을 수립할 예정입니다. 그러나 해당 시점에 동사의 영업실적이 악화되어 보유 현금이 감소하거나 국내 채권시장 여건이 침체되어 회사채 발행에 불리한 상황이 조성될 경우, 현재 유지하고 있는 재무구조가 급격하게 악화될 수 있습니다. 이 경우 지주회사의 재무건전성 또한 훼손될 가능성이 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

나 - 4.

LS엠트론(주)의

재무안정성 악화 위험

LS엠트론(주)의 연결기준 부채비율은 2018년 107.9%, 2019
년 127.5%, 2020년 154.5%로 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

한편
동사는 UC 제조 및 판매사업부문을 물적분할하여
LS머트리얼즈(주)를
2021년 2월 엘에스전선(주)에 매각하였으며, 캐스코(주)의 지본 역시 2021년 1월 매각하였습니다.
해당 분할 및 매각으로 인해 해 연결실적 제외로 인해 동사의 재무안정성 지표가 악화될 수 있사오니 투자자분들께서는 유의
하시길 바랍니다.

현재시점에서는 기타 사업부문을 추가로 매각하거나 타 기업을 인수하는 등 재무상태에 중대한 변화를 야기하는 사항을 검토하고 있지 않습니다.
그러나
향후 동사를 포함한 그룹의 경영 전략이 국내외 사업 환경에 대응하고자 큰 폭으로 수정될 경우, 대규모 자금을 조달하여 부채비율이 상승할 수도 있습니다.
또한 트랙터 판매실적이 부진하여 당기순손실이 발생할 경우 동사의 재무건전성이 훼손될수 있으며, 이 경우 지주회사의 연결기준 재무지표도 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나 - 5.

LS아이앤디(주)의

재무안정성 악화 위험

LS아이앤디(주)의 연결기준 부채비율은
2018년 476.5%에서 2019년 762.5%로 급증하였는데, 이는 자본으로 분류되었던 신종자본증권을 조기상환하면서 자본이 900억원 가량 줄었기 때문입니다. 또한 결손금 및 차입금 규모의 변동에 따라 부채비율이 변동하고 있는데, 2020년말에는 908.3%, 2021년 1분기말에는 871.5%를 기록하였습니다. 동사가 발행한 원화표시 회사채의 경우 2021년과 2022년에 만기가 도래할 예정이며, 현재 3.29% ~ 4.55% 수준의 이자를 지급하고 있습니다. 외화표시 보증사채의 경우 동사의 지주회사와 신한은행이 지급을 보증하고 있으며, 이자지급주기마다 변동금리를 적용하고 있습니다.
동사는 해당 회사채에 대하여 만기일자를 전후로 자체 보유 자금으로 상환하거나 차환발행하는 등 다양한 방법을 검토할 예정이나, 구체적으로 확정된 계획은 없습니다. 또한 해당 시점에서 동사가 영위하고 있는 국내외 사업 환경이 침체 국면에 진입할 경우 당기손실이 발생하여 가용 가능한 현금이 감소할 가능성을 배제할 수 없으며, 국내외 금융시장이 부진하여 당사에게 불리한 자금조달 여건이 형성될 수 있습니다.
투자자께서는 동사의 영업 실적이 부진하거나 금융비용이 상승하여 부채비율이 상승하고 차입금의존도가 높아질 경우, 지주회사의 재무건전성 또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[계열회사의 현금흐름 악화에 따른 지주회사의 유동성 악화 위험]

다 - 1.
종속회사 현금흐름 악화에 따른 (주)LS의 유동성 악화 위험

지주회사인 당사의 별도기준 영업활동 현금흐름은 종속회사로부터 수령하는 배당금수익에 큰 영향을 받습니다. 당사의 배당금수익은 2018년 엘에스엠트론을 통한 일회성 배당을 제외하고 연 800억원 규모를 꾸준히 기록하고 있습니다. 또한 당사는 브랜드수수료수익으로 연 240억원의 수익을 내고 있습니다. 이와 같이
최근 3년간 당사의 영업활동 현금흐름이 개선된 주요한 원인은 종속회사의 실적이 개선되면서 배당금이 증가하고 브랜드 수수료 또한 안정적으로 수령했기 때문입니다.

당사의 별도기준 투자활동 현금흐름은 유무형자산에 대한 취득 및 처분활동보다는 금융기관예치금에 대한 증감으로 인한 변동이 큰 편입니다. 이는 각 사업연도별 배당금 및 브랜드사용료의 규모에 따라 추후에도 민감하게 변동할 수 있습니다.
연결대상 종속회사가 처한 영업환경이 변화함에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 변화할 경우, 당사의 연결기준 현금흐름 또한 별도기준과 달리 큰 폭으로 변동할 수 있습니다. 특히 종속회사의 영업실적이 부진하여 배당금 지급규모가 감소할 경우, 당사의 별도기준 현금흐름 또한 악화되어 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

다 - 2.

LS전선(주)의

현금흐름 악화 위험

LS전선(주)의 영업으로부터 창출된 현금흐름이 유출되는 주요한 원인은 매출채권과 매입채무가 증가하여 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동폭이 확대되기 때문입니다. 2018년에는 전기동 가격상승 및 수주물량 확대로 인해 운전자산과 관련된 영업활동 현금이 증가하여 영업활동현금흐름으로 2,308억원의 유출이 있었습니다. 한편, 2019년부터 전기동 가격이 하락세로 전환함에 따라, 2019년과 2020년에는 연결 기준 영업활동현금흐름이 각각 584억원과 1,549억원 순증가 하였습니다. 2021년 1분기에는 공급 부족에 대한 우려로 전기동 가격이 상승하면서 영업활동으로 인한 현금흐름 740억원 순유출이 있었습니다.

동사의 투자활동 현금흐름은 최근 3년간 유형자산 취득내역이 증가하면서 지속적으로 유출되었습니다. 업황변화에 따른 생산설비 확충 및 기타 개발 계획에 따라 동사의 투자활동 현금흐름은 추후에도 큰 폭의 변동이 발생할 수 있습니다.
동사가 영위하고 있는 사업의 대내외적 변화에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 예상하지 못한 부정적인 방향으로 변화할 경우 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 이 경우 지주회사를 포함하여 동사와 직간접적인 관계를 형성하고 있는 기업들의 연결기준 현금흐름이 악화될 수 있음을 유의하시기바랍니다.

다 - 3.

LS일렉트릭(주)의

현금흐름 악화 위험

LS일렉트릭(주)은 전력부문의 견조한 수익성에 기반하여 영업활동으로 인한 현금흐름을 안정적으로 창출하고 있으나, 향후 R&D, 생산라인 스마트화 등으로 투자가 확대될 전망이며, 중국 ESS업체 등 M&A 관련 자금소요도 예상되고 있으며, 해외 프로젝트 수주에 따른 운전자본 규모 변동가능성이 상존하고 있습니다.
영업활동 현금흐름에 큰 영향을 미치는 운전자본의 변동폭은 동사의 수주활동과 거래처와의 계약 현황에 따라 추후에도 동사가 예상하지 못한 방향으로 변화할 수 있습니다.
동사는 수주활동에 대한 매출채권과 계약자산 대금을 적절하게 회수하기 위해 대내외적 환경 변화와 거래처의 재무 현황과 관련한 정보를 지속적으로 점검하고 있습니다. 그러나
산업환경과 금융시장의 여건이 동사에게 불리하게 작용할 경우, 동사의 현금흐름이 예상과 달리 악화되어 보유현금이 급격하게 감소하는 등 유동성 위험을 야기할 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다 - 4.

LS엠트론(주)의

현금흐름 악화 위험

LS엠트론(주)의 영업활동 현금흐름은 2018년말에는 (-)1,042.13억원을 기록하였는데, 이는 2017년에 동사의 동박 및 박막 사업부문과 자회사인 LS오토모티브(주)의 자동사부품 사업부문을 매각하면서 해당 사업부문의 손익이 연결실적에서 모두 제거되었기 때문입니다. 트랙터 및 커넥터 사업부문의 실적만을 반영한 영업활동 현금흐름은 2019년 -69억원에서 2020년 1,110억원으로 개선되었습니다.
동사는 2018년 3월, 투자유동성을 확보하기 위해 전자사업부를 분할한 신설법인(가칭 씨이넥스(주))의 지분을 처분하기로 결정했으나, 매수인인 스카이레이크 신성장 바이아웃 2호 사모투자합자회사 및 스카이레이크 신성장 바이아웃 3호 사모투자합자회사가 지분 전부(100%)를 매수하는 것을 이행거절함에 따라 해당 결정을 철회
한 바
있습니다. 증권신고서 제출인 현재 2021년 중 LS머트리얼즈(주)와 캐스코(주)의 지분을 매각함에 따라 2021년 결산 기준 투자활동으로 인한 현금흐름이 변동성을 보일 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다. 또한 타 회사 지분에 대한 추가적인 처분 및 매각 계획이 확정된 바는 없으나, 추후 대내외적 상황이 변화할 경우 동사의 투자활동현금흐름은 2018년과 같이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다.
트랙터와 커넥터의 국내외 판매실적이 부진하거나 거래처의 자금사정이 악화될 경우, 동사의 영업손익과 당기순손익이 적자를 기록할 수 있습니다. 또한 매출채권이 증가하고 매입채무는 감소하는 등 운전자본의 변동이 동사의 영업활동 현금흐름에 불리하게 작용할 수 있으며, 이 경우 동사가 계획했던 투자 및 자금 운용 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 동사의 현금흐름이 악화되어 유동성 위험이 증가할 경우 지주회사의 연결기준 현금흐름 또한 악화되는 등 그룹 전체에 직간접적인 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

다 - 5.

LS아이앤디(주)의

현금흐름 악화 위험

LS아이앤디(주)의
영업활동 현금흐름은 SPSX를 포함한 해외자회사의 영업손익에 민감한 영향을 받고 있습니다. 2018년 영업활동으로 인해 1,113억원의 현금유입이 있었으나 2019년에는 SPSX의 영업손익 저하로 472억원으로 현금유입 규모가 감소하였습니다. 하지만 2020년에 다시 영업실적이 개선되며 1,497억원의 현금유입이 발생하였습니다. 한편, 2021년 1분기에는 운전자본 변동 등으로 인해 196억원의 현금유출이 발생하였습니다.
국내 부동산 개발과 해외 사업을 영위하는 동사의 특성 상
사업환경과
환율시장이 동사에게 불리하게변화할 경우 영업손익이 악화될 수 있으며, 이 경우 계획했던 투자 및 자금 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 동사의 현금흐름이 악화되어 유동성 위험이 증가할 경우, 지주회사의 연결기준 현금흐름 또한 악화되는 등 그룹 전체에 직간접적인 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[계열회사와 지주회사의 우발채무 현황] 

라. 소송사건 및 채무보증으로 인한 우발채무 발생 위험

지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 다양한 종류의 소송사건에 노출되어 있으며, 계열회사에 대한 다양한 채무보증을 제공하고 있습니다. 각 소송에 대한 판결 결과에 따라 당사 또는 종속회사가 부담할 금전적인 부담이 증가할 수 있으며, 이러한 위험에 대하여 필요할 경우 충당부채를 설정하고 있습니다.
향후 당사 및 종속회사의 예상과 달리 우발채무의 규모가 확대될 경우 예상하지 못한 지출 또는 손실로 인해 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

마. 특
수관계자 간 거래와 관련한 위험

당사는 지주회사의 특성 상 계열회사의 경영 위험이 발생할 경우 직,간접적인 방식으로 재무지원을 실시할 수 있으며, 이는 당사의 재무건전성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.
당사는 앞서 기술한 종속회사 이외에도

쿠퍼스탠다드오토모티브인더스트리얼㈜, Sight Machine
과
Foghorn
의 지분을 직접 보유하고 있으며, 이들 기업을 관계기업으로 분류하고 있습니다. 또한 LS-Nikko동제련(주)와 엘에스에이홀딩스㈜의 경우 공동출자 및 그 종속기업으로 분류하고 있습니다.
지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 사업 상 필요한 원자재를 구입하거나 판매할 경우 특수관계인 계열회사와 거래를 체결할 수 있으며, 그룹 내 계열회사가 유동성 위험에 처할 경우 직,간접적인 방식으로 자금을 지원할 수 있습니다. 투자자께서는 당사가
예상하지 못한 사유로 인해 특수관계인 계열회사와 거래 규모가 증가하여 관련 법규의 제재를 받을 수 있으며, 계열회사에 대한 지속적인 자금 지원으로 그룹 전체의 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 최대주주의 지분보유 현황과 지배구조 관련 사항

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인 지분율 합계는 32.23%이며, 특수관계인을 제외하고 지분율이 5% 이상인 주주는 국민연금공단 (13.36%)이 있으며, 자사주 보유 비중은 13.77% 입니다. 의결권이 없는자사주 비중을 감안하더라도, 당사의 지배구조는 (주)LG(45.89%), (주)CJ(47.07%), (주)한화(39.11%), (주)SK(28.52%) 등 타 지주회사들의 최대주주 및 특수관계인 지분율과 비교할 때 경영권 위협을 우려할 정도로 낮은 편은 아닌 것으로 판단됩니다. 그러나 최근
의미있는 지분율을 확보하여 주주총회를 통해 경영진 및 감사위원의 교체등을 요구하는 투자자가 등장하고 있으며, 당사 또한 외부 주주의 경영개입으로 인해 현재 수립 및 계획하고 있는 경영 전략을 실행하는데 차질을 겪을 수도 있습니다. 이 경우 경영의 안정성에 부정적인 영향이 미칠 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

사.
기업집단에 대한 공정거래 규제 관련 위험

증권신고서 제출일 현재
당사가 지주회사로 기능하고 있는 LS그룹은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 및 동법 시행령 개정(2017년 07월 19일)에 따라 자산총액 10조원 이상인 상호출자제한 기업집단 16위에 해당하고 있습니다.
또한 당사는 2021년 5월 공정거래위원회가 지정하는 "공시대상 기업집단"에 지정되어 계열사 간 대규모 내부거래에 대해서 이사회 의결 및 공시를 이행해야 합니다. 당사는 공정거래위원회의 정책을 준수하기 위해 상기 열거한규제 사항을 준수하고 투자자 보호를 위해 이사회 결의 및 공시 또한 해당 사항이 발생하는 즉시 수행할 예정입니다. 그러나 공정거래위원회의 관련 규제 정책이 변화하거나 당사가 속한 그룹이 자산총계 등 기업집단 요건을 만족하지 않아 규제 대상에서 제외될 경우, 이와 관련한 제도적,행정적인 변화에 대응하는데 직,간접적 비용이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아.
신용등급 변동에 따른 자금조달 여건 악화 위험

지주회사인 당사의 신용등급은 당사의 개별기준 수익성과 재무구조 뿐만 아니라, 종속회사들의 영업환경과 재무건전성이 변화하는데 민감한 영향을 받습니다. 투자자께서는
당사의 신용등급이 증권신고서 제출일 현재 긍정적이라고 판단되더라도, 추후 지주회사 개별실적이 부진하거나 종속회사의 유동성 위험이 증가할 경우 등급이 하락할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 채권상장여부 및 환금성 위험

본 사채는 한국거래소에 상장되는 채권이지만,
불안정한 채권시장 상황에서 평가손실 등을 입거나 또는 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성이 제약될 위험이 있습니다.

나. 기한의 이익 상실

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

다. 원리금상환 불이행위험

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고
금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 경제 상황 등에 따른 위험

당사는 상기 서술한 투자위험요소 외에도 불안정한 경제 상황 등에 의해 직접 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와 상당히 다를 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항

본 증권신고서 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 최종 증권신고서와 투자설명서의 내용을 참고하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
127-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
121,000,000,000
모집(매출)총액
121,000,000,000

발행가액
121,000,000,000
이자율
1.772

발행수익률
1.772
상환기일
2024년 06월 10일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
한강로금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국신용평가(A+) / NICE신용평가(A+)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
900,000
9,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
-
3,700,000
37,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한화투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 10일
2021년 06월 10일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권 취득자금
121,000,000,000

발행제비용
412,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 05월 14일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 06월 02일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-bond 프로그램
및 FAX를 통해 진행될 예정임.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 07일이며, 상장예정일은 2021년 06월 10일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.772%로 하되, 동이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평])에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.03%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
127-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
63,000,000,000
모집(매출)총액
63,000,000,000

발행가액
63,000,000,000
이자율
2.407

발행수익률
2.407
상환기일
2026년 06월 10일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
한강로금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국신용평가(A+) / NICE신용평가(A+)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,800,000
28,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
키움증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
이베스트투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 10일
2021년 06월 10일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권 취득자금
63,000,000,000

발행제비용
238,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 05월 14일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 06월 02일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-bond 프로그램
및 FAX를 통해 진행될 예정임.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 07일이며, 상장예정일은 2021년 06월 10일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 2.407%로 하되, 동이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평])에서 최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

회 차 :
127-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총 액
121,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
1.772

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

121,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

1.772

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 이자지급기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다.

각 기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 09월 10일, 2021년 12월 10일, 2022년 03월 10일, 2022년 06월 10일,
2022년 09월 10일, 2022년 12월 10일, 2023년 03월 10일, 2023년 06월 10일,
2023년 09월 10일, 2023년 12월 10일, 2024년 03월 10일, 2024년 06월 10일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자

2021년 05월

24일 / 2021년 05월

24일

평가결과등급

A+ / A+

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2024년 06월 10일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 06월 10일

납 입 기 일
2021년 06월 10일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한강로금융센터

고유번호
00084434

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 05월 14일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 06월 02일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-bond 프로그램
및 FAX를 통해 진행될 예정임.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 07일이며, 상장예정일은 2021년 06월 10일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.772%로 하되, 동이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평])에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.03%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
127-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총 액
63,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
2.407

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

63,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
2.407

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 이자지급기일은 다음과 같다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 이자지급기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다.

각 기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 09월 10일, 2021년 12월 10일, 2022년 03월 10일, 2022년 06월 10일,
2022년 09월 10일, 2022년 12월 10일, 2023년 03월 10일, 2023년 06월 10일,
2023년 09월 10일, 2023년 12월 10일, 2024년 03월 10일, 2024년 06월 10일,
2024년 09월 10일, 2024년 12월 10일, 2025년 03월 10일, 2025년 06월 10일,
2025년 09월 10일, 2025년 12월 10일, 2026년 03월 10일, 2026년 06월 10일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가 / NICE신용평가

평가일자

2021년 05월

24일 / 2021년 05월

24일

평가결과등급

A+ / A+

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 06월 10일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 06월 10일

납 입 기 일
2021년 06월 10일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한강로금융센터

고유번호
00084434

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 05월 14일 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 06월 02일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-bond 프로그램
및 FAX를 통해 진행될 예정임.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 07일이며, 상장예정일은 2021년 06월 10일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 2.407%로 하되, 동이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평])에서 최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 재무팀장 등
- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정 방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방식

공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)는 (주)LS의 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 발행 사례 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제127-1회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주),나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 
-0
.20

%p. ~ +0.
20%p.를 가산한 이자율

[제127-2회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주),나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0
.20

%p. ~ +0.
20%p.를 가산한 이자율

본 사채의 공모희망금리 밴드는 (주)LS의 개별민평금리와 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '(주1) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청
관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2021년 06월 02일 09시부터 16시 30분까지로 합니다.

수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제127-1회]
① 최저 신청수량 : 10억원
② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액 (제127-1회: 800억원)
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 1bp

[제127-2회]
① 최저 신청수량 : 10억원
② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액 (제127-2회: 400억원)
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준"
I. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 3. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 2021년 06월 04일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 (주)LS 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평") 

(기준일 : 2021년 05월 28일)
(단위: %)

항목
한국자산평가
KIS채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

㈜엘에스 3년 만기
회사채 수익률
1.790
1.753
1.827
1.786
1.789

㈜엘에스 5년 만기
회사채 수익률
2.555
2.579
2.622
2.580
2.584

출처 : 본드웹

② 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전
"A+" 등급 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

(기준일 : 2021년 05월 28일)
(단위: %)

항목
한국자산평가
KIS채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

"A+" 등급 3년 만기
회사채 수익률

1.790
1.763
1.777
1.776
1.776

"A+" 등급 5년 만기
회사채 수익률

2.555
2.564
2.562
2.570
2.562

출처 : 본드웹

③ 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 3년 및 5년 만기국고채권 수익률의 산술평균(이하 "국고금리")

(기준일 : 2021년 05월 28일)
(단위: %)

만기
국고금리
㈜엘에스 개별민평 
국고대비 스프레드
"A+" 등급민평의
국고대비 스프레드

3년
1.162
0.627
0.614

5년
1.676
0.908
0.886

출처 : 금융투자협회, 본드웹

④ 최근 3개월간(2021.02.28~2021.05.28) 당사 개별민평 3년 및 5년,
A+ 등급민평3년 및 5년, 국고 3년 및
5년 금리 및 국고대비 스프레드 추이

최근 3개월 간 당사 3년 만기 개별민평금리,

A+ 등급 민평금리, 국고 금리는 3월초 상승하다가 소폭 하락하는 양상을 보였습니다. 당사 3년 개별민평금리의 경우 3월 2일 1.839%에서 3월 12일 2.052%까지 상승하였습니다.
국고 금리 대비 당사 개별민평
금리 스프레드는 0.8%p. 수준을 유지하다가 5월 중순부터 감소하는 양상을 보였습니다.

[최근 3개월간 3년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

(단위: %, %p)

일자
국고 3Y

A+ 3Y

개별민평 3Y
국고대비
등급민평 SP
국고대비
개별민평 SP

2021-05-28
1.162
1.776
1.789
0.614
0.627

2021-05-27
1.115
1.731
1.743
0.616
0.628

2021-05-26
1.165
1.776
1.788
0.611
0.623

2021-05-25
1.142
1.755
1.772
0.613
0.63

2021-05-24
1.115
1.73
1.748
0.615
0.633

2021-05-21
1.092
1.707
1.73
0.615
0.638

2021-05-20
1.102
1.717
1.742
0.615
0.64

2021-05-18
1.095
1.711
1.741
0.616
0.646

2021-05-17
1.102
1.719
1.762
0.617
0.66

2021-05-14
1.112
1.729
1.784
0.617
0.672

2021-05-13
1.121
1.737
1.809
0.616
0.688

2021-05-12
1.117
1.733
1.823
0.616
0.706

2021-05-11
1.117
1.733
1.891
0.616
0.774

2021-05-10
1.135
1.749
1.906
0.614
0.771

2021-05-07
1.132
1.746
1.903
0.614
0.771

2021-05-06
1.135
1.747
1.904
0.612
0.769

2021-05-04
1.157
1.769
1.931
0.612
0.774

2021-05-03
1.148
1.76
1.923
0.612
0.775

2021-04-30
1.137
1.752
1.914
0.615
0.777

2021-04-29
1.122
1.737
1.9
0.615
0.778

2021-04-28
1.11
1.729
1.901
0.619
0.791

2021-04-27
1.095
1.715
1.888
0.62
0.793

2021-04-26
1.112
1.733
1.905
0.621
0.793

2021-04-23
1.117
1.735
1.908
0.618
0.791

2021-04-22
1.112
1.73
1.902
0.618
0.79

2021-04-21
1.11
1.729
1.901
0.619
0.791

2021-04-20
1.13
1.754
1.926
0.624
0.796

2021-04-19
1.13
1.754
1.926
0.624
0.796

2021-04-16
1.147
1.771
1.943
0.624
0.796

2021-04-15
1.14
1.763
1.935
0.623
0.795

2021-04-14
1.1
1.724
1.897
0.624
0.797

2021-04-13
1.132
1.756
1.928
0.624
0.796

2021-04-12
1.135
1.76
1.932
0.625
0.797

2021-04-09
1.167
1.794
1.966
0.627
0.799

2021-04-08
1.16
1.789
1.962
0.629
0.802

2021-04-07
1.177
1.807
1.979
0.63
0.802

2021-04-06
1.184
1.814
1.986
0.63
0.802

2021-04-05
1.202
1.832
2.004
0.63
0.802

2021-04-02
1.147
1.784
1.956
0.637
0.809

2021-04-01
1.135
1.775
1.948
0.64
0.813

2021-03-31
1.127
1.774
1.946
0.647
0.819

2021-03-30
1.151
1.798
1.97
0.647
0.819

2021-03-29
1.115
1.765
1.938
0.65
0.823

2021-03-26
1.125
1.778
1.95
0.653
0.825

2021-03-25
1.095
1.748
1.92
0.653
0.825

2021-03-24
1.12
1.773
1.945
0.653
0.825

2021-03-23
1.147
1.799
1.972
0.652
0.825

2021-03-22
1.13
1.782
1.955
0.652
0.825

2021-03-19
1.142
1.796
1.969
0.654
0.827

2021-03-18
1.137
1.791
1.964
0.654
0.827

2021-03-17
1.177
1.83
2.003
0.653
0.826

2021-03-16
1.175
1.827
2.002
0.652
0.827

2021-03-15
1.22
1.866
2.041
0.646
0.821

2021-03-12
1.23
1.874
2.052
0.644
0.822

2021-03-11
1.175
1.819
1.997
0.644
0.822

2021-03-10
1.175
1.819
1.996
0.644
0.821

2021-03-09
1.22
1.847
2.024
0.627
0.804

2021-03-08
1.15
1.777
1.954
0.627
0.804

2021-03-05
1.067
1.698
1.876
0.631
0.809

2021-03-04
1.035
1.669
1.846
0.634
0.811

2021-03-03
1.017
1.654
1.831
0.637
0.814

2021-03-02
1.022
1.661
1.839
0.639
0.817

출처 : 본드웹

최근 3개월 간 당사 5년 만기

A+ 등급 민평금리, 국고 금리는 소폭 상승하는 양상을 보였습니다. 다만 개별민평금리는 5월 중순부터 스프레드가 축소되면서 5월 4일 2.705%에서 5월 28일 2.584%까지 하락하였습니다.

[최근 3개월간 5년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

(단위: %, %p)

일자
국고 5Y

A+ 5Y

개별민평 5Y
국고대비
등급민평 SP
국고대비
개별민평 SP

2021-05-28
1.676
2.562
2.584
0.886
0.908

2021-05-27
1.623
2.512
2.533
0.889
0.91

2021-05-26
1.675
2.56
2.581
0.885
0.906

2021-05-25
1.66
2.545
2.571
0.885
0.911

2021-05-24
1.65
2.535
2.561
0.885
0.911

2021-05-21
1.627
2.512
2.543
0.885
0.916

2021-05-20
1.645
2.527
2.561
0.882
0.916

2021-05-18
1.625
2.51
2.548
0.885
0.923

2021-05-17
1.622
2.506
2.557
0.884
0.935

2021-05-14
1.65
2.533
2.597
0.883
0.947

2021-05-13
1.65
2.533
2.615
0.883
0.965

2021-05-12
1.622
2.505
2.604
0.883
0.982

2021-05-11
1.62
2.505
2.675
0.885
1.055

2021-05-10
1.631
2.515
2.685
0.884
1.054

2021-05-07
1.64
2.524
2.694
0.884
1.054

2021-05-06
1.622
2.506
2.676
0.884
1.054

2021-05-04
1.645
2.53
2.705
0.885
1.06

2021-05-03
1.63
2.516
2.691
0.886
1.061

2021-04-30
1.63
2.516
2.691
0.886
1.061

2021-04-29
1.605
2.493
2.668
0.888
1.063

2021-04-28
1.602
2.489
2.669
0.887
1.067

2021-04-27
1.585
2.47
2.65
0.885
1.065

2021-04-26
1.587
2.473
2.653
0.886
1.066

2021-04-23
1.575
2.461
2.641
0.886
1.066

2021-04-22
1.552
2.439
2.619
0.887
1.067

2021-04-21
1.557
2.444
2.624
0.887
1.067

2021-04-20
1.57
2.457
2.637
0.887
1.067

2021-04-19
1.545
2.432
2.612
0.887
1.067

2021-04-16
1.575
2.462
2.642
0.887
1.067

2021-04-15
1.565
2.453
2.633
0.888
1.068

2021-04-14
1.525
2.413
2.593
0.888
1.068

2021-04-13
1.56
2.448
2.628
0.888
1.068

2021-04-12
1.542
2.43
2.61
0.888
1.068

2021-04-09
1.575
2.463
2.643
0.888
1.068

2021-04-08
1.555
2.443
2.623
0.888
1.068

2021-04-07
1.582
2.468
2.648
0.886
1.066

2021-04-06
1.61
2.495
2.675
0.885
1.065

2021-04-05
1.64
2.524
2.704
0.884
1.064

2021-04-02
1.571
2.46
2.64
0.889
1.069

2021-04-01
1.57
2.458
2.638
0.888
1.068

2021-03-31
1.597
2.485
2.665
0.888
1.068

2021-03-30
1.607
2.495
2.675
0.888
1.068

2021-03-29
1.52
2.409
2.589
0.889
1.069

2021-03-26
1.535
2.424
2.604
0.889
1.069

2021-03-25
1.51
2.398
2.578
0.888
1.068

2021-03-24
1.532
2.419
2.599
0.887
1.067

2021-03-23
1.595
2.484
2.664
0.889
1.069

2021-03-22
1.602
2.491
2.671
0.889
1.069

2021-03-19
1.62
2.51
2.69
0.89
1.07

2021-03-18
1.635
2.522
2.702
0.887
1.067

2021-03-17
1.64
2.53
2.71
0.89
1.07

2021-03-16
1.606
2.496
2.679
0.89
1.073

2021-03-15
1.62
2.506
2.689
0.886
1.069

2021-03-12
1.605
2.489
2.674
0.884
1.069

2021-03-11
1.53
2.412
2.597
0.882
1.067

2021-03-10
1.57
2.443
2.628
0.873
1.058

2021-03-09
1.605
2.481
2.666
0.876
1.061

2021-03-08
1.518
2.399
2.584
0.881
1.066

2021-03-05
1.441
2.322
2.507
0.881
1.066

2021-03-04
1.422
2.305
2.49
0.883
1.068

2021-03-03
1.422
2.304
2.489
0.882
1.067

2021-03-02
1.457
2.342
2.527
0.885
1.07

출처 : 본드웹

⑤ 최근 3개월 간(2021.02.28~2021.05.28)
동일 등급(A+) 및 동일 만기(3년 및 5년) 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황

최근 3개월간 발행된 3년 만기 및 5년 A+ 등급 공모 회사채는 각각 15건, 7건 존재합니다. 최근 3개월 내 발행된 종목들의 경우 금리밴드 설정 시 대부분 개별민평금리를 기준금리로 설정하고 있습니다. 공모희망 금리밴드 상단은 개별민평금리 기준 +20bp~+30bp 수준에서 제시되어 종목별로 상이하게 나타나고 있으나, 다수 종목들의 수요예측에서 최초 신고서 상의 공모금액을 상회하는 기관 수요예측 참여가 나타나 금리밴드 상단 범위 이내에서 발행금리가 결정되었습니다.

개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용이 되고 있습니다. 따라서 최근 공모희망금리 밴드표기 방식으로 개별민평금리 기준 표기방식이 선호되는 이유는 회사채 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시되는 것이 국고채 기준 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다. 

[최근 3개월 내 동일등급(A+), 동일만기(3년 및 5년) 회사채 발행 사례 검토]

(단위 : 억원, %)

종목명
만기
발행금액
발행일
수요예측기준
금리밴드상단
발행확정스프레드
발행금리

세아제강5
3년
800
2021-03-04
개별민평
+20bp
-25bp
1.424%

대성에너지6
3년
600
2021-03-08
개별민평
+20bp
-13bp
1.455%

여천NCC73-1
3년
1,700
2021-03-09
개별민평
+20bp
+4bp
1.751%

HDC현대산업개발4-1
3년
700
2021-03-12
개별민평
+30bp
-85bp
1.829%

포스코건설59-1
3년
1,400
2021-03-26
개별민평
+30bp
-11bp
1.633%

유안타증권87
3년
1,500
2021-04-08
등급민평
+20bp
-10bp
1.707%

한화투자증권26-1
3년
2,200
2021-04-09
개별민평
+20bp
-16bp
1.851%

지에스이앤알24
3년
400
2021-04-13
등급민평
+40bp
-5bp
1.710%

현대케피코9
3년
1,200
2021-04-15
등급민평
+40bp
-1bp
2.947%

폭스바겐파이낸셜4
3년
1,300
2021-04-19
등급민평
+10bp
-20bp
1.804%

파르나스호텔31
3년
1,200
2021-04-22
등급민평
+25bp
+15bp
1.879%

율촌화학13
3년
800
2021-05-04
개별민평
+30bp
-1bp
1.603%

한화231-1
3년
850
2021-05-07
개별민평
+30bp
-6bp
1.682%

녹십자43-1
3년
1,200
2021-05-11
개별민평
+20bp
-5bp
1.657%

E1 36
3년
1,440
2021-05-12
등급민평
+20bp
-3bp
1.703%

여천NCC73-2
5년
600
2021-03-09
개별민평
+20bp
-15bp
2.087%

HDC현대산업개발4-2
5년
300
2021-03-12
개별민평
+30bp
-107bp
2.310%

포스코건설59-2
5년
400
2021-03-26
개별민평
+30bp
-13bp
2.263%

한화투자증권26-2
5년
1,000
2021-04-09
개별민평
+20bp
-25bp
2.429%

지에스이앤알26-1
5년
300
2021-04-13
등급민평
+20bp
-16bp
2.270%

한화231-2
5년
650
2021-05-07
개별민평
+30bp
-5bp
2.246%

녹십자43-2
5년
800
2021-05-11
개별민평
+20bp
-15bp
2.304%

출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹
주1) 개별민평금리는 민간채권평가회사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 4사 평가금리의 산술평균 기준입니다. 
주2) bp(Basis Point)는 100분의 1%(0.01%p.)를 의미합니다.

⑥ 채권시장 동향 및 종합결론

2019년 세계 경제는 미ㆍ중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정하였습니다(9월 1.75~2.00%로 금리 하향 후 10월 1.50~1.75%로 추가 하향 조정). 또한 뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)도 기준금리를 1.5%에서 1.0%로 50bp 인하하는 등 주요국 중앙은행들도 통화정책의 완화기조를 강화하려는 움직임을 보였습니다.

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 코로나19 바이러스의 확산으로 인한 실물경제 타격에 대한 우려로 WTI 선물이 사상 최초로 마이너스를 기록하였고, 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. FOMC는 3월 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%포인트를 인하하였고, 3월 15일에는 0.00~0.25%로 1%포인트를 추가적으로 인하하면서 2008년부터 7년간 지속되었던 제로금리로 회귀하였고, 850조 규모의 양적완화를 재개하였습니다. 이러한 양적완화의재개 발표에도 불구하고, 경기 침체 우려가 계속해서 커지자, 3월 23일 미 연준은 무제한 양적완화 정책을 실행하겠다고 발표하였습니다. 한국은행 역시 3월 16일, 2008년 이후 처음으로 임시 금통위를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%포인트 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였습니다. 이후 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%포인트 인하하여 현재 0.50% 수준을 유지하고 있습니다. 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 시장 기대에 부합하듯 2021년 3월 16일과 17일 양일 진행된 FOMC에서 파월 연준 총재는 현재의 금리 및 자산매입 정책을 유지할 것을 시사하였습니다.

향후 미국 연방공개시장위원회(FOMC)의 금리인하 없이 한국은행의 추가적인 금리인하는 없을 것으로 예상되나, 이와 별개로 코로나바이러스의 재확산이 지속되고 있어 기준금리 추가 인하에 대한 압박이 커지는 등 최근 시장금리에 대한 변동성이 확대되고 있습니다. 저물가ㆍ저성장 국면이 지속될 경우, 추가적인 금리 인하 가능성을 배제할 수 없는 상황이며 이와 같은 경기 불확실성, 추가 금리인하 기대감 등을 고려하면 당분간 채권시장의 강세 흐름은 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 또한 한국은행은 2021년 국내 경제가 완만히 회복될 것으로 전망하나 국내외 코로나19 확산 정도와 백신 상용화 시기 등 향후 회복세에 대한 불확실성이 높아 경제 회복세가 안정화될 때까지 완화적인 기준금리 기조를 유지할 것이라고 밝혔습니다.

이로써 글로벌 시장금리는 하방압력이 더욱 강화될 것으로 예상되며, 경기 변동 등에 대한 불확실성 우려에 따라 투자자들의 투자심리가 크게 위축되고 크레딧 스프레드는 증가할 것으로 전망됩니다. 글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 개선, 코로나19의 확산 등에 따라 불확실성이 확대될 수 있으며, 부진한 실물경제 지표 개선 등으로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행된다면, 개별 회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

■ 종합 결론

공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 한국투자증권(주)는 당사의 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리,최근 동일 신용등급 회사채의 발행 사례 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

- 제127-1회 무보증사채 공모희망금리 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.
20%p. ~ +0.
20%p.를 가산한 이자율

- 제127-2회 무보증사채 공모희망금리 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.
20%p. ~ +0.
20%p.를 가산한 이자율

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정공시는 2021년 06월 04일에 공시할 예정입니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회차: 제127-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적
거래실적

(집합)
중개업자
은행, 보험
유(*)
무

건수
12
7
4
1
-
-
24

수량
1,250
460
900
300
-
-
1,910

경쟁률
1.56 : 1

0.58
: 1

1.13
: 1

0.38
: 1

-
-

2.39
: 1

주) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제127-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
투자매매
연기금, 운용사(고유),
기타
거래실적
거래실적

(집합)
중개업자
은행, 보험
유(*)
무

건수
2
29
1
-
-
-
32

수량
200
970
100
-
-
-
1,270

경쟁률

0.50
: 1

2.43
: 1

0.25
: 1

-
-
-

3.18
: 1

주) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제127-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사
(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-10
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
6.9%
200
6.9%
포함

0
-
-
2
110
1
300
-
-
-
-
-
-
3
410
14.1%
610
21.0%
포함

2
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
10.3%
910
31.3%
포함

3
-
-
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
1
300
10.3%
1,210
41.6%
포함

6
1
200
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
400
13.7%
1,610
55.3%
포함

7
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.7%
1,630
56.0%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.4%
1,730
59.5%
포함

9
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.4%
1,830
62.9%
포함

10
2
200
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
3
230
7.9%
2,060
70.8%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.4%
2,160
74.2%
포함

12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.4%
2,260
77.7%
포함

14
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
6.9%
2,460
84.5%
포함

16
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.4%
2,560
88.0%
포함

19
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
6.9%
2,760
94.8%
포함

20
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
5.2%
2,910
100.0%
포함

합계
12
1250
7
460
4
900
1
300
-
-
-
-
24
2,910
100.0%
-
-
포함

[회 차 : 제127-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효
수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사
(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-27
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.6%
20
1.6%
포함

-25
-
-
2
90
-
-
-
-
-
-
-
-
2
90
7.1%
110
8.7%
포함

-20
-
-
2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
1.6%
130
10.2%
포함

-19
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.9%
180
14.2%
포함

-17
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.8%
190
15.0%
포함

-15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.9%
240
18.9%
포함

-14
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.9%
290
22.8%
포함

-10
-
-
2
80
-
-
-
-
-
-
-
-
2
80
6.3%
370
29.1%
포함

-8
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.6%
390
30.7%
포함

-7
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.9%
490
38.6%
포함

-6
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.8%
500
39.4%
포함

-5
-
-
3
120
-
-
-
-
-
-
-
-
3
120
9.4%
620
48.8%
포함

-4
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.8%
630
49.6%
포함

0
1
100
3
80
-
-
-
-
-
-
-
-
4
180
14.2%
810
63.8%
포함

3
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.8%
820
64.6%
포함

5
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.8%
830
65.4%
포함

10
-
-
2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
1.6%
850
66.9%
포함

13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.9%
950
74.8%
포함

14
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.8%
960
75.6%
포함

16
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.9%
1,060
83.5%
포함

18
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.9%
1,160
91.3%
포함

20
-
-
2
110
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
8.7%
1,270
100.0%
포함

합계
2
200
29
970
1
100
-
-
-
-
-
-
32
1,270
100.0%

(3) 수요예측 상세분포 현황

[회 차 : 제127-1회]
(단위 : bp, 억원)

참여자
(주)LS 3년 만기 개별민평 대비 스프레드
합계

-10
0
2
3
6
7
8
9
10
11
12
14
16
19
20

기관투자자1
200

200

기관투자자2

300

300

기관투자자3

100

100

기관투자자4

10

10

기관투자자5

300

300

기관투자자6

300

300

기관투자자7

200

200

기관투자자8

100

100

기관투자자9

100

100

기관투자자10

20

20

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

100

100

기관투자자14

100

100

기관투자자15

30

30

기관투자자16

100

100

기관투자자17

100

100

기관투자자18

100

100

기관투자자19

100

100

기관투자자20

100

100

기관투자자21

100

100

기관투자자22

100

100

기관투자자23

100
100

기관투자자24

50
50

합계
200
410
300
300
400
20
100
100
230
100
100
200
100
200
150
2,910

누적합계
200
610
910
1,210
1,610
1,630
1,730
1,830
2,060
2,160
2,260
2,460
2,560
2,760
2,910

[회 차 : 제127-2회]
(단위 : bp, 억원)

참여자
(주)LS 5년 만기 개별민평 대비 스프레드
합계

-27
-25
-20
-19
-17
-15
-14
-10
-8
-7
-6
-5
-4
0
3
5
10
13
14
16
18
20

기관투자자1
20

20

기관투자자2

50

50

기관투자자3

40

40

기관투자자4

10

10

기관투자자5

10

10

기관투자자6

50

50

기관투자자7

10

10

기관투자자8

50

50

기관투자자9

50

50

기관투자자10

70

70

기관투자자11

10

10

기관투자자12

20

20

기관투자자13

100

100

기관투자자14

10

10

기관투자자15

80

80

기관투자자16

30

30

기관투자자17

10

10

기관투자자18

10

10

기관투자자19

100

100

기관투자자20

50

50

기관투자자21

20

20

기관투자자22

10

10

기관투자자23

10

10

기관투자자24

10

10

기관투자자25

10

10

기관투자자26

10

10

기관투자자27

100

100

기관투자자28

10

10

기관투자자29

100

100

기관투자자30

100

100

기관투자자31

100
100

기관투자자32

10
10

합계
20
90
20
50
10
50
50
80
20
100
10
120
10
180
10
10
20
100
10
100
100
110
1,270

누적합계
20
110
130
180
190
240
290
370
390
490
500
620
630
810
820
830
850
950
960
1,060
1,160
1,270

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제127-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제127-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[수요예측 신청현황]
① 제127-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 2,910억원
- 총 참여신청범위: -0.10%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 24건

'본 사채'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다. 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 이에 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "다. 수요예측 결과"- (2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

② 제127-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,270억원
- 총 참여신청범위: -0.27%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 32건

'본 사채'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다. 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 이에 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "다. 수요예측 결과"- (2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본 사채의 발행금리

[제127-1회 무보증사채]

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.772%로 하되, 동이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평])에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
+0.03%p.
를 가산한 이자율로 합니다.

[제127-2회 무보증사채]
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 2.407%로 하되, 동이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평])에서 최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.
단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 “인수규정” 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 "인수규정" 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX를 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2021년 06월 02일 09시부터

16시 30분까지로 한다

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리
[제127-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.
[제127-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.
5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "수요예측" 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 "본 사채"의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.
8. 수요예측의 재실시 : "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 종료 후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정 요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 주관회사는 발행회사와의 협의를 통하여 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

13. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.
15. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약

1. 일정
-청약일: 2021년 06월 10일
-청약서 제출기한: 2021년 06월 10일 12시까지
-청약금 납부기한: 2021년 06월 10일 16시까지

2. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다.

3. 청약 및 배정방법
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로는 교부한다.

③ 교부일시 : 2021년 06월 10일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없다.
(4) 배정방법
① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. 
② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수를 완료한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다.
②호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정한다.
(i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"-5. 배정에 관한 사항 에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이 때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.
(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
b. 총 청약건수가 미달된모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 인수단이 인수하고 "본사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다. 단, 각 "인수단"의 최종 인수금액은 인수단 간 협의에 의하여 정할 수 있다.

4. 청약단위 :

최저청약금액은
일십억원
이상으로 하며,
일십억원
이상은
일십억원
단위로 한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2021년 06월 10일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
6. 청약취급처 : 인수단" 의 본ㆍ지점

7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 
8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.
9. 발행금액 결제일 : 2021년 06
월 10일
10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : (주)우리은행 한강로금융센터
11. 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 "한국예탁결제원"으로 한다
12. 전자등록신청 :

① "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.

② 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을"발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제14조 제2항에 따라 "공동대표주관회사" 중
한국투자증권 주식회사
에게 위임한다.

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27, 2016.6.28, 2016.7.28>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 상장일정

(
1) 상장신청예정일:
2021년 06월 07일

(2) 상장예정일:
2021년 06월 10일

라. 사채권교부예정일

등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않음.

마. 사채권 교부장소

“본 사채”에 대하여는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다. 

바. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 사채는 전자등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니한다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금 지급에 대하여는 (주)LS가 전적으로 책임진다.
(4) 원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여
본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회차 : 127-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
9,000,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
37,000,000,000
0.20
총액인수

인수
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
20,000,000,000
0.20
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
0.20
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
20,000,000,000
0.20
총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
15,000,000,000
0.20
총액인수

[회차 : 127-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
28,000,000,000
0.20
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
25,000,000,000
0.20
총액인수

인수
이베스트투자증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
10,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리

[회차 : 127-1]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
121,000,000,000
2,500,000
-

[회차 : 127-2]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
63,000,000,000
2,500,000
-

다. 특약사항
"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다. 

제15조 (특약사항) 

"발행회사"는 "본사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.
 1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
 2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때
 3. "발행회사"의 영업목적의 변경
 4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
 5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
 6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
 7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때 
 8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
 9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
 10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 위험을 초래하는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제127-1회 무보증사채
1,210
주1)
2024년 06월 10일
-

제127-2회 무보증사채
630
주2)
2026년 06월 10일
-

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 1.772%로 하되, 동이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평])에서 최종으로 제공하는 (주)LS 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 권면금액에 대하여 적용하며, 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 연 2.407%로 하되, 동이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평])에서 최종으로 제공하는 (주)LS 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같으며, 갑"은 발행회사인 ㈜LS를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인
DB금융투자(주)를 지칭합니다.

본 사채의 사채관리계약 제1-2조(사채의 발행조건)

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “발행회사”("발행회사"의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
 (아) “발행회사”가 본 계약 체결일 현재 폐지되어 있는 기업구조조정촉진법을 대체하여 향후 제정되는 법률에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)
 (자) "발행회사"가 ‘채권금융기관의 기업구조조정업무 운영협약’에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동 협약 제9조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우
 (차) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(카) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 "사채권자" 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 "자기자본"의 500% 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 "발행회사"의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 "발행회사" 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산의 처분제한
지배구조변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에
따라 원리금지급

사채관리계약서
제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용

부채비율 200% 이하
(별도기준)

"자기자본"의 700%
(별도기준)

하나의 회계년도에 자산총계의 100%이상

'지배구조 변경사유' 발생금지 주2)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 05월 31일
DB금융투자(주)
와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
주2) '지배구조 변경사유'란 당사가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말하며, 당사가 속한 상호출자제한기업집단은 "엘에스"입니다.

※ 발행회사의 의무("사채모집
위탁계약서

제2-1조 내지 제2-8조
"
)

제2-1조 (발행회사의 원리금지급의무)

① "발행회사"는 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② "발행회사"는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 '본 사채에 관한 지급대행계약'에 따라 지급대행자인 우리은행 한강로금융센터지점에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "발행회사"는 이를 "사채관리회사"에게 통지하여야한다.
③ "발행회사"가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할날(본 계약 제1-2조14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 기산하여 이를 실제 지급일까지 계산한다.

제2-8조(발행회사의 책임)

"발행회사"가 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "사채관리회사" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "발행회사"는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여

DB금융투자(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 127-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
02-369-3000
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
121,000,000,000
2,500,000
-

[회 차 : 127-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
02-369-3000
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32
63,000,000,000
2,500,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
계

계약체결 건수
14건
11건
23건
16건
12건
76건

계약체결 위탁금액
16,730억원
20,500억원
35,280억원
20,040억원
16,000억원
108,550억원

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사

담당조직

연락처

DB금융투자(주)
CM금융2팀

02-369-3384

다. 사채관리회사의 권한

"사채관리계약서"상의 사채관리회사의 권한에 관한 내용은 다음과 같습니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 또는 화해 등
 3. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자 회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본 조 제1항 및 제2항에 해당하는 행위를 제외한다)

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사”가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다.)와의 교환으로서 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “발행회사”가 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”는 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”는 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

사채관리계약서상의 사채관리회사의 의무 및 책임 등에 관한 내용은 다음과 같습니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① "발행회사"가 "사채관리회사"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "사채관리회사"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "사채관리회사"가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라"발행회사"가 "사채관리회사"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "발행회사"의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "사채관리회사"가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② "사채관리회사"는 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ "사채관리회사"가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

"사채관리계약서" 상의 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① "사채관리회사"는 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "사채관리회사"가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "사채관리회사"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "사채관리회사"의사임은 효력을 갖지 못하고 "사채관리회사"는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여"사채관리회사"는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "사채관리회사"의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "발행회사"와 사채권자집회의 일치로써그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 "발행회사"가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ "사채관리회사"가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ "사채관리회사"는 "발행회사"와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ "사채관리회사"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

(1) 사채관리회사인 DB금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행회사인 ㈜LS의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[(주)LS]

[지주회사 특성에 따른 위험]

가. 주요 자회사의 사업환경 및 실적 변동에 따른 위험

당사는 2008년 7월 1일 회사분할로 지주회사로 전환되었으며, 기존 전선, 기계, 부품 제조업은 분할신설법인으로 양도하였고, 2011년 11월 4일 원자재 통합 구매 및 그룹 Shared Service 업무를 주력으로 하는 LS글로벌을 자회사로 편입하고, 2013년 12월 31일 LS전선(주)에서 인적분할된 신설법인인 LS아이앤디(주)를 같은 날 자회사로 편입하였습니다.
지주회사는 특성과 설립 목적에 따른 운영상의 어려움이 존재하는 동시에 그 실적은 자회사의 실적에 따라 직접적인 영향을 받습니다. 또한,
당사의 향후 실적 및 경쟁력 파악을 위해서는 주요 자회사가 영위하고 있는 사업환경 전반에 대한 검토가 필요하며 해당 자회사 실적에 따라 재무적 안정성이 변동할 수 있는 위험이 항상 존재함을 유의하시기 바랍니다. 

당사는 2008년 07월 01일 구 LS전선이 지주회사체제 전환을 위해 LS전선, LS엠트론을 물적분할하여 설립되었으며, 순수지주회사로 전환한 당사는 LS전선(주), LS일렉트릭(주), LS엠트론(주), LS아이앤디(주) 및 LS글로벌인코퍼레이티드(주) 등 5개 사업자회사 및 LS니꼬동
제련(주)를 공동기업투자의 형태로 지배하고 있습니다. 

[주요 종속기업 및 공동기업투자 현황]

(단위: 주, 백만원)

구분
법인명
국가
주요영업활동
결산일
2021년 1분기
2020년말

보유주식수 및
출자좌수
총발행
주식수
소유
지분율
장부금액
장부금액

종속기업
LS전선㈜
대한민국
전력,광통신 케이블 제조 및 판매
12월 31일
16,771,158
18,750,397
89.4%
836,199
824,295

LS일렉트릭㈜(*1)
대한민국
전력기기 등의 제조 및 판매
12월 31일
13,800,000
30,000,000
46.0%
656,036
664,229

LS아이앤디㈜
대한민국
기타부동산개발 및 공급
12월 31일
13,623,413
14,770,262
92.2%
3,147
-

LS엠트론㈜
대한민국
트랙터 및 산업부품 제조 및 판매
12월 31일
9,000,000
9,000,000
100.0%
450,162
447,214

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
대한민국
비철금속 중개업
12월 31일
200,000
200,000
100.0%
44,868
40,522

Cyprus Investments, Inc.(*2)
미국
전선제조 및 판매
12월 31일
335,000
-
-
184,546
169,003

합 계
-
-
-
-
2,174,958
2,145,263

공동기업투자
LS-Nikko동제련㈜
대한민국
동제련,반도체용 황산 제조 및 판매
12월 31일
25,872,000
51,640,800
50..1%
1,042,158
1,095,123

출처 : 당사 분기보고서

(*1)
소유지분율이 과반수 미만이나, 당사의 지분율(46.0%) 및 자기주식을 감안한 유효지분율이 47.1%이며 과거 주주총회 참석율을 고려시 당사의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*2)
2014년 중 Cyprus Investments, Inc.가 발행한 상환우선주를 전액 취득하였으며, 당사의 종속기업인 LS아이앤디㈜의 종속기업이므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*3)
한편, 당사는 상기 종속기업투자 이외에 주석 4에서 언급하고 있는 바와 같이 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있는 금융자산에 대해 신탁의 운용성과를 결정하는 힘을 보유하고 있고 원본보전약정이나 원리금보전약정을 통해 발생한 손실을 부담하는 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으므로 지배력을 보유하고 있습니다.

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며, 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라 법적기준 이상으로 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며, 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금 및 상표권사용 수익 등을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 따라서 당사의 경쟁요소는 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결된다고 볼 수 있습니다.

당사는 연결기준의 사업형태를 고려하여 전선사업부문, 일렉트릭사업부문, 엠트론사업부문, 아이앤디사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다. 전선사업부문은 전선, 전력, 통신 등으로 세분하였고, 일렉트릭사업부문은 전력,자동화,금속,IT 등으로 세분하였으며, 엠트론사업부문은 기계와 부품 그리고 아이앤디사업부문은 부동산부문과 해외사업부문으로 세분화 하였습니다.

당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 

구분
주요재화 및 용역
주요고객

전선사업부문
전선
피복선, 산업용특수케이블 등
GS건설, LG전자 등

전력
송배전용 초고압케이블 등
한국전력 등

통신
광케이블, Data케이블 등
KT, GS건설 등

일렉트릭사업부문
전력
계량기,계전기,초고압,배전반 등
한국전력, 해외전력청, IT관련기업 등

자동화
PLC,INVERTER 등
반도체, LCD 등 생산설비업체 등

금속
동관,STS관 등
조선업체, 한국가스공사 등

IT
ERP 유지보수, 데이터센터,
IT 시스템설계 구축,
스마트 팩토리 등
LS 그룹사 등

엠트론사업부문
기계
트랙터, 사출성형기 등
농협, 삼성전자 등

부품
커넥터 등
LG전자 등

아이앤디사업부문
부동산
부동산 개발 사업
군포, 안양 지구단위구역 입주자

해외투자
Cyprus Investments 투자사업
북미, 유럽 등 수요자

출처 : 당사 제시

당사의 별도재무제표 및 연결재무제표상 수익은 대부분 수입배당금 및 자회사 수익등에 의존합니다. 따라서 당사의 경쟁력은 당사가 지분을 소유하고 있는 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결됨으로 당사의 위험을 검토하기 위해서는 자회사가 속한 업종의 현황 등에 관한 포괄적인 검토가 필요합니다. 당사 및 당사의 자회사는 전적으로 통제할 수 없는 시장 상황에 노출될 가능성이 있으며 여러 가지 예측 불가능 요소의 발생에 따라 손실을 입을 수 있고, 이 경우 영업실적과 재무상태가 악화될 수 있습니다. 

또한, 지주회사 구조 하에서 당사의 성공 여부는 다양한 자회사의 사업들을 조정하여예상되는 시너지 효과와 성장기회 및 비용 절감을 실현할 수 있는 전략을 수립하고 실행하는 능력에 달려 있습니다. 이를 위해 당사는 각 사업부문 단위 경영전략과는 별개로 그룹 차원의 발전전략을 실행하는 과정에서 다양한 전략적 수단(인수합병 및 전략적 제휴, 대규모 투자 등)을 사용할 수 있습니다. 이러한 수단을 사용할 경우 당사가 상당한 재원을 부담할 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[전선사업부문 - LS전선(주)]

[전선산업 성장 정체 위험]

나 - 1.
전선사업의 성장률 둔화로 인한 외형적 성장 및 수익성 악화 위험

전선산업은 통신, 건설, 전력산업을 전방산업으로 하는 국가 기
간산업입니다. 그러나
국내 전력선 시장은 이미 전력망 확충이 일정수준에 도달하여 생산능력이 수요를 초과하고 있는 성숙기 산업으로 진입해 있기 때문에 성장성이 높지 않은 상황입니다. 또한
국내 전선시장은 소수의 종합전선사가 확고한 시장지위를 차지하고 있는 가운데, 대다수의 중소형 전선사가 참여하고 있는 과점구조를 보이고 있습니다. 이러한 전선산업의 현황과 특성을 고려하였을 때,
꾸준한 기술개발과 해외 시장으로의 진출 등 사업의 다각화를 통해 향후 시장수요를 창출하지 못하면 당사의 수익성이 악화될 위험이 있습니다.
전선사업의 낮은 성장성과 국내외 시장경쟁심화로 동사의 외형 및 수익성 또한 정체될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

전선산업은 국가의 기간산업으로서, 생활용 및 산업용 전력을 공급하는데 쓰이는 각종 전력케이블과 데이터, 음성, 영상 등을 송수신 하는데 쓰이는 광통신케이블을 비롯한 각종 통신용 전선, 기기선, 선박용 고무선 등을 공급함으로써 에너지와 정보전달을 가능하게 하는 중추산업입니다. 전선산업은 제조시설 규모가 크고 거액의 설비투자가 요구되는 장치산업인 자본집약적 산업으로서 설비 효율성에 따라 시장경쟁력이 결정되므로 시설규모가 큰 대기업이 생산을 독점하는 경향이 있습니다. 특히 동이나 알루미늄 선재가공에 있어 더 큰 규모의 설비투자가 필요합니다. 전선은 최종제품생산에 이르기까지 일련의 과정이 연계성을 가지고 있으며, 많은 자본이 투여되는 대형 생산기구의 구비 없이는 생산이 어려운 반면, 별도의 설비 없이 공정의 변경만으로도 다양한 품종을 생산할 수 있어 규모의 경제가 적용되고 있습니다. 

국내 전력 및 통신망 설비구축이 일단락된 국내 전선시장은 성숙기 단계에 진입하여 시장의 성장성이 높지 않으나, 기간전력망 확충이 완료되지 않은 신흥국과 기존전력 인프라의 대체수요가 존재하는 선진국 등의 해외수요는 국내시장의 낮은 성장성을 완화하는 요인으로 작용하고 있습니다. 특히 중국, 중동, 동남아 등 개발도상국가들이 도시화 및 산업화 추진 과정에서 전력 및 통신망 인프라 투자를 확대하고 있어, 아시아권을 중심으로 신흥시장의 수요 성장성이 상대적으로 높을 것으로 판단됩니다. 또한 1970년대 대부분의 전력망이 구축된 유럽, 미국 등 선진국의 경우 기존 전력인프라의 노후화로 교체시기가 도래하고 있어, 송배전망의 안정성 및 전력 효율성 제고를 위한 교체수요가 꾸준히 지속되고 있는 상황입니다. 

국내 전력선 시장은 이미 전력망 확충이 일정수준에 도달하여 생산능력이 수요를 초과하고 있는 성숙기 산업으로 진입해 있기 때문에, 국내전선업체들은 2000년 이후 국내시장 정체로부터 벗어나기 위하여 해외시장 진출을 적극 모색하기 시작하여 개발도상국 및 북미, 유럽 등 선진국 시장으로 진출이 가속화 되고 있습니다. 

국내 전선기업은 다양한 종류의 전선을 생산하면서 특히 대규모의 설비투자와 기술개발투자를 통해 초고압전력선, 해저케이블, 광케이블 등 고부가가치제품을 생산하는 대형 종합전선사(LS전선, 대한전선, 일진전기, 대원전선, 가온전선 등)와 중저압전선 등의 피복선, 통신선 등 범용전선 또는 선박용전선 등 특화된 제품군을 주력으로 하는 중소형전선사로 구분할
수 있습니다. 국내 전선시장의 구조는 소수의 종합전선사가 확고한 시장지위를 차지하고 있는 가운데, 대다수의 중소형전선사가 참여하고 있는 과점구조를 보이고 있습니다.
특히 초고압전력선, 선박용 특수선 등 고부가가치제품군의 경우 제품개발능력 및 납품 실적을 보유하고 있는 일부 대기업으로 집중화가 심화되고 있습니다. 

국내 전선시장은 글로벌 경기 개선 지연으로 인한 전선 산업의 전반적인 수요 회복 지연, 주요 원재료인 전기동 가격의 하락에 따른 제품 판매 가격 하락 등의 요인으로 인해, 2011년 이후 국내 주요 전선업체의 매출액 또한 지속적으로 감소하였습니다. 2016년에는 전선업체 4사(LS전선, 대한전선, 일진전기, 대원전선)의 총 매출액이 4조 8,198억원으로, 2011년 대비 45.69% 하락한 바 있습니다. 2017년에는 원자재 가격 상승 및 미국 신정부의 인프라 투자 확대 계획에 따른 글로벌 인플레이션 기대감 등으로 전기동 가격이 반등하여 제품 판매가격의 상승으로 주요 전선업체 4사(LS전선, 대한전선, 일진전기, 대원전선)의 총 매출액은 약 5조 7,734억원을 기록하였고 전년 대비 19.79% 증가하였습니다. 제품 판매가격의 상승은 2018년 까지 이어져 2018년 말 주요 전선업체 4사(LS전선, 대한전선, 일진전기, 대원전선)의 총 매출액은 6조 192억원으로 전년 동기 대비 4.26% 증가하는 등 매출 개선세를 유지하였습니다.

2019년에는 전기동 가격이 하락세로 전환되며 4사의 총 매출액은 전년 대비 5.42% 감소한 5조 6,929억원을 기록하였습니다. 2020년초에는 코로나19의 여파로 전기동 가격이 급락하였으나, 각국 정부의 대규모 경기부양책으로 수요개선이 지속되는 가운데, 주요 구리정광 생산국인 칠레와 페루에서 코로나19의 재확산과 시위 등으로 공급차질 우려가 확대되며 2020년 말에는 전기동 가격이 2018년 수준인 톤당 7,000달러 수준을 회복하였습니다. 이에 따라 국내 주요 전선 업체의 매출액이 회복세를 보이며 2020년말 전년 대비 1.79% 증가한 5조 7,950억원을 보였습니다. 2021년 1분기에도 전기동 가격의 상승이 이어지면서 2021년 1분기 4사의 총매출액은 전년 동기 대비 10.50% 증가한 1조 6,128억원을 기록하고 있습니다. 

[국내 주요 전선업체 매출액 및 성장성]

(단위 : 억원)

년도
LS전선(주)
대한전선(주)
일진전기(주)
대원전선(주)
합 계
매출증가율

2013
34,859
19,100
7,990
4,753
66,702
-11.05%

2014
34,251
16,174
7,855
4,048
62,328
-6.56%

2015
29,758
13,603
6,851
4,315
54,527
-12.52%

2016
25,482
12,012
6,595
4,109
48,198
-11.61%

2017
30,502
14,654
7,622
4,956
57,734
19.79%

2018
33,322
15,289
7,341
4,240
60,192
4.26%

2019
32,428
13,950
6,589
3,962
56,929
-5.42%

2020년
32,843
14,483
7,036
3,588
57,950
1.79%

2020년 1분기
8,489
3,630
1,634
843
14,596
-

2021년 1분기
9,124
3,917
2,094
993
16,128
10.50%

출처 : 각사 분기보고서 및 사업보고서
주1) 상기 매출액은 금감원 전자공시시스템(htth://dart.fss.or.kr)에 공시된 감사보고서 및 분기(검토)보고서 중 별도재무제표상 매출액 기준으로 작성되었습니다.
주2) LS전선 2021년 1분기, 전년 1분기 매출액은 계속영업 기준입니다.
주3) 2021년 1분기 매출증가율은 전년 동분기 대비 수치입니다.

동사는 이와 같은 국내외 전력산업의 현황과 특성을 종합적으로 고려하여 꾸준한 기술개발과 해외 시장 진출을 시도하였으나, Prysmian, Nexans, General cable 등 글로벌 선두업체들의 영업이익은 동사보다 높은 수준입니다. 특히 다양한 지역 및 제품포트폴리오를 확보한 가운데 고부가제품의 판매비중이 높아 전반적으로 동사 대비 우월한 경쟁력을 확보한 것으로 판단됩니다.

(단위 : 억원)

구분
LS전선(주)
Prysmian
Nexans

2018년
2019년
2020년
2021년
1분기
2018년
2019년
2020년
2021년
1분기
2018년
2019년
2020년

매출액
33,322
32,428
32,843
9,124
131,255
150,286
134,716
37,738
84,308
87,870
80,418

영업이익
1,052
1,121
1,246
381
5,183
8,663
6,053
1,759
9,899
10,255
8,810

영업이익률
3.16%
3.46%
3.79%
4.18%
3.95%
5.76%
4.49%
4.66%
11.74%
11.67%
10.96%

총자산
26,669
30,313
34,839
35,715
130,057
135,995
132,174
146,021
65,277
66,376
69,614

출처 : Bloomberg, LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서
주1) Nexans는 사업보고서만 발표하여 사업보고서를 반영하였음
주2) LS전선은 별도 기준

이러한 글로벌 선두업체들과의 격차와 해외 진출의 어려움 속에서도, 동사는 해외시장에서의 외형 및 수익성 제고를 위하여 중국, 베트남, 인도 등지에 현지 생산법인을 구축하면서 현지화 역량을 확대하고 지역 포트폴리오를 개선하기 위해 노력하고 있습니다. 그러나 정체되어 있는 전선산업의 현상과 맞물려 동사의 외형적 성장과 수익성 또한 정체될 수 있으니, 투자자께서는 전선사업부문의 이러한 특성을 신중하게 검토하시기 바랍니다.

[주요 매출처 신규 설비투자 축소 위험]

나 - 2
. 대형발주처의 투자계획에 대한 의존도가 높은 외형적 성장

국내 전선산업은 국가경제개발계획에 따른 인프라 구축 수요
를 바탕으로 성장하였습니다. 따라서
전선산업의 수요는 건설, 제조, 설비투자 수요와 관련이 있어 관련설비에 대한 대규모 투자 등에 의해 외형적 성장이 변동될 위험에 노출되어 있습니다. 또한
전선산업의 대형 발주처는 전력 부문의 한국전력공사, 통신 부분의 SKT, KT 등으로 한정되어 있고, 대형 발주처의 신규 설비투자가 감소한다면 제한적인 발주물량의 수주를 위해 경쟁회사간 시장경쟁이 발생할 가능성 또한 일부 내재하고 있습니다. 따라서
투자자께서는 한국전력공사 및 SKT, KT 등 대형 통신사업자를 비롯한 대형 발주처의 신규 투자계획 등을 검토하시기 바랍니다.

국내 전선산업은 국가경제개발계획에 따른 인프라 구축 수요를 바탕으로 성장하였습니다. 따라서 전선산업의 수요는 건설, 제조, 설비투자 수요와 관련이 있어 관련설비에 대한 대규모 투자 등에 의해 외형적 성장이 변동될 위험에 노출되어 있습니다.

[주요 거래처별 매출액]

(기준일 : 2021년 03월 31일)
(단위 : 억원)

순위
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중
거래처명
매출액
비중

1
(주)지앤피
728
7.98%
(주)지앤피
2,236
6.81%
SP Powerassets Limited
2,441
7.53%
(주)경신전선
2,287
6.86%

2
(주)경신전선
646
7.07%
(주)경신전선
1,894
5.77%
(주)경신전선
2,042
6.30%
(주)지앤피
1,983
5.95%

3
Jan De Nul Belgium
353
3.87%
SP Powerassets limited
1,651
5.03%
㈜지앤피
1,900
5.86%
SP Powerassets
limited
1,778
5.34%

4
주식회사 
포스코인터내셔널
349
3.82%
주식회사 
포스코인터내셔널
1,494
4.55%
주식회사 
포스코인터내셔널
1,188
3.66%
KAHRAMAA
1,266
3.80%

5
한국전력공사
303
3.32%
한국전력공사
1,356
4%
한국전력공사
1,111
3.43%
(주) 포스코
인터내셔널
1,251
3.75%

출처 : LS전선(주) 제시
주1) %는 총 매출액 대비 비중

2021년 1분기말 기준 동사의 주요 거래처는 (주)지앤피,
(주)경신전선
등 국내 민간 전선회사와 한국전력공사 등 입니다. 그러나 수주 산업의 특성상 특정 거래처에 매출이 편중되기 보다는 수요처의 투자 계획에 따라 주요 매출처가 변동하는 특성을 띄고있습니다. 2018년부터 주요 거래처의 순위가 지속적으로 변동하고 있으며, 그 비중 또한 전체 매출액 대비 10% 미만으로 소수 매출처에 대한 매출액 의존도는 낮은 수준입니다. 

따라서 전선산업 업체는 국내외의 새로운 수요처를 지속적으로 개발하여야 하며, 신규 수요처를 확보하지 못하거나 신규 발주물량을 수주하지 못할 경우 이에 따른 매출액의 변동위험이 존재합니다. 특히 한국전력공사 등 대형 발주처의 투자계획에 따라 당사 매출액 및 수익성이 변동될 수 있습니다. 

전선산업의 대형 발주처는 전력청(한국전력공사), 통신업체(KT, SKT 등) 등으로 한정되어 있으며, 과거 80년대 말까지는 관납 수요에 의지하여 업계의 경쟁이 미미한 편이었습니다. 하지만 90년대 이후 관납 수요의 감소와 생산설비의 과잉투자로 인해일반 내수시장의 수요 확보를 위한 업체들 간의 경쟁이 가속화되었습니다. 2000년대초반 전선산업의 구조조정이 이루어져서 군소업체들의 난립이 일부 해소되었으나, 최근 제품의 안정성 및 환경 친화성에 대한 욕구가 증대됨에 따라 제품 경쟁력 확보에 대한 경쟁이 심화되고 있습니다. 

- 전력사업 부문

LS전선(주) 전력사업 부문은 한국전력공사 등 정부주도의 신규 전력설비 투자로부터 발생하는 매출비중이 일정수준이상으로, 정부 및 관련 기관의 정책 등에 의해 사업환경이 영향을 받을 수 있습니다.

산업통상자원부에서 2020년 12월 28일 공고한 제 9차 전력수급기본계획(2020~2034)에 따르면 기준수요 전력소비량은 계획기간인 2020년~2034년 동안 연평균 1.8% 증가할 것으로 전망하였습니다. 이에 따라 송·변전설비계획에는 재생에너지 집중지역의 계통 수용능력 제고를 위한 선제적인 송전선로 보강 등 재생에너지 밀집 지역별 맞춤형 대책을 추진할 계획입니다. 또한 , 환경적·사회적 수용성 제고를 위해, 자연친화적 지상 설치형 송전선로 실증 도입 등을 추진하고, 대규모 사업시 송변전 설비 입지 여건 사전협의도 추진해 나갈 계획입니다.

이러한 계획에 따른 송배전설비의 신규 투자와 송전효율성 강화를 위한 대체투자 등을 감안하면 상대적으로 마진이 양호한 전력선을 중심으로 안정적인 내수 수요가 이어질 것으로 보입니다. 하지만 제9차 전력수급계획 내의 '송변전설비 확충 기준 및 계획'에 근거한 '장기 송변전설비계획'이 수립되고 '연간 송변전설비계획' 또한 수립 되어 송전선로의 무분별한 신설보다는 사회적, 환경적 수용성을 제고한 합리적인 기준을 충족하는 경우에 한하여 송전선로를 신설하는 지침을 마련하였기 때문에, 내수 시장의 수요 성장은 제한적인 수준에서 그칠 것으로 예상됩니다.

또한 제품군별 경쟁 환경으로는 전선 시장 중 중저압선 등의 시장은 점차 성숙화되어 저성장 구도가 정착되고 경쟁사간 가격 경쟁이 치열해 지고 있으나, 이에 비해 대형 발주처 역시 한정되어 있기 때문에 경쟁사간 경쟁이 심화되어 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

[9차 전력수급계획 中 송변전설비 신증설 기준]

□ 송전선로 신설기준

구분
세부 신설 기준

765kV
▶ 대규모 전력 융통이 필요하고 345㎸보다 765kV 송전선로 건설이 유리한 경우 신설
▶ 765kV 송전선로 2회선 동시 고장시 대규모 공급지장, 고장 파급 확대 등이 발생이 예상되는 경우 계통보강

345kV
▶ 향후 전력수요나 발전설비 증가가 예상되나 154㎸ 송전선로 신설로는 전력융통이 불가능한 경우 신설
▶ 간선계통은 2회선, 단일ㆍ지중계통은 1회선 고장을 고려

154kV
▶ 기설 선로로는 전력수요 또는 발전설비 증가를 감당할 수 없는 경우 신설
▶ 기존 선로에서 분기되는 선로는 4회선으로 분기하되, 부하 특성ㆍ고장전류ㆍ과부하 등을 고려하여 2회선으로 분기 가능
▶ 345kV 변전소 인출선로는 계통조류를 감안하여 전선규격 410㎟×2B(지중 2000㎟이상) 규모와 변전소 부하증가 고려
▶ 지중관로는 부하증가 등을 고려한 최종규모로 하고, 도심지 변전소 인출은 계통확충 등을 고려하여 지중전력구 시공 검토
▶ 345㎸ 변전소 인출선로 등 주요 선로는 2회선 고장, 기타 선로 및 지중선로는 1회선 고장을 고려

70kV
▶ 중 ·소규모 신재생 발전접속 저수요 저전압지역 전력공급 등 154kV보다 70kV 송전선로 건설이 적합한 경우

HVDC
▶대규모 장거리 전력전송 전력흐름제어 고장전류 억제 필요 개소 등 교류보다 직류 송전선로 건설이 적합한 경우

□ 변전소 신.증설 기준

구 분
세부 신ㆍ증설 기준

765kV
▶ 최종 변압기 5대로 구성, 최초 변압기 대수는 부하공급, 발전 설비, 경제성을 고려하여 결정
▶ 345㎸ 변전소로 전력공급이 곤란하거나 대규모 전력융통 필요시 또는 전력계통 성능개선이 필요한 경우 신설
▶ 변압기 1대 고장시 건전 변압기의 용량이 정격용량 100％를 초과하는 경우 변압기 증설

345kV
▶ 최종 변압기 4대로 구성, 최초 변압기 대수는 부하공급, 발전설비, 경제성 등을 고려하여 결정
▶ 기존 변전소 증설로는 예상되는 전력수요 감당이 곤란한 경우, 전력계통 성능개선이 필요한 경우, 154kV 설비보다 345kV 설비건설이 적합한 경우 신설
▶ 변압기 1대 고장시 건전 변압기의 용량이 정격용량 100％를 초과하는 경우 변압기 증설

154kV
▶ 최초 변압기 대수는 2대 이상으로 구성, 최종 변압기 대수는 부하공급, 발전설비, 경제성을 고려하여 결정
▶ 신규 부하 공급 또는 발전설비 증가가 예상되는 경우, 22.9㎸ 배전계통 품질저하가 예상되는 경우 신설
▶ 변압기 1대 고장시 건전 변압기의 용량이 정격용량 100％를 신규 부하 공급 또는 발전설비 증가가 예상되는 경우, 22.9㎸ 초과하거나 발전설비가 급증하는 경우 변압기 증설(배전선로 부하전환 여건을 감안하여 결정)

70kV
▶ 최초 변압기 대수는 2대 이상으로 구성, 최종 변압기 대수는 부하공급, 발전설비, 경제성을 고려하여 결정
▶ 중ㆍ소규모 신재생 발전접속, 저수요, 저전압지역 전력공급 등 154kV보다 70kV 송전선로 건설이 적합한 경우

자료: 전력거래소, 제9차 전력수급계획('20.12.28)

- 통신사업 부문

동사 통신사업부문은 통신서비스산업을 전방산업으로 두고 있으며, 이러한 통신서비스산업은 1990년부터 2006년까지 연평균 약 16%의 증가율로 성장해왔습니다. 2010년에는 이동통신 전체 가입자가 5천만명을 돌파하였고 스마트폰과 태블릿PC의 수요가 폭발적으로 증가, 1인 多모바일기기 시대가 열리며 향후 산업의 변화가 예상되고 있습니다.

한편 통신서비스사업은 최근 포화상태에 도달하여 성장이 둔화되고 있습니다. 시내전화 가입자는 2014년 이후 지속적으로 감소하고 있으며, 2021년 1분기말 기준 1,269만명으로 전기말 대비 1.28% 감소하였습니다. 시내전화의 대체상품으로 성장한 인터넷전화의 성장 또한 정체되어 지속적으로 가입자수가 감소하다가 2021년 1분기말에는 가입자수가 1,104만명으로 전년대비 0.73% 증가하였습니다. 초고속인터넷 가입자수는 지속적으로 증가하고
있으나, 2021년 1분기말 가입자수는 2,250만명으로 전년말 대비 0.77% 증가하는 등 그 증가폭이 크지 않은 추세입니다.

[시내전화(PSTN), 인터넷전화(VoIP) 및 초고속인터넷 가입자 수 및 증가율]

(단위 : 명)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

시내전화
가입자수
12,694,751
12,859,279
13,600,362
14,334,357
15,038,517

증가율
-1.28%
-5.45%
-5.12%
-4.68%
-4.49%

초고속인터넷
가입자수
22,501,328
22,330,182
21,761,831
21,285,858
21,195,918

증가율
0.77%
2.61%
2.24%
0.42%
3.11%

인터넷전화
가입자수
11,039,935
10,959,730
11,081,145
11,513,330
11,735,334

증가율
0.73%
-1.10%
-3.75%
-1.89%
-3.93%

출처 : 과학기술정보통신부 - 2021년 03월 유선통신서비스 가입회선 통계(21.04)

또한, 통신서비스산업은 공공재적 성격으로 인해 사업 인허가에서부터 사업영위 단계에 이르기까지 정부가 직간접적으로 통제함으로써 산업 전체의 성장성 및 경쟁강도가 규제 정책에 크게 영향을 받고 있습니다. 따라서 상기 서술한 바와 같이 통신서비스 사업의 시장포화와 정부규제 등의 요인으로 향후 SKT, KT, LG U+ 등 주요 통신서비스 사업자의 대규모 설비투자의 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만,최근 LTE(4G)에서 5세대 이동통신(5G)으로의 이동통신규격 변화로 초고속, 초고용량의 수요를 총족하기 위해 광케이블 등의 기존 설비에 대한 추가 투자 가능성은 상존하고 있습니다. 당사의 전체 매출규모에서 통신사업부문이 차지하는 비중이 크지 않아 관련 위험은 제한적이나, 그럼에도 불구하고 전방산업의 설비투자 축소 등은 동사의 사업환경에 영향을 미칠 수 있습니다. 

한편, 정부는 2018년 12월 28일 제10회 정보통신전략위원회를 통해 제6차 국가정보화계획를 확정했습니다. 확정된 주요 정책으로 2019년 부터 2022년까지 과학기술정보통신부를 비롯한 각 부처 및 민간기업의 협업를 통해 5세대(5G) 이동통신 무선네트워크를 조기상용화('19년)하고, 10기사 유선 네트워크(~'22년, 50%) 확충 계획을 결정했습니다. 이와 같은 정부 주도 계획에 따라 SKT, KT, LG U+ 등 주요 통신서비스 사업자의 대규모 설비 투자가 집행될 경우 광케이블 등 통신관련 사업을 영위하는 전선업체의 수익에 영향을 있을 수 있습니다.

결과적으로 동사의 매출 및 수익성은 대형 발주처의 신규설비 확충 및 투자에 따라 변동할 수 있습니다. 그러나 향후 국가 차원에서 이루어지는 대규모 송배전설비의 신규 확충 가능성 및 대형 통신사업자의 신규투자 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 뿐만 아니라 이러한 경우 제한적인 발주물량의 수주를 위해 경쟁회사간의 시장경쟁이 발생할 가능성 또한 일부 내재하고 있습니다. 따라서 투자자께서는 한국전력공사 및 SKT, KT 등 대형 통신사업자를 비롯한 대형 발주처의 신규 투자계획 등을 신중하게 검토하시기 바랍니다.

[원재료 가격 변동위험]

나 - 3.
전기동 가격 변동에 따른 수익성 악화 위험

전선사업부문이 영위하는 전선산업의 주요 원재료는 동(銅, Copper)으로,전력케이블 제품(HV, MV, LV) 및 통신케이블 제품(UTP) 원재료의 대부분을 차지합니다. 또한
원재료 가격이 변동하면서 제품가격이 전기동 가격 수준에 일정 수준 연동되는 전선산업의 특성으로 인해 2011년부터 전기동 하락추세와 함께 2016년까지 주요 전선업체들의 매출규모는 전년동기 대비 감소하는 추세였으나, 2016년말부터 전기동의 가격이 반등하여 2018년주요 전선업체들의 매출 규모는 전년 동기 대비 증가 하였습니다. 향후에도
전기동 가격이 급변하는 경우 원가 및 전기동 수급에 따른 영향으로 동사의 수익은 단기적으로 악화될 수 있습니다. 특히 최근 원자재가격 변동성의 확대는 동사의 실적에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

전선사업부문이 영위하는 전선산업의 주요 원재료는 동(銅, Copper)으로, 전력케이블 제품(HV, MV, LV) 및 통신케이블 제품(UTP) 원재료의 대부분을 차지합니다. 광산에서 채굴된 동인 '동정광'은 동제련업체를 거쳐 순도 99.9%의 '전기동(Electrolytic Copper Cathode)'으로 제련되며, 전선업체는 이를 매입하여 전선의 도체 역할을 하는 동봉(Cu-Rod)을 제조, 제품의 원재료로 사용합니다.

따라서 동사의 영업에 있어서 전기동 가격의 변화는 영향력이 큰 변수로 작용하고 있으며, 구매처의 다양성, 원재료 가격결정력, 장기구입계약 여부 등에 기반한 안정적인 원재료의 조달 여부가 생산 및 영업안정성에 주요한 영향을 끼치는 요인으로 작용하고 있습니다. 특히 전기동 가격이 상승하는 경우 제품 가격이 높아져 매출액이 증가하고 마진폭 증가에 따라 수익이 개선될 수 있으며, 전기동 가격이 하락할 경우 제품 가격이 낮아져 매출액이 감소하며, 마진폭이 저하됨에 따라 수익이 감소할 수 있습니다.

런던금속거래소 LME(London Metal Exchange)에서 거래되는 동가격은 2015년 2월이후 높은 변동성을 보이고 있습니다. 유럽경제 위기와 실물경제 위축 등으로 인한 전기동 수요 감소로 인해 2014년부터 동 가격은 하향추세를 보인 바 있으며, 특히 2015년 들어 가격의 하락세가 두드러지게 확대되었습니다. 이러한 동 가격의 하락세는중국의 경제성장세 둔화 등과 밀접한 연관이 있습니다. 

국제시장에서 동 최대수요처인 중국의 경제성장세가 점차 둔화됨에 따라 당사의 주요 원재료인 동 뿐만 아니라 주요 철강, 비철 원자재에 대한 공급과잉이 지속되었습니다. 또한 미국 경제 호전에 따른 미국의 금리인상 가능성이 제기되며 달러화가 강세로 돌아서며 동 가격의 하락세가 확대된 바 있습니다. 이로 인해 2014년 12월 USD 6,422/Mt 였던 동 가격은 2015년 11월말 USD 4,600/Mt 선까지 크게 하락하였으며, 2016년 1월 15일에는 USD 4,331/Mt 수준까지 하락하며 저점을 기록하였습니다.

이후 등락을 지속하던 동 가격은 美 대선을 앞둔 2016년 10월부터 급격하게 상승하였습니다. 당시 유력 당선후보였던 힐러리 클린턴의 신재생에너지 발전투자 확대 공약이 동 수요산업에 호재로 인식되었기 때문입니다. 그러나 2016년 11월 美 대선결과 경쟁 후보였던 트럼프가 당선되었음에도 불구하고 트럼프의 당선인 연설에서 건설을 통해 고용을 늘리고 1조 달러를 미국 공공인프라에 투자하겠다고 언급하는 등 동을 비롯한 비철에 대한 수요확대 기대감으로 2016년 10월까지 USD 4,000/Mt대에 머무르던 동가격은 2016년 12월 USD 5,666/Mt으로 급격히 상승 하였습니다.

2017년의 동 가격은 산업금속의 최대 소비국인 중국의 제 19차 당대회(10월 말) 직후 수요 둔화를 우려한 일부 투자자들의 차익매물 출회하였으나, 거시지표들이 예상을 상회함에 따라 투자자들의 반발 매수세 유입되었고, 매수세는 연말까지 지속되어 동가격은 2017년 12월 말 USD 6,801/Mt를 기록하였습니다. 이후 2018년 3월까지 상승세를 유지하던 전기동 가격은 글로벌 경기둔화 및 미·중 무역전쟁과 터키 리스크 등 동시 다발적인 악재로 인하여 국제원자재시장이 영향을 받아 다시 하락세를 전환하여 2018년 12월 USD 6,094/Mt로 전년동기 대비 소폭 하락 하였습니다.

2019년 들어 미중 무역분쟁과 경기둔화에 대한 우려로 약세를 보이던 구리가격은 연말 관세철회 등 미중 무역협상과 경기회복에 대한 기대감으로 소폭 상승하여 2019년 12월말 전년말과 비슷한 수준인 USD 6,062/Mt를 기록하였습니다. 2020년초에는 코로나19로 인한 경기침체 우려로 4월에 USD 5,048/Mt까지 하락하였습니다. 하지만 각국 정부의 대규모 경기부양책으로 수요개선이 지속되는 가운데, 주요 구리정광 생산국인 칠레와 페루에서 코로나19의 재확산과 시위 등으로 공급차질 우려가 확대되며 전기동 가격이 2018년 수준인 톤당 7,000달러 수준을 넘어서 2020년 12월말 USD 7,755/Mt을 기록하였습니다.

2021년에는 주요국을 중심으로 신재생 에너지와 전기자동차 성장을 지원하고 있으며, 경제 회복을 위한 부양책을 추진하면서 구리 수요가 크게 늘어날 것으로 전망되며, LME 동 가격이 지속적으로 상승하고 있으며, 2021년 3월말 USD 9,004/Mt을 기록하며 9,000달러 선을 넘어섰습니다.

[LME 동 가격 추이 (2016.01 ~ 2021.05)]

(단위 : USD/톤)

lme 동가격.jpg
lme 동가격

출처 : KOMIS(한국자원정보서비스), 한국비철금속협회

전선사업은 제조원가 중 원재료비 비중이 70~80%를 차지하고 있는 가운데, 원재료의 대부분이 전기동으로 구성되어 있습니다. 따라서 일반적으로 매출규모, 수익성, 운전자본 부담에 따른 현금흐름 변동 등 개별 전선업체의 영업실적은 전기동 가격에 크게 영향을 받고 있습니다. 이처럼 과거 원재료 가격이 변동하면서 제품가격이 전기동 가격 수준에 일정 수준 연동되는 전선산업의 특성으로 인해 2016년까지 주요 전선업체들의 매출규모는 감소 추세에 있으며, 이러한 추세는 전기동 가격이 하락하기 시작한 2011년 이후 지속되고 있습니다.

향후 전기동 가격의 변동과 같은 외생변수의 급격한 변동은 동사의 손실을 야기할 수있습니다. 그러나 동사는 기초 전선소재에서 통신용 케이블 및 초고압전력선에 이르는 다양한 제품믹스를 구성하여 과점적 시장지위를 바탕으로 원재료가격 부담을 다소간의 시차를 두고 일정수준 판매가격에 전가하고 있습니다. 또한 원재료 결제대금 지급을 전선제품 수출대금과 매칭시키는 구조를 유지하고 매출-매입간 차액의 일부에 대해서는 헷지를 하고 있어 원재료
가격 및 환율 변동 위험에 대해 일정수준의 회피는 가능한 것으로 판단됩니다.
또한 동사는 계열사인 LS-Nikko동제련㈜와 전기동 원자재 공급계약을 체결하여 안정적으로 전기동 공급을 받고 있습니다.

[사업부문별 주요 원재료 및 매입 현황]

(기준일 : 2021년 1분기)
(단위 : 백만원)

사업부문
품목
구체적용도
매입액
주요 매입처
특수관계여부

LS전선㈜
전기동 등
제품생산
406,229
LS-Nikko동제련㈜외 다수
LS-Nikko동제련㈜는 그룹사임

국내종속기업
전기동 등
제품생산
248,436
LS-Nikko동제련㈜외 다수
LS-Nikko동제련㈜는 그룹사임

해외종속기업
전기동 등
제품생산
219,655
LS-Nikko동제련㈜외 다수
LS-Nikko동제련㈜는 그룹사임

합계
874,320
-
-

출처 : LS전선(주) 분기보고서

[주요 원재료등의 매입 가격변동 추이]

(단위 : 천원)

품목 / 사업연도
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

전 기 동
(TON)
국 내
10,111
7,371
7,111
7,275

수 입
9,609
7,357
7,050
7,369

알루미늄
(TON)
국 내
2,538
2,134
2,235
2,505

수 입
-
-
2,287
2,348

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서 
주) 산출기준

- 선정방법 : 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 선정
 - 산출대상 : 주력 제품의 원재료
 - 산출단위 및 산출방법 : 매입액/ 매입수량

다만 이러한 위험 회피 노력에도 불구하고 전기동 가격이 급변하는 경우 원가 및 전기동 수급에 따른 영향으로 동사의 수익은 단기적으로 악화될 수 있습니다. 특히 최근 원자재가격 변동성의 확대는 동사의 실적에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[환율변동성 확대 위험]

나 - 4.
대내외적 요인에 의한 환율변동성 확대로 수익성이 악화될 위험

당사 및 전선업체에서 주로 사용하는 원자재인 동이나 알루미늄의 시장가격은 해외 원자재 시장(런던금속거래소(LME)등)에서 결정됩니다. 이에 따라 환율의 변동은 외화(USD)로 결정된 동, 알루미늄의 원재료 구매가격이나 제품 판매가격에 일부 영향을 미치는 위험을 내재하고 있습니다. 최근
국제경제 및 정치상황의 불확실성으로 환율변동성이 점차 확대되고 있으며,이러한 외생적인 요인으로 인하여 환율이 지속적으로 등락을 거듭한다면 이는 동사의 수익성에 악영향을 초래할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 수익성에 영향을 미칠 수 있는 환율변동성 추이에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

동사 및 전선업체에서 주로 사용하는 원자재인 동이나 알루미늄의 시장가격은 해외 원자재 시장(런던금속거래소(LME)등)에서 결정됩니다. 이에 따라 환율의 변동은 외화(USD)로 결정된 동, 알루미늄의 원재료 구매가격이나 제품 판매가격에 일부 영향을 미치는 위험을 내재하고 있습니다.

또한 동사는 국내외 시장을 통해 나동선, 권선, 전력선, 전선, 광케이블 등 다양한 제품을 판매하고 있으며, 최근 2개년(2019년, 2020년)간 평균 매출비중은 국내매출이 54.0%, 해외매출이 46.0%이며, 2021년 1분기 기준으로도 당사의 해외매출비중은 50.2%로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 

[LS전선 사업부문별 매출액]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년

LS전선㈜

제품 상품
및 기타

고압/초고압 케이블, 해저케이블, 광섬유케이블,
동선케이블, 권선, 산업용 특수케이블, 특수선,
저압/중압 케이블, 나동선, 부스덕트 등

해외
421,471
368,491
1,231,137
1,381,429

국내
490,911
480,442
2,053,169
1,861,339

합계
912,382
848,933
3,284,306
3,242,768

국내
종속기업

제품 상품
및 기타

동 압연 및 압출, 합성수지 및 플라스틱,
알미늄 제조업 및 경관재, 전기차 부품 등
해외
56,371
49,506
202,409
154,091

국내
383,791
290,317
1,227,356
1,120,711

합계
440,162
339,823
1,429,765
1,274,802

해외
종속기업
제품 상품
및 기타
산업용 전선 등

해외
268,233
194,406
928,934
936,841

국내
66,544
44,781
200,819
212,948

합계
334,777
239,187
1,129,753
1,149,789

연결조정
해외
(75,093)
(75,086)
(227,386)
(273,421)

국내
(276,674)
(197,189)
(784,949)
(791,142)

합계
(351,767)
(272,275)
(1,012,335)
(1,064,563)

합 계
해외
670,982
537,317
2,135,094
2,198,940

국내
664,572
618,351
2,696,395
2,403,856

합계
1,335,554
1,155,668
4,831,489
4,602,796

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서

또한 국내매출분에서 동 및 알루미늄의 가격변동에 지대한 영향을 받는 제품의 국내매출분까지 포함할 경우 환율변동에 직접적인 영향을 받는 매출 규모는 더욱 확대될 것으로 판단됩니다. 따라서 상기 서술한 바와 같이 환율의 급격한 변동은 동사의 매출액 및 매출원가에 동시에 영향을 미치기 때문에 환율의 급격한 변화에 따라 동사의수익성이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

동사는 Matching을 통한 Exposure 축소 및 Leading & Lagging을 우선적으로 실행하여 외환위험을 축소하고, 잔여 Exposure에 대해서는 환관리정책에 따라 선물환 등파생상품을 통해 위험관리를 수행하고 있습니다. 한편, 투기목적의 외환거래는 엄격히 금지하고 있습니다. 

타 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 2021년 1분기 기준 환율이 10% 상승 또는 하락시 순이익에 약 235억원 수준의 변동이 발생할 것으로 예상되고 있어, 당사의 손익에 미치는 영향력은 제한적인 것으로 판단됩니다.

[환율변동이 순이익에 미치는 영향]

(단위 : 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락
10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

USD
(58,989)
58,989
(22,883)
22,883
(999)
999
8,198
10,759

EUR
8,964
(8,964)
7,095
(7,095)
(459)
459
(6,269)
(5,825)

JPY
538
(538)
392
(392)
(140)
140
668
316

기타
25,992
(25,992)
27,562
(27,562)
27,476
(27,476)
(32,880)
(31,015)

계
(23,495)
23,495
12,166
(12,166)
25,878
(25,878)
(30,283)
(25,765)

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서 
주) K-IFRS 연결기준

이처럼 환율변동은 동사의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 국제경제 및 정치상황의 불확실성으로 환율변동성이 점차 확대되고 있으며, 이러한 외생적인 요인으로 인하여 환율이 지속적으로 등락을 거듭한다면 이는 동사의 수익성에 악영향을 초래할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 동사의 수익성에 영향을 미칠 수 있는 환율변동성 추이에 대해 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[일렉트릭사업부문 - LS일렉트릭(주)]

[전력기기 내수 시장 성장세 둔화에 따른 해외프로젝트 확대 위험]

다 - 1.
국내 발주 감소 및 해외 프로젝트 지연에 따른 수익성 악화 위험

LS일렉트릭(주)의 경우 전력 부문 매출에서 내수 부문이 차지하는 비중이 약 70%로 높은 수준을 보이고 있기 때문에, 국내 전력 산업과 전력기기시장 환경에 의해 큰 영향을 받습니다. 최근 들어 전력기기 시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을 차지하는 등
성숙기 산업의 형태를 보이고 있어,
내수시장의 성장세가 다소 둔화되어 있는 상황입니다.
동사는 전력부문의 내수 성장세 둔화에 대응하기 위해 해외 프로젝트를 확대하였으며, 2021년 1분기 연결 매출액 기준 수출 비중은 37.3% 수준을 보이고 있습니다. 동사는 국내 전력기기 시장에서 우수한 시장지배력을 보유하고 있으나,
최근까지 이어져 온 경기 침체 현상과 함께
국내 전력기기 시장의 성장세 둔화가 지속된다면 전력 사업 부문 영업 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 해외 프로젝트의 예상하지 못한 정치 및 지정학적 문제가 발생할 시 관련 공사가 지연되거나 수주 금액 회수가 어려워지는 등 사업 상 주요한 위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

LS일렉트릭(주)가 영위하고 있는 전력 사업부문은 양산 방식의 전력기기 부문과 수주 방식의 전력 인프라 부문으로 구성되어 있으며, 이는 발전에서 수용가까지 전력공급과 계통보호에 사용되는 각종 전력기기와 전력시스템을 생산하는 것입니다.

[당사 전력사업부문 구성]

구분
사업 내용
주요 제품

전력기기
송/변전된 전기를 받아 각 공장 및 가정으로 배전하는 데 사용되는 기기 생산
- 수배전반(SWGR)
- 진공차단기(VCB)
- 기중차단기(ACB)
- 배선용차단기(MCCB)
- 전자개폐기(MC)
- 배전변압기(M-TR)

전력인프라
발전소에서 만들어진 전력에 대해 수용가에 이르는 송/변전 계통을 아우르는 전력 시스템 공급
- 가스개폐절연장치(GIS)
- 초고압변압기
- 원격감시제어/설비
- HVDC(초고압직류송전)

출처 : LS일렉트릭(주) 제시

동사의 경우 전력 부문 매출에서 내수 부문이 차지하는 비중이 약 70%로 높은수준을보이고 있기 때문에, 국내 전력 산업과 전력기기 시장 환경에 의해 큰 영향을 받고 있습니다.

[LS일렉트릭(주) 전력부문 매출현황(본사 기준)]
(단위 : 억원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출
비중
매출
비중
매출
비중
매출
비중

전력부문
내수
3,025
72%
13,920
75%
12,943
72%
11,476
76%

수출
1,205
28%
4,626
25%
5,158
28%
3,642
24%

합계
4,230
100%
18,546
100%
18,101
100%
15,118
100%

출처 : LS일렉트릭(주) 제시

국내 전력기기 시장은 1980년대 중전기 부문 산업합리화 조치로 저/고압 전력기기 중심의 당사와 초고압 전력기기 중심의 효성 및 현대중공업으로 시장이 형성되어 있습니다. 이 중 당사는 국내 저/고압 전력기기 부문에서 매년 약 60%를 상회하는 시장점유율을 유지하고 있는 등 내수 시장에서 안정적인 지위를 확보하고 있습니다. 

[전력기기(저압,고압) 매출액 및 국내 시장 점유율]
(단위 : 억원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

LS ELECTRIC
928
65
3,269
63
3,224
61
3,221
62

기타
503
35
1,917
37
2,027
39
1,960
38

합계
1,431
100
5,186
100
5,251
100
5,181
100

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서, 주요 업체 영업담당자 인터뷰 및 시장동향 조사 등
주) 산정기준은 6대 범전기기 매출액(MCCB, ELCB, MC, ACB, VCB, VCS)

본래 전력기기 시장은 완정 경쟁체제의 시장이나, 고도의 안정성을 요구하는 산업의 특성 상 제품에 대한 신뢰성과 제조 브랜드에 대한 충성도가 타산업에 비해 높은 편이며, 전력 관련 각종 규제 및 규격에 대한 높은 진입장벽이 형성되어 있습니다. 이러한 진입장벽은 동사의 안정적인 시장 지위 유지에 긍정적인 요소로 작용하고 있습니다.

하지만 최근 들어 전력기기 시장은 신규 수요보다는 교체 수요가 더 많은 비중을 차지하는 등 성숙기 산업의 형태를 보이고 있어, 내수 시장의 성장세가 다소 둔화되어 있는 상황입니다. 동사가 추정한 바에 따르면, 국내 전력기기 시장규모는 연단위 5,200억원 내외 수준을 유지하고 있습니다. 2019년 전년 대비 1.35% 증가하며 5,251억원을 기록하던 시장규모는 2020년에는 5,186억원으로 1.24% 감소하였습니다. 이처럼 전력기기 시장은 최근 들어 성장이 정체되기 시작했으며, 향후 국내 설비투자및 건설투자 동향 등에 따라 동사의 이
익에 영향을 줄 것으로 예상됩니다.

[전력기기 시장규모, 성장률 추이]
(단위: 억원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

시장규모
1,431
5,186
5,251
5,181

성장률
-
-1.24
1.35
-1.22

출처 : LS일렉트릭(주) 제시
주1) LS일렉트릭(주) 추정 수치

한편, 기본적으로 전력산업의 성장성은 거시 경기동향 중 설비투자 및 건설투자 신장률과 상관 관계가 높은 가운데, 국내 설비투자지수는 2015년부터 2020년까지 100 ~ 120 수준을 벗어나지 못하는 등 정체된 모습을 보였습니다.

[국내 설비투자지수 추이]

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

설비투자지수
100.0
101.8
116.5
112.3
105.3
112.3

출처: 통계청 산업활동동향(2021.01)
주1) 설비투자지수 : 신속한 설비투자 동향파악을 위해 매월 국내에 공급되는 설비투자재의 투자액을 추정하여 지수화

또한, 건설업에 대한 건설 사업자들의 판단, 예측, 계획의 변화추이를 관찰하여 지수화 한 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2021년 4월 전월 대비 4.0p 상승한 97.2p를 기록하며 꾸준히 상승하는 양상을 보이고 있으며, 2021년 5월에는 109.2로 기준선인 100을 넘을 것으로 전망되고 있습니다. 

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2019년 01월
76.6
100.0
65.1
62.3
88.3
62.5

2019년 02월
72.0
83.3
68.2
62.9
77.2
65.4

2019년 03월
78.4
90.9
80.0
62.1
87.1
67.9

2019년 04월
88.6
109.1
81.0
73.3
98.6
76.6

2019년 05월
63.0
63.6
64.4
60.7
66.8
59.0

2019년 06월
80.5
91.7
74.5
74.1
87.9
71.5

2019년 07월
76.9
83.3
74.5
72.1
82.4
70.7

2019년 08월
65.9
72.7
72.7
50.0
80.4
52.6

2019년 09월
79.3
900
75.0
71.7
97.2
56.7

2019년 10월
79.1
72.7
84.1
81.0
85.1
73.0

2019년 11월
81.1
77.8
88.1
77.0
92.9
69.1

2019년 12월
92.6
90.9
92.7
94.3
95.0
90.7

2020년 01월
72.1
72.7
73.8
69.4
81.5
60.3

2020년 02월
68.9
72.7
73.8
58.7
80.1
55.3

2020년 03월
59.5
66.7
51.2
60.7
67.6
50.6

2020년 04월
60.6
58.3
59.6
64.4
60.4
62.1

2020년 05월
64.8
58.3
77.3
58.3
69.8
62.5

2020년 06월
79.4
78.6
81.8
77.8
82.8
78.5

2020년 07월
77.5
71.4
87.0
73.8
81.3
76.1

2020년 08월
73.5
85.7
65.1
68..9
80.3
66.1

2020년 09월
75.3
71.4
85.7
67.9
82.1
74.4

2020년 10월
79.9
83.3
81.4
74.2
82.3
76.9

2020년 11월
85.3
83.3
95.2
76.4
87.3
82.9

2020년 12월
84.6
75.0
97.7
81.0
87.8
81.3

2021년 01월
81.2
100.0
86.0
53.6
103.1
58.2

2021년 02월
80.8
84.6
93.2
62.1
97.3
62.9

2021년 03월
93.2
107.7
95.3
73.7
102.6
83.1

2021년 04월
97.2
109.1
95.0
85.7
106.8
87.1

2021년 05월(전망)
109.2
118.2
117.5
89.1
109.7
107.7

출처 : 한국건설산업연구원(2021.05)

동사는 전력부문의 내수 성장세 둔화에 대응하기 위해 해외 프로젝트를 확대하였으며, 2021년 1분기 연결 매출액 기준 수출 비중은 37.3% 수준을 보이고 있습니다. 그 결과, 내수시장이 정체되었음에도 불구하고 이라크 변전소 프로젝트 등의 진행에 따른 수출 증가를 바탕으로 외형성장이 지속되었습니다. 

[LS일렉트릭(주) 내수/수출 매출추이 (연결기준)]
단위 : 백만원, %)

구분

2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

수출

219,712
818,791
856,197
892,341

내수
369,677
1,583,881
1,490,652
1,592,637

합계
589,389
2,402,672
2,346,849
2,484,978

수출 비중
37.3%
34.1%
36.5%
35.9%

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

동사는 국내 전력기기 시장에서 우수한 시장지배력을 보유하고 있으나,
최근까지 이어져 온 경기 침체 현상과 함께 국내 전력기기 시장의 성장세 둔화가 지속된다면 전력 사업부문 영업실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한 내수 성장세 둔화에 대응하기 위해 해외 프로젝트를 확대하였으나, 예상하지 못한 정치 및 지정학적 문제가 발생할 시 관련 공사가 지연되거나 수주 금액 회수가 어려워지는 등 사업상 주요한 위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자동화 부문 사업 관련 위험]

다 - 2.
기업의 설비투자 감소에 따른 사업 수주 부진 위험

동사의 자동화 솔루션 사업은 생산 설비부터 정보
시스템까지 공정자동화를 통해 비용절감, 품질향상과 같은 생산력 향상을 목적으로 하는 기업에게 해당 솔루션을 제공하는 사업입니다. 이에 따라
자동화 솔루션 부문의 매출 실적은 기업 설비투자의 영향을 직접적으로 받고 있습니다. 최근까지 이어져 온 불확실한 경기 전망,국내외 수요 부족 등의 이유로 국내 기업들의 설비투자 증가세가 둔화된 바 있으며, 자동화 솔루션 부문 내수 시장은 성장세가 정체된 모습을 보였습니다. 2018년 하반기부터 감소한 설비투자는 2019년 IT부문을 중심으로 하반기 이후 증가할 전망입니다.
향후 국내 기업들의 설비투자가 증가세를 보이지 못한다면, 동사의 자동화 솔루션 부문 실적과 영업환경에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

동사의 자동화 솔루션 사업은 생산 설비부터 정보 시스템까지 공정자동화를 통해 비용절감, 품질 향상과 같은 생산력 향상을 목적으로 하는 기업에게 해당 솔루션을 제공하는 사업입니다. 동사 자동화 솔루션 사업의 주된 제품은 인버터, PLC(Programmable Logic Controller, 입력된 프로그램으로 기계, 설비 및 가공/조립 라인을 자동으로 제어하는 범용 기기) 등이며, 기본적으로 매출 실적이 기업 설비투자에 직접적인 영향을 받고 있습니다.

한편, 한국은행의 경제전망보고서(2021. 02)에 따르면, 2021년 설비투자는 IT부문을 중심으로 회복세를 유지될 것으로 전망되며, 비IT부문은 그간 코로나19 확산으로 이연되었던 유지ㆍ보수 투자에 신성장 부문 투자도 이루어지면서 완만히 개선될 것으로 전망됩니다. 다만, 코로나19 전개양상 및 백신보급 상황에 따라 성장성의 불확성이 높은 시점으로 판단하고 있으며, 불확실한 경기 전망, 국내외 수요 부족 등의 이유로 국내 기업들의 설비투자 증가세가 2020년 전까지는 둔화된 바 있으며, 자동화 솔루션 부문 내수 시장은 성장세가 정체된 모습을 보였습니다.

[국내 경제성장 전망]

(전년동기대비, %)

구분
2020년
2021(E)
2022(E)

상반
하반
연간
상반
하반
연간

GDP
-0.7
-1.2
-1.0
2.6
3.4
3.0
2.5

민간소비
-4.4
-5.5
-5.0
0.2
3.8
2.0
2.8

설비투자
5.6
8.0
6.8
6.9
3.8
5.3
3.0

건설투자
1.7
-1.8
-.01
-1.2
2.6
0.8
2.1

출처 : 한국은행, 경제전망보고서(2021. 02)
주) 2021년, 2022년은 추정치

[경기선행지수, 글로벌PMI 및 세계경제성장률 전망]

경기선행지수, 글로벌pmi 및 세계경제 성장률전망.jpg
경기선행지수, 글로벌pmi 및 세계경제 성장률전망

출처 : 한국은행, 경제전망보고서(2021. 02)

동사가 영위하고 있는 자동화 솔루션 부문은 산업 고도화와 함께 기술개발이 이루어지기 때문에 오랜 경험과 기술축적이 요구되는 사업으로, 세계적으로 기술 수준이 높은 소수의 업체만이 참여하고 있습니다. 현재는 단품이 아닌 Total Solution 중심의 고기능화, 전용화 제품으로 경쟁 양상이 변화함에 따라 국내 중소기업의 시장 진입은힘든 상황이지만, 미쯔비시, ABB, 지멘스, 슈나이더와 같은 해외업체의 국내시장 진입으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 특히 일본 업체들은 국내 대기업과의 제휴 또는 자체 영업망 구축을 통해 국내 시장 진출에 나서고 있는 모습입니다. 

자동화 사업의 경우 경제성장에 따른 산업고도화 및 정부의 스마트 공장 확산 정책 등에 따라 자동화 시스템의 적용범위가 확대되고 있어 일정 수준의 수요는 이어질 것으로 예상되며, A/S 지원체제 등 유통망 미흡으로 해외 메이저업체들의 급격한 국내 시장잠식은 당분간 어려울 것으로 전망됩니다. 또한, 중장기적으로는 산업고도화에 따라 자동화시스템의 적용범위는 확대될 것으로 전망되어 자동화 솔루션 부문의 매출 또한 증가할 것으로 예상됩니다.

한편, 자동화 기기시장은 제품의 가격, 신뢰성 및 기술지원, A/S 지원체제 등이 주요 경쟁요소이며, 이에 기술변화에 따른 대응을 위해 지속적인 연구개발 투자가 요구되고 사업분야이기도 합니다. 동사의 자동화기기 사업은 지속적인 투자와 그에 걸맞는 성과가 뒷받침되지 않는다면 동사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 또한, 국내 기업들의 설비투자가 향후 지속적인 증가세를 보이지 못한다면, 동사 자동화 사업 부문의실적과 영업 환경에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점유의하시기 바랍니다.

[신기술 투자 관련 위험]

다 - 3. 신기술 개발을 위한 대규모 투자에 따른 수익성 변동 위험

LS일렉트릭(주)는 전류형 HVDC(고압직류송전) 기술 개발을 위해 2007년부터 약 1,100억원 규모의 설비투자를 진행했습니다. 그 결과
2014년 KAPES에 670억원 규모의 HVDC 공급 계약을 체결하였고, 2018년 1월에는 1,765억원 규모의 '동해안~신가평 초고압직류송전' 공급계약을 체결, 2019년 4월 KAPES에 808억 규모의 북당진~고덕2단계 HVDC 변환설비 공급계약을 체결하는 등의 성과를 보이고 있습니다. 동사의 HVDC 공장에 대한 대규모 투자는 현재로서 일단락되어 해당 건에 대해서는 투자부담이 없는 상황입니다.
하지만 신기술에 대한 투자가 본격적인 매출 증가로 이어지기에는 다소 시간이 소요될 수 있으니, 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

HVDC(고압직류송전, High Voltage Direct Current)는 발전소에서 발전되는 고압의 교류전력을 전력변환기를 이용해 효율성 높은 고압의 직류전력으로 바꿔 송전한 후 원하는 지역에서 다시 전력변환기를 통해 교류전력으로 다시 변환시켜 공급하는 송전 방식입니다. HVDC는 이전의 고압교류송전(HVAC)보다 초기 투자비가 많지만, 전력손실의 양이 적고 장거리 송전에 유리해서 에너지 효율을 극대화하는 기술로 각광받고 있습니다.

세계 HVDC 시장은 세계적인 전기업체인 스위스의 ABB, 독일의 지멘스, 프랑스의 Alstom과 같은 글로벌 중전기기 업체들이 95% 가량을 장악하고 있습니다. 국내 기업 중에서는 동사가 전류형 HVDC를, 효성이 전압형 HVDC 기술 투자에 힘을 쏟고 있습니다. 동사는 장거리 송전에 유리한 전류형 HVDC를 위해 2011년 1,100억원을 투자해 HVDC 부산공장을 준공하였습니다. 교류/직류 상호변환이 가능한 +250kV/200MW 시스템의 '싸이리스터 밸브' 생산라인을 구축해 전 과정을 아우를 수 있는 시설을 갖추었으며, HVDC 기술 연구개발과 관련해 국내외 특허 161건을 보유중입니다.

그 결과, 2014년 5월 미국의 GE사와 한국전력이 설립한 조인트벤처인 KAPES의 HVDC 기술 이전 기업으로 선정되었고 전류형 HVDC 주요설비를 Alstom과 공동 제작하여 KAPES에 670억원 규모의 HVDC 공급 계약을 체결했습니다. 해당 프로젝트는 당진-고덕 간 송배전설비를 HVDC로 변환하는 사업이며, 동사는 이 프로젝트에서 변환용 변압기, 벨브모듈 등과 같은 핵심 장치 공급을 담당했습니다. (해당 프로젝트에 대해 자세한 설명: 충남 및 수도권 전력공급의 안정성을 위해 충남 당진의 북당진변환소에서 경기 평택의 고덕변환소까지 34.2km(해저터널 5.2km 포함) 구간에 관로, 전력구 및 DC 500kV짜리 수송용량 1.5GW(2가닥 1회선)의 송전선로와 통신시설, 지중송전운영시스템 등의 부대설비를 건설하는 프로젝트로 계약기간은 2014.5.26부터 2018.6.30까지이며 당사 수주금액은 670억원 규모입니다.) 2018년 1월에는 한국전력이 제너럴일렉트릭(GE)와 설립한 조인트벤처 카페스(KAPES)를 통해 추진중인 '동해안~신가평 초고압직류송전(HVDC(망)'사업에서 엘에스일렉트릭은 2021년까지 진행하는 변환설비 건설사업 공급계약을 체결 했으며 계약금액은 1,765억 5,000만원 규모로 체결되었습니다. 또한, 2019년 4월에는 KAPES에 2021년 12월 31일까지 진행하는 808억원 규모의 북당진 ~ 고덕 2단계 HVDC 변환설비 계약을 체결하였습니다.

HVDC사업은 연도에 따라 성장 기복이 심하고 대규모 투자가 필요한 사업입니다. 따라서 대규모 자본을 필요로 함에도 불구하고 전력업계에서는 턴키(Turn Key Solution) 사업 역량을 확보할 수 있는 기술적 가치가 높은 사업이자 신성장동력으로 꼽히고있습니다. 현재 세계적 중견기업들은 800kV, 7.2GW까지 개발되어 있기에 동사의 국제 경쟁력이 높다고 할 수는 없습니다. 하지만 국내에서는 지속적인 기술 개발, ALSTOM사와 같은 선진사와의 사업 협력 등으로 국내에서는 최고 수준의 기술을 보유하고 있고 이를 기반으로 세계 시장에도 진출을 모색 중에 있습니다. 

전 세계적으로 HVDC 시장이 확대되고 동사의 HVDC 부문의 기술이 빠르게 성장하면서 향후 동사의 HVDC 부문 매출과 시장 점유율 모두 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 하지만 초기 투자비용이 많고 기술 경쟁력 부문에서 세계 최고 수준에 도달하는 과정에 있어 본격적인 매출로 이어지기에는 시간이 소요될 것으로 예상되오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[원자재 가격 변동 위험]

다 - 4. 전기동 가격과 환율변동에 따른 원자재 구입비용 상승위험

동사 금속부문의 주요 제품인 동관(Copper Tubes)과 스테인레스관(Stainless Steel Welded Tubes)은 국제 원자재 가격 및 환율 변동에 영향을 받습니다. 동관의 원재료인 전기동 가격은 2011년 하반기 이후 중국 등 신흥국의 경제성장세둔화, 달러화 강세, 투기자금 감
소 등의 영향으로 2015년까지 지속적으로 하락하였습니다.
2017년 11월에는 미국 정부의 대규모 인프라 관련 투자 기대감으로 전기동 가격이 톤당 6,826달러를 기록했지만,
2018년 들어 미국발 보호무역주의와 함께 미중갈등이 격화되며 5,964달러로 하락하였으며, 2019년말 톤당 6,155 달러를 기록하였습니다.
코로나19로 인한 산업경기 침체로 금속 부문 원자재 가격은 2020년 3월 중 4,617.5달러를 기록한 후 점차적으로 상승 추세를 보이며 2020년말에는 7,742달러를 기록하였습니다.
글로벌 경기의 불확실성으로 인한 제한적인 수요 증가세와 가격 상승 시 공급량 재차 확대 가능성 등을 고려하면 향후 원자재 가격이 불안해질 경우 전기동 가격의 변동성도 커질 위험이 있습니다.

동사의 금속부문은 주요 고객이 에어컨, 공조기 등의 제조사, 건설회사, 조선회사 등으로 일상 생활과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 금속부문의 주요 제품은 동관(Copper Tubes)과 스테인레스관(Stainless Steel Welded Pipes, 이하 STS관으로 표기) 입니다. 비철금속중 기능 금속소재인 동관(Copper Tubes)은 공조용 열교환기 산업의 필수소재로 일상생활과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 국민소득 증가와 환경보호에 대한 관심증대로 현재 시장규모를 지속적으로 유지할 전망이며, 최근에는 동축케이블 등 통신시장과 태양광 등 신재생 에너지 시장의 부품으로 시장을 넓혀가고 있습니다. STS관은 강한 내식성을 바탕으로 기존 Carbon 파이프가 주도했던 건축배관, Plant 배관 등의 수요를 대체하고 있으며, 기존 파이프보다 두께가 두껍고 외경이 큰 제관과 특수 강종 중심으로 시장 규모를 확대하고 있습니다.

금속부문의 주요 제품인 동관은 원재료인 전기동의 국제가격과 환율에 영향을 받고 있습니다. LS메탈(주)의 경우 LS글로벌인코퍼레이티드(주)로부터 동재료를 수급하고 있으며, 원재료 가격 상승분을 일부 판가에 전가할 수 있어 원자재 가격 변화에 의해 수익성이 크게 변동하지는 않습니다. 하지만 향후 경제 상황 및 세계 수급 요인에 따라 원자재 가격이 불안해질 경우 이로 인해 동사가 받을 영향을 배제할 수는 없습니다.

[LS메탈(주) 금속부문 원재료 주요 매입처]
(단위: 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율(%)
주요 매입처

동관
원재료
전기동 등
동관 생산
24,886
72.6
엘에스글로벌 등

STS
원재료
STS Plate 등
STS관 생산
9,391
27.4
포스코 등

합 계
34,277
100.0
-

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서

전기동은 투기세력의 시장 진입으로 금융 등 대외변수에 따른 가격 변동성이 증가하고 있고, 전기동 가격은 LME(London Metal Exchange) 가격을 기준으로 합니다. 전기동 가격은 2011년 하반기 이후 중국 등 신흥국의 경제성장세 둔화, 달러화 강세, 투기자금 감소 등의 영향으로 2015년까지 지속적으로 하락(2012년말 7,915 US$/톤 → 2015년말 4,702 US$/톤) 하였습니다. 

[전기동 가격 변동 추이]

(단위 : 톤,US$)

품목
2021년
1분기
2020년
2019년
2018년
2017년
비고

전기동
8,851
7,742
6,155
5,964
7,157
LME

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서
주1) 2021년 전기동 가격은 '21년 3월말 종가 기준입니다.

하지만, 2016년 10월 이후 미국 차기 정부의 대규모 인프라 관련 투자 기대감으로 전기동 가격은 2017년 2월 중 톤당 6,000달러를 돌파하는 등 2016년 내내 저항선으로 작용하던 5,000달러를 크게 상회하였습니다. 2018년 1월 전기동 가격은 7,080달러로 2017년의 상승세를 계속 유지하였지만, 2018년 들어 미국발 보호무역주의와 함께 미중갈등이 격화되면서 2018년 8월 톤당 6,040 달러를 기록하였으며, 2019년말 기준 6,155달러를 기록하였습니다. 코로나19로 인한 산업경기 침체로 금속 부문 원자재 가격은 2020년 3월 중 4,617.5달러를 기록한 후 점차적으로 상승 추세를 보이고 있으며 2020년말에는 7,742달러를 기록하였습니다. 2021년 1분기말에도 8,851달러로 지속적인 상승세를 보이고 있습니다.

글로벌 경기의 불확실성으로 인한 제한적인 수요 증가세와 가격 상승 시 공급량 재차 확대 가능성 등을 고려하면 향후 원자재 가격이 불안해질 경우 전기동 가격의 변동성도 커질 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[엠트론사업부문- LS엠트론(주)]

[국내 농기계산업 내수성장 정체 및 해외시장 확대에 따른 위험]

라 - 1. 해외시장 의존도 심화에 따른 매출변동성 확대 위험

국내 농기계 업계는 쌀농사 포화 및 농산업의 전반적인 정체 기조가 이어지면서 저성장·저수익 국면에 놓여 있으며, 농기계 공급대수 역시 2010년 이후 감소 추세를 보이고 있습니다. 이러한
내수시장의 지속된 위축 및 정부정책의 변화에 따라 국내 농기계산업의 구조적 한계가 뚜렷해 지면서 국내 영업환경은 저하되었으나, 농기계 해외 수출금액은 2014년 861,423천달러에서2018년 1,042,190천달러까지 꾸준히 증가하여 농기계 업체의 성장성을 이끌고 있습니다. 다만,
내수시장 성장이 정체되어 농기계 수출에 의존할 경우, 글로벌 농기계 업체의 영업전략이 변화하고 예상하지 못한 기후 변화가 발생함에 따라 동사의 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

농기계산업은 농림축산물의 생산 및 생산 후 처리작업과 생산시설의 환경제어에 사용되는 모든 기계설비 및 부속기자재를 취급하는 업종으로서, 농기계 생산량은 1978년부터 시행된 농업기계화사업에 힘입어 1990년대까지 꾸준한 증가했습니다. 농기계 산업의 전방산업인 농업은 순수 1차산업으로, 안정적인 식량수급 확보 등 식량안보차원에서 국가경제상 중요도가 높습니다. 그러나 제조업과 서비스업이 성장하는 동안 농업의 산업 내 비중은 지속적으로 감소하여 농업 관련 지표는 꾸준히 저하되는모습을 보이고 있으며, 농가 호수 및 인구와 총인구 중 농가인구 비율은 지속적으로 감소할 것으로 전망됩니다.

벼농사 농기계는 2000년대 초반까지는 비교적 양호한 공급이 이어졌으나, 벼농사가 포화 수준에 이른 결과 밭농사 농기계 기종인 트랙터의 판매는 양호한 수준을 보이고있습니다. 전반적으로 농기계 공급대수는 2010년 이후 지속적인 감소추세를 보이는등 국내시장의 성장은 다소 부진합니다. 주요 농기계인 트랙터, 콤바인, 이앙기의 비율은 30% 미만에 머무르고 있으며, 국내 농업은 기계화율이 90% 이상 달성되어 국내 농기계 시장은 성숙기에 진입한 것으로 판단됩니다.

[농업기계 조사대수]

(단위 : 대)

농기계별
2019년
2017년

경운기
1,210
1,243

트랙터
736
726

관리기
903
893

이앙기
376
398

콤바인
189
187

곡물건조기
229
225

농산물건조기
917
924

SS기
91
90

합계
4,651
4,686

출처 : 농촌진흥청, 통계청
주) 2년 주기로 자료가 배포되며, 2021.04월 업데이트 버전임

[농업 기계화율]

구분
2019
2017

벼농사
98.6
98.4

밭농사
61.9
60.2

출처 : 농림축산식품부
주1) 농업기계화율=(농기계작업률/작업면적)*100
주2) 2년 주기로 자료 배포

국내 농기계 산업은 농민보호 차원에서 설정되는 정부의 규제와 정책의 영향을 크게 받고 있는데, 정부는 1980년대에 농기계에 대한 가격통제로 판가인상을 적극적으로 억제하였고, 이어진 1990년대에는 농기계 반값 공급정책을 시행하여 수요변화를 유발하는 등 시장에 개입해 왔습니다. 2010년까지 유지된 가격신고제로 사실 상 가격통제권을 행사하고 2013년에는 가격담합 건으로 업계 내 234억원의 과징금을 부과한 사례에서 보듯 농기계 산업에 대한 정부의 개입 의지가 높아 앞으로도 판매단가 개선에 의한 마진 확대는 제한적인 상황입니다. 또한 융자·보조금 등 자금지원도 2001년부터 집행금액을 축소하고, 최근 신규 구매보다는 중고거래와 임대사업에 중점을 둔 정책을 발표하였는데 농기계 업체로서는 시장수요 및 정책요인 공히 비우호적인 사업환경을 맞이한 것으로 파악됩니다. 

이러한 내수시장의 지속된 위축 및 정부정책의 변화에 따라 국내 농기계산업의 구조적 한계가 뚜렷해 지면서 국내 영업환경은
저하되었으나,
2009년부터 농기계 수출금액이 수입금액을 상회하여 농기계 전체 수지 흑자를 기록한 이후 트랙터 수출을 중심으로 해외 수출금액은 2014년 861,423천달러에서 2019년 1,132,265천달러까지 꾸준히 증가하며 농기계 업체의 성장성을 이끌다가 2020년에는 코로나19 등의 여파로 1,027,168천달러로 감소하였습니다. 

글로벌 농기계 시장은 2000년대 중반 이후 발현된 애그플레이션의 영향과 2008년 및 2011년의 곡물가격 급등에 따른 농가소득 개선으로 인하여 호황국면을 보이고 있습니다. 글로벌 트랙터 시장은 연평균 6.9% 성장하는 이머징 마켓이며, 약 70조원 규모로 추정됩니다. 2024년 세계인구가 80억 명에 도달할 것으로 전망되는 만큼 농산물 공급 증가에 따른 글로벌 농기계 시장의 성장세는 당분간 계속될 것으로 전망하고 있습니다. 특히 중국 및 인도 농기계 시장이 연평균 각각 10.4%, 8.1% 성장하여 글로벌 시장 수요를 견인하고 있습니다.

글로벌 트랙터 시장은 '빅4'로 불리는 존디어(미국), CNH(영국), 구보타(일본), 아그코(미국)가 주도하고 있으며, 이들 업체가 전체 시장
의 절반 정도를 차지하고 있으며,나머지 시장을 놓고 후발주자인 한국, 중국, 인도업체가 경쟁하고 있는 추세입니다. 

국내 농업기계 수출실적을 살펴보면 트랙터가 2020년말 기준 64.78%를 차지하며 5개년 평균 60% 이상의 점유율을 유지하고 있습니다.

[농업기계 기종별 수출실적]

(단위 : 천달러, %)

기종명
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

트렉터
665,369
64.78%
640,330
56.55%
652,913
62.65%
545,196
60.54%
532,256
64.24%

콤바인
3,223
0.31%
1,778
0.16%
1,971
0.19%
4,955
0.55%
4,133
0.50%

이앙기
558
0.05%
392
0.03%
346
0.03%
6,438
0.71%
5,281
0.64%

방제기
14,753
1.44%
7,632
0.67%
5,096
0.49%
5,675
0.63%
9,498
1.15%

작업기
80,817
7.87%
75,629
6.68%
859,084
82.43%
73,156
8.12%
66,970
8.08%

도정기계
10,010
0.97%
14,192
1.25%
16,833
1.62%
18,719
2.08%
20,783
2.51%

부품
96,290
9.37%
154,374
13.63%
114,751
11.01%
102,574
11.39%
101,938
12.30%

기타
156,148
15.20%
237,938
21.01%
161,621
15.51%
143,836
15.97%
87,692
10.58%

합계
1,027,168
100.00%
1,132,265
100.00%
1,042,190
100.00%
900,549
100.00%
828,551
100.00%

수출실적
증가율
-9.28%
8.64%
15.73%
8.69%
-7.05%

출처 : LS엠트론(주) 사업보고서

이런 시장상황과 더불어 동사 기계사업 부문의 내수판매금액은 다소 성장이 정체된 가운데 수출은 최근 2년 감소하고 있습니다. 2018년 7,362억원으로 2017년말 6,651억원 대비 10.69% 증가한 기계사업부문의 수출액은 2019년에는 7,037억원, 2020년에는 6,709억원으로 감소하고 있습니다.
동사의 글로벌 점유율은 1% 미만으로 미미한 수준이나, 글로벌 최상위권 농기계 기업(CNH, CLAAS)과 다년간 OEM 공급을 지속하고 있으며, 미국, 브라질 등지의 현지법인과 연계한 판매망을 확보하고 있습니다.

[LS엠트론(주) 부문별 매출 실적]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
2020년
2019년
2018년
2017년

기계사업
제품/상품
트랙터, 사출기,
기타(특수사업 등)
수출
670,902
703,672
736,219
665,143

내수
288,056
266,907
299,501
326,124

합계
958,958
970,579
1,035,720
991,267

부품사업
제품/상품
전자부품(커넥터), 자동차부품, 
기타(UC 등)
수출
127,607
99,281
136,269
142,274

내수
47,727
60,344
55,784
57,054

합계
175,334
159,625
192,053
199,328

연결조정
(IFRS Coversion)
(304,696)
(315,515)
-297,790
-261,123

합 계
829,596
814,690
929,983
929,472

출처 : LS엠트론(주) 연겸감사보고서

다만 상기 기술한 바와 같이 최근 농기계 내수시장의 전방산업 부진, 국내시장포화 및 성장정체, 정부 정책의 변화 등의 요인으로 점차 위축됨에 따라 내수시장 성장이 정체되어 농기계 수출에 의존할 경우, 글로벌 농기계 업체의 영업전략이 변화하고 예상하지 못한 기후 변화가 발생함에 따라 동사의 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[부품사업 관련 위험]

라 - 2. 글로벌 스마트폰 시장의 성장성 둔화에 따른 부품사업 부진 위험

동사가 영위하고 있는 부품사업은 2020년 기
준으로 전체매출의 약 21.1%(연결조정 전)를 차지
하고 있으며,
부품사업 중 가장 큰 부분인 커넥터는 스마트폰 시장 변화에 직접적인
영향
을 받고 있습니다.

동사는 주요 매출처인 LG전자 및 LG디스플레이 외에 삼성전자, ZTE 등을 중심으로 신규 거래처 물량을 적극 수주하여 일정규모 이상의 외형을 유지
하고 있습니다.
동사의 주요 매출처인 LG전자는 2021년 07월 31일자로 휴대폰 사업을 종료하기로 결정했습니다. 이에 따라 동사의
부품사업 부문 매출이 감소할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다.
또한, 글로벌 스마트폰 시장 변동에 따라 전자부품시장에도 영

향
을 줄 수
있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

동사가 영위하고 있는 부품사업은 2020년 기준으로 전체 매출의 약 21.1%(연결조정 전)를 차지하고 있습니다. 부품사업은 거시적으로 경기순환 등 경기변동에 따른 호황과 불황을 주기적으로겪으며 IT산업을 포함하여 수요처인 세트(Set)산업의 수급동향, 기술 및 환경변화 등에 대한 민감도가 높습니다.

동사는 주로 휴대폰 및 TFT-LCD/PDP용 커넥터, 휴대폰용 안테나
등을 생산 판매하고 있습니다. 이중 가장 큰 매출을 차지하고 있는 커넥터는 전자제품 내에서 또는 전자제품 상호 간의 영상신호, 음성신호 및 데이터 전송 등 다양한 정보전달을 하기 위한 교량 역할을 하고 있는 제품이며 스마트폰 시장 수요에 따라 매출의 변동이 큰 편입니다.

글로벌 시장조사업체 IDC에 따르면 2021년 글로벌 스마트폰 시장은 약 13억5천만대 출하량을 기록하며 지난해보다 5.5% 성장하고, 올 1분기는 전년 같은 기간보다 13.9% 성장할 전망입니다. IDB는 코로나19 이후 수요 회복과 5G 기기의 강력한 공급이 이러한 성장을 이끌 것으로 예상했습니다. 특히, 중국과 미국은 올해 각각 5.0%, 3.5% 성장을 할 것으로 전망했는데, 중국은 지난 1월 도시 일부가 코로나19 확산 우려로 폐쇄됐지만, 중국 소비자들의 수요는 계속될 것이라고 분석하고 있습니다. 또 2021년에는 5G 발전과 최근 출시된 아이폰12 강세에 힘입어 출하량이 증가할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 스마트폰 출하량 전망]

5g 스마트폰 출하량 전망.jpg
5g 스마트폰 출하량 전망

출처 : IDC

[글로벌 스마트폰 시장 점유율 순위]

스마트폰시장점유율

출처 : IDC

2020년 기준 글로벌 스마트폰 시장의 점유율 1위는 삼성전자이며, 19%의 시장점유율을 차지하고 있습니다. 그 뒤를 이어 애플, 화웨이, 샤오미, OPPO, VIVO 순이며, Top6의 점유율 합계는 7
5%로 1년전 73% 대비 계속 증가하는 추세입니다. 동사의 주요매출처인 LG전자의 경우 9위를 기록하며 시장점유율 2%를 기록하였습니다. LG전자의 출하량 역시 2019년 2,840만대에서 2020년 2,470만대로 감소하였습니다.
한편, LG전자는 2021년 07월 31일자로 휴대폰 사업을 종료하기로 결정했습니다. 이에 따라 엘에스엠트론의 부품사업 부문 매출이 감소할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다.

동사는 이러한 시장흐름에 따라 주요 매출처인 LG전자 및 LG디스플레이 외에 삼성전자, ZTE 등을 중심으로 신규 거래처 물량을 적극 수주하여 일정규모 이상의 외형을 유지하고 있습니다. 주요매출처의 시장점유율이 하락할 경우 동사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 글로벌 스마트폰 시장 변동에 따라 전자부품시장에도 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[아이앤디사업부문 - LS아이앤디]

[부동산 정책 관련 위험]

마.

부동산임대업 시장의 영업환경 관련 위험

국내 및 세계 경제의 성장둔화에 따른 기업경기 부진, 소비심리 위축 등으로 국내 상업용 부동산 임대시장의 임대료 및 소득 수익률이 하락할 수 있습니다.
동사는 경기도 안양에 위치하여 경기남부 LS그룹의 거점으로 활용되고 있는 LS타워를 통해 임대수입
을 올리고 있습니다. LS그룹의 계열사들을 대상으로 임대사업을 영위하고 있어 안정적인 편이나,
상업용 부동산 임대업 시장의 임대료 하락, 소득 수익률 하락, 공실률 증가 등 시장 상황이 악화될 시 당사가 영위하는 사업의 영업환경 및 실적에 부정적 요인
이 될 수 있습니다.

□ 국내 상업용 부동산 시장 추이

국내외 경제성장 둔화에 따른 기업경기의 부진 및 소비 심리 위축으로 인하여 국내 부동산 개발 및 상업용 부동산 임대시장의 수요가 부진한 상황 속에서 공급이 증가하며 국내 임대시장의 소득수익률은 전반적으로 다소 하락하였습니다.

2018년말 소폭의 금리 인상이 있었으나, 지속되는 저금리 기조로 인하여 상업용 건물에 대한 투자수요가 유입됨에 따라 오피스 및 상가의 자산가치 상승세가 지속되었으나 상승세가 다소 둔화되었고, 2020년 상반기에는 코로나19 확산 여파까지 더해져 투자수익율이 전반적으로 다소 하락하였습니다. 자산가치 변동을 나타내는 자본수익률은 2020년 말 기준 오피스빌딩이 2020년 3분기 대비 0.12%p. 상승한 0.62%, 매장용(중대형 상가)이 0.05%p. 상승한 0.46%을 기록하였습니다. 매장용(집합)의 경우에도 2020년 3분기 말 대비 0.16%p. 상승한 0.35%로 나타났습니다. 3개월간의 임대료 수입 등을 나타내는 소득수익률은 2020년 말 기준 오피스빌딩이 지난 2020년 3분기보다 0.19%p. 상승한 1.01%, 매장용(중대형 상가)이 전기대비 0.20%p. 상승한 0.92%를 기록하였습니다. 매장용(집합)의 경우 2020년 3분기 대비 0.29%p. 싱승한 1.08%로 나타났습니다. 2020년 4분기 오피스빌딩 투자수익률은 1.64%로 지난 2020년 3분기 대비 0.32%p. 상승하였고, 매장용(중대형 상가)은 1.38%로 지난 2020년 3분기 대비 0.24%p. 하락, 매장용(집합)은 1.44%로 지난 2020년 3분기 대비 0.29%p. 상승하였습니다. 이와같은 최근의 전반적인 상승세는 2020년도 초반 코로나19로 인한 부동산 관련 수익률들의 전반적인 하락에 대한 기저효과로 보입니다.

[상업용 부동산 투자수익률 추이]

(단위 : %, 전기대비, 전년동기대비 %p.)

구분
'18.1분기
'18.2분기
'18.3분기
'18.4분기
'19.1분기
'19.2분기
'19.3분기
'19.4분기
'20.1분기
'20.2분기
'20.3분기
'20.4분기
전기대비
전년동기대비

오피스
일반
소득수익률
1.16
1.14
0.90
1.11
1.12
1.12
0.87
1.07
1.06
1.05
0.82
1.01
+0.19
-0.06

자본수익률
0.69
0.70
0.85
0.85
0.58
0.72
0.96
1.03
0.53
0.28
0.50
0.62
+0.12
-0.41

투자수익률
1.85
1.84
1.75
1.96
1.69
1.84
1.83
2.10
1.59
1.33
1.32
1.64
+0.32
-0.46

매장용
중대형 상가
소득수익률
1.12
1.11
0.87
1.09
1.05
1.04
0.80
1.01
0.96
0.95
0.72
0.92
+0.20
-0.09

자본수익률
0.60
0.61
0.67
0.66
0.44
0.49
0.63
0.68
0.35
0.23
0.41
0.46
+0.05
-0.22

투자수익률
1.72
1.72
1.54
1.75
1.50
1.53
1.43
1.69
1.31
1.18
1.14
1.38
+0.24
-0.31

집합
소득수익률
1.23
1.23
1.08
1.20
1.21
1.19
0.84
1.17
1.13
1.11
0.95
1.08
+0.13
-0.09

자본수익률
0.48
0.61
0.68
0.53
0.55
0.36
0.52
0.60
0.31
0.15
0.19
0.35
+0.16
-0.25

투자수익률
1.71
1.84
1.75
1.73
1.77
1.55
1.36
1.76
1.45
1.27
1.15
1.44
+0.29
-0.32

출처 : 한국감정원, 상업용부동산 임대동향조사
주) 투자수익률 = 소득수익률 + 자본수익률
 - 소득수익률 = 순영업소득(임대료 등 수입-영업경비) / 자산가액
 - 자본수익률 = 자산가액 변동분 / 자산가액

임대료의 경우 오피스는 2020년 4분기 17.1 천원/㎡으로 전기대비 소폭 감소하였고, 상가의 경우 코로나19 이후 내수 침체 등으로 인한 상권 충격 영향으로 중대형 상가에서 전기대비 하락한 26.3 천원/㎡를 기록하였으며, 집합상가 역시 전기 대비 하락한 27.6 천원/㎡을 기록 하였습니다.

[상업용 부동산 임대료 추이]

(단위 : 천원/㎡)

구분
'18.1분기
'18.2분기
'18.3분기
'18.4분기
'19.1분기
'19.2분기
'19.3분기
'19.4분기
'20.1분기
'20.2분기
'20.3분기
'20.4분기
전기대비
전년동기대비

오피스
일반
17.2
17.2
17.2
17.2
17.1
17.1
17.1
17.1
17.2
17.1
17.1
17.1
-
-0.1

매장용

중대형 상가

29.1
29.1
29.1
29.0
28.0
28.0
28.0
28.0
26.7
26.6
26.5
26.3
-0.2
-0.4

집합
28.6
28.6
28.5
28.5
28.3
28.3
28.2
28.2
27.8
27.8
27.7
27.6
-0.1
-0.2

출처 : 한국감정원, 상업용부동산 임대동향조사
주1) 오피스는 3층~최고층, 매장용(일반/집합)은 1층을 기준으로 산정하였으며, 매분기 마지막 월/일 기준임.
주2) 임대료는 임차인이 지불하는 임대료를 월세형태로 전환하여 산정한 월세환산 임대료임(관리비 미포함)

2020년 말 기준 공실률은 오피스빌딩의 경우 전기 대비 0.2%p. 하락한 11.0%를 기록하였고, 매장용(중대형 상가)의 경우 전기 대비 0.3%p 상승한 12.7%를 기록 하였습니다. 서울의 오피스 공실률은 시청, 강남대로 상권 등에서 공급 증가 영향으로 공실률이 높은 수준이나, 서초, 광화문 상권에서는 일부 오피스 빌딩에서 공실이 해소되며 전체 공실률은 전국보다 다소 낮은 8.6%를 기록하고 있으며, 서울의 중대형 상가 공실률은 서초, 홍대, 합정 상권에서 법조타운 인근 및 양화로변의 풍부한 임차수요 영향 등으로 전국보다 다소 낮은 8.8%의 공실률을 기록 하였습니다.

[상업용 부동산 공실률 추이]

(단위 : %, 전기대비, 전년동기대비 %p.)

구분
'18.1분기
'18.2분기
'18.3분기
'18.4분기
'19.1분기
'19.2분기
'19.3분기
'19.4분기
'20.1분기
'20.2분기
'20.3분기
'20.4분기
전기대비
전년동기대비

오피스
12.7
13.2
12.7
12.4
12.4
12.0
11.8
11.5
11.1
11.3
11.2
11.0
-0.2
-0.5

매장용
(중대형 상가)
10.4
10.7
10.6
10.8
11.3
11.5
11.5
11.7
11.7
12.0
12.4
12.7
0.3
1.0

출처 : 한국감정원, 상업용부동산 임대동향조사

동사는 경기도 안양에 위치하여 경기남부 LS그룹의 거점으로 활용되고 있는 LS타워를 통해 임대수입
을 올리고 있습니다. LS그룹의 계열사들을 대상으로 임대사업을 영위하고 있어 안정적인 편이나,
상업용 부동산 임대업 시장의 임대료 하락, 소득 수익률 하락, 공실률 증가 등 시장 상황이 악화될 시 당사가 영위하는 사업의 영업환경 및 실적에 부정적 요인
이 될 수 있습니다.

□ 동사의 국내 부동산 개발사업 현황

동사는 경기도 안양시 동안구 호계동 1026-6번지에 대지면적 8,878.7㎡/ 연면적 51,961.3㎡의 업무시설을 소유하고 있으며 LS ELECTRIC, LS전선등과 임대차 계약을 맺고있습니다. 당 건물은 2005년에 건축허가를 득하여 2006년 착공, 2008년 4월에 준공하여 경기남부 LS그룹의 거점으로 활용하고 있습니다. 당 건물은 주변과 비교하여 높은 퀄리티의 시설과 서비스를 제공하여 그룹내 사옥으로서의 역할을 하고 있습니다. 본 건물은 일부 근생시설을 제외하고 준공 후 거의 공실이 없이 운영되고 있으며, 높은 사용률 및 만족도를 입주직원에게 제공하고 있습니다. 올해는 공용공간에 대한 리노베이션을 진행하여 직원만족도를 제고하려고 계획중에 있습니다. 이러한 만족도를 배경으로 당 건물은 안정적인 임차 및 운영수익을 확보하고 자산가치를 제고하고 있습니다.

□ 해외투자사업부문 사업위험

동사의 해외투자사업부문의 사업위험 Cyprus Investments, Inc.를 통해 미국 전선업체인 Superior Essex Inc.의 지분을 보유하고 있는 관계로 이하 내용은 SPSX 가 영위하고 있는 전선업과 관련된 내용입니다. 전선업 관련 사업위험 요소는 상기 서술한 LS전선(주)의 사업위험(나-1.및 나-3.)을 참조하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[(주)LS 주요 재무사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

결산연월(또는 결산기간)
2021.03
2020.03
2020.12
2019.12
2018.12

외부감사인의 감사의견
적정
적정
적정
적정
적정

1. 자산 총액
12,081,263
11,397,992
11,660,540
10,763,512
10,490,289

- 유동자산 총액
7,090,363

6,581,008

6,692,220
6,016,433
5,977,496

2. 부채 총액
7,618,151
4,258,898
7,212,043
6,492,184
6,130,728

- 유동부채 총액
4,638,348
7,166,096
4,340,518
3,973,388
3,956,639

3. 순자산 총액
4,463,112
4,231,896
4,448,497
4,271,328
4,359,561

4. 부채비율(%)
170.69
100.64
162.12
151.99
140.63

5. 유동비율(%)
152.86
91.84
154.18
151.42
151.08

6. 매출액
2,908,843

2,581,451

10,444,316
10,151,760

10,110,159

7. 영업이익
132,329

93,308

419,168
349,396

509,088

8. 영업이익률(%)
4.55
3.61
4.01
3.44
5.04

9. 이자비용

26,852

33,545

122,753
145,305
129,205

10. 이자보상배율(배)
4.93
2.78
3.41
2.40
3.94

11. 당기순이익(손실)
63,631
7,402
194,725
92,824

487,659

12. 자본금
161,000
161,000
161,000
161,000

161,000

13. 영업활동현금흐름

(78,691)

(24,321)

701,304

303,727

49,863

14. 투자활동현금흐름

(92,537)

(119,279)

(276,639)

(166,311)

366,736

15. 재무활동현금흐름

146,585

162,310

125,232

47,230

(231,509)

16. 현금성자산 기말 잔고

1,540,018

1,049,666

1,564,305

1,017,373

826,539

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서
주1) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계
주2) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채
주3) 이자비용

은 당사의 분기 및 사업보고서 연결재무제표 주석에 기재된 내역입니다. 
주4) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용

※ 당사는 K-IFRS 적용 대상 기업으로 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 본 증권신고서의 투자위험요소는 기본적으로 연결재무제표 기준으로 작성되었으나, 일부 항목은 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

[계열회사의 실적 변동에 따른 지주회사의 수익성 악화 위험]

가 - 1.
종속회사 업황부진과 실적변동에 따른 (주)LS의 수익성 악화 위험

당사는 LS그룹의 지주회사로서 지주사업과 투자 및 임대사업 등을 영위하고 있습니다. 따라서 자회사로부터 수령하는 배당금과 상표권사용수익 및 기타 임대수익 등이 당사의주된 수입원입니다. 그러나
지주회사의 특성 상 종속회사가 영위하는 산업의 상황에 따라 연결기준 매출액과 영업이익 등 수익성 지표가 급격하게 변화할 수 있으며, 종속회사의 당기순이익이 감소할 경우 지분법 회계처리에 따라 당사의 별도기준 수익성 지표 또한 악화될 수 있습니다.

당사는 LS그룹의 지주회사로서 지주사업과 투자 및 임대사업 등을 영위하고 있습니다. 따라서 자회사로부터 수령하는 배당금과 상표권 사용수익 및 기타 임대수익 등이당사의 주된 수입을 구성하고 있습니다. 그러나 지주회사의 특성 상 종속회사가 영위하는 산업의 상황에 따라 연결기준 매출액과 영업이익 등 수익성 지표가 급격하게 변화할 수 있으며, 종속회사의 당기순이익이 감소할 경우 지분법 회계처리에 따라 당사의 별도기준 수익성 지표 또한 악화될 수 있습니다.

[2021년 1분기 기준 당사 연결대상 주요 종속회사 개황]

(단위 : 백만원, %)

상호(*1)
설립일
지분율
주요사업
최근사업연도말
자산총액(*2)
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

LS전선㈜

(*2)

2008년 07월
89.4
전선 제조 및 판매업

3,483,912

제1110호의 7문단
해 당
(자산총액 10% 이상)

엘에스일렉트릭㈜

 (*3)

1974년 07월
46.0
전력기기,시스템 
제조 및 판매
2,351,257
실질 지배력 소유
(제1110호의 7문단)
해 당
(자산총액 10% 이상)

LS엠트론㈜
2008년 07월
100.0
기계 및 전자
부품 제조업
1,006,150
제1110호의 7문단

해 당
(자산총액 750억 이상)

LS글로벌
인코퍼레이티드㈜
2005년 12월
100.0
도매 및 상품 중개업
1,021,274
제1110호의 7문단
해 당
(자산총액 750억 이상)

LS아이앤디㈜ (*2)
2013년 12월
92.2
부동산 개발 및
 해외투자
145,837
제1110호의 7문단
해 당
 (자산총액 750억 이상)

출처 : 당
사 분기보고서

(
*1) 연결재무제표 기준 정보입니다.
(*2)
2013년 12월 31일을 기준일로 하여 LS전선㈜의 인적분할로 LS아이앤디㈜가 설립되었습니다.

(*3) 소유지분율이 과반수 미만이나, 당사의 지분율(46.0%) 및 자기주식을 감안한 유효지분율이 47.1% 이며 과거 주주총회 참석율을 고려시 당사의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*4) 지주회사인 당사가 직접 지분을 보유하고 있는 회사만을 기재하였습니다.

당사의 2020년 연결기준 매출액은 약 10조 4,443억원으로 2019년10조 1,518억원 대비 약 2.9% 증가했으며, 2020년 영업이익은 2019년 3,494억원 대비 약 20.0% 증가한 약 4,192억원을 기록했습니다. 전기동 가격의 상승 및 수요 회복으로 엘에스아이앤디의 실적이 회복되고, 주력 자회사인 엘에스일렉트릭과 LS전선이 국내외 시황개선과 우수한 사업기반에 힘입어 양호한 영업실적을 기록하였기 때문입니다. 연결기준 매출원가율은 2019년 87.7%, 2020년 87.6%, 2021년 1분기 86.7%로 87% 내외 수준을 유지하고 있습니다. 영업이익의 개선세와 함께 2020년 연결기준 당기순이익도 1,947억원으로 전년대비 109.8% 증가하였습니다. 

한편, 경제 회복에 따라 공급 부족으로 인해 전기동 가격이 상승하면서 2021년 1분기 역시 자회사들의 실적이 개선되었고 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 13.0% 증가한 2조 9,088억원을 기록하였으며 영업이익과 당기순이익은 각각 1,323억원과 636억원을 기록하며 전년 동기 대비 개선된 양상을 보였습니다. 

[당사 수익성 추이 (연결기준)]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
2,908,843
2,573,351
10,444,316
10,151,760
10,092,726

매출원가
2,522,390
2,254,435
9,152,917
8,906,143
8,832,418

매출원가율
86.7%
87.6%
87.6%
87.7%
87.5%

매출총이익
386,453
318,916
1,291,399
1,245,617
1,260,308

지분법손익
8,616
21,429
82,607
79,550
154,787

판매비와관리비
262,740
248,438
954,838
975,771
899,980

영업이익
132,329
91,907
419,168
349,396
515,115

영업이익률
4.5%
3.6%
4.0%
3.4%
5.1%

당기순이익
63,631
7,402
194,725
92,824
487,659

당기순이익률
2.2%
0.3%
1.9%
0.9%
4.8%

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

연결대상 종속회사 중 2021년 1분기 별도 기준 자산총액이 750억원 이상이며, 지주회사인 당사가 직접 지분을 보유하고 있는 종속기업은 LS전선(주), LS일렉트릭(주), LS아이앤디(주), LS엠트론(주) 등이 있습니다. (LS글로벌인코퍼레이티드(주)의 경우 당사가 지분율 100%을 소유하고 있습니다.) 연결조정을 고려하지 않은 사업부문별 매출액 비중은 전선부문의 비중이 2020년 45,57%, 2021년 1분기 46.68%로 지속적으로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 일렉트릭부문의 매출액 비중은 2020년 22.12%에서 2021년 1분기 18.52%로 감소했으나, 엠트론부문의 매출액 비중은 2020년 9.10% 대비 소폭 상승한 9.68%를 기록하고 있습니다. 상기 회사들이 영위하는 사업 환경이 부정적으로 변화할 경우 연결대상 종속회사의 실적이 감소할 수 있으며, 이 경우 지주회사인 당사의 연결기준 매출액과 수익성 또한 훼손될 수있습니다. 따라서 연결대상 종속회사의 수익성과 관련한 사항을 면밀하게 검토할 필요가 있습니다.

[사업부문별 매출액 비중 추이 (연결기준)]
(단위 : 백만원)

사업부문
주요 제품 및 서비스
2021년 1분기
2020년
2019년

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

전선부문
산업용전선부문
산업용특수케이블, 특수선, 권선 등
704,586
19.49
500,008
15.96
1,921,743
15.61

중간재부문
(나동선)
나동선
351,218
9.72
283,320
9.04
1,008,171
8.19

에너지사업부문
전력선, 알루미늄,해저케이블 등
567,826
15.71
575,620
18.37
2,457,564
19.96

통신부문
광통신, Data cable 등
63,691
1.76
68,996
2.20
279,881
2.27

일렉트릭부문
전력기기부문

저압기기,고압기기,계량기, 계전기,초고압,
배전반, 철도시스템 등

438,879
12.14
511,333
16.32
1,860,848
15.11

자동화부문

PLC, INVERTER, 자동화시스템, 빌딩자동화

127,336
3.52
99,458
3.17
380,664
3.09

금속부문
동관, STS, 후육관
89,449
2.47
82,511
2.63
297,353
2.41

IT부문
산업용 통신기기
14,079
0.39
-
-
-
-

엠트론 부문
기계부문
트랙터, 사출기 등
305,169
8.44
239,861
7.65
978,161
7.94

부품부문

커넥터, UC 등

44,670
1.24
45,580
1.45
180,597
1.47

글로벌부문
-
비철금속 트레이딩
173,514
4.80
166,645
5.32
703,974
5.72

아이앤디부문
부동산개발부문
매각, 임대
4,001
0.11
4,085
0.13
47,057
0.38

해외투자부문
통신, 권선
730,705
20.21
556,114
17.75
2,198,811
17.85

출처 : 당
사 분기보고서 및 당사 제시
(주1)
매출액과 비중은 연결조정을 고려하지 않은 단순 합산 기준입니다.

가 - 2.
LS전선(주)의

수
익
성 악화 위험

LS전선(주)는 2008년 7월 1일 분할 전 LS전선 주식회사 (분할 후 (주)LS)의 전선사업부문이 물적분할 방식으로 분리 설립되었으며, 초고압 전력선 및 광통신케이블 등을 주력제품으로 각종 전선류를 생산하고 있습니다. 동사의 제품 가격에 중요한 영향을 미치는 LME 전기동 가격은 산업 내 국제 수급뿐만 아니라 투기적 수요에 의한 거래가 많아 가격변동성이 큰 편입니다. 동사는
원자재 가격 변동으로 인해 발생한 손익을 국내외 판매가에 일부 반영함에도 불구하고, 향후 전기동 가격이 급격하게 하락할 경우 매출액과 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는
LS전선(주)가 영위하고 있는 업황이 부진하여 국제수요가 감소하거나 동가격이 지속적으로 하락할 경우 지주회사의 연결기준 손익 또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

LS전선(주)는 2008년 7월 1일 분할 전 LS전선 주식회사 (분할 후 (주)LS)의 전선사업부문이 물적분할 방식으로 분리 설립되
었으며, 초고압 전력선 및 광통신케이블 등을 주력제품으로 각종 전선류를 생산하고 있습니다.
또한 2021년 1분기 기준 총 29개 회사에 출자하고 있으며, 이 중 25개 회사는 경영권 참여를 위해 지분을 취득했습니다. 따라서 동사의 연결기준 손익 또한 출자회사의 영업 성과에 민감한 영향을 받고 있습니다. 

[2021년 1분기 기준 타법인 출자 현황]
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

JS전선㈜ (비상장)
2008.07.01
경영권
119,139
7,955,360
69.91
50,770
73,183
-1,607

LS빌드윈㈜ (비상장)
2008.07.01
경영권
22,605
54,089,865
100.00
37,623
57,022
5,023

㈜지앤피 (비상장)
2008.07.01
경영권
11,267
786,312
100.00
60,248
132,670
3,669

LS전선아시아㈜ (상장)
2015.05.15
경영권
38,527
16,715,624
54.58
59,773
416,559
8,283

LS 홍치전람(호북)유한공사 (비상장)
2009.12.31
경영권
19,058
-
92.66
-
171,350
-8,958

LS Cable India Pvt., Ltd. (비상장)
2008.07.01
경영권
10,434
-
100.00
37,689
118,900
-3,087

LS Cable & System Trading India (비상장)
2012.06.25
경영권
58
-
100.00
7
11
9

LS Cable & System Japan Ltd. (비상장)
2009.04.27
경영권
698
-
100.00
158
3,796
-603

LS Cable & System Australia Pty Ltd. (비상장)
2016.01.28
경영권
421
-
100.00
663
2,703
671

LS Cable America Inc. (비상장)
2013.12.30
경영권
1
460
100.00
3,217
7,084
-292

LS Cable & System UK Ltd. (비상장)
2008.07.01
경영권
762
150,000
100.00
4,000
5,863
298

LS Cable & System France S.A.S. (비상장)
2017.02.15
경영권
1
-
100.00
3,272
26,635
743

LS Cable & System U.S.A.,INC. (비상장)
2017.04.13
경영권
1
24,601
82.00
-
82,931
-8,261

LS이브이코리아㈜ (비상장)
2017.11.01
경영권
29,118
19,411,992
53.00
41,712
166,218
8,521

LS EV Poland sp z o.o. (비상장)
2017.11.08
공동경영권
-
603,000
50.00
6,591
75,194
-1,678

LS Cable & System Poland sp z o.o. (비상장)
2018.06.15
경영권
9,591
927,200
100.00
11,459
43,598
-523

가온전선㈜ (상장)
2018.01.24
경영권
30,326
1,937,101
46.56
151,072
542,461
9,602

LS알스코㈜ 보통주 (비상장)
2018.09.10
경영권
1,000
12,194,100
51.00
20,257
72,859
4,168

LS알스코㈜ 전환종류주 (비상장) (*1)
2019.05.20
경영권
10,000
3,795,067
100.00
11,209
-
-

PT.LSAG Cable Solutions (비상장)
2018.09.19
공동경영권
531
10,500
75.00
384
1,516
-258

LS Cable Systems America Inc. (비상장)
2019.12.26
경영권
1,162
1,000
100.00
560
18,019
-511

지엘마린(유) (비상장)
2019.12.26
경영권
1
56,404,000
100.00
15,217
10,544
-1,057

LS MAN Cable S.A.E. (비상장)
2020.01.01
공동경영권
9
470,302
49.00
3,290
6,433
-23

PT. LSAG Cable Indonesia (비상장)
2020.10.16
공동경영권
14,867
268,350
75.00
22,429
18,082
36

LS머트리얼즈㈜ (비상장)
2021.02.22
경영권
7,000
6,000,000
100.00
8,835
-
-

㈜엠파워 (비상장)
2008.07.01
투자
119
23,880
19.90
119
11,928
593

㈜엑스엘광통신 (비상장)
2008.07.01
투자
286
136,020
8.40
286
5,756
31

한국전선공업협동조합 등 (비상장)
2008.07.01
투자
170
1,641
-
210
-
-

㈜벗이 (비상장)
2017.06.19
투자
14
2,760
9.20
14
3,386
174

합 계
181,909,135
-
551,064
2,074,701
14,963

출처 : LS전선(주) 분기보고서

※ 일부 종속회사를 보유한 국내 및 해외법인의 재무현황은 연결기준으로 작성하였습니다.
(*1) LS알스코㈜ 전환종류주는 의결권이 없는 전환종류주식입니다.

LS전선(주)의 연결 기준 매출액은 전기동 가격의 상승에 따라 2018년 4조 1,819억원, 2019년 4조 6,028억원, 2020년 4조 8,315억원으로 증가하였습니다. 동사의 영업이익역시 2018년 1,163억원, 2019년 1,626억원, 2020년 1,649억원으로 꾸준히 증가하는 양상을 보였습니다. 2021년에도 수익성 개선세가 지속되어 매출액은 전년 동기 대비 15.6^ 증가한 1조 3,356억원, 영업이익은 전년 동기 대비 29.8% 증가한 531억원을 기록하였습니다. 동사의 영업실적이 개선된 주요한 원인은 동가격이 상승함에 따라 에너지사업부문과 국내 종속기업에서 판매하는 나동선과 전력선의 가격이 지속적으로 상승했기 때문입니다.

[LS전선(주) 손익계산서 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

과목
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
1,335,554
1,155,668
4,831,489
4,602,796
4,181,895

매출원가
1,198,806
1,035,606
4,355,098
4,145,555
3,796,169

매출총이익
136,748
120,062
476,391
457,241
385,726

매출원가율
89.76%
89.61%
90.14%
90.07%
90.78%

판매비와관리비
81,471
79,157
308,194
288,841
258,001

영업이익
53,121
40,933
164,905
162,590
116,251

영업이익률
4.0%
3.5%
3.4%
3.5%
2.8%

지분법이익
-807
568
760
1,922
86,286

당기순이익
17,389
14,151
114,083
86,706
90,313

당기순이익률
1.3%
1.2%
2.4%
1.9%
2.2%

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서

[주요 제품 가격변동 추이]

(단위 : 원)

품목 / 사업연도
2021년 1분기
2020년
2019년

중간재(나동선)
(천원/ton)
내수
9,755
7,725
7,500

수출
9,495
7,510
7,321

전력선
(천원/ton)
내수
14,266
14,581
17,151

수출
21,666
17,806
17,238

통신선
(천원/km)
내수
283
254
249

수출
274
233
238

출처 : LS전선(주) 분기보고서 
※ 산출기준 
 - 선정방법 : 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 선정
 - 산출대상 : 주력 제품 판가
 - 산출단위 및 산출방법 : 매출액 / 매출수량

동사의 제품 가격에 중요한 영향을 미치는 LME 전기동 가격은 산업 내 국제 수급뿐만 아니라 투기적 수요에 의한 거래가 많아 가격 변동성이 큰 편입니다. 동사는 원자재 가격 변동으로 인해 발생한 손익을 국내외 판매가에 일부 반영함에도 불구하고, 향후 전기동 가격이 급격하게 하락할 경우 매출액과 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 LS전선(주)가 영위하고 있는 업황이 부진하여 국제수요가 감소하거나 동가격이 지속적으로 하락할 경우 지주회사의 연결기준 손익 또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[LME 동가격 변동 추이]

(단위 : US$ / TON)

연도
2021년 1분기
2020년
2019년

구리(CU)
8,478
6,168
6,005

출처 : LS전선(주) 분기보고서
* 각 연도별 LME 평균 동가입니다.

가 - 3.
LS일렉트릭(주)의

수
익
성 악화 위험

LS일렉트릭(주)는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기의 제조,판매 및 유지보수를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 충북 청주시와 충남 천안시, 부산광역시에서 공장을 가동하고 있습니다. 동사의 최근 3년간 매출액 성장률이 높지 않음에도불구하고 영업이익이 개선된 주요한 원인은 전력부문과 자동화부문에서 실적 변동성이 적은 국내 시장점유율을 확보하는 등 효율적인 수주 전략을 수행하면서 판관비 지출을 절감했기 때문입니다. 그러나
자동화솔루션 사업의 융합 Biz (스마트팩토리)프로젝트의 경우 생산활동을 수행하면서 지속적으로 연구개발비를 지출해야 하므로 추후 동사의 영업손익이 부진할 가능성도 있습니다. 또한 이라크 내전으로 지연되었던 스마트그리드 사업 등
대내외 상황에 따라 매출로 인식하지못하는 수주내역이 발생할 수 있으며, 업체 간 경쟁이 치열해짐에 따라 제품 판매가격이 하락하여 매출액이 큰 폭으로 감소할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

LS일렉트릭(주)는 1974년 7월 24일 설립되어 전기, 전자, 계측, 정보 및 자동화기기의 제조, 판매 및 유지보수를 주요 사업으로 영위하
고 있으며, 충북 청주시와 충남 천안시 , 부산광역시에서 공장을 가동하고 있습니다.
또한 2021년 1분기 기준 총 18개 회사에 출자하고 있으며, 이 중 15개 회사는 경영권 참여를 위해 지분을 취득했습니다. 따라서 동사의 연결기준 손익 또한 출자회사의 영업 성과에 민감한 영향을 받고 있습니다.

[2021년 1분기 기준 타법인 출자 현황]
(단위 : 백만원,주,%)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

LS메탈(비상장)
2010.04.10
경영참여
235,630
5,500,000
100.0
215,582
252,351
-3,303

엘에스메카피온(비상장)
2009.10.01
경영참여
9,075
1,112,623
85.63
12,086
31,309
3,672

엘에스사우타(비상장)
2009.12.31
경영참여
3,559
300,483
90.0
3,559
9,762
-98

에이씨앤티시스템(비상장)
2021.03.04
경영참여
16,200
56,260
58.0
16,200
-
-

LS ITC(비상장)
2021.03.15
경영참여
21,887
600,000
100.0
21,887
-
-

락성전기(대련)
유한공사(비상장)
2000.03.21
경영참여
3,754
1
100.0
14,117
39,460
2,871

락성전기(무석)
유한공사(비상장)
2004.03.04
경영참여
13,646
1
100.0
26,802
114,133
8,105

LS ELECTRIC
Middle East Fze(비상장)

2007.02.06
경영참여
512
2
100.0
0
11,754
671

LS ELECTRIC JAPAN(비상장)
2010.10.19
경영참여
682
99,990
99.99
682
14,941
1097

LS ELECTRIC
Europe B.V.(비상장)
2010.10.21
경영참여
1,220
70,000
100.0
1,068
18,165
711

LS ELECTRIC America Inc
(비상장)
2012.11.29
경영참여
2,142
10,000
100.0
3,376
25,914
-11,974

LS ELECTRIC
Vietnam Co., Ltd. (비상장)
1997.06.24
경영참여
1,225
2,500
100.0
2,336
23,456
-933

락성전기투자(중국)
유한공사(비상장) (*1)
2020.01.14
경영참여
11,600
1
100.0
33,730
22,599
972

LS ELECTRIC INDUSTRY
TRADE Co., Ltd.(비상장)
2020.07.08
경영참여
1,220
1
100.0
1,220
4,296
213

SAHAKO CO., LTD(비상장)
2019.12.04
경영참여
348
30
30.0
348
1,783
129

주식회사이에프리뉴어
블스수상태양광발전소
제일호(비상장)
2017.11.28
PJT참여
105
21,055
19.9
105
4,857
98

에너지에스 주식회사 
(비상장) (*2)
2018.07.31
PJT참여
1,716
4,484
19
209
50,639
-2,537

주식회사 새만금희망태양광
(비상장)
2019.10.10
PJT참여
112
188,940
3
945
35,447
-1,943

합 계
7,966,371
616
354,252
660,866
-2,249

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

(*1) 2021년 1분기 중 추가 출자하였습니다.

(*2) 해당기업은 3월말 결산법인 입니다.

동사는 2019년에 전력기기 사업부에서 대기업향 등 국내시장 매출감소 감소 및 전력인프라 사업부에서 디스플레이, 반도체 등 국내 대기업 매출 감소와 PJT Mix에 의한 수익성 감소(배전반 감소)로 당사의 매출액은 약 2조 3,468억원, 영업이익은 약 1,685억원으로 전년 대비 각각 5.56%, 17.80% 감소한 수치를 기록했습니다. 2020년은 동사의 매출액은 약 2조 4,026억원으로 적년 동기 대비 2.38% 증가한 수치를 기록하였으나, 영업이익은 약 1,337억원으로 전년 동기대비 20.68% 감소한 수치를 기록하였습니다. 이는 코로나19 영향으로 동남아 등 해외 매출 감소와 환율 하락 영향이 동시에 작용하여 수익성 하락으로 이어졌기 때문입니다. 2021년 1분기에는 전력기기 부문의 매출액은 증가하였으나, 배전반 부문에서 매출액이 감소하며 전년 동기 대비 7.3% 감소한 5,894억원을 기록하였습니다. 영업이익도 판매비와 관리비의 증가와 더불어 전년 동기 대비 42.3% 감소한 234억원을 기록하였습니다.

[LS일렉트릭(주) 손익계산서 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

과목
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
589,388
635,611
2,402,673
2,346,849
2,484,978

매출원가
483,436
517,574
1,968,532
1,890,428
2,006,242

매출원가율
82.0%
81.4%
81.9%
80.6%
80.7%

매출총이익
105,952
118,036
434,139
456,420
478,736

판매비와관리비
82,600
77,571
300,426
287,871
273,688

영업이익
23,352
40,465
133,714
168,549
205,048

영업이익률
4.0%
6.4%
5.6%
7.2%
8.3%

지분법이익
-2
2
39
-1
-

당기순이익
15,728
21,704
85,486
103,043
132,235

당기순이익률
2.7%
3.4%
3.6%
4.4%
5.3%

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

동사와 종속회사 LS메탈(주)가 판매하고 있는 제품의 가격은 최근 3년간 변동폭이 낮은 편입니다. 특히 동사가 판매하는 대부분의 품목은 생산업체 간 단가 경쟁이 높은 편이며, 그 결과 비교기간동안 가격이 고정되었거나 소폭 감소한 경우가 많습니다. LS메탈(주)가 생산하는 STS의 경우 원재료 가격이 상승한 점이 반영되어 2019년 톤당 3,570천원 대비 1,207원 상승한 4,777천원(2021년 1분기)을 기록했습니다. 

[LS일렉트릭(주) 제품 가격변동 추이]

(단위 : 천원)

사업부문
품목
2021년 1분기
2020년
2019년

전력부문
차단기
내수
77
81
101

ACB
내수
1,166
1,150
1,280

개폐기
내수
10
10
11

자동화부문
PLC
내수
137
135
132

INVERTER
내수
282
299
304

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서
주1) 산출기준은 아래와 같습니다.

(1) 전력부문
- 전력기기 제품 중 매출비중이 높고 대표성을 가진 Item으로 선정하였으며, 해당 Item의 기준가임
(2) 자동화부문
- PLC 및 INVERTER : 대표적 판매기종을 선정하여 평균 판매단가를 산출 함
- PLC: XGK, XGI, XGB
- INVERTER: IG5A, iS7

[LS메탈(주) 제품 가격변동 추이]

(단위 : 천원/톤)

사업부문
품목
2021년 1분기
2020년
2019년

동관
동관(톤)
내수
10,339
8,356
8,503

STS
STS(관)
내수
3,887
4,777
4,161

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서
주1) 금속부문 산출기준은 아래와 같습니다.
- 동관, STS관 제품기준
- 산출단위 : 제품매출액/제품판매량 [천원/톤]
- 산출방법 : 총평균
(판가는 원재료비와 롤마진으로 구분 할 수 있으며, 롤마진은 시장 수급상황에 의거 별도로 형성됩니다. 원재료비 중 동관은 런던비철금속시장인 LME에서, 스테인레스관은 POSCO에서 고시하는 가격을 각각 반영하며 적용시차는 있으나 판가에 연동되고 있습니다.)

동사의 최근 3년간 매출액 성장률이 높지 않음에도 불구하고 영업이익이 개선된 주요한 원인은 전력부문과 자동화부문에서 실적 변동성이 적은 국내 시장점유율을 확보하는 등 효율적인 수주 전략을 수행하면서 판관비 지출을 절감했기 때문입니다. 그러나 융합 Biz (스마트팩토리) 프로젝트의 경우 생산활동을 수행하면서 지속적으로 연구개발비를 지출해야 하므로 추후 동사의 영업손익이 감소할 가능성도 있습니다. 또한 이라크 내전으로 지연되었던 스마트그리드 사업 등 대내외 상황에 따라 매출로 인식하지 못하는 수주내역이 발생할 수 있으며, 업체 간 경쟁이 치열해짐에 따라 제품 판매가격이 하락하여 매출액이 큰 폭으로 감소할 수도 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

가 - 4.
LS엠트론(주)의

수
익
성 악화 위험

LS엠트론(주)는 2008년 07월 01일, LS전선㈜를 투자사업부문과 전선, 기계(부품 포함)부문의 주요 제조사업 부문으로 분리하여 적정한 기업가치의 평가를 통해 주주의 가치를극대화하고자 분할 설립되었습니다. 동사의 주요 사업군은 트랙터, 사출기, 방위산업(전차용 궤도)으로 구성된 기계사업 부문과 전자부품(커넥터/안테나), UC(Ultra Capacitor)로 구성된 부품사업 부문으로 구성되어 있습니다.
2017년 07월 27일, 동사는 KKR(Kohlberg Kravis Roberts&Co. L.P) 과 체결한 투자계약에 따라 동박 및 박막사업부문과 자회사인 LS오토모티브(주)의 자동차부품 사업부문을 매각하면서 해당 사업부문의 손익이 연결실적에서 모두 제거되었습니다. 따라서 기계사업부문의 트랙터와 부품사업부문의 커넥터의 수요와 가격 변동이 동사의 현재와 향후 수익성에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.
매출액과 영업이익에 대한 기여도가 적지 않은 사업부문들을 동시에 매각함에 따라 동사의 수익성은 기계사업부문의 트랙터 판매 실적에 의존하는 경향이 높아졌습니다.
트랙터의 판매가격과 판매량은 국내외 산업의 신규 수요와 교체 주기에 따라 동사가 예측하지 못한 방향으로 변화할 수 있으며, 이 경우 동사의 수익성이 지속적으로 악화되어 지주회사의 연결실적 또한 부진할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

LS엠트론(주)는 2008년 07월 01일, LS전선(주)를 투자사업부문과 전선, 기계(부품 포함)부문의 주요 제조사
업 부문으로 분리하여 적정한 기업가치 평가를 통해 주주의 가치를 극대화하고자 분할 설립되었습니다.
동사의 주요 사업군은 트랙터, 사출기, 방위산업(전차용 궤도)으로 구성된 기계사업 부문과 전자부품(커넥터/안테나), UC(Ultra Capacitor)로 구성된 부품사업 부문으로 구성되어 있습니다. 한편 동사는 UC 제조 및 판매사업부문을 물적분할하여
LS머트리얼즈(주)를
2021년 1월 5일자에 설립하였습니다. 또한 2021년 2월 8일자 이사회를 통해 분할신설회사인 LS머트리얼즈(주)를 계열회사인 엘에스전선(주)에 지분 100%를 처분하기로 결정 후 2021년 2월 25일자로 7,000백만원에 매각하였습니다. 또한 동사는 2021년 1월 20일자로 종속회사인 캐스코㈜ 의 지분을 4,777백만원에 매각하였습니다. 2020년말 LS엠트론(주)의 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 

[2020년말 기준 종속기업]

종속기업
지분율(%)
설립국가
결산월
업종

2020년말
2019년말

신대성전기㈜
100
100
대한민국
12월
자동차 부품 제조 및 판매

LS Automotive Wuxi Co., Ltd.(*1)
100
100
중국
12월
자동차 부품 제조 및 판매

캐스코㈜
98.40
98.40
대한민국
12월
선철주물 주조업

엘에스엠트론동반성장제이차유동화전문유한회사
(*4)
(*4)
대한민국
(*5)
금융업

LS Machinery (Wuxi) Co., Ltd.
100
100
중국
12월
산업용 기계 제조 및 판매

LS Electronic-Devices (Qingdao) Co.,Ltd.
100
100
중국
12월
전자부품 제조 및 판매

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
100
100
중국
12월
농업용 기계 제조 및 판매

LS Mtron North America, Inc.
100
100
미국
12월
농업용 기계 판매

LS Tractor USA, LLC (*2)
100
100
미국
12월
농업용 기계 판매

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
100
100
브라질
12월
농업용 기계 제조 및 판매

농가온㈜
100
100
대한민국
12월
농업용 기계 판매

팜모아㈜
100
100
대한민국
12월
농업용 기계 판매

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
100
100
베트남
12월
전자부품 제조 및 판매

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
100
100
인도네시아
12월
산업용 기계 판매

안칭시한성농기구소수유한공사(*3)
100
100
중국
12월
농업용 기계 판매

형주시한성농기구소수유한공사(*3)
100
100
중국
12월
농업용 기계 판매

출처 : LS엠트론(주) 연결감사보고서

(*1)
종속기업인 신대성전기㈜를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.

(*2)
종속기업인 LS Mtron North America Inc.를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.

(*3)
종속기업인 LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.를 통해서 100% 지분을 보유하고 있습니다.

(*4)
2014년 중 지배기업, 신대성전기, 캐스코㈜ 및 그 외 13개 회사에서 발행된 무보증 사채를 한국산업은행 등에서 인수한 후, 엘에스엠트론동반성장제이차유동화전문유한회사(이하" 유동화전문회사")에 양도하였으며, 유동화전문회사는 이를 기초자산으로 유동화사채를 발행하였습니다. 특수목적기업인 유동화전문회사는 지배기업이 지분을 보유하고 있지는 않지만, 지배기업 및 일부 종속기업의 특정 사업의 필요에 따라 활동이 수행되고 있고 지배기업 및 일부 종속기업은 특수목적 기업의 운영에서 위험의 과반이상을 부담하고 있어 실질적인 지배력이 있는것으로 판단되어 연결대상 종속기업에 포함하였습니다. 유동화전문회사는 2017년 11월 22일자로 유동화증권의 상환을 완료하였으며, 당기말 현재 청산 절차 진행 중입니다.

(*5)
회계기간은 3개월로서 각 결산월은 2월, 5월, 8월, 11월입니다.

동사의 연결기준 매출액은 2016년 2조 890억원에서 2017년 9,294억원으로 1조 1,596억원 감소했으며, 2018년 매출액은 9,299억원을 기록했습니다. 영업이익 또한 매출액이 큰 폭으로 감소함에 따라 2016년 1,034.97억원에서 2017년 128.06억원으로 감소한데 이어 2018년에는 176.81억원 적자를 기록했습니다. 2017년 07월 27일, 동사는 KKR(Kohlberg Kravis Roberts&Co. L.P)과 체결한 투자계약에 따라 동박 및 박막 사업부문과 자회사인 LS오토모티브(주)의 자동차부품 사업부문을 매각하면서 해당 사업부문의 손익이 연결실적에서 모두 제거되었습니다. 한편, 2019년과 2020년에도 매출액이 각각 7,310억원과 7,268억원으로 지속적으로 감소하는 양상을 보이고 있으며, 영업손실과 당기순손실을 기록하고 있습니다. 

[LS엠트론(주) 손익계산서 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

과목
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
726,810
730,986
929,982
929,471
2,089,082

매출원가
615,923
635,629
755,052
743,568
1,728,071

매출원가율
84.7%
87.0%
81.2%
80.0%
82.7%

매출총이익
110,887
95,357
174,930
185,903
361,010

판매비와관리비
124,157
130,450
192,611
173,097
257,513

영업이익
-13,269
-35,093
-17,681
12,806
103,497

영업이익률
-1.8%
-4.8%
-1.9%
1.4%
5.0%

당기순이익(손실)
-135,956
-124,342
187,460
23,736
66,989

당기순이익(손실)률
-18.7%
-17.0%
20.2%
2.6%
3.2%

출처 : LS엠트론(주) 연결감사보고서

주) LS엠트론은 정기보고서 제출 대상 법인이 아니라 2020년말 재무수치 기재

동사의 기계사업부문 매출액은 트랙터의 국내외 판매로 구성되어 있습니다. 트랙터의 가격은 2018년 4,443만원, 2019년 4,267만원, 2020년 4,450만원으로 변동성을 보이고 있습니다. 2019년 기계사업부문 매출액은 가격 하락으로 인해 감소하였으며, 2020년에는 코로나19의 여파로 인해 감소하였습니다. 동사의 트랙터는 북미, 유럽 뿐만 아니라 우즈베키스탄과 브라질 등 다양한 지역에 판매되고 있으며, 2018년 12월에는 국내 업체 최초로 트랙터 연간 생산 2만대를 돌파하는 등 지속적으로 매출액을 증진하기 위해 투자하고 있습니다. 그러나 부품사업 내 커넥터 판매의 경우 매출액이 큰 변동성을 보이고 있으며 영업손실을 기록하고 있어 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 제품 차별화가 쉽지 않고 단가 인하 경쟁이 심화되고 있는 부품사업의 현황 상 이와 같은 상황이 단기간에 개선되기는 어려울 것으로 전망됩니다.

[LS엠트론(주) 부문별 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
2020년
2019년
2018년
2017년

기계사업
제품/상품
트랙터, 사출기,
 기타(특수사업 등)
958,958
970,579
1,035,720
991,267

부품사업
제품/상품
전자부품(커넥터), 자동차부품, 
 기타(UC 등)
175,334
159,625
192,053
199,328

연결조정
 (IFRS Coversion)
(304,696)
(315,515)
-297,790
-261,123

합 계
829,596
814,690
929,983
929,472

출처 : LS엠트론(주) 연겸감사보고서

주) LS엠트론은 정기보고서 제출 대상 법인이 아니라 2020년말 재무수치 기재

다만 상기 기술한 바와 같이 최근 농기계 내수시장의 전방산업 부진, 국내시장포화 및 성장정체, 정부 정책의 변화 등의 요인으로 점차 위축됨에 따라 내수시장 성장이 정체되어 농기계 수출에 의존할 경우, 글로벌 농기계 업체의 영업전략이 변화하고 예상하지 못한 기후 변화가 발생함에 따라 동사의 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[LS엠트론(주) 제품 가격변동 추이]

(단위 : 천원/톤)

사업부문
품목/사업연도
2020년
2019년
2018년
2017년

기계사업
트랙터
내수
44,500,000
42,667,000
44,425,000
44,196,000

수출
13,816,419
14,008,510
13,479,721
13,250,300

부품사업
전자부품
(커넥터)
내수
55
66
56
58

수출
50
53
48
61

출처 : LS엠트론(주) 분기보고서 및 사업보고서
주) 제품가격 산출방식 : 사업부문별 대표모델 가격입니다.

매출액과 영업이익에 대한 기여도가 적지 않은 사업부문들을 동시에 매각함에 따라 동사의 수익성은 기계사업부문의 트랙터 판매 실적에 의존하는 경향이 높아졌습니다. 트랙터의 판매가격과 판매량은 국내외 산업의 신규 수요와 교체 주기에 따라 동사가 예측하지 못한 방향으로 변화할 수 있으며, 이 경우 동사의 수익성이 지속적으로 악화되어 지주회사의 연결실적 또한 부진할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

가 - 5.
LS아이앤디(주)의

수
익
성 악화 위험

LS아이앤디(주)는 2013년 12월 31일 LS전선(주)의 부동산개발사업부문과 Cyprus 해외투자사업부문이 인적분할 방식에 의해 분리되어 설립된 회사입니다. 부동산개발사업부문의 경우 부동산 임대 및 개발과 관련된 자금의 대여와 부동산 개발 및 매매업무를 영위하고 있습니다. 동사는
개발 대상 토지에 대해 면밀한 분석을 실시하고 해외 자회사의 생산 및 영업관리부문에 있어 공장 이전 및 판관비 절약을 통해 지속적으로 수익성을 개선하고자 노력하고 있으나, 대내외적 환경이 부정적으로 변화하고 업체 간 경쟁이 치열해질 경우 매출액과 영업이익이 감소하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 이 경우 지주회사의 연결기준 손익 또한 감소할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

LS아이앤디(주)는 2013년 12월 31일 LS전선(주)의 부동산개발사업부문과 Cyprus 해외투자사업부문이 인적분할 방식에 의해 분리되어 설립된 회사입니다. 부동산개발사업부문의 경우 부동산 임대 및 개발과 관련된 자금의 대여와 부동산 개발 및 매매업무를 영위하고 있습니다. 동사는 미국 Delaware주에 위치한 지주회사인 Cyprus Investments, Inc.의 지분을 100% 보유하고 있으며, Cyprus Investments, Inc.는 미국전선회사인 Superior Essex Inc. (이하 "Superior Essex" 또는 "SPSX")의 지분을 100% 보유하고 있습니다. 따라서 동사의 손익은 국내 부동산 시장과 해외 자회사의 영업실적에 민감한 영향을 받습니다.

[2021년 1분기 기준 타법인 출자 현황]
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

Cyprus
Investments,
Inc.
(비상장)
2013.12.31
경영참여
403,418
477,800
100
-
1,788,306
20,917

합 계
477,800
100
-
1,788,306
20,917

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서

동사의 연결기준 매출
액은 2018년 2조 3,635억원에서 2019년 2조 2,422억원으로 감소하였는데, 이는
SPSX의 권선부문 제품인 Standard Round Wire의 판매량과 단가가
모두 하락했기 때문입니다. 반면, 2020년에는 판매량과 단가가 다시 회복하면서 매출액도 2조 2,747억원으로 다시 증가하였습니다. 또한 2021년 1분기에도 단가 상승으로 인해 매출액이 전년 동기 대비 증가한 7,324억원을 기록하였습니다.
영업이익도 매출액과 비슷한 추이를 보이며 변동성을 보이고 있는데, 2018년 409억원에서 2019년 216억원으로 감소하였다가 2020년 다시 433억원으로 증가하였습니다.

[LS아이앤디(주) 손익계산서 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

과목
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
732,382
559,286
2,274,684
2,242,190
2,363,522

매출원가
641,479
519,580
2,041,451
2,030,536
2,139,752

매출원가율
87.6%
92.9%
89.7%
90.6%
90.5%

매출총이익
90,903
39,706
233,233
211,654
223,770

판매비와관리비
52,740
50,312
187,240
190,565
182,187

영업이익
38,182
-10,118
43,294
21,566
40,931

영업이익률
5.2%
-1.8%
1.9%
1.0%
1.7%

당기순이익(손실)
21,802
-21,436
6,760
-29,213
4,799

당기순이익(손실)률
3.0%
-3.8%
0.3%
-1.3%
0.2%

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

[해외투자사업부문 제품 단가 및 매출액 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년

매출액
(단위: 백만원)
통신
Copper Cable
71,759
321,626
344,789

Fiber Cable
46,804
178,701
124,771

권선
Standard Round Wire
388,698
1,084,213
1,015,181

CTC and Flat Wire
115,032
295,349
298,466

판매량
통신
Copper Cable
4,469
19,758
21,650

Fiber Cable
1,465,000
5,902,000
3,773,000

권선
Standard Round Wire
35
118
116

CTC and Flat Wire
12
30
32

단위당 가격
(단위:원)
통신
Copper Cable
16,057,127
16,278,276
15,925,579

Fiber Cable
31,949
30,278
33,069

권선
Standard Round Wire
11,012,310
9,155,155
8,734,650

CTC and Flat Wire
9,555,895
9,894,562
9,484,573

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서
주1) 상기 매출은 운임제외 금액이며, 미국회계기준 상 매출액을 단순환산한 금액입니다.
주2) 판매량 단위: Copper Cable - MCF(Million conductor feet), 
 Fiber Cable - FKM(Fiber Kilometer)

동사의 부동산사업개발부문은 해외투자사업부문에 비해 매출액과 영업이익에서 차지하는 비중이 적은 편입니다. 동사는 경기도 안양시에 보유한 부동산으로부터 임대수익을 창출하고 있으며, 이는 국내 부동산 정책과 해당 지역의 임대 수요에 따라 추후 변동될 수 있습니다. 또한 동사가 보유하고 있는 토지와 관련하여 구체적인 개발계획이 정해지지 않았으며, 향후 매수인 측과 관련 당국과의 협의과정에서 거래조건이 동사의 예상과 달리 큰 폭으로 변화할 수 있습니다.

[부문별 매출액 현황]

(단위 : 백만원)

보고부문
주요 제품 및 서비스 등
2021년 분기 매출액
(비율)
2020년 분기 매출액
(비율)

부동산개발사업부문
군포 및 안양 부동산 임대 및 매각
4,001
(0.5%)
4,085
(0.7%)

해외투자사업부문
통신 : Copper cable, fiber cable,
 Low voltage power cable,others
권선 : Round wire, Flat wire/CTC, Others
728,381
(99.5%)
555,201
(99.3%)

기타
-
-
-

합계 :
732,382
(100.0%)
559,286
(100.0%)

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

[2021년 1분기 기준 매각용 토지 보유 현황]

(단위 : 백만원)

소재지
면적(㎡)
기초
장부가액
당기증감
기말
장부가액
비고

증가
감소

경기도 군포시 당동, 당정동
3,878
3,001
-
-
3,001
-

경기도 안양시 호계동
266
0
-
-
0
-

합 계 :
4,144
3,001
-
-
3,001
-

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서
주1) 재무제표 상 재고금액에 포함되어 있습니다. 
주2) 2021년 1분기 현재 임대면적은 0㎡입니다.

[2021년 1분기 기준 임대용 부동산 현황]

(단위 : 백만원)

소재지
구분
면적(㎡)
순 장부가액
총 가치 (Gross Value)
감가상각
순 장부가액

기초
증가
감소
기말

경기도 안양
토지
8,879
48,922
-
-
-
48,922

건물
51,962
65,797
3
-
(518)
65,282

구축물
-
46
-
-
(1)
45

합계 :
60,841
114,765
3
-
(519)
114,249

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서
주1) 재무제표 상 투자부동산 금액에 포함되어 있습니다.
주2) 전기 중 투자부동산의 평가방법을 원가모형에서 공정가치모형으로 변경되었습니다.

이와 같이 동사의 수익성은 국내 부동산 경기와 해외 전선시장 업황에 따라 증감의 폭이 심화될 수 있습니다. 동사는 개발 대상 토지에 대해 면밀한 분석을 실시하고 해외 자회사의 생산 및 영업관리부문에 있어 공장 이전 및 판관비 절약을 통해 지속적으로 수익성을 개선하고자 노력하고 있으나, 대내외적 환경이 부정적으로 변화하고 업체 간 경쟁이 치열해질 경우 매출액과 영업이익이 감소하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 이 경우 지주회사의 연결기준 손익 또한 감소할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[계열회사의 재무상태 변화에 따른 지주회사의 재무안정성 악화 위험]

나 - 1.

종속회사 재무구조 변동에 따른 (주)LS의 재무안정성 악화 위험

지주회사인 당사의 재무구조는 연결대상 종속회사의 재무상태의 변화에 민감한 영향을 받습니다. 따라서
종속회사가 개별적으로 추진하는 자금조달과 투자계획 및 당기실적에 따라 연결기준 자산과 부채항목이 변동될 수 있습니다. 특히 당사의 연결기준 재무상태는 자회사가 영위하는 산업환경에 호황과 침체가 혼재되어 있어 일관적인 방향성을 예측하기가 어렵습니다. 이러한 개별적인 요인과 더불어 주요 종속회사의 재무구조가 대내외적 요인으로 악화될 경우, 당사의 연결기준 재무건전성 또한 부정적으로 변화할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

지주회사인 당사의 재무구조는 연결대상 종속회사의 재무상태의 변화에 민감한 영향을 받습니다. 따라서 종속회사가 개별적으로 추진하는 자금조달과 투자계획 및 당기 실적에 따라 연결기준 자산과 부채항목이 변동될 수 있습니다. 특히 당사의 연결기준재무상태는 자회사가 영위하
는 산업환경에 호황과 침체가 혼재되어 있어 일관적인 방향성을 예측하기가 어렵습니다.
당사의 연결 기준 부채비율은 2018년 140.6%에서 2021년 1분기 170.7%로 지속적으로 상승하고 있습니다. 

[주요 재무현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산총계
12,081,263
11,660,540
10,763,512
10,490,289

유동자산
7,090,363
6,692,220
6,016,433
5,977,496

부채총계
7,618,151
7,212,043
6,492,184
6,130,728

유동부채
4,638,348
4,340,518
3,973,388
3,956,639

자본총계
4,463,112
4,448,497
4,271,328
4,359,561

부채비율
170.7%
162.1%
152.0%
140.6%

유동비율
152.9%
154.2%
151.4%
151.1%

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 2021년 1분기 별도기준 부채비율은 10.4%
로 2019년 9.6% 대비 0.8%p. 증가하였으며, 유동비율은 226.4%로 2019년 195.5% 대비 30.9%p. 증가하였습니다.
이는 미지급배당금으로 인해 기타채무가 400억원 일시적으로 증가하였기 때문입니다.
당사의 별도기준 차입금의존도는 2019년 이후 5%
대를 유지하고 있습니다. 금번 무보증사채 발행금액이 최초신고금액 기준 1,200억원임을 감안하면 지주회사인 당사의 자본구조가 급격하게 변화할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 대내외적인 환경이 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 경우 대규모 자금을 조달할 수도 있으며, 금융시장의 여건에 따라 이자비용 지출이 증가할 수도 있습니다.

[주요 재무현황 추이 (별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산총계

3,675,290

3,619,489

3,502,957

3,522,783

유동자산

260,992

178,289

143,311

62,528

부채총계

345,605

308,916

306,603

256,879

유동부채

115,281

78,609

73,307

231,867

자본총계

3,329,685

3,310,573

3,196,354

3,265,903

부채비율
10.4%
9.3%
9.6%
7.9%

유동비율
226.4%
226.8%
195.5%
27.0%

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[차입금 현황 추이 (별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산총계

3,675,290

3,619,489

3,502,957

3,522,783

부채총계

345,605

308,916

306,603

256,879

총 차입금 (A+B)

199,657

199,610

199,405

159,921

유동성차입금 (A)
-
-
-
159,921

단기차입금
-
-
-
-

유동성사채
-
-
-

159,921

비유동성차입금 (B)

199,657

199,610

199,405

-

사채

199,657

199,610

199,405

-

현금및현금성자산 (C)
143,695

83,542

7,033

113

순차입금 (A+B-C)
55,962
116,068
192,372
159,808

차입금의존도
5.43%
5.51%
5.69%
4.54%

순차입금의존도
1.52%
3.21%
5.49%
4.54%

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

주1) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성 차입금

주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주3) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

당사는 2018년 06월과 1
0월에 만기가 도래한 일반외화대출과 CP 발행건을 상환하면서 2021년 1분기 현재 단기차입금 잔액이 존재하지 않습니다.
당사는 2022년과 2024년 각각 1,200억원과 800억원의 사채의 만기가 도래하며 해당 시기 보유한 현금을 활용하여 상환하거나 추가적인 회사채 발행을 통해 차환할 예정이나 추후 유관기관과의 협의와 투자자 간 수요예측에 따라 그 결과가 달라질 수 있습니다.
이러한 개별적인 요인과 더불어 주요 종속회사의 재무구조가 대내외적 요인으로 악화될 경우, 당사의 연결기준 재무건전성
또한 부정적으로 변화할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[만기 도래 예정인 사채 현황]

(단위 : 백만원)

구 분(*1)
만기일
이자율(%)
2021년 1분기말
2020년말

원화사채(무보증사채)
2022-06-13
1.87
120,000
120,000

2024-06-13
2.12
80,000
80,000

소 계
200,000
200,000

차감:사채할인발행차금

(343)
(390)

합 계
199,657
199,610

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

(*1) 상기 사채는 만기 일시상환조건으로 발행되었습니다.

나 - 2.

LS전선(주)의

재무안정성 악화 위험

LS전선(주)은 2013년말 LS아이앤디(주)의 분할 등으로 약 6,100억원의 차입금이 이관되면서 2014년 이후 금융비용이 점진적으로 축소되었습니다. 또한 자회사인 LS전선아시아(주) Pre-IPO(2015년 11월, 약 520억원) 및 구주매출(2016년 9월, 541억원)을 통해 재무구조를 일정 부분 개선할 수 있었습니다. 동사는 회사채 발행 당시 대표주관회사 및 인수회사와 별도기준
재무제표 기준으로 부채비율을 700% 이하로 유지하는 조건을 설정한 바 있습니다.
2021년 1분기 기준 동사의 별도기준 부채총계는 약 2조 6,323억원이며 자본총계는 9,392억원입니다. 따라서 별도기준 부채비율은 약 280.26%로 약정 조건인 700%보다 낮은 수준
이며, 해당 지표가 급격하게 상승할 가능성은 제한적일 것으로 전망됩니다. 그러나
동사의 대내외
적 영업 환경이 부정적으로 변화하여 예상하지 못한 손실이 발생하거나, 대규모 차입금이 추가 발생할 경우 재무구조가 급격하게 악화될 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 동사의 재무구조가악화되어 지주회사의 연결기준 재무상태 또한 훼손될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

LS전선(주)은 2013년말 LS아이앤디(주)의 분할 등으로 약 6,100억원의 차입금이 이관되면서 2014년 이후 금융비용이 점진적으로 축소되었습니다. 또한 자회사인 LS전선아시아(주) Pre-IPO(2015년 11월, 약 520억원) 및 구주매출(2016년 9월, 541억원)을 통해 재무구조를 일정 부분 개선할 수 있었습니다. 동사의 연결기준 부채비율은 2019년 256.8%, 2020년 270.2%, 2021년 1분기 287.1%로 증가하였습니다. 이는 2017년부터 원자재 가격 상승에 따른 외형 확대로 운전자본 부담이 확대되며 총차입금 규모가 지속적으로 증가했기 때문입니다. 

[LS전선(주) 주요 재무현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산총계
4,961,687
4,714,538
4,103,854
3,722,570

유동자산
3,351,656
3,163,910
2,712,365
2,472,498

부채총계
3,679,796
3,440,893
2,953,646
2,612,917

유동부채
2,626,363
2,423,182
1,920,043
1,741,389

자본총계
1,281,891
1,273,645
1,150,208
1,109,653

부채비율
287.1%
270.2%
256.8%
235.5%

유동비율
127.6%
130.6%
141.3%
142.0%

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서

동사의 연결기준 차입금은 2018년 1조 4,850억원에서 2021년 1분기 1조 9,312억원으로 지속적으로 증가하였습니다. 이는 단기차입금과 장기차입금이 해당 기간동안 지속적으로 증가했기 때문으로 판단됩니다. 따라서 동사는 해당차입금에 대한 만기별/금융기관별 약정조건과 적용이자율을 면밀하게 검토하여 재무위험이 증가하지 않도록 노력하고 있습니다.

[차입금 현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산총계
4,961,687
4,714,538
4,103,854
3,722,570

부채총계
3,679,796
3,440,893
2,953,646
2,612,917

총 차입금 (A+B)
1,931,185
1,867,549
1,718,787
1,485,009

유동성차입금 (A)
1,009,415
974,090
771,543
696,252

비유동성차입금 (B)
921,770
893,459
947,244
788,757

현금및현금성자산 (C)
405,497
490,372
334,188
199,863

순차입금 (A+B-C)
1,525,688
1,377,177
1,384,599
1,285,146

차입금의존도
38.92%
39.61%
41.88%
39.89%

순차입금의존도
30.75%
29.21%
33.74%
34.52%

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서

주1) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성 차입금

주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주3) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

[단기차입금 이용 현황]

(단위 : 백만원)

종류
연이자율
(2021년 03월 31일)
2021년 03월 31일
2020년 12월 31일
2019년 12월 31일

원화단기차입금
1.69% - 2.68%
70,881
63,127
35,870

매출채권 할인
1.97% - 2.06%
56,897
35,700
32,926

일반외화대출
1.05% - 3.88%
300,394
286,744
274,102

Banker's Usance
0.41% - 0.80%
229,691
189,516
77,109

기타
3.15% - 3.40%
6,894
3,338
-

계
664,757
578,425
420,007

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서, 동사 제시
주) 단기차입금 중 일부에 대해서 동사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.

[만기 도래 예정인 장기차입금 현황]

(단위 : 백만원)

구분
차입처
만기일
연이자율
(2021년 03월 31일)
2021년 03월 31일
2020년 12월 31일
2019년 12월 31일

원화장기차입금
한국산업은행
2020.04.27
2.70% - 2.99%
-
-
10,000

KEB하나은행
2020.02.09
CD3M + 1.22%
-
-
50,000

한국산업은행
2023.05.12
2.06%
12,000
12,000
-

한국산업은행
2022.05.12
1.99%
28,000
28,000
-

한국산업은행
2021.11.15
2.25%
25,000
25,000
25,000

신한은행
2022.06.24
CD3M + 0.3%
100,000
100,000
100,000

한국산업은행
2021.06.10
2.29%
25,000
25,000
25,000

신한은행
2034.11.29
3.63%
3,607
3,673
1,070

한국산업은행
2023.04.27
2.17%
10,000
10,000
-

한국산업은행
2022.12.06
2.73%
1,470
1,470
1,470

KEB하나은행
2021.06.29
3.68%
15,000
15,000
15,000

신한은행
2022.03.26
3.50%
2,100
2,100
-

신한은행
2022.03.26
3.78%
1,750
1,750
-

신한은행
2022.03.15
5.63%
1,000
-
-

신한은행
2021.03.26
3.41%
-
1,000
-

KB국민은행
2022.12.15
2.55%
1,000
1,000
-

신한은행
2023.07.21
2.71%
1,500
1,500
-

외화장기차입금
BANK OF CHINA
2020.02.19
2.20%
-
-
23,225

KEB하나은행
2020.02.28
2.40%
-
-
20,835

KB국민은행
2020.02.21
2.30%
-
-
19,678

국민은행 상해지점
2020.05.07
4.00%
-
-
9,944

한국산업은행
2021.06.15
LIBOR3M + 1.38%
9,068
8,704
9,262

SMBC
2021.02.08
LIBOR3M + 0.85%
-
54,400
57,890

SMBC
2024.02.08
1.30%
22,670
-
-

한국산업은행
2021.06.15
LIBOR3M + 1.38%
2,267
2,176
2,316

한국산업은행
2022.10.11
LIBOR3M + 1.27%
19,270
18,496
19,683

중국은행
2023.02.17
LIBOR3M + 1.85%
22,684
201
-

한국산업은행
2022.08.12
1.1%-1.30%
1,558
1,570
1,065

신한은행 유럽
2022.01.04
LIBOR3M + 1.10%
5,180
5,364
-

한국산업은행
2022.09.29
3.10%
11,902
13,328
16,220

KEB하나은행
2023.02.21
2.20%
19,270
19,584
-

KB국민은행
2023.02.28
2.30%
20,403
18,496
-

SC은행
2022.02.03
8.50%
311
-
-

소계
362,009
391,416
407,656

차감: 유동성장기차입금
-86,676
-140,494
-133,681

차감: 현재가치할인차금
-96
-8
-90

계
275,237
250,914
273,885

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서, 동사 제시
주) 장기차입금 중 일부에 대해서 동사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.

동사는 회사채 발행 당시 대표주관회사 및 인수회사와 별도기준 재무제표 기준으로 부채비율을 700% 이하로 유지하는 조건을 설정한 바 있습니다. 2021년 1분기 기준 동사의 별도기준 부채총계는 약 2조 6,323억원이며 자본총계는 9,392억원입니다. 따라서 별도기준 부채비율은 약 280.26%로 약정 조건인 700%보다 낮은 수준이며, 해당 지표가 급격하게 상승할 가능성은 제한적일 것으로 전망됩니다. 그러나 동사의 대내외적 영업 환경이 부정적으로 변화하여 예상하지 못한 손실이 발생하거나, 대규모 차입금이 추가 발생할 경우 재무구조가 급격하게 악화될 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 동사의 재무구조가 악화되어 지주회사의 연결기준 재무상태 또한 훼손될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[만기 도래 예정인 회사채 현황]

(단위 : 백만원)

발행회사
구분
회차
만기일
연이자율
(2021년 03월 31일)
2021년 03월 31일
2020년 12월 31일
2019년 12월 31일

LS전선
원화사채(무보증)
제13-2회
2020.02.11
2.94%
-
-
40,000

제15회
2020.08.18
2.82%
-
-
40,000

제16-3회
2021.02.03
2.99%
-
55,000
55,000

제17-1회
2020.03.09
3.05%
-
-
80,000

제17-2회
2022.03.09
3.39%
30,000
30,000
30,000

제19-1회
2021.02.09
2.75%
-
100,000
100,000

제19-2회
2023.02.09
3.33%
30,000
30,000
30,000

제20-1회
2021.09.10
2.40%
80,000
80,000
80,000

제20-2회
2023.09.10
2.76%
40,000
40,000
40,000

제21-1회
2022.01.22
2.31%
140,000
140,000
140,000

제21-2회
2024.01.22
2.58%
60,000
60,000
60,000

제22-1회
2022.10.07
1.80%
90,000
90,000
90,000

제22-2회
2024.10.08
2.03%
30,000
30,000
30,000

제23-1회
2023.01.20
1.96%
110,000
110,000
-

제23-2회
2025.01.23
2.31%
60,000
60,000
-

제24-1회
2024.02.01
1.35%
80,000
110,000
-

제24-2회
2026.01.30
1.83%
70,000
60,000
-

외화사채(무보증)
FRN
2020.04.13
LIBOR3M + 0.95%
-
-
57,890

FRN
2023.04.14
LIBOR3M + 1.35%
56,675
54,400
-

가온전선
원화사채(무보증)
55회
2021.02.28
3.05%
-
20,000
20,000

원화사채(무보증)
56회
2024.02.23
1.80%
30,000
-
-

소계
906,675
899,400
892,890

차감: 유동성장기사채
-250,000
-255,000
-217,890

차감: 사채할인발행차금
-1,829
-1,591
-1,641

계
654,846
642,809
673,359

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서, 동사 제시

나 - 3.

LS일렉트릭(주)의

재무안정성 악화 위험

LS일렉트릭(주)의 연결기준 부채비율은 2019년 86.3%에서 2020년 79.7%로 감소하였으나 2021년 1분기 외화단기차입금이 128억원 가량 증가하면서 다시 부채비율이 82.4%로 증가하였습니다. 동사는 과거 조달한 장기차입금을 상환하여 비유동성차입금을 축소하는 등 이자비용을 절감하여 재무건전성을 개선하는데 지속적으로 노력하고 있습니다.특히 동사는 차입금규모에 비해 현금성자산이 더 많아 2021년 1분기말 기준 부(-)의 순차입금 기조를 보이고 있습니다.
동사는 해당 회사채의 만기일자를 전후로 차환 발행하거나 자체자금으로 상환하는 등 재무구조에 부정적인 영향을 미치지 않는 효율적인 방안을 수립할 예정입니다. 그러나 해당 시점에 동사의 영업실적이 악화되어 보유 현금이 감소하거나 국내 채권시장 여건이 침체되어 회사채 발행에 불리한 상황이 조성될 경우, 현재 유지하고 있는 재무구조가 급격하게 악화될 수 있습니다. 이 경우 지주회사의 재무건전성 또한 훼손될 가능성이 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

LS일렉트릭(주)의 연결기준 부채비율은 2019년 86.3%에서 2020년 79.7%로 감소하였으나 2021년 1분기 외화단기차입금이 128억원 가량 증가하면서 다시 부채비율이 82.4%로 증가하였습니다. 동사는 과거 조달한 장기차입금을 상환하여 비유동성차입금을 축소하는 등 이자비용을 절감하여 재무건전성을 개선하는데 지속적으로 노력하고 있습니다. 특히 동사는 차입금규모에 비해 현금성자산이 더 많아 2021년 1분기말 기준 부(-)의 순차입금 기조를 보이고 있습니다. 

[LS일렉트릭(주) 주요 재무현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산총계
2,558,969
2,540,396
2,538,144
2,405,836

유동자산
1,659,839
1,649,805
1,666,900
1,536,084

부채총계
1,156,025
1,126,926
1,175,462
1,108,364

유동부채
669,383
644,246
753,779

700,173

자본총계
1,402,944
1,413,470
1,362,683
1,297,471

부채비율
82.4%
79.7%
86.3%
85.4%

유동비율
248.0%
256.1%
221.1%
219.4%

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

[차입금 현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산총계
2,558,969
2,540,396
2,538,144

2,405,835

부채총계
1,156,025
1,126,926
1,175,462

1,108,364

총 차입금 (A+B)
610,228
595,089
596,244
610,175

유동성차입금 (A)
149,330
136,052
197,196
211,039

단기차입금
58,928
46,111
47,266

61,126

유동성장기차입금
90,402
89,940
149,930

149,913

비유동성차입금 (B)
460,898
459,037
399,048

399,136

장기차입금
460,898
459,037
399,048

399,136

현금및현금성자산 (C)
661,998
683,235
534,507

455,629

순차입금 (A+B-C)
-51,770
-88,146
61,737
154,546

차입금의존도
23.8%
23.4%
23.5%
25.4%

순차입금의존도
-2.0%
-3.5%
2.4%
6.4%

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

주1) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성 차입금

주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주3) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

동사가 발행한 회사채 중 만기가 도래하지 않은 금액은 2021년 1분기 현재 5,500억원(장부금액)입니다. 동사는 해당 회사채의 만기일자를 전후로 차환 발행하거나 자체자금으로 상환하는 등 재무구조에 부정적인 영향을 미치지 않는 효율적인 방안을 수립할 예정입니다. 그러나 해당 시점에 동사의 영업실적이 악화되어 보유 현금이 감소하거나 국내 채권시장 여건이 침체되어 회사채 발행에 불리한 상황이 조성될 경우, 현재 유지하고 있는 재무구조가 급격하게 악화될 수 있습니다. 이 경우 지주회사의 재무건전성 또한 훼손될 가능성이 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[만기 도래 예정인 단기차입금 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
금융기관
2021년 1분기말
2020년말

이자율(%)
금액
금액

원화단기차입금
KEB하나은행 외
2.75 ~ 3.20
4,860
7,319

외화단기차입금
BOC/SPD 외
0.55 ~ 7.00
50,194
31,935

매출채권할인(*)
신한은행 외
0.95 ~ 1.17
7,393
10,377

소 계
62,447
49,631

연결조정
(3,519)
(3,520)

합 계
58,928
46,111

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서

(*)
상환청구권이 존재하는 매출채권 양도로 발생한 차입금으로, 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산 전체를 매출채권으로 인식하고 있습니다.

[만기 도래 예정인 장기차입금 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
금융기관
상환기일
2021년 1분기말
2020년말

이자율(%)
금액
금액

원화장기차입금
국민은행
2026.01.09
2.09 ~ 2.09
2,200
-

유동성장기차입금
(440)
-

합 계
1,760
-

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서

[만기 도래 예정인 사채 현황]

(단위 : 백만원)

발행회사
회 차
만기일
2021년 1분기말
2020년말

이자율(%)
장부금액
장부금액

공모사채

엘에스일렉트릭
주식회사
제 176-2회
2022-04-29
2.75%
50,000
50,000

제 178-2회
2021-07-05
1.96%
50,000
50,000

제 179-2회
2022-05-25
2.54%
50,000
50,000

제 180-1회
2021-10-24
2.35%
40,000
40,000

제 180-2회
2023-10-24
2.61%
60,000
60,000

제 181-1회
2022-10-16
1.65%
70,000
70,000

제 181-2회
2024-10-16
1.77%
80,000
80,000

제 182회
2023-05-11
1.71%
150,000
150,000

소 계
550,000
550,000

유동성사채
(90,000)
(90,000)

사채할인발행차금(*)
(900)
(1,023)

합 계
459,100
458,977

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서

(*)
2021년 1분기말 및 20202년말 현재 각각 38백만원 및 60백만원의 유동성사채할인발행차금이 포함되어 있습니다.

나 - 4.

LS엠트론(주)의

재무안정성 악화 위험

LS엠트론(주)의 연결기준 부채비율은 2018년 107.9%, 2019
년 127.5%, 2020년 154.5%로 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

한편
동사는 UC 제조 및 판매사업부문을 물적분할하여
LS머트리얼즈(주)를
2021년 2월 엘에스전선(주)에 매각하였으며, 캐스코(주)의 지본 역시 2021년 1월 매각하였습니다.
해당 분할 및 매각으로 인해 해 연결실적 제외로 인해 동사의 재무안정성 지표가 악화될 수 있사오니 투자자분들께서는 유의
하시길 바랍니다.

현재시점에서는 기타 사업부문을 추가로 매각하거나 타 기업을 인수하는 등 재무상태에 중대한 변화를 야기하는 사항을 검토하고 있지 않습니다.
그러나
향후 동사를 포함한 그룹의 경영 전략이 국내외 사업 환경에 대응하고자 큰 폭으로 수정될 경우, 대규모 자금을 조달하여 부채비율이 상승할 수도 있습니다.
또한 트랙터 판매실적이 부진하여 당기순손실이 발생할 경우 동사의 재무건전성이 훼손될수 있으며, 이 경우 지주회사의 연결기준 재무지표도 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

LS엠트론(주)의 연결기준 부채비율은 2018년 107.9%, 2019년 127.5%, 2020년 154.5%로 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 당기순손실로 인해 이익잉여금이 감소하고 있기 때문이며, 2020년말에 이익잉여금이 -454억원을 기록하였습니다. 

[LS엠트론(주) 주요 재무현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년
2019년
2018년

자산총계
1,141,327
1,172,955
1,401,979

유동자산
719,537
668,435
852,670

부채총계
692,797
657,443
727,608

유동부채
411,554
472,701
630,253

자본총계
448,530
515,511
674,370

부채비율
154.5%
127.5%
107.9%

유동비율
174.8%
141.4%
135.3%

출처 : LS엠트론(주) 연결검토보고서

주) LS엠트론은 정기보고서 제출 대상 법인이 아니라 2020년말 재무수치 기재

동사는 2017년 07월 27일, 미국계 투자회사인 KKR(Kohlberg Kravis Roberts&Co. L.P)과 동사의 동박 및 박막 사업부문과 종속회사인 LS오토모티브(주)의 자동차부품사업을 양도하는 것을 주요 내용으로 하는 투자계약(Investment Agreement)을 체결하였으며, 2017년 08월 18일에 동박 및 박막 사업부문을 양도하는 계약을 체결한 바있습니다. 또한 2017년 08월 24일에 LS오토모티브(주)의 자동차부품 사업에 대한 양도 내역을 공시한 바 있습니다.

또한 동사는 2018년 08월 01일, 자동차부품사업을 물적분할하여 설립한 종속기업인쿠퍼스탠다드 오토모티브 앤 인더스트리얼(주) 발행주식 160,200주(80.1%)를 Cooper-Standard Korea Inc.에게 2018년 10월 31일자로 매각 완료하였습니다.

[LS엠트론(주) 동박 및 박막 사업부문 양도 관련 공시내역]

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스엠트론(주)
공시일자
2017.08.18
관련법규
공정거래법

1. 양도영업
동박 및 박막 사업부문

2. 양도영업 주요내용
동박 및 박막 사업 관련한 영업 양도

3. 양도가액 (원)
300,000,000,000

4. 양도목적
사업 포트폴리오 조정 및 핵심사업에 역량 집중

5. 양도예정일자
2018.03.31

6. 양수법인(회사와의 관계)
케이씨에프테크놀로지스 주식회사(KCF Technologies Co., Ltd.)

7. 영업양도 영향
투자재원 확보를 통한 사업경쟁력 강화

8. 주식매수청구권 사항
해당사항 없음

9. 주주총회 예정일자
2017.08.18

10. 이사회결의일(결정일)
2017.08.18

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

11. 양도대상 영업부문의 재무내용
 (백만원)
자산총액
163,899

매출액
176,863

부채액
17,841

12. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 2017년 7월 27일 당사와 KKR(Kohlberg Kravis Roberts&Co. L.P) 사이에 체결된 투자계약(Investment Agreement)에 따른 후속 계약입니다.

2. 양도가액은 거래종결일의 2017년 동박/박막 사업 EBITDA, 순운전자본(Net working capital)의 증감에 따라 변동될 수 있습니다.

3. 본 영업양수도 계약 및 양도예정일자는 기업결합에 대한 해당 당국의 승인여부에 따라 영향을 받을 수 있습니다.

4. 양도대상 영업부문의 재무내용은 2016년말 기준입니다.

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

[LS오토모티브(주) 자동차부품 사업 매각 관련 공시내역]

기업집단명
엘에스
회사명
LS오토모티브(주)
공시일자
2017년 08월 24일
관련법규
공정거래법

1. 양도영업
LS오토모티브(주)의 자동차부품 사업

2. 양도영업 주요내용
LS오토모티브(주)의 자동차 부품 사업 관련 영업 양도

3. 양도가액 (원)
750,000,000,000

4. 양도목적
파트너쉽 계약에 따른 사업구조개편

5. 양도예정일자
-

6. 양수법인(회사와의 관계)
엘에스오토모티브테크놀로지스(주) (엘에스의 계열회사로 편입 예정)

7. 영업양도 영향
투자유치를 통한 사업 전문화 및 효율성 제고

8. 주식매수청구권 사항
-

9. 주주총회 예정일자
2017년 08월 18일

10. 이사회결의일(결정일)
2017년 08월 18일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

11. 양도대상 영업부문의 재무내용
 (백만원)
자산총액
523,745

매출액
663,242

부채액
353,538

12. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 지급형태 : 회사는 양수회사로부터 조정 후 매매대금을 거래 종결일에
 수령할 계획입니다. 다만, LS Automotive Wuxi Corp.의
 경우 별도 영업양수도에 따라 지정 양수회사가 해당 현지
 법인에 직접 대금을 지급할 예정입니다.

- 지급시기 : 거래종결시 조정된 매매대금 지급

- 양도대금의 조정 : 거래종결일의 2017년 자동차부품 사업 EBITDA,
 순부채(Net debt), 순운전자본(Net working capital)
 의 변동에 따라 조정될 수 있습니다.

- 자금의 용도 : 재무구조 개선 및 투자 재원으로 활용할 예정입니다.

- 상기 3의 양도가액은 변동될 수 있으며, 양도대상 영업부문의 재무
 내용은 2016년 12월 31일자 개별재무제표 기준임

- 상기 6의 양도예정일자의 경우 선행조건을 모두 충족한 경우 상호
 합의에 의해 종결일을 정하도록 되어 있음에 따라 별도로 기재하지
 아니함

출처 : 금융감독원 전자공시시스템
주) LS오토모티브(주)는 Global 자동차 전장부품 전문기업의 Identity 확보 및 LS그룹의 자동차전장부품 사업 시너지효과를 위하여 2018년 6월 29일자로 사명을 신대성전기 주식회사로 변경하였습니다.

한편 동사는 UC 제조 및 판매사업부문을 물적분할하여
LS머트리얼즈(주)를
2021년 1월 5일자에 설립하였습니다. 또한 2021년 2월 8일자 이사회를 통해 분할신설회사인 LS머트리얼즈(주)를 계열회사인 엘에스전선(주)에 지분 100%를 처분하기로 결정 후 2021년 2월 25일자로 7,000백만원에 매각하였습니다. 또한 동사는 2021년 1월 20일자로 종속회사인 캐스코㈜ 의 지분을 4,777백만원에 매각하였습니다. 해당 분할 및 매각으로 인해 해 연결실적 제외로 인해 동사의 재무안정성 지표가 악화될 수 있사오니 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[회사분할결정](엘에스엠트론, 2020.11.23)

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스엠트론(주)
공시일자
2020.11.23
관련법규
공정거래법

1. 분할방법
물적분할

2. 분할목적
UC사업의 성장과 경쟁력 확보를 위해 UC사업팀 (이하 "분할대상 사업부문")을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하여 관리상의 효율성을 높이고 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중하고자 한다.

3. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사 발행하는 주식의 100%를 배정받는 단순 ·물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 아니함

4. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용
(1) 분할에 의하여 분할회사는 본 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극, 소극적 재산 및 기타의 권리·의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)(이하 "이전대상재산")를 분할신설회사에 이전한다.

(2) 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2020년 9월 30일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에 기재된 바에 의하되, 2021년 1월 1일(분할기일) 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

(3) 전호에 의한 이전대상자산 및 부채의 세부항목별 최종가액은 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정한다.

(4) 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에서 가감하는 것으로 한다.

(5) 분할기일 이전에 국내외에서 분할회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(등록 또는 출원 유무를 불문하며, 이에 대한 일체의 권리와 의무를 포함함) 등 일체의 지식재산권은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속하는 것을 원칙으로 한다.

(6) 이전대상소송이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속된다.

(7) 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계와 그에 따른 권리·의무관계를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속된다.

(8) 분할신설회사는 분할회사의 분할 전 채무 중에서 본 분할계획서에서 분할신설회사로 이전하기로 한 채무(책임을 포함함, 이하 본 항에서 같음)만을 부담하고, 분할신설회사에 이전되지 아니하는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니한다.

(9) 또한 분할회사는 분할회사의 분할 전 채무 중에서 분할신설회사로 이전되지 아니하는 채무만을 부담하고, 분할신설회사로 이전되는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니한다.

(10) 본항에도 불구하고 분할회사가 법령 기타 여하한 사유로 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할회사의 기타 출재로 분할신설회사가 면책이 된 때에는 분할회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 법령 기타 여하한 사유로 분할회사에 귀속되는 채무를 변제하거나 신설회사의 기타 출재로 분할회사가 면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

5. 분할 후
 존속회사의
 내용
회사명
엘에스엠트론 주식회사 (LS Mtron Ltd.)

자본금 (원)
45,000,000,000

주요사업
기계사업 및 부품사업

6. 분할설립회사
회사명
LS머트리얼즈 주식회사 (LS Materials Co., Ltd.)

자본금 (원)
1,000,000,000

주요사업
UC 제조 및 판매업

7. 감자에 관한
 사항
감자비율 (%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

8. 주주총회 예정일
2020.11.23

9. 채권자 이의제출기간
시작일
2020.11.24

종료일
2020.12.24

10. 분할기일
2021.01.01

11. 분할등기 예정일
2021.01.04

12. 이사회결의일(결정일)
2020.11.20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
(1) 분할계획서의 수정 및 변경
본 분할계획서는 관계법령, 분할회사의 사정 및 관계기관·주주와의 협의 등에 따라 변경될 수 있다. 또한, 본 분할계획서는 2020년 11월 23일 개최 예정인 분할회사의 임시주주총회의 승인을 득하게 되면, 동 주주총회일로부터 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인 없이도 아래 목록에 대해 (i) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할회사 또는 분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우와 (ii) 그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경인 경우에는 분할회사의 이사회 결의로 수정 또는 변경이 가능하다.
① 분할회사 및 분할신설회사의 회사명
② 분할일정
③ 배정비율
④ 분할회사의 감소할 자본과 준비금의 액
⑤ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액
⑥ 분할 전후의 재무구조
⑦ 분할 당시 분할신설회사가 발행하는 주식의 총수
⑧ 분할신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항
⑨ 분할회사 및 분할신설회사의 정관

(2) 본 분할계획서의 시행과 관련하여 분할회사와 분할신설회사 간에 인수·인계가 필요한 사항
본 분할계획서의 시행과 관련하여 분할회사와 분할신설회사 간에 인수·인계가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상 사업부문과 각종 자료 및 사실관계를 포함함)은 분할회사와 분할신설회사간의 별도 합의에 따른다.

(3) 주주의 주식매수청구권
상법 제530조의12에 따른 단순·물적분할의 경우로서 해당사항 없음.

(4) 종업원승계와 퇴직금
분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문에서 근무하는 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금, 대여금 등을 포함함)를 2021년 1월 1일(분할기일)자로 분할회사로부터 승계한다.

(5) 분할의 일정
- 이사회 결의일 : 2020. 11. 20.
- 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회일
: 2020. 11. 23.
- 채권자 이의제출 공고 및 최고
: 2020. 11. 24.
- 채권자 이의제출 기간 종료 : 2020. 12. 24.
- 분할기일 : 2021. 1. 1.
- 분할보고총회일 및 창립총회일 : 2021. 1. 4.
- 분할등기(예정)일 : 2021. 1. 4.

주1) 상기 내용은 주요 일정을 기재한 것으로서, 관계법령, 분할회사의 사정 및 관계기관·주주와의 협의 등에 따라 변경될 수 있음.
주2) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회의 결의·공고로 갈음할 수 있음.
주3) 분할대상 사업부문의 재무상태표 등의 서류를 분할회사의 본점에 비치할 예정임.
주4) 상호 등 본 분할계획서의 주요 내용이 변경되는 경우에는 이를 승인하기 위한 별도의 이사회가 개최될 수 있음.

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

[특수관계인에 대한 주식의 처분](엘에스엠트론, 2021.02.22)

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스엠트론㈜
공시일자
2021.02.22
관련법규
공정거래법
11조의2

1. 거래상대방
LS전선㈜
회사와의 관계
계열회사

2. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3. 처분주식의 발행회사
LS머트리얼즈㈜
회사와의 관계
계열회사

4. 처분내역
가. 처분주식수(주)
2,000,000

나. 처분금액(백만원)
7,000

다. 처분단가(원)
3,500

라. 처분후 소유주식수(주)
0
처분후 지분율(%)
0

마. 거래일자
2021.02.22

5. 처분목적
핵심 사업 성장을 위한 투자재원 확보

6. 처분방법
장외취득(비상장사 주식취득임)

7. 이사회 의결일
2021.02.19

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

8. 기타
- 상기 거래는 LS엠트론이 LS전선에게 LS머트리얼즈의 지분 100%를 처분결정하는 공시임

- 상기 거래 관련하여 2021년 2월 22일에 공시 후 계약 체결을 진행할 예정임

- 상기 4. "취득내역" 중 마. "거래일자"는 예상계약체결일임

- 상기 기재 사항은 계약 진행에 따라 변경될 수 있음

※ 관련공시일

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

동사는 은행 차입 및 사모사채 발행 1,000억원 등을 통해서 최근 3년 총차입금이 지속적으로 증가한 바 있습니다. 이에 따라 차입금의존도도 2018년 29.66%에서 2020년 39.32%로 증가하였습니다.

[차입금 현황 추이 (연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2020년
2019년
2018년

자산총계
1,141,327
1,172,955
1,401,979

부채총계
692,797
657,443
727,608

총 차입금 (A+B)
448,754
440,633
415,772

유동성차입금 (A)
188,355
294,749
348,281

단기차입금
188,355
294,749
348,281

비유동성차입금 (B)
260,399
145,884
67,491

장기차입금(은행)
260,399
145,884
67,491

현금및현금성자산 (C)
168,127
45,095
68,187

순차입금 (A+B-C)
280,627
395,538
347,585

차입금의존도
39.32%
37.57%
29.66%

순차입금의존도
24.59%
33.72%
24.79%

출처 : LS엠트론(주) 분기보고서 및 사업보고서, 동사 제시

주1) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성 차입금

주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주3) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

주4) LS엠트론은 정기보고서 제출 대상 법인이 아니라 2020년말 재무수치 기재

[만기 도래 예정인 차입금 현황]

(단위 : 백만원)

구분
차입처
연이자율(%)
최장만기일
2020년말
2019년말

단기차입금:

일반대출
KEB하나은행 등
1.47~5.00
2021-12-09
147,585
253,238

기업어음
KB증권 등
3.80
2021-10-14
20,000
-

합계
167,585
253,238

장기차입금:

시설자금
산업은행
2.65
2021-04-15
20,000
40,000

일반자금
우리은행 등
1.73~7.80
2023-06-08
156,051
120,532

정책자금
농협은행
2.00
2030-05-31
5,333
6,004

소계
181,384
166,556

차감:유동성장기차입금
(20,771)
(20,671)

합계
160,613
145,885

출처 : LS엠트론(주) 연결감사보고서

주) LS엠트론은 정기보고서 제출 대상 법인이 아니라 2020년말 재무수치 기재

[만기 도래 예정인 사채 현황]

(단위 : 백만원)

구분
연이자율(%)
최장만기일
2020년말
2019년말

사모사채
2.50
2023.11.26
100,000
20,840

차감: 사채할인발행차금
(214)
-

1년 이내 상환도래분
-
(20,840)

합계
99,786
-

출처 : LS엠트론(주) 연결감사보고서

주) LS엠트론은 정기보고서 제출 대상 법인이 아니라 2020년말 재무수치 기재

동사의 재무상태표는 최근 주력 사업부문과 자회사 지분을 매각함에 따라 큰 폭으로 변동한 바 있습니다. 현재시점에서는 기타 사업부문을 추가로 매각하거나 타 기업을 인수하는 등 재무상태에 중대한 변화를 야기하는 사항을 검토하고 있지 않습니다. 그러나 향후 동사를 포함한 그룹의 경영 전략이 국내외 사업 환경에 대응하고자 큰 폭으로 수정될 경우 대규모 자금을 조달하여 부채비율이 상승할 수도 있습니다. 또한 트랙터 판매실적이 부진하여 당기순손실이 발생할 경우 동사의 재무건전성이 훼손될수 있으며, 이 경우 지주회사의 연결기준 재무지표도 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나 - 5.

LS아이앤디(주)의

재무안정성 악화 위험

LS아이앤디(주)의 연결기준 부채비율은
2018년 476.5%에서 2019년 762.5%로 급증하였는데, 이는 자본으로 분류되었던 신종자본증권을 조기상환하면서 자본이 900억원 가량 줄었기 때문입니다. 또한 결손금 및 차입금 규모의 변동에 따라 부채비율이 변동하고 있는데, 2020년말에는 908.3%, 2021년 1분기말에는 871.5%를 기록하였습니다. 동사가 발행한 원화표시 회사채의 경우 2021년과 2022년에 만기가 도래할 예정이며, 현재 3.29% ~ 4.55% 수준의 이자를 지급하고 있습니다. 외화표시 보증사채의 경우 동사의 지주회사와 신한은행이 지급을 보증하고 있으며, 이자지급주기마다 변동금리를 적용하고 있습니다.
동사는 해당 회사채에 대하여 만기일자를 전후로 자체 보유 자금으로 상환하거나 차환발행하는 등 다양한 방법을 검토할 예정이나, 구체적으로 확정된 계획은 없습니다. 또한 해당 시점에서 동사가 영위하고 있는 국내외 사업 환경이 침체 국면에 진입할 경우 당기손실이 발생하여 가용 가능한 현금이 감소할 가능성을 배제할 수 없으며, 국내외 금융시장이 부진하여 당사에게 불리한 자금조달 여건이 형성될 수 있습니다.
투자자께서는 동사의 영업 실적이 부진하거나 금융비용이 상승하여 부채비율이 상승하고 차입금의존도가 높아질 경우, 지주회사의 재무건전성 또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

LS아이앤디(주)의 연결기준 부채비율은 2018년 476.5%에서 2019년 762.5%로 급증하였는데, 이는 자본으로 분류되었던 신종자본증권을 조기상환하면서 자본이 900억원 가량 줄었기 때문입니다. 또한 결손금 및 차입금 규모의 변동에 따라 부채비율이 변동하고 있는데, 2020년말에는 908.3%, 2021년 1분기말에는 871.5%를 기록하였습니다. 

[LS아이앤디(주) 주요 재무현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산총계
1,934,650
1,801,361
1,644,912
1,763,097

유동자산
983,407
867,493
780,171
917,366

부채총계
1,735,503
1,622,715
1,454,199
1,457,279

유동부채
807,503
762,393
806,080
683,763

자본총계
199,147
178,646
190,713
305,818

부채비율
871.5%
908.3%
762.5%
476.5%

유동비율
121.8%
113.8%
96.8%
134.2%

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

국내외에서 사업을 영위하고 있는 동사의 특성 상 차입금 또한 원화와 외화표시 채권이 다양하게 분포하고 있습니다. 동사의 연결기준 차입금의존도는 2019년 52.11%에서 2021년 1분기 기준 42.98%로 개선되었으나 여전히 높은 수준을 보이고 있습니다. 동사는 장기차입금 중 일부에 대하여 해당 차입금의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 타인의 채무를 위한 지급보증의 제공, 타기업과의 인수합병 등을 금지하는 차입약정을 체결하고 있습니다. 2021년 1분기 현재 동사는 해당 차입약정을 준수하고 있으며, 지주회사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

[차입금 현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산총계
1,934,650
1,801,361
1,644,912
1,763,097

부채총계
1,735,503
1,622,715
1,454,199
1,457,279

총 차입금 (A+B)
831,563
773,024
857,095
845,404

유동성차입금 (A)
205,750
202,437
367,021
221,026

단기차입금
70,639
68,867
55,572
53,105

유동성장기차입금
35,368
33,947
104,424
167,921

원화사채
99,743
99,623
44,987
-

외화사채
-
-
162,038
-

비유동성차입금 (B)
625,813
570,587
490,074
624,378

장기차입금
446,037
397,271
390,927
324,873

원화사채
21,908
21,892
99,147
143,648

외화사채
157,868
151,424
-
155,858

현금및현금성자산 (C)
54,950
54,983
23,753
76,719

순차입금 (A+B-C)
776,613
718,041
833,342
768,685

차입금의존도
42.98%
42.91%
52.11%
47.95%

순차입금의존도
40.14%
39.86%
50.66%
43.60%

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

주1) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성 차입금

주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주3) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

[단기차입금 현황]

(단위 : 백만원)

종류
연이자율(%)
(당분기말)
2021년 1분기
2020년

일반외화대출(*1)
0.59% - 3.51%
70,639
68,867

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

(*1) 단기차입금 중 일부에 대하여 해당 차입금의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위한 지급보증의 제공, 타기업과의 인수합병 등을 금지하는 차입약정을 체결하고 있습니다. 보고기간 말 현재 연결회사는 차입약정을 준수하고 있으며, 지배기업인 주식회사LS와 특수관계자인 LS전선주식회사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

[장기차입금 현황]

(단위 : 백만원)

구분
연이자율(%)
(당분기말)
2021년 1분기
2020년

외화장기차입금(*1)(*2)
1.40% - 4.25%
481,406
431,218

차감:유동성장기차입금
(35,369)
(33,947)

계
446,037
397,271

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

(*1) 장기차입금 중 일부에 대해서 연결회사의 매출채권 및 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.
(*2) 장기차입금 중 일부에 대하여 해당 차입금의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위한 지급보증의 제공, 타기업과의 인수합병 등을 금지하는 차입약정을 체결하고 있습니다. 보고기간 말 현재 연결회사는 차입약정을 준수하고 있으며, 지배기업인 주식회사 LS로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

동사가 발행한 원화표시 회사채의 경우 2021년과 2022년에 만기가 도래할 예정이며, 현재 3.29% ~ 4.55% 수준의 이자를 지급하고 있습니다. 외화표시 보증사채의 경우 동사의 지주회사와 신한은행이 지급을 보증하고 있으며, 이자지급주기마다 변동금리를 적용하고 있습니다. 동사는 해당 회사채에 대하여 만기일자를 전후로 자체 보유 자금으로 상환하거나 차환 발행하는 등 다양한 방법을 검토할 예정이나, 구체적으로 확정된 계획은 없습니다. 또한 해당 시점에서 동사가 영위하고 있는 국내외 사업 환경이 침체 국면에 진입할 경우 당기손실이 발생하고 가용 가능한 현금이 감소할 가능성을 배제할 수 없으며, 국내외 금융시장이 부진하여 당사에게 불리한 자금조달 여건이 형성될 수 있습니다. 투자자께서는 동사의 영업실적이 부진하거나 금융비용이 상승하여 부채비율이 상승하고 차입금의존도가 높아질 경우, 지주회사의 재무건전성또한 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[만기 도래 예정인 장기 원화사채 현황]

(단위 : 백만원)

무보증사채
만기일
연이자율(%)
(2021년 1분기말)
2021년 1분기
2020년

제16회(*1)
2021.10.08
3.29
100,000
100,000

제17회
2022.08.25
4.55
22,000
22,000

소계
122,000
122,000

차감 : 유동성장기사채
(100,000)
(100,000)

차감: 사채할인발행차금
(92)
(108)

계
21,908
21,892

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

(*1) 회사는 해당 사채와 관련하여 사채 만기일 이전에 만기가 도래하는 일부 회사채에 대한 상환자금 조달 인증자료를 제출하는 차입약정을 체결하고 있으며, 회사의 금융기관예치금, 재고자산 및 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다

[만기 도래 예정인 장기 외화사채 현황]

(단위 : 백만원)

구분
만기일
연이자율(%)
(2021년 1분기말)
2021년 1분기
2020년

Guaranteed Notes(*1)
2023.02.03
LIBOR(3M)+0.90%
157,868
151,424

계
157,868
151,424

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

(*1) 보증사채에 대해 신한은행 및 회사의 지배기업인 주식회사 LS가 지급보증을 제공하고 있습니다.

[계열회사의 현금흐름 악화에 따른 지주회사의 유동성 악화 위험]

다 - 1.
종속회사 현금흐름 악화에 따른 (주)LS의 유동성 악화 위험

지주회사인 당사의 별도기준 영업활동 현금흐름은 종속회사로부터 수령하는 배당금수익에 큰 영향을 받습니다. 당사의 배당금수익은 2018년 엘에스엠트론을 통한 일회성 배당을 제외하고 연 800억원 규모를 꾸준히 기록하고 있습니다. 또한 당사는 브랜드수수료수익으로 연 240억원의 수익을 내고 있습니다. 이와 같이
최근 3년간 당사의 영업활동 현금흐름이 개선된 주요한 원인은 종속회사의 실적이 개선되면서 배당금이 증가하고 브랜드 수수료 또한 안정적으로 수령했기 때문입니다.

당사의 별도기준 투자활동 현금흐름은 유무형자산에 대한 취득 및 처분활동보다는 금융기관예치금에 대한 증감으로 인한 변동이 큰 편입니다. 이는 각 사업연도별 배당금 및 브랜드사용료의 규모에 따라 추후에도 민감하게 변동할 수 있습니다.
연결대상 종속회사가 처한 영업환경이 변화함에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 변화할 경우, 당사의 연결기준 현금흐름 또한 별도기준과 달리 큰 폭으로 변동할 수 있습니다. 특히 종속회사의 영업실적이 부진하여 배당금 지급규모가 감소할 경우, 당사의 별도기준 현금흐름 또한 악화되어 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

지주회사인 당사의 별도기준 영업활동 현금흐름은 종속회사로부터 수령하는 배당금수익에 큰 영향을 받습니다. 당사의 배당금수익은 2018년 엘에스엠트론을 통한 일회성 배당을 제외하고 연 800억원 규모를 꾸준히 기록하고 있습니다. 또한 당사는 브랜드수수료수익으로 연 240억원의 수익을 내고 있습니다. 이와 같이 최근 3년간 당사의 영업활동 현금흐름이 개선된 주요한 원인은 종속회사의 실적이 개선되면서 배당금이 증가하고 브랜드 수수료 또한 안정적으로 수령했기 때문입니다.

[영업활동 현금흐름 주요사항 요약 (별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
1분기
2020년
1분기
2020년
2019년
2018년

영업활동현금흐름

66,327

64,375

78,829

78,337

188,825

계속사업이익

49,434

9,936

122,509

51,642

413,787

비용가산

3,743

4,479

16,768

18,508

18,439

수익차감

(55,165)

(14,739)

(141,920)

(74,115)

(445,172)

운전자본의 변동

3,639

5,022

(834)

5,838

5,798

이자수익 수취

771

596

2,532

2,386

545

배당수익 수취

67,367

61,461

85,640

84,427

203,737

이자비용 지급

(1,030)

(1,065)

(4,149)

(6,371)

(5,077)

법인세 납부

(2,432)

(1,315)

(1,717)

(3,978)

(3,232)

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[배당금 및 브랜드사용료 수령내역 추이 (별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
1분기
2020년
1분기
2020년
2019년
2018년

브랜드수수료수익

6,211

6,023

24,886

24,193

24,768

배당수익 수취

67,367

61,461

85,640

84,427

203,737

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 별도기준 투자활동 현금흐름은 유무형자산에 대한 취득 및 처분활동보다는 금융기관예치금에 대한 증감으로 인한 변동이 큰 편입니다. 이는 각 사업연도별 배당금 및 브랜드사용료의 규모에 따라 추후에도 민감하게 변동할 수 있습니다. 당사의 별도기준 재무활동 현금흐름은 2018년 단기차입금 상환, 2019년 사채 차환 발행 등으로 인해 해당 사업연도의 변화폭이 큰 편입니다.

[투자활동 현금흐름 주요사항 요약 (별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2021년
 1분기
2020년
 1분기
2020년
2019년
2018년

투자활동현금흐름

(5,656)

(982)

40,137

(73,914)

(49,796)

금융기관예치금의 감소

203,775

117,599

461,096

303,550

48,040

장기기타채권의 감소

5

265

1,046

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

1,248

유형자산의 처분

10

22

22

5

투자부동산의 처분

37,199

무형자산의 처분

27

84

금융기관예치금의 취득

(207,721)

(118,535)

(419,341)

(379,267)

(93,181)

장기기타채권의 증가

(7)

(11)

(1,961)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(176)

(494)

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 취득

(1,019)

(494)

(34,862)

유형자산의 취득

(691)

(55)

(1,124)

(1,673)

(3,028)

무형자산의 취득

(1)

(20)

(236)

(307)

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[재무활동 현금흐름 주요사항 요약 (별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
 1분기
2020년
 1분기
2020년
2019년
2018년

재무활동현금흐름

(500)

(537)

(42,457)

2,497

(150,023)

유동성파생상품부채의 증가

(500)

(537)

29,725

단기차입금의 차입

50,000

사채의 발행

199,300

배당금지급

(40,261)

(34,707)

(34,707)

유동성파생상품부채의 감소

(30,316)

단기차입금의 상환

(164,725)

유동성리스부채의 상환

(500)

(537)

(2,196)

(2,096)

유동성사채의 상환

(160,000)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

60,171

62,856

76,509

6,920

(10,994)

기초현금및현금성자산

83,542

7,033

7,033

113

11,107

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(18)

기말현금및현금성자산

143,695

69,889

83,542

7,033

113

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사의 별도기준 현금흐름은 지주회사로서 수취하는 배당금과 브랜드사용료에 민감한 영향을 받고 있으며, 차입금과 금융기관예치금 증감을 제외하면 부동산 매입과 공장 건설 등 대규모 자금이 소요되는 활동은 많지 않은 편입니다. 그러나 연결대상 종속회사가 처한 영업환경이 변화함에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 변화할경우, 당사의 연결기준 현금흐름 또한 별도기준과 달리 큰 폭으로 변동할 수 있습니다. 특히 종속회사의 영업실적이 부진하여 배당금 지급규모가 감소할 경우 당사의 별도기준 현금흐름 또한 악화되어 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

다 - 2.

LS전선(주)의

현금흐름 악화 위험

LS전선(주)의 영업으로부터 창출된 현금흐름이 유출되는 주요한 원인은 매출채권과 매입채무가 증가하여 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동폭이 확대되기 때문입니다. 2018년에는 전기동 가격상승 및 수주물량 확대로 인해 운전자산과 관련된 영업활동 현금이 증가하여 영업활동현금흐름으로 2,308억원의 유출이 있었습니다. 한편, 2019년부터 전기동 가격이 하락세로 전환함에 따라, 2019년과 2020년에는 연결 기준 영업활동현금흐름이 각각 584억원과 1,549억원 순증가 하였습니다. 2021년 1분기에는 공급 부족에 대한 우려로 전기동 가격이 상승하면서 영업활동으로 인한 현금흐름 740억원 순유출이 있었습니다.

동사의 투자활동 현금흐름은 최근 3년간 유형자산 취득내역이 증가하면서 지속적으로 유출되었습니다. 업황변화에 따른 생산설비 확충 및 기타 개발 계획에 따라 동사의 투자활동 현금흐름은 추후에도 큰 폭의 변동이 발생할 수 있습니다.
동사가 영위하고 있는 사업의 대내외적 변화에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 예상하지 못한 부정적인 방향으로 변화할 경우 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 이 경우 지주회사를 포함하여 동사와 직간접적인 관계를 형성하고 있는 기업들의 연결기준 현금흐름이 악화될 수 있음을 유의하시기바랍니다.

[LS전선(주) 현금흐름표 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
1분기
2020년
1분기
2020년
2019년
2018년

영업활동으로 인한 현금흐름
(74,009)
(45,513)
154,853
58,446
(230,833)

투자활동으로 인한 현금흐름
(58,516)
(62,179)
(168,720)
(110,677)
(54,810)

재무활동으로 인한 현금흐름
45,519
79,355
174,269
180,561
259,739

현금및현금성자산의 증가
(87,006)
(28,338)
160,402
128,330
(25,904)

기초 현금및현금성자산
490,372
334,188
334,188
199,863
225,124

현금및현금성자산의 환율변동효과
2,131
4,828
(4,218)
5,995
643

기말 현금및현금성자산
405,497
310,678
490,372
334,188
199,863

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS전선(주)의 영업으로부터 창출된 현금흐름이 유출되는 주요한 원인은 매출채권과 매입채무가 증가하여 영업활동으로 인한 자산 및 부채의 변동폭이 확대되기 때문입니다. 2018년에는 전기동 가격상승 및 수주물량 확대로 인해 운전자산과 관련된 영업활동 현금이 증가하여 영업활동현금흐름으로 2,308억원의 유출이 있었습니다. 한편, 2019년부터 전기동 가격이 하락세로 전환함에 따라, 2019년과 2020년에는 연결 기준 영업활동현금흐름이 각각 584억원과 1,549억원 순증가 하였습니다. 2021년 1분기에는 공급 부족에 대한 우려로 전기동 가격이 상승하면서 영업활동으로 인한 현금흐름 740억원 순유출이 있었습니다. 

[LS전선(주) 영업활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
1분기
2020년
1분기
2020년
2019년
2018년

영업활동으로 인한 현금흐름
(74,009)
(45,513)
154,853
58,446
(230,833)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(49,478)
(26,632)
217,361
141,888
(156,836)

이자 수취
505
1,171
4,076
4,809
3,768

배당금 수취
-
1
495
77
38

이자 지급
(10,929)
(13,842)
(53,937)
(57,288)
(49,886)

법인세 납부
(14,107)
(6,211
(13,142)
(31,040)
(27,917)

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서

동사의 투자활동 현금흐름은 최근 3년간 유형자산 취득내역이 증가하면서 지속적으로 유출되는 추이를 보이고 있습니다. 2018년 548억원이던 유출 규모는 2020년에 1,687억원으로 확대되었습니다. 업황변화에 따른 생산설비 확충 및 기타 개발 계획에 따라 동사의 투자활동 현금흐름은 추후에도 큰 폭의 변동이 발생할 수 있습니다.

[LS전선(주) 투자활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
1분기
2020년
1분기
2020년
2019년
2018년

투자활동으로 인한 현금흐름
(58,516)
(62,179)
(168,720)
(110,677)
(54,810)

금융기관예치금 감소(증가)
(13,515)
(18,151)
(5,396)
24,727
(3,054)

기타수취채권 감소(증가)
200
(929)
822
(1,319)
8,903

매도가능금융자산 처분

5,525
9,042
49,737

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분
15,290
4,013
249
-
-

유형자산 처분
226
67
2,498
17,753
1,663

무형자산 처분

600
1,891
-

기타투자자산 처분
78
2
2
63
-

유형자산 취득
(39,640)
(44,056)
(152,590)
(147,639)
(119,816)

무형자산 취득
(3,297)
(95)
(10,850)
(9,804)
(1,936)

매도가능금융자산 취득

(18)
-
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 취득

(16,734)
(9,000)
(32,927)

종속기업 지배력 상실

(20)
-
-

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 취득
(14,363)
(1,767)
28,033
28,348
21

사업의 양수
-
237
(20,841)
(10,003)
(2,652)

파생상품 감소(증가)

-
(14,736)
45,251

당기손익-공정가치 측정 금융자산 취득
(3,495)
(1,500)

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서

동사의 재무활동 현금흐름은 2018년 이후 지속적으로 현금이 유입되고 있습니다. 이는 사채와 차입금의 순발행금액이 증가했기 때문입니다. 향후 해당 차입금과 사채의 만기가 도래할 때 동사가 취할 재무관련 의사결정에 따라 재무활동 현금흐름은 큰 폭으로 변동할 수 있습니다.

[LS전선(주) 재무활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
1분기

2020년
1분기

2020년
2019년
2018년

재무활동으로 인한 현금흐름
45,519
79,355
174,269
180,561
259,739

단기차입금(CP 제외) 증가(감소)
74,032
133,731
186,394
(19,007)
52,905

단기차입금(CP) 증가

100,000
630,000
1,095,000

단기차입금(CP) 상환

(120,000)
(700,000)
(955,000)

유동성 장기부채의 상환
(64,614)
(163,738)
(133,681)
(75,555)
(23,216)

장기차입금 증가
33,269
63,344
161,298
185,423
60,623

사채 발행
180,000
170,000
230,935
320,000
250,000

사채 상환
(175,000)
(120,000)
(217,890)
(120,000)
(235,000)

유동성리스부채의 상환
(3,036)
(3,291)
(11,905)
(9,665)
-

연결자본거래로 인한 현금유입

-
-
36,698

연결자본거래로 인한 현금유출

(2,888)
(14,286)
(11,221)

배당금 지급

(19,792)
(15,117)
(12,301)

유상증자

-
-
2,240

파생상품의 감소(증가)
1,600
-
2,856
-
-

기타
(732)
(691)
(1,058)
(1,232)
(989)

현금및현금성자산의 증가
(87,006)
(28,338)
160,402
128,330
(25,904)

기초 현금및현금성자산
490,372
334,188
334,188
199,863
225,124

현금및현금성자산의 환율변동효과
2,131
4,828
(4,218)

5,995
643

기말 현금및현금성자산
405,497
310,678
490,372
334,188
199,863

출처 : LS전선(주) 분기보고서 및 사업보고서

동사의 영위하고 있는 사업의 대내외적 변화에 따라 영업, 투자 및 재무활동 현금흐름이 예상하지 못한 부정적인 방향으로 변화할 경우 유동성 위험이 발생할 수 있습니다. 이 경우 지주회사를 포함하여 동사와 직간접적인 관계를 형성하고 있는 기업들의연결기준 현금흐름이 악화될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다 - 3.

LS일렉트릭(주)의

현금흐름 악화 위험

LS일렉트릭(주)은 전력부문의 견조한 수익성에 기반하여 영업활동으로 인한 현금흐름을 안정적으로 창출하고 있으나, 향후 R&D, 생산라인 스마트화 등으로 투자가 확대될 전망이며, 중국 ESS업체 등 M&A 관련 자금소요도 예상되고 있으며, 해외 프로젝트 수주에 따른 운전자본 규모 변동가능성이 상존하고 있습니다.
영업활동 현금흐름에 큰 영향을 미치는 운전자본의 변동폭은 동사의 수주활동과 거래처와의 계약 현황에 따라 추후에도 동사가 예상하지 못한 방향으로 변화할 수 있습니다.
동사는 수주활동에 대한 매출채권과 계약자산 대금을 적절하게 회수하기 위해 대내외적 환경 변화와 거래처의 재무 현황과 관련한 정보를 지속적으로 점검하고 있습니다. 그러나
산업환경과 금융시장의 여건이 동사에게 불리하게 작용할 경우, 동사의 현금흐름이 예상과 달리 악화되어 보유현금이 급격하게 감소하는 등 유동성 위험을 야기할 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[LS일렉트릭(주) 현금흐름표 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
1분기
2020년
1분기
2020년
2019년
2018년

영업활동현금흐름

18,620
34,682
288,901
216,080

204,655

투자활동현금흐름

-46,649
-33,564
-84,498
-78,623

67,345

재무활동현금흐름

5,560
-6,568
-55,341
-57,835

(80,570)

현금및현금성자산의 증가

-22,469
-5,450
149,063
79,621

191,431

기초의 현금및현금성자산

683,235
534,507
534,507
455,629

261,506

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과

1,232
1,789
-335
-743

2,691

기말현금및현금성자산

661,998
530,846
683,235
534,507

455,629

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS일렉트릭(주)은 전력부문의 견조한 수익성에 기반하여 영업활동으로 인한 현금흐름을 안정적으로 창출하고 있으나, 향후 R&D, 생산라인 스마트화 등으로 투자가 확대될 전망이며, 중국 ESS업체 등 M&A 관련 자금소요도 예상되고 있으며, 해외 프로젝트 수주에 따른 운전자본 규모 변동가능성이 상존하고 있습니다. 향후 동사는 안정적인 영업현금창출력을 토대로 유형자산 및 R&D 투자의 상당부분을 내부자금으로 충당이 가능할 것으로 예상되며, 경기흐름 및 전방산업 업황에 따라 투자의 완급조절도 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 또
한 영업활동 현금흐름에 큰 영향을 미치는 운전자본의 변동폭은 동사의 수주활동과 거래처와의 계약 현황에 따라 추후에도 동사가 예상하지 못한 방향으로 변화할 수 있습니다.

[LS일렉트릭(주) 영업활동 현금흐름 주요사항 요약(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
1분기
2020년
1분기
2020년
2019년
2018년

영업활동현금흐름
18,620
34,682
288,901
216,080
204,655

계속영업
18,620
34,682
288,557
221,636
210,313

계속영업이익
15,729
21,704
85,141
104,500
137,939

운전자본의 변동 :
-26,464
-32,138
83,471
9,435
-73,972

매출채권
52,135
91,115
48,831
-2,309
25,753

계약자산
-28,546
-95,040
86,384
-24,708
-17,634

기타유동자산
-11,416
-12,448
2,266
-4,054
-10,132

재고자산
-10,814
-9,928
17,918
6,514
-21,080

매입채무
7,067
-15,823
-68,033
57,725
-3,436

기타채무
19,710
10,032
-5,826
-5,540
16,171

계약부채
-22,141
14,086
1,793
31,516
-20,149

기타유동부채
-11,099
-755
12,882
3,361
-15,458

유동성충당부채
-317
-2
-1,940
-744
179

순확정급여부채
-378
-173
-28,518
-29,818
-16,761

장기기타채무
122
100
220
0
0

충당부채
0
-95
-792
-810
-520

해외사업환산
885
2,985
-1,116
978
-462

중단영업
0
0
344
-5,557
-5,657

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

동
사의 투자활동 현금흐름은 2018년HVDC(High Voltage Direct Current) 관련 투자가 일단락되면서 673억원 규모의 순유입을 기록해했으나, R&D, 생산라인 스마트화 등으로 투자 확대로 인해 2019년 이후 순유출을 기록하고 있습니다. 

[LS일렉트릭(주) 투자활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
1분기
2020년
1분기
2020년
2019년
2018년

투자활동현금흐름
-46,649
-33,564
-84,498
-78,623
67,346

계속영업
-46,649
-33,564
-84,498
-79,159
65,576

투자활동으로 인한 현금유입액
4,827
8,319
24,297
64,820
221,818

금융기관예치금의 감소
3,573
2,020
8,699
7,784
152,823

기타채권의 감소
968
304
606
6,374
11,393

유형자산의 처분
31
68
700
17,531
18,051

무형자산의 처분
74
0
901
256
240

기타투자활동으로인한 현금유입액
15
0
1
83
1

투자활동으로 인한 현금유출액
-51,476
-41,883
-108,795
-143,978
-156,242

금융기관예치금의 취득
-3,052
-751
-5,409
-4,282
-30,504

기타채권의 증가
-540
-90
-368
-6,799
-11,944

종속ㆍ관계ㆍ조인트벤처주식의 취득
-31,869
0
0
-348
0

유형자산의 취득
-12,054
-18,410
-74,194
-77,514
-55,208

무형자산의 취득
-2,589
-1,389
-6,187
-7,817
-11,472

기타비유동자산의 증가
-676
-779
-2,843
-4,749
-4,954

사업부의 취득
0
0
0
0
-15,982

사용권자산의 취득
0
0
0
-4,594
0

중단영업
0
0
0
536
1,770

0
0
0
0
0

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

동
사의 재무활동 현금흐름은 최근 3년간 지속적으로 순상환(-)을 기록하고 있습니다. 다만 2021년 1분기에는 단기차입금의 증가로 인해서 재무활동현금흐름이 순유입을 기록하였습니다. 

[LS일렉트릭(주) 재무활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
1분기
2020년
1분기
2020년
2019년
2018년

재무활동현금흐름
5,560
-6,568
-55,341
-57,835
-80,570

계속영업
5,560
-6,568
-55,341
-57,835
-80,570

재무활동으로 인한 현금유입액
26,225
22,118
245,468
235,640
187,979

단기차입금의 차입
26,199
21,491
95,223
85,153
86,042

장기차입금의 차입
0
0
149,503
149,488
99,639

기타비유동부채의 증가
26
627
742
999
2,299

재무활동으로 인한 현금유출액
-20,664
-28,687
-300,808
-293,475
-268,549

배당금의 지급
0
0
-35,189
-35,190
-32,320

단기차입금의 상환
-15,287
-22,764
-94,424
-100,594
-85,110

유동리스부채의 상환
-4,981
-4,003
-16,933
-7,055
0

유동성장기차입금의 상환
-125
0
-150,000
-150,014
-150,027

장기차입금의 상환
-156
0
0
0
0

리스부채의 상환
0
0
-185
0
0

기타비유동부채의 감소
-115
-1,227
-3,381
-623
-1,091

연결자본거래로 인한 현금유출
0
-693
-697
0
0

중단영업
0
0
0
0
0

현금및현금성자산의 증감
-22,469
-5,450
149,063
79,621
191,431

기초의 현금및현금성자산
683,235
534,507
534,507
455,629
261,507

현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과
1,232
1,789
-335
-743
2,692

기말현금및현금성자산
661,998
530,846
683,235
534,507
455,629

출처 : LS일렉트릭(주) 분기보고서 및 사업보고서

동사는 수주활동에 대한 매출채권과 계약자산 대금을 적절하게 회수하기 위해 대내외적 환경변화와 거래처의 재무현황과 관련한 정보를 지속적으로 점검하고 있습니다. 그러나 산업 환경과 금융시장의 여건이 동사에게 불리하게 작용할 경우, 동사의 현금흐름이 예상과 달리 악화되어 보유현금이 급격하게 감소하는 등 유동성 위험을 야기할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다 - 4.

LS엠트론(주)의

현금흐름 악화 위험

LS엠트론(주)의 영업활동 현금흐름은 2018년말에는 (-)1,042.13억원을 기록하였는데, 이는 2017년에 동사의 동박 및 박막 사업부문과 자회사인 LS오토모티브(주)의 자동사부품 사업부문을 매각하면서 해당 사업부문의 손익이 연결실적에서 모두 제거되었기 때문입니다. 트랙터 및 커넥터 사업부문의 실적만을 반영한 영업활동 현금흐름은 2019년 -69억원에서 2020년 1,110억원으로 개선되었습니다.
동사는 2018년 3월, 투자유동성을 확보하기 위해 전자사업부를 분할한 신설법인(가칭 씨이넥스(주))의 지분을 처분하기로 결정했으나, 매수인인 스카이레이크 신성장 바이아웃 2호 사모투자합자회사 및 스카이레이크 신성장 바이아웃 3호 사모투자합자회사가 지분 전부(100%)를 매수하는 것을 이행거절함에 따라 해당 결정을 철회
한 바
있습니다. 증권신고서 제출인 현재 2021년 중 LS머트리얼즈(주)와 캐스코(주)의 지분을 매각함에 따라 2021년 결산 기준 투자활동으로 인한 현금흐름이 변동성을 보일 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다. 또한 타 회사 지분에 대한 추가적인 처분 및 매각 계획이 확정된 바는 없으나, 추후 대내외적 상황이 변화할 경우 동사의 투자활동현금흐름은 2018년과 같이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다.
트랙터와 커넥터의 국내외 판매실적이 부진하거나 거래처의 자금사정이 악화될 경우, 동사의 영업손익과 당기순손익이 적자를 기록할 수 있습니다. 또한 매출채권이 증가하고 매입채무는 감소하는 등 운전자본의 변동이 동사의 영업활동 현금흐름에 불리하게 작용할 수 있으며, 이 경우 동사가 계획했던 투자 및 자금 운용 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 동사의 현금흐름이 악화되어 유동성 위험이 증가할 경우 지주회사의 연결기준 현금흐름 또한 악화되는 등 그룹 전체에 직간접적인 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[LS엠트론(주) 현금흐름표 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2020년
2019년
2018년

영업활동으로 인한 현금흐름
124,320
(79,393)
(104,213)

투자활동으로 인한 현금흐름
(22,409)
34,323
558,888

재무활동으로 인한 현금흐름
32,061
16,799
(419,283)

현금및현금성자산의 순증가(감소)
133,972
-28,271
35,391

기초 현금및현금성자산
45,096
68,187
34,585

현금및현금성자산의 환율변동효과
-3,942
5,179
(210)

매각예정자산으로 대체
-6,998

기말 현금및현금성자산
168,128
45,096
68,187

출처 : LS엠트론(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS엠트론(주)의 영업활동 현금흐름은 2018년말에는 (-)1,042.13억원을 기록하였는데, 이는 2017년에 동사의 동박 및 박막 사업부문과 자회사인 LS오토모티브(주)의 자동사부품 사업부문을 매각하면서 해당 사업부문의 손익이 연결실적에서 모두 제거되었기 때문입니다. 트랙터 및 커넥터 사업부문의 실적만을 반영한 영업활동 현금흐름은 2019년 -69억원에서 2020년 1,110억원으로 개선되었습니다. 

[LS엠트론(주) 영업활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2020년
2019년
2018년

영업활동으로 인한 현금흐름
124,320
-79,393
-104,213

계속영업
110,953
-6,918
-100,529

영업으로부터 창출된 현금흐름
114,834
781
-78,225

이자수취
930
2,234
1,654

배당수취

13,744
218

이자지급
-8,449
-5,506
-13,637

법인세 납부
3,638
-18,170
-10,321

중단영업
13,367
-72,475
3,683

출처 : LS엠트론(주) 분기보고서 및 사업보고서

동사의 투자활동 현금흐름은 2018년 1분기 경 동박 및 박막사업부문과 LS오토모티브(주)에 대한 매각대금을 수령하면서 2018년말 5,588.88억원 순유입을 기록했습니다. 동사는 2018년 3월, 투자 유동성을 확보하기 위해 전자사업부를 분할한 신설법인(가칭씨이넥스(주))의 지분을 처분하기로 결정했으나, 매수인인 스카이레이크 신성장 바이아웃 2호 사모투자합자회사 및 스카이레이크 신성장 바이아웃 3호 사모투자합자회사가 지분 전부(100%)를 매수하는 것을 이행거절함에 따라 해당 결정을 철회한 바 있습니다. 2019년에는 공정가치측정금융자산을 처분하면서 343억원의 투자활동 현금유입이 있었으며, 2020년에는 유형자산의 취득으로 224억원의 투자활동 현금유출이 있었습니다. 

증권신고서 제출인 현재 2021년 중 LS머트리얼즈(주)와 캐스코(주)의 지분을 매각함에 따라 2021년 결산 기준 투자활동으로 인한 현금흐름이 변동성을 보일 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다. 또한 타 회사 지분에 대한 추가적인 처분 및 매각 계획이 확정된 바는 없으나, 추후 대내외적 상황이 변화할 경우 동사의 투자활동현금흐름은 2018년과 같이 큰 폭으로 변동될 수 있습니다. 

[LS엠트론(주) 투자활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2020년
2019년
2018년

투자활동으로 인한 현금흐름
-22,409
34,323
558,888

계속영업
-27,769
34,787
-279,036

금융기관예치금의 감소
41

10,243

기타수취채권의 감소
2,780
2,628
789

당기손익-공정가치측정금융자산의처분

62,642

상각후원가측정금융자산의 처분

29,291

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

19
10

유형자산의 처분
661
2,060
1,845

무형자산의 처분
1,035
1,690
960

기타투자활동으로 인한 현금유입액

279

기타수취채권의 증가
-779
-3,297
-1,666

금융기관예치금의 증가

-8,300

매도가능금융자산의 취득

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
-200

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

-11

당기손익-공정가치측정금융자산 취득

-301

상각후원가측정금융자산의 취득
-1,495

-102,500

공동기업투자의 취득

-101,576

유형자산의 취득
-24,206
-44,914
-60,956

무형자산의 취득
-5,607
-15,228
-17,866

기타투자활동으로 인한 현금유출액

-94

중단영업
5,360
-464
837,924

출처 : LS엠트론(주) 분기보고서 및 사업보고서

[씨이넥스(주) 지분 매각관련 정정신고(철회) 공시내역]

(일자 : 2018년 7월 23일)

1. 정정대상 공시서류 : 타법인 주식 및 출자증권 처분결정

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2018년 3월 23일

3. 정정사유 : 주식매매계약 해제에 따른 처분결정 철회
[투자 유동성 확보를 목적으로 (가칭)씨이넥스(주)의 지분 전부(100%)에 대한 처분 결정을 기 공시하였으나, 스카이레이크 신성장 바이아웃 2호 사모투자합자회사 및 스카이레이크 신성장 바이아웃 3호 사모투자합자회사(이하 "매수인")가 (가칭)씨이넥스㈜의 지분 전부(100%)를 매수하는 것을 이행거절함에 따라 당사가 매수인과의 주식매매계약을 해제하여 본 처분 결정을 철회하는 바임]

4. 정정사항

항 목
정정전
정정후

타법인 주식 및 
출자증권 처분결정
타법인 주식 및
출자증권 처분결정
처분결정 철회

타법인 주식 및 출자증권 처분결정

기업집단명
엘에스
회사명
엘에스엠트론(주)
공시일자
2018.03.23
관련법규
공정거래법

1. 발행회사
회사명(국적)
-
대표이사
-

자본금 (원)
-
회사와의 관계
-

발행주식총수(주)
-
주요사업
-

2. 처분내역
처분주식수 (주)
-

처분금액 (원)
-

자기자본 (원)
-

자기자본대비 (%)
-

대규모법인여부
미해당

3. 처분후 소유주식수 및 
 지분비율
소유주식수 (주)
-

지분비율 (%)
-

4. 처분목적
-

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
2018년 07월 23일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

7. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 당사는 투자 유동성 확보를 목적으로 (가칭)씨이넥스(주)의 지분 전부(100%)에 대한 처분 결정을 기 공시하였으나, 매수인이 (가칭)씨이넥스㈜의 지분 전부(100%)를 매수하는 것을 이행거절함에 따라당사가 매수인과의 주식매매계약을 해제하여 본 처분 결정을 철회하는 바입니다.

-상기 제6항의 이사회결의일은 주식매매계약 해제에 대한 승인을 득한 이사회결의일입니다.

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

동사의 재무활동 현금흐름은 차입금의 순상환금액과 사채의 순발행금액에 따라 최근3년 간 양(+)의 실적과 음(-)의 실적을 반복하고 있습니다. 

[LS엠트론(주) 재무활동 현금흐름 주요사항 요약(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2020년
2019년
2018년

재무활동으로 인한 현금흐름
32,061
16,799
-419,283

계속영업
32,414
16,811
-315,285

차입금의 증가
259,436
719,292
1,050,774

임대보증금 증가

536

파생상품의 증가

148

사채의 발행
99,779

-459

국고보조금의 증가
196
5

차입금의 상환
-304,289
-640,664
-1,182,135

리스부채의 상환
-1,867
-1,823
-

사채의 상환
-20,840
-60,000
-55,000

임대보증금 감소

-

배당금의 지급

-129,150

중단영업
-354
-12
-103,997

현금및현금성자산의 증감
133,972
-28,271
35,391

기초 현금및현금성자산
45,096
68,187
34,585

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
-3,942
5,179
-210

연결범위변동

-150

매각예정자산으로 대체
-6,998

-1,429

기타의 증가(감소)

기말 현금및현금성자산
168,128
45,096
68,187

출처 : LS엠트론(주) 분기보고서 및 사업보고서

트랙터와 커넥터의 국내외 판매실적이 부진하거나 거래처의 자금사정이 악화될 경우, 동사의 영업손익과 당기순손익이 적자를 기록할 수 있습니다. 또한 매출채권이 증가하고 매입채무는 감소하는 등 운전자본의 변동이 동사의 영업활동 현금흐름에 불리하게 작용할 수 있으며, 이 경우 동사가 계획했던 투자 및 자금 운용 일정에 차질이발생할 수 있습니다. 투자자께서는 동사의 현금흐름이 악화되어 유동성 위험이 증가할 경우 지주회사의 연결기준 현금흐름 또한 악화되는 등 그룹 전체에 직간접적인 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

다 - 5.

LS아이앤디(주)의

현금흐름 악화 위험

LS아이앤디(주)의
영업활동 현금흐름은 SPSX를 포함한 해외자회사의 영업손익에 민감한 영향을 받고 있습니다. 2018년 영업활동으로 인해 1,113억원의 현금유입이 있었으나 2019년에는 SPSX의 영업손익 저하로 472억원으로 현금유입 규모가 감소하였습니다. 하지만 2020년에 다시 영업실적이 개선되며 1,497억원의 현금유입이 발생하였습니다. 한편, 2021년 1분기에는 운전자본 변동 등으로 인해 196억원의 현금유출이 발생하였습니다.
국내 부동산 개발과 해외 사업을 영위하는 동사의 특성 상
사업환경과
환율시장이 동사에게 불리하게변화할 경우 영업손익이 악화될 수 있으며, 이 경우 계획했던 투자 및 자금 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 동사의 현금흐름이 악화되어 유동성 위험이 증가할 경우, 지주회사의 연결기준 현금흐름 또한 악화되는 등 그룹 전체에 직간접적인 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[LS아이앤디(주) 현금흐름표 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2021년
1분기
2020년
1분기
2020년
2019년
2018년

영업활동으로 인한 현금흐름
(26,211)
(15,431)
133,773
47,173
111,270

투자활동으로 인한 현금흐름
(10,264)
7,019
5,363
16,017
(147,387)

재무활동으로 인한 현금흐름
15,714
3,018
(106,737)
(118,091)
27,336

현금및현금성자산의 순증가(감소)
(20,761)
(5,394)
32,399
(54,901)
(8,781)

기초 현금및현금성자산
54,983
23,753
23,753
76,719
74,888

현금및현금성자산의 환율변동효과
20,728
12,582
(1,169)
1,935
10,612

기말 현금및현금성자산
54,950
30,941
54,983
23,753
76,719

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

LS아이앤디(주)의 영업활동 현금흐름은 SPSX를 포함한 해외자회사의 영업손익에 민감한 영향을 받고 있습니다. 2018년 영업활동으로 인해 1,113억원의 현금유입이 있었으나 2019년에는 SPSX의 영업손익 저하로 472억원으로 현금유입 규모가 감소하였습니다. 하지만 2020년에 다시 영업실적이 개선되며 1,497억원의 현금유입이 발생하였습니다. 한편, 2021년 1분기에는 운전자본 변동 등으로 인해 196억원의 현금유출이 발생하였습니다. 

[LS아이앤디(주) 영업활동 현금흐름 주요사항 요약(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2021년
1분기
2020년
1분기
2020년
2019년
2018년

영업활동으로 인한 현금흐름
(26,211)
(15,431)
133,773
47,173
111,270

영업으로부터 창출된 현금흐름
(19,621)
(9,704)
149,724
80,632
148,039

이자 수취
7
93
398
551
1,139

이자 지급
(6,597)
(5,387)
(18,894)
(36,887)
(31,610)

법인세 납부
-
(433)
2,545
2,877
(6,298)

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

동사의 투자활동 현금흐름은 2018년 순지출을 기록하였으나, 유형자산의 취득 규모가 감소하면서 2019년과 2020년에는 순유입 기조를 보였습니다. 

[LS아이앤디(주) 투자활동 현금흐름 주요사항 요약 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2021년
1분기
2020년
1분기
2020년
2019년
2018년

투자활동으로 인한 현금흐름
-10,264
7,019
5,363
16,017
-147,387

금융기관예치금의 증감
1,548
-590
-3,658
-10,560
-3,000

기타수취채권의 감소(증가)
-696
-70
-78
312
-199

당기손익-공정가치금융자산의 취득
-1,500
-12,700
-19,700
-31,000
-85,000

당기손익-공정가치금융자산의 감소
-
25,131
39,281
89,397
-

당기손익-공정가치금융부채의 처분
4,511
-

관계기업투자자산 처분

1,878
-
-

유형자산의 처분
24
83
27
1,666
512

기타투자자산 처분

2,092
-
-

파생금융상품의 증감
-341
1,212
1,396
-2,403
-429

유형자산의 취득
-13,696
-5,997
-23,908
-28,249
-58,869

무형자산의 취득

-1,439
-2,985
-299

투자부동산의 취득

-214
-161
-103

사업결합으로 인한 증감

9,686
-
-

종속기업의 사업결합

-

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

동사의 재무활동 현금흐름은 차입금의 순상환금액과 사채의 순발행금액에 따라 최근3년 간 양(+)의 실적과 음(-)의 실적을 반복하고 있습니다. 2019년과 2020년에는 순상환 기조를 보이면서 각각 1,181억원과 1,067억원의 순유출기조를 보였습니다. 

[LS아이앤디(주) 재무활동 현금흐름 주요사항 요약(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

2021년
1분기
2020년
1분기
2020년
2019년
2018년

재무활동으로 인한 현금흐름
15,714
3,018
-106,737
-118,091
27,336

단기차입금의 차입
147,677
86,103
392,192
426,150
481,075

단기차입금의 상환
-155,828
-95,059
-430,339
-428,903
-477,653

금융리스부채의 상환
-
-71,673
-4,722
-3,657
-

유동성장기부채의 상환
123,012
100,065
-71,031
-214
-27,708

장기차입금의 차입 및 상환
-91,750
-
38,779
-12,243
19,017

사채의 발행
-
165,687
185,806
-
145,000

사채의 상환
-
-182,105
-210,207
-
-100,000

신종자본증권에 대한 배당금 지급

-
-1,020
-3,949

신종자본증권의 상환

-
-90,922
-

비지배지분에 대한 배당금 지급
-7,397
-
-7,085
-7,282
-6,977

사채발행비 등

-130
-
-1,469

현금및현금성자산의 순증가(감소)
-20,761
-5,394
32,399
-54,901
-8,781

기초 현금및현금성자산
54,983
23,753
23,753
76,719
74,888

현금및현금성자산의 환율변동효과
20,728
12,582
-1,169
1,935
10,612

기말 현금및현금성자산
54,950
30,941
54,983
23,753
76,719

출처 : LS아이앤디(주) 분기보고서 및 사업보고서

국내 부동산 개발과 해외 전선 사업을 영위하는 동사의 특성 상 사업환경과 환율시장이 동사에게 불리하게 변화할 경우 영업손익이 악화될 수 있으며, 이 경우 계획했던 투자 및 자금 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 동사의 현금흐름이 악화되어 유동성 위험이 증가할 경우, 지주회사의 연결기준 현금흐름 또한 악화되는 등 그룹 전체에 직간접적인 유동성 위험이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[계열회사와 지주회사의 우발채무 현황]

라. 소송사건 및 채무보증으로 인한 우발채무 발생 위험

지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 다양한 종류의 소송사건에 노출되어 있으며, 계열회사에 대한 다양한 채무보증을 제공하고 있습니다. 각 소송에 대한 판결 결과에 따라 당사 또는 종속회사가 부담할 금전적인 부담이 증가할 수 있으며, 이러한 위험에 대하여 필요할 경우 충당부채를 설정하고 있습니다.
향후 당사 및 종속회사의 예상과 달리 우발채무의 규모가 확대될 경우 예상하지 못한 지출 또는 손실로 인해 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 다양한 종류의 소송사건에 노출되어 있으며, 계열회사에 대한 다양한 채무보증을 제공하고 있습니다. 각 소송에 대한 판결 결과에 따라 당사 또는 종속회사가 부담할 금전적인 부담이 증가할 수 있으며, 이러한 위험에 대하여 필요할 경우 충당부채를 설정하고 있습니다. 향후 당사 및 종속회사의 예상과 달리 우발채무의 규모가 확대될 경우 예상치 못한 지출 또는 손실로 인해 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사를 포함한 종속회사가 진행 중인 중요한 소송사건 등을 요약하자면 다음과 같습니다.

[(주)LS]

증권신고서 제출일 현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : 천)

법인명
관계
채권자
보증금액
보증기간
비고

통화
기초
증감
기말
개시일
종료일

Cyprus Investments Inc.
계열사
신한은행
USD
140,000
-
140,000
2020.02.03
2023.02.03
채무보증

산업은행
USD
150,000
-
150,000
2019.09.23
2022.09.23
채무보증

하나은행
USD
70,000
-
70,000
2020.01.31
2023.01.31
채무보증

Superior Essex Inc.
계열사
하나은행
USD
20,000
-
20,000
2020.03.10
2023.09.10
채무보증

신한은행
USD
10,000
-
10,000
2020.03.06
2023.09.09
채무보증

산업은행
USD
25,100
-
25,100
2018.04.03
2021.04.02
채무보증

Essex Malaysia SDN.BHD
계열사
신한은행
USD
6,000
-
6,000
2018.05.04
2021.05.11
채무보증

EFMJ
(Essex Furukawa Magnet 
Wire Japan Co., Ltd)
계열사
신한은행
JPY
1,830,000
-
1,830,000
2020.10.20
2021.10.20
채무보증

[LS 전선(주)]

2021년 1분기말 LS전선(주)의 주요 소송내역은 아래와 같습니다. 

□ 전선사업부문

1) 원전케이블 불량에 따른 한국수력원자력㈜ 손해배상 청구소송
 
 (1) 소송 1 (신고리 1,2호기, 신월성 1,2호기)

구분
내용

소송제기일
2013년 9월 2일

소송당사자
원고: 한국수력원자력㈜, 피고: JS전선 외 11인

소송의 내용
신고리 1,2호기 및 신월성 1,2호기에 기납품한 케이블에 대하여
 채무불이행과 공동불법행위를 이유로 대체케이블 구입비용, 
 교체시공비용과 원자력발전소 가동중단에 따른 손해에 대한 
 손해배상청구소송임

최종판결액
9,283 백만원 주1)

진행상황
- 2018년 12월 4일 원고 및 피고 JS전선, 피고 한국전력기술 
 각각 상고 이유서 제출
 - 2019년 1월 14일 피고 JS전선 상고 이유에 대한 답변서 제출
 - 2019년 1월 15일 피고 한국전력기술 상고 이유에 대한 
 답변서 제출
 - 2020년 8월 20일 대법원 판결 선고(원피고 상고 모두 기각으로 항소심 결과 확정됨)

향후 일정 및 전망
없음

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
손해배상액 전액 지급되었으며, 추가로 지급할 금액은 없음

주1) 본 최종판결액은 2020년 8월 20일 대법원 판결 선고에 따라 확정 된 금액입니다. 

(2) 소송 2 (신고리 3,4호기)

구분
내용

소송제기일
2013년 11월 11일

소송당사자
원고: 한국수력원자력㈜ , 피고: JS전선 외 6인

소송의 내용
신고리3, 4호기에 기납품한 안전 등급 전력, 제어및 계장용 
 케이블에 대하여 부품의 하자를 이유로 케이블의 재시험에 
 소요된 비용, 대체케이블 구입비용, 케이블교체 공사비용, 
 원자력 발전소 가동지연에 따른 손해에 대한 손해배상 
 청구소송임

최종판결액
13,500 백만원 주1)

진행상황
- 2018년 8월 14일 원고 상고이유서 제출
 - 2018년 10월 2일 피고 JS전선 상고이유에 대한 답변서 제출
 - 2019년 4월 9일 원고 상고 이유 보충서 제출
 - 2020년 7월 23일 원고 상고 기각으로 항소심 판결 확정되어 
 소송 종결

향후 일정 및 전망
없음

향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향
손해배상액 전액 지급되었으며, 추가로 지급할 금액은 없음

주1) 본 최종판결액은 2020년 7월 23일 대법원 판결 선고에 따라 확정 된 금액입니다. 

2021년 1분기말 LS전선(주)의 채무보증 현황은 아래와 같습니다. 

(단위:백만)

구분
회사명
차입은행
지급보증액
보증기간

통화
금액
시작
종료

종속기업
락성전람(무석)유한공사
국민은행
CNY
90
2020-05-08
2021-12-01

우리은행
CNY
48
2020-11-13
2021-11-12

중국은행
CNY
60
2020-05-25
2021-05-31

LS홍치전람(호북) 유한공사

국민은행
CNY
73
2020-04-17
2021-07-05

국민은행
USD
10
2020-06-19
2021-07-05

기업은행
CNY
129
2020-04-17
2022-01-28

산업은행
CNY
65
2020-07-17
2021-07-15

산업은행
USD
11
2020-07-16
2021-07-16

신한은행
CNY
152
2020-05-27
2022-01-28

우리은행
USD
1
2021-03-19
2022-03-18

중국농업은행
CNY
132
2021-03-09
2022-03-30

LS Cable India Pvt., Ltd.

SCB, INDIA
USD
9
2021-02-03
2022-02-03

신한은행
USD
3
2021-02-19
2021-11-26

중국은행
USD
20
2020-02-14
2023-02-14

LS Cable & System UK Ltd.

신한은행
GBP
1
2021-02-26
2022-02-25

LS Cable & System U.S.A.,INC.
산업은행
USD
20
2020-05-28
2021-06-04

우리 아메리카은행
USD
30
2021-01-28
2022-03-29

LS Cable & System Poland sp z o.o.
신한은행
EUR
5
2021-01-04
2022-01-04

공동기업

LS EV Poland sp z o.o.

BNP Paribas
EUR
10
2021-01-28
2022-01-28

산업은행
EUR
22
2019-12-10
2025-12-10

신한은행
EUR
17
2020-04-10
2021-11-04

2021년 1분기말 LS전선(주)의 그 밖의 우발채무 현황은 아래와 같습니다.

(1) 피고로 계류중인 소송사건

2021년 1분기말 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은 6건으로 소송가액은 약 872백만원입니다. 2021년 3월 31일 현재 해당 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(2) 원고로 계류중인 소송사건

2021년 1분기말 현재 연결회사가 원고로 계류중인 소송사건은 10건이며, 소송가액은 11,157백만원, INR 418백만, USD 5백만 등 입니다. 2021년 3월 31일 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(3) 규제기관의 조사 등

2021년 1분기말 현재 회사는 담합 및 중재 등 관련하여 조사를 받고 있으며, 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(4) 약정사항
 
 1) 연결회사의 자금 조달 및 무역금융과 관련된 약정사항은 다음과 같습니다. 
 

- 2021년 3월 31일 현재

(단위:백만원)

구분
금융기관
여신한도

수출입포괄
KEB하나은행 등
320,214

수입신용장
신한은행 등
549,214

당좌차월
KEB하나은행 등
137,175

수출매입외환
NH농협 등
22,670

포괄여신한도약정
KEB하나은행 등
345,471

상업어음
KEB하나은행 등
47,500

외화지급보증
신한은행 등
612,334

기업시설자금
산업은행 등
27,028

전자결제
신한은행 등
270,660

파생상품
KEB하나은행
17,286

운전자금대출한도
전문건설공제조합 등
198,245

구매카드
신한은행 등
16,400

수출금융대출
신한은행 등
4,000

기업어음
신한은행
157,000

기타
-
9,520

- 2020년 12월 31일 현재

(단위:백만원)

구분
금융기관
여신한도

수출입포괄
KEB하나은행 등
307,360

수입신용장
신한은행 등
396,768

당좌차월
KEB하나은행 등
80,500

포괄여신한도약정
KEB하나은행 등
280,924

상업어음
KEB하나은행 등
34,000

외화지급보증
신한은행 등
647,633

기업시설자금
산업은행 등
27,040

전자결제
신한은행 등
268,660

파생상품
KEB하나은행
15,504

운전자금대출한도
전문건설공제조합 등
197,823

구매카드
신한은행 등
10,400

수출금융대출
신한은행 등
4,000

기업어음
신한은행 등
57,000

전자어음할인약정 등
신한은행 등
11,500

2) 연결회사는 다음과 같은 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

- 2021년 3월 31일 현재

(단위:백만원)

구분
금융기관
보증금액

이행보증
서울보증보험
417,708

이행보증
전문건설공제조합
1,404

이행보증
중소기업중앙회
406

이행보증
수출입은행 등
1,202

이행보증
신한은행 베트남지점 등
28,702

이행보증
KB국민은행 등
16,727

공탁보증
서울보증보험
199

- 2020년 12월 31일 현재

(단위:백만원)

구분
금융기관
보증금액

이행보증
서울보증보험
379,311

이행보증
전문건설공제조합
1,372

이행보증
중소기업중앙회
406

이행보증
수출입은행 등
1,202

이행보증
신한은행 베트남지점 등
20,812

이행보증
KB국민은행 등
14,823

공탁보증
서울보증보험
133

3) 연결회사의 2021년 3월 31일 현재 지분 매각 거래와 관련된 약정사항은 다음과 같습니다. 
 
 ① 2017년 지배기업 LS전선㈜는 종속기업인 LS이브이코리아㈜ 지분 47.00%와 락성전람(무석)유한공사 지분 47.00%를 케이디비씨파라투스제이호 사모투자합자회사('투자자')에 매각하였으며, 해당 매각거래 관련 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.
 
 - 매각거래 종결일로부터 3년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 대상 회사의 기업공개를 고의로 불이행하거나 회사 또는 대상 회사가 주주간 계약을 중대하게 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 제3자에게 회사 또는 그 계열회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 투자자가 지정한 제 3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능
 
 - 투자자의 동반매도청구통지가 있는 경우 회사는 투자자가 보유한 대상 회사 지분에 대한 지분을 매도하는 지분매도청구권 행사 가능
 
 - 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 보유한 잔여지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각하는 경우에 한정하여 회사와 투자자는 병행매도청구권을 행사할 수 있음
 
 ② 2019년 지배기업 LS전선㈜는 종속기업인 LS알스코㈜ 지분 49.00%를 케이브이일호투자 유한회사('투자자')에 매각하였으며, 해당 매각거래 관련 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.
 
 - 매각거래 종결일로부터 4년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제 3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능
 
 - 회사가 주식을 상장하는 경우 투자자는 다른 주주에 우선하여 투자자가 보유하고 있는 회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음
 
 - 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음
 
 ③ 2020년 지배기업 LS전선㈜는 종속기업인 LS EV Poland sp z.o.o 지분 50.00%를 케이브이쓰리퍼스트인베스트먼트 유한회사('투자자')에 매각하였으며, 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.
 
 - 매각거래 종결일로부터 4년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능
 
 - 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음
 
 ④ 2020년 회사와 PT.Artha Metal Sinergi('투자자')는 PT.LSAG Cable Indonesia(이하 '대상법인1')에 각각 75%, 25% 지분을 신규 출자하였습니다. 동기 회사는 투자자가 보유한 PT.LSAG Cable Solution(이하 '대상법인2')의 지분 25%를 취득하였습니다. 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.
 
 - 투자자는 계약일로부터 3년간 회사가 보유한 대상법인1, 2 지분 일부를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유함
 
 - 회사는 투자자의 콜옵션 행사기간 종료 후 6개월간 투자자가 보유한 대상법인1, 2 지분 전부를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유함
 
 - 상기 투자자와 회사가 보유한 콜옵션은 대상법인1과 대상법인2 동시에 행사되어야함
 
 4) 2021년 3월 31일 현재 연결회사는 특정제품의 생산을 위하여 British Telecommunications plc. 와 기술도입계약을 체결하고 있으며, 이에 따라 기술 및 용역을 제공받고 있습니다. 
 
 5) 2021년 3월 31일 현재 연결회사는 상기 약정 이외에 KDB산업은행 등 금융기관과 일반차입약정을 체결하고 있습니다.
 

[LS일렉트릭(주)]

2021년 1분기말 현재 LS일렉트릭이 계류중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 소송사건 등 당사가 제소한 건 8건(215,418백만원)과 당사가 피소된 건 10건(22,024백만원)이 있습니다.

(1) 동사 제소 건

순번
사건명
소제기일
원고
피고
소송내용
소송가액
진행사항
향후일정

(단위:백만원)
(기일 및 결과)

1
약정금(서울고등법원2019나2052806)
2019-11-04
엘에스일렉트릭 주식회사 
 외 5
의정부시
당사를 포함한 원고들이 의정부경전철 파산에 따른 해지시 지급금을 의정부시에 청구한 소송으로 1심 원고 승소하였으나, 피고가 항소하여 현재 2심 계류 중
214,822
1심 : 의정부지방법원 2017가합55060(2019-10-16 원고승)
 원고 청구 취지 확장
2021-05-14
 (변론기일)

2
공사대금 등(서울중앙지방법원2020가합1580)
2020-04-07
엘에스일렉트릭주식회사
한국수력원자력주식회사
당사 납품 배전반 사용 케이블 규격 관련 이견으로, 선 교체 후 소송으로 교체공사 비용을 청구하기로 한 건임
300
-
기일미지정

3
물품대금(수원지방법원 안양지원2020가단5363)
2020-08-25
엘에스일렉트릭주식회사
㈜금진상사 외2
물품대금 청구
90
-
기일미지정

4
물품대금(수원지방법원 안양지원2020가단5493)
2020-09-01
엘에스일렉트릭주식회사
최주오
물품대금 일부금 청구
50
-
기일미지정

5
매매대금(수원지방법원 안양지원2020가단7505)
2020-12-09
엘에스일렉트릭주식회사
홍민식
매매대금 일부금 청구
50
-
기일미지정

6
매매대금(수원지방법원 안양지원2021가소758)
2021-01-20
엘에스일렉트릭주식회사
임정철
매매대금 청구
7
-
기일미지정

7
어음금(수원지방법원 안양지원2021가단1252)
2021-03-23
엘에스일렉트릭주식회사
남승락
어음금 청구
49
-
기일미지정

8
구상금등(수원지방법원 안양지원2021가단1245)
2021-03-23
엘에스일렉트릭주식회사
㈜에어랩 외1
공사대금 청구
50
-
기일미지정

(2) 동사 피소 건

순번
사건명
소제기일
원고
피고
소송내용
소송가액
진행사항
향후일정

(단위:백만원)
(기일 및 결과)

1
공사대금(대법원2018다11923)
2018-02-13
한신공영 주식회사 외 5
인천교통공사
월미도 모노레일 관련 공사 건으로 발주처인 인천교통공사에서 시공상 하자를 이유로 공사대금을 지급하지 않자 시공업체들이 인천교통공사를 상대로 공사대금을 청구한 소송으로 한신공영에서 당사 등에 소송고지한 건이며 현재 3심 진행 중(당사에 미치는 영향은 없을 것으로 예상)
7,523
1심: 서울중앙지방법원 2011가합112518(2017-02-08 원고패)
 2심: 서울고등법원 2017나9635(2018-01-09 원고일부승)
심리불속행기간 도과
 법리·쟁점에 관한 종합적 검토중

2
구상금 및 손해배상(Court of Bellcounty, Texas국제소송)
2016-11-16
FIKES WHOLESALE, INC.,
 FEDERATED MUTUAL INSURANCE COMPANY
엘에스일렉트릭주식회사
미국 Texas Temple에 위치한 세차장에서 발생한 화재 사고를 당사 제품(TOR)으로 인한 화재라고 주장하며 이에 대한 보험금을 지급한 보험사와 세차장주가 공동원고가 되어 당사를 상대로 제기한 소송. 당사는 PL보험 처리 하였음
213
-
기일미지정

3
손해배상(서울중앙지방법원2018가합516393)
2018-03-14
강인순 외 123명
대한민국 외 2명
장항 토양오염으로 인해 건강상 피해를 입었다는 주민들이 피고들을 대상으로 손해배상을 청구함(1심)
1,635
-
2021-04-02
 (변론기일)

4
공사대금(수원지방법원 안양지원2018가단115687)
2018-10-12
주식회사 케이엔지니어링
엘에스일렉트릭주식회사 
 외 1명
부산 화명정수장 태양광 구조물 설치공사의 재하수급인인 원고가 공사대금을 발주자인 당사에 직접 청구하는 건임
100
-
기일추정

5
손해배상(이스탄불 제5심 무역법원국제소송)
2019-12-17
Almer Mumessillik ic ve Dis Ticaret Limited Sirketi
엘에스일렉트릭주식회사
판매점 계약해지에 따른 손해배상 청구소송에 대해 당사 1심, 2심 승소(중재 항변 인용) 후 원고 상고함
2
1심 : 이스탄불 제5심 무역법원 2017/147(2019-12-11 원고패)
 2심 : 원고패
미지정

6
물품대금반환(The second branch of Public prosecutor and 30th District(International Affairs) of Enghelab Court국제소송)
2020-08-01
Bahram Vatan Navz
엘에스일렉트릭주식회사
원고가 물품대금을 지급하였으나 물품을 받지 못하였다고 주장하며 지급 대금에 대해 반환을 청구하는 건임
8,540
1심 : 원고패
기일미지정

7
구상금(대전지방법원2020가단143196)
2020-12-22
국민건강보험공단
 (대전충청지역본부)
엘에스일렉트릭주식회사
장항 주민건강 피해 관련 건강보험료 공단부담금 구상 청구 건임
38
-
미지정

8
손해배상(기)(서울중앙지방법원2015가합527248)
2015-04-20
한국전력공사
엘에스일렉트릭주식회사 
 외 8명
한전이 전력량계 입찰담합에 따른 손해배상을 청구한 소송으로 현재 1심 진행 중
1,000

-

기일추정

9
청구이의(수원지방법원 안양지원2020가합102520)
2020-05-27
㈜뉴인터비젼
엘에스일렉트릭주식회사
여수시 관광호텔 신축 공사 복구명령에 따라 대여계약 후 지급한 금액에 대하여 지급명령을 받았으나 원고가 청구이의의 소를 제기함
1,982

-

2021-04-16
 (변론기일)

10
배당이의(광주지방법원 순천지원2020가합12012)
2020-05-27
(유)한토건설
엘에스일렉트릭주식회사
뉴인터비젼 부동산 경매에 따른 배당금에 대하여 채권자인 원고가 배당이의의 소를 제기함
993

-

2021-04-08
 (변론기일)

2021년 1분기말 현재 LS일렉트릭(주)가 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

법인명
관계
채권자
보증기간
개시일
보증기간
만료일
보증금액
비고

통화
기초
증가
감소
기말

LS ELECTRIC Middle East FZE
계열회사
KEB Hana Bank Abu Dhabi Branch
2021.01.31
2022.01.30
USD
2,400,000

2,400,000
-

락성산전무석유한공사
계열회사
Standard Chartered Bank (China) Limited
2020.07.01
2021.06.30
USD
8,000,000

8,000,000
-

락성산전무석유한공사
계열회사
JP Morgan Chase Bank (China) Co., Ltd.
2020.09.01
2021.08.31
USD
8,000,000

8,000,000
-

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2020.12.07
2021.12.07
EUR
3,600,000

3,600,000
-

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2020.12.13
2021.12.11
EUR
1,000,000

1,000,000
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
KB 국민은행 동경지점
2017.10.05
2022.10.19
JPY
1,263,501,850

1,263,501,850
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
KB 국민은행 동경지점
2020.10.07
2021.10.07
JPY
452,243,000

452,243,000
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2019.09.03
2021.09.30
JPY
1,116,106,849

1,116,106,849
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2019.09.03
2021.12.31
JPY
525,000,000

525,000,000
-

락성산전대련유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 대련 분행
2020.11.06
2021.11.05
CNY
36,000,000

36,000,000
-

LS Electric America Inc.
계열회사
Comerica Bank
2021.03.01
2022.03.01
USD
3,000,000

3,000,000
-

LS Electric America Inc.
계열회사
CITI BANK N.A.
2020.06.08
2021.06.08
USD
6,000,000

6,000,000
-

LS Electric America Inc.
계열회사
CORP. WOODS ASSOCIATES LLC.
2017.01.01
2022.03.31
USD
379,350

379,350
-

LS Energy Solution LLC

계열회사

CITI BANK N.A.
2020.06.17
2021.01.31
USD
2,400,000

2,400,000
-
'21년종료

LS Energy Solution LLC
계열회사
CITI BANK N.A.
2020.06.17
2021.01.31
USD
2,400,000

2,400,000
-
'21년종료

LS Energy Solution LLC
계열회사
CITI BANK N.A.
2021.01.31
2022.01.31
USD
-
10,800,000
-
10,800,000
'21년신규

LS Energy Solution LLC
계열회사
Standard Chartered Bank
2020.02.26
2021.02.26
USD
5,000,000
-
5,000,000
-
'21년종료

LS Energy Solution LLC
계열회사
Standard Chartered Bank
2021.02.26
2022.01.31
USD
-
10,000,000
-
10,000,000
'21년신규

LS Energy Solution LLC

계열회사

Hanmi Bank
2020.06.25
2021.06.25
USD
2,000,000
-
-
2,000,000
-

한편 동사는 아래와 같은 우발채무가 존재합니다. 

1) 장항제련소 토지정화비용

2012년 중 연결실체는 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여, LS니꼬동제련㈜, 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다.
동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(연결실체 및 LS니꼬동제련㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다. 비매입구역의 추정 정화비용은 590억원이며, 연결실체는 관련 정화비용을 모두 납부하여, 당분기말 충당부채로 인식하고 있는 금액은 없습니다.
한편, 매입구역 및 매입구역내 위해성평가부지에 대해서는 연결실체 부담액 254억원중 기납부 금액 242억원을 제외한 12억원을 충당부채로 인식하고 있습니다. 전기중 2018년도 및 2019년도 정화사업비 정산으로 사업비 환급비용 5억원을 수익으로 인식하였으며, 당분기 중 인식한 금액은 없습니다.

2) 옵티머스자산운용주식회사

2020년 1월
중
연결실체 종속기업인 LS메탈㈜는
자금운용
을 위하여 NH투자증권에서 판매하고 옵티머스자산운용주식회사가 운용하는 사모투자신탁에 2020년 7월 16일 만기 20억원, 2020년 7월 21일 만기 30억원을 가입하였습니다.
삼일회계법인의 실사결과를 근거로 상각률을 90%로 산정하여, 가입 금액 중 45억은전기에 손실로 인식하였습니다.

3)
담
보
로 제
공된 금융자산

(단위: 백만원)

계정과목
보증금액
제공처
비고

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
209
에너지에스 주식회사

차입금 담보 제공

[LS엠트론(주)] 

2021년 1분기말 현재 LS엠트론이 피고로 계류 중인 소송사건은 43건으로, 소송가액은 493백만원 및 6,619천BRL이며, 원고로 계류중인 소송사건은 12건으로 소송가액은 20,099백만원 및 13,049천BRL입니다. 당분기말 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

2021년 1분기말 현재 LS엠트론의

견질 또는 담보용 어음 수표 현황

은 아래와 같습니다.

(
기준일 : 2021.03.31.
)

(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
1
공란
납품계약이행보증
(한국방위산업진흥회)

기타(개인)
-
-
-

2021년 1분기말 현재 LS엠트론의

채무 보증 현황

은 아래와 같습니다.

(외화단위 : 천)

법인명
관계
채권자
보증금액
보증기간
비고

통화
기초
증감
기말
개시
종료

LS Machinery (Wuxi) Ltd.
해외계열회사
KB국민은행
CNY
20,000
-
20,000
2020.08.26
2021.09.09
차입금보증

신한은행
CNY
20,000
-
20,000
2020.10.10
2021.10.09
전자방식외담대보증

신한은행
CNY
10,000
-
10,000
2020.10.16
2021.06.23
전자방식외담대보증

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
해외계열회사
한국수출입은행
USD
7,000
-
7,000
2020.12.09
2021.12.09
차입금보증

KB국민은행
CNY
40,000
-
40,000
2020.04.14
2021.04.27
차입금보증

KB국민은행
CNY
40,000
-
40,000
2021.03.19
2022.03.18
차입금보증

신한은행
USD
840
-
840
2020.12.09
2021.12.09
파생상품한도보증

LS Mtron Industria de Maquinas 
Agricolas Ltda.
해외계열회사
KEB하나은행
USD
10,000
-
10,000
2020.04.24
2021.04.29
차입금보증

우리은행
USD
10,000
-
10,000
2020.11.22
2021.11.22
차입금보증

우리은행
USD
7,500
-
7,500
2020.11.22
2021.11.22
차입금보증

Banco 
De Lage Landen
BRL
18,815
-
18,815
2020.08.27
2022.12.31
농기계 도매금융

LS Tractor USA, LLC
해외계열회사
KEB하나은행
USD
17,000
-
17,000
2020.01.18
2021.01.18
차입금보증

KB국민은행
USD
10,000
-
10,000
2020.01.17
2021.01.15
차입금보증

우리은행
USD
10,000
-
10,000
2021.03.26
2022.03.25
차입금보증

농협은행
USD
10,000
-
10,000
2020.11.16
2021.11.16
차입금보증

LS Electronic-Devices 
Vietnam Co., Ltd.
해외계열회사
KB국민은행
USD
5,000
-
5,000
2020.11.16
2021.11.16
차입금보증

2021년 1분기말 현재 연결실체는 KEB하나은행 등과 30,000백만원을 한도로 당좌차월약정을 체결하고 있습니다(전기말: 30,000백만원). 

2021년 1분기말 현재 연결실체가 여신 포괄한도 및 무역거래, 그리고 지급보증 등과 관련하여 KEB하나은행 등으로부터 제공받고 있는 한도금액과 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천CNY)

통화
한도금액
실행금액

KRW
72,000
53,268

USD
160,521
64,052

CNY
120,000
100,000

2021년 1분기말 현재 당사는 계약이행보증 등과 관련하여 한국방위산업진흥회, 서울보증보험 및 자본재공제조합으로부터 34,269백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다(전기말: 32,332백만원).

[LS아이앤디(주)]

(1) 동사의 종속기업은 정상적인 영업활동 중에 발생할 수 있는 제조물 책임, 고용, 환경규제 등에 대한 법적 소송, 청구, 조사 등에 관여되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 이러한 사건 등과 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다.당기 말 현재 상기 소송사건 등의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(2) 동사의 종속기업은 과거 및 현재의 제조시설 지역과 off-site 처리 지역에서의 공기와 물의 오염, 위험물의 사용, 취급 및 처리, 토양 및 지하수의 오염에 대한 조사 및원상회복과 관련하여 회사의 종속기업이 제조시설을 소유 또는 운영하고 있는 각 관할권 내에서 미국연방법, 미국주법 등 각 지역의 환경 관련 법률과 규제를 받고 있습니다. 환경복원과 기타 환경비용에 대한 부채는 자원이 유출될 가능성이 높고 손실금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 때 인식하며, 연결회사의 경영진은 환경관련 의무와 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다.

(3)
2021년 1분기 말 현재 연결회사는 Societe Generale CGA와 EUR 3백만 등을 한도로 당좌차월약정을 체결하고 있습니다.

(4) 2021년 1분기 말 현재 연결회사는 Bank of America 등과 USD 250백만을 한도로 시설자금대출 약정 계약을 체결하고 있으며, 실행금액은 USD 149백만입니다. 전기말 현재 연결회사는 Bank of America 등과 USD 272백만을 한도로 시설자금대출 약정 계약을 체결하고 있으며, 실행금액은 USD 120백만입니다. 

(5) 2021년 1분기 말 현재 연결회사는 Bank of China 등과 RMB 70백만을 한도로운전자금대출 약정을 체결하고 있으며, 실행금액은 RMB 44만입니다.

(6) 2021년 1분기 말 현재 연결회사는 Societe Generale CGA 및 Shanghai Pudong Bank 와각각 EUR 36백만과 RMB 55백만을 한도로 매출채권할인 약정을 체결하고 있으며,실행금액은 EUR 32백만 및 RMB 36백만입니다.

(7) 팩토링 약정

2021년 1분기 말 현재 Essex Europe S.A.S.('Essex Europe') 및 Essex Europe S.A.S.의 일부유럽 소재 종속기업들은 금융기관과 EUR 70백만을 한도로 해당 금융기관에 연결회사의 매출채권을 양도하고 해당 매출채권을 거래처로부터 회수하기 이전에 대금을선수할수 있는 팩토링 약정을 체결하고 있습니다. 당기 말 현재 미사용 한도는 EUR 42백만입니다.

2021년 1분기 말 현재 Essex Europe S.A.S.의 일부유럽 소재 종속기업들은 금융기관과 연결회사의 매입채무를 담보로 공급자가 해당 매입채무를 연결회사로부터 결제받기 이전에 금융기관으로부터 대금을 선수할 수 있도록 하는 역팩토링(Reverse Factoring) 약정을 체결하고 있으며, 해당 약정 한도는 EUR 7백만입니다.

Superior Essex Inc.의 종속기업인 Essex Magnet Wire (Suzhou) Ltd.는 중국 금융기관과 USD 5백만을 한도로 해당 금융기관에 매출채권을 양도하고 해당 매출채권을 거래처로부터 회수하기 이전에 대금을 선수할수 있는 팩토링 약정을 체결하고 있습니다. 보고기간말 현재 미사용 한도는 없습니다.

(8) 선순위 담보부 회전신용한도 약정

연결회사의 100% 종속기업인 Superior Essex Communications LP 등은 금융기관들과 총 USD 300백만을 한도로 선순위 담보부 회전 신용한도 약정을 체결하고 있습니다.선순위 담보부 신용한도약정상 모든 의무는 무조건적으로 Superior Essex와 계약상 특정 예외를 제외한 채무자가 현재 그리고 미래의 직간접적으로 지분을 100% 소유하는 미국내 종속기업들에 의하여 보증되어집니다. 선순위 담보부 신용한도 약정된 의무에 대해서는 허용된 유치권과 기타 계약상 예외를 제외한 Superior Essex의 차입자에 대한 투자지분과 채무자 및 Superior Essex의 기타 종속기업들의 실질적으로 모든 자산이 담보로 제공되어 있습니다(Superior Essex의 해외종속기업의 경우 무의결권 주식의 100%와 의결권 주식의 65%를 한도로 담보제공됨). 선순위 담보부 신용한도약정은 계약상 특정 예외를 제외하고 채무자와 그의 종속기업들의 경영활동능력을 제한하는 다수의 약정사항을 포함하고 있습니다.

(9) 구매약정

2021년 1분기 말 현재 연결회사는 일부 거래처와 고정가격 조건의 판매계약을 체결하고 있습니다. 동(구리)은 제조과정에서 사용되는 가장 중요한 원재료로, 연결회사는 거래처에게 청
구될 것으로 기대되는 동(구리)의 가치를 구매원가에 대응시키기 위해 동(구리) 공급자와 동(구리)을 고정가격으로 구매하는 선도계약을 체결하고 있습니다.

(10) 2021년 1분기 말 현재 연결회사의 유형자산에 대한 자본적지출 약정 사항은 USD 5백만입니다.

마. 특
수관계자 간 거래와 관련한 위험

당사는 지주회사의 특성 상 계열회사의 경영 위험이 발생할 경우 직,간접적인 방식으로 재무지원을 실시할 수 있으며, 이는 당사의 재무건전성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.
당사는 앞서 기술한 종속회사 이외에도

쿠퍼스탠다드오토모티브인더스트리얼㈜, Sight Machine
과
Foghorn
의 지분을 직접 보유하고 있으며, 이들 기업을 관계기업으로 분류하고 있습니다. 또한 LS-Nikko동제련(주)와 엘에스에이홀딩스㈜의 경우 공동출자 및 그 종속기업으로 분류하고 있습니다.
지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 사업 상 필요한 원자재를 구입하거나 판매할 경우 특수관계인 계열회사와 거래를 체결할 수 있으며, 그룹 내 계열회사가 유동성 위험에 처할 경우 직,간접적인 방식으로 자금을 지원할 수 있습니다. 투자자께서는 당사가
예상하지 못한 사유로 인해 특수관계인 계열회사와 거래 규모가 증가하여 관련 법규의 제재를 받을 수 있으며, 계열회사에 대한 지속적인 자금 지원으로 그룹 전체의 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 지주회사의 특성 상 계열회사의 경영 위험이 발생할 경우 직,간접적인 방식으로 재무지원을 실시할 수 있으며, 이는 당사의 재무건전성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 앞서 기술한 종속회사 이외에도 쿠퍼스탠다드오토모티브인더스트리얼㈜,

Sight Machine
과
Foghorn
의 지분을 직접 보유하고 있으며, 이들 기업을 관계기업으로 분류하고 있습니다. 또한 LS-Nikko동제련(주)와 엘에스에이홀딩스㈜의 경우 공동출자 및 그 종속기업으로 분류하고 있습니다. 또한 (주)E1의 경우 당사의 최대주주가 동사의 최대주주 (지분율 12.78%)로 활동하고 있습니다. 2021년 1분기 기준 당사와 특수관계자 간 현황은 다음과 같습니다.

직접지분보유회사
직접지분보유회사의
종속기업(국내)
직접지분보유회사의
종속기업(해외)
직접지분보유종속기업의
관계기업 및 공동기업

<관계기업>

쿠퍼스탠다드오토모티브인더스트리얼㈜(*2)

SightMachine

Foghorn

SAHAKO CO., LTD

<공동기업 및 그 종속기업>

LS니꼬동제련㈜
㈜토리컴

KLS Ltd.

㈜지알엠

KBC S.A. DE C.V.

㈜선우

PRM

씨에스마린㈜

엘에스에이홀딩스㈜
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
LS Automotive Qingdao Corp.(*3)

LS Automotive India Private Limited(*3)

LS Automotive Japan Corp.(*3)

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.(*3)

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.(*3)

LSA NA LLC(*3)

PT.LSAG Cable Solutions

PT. LSAG CABLE INDONESIA

LS MAN Cable S.A.E.

LS EV Poland sp z o.o.

<대규모기업집단계열회사 등>(*1)

㈜E1
㈜LS네트웍스
E1 America LLC

㈜E1물류
M1-Energy LLC

㈜E1컨테이너터미널

㈜케이제이모터라드

㈜흥업

㈜베스트토요타

㈜엠비케이코퍼레이션

㈜바이클로

㈜스포츠모터사이클코리아

㈜넥스포쏠라

㈜넥스포에너지

㈜이원쏠라

㈜예스코홀딩스
㈜예스코
Yesco Energy, LLC

㈜대한가스기기

㈜예스코이에스

한성피씨건설㈜

㈜한성플랜지

㈜예스코컨설팅

(*1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(*2)
해당 지분투자는 재무상태표상 매각예정자산으로 분류하고 있습니다.

(*3)
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜의 종속기업입니다.

출처: 당사 분기보고서

2021년 1분기 기준 당사를 포함한 그룹 내 계열회사들은 LS-Nikko동제련(주)로부터1,356억원 규모의 재화와 용역을 매입하는 등 총 1,382억원을 지출했으며, 특수관계자로부터 발생한 93억원의 매출을 인식했습니다. 특수관계자로부터 매입한 재화/용역의 규모는 총 1,455억원으로, 당사의 2020년 1분기 연결기준 매출액인 2조 9,088.66억원의 5.00% 수준입니다.

[특수관계자 등과의 재화, 용역의 판매 및 구입액]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기

재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득
재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득

<관계기업>

Synflex S.A.R.L(*2)

-
-
-
-
345
-
-
-

쿠퍼스탠다드오토모티브앤인더스트리얼㈜
243
-
-
-
954
-
-
-

소 계
243
-
-
-
1,299
-
-
-

<공동기업 및 그 종속기업>

LS니꼬동제련㈜(*1)
6,203
-
135,634
-
6,482
-
332,558
-

㈜토리컴
562
-
2,560
-
210
-
1,790
-

㈜지알엠
144
-
-
-
107
-
-
-

㈜선우

15
-
-
-
21
-
-
-

씨에스마린㈜

2
-
-
-
4
-
-
-

PRM
21
-
-
-
22
-
-
-

엘에스에이홀딩스㈜
943
-
-
-
599
-
-
-

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜

1,349
-
-
-
1,606
-
-
-

LS Automotive Qingdao Corp
27
-
-
-
43
-
-
-

엘에스알스코(*3)
-
-
-
-
8,072
-
3,176
-

PT.LSAG Cable Solutions
-
-
38
-
-
-
-
-

LS MAN Cable S.A.E
7
-
-
-
-
-
-
-

소 계
9,273
-
138,232
-
17,166
-
337,524
-

<대규모기업집단계열회사 및 그 종속기업>

㈜
E1 외

910
-
1,653
-
4,449
-
2,091
123

㈜
예스코 외

229
-
5,622
-
559
-
8,321
-

소 계
1,139
-
7,275
-
5,008
-
10,412
123

합 계
10,655
-
145,507
-
23,473
-
347,936
123

(*1)
당분기 및 전분기 중 특수관계자로부터 발생한 배당금수익이 제외되어 있습니다. 연결실체는 당분기 및 전분기 중 LS니꼬동제련㈜으로부터 60,282백만원 및 53,633백만원의 배당금을 수령하였습니다.

(*2)
전기 중 지분을 매각하여 특수관계자에서 제외되었습니다.

(*3)
전기 중 엘에스알스코에 대한 지배력을 취득하여 종속기업으로 분류하였습니다.

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

LS전선은 2020년 중 LS EV Poland sp z o.o.의 지분 50%를 300억원에 매각하였으며, 당사는 2020년과 2021년 1분기 중 PT. LSAG CABLE INDONESIA의 지분을 각각 149억원, 75억원 취득하였습니다. 

(단위: 백만원)

투자상대방

거래내역

당기

전기

쿠퍼스탠다드오토모티브앤인더스트리얼㈜
자금 대여

-

1,200

자금 회수

-

(3,200)

LS MAN Cable S.A.E.
지분 취득

-

3,528

PT.LSAG Cable Solutions
지분 취득

-

290

PT. LSAG CABLE INDONESIA
지분 취득

7,537

14,867

LS EV Poland sp z o.o.
지분 매각

-

30,000

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

지주회사인 당사를 포함한 종속회사들은 사업 상 필요한 원자재를 구입하거나 판매할 경우 특수관계인 계열회사와 거래를 체결할 수 있으며, 그룹 내 계열회사가 유동성 위험에 처할 경우 직,간접적인 방식으로 자금을 지원할 수 있습니다. 투자자께서는 당사가 예상하지 못한 사유로 인해 특수관계인 계열회사와 거래 규모가 증가하여 관련 법규의 제재를 받을 수 있으며, 계열회사에 대한 지속적인 자금 지원으로 그룹 전체의 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 최대주주의 지분보유 현황과 지배구조 관련 사항

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인 지분율 합계는 32.23%이며, 특수관계인을 제외하고 지분율이 5% 이상인 주주는 국민연금공단 (13.36%)이 있으며, 자사주 보유 비중은 13.77% 입니다. 의결권이 없는자사주 비중을 감안하더라도, 당사의 지배구조는 (주)LG(45.89%), (주)CJ(47.07%), (주)한화(39.11%), (주)SK(28.52%) 등 타 지주회사들의 최대주주 및 특수관계인 지분율과 비교할 때 경영권 위협을 우려할 정도로 낮은 편은 아닌 것으로 판단됩니다. 그러나 최근
의미있는 지분율을 확보하여 주주총회를 통해 경영진 및 감사위원의 교체등을 요구하는 투자자가 등장하고 있으며, 당사 또한 외부 주주의 경영개입으로 인해 현재 수립 및 계획하고 있는 경영 전략을 실행하는데 차질을 겪을 수도 있습니다. 이 경우 경영의 안정성에 부정적인 영향이 미칠 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인 지분율 합계는 32.23%이며, 특수관계인을 제외하고 지분율이 5% 이상인 주주는 국민연금공단 (13.36%)이 있으며, 자사주 보유 비중은 13.77% 입니다. 의결권이 없는 자사주 비중을 감안하더라도, 당사의 지배구조는 (주)LG(45.89%), (주)CJ(47.07%), (주)한화(39.11%), (주)SK(28.52%) 등 타 지주회사들의 최대주주 및 특수관계인 지분율과 비교할 때 경영권 위협을 우려할 정도로 낮은 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.

(기준일 :
2021.05.28
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2020.12.31
2020.05.28

주식수
지분율
주식수
지분율

구자열
최대주주
보통주
603,739
1.87
603,739
1.87
-

구근희
최대주주의 친인척
보통주
209,334
0.65
209,334
0.65
-

이준범
최대주주의 친인척
보통주
7,290
0.02
7,290
0.02
-

LEEMIMI
MIYOUNG
최대주주의 친인척
보통주
94,000
0.29
94,000
0.29
-

이지현
최대주주의 친인척
보통주
93,980
0.29
93,980
0.29
-

이재우
최대주주의 친인척
보통주
25,000
0.08
25,000
0.08
-

구자홍
최대주주의 친인척
보통주
718,200
2.23
18,200
0.06
장내매도

구나윤
최대주주의 친인척
보통주
81,455
0.25
-
-
장내매도

구혜정
최대주주의 친인척
보통주
192,464
0.60
192,464
0.60
-

이인정
최대주주의 친인척
보통주
263,740
0.82
263,740
0.82
-

이대현
최대주주의 친인척
보통주
16,150
0.05
16,150
0.05
-

이상현
최대주주의 친인척
보통주
16,150
0.05
16,150
0.05
-

구자엽
최대주주의 친인척
보통주
471,200
1.46
471,200
1.46
-

구은희
최대주주의 친인척
보통주
173,250
0.54
173,250
0.54
-

구본규
최대주주의 친인척
보통주
372,000
1.16
372,000
1.16
-

구본혁
최대주주의 친인척
보통주
500,000
1.55
470,000
1.46
장내매도

구윤희
최대주주의 친인척
보통주
265,000
0.82
265,000
0.82
-

구자철
최대주주의 친인척
보통주
624,300
1.94
624,300
1.94
-

구원희
최대주주의 친인척
보통주
146,130
0.45
146,130
0.45
-

구본권
최대주주의 친인척
보통주
124,410
0.39
124,410
0.39
-

KOOEUNAH
최대주주의 친인척
보통주
223,000
0.69
223,000
0.69
-

구동휘
최대주주의 친인척
보통주
962,500
2.99
962,500
2.99
-

구은성
최대주주의 친인척
보통주
223,000
0.69
223,000
0.69
-

구자용
최대주주의 친인척
보통주
771,440
2.40
771,440
2.40
-

KOOHEENA
최대주주의 친인척
보통주
185,620
0.58
185,620
0.58
-

구희연
최대주주의 친인척
보통주
185,620
0.58
185,620
0.58
-

구자균
최대주주의 친인척
보통주
594,340
1.85
594,340
1.85
-

구소연
최대주주의 친인척
보통주
259,950
0.81
259,950
0.81
-

구소희
최대주주의 친인척
보통주
259,950
0.81
259,950
0.81
-

구혜원
최대주주의 친인척
보통주
525,790
1.63
525,790
1.63
-

구은정
최대주주의 친인척
보통주
248,180
0.77
248,180
0.77
-

구자은
최대주주의 친인척
보통주
1,168,600
3.63
1,168,600
3.63
-

구원경
최대주주의 친인척
보통주
158,200
0.49
158,200
0.49
-

KOOJAEHEE
최대주주의 친인척
보통주
65,000
0.20
45,000
0.14
장내매도

구소영
최대주주의 친인척
보통주
63,400
0.20
-
-
장외매도

구다영
최대주주의 친인척
보통주
63,400
0.20
-
-
장외매도

이윤결
최대주주의 친인척
보통주
13,100
0.04
13,100
0.04
-

구민기
최대주주의 친인척
보통주
158,500
0.49
158,500
0.49
-

정유정
최대주주의 친인척
보통주
13,770
0.04
13,770
0.04
-

고은아
최대주주의 친인척
보통주
2,000
0.01
2,000
0.01
-

김지선
최대주주의 친인척
보통주
9,000
0.03
9,000
0.03
-

김국선
최대주주의 친인척
보통주
9,000
0.03
9,000
0.03
-

김태익
최대주주의 친인척
보통주
9,000
0.03
9,000
0.03
-

이승아
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

이소현
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

이신행
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

이주현
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

재단법인
송강재단
공익재단
보통주
95,530
0.30
95,530
0.30
-

계
보통주
11,337,682
35.21
10,379,427
32.23
-

-
-
-
-
-
-

자료 : 당사 제시

[최대주주를 제외한 지분율 5% 이상 주주 현황]

(기준일 :
2021.05.28
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)LS 자사주
4,432,929
13.77
자사주

국민연금공단
4,302,587
13.36
-

우리사주조합
-
-
-

출처 : 당사 제시

*)
국민연금공단은 2021년 4월 6일 공시된 "임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서" 내역을 토대로 한 주식보유현황으로, 보고일 현재 주식소유현황과 차이가 있을 수 있습
니
다
.

최대주주와 특수관계인 및 5% 이상 주요 주주의 지분율 합계 59.36%을 제외할 경우, 주식시장에서 유통되는 동사의 보통주식은 총주식수의 40.64%입니다. 분산되어 있는 소액주주의 수가 많은 상황을 감안한다면, 특정 투자자가 단기간에 당사의 주식을 매입하여 경영권이 변경될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 의미있는 지분율을 확보하여 주주총회를 통해 경영진 및 감사위원의 교체 등을 요구하는 투자자가 발생하고 있으며, 당사 또한 외부 주주의 경영 개입으로 인해 현재 수립 및 계획하고 있는 경영 전략을 실행하는데 차질을 겪을 수도 있습니다. 이 경우 경영의 안정성에 부정적인 영향이 미칠 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

사.
기업집단에 대한 공정거래 규제 관련 위험

증권신고서 제출일 현재
당사가 지주회사로 기능하고 있는 LS그룹은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 및 동법 시행령 개정(2017년 07월 19일)에 따라 자산총액 10조원 이상인 상호출자제한 기업집단 16위에 해당하고 있습니다.
또한 당사는 2021년 5월 공정거래위원회가 지정하는 "공시대상 기업집단"에 지정되어 계열사 간 대규모 내부거래에 대해서 이사회 의결 및 공시를 이행해야 합니다. 당사는 공정거래위원회의 정책을 준수하기 위해 상기 열거한규제 사항을 준수하고 투자자 보호를 위해 이사회 결의 및 공시 또한 해당 사항이 발생하는 즉시 수행할 예정입니다. 그러나 공정거래위원회의 관련 규제 정책이 변화하거나 당사가 속한 그룹이 자산총계 등 기업집단 요건을 만족하지 않아 규제 대상에서 제외될 경우, 이와 관련한 제도적,행정적인 변화에 대응하는데 직,간접적 비용이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 지주회사로 기능하고 있는 LS그룹은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 및 동법 시행령 개정(2017년 07월 19일)에 따라 자산총액 10조원 이상인 상호출자제한 기업집단 16위에 해당하고 있습니다. 공정거래위원회는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 계열회사 간 채무보증 제한, 상호출자 금지 등 일부 활동을 규제하고 있으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

[대규모기업집단 정책]

구분
내용

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며, 기존 채무보증은 지정 후 2년 이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의
계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중큰 금액의10/100이상 이거나 100억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위 시 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항 
- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 
* 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나
 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

출처 : 공정거래위원회

또한 당사는 2021년 5월 공정거래위원회가 지정하는 "공시대상 기업집단"에 지정되어 계열사 간 대규모 내부거래에 대해서 이사회 의결 및 공시를 이행해야 합니다. 당사는 공정거래위원회의 정책을 준수하기 위해 상기 열거한 제한 사항을 준수하고 투자자 보호를 위해 이사회 결의 및 공시 또한 해당 사항이 발생하는 즉시 수행할 예정입니다. 그러나 공정거래위원회의 관련 규제 정책이 변화하거나 당사가 속한 그룹이자산총계 등 기업집단 요건을 만족하지 않아 규제 대상에서 제외될 경우, 이와 관련한 제도적, 행정적인 변화에 대응하는데 직,간접적 비용이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아.
신용등급 변동에 따른 자금조달 여건 악화 위험

지주회사인 당사의 신용등급은 당사의 개별기준 수익성과 재무구조 뿐만 아니라, 종속회사들의 영업환경과 재무건전성이 변화하는데 민감한 영향을 받습니다. 투자자께서는
당사의 신용등급이 증권신고서 제출일 현재 긍정적이라고 판단되더라도, 추후 지주회사 개별실적이 부진하거나 종속회사의 유동성 위험이 증가할 경우 등급이 하락할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

기업의 신용등급은 기업의 수익과 재무적 안정성을 가늠하는데 활용도가 높은 정보입니다. 신용등급은 투자자에게 기업의 재무건전성과 원리금 상환 능력을 점검하고, 이를 기반으로 합리적인 의사결정을 하는데 기여하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 회사채 신용등급은
A+이며, 최근 2년간 기업어음과 회사채에 관한 평가내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2021년 05월 28일)

평가일
평가대상 유가증권
신용등급
평가회사
평가구분

2021-05-24
제127-1, 제127-2회 무보증사채
A+
한신평
본평가

2021-05-24
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한신평
정기평가

2021-05-24
제127-1, 제127-2회 무보증사채
A+
NICE신평
본평가

2020-07-10
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한신평
정기평가

2020-06-10
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한기평
정기평가

2019-05-29
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한신평
본평가

2019-05-29
제124-2, 제125-2회 무보증사채
A+
한신평
정기평가

2019-05-24
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한기평
본평가

2019-05-24
제124-2, 제125-2회 무보증사채
A+
한기평
정기평가

2018-06-28
기업어음
A2+
한신평
본평가

2018-06-28
제124-2, 제125-2회 무보증사채
A+
한신평
정기평가

2018-06-08
기업어음
A2+
한기평
본평가

2018-06-08
제124-2, 제125-2회 무보증사채
A+
한기평
정기평가

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서, 당사 제시

[국내 신용등급 체계]

[기업어음]

등급기호
등급의 정의

A1
적기상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현 단계에서 합리적으로 
예측 가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2
적기상환능력이 우수하며 투자위험도가 매우 낮지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하며, 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C
적기상환능력이 의문시됨.

D
지급불능 상태에 있음.

∴ 위의 등급중 'A2'등급에서 'B'등급까지의 3등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 가 첨부될 수 있음.

[회사채]

등급기호
등급의 정의

AAA
원리금 지급 확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급 확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
원리금 지급 확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급 확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현 단계 에서 단언할 수 없음.

CCC
채무 불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무 불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무 불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
원금 또는 이자가 지급불상태에 있음.

지주회사인 당사의 신용등급은 당사의 개별기준 수익성과 재무구조 뿐만 아니라, 종속회사들의 영업환경과 재무건전성이 변화하는데 민감한 영향을 받습니다. 투자자께서는 당사의 신용등급이 증권신고서 제출일 현재 긍정적이라고 판단되더라도, 추후 지주회사 개별실적이 부진하거나 종속회사의 유동성 위험이 증가할 경우 등급이 하락할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 채권상장여부 및 환금성 위험

본 사채는 한국거래소에 상장되는 채권이지만,
불안정한 채권시장 상황에서 평가손실 등을 입거나 또는 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성이 제약될 위험이 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 07일이고, 상장예정일은 2021년 06월 10일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있어 한국거래소의상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단되어 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예상하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있습니다. 이러한 시장충격으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

나. 기한의 이익 상실

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 원리금상환 불이행위험

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고
금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 (주)LS가 전적으로 책임집니다.

라. 경제 상황 등에 따른 위험

당사는 상기 서술한 투자위험요소 외에도 불안정한 경제 상황 등에 의해 직접 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와 상당히 다를 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 상기 서술한 투자위험요소 외에도 불안정한 경제 상황 등에 의해 직접 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 재무상태에 영향을 미칠 수있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와 상당히 다를 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항

본 증권신고서 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 최종 증권신고서와 투자설명서의 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 본 증권신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있습니다. 투자자께서는 최종 증권신고서와 투자설명서의 내용을 참고하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장에 기재된 분석의견과 관련하여, 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)는 인수 또는모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)의 "기업실사(Due Diligence) 업무규정" 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 KB증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜LS로 부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 주관사단이 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

2. 분석의 개요

가. 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2021.05.14 ~ 2021.05.31

방문실사
2021.05.25

실사보고서 작성 완료
2021.05.31

증권신고서 제출
2021.05.31

나. 실사참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

㈜LS
재경팀
정성훈
부장
재무 및 자금업무

㈜LS
재경팀
이동규
과장
재무 및 자금업무

㈜LS
재경팀
정현영
대리
재무 및 자금업무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

한국투자증권
인수영업1부
김동완
이사
기업실사 총괄
2021년 05월 14일 ~ 2021년 05월 31일
기업금융업무 20년

한국투자증권
인수영업1부
남상진
부장
기업실사 책임
2021년 05월 14일 ~ 2021년 05월 31일
기업금융업무 18년

한국투자증권
인수영업1부
강용구
대리
기업실사 실무
2021년 05월 14일 ~ 2021년 05월 31일
기업금융업무 5년

KB증권
기업금융2부
정세화
부장
기업실사 총괄
2021년 05월 14일 ~ 2021년 05월 31일
기업금융업무 21년

KB증권
기업금융2부
고기태
과장
기업실사 책임
2021년 05월 14일 ~ 2021년 05월 31일
기업금융업무 10년

KB증권
기업금융2부
황인호
대리
기업실사 실무
2021년 05월 14일 ~ 2021년 05월 31일
기업금융업무 4년

다. 실사내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

주) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

라. 기업실사내용 및 이행내역

일자
기업 실사 내용

2021.05.14
가) 발행회사 초도 안내
- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의
- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청
- 기타 제반 준비사항 안내

나) 진행사항 확인
- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류
- 회사의 전반적 상황에 대한 재무팀 인터뷰
- 향후 인터뷰 일정 협의
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 기업실사 체크리스트 확인

2021.05.15
~ 2021.05.27
가) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사
- 회사일반 자료 검토
- 조직 자료 검토- 주주현황 및 지배구조 자료 검토
- 사업부문별 현황 자료 검토
- 간략한 회사소개 및 부문별 인터뷰

나) 회계원칙, 종속회사 및 관계회사, 사업부문별 현황 검토
- 종속회사 및 관계회사 자료 검토
- 회계원칙 자료 검토
- 사업부문별 현황 자료 검토
- 목표시장 자료 검토

다) 재무제표, 매출액, 영업이익 등 내용 실사
- 재무제표 자료 검토
- 영업수익 및 배당 관련 자료 검토

라) 인터뷰 및Q&A 
- 회사일반 질문지Q&A 
- 조직 분야 질문지Q&A 
- 주주 현황 및 지배구조 질문지Q&A 
- 사업부문별 현황Q&A 
- 기타 내용Q&A 시간
- 종속회사 및 관계회사 질문지Q&A 
- 회계원칙 질문지Q&A 
- 사업부문별 현황 질문지Q&A 
- 재무제표, 매출원가, 판관비Q&A 
- 기타사항Q&A 시간

마) 실사 정리 및 브리핑

바) 미수령 및 추가 요청자료 점검 및 요청

2021.05.28

가) 추가 Q&A 
나) 미수령 및 추가 요청 자료 점검 및 요청

2021.05.28
~ 2021.05.31
가) 실사 추가 내역 문의 및 확인
나) 기업실사보고서 및 증권신고서 작성 정리
다) 실사이행결과보고서 자료 정리
라) 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

* 보다 자세한 기업실사 내역은 첨부된 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

가. 사
업 개괄 

(주)LS는 2008년 07월 01일 구 LS전선이 지주회사체제 전환을 위해 LS전선, LS엠트론을 물적분할하여 설립되었으며, 순수지주회사로 전환한 동사는 LS전선(주), LS일렉트릭(주), LS엠트론(주), LS아이앤디(주) 및 LS글로벌인코퍼레이티드(주) 등 5개 사업자회사 및 LS니꼬동제련(주)를 공동기업투자의 형태로 지배하고 있습니다.

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상으로 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며, 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금 및 상표권사용 수익 등을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 따라서 동사의 경쟁요소는 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결된다고 볼 수 있습니다.

동사는 연결기준의 사업형태를 고려하여 전선사업부문, 일렉트릭사업부문, 엠트론사업부문, 아이앤디사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다. 전선사업부문은 전선, 전력, 통신 등으로 세분하였고, 일렉트릭사업부문은 전력,자동화,금속 등으로 세분하였으며, 엠트론사업부문은 기계와 부품 그리고 아이앤디사업부문은 부동산 개발 사업부문과 해외사업부문으로 세분화 하였습니다.

동사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 

구분
주요재화 및 용역
주요고객

전선사업부문
전선
피복선, 산업용특수케이블 등
GS건설, LG전자 등

전력
송배전용 초고압케이블 등
한국전력 등

통신
광케이블, Data케이블 등
KT, GS건설 등

일렉트릭사업부문
전력
계량기,계전기,초고압,배전반 등
한국전력, 해외전력청, IT관련기업 등

자동화
PLC,INVERTER 등
반도체, LCD 등 생산설비업체 등

금속
동관,STS관 등
조선업체, 한국가스공사 등

IT

ERP 유지보수, 데이터센터, 
IT 시스템설계 구축, 
스마트 팩토리 등
LS 그룹사 등

엠트론사업부문
기계
트랙터, 사출성형기 등
농협, 삼성전자 등

부품
커넥터 등
LG전자 등

아이앤디사업부문
부동산
부동산 개발 사업
군포, 안양 지구단위구역 입주자

해외투자
Cyprus Investments 투자사업
북미, 유럽 등 수요자

출처 : 동사 분기보고서

나. 수익성 관련 사항

(주)LS의 개별기준 영업수익은 지주회사로 자회사로부터의 배당금수익, 교육용역수익, 브랜드수수료수익 등으로 구성되어 있습니다. 그 중 절대적인 비중을 차지하는 것은 자회사로부터의 배당금수익입니다.

동사의 2020년 연결기준 매출액은 약 10조 4,443억원으로 2019년10조 1,518억원 대비 약 2.9% 증가했으며, 2020년 영업이익은 2019년 3,494억원 대비 약 20.0% 증가한 약 4,192억원을 기록했습니다. 전기동 가격의 상승 및 수요 회복으로 엘에스아이앤디의 실적이 회복되고, 주력 자회사인 엘에스일렉트릭과 LS전선이 국내외 시황개선과 우수한 사업기반에 힘입어 양호한 영업실적을 기록하였기 때문입니다. 연결기준 매출원가율은 2019년 87.7%, 2020년 87.6%, 2021년 1분기 86.7%로 87% 내외 수준을 유지하고 있습니다. 영업이익의 개선세와 함께 2020년 연결기준 당기순이익도 1,947억원으로 전년대비 109.8% 증가하였습니다. 

한편, 경제 회복에 따라 공급 부족으로 인해 전기동 가격이 상승하면서 2021년 1분기 역시 자회사들의 실적이 개선되었고 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 13.0% 증가한 2조 9,088억원을 기록하였으며 영업이익과 당기순이익은 각각 1,323억원과 636억원을 기록하며 전년 동기 대비 개선된 양상을 보였습니다. 

[동사 수익성 추이 (연결기준)]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
2,908,843
2,573,351
10,444,316
10,151,760
10,092,726

매출원가
2,522,390
2,254,435
9,152,917
8,906,143
8,832,418

매출원가율
86.7%
87.6%
87.6%
87.7%
87.5%

매출총이익
386,453
318,916
1,291,399
1,245,617
1,260,308

지분법손익
8,616
21,429
82,607
79,550
154,787

판매비와관리비
262,740
248,438
954,838
975,771
899,980

영업이익
132,329
91,907
419,168
349,396
515,115

영업이익률
4.5%
3.6%
4.0%
3.4%
5.1%

당기순이익
63,631
7,402
194,725
92,824
487,659

당기순이익률
2.2%
0.3%
1.9%
0.9%
4.8%

출처 : 동사 분기보고서 및 사업보고서

다. 재무안정성에 관한 사항

지주회사인 동사의 재무구조는 연결대상 종속회사의 재무상태의 변화에 민감한 영향을 받습니다. 따라서 종속회사가 개별적으로 추진하는 자금조달과 투자계획 및 당기 실적에 따라 연결기준 자산과 부채항목이 변동될 수 있습니다. 특히 동사의 연결기준재무상태는 자회사가 영위하는 산업환경에 호황과 침체가 혼재되어 있어 일관적인 방향성을 예측하기가 어렵습니다. 동사의 연결 기준 부채비율은 2018년 140.6%에서 2021년 1분기 170.7%로 지속적으로 상승하고 있습니다. 

[주요 재무현황 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산총계
12,081,263
11,660,540
10,763,512
10,490,289

유동자산
7,090,363
6,692,220
6,016,433
5,977,496

부채총계
7,618,151
7,212,043
6,492,184
6,130,728

유동부채
4,638,348
4,340,518
3,973,388
3,956,639

자본총계
4,463,112
4,448,497
4,271,328
4,359,561

부채비율
170.7%
162.1%
152.0%
140.6%

유동비율
152.9%
154.2%
151.4%
151.1%

출처 : 동사 분기보고서 및 사업보고서

동사의 2021년 1분기 별도기준 부채비율은 10.4%로 2019년 9.6% 대비 0.8%p. 증가하였으며, 유동비율은 226.4%로 2019년 195.5% 대비 30.9%p
. 증가하였습니다.
이는 미지급배당금으로 인해 기타채무가 400억원 일시적으로 증가하였기 때문입니다.
동사의 별도기준 차입금의존도는 2019년 이후 5%대를 유지하고 있습니다. 금번 무보증사채 발행금액이 최초신고금액 기준 1,200억원임을 감안하면 지주회사인 동사의 자본구조가 급격하게 변화할 가능성은 제한적일 것으로
판단됩니다. 그러나 향후 대내외적인 환경이 동사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 경우 대규모 자금을 조달할 수도 있으며, 금융시장의 여건에 따라 이자비용 지출이 증가할 수도 있습니다.

[주요 재무현황 추이 (별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년
2016년

자산총계

3,675,290

3,619,489

3,502,957

3,522,783

2,205,888

유동자산

260,992

178,289

143,311

62,528

59,713

부채총계

345,605

308,916

306,603

256,879

383,594

유동부채

115,281

78,609

73,307

231,867

215,195

자본총계

3,329,685

3,310,573

3,196,354

3,265,903

1,822,294

부채비율
10.4%
9.3%
9.6%
7.9%
21.05%

유동비율
226.4%
226.8%
195.5%
27.0%
27.75%

출처 : 동사 분기보고서 및 사업보고서
주1) 부채비율 = 부채총계 / 자본총계
주2) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채

[차입금 현황 추이 (별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산총계

3,675,290

3,619,489

3,502,957

3,522,783

부채총계

345,605

308,916

306,603

256,879

총 차입금 (A+B)

199,657

199,610

199,405

159,921

유동성차입금 (A)
-
-
-
159,921

단기차입금
-
-
-
-

유동성사채
-
-
-

159,921

비유동성차입금 (B)

199,657

199,610

199,405

-

사채

199,657

199,610

199,405

-

현금및현금성자산 (C)
143,695

83,542

7,033

113

순차입금 (A+B-C)
55,962
116,068
192,372
159,808

차입금의존도
5.43%
5.51%
5.69%
4.54%

순차입금의존도
1.52%
3.21%
5.49%
4.54%

출처 : 동사 분기보고서 및 사업보고서

주1) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성 차입금

주2) 순차입금 = 총 차입금 - 현금및현금성자산

주3) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산총계

동사는 2018년 06월과 10월에 만기가 도래한 일반외화대출과 CP 발행건을 상환하면서 2021년 1분기 현재 단기차입금 잔액이 존재하지 않습니다. 동사는 2022년과 2024년 각각 1,200억원과 800억원의 사채의 만기가 도래하며 해당 시기 보유한 현금을 활용하여 상환하거나 추가적인 회사채 발행을 통해 차환할 예정이나 추후 유관기관과의 협의와 투자자 간 수요예측에 따라 그 결과가 달라질 수 있습니다. 이러한 개별적인 요인과 더불어 주요 종속회사의 재무구조가 대내외적 요인으로 악화될 경우, 동사의 연결기준 재무건전성 또한 부정적으로 변화할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

상기 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 동사의 주요 자회사인 LS전선, LS일렉트릭, LS엠트론, LS아이앤디 및 공동지배기업인 LS니꼬동제련 등의 실적이 저하될 경우 상환에 대한 확실성이 저하될 위험을 배제할 수 없습니다. 또한 동사는 금번 회사채 발행을 위하여 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채에 대하여 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 각각 A+(안정적)의 신용등급을 부여 받았으며, 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 본 증권신고서 및 사업보고서 등에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다.

2021.05.31

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 127-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
121,000,000,000

발행제비용(2)
412,820,000

순수입금[(1)-(2)]
120,587,180,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 127-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
63,000,000,000

발행제비용(2)
238,920,000

순수입금[(1)-(2)]
62,761,080,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 127-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
84,700,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
242,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
12,100,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
69,200,000
한신평, NICE신평(부가세 별도)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001%(최대50만원)

표준코드발급수수료
20,000
정액

합계
412,820,000

주1) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 대표주관수수료: 발행사와 공동대표주관회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

[회 차 : 127-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
44,100,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
126,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
6,300,000
발행금액 × 0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
57,600,000
한신평, NICE신평(부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대50만원)

등록수수료
500,000
발행액 × 0.001%(최대50만원)

표준코드발급수수료
20,000
정액

합계
238,920,000

주1) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 대표주관수수료: 발행사와 공동대표주관회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

2_자금의사용목적

회차 :
127-1
(기준일 :
2021년 06월 03일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
-
121,000
-
121,000

2_자금의사용목적

자금의 사용목적

회차 :
127-2
(기준일 :
2021년 06월 03일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
-
63,000
-
63,000

나. 자금의 세부사용 내역

[타법인증권 취득자금
상세 내역]

당사는 금번 공모사채 발행을 통하여 조달할 예정금액인
184,000,000,000원
중
184,000,000,000원
을 아래와 같이
타법인증권 취득자금
으로 사용할 예정입니다. 투자대상이
명확히 확정되지 아니하였으므로, 해당 금액은 추정 및 예상금액이며 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입
니다.

(단위 : 억원)

사업구분

세부내용

이용시기
금액

신재생에너지 관련 사업
및
전기차 관련 전장부품

신재생에너지 및 전기차와
 관련된 업종에 지분투자

2021년
~2024년 중

1,840

주1) 해당 금액은 추정 및 예상금액이며 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

주2) 실제 자금 집행 전까지 은행 예금 등 안정성 높은 금융자산에 예치할 예정입니다.

당사는 그린뉴딜시대에서 새로운 성장기회를 모색하고 있습니다. 자회사들을 통해 전기차용 전장부품, 신재생에너지(태양광발전, 풍력발전, 스마트그리드) 등의 친환경 사업을 확대하고 있습니다.

증권보고서 제출일 기준 투자처와 투자금액 및 투자시기는 정확히 정해지지 않았으나, 당사는 직접 투자 혹은 자회사의 투자를 위한 증자

등으로
자금을 집행할 예정입니다.

[신재생에너지 관련 사업]

국제에너지기구 (IEA)보고자료에 따르면 태양광발전의 경우 현재 100GW의 시장규모에서 2030년 151GW 수준으로 상승할 것으로 보이며, 풍력발전의 경우 현재 50GW에서 2030년 85GW로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 자회사를 통해 태양광모듈, ESS, 스마트그리드 및 해저케이블 등 신재생에너지와 관련된 제품을 생산중이며 관련시장의 성장에 대응하여 추가 투자등을 계획하고 있습니다.

[전기차 관련 전장부품]

한국수출입은행 해외경제연구소가 발표한 자료에 따르면 2020년 글로벌 전기자동차 수요는 225만대를 기록하였으며, 2021년은 전년대비 16.4% 증가한 264만대가 되며, 2025년 수요는 850만대로 급증할 것으로 전망하고 있습니다.

당사는 자회사를 통해 전기차용 전장부품에 들어가는 직류고전압릴레이(전력차단제어장치)와 전기자동차 구동용 권선 등의 부품을 생산하고 있으며, 향후 전기자동차와 관련된 사업을 확대해 나갈 계획입니다.

업계에서는 2021년 EU 배기가스 규제와 맞물려 내연기관 자동차에서 전기자동차로 수요가 빠르게 전환될 것으로 예상하고 있으며, 시장의 변화에 발맞추기 위해 투자를 계획중입니다.

[타법인증권 취득자금 세부내역]

(단위 : 억원)

구분

2021년~2024년

합계

전기차 관련 전장부품
및
신재생에너지 관련 사업

1,840
1,840

주) 부족자금은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

[타법인증권 취득자금 미사용 시 자금사용 상세 내역]

본 회사채 발행을 통해 조달한 자금 중 일부자금은 조달시기와 사용시기가 맞지 않을 수 있습니다. 당사는 상기의 타법인증권 취득자금 사용 계획이 변경될 시, 채무상환자금
및 운영자금으로 사용할 예정이며, 남는 자금을 은행 예금 등 안정성 높은 금융자산에 예치할 예정입니다. 

[채무상환자금 세부사용 내역]
(단위: 원, %)

종 목
발행일자
만기일
전자등록총액
이자율

(주)LS 제126-1회
2019-06-13
2022-06-13
120,000,000,000
1.873

주1) 상기 회사채 만기에 따라 사용될 예정이며, 이에 따라 자금 사용하는 시점까지 자금은 금융기관(은행 또는 증권회사 등)에 예치 운용할 예정입니다.
주2) 부족 자금은 당사 자체자금으로 충당 예정입니다.

[운영자금 세부사용 내역]
(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년
합계
비고

운영경비
16,000
16,000
16,000
16,000
64,000
배당지급, 판관비 등

주) 부족 자금은 당사 자체자금으로 충당 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

- 해당사항 없습니다.

2. 이자보상배율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)
9,195
9,601
124,861
45,259
437,158

이자비용(B)
1,075
1,094
4,352
5,953
6,543

이자보상배율(A/B)
8.55
8.78
28.69
7.60
66.81

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서
주) 별도 기준

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 2021년 1분기 당사의 이자보상배율은 연결기준 4.40배, 개별기준 8.55배 수준으로 비교적 양호한 수준을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채의 현황

(기준일 :
2021년 05월 28일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
발행회차
발행일자
만기일자
권면총액
이자율(%)
평가등급

㈜LS
126-1
2019.06.13
2022.06.13
120,000
1.87
A+

126-2
2019.06.13
2024.06.13
80,000
2.12

가온전선
56
2021.02.25
2024.02.23
30,000
1.80
A

LS전선㈜
17-2
2017.03.09
2022.03.09
30,000
3.39
A+

19-2
2018.02.09
2023.02.09
30,000
3.33

20-1
2018.09.10
2021.09.10
80,000
2.40

20-2
2018.09.10
2023.09.10
40,000
2.76

21-1
2019.01.22
2022.01.22
160,000
2.31

21-2
2019.01.22
2024.01.22
40,000
2.58

22-1
2019.10.08
2022.10.07
90,000
1.80

22-2
2019.10.08
2024.10.08
30,000
2.03

23-1
2020.01.23
2023.01.20
110,000
1.96

23-2
2020.01.23
2025.01.23
60,000
2.31

24-1
2021.02.01
2024.02.01
80,000
1.35

24-2
2021.02.01
2026.01.30
70,000
1.83

외화
-
2023.04.14
66,675
Libor(3M)
+1.35%

LS일렉트릭㈜
176-2
2015.04.29
2022.04.29
50,000
2.75%
AA-

178-2
2016.07.05
2021.07.05
50,000
1.96%

179-2
2017.05.25
2022.05.25
50,000
2.54%

180-1
2018.10.24
2021.10.24
40,000
2.35%

180-2
2018.10.24
2023.10.24
60,000
2.61%

181-1
2019.10.16
2022.10.16
70,000
1.65

181-2
2019.10.16
2024.10.16
80,000
1.77

182
2020.05.11
2023.05.11
150,000
1.819

183-1
2021.04.13
2024.04.13
60,000
1.548

183-2
2021.04.13
2026.04.13
90,000
1.896

LS엠트론㈜
11
2020.11.26
2023.11.26
100,000
2.499
A-(부정적)

12
2021.05.27
2024.05.27
50,000
2.51

LS아이앤디㈜
16
2018.10.08
2021.10.08
100,000
4.15%
BBB+

17
2020.08.26
2022.08.25
22,000
3.75

Cyprus Investments, Inc.
-
2020.02.03
2023.02.03
157,868
Libor(3M)
+0.90%
-

합계
-
-
-
2,246,543
-
-

나. 미상
환 기업어음(연결기준)

(기준일 : 2021년 05월 28일)
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

140,000
235,000
95,000
기업어음 추가 발행

주) 기초잔액은 2021년 03월 31일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2021년 05월 28일)의 발행잔액을 기재

다. 전자단기사채 등 (별도기준)

(기준일 : 2021년 05월 28일)
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 2021년 03월 31일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2021년 05월 28일)의 발행잔액을 기재

4. 신용평
가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
2021-05-24
제127-1회
A+

NICE신용평가(주)
2021-05-24
A+

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
2021-05-24
제127-2회
A+

NICE신용평가(주)
2021-05-24
A+

나. 평가의 개요

(1) 당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제127-1회 및 제127-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주) 2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를제공하는 업무입니다.

(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다

다. 평가의 결과

[제127-1회]

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
안정적

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적

[제127-2회]

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
A+
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
안정적

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

당사는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기 상환일까지 당사의 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하고 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견을 각 신용평가회사 홈페이지에 공시하게 합니다.

(2) 공시방법

한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가 회사의 홈페이지에 게시하여 공시한다.

- 한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com 
- NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록으로 발행하므로 사채권은 발행하지 아니합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)LS가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참고하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

LS전선㈜ (*2)
2008년 07월
경기도 안양시 동안구 LS로 127
전선 제조 및 판매업

3,483,912

제1110호의 7문단
해 당
(자산총액 10% 이상)

LS전선아시아㈜

(*1)

2015년 05월
경기도 안양시 
동안구 엘에스로 127
지주사업
416,558

제1110호의 7문단

해 당
(자산총액 750억 이상)

LS-VINA Cable & 
System Joint Stock Co.
1996년 01월
So Dau Ward, Hong Bang 
District, Haiphong City, Vietnam
절연선 및
케이블 제조업
244,921

제1110호의 7문단

해 당
(자산총액 750억 이상)

LS Cable & System 
Vietnam Co., Ltd.
2006년 09월
Nhon Trach 2-Lockhang IZ, 
Nhon Trach District, 
Dong Nai Province, Vietnam
절연선 및
케이블 제조업

138,330

제1110호의 7문단

해 당
(자산총액 750억 이상)

LS-Gaon Cable 
Myanmar Co.,Ltd.
2017년 05월
Lot NO. BA3, Industrial Area, Zone B, 
Thilawa Special Economic Zone, 
Yangon, Myanmar
절연선 및
케이블 제조업
30,357

제1110호의 7문단

해당없음

LS-Gaon Cable Myanmar 
Trading Co., Ltd.
2019년 11월
42, Min Theikdi Kyaw Swar Road,
 R7WM+MP, Dagon Myothit (Seikkan) 
Township Yangon, Myanmar
케이블 판매업
5,087

제1110호의 7문단

해당없음

가온전선㈜

(*5)

1947년 09월
경기도 군포시 엘에스로 
45번길 120
절연선 및
케이블 제조업
542,461

실질 지배력 소유
(제1110호의 7문단)

해 당
(자산총액 750억 이상)

㈜모보
1984년 07월
경기도 오산시 경기대로 52-30
절연선 및
케이블 제조업
42,099

실질 지배력 소유
(제1110호의 7문단)

해당없음

이지전선㈜
2020년 03월
전라북도 익산시 낭산면 호천길 24-4
절연선 및 
케이블 제조업
6,482
제1110호의 7문단
해당없음

㈜디케이씨

1985년 12월
전라북도 익산시 석암로 7길 73-4
절연선 및 
케이블 제조업
22,977

제1110호의 7문단

해당없음

LS알스코㈜

2018년 9월
경상북도 구미시 3공단3로 257
전기차 부품,
알미늄 제조업 및
경관재 사업
72,859
제1110호의 7문단

해당없음

LS머트리얼즈㈜

(*7)

2021년 1월
경기도 안양시 동안구 
엘에스로 116번길 39
전자축전기 제조업
-
의결권
과반수 소유
해당없음

LS이브이코리아㈜

2017년 11월
경기도 군포시 고래들길 28
전기자동차 
부품 제조업
166,218

제1110호의 7문단

해 당
(자산총액 750억 이상)

락성전람(무석)
유한공사
2003년 11월
LS Industrial Park,Xin
Mei Road,National High-tech
Industrial Development Zone,
Wuxi city,Jiangsu Province
,China

전선 및 전기자동차
부품 제조업

106,869

제1110호의 7문단

해 당
(자산총액 750억 이상)

JS전선㈜

1968년 06월
충청남도 천안시 동남구 풍세면 
풍세 3길 39
전선,선박부품
제조 및 판매업
73,183

제1110호의 7문단

해 당
(자산총액 750억 이상)

JS전람(장쑤)
유한공사
2010년 09월
Huixing Bei Lu, Economic Development 
Zone, Yixing City, Jiangsu Province, China
절연선 및
케이블 제조업
12,877

제1110호의 7문단

해당없음

LS빌드윈㈜
1997년 11월
서울시 금천구 
디지털로 9길 68 
대륭포스트타워 5차 4층

토목시설 공사업

전기 공사업

57,022

제1110호의 7문단

해당없음

(유)빌드윈인동
태양광발전
2018년 12월
경상북도 구미시 3공단 2로 238
태양광발전사업
4,531

제1110호의 7문단

해당없음

(유)빌드윈문경
태양광발전
2018년 12월
경상북도 문경시 신기로 20
태양광발전사업
3,320

제1110호의 7문단

해당없음

(유)빌드윈충주
지앤피태양광발전
2020년 09월
충청북도 충주시 국원대로 448
태양광발전사업
1
제1110호의 7문단
해당없음

(유)빌드윈그린
에너지태양광발전

2020년 10월
충청남도 천안시 서북구 입장면 
독정기로길 17
태양광발전사업
10

제1110호의 7문단

해당없음

㈜지앤피
1979년 08월
충청북도 충주시 
국원대로 448
동압연, 압출 
연선제품 제조업
132,670

제1110호의 7문단

해 당
(자산총액 750억 이상)

세종전선㈜
2020년 01월

세
종특별자치시 전동면 배일길 45

절연선 및
케이블 제조업
30,053
제1110호의 7문단
해당없음

㈜지앤피우드

2020년 10월
충청남도 천안시 동남구 목천읍 
학수소사길 219-38
목재드럼 제조업
997
제1110호의 7문단
해당없음

지엘마린(유)
2019년 12월
강원도 동해시 대동로 215
선박 임대업
10,544

제1110호의 7문단

해당없음

LS 홍치전람(호북)
유한공사
1968년 01월
No.1 Tanjiahe Road, 
Dianjun District, Yichang, 
Hubei Province, China
전선 제조업
171,350

제1110호의 7문단

해 당
(자산총액 750억 이상)

LS Cable India 
Pvt., Ltd.
2007년 09월
Gurgaon : 101, First Floor, 
Park Centra,Sector 30, 
Gurgaon 122002, 
Haryana, India
절연선 및
케이블 제조업
118,900

제1110호의 7문단

해 당
(자산총액 750억 이상)

LS Cable & System 
Trading India
2012년 06월
12th Fl. IFCI Tower 61 
Nehru Place,110019 
New Delhi, India
전선 판매업
11

제1110호의 7문단

해당없음

LS Cable & System 
Japan Ltd.
2009년 07월
Tokyo Club Bldg. 13F, 
3-2-6, Kasumi Gaseki, 
Chiyoda-ku, Tokyo, Japan
전선 판매업
3,796

제1110호의 7문단

해당없음

LS Cable & System 
Australia Pty Ltd.
2016년 01월
Suite 7.06 / 1 Margaret Street, 
Sydney NSW2000, Australia
전선 판매업
2,703

제1110호의 7문단

해당없음

LS Cable America Inc.
2005년 01월
222 Bridge Plaza South 
Suite 530, Fort Lee, 
NJ 07024, USA
전선 판매업
7,084

제1110호의 7문단

해당없음

LS Cable Enterprise
 Canada Ltd.
2016년 06월
305-1901 Rosser Avenue 
Burnaby BC V5C9R6, 
Canada
전선 판매업
0

제1110호의 7문단

해당없음

LS Cable & System 
UK Ltd.
2008년 01월

Velocity 2, Brooklands Dr, 
Weybridge KT13 0SL, 

United Kingdom

전선 판매업
5,863

제1110호의 7문단

해당없음

LS Cable & System 
France S.A.S.
2017년 02월
55 Avenue Marceau 75016 
Paris, France
전선 판매업
26,635

제1110호의 7문단

해당없음

LS Cable & System 
U.S.A.,Inc.
2017년 03월
6120 Powers Ferry Road. NW
Suite 100, Atlanta, GA, USA
절연선 및
케이블 제조업
82,931

제1110호의 7문단

해당없음

LS Cable & System 
Poland sp z o.o.
2018년 05월
Strefowa, 7, 58-200, 
Dzierzoniow, Poland
광섬유 케이블 
제조업
43,598

제1110호의 7문단

해당없음

LS Cable Systems 
America Inc.
2019년 11월
222 Bridge Plaza South 
Suite 530, Fort Lee, NJ 07024, USA
전선 판매업
18,019

제1110호의 7문단

해당없음

엘에스일렉트릭㈜

 (*3)

1974년 07월
경기도 안양시 동안구 LS로 127
전력기기,시스템 
제조 및 판매
2,351,257
실질 지배력 소유
(제1110호의 7문단)
해 당
(자산총액 10% 이상)

LS메탈㈜
2010년 04월

서울특별시 용산구 한강대로 
92
(LS용산타워)

동관,
 스테인레스강
251,935
제1110호의 7문단

해당

(자산총액 750억 이상)

LS Metal VINA LLC.

2019년 01월

CH1H, Deep C 2B Industrial Zone, Dinh Vu-Cat Hai Economic Zone, Dong Hai 2 Ward, Hai Phong City, Vietnam
동압연, 
압출 및 연신제품
40,477
제1110호의 7문단
해당없음

LS메카피온㈜
1995년 09월
대구광역시 달서구 호림동 
8-4번지
센서, 서보, 
모션,로봇
31,601
제1110호의 7문단
해당없음

우시메카피온기전
유한공사
2005년 02월
240-1 Xida Road, Meicun 
Industrial Center, Xinqu, 
Wuxi, Jiangsu, P.R. China
센서, 서보
(서보모터, 
서보드라이브)
2,979
제1110호의 7문단
해당없음

LS사우타㈜
1997년 06월
경기도 안양시 동안구 
엘에스로 127, LS타워
지능형 
빌딩관리 
시스템
9,763
제1110호의 7문단
해당없음

락성전기대련
유한공사

2000년 03월

No.15, Liaohexi 3-Road, 
Economic and Technical 
Development zone, 
Dalian, P.R. China
배전반, VCB,
MV Drive PNL
39,460
제1110호의 7문단

해당없음

락성전기무석
유한공사

2004년 03월

102-A, National High &
 New Tech Industrial 
Development Area, 
Wuxi, Jiangsu, P.R. China
전력, 자동화
기기
114,133
제1110호의 7문단

해당

(자산총액 750억 이상)

LS ELECTRIC Middle 
East FZE

2007년 02월

MFC Logistics Center Warehouse, 
N407 North Zone 1 JAFZA Near 
Gate 5, Jebel Ali Freezone Dubai, 
UAE
전력, 자동화
기기
11,754
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC 
JAPAN

2010년 10월

TOKYO CLUB BLDG 13F, 3-2-6, 
KASUMIGASEKI, CHIYODA-KU,

Tokyo,Japan

태양광
14,941
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC 
Europe B.V.

2009년 10월
Capellalaan 127, 2132 JM 
Hoofddorp, Netherlands
전력, 자동화
기기
18,165
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC
America Inc.

2012년 11월

901 N. Market Street, 
Suite 705, Wilmington, 
County of New Castle, 
Delaware 19801
전력, 자동화
기기
18,516
제1110호의 7문단
해당없음

LS Energy Solutions LLC
2017년 01월
Corporation Trust Center
1209 Orange Street,
New Castle County,
Wilmington, Delaware 19801
전력, 자동화
기기
7,399
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC 
Vietnam Co., Ltd.

1997년 04월

Nguyen Khe, Dong Anh, 
Hanoi, Vietnam
전력
23,457
제1110호의 7문단
해당없음

락성전기투자(중국)
유한공사
2019년 11월
32nd Floor, Great Wall Building, 3000 
Zhongshan North Road, Shanghai,
 China.
전력, 자동화기기,
투자
22,599
제1110호의 7문단
해당없음

LS ELECTRIC INDUSTRY
 TRADE Co., Ltd.

2020년 6월
Maslak Mahallesi, Ahi Evran Caddesi,
AOS 55. Sokak, 42 A BLOK, No:2, KAT:14, Daire:7, Sarıyer, Istanbul
전력, 자동화기기
4,295
제1110호의 7문단
해당없음

㈜에이씨앤티시스템

(*7)

1999년 4월
경기도 안양시 동안구 엘에스로91번길
16-11(호계동)

유선 통신장비 
제조업

-
제1110호의 7문단
해당없음

LS ITC㈜

(*7)

2021년 1월

서울특별시 용산구 한강대로 
 92
(LS용산타워)

컴퓨터시스템 
통합 자문 및 
구축 서비스업

-
제1110호의 7문단
해당없음

LS엠트론㈜
2008년 07월
경기도 안양시 동안구 LS로 127
기계 및 전자
부품 제조업
1,006,150
제1110호의 7문단

해 당
(자산총액 750억 이상)

신대성전기㈜

(*1)
(*6)

1973년 03월
경기도 안산시 단원구 만해로 205
자동차부품
제조업
28,740
제1110호의 7문단
해당없음

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
2004년 06월
LS Industrial Park,Xing Mei Road,National High-Tech Industrial Development Zone,Wuxi City, Jiangsu Province,214028 China
사출 성형기 
제조업
29,777
제1110호의 7문단
해당없음

LS Electronic-Devices
(Qingdao) Co., Ltd.
2006년 12월
Yu-Huangling Industrial Area, Xiazhuang, Chengyang Dt. Quingdao,266109 China
커넥터 등 생산 및 판매업
3,740
제1110호의 7문단
해당없음

LS Machinery(Qingdao)
 Co., Ltd.(*1)

2007년 12월

Yu-Huangling Industrial Area, Xiazhuang, Chengyang Dt. Quingdao,266109 China
농기계 제조 및 판매업
41,352
제1110호의 7문단
해당없음

LS Mtron North 
America, Inc. (*1)
2008년 11월

Corporation Trust 1209 Orange street 
wilmington Delaware

지주사업
129,747
제1110호의 7문단

해 당
(자산총액 750억 이상)

농가온㈜
2009년 11월
전북 완주군 봉동읍 과학로 886
농업용기계 
도소매 및 농기구장비 수리
10,114
제1110호의 7문단
해당없음

LS Mtron Industria de 
Maquinas Agricolas Ltda.
2011년 08월
Rua Vereador Klaus Lennertz,2013,Palmital, Garuva, SC, Brazil
트랙터 제조 및 사출기 판매업
72,228
제1110호의 7문단

해 당
(자산총액 750억 이상)

LS Electronic-Devices 
VIETNAM Co., Ltd.
2014년 03월
No. 05, Street 11, VSIP Bac Ninh, Phu Chan Commune, Tu Son Town, Bac Ninh Province, Vietnam
전자부품 
제조업
19,601
제1110호의 7문단
해당없음

PT. LS Mtron 
Machinery Indonesia
2014년 08월
Jl.Samsung 2 Blok D3A, Jababeka UKM Center Segitiga Emas, Desa Mekarmukti, Kec. Cikarang Utara Bekasi 17550

사출성형기

판매업

6,041
제1110호의 7문단
해당없음

팜모아(주)
2019년 09월
전북 완주군 봉동읍 과학로 886
농업용기계
수리 및 부품
판매업
622
제1110호의 7문단
해당없음

엘에스엠트론
동반성장제이차
유동화전문
유한
회사 (*4)

2014년 10월

서울시 영등포구 은행로 14 (전화번호 : 787-7384)
금융업
886

특수목적 기업의 운영

에서 위험의 과반 부담

(제1110호의 7문단)

해당없음

LS글로벌
인코퍼레이티드㈜
2005년 12월
경기도 군포시 산본동 1026-8번지 중산빌딩 5층
도매 및 상품 중개업
1,021,274
제1110호의 7문단
해 당
(자산총액 750억 이상)

LS아이앤디㈜ (*2)
2013년 12월

경기 안양시 동안구 엘에스로 91번길 
16-39 안양IT밸리 1004호

부동산 개발 및
해외투자

145,837

제1110호의 7문단
해 당
(자산총액 750억 이상)

Cyprus Investments,
Inc. (*1)
2008년 06월

등록 : 2711 Centerville Road, Suite 400,
Wilmington Delaware, USA
영업 : Power Ferry Road, Suite 150 Atlanta, GA, USA

Superior Essex Inc. 의 지분 100%를 보유한 지주회사

1,655,524
제1110호의 7문단

해 당
(자산총액 750억 이상)

(
*1) 연결재무제표 기준 정보입니다.
(*2)
2013년 12월 31일을 기준일로 하여 LS전선㈜의 인적분할로 LS아이앤디㈜가 설립되었습니다.

(*3) 소유지분율이 과반수 미만이나, 당사의 지분율(46.0%) 및 자기주식을 감안한 유효지분율이 47.1% 이며 과거 주주총회 참석율을 고려시 당사의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*4)
특수목적기업인 유동화전문회사로서 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단되어 연결대상 종속기업에 포함한 바 있으며, 2017년 11월 22일자로 유동화증권의 상환을 완료하였고, 현재 청산 절차 진행 중입니다.

(*5)

가온전선㈜에 대한 소유지분율이 과반수 미만이나, 나머지 주주는 넓게 분산되어있으며, 과거 5년간 주주총회 참석율을 고려할 시 연결회사의 지분율만으로도 의사 결정 과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 회사가 가온전선㈜
를 지배하는 것으로 판단하였습니다
.

(*6)

사업양도후 남은 잔존법인으로 향후 청산 진행될 예정이며, 2018년 6월 LS오토모티브
㈜
에서 신대성전기㈜로 사명을 변경하였습니다.

(*7)

당기 중 신규 설립 및 신규 취득 하였습니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
LS머트리얼즈㈜
신규 설립

㈜에이씨앤티시스템
주식 인수

LS ITC㈜

신규 설립

연결
제외
캐스코㈜
지분 매각으로 계열 제외

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사는 주식회사 LS라고 칭하며 한글로는 주식회사 엘에스, 영문으로는 LS Corp. 이라 표기합니다.

나. 설립일자 

당사는 1962년 5월 15일 한국케이블공업주식회사로 설립되었으며, 1977년 6월 30 일 상장되어 한국거래소 유가증권시장에서 거래되고 있습니다.

다. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

- 주소 : 서울시 용산구 한강대로 92 LS용산타워
- 전화번호 : 02-2189-9754
- 홈페이지 : http://www.lsholdings.com

라. 중소기업 해당 여부

당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

마. 주요 사업의 내용

당사는 지주회사로서 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하고 있으며, 주 수입원은 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금, 브랜드 수수료 수입 등이 있습니다. 2011년부터 당사가 도입한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 아래와 같습니다.

□ 전선사업부문(LS전선 및 그 종속회사)

LS전
선은
전력선 및 통신케이블
등을 주력제품으로 각종 전선류를 생산하고 있습니다. 국내생산은 동해, 구미, 인동공장을 통해 이루어지
며,
가온전선㈜,
㈜지
앤피
, LS빌드윈
㈜
,
LS알스코㈜

등의국내 출자사를 운영하여 시너지를 확대해 나가고 있습니다
.

1990년대부터 해외 생산거점 확보 등을 통하여 해외시장을 확대해왔으며, 중국, 인도, 베트남, 북미, 미얀마, 폴란드 등으로 그 영역을 확장하고 있습니다. 2015년 베트남법인 통합관리를 위하여 LS전선아시아㈜를 설립하여 2016년 유가증권시장에 상장하였습니다. 2017년에는 LS Cable & System U.S.A.,Inc. 설립을 통해 북미지역에 거점을 확보하였으며, 아세안 전력시장 확대에 따라 LS전선아시아㈜를 통해 미얀마에 생산법인을 설립하였습니다. 

또한, LS이브이코리아
㈜
, LS알스코

㈜
, LS머트리얼즈

㈜
를 통하여
전기자동차 부품 및 소재 사업 경쟁력을 강화하고 있
으며, 전기자동차 글로벌시장 대응을 위하여 폴란드 및 중국에 생산법인을 운영하고 있습니다.

□ 일렉트릭사업부문

(
LS ELECTRIC
및 그 종속회
사)

LS ELECTRIC 및
연결대상종속
회사는 전력기
기와 시스템의 제조 및 공급, 자동화기기와 시스템의 제조 및 공급, 그리고 동관제조 등의 금속사업을 영위하고 있습니다. 전력관련 사업은 발전소에서 만들어진 전력에 대해 수용가까지의 전력공급과 계통보호에 사용되는 전력기기 제품을 생산하고 있으며, 초고압등 전력시스템사업도 영위하고 있습니다. 전력산업은 특성상 제품에 대한 안전성과 높은 신뢰성이 요구되는 고도의 기술집약적 산업입니다. 

자동화 사업은 산업용 PLC, 인버터 등의 자동화기기 제품을생산하고 있으며, 자동화시스템은 산업자동화
및 에너지절약 기기로 시스템을 공급하는 기간산업입니다.

신성장동력으로 ① Smart Grid, ② 태양광 ③

HVDC(초고압직류송전)
④친환경 전력기기
⑤

전기자동차 전장부품
등의 그린에너지 사업을 육성하고 있습니다
.

금속사업은 비철금속중 기능금속 소재인 동관(Copper Tubes)과 스테인레스관(Stainless Steel Welded Pipes,이하 STS관으로 표기)을 제조, 판매하고 있으며, 판매된 제품은 열전도성, 내식성, 가공성이 우수하여 전기 전자 산업 분야 및 건축용 배관, 가스,석유화학 플랜트 등의 중화학공업, 조선업 등 기초산업의 소재로 널리 사용되고 있습니다.

□ 엠트론사업부문(LS엠트론 및 그 종속회사)

LS엠트론 및 연결대상종속회사는
기계사업과 부품사업을 영위하고 있으며, 주요 사업군은 트랙터, 사출기, 방위산업(전차용 궤도)으로 구성된 기계사업 부문과 커넥터, 안테나

로 구성된 부품사업 부문으로 구성되어 있습니다.

국내사업장은 안양 본사, 전주공장, 안양 하이테크센터 및 전국 주요지역에 영업소를운영 중이며, 신대성전기㈜, 농가온㈜, 팜모아㈜ 등 국내 출자사를 운영하고 있습니다.

캐스코
㈜
의 발행 주식 중 LS엠트론이 소유하고 있는 4,114,108주(98.42%) 전체를 2021년 1월 20일 피티클로버
㈜
에게 매각하였습니다.

UC
(Ultra Capacitor)
사
업은
2020년 11월 20일자 이사회 결의에 의거하여
2021년
1월 1일 LS머트리얼즈㈜로 물적분할 하였으며,
2021년 2월 25일 LS머트리얼즈㈜

의 발행주식 2,000,000주(100%) 전부를 LS전선㈜에 매각

하였습니다.

해외사업장은 중국 내 트랙터, 사출기, 커넥터 생산법인, 북미 트랙터
및 사출기
판매법인, 브라질 트랙터 생산 및 사출기 판매법인, 베트남 커넥터 생산법인, 인도네시아 사출기 판매법인과 폴란드
및 베트남에 지사
를 운영하고 있습니다.

각 사업분야 최고수준의 제품과 기술경쟁력 강화에 주력하고, Vision 및 2021년 경영목표 달성과 Global Leading Company로의 도약을 위하여 매진하고 있습니다. 특히 중국, 북미, 유럽시장을 비롯하여 브라질, 중동, 인도, 베트남 등 해외시장에서의 활동을 점차 가속화 시키고 있습니다. 또한 미래 성장을 위한 신사업 발굴 및 중소형 M&A도 적극 검토 중입니다. 

□ 아이앤디 사업부문(LS아이앤디 및 그 종속회사)

LS아이앤디는 2013년 12월 31일에 LS전선의 부동산개발사업부문과 Cyprus 해외투자사업부문이 인적분할 되어 설립되었습니다. 

[부동산개발사업부문]
부동산 임대, 부동산 개발과 관련된 자금의 대여, 부동산 컨설팅, 부동산 개발 및 매매를 사업목적으로 하고 있으며, 경기도 군포시 당동 및 안양시 호계동 내 공장용지를 개발하여 분양하는 사업 또는 그와 유사한 개발 및 분양사업을 영위해 왔습니다. 더불어, 안양소재 오피스 빌딩 임대관리를 하고있습니다.

[Cyprus해외투자사업부문]

당사는 미국 Delaware주에 위치한 지주회사인 Cyprus Investments, Inc. 의 지분을 보유하고 있습니다. Cyprus Investments, Inc.는 미국 전선회사인 Superior Essex Inc. (이하 "Superior Essex" 또는 "SPSX")의 지분을 보유하고 있는 지주회사 입니다. 신고서 제출일 현재 당사는 Cyprus Investment
s,
Inc. 의 보통주 지분 100%를 보유하고 있으며, Cyprus Investment
s,
Inc. 는 Superior Essex 지분 100%를 보유하고 있는 최대주주 입니다. 

Superior Essex의 주요 사업 내용 및 향후 추진하려는 신규사업은 다음과 같습니다.

Superior Essex는 미국 Atlanta에 본사를 두고 있으며, 북미를 중심으로 통신선(Communications Cable), 북미, 유럽, 중국을 중심으로 권선(Magnet Wire 또는 Winding Wire) 사업을 영위하고 있습니다. 통신선 부문은 북미에서, 권선 부문은 전 세계적인 선도업체입니다. Superior Essex는 그 전신인 Superior Telecom(구 Superior Cable, 1954년 설립)이 1998년 Essex Wire(1935년 설립)를 인수하면서 현재의 사업구조를 갖추게 되었고, 2008년 분할 전 LS전선(주)에 인수되었습니다. 
현재 Superior Essex는 전력선 및 통신선 등을 주력제품으로 하는 LS전선과의 상호 협력을 통해 전력선, 통신선의 교차 판매를 확대하는 등 글로벌화를 가속하고 있으며, 기존 전선사업의 고부가화와 고객중심의 통합 솔루션 공급에 주력하고 있습니다.

□ LS-Nikko동제련(LS-Nikko동제련 및 그 종속회사)

 동제련 사업은 동광산의 원석으로부터 선광된 동정광을 제련(Smelting)을 통해 99.5% 이상의 아노드(Anode)를 만들고, 이를 99.99% 이상의 순수한 동(전기동, Electrolytic Copper Cathode)으로 생산해 내는 기초 소재 산업입니다. 동정광 내에 포함되어있는 철, 황, 금, 은 등의 성분은 제련, 화성, 귀금속 공정을 통해 LS-Ferrosand를 비롯하여 각종 화성 제품 및 고품위 귀금속 제품으로 생산되고 있습니다. 뿐만 아니라, LS-Nikko동제련은 원재료를 포함하여 공정 중 발생하는 모든 성분을 제품화하여 폐기물이나 환경오염 없는 환경친화적인 생산으로 고부가가치를 창출하는 국내 유일의 동제련 기업입니다. 

상세한 내용은 동 공시서류의 II. 사업의 내용을 참조하시기 바랍니다.

바. 계열회사에 관한 사항

당사는 공시기준일 현재 당사를 포함하여 국내 58개사(7개의 상장사 포함), 해외 57개사 등 총 115개의 계열회사를 가지고 있으며 상세 내역은 아래와 같습니다.

[국내 계열회사]

회 사 명
주 요 사 업
비 고

㈜LS
지주사업
상장

LS전선㈜
절연선 및 케이블제조업
비상장

LS엠트론㈜
농업용 및 산업용 기계 제조업
비상장

엘에스일렉트릭㈜
전기공급 및 전기제어장치 제조업
상장

LS-Nikko동제련㈜
비철금속, 제련, 정련 및 합금제조업
비상장

엘에스아이앤디㈜
부동산 개발, 해외투자사업
비상장

가온전선㈜
절연선 및 케이블제조업
상장

㈜E1
연료 및 관련제품 도매업
상장

㈜예스코
가스제조 및 배관 공급업
비상장

㈜예스코홀딩스
지주사업
상장

㈜LS네트웍스
도매및 상품 중개업
상장

㈜지앤피
동압연, 압출 연신제품제조업
비상장

㈜세종전선
절연선 및 케이블 제조업
비상장

㈜지앤피우드
목재드럼 제조업
비상장

LS빌드윈(주)
토목시설물 건설 및 전기공사업
비상장

엘에스전선 아시아㈜
지주사업
상장

제이에스전선㈜
전선,선박부품 제조 및 판매업
비상장

엘에스이브이코리아㈜
전기차 부품 제조업
비상장

엘에스알스코㈜
알미늄 제조업, 경관재 사업 및 전기차 부품 제조업
비상장

(유)빌드윈문경태양광발전
태양광발전 전기 생산 및 판매업
비상장

(유)빌드윈인동태양광발전
태양광발전 전기 생산 및 판매업
비상장

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
태양광발전 전기 생산 및 판매업
비상장

(유)빌드윈그린에너지태양광발전
태양광발전 전기 생산 및 판매업
비상장

지엘마린(유)
선박임대업
비상장

LS머트리얼즈㈜
전자축전기 제조업
비상장

㈜대한가스기기
가스미터기 제조업
비상장

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
도매및 상품 중개업
비상장

㈜이원컨테이너터미널
항구 및 기타 해상터미널 운송업
비상장

㈜이원물류
일반화물 운송업
비상장

㈜케이제이모터라드
이륜자동차 판매업
비상장

㈜베스트토요타
수입자동차판매업
비상장

㈜바이클로
스포츠용품 소매업(자전거)
비상장

㈜엠비케이코퍼레이션
스포츠용품 소매업(몽벨브랜드 사업)
비상장

㈜지알엠
비철금속, 제련, 정련 및 합금제조업
비상장

신대성전기㈜
자동차 부품 제조 및 판매
비상장

㈜토리컴
비철금속, 제련, 정련 및 합금제조업
비상장

한성피씨건설㈜
종합 건설업
비상장

㈜한성플랜지
기타 제품 제조업
비상장

LS메카피온㈜
산업용 전자기기 제조업
비상장

농가온㈜
농기계 판매업
비상장

팜모아㈜
농기계 수리 및 부품 판매업
비상장

LS사우타㈜
전기장비 제조업
비상장

LS메탈㈜
금속가공업
비상장

LS ITC㈜
컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
비상장

㈜선우
건설업
비상장

㈜스포츠모터사이클코리아
도소매업(스포츠모터사이클 및 관련용품)
비상장

㈜예스코이에스
하수처리업
비상장

㈜흥업
대형종합소매업
비상장

씨에스마린㈜
해운업
비상장

㈜모보
절연선 및 케이블제조업
비상장

이지전선㈜
피복,절연선 및 케이블 제조 도소매업
비상장

㈜디케이씨
피복절연선 및 케이블 제조업
비상장

엘에스에이홀딩스㈜
자동차 부품 제조 및 판매
비상장

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
자동차 부품 제조 및 판매
비상장

㈜넥스포쏠라
태양광 발전 설비의 관리 및 운영사업
비상장

㈜넥스포에너지
태양광 발전 설비의 관리 및 운영사업
비상장

㈜이원쏠라
에너지 컨설팅
비상장

㈜예스코컨설팅
경영 컨설팅업
비상장

합계
58개

ㅇ 2020년 12월 30일 ㈜예스코가 온산탱크터미널 보유지분(48%)를 매각하였고, 
 2021년 2월 19일 공정위 계열 제외 통보받아 계열제외
ㅇ 2021년 1월 1일 ㈜한성이 한성피씨건설㈜에 흡수합병됨
ㅇ 2021년 1월 1일 LS엠트론㈜의 UC 제조 및 판매업 사업부문을 분할하여 
 LS머트리얼즈㈜를 설립
ㅇ 2021년 1월 1일 LS글로벌인코퍼레이티드㈜의 그룹 시스템통합(SI) 부문을 분할하여 
 LS ITC㈜를 설립
ㅇ 2021년 2월 22일 LS엠트론㈜가 보유한 LS머트리얼즈㈜ 지분 100%를 
 LS전선㈜에게 매각
ㅇ 2021년 3월 15일 LS글로벌인코퍼레이티드㈜가 보유한 LS ITC㈜ 지분 100%를 
 LS ELECTRIC㈜ 에게 매각
ㅇ
2021년 3월 29일 LS엠트론㈜가 캐스코㈜ 지분을 매각하여 캐스코㈜가 계열 제외

ㅇ

2021년 3월 4일 LS ELECTRIC이

㈜
에이씨앤티시스템
지분 58%를 인수하였고,

 2021년 3월 30일
㈜
에이씨앤티시스
템 법 시행령 제3조의2 제2항 제4호에 해당되어 
 공정위 계열 제외 통보받아 계열제외

[해외 계열회사]

출자회사
피출자회사
목적사업
비고

LS전선㈜
LS Cable India Pvt., Ltd.
절연선 및 케이블 제조업
비상장

LS Cable & System Japan Ltd.
전선 판매업
비상장

LS 홍치전람(호북)유한공사
전선 제조업
비상장

LS Cable & System Trading India
전선 판매업
비상장

LS Cable & System America Inc.
전선 판매업
비상장

LS Cable & System UK Ltd.
전선 판매업
비상장

LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.
전선 판매업
비상장

LS Cable & System China Ltd.
지주사업
비상장

LS Cable & System France S.A.S.
전선 판매업
비상장

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
절연선 및 케이블 제조업
비상장

LS EV Poland sp z o.o.
전기차 부품 제조업

비상장

LS Cable & System Poland sp z o.o.
광섬유 케이블 제조업

비상장

PT.LSAG Cable Solutions
전선 판매업

비상장

LS Cable Systems America Inc.
전선 판매업

비상장

LS MAN Cable S.A.E.
절연선 및 케이블 제조업

비상장

엘에스전선 아시아㈜
LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
절연선 및 케이블 제조업
비상장

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
절연선 및 케이블 제조업
비상장

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
절연선 및 케이블 제조업
비상장

LS Cable & System America Inc.
LS Cable Enterprise Canada Ltd.
전선 판매업
비상장

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
전선 판매업
비상장

제이에스전선㈜
JS전람(장쑤) 유한공사
전선제조업
비상장

엘에스이브이코리아㈜
락성전람(무석)유한공사
전선제조업 및 전기차 부품 제조업

비상장

엘에스아이앤디㈜
Cyprus Investments, Inc.
지주사업
비상장

Cyprus Investments, Inc.
Superior Essex Inc.
절연선 및 케이블 제조업
비상장

엘에스일렉트릭㈜
락성전기 대련 유한공사
전기장치 제조업
비상장

락성전기 무석 유한공사
전기공급 및 제어장치 제조업
비상장

LS-VINA INDUSTRIAL SYSTEMS CO., LTD.
전기장치 제조업
비상장

LS INDUSTRIAL SYSTEMS (MIDDLE EAST) FZE
전력/자동화기기 수출입 및 직판영업
비상장

LS Industrial Systems Europe B.V.
자동화기기 판매업
비상장

LS산전 JAPAN
태양광, 전력 및 자동화기기 판매업
비상장

LS ELECTRIC America Inc.
전력 및 자동화제품 판매 등
비상장

락성전기투자(중국) 유한공사
전력 및 자동화제품 판매 등
비상장

LS ELECTRIC America Inc.
LS Energy Solutions LLC.
전력, 자동화기기 등의 판매업
비상장

LS메카피온㈜
엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사
산업용 전자기기 제조업
비상장

LS메탈㈜
LS Metal VINA LLC.
동압연,압출 및 연신제품 제조업

비상장

LS엠트론㈜
LS Machinery(Wuxi) Ltd.
사출 성형기 제조업
비상장

LS Electronic Devices(Qingdao) Co., Ltd.
커넥터 등 생산 및 판매업
비상장

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
농기계 제조 및 판매업
비상장

LS Mtron North America, Inc.
지주사업
비상장

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
트랙터 제조 및 사출기 판매업
비상장

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
전자부품 제조업
비상장

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
사출 성형기 판매업
비상장

LS Mtron North America, Inc.
LS Tractor USA, LLC
트랙터 판매업
비상장

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
안칭시한성농기소수유한공사
트랙터 판매업
비상장

형주시한성농기소수유한공사

트랙터 판매업
비상장

판진락성농업장비소수유한공사
트랙터 판매업
비상장

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
LS Automotive Qingdao Corp.
자동차 부품 제조 및 판매업
비상장

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.

자동차 부품 제조 및 판매업

비상장

LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED

자동차 부품 제조 및 판매업

비상장

LS Automotive Japan Corp.
자동차 부품 판매업
비상장

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.
자동차 부품 제조 및 판매업

비상장

LSA NA LLC
자동차 부품 판매업

비상장

신대성전기㈜
LS Automotive Wuxi Corp.
자동차 부품 제조 및 판매업
비상장

㈜예스코홀딩스
Yesco Energy, LLC
해외자원투자 및 개발업
비상장

LS-Nikko동제련㈜
PRM
귀금속 슬라임 위탁가공
비상장

㈜E1
M1-Energy LLC
국내외 무역업
비상장

E1 America LLC
해외자원투자 및 개발업
비상장

가온전선㈜
LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
절연선 및 케이블 제조업
비상장

LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd
절연선 및 케이블 제조업
비상장

합계
57개

사. 신용평가에 관한 사항

공시기준일 현재 당사의 회사채 신용등급은 A+입니다.
당사의 기업어음과 회사채에 관한 평가내역은 아래와 같습니다.

평가일
평가대상 유가증권
신용등급
평가회사
평가구분

2021-05-24
제127-1, 제127-2회 무보증사채
A+
한신평
본평가

2021-05-24
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한신평
정기평가

2021-05-24
제127-1, 제127-2회 무보증사채
A+
NICE신평
본평가

2020-07-10
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한신평
정기평가

2020-06-10
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한기평
정기평가

2019-05-29
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한신평
본평가

2019-05-29
제124-2, 제125-2회 무보증사채
A+
한신평
정기평가

2019-05-24
제126-1, 제126-2회 무보증사채
A+
한기평
본평가

2019-05-24
제124-2, 제125-2회 무보증사채
A+
한기평
정기평가

2018-06-28
기업어음
A2+
한신평
본평가

2018-06-28
제124-2, 제125-2회 무보증사채
A+
한신평
정기평가

2018-06-08
기업어음
A2+
한기평
본평가

2018-06-08
제124-2, 제125-2회 무보증사채
A+
한기평
정기평가

◆ 국내 신용등급 체계

【기업어음】

등급기호
등 급 의 정 의

A1
적기상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현 단계에서 합리적으로 
예측 가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2
적기상환능력이 우수하며 투자위험도가 매우 낮지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하며, 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C
적기상환능력이 의문시됨.

D
지급불능 상태에 있음.

∴ 위의 등급중 'A2'등급에서 'B'등급까지의 3등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +, - 가 첨부될 수 있음.

【회사채】

등급기호
등 급 의 정 의

AAA
원리금 지급 확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한
 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급 확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급 확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급 확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현 단계 에서 단언할 수 없음.

CCC
채무 불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무 불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무 불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불상태에 있음.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1977년 06월 30일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경

본점소재지는 다음과 같이 변경 되었습니다.
 - 변경전 : 서울특별시 강남구 영동대로 517 아셈타워
 - 변경후 : 서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워
 - 변경일 : 2018년 11월 12일 

나. 경영진의 중요한 변동

당사는 2013년 3월 22일 정기주주총회에서 구자엽 이사를 신규 선임하였고, 
같은 날 상법 제389조1항에 의거 구자홍 대표이사가 사임하고 구자열 대표이사를 
신규 선임하였습니다.

2014년 3월 28일 정기 주주총회에서 구자열, 이광우 사내이사와 정진규, 권욱현, 곽수근 사외이사를 재선임하였으며 윤명림 사외이사는 임기만료로 퇴임하는 동시에 
신용삼 사외이사가 신규 선임되었습니다. 같은 날 구자열 대표이사는 임기만료로
대표이사 퇴임하였습니다. 

2016년 3월 25일 정기 주주총회에서 구자엽 사내이사를 재선임하였습니다.

2017년 3월 24일 정기 주주총회에서 구자열, 이광우 사내이사와 신용삼, 곽수근 
사외이사를 재선임하였으며 정진규, 권욱현 사외이사는 임기만료로 퇴임하는 동시에
권재진, 김영목 사외이사가 신규 선임되었습니다.

2018년 3월 28일 정기 주주총회에서 구자엽 사내이사가 퇴임하는 동시에 구자은
사내이사가 신규 선임되었습니다.

2020년 3월 25일 정기 주주총회에서 구자열, 이광우 사내이사와 권재진, 김영목 
사외이사를 재선임하였으며 신용삼, 곽수근 사외이사는 임기만료로 퇴임하는 동시에
예종석, 이대수 사외이사가 신규 선임되었습니다.

2020년 권재진 사외이사가 본인 사망(2020년 5월 9일)으로 인해 중도퇴임
하였습니다. 

2021년 3월 29일 정기주주총회에서 구자은 사내이사를 재선임하였으며, 
정동민 사외이사를 신규 선임하
였
습
니
다.

다.
최대주주의 변동

2021년 3월 31일 현재 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수는 10,506,227주, 
지분율은 32.63%입니다.

기초
기말

최대주주
소유주식수
지분율(%)
최대주주
소유주식수
지분율(%)

구자열외47인
11,337,682
35.21
구자열외46인
10,506,227
32.63

라. 상호의 변경

2005년 3월 11일 CI 개정으로 인하여 기존 LG전선(주)에서 LS전선(주)로 상호가 변경되었습니다. 이후 2008년 7월 1일 회사분할로 인한 지주회사 전환으로 (주)LS로 변경되었습니다.

마. 분할 등의 사항

2008년 7월 1일 기존의 LS전선(주)를 존속법인인 (주)LS와 신설법인인 LS전선(주), LS엠트론(주)로 회사를 분할하였습니다. 

[회사 분할 내용]

구분
회사명
사업부문

분할되는 회사
㈜엘에스
투자사업부문

신 설 회 사
엘에스전선㈜
투자사업부문을 제외한 
제조사업부문 중 전선업부문

엘에스엠트론㈜
투자사업부문을 제외한 
제조사업부문 중 기계업부문
(부품포함)

 2013년 12월 31일 기존의 LS전선(주)가 인적분할을 통해 존속법인인 LS전선(주)과 분할신설회사인 LS아이앤디(주)로 회사를 분할하였습니다.

[회사 분할 내용]

구분
회사명
사업부문

분할존속회사
LS전선(주)
전선사업

분할신설회사
LS아이앤디(주)
부동산개발사업부문
Cyprus해외투자부문

주) Cyprus해외투자사업부문은 분할되는 회사의 해외자회사인 Cyprus Investments Inc. 
주식의 소유를 통하여 그 사업내용을 지배하는 해외사업을 의미합니다. 

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 2008년 7월 1일 회사분할로 지주회사로 전환되었으며, 기존 전선, 기계, 
부품 제조업은 분할신설법인으로 양도하였고, 당사는 자회사 지배를 주된 사업으로 하고 있습니다. 2010년부터는 브랜드 로열티 수입이 발생되고 있습니다.
 2011년 11월 4일 원자재 통합 구매 및 그룹 Shared Service 업무를 주력으로 하는 LS글로벌을 자회사로 편입하였습니다. LS글로벌의 2013년 12월 31일 LS전선(주)에서 인적분할된 신설법인인 LS아이앤디(주)를 같은 날 자회사로 편입하였습니다.

사. 주요 종속회사의 연혁

기업공시서식 작성 기준에 따라, 분기보고서에서는 본항목의 기재를 생략합니다
.

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2021.05.28
)
(단위 : 백만원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2021.05.28
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
32,200,000
-
32,200,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
32,200,000
-
32,200,000
-

Ⅴ. 자기주식수
4,432,929
-
4,432,929
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
27,767,071
-
27,767,071
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021.05.28
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
1,157,959
-
-
-
1,157,959
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
1,157,959
-
-
-
1,157,959
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
3,274,970
-
-
-
3,274,970
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
3,274,970
-
-
-
3,274,970
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
4,432,929
-
-
-
4,432,929
-

-
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2021.05.28
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
32,200,000
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
4,432,929
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
27,767,071
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

당사의 주주환원 정책은 지속적인 성장으로 꾸준히 배당을 늘리고 장기적 관점에서 기업가치 상승을 통해서 주주환원을 실현하는 것입니다.
당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 지급하고 있으며 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 배당을 결정하고 있습니다.
당사는 1994년부터 작성 기준일 현재까지 27년 연속 배당을 실시하였으며, 배당 규모도 장기 추세적으로 지속 성장하였습니다. 이는 투자자들의 배당 확대 요구 등 주주가치 증대에 대한 사회적 요구가 강화되고 있는 추세를 반영하고, 당사의 주주가치증대를 위한 의지입니다.

최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제53기
제52기
제51기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
48,833
126,850
25,331

(별도)당기순이익(백만원)
49,434
122,509
51,642

(연결)주당순이익(원)
1,759
4,568
912

현금배당금총액(백만원)
-
40,262
40,262

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
31.74
158.9

현금배당수익률(%)
-
-
2.0
3.0

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
1,450
1,450

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

주) 연결당기순이익은 비지배지분을 제외한 지배기업 소유주 지분 당기순이익입니다.

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
27
2.5
2.3

주)
연속 배당횟수는 금융감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/)에 최초 공시된 1998년 
 사업보고서까지 확인가능한 배당횟수로 계산하였습니다.

7. 정관에 관한 사항

당사 정관의 최근 개정일은

2021년 3월 29일
이
며, 제 52기 정기주주총회
(2021년 3월 29일 개최)에서 정관 변경 안건이 승인되었습니다.

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021.03.29
제52기 정기주주총회
제9조 (명의개서대리인)
제11조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)
제11조의 2 (주주명부 작성 및 비치)
제12조의 7 (사채 및 신주인수권 증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

부칙(시행일)
- 증권대행업무 삭제 반영
- 전자증권 도입 에 따른 주주명부 폐쇄 관련 규정 삭제
- 전자증권 법령 내용 반영
- 전자등록이 의무화되지 않은 사채에 대하여 전자 등록을 
 하지 않을 수 있는 근거 신설
- 정관 개정사항 효력 발생일 명시

2019.03.27
제50기 정기주주총회

제8조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의전자등록)

제9조 (명의개서 대리인)

제10조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 신고)

제12조의 7 (사채 및 신주인수권 증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

제12조의 8 (사채발행에 관한 준용규정)

제27조의 2 (위원회)

부칙 (시행일)

- 전자등록 의무에 따른 규정 명문화 및 주권의 종류 삭제
- 전자등록 의무화에 따른 주식 사무처리 내용 변경
- 전자증권 도입에 따른 절차 생략으로 삭제
- 사채권 및 신주인수권증권에 대한 전자등록 명문화
- 준용규정 변경
- 법령상 설치가 의무화된 위원회 명기
- 전자증권 제도 시행일이 정기 주주총회의 정관 개정 
 승인일과 다르므로 부칙으로 시행일 규정

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요 

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 법적기준 이상의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다.

 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

 우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다.

 지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다.

당사는 LS상표권의 소유주로서 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있습니다. 그 일환으로 2010년 1월 1일부터는 LS상표권을 사용하는 회사와 상호간에 상표사용계약을 체결하여 사용상의 권리와 의무를 명확히 함과 아울러 상표권 사용료를 수취하고 있습니다. 상표권 사용료는 상표권을 사용하는 회사의 매출액을 기준으로 산정되며, 2020년 인식한 상표권 사용수익은 249억원입니다.

 당사는 연결기준의 사업형태를 고려하여 전선사업부문, 일렉트릭사업부문, 엠트론사업부문, 아이앤디사업부문으로 사업을 구분하고 있습니다. 전선사업부문은 전선, 전력, 통신 등으로 세분하였고, 일렉트릭사업부문은 전력,자동화,금속, IT 등으로 세분하였으며, 엠트론사업부문은 기계와 부품 그리고 아이앤디사업부문은 부동산 개발 사업부문과 해외사업부문으로 세분화 하였습니다.

당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분
주요재화 및 용역
주요고객

전선사업부문
전선
피복선, 산업용특수케이블 등
GS건설, LG전자 등

전력
송배전용 초고압케이블 등
한국전력 등

통신
광케이블, Data케이블 등
KT, GS건설 등

일렉트릭사업부문
전력
계량기,계전기,초고압,배전반 등
한국전력, 해외전력청, IT관련기업 등

자동화
PLC,INVERTER 등
반도체, LCD 등 생산설비업체 등

금속
동관,STS관 등
조선업체, 한국가스공사 등

IT

ERP 유지보수, 데이터센터, 
IT 시스템설계 구축, 
스마트 팩토리 등
LS 그룹사 등

엠트론사업부문
기계
트랙터, 사출성형기 등
농협, 삼성전자 등

부품
커넥터 등
LG전자 등

아이앤디사업부문
부동산
부동산 개발 사업
군포, 안양 지구단위구역 입주자

해외투자
Cyprus Investments 투자사업
북미, 유럽 등 수요자

1) 영업의 개황

□ 전선사업부문

(1) 산업의 특성 등

"전선산업"은 국가의 기간산업으
로서, 생활용 및 산업용 전력을
공급하는데 쓰이는 각종 전력케
이블과 데이터, 음성, 영상 등을 송수신 하는데 쓰이는 광통신케이블을 비롯한 각종 통신용전선, 기기선, 선박용 고무선 등을 공급함으로써 에너지와 정보전달을 가능하게 하는 중추산업입니다
.

- 대규모 설비투자가 필요한 장치산업

- 다품종 다규격 제품의 산업

- 원재료 비중이 큰 산업

- 경기 후행적인 산업

(2) 산업의 성장성

전선산업의 국내 시장은 성
숙기 단계에 진입하여 성장 둔화를 겪고 있으나,
중동,
인도
및 아세안 지역 등 이머징 마켓을 중심으로 한 인프라 투자 급증에 따른 수요가 증가하고 있습니다. 또한 향후 유럽, 미국을 중심으로
한 선진국 시장의 노후화된 전력선 교체수요와 후발개도국의 전력수요 증가에 따른 추가적인 수요증가가 예상되고 있습니다.

(
3) 경기변동의 특성

전선산업은 내수의 경우
전력 및 건설회사 등 송배전망
구축투자와 기간통신 사업자의 통신인프라 투자정책에 따라 크게 영향을 받으며, 수출의 경우 세계 경제 성장 정도, 특히 신흥국의 성장에 따른 기간산업투자와 밀접한 관계가 있습니다.

(4) 경쟁요소

전선업계는 국내외 인프라 투자 수요와의 연계성이 높은 특성을 갖고 있습니다.
국내시장의 일반제품은 중소 전선업체와의 경쟁이 치열하고, 중소업체들의 성장 및 중국 등 해외업체들
의 확장으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 글로벌 시장에서는 기간 인프라구축에 사용되는 산업재의 특성상 품질에 대한 신뢰성 및 납기가 중요한 경쟁 요소이며, 최근 안전성, 대용량화, 융합기술 및 환경 친화 필요성이
확대됨에 따라 제품 개발 대응력이 중요한 경쟁 요소로
대두되며, 마찬가지로 해외에서도 수많은 전선 업체들과 치열한 경쟁을 하고 있습니다.

(5) 자원조달상의 특성

전선의 주요 원자재는 전기동으로서 전선 생산 원재료비의
약 65%

을 차지하고 있습니다. 따라서 전기동의 가격변동이 전선기업의 수익구조에 큰 영향을 미칩니다. 전기동 가격은 LME(London Metal Exchange) 가격을 기준으로 합니다
.

LME의 '21년 1분기 평균동가는 8,478 US$/ton 입니다.

(6)시장점유율 등

전선산업의 특성상 수백개의 업체들이 영업을 하고 있어, 정확한 시장규모의 파악은 어렵습니다. 전세계 시장에서는 넥상스, 프리즈미안 등의 유럽업체 및 중국업체 등과경쟁을 하고 있습니다.

(7) 시장의 특성

국내에서는 중소 전선업체와의 경쟁이 치열하고, 중소업체들의 성장 및 메이저 업체들의 확장으로 경쟁이 심화되고 있습니다. 2000년 이후 국내시장 정체로부터 벗어나기 위하여 해외시장 진출을 적극 모색하기 시작하여 중동, 중국, 동남아는 물론 북미, 유럽 등 선진국시장으
로 진출이 가속화 되었으며, 최근에는 중국 등 업체와의 경쟁이 날로 강화되고 있습니다.

□ 일렉트릭사업부문

(1) 산업의 특성 및 성장성

ㄱ. 전력부문

-산업의 특성
 전력산업은 고도의 안전성과 신뢰성이 요구되는 국가의 기반 산업이자 기술집약적 산업으로, 몇몇 선진 업체에 의해 산업 집중이 이루어지는 Multi-international Business 형태의 산업입니다. 전력수배전사업은 발전소에서 만들어진 전력을 최종 수용가까지 안전하게 공급함과 동시에 전력 차단, 개폐 등 계통보호를 목적으로 하는 제품을 생산 및 판매하는 사업입니다. 안전성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 필수적인 사업으로, 각 국가 별 다양한 전력계통 및 규격과 연계되어 모델 변경이 어렵고, 규격화 및 표준화와 더불어 고도의 전문성이 요구됩니다.

 전력시스템산업은 국가 전력망 구축에 필수적인 "자본재 산업" 이며, 설계 및 제작에 많은 시간이 소요됩니다. 안정성 및 신뢰성에 대한 장기간의 검증과 국제적 인증이 사업 수행을 위한 필수조건입니다. 전력전자 및 메카트로닉스 기술을 응용한 기기로 확대되는 추세이며, 설비의 수명진단 및 계통 보호, 분산 발전 및 전력 저장의 기술이 중요시 되고 있습니다. 제품의 친환경적, 대체 에너지적 측면이 시장에서 부각되고 있습니다. 
 
-산업의 성장성
 전력기기산업은 설비투자 및 건설투자 경기와 밀접한 관계를 가지고 있으며, 해외시장 개척 및 생산거점 확보를 통하여 매출확대 및 원가절감에 주력하고 있습니다. 현재 단순 기계식 제품위주에서 고부가가치 산업으로 이전이 예상되며, 이에 따라 고품질 / System / 전자식 / Fusion화된 제품에 대한 수요 및 고객의 Needs가 높아지고 있습니다. 제품의 Digital / System화로 인해 산업 자체의 Level이 기계식에서 전자식으로 Upgrade가 예상됩니다. 
 전력시스템산업 내에서는 세계적인 경기하강 및 부동산 경기 침체가 진행 됨에 따라 산업의 성장성에 중요한 요소인 건설 경기 및 산업설비 투자 침체는 당분간 계속 될 것이나, 정부의 공공부문 부양정책에 따라 정부 중심의 SOC사업은 활성화가 예상됨으로 수혜가 예상됩니다. 

ㄴ. 자동화 부문

-산업의 특성

자동화Solution분야의 PLC, 인버터 및 자동화시스템은 산업자동화 및 에너지절약 기기 및 시스템 제품으로 시장 규모에 비해 중요성이 높은 기간산업이라 할 수 있으며, 개발뿐 아니라 응용 서비스 등 종합 기술력이 요구되므로 세계적으로 기술수준이 높은 소수의 업체만이 참여하고 있는 산업입니다. 

 -산업의 성장성
 자동화Solution시장은 단품 Device 중심에서 벗어나 최근에는 Total Solution을 제공하는 방향으로 시스템화 시장이 확대되고 있는 추세로 중장기적으로 지속적인 성장가능성을 가진 사업입니다. 

ㄷ. 금속사업 부문

-산업의 특성
비철금속중 기능금속소재인 동관(Copper Tubes)은 열전도성, 내식성, 가공성이 우수하여 전기 전자 산업 분야와 건축용 배관에 사용되고 있습니다. 스테인레스관(Stainless Steel Welded Pipes, 이하 STS관으로 표기)은 건축용 배관, 가스, 석유화학 플랜트 등의 중화학공업과 조선업 등의 기초산업 소재로 널리 사용되고 있습니다.

-산업의 성장성
동관은 공조용 열교환기 산업의 필수소재로 인간생활의 쾌적화에 중요한 역할을 하고 있으며 국민소득의 증가와 환경보호에 대한 관심증대 등의 사유로 현재 시장 규모를 지속적으로 유지할 전망입니다. 최근에는 동축케이블 등 통신시장과 태양광 등 신재생 에너지 시장의 부품으로 시장을 넓히고 있습니다. 스테인리스관은 강한 내식성을 바탕으로 기존 Carbon 파이프가 주도했던 건축배관, Plant 배관 등의 수요를 대체하고 있으며, 기존 파이프보다 두께가 두껍고 외경이 큰 제관과 특수 강종 중심으로 시장규모를 확대하고 있습니다.

(2) 경기변동의 특성 및 계절성

ㄱ. 전력부문
전력설비의 특성상 건설 및 설비투자 신장율과 상관관계를 가진 산업입니다. 특히, 신규투자 및 정부중심의 SOC사업의 활성화가 당사업과 밀접한 관계가 있습니다. 발전, 송변전/배전 설비 신설 및 증설, SOC 사업 활성화, 제조업체들의 투자수요 확대 및 노후설비 교체, 대형 Intelligent Building에 대한 수요 등이 산업 경기를 결정 하고 있습니다. 

ㄴ. 자동화 부문
자동화Solution시장의 특성은 기업의 설비투자와 밀접한 관계가 있어서 경기침체로 인해 기업의 설비투자가 감소하게 되면 매출에 직접적인 영향을 미치게 되며 기계수주, 기계판매, 건설수주, 건설기성등의 지표추이도 매출에 영향을 미칩니다. 

ㄷ. 금속사업 부문
동관은 원재료인 전기동의 국제가격과 환율에 영향을 받으며, 주요 고객인 에어컨 산업의 경기와 연동되는 특성을 보입니다. 스테인리스관은 에너지/화학 관련 설비투자 및 건설투자 신장율과 높은 상관관계를 가지고 있습니다.

(3) 국내외 시장여건
ㄱ. 전력부문
전력기기 국내시장의 경우 차단기 등의 저압 제품군은 성숙기 산업입니다. 업체간의 가격경쟁 심화와 원자재 가격 상승 등으로 인하여 소비자들의 가격에 대한 민감성이증가, 설비투자 감소에 따라 국내 경쟁사의 저가공세가 강화되고, 전자화 제품에 특화된 기업 등 신규업체 참여 증가로 인하여 시장의 경쟁은 지속적으로 강화되는 추세입니다. 수입 Maker의 한국시장 공략 또한 확대되고 있습니다. 이에 선진사 대비 저가/ 고품질의 제품, 신시장 개척을 통한 적극적 해외시장 공략, 특히 중국으로의 제2 내수화 전략을 통하여 Global 기업으로의 위치 정립에 최선을 다하고 있습니다.
한편 Smart Grid 및 전력효율화 측면에서 전력기기의 시장상황은 상당히 긍정적이며, 국내 시장점유율은 안정적으로 유지되고 있습니다. 

ㄴ. 자동화 부문
LS일렉트릭은 고객 Needs별 전용화 제품 대응 등 고객 밀착영업을 전개하고 있습니다.특히 차세대 XGT PLC, HMI, infoU 등 PLC부문 신제품과, 팬/펌프 전용인버터(IP5A), 유럽형인버터(IS7) 고압인버터등 인버터부문 신제품 출시 및 발전DCS 등 자동화시스템의 신제품 출시로 향후 관련산업 분야의 수요 증가가 예상됩니다. 또한 Energy Saving분야 관심 증가로 인버터부문 시장의 지속 성장이 예상되고 있습니다. 

ㄷ. 금속사업 부문
동관 제품은 에어컨 등 공조기기 열교환기에 주로 사용되는 공업용 동관과 아파트의 음용수관, 소방배관 등 건축배관용 제품으로 구분 됩니다. 공업용 동관은 공조기 메이커들의 국내 생산감소로 국내 수요의 점진적 감소가 예상되나, 글로벌 시장에서의 수요는 지속적으로 증대될 것으로 예상되며, 건축 배관용 제품 시장은 대체제로의 전환 및 건설경기 침체로 정체를 보이고 있지만, 최근에는 통신용,태양광등의 산업에도 활용되고 있습니다. 
 STS관 제품은 건축용 배관재 및 조선, 해양 및 가스플랜트 공업용 소재로 널리 사용되며 최근 조선 및 건설시장의 동반 침체로 어려움이 예상되나, 해외 플랜트 시장의 성장으로 고부가가치의 대구경 및 대형후육관의 수요가 갈수록 증가하고 있습니다.

(4) 시장 경쟁력

ㄱ. 전력부문
제품 품질 향상과 신제품 출시, 유통망 지원으로 Loyalty 확대 및 시장 지배력 강화에 최선을 다하고 있습니다. 
전력시스템의 경우 건설경기 부진에 따른 물량감소 등 민수부문 침체가 예상되지만,
공공부문은 정부의 경기부양책으로 영업호조가 기대되고 있습니다. 

ㄴ. 자동화 부문
자동화Solution의 경우 경기침체에도 불구하고 고객 Needs별 전용화 제품 대응 등 고객밀착영업을 전개하고 있으며, 특히 차세대 XGT PLC, HMI , IGS 등 PLC 부문 신제품과 팬/펌프 전용인버터(IP5A), 소형인버터(IG5A) 등 인버터부문 신제품 출시로 향후 관련산업 분야의 수요 증가가 예상됩니다. 
철도분야는 기술적 차별화를 통한 경쟁우위를 유지하고 풍부한 Project수행경험(철도, 지하철, 고속철등)을 바탕으로 고객 신뢰성 구축활동을 전개하고 있습니다.

ㄷ. 금속사업 부문
공업용 동관의 경우 해외업체와 가격경쟁에 직접적으로 노출되어 국제경쟁력이 요구되고 있으며 중국업체와 국내중소업체 들의 저가공세로 영업여건이 악화되고 있으나 LS일렉트릭은 핵심 기술인 세경화 생산기술을 바탕으로 높은 생산성과 우수한 품질로 대응하고 있습니다. STS관은 국내수요 대비 공급능력 초과로 가격경쟁에 노출되어 있으나, 전문영역을 구축하여 시장에서의 판매확대를 꾀하고 있습니다.

□ 엠트론사업부문

(1) 산업의 특성 및 성장성

기계산업은 국가 기반산업군인 제조업 등에 핵심 생산설비를 공급하는 산업이며, 단기간 내 기술축적 등 시장 참여가 쉽지 않은 산업으로 성숙단계에 진입하면 부품공급 등 전/후방산업에 대한 연관효과와 기술개발 파급효과가 큰 산업입니다. 또한 주변산업에 속한 기술들을 응용, 결합한 복합산업으로 관련기술은 설계기술, 요소기술, 생산기술 등이 융합되어 있습니다.

기계사업 중 트랙터 사업은 농축산물의 생산 및 생산 후 처리작업 등의 농업, 레저산업용 트랙터를 생산, 판매하고 고령화 농가에 부족한 노동력을 대체, 선진 영농화를 선도하는 사업입니다. 

사출성형기(Injection Molding Machine) 제조산업은 플라스틱 수지를 소재로 장착된금형 조건별 플라스틱 성형제품을 생산하는 것으로 자동차, 가전, IT, Packaging, Healthcare 등 전방산업의 발전에 크게 기여하고 있으며, 생활 수준 향상과도 밀접한 연관성이 있습니다.

부품산업은 세계경제가 글로벌화 및 디지털화로 급속히 진전되면서 경쟁의 패러다임이 완제품에서 부품소재 중심으로 전환됨에 따라 21세기 경쟁력의 핵심요소로 부상하고 있으며, 세계적인 경쟁력을 확보하고 있는 국내의 전자, 자동차, IT산업과의 동반성장을 기대할 수 있는 성장 엔진입니다.

(2) 경기변동의 특성 및 계절성

기계산업은 정부와 농업 기업의 설비/R&D 등 관련 투자정책에 의해 영향을 크게 받고 있습니다. 조선/자동차 등 전방산업과 철강재 등 소재류의 후방산업의 경기변동과 연관되어 있으며 국내/세계 경기 및 기술 Trend 변화의 영향을 받고 있습니다.

이 중 사출성형기 제조산업은 자동차, 가전, IT, Packaging, Healthcare 등 전방산업과 Controller, 가소화 부품 등 후방산업의 경기 변동과 연관되어 있으며, 특히 최근 유리, 목재, 철 소재들의 플라스틱 대체화가 증가되면서 사출성형기 수요 변화에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 최근 전방산업 구조변화에 따라 사출성형의 시장, 고객 요구 Trend는 Energy Saving, Cycle Time 단축 및 경박 단소화 / 초정밀화이며, 이러한 Trend에 맞는 사출성형기를 개발, 생산하여 공급하는 것이 중요합니다.

부품산업은 휴대폰 및 Display 시장의 경기변동에 따라 부품 수요에 많은 영향을 받고 있습니다.

시장의 기술변동에 있어서도 휴대폰 Set maker 업체들의 플래그십 모델 출시시기 및 통신기술 트렌드 변화 등에 영향을 받고 있으며, Display시장의 고해상도, 슬림화 등의 기술 트렌드 변화에도 연관되어 있습니다.

(3) 국내외 시장여건

기계산업은 국내시장에서는 수입제품과의 가격경쟁 및 해외시장에서의 경쟁심화가 가속될 것으로 전망되고 있습니다. 중국 등 신흥국의 품질 및 가격경쟁력 강화 등의 위협요인이 존재하고 있습니다. 그러나 환경, 에너지, 자동차, 전자 등 수요산업의 중장기적 높은 성장 가능성과 동유럽, 중남미, 중동 등 신흥 성장국과 산유국의 인프라 투자수요 증가와 국내기업의 활로 개척을 위한 수출주력 및 품질 향상에 따른 국산기계 인지도 제고, 신흥시장을 중심으로 해외판로 개척노력 등에 힘입어 성장기조는 지속될 것으로 예상되고 있습니다.

트랙터 사업의 경우 글로벌 트랙터 시장은 약 70조원 규모로 연 평균 약 6.9% 정도 성장하고 있으며,
미국의
Hobby Farm 열
풍에 힘입어 Compact 트랙터의 수요가 급증하고 있습니다.

사출성형기 제조산업은 국내시장에서는 경쟁이 심화되고 있으나 해외시장은 국내기업들의 해외판로 개척을 위한 수출 주력 및 국산 제품의 Brand 인지도 제고 및 중국, 베트남, 인도 등의 경제 성장 가속화, 미국 제조업 활성화 정책과 유럽, 남미의 경기 회복 예상에 따라 해외시장 수요는 지속적 증가할 것으로 전망됩니다.

부품사업의 경우 전자부품의 전방시장인 휴대폰 및 디스플레이 분야는 성장 둔화가 예상되고 있으나, 차세대 이동통신 5G 스마트폰과 폴더블폰의 등장으로 미래 성장을 견인할 것으로 예상되고 있습니다.

(4) 시장 경쟁력

1) 기계사업

기계산업은 국내, 해외 제조업 설비투자 수요와의 연계성이 높고 경제성장의 견인차 역할을 주도하고 있습니다. 기계제품은 완전경쟁시장 구조하에 경쟁이 치열하며, Global 기업들과의 경쟁에서 우위를 확보하기 위해서는 먼저 품질, 원가 등 제품경쟁력확보가 필수 조건입니다. 또한 최근 에너지 절감, 친환경이라는 새로운 고객 Needs를 충족시키고 경쟁우위를 확보하여야 Global Market Share 를 확대할 수 있습니다.

당사의 기계사업은 해외 네트워크(미국, 중국, 브라질, 인도네시아, 폴란드

, 베트남

등)를 구축하고 세계 25개국에 구축된 32개 영업 및 서비스망을 보유하고 있으며, 현지화 제품개발을 통해 시장을 확대하고 있습니다. 선행기술 개발, 품질관리력 및 고객납기 대응력이 핵심 강점입니다. 트랙터 등 농기계 및 유압식 사출성형기, 전동식 사출성형기 등 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 또한 특수사업(방위사업)의 경우 다양한 수출용 제품과 TNMBT(터키 신형전차) 개발사업 등 참여를 통해서 해외에서도 기술 및 품질경쟁력을 인정받고 있습니다.

2) 부품사업

부품산업은 고부가 신제품의 경우 선진기업의 시장선점이 확대되어 있습니다. 특히 전자부품은 산업의 고기능화, 친환경 요구에 따라 기술에 의한 시장경쟁이 갈수록 심화되고 있습니다. 부품사업의 핵심은 시장을 선도할 수 있는 신기술, 신제품의 개발 및 품질과 원가혁신을 통한 가격과 품질경쟁력이 우선시 되며, 부품소재의 고기능화, 친환경 요구에 대응 가능한 핵심기술 확보가 중요합니다.

당사의 부품사업은 휴대폰 및 Display용 커넥터와 안테나
를 생산, 판매하고 있으며, 독자제품 기술개발 역량을 확보하고 시장에서의 경쟁력을 강화시키고 있습니다.

□ 아이앤디사업부문

LS아이앤디는 2013년 12월 31일 LS전선(주)의 부동산개발사업부문과 해외투자사업부문을 인적분할하여 설립된 회사입니다.

부동산개발사업부문은
부동산 임대, 부동산 개발과 관련된 자금의 대여, 부동산 컨설팅, 부동산 개발 및 매매를 사업목적으로 하고 있으며, 경기도 군포시 당동 및 안양시 호계동 내 공장용지를 개발하여 분양하는 사업 또는 그와 유사한 개발 및 분양사업을 영위하고 있습니다.

해외투자사업부문은 미국 Delaware주에 위치한 지주회사(Holding Company)인 
Cyprus Investments, Inc. 의 지분(100%)을 보유하고 있습니다.
Cyprus Investments, Inc. 는 미국 전선 업체인 Superior Essex사(이하 "Superior Essex" 또는 "SPSX")의 지분(보통주 지분 100%)를 보유하고 있습니다.

[부동산개발사업부문]

1) 산업의 특성
등

최근의 부동산 개발사업부문은 세계 경제상황 및 국내 경제상황과 매우 밀접하게 관련되어 있으며, 건설 수요 등에 따라 크게 좌우될 수 있는 산업적 특성이 있을 뿐만 아니라, 전반적인 국내 경제의 버팀목으로 정부에 의한 국내 경기조절적 수단으로 활용됨으로써 정부의 부동산 관련 정책 등에 의해 커다란 영향을 받고 있습니다.

부동산개발업은 고용창출 효과가 뛰어난 고부가가치 산업으로 다른 영역의 사업과 시너지 효과를 극대화 시킬 수 있는 주요 사업입니다. 부동산 개발사업은 시행-건설-분양(또는 운영관리)으로 이루어지며, 과거 특별한 자격요건 없이 누구나 땅을 사들이고 인허가를 따내 개발사업을 추진할 수 있었던 것에 비해, 부동산 개발전문인력(2인이상)을 보유해야 부동산 개발사업을 진행할 수 있게 되는 등 전문성을 강화하고 축적하는 산업으로 자리매김 하고 있습니다. 이에 따라 점차 대기업들의 진출이 확대되며 기존의 부동산 개발업의 역할과 비중이 확대, 변화하고 있으며, 그 성장 가능성 또한 큰 변화를 맞고 있는 시점이라고 할 수 있습니다.

2) 산업의 성장성 및 경기 관련성

과거 부동산 가격의 지속적인 상승에 힘입어 부동산 개발사업은 눈부신 성장을 이루었으나, 2008년 미국발 서브프라임 금융위기에서 촉발된 세계경기 위축위험과 소비기대 심리 등의 위축으로 인하여 부동산 경기 안정과 더불어 전반적인 부동산 시장 안정국면으로 접어들었다고 판단되었습니다. 그러나 양적완화등의 유동성 증가와 정부의 임대차 3법 등 부동산정책 변경으로 인한 주택시장 불안 및 가격폭등이 나타나고 있었으나, 최근의 강력한 부동산 억제 정책으로 인하여 주택가격 상승률이 둔화되고 있는 것이 현실입니다. 다만 공급을 확대하겠다는 정책이 토지에 대한 수요로 전환 토지가격에대한 상승을 불러올 수 있다는 우려도 있습니다.

2021년 1분기 중 토지가격은 2020년 4분기 말 대비 0.96% 상승하였으며, 지역별로 보면 당사부지가 속한 수도권(1.11%)이 지방(0.72%)보다 상승률이 높았으며, 토지의 거래량은 85만필지로 전기대비 11.1% 감소하였습니다.(한국부동산원 부동산통계정보시스템 참조) 다만 토지시장은 주택에 비해 정책 효과로 인한 영향이 늦어 상승이 지속적으로 계속될지는 정확히 예측하기 어려운 실정입니다.

3) 상업용 부동산 시장(Office)

상업용 부동산시장은 경기 상황에 민감한 자산으로, 거시 경제 여건 변화가 시장 흐름을 결정하는 중요한변수로 작용합니다. 지난해에 이어 올해는 코로나19가 모든 이슈의 중심에 있습니다. 코로나19가 전 세계적으로 확산되면서 대다수 국가들의 경제 상황이 악화되었으며, 상대적으로 코로나19를 잘 극복하고 있다고 평가받는 한국 경제 역시 ADB(아시아개발은행) 발표 기준으로 2020년 1.1%의 경제성장률을 기록한 것으로 발표하였습니다. 한편으로 현재의 경기 침체가 세계 경제의 구조적 문제보다 전염병이라는 외부적 요인에 의해 발생한 만큼 코로나19 이후 경기 회복에 대한 기대도 커지고 있습니다. ADB는 올해 한국의 경제성장률 3.5%로 제시하며 회복을 예상하였습니다. 하지만 오피스 임대시장에 있어서는 임차인 우위의 시장 환경과 코로나19 지속으로 인한 경제 불확실성의 확대로 임대수익의 변동성이 높아져 지난 몇 년간의 호황세가 향후에도 계속될지는 다소 불투명해 보입니다.

2021년 1분기 A grade 오피스 빌딩 평균 공실률은 전기대비 0.9pp상승한 9.4%를 기록하였습니다. GBD(강남업무지구)내 신규 오피스 빌딩 공급이 평균 공실률 상승에 주요한 영향을 미쳤습니다. 코로나19의 영향으로 임차활동이 축소된 전년 동기와 달리 GBD(강남업무지구)와 YBD(여의도업무지구)에서 활발한 임차 활동이 이어지며 신규 공급에 따른 평균 공실률 상승을 일부 상쇄했습니다.

서울 주요 권역별로 보면 1분기 CBD(중심업무지구)의 평균 공실률은 전기와 유사한 수준인 9.6%를 기록했습니다.

GBD(강남업무지구)의 평균 공실률은 ‘센터필드(239,252sqm,강남구 테헤란로231)’ 준공 영향으로 4.9pp 상승한 6.5%를 기록하였으며, 이는 2018년 3분기 이래 최고치입니다. 단, 센터필드는 온라인 게임 ‘배틀그라운드’의 개발사로 유명한 ‘크래프톤(26,944.2sqm)’과 일부 면적에 대하여 임대차 계약을 체결하며 시장에 공급되었고 GBD 권역의 높은 임차수요로 인해 향후 지속적인 공실감소가 기대됩니다. 또한 두산중공업의 이전으로 대형 공실이 발생했던 ‘강남교보타워(서초구 강남대로 465)’는 ‘당근마켓(9,600.0sqm)’과 ‘불가리(2,391.3sqm)’ 등의 임차인과 일부 면적에 대해 임대차 계약을 체결 함으로써 권역내 평균 공실률 상승을 일부 상쇄했습니다.

YBD 권역의 공실률은 전기대비 3.6pp 하락한 14.4%를 기록했습니다. 지난 분기에 이어 서울 주요 오피스 권역 중에서 가장 큰 폭으로 공실률이 하락했습니다. 타 권역 대비 높은 공실률로 인해 임차인들에게 경쟁력있는 임대 조건을 제공한 것이 활발한 임대차 활동으로 이어진 것으로 보여집니다.

4) LS 안양타워

당사는 경기도 안양시 동안구 호계동 1026-6번지에 대지면적 8,878.7㎡/ 연면적 51,961.3㎡의 업무시설을 소유하고 있으며 LS ELECTRIC, LS전선등과 임대차 계약을 맺고있습니다. 당 건물은 2005년에 건축허가를 득하여 2006년 착공, 2008년 4월에 준공하여 경기남부 LS그룹의 거점으로 활용하고 있습니다. 당 건물은 주변과 비교하여 높은 퀄리티의 시설과 서비스를 제공하여 그룹내 사옥으로서의 역할을 하고 있습니다. 본 건물은 일부 근생시설을 제외하고 준공 후 거의 공실이 없이 운영되고 있으며, 높은 사용률 및 만족도를 입주직원에게 제공하고 있습니다. 올해는 공용공간에 대한 리노베이션을 진행하여 직원만족도를 제고하려고 계획중에 있습니다. 이러한 만족도를 배경으로 당 건물은 안정적인 임차 및 운영수익을 확보하고 자산가치를 제고하고 있습니다.

[해외투자사업부문]

해외투자사업부문은 Cyprus Investments, Inc.를 통해 미국 전선업체인 Superior Essex Inc.의 지분을 보유하고 있는 관계로 이하 내용은 SPSX 가 영위하고 있는 전선업과 관련된 내용입니다. 

1) 산업의 특성
등

전선산업은 생활용ㆍ산업용 전력을 공급하는데 이용되는 전력선과, 데이터, 음성, 영상 등을 송수신하는데 이용되는 통신선, 전자제품이나 변압기, 또는 각종 모터 내부에 코일형상으로 감아 에너지를 변환하는 역할을 하는 권선 등을 생산ㆍ유통하는 산업입니다. 에너지와 정보의 전달을 가능하게 하는 매개체인 전선산업은 국가 중추산업이며, 산업규모는 국가 경제규모 또는 국민 생활수준과 밀접한 상관관계를 가지고 있습니다.

전선은 자동차, 빌딩ㆍ주택, 전기기계, 선박, 해저, 전력, 통신 등 다양한 분야에서 폭넓게 쓰이는 중간소재로서, 이러한 제품 용도의 다양성으로 인하여 케이블의 품종과 규격이 다양합니다. 따라서 케이블을 필요로 하는 고객의 요구에 맞게 제품을 제조해야 하는 주문생산형 산업입니다. 

제품생산을 위해서는 상당한 설비투자를 요하는 장치산업이며, 국가 기간산업이므로국가별 표준 인증절차 또는 고객(전력청 또는 통신사) 인증 취득이 필요합니다.

2) 산업의 성장성

전선산업은 최근 중동, 중국, 인도 등 이머징 마켓을 중심으로 한 인프라 투자에 따른수요 증가로 인해 중장기적인 성장세가 유지되고 있으며 유럽, 미국을 중심으로 한
선진국 시장의 노후화된 전력선 교체수요와 후발개도국의 전력수요로 인해 추가적인성장이 예상되고 있습니다. 또한, 신재생 에너지 기술의 적용, 친환경 정책 등으로 인해 수반될 풍력 및 태양광 발전, HEV(Hybrid Electric Vehicle), EV(Electric Vehicle)자동차의 확산은 권선 및 자동차, 전자제품용 특수전선 시장의 고부가가치 제품 수요증대에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 통신선의 경우, 통신사업자들에 의한 초고속정보통신망 구축, 무선망 확충에 따른 통신선 제품 및 관련 제품의 수요가 증대될 것으로 예상되고 있습니다.

3) 경기변동의 특성

전선산업은 전력, 건설, 통신, 운송산업 등을 전방산업으로 하는 국가 기간산업으로서 상당한 시설투자를 필요로 하고 규모의 경제가 작용하는 장치산업적 특성이 있습니다.
 
동 산업은 경제성장률, 건설투자 등에 따른 전선수요에 영업실적이 연동되는 경향을 보입니다. 1990년대 북미지역의 경제호황 및 전 세계적인 IT산업 성장세에 기인하여지속적으로 시장이 확대되어 왔으나, 2008년 이후 글로벌 금융위기 및 경기 침체에 따라 성장세가 답보상태를 보였습니다. 

하지만, 2010년부터는 중국을 비롯하여 중동, 남미 및 인도의 인프라 투자 확대 등으로 전선 수요가 회복세를 보여왔으나, 최근 들어서는 이머징 마켓의 성장세가 둔화되고 있습니다. 하지만, 미국을 비롯한 선진국을 중심으로 기존 전력망의 교체 및 대용량화를 위한 수요가 증가하고 있어 향후 본격적인 전선산업의 성장은 선진국의 경기회복 여부에 좌우될 것으로 판단됩니다.

4) 경쟁요소

전선산업은 외부적으로는 동, 알루미늄 등 비철금속 원재료의 국제수급 가격 등락에 의해, 내부적으로는 범용제품의 생산공정 개선 등을 통한 원가절감 및 생산성 향상, 특수제품으로의 특화를 통한 고부가가치화 여부에 따라 수익성에 큰 영향을 받습니다. 사회기반시설 구축에 사용되는 산업재의 특성상 품질에 대한 신뢰성 및 납기가 중요한 경쟁요소이며, 최근 안전성 및 환경 친화 필요성이 확대됨에 따라 제품 개발 대응력이 중요한 경쟁요소로 대두되었습니다.

5) 자원조달상의 특성

전선산업은 제조원가 중 원재료의 비중이 상당한 비중을 차지할 정도로 원재료에 대한 의존도가 높은 산업입니다. 주요 원자재는 전기동으로서, 전기동 시장가격의 변동이 전선산업의 매출 및 수익성에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 근래 전기동은 글로벌 경기변동에 따른 가격 변동성이 커지고 있어, 전선 제품 단가 및 수요에 상당한 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

2) 사업부문별 재무정보

(단위: 백만원)

보고부문
영업부문
매 출
계속영업손익

2021년 1분기
2020년 1분기
2019년 1분기
2021년 1분기
2020년 1분기
2019년 1분기

㈜LS
지주부문
60,585
18,745
67,895
51,390
9,144
59,765

LS전선㈜ 연결
산업용전선부문
704,586
500,008
502,113
24,235
12,569
12,666

에너지사업부문
567,826
575,620
535,142
20,458
20,410
21,770

중간재부문(나동선)
351,218
283,320
246,710
2,918
3,487
2,688

통신사업부문
63,691
68,996
69,071
4,605
3,422
6,266

LS아이앤디㈜ 연결
전선부문
607,658
428,772
385,617
29,620
(9,468)
3,037

통신부문
123,047
127,342
107,820
5,998
(2,812)
849

부동산개발사업부문
4,001
4,085
48,259
2,045
1,647
1,942

엘에스일렉트릭㈜ 연결
전력기기부문
438,879
511,333
413,563
9,500
32,062
27,200

자동화부문
127,336
99,458
71,598
11,963
7,829
3,823

금속부문
89,449
82,511
74,850
(459)
365
(1,556)

IT부문
14,079
-
-
746
-
-

LS엠트론㈜ 연결
기계부문
305,169
239,861
276,910
8,857
5,090
2,568

부품부문
44,670
45,580
43,153
(135)
(746)
(1,403)

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
글로벌부문
173,514
166,645
162,437
(1,456)
2,047
2,426

소 계
3,675,708
3,152,276
3,005,138
170,285
85,046
142,041

기타수익
-
-
-
346,212
378,217
249,198

기타비용
-
-
-
366,654
412,557
210,531

금융수익
-
-
-
7,308
10,547
25,131

금융비용
-
-
-
30,043
34,153
37,094

기타영업외손익
-
-
-
(4,179)
(5,355)
(24,577)

연결조정 및 지분법손익
(766,865)
(578,925)
(604,353)
(37,956)
6,861
(41,735)

매출 및 법인세비용차감전계속영업순이익
2,908,843
2,573,351
2,400,785
84,973
28,606
102,433

계속영업법인세비용
-
-
-
21,206
22,328
21,140

계속영업이익(손실)
-
-
-
63,767
6,278
81,293

2. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항

1) 주요제품등의 현황

(단위: 백만원)

사업부문
주요 제품 및 서비스
2021년 1분기
2020년
2019년

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

전선부문
산업용전선부문
산업용특수케이블, 특수선, 권선 등
704,586
19.49
500,008
15.96
1,921,743
15.61

중간재부문
(나동선)
나동선
351,218
9.72
283,320
9.04
1,008,171
8.19

에너지사업부문
전력선, 알루미늄,해저케이블 등
567,826
15.71
575,620
18.37
2,457,564
19.96

통신부문
광통신, Data cable 등
63,691
1.76
68,996
2.20
279,881
2.27

일렉트릭부문
전력기기부문

저압기기,고압기기,계량기, 계전기,초고압,
배전반, 철도시스템 등

438,879
12.14
511,333
16.32
1,860,848
15.11

자동화부문

PLC, INVERTER, 자동화시스템, 빌딩자동화

127,336
3.52
99,458
3.17
380,664
3.09

금속부문
동관, STS, 후육관
89,449
2.47
82,511
2.63
297,353
2.41

IT부문
산업용 통신기기
14,079
0.39
-
-
-
-

엠트론 부문
기계부문
트랙터, 사출기 등
305,169
8.44
239,861
7.65
978,161
7.94

부품부문

커넥터, UC 등

44,670
1.24
45,580
1.45
180,597
1.47

글로벌부문
-
비철금속 트레이딩
173,514
4.80
166,645
5.32
703,974
5.72

아이앤디부문
부동산개발부문
매각, 임대
4,001
0.11
4,085
0.13
47,057
0.38

해외투자부문
통신, 권선
730,705
20.21
556,114
17.75
2,198,811
17.85

※ 매출액과 비중은 연결조정을 고려하지 않은 단순 합산 기준입니다.

2) 시장점유율

□ 전선사업부문

전선산업의 특성상 수백개의 업체들이 영업을 하고 있어, 정확한 시장규모의 파악은 어렵습니다. 전세계 시장에서는 넥상스, 프리즈미안 등의 유럽업체 및 중국업체 등과 경쟁을 하고 있습니다.

□ 일렉트릭사업부문

-전력기기(저압,고압)

(단위 : 억원,%)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

LS ELECTRIC
928
65
3,269
63
3,224
61

기타
503
35
1,917
37
2,027
39

계
1,431
100
5,186
100
5,251
100

주1) 산정기준: 6대 범전기기 매출액(MCCB, ELCB, MC, ACB, VCB, VCS)

주2) 자료출처: 주요 업체 영업담당자 인터뷰 및 시장동
향 조사
등

-
배전반

(단위 :억원,%)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

LS ELECTRIC
452
24
2,312
28
2,056
29

기타
1,400
76
5,900
72
5,110
71

계
1,852
100
8,212
100
7,166
100

주1) 선박용 배전반 매출액 제외하여 작성되었습니다.

□ 엠트론사업부문

기계사업 중

트랙터 사업은
농축산물의 생산 및 생산 후 처리작업 등의 농업, 레저산업용 트랙터를 생산, 판매하고 고령화 농가에 부족한 노동력을 대체, 선진 영농화를 선도하는 사업입니다. 현재 농기계 관련 사업의 전망은 국내의 경우 농협 등이 진행하는 임대사업의 본격화로 대규모 수주가 발생 가능합니다. 해외의 경우 2011년 수출 1억불 돌파로 Global 시장 확대에 대한 성과가
가시화되었으며
,

2
012년에는

국내시장점유율 1위 달성 및 해외 매출 증대로 2011년 대비 매출이 30% 이상 성장하였습니다. 2014년에는 연간 누적 트랙터 수출 2억불을 돌파하여 수출 1억불을 달성한 지 3년만에 2배의 수출을 기록하는 큰 성과를 달성하였습니다.

또한 2
013년 10월
브라질 트
랙터 생산 공장을 완공하여
양산에 돌입하였는
데 브라질농업의 핵심지역인 산타카타리나주 가루바시에 세워진 연간 5천대 생산규모의 최첨단 브라질 공장에서 생산되는 제품들은 브라질 뿐만 아니라 중남미 전역으로 공급될 예정으로 향후 중남미 공략의 전초기지 역할을 담당하며, 글로벌 시장 공략을 더욱 가속화시킬 것입니다.

당사는 R&D 역량 강화를 통한 적기제품개발 등 뛰어난 기술력을 바탕으로 2014년 1월
CNH와
3.5억불 규모의 북미, 유럽용 트랙터 공급계약을 체결하는 등의 괄목할만한 성과를 올렸습니다.
2
01
7년
1월에는 베트남 자동차 업계 1위 업체인 타코(THACO)사와 농기계 공급 및 생산 협력계약을 체결하여 국내 농기계 업체 중 처음으로 동남아시아에 생산 거점을 구축하였으며, 이를 발판으로 동남아 농기계 시장에 본격적으로 진출할 계획입니다. 2018년 12월에는 국내 업계 최초로 트랙터 연간 생산 2만대를 돌파하여 명실상부한 국내 트랙터 리딩업체로 자리매김하고 있으며, Global 시장으로의 진출속도를 높여가고 있습니다.
2020년
에는 코로나19로 인한 Pandemic 상황에도 불구하고,
미국의
Hobby Farm 열
풍에 힘입어
미국 트랙터 판매법인
은 사상 최대실적을 기록하였고, 앞으로 당사 트랙터 수출을 주도할 것으로 기대 됩니다.

부품사업은 휴대폰 및 TV 가전제품의 음성신호 및 데이터 전송 다양한 정보전달에 필요한 커넥터 및 안테나를 생산, 판매하고 휴대폰 등 전자제품의 다기능화 및 슬림화 트렌드에 맞춰 초소형 제품설계 및 정밀가공기술을 갖춘 사업입니다. 당사는 2014년 2월 베트남에 생산법인 을 설립하여 현지 생산을 통한 원가경쟁력 확보 및 현지 고객사로 직접 판매 체계를 구축하여 삼성전자, 엘지전자 등 국내고객의 플래그십 모델에 지속적으로 당사 제품을 Spec-in하여 사업을 영위하고 있습니다. 또한 ZTE, 레노버등 중국고객과의 거래를 기반으로 향후 중국 대형고객으로 확장을 시도하고 있습니다.

□ 아이앤디사업부문

Superior Essex Inc.의 주요 제품군은 통신(Communications Cable) 및 권선(Global Mag
net Wire)으로 구분되어 있습니다. 통신제품군은 주로 북미지역에서 제조 및 유통이
이루어 지고 있으며, 권선제품군은 북미지역, 유럽지역 및 아시아태평양 지역에서 제조 및 유통이 이루어지고 있습니다. 

Superior Essex Inc.는 제품군별 2020년 시장점유율을 아래와 같이 추정하였습니다.

- 통신부문(Communication Cable)

(단위 : %, 1,000 USD)

회사명
시장점유율 (%)

Superior Essex Inc.
16%

Corning
20%

Commscope
15%

Prysmian
14%

General Cable
14%

기타
21%

합계
100%

2020년 Superior Essex Inc. 매출실적
424,504

※ 상기 시장점유율은 북미 시장에서 Copper/Fiber Communication 및 Data Cable
제품을 
 대상으로 한, SPSX 자체 추정치입니다.

-

권선부문(Global Magnet Wire) 

(단위 : %, 1,000 USD)

회사명
시장점유율 (%)

Superior Essex Inc.
10%

Jinda-Rea
6%

Rea Magnet Wire
5%

Dartong
3%

기타
76%

합계
100%

2020년 Superior Essex Inc. 매출실적
1,451,198

※ 상기 시장점유율은 북미, 유럽 및 중국 시장에서 Magnet Wire 제품을 대상으로 한
 SPSX 자체 추정치입니다.

3) 제품 가격변동 추이

주요 제품별 가격변동 추이는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

사업부문
품목
2021년
2020년
2019년
산출 기준

전선
전선
중간재(나동선)
(TON)
내수
9,755,000
7,725,000
7,500,000
- 선정방법 : 사업부문의 수익성에 중요한 
 영향을 미치는 제품 선정
- 산출대상 : 주력 제품 판가
- 산출단위 및 산출방법 : 매출액 / 매출수량 

수출
9,495,000
7,510,000
7,321,000

에너지
전력선
(TON)
내수
14,266,000
14,581,000
17,151,000

수출
21,666,000
17,806,000
17,238,000

통신
DATA선
(KM)
내수
283,000
254,000
249,000

수출
274,000
233,000
238,000

일렉트릭
전력
저압차단기
내수
77,000
81,000
101,000
- 연말 출하가 기준

자동화
PLC
내수
137,000
135000
132,000
- 대표적 판매기종을 선정, 평균 판매단가

금속
동관
내수
10,339,000
8,356,000
8,503,000
- 산출단위 : 제품매출액/제품판매량 [원/톤], 
 선물거래가 반영 / - 산출방법 : 총평균

엠트론
기계
트랙터
내수
44,500,000
44,500,000
42,667,000
- 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 
 대표제품의 판매가격임.

수출
15,543,272
13,816,419
14,008,510

부품
커넥터
내수
50
55
66

수출
49
50
53

아이앤디
부동산
매각
-
-
-
3,544,566
- 부동산 사업개발부문
 ; 단위당 가격(단위:원/㎡)
- 해외투자 사업부문
 ; 판매량 단위: Copper Cable 
 = MCF(Million conductor feet)

임대
-
-
-
16,816

통신
Copper Cable
-
16,057,127
16,278,276
15,925,579

권선
CTC and Flat Wire
-
9,555,895
9,894,562
9,484,573

- 가격변동의 원인

제품 가격변동은 주로 LME(런던금속거래소) 동가격 변동에 영향을 받습니다. 다만, 사업 특성상 제품의 유형, 규격, 사양 등이 다양하여 매출 제품의 특성에 따라 판매가격이 변동하는 경향이 있습니다.

(단위 : US$ / TON)

년도
2021년 1분기
2020년
2019년

LME 동가
8,479
6,169
6,005

* 각 년도별 LME 평균 동가입니다.

- 토지매각 등 부동산 사업의 가격은 경기 변동 및 부동산 정책, 도시기반시설 확대 조성 및 개발 등에 대한 시장 기대 심리 등 다양한 원인들로부터 복합적으로 영향을 받습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

1) 주요 원재료의 현황

(단위: 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
2021년
매입액(누적)
주요 매입처
비고

전선
원재료, 상품 등
전기동 및 알루미늄
전선 선재 등
874,320
LS-Nikko동제련 외 다수
LS-Nikko동제련은 계열관계

일렉트릭
원재료, 상품 등
동,수지물,규소강판 등
전기도체, 커버 등
266,939
㈜태인 외 다수
-

엠트론
원재료, 상품 등
ENGINE 류 등
Tractor 자재 등
15,688
FPT Industrial S.p.A. 외 다수
-

아이앤디
원재료, 상품 등
전기동 및 알루미늄
전선 선재 등
337,627
Arubis, Southwire 외 다수
-

* 아이앤디 : 단위 = 1,000 USD

2) 주요 원재료 가격변동 추이

[HR고로 단위: 원/Kg, 구리단위 : $/MT, 환봉단위: 원/Kg]

항목
2021년
2020년
2019년

HR 고로(국내)
910
673
708

HR 고로(수입)
888
627
662

구리(현물)
8,479
6,169
6,005

환봉
1,239
997
1,034

<

철강>

- 코로나19로 인해 침체되었던 경기 회복 및 수요증가로 인해 급격히 상승함 
- 2021년도 1분기 HR 고로(국내) 유통 평균가는 Kg당 평균 약 910원으로, 
 2020년도 평균가와 비교시 Kg당 약 237원(26%↑) 상승함

4. 생산 및 설비에 관한 사항 

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 주요 제품에 대한 생산능력은 아래와 같습니다
.

(단위: 백만원)

사업부문
품목
사업소
2021년
2020년
2019년

전선

중간재

나동선

구미

405,959
1,044,206
982,520

산업용
전선

권선,
특수선
, 
산업용 특수케이블

구미/인동/동해
146,875
374,746
428,169

전력선

전력,해저케이블 등
구미/동해
215,805
773,180

859,772

통신
광섬유/동선
인동/구미
38,561
149,566
166,421

일렉트릭
전력
기기
청주/무석
226,627
850,442
900,924

인프라
청주/부산
211,788
803,933
787,995

자동화
Solution
천안/무석
103,514
362,137
269,186

금속
동관
장항
81,900
252,500
247,700

STS관
장항/부산
35,100
181,300
176,200

엠트론
기계
트랙터
전주/청도/브라질
107,389
388,948
469,198

사출기
전주/무석
60,641
153,419
130,324

부품
커넥터
안양
22,507
71,040
114,544

아이앤디
해외투자
권선(Global Magnet Wire)
해외
82.8
296.9
285.9

통신(Copper Cable)
해외
9,375
31,500
34,000

통신(Fiber Cable)
해외
1,506,500
6,400,000
6,400,000

※ 아이앤디
- 주1) 권선(Global Magnet Wire)의 단위는 1,000 MT(Metric tonnes)
- 주2) 통신(Communications)의 단위는 Copper Cable의 경우 MCF(Million 
 conductor feet)이며, Fiber Cable의 경우는 FKM(Fiber Kilometer)

2) 생산능력의 산출근거 

□ 전선사업부문
- 산출기준 : 최대생산능력, 제조원가 기준

- 산출방법 : 생산실적과 가동률 대비
- 평균가동시간 : 당해 사업연도의 가동률 참조

□ 일렉트릭사업부문
- 기기 : 생산실적/회수율
- T&D, Solution : 외주생산액 + 자작생산액/회수율
- 금속 : 동관, STS관 공히 표준생산 능력 및 생산 capa 감안

□ 엠트론사업부문

- 트랙터, 사출기
는
LS엠트론과 주요 종속회사의 수치를 합산함.
- 커넥터는 LS엠트론과 LSEV(베트남 법인)의 완성품 기준임
- 산출기준 : 생산계획, 제조원가 기준

□ 아이앤디사업부문
해당기간 설비의 이론적인 생산능력을 기준으로 산출하였으며, 가동률은 이론적 생산실적/생산능력으로 산출 하였음

나. 생산실적

(단위: 백만원)

사업부문
품목
사업소
2021년
2020년
2019년

전선

중간재

나동선

구미

385,130
1,049,873
960,952

산업용
전선

권선,
특수선
, 
산업용 특수케이블

구미/인동/동해
119,937
364,865
415,309

전력선

전력,해저케이블 등
구미/동해
147,579
703,911
718,285

통신
광섬유/동선
인동/구미
37,956
146,125
165,300

일렉트릭
전력
기기
청주/무석
202,458
749,670
769,779

인프라
청주/부산
140,423
680,889
724,738

자동화
Solution
천안/무석
88,747
280,205
277,131

금속
동관
장항
72,900
219,300
234,900

STS관
장항/부산
17,700
101,300
79,300

엠트론
기계
트랙터
전주/청도/브라질
91,708
310,427
362,871

사출기
전주/무석
48,779
138,816
120,740

부품
커넥터
안양
21,462
68,435
73,650

아이앤디
해외투자
권선(Global Magnet Wire)
해외
62.1
196.6
203.3

통신(Copper Cable)
해외
4,585
18,925
22,373

통신(Fiber Cable)
해외
1,221,321
5,348,567
3,622,415

※ 아이앤디
- 주1) 권선(Global Magnet Wire)의 단위는 1,000 MT(Metric tonnes)
- 주2) 통신의 단위는 Copper Cable의 경우 MCF(Million conductor feet)이며, Fiber Cable의
 경우는 FKM(Fiber Kilometer)임

다. 가동률

□ 전선사업부문 

(단위 : %)

사업부문
사업부문
품목
사업장
가동률
비고

LS전선

중간재
나동선
구미
94.9%
생산계획에 근거

산업용
전선 부문
권선
구미
96.9%
생산계획에 근거

특수선
인동
69.8%
가동시간에 근거

산업용 특수케이블
동해
71.0%
가동시간에 근거

전력선 
부문
부스덕트
구미
75.1%
가동시간에 근거

고압/초고압 케이블
구미
105.1%
생산계획에 근거

저압/중압 케이블
구미
100.3%
생산계획에 근거

해저케이블
동해
45.8%
가동시간에 근거

통신사업
부문
광섬유케이블
인동
96.6%
생산계획에 근거

동선케이블
구미
102.7%
생산계획에 근거

※
사업 특성에
적합한 기준으로
가동률을 산출하였습니다.

□ 일렉트릭사업부문

[LS ELECTRIC]

(단위 : hour, %)

사업부문
사업장
주요제품
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

전력
청주 1
저압기기,고압기기,계량기 등
108,122
96,606
89.3

청주 2
배전반, 초고압GIS, 변압기 등
42,276
31,472
74.4

천안
철도
1,238
176
14.2

부산
초고압변압기, HVDC Valve
35,791
11,489
32.1

자동화
천안
PLC, INV, 자동화시스템 등
41,665
33,980
81.6

※
사업장별 생산능력을 기재하였으며, 기존에 자동화 부문에 포함되어 있던 철도를 전력부문으로 옮기고 별도 표기 하였습니다.

※
수주부문은 주문생산으로 가동률의 정확한 측정이 불가함으로 생산능력대비 생산실적(투입공수 기준)으로 단순계산하였습니다.

[LS메탈]

(단위 : hour, %)

사업부문
사업장
주요제품
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

동가공
장항
동관
2,160
2,010
93

STS
장항/부산
STS관
2,880
2,190
76

[

락성전기(무석)유한공사]

(단위 : hour, %)

사업부문
사업장
주요제품
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

전력
무석
저압기기 등
25,451
22,684
89.1

자동화
무석
PLC, INV 등
4,799
4,004
83.4

□ 엠트론사업부문

(단위 : %)

사업부문
품목
사업장
2021년
2019년
2018년

기계사업
트랙터

전주/청도
/
브라질

85%
80%
77%

사출기
전주/무석
80%
90%
93%

부품사업
커넥터
안양/베트남
95%
96%
95%

※

트랙터, 사출기는 당사와 주요 종속회사의 수치를 합산함

※
커넥터는 LS엠트론과 LSEV(베트남 법인)의 완성품 기준임

※
가동율은 생산능력대비 생산실적을 기준으로 산출

□ 아이앤디사업부문

구 분
제 품
2021년
2020년
2019년

가동률
권선(Global Magnet Wire)
75%
66%
71%

Copper Cable
49%
60%
66%

Fiber Cable
81%
84%
57%

라. 생산설비의 현황 등

(1) 당분기말 현재 유형자산 장부금액 구성내역 및 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. 

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인
유형자산
기타
유형자산
미착기계
합 계

기초금액

717,640

650,854

58,299

626,971

7,323

77,989

81,973

164,648

1,113

109

2,386,919

취득액

193

1,033

132

2,180

108

1,337

3,393

56,913

-

5,343

70,632

처분

(74)

(247)

(5)

(136)

(51)

(20)

(177)

-

-

-

(710)

감가상각비

-

(10,105)

(1,097)

(29,343)

(593)

(7,923)

(6,045)

-

-

-

(55,106)

대체
(*1)

(284)

2,888

210

26,677

92

4,531

1,720

(40,653)

-

(130)

(4,949)

정부보조금 증가

-

-

-

-

-

(2)

(18)

-

-

-

(20)

연결범위변동

3,574

1,891

-

25

13

35

158

-

-

-

5,696

손상차손/환입

-

-

(3)

(1,230)

(2)

(96)

(37)

-

-

-

(1,368)

기타증감(*2)

-

-

(828)

(298)

(102)

439

539

(4,037)

-

-

(4,287)

외화환산조정

733

4,075

101

6,732

199

340

441

486

-

-

13,107

기말금액
721,782
650,389
56,809
631,578
6,987
76,630
81,947
177,357
1,113
5,322
2,409,914

(*1)
무형자산 및 투자부동산 등으로 대체되었습니다.

(*2)

연결실체간 유형자산 거래 및 재고자산 대체 등 입니다.

□ 전선사업부문

1) 주요 국내사업장 현황

사업장
주소
비고

본사
경기도 안양시 동안구 엘에스로 127

LS전선
㈜

연구소
경기도 군포시 공단로 140번길 27

LS전선
㈜

사무소
서울특별시 용산구 한강대로 92

LS전선
㈜

공장
경상북도 구미시 수출대로 228

LS전선
㈜

공장
경상북도 구미시 3공단2로 238

LS전선
㈜

공장
강원도 동해시 대동로 215

LS전선
㈜

본사/공장
충청남도 천안시 동남구 풍세면 풍세3길 39

JS전선
㈜

공장
충청남도 천안시 동남구 목천읍 학수소사길 219-28

JS전선
㈜

본사
충청북도 충주시 목행동 국원대로 448

㈜지앤피

공장
충청북도 충주시 충주산단 2로 34

㈜지앤피

본사/공장
충청남도 천안시 동남구 목천읍 학수소사길 219-28
㈜지앤피우드

본사/공장
세종특별자치시 전동면 배일길 45

세종전선㈜

본사

경기도 군포시 공단로 140번길 27

LS빌
드윈㈜

공장
경상북도 문경시 신기로 20

LS빌
드윈㈜

본사
경기도 군포시 공단로140번길 27

LS이브이코리아
㈜

공장
경기도 군포시 고래들길 28
LS이브이코리아㈜

본사/공장
경기도 군포시 엘에스로 45번길 120

가온전선
㈜

사무소
경기도 안양시 동안구 엘에스로 127

가온전선

㈜

공장
전라북도 전주시 덕진구 서귀로 77

가온전선
㈜

공장
충청북도 괴산군 사리면 사리로 방축골길 44-56

가온전선
㈜

본사/공장
경기도 오산시 경기대로 52-30

㈜
모보

본사/공장

전라북도 익산시 낭산면 호천길 24-2

이지전선
㈜

본사/공장

전라북도 익산시 석암로 7길 73-4(팔봉동)

㈜
디케이씨

본사/공장
경상북도 구미시 3공단2로 238(진평동)
LS알스코㈜

본사/공장

경기도 안양시 동안구 엘에스로116번길 39

LS머트리얼즈
㈜

2)
주
요 해외 생산법인 현황

지역
주소

중국
이창(LS홍치전람(호북)유한공사), 우시(락성전람(무석)유한공사)

아시아
베트남 하이퐁(LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.), 
베트남 호치민(LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.),
인도 구르가온/바왈(LS Cable India Pvt., Ltd.)
미얀마 양곤(LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd)

북미
미국 타보로(LS Cable & System U.S.A.,Inc.)

유럽

폴란드 지에르조니우프
(LS EV Poland sp.z.o.o.,
LS Cable & System Poland sp z o.o.)

아프리카

이집트 라마단(LS MAN Cable S.A.E.)

3) 생산설비의 현황 등

(단위:백만원)

구분
토지
건물
기계장치
건설중인자산
기타
계

2021년 1월 1일 순장부금액
486,340
220,815
270,145
119,647
60,336
1,157,283

취득
194

-

1,168
37,787
492
39,641

대체
-
4,210
18,568
(24,699)
1,921

-

처분/폐기
(16)
(116)
(15)

-

(99)
(246)

감가상각

-

(3,986)
(12,101)

-

(2,818)
(18,905)

사업결합으로 인한 증가

-

-

3,114
191
784
4,089

환율변동효과
329
1,696
3,095
153
295
5,568

기타

-

-

(69)
(3,552)
67
(3,554)

2021년 3월 31일 순장부금액
486,847
222,619
283,905
129,527
60,978
1,183,876

취득원가
503,640
431,149
853,026
129,527
193,408
2,110,750

감가상각누계액

-

(198,292)
(559,046)

-

(129,177)
(886,515)

손상차손누계액

-

(7,862)
(9,334)

-

(3,244)
(20,440)

정부보조금
(16,793)
(2,376)
(741)

-

(9)
(19,919)

주1) 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가 판단이 곤란하여 기재사항을 생략하였습니다.

주2) 상기 시설 및 설비현황은 연결기준입니다.

□ 일렉트릭사업부문

LS일렉트릭은 안양시 동안구에 위치한 LS타워를 비롯하여 청주, 천안, 부산, 장항, 대구 등 국내사업장 및 미국, 중국, 일본, 두바이, 유럽 등 해외사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

1) 국내 및 해외 주요 사업장 현황

지역
사업장
소재지

국내
LS타워(본사)
경기도 안양시 동안구 엘에스로

청주사업장
충북 청주시 송정동

천안사업장
충남 천안시 목천읍 삼성리

부산사업장
부산광역시 강서구 화전동

LS메카피온
대구광역시 달서구 호림동

LS사우타
경기도 안양시 동안구 엘에스로

LS메탈

서울특별시 용산구 한강대로

장항사업장(LS메탈)
충남 서천군 장항읍 장암리

부산사업장(LS ELECTRIC/LS메탈)
부산광역시 강서구 화전동

중국
무석
Wuxi, Jiangsu, P.R. China

대련
Dalian, P.R. China

상해
Shanghai, China.

아시아
베트남(LS ELECTRIC/LS메탈)
Hanoi, Vietnam / Hai Phong City, Vietnam

일본
Akasaka, Minato-ku, Tokyo, Japan

터키
Istanbul, Turkey

중동
두바이
Dubai, United Arab Emirates

유럽
유럽
Hoofddorp, The Netherlands

북미
미국
County of New Castle, Delaware, USA

2) 생산설비의 현황 등

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인
유형자산
기타의
유형자산
미착기계
합 계

기초금액
150,391
196,183
15,892
114,601
2,574
34,008
33,112
9,306
1,110
109
557,286

취득액
-
6
123
648
36
309
2,641
2,831
-
5,343
11,937

처분
-
-
-
(32)
-
(11)
(24)
-
-
-
(67)

감가상각비
-
(3,300)
(188)
(5,569)
(188)
(3,184)
(3,302)
-
-
-
(15,731)

본계정 대체출입
-
-
77
155
-
98
228
(428)
-
(130)
-

정부보조금증감
-
-
-
-
-
(2)
(18)
-
-
-
(20)

연결범위 변동
3,573
1,891
-
26
13
34
5,618
-
-
-
11,155

손상차손/환입
-
-
(3)
(1,230)
(2)
(97)
(36)
-
-
-
(1,368)

외화환산조정
-
581
2
1,142
7
102
43
113
-
-
1,990

기타증감(*)
-
-
-
138
(142)
4
-
(3,380)
-
-
(3,380)

기말금액
153,964
195,361
15,903
109,879
2,298
31,261
38,262
8,442
1,110
5,322
561,802

(*)
계정 재분류 등에 의한 변동액입니다.

□ 엠트론사업부문

1) 생산설비의 현황 등

(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초
 장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

대한민국
자가보유
182,746
8,315
17,143
7,714
166,204

중국
자가보유
15,412
541
74
375
15,504

미국
자가보유
4,940
407
0
128
5,219

브라질
자가보유
4,477
2
279
46
4,154

베트남
자가보유
6,772
1,939
0
173
8,538

인도네시아
자가보유
20
0
0
3
17

계속사업 계
214,367
11,204
17,496
8,439
199,636

□ 아이앤디사업부문

1) 생산설비의 현황 등

(단위 : 백만원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
건설중인자산
기타
계

기초 순장부금액
15,405
61,748
3,922
201,896
27,370
26,219
336,560

취득
-
11
-
67
13,499
119
13,696

대체
-
222
10
4,920
(7,042)
1,890
-

처분/폐기
-
(16)
-
(16)
-
(8)
(40)

감가상각(*1)
-
(934)
(96)
(8,470)
-
(1,944)
(11,444)

기타증감
-
-
(897)
70
-
862
35

환율변동효과
453
1,249
51
2,347
203
509
4,812

기말 순장부금액
15,858
62,280
2,990
200,814
34,030
27,647
343,619

취득원가
17,355
103,152
6,082
539,053
34,030
93,769
793,441

감가상각누계액
-
(38,861)
(2,824)
(331,938)
-
(65,503)
(439,126)

손상차손누계액
(1,497)
(2,011)
(268)
(6,301)
-
(619)
(10,696)

(*1) 감가상각비 중 10,822백만원은 매출원가에, 622백만원은 판매비와관리비에
포함되어 있습니다.

마. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

□ 전선사업부문

'

21년 1분기에 기투자된 금액은 584억이고,
향후 투자가 예상되는 금액은 1,567억입니다.

(단위 :억원)

사업부문
투자목적
투자내용
2021년
2021년 1분기
향후
예상 투자액
향후기대효과

예상투자액
지출금액

LS전선
㈜

설비효율 
개선 및 확장
설비
증설 등
1,584
525
1,059
품질 및 효율 개선, 생산능력증대

국내종속회사
224
20
204
생산능력 및 설비효율 증가

해외종속회사
343
39
304

생산능력 및 설비효율 증가

소 계
2,151
584
1,567
-

□ 일렉트릭사업부문

(단위 : 백만원 )

투자목적
투자내용
투자기간
2021년
2021년
향후기대효과

예상투자액
기 지출금액
향후 투자액

신규
건물,기계설비, 금형 등
'21.01~'21.03
3,000
89
2,911
신규생산

확장
건물,기계설비, 금형 등

'21.01~'
21.03

3,000
12
2,988
생산능력증대

경상
건물,기계설비, 금형 등

'21.01~'
21.03

58,924
5,651
53,272
기존설비유지

소 계
64,924
5,752
59,171
-

주1) 상기 예상투자액은 향후 투자환경 및 기업여건에 따라 조정될 수 있습니다
.

□ 엠트론사업부문

(단위 : 백만원)

사업부문
투자목적
투자내용
투자기간
총소요자금
기지출금액
향후투자액
향후기대효과

기계사업
경상투자
기계설비, 금형, 목형, 조립라인 개선 등
21.01~21.03
11,015
594
10,421
품질향상, 업무효율성 개선, 
비용절감, 설비능력 향상 등

확장투자
신규모델 개발 등
21.01~21.03
1,419
3
1,416
생산 Line 증설, 생산력 증대,
신제품(모델) 개발 등

IT 투자
시스템 개발, 소프트웨어 업그레이드 등
21.01~21.03
3,206
160
3,046
업무효율성 개선, 품질향상 등

부품사업
경상투자
기계설비, 금형, 조립라인 개선 등
21.01~21.03
1,211
162
1,049
설비효율 개선, 품질향상,
비용절감, 신제품 개발 등

확장투자
기계설비, 조립라인 투자 등
21.01~21.03
4,885
1,916
2,969
생산 Line 증설, 생산력 증대,
신제품 개발 등

공통
경상투자
전주사업장 투자 등
21.01~21.03
525
0
525
업무 환경 개선

IT 투자
시스템 개발, 소프트웨어 업그레이드 등
21.01~21.03
1,368
23
1,345
업무효율성 개선

기타
비품 구매 등
21.01~21.03
174
21
153
업무 환경 개선

합 계

23,803
2,879
20,924

□ 아이앤디사업부문

(단위 : 백만원)

투자목적
투자기간
총소요자금
기 지출금액
향후기대효과

원가절감
2021
3,299
578
재료비 절감

사업유지
2021
18,037
4,637
생산능력 유지

생산능력/사업확장
2021
37,983
10,862
생산능력 및 설비효율증가

법적필요투자
2021
1,810
169
-

소 계
61,129
16,247
-

2021년 투자계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 1,000 USD)

목 적
2021년 계획

원가 절감
3,279

사업 유지
19,538

생산능력/사업 확장
39,520

법적 필요 투자
1,511

합계
63,848

5. 매출에 관한 사항

1) 매출실적

(단위: 백만원)

사업
부문
매출
유형
품 목
2021년
2020년
2019년

전선
제품
상품
피복선, 산업용특수케이블, 
권선,전력선, 알루미늄,해저
케이블,광통신, Data cable 등
수출
670,982
2,135,094
2,198,940

내수
664,572
2,696,395
2,403,856

합계
1,335,554
4,831,489
4,602,796

일렉트릭
제품
상품
저압,고압, 시스템. 초고압 
Drive, PLC, 교통SOC,동관, 
STS, 대형후육관 등
수출
219,712
818,791
856,197

내수
369,677
1,583,881
1,490,652

합계
589,389
2,402,672
2,346,849

엠트론
제품
상품
트랙터, 사출기,
커넥터 등
수출
170,677
561,332
552,895

내수
87,651
294,038
282,692

합계
258,328
855,370
835,587

아이앤디
제품
상품
부동산 임대, 부동산 매각,
통신선,권선
수출
728,381
2,258,425
2,195,133

내수
4,001
16,259
47,057

합계
732,382
2,274,684
2,242,190

기타 조정
 (지주부문 및 LS글로벌의
 각 사업부문간 내부거래)
수출
(147,474)
(427,054)
(470,035)

내수
140,664
507,155
594,373

합계
(6,810)
80,101
124,338

합 계
수출
1,642,278
5,346,588
5,333,130

내수
1,266,565
5,097,728
4,818,630

합계
2,908,843
10,444,316
10,151,760

※ 수출금액은 연결정산표 계정과목상의 외화매출금액이며, 해외법인의 매출은 수출금액으로 포함됨.

2) 판매방법 및 조건 

□ 전선사업부문

(1) 판매경로 방법 및 조건
 판매 경로는 직판영업, 관계회사 영업, 대리점 영업으로 구분됩니다. 대금회수조건과 부대비용 부담방법은 아래와 같습니다. 

- 대금 회수조건 : 판매되는 제품의 대부분 거래조건이 정형화 되어있지 않지만 주로 선수금을 수령한 후 물품을 인도 후 계약에 의해 정해진 기간 내에 물품대금을 회수합니다.

- 부대비용의 부담방법 : 판매형태는 최종 소비자에게 사용 가능한 상태로 제품을 인도하는 것으로서 부대비용은 판매가격에 포함되어 소비자의 부담으로 합니다.

(2) 판매전략

LS전선의 영업은 전력, 통신 등 각국의 기간산업을 기반으로 전기차, 신재생에너지, 데이터센터 등 친환경과 디지털 산업 분야로 확대하고 있으며, 차별화된 제품과 서비스를 제공하고, 설치에서 사후관리까지 종합적인 솔루션을 제공하고 있습니다.

 LS전선의 판매전략은 일반 개인 고객보다 공공 및 기업고객을 대상으로 고객의 니즈를 선제적으로 파악하고, 적기에 제품을 개발, 판매하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 차별화된 품질 및 기술력을 기반으로 고객이 필요로 하는 최적의 서비스를 제공함으로써, 고객이 필요로 하는 최고의 성과를 달성하는 것을 목표로 하고 있습니다.

고객의 다양한 니즈를 충족하기 위하여, 신제품 개발 및 기존제품의 경쟁력 강화에 역량을집중하고 있으며, 개발과 물류, 시공 등 서비스 체계 개선을 추진하고 있습니다. 또한, 적극적인 기술영업을 통해 고객과의 커뮤니케이션을 확대 및 강화하고 있습니다.

□ 일렉트릭사업부문

(1) 판매경로 별 매출비중

(단위 : % )

사업부
구분
직판
(직매점 포함)
관계회사
특약점
(대리점 포함)
도매상
기타
합계

전력
국내
30.7
8.4
52.1
0.0
8.8
100

해외
8.2
46.0
0.0
45.8
0.0
100

자동화
국내
9.1
0.0
90.9
0.0
0.0
100

해외
0.9
0.0
99.1
0.0
0.0
100

주1)

'21년 1분기 매출액 기준으로 작성되었습니다
. 

(2) 주요 판매경로

① 내수
 - 수주제품
 견적 → 수주(계약) → 설계 → 제작 → 설치 → 시운전 → 검사 → 인도 → A/S
 - 양산제품
 주문 → 생산 → 대리점 → 소비자
 (생산후 소비자에게 직판도 하고 있습니다.)
② 수출
 - 수주제품
 견적 → 수주(계약) → 설계 → 제작 → 설치(현지법인,대리점) 
 → 시운전(현지법인, 대리점) → A/S(현지법인,대리점)
 - 양산제품
 주문 → 생산 → 선적 → 대리점

(3) 판
매전략

① CRM 정보를 활용한 END-USER 집중공략 및 PACKAGE 영업을 강화함
 ② 중국 및 동남아시장에서의 경쟁력 강화와 중동 및 북미시장 적극공략
 ③ 생산기종 확대와 더불어 조기 현지화가 이루어지도록 적극추진하며, 
 전사적으로 컨버전스 가능한 사업모델을 발굴하여 사업화가 이루어지도록 함

(4) 주요 매출처 및 매출비중

(단위 : % )

사업부문
주요매출처
매출 비중

전력수배전
LS ELECTRIC Europe B.V.
7.1

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.

5.7

LS ELECTRIC Middle East FZE

4.0

원광산전㈜
4.0

LS ELECTRIC America Inc.

3.1

기 타
76.1

합 계
100

전력인프라
한국전력공사
9.5

㈜엘지화학

6.3

에스케이건설㈜
5.6

에스케이넥실리스
㈜

5.1

삼성전자
㈜

4.0

기타
69.5

합 계
100

자동화
대리점 및 특약점
92.6

시설투자(공장)
5.9

기 타
1.5

합 계

100

주1) '21년
1분기 매출액 기준으로 작성되었습니다.

□ 엠트론사업부문

(1) 판매경로 방법 및 조건

당사의 판매 방법은 크게 고객에게 직접 판매계약과 납품을 수행하는 직판영업과 대리점, Agent 등 유통망을 활용하는 간접영업, 그리고 출자사 등과 같은 관계회사로 판매하는 방법을 취하고 있습니다. 트랙터사업의 국내영업은 주로 유통대리점 등에 의한 판매, 해외영업은 직판, OEM에 의한 판매, 사출시스템사업, 전자부품

사업의 국내영업은 직판영업에 의한 판매, 해외영업은 Agent를 통한 판매가 주된 판매경로 입니다. 

사출사업

중
국 내 법인
의 경우 직판영업과 대리상 영업을 복합적으로 운영하고 있으며, 대금회수 조건은 거래 상대방과의 계약에 의해 결정되지만, 기본적인 대금 회수 형태는 선수금 30%, 중도금 60%, 품질 보증금 10%(부대비용: 판매가격에 포함)의 수금형태를 채택하고 있습니다. 당사는 판매되는 제품의 대부분이 거래상대방과의 계약에 의해 제반 조건이 결정되는 형태로서, 대금회수에 있어서도 계약형태에 따라 일정하지는 않으나 주로 계약시 선수금을 수령한 후 물품을 인도하는 시점에 나머지 물품대금을 회수하고 있습니다.
※ 부대비용의 부담방법 : 고객에게 제품 판매 시 가격에 포함되어 소비자의 부담으로 함.

(2) 판매전략

트랙터, 사출시스템, 전자부품

등 각 사업(본)부장 직할소속으로 국내영업팀과 해외영업팀 그리고 고객서비스를 수행하는 고객만족팀으로 구성하여 고객의 불편을 최소화하고 제품만족을 극대화하기 위해 기술 영업력과 신속한 서비스체제를 강화하고 있습니다.

또한 당사와 연계하여 해외출자법인과의 Global Base Network 강화로 판매망 확대를 하는 동시에 서비스 품질 향상을 통한 생산성 및 시너지 극대화를 추진하고 있습니다. 의 경우 우수한 품질, 합리적인 가격, 고객감동의 서비스를 바탕으로 중국 내수 시장을 Target으로 적극적인 영업을 추진 중에 있습니다.

□ 아이앤디사업부문

[부동산개발사업부문]

(1) 판매경로 및 판매전략 

국토의 계획 및 이용에 관한 법률에 근거한 공업지역 등이 주된 매각 대상 토지인 관계로 주 매수층은 공장용지 등을 필요로 하는 기업들 입니다. 따라서 전문 분양대행사를 통한 토지매각을 진행하고 있습니다. 
부동산 매각 계약의 특성상 계약 시 계약금 수령 후 소유권 이전 시 잔금의 수령이 이루어지고 있습니다. 
임대용 부동산의 경우, 그룹계열사를 포함한 임차수요자를 자채 발굴하여 임대를 하고 있으며, 매월 임대료와 관리비 수금이 이루어지고 있습니다.

[해외투자사업부문]

(1) 판매경로 방법 및 조건

SPSX의 판매경로는 직판영업, 유통, 관계회사 영업, 기타로 구분됩니다. 대금회수조건과 부대비용 부담방법은 아래와 같습니다. 

 - 대금 회수조건 : 판매되는 제품의 대부분 거래조건이 정형화 되어있지 않지만 주로 선수금을 수령한 후 물품을 인도하는 시점에서 나머지 물품대금을 회수합니다.

 - 부대비용의 부담방법 : 판매형태는 최종 소비자에게 사용 가능한 상태로 제품을 인도하는 것으로서 부대비용은 판매가격에 포함되어 소비자의 부담으로 합니다.

(2) 판매전략

연결회사의 영업은 불특정 일반 소비대중을 상대로 하는 영업이 아니고, 생산 제품 또한 소비재가 아니라 중간생산재로서 당사의 판매전략은 제품의 품질 안정화와 고객을 위한 최고의 서비스를 최우선으로 하고 있습니다. 따라서 고객의 불편을 최소화하고 만족을 극대화하기 위해 기술 영업력과 신속한 서비스 체제를 강화하고 있습니다.

6. 수주 상황

당사와 주요종속회사의 사업부문별 수주상황은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

부문
품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

전선
전력선 및 통신선 등
~2021. 3.31
-
각종
39,175
각종
16,309
각종
22,866

일렉트릭
T&D
~2021. 3.31
2021.1.1 ~
각종
8,901
각종
1,370
각종
7,532

철도
~2021. 3.31
2021.1.1 ~
각종
873
각종
59
각종
814

자동화
~2021. 3.31
2021.1.1 ~
각종
160
각종
57
각종
103

엠트론
기계(트랙터 등)
~2021. 3.31
-
각종
3,551
각종
2,408
각종
1,143

부품(전자부품)
~2021. 3.31
-
각종
302
각종
300
각종
2

아이앤디
토지매각
~2021. 3.31
-
-
-
-
-
-
-

통신선
~2021. 3.31
-
각종
1,404
각종
1,227
각종
1,117

권선
~2021. 3.31
-
각종
6,485
각종
6,057
각종
1,742

합 계
-
60,851
-
27,787
-
35,319

* T&D(Transmission&Distribution) : 송전 및 배전

※ 당사의 진행률적용 수주상황 관련 공시대상(매출액의 5%이상) 주요계약은 없음

□ 일렉트릭사업부문

LS일
렉
트릭은 누적계약원가 진행률을 사용하고 있으며, 공시기준일 현재 계약수익금액이 직전 사업연도 재무제표상 매출액의 5% 이상인 계약은 아래와 같습니다.

(1) 진행률적용 수주계약 현황(연결)

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

LS ELECTRIC
T&D
한화그룹 
두바이 법인(S&P)
2015.05.10
각 PO(Purchase Order)
발급일로부터 6.5개월
161,688
64.21
15,516
15
-
-

LS ELECTRIC
T&D
켑코알스톰피이에스
2018.01.16
2025년 6월 30일
160,500
0.04
66
1
-
-

LS ELECTRIC
T&D
대명에너지(주)
2019.06.04
2021년 6월 30일
168,000
99.05
11,194
9
564
0

합 계
-
26,776
25
564
0

* T&D(Transmission&Distribution) : 송전 및 배전

7.
시
장위험과 위험관리

시장위험과 위험관리에 관한 내용은 사업부문별로 기재하지 않고 통합하여 기재하였습니다. 

(1) 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

(2) 금융위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, CNY 등이 있습니다.

연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하고 있습니다 (당분기말 및 전기말 통화파생상품계약의 내역은 주석38 참조).

2) 이자율위험

연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

금융부채

차입금 및 사채
1,151,788
1,269,302

이자율관련 파생상품부채(*)
4,714
6,111

(*)
이자율에 따른 공정가액 위험은 이자율스왑으로부터 발생하고 있습니다.

한편, 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약 등을 체결하고 있습니다 (당분기말 및 전기말 현재 미결제 이자율스왑 계약 등의 내역은 주
석38 참조).

3) 가격위험

연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및전기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성 있는 지분상품은 각각

1,537백만
원 및 681백만원입니다.

4) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.

연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 금융자산, 계약자산 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

5) 유동성위험 

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(3) 공정가치 서열체계

활성시장에서 거래되는 금융상품(단기매매금융자산과 매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. 

연결실체가 공정가치 산정을 위해 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
2021. 03
2020. 12

사채 및 파생상품
1.00%~4.25%
1.00%~4.25%

한편, 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

범 주
공정가치

수준1
수준2
수준3
소 계

당분기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익인식지정금융자산

-

13,998

-

13,998

매매목적파생상품자산

-

50,894

7,198

58,092

금융기관예치금

-

85,250

-

85,250

수익증권

-

-

233,857

233,857

출자금

-

-

2,553

2,553

매출채권

-

133,685

-

133,685

소 계

-

283,827

243,608

527,435

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성 있는 지분증권
1,537
-
-
1,537

시장성 없는 지분증권
-
-
6,574
6,574

소 계
1,537
-
6,574
8,111

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산

위험회피파생상품자산

-

158,716

-

158,716

금융자산 합계

1,537

442,543

250,182

694,262

금융부채

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
-
-
113,984
113,984

매매목적파생상품부채
348
55,786
17,332
73,466

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채

위험회피파생상품부채
-
38,640
-
38,640

금융부채 합계
348
94,426
131,316
226,090

(단위: 백만원)

범 주
공정가치

수준1
수준2
수준3
소 계

전기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익인식지정금융자산
-
8,977
-
8,977

매매목적파생상품자산
-
56,988
7,018
64,006

채무증권
-
15,234
-
15,234

금융기관예치금
-
81,302
-
81,302

수익증권
-
-
231,469
231,469

출자금
-
-
2,531
2,531

매출채권
-
133,850
-
133,850

소 계
-
296,351
241,018
537,369

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성 있는 지분증권
681
-
-
681

시장성 없는 지분증권
-
-
4,330
4,330

소 계
681
-
4,330
5,011

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산

위험회피파생상품자산
-
136,521
-
136,521

금융자산 합계
681
432,872
245,348
678,901

금융부채

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
-
-
106,706
106,706

매매목적파생상품부채
-
43,763
16,977
60,740

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채

위험회피파생상품부채
-
32,659
-
32,659

금융부채 합계
-
76,422
123,683
200,105

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 이동은 없습니다.

2) 재무상태표에
인식된 금융상품 중 수준 3에 포함되는 금융상품의 당분기 및 전기의 장부금액변동
은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 초
총포괄손익
매입
연결범위변동으로인한증가
매도
기 말

당기손익
기타포괄손익

당분기 :

당기손익공정가치측정금융자산

매매목적파생상품
7,018
-
-
180
-
-
7,198

수익증권
231,469
2,387
-
1
-
-
233,857

출자금
2,531
22
-
-
-
-
2,553

기타포괄손익공정가치측정금융자산

시장성 없는 지분증권
4,330
-

57

2,191

(4)
-
6,574

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
(106,706)
(7,278)
-
-
-
-
(113,984)

매매목적파생상품
(16,977)
-
-
(355)
-
-
(17,332)

전기 :

당기손익공정가치측정금융자산

매매목적파생상품
14,920
(9,353)
-
1,451
-
-
7,018

수익증권
219,376
7,091
-
5,002
-
-
231,469

출자금
1,969
29
-
200
333
-
2,531

기타포괄손익공정가치측정금융자산

시장성 없는 지분증권
1,995
-
2
2,589
-
(256)
4,330

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
-
-
-
(106,706)
-
-
(106,706)

매매목적파생상품
(15,802)
-
(383)
-
-
(792)
(16,977)

3) 공정가치로 후속측정되는 금융상품 중 공정가치 서열체계 수준 2 또는 수준 3으로분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익인식금융자산
13,998
2
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

금융기관예치금

85,250

2

관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인

할인율 등

수익증권(수준3), 출자금
236,410
3
유사기업 이용법 등
할인율 등

매출채권
133,685
2
보고기간 LME 고시 가격에 따른 추정
할인율 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성 없는 지분증권 등
6,574
3
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

당기손익-공정가치측정 금융부채

당기손익인식지정금융부채
113,984
3
주가상승율, 할인율 등을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

파생상품자산/부채

통화선도계약
4,736
2
보고기간말 선도환율을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

이자율스왑
(4,714)
2
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여현재가치로 할인
할인율 등

통화스왑
(9,654)
2
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여현재가치로 할인
할인율 등

상품선물
126,259
2
보고기간말 고시가격을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

통화이자율스왑
(1,791)
2
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여현재가치로 할인
할인율 등

기타
(10,134)
3
주가상승율, 할인율 등을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

4) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

상각후원가측정 금융자산

상각후원가측정유가증권
85,178
-
-
85,178
85,178
75,178
-
-
75,178
75,178

금융기관예치금
105,073
-
-
105,073
105,073
85,825
-
-
85,825
85,825

매출채권(*)

2,443,362

-

-

2,443,362

2,443,362

2,298,601
-
-
2,298,601
2,298,601

미수금
(*)

90,619
-
-
90,619
90,619
89,402
-
-
89,402
89,402

대여금(*)
28,403
-
-
28,403
28,403
28,389
-
-
28,389
28,389

보증금(*)
37,170
-
-
37,170
37,170
35,397
-
-
35,397
35,397

미수수익(*)
12,990
-
-
12,990
12,990
11,928
-
-
11,928
11,928

합 계

2,802,795

-

-

2,802,795

2,802,795

2,624,720
-
-
2,624,720
2,624,720

상각후원가측정 금융부채

매입채무(*)
1,392,249
-
-
1,392,249
1,392,249
1,306,132
-
-
1,306,132
1,306,132

미지급금(*)
248,538
-
-
248,538
248,538
203,436
-
-
203,436
203,436

미지급비용(*)
166,236
-
-
166,236
166,236
186,447
-
-
186,447
186,447

임대보증금(*)
10,111
-
-
10,111
10,111
10,106
-
-
10,106
10,106

미지급배당금(*)
60,445
-
-
60,445
60,445
16
-
-
16
16

예수보증금(*)
120
-
-
120
120
120
-
-
120
120

차입금(*)
2,459,495
-
-
2,459,495
2,459,495
2,248,984
-
-
2,248,984
2,248,984

사채
2,032,596
-
2,054,153
-
2,054,153
2,019,028
-
2,036,842
-
2,036,842

소 계

6,369,790
-
2,054,153
4,337,194
6,391,347
5,974,269
-
2,036,842
3,955,241
5,992,083

기타 금융부채

리스부채
89,606
-
-
89,606
89,606
90,628
-
-
90,628
90,628

합 계
6,459,396
-
2,054,153
4,426,800
6,480,953
6,064,897
-
2,036,842
4,045,869
6,082,711

(*)
수준 3으로 표시된 단기수취채권과 단기지급채무는 할인효과가 중요하지 않아 원본금액으로 측정하였습니다.

5) 당분기 중 수준 2 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.

6) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당분기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

8. 파생상품 거래현황

파생상품 거래현황에 관한 내용은 사업부문별로 기재하지 않고 통합하여 기재하였습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

상품선물 : 공정가치 위험회피
147,031
25,746
119,004
19,431

상품선물 : 현금흐름 위험회피
2,936
565
1,946
-

상품선물 : 매매목적
37,622
35,019
28,371
22,386

통화선도 : 공정가치 위험회피
4,553
5,753
8,026
4,009

통화선도 : 현금흐름 위험회피
4,213
70
7,546
549

통화선도 : 매매목적
13,205
11,412
27,665
6,408

이자율스왑 : 현금흐름 위험회피
-
4,714
-
6,111

통화스왑 : 매매목적
50
9,704
951
14,968

통화이자율스왑 : 현금흐름 위험회피
-
1,791
-
2,560

기타
7,198
131,316
7,018
123,683

합 계
216,808
226,090
200,527
200,105

당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익 누계액으로 인식한 이익 및 손실은 각각 522백만원 및 2,672백만원입니다.

당분기 및 전분기 현재 인식된 파생상품평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

파생상품평가이익
132,363
53,261

파생상품평가손실
77,422
204,260

연결실체는 원자재 및 상품의 가격변동위험 위험을 회피하기 위하여 전기동, 알루미늄, 납, 니켈 등에 대하여 상품선물계약을 체결하고 있습니다. 또한 연결실체는 외화자산, 외화부채 및 외화예상매출거래의 환율변동, 외화사채 및 장기차입금이자율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도, 통화스왑, 이자율스왑 및 통화이자율스왑계약 등을 체결하고 있습니다. 연결실체는 상기 파생상품계약이 위험회피요건을 충족하는경우 공정가치위험회피 및 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.

한편, 연결실체의 현금흐름위험회피회계적용 파생상품계약과 관련하여 자본으로 인식된 손익은 위험회피대상 예상거래가 손익계산서에 영향을 미치는 기간에 손익계산서에 인식됩니다.

(2) 기타

1) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 전기 이전 종속기업인 엘에스이브이코리아(주)와 락성전람(무석)유한공사 지분 매각계약의 일환으로 케이디비씨파라투스제이호 사모투자합자회사와 파생상품 계약을 체결하였습니다.

2) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 전기에 알스코㈜ 지분 49.00%을 케이브이일호투자 유한회사에 매각하였으며 지분 매각계약의 일환으로 케이브이일호투자 유한회사와 파생상품 계약을 체결하였습니다.

3) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 전기에 종속기업인 LS EV Poland sp z.o.o. 지분 50.00%를 케이브이쓰리퍼스트인베스트먼트 유한회사에 매각하였으며, 지분 매각계약의 일환으로 파생상품 계약을 체결하였습니다.

4) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 전기에 PT.Artha Metal Sinergi와 공동기업인 PT.LSAG Cable Indonesia에 각각 75%, 25% 지분을 신규 출자 및 PT.Artha Metal Sinergi가 보유한 PT.LSAG Cable Solution의 지분 25%를 취득하였으며 해당 지분계약의 일환으로 파생상품 계약을 체결하였습니다.

5) 당사의 종속기업인 Superior Essex Inc(이하'SPSX')와 Furukawa Electric Co(이하'FEC')는 전기에 FEC가 보유하고 있는 Essex Furukawa Magnet Wire LLC(이하'EFMW')과 관련하여 FEC가 보유하고 있는 EFMW지분을 SPSX에 매각할 수 있는 권리(PutOption)에 대한 계약을 체결하였으며 SPSX는 이에 대해 당기손익인식지정부채로 인식하고 있습니다.

6) 당사의 종속기업인 LS엠트론(주)는 전기 이전 엘에스에이홀딩스 주식회사의 주식을 파생상품 매수자가 2019년 2월 28일부터 2031년 2월 28일까지 총 3회에 한하여 매수 청구할 수 있는 계약을 체결하였습니다.

9. 경영상의 주요 계약 

□ 일렉트릭사업부문

- 2019.06.04 영암태양광발전소 93MW급 규모 구축 사업 수주
- 2019.06.28 일본법인 50MW급 일본 모리오카태양광발전소 구축 사업 수주
- 2019.12.24 태국 북동선 복선 신호통신제어시스템 구축 프로젝트사업자 선정

- 2020. 3월 중

LS메카피온㈜ 지분 추가취득 (81.51%→85.63%)

- 2020.07.13 이집트 카이로 모노레일 구축 프로젝트 사업 수주
- 2020.09.22 태국 동부선 철도신호시스템 구축 사업자 선정

- 2021.03.04
㈜
에이씨앤티시스템 지분 58.0% 인수

-

2021.03.15 LS글로벌인코퍼레이티드㈜가 보유한 LS ITC㈜ 지분 100% 인수

□ 아이앤디사업부문

- 부동산개발사업부문

가. 부동산 매각 계약

(1) 미완료 계약 (잔금 미 청산)

(단위:백만원)

구분
매수자
계약일
계약금액
수금액
미수금액(잔금)
계약의 목적

-
-
-
-
-
-
-

(2) 완료계약 (잔금 청산)

(단위:백만원)

구분
매수자
계약일
계약금액
계약의 목적

군포
-
-
-
-

안양
-
-
-
-

나. 기반시설 조성 공사

회사는 GS건설 주식회사와 군포당정2지구 기반시설공사 계약을 체결하여 공사를 진행하였으며, 해당 계약은 경기도 군포 당정2지구 내 가설공사, 토목공사, 상수공사 등 기반시설공사에 대한 건이며, 공사금액은 최초 계약시 110억원에서 기간 연장 및 추가 공사로 인하여 최종 120억으로 변경 되었습니다. 또한 사유지 매입지연 등에 따라 발생한 잔여구간의 공사분에 대하여 2015년 3월 산하건설 주식회사와 잔여공사 계약을 체결하여 공사를 진행하였으며, 2015년 10월 준공하였습니다.

안양 호계지구는1단계 기반시설을 공사 완료하였고, 2단계 기반시설공사를 위해 산하건설 주식회사와, 기존 LS전선 공장의 철거를 위해 동방산업 주식회사와 각각 공사계약을 체결하여, 2015년 8월에 착공, 2017년 1월에 준공하였습니다.

다. 부동산 매매 대행 용역 계약

회사는 안양 호계지구 O2-1, 2블록의 매매를 위해 부동산 분양 대행사인 (주)모비원씨앤씨와 부동산 매매대행 용역 계약을 체결하여 진행하였으며, 2019년 11월 15일 매매대상 부지의 잔금 수령 및 소유권 이전을 완료하였습니다. 용역보수는 대상부지 매각 기준금액의 1.5%를 기본 수수료로 하며, 최저매각금액을 초과하여 매매가 성사될 경우 최저매각금액 초과금액의 20%를 인센티브로 지급하기로 하였습니다. 지급시기는 잔금 수령 완료 후 유예기간 2개월 경과 후 청구일로부터 1개월 이내에 현금
지급하기로 되어 있습니다. 이에 2020년 2월에 용역보수를 지급하고, 매매대행 용역 계약을 종료하였습니다.

- 해외투자사업부문

가. 상환우선주

회사의 종속기업인 Superior Essex Inc.는 발행하고 있는 상환전환우선주의 만기가
2014년 8월 4일 도래함에 따라 해당 상환전환우선주를 전액 상환하였습니다. 동 상환전환우선주 상환을 위해 Superior Essex Inc.의 지배기업인 Cyprus Investments, Inc.는 상환청구권이 발행자인 Cyprus Investments, Inc.에게 있는 상환우선주를 신규로 발행하였으며, 동 상환우선주는 회사의 지배기업인 ㈜LS가 전액 인수하였습니다. 전전기 중 Cyprus Investments, Inc.는 상환청구권을 행사하지 않기로 함에 따라 우선주로 전환되었습니다.

10. 연구개발 활동

□ 전선사업부문

가. 연구개발활동의 개요

당
사의 R&D는 축적된 세계적 수준의 기술을 바탕으로 전력, 통신 및 에너지시스템 분야의신제품 개발 및 성장동력으로서의 신사업 발굴에 힘쓰고 있습니다.

나. 연구개발담당 조직

연구개발조직

다. 연구개발비용

LS전선㈜ 및 주요 종속회사의 연구개발비용은 다음
과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
2021년 1분기
2020년
2019년

연구개발비용계
11,038
45,207
42,920

(정부보조금)
(24)
(130)
(98)

연구개발비/매출액 비율
 [연구개발비용계/당기매출액*100]
0.83%
0.93%
0.93%

□ 일렉트릭사업부문

가. 연구개발활동의 개요

LS ELECTRIC은

스마트 전력 및 자동화 Total Solution Provider로서 ICT 기술의 융복합, Industry 4.0 솔루션 산업 기술 개발 등을 통하여, Device 중심에서 Solution Platform 중심으로 글로벌 시장을 선도하기위하여 R&D 역량을 집중하고 있습니다.

나. 연구개발담당 조직 

(1) R&D Campus

Next Generation Platform 개발을 통한 경쟁우위 확보 및 미래 성장 동력에 필요한 New Business 분야 차별화 기술을 지속적으로 개발하고, LS ELECTRIC의 주력 사업인 전기, 자동화 분야의 Total Solution 제공은 물론 산업간 융/복합을 통해 미래 기술을 창출하는 DT 기반의 스마트 에너지 기술의 요람으로서 핵심 제품과 선행 기술을 개발하고 있습니다.

구분
연구소 명칭
소재지
운영현황
비고

국내
R&D Campus
경기
(안양)
■ Digital Solution연구소
-

① IoS연구팀

② S/W인프라Part

③ C2혁신팀

④ 미래신성장개발팀

⑤ 기술전략Part

■ 생기/소재연구센터

① 소재/기반기술연구팀

② 제조지능화연구팀

③ 제품디자인팀

④ 기획Part

■ 자동화솔루션연구소

① 개발팀

② 연구전략팀

■ 전력솔루션연구소(안양)

① 전력전자연구팀

② IED연구팀(안양Part)

③ 전력지능화연구팀(안양Part)

④ HV Grid솔루션연구팀

⑤ 전력기술연구팀

⑥ Switchgear연구팀(안양Part)

■ 철도인프라 연구팀

■ IP팀/IP기획 TFT

■ 연구운영혁신팀/개발구매 Part

(2) 전력솔루션연구소

LS ELECTRIC 전력솔루션연구소는 발전 단계에서부터 수용가에 이르기까지 송전/변전/배전 계통에 들어가는 Global 수준의 전력기기와 시스템에 대해 연구개발하고 있습니다. 단기적 사업성과를 위한 제품개발 뿐만 아니라, 지속 성장을 위한 핵심기술연구 및 신규개발 Item 발굴을 지속 추진하여 전력분야의 사업 성장에 기여하고 있습니다. 또한, 꾸준히 우수 인재를 확보하고 연구개발 역량을 강화하고 있으며, 효율적인 연구개발을 위하여 내부 지식의 활발한 공유 및 Open R&D 활동도 강화하고 있습니다
.

구분
연구소명칭
소재지
운영현황
비고

국내
전력솔루션
연구소
충북
(청주)
■ 초고압연구단
-

■ 배전연구단

■ 전력전자연구단

■ 초고압차단기연구팀

■ 초고압변압기연구팀

■ 전력진단솔루션연구Part

■ 고압연구팀

■ 저압연구팀

■ Switchgear연구팀

■ 전력기술연구팀(청주Part)

■ IED연구팀

■ 전력지능화연구팀

■ 연구기획팀

다. 연구개발비용

연결기준으로 회사의 최근 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
2021년 1분기
2020년
2019년
비 고

연구개발비용

합 계

28,985
136,767
126,557
정부보조금 차감 전
지출총액임

판매비와 관리비
15,156
67,865
55,491
-

제조경비
12,475
64,003
65,236
-

개발비(무형자산)
1,354
4,899
5,830
-

(정부보조금)

0
(64)
(321)
-

정부보조금 차감 후 연구개발비용 계
28,985
136,703
126,236

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
4.9%
5.7%
5.4%
-

라. 연구개발실적

(1) R&D Campus(안양)

사업부문
연구과제
연구개발성과
연구기관

전사공통
전사 공통기반기술 개발
DT Infra 구축
자체개발

SW, 통신, C2, 신뢰성, 디자인 기반 기술 확보
자체개발

소프트웨어 개발 체계 고도화
자체개발

소프트웨어 플랫폼 개발
자체개발

디지털 기술 기반 공정 개선
자체개발

소재 분석 및 공정 최적화
자체개발

스마트팩토리 구축
자체개발

공공기술
철도 인프라
도시철도 차상신호 시스템 개발
자체개발

전력기기
 /전력시스템
기기 및 시스템 개발
계통연계용 초전도 한류기술 개발
자체개발

배전급 전력용 반도체 기술 개발
자체개발

수배전반 신제품 개발
자체개발

스마트 배전반 개발

자체개발

Smart MV 운영 개발

자체개발

스마트
에너지
ESS
 /PCS 제품 개발
차세대 EMS 기술지원
자체개발

실외형 ESS PCS 개발
자체개발

자동화
INV 제품 및 기술 개발
LVD개발
자체개발

Drive 통신 전용화 개발
자체개발

표준형 INV 신제품 개발
자체개발

INV 용량 확대 개발
자체개발

PLC 제품 및 기술 개발
Controller 핵심기술 개발
자체개발

HMI 핵심기술 개발
자체개발

HMI 기기 기능 고도화
자체개발

Automation 핵심 기술 개발
자체개발

HVDC
초고압 직류 송전 기술 개발
HVDC 제어 시스템 개발
자체개발

HVDC Solution 기술 개발
자체개발

(2) 전력솔루션연구소

사업부문
연구과제
연구개발성과
연구기관

전력
저압기기 개발
Smart MCCB 품질 안정화 외
자체개발

고압기기 개발
AC1000V 고전압 인증 외
자체개발

개폐기기 개발
일본향 36kV Susol RMU 개발 외
자체개발

계전기기 개발
계전 단종부품 대응 기술지원 외
자체개발

배전반 개발
신재생 에너지 Solution 기술개발 외
자체개발

초고압 GIS 개발
2000A 60Hz DAIS 선행 기술개발 외
자체개발

초고압 Tr 개발
Modular Green Substation용 변압기 개발 외
자체개발

HVDC 개발
FACTS 수주 기술 지원 외
자체개발

전력IT 개발
해외향 경제형 RTU 개발 외
자체개발

□ 엠트론사업부문 

가. 연구개발활동 개요

당사의 R&D는 세계적 수준의 기술을 바탕으로 기계, 전자부품

등 세계일류제품 개발과
핵심기술,
지식재산권
확보
및 성장동력으로
신사업 발굴에 주력하고 있습니다.
특히 매년 중장기 R&D전략을 수립하여, 사업별 환경을 고려한 시장 차별화, 선도형 제품을 개발하고 있으며, 중국, 동남아, 남미 등 현지화 제품개발에 박차를 가하고 있습니다.

나. 연구개발담당 조직

당사는 제품개발과 선행연구, 기술개발 등 R&D 활동을 유기적으로 연결하여 상품화 하기 위해 각 사업부별 연구개발 조직을 운영하고 있습니다.

각 사업부 내 트랙터, 사출, 특수, 전자부품, UC 연구소를 두어 신제품 개발 및 제품에 적용하기 위한 핵심요소기술을 연구개발하고 있으며, 미래 성장에 필요한 선행연구를 지속하고 있습니다.

또한, 전사차원에서의 소프트웨어기술 선행연구, 자동화 연구개발을 수행하기 위한 부서인 제어기술그룹을 별도로 두어 공정혁신을 담당하고 있습니다. 그리고 연구개발활동을 지원하는 조직으로 R&D 프로세스와 프로젝트를 관리하는 기술기획팀, 지식재산권 기획/관리하는 IP경영팀을 두어 R&D 경쟁력을 강화하고 있으며, 총 200여명의 인력으로 운용하고 있습니다.

당사의 연구개발 관련 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목
2021년 1분기
2020년
2019년
비 고

연구개발비용 계
6,458
30,515
36,657
정부보조금 차감전 지출총액 기준임

(정부보조금)
-
-
328
-

연구개발비/매출액 비율
[연구개발비용계/당기매출액*100]
2.70%
4.06%
4.89%
-

* 연구개발비용 합계금액은 정부보조금 차감전 지출총액 기준으로 작성됨 

다. 연구개발 실적

당사의
주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 

사업부문
주요 성과
내용

기계사업
유럽향 Compact Stage V 엔진적용 모델 출시
- 유럽향 친환경 Stage V 엔진 적용 트랙터 출시 ('20.10월)

북미향 Sub-Compact급 신모델 출시
- 북미 Sub-Compact급 Line-up강화 및 작업성과 사용자 편의성을 개선한 신모델 트랙터 출시 ('20.3월)

북미 Compact 자동변속 고사양 모델 출시
- 북미 고객의 편의성 개선을 위해 자동변속 Servo-HST 기능 적용 트랙터 출시 ('20.3월)

국내 Utility급 트랙터 개발
- 국내 60hp급 다양한 밭작업이 가능한 가변차축 적용 신제품 출시 ('20.3월)

브라질 80~100hp 자동변속 모델 개발
- 브라질 고객의 전후진 작업 개선을 위해 자동변속 Powershuttle 기능 적용 트랙터 출시 ('19.11월)

북미 Compact 자동변속 모델 출시
- 북미 고객의 편의성 개선을 위해 자동변속 HST 기능 적용 트랙터 출시 ('19.8월)

80~100hp 외장 고급화 및 마력 확장
- 국내 Cabin 고급화 및 110hp급 이상 트랙터 요구에 대응한 트랙터 출시 ('19.7월)

80~100hp 고급형 자동변속기 트랙터 개발
- 북미/유럽/한국 시장 등 Premium 시장을 겨냥한 Powershift 장착 트랙터 출시 (`19년 2월)

Compact급 하우스 개량개선 모델 개발
- 비닐 하우스 및 경부하 작업 맞춤작업에 탁월한 개량형 트랙터 출시 (`19년 2월)

브라질향 Tier3 트랙터 개발
- 80~160hp 브라질 Tier3 배기가스 규제 대응 및 상품성 향상을 위한 트랙터 출시 ('19.1월)

80~150hp 고급형 엔진/자동변속기 장착 
대형트랙터 출시
- 중국/브라질 Premium 엔진 및 고급형 자동변속기(Powershuttle) 장착한 대형 트랙터 출시 ('18.4월)

북미 Tier4 Compact 원가최적형 제품
- 북미 Compact 시장의 원가 최적형 제품 출시 ('18.4월)

ACC 서보제어 기술 개발
- ACC 사출서보밸브 제어기술 개발 했으며, 영업에서 ACC 옵션 수주시 대응 가능함 ('20.10월~)

- 기존 평균편차 14.1% -> 1.2% 개선

인공지능 사출 시스템 개발
- 주변 설비 제어(CSI-C) 판매 개시 (`18.7월) 및 범용화 개발 중

- Euromap 63 데이터 인터페이스 기능 판매 ('19.2월)

- 자석형판 및 QR 스캐너 인터페이스 개발 ('19.7월 출시)

- 인공지능 성형조건 도출 시스템 개발 판매 ('21. 3월~)

전동식 글로벌 판매 모델 개발
- 글로벌 경쟁을 위한 사양으로 업그레이드 개발

- 신규 Line-up 450톤, 550톤 개발 ('19. 1월~12월) 및 판매 ('20. 5월~)

발포성형용 코어백 장치 개발
- Mucell 공법을 이용하는 발포성형기 구현을 위한 코어백 장치 개발 ('19. 1월~12월)

- Mucell License 체결로 가소화 장치 자체 생산

소형 유압식 토글기 WIZ-TP 개발
- WIZ-TP 90~380톤 신규 8개 모델 출시 (`20. 5월)

- 동급 대비 사출속도 및 형체 사양 높음

- KC 안전 인증, CE 안전 인증 획득

- 신 디자인 및 기능개선 업그레이드('21.01월~06월)

대형 신모델 개발(LSMW)
- 중국 로컬 업체 경쟁용 대형 신모델 Line-up ('18. 9월~'19. 8월)

- Plus Model 1400~2800톤 (6모델) 신규 모델 출시

- 1400톤~2800톤 양산('20. 4월~) 및 3200톤 신규 개발

배터리 전용기 개발 (EVB-E)
- 전동식 220톤~450톤 신규 5개 모델 전용기 개발

- 전기차 및 하이브리드 차량 증가로 배터리 부품 생산 전용기로 대응

비구면 렌즈 전용기 개발
- 전동식 280톤, 350톤 비구면 렌즈 전용기 개발

- 이중 사출방식 개발, PIGGI 타입 설계기술 응용

저상형 버티컬(수직) 사출기 개발
- 유압 수직 사출기 150톤, 250톤 개발('20. 4월)

- 작업대 높이를 낮추어 작업자가 계단에 오르지 않고 작업이 가능한 수직형 사출기

- 150톤, 250톤 양산 ('20. 8월~)

사출기 시운전 자동화 프로그램 개발
- 사출기 시운전 자동화 프로그램 적용으로 시운전테스트 시간 약 13% 단축

- 시운전 검사 성적서 자동 생성으로 수기 문서 작성 삭제 및 시간 단축

전동식 사출기 형체동작 최적화 프로그램 
개발
- 전동식 사출기 형체동작 최적화 프로그램 적용으로 드라이사이클 약 18% 단축

- 양산 기계에 기본 적용으로 기계 성능 향상

고 가소화 스크류 개발
- 선진사고가소화 스크류 성능대비 동등 이상 수준(93~116%)의 고가소화 스크류를 개발.

- 기존 승인도 처리건을 대체할 시 원가를 72~98%수준으로 줄일 수 있음

- 상품화 및 양산 적용 완료 ('21.01월~)

차세대 전동식 사출기 개발(theONE170E)
- 고속, 고정밀 전동식 사출성형기 개발 및 라인업 (170톤 개발완료 '20년 12월)

- 글로벌 선진사의 3세대 전동사출기와 경쟁

고성능 스크류 헤드 ASS'Y 개선 및 평가기술 
개발
- 자사 Castle type(4way) 대비 149% 수준 성능의 스크류헤드 Ass’y를 개발

- 스크류헤드 설계변수와 중량편차간의 상관관계 도출

- 고정밀용 스크류헤드 Ass’y를 개발하였음 (176~179% 수준)

- 상품화 및 양산 적용 완료 ('21.01월~)

부품사업
Tablet 외장 키보드 연결용 Pad 커넥터 개발
- 5.5mm Pitch, 1.9mm Width, 2.7mm Height

- 1열 4핀, Dip Type SMT 구조

Tablet 외장 키보드 연결용 Pad 커넥터 개발
- 3.3mm Pitch, 2.2mm Width,1.84mm Height

- 1열 4핀, Dip Type SMT 구조

P0.3 Receptacle Hold Down 파손 강도 강화형
초소형 Robust Board to Board 커넥터 개발
- 0.3mm Pitch, 1.7mm Width, 0.6mm Height

- Receptacle 최외곽 파손 방지를 위한 강도향상 Hold Down 구조 적용, 8A 고전류 대응

P0.35 Receptacle 최외곽 파손강도 강화형
초소형 Robust Board to Board 커넥터 개발
- 0.35mm Pitch, 1.98mm Width, 0.8mm Height

- Receptacle 최외곽 파손 방지를 위한 강도향상 Hold Down 구조 적용, 5A 고전류 대응

USB Type-C 커넥터 개발
- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, On-Board type

- Shield 구조를 통한 차폐 성능 강화 Type 커넥터

USB Type-C 커넥터 개발
- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type

- 프레스 구조를 통한 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족

USB Type-C 커넥터 개발
- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, On-Board type

- 사출 구조를 통한 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족

Pad 커넥터 개발
- 3.5mm Pitch, 2.2mm Width, 2.45mm Height, 6핀

- Tablet 과 Keyboard 연결용 커넥터

USB Type-C 커넥터 개발
- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type

- 고속전송(USB 3.1), 고속충전(5A), Full-Shielding type

P0.35 홀드다운 4개소 분할 고전류 대응
초소형 Robust Board to Board 커넥터 개발
- 0.35mm Pitch, 1.7mm Width, 0.6mm Height

- 실장강도 및 파손강도를 향상한 Robust type, Hold Down 4개소 분할을 통한 개소당 3A 고전류 대응

P0.35 고전류 대응 가능한 초소형 
Robust Board to Board 커넥터 개발
- 0.35mm Pitch, 1.5mm Width, 0.6mm Height

- 실장강도 및 파손강도를 향상한 Robust type, Hold Down을 통한 5A 고전류 대응

고전류용 FFC 커넥터 개발
- 0.5mm Pitch, 2.1mm Height, Signal 64Pin, Power 2Pin

- 별도 고전류용 Pin을 설치하여 정격전류 7.5A 대응

모듈 연결용 커넥터 개발
- 0.5mm Pitch, 2열, Height 2.45mm, 28Pin

- 휴대폰 모듈과 Main Board 연결용 커넥터

USB Type-C 커넥터 개발
- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type, 
 양방향(Reversible) 체결, 고속전송(USB 3.1), 고속충전(5A)

- Variation 확대, 7.65mm Length, 11.4mm Width, 3.16mm total Height, 
 1.50mm SMT Height, Hybrid SMT

방수 micro USB 커넥터 개발
- micro USB 'B' Type 커넥터 호환 제품으로 규격 5Pin 외 2Pin 추가

- 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족

USB Type-C 커넥터 개발
- USB Type-C Receptacle 커넥터, 24Pin Full-feature, Mid-Mount type

- 프레스 구조 및 실링 일체화를 통한 완전방수(IPX8) 기능 적용으로 방수 커넥터 Needs 충족

Tablet 외장 키보드 연결용 Pad 커넥터 개발
- 4.0mm Pitch, 2.7mm Width, 1.73mm Height

- 1열 3핀, Dip Type SMT 구조, Pd 도금 적용

5G mmWave RF 커넥터 개발
- 5G mmWave 초고주파 대응 가능한 RF B2B 커넥터 개발

차량용 AN 개발
- 도금기술(LMA)를 이용한 차량용 Shark AN 성능 확보 완료(GPS/FM/DMB AN)

- 도금기술(LMA)를 이용한 차량용 소형 Shark AN 성능 확보 완료 및 신뢰성 검증 중
 (Radio/DMB+GNSS+SXM+LTE/V2X)

- 차량용 내장형 AN 인 C-pad AN 개발 중(LTE/V2X)

- 통합 소형 Micropole AN 개발 중(Radio/LTE+V2X/GNSS/SXM)

- LGVS 안테나 양산업체 등록(업체 등급 A, 6월)

- LGVS OCU3(Low/High) 양산 중(Telematics LTE 안테나)

- LGVS RSI(Rear Seat Infortainment) 안테나 양산 중(AVN 내장형 안테나)

- 자동차 AN 시장 진입을 위해 IATF16949 신규 인증 완료

- LGVS 5G 28GHz 무지향성 안테나 목업 샘플 완료, 빔 패턴 튜닝 중

- LGVS 4.5G 5.9GHz SMT type 안테나 검토 및 특허 출원 중

- LGVS Shark/내장형 Flat LTE 4(Tx)*4(RX) 안테나 검토 중

- LGVS Info 3.5L 안테나 양산 중(AVN 내장형 안테나)

- MID room lamp 개발 중(양방향 회로 구성), 소켓 일체형 room lamp 개발(양방향 회로, 단방향 회로)

- JRL Flat 안테나 개발 중(LTE 4*4, V2X, Sub6), 푸조/다임러 Flat 안테나 선행 검토 중

- BMW ITS 안테나 개발 중(LTE)

- BMW Flat 안테나 선행 검토 중 (LTE/Sub-6/WiFi/V2X/GPS/SDARS)

- 일본 도요타 Tier1 Telematics 안테나 개발 중(Denso, Kojima Press)

- 일본 도요타향 ETC & V2X 안테나 개발 중 (Kojima Press)

- 일본 도요타향 TCU 안테나(LTE/WiFi/GPS) 개발 중 (Denso)

- 일본 도요타 내부 전시회에 MID 샘플 전시 진행

- LSA/SL전자/HMC 터치 스위치 검토 중(IMD 공법 적용)

- 일본 Iot Tracker 안테나 초도 양산 중(Braveridge/ Case 일체형)

- 일본 AVN 안테나 선행 검토(Panasonic 전장, SUBARU향)

- HMC 제안용 LTE + Sub6 shark 안테나 개발 중(LTE 2*2+Sub6 4*4+GNSS)

- 일본 CCM 커버 PJT에 MID 개발 참여 확정(SHARP)

- 일본 도요타 Tier1(Kojima Press)향 ADAS용 카메라 렌즈 결로 방지용 열선(MID) 선행 검토 중

- 일본 도요타 Tier1(Kojima Press) ADAS용 ITS(Intelligent Transportation System)/GPS AN 모듈 협의

- 일본 도요타 Tier1(Kojima Press) `20년 올림픽 버스향 T/M AN 52대 샘플 납품

- 다임러향 LGVS Flat 안테나 차량 장착 성능 평가 진행 중

- 차량용 스마트키 내장 UWB 안테나 개발 중

- LGVS GEN12 개발 중(Telematics LTE 안테나)

- LGVS X-Wave 개발 중(Telematics LTE 안테나)

- LGVS MY23 개발 중(Telematics LTE 안테나)

- LGVS TPM4G 개발 완료 및 인증 준비 중(Telematics LTE 안테나)

Wearable AN 개발
- Watch phone urbane 2nd edition 개발 및 양산(시계줄에 FPCB insert 사출, 방수구조)

- LGHA 사업부 가전기기 용 UWB 안테나 초도 양산 및 개발 중(4GHz, 6GHz)

- LGE 전동 휠용 WiFi 안테나 선행 검토 중

- AP용 외장안테나 개발 중 (2.4GHz & 5GHz)

- IoT Tracker용 UWB 안테나 개발 중 (6.5GHz & 8GHz)

- 소형 단말 및 Mobile용 UWB 안테나 개발 중 (6.5GHz & 8GHz)

- 스마트 검침 & 안전 시스템용 LoRa 안테나 개발 완료 및 시범 운용 중

Metal Body AN 개발
- 단말기 외관에 있는 Metal을 AN로 사용한 Metal Body AN 개발 완료 및 양산(P+, V10)

- G5 악세사리 Camera Module AN 양산 중

- Metal Frame 단말기 성능 이슈(Hand Effect, SAR) 해결을 위한 AN 기술 개발 완료

- G6 Metal Body 용 AN 2종 양산 중

- V30,Q6,V35 Metal Body 용 AN 양산 중

- Google Pixel2 Metal Body 용 AN 양산 중

- G7 Metal Body 용 AN 개발 완료 및 양산 중

- V50 5G(Sub-6GHz) system 단말기용 AN 개발 완료 및 양산 중

- CV7A Case 일체형(All-in-one type) AN 개발 완료 및 양산 중

- V60 5G(Sub-6GHz) system 단말기용 AN 개발 완료 및 양산 중

- DH50 Metal Body 용 AN 개발 완료 및 양산 중

- Velvet 5G(Sub-6GHz) system 단말기용 AN 개발 완료 및 양산 중

DIMA(Dual Insert Molding Antenna) 개발
- SIMA 1차 사출 후 2차 외관 사출 공법 발굴 완료(H+ 모델 적용)

- H+(V20) 개발 2종 양산 중(2차 외관사출→ CNC hole 가공→ Spray)

- H+(V20) 수율 개선을 위한 공정 개선 완료(2차 외관사출→ Spray→ CNC hole 가공)

5G mm-Wave 안테나
- 무지향 안테나 개발 및 DENSO 프로 모션 중, 지향 안테나 개발 중, 샘플 발송

- 현대자동차 및 Rivian에 5G mmWave 무지향 안테나 기술 소개

- 안테나 모듈 개발 중(안테나+Front End module)

- 국책과제 제안 확정(5G 활성화를 위한 미세공정 화합물 반도체 기반 mm-Wave 부품개발 및 검증환경 
 구축 사업)

- LGE 버라이존향 CPE 개발 참여를 위한 제안서 제출 완료

- mmWave 안테나 모듈 설계 중 (안테나+RF 증폭 소자 결합)

- 저유전율/저손실 LCP FPCB 성능 검토 완료 (array 2*2 안테나 적용)

- 휴대폰 내장 소형 mmWave 안테나 개발 중

□ 아이앤디사업부문

연결회사의 사업부문 중 부동산개발사업부문은 사업의 특성상 연구개발활동에 해당사항이 없습니다. 

가. 연구개발 활동의 개요

Superior Essex의 R&D는 축적된 세계적 수준의 기술을 바탕으로 정보/에너지 분야의 신제품 개발 및 성장동력으로서의 신사업 발굴에 힘쓰고 있습니다.

나. 연구개발 담당 조직

통신부문은 Product Development Center를 설립 운영하고 있으며, 재료 개발 / Process 개선 / 신제품 개발 등의 업무를 진행하고 있습니다.권선부문은 별도의 R&D Center는 설립되어 있지 않지만, 북미 및 유럽 사업조직 내에 자체 R&D 인력을 보유하고 있어 신제품 개발 등의 업무를 진행하고 있습니다. 

다. 연구개발 비용

Superior Essex의
연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년

연구개발비용계
1,291
4,890
5,727

(정부보조금)
-
-
-

연구개발비/매출액 비율
 [연구개발비용계/당기매출액*100]
0.18%
0.22%
0.26%

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 

□ 전선사업부문

가. 지적재산권 보유 현황

LS전선㈜은 영위하는 사업과

관

련하여

공
시 작
성기준일
현재 아래와 같이 지적재산권을 보유하고 있습니다.

(단위:건수)

구분
특허
실용신안
디자인
상표

국내
544
2
21
141

해외
254
-
-
35

상기 권리들은 LS전선㈜가 영위하고 있
는 전력케이블, 통신케이블, 산업용 특수케이블,

나동선
제
품

등에 관한 것으로 현재 당사 제품에 적용되는 기술 뿐만 아니라 차세대 제품에 적용될 기술에 대한 보호 역할을 하고 있으며, 경쟁사를 견제하는 기능도 하고 있습니다.

이들은 각국 특허법 및 상표법 등에 근거하여 보호되고 있으며, 특허권의 존속기간은 출원일로부터 20년, 상표권은 등록일로부터 10년이며, 상표권은 갱신등록절차에 의해 존속기간을 연장할 수 있습니다.

나. 환경관련 규제사항

연결회사는 법률에서 정하고 있는 각종 제품 환경규제와 사업장관리 환경규제를 철저하게준수하고 있습니다. 또한 국내 전사업장에서 발생하는 '온실가스 배출량과 에너지 사용량'을 정부에 보고하고 이해관계자들에게 관련정보를 투명하게 제공하고 있습니다.

□ 일렉트릭사업부문

가
.
중요한 재산적 권리 및 특허권등 무형자산의 취득 현황

취득일
취득무형자산
내용
비고

2021-01-22
특허권
고압인버터 제어장치 외 81건
-

2021-01-22
실용신안권
가스절연부하개폐기 외 1건
-

2021-01-22
디자인권
산업기기용 네트워크 입출력기 외 5건
-

2021-01-22
상표권
Xmotion 등 1건
-

□ 엠트론사업부문

엘에스엠트론㈜은 사업과 관련하여 2021년 중 총 37건의 지식재산권을 신규 취득보유(등록일 기준) 하였으며, 상세내역은 아래와 같습니다.

종류
No.
발명의명칭
등록일
등록번호
출원일

특허
　

1
농작업차량에서의 센서 진단 시스템
2021/01/06
P-2202078
2017/05/18

2
농업용작업차량 및 농업용작업차량의 히치제어방법
2021/01/06
P-2202050
2016/12/13

3
모니터링 장치 및 이를 포함하는 사출성형장치 모니터링 시스템
2021/01/11
P-2203378
2016/03/07

4
농업용 작업차량의 변속장치
2021/01/12
P-2204071
2018/09/18

5
[콤바인] 콤바인
2021/01/12
P-2204073
2015/12/23

6
과부하 차단 기능을 제공하는 트랙터용 동력 취출 시스템의 클러치 어셈블리
2021/01/13
P-2204727
2017/07/06

7
농업용 작업 차량
2021/01/15
P-2205803
2017/04/26

8
[콤바인] 콤바인용 예취부 정역회전장치
2021/01/20
P-2207898
2015/12/17

9
[콤바인] 콤바인용 수평조절장치
2021/01/26
P-2209942
2016/01/04

10
[콤바인] 보통형 콤바인용 예취장치 및 보통형 콤바인
2021/01/28
P-2211518
2016/06/14

11
[콤바인] 보통형 콤바인용 예취장치
2021/01/28
P-2211589
2015/06/29

12
역회전 방지 기구를 구비하는 농업용 작업차량 변속기
2021/02/10
P-2216900
2017/05/26

13
엔진의 기어 결합 구조
2021/02/16
P-2218707
2017/05/26

14
사출 성형기의 로드 셀 영점 조절 방법
2021/02/17
P-2219027
2015/11/25

15
리셉터클 커넥터 및 리셉터클 커넥터용 쉘 제조방법
2021/02/19
P-2220112
2017/03/08

16
토크 산출 기능을 구비하는 농업용 차량
2021/02/25
P-2223172
2016/01/04

17
농업용 작업차량의 변속장치용 슬리브 지지장치
2021/02/26
P-2223739
2016/03/18

18
농업용 작업차량의 변속장치
2021/02/26
P-2223734
2017/03/31

19
리셉터클 커넥터
2021/03/03
P-2225366
2015/06/23

20
와류실식 디젤 엔진
2021/03/08
P-2227508
2017/09/21

21
리셉터클 커넥터
2021/03/15
P-2229847
2018/10/11

22
변속방지장치를 구비하는 농작업차량
2021/03/15
P-2230290
2017/06/07

23
농업용 작업차량의 연동장치
2021/03/15
P-2229843
2016/03/16

24
농업용 작업차량
2021/03/22
P-2232714
2016/03/09

25
리셉터클 커넥터
2021/03/26
P-2235004
2017/04/24

26
커넥터
2021/03/26
P-2234997
2016/03/10

27
농업용 작업 차량
2021/03/30
P-2236331
2016/03/18

28
차량용 안테나
2021/01/15
P-6825013
2018/12/17

29
내장형안테나를 갖는 무선통신칩, 무선통신칩용 내장형안테나 및 
내장형안테나를 갖는무선통신칩의제조방법
2021/01/12
ZL 2018107843001
2018/07/17

디자인
1
커넥터용 하우징
2021/02/15
D-1096251
2020/04/08

2
커넥터용 하우징
2021/02/15
D-1096250
2020/04/08

3
유에스비 리셉터클 커넥터용 커버
2021/02/15
D-1096248
2020/04/09

4
유에스비 리셉터클 커넥터용 쉘
2021/02/25
D-1097928
2020/04/09

5
커넥터(플러그)
2020/07/15
1677892
2021/01/08

6
커넥터(리셉터클)
2020/07/07
ZL 2020303611658
2021/01/22

7
커넥터(플러그)
2020/07/07
ZL 2020303611713
2021/02/12

8
트랙터용 후드
2019/10/31
D909,425S
2021/03/02

□ 아이앤디사업부문

연결회사의 사업과 관련하여 취득한 주요한 지적재산권 내역은 아래와 같습니다.

- 2021년 취득한 주요 특허권 현황

발행의 명
출원일
등록번호
등록일

-
-
-
-

- 2020년 취득한 주요 특허권 현황

발행의 명
출원일
등록번호
등록일

All-Dielectric Self-Supporting Fiber Optic Cable

10/02/2018

10591691

03/17/2020

Fusible Continuous Shields for Use in Communication Cables

08/21/2018

10593502

03/17/2020

Hybrid Cable with Low Density Filling Compound

07/03/2019

10593441

03/17/2020

Winding Wire Articles Having Internal Cavities

11/08/2018

10593442

03/17/2020

Methods for Manufacturing Shield Structures for Use in Communication Cables

08/29/2018

10714874

07/14/2020

Twisted Pair Communication Cables with Foamed PVDF Jackets

04/14/2019

10714232

07/14/2020

Coaxial Cable and Method for Forming the Cable

09/26/2018

10718918

07/21/2020

Cables with Foamed Insulation Suitable for Air-Blown Installation

06/20/2019

10784014

09/22/2020

Radiating Coaxial Cable Configured to Transmit Power and Data

01/17/2019

10784584

09/22/2020

Insulated Winding Wire with Conformal Coatings

08/24/2018

10796814

10/06/2020

Magnet Wire with Corona Resistant Polyimide Insulation

05/06/2019

10796820

10/06/2020

Method for Forming Power Over Ethernet Twisted Pair Communication Cables

08/17/2017

10867724

12/15/2020

Twisted Pair Communication Cables Having Limited Colorant

11/14/2019

10872714

12/22/2020

Magnet Wire With Insulation Including An Organometallic Compound

06/24/2019

10872715

12/22/2020

-
2021년 등록된 주요 트레이드마크 현황

트레이드마크 목록
국가
클래스
접수일
등록번호
등록일

POWERPIC

Canada

Int. 9

7/10/2018

1909075

1/15/2021

MAGFORCEX

Canada

Int. 42

3/22/2018

1890149

1/15/2021

ESSEX FURUKAWA

Monaco (Extension of International filing)

Int 9 & 10

9/16/2020

1558088

2/3/2021

-
2020년 등록된 주요 트레이드마크 현황

트레이드마크 목록
국가
클래스
접수일
등록번호
등록일

ENDUROTEMP

JP

Int. 09

03/06/2019

6223459

02/06/2020

ENDUROTEMP

International - designated countries, European Union, Russia, Ukraine, Turkey and Switzerland

Int. 09

11/14/2019

1505784

RU - 05/19/2020

EU - 06/25/2020

ENDUROTEMP

MY

Int. 09

03/20/2019

TM2019009794

06/24/2020

SIB

MX

Int. 09

04/16/2020

2135438

09/11/2020

ESSEX FURUKAWA

International

Int. 09 & 10

09/16/2020

1558088

09/16/2020

ESSEX FURUKAWA

China

Int. 9

3/16/2020

44616897

12/28/2020

EF Logo

China

Int. 10

3/16/2020

44616894

12/21/2020

ESSEX FURUKAWA

China

Int. 10

3/16/2020

44646896

12/28/2020

12. 주요 자회사에 관한 사항 (LS-Nikko동제련)

1. 사업의 개요

(1) 사업의 특성

동제련업은 국가의 기간산업으로서 산업의 기초 소재가 되는 동(Copper) 및 그 부산물을 생산하는 산업이며 동은 전기전도성, 열전도성이 뛰어나 전자/전기산업분야에서 가장 중요한 금속으로 간주되고 있으며 정보통신문화로 대변 되는 21세기에는 동의 가치가 더욱 부각될 것입니다.

(2) 사업의 영역

 1) 동제련
 자용로 공법과 미츠비시 연속 공법으로 만들어진 정제조동(Copper Anode)을 전기분해하여 생산되는 LS-Nikko동제련의 전기동(Cu 99.99% 이상) 제품은 런던금속거래소(LME : London Metal Exchange)의 최고등급인 'Grade A'로 등록되어 국제적으로 그 품질의 우수성을 인정받고 있는 고순도 동입니다. 
 전기동은 전기전도성과 열전도성, 가공성, 내식성 등이 뛰어나 그 응용범위가 매우 다양하고 광범위합니다. 현재 연간 총 68만톤의 생산능력을 갖추고 있습니다.

 2) 귀금속
 동제련의 마지막 공정에서 생산되는 순도 99.99% 이상의 금과 은을 비롯한 백금, 팔라듐 등의 귀금속 제품은 장신구나 고급 예술품으로 가공될 뿐만 아니라 전기 및 열전도가 높고 내식성 등이 강하여 산업용 소재로도 사용되는 등 그 쓰임새가 다양합니다.
 특히 국내 최대의 생산규모를 자랑하고 있는 금 제품은 런던귀금속연합회(LBMA : London Bullion Market Association)와 동경공산품거래소(TOCOM: Tokyo Commodity)에 등록되어 있으며, 아울러 은 제품 또한 런던귀금속연합회(LBMA : London Bullion Market Association)에 등록되어 국제적으로 그 품질의 우수성을 인정 받고 있습니다.

3) 화성
산업현장에서 폭넓게 활용되고 있는 LS-Nikko동제련의 화성제품은 정밀화학분야에서의 오랜 경험과 기술을 바탕으로 생산되어 고품질의 산업원료로 공급되고 있습니다. 현재 생산제품으로는 공업용 황산을 비롯하여 반도체 세척제용 황산(PSA), 액체무수아황산(Liquid SO2), 석고 등을 생산하여 관련 산업의 주요 원료로 공급하고 있습니다.

4) 기타
 상기 제품 외 에도 Nickel 화합물, 희소금속(Tellurium, Bismuth) 등을 생산 및 공급하여 부가가치를 창출하고 있습니다.

(3) 경쟁요소
 LS-Nikko동제련의 원재료인 동광석은 전량을 남미, 동남아 등지로부터 국제시세로 수입되고 있으며, 주요 광산 업체와 장기 계약을 통한 안정적인 원료 구매, 효율적 조업을 통한 Cost 경쟁력 달성, 1 공장 2 Process를 통한 효율적 원료처리, 런던금속거래소의 최고 등급인 'Grade A'로 등록된 공인된 품질 등이 중요한 경쟁요소입니다.

2. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항

1) 주요 제품등의 현황 

 LS-Nikko동제련은 동광석을 제련하고 정련하는 과정에서 순도 99.99% 이상의 구리를 함유한 전기동을 생산하고 있습니다. 또한 동정광 내에 포함되어 있는 희유금속성분은 귀금속 공정을 통해 금, 은 등을 비롯하여 백금, 팔라듐 및 셀레늄 등 희소금속으로 생산되어 판매되고 있습니다. 그리고 화성공정을 통해 생산한 황산, PSA, Liquid SO2 및 석고 등을 판매하고 있습니다.

(단위:%)

품 목
구체적 용도
매출액 비중

2021년 1분기
2020년
2019년

전기동
전선 및 통신용 케이블, 배관재
60.1
59.1
57.5

금
장신구, 전자산업재, 치재료
25.9
26.9
29.6

은
장신구, 태양전지의 전극소재
5.6
5.1
4.6

황산
비료, 철강, 수처리, 섬유산업재
0.2
0.2
0.7

기타
희소금속 등
8.2
8.7
7.6

계
100.0
100.0
100.0

* 연결 재무제표 기준

2) 전기동 국내 시장점유율

(단위:천 톤)

회사명
2021년 1분기
2020년
2019년

판매량
점유율(%)
판매량
점유율(%)
판매량
점유율(%)

LS-Nikko동제련
77
47
405
62
397
61

기타
87
53
246
38
254
39

합계
164
100
651
100
651
100

* 별도 재무제표 기준

3. 주요 원재료에 관한 사항

1) 주요 원재료의 현황

국내 부존 자원 부족으로 인해 주 원재료인 동광석 전량을 해외에서 수입하고 있습니다. 점차 높아지는 자원확보 경쟁 속에서 원재료의 안정적 확보와 적기조달을 목표로 장기공급계약 형태로 원료를 조달하고 있습니다.

2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 

(단위:US$)

품목
2021년 1분기
2020년
2019년
비고

전기동
8,504
6,181
6,000
LME

* 기간 내 LME Official Cash 평균 가격

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산실적 및 가동률

LS-Nikko동제련의 2021년 1분기 및 과거 2개년도 생산실적 및 가동률은 다음과 같습니다.

품목
단위
2021년 1분기
2020년
2019년

실 적
가동률
실 적
가동률
실 적
가동률

전기동
Ton
139,489
101.6%
645,059
99.9%
637.237
99.4%

Au
kg
8,419
96.3%
32,225
96.1%
45,876
118.1%

Ag
kg
128,305
88.7%
530,277
96.8%
611,731
103.4%

황산
Ton
281,408
104.0%
1,452,414
97.4%
1,405,730
97.3%

* 상기 가동률은 생산계획 대비 생산실적의 비율로 산출하였음.

나. 생산설비의 현황 등 

(단위 : 백만원)

소재지
구분
소유형태
기초
장부가액
당기증감
당기상각
2021년 1분기
 장부가액
비고

증가
감소

온 산
토지
자가보유
89,051
-
-
-
89,051
-

온 산
건물
자가보유
127,208
1,362
-
856
127,714
-

온 산
기계장치
자가보유
308,631
31,233
16,512
12,611
310,741
-

합 계
524,890
32,695
16,512
13,467
527,506
-

*
기초 장부가액 = 2020년 기말 장부가액

*
상기 표상 당기 상각금액은 당기말 현재 잔존 자산에 대한 당기 감가상각 금액임. 
 당기 중 처분자산에 대한 감가상각금액은 당기 증감의 감소 금액에 반영됨.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원 )

사업부문
매출유형
품 목
2021년 1분기
2020년
2019년

금속

제품, 상품

전기동
내수
328,280
2,010,069
1,848,269

수출
994,532
2,709,662
2,677,465

합계
1,322,812
4,719,731
4,525,734

귀금속
제품
금
내수
569,558
1,723,545
1,847,476

수출
-
424,319
483,239

합계
569,558
2,147,864
2,330,715

제품
은
내수
37,149
147,802
125,632

수출
87,427
255,294
237,666

합계
124,576
403,096
363,298

화성
제품, 상품
황산
내수
1,026
4,007
5,506

수출
4,269
9,400
51,665

합계
5,295
13,407
57,171

기 타
내수
88,402
352,418
229,072

수출
91,939
343,296
298,727

합계
180,341
695,714
597,799

합 계
내수
1,024,415
4,237,841
4,125,954

수출
1,178,167
3,741,971
3,748,763

합계
2,202,582
7,979,812
7,874,717

* 연결 재무제표 기준

6. 시장위험과 위험관리

1) 주요 시장 위험 내용

 LS-Nikko동제련은 해외에서 수입한 원료 대금 지급을 위한 외화차입으로 환율 변동에 따른 환리스크, 전기동,금,은 등 금속가격 변동 리스크에 노출되어 있습니다. 이에 LS-Nikko동제련은 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 따른 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성을 달성하고, 금속가격 변동에 따른 가격리스크를 제거하여 예측가능 경영을 통한 경영 안정성 실현을 목표로 환/금속 가격 변동 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 

2) 위험관리방식

(위험관리규정) LS-Nikko동제련은 환/금속가격리스크 관리를 위해 외환/금속 선물거래규정을 사규로 명문화하여 엄격히 시행하고 있으며, 그 주요 내용은 ①모든 외환/금속 선물거래는 환/금속 가격 리스크를 회피하고, 안정적 경영수익을 확보하기 위하여 실행되어야 하며, 실수요 범위를 초과하는 선물거래는 허용되지 않습니다. ②모든 외환/금속 선물관리는 대내적 관리 기법을 우선적으로 이용합니다. ③회사의 환/금속가격 리스크 관리는 주관부서에서 집중하여 관리하며, 환/금속 선물관리부서가 관리대상 기간과 Hedge 비율 등을 Hedge 위원회의 승인을 득하여 실행합니다.

(위험관리조직) LS-Nikko동제련은 환/금속가격 위험 관리조직을 Hedge위원회, 위험관리 주관부서, 위험관리 통제부서로 세분화하여 운영하고 있습니다. Hedge위원회는 위험관리에 관한 최고의사결정기구로서 월 1회 개최하여 ① 외환 및 금속의 선물거래정책을 결정합니다. ② 거래시 발생하는 Exposure에 대한 Hedge비율, 방법 및 시기를 심의하고 결정합니다. 위험관리 주관부서는 ① 수급관리, Exposure 및 매매 거래 관리에 필요한 각종 절차와 양식을 정하여 운영합니다. ② 전사의 Exposure를 파악하여 Hedge 대책을 수립, 보고하고, Hedge 위원회가 정하는 바에 따라 Hedge 거래를 실행한 후, Hedge 현황과 실적을 승인권자에게 보고합니다. 

위험관리 통제부서는 ① 위험 주관부서의 관리원칙 준수여부를 확인합니다. ② 은행의 계약확인서를 통해 주관부서 거래내역 확인 등의 업무를 수행하고 있습니다.

7. 파생상품 거래현황

1) LS-Nikko동제련은 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위하여 전기동, 금, 은, 니켈 등에 선물계약을 체결하고 있습니다. 2021년 3월 31일 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : US$)

종류
단위
미청산
약정물량
계약가격
정산방법
계약만기일

전기동
MT
60,475
$5,240.00
~ $9,339.55
반대매매로 
청산
2021.04.21
~ 2022.01.19

금
TOZ
26,455
$1,688.25
~ $1,736.26
반대매매로 
청산
2021.05.10
~ 2021.06.08

은
TOZ
1,328,818
$23.99
~ $26.87
반대매매로 
청산
2021.05.10
~ 2021.06.08

*별도 재무제표 기준

2) 통화선도계약

LS-Nikko동제련은 환율변동에 따른 환리스크를 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 2021년 03월 31일 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

종류
단위
금액
계약가격
계약만기일

통화
선도계약
USD
396백만
\ 1,091.60
~ \ 1,133.52
2021.04.30
~ 2021.12.31

EUR
1백만
\ 1,350.90
2021.08.31

* 별도 재무제표 기준

(3) 2021년 1분기말 현재 기타포괄손익으로 계상된 파생상품평가이익 및 파생상품평가손실은

각각 10,902백만원과 5,504백만원
입니다. 

8. 연구개발 활동

1) 연구개발활동의 개요

 LS-Nikko동제련은 온산 기술연구소와 판교 소재연구소를 통해 연구개발 활동을 하고 있습니다. 최고의 경쟁력 및 미래 핵심기술 확보를 위해 공정개선, 신공정개발, 불순물처리, 금속 제품화 확대 및 New Biz 기술개발을 위한 활발한 연구활동을 벌이고 있습니다. 주요 연구과제는 다음과 같습니다.

- 제련 공정/ 제품 품질 개선 연구 
 - 제련 부산물 회수 및 제어 연구
 - 제련 환경 개선 연구
 -
제련 제품 부가가치 향상 연구 (소재)

2) 연구개발비용 
 LS-Nikko동제련의 연구개발비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
2021년 1분기
2020년
2019년

연구개발비용계
2,219
9,040
8,697

연구개발비/매출액 비율
[연구개발비용계/당기매출액*100]
0.10%
0.12%
0.11%

* 별도 재무제표 기준

9. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

- 최근 3개년도 보유 특허 현황 

번호
구 분
명 칭
등록일

1
국내특허
은 분말의 제조방법 관련
2018.11.02

2
국내특허
은 분말의 제조방법 관련
2018.12.04

3
국내특허
도전성 페이스트 및 태양전지 관련 4건
2018.12.12

4
국내특허
황산 제조과정에서 이용되는 내산성 복합분리막 관련
2018.12.26

5
국내특허
은 분말의 제조방법 관련 2건
2019.07.31

6
국내특허
도전성 페이스트 및 태양전지 관련 7건
2019.07.31

7
해외특허
은 분말의 제조방법 관련
2019.08.09

8
국내특허
도전성 페이스트 및 태양전지 관련
2019.12.23

9
국내특허
은 분말의 제조방법 관련 3건
2019.12.26

10
국내특허
은 분말의 제조방법 관련
2020.02.19

11
해외특허
금속석출판 표면 검사장치 관련
2020.05.13

12
국내특허
은 분말의 제조방법 및 도전성 페이스트 관련
2020.06.08

13
국내특허
도전성 페이스트 및 태양전지 관련
2020.08.24

14
국내특허
도전성 페이스트 및 태양전지 관련 7건
2020.09.01

15
해외특허
은 분말의 제조방법 관련
2020.09.04

16
국내특허
은 분말의 제조방법 관련 3건
2020.11.06

17
국내특허
페이스트 유변물성 예측방법 관련
2020.12.24

18
국내특허
은 분말의 제조방법 관련
2020.12.24

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

본 요약연결재무정보는 한국채택 회계기준에 따라 작성하였습니다. 

(
단위 : 백만원)

구 분
제 53 기
제 52 기
제 51 기

2021년 3월말
2020년 12월말
2019년 12월말

[유동자산]
7,090,363
6,692,220
6,016,433

ㆍ현금및현금성자산
1,540,018
1,564,305
1,017,373

ㆍ금융기관예치금
164,826
141,964
137,538

ㆍ매출채권
2,485,693
2,346,605
2,425,503

ㆍ재고자산
1,913,496
1,655,435
1,512,174

ㆍ기타유동자산
986,330
983,911
923,845

[비유동자산]
4,990,900
4,968,320
4,747,079

ㆍ관계기업주식
16,089
16,843
23,516

ㆍ공동지배기업주식
1,144,386
1,191,791
1,149,172

ㆍ유형자산
2,409,914
2,386,919
2,283,401

ㆍ투자부동산
27,760
26,754
28,885

ㆍ무형자산
644,440
624,396
593,342

ㆍ기타비유동자산
748,311
721,617
668,763

자산총계
12,081,263
11,660,540
10,763,512

[유동부채]
4,638,348
4,340,518
3,973,388

[비유동부채]
2,979,803
2,871,525
2,518,796

부채총계
7,618,151
7,212,043
6,492,184

[자본금]
161,000
161,000
161,000

[자본잉여금]
302,580
302,835
305,825

[기타자본항목]
(78,137)
(78,137)
(78,137)

[기타포괄손익누계액]
(7,870)
(18,698)
(31,019)

[이익잉여금]
2,907,645
2,900,254
2,808,558

[비지배주주지분]
1,177,894
1,181,243
1,105,101

자본총계
4,463,112
4,448,497
4,271,328

2021.1.1
 ~2021.3.31
2020.1.1
 ~2020.12.31
2019.1.1
 ~2019.12.31

매출액
2,908,843
10,444,316
10,151,760

영업이익
132,329
419,168
349,396

계속영업이익
63,767
195,341
95,788

중단영업이익
(136)
(616)
(2,964)

당기순이익
63,631
194,725
92,824

지배주주지분순이익
48,833
126,850
25,331

비지배주주지분순이익
14,798
67,875
67,493

총포괄이익
73,528
215,884
97,491

계속영업과 중단영업 주당이익
1,759
4,568
912

계속영업주당이익
1,764
4,597
1,046

연결에 포함된 회사수
107개
105개
94개

※
제51기(전전기)는

2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되는 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

나. 요약재무정보

본 요약재무정보는 별도재무제표이며, 한국채택 회계기준에 따라 작성하였습니다.

(
단위 : 백만원)

구 분
제 53 기
제 52 기
제 51 기

2021년 3월말
2020년 12월말
2019년 12월말

[유동자산]
260,992
178,289
143,311

ㆍ현금및현금성자산
143,695
83,542
7,033

ㆍ기타유동자산
117,297
94,747
136,278

[비유동자산]
3,414,298
3,441,200
3,359,646

ㆍ종속기업주식
2,174,958
2,145,263
2,112,296

ㆍ관계기업주식
15,719
16,488
20,629

ㆍ공동지배기업주식
1,042,157
1,095,123
1,049,254

ㆍ유형자산
45,926
45,755
46,911

ㆍ무형자산
3,805
3,823
3,884

ㆍ기타비유동자산
131,733
134,748
126,672

자산총계
3,675,290
3,619,489
3,502,957

[유동부채]
115,281
78,609
73,307

[비유동부채]
230,324
230,307
233,296

부채총계
345,605
308,916
306,603

[자본금]
161,000
161,000
161,000

[자본잉여금]
161,433
161,433
161,433

[기타자본항목]
(61,173)
(61,237)
(58,258)

[기타포괄손익누계액]
(8,258)
(11,494)
(41,995)

[이익잉여금]
3,076,683
3,060,871
2,974,174

자본총계
3,329,685
3,310,573
3,196,354

종속·관계·공동기업
 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

2021.1.1
 ~2021.3.31
2020.1.1
 ~2020.12.31
2019.1.1
 ~2019.12.31

영업수익
60,586
165,747
87,110

영업이익
51,391
124,861
45,259

계속영업이익(손실)
49,434
122,509
51,642

중단영업이익(손실)
-
-
-

당기순이익
49,434
122,509
51,642

총포괄이익(손실)
59,310
157,460
52,255

계속영업과 중단영업 
주당이익
1,780
4,412
1,860

계속영업주당이익
1,780
4,412
1,860

※
제51기(전전기)는

2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되는 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

※ 전전기 중 종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법을 원가법에서 지분법으로 변경하였
습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 53 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 52 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 53 기 1분기말

제 52 기말

자산

유동자산

7,090,363

6,692,220

현금및현금성자산

1,540,018

1,564,305

금융기관예치금

164,826

141,964

유동당기손익인식지정금융자산

13,998

8,977

유동파생상품자산

174,766

166,557

유동확정계약자산

78,560

64,508

유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산

500

15,734

매출채권

2,485,693

2,346,605

기타채권

122,094

118,707

당기법인세자산

542

1,995

기타유동자산

544,417

522,020

재고자산

1,913,496

1,655,435

매각예정자산

51,453

85,413

비유동자산

4,990,900

4,968,320

장기금융기관예치금

25,497

25,163

비유동파생상품자산

42,042

33,970

비유동확정계약자산

340

187

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산

235,910

233,500

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

8,111

5,011

비유동 상각후원가 측정 금융자산

85,178

75,178

장기매출채권

91,354

85,846

장기기타채권

47,088

46,409

관계기업투자

16,089

16,843

공동기업투자

1,144,386

1,191,791

이연법인세자산

81,596

77,632

기타비유동자산

13,026

20,629

사용권자산

118,169

118,092

유형자산

2,409,914

2,386,919

투자부동산

27,760

26,754

무형자산

644,440

624,396

자산총계

12,081,263

11,660,540

부채

유동부채

4,638,348

4,340,518

유동파생상품부채

84,433

60,165

유동확정계약부채

161,403

146,581

매입채무

1,392,249

1,306,132

기타채무

485,004

399,462

단기차입금

1,450,658

1,244,974

유동성장기차입금

570,943

639,946

유동리스부채

26,717

26,447

당기법인세부채

40,626

50,010

유동성충당부채

55,306

57,733

기타유동부채

370,933

394,587

매각예정자산 관련 부채

76

14,481

비유동부채

2,979,803

2,871,525

비유동당기손익인식지정금융부채

113,984

106,706

비유동파생상품부채

27,673

33,234

비유동확정계약부채

35,128

25,467

기타비유동금융부채

446

663

장기차입금

2,470,490

2,383,092

리스부채

62,889

64,181

순확정급여부채

77,445

71,640

이연법인세부채

175,406

170,073

충당부채

13,873

13,653

기타비유동부채

2,469

2,816

부채총계

7,618,151

7,212,043

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

3,285,218

3,267,254

자본금

161,000

161,000

자본잉여금

302,580

302,835

기타자본항목

(78,137)

(78,137)

기타포괄손익누계액

(7,870)

(18,698)

이익잉여금

2,907,645

2,900,254

비지배지분

1,177,894

1,181,243

자본총계

4,463,112

4,448,497

자본과부채총계

12,081,263

11,660,540

연결 포괄손익계산서

제 53 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 52 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 53 기 1분기

제 52 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출

2,908,843

2,908,843

2,573,351

2,573,351

매출원가

2,522,390

2,522,390

2,254,435

2,254,435

매출총이익

386,453

386,453

318,916

318,916

지분법손익

8,616

8,616

21,429

21,429

판매비와관리비

262,740

262,740

248,438

248,438

영업이익

132,329

132,329

91,907

91,907

기타이익

346,212

346,212

378,217

378,217

기타비용

366,654

366,654

412,557

412,557

금융수익

7,308

7,308

10,547

10,547

금융비용

30,043

30,043

34,153

34,153

기타영업외손익

(4,179)

(4,179)

(5,355)

(5,355)

법인세비용차감전순이익

84,973

84,973

28,606

28,606

법인세비용

21,206

21,206

22,328

22,328

계속영업이익(손실)

63,767

63,767

6,278

6,278

중단영업이익(손실)

(136)

(136)

1,124

1,124

당기순이익

63,631

63,631

7,402

7,402

기타포괄손익

9,897

9,897

18,170

18,170

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(812)

(812)

(157)

(157)

확정급여제도의 재측정요소

(1,380)

(1,380)

(28)

(28)

지분법이익잉여금변동

(88)

(88)

(55)

(55)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가 및 처분손익

656

656

(74)

(74)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

10,709

10,709

18,327

18,327

지분법자본변동

(4,327)

(4,327)

(1,150)

(1,150)

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

(2,128)

(2,128)

(13,248)

(13,248)

해외사업장환산외환차이

17,164

17,164

32,725

32,725

총포괄손익

73,528

73,528

25,572

25,572

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주

48,833

48,833

(7,160)

(7,160)

비지배지분

14,798

14,798

14,562

14,562

포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주

58,481

58,481

11,881

11,881

비지배지분

15,047

15,047

13,691

13,691

주당이익

계속영업과중단영업기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,759

1,759

(258)

(258)

계속영업기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,764

1,764

(298)

(298)

연결 자본변동표

제 53 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 52 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

161,000

305,825

(78,137)

(31,019)

2,808,558

3,166,227

1,105,101

4,271,328

당기순이익

(7,160)

(7,160)

14,562

7,402

배당지급

(40,262)

(40,262)

(24,048)

(64,310)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분손익

(174)

198

24

(98)

(74)

지분법평가

(1,156)

(55)

(1,211)

6

(1,205)

현금흐름위험회피파생상품평가손익

(11,053)

(11,053)

(2,195)

(13,248)

확정급여제도의 재측정요소

58

58

(86)

(28)

해외사업장환산외환차이

31,223

31,223

1,502

32,725

종속기업지분변동 등으로 인한 증감

(141)

(141)

(553)

(694)

2020.03.31 (기말자본)

161,000

305,684

(78,137)

(12,179)

2,761,337

3,137,705

1,094,191

4,231,896

2021.01.01 (기초자본)

161,000

302,835

(78,137)

(18,698)

2,900,254

3,267,254

1,181,243

4,448,497

당기순이익

48,833

48,833

14,798

63,631

배당지급

(604)

(40,262)

(40,866)

(23,321)

(64,187)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가 및 처분손익

307

(1)

306

350

656

지분법평가

(4,429)

(88)

(4,517)

102

(4,415)

현금흐름위험회피파생상품평가손익

(2,110)

(2,110)

(18)

(2,128)

확정급여제도의 재측정요소

(1,091)

(1,091)

(289)

(1,380)

해외사업장환산외환차이

17,060

17,060

104

17,164

종속기업지분변동 등으로 인한 증감

349

349

4,925

5,274

2021.03.31 (기말자본)

161,000

302,580

(78,137)

(7,870)

2,907,645

3,285,218

1,177,894

4,463,112

연결 현금흐름표

제 53 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 52 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 53 기 1분기

제 52 기 1분기

영업활동현금흐름

(78,691)

(24,321)

계속사업이익

63,767

6,278

비용가산

513,601

586,446

수익차감

(349,268)

(405,124)

운전자본의 변동

(312,815)

(237,769)

이자수익 수취

3,236

3,832

배당수익 수취

60,282

61,462

법인세환급

(26)

이자비용 지급

(25,712)

(27,408)

법인세 납부

(32,217)

(13,375)

중단영업이익(손실)

461

1,337

투자활동현금흐름

(92,537)

(119,279)

금융기관예치금의 감소

208,887

119,662

기타채권의 감소

19,934

1,533

유동성당기손익인식지정금융자산의 처분

34,933

유동성당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

40

장기금융기관예치금의 감소

7

비유동당기손익인식지정금융자산의 처분

4,511

비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

15,293

249

유형자산의 처분

640

255

무형자산의 처분

392

장기기타채권의 감소

628

1,450

기타비유동자산의 처분

78

2

기타 투자활동으로 인한 현금유입액

16

금융기관예치금의 취득

(224,290)

(157,541)

기타채권의 증가

(2,377)

(897)

유동성당기손익인식지정금융자산의 취득

(4,996)

(14,200)

유동성당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(20,000)

비유동상각후원가측정유가증권의 취득

(10,000)

비유동당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(1)

(12)

비유동기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(2,183)

장기금융기관예치금의취득

(29)

8

장기기타채권의 증가

(1,685)

(2,232)

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 취득

(22,345)

(1,767)

유형자산의 취득

(72,075)

(75,343)

무형자산의 취득

(7,018)

(2,640)

기타비유동자산의 증가

(676)

(779)

기타 투자활동으로 인한 현금유출

(15)

중단영업

4,767

(2,000)

재무활동현금흐름

146,585

162,310

유동성파생상품부채의 증가

1,960

단기차입금의 증가

580,563

504,060

장기차입금의 차입

336,281

812,330

기타비유동부채의 증가

25

627

배당금지급

(626)

유동성파생상품부채의 감소

(360)

유동성리스부채의 상환

(8,416)

(7,720)

단기차입금의 상환

(409,435)

(342,552)

유동성장기차입금의 상환

(259,939)

(487,513)

비유동리스부채의 상환

(322)

(448)

장기차입금의 상환

(92,638)

(313,928)

기타비유동부채의 감소

(115)

(1,227)

연결자본거래로 인한 현금유출

(1,019)

(693)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(24,643)

18,710

기초현금및현금성자산

1,564,305

1,017,373

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

356

13,583

기말현금및현금성자산

1,540,018

1,049,666

3. 연결재무제표 주석

1. 지배기업의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 LS(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 1969년 10월에 금성전선주식회사로 설립되어 1995년 2월에 LG전선주식회사로, 2005년 3월에 LS전선주식회사로 상호를 변경하였습니다.

당사는 적정한 기업가치의 평가를 통한 주주 가치의 극대화를 위해 2008년 7월 1일을 분할 기일로 하여 투자사업부문을 존속회사로, 전선 및 기계(부품 포함) 사업부문을 신설회사로 하여 물적분할하였습니다.

물적분할 후 존속 법인은 주식회사 LS로 상호를 변경하였고, 전선부문은 LS전선주식회사, 기계(부품 포함)부문은 LS엠트론주식회사로 상호를 결정하였습니다. 

당사는 1977년 6월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며,
당분기말 현재 최대주주인 구자열
외 특수관계인이
32.63%
의 지
분을 보유하고 있습니다.

2. 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 분기연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)

국제회계기준위원회는 2021년 3월 동 기준서를 개정하여 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법이 적용되는 리스료 감면의 범위를 1년 연장하였습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다.

동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.

-
리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음

-
리스료 감면이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침

-
그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정 및 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체지표이자율을 반영한 할인율을 적용하는 예외규정을 포함하고 있습니다. 

연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지 않습니다.

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. 

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '개념체계'에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정)

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1037호 손실부담계약-계약이행원가(개정)

동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가 배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제 1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제 1116호 '리스', 기업회계기준서 제 1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

④ 기업회계기준서 제1041호 '농림어업'

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

3.
중요한 판단과 추정불확실성의 주요원천

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며, 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 연결회사의 향후 수익과 기타 재무성과에도 잠재적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. COVID-19로 인하여 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

중간재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

(1) 총계약수익 추정치의 불확실성

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 계약조건의 변경에 따라 증가하거나 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결실체는 고객이 계약조건의 변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 연결실체가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다.

(2) 추정총계약원가

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 프로젝트기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다.연결실체는 추정 총계약원가에 유의적인 변동이 있는지를 주기적으로 검토하고 보고기간 말 현재의 진행률 산정할 때에 그 변동사항을 반영하고 있습니다.

4. 영업부문

(1
) 관리목적상 연결실체는 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 각 영업별로 부문을 구분하였습니다. 각 부문은 연결실체의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일합니다.

보고부문별 자산ㆍ부채는 최고영업의사결정자에게 정기적으로 제공되지 않음에 따라 보고부문별로 별도 공시하지 않습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 보고부문별 매출 및 계속영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

보고부문
영업부문
매 출
계속영업손익

당분기
전분기
당분기
전분기

㈜LS
지주부문
60,585
18,745
51,390
9,144

LS전선㈜ 연결
산업용전선부문
704,586
500,008
24,235
12,569

에너지사업부문
567,826
575,620
20,458
20,410

중간재부문(나동선)
351,218
283,320
2,918
3,487

통신사업부문
63,691
68,996
4,605
3,422

엘에스아이앤디㈜ 연결
전선부문
607,658
428,772
29,620
(9,468)

통신부문
123,047
127,342
5,998
(2,812)

기타부문
4,001
4,085
2,045
1,647

엘에스일렉트릭㈜ 연결
전력기기부문
438,879
511,333
9,500
32,062

자동화부문
127,336
99,458
11,963
7,829

금속부문
89,449
82,511
(459)
365

IT부문
14,079
-
746
-

LS엠트론㈜ 연결
기계부문
305,169
239,861
8,857
5,090

부품부문
44,670
45,580
(135)
(746)

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
글로벌부문
173,514
166,645
(1,456)
2,047

소 계
3,675,708
3,152,276
170,285
85,046

기타수익
-
-
346,212
378,217

기타비용
-
-
366,654
412,557

금융수익
-
-
7,308
10,547

금융비용
-
-
30,043
34,153

기타영업외손익
-
-
(4,179)
(5,355)

연결조정 및 지분법손익
(766,865)
(578,925)
(37,956)
6,861

매출 및 법인세비용차감전계속영업순이익
2,908,843
2,573,351
84,973
28,606

계속영업법인세비용
-
-
21,206
22,328

계속영업이익
-
-
63,767
6,278

부문이익은 기타수익, 기타비용, 금융수익, 금융비용, 기타영업외손익 및 계속영업법인세비용을 배분하지 않고 각 부문에서 획득한 이익을 표시합니다. 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업의사결정자에게 보고되는 측정치입니다.

(3) 부문간 내부거래 제거 전 당분기 및 전분기 중 지역별 매출과 당분기말 및 전기말현재 연결실체의 비유동자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
매출
비유동자산(*)

당분기
전분기
당분기말
전기말

한국

1,989,045

1,847,066

2,065,032

2,043,394

중국

241,116

145,815

111,530

91,339

기타아시아

507,632

372,397

268,244

299,964

북미

622,044

533,051

607,104

588,009

유럽

268,136

214,266

95,641

138,901

기타

47,735

39,681

4,161

4,477

합 계

3,675,708

3,152,276

3,151,712

3,166,084

(*)
유형자산, 무형자산 등으로 구성되어 있습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 매출의 10% 이상을 차지하는 고객은 없습니다.

5. 금융상품의 구분 및 공정가치

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융자산범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
현금및현금성자산

1,540,018

1,540,018

1,564,305

1,564,305

당기손익-공정가치측정 금융자산
당기손익인식지정금융자산

13,998

13,998

8,977

8,977

매매목적파생상품자산

58,092

58,092

64,006

64,006

채무증권

-

-

15,234

15,234

금융기관예
치금

85,250

85,250

81,302

81,302

수익증권

233,857

233,857

231,469

231,469

출자금

2,553

2,553

2,531

2,531

매출채권

133,685

133,685

133,850

133,850

소 계

527,435

527,435

537,369

537,369

위험회피수단으로 지정된
파생상품자산
위험회피파생상품자산

158,716

158,716

136,521

136,521

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
시장성 있는 지분증권(*1)

1,537

1,537

681

681

시장성 없는 지분증권(*1)

6,574

6,574

4,330

4,330

소 계

8,111

8,111

5,011

5,011

상각후원가측정 금융자산
상각후원가측정유가증권

85,178

85,178

75,178

75,178

금융기관예치금

105,073

105,073

85,825

85,825

매출채권

2,443,362

2,443,362

2,298,601

2,298,601

미수금

90,619

90,619

89,402

89,402

대여금

28,403

28,403

28,389

28,389

보증금

37,170

37,170

35,397

35,397

미수수익

12,990

12,990

11,928

11,928

소 계

2,802,795

2,802,795

2,624,720

2,624,720

금융자산 합계

5,037,075

5,037,075

4,867,926

4,867,926

(*1)
연결실체는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융부채범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정 금융부채
당기손익인식지정금융부채

113,984

113,984

106,706

106,706

매매목적파생상품부채

73,466

73,466

60,740

60,740

소 계

187,450

187,450

167,446

167,446

위험회피수단으로 지정된
파생상품부채
위험회피파생상품부채

38,640

38,640

32,659

32,659

상각후원가 측정 금융부채
매입채무

1,392,249

1,392,249

1,306,132

1,306,132

미지급금

248,538

248,538

203,436

203,436

미지급비용

166,236

166,236

186,447

186,447

임대보증금

10,111

10,111

10,106

10,106

미지급배당금

60,445

60,445

16

16

예수보증금

120

120

120

120

차입금

2,459,495

2,459,495

2,248,984

2,248,984

사채

2,032,596

2,054,153

2,019,028

2,036,842

소 계

6,369,790

6,391,347

5,974,269

5,992,083

기타금융부채
리스부채

89,606

89,606

90,628

90,628

금융부채 합계

6,685,486

6,707,043

6,265,002

6,282,816

6. 현금및현금성자산

연결실체의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액과 동일하게 관리되고 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

현금
952
245

예적금
1,539,066
1,564,060

합 계
1,540,018
1,564,305

7. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말

및 전기말
현
재 연결실체의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권 및 기타채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
미수금 및 기타채권

손상차손 차감 전
채권잔액
기대신용
손실률(%)
손실충당금
손상차손 차감 전
채권잔액
기대신용
손실률(%)
손실충당금

미연체
1,993,911
0.28%
5,643
129,748
0.00%
-

연체된
일수
6개월 이하
339,023
1.60%
5,418
10,109
15.46%
1,563

6개월 초과 1년 이하
110,824
5.85%
6,484
7,669
5.58%
428

1년 초과 3년 이하
144,653
14.11%
20,414
18,835
32.67%
6,154

3년 초과
92,499
71.25%
65,904
38,335
71.39%
27,369

소 계
686,999
14.30%
98,220
74,948
47.38%
35,514

합 계
2,680,910
3.87%
103,863
204,696
17.35%
35,514

(*)
연결실체는 매출채권 등에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권 등에 대한 기대신용손실은 각 채권의 신용위험 특성 및 미래전망정보 등과 연체일을 기준으로 산정됩니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
미수금 및 기타채권

손상차손 차감 전
채권잔액
기대신용
손실률(%)
손실충당금
손상차손 차감 전
채권잔액
기대신용
손실률(%)
손실충당금

미연체
1,942,007
0.30%
5,894
130,537
0.00%
-

연체된
일수
6개월 이하
346,322
1.03%
3,560
7,091
2.34%
166

6개월 초과 1년 이하
80,490
8.57%
6,900
11,293
0.00%
-

1년 초과 3년 이하
83,832
28.21%
23,647
35,414
62.07%
21,980

3년 초과
85,511
76.84%
65,710
16,513
82.27%
13,586

소 계
596,155
16.74%
99,817
70,311
50.82%
35,732

합 계
2,538,162
4.16%
105,711
200,848
17.79%
35,732

(*)
연결실체는 매출채권 등에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권 등에 대한 기대신용손실은 각 채권의 신용위험 특성 및 미래전망정보 등과 연체일을 기준으로 산정됩니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금(대손충당금)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권
합계

기초
105,711
35,732
141,443

손상차손으로 인식된 금액
4,095
554
4,649

연중 제각금액
(3,111)
-
(3,111)

손상차손 환입금액
(3,109)
(783)
(3,892)

연결범위변동으로 인한 증가
116
-
116

외화환산조정
(380)
11
(369)

기타
541
-
541

기말
103,863
35,514
139,377

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권
합계

기초
116,234
34,943
151,177

손상차손으로 인식된 금액
2,802
13
2,815

연중 제각금액
(100)
-
(100)

손상차손 환입금액
(2,546)
-
(2,546)

외화환산조정
(481)
12
(469)

기타
353
2
355

기말
116,262
34,970
151,232

8. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
79,193
5,786
80,795
6,680

선급비용
45,402
3,893
37,511
4,259

선급부가가치세
82,815
-
60,721
-

계약자산
332,992
-
338,258
-

기타
4,015
3,347
4,735
9,690

합 계
544,417
13,026
522,020
20,629

9. 유형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인
유형자산
기타
유형자산
미착기계
합 계

기초금액

717,640

650,854

58,299

626,971

7,323

77,989

81,973

164,648

1,113

109

2,386,919

취득액

193

1,033

132

2,180

108

1,337

3,393

56,913

-

5,343

70,632

처분

(74)

(247)

(5)

(136)

(51)

(20)

(177)

-

-

-

(710)

감가상각비

-

(10,105)

(1,097)

(29,343)

(593)

(7,923)

(6,045)

-

-

-

(55,106)

대체
(*1)

(284)

2,888

210

26,677

92

4,531

1,720

(40,653)

-

(130)

(4,949)

정부보조금 증가

-

-

-

-

-

(2)

(18)

-

-

-

(20)

연결범위변동

3,574

1,891

-

25

13

35

158

-

-

-

5,696

손상차손/환입

-

-

(3)

(1,230)

(2)

(96)

(37)

-

-

-

(1,368)

기타증감(*2)

-

-

(828)

(298)

(102)

439

539

(4,037)

-

-

(4,287)

외화환산조정

733

4,075

101

6,732

199

340

441

486

-

-

13,107

기말금액

721,782

650,389

56,809

631,578

6,987

76,630

81,947

177,357

1,113

5,322

2,409,914

(*1)
무형자산 및 투자부동산 등으로 대체되었습니다.

(*2)
연결실체간 유형자산 거래 및 재고자산 대체 등 입니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인
유형자산
기타
유형자산
미착기계
합 계

기초금액
693,713
658,333
48,364
525,379
7,735
76,022
71,619
200,950
1,057
229
2,283,401

취득액
74
659
18
2,270
259
3,243
4,391
70,441
19
633
82,007

처분
-
-
-
(289)
(53)
(731)
(203)
-
-
-
(1,276)

감가상각비
-
(10,269)
(1,149)
(29,469)
(576)
(7,410)
(5,284)
-
-
-
(54,157)

대체
(*1)

375
3,684
6,758
34,645
148
7,085
1,628
(53,597)
-
-
726

정부보조금 증가

-
-
-
-
-
(4)
(14)
-
-
-
(18)

손상차손/환입
-
-
-
(41)
-
-
-
-
-
-
(41)

기타증감(*2)

-
(200)
(270)
646
29
13
5
(1,481)
(18)
-
(1,276)

외화환산조정
935
4,414
170
9,785
125
525
658
1,593
-
-
18,205

기말금액
695,097
656,621
53,891
542,926
7,667
78,743
72,800
217,906
1,058
862
2,327,571

(*1)
무형자산 및 투자부동산 등으로 대체되었습니다.

(*2)
연결실체간 유형자산 거래 및 재고자산 대체 등 입니다.

(2) 담보제공내역

당분기말 현재 장단기차입금과 관련하여 유형자산이 담보(채권최고
금액

320,725
백
만원

)로 제공되어 있습니다
.

10. 투자부동산

(1) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
합 계

기초금액
14,854
11,710
190
26,754

감가상각비
-
(815)
(9)
(824)

대체
284
1,544
2
1,830

기말금액
15,138
12,439
183
27,760

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
합 계

기초금액

15,229

13,436

220

28,885

처분

-

(10)

-

(10)

감가상각비

-

(784)

(10)

(794)

대체

(375)

(353)

2

(726)

기말금액

14,854

12,289

212

27,355

(2) 연결실체는 투자부동산의 장부가액이 공정가치와 중요한 차이가 없을 것으로 판단하고 있습니다.

11. 무형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
개발비
산업재산권
영업권
회원권
건설중인
무형자산
기타무형자산
합 계

기초금액

113,406

182,060

216,098

29,581

3,244

80,007

624,396

외부취득액

2,305

919

7,374

2,077

785

591

14,051

내부개발로 인한 증가

1,354

-

-

-

-

-

1,354

처분

-

(807)

-

(174)

-

(118)

(1,099)

연결범위변동

-

30

-

-

-

46

76

무형자산상각비

(5,502)

(1,326)

-

-

-

(4,563)

(11,391)

본계정 대체

172

-

-

-

(172)

3,119

3,119

정부보조금 증감

(30)

-

-

-

-

-

(30)

기타증감

-

130

-

-

-

224

354

외화환산조정

-

5,411

5,914

7

-

2,278

13,610

기말금액

111,705

186,417

229,386

31,491

3,857

81,584

644,440

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
개발비
산업재산권
영업권
회원권
건설중인
무형자산
기타무형자산
합 계

기초금액
113,649
178,138
167,725
31,873
9,979
91,978
593,342

외부취득액
15
1,962
-
530
2,644
120
5,271

내부개발로 인한 증가
859
-
-
-
-
-
859

처분
-
-
-
-
-
(11)
(11)

무형자산상각비
(4,723)
(951)
-
-
-
(4,434)
(10,108)

본계정 대체
2,727
(146)
2,601
-
(1,753)
332
3,761

정부보조금 증감
(24)
-
-
-
-
-
(24)

기타증감
-
58
-
-
-
15
73

외화환산조정
-
8,730
9,095
8
-
4,453
22,286

기말금액
112,503
187,791
179,421
32,411
10,870
92,453
615,449

(2) 당분기 및 전분기 중 연구와 개발에 관련된 지출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기
전분기

제조원가
21,247
21,975

판매비와관리비
21,716
28,541

합 계
42,963
50,516

12. 리스

(1) 당분기 및 전분기 중 사용권자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
기타
합 계

기초금액
35,647
70,772
127
1,238
9,957
193
158
118,092

취득액
73
2,426
18
-
3,584
-
-
6,101

처분액
-
(124)
-
-
(753)
-
-
(877)

사용권자산상각비
(333)
(4,512)
(9)
(109)
(1,470)
(20)
(16)
(6,469)

연결범위변동
-
96
-
-
181
-
-
277

기타증감
8
82
-
-
(20)
-
-
70

외화환산조정
1,441
(510)
-
(25)
(50)
-
119
975

장부금액
36,836
68,230
136
1,104
11,429
173
261
118,169

(*)
사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
비품
기타
합 계

기초금액
35,033
60,644
139
1,204
9,439
368
146
106,973

취득액
392
8,516
19
603
3,450
-
44
13,024

처분액
-
(139)
-
-
(93)
-
-
(232)

사용권자산상각비
(402)
(4,136)
(10)
(168)
(1,682)
(29)
(35)
(6,462)

기타증감
-
6
-
-
-
-
-
6

외화환산조정
1,364
1,163
-
51
57
-
4
2,639

장부금액
36,387
66,054
148
1,690
11,171
339
159
115,948

(*)
사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 리스로 인한 총 현금유출액은
13,404백만원 및 14,442백만원
입니다.

(3)
당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구분
1년 이내
1년 이상~5년 이내
5년 이상
합계(*1)

유
동부채

26,766
-
-
26,766

비유동부채
-
46,014
17,158
63,172

합계
26,766
46,014
17,158
89,938

(*1)
상기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었습니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구분
1년 이내
1년 이상~5년 이내
5년 이상
합계(*1)

유
동부채

27,706

-

-

27,706

비유동부채

-

60,277

9,143

69,420

합계

27,706

60,277

9,143

97,126

(*1)
상기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 작성되었습니다.

13. 종속기업

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 종속기업내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
법인설립 
및 
영업소재지
주요영업활동
직접지분
보유기업
연결실체 내 기업이 소유한지분율 및 의결권비율(%)
결산월

당분기말
전기말

LS전선㈜(*2)

대한민국

전력, 광통신 케이블의 제조 및 판매

㈜LS

89.44%

89.31%

12월

엘에스전선아시아㈜

대한민국

비금융지주회사

LS전선㈜

54.58%

54.58%

12월

제이에스전선㈜

대한민국

기타 절연선 및 케이블제조업

LS전선㈜

69.91%

69.91%

12월

LS빌드윈㈜

대한민국

알루미늄 주물 주조업

LS전선㈜

100.00%

100.00%

12월

(유)빌드윈문경태양광발전

대한민국

태양광발전 전기 생산 및 판매업

LS빌드윈㈜

100.00%

100.00%

12월

(유)빌드윈인동태양광발전

대한민국

태양광발전 전기 생산 및 판매업

LS빌드윈㈜

100.00%

100.00%

12월

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전

대한민국

태양광발전 전기 생산 및 판매업

LS빌드윈㈜

100.00%

100.00%

12월

(유)빌드윈그린에너지태양광발전

대한민국

태양광발전 전기 생산 및 판매업

LS빌드윈㈜

100.00%

100.00%

12월

㈜지앤피

대한민국

광섬유 케이블 제조업

LS전선㈜

100.00%

100.00%

12월

㈜지앤피우드

대한민국

목드럼 제조업

㈜지앤피

100.00%

100.00%

12월

㈜세종전선

대한민국

절연선 및 케이블제조업

㈜지앤피

100.00%

100.00%

12월

가온전선㈜(*4)

대한민국

절연선 및 케이블제조업

LS전선㈜

46.56%

46.56%

12월

모보

대한민국

절연선 및 케이블제조업

가온전선㈜

100.00%

100.00%

12월

이지전선㈜

대한민국

절연선 및 케이블제조업

가온전선㈜

100.00%

100.00%

12월

㈜디케이씨

대한민국

절연선 및 케이블제조업

가온전선㈜

100.00%

100.00%

12월

LS머트리얼즈㈜(*3)
대한민국
전자 축전기 제조업
LS전선㈜
100.00%
-
12월

LS홍치전람(호북)유한공사

중국

기타 절연선 및 케이블제조업

LS전선㈜

92.66%

92.66%

12월

LS Cable India Pvt., Ltd.

인도

기타 절연선 및 케이블제조업

LS전선㈜

100.00%

100.00%

12월

LS Cable America Inc.

미국

도매업

LS전선㈜

100.00%

100.00%

12월

LS Cable & System Japan Ltd.

일본

도매업

LS전선㈜

100.00%

100.00%

12월

LS Cable & System Trading India

인도

도매업

LS전선㈜

100.00%

100.00%

12월

LS Cable & System UK Ltd.

영국

도매업

LS전선㈜

100.00%

100.00%

12월

LS Cable & System Australia PTY LTD

호주

도매업

LS전선㈜

100.00%

100.00%

12월

LS Cable Enterprise Canada Ltd.

캐나다

도매업

LS Cable America Inc.

100.00%

100.00%

12월

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.

베트남

기타 절연선 및 케이블제조업

엘에스전선아시아㈜

84.80%

84.80%

12월

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.

베트남

기타 절연선 및 케이블제조업

엘에스전선아시아㈜

100.00%

100.00%

12월

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.

미얀마

기타 절연선 및 케이블제조업

엘에스전선아시아㈜/가온전선㈜

100.00%

100.00%

12월

LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.

미얀마

도매업

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.

100.00%

100.00%

12월

LS Cable & System France

프랑스

도매업

LS전선㈜

100.00%

100.00%

12월

JS전람(장쑤)유한공사

중국

케이블 제조/판매

제이에스전선㈜

100.00%

100.00%

12월

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.

미국

기타 절연선 및 케이블제조업

LS전선㈜/가온전선㈜

100.00%

100.00%

12월

LS이브이코리아㈜

대한민국

전기 자동차 관련 부품 등

LS전선㈜

53.00%

53.00%

12월

락성전람(무석)유한공사

중국

기타 절연선 및 케이블제조업

LS이브이코리아㈜

100.00%

100.00%

12월

LS Cable & System Poland sp z o.o.

폴란드

광섬유 케이블 제조업

LS전선㈜

100.00%

100.00%

12월

지엘마린(유)

대한민국

선박 대여업

LS전선㈜

100.00%

100.00%

12월

LS Cable Systems America Inc.

미국

도매업

LS전선㈜

100.00%

100.00%

12월

엘에스알스코㈜

대한민국

알미늄제품/토목건축공사업

LS전선㈜

51.00%

51.00%

12월

엘에스일렉트릭㈜(*1)

대한민국

전력기기 등의 제조 및 판매

㈜LS

46.00%

46.00%

12월

LS메탈㈜

대한민국

동파이프 및 스테인리스파이프 제조 및 판매

엘에스일렉트릭㈜

100.00%

100.00%

12월

LS메카피온㈜

대한민국

산업처리공정 제어장비 제조 및 판매

엘에스일렉트릭㈜

85.63%

85.63%

12월

LS사우타㈜

대한민국

기계장비 제조 및 판매

엘에스일렉트릭㈜

90.00%

90.00%

12월

㈜에이씨앤티시스템(*3)
대한민국
유선 통신장비 제조업
엘에스일렉트릭㈜
58.00%
-
12월

LS ITC㈜(*3)
대한민국
컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업
엘에스일렉트릭㈜
100.00%
-
12월

락성전기(대련)유한공사

중국

전력기기 등의 제조 및 판매

엘에스일렉트릭㈜

100.00%

100.00%

12월

락성전기(무석)유한공사

중국

전력기기 등의 제조 및 판매

엘에스일렉트릭㈜

100.00%

100.00%

12월

LS ELECTRIC Middle East FZE

U.A.E

전력기기 수출입 및 직판영업

엘에스일렉트릭㈜

100.00%

100.00%

12월

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.

일본

전력기기 등의 판매

엘에스일렉트릭㈜

99.99%

99.99%

12월

LS ELECTRIC Europe B.V.

네덜란드

전력기기 등의 판매

엘에스일렉트릭㈜

100.00%

100.00%

12월

LS ELECTRIC America Inc.

미국

태양광 등의 판매

엘에스일렉트릭㈜

100.00%

100.00%

12월

락성전기투자(중국) 유한공사

중국

전력, 자동화기기 등의 판매

엘에스일렉트릭㈜

100.00%

100.00%

12월

LS Energy Solutions LLC.

미국

태양광시스템 및 전력, 자동화기기 판매

LS ELECTRIC America Inc.

100.00%

100.00%

12월

LS ELECTRIC Vietnam CO., LTD

베트남

전기장치 제조업

엘에스일렉트릭㈜

100.00%

100.00%

12월

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.

터키

산업운영제어장비의 설계 및 설치

엘에스일렉트릭㈜

100.00%

100.00%

12월

엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사

중국

산업처리공정 제어장비 제조 및 판매

LS메카피온㈜

100.00%

100.00%

12월

LS Metal VINA LLC.

베트남

동압연,압출 및 연신제품 제조업

LS메탈㈜

100.00%

100.00%

12월

LS엠트론㈜

대한민국

트랙터 및 산업부품 제조 및 판매

㈜LS

100.00%

100.00%

12월

신대성전기㈜

대한민국

자동차 부품 제조 및 판매

LS엠트론㈜

100.00%

100.00%

12월

농가온㈜

대한민국

농기계 판매업

LS엠트론㈜

100.00%

100.00%

12월

팜모아㈜

대한민국

농기계수리 및 농기계부품

LS엠트론㈜

100.00%

100.00%

12월

LS Machinery(Wuxi) Co., Ltd.

중국

산업용 기계 제조 및 판매

LS엠트론㈜

100.00%

100.00%

12월

LS Electronic Devices(Qingdao) Co., Ltd.

중국

전자부품 제조 및 판매

LS엠트론㈜

100.00%

100.00%

12월

LS Machinery(Qingdao) Co., Ltd.

중국

농업용 기계 제조 및 판매

LS엠트론㈜

100.00%

100.00%

12월

LS Mtron North America, Inc.

미국

농업용 기계 판매

LS엠트론㈜

100.00%

100.00%

12월

LS Mtron Industria de Maquinas AgricolasLtda.

브라질

농업용 기계 제조 및 판매

LS엠트론㈜

100.00%

100.00%

12월

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.

베트남

전자부품 제조업

LS엠트론㈜

100.00%

100.00%

12월

PT. LS Mtron Machinery Indonesia

인도네시아

합성수지 및 기타 플라스틱물질 판매업

LS엠트론㈜

100.00%

100.00%

12월

엘에스엠트론동반성장제이차유동화전문유한회사(*5)

대한민국

금융업

-

-

-

(*6)

안칭시한성농기소수유한공사

중국

농기계 판매업

LS Machinery(Qingdao) Co., Ltd.

100.00%

100.00%

12월

형주시한성농기소수유한공사

중국

농기계 판매업

LS Machinery(Qingdao) Co., Ltd.

100.00%

100.00%

12월

LS Automotive Wuxi Corp.

중국

그 외 기타 자동차 부품 제조업

신대성전기㈜

100.00%

100.00%

12월

LS Tractor USA, LLC

미국

기계장비 중개업

LS Mtron North America, Inc.

100.00%

100.00%

12월

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜

대한민국

비철금속 중개업

㈜LS

100.00%

100.00%

12월

엘에스아이앤디㈜

대한민국

부동산개발 및 해외투자

㈜LS

92.24%

92.24%

12월

Cyprus Investments, Inc.

미국

기타 절연선 및 케이블제조업

엘에스아이앤디㈜

100.00%

100.00%

12월

Superior Essex Inc.외

미국

기타 절연선 및 케이블제조업

Cyprus Investments, Inc.

100.00%

100.00%

12월

(*1)

소유지분율이 과반수 미만이나, 당사의 지분율(46.0%) 및 자기주식을 감안한 유효지분율이 47.1% 이며 과거 주주총회 참석율을 고려시 당사의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*2)

당분기 중 일부 지분을 매입하였습니다.

(*3)

당분기 중 신규 설립 및 주식 인수를 통해 종속기업으로 편입되었습니다.

(*4)

소유지분율이 과반수 미만이나, 당사의 지분율(46.56%) 및 자기주식을 감안한 유효지분율이 49.24%이며 과거 주주총회 참석율을 고려시 당사의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*5)

특수목적기업인 유동화전문회사로서 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단되어 연결대상 종속기업에 포함한 바 있으며, 2017년 11월 22일자로 유동화증권의 상환을 완료하였으며, 당분기말 현재 청산 절차 진행 중입니다.

(*6)

회계기간은 3개월로서 각 결산월은 2월, 5월, 8월, 11월입니다.

(*7)

한편, 연결실체는 상기 종속기업투자 이외에 주석 5에서 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로 분류하고 있는 금융자산에 대해 신탁의 운용성과를 결정하는 힘을 보유하고 있고 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으므로 지배력을 보유하고 있는 종속기업에 해당합니다.

(2) 당분기 중 신규로 연결재무제표에 편입된 종속기업은 다음과 같습니다.

종속기업명
사 유

LS머트리얼즈㈜
신규 설립

㈜에이씨앤티시스템
주식 인수

LS ITC㈜
신규 설립

(3) 당분기 중 연결재무제표에서 제외된 종속기업은 다음과 같습니다.

종속기업명
사 유

캐스코㈜
주식 매각

(4) 당분기말 현재 각 종속기업의 요약 재무상태는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
LS전선㈜(*1)
엘에스일렉트릭㈜(*1)
LS엠트론㈜(*1)
엘에스글로벌
인코퍼레이티드㈜
엘에스아이앤디㈜(*1)

유동자산
3,395,779
1,659,839
770,517
743,618
983,407

비유동자산
1,565,696
899,130
423,569
1,200
924,138

자산 계
4,961,475
2,558,969
1,194,086
744,818
1,907,545

유동부채
2,626,362
669,383
460,847
708,362
807,501

비유동부채
1,053,433
486,642
281,869
79
922,036

부채 계
3,679,795
1,156,025
742,716
708,441
1,729,537

지배기업 소유주지분
960,582
1,394,063
451,370
36,377
1,651

비지배지분(*2)
321,098
8,881
-
-
176,357

자본 계
1,281,680
1,402,944
451,370
36,377
178,008

(*1)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(*2)
LS아이앤디㈜의 종속기업인 Cyprus Investments Inc.가 전기 이전에 발행하여, 당사가 전량 인수한 우선주가액을 비지배지분에 포함하고 있습니다.

(5) 당분기 중 각 종속기업의 요약 경영성과는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
LS전선㈜(*1)
엘에스일렉트릭㈜(*1)
LS엠트론㈜(*1)
엘에스글로벌
인코퍼레이티드㈜
엘에스아이앤디㈜(*1)

매출액
1,335,554
589,389
258,328
173,514
732,382

영업이익
53,122
23,352
9,024
(1,456)
37,663

세후중단영업손익
-
-
(136)
-
-

당기순손익
17,390
15,729
1,733
4,346
21,802

기타포괄손익
8,586
4,296
1,469
-
(1,297)

당기총포괄손익
25,976
20,025
3,202
4,346
20,505

(*1)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(6) 당분기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
LS전선㈜(*1)
엘에스일렉트릭㈜
(*1)
LS엠트론㈜(*1)
엘에스글로벌
인코퍼레이티드㈜
엘에스아이앤디㈜
(*1)

영업활동으로 인한 현금흐름
(71,571)
18,621
30,259
(108,583)
(6,557)

투자활동으로 인한 현금흐름
(58,516)
(52,869)
9,448
16,944
(9,922)

재무활동으로 인한 현금흐름
45,519
5,517
(2,947)
77,554
15,715

현금및현금성자산의 순증감
(84,568)
(28,731)
36,760
(14,084)
(764)

기초 현금및현금성자산
490,372
683,235
168,128
84,046
54,983

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 효과
(308)
1,232
(962)
(8)
730

연결대상범위변동 효과
-
6,262
-
-
-

기말 현금및현금성자산
405,496
661,998
203,926
69,954
54,949

(*1)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(7) 당분기말 현재 비지배지분이 연결실체에 중요한 각 종속기업별로 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 및 배당금액 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
LS전선㈜(*1)
엘에스일렉트릭㈜(*1)
엘에스아이앤디㈜(*1)

비지배지분이 보유한 소유지분율
10.56%
52.94%
7.76%

누적 비지배지분
422,407
746,915
(8,060)

비지배지분에 귀속되는 당기순손익
4,072
8,577
2,124

비지배지분에 귀속되는 총포괄손익
3,481
10,846
8,089

당기 중 비지배지분에게 지급된 배당금
6,847
17,078
-

(*1)
중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

14. 관계
기업투자

(1) 당분기말 현재 연결실체의 관계기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
국가
주요영업활동
결산일
보유주식수 및 출자좌수
총발행주식수
소유
지분율
보통주
지분율

보통주
우선주
보통주
우선주

SightMachine(*1)
미국
제조 데이터 분석
12월 31일
-
50,929,462
88,874,228
191,994,753
18.13%(*2)
-

Foghorn(*1)
미국
산업IOT전문업체
12월 31일
-
2,586,920
4,348,972
29,418,638
7.66%(*2)
-

SAHAKO CO., LTD
베트남
전력기기 등의 판매
12월 31일
-
-
-
-
30.00%(*3)
-

(*1)
지분율이 20%에 미달하나 이사선임권한 등 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*2)
희석효과를 고려하지 않은 지분율 및 총발행주식수입니다.

(*3)
주권 미발행 상태로 출자금액 기준 지분율입니다.

(2) 당분기 중 연결재무제표에 신규로 편입된 관계기업은 없습니다.

(3) 당분기 중 연결재무제표에서 제외된 관계기업은 없습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 관계기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
지분법손익
자본변동
외화환산조정
기말

SightMachine
6,773
(580)
-
13
6,206

Foghorn
9,714
(310)
19
91
9,514

SAHAKO CO., LTD
356
(2)
15
-
369

합 계
16,843
(892)
34
104
16,089

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
지분법손익
자본변동
외화환산조정
기말

Synflex S.A.R.L
2,548
82
-
442
3,072

SightMachine
9,764
(952)
11
99
8,922

Foghorn
10,864
(314)
14
162
10,726

SAHAKO CO., LTD
339
2
11
-
352

합 계
23,515
(1,182)
36
703
23,072

(5) 당분기 및 전기의 관계기업 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
SightMachine
Foghorn
SAHAKO CO., LTD

유동자산
7,221
26,592
2,137

비유동자산
405
1,167
7

자산 계
7,626
27,759
2,144

유동부채
7,769
2,795
938

비유동부채
-
462
-

부채 계
7,769
3,257
938

자본 계
(143)
24,502
1,206

매출
317
837
355

당기순손익
(3,197)
(3,921)
(6)

기타포괄손익
(3)
(20)
-

총포괄손익
(3,200)
(3,941)
(6)

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
SightMachine
Foghorn
SAHAKO CO., LTD

유동자산
9,554
30,208
1,775

비유동자산
397
1,148
8

자산 계
9,951
31,356
1,783

유동부채
6,964
3,858
620

비유동부채
-
502
-

부채 계
6,964
4,360
620

자본 계
2,987
26,996
1,163

매출
4,068
5,143
1,354

당기순손익
(17,321)
(14,820)
129

기타포괄손익
(6)
45
(100)

총포괄손익
(17,327)
(14,775)
29

(6) 당분기말
및 전

기말 현재 관계기업의
순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
SightMachine
Foghorn
SAHAKO CO., LTD

관계기업 기말 순자산(A)
(143)
24,502
1,206

연결실체 지분율(B)
18.1%
7.7%
30.00%

순자산 지분금액(AXB)
(26)
1,877
362

(-) 내부거래효과 제거 등
6,232
7,637
7

기말 장부금액
6,206
9,514
369

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
SightMachine
Foghorn
SAHAKO CO., LTD

관계기업 기말 순자산(A)
2,987
26,996
1,163

연결실체 지분율(B)
18.13%
7.70%
30.00%

순자산 지분금액(AXB)
542
2,077
349

(-) 내부거래효과 제거 등
6,231
7,637
7

기말 장부금액
6,773
9,714
356

15. 공
동기업투자

(1) 당분기말 현재 연결실체의 공동기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
국가
주요영업활동
결산일
보유주식수 및 출자좌수
총발행주식수
소유
지분율
보통주
지분율

보통주
우선주
보통주
우선주

LS니꼬동제련㈜
대한민국
동제련, 반도체용 황산 제조 및 판매
12월 31일
25,872,000
-
51,640,800
-
50.10%
50.10%

엘에스에이홀딩스㈜
대한민국
제조 및 판매업
12월 31일
406,905
-
762,947
254,316
40.00%
53.33%

PT.LSAG Cable Solutions
인도네시아
전선 판매업
12월 31일
10,500
-
14,000
-
75.00%
75.00%

PT. LSAG CABLE INDONESIA
인도네시아
기타 절연선 및 케이블제조업
12월 31일
268,350
-
357,800
-
75.00%
75.00%

LS MAN Cable S.A.E.
이집트
기타 절연선 및 케이블제조업
12월 31일
470,302
-
959,800
-
49.00%
49.00%

LS EV Poland sp z o.o.
폴란드
전기 자동차 관련 부품 등
12월 31일
603,000
-
1,206,000
-
50.00%
50.00%

(2) 당분기 중 연결재무제표에서 편입된 공동기업은 없습니다.

(3) 당분기 중 연결재무제표에서 제외된 공동기업은 없습니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 공동기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
취득
지분법손익
자본변동
배당금
지분법
이익잉여금
기말

LS니꼬동제련㈜
1,095,123
-
10,268
(2,863)
(60,282)
(88)
1,042,158

엘에스에이홀딩스㈜
48,039
-
46
(2,098)
-
-
45,987

PT.LSAG Cable Solutions
415
-
(36)
5
-
-
384

PT. LSAG CABLE INDONESIA
14,816
7,537
(60)
136
-
-
22,429

LS MAN Cable S.A.E.
3,198
-
(42)
135
-
-
3,291

LS EV Poland sp z o.o.
30,200
-
(668)
605
-
-
30,137

합 계
1,191,791
7,537
9,508
(4,080)
(60,282)
(88)
1,144,386

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
지분법손익
자본변동
배당금
지분법
이익잉여금
대체
기말

LS니꼬동제련㈜
1,049,254
-
26,209
(607)
(53,633)
(55)
1,021,168

엘에스에이홀딩스㈜
55,394
-
(4,173)
(713)
-
-
50,508

엘에스알스코㈜
44,143
-
594
-
(430)
-
44,307

PT.LSAG Cable Solutions
382
-
(18)
-
-
-
364

LS MAN Cable S.A.E.
-
1,767
-
-
-
-
1,767

합 계
1,149,173
1,767
22,612
(1,320)
(54,063)
(55)
1,118,114

(5) 당분기 및 전기의 현재 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
LS니꼬동제련㈜(*1)
엘에스에이홀딩스㈜(*1)
PT.LSAG Cable 
Solutions
PT. LSAG CABLE 
INDONESIA
LS MAN Cable S.A.E.
LS EV Poland sp z o.o.

유동자산
2,618,371
364,785
592
13,555
3,201
58,947

비유동자산
918,741
772,708
-
14,426
3,360
50,419

자산 계
3,537,112
1,137,492
592
27,981
6,561
109,366

유동부채
1,443,537
539,169
114
8
(154)
45,306

비유동부채
9,325
483,354
-
-
-
50,877

부채 계
1,452,861
1,022,523
114
8
(154)
96,183

자본 계
2,084,251
114,969
478
27,973
6,715
13,182

매출
2,202,582
218,348
128
-
-
19,291

당분기순손익
14,212
467
(48)
(80)
(52)
(765)

기타포괄손익
(5,890)
(5,244)
-
-
-
-

총포괄손익
8,322
(4,778)
(48)
(80)
(52)
(765)

(*1)
연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
LS니꼬동제련㈜(*1)
엘에스에이홀딩스㈜(*1)
PT.LSAG Cable 
Solutions
PT. LSAG CABLE 
INDONESIA
LS MAN Cable S.A.E
LS EV Poland sp z o.o.

유동자산

2,996,886

339,718

1,516

6,375

3,351

27,744

비유동자산

912,423

752,316

-

11,707

3,082

47,450

자산 계

3,909,309

1,092,034

1,516

18,082

6,433

75,194

유동부채

1,700,131

488,496

996

27

(92)

12,498

비유동부채

12,927

483,440

-

-

-

49,388

부채 계

1,713,057

971,936

996

27

(92)

61,886

자본 계

2,196,252

120,098

520

18,055

6,526

13,308

매출

7,979,812

758,398

1,941

-

-

18,498

당기순손익

199,251

(34,364)

(258)

36

(23)

1,582

기타포괄손익

2,576

10,683

-

-

-

-

총포괄손익

201,827

(23,681)

(258)

36

(23)

1,582

(*1)
연결재무제표 기준 재무정보입니다.

(6) 당분기말
및 전

기말 현재 공동기업의
순자산에서 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
LS니꼬동제련㈜
엘에스에이홀딩스㈜
PT.LSAG Cable 
Solutions
PT. LSAG CABLE 
INDONESIA
LS MAN Cable S.A.E
LS EV Poland sp z o.o.

공동기업 기말 순자산(A)
2,084,251
114,969
478
27,973
6,715
13,182

연결실체 지분율(B)
50.10%
40.00%
75.00%
75.00%
49.00%
50.00%

순자산 지분금액(AXB)
1,044,208
45,987
359
20,980
3,291
6,591

(-) 내부거래제거 효과 등

2,050

-

(25)

(1,449)

-

(23,546)

기말 장부금액
1,042,158
45,987
384
22,429
3,291
30,137

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
LS니꼬동제련㈜
엘에스에이홀딩스㈜
PT.LSAG Cable 
Solutions
PT. LSAG CABLE 
INDONESIA
LS MAN Cable S.A.E
LS EV Poland sp z o.o.

공동기업 기말 순자산(A)

2,196,252

120,098

520

18,055

6,526

13,308

연결실체 지분율(B)

50.10%

40.00%

75.00%

75.00%

49.00%

50.00%

순자산 지분금액(AXB)

1,100,321

48,039

390

13,541

3,198

6,654

(-) 내부거래제거 효과

5,198

-

(25)

(1,275)

-

(23,546)

기말 장부금액

1,095,123

48,039

415

14,816

3,198

30,200

16. 차입금

(1)

당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
거래은행
당분기말
전기말

이자율(%)
장부금액
장부금액

원화단기차입금
KDB산업은행 외
1.00 ~ 4.90
108,359
92,033

CP 발행
KB증권 외
2.17 ~ 3.70
40,000
20,000

매출채권의 양도(*1)
신한은행 외
0.95 ~ 2.10
106,664
46,077

일반외화차입금
하나은행 외
0.53 ~ 7.80
497,102
513,362

Usance 및 D/A
우리은행 외
0.20 ~ 2.31
698,533
573,502

합 계
1,450,658
1,244,974

(*1)
상환청구권이 존재하는 매출채권 양도로 발생한 차입금으로, 제거조건을 충족하지 못하여 양도자산 전체를 매출채권으로 인식하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
종 류
거래은행
당분기말
전기말

최장만기일
이자율(%)
장부금액
장부금액

원화장기차입금
일반자금
신한은행 외
2034-11-29
1.05 ~ 5.63
230,957
231,023

시설자금
KDB산업은행
2023-05-12
1.99 ~ 2.73
101,470
121,470

정책자금
농협중앙회
2030-05-31
2.00
7,333
5,333

외화장기차입금
일반자금
우리은행 외
2025-12-10
1.30 ~ 8.50
637,010
614,243

시설자금
KDB산업은행 외
2025-04-01
1.07 ~ 1.58
32,163
31,949

소 계
1,008,933
1,004,018

유동성장기차입금
(131,454)
(195,476)

현재가치할인차금
(96)
(8)

합 계
877,383
808,534

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금 중 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

발행회사
구 분
이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

㈜LS
원화사채
1.87 ~ 2.12
2022-06-13~2024-06-13
200,000
200,000

LS전선㈜
원화사채
1.35 ~ 3.39
2021-09-10~2026-01-30
820,000
825,000

외화사채
1.55 ~ 1.80
2023-04-14~2024-02-23
86,675
74,400

엘에스일렉트릭㈜
원화사채
1.65 ~ 2.75
2021-07-05~2024-10-16
550,000
550,000

LS엠트론㈜
원화사채
2.50
2023-11-26
100,000
100,000

엘에스아이앤디㈜
원화사채
3.29 ~ 4.55
2021-10-08~2022-08-25
122,000
122,000

외화사채
1.12
2023-02-03
157,868
151,423

소 계
2,036,543
2,022,823

유동성대체(*1)
(440,000)
(445,000)

사채할인발행차금
(3,436)
(3,266)

합 계
1,593,107
1,574,557

(*1)

당분기말 및 전기
말
각각

511백만원
및
530
백
만
원의 유동성사채할인발행차금이 포함되어 있습니다.

(4) 차입금 중 일부에 대해서 연결실체의 유형자산(주석 9 참조), 금융기관예치금 15,532백만원, 투자부동산 27,760백만원 (관련 차입금 금액 : 100,000백만원), 매출채권 108,495백만원 (관련 차입금 금액 : 42,374백만원)이 담보로 설정되어 있습니다.

17. 충당부채

당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
전입 등
사용 등
환입
연결범위변동
외화환산조정
기말

판매보증충당부채

17,996

659

(141)

(183)

88

268

18,687

하자보수충당부채

12,750

61

(3,280)

(27)

-

130

9,634

구조조정충당부채

10

695

(230)

-

-

-

475

공사손실충당부채

14,380

4,613

(136)

(3,494)

-

-

15,363

기타(손실)충당부채

26,250

8,197

(9,520)

-

90

3

25,020

합 계

71,386

14,225

(13,307)

(3,704)

178

401

69,179

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
기초
전입 등
사용 등
환입
외화환산조정
기말

판매보증충당부채
19,146
1,121
(342)
(337)
350
19,938

하자보수충당부채
10,564
37
(97)
(1,194)
7
9,317

구조조정충당부채
533
187
(235)
-
14
499

공사손실충당부채
16,128
1,693
(110)
(5,406)
284
12,589

기타(손실)충당부채
32,464
7,451
(9,186)
-
396
31,125

합 계
78,835
10,489
(9,970)
(6,937)
1,051
73,468

18. 퇴직급여제도

(1)

확정기여형 퇴직급여제도

연결실체는 종업원을 위해 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 연결실체의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결실체의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 당분기 및 전분기
중 연결실체가 확정기여형퇴직급여로 인식한 금액은 각
각

2,775

백만원 및

2,931
백만원이며, 당분기말 및 전기말현재 확정기여형급여제도와 관련한 미지급금
은

3,378
백만원
및 6,331
백만원입니다.

(2) 확정급여형 퇴직급여제도

연결실체는 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의하여 수행되었습니다.

1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
714,332
698,889

사외적립자산의 공정가치
(639,830)
(636,439)

순확정급여부채
77,445
71,640

순확정급여자산(*)
(2,943)
(9,190)

계
74,502
62,450

(*)
당분기말 현재 종속기업의 확정급여채무를 초과하는 사외적립자산 2,943백만원은 순확정급여자산(기타비유동자산)계정으로 인식하였습니다.

2) 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
12,568
12,461

이자비용(이자수익)
(180)
177

기타
231
(121)

합 계
12,619
12,517

당분기와
전분기의 총 비용 중 각각

5,174백만원
및 4,962백만원은 판매비와일반관리비에,

7,445백만원
및
7,555백만원
은 원가 등에 포함되어 있
습니다.

19. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
36,025
-
46,752
-

예수부가가치세
8,700
-
7,858
-

정부보조금관련부채
-
8
-
123

계약부채
313,668
1,973
327,590
2,203

기타
12,540
488
12,387
490

합 계
370,933
2,469
394,587
2,816

20. 계약자산과 계약부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
계약자산
계약부채

자재공급용역
140,063
228,328

재화의판매
-
19,122

건설계약
209,452
68,191

차감 : 손실충당금
(16,523)
-

합 계
332,992
315,641

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
계약자산
계약부채

자재공급용역
176,786
221,962

재화의판매
-
19,602

건설계약
177,688
88,229

차감 : 손실충당금
(16,216)
-

합 계
338,258
329,793

경영진은 기업회계기준서 제1109호의 실무적 간편법에 따라 계약자산의 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 추정하고 있습니다. 당분기말 현재 연체된 채권은 없습니다. 당분기 중 건설계약에서의 계약자산에 대한 손실충당금을 평가할 때 적용된 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 계약자산의 기대신용손실의 변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
손상
비손상
합계

기초 손상차손누계액
6,802
9,414
16,216

손상차손으로 인식된 금액
(182)
489
307

기말잔액
6,620
9,903
16,523

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
손상
비손상
합계

기초 손상차손누계액
6,200
11,231
17,431

손상차손으로 인식된 금액
356
1,045
1,401

기말잔액
6,556
12,276
18,832

(3) 이월된 계약부채와 관련하여 당분기 및 전분기에 인식한 수익은 다음과같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
금 액

자재공급용역
74,751

재화의판매
3,864

건설계약
21,598

합 계
100,213

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
금 액

자재공급용역
47,853

재화의판매
9,149

건설계약
33,340

합 계
90,342

(4) 당분기초 현재 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과관련된 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분

추정총계약수익의 
변동
추정총계약원가의
변동
당기 손익에 미치는 
영향
미래 손익에 미치는 
영향
계약자산의
순변동

전력부문

44,530

43,672

(3,168)

4,026

(3,168)

자동화부문
39
(227)
227
39
227

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분

추정총계약수익의 
변동
추정총계약원가의
변동
당기 손익에 미치는 
영향
미래 손익에 미치는 
영향
계약자산의
순변동

전력부문
13,101
13,855
(2,449)
1,695
(2,449)

자동화부문
9
(178)
230
(43)
230

21. 자본금

당분기말 현재 당사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원,주)

주식의 종류
발행예정주식수
총발행주식수
주당 액면가액(원)
자본금

보통주
100,000,000주
32,200,000주
5,000원
161,000

22. 자본잉여금

당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기말
전기말

주식발행초과금
149,515
149,515

기타자본잉여금
72,997
73,601

연결자본잉여금
80,068
79,719

합 계
302,580
302,835

23. 기타자본항목

당분기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(78,137)
(78,137)

24.
기
타
자
본
구성요소

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(2,045)
(2,352)

지분법자본변동
(5,136)
(951)

현금흐름위험회피파생상품평가손익
387
2,497

해외사업환산외환차이
(8,541)
(25,600)

기타항목
7,465
7,708

합 계
(7,870)
(18,698)

(2) 당분기와 전분기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
(18,698)
(31,019)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익 당기 변동액
307
(174)

관계기업및공동기업의 자본변동으로 인한 증감
(4,429)
(1,156)

현금흐름위험회피파생상품평가손익 당기 변동액
(2,990)
(15,664)

해외사업환산으로 인한 당기변동액
17,060
31,223

관련 법인세 효과
880
4,611

기말금액
(7,870)
(12,179)

25. 이익잉여금과 배당금

(1) 당분기 및 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기초
2,900,254
2,808,558

지배주주지분순이익
48,833
(7,160)

배당금 지급
(40,262)
(40,262)

기타포괄손익-공정가치측정자산 평가 및 처분
(1)
198

지분법 평가
(88)
(55)

확정급여제도의 재측정요소
(1,091)
58

기말
2,907,645
2,761,337

(2) 당분기 및 전기의 배당금액과 주당배당금은 다음과 같습니다.

구 분
당분기
전기

총발행주식수
32,200,000주
32,200,000주

(-)자기주식수
4,432,929주
4,432,929주

배당주식수
27,767,071주
27,767,071주

(X)주당배당금
1,450원
1,450원

총배당액
40,262백만원
40,262백만원

26. 수익 및 영업이익

(1) 당분기 및 전분기 중 연결실체는 아래와 같은 주요사업계열에서 기간에 걸쳐 혹은 한 시점에 재화와 용역을 이전함으로써 수익을 얻고 있습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
영업부문
한 시점에
인식하는 수익(*)
기간에 걸쳐
인식하는 수익(*)
합 계

㈜LS
지주부문
60,585
-
60,585

LS전선㈜ 연결
산업용전선부문
664,264
40,322
704,586

에너지사업부문
484,456
83,370
567,826

중간재부문(나동선)
351,218
-
351,218

통신사업부문
63,691
-
63,691

LS아이앤디㈜ 연결
전선부문
607,658
-
607,658

통신부문
123,047
-
123,047

부동산개발사업부문
4,001
-
4,001

엘에스일렉트릭㈜ 연결
전력기기부문
293,364
145,515
438,879

자동화부문
121,655
5,681
127,336

금속부문
89,449
-
89,449

IT부문
14,079
-
14,079

LS엠트론㈜ 연결
기계부문
305,169
-
305,169

부품부문
44,670
-
44,670

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
글로벌부문
173,514
-
173,514

합 계
3,400,820
274,888
3,675,708

(*)
연결조정이 조정되기 전 금액입니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
영업부문
한 시점에
인식하는 수익(*)
기간에 걸쳐
인식하는 수익(*)
합 계

㈜LS
지주부문
18,745
-
18,745

LS전선㈜ 연결
산업용전선부문
500,008
-
500,008

에너지사업부문
474,526
101,094
575,620

중간재부문(나동선)
283,320
-
283,320

통신사업부문
68,996
-
68,996

LS아이앤디㈜ 연결
전선부문
428,772
-
428,772

통신부문
127,342
-
127,342

부동산개발사업부문
4,085
-
4,085

엘에스일렉트릭㈜ 연결
전력기기부문
259,760
251,573
511,333

자동화부문
87,322
12,136
99,458

금속부문
82,511
-
82,511

LS엠트론㈜ 연결
기계부문
239,861
-
239,861

부품부문
45,580
-
45,580

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
글로벌부문
166,645
-
166,645

합 계
2,787,473
364,803
3,152,276

(*)
연결조정이 조정되기 전 금액입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 영업이익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

매출
2,908,843
2,573,351

매출원가
2,522,390
2,254,435

매출총이익
386,453
318,916

지분법손익
8,616
21,429

판매비와일반관리비
262,740
248,438

급여 및 상여
84,998
79,076

퇴직급여
6,066
5,617

복리후생비
12,799
11,460

접대비
3,692
3,606

감가상각비
4,689
4,217

사용권자산상각비
4,866
4,410

무형자산상각비
6,446
6,187

경상개발비
16,714
17,791

지급수수료
30,090
24,769

운반비
36,804
36,139

세금과공과
5,581
4,077

대손상각비
4,403
4,203

여비교통비
2,829
5,488

임차료
2,428
1,633

기타의판매비와관리비
43,444
42,453

부(-)의판매비와관리비
(3,109)
(2,688)

영업이익
132,329
91,907

(3) 당분기 및 전분기 중 부(-)의 판매비와 관리비에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

대손충당금환입
(3,109)
(2,546)

품질보증부채환입
-
(142)

합 계
(3,109)
(2,688)

27. 조정영업이익

(1) 당분기 및 전분기 중 조정영업이익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

영업이익
132,329
91,907

기타수익
346,212
378,217

기타비용
366,654
412,557

조정영업이익
111,887
57,567

(2) 당분기 및 전분기 중 기타수익에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

임대료수익
197
157

수수료수익
299
549

외환차익
32,354
38,355

외화환산이익
64,950
88,702

리스거래이익
21
1

유형자산처분이익
105
194

무형자산처분이익
206
-

기타투자자산처분이익
7
-

확정계약평가이익
56,057
190,738

파생상품자산/부채 평가이익
126,530
42,135

파생상품자산/부채 거래이익
62,078
15,023

기타의대손충당금환입
783
-

잡이익 등
2,625
2,363

합 계
346,212
378,217

(3) 당분기 및 전분기 중 기타비용에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

외환차손
24,399
27,859

외화환산손실
54,835
79,996

리스거래손실
1
-

유형자산처분손실
165
84

유형자산폐기손실
10
1,141

유형자산손상차손
1,368
41

무형자산처분손실
913
-

무형자산폐기손실
-
14

확정계약평가손실
136,391
20,466

파생상품자산/부채 평가손실
74,898
203,696

파생상품자산/부채 거래손실
66,951
77,694

기타의대손상각비
554
13

잡손실 등
6,169
1,553

합 계
366,654
412,557

28. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
재고자산의 변동
판매비와관리비(*)
원가명세서
성격별 비용

재고자산의 변동
(175,922)
-
648,223
472,301

제품
(60,029)
-
-
(60,029)

재공품
(29,737)
-
-
(29,737)

반제품

(60,017)
-
-
(60,017)

상품
(17,103)
-
648,219
631,116

기타재고자산
(9,036)
-
4
(9,032)

사용된 원재료
-
-
2,290,938
2,290,938

종업원급여
-
103,863
104,486
208,349

감가상각비와 무형자산상각비
-
18,118
55,673
73,791

지급수수료
-
30,090
58,024
88,114

운반비
-
36,804
7,753
44,557

임차료
-
2,428
5,622
8,050

기타비용
-
71,437
248,169
319,606

연결조정
-
-
(720,576)
(720,576)

합 계
(175,922)
262,740
2,698,312
2,785,130

(*)
판매비와관리비는 각 계정별로 연결조정을 반영한 금액입니다.

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
재고자산의 변동
판매비와관리비(*)
원가명세서
성격별 비용

재고자산의 변동

(71,378)

-

868,855

797,477

제품

(25,511)

-

-

(25,511)

재공품

(25,455)

-

-

(25,455)

반제품

11,103

-

(3,581)

7,522

상품

(31,048)

-

872,433

841,385

기타재고자산

(467)

-

3

(464)

사용된 원재료

-

-

1,687,852

1,687,852

종업원급여

-

96,153

169,965

266,118

감가상각비와 무형자산상각비

-

14,814

56,477

71,291

지급수수료

-

24,769

33,245

58,014

운반비

-

36,138

3,593

39,731

임차료

-

1,633

3,451

5,084

기타비용

-

74,931

132,446

207,377

연결조정

-

-

(630,071)

(630,071)

합 계

(71,378)

248,438

2,325,813

2,502,873

(*)
판매비와관리비는 각 계정별로 연결조정을 반영한 금액입니다.

29.

금융수익 및 금융비용

(1) 당분기 및 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기
전분기

이자수익
4,840
5,527

배당금수익
2
6

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익
55
40

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
2,387
4,787

당기손익인식지정금융자산/부채 평가이익
24
43

당기손익인식지정금융자산/부채 처분이익
-
144

합 계
7,308
10,547

(2) 당분기 및 전분기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기
전분기

예치금
3,910
5,044

상각후원가측정 금융자산 등
930
483

합 계
4,840
5,527

(3) 당분기 및 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기
전분기

이자비용

26,852

33,545

매출채권처분손실

425

608

당기손익인식지정금융자산/부채 평가손실

2,766

-

합 계

30,043

34,153

(4) 당분기 및 전분기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기
전분기

은행당좌차월 및 대출금이자
13,248
17,391

사채관련이자
12,182
13,359

리스부채관련이자
608
533

기타 이자비용
814
2,375

(-)적격자산원가에 포함되어 있는 금액(*)
-
(113)

합 계
26,852
33,545

(*)

전분기에 적용된 자본화이자율은

3.42%입니다.

30
.

금융상품의 범주별 순손익

당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

금융자산

현금및현금성자산

6,796

15,127

당기손익-공정가치측정 금융자산

28,229

35,400

기타포괄손익-공정가치 금융자산

2,433

13

상각후원가측정 금융자산

39,836

58,114

당기손익인식지정 금융자산

14,394

-

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산

139,061

2,423

소 계

230,749

111,077

금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채

(36,270)

(24,744)

상각후원가측정 금융부채

(58,365)

(99,545)

당기손익인식지정 금융부채

(33,503)

(58,182)

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채

(67,851)

(175,826)

리스부채

(401)

(537)

소 계

(196,390)

(358,834)

합 계

34,359

(247,757)

31. 기타영업외손익

당분기 및 전분기 중 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기
전분기

기타영업외수익
22,112
34,455

외환차익
7,047
12,853

외화환산이익
2,939
4,908

파생상품자산/부채 평가이익
5,833
11,126

파생상품자산/부채 거래이익
4,100
1,333

기타
2,193
4,235

기타영업외비용
26,291
39,810

기부금
2,747
1,323

외환차손
5,122
8,269

외화환산손실
9,239
25,247

파생상품자산/부채 평가손실
2,524
564

파생상품자산/부채 거래손실
982
(84)

기타
5,677
4,491

기타영업외손익
(4,179)
(5,355)

32. 주당이익

(1) 주당이익은 보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로서, 지배기업 보통주에 귀속되는 순이익을 각 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 산정한 것입니다.

(2) 당분기 및 전분기의 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

지배주주의 보통주에 귀속되는 이익

계속영업과 중단영업
48,833
(7,160)

계속영업
48,969
(8,285)

가중평균유통보통주식수
27,767,071주
27,767,071주

기본주당이익(*)

계속영업과 중단영업주당이익
1,759원
(258)원

계속영업주당이익
1,764원
(298)원

(*)
지배기업은 잠재적 보통주 등이 없으므로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 일치합니다.

33. 현금흐름표

당분기 및 전분기 중 계속영업에서 발생한 영업활동으로 인한 현금흐름에서 비용가산, 수익차감 및 운전자본의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

비용가산 :
513,601
586,446

퇴직급여
12,387
12,673

감가상각비
55,930
54,721

사용권자산상각비
6,469
6,462

무형자산상각비
11,391
10,108

대손상각비
4,403
4,203

기타의대손상각비
554
13

충당부채전입
14,225
10,489

외화환산손실
64,074
105,242

재고자산평가손실
3,481
14,452

유형자산손상차손
1,368
41

유형자산처분손실
165
84

유형자산폐기손실
10
1,141

무형자산처분손실
913
-

무형자산폐기손실
-
14

이자비용
26,244
33,013

리스이자비용
608
533

법인세비용
21,206
22,328

당기손익인식지정금융자산/부채 평가손실
2,766
1

파생상품자산/부채거래손실
67,933
77,611

파생상품자산/부채평가손실
77,422
204,260

확정계약평가손실
136,391
20,466

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

지분법손실
807
4,191

매출채권처분손실
425
606

기타 현금의 유출없는 비용등
4,429
3,794

수익차감 :
(349,268)
(405,124)

외화환산이익
67,889
93,610

유형자산처분이익
105
194

무형자산처분이익
206
-

이자수익
4,840
5,527

대손충당금환입
3,109
2,546

기타의대손충당금환입
783
-

당기손익인식지정금융자산/부채 평가이익
24
43

당기손익인식지정금융자산/부채 처분이익
-
145

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
2,387
4,787

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익
55
40

파생상품자산/부채거래이익
66,179
16,356

파생상품자산/부채평가이익
132,363
53,261

확정계약평가이익
56,057
190,738

지분법이익
9,423
25,621

재고자산평가손실환입
701
1,098

충당부채환입
3,704
6,941

기타 현금의 유입이 없는 수익등
1,443
4,217

(단위:백만원)

구 분
당분기
전분기

운전자본의 변동 :
(312,815)
(237,769)

매출채권
(97,944)
29,510

기타채권
3,318
(92,804)

파생상품자산
1,802
(31,168)

파생상품부채
(19,998)
(10,044)

기타유동자산
(42,882)
(117,113)

재고자산
(243,515)
(118,020)

장기매출채권
(389)
727

장기기타채권
(1,685)
(1,718)

기타비유동자산
772
2,197

매입채무
54,035
56,868

기타채무
30,074
11,327

기타유동부채
(9,758)
35,394

유동성충당부채
(8,265)
(9,813)

장기기타채무
24
78

기타비유동부채
(512)
1,534

퇴직급여채무
(2,382)
(2,627)

충당부채
(267)
(156)

기타비유동금융부채
-
(1,847)

해외사업환산
23,321
7,886

기타 영업자산부채 증감
1,436
2,020

34. 특수관계자 등과의 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

직접지분보유회사
직접지분보유회사의
종속기업(국내)
직접지분보유회사의
종속기업(해외)
직접지분보유종속기업의
관계기업 및 공동기업

<관계기업>

쿠퍼스탠다드오토모티브인더스트리얼㈜(*2)

SightMachine

Foghorn

SAHAKO CO., LTD

<공동기업 및 그 종속기업>

LS니꼬동제련㈜
㈜토리컴

KLS Ltd.

㈜지알엠

KBC S.A. DE C.V.

㈜선우

PRM

씨에스마린㈜

엘에스에이홀딩스㈜
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
LS Automotive Qingdao Corp.(*3)

LS Automotive India Private Limited(*3)

LS Automotive Japan Corp.(*3)

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.(*3)

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.(*3)

LSA NA LLC(*3)

PT.LSAG Cable Solutions

PT. LSAG CABLE INDONESIA

LS MAN Cable S.A.E.

LS EV Poland sp z o.o.

<대규모기업집단계열회사 등>(*1)

㈜E1
㈜LS네트웍스
E1 America LLC

㈜E1물류
M1-Energy LLC

㈜E1컨테이너터미널

㈜케이제이모터라드

㈜흥업

㈜베스트토요타

㈜엠비케이코퍼레이션

㈜바이클로

㈜스포츠모터사이클코리아

㈜넥스포쏠라

㈜넥스포에너지

㈜이원쏠라

㈜예스코홀딩스
㈜예스코
Yesco Energy, LLC

㈜대한가스기기

㈜예스코이에스

한성피씨건설㈜

㈜한성플랜지

㈜예스코컨설팅

(*1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(*2)
해당 지분투자는 재무상태표상 매각예정자산으로 분류하고 있습니다.

(*3)
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜의 종속기업입니다.

(2) 지배기업과 종속기업 사이의 거래는 연결재무제표를 작성하는 과정에서 제거되었으며, 연결실체와 특수관계자 등과의 거래 내용은 다음과 같습니다.

1) 당분기 및 전분기 중 재화와 용역의 판매 및 구입액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득
재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득

<관계기업>

Synflex S.A.R.L(*2)

-
-
-
-
345
-
-
-

쿠퍼스탠다드오토모티브앤인더스트리얼㈜
243
-
-
-
954
-
-
-

소 계
243
-
-
-
1,299
-
-
-

<공동기업 및 그 종속기업>

LS니꼬동제련㈜(*1)
6,203
-
135,634
-
6,482
-
332,558
-

㈜토리컴
562
-
2,560
-
210
-
1,790
-

㈜지알엠
144
-
-
-
107
-
-
-

㈜선우

15
-
-
-
21
-
-
-

씨에스마린㈜

2
-
-
-
4
-
-
-

PRM
21
-
-
-
22
-
-
-

엘에스에이홀딩스㈜
943
-
-
-
599
-
-
-

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜

1,349
-
-
-
1,606
-
-
-

LS Automotive Qingdao Corp
27
-
-
-
43
-
-
-

엘에스알스코(*3)
-
-
-
-
8,072
-
3,176
-

PT.LSAG Cable Solutions
-
-
38
-
-
-
-
-

LS MAN Cable S.A.E
7
-
-
-
-
-
-
-

소 계
9,273
-
138,232
-
17,166
-
337,524
-

<대규모기업집단계열회사 및 그 종속기업>

㈜
E1 외

910
-
1,653
-
4,449
-
2,091
123

㈜
예스코 외

229
-
5,622
-
559
-
8,321
-

소 계
1,139
-
7,275
-
5,008
-
10,412
123

합 계
10,655
-
145,507
-
23,473
-
347,936
123

(*1)
당분기 및 전분기 중 특수관계자로부터 발생한 배당금수익이 제외되어 있습니다. 연결실체는 당분기 및 전분기 중 LS니꼬동제련㈜으로부터 60,282백만원 및 53,633백만원의 배당금을 수령하였습니다.

(*2)
전기 중 지분을 매각하여 특수관계자에서 제외되었습니다.

(*3)
전기 중 엘에스알스코에 대한 지배력을 취득하여 종속기업으로 분류하였습니다.

당분기 및 전분기 중 상기 거래 내용 이외에 ㈜LS네트웍스와의 리스거래로 리스료 각각 2,143백만원 및 1,467백만원을 인식하였습니다.

2) 당분기말 및 전기말 현재 재화와 용역의 판매 및 구입에서 발생한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권 등
(*1)
매입채무 등
(*2)
매출채권 등
(*1)
매입채무 등
(*2)

<관계기업>

쿠퍼스탠다드오토모티브앤인더스트리얼㈜
-
2,884
250
3,108

소 계
-
2,884
250
3,108

<공동기업 및 그 종속기업>

LS니꼬동제련㈜
575
297,519
23,585
498,713

㈜토리컴
196
385
110
169

㈜지알엠

62
-
43
-

㈜선우

3
-
4
-

씨에스마린㈜
1
-
-
-

PRM
3
-
3
-

엘에스에이홀딩스㈜
84,315
-
83,372
-

엘에스오토모티브테크놀로지스
1,030
219
1,530
219

LS Automotive Qingdao Corp
28
-
48
1

PT.LSAG Cable Solutions
-
43
-
53

LS MAN Cable S.A.E.
54
-
47
-

소 계
86,267
298,166
108,742
499,155

<대규모기업집단계열회사 및 그 종속기업>

㈜
E1 외

8,062
2,020
8,174
2,141

㈜
예스코 외

49
10,899
225
9,846

소 계
8,111
12,919
8,399
11,987

합 계
94,378
313,969
117,391
514,250

(*1)
특수관계자에 대한 채권은 주로 판매거래에서 발생한 매출채권, 미수금 및 선급금입니다.

(*2)
특수관계자에 대한 채무는 주로 구입거래에서 발생한 매입채무와 미지급금입니다.

당분기말 및 전기말 현재 상기 채권ㆍ채무 잔액 이외에 ㈜LS네트웍스와의 리스계약에 따라 리스부채
각각 22,561백만원
및 24,661백만원을 인식하고 있습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역 및 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

투자상대방

거래내역

당기

전기

쿠퍼스탠다드오토모티브앤인더스트리얼㈜
자금 대여

-

1,200

자금 회수

-

(3,200)

LS MAN Cable S.A.E.
지분 취득

-

3,528

PT.LSAG Cable Solutions
지분 취득

-

290

PT. LSAG CABLE INDONESIA
지분 취득

7,537

14,867

LS EV Poland sp z o.o.
지분 매각

-

30,000

(4) 당분기말 현재 연결실체 및 연결실체의 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

제공한 기업
제공받은 기업
통화
한도금액
보증내역

㈜LS 전선
LS EV Poland sp z o.o.
EUR
49,000
차입금보증

(5) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
9,626
8,618

퇴직급여
1,956
1,373

합 계
11,582
9,991

35. 자금조달약정 및 견질/담보

(1) 연결실체의 당분기말 현재 자금조달과 관련된 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
금융기관
여신한도

수출입포괄
KB국민은행 등

684,067

수입신용장
신한은행 등

983,626

당좌차월
NH농협은행 등

198,670

수출매입외환
NH농협은행 등

40,064

포괄여신한도약정
하나은행 등

842,992

상업어음
하나은행 등

47,500

원화지급보증
신한은행 등

16,050

외화지급보증
신한은행 등

820,069

기업시설자금
KDB산업은행 등

27,028

전자결제
하나은행 등

379,910

파생상품
CITI은행 등

360,840

운전자금대출한도
NH농협은행 등

492,460

구매카드
하나은행 등

16,400

수출금융대출
신한은행 등

9,000

기업어음
KB국민은행 등

207,000

기타
하나은행 등

129,280

(2)

연결실체의 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기말
전기말
사용제한 내용

현금및현금성자산
1,545
1,412
국책과제 관련 및 이행보증담보 등

금융기관예치금
9,178
10,858
국책과제 관련 등

장기금융기관예치금
23,303
22,708
당좌개설보증금 등

합 계
34,026
34,978

(3) 견질 및 지급보증 내역

1) 견질제공 어음

당분기말 현재 연결실체는 계약이행보증 등과 관련하여
어음
1매
(
백지어음 1매
)

를 거래처에 견질로 제공하고 있습니다.

2)

지급보증

(단위: 백만원)

보증제공처 등
보증금액
비고

서울보증보험
1,139
이행보증보험

3) 이행보증
연결실체는 당분기말 현재 다음과 같은 이행보증을 제공받고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
보증금액
금융기관

영업보증
297,936
서울보증보험 등

이행보증
512,409
서울보증보험 등

공탁보증
219
서울보증보험 등

4
) 구매약정
당사의 종속기업인 Cyprus Investments Inc.는 일부 거래처와 고정가격 조건의 판매계약을 체결하고 있습니다. 동(구리)은 제조과정에서 사용되는 가장 중요한 원재료로, Cyprus Investments Inc.는 거래처에게 청구될 것으로 기대되는 동(구리)의 가치를구매원가에 대응시키기 위해 동(구리) 공급자와 동(구리)을 고정가격으로 구매하는 선도계약을 체결하고 있습니다.

5) 당분기말 현재 종속기업인 LS전선㈜는 특정제품의 생산을 위하여 British Telecommunications plc. 등과 기술도입계약을 체결하고 있으며, 이에 따라 기술 및 용역을제공받고 있습니다.

6)
당사는 종속기업인 LS전선㈜ 등의 회사들과 2018년 11월 27일자 이사회 결의 등에 의하여 LS상표권 사용 계약을 체결하고 있습니다.

7) Essex Europe 팩토링 약정
Superior Essex Inc.의 종속기업인 Essex Europe S.A.S("Essex Europe")와 Essex Europe의 일부 유럽 소재 종속기업들은 프랑스 금융기관과 EUR 70백만을 한도로 해당 금융기관에 매출채권을 양도하고 해당 매출채권을 거래처로부터 회수하기 이전에대금
을 선수할 수 있는 팩토링 약
정을 체결하고 있습니다.
보고기간말 현재 미사용 한도는
EUR 42백만
입니다.

Superior Essex Inc.의 종속기업인 Essex Europe S.A.S("Essex Europe")의 일부유럽 소재 종속기업들은 금융기관과 연결회사의 매입채무를 담보로 공급자가 해당 매입채무를 연결회사로부터 결제받기 이전에 금융기관으로부터 대금을 선수할 수 있도록 하는 역팩토링(Reverse Factoring) 약정을 체결하고 있으며, 해당 약정한도는 EUR 7백만입니다. 

8) Essex Magnet Wire 팩토링 약정
Superior Essex Inc.의 종속기업인 Essex Magnet Wire (Suzhou) Ltd.는 중국 금융기관과 USD 5백만을 한도로 해당 금융기관에 매출채권을 양도하고 해당 매출채권을 거래처로부터 회수하기 이전에 대금을 선수할 수 있는 팩토링 약정을 체결하고 있습니다. 보고기간말 현재 미사용 한도는 없습니다.

9) 선순위 담보부 회전 신용한도약정
당사의 종속기업인 Superior Essex Communications LP 등은 금융기관과 전체 USD 300백만을 한도로 선순위담보부 회전 신용한도 약정을 체결하고 있습니다. 선순위 담보부 신용한도약정상 모든 의무는 무조건적으로 Superior Essex Inc. 의 자회사인 Superior Essex ABL LLC와 Essex Furukawa Magnet Wire LLC와 계약상 특정 예외를 제외한 채무자가 현재 그리고 미래의 직간접적으로 지분을 100% 소유하는 미국내 종속기업들에 의하여 보증되어집니다. 선순위 담보부 신용한도 약정 의무에 대해서는 허용된 유치권과 기타 계약상 예외를 제외한 Superior Essex ABL LLC 와 Essex Furukawa Magnet Wire LLC의 차입자에 대한 투자지분과 채무자의 기타 종속기업들의 실질적으로 모든 자산이 담보로 제공되어 있습니다(종속기업 주식의100%,캐나다, 멕시코 자회사는 주식의 65%를 한도로 담보제공됨). 선순위 담보부 회전신용한도약정은 계약상 특정 예외를 제외하고 채무자와 채무자의 종속기업들의 경영활동능력을 제한하는 다수의 약정사항을 포함하고 있습니다. 연결회사는 보고기간 말 현재 체결되어 있는 선순위 담보부 회전신용한도 약정상 모든 약정사항을 준수하고 있습니다. 

10) 당사의 종속기업인 엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜는 당분기말 현재 특수관계자인 LS니꼬동제련㈜와 전기동 매입 관련 연간 계약을 체결하고 있습니다. 또한 LS전선㈜, LS메탈㈜ 및 가온전선㈜ 등과 전기동 및 AL Ingot 등 매출에 관한 연간 계약을체결하고 있습니다.

11) 자본약정

당분기말 현재 당사의 종속기업인 LS아이앤디㈜의 자본적지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

유형자산
5,398
6,069

12) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 2017년 종속기업인 엘에스이브이코리아(주) 지분 47%와 락성전람(무석)유한공사 지분 47%를 케이디비씨파라투스제이호 사모투자합자회사('투자자')에 매각하였으며, 해당 매각거래 관련 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.

- 매각거래 종결일로부터 3년 이내에 엘에스이브이코리아(주) 및 락성전람(무석)유한공사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 LS전선(주)가 엘에스이브이코리아(주) 및 락성전람(무석)유한공사의 기업공개를 고의로 불이행하거나 LS전선(주) 또는 엘에스이브이코리아(주) 및 락성전람(무석)유한공사가 주주간 계약을 중대하게 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 제3자에게 LS전선(주) 또는 LS전선(주)의 계열회사가 보유하고 있는 엘에스이브이코리아(주) 및 락성전람(무석)유한공사 지분 전부를 투자자가 지정한 제 3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능.

- 투자자의 동반매도청구통지가 있는 경우 LS전선(주)는 투자자가 보유한 엘에스이브이코리아(주) 및 락성전람(무석)유한공사 지분에 대한 지분을 매도하는 지분매도청구권 행사 가능.

- LS전선(주)와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 보유한 잔여지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각하는 경우에 한정하여 LS전선(주)와 투자자는 병행매도청구권을 행사할 수 있음

13) 당사의 종속기업인 LS엠트론(주)는 2017년 7월 27일자로 Pantheras Holdings LLC와 LS오토모티브㈜의 사업양도와 동박/박막 사업 양도 관련 투자계약을 체결하였고, 2018년 2월 28일자로 매각절차가 완료되었습니다. 한편, 동 투자계약의 후속으로, LS엠트론(주)와 Pantheras Holdings LLC은 2018년 2월 26일에 엘에스에이홀딩스㈜의 유상증자에 참여하여 각각 101,576백만, 152,490백만을 출자하였고, LS엠트론(주)와 Pantheras Holdings LLC의지분율은 각각 발행주식총수 기준 40% 및 60%,의결권 있는 주식총수 기준 53% 및 47%가 되었습니다.

또한, LS엠트론(주)는

2018년 2월 26일에 엘에스에이홀딩스㈜의 사모사채 각각 73,214백만원(만기일: 2024년 2월 26일로 동일)을 인수하였습니다.

14) 당사의 종속기업인 LS엠트론(주)는 보유하고 있는 엘에스에이홀딩스 주식회사의 주식 406,905주 중 152,590주에 대하여 콜옵션 매수자가 2019년 2월 28일부터 2031년 2월 28일까지 총 3회에 한하여 매수 청구할 수 있는 권리를 부여하였습니다. 매수 청구 시 행사가격은 1주당 기준행사가격 250,000원에 2018년 2월 28일로부터 3년간은 연복리 4.6%를, 그 이후 기간에는 연복리 5.6%에 해당하는 금액을 행사가격에 가산하고, 배당금이 지급될 경우 해당 배당금을 차감하여 계산합니다. 또한, 상호간 계약에 따르면, LS엠트론(주)와 투자자는 LS엠트론(주)가 보유하고 있는 엘에스에이홀딩스주식을 제3자에게 함께 매각할 것을 요청할 수 있는 권리를 각각 보유하고 있습니다.

15) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 2019년 종속기업인 엘에스알스코(주) 지분 49.00%를 케이브이일호투자 유한회사('투자자')에 매각하였으며, 해당 매각거래 관련 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.

- 매각거래 종결일로부터 4년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제 3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능.

- LS전선(주)가 주식을 상장하는 경우 투자자는 다른 주주에 우선하여 투자자가 보유하고 있는 회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음.

- LS전선(주)와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음.

16) 전기 중 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 LS EV Poland sp z.o.o 지분 50.00%를 케이브이쓰리퍼스트인베스트먼트 유한회사('투자자')에 매각하였으며, 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.

- 매각거래 종결일로부터 4년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우또는 LS전선(주)가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능

- LS전선(주)와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음

17) 전기 중 당사의 종속기업인 LS전선(주)와 PT.Artha Metal Sinergi('투자자')는 PT.LSAG Cable Indonesia(이하'대상법인1')에 각각 75%, 25%의 지분을 신규 출자하였습니다. 또한 LS전선(주)는 투자자가 보유한 PT.LSAG Cable Solution(이하'대상법인2')의 지분25%를 취득하였습니다. 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과같습니다.

- 투자자는 계약일로부터 3년간 대상법인 1, 2가 보유한 지분 일부를 매수할 수 있는콜옵션을 보유함

- LS전선(주)는 투자자의 콜옵션 행사기간 종료 후 6개월간 투자자의 지분 전부를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유함

- 상기 투자자와 LS전선(주)가 보유한 콜옵션은 대상법인1과 대상법인2 동시에 행사되어야함

18) 당사의 종속기업인 LS전선㈜는 상기 약정 이외에 KDB산업은행 등 금융기관과 일반차입약정을 체결하고 있습니다.

36.
우
발
상
황

(1) 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 61건으로 소송가액은 약 27,663백만원이며, 원고로 계류중인 소송사건은 35건으로 소송가액은 263,430백만원입니다. 당분기말 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(2) 당사는 소송사건의 결과 발생되는 채무가 2008년 7월 1일 물적분할 전 LS전선㈜의 채무에 해당되는 경우 당사와 LS전선㈜는 연대하여 배상할 책임이 있습니다.

(3) 당사의 종속기업인 Cyprus Investments Inc.는 정상적인 영업활동 중에 발생할 수 있는 제조물 책임, 고용, 환경규제 등에 대한 법적 소송, 청구, 조사 등에 관여되어있습니다. Cyprus Investments Inc.의 경영진은 이러한 사건 등과 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다. 당분기말 현재 상기 소송사건 등의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(4) 당사의 종속기업인 Cyprus Investments Inc.는 과거 및 현재의 제조시설 지역과 off-site 처리 지역에서의 공기와 물의 오염, 위험물의 사용, 취급 및 처리, 토양 및 지하수의 오염에 대한 조사 및 원상회복과 관련하여 Cyprus Investments Inc.가 제조시설을 소유 또는 운영하고 있는 각 관할권 내에서 미국연방법, 미국주법 등 각 지역의 환경 관련 법률과 규제를 받고 있습니다. 환경복원과 기타 환경비용에 대한 부채는 자원이 유출될 가능성이 높고 손실금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 때 인식하며, Cyprus Investments Inc.의 경영진은 환경관련 의무와 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다.

(5)
2012년 중 당사의 종속기업인 엘에스일렉트릭㈜와 공동기업인 LS니꼬동제련㈜는 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다.

동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(엘에스일렉트릭㈜ 및 LS니꼬동제련㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다.

엘에스일렉트릭㈜ 및 LS니꼬동제련㈜는 비매입구역의 추정 정화비용 중 부담분에 대하여 납부완료하였으며, 당분기말까지 추가적인 납입은 없습니다. 한편, 매입구역 및 매입구역 내 위해성평가부지에 대한 정화비용 중 추정 부담분 384억원에 대하여 엘에스일렉트릭㈜ 및 LS니꼬동제련(주)는 기납부 금액을 제외하고 각각 12억 및 1억원의 충당부채를 인식하고 있습니다.

(6)
규제
기관의 조사 등
당분기말 현재 연결회사는 담합 및 중재 등 관련하여 조사를 받고 있으며, 최종결과를 예측할 수 없습니다. 

(7) 통상임금 기준변경영향
당분기말 현재 연결실체는 향후 근로자의 임금(또는 퇴직금)의 추가 지급청구 제기에따라 임금을 추가로 지급할 가능성이 있습니다. 이는 향후 근로자의 추가 지급 청구 가능성과 추가 지급금액, 방법 및 지급시기에 대한 노사합의 결과에 따라 영향을 받으므로 당분기말 현재 임금의 향후 추가지급에 따른 영향은 예측할 수 없습니다.

(8) 당기손익-공정가치측정금융자산 측정의 불확실성

전기 중 연결실체는 옵티머스자산운용(주)가 운용하는 사모투자신탁에 가입하고 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다. 동 사모투자신탁의 가입원금은
50억원이며 삼일회계법인의 실사결과를 근거로 상각률을 90%로 산정하였으며, 당분
기말 현재 연결실체가 평가한 당기손익-공정가치측정금융자산의 장부금액
은

5억원
입니다.

37. 위험관리

(1) 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

(2) 금융위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, CNY 등이 있습니다.

연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다. 또한 예상매출과 예상매입거래의 환위험을 관리하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하고 있습니다 (당분기말 및 전기말 통화파생상품계약의 내역은 주석38 참조).

2) 이자율위험

연결실체는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출된 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

금융부채

차입금 및 사채
1,151,788
1,269,302

이자율관련 파생상품부채(*)
4,714
6,111

(*)
이자율에 따른 공정가액 위험은 이자율스왑으로부터 발생하고 있습니다.

한편, 연결실체는 이자율위험을 관리하기 위하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하거나, 이자율스왑계약 등을 체결하고 있습니다 (당분기말 및 전기말 현재 미결제 이자율스왑 계약 등의 내역은 주
석38 참조).

3) 가격위험

연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및전기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성 있는 지분상품은 각각

1,537백만
원 및 681백만원입니다.

4) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.

연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 금융자산, 계약자산 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

5) 유동성위험 

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(3) 공정가치 서열체계

활성시장에서 거래되는 금융상품(단기매매금융자산과 매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. 

연결실체가 공정가치 산정을 위해 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
2021. 03
2020. 12

사채 및 파생상품
1.00%~4.25%
1.00%~4.25%

한편, 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

범 주
공정가치

수준1
수준2
수준3
소 계

당분기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익인식지정금융자산

-

13,998

-

13,998

매매목적파생상품자산

-

50,894

7,198

58,092

금융기관예치금

-

85,250

-

85,250

수익증권

-

-

233,857

233,857

출자금

-

-

2,553

2,553

매출채권

-

133,685

-

133,685

소 계

-

283,827

243,608

527,435

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성 있는 지분증권
1,537
-
-
1,537

시장성 없는 지분증권
-
-
6,574
6,574

소 계
1,537
-
6,574
8,111

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산

위험회피파생상품자산

-

158,716

-

158,716

금융자산 합계

1,537

442,543

250,182

694,262

금융부채

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
-
-
113,984
113,984

매매목적파생상품부채
348
55,786
17,332
73,466

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채

위험회피파생상품부채
-
38,640
-
38,640

금융부채 합계
348
94,426
131,316
226,090

(단위: 백만원)

범 주
공정가치

수준1
수준2
수준3
소 계

전기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익인식지정금융자산
-
8,977
-
8,977

매매목적파생상품자산
-
56,988
7,018
64,006

채무증권
-
15,234
-
15,234

금융기관예치금
-
81,302
-
81,302

수익증권
-
-
231,469
231,469

출자금
-
-
2,531
2,531

매출채권
-
133,850
-
133,850

소 계
-
296,351
241,018
537,369

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성 있는 지분증권
681
-
-
681

시장성 없는 지분증권
-
-
4,330
4,330

소 계
681
-
4,330
5,011

위험회피수단으로 지정된 파생상품자산

위험회피파생상품자산
-
136,521
-
136,521

금융자산 합계
681
432,872
245,348
678,901

금융부채

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
-
-
106,706
106,706

매매목적파생상품부채
-
43,763
16,977
60,740

위험회피수단으로 지정된 파생상품부채

위험회피파생상품부채
-
32,659
-
32,659

금융부채 합계
-
76,422
123,683
200,105

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 이동은 없습니다.

2) 재무상태표에
인식된 금융상품 중 수준 3에 포함되는 금융상품의 당분기 및 전기의 장부금액변동
은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
기 초
총포괄손익
매입
연결범위변동으로인한증가
매도
기 말

당기손익
기타포괄손익

당분기 :

당기손익공정가치측정금융자산

매매목적파생상품
7,018
-
-
180
-
-
7,198

수익증권
231,469
2,387
-
1
-
-
233,857

출자금
2,531
22
-
-
-
-
2,553

기타포괄손익공정가치측정금융자산

시장성 없는 지분증권
4,330
-

57

2,191

(4)
-
6,574

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
(106,706)
(7,278)
-
-
-
-
(113,984)

매매목적파생상품
(16,977)
-
-
(355)
-
-
(17,332)

전기 :

당기손익공정가치측정금융자산

매매목적파생상품
14,920
(9,353)
-
1,451
-
-
7,018

수익증권
219,376
7,091
-
5,002
-
-
231,469

출자금
1,969
29
-
200
333
-
2,531

기타포괄손익공정가치측정금융자산

시장성 없는 지분증권
1,995
-
2
2,589
-
(256)
4,330

당기손익인식금융부채

당기손익인식지정금융부채
-
-
-
(106,706)
-
-
(106,706)

매매목적파생상품
(15,802)
-
(383)
-
-
(792)
(16,977)

3) 공정가치로 후속측정되는 금융상품 중 공정가치 서열체계 수준 2 또는 수준 3으로분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

당기손익인식금융자산
13,998
2
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

금융기관예치금

85,250

2

관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인

할인율 등

수익증권(수준3), 출자금
236,410
3
유사기업 이용법 등
할인율 등

매출채권
133,685
2
보고기간 LME 고시 가격에 따른 추정
할인율 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

시장성 없는 지분증권 등
6,574
3
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

당기손익-공정가치측정 금융부채

당기손익인식지정금융부채
113,984
3
주가상승율, 할인율 등을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

파생상품자산/부채

통화선도계약
4,736
2
보고기간말 선도환율을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

이자율스왑
(4,714)
2
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여현재가치로 할인
할인율 등

통화스왑
(9,654)
2
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여현재가치로 할인
할인율 등

상품선물
126,259
2
보고기간말 고시가격을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

통화이자율스왑
(1,791)
2
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여현재가치로 할인
할인율 등

기타
(10,134)
3
주가상승율, 할인율 등을 사용하여 현재가치로 할인
할인율 등

4) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

상각후원가측정 금융자산

상각후원가측정유가증권
85,178
-
-
85,178
85,178
75,178
-
-
75,178
75,178

금융기관예치금
105,073
-
-
105,073
105,073
85,825
-
-
85,825
85,825

매출채권(*)

2,443,362

-

-

2,443,362

2,443,362

2,298,601
-
-
2,298,601
2,298,601

미수금
(*)

90,619
-
-
90,619
90,619
89,402
-
-
89,402
89,402

대여금(*)
28,403
-
-
28,403
28,403
28,389
-
-
28,389
28,389

보증금(*)
37,170
-
-
37,170
37,170
35,397
-
-
35,397
35,397

미수수익(*)
12,990
-
-
12,990
12,990
11,928
-
-
11,928
11,928

합 계

2,802,795

-

-

2,802,795

2,802,795

2,624,720
-
-
2,624,720
2,624,720

상각후원가측정 금융부채

매입채무(*)
1,392,249
-
-
1,392,249
1,392,249
1,306,132
-
-
1,306,132
1,306,132

미지급금(*)
248,538
-
-
248,538
248,538
203,436
-
-
203,436
203,436

미지급비용(*)
166,236
-
-
166,236
166,236
186,447
-
-
186,447
186,447

임대보증금(*)
10,111
-
-
10,111
10,111
10,106
-
-
10,106
10,106

미지급배당금(*)
60,445
-
-
60,445
60,445
16
-
-
16
16

예수보증금(*)
120
-
-
120
120
120
-
-
120
120

차입금(*)
2,459,495
-
-
2,459,495
2,459,495
2,248,984
-
-
2,248,984
2,248,984

사채
2,032,596
-
2,054,153
-
2,054,153
2,019,028
-
2,036,842
-
2,036,842

소 계

6,369,790
-
2,054,153
4,337,194
6,391,347
5,974,269
-
2,036,842
3,955,241
5,992,083

기타 금융부채

리스부채
89,606
-
-
89,606
89,606
90,628
-
-
90,628
90,628

합 계
6,459,396
-
2,054,153
4,426,800
6,480,953
6,064,897
-
2,036,842
4,045,869
6,082,711

(*)
수준 3으로 표시된 단기수취채권과 단기지급채무는 할인효과가 중요하지 않아 원본금액으로 측정하였습니다.

5) 당분기 중 수준 2 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.

6) 연결실체가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당분기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

38. 파생상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

상품선물 : 공정가치 위험회피
147,031
25,746
119,004
19,431

상품선물 : 현금흐름 위험회피
2,936
565
1,946
-

상품선물 : 매매목적
37,622
35,019
28,371
22,386

통화선도 : 공정가치 위험회피
4,553
5,753
8,026
4,009

통화선도 : 현금흐름 위험회피
4,213
70
7,546
549

통화선도 : 매매목적
13,205
11,412
27,665
6,408

이자율스왑 : 현금흐름 위험회피
-
4,714
-
6,111

통화스왑 : 매매목적
50
9,704
951
14,968

통화이자율스왑 : 현금흐름 위험회피
-
1,791
-
2,560

기타
7,198
131,316
7,018
123,683

합 계
216,808
226,090
200,527
200,105

당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익 누계액으로 인식한 이익 및 손실은 각각 522백만원 및 2,672백만원입니다.

당분기 및 전분기 현재 인식된 파생상품평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

파생상품평가이익
132,363
53,261

파생상품평가손실
77,422
204,260

연결실체는 원자재 및 상품의 가격변동위험 위험을 회피하기 위하여 전기동, 알루미늄, 납, 니켈 등에 대하여 상품선물계약을 체결하고 있습니다. 또한 연결실체는 외화자산, 외화부채 및 외화예상매출거래의 환율변동, 외화사채 및 장기차입금이자율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도, 통화스왑, 이자율스왑 및 통화이자율스왑계약 등을 체결하고 있습니다. 연결실체는 상기 파생상품계약이 위험회피요건을 충족하는경우 공정가치위험회피 및 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.

한편, 연결실체의 현금흐름위험회피회계적용 파생상품계약과 관련하여 자본으로 인식된 손익은 위험회피대상 예상거래가 손익계산서에 영향을 미치는 기간에 손익계산서에 인식됩니다.

(2) 기타

1) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 전기 이전 종속기업인 엘에스이브이코리아(주)와 락성전람(무석)유한공사 지분 매각계약의 일환으로 케이디비씨파라투스제이호 사모투자합자회사와 파생상품 계약을 체결하였습니다.

2) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 전기에 알스코㈜ 지분 49.00%을 케이브이일호투자 유한회사에 매각하였으며 지분 매각계약의 일환으로 케이브이일호투자 유한회사와 파생상품 계약을 체결하였습니다.

3) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 전기에 종속기업인 LS EV Poland sp z.o.o. 지분 50.00%를 케이브이쓰리퍼스트인베스트먼트 유한회사에 매각하였으며, 지분 매각계약의 일환으로 파생상품 계약을 체결하였습니다.

4) 당사의 종속기업인 LS전선(주)는 전기에 PT.Artha Metal Sinergi와 공동기업인 PT.LSAG Cable Indonesia에 각각 75%, 25% 지분을 신규 출자 및 PT.Artha Metal Sinergi가 보유한 PT.LSAG Cable Solution의 지분 25%를 취득하였으며 해당 지분계약의 일환으로 파생상품 계약을 체결하였습니다.

5) 당사의 종속기업인 Superior Essex Inc(이하'SPSX')와 Furukawa Electric Co(이하'FEC')는 전기에 FEC가 보유하고 있는 Essex Furukawa Magnet Wire LLC(이하'EFMW')과 관련하여 FEC가 보유하고 있는 EFMW지분을 SPSX에 매각할 수 있는 권리(PutOption)에 대한 계약을 체결하였으며 SPSX는 이에 대해 당기손익인식지정부채로 인식하고 있습니다.

6) 당사의 종속기업인 LS엠트론(주)는 전기 이전 엘에스에이홀딩스 주식회사의 주식을 파생상품 매수자가 2019년 2월 28일부터 2031년 2월 28일까지 총 3회에 한하여 매수 청구할 수 있는 계약을 체결하였습니다.

39. 중단영업

(1) 중단영업손익의 발생

1) 당사의 종속기업인 LS전선㈜는 경영진의 승인에 따라 LS전선㈜의 일부 사업부문의 유형자산을 매각하기로 결정함에 따라 관련 처분자산집단을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다. 

2) 당사의 종속기업인 엘에스일렉트릭㈜는 1999년 8월에 LS니꼬동제련㈜에 동제련사업부를 양도하였으며, 2012년 중 장항제련소 주변부지 오염정화를 위한 협약서를 체결하고 발생하는 관련 비용을 중단영업손익으로 인식하였습니다. 또한, 엘에스일렉트릭㈜의 종속기업인 LS메탈㈜는 동판재 사업부의 기계장치 매각계획을 발표하였습니다. 연결실체는 2018년에 잔여 기계장치의 매각이 어려울 것으로 예상되어 전액손상을 인식하였습니다. 또한, 전기 중 기계장치 일부를 매각하여 5억원을 중단영업이익으로 인식하였습니다.

3) 당사의 종속기업인 LS엠트론㈜는 LS엠트론㈜와 Cooper-StandardKorea Inc.와의 계약에 따라 상호간에 보유하고 있는 옵션의 행사가능성이 매우 높아 LS엠트론㈜가 보유하고 있는 쿠퍼스탠다드 오토모티브 앤 인더스트리얼㈜ 주식 19.9%가 향후 처분될 것으로 판단하고 있습니다. 이에 LS엠트론㈜는 관련 처분자산집단을 매각예정비유동자산으로 분류하고 동 처분자산집단에 귀속되는 손익을 중단영업으로 표시하였습니다.

(2) 중단영업손익의 분석

1) 중단영업손익

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

매출액
144
8,100

매출원가
152
6,229

매출총이익
(8)
1,871

지분법손익
-
-

판매비와관리비
51
470

영업외손익
(78)
(55)

법인세차감전중단영업손익
(137)
1,346

중단영업법인세비용(이익)
-
-

중단영업손익
(137)
1,346

2) 중단영업에서 발생한 현금흐름

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

영업활동으로 인한 현금흐름
461
885

투자활동으로 인한 현금흐름
4,767
(1,999)

재무활동으로 인한 현금흐름
-
-

순현금흐름
5,228
(1,114)

40. 매각예정자산 및 부채

(1) 매각계획

1) 당사의 종속기업인 LS전선㈜은 일부 사업부의 유형자산을 매각하기로 결정하였으며 관련 자산은 매각예정으로 분류하였습니다. 

2) 당사의 종속기업인 LS엠트론㈜은 2018년 5월 9일자에 체결된 계약에 따라 쿠퍼스탠다드 오토모티브 앤 인더스트리얼 주식회사의 발행주식 160,200주(80.1%)를 Cooper-Standard Korea Inc.에게 2018년 10월 31일자로 매각이 완료되었으며 LS엠트론㈜이 처분 후 보유하고 있는 잔여주식 19.9% (7,330백만원)는 Cooper-StandardKorea Inc.와의 계약에 따라 상호 간에 보유하고 있는 옵션의 행사가능성이 매우 높아 향후 처분될 것으로 판단하여 매각예정자산으로 분류하고 있습니다.

LS엠트론㈜는 2020년 11월 9일자로 종속회사 캐스코의 지분 매각을 합의하였으며,2021년 1월 20일자로 매각절차가(매각금액 48억원) 완료되었습니다.

(2)

당분기말 및 전기말 현재 매각예정자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회 사
구분
당분기말
전기말

LS전선㈜
유형자산
44,123
43,831

LS엠트론㈜ (*1)
유형자산 등
7,330
41,582

합 계
51,453
85,413

LS엠트론㈜ (*1)
매입채무 등
76
14,481

합 계
76
14,481

(*1)

(단위: 백만원)

종류
구분
금액

옵션계약(*)
콜옵션부채
(76)

풋옵션자산
3,534

(*)

전기 이전 당사의 종속기업인 LS엠트론㈜는 2021년 10월 31일부터 2023년 10월 31일까지 약정된 행사가격으로 보유하고 있는 쿠퍼스탠다드 오토모티브 앤 인더스트리얼 주식회사(이하 CSA&I)의 주식 39,800을 매수할 수 있는 콜옵션을 쿠퍼스탠다드 오토모티브 코리아 유한회사(이하 CSK)에게 부여 하였으며, 같은 조건으로 동주식을 매도할 수 있는 풋옵션을 CSK로부터 부여 받았습니다. 1주당 기준행사가격은 184,315원과 옵션행사직전 12개월의 EBITDA의 5.5배에 해당하는 금액에 옵션행사 시점의 연결순운전자본과 2017년말 순운전자본의 차이금액을 더한 금액을 CSA&I의 충발행주식수(200,000주)로 나눈 금액 중 큰 금액으로 결정됩니다.

41. 사업결합

(1) 사업결합의 개요

1) 당사의 종속기업인 LS전선㈜는 사업시너지 강화를 위해 LS알스코㈜ 및 ㈜디케이씨를 각각 2020년 4월 17일 및 2020년 6월 19일 취득하여, 지배력을 획득하였습니다.

2) 당사의 종속기업인 엘에스아이앤디㈜는 사업시너지 강화를 위해 2020년 10월 1일 Essex Furukawa Magnet Wire Japan 및 Essex Furukawa Magnet Wire (Kuala Lumpur) Sdn Bhd의 지분을 취득하여 지배력을 획득하였습니다.

3) 당사의 종속기업인 엘에스일렉트릭(주)는 사업시너지 강화를 위해 2021년 3월 4일 에이씨앤티시스템(주)를 취득하여, 지배력을 획득하였습니다. 

(2) 당분기말 및 전기말 현재 사업결합으로 인해 지불한 이전대가 등과 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액 및 취득일의 비지배지분의 공정가치는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

당분기말
전기말

에이씨앤티시스템(주)

LS알스코㈜

㈜디케이씨

EFMJ 등

Ⅰ.이전대가

현금 등

16,200

53,203

2,750

-

조건부 대가

-

-

110,884

Ⅱ. 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금 및 현금성자산

1,260

1,014

193

9,686

매출채권 및 기타채권

10,089

19,601

15,752

72,790

재고자산

2,022

10,125

3,872

19,933

유/무형자산 및 투자부동산, 사용권자산

5,771

34,515

9,150

109,686

기타자산

938

3,103

30

10,218

매입채무 및 기타채무

1,383

(19,377)

(6,723)

(37,641)

차입금 및 사채

2,481

-

(13,404)

(52,891)

이연법인세부채

-

-

(486)

(7,027)

기타부채

998

(2,550)

(2,276)

(30,277)

식별가능 순자산의 공정가치

15,218

46,431

6,108

94,477

Ⅲ.비지배지분

6,392

38,988

-

-

Ⅳ.영업권 (염가매수차익)

7,374

45,760

(3,359)

16,407

(3) 당사의 종속기업인 엘에스아이앤디㈜는 상기 사업결합과 관련하여 매도자와 잔여지분에 대해 다음과 같이 옵션계약을 체결하였습니다.

구분

풋옵션

콜옵션

행사가능기간

인수일로부터 8년 부터

매각일로부터 8년 부터

행사금액

Adjusted OIBDA를 고려한 Multiple 방식으로 산정

Adjusted OIBDA를 고려한 Multiple 방식으로 산정

옵션 보유자

FEC

SPSX

기타

- 매각일이후 8년의 기간동안 제3자에게 지분을 양도할 수 없음.

- 해당기간 이후 SPSX가 FEC가 지분을 제3자에 매각하려할 경우,우선매수청구권을 행사할 수 있음.

- 주요임원의 임면, 일정금액이상의 거래 등과 관련해서 양사의 합의가 이루어지지 않는 경우, 해당 거래는 종료절차를 진행할 수 있음.

- 양사의 합의, 일방의 귀책사유 발생 등의 상황에서 해당거래의 종료절차를 진행할 수 있음.

(4) 취득일에 측정한 식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채의 순액과 이전대가와의 차이 등을 영업권 또는 염가매수차익으로 인식하였으며, 염가매수차익은 연결포괄손익계산서상 기타수익으로 인식하였습니다.

(5) 당분기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
에이씨앤티시스템

현금으로 지급한 대가
16,200

차감: 취득한 현금 및 현금성자산
1,260

차 감 계
14,940

42. 보고기간 이후 사건

(1) 당사의 종속기업은 다음과 같은 무보증 일반사채를 발행하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
발행일
회차
금액
만기일

엘에스일렉트릭(주)
2021년4월13일

제 183-1회

60,000

2024년 04월 13일

제 183-2회

90,000

2026년 04월 13일

(2) 당사의 종속회사인 엘에스일렉트릭(주)는 종속회사인 LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED에 대한 자본금 USD 5,000,000를 2021년 4월 9일에 납입하였습니다.

(3) 당사의 종속회사인 LS전선(주)는 2021년 4월 28일 이사회 결의를 통해 자기주식 취득을 결정하였으며, 관련사항은 다음과 같습니다.

-
취득 예정 주식: 2,111,418주

-
취득 예정 금액: 130,000백만원

-
취득 예상 기간: 2021년6월8일~ 2021년7월8일

-
취득 목적: 주식 거래 유동성 부여를 통한 주주가치제고

4. 재무제표

재무상태표

제 53 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 52 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 53 기 1분기말

제 52 기말

자산

유동자산

260,992

178,289

현금및현금성자산

143,695

83,542

금융기관예치금

85,250

81,302

기타채권

31,622

12,925

기타유동자산

425

520

비유동자산

3,414,298

3,441,200

장기금융기관예치금

10

10

장기기타채권

5,930

9,671

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융자산

120,363

118,629

종속기업주식

2,174,958

2,145,263

관계기업투자

15,719

16,488

공동기업투자

1,042,157

1,095,123

사용권자산

5,430

6,438

유형자산

45,926

45,755

무형자산

3,805

3,823

자산총계

3,675,290

3,619,489

부채

유동부채

115,281

78,609

기타채무

100,211

60,057

유동리스부채

2,165

2,391

유동금융보증부채

11,603

12,911

당기법인세부채

677

2,222

기타유동부채

625

1,028

비유동부채

230,324

230,307

리스부채

3,596

4,372

사채

199,657

199,610

순확정급여부채

1,953

1,486

이연법인세부채

25,118

24,839

부채총계

345,605

308,916

자본

자본금

161,000

161,000

자본잉여금

161,433

161,433

기타자본항목

(61,173)

(61,237)

기타포괄손익누계액

(8,258)

(11,494)

이익잉여금

3,076,683

3,060,871

자본총계

3,329,685

3,310,573

자본과부채총계

3,675,290

3,619,489

포괄손익계산서

제 53 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 52 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 53 기 1분기

제 52 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

60,586

60,586

18,745

18,745

지분법이익

51,286

51,286

9,964

9,964

교육용역수익

1,780

1,780

1,693

1,693

브랜드수수료수익

6,211

6,211

6,023

6,023

수입수수료수익

1,309

1,309

1,065

1,065

영업비용

9,195

9,195

9,601

9,601

인건비

3,538

3,538

3,697

3,697

감가상각비

519

519

508

508

기타영업비용

5,138

5,138

5,396

5,396

영업이익

51,391

51,391

9,144

9,144

기타이익

412

412

466

466

기타비용

6

6

6

6

금융수익

2,265

2,265

3,039

3,039

금융비용

1,075

1,075

1,094

1,094

기타영업외손익

(2,368)

(2,368)

322

322

법인세비용차감전순이익

50,619

50,619

11,871

11,871

법인세비용

1,185

1,185

1,935

1,935

당기순이익

49,434

49,434

9,936

9,936

기타포괄손익

9,876

9,876

20,839

20,839

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

6,640

6,640

확정급여제도의 재측정요소

(61)

(61)

(33)

(33)

지분법이익잉여금변동

6,701

6,701

33

33

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

3,236

3,236

20,839

20,839

지분법자본변동

3,236

3,236

20,839

20,839

총포괄손익

59,310

59,310

30,775

30,775

주당이익

계속영업기본및희석주당이익(손실) (단위 : 원)

1,780

1,780

358

358

자본변동표

제 53 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 52 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

161,000

161,433

(58,258)

(41,995)

2,974,174

3,196,354

배당지급

(40,262)

(40,262)

당기순이익

9,936

9,936

확정급여제도의 재측정요소

(33)

(33)

지분법평가

(118)

20,839

33

20,754

2020.03.31 (기말자본)

161,000

161,433

(58,376)

(21,156)

2,943,848

3,186,749

2021.01.01 (기초자본)

161,000

161,433

(61,237)

(11,494)

3,060,871

3,310,573

배당지급

(40,262)

(40,262)

당기순이익

49,434

49,434

확정급여제도의 재측정요소

(61)

(61)

지분법평가

64

3,236

6,701

10,001

2021.03.31 (기말자본)

161,000

161,433

(61,173)

(8,258)

3,076,683

3,329,685

현금흐름표

제 53 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 52 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 백만원)

제 53 기 1분기

제 52 기 1분기

영업활동현금흐름

66,327

64,375

계속사업이익

49,434

9,936

비용가산

3,743

4,479

수익차감

(55,165)

(14,739)

운전자본의 변동

3,639

5,022

이자수익 수취

771

596

배당수익 수취

67,367

61,461

이자비용 지급

(1,030)

(1,065)

법인세 납부

(2,432)

(1,315)

투자활동현금흐름

(5,656)

(982)

금융기관예치금의 감소

203,775

117,599

유형자산의 처분

10

금융기관예치금의 취득

(207,721)

(118,535)

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자의 취득

(1,019)

유형자산의 취득

(691)

(55)

무형자산의 취득

(1)

재무활동현금흐름

(500)

(537)

유동성리스부채의 상환

(500)

(537)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

60,171

62,856

기초현금및현금성자산

83,542

7,033

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(18)

기말현금및현금성자산

143,695

69,889

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 LS(이하 "당사")는 1969년 10월에 금성전선주식회사로 설립되어 1995년 2월에 LG전선주식회사로, 2005년 3월에 LS전선주식회사로 상호를 변경하였습니다.

당사는 적정한 기업가치의 평가를 통한 주주 가치의 극대화를 위해 2008년 7월 1일을 분할 기일로 하여 투자사업부문은 존속회사인 주식회사 LS, 전선 및 기계(부품 포함) 사업부문은 LS전선주식회사 및 LS엠트론주식회사를 신설회사로 하여 물적분
할하였습니다.

당사는 1977년 6월에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였으며,
당분기말 현재 최대주주인 구자열 외 특수관계인
이

32.63%

의 지분
을 보유
하고 있
습니다.

2. 요약분기재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 분기재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대해 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료되는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당분기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)

국제회계기준위원회는 2021년 3월 동 기준서를 개정하여 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법이 적용되는 리스료 감면의 범위를 1년 연장하였습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다.

동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.

-
리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음

-
리스료 감면이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침

-
그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정 및 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체지표이자율을 반영한 할인율을 적용하는 예외규정을 포함하고 있습니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 기준서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지 않습니다.

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '개념체계'에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우 취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정)

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1037호 손실부담계약-계약이행원가(개정)

동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히 합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가 배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제 1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제 1116호 '리스', 기업회계기준서 제 1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

④ 기업회계기준서 제1041호 '농림어업'

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며, 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 연결회사의 향후 수익과 기타 재무성과에도 잠재적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. COVID-19로 인하여 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

중간재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 금융상품의 구분 및 공정가치

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융자산 범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

현금및현금성자산
현금및현금성자산
143,695
143,695
83,542
83,542

당기손익-공정가치측정 금융자산

금융기관예치금(*1)
85,250
85,250
81,302
81,302

수익증권
120,363
120,363
118,629
118,629

소 계
205,613
205,613
199,931
199,931

상각후원가측정 금융자산

금융기관예치금
10
10
10
10

대여금
274
274
323
323

미수금
26,917
26,917
7,880
7,880

미수수익
8,526
8,526
12,558
12,558

보증금
1,835
1,835
1,835
1,835

소 계
37,562
37,562
22,606
22,606

금융자산 합계
386,870
386,870
306,079
306,079

(*1)
신탁의 운용성과를 결정하는 힘을 보유하고 있고 원본보전약정이나 원리금보전약정을 통해 발생한 손실을 부담하는 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으므로 지배력을 보유하고 있는 종속기업에 해당합니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

금융부채 범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 평가하는 금융부채
사채
199,657
199,956
199,610
200,615

미지급금
2,068
2,068
2,099
2,099

미지급비용
503
503
581
581

미지급배당금
40,270
40,270
7
7

보증금
57,370
57,370
57,370
57,370

금융보증계약부채
11,603
11,603
12,911
12,911

소 계
311,471
311,770
272,578
273,583

기타금융부채
리스부채
5,761
5,761
6,763
6,763

금융부채 합계
317,232
317,531
279,341
280,346

5. 현금및현금성자산

당사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액과 동일하게 관리되고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

예적금
143,695
83,542

6.

미수금 및 기타채권

당분기말 및 전기말 현재 미수금 및 기타채권은 연체 및 손상이 발생하지 아니하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

미수금 및 기타채권
37,552
22,597

7. 기타유동자산

당분기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
290
315

선급비용
135
205

합 계
425
520

8. 유형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
차량운반구
비품
합 계

취득원가
13,245
35,340
6,293
691
10,916
66,485

감가상각누계액
-
(11,675)
(2,452)
(516)
(5,916)
(20,559)

장부가액
13,245
23,665
3,841
175
5,000
45,926

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
차량운반구
비품
합 계

취득원가
13,245
34,732
6,292
691
10,836
65,796

감가상각누계액
-
(11,455)
(2,397)
(487)
(5,702)
(20,041)

장부가액
13,245
23,277
3,895
204
5,134
45,755

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
차량운반구
비품
합 계

기초금액
13,245
23,277
3,895
204
5,134
45,755

취득액
-
608
1
-
82
691

처분
-
-
-
-
(1)
(1)

감가상각비
-
(220)
(55)
(29)
(215)
(519)

기말금액
13,245
23,665
3,841
175
5,000
45,926

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
차량운반구
비품
합 계

기초금액
13,245
23,644
4,227
306
5,489
46,911

취득액
-
-
-
-
55
55

처분
-
-
-
(15)
(1)
(16)

감가상각비
-
(214)
(59)
(30)
(205)
(508)

기말금액
13,245
23,430
4,168
261
5,338
46,442

(3) 당분기와 전분기 중 유형자산의 처분내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
차량운반구
비품
합계

취득원가
-
2
2

감가상각누계액
-
(1)
(1)

처분전 장부가액
-
1
1

처분금액
-
-
-

처분손익
-
(1)
(1)

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
차량운반구
비품
합계

취득원가
38
1
39

감가상각누계액
(23)
-
(23)

처분전 장부가액
15
1
16

처분금액
10
-
10

처분손익
(5)
(1)
(6)

9. 무형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
회원권
합 계

취득원가
653
1,264
3,369
5,286

상각누계액
-
(1,081)
-
(1,081)

손상차손누계액
-
-
(400)
(400)

장부가액
653
183
2,969
3,805

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
회원권
합 계

취득원가
653
1,264
3,369
5,286

상각누계액
-
(1,063)
-
(1,063)

손상차손누계액
-
-
(400)
(400)

장부가액
653
201
2,969
3,823

(2)
당분기와 전분기
중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
회원권
합 계

기초금액
653
201
2,969
3,823

무형자산상각비
-
(18)
-
(18)

기말금액
653
183
2,969
3,805

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
산업재산권
소프트웨어
회원권
합 계

기초금액
633
282
2,969
3,884

외부취득액
1
-
-
1

무형자산상각비
-
(20)
-
(20)

기말금액
634
262
2,969
3,865

10.

리

스

(1)

당
분기 및 전분기 중 사용권자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
건물
차량운반구
합계

기초금액
5,940
498
6,438

처분
-
(498)
(498)

사용권자산상각비
(510)
-
(510)

장부금액
5,430
-
5,430

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
건물
차량운반구
합계

기초금액
7,976
437
8,413

취득
-
349
349

처분
-
(94)
(94)

사용권자산상각비
(509)
(67)
(576)

장부금액
7,467
625
8,092

사용권자산에 대한 법적 소유권은 리스부채에 대한 담보로 리스제공자가 보유하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 리스부채의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
유동성리스부채
비유동성리스부채
합계

기초금액
2,391
4,372
6,763

리스부채의 상환
(543)
(502)
(1,045)

리스이자비용
43
-
43

유동성대체
274
(274)
-

장부금액
2,165
3,596
5,761

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
유동성리스부채
비유동성리스부채
합계

기초금액
2,324
6,285
8,609

당기취득
-
349
349

리스부채의 상환
(598)
(94)
(692)

리스이자비용
61
-
61

유동성대체
588
(588)
-

장부금액
2,375
5,952
8,327

(3) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
합계

1년 이내
2,196

1년 초과 5년 이내
3,794

합 계
5,990

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
합계

1년 이내
2,425

1년 초과 5년 이내
4,623

합 계
7,048

11. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투
자

(1) 종속기업투자

1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

법인명
국가
주요영업활동
결산일
지분율(%)

당분기말
전기말

LS전선㈜

대한민국
전력,광통신 케이블의 제조 및 판매
12월 31일
89.4%
89.3%

LS아이앤디㈜
대한민국
기타부동산개발 및 공급
12월 31일
92.2%
92.2%

LS일렉트릭㈜(*1)
대한민국
전력기기 등의 제조 및 판매
12월 31일
46.0%
46.0%

LS엠트론㈜
대한민국
트랙터 및 산업부품 제조 및 판매
12월 31일
100%
100%

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
대한민국
비철금속 중개업
12월 31일
100%
100%

Cyprus Investments, Inc.(*2)
미국
전선제조 및 판매

12월 31일

-
-

(*1)

소유지분율이 과반수 미만이나, 당사의 지분율(46.0%) 및 자기주식을 감안한 유효지분율이 47.1%이며 과거 주주총회 참석율을 고려시 당사의 지분율만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*2)
당사는 2014년 중 Cyprus Investments, Inc.가 발행한 우선주를 전액 취득하였으며, Cyprus Investments, Inc.는 당사의 종속기업인 LS아이앤디㈜의 종속기업이므로 동 우선주는 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(*3)
한편, 당사는 상기 종속기업투자 이외에 주석 4에서 언급하고 있는 바와 같이 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있는 금융자산에 대해 신탁의 운용성과를 결정하는 힘을 보유하고 있고 변동이익에 유의적으로 노출되어 있는 점 등을 고려하여 지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하였습니다.

2) 당분기말 및 전기말 현재 공시되는 시장가격이 존재하는 종속기업의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
당분기말
전기말

LS일렉트릭㈜
840,420
870,780

3)

당분기말
및
전기말
현재 종속기업투자에 대한 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

회사명
기초
취득
배당금
당기손익에 
대한 지분
기타 자본변동
당분기말

LS전선㈜
824,295
1,019
(10,884)
13,384
8,385
836,199

LS일렉트릭㈜
664,229
-
(15,180)
7,165
(178)
656,036

LS엠트론㈜
447,214
-
-
1,742
1,206
450,162

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
40,522
-
-
4,346
-
44,868

LS아이앤디㈜
-
-
-
10,355
(7,208)
3,147

Cyprus Investments, Inc.
169,003
-
-
4,915
10,628
184,546

합계
2,145,263
1,019
(26,064)
41,907
12,833
2,174,958

(전기말)
(단위: 백만원)

회사명
기초
취득
배당금
당기손익에 
대한 지분
기타 자본변동
기말

LS전선㈜
753,026
494
(8,362)
89,236
(10,099)
824,295

LS일렉트릭㈜
640,295
-
(16,560)
40,060
434
664,229

LS엠트론㈜
514,190
-
-
(100,809)
33,833
447,214

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
37,139
-
-
3,271
112
40,522

Cyprus Investments, Inc.
167,645
-
(7,085)
2,172
6,271
169,003

합계
2,112,295
494
(32,007)
33,930
30,551
2,145,263

4) 당분기말 및 전기말
현재 종속기업에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

회사명
LS전선㈜
LS일렉트릭㈜
LS엠트론㈜
LS글로벌인코퍼레이티드㈜
LS아이앤디㈜

유동자산
3,395,779
1,659,839
770,517
743,618
983,407

비유동자산
1,565,696
899,130
423,568
1,201
924,139

자산 계
4,961,475
2,558,969
1,194,085
744,819
1,907,546

유동부채
2,626,362
669,383
460,847
708,362
807,501

비유동부채
1,053,434
486,642
281,869
79
922,036

부채 계
3,679,796
1,156,025
742,716
708,441
1,729,537

지배기업 소유주지분
960,582
1,394,063
451,370
36,377
1,651

비지배지분
321,098
8,881
-
-
176,357

매출액
1,335,554
589,389
258,328
173,514
732,382

분기순손익
17,390
15,729
1,733
4,346
21,802

(전기말)
(단위: 백만원)

회사명
LS전선㈜
LS일렉트릭㈜
LS엠트론㈜
LS글로벌인코퍼레이티드㈜
LS아이앤디㈜

유동자산
3,207,742
1,649,805
714,204
1,011,207
867,493

비유동자산
1,506,798
890,592
427,124
10,066
906,764

자산 계
4,714,540
2,540,397
1,141,328
1,021,273
1,774,257

유동부채
2,423,183
644,246
411,411
988,685
762,393

비유동부채
1,017,712
482,680
281,387
558
854,360

부채 계
3,440,895
1,126,926
692,798
989,243
1,616,753

지배기업 소유주지분
948,509
1,411,499
448,431
32,031
(11,809)

비지배지분
325,137
1,971
100
-
169,313

매출액
4,831,489
2,402,673
855,370
716,074
2,274,684

당기순손익
114,083
85,486
(100,814)
3,271
1,323

5)
당분기말 및 전기말
현재 종속기업의 순자산에서 종속기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

회사명
LS전선㈜
LS일렉트릭㈜
LS엠트론㈜
LS글로벌인코퍼레이티드㈜
LS아이앤디㈜

종속기업 소유주지분(A)
960,582
1,394,063
451,370
36,377
1,651

당사 지분율(B)
89.4%
46.0%
100.0%
100.0%
92.2%

순자산 지분금액(AXB)
859,273
656,029
451,370
36,377
1,523

내부거래효과 제거 등
(23,074)
7
(1,208)
8,491
1,624

기말 장부금액
836,199
656,036
450,162
44,868
3,147

(전기말)
(단위: 백만원)

회사명
LS전선㈜
LS일렉트릭㈜
LS엠트론㈜
LS글로벌인코퍼레이티드㈜
LS아이앤디㈜

종속기업 소유주지분(A)
948,509
1,411,499
448,431
32,031
(11,809)

당사 지분율(B)
89.3%
46.0%
100.0%
100.0%
92.2%

순자산 지분금액(AXB)
847,102
664,234
448,431
32,031
(10,894)

내부거래효과 제거 등
(22,807)
(5)
(1,217)
8,490
10,894

기말 장부금액
824,295
664,229
447,214
40,521
-

6) 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 종속기업의 당분기 및 전기 누적 미반영 지분법손실 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
당분기
전기

LS아이앤디㈜
-
(9,259)

(2) 관계기업투자

1)
당분기말
및 전기말 현재 당사의 관계기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 백만원)

법인명
국가
주요영업활동
결산일
보유주식수 및출자좌수
총발행
주식수
지분율(*2)

당분기말
전기말

SightMachine(*1)
미국
제조 데이터 분석
12월 31일
50,929,462
280,868,981
18.1%
18.1%

Foghorn(*1)
미국
산업 IOT 전문업체
12월 31일
2,586,920
33,767,610
7.7%
7.7%

(*1)
지분율이 20%에 미달하나 이사선임권한 등 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*2)
희석효과를 고려하지 않은 지분율 및 총발행주식수입니다.

2) 당분기 중 재무제표에 신규로 편입되거나 제외된 관계기업은 없
습니다.

3) 당분기 및 전기 중 관계기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
기초
지분법손익
기타 자본변동
기말

SightMachine
6,773
(580)
12
6,205

Foghorn
9,715
(309)
108
9,514

합 계
16,488
(889)
120
15,719

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
기초
지분법손익
기타 자본변동
기말

SightMachine
9,764
(3,155)
164
6,773

Foghorn
10,864
(1,171)
22
9,715

합 계
20,628
(4,326)
186
16,488

4) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
SightMachine
Foghorn

유동자산
7,221
26,592

비유동자산
404
1,167

자산 계
7,625
27,759

유동부채
7,769
2,795

비유동부채
-
462

부채 계
7,769
3,257

자본 계
(144)
24,502

매출
317
837

분기순손익
(3,197)
(3,921)

기타포괄손익
(3)
(20)

총포괄손익
(3,200)
(3,941)

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
SightMachine
Foghorn

유동자산
9,554
30,208

비유동자산
397
1,148

자산 계
9,951
31,356

유동부채
6,964
3,858

비유동부채
-
502

부채 계
6,964
4,360

자본 계
2,987
26,996

매출
4,068
5,143

당기순손익
(17,321)
(14,820)

기타포괄손익
(6)
45

총포괄손익
(17,327)
(14,775)

5) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
SightMachine
Foghorn

관계기업 기말 순자산(A)
(144)
24,502

당사 지분율(B)
18.1%
7.7%

순자산 지분금액(AXB)
(26)
1,877

내부거래효과 제거 등
6,231
7,637

기말 장부금액
6,205
9,514

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
SightMachine
Foghorn

관계기업 기말 순자산(A)
2,987
26,996

당사 지분율(B)
18.1%
7.7%

순자산 지분금액(AXB)
542
2,077

내부거래효과 제거 등
6,231
7,637

기말 장부금액
6,773
9,714

(3) 공동기업투자

1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 공동기업에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 주)

구 분
국가
주요영업활동
결산일
지분율(%)

당분기말
전기말

엘에스니꼬동제련㈜
대한민국
동제련, 반도체용 황산제조 및 판매
12월 31일
50.1%
50.1%

2) 당분기 및 전기 중
공동기업투자
의
기중 변동내역
은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 백만원)

구 분
기초
배당금
지분법손익
기타 자본변동
기말

엘에스니꼬동제련㈜
1,095,123
(60,282)
10,268
(2,952)
1,042,157

(전기말)
(단위: 백만원)

구 분
기초
배당금
지분법손익
기타 자본변동
기말

엘에스니꼬동제련㈜
1,049,254
(53,633)
98,212
1,290
1,095,123

3) 당분기말 및 전기말 현
재
공동기업
요약 재
무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
엘에스니꼬동제련㈜

당분기말
전기말

유동자산
2,618,371
2,996,886

비유동자산
918,741
912,423

자산 계
3,537,112
3,909,309

유동부채
1,443,537
1,700,131

비유동부채
9,324
12,926

부채 계
1,452,861
1,713,057

지배기업 소유주지분
2,084,251
2,196,252

비지배지분
-
-

자본 계
2,084,251
2,196,252

매출
2,202,582
7,979,812

당기순손익
14,212
199,251

기타포괄손익
(5,890)
2,576

총포괄손익
8,322
201,827

4) 당분기 및 전기의 공동기업의 요약재무정보 중 주요구성항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
엘에스니꼬동제련㈜

당분기말
전기말

현금및현금성자산
256,783
447,645

유동금융부채
1,001,317
1,105,877

비유동금융부채
5,268
6,847

감가상각비
18,389
74,265

무형자산상각비
875
2,921

이자수익
3,020
17,241

이자비용
1,300
12,004

5) 당분기말 및 전기말 현재
공동기업
의 순자산에서
공동기업
에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
엘에스니꼬동제련㈜

당분기말
전기말

공동기업 기말 순자산(A)
2,084,251
2,196,252

당사 지분율(B)
50.1%
50.1%

순자산 지분금액(AXB)
1,044,208
1,100,320

내부거래효과 제거 등
(2,051)
(5,197)

기말 장부금액
1,042,157
1,095,123

12.
사채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
(*1)

만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

원화사채(무보증사채)
2022-06-13
1.87
120,000
120,000

2024-06-13
2.12
80,000
80,000

소 계
200,000
200,000

차감:사채할인발행차금

(343)
(390)

합 계
199,657
199,610

(*1)
상기 사채는 만기 일시상환조건으로 발행되었습니다.

13. 퇴직급여제도

당사는 종업원을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률 등을 가감한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리법인에 의하여 수행되었습니다.

(1) 당분기말 및 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
21,673
21,971

사외적립자산의 공정가치
(19,720)
(20,485)

순확정급여부채
1,953
1,486

(2) 당분기와 전분기의 순확정급여부채(자산)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초
21,971
(20,485)
1,486

당기근무원가
528
-
528

이자비용(수익)
31
(166)
(135)

소 계
22,530
(20,651)
1,879

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
81
81

소 계
-
81
81

제도에서 지급한 금액

지급액
(207)
207
-

관계사전출입
(650)
619
(31)

기타
-
24
24

기말
21,673
(19,720)
1,953

(전분기)
(단위: 백만원)

구 분
확정급여채무
현재가치
사외적립자산
합 계

기초
20,842
(19,193)
1,649

당기근무원가
294
-
294

이자비용(수익)
144
(137)
7

소 계
21,280
(19,330)
1,950

재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
43
43

소 계
-
43
43

제도에서 지급한 금액

지급액
(706)
706
-

관계사전출입
173
(143)
30

기타
-
18
18

기말
20,747
(18,706)
2,041

(3) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
528
294

이자비용(이자수익)
(135)
7

기타
24
18

합 계
417
319

(4) 당분기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율
3.27%
3.27%

미래임금상승률
5.00%
5.00%

(5) 당분기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 주요 유형은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

비율
금액
비율
금액

채무상품(원리금보장형 상품)
100%
19,720
100%
20,485

14. 기타유동부채

당분기말 및 전기말 현재 기타유동부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

예수금
625
1,028

15. 자본금

당분기말 현재 당사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

주식의 종류
발행예정주식수
총발행주식수
주당 액면가액(원)
자본금

보통주
100,000,000주
32,200,000주
5,000원
161,000

16.
자
본
잉
여금

당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기말
전기말

주식발행초과금
149,333
149,333

기타자본잉여금
12,100
12,100

합 계
161,433
161,433

17.
기타자본항목 및 기타자본구성요소

(1)
당분기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

자기주식
(78,137)
(78,137)

지분법자본조정
16,964
16,900

합 계
(61,173)
(61,237)

(2) 당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

지분법자본변동
(8,258)
(11,494)

18. 이익잉여금과 배당금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

처분이 제한된 이익잉여금(*)
80,500
80,500

처분이 가능한 이익잉여금
2,996,183
2,980,371

합 계
3,076,683
3,060,871

(*)
상법상 이익준비금으로 자본전입 및 결손보전에 충당하는 경우 외에는 처분이 제한되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기초잔액
3,060,871
2,974,174

분기순이익
49,434
9,936

배당금 지급
(40,262)
(40,262)

이익잉여금에 직접 인식된 
확정급여제도의 재측정요소
(61)
(33)

지분법 평가
6,701
33

기말잔액
3,076,683
2,943,848

(3) 당분기와 전기의 배당금액과 주당배당금은 다음과 같습니다.

구 분
당분기
전기

총발행주식수
32,200,000주
32,200,000주

(-)자기주식수
4,432,929주
4,432,929주

배당주식수
27,767,071주
27,767,071주

(X)주당배당금
1,450원
1,450원

총배당액
40,262백만원
40,262백만원

19. 영업이익

당분기와 전분기 중 영업이익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기
전분기

영업수익:
60,586
18,745

영업비용:
9,195
9,601

인건비:
3,538
3,697

급여 및 상여
2,765
3,035

퇴직급여
396
304

복리후생비
377
358

감가상각비
519
508

기타영업비용:
5,138
5,396

사용권자산상각비
510
576

무형자산상각비
18
20

수도광열비
66
83

지급수수료
1,687
1,951

임차료
116
36

광고비
1,805
1,678

교육용역비
195
275

기타의판매비와관리비
741
777

영업이익
51,391
9,144

20. 조정영업이익

(1) 당분기와 전분기 중 조정영업이익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

포괄손익계산서상 영업이익
51,391
9,144

기타수익
412
466

기타비용
6
6

조정영업이익
51,797
9,604

(2) 당분기와 전분기 중 기타수익에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

외화환산이익
302
380

외환차익
107
84

잡이익
3
2

합 계
412
466

(3) 당분기와 전분기 중 기타비용에 포함된 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

유형자산처분손실
1
6

외화환산손실
5
-

합 계
6
6

21. 금융수익, 금융비용

및 기타영업외손익

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기
전분기

이자수익
531
642

당기손익-공정가치측정
금융자산평가이익
1,734
2,397

합 계
2,265
3,039

(2) 당분기와 전분기 중 금융수익에 포함된 이자수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기
전분기

금융상품 예치금
530
641

종업원 대여금
1
1

합 계
531
642

(3) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기
전분기

이자비용
1,075
1,094

(4) 당분기와 전분기 중 금융비용에 포함된 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기
전분기

사채관련이자
1,032
1,033

리스부채이자
43
61

합 계
1,075
1,094

(5) 당분기와 전분기 중 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
당분기
전분기

기타영업외수익

외화차익
322
584

기타영업외비용

기부금
2,627
262

외환차손
45
-

외화환산손실
18
-

소 계

2,690
262

합 계

(2,368)
322

22. 금융상품의 범주별 순손익

당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

금융자산:

당기손익-공정가치측정 금융자산
1,734
2,397

상각후원가측정금융자산(*)
1,194
1,691

소 계
2,928
4,088

금융부채:

상각후원가로 평가하는 금융부채
57
(238)

기타 금융부채
(43)
(61)

소 계
14
(299)

합 계
2,942
3,789

(*)
현금및현금성자산에 대한 순손익이 포함되어 있습니다.

23. 주당손익

(1) 주당손익은 보통주 1주에 대한 순손익을 계산한 것으로서, 보통주에 귀속되는 각 기간에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 산정한 것입니다.

(2) 당분기와 전분기의 기본주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

보통주 분기순손익
49,434
9,936

가중평균유통보통주식수
27,767,071주
27,767,071주

기본주당손익
1,780 원
358원

한편, 당사의 희석화 대상 잠재적 보통주 등이 없으므로 희석주당손익은 기본주당손익과 일치합니다.

24. 현금흐름표

당분기와 전분기 중 영업활동으로 인한 현금흐름에서 비용가산, 수익차감 및 운전자본의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

과 목
당분기
전분기

비용가산 :
3,743
4,479

퇴직급여
393
301

감가상각비
519
508

사용권자산상각비
510
576

무형자산상각비
18
20

외화환산손실
23
-

유형자산처분손실
1
6

이자비용
1,075
1,094

법인세비용
1,185
1,935

지급수수료
19
39

수익차감 :
(55,165)
(14,739)

이자수익
531
642

외화환산이익
302
381

당기손익공정가치측정금융자산평가이익
1,734
2,397

기타영업외수익
1,312
1,355

지분법이익
51,286
9,964

운전자본의 변동 :
3,639
5,022

기타채권
4,048
3,823

기타유동자산
96
(35)

기타유동성금융부채
-
2,021

기타 영업자산부채 증감
32
-

기타채무
(127)
(615)

기타유동부채
(403)
(202)

확정급여채무
(7)
30

25. 특수관계자 등과의 거래

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

직접지분보유회사
직접지분보유회사의
종속기업(국내)
직접지분보유회사의
종속기업(해외)
직접지분보유종속기업의
관계기업 및 공동기업

<종속기업>

LS전선㈜
엘에스전선아시아㈜
락성전람(무석)유한공사
LS EV Poland sp z o.o.

제이에스전선㈜
LS 홍치전람(호북)유한공사

LS빌드윈㈜
LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.

㈜
지앤피

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.

엘에스이브이코리아
㈜

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.

가온전선㈜
LS Cable India Pvt., Ltd.

㈜모보(*1)
LS Cable America Inc.

(유)빌드윈문경태양광발전(*4)
LS Cable & System Japan Ltd.

(유)빌드윈인동태양광발전(*4)
LS Cable & System Trading India

지엘마린(유)
LS Cable & System UK Ltd.

㈜세종전선
(*6)

JS전람(장쑤)유한공사

이지전선㈜

LS Cable & System Australia PTY LTD

㈜디케
이씨
(*1)

LS Cable Enterprise Canada Ltd.

엘에스알스코㈜
LS Cable & System France S.A.S.

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전(*4)

LS Cable & System U.S.A.,Inc.

(유)빌드윈그린에너지태양광발전(*4)
LS EV Poland sp z o.o.

㈜지앤피우드
LS Cable & System Poland sp z o.o.

LS머트리얼즈㈜

(*5)

LS Cable Systems America Inc.

LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.

LS MAN Cable S.A.E.

PT.LSAG Cable Solutions

PT.LSAG Cable Indonesia

LS일렉트릭㈜

LS메탈㈜
락성전기(대련)유한공사

SAHAKO CO., LTD

LS메카피온㈜
락성전기(무석)유한공사

LS사우타㈜
LS ELECTRIC Europe B.V.

엘에스아이티씨㈜

(*5)

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.

LS ELECTRIC Middle East FZE

LS ELECTRIC America Inc.

LS Energy Solutions LLC.

엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.

LS Metal VINA LLC.

락성전기투자(중국) 유한공사

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.

LS엠트론㈜
신대성전기㈜
LS Machinery(Wuxi) Ltd.
엘에스에이홀딩스㈜

농가온㈜
LS Machinery(Qingdao) Co., Ltd.
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜(*2)

엘에스엠트론동반성장유동화전문유한회사
LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
LS Automotive Qingdao Corp.(*3)

팜모아
㈜

LS Mtron North America, Inc.
LS Automotive Technologies Wuxi Corp.(*3)

LS Tractor USA, LLC
LS Automotive India Private Limited(*3)

LS Electronic Devices(Qingdao) Co., Ltd.
LS Automotive Japan Corp.(*3)

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.(*3)

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
LSA NA LLC(*3)

LS Automotive Wuxi Corp.

쿠퍼스탠다드오토모티브앤인더스트리얼㈜

안칭시한성농기소수유한공사

형주시한성농기소수유한공사

직접지분보유회사
직접지분보유회사의
종속기업(국내)
직접지분보유회사의
종속기업(해외)
직접지분보유종속기업의
관계기업 및 공동기업

<종속기업 - 계속>

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜

엘에스아이앤디㈜

Cyprus Investments Inc.(Superior Essex Inc.외

)

<관계기업>

Sight Machine

Foghorn

<공동기업>

엘에스니꼬동제련㈜

㈜토리컴

KLS Ltd.

㈜지알엠

KBC S.A. DE C.V.

㈜선우

PRM

씨에스마린㈜

(*1)

가온전선㈜

의 종속기업입니다.

(*2)

엘에스에이홀딩스

㈜의 종속기업입니다.

(*3)
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜의 종속기업입니다.

(*4)

LS빌드윈㈜의 종속기업입니다.

(*5)
당분기 중 신규설립되었습니다.

(*6)

㈜
지앤피

의 종속기업입니다.

(*7)

당사는 주석 4와 11에서 언급하고 있는 바와 같이, 신탁의 운용성과를 결정하는 힘을 보유하고 있고 변동이익에 유의적으로 노출되어 있어 지배력을 보유하고 있는 금융자산을 보유하고 있습니다.

최상위지배회사
최상위지배회사의
종속기업(국내)
최상위지배회사의
종속기업(해외)
최상위지배회사의
관계기업 및 공동기업

<대규모기업집단계열회사 등>(*1)

㈜E1
㈜LS네트웍스
E1 America LLC
㈜예스코이에스

㈜E1물류
M1-Energy LLC

㈜E1컨테이너터미널

㈜케이제이모터라드

㈜흥업

㈜베스트토요타

㈜엠비케이코퍼레이션

㈜바이클로

㈜스포츠모터사이클코리아

㈜넥스포쏠라

㈜넥스포에너지

㈜이원쏠라

㈜예스코홀딩스

㈜예스코
Yesco Energy, LLC

㈜대한가스기기

㈜예스코이에스

한성피씨건설㈜

㈜한성플랜지

㈜예스코컨설팅

(*1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내용(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득
재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득

<종속기업>

LS전선㈜

2,619
-
8
-
2,537
-
9
-

LS일렉트릭㈜

1,639
-
-
-
1,524
-
-
-

LS엠트론㈜
709
-
-
-
677
-
-
-

LS글로벌인코퍼레이티드㈜

3
-
-
-
25
-
183
-

LS아이앤디㈜

9
-
-
-
8
-
-
-

LS빌드윈㈜

31
-
-
-
27
-
-
-

가온전선(주)
85
-
-
-
81
-
-
-

엘에스이브이코리아㈜
104
-
-
-
108
-
-
-

LS메카피온㈜
18
-
-
-
11
-
-
-

LS메탈㈜
203
-
-
-
175
-
-
-

LS사우타㈜
7
-
3
-
5
-
-
-

엘에스알스코㈜

38
-
-
-
31
-
-
-

엘에스아이티씨㈜
41
-
269
-
-
-
-
-

엘에스머트리얼즈
㈜

14
-
-
-
-
-
-
-

Cyprus Investments Inc.

844
-
-
-

644

-
-
-

Superior Essex Inc.

185
-
-
-
230
-
-
-

Essex Magnet Wire (Suzhou) Ltd.

-
-
-
-
4
-
-
-

ESSEX MALAYSIA SDN.BHD.
19
-
-
-
14
-
-
-

Essex Furukawa Magnet Wire Japan Co.Ltd
58
-
-
-
-
-
-
-

소 계
6,626
-
280
-
6,101
-
192
-

<관계기업 및 공동기업>

LS니꼬동제련㈜
2,066
-
-
-
2,015
-
-
-

㈜
토리컴

10
-
-
-
-
-
-
-

엘에스오토모티브테크놀로지스
㈜

379
-
-
-
425
-
-
-

소 계
2,455
-
-
-
2,440
-
-
-

합 계
9,081
-
280
-
8,541
-
192
-

(*1)
당분기 및 전분기 중 특수관계자로부터 발생한 배당금수익이 제외되어 있습니다. 당사는 당분기 중 LS전선㈜, LS일렉트릭㈜ 및 엘에스니꼬동제련㈜으로부터 각각 10,884백만원, 15,180백만원 및 60,282백만원의 배당금수익을 인식하였으며, 전분기 중 LS전선㈜, LS일렉트릭㈜ 및 엘에스니꼬동제련㈜으로부터 각각 8,362백만원, 16,560백만원 및 52,106백만원의 배당금수익을 인식하였습니다.

당분기 및 전분기의 상기 특수관계자와의 거래내역에 포함된 거래를 제외한 대규모 기업집단 내 계열회사 등과의 거래내역(자금거래 및 지분거래는 아래 별도 주석 참고)은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득
재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득

㈜E1 외
126
-
644
-
145
-
63
-

㈜예스코홀딩스 외
91
-
-
-
73
-
-
-

소 계
217
-
644
-
218
-
63
-

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

미수금 등
미지급금 등
예수보증금
미수금 등
미지급금 등
예수보증금

<종속기업>

LS전선㈜
11,421
4,488
15,000
508
4,663
15,000

LS일렉트릭㈜
15,599
149
18,540
438
176
18,540

LS엠트론㈜
221
-
10,360
185
-
10,360

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
-
1
157
-

가온전선㈜
41
-
2,860
41
-
2,860

LS빌드윈㈜
7
-
-
7
-
-

엘에스이브이코리아㈜

-
16
-
-

16

LS메카피온㈜
26
-
-
26
-
-

LS메탈㈜
74
-
1,230
73
-
1,230

LS사우타㈜
7
-
-
7
-
-

LS아이앤디㈜
3
-
-
3
-
-

엘에스알스코㈜
25
-
-
25
-
-

엘에스아이티씨㈜

14
111
-
-
-
-

Cyprus Investments Inc.
6,323
5,784
-
9,152
6,628
-

Superior Essex Inc.
1,183
1,053
-
1,989
1,237
-

ESSEX MALAYSIA SDN.BHD.

29
9
-
106
28
-

Essex Furukawa Magnet Wire Japan Co.Ltd
181
132
-
232
190
-

소 계
35,154
11,742
47,990
12,793
13,095
47,990

<관계기업 및 공동기업>

LS니꼬동제련㈜
107
-
4,430
97
-
4,430

㈜토리컴
11
-
-
-
-
-

엘에스오토모티브테크놀로지스
㈜

7
219
-
-
219
-

소 계

125
219
4,430
97
219
4,430

합 계
35,279
11,961
52,420
12,890
13,314
52,420

당분기말 및 전기말 현재 상기 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액에 포함된 금액을 제외한 대규모 기업집단 내 계열회사 등에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

미수금 등
미지급금 등
예수보증금
미수금 등
미지급금 등
예수보증금

㈜E1 외
1,844
37
1,790
1,857
34
1,790

㈜예스코홀딩스 외
36
-
3,160
35
-
3,160

소 계
1,880
37
4,950
1,892
34
4,950

(4) 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

제공받은 기업
한도금액
지급보증내역

LS전선㈜
EUR 165,153
이행보증

USD 97,419

LS일렉트릭㈜

EUR 28,163
이행보증

EGP 93,607

Cyprus Investments Inc.
USD 360,000

채무보증

Superior Essex Inc.
USD 55,100

채무보증

ESSEX MALAYSIA SDN.BHD.

USD 6,000
채무보증

Essex Furukawa Magnet Wire Japan Co.Ltd
JPY 1,830,000
채무보증

(5) 당분기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역 및 지분거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

투자상대방
거래내역
당분기
전기

LS전선
㈜

지분 취득
1,019
494

(6) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
1,412
1,728

퇴직급여
289
197

합 계
1,701
1,925

26. 우발채무와 약정사항

(1) 우발채무와 약정사항

1)

당
분기말 현재 당사는 KEB하나은행과
2,000백만원을 한도로 당좌차월약정
을 체결하고 있습니다. 

2) 당사는 2018년 11월 27일자 이사회 결의 등에 의하여 LS전선㈜ 등의 회사들과 LS상표권 사용계약을 체결하고 있습니다.

3)
당분기말 현재 당사가 피고로 계류 중인 소송사건은 1건이며, 원고로 계류중인 소송사건은 1건으로 소송가액은 3,772백만원입니다. 당분기말 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

4) 한편, 소송사건의 결과 발생되는 채무가 2008년 7월 1일 물적분할 전 LS전선(주)의 채무에 해당되는 경우, 당사와 LS전선(주)는 연대하여 배상할 책임이 있습니다. 

4)

특수관계자 등에 대한 지급보증은 주석 25.(4)에
기재되어 있습니다.

(2) 사용이 제한된 예금

(단위: 백만원)

계정과목
당분기말
전기말
사용제한 내용

장기금융기관예치금
10
10
당좌개설보증금

27. 위험관리

(1) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말 및 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

차입금총계
199,657
199,610

차감: 현금 및 현금성자산
143,695
83,542

순차입금
55,962
116,068

자본총계
3,329,685
3,310,573

순차입금자본비율
1.68%
3.51%

(2) 금융위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험

외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화는 USD 입니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

2) 이자율위험

당사는 당분기말 및 전기말 현재 이자율위험에 노출되어 있지 아니합니다.

3) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.

당사의 신용위험은 보유하고 있는
대여금및수취채권 및 상각후원가측정금융자산을
포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 매도가능금융자산 및
당기손익-공정가치측정금융자산
(채권),
금융기관예치금 및 지급보증 한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

당분기말 담보나 기타 신용보강을 고려하지 않았을 경우에 계약상대방의 의무불이행으로 인해 당사가 부담하게 될 재무적
손실의 최대노출액은 재무제표상 각 금융자산의 장부금액에 해당하며, 행사가능성과 무관하게 당사가 제공한 금융보증으로 인해 보증이 청구되면 당사가 지급해야 하는

최대금액은

870,071
백만원
(공사이행보증 및 채무보증)
입니다.

4) 유동성위험

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 

당분기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과같습니다.

(당분기말)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
1년이내
1년초과~5년이내
합 계

무이자
100,211
-
100,211

고정이자율상품
3,942
204,374
208,316

리스부채
2,196
3,794
5,990

금융보증(*1)
USD
518,519
-
518,519

EUR
193,316
-
193,316

EGP
93,607
-
93,607

JPY
1,830,000
-
1,830,000

(*1)
지급보증 한도액으로 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액 입니다.

(전기말)
(원화단위: 백만원, 외화단위: 천)

구 분
1년이내
1년초과~5년이내
합 계

무이자
60,057
-
60,057

고정이자율상품
3,942
205,360
209,302

리스부채
2,425
4,623
7,048

금융보증(*1)
USD
518,519
-
518,519

EUR
193,316
-
193,316

EGP
93,607
-
93,607

JPY
1,830,000
-
1,830,000

(*1)
지급보증 한도액으로 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액 입니다.

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

한편,
당분기말
및 전기말 현재 당사의 파생금융내역은 없습니다.

(3) 공정가치 서열체계

활성시장에서 거래되는
금융상품
(단기매매금융자산과 매도가능금융자산 등)

의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 종가입니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

구 분
당분기말
전기말

사채
1.96%
1.84%

한편, 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 사용하여 도출되는 공정가치

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치

1)
당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 백만원)

범 주
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
소계

당분기말 :

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

수익증권 등
120,363
-
-
120,363
120,363

금융기관예치금
85,250
-
85,250
-
85,250

금융자산 합계
205,613
-
85,250
120,363
205,613

금융부채

금융부채 합계

-
-
-
-
-

전기말 :

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

수익증권 등
118,629
-
-
118,629
118,629

금융기관예치금
81,302
-
81,302
-
81,302

금융자산 합계
199,931
-
81,302
118,629
199,931

금융부채

금융부채 합계

-
-
-
-
-

당분기 및 전기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 이동은 없습니다.

2) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

수준1
수준2
수준3
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

상각후원가측정 금융자산

금융기관예치금
10
-
-
10
10
10
-
-
10
10

대여금
(*)

274
-
-
274
274
323
-
-
323
323

미수금
(*)

26,917
-
-
26,917
26,917
7,880
-
-
7,880
7,881

미
수수익(*)

8,526
-
-
8,526
8,526
12,558
-
-
12,558
12,558

보
증금(*)

1,835
-
-
1,835
1,835
1,835
-
-
1,835
1,835

합 계
37,562
-
-
37,562
37,562
22,606
-
-
22,606
22,607

상각후원가측정 금융부채

사채
199,657
-
199,956
-
199,956
199,610
-
200,615
-
200,615

미지급금
(*)

2,068
-
-
2,068
2,068
2,099
-
-
2,099
2,099

미지급비용
(*)

503
-
-
503
503
581
-
-
581
581

미지급배당금
(*)

40,270
-
-
40,270
40,270
7
-
-
7
7

보증금
(*)

57,370
-
-
57,370
57,370
57,370
-
-
57,370
57,370

금융보증계약부채
(*)

11,603
-
-
11,603
11,603
12,911
-
-
12,911
12,911

소 계
311,471
-
199,956
111,814
311,770
272,578
-
200,615
72,968
273,583

기타 금융부채

리스부채
5,761
-
-
5,761
5,761
6,763
-
-
6,763
6,763

합 계
317,232
-
199,956
117,575
317,531
279,341
-
200,615
79,731
280,346

(*)
수준 3으로 표시된 단기수취채권과 단기지급채무는 할인효과가 중요하지 않아 원본금액으로 측정하였습니다.

3) 다음은
재무상태표에 공정가치로 후속측정되며 수준 2
와 수준 3으
로 분류되는
금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입변수에 대한 설명입니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말 공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

금융자산

금융기관예치금
85,250
2
관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을 사용하여 현재가치로 할인
할인율

수익증권 등
120,363
3

유사기업 이용법 등

할인율 등

4) 다음은 재무상태표에 공정가치로 후속측정되지 않으며 수준 2와 수준 3으로 분류되
는
금융상품 공정가치측정치에 사용된 가치평가기법과 투입
변수에 대한 설명입니다.

- 회사채
회사채의 공정가치는 현금흐름할인법을 적용하여 측정하였습니다. 현금흐름할인에 사용되는 할인율은 공정가치 측정대상 회사채와 신용도 및 기간이 유사한 채권에 대하여 시장에서 공시되는 스왑레이트(swap rate) 및 신용스프레드를 기초로 결정하였습니다. 회사채의 공정가치에 유의적인 영향을 미치는 투입변수인 할인율은 시장에서 관측가능한 정보에 기초하여 도출되므로 당사는 회사채의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.

5) 당사가 보유하고 있는 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 당기 중 발생한 사업환경이나 경제적 환경의 유의적인 변화는 없습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의 사항

(1) 연결재무제표 작성기준

당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)

국제회계기준위원회는 2021년 3월 동 기준서를 개정하여 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법이 적용되는 리스료 감면의 범위를 1년 연장하였습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다.

동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.

-
리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음

-
리스료 감면이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침

-
그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정 및 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체지표이자율을 반영한 할인율을 적용하는 예외규정을 포함하고 있습니다. 

연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 별도 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대해 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료되는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

당분기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(개정)

국제회계기준위원회는 2021년 3월 동 기준서를 개정하여 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법이 적용되는 리스료 감면의 범위를 1년 연장하였습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다.

동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.

-
리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음

-
리스료 감면이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침

-
그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정 및 이자율지표 개혁에 따른 리스변경의 경우 새로운 대체지표이자율을 반영한 할인율을 적용하는 예외규정을 포함하고 있습니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

□ 전선사업부문

1.
㈜지앤피의
토
지, 건물 및 기계장치 자산 양수

㈜지앤피
는 2019년 7월 1일
경매 입찰을 통하여 토지, 건물 및 기계장치를
12,500백만원
에 양수하였습니다.

상기 양수도에 관한 자세한 사항은
㈜지앤피
가 금융
감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/) 상 공시한 '비유동자산취득결정' 등에서 확인할 수 있습니다.

2.

㈜지앤피의
㈜세종전선 분
할

(1) 분할 내역

 ㆍ분할방법 : 물적분할(분할 후

㈜
세종전선
신
설)
 ㆍ분할목적 : 특수케이블 사업 경쟁력 강화
 ㆍ분할승인 : 2019년 12월 27일(임시주주총회 결의)
 ㆍ분할기일 : 2020년 01월 01일

<회사분할의 내용>

구분
회사명
사업부문

분할존속회사

지앤피㈜

산업용 특수케이블 사업을 제외한 나머지 모든 사업부문

분할신설회사

㈜
세종전선

산업용 특수케이블

(2) 분할신설회사 개요

ㆍ회사명 :

㈜
세종전선

ㆍ소재지 : 세
종특별자치시 전동면 배일길 45

3. 주요한 사업결합 및 사업매각 등의 내용은 LS전선의 별도·연결재무제표의 사업결합 주석과 매각예정분류자산(처분자산집단) 주석을 참조하시기 바랍니다.

□ 엠트론사업부문

-

분할에 관한 사항

* LS엠트론㈜ UC(UltraCapacitor)사업부문

1. 분할 방법

분할되는 회사가 분할신설회사 발행 주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식

구분

회사명

사업부문

분할되는 회사
(분할존속회사)

엘에스엠트론 주식회사
(LS Mtron Ltd.)

신설회사로 이전되는 UC사업부문을 
제외한 모든사업부문

분할신설회사

엘에스머트리얼즈 주식회사
(LS Materials Co., Ltd.)

UC사업부문

2. 분할 목적

UC사업의 성장과 경쟁력 확보를 위해 UC사업팀 (이하 "분할대상 사업부문")을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하여 관리상의 효율성을 높이고 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중하고자 함

3. 분할 일정 

구분

일자

이사회결의일

2020년 11월 20일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2020년 11월 23일

채권자 이의제출 공고일

2020년 11월 24일

채권자 이의제출 종료

2020년 12월 24일

분할기일

2021년 01월 01일

분할보고총회일 및 창립총회일

2021년 01월 04일

분할등기일

2021년 01월 05일

4. 관련공시 : 2020년 11월 23일, 회사분할결정 공시

- 영업양수도에 관한 사항

* 캐스코㈜
1. 영업양수도 시기(계약 체결일) : 2020.11.09.
2. 거래상대방 정보 : 피티클로버 주식회사
3. 주요 내용 
 - 양도대상 영업 : 캐스코㈜의 주철품의 제조 및 판매 사업
 - 양도가액 : 4,776 백만원
 - 영업양도 목적 :
사업구조 개편 및 핵심사업에 역량 집중

* 엘에스머트리얼즈㈜
1. 영업양수도 시기(계약 체결일) : 2020.02.22.
2. 거래상대방 정보 : LS전선㈜
3. 주요 내용 
 - 양도대상 영업 : 엘에스머트리얼즈㈜의 UC 제조 및 판매업
 - 양도가액 : 7,000 백만원
 - 영업양도 목적 : 핵심 사업 성장을 위한 투자재원 확보
4. 관련공시 : 2021년 02월 22일, 특수관계인에 대한 주식의 처분 공시

(4) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

- 우발채무 등에 관한 사항은 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

(5) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

- 해당사항 없음

나. 대손충당금 설정현황(연결기준)

기업공시서식 작성 기준에 따라, 분기보고서에서는 본항목의 기재를 생략합니다.

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

기업공시서식 작성 기준에 따라, 분기보고서에서는 본항목의 기재를 생략합니다.

라. 공정가치 평가내역

 공시대상기간중 당사의 금융상품의 공정가치와 그 평가방법 등에 대해서는 본 보 고서 본문 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표에 대한 주석 및 5. 재무제표에 대한 주석 부분에 기재되어 있으므로 해당부분을 참조하여 주시기 바랍니다. 

마.

수
주계약 현황

※ 당사의 진행률적용 수주상황 관련 공시대상(매출액의 5%이상) 주요계약은 없음

바
.

당해년도 채무증권 발행실적
(연결기준)

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 05월 28일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

LS전선㈜
회사채
공모
2021.02.01
80,000
1.35
A+ (한신평,한기평)
2024.02.01
미상환
KB증권㈜

LS전선㈜
회사채
공모
2021.02.01
70,000
1.83
A+ (한신평,한기평)
2026.01.30
미상환
KB증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2021.01.11
5,000
1.38
A2(나이스신용평가,한국신용평가)
2021.01.29
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2021.01.11
5,000
1.38
A2(나이스신용평가,한국신용평가)
2021.01.29
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2021.01.11
9,000
1.38.
A2(나이스신용평가,한국신용평가)
2021.01.29
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2021.01.11
1,000
1.38
A2(나이스신용평가,한국신용평가)
2021.01.29
상환
삼성증권㈜

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2021.04.12
10,000
0.86
A1(한국신용평가,한국기업평가)
2021.06.14
미상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2021.04.12
10,000
0.86
A1(한국신용평가,한국기업평가)
2021.06.14
미상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2021.04.12
10,000
0.86
A1(한국신용평가,한국기업평가)
2021.06.14
미상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2021.04.12
10,000
0.86
A1(한국신용평가,한국기업평가)
2021.06.14
미상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2021.04.12
10,000
0.86
A1(한국신용평가,한국기업평가)
2021.06.15
미상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2021.04.12
10,000
0.86
A1(한국신용평가,한국기업평가)
2021.06.15
미상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2021.04.12
5,000
0.86
A1(한국신용평가,한국기업평가)
2021.06.15
미상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2021.04.12
5,000
0.86
A1(한국신용평가,한국기업평가)
2021.06.15
미상환
신한은행

LS전선㈜
기업어음증권
사모
2021.04.22
10,000
0.78
A1(한국신용평가,한국기업평가)
2021.05.04
상환
신한은행

가온전선㈜
회사채
공모
2021.02.25
30,000
1.80
A(나이스신용평가,한국신용평가)
2024.02.23
미상환
한국투자증권(주),
KB증권(주)

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2021.04.14
3,000
1.16
A2(나이스신용평가,한국신용평가)
2021.04.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2021.04.14
2,000
1.16
A2(나이스신용평가,한국신용평가)
2021.04.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2021.04.14
5,000
1.16
A2(나이스신용평가,한국신용평가)
2021.04.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2021.04.19
3,000
1.16
A2(나이스신용평가,한국신용평가)
2021.04.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2021.04.19
5,000
1.16
A2(나이스신용평가,한국신용평가)
2021.04.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2021.04.19
5,000
1.16
A2(나이스신용평가,한국신용평가)
2021.04.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2021.04.19
1,000
1.16
A2(나이스신용평가,한국신용평가)
2021.04.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2021.05.06
5,000
1.16
A2(나이스신용평가,한국신용평가)
2021.05.31
미상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2021.05.06
5,000
1.16
A2(나이스신용평가,한국신용평가)
2021.05.31
미상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2021.05.06
3,000
1.16
A2(나이스신용평가,한국신용평가)
2021.05.31
미상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2021.05.06
1,000
1.16
A2(나이스신용평가,한국신용평가)
2021.05.31
미상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2021.05.20
3,000
1.16
A2(나이스신용평가,한국신용평가)
2021.05.31
미상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2021.05.20
3,000
1.16
A2(나이스신용평가,한국신용평가)
2021.05.31
미상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2021.05.20
5,000
1.16
A2(나이스신용평가,한국신용평가)
2021.05.31
미상환
삼성증권㈜

LS ELECTRIC
회사채
공모
2021.04.13
60,000
1.548
AA-(한신평,한기평)
2024.04.13
미상환
케이비증권,
미래에셋대우

LS ELECTRIC
회사채
공모
2021.04.13
90,000
1.896
AA-(한신평,한기평)
2026.04.13
미상환
케이비증권,
미래에셋대우

LS엠트론㈜
기업어음증권
사모
2021.03.17
5,000
2.17
A2-/한신평,나이스신평
2022.03.16
미상환
신한금융투자

LS엠트론㈜
기업어음증권
사모
2021.03.17
5,000
2.17
A2-/한신평,나이스신평
2022.03.16
미상환
신한금융투자

LS엠트론㈜
기업어음증권
사모
2021.03.17
5,000
2.17
A2-/한신평,나이스신평
2022.03.16
미상환
신한금융투자

LS엠트론㈜
기업어음증권
사모
2021.03.17
5,000
2.17
A2-/한신평,나이스신평
2022.03.16
미상환
신한금융투자

LS엠트론㈜
회사채
사모
2021.05.27
50,000
2.51
A-/한신평
2024.05.27
미상환
신한금융투자

합 계
-
-
-
549,000
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등(제126회)

(작성기준일 :
2021.03.31
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제 126-1회
2019.06.13
2022.06.13
120,000
2019.05.31
DB금융투자

제 126-2회
2019.06.13
2024.06.13
80,000
2019.05.31
DB금융투자

(이행현황기준일 :
2020.12.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200%이하 유지 (별도기준)

이행현황
이행중(9.33%)

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 및 담보권 설정 채무 합계액 
직전 회계연도 자기자본 700%이하 유지

이행현황
이행중(25.63%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액의 100%이상 금지 (1회계년도)

이행현황
이행중(0.01%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.04.16 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

기업어음증권 미상환 잔액(별도기준)

(기준일 :
2021.05.28
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2021.05.28
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
25,000
70,000
-
20,000
20,000
100,000
-
-
235,000

합계
25,000
70,000
-
20,000
20,000
100,000
-
-
235,000

단기사채 미상환 잔액(별도 및 연결기준)

(기준일 :
2021.05.28
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액(별도기준)

(기준일 :
2021.05.28
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
120,000
-
80,000
-
-
-
200,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
120,000
-
80,000
-
-
-
200,000

 회사채 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2021.05.28
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
440,000
570,000
330,000
250,000
160,000
-
-
1,750,000

사모
100,000
235,768
150,000
-
-
-
-
485,768

합계
540,000
805,768
480,000
250,000
160,000
-
-
2,235,768

(*) 사채할인발행차금은 제외하고 표시하였습니다. 

신종자본증권 미상환 잔액(별도 및 연결기준)

(기준일 :
2021.05.28
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액(별도 및 연결기준)

(기준일 :
2021.05.28
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

- 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제53기(당기)
1분기

안진회계법인

예외사항없음

COVID-19 
관련영향

해당사항 없음

제52기(전기)

안진회계법인

적정

COVID-19 관련 영향

해외수주 프로젝트의 총계약원가 추정의 변경

제51기(전전기)

안진회계법인

적정

해당사항 없음

해외수주 프로젝트의 총계약원가 추정의 변경

- 별도재무제표에 대한 감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제53기(당기)
1분기

안진회계법인

예외사항없음

COVID-19 
관련영향 등

해당사항 없음

제52기(전기)

안진회계법인

적정

COVID-19
관련 영향

종속기업ㆍ관계기업ㆍ공동기업 투자 지분에 대한 지분법 적용

제51기(전전기)

안진회계법인

적정

해당사항 없음

종속기업ㆍ관계기업ㆍ공동기업 투자 지분에 대한 지분법 적용

- 제53기 검토 기간

구 분
1분기 검토
반기 검토
3분기 검토
연간 감사

연 결
2021.4.26~5.7
-
-
-

별 도
2021.4.21~4.23
-
-
-

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제53기(당기)

안진
회계법인

중간(분기,반기)재무제표에 대한 검토
개별재무제표에 대한 감사
연결재무제표에 대한 감사

345
백만

3,500시간

345
백만

420시간

제52기(전기)

안진
회계법인

중간(분기,반기)재무제표에 대한 검토
개별재무제표에 대한 감사
연결재무제표에 대한 감사

338
백만

3,525시간

338
백만

3,491시간

제51기(전전기)

안진
회계법인

중간(분기,반기)재무제표에 대한 검토
개별재무제표에 대한 감사
연결재무제표에 대한 감사

310
백만

3,209시간

310
백만

3,209시간

* 제52기 총소요시간은,
「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조의 규정에 의한
외부감사

실시내용 상의
투입시간

3,391시간
에, 영문보고서 관련 업무
등
100
시간
을 합
산한 시간입니다.

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제53기(당기)
-
-
-
-
-

제52기(전기)
-
-
-
-
-

제51기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 02월 09일

감사위원회 2인 및 
업무수행이사 외 1인

대면회의

- 기말감사결과, 감사인의 독립성
- 핵심감사사항에 대한 감사결과
- 내부회계관리제도 감사결과 등

5. 종속회사의 감사의견

최근 3개 사업연도 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 
종속회사는 없습니다.

6. 회계감사인의 변경 

- 당사는 해당사항 없습니다.
- 자회사인 LS전선㈜의 감사는 전전기 삼일회계법인이 수행하였으나, 전기 1분기부터 안진회계법인으로 감사인을 변경하였습니다. 회사의 의사에 따른 감사인 변경(그룹결산 감사인 일치화 등)입니다.
- 자회사인 엘에스아이앤디㈜는 전전기부터 안진회계법인으로 감사인을 변경하였습니다. (전전기 중 감사계약 완료 후, 감사인선임위원회에서 안진회계법인을 회계감사인으로 결정하고 변경)
- 종속회사인 LS전선아시아㈜의 감사는 전전기 삼정회계법인이 수행하였으나, 전기 1분기부터 안진회계법인으로 감사인을 변경하였습니다. (계약만료)
- 종속회사인 ㈜지앤피의 감사는 전전기 삼일회계법인이 수행하였으나, 전기 1분기부터 안진회계법인으로 감사인을 변경하였습니다. (계약만료)
- 종속회사인 LS이브이코리아㈜의 감사는 전전기 한영회계법인이 수행하였으나, 전기 1분기부터 삼정회계법인으로 감사인을 변경하였습니다. (계약만료)
- 종속회사인 JS전선㈜의 감사는 전전기 대주회계법인이 수행하였으나, 전기 1분기부터 신한회계법인으로 감사인을 변경하였습니다. (계약만료)
- 종속회사인 팜모아㈜는 전기 외부감사인으로 현대회계법인을 신규 선임하였습니다.

- 종속회사인 LS머트리얼즈㈜는 당기 외부감사인으로 삼정회계법인을 신규 선임하였습니다.
-
종속회사인
LS ITC㈜는 당기 외부감사인으로 안진회계법인을 신규 선임하였습니다.
-
종속회사인
㈜에이씨앤티시스템은 당기 외부감사인으로 삼덕회계법인을 신규 선임하였습니다.

7. 내부통제에 관한 사항

- 내부통제

제
52기 사업연도(2020년)에 대해 당 회사의 감사위원회가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과 회사의 내부통제에는 이상이 없으며, 회사의 내부감시장치는 적정하게 가동되고 있습니다.

- 내부회계관리제도

당사의 내부회계관리자가 내부회계관리제도(개별회사 기준)에 대한 문제점이나 개선방안을 제시한 사항은 없으며, 공시대상기간중 회계감사인이 당사의 내부회계관리제도에 대한 의견을 표명하거나 중대한 취약점이 있다고 지적한 사항 역시 없습니다.

- 내부통제구조의 평가

공시대상기간동안 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조를 평가 받은 사항은 없습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사의 이사회는 3명의 사내이사(구자열, 구자은, 이광우), 4명의 사외이사( 김영목, 예종석, 이대수, 정동민), 총 7명으로 구성되어 있습니다.
이사회 의장은 책임경영 및
전
문
성을 고려하여

구자열 이사를 선임하였으며, 당사의 이광우 대표이사는 이사회 의장을 겸직하고 있지 않습니다.

또한 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회 등 3개의 소위원회가 있습니다.

※ 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 VIII. 임원 및 직원들에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
1
-
-

*)
2021년 3월 29일 제52기 정기 주주총회에서 정동민 사외이사가 신규 선임되으며 구자은 사내이사가 재선임되었습니다.

나. 주요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사의 성명
사외이사의 성명

구자열
(출석률: 
100%)

구자은
(출석률: 

100%)

이광우
(출석률: 
100%)
김영목
(출석률: 
100%)
예종석
(출석률: 
100%)

이대수
(출석률: 

100%
)

찬 반 여 부

1
2021.02.09

- 제52기 재무제표 및 연결재무제표 
 승인의 건
- 제52기 영업보고서 승인의 건
- 2021년 사업계획 승인의 건

- 2021년 특수관계인과의 거래한도 
 승인의 건

- 전자투표제 도입의 건
- 2020년 내부회계관리제도 운영실태
 보고의 건
- 2020년 내부회계관리제도 평가
 보고의 건

가
결

가결
가결
가결

가결
-

-

찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
-

-

찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
-

-

찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
-

-

찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
-

-

찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
-

-

찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
-

-

2
2021.03.09

- 제52기 재무제표 및 연결재무제표 
 수정 승인의 건
- 제52기 영업보고서 수정 승인의 건
- 제52기 정기 주주총회 소집 및 상정 의안 결의의 건

가결

가결
가결

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사의 성명
사외이사의 성명

구자열
(출석률: 
100%)
구자은
(출석률: 
100%)
이광우
(출석률: 
100%)
김영목
(출석률: 
100%)

예종석
(출석률: 

100%
)

이대수
(출석률: 
100%)
정동민
(출석률: 
100%)

찬 반 여 부

3

2021.03.29

- 내부거래위원회 위원 선임의 건
- 집행임원 인사관리규정 개정의 건
- 집행임원 특별상여금 지급의 건

가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2021.05.07
- 집행임원 인사관리규정 개정의 건
- 준법지원인 선임의 건
- 2021년 1/4분기 경영실적 보고의 건
가결
가결
-
찬성
찬성
-

찬성
찬성
-

찬성
찬성
-

찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

찬성
찬성
-

찬성
찬성
-

다. 이사회 내 위원회

위원회명

구 성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

비고

내부거래
위원회
사외이사 4명
이대수,
예종석,
김영목,
정동민
- 목적 : 내부거래에 대한 사전 감독 강화 
 및 회사 경영의 투명성을 제고
- 권한사항 : 내부거래등 부의사항을 사전 
 에 보고 받고 심의하며 언제든지 내부거 
 래 등 세부 현황자료의 조사를 요청 할 
 수 있음

위원장
이대수

라. 이사의 독립성

(
1) 이사 선출에 대한 독립성 기준을 운영하는지 여부

당사의 이사회는 대주주 및 경영진으로부터 독립성을 유지하고 있으며, 이중 사외이사는 총 4인으로 상법상 기준인 이사 총수의 과반수를 준수하여 구성되어 있습니다. 사외이사의 선임에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여, 사외이사후보추천위원회의 엄격한 심사를 거친 후 최종적으로 주주총회에서 사외이사를 선임하게 됩니다.

 (2) 이사회 구성원

사외이사는 회사의 주요 경영사항에 대한 심의 및 승인 시 합리적인 의사결정을 할 수 있도록 재무, 법무 등 관련 분야의 경험과 지식을 고려하여 사외이사 후보추천위원회에서 추천하고 주주총회에서 선임합니다.

이사
선임배경
추천인
활동분야
회사와의
거래
최대주주 또는 
주요주주와의 관계
임기
연임 여부 및
 연임 횟수
비고

구자열
사내이사(상근)
이사회
이사회 의장
없음
최대주주
2023.03.25
O, 6회

'20년 3월 25일 중임

구자은
사내이사(상근)
이사회
이사
없음
최대주주의 친인척

2024.03.29

O, 1회
'21년 3월 29일 중임

이광우
사내이사(상근)
이사회
대표이사/CEO
없음
임원

2023.03.25

O, 4회

'20년 3월 25일 중임

김영목
사외이사
사외이사
후보
추천위원회
사외이사
없음

임원

2023.03.25
O, 1회
'20년 3월 25일 중임

*) 감사위원을 제외한 구성원입니다.

(3) 사외이사후보추천위원회 

회사는 상법 제542조의8 제4항 및 회사 정관에 의거하여 사외이사후보추천위원회를설치 및 운영하고 있으며 사내이사 1인과 사외이사 2인으로 구성하여 운영하였습니다. 당기 구성인원 및 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

위원
사외이사 여부

설치목적 및 권한사항

비고

이대수
(위원장)
O
- 목적 : 사외이사 선임에 있어 
 공정성과 독립성 확보
- 권한사항 : 사외이사를 선임하기 위한 
 주주총회에 사외이사 후보추천

상법 제542조의 8 ④항의 규정에 
의하여 사외이사 수가 과반수가 되도록 구성함

예종석
O

이광우
X

*)

이대수, 예종석 위원은 2020년 3월 25일 이사회에서 신규 선임되었습니다.

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사
사외이사

이광우
(출석률: 
100%)
이대수
(출석률: 
100%)
예종석
(출석률: 
100%)

찬 반 여 부

사외이사후보추천위원회
2021.03.08

- 사외이사후보추천의 건

가결
찬성

찬성

찬성

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 직무수행 보조를 위한 지원조직 현황

부서명
직원수
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부감사전담자
1
부장 1명 (평균 2년)
사외이사 직무수행 지원

당사는 회사의 규모를 고려하여 사외이사 및 감사위원회 직속으로 내부감사전담자를 두어 사외이사 및 감사위원회가 독립적으로 직무를 수행할 수 있도록 지원하고 있습니다. 내부감사전담자는 다양한 회계, 재무 실무경험 및 세무전문가(CTA)로서 해당분야의 전문적인 지식과 경험을 보유하고 있습니다.

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
외부기관(회계법인 등)의 교육프로그램을 통하여
 연 1회이상 교육 실시 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 사외이사 3인
(

이대수, 예종석, 정동민)으로 구성되어 있는 감사위원회를 설치하고 있으며 회사의 회계 및 업무에 대하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 이를 위하여 감사위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있습니다. 또한 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대해 영업의 보고를 요구할 수 있으며, 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 경우 자회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있습니다.

가. 감사위원회 인적사항
및 사외이사 여부

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이대수
예
'19 ~ 현재) NH선물 사외이사(감사위원)
'09 ~ '13) 우리선물 대표이사
'05 ~ '09) 우리투자증권 경영지원본부장 전무
'01 ~ '05) LG투자증권 사업부장 상무
예
③ 상장회사 회계·재무
분야 경력자(3호 유형)
'09 ~ '13) 우리선물 대표이사
'05 ~ '09) 우리투자증권 경영지원본부장 전무
'01 ~ '05) LG투자증권 사업부장 상무

예종석
예

'18 ~ 현재) 사회복지공동모금회 회장

'18 ~ 현재) 대한수영연맹 부회장
'18 ~ '19) 중소벤처기업부 정책기획단 단장
'16 ~ 현재) 학교법인 국민학원 이사
'15 ~ 현재) 대한스키지도자연맹 부회장
'14 ~ 현재) 십시일밥 이사장
'13 ~ '17) 나눔국민운동본부 공동대표
'13 ~ '14) 한국미래전략학회 회장
'12 ~ '17) 아름다운재단 이사장
'12 ~ '17) 루트임팩트 이사장
'08 ~ '11) 한양대학교 경영전문대학원 원장
'07 ~ '11) 한양대학교 경영대학 학장
'07 ~ 현재) 영도육영회 이사장
'05 ~ '08) 대한적십자사 총재 특별보좌역

-
-
-

정동민
예
'14~현재) 법무법인 바른 변호사
'17~현재) LG화학 사외이사
'13) 법무부 출입국/외국인정책본부장(검사장)
'12) 서울서부지검 검사장
'11) 대전지검 검사장
'10) 전주지검 검사장
'09) 광주지검 차장검사
'08) 서울동부지검 차장검사
'07) 부산지검 제2차장검사
'06) 광주지검 순천지청 차장검사
'05) 서울중앙지검 금융조사부장
-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

선출기준
충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은
회계 또는 재무전문가
충족(이대수 1인)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회 대표는
사외이사
충족

그 밖의 결격요건
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

감사위원
선임배경
추천인
임기
연임 여부 및
 연임 횟수
회사와의
관계
최대주주 또는 
주요주주와의 관계

이대수
(위원장)
전문경영인 출신으로 사업, 재무 및 조직관리 등의 전문적인 경험을 보유
이사회
2023.03.25

X

-
임원

예종석
경영학 교수 출신으로 전문지식을 가지고 대내외 활발한 활동을 수행

이사회

2023.03.25

X
-

임원

정동민
검사장 출신으로 사법, 행정 등 전문적인 지식과 다양한 경험을 보유

이사회

2024.03.29

X

-

임원

※

이대수, 예종석 위원은 2020년 3월 25일 이사회에서 신규 선임되었습니다.

※
정동민 위원은 2021년 3월 29일 이사회에서 신규 선임되었습니다.

다. 감사위원회의 활동

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

이대수
(출석률: 
100%)
예종석
(출석률: 
100%)

찬 반 여 부

감사
위원회
2021.02.09

- 제52기 재무제표 및 연결재무제표 
 보고의 건
- 제52기 영업보고서 보고의 건
- 2021년 감사위원회 업무계획
 보고의 건
- 2021년 회계감사계획 보고의 건
- 2020년 내부회계관리제도 운영실태 
 보고의 건

- 2020년 내부회계관리제도 평가보고 
 결의의 건

-

-
-

-
-

가결

-

-
-

-
-

찬성

-

-
-

-
-

찬성

2021.03.09
- 제52기 재무제표 및 연결재무제표 
 수정 보고의 건
- 제52기 영업보고서 수정 보고의 건
-

-
-

-

-

-

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

이대수
 (출석률: 
 100%)
예종석
 (출석률: 
 100%)
정동민
 (출석률: 
 100%)

찬 반 여 부

감사
 위원회
2021.05.07
- 2021년 1/4분기 경영실적 보고의 건
- 외부감사인의 비감사서비스 관련
 협의의 건
- 2021년 내부회계관리제도 운영계획
 검토의 건
-
 -
 
 -

-
 -
 
 -

-
 -
 
 -

라. 교
육 실시 계획 

외부기관(회계법인 등)의 교육프로그램을 통하여 연 1회이상 감사위원회 교육 실시 예정입니다.

마. 감사위원회 교
육실시 현황

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
외부기관(회계법인 등)의 교육프로그램을 통하여
 연 1회이상 교육 실시 예정입니다.

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부감사전담자
1
부장 1명 (평균 2년)
감사위원 직무수행 지원

당사는 회사의 규모를 고려하여 사외이사 및 감사위원회 직속으로 내부감사전담자를 두어 사외이사 및 감사위원회가 독립적으로 직무를 수행할 수 있도록 지원하고 있습니다. 내부감사전담자는 다양한 회계, 재무 실무경험 및 세무전문가(CTA)로서 해당분야의 전문적인 지식과 경험을 보유하고 있습니다.

2-1
. 준법지원인에 관한 사항

당사는 제출일 현재 상법 제542조의 13에 의거 준법지원인을 선임하고 있습니다.

가.
준
법지원인의 인적
사항

및 주요경력

구분
내용
비고

준법지원인
박재영
-

주요 경력
1999 LS전선 법무담당
2008 (주)LS 법무담당
2012 ~ (주)LS 법무팀장
-

재직 현황
(주)LS 법무팀장
-

선임요건

상장회사 감사등 10년이상 근무

나.
준법지원인 등의 주요 활동내역 및
준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
3
담당 1명,
 차장 1명,
과장 1명
 (평균 6년)

- 일상적인 준법활동을 위한 상시적 법률자문 업무(상시)
- 계약서 사전 검토 및 분쟁·소송업무 수행(상시)
- 사내규정 제반검토

- 이사회 및 감사위원회 안건 부의 관련 상정기준 정합성 검토(분기1회 or 수시)

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않으며, 공시대상기간 중 소수주주권이 행사되거나 경영권 경쟁이 있었던 내용은 없습니다. 당사는 2021년 2월 9일 이사회 의결을 통해 전자투표제를 채택하였으며, 2021년 3월 29일에 개최한 제52기 정기주주총회에 전자투표제를 도입하였습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021.05.28
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2020.12.31
2020.05.28

주식수
지분율
주식수
지분율

구자열
최대주주
보통주
603,739
1.87
603,739
1.87
-

구근희
최대주주의 친인척
보통주
209,334
0.65
209,334
0.65
-

이준범
최대주주의 친인척
보통주
7,290
0.02
7,290
0.02
-

LEEMIMI
MIYOUNG
최대주주의 친인척
보통주
94,000
0.29
94,000
0.29
-

이지현
최대주주의 친인척
보통주
93,980
0.29
93,980
0.29
-

이재우
최대주주의 친인척
보통주
25,000
0.08
25,000
0.08
-

구자홍
최대주주의 친인척
보통주
718,200
2.23
18,200
0.06
장내매도

구나윤
최대주주의 친인척
보통주
81,455
0.25
-
-
장내매도

구혜정
최대주주의 친인척
보통주
192,464
0.60
192,464
0.60
-

이인정
최대주주의 친인척
보통주
263,740
0.82
263,740
0.82
-

이대현
최대주주의 친인척
보통주
16,150
0.05
16,150
0.05
-

이상현
최대주주의 친인척
보통주
16,150
0.05
16,150
0.05
-

구자엽
최대주주의 친인척
보통주
471,200
1.46
471,200
1.46
-

구은희
최대주주의 친인척
보통주
173,250
0.54
173,250
0.54
-

구본규
최대주주의 친인척
보통주
372,000
1.16
372,000
1.16
-

구본혁
최대주주의 친인척
보통주
500,000
1.55
470,000
1.46
장내매도

구윤희
최대주주의 친인척
보통주
265,000
0.82
265,000
0.82
-

구자철
최대주주의 친인척
보통주
624,300
1.94
624,300
1.94
-

구원희
최대주주의 친인척
보통주
146,130
0.45
146,130
0.45
-

구본권
최대주주의 친인척
보통주
124,410
0.39
124,410
0.39
-

KOOEUNAH
최대주주의 친인척
보통주
223,000
0.69
223,000
0.69
-

구동휘
최대주주의 친인척
보통주
962,500
2.99
962,500
2.99
-

구은성
최대주주의 친인척
보통주
223,000
0.69
223,000
0.69
-

구자용
최대주주의 친인척
보통주
771,440
2.40
771,440
2.40
-

KOOHEENA
최대주주의 친인척
보통주
185,620
0.58
185,620
0.58
-

구희연
최대주주의 친인척
보통주
185,620
0.58
185,620
0.58
-

구자균
최대주주의 친인척
보통주
594,340
1.85
594,340
1.85
-

구소연
최대주주의 친인척
보통주
259,950
0.81
259,950
0.81
-

구소희
최대주주의 친인척
보통주
259,950
0.81
259,950
0.81
-

구혜원
최대주주의 친인척
보통주
525,790
1.63
525,790
1.63
-

구은정
최대주주의 친인척
보통주
248,180
0.77
248,180
0.77
-

구자은
최대주주의 친인척
보통주
1,168,600
3.63
1,168,600
3.63
-

구원경
최대주주의 친인척
보통주
158,200
0.49
158,200
0.49
-

KOOJAEHEE
최대주주의 친인척
보통주
65,000
0.20
45,000
0.14
장내매도

구소영
최대주주의 친인척
보통주
63,400
0.20
-
-
장외매도

구다영
최대주주의 친인척
보통주
63,400
0.20
-
-
장외매도

이윤결
최대주주의 친인척
보통주
13,100
0.04
13,100
0.04
-

구민기
최대주주의 친인척
보통주
158,500
0.49
158,500
0.49
-

정유정
최대주주의 친인척
보통주
13,770
0.04
13,770
0.04
-

고은아
최대주주의 친인척
보통주
2,000
0.01
2,000
0.01
-

김지선
최대주주의 친인척
보통주
9,000
0.03
9,000
0.03
-

김국선
최대주주의 친인척
보통주
9,000
0.03
9,000
0.03
-

김태익
최대주주의 친인척
보통주
9,000
0.03
9,000
0.03
-

이승아
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

이소현
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

이신행
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

이주현
최대주주의 친인척
보통주
18,000
0.06
18,000
0.06
-

재단법인
송강재단
공익재단
보통주
95,530
0.30
95,530
0.30
-

계
보통주
11,337,682
35.21
10,379,427
32.23
-

-
-
-
-
-
-

2. 최대주주 변동현황

최대주주의 변동사항은 아래와 같으며, 변동 사유는 장내매수 및 매도, 증여, 수증 등입니다.

최대주주 변동내역

(기준일 :
2021년 5월 28일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2019.01.03
구자열외39인
10,701,309
33.23
장내매수
-

2019.01.21
구자열외39인
10,671,874
33.14
장내매도, 담보설정
-

2019.01.31
구자열외39인
10,641,874
33.05
장내매도
-

2019.02.14
구자열외39인
10,641,874
33.05
담보설정
-

2019.02.20
구자열외39인
10,601,874
32.93
장내매도
-

2019.02.26
구자열외39인
10,571,874
32.83
장내매도
-

2019.04.01
구자열외39인
10,541,874
32.74
장내매도
-

2019.04.10
구자열외39인
10,541,874
32.74
담보설정
-

2019.04.16
구자열외39인
10,521,874
32.68
장내매도
-

2019.04.17
구자열외39인
10,501,874
32.61
장내매도
-

2019.05.08
구자열외39인
10,502,977
32.62
장내매수
-

2019.05.09
구자열외39인
10,508,674
32.64
장내매수
-

2019.05.10
구자열외39인
10,519,704
32.67
장내매수
-

2019.05.13
구자열외39인
10,524,704
32.69
장내매수
-

2019.05.14
구자열외39인
10,526,354
32.69
장내매수
-

2019.05.15
구자열외39인
10,526,354
32.69
담보설정 해지
-

2019.05.23
구자열외39인
10,528,854
32.7
장내매수
-

2019.05.24
구자열외39인
10,530,854
32.7
장내매수
-

2019.06.18
구자열외39인
10,530,854
32.7
증여,수증,담보설정
-

2019.07.29
구자열외39인
10,531,554
32.71
장내매수
-

2019.07.30
구자열외39인
10,528,337
32.7
장내매도
-

2019.07.31
구자열외39인
10,526,637
32.69
장내매수, 장내매도, 담보설정 해지
-

2019.08.01
구자열외39인
10,522,987
32.68
장내매수, 장내매도
-

2019.08.02
구자열외39인
10,522,687
32.68
장내매수, 장내매도, 담보설정
-

2019.08.05
구자열외39인
10,535,233
32.72
장내매수
-

2019.08.06
구자열외39인
10,543,561
32.74
장내매수
-

2019.08.07
구자열외39인
10,553,561
32.78
장내매수
-

2019.08.09
구자열외39인
10,553,561
32.78
담보설정 해지
-

2019.08.12
구자열외39인
10,555,761
32.78
장내매수
-

2019.08.13
구자열외39인
10,556,170
32.78
장내매수, 담보설정 해지
-

2019.08.14
구자열외39인
10,560,670
32.8
장내매수
-

2019.08.16
구자열외39인
10,572,470
32.83
장내매수
-

2019.08.23
구자열외39인
10,572,470
32.83
담보설정
-

2019.08.28
구자열외39인
10,571,970
32.83
장내매도
-

2019.08.29
구자열외39인
10,571,470
32.83
장내매도
-

2019.08.30
구자열외39인
10,549,470
32.76
장내매도
-

2019.09.02
구자열외39인
10,540,970
32.74
장내매도
-

2019.09.03
구자열외39인
10,540,374
32.73
장내매도
-

2019.09.04
구자열외39인
10,540,374
32.73
담보설정 해지
-

2019.09.18
구자열외39인
10,540,374
32.73
담보설정
-

2019.09.19
구자열외39인
10,540,374
32.73
담보설정
-

2019.09.30
구자열외39인
10,540,374
32.73
담보설정 해지
-

2019.10.14
구자열외39인
10,538,974
32.73
장내매도
-

2019.10.15
구자열외39인
10,538,948
32.73
장내매도
-

2019.10.16
구자열외39인
10,537,536
32.73
장내매도, 담보설정
-

2019.10.17
구자열외39인
10,537,373
32.72
장내매도
-

2019.10.18
구자열외39인
10,534,607
32.72
장내매도, 담보설정
-

2019.10.21
구자열외39인
10,528,607
32.7
장내매도
-

2019.10.22
구자열외39인
10,526,107
32.69
장내매도
-

2019.10.24
구자열외39인
10,525,907
32.69
장내매도, 담보설정
-

2019.10.25
구자열외39인
10,525,807
32.69
장내매도
-

2019.10.28
구자열외39인
10,521,507
32.68
장내매도
-

2019.10.29
구자열외39인
10,513,687
32.65
장내매도
-

2019.10.30
구자열외39인
10,512,987
32.65
장내매도
-

2019.10.31
구자열외39인
10,509,687
32.64
장내매도
-

2019.11.04
구자열외39인
10,507,687
32.63
장내매도
-

2019.11.05
구자열외39인
10,499,687
32.61
장내매도
-

2019.11.06
구자열외39인
10,489,687
32.58
장내매도
-

2019.11.07
구자열외39인
10,484,687
32.56
장내매도
-

2019.11.08
구자열외39인
10,474,687
32.53
장내매도
-

2019.11.11
구자열외39인
10,464,687
32.5
장내매도
-

2019.11.12
구자열외39인
10,453,687
32.46
장내매도, 담보설정
-

2019.11.13
구자열외39인
10,448,687
32.45
장내매도
-

2019.11.14
구자열외39인
10,443,687
32.43
장내매도
-

2019.11.15
구자열외39인
10,443,687
32.43
담보설정 해지
-

2019.11.29
구자열외39인
10,443,687
32.43
담보설정
-

2019.12.16
구자열외39인
10,440,657
32.42
장내매도
-

2019.12.19
구자열외39인
10,420,657
32.36
장내매도
-

2019.12.20
구자열외38인
10,408,447
32.32
장내매도
-

2020.01.08
구자열외38인
10,410,947
32.33
장내매수, 담보설정
-

2020.01.10
구자열외38인
10,411,947
32.34
장내매수
-

2020.01.21
구자열외38인
10,411,947
32.34
담보설정
-

2020.01.28
구자열외38인
10,420,447
32.36
장내매수
-

2020.01.29
구자열외38인
10,430,547
32.39
장내매수
-

2020.01.30
구자열외38인
10,446,747
32.44
장내매수
-

2020.01.31
구자열외38인
10,455,723
32.47
장내매수, 담보설정
-

2020.02.03
구자열외38인
10,463,823
32.5
장내매수
-

2020.02.04
구자열외38인
10,467,823
32.51
장내매수, 담보설정
-

2020.02.05
구자열외38인
10,472,102
32.52
장내매수
-

2020.02.07
구자열외38인
10,473,048
32.52
장내매수
-

2020.02.10
구자열외38인
10,474,048
32.53
장내매수
-

2020.02.12
구자열외38인
10,483,373
32.56
장내매수
-

2020.02.13
구자열외38인
10,493,712
32.59
장내매수
-

2020.02.14
구자열외38인
10,507,434
32.63
장내매수, 담보설정
-

2020.02.17
구자열외38인
10,508,705
32.64
장내매수
-

2020.02.18
구자열외38인
10,520,116
32.67
장내매수
-

2020.02.19
구자열외38인
10,527,205
32.69
장내매수
-

2020.02.20
구자열외38인
10,545,310
32.75
장내매수, 담보설정
-

2020.02.21
구자열외38인
10,572,909
32.84
장내매수, 담보설정
-

2020.02.24
구자열외38인
10,594,249
32.9
장내매수
-

2020.02.25
구자열외38인
10,609,349
32.95
장내매수
-

2020.02.26
구자열외38인
10,623,749
32.99
장내매수
-

2020.02.27
구자열외38인
10,630,568
33.01
장내매수, 담보해지
-

2020.02.28
구자열외38인
10,650,449
33.08
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.03.02
구자열외38인
10,657,300
33.1
장내매수
-

2020.03.03
구자열외38인
10,679,472
33.17
장내매수, 담보설정
-

2020.03.04
구자열외38인
10,702,650
33.24
장내매수
-

2020.03.05
구자열외38인
10,704,650
33.24
장내매수, 담보설정
-

2020.03.06
구자열외39인
10,718,150
33.29
장내매수, 담보설정
-

2020.03.09
구자열외39인
10,745,320
33.37
장내매수
-

2020.03.10
구자열외39인
10,776,320
33.47
장내매수
-

2020.03.11
구자열외40인
10,812,320
33.58
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.03.12
구자열외40인
10,860,320
33.73
장내매수
-

2020.03.13
구자열외40인
10,901,120
33.85
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.03.16
구자열외40인
10,922,533
33.92
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.03.17
구자열외40인
10,939,063
33.97
장내매수, 담보설정
-

2020.03.18
구자열외40인
10,975,663
34.09
장내매수, 담보설정
-

2020.03.19
구자열외40인
11,022,066
34.23
장내매수, 담보설정
-

2020.03.20
구자열외40인
11,053,655
34.33
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.03.23
구자열외40인
11,101,307
34.48
장내매수
-

2020.03.24
구자열외40인
11,110,057
34.5
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.03.25
구자열외40인
11,136,057
34.58
장내매수, 담보설정
-

2020.03.26
구자열외40인
11,154,187
34.64
장내매수, 담보설정
-

2020.03.27
구자열외40인
11,190,157
34.75
장내매수, 담보설정
-

2020.03.30
구자열외40인
11,200,826
34.79
장내매수
-

2020.03.31
구자열외40인
11,218,667
34.84
장내매수
-

2020.04.01
구자열외40인
11,227,887
34.87
장내매수, 담보설정
-

2020.04.02
구자열외40인
11,228,587
34.87
장내매수
-

2020.04.03
구자열외40인
11,228,587
34.87
담보설정
-

2020.04.06
구자열외40인
11,231,587
34.88
장내매수, 담보설정
-

2020.04.07
구자열외40인
11,244,117
34.92
장내매수, 담보해지
-

2020.04.08
구자열외40인
11,249,633
34.94
장내매수, 담보해지
-

2020.04.09
구자열외40인
11,281,167
35.03
장내매수
-

2020.04.10
구자열외40인
11,283,522
35.04
장내매수, 담보설정
-

2020.04.13
구자열외40인
11,318,452
35.15
장내매수
-

2020.04.14
구자열외40인
11,327,452
35.18
장내매수
-

2020.04.16
구자열외40인
11,333,064
35.2
장내매수
-

2020.04.17
구자열외40인
11,343,422
35.23
장내매수
-

2020.04.20
구자열외40인
11,350,422
35.25
장내매수
-

2020.04.21
구자열외40인
11,350,422
35.25
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.04.22
구자열외40인
11,363,822
35.29
장내매수, 담보해지
-

2020.04.23
구자열외40인
11,378,832
35.34
장내매수
-

2020.04.24
구자열외40인
11,390,462
35.37
장내매수, 담보해지
-

2020.04.29
구자열외40인
11,392,181
35.38
장내매수, 담보설정 및 해지
-

2020.05.04
구자열외40인
11,402,192
35.41
장내매수
-

2020.05.06
구자열외40인
11,403,192
35.41
장내매수
-

2020.05.07
구자열외40인
11,409,962
35.43
장내매수, 담보설정
-

2020.05.11
구자열외44인
11,410,285
35.44
장내매수, 증여,수증
-

2020.05.12
구자열외47인
11,423,962
35.48
장내매수, 증여,수증
-

2020.05.13
구자열외47인
11,430,462
35.5
장내매수
-

2020.05.14
구자열외47인
11,444,362
35.54
장내매수
-

2020.05.15
구자열외47인
11,444,362
35.54
담보설정, 담보해지

2020.05.18
구자열외47인
11,444,577
35.54
장내매수
-

2020.05.19
구자열외47인
11,450,301
35.56
장내매수, 장내매도, 담보설정
-

2020.05.20
구자열외47인
11,449,401
35.56
장내매수, 장내매도, 담보설정
-

2020.05.26
구자열외47인
11,449,401
35.56
담보설정
-

2020.05.29
구자열외47인
11,449,401
35.56
담보해지
-

2020.06.11
구자열외47인
11,454,630
35.57
장내매수
-

2020.06.12
구자열외47인
11,470,065
35.62
장내매수, 담보설정
-

2020.06.15
구자열외47인
11,490,701
35.69
장내매수
-

2020.06.16
구자열외47인
11,492,725
35.69
장내매수
-

2020.06.18
구자열외47인
11,501,701
35.72
장내매수
-

2020.06.19
구자열외47인
11,508,501
35.74
장내매수
-

2020.06.22
구자열외47인
11,513,689
35.76
장내매수
-

2020.06.24
구자열외47인
11,524,001
35.79
장내매수
-

2020.06.25
구자열외47인
11,535,894
35.83
장내매수, 담보설정
-

2020.06.26
구자열외47인
11,550,894
35.87
장내매수
-

2020.06.29
구자열외47인
11,570,894
35.93
장내매수, 담보설정
-

2020.07.01
구자열외47인
11,576,844
35.95
장내매수, 담보설정
-

2020.07.02
구자열외47인
11,579,109
35.96
장내매수
-

2020.07.03
구자열외47인
11,582,821
35.97
장내매수
-

2020.07.13
구자열외47인
11,582,972
35.97
장내매수, 담보설정
-

2020.07.14
구자열외47인
11,586,821
35.98
장내매수
-

2020.07.16
구자열외47인
11,586,821
35.98
증여, 수증
-

2020.07.22
구자열외47인
11,586,821
35.98
담보설정 및 해지
-

2020.07.28
구자열외47인
11,586,821
35.98
담보해지
-

2020.08.05
구자열외47인
11,586,821
35.98
담보설정
-

2020.08.18
구자열외47인
11,586,821
35.98
담보설정
-

2020.08.19
구자열외47인
11,586,821
35.98
담보설정
-

2020.08.20
구자열외47인
11,586,821
35.98
담보설정
-

2020.08.21
구자열외47인
11,589,321
35.99
장내매수, 담보설정
-

2020.08.24
구자열외47인
11,589,321
35.99
담보설정
-

2020.08.28
구자열외47인
11,589,321
35.99
담보설정
-

2020.08.31
구자열외47인
11,519,321
35.77
장내매도
-

2020.09.01
구자열외47인
11,449,321
35.56
장내매도
-

2020.09.04
구자열외47인
11,414,682
35.45
장내매도, 담보설정
-

2020.09.08
구자열외47인
11,412,682
35.44
장내매도
-

2020.09.09
구자열외47인
11,411,682
35.44
장내매도
-

2020.09.11
구자열외47인
11,409,682
35.43
장내매도, 담보해지
-

2020.09.14
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보설정
-

2020.09.16
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보해지
-

2020.09.21
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보해지
-

2020.09.22
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보설정
-

2020.09.23
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보해지
-

2020.09.29
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보해지
-

2020.10.06
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보설정
-

2020.10.08
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보해지
-

2020.10.13
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보해지
-

2020.10.14
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보설정
-

2020.10.28
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보설정
-

2020.10.29
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보설정
-

2020.11.04
구자열외47인
11,409,682
35.43
담보해지
-

2020.11.11
구자열외47인
11,409,456
35.43
장내매도
-

2020.11.13
구자열외47인
11,409,456
35.43
담보설정
-

2020.11.17
구자열외47인
11,403,982
35.42
장내매도
-

2020.11.18
구자열외47인
11,394,682
35.39
장내매도
-

2020.11.19
구자열외47인
11,380,681
35.34
장내매도
-

2020.11.23
구자열외47인
11,367,682
35.30
장내매도, 담보해지
-

2020.11.25
구자열외47인
11,367,682
35.30
담보설정
-

2020.11.30
구자열외47인
11,357,682
35.27
장내매도
-

2020.12.01
구자열외47인
11,357,682
35.27
담보해지
-

2020.12.03
구자열외47인
11,357,682
35.27
담보설정
-

2020.12.11
구자열외47인
11,347,682
35.24
장내매도
-

2020.12.14
구자열외47인
11,347,682
35.24
담보해지
-

2020.12.15
구자열외47인
11,347,682
35.24
담보설정
-

2020.12.18
구자열외47인
11,344,682
35.23
장내매도
-

2020.12.23
구자열외47인
11,337,682
35.21
장내매도
-

2020.12.28
구자열외47인
11,337,682
35.21
담보설정, 담보해지
-

2020.12.28
구자열외47인
11,337,682
35.21
담보설정, 담보해지
-

2020.12.28
구자열외47인
11,337,682
35.21
담보설정, 담보해지
-

2021.01.04
구자열외47인
11,337,682
35.21
담보설정
-

2021.01.08
구자열외47인
11,327,682
35.18
장내매도
-

2021.01.11
구자열외47인
11,327,682
35.18
담보설정
-

2021.01.12
구자열외47인
11,257,682
34.96
장내매도
-

2021.01.13
구자열외47인
11,174,682
34.70
장내매도
-

2021.01.14
구자열외47인
11,074,682
34.39
장내매도
-

2021.01.15
구자열외47인
10,995,682
34.15
장내매도
-

2021.01.18
구자열외47인
10,930,864
33.95
장내매도, 담보해지
-

2021.01.19
구자열외46인
10,820,227
33.60
장내매도, 담보해지
-

2021.01.20
구자열외46인
10,720,227
33.29
장내매도
-

2021.01.21
구자열외46인
10,546,227
32.75
장내매도
-

2021.01.27
구자열외46인
10,546,227
32.75
담보해지
-

2021.01.28
구자열외46인
10,546,227
32.75
담보설정
-

2021.02.22
구자열외46인
10,536,227
32.72
장내매도
-

2021.02.25
구자열외46인
10,536,227
32.72
담보설정
-

2021.03.09
구자열외46인
10,536,227
32.72
담보해지
-

2021.03.12
구자열외46인
10,536,227
32.72
담보해지
-

2021.03.26
구자열외46인
10,516,227
32.66
장내매도
-

2021.03.29
구자열외46인
10,506,227
32.63
장내매도
-

2021.03.31
구자열외46인
10,506,227
32.63
담보해지
-

2021.04.26
구자열외46인
10,405,327
32.31
장외매도,
 담보해지
-

2021.04.27
구자열외46인
10,405,327
32.31
담보해지
-

2021.04.29
구자열외46인
10,405,327
32.31
담보설정
-

2021.04.30
구자열외44인
10,379,427
32.23
장외매도
-

2021.05.03
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보해지
-

2021.05.04
구자열외44인
10,379,427
32.23
담보해지
-

*) 소유주식수는 계약 체결일 기준입니다.
 

3. 최대 주주 관련 사항

최대주주 성명

직위

주요경력(최근 5년간)

기간

경력사항

겸임현황

구자열

(주)LS 회장 및 
이사회 의장

('13 ~現) 

('14 ~
現) 
 ('15 ~ '20)

('15 ~
現)

('19 ~
現)

('19 ~
現)

('21 ~
現)

㈜LS회장 

제17대 한국발명진흥회 회장 
제3기 국가지식재산위원회 위원장

전국경제인연합회 산업정책위원회 위원장 

대한민국 학술원 이사

고려대 교우회 회장
제31대 한국무역협회 회장

-

4. 주식 소유현황

(기준일 :
2021.05.28
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)LS 자사주
4,432,929
13.77
자사주

국민연금공단
4,302,587
13.36
-

우리사주조합
-
-
-

*)
국민연금공단은 2021년 6월 6일 공시된 "임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서" 내역을 토대로 한 주식보유현황으로, 보고일 현재 주식소유현황과 차이가 있을 수 있습
니
다
.

소액주주현황

(기준일 :
2021.03.31
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
33,333
33,385
99.86
14,729,296
32,200,000
45.75
-

*)
소액주주는 최대주주 및 특수관계인을 제외한 1% 미만을 소유한 주주로, 최근 주주명부 폐쇄일인 2020년 12월 31일 기준으로 작성하였습니다.

- 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 천주)

종 류
'20.10월
11월
12월
'21. 1월
2월
3월

주가
최 고
60,900
63,200
74,100
78,500
74,500
69,900

최 저
51,800
52,300
64,400
64,400
66,800
61,800

평 균
56,932
58,914
69,910
72,795
70,483
65,850

거래량
최 고
385
590
678
635
713
371

최 저
101
134
200
273
143
95

월 간
4,362
6,266
7,503
7,851
5,328
3,752

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2021.05.28
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

구자열
남
1953년 03월
회장
등기임원
상근
회장

고려대 경영학
('13 ~現) ㈜LS회장 

('14 ~
現)
제17대 한국발명진흥회 회장 
('15 ~ '20)제3기 국가지식재산위원회 위원장
('15 ~
現)
전국경제인연합회 
산업정책위원회 위원장 
('19 ~
現)
대한민국 학술원 이사
('19 ~
現)
고려대 교우회 회장

('21 ~
現)
제31대 한국무역협회 회장

603,739
-
본인
2013년4월1일 ~
2023.03.25

구자은

남
1964년 10월
이사
등기임원
상근
이사

美 시카고 대학 MBA

('15~'18) 엘에스엠트론 부회장 
('19~現) 엘에스엠트론 회장

1,168,600
-
특수관계인
(친인척)
2018년3월28일~
2024.03.29

이광우
남
1954년 12월
부회장
등기임원
상근
대표이사
CEO

연세대학교 영문학
('13 ~
現)LS I&D㈜ 대표이사 사장 
('15 ~
現)㈜LS 대표이사 부회장

-
-
임원
2008년7월1일 ~
2023.03.25

김영목

남
1953년 07월
이사
등기임원
비상근
사외이사

('13 ~ '16)한국국제협력단 이사장 
('17 ~
現
)지앤엠글로벌문화재단
 이사장('19) 겸 대표

-
-
임원
2017년3월25일~
2023.03.25

예종석

남
1953년 12월
이사
등기임원
비상근
사외이사

캘리포니아주립대 경제학
인디애나대 경제학 석사
인디애나대 경영학 석사, 박사

('15 ~

現
)대한스키지도자연맹 부회장

('16 ~

現)
학교법인 국민학원 이사 

('18 ~ '19)중소벤처기업부 정책기획단 단장
(
'18 ~

現
)대한수영연맹 부회장

('18 ~

現
)사회복지공동모금회 회장

-
-
임원
2020년3월25일~
2023.03.25

이대수

남
1958년 06월
이사
등기임원
비상근
사외이사

서울대학교 경영학
영국 리딩대 MBA
('09 ~ '13)우리선물 대표이사 
('19 ~
現)NH선물 사외이사(감사위원)

-
-
임원
2020년3월25일~
2023.03.25

정동민
남
1960년 06월
이사
등기임원
비상근
사외이사

고려대학교 법학
('10) 전주지검 검사장
'(11) 대전지검 검사장
('12) 서울서부지검 검사장
('13) 법무부 출입국/외국인정책본부장(검사장)

('14~現)법무법인(유한)바른 변호사
('17~現)LG화학 감사위원

-
-
임원
2021년3월29일~
2024.03.29

안원형
남
1964년 02월
부사장
미등기임원
상근
인사/홍보부문장
CHO
경북대 행정학 / 고려대 경영학 석사
LS전선 CHO(2010.1~2011.12)
-
-
임원
2012년1월1일~
-

심현석

남
1966년 01월
전무
미등기임원
상근
경영관리부문장
CFO

성균관대 사회학
San Diego State Univ. MBA
엘
에스아이앤디
㈜ Cyprus 법인장

(2014.02

~ 2017.12)

-
-
임원
2018년1월1일~
-

조의제

남
1969년 05월
상무
미등기임원
상근
디지털혁신팀장

서강대학교 수학
고려대학교 산업공학/산업공학 석사
('08~'14) Accenture 전무
('14~'15) Forever21 이사
('16~'19) LS글로벌 이사, 상무

-
-
임원
2020년1월1일~
-

허영길
남
1964년 12월
이사
미등기임원
상근
홍보담당
경북대 신문방송학 / 서강대 홍보학 석사
LS전선 홍보팀
-
-
임원
2008년7월1일~
-

이유미

여
1975년 02월
이사
미등기임원
상근
사업전략부문장
CSO
University of Pennsylvania, Wharton 학사
Mckinsey Inc
(주)두산
-
-
임원
2010년2월1일~
-

홍석창

남
1964년 04월
이사
미등기임원
상근
미래원 원장

경북대학교 경영학
헬싱키대학교 MBA
('15~'19) ㈜LS 인재육성팀장

-
-
임원
2020년1월1일~
-

강동준

남
1972년 09월
이사
미등기임원
상근
재경담당

경북대학교 경영학
헬싱키대학교 MBA

('14~'20) ㈜LS 재
경
팀 팀장

-
-
임원
2021년1월1일~
-

- 계열회사 및 타회사에 대한 임원겸직 현황

성명
직위
겸직회사
비고

회사명
직위

구자은
이사
LS-Nikko동제련
이사
상근

LS엠트론
이사
상근

엘에스에이홀딩스
기타비상무이사
비상근

엘에스오토모티브테크놀로지스
기타비상무이사
비상근

이광우
대표이사
엘에스아이앤디
대표이사
상근

Superior Essex
이사
비상근

이대수

이사
NH선물(주) 사외이사(감사위원)
이사
비상근

정동민
이사
LG화학 사외이사(감사위원)
이사
비상근

나. 직원 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

지주부문
남
59
-
1
-
60
11.5
1,682
28
-
-
-
-

지주부문
여
7
-
2
-
9
10.0
156
17
-

합 계
66
-
3
-
69
11.3
1,838
27
-

*)
미
등
기임원 포함

*)

기업공시서식 작성 기준에 따라, 분기보고서에서는 소속 외 근로자의 기재를 생략합니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021.03.31
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
7
451
65
- 공시서류작성일기준 재임중인 임원- 근로소득지급명세서 기준

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
7
15,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
938
134
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
893
298
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
15
15
-

감사위원회 위원
3
30
10
-

감사
-
-
-
-

3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준

이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 해당 직위, 담당 직무 등
을 감안하여 집행하고 있습니다.
사외이사의 별도 보수체계는 없으나, 재계 지주사의 지급수준, 사외이사의 전문성 등을 고려하여 인당 月 5백만원씩 정액 지급하고 있습니다.

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

기업공시서식 작성 기준에 따라, 분기보고서에서는 본항목의 기재를 생략합니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

기업공시서식 작성 기준에 따라, 분기보고서에서는 본항목의 기재를 생략합니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황

당사는 공시기준일 현재 당사를 포함하여 국내 58개사, 해외 57개사 등 총 115개의 
계열회사를 가지고 있으며, 기업집단의 명칭은 "엘에스"입니다.

계열회사간의 출자 현황은 아래와 같습니다.

출자회사
피출자회사
소유지분율
법인등록번호

㈜LS
(법인등록번호 : 110111-0003965)
LS전선㈜
89.4%
134111-0168357

엘에스일렉트릭㈜
46.0%
110111-0520076

LS-Nikko동제련㈜
50.1%
230111-0058436

LS엠트론㈜
100.0%
134111-0168349

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
100.0%
110111-3359985

엘에스아이앤디㈜
92.2%
134111-0375209

LS전선㈜
제이에스전선㈜
69.9%
124311-0004327

㈜지앤피
100.0%
130111-0008797

LS빌드윈㈜
100.0%
110111-1479909

엘에스전선 아시아㈜
54.6%
134111-0411706

LS Cable India Pvt., Ltd.
100.0%
-

LS Cable & System Japan Ltd.
100.0%
-

LS 홍치전람(호북)유한공사
92.7%
-

LS Cable & System Trading India
100.0%
-

LS Cable & System UK Ltd.
100.0%
-

LS Cable America Inc.
100.0%

LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.
100.0%

LS Cable & System France S.A.S.
100.0%
-

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
82.0%
-

엘에스이브이코리아㈜
53.0%
134111-0480602

LS EV Poland sp z o.o.
50.0%
-

LS Cable & System Poland sp z o.o.
100.0%
-

가온전선㈜
46.6%
134111-0000567

엘에스알스코㈜
57.7%
176011-0125515

PT.LSAG Cable Solutions
75.0%
-

PT.LSAG Cable Indonesia
75.0%
-

지엘마린(유)
100.0%
144714-0000781

LS Cable Systems America Inc.
100.0%
-

LS MAN Cable S.A.E.
49.0%
-

LS머트리얼즈㈜
100.0%
134111-0570437

LS Cable America Inc.
LS Cable Enterprise Canada Ltd.
100.0%
-

㈜지앤피
㈜세종전선
100.0%
164711-0093811

㈜지앤피우드
100.0%
161511-0281984

엘에스이브이코리아㈜
락성전람(무석)유한공사
100.0%

엘에스전선 아시아㈜
LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
84.8%
-

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
100.0%

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
50.0%
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
100.0%
-

제이에스전선㈜
JS전람(장쑤)유한공사
100.0%
-

LS빌드윈㈜
(유)빌드윈문경태양광발전
100.0%
175414-0000582

(유)빌드윈인동태양광발전
100.0%
176014-0002014

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전
100.0%
151114-0002566

(유)빌드윈그린에너지태양광발전
100.0%
161514-0006766

엘에스아이앤디㈜
Cyprus Investments, Inc.
100.0%
-

Cyprus Investments, Inc.
Superior Essex Inc.
100.0%
-

LS엠트론㈜
신대성전기㈜
100.0%
110111-0141559

농가온㈜
100.0%
131311-0093678

팜모아㈜
100.0%
210111-0145055

엘에스에이홀딩스㈜
40.0%
134111-0474316

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
100.0%
-

LS Electronic Devices(Qingdao) Co., Ltd.
100.0%
-

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
100.0%
-

LS Mtron North America, Inc.
100.0%
-

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
100.0%
-

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
100.0%
-

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
100.0%
-

엘에스에이홀딩스㈜
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
100.0%
134111-0474647

LS Mtron North America, Inc.
LS Tractor USA, LLC
100.0%
-

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
안칭시한성농기소수유한공사
100.0%

형주시한성농기소수유한공사
100.0%
-

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
LS Automotive Qingdao Corp.
100.0%
-

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.
100.0%
-

LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
99.9%
-

LS Automotive Japan Corp.
100.0%
-

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.
99.9%
-

LSA NA LLC
100.0%
-

신대성전기㈜
LS Automotive Wuxi Corp.
100.0%
-

엘에스일렉트릭㈜
LS메카피온㈜
85.6%
170111-0178807

LS사우타㈜
90.0%
110111-1424938

LS메탈㈜
100.0%
110111-4321602

LS ITC㈜
100.0%
135111-0048756

락성전기 무석 유한공사
100.0%
-

락성전기 대련 유한공사
100.0%
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
100.0%
-

LS ELECTRIC Middle East FZE
100.0%
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
100.0%
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
100.0%
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
99.99%
-

LS ELECTRIC America Inc.
100.0%
-

락성전기투자(중국) 유한공사
100.0%
-

LS ELECTRIC America Inc.
LS Energy Solutions LLC.
100.0%
-

LS메카피온㈜
엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사
100.0%
-

LS메탈㈜
LS Metal VINA LLC.
100.0%
-

LS-Nikko동제련㈜
㈜토리컴
100.0%
135011-0054119

㈜지알엠
100.0%
154611-0008012

PRM
66.0%
-

㈜선우
100.0%
181211-0027299

씨에스마린㈜
100.0%
230111-0187136

㈜예스코홀딩스
(법인등록번호 : 110111-0290778)
㈜예스코
100.0%
110111-6708494

한성피씨건설㈜
21.67%
285011-0157251

Yesco Energy, LLC
100.0%
-

㈜예스코컨설팅
100.0%
110111-6648723

㈜예스코
㈜대한가스기기
100.0%
110111-0613045

㈜예스코이에스
86.2%
110111-1462300

한성피씨건설㈜
㈜한성플랜지
100.0%
120111-0482109

E1
(법인등록번호 : 110111-0381387)
㈜LS네트웍스
81.8%
180111-0044717

㈜이원컨테이너터미널
100.0%
120111-0432039

㈜이원물류
100.0%
124611-0257243

㈜예스코이에스
11.7%
110111-1462300

E1 America LLC
100.0%
-

M1-Energy LLC
60.0%
-

㈜넥스포쏠라
80.0%
131111-0493434

㈜넥스포에너지
80.0%
131111-0493426

㈜이원쏠라
100.0%
110111-7605649

㈜LS네트웍스
㈜케이제이모터라드
100.0%
110111-3740499

㈜흥업
100.0%
150111-0009270

㈜베스트토요타
100.0%
110111-5129881

㈜바이클로
100.0%
110111-6054277

㈜엠비케이코퍼레이션
100.0%
110111-6250180

㈜케이제이모터라드
㈜스포츠모터사이클코리아
100.0%
110111-3688011

가온전선㈜
㈜모보
100.0%
120111-0017336

이지전선㈜
100.0%
210111-0151622

㈜디케이씨
100.0%
124311-0014313

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
18.0%
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
50.0%
-

나. 계열회사간 임원겸직 현황

성명
직위
겸직회사
비고

회사명
직위

구자은
이사
LS-Nikko동제련
이사
상근

LS엠트론
이사
상근

엘에스에이홀딩스
기타비상무이사
비상근

엘에스오토모티브테크놀로지스
기타비상무이사
비상근

이광우
대표이사
엘에스아이앤디
대표이사
상근

Superior Essex
이사
비상근

다. 타법인출자 현황

기업공시서식 작성 기준에 따라, 분기보고서에서는 본항목의 기재를 생략합니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

당기 중 대주주 등에 대한 신용공여 거래내용은 없으며, 계열회사 등과의 채무보증 내역은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참조하시기 바랍니다.

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

직접지분보유회사
직접지분보유회사의
종속기업(국내)
직접지분보유회사의
종속기업(해외)
직접지분보유종속기업의
관계기업 및 공동기업

<종속기업>

LS전선㈜
엘에스전선아시아㈜
락성전람(무석)유한공사
LS EV Poland sp z o.o.

제이에스전선㈜
LS 홍치전람(호북)유한공사

LS빌드윈㈜
LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.

㈜
지앤피

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.

엘에스이브이코리아
㈜

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.

가온전선㈜
LS Cable India Pvt., Ltd.

㈜모보(*1)
LS Cable America Inc.

(유)빌드윈문경태양광발전(*4)
LS Cable & System Japan Ltd.

(유)빌드윈인동태양광발전(*4)
LS Cable & System Trading India

지엘마린(유)
LS Cable & System UK Ltd.

㈜세종전선
(*6)

JS전람(장쑤)유한공사

이지전선㈜

LS Cable & System Australia PTY LTD

㈜디케
이씨
(*1)

LS Cable Enterprise Canada Ltd.

엘에스알스코㈜
LS Cable & System France S.A.S.

(유)빌드윈충주지앤피태양광발전(*4)

LS Cable & System U.S.A.,Inc.

(유)빌드윈그린에너지태양광발전(*4)
LS EV Poland sp z o.o.

㈜지앤피우드
LS Cable & System Poland sp z o.o.

LS머트리얼즈㈜

(*5)

LS Cable Systems America Inc.

LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.

LS MAN Cable S.A.E.

PT.LSAG Cable Solutions

PT.LSAG Cable Indonesia

LS일렉트릭㈜

LS메탈㈜
락성전기(대련)유한공사

SAHAKO CO., LTD

LS메카피온㈜
락성전기(무석)유한공사

LS사우타㈜
LS ELECTRIC Europe B.V.

엘에스아이티씨㈜

(*5)

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.

LS ELECTRIC Middle East FZE

LS ELECTRIC America Inc.

LS Energy Solutions LLC.

엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.

LS Metal VINA LLC.

락성전기투자(중국) 유한공사

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.

LS엠트론㈜
신대성전기㈜
LS Machinery(Wuxi) Ltd.
엘에스에이홀딩스㈜

농가온㈜
LS Machinery(Qingdao) Co., Ltd.
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜(*2)

엘에스엠트론동반성장유동화전문유한회사
LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
LS Automotive Qingdao Corp.(*3)

팜모아
㈜

LS Mtron North America, Inc.
LS Automotive Technologies Wuxi Corp.(*3)

LS Tractor USA, LLC
LS Automotive India Private Limited(*3)

LS Electronic Devices(Qingdao) Co., Ltd.
LS Automotive Japan Corp.(*3)

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.(*3)

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
LSA NA LLC(*3)

LS Automotive Wuxi Corp.

쿠퍼스탠다드오토모티브앤인더스트리얼㈜

안칭시한성농기소수유한공사

형주시한성농기소수유한공사

직접지분보유회사
직접지분보유회사의
종속기업(국내)
직접지분보유회사의
종속기업(해외)
직접지분보유종속기업의
관계기업 및 공동기업

<종속기업 - 계속>

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜

엘에스아이앤디㈜

Cyprus Investments Inc.(Superior Essex Inc.외

)

<관계기업>

Sight Machine

Foghorn

<공동기업>

엘에스니꼬동제련㈜

㈜토리컴

KLS Ltd.

㈜지알엠

KBC S.A. DE C.V.

㈜선우

PRM

씨에스마린㈜

(*1)

가온전선㈜

의 종속기업입니다.

(*2)

엘에스에이홀딩스

㈜의 종속기업입니다.

(*3)
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜의 종속기업입니다.

(*4)

LS빌드윈㈜의 종속기업입니다.

(*5)
당분기 중 신규설립되었습니다.

(*6)

㈜
지앤피

의 종속기업입니다.

(*7)

당사는 주석 4와 11에서 언급하고 있는 바와 같이, 신탁의 운용성과를 결정하는 힘을 보유하고 있고 변동이익에 유의적으로 노출되어 있어 지배력을 보유하고 있는 금융자산을 보유하고 있습니다.

최상위지배회사
최상위지배회사의
종속기업(국내)
최상위지배회사의
종속기업(해외)
최상위지배회사의
관계기업 및 공동기업

<대규모기업집단계열회사 등>(*1)

㈜E1
㈜LS네트웍스
E1 America LLC
㈜예스코이에스

㈜E1물류
M1-Energy LLC

㈜E1컨테이너터미널

㈜케이제이모터라드

㈜흥업

㈜베스트토요타

㈜엠비케이코퍼레이션

㈜바이클로

㈜스포츠모터사이클코리아

㈜넥스포쏠라

㈜넥스포에너지

㈜이원쏠라

㈜예스코홀딩스

㈜예스코
Yesco Energy, LLC

㈜대한가스기기

㈜예스코이에스

한성피씨건설㈜

㈜한성플랜지

㈜예스코컨설팅

(*1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(2) 당분기 중 특수관계자와의 거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득

<종속기업>

LS전선㈜

2,619
-
8
-

LS일렉트릭㈜

1,639
-
-
-

LS엠트론㈜
709
-
-
-

LS글로벌인코퍼레이티드㈜

3
-
-
-

LS아이앤디㈜

9
-
-
-

LS빌드윈㈜

31
-
-
-

가온전선(주)
85
-
-
-

엘에스이브이코리아㈜
104
-
-
-

LS메카피온㈜
18
-
-
-

LS메탈㈜
203
-
-
-

LS사우타㈜
7
-
3
-

엘에스알스코㈜

38
-
-
-

엘에스아이티씨㈜
41
-
269
-

엘에스머트리얼즈
㈜

14
-
-
-

Cyprus Investments Inc.

844
-
-
-

Superior Essex Inc.

185
-
-
-

Essex Magnet Wire (Suzhou) Ltd.

-
-
-
-

ESSEX MALAYSIA SDN.BHD.
19
-
-
-

Essex Furukawa Magnet Wire Japan Co.Ltd
58
-
-
-

소 계
6,626
-
280
-

<관계기업 및 공동기업>

LS니꼬동제련㈜
2,066
-
-
-

㈜
토리컴

10
-
-
-

엘에스오토모티브테크놀로지스
㈜

379
-
-
-

소 계
2,455
-
-
-

합 계
9,081
-
280
-

(*1)
당분기 및 전분기 중 특수관계자로부터 발생한 배당금수익이 제외되어 있습니다. 당사는 당분기 중 LS전선㈜, LS일렉트릭㈜ 및 엘에스니꼬동제련㈜으로부터 각각 10,884백만원, 15,180백만원 및 60,282백만원의 배당금수익을 인식하였으며, 전분기 중 LS전선㈜, LS일렉트릭㈜ 및 엘에스니꼬동제련㈜으로부터 각각 8,362백만원, 16,560백만원 및 52,106백만원의 배당금수익을 인식하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득

㈜E1 외
126
-
644
-

㈜예스코홀딩스 외
91
-
-
-

소 계
217
-
644
-

(3) 지배기업과 종속기업 사이의 거래는 연결재무제표를 작성하는 과정에서 제거되었으며, 연결실체와 특수관계자 등과의 거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기

재화/용역의
매출 등
유/무형자산
처분
재화/용역의
매입 등
유/무형자산
취득

<관계기업>

Synflex S.A.R.L(*2)

-
-
-
-

쿠퍼스탠다드오토모티브앤인더스트리얼㈜
243
-
-
-

소 계
243
-
-
-

<공동기업 및 그 종속기업>

LS니꼬동제련㈜(*1)
6,203
-
135,634
-

㈜토리컴
562
-
2,560
-

㈜지알엠
144
-
-
-

㈜선우

15
-
-
-

씨에스마린㈜

2
-
-
-

PRM
21
-
-
-

엘에스에이홀딩스㈜
943
-
-
-

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜

1,349
-
-
-

LS Automotive Qingdao Corp
27
-
-
-

엘에스알스코(*3)
-
-
-
-

PT.LSAG Cable Solutions
-
-
38
-

LS MAN Cable S.A.E
7
-
-
-

소 계
9,273
-
138,232
-

<대규모기업집단계열회사 및 그 종속기업>

㈜
E1 외

910
-
1,653
-

㈜
예스코 외

229
-
5,622
-

소 계
1,139
-
7,275
-

합 계
10,655
-
145,507
-

(*1)
당분기 및 전분기 중 특수관계자로부터 발생한 배당금수익이 제외되어 있습니다. 연결실체는 당분기 및 전분기 중 LS니꼬동제련㈜으로부터 60,282백만원 및 53,633백만원의 배당금을 수령하였습니다.

(*2)
전기 중 지분을 매각하여 특수관계자에서 제외되었습니다.

(*3)
전기 중 엘에스알스코에 대한 지배력을 취득하여 종속기업으로 분류하였습니다.

당분기 및 전분기 중 상기 거래 내용 이외에 ㈜LS네트웍스와의 리스거래로 리스료 각각 2,143백만원 및 1,467백만원을 인식하였습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행 및 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행 및 변경상황

- 주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류제출일까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 사항은 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제52기 
정기
주주총회
 ('21.3.29)

1. 제52기(2020.1.1 ~ 2020.12.31) 재무제표(이익잉여금 
 처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 
2. 사내이사 선임의 건 (구자은)
3. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 (정동민)
4. 정관 일부 변경의 건
5.
이사 보수한도 승인의 건

1,2,3,4,5호의안
 :
원안대로 가결

-

제51기 
정기
주주총회
 ('20.3.25)

1. 제51기(2019.1.1 ~ 2019.12.31) 재무제표(이익잉여금 
 처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 
2. 이사 선임의 건 
 (사내이사 2명, 사외이사 4명) 
 - 제2-1호 : 사내이사 선임의 건 (구자열) 
 - 제2-2호 : 사내이사 선임의 건 (이광우) 
 - 제2-3호 : 사외이사 선임의 건 (권재진) 
 - 제2-4호 : 사외이사 선임의 건 (김영목) 
 - 제2-5호 : 사외이사 선임의 건 (예종석) 
 - 제2-6호 : 사외이사 선임의 건 (이대수) 
3. 감사위원 선임의 건(3명) 
 - 제3-1호 : 감사위원 선임의 건 (권재진) 
 - 제3-2호 : 감사위원 선임의 건 (예종석) 
 - 제3-3호 : 감사위원 선임의 건 (이대수) 
4.
이사 보수한도 승인의 건

1,2,3,4호의안
 : 원안대로 가결
-

제50기 
정기
주주총회
 ('19.3.27)

1. 제50기(2018.1.1 ~ 2018.12.31) 재무제표(이익잉여금 
 처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 
2. 정관 일부 변경의 건
3.
이사 보수한도 승인의 건

1,2,3호의안
 : 원안대로 가결
-

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 등

□ 전선사업부문

1) 원전케이블 불량에 따른 한국수력원자력㈜ 손해배상 청구소송

(1) 소송 1 (신고리 1,2호기, 신월성 1,2호기)

구분
내용

소송제기일
2013년 9월 2일

소송당사자
원고: 한국수력원자력㈜, 피고: JS전선 외 11인

소송의 내용
신고리 1,2호기 및 신월성 1,2호기에 기납품한 케이블에 대하여
채무불이행과 공동불법행위를 이유로 대체케이블 구입비용, 
교체시공비용과 원자력발전소 가동중단에 따른 손해에 대한 
손해배상청구소송임

최종판결액

9,283
백만원
주1)

진행상황

- 2018년 12월 4
일 원고 및 피고 JS전선, 피고 한국전력기술 
 각각 상고 이유서 제출
-
2019년 1월 14일 피고 JS전선 상고 이유에 대한 답변서 제출
- 2019년 1월 15일 피고 한국전력기술 상고 이유에 대한 
 답변서 제출

- 2020년 8월 20일 대법원 판결 선고(원피고 상고 모두 기각으로 항소심 결과 확정됨)

향후 일정 및 전망
없음

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
손해배상액 전액 지급되었으며, 추가로 지급할 금액은 없음

주1)
본 최
종판결액은 2020년 8월 20일 대법원 판결 선고에 따라 확정 된 금액입니다.

(2) 소송 2 (신고리 3,4호기)

구분
내용

소송제기일
2013년 11월 11일

소송당사자
원고: 한국수력원자력㈜ , 피고: JS전선 외 6인

소송의 내용
신고리3, 4호기에 기납품한 안전 등급 전력, 제어및 계장용 
케이블에 대하여 부품의 하자를 이유로 케이블의 재시험에 
소요된 비용, 대체케이블 구입비용, 케이블교체 공사비용, 
원자력 발전소 가동지연에 따른 손해에 대한 손해배상 
청구소송임

최종판결액

13,500 백만원

주1)

진행상황

- 2018년 8월 14일 원고 상고이유서 제출
- 2018년 10월 2일
피고 JS전선 상고이유에 대한 답변서 제출
-
2019년 4월 9일 원고 상고 이유 보충서 제출
- 2020년 7월 23일 원고 상고 기각으로 항소심 판결 확정되어 
 소송 종결

향후 일정 및 전망
없음

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
손해배상액 전액 지급되었으며, 추가로 지급할 금액은 없음

주1)
본 최
종판결액은 2020년 7월 23일 대법원 판결 선고에 따라 확정 된 금액입니다.

2) 이외에도 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 소송 등의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다
.

□ 일렉트릭사업부문

당분기말 현재 LS일렉트릭이 계류중인 소송사건은 입찰담합 및 손해배상 소송사건 등 당사가 제소한 건 8건(215,418백만원)과 당사가 피소된 건 10건(22,024백만원)이 있습니다

.

(1) 당사 제소 건

순번
사건명
소제기일
원고
피고
소송내용
소송가액
진행사항
향후일정

(단위:백만원)
(기일 및 결과)

1
약정금(서울고등법원2019나2052806)
2019-11-04
엘에스일렉트릭 주식회사 
 외 5
의정부시
당사를 포함한 원고들이 의정부경전철 파산에 따른 해지시 지급금을 의정부시에 청구한 소송으로 1심 원고 승소하였으나, 피고가 항소하여 현재 2심 계류 중
214,822
1심 : 의정부지방법원 2017가합55060(2019-10-16 원고승)
 원고 청구 취지 확장
2021-05-14
 (변론기일)

2
공사대금 등(서울중앙지방법원2020가합1580)
2020-04-07
엘에스일렉트릭주식회사
한국수력원자력주식회사
당사 납품 배전반 사용 케이블 규격 관련 이견으로, 선 교체 후 소송으로 교체공사 비용을 청구하기로 한 건임
300
-
기일미지정

3
물품대금(수원지방법원 안양지원2020가단5363)
2020-08-25
엘에스일렉트릭주식회사
㈜금진상사 외2
물품대금 청구
90

-

기일미지정

4
물품대금(수원지방법원 안양지원2020가단5493)
2020-09-01
엘에스일렉트릭주식회사
최주오
물품대금 일부금 청구
50

-

기일미지정

5
매매대금(수원지방법원 안양지원2020가단7505)
2020-12-09
엘에스일렉트릭주식회사
홍민식
매매대금 일부금 청구
50

-

기일미지정

6
매매대금(수원지방법원 안양지원2021가소758)
2021-01-20
엘에스일렉트릭주식회사
임정철
매매대금 청구
7

-

기일미지정

7
어음금(수원지방법원 안양지원2021가단1252)
2021-03-23
엘에스일렉트릭주식회사
남승락
어음금 청구
49

-

기일미지정

8
구상금등(수원지방법원 안양지원2021가단1245)
2021-03-23
엘에스일렉트릭주식회사
㈜에어랩 외1
공사대금 청구
50

-

기일미지정

(2) 당사 피소 건

순번
사건명
소제기일
원고
피고
소송내용
소송가액
진행사항
향후일정

(단위:백만원)
(기일 및 결과)

1
공사대금(대법원2018다11923)
2018-02-13
한신공영 주식회사 외 5
인천교통공사
월미도 모노레일 관련 공사 건으로 발주처인 인천교통공사에서 시공상 하자를 이유로 공사대금을 지급하지 않자 시공업체들이 인천교통공사를 상대로 공사대금을 청구한 소송으로 한신공영에서 당사 등에 소송고지한 건이며 현재 3심 진행 중(당사에 미치는 영향은 없을 것으로 예상)
7,523
1심: 서울중앙지방법원 2011가합112518(2017-02-08 원고패)
 2심: 서울고등법원 2017나9635(2018-01-09 원고일부승)
심리불속행기간 도과
 법리·쟁점에 관한 종합적 검토중

2
구상금 및 손해배상(Court of Bellcounty, Texas국제소송)
2016-11-16
FIKES WHOLESALE, INC.,
 FEDERATED MUTUAL INSURANCE COMPANY
엘에스일렉트릭주식회사
미국 Texas Temple에 위치한 세차장에서 발생한 화재 사고를 당사 제품(TOR)으로 인한 화재라고 주장하며 이에 대한 보험금을 지급한 보험사와 세차장주가 공동원고가 되어 당사를 상대로 제기한 소송. 당사는 PL보험 처리 하였음
213
-
기일미지정

3
손해배상(서울중앙지방법원2018가합516393)
2018-03-14
강인순 외 123명
대한민국 외 2명
장항 토양오염으로 인해 건강상 피해를 입었다는 주민들이 피고들을 대상으로 손해배상을 청구함(1심)
1,635
-
2021-04-02
 (변론기일)

4
공사대금(수원지방법원 안양지원2018가단115687)
2018-10-12
주식회사 케이엔지니어링
엘에스일렉트릭주식회사 
 외 1명
부산 화명정수장 태양광 구조물 설치공사의 재하수급인인 원고가 공사대금을 발주자인 당사에 직접 청구하는 건임
100
-
기일추정

5
손해배상(이스탄불 제5심 무역법원국제소송)
2019-12-17
Almer Mumessillik ic ve Dis Ticaret Limited Sirketi
엘에스일렉트릭주식회사
판매점 계약해지에 따른 손해배상 청구소송에 대해 당사 1심, 2심 승소(중재 항변 인용) 후 원고 상고함
2
1심 : 이스탄불 제5심 무역법원 2017/147(2019-12-11 원고패)
 2심 : 원고패
미지정

6
물품대금반환(The second branch of Public prosecutor and 30th District(International Affairs) of Enghelab Court국제소송)
2020-08-01
Bahram Vatan Navz
엘에스일렉트릭주식회사
원고가 물품대금을 지급하였으나 물품을 받지 못하였다고 주장하며 지급 대금에 대해 반환을 청구하는 건임
8,540
1심 : 원고패
기일미지정

7
구상금(대전지방법원2020가단143196)
2020-12-22
국민건강보험공단
 (대전충청지역본부)
엘에스일렉트릭주식회사
장항 주민건강 피해 관련 건강보험료 공단부담금 구상 청구 건임
38
-
미지정

8
손해배상(기)(서울중앙지방법원2015가합527248)
2015-04-20
한국전력공사
엘에스일렉트릭주식회사 
 외 8명
한전이 전력량계 입찰담합에 따른 손해배상을 청구한 소송으로 현재 1심 진행 중
1,000

-

기일추정

9
청구이의(수원지방법원 안양지원2020가합102520)
2020-05-27
㈜뉴인터비젼
엘에스일렉트릭주식회사
여수시 관광호텔 신축 공사 복구명령에 따라 대여계약 후 지급한 금액에 대하여 지급명령을 받았으나 원고가 청구이의의 소를 제기함
1,982

-

2021-04-16
 (변론기일)

10
배당이의(광주지방법원 순천지원2020가합12012)
2020-05-27
(유)한토건설
엘에스일렉트릭주식회사
뉴인터비젼 부동산 경매에 따른 배당금에 대하여 채권자인 원고가 배당이의의 소를 제기함
993

-

2021-04-08
 (변론기일)

□ 엠트론사업부문 

당분기말 현재 LS엠트론이 피고로 계류 중인 소송사건은 43건으로, 소송가액은 493백만원 및 6,619천BRL이며, 원고로 계류중인 소송사건은 12건으로 소송가액은 20,099백만원 및 13,049천BRL입니다. 당분기말 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음 수표 현황

□ 엠트론사업부문

(
기준일 : 2021.03.31.
)

(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
1
공란
납품계약이행보증
(한국방위산업진흥회)

기타(개인)
-
-
-

다. 채
무보증 현황

당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

법인명
관계
채권자
보증금액
보증기간
비고

통화
기초
증감
기말
개시일
종료일

Cyprus Investments Inc.
계열사
신한은행
USD
140,000
-
140,000
2020.02.03
2023.02.03
채무보증

산업은행
USD
150,000
-
150,000
2019.09.23
2022.09.23
채무보증

하나은행
USD
70,000
-
70,000
2020.01.31
2023.01.31
채무보증

Superior Essex Inc.
계열사
하나은행
USD
20,000
-
20,000
2020.03.10
2023.09.10
채무보증

신한은행
USD
10,000
-
10,000
2020.03.06
2023.09.09
채무보증

산업은행
USD
25,100
-
25,100
2018.04.03
2021.04.02
채무보증

Essex Malaysia SDN.BHD
계열사
신한은행
USD
6,000
-
6,000
2018.05.04
2021.05.11
채무보증

EFMJ
(Essex Furukawa Magnet 
Wire Japan Co., Ltd)
계열사
신한은행
JPY
1,830,000
-
1,830,000
2020.10.20
2021.10.20
채무보증

□ 전선사업부문 

(단위:백만)

구분
회사명
차입은행
지급보증액
보증기간

통화
금액
시작
종료

종속기업
락성전람(무석)유한공사
국민은행
CNY
90
2020-05-08
2021-12-01

우리은행
CNY
48
2020-11-13
2021-11-12

중국은행
CNY
60
2020-05-25
2021-05-31

LS홍치전람(호북) 유한공사

국민은행
CNY
73
2020-04-17
2021-07-05

국민은행
USD
10
2020-06-19
2021-07-05

기업은행
CNY
129
2020-04-17
2022-01-28

산업은행
CNY
65
2020-07-17
2021-07-15

산업은행
USD
11
2020-07-16
2021-07-16

신한은행
CNY
152
2020-05-27
2022-01-28

우리은행
USD
1
2021-03-19
2022-03-18

중국농업은행
CNY
132
2021-03-09
2022-03-30

LS Cable India Pvt., Ltd.

SCB, INDIA
USD
9
2021-02-03
2022-02-03

신한은행
USD
3
2021-02-19
2021-11-26

중국은행
USD
20
2020-02-14
2023-02-14

LS Cable & System UK Ltd.

신한은행
GBP
1
2021-02-26
2022-02-25

LS Cable & System U.S.A.,INC.
산업은행
USD
20
2020-05-28
2021-06-04

우리 아메리카은행
USD
30
2021-01-28
2022-03-29

LS Cable & System Poland sp z o.o.
신한은행
EUR
5
2021-01-04
2022-01-04

공동기업

LS EV Poland sp z o.o.

BNP Paribas
EUR
10
2021-01-28
2022-01-28

산업은행
EUR
22
2019-12-10
2025-12-10

신한은행
EUR
17
2020-04-10
2021-11-04

□ 일렉트릭사업부문

[LS ELECTRIC]

법인명
관계
채권자
보증기간
개시일
보증기간
만료일
보증금액
비고

통화
기초
증가
감소
기말

LS ELECTRIC Middle East FZE
계열회사
KEB Hana Bank Abu Dhabi Branch
2021.01.31
2022.01.30
USD
2,400,000

2,400,000
-

락성산전무석유한공사
계열회사
Standard Chartered Bank (China) Limited
2020.07.01
2021.06.30
USD
8,000,000

8,000,000
-

락성산전무석유한공사
계열회사
JP Morgan Chase Bank (China) Co., Ltd.
2020.09.01
2021.08.31
USD
8,000,000

8,000,000
-

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2020.12.07
2021.12.07
EUR
3,600,000

3,600,000
-

LS Electric Europe B.V.
계열회사
KEB HANA BANK Amsterdam Branch
2020.12.13
2021.12.11
EUR
1,000,000

1,000,000
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
KB 국민은행 동경지점
2017.10.05
2022.10.19
JPY
1,263,501,850

1,263,501,850
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
KB 국민은행 동경지점
2020.10.07
2021.10.07
JPY
452,243,000

452,243,000
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2019.09.03
2021.09.30
JPY
1,116,106,849

1,116,106,849
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
계열회사
신한은행 강남대기업금융센터
2019.09.03
2021.12.31
JPY
525,000,000

525,000,000
-

락성산전대련유한공사
계열회사
우리은행(중국) 유한공사 대련 분행
2020.11.06
2021.11.05
CNY
36,000,000

36,000,000
-

LS Electric America Inc.
계열회사
Comerica Bank
2021.03.01
2022.03.01
USD
3,000,000

3,000,000
-

LS Electric America Inc.
계열회사
CITI BANK N.A.
2020.06.08
2021.06.08
USD
6,000,000

6,000,000
-

LS Electric America Inc.
계열회사
CORP. WOODS ASSOCIATES LLC.
2017.01.01
2022.03.31
USD
379,350

379,350
-

LS Energy Solution LLC

계열회사

CITI BANK N.A.
2020.06.17
2021.01.31
USD
2,400,000

2,400,000
-
'21년종료

LS Energy Solution LLC
계열회사
CITI BANK N.A.
2020.06.17
2021.01.31
USD
2,400,000

2,400,000
-
'21년종료

LS Energy Solution LLC
계열회사
CITI BANK N.A.
2021.01.31
2022.01.31
USD
-
10,800,000
-
10,800,000
'21년신규

LS Energy Solution LLC
계열회사
Standard Chartered Bank
2020.02.26
2021.02.26
USD
5,000,000
-
5,000,000
-
'21년종료

LS Energy Solution LLC
계열회사
Standard Chartered Bank
2021.02.26
2022.01.31
USD
-
10,000,000
-
10,000,000
'21년신규

LS Energy Solution LLC

계열회사

Hanmi Bank
2020.06.25
2021.06.25
USD
2,000,000
-
-
2,000,000
-

□ 엠트론사업부문

(외화단위 : 천)

법인명
관계
채권자
보증금액
보증기간
비고

통화
기초
증감
기말
개시
종료

LS Machinery (Wuxi) Ltd.
해외계열회사
KB국민은행
CNY
20,000
-
20,000
2020.08.26
2021.09.09
차입금보증

신한은행
CNY
20,000
-
20,000
2020.10.10
2021.10.09
전자방식외담대보증

신한은행
CNY
10,000
-
10,000
2020.10.16
2021.06.23
전자방식외담대보증

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
해외계열회사
한국수출입은행
USD
7,000
-
7,000
2020.12.09
2021.12.09
차입금보증

KB국민은행
CNY
40,000
-
40,000
2020.04.14
2021.04.27
차입금보증

KB국민은행
CNY
40,000
-
40,000
2021.03.19
2022.03.18
차입금보증

신한은행
USD
840
-
840
2020.12.09
2021.12.09
파생상품한도보증

LS Mtron Industria de Maquinas 
Agricolas Ltda.
해외계열회사
KEB하나은행
USD
10,000
-
10,000
2020.04.24
2021.04.29
차입금보증

우리은행
USD
10,000
-
10,000
2020.11.22
2021.11.22
차입금보증

우리은행
USD
7,500
-
7,500
2020.11.22
2021.11.22
차입금보증

Banco 
De Lage Landen
BRL
18,815
-
18,815
2020.08.27
2022.12.31
농기계 도매금융

LS Tractor USA, LLC
해외계열회사
KEB하나은행
USD
17,000
-
17,000
2020.01.18
2021.01.18
차입금보증

KB국민은행
USD
10,000
-
10,000
2020.01.17
2021.01.15
차입금보증

우리은행
USD
10,000
-
10,000
2021.03.26
2022.03.25
차입금보증

농협은행
USD
10,000
-
10,000
2020.11.16
2021.11.16
차입금보증

LS Electronic-Devices 
Vietnam Co., Ltd.
해외계열회사
KB국민은행
USD
5,000
-
5,000
2020.11.16
2021.11.16
차입금보증

라. 채무인수약정 현황

- 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우
발채무 등

□ 전선사업부문

(1) 피고로 계류중인 소송사건

2021년 3월 31일 현재 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건은
6건으로 소송가액은 약
872백만원입
니다
.
2021년 3월 31일 현재 해당 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(2) 원고로 계류중인 소송사건

2021년 3월 31일 현재 연결회사가 원고로 계류
중인 소송사건은 1
0건이며,
소송가액은 11,
157

백만원, INR 418백만, USD 5백만 등 입니다
.
2021년 3월 31일 현재 상기 소송사건의 최종결과를 예측
할
수 없습니다.

(3) 규제기관의 조사 등

2021년 3월 31일 현재 회사는 담합 및 중재 등 관련하여 조사를 받고 있으며, 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(4)

약정사항

1)
연결회사의 자금 조달 및 무역금융과 관련된 약정사항은 다음과 같습니다. 

-
2021년 3월 31일 현재

(단위:백만원)

구분
금융기관
여신한도

수출입포괄
KEB하나은행 등
320,214

수입신용장
신한은행 등
549,214

당좌차월
KEB하나은행 등
137,175

수출매입외환
NH농협 등
22,670

포괄여신한도약정
KEB하나은행 등
345,471

상업어음
KEB하나은행 등
47,500

외화지급보증
신한은행 등
612,334

기업시설자금
산업은행 등
27,028

전자결제
신한은행 등
270,660

파생상품
KEB하나은행
17,286

운전자금대출한도
전문건설공제조합 등
198,245

구매카드
신한은행 등
16,400

수출금융대출
신한은행 등
4,000

기업어음
신한은행
157,000

기타
-
9,520

-
2020년 12월 31일 현재

(단위:백만원)

구분
금융기관
여신한도

수출입포괄
KEB하나은행 등
307,360

수입신용장
신한은행 등
396,768

당좌차월
KEB하나은행 등
80,500

포괄여신한도약정
KEB하나은행 등
280,924

상업어음
KEB하나은행 등
34,000

외화지급보증
신한은행 등
647,633

기업시설자금
산업은행 등
27,040

전자결제
신한은행 등
268,660

파생상품
KEB하나은행
15,504

운전자금대출한도
전문건설공제조합 등
197,823

구매카드
신한은행 등
10,400

수출금융대출
신한은행 등
4,000

기업어음
신한은행 등
57,000

전자어음할인약정 등

신한은행 등

11,500

2) 연
결회사는 다음과 같은 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

- 2021년 3월 31일 현재

(단위:백만원)

구분
금융기관
보증금액

이행보증
서울보증보험
417,708

이행보증
전문건설공제조합
1,404

이행보증
중소기업중앙회
406

이행보증
수출입은행 등
1,202

이행보증
신한은행 베트남지점 등
28,702

이행보증
KB국민은행 등
16,727

공탁보증

서울보증보험
199

- 2020년 12월 31일 현재

(단위:백만원)

구분
금융기관
보증금액

이행보증
서울보증보험
379,311

이행보증
전문건설공제조합
1,372

이행보증
중소기업중앙회
406

이행보증
수출입은행 등
1,202

이행보증
신한은행 베트남지점 등
20,812

이행보증
KB국민은행 등
14,823

공탁보증
서울보증보험
133

3) 연결회사의 2021년 3월 31일 현재 지분 매각 거래와 관련된 약정사항은 다음과 같습니다
. 

① 2017년 지배기업 LS전선
㈜
는 종속기업인 LS이브이코리아
㈜
지분 47.00%와 락성전람(무석)유한공사 지분 47.00%를
케이디비씨파라투스제이호 사모투자합자회사('투자자')
에 매각하였으며, 해당 매각거래 관련 주요 약정 내용
은 다음과 같습니다
.

-
매각거래 종결일로부터 3년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우
또는 회사가 대상 회사의 기업공개를 고의로 불이행하거나 회사 또는 대상 회사가 주주간 계약을
중대하게 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 제3자에게 회사 또는 그 계열회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 투자자가 지정한 제 3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능

- 투자자의 동반매도청구통지가 있는 경우 회사는 투자자가 보유한 대상 회사 지분에 대한 지분을 매도하는 지분매도청구권 행사 가능

- 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 보유한 잔여지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각하는 경우에 한정하여 회사와 투자자는 병행매도청구권을 행사할 수 있음

②

2019년 지배기업 LS전선
㈜
는 종속기업인 LS알스코
㈜
지분 49.00%를 케이브이일호투자 유한회사('투자자')에 매각하였으며, 해당 매각거래 관련 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.

- 매각거래 종결일로부터 4년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제 3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능

- 회사가 주식을 상장하는 경우 투자자는 다른 주주에 우선하여 투자자가 보유하고 있는 회사의 주식 전부 또는 일부를 구주 매출할 수 있음

- 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음

③

2020년 지배기업 LS전선
㈜는
종속기업인 LS EV Poland sp z.o.o 지분 50.00%를 케이브이쓰리퍼스트인베스트먼트 유한회사('투자자')에 매각하였으며, 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.

-
매각거래 종결일로부터 4년 이내에 대상 회사가 기업공개를 완료하지 못하는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 투자자는 투자자가 보유하고 있는 대상회사 주식 전부 및 회사가 보유하고 있는 대상 회사 지분 전부를 제3자에게 동반 매도하는 동반매도청구권 행사 가능

- 회사와 투자자는 상호 서면 동의가 없는 한 자신이 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 제3자에게 매각할 수 없으며, 서면 동의에 따라 제3자에게 매각할 수 있음

④ 2020년 회사와 PT.Artha Metal Sinergi('투자자')는 PT.LSAG Cable Indonesia(이하 '대상법인1')에 각각 75%, 25% 지분을 신규 출자하였습니다. 동기 회사는 투자자가 보유한 PT.LSAG Cable Solution(이하 '대상법인2')의 지분 25%를 취득하였습니다. 해당 거래와 관련한 주요 약정 내용은 다음과 같습니다.

- 투자자는 계약일로부터 3년간

회사가 보유한

대상법인1, 2
지분 일부를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유함

- 회사는 투자자의 콜옵션 행사기간 종료 후 6개
월간
투자자가 보유한 대상법인1, 2
지분 전부를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유함

- 상기 투자자와 회사가 보유한 콜옵션은 대상법인1과 대상법인2 동시에 행사되어야함

4) 2021년 3월 31일 현재 연결회사는 특정제품의 생산을 위하여 British Telecommunications plc. 와 기술도입계약을 체결하고 있으며, 이에 따라 기술 및 용역을 제공받고 있습니다.

5) 2021년 3월 31일 현재 연결회사는 상기 약정 이외에 KDB산업은행 등 금융기관과 일반차입약정을
체결하고 있습니다.

□ 일렉트릭사업부문 

1) 장항제련소 토지정화비용

2012년 중 연결실체는 구 장항제련소 주변지역 토양오염문제를 해결하기 위하여, LS니꼬동제련㈜, 충청남도 서천군, 충청남도, 산업통상자원부(구 지식경제부), 환경부와 오염토양정화를 위한 협약서를 체결하였습니다.
동 협약서에 따르면 토지의 오염정도에 따라 매입구역(정부에서 토지를 매입하여 정화를 실시하는 장항제련소 반경1.5km 이내의 구역)과 비매입구역(토지 매입 없이 정화를 실시하는 반경1.5km~4.0km)으로 구분하고 매입구역과 비매입구역에 대한 오염토양 정화비는 국가와 관련기업(연결실체 및 LS니꼬동제련㈜)이 72.5% 및 27.5%의 비율로 각각 분담하도록 하고 있습니다. 비매입구역의 추정 정화비용은 590억원이며, 연결실체는 관련 정화비용을 모두 납부하여, 당분기말 충당부채로 인식하고 있는 금액은 없습니다.
한편, 매입구역 및 매입구역내 위해성평가부지에 대해서는 연결실체 부담액 254억원중 기납부 금액 242억원을 제외한 12억원을 충당부채로 인식하고 있습니다. 전기중 2018년도 및 2019년도 정화사업비 정산으로 사업비 환급비용 5억원을 수익으로 인식하였으며, 당분기 중 인식한 금액은 없습니다.

2) 옵티머스자산운용주식회사

2020년 1월
중
연결실체 종속기업인 LS메탈㈜는
자금운용
을 위하여 NH투자증권에서 판매하고 옵티머스자산운용주식회사가 운용하는 사모투자신탁에 2020년 7월 16일 만기 20억원, 2020년 7월 21일 만기 30억원을 가입하였습니다.
삼일회계법인의 실사결과를 근거로 상각률을 90%로 산정하여, 가입 금액 중 45억은전기에 손실로 인식하였습니다.

3)
담
보
로 제
공된 금융자산

(단위: 백만원)

계정과목
보증금액
제공처
비고

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
209
에너지에스 주식회사

차입금 담보 제공

□ 엠트론사업부문

(1) 당
분기말 현재 연결실체는 KEB하나은행 등과 30,000백만원을 한도로 당좌차월약정을 체결하고 있습니다
(전기말: 30,000백만원)
.

(2) 당분기말 현재 연결실체가 여신 포괄한도 및 무역거래, 그리고 지급보증 등과 관련하여 KEB하나은행 등으로부터 제공받고 있는 한도금액과 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD, 천CNY)

통화
한도금액
실행금액

KRW
72,000
53,268

USD
160,521
64,052

CNY
120,000
100,000

(3)
당분기말 현재 당사는 계약
이행보증 등과 관련하여 한국방위산업진흥회, 서울보증보험 및 자본재공제조합으로부터
34,269
백만원
의 지급보증을 제공받고 있습니다(전기말:

32,332
백만원).

□ 아이앤디사업부문

(1) 회사의 종속기업은 정상적인 영업활동 중에 발생할 수 있는 제조물 책임, 고용, 환경규제 등에 대한 법적 소송, 청구, 조사 등에 관여되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 이러한 사건 등과 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다.당기 말 현재 상기 소송사건 등의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

(2) 회사의 종속기업은 과거 및 현재의 제조시설 지역과 off-site 처리 지역에서의 공기와 물의 오염, 위험물의 사용, 취급 및 처리, 토양 및 지하수의 오염에 대한 조사 및원상회복과 관련하여 회사의 종속기업이 제조시설을 소유 또는 운영하고 있는 각 관할권 내에서 미국연방법, 미국주법 등 각 지역의 환경 관련 법률과 규제를 받고 있습니다. 환경복원과 기타 환경비용에 대한 부채는 자원이 유출될 가능성이 높고 손실금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 때 인식하며, 연결회사의 경영진은 환경관련 의무와 관련하여 예상되는 손실 추정액을 부채로 인식하고 있습니다.

(3)
당분기 말 현재 연결회사는 Societe Generale CGA와 EUR 3백만 등을 한도로 당좌차월약정을 체결하고 있습니다.

(4) 당분기 말 현재 연결회사는 Bank of America 등과 USD 250백만을 한도로 시설자금대출 약정 계약을 체결하고 있으며, 실행금액은 USD 149백만입니다. 전기말 현재 연결회사는 Bank of America 등과 USD 272백만을 한도로 시설자금대출 약정 계약을 체결하고 있으며, 실행금액은 USD 120백만입니다. 

(5) 당분기 말 현재 연결회사는 Bank of China 등과 RMB 70백만을 한도로운전자금대출 약정을 체결하고 있으며, 실행금액은 RMB 44만입니다.

(6) 당분기 말 현재 연결회사는 Societe Generale CGA 및 Shanghai Pudong Bank 와각각 EUR 36백만과 RMB 55백만을 한도로 매출채권할인 약정을 체결하고 있으며,실행금액은 EUR 32백만 및 RMB 36백만입니다.

(7) 팩토링 약정

당분기말 현재 Essex Europe S.A.S.('Essex Europe') 및 Essex Europe S.A.S.의 일부유럽 소재 종속기업들은 금융기관과 EUR 70백만을 한도로 해당 금융기관에 연결회사의 매출채권을 양도하고 해당 매출채권을 거래처로부터 회수하기 이전에 대금을선수할수 있는 팩토링 약정을 체결하고 있습니다. 당기 말 현재 미사용 한도는 EUR 42백만입니다.

당분기말 현재 Essex Europe S.A.S.의 일부유럽 소재 종속기업들은 금융기관과 연결회사의 매입채무를 담보로 공급자가 해당 매입채무를 연결회사로부터 결제받기 이전에 금융기관으로부터 대금을 선수할 수 있도록 하는 역팩토링(Reverse Factoring) 약정을 체결하고 있으며, 해당 약정 한도는 EUR 7백만입니다.

Superior Essex Inc.의 종속기업인 Essex Magnet Wire (Suzhou) Ltd.는 중국 금융기관과 USD 5백만을 한도로 해당 금융기관에 매출채권을 양도하고 해당 매출채권을 거래처로부터 회수하기 이전에 대금을 선수할수 있는 팩토링 약정을 체결하고 있습니다. 보고기간말 현재 미사용 한도는 없습니다.

(8) 선순위 담보부 회전신용한도 약정

연결회사의 100% 종속기업인 Superior Essex Communications LP 등은 금융기관들과 총 USD 300백만을 한도로 선순위 담보부 회전 신용한도 약정을 체결하고 있습니다.선순위 담보부 신용한도약정상 모든 의무는 무조건적으로 Superior Essex와 계약상 특정 예외를 제외한 채무자가 현재 그리고 미래의 직간접적으로 지분을 100% 소유하는 미국내 종속기업들에 의하여 보증되어집니다. 선순위 담보부 신용한도 약정된 의무에 대해서는 허용된 유치권과 기타 계약상 예외를 제외한 Superior Essex의 차입자에 대한 투자지분과 채무자 및 Superior Essex의 기타 종속기업들의 실질적으로 모든 자산이 담보로 제공되어 있습니다(Superior Essex의 해외종속기업의 경우 무의결권 주식의 100%와 의결권 주식의 65%를 한도로 담보제공됨). 선순위 담보부 신용한도약정은 계약상 특정 예외를 제외하고 채무자와 그의 종속기업들의 경영활동능력을 제한하는 다수의 약정사항을 포함하고 있습니다.

(9) 구매약정

당분기 말 현재 연결회사는 일부 거래처와 고정가격 조건의 판매계약을 체결하고 있습니다. 동(구리)은 제조과정에서 사용되는 가장 중요한 원재료로, 연결회사는 거래처에게 청
구될 것으로 기대되는 동(구리)의 가치를 구매원가에 대응시키기 위해 동(구리) 공급자와 동(구리)을 고정가격으로 구매하는 선도계약을 체결하고 있습니다.

(10) 당분기 말 현재 연결회사의 유형자산에 대한 자본적지출 약정 사항은 USD 5백만입니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행 

□ 아이앤디사업부문

회사는 2016년 5월 2일자 이사회 결의에 따라 채권형신종자본증권을 발행하였으며, 해당 신종자본증권과 관련하여 계약상 의무를 결제하기 위한 현금 등 금융자산의 인도를 회피할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있으므로 해당 금융상품을 자본으로 분류하였습니다. 전전기 해당 신종자본증권을 조기상환하였으며, 이로 인해 발생한 손익은 기타자본으로 분류하였습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

공시대상기간 중 연결회사의 제재현황은 다음과 같습니다.

□ 전선사업부문

일 자
처벌 또는
조치대상자
처벌 또는 조치내용
사유 및 근거 법령
처벌 또는 조치에 대한
회사의 이행현황
재발방지를 위한
회사의 대책

2019년 12월

가온전선
㈜

기업집단현황 공시규정 위반
- 가온전선㈜ : 3백만원
독점규제 및 공정거래에 관한 법률
제11조의 4항, 제69조의 제1항
과태료 납부 완료
(2019.12.20 납부)
사내교육 강화

2018년 8월
LS전선㈜,
㈜LS 외

LS 기업집단 계열회사의 부당한 지원행위에 대한 과징금
- LS전선㈜ : 30억 3천 3백만원
-
㈜LS
: 111억 4천 8백만원

독점규제 및 공정거래에 관한 법률
제23조 1항 제7호

(불공정거래행위의 금지)

과징금 납부완료

(2018.10.26 납부)

사내교육 강화

2018년 6월
LS전선㈜
대우조선해양 외 7개사 발주 선박용 케이블 구매입찰 관련 부당한 공동행위에 대한 과징금
- LS전선㈜ : 44억 7천 4백만원

독점규제 및 공정거래에 관한 법률
제19조 1항

(부당한 공동행위의 금지)

과징금 납부완료

(2018.8.10 납부)

사내교육 강화

2018년 2월

가온전선
㈜

현대건설, 현대제철, 현대하이스코 케이블 입찰 담합에 대한 과징금
- 가온전선㈜ : 88백만원
독점규제 및 공정거래에 관한 
법률 제 19조 1항
(부당한 공동행위의 금지)
과징금 납부 완료
(2018.04.20 납부)
사내교육 강화

2018년 2월

가온전선
㈜

에스케이브로드밴드㈜ 발주 케이블 구매입찰 담합에
대한 과징금
- 가온전선㈜ : 2,450 백만원
독점규제 및 공정거래에 관한 
법률 제 19조 1항
(부당한 공동행위의 금지)
과징금 납부 완료
(2018.04.06 납부)
사내교육 강화

2018년 2월
LS전선㈜
현대건설, 현대제철, 현대하이스코 발주 배전 
케이블 담합에 대한 과징금 
- LS전선㈜ :15억 6천 3백만원

독점규제 및 공정거래에 관한 법률
제19조 1항

(부당한 공동행위의 금지)

과징금 납부완료

(2018.4.6 납부)

사내교육 강화

나. 임직원 제재현황

□ 전선사업부문

일 자

처벌 또는
 조치대상자

전/현직
여부

직위

처벌 또는 조치내용

사유 및 근거 법령

처벌 또는 조치에 대한 
 회사의 이행현황

재발방지를 위한
 회사의 대책

2018년 11월

직원
 (근속연수 5년)

전직

담당

산업안전보건법 위반에
대한 벌금 700만원

산업안전보건법 제38조
 (안전조치 조항 위반)

과징금 납부완료

(2018.12 납부)

사내교육 강화

2018년 8월

직원
 (근속연수 5년)

전직

담당

산업안전보건법 위반에
대한 벌금 400만원

산업안전보건법 제38조
 (안전조치 조항 위반)

과징금 납부완료

(2018.9 납부)

사내교육 강화

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

□ 전선사업부문 

LS전선은 2021년 4월 28일 이사회 결의를 통해 자기주식 취득을 결정하였습니다. 이와 관련한 사항은 다음과 같습니다.

- 취득 예정 주식 : 2,111,418주
- 취득 예정 금액 : 130,000백만원
- 취득 예상 기간 : 2021년 6월 8일 ~ 2021년 7월 8일
- 취득 목적 : 주식 거래 유동성 부여를 통한 주주가치제고

- 대금 지급일 : 2021년 7월 16일

상기 자기주식 취득에 관한 자세한 사항은
LS전선이 금융
감독원 전자공시사이트(http://dart.fss.or.kr/) 상 공시한 '자기주식 취득 결정' 등에서 확인할 수 있습니다.

□ 일렉트릭사업부문 

(1) LS일렉트릭은 2021년 4월 13일자로 다음과 같은 내용의 사채를 발행하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분
사채의 종류
회차
금액
만기일

무보증

일반사채

제 183-1회

60,000

2024년 04월 13일

무보증

일반사채

제 183-2회
90,000
2026년 04월 13일

(2) LS일렉트릭은 종속회사인

LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED 에 대한 자본금 USD 5,000,000를 2021년 4월 9일에 납입하였습니다.

라. 중소기업기준 검토표

- 해당사항 없습니다. 

마. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021.03.31
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

공모 회사채
126-1
2019년 06월 13일
채무상환자금
120,000
채무상환자금
120,000
-

공모 회사채
126-2
2019년 06월 13일
채무상환자금
40,000
채무상환자금
40,000
-

공모 회사채
126-2
2019년 06월 13일
타법인증권
취득자금
(타법인 출자)
12,114
타법인증권
취득자금
(타법인 출자)
12,114
-

공모 회사채
126-2
2019년 06월 13일
타법인증권
취득자금
(타법인 출자)
27,886
기타
27,886
추가 신규사업 투자에 대한 자급집행시기 및 
구체적인 사항이 확정되지 않아, 실제 사용되기
 전까지 MMT, MMF 등을 통해 운영할 예정임.

<미사용자금의 운용내역>

(기준일 :
2021.03.31
)
(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

기타
특정금전신탁
27,886
2021년 01월 ~ 2021년 05월
21개월

계
27,886
-

주) 채무상환 및 타법인증권 취득자금으로 사용 후 남은 미사용잔액은 수시입출이 가능한 비교적 안정적인 특정금전신탁 등(MMT, MMF 등)으로 운용하고 있습니다.

□ 전선사업부문

[LS전선]

(기준일 :
2021.03.31
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제21-1회
2019.01.22
채무상환자금
110,000
채무상환자금
110,000
-

회사채
제21-1회
2019.01.22
채무상환자금
30,000
채무상환자금
30,000
-

회사채
제21-2회
2019.01.22
채무상환자금
30,000
채무상환자금
30,000
-

회사채
제21-2회
2019.01.22
채무상환자금
30,000
채무상환자금
30,000
-

회사채
제22-1회
2019.10.08
채무상환자금
90,000
채무상환자금
90,000
-

회사채
제22-2회
2019.10.08
채무상환자금
30,000
채무상환자금
30,000
-

회사채
제23-1회
2020.01.23
채무상환자금
110,000
채무상환자금
110,000
-

회사채
제23-2회
2020.01.23
채무상환자금
60,000
채무상환자금
60,000
-

회사채
제24-1회
2021.02.01
채무상환자금
80,000
채무상환자금
80,000
-

회사채
제24-2회
2021.02.01
채무상환자금
70,000
채무상환자금
70,000
-

[가온전선]

(기준일 :
2021.03.31
)
(단위 : 백만원)

구분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생
 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제56회
2021.02.25
채무상환
20,000
채무상환
20,000
-

운영자금
10,000
운영자금
10,000

□ 일렉트릭사업부문 

[LS일렉트릭]

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증회사채

제 182 회

2020년 05월 11일
차환 및 운영자금
150,000
차환 및 운영자금
150,000
-

무보증회사채

제 181-1회

2019년 10월 16일
차환 및 운영자금
70,000
차환 및 운영자금
70,000
-

무보증회사채

제 181-2회

2019년 10월 16일
차환 및 운영자금
80,000
차환 및 운영자금
80,000
-

무보증회사채

제 180-1회

2018년 10월 24일
차환자금
40,000
차환자금
40,000
-

무보증회사채

제 180-2회

2018년 10월 24일
차환자금
60,000
차환자금
60,000
-

※ LS일렉트릭이 2021년 4월 13일 발행한 제 183-1회, 제 183-2회 무보증회사채의 사용용도는 차환 및 운영자금이며 실제 자금사용 내역과 차이가 없습니다.

바. 합병등의 사후정보

□ 전선사업부문

1. 주요종속회사
㈜
지앤피
의
㈜파운텍 흡수합병

(1) 합병 내역

ㆍ합병방법 : 흡수합병
(합병회사 :
㈜
지앤피
, 피합병회사 :
㈜파운텍
)
ㆍ합병목적 :
사업 및 재무적 시너지를 창출하여 사업 경쟁력을 강화

ㆍ합병승인 : 2017년 11월 23일(임시주주총회 결의)
ㆍ합병기일 : 2018년 1월 1일

<회사합병의 내용>

구분
회사명
사업부문

합병회사

㈜
지앤피

절연선 및 케이블 제조업

피합병회사

㈜파운텍

합성수지 및 기타 플라스틱물질 제조업

(2) 합병회사 및 피합병회사 개요

- 합병회사

ㆍ회사명 :

㈜
지앤피

ㆍ소재지 : 충청북도 충주시 국원대로 448 (목행동)

- 피합병회사

ㆍ회사명 :

㈜
파운텍

ㆍ소재지 : 충청북도 충주시 충주산단 2로 34

2.
주요 종속회사 ㈜지앤피의
㈜세종전선 분
할

(1) 분할 내역

 ㆍ분할방법 : 물적분할(분할 후

㈜
세종전선
신
설)
 ㆍ분할목적 : 특수케이블 사업 경쟁력 강화
 ㆍ분할승인 : 2019년 12월 27일(임시주주총회 결의)
 ㆍ분할기일 : 2020년 01월 01일

<회사분할의 내용>

구분
회사명
사업부문

분할존속회사

지앤피㈜

산업용 특수케이블 사업을 제외한 나머지 모든 사업부문

분할신설회사

㈜
세종전선

산업용 특수케이블

(2) 분할신설회사 개요

ㆍ회사명 :

㈜
세종전선

ㆍ소재지 : 세
종특별자치시 전동면 배일길 45

사. 녹색경영

□ 전선사업부문

LS전선은 저탄소 녹색성장 기본법 제46조, 온실가스 배출권 할당 및 거래에 관한 법률 제8조 및 동법 시행령 제6조에 따른 국가 배출권거래제 할당대상업체에 해당되며, 세부내역은 아래와 같습니다.

가. 저탄소 녹색경영 관련 연혁

일시
주요내용

1997년
구미/인동/안양사업장 환경경영시스템(ISO14001) 인증 취득

2000년
안양사업장 에너지절약 자발적협약 체결(에너지관리공단)

2002년
구미/인동사업장 환경친화기업 지정(환경부)

2004년
구미/인동사업장 에너지절약 자발적협약 체결(에너지관리공단)

2007년
전사 환경안전보건관리 ESH 전산 시스템 구축

2010년
Global 녹색경영 대상 수상(한국능률협회인증원)
동해사업장 환경경영시스템(ISO14001) 인증 취득 
2005년 ~ 2009년 온실가스 배출량 인벤토리 검증 및 성명서 취득 (에너지관리공단)

2011년
녹색구매 정부협약 체결
지속가능경영 보고서 발행
대중소 그린 파트너십 협약체결('11.10.1~'13.10.31)

2012년
에너지탄소 정보 시스템 구축

2014년
국가 배출권거래제 제1차 계획기간 할당대상업체 지정 (환경부)

2015년
산업계 친환경구매 자발적 협약 갱신 (환경부)

2017년
국가 배출권거래제 제2차 계획기간 산업ㆍ발전분야 할당대상업체 지정 (산업통상자원부)

2020년
국가 배출권거래제 제3차 계획기간 할당대상업체 지정(환경부)

나. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

저탄소 녹색성장 기본법 제44조와 당국의 지침에 따라 제3자 검증을 마친 당사의
온실가스배출량과 에너지사용량을 정부 당국에 신고하고 이해관계자들에게 공개하고 있습니다.

일시
LS전선㈜

온실가스 배출량 (tCO2_eq)
에너지 사용량 (TJ)

2018년
142,228
2,810

2019년
125,309
2,480

2020년
121,902
2,412

□ 엠트론사업부문 

LS엠트론은 전사
환경경영
시스템
(
ISO14001)
인증, 전주사업장 녹색기업 지정 등 녹색경영
체제의 구축을 통한
환경개선을 실천해 오고 있으며,
그 세부내역은 아래와 같습니다
.

가. 녹색경영 관련 연혁

연 도
주 요 내 용

2013
전사 온실가스 목표관리대상 선정

2013
안양사업장 경기환경그린대상(수질관리 분야)
 우수상 수상(경기도 주관)

2013
전사 온실가스 IT시스템 구축

2014

"2014 대한민국 녹색경영대상" 그린파트너십 부분 산업통상자원부 
장관 표창 수상(산업통상자원부, 환경부 공동 주관)

2015
정읍사업장 배출권거래제 대상 선정

2016

안양사업장 1
社
1하천 가꾸기 사업 참여 우수 표창 수상(안양시 주관)

나. 전사 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

당사는 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조에 따른 배출권거래제 할당 대상 업체로 지정되었으며, 세부내역은 아래와 같습니다.

연도
온실가스 배출량
(tCO2_eq)
에너지 사용량
(TJ)

2013
112,931
2,297

2014
108,856
2,206

2015
107,340
2,174

2016
110,137
2,231

2017
115,633
2,347

환경부고시 제2019-30호에 따라 2019년 1월 25일부로 배출권거래제 제2차 계획기간 할당대상업체 지정 취소되었습니다.

다. 녹
색
기
업 지정 등

당사는
'환경기술 및 환경산업 지원법'
에 따라 오염물질의 감소 및 자원과 에너지의 절감, 녹색경영 체제의 구축 등을 통한 환경개선 실적을 인정 받아 2009년 전주사업장이 녹색기업(구. 환경친화기업)으로 인증을 받았으며,
현재까지 지정을 유지하고 있습니다.

또한 친환경적 기업경영 및 환경보전에 기여한 공을 인정받아 안양사업장은 2013년 12월 "제14회 경기환경그린대상(수질관리분야) 우수상을 수상하였습니다.(경기도 주관)

아.
지속가능경영

□ 전선사업부문

가. 추진배경 및 지속가능경영 보고서 발간

LS전선은 경제, 사회, 환경적 가치제고를 위한 노력과 활동을 이해관계자와 공유하고 점검하여 개선방향을 마련하고자 합니다. 당사는 2011년 이후 매년 보고서를 발간하고 있으며, 2020년에 발간 된 보고서는 열번째 발간으로 Global Reporting Initiative의 Standards 가이드라인을 준수하여 작성되었습니다. 자세한 내용은 홈페이지(www.lscns.co.kr)에서 확인하실 수 있습니다. 지속가능경영 보고서가 당사의 이해관계자와 의미 있는 의사소통 채널이 되기를 바랍니다. 

나. 보고 주제 및 작성기준

LS전선은
지속가능경영 7대 주제에 대하여 경영전략과 이해관계자 관심도 측면에서 중요성이 높은 이슈를 보고하고 있습니다. 
 - 지속가능경영 7대 주제
 1) 윤리경영 2) 녹색경영 3) 고객만족
4) 지역사회 5) 동반성장 6) 임직원 

7) 준
법
경영

자. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

기업공시서식 작성 기준에 따라, 분기보고서에서는 본항목의 기재를 생략합니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.