KC코트렐 — [기재정정]투자설명서 (20210601)
제출인: KC코트렐

투자설명서
1.8
케이씨코트렐(주)

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 06월 01일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 05월 12일

3. 정정사항

※ 금번 정정사항은 2021년 1분기 분기보고서 제출에 따른 기재내용 정정으로서, 정정사항 확인의 편의를 위해 금번 정정사항은 '
굵은 초록색 글씨체'를 사용하여 기재하였습니다.

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

요약정보 - 1. 핵심투자위험

전체
본문 정정내용 반영
요약정보는 본문의 정정내용을 반영하였으며, 별도의 정오표를 기재하지 않았습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소

1. 사업위험 - 나.
분기보고서 반영
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

1. 사업위험 - 라
분기보고서 반영
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

1. 사업위험 - 마
분기보고서 반영
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

2. 회사위험 - 가.
분기보고서 반영
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

2. 회사위험 - 나.
분기보고서 반영
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2. 회사위험 - 다
분기보고서 반영
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

2. 회사위험 - 라
분기보고서 반영
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

2. 회사위험 - 마
분기보고서 반영
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

2. 회사위험 - 바
분기보고서 반영
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견

전체
분기보고서 반영
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

제 2부 발행인에 관한 사항

전체
분기보고서 반영
2020년 사업보고서 기준
2021년 1분기 분기보고서 내용으로 대체

(주1) 정정 전

(중략) 

분진처리설비 및 GAS처리 제품에서 발생하는 당사의 2020년 연결기준 매출액 비중은 전체의 약 68.2%로 2019년에는 약 75.6%, 2018년에는 약 69.5%를 기록한 바 있습니다. 본 사업위험에 대비하여 신재생에너지 관련 사업을 지속적으로 확장하여 환경플랜트 사업부문의 매출액 비중을 꾸준히 낮춰오고 있으나, 그 비중은 여전히 높은 상황입니다. 당사의 최근 3년간 부문별 매출실적은 아래와 같습니다.

[당사 연결기준 부문별 매출실적]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

분진처리설비
(환경플랜트사업부문)
75,831
23.1%
91,613
30.5%
49,384
27.1%

GAS처리설비
(환경플랜트사업부문)
147,759
45.1%
135,399
45.1%
77,128
42.4%

기 타
104,318
31.8%
73,539
24.5%
55,532
30.5%

합 계
327,908
100.0%
300,551
100.0%
182,044
100.0%

자료: 당사 사업보고서

(후략)

(주1) 정정 후

(중략)

분진처리설비 및 GAS처리 제품에서 발생하는 당사의
2021년 1분기
연결기준 매출액 비중은 전체의 약 73.5%로 2020년에는 약 68.2%, 2019년에는 약 75.6%를 기록한 바 있습니다. 본 사업위험에 대비하여 신재생에너지 관련 사업을 지속적으로 확장하여 환경플랜트 사업부문의 매출액 비중을 꾸준히 낮춰오고 있으나, 그 비중은 여전히 높은 상황입니다. 당사의 최근 부문별 매출실적은 아래와 같습니다.

[당사 연결기준 부문별 매출실적]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

분진처리설비
(환경플랜트사업부문)
26,058
36.8%
75,831
23.1%
91,613
30.5%

GAS처리설비
(환경플랜트사업부문)
26,026
36.7%
147,759
45.1%
135,399
45.1%

기 타
18,757
26.5%
104,318
31.8%
73,539
24.5%

합 계
70,841
100.00%
327,908
100.0%
300,551
100.0%

자료:
당사 1분기 분기보고서

(후략)

(주2) 정정 전

(중
략)

당사
의 2020년 연결기준 경상연구개발비는 약 11억원으로 이는 연결기준 매출액 약 3,279억원의 약 0.3% 수준으로 당사의 재무상황 등에 직접적인 부담으로 작용할만한 수준은 아니라고 판단됩니다. 환경산업은 기술력이 사업의 핵심요소로 작용하는 바, 당사는 신규기술의 개발 및 연구를 위하여 관련 분야의 전문인력을 확충하고 매출액 대비 적정한 수준의 연구개발 자금을 유지하고자 노력하고 있습니다. 당사의 연구개발비용 및 매출액 추이는 아래와 같습니다.

[연구개발비용 추이]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

경상연구개발비
1,094
1,107
1,304
1,462
1,433

매출액
327,909
300,552
182,044
168,470
179,278

경상연구개발비 비중 (%)
0.3
0.4
0.7
0.9
0.8

자료: 당사 각 사업연도별 사업보고서 
주) K-IFRS 연결기준

하지만, 당사는 경쟁사로의 핵심인력 이동 및 제3국에 대한 기술유출 등의 발생가능한 위험이 존재하고 있습니다. 또한 향후 환경관련 산업의 기술변화 속도가 빨라지거나 신규기술에 대한 니즈 증가로 인해 당사의 연구개발 인력 및 비용이 급증할 위험이 상존하고 있으며, 이러한 경우에는 당사의 사업에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다.

(주2) 정정 후

당사

의 2021년 1분기 연결기준 경상연구개발비는 약 1억원으로 이는 연결기준 매출액 약 708억원의 약 0.2% 수준으로 당사의 재무상황 등에 직접적인 부담으로 작용할만한 수준은 아니라고 판단됩니다. 환경산업은 기술력이 사업의 핵심요소로 작용하는 바, 당사는 신규기술의 개발 및 연구를 위하여 관련 분야의 전문인력을 확충하고 매출액 대비 적정한 수준의 연구개발 자금을 유지하고자 노력하고 있습니다. 당사의 연구개발비용 및 매출액 추이는 아래와 같습니다.

[연구개발비용 추이]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

경상연구개발비
136
244
1,094
1,107
1,304

매출액
70,842
98,087
327,909
300,552
182,044

경상연구개발비 비중 (%)
0.2
0.3
0.3
0.4
0.7

자료:
당사 각 사업연도별 사업보고서 및 분기보고서
주) K-IFRS 연결기준

하지만, 당사는 경쟁사로의 핵심인력 이동 및 제3국에 대한 기술유출 등의 발생가능한 위험이 존재하고 있습니다. 또한 향후 환경관련 산업의 기술변화 속도가 빨라지거나 신규기술에 대한 니즈 증가로 인해 당사의 연구개발 인력 및 비용이 급증할 위험이 상존하고 있으며, 이러한 경우에는 당사의 사업에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다.

(주3) 정정 전

[주요 국가별 영업현황]

(단위: 천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

남아프리카공화국
19,569,452
-
19,569,452

대만
38,114,180
(941,550)
37,172,630

인도
11,240,403
(2,244,062)
8,996,341

태국
10,946,205
-
10,946,205

터키
3,427,852
-
3,427,852

한국
271,767,536
(24,505,588)
247,261,948

기타
534,280
-
534,280

계
355,599,908
(27,691,200)
327,908,708

자료: 당사 사업보고서
주1) K-IFRS 연결기준
주2) 지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 하였습니다.

당사의 국가별 영업현황을 살펴보면 2020년 기준 순매출액의 약 75.4%가 국내에서 발생하고, 해외 각국에서 약 24.6%가 발생하며 주요 국가는 대만, 남아프리카공화국, 태국 및 인도 등 입니다. 수출 관련 위험이 과반을 넘지 않으나, 당사는 향후 해외 시장을 적극적으로 공략할 계획이며 매출처 다변화를 모색하고 있어 외환 리스크에 노출될 수 있습니다.

(후략)

(주3) 정정 후

[주요 국가별 영업현황]

(단위: 천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

남아프리카공화국
8,279,424
-
8,279,424

대만
4,318,717
(1,262,276)
3,056,441

인도
2,724,679
(646,296)
2,078,383

태국
850,165
-
850,165

베트남
700,687
-
700,687

한국
64,532,751
(9,909,013)
54,623,738

기타
1,252,976
-
1,252,976

계
82,659,399
(11,817,585)
70,841,814

자료: 당사 분기보고서
주1) K-IFRS 연결기준
주2) 지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 하였습니다.

당사의 국가별 영업현황을 살펴보면
2021년 1분기 기준 순매출액의 약 77.1%가 국내에서 발생하고, 해외 각국에서 약 22.9%가 발생하며 주요 국가는 대만, 남아프리카공화국, 태국 및 인도 등 입니다. 수출 관련 위험이 과반을 넘지 않으나, 당사는 향후 해외 시장을 적극적으로 공략할 계획이며 매출처 다변화를 모색하고 있어 외환 리스크에 노출될 수 있습니다.

(후략)

(주4) 정정 전

가. 사업포트폴리오 관련 위험

당사는 환경플랜트 사업부문, 신재생에너지 사업부문 총 2개의 사업부문을 영위하고 있습니다. 당사 매출의 대부분이 환경플랜트 부문에서 발생하고 있으며, 신재생에너지 사업부문의 매출액은 대부분 지분법 이익으로 인식하고 있습니다. 이에 당사 매출액의 경우 2020년 기준 100% 환경플랜트 사업부문에서 발생하고 있습니다.
대부분의 매출이 환경플랜트에서 발생하는 당사의 포트폴리오는 정부의 정책 변화 및 전방 산업의 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높으며, 이에 당사는 신재생에너지 사업부문 등 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 투자자께서는 이러한 사업 포트폴리오 편중으로 인해 향후 당사의 수익성 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

당사 매출의 대부분이 환경플랜트 부문에서 발생하고 있으며, 신재생에너지 사업부문의 매출액은 대부분 지분법 이익으로 인식하고 있습니다. 이에 당사 매출액의 경우 2020년 기준 100% 환경플랜트 사업부문에서 발생하고 있습니다. 

[당사 사업부문별 매출액 추이]

(단위: 백만원)

품목

2020년도
2019년도
2018년도
2017년도

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

환경플랜트 사업부문
327,909
100.00%
300,482
99.98%
182,044
100.00%
154,477
91.69%

신재생에너지 사업부문
0
0.00%
70
0.02%
0
0.00%
13,993
8.31%

합계
327,909
100.00%
300,552
100.00%
182,044
100.00%
168,470
100.00%

자료: 당사 사업보고서

당사의 순이익 부문 또한 영업이익과 마찬가지로 환경플랜트 사업부문의 순이익의 변동이 순이익 변동에 큰 영향을 끼칩니다. 2019년의 경우, 환경플랜트 사업부문에서 약 2억원의 순이익을 기록하였지만, 2020년 약 644억원의 순손실을 기록하며, 당사의 순이익 또한 639억원의 순손실을 기록하였습니다.

[당사 사업부문별 당기순이익 추이]

(단위: 백만원)

품목

2020년도
2019년도
2018년도
2017년도

순이익
비율
순이익
비율
순이익
비율
순이익
비율

환경플랜트 사업부문
(64,378)
-
191
28.37%
1,585
72.11%
6,610
95.98%

신재생에너지 사업부문
467
-
483
71.63%
613
27.89%
277
4.02%

합계
(63,911)
-
674
100.00%
2,199
100.00%
6,887
100.00%

자료: 당사 사업보고서

(후략)

(주4) 정정 후

가. 사업포트폴리오 관련 위험

당사는 환경플랜트 사업부문, 신재생에너지 사업부문 총 2개의 사업부문을 영위하고 있습니다. 당사 매출의 대부분이 환경플랜트 부문에서 발생하고 있으며, 신재생에너지 사업부문의 매출액은 대부분 지분법 이익으로 인식하고 있습니다. 이에 당사 매출액의 경우
2021년 1분기 기준 100% 환경플랜트 사업부문에서 발생하고 있습니다.
대부분의 매출이 환경플랜트에서 발생하는 당사의 포트폴리오는 정부의 정책 변화 및 전방 산업의 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높으며, 이에 당사는 신재생에너지 사업부문 등 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 투자자께서는 이러한 사업 포트폴리오 편중으로 인해 향후 당사의 수익성 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

당사 매출의 대부분이 환경플랜트 부문에서 발생하고 있으며, 신재생에너지 사업부문의 매출액은 대부분 지분법 이익으로 인식하고 있습니다. 이에 당사 매출액의 경우
2021년 1분기 기준 100% 환경플랜트 사업부문에서 발생하고 있습니다. 

[당사 사업부문별 매출액 추이]

(단위: 백만원)

품목

2021년 1분기
2020년 1분기
2020년도
2019년도

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

환경플랜트 사업부문
70,842
100.00%
98,087
100.00%
327,909
100.00%
300,482
99.98%

신재생에너지 사업부문
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
70
0.02%

합계
70,842
100.00%
98,087
100.00%
327,909
100.00%
300,552
100.00%

자료:
당사 1분기 분기보고서

당사의 순이익 부문 또한 영업이익과 마찬가지로 환경플랜트 사업부문의 순이익의 변동이 순이익 변동에 큰 영향을 끼칩니다. 2019년의 경우, 환경플랜트 사업부문에서 약 2억원의 순이익을 기록하였지만, 2020년 약 644억원의 순손실을 기록하며, 당사의 순이익 또한 639억원의 순손실을 기록하였습니다.
2021년 1분기 기준 환경플랜트 사업부문은 흑자전환하여 약 46억원의 순이익을 기록하였습니다.

[당사 사업부문별 당기순이익 추이]

(단위: 백만원)

품목

2021년 1분기
2020년 1분기
2020년도
2019년도

순이익
비율
순이익
비율
순이익
비율
순이익
비율

환경플랜트 사업부문
4,553
103.5%
(4,268)
-
(64,378)
-
191
28.37%

신재생에너지 사업부문
(153)
-3.5%
116
-
467
-
483
71.63%

합계
4,400
100.0%
4,152
-
(63,911)
-
674
100.00%

자료:
당사 1분기 분기보고서

(후략)

(주5) 정정 전

나. 2020년 영업손실 발생 및 영업손실 지속
위험

당사의 매출액은 2017년부터 현재까지 증가하는 추세이며 2020년 매출액은 2019년의 3,006억원 대비 9.1% 증가한 3,279억원이나,
영
업이익의 경우 2019년 85억원에서 2020년 -447억으로 적자전환 하였습니다. 주된 이유로는 고성하이화력 탈황설비 및 강릉안인화력 탈황설비 등 수주규모가 큰 프로젝트의 매출을 인식하였으나, 해당 프로젝트의 경우 프로젝트의 손익을 지분율에 따라 배분하는 공동이행방식 컨소시엄으로 수행함에 따라, 공사기간중 하도업체의 부도 및 2020년 8월중 침수피해 등으로 인한 손실분이 2020년 4분기에 반영되었기 때문입니다. 당기순이익의 경우, 2017년 69억원을 기록하였으나, 이후 지속적으로 감소하여 2019년 7억원, 2020년은 적자전환하여 631억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 주된 이유로는 남아공프로젝트 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant에서 컨소시엄 상대방이 상장폐지 및 법정관리 예정으로 당사가 상대방분 공사를 인수하여
원가율이 증가하였고, 또한 공사기간의 증가를 초래하여 공사 지연에 따른 지체보상금 해당액이 기타손실에 반영되었기 때문입니다. 환경플랜트 산업의 특성상 건설 과정에서 설계 변경시 예상치 못한 추가 비용이 발생할 수 있으며, 계약상 완공 이전에 공사 비용이 우선적으로 투입되고, 적시에 회수하지 못할 가능성이 존재합니다.
예
상치 못한 공사의 지연 혹은 대규모 공사 과정에서의 공기지연 등은 향후 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 지속적인 영업손실은 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 반드시 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출액은 2017년부터 현재까지 증가하는 추세이며 2020년 매출액은 2019년의 3,006억원 대비 9.1% 증가한 3,279억원이나, 영업이익의 경우 2019년 85억원에서 2020년 -447억으로 적자전환 하였습니다. 주된 이유로는 고성하이화력 탈황설비 및 강릉안인화력 탈황설비 등 수주규모가 큰 프로젝트의 매출을 인식하였으나, 해당 프로젝트의 경우 프로젝트의 손익을 지분율에 따라 배분하는 공동이행방식 컨소시엄으로 수행함에 따라, 공사기간중 하도업체의 부도 및 2020년 8월중 침수피해 등으로 인한 손실분이 2020년 4분기에 반영되었기 때문입니다. 

또한 당기순이익의 경우, 2017년 69억원을 기록하였으나, 이후 지속적으로 감소하여 2019년 7억원, 2020년은 적자전환하여 631억원의 당기순손실을 기록하였습니다.

주된 이유로는 남아공프로젝트 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant에서 컨소시엄 상대방이 상장폐지 및 법정관리 예정으로 당사가 상대방분 공사를 인수하여
원가율이 증가하였고, 또한 공사기간의 증가를 초래하여 공사 지연에 따른 지체보상금 해당액
이 기타손실에 반영되었기 때문입니다. 당사의 수익성 추이는 하기 표와 같습니다.

[수익성 추이(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구분

2020년

2019년

2018년

2017년

매출액

327,909
300,552
182,044
168,470

매출원가

342,830
265,506
159,009
146,459

매출총이익

(14,922)
35,046
23,035
22,012

판매비와관리비

29,772
26,541
19,294
18,551

영업이익(손실)

(44,694)
8,505
3,741
3,461

기타수익

13,218
9,747
8,911
12,930

기타손실

30,573
17,287
5,945
8,999

법인세비용 차감전 순이익
(63,093)
1,086
2,697
9,331

법인세비용
818
412
498
2,444

당기순이익(손실)

(63,911)
674
2,199
6,887

자료: 당사 사업보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이며, 1배 미만일 경우는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용 지불이 불가능하다는 것을 의미합니다. 당사의 이자보상비율 추이는 다음과 같습니다. 

[이자보상비율 추이]

(단위: 백만원)

항목
2020
2019
2018
2017

영업이익
(44,694)
8,505
3,741
3,461

이자비용
1,838
725
535
545

이자보상비율
-24.32
11.73
6.99
6.35

자료: 당사 사업보고서

당사의 경우, 2016년 이후 2019년까지 꾸준히 (+)의 이자보상비율을 기록하였으나, 2020년 상기에서 언급하였듯 영업적자를 기록함에 따라 2020년 이자보상비율은 -24.32를 기록하였습니다. 이에 당사는 기존 수주한 프로젝트 및 금년도에 신규 수주한 프로젝트를 진행함에 있어서 당사가 보유한 환경설비 관련 기술력과 사업Know-how를 기반으로 원가관리 및 공정관리에 최선을 다하여 영업이익을 개선할 예정입니다. 또한, 금번 유상증자를 통한 신규자금 및 금년도 신규 수주 공사계약에서 유입되는 선급금 등으로 단기차입금을 상환하는 등 금융비용을 절감하여 이자보상비율을 개선할 예정입니다.

매출원가 및 판관비 증가의 가장 큰 원인은 외주가공비/외주비 증가, 급여/상여/임금 증가 및 기타비용의 증가입니다. 외주용역이 증가하며 외주비가 전년 대비 41.0% 증가한 1,297억원을 기록하였으며, 최저임금 인상 등으로 급여/상여/임금 항목 또한 전년 대비 18.0% 증가한 308억원을 기록하였습니다. 또한 남아프리카의 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상 예상액을 충당부채 설정함에 따라 기타비용 또한 전년 대비 135.8% 증가한 224억원을 기록하였습니다. 매출원가 및 판관비 상세 내역은 하기 표와 같습니다.

[비용의 성격별 배분]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2019년

매출원가
판매비와관리비
계
매출원가
판매비와관리비
계

원재료의변동 등
154,764
-
154,764
134,569
-
134,569

외주가공비/외주비
128,678
994
129,672
90,460
1,514
91,973

급여/상여/임금
21,749
9,069
30,817
18,120
7,933
26,054

퇴직급여
1,924
911
2,836
1,529
975
2,503

경상연구개발비
83
1,011
1,094
-
1,107
1,107

복리후생비
2,227
1,195
3,422
1,846
1,366
3,212

여비교통비
2,616
440
3,055
2,623
1,057
3,680

세금과공과
732
341
1,073
627
368
995

소모품비
1,600
161
1,761
1,285
277
1,563

운반비
2,157
15
2,172
2,582
16
2,598

지급수수료
915
10,754
11,669
650
7,210
7,860

지급임차료
2,359
372
2,730
1,092
315
1,407

수도광열비
286
38
324
207
26
234

접대비
19
473
492
28
606
634

감가상각비
769
1,620
2,389
912
1,506
2,418

무형자산상각비
3
784
787
18
763
781

보험료
1,008
108
1,116
852
83
935

기타비용(*)
20,944
1,486
22,429
8,106
1,419
9,525

계
342,830
29,772
372,602
265,506
26,541
292,047

자료: 당사 사업보고서
주) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.

상기에서 언급한 바와 같이, 2020년 당사 영업손실의 주된 원인은 수주 규모가 큰 프로젝트에서 손실이 집중적으로 발생하였기 때문입니다. 손실을 인식한 주요 프로젝트( 고성하이화력 1,2호기 탈황설비, 강릉안인화력 1,2호기 탈황설비, Ngodwana 25MW Biomass Power Plant)의 경우 2020년 기준 공사 진행률은 각각 92.03%, 20.68%, 70.49%이며, 2019년까지는 설계 및 엔지니어링 수행건에서 이익이 발생하였지만, 2020년 토목 설치 공사수행이 진척되며 실행예산이 급증하였습니다. 당사는 향후 예상되는 손실을 2020년 공사손실충당 등으로 반영하였으며, 남아공프로젝트의 경우 현지 코로나19 여파로 인한 공기지연에 따라 예상되는 비용 증가분을 당기순이익에 선반영하였지만, 추후 추가적인 공사 지연 및 예상치 못한 비용이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[전기 매출액의 5% 이상 계약의 미청구채권 및 공사미수금]

(단위: 백만원)

계약명
계약일
기한(주1)
진행률
미청구채권
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손충당금
(주2)

ESP Package for Meja Thermal Power PJT
2012-05-02
2019-03-31
98.99
1,143
-
2,804
185

ESP Package for Farakka STPP PJT
2013-11-14
2020-05-31
96.91
361
-
1,580
449

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비
2016-05-09
2019-02-28
76.78
2,737
-
1,701
121

ESP for Harduaganj Themal Power Station Extn. Ⅱ
(1x660MW)
2017-03-23
2020-01-07
93.23
-
-
2,044
134

대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사
2014-05-23
2017-12-31
97.90
2,762
654
-
-

FGD for Seytomer Project
2015-09-18
2019-09-01
95.24
-
-
5,184
320

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비
2016-07-29
2019-07-10
52.36
16,755
-
204
15

고성하이화력 1,2호기 탈황설비
2017-06-20
2021-04-30
92.03
854
-
498
1

당진 1,2소결 배가스청정설비 신규제작
2017-11-09
2019-08-31
100.00
-
-
-
-

신서천화력 전기집진기 구매
2018-04-04
2020-02-28
89.99
-
-
2,143
58

Ngodwana 25MW Biomass Power Plant
2018-04-24
2020-10-24
70.49
4,660
-
1
-

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비
2018-09-14
2023-09-15
20.68
-
-
5,993
11

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기
2018-12-01
2023-09-15
16.44
1,586
-
981
2

(포항) 2~4소결 NOx 제거 설비 신설_SCR 설비
2018-12-19
2020-05-31
97.62
-
-
3,564
28

당진 3소결 배가스 청정설비 신규제작
2018-12-28
2021-01-15
96.00
-
-
-
-

Chung Tai Industrial Waste Incinerator Project
2019-03-01
2021-06-30
87.19
-
-
-
-

NPC ML.Industrial Incinerator Project
2019-06-03
2022-06-02
63.14
3,376
-
-
-

(포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원
2019-11-20
2022-09-30
52.71
-
-
-
-

Van Phong 1 TPP (2x660MW) ESP & AHS
2019-11-21
2021-12-23
1.18
-
-
-
-

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)
2020-08-27
2024-03-28
0
-
-
34
0

KCES 창원 사업부 소각시설 교체 공사
2020-09-28
2022-01-31
10.04
-
-
-
-

Jawa9,10 프로젝트 ESP
2020-11-26
2023-06-30
0.01
-
-
-
-

Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station
2017-03-22
2020-02-21
49.62
975
-
-
-

계

35,209
654
26,730
1,323

(주1) 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.
(주2) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다.

당사 내부 집계 결과, 상기에서 언급한 대형 공사의 경우, 향후 예상되는 손실을 보수적으로 2020년상 재무제표에 반영하여 향후 추가적인 대규모 손실 발생 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만, 환경플랜트 산업의 특성상 건설 과정에서 설계 변경시 예상치 못한 추가 비용이 발생할 수 있으며, 계약상 완공 이전에 공사 비용이 우선적으로 투입되고, 적시에 회수하지 못할 가능성이 존재합니다. 예상치 못한 공사의 지연 혹은 대규모 공사 과정에서의 공기지연 등은 향후 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 지속적인 영업손실은 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 반드시 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

나. 2020년 영업손실 발생 및 영업손실 지속
위험

당사의 매출액은 2017년부터 현재까지 증가하는 추세이며 2020년 매출액은 2019년의 3,006억원 대비 9.1% 증가한 3,279억원이나,
영
업이익의 경우 2019년 85억원에서 2020년 -447억으로 적자전환 하였습니다. 주된 이유로는 고성하이화력 탈황설비 및 강릉안인화력 탈황설비 등 수주규모가 큰 프로젝트의 매출을 인식하였으나, 해당 프로젝트의 경우 프로젝트의 손익을 지분율에 따라 배분하는 공동이행방식 컨소시엄으로 수행함에 따라, 공사기간중 하도업체의 부도 및 2020년 8월중 침수피해 등으로 인한 손실분이 2020년 4분기에 반영되었기 때문입니다. 당기순이익의 경우, 2017년 69억원을 기록하였으나, 이후 지속적으로 감소하여 2019년 7억원, 2020년은 적자전환하여 631억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 주된 이유로는 남아공프로젝트 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant에서 컨소시엄 상대방이 상장폐지 및 법정관리 예정으로 당사가 상대방분 공사를 인수하여
원가율이 증가하였고, 또한 공사기간의 증가를 초래하여 공사 지연에 따른 지체보상금 해당액이 기타손실에 반영되었기 때문입니다.
2021년 1분기 기준으로 영업이익 및 당기순이익은 모두 흑자전환하였으나, 환경플랜트 산업의 특성상 건설 과정에서 설계 변경시 예상치 못한 추가 비용이 발생할 수 있으며, 계약상 완공 이전에 공사 비용이 우선적으로 투입되고, 적시에 회수하지 못할 가능성이 존재합니다.
예
상치 못한 공사의 지연 혹은 대규모 공사 과정에서의 공기지연 등은 향후 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 지속적인 영업손실은 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 반드시 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출액은 2017년부터 현재까지 증가하는 추세이며 2020년 매출액은 2019년의 3,006억원 대비 9.1% 증가한 3,279억원이나, 영업이익의 경우 2019년 85억원에서 2020년 -447억으로 적자전환 하였습니다. 주된 이유로는 고성하이화력 탈황설비 및 강릉안인화력 탈황설비 등 수주규모가 큰 프로젝트의 매출을 인식하였으나, 해당 프로젝트의 경우 프로젝트의 손익을 지분율에 따라 배분하는 공동이행방식 컨소시엄으로 수행함에 따라, 공사기간중 하도업체의 부도 및 2020년 8월중 침수피해 등으로 인한 손실분이 2020년 4분기에 반영되었기 때문입니다. 

또한 당기순이익의 경우, 2017년 69억원을 기록하였으나, 이후 지속적으로 감소하여 2019년 7억원, 2020년은 적자전환하여 631억원의 당기순손실을 기록하였습니다.

주된 이유로는 남아공프로젝트 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant에서 컨소시엄 상대방이 상장폐지 및 법정관리 예정으로 당사가 상대방분 공사를 인수하여
원가율이 증가하였고, 또한 공사기간의 증가를 초래하여 공사 지연에 따른 지체보상금 해당액
이 기타손실에 반영되었기 때문입니다.
2021년 영업이익 및 당기순이익이 흑자전환하였으나, 추후 예상치 못한 공사의 지연 등은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 잇습니다. 당사의 수익성 추이는 하기 표와 같습니다.

[수익성 추이(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구분
2021년1분기
2020년1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
70,842
98,087
327,909
300,552
182,044

매출원가
63,091
90,697
342,830
265,506
159,009

매출총이익
7,751
7,390
-14,922
35,046
23,035

판매비와관리비
6,541
7,103
29,772
26,541
19,294

영업이익(손실)
1,209
286
-44,694
8,505
3,741

기타수익
5,045
5,357
13,218
9,747
8,911

기타손실
1,559
9,513
30,573
17,287
5,945

법인세비용차감전순이익
4,333
(4,190)
-63,093
1,086
2,697

법인세비용
(67)
38
818
412
498

당기순이익(손실)
4,400
(4,152)
-63,911
674
2,199

자료:
당사 사업보고서 및 분기보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이며, 1배 미만일 경우는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용 지불이 불가능하다는 것을 의미합니다. 당사의 이자보상비율 추이는 다음과 같습니다.

[이자보상비율 추이]

(단위: 백만원)

항목
2021년 1분기
2020년 1분기
2020
2019
2018

영업이익
1,209
286
(44,694)
8,505
3,741

이자비용
597
258
1,838
725
535

이자보상비율
2.03
1.11
-24.32
11.73
6.99

자료: 당사 사업보고서

당사의 경우, 2016년 이후 2019년까지 꾸준히 (+)의 이자보상비율을 기록하였으나, 2020년 상기에서 언급하였듯 영업적자를 기록함에 따라 2020년 이자보상비율은 -24.32를 기록하였습니다. 이에 당사는 기존 수주한 프로젝트 및 금년도에 신규 수주한 프로젝트를 진행함에 있어서 당사가 보유한 환경설비 관련 기술력과 사업Know-how를 기반으로 원가관리 및 공정관리에 최선을 다하여 영업이익을 개선할 예정입니다. 또한, 금번 유상증자를 통한 신규자금 및 금년도 신규 수주 공사계약에서 유입되는 선급금 등으로 단기차입금을 상환하는 등 금융비용을 절감하여 이자보상비율을 개선할 예정입니다.

매출원가 및 판관비 증가의 가장 큰 원인은 외주가공비/외주비 증가, 급여/상여/임금 증가 및 기타비용의 증가입니다. 외주용역이 증가하며 외주비가 전년 대비 41.0% 증가한 1,297억원을 기록하였으며, 최저임금 인상 등으로 급여/상여/임금 항목 또한 전년 대비 18.0% 증가한 308억원을 기록하였습니다. 또한 남아프리카의 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상 예상액을 충당부채 설정함에 따라 기타비용 또한 전년 대비 135.8% 증가한 224억원을 기록하였습니다. 매출원가 및 판관비 상세 내역은 하기 표와 같습니다.

[비용의 성격별 배분]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년

매출원가
판매비와관리비
계
매출원가
판매비와관리비
계
매출원가
판매비와관리비
계
매출원가
판매비와관리비
계

원재료의변동 등
21,830
-
21,830
50,117
-
50,117
154,764
-
154,764
134,569
-
134,569

외주가공비/외주비
35,100
659
35,759
31,355
218
31,573
128,678
994
129,672
90,460
1,514
91,973

급여/상여/임금
5,383
2,398
7,781
4,976
2,239
7,214
21,749
9,069
30,817
18,120
7,933
26,054

퇴직급여
404
259
664
488
239
727
1,924
911
2,836
1,529
975
2,503

경상연구개발비
-
136
136
-
244
244
83
1,011
1,094
-
1,107
1,107

복리후생비
647
254
901
530
262
792
2,227
1,195
3,422
1,846
1,366
3,212

여비교통비
653
95
748
705
184
889
2,616
440
3,055
2,623
1,057
3,680

세금과공과
108
125
234
120
77
197
732
341
1,073
627
368
995

소모품비
296
34
330
430
46
476
1,600
161
1,761
1,285
277
1,563

운반비
340
3
342
247
3
251
2,157
15
2,172
2,582
16
2,598

지급수수료
242
1,648
1,890
193
2,573
2,766
915
10,754
11,669
650
7,210
7,860

지급임차료
222
94
316
630
122
751
2,359
372
2,730
1,092
315
1,407

수도광열비
87
11
98
80
10
89
286
38
324
207
26
234

접대비
7
56
63
3
118
122
19
473
492
28
606
634

감가상각비
169
408
577
202
398
600
769
1,620
2,389
912
1,506
2,418

무형자산상각비
-
200
200
5
189
194
3
784
787
18
763
781

보험료
257
19
276
221
25
245
1,008
108
1,116
852
83
935

기타비용(*)
(2,654)
142
(2,512)
397
156
554
20,944
1,486
22,429
8,106
1,419
9,525

계
63,091
6,541
69,632
90,697
7,103
97,801
342,830
29,772
372,602
265,506
26,541
292,047

자료:
당사 분기보고서
주) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.

상기에서 언급한 바와 같이, 2020년 당사 영업손실의 주된 원인은 수주 규모가 큰 프로젝트에서 손실이 집중적으로 발생하였기 때문입니다. 손실을 인식한 주요 프로젝트( 고성하이화력 1,2호기 탈황설비, 강릉안인화력 1,2호기 탈황설비, Ngodwana 25MW Biomass Power Plant)의 경우 2020년 기준 공사 진행률은 각각 92.03%, 20.68%, 70.49%이며, 2019년까지는 설계 및 엔지니어링 수행건에서 이익이 발생하였지만, 2020년 토목 설치 공사수행이 진척되며 실행예산이 급증하였습니다. 당사는 향후 예상되는 손실을 2020년 공사손실충당 등으로 반영하였으며, 남아공프로젝트의 경우 현지 코로나19 여파로 인한 공기지연에 따라 예상되는 비용 증가분을 당기순이익에
선반영하였습니다.
2021년 1분기 기준 당기순이익은 흑자전환하였지만,
추후 추가적인 공사 지연 및 예상치 못한 비용이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
2021년
1분기 기준 전기

매출액의 5% 이상 계약의 미청구채권 및 공사미수금]

(단위: 백만원)

계약명
계약일
기한(*)
진행률
미청구채권
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금(**)

ESP Package for Meja Thermal Power PJT
2012-05-02
2019-03-31
99.03
719
-
2,846
192

ESP Package for Farakka STPP PJT
2013-11-14
2020-05-31
97.09
387
-
1,638
110

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비
2016-05-09
2019-02-28
76.81
2,928
-
1,772
126

대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사
2014-05-23
2017-12-31
98.01
2,789
654
-
-

FGD for Seytomer Project
2015-09-18
2019-09-01
96.01
-
-
4,548
322

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비
2016-07-29
2019-07-10
52.52
17,843
-
213
15

고성하이화력 1,2호기 탈황설비
2017-06-20
2021-04-30
94.84
-
-
195
-

신서천화력 전기집진기 구매
2018-04-04
2020-02-28
96.70
-
-
750
52

Ngodwana 25MW Biomass Power Plant
2018-04-24
2020-10-24
81.27
-
-
-
-

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비
2018-09-14
2023-09-15
34.00
3,475
-
-
-

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기
2018-12-01
2023-09-15
27.63
2,201
-
2,012
2

(포항) 2~4소결 NOx 제거 설비 신설_SCR 설비
2018-12-19
2020-05-31
98.04
-
-
-
-

당진 3소결 배가스 청정설비 신규제작
2018-12-28
2021-01-15
100.00
-
-
-
-

NPC ML.Industrial Incinerator Project
2019-06-03
2022-06-02
67.82
1,391
-
-
-

(포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원
2019-11-20
2022-09-30
68.17
896
-
393
3

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)
2020-08-27
2023-12-28
1.79
-
-
510
10

Jawa9,10 프로젝트 ESP
2020-11-26
2023-06-30
0.46
-
-
-
-

Anpara B ESP(2*500MW) Renovation & Retrofit
2021-03-16
2022-12-17
0.00
-
-
-
-

Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station
2017-03-22
2020-02-21
49.62
975
-
-
-

계

33,604
654
14,877
832

(주1) 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.
(주2) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다.

[
2020년 매출액의 5% 이상 계약의 미청구채권 및 공사미수금]

(단위: 백만원)

계약명
계약일
기한(주1)
진행률
미청구채권
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손충당금
(주2)

ESP Package for Meja Thermal Power PJT
2012-05-02
2019-03-31
98.99
1,143
-
2,804
185

ESP Package for Farakka STPP PJT
2013-11-14
2020-05-31
96.91
361
-
1,580
449

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비
2016-05-09
2019-02-28
76.78
2,737
-
1,701
121

ESP for Harduaganj Themal Power Station Extn. Ⅱ
(1x660MW)
2017-03-23
2020-01-07
93.23
-
-
2,044
134

대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사
2014-05-23
2017-12-31
97.90
2,762
654
-
-

FGD for Seytomer Project
2015-09-18
2019-09-01
95.24
-
-
5,184
320

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비
2016-07-29
2019-07-10
52.36
16,755
-
204
15

고성하이화력 1,2호기 탈황설비
2017-06-20
2021-04-30
92.03
854
-
498
1

당진 1,2소결 배가스청정설비 신규제작
2017-11-09
2019-08-31
100.00
-
-
-
-

신서천화력 전기집진기 구매
2018-04-04
2020-02-28
89.99
-
-
2,143
58

Ngodwana 25MW Biomass Power Plant
2018-04-24
2020-10-24
70.49
4,660
-
1
-

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비
2018-09-14
2023-09-15
20.68
-
-
5,993
11

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기
2018-12-01
2023-09-15
16.44
1,586
-
981
2

(포항) 2~4소결 NOx 제거 설비 신설_SCR 설비
2018-12-19
2020-05-31
97.62
-
-
3,564
28

당진 3소결 배가스 청정설비 신규제작
2018-12-28
2021-01-15
96.00
-
-
-
-

Chung Tai Industrial Waste Incinerator Project
2019-03-01
2021-06-30
87.19
-
-
-
-

NPC ML.Industrial Incinerator Project
2019-06-03
2022-06-02
63.14
3,376
-
-
-

(포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원
2019-11-20
2022-09-30
52.71
-
-
-
-

Van Phong 1 TPP (2x660MW) ESP & AHS
2019-11-21
2021-12-23
1.18
-
-
-
-

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)
2020-08-27
2024-03-28
0
-
-
34
0

KCES 창원 사업부 소각시설 교체 공사
2020-09-28
2022-01-31
10.04
-
-
-
-

Jawa9,10 프로젝트 ESP
2020-11-26
2023-06-30
0.01
-
-
-
-

Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station
2017-03-22
2020-02-21
49.62
975
-
-
-

계

35,209
654
26,730
1,323

(주1) 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.
(주2) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다.

당사 내부 집계 결과, 상기에서 언급한 대형 공사의 경우, 향후 예상되는 손실을 보수적으로 2020년상 재무제표에 반영하여 향후 추가적인 대규모 손실 발생 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만, 환경플랜트 산업의 특성상 건설 과정에서 설계 변경시 예상치 못한 추가 비용이 발생할 수 있으며, 계약상 완공 이전에 공사 비용이 우선적으로 투입되고, 적시에 회수하지 못할 가능성이 존재합니다. 예상치 못한 공사의 지연 혹은 대규모 공사 과정에서의 공기지연 등은 향후 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 지속적인 영업손실은 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 반드시 유의하시기 바랍니다.

(
주
6) 정정 전

다. 매출 및 수익성 관련 위험

당사의 2020년 영업이익 및 당기순이익은 각각
-446억원, -639억원으로 전년 대비 모두 적자 전환하였습니다. 이는 당사가 공동이행조건으로 참여한 대규모 프로젝트(고성, 강릉 탈황설비 등)에서 실행예산이 급증하였기 때문입니다. 당사의 매출원가 및 판관비의 경우 매출액 추이와 밀접하게 연동되어 있습니다.
당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우 크며, 이는 당사의 수익성 악화에 직접적인 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2020년도 매출액은 3,279억원을 기록하며 직전 연도 대비 9.1%증가하였으습니다. 매출액 성장의 주된 요인은 2017년 이후 국내외 환경플랜트 주문제작 분야에서 업계 수위의 수주 점유율을 확보하였기 때문입니다. 수주 후 매출은 각 프로젝트별 설치 Site의 공사 일정에 따라 다르나, 보통 수주 진행 과정에서 매출 인식이 진행되므로 수주 실적 향상은 매출 실적 향상과 밀접한 연관성이 존재합니다.

한편, 당사의 2020년 영업이익 및 당기순이익은 각각 -446억원, -639억원으로 전년 대비 모두 적자 전환하였습니다. 이는 당사가 공동이행조건으로 참여한 대규모 프로젝트(고성, 강릉 탈황설비 등)에서 실행예산이 급증하였기 때문입니다.

[영업수익성 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
327,909
300,552
182,044
168,470

매출원가
342,830
265,506
159,009
146,459

매출총이익
(14,922)
35,046
23,035
22,012

판매비와관리비
29,772
26,541
19,294
18,551

영업이익
(44,694)
8,505
3,741
3,461

영업이익률
-13.63%
2.83%
2.06%
2.05%

당기순이익
(63,911)
674
2,199
6,887

당기순이익률
-19.49%
0.22%
1.21%
4.09%

자료 : 당사 사업보고서

한편, 당사의 장래 매출을 나타내는 지표인 수주잔고를 살펴보면 2020년 기준 수주 잔고 합계는 원화 기준 약 2,289억원이며, 외화 합산시 약 3,652억원 수주입니다. 이는 2020년말 연간 매출액인 3,006억원의 약 121.5% 수준이며, 품목별로는 분진처리설비 1,671억원, GAS처리설비 1,332억원, 기타 649억원 수준입니다. 당사의 2020년 기준 수주잔고는 다음과 같습니다. 

[수주잔고 현황 추이]

(원화단위: 천원,외화단위 : USD등)

구분(*)
기초계약잔액
당기 신규/변경계약액
당기 공사수익
당기말(2020.12.31) 계약잔액

KRW
369,112,727.00
117,348,800.00
257,523,029.00
228,938,498.00

USD
119,451,588.98
3,972,275.83
39,721,156.61
83,702,708.20

EUR
141,010.98
1,094,688.71
1,142,513.74
93,185.95

INR
1,313,870,644.94
1,947,721,674.50
505,566,530.92
2,756,025,788.52

JPY
12,215,312.42
11,991,035.00
21,146,457.87
3,059,889.55

ZAR
64,598,894.01
181,246,114.43
147,840,614.67
98,004,393.77

TWD
208,788,470.00
160,703,713.00
179,213,893.00
190,278,290.00

CNY
-
23,000,000.00
202,400.00
22,797,600.00

자료: 당사 사업보고서
주) 계약통화 기준임

[수주총액 및 수주잔고]

(단위: 천원)

품목
수주총액
기납품액
수주잔고

금액
금액
금액

분진처리설비
422,014,408
254,899,924
167,114,484

GAS처리설비
565,007,764
431,814,160
133,193,604

기타
205,106,529
140,207,571
64,898,958

합계
1,192,128,701
826,921,655
365,207,046

자료: 당사 사업보고서

또한 당사는, 2021년 03월 25일, 03월 31일 금감원전자공시시스템을 통해 대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사 우선협상자 선정 및 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약 낙찰되었음을 공시하였습니다. 이는 당사 매출액의 각각 154.3 %, 44.3%에 해당하는 금액입니다. 상세 내용은 하기와 같습니다. 

[투자판단 관련 주요경영사항] 공시(03.25)

1. 제목
대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사 우선협상자 선정

2. 주요내용
당사는 대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사의 우선협상자로 선정되었음을 발주처로부터 통보받았으며, 주요 내용은 아래와 같습니다.

 - 아 래 -

1. 공사개요 : 550MW 급 석탄화력발전소 총 6호기
 환경설비 보수공사
 (탈질설비, 탈황설비, 습식집진설비,
 가스열교환기)

2. 발 주 처 : Taiwan Power Company

3. 계약금액 : 463,669,367,915 원

4. 최근매출액(2019) : 300,551,682,231 원

5. 매출액대비 : 154.27 %

6. 계약기간 : 본 계약 체결일 ~ 2025-05-31

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2021-03-25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 상기 '2. 주요내용' 의 '계약금액'은 TWD 11,626,614,040 을 우선협상자 선정일(2021-03-25) 최초 매매기준율(39.88 원/TWD)로 적용하여 환산한 금액입니다.

2. 상기 '3.이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 발주처의 우선협상자 발표일입니다.

3. 상기 내용은 본 계약 체결 과정에서 변경될 수 있으며 향후 본 계약 체결 시 확정된 내용을 공시할 예정입니다.

※ 관련공시
-

자료: 금감원전자공시시스템

[투자판단 관련 주요경영사항] 공시(03.31)

1. 제목
당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약 낙찰

2. 주요내용
당사는 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약의 낙찰자로 선정되었음을 발주처로부터 통보받았으며, 주요 내용은 아래와 같습니다.

1) 공사개요: 500MW 급 석탄화력발전소 총 4호기
 환경설비 보수공사
 (탈질설비, 탈황설비, 집진설비,
 무누설 가스재가열기)

2) 발주처 : 한국동서발전

3) 계약금액 : 145,200,000,000 원

4) 최근매출액(2020) : 327,908,708,731 원

5) 매출액대비 : 44.3%

6) 계약기간 : 본계약 체결일 ~ 2023년 6월 30일

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2021-03-31

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '2. 주요내용' 의 '3) 계약금액'은 총 계약금액 중 당사 지분율(41.3%)을 적용한 금액입니다.

- 상기 '3.이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 발주처의 낙찰통보 공문 접수일입니다.

- 상기 내용은 본 계약 체결 과정에서 변경될 수 있으며 향후 본 계약 체결 시 확정된 내용을 공시할 예정입니다.

※ 관련공시
-

자료: 금감원전자공시시스템

매출원가의 경우, 2017년 1,465억원을 기록한 이후 2020년 3,428억원을 기록하며 지속적으로 증가하였습니다. 매출원가에서 가장 큰 비중을 차지하는 원재료의 변동은 당사 매출 증가에 따라 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2020년에는 대형 공사에서 토목/설치 부분의 실행예산이 큰 폭으로 증가함에 따라 원재료 및 외주가공비/외주비 또한 크게 증가하였습니다. 기타비용의 경우 남아프리카공화국 바이오매스 플랜트 공사 배상 예상액이 충당부채 설정되어 2020년 209억원을 기록함에 따라 전년 81억원 대비 약128억원 증가하였습니다. 당사 매출원가 상세 내역은 하기와 같습니다.

[매출원가 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
2020
2019
2018
2017

원재료의변동 등
154,764
134,569
81,630
68,022

외주가공비/외주비
128,678
90,460
46,977
56,062

급여/상여/임금
21,749
18,120
15,123
13,186

퇴직급여
1,924
1,529
3,504
1,664

경상연구개발비
83
-
7
3

복리후생비
2,227
1,846
1,573
1,995

여비교통비
2,616
2,623
1,591
1,351

세금과공과
732
627
839
577

소모품비
1,600
1,285
1,081
733

운반비
2,157
2,582
1,453
906

지급수수료
915
650
1,119
343

지급임차료
2,359
1,092
809
291

수도광열비
286
207
224
334

접대비
19
28
37
39

감가상각비
769
912
429
775

무형자산상각비
3
18
11
-

보험료
1,008
852
696
182

기타비용(주)
20,944
8,106
1,906
(4)

계
342,830
265,506
159,009
146,459

자료: 당사 사업보고서
주) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.

판관비의 경우, 2017년 186억원을 기록한 이후 2020년 298억원을 기록하며 지속적으로 증가하였습니다. 판관비에서 가장 큰 비중을 차지하는 지급수수료 또한 2017년 39억원을 기록한 이후 2020년 108억원을 기록하며 지속적으로 증가하고 있습니다. 이는 당사가 모회사인 KC그린홀딩스에게 브랜드사용수수료로 지급하는 비용이며, 매출액과 연동되어 당사 매출액이 증가하면 지급수수료 또한 증가하는 구조에 기인합니다.

브랜드사용수수료의 경우, 2010년 지주회사 체제 전환을 위한 인적분할 당시 법률/세무적 검토를 거쳐 모든 계열회사에 일괄적으로 적용하는 사항입니다. KC그린홀딩스는 지주회사로서 동 수수료를 운영자금으로 하여 계열회사에 보증지원 및 투자지원 등의 사업을 수행합니다. 이에 당사 영업손익이 적자를 기록하여도 KC그린홀딩스는 계열회사 중 당사만 별도의 기준(순이익 기준 등)으로 수수료를 책정할 수 없습니다. 브랜드 사용 금액은 각 관계사 순매출액의 1%로 정해져있으며, 순매출액은 브랜드 사용료 지급 대상 기간 중 해당 관계사의 총매출액에서 KC그린홀딩스의 다른 관계사를 대상으로 발생한 해당 관계사 매출액을 차감하여 산정합니다. 브랜드 사용 금액은 분기별로 KC그린홀딩스에서 각 관계사에 청구하며, 기타 계약 세부 사항은 사항은KC그린홀딩스와 개별 관계사 간 별도 계약에 따릅니다. 당사 판관비 상세내역은 다음과 같습니다.

[판관비 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
2020
2019
2018
2017

원재료의변동 등
-
-
-
-

외주가공비/외주비
994
1,514
831
1,405

급여/상여/임금
9,069
7,933
6,247
6,696

퇴직급여
911
975
781
876

경상연구개발비
1,011
1,107
1,297
1,458

복리후생비
1,195
1,366
959
994

여비교통비
440
1,057
766
613

세금과공과
341
368
267
217

소모품비
161
277
84
74

운반비
15
16
11
17

지급수수료
10,754
7,210
5,596
3,906

지급임차료
372
315
885
910

수도광열비
38
26
16
15

접대비
473
606
551
450

감가상각비
1,620
1,506
183
179

무형자산상각비
784
763
277
159

보험료
108
83
58
62

기타비용(*)
1,486
1,419
485
520

계
29,772
26,541
19,294
18,551

자료: 당사 사업보고서
주) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.

상기에서 언급한 바와 같이, 당사의 매출원가 및 판관비의 경우 매출액 추이와 밀접하게 연동되어 있습니다. 당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우
큽니다.

또한 브랜드사용수수료와 같은 영업이익과 무관한 매출액과 연동되어 발생하는 비용 등이 과도할 경우,
당사의 수익성 악화에 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

다. 매출 및 수익성 관련 위험

당사의 2020년 영업이익 및 당기순이익은 각각
-446억원, -639억원으로 전년 대비 모두 적자 전환하였습니다. 이는 당사가 공동이행조건으로 참여한 대규모 프로젝트(고성, 강릉 탈황설비 등)에서 실행예산이 급증하였기 때문입니다. 당사의 매출원가 및 판관비의 경우 매출액 추이와 밀접하게 연동되어 있습니다.
당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우 크며, 이는 당사의 수익성 악화에 직접적인 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2020년도 매출액은 3,279억원을 기록하며 직전 연도 대비 9.1%증가하였으습니다. 매출액 성장의 주된 요인은 2017년 이후 국내외 환경플랜트 주문제작 분야에서 업계 수위의 수주 점유율을 확보하였기 때문입니다. 수주 후 매출은 각 프로젝트별 설치 Site의 공사 일정에 따라 다르나, 보통 수주 진행 과정에서 매출 인식이 진행되므로 수주 실적 향상은 매출 실적 향상과 밀접한 연관성이 존재합니다.

한편, 당사의 2020년 영업이익 및 당기순이익은 각각 -446억원, -639억원으로 전년 대비 모두 적자 전환하였습니다. 이는 당사가 공동이행조건으로 참여한 대규모 프로젝트(고성, 강릉 탈황설비 등)에서 실행예산이 급증하였기 때문입니다.

[영업수익성 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년1분기
2020년1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
70,842
98,087
327,909
300,552
182,044

매출원가
63,091
90,697
342,830
265,506
159,009

매출총이익
7,751
7,390
-14,922
35,046
23,035

판매비와관리비
6,541
7,103
29,772
26,541
19,294

영업이익
1,209
286
-44,694
8,505
3,741

영업이익률
1.71%
0.29%
-13.63%
2.83%
2.06%

당기순이익
4,400
(4,152)
-63,911
674
2,199

당기순이익률
6.21%
-4.23%
-19.49%
0.22%
1.21%

자료 : 당사 사업보고서

한편, 당사의 장래 매출을 나타내는 지표인 수주잔고를 살펴보면
2021년 1분기 기준 수주 잔고 합계는 원화 기준
약
1,834억원이며, 외화 합산시
약 3,474억원 수주입니다. 이는 2020년말 연간 매출액인 3,006억원의 약
115.6% 수준이며, 품목별로는
분진처리설비 1,681억원, GAS처리설비 1,160억원, 기타 632억원 수준입니다. 당사의
2021년 1분기 기준 수주잔고는 다음과 같습니다. 

[수주잔고 현황 추이]

(원화단위: 천원,외화단위 : USD등)

구분(*)
기초계약잔액
당분기 신규/변경계약액
당분기 공사수익
당분기말 계약잔액

KRW
228,938,498.00
9,488,681.00
55,028,952.00
183,398,227.00

USD
83,702,708.20
65,790.00
10,314,041.07
73,454,457.13

EUR
93,185.95
38,282.80
16,960.34
114,508.41

INR
2,756,025,788.52
1,488,410,551.01
83,279,784.86
4,161,156,554.67

JPY
3,059,889.55
-
507,524.64
2,552,364.91

ZAR
98,004,393.77
-
34,272,092.20
63,732,301.57

TWD
190,278,290.00
21,904,762.00
16,259,409.00
195,923,643.00

CNY
22,797,600.00
-
772,800.00
22,024,800.00

자료:
당사 분기보고서 
주) 계약통화 기준임

[수주총액 및 수주잔고]

(단위: 천원)

품목
수주총액
기납품액
수주잔고

분진처리설비
423,525,345
255,427,648
168,097,697

GAS처리설비
471,467,164
355,428,657
116,038,507

기타
212,890,584
149,654,765
63,235,819

합계
1,107,883,093
760,511,070
347,372,023

자료:
당사 분기보고서

또한 당사는, 2021년 03월 25일, 03월 31일 금감원전자공시시스템을 통해 대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사 우선협상자 선정 및 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약 낙찰되었음을 공시하였습니다. 이는 당사 매출액의 각각 154.3 %, 44.3%에 해당하는 금액입니다. 상세 내용은 하기와 같습니다. 

[투자판단 관련 주요경영사항] 공시(03.25)

1. 제목
대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사 우선협상자 선정

2. 주요내용
당사는 대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사의 우선협상자로 선정되었음을 발주처로부터 통보받았으며, 주요 내용은 아래와 같습니다.

 - 아 래 -

1. 공사개요 : 550MW 급 석탄화력발전소 총 6호기
 환경설비 보수공사
 (탈질설비, 탈황설비, 습식집진설비,
 가스열교환기)

2. 발 주 처 : Taiwan Power Company

3. 계약금액 : 463,669,367,915 원

4. 최근매출액(2019) : 300,551,682,231 원

5. 매출액대비 : 154.27 %

6. 계약기간 : 본 계약 체결일 ~ 2025-05-31

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2021-03-25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 상기 '2. 주요내용' 의 '계약금액'은 TWD 11,626,614,040 을 우선협상자 선정일(2021-03-25) 최초 매매기준율(39.88 원/TWD)로 적용하여 환산한 금액입니다.

2. 상기 '3.이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 발주처의 우선협상자 발표일입니다.

3. 상기 내용은 본 계약 체결 과정에서 변경될 수 있으며 향후 본 계약 체결 시 확정된 내용을 공시할 예정입니다.

※ 관련공시
-

자료: 금감원전자공시시스템

[투자판단 관련 주요경영사항] 공시(03.31)

1. 제목
당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약 낙찰

2. 주요내용
당사는 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약의 낙찰자로 선정되었음을 발주처로부터 통보받았으며, 주요 내용은 아래와 같습니다.

1) 공사개요: 500MW 급 석탄화력발전소 총 4호기
 환경설비 보수공사
 (탈질설비, 탈황설비, 집진설비,
 무누설 가스재가열기)

2) 발주처 : 한국동서발전

3) 계약금액 : 145,200,000,000 원

4) 최근매출액(2020) : 327,908,708,731 원

5) 매출액대비 : 44.3%

6) 계약기간 : 본계약 체결일 ~ 2023년 6월 30일

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2021-03-31

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '2. 주요내용' 의 '3) 계약금액'은 총 계약금액 중 당사 지분율(41.3%)을 적용한 금액입니다.

- 상기 '3.이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 발주처의 낙찰통보 공문 접수일입니다.

- 상기 내용은 본 계약 체결 과정에서 변경될 수 있으며 향후 본 계약 체결 시 확정된 내용을 공시할 예정입니다.

※ 관련공시
-

자료: 금감원전자공시시스템

매출원가의 경우, 2017년 1,465억원을 기록한 이후 2020년 3,428억원을 기록하며 지속적으로 증가하였습니다. 매출원가에서 가장 큰 비중을 차지하는 원재료의 변동은 당사 매출 증가에 따라 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2020년에는 대형 공사에서 토목/설치 부분의 실행예산이 큰 폭으로 증가함에 따라 원재료 및 외주가공비/외주비 또한 크게 증가하였습니다. 기타비용의 경우 남아프리카공화국 바이오매스 플랜트 공사 배상 예상액이 충당부채 설정되어 2020년 209억원을 기록함에 따라 전년 81억원 대비 약128억원 증가하였습니다.
2021년의 경우 전년 동기 대비 원재료의 변동 계정이 안정화됨에 따라 매출원가는 하락하였습니다. 당사 매출원가 상세 내역은 하기와 같습니다.

[매출원가 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020
2019
2018

원재료의변동 등
21,830
50,117
154,764
134,569
81,630

외주가공비/외주비
35,100
31,355
128,678
90,460
46,977

급여/상여/임금
5,383
4,976
21,749
18,120
15,123

퇴직급여
404
488
1,924
1,529
3,504

경상연구개발비
-
-
83
-
7

복리후생비
647
530
2,227
1,846
1,573

여비교통비
653
705
2,616
2,623
1,591

세금과공과
108
120
732
627
839

소모품비
296
430
1,600
1,285
1,081

운반비
340
247
2,157
2,582
1,453

지급수수료
242
193
915
650
1,119

지급임차료
222
630
2,359
1,092
809

수도광열비
87
80
286
207
224

접대비
7
3
19
28
37

감가상각비
169
202
769
912
429

무형자산상각비
-
5
3
18
11

보험료
257
221
1,008
852
696

기타비용(주)
(2,654)
397
20,944
8,106
1,906

계
63,091
90,697
342,830
265,506
159,009

자료: 당사
사업보고서 및 분기보고서
주) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.

판관비의 경우, 2017년 186억원을 기록한 이후 2020년 298억원을 기록하며 지속적으로 증가하였습니다. 판관비에서 가장 큰 비중을 차지하는 지급수수료 또한 2017년 39억원을 기록한 이후 2020년 108억원을 기록하며 지속적으로 증가하고 있습니다.
다만 2021년 1분기의 경우 전년 동기 대비 매출액이 감소하며 지급수수료가 감소하였고, 이에 당사의 판관비 또한 65억원을 기록하며 감소하였습니다. 이는 당사가 모회사인 KC그린홀딩스에게 브랜드사용수수료로 지급하는 비용이며, 매출액과 연동되어 당사 매출액이 증가하면 지급수수료 또한 증가하는 구조에 기인합니다.

브랜드사용수수료의 경우, 2010년 지주회사 체제 전환을 위한 인적분할 당시 법률/세무적 검토를 거쳐 모든 계열회사에 일괄적으로 적용하는 사항입니다. KC그린홀딩스는 지주회사로서 동 수수료를 운영자금으로 하여 계열회사에 보증지원 및 투자지원 등의 사업을 수행합니다. 이에 당사 영업손익이 적자를 기록하여도 KC그린홀딩스는 계열회사 중 당사만 별도의 기준(순이익 기준 등)으로 수수료를 책정할 수 없습니다. 브랜드 사용 금액은 각 관계사 순매출액의 1%로 정해져있으며, 순매출액은 브랜드 사용료 지급 대상 기간 중 해당 관계사의 총매출액에서 KC그린홀딩스의 다른 관계사를 대상으로 발생한 해당 관계사 매출액을 차감하여 산정합니다. 브랜드 사용 금액은 분기별로 KC그린홀딩스에서 각 관계사에 청구하며, 기타 계약 세부 사항은 사항은KC그린홀딩스와 개별 관계사 간 별도 계약에 따릅니다.
당사 판관비 상세내역은 다음과 같습니다.

[판관비 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020
2019
2018

원재료의변동 등
-
-
-
-
-

외주가공비/외주비
659
218
994
1,514
831

급여/상여/임금
2,398
2,239
9,069
7,933
6,247

퇴직급여
259
239
911
975
781

경상연구개발비
136
244
1,011
1,107
1,297

복리후생비
254
262
1,195
1,366
959

여비교통비
95
184
440
1,057
766

세금과공과
125
77
341
368
267

소모품비
34
46
161
277
84

운반비
3
3
15
16
11

지급수수료
1,648
2,573
10,754
7,210
5,596

지급임차료
94
122
372
315
885

수도광열비
11
10
38
26
16

접대비
56
118
473
606
551

감가상각비
408
398
1,620
1,506
183

무형자산상각비
200
189
784
763
277

보험료
19
25
108
83
58

기타비용(*)
142
156
1,486
1,419
485

계
6,541
7,103
29,772
26,541
19,294

자료: 당사
사업보고서 및 분기보고서
주) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.

상기에서 언급한 바와 같이, 당사의 매출원가 및 판관비의 경우 매출액 추이와 밀접하게 연동되어 있습니다. 당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우
큽니다.

또한 브랜드사용수수료와 같은 영업이익과 무관한 매출액과 연동되어 발생하는 비용 등이 과도할 경우,
당사의 수익성 악화에 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

라. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며
2020년에는 2183.57%로 급격히 증가하는 추세
를 나타내고 있습니다. 당사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나,
2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다.
갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연 등으로 인한 비용 지출이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며 2020년에는 2183.57%로 급격히 증가하는 추세를 나타내고 있습니다. 당사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나, 2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다. 한편, 당사의 부채는 2017년부터 2019년까지는 유동부채의 증가, 2020년은 비유동부채로 인하여 2017년 1,026억원, 2018년 1,417억원, 2019년 2,558억원, 2020년 2,696억원을 기록하였습니다. 부채 증가의 주된 원인은 플랜트 수주 산업의 특성상 장기 프로젝트공사가 수주의 대부분이며, 매입채무의 금액 일부를 프로젝트 공사 완료시 지급할 수 있으며, 이러한 금액에 대해 당사가 장기매입채무로 구분하여 관리하기 때문입니다.

당사의 2020년 기준 총차입금 규모는 730억원을 기록하고 있으며, 해당 수치는 2017년 이후 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 2020년 총차입금이 급증한 이유는 단기차입금이 2019년 103억원에서 2020년 584억원으로 급격히 증가하였기 때문이며, 당사는 2020년중 당사의 운영자금 조달을 위하여 100억원 규모의 사모사채 발행 및 금융기관에 한도여신 제공 관련 차입 신청 및 약정을 체결하였습니다.

[재무건전성 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2020
2019
2018
2017

자산총계
281,918
332,020
219,471
180,256

유동자산
189,056
240,910
142,006
105,651

현금및현금성자산
13,299
49,517
14,282
16,482

재고자산
22,446
30,656
14,863
7,330

미청구 매출채권
49,829
45,747
37,517
29,546

매출채권
40,803
56,302
49,479
36,052

비유동자산
92,862
91,109
77,465
74,605

유형자산
39,874
41,502
35,317
36,190

장기매출채권
17,055
17,834
21,482
19,783

부채총계
269,571
255,791
141,743
102,558

유동부채
185,029
215,464
119,098
88,214

단기차입금
58,438
10,327
8,512
3,390

사채
608
285
225
220

비유동부채
84,542
40,327
22,645
14,344

장기차입금
3,956
4,565
4,849
914

사채
9,980
0
0
0

자본총계
12,346
76,229
77,727
77,697

부채비율
2183.5%
335.6%
182.4%
132.0%

유동비율
102.2%
111.8%
119.2%
119.8%

총차입금
72,983
15,176
13,586
4,524

순차입금
59,684
(34,341)
(696)
(11,958)

차입금의존도
0.26
0.05
0.06
0.03

자료 : 당사 제시 자료 및 2020년 사업보고서 
주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 장기차입금 + 사채
주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산
주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계

한편, 당사의 차입금 상세내역은 다음과 같습니다.

[차입금 내역]

(단위: 천원, %)

차입금종류
내역
차입처
이자율(%)
당기말
전기말

단기차입금
일반자금
하나은행
2.21-8.0
22,086,500
1,217,250

산업은행
1.76-2.16
10,000,000
50,000

우리은행
2.84-8.85
6,457,500
2,728,750

신한은행
8.675
-
1,623,000

국민은행
2.24-2.28
5,000,000
-

한국수출입은행
1.9
10,000,000
-

그외
1.75-2.95
3,393,819
3,208,080

동반성장대출
에스케이건설(주)
무이자
1,500,000
1,500,000

단기차입금계
58,437,819
10,327,080

장기차입금
시설자금
하나은행
2.75
254,250
457,650

하나은행
1.75
540,000
600,000

산업은행
2.75
90,270
111,510

신한은행
2.75
3,680,000
3,680,000

장기차입금소계
4,564,520
4,849,160

차감:유동성대체
(608,240)
(284,640)

장기차입금계
3,956,280
4,564,520

사채
유진투자증권
무보증사채
3.64
10,000,000
-

-
사채할인발행차금
-
(19,514)
-

사채소계
9,980,486
-

자료 : 당사 사업보고서

2020년말 기준 당사의 단기차입금은 584억이며, 당사는 금번 유상증자를 통하여 100억원을 상환함으로써 이자비용을 절감하고 자금의 유동성을 확보할 예정입니다. 차입금잔액 484억원에 대해서는 현재 하나은행의 포괄무역어음대출 한도대 235억 등 각 금융사 차입금 만기도래시 기일연장을 계획하고 있으며, 이에 실제 상환가능성은 높지 않습니다. 증권신고서 제출일 이후의 단기차입금의 만기일 연장 및 만기상환 예정내역은 아래와 같습니다.

[단기 차입금 상환 계획]

(단위 : 천원)

차입금종류

내역

차입처

이자율(%)

당기말

유상증자 상환예정

당사자금 상환예정

잔액

비고

단기차입금

일반자금

하나은행

2.21-8.0

22,086,500

10,000,000

12,086,500

포괄무역어음대출 235억 한도대 만기연장승인완료(~ 22-1-24)

산업은행

1.76-2.16

10,000,000

10,000,000

산업운영자금 150억한도대 만기연장승인완료(~ 22-4-14)

우리은행

2.84-8.85

6,457,500

6,457,500

무역어음대출및 기업운전일반자금 80억한도 만기연장 승인중(~ 2022-5-25)

국민은행

2.24-2.28

5,000,000

5,000,000

무역어음대출 만기연장 승인중(~ 2022-05-31)

한국수출입은행

1.9

10,000,000

10,000,000

수출성장대출 만기연장 예정(~ 2022-6-18)

그 외

1.75-2.95

3,393,819

3,393,819

모회사 차입금등 만기연장 예정

동반성장대출

에스케이건설(주)

무이자

1,500,000

1,500,000

-

2021-5-17 만기상환예정

단기차입금계

58,437,819

46,937,819

자료 : 당사 제시

한편, 당사는 46억원 규모의 장기차입금에 대해서 상환계획은 하기 표와 같으며, 대다수 장기차입금의 경우 2025년 이후에 상환될 예정입니다. 

[장기차입금 상환계획]

(단위: 천원, %)

연도
상환금액

2021년
608,240

2022년
717,690

2023년
666,840

2024년
666,840

2025년 이후
1,904,910

계
4,564,520

자료 : 당사 사업보고서

충당부채의 경우 2020년 약 429억원을 기록하며 2019년 107억원 대비 322억원 증가하였습니다. 이는 남아프리카의 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상 예상액을 충당부채로 설정하였기 때문입니다.

[충당부채 변동내역]

(단위: 백만원, %)

구분
공사손실충당부채(*)
하자보수충당부채
기타충당부채(**)
합계

기초
6,685
4,048
-
10,733

전입
24,358
2,927
13,744
41,029

사용
-
(222)
-
(222)

환입
(7,789)
(840)
-
(8,629)

기말
23,254
5,912
13,744
42,911

자료 : 2020년 사업보고서 
(*) 유동성충당부채 포함
(**) Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상 예상액을 충당부채 설정함

당사의 유동성 수준과 재무안정성 등을 감안하면 중장기적으로도 실질적인 차입금 상환에 따른 부담은 크지 않을 것으로 판단되나, 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연 등으로 인한 비용 지출이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

라. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며
2020년에는 2183.57%로 급격히 증가하는 추세
를 나타내고 있습니다. 당사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나,
2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다.
2

021년
1분기 흑자전환하며 이익잉여금 개선으로 자본총계는 증가하였으나,

갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연 등으로 인한 비용 지출이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며 2020년에는 2183.57%,
2021년 1분기 1466.3%로 급격히 증가하는 추세를 나타내고 있습니다. 당사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나, 2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다.
다만, 2021년 1분기 흑자전환하며 이익잉여금이 개선됨에 따라 자본 총계는 증가하였습니다. 한편, 당사의 부채는 2017년부터 2019년까지는 유동부채의 증가, 2020년은 비유동부채로 인하여 2017년 1,026억원, 2018년 1,417억원, 2019년 2,558억원, 2020년 2,696억원,
2021년 1분기 2,536억원을 기록하였습니다. 부채 증가의 주된 원인은 플랜트 수주 산업의 특성상 장기 프로젝트공사가 수주의 대부분이며, 매입채무의 금액 일부를 프로젝트 공사 완료시 지급할 수 있으며, 이러한 금액에 대해 당사가 장기매입채무로 구분하여 관리하기 때문입니다.

당사의 2021년 1분기 기준 총차입금 규모는 788억원을 기록하고 있으며, 해당 수치는 2017년 이후 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 2020년 총차입금이 급증한 이유는 단기차입금이 2019년 103억원에서 2020년 584억원으로 급격히 증가하였기 때문이며, 당사는 2020년중 당사의 운영자금 조달을 위하여 100억원 규모의 사모사채 발행 및 금융기관에 한도여신 제공 관련 차입 신청 및 약정을 체결하였습니다.

[재무건전성 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020
2019
2018

자산총계
270,866
302,406
281,918
332,020
219,471

유동자산
178,619
210,965
189,056
240,910
142,006

현금및현금성자산
12,753
19,421
13,299
49,517
14,282

재고자산
18,939
27,288
22,446
30,656
14,863

미청구 매출채권
56,547
53,357
49,829
45,747
37,517

매출채권
27,301
47,969
40,803
56,302
49,479

비유동자산
92,247
91,441
92,862
91,109
77,465

유형자산
39,365
41,158
39,874
41,502
35,317

장기매출채권
17,386
18,183
17,055
17,834
21,482

부채총계
253,573
231,080
269,571
255,791
141,743

유동부채
175,646
188,643
185,029
215,464
119,098

단기차입금
64,646
26,744
58,438
10,327
8,512

유동성장기차입금
515
315
608
285
225

비유동부채
77,928
42,438
84,542
40,327
22,645

장기차입금
3,675
4,478
3,956
4,565
4,849

사채
9,982
0
9,980
0
0

자본총계
17,293
71,325
12,346
76,229
77,727

부채비율
1466.3%
324.0%
2183.5%
335.6%
182.4%

유동비율
101.7%
111.8%
102.2%
111.8%
119.2%

총차입금
78,818
31,537
72,983
15,176
13,586

순차입금
66,065
12,115
59,684
(34,341)
(696)

차입금의존도
0.29
0.10
0.26
0.05
0.06

자료 : 당사 제시 자료 및
2021년 분기보고서 
주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 장기차입금 + 사채
주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산
주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계

한편, 당사의 차입금 상세내역은 다음과 같습니다.

[차입금 내역]

(단위: 천원, %)

차입금종류
내역
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

단기차입금
일반자금
하나은행
2.21-8.0
28,313,250
22,086,500

산업은행
1.76-2.16
14,880,027
10,000,000

우리은행
2.84-8.85
6,528,750
6,457,500

국민은행
2.24-2.28
-
5,000,000

한국수출입은행
1.9
10,000,000
10,000,000

그 외
1.75-2.95
3,423,631
3,393,819

동반성장대출
에스케이건설(주)
무이자
1,500,000
1,500,000

단기차입금 계
64,645,658
58,437,819

장기차입금
시설자금
하나은행
2.75
-
254,250

하나은행
1.75
510,000
540,000

산업은행
2.75
3,680,000
3,680,000

신한은행
2.75
-
90,270

장기차입금 소계
4,190,000
4,564,520

차감:유동성대체
(515,000)
(608,240)

장기차입금 계
3,675,000
3,956,280

사채
유진투자증권
무보증사채
3.64
10,000,000
10,000,000

-

사채할인발행차금

-
(17,913)
(19,514)

사채 소계
9,982,087
9,980,486

자료 : 당사
분기보고서

2021년 1분기말의 전체 차입금 646억중 금번 유상증자를 통하여 100억원을 상환함으로써 당사는 이자비용을 절감하고 자금의 유동성을 확보할 예정입니다. 이후 차입금 잔액546억원에 대해서는 현재 하나은행의 포괄무역어음대출 한도대 235억등 각 금융사의 만기도래시 기일연장함으로써 실제 상환가능성은 높지 않습니다. 증권신고서 제출일 이후의 단기차입금의 만기일 연장 및 만기상환 예정내역은 아래와 같습니다.

[단기 차입금 상환 계획]

(단위 : 천원)

차입금
종류

내역

차입처

이자율(%)

당 1분기말

유상증자 상환예정

당사자금 상환예정

잔액

비고

단기차입금

일반자금

하나은행

2.21-8.0

28,313,250

10,000,000

18,313,250

포괄무역어음대출 235억 한도대 만기연장승인완료(~ 22-1-24)

산업은행

1.76-2.16

14,880,027

14,880,027

산업운영자금 150억한도대 만기연장승인완료(~ 22-4-14)

우리은행

2.84-8.85

6,528,750

6,528,750

무역어음대출및 기업운전일반자금 80억한도 만기연장 승인중(~ 2022-5-25)

국민은행

2.24-2.28

-

-

무역어음대출 만기연장 승인중(~ 2022-05-31)

한국수출입은행

1.9

10,000,000

10,000,00 0

수출성장대출 만기연장 예정(~ 2022-6-18)

그외

1.75-2.95

3,423,631

3,423,631

모회사 차입금등 만기연장 예정

동반성장대출

에스케이건설(주)

무이자

1,500,000

1,500,000

-

2021-5-17 만기상환예정

단기차입금계

64,645,658

53,145,658

자료 : 당사 제시

한편, 당사는
42억원 규모의 장기차입금에 대해서 상환계획은 하기 표와 같으며, 대다수 장기차입금의 경우 2025년 이후에 상환될 예정입니다. 

[장기차입금 상환계획]

(단위: 천원, %)

연도
상환금액

2021년
353,600

2022년
645,600

2023년
645,600

2024년
645,600

2025년이후
1,899,600

계
4,190,000

자료 : 당사
분기보고서

충당부채의 경우 2020년 약 429억원을 기록하며 2019년 107억원 대비 322억원 증가하였습니다. 이는 남아프리카의 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상 예상액을 충당부채로 설정하였기 때문입니다. 

[
2020년 기준 충당부채 변동내역]

(단위: 백만원, %)

구분
공사손실충당부채(*)
하자보수충당부채
기타충당부채(**)
합계

기초
6,685
4,048
-
10,733

전입
24,358
2,927
13,744
41,029

사용
-
(222)
-
(222)

환입
(7,789)
(840)
-
(8,629)

기말
23,254
5,912
13,744
42,911

자료 : 2020년 사업보고서 
(*) 유동성충당부채 포함
(**) Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상 예상액을 충당부채 설정함

[
2021년 1분기 기준
충당부채 변동내역]

(단위: 백만원, %)

구분
공사손실충당부채(*)
하자보수충당부채
기타충당부채(**)

기초
23,254
5,912
13,744

전입
11
595
-

사용
(24)
(22)
-

환입
(4,345)
(6)
-

기말
18,897
6,479
13,744

자료 :
2021년 1분기 분기보고서
(*) 유동성충당부채 포함
(**) Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상 예상액을 충당부채 설정함

당사의 유동성 수준과 재무안정성 등을 감안하면 중장기적으로도 실질적인 차입금 상환에 따른 부담은 크지 않을 것으로 판단되나, 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연 등으로 인한 비용 지출이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

마. 매출채권 관련 위험

당사는 2020년 기준 약 1,077억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 이중 미청구매출채권은 498억원, 매출채권은 408억원, 장기매출채권은 171억원을 기록하였습니다. 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하지만 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사는 2020년 기준 약 1,077억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 이중 미청구매출채권은 498억원, 매출채권은 408억원, 장기매출채권은 171억원을 기록하였습니다. 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 다만 향후 고객사의 급작스러운 사업 환경 변동이 발생하여 대손충당금이 급격히 증가한다면 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[매출채권 증가율 및 매출채권 회전율]

(단위: 억원)

구분
2020
2019
2018
2017

매출액
327,909
300,552
182,044
168,470

매출채권 합계
107,687
119,883
108,479
85,381

미청구매출채권
49,829
45,747
37,517
29,546

매출채권
40,803
56,302
49,479
36,052

장기매출채권
17,055
17,834
21,482
19,783

매출채권증가율
-10.17%
10.51%
27.05%
-

매출채권 회전율
2.88
2.63
1.88
-

매출채권 회수기간
127
139
194
-

자료 : 당사 사업보고서 
주1) 매출채권 합계 = 미청구매출채권 + 매출채권 + 장기매출채권
주2) 매출채권회전율 = 매출액(연환산) / {(기말 매출채권 및 기타채권 + 기초 매출채권 및 기타채권)/2}
주3) 각 증가율은 전년동기 대비 증가율
주4) 매출채권 회수기간은 365일을 매출채권 회전율로 나눈 수치

 또한, 당사는 내부 규정에 따라 매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 채무자가 회사정리절차개시, 화의절차개시 및 거래당사자간의 합의 등으로 인하여 채권의 원금 등이 불리하게 재조정된 경우 미래현금흐름의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다.

[대손충당금 설정내역]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2019년

매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익

기초
2,317
1,640
2,098
223
388
1,177
1,348
-

대손상각비
323
-
228
102
1,990
337
750
223

대손충당금환입
(246)
(86)
(118)
(8)
(76)
-
(1)
-

제각
-
-
-
-
-
-
-
-

기타증감(*)
-
-
-
-
16
127
-
-

기말
2,394
1,554
2,208
318
2,317
1,640
2,098
223

자료 : 당사 사업보고서
주) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액임.

한편, 2020년 현재 매출채권, 장기성매출채권, 기타유동채권 및 유동성장기채권의 연령은 다음과 같습니다.

[경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(단위: 백만원)

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계
대손충당금 및
현재가치할인차금
장부가액

매출채권
38,915
784
558
2,941
43,198
(2,394)
40,803

장기성매출채권(주1)
246
4,136
3,931
10,542
18,853
(1,799)
17,055

기타유동채권(주2)
22,021
22,090
9,966
6,940
61,018
(2,526)
58,492

유동성장기채권
-
1,476
-
-
1,476
(19)
1,457

계
61,181
28,487
14,454
20,423
124,546
(6,738)
117,807

자료 : 당사 사업보고서
주1) 당사는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분관리를 하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 수주금액의 일부금액(유보금액)은 관련 프로젝트 공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 회수할 수 있습니다. 당사 장기성매출채권의 대부분은 이러한 유보금액으로 구성되어 있습니다.

주2) 기타유동채권의 내역(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

미수금(*)
10,336,071
13,249,761
1,302,738
2,057,483
26,946,053
(2,208,428)
24,737,625

미수수익
378,030
-
-
-
378,030
(318,063)
59,967

선급금(**)
10,342,554
6,007,305
6,493,365
1,343,270
24,186,494
-
24,186,494

선급비용
354,262
2,833,381
2,170,106
3,539,652
8,897,401
-
8,897,401

선납부가세
610,137
-
-
-
610,137
-
610,137

계
22,021,054
22,090,447
9,966,209
6,940,405
61,018,115
(2,526,491)
58,491,624

(*) 1년 초과분의 경우 관계사에 대한 미수금 등으로 구성되어 있으며, 회수가능여부에 따라 대손충당금을 설정하였습니다.
(**) 선급금은 모두 프로젝트 공사관련 선급금으로서 회사는 공사 기성률에 따라 공사원가에 반영하고 있습니다. 1년초과분은 대부분 장기 프로젝트 공사가 미완료분에 해당합니다.

당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적이라고 판단됩니다. 하지만 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

(주8) 정정 후

마. 매출채권 관련 위험

당사는 2021년 1분기 기준 약 1,012억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 이중 미청구매출채권은 566억원, 매출채권은 273억원, 장기매출채권은 174억원을 기록하였습니다. 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하지만 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사는 2021년 1분기 기준 약 1,012억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 이중 미청구매출채권은 566억원, 매출채권은 273억원, 장기매출채권은 174억원을 기록하였습니다. 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 다만 향후 고객사의 급작스러운 사업 환경 변동이 발생하여 대손충당금이 급격히 증가한다면 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[매출채권 증가율 및 매출채권 회전율]

(단위: 억원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020
2019
2018

매출액
70,842
98,087
327,909
300,552
182,044

매출채권 합계
101,234
119,508
107,687
119,883
108,479

미청구매출채권
56,547
53,357
49,829
45,747
37,517

매출채권
27,301
47,969
40,803
56,302
49,479

장기매출채권
17,386
18,183
17,055
17,834
21,482

매출채권증가율
-15.29%
-
-10.17%
10.51%
27.05%

매출채권 회전율
2.71
3.28
2.88
2.63
1.88

매출채권 회수기간
135
111
127
139
194

자료 : 당사 사업보고서
및 분기보고서
주1) 매출채권 합계 = 미청구매출채권 + 매출채권 + 장기매출채권
주2) 매출채권회전율 = 매출액(연환산) / {(기말 매출채권 및 기타채권 + 기초 매출채권 및 기타채권)/2}
주3) 각 증가율은 전년동기 대비 증가율
주4) 매출채권 회수기간은 365일을 매출채권 회전율로 나눈 수치

 또한, 당사는 내부 규정에 따라 매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 채무자가 회사정리절차개시, 화의절차개시 및 거래당사자간의 합의 등으로 인하여 채권의 원금 등이 불리하게 재조정된 경우 미래현금흐름의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다.

[대손충당금 설정내역]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년

매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익

기초
2,394
1,554
2,208
318
2,317
1,640
2,098
223
388
1,177
1,348
-

대손상각비
72
19
41
23
323
-
228
102
1,990
337
750
223

대손충당금환입
-
-
-
-
(246)
(86)
(118)
(8)
(76)
-
(1)
-

제각
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타증감(*)
-
-
-
-
-
-
-
-
16
127
-
-

기말
2,466
1,573
2,250
341
2,394
1,554
2,208
318
2,317
1,640
2,098
223

자료 : 당사 사업보고서
및 분기보고서
주) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액임.

한편, 2021년 1분기 매출채권, 장기성매출채권, 기타유동채권 및 유동성장기채권의 연령은 다음과 같습니다.

[경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(단위: 백만원)

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계
대손충당금 및
현재가치할인차금
장부가액

매출채권
25,988
1,689
583
1,508
29,767
(2,466)
27,301

장기성매출채권(주1)
-
-
4,641
14,536
19,178
(1,792)
17,386

기타유동채권(주2)
23,360
15,924
15,724
6,543
61,551
(2,591)
58,960

유동성장기채권
-
1,542
-
-
1,542
(16)
1,526

계
49,348
19,156
20,948
22,587
112,038
(6,865)
105,173

자료 : 당사
분기보고서
주1) 당사는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분관리를 하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 수주금액의 일부금액(유보금액)은 관련 프로젝트 공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 회수할 수 있습니다. 당사 장기성매출채권의 대부분은 이러한 유보금액으로 구성되어 있습니다.

주2) 기타유동채권의 내역(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

미수금(*)
9,964,065
8,120,495
8,155,438
1,975,329
28,215,327
(2,249,770)
25,965,557

미수수익
414,939
-
-
-
414,939
(340,962)
73,977

선급금(**)
8,697,640
5,051,884
5,460,639
1,129,632
20,339,795
-
20,339,795

선급비용
344,078
2,751,931
2,107,722
3,437,899
8,641,630
-
8,641,630

선납부가세
3,939,469
-
-
-
3,939,469
-
3,939,469

계
23,360,191
15,924,310
15,723,799
6,542,860
61,551,160
(2,590,732)
58,960,428

(*) 1년 초과분의 경우 관계사에 대한 미수금 등으로 구성되어 있으며, 회수가능여부에 따라 대손충당금을 설정하였습니다.
(**) 선급금은 모두 프로젝트 공사관련 선급금으로서 회사는 공사 기성률에 따라 공사원가에 반영하고 있습니다. 1년초과분은 대부분 장기 프로젝트 공사가 미완료분에 해당합니다.

당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적이라고 판단됩니다. 하지만 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

(주9) 정정 전 

바. 우발채무 등 발생 위험

증권신고서 제출일 현재, 소송으로 인한 우발채무는 약 172억원이며, 이외 채무보증 등으로 인한 우발채무 또한 존재합니다. 향후 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 소송 등 우발채무 및 약정사항이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재, 소송으로 인한 우발채무는 약 172억원이며, 이외 채무보증 등으로 인한 우발채무 또한 존재합니다. 당사의 소송, 채무보증 등으로 인한 우발채무 상세사항은 아래와 같습니다.

가. 당사 중요 소송사건

[소송사건 현황]

(기준일 : 2021년 04월 23일)
(단위: 억원)

관할

원고

피고

사건내용

소제기일

(1심 기준)

소송가액

진행사항

향후 일정 및 대응방안

대전지방법원
당사

한국서부발전㈜한국중부발전㈜

입찰참가자격제한처분
 취소
'19.01.14
1

1심 진행 중

관련 행정 및 형사소송(당사 승소 확정) 결과에 따라 재판 진행 중
(판결선고기일: 2021년 5월 13일)

서울고등법원
당사
기계설비
건설공제조합
보증금
'18.09.11
6
2심 진행 중

당사 1심 일부승소
법률대리인 선임 및 재판 진행 중
(판결선고기일: 2021년 5월 26일)

대구지방법원
당사
한진중공업㈜
대구염색산업
단지관리공단
양수금 및
이행보증보험금 청구
'18.12.06
60
2심 진행 중
당사 1심 일부승소
공동원고가 주관하여 재판 진행 중
(당사 청구부분액: 3,594백만원)

서울서부
지방법원
당사
한진중공업㈜
영진기술㈜
서울보증보험㈜
양수금 및
이행보증보험금 청구
'20.02.12
38
1심 진행 중
공동원고가 주관하여 재판 진행 중
(당사 청구부분액: 1,890백만원)

서울중앙
지방법원
당사
㈜대우건설
구상금
'20.06.26
65
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

창원지방법원
진주지원
한국남동발전㈜
당사
㈜대우건설
손해배상
'21.01.07
2
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

자료 : 당사 제시

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
- 해당사항 없음.

다. 당사 채무보증 현황

(1) 타인으로부터 제공받은 지급보증

증권신고서 제출 전일 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받지 아니하는 내역은 다음과 같습니다

[타인으로부터 제공받은 지급보증]

(원화단위:천원, 외화단위:USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보제공

하나은행
INR
73,700,000
INR
73,700,000
연결실체 외화정기예금

우리은행
USD
2,430,000
USD
236,800
-

기업은행
USD
2,675,000
USD
2,675,000
자본재공제조합 보증서

서울보증보험
KRW
86,581,202
KRW
86,581,202
-

자본재공제조합
KRW
150,516,248
KRW
76,129,769
연결실체 보유 출자금

자료 : 당사 제시

또한 증권신고서 제출 전일 주요 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있지 아니하고 있는 내역은 다음과 같습니다.

(2) 금융거래약정

[금융거래약정 현황]

(원화단위:천원, 외화단위:USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액

하나은행
파생상품 거래
KRW
20,000,000

우리은행
수입신용장발행
USD
7,000,000

파생상품 거래
USD
1,600,000

자료 : 당사 제시

증권신고서 제출 전일 현재 연결실체는 유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 보험에 가입한 자산의 내역

(
단
위: 천원)

보험종류
부보자산
부보금액
부보처

가스사고배상책임보험
건물
대인:80,000/대물:300,000
AIG손해보험

기업보장보험
보험
10,864
삼성생명

단체보험
주계약
30,000
교보생명

재해장해보장특약
90,000

재해치료비특약[2형]
10,000

교보신산업재해사망특약
50,000

재해입원특약 Ⅱ
10,000

영업배상책임보험
영업배상책임
대인 : 2억/1인, 5억/1사고
한화손해보험

대물 : 5억/1사고

자동차보험
차량운반구
500,000
동부화재

11,700,000
KB손해보험

58,210
삼성화재

대인:무한,대물:2억/1사고당
한화손해보험

대인:무한, 대물:1억/1사고당

화재보험
건물
6,236,185
한화손해보험

500,000
KB손해보험

대인: 100,000 대물 : 500,000
KB손해보험

기계장치 등
200,000
KB손해보험

동산
700,000
KB손해보험

시설·집기
50,000
KB손해보험

공장
840,000
한화손해보험

자료 : 당사 제시

라.
당기말 현재 연결실체가 특수관계자의 공사이행보증 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.

[제공한 지급보증]

(원화단위:천원, 외화단위:USD 등)

특수관계구분
회사명
통화
지급보증금액
보증처
보증기한
비고

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
USD
385,250
하나은행
2021-12-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
USD
440,000
하나은행
2021-03-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
USD
181,125
하나은행
2021-08-09
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt Ltd.
USD
2,336,888
국민은행
2021-06-10
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt Ltd.
USD
1,168,444
국민은행
2021-06-10
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
137,500,000
하나은행
2021-06-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
8,856,842
하나은행
2022-09-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
3,398,699
하나은행
2022-09-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
3,761,179
하나은행
2021-03-07
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
3,000,000
하나은행
2021-03-07
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
7,632,095
하나은행
2021-07-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
100,000,000
하나은행
2021-07-08
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
100,000,000
하나은행
2021-12-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
75,000,000
하나은행
2021-03-02
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
10,000,000
하나은행
2022-12-04
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
4,000,000
하나은행
2022-12-05
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd
INR
2,500,000
하나은행
2023-12-16
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd
USD
31,000
하나은행
2023-03-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd
INR
2,500,000
하나은행
2023-12-09
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd
USD
28,000
하나은행
2023-07-30
외화지급보증

관계기업
부산신호태양광발전(주)
KRW
39,000,000
산업은행
2024-12-29
원화지급보증

자료 : 당사 사업보고서
주) 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다.

마.당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다. 

1) 연결실체는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다.

2) 연결실체는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터 남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공 받고있습니다.(외화단위: USD 등)

책임한도
총 계약금액

- 계약금액의 100%
- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%
- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨
- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임
USD 47,127,598
EUR 1,524,477
ZAR 667,678,335

3) 연결실체는 금융거래 한도약정 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.(원화단위: 천원, 외화단위: USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액
담보/보증 내용
제공자

하나은행
(주1)
무역어음대출
KRW
24,145,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

기타외화지급보증(대외)
USD
10,269,700

수입신용장발행
USD
1,138,000

외상매출채권담보 ( * )
KRW
8,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

기타외화지급보증(대외) ( * )
USD
20,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

수입신용장발행 ( * )
USD
6,500,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

신한은행
에너지이용합리화기금대출(시설)
KRW
149,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

외화지급보증
INR
360,340,866
지급보증
KC그린홀딩스㈜

USD
278,995
지급보증
KC그린홀딩스㈜

기업은행
외화지급보증
USD
2,675,000
지급보증
자본재공제조합 지급보증

수입신용장발행
USD
3,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

파생상품거래
USD
2,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

우리은행
무역어음대출
KRW
5,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

운영자금
KRW
3,000,000
특허
연결실체

기업자금대출
KRW

1,000,000
지급보증
연결실체

산업은행
산업운영자금
KRW
15,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

기업회전대출
KRW

500,000
지급보증
연결실체

에너지이용합리화기금대출(시설)
KRW
3,680,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

수입신용장발행
USD
5,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

국민은행
외화지급보증
USD
4,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

무역어음대출
KRW
5,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

한국수출입은행
수출성장자금
KRW
10,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

자료: 당사 사업보고서
주) 하나은행과의 포괄여신한도는 380억원이며 (*) 표시는 한도에서 제외되는 항목입니다.

4) 당기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. 

(외화단위: USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보/보증 내용
제공자

하나은행
USD
10,269,700
USD
10,202,956
지급보증
KC그린홀딩스(주)

USD
20,000,000
USD
16,184,348

신한은행
USD
278,995
USD
278,995
지급보증
KC그린홀딩스(주)

INR
360,340,866
INR
360,340,866

국민은행
USD
4,000,000
USD
3,802,271
지급보증
KC그린홀딩스(주)

자료: 당사 사업보고서

상기 특수관계인의 지급보증 등 우발채무에 관하여, 당사는 특수관계자 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 등에 대하여 공사이행보증등을 제공하고 있는 바, 증권신고서 제출일 이후 현재까지 특수관계자의 특이한 부실정황은 없는 것으로 파악되며, 추후 부실정황에 대하여 지속적으로 주의를 기울일 전망입니다. 다만, 예상치 못한 상황 등의 발생으로 지급보증 기업의 실적이 악화되어 당사가 지급의무를 부담하게 될 경우, 당사의 재무지표가 악화될 수 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 상기 우발채무가 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 소송 등 우발채무 및 약정사항이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주9) 정정 후

바. 우발채무 등 발생 위험

증권신고서 제출일 현재, 소송으로 인한 우발채무는 약 172억원이며, 이외 채무보증 등으로 인한 우발채무 또한 존재합니다. 향후 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 소송 등 우발채무 및 약정사항이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재, 소송으로 인한 우발채무는 약 172억원이며, 이외 채무보증 등으로 인한 우발채무 또한 존재합니다. 당사의 소송, 채무보증 등으로 인한 우발채무 상세사항은 아래와 같습니다.

가. 당사 중요 소송사건

[소송사건 현황]

(기준일 : 2021년 04월 23일)
(단위: 억원)

관할

원고

피고

사건내용

소제기일

(1심 기준)

소송가액

진행사항

향후 일정 및 대응방안

대전지방법원
당사

한국서부발전㈜한국중부발전㈜

입찰참가자격제한처분
 취소
'19.01.14
1

1심 진행 중

관련 행정 및 형사소송(당사 승소 확정) 결과에 따라 재판 진행 중
(판결선고기일: 2021년 5월 13일)

서울고등법원
당사
기계설비
건설공제조합
보증금
'18.09.11
6
2심 진행 중

당사 1심 일부승소
법률대리인 선임 및 재판 진행 중
(판결선고기일: 2021년 5월 26일)

대구지방법원
당사
한진중공업㈜
대구염색산업
단지관리공단
양수금 및
이행보증보험금 청구
'18.12.06
60
2심 진행 중
당사 1심 일부승소
공동원고가 주관하여 재판 진행 중
(당사 청구부분액: 3,594백만원)

서울서부
지방법원
당사
한진중공업㈜
영진기술㈜
서울보증보험㈜
양수금 및
이행보증보험금 청구
'20.02.12
38
1심 진행 중
공동원고가 주관하여 재판 진행 중
(당사 청구부분액: 1,890백만원)

서울중앙
지방법원
당사
㈜대우건설
구상금
'20.06.26
65
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

창원지방법원
진주지원
한국남동발전㈜
당사
㈜대우건설
손해배상
'21.01.07
2
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

자료 : 당사 제시

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
- 해당사항 없음.

다. 당사 채무보증 현황

(1) 타인으로부터 제공받은 지급보증

증권신고서 제출 전일 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받지 아니하는 내역은 다음과 같습니다

[타인으로부터 제공받은 지급보증]

(원화단위:천원, 외화단위:USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보제공

하나은행
INR
73,700,000
INR
73,700,000
연결실체 외화정기예금

우리은행
USD
2,430,000
USD
236,800
-

기업은행
USD
2,675,000
USD
2,675,000
자본재공제조합 보증서

서울보증보험
KRW
86,581,202
KRW
86,581,202
-

자본재공제조합
KRW
150,516,248
KRW
76,129,769
연결실체 보유 출자금

자료 : 당사 제시

또한 증권신고서 제출 전일 주요 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있지 아니하고 있는 내역은 다음과 같습니다.

(2) 금융거래약정

[금융거래약정 현황]

(원화단위:천원, 외화단위:USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액

하나은행
파생상품 거래
KRW
20,000,000

우리은행
수입신용장발행
USD
7,000,000

파생상품 거래
USD
1,600,000

자료 : 당사 제시

증권신고서 제출 전일 현재 연결실체는 유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 보험에 가입한 자산의 내역

(
단
위: 천원)

보험종류
부보자산
부보금액
부보처

가스사고배상책임보험
건물
대인:80,000/대물:300,000
AIG손해보험

기업보장보험
보험
10,864
삼성생명

단체보험
주계약
30,000
교보생명

재해장해보장특약
90,000

재해치료비특약[2형]
10,000

교보신산업재해사망특약
50,000

재해입원특약 Ⅱ
10,000

영업배상책임보험
영업배상책임
대인 : 2억/1인, 5억/1사고
한화손해보험

대물 : 5억/1사고

자동차보험
차량운반구
500,000
동부화재

11,700,000
KB손해보험

58,210
삼성화재

대인:무한,대물:2억/1사고당
한화손해보험

대인:무한, 대물:1억/1사고당

화재보험
건물
6,236,185
한화손해보험

500,000
KB손해보험

대인: 100,000 대물 : 500,000
KB손해보험

기계장치 등
200,000
KB손해보험

동산
700,000
KB손해보험

시설·집기
50,000
KB손해보험

공장
840,000
한화손해보험

자료 : 당사 제시

라.
2021년 1분기

현재 연결실체가 특수관계자의 공사이행보증 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.

[제공한 지급보증]

(원화단위:천원, 외화단위:USD 등)

특수관계구분
회사명
통화
지급보증금액
보증처
보증기한
비고

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
USD
385,250
하나은행
2021-12-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
USD
440,000
하나은행
2022-03-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
USD
181,125
하나은행
2021-08-09
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt Ltd.
USD
2,336,888
국민은행
2021-06-10
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt Ltd.
USD
1,168,444
국민은행

2021-06-10

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
137,500,000
하나은행
2021-06-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
8,856,842
하나은행
2022-09-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
3,398,699
하나은행

2022-09-30

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
3,761,179
하나은행
2023-03-07
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
3,000,000
하나은행

2023-03-07

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
7,632,095
하나은행

2022-01-31

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
100,000,000
하나은행

2021-12-31

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
100,000,000
하나은행

2021-07-08

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
75,000,000
하나은행

2022-03-04

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
10,000,000
하나은행

2022-12-04

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
4,000,000
하나은행

2022-12-05

외화지급보증

종속기업

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd

INR
2,500,000
하나은행

2023-12-16

외화지급보증

종속기업

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd

USD
31,000
하나은행

2023-03-30

외화지급보증

종속기업

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd

INR
2,500,000
하나은행

2023-12-09

외화지급보증

종속기업

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd

USD
28,000
하나은행

2023-07-30

외화지급보증

관계기업

부산신호태양광발전(주)
KRW
39,000,000
산업은행
2024-12-29
원화지급보증

자료 :
당사 분기보고서

주) 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다.

마.

2021년 1분기

현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

1) 연결실체는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다. 

2) 연결실체는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터
남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공 받고있습니다

.
(
외화단위: USD 등)

책임한도
총 계약금액

- 계약금액의 100%
- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%
- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨
- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임
USD 47,127,598

EUR 1,524,477

ZAR 667,678,335

3) 연결실체는 금융거래 한도약정 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.
(
원화단위: 천원, 외화단위: USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액
담보/보증 내용
제공자

하나은행
(주1)
무역어음대출
KRW
24,145,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

기타외화지급보증(대외)
USD
10,269,700

수입신용장발행
USD
1,138,000

외상매출채권담보 ( * )
KRW
8,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

기타외화지급보증(대외)
( * )

USD
20,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

수입신용장발행 ( * )

USD
6,500,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

신한은행

외화지급보증
INR
264,668,416
지급보증
KC그린홀딩스㈜

USD
196,535
지급보증
KC그린홀딩스㈜

기업은행
외화지급보증
USD
2,675,000
지급보증
자본재공제조합 지급보증

수입신용장발행

USD
3,000,000

지급보증

KC그린홀딩스㈜

파생상품거래
USD
2,000,000

지급보증

KC그린홀딩스㈜

우리은행
무역어음대출
KRW
5,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

운영자금
KRW
3,000,000
특허
연결실체

기업자금대출
KRW
1,000,000
지급보증
연결실체

산업은행
산업운영자금
KRW

15,000,000

지급보증
KC그린홀딩스㈜

기업회전대출
KRW
500,000
지급보증
연결실체

에너지이용합리화기금대출(시설)
KRW
3,680,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

수입신용장발행
USD
5,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

국민은행
외화지급보증
USD
4,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

무역어음대출
KRW
5,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

한국수출입은행
수출성장자금
KRW

10,000,000

지급보증
KC그린홀딩스㈜

(주1) 하나은행과의 포괄여신한도는

380억원
이며 (*) 표시는 한도에서 제외되는 항목입니다.

4)
당분기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. 

(
외화단위: USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보/보증 내용
제공자

하나은행
USD
10,269,700
USD
8,791,517
지급보증
KC그린홀딩스(주)

USD

20,000,000

USD

16,413,307

신한은행
USD

196,535

USD

196,535

지급보증
KC그린홀딩스(주)

INR

264,668,416

INR

264,668,416

국민은행
USD
4,000,000
USD
3,802,271
지급보증
KC그린홀딩스(주)

상기 특수관계인의 지급보증 등 우발채무에 관하여, 당사는 특수관계자 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 등에 대하여 공사이행보증등을 제공하고 있는 바, 증권신고서 제출일 이후 현재까지 특수관계자의 특이한 부실정황은 없는 것으로 파악되며, 추후 부실정황에 대하여 지속적으로 주의를 기울일 전망입니다. 다만, 예상치 못한 상황 등의 발생으로 지급보증 기업의 실적이 악화되어 당사가 지급의무를 부담하게 될 경우, 당사의 재무지표가 악화될 수 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 상기 우발채무가 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 소송 등 우발채무 및 약정사항이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주10) 정정 전

긍정적 요인

▶ 현재 전세계적으로 이산화탄소 배출 억제, 온실가스 감축 등 환경오염 방지를 위한 각종 규제가 강화되는 추세에 있으며, 화석연료 발전 방식에 비해 상대적으로 환경친화적인 풍력을 비롯한 신재생에너지의 수요와 공급 확대를 위한 정책을 시행하고 있습니다. 하지만 제9차 전력수급기본계획에 따르면 여전히 2030년에도 목표 전력원구성비에서는 석탄화력이 29.9%로 가장 높은 비율을 차지하고 있으며, 동사는 산업내에서 오래된 업력을 바탕으로 기존 발전소의 환경설비 보수 및 성능개선 시장 등 동사의 강점에 집중할 예정입니다.

▶ 동사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 제작은 1973년부터 48년간 국내외 유수의 기업들과 경쟁하면서 고객에 대한 신뢰와 기술력확보를 통해 레퍼런스를 획득하고자 노력하였습니다. 이에 시장점유율 등 제품별 각 업체의 공사실적이나 국내 시장점유율은 최근 발표된 자료는 없으나, 동사 자체적으로 집계한 시장점유율의 경우 전기집진기 70~80%, 배연탈황설비 30~35%, 배연탈질설비 25-30% 수준인 것으로 파악됩니다. 이를 고려할 때, 향후 수주의 감소 및 경쟁사의 등장으로 동사의 사업 포트폴리오가 급격히 변동할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.

▶ 동사는, 2021년 03월 25일, 03월 31일 금감원전자공시시스템을 통해 대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사 우선협상자 선정 및 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약 낙찰되었음을 공시하였습니다. 이는 동사 매출액의 각각 154.3 %, 44.3%에 해당하는 금액으로, 향후 동사의 매출 성장에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 전망됩니다.

부정적 요인

▶ 동사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업은 발전소와 제철소 같은 국내 산업단지에 대기오염 방지 시설(APCE: Air Pollution Control Equipment)을 설치하는 사업입니다. 전방시장인 발전소, 제철소 등에서 설비를 발주하고 동사는 수요에 맞는 설비(분진처리설비, 가스처리설비, 회처리설비 등)를 공급하고 있습니다. 발전소, 제철소 등의 신규 건설 및 보수는 공사 규모가 크고 공사 수행에 장기간이 소요되는 산업적 특성으로 인해 경기 의존도가 높은 후행적 성격을 지니고 있습니다. 국내 경기는 향후 코로나19 전개양상 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다. 이처럼 경기 회복에 대한 불확실성이 높은 경우에는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 용이하지 않으므로, 환경플랜트 분야 발주가 감소할 수 있습니다. 이는 동사와 같이 환경플랜트 사업을 영위하는 후방산업군 업체들의 수주 감소로 이어질 수 있으니, 투자자께서는 이러한 위험을 반드시 인지하시기 바랍니다.

▶ 제9차 전력수급기본계획에 따르면 여전히 2030년도 목표 전력원구성비에서는 석탄화력이 29.9%로 가장 높은 비율을 차지하고 있으나, 동사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업의 국내 시장 성장성에는 제한적일 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 정부는 2020년 5월 코로나19로 인한 경제위기 상황을 돌파하기 위해 한국판 뉴딜 추진 계획을 발표하였습니다. 이렇듯 신재생에너지 육성을 위하여 전세계 각 국에서 추진중인 제도와 국내의 정책이 향후에도 지속적으로 이어지게 된다면 기존의 화력발전 방식의 플랜트 설비 투자의 대체 효과가 발생하여, 이는 동사의 수주 환경을 악화시킬 가능성이 존재합니다. 

▶ 동사 매출의 대부분이 환경플랜트 부문에서 발생하고 있으며, 신재생에너지 사업부문의 매출액은 대부분 지분법 이익으로 인식하고 있습니다. 이에 동사 매출액의 경우 2020년 기준 100% 환경플랜트 사업부문에서 발생하고 있습니다. 대부분의 매출이 환경플랜트에서 발생하는 동사의 포트폴리오는 이러한 정책 변화 및 전방 산업의 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높습니다.

▶동사의 매출액은 2017년부터 현재까지 증가하는 추세이며 2020년 매출액은 2019년의 3,006억원 대비 9.1% 증가한 3,279억원이나, 영업이익의 경우 2019년 85억원에서 2020년 -447억으로 적자전환하였습니다.. 주된 이유로는 고성하이화력 탈황설비 및 강릉안인화력 탈황설비 등 수주규모가 큰 프로젝트의 매출을 인식하였으나, 해당 프로젝트의 경우 프로젝트의 손익을 지분율에 따라 배분하는 공동이행방식 컨소시엄으로 수행함에 따라, 공사기간중 하도업체의 부도 및 2020년 8월중 침수피해 등으로 인한 손실분이 2020년 4분기에 반영되었기 때문입니다. 예상치 못한 공사의 지연 혹은 대규모 공사 과정에서의 공기지연 등은 향후 동사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

▶동사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며 2020년에는 2183.57%로 급격히 증가하는 추세를 나타내고 있습니다. 동사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나, 2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다. 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연 등으로 인한 비용 지출이 발생할 경우 동사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 신규 수주 프로젝트의 원재료 매입대금을 위한 운영자금으로 21,694백만원, 하나은행으로부터 차입한 단기차입금 상환을 위한 채무상환자금으로 10,000백만원을 사용할 예정입니다.

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

(주10) 정정 후

(중략)

긍정적 요인

▶ 현재 전세계적으로 이산화탄소 배출 억제, 온실가스 감축 등 환경오염 방지를 위한 각종 규제가 강화되는 추세에 있으며, 화석연료 발전 방식에 비해 상대적으로 환경친화적인 풍력을 비롯한 신재생에너지의 수요와 공급 확대를 위한 정책을 시행하고 있습니다. 하지만 제9차 전력수급기본계획에 따르면 여전히 2030년에도 목표 전력원구성비에서는 석탄화력이 29.9%로 가장 높은 비율을 차지하고 있으며, 동사는 산업내에서 오래된 업력을 바탕으로 기존 발전소의 환경설비 보수 및 성능개선 시장 등 동사의 강점에 집중할 예정입니다.

▶ 동사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 제작은 1973년부터 48년간 국내외 유수의 기업들과 경쟁하면서 고객에 대한 신뢰와 기술력확보를 통해 레퍼런스를 획득하고자 노력하였습니다. 이에 시장점유율 등 제품별 각 업체의 공사실적이나 국내 시장점유율은 최근 발표된 자료는 없으나, 동사 자체적으로 집계한 시장점유율의 경우 전기집진기 70~80%, 배연탈황설비 30~35%, 배연탈질설비 25-30% 수준인 것으로 파악됩니다. 이를 고려할 때, 향후 수주의 감소 및 경쟁사의 등장으로 동사의 사업 포트폴리오가 급격히 변동할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.

▶ 동사는, 2021년 03월 25일, 03월 31일 금감원전자공시시스템을 통해 대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사 우선협상자 선정 및 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약 낙찰되었음을 공시하였습니다. 이는 동사 매출액의 각각 154.3 %, 44.3%에 해당하는 금액으로, 향후 동사의 매출 성장에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 전망됩니다.

부정적 요인

▶ 동사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업은 발전소와 제철소 같은 국내 산업단지에 대기오염 방지 시설(APCE: Air Pollution Control Equipment)을 설치하는 사업입니다. 전방시장인 발전소, 제철소 등에서 설비를 발주하고 동사는 수요에 맞는 설비(분진처리설비, 가스처리설비, 회처리설비 등)를 공급하고 있습니다. 발전소, 제철소 등의 신규 건설 및 보수는 공사 규모가 크고 공사 수행에 장기간이 소요되는 산업적 특성으로 인해 경기 의존도가 높은 후행적 성격을 지니고 있습니다. 국내 경기는 향후 코로나19 전개양상 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다. 이처럼 경기 회복에 대한 불확실성이 높은 경우에는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 용이하지 않으므로, 환경플랜트 분야 발주가 감소할 수 있습니다. 이는 동사와 같이 환경플랜트 사업을 영위하는 후방산업군 업체들의 수주 감소로 이어질 수 있으니, 투자자께서는 이러한 위험을 반드시 인지하시기 바랍니다.

▶ 제9차 전력수급기본계획에 따르면 여전히 2030년도 목표 전력원구성비에서는 석탄화력이 29.9%로 가장 높은 비율을 차지하고 있으나, 동사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업의 국내 시장 성장성에는 제한적일 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 정부는 2020년 5월 코로나19로 인한 경제위기 상황을 돌파하기 위해 한국판 뉴딜 추진 계획을 발표하였습니다. 이렇듯 신재생에너지 육성을 위하여 전세계 각 국에서 추진중인 제도와 국내의 정책이 향후에도 지속적으로 이어지게 된다면 기존의 화력발전 방식의 플랜트 설비 투자의 대체 효과가 발생하여, 이는 동사의 수주 환경을 악화시킬 가능성이 존재합니다. 

▶ 동사 매출의 대부분이 환경플랜트 부문에서 발생하고 있으며, 신재생에너지 사업부문의 매출액은 대부분 지분법 이익으로 인식하고 있습니다. 이에 동사 매출액의 경우 2020년 기준 100% 환경플랜트 사업부문에서 발생하고 있습니다. 대부분의 매출이 환경플랜트에서 발생하는 동사의 포트폴리오는 이러한 정책 변화 및 전방 산업의 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높습니다.

▶동사의 매출액은 2017년부터 현재까지 증가하는 추세이며 2020년 매출액은 2019년의 3,006억원 대비 9.1% 증가한 3,279억원이나, 영업이익의 경우 2019년 85억원에서 2020년 -447억으로 적자전환하였습니다. 주된 이유로는 고성하이화력 탈황설비 및 강릉안인화력 탈황설비 등 수주규모가 큰 프로젝트의 매출을 인식하였으나, 해당 프로젝트의 경우 프로젝트의 손익을 지분율에 따라 배분하는 공동이행방식 컨소시엄으로 수행함에 따라, 공사기간중 하도업체의 부도 및 2020년 8월중 침수피해 등으로 인한 손실분이 2020년 4분기에 반영되었기 때문입니다. 예상치 못한 공사의 지연 혹은 대규모 공사 과정에서의 공기지연 등은 향후 동사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

▶동사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며 2020년에는 2183.57%,
2021년 1분기 기준 1466.3%로 급격히 증가하는 추세를 나타내고 있습니다. 동사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나, 2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다.
2021년 1분기 흑자전환하며 이익잉여금 개선으로 자본총계는 증가하였으나, 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연 등으로 인한 비용 지출이 발생할 경우 동사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 신규 수주 프로젝트의 원재료 매입대금을 위한 운영자금으로 21,694백만원, 하나은행으로부터 차입한 단기차입금 상환을 위한 채무상환자금으로 10,000백만원을 사용할 예정입니다.

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

(06.01) 대표이사등의 확인(코트렐).jpg
(06.01) 대표이사등의 확인(코트렐)

투 자 설 명 서

2021년 05월 12일

케이씨코트렐 주식회사

기명식 보통주 4,600,000주

31,694,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 05월 12일

2. 모집가액 :

6,890원

3. 청약기간 :

우리사주조합 : 2021년 07월 08일~2021년 07월 09일
구주주 : 2021년 07월 08일~2021년 07월 09일
일반공모 : 2021년 07월 13일 ~ 2021년 07월 14일

4. 납입기일 :

2021년 07월 16일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr
서면문서 : 케이씨코트렐(주) : 서울특별시 마포구 상암산로 34디지털큐브 12층
 한국투자증권(주) : 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
 하이투자증권(주): 서울특별시 영등포구 여의나루로 61

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

한국투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

투자설명서(최초공시)_대표이사등의 확인(코트렐).jpg
투자설명서(최초공시)_대표이사등의 확인(코트렐)

【 본 문 】

01. 분기정정증권신고서_KC코트렐_VF(2021.05.14).dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 코로나19로 인한 글로벌 경기변동에 따른 위험

코로나19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있습니다. 코로나19 전개 양상과 백신ㆍ치료제 상용화 시기, 반도체 경기 향방 등으로 인해 불확실성이 높은 상황이며, 이로 인한 글로벌 수요 둔화가 지
속되고 있는 상황입니다. 당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업은 전방시장인 발전소, 제철소 등의 경기에 영향을 받습니다.
경기 회복에 대한 불확실성이 높은 경우에는 발전시설 및 제철소 등의 대규모 투자를 집행하기 용이하지 않으므로, 이는
당사와 같은 환경플랜트 사업을 영위하는 후방산업군 업체들의 수주 감소로 이어져, 당사 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 환경규제에 따른 위험
환경산업은 국내외 환경규제가 강화될수록 성장하는 특성이 있으며,
각종 규제 등에 직접적 영향을 받을 수 있습니다. 국내외 환경규제가 강화되어 오염물질 배출허용치가 낮아지는 점은 당사에게 긍정적인 요인이나,
신재생에너지 육성에 따른 화력발전 감소 및 신재생에너지 증가와 관련된 규제는 당사 사업에 부정적 요인입니다. 신재생에너지 증가는
당사 주 제품인 분진처리 설비 및 GAS 처리 설비를 필요로 하는 화력발전소 건설을 감소시켜 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 탈석탄 정책에 따른 전방시장 악화 위험
 당사의 환경플랜트 사업부문 주 발주처는 발전사업을 영위하는 회사입니다.

석탄화력 감축 및 재생에너지 확대를 골자로 하는 친환경 에너지믹스로의 전환 및 환경과 국민안전을 고려하는 정부 정책 및 전기사업법 개정에 따라 신재생에너지 관련 설비증설 및 성능개선에 대한 수요가 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 따라 국내 발전자회사들도 신재생에너지의 발전비중 및 설비용량을 확대할 것으로 예상됩니다.
향후 화력발전산업에 대한 규제 혹은 발주처의 신규 발주의 위축이 지속될 경우, 당사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.

라.
연구개발 관련 비용에 따른 사업위험
환경산업은 종합과학 기술산업으로 연구개발 인력 및 비용의 투자가 필요합니다. 당사의 2020년 연결기준 경상연구개발비는 약 11억원이며 이는 연결기준 매출액 약 3,279억원의 약 0.3% 수준입니다. 환경산업은 기술력이 사업의 핵심요소로 작용하는 바,
핵심기술 및 인력이동이 발생할 경우 신기술 개발 및 사업추진 등에 있어 어려움을 겪게 되며, 이로 인해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 

마. 환율 변동에 따른 사업위험
향후 환율의 변동은 현재 시점에서 신뢰성 있게 추정할 수 없으며,
예상치를 초과하는 환율의 변동성 확대로 인하여 외환 관련 손실이 발생할 경우, 당사와 같이 해외에서 사업을 영위하는 업체들의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 

바. 제품 특성에 따른 수익성 악화 위험 
당사의 주요 제품인
분진처리설비 및 GAS 처리설비 등은 맞춤설계를 통해 제작되므로 대량생산을 통한 수익성 향상이 어렵습니다. 따라서 제품 가격의 변동성보다는 주로
원재료 가격 변동성에 따라 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 

사. 원재료 가격 변동성에 따른 사업 위험 
당사와 같은
설비 제작업체의 경우 발주처와 원자재 조달업체 사이에서 교섭력이 상대적으로 약한 특성이 있기 때문에, 향후 원재료 가격의 상승세가 유지될 경우에는
원가 상승 및 원자재 확보의 어려움이 생길 수 있으며,
원가 상승분이 제품 납품 단가에 반영되지 않을 경우 저가 수주의 원인이 되어 수익성이 악화될 여지가 있습니다.

회사위험

가. 사업포트폴리오 관련 위험
당사는 환경플랜트 사업부문, 신재생에너지 사업부문 총 2개의 사업부문을 영위하고 있습니다. 당사 매출의 대부분이 환경플랜트 부문에서 발생하고 있으며, 신재생에너지 사업부문의 매출액은 대부분 지분법 이익으로 인식하고 있습니다. 이에 당사 매출액의 경우
2021년 1분기 기준 100% 환경플랜트 사업부문에서 발생하고 있습니다.
대부분의 매출이 환경플랜트에서 발생하는 당사의 포트폴리오는 정부의 정책 변화 및 전방 산업의 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높으며, 이에 당사는 신재생에너지 사업부문 등 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 투자자께서는 이러한 사업 포트폴리오 편중으로 인해 향후 당사의 수익성 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 2020년 영업손실 발생 및 영업손실 지속
위험
당사의 매출액은 2017년부터 현재까지 증가하는 추세이며 2020년 매출액은 2019년의 3,006억원 대비 9.1% 증가한 3,279억원이나,
영
업이익의 경우 2019년 85억원에서 2020년 -447억으로 적자전환 하였습니다. 주된 이유로는 고성하이화력 탈황설비 및 강릉안인화력 탈황설비 등 수주규모가 큰 프로젝트의 매출을 인식하였으나, 해당 프로젝트의 경우 프로젝트의 손익을 지분율에 따라 배분하는 공동이행방식 컨소시엄으로 수행함에 따라, 공사기간중 하도업체의 부도 및 2020년 8월중 침수피해 등으로 인한 손실분이 2020년 4분기에 반영되었기 때문입니다. 당기순이익의 경우, 2017년 69억원을 기록하였으나, 이후 지속적으로 감소하여 2019년 7억원, 2020년은 적자전환하여 631억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 주된 이유로는 남아공프로젝트 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant에서 컨소시엄 상대방이 상장폐지 및 법정관리 예정으로 당사가 상대방분 공사를 인수하여
원가율이 증가하였고, 또한 공사기간의 증가를 초래하여 공사 지연에 따른 지체보상금 해당액이 기타손실에 반영되었기 때문입니다.
2021년 1분기 기준으로 영업이익 및 당기순이익은 모두 흑자전환하였으나, 환경플랜트 산업의 특성상 건설 과정에서 설계 변경시 예상치 못한 추가 비용이 발생할 수 있으며, 계약상 완공 이전에 공사 비용이 우선적으로 투입되고, 적시에 회수하지 못할 가능성이 존재합니다.
예
상치 못한 공사의 지연 혹은 대규모 공사 과정에서의 공기지연 등은 향후 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 지속적인 영업손실은 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 반드시 유의하시기 바랍니다.

다.
매출 및 수익성 관련 위험

당사의 2020년 영업이익 및 당기순이익은 각각
-446억원, -639억원으로 전년 대비 모두 적자 전환하였습니다. 이는 당사가 공동이행조건으로 참여한 대규모 프로젝트(고성, 강릉 탈황설비 등)에서 실행예산이 급증하였기 때문입니다. 당사의 매출원가 및 판관비의 경우 매출액 추이와 밀접하게 연동되어 있습니다.
당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우 크며, 이는 당사의 수익성 악화에 직접적인 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 재무안정성 관련 위험
당사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며
2020년에는 2183.57%로 급격히 증가하는 추세
를 나타내고 있습니다. 당사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나,
2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다.
2

021년
1분기 흑자전환하며 이익잉여금 개선으로 자본총계는 증가하였으나,

갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연 등으로 인한 비용 지출이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 매출채권 관련 위험

당사는 2021년 1분기 기준 약 1,012억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 이중 미청구매출채권은 566억원, 매출채권은 273억원, 장기매출채권은 174억원을 기록하였습니다. 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하지만 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

바. 우발채무 등 발생 위험
증권신고서 제출일 현재, 소송으로 인한 우발채무는 약 172억원이며, 이외 채무보증 등으로 인한 우발채무 또한 존재합니다. 향후 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 소송 등 우발채무 및 약정사항이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 위험
금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지는 배정된 신주가 장내에서 거래되지 않음에 따라 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험
당사의 금번 유상증자로 인하여 유상증자 전 기발행주식 총수 13,000,000주의 약 35.38%에 해당하는 4,600,000주의 신주가 발행됩니다. 동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되고, 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 신주 물량 출회 및 주가 희석에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 또한 구주주 청약률이 100%에 미달하여 일반공모 청약 및 배정을 진행한 후에도 청약주식수가 발행예정신주수를 하회할 경우 대표주관회사와 인수회사가 최종 실권주를 자기계산으로 인수하며, 이 경우
대표주관회사와 인수회사가 인수한 실권주 매도 물량 출회로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

다. 최대주주의 지분율 하락 가능성 및 유상증자 신주 물량 출회 위험
신주배정기준일 현재 당사가 발행한 기명식 보통주의 발행주식총수는 13,000,000주이며, 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 4,555,099주(지분율 35.04%)를 보유하고 있습니다. KC그린홀딩스(주)는 증권신고서 제출 전일 현재 보유주식 4,555,099주에 대하여 유상증자 신주 1,289,443주를 배정받을 것으로 예상되며, 배정받은 신주 전량에 대하여 청약에 참여할 예정입니다.
당사의 최대주주가 금번 유상증자에 참여하지 않을 경우, 최대주주의 지분율은 25.88%까지 하락할 가능성이 있으나, 배정받은 신주의 전량에 대하여 청약에 참여할 예정임을 고려 시 경영권 안정화를 위협하는 수준의 지분율 하락은 없을 예정입니다. 그럼에도 불구하고,
상기 또는 다른 기타 사유 등으로 인해 최대주주 등의 지분율이 추가로 하락하는 경우, 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 가능성이 높아지며, 최대주주 변경 가능성 등에 의한 경영권 불안정성 문제가 제기되는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 금번 유상증자 청약에 참여할 경우 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 4,600,000주는 증권신고서 제출 전일 현재
당사 기 발행주식수 13,000,000주의 약 35.38%에 달하는 물량으로 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며,
이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 손실을 볼 수도 있음에 각별히 유의하여 투자를 결정하시기 바랍니다.

라. 상장기업 관리감독기준 강화
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

마. 일정 변경 위험
본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상에 기재된 공모 일정에 불가피한 변경을 초래할 수 있습니다. 또한, 신주 발행과 관련한 유관기관과의 협의 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

바. 집단소송 관련 위험
당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

사. 분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단의 필요성
투자자께서 본건 유상증자를 통해 취득하게 되는 당사의 상장된 보통주 가치는 시장 상황에 따라 하락할 수 있습니다. 본건 유상증자를 위해 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 하는 것은 권장되지 않습니다. 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 외에 다양한 사항을 종합적으로 고려하시고, 최종 투자의사결정은 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함에 유의하시기 바랍니다. 또한 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서의 기재사항은 공시심사 과정 및 유관기관과의 협의에 따라 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

아. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련
금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
4,600,000
500
6,890
31,694,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
3,910,000
26,939,900,000
인수수수료 : 모집총액의 1.1% 中 85.0%
잔액인수

인수
하이투자증권
기명식보통주
690,000
4,754,100,000
인수수수료 : 모집총액의 1.1% 中 15.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 07월 08일 ~ 2021년 07월 09일
2021년 07월 16일
2021년 07월 07일
2021년 07월 16일
2021년 06월 04일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021년 04월 16일
2021년 07월 05일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
21,694,000,000

채무상환자금
10,000,000,000

발행제비용
424,518,920

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2021.04.26

【기 타】
1) 금번 케이씨코트렐(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권(주)이며, 인수회사는 하이투자증권(주)입니다. 

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 인수회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.

4) 상기 청약기일은 우리사주조합 및 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2021년 07월 13일 ~ 2021년 07월 14일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는 2021년 07월 12일에 회사, 대표주관회사, 인수회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시될 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 한국투자증권(주)과 인수회사인 하이투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

8) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항1호에 의거 한국투자증권(주),(이하 "대표주관회사"라 합니다.) 및 하이투자증권(주)(이하 "인수회사"라 합니다.)간에 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 4,600,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
4,600,000
500
6,890
31,694,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2021년 04월 15일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 모집예정가액의 산출근거

본 증권신고서의 모집예정가액은 이사회결의일 직전 거래일(2021년 04월 14일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다.

기준주가(9,210원) X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶ 모집예정가액 (6,890원)
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(35.38%) X 할인율(20%)】

[모집예정가액 산정표 (2021.03.15 ~ 2021.04.14)]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2021/03/15
8,341
242,623
2,023,806,490

2
2021/03/16
8,420
307,827
2,592,056,920

3
2021/03/17
8,327
144,501
1,203,200,320

4
2021/03/18
8,556
331,795
2,838,932,330

5
2021/03/19
8,616
259,096
2,232,433,050

6
2021/03/22
8,521
198,764
1,693,716,960

7
2021/03/23
8,592
209,895
1,803,487,500

8
2021/03/24
8,593
194,077
1,667,628,870

9
2021/03/25
9,697
3,055,135
29,627,160,050

10
2021/03/26
9,175
578,023
5,303,567,190

11
2021/03/29
9,214
351,977
3,243,078,960

12
2021/03/30
9,503
573,693
5,451,688,660

13
2021/03/31
9,782
846,055
8,276,159,200

14
2021/04/01
9,468
289,932
2,745,172,760

15
2021/04/02
9,193
209,358
1,924,617,290

16
2021/04/05
8,860
294,831
2,612,284,000

17
2021/04/06
8,851
123,333
1,091,661,800

18
2021/04/07
8,855
96,926
858,291,570

19
2021/04/08
8,979
161,306
1,448,331,470

20
2021/04/09
9,240
279,960
2,586,886,460

21
2021/04/12
9,033
301,891
2,726,904,830

22
2021/04/13
9,054
136,697
1,237,626,600

23
2021/04/14
9,188
220,965
2,030,154,660

1개월 가중산술평균(A)
9,270

1주일 가중산술평균(B)
9,111

기산일 종가(C)
9,230

A,B,C의 산술평균(D)
9,204
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
9,204
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20.00%

증자비율
35.38%

예정발행가액
6,890원
기준주가 X (1- 할인율)
 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)

(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요 일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2021년 04월 15일
이사회 결의
-

2021년 04월 16일
신주발행공고 및 기준일 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.kc-cottrell.com)

2021년 04월 26일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2021년 06월 01일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2021년 06월 03일
권리락
-

2021년 06월 04일
신주배정기준일(주주확정)
-

2021년 06월 16일
신주배정 통지
-

2021년 06월 16일
신주인수권증서 전자등록발행
-

2021년 06월 23일
신주인수권증서 상장 및 거래시작
5거래일 이상 동안 거래(06.23 ~ 06.29)

2021년 06월 30일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일전에
상장폐지되어 있어야함

2021년 07월 05일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2021년 07월 06일
확정 발행가액 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.kc-cottrell.com)

2021년 07월 08일 ~
2021년 07월 09일
우리사주조합 및 구주주 청약
-

2021년 07월 12일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.kc-cottrell.com)
한국투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.truefriend.com)
하이투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.hi-ib.com)

2021년 07월 13일 ~
2021년 07월 14일
일반공모청약
-

2021년 07월 16일
주금납입/환불/배정공고
-

2021년 07월 28일
신주상장 및 유통개시일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
920,000주(20.0%)

-근로복지기본법 제38조 및 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)에 따
른 배정
.

-

우리사주조합 청약일 : 2021년 07월 08일 ~ 07월 09일

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자)
3,680,000주(80.0%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.2830769230주
- 신주배정 기준일 : 2021년 06월 04일
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 우리사주 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
4,600,000주(100.00%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2) 총 발행예정주식(4,600,000주)의 약 20.0%에 해당하는 920,000주는 '자본시장과 금융투자업에관한 법률' 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 동법 시행령 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 1호 및 "근로자복지기본법" 제38조 제1항에 따라 계산된 전체 우리사주조합원의 청약한도금액을 모집예정가액으로 나눈 주식수에 해당하는 주식으로 우리사주조합에 우선 배정합니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.2830769230주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.

주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5) 우리사주조합, 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 아래와 같이 "대표주관회사"와 "인수회사"가 일반에게 공모하되, '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항에 따라 고위험고수익투자신탁에 잔여 공모 주식의 10%를 배정하며(다만, "인수업무규정" 제9조 제2항 제6호에 해당할 경우 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고위험고수익투자신탁은100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 합니다. 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다), 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁 그룹과 개인투자자 및 기관투자자 그룹 중 어느 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약 미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정 수량 계산시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 통합배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다.
① 1단계: 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다.
② 2단계: 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주6) "일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정합니다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"와 "인수회사" 각자의 "인수한도 의무주식수"를 한도로 하여 "개별 인수의무주식수"를 자기계산으로 각각 잔액인수합니다.

주7) 단, "대표주관회사" 및 "인수회사"는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

주8) 자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2021년 04월 16일부터 2021년 07월 05일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(*) 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)

제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) ① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010. 6. 8., 2013. 4. 5., 2013. 5. 28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013. 5. 28.>

[본조신설 2009. 2. 3.] [제목개정 2013. 4. 5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

구 분
상세내역

A. 보통주식수
13,000,000 주

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 (A+B)
13,000,000 주

D. 자기주식수 및 자기주식신탁
-

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
13,000,000 주

F. 유상증자 주식수
4,600,000 주

G. 증자비율 (F/C)
35.38%

H. 우리사주조합 배정주식수 (F×20.0%)
920,000 주

I. 구주주 배정주식수 (F-H)
3,680,000 주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)
0.2830769230

3. 공모가격 결정방법

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구) '유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제 57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.

① 예정발행가액 : 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2021년 04월 14일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

② 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

③ 2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제 3거래일을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

④ 확정 발행가액 : 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
4,600,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
6,890

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
31,694,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 한다.

(2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수임.

(3) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분

청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과
1,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2021년 07월 08일

종료일
2021년 07월 09일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 07월 08일

종료일
2021년 07월 09일

일반모집 또는 매출
개시일
2021년 07월 13일

종료일
2021년 07월 14일

청약
증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일
2021년 07월 16일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2021년 04월 16일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.kc-cottrell.com)

모집가액 확정의 공고
2021년 07월 06일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.kc-cottrell.com)

실권주 일반공모 청약공고
2021년 07월 12일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.kc-cottrell.com)
한국투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.truefriend.com)
하이투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.hi-ib.com)

실권주 일반공모 배정공고
2021년 07월 16일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.kc-cottrell.com)
한국투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.truefriend.com)
하이투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.hi-ib.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 및 인수회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

① 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 "대표주관회사"인 한국투자증권의 본ㆍ지점에서 일괄 청약합니다.

② 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 ‘실질주주’)는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 “대표주관회사” 의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 ‘명부주주’)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 “대표주관회사”의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되어, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄 전환되었습니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되었으며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.

금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 "실질주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 "명부주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

"특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.

"특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 신주인수권증서의 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 이전 없이 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관 내 "특별계좌"에서 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

<주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률>

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는 질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

④ 일반청약자는 “금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률”의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표, 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 ‘증권의 인수업무 등에 관한규정’ 제2조 제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출해야 합니다.

⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

⑦ 기타
a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 펀드는 제외로 합니다.
b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지명의에 의해 청약해야 합니다.
d. 자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2021년 04월 16일부터 2021년 07월 05일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(*) 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한
 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

⑧ 청약한도
a. 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.
a. "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사합니다).
b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
한국투자증권(주) 본·지점
2021년 07월 08일 ~
2021년 07월 09일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 "명부주주")
한국투자증권(주) 본ㆍ지점
2021년 07월 08일 ~
2021년 07월 09일

일반주주
(기존 "실질주주")
1) 주주확정일 현재 케이씨코트렐(주)의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 한국투자증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
한국투자증권(주) 본ㆍ지점
하이투자증권(주) 본ㆍ지점
2021년 07월 13일 ~
2021년 07월 14일

(4) 청약결과 배정방법

① 우리사주조합: 총 발행주식의 20.0%에 해당하는 920,000주를 우리사주조합에 우선 배정합니다.

② 구주주: 신주배정기준일(2021년 06월 04일 예정) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 “구주주”라 한다)에게 본 주식을 1주당 신주배정비율인 0.2830769230주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하여, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

③ 초과청약에 대한 배정: 우리사주조합 및 "구주주"(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주 배정)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약: 리사주조합 및 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 아래와 같이 대표주관회사 및 인수회사가 일반에게 공모하되, ‘증권 인수업무 등에 관한 규정’ 제9조 제2항에 따라 고위험고수익투자신탁에 잔여주식의 10%를 배정하며, 나머지 90%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정수량 계산시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 통합배정하며, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 10%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 90%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다.

(i) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 공모주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정합니다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사와 인수회사 각자의 “인수한도 의무주식수”를 한도로 하여 “개별 인수의무주식수”를 자기계산으로 각각 잔액인수합니다. “청약미달회사”(일반공모 청약물량이 “인수한도 의무주식수”보다 적은 회사를 말한다)의 “개별 인수의무주식수”를 산정함에 있어서, “청약미달회사”의 인수책임을 면하게 된 주식수는 인수한도 “청약초과회사”(일반공모 청약물량이 “인수한도 의무주식수”를 초과하는 회사를 말한다)의 “초과청약물량”(청약물량에서 “인수한도 의무주식수”를 차감한 주식수를 의미하되, 0이상으로 한다)을 “청약미달회사”에게 “청약미달회사”별 인수비율을 우선 고려하여 배분하고, 기타 자세한 사항은 대표주관회사와 인수회사가 협의하여 선정합니다.

(iii) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 잔액인수할 예정이며, 세부적인 사항은 잔액인수계약서에 따릅니다.

⑤ 단, "대표주관회사"는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항
- "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 케이씨코트렐(주), "대표주관회사" 및 "인수회사"가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 ("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

우리사주조합
청약자
"자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

구주주
청약자

아래 1),2),3)을 병행

1) 우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 교부

3) "대표주관회사”의 홈페이지나HTS에서 교부

1) 우편송부시 : 구주주 청약 초일인 2021년 07월 08일 전 수취가능

2) “대표주관회사” 의 본ㆍ지점 : 청약종료일(2021년 07월 09일)까지

3) “대표주관회사” 의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2021년 07월 09일)까지

일반 청약자
(고위험고수익
투자신탁
청약 포함)

아래 1),2)를 병행

1) "대표주관회사" 및 "인수회사"의 본ㆍ지점에서 교부

2) "대표주관회사" 및 "인수회사"의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) “대표주관회사” 및 “인수회사”의 본ㆍ지점 :

청약종료일(2021년 07월 14일)까지

2) “대표주관회사” 및 “인수회사”의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2021년 07월 14일)까지

주) 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차
a. 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타
a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 투자설명서 교부를 받지 못하신 주주께서는 "대표주관회사"의 본ㆍ지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 "대표주관회사"의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 "대표주관회사" 및 "인수회사"의 본ㆍ지점에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 "대표주관회사" 및 "인수회사"의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

b. 구주주 청약 시 "대표주관회사" 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집ㆍ매출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021.1.5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항
주권유통개시일: 2021년 07월 28일(2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 계좌로 상장일에 주식이 전자등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통됩니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 : KEB하나은행 홍대역지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2021년 06월 04일
한국투자증권(주)
00160144

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165의6조 제3항 및 "증권의발행및공시등에관한규정" 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도가 시행됨에 따라 별도의 실물 증서를 발행하지 않습니다. 개별 주주의 계좌에 입고되어 있는 주식(기존의 "실질주주"가 보유한 주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존의 "명부주주"가 보유한 주식)에 대해 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 "대표주관회사"인 한국투자증권(주)로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등
신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 투자자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 "대표주관회사"의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.

(6) 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우, 상장기간은 2021년 06월 23일부터 2021년 06월 29일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2021년 06월 30일에 상장폐지될 예정입니다. ("유가증권시장상장규정" 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함.)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

② 일반주주(기존 "실질주주")의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래 방식
계좌대체거래 방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2021년 06월 23일부터 2021년 06월 29일까지(5거래일간) 거래
2021년 06월 16일부터 2021년 07월 01일까지거래

주1)
상장거래 : 2021년 06월 23일부터 06월 29일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)

계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2021년 06월 16일(예정)부터 2021년 07월 01일까지 거래 가능합니다.
-> 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2021년 06월 21일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 보유자(기존 "명부주주")의 신주인수권증서 거래 : 특별계좌 보유자(기존 "명부주주")의 경우 명의개서대리인의 ‘특별계좌’에서 ‘일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)’로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 청약 참여 또는 신주인수권증서를 매매할 수 있습니다. 신주인수권증서의 ‘일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)’로 이전 없이 “대표주관회사” 의 본ㆍ지점에서 직접 청약가능하나, 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 ‘특별계좌’에서 ‘일반 전자등록계좌(증권회사 계좌’)로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 가능합니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서에 기재된 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서에 기재된 사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서 상에 누락되어 있지 않습니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법 : 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
한국투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 85%
인수수수료 : 모집총액의 1.1% 中 85%

인수회사
하이투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 인수한도 의무주식수 X 15%
인수수수료 : 모집총액의 1.1% 中 15%

주1) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수
주2) 인수한도 의무주식수에 관한 사항은 인수계약서 제2조 4항 참고
주3) 잔액인수금액 : 개별인수의무주식수에 최종발행가액을 곱한 금액이며, 개별인수의무주식수에 관한 사항은 인수계약서 제2조 4항 참고

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

※ 증권의 주요 권리내용과 관련하여 증권신고서 제출일 현재 당사 정관에 정함을 기재하였습니다.

1. 액면금액

제6조(일주의 금액)

당 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금500원으로 한다.

2. 의결권에 관한 사항

제23조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제24조(상호주에 대한 의결권 제한)
당 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다.

제25조(의결권의 불통일 행사)
1. 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

2. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제26조(의결권의 대리행사)
1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

2. 제 1 항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제27조(주주총회의 결의방법)
주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

3. 주식의 발행 및 배정

제 10 조 (주식의 발행 및 배정)

1. 당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1) 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

2. 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1) 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2) 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4) 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3. 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

4. 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5. 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

6. 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

7. 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

4. 주식에 관한 사항

제5조(발행 예정 주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 오천만주로 한다.

제8조(주식의 종류)
1. 당 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

2. 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조의 2(종류주식의 수와 종류)
1. 당 회사가 발행할 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 이조에서 “종류주식”이라 함)으로 하며, 그 발행주식의 수는 일천이백오십만주로 한다.

2. 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 5%이상 10% 이내에서 발행 시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 이익을 우선 배당한다.

3. 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

4. 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우 그 부족분은 다음 년도의 배당시에 전보하지 아니한다.

5. 당 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

6. 종류주식의 존속기간은 종류주식 발행시 이사회결의로 정할 수 있으며, 이 기간 종료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 종료할 때까지 그 기간을 연장한다.

제 9 조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
당 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제 10 조의 3(주식매수선택권)

1. 당 회사는 임직원(상법 시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임?직원을 포함한다. 이하이조에서와 같다)에게 발행주식 총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 발행 주식 총수의100분의3의 범위 내에서는 이사회 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수 선택권은 경영성과목표 또는 시장지수등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다.

2. 주식매수선택권을 부여 받을 자는 회사의 설립?경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로 한다.

3. 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식은 기명식 보통주식으로 한다.

4. 주식매수선택권의 부여 대상이 되는 임?직원의 수는 재직하는 임?직원의 100분의 90을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매입선택권은 발행주식 총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

5. 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가격 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1) 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2) 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

6. 주식매수선택권은 제1항의 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 5년이내에 행사할 수 있다.

7. 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여 받은 자가 제1항의 결의일로부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

8. 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1) 당해 임직원이 주식매수선택권을 부여 받은 후 임의로 퇴임하거나 퇴직한 경우

2) 당해 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 초래하게 한 경우

3) 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4) 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

제 11 조 (명의개서 대리인)
1. 당 회사는 주식의 명의개서 대리인을 둔다.

2. 명의개서 대리인 및 그 사무취급 장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정하고 이를 공고한다.

3. 당 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서 대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

4. 제 3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서 대리인이 정한 관련 업무 규정에 따른다.

제 13 조 (기준일)

1. 당 회사는 매 결산기 최종일의 주주명부에 기재되어 있는 주주로 하여금 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사하게 한다.

2. 당 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

5. 배당에 관한 사항

제 44 조 (이익배당)
1. 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

2. 제 1 항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제 45 조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)
1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

2. 제 1 항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 코로나19로 인한 글로벌 경기변동에 따른 위험

코로나19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있습니다. 코로나19 전개 양상과 백신ㆍ치료제 상용화 시기, 반도체 경기 향방 등으로 인해 불확실성이 높은 상황이며, 이로 인한 글로벌 수요 둔화가 지
속되고 있는 상황입니다. 당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업은 전방시장인 발전소, 제철소 등의 경기에 영향을 받습니다.
경기 회복에 대한 불확실성이 높은 경우에는 발전시설 및 제철소 등의 대규모 투자를 집행하기 용이하지 않으므로, 이는
당사와 같은 환경플랜트 사업을 영위하는 후방산업군 업체들의 수주 감소로 이어져, 당사 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

신종 코로나 바이러스 감염증(이하 '코로나19')은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 세계 각국은 백신개발과 코로나19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 그러나 증권신고서 제출 전일 현재 영국발 변종 코로나19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다. 이에 정책 당국은 강도 높은 경기 부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로 실물 시장과 금융 시장에 전례 없는 지원을 하고 있습니다. 다만, 코로나19로 인한 경제활동 둔화가 장기화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 

당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업은 발전소와 제철소 같은 국내 산업단지에 대기오염 방지 시설(APCE: Air Pollution Control Equipment)을 설치하는 사업입니다. 전방시장인 발전소, 제철소 등에서 설비를 발주하고 당사는 수요에 맞는 설비(분진처리설비, 가스처리설비, 회처리설비 등)를 공급하고 있습니다. 발전소, 제철소 등의 신규 건설 및 보수는 공사 규모가 크고 공사 수행에 장기간이 소요되는 산업적 특성으로 인해 경기 의존도가 높은 후행적 성격을 지니고 있습니다.

[세계 주요국 경제성장률 전망]

(단위: %, %p)

경제성장률
2020년
2021년
2022년

전망('21.4월)
변경치('21.1월 대비)
전망('21.4월)
변경치('21.1월 대비)

세계
-3.3
6.0
0.5
4.4
0.2

선진국
-4.7
5.1
0.8
3.6
0.5

미국
-3.5
6.4
1.3
3.5
1.0

유로존
-6.6
4.4
0.2
3.8
0.2

일본
-4.8
3.3
0.2
2.5
0.1

신흥개도국
-2.2
6.7
0.4
5.0
0.0

중국
2.3
8.4
0.3
5.6
0.0

인도
-8.0
12.5
1.0
6.9
0.1

한국
-1.0
3.6
0.5
2.8
(0.1)

자료: IMF(World Economic Outlook, April 2021)

IMF가 2021년 4월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2021년 세계경제성장률 전망은 '21년 1월 예상한 전망(5.5%) 대비 0.5%p 증가한 6.0%, 2022년 세계경제성장률 전망는 '21년 1월 전망(4.2%) 대비 0.2%p 증가한 4.4%로 상향 조정되었습니다. 이는 선진국의 추가 재정 확대 및 백신 보급의 영향에 따른 것으로, 하반기 이후 경제 회복 모멘텀이 강화될 것으로 예상됩니다. 다만 경제 회복은 불균등하며 작년 하반기 GDP가 예상을 상회하였으나, 여전히 코로나 이전 성장경로를 하회할 전망입니다.

국가별 전망을 살펴보면, 선진국의 2021년 경제성장률 전망은 '21년 1월 예상한 전망(4.3%) 대비 0.8%p 증가한 5.1%, 신흥개도국의 2021년 경제성장률 전망은 '21년 1월 예상한 전망(6.3%) 대비 0.4%p 증가한 6.7%로 모두 상향 조정되었습니다. 선진국의 경우 미·일의 경기부양책 효과 등이 반영되었고 신흥개도국의 국가·지역별 회복 양상은 상이하나, 인도 성장률 상향 등이 반영된 것에 기인합니다.

이처럼 세계 경제성장률은 백신 생산·보급 가속화, 추가 재정확대 및 백신 생산·배분 가속화를 위한 국제 공조 강화 등의 결과로 증가할 것으로 전망되나 여전히 팬데믹 전개로 인한 불확실성이 높은 상황입니다. 팬데믹 재확산, 금융여건 위축, 사회 불안 확대, 지정학적·무역 갈등 및 코로나에 따른 상흔 지속 등 부정적 요인이 상존하고 있습니다.

[한국 경제성장 전망]

(단위: %)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
-0.7
-1.2
-1.0
2.6
3.4
3.0
2.5

민간소비
-4.4
-5.5
-5.0
0.2
3.8
2.0
2.8

설비투자
5.6
8.0
6.8
6.9
3.8
5.3
3.0

지식재산 생산물투자
3.3
4.2
3.7
4.1
4.0
4.1
3.5

건설투자
1.7
-1.8
-0.1
-1.2
2.6
0.8
2.1

상품수출
-2.9
1.7
-0.5
13.0
2.0
7.1
2.3

상품수입
-0.9
0.8
0.0
7.6
5.3
6.4
3.3

자료: 한국은행 경제전망보고서(2021.02)
주) 전년동기 대비

한국은행이 2021년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2021년 3.0%, 2022년 2.5% 수준을 나타낼 전망입니다. 국내 경기는 글로벌 경기개선 등에 힘입어 수출과 투자를 중심으로 회복세를 이어가겠으나, 민간소비 개선 지연으로 회복속도는 완만할 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 코로나19 전개양상 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다.

[정부 주요 경기 부양책]

구분

날짜

주요 정책내용

통화정책

2020/3/16(월)

임시 금융통화위원회에서 금리 0.75%로 50bp 인하

2020/3/19(목)

한은, 1.5 조원 규모 국고채 단순매입 실시 발표
정부, 증권시장안정펀드, 채권시장안정펀드 조성
정부, 유동화회사보증(P-CBO) 프로그램 확대

2020/3/20(금)

한은, FED 와 600 억달러 규모의 통화스왑 체결

2020/3/23(월)

한은, 2.5 조원 규모 RP 매입 실시(대상 기관에 일부 공기업, 증권사 포함)
한은 경남본부, COVID-19 피해 중소기업 특별 대출 지원 대상
서비스업전체로 확대

2020/3/26(목)

한은, 무제한 RP 매입 결정(매주 1 회, 기준금리+10bp 상한)

2020/3/30(월)

금융위원회, 이틀에 걸쳐 최대 3 조원 규모 CP, 전자단기사채, 회사채 등 매입

2020/3/31(화)

한은, 차액결제담보비율 기존 70%에서 50%로 인하

2020/4/10(금)

한은, 1.5조원 규모 국고채 단순매입

2020/4/16(목)

한은, 우량 회사채(신용등급 AA- 이상)를 담보로 최장 6개월 이내 대출

2020/5/13(수)
한은, 금융중개지원대출 한도 35조원으로 증액

2020/7/30(목)
한은, FED와 통화스왑계약 기간 연장

2020/9/8(화)
한은, 연말까지 5조원 규모 국고채 단순 매입 발표

2020/9/23(수)
한은, 금융중개지원대출 한도 43조원으로 증액

재정정책

2020/3/17(화)

추경예산 11.7 조원 통과

2020/3/24(수)

기업구호긴급자금 100 조원으로 확대

2020/3/30(월)

긴급재난지원금 등 총 10.3 조원 투입

2020/4/26(일)

국회, 기간산업안정기금 채권 총 40조원 의결

2020/4/29(수)

긴급재난지원금 2차 추경안 통과 및 지급결정

2020/7/3(금)

35.1조원 규모 3차 추경안 국회 본회의 통과

2020/9/22(화)
7.8조원 규모 4차 추경안 국회 본회의 통과

2020/12/2(수)
3차 긴급재난지원금 3조원 2021년 예산안 포함

(출처 : 한국은행, 언론사 종합, 한국투자증권 및 교보증권 리서치 보고서)

정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 상기와 같이 다양한 통화정책 및 재정정책을 내면서, 경제가 안정화되도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 하지만 위와 같은 정부의 지속적인 경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 악화될 가능성은 존재하며, 이처럼 경기 회복에 대한 불확실성이 높은 경우에는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 용이하지 않으므로, 환경플랜트 분야 발주가 감소할 수 있습니다. 이는 당사와 같이 환경플랜트 사업을 영위하는 후방산업군 업체들의 수주 감소로 이어질 수 있으니, 투자자께서는 이러한 위험을 반드시 인지하시기 바랍니다.

나. 환경규제에 따른 위험

환경산업은 국내외 환경규제가 강화될수록 성장하는 특성이 있으며,
각종 규제 등에 직접적 영향을 받을 수 있습니다. 국내외 환경규제가 강화되어 오염물질 배출허용치가 낮아지는 점은 당사에게 긍정적인 요인이나,
신재생에너지 육성에 따른 화력발전 감소 및 신재생에너지 증가와 관련된 규제는 당사 사업에 부정적 요인입니다. 신재생에너지 증가는
당사 주 제품인 분진처리 설비 및 GAS 처리 설비를 필요로 하는 화력발전소 건설을 감소시켜 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

환경산업은 시장창출이 인위적 요인에 의하여 영향을 받는 산업으로 국내외 환경규제가 강화될수록 성장하는 측면이 있습니다. 당사 제품인 집진 및 분진처리설비, GAS처리설비 등도 오염물질에 대한 배출허용치를 정부가 정하면, 기업체는 비용부담으로 인해 최소한의 기준치를 지키려고 할 것이며, 자발적으로 고도의 오염방지 처리를 하여 오염물질 배출을 극소화 하려고는 하지 않을 것입니다.

오염물질 배출허용치가 낮아지는 환경규제 강화는 당사에게 긍정적 요인이나, 신재생에너지 장려에 따른 규제는 당사 사업에 부정적 요인입니다. 신재생에너지로의 패러다임 변화는 당사의 주 제품인 분진처리설비 및 GAS처리설비를 필요로 하는 화력발전소 건설을 감소시켜 당사 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 또한 최근에는 환경 친화적인 신재생에너지를 활용한 발전 방식에 대한 각 국 정부의 지원 정책이 활성화되고 있어, 이는 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단됩니다.

분진처리설비 및 GAS처리 제품에서 발생하는 당사의
2021년 1분기
연결기준 매출액 비중은 전체의 약 73.5%로 2020년에는 약 68.2%, 2019년에는 약 75.6%를 기록한 바 있습니다. 본 사업위험에 대비하여 신재생에너지 관련 사업을 지속적으로 확장하여 환경플랜트 사업부문의 매출액 비중을 꾸준히 낮춰오고 있으나, 그 비중은 여전히 높은 상황입니다. 당사의 최근 부문별 매출실적은 아래와 같습니다.

[당사 연결기준 부문별 매출실적]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

분진처리설비
(환경플랜트사업부문)
26,058
36.8%
75,831
23.1%
91,613
30.5%

GAS처리설비
(환경플랜트사업부문)
26,026
36.7%
147,759
45.1%
135,399
45.1%

기 타
18,757
26.5%
104,318
31.8%
73,539
24.5%

합 계
70,841
100.00%
327,908
100.0%
300,551
100.0%

자료:
당사 1분기 분기보고서

신재생에너지를 사용하는 발전방식은 화석연료에 비해 발전효율이 여전히 낮고 초기 투자비용이 높아 정부의 지원이 절대적으로 중요합니다. 따라서 신재생에너지 관련 플랜트 산업은 물량할당, 보조금 지급, 조세 등 정부의 정책수단이 중요한 영향을 미치고 있습니다.

[주요국 신재생에너지 관련 정책 및 규제]

국가
정책 및 규제

미국
- 그린 뉴딜 정책 기조 하에 친환경 에너지 연구개발 및 저탄소 인프라에 약 2조 달러 투자 계획
- Production Tax Credit: 풍력 발전 KWh당 2.3센트의 세금을 공제해 주는 연방정부 프로그램으로 미 정부에서는 세금공제 혜택을
2019년 12월 31일까지 적용 예정이었으나 기간을 2020년까지로 연장하고 KWh당 1.5센트로 세금 공제로 혜택을 줄임
- Investment Tax Credit: 미 연방정부의 재생에너지 설비 및 기술 투자비에 대한 부가세 공제 제도
2019년까지 세액공제율 30%를 유지했으나 2022년까지 10% 공제율로 점진 인하 예정
- Net Metering: 태양광 설비 보유자에게 전력을 생산 및 소비 후 남은 전력을 보전해 주는 제도
- Renewable Portfolio Standard: 주별로 전체 전력 공급량에서 특정 비율 이상을 신재생에너지로 공급하도록 하는 제도

프랑스

프랑스 중장기 에너지 발전 프로그램,'PPE 2019-2028(Programmation Pluriannuelle de l’Energie)'
- 유럽연합차원에서 합의된 “2050년까지 탄소배출량 제로” 목표를 이루기 위한 정책으로, 2019년 1월 프랑스 환경부가 발표,
10년간의 프랑스 에너지 정책이 담김

- 2025년까지 원자력 발전 비중 50%까지 축소(2017년 71.6%)계획 및 신재생 에너지 개발 계획을 구체적으로 제시

- 2023년까지 에너지 소비 7% 감축(2012년 대비), 2028년까지 14% 감축 목표

- 재생에너지 소비량 2023년까지 27% 인상, 2028년까지 32% 증량 목표

- 2035년까지 원자력발전소 14 곳 폐쇄 목표

- 수소에너지의 경우, 산업용수소, 자동차용 수소, 저장용 수소로 나누고 2023년, 2028년까지의 소비량 증진 목표 각각 설정

독일

독일의 재생에너지원법(Renewable Energy Sources Act, EEG)

- 신재생에너지가 독일의 주요 에너지 공급원이 되도록 신재생에너지원 공급계획을 마련, 시장경쟁체계의 단계적인 통합을 시도하였으며, 발전차액지원제도(FIT, Fit-in Tariff)를 통해 정부에서 확정한 보상가격을 적용함으로써 발전사업자를 지원함.

- 2019년 9월 개정을 통해 2030년 재생에너지 발전비중 50%를 약 15% 증가된 65%로 설정
- 2030년까지 태양광을 현재의 2배로 확대하고, 육상풍력도 개발해 재생에너지 보급을 확대
- 건설된 지 20년이 지나 경매입찰제도를 통해 전력을 판매할 수 없는 풍력발전소에 대해 2027년까지 그리드 사업자를 통해 간접적인 방법으로나마 시장에 전기를 팔 수 있도록 허용

자료 : KOTRA 해외시장뉴스

현재 전세계적으로 이산화탄소 배출 억제, 온실가스 감축 등 환경오염 방지를 위한 각종 규제가 강화되는 추세에 있으며, 화석연료 발전 방식에 비해 상대적으로 환경친화적인 풍력을 비롯한 신재생에너지의 수요와 공급 확대를 위한 정책을 시행하고 있습니다.

국내에서도 풍력을 포함한 신재생에너지의 보급과 산업화 기반을 다지기 위해 정부 주도의 정책 지원이 이루어지고 있으며, 대표적으로 RPS제도(신재생에너지 의무할당제)가 실행되고 있습니다.

[RPS제도 개요]

rps제도

자료: 한국에너지공단 신재생에너지센터

RPS(Renewable Portfolio Standard)제도는 「신에너지 및 재생에너지 개발·이용·보급촉진법」에 따라 일정규모(500MW) 이상의 발전설비(신재생에너지 설비는 제외)를 보유한 발전사업자에게 총 발전량의 일정비율 이상을 신재생에너지를 이용하여 공급토록 의무화한 제도입니다. 현재 국내 6개 발전자회사, 지역난방공사와 수자원공사 등 2개 공공기관, SK E&S(주), (주)GS EPS, GS 파워(주), 포스코에너지(주) 및 씨지앤율촌전력(주) 등 15개의 민간발전회사가 공급의무자로 지정되어 있습니다.

정부는 2009년부터 3년간 RPS사업을 시범 실시한 바 있으며 2012년부터 본격적으로 RPS제도를 시행하였습니다. RPS제도에 따르면 발전사업자는 전년도 총 발전량(신재생에너지 발전량 제외)에서 아래의 연도별 의무비율만큼을 신재생에너지 발전량으로 공급하여야 합니다.

신재생에너지 의무 공급량 = 공급의무자의 총발전량(신재생에너지발전량 제외) X 당해년도 RPS 의무비율

[발전사업자의 RPS 의무비율]

연도
'12년
'13년
'14년
'15년
'16년
'17년
'18년
'19년
'20년
'21년
'22년
'23년 이후

의무비율(%)
2.0
2.5
3.0
3.0
3.5
4.0
5.0
6.0
7.0
9.0
10.0
10.

자료: 한국에너지공단 신재생에너지센터

2021년 10월 21일 시행되는 '신재생 에너지 개발·이용·보급 촉진법'('신재생에너지법') 일부 개정법률안에 따라 현재 10%로 규정된 RPS 의무공급 상한선이 25%로 상향 조정될 예정입니다. 이번 RPS 의무공급비율 상한 조정은 현재 추진 중인 한국전력의 재생에너지 발전 참여 추진과 더불어 정부의 재생에너지 확대계획에 따른 조치로 RPS 의무비율이 상향됨에 따라 RPS 의무이행 비용도 증가하게 됩니다.

만약 발전사업자가 RPS 의무비율을 채우지 못할 경우, 시장에서 거래되는 REC(신재생에너지 공급인증서, Renewable Energy Certificates) 구매를 통해 의무량을 채워야 합니다. 신재생에너지 공급인증서(REC)는 공급인증서 발급대상 설비에서 공급되는 전력량에 가중치를 곱하여 MWh 단위를 기준으로 발급하며 발전사업자가 신재생에너지 설비를 이용하여 전기를 생산·공급하였음을 증명하는 인증서입니다. 공급의무자는 공급의무량에 대해 신재생에너지 공급인증서를 구매하여 충당할 수 있습니다. 그마저도 하지 못할경우 공급인증서 평균거래가격의 150% 이내에서 불이행사유, 불이행 횟수 등을 고려하여 과징금이 부과됩니다.

2019년 12월 정부는 향후 10년간의 에너지기술의 비전과 목표, R&D 투자전략을 담은 '제4차 에너지기술개발 계획'을 발표하였습니다. 에너지 기본계획의 중점과제 추진을 위한 16대 에너지 중점기술 분야를 제시하고, 분야별 기술로드맵에 따라 50개 추진과제를 도출하였습니다. 또한 2020년 12월 '제5차 신재생에너지 기본계획(2020~2034)'를 발표하며 에너지부문 최상위 계획인 에너지기본계획 등과 연계하여 신재생에너지 분야의 중장기 목표 및 이행방안을 제시하였습니다. '34년 신재생에너지 발전비중 목표를 제9차 수급계획에 맞춰 25.8%(재생 22.2%, 신 3.6%)로 설정하였으며, 기존 신재생에너지 기본계획에서 고려가 부족했던 전력계통, 재생에너지 수요, 신에너지(수소) 등의 내용을 대폭 보완하였습니다. 기존계획 대비 '제5차 신재생에너지 기본계획'의 주요 특징은 아래와 같습니다.

[기존계획 대비 '제5차 신재생에너지 기본계획'의 주요 특징]

기존 계획(1~4차)
제5차 계획('21~'34)

신재생에너지 양적 확대에 중점,
계통 안정성 등 감안 부족
계통 수용성 증대를 위한 시스템 구축

공급·의무화 측면에 중점
(RPS, FIT 등)
수요·자발적 확산 보완
(RE100, 자가용 촉진 등)

신에너지(수소분야)에 대한 고려 미흡
수소산업 생태계 육성 포함

자료: 산업통상자원부

제9차 전력수급기본계획에 따르면 여전히 2030년도 목표 전력원구성비에서는 석탄화력이 29.9%로 가장 높은 비율을 차지하고 있으나, 당사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업의 국내 시장 성장성에는 제한적일 수 있다고 판단됩니다.

뿐만 아니라 정부는 2020년 5월 코로나19로 인한 경제위기 상황을 돌파하기 위해 한국판 뉴딜 추진 계획을 발표하였습니다. 정부는 그 중 그린 뉴딜에 총사업비 73.4조원 투자, 일자리 65.9만개 창출을 목표로 하며 가장 큰 규모의 사업비를 투자할 계획입니다. 그린 뉴딜과 관련된 인프라 사업의 예시로는 육상·해상풍력, 태양광 등 신재생에너지 발전 단지, 수소충전소 확충 등이 있습니다.

[그린 뉴딜 개요]

그린 뉴딜 개요.jpg
그린 뉴딜 개요

자료: 기획재정부

이렇듯 신재생에너지 육성을 위하여 전세계 각 국에서 추진중인 제도와 국내의 정책이 향후에도 지속적으로 이어지게 된다면 기존의 화력발전 방식의 플랜트 설비 투자의 대체 효과가 발생하여, 이는 당사의 수주 환경을 악화시킬 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 탈석탄 정책에 따른 전방시장 악화 위험

당사의 환경플랜트 사업부문 주 발주처는 발전사업을 영위하는 회사입니다.

석탄화력 감축 및 재생에너지 확대를 골자로 하는 친환경 에너지믹스로의 전환 및 환경과 국민안전을 고려하는 정부 정책 및 전기사업법 개정에 따라 신재생에너지 관련 설비증설 및 성능개선에 대한 수요가 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 따라 국내 발전자회사들도 신재생에너지의 발전비중 및 설비용량을 확대할 것으로 예상됩니다.
향후 화력발전산업에 대한 규제 혹은 발주처의 신규 발주의 위축이 지속될 경우, 당사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업에 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다.

2017년 정부는 에너지 정책의 기본 방향 중 하나로 탈석탄을 제시하며, 신재생에너지를 비롯한 청정에너지 산업을 육성하겠다고 선언하였습니다. 이후 '제9차 전력수급기본계획'을 통해 신재생발전 의무 공급량 증가와 기후변화협약에 따른 온실가스 배출 저감 의무 부담의 증가가 예상됩니다. '제9차 전력수급기본계획'에 따르면 정부는 '30년 기준 가동 후 30년 도래 석탄발전 설비 24기를 폐지하고 일부 LNG연료로 전환할 계획을 발표했습니다. 또한 석탄발전 설비 폐지에 더하여 온실가스 감축목표에 맞춰 나머지 석탄발전 설비의 연간 발전량 상한을 제약하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이에 따라 연간 석탄 발전량 비중이 '19년 40.4%에서 '30년 29.9%로, 10.5%p 감소할 전망입니다.

[발전량 비중 전망]

연도
원자력
석탄
LNG
신재생
양수
기타
계

2019년
25.9%
40.4%
25.6%
6.5%
0.6%
1.0%
100.0%

2030년
25.0%
29.9%
23.3%
20.8%
0.7%
0.3%
10.0%

자료: 산업통상자원부

[제9차 전력수급기본계획 수립방향]

수요전망
수요전망 방법론 보완을 통해 예측오차 최소화

수요관리
기존수단의 이행력 강화 및 혁신기술 기반 신규수단 도입

설비계획
안정적 전력수급을 전제로 친환경 전원으로의 전환 가속화
- 원전은 점진적으로 감축하고 석탄발전은 과감하게 감축
- 안정적 전력공급을 위해 폐지석탄은 LNG발전으로 보완
- 그린뉴딜에 따라 재생에너지 확대 가속화

전력계통
재생에너지 확대에 대비한 선제적 계통 보강·확대 추진
편익산정·보상제도 도입 등을 통해 분산현 전원 확대 유도

전력시장
친환경·재생에너지 확대를 고려한 전력시장 제도개선
- 유연성 자원 보상 확대, 신재생 입찰제도 도입 등 추진

자료: 산업통상자원부

석탄화력 감축 및 재생에너지 확대를 골자로 하는 친환경 에너지믹스로의 전환 및 환경과 국민안전을 고려하는 정부 정책 및 전기사업법 개정에 따라 신재생에너지 관련 설비증설 및 성능개선에 대한 수요가 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 따라 국내 발전자회사들도 신재생에너지의 발전비중 및 설비용량을 확대할 것으로 예상됩니다.

당사는 최근 2021년 3월 한국동서발전의 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약의 낙찰자로 선정되는 등 어려운 환경에서도 국내 발전자회사 사업 수주에 성공한 바 있습니다. 하지만 향후 화력발전산업에 대한 규제 혹은 발주처의 신규 발주의 위축이 지속될 경우, 당사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

라.
연구개발 관련 비용에 따른 사업위험

환경산업은 종합과학 기술산업으로 연구개발 인력 및 비용의 투자가 필요합니다. 당사의 2020년 연결기준 경상연구개발비는 약 11억원이며 이는 연결기준 매출액 약 3,279억원의 약 0.3% 수준입니다. 환경산업은 기술력이 사업의 핵심요소로 작용하는 바,
핵심기술 및 인력이동이 발생할 경우 신기술 개발 및 사업추진 등에 있어 어려움을 겪게 되며, 이로 인해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

환경산업은 물리학, 화학, 수학, 미생물학 등의 기초과학을 기반으로 화공, 토목, 전기, 전자 등 응용과학이 동원되는 종합과학적 특성을 갖고 있습니다. 이는 환경오염 유발요인이 매우 복잡 다양하여 오염물질 처리에 대한 종합적인 기술이 필요하기 때문입니다.

당사

의 2021년 1분기 연결기준 경상연구개발비는 약 1억원으로 이는 연결기준 매출액 약 708억원의 약 0.2% 수준으로 당사의 재무상황 등에 직접적인 부담으로 작용할만한 수준은 아니라고 판단됩니다. 환경산업은 기술력이 사업의 핵심요소로 작용하는 바, 당사는 신규기술의 개발 및 연구를 위하여 관련 분야의 전문인력을 확충하고 매출액 대비 적정한 수준의 연구개발 자금을 유지하고자 노력하고 있습니다. 당사의 연구개발비용 및 매출액 추이는 아래와 같습니다.

[연구개발비용 추이]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

경상연구개발비
136
244
1,094
1,107
1,304

매출액
70,842
98,087
327,909
300,552
182,044

경상연구개발비 비중 (%)
0.2
0.3
0.3
0.4
0.7

자료:
당사 각 사업연도별 사업보고서 및 분기보고서
주) K-IFRS 연결기준

하지만, 당사는 경쟁사로의 핵심인력 이동 및 제3국에 대한 기술유출 등의 발생가능한 위험이 존재하고 있습니다. 또한 향후 환경관련 산업의 기술변화 속도가 빨라지거나 신규기술에 대한 니즈 증가로 인해 당사의 연구개발 인력 및 비용이 급증할 위험이 상존하고 있으며, 이러한 경우에는 당사의 사업에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다.

마. 환율 변동에 따른 사업위험

향후 환율의 변동은 현재 시점에서 신뢰성 있게 추정할 수 없으며,
예상치를 초과하는 환율의 변동성 확대로 인하여 외환 관련 손실이 발생할 경우, 당사와 같이 해외에서 사업을 영위하는 업체들의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[주요 국가별 영업현황]

(단위: 천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

남아프리카공화국
8,279,424
-
8,279,424

대만
4,318,717
(1,262,276)
3,056,441

인도
2,724,679
(646,296)
2,078,383

태국
850,165
-
850,165

베트남
700,687
-
700,687

한국
64,532,751
(9,909,013)
54,623,738

기타
1,252,976
-
1,252,976

계
82,659,399
(11,817,585)
70,841,814

자료: 당사 분기보고서
주1) K-IFRS 연결기준
주2) 지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 하였습니다.

당사의 국가별 영업현황을 살펴보면
2021년 1분기 기준 순매출액의 약 77.1%가 국내에서 발생하고, 해외 각국에서 약 22.9%가 발생하며 주요 국가는 대만, 남아프리카공화국, 태국 및 인도 등 입니다. 수출 관련 위험이 과반을 넘지 않으나, 당사는 향후 해외 시장을 적극적으로 공략할 계획이며 매출처 다변화를 모색하고 있어 외환 리스크에 노출될 수 있습니다.

[주요 국가별 영업현황]

(단위: 천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

남아프리카공화국
8,279,424
-
8,279,424

대만
4,318,717
(1,262,276)
3,056,441

인도
2,724,679
(646,296)
2,078,383

태국
850,165
-
850,165

베트남
700,687
-
700,687

한국
64,532,751
(9,909,013)
54,623,738

기타
1,252,976
-
1,252,976

계
82,659,399
(11,817,585)
70,841,814

자료: 당사 분기보고서
주1) K-IFRS 연결기준
주2) 지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 하였습니다.

당사의 국가별 영업현황을 살펴보면
2021년 1분기 기준 순매출액의 약 77.1%가 국내에서 발생하고, 해외 각국에서 약 22.9%가 발생하며 주요 국가는 대만, 남아프리카공화국, 태국 및 인도 등 입니다. 수출 관련 위험이 과반을 넘지 않으나, 당사는 향후 해외 시장을 적극적으로 공략할 계획이며 매출처 다변화를 모색하고 있어 외환 리스크에 노출될 수 있습니다.

당사가 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, GBP, CNY, TWD 등이 있으며, 당사는 환위험 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있으며, 환율변동위험 회피 목적의 통화선도계약 역시 체결하고 있습니다. 그러나 예상치 못한 외환 변동성으로 인한 위험을 완전히 통제할 수는 없습니다.

[주요국 통화의 대원화 환율 추이]

주요국통화 대원화환율(1).jpg
주요국통화 대원화환율(1)

자료: 한국은행 경제통계시스템

주요국통화 대원화환율(위안).jpg
주요국통화 대원화환율(위안)

자료: 한국은행 경제통계시스템

주요국통화 대원화환율(대만달러).jpg
주요국통화 대원화환율(대만달러)

자료: 한국은행 경제통계시스템

한국은행 경제통계시스템에서 달러화, 엔화, 유로화, 파운드 등 주요 통화의 환율 추이를 살펴보면 달러는 경기 회복에 대한 기대에 따라 점진적으로 상승하는 모습입니다. 엔화, 파운드화, 유로화는 각국에서 양적완화를 지속하면서 환율이 하락하는 경향을 보였으나, 2020년말 이후로는 상승 반전 추이를 보이고 있습니다.

특히 달러의 경우 2020년초 미중 무역분쟁 1차 합의 등 원화강세 요소와 코로나19 감염 확산 등에 따른 원화약세 요소가 혼재하며 원/달러환율은 1,160원에서 1,280원까지 상승하며 변동성이 확대되었습니다. 그러나 3월 19일 한미 통화스와프가 체결된 이후 환율은 하향 안정세를 되찾았으며, 1,200원대 초반 박스권에 머물다가 6월 이후 1,100원 후반으로 하락하였습니다. 2020년 하반기부터 미국 대선 이후 민주당 집권 가능성 및 백신개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년말 1,088원/달러를 기록하였습니다. 2021년초에는 원달러 환율은 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 4월 23일 기준 1,117원/달러를 기록하였습니다.

이처럼 환율은 각국의 경제상황뿐만 아니라 정책의 영향을 받기 때문에, 향후 환율의 변동은 현재 시점에서 신뢰성 있게 추정할 수 없습니다. 예상치를 초과하는 환율의 변동성 확대로 인하여 외환 관련 손실이 발생할 경우, 당사와 같이 설비를 수출하는 업체들의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 제품 특성에 따른 수익성 악화 위험 

당사의 주요 제품인
분진처리설비 및 GAS 처리설비 등은 맞춤설계를 통해 제작되므로 대량생산을 통한 수익성 향상이 어렵습니다. 따라서 제품 가격의 변동성보다는 주로
원재료 가격 변동성에 따라 수익성이 악화될 위험이 있습니다.

환경산업의 특성 중 하나는 "수요자 요구에 의한 주문생산 방식"입니다. 오염배출 공정 및 오염물질의 발생원마다 오염물질 처리 방식이 상이하므로 공정 및 오염물질에 대한 정확한 분석으로 수요자의 사양서에 따라 맞춤 설계(Custom-made)를 해야 합니다.

"사업위험-나."에서 언급했듯, 당사의 분진처리설비 및 가스처리설비 부문은 연결기준 매출액 비중 2020년 약 68.2%, 2019년 약 75.5%를 기록하는 등 당사 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 분진처리설비(전기집진기, 여과집진기 등) 및 가스처리설비(배연탈황설비, 선박탈황선비 등)는 모두 수요자 사양서에 따라 맞춤 설계되는 제품입니다.

따라서 당사의 제품은 계약금액과 제작에 필요한 용량(size)이 일정하게 비례하지 않고 고객의 주문에 따라 크기와 용량이 다양하므로, 일반적인 제조업의 특성인 대량생산을 통한 수익성 향상은 어려울 수 있습니다. 투자자께서는 당사 제품의 특성에 따라 대량생산이 힘들어 수익성 향상에 제한이 있음을 인지하시고, 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 원재료 가격 변동성에 따른 사업 위험 

당사와 같은
설비 제작업체의 경우 발주처와 원자재 조달업체 사이에서 교섭력이 상대적으로 약한 특성이 있기 때문에, 향후 원재료 가격의 상승세가 유지될 경우에는
원가 상승 및 원자재 확보의 어려움이 생길 수 있으며,
원가 상승분이 제품 납품 단가에 반영되지 않을 경우 저가 수주의 원인이 되어 수익성이 악화될 여지가 있습니다.

당사 제품 제작에 소요되는 주요 원재료는 PLATE, H BEAM 등의 철강 종류 입니다. 2020년 하반기 이후 각국 경기부양책 및 코로나19 백신 접종확대로 인한 글로벌 철강경기 회복에 따라 철광재 가격이 상승하는 추세가 지속되고 있습니다.

[철광석 가격 추이]

철광석 가격 추이.jpg
철광석 가격 추이

자료: 산업통산자원부 원자재가격정보
주) 중국 칭다오항(수입가 CFR) 기준

전세계 철강 가격은 중국의 고도성장에 따른 철강 수요 급증에 힘입어 높은 속도로 성장하였으며 이에 따라 신규 생산설비 투자 및 철강생산량도 함께 증가하였습니다. 중국의 적극적인 정부 보조금과 투자 지원정책에 의해 2015년 이후 세계 조강 생산량이 꾸준히 상승세를 유지하고 있습니다. 뿐만 아니라 미중 무역분쟁 심화 이후 환경 보호보다는 경기회복을 우선하는 정책이 재현됨에 따라 2019년 들어 철강 생산량 증가세는 오히려 가속화되고 있습니다.

[세계 조강 생산량 추이]

(단위: Mt)

구 분
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

세 계
1,435
1,540
1,562
1,652
1,674
1,625
1,633
1,736
1,825
1,875

한 국
59
69
69
66
72
70
69
71
72
71

자료: 세계철강협회(WSA)

현재 전반적 철강 제품 가격은 중국을 중심으로 하는 신흥개도국의 철강 수요 증가로 인해 상승세를 유지하고 있습니다. 특히 백신보급에 따른 코로나19 진정, 경기부양책 효과 및 수요산업 활동 본격 재개로 인해 철강재 수요가 증가하고 있는 점은 최근 철강재 가격 상승을 이끌고 있습니다. 철강재 가격이 이처럼 현재와 같이 꾸준히 상승할 경우, 당사와 같은 설비 제작업체의 원가 절감 측면에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 당사 주요 원재료 및 최근 3년간 가격변동추이는 다음과 같습니다.

[당사 주요 원재료 등 현황 및 가격변동추이]

(단위: 원)

구분
2020년말
2019년말
2018년말

PLATE(6T기준)

760

730
710

H BEAM(150*150 기준)

830

820
760

CHANNEL(100*50 기준)

780

785
750

SUS PLATE(316L 기준)

-

-
2,500

ANGLE(75*75기준)

780

785
750

평철

780

785
750

ROUND BAR(마환봉50Φ기준)

1,500

1,450
1,350

PIPE(25A SGP 기준 m당)

2,060

2,170
2,070

자료: 당사 사업보고서

제조업·건설 활동 정상화로 인한 세계 철강수요 증가 및 철강재 가격 상승에 따라 당사의 주요 원재료들 역시 가격이 상승하는 추세입니다. 당사와 같은 설비 제작업체의 경우 발주처와 원자재 조달업체의 사이에서 교섭력이 상대적으로 약한 특성을 가지고 있기 때문에, 향후 원재료 가격의 상승세가 유지될 경우에는 원가 상승 및 원자재 확보의 어려움이 생길 수 있습니다. 또한 원가 상승분이 제품 납품 단가에 반영되지 않을 경우 이는 또 하나의 저가 수주의 원인이 될 수 있어, 수익성이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 사업포트폴리오 관련 위험

당사는 환경플랜트 사업부문, 신재생에너지 사업부문 총 2개의 사업부문을 영위하고 있습니다. 당사 매출의 대부분이 환경플랜트 부문에서 발생하고 있으며, 신재생에너지 사업부문의 매출액은 대부분 지분법 이익으로 인식하고 있습니다. 이에 당사 매출액의 경우 2020년 기준 100% 환경플랜트 사업부문에서 발생하고 있습니다.
대부분의 매출이 환경플랜트에서 발생하는 당사의 포트폴리오는 정부의 정책 변화 및 전방 산업의 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높으며, 이에 당사는 신재생에너지 사업부문 등 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 투자자께서는 이러한 사업 포트폴리오 편중으로 인해 향후 당사의 수익성 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 환경플랜트 사업부문, 신재생에너지 사업부문 총 2개의 사업부문을 영위하고 있습니다. 당사 손익에서 대부분을 차지하고 있는 환경플랜트 사업부문은 발전소, 제철소, 시멘트 공장 등에서 발생하는 미세먼지를 포집, 제거하는 장치인 전기집진기를 생산하는 분진처리 부문과 화석연료를 사용하는 시설에서 발생하는 오염물질인 황/질소산화물을 제거하는 설비를 생산중인 GAS처리설비 사업부문, 석탄발전소에서 석탄을 연소시키고 남은 물질인 석탄회를 처리하는 회처리설비 부문으로 구성되어 있습니다.

또한 신재생에너지 사업부문에서 당사는 남아프리카공화국 응도와나의 바이오메스 발전사업(30MW), 창원에너텍 잉여스팀 발전 사업(2.75MW) 수주 및 운영을 통해 신재생에너지 사업분야에서 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 사업부문별 상세 내역은 다음과 같습니다.

[사업부문별 사업의 내용]

구분
종류
설명

환경
플랜트
사업
부문
분진처리설비
전기집진기
직류고전압에 의해 코로나를 발생시켜 가스중의 입자를 대전시켜서 이 대전된 입자를 정전기력에 의해 가스와 분리하는 전기집진방식을 이용한 분진제거설비

여과집진기
다양한 재질의 Filter Bag를 적용하여 배출가스에 포함되는 유해입자와 각종 입자를 제거하는 설비

정전여과포집진기
정전기력을 이용하여 기존의 여과포(Filter Bag) 집진장치의 문제점인 압력 손실 증가문제를 해결한 집진설비

터널/지하공간용 ESP
터널 및 지하공간의 미세먼지와 공기를 깨끗이 정화할 수 있는 집진장치

세정집진기
배기가스로부터 배출되는 분진뿐만 아니라 SO2, HCI, H2S, 악취, 휘발성물질(VOC) Submicro분진, fumes, 유기물과 Nox 등과 같은 유독한 가스들을 제거하는 설비

원심분리식 집진장치
원심력을 이용하여 배기가스 중의 입자상 물질을 분리하여 처리하는 장치

가스처리설비
배연탈황설비
매연/배기가스 속에 함유된 황산화물(주로 이산화황)을 제거하는 설비

선박탈황설비
기존 육상 탈황설비와 다른 선박에 적용할 수 있는 탈황설비이며, Open loop(해수사용) 와
Close loop(약품사용) 구성되어 있고 운전 상황에 맞게 적용 시킬수 있는 장치

VOCs 제거설비
VOCs(Volatile Organic Compounds, 휘발성 유기화합물)를 제거하는 설비이며, 주로 직접연소법, 촉매 산화법, 플라즈마 산화법 , 흡착법을 이용하여 벤젠 톨루엔 자일렌 및 악취를 제거할수 있는 설비

배연탈질설비
매연/배기가스 속에 함유된 질소산화물을 제거하는 설비

유해가스 처리설비
(1) GSA 설비, (2) Rotay Atomizer System, (3) Atomizing Spray Dryer System

소결가스용 건식가스
처리설비(DISEC)
Dry-based Sintering Emission Control의 약자로서, Main Blower 후단에 위치하며 탈황기능을 가진 분말을 이용한 건식 탈황설비와 선택적 촉매환원법(SCR)기술을 이용한 탈질설비로 구성

회처리설비
석탄발전소에서 석탄을 연소시키고 남은 석탄회(Ash)를 처리하는 설비

신재생에너지
사업부문
산업설비제조/기타
Dampers, 열교환기, 압력용기, CVD Reactor 기타

태양광발전설비
태양광발전솔루션 기술을 바탕으로 주택용 소형발전에서 MW급 상업용 발전시스템까지 고객 이익을 극대화하는 태양광발전 시스템

바이오매스
지구온난화 방지 대책의 일환으로써 석탄 등의 화석연료를 대체할 수 있는 에너지원, 특히 목재, 농작물, 식물 등의 바이오매스를 재생에너지원으로 이용하여 이로부터 열 및 전기에너지를 생산하는 기술

자료: 당사 사업보고서

상기 2개 사업부문은 환경산업이라는 공통적 특성을 가지고 있으며, Environmental Business International(이하 EBI)에 의하면, 세계 환경시장은 2000년 5,440억 달러에서 2010년 7,967억 달러로 10년간 연평균 약 4.65%씩 증가하였으며, 2011년에서 2020년 까지 연평균 성장률이 약간 둔화되어 약 3.2%씩 증가하여 2020년에는 세계 환경시장이 약 1조 917억 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

또한 최근 신환경규제 및 정책 도입으로 화관법, 화평법 등 화학물질 관리제도 도입에 따른 화학 안전산업 및 시험분석시장이 확대 될 것으로 전망하고 있으며, 통합법 시행에 따른 환경 컨설팅 시장이 성장 할 것으로 예상하고 있습니다. 대외적으로는 개도국의 환경산업이 급성장(6~10%) 하는 등 해외시장이 지속적으로 성장 할 것이라고 전망됩니다. 환경산업의 주요 특성은 다음과 같습니다.

[환경산업시장 특성]

구 분
내 용

종합과학 기술산업
공해를 발생시키는 요소들이 다양하고 복합적이기 때문에 이러한 복잡하고 다양한 공해요인들을 해소하기 위해서 환경산업은 플랜트엔지니어링 등을 포함하는 종합과학기술을 필요로 하는 복합산업의 특성을 지니고 있습니다. 물리학, 화학, 수학, 미생물학등의 기초과학을 기반으로 화공, 토목, 전기, 전자등 응용과학이 동원되는 종합과학적 특성을 갖고 있습니다.

공공재적 특성
환경산업은 공동복지(common welfare)를 위한 사회간접자본의 성격이 강해 공공재적 특성을 지니고 있으며, 환경상품 및 서비스에 대한 수요는 정부의 환경정책 또는 NGO활동 등 시장 외적인 요소에 의해 주로 발생하기 때문에 환경산업의 시장은 인위적으로 창출되는 경향이 높다고 할 수 있습니다.

법적·제도적 영향
민간기업에 의한 오염방지시설 설치 동기는 법적·제도적 영향을 받습니다. 즉 어떠한 오염물질에 대한 배출허용 기준치를 정부가 정했을 경우, 기업체는 비용부담으로 인해 최소한의 기준치만 지키려고 할 것이며, 자발적으로 고도의 오염방지 처리를 하여 오염 물질 배출을 극소화 하려고는 하지 않을 것입니다.

수요자 요구에 의한
주문생산 방식
오염배출 공정 및 오염물질의 발생원마다 오염물질 처리 방식이 상이하므로 공정 및 오염물질에 대한 정확한 분석으로 수요자의 사양서에 따라 맞춤 설계(Custom-made)를 해야합니다.

기술 중시형 복합 산업
환경오염 유발요인이 다양하고 복합적이므로 종합적 접근이 필요하며 단위제품으로 인해 환경오염이 발생하는 것보다 공정상 환경오염이 발생하는 경우가 많으므로 공정기술 개선이 중요합니다.

Turn-key Base 시공
환경산업은 시공비가 전체 공사비의 35-40% 정도로 높은 비중을 차지하므로 수요자는 성능을 보장받기 위하여 전체공정을 일괄 발주하는 것을 선호하고 있으며 수요자가 요구하는 성능을 만족시키기 위해서는 충분한 경험과 기술을 보유하고 있는 전문업체만이 시장을 확보할 수 있습니다.

선진국형 산업
소득수준의 향상에 따라 삶의 질 개선에 대한 욕구가 증가하여 환경산업 발전 요인으로 작용하며 1인당 국민소득이 1만불 이상인 국가에서 본격적으로 성장하는 산업입니다.

당사 매출의 대부분이 환경플랜트 부문에서 발생하고 있으며, 신재생에너지 사업부문의 매출액은 대부분 지분법 이익으로 인식하고 있습니다. 이에 당사 매출액의 경우
2021년 1분기 기준 100% 환경플랜트 사업부문에서 발생하고 있습니다. 

[당사 사업부문별 매출액 추이]

(단위: 백만원)

품목

2021년 1분기
2020년 1분기
2020년도
2019년도

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

환경플랜트 사업부문
70,842
100.00%
98,087
100.00%
327,909
100.00%
300,482
99.98%

신재생에너지 사업부문
0
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
70
0.02%

합계
70,842
100.00%
98,087
100.00%
327,909
100.00%
300,552
100.00%

자료:
당사 1분기 분기보고서

당사의 순이익 부문 또한 영업이익과 마찬가지로 환경플랜트 사업부문의 순이익의 변동이 순이익 변동에 큰 영향을 끼칩니다. 2019년의 경우, 환경플랜트 사업부문에서 약 2억원의 순이익을 기록하였지만, 2020년 약 644억원의 순손실을 기록하며, 당사의 순이익 또한 639억원의 순손실을 기록하였습니다.
2021년 1분기 기준 환경플랜트 사업부문은 흑자전환하여 약 46억원의 순이익을 기록하였습니다.

[당사 사업부문별 당기순이익 추이]

(단위: 백만원)

품목

2021년 1분기
2020년 1분기
2020년도
2019년도

순이익
비율
순이익
비율
순이익
비율
순이익
비율

환경플랜트 사업부문
4,553
103.5%
(4,268)
-
(64,378)
-
191
28.37%

신재생에너지 사업부문
(153)
-3.5%
116
-
467
-
483
71.63%

합계
4,400
100.0%
4,152
-
(63,911)
-
674
100.00%

자료:
당사 1분기 분기보고서

당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 제작은 1973년부터 48년간 국내외 유수의 기업들과 경쟁하면서 고객에 대한 신뢰와 기술력확보를 통해 레퍼런스를 획득하고자 노력하였습니다. 이에 시장점유율 등 제품별 각 업체의 공사실적이나 국내 시장점유율은 최근 발표된 자료는 없으나, 당사 자체적으로 집계한 시장점유율의 경우 전기집진기 70~80%, 배연탈황설비 30~35%, 배연탈질설비 25-30% 수준인 것으로 파악됩니다. 

그러나 환경플랜트 사업 특성상, 전방 산업(원전, 석탄화력발전소 등) 업황에 큰 영향을 받습니다. 정부는 제9차 전력수급계획에 따라, 원전, 석탄화력발전소는 단계적으로 줄여나가고, 신재생에너지를 중심으로 친환경 에너지를 대폭 확대하겠다고 공언하였으며, 노후석탄발전소 10기를 2022년까지 폐지하고, 당진에코파워 등 석탄 6기는 LNG로 연료 전환하는 석탄화력 감축 계획도 마련하였습니다. 이에 따라 대기환경시장 수요가 감소될 것이라는 예측도 나오고 있습니다. 

따라서 대부분의 매출이 환경플랜트에서 발생하는 당사의 포트폴리오는 이러한 정책 변화 및 전방 산업의 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높으며, 이에 당사는 신재생에너지 사업부문 등 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 투자자께서는 이러한 사업 포트폴리오 편중으로 인해 향후 당사의 수익성 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 

나. 2020년 영업손실 발생 및 영업손실 지속
위험

당사의 매출액은 2017년부터 현재까지 증가하는 추세이며 2020년 매출액은 2019년의 3,006억원 대비 9.1% 증가한 3,279억원이나,
영
업이익의 경우 2019년 85억원에서 2020년 -447억으로 적자전환 하였습니다. 주된 이유로는 고성하이화력 탈황설비 및 강릉안인화력 탈황설비 등 수주규모가 큰 프로젝트의 매출을 인식하였으나, 해당 프로젝트의 경우 프로젝트의 손익을 지분율에 따라 배분하는 공동이행방식 컨소시엄으로 수행함에 따라, 공사기간중 하도업체의 부도 및 2020년 8월중 침수피해 등으로 인한 손실분이 2020년 4분기에 반영되었기 때문입니다. 당기순이익의 경우, 2017년 69억원을 기록하였으나, 이후 지속적으로 감소하여 2019년 7억원, 2020년은 적자전환하여 631억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 주된 이유로는 남아공프로젝트 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant에서 컨소시엄 상대방이 상장폐지 및 법정관리 예정으로 당사가 상대방분 공사를 인수하여
원가율이 증가하였고, 또한 공사기간의 증가를 초래하여 공사 지연에 따른 지체보상금 해당액이 기타손실에 반영되었기 때문입니다.
2021년 1분기 기준으로 영업이익 및 당기순이익은 모두 흑자전환하였으나, 환경플랜트 산업의 특성상 건설 과정에서 설계 변경시 예상치 못한 추가 비용이 발생할 수 있으며, 계약상 완공 이전에 공사 비용이 우선적으로 투입되고, 적시에 회수하지 못할 가능성이 존재합니다.
예
상치 못한 공사의 지연 혹은 대규모 공사 과정에서의 공기지연 등은 향후 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 지속적인 영업손실은 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 반드시 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출액은 2017년부터 현재까지 증가하는 추세이며 2020년 매출액은 2019년의 3,006억원 대비 9.1% 증가한 3,279억원이나, 영업이익의 경우 2019년 85억원에서 2020년 -447억으로 적자전환 하였습니다. 주된 이유로는 고성하이화력 탈황설비 및 강릉안인화력 탈황설비 등 수주규모가 큰 프로젝트의 매출을 인식하였으나, 해당 프로젝트의 경우 프로젝트의 손익을 지분율에 따라 배분하는 공동이행방식 컨소시엄으로 수행함에 따라, 공사기간중 하도업체의 부도 및 2020년 8월중 침수피해 등으로 인한 손실분이 2020년 4분기에 반영되었기 때문입니다. 

또한 당기순이익의 경우, 2017년 69억원을 기록하였으나, 이후 지속적으로 감소하여 2019년 7억원, 2020년은 적자전환하여 631억원의 당기순손실을 기록하였습니다.

주된 이유로는 남아공프로젝트 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant에서 컨소시엄 상대방이 상장폐지 및 법정관리 예정으로 당사가 상대방분 공사를 인수하여
원가율이 증가하였고, 또한 공사기간의 증가를 초래하여 공사 지연에 따른 지체보상금 해당액
이 기타손실에 반영되었기 때문입니다.
2021년 영업이익 및 당기순이익이 흑자전환하였으나, 추후 예상치 못한 공사의 지연 등은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 잇습니다. 당사의 수익성 추이는 하기 표와 같습니다.

[수익성 추이(연결 기준)]

(단위: 백만원)

구분
2021년1분기
2020년1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
70,842
98,087
327,909
300,552
182,044

매출원가
63,091
90,697
342,830
265,506
159,009

매출총이익
7,751
7,390
-14,922
35,046
23,035

판매비와관리비
6,541
7,103
29,772
26,541
19,294

영업이익(손실)
1,209
286
-44,694
8,505
3,741

기타수익
5,045
5,357
13,218
9,747
8,911

기타손실
1,559
9,513
30,573
17,287
5,945

법인세비용차감전순이익
4,333
(4,190)
-63,093
1,086
2,697

법인세비용
(67)
38
818
412
498

당기순이익(손실)
4,400
(4,152)
-63,911
674
2,199

자료:
당사 사업보고서 및 분기보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이며, 1배 미만일 경우는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용 지불이 불가능하다는 것을 의미합니다. 당사의 이자보상비율 추이는 다음과 같습니다. 

[이자보상비율 추이]

(단위: 백만원)

항목
2021년 1분기
2020년 1분기
2020
2019
2018

영업이익
1,209
286
(44,694)
8,505
3,741

이자비용
597
258
1,838
725
535

이자보상비율
2.03
1.11
-24.32
11.73
6.99

자료: 당사 사업보고서

당사의 경우, 2016년 이후 2019년까지 꾸준히 (+)의 이자보상비율을 기록하였으나, 2020년 상기에서 언급하였듯 영업적자를 기록함에 따라 2020년 이자보상비율은 -24.32를 기록하였습니다. 이에 당사는 기존 수주한 프로젝트 및 금년도에 신규 수주한 프로젝트를 진행함에 있어서 당사가 보유한 환경설비 관련 기술력과 사업Know-how를 기반으로 원가관리 및 공정관리에 최선을 다하여 영업이익을 개선할 예정입니다. 또한, 금번 유상증자를 통한 신규자금 및 금년도 신규 수주 공사계약에서 유입되는 선급금 등으로 단기차입금을 상환하는 등 금융비용을 절감하여 이자보상비율을 개선할 예정입니다.

매출원가 및 판관비 증가의 가장 큰 원인은 외주가공비/외주비 증가, 급여/상여/임금 증가 및 기타비용의 증가입니다. 외주용역이 증가하며 외주비가 전년 대비 41.0% 증가한 1,297억원을 기록하였으며, 최저임금 인상 등으로 급여/상여/임금 항목 또한 전년 대비 18.0% 증가한 308억원을 기록하였습니다. 또한 남아프리카의 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상 예상액을 충당부채 설정함에 따라 기타비용 또한 전년 대비 135.8% 증가한 224억원을 기록하였습니다. 매출원가 및 판관비 상세 내역은 하기 표와 같습니다.

[비용의 성격별 배분]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년

매출원가
판매비와관리비
계
매출원가
판매비와관리비
계
매출원가
판매비와관리비
계
매출원가
판매비와관리비
계

원재료의변동 등
21,830
-
21,830
50,117
-
50,117
154,764
-
154,764
134,569
-
134,569

외주가공비/외주비
35,100
659
35,759
31,355
218
31,573
128,678
994
129,672
90,460
1,514
91,973

급여/상여/임금
5,383
2,398
7,781
4,976
2,239
7,214
21,749
9,069
30,817
18,120
7,933
26,054

퇴직급여
404
259
664
488
239
727
1,924
911
2,836
1,529
975
2,503

경상연구개발비
-
136
136
-
244
244
83
1,011
1,094
-
1,107
1,107

복리후생비
647
254
901
530
262
792
2,227
1,195
3,422
1,846
1,366
3,212

여비교통비
653
95
748
705
184
889
2,616
440
3,055
2,623
1,057
3,680

세금과공과
108
125
234
120
77
197
732
341
1,073
627
368
995

소모품비
296
34
330
430
46
476
1,600
161
1,761
1,285
277
1,563

운반비
340
3
342
247
3
251
2,157
15
2,172
2,582
16
2,598

지급수수료
242
1,648
1,890
193
2,573
2,766
915
10,754
11,669
650
7,210
7,860

지급임차료
222
94
316
630
122
751
2,359
372
2,730
1,092
315
1,407

수도광열비
87
11
98
80
10
89
286
38
324
207
26
234

접대비
7
56
63
3
118
122
19
473
492
28
606
634

감가상각비
169
408
577
202
398
600
769
1,620
2,389
912
1,506
2,418

무형자산상각비
-
200
200
5
189
194
3
784
787
18
763
781

보험료
257
19
276
221
25
245
1,008
108
1,116
852
83
935

기타비용(*)
(2,654)
142
(2,512)
397
156
554
20,944
1,486
22,429
8,106
1,419
9,525

계
63,091
6,541
69,632
90,697
7,103
97,801
342,830
29,772
372,602
265,506
26,541
292,047

자료:
당사 분기보고서
주) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.

상기에서 언급한 바와 같이, 2020년 당사 영업손실의 주된 원인은 수주 규모가 큰 프로젝트에서 손실이 집중적으로 발생하였기 때문입니다. 손실을 인식한 주요 프로젝트( 고성하이화력 1,2호기 탈황설비, 강릉안인화력 1,2호기 탈황설비, Ngodwana 25MW Biomass Power Plant)의 경우 2020년 기준 공사 진행률은 각각 92.03%, 20.68%, 70.49%이며, 2019년까지는 설계 및 엔지니어링 수행건에서 이익이 발생하였지만, 2020년 토목 설치 공사수행이 진척되며 실행예산이 급증하였습니다. 당사는 향후 예상되는 손실을 2020년 공사손실충당 등으로 반영하였으며, 남아공프로젝트의 경우 현지 코로나19 여파로 인한 공기지연에 따라 예상되는 비용 증가분을 당기순이익에
선반영하였습니다.
2021년 1분기 기준 당기순이익은 흑자전환하였지만,
추후 추가적인 공사 지연 및 예상치 못한 비용이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
2021년
1분기 기준 전기

매출액의 5% 이상 계약의 미청구채권 및 공사미수금]

(단위: 백만원)

계약명
계약일
기한(*)
진행률
미청구채권
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금(**)

ESP Package for Meja Thermal Power PJT
2012-05-02
2019-03-31
99.03
719
-
2,846
192

ESP Package for Farakka STPP PJT
2013-11-14
2020-05-31
97.09
387
-
1,638
110

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비
2016-05-09
2019-02-28
76.81
2,928
-
1,772
126

대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사
2014-05-23
2017-12-31
98.01
2,789
654
-
-

FGD for Seytomer Project
2015-09-18
2019-09-01
96.01
-
-
4,548
322

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비
2016-07-29
2019-07-10
52.52
17,843
-
213
15

고성하이화력 1,2호기 탈황설비
2017-06-20
2021-04-30
94.84
-
-
195
-

신서천화력 전기집진기 구매
2018-04-04
2020-02-28
96.70
-
-
750
52

Ngodwana 25MW Biomass Power Plant
2018-04-24
2020-10-24
81.27
-
-
-
-

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비
2018-09-14
2023-09-15
34.00
3,475
-
-
-

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기
2018-12-01
2023-09-15
27.63
2,201
-
2,012
2

(포항) 2~4소결 NOx 제거 설비 신설_SCR 설비
2018-12-19
2020-05-31
98.04
-
-
-
-

당진 3소결 배가스 청정설비 신규제작
2018-12-28
2021-01-15
100.00
-
-
-
-

NPC ML.Industrial Incinerator Project
2019-06-03
2022-06-02
67.82
1,391
-
-
-

(포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원
2019-11-20
2022-09-30
68.17
896
-
393
3

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)
2020-08-27
2023-12-28
1.79
-
-
510
10

Jawa9,10 프로젝트 ESP
2020-11-26
2023-06-30
0.46
-
-
-
-

Anpara B ESP(2*500MW) Renovation & Retrofit
2021-03-16
2022-12-17
0.00
-
-
-
-

Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station
2017-03-22
2020-02-21
49.62
975
-
-
-

계

33,604
654
14,877
832

(주1) 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.
(주2) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다.

[
2020년 매출액의 5% 이상 계약의 미청구채권 및 공사미수금]

(단위: 백만원)

계약명
계약일
기한(주1)
진행률
미청구채권
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손충당금
(주2)

ESP Package for Meja Thermal Power PJT
2012-05-02
2019-03-31
98.99
1,143
-
2,804
185

ESP Package for Farakka STPP PJT
2013-11-14
2020-05-31
96.91
361
-
1,580
449

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비
2016-05-09
2019-02-28
76.78
2,737
-
1,701
121

ESP for Harduaganj Themal Power Station Extn. Ⅱ
(1x660MW)
2017-03-23
2020-01-07
93.23
-
-
2,044
134

대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사
2014-05-23
2017-12-31
97.90
2,762
654
-
-

FGD for Seytomer Project
2015-09-18
2019-09-01
95.24
-
-
5,184
320

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비
2016-07-29
2019-07-10
52.36
16,755
-
204
15

고성하이화력 1,2호기 탈황설비
2017-06-20
2021-04-30
92.03
854
-
498
1

당진 1,2소결 배가스청정설비 신규제작
2017-11-09
2019-08-31
100.00
-
-
-
-

신서천화력 전기집진기 구매
2018-04-04
2020-02-28
89.99
-
-
2,143
58

Ngodwana 25MW Biomass Power Plant
2018-04-24
2020-10-24
70.49
4,660
-
1
-

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비
2018-09-14
2023-09-15
20.68
-
-
5,993
11

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기
2018-12-01
2023-09-15
16.44
1,586
-
981
2

(포항) 2~4소결 NOx 제거 설비 신설_SCR 설비
2018-12-19
2020-05-31
97.62
-
-
3,564
28

당진 3소결 배가스 청정설비 신규제작
2018-12-28
2021-01-15
96.00
-
-
-
-

Chung Tai Industrial Waste Incinerator Project
2019-03-01
2021-06-30
87.19
-
-
-
-

NPC ML.Industrial Incinerator Project
2019-06-03
2022-06-02
63.14
3,376
-
-
-

(포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원
2019-11-20
2022-09-30
52.71
-
-
-
-

Van Phong 1 TPP (2x660MW) ESP & AHS
2019-11-21
2021-12-23
1.18
-
-
-
-

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)
2020-08-27
2024-03-28
0
-
-
34
0

KCES 창원 사업부 소각시설 교체 공사
2020-09-28
2022-01-31
10.04
-
-
-
-

Jawa9,10 프로젝트 ESP
2020-11-26
2023-06-30
0.01
-
-
-
-

Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station
2017-03-22
2020-02-21
49.62
975
-
-
-

계

35,209
654
26,730
1,323

(주1) 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.
(주2) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다.

당사 내부 집계 결과, 상기에서 언급한 대형 공사의 경우, 향후 예상되는 손실을 보수적으로 2020년상 재무제표에 반영하여 향후 추가적인 대규모 손실 발생 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만, 환경플랜트 산업의 특성상 건설 과정에서 설계 변경시 예상치 못한 추가 비용이 발생할 수 있으며, 계약상 완공 이전에 공사 비용이 우선적으로 투입되고, 적시에 회수하지 못할 가능성이 존재합니다. 예상치 못한 공사의 지연 혹은 대규모 공사 과정에서의 공기지연 등은 향후 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 지속적인 영업손실은 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 반드시 유의하시기 바랍니다.

다. 매출 및 수익성 관련 위험

당사의 2020년 영업이익 및 당기순이익은 각각
-446억원, -639억원으로 전년 대비 모두 적자 전환하였습니다. 이는 당사가 공동이행조건으로 참여한 대규모 프로젝트(고성, 강릉 탈황설비 등)에서 실행예산이 급증하였기 때문입니다. 당사의 매출원가 및 판관비의 경우 매출액 추이와 밀접하게 연동되어 있습니다.
당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우 크며, 이는 당사의 수익성 악화에 직접적인 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2020년도 매출액은 3,279억원을 기록하며 직전 연도 대비 9.1%증가하였으습니다. 매출액 성장의 주된 요인은 2017년 이후 국내외 환경플랜트 주문제작 분야에서 업계 수위의 수주 점유율을 확보하였기 때문입니다. 수주 후 매출은 각 프로젝트별 설치 Site의 공사 일정에 따라 다르나, 보통 수주 진행 과정에서 매출 인식이 진행되므로 수주 실적 향상은 매출 실적 향상과 밀접한 연관성이 존재합니다.

한편, 당사의 2020년 영업이익 및 당기순이익은 각각 -446억원, -639억원으로 전년 대비 모두 적자 전환하였습니다. 이는 당사가 공동이행조건으로 참여한 대규모 프로젝트(고성, 강릉 탈황설비 등)에서 실행예산이 급증하였기 때문입니다.

[영업수익성 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년1분기
2020년1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
70,842
98,087
327,909
300,552
182,044

매출원가
63,091
90,697
342,830
265,506
159,009

매출총이익
7,751
7,390
-14,922
35,046
23,035

판매비와관리비
6,541
7,103
29,772
26,541
19,294

영업이익
1,209
286
-44,694
8,505
3,741

영업이익률
1.71%
0.29%
-13.63%
2.83%
2.06%

당기순이익
4,400
(4,152)
-63,911
674
2,199

당기순이익률
6.21%
-4.23%
-19.49%
0.22%
1.21%

자료 : 당사 사업보고서

한편, 당사의 장래 매출을 나타내는 지표인 수주잔고를 살펴보면
2021년 1분기 기준 수주 잔고 합계는 원화 기준
약
1,834억원이며, 외화 합산시
약 3,474억원 수주입니다. 이는 2020년말 연간 매출액인 3,006억원의 약
115.6% 수준이며, 품목별로는
분진처리설비 1,681억원, GAS처리설비 1,160억원, 기타 632억원 수준입니다. 당사의
2021년 1분기 기준 수주잔고는 다음과 같습니다. 

[수주잔고 현황 추이]

(원화단위: 천원,외화단위 : USD등)

구분(*)
기초계약잔액
당분기 신규/변경계약액
당분기 공사수익
당분기말 계약잔액

KRW
228,938,498.00
9,488,681.00
55,028,952.00
183,398,227.00

USD
83,702,708.20
65,790.00
10,314,041.07
73,454,457.13

EUR
93,185.95
38,282.80
16,960.34
114,508.41

INR
2,756,025,788.52
1,488,410,551.01
83,279,784.86
4,161,156,554.67

JPY
3,059,889.55
-
507,524.64
2,552,364.91

ZAR
98,004,393.77
-
34,272,092.20
63,732,301.57

TWD
190,278,290.00
21,904,762.00
16,259,409.00
195,923,643.00

CNY
22,797,600.00
-
772,800.00
22,024,800.00

자료:
당사 분기보고서 
주) 계약통화 기준임

[수주총액 및 수주잔고]

(단위: 천원)

품목
수주총액
기납품액
수주잔고

분진처리설비
423,525,345
255,427,648
168,097,697

GAS처리설비
471,467,164
355,428,657
116,038,507

기타
212,890,584
149,654,765
63,235,819

합계
1,107,883,093
760,511,070
347,372,023

자료:
당사 분기보고서

또한 당사는, 2021년 03월 25일, 03월 31일 금감원전자공시시스템을 통해 대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사 우선협상자 선정 및 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약 낙찰되었음을 공시하였습니다. 이는 당사 매출액의 각각 154.3 %, 44.3%에 해당하는 금액입니다. 상세 내용은 하기와 같습니다. 

[투자판단 관련 주요경영사항] 공시(03.25)

1. 제목
대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사 우선협상자 선정

2. 주요내용
당사는 대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사의 우선협상자로 선정되었음을 발주처로부터 통보받았으며, 주요 내용은 아래와 같습니다.

 - 아 래 -

1. 공사개요 : 550MW 급 석탄화력발전소 총 6호기
 환경설비 보수공사
 (탈질설비, 탈황설비, 습식집진설비,
 가스열교환기)

2. 발 주 처 : Taiwan Power Company

3. 계약금액 : 463,669,367,915 원

4. 최근매출액(2019) : 300,551,682,231 원

5. 매출액대비 : 154.27 %

6. 계약기간 : 본 계약 체결일 ~ 2025-05-31

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2021-03-25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 상기 '2. 주요내용' 의 '계약금액'은 TWD 11,626,614,040 을 우선협상자 선정일(2021-03-25) 최초 매매기준율(39.88 원/TWD)로 적용하여 환산한 금액입니다.

2. 상기 '3.이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 발주처의 우선협상자 발표일입니다.

3. 상기 내용은 본 계약 체결 과정에서 변경될 수 있으며 향후 본 계약 체결 시 확정된 내용을 공시할 예정입니다.

※ 관련공시
-

자료: 금감원전자공시시스템

[투자판단 관련 주요경영사항] 공시(03.31)

1. 제목
당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약 낙찰

2. 주요내용
당사는 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약의 낙찰자로 선정되었음을 발주처로부터 통보받았으며, 주요 내용은 아래와 같습니다.

1) 공사개요: 500MW 급 석탄화력발전소 총 4호기
 환경설비 보수공사
 (탈질설비, 탈황설비, 집진설비,
 무누설 가스재가열기)

2) 발주처 : 한국동서발전

3) 계약금액 : 145,200,000,000 원

4) 최근매출액(2020) : 327,908,708,731 원

5) 매출액대비 : 44.3%

6) 계약기간 : 본계약 체결일 ~ 2023년 6월 30일

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2021-03-31

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '2. 주요내용' 의 '3) 계약금액'은 총 계약금액 중 당사 지분율(41.3%)을 적용한 금액입니다.

- 상기 '3.이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일'은 발주처의 낙찰통보 공문 접수일입니다.

- 상기 내용은 본 계약 체결 과정에서 변경될 수 있으며 향후 본 계약 체결 시 확정된 내용을 공시할 예정입니다.

※ 관련공시
-

자료: 금감원전자공시시스템

매출원가의 경우, 2017년 1,465억원을 기록한 이후 2020년 3,428억원을 기록하며 지속적으로 증가하였습니다. 매출원가에서 가장 큰 비중을 차지하는 원재료의 변동은 당사 매출 증가에 따라 증가하는 추세를 보이고 있으며, 2020년에는 대형 공사에서 토목/설치 부분의 실행예산이 큰 폭으로 증가함에 따라 원재료 및 외주가공비/외주비 또한 크게 증가하였습니다. 기타비용의 경우 남아프리카공화국 바이오매스 플랜트 공사 배상 예상액이 충당부채 설정되어 2020년 209억원을 기록함에 따라 전년 81억원 대비 약128억원 증가하였습니다.
2021년의 경우 전년 동기 대비 원재료의 변동 계정이 안정화됨에 따라 매출원가는 하락하였습니다. 당사 매출원가 상세 내역은 하기와 같습니다.

[매출원가 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020
2019
2018

원재료의변동 등
21,830
50,117
154,764
134,569
81,630

외주가공비/외주비
35,100
31,355
128,678
90,460
46,977

급여/상여/임금
5,383
4,976
21,749
18,120
15,123

퇴직급여
404
488
1,924
1,529
3,504

경상연구개발비
-
-
83
-
7

복리후생비
647
530
2,227
1,846
1,573

여비교통비
653
705
2,616
2,623
1,591

세금과공과
108
120
732
627
839

소모품비
296
430
1,600
1,285
1,081

운반비
340
247
2,157
2,582
1,453

지급수수료
242
193
915
650
1,119

지급임차료
222
630
2,359
1,092
809

수도광열비
87
80
286
207
224

접대비
7
3
19
28
37

감가상각비
169
202
769
912
429

무형자산상각비
-
5
3
18
11

보험료
257
221
1,008
852
696

기타비용(주)
(2,654)
397
20,944
8,106
1,906

계
63,091
90,697
342,830
265,506
159,009

자료: 당사
사업보고서 및 분기보고서
주) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.

판관비의 경우, 2017년 186억원을 기록한 이후 2020년 298억원을 기록하며 지속적으로 증가하였습니다. 판관비에서 가장 큰 비중을 차지하는 지급수수료 또한 2017년 39억원을 기록한 이후 2020년 108억원을 기록하며 지속적으로 증가하고 있습니다.
다만 2021년 1분기의 경우 전년 동기 대비 매출액이 감소하며 지급수수료가 감소하였고, 이에 당사의 판관비 또한 65억원을 기록하며 감소하였습니다. 이는 당사가 모회사인 KC그린홀딩스에게 브랜드사용수수료로 지급하는 비용이며, 매출액과 연동되어 당사 매출액이 증가하면 지급수수료 또한 증가하는 구조에 기인합니다.

브랜드사용수수료의 경우, 2010년 지주회사 체제 전환을 위한 인적분할 당시 법률/세무적 검토를 거쳐 모든 계열회사에 일괄적으로 적용하는 사항입니다. KC그린홀딩스는 지주회사로서 동 수수료를 운영자금으로 하여 계열회사에 보증지원 및 투자지원 등의 사업을 수행합니다. 이에 당사 영업손익이 적자를 기록하여도 KC그린홀딩스는 계열회사 중 당사만 별도의 기준(순이익 기준 등)으로 수수료를 책정할 수 없습니다. 브랜드 사용 금액은 각 관계사 순매출액의 1%로 정해져있으며, 순매출액은 브랜드 사용료 지급 대상 기간 중 해당 관계사의 총매출액에서 KC그린홀딩스의 다른 관계사를 대상으로 발생한 해당 관계사 매출액을 차감하여 산정합니다. 브랜드 사용 금액은 분기별로 KC그린홀딩스에서 각 관계사에 청구하며, 기타 계약 세부 사항은 사항은KC그린홀딩스와 개별 관계사 간 별도 계약에 따릅니다.
당사 판관비 상세내역은 다음과 같습니다.

[판관비 상세내역]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020
2019
2018

원재료의변동 등
-
-
-
-
-

외주가공비/외주비
659
218
994
1,514
831

급여/상여/임금
2,398
2,239
9,069
7,933
6,247

퇴직급여
259
239
911
975
781

경상연구개발비
136
244
1,011
1,107
1,297

복리후생비
254
262
1,195
1,366
959

여비교통비
95
184
440
1,057
766

세금과공과
125
77
341
368
267

소모품비
34
46
161
277
84

운반비
3
3
15
16
11

지급수수료
1,648
2,573
10,754
7,210
5,596

지급임차료
94
122
372
315
885

수도광열비
11
10
38
26
16

접대비
56
118
473
606
551

감가상각비
408
398
1,620
1,506
183

무형자산상각비
200
189
784
763
277

보험료
19
25
108
83
58

기타비용(*)
142
156
1,486
1,419
485

계
6,541
7,103
29,772
26,541
19,294

자료: 당사
사업보고서 및 분기보고서
주) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.

상기에서 언급한 바와 같이, 당사의 매출원가 및 판관비의 경우 매출액 추이와 밀접하게 연동되어 있습니다. 당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우
큽니다.

또한 브랜드사용수수료와 같은 영업이익과 무관한 매출액과 연동되어 발생하는 비용 등이 과도할 경우,

당사의 수익성 악화에 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며
2020년에는 2183.57%로 급격히 증가하는 추세
를 나타내고 있습니다. 당사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나,
2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다.
2

021년
1분기 흑자전환하며 이익잉여금 개선으로 자본총계는 증가하였으나,

갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연 등으로 인한 비용 지출이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며 2020년에는 2183.57%,
2021년 1분기 1466.3%로 급격히 증가하는 추세를 나타내고 있습니다. 당사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나, 2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다.
다만, 2021년 1분기 흑자전환하며 이익잉여금이 개선됨에 따라 자본 총계는 증가하였습니다. 한편, 당사의 부채는 2017년부터 2019년까지는 유동부채의 증가, 2020년은 비유동부채로 인하여 2017년 1,026억원, 2018년 1,417억원, 2019년 2,558억원, 2020년 2,696억원,
2021년 1분기 2,536억원을 기록하였습니다. 부채 증가의 주된 원인은 플랜트 수주 산업의 특성상 장기 프로젝트공사가 수주의 대부분이며, 매입채무의 금액 일부를 프로젝트 공사 완료시 지급할 수 있으며, 이러한 금액에 대해 당사가 장기매입채무로 구분하여 관리하기 때문입니다.

당사의 2021년 1분기 기준 총차입금 규모는 788억원을 기록하고 있으며, 해당 수치는 2017년 이후 꾸준히 증가하고 있는 추세입니다. 2020년 총차입금이 급증한 이유는 단기차입금이 2019년 103억원에서 2020년 584억원으로 급격히 증가하였기 때문이며, 당사는 2020년중 당사의 운영자금 조달을 위하여 100억원 규모의 사모사채 발행 및 금융기관에 한도여신 제공 관련 차입 신청 및 약정을 체결하였습니다.

[재무건전성 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020
2019
2018

자산총계
270,866
302,406
281,918
332,020
219,471

유동자산
178,619
210,965
189,056
240,910
142,006

현금및현금성자산
12,753
19,421
13,299
49,517
14,282

재고자산
18,939
27,288
22,446
30,656
14,863

미청구 매출채권
56,547
53,357
49,829
45,747
37,517

매출채권
27,301
47,969
40,803
56,302
49,479

비유동자산
92,247
91,441
92,862
91,109
77,465

유형자산
39,365
41,158
39,874
41,502
35,317

장기매출채권
17,386
18,183
17,055
17,834
21,482

부채총계
253,573
231,080
269,571
255,791
141,743

유동부채
175,646
188,643
185,029
215,464
119,098

단기차입금
64,646
26,744
58,438
10,327
8,512

유동성장기차입금
515
315
608
285
225

비유동부채
77,928
42,438
84,542
40,327
22,645

장기차입금
3,675
4,478
3,956
4,565
4,849

사채
9,982
0
9,980
0
0

자본총계
17,293
71,325
12,346
76,229
77,727

부채비율
1466.3%
324.0%
2183.5%
335.6%
182.4%

유동비율
101.7%
111.8%
102.2%
111.8%
119.2%

총차입금
78,818
31,537
72,983
15,176
13,586

순차입금
66,065
12,115
59,684
(34,341)
(696)

차입금의존도
0.29
0.10
0.26
0.05
0.06

자료 : 당사 제시 자료 및
2021년 분기보고서 
주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 장기차입금 + 사채
주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산
주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계

한편, 당사의 차입금 상세내역은 다음과 같습니다.

[차입금 내역]

(단위: 천원, %)

차입금종류
내역
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

단기차입금
일반자금
하나은행
2.21-8.0
28,313,250
22,086,500

산업은행
1.76-2.16
14,880,027
10,000,000

우리은행
2.84-8.85
6,528,750
6,457,500

국민은행
2.24-2.28
-
5,000,000

한국수출입은행
1.9
10,000,000
10,000,000

그 외
1.75-2.95
3,423,631
3,393,819

동반성장대출
에스케이건설(주)
무이자
1,500,000
1,500,000

단기차입금 계
64,645,658
58,437,819

장기차입금
시설자금
하나은행
2.75
-
254,250

하나은행
1.75
510,000
540,000

산업은행
2.75
3,680,000
3,680,000

신한은행
2.75
-
90,270

장기차입금 소계
4,190,000
4,564,520

차감:유동성대체
(515,000)
(608,240)

장기차입금 계
3,675,000
3,956,280

사채
유진투자증권
무보증사채
3.64
10,000,000
10,000,000

-

사채할인발행차금

-
(17,913)
(19,514)

사채 소계
9,982,087
9,980,486

자료 : 당사
분기보고서

2021년 1분기말의 전체 차입금 646억중 금번 유상증자를 통하여 100억원을 상환함으로써 당사는 이자비용을 절감하고 자금의 유동성을 확보할 예정입니다. 이후 차입금 잔액546억원에 대해서는 현재 하나은행의 포괄무역어음대출 한도대 235억등 각 금융사의 만기도래시 기일연장함으로써 실제 상환가능성은 높지 않습니다. 증권신고서 제출일 이후의 단기차입금의 만기일 연장 및 만기상환 예정내역은 아래와 같습니다.

[단기 차입금 상환 계획]

(단위 : 천원)

차입금
종류

내역

차입처

이자율(%)

당 1분기말

유상증자 상환예정

당사자금 상환예정

잔액

비고

단기차입금

일반자금

하나은행

2.21-8.0

28,313,250

10,000,000

18,313,250

포괄무역어음대출 235억 한도대 만기연장승인완료(~ 22-1-24)

산업은행

1.76-2.16

14,880,027

14,880,027

산업운영자금 150억한도대 만기연장승인완료(~ 22-4-14)

우리은행

2.84-8.85

6,528,750

6,528,750

무역어음대출및 기업운전일반자금 80억한도 만기연장 승인중(~ 2022-5-25)

국민은행

2.24-2.28

-

-

무역어음대출 만기연장 승인중(~ 2022-05-31)

한국수출입은행

1.9

10,000,000

10,000,00 0

수출성장대출 만기연장 예정(~ 2022-6-18)

그외

1.75-2.95

3,423,631

3,423,631

모회사 차입금등 만기연장 예정

동반성장대출

에스케이건설(주)

무이자

1,500,000

1,500,000

-

2021-5-17 만기상환예정

단기차입금계

64,645,658

53,145,658

자료 : 당사 제시

한편, 당사는
42억원 규모의 장기차입금에 대해서 상환계획은 하기 표와 같으며, 대다수 장기차입금의 경우 2025년 이후에 상환될 예정입니다. 

[장기차입금 상환계획]

(단위: 천원, %)

연도
상환금액

2021년
353,600

2022년
645,600

2023년
645,600

2024년
645,600

2025년이후
1,899,600

계
4,190,000

자료 : 당사
분기보고서

충당부채의 경우 2020년 약 429억원을 기록하며 2019년 107억원 대비 322억원 증가하였습니다. 이는 남아프리카의 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상 예상액을 충당부채로 설정하였기 때문입니다. 

[
2020년 기준 충당부채 변동내역]

(단위: 백만원, %)

구분
공사손실충당부채(*)
하자보수충당부채
기타충당부채(**)
합계

기초
6,685
4,048
-
10,733

전입
24,358
2,927
13,744
41,029

사용
-
(222)
-
(222)

환입
(7,789)
(840)
-
(8,629)

기말
23,254
5,912
13,744
42,911

자료 : 2020년 사업보고서 
(*) 유동성충당부채 포함
(**) Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상 예상액을 충당부채 설정함

[
2021년 1분기 기준
충당부채 변동내역]

(단위: 백만원, %)

구분
공사손실충당부채(*)
하자보수충당부채
기타충당부채(**)

기초
23,254
5,912
13,744

전입
11
595
-

사용
(24)
(22)
-

환입
(4,345)
(6)
-

기말
18,897
6,479
13,744

자료 :
2021년 1분기 분기보고서
(*) 유동성충당부채 포함
(**) Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상 예상액을 충당부채 설정함

당사의 유동성 수준과 재무안정성 등을 감안하면 중장기적으로도 실질적인 차입금 상환에 따른 부담은 크지 않을 것으로 판단되나, 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연 등으로 인한 비용 지출이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 매출채권 관련 위험

당사는 2021년 1분기 기준 약 1,012억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 이중 미청구매출채권은 566억원, 매출채권은 273억원, 장기매출채권은 174억원을 기록하였습니다. 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.
하지만 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사는 2021년 1분기 기준 약 1,012억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 이중 미청구매출채권은 566억원, 매출채권은 273억원, 장기매출채권은 174억원을 기록하였습니다. 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 다만 향후 고객사의 급작스러운 사업 환경 변동이 발생하여 대손충당금이 급격히 증가한다면 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[매출채권 증가율 및 매출채권 회전율]

(단위: 억원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020
2019
2018

매출액
70,842
98,087
327,909
300,552
182,044

매출채권 합계
101,234
119,508
107,687
119,883
108,479

미청구매출채권
56,547
53,357
49,829
45,747
37,517

매출채권
27,301
47,969
40,803
56,302
49,479

장기매출채권
17,386
18,183
17,055
17,834
21,482

매출채권증가율
-15.29%
-
-10.17%
10.51%
27.05%

매출채권 회전율
2.71
3.28
2.88
2.63
1.88

매출채권 회수기간
135
111
127
139
194

자료 : 당사 사업보고서
및 분기보고서
주1) 매출채권 합계 = 미청구매출채권 + 매출채권 + 장기매출채권
주2) 매출채권회전율 = 매출액(연환산) / {(기말 매출채권 및 기타채권 + 기초 매출채권 및 기타채권)/2}
주3) 각 증가율은 전년동기 대비 증가율
주4) 매출채권 회수기간은 365일을 매출채권 회전율로 나눈 수치

 또한, 당사는 내부 규정에 따라 매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 채무자가 회사정리절차개시, 화의절차개시 및 거래당사자간의 합의 등으로 인하여 채권의 원금 등이 불리하게 재조정된 경우 미래현금흐름의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다.

[대손충당금 설정내역]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년

매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익

기초
2,394
1,554
2,208
318
2,317
1,640
2,098
223
388
1,177
1,348
-

대손상각비
72
19
41
23
323
-
228
102
1,990
337
750
223

대손충당금환입
-
-
-
-
(246)
(86)
(118)
(8)
(76)
-
(1)
-

제각
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타증감(*)
-
-
-
-
-
-
-
-
16
127
-
-

기말
2,466
1,573
2,250
341
2,394
1,554
2,208
318
2,317
1,640
2,098
223

자료 : 당사 사업보고서
및 분기보고서
주) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액임.

한편, 2021년 1분기 매출채권, 장기성매출채권, 기타유동채권 및 유동성장기채권의 연령은 다음과 같습니다.

[경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(단위: 백만원)

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계
대손충당금 및
현재가치할인차금
장부가액

매출채권
25,988
1,689
583
1,508
29,767
(2,466)
27,301

장기성매출채권(주1)
-
-
4,641
14,536
19,178
(1,792)
17,386

기타유동채권(주2)
23,360
15,924
15,724
6,543
61,551
(2,591)
58,960

유동성장기채권
-
1,542
-
-
1,542
(16)
1,526

계
49,348
19,156
20,948
22,587
112,038
(6,865)
105,173

자료 : 당사
분기보고서
주1) 당사는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분관리를 하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 수주금액의 일부금액(유보금액)은 관련 프로젝트 공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 회수할 수 있습니다. 당사 장기성매출채권의 대부분은 이러한 유보금액으로 구성되어 있습니다.

주2) 기타유동채권의 내역(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

미수금(*)
9,964,065
8,120,495
8,155,438
1,975,329
28,215,327
(2,249,770)
25,965,557

미수수익
414,939
-
-
-
414,939
(340,962)
73,977

선급금(**)
8,697,640
5,051,884
5,460,639
1,129,632
20,339,795
-
20,339,795

선급비용
344,078
2,751,931
2,107,722
3,437,899
8,641,630
-
8,641,630

선납부가세
3,939,469
-
-
-
3,939,469
-
3,939,469

계
23,360,191
15,924,310
15,723,799
6,542,860
61,551,160
(2,590,732)
58,960,428

(*) 1년 초과분의 경우 관계사에 대한 미수금 등으로 구성되어 있으며, 회수가능여부에 따라 대손충당금을 설정하였습니다.
(**) 선급금은 모두 프로젝트 공사관련 선급금으로서 회사는 공사 기성률에 따라 공사원가에 반영하고 있습니다. 1년초과분은 대부분 장기 프로젝트 공사가 미완료분에 해당합니다.

당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적이라고 판단됩니다. 하지만 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

바. 우발채무 등 발생 위험

증권신고서 제출일 현재, 소송으로 인한 우발채무는 약 172억원이며, 이외 채무보증 등으로 인한 우발채무 또한 존재합니다. 향후 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 소송 등 우발채무 및 약정사항이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재, 소송으로 인한 우발채무는 약 172억원이며, 이외 채무보증 등으로 인한 우발채무 또한 존재합니다. 당사의 소송, 채무보증 등으로 인한 우발채무 상세사항은 아래와 같습니다.

가. 당사 중요 소송사건

[소송사건 현황]

(기준일 : 2021년 04월 23일)
(단위: 억원)

관할

원고

피고

사건내용

소제기일

(1심 기준)

소송가액

진행사항

향후 일정 및 대응방안

대전지방법원
당사

한국서부발전㈜한국중부발전㈜

입찰참가자격제한처분
 취소
'19.01.14
1

1심 진행 중

관련 행정 및 형사소송(당사 승소 확정) 결과에 따라 재판 진행 중
(판결선고기일: 2021년 5월 13일)

서울고등법원
당사
기계설비
건설공제조합
보증금
'18.09.11
6
2심 진행 중

당사 1심 일부승소
법률대리인 선임 및 재판 진행 중
(판결선고기일: 2021년 5월 26일)

대구지방법원
당사
한진중공업㈜
대구염색산업
단지관리공단
양수금 및
이행보증보험금 청구
'18.12.06
60
2심 진행 중
당사 1심 일부승소
공동원고가 주관하여 재판 진행 중
(당사 청구부분액: 3,594백만원)

서울서부
지방법원
당사
한진중공업㈜
영진기술㈜
서울보증보험㈜
양수금 및
이행보증보험금 청구
'20.02.12
38
1심 진행 중
공동원고가 주관하여 재판 진행 중
(당사 청구부분액: 1,890백만원)

서울중앙
지방법원
당사
㈜대우건설
구상금
'20.06.26
65
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

창원지방법원
진주지원
한국남동발전㈜
당사
㈜대우건설
손해배상
'21.01.07
2
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

자료 : 당사 제시

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
- 해당사항 없음.

다. 당사 채무보증 현황

(1) 타인으로부터 제공받은 지급보증

증권신고서 제출 전일 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받지 아니하는 내역은 다음과 같습니다

[타인으로부터 제공받은 지급보증]

(원화단위:천원, 외화단위:USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보제공

하나은행
INR
73,700,000
INR
73,700,000
연결실체 외화정기예금

우리은행
USD
2,430,000
USD
236,800
-

기업은행
USD
2,675,000
USD
2,675,000
자본재공제조합 보증서

서울보증보험
KRW
86,581,202
KRW
86,581,202
-

자본재공제조합
KRW
150,516,248
KRW
76,129,769
연결실체 보유 출자금

자료 : 당사 제시

또한 증권신고서 제출 전일 주요 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있지 아니하고 있는 내역은 다음과 같습니다.

(2) 금융거래약정

[금융거래약정 현황]

(원화단위:천원, 외화단위:USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액

하나은행
파생상품 거래
KRW
20,000,000

우리은행
수입신용장발행
USD
7,000,000

파생상품 거래
USD
1,600,000

자료 : 당사 제시

증권신고서 제출 전일 현재 연결실체는 유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(3) 보험에 가입한 자산의 내역

(
단
위: 천원)

보험종류
부보자산
부보금액
부보처

가스사고배상책임보험
건물
대인:80,000/대물:300,000
AIG손해보험

기업보장보험
보험
10,864
삼성생명

단체보험
주계약
30,000
교보생명

재해장해보장특약
90,000

재해치료비특약[2형]
10,000

교보신산업재해사망특약
50,000

재해입원특약 Ⅱ
10,000

영업배상책임보험
영업배상책임
대인 : 2억/1인, 5억/1사고
한화손해보험

대물 : 5억/1사고

자동차보험
차량운반구
500,000
동부화재

11,700,000
KB손해보험

58,210
삼성화재

대인:무한,대물:2억/1사고당
한화손해보험

대인:무한, 대물:1억/1사고당

화재보험
건물
6,236,185
한화손해보험

500,000
KB손해보험

대인: 100,000 대물 : 500,000
KB손해보험

기계장치 등
200,000
KB손해보험

동산
700,000
KB손해보험

시설·집기
50,000
KB손해보험

공장
840,000
한화손해보험

자료 : 당사 제시

라.
2021년 1분기

현재 연결실체가 특수관계자의 공사이행보증 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.

[제공한 지급보증]

(원화단위:천원, 외화단위:USD 등)

특수관계구분
회사명
통화
지급보증금액
보증처
보증기한
비고

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
USD
385,250
하나은행
2021-12-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
USD
440,000
하나은행
2022-03-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
USD
181,125
하나은행
2021-08-09
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt Ltd.
USD
2,336,888
국민은행
2021-06-10
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt Ltd.
USD
1,168,444
국민은행

2021-06-10

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
137,500,000
하나은행
2021-06-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
8,856,842
하나은행
2022-09-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
3,398,699
하나은행

2022-09-30

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
3,761,179
하나은행
2023-03-07
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
3,000,000
하나은행

2023-03-07

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
7,632,095
하나은행

2022-01-31

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
100,000,000
하나은행

2021-12-31

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
100,000,000
하나은행

2021-07-08

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
75,000,000
하나은행

2022-03-04

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
10,000,000
하나은행

2022-12-04

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
4,000,000
하나은행

2022-12-05

외화지급보증

종속기업

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd

INR
2,500,000
하나은행

2023-12-16

외화지급보증

종속기업

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd

USD
31,000
하나은행

2023-03-30

외화지급보증

종속기업

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd

INR
2,500,000
하나은행

2023-12-09

외화지급보증

종속기업

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd

USD
28,000
하나은행

2023-07-30

외화지급보증

관계기업

부산신호태양광발전(주)
KRW
39,000,000
산업은행
2024-12-29
원화지급보증

자료 :
당사 분기보고서

주) 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다.

마.

2021년 1분기

현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

1) 연결실체는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다. 

2) 연결실체는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터
남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공 받고있습니다

.
(
외화단위: USD 등)

책임한도
총 계약금액

- 계약금액의 100%
- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%
- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨
- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임
USD 47,127,598

EUR 1,524,477

ZAR 667,678,335

3) 연결실체는 금융거래 한도약정 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.
(
원화단위: 천원, 외화단위: USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액
담보/보증 내용
제공자

하나은행
(주1)
무역어음대출
KRW
24,145,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

기타외화지급보증(대외)
USD
10,269,700

수입신용장발행
USD
1,138,000

외상매출채권담보 ( * )
KRW
8,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

기타외화지급보증(대외)
( * )

USD
20,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

수입신용장발행 ( * )

USD
6,500,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

신한은행

외화지급보증
INR
264,668,416
지급보증
KC그린홀딩스㈜

USD
196,535
지급보증
KC그린홀딩스㈜

기업은행
외화지급보증
USD
2,675,000
지급보증
자본재공제조합 지급보증

수입신용장발행

USD
3,000,000

지급보증

KC그린홀딩스㈜

파생상품거래
USD
2,000,000

지급보증

KC그린홀딩스㈜

우리은행
무역어음대출
KRW
5,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

운영자금
KRW
3,000,000
특허
연결실체

기업자금대출
KRW
1,000,000
지급보증
연결실체

산업은행
산업운영자금
KRW

15,000,000

지급보증
KC그린홀딩스㈜

기업회전대출
KRW
500,000
지급보증
연결실체

에너지이용합리화기금대출(시설)
KRW
3,680,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

수입신용장발행
USD
5,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

국민은행
외화지급보증
USD
4,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

무역어음대출
KRW
5,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

한국수출입은행
수출성장자금
KRW

10,000,000

지급보증
KC그린홀딩스㈜

(주1) 하나은행과의 포괄여신한도는

380억원
이며 (*) 표시는 한도에서 제외되는 항목입니다.

4)
당분기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. 

(
외화단위: USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보/보증 내용
제공자

하나은행
USD
10,269,700
USD
8,791,517
지급보증
KC그린홀딩스(주)

USD

20,000,000

USD

16,413,307

신한은행
USD

196,535

USD

196,535

지급보증
KC그린홀딩스(주)

INR

264,668,416

INR

264,668,416

국민은행
USD
4,000,000
USD
3,802,271
지급보증
KC그린홀딩스(주)

상기 특수관계인의 지급보증 등 우발채무에 관하여, 당사는 특수관계자 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 등에 대하여 공사이행보증등을 제공하고 있는 바, 증권신고서 제출일 이후 현재까지 특수관계자의 특이한 부실정황은 없는 것으로 파악되며, 추후 부실정황에 대하여 지속적으로 주의를 기울일 전망입니다. 다만, 예상치 못한 상황 등의 발생으로 지급보증 기업의 실적이 악화되어 당사가 지급의무를 부담하게 될 경우, 당사의 재무지표가 악화될 수 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 상기 우발채무가 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 소송 등 우발채무 및 약정사항이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지는 배정된 신주가 장내에서 거래되지 않음에 따라 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준 이상으로 유지되지 않을 가능성이 상존하며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여 유상증자 전 기발행주식 총수 13,000,000주의 약 35.38%에 해당하는 4,600,000주의 신주가 발행됩니다. 동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되고, 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 신주 물량 출회 및 주가 희석에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 또한 구주주 청약률이 100%에 미달하여 일반공모 청약 및 배정을 진행한 후에도 청약주식수가 발행예정신주수를 하회할 경우 대표주관회사와 인수회사가 최종 실권주를 자기계산으로 인수하며, 이 경우
대표주관회사와 인수회사가 인수한 실권주 매도 물량 출회로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 유상증자 전 기발행주식 총수 13,000,000주의 약 35.38%에 해당하는 4,600,000주의 신주가 발행됩니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 예정 발행가액]

구분
내용
비 고

모집예정주식수
4,600,000주
-

증자 전 발행주식총수
13,000,000주
-

예정 발행가액
6,890원
증자비율 및 할인율 고려

이사회결의 전일 종가
9,230원
-

주) 상기 예정 발행가액은 본건 유상증자를 위한 이사회 결의일 직전 거래일을 기산일로 산출된 예정 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 개시일 전 제3영업일을 기산일로 하여 산출될 예정입니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 이에 따른 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식 물량에 대한 일시적 매물 출회 가능성이 존재하며, 이에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 추가상장일은 2021년 7월 28일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 4,600,000주가 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석이 발생할 수 있습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약률이 100%에 미달하여 일반공모 청약 및 배정을 진행한 후에도 청약주식수가 발행예정신주수를 하회할 경우 대표주관회사와 인수회사가 최종 실권주를 자기계산으로 인수합니다. 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사와 인수회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사와 인수회사가 당사의 최종 실권주 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 가능성이 있으며, 실질적으로 유상증자 청약에 참여하여 배정을 받은 주주와 최종 실권주가 발생할 경우 이를 인수하는 대표주관회사와 인수회사는 신주상장 전 제2거래일부터 상장예정 유상증자 신주를 매도할 수 있습니다.

한편, 최종 실권주가 발생할 경우 대표주관회사와 인수회사가 인수한 주식을 일정기간 보유한다고 하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 시장 특성에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

다. 최대주주의 지분율 하락 가능성 및 유상증자 신주 물량 출회 위험

신주배정기준일 현재 당사가 발행한 기명식 보통주의 발행주식총수는 13,000,000주이며, 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 4,555,099주(지분율 35.04%)를 보유하고 있습니다. KC그린홀딩스(주)는 증권신고서 제출 전일 현재 보유주식 4,555,099주에 대하여 유상증자 신주 1,289,443주를 배정받을 것으로 예상되며, 배정받은 신주 전량에 대하여 청약에 참여할 예정입니다.
당사의 최대주주가 금번 유상증자에 참여하지 않을 경우, 최대주주의 지분율은 25.88%까지 하락할 가능성이 있으나, 배정받은 신주의 전량에 대하여 청약에 참여할 예정임을 고려 시 경영권 안정화를 위협하는 수준의 지분율 하락은 없을 예정입니다. 그럼에도 불구하고,
상기 또는 다른 기타 사유 등으로 인해 최대주주 등의 지분율이 추가로 하락하는 경우, 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 가능성이 높아지며, 최대주주 변경 가능성 등에 의한 경영권 불안정성 문제가 제기되는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 금번 유상증자 청약에 참여할 경우 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 4,600,000주는 증권신고서 제출 전일 현재
당사 기 발행주식수 13,000,000주의 약 35.38%에 달하는 물량으로 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며,
이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 손실을 볼 수도 있음에 각별히 유의하여 투자를 결정하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전일 현재 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주)가 소유한 당사 주식수는 4,555,099주로 전체 발행주식 중 35.04%의 지분율을 확보하고 있습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유현황]

(기준일 :
2021년 04월 23일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

KC그린홀딩스㈜
본인
보통주
4,555,099
35.04
4,555,099
35.04
-

박기서
계열사임원
보통주
2,532
0.02
2,532
0.02
-

정순호
계열사임원
보통주
2,320
0.02
2,320
0.02
-

계
보통주
4,559,951
35.08
4,559,951
35.08
-

우선주
0
0
0
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자료: 당사 제시

금번 유상증자시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집 신주의 수는 4,600,000주이며 이는 기존 발행주식총수의 약 35.38%에 해당하는 물량으로, 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.2830769230주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 금번 유상증자에서 총 1,289,443주를 배정받을 예정입니다. 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 배정받은 유상증자 신주 전량에 대하여 구주주 청약에 참여할 예정입니다.

한편 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 4,600,000주는 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 또한, 추가 상장일 이전이라도 기발행 주식수 대비 35.38%에 이르는 물량으로 인한 유통주식수 희석 우려가 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 유상증자 신주 추가상장시점의 주가가 본건 유상증자의 1주당 모집가액을 하회하여 투자자들에게 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 금번 당사의 유상증자는 초과청약을 실시하며 초과청약비율은 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주로서 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약이 가능합니다. 구주주 초과청약을 실시한 후 그 결과 실권된 미청약주식 및 단수주는 본건 유상증자의 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 최종적으로 일반공모 청약까지 완료한 후 배정된 유상증자 신주 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우, 그 잔여주식은 대표주관회사가 자기 계산으로 인수하게 됩니다. 대표주관회사가 손익을 확정하기 위하여 실권주 인수 후 빠른 시일내에 인수한 실권주를 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 줄 가능성을 배제할 수 없으며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 또한 이 경우 대표주관회사는 상기한 바와 같이 추가수수료를 지급받게 되는 바, 실권주에 대한 실질 BEP 매도단가가 구주주 및 일반 청약자들보다 낮게 되어, 이 또한 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

투자자 여러분께서는 일반공모 청약의 미달로 인해 당사가 추가적인 실권수수료를 지급하게 되는 경우 수수료 지급으로 인해 금번 유상증자로 조달하는 자금의 순수입금 규모가 축소될 수 있다는 점과, 이로 인해 향후 발생할 수 있는 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 원금 손실이 발생할 수도 있다는 점에 각별히 유의하여 투자를 결정하시기 바랍니다.

라. 상장기업 관리감독기준 강화

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

마. 일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상에 기재된 공모 일정에 불가피한 변경을 초래할 수 있습니다. 또한, 신주 발행과 관련한 유관기관과의 협의 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상에 기재된 공모일정에 불가피한 변경을 초래할 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

바. 집단소송 관련 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상을 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에 기재된 내용 중 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용 및 기타 비금전적 손실이 발생할 수 있습니다.

사. 분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단의 필요성

투자자께서 본건 유상증자를 통해 취득하게 되는 당사의 상장된 보통주 가치는 시장 상황에 따라 하락할 수 있습니다. 본건 유상증자를 위해 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 하는 것은 권장되지 않습니다. 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 외에 다양한 사항을 종합적으로 고려하시고, 최종 투자의사결정은 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함에 유의하시기 바랍니다. 또한 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서의 기재사항은 공시심사 과정 및 유관기관과의 협의에 따라 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

(1) 투자자께서 본건 유상증자를 통해 취득하게 되는 당사의 상장된 보통주 가치는 시장 상황에 따라 하락할 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 간과하지 않으시기 바랍니다.

(2) 이 증권신고서의 효력 발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

(3) 본건 공모주식 청약에 참여하고자 하는 투자자는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서상에 기재된 투자위험요소 및 그 외의 다른 기재내용 뿐만 아니라 다양한 사항에 대하여 주의 깊게 검토한 후 독자적으로 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

(4) 만일 상기 투자위험요소상에 기재된 부정적 가능성이 현실화되는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

(5) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

아. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(자본시장법 제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.

시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (시행령 제208조의4제1항)

다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(시행령 제208조의4제2항).

ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)
ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여
ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도

상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

※ 상기 제반 사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 분석의 개요

대표주관회사인 한국투자증권(주)은『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등)
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행사
평가회사

2021년 04월 16일
KC코트렐(주)
KC코트렐(주)
- 김기욱
- 김정민

한국투자증권
- 이현규
- 홍덕규
- 김동완
- 김다운
- 백승준
- 김호영

가) 초도방문
나) 주요 사항 및 일정 체크
다) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
- 현지실사 참여자 : 대표주관회사, 발행회사
* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악
* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크
* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토
* 재무회계 담당자와 인터뷰
라) 추가 실사자료 요청
마) 기업실사 세부사항 질의/응답
바) 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토

2021년 04월 16일 ~
2021년 04월 22일
한국투자증권
가) 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사
나) 유상증자 상세 일정 등 업무 협의
다) 유상증자 리스크검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2021년 04월 23일
KC코트렐(주)
가) 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인
나) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
- 현지실사 참여자 : 대표주관회사
* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악
* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크
* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토
* 재무 담당자와 인터뷰
다) 영업망 검토 및 향후 사업 계획 질의 응답
라) 증자 전후의 최대주주 관련 변경사항 점검

2021년 04월 23일
~
2021년 04월 26일
한국투자증권
가) 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인
나) 추가 확인 사항 확인
다) 이사회의사록 검토
라) 증권신고서 검토 및 질의

2021년 04월 26일
한국투자증권
가) 실사보고서 작성
나) 인수계약서 체결
다) 증권신고서 기재사항 검토
라) 증권신고서 첨부서류 등 검토

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

한국투자증권(주)
IB2본부
이현규
본부장
기업실사 총괄
기업금융업무 30년

한국투자증권(주)
인수1담당
홍덕규
상무
기업실사 총괄
기업금융업무 25년

한국투자증권(주)
인수영업1부
김동완
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 21년

한국투자증권(주)
인수영업1부
김지훈
팀장
기업실사 책임
기업금융업무 14년

한국투자증권(주)
인수영업1부
백승준
주임
기업실사 실무
기업금융업무 3년

한국투자증권(주)
인수영업1부
김호영
주임
기업실사 실무
기업금융업무 1년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

KC코트렐(주)
경영기획팀
김기욱
상무
유상증자 총괄

KC코트렐(주)
경영기획팀
김정민
사원
유상증자 실무

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 케이씨코트렐 주식회사가 2021년 04월 15일 이사회를 통해 결의한 기명식 보통주식 4,600,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재 하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인

▶ 현재 전세계적으로 이산화탄소 배출 억제, 온실가스 감축 등 환경오염 방지를 위한 각종 규제가 강화되는 추세에 있으며, 화석연료 발전 방식에 비해 상대적으로 환경친화적인 풍력을 비롯한 신재생에너지의 수요와 공급 확대를 위한 정책을 시행하고 있습니다. 하지만 제9차 전력수급기본계획에 따르면 여전히 2030년에도 목표 전력원구성비에서는 석탄화력이 29.9%로 가장 높은 비율을 차지하고 있으며, 동사는 산업내에서 오래된 업력을 바탕으로 기존 발전소의 환경설비 보수 및 성능개선 시장 등 동사의 강점에 집중할 예정입니다.

▶ 동사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 제작은 1973년부터 48년간 국내외 유수의 기업들과 경쟁하면서 고객에 대한 신뢰와 기술력확보를 통해 레퍼런스를 획득하고자 노력하였습니다. 이에 시장점유율 등 제품별 각 업체의 공사실적이나 국내 시장점유율은 최근 발표된 자료는 없으나, 동사 자체적으로 집계한 시장점유율의 경우 전기집진기 70~80%, 배연탈황설비 30~35%, 배연탈질설비 25-30% 수준인 것으로 파악됩니다. 이를 고려할 때, 향후 수주의 감소 및 경쟁사의 등장으로 동사의 사업 포트폴리오가 급격히 변동할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.

▶ 동사는, 2021년 03월 25일, 03월 31일 금감원전자공시시스템을 통해 대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사 우선협상자 선정 및 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약 낙찰되었음을 공시하였습니다. 이는 동사 매출액의 각각 154.3 %, 44.3%에 해당하는 금액으로, 향후 동사의 매출 성장에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 전망됩니다.

부정적 요인

▶ 동사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업은 발전소와 제철소 같은 국내 산업단지에 대기오염 방지 시설(APCE: Air Pollution Control Equipment)을 설치하는 사업입니다. 전방시장인 발전소, 제철소 등에서 설비를 발주하고 동사는 수요에 맞는 설비(분진처리설비, 가스처리설비, 회처리설비 등)를 공급하고 있습니다. 발전소, 제철소 등의 신규 건설 및 보수는 공사 규모가 크고 공사 수행에 장기간이 소요되는 산업적 특성으로 인해 경기 의존도가 높은 후행적 성격을 지니고 있습니다. 국내 경기는 향후 코로나19 전개양상 및 백신보급 상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다. 이처럼 경기 회복에 대한 불확실성이 높은 경우에는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 용이하지 않으므로, 환경플랜트 분야 발주가 감소할 수 있습니다. 이는 동사와 같이 환경플랜트 사업을 영위하는 후방산업군 업체들의 수주 감소로 이어질 수 있으니, 투자자께서는 이러한 위험을 반드시 인지하시기 바랍니다.

▶ 제9차 전력수급기본계획에 따르면 여전히 2030년도 목표 전력원구성비에서는 석탄화력이 29.9%로 가장 높은 비율을 차지하고 있으나, 동사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업의 국내 시장 성장성에는 제한적일 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 정부는 2020년 5월 코로나19로 인한 경제위기 상황을 돌파하기 위해 한국판 뉴딜 추진 계획을 발표하였습니다. 이렇듯 신재생에너지 육성을 위하여 전세계 각 국에서 추진중인 제도와 국내의 정책이 향후에도 지속적으로 이어지게 된다면 기존의 화력발전 방식의 플랜트 설비 투자의 대체 효과가 발생하여, 이는 동사의 수주 환경을 악화시킬 가능성이 존재합니다. 

▶ 동사 매출의 대부분이 환경플랜트 부문에서 발생하고 있으며, 신재생에너지 사업부문의 매출액은 대부분 지분법 이익으로 인식하고 있습니다. 이에 동사 매출액의 경우 2020년 기준 100% 환경플랜트 사업부문에서 발생하고 있습니다. 대부분의 매출이 환경플랜트에서 발생하는 동사의 포트폴리오는 이러한 정책 변화 및 전방 산업의 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높습니다.

▶동사의 매출액은 2017년부터 현재까지 증가하는 추세이며 2020년 매출액은 2019년의 3,006억원 대비 9.1% 증가한 3,279억원이나, 영업이익의 경우 2019년 85억원에서 2020년 -447억으로 적자전환하였습니다.. 주된 이유로는 고성하이화력 탈황설비 및 강릉안인화력 탈황설비 등 수주규모가 큰 프로젝트의 매출을 인식하였으나, 해당 프로젝트의 경우 프로젝트의 손익을 지분율에 따라 배분하는 공동이행방식 컨소시엄으로 수행함에 따라, 공사기간중 하도업체의 부도 및 2020년 8월중 침수피해 등으로 인한 손실분이 2020년 4분기에 반영되었기 때문입니다. 예상치 못한 공사의 지연 혹은 대규모 공사 과정에서의 공기지연 등은 향후 동사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

▶동사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며 2020년에는 2183.57%,
2021년 1분기 기준 1466.3%로 급격히 증가하는 추세를 나타내고 있습니다. 동사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나, 2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다.
2021년 1분기 흑자전환하며 이익잉여금 개선으로 자본총계는 증가하였으나, 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연 등으로 인한 비용 지출이 발생할 경우 동사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 신규 수주 프로젝트의 원재료 매입대금을 위한 운영자금으로 21,694백만원, 하나은행으로부터 차입한 단기차입금 상환을 위한 채무상환자금으로 10,000백만원을 사용할 예정입니다.

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2021.04.26

대표주관회사 :
한국투자증권 주식회사

대 표 이 사 :
정 일 문

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
31,694,000,000

발행제비용(2)
424,518,920

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
31,269,481,000

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
5,704,920
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

상장수수료
8,130,000
추가상장 금액 기준 200억원 초과 500억원 이하시
507만원+200억원 초과금액의 10억원당 15만원

발행등록수수료
1,000,000
주식(신주인수권증서 및 신주인수권증권을 포함) 1,000주당 300원(상한: 50만원/ 하한: 4천원)

인수수수료
348,634,000
모집총액의 1.10%

신주인수권증서
표준코드부여수수료
10,000
정액

등록면허세
9,200,000
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
1,840,000
등록면허세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용
50,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
424,518,920
-

주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.
주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적 

당사는 금번 유상증자를 통해 공모한 자금 총 31,694백만원 중 21,694백만원은 운영자금으로 사용될 예정이며, 10,000백만원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

(기준일 :
2021년 04월 26일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
21,694
10,000
-
-
31,694

주1) 상기 금액은 예정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주3) 부족자금은 당사의 내부자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다. 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 또한 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[세부 사용내역]

구분
사용용도
사용 우선순위
금액
2021년
2022년
비고

운영자금
원재료 매입
1
21,694
20,110
1,584
구체적인 내용은 '나. 자금의 세부내역 (1)' 참조

채무상환자금
차입금 상환
2
10,000
10,000
-
구체적인 내용은 '나. 자금의 세부내역 (2)' 참조

합 계

31,694
30,110
1,584

자료 : 당사 제시
주1) 자금집행과 관련한 구체적인 용도, 금액 및 시기 등은 증권신고서 제출일 현재 상기와 같으며, 향후 회사의 실제 사용시 사용시기는 변동될 수 있습니다.

(1) 운영자금 사용 예상 스케쥴

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금중 21,694백만원은 운영자금으로 사용할 예정이며, 이는 당사의 최근 신규 수주 프로젝트(대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사 및 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약)의 원재료 매입대금으로 사용될 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분
사용목적
지급처
2021년
2022년
계
비고

3분기
4분기
1분기

운영자금
원재료 매입대금
A사
2,284
1,327
957
4,568
원자재(Casing,Rappers등)

B사
2,490
3,109
627
6,226
원자재(Collecting Electrode, Discharge Electrode등)

C사
5,000
-
-
5,000
원자재(SCR 등)

D사
5,000
-
-
5,000
원자재(GGH 등)

기타
532
368
-
900
원자재 및 외주비(Hoppers,등)

합계

15,306
4,804
1,584
21,694

주1) 상기 원재료 매입대금은 당사 2021년 하반기 부터 납품예정인 프로젝트의 주요기자재품목의 예상원가를 기준으로 산출되었습니다.
주2) 원재료 매입대금 지급처의 경우, 당사 영업비밀로 보안유지를 위해 공개하지 않았습니다

(2)
채
무상환자금 상환 예정 스케쥴

당사는 금번 유상증자를 통해 조달 예정인 자금중 10,000백만원은 하나은행으로부터 차입한 단기차입금을 상환하는데 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

차입금종류
차입처
금액
이자율
차입일
상환예정일

단기차입금
하나은행
3,000
2.27
2021.2.18
2021년 하반기중

3,000
2.28
2021.3.25

4,000
2.28
2021.3.31

합 계

10,000

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2010년 01월 29일
해당사항없음
해당사항없음

1. 연결대상 종속회사 개황
가. 연결대상 종속회사 현황

(단위: 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

놀텍코리아(주)
2004-01-13
서울시 마포구 상암산로 34 ,11층
(상암동, 디엠씨디지털큐브)
환경 설비업
2,887,974

의결권의 과반수 소유

-

KC에어필터텍(주)
2013-05-22
경기도 부천시 오정구 오정로 183(내동)
필터백류 제조업
4,737,855
의결권의 과반수 소유
-

유양기술(주)
1998-02-04
전라남도 광양시 옥곡면 신금산단1길 29
특정설비제조 및 정비보수업
5,699,169
의결권의 과반수 소유
-

KC Cottrell Taiwan Co Ltd.
2012-01-19
14F-5, No 77, Sec1, Xintai 5th Rd, 
Xizhi Dist., New Taipei City 221, Taiwan
대기오염방지설비
 제조ㆍ설치
2,321,261
의결권의 과반수 소유
-

KC Africa (Pty) Ltd

2014-03-07
29 Crescent Drive, Melrose Arch, Melrose North, 
Johannesburg, Gauteng, 2079
신재생에너지 
개발사업
11,754,269
의결권의 과반수 소유
-

KCA Power Service
(Pty) Ltd

2015-07-16
29 Crescent Drive, Melrose Arch, 
Johannesburg, Gauteng, 2196
설비진단 및 
유지보수업
-
의결권의 과반수 소유
-

KC브이씨에스(주)
2018-12-14

서울시 마포구 상암산로 34 ,21층
(상암동, 디엠씨디지털큐브)

환경 설비업
3,347,463
의결권의 과반수 소유
-

KC Cottrell Engineering 
Service Pvt Ltd
2019-04-06
8th Floor, RP Tower Ⅳ,, T.V.K. Industrial Estate, Guindy,, CHENNAI, Tamil Nadu, India, 600032
환경 설비업
350,716
의결권의 과반수 소유
-

KC Cottrell India Pvt Ltd
2008-11-19
PeconTowers, Action Area 1D, DH 6/38, New Town, Kolkata-700156, India

대기오염방지설비
 제조ㆍ설치

12,287,343

의결권의 과반수 소유

-

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

연결
제외
-
-

다. 회사의 법적, 상업적 명칭 
당사의 법적, 상업적 명칭은 케이씨코트렐주식회사이며, 영문으로는 KC Cottrell 
Co.,Ltd.로 표기합니다. 국영문 혼용으로는 KC코트렐주식회사라 표기합니다.

라. 설립일자 및 존속기간
당사는 2010년 1월 1일 케이씨그린홀딩스주식회사로부터 인적분할을 통하여 신설되었습니다. 회사설립등기는 2010년 1월 6일자로 완료되었으며, 2010년 1월 29일 한국거래소 유가증권시장에 분할된 주식이 재상장되었습니다. 

마. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

구 분
내 용

주 소
서울시 마포구 상암산로 34, 12층(상암동, 디엠씨 디지털큐브)

전화번호
02-320-6114

홈페이지
http://www.kc-cottrell.com

※ 2014년 11월 14일 본사이전

바. 중소기업 해당여부
당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

사. 주요사업의 내용
(1) 회사가 영위하는 목적사업

No
목적사업
비고

1
환경오염 방지시설업
-

2
산업시설의 제어장치 제조 및 판매업
-

3
성형가공업
-

4
오수정화시설 설계, 제작 및 시공업
-

5
무역업
-

6
부동산 임대업
-

7
폐기물처리시설 설계, 제작 및 시공업
-

8
정수시설과 관련기기의 제조 및 판매업
-

9
산업설비의 설계, 제작, 시공 및 판매업
-

10
화학 및 산업기계제조, 판매업
-

11
철강재 제조, 판매, 설치공사업
-

12
폐기물 수집 및 처리업
-

13
도ㆍ소매업
-

14
외국상사 대리점업
-

15
전기공사업
-

16
환경상담 및 관련엔지니어링 서비스업
-

17
화학제품 판매업
-

18
신재생에너지 설비의 제조, 설치, 판매 및 관련사업
-

19
전기업
-

20
부동산 분양 공급업
-

21
환경컨설팅업
-

22
건설업
-

23
회사가 보유하고 있는 지식/정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업
-

24
바이오매스 제조 및 판매산업
-

25
컴퓨터 시스템 통합 자문 및 구축 서비스업
-

26
위 각호에 관계되는 기술 용역 및 부대사업 일체와 투자
-

(2) 종속회사가 영위하는 목적사업

No
목적사업
비고

1
환경오염 방지시설업
-

2
산업시설의 제어장치 제조 및 판매업
-

3
산업설비의 설계, 제작, 시공 및 판매업
-

4
바이오매스 제조 및 판매사업
-

5
고압가스 특정설비 정밀안전진단 및 유지보수
-

6
환경 시설제작 및 설치시공업
-

7
소각열 발전설비 건설 및 관리업
-

아. 회사가 속해 있는 기업집단

(기준일 2021.03.31)

구분
사업부문
주권상장 유무
회사명
주업종
법인등록번호
비고

국내
(25)
투자
유가증권시장 
상장(1)
KC그린홀딩스㈜
지주회사
110111-0155683
-

환경엔지니어링
유가증권시장 
상장(1)
KC코트렐㈜
환경설비업
110111-4255463
-

비상장(7)
놀텍코리아㈜
환경설비업
120111-0335746
-

KC에어필터텍㈜
필터백 류 제조업
121111-0251834
-

유양기술㈜
특정설비제조 및 정비보수업
131311-0024227
-

KC써멀㈜
열교환기제조
110111-2917099
-

엔더블유엘퍼시픽㈜
환경설비업
134611-0010631
-

㈜이천뉴파워
발전사업 관리업
110111-6844701
-

KC브이씨에스㈜
환경설비업
110111-6957140
-

환경서비스
비상장(8)
KC환경서비스㈜
폐기물처리업
206211-0018123
-

KC환경개발㈜
폐기물처리업
134811-0081927
-

에코개발㈜
폐기물처리업
210111-0115793
-

음성바이오칩스㈜
종합재활용업
154511-0081614
-

성주바이오칩스㈜
종합재활용업
175111-0031232
-

KC바이오자원㈜
폐기물처리업
214911-0026966
-

KC그린에너지㈜
바이오 연료 및 혼합물 제조업
164611-0011683
-

KC에코싸이클㈜
플라스틱 재생연료 가공 판매업
110111-3821471
-

자원순환
비상장(5)
KC글라스㈜
유리병 제조사업
110111-0116388
-

KC유리자원㈜
폐유리 재활용업
134811-0519853
-

KC에코물류㈜
폐기물 수집운반/종합재활용업
110111-5481554
-

KC그린소재㈜
자원재활용
164211-0017134
-

이든환경㈜
농기계 제조업
144611-0024573
-

오피스환경
비상장(1)
㈜클레스트라하우저만
조립식칸막이제조업
110111-0395883
-

에너지
비상장(2)
KC솔라&에너지(주)
신재생에너지발전사업
134811-0113837
-

㈜화성솔팜1호
전기사업
110111-6730538
-

해외
(29)
환경엔지니어링
비상장(12)
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.
환경설비업
-
중국

Lodge Cottrell Ltd.
환경설비업
-
영국

KC Cottrell India Pvt.Ltd.
환경설비업
-
인도

KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.
환경설비업
-
베트남

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
환경설비업
-
대만

Nol-Tec Systems Inc.
Pneumatic Conveying system
-
미국

Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.
Pneumatic Conveying system
-
중국

KC Energy Technology Co., Ltd.
환경설비업
-
중국

KC Africa (Pty) Ltd.
신재생에너지 개발사업
-
남아공

KCA Power Service (Pty) Ltd.
신재생에너지운전및유지보수
-
남아공

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd.
환경설비업
-
인도

KC Envirotech E&C(FuShun) Co., Ltd.
환경설비업
-
중국

환경서비스
비상장(2)
KC Green Enviro Services Joint Stock Company
폐기물처리업
-
베트남

Lilama EME
폐기물처리업
-
베트남

오피스환경
비상장(14)
Clestra Hauserman SAS
조립식칸막이제조업
-
프랑스

Clestra Ltd (홍콩)
조립식칸막이제조업
-
홍콩

Clestra K.K (일본)
조립식칸막이제조업
-
일본

Clestra Hauserman (Taicang) Architectural Product Co., Ltd.
조립식칸막이제조업
-
중국

Clestra International
조립식칸막이제조업
-
프랑스

Mecanalu
조립식칸막이제조업
-
프랑스

Clestra USA
조립식칸막이제조업
-
미국

Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC
조립식칸막이제조업
-
스위스

Clestra Germany
조립식칸막이제조업
-
독일

Clestra UK
조립식칸막이제조업
-
영국

Clestra Hauserman Ireland
조립식칸막이제조업
-
아일랜드

Clestra Switzerland
조립식칸막이제조업
-
스위스

Clestra B.V. Netherlands
조립식칸막이제조업
-
네덜란드

Clestra Hauserman SL
조립식칸막이제조업
-
스페인

에너지
비상장(1)
KC-SOLAR VN
발전업
-
베트남

자. 신용평가

평가일
신용평가기관
신용등급
비고

2017-04-15
이크레더블
BB-
-

2017-08-30
이크레더블
BB
-

2018-01-23
이크레더블
BB+
-

2018-05-16
한국기업데이터
BBB-
-

2018-05-25
나이스디앤비
BBB
-

2019-04-16
이크레더블
BB+
-

2019-05-02
나이스디앤비
BBB
-

2019-05-10
한국기업데이터
BBB
-

2020-02-19
이크레더블
BB+
-

2020-04-06
이크레더블
BB+
-

2020-05-04
한국기업데이터
BBB
-

2020-05-06
나이스디앤비
BBB
-

2021-02-19
이크레더블
BB+
-

2021-04-22
이크레더블
B+
-

등 급
등 급 정 의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA+/AA/AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만, AAA의 채권보다는 다소 열위임

A+/A/A-
원리금 지급능력은 우수하지만, 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB+/BBB/BBB-
원리금 지급능력은 양호하지만, 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따른 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB+/BB/BB-
원리금 지급능력이 당장은 문제되지 않으나, 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B+/B/B-
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며, 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며, 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고, 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

2. 회사의 연혁

가. 본사 소재지 및 그 변경

날짜
주소
비고

2010년 01월 01일
서울시 마포구 양화로 151(동교동)
-

2014년 11월 14일
서울시 마포구 상암산로 34, 12층
(상암동, 디엠씨 디지털큐브)
관련공시 : 2014년 10월 7일

나. 경영진의 중요한 변동

연월
내용
비고

2010년 1월
이태영 대표이사 체제로 상장
-

2015년 3월
이태영 대표이사 사임
-

2015년 3월
서동영 대표이사 취임
관련 공시 : 2015년 03월 27일

2020년 12월
서동영 대표이사 사임
-

2020년 12월
김태우 대표이사 취임
관련 공시 : 2020년 12월 28일

다. 최대주주의 변동

2010년 1월 1일자로 회사 인적분할 후 최대주주는 이태영 대표이사였으나 케이씨그린홀딩스(주)로의 자회사편입을 위하여 보통주 1,782,160주를 현물출자함으로써 최대주주가 케이씨그린홀딩스(주)로 변경되었습니다. 
<관련공시 : 2010년 6월 29일 최대주주변경>

라. 상호의 변경

당사는 2010년 1월 1일 KC그린홀딩스(주)로부터 분할 신설된 법인으로서, 설립 이후 상호변경을 하지 않았습니다. 

마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생
(1) 최근의 중요한 변동사항 : 기업분할

회사는 분할 전 회사인 케이씨그린홀딩스(주)의 2009년 9월 28일자 이사회 결의 및 2009년 11월 12일 임시주주총회결의에 의거하여 2010년 1월 1일을 기준일로 하는 인적분할을 통하여 지주회사 체제로 전환하였고 동 분할로 인하여 새로 설립된 케이씨코트렐 주식회사는 기존 제조사업부문을 유지하게 되며, 한국거래소의 유가증권시장상장규정 제36조 제2항 및 제4항에 따른 재상장 심사를 거쳐 한국거래소 유가증권시장에 2010년 1월 29일 재상장되었습니다. 또한 존속법인이며 지주회사인 케이씨그린홀딩스 주식회사 역시 2010년 1월 29일에 변경상장되었습니다.

(2) 연결실체의 경영활동과 관련한 회사의 연혁(설립 이후 최근 5년간의 변동상황)

년도
월
내용

2016
06월
유상증자 (발행주식수 : 300만주)

06월
KC Green Holdings Co., Ltd. 로부터 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. 주식양수(100%)

07월

유양기술
㈜
지분 취득

08월

KCA Power Service
(Pty) Ltd
지분 출자

2017
08월
우수환경산업체 지정기업 선정

12월
SK건설 플랜트조달 "Best Biz Partner”선정

2018
08월

㈜
이천뉴파워 설립 및 출자 (50%)

12월

KC브이씨에스
㈜
설립 및 출자 (70%)

2019
04월
대한민국환경대상 환경부장관상 수상 (대기환경부문)

04월

놀텍코리아
㈜

지분 50% -> 100% 변경

04월
KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd 설립 및 출자 (100%)

08월
KC코트렐㈜ 김태우 부회장 신규 취임

2020
12월
대표이사 변경(서동영 -> 김태우)

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2010.01.01
-
보통주
2,550,000
500
-
회사분할(인적분할)

2010.03.15
무상증자
보통주
2,550,000
500
-
-

2010.11.17
유상증자(주주배정)
보통주
1,020,000
500
13,450
-

2012.11.21
무상증자
보통주
3,880,000
500
-
-

2016.06.28
유상증자(주주배정)
보통주
3,000,000
500
3,970
-

나. 전
환사채 등 발행현황
- 해당사항 없음

다.
신
주인수권부사채 등 발행 현황
- 해당사항 없음

라.
전환형 조건부자본증권 등 발행현황
- 해당사항 없음

4. 주식의 총수 등

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
-
50,000,000
보통주, 우선주 구분없음

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
13,000,000
-
13,000,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
13,000,000
-
13,000,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
13,000,000
-
13,000,000
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
13,000,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
13,000,000
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
 당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을 실시하고 있습니다.

당사는 장기적인 주주가치 제고를 위해 안정적이고 점진적인 주당 배당금 확대라는 기본적인 배당 정책 하, 회사의 배당가능이익 범위 내에서 경영실적과 지속 성장을 위한 투자 소요 및 주주가치 제고, 최근 3년간 배당성향, 재무구조, 시장상황 등의 요소들을 고려하여 배당율을 결정하고 있습니다. 당사는 이러한 원칙에 따라 배당을 지급함으로써 적절한 수준의 배당을 통해 지속적으로 회사의 이익을 주주에게 환원하고자 노력하고 있습니다.
 
 다만, 2020년에는 코로나19로 인한 실적 악화 등으로 배당가능이익이 존재하지 않아 배당을 실시하지 못하였습니다. 이를 양해해주시길 부탁드리며 당사는 '주주환원정책’이라는 배당 원칙에 따라 배당가능이익 증가 및 배당 확대를 위해 노력하겠습니다 .
 
 한편, 당사는 현재 자사주와 관련하여 매입 및 소각 등의 구체화된 계획이 없습니다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제12기1분기
제11기
제10기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
4,518
-64,237
1,931

(별도)당기순이익(백만원)
6,066
-63,778
1,156

(연결)주당순이익(원)
348
-4,941
149

현금배당금총액(백만원)
-
-
390

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
20.20

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
0.4

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
30

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 상기 (연결)당기순이익은 연결당기순이익의 귀속 중 지배기업소유주지분 금액임
※ 상기 (연결)현금배당성향은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익에 대한 현금배 당총액의 비율임.

※ 상기 표의 당기 현금(주식)배당금은 정기주주총회 승인 전 금액으로 향후 정기
 주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 
 사유 등을 반영할 예정임.

다. 배당과 관련한 회사의 정관내용

제8조의 2 (종류주식의 수와 종류)

1. 당 회사가 발행할 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 이조에서 “종류주식 ”이라 함)으로 하며, 그 발행주식의 수는 일천이백오십만주로 한다.

2. 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 5%이상 10% 이내에서 발행시에 
 이사회가 정한 우선 비율에 따른 이익을 우선 배당한다.
 3. 보통주식의 배당율이 종류주식의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통 주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.
 4. 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우 그 부족분
 은 다음 년도의 배당시에 전보하지 아니한다.

5. 당 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배
 당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에
 는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.
 6. 종류주식의 존속기간은 종류주식 발행시 이사회결의로 정할 수 있으며, 이 기간 종료
 와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우
 에는 소정의 배당을 종료할 때까지 그 기간을 연장한다.

제 10조의 2 (신주의 배당기산일)

당 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

제 44조 (이익배당)

1. 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

2. 제 1 항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에 게 지급한다.

제 45조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)

1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 
 2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
4
1.5
1.0

※ 상기 연속 배당횟수의 결산배당은 2016년(제7기)부터 2019년(제10기) 결산까지
 의 연속 배당횟수임

※ 상기 평균 배당수익률은 보통주 배당수익률이며 당기말 기준 당사는 우선주 
 발행내역이 없음

7. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 29일
제11기 정기주주총회
- 신주의 배당기산일 관련 규정 정비
- 주주명부 작성·비치 규정 신설
- 주주명부폐쇄 및 기준일 관련 규정 정비
- 사채의 전자등록 제외 근거 신설
- 감사 선임 시 결의요건 완화 규정 반영
- 이사의 임기 내용 일부변경
▷ 배당기산일 관련 상법 규정 삭제 등 개정 상법 정관 반영
▷ 전자증권법 관련 규정 정관 반영
▷ 전자증권법 시행에 따른 불필요한 정관 내용 정리
▷ 전자등록이 의무화되지 않은 사채의 전자등록 제외 근거 추가
▷ 전자투표 채택 시 감사선임 결의요건을 완화하는 개정 상법 정관 반영
▷ 그룹사 임원인사규정 변경 정관 반영

2020년 03월 27일
제10기 정기주주총회
- 사업의 목적 추가
▷ 사업영역 확대

2019년 03월 29일
제9기 정기주주총회
- 주식, 사채, 신주인수권의 전자등록 신설
- 외부감사인 선임방법 수정
- 사외이사 선임비율 조정 등
▷ 전자증권법 시행에 따른 정관 반영
▷ 개정 외부감사법 정관 반영
▷ 실무상 개선 필요에 따른 변경

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

 KC코트렐㈜는 1973년 대기환경플랜트 전문업체로 설립된 이래 한국 환경산업의 대표기업으로 성장해왔으며, 세계시장에서 환경 및 신재생 에너지 설비공급사업을 영위하는 글로벌 환경 및 에너지산업 Leading Company로 도약하고자 노력하는 회사입니다.

1994년 환경전문회사로서는 최초로 한국 증권거래소에 상장되었으며 2000년대 들어와서는 중국 프로젝트를 시작으로 인도, 태국, 대만, 베트남, 사우디아라비아, 카자흐스탄 등 해외에 다수의 프로젝트를 실행하고 있습니다.

현재 5개국에 독립 법인과 영업사무소를 운영하며, 세계 각국의 600여명의 엔지니어들이 6,000여개의 프로젝트를 수행하였고, 현재에도 다수의 프로젝트를 수행하고 있습니다.

2010년 APC사업의 기술력을 강화하기 위하여 지주회사 체제로 인적 분할을 하였으며, 중소형 바이오매스 플랜트와 태양광 발전설비 등 신재생 에너지 사업까지 사업영역을 확장하는 등, 향후 미래 사업을 모색하며 환경 산업 발전에 기여하고 있습니다.

또한, CCS(이산화탄소 포집)연구사업, RHDS(중질유 탈황촉매 재제조) 연구사업, 터널 집진기 연구 등을 수행하며 연구과제 사업화도 꾸준히 수행하고 있습니다.

2. 환경산업업계의 현황

가. 국내외 환경산업현황

(1) 세계 환경시장
 Environmental Business International(이하 EBI)에 의하면, 세계 환경시장은 2000년 5,440억 달러에서 2010년 7,967억 달러로 10년간 연평균 약 4.65%씩 증가하였으며, 2011년에서 2020년 까지 연평균 성장률이 약간 둔화되어 약 3.2%씩 증가하여 2020년에는 세계 환경시장이 약 1조 917억 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

 또한 국가별로는 2013년 기준 미국(36%), 서유럽(29%), 아시아(22%) 환경시장이 전체 시장의 약 86 %를 점유하고 있으며, 선진국은 성장률이 정체된 반면 아시아, 라틴아메리카, 중동 등 신흥 환경시장이 6~10%의 높은 성장률을 보이며, 시장 확대를 견인할 것으로 예상됩니다.

(2) 중국 환경시장

개혁개방 이후 40년 동안 급속한 경제성장과 공업화, 도시화 등으로 인하여 심각한 환경오염 문제에 직면한 중국은, 역대 최강 수준으로 환경보호법을 개정하고 대기, 수질, 토양 등 환경분야별로 각종 환경 관련 법.제도를 정비하면서 집행력을 강화하고 있습니다. 정부의 규제를 통하여 발전하는 환경산업의 태생적 특징을 고려하면, 보다 엄격해지고 있는 중국의 환경오염 규제 조치와 강력한 집행력은 중국 환경 산업이 빠르게 성장하는데 중요한 동력이 될 것으로 전망됩니다.

(3) 국내 환경시장

환경부의 통계조사 결과에 따르면, 국내환경산업의 매출액은 2004년 약 21조원에서 2016년 기준 약 98조원으로 급속하게 성장하였습니다. 이에 따라 GDP대비 환경산업 매출 비율도 2004년 2.45%에서 2016년 5.97%로 높아졌습니다. 환경산업의 매출액 증가율을 연평균으로 환산하면 13.5%가 넘으며, 이는 같은 기간 동안의 명목 GDP 증가율(5.37%)의 2배가 훨씬 넘는 수치입니다. 하지만, 환경산업 통계조사의 경우 조사범위가 계속 확대되어 왔다는 점을 감안하면, 실제 환경산업의 성장률은 이보다 훨씬 낮다고 보는 것이 타당합니다.

최근 신환경규제 및 정책 도입으로 화관법, 화평법 등 화학물질 관리제도 도입에 따른 화학 안전산업 및 시험분석시장이 확대 될 것으로 전망하고 있으며, 통합법 시행에 따른 환경 컨설팅 시장이 성장 할 것으로 예상하고 있습니다. 대외적으로는 개도국의 환경산업이 급성장(6~10%) 하는 등 해외시장이 지속적으로 성장 할 것이라고 전망됩니다.

나. 환경플랜트(대기오염방지시설) 사업부문

세계 환경시장에서 대기 분야는 전체 환경시장의 약 6%를 차지하고 있으며, 연평균 증가율 1.4%('04-'13)로 성장률이 크지는 않지만 꾸준히 성장하고 있습니다. 국내 대기 환경시장은 국내 환경시장의 약 7%를 차지하고 있으며 그 중 제조업 비중(75%)이 가장 크게 나타납니다.

 최근 정부는 제 8차 전력수급계획에 따라, 원전, 석탄화력발전소는 단계적으로 줄여나가고, 신재생에너지를 중심으로 친환경 에너지를 대폭 확대하겠다고 공언하였으며, 노후석탄발전소 10기를 2022년까지 폐지하고, 당진에코파워 등 석탄 6기는 LNG로 연료 전환하는 석탄화력 감축 계획도 마련하였습니다. 이에 따라 대기환경시장 수요가 감소될 것이라는 예측도 나오고 있습니다.

 반면, 대기규제 강화 및 고효율 대기방지 시설에 대한 수요 증가로 인해 제조/설계/시공 등에 대한 시장 확대가 예상되며, 비산배출저감제도 도입('15.1), 특정 대기오염물질 종류 확대('17년부터 추가) 등 신규 대기 오염 방지 규제 도입으로 대기 환경 산업 수요 증가가 예상됩니다.

다. 신재생에너지 사업부문

최근 신재생 에너지 산업은 저유가 기조가 유지됨에도 불구하고 분산형 발전 수요가 확대되고, 기술 발전 및 정책 지원으로 꾸준히 성장하고 있습니다. Bloomberg New Energy Finance(이하 BNEF)에 의하면, 2016년 기준 글로벌 신·재생에너지 투자금액은 2,416억달러로 2006년도 1,127억달러 이래로 상승국면을 지속하고 있습니다.

 2017년 기준 국내 신재생에너지 산업은 기업체 수 438개, 고용인원13,927명, 매출액 9조 5,463억원(내수 4조 608억원, 수출 4조 3,161억원, 해외공장 매출 1조 1,694억원), 투자액 8,097억원을 기록하고 있습니다.

 다만, 국내의 경우 최근 정부가 '재생에너지 3020 이행계획’을 발표하면서 환경을 고려한 재생에너지 확대를 위해 SRF(고형폐기물), 바이오매스 소각 발전에 대한 REC(신재생에너지 공급인증서) 가중치를 축소하고 바이오매스 혼소 가중치를 폐지하기로 결정하였습니다.

 또한, 신재생 에너지 사업대상 지역에 민원이 다소 발생함에 따라 사업 추진이 지연되거나 취소되는 사례도 발생하고 있으며, 통합환경인허가 등 통합환경관리제도 단계적 실시에 따러 폐기물 소각/발전 사업 추진은 위축될 것으로 예상되고 있습니다. 다만, 어려운 국내 상황 속에서도 열 공급 사업 및 슬러지 건조 사업은 추진가능성이 높을 것으로 전망하고 있습니다.

3. 영업개황

가. 환경플랜트 사업부문

당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 제작은 1973년부터 48년간 국내외 유수의 기업들과 경쟁하면서 고객에 대한 신뢰와 기술력확보를 통해 전세계가 인정하는 역량과 경쟁력을 확보했습니다. 그 결과, 2020년 어려운 여건 속에서도 당사는 인도 Khurja Power Project 전기집진기 공급 공사 수주 등을 통해 상기 사업부문에서의 역량을 한층 더 키워나갔습니다.

 2017년 정부가 발표한 제8차 전력수급기본계획에 따르면, 향후 발전소의 증축보다는 4차산업혁명 대응기술과 법적, 제도적 차원으로 전력수요를 합리적으로 관리하는 것에 주목했습니다. 이에 따라 현재 75%를 담당하고 있는 원자력 ·석탄발전소의 발전량을 2030년까지 60%로 낮출 계획에 있습니다.

 이러한 정부의 높은 규제 수준을 만족하기 위하여 더욱 높은 기술수준의 대기오염 방지 시설 시장은 더욱 활성화 될 것으로 예상하고 있습니다. 당사는, 강화된 국내 환경기준에 부합하는 고효율 발전과 오염물질 저감시설을 내세우는 등, 환경 플랜트 기술을 더욱 발전시켜 국내뿐 아니라 글로벌 시장에도 꾸준히 적극 진출할 계획을 가지고 있습니다.

 또한, 최근 중국과 한국의 미세먼지 문제가 심각하게 대두되면서, 2015년부터 실시되고있는 '한 중 미세먼지 저감 환경기술 실증 협력사업’ 에 당사는 2015년 이후 매년 꾸준히 참여기업으로 선정되어, 99.9% 이상의 집진 효율을 가지는 동시에 전력 효율을 향상시켜 기존 대비 40%이하로 에너지 절감이 가능한 기술인 '고효율 건식 전기집진 기술’로 해당 사업에 참여 하고 있습니다.

 당사의 해외 관계회사 중 Lodge Cottrell (영국)은 우수한 수주 레퍼런스를 통해 뛰어난 영업능력을 보이고 있으며, 장춘케이씨환보유환책임공사 (중국)의 원가 경쟁력
과 Nol-Tec Systems(미국)이 보유한 원천기술로 관계사간의 네트워크를 통해 효과적으로 시장을 선점하여 관리하고 있습니다.

나. 신재생에너지 사업부문

당사의 신재생에너지 사업부문에서 당사는 남아프리카공화국 응도와나의 바이오메스 발전사업(30MW), 창원에너텍 잉여스팀 발전 사업(2.75MW) 수주 및 운영을 통해 신재생에너지 사업분야에서 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

 또한, 대만의 Chung Tai Resource Technology Corp. , NAN YA PLASTICS CORPORATION 등을 고객사로 2건의 산업폐기물 소각로 프로젝트를 수주하여 사업 진행중에 있으며, 위 프로젝트의 성공적인 완수를 통해 사업장 폐기물 소각 처리, 에너지화 기술력을 축적하고 성공적인 실적 확보를 통해 글로벌 확장을 계획 중에 있습니다.

 당사는 대만, 남아공 등 기존 고객사와의 협력관계를 확대하여 추가 시장을 개척하고, 열분해 및 가스화기술에 대한 지속적인 사업기회 참여 모색을 통해 미래 시장에 대한 대응 및 경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다.

다. 시장점유율

시장점유율 등 제품별 각 업체의 공사실적이나 국내 시장점유율은 최근 발표된 자료는 없으며, 당사 영업부에서는 시장점유율을 전기집진기 70~80%, 배연탈황설비 30~35%, 배연탈질설비 25-30% 로 추정하고 있습니다.

라. 환경산업 시장의 특성

구 분
내 용

종합과학 기술산업
공해를 발생시키는 요소들이 다양하고 복합적이기 때문에 이러한 복잡하고 다양한 공해요인들을 해소하기 위해서 환경산업은 플랜트엔지니어링 등을 포함하는 종합과학기술을 필요로 하는 복합산업의 특성을 지니고 있습니다. 물리학, 화학, 수학, 미생물학등의 기초과학을 기반으로 화공, 토목, 전기, 전자등 응용과학이 동원되는 종합과학적 특성을 갖고 있습니다.

공공재적 특성
환경산업은 공동복지(common welfare)를 위한 사회간접자본의 성격이 강해 공공재적 특성을 지니고 있으며, 환경상품 및 서비스에 대한 수요는 정부의 환경정책 또는 NGO활동 등 시장 외적인 요소에 의해 주로 발생하기 때문에 환경산업의 시장은 인위적으로 창출되는 경향이 높다고 할 수 있습니다.

법적·제도적 영향
민간기업에 의한 오염방지시설 설치 동기는 법적·제도적 영향을 받습니다. 즉 어떠한 오염물질에 대한 배출허용 기준치를 정부가 정했을 경우, 기업체는 비용부담으로 인해 최소한의 기준치만 지키려고 할 것이며, 자발적으로 고도의 오염방지 처리를 하여 오염 물질 배출을 극소화 하려고는 하지 않을 것입니다.

수요자 요구에 의한
주문생산 방식
오염배출 공정 및 오염물질의 발생원마다 오염물질 처리 방식이 상이하므로 공정 및 오염물질에 대한 정확한 분석으로 수요자의 사양서에 따라 맞춤 설계(Custom-made)를 해야합니다.

기술 중시형 복합 산업
환경오염 유발요인이 다양하고 복합적이므로 종합적 접근이 필요하며 단위제품으로 인해 환경오염이 발생하는 것보다 공정상 환경오염이 발생하는 경우가 많으므로 공정기술 개선이 중요합니다.

Turn-key Base 시공
환경산업은 시공비가 전체 공사비의 35-40% 정도로 높은 비중을 차지하므로 수요자는 성능을 보장받기 위하여 전체공정을 일괄 발주하는 것을 선호하고 있으며 수요자가 요구하는 성능을 만족시키기 위해서는 충분한 경험과 기술을 보유하고 있는 전문업체만이 시장을 확보할 수 있습니다.

선진국형 산업
소득수준의 향상에 따라 삶의 질 개선에 대한 욕구가 증가하여 환경산업 발전 요인으로 작용하며 1인당 국민소득이 1만불 이상인 국가에서 본격적으로 성장하는 산업입니다.

마. 신규사업 등의 내용 및 전망

- 에너지절약전문기업 (ESCO: Energy Service Company) 사업

에너지절약전문기업(ESCO)은 에너지이용합리화법 제25조 및 동법 시행령 제30조 규정에 의거 장비, 자산 및 기술 인력을 갖추어 산업통상자원부장관(에너지관리공단 이사장)에게 등록한 업체를 말합니다. 해당 자격을 얻은 기업은 에너지사용시설의 에너지절약을 위한 관리용역 사업, 에너지절약형 시설투자에 관한 사업, 에너지절약형 시설 및 기자재의 연구개발 사업을 수행할 수 있습니다.

 본 사업의 주요내용은 에너지사용자가 에너지절약을 위하여 기존의 노후화되거나 저효율로 운전 중인 에너지사용 시설을 고효율에너지사용시설로 대체 또는 보완하고자 하나, 기술적 또는 경제적 부담으로 사업을 시행하지 못하고 있을 때 ESCO가 에너지절약시설의 설치에 따른 투자비용을 조달하고(사용자파이낸싱 성과보증계약의 경우 에너지사용자가 자금조달), 사업 수행 및 에너지절감 효과를 보증하고 절감량(절감액)을 배분하며, 에너지사용자는 추후에 발생하는 절감액으로 투자자금을 상환하는 사업으로, 에너지사용자가 기술적 또는 경제적 부담 없이 에너지절약형시설로 대체할 수 있도록 설치, 시공, 관리, 용역을 제공합니다.

- 터널/지하공간용 대기환경설비 사업

터널 및 지하공간의 대기오염물질 제거를 위해 연구, 개발된 이 설비는 2008년 특허와 신기술인증서를 획득하였으며, 서울 메트로와 함께 연구과제를 진행하였고, 안성공장 연구동에 터널/지하공간용 전기집진기 DEMO 시스템을 설치하여 더 높은 효율을 구현하기 위하여 노력하고 있습니다.

 그 결과 서울-제물포 지하터널 유해가스제거설비 수주 등을 통해 성능을 인정받으며, 최적화된 효율 구현을 위해 힘쓰고 있습니다. 지속적으로 터널 내 대기환경 규제와 제도, 터널 내 높은 분진농도로 인한 문제점들이 사회적 이슈로 대두되고 정부의 대응이 마련되고 있어 향후 국가 차원의 시장수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 더불어 인천교통공사 본선환기실 전기집진설비 수주 등을 통해 도시철도용(지하철) 집진기도 개발을 완료하고 시장 진입을 시작하고 있습니다.

- CCS (Carbon Capture & Storage)

화석연료의 연소과정에서 발생하는 이산화탄소가 대기로 배출되기 전에 포집, 분리한 뒤 압축, 수송하여 안전하게 저장 또는 일부 활용 하는 기술 입니다. 석탄/가스/바이오매스 발전설비뿐만 아니라 비료, 정유, 철강, 시멘트 산업에 적용 가능합니다. 온실가스 감축 3대 저 탄소기술 중 하나인 CCS는 미래에 화석연료의 지속적 사용을 가능하게 하는 핵심적인 기술입니다.

 당사는 한국남부발전(주)과 하동화력에 10MW 파일롯 플랜트를 설치해 관련 기술개발 및 실증화 연구를 진행하고 있으며 이는 이산화탄소의 제어에 대한 국제적인 관심 속에 향후 거대한 시장으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

- VOC저감장치

RCO 촉매는 기존 금속촉매의 문제점인 피독성을 해결하여 RTO대체시장의 수요가 기대됩니다. 데모기를 통해 악취방지시설 시정명령업체에 영업을 진행하고 있습니다. 또한, 베라리아 촉매는 물리, 화학적 흡착방식을 통해 악취(VOC)를 제거하는 규산 마그네슘 촉매로, 일반 카본블랙 대비 50배의 흡착능력을 가지고 있습니다. 3년 전 도입하여, 현재 효성중공업 주조라인에 설치되어 있으며, 기존 AC TOWER 투자대비 효율이 매우 좋아 견학코스로 영업에 활용하고 있습니다. 또한, 삼성 디스플레이 라인에 VOC처리장치로서 신성ENG과 설치한 실적이 있으며, 접착제, 고무, 타이어, 특히 알데히드 계통의 냄새에 탁월한 효과가 있어 일본에서도 브리지스톤 등 다수의 실적을 보유하고 있습니다.

- 선박 탈황 장치

화석연료 사용에 따른 세계 환경 및 기후변화 문제로 인해 국제해사기구(IMO)에서 2020년부터 운항 중인 모든 선박 배출가스 중 황산화 물질에 대한 규제 시행 계획을 공표하였습니다. 운항 중인 선박 뿐만 아니라 새로이 건조되는 선박에도 황 저감 장치(스크러버) 또는 저유황유, LNG 등의 사용이 불가피한 가운데, 경제성 면에서 황 저감 장치(스크러버) 설치가 가장 효율적인 것으로 확인되었습니다.

 이에 당사에서는 육지에서 이미 입증이 된 탈황 기술 등을 이용하여 선급회사와의 연구과제를 통해 확보한 원천기술을 바탕으로 선박용 탈황 장치 시장에 진입하였습니다. 당사의 원천기술 및 자체 테스트에서 확인한 실적, 효율 등을 바탕으로 시장에서 우위를 점하는 것을 사업의 목표로 진행하는 가운데, 현재 수 건의 계약 확정 및 계약
예정의 성과를 이끌어냈습니다. 운항 중인 선박 및 건조되고 있는 선박의 수량, 규제 시점 등으로 미루어 2019년부터 시장이 성황을 이룰 것으로 예상되는 바, 전략적인 접근으로 당사의 탈황 장치 공급 분을 확보하여 선박 탈황 시장에서 입지를 굳히는 성과를 이룩하도록 진행하고 있습니다.

바
. 조직도

조직도(2021.03.31_기준)

4. 사업부문별 현황 
 가. 일반정보

당사의 영업부문은 환경플랜트사업부문과 신재생에너지사업부문으로 구분하여 보고하고 있습니다. 영업부문들의 회계정책은 동일하고, 경영진은 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 금융손익 및 손상차손과 같이 영업과 직접적으로 관련없는 손익을 제외하고 있습니다.

나. 사업부분별 사업의 내용

구분
No
회사명
소재지
주요업종
주주명
지분율

환경플랜트
사업부문
1
케이씨코트렐㈜ 환경플랜트 사업부문
서울 마포
환경설비업
KC그린홀딩스㈜
35.04%

2
놀텍코리아㈜
서울 마포
환경설비업
KC코트렐㈜
100.00%

3
케이씨에어필터텍㈜
경기 부천
필터백류 제조업
KC코트렐㈜
100.00%

4

유양기술
㈜

전남 광양
압력용기검사 및 보수/유지관리
KC코트렐㈜
84.80%

5
KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
New Taipei City
가스처리설비, 집진설비 등
KC코트렐㈜
100.00%

6
KC브이씨에스㈜
서울 마포
악취/VOC저감설비 등
KC코트렐㈜
70.00%

7
KC Africa (Pty) Ltd
남아프리카공화국
신재생에너지 개발사업
KC코트렐㈜
100.00%

8
KCA Power Service (Pty) Ltd.
남아프리카공화국
환경설비업
KC코트렐㈜
80.00%

9
KC Cottrell Engineering Services Pvt Ltd
인도
환경설비업
KC코트렐㈜
100.00%

10
KC Cottrell India Pvt Ltd
인도
환경설비업
KC코트렐㈜
100.00%

신재생에너지사업부문
1
케이씨코트렐㈜ 신재생에너지 사업부문
서울 마포
신재생에너지발전사업
KC그린홀딩스㈜
35.04%

다. 종속회사별 사업의 내용

(

1) 놀텍코리아㈜

구분
내용

회사의 명칭
놀텍코리아㈜

설립일자
2004년 1월 13일 [2013년 6월 5일 지분인수]

소재지

서울특별시 마포구 상암산로 34 (디지털큐브) 12층

웹사이트
http://www.noltec-korea.com

주요사업의
 내용

- Ash Handling System for Power Plant

- Pneumatic Conveying

- Ash Handling Flow Diagram(TYP.)

- Dense Conveying System

- Dilute Conveying System

- Vacuum Conveying System

- Pilot Plant for Dense Conveying System

- Fly Ash Refinery System

- Air Leak & Durability Test for Air Lock Feeder

주요연혁

- 1998년 05월: 혜성플랜트산업 발족
- 2004년 01월:
㈜
혜 성 설립 (상호변경,법인전환)

- 2013년 06월: KC코트렐
㈜
가 지분 100% 인수 및 놀텍코리아
㈜
로 사명변경
- 2015년 02월: Mong Duong 2 PJT, BAHS 개선공사 수주

- 2018년 12월: ISO9001:2000 인증 갱신
- 2019년 01월: 서동영 대표이사 취임
- 2021년 01월:
김종규 대표이사 취임

영업현황

놀텍코리아㈜는 Bottom & Fly Ash를 포함한 Bulk Material Handling System 전문업체로서, 신규설비의 엔지니어링, 제작, 설치, 운전뿐만 아니라, 기존 서리의 문제점을 진단하고, 그 해결책으로 설비개조를 통한 성능개선까지 책임지는 Total Solution을 제공하고 있습니다.

국내 대형 발전소의 회처리 설비는 물론 사우디아라비아, 베트남 등 해외 프로젝트도 성공적으로 수행하였습니다.

발전소, 제철소, 정유공장, 주물공장, 화학공장 등의 산업 시설에 많은 Bulk Material Handling 설비를 공급함은 물론 신뢰성 있게 운전함으로써, 지속적으로 고객 만족을 구현해오고 있습니다.

(2

) KC에어필터텍㈜

구분
내용

회사의 명칭

KC에어필터텍
㈜

설립일자
2013년 5월 22일

소재지
경기도 부천시 오정구 오정로183 (내동212-31)

웹사이트
http://www.kcairfiltertech.com

주요사업의
 내용

- Bag Filter : 저온용, 고온용 제작 설치

- Bag Cage

- Ventury

- Diaphragm Valve

주요연혁

- 2013년 05월: KC에어필터텍
㈜
설립

- 2021년 01월: 정순호 대표이사 취임

영업현황

영업의 방향은 백필터 시장 확대에 따라 경쟁력 확보, 향후 정비사업 진출을 위한 제조기반 확보, 중소형 규모 집진기분야 진출이 목표입니다.

 초기비용이 높은 전기집진기 시장에서 초기투자비용이 낮은 백필터 시장으로 전환되는 시점이며 시장규모는 800-1,000억원으로 추산됩니다.

 백필터 시장은 초기투자비용이 낮고 특별한 기술력이 없어도 쉽게 진입할수 있고, 시장규모가 작아 경쟁이 치열하며, 수익구조가 낮은 업종입니다. 그럼에도 불구하고 신소재 원단 개발, 원단 국산화, 필터백 크리닝 사업 등 전략적 영업을 통해 수익을 창출하고 있습니다.

 경쟁업체는 마이크로원, 조일기업, BWF Korea, 삼중교역, AFT 등 중소 제작업체와 다수의 dealer 존재 하고 있습니다.

(3) 유양기술㈜

구분
내용

회사의 명칭

유양기술
㈜

설립일자
1998년 2월 5일

소재지
전라남도 광양시 옥곡면 신금산단1길 29

웹사이트
http://www.yuyangtech.co.kr

주요사업의
 내용

- 기술검사

- 특정설비제조 및 정비보수업

- 가스시설시공업
- 난방시공업
- 환경사업
- 플랜트사업
- 준설공사
- 산업설비청소

주요연혁

- 1998년 02월: 유양검사기술
㈜
설립
- 2000년 12월: 유양기술
㈜
로 상호변경
- 2009년 02월: 기술혁신 중소기업 선정
- 2011년 10월: 기업부설연구소 설립
- 2016년 07월: 서동영 대표이사 취임
- 2017년 02월: 비파괴검사업 등록증 취득

- 2020년 03월: 김태우 대표이사 취임

영업현황

유양기술
㈜
는 정부로부터 1988년도에 특정설비 전문검사업체로 선정되어 축적된 압력 용기의 검사 및 보수/유지관리에 관한 풍부한 경험과 노하우가 있습니다. 

 자율검사에 필요한 전문 검사원과 첨단의 장비로써 고객의 자율검사를 대행하여 드리고 있으며 고압설비에 대한 정밀검사를 실시 설비가 안전하게 운영될 수 있도록 하고 있습니다.

(4) KC Cottrell Taiwan Co Ltd

구분
내용

회사의 명칭
KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

설립일자
2012년 1월 5일

소재지
14F-5, No.77, Sec1, Xintai 5th Rd, Xinzhi Dist, New Taipei City 221, Taiwan

웹사이트
http://www.kctw.com.tw

주요사업의
 내용
- Dust Collection System (Electrostatic Precipitators, Bag Filters)
- De-SOx System (FGD, GSA system)
- De-NOx system
- Ash Handling System (Bottom/Pyrites/Fly Ash Handling System, etc.)
- Spare parts for Environment Industry

주요연혁

- 1990년 10월: KC Cottrell 대만 지사 설립
- 1992년 03월: Talin and Shun-au 발전소 ESP & 회처리설비, Hsinta 발전소 ESP 설비개선공사 수주
- 2002년 02월: Taichung 발전소 9~10호기 ESP 신규설비 공사 수주
- 2008년 12월: TPC-Hsinta발전소 ESP & FGD 설비 공급 공사 수주
- 2012년 01월:
KC그
린홀딩스㈜
가 100% 출자하여 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. 설립
- 2012년 01월: 대만 현지 고객 대상 기술 서비스 제공
- 2016년 06월:
KC코
트렐㈜
가 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. 주식 전부 양수.

영업현황

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.은 설계부터 시운전 및 테스트에 이르는 턴키 방식의 대기오염방지 솔루션을 제공함으로서 저비용, 고효율과 함께 유지보수비용을 절감을 할 수 있는 최신식의 환경설비를 공급하며 대기환경 문제에 대한 전체적인 해결책을 가지고 있는 환경설비 전문기업입니다.

 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.은 향후 배출가스 수준에 대한 규제강화에 대비하여 풍부한 경험과 환경 산업에 대한 노하우를 갖춘 강력한 글로벌 네트워크 전문지식을 활용해 가장 효과적인 대기오염방지설비를 생산합니다. 최근 대만 내 소각로 시장이 확대됨에 따라 소각로 수주 및 후단설비 설치에 대한 영업에 집중하고 있습니다.

 KC그린홀딩스 그룹의 수년간의 경험과 글로벌 네트워크를 통해 환경 오염 방지 및 다음 세대를 위한 더 나은 환경을 유지하길 원하는 고객의 관점에서 토탈 솔루션을 제공합니다.

(5) KC브이씨에스㈜

구분
내용

회사의 명칭

KC브이씨에스㈜

설립일자

2018년 12월 14일

소재지

서울특시 마포구 상암산로 34 (디지털큐브) 21층

웹사이트
-

주요사업의
 내용

- 악취 & VOCs 저감설비 (RTO, RCO)

주요연혁

- 2018년 12월: 케이씨브이씨에스㈜ 설립
- 2021년 01월: 이기환 대표이사 취임

영업현황

현재 국내에 설치된 활성탄방식은 형식적인 설비이며 법적 기준을 지키지 못하고 있으며 최근 미세먼지 문제 등으로 국민들의 환경에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 

이런 상황에서 활성탄방식의 문제점이 화두가 될 경우, RTO시장은 현재의 10배 이상으로 성장할 가능성이 있습니다. 또한, 현재 국내에서 가동중인 RTO도 성능 미달 등으로 법적 기준치를 지키지 못하고 있는 설비가 대다수이므로 밸브형 RTO 개조 또는 교체 시장은 전체 1000억원 이상으로 예상됩니다.

그 외 해외시장에서도 각국의 규제치가 높아짐에 따라 수요가 많을 것으로 예상 됩니다.

(6)
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd

구분
내용

회사의 명칭

KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd

설립일자

2019년 4월 5일

소재지
Thiru Vi Ka Industrial Estate, SIDCO Industrial Estate, Guindy, Chennai, Tamil Nadu 600032, India

웹사이트
-

주요사업의
 내용
- Proposal Preparation Support (Starting with ESP, Bag Filter)
- Basic & Detailed Engineering (Mechanical, Structure, Electrical, I&C)
- Cost Optimization Engineering (ASTM, KS, GB, IS comparison)
- Site Supervision
- Start-up Support
- Commissioning Support
- QA/QC
- Global Sourcing from Worldwide

주요연혁

- 2019년 04월:
KC Cottrell Engineering Services Pvt Ltd
설립

영업현황

KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd는 인도 현지의 관련업종 숙련 엔지니어 인력을 통해 국내 대비 약 30%의 비용 수준으로 품질과 비용 측면에서 우수하고 효율적인 환경설비 엔지니어링 서비스를 제공하고 있습니다.

 또한 인도 현지의 환경설비 운용에 대한 현장 관리 감독과 시운전 지원, 설비 품질 관리 등을 제공하며, 글로벌 소싱을 통한 전략적 파트너쉽 및 신규고객 발굴 등 KC코트렐㈜의 환경플랜트 사업부문 중 해외 사업부문의 거점으로 운용되고 있습니다.

(7)
KC Cottrell India (Pvt) Ltd

구분
내용

회사의 명칭

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

설립일자
2008년 11월 19일

소재지
506~508, Tower-B, Spazedge Building, Sohna Road, Gurugram, Haryana-122002, India

웹사이트
-

주요사업의
 내용
- Dust collection system (Electrostatic Precipitators, Bag Filters)
- Gas handling system (FGD, DSI, De-nox system, etc.)
- Ash handling system (Bottom/Pyrites/Fly Ash Handling System, etc.)
- Engineering, Manufacturing, Procurement and Construction of environmental solution

주요연혁

- 2008년 11월: 회사설립 (인도 하리아나주뉴델리구루그람)
- 2011년 06월: NTPC (인도화력발전공사) 집진설비 신규공급 및 개보수공사 수주
 (Badarpur, Meja, Farakka Plant / 주계약자KCKR)
- 2014년 12월: 대표이사변경 (이태준->Mr. Pradip Mukherjee)
- 2015년 02월: 회사명변경 (Lodge Cottrell India Pvt. Ltd. -> KC Cottrell India Pvt. Ltd.)
- 2017년 03월: WBPDCL (서벵골주전력청) 집진설비 개보수공사 수주
- 2017년 07월: 대표이사변경 (Mr. Pradip Mukherjee -> 한덕영)
- 2018년 10월: NTPC Tanda Plant DSI (Dry Sorbent Injection System) 공급사업 수주
- 2019년 10월: 최대주주변경 (KC그린홀딩스
㈜
->
KC코트렐㈜
)

영업현황

인도는 화력발전소가 주전력공급원으로서 NTPC(인도화력발전공사)를 중심으로 주 정부 전력청 및 합작회사로 구성된 공공부문과 Tata, Reliance, Adani Group 등 민간부문에서 전국 28개 주, 9개 직할시에 2017년 말 기준 약 330 GW 용량의 화력발전소를 운영하고 있습니다.

KC Cottrell India Pvt., Ltd는 NTPC 최초의 개보수공사인 Badarpur 프로젝트를 성공적으로 완수하여 인도 시장 내 입지를 확고히 함에 따라 타 기업 EPC를 거치지 않고 대부분의 사업을 고객사로부터 직접 수주하고 있습니다. 

2017년부터 인도 정부의 환경규제가 강화됨에 따라 노후발전소의 개보수공사 및 탈황, 탈질설비에 대한 수요가 증가하여 집진설비 개보수 약 34 GW, 탈황설비 약 96GW 공사가 2023년까지 계획되어 있습니다.

 발전분야 외 SAIL(인도국영제철) 및 Tata Steel 에 집진설비와 타르제거 원형집진기를 공급하고 있으며, 시멘트, 제지, 석유화학 등의 산업에도 집진설비를 공급하고 있습니다.

라.
연결실체의
영업부문별 자산과 부채, 당기순이익의 측정 
 (1) 보고부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
환경플랜트 사업부문
신재생에너지 사업부문
계

제12기 1분기말

자산
265,624,632
5,241,851
270,866,483

부채
253,209,895
363,193
253,573,088

제11기말

자산
276,528,957
5,388,591
281,917,548

부채
269,571,481
-
269,571,481

제10기말

자산
329,960,461
5,059,119
332,019,580

부채
255,790,882
-
255,790,882

(2)
연결실체의
보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분
제12기 1분기

환경플랜트
사업부문
신재생에너지
사업부문
계

매출액
70,841,814
-
70,841,814

매출원가
63,091,277
-
63,091,277

판매비와관리비
6,231,631
309,443
6,541,074

영업이익(손실)
1,518,906
(309,443)
1,209,463

금융수익
88,406
-
88,406

금융원가
596,891
-
596,891

지분법이익
-
158,840
158,840

지분법손실
12,843
-
12,843

기타이익
5,045,465
-
5,045,465

기타손실
1,559,472
-
1,559,472

법인세비용
(69,395)
2,331
(67,064)

당기순이익(손실)

4,552,966
(152,934)
4,400,032

구분
제11기 1분기

환경플랜트
사업부문
신재생에너지
사업부문
계

매출액
98,086,863
-
98,086,863

매출원가
90,697,162
-
90,697,162

판매비와관리비
7,103,459
-
7,103,459

영업이익(손실)
286,242
-
286,242

금융수익
154,561
-
154,561

금융원가
257,764
-
257,764

지분법이익
26
147,685
147,711

지분법손실
364,594
-
364,594

기타이익
5,356,478
327
5,356,805

기타손실
9,513,210
-
9,513,210

법인세비용
(70,737)
32,563
(38,174)

당기순이익(손실)

(4,267,524)
115,449
(4,152,075)

구분
제10기 1분기

환경플랜트
사업부문
신재생에너지
사업부문
계

매출액
55,964,152
69,957
56,034,109

매출원가
49,841,859
728
49,842,587

판매비와관리비
6,015,414
860
6,016,274

영업이익(손실)
106,879
68,369
175,248

금융수익
112,068
-
112,068

금융원가
87,721
-
87,721

지분법이익
-
191,347
191,347

지분법손실
73,132
-
73,132

기타이익
1,602,712
324
1,603,036

기타손실
979,605
-
979,605

법인세비용
524,785
52,366
577,151

당기순이익(손실)

156,416
207,674
364,090

마.
연결실체의
주요 국가별 영업현황

(1) 제12기 1분기 (단위:천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

남아프리카공화국
8,279,424
-
8,279,424

대만
4,318,717
(1,262,276)
3,056,441

인도
2,724,679
(646,296)
2,078,383

태국
850,165
-
850,165

베트남
700,687
-
700,687

한국
64,532,751
(9,909,013)
54,623,738

기타
1,252,976
-
1,252,976

계
82,659,399
(11,817,585)
70,841,814

(*)지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 함.

(2) 제11기 1분기 (단위:천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

남아프리카공화국
2,503,558
-
2,503,558

대만
7,507,172
-
7,507,172

모로코
472,550
-
472,550

베트남
331,701
-
331,701

인도
2,637,889
(812,711)
1,825,178

태국
1,130,945
-
1,130,945

한국
90,298,996
(6,343,330)
83,955,666

기타
360,093
-
360,093

계
105,242,904
(7,156,041)
98,086,863

(*)지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 함.

(3) 제10기 1분기 (단위:천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

한국
48,881,962
(7,085,081)
41,796,881

남아프리카공화국
6,606,641
-
6,606,641

인도
3,066,199
-
3,066,199

인도네시아
1,709,088
-
1,709,088

일본
1,192,880
-
1,192,880

대만
655,162
(8,567)
646,595

터키
276,855
-
276,855

영국
226,237
-
226,237

이라크
225,876
-
225,876

필리핀
212,005
-
212,005

기타
74,852
-
74,852

계
63,127,757
(7,093,648)
56,034,109

(*)지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 함.

5.
연결실체의
주요 제품, 서비스 등의 내용 
 가. 주요제품 등의 현황

구분
종류
설명

환경
 플랜트
사업
부문
분진처리설비
전기집진기
직류고전압에 의해 코로나를 발생시켜 가스중의 입자를 대전시켜서 이 대전된 입자를 정전기력에 의해 가스와 분리하는 전기집진방식을 이용한 분진제거설비

여과집진기
다양한 재질의 Filter Bag를 적용하여 배출가스에 포함되는 유해입자와 각종 입자를 제거하는 설비

정전여과포집진기
정전기력을 이용하여 기존의 여과포(Filter Bag) 집진장치의 문제점인 압력 손실 증가문제를 해결한 집진설비

터널/지하공간용 ESP
터널 및 지하공간의 미세먼지와 공기를 깨끗이 정화할 수 있는 집진장치

세정집진기
배기가스로부터 배출되는 분진뿐만 아니라 SO2, HCI, H2S, 악취, 휘발성물질(VOC) Submicro분진, fumes, 유기물과 Nox 등과 같은 유독한 가스들을 제거하는 설비

원심분리식 집진장치
원심력을 이용하여 배기가스 중의 입자상 물질을 분리하여 처리하는 장치

가스처리설비
배연탈황설비
매연/배기가스 속에 함유된 황산화물(주로 이산화황)을 제거하는 설비

선박해수탈황설비
기존 육상 탈황설비와 다른 선박에 적용할 수 있는 탈황설비이며, Open loop(해수사용) 와 
Close loop(약품사용) 구성되어 있고 운전 상황에 맞게 적용 시킬수 있는 장치

VOCs 제거설비
VOCs(Volatile Organic Compounds, 휘발성 유기화합물)를 제거하는 설비이며, 주로 직접연소법, 촉매 산화법, 플라즈마 산화법 , 흡착법을 이용하여 벤젠 톨루엔 자일렌 및 악취를 제거할수 있는 설비

배연탈질설비
매연/배기가스 속에 함유된 질소산화물을 제거하는 설비

유해가스 처리설비
(1) GSA 설비, (2) Rotay Atomizer System, (3) Atomizing Spray Dryer System

소결가스용 건식가스
처리설비(DISEC)
Dry-based Sintering Emission Control의 약자로서, Main Blower 후단에 위치하며 탈황기능을 가진 분말을 이용한 건식 탈황설비와 선택적 촉매환원법(SCR)기술을 이용한 탈질설비로 구성

회처리설비
석탄발전소에서 석탄을 연소시키고 남은 석탄회(Ash)를 처리하는 설비

신재생에너지
 사업부문
산업설비제조/기타
Dampers, 열교환기, 압력용기, CVD Reactor 기타

태양광발전설비
태양광발전솔루션 기술을 바탕으로 주택용 소형발전에서 MW급 상업용 발전시스템까지 고객 이익을 극대화하는 태양광발전 시스템

바이오매스
지구온난화 방지 대책의 일환으로써 석탄 등의 화석연료를 대체할 수 있는 에너지원, 특히 목재, 농작물, 식물 등의 바이오매스를 재생에너지원으로 이용하여 이로부터 열 및 전기에너지를 생산하는 기술

나.
연결실체의
주요제품 등에 대한 가격변동

(1) 주요제품, 서비스 등의 가격변동추이
 당사의 제품은 계약금액과 제작에 필요한 용량(Size)이 일정하게 비례하지 않고 고객의 주문에 따라 크기와 용량이 다양하므로 가격변동추이의 기재가 불가능하며 의미가 없습니다.

(2) 주요원재료 등 현황 및 가격변동추이 (단위 : 원)

구분
제12기 1분기말
제11기말
제10기말

PLATE(6T기준)

930

760

730

H BEAM(150*150 기준)

950

830

820

CHANNEL(100*50 기준)

880

780

785

ANGLE(75*75기준)

880

780

785

평철

880

780

785

ROUND BAR(마환봉50Φ기준)

1650

1,500

1,450

PIPE(25A SGP 기준 m당)

2,300

2,060

2,170

6.
연결실체의
생산 및 설비에 관한 사항

 (1) 제12기 1분기말(단위 : 천원)

과 목
취득가액
상각및손상 누계액
정부보조금
장부가액

토지
26,523,336
-
-
26,523,336

건물
8,998,727
(5,114,739)
-
3,883,988

구축물
2,653,791
(1,821,336)
-
832,455

기계장치
9,956,270
(8,966,022)
(41,853)
948,395

차량운반구
2,257,872
(1,472,277)
-
785,595

공구와기구
2,772,352
(2,555,394)
-
216,958

비품
2,085,513
(1,813,923)
(2,250)
269,340

입목
6,782
-
-
6,782

건설중인자산
1,324,511
-
-
1,324,511

사용권자산
7,543,212
(2,969,933)
-
4,573,279

계
64,122,366
(24,713,624)
(44,103)
39,364,639

(2) 제11기말(단위 : 천원)

과 목
취득가액
상각및손상 누계액
정부보조금
장부가액

토지
26,523,336
-
-
26,523,336

건물
8,996,440
(5,047,514)
-
3,948,926

구축물
2,653,791
(1,789,499)
-
864,292

기계장치
9,974,487
(8,919,513)
(44,136)
1,010,838

차량운반구
2,346,879
(1,494,073)
-
852,806

공구와기구
2,751,052
(2,534,817)
-
216,235

비품
2,036,043
(1,782,142)
(2,375)
251,526

입목
6,782
-
-
6,782

건설중인자산
1,329,511
-
-
1,329,511

사용권자산
7,499,172
(2,629,377)
-
4,869,795

계
64,117,493
(24,196,935)
(46,511)
39,874,047

(3) 제10기말(단위 : 천원)

과 목
취득가액
상각및손상 누계액
정부보조금
장부가액

토지
26,523,336
-
-
26,523,336

건물
9,011,311
(4,793,402)
-
4,217,909

구축물
2,653,791
(1,662,150)
-
991,641

시설장치
9,996,013
(8,651,455)
(53,847)
1,290,711

기계장치
2,174,050
(1,311,172)
(1,325)
861,553

차량운반구
2,648,755
(2,468,075)
(47)
180,633

공구와기구
2,009,546
(1,747,935)
-
261,611

비품
6,782
-
-
6,782

입목
1,111,511
-
-
1,111,511

건설중인자산
7,371,222
(1,314,745)
-
6,056,477

계
63,506,317
(21,948,934)
(55,219)
41,502,164

나. 연도별 생산현황(단위 : ton)

구분
제12기 1분기
제11기
제10기

청정설비(EPC)
1,862
9,650
9,086

산업기기(*)
1,282
4,503
1,519

합 계
3,144
14,153
10,605

(*) 산업기기는 열교환기와 압력용기를 포함.

7.
연결실체의
매출현황 
 가. 연결매출 부문별실적(단위: 백만원)

품목
판매구분
제12기 1분기
제11기
제10기

분진처리설비
내수
15,836
40,875
39,444

수출
10,222
34,956
52,169

계
26,058
75,831
91,613

GAS처리설비
내수
24,217
144,272
132,641

수출
1,809
3,487
2,758

계
26,026
147,759
135,399

기타
내수
14,570
62,114
52,829

수출
4,187
42,204
20,710

계
18,757
104,318
73,539

합계
내수
54,623
247,261
224,914

수출
16,218
80,647
75,637

계
70,841
327,908
300,551

나. 판매경로 및 방법 
 (1) 판매조직

Engineering & Fabrication Product의 수주, 매출 관리에 대하여는 APC사업부, APC해외사업부, 솔루션사업부, KCMS 등 각 사업부의 영업팀과 해외 협력회사(Agent)가 관장하고 있습니다.

(2) 플랜트산업의 구조와 수출흐름도

단계
주요내용
비고

정보수집 단계
- 신규 프로젝트 정보 입수
- 사전마케팅
-

프로포잘 전단계
- 사업성 검토
- 컨설턴트 선정
- 사전자격심사(PQ) 공고 및 서류제출
- 적격응찰자 선정
- 입찰공고
-

프로포잘 단계
- 입찰서 검토
- 현장조사
- 공사범위 확정
- 금액 및 공사기간 산정
- 파이낸싱 프로포잘(요구시)
- 입찰보증서(Bid Bond) 발급
- 입찰서 작성 및 제출
-

네고 및 계약단계
- 기술적 평가(TBE : Technical Bid Evaluation)
- 상업적 평가(CEB : Commercial Bid Evaluation)
- 네고
- Letter of Intent(L/I) 접수
- 계약서 협의 및 계약
- 이행보증서(P-Bond) 발급
- 선수금 보증서(AP-Bond)발급
-

실행단계
- 금융(제작/연불) 신청(필요시 : 수출입 은행 등)
- 기본설계
- 상세설계
- 구매/검사
- 국내기자재 반출확인, 무환반출(입) 확인(필요시)
- 육상/해상 운송
- 건설 하청 계약(토목, 건축, 기계, 배관, 전기, 계장)
- 기계적 준공
-

시운전 및 인도단계
- 커미셔닝(Commissioning)
- 시운전(Start-up)
- 성능시험
- 인도
- 하자보증서(W-Bond)발급
- 준공/완공 증명서
-

※ 출처 : 산업연구원 (www.kiet_re.kr)의 Kiet산업별 기초분석 자료
※ 위의 절차는 일반적인 절차이며, 지역/상황/고객에 따라 절차가 약간 변동될 수 있음

 다. 판매방법 및 조건
 (1) 내 수 : 현금 및 외상판매- 현금 (90%)/어음 (10%)
 (2) 수 출 : 제품납품후 30일이내 송금결제/Nego

8.
연결실체의
수주상황 (원화단위: 천원, 외화단위 : USD 등)

구분(*)
기초계약잔액
당분기 신규/변경계약액
당분기 공사수익
당분기말 계약잔액

KRW
228,938,498.00
9,488,681.00
55,028,952.00
183,398,227.00

USD
83,702,708.20
65,790.00
10,314,041.07
73,454,457.13

EUR
93,185.95
38,282.80
16,960.34
114,508.41

INR
2,756,025,788.52
1,488,410,551.01
83,279,784.86
4,161,156,554.67

JPY
3,059,889.55
-
507,524.64
2,552,364.91

ZAR
98,004,393.77
-
34,272,092.20
63,732,301.57

TWD
190,278,290.00
21,904,762.00
16,259,409.00
195,923,643.00

CNY
22,797,600.00
-
772,800.00
22,024,800.00

(*)
계약통화 기준임

9.
연결실체의
시장위험과 위험관리

연결실체의 주요 금융부채는 파생상품, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한금융부채는 영업활동을 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서 발생하는매출채권, 현금 및 장단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

가. 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. 

(1) 이자율위험

이자율위험은 가격시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 주로 예금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립및 운용하고 있습니다.

보고기간말 현재
연결실체의
다른 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 예금 및 차입금으로부터 발생하는 이자수익과 이자비용이 당분기손익에 미치는영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
제12기 1분기
제11기 1분기
제10기 1분기

100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시

이자비용
788,177
(788,177)
315,365
(315,365)
110,687
(110,687)

이자수익
(127,527)
127,527
(194,212)
194,212
(155,254)
155,254

(2) 가격위험
가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

 (3) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체는 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, GBP, CNY, TWD 등이 있습니다. 

연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 

보고기간 종료일 현재
연결실체의
외화금융자산 및 외화금융부채, 파생상품에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 원화기준 10% 절상(하)시 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
제12기 1분기말
제11기말
제10기말

원화기준 10% 
절상시
원화기준 10% 
절하시
원화기준 10% 
절상시
원화기준 10% 
절하시
원화기준 10% 
절상시
원화기준 10% 
절하시

외화금융자산
5,238,524
(5,238,524)
5,047,328
(5,047,328)
4,944,357
(4,944,357)

외화금융부채
(1,316,235)
1,316,235
(1,224,075)
1,224,075
(2,215,610)
2,215,610

파생상품
(592,411)
592,411
(568,656)
568,656
3,933,435
(3,933,435)

순효과
3,329,878
(3,329,878)
3,254,597

(
3,254,597
)

6,662,182

(6,662,182)

나. 신용위험
신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무관리팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 회사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다.

(1) 제12기 1분기말 현재
연결실체의
비파생금융자산 연령분석(단위:천원).

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
25,987,683
1,689,273
582,644
1,507,635
29,767,235
(2,466,385)
27,300,850

장기성매출채권(주1)
-
-
4,641,325
14,536,343
19,177,668
(1,791,632)
17,386,036

기타유동채권
23,360,191
15,924,309
15,723,799
6,542,861
61,551,160
(2,590,732)
58,960,428

유동성장기매출채권
-
1,541,980
-
-
1,541,980
(15,961)
1,526,019

계
49,347,874
19,155,562
20,947,768
22,586,839
112,038,043
(6,864,710)
105,173,333

(주1)
연결실체는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 연결실체가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분관리를 하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 수주금액의 일부 금액(유보금액)은 관련 프
로젝트 공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 회수할 수 있습니다. 연결실체의 장기성매출채권의 대부분은 이러한 유보금액으로 구성되어 있습니다.

(주2)
기타유동채권의 내역(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

미수금(*)
9,964,065
8,120,494
8,155,438
1,975,330
28,215,327
(2,249,770)
25,965,557

미수수익
414,939
-
-
-
414,939
(340,962)
73,977

선급금(**)

8,697,640
5,051,884
5,460,639
1,129,632
20,339,795
-
20,339,795

선급비용
344,078
2,751,931
2,107,722
3,437,899
8,641,630
-
8,641,630

선납부가세
3,939,469
-
-
-
3,939,469
-
3,939,469

계
23,360,191
15,924,309
15,723,799
6,542,861
61,551,160
(2,590,732)
58,960,428

(*) 1년 초과분의 경우 관계사에 대한 미수금 등으로 구성되어 있으며, 회수가능여부
에 따라 대손충당금을 설정하였습니다.
(**) 선급금은 모두 프로젝트 공사관련 선급금으로서 회사는 공사 기성률에 따라 공사원가에 반영하고 있습니다. 1년초과분은 대부분 장기 프로젝트 공사가 미완료분에 해당합니다.

(2) 당분기말 현재
연결실체의
파생금융자산 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도
-
-
66,272

66,272

(3)
연결실체의
매출채권 및 기타유동채권

연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 

연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
제12기 1분기말
제11기말
제10기말

매출채권
27,300,850
40,803,348
56,302,098

유동성장기매출채권
1,526,019
1,457,347
1,197,806

장기매출채권
17,386,036
17,054,869
17,833,862

기타유동채권
58,960,428
58,491,624
55,534,582

계
105,173,333
117,807,188
130,868,348

(4) 기타금융자산
단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

(1) 당분기말 현재
연결실체의
비파생금융부채별 만기분석(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

매입채무
44,021,896
-
-
44,021,896

장기매입채무
-
-
20,960,359
20,960,359

기타유동부채
25,801,701
2,843,987
-
28,645,688

단기차입금
61,017,277
3,628,381
-
64,645,658

유동성장기차입금
31,856
483,144
-
515,000

기타비유동금융부채
-
-
3,772,613
3,772,613

장기차입금
-
-
3,675,000
3,675,000

계
130,872,730
6,955,512
28,407,972
166,236,214

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(2)
당분기말 현재
연결실체의
파생금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도
-
-
-
-

라. 자본관리
자본관리의 주목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

보고기간종료일 현재
연결실체의
부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원, %).

구 분
제12기 1분기말
제11기말
제10기말

부채(A)
253,573,088
269,571,482
255,790,882

자본(B)
17,293,395
12,346,067
76,228,698

부채비율(A/B)
1466.30%
2183.46%
335.55%

10.
연결실체의
파생상품거래 현황

가. 파생상품계약 내용 및 이익, 손실 상황
연결실체는 영업활동에서 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 통화선도 및 통화옵션 계약을 체결하고 있는 바, 당분기말 현재 위험회피회계가 적용되지 않는 미결제된 통화 파생상품 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 통화선도(원화단위: 천원, 외화단위: USD 등)

계약처
포지션
계약일
만기일
계약통화
계약금액
계약환율
평가손익

하나은행
매도
2019-06-05
2021-05-27
USD
1,742,000
1147.00
23,230

하나은행
매도
2019-06-05
2021-06-24
USD
3,484,000
1145.90
43,042

계
-
-
-
-
-
-
66,272

(
2)

통화선도 계약과 관련하여 당분기 재무제표에 반영된
파생상품거래이익 및

파생상품거래손실은 없
습니다
.

11.
연결실체의
경영상의 주요계약(기술도입계약)

순번
계약명
계약상대방
비고

1

단일 고전압 인가방식의 도로터널용 전기집진 시스템

한국건설기술연구원
한국건설교통기술평가원

-

2
산화제를 이용한 화력발전소 배출 수은 제거기술개발
포항산업과학연구원
-

3
독립형 마이크로 그리드
전기연구원
-

4

사용후 중질유 탈황촉매 및 탈질 SCR촉매의 재제조 기술개발

한국에너지기술평가원

에너지기술개발사업

5
모듈형 복합 분산전원 시스템 개발 및 실증

한국에너지기술평가원

에너지기술개발사업

6

탄소섬유하전 및 전도성코팅집진방식의 전기집진방식공기정화장치

한국건설기술연구원

에너지기술개발사업

7

전기집진방식 공기정화장치

한국건설기술연구원

에너지기술개발사업

8
포집된 CO2를 활용한 고부가 화학제품 기존 생산공정 혁신기술 개발(개미산)
한국에너지기술평가원
-

9
발전회 정제 및 복합무기폐기물의 중금속 안정화를 통한 CO₂고용화 기술 상용화기술개발
한국에너지기술평가원
-

12.
연결실체의
연구개발활동

가.
연결실체의
연구개발활동

순번
진행 중인 연구프로젝트
기간
비고

1
10MW급 연소후 건신 CO2 포집기술 고도화 및 50톤/일 압축·액화 기술 개발
2018.10 ~ 2026.09
연구 진행중

2
지하철 미세먼지 저감 기술개발사업
2019.04 ~ 2023.12
연구 진행중

3
탈황흡수탑 후단 습식 전기 집진기 적용을 통한 초미세먼지 제어 및 후단설비 안정화 방안 구축
2016.11 ~ 2023.09
연구 진행중

4
하동화력 7~8 탈황설비 최적성능개선 시스템 구축
2020.10 ~ 2021.04
연구 진행중

5
지하철 터널 내부의 미세먼지 저감을 위한 저오존 전기집진기 개발
2021.03 ~ 2021.08
연구 진행중

나.
연결실체의
특허현황

순번
특허번호
발명명칭
출원일
비고

1
10-0871601-0000
단일 고전압 인가 방식의 고유속용 전기집진장치 및 이의전기 집진방법
2007-04-02
-

2
10-0960104-0000
천정 부착형 집진 시스템 및 이를 이용한 관리 방법
2008-02-19
-

3
10-0987197-0000
집진기의 일체형 덮개 구조 및 이를 구비한 집진기
2008-02-19
-

4
10-1182805-0000
다중 흡수챔버를 갖는 습식 흡수탑
2010-04-06
-

5
10-1303918-0000
배기가스 처리장치
2011-03-09
-

6
10-1277569-0000
다단 스프레이구조를 갖는 습식 흡수탑
2011-06-21
-

7
10-1270469-0000
부유입자의 유동 안정화를 위한 고유속용 전기집진장치
2012-02-23
-

8
10-1349959-0000
다중 반응조를 갖는 습식 흡수탑
2012-03-08
-

9
10-1329733-0000
순산소 연소용 전기 집진기
2012-07-27
-

10
10-1282918-0000
황산화물 제거 기능이 장착된 연소가스 응축장치
2012-09-21
-

11
10-1434437-0000
RHDS 및 VRHDS 탈황 폐촉매의 재생 시스템 및 재생 방법
2013-06-05
-

12
10-1434454-0000
RHDS 및 VRHDS 탈황 폐촉매의 고온 연속식 스파이럴 엘리베이터 배소 시스템
2013-06-05
-

13
10-1516802-0000
독립형 마이크로그리드용 배전반
2014-05-16
-

14
10-1521282-0000
열교환기 배관 지지 구조체
2013-12-18
-

15
10-1570833-0000
모듈형 복합 분산전원 시스템의 운전 방법
2015-04-10
-

16
10-1543243-0000
유가금속인 몰리브덴과 바나듐을 포함하는 수첨 탈황 폐촉매의 재제조용액으로부터 유가금속의 분리 및 회수방법
2013-11-18
-

17
10-1372532-0000
황산칼륨을 포함하는 용액을 이용한 이산화탄소의 전기화학적 환원 방법
2013-12-16
-

18
10-1324742-0000
아말감 전극, 이의 제조 방법 및 이를 이용한 이산화탄소의 전기화학적 환원 방법
2013-12-16
-

19
10-1548503-0000
RHDS 및 VRDS 공정에서의 탈황 폐촉매의 유분 세정장치
2014-01-29
-

20
10-1579422-0000
RHDS 및 VRDS 탈황 폐촉매의 바나듐 추출장치
2013-12-16
-

21
10-1575220-0000
강제 배출 버켓 엘리베이터
2014-02-20
-

22
10-1555832-0000
RHDS 및 VRDS 공정에서의 폐촉매 통합 세정 장치 및 그 통합 세정 방법
2014-04-01
-

23
10-1524760-0000
전기 집진기용 타격장치
2014-04-10
-

24
10-0660234-0000
소결 배기가스의 건식 청정 시스템 및 건식 청정 방법
2005-12-27
-

25
10-1623335-0000
백필터 집진 제어시스템
2014-04-10
-

26
10-2021551-0000
백필터 펄싱 제어시스템
2017-12-29
-

27
10-1626532-0000
석회석을 이용한 해수의 처리장치 및 처리방법
2014-02-20
-

28
10-1626530-0000
발전소 부산물을 이용한 해수의 처리장치 및 처리 방법
2014-02-20
-

29
10-1646058-0000
pH 분리형 습식 탈황장치
2013-12-16
-

30
10-1690550-0000
분진부하 저감장치를 포함하는 집진설비
2015-05-14
-

31
10-1644522-0000
AC마이크로그리드 3상부하에서의 전력공급 시스템
2015-11-20
-

32
10-1801949-0000
전기집진기의 수막형성용 세정수의 재순환시스템
2016-01-28
-

33
10-1800630-0000
터널 내부의 유해가스 처리 시스템
2017-04-04
-

34
10-1830477-0000
소결 배기가스 내에 포함된 질소 산화물 제거 장치 및 질소 산화물 제거 방법
2015-08-11
-

35
10-1876413-0000
배기가스의 질소산화물과 황산화물 동시 제거장치
2017-04-20
-

36
10-1898224-0000
컨테이너형 석탄회 이송장치
2018-08-02
-

37
10-1901572-0000
선박용 배가스 처리 시스템
2018-02-05
-

38
10-1490658-0000
축열 연소산화장치
2014-07-18
-

39
10-1917714-0000
축열 연소산화장치
2018-04-25
-

40

10-2001655-0000
고효율 습식 스크러버
2018-12-10

-

41
10-2129951-0000
선박용 이동식 배가스 처리시스템
2020-03-04
-

42
10-2131500-0000
SCR 촉매의 열화 감지 및 방재 시스템
2018-08-01
-

43
10-2168656-0000
텐터 장치
2020-05-22
-

44
10-2217626-0000
애자 오염 방지형 고유속용 전기집진기
2020-08-10
-

45
10-2232586-0000
지하철 미세먼지 저감을 위한 에너지절약형 오존프리 전기집진기
2020-09-02
-

46
10-2238253-0000
고효율 에너지 절감형 NOx 및 VOC 제거설비
2021-02-04
-

13. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
 - 해
당사항 없음

14. 수주상황

당분기 현재 연결실체의 수주총액이 직전사업연도 연결재무제표상 매출액의 5%이상인 계약에 대한 내역

(단위: 천원)

품목
수주일자
납기(*)
수주총액
기납품액
수주잔고

ESP Package for Meja Thermal Power PJT
2012-05-02
2019-03-31
42,345,520
41,977,748
367,772

ESP Package for Farakka STPP PJT
2013-11-14
2020-05-31
16,689,018
16,252,346
436,672

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비
2016-05-09
2019-02-28
29,445,180
22,719,258
6,725,922

대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사
2014-05-23
2017-12-31
24,075,000
23,595,908
479,092

FGD for Seytomer Project
2015-09-18
2019-09-01
30,749,297
29,539,485
1,209,812

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비
2016-07-29
2019-07-10
51,889,434
27,249,136
24,640,298

고성하이화력 1,2호기 탈황설비
2017-06-20
2021-04-30
93,341,192
88,524,787
4,816,405

신서천화력 전기집진기 구매
2018-04-04
2020-02-28
20,611,868
19,931,677
680,191

Ngodwana 25MW Biomass Power Plant
2018-04-24
2020-10-24
76,479,530
62,262,727
14,216,803

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비
2018-09-14
2023-09-15
89,003,767
30,261,281
58,742,486

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기
2018-12-01
2023-09-15
40,541,470
11,201,974
29,339,496

(포항) 2~4소결 NOx 제거 설비 신설_SCR 설비
2018-12-19
2020-05-31
32,400,000
31,764,960
635,040

당진 3소결 배가스 청정설비 신규제작
2018-12-28
2021-01-15
51,230,000
51,230,000
-

NPC ML.Industrial Incinerator Project
2019-06-03
2022-06-02
48,422,628
33,150,920
15,271,708

(포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원
2019-11-20
2022-09-30
37,950,000
25,870,515
12,079,485

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)
2020-08-27
2023-12-28
27,693,581
492,504
27,201,077

Jawa9,10 프로젝트 ESP
2020-11-26
2023-06-30
28,399,000
130,635
28,268,365

Anpara B ESP(2*500MW) Renovation & Retrofit
2021-03-16
2022-12-17
20,118,082
-
20,118,082

Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station
2017-03-22
2020-02-21
19,054,795
9,678,416
9,376,379

합 계
780,439,362
525,834,277
254,605,085

(*) 납기일은 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

제1절 연결재무제표에 관한 사항

가. 요약연결재무정보

(1) 연결재무상태표

제 12(당)기 1분기말 2021년 3월 31일 현재

제 11(전)기말 2020년 12월 31일 현재

제 10기말 2019년 12월 31일 현재

KC코트렐주식회사와 그 종속기업
(단위 : 백만원)

과목
제 12기 1분기말
제 11기말
제 10기말

(2021년 3월말)
(2020년12월말)
(2019년12월말)

[유동자산]
178,619
189,056
240,910

ㆍ당좌자산
159,680
166,610
210,254

ㆍ재고자산
18,939
22,446
30,656

[비유동자산]
92,248
92,861
91,109

ㆍ투자자산
24,868
25,429
5,645

ㆍ유형자산
39,366
39,874
41,502

ㆍ무형자산
4,441
4,409
3,195

ㆍ기타비유동자산
23,573
23,149
40,767

자산총계
270,868
281,917
332,019

[유동부채]
175,648
185,029
215,464

[비유동부채]
77,928
84,542
40,327

부채총계
253,575
269,571
255,791

[자본금]
6,500
6,500
6,500

[연결자본잉여금]
26,396
26,396
26,396

[연결기타포괄손익누계액]
882
1,017
860

[연결이익잉여금]
(17,349)
(22,611)
41,710

[비지배지분]
864
1,044
762

자본총계
17,293
12,346
76,228

(2021년
1월~3월)

(2020년 1월~12월)
(2019년 1월~12월)

매출액
70,841
327,909
300,551

영업이익(영업손실)
1,208
(44,694)
8,505

법인세비용차감전계속영업이익(손실)
4,332
(63,093)
1,086

당기순이익(손실)
4,399
(63,911)
674

ㆍ지배주주지분순이익(손실)
4,517
(64,238)
1,931

ㆍ비지배주주지분순손실
(118)
326
(1,257)

총포괄이익(손실)
5,007
(63,447)
118

ㆍ지배주주지분순이익(손실)
5,126
(63,774)
1,375

ㆍ비지배주주지분순손실
(120)
327
(1,257)

연결주당순이익(손실) (원)
347
(4,941)
149

연결에 포함된 회사수
10
10
10

※ 상기 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성하였습니다.
※ 제10기, 제11(전)기 재무정보는 외부감사인의 감사를 받았으며, 제12(당)기 1분기 재무정보는 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않았습니다.

제2절 재무제표에 관한 사항

가. 요약재무정보

KC코트렐(주)
(단위 : 백만원)

과목
제 12기 1분기말
제 11기말
제 10기

(2021년 3월말)
(2020년12월말)
(2019년12월말)

[유동자산]
160,882
169,966
219,411

ㆍ당좌자산
143,287
148,939
190,584

ㆍ재고자산
17,595
21,027
28,827

[비유동자산]
89,639
90,160
88,674

ㆍ투자자산
12,859
12,800
19,378

ㆍ유형자산
38,089
38,596
40,136

ㆍ무형자산
2,756
2,731
3,168

ㆍ기타비유동자산
35,935
36,033
25,992

자산총계
250,521
260,126
308,085

[유동부채]
159,008
168,698
196,625

[비유동부채]
75,774
82,513
38,653

부채총계
234,782
251,211
235,278

[자본금]
6,500
6,500
6,500

[자본잉여금]
27
27
29,389

[기타포괄손익누계액]
234
229
202

[이익잉여금]
8,978
2,159
36,716

자본총계
15,739
8,915
72,807

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2021년
1월
~3월)

(2020년
1월~12월)

(2019년 1월~12월)

매출액
72,021
303,186
281,260

영업이익(영업손실)
2,185
(45,458)
11,468

법인세비용차감전계속영업이익(손실)
6,024
(63,330)
1,545

당기순이익(손실)
6,067
(63,779)
1,156

주당순이익(손실) (원)
467
(4,906)
89

※ 상기 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성하였습니다.
※ 제10기, 제11(전)기 재무정보는 외부감사인의 감사를 받았으며, 제12(당)기 1분기 재무정보는 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않았습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 12 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 11 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 12 기 1분기말

제 11 기말

자산

비유동자산

92,247,061,815

92,861,868,537

유형자산

39,364,639,258

39,874,047,673

장기매출채권

17,386,036,190

17,054,869,256

기타비유동채권

2,050,043,569

2,709,121,894

관계기업주식

5,409,236,549

5,615,738,687

영업권

1,651,032,929

1,651,032,929

무형자산

2,790,359,622

2,758,687,043

기타비유동금융자산

19,099,475,715

18,722,436,574

기타비유동비금융자산

221,240,664

249,150,282

이연법인세자산

4,274,997,319

4,226,784,199

유동자산

178,619,421,453

189,055,680,409

재고자산

18,939,161,028

22,445,563,179

매출채권

27,300,850,064

40,803,348,148

미청구매출채권

56,547,181,244

49,829,128,284

기타유동채권

58,960,428,868

58,491,624,899

유동성장기채권

1,526,019,106

1,457,347,194

파생상품자산

66,272,118

303,506,664

당기법인세자산

80,898,853

63,940,968

기타유동금융자산

2,445,813,836

2,362,145,464

현금및현금성자산

12,752,796,336

13,299,075,609

자산총계

270,866,483,268

281,917,548,946

자본

지배지분

16,429,804,609

11,302,354,403

자본금

6,500,000,000

6,500,000,000

자본잉여금

(2,965,859,690)

(2,965,859,690)

주식발행초과금

29,362,115,226

29,362,115,226

기타적립금

9,680,760,239

9,816,193,230

이익잉여금(결손금)

(26,147,211,166)

(31,410,094,363)

비지배지분

863,590,453

1,043,712,664

자본총계

17,293,395,062

12,346,067,067

부채

비유동부채

77,927,513,132

84,542,270,861

장기차입금

3,675,000,000

3,956,280,000

장기매입채무 및 기타비유동채무

30,942,446,511

32,813,834,974

사채

9,982,086,988

9,980,485,973

장기매입채무

20,960,359,523

22,833,349,001

기타비유동충당부채

38,605,136,696

42,355,497,447

퇴직급여채무

932,316,157

1,320,694,847

기타비유동금융부채

3,772,613,768

4,095,963,593

유동부채

175,645,575,074

185,029,211,018

단기차입금

64,645,658,164

58,437,819,000

유동성장기차입금

515,000,000

608,240,000

매입채무

44,021,896,568

40,427,630,041

기타유동부채

28,645,688,986

25,074,373,078

기타유동충당부채

515,820,657

555,365,873

초과청구매출채권

37,022,145,294

59,786,162,017

당기법인세부채

279,365,405

139,621,009

부채총계

253,573,088,206

269,571,481,879

자본과부채총계

270,866,483,268

281,917,548,946

연결 포괄손익계산서

제 12 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 11 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 12 기 1분기

제 11 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

70,841,814,182

70,841,814,182

98,086,863,481

98,086,863,481

매출원가

63,091,276,538

63,091,276,538

90,697,162,020

90,697,162,020

매출총이익

7,750,537,644

7,750,537,644

7,389,701,461

7,389,701,461

판매비와관리비

6,541,074,470

6,541,074,470

7,103,459,316

7,103,459,316

영업이익(손실)

1,209,463,174

1,209,463,174

286,242,145

286,242,145

기타이익

5,045,465,125

5,045,465,125

5,356,805,277

5,356,805,277

기타손실

1,559,472,017

1,559,472,017

9,513,209,966

9,513,209,966

지분법이익

158,840,667

158,840,667

147,710,543

147,710,543

지분법손실

12,842,805

12,842,805

364,594,204

364,594,204

금융수익

88,405,851

88,405,851

154,560,868

154,560,868

금융원가

596,891,564

596,891,564

257,764,136

257,764,136

법인세비용차감전순이익(손실)

4,332,968,431

4,332,968,431

(4,190,249,473)

(4,190,249,473)

법인세비용

(67,064,253)

(67,064,253)

(38,173,985)

(38,173,985)

당기순이익(손실)

4,400,032,684

4,400,032,684

(4,152,075,488)

(4,152,075,488)

기타포괄손익

607,721,311

607,721,311

(315,501,269)

(315,501,269)

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

749,763,233

749,763,233

20,016,317

20,016,317

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

744,417,437

744,417,437

(2,960,427)

(2,960,427)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

5,345,796

5,345,796

22,976,744

22,976,744

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(142,041,922)

(142,041,922)

(335,517,586)

(335,517,586)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(142,041,922)

(142,041,922)

(335,517,586)

(335,517,586)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

총포괄손익 합계

5,007,753,995

5,007,753,995

(4,467,576,757)

(4,467,576,757)

연결당기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주 지분

4,518,382,862

4,518,382,862

(4,146,810,456)

(4,146,810,456)

비지배지분

(118,350,178)

(118,350,178)

(5,265,032)

(5,265,032)

총 포괄손익의 귀속

지배기업소유주 지분

5,127,450,206

5,127,450,206

(4,462,512,026)

(4,462,512,026)

비지배지분

(119,696,211)

(119,696,211)

(5,064,731)

(5,064,731)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

348

348

(319)

(319)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

348

348

(319)

(319)

연결 자본변동표

제 12 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 11 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타 적립금

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

6,500,000,000

26,396,255,536

9,619,592,764

32,950,127,257

75,465,975,557

762,722,817

76,228,698,374

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

(4,146,810,456)

(4,146,810,456)

(5,265,032)

(4,152,075,488)

기타포괄손익

해외사업환산손익

0

0

(335,517,586)

0

(335,517,586)

0

(335,517,586)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

(2,960,427)

0

(2,960,427)

0

(2,960,427)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

22,776,443

0

22,776,443

200,301

22,976,744

지분법자본변동

0

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익합계

0

0

(315,701,570)

0

(315,701,570)

200,301

(315,501,269)

총포괄손익합계

0

0

(315,701,570)

(4,146,810,456)

(4,462,512,026)

(5,064,731)

(4,467,576,757)

자본에 직접 인식된 거래

연차배당

0

0

39,000,000

(429,000,000)

(390,000,000)

(45,639,000)

(435,639,000)

확정급여제도의 재측정요소 등 기타변동

0

0

2,960,427

(2,960,427)

0

0

0

자본에 직접 인식된 거래 합계

0

0

41,960,427

(431,960,427)

(390,000,000)

(45,639,000)

(435,639,000)

2020.03.31 (기말자본)

6,500,000,000

26,396,255,536

9,345,851,621

28,371,356,374

70,613,463,531

712,019,086

71,325,482,617

2021.01.01 (기초자본)

6,500,000,000

26,396,255,536

9,816,193,230

(31,410,094,363)

11,302,354,403

1,043,712,664

12,346,067,067

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

4,518,382,862

4,518,382,862

(118,350,178)

4,400,032,684

기타포괄손익

해외사업환산손익

0

0

(140,736,643)

0

(140,736,643)

(1,305,279)

(142,041,922)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

744,500,335

0

744,500,335

82,898

744,417,437

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

5,303,652

0

5,303,652

42,144

5,345,796

지분법자본변동

0

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익합계

0

0

609,067,344

0

609,067,344

(1,346,033)

607,721,311

총포괄손익합계

0

0

609,067,344

4,518,382,862

5,127,450,206

(119,696,211)

5,007,753,995

자본에 직접 인식된 거래

연차배당

0

0

0

0

0

(60,426,000)

(60,426,000)

확정급여제도의 재측정요소 등 기타변동

0

0

(744,500,335)

744,500,335

0

0

0

자본에 직접 인식된 거래 합계

0

0

(744,500,335)

744,500,335

0

(60,426,000)

(60,426,000)

2021.03.31 (기말자본)

6,500,000,000

26,396,255,536

9,680,760,239

(26,147,211,166)

16,429,804,609

863,590,453

17,293,395,062

연결 현금흐름표

제 12 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 11 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 12 기 1분기

제 11 기 1분기

영업활동현금흐름

(5,931,724,412)

(43,003,858,307)

영업활동에서 창출된 현금흐름

(5,877,802,618)

(41,623,147,696)

당기순이익(손실)

4,400,032,684

(4,152,075,488)

당기순이익조정을 위한 가감

(2,669,063,860)

5,883,989,903

이자비용

596,891,564

257,764,136

이자수익

(88,405,851)

(153,185,868)

외화환산손실

456,404,566

3,544,324,575

외화환산이익

(1,516,032,678)

(1,844,897,198)

배당금수익

0

(1,375,000)

지분법이익

(158,840,667)

(147,710,543)

지분법손실

12,842,805

364,594,204

법인세비용

(67,064,253)

(38,173,985)

감가상각비

608,795,858

670,623,194

무형자산상각비

204,357,735

194,081,679

파생금융자산평가손실

237,234,546

3,453,315,121

대손상각비

6,044,111

18,113,710

기타의 대손상각비

95,916,085

102,705,863

대손충당금환입(영업)

(452,930)

(2,931,893)

경상연구개발비

42,376,686

42,181,980

퇴직급여

659,506,821

650,243,661

유형자산처분손실

1,365,000

0

하자보수충당부채전입

594,978,308

527,939,927

하자보수충당부채환입

(5,926,398)

(196,549,605)

공사손실충당부채전입

11,463,678

273,856,440

공사손실충당부채환입

(4,344,796,684)

(1,662,839,413)

파생상품평가이익

0

(154,092,082)

유형자산처분이익

(15,722,162)

(13,999,000)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(7,608,771,442)

(43,355,062,111)

매출채권의 감소(증가)

13,290,586,095

8,067,537,468

미청구공사의 감소(증가)

(8,650,975,510)

(7,609,780,096)

미수금의 감소(증가)

(1,386,190,325)

(1,055,155,413)

선급금의 감소(증가)

3,846,700,385

(3,732,723,057)

선급비용의 감소(증가)

291,860,077

739,967,780

파생상품자산의 감소(증가)

237,234,546

644,582,888

부가세대급금의감소(증가)

(3,329,291,151)

(446,063,377)

기타유동자산의 감소(증가)

31,172,637

(8,583,329)

재고자산의 감소(증가)

3,531,782,151

3,368,746,272

장기매출채권의 감소(증가)

578,046,822

(326,514,608)

선급기술도입비의 감소(증가)

0

(46,200,234)

매입채무의 증가(감소)

3,431,738,043

(16,900,676,997)

장기매입채무의 증가(감소)

(1,957,668,154)

2,596,168,803

미지급금의 증가(감소)

(4,194,054,971)

(21,623,267,427)

선수금의 증가(감소)

(139,385,229)

(1,603,139,011)

초과청구공사의 증가(감소)

(20,831,094,174)

(4,053,309,106)

예수금의 증가(감소)

3,982,819,939

1,129,507,356

미지급비용의 증가(감소)

338,518,045

71,991

미지급배당금의 증가(감소)

0

(916,740)

하자보수충당부채의 증가(감소)

(23,339,059)

(6,217,728)

파생상품부채의 증가(감소)

(237,234,546)

(644,582,888)

예수부가세의 증가(감소)

3,628,929,155

(1,742,754,460)

퇴직금의지급

(2,666,489,850)

(1,039,771,648)

퇴직보험예치금의감소(증가)

2,616,723,632

938,011,450

국민연금전환금의감소(증가)

840,000

0

법인세납부(환급)

(53,921,794)

(1,380,710,611)

투자활동현금흐름

538,347,676

(2,772,536,956)

이자 수취

22,195,171

86,747,246

배당금 수취

352,500,000

1,375,000

단기금융상품의감소

0

15,695

단기대여금의 감소

113,904,280

47,450,195

장기미수금의감소

657,353,708

0

장기금융상품의감소

0

70,308

회원권의처분

122,000,000

0

건물의 처분

1,950,000

0

차량운반구의 처분

31,063,636

14,000,000

비품의 처분

10,895,134

0

보증금의 감소

28,281,700

242,692,354

단기금융상품의증가

(15,877,296)

0

단기대여금의증가

(193,523,853)

(230,287,019)

장기대여금의증가

0

(585,864,750)

장기미수금의증가

0

(212,923,928)

장기금융상품의증가

(3,185,138)

(1,676,945,823)

보증금의증가

(88,000,040)

(241,342,840)

회원권의취득

(8,292,099)

(5,523,281)

회원권의취득

(301,972,727)

0

건물의 취득

(4,730,875)

0

기계장치의 취득

(4,072,248)

(3,355,820)

차량운반구의 취득

(17,915,000)

0

공구와기구의 취득

(21,300,000)

0

비품의 취득

(55,887,086)

(84,644,293)

사용권자산의증가

(44,039,591)

0

건설중인자산의 취득

(43,000,000)

(124,000,000)

재무활동현금흐름

4,631,722,728

15,703,640,395

단기차입금의 증가

63,750,027,164

40,121,736,035

사채의 증가

1,601,015

0

리스부채의 증가

44,039,591

0

임대보증금의 증가

0

20,498,785

임대보증금의 감소

(38,465,663)

0

이자의 지급

(594,071,979)

(260,851,020)

배당금지급

(30,426,000)

(45,639,000)

단기차입금의상환

(57,800,000,000)

(23,745,000,000)

장기차입금의 상환

(374,520,000)

(56,160,000)

리스부채의 상환

(326,461,400)

(330,944,405)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(761,654,008)

(30,072,754,868)

기초현금및현금성자산

13,299,075,609

49,516,972,123

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동

215,374,735

(22,994,040)

기말현금및현금성자산

12,752,796,336

19,421,223,215

3. 연결재무제표 주석

1.

일반적인 사항

가. 지배기업의 개요 

케이씨코트렐주식회사(이하 "지배회사")는 2010년 1월 1일을 분할기준일로 하여 케이씨그린홀딩스(주)로부터 분할 신설된 법인으로서 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.
지배기업의 분할설립시 자본금은 1,275,000천원이었으나, 이후 유무상증자를 거쳐
당분기말 현재 납입자본금은 6,500,000천원입니다. 지배기업의 최대주주는 케이씨그린홀딩스주식회사
(
지분율: 35.04%
)
입니다.

나. 연결대상 종속기업 및 투자현황

(1) 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소유지분율(%)
소재지
사용
재무제표일
업종

당분기말
전기말

KC에어필터텍(주)
100
100
경기 부천
2021.03.31
환경설비업

놀텍코리아(주)
100
100
서울 마포
2021.03.31
환경설비업

KC Africa (Pty) Ltd
100
100
남아프리카공화국
2021.03.31
신재생에너지 개발사업

KCA Power Service (Pty) Ltd
80
80
남아프리카공화국
2021.03.31
설비진단 및 유지보수업

유양기술(주)
84.80
84.80
전남 광양
2021.03.31
압력용기검사 및 보수/유지관리

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
100
100

대만, 뉴타이페이

2021.03.31
환경설비업

KC브이씨에스㈜
70
70
서울 마포
2021.03.31
악취/VOC저감설비 등

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
100
100
인도 첸나이
2021.03.31
환경설비업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

100
100
인도 델리
2021.03.31
환경설비업

(
2) 당분기말 현재 중요한 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)
총포괄이익

KC에어필터텍(주)
4,595,305
2,797,766
1,797,538
2,096,217
148,405
147,764

놀텍코리아(주)
1,335,192
4,927,342
(3,592,149)
124,982
(175,950)
(182,965)

KC Africa (Pty) Ltd
12,987,678
12,335,103
652,574
-
2,920
40,148

KCA Power Service (Pty) Ltd
579,293
896,565
(317,271)
-
(310,745)
(317,271)

유양기술(주)
4,619,902
923,372
3,696,530
1,853,171
(473,828)
(473,551)

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
2,422,331
4,693,979
(2,271,647)
1,811,919
31,445
(26,886)

KC브이씨에스㈜
6,656,261
5,439,090
1,217,170
3,246,782
52,736
52,459

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
827,823
283,661
544,162
471,363
22,839
42,313

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

9,926,001
13,928,450
(4,002,449)
1,034,305
(508,204)
(642,090)

다
. 당분기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 당분기 중 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(1) 신규로 연결에 포함된 회사
해당사항 없음.

(2) 연결에서 제외된 회사

해당사항 없음.

라. 당분기 중 종속기업에 대한 비지배지분이 보고기업에 중요한 경우 해당 종속기업에 대한 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

기업명

비지배지분에

배분된 
당기순손익

연결범위변동

당기누적

비지배지분

비지배지분에 
지급한 배당금

유양기술(주)
(72,022)
-
561,893
(30,426)

KCA Power Service (Pty) Ltd
(62,149)
-
(63,454)
-

KC브이씨에스㈜
15,821
-
365,151
(30,000)

계
(118,350)
-
863,590
(60,426)

2. 중요한 회계처리방침

- 6. 기타 재무에 관한 사항의 '

1. 연결재무제표 재작성 등 유의사항
'

참
조

3.

범주별 금융상품

가. 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기말

과 목
내 역
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계

장기매출채권
장기매출채권
-
17,386,036
-
17,386,036

기타비유동금융자산
매도가능금융자산 등
-
16,039,497
3,059,977
19,099,474

비유동금융자산계
-
33,425,533
3,059,977
36,485,510

파생상품자산
통화선도
66,272
-
-
66,272

매출채권
매출채권
-
27,300,850
-
27,300,850

기타유동채권
미수금 등
-
58,960,428
-
58,960,428

유동성장기채권
유동성장기채권
-
1,526,019
-
1,526,019

기타유동금융자산
단기금융자산 등
-
2,445,813
-
2,445,813

현금및현금성자산
보통예금 등
-
12,752,796
-
12,752,796

유동금융자산계
66,272
102,985,906
-
103,052,178

금융자산 계
66,272
136,411,439
3,059,977
139,537,688

(2) 전기말

과 목
내 역
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계

장기매출채권
장기매출채권
-
17,054,869
-
17,054,869

기타비유동금융자산
매도가능금융자산 등
-
15,669,312
3,053,124
18,722,436

기타비유동채권
장기미수금
-
2,709,122
-
2,709,122

비유동금융자산계
-
35,433,303
3,053,124
38,486,427

파생상품자산
통화선도
303,506
-
-
303,506

매출채권
매출채권
-
40,803,348
-
40,803,348

기타유동채권
미수금 등
-
58,491,624
-
58,491,624

유동성장기채권
유동성장기채권
-
1,457,347
-
1,457,347

기타유동금융자산
단기금융자산 등
-
2,362,145
-
2,362,145

현금및현금성자산
보통예금 등
-
13,299,075
-
13,299,075

유동금융자산계
303,506
116,413,539
-
116,717,045

금융자산 계
303,506
151,846,842
3,053,124
155,203,472

나. 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기말

과 목
내 역
당기손익인식
금융부채
상각후원가 측정 
금융부채
계

장기차입금
장기차입금
-
3,675,000
3,675,000

장기매입채무
장기매입채무
-
20,960,359
20,960,359

기타비유동금융부채
기타보증금
-
3,772,613
3,772,613

사채
무보증사채
-
9,982,086
9,982,086

비유동금융부채계
-
38,390,058
38,390,058

파생상품
통화선도
-
-
-

매입채무
매입채무
-
44,021,896
44,021,896

기타유동부채
미지급금 등
-
28,645,688
28,645,688

유동성장기차입금
유동성장기차입금
-
515,000
515,000

단기차입금
단기차입금
-
64,645,658
64,645,658

유동금융부채계
-
137,828,242
137,828,242

금융부채 계
-
176,218,300
176,218,300

(2) 전기말

과 목
내 역
당기손익인식
금융부채
상각후원가 측정 
금융부채
계

장기차입금
장기차입금
-
3,956,280
3,956,280

장기매입채무
장기매입채무
-
22,833,349
22,833,349

기타비유동금융부채
기타보증금
-
4,095,963
4,095,963

사채
무보증사채
-
9,980,485
9,980,485

비유동금융부채계
-
40,866,077
40,866,077

파생상품
통화선도
-
-
-

매입채무
매입채무
-
40,427,630
40,427,630

기타유동부채
미지급금 등
-
25,074,373
25,074,373

유동성장기차입금
유동성장기차입금
-
608,240
608,240

단기차입금
단기차입금
-
58,437,819
58,437,819

유동금융부채계
-
124,548,062
124,548,062

금융부채 계
-
165,414,139
165,414,139

4.

금융상품 범주별 순손익

가. 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기

거래유형

당기손익-공정가치 
측정 금융상품

상각후원가 측정
금융상품
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정
금융부채
계

통화선도거래이익
-
-
-
-
-

통화선도거래손실
-
-
-
-
-

통화선도평가이익
-
-
-
-
-

통화선도평가손실

-
(237,235)
-
-
(237,235)

대손(상각)환입

-
(101,507)
-
-
(101,507)

이자수익
-
88,406
-
-
88,406

이자비용
-
-
-
(596,892)
(596,892)

외화환산손실
-
(56,593)
-
(399,812)
(456,405)

외화환산이익
-
1,496,216
-
19,817
1,516,033

외환차손
-
(480,757)
-
(170,305)
(651,062)

외환차익
-
2,132,606
-
755,459
2,888,065

배당금수익
-
-
-
-
-

계
-
2,841,136
-
(391,733)
2,449,403

(2)
전분기

거래유형

당기손익-공정가치 
측정 금융상품

상각후원가 측정
금융상품
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정
금융부채
계

통화선도거래이익
12,960
-
-
-
12,960

통화선도거래손실
(726,531)
-
-
-
(726,531)

통화선도평가이익

3,453,315

-
-
3,453,315

통화선도평가손실
(154,092)
-
-
-
(154,092)

대손(상각)환입

-
117,888
-
-
117,888

이자수익
-
153,186
-
-
153,186

이자비용
-
-
-
(257,764)
(257,764)

외화환산손실
-
(2,508,452)
-
(1,035,873)
(3,544,325)

외화환산이익
-
1,558,626
-
286,271
1,844,897

외환차손
-
(1,496,256)
-
-
(1,496,256)

외환차익
-
3,219,322
-
-
3,219,322

배당금수익
-
-
1,375
-
1,375

계
2,585,652
1,044,314
1,375
(1,007,366)
2,623,975

5.

금융상품 종류별 공정가치 서열체계

가. 공정가치 서열체계 및 측정방법
공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.
연결실체는 공정가치로 측정되는 자산/부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산/부채의 경우 동 자산/부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산/부채는 한국거래소에서 거래되는 주식 등이 있습니다.

수준 2
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산/부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산/부채는 파생상품평가 등이 있습니다.

수준 3
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산/부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

나. 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기말

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
소계
상각후 원가
계

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
66,272
66,272
-
66,272

-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
-
3,059,977
3,059,977
-
3,059,977

-
상각후원가측정 금융자산

-
-
-
-
136,411,439
136,411,439

금융자산 계
-
-
3,126,249
3,126,249
136,411,439
139,537,688

금융부채

-
당기손익인식 금융부채

-
-
-
-
-
-

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
176,218,300
176,218,300

금융부채 계
-
-
-
-
176,218,300
176,218,300

(2) 전기말

구분
수준 1
수준 2
수준 3
소계
상각후 원가
계

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
303,506
303,506
-
303,506

-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
-
3,053,124
3,053,124
-
3,053,124

-
상각후원가측정 금융자산

-
-
-
-
149,137,720
149,137,720

금융자산 계
-
-
3,356,630
3,356,630
149,137,720
152,494,350

금융부채

-
당기손익인식 금융부채

-
-
-
-
-
-

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
165,414,139
165,414,139

금융부채 계
-
-
-
-
165,414,139
165,414,139

다.

당분기
말 현재
재무상
태표에서
공정가
치로 측
정되는
자산/부채
중 공정가치
서열체계

수준3로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

구분
내용
공정가치금액
가치평가기법
투입변수

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
파생상품
66,272

스왑포인트 방식

매매기준율,선물환율,CRS금리,FX스왑마진

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

매도가능금융자산 등
3,059,977
지분배당방식
직전연도 총배당액

금융부채

당기손익인식 금융부채

파생상품
-
스왑포인트 방식
매매기준율,선물환율,CRS금리,FX스왑마진

6.

금융상품의 위험관리
연결실체의 주요 금융부채는 파생상품, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서발생하는매출채권, 현금 및 장단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

가. 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. 

(
1) 이자율위험
이자율위험은 가격시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율 변동위험은 주로 예금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 예금 및 차입금으로부터 발생하는 이자수익과 이자
비용
이 당분기손익에 미치는
영향은 다음과
같습니다(단위:천원)

구분
당분기
전분기

100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시

이자비용
788,177
(788,177)
315,365
(315,365)

이자수익
(127,527)
127,527
(194,212)
194,212

(2) 가격위험
가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(

3) 환위험
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체는 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, GBP, CNY, TWD 등이 있습니다. 

연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 

보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채, 파생상품에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 원화기준 10% 절상(하)시 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

원화기준 10% 
절상시
원화기준 10% 
절하시
원화기준 10% 
절상시
원화기준 10% 
절하시

외화금융자산
5,238,524
(5,238,524)
5,047,328
(5,047,328)

외화금융부채
(1,316,235)
1,316,235
(1,224,075)
1,224,075

파생상품
(592,411)
592,411
(568,656)
568,656

순효과
3,329,878
(3,329,878)
3,254,597

(
3,254,597
)

나. 신용위험
신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무관리팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 연결실체가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다.

(1) 당분기말 현재 비파생금융자산 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
25,987,683
1,689,273
582,644
1,507,635
29,767,235
(2,466,385)
27,300,850

유동성장기매출채권
-
1,541,980
-
-
1,541,980
(15,961)
1,526,019

장기성매출채권
-
-
4,641,325
14,536,343
19,177,668
(1,791,632)
17,386,036

기타유동채권
23,360,191
15,924,309
15,723,799
6,542,861
61,551,160
(2,590,732)
58,960,428

계
49,347,874
19,155,562
20,947,768
22,586,839
112,038,043
(6,864,710)
105,173,333

(2)
당분기말 현재
연결실체의
파생금융자산 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원)
.

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도
-
-
66,272

66,272

(3) 매출채권 및 기타유동채권

연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

매출채권
27,300,850
40,803,348

유동성장기채권
1,526,019
1,457,347

장기매출채권
17,386,036
17,054,869

기타유동채권
58,960,428
58,491,624

계
105,173,333
117,807,188

(4) 기타금융자산
단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

(1) 당분기말 현재 비파생금융부채별 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

매입채무
44,021,896
-
-
44,021,896

장기매입채무
-
-
20,960,359
20,960,359

기타유동부채
25,801,701
2,843,987
-
28,645,688

단기차입금
61,017,277
3,628,381
-
64,645,658

유동성장기차입금
31,856
483,144
-
515,000

기타비유동금융부채
-
-
3,772,613
3,772,613

장기차입금
-
-
3,675,000
3,675,000

계
130,872,730
6,955,512
28,407,972
166,236,214

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(2) 당분기말 현재 파생금융부채의 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도
-
-
-
-

라. 자본관리

자본관리의 주목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원, %).

구분
당분기말
전기말

부채(A)
253,573,088
269,571,482

자본(B)
17,293,395
12,346,067

부채비율(A/B)
1466.30%
2183.46%

7.

영업부문

가. 일반정보
연결실체의 영업부문은 환경플랜트사업부문과 신재생에너지사업부문으로 구분하여보고하고 있습니다. 영업부문들의 회계정책은 동일하고, 경영진은 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 금융손익 및 손상차손과 같이 영업과 직접적으로 관련없는 손익을 제외하고 있습니다.

나. 영업부문별 자산과 부채, 당기순이익의 측정 

(1) 보고부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
환경플랜트
사업부문
신재생에너지
사업부문
계

당분기말

자산
265,624,632
5,241,851
270,866,483

부채
253,209,895
363,193
253,573,088

전기말

자산
276,528,957
5,388,591
281,917,548

부채
269,571,481
-
269,571,481

(2) 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

환경플랜트
사업부문
신재생에너지
사업부문
계
환경플랜트
사업부문
신재생에너지
사업부문
계

매출액
70,841,814
-
70,841,814
98,086,863
-
98,086,863

매출원가
63,091,277
-
63,091,277
90,697,162
-
90,697,162

판매비와관리비
6,231,631
309,443
6,541,074
7,103,459
-
7,103,459

영업이익(손실)
1,518,906
(309,443)
1,209,463
286,242
-
286,242

금융수익
88,406
-
88,406
154,561
-
154,561

금융원가
596,891
-
596,891
257,764
-
257,764

지분법이익
-
158,840
158,840
26
147,685
147,711

지분법손실
12,843
-
12,843
364,594
-
364,594

기타이익
5,045,465
-
5,045,465
5,356,478
327
5,356,805

기타손실
1,559,472
-
1,559,472
9,513,210
-
9,513,210

법인세비용
(69,395)
2,331
(67,064)
(70,737)
32,563
(38,174)

당기순이익(손실)

4,552,966
(152,934)
4,400,032
(4,267,524)
115,449
(4,152,075)

다. 영업부문의 지역정보

 (1) 당분기말 현재 주요 지역별 정보는 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

비유동자산(*)

남아프리카공화국
8,279,424
-
8,279,424
-

대만
4,318,717
(1,262,276)
3,056,441
20,302

인도
2,724,679
(646,296)
2,078,383
170,130

태국
850,165
-
850,165
-

베트남
700,687
-
700,687
-

한국
64,532,751
(9,909,013)
54,623,738
49,246,077

기타
1,252,976
-
1,252,976
-

계
82,659,399
(11,817,585)
70,841,814
49,436,509

(*
)매출채권,금
융상품, 이연법인세자산,퇴직급여자산 제외

(2) 전분기말 현재 주요 지역별 정보는 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분
총매출액
내부 매출액
순매출액

비유동자산(*)

남아프리카공화국
2,503,558
-
2,503,558
-

대만
7,507,172
-
7,507,172
20,380

모로코
472,550
-
472,550
-

베트남
331,701
-
331,701
-

인도
2,637,889
(812,711)
1,825,178
214,170

태국
1,130,945
-
1,130,945
-

한국
90,298,996
(6,343,330)
83,955,666
51,738,096

기타
360,093
-
360,093

-

계
105,242,904
(7,156,041)
98,086,863
51,972,646

(*
)매출채권,금
융상품, 이연법인세자산,퇴직급여자산 제외

8.

영업손익산출에 필요한 주요항목

가. 영업손익산출 항목은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기

전분기

매출액
70,841,814
98,086,863

매출원가
63,091,277
90,697,162

매출총이익
7,750,537
7,389,701

판매비와관리비
6,541,074
7,103,459

영업이익(손실)
1,209,463
286,242

나. 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기

전분기

급여
2,397,844
2,238,596

퇴직급여
259,473
238,729

복리후생비
253,650
261,975

지급임차료
94,012
121,771

접대비
55,927
118,218

감가상각비
408,234
398,435

무형자산상각비
199,502
189,226

세금과공과
125,080
77,373

광고선전비
8,200
6,630

경상연구개발비
139,768
243,917

여비교통비
94,614
183,696

통신비
30,226
30,359

보험료
19,413
24,789

외주비
658,961
230,109

지급수수료
1,647,983
2,549,407

운반비
2,837
3,425

보증수수료
-
23,474

소모품비
37,236
45,899

도서인쇄비
7,349
17,532

수도광열비
11,446
9,646

차량유지비
43,077
45,586

교육훈련비
2,943
5,703

수선비
24,593
8,559

대손상각비
6,044
18,114

잡비
12,662
12,291

계
6,541,074
7,103,459

9.

기타이익 및 손실

가. 기타이익의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

외환차익
2,888,065
3,219,322

외화환산이익
1,516,033
1,844,897

파생상품평가이익
-
154,092

파생상품거래이익
-
12,960

유형자산처분이익
15,722
13,999

무형자산처분이익
124,073
-

수입임대료
2,381
-

대손충당금환입
453
2,932

잡이익
498,738
108,603

계
5,045,465
5,356,805

나. 기타손실의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

외환차손
651,062
1,496,256

외화환산손실
456,405
3,544,325

파생상품거래손실
-
726,531

파생상품평가손실
237,235
3,453,315

유형자산처분손실
1,365
-

기부금
-
3,000

잡손실
117,490
102,383

손해배상비
-
84,694

기타의대손상각비
95,915
102,706

계
1,559,472
9,513,210

10.

금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전분기

금융수익

이자수익
88,406
153,186

배당금수익
-
1,375

금융원가

이자비용
596,891
257,764

순금융수익
(508,485)
(103,203)

11.

유형자산

가. 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.(단위:천원)

과 목
당분기말
전기말

취득가액
상각및손상
누계액
정부보조금
장부가액
취득가액
상각및손상
누계액
정부보조금
장부가액

토지(*)
26,523,336
-
-
26,523,336
26,523,336
-
-
26,523,336

건물
8,998,727
(5,114,739)
-
3,883,988
8,996,440
(5,047,514)
-
3,948,926

구축물
2,653,791
(1,821,336)
-
832,455
2,653,791
(1,789,499)
-
864,292

기계장치
9,956,270
(8,966,022)
(41,853)
948,395
9,974,487
(8,919,513)
(44,136)
1,010,838

차량운반구
2,257,872
(1,472,277)
-
785,595
2,346,879
(1,494,073)
-
852,806

공구와기구
2,772,352
(2,555,394)
-
216,958
2,751,052
(2,534,817)
-
216,235

비품
2,085,513
(1,813,923)
(2,250)
269,340
2,036,043
(1,782,142)
(2,375)
251,526

입목
6,782
-
-
6,782
6,782
-
-
6,782

건설중인자산
1,324,511
-
-
1,324,511
1,329,511
-
-
1,329,511

사용권자산(**)
7,543,212
(2,969,933)
-
4,573,279
7,499,172
(2,629,377)
-
4,869,795

계
64,122,366
(24,713,624)
(44,103)
39,364,639
64,117,493
(24,196,935)
(46,511)
39,874,047

(*) 연결실체는 토지에 대하여 재평가모형으로 평가하고 있으며, 토지에 대하여 2008년 12월 31일을 기준으로 재평가하였습니다. 동 재평가액을 2010년 1월 1일 전환시점 간주원가로 가정하였습니다. 전기말 및 당분기말 현재 토지 공정가치 변동액이 중요하지 않으므로 장부가액과 공정가치가 동일합니다. 상기 유형자산은 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공되어 있습니다.
(**) 사용권자산의 상세내역은 주석30 참조

나. 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기

과 목
기초
취득 및 
자본적지출
처분
대체
감가상각비(*)
연결변동
기말

토지
26,523,336
-
-
-
-
-
26,523,336

건물
3,948,926
4,730
(3,315)
-
(66,353)
-
3,883,988

구축물
864,292
-
-
-
(31,837)
-
832,455

기계장치
1,010,838
4,072
-
-
(66,515)
-
948,395

차량운반구
852,806
39,915
(39,522)
2,697
(70,301)
-
785,595

공구와기구
216,235
21,300
-
-
(20,577)
-
216,958

비품
251,526
55,887
(10,895)
-
(27,178)
-
269,340

입목
6,782
-
-
-
-
-
6,782

건설중인자산
1,329,511
43,000
-
(48,000)
-
-
1,324,511

사용권자산
4,869,795
-
-
44,040
(340,556)
-
4,573,279

계
39,874,047
168,904
(53,732)
(1,263)
(623,317)
-
39,364,639

(*) 당분기 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 하기와 같습니다.(단위:천원)

구분
감가상각비
경상연구개발비
하자보수비
계

건물
63,242
3,111
-
66,353

구축물
31,837
-
-
31,837

기계장치
55,159
11,356
-
66,515

차량운반구
70,301
-
-
70,301

공구와기구
20,577
-
-
20,577

비품
27,178
-
-
27,178

사용권자산
340,556
-
-
340,556

계
608,850
14,467
-
623,317

(2) 전기

과 목
기초
취득 및 
자본적지출
처분
대체
감가상각비(*)
연결변동
기말

토지
26,523,336
-
-
-
-
-
26,523,336

건물
4,217,909
-
-
(8,136)
(260,847)
-
3,948,926

구축물
991,641
-
-
-
(127,349)
-
864,292

기계장치
1,290,711
16,264
(7,332)
(9,156)
(279,649)
-
1,010,838

차량운반구
861,553
301,348
(40,981)
28,456
(297,570)
-
852,806

공구와기구
180,633
102,297
-
-
(66,695)
-
216,235

비품
261,611
96,793
(189)
942
(107,631)
-
251,526

입목
6,782
-
-
-
-
-
6,782

건설중인자산
1,111,511
521,000
-
(303,000)
-
-
1,329,511

사용권자산
6,056,477
-
-
182,099
(1,368,781)
-
4,869,795

계
41,502,164
1,037,702
(48,502)
(108,795)
(2,508,522)
-
39,874,047

(*) 전기 중 감가상각비 중 경상연구개발비로 대체된 내역은 하기와 같습니다.

구분
감가상각비
경상연구개발비
하자보수비
계

건물
248,404
12,443
-
260,847

구축물
127,349
-
-
127,349

기계장치
183,720
95,929
-
279,649

차량운반구
297,570
-
-
297,570

공구와기구
66,695
-
-
66,695

비품
107,631
-
-
107,631

사용권자산
1,368,781
-
-
1,368,781

계
2,400,150
108,372
-
2,508,522

12.

무형자산

가. 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.(단위:천원)

과 목
당분기말
전기말

취득가액
상각및손상누계액
장부가액
취득가액
상각및손상누계액
장부가액

영업권
2,711,336
(1,060,303)
1,651,033
2,711,336
(1,060,303)
1,651,033

회원권
1,375,386
(682,124)
693,262
1,195,414
(682,124)
513,290

기타의무형자산
6,180,837
(4,083,740)
2,097,097
6,180,837
(3,935,441)
2,245,396

계
10,267,559
(5,826,167)
4,441,392
10,087,587
(5,677,868)
4,409,719

나. 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당분기

구분
기초
취득
상각(*)
환입(손상)
처분
연결변동
기말

영업권
1,651,033
-
-
-
-
-
1,651,033

회원권
513,290
301,972
-
-
(122,000)
-
693,262

기타의무형자산
2,245,396
-
(196,299)
-
-
48,000
2,097,097

계
4,409,719
301,972
(196,299)
-
(122,000)
48,000
4,441,392

(*) 당분기 무형자산상각비 중 경상연구개발비로 대체된 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
무형자산상각비
경상연구개발비
계

기타무형자산
196,299
-
196,299

 (2)
전분기

구분
기초
취득
상각(*)
환입(손상)
처분
연결변동
기말

영업권
1,651,033
-
-
-
-
-
1,651,033

회원권
513,290
-
-
-
-
-
513,290

기타의무형자산
2,681,478
5,523
(194,082)
-
-
-
2,492,919

계
4,845,801
5,523
(194,082)
-
-
-
4,657,242

(*) 전분기 무형자산상각비 중 경상연구개발비로 대체된 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
무형자산상각비
경상연구개발비
계

기타무형자산
194,082
-
194,082

다.

영업권내역
당분기말 현재 현금창출단위에 배분된 영업권 추정치의 금액은 다음과 같습니다.(단위:천원)

종속기업명
현금창출단위
금액

KC에어필터텍(주)
KC에어필터텍(주)
642,000

KC Africa (Pty) Ltd
KC Africa (Pty) Ltd
691,682

유양기술(주)
유양기술(주)
317,351

계
1,651,033

현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치에 근거하여 결정하였으며, 손상검사 결과 손상의 징후가 있는 영업권은 식별되지 아니하였습니다.

사용가치의 평가시 적용한 주요 가정은 과거의 경험치를 반영하여 산정되었으며 그 내역은 다음과 같습니다.

구분
적용가정

경영진이 승인한 재무예산
당분기말 현재 수주잔고와 EBITDA 및 
향후 기대되는 신규 계약을 기반으로 한 현금흐름

대상기간
2019년 ~ 2023년

할인율
가중평균자본비용5.57%~6.93%

13.

파생상품
연결실체는 영업활동에서 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 통화선도계약을 체결하고 있는 바, 당분기 현재 위험회피회계가 적용되지 않는 미결제된 통화 파생상품 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 통화선도(원화단위: 천원, 외화단위: USD 등)

계약처
포지션
계약일
만기일
계약통화
계약금액
계약환율
평가손익

하나은행
매도
2019-06-05
2021-05-27
USD
1,742,000
1147.00
23,230

하나은행
매도
2019-06-05
2021-06-24
USD
3,484,000
1145.90
43,042

계
-
-
-
-
5,226,000
-
66,272

(
2)
통화선도 계약과 관련하여 당분기 재무제표에 반영된
파생상품거래이익 및

파생상품거래손실은 없
습니다
.

14.

관계기업주식

가. 중요한 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소유지분율
주된사업장
사용
재무제표일
관계기업 
활동의 성격
사용재무제표

당분기말
전기말

부산신호태양광발전㈜
25.00%
25.00%
한국
2021.03.31
신재생에너지발전사업
감사받지 않은 재무제표

KC Energy Technology Co Ltd.
50.00%
50.00%
중국
2021.03.31
환경설비업
감사받지 않은 재무제표

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
30.00%
30.00%
남아프리카공화국
2021.03.31
바이오매스발전설비업
감사받지 않은 재무제표

(주)이천뉴파워
50.00%
50.00%
한국
2021.03.31
발전사업관련 관리업
감사받지 않은 재무제표

케이피지이㈜
23.00%
23.00%
한국
2021.03.31
발전기자재업
감사받지 않은 재무제표

나. 중요한 관계기업의 재무정보 등은 다음과 같습니다.(단위:천원)

기업명
유동
자산
비유동
자산
유동
부채
비유동
부채
매출
당기순이익
기타
포괄손익
총포괄
손익
관계기업에서
수령한 배당금

부산신호태양광발전㈜
3,788,138
33,793,094
5,027,569
11,815,748
1,855,623
635,363
-
635,363
(352,500)

KC Energy Technology Co Ltd.
14,104,912
54,161
13,073,982
-
1,505,219
(419,481)
-
(419,481)
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
25,191,940
125,337,949
8,104,543
137,678,714
-
4,805,401
-
4,805,401
-

(주)이천뉴파워
252,399
5,389,575
4,879,516
-
749,736
(52,943)
-
(52,943)
-

케이피지이(주)
1,030,317
1,979
98,952
-
264,533
(55,838)
-
(55,838)
-

다. 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정
한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

 (1) 당분기말

기업명
기말
순자산(a)
연결실체
지분율(b)
순자산
지분금액(a×b)
영업권
기타증감
장부금액

부산신호태양광발전㈜
20,737,914
25.00%
5,184,479
10,088
-
5,194,567

KC Energy Technology Co Ltd

1,311,897
50.00%
655,949
252,009
(907,958)
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
4,806,009
30.00%
1,441,803
-
(1,441,803)
-

(주)이천뉴파워
762,458
50.00%
381,229
-
(381,229)
-

케이피지이㈜
933,344
23.00%
214,668
-
-
214,668

계
28,551,622
-
7,878,128
262,097
(2,730,990)
5,409,235

(2) 전기말

기업명
기말
순자산(a)
연결실체
지분율(b)
순자산
지분금액(a×b)
영업권
기타증감
장부금액

부산신호태양광발전㈜
21,512,552
25.00%
5,378,138
10,088
-
5,388,226

KC Energy Technology Co Ltd

1,458,653
50.00%
729,327
252,009
(1,742,239)
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
(211,854)
30.00%
(63,556)
-
-
-

(주)이천뉴파워
562,221
50.00%
281,111
-
(727,991)
-

케이피지이㈜
989,182
23.00%
227,512
-
-
227,512

계
24,310,754
-
6,552,532
262,097
(2,470,230)
5,615,738

- 연결실체 소유 부산신호태양광발전㈜ 주식은 동사의 차입금과 관련하여 산업은행에 담보 제공되어 있습니다.

라. 중요한 관계기업에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기

관계기업명
기초
취득/처분
현금배당금
지분법손익
지분법자본변동
기타증감
기말

부산신호태양광발전㈜
5,388,227
-
(352,500)
158,840
-
-
5,194,567

KC Energy Technology Co Ltd

-
-
-
-
-
-
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
-
-
-
-
-
-
-

(주)이천뉴파워
-
-
-
-
-
-
-

케이피지이㈜
227,511
-
-
(12,843)
-
-
214,668

계
5,615,738
-
(352,500)
145,997
-
-
5,409,235

(2) 전기

관계기업명
기초
취득/처분
현금배당금
지분법손익
지분법자본변동
기타증감
기말

부산신호태양광발전㈜
5,055,314
-
(330,000)
662,913
-
-
5,388,227

KC Energy Technology Co Ltd

-
-
-
-
-
-
-

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
-
-
-
-
-
-
-

(주)이천뉴파워
363,997
-
-
(363,997)
-
-
-

케이피지이㈜
226,309
-
-
1,202
-
-
227,511

계
5,645,620
-
(330,000)
300,118
-

5,615,738

15.

기타비유동채권 및 기타비유동금융자산

가
. 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

기타비유동채권

장기미수금
2,050,043
2,709,122

소계

2,050,043

2,709,122

기타비유동금융자산

장기금융상품
3,053,195
2,995,902

기타포괄손익-공정가치 
측정 금융자산
3,059,977
3,053,124

장기대여금
11,726,541
11,472,318

장기대여금 대손충당금
(430,875)
(417,400)

보증금
1,690,637
1,618,492

계
19,099,475
18,722,436

나. 장기금융상품 중 사용제한 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원, 외화단위: INR)

구 분
은행명
통화
당분기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
하나은행
KRW
2,500
2,500
당좌거래 개설보증금

신한은행 인도뉴델리
INR
100,000
100,000
프로젝트오피스보증금

신한은행 인도뉴델리
INR
50,000
-
프로젝트오피스보증금

기업은행
KRW
1,674,337
1,674,337
보증예금담보

하나은행
USD
1,143,260
1,143,260
보증예금담보

다.
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
내역
당분기말
전기말

비상장지분상품
전기공사공제조합
67,120
66,863

건설공제조합
300,480
303,580

자본재공제조합
1,914,600
1,907,255

엔지니어링공제조합
29,107
27,406

한국전기기술인협회
8,615
8,319

기계설비건설공제조합
251,093
250,738

제이앤티프론티어 창업투자조합
488,462
488,463

한국조선해양기자재공업협동조합
500
500

계
3,059,977
3,053,124

라. 비상장지분상품의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

(1) 당분기

구분
기초
취득/처분
지분환원
배당금수익
손상차손
평가손익
기말

전기공사공제조합
66,863
-
-
-
257
67,120

건설공제조합
303,580
-
-
-

195,646

499,226

자본재공제조합
1,907,255
-
-
-
7,344
1,914,599

엔지니어링공제조합
27,406
-
-
-
1,701
29,107

한국전기기술인협회
8,319
-
-
-
296
8,615

기계설비건설공제조합

250,738
-
-
-
-
250,738

제이앤티프론티어 창업투자조합
488,463
-
-
-
-
488,463

한국조선해양기자재공업협동조합
500
-
-
-
-
500

계
3,053,124
-
-
-
205,244
3,258,368

(2) 전기

구분
기초
취득/처분
지분환원
배당금수익
손상차손
평가손익
기말

전기공사공제조합
66,120
-
-
-
743
66,863

건설공제조합
298,820
-
-
-
4,760
303,580

자본재공제조합
1,881,453
-
-
-
25,802
1,907,255

엔지니어링공제조합
25,854
-
-
-
1,552
27,406

한국전기기술인협회
8,014
-
-
-
305
8,319

기계설비건설공제조합

247,226
-
-
-
3,512
250,738

제이앤티프론티어 창업투자조합
488,463
-
-
-
-
488,463

한국조선해양기자재공업협동조합
500
-
-
-
-
500

계
3,016,450
-
-
-
36,674
3,053,124

16.

기타비유동비금융자산

기타비유동비금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

선급기술도입비
221,241
249,150

17.
재고자산

재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

제품
173,033
173,033
183,276
228,041

원재료
12,538,775
12,538,775
15,244,949
15,200,184

미착품
6,227,353
6,227,353
7,017,338
7,017,338

계
18,939,161
18,939,161
22,445,563
22,445,563

18.

매출채권, 장기매출채권 및 기타유동채권

가. 매출채권 및 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

매출채권
29,767,235
43,197,677

대손충당금
(2,466,385)
(2,394,329)

유동성장기채권(*)
1,541,980
1,476,399

현재가치할인차금(*)
(15,961)
(19,052)

미수금
28,215,327
26,946,053

대손충당금
(2,249,770)
(2,208,428)

미수수익
414,939
378,030

대손충당금
(340,962)
(318,063)

선급금
20,339,795
24,186,494

선급비용
8,641,630
8,897,401

부가세대급금
3,939,469
610,137

계
87,787,297
100,752,319

(*) 특수관계자인 KC환경서비스(주)에 대한 소각로 공사대금으로서 하기 주석 참
조

나. 당분기말 현재 장기매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구분
당분기말

장기매출채권(유보)(주1)
15,274,007

장기매출채권(기타)(주2)
3,903,661

대손충당금(*)
(1,573,436)

현재가치할인차금
(218,196)

계
17,386,036

(*) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액임.

(주1) 장기매출채권(유보)
회사가 수행하는 장기 프로젝트공사의 경우 기성청구금액의 일부금액(5-10%)이 관련 프로젝트공사 완료후 상당기간 시운전 및 성능테스트 목적으로 유보되어 있습니다.

(주2) 장기매출채권(기타)
특수관계자인 KC환경서비스(주)에 대한 장기공사미수금으로 현재가치평가후 장기매출채권으로 계상하고 있습니다.

다. 대손충당금
연결실체는 매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 한편, 채무자가 회사정리절차개시, 화의절차개시 및 거래당사자간의 합의 등으로 인하여 채권의 원금 등이 불리하게 재조정된 경우 미래현금흐름의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전기

매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익

기초
2,394,329
1,554,216
2,208,428
318,063
2,317,236
1,640,329
2,097,594
223,448

대손상각비
72,056
19,220
41,342
22,899
322,745
-
228,460
102,290

대손충당금환입
-
-
-
-
(245,652)
(86,113)
(117,626)
(7,675)

제각
-
-
-
-
-
-
-
-

기타증감
-
-
-
-
-
-
-
-

기말
2,466,385
1,573,436
2,249,770
340,962
2,394,329
1,554,216
2,208,428
318,063

라. 당분기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권과 수취채권 및 손상된 채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
25,987,683
1,689,273
582,644
1,507,635
29,767,235
(2,466,385)
27,300,850

장기성매출채권(주1)
-
-
4,641,325
14,536,343
19,177,668
(1,791,632)
17,386,036

기타유동채권(주2)
23,360,191
15,924,309
15,723,799
6,542,861
61,551,160
(2,590,732)
58,960,428

유동성장기매출채권
-
1,541,980
-
-
1,541,980
(15,961)
1,526,019

계
49,347,874
19,155,562
20,947,768
22,586,839
112,038,043
(6,864,710)
105,173,333

(주1) 연결실체는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 연결실체가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분관리를 하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 수주금액의 일부금액(유보금액)은 관련 프로젝트 공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 회수할 수 있습니다. 연결실체의 장기성매출채권의 대부분은 이러한 유보금액으로 구성되어 있습니다.

(주2) 기타유동채권의 내역(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

미수금(*)
9,964,065
8,120,494
8,155,438
1,975,330
28,215,327
(2,249,770)
25,965,557

미수수익
414,939
-
-
-
414,939
(340,962)
73,977

선급금(**)

8,697,640
5,051,884
5,460,639
1,129,632
20,339,795
-
20,339,795

선급비용
344,078
2,751,931
2,107,722
3,437,899
8,641,630
-
8,641,630

선납부가세
3,939,469
-
-
-
3,939,469
-
3,939,469

계
23,360,191
15,924,309
15,723,799
6,542,861
61,551,160
(2,590,732)
58,960,428

(*) 1년 초과분의 경우 관계사에 대한 미수금 등으로 구성되어 있으며, 회수가능여부에 따라 대손충당금을 설정하였습니다.
(**) 선급금은 모두 프로젝트 공사관련 선급금으로서 연결실체는 공사 기성률에 따라 공사원가에 반영하고 있습니다. 1년초과분은 대부분 장기 프로젝트 공사가 미완료분에 해당합니다.

19.
기타유동금융자산

연결실체의

기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

단기금융상품
1,740,646
1,724,769

단기대여금
1,663,798
1,546,635

대손충당금
(959,638)
(941,438)

기타
1,007
32,180

계
2,445,813
2,362,145

(*) 단기대여금은 거래처 대여금 등으로 구성되어 있습니다.

20.
현금및현금성자산

연결실체의
현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

보유현금
8,074
995

보통예금
12,744,722
13,298,080

계
12,752,796
13,299,075

(*) 당분기말 현금및현금성자산
중

238백만
원
은
연결실체의 연구과제와 관련하여 수령한 정부보조금 및 기타협약에 따른 수령액으로서 기술개발사업용으로 사용이 제한되어 있습니다.

21.
자본

가. 지배기업이 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 1주의 액면금액은 500원이며, 당분기말 현재까지 발행한 주식은 보통주 13,000,000주(자본금 6,500,000천원)입니다.

나. 무상증자 및 유상증자

지배기업은 당분기 이전에 주식발행초과금을 재원으로 하는 무상증자와 유상증자를 실시하였습니다. 무상증자 및 유상증자로 인해 추가로 발행한 신주 내역은 다음과 같습니다..

구분
증자전
추가발행 신주
증자후

무상증자(2010.03.16)
2,550,000주
2,550,000주

5,100,000주

유상증자(2010.11.16)

5,100,000주
1,020,000주

6,120,000주

무상증자(2012.11.21)

6,120,000주
3,880,000주

10,000,000주

유상증자(2016.06.28)
10,000,000주
3,000,000주

13,000,000주

다. 당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금
의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

기타자본잉여금
(2,965,860)
(2,965,860)

주식발행초과금
29,362,115
29,362,115

계
26,396,255
26,396,255

라. 기타적립금
(1) 당분기말 및 전기말 현재 적립금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천
원
).

구분
당분기말
전기말

해외사업장환산손익
98,800
239,537

기타포괄손익-공정가치 
측정 금융자산 평가손익
238,927
233,623

지분법자본변동
544,233
544,233

법정적립금
1,598,800
1,598,800

임의적립금
7,200,000
7,200,000

계
9,680,760
9,816,193

(2) 해외사업환산손익 및 매도가능금융자산평가손익의 변동내역(단위:천원)

구분
해외사업환산손익
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

기초
239,537
233,623

당기변동액
(180,432)
6,800

법인세효과
39,695
(1,496)

기말
98,800
238,927

(3) 법정적립금

법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 지배회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(4) 임의적립금

연결실체는 조세특례제한법 9조 1항에 따라 연구인력개발준비금을 설정하고 있습니다. 연결실체는 위 연구인력개발준비금을 향후에 관련 연구인력개발비로 사용할 예
정입니다.

22.
차

입금
및 사채

가. 연결실체의
차입금 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

차입금종류
내역
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

단기차입금
일반자금
하나은행
2.21-8.0
28,313,250
22,086,500

산업은행
1.76-2.16
14,880,027
10,000,000

우리은행
2.84-8.85
6,528,750
6,457,500

국민은행
2.24-2.28
-
5,000,000

한국수출입은행
1.9
10,000,000
10,000,000

그 외
1.75-2.95
3,423,631
3,393,819

동반성장대출
에스케이건설(주)
무이자
1,500,000
1,500,000

단기차입금 계
64,645,658
58,437,819

장기차입금
시설자금
하나은행
2.75
-
254,250

하나은행
1.75
510,000
540,000

산업은행
2.75
3,680,000
3,680,000

신한은행
2.75
-
90,270

장기차입금 소계
4,190,000
4,564,520

차감:유동성대체
(515,000)
(608,240)

장기차입금 계
3,675,000
3,956,280

사채
유진투자증권
무보증사채
3.64
10,000,000
10,000,000

-

사채할인발행차금

-
(17,913)
(19,514)

사채 소계
9,982,087
9,980,486

나. 장기차입금 상환계획(단위:천원)

연도
상환금액

2021년
353,600

2022년
645,600

2023년
645,600

2024년
645,600

2025년이후
1,899,600

계
4,190,000

다. 당분기말 현재 연결실체의 차입금과 관련하여 연결실체가 제공한 담보 및 보증과 제 3자로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

제공처
관련차입금
제공자
제공한 담보/보증 내용
설정액

하나은행
23,500,000
연결실체
부동산/기계장치(*)
30,000,000

KC그린홀딩스(주)
지급보증(*)
15,600,000

국민은행
-
KC그린홀딩스(주)
지급보증(*)
5,500,000

우리은행
3,000,000
연결실체
특허(*)
3,600,000

600,000
KC그린홀딩스(주)
지급보증(*)
6,000,000

1,000,000
연결실체
지급보증(*)
1,200,000

산업은행
14,180,000
(주)창원에너텍
부동산/기계장치(*)
4,420,000

KC그린홀딩스(주)
지급보증(*)
22,416,000

연결실체

지급보증(*)

600,000

한국수출입은행
10,000,000

KC그린홀딩스(주)

지급보증(*)

12,000,000

에스케이건설㈜
1,500,000
-
서울보증보험보증서
1,500,000

계
53,780,000

-
102,836,000

(*) 상세내역은 주석 30 및 31 참조

라. 사채의 세부 발행내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구분
액면금액
발행비용
이자율
이자지급방법

발행일

만기일

제1회 무보증 사모사채
10,000,000
20,120
3.639%
매 3개월 후급
2020-11-26
2023-11-26

23.

퇴직급여채무

연결실체는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

가. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
17,667,690
20,627,746

국민연금전환금
(6,275)
(7,115)

사외적립자산의 공정가치
(16,729,097)
(19,299,935)

재무상태표에 인식된 금액
932,318
1,320,696

나. 확정급여채무의 증감내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전기

기초 확정급여채무
20,627,746
20,076,111

당기근무원가
626,670
2,553,470

이자비용
80,595
334,073

퇴직급여지급액
(2,666,489)
(1,952,117)

퇴직급여지급액(관계사전출)
-
-

퇴직금승계액(관계사전입)
-
79,628

확정급여채무의 재측정요소
(1,000,832)
(463,419)

기말 확정급여채무
17,667,690
20,627,746

다. 사외적립자산의 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전기

기초 사외적립자산의 공정가치
19,299,935
16,949,011

부담금납입액
18,000
3,794,790

사외적립자산의 예상수익
90,255
328,585

퇴직급여지급액
(2,634,723)
(1,685,753)

퇴직급여지급액(관계사전출)
-
-

사외적립자산승계(관계사전입)
-
3,690

사외적립자산의 재측정요소
(44,370)
(90,388)

기말 사외적립자산의 공정가치
16,729,097
19,299,935

라. 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전기

당기근무원가
626,670
2,553,470

이자비용
80,595
334,073

사외적립자산의 예상수익
(90,255)
(328,585)

계
617,010
2,558,958

마. 확정급여제도에 사용된 주요보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전기

할인율
2.231%
2.103%

평균임금인상률
3.037%
3.812%

연결실체는 확정급여채무의 현재가치를 계산하기 위한 할인율로 확정급여채무의 예상지급시기와 유사한 만기의 우량 회사채의 보고기간 말 현재 시장수익률을 적용하고 있습니다.

바. 확정급여제도와 관련하여 발생한 보험수리적손익내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전기

확정급여채무의 재측정요소
1,000,832
463,419

사외적립자산의 재측정요소
(44,370)
(90,388)

계
956,462
373,031

사. 사외적립자산의 공정가치에 포함된 주요 유형별 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
13,487,042
14,844,097

채무상품
1,221,046
2,443,411

수익증권
2,014,650
2,012,259

투자펀드
6,359
168

계
16,729,097
19,299,935

아. 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
1% 하락시
1% 상승시

할인율 변동시 확정급여채무의 증가(감소)
(1,345,786)
701,897

임금인상률 변동시 확정급여채무의 증가(감소)
678,299
(1,344,453)

24.

매입채무, 장기매입채무 및 기타유동부채

가. 매입채무 및 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

매입채무
44,021,896
40,427,630

미지급금
16,183,842
20,407,903

선수금
114,977
254,362

미지급비용
1,507,937
1,235,470

예수금
5,884,169
1,895,366

예수부가세
3,628,929
-

미지급배당금
30,172
172

사용리스부채(유동)
1,295,660
1,281,096

계
72,667,582
65,501,999

나. 당분기말 현재 연결실체의 장기매입채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

장기매입채무(유보)(*)
20,960,359
22,833,349

(*) 장기매입채무(유보)
연결실체는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 연결실체가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분관리를 하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 매입채무의 일부금액(유보금액)은 관련 프로젝트공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 지급할 수 있습니다. 이러한 유보금액에 대하여 연결실체는 장기매입채무(유보)로 구분하여 관리하고 있습니다.

다. 기타비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

임대보증금
377,039
403,403

사용리스부채
3,395,574
3,692,559

계
3,772,613
4,095,962

25.
건설계약

가. 공사계약잔액의 변동내역
(원화단위: 천원, 외화단위:USD 등)

구분
기초계약잔액
당분기신규/변동
당분기공사수익
당분기말계약잔액

KRW
228,938,498.00
9,488,681.00
55,028,952.00
183,398,227.00

USD
83,702,708.20
65,790.00
10,314,041.07
73,454,457.13

EUR
93,185.95
38,282.80
16,960.34
114,508.41

INR
2,756,025,788.52
1,488,410,551.01
83,279,784.86
4,161,156,554.67

JPY
3,059,889.55
-
507,524.64
2,552,364.91

ZAR
98,004,393.77
-
34,272,092.20
63,732,301.57

TWD
190,278,290.00
21,904,762.00
16,259,409.00
195,923,643.00

CNY
22,797,600.00
-
772,800.00
22,024,800.00

나. 진행중인 공사와 관련된 초과청구공사 및 미청구공사의 내역(단위:천원)

누적발생원가
누적공사손익
초과청구채권
공사대금 매출채권

청구분
미청구채권
계
회수보류액

723,269,864
37,362,754
37,022,145
741,107,582
56,547,181
797,654,763
17,386,036

다. 계약수익 금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보의 공시(단위:천원)

계약명
계약일
기한(*)
진행률
미청구채권
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금(**)

ESP Package for Meja Thermal Power PJT
2012-05-02
2019-03-31
99.03
719,440
-
2,846,270
191,638

ESP Package for Farakka STPP PJT
2013-11-14
2020-05-31
97.09
386,610
-
1,637,693
110,265

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비
2016-05-09
2019-02-28
76.81
2,927,962
-
1,772,114
125,614

대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사
2014-05-23
2017-12-31
98.01
2,788,907
653,600
-
-

FGD for Seytomer Project
2015-09-18
2019-09-01
96.01
-
-
4,548,169
322,391

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비
2016-07-29
2019-07-10
52.52
17,843,386
-
212,535
15,065

고성하이화력 1,2호기 탈황설비
2017-06-20
2021-04-30
94.84
-
-
194,836
-

신서천화력 전기집진기 구매
2018-04-04
2020-02-28
96.70
-
-
749,856
51,573

Ngodwana 25MW Biomass Power Plant
2018-04-24
2020-10-24
81.27
-
-
-
-

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비
2018-09-14
2023-09-15
34.00
3,474,535
-
-
-

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기
2018-12-01
2023-09-15
27.63
2,201,247
-
2,011,779
2,333

(포항) 2~4소결 NOx 제거 설비 신설_SCR 설비
2018-12-19
2020-05-31
98.04
-
-
-
-

당진 3소결 배가스 청정설비 신규제작
2018-12-28
2021-01-15
100.00
-
-
-
-

NPC ML.Industrial Incinerator Project
2019-06-03
2022-06-02
67.82
1,391,049
-
-
-

(포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원
2019-11-20
2022-09-30
68.17
896,140
-
393,434
3,087

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)
2020-08-27
2023-12-28
1.79
-
-
510,015
10,484

Jawa9,10 프로젝트 ESP
2020-11-26
2023-06-30
0.46
-
-
-
-

Anpara B ESP(2*500MW) Renovation & Retrofit
2021-03-16
2022-12-17
0.00
-
-
-
-

Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station
2017-03-22
2020-02-21
49.62
975,163
-
-
-

계

33,604,439
653,600
14,876,701
832,450

(*) 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.

(**) 기
준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을
포함하고 있습니다.

라. 영업부문별 공시(단위:천원)

부문명
총계약금액
변동액(추정변경)
추정계약원가
변동액(추정변경)
미래손익에
미칠 영향
당분기 공사수익
변동액
공사손실
충당부채

환경플랜트 사업부문
(98,941)
942,315
(711,162)
(330,094)
54,762

- 당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시후 당분기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당분기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

마. 충당부채의 변동내역(단위:천원)

구분
공사손실충당부채(*)
하자보수충당부채
기타충당부채(**)

기초
23,254,422
5,912,327
13,744,113

전입
11,464
594,978
-

사용
(23,711)
(21,914)
-

환입
(4,344,796)
(5,926)
-

기말
18,897,379
6,479,465
13,744,113

(*) 유동성충당부채 포함
(**)
Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상 예상액을 충당부채 설정함

바
.
Long Phu 1 Thermal Power Plant
불확실성

연결실체는
2016년 5월에 베트남 롱푸지역의 화력발전소 공사(원청사 베트남국영회사,
(이하 PVN
))를 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)으로부터 수주하여 이후 집진 및 탈황설비 납품 공사를 진행하고 있습니다. 2018년 1월말경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 PM이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는정지중에 있습니다. 당분기중 중요한 공사진행은 없으며 당분기말 현재 동 공사의
공정
율은
집진설비
약
76.81%
, 탈황설비 약

52.52%
에
달하고 있습니다. 당분기말 현재 공사 원청사인
PVN
는 PM과의 계약해제후 연결실체와의 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품대기중에 있는 점을 고려할 때 2021년중에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과를 예측할 수 없습니다. 당분기말 현재 동 공사(집진 및 탈황설비)의 계약금액은 USD 71,371,600 이며, 미진행
계약금액은
USD 27,672,007
입니다
.

26.

외화자산부채.

연결실체의 주요 화폐성 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 외화자산(원화단위: 천원, 외화단위: USD 등)

구분
당분기말
전기말

외화
외화금액
원화환산액
외화
외화금액
원화환산액

현금 및 현금성자산
AUD
332,140
286,089
AUD
421,792
352,854

CNY
271
47
CNY
1,453
242

EUR
260,401
345,888
EUR
658,656
881,440

GBP
1,691
2,634
GBP
1,691
2,507

IDR
1,001,802
78
IDR
1,001,802
77

INR
92,470,160
1,426,815
INR
52,732,801
783,609

JPY
140,496,220
1,443,360
JPY
140,496,220
1,481,195

PHP
1,411,072
32,963
PHP
938,573
21,268

RUB
1
-
RUB
1
-

SAR
1,002
303
SAR
1,002
290

THB
40,717
1,474
THB
40,717
1,479

TWD
9,657,442
384,656
TWD
10,976,291
424,453

USD
2,831,938
3,210,001
USD
2,952,110
3,211,895

ZAR
12,141,238
922,855
ZAR
23,331,265
1,736,312

매출채권
EUR
6,500
8,634
EUR
3,520
4,710

GBP
615,384
958,558
GBP
615,384
912,244

INR
491,553,388
7,584,669
INR
437,036,836
6,494,370

JPY
22,224,052
228,314
JPY
22,224,052
234,299

USD

9,449,237
10,710,710

USD

9,472,111
10,305,656

ZAR
-
-
ZAR
10,709
796

기타자산
CNY
5,013,762
864,122
CNY
5,013,762
837,097

EUR

230,140
305,693

EUR

229,484
307,108

GBP
745
1,160
GBP
745
1,103

INR
7,641,471
117,908
INR
6,754,172
100,372

PHP
75,000
1,752
PHP
-
-

TWD
799,360
31,839
TWD
75,000
2,900

USD
3,966,923
4,496,507
USD
3,935,174
4,281,468

ZAR
250,206,816
19,018,220
ZAR
243,127,432
18,093,544

자산 계
-
-
52,385,249
-
-
50,473,288

(2) 외화부채

(원화단위: 천원, 외화단위: USD 등)

구분
당분기말
전기말

외화
외화금액
원화환산액
외화
외화금액
원화환산액

매입채무
AUD
17,493
15,068
AUD
17,493
14,634

EUR
969,180
1,287,353
EUR
814,331
1,089,772

GBP
2,986
4,650
GBP
2,986
4,425

INR
120,508,122
1,859,440
INR
85,639,415
1,272,601

JPY
19,663,200
202,006
JPY
19,663,200
207,301

TWD
225,000
8,962
TWD
-
-

USD
7,323,833
8,301,564
USD
2,977,748
3,239,789

ZAR
12,269,145
932,578
ZAR
9,629,536
716,632

기타부채
EUR
-
-
EUR
653
873

INR
14,995,239
231,377
INR
6,257
92

JPY
-
-
JPY
-
-

TWD
-
-
TWD
-
-

USD
20,105
22,789
USD
4,965,101
5,402,029

ZAR
3,901,688
296,567
ZAR
3,931,811
292,605

부채 계
-
-
13,162,354
-
-
12,240,753

27.

법인세

가. 법인
세비용의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당분기
전분기

당기법인세부담액
206,755
74,451

일사적차이로 인한 이연법인세비용
(258,203)
(111,468)

법인세추납액
-
-

법인세환급액
(15,959)
-

기타
343
(1,157)

법인세비용
(67,064)
(38,174)

나. 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
4,332,968
(3,462,255)

적용세율에 따른 부담액
931,252
(783,696)

비과세수익
(59,632)
(7,101,343)

비공제비용
313,731
7,111,823

세액공제효과
(130,352)
(33,316)

이연법인세효과
(258,203)
(111,467)

이월결손금공제 효과
(430,163)
53,427

법인세추납액
-
-

법인세환급액
(15,959)
-

기타
(417,738)
826,398

법인세비용
(67,064)
(38,174)

유효세율
(1.55%)
0.00%

다. 이연법인세자산(부채)의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전기

기초
당기손익반영
기타포괄손익
반영
기말
기초
당기손익반영
기타포괄손익
반영
기말

퇴직급여충당부채
3,526,028
(440,018)
-
3,086,010
3,283,656
242,373
-
3,526,028

사외적립자산
(4,016,392)
608,865

(3,407,527)
(3,831,154)
(185,239)
-
(4,016,392)

대손충당금
36,621
-
-
36,621
1,932,542
(1,895,921)
-
36,621

평가충당부채
5,533,904
(111,054)
-
5,422,850
2,203,676
3,330,228
-
5,533,904

자산평가손실
(4,658)
-
-
(4,658)
145,409
(150,067)
-
(4,658)

감가상각비
5,844
-
-
5,844
285,488
(279,644)
-
5,844

지분법손익
471,220
45,430

516,650
464,646
6,574
-
471,220

정부보조금
(3,006)
-
-
(3,006)
(3,006)
-
-
(3,006)

관계기업주식손상차손
591,937
150,700
-
742,637
591,937
-
-
591,937

종속기업주식손상차손
394,369
-
-
394,369
394,369
-
-
394,369

이월결손금등세효과
17,941
1,325
-
19,266
147,489
(129,548)
-
17,941

기타수익비용
(15,846)
3,046
-
(12,800)
(6,563)
(8,679)
(604)
(15,846)

기타부채
(1)
1
-
-
(216)
215
-
(1)

미지급비용
43,547
(209)
79
43,417
230,416
(187,127)
258
43,547

토지재평가차익
(2,471,205)
-
-
(2,471,205)
(2,471,205)
-
-
(2,471,205)

매도가능증권평가이익
(66,307)
-
(1,508)
(67,815)
(58,909)
670
(8,068)
(66,307)

확정급여채무의 재측정요소

524,309
-
(212,123)
312,186
612,869
(6,373)
(82,187)
524,309

지분법이익잉여금변동
(424,416)
-
-
(424,416)
(424,416)
-
-
(424,416)

미지급금
-
-
-
-
1,330,199
(1,330,199)
-
-

종속기업주식(의제배당)
55,968
-
-
55,968
55,968
-
-
55,968

기타
26,927
117
3,562
30,606
11,854
13,299
1,774
26,927

계
4,226,784
258,203
(209,990)
4,274,997
4,895,049
(579,438)
(88,827)
4,226,784

라. 상계전 총액기준에 의한 미지급법인세와 미수법인세환급액의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당분기말
전기말

미지급법인세
279,365
139,621

미수법인세환급액
(80,899)
(63,941)

상계후금액
198,466
75,680

마. 당분기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래 예상세율을 적용하여 계산하였는 바, 세액공제를 고려하여 예상부담율 22%를 적용하여 산정하였습니다.

28.

주당이익

가. 기본주당이익의 산정
기본주당이익은 보통주순이익을 가중평균유통주식수로나누어 산정하였습니다.

내역
당분기
전분기

법인세차감후 지배기업귀속 당기순이익
4,518,382,862
(3,578,975,035)

가중평균유통주식수(*)
13,000,000
13,000,000

기본주당이익
348
(275.31)

(*)가중평균유통주식수

(1) 당분기

구분
일자
발행주식수
자기주식수
유통주식수
가중치
적수

기초
2021-01-01
13,000,000
-
13,000,000
90
1,170,000,000

계
90
1,170,000,000

가중평균유통주식수(=적수 계 ÷ 일수)
13,000,000

(2) 전분기

구분
일자
발행주식수
자기주식수
유통주식수
가중치
적수

기초
2020-01-01
13,000,000
-
13,000,000
91
1,183,000,000

계
91
1,183,000,000

가중평균유통주식수(=적수 계 ÷ 일수)
13,000,000

나. 희석주당이익
당분기말 현재 보통주청구가능증권으로 전환가능한 증권이 없으므로 희석화 효과가 발생하지 아니하는 바, 당분기 희석주당순이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 일치합니다.

29. 특수관계자공시

가. 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
KC그린홀딩스(주)

종속기업
KC에어필터텍(주)
KC에어필터텍(주)

놀텍코리아(주)
놀텍코리아(주)

KC Africa (Pty) Ltd
KC Africa (Pty) Ltd

KCA Power Service (Pty) Ltd
KCA Power Service (Pty) Ltd

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

유양기술(주)
유양기술(주)

KC브이씨에스㈜
KC브이씨에스㈜

KC Cottrell India Pvt. Ltd.
KC Cottrell India Pvt. Ltd.

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd.
KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd.

관계기업
부산신호태양광발전(주)
부산신호태양광발전(주)

KC Energy Technology Co., Ltd.
KC Energy Technology Co., Ltd.

㈜이천뉴파워
㈜이천뉴파워

케이피지이(주)
케이피지이(주)

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.

Lodge Cottrell Ltd.
Lodge Cottrell Ltd.

KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.
KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.

KC환경서비스(주)
KC환경서비스(주)

Nol-Tec Systems,Inc
Nol-Tec Systems,Inc

KC글라스(주)
KC글라스(주)

KC유리자원
KC유리자원

KC솔라&에너지㈜
KC솔라&에너지㈜

㈜화성솔팜1호
㈜화성솔팜1호

서로서로햇빛발전소㈜
서로서로햇빛발전소㈜

KC-SOLAR VN 유한회사
KC-SOLAR VN 유한회사

KC에코물류(주)
KC에코물류(주)

KC그린에너지(주)
KC그린에너지(주)

에코개발(주)
에코개발(주)

KC그린소재(주)
KC그린소재(주)

KC환경개발(주)
KC환경개발(주)

-

KC체화제화기(북경)유한공사

Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.
Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.

Clestra Hauserman SAS
Clestra Hauserman SA

㈜클레스트라하우저만
㈜클레스트라하우저만

Clestra Ltd (홍콩)
Clestra Ltd (홍콩)

Clestra K.K (일본)
Clestra K.K (일본)

Clestra Hauserman (Taicang) Architectural Product Co., Ltd
Clestra Hauserman (Taicang) Architectural Product Co., Ltd

Clestra International
Clestra International

Mecanalu
Mecanalu

Divisiones y Espacios Clestra Hauserman SL
-

Clestra USA
Clestra USA

Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC
Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC

Clestra Germany
Clestra Germany

Clestra UK
Clestra UK

Clestra Hauserman Ireland
Clestra Hauserman Ireland

Clestra Switzerland
Clestra Switzerland

Clestra B.V. Netherlands
Clestra B.V. Netherlands

엔더블유엘퍼시픽(주)
엔더블유엘퍼시픽(주)

KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.
KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.

KC써멀(주)
KC써멀(주)

제이에프케이메탈㈜
제이에프케이메탈㈜

LACC-JNK, Inc.
LACC-JNK, Inc.

LACC-JNK LIMITADA
LACC-JNK LIMITADA

(주)산연
(주)산연

(주)상효원
(주)상효원

PT. KC Cottrell Indonesia
PT. KC Cottrell Indonesia

KC에코사이클㈜

KC에코사이클㈜

음성바이오칩스(주)
음성바이오칩스(주)

성주바이오칩스(주)
성주바이오칩스(주)

KC바이오자원(주)

KC바이오자원(주)

삼척에코건자재㈜
삼척에코건자재㈜

이든환경㈜
이든환경㈜

KC그린에너지㈜
KC그린에너지㈜

KC Green Enviro Services Joint Stock Company
KC Green Enviro Services Joint Stock Company

Lilama EME
Lilama EME

주요경영진
주요경영진

나. 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명
지분율(%)

당분기
전기

관계기업
부산신호태양광발전(주)
25
25

KC Energy Technology Co Ltd
50
50

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
30
30

㈜이천뉴파워
50
50

케이피지이(주)

23
23

다.
연결실체는
기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분
당분기

전분

기

단기급여
548,122
710,497

퇴직급여
212,883
108,630

계
761,005
819,127

라.
연결실체의
특수관계자와의 매출·매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)
 (1) 당분기

특수관계구분
회사명
매출 등
수익
매입 등
비용
대손상각비
배당금수령
관계기업주식 
취득 등

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
941,351
-
-
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
23,895
-
54,575
-
-

관계기업
부산신호태양광발전(주)
-
-
-
352,500
-

관계기업
(주)이천뉴파워
1,302
-
-
-
-

관계기업

케이피지이(주)

-
258,633
-
-
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
8,031,082
356
-
-
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
174,831
(375)
-
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
1,246
(29)
-
-
-

기타특수관계자

KC Cottrell Vietnam Co Ltd

-
11,598
13,931
-
-

기타특수관계자

KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd

-
64,540
20,680
-
-

기타특수관계자

Changchun KC Envirotech Co Ltd

-
486,460
222
-
-

기타특수관계자

엔더블유엘퍼시픽(주)

-
439,248
-
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
449,415
20,651
-
-
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
7,100
-
-
-

계
8,681,771
2,229,533
89,408
352,500
-

(2) 전분기

특수관계구분
회사명
매출 등
수익
매입 등
비용
대손상각비
배당금수령
관계기업주식 
취득 등

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
991,784
-
-
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
24,294
-
42,645
-
-

관계기업
부산신호태양광발전(주)
-
-
-
330,000
-

관계기업
(주)이천뉴파워
991,162
-
-
-
-

관계기업

케이피지이(주)

-
-
-
-
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
1,759,137
-
-
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
186,749
-
-
-
-

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
366
1,882
-
-
-

기타특수관계자

KC Cottrell Vietnam Co Ltd

-
15,187
21,037
-
-

기타특수관계자

KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd

-
76,870
29,451
-
-

기타특수관계자

Changchun KC Envirotech Co Ltd

22,716
-
303
-
-

기타특수관계자

엔더블유엘퍼시픽(주)

-
345,648
-
-
-

기타특수관계자

KC써멀(주)

-
3,780
-
-
-

기타특수관계자
KC솔라&에너지(주)
326
-
-
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
14,036
-
-
-
-

기타특수관계자

KC에코물류(주)

-
6,210
-
-
-

계
2,998,786
1,441,361
93,436
330,000
-

마.
연결실체의
특수관계자와의 자금 등 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

 (1) 당분기말

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
선급금
2,569,896
228,776
-
2,798,672

장기대여금
834,800
73,900
46,950
861,750

단기대여금
870,400
74,000
37,600
906,800

관계기업

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
매출채권
125,188
437,351
130,539
432,000

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
매출채권
889,581
124,379
75,532
938,428

미수금
1,104
757
88
1,773

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
미수금
5,832
503
282
6,053

선급금
2,953,040
-
230,125
2,722,915

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun)Co Ltd.
미수금
494,493
42,040
21,361
515,172

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
매출채권
1,710,464
65,582
64,384
1,711,662

계
10,454,798
1,047,288
606,861
10,895,225

(2)
전기말

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
선급금
1,199,391
1,370,505
-
2,569,896

장기대여금
828,700
297,800
291,700
834,800

단기대여금
926,240
215,600
271,440
870,400

관계기업

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
매출채권
-
14,222,815
14,097,627
125,188

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
매출채권
914,317
1,018,353
1,043,089
889,581

미수금
22,641
11,541
33,078
1,104

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
미수금
6,041
1,695
1,904
5,832

선급금
1,587,070
1,857,962
491,992
2,953,040

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun)Co Ltd.
미수금
526,217
122,486
154,210
494,493

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
매출채권
1,715,112
252,710
257,358
1,710,464

계
7,725,729
19,371,467
16,642,398
10,454,798

바.
연결실체의
특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

 (1) 당분기말

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
-
-
1,180
-
3,616,925

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
-
1,768,550
3,139,635
71,698
95,467

관계기업
(주)이천뉴파워
-
176,800
1,922
-
-

관계기업

케이피지이(주)

-
-
-
244,316
-

관계기업
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
432,000
-
-
-
1,003,806

기타특수관계자

KC글라스(주)

372,900
-
-
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
938,428
-
1,773
-
866

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
85,211
55,051
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
61,363
-
347,042
9,294
-

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun)Co Ltd.
-
-
558,659
6,755
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
-
-
2,728,968
178,590
-

기타특수관계자

엔더블유엘퍼시픽(주)

-
-
257,021
772,307
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,711,662
-
-
21,890
4,731,000

기타특수관계자
(주)산연
-
-
85,000
-
-

계
3,516,353
1,945,350
7,206,411
1,359,901
9,448,064

(2) 전기말

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
-
-
4,011
-
2,581,439

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
-
1,705,200
2,887,959
68,821
95,468

관계기업
(주)이천뉴파워
-
146,400
619
-
-

관계기업
케이피지이(주)
-
-
-
193,248
-

관계기업
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
125,188
-
-
-
1,003,807

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
889,581
-
1,104
-
873

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
85,210
52,841
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
58,899
-
333,111
-
-

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun)Co Ltd.
-
-
569,162
6,485
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
-
-
2,958,872
122,555
-

기타특수관계자

엔더블유엘퍼시픽(주)

-
-
257,021
838,812
9,680

기타특수관계자
KC솔라&에너지(주)
-
-
364
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,710,464
-
-
-
4,731,000

기타특수관계자
KC에코물류(주)
-
-
-
1,786
-

기타특수관계자
(주)산연
-
-
85,000
-
-

계
2,784,132
1,851,600
7,182,433
1,284,548
8,422,267

사. 당분기말 현재
연결실체가
특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.
(
원화단위 : 천원, 외화단위: USD 등)

<제공한 지급보증>

특수관계구분
회사명
통화
지급보증금액
보증처
보증기한
비고

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
USD
385,250
하나은행
2021-12-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
USD
440,000
하나은행
2022-03-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
USD
181,125
하나은행
2021-08-09
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt Ltd.
USD
2,336,888
국민은행
2021-06-10
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt Ltd.
USD
1,168,444
국민은행

2021-06-10

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
137,500,000
하나은행
2021-06-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
8,856,842
하나은행
2022-09-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
3,398,699
하나은행

2022-09-30

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
3,761,179
하나은행
2023-03-07
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
3,000,000
하나은행

2023-03-07

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
7,632,095
하나은행

2022-01-31

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
100,000,000
하나은행

2021-12-31

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
100,000,000
하나은행

2021-07-08

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
75,000,000
하나은행

2022-03-04

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
10,000,000
하나은행

2022-12-04

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
4,000,000
하나은행

2022-12-05

외화지급보증

종속기업

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd

INR
2,500,000
하나은행

2023-12-16

외화지급보증

종속기업

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd

USD
31,000
하나은행

2023-03-30

외화지급보증

종속기업

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd

INR
2,500,000
하나은행

2023-12-09

외화지급보증

종속기업

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd

USD
28,000
하나은행

2023-07-30

외화지급보증

관계기업

부산신호태양광발전(주)
KRW
39,000,000
산업은행
2024-12-29
원화지급보증

- 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다.

아.
당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증

1) 연결실체는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다. 

2) 연결실체는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터
남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공 받고있습니다

.
(
외화단위: USD 등)

책임한도
총 계약금액

- 계약금액의 100%
- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%
- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨
- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임
USD 47,127,598

EUR 1,524,477

ZAR 667,678,335

3) 연결실체는 금융거래 한도약정 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.
(
원화단위: 천원, 외화단위: USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액
담보/보증 내용
제공자

하나은행
(주1)
무역어음대출
KRW
24,145,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

기타외화지급보증(대외)
USD
10,269,700

수입신용장발행
USD
1,138,000

외상매출채권담보 ( * )
KRW
8,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

기타외화지급보증(대외)
( * )

USD
20,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

수입신용장발행 ( * )

USD
6,500,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

신한은행

외화지급보증
INR
264,668,416
지급보증
KC그린홀딩스㈜

USD
196,535
지급보증
KC그린홀딩스㈜

기업은행
외화지급보증
USD
2,675,000
지급보증
자본재공제조합 지급보증

수입신용장발행

USD
3,000,000

지급보증

KC그린홀딩스㈜

파생상품거래
USD
2,000,000

지급보증

KC그린홀딩스㈜

우리은행
무역어음대출
KRW
5,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

운영자금
KRW
3,000,000
특허
연결실체

기업자금대출
KRW
1,000,000
지급보증
연결실체

산업은행
산업운영자금
KRW

15,000,000

지급보증
KC그린홀딩스㈜

기업회전대출
KRW
500,000
지급보증
연결실체

에너지이용합리화기금대출(시설)
KRW
3,680,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

수입신용장발행
USD
5,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

국민은행
외화지급보증
USD
4,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

무역어음대출
KRW
5,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

한국수출입은행
수출성장자금
KRW

10,000,000

지급보증
KC그린홀딩스㈜

(주1) 하나은행과의 포괄여신한도는

380억원
이며 (*) 표시는 한도에서 제외되는 항목입니다.

4)
당분기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(
외화단위: USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보/보증 내용
제공자

하나은행
USD
10,269,700
USD
8,791,517
지급보증
KC그린홀딩스(주)

USD

20,000,000

USD

16,413,307

신한은행
USD

196,535

USD

196,535

지급보증
KC그린홀딩스(주)

INR

264,668,416

INR

264,668,416

국민은행
USD
4,000,000
USD
3,802,271
지급보증
KC그린홀딩스(주)

30. 사용권자산 및 부채

가. 연결실체는
건물 및 IT자산
을 리스하였으며 평균리스기간은
약 5년
입니다.

나. 당분기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구 분
건물
IT자산
기타자산
합계

취득금액
4,980,977
2,133,495
428,740
7,543,212

감가상각누계액
(1,762,587)
(960,073)
(247,273)
(2,969,933)

장부금액
3,218,390
1,173,422
181,467
4,573,279

다. 당분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구 분
금 액

사용권자산 감가상각비
340,556

리스부채 이자비용
47,117

소액자산리스 관련 비용
132,318

라. 연결실체가 당분기말 현재 체결하고
있는 소액리스 리스약정 금액은

214,439천원
입
니다.

마. 당분기말 현재 리스부채 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구 분
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
1,435,540
1,295,660

1년 초과 5년 이내
6,321,599
3,395,574

바. 당분기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구 분
금 액

유동부채
1,295,660

비유동부채
3,395,574

합 계
4,691,234

31.

우발채무와 약정사항 

가.

타인으로부터 제공받은 지급보증

당분기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증(특수관계자로부터 제공 받은 담보 및 보증 제외)은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위: USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보제공

우리은행
USD
2,430,000
USD
236,800
-

기업은행
USD
2,675,000
USD
2,675,000
자본재공제조합 보증서

서울보증보험
KRW
73,919,431
KRW
73,919,431
-

자본재공제조합
KRW
128,467,200
KRW

99,901,387

연결실체 보유 출자금

- 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증에 대한 내역은 주석 29. 아 참조

나. 금융거래약정

당분기말 주요 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있지 아니하고 있는 내역은 다음과 같습니다.
(원화단위:천원, 외화단위: USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액

하나은행

파생상품 거래

KRW

20,000,000

우리은행
기타외화지급보증(대외)
USD
2,430,000

파생상품 거래
USD
1,600,000

수입신용장발행
USD
7,000,000

운영자금
KRW
3,000,000

(*) 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있는 내역은 주석 29.아 참조

다. 당분기말 현재
연결실체는
유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보험종류
부보자산
부보금액
부보처

가스사고배상책임보험
건물
대인:80,000/대물:300,000
AIG손해보험

기업보장보험
보험
6,207
삼성생명

단체보험
주계약
30,000
교보생명

재해장해보장특약
90,000

산업재해사망특약
50,000

재해입원특약 Ⅱ
10,000

재해치료비특약[2형]
10,000

영업배상책임보험
영업배상책임
대인 : 2억/1인, 5억/1사고 
대물 : 5억/1사고
한화손해보험

자동차보험
차량운반구
500,000
동부화재

13,600,000
KB손해보험

대인:무한 대물:2억/1사고당
한화손해보험

대인:무한 대물:1억/1사고당

71,480
삼성화재

화재보험
건물
6,236,185
한화손해보험

공장
840,000

건물
500,000
KB손해보험

대인 : 100,000

대물 : 500,000

동산
700,000

시설·집기
50,000

기계장치 등
200,000

라
. 진행중인 소송현황

(기준일 : 2021년 03월 31일)

(단위 : 백만원)

관할

원고

피고

사건내용

소제기일

(1심 기준)

소송가액

진행사항

향후 일정 및 대응방안

대전지방법원
연결실체

한국서부발전㈜

입찰참가자격제한처분 취소
'19.01.14
50

1심 진행 중

관련 행정 및 형사소송(당사 승소 
확정) 결과에 따라 재판 진행 중
(판결선고기일: 2021년 5월 13일)

서울고등법원
연결실체
기계설비
건설공제조합
보증금
'18.09.11
583
2심 진행 중

당사 1심 일부승소
법률대리인 선임 및 재판 진행 중
(판결선고기일: 2021년 5월 26일)

대구지방법원
연결실체
한진중공업㈜
대구염색산업
단지관리공단
양수금 및
이행보증보험금 청구
'18.12.06
5,968
2심 진행 중
당사 1심 일부승소
공동원고가 주관하여 재판 진행 중
(당사 청구부분액: 3,594백만원)

서울서부
지방법원
연결실체
한진중공업㈜
영진기술㈜
서울보증보험㈜
양수금 및
이행보증보험금 청구
'20.02.12
3,778
1심 진행 중
공동원고가 주관하여 재판 진행 중
(당사 청구부분액: 1,890백만원)

서울중앙
지방법원
연결실체
㈜대우건설
구상금
'20.06.26
6,452
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

창원지방법원
진주지원
한국남동발전㈜

당사
㈜대우건설

손해배상
'21.01.07
210
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

32.

연결현금흐름표.

가. 연결현금흐름표상의 현금은 연결재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.

나. 연결현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
당분기
전기

차입금의 유동성 대체

281,280
608,240

사용권자산 인식

44,040
217,529

리스부채의 유동성 대체

318,269
1,093,093

법정적립금 적립

-
39,000

확정급여제도의 재측정요소 대체
744,417
381,148

매출채권 중 장기매출채권 재분류

-
518,111

매입채무 중 장기매입채무 재분류

89,126
929,685

33.

비용의 성격별 내역

연결실체 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출원가
판매비와관리비
계
매출원가
판매비와관리비
계

원재료의변동 등
21,829,965
-
21,829,965
50,116,537
-
50,116,537

외주가공비/외주비
35,100,158
658,961
35,759,119
31,354,706
218,390
31,573,096

급여/상여/임금
5,382,674
2,397,844
7,780,518
4,975,805
2,238,596
7,214,401

퇴직급여
404,320
259,473
663,793
487,897
238,729
726,626

경상연구개발비
-
136,202
136,202
-
243,917
243,917

복리후생비
647,105
253,650
900,755
530,457
261,975
792,432

여비교통비
653,462
94,614
748,076
704,920
183,696
888,616

세금과공과
108,461
125,080
233,541
119,567
77,373
196,940

소모품비
295,944
33,820
329,764
430,262
45,899
476,161

운반비
339,502
2,837
342,339
247,231
3,425
250,656

지급수수료
242,376
1,647,983
1,890,359
192,971
2,572,881
2,765,852

지급임차료
221,516
94,012
315,528
629,674
121,771
751,445

수도광열비
86,633
11,446
98,079
79,742
9,646
89,388

접대비
7,454
55,927
63,381
3,424
118,218
121,642

감가상각비
169,101
408,234
577,335
201,818
398,435
600,253

무형자산상각비
-
199,502
199,502
4,502
189,226
193,728

보험료
257,044
19,413
276,457
220,585
24,789
245,374

기타비용(*)
(2,654,438)
142,076
(2,512,362)
397,064
156,493
553,557

계
63,091,277
6,541,074
69,632,351
90,697,162
7,103,459
97,800,621

(*) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.

34.
정부보조금

연결실체의
정부보조금 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

연구과제명
협약기관
기술요율
당분기 보조금수령액
당분기말 예수금
전기말 예수금

탈황촉매 및 탈질 SCR촉매 재제조 기술개발 (*)
한국에너지기술평가원
13.32%
-
208,591
208,591

10MW 연소후 건식 CO2 포집기술 고도화
한국에너지기술평가원
-
334
-
-

2019 한중 공동 미세먼지 저감 환경기술 실증 협력사업
한국환경산업기술원
-
-
-
509

지하철 미세먼지 저감 기술개발사업
한국기계연구원
-
209
-
-

2020 한중 공동 미세먼지 저감 환경기술 실증 협력사업
한국환경산업기술원
-
-
-
71,689

하동화력 7~8 탈황설비 최적성능개선 시스템 구축
한국남부발전
-
-
208,785
289,501

계
543
417,376
570,290

(*) 중단 및 종료된 연구과제 입니다.

연결실체는 당분기 연구과제와 관련하여 위 기관들과 기술개발협약을 체결하고 있습니다. 동 개발사업과 관련하여

당분기 보조금

543천
원
을 수령하였고 기술료예상액은
208,591천원
으로 평가되며 당분기말 현재 417,376천원

을 예수금
등
으로 표시하고 있습니다.
이는 비용지출시에 관련비용과 상계처리 하거나 자산취득시
관련계정에서차감할 예정입니다. 국책연구과제 중 평가결과시 성공판정을 받고 사업비정산이 완료되면 기술료 납부 의무가 발생하는 경우 정부보조금 중 기술요율에 해당하는 금액을 예수금으로 인식하고 있습니다.

35. 보고기간 후 사건

(1) 연결실체는 2021년 4월 2일 안성공장 부지 일부를 윤성물류주식회사에 매각하는 계약을 체결하였습니다. 매각금액은 5,534백만원이며, 잔금 수령일은 2022년 10월입니다.

(2) 연결실체는 2021년 4월 15일 이사회 결의를 통해 종속회사 유양기술 주식회사의 출자증권을 처분하기로 결정하였습니다.

(3) 연결실체는 2021년 4월 15일 이사회 결의를 통해 기명식 보통주 460만주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였습니다.(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집가액
모집총액
모집 방법

기명식보통주
4,600,000
500
6,890
31,694,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

※
1
주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 12 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 11 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 12 기 1분기말

제 11 기말

자산

비유동자산

89,638,667,290

90,160,055,033

유형자산

38,089,260,119

38,596,262,657

무형자산

2,755,560,022

2,731,359,860

이연법인세자산

4,019,524,871

4,028,393,043

관계기업주식

2,327,700,000

2,327,700,000

종속기업주식

4,695,045,621

4,695,045,621

장기매출채권

17,386,036,190

17,056,961,077

기타비유동채권

2,050,043,569

2,709,121,894

기타비유동금융자산

18,094,256,234

17,766,060,599

기타비유동비금융자산

221,240,664

249,150,282

유동자산

160,882,942,816

169,965,559,164

재고자산

17,595,837,162

21,026,840,094

매출채권

22,495,529,482

34,896,559,151

미청구매출채권

51,734,982,668

42,659,601,770

기타유동채권

57,603,453,712

59,580,081,633

유동성장기채권

1,526,019,106

1,457,347,194

기타유동금융자산

1,185,892,317

594,098,682

파생상품자산

66,272,118

303,506,664

현금및현금성자산

8,674,956,251

9,447,523,976

자산총계

250,521,610,106

260,125,614,197

자본

자본금

6,500,000,000

6,500,000,000

자본잉여금

26,974,448

26,974,448

주식발행초과금

29,362,115,226

29,362,115,226

기타적립금

9,032,780,932

9,027,712,399

이익잉여금(결손금)

(29,182,436,624)

(36,001,429,733)

자본총계

15,739,433,982

8,915,372,340

부채

비유동부채

75,773,584,088

82,512,649,114

기타비유동충당부채

38,153,166,907

41,926,615,169

기타비유동금융부채

3,346,833,618

3,635,647,515

장기매입채무 및 기타비유동채무

29,956,607,296

31,923,223,889

사채

9,982,086,988

9,980,485,973

장기매입채무

19,887,016,308

21,942,737,916

장기성기타채무

87,504,000

0

장기차입금

3,675,000,000

3,956,280,000

퇴직급여채무

641,976,267

1,070,882,541

유동부채

159,008,592,036

168,697,592,743

매입채무

43,561,984,921

36,998,930,969

기타유동부채

26,445,701,574

22,469,389,273

유동성장기차입금

515,000,000

608,240,000

초과청구매출채권

34,861,487,938

60,521,032,501

당기법인세부채

174,417,603

0

단기차입금

53,450,000,000

48,100,000,000

부채총계

234,782,176,124

251,210,241,857

자본과부채총계

250,521,610,106

260,125,614,197

포괄손익계산서

제 12 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 11 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 12 기 1분기

제 11 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

72,020,656,843

72,020,656,843

91,431,559,782

91,431,559,782

매출원가

65,074,050,966

65,074,050,966

85,430,615,595

85,430,615,595

매출총이익

6,946,605,877

6,946,605,877

6,000,944,187

6,000,944,187

판매비와관리비

4,762,020,161

4,762,020,161

5,739,091,111

5,739,091,111

영업이익(손실)

2,184,585,716

2,184,585,716

261,853,076

261,853,076

기타이익

5,202,128,445

5,202,128,445

5,334,874,103

5,334,874,103

기타손실

1,795,748,420

1,795,748,420

9,420,956,292

9,420,956,292

금융수익

837,885,164

837,885,164

839,567,423

839,567,423

금융원가

405,255,642

405,255,642

65,962,833

65,962,833

법인세비용차감전순이익(손실)

6,023,595,263

6,023,595,263

(3,050,624,523)

(3,050,624,523)

법인세비용

(43,049,050)

(43,049,050)

44,630,641

44,630,641

당기순이익(손실)

6,066,644,313

6,066,644,313

(3,095,255,164)

(3,095,255,164)

기타포괄손익

757,417,329

757,417,329

18,470,119

18,470,119

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

757,417,329

757,417,329

18,470,119

18,470,119

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

752,348,796

752,348,796

(2,490,509)

(2,490,509)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

5,068,533

5,068,533

20,960,628

20,960,628

총포괄손익 합계

6,824,061,642

6,824,061,642

(3,076,785,045)

(3,076,785,045)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

467

467

(238)

(238)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

467

467

(238)

(238)

자본변동표

제 12 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 11 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

주식발행초과금

기타적립금

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

6,500,000,000

26,974,448

29,362,115,226

8,962,159,951

27,956,291,929

72,807,541,554

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

0

(3,095,255,164)

(3,095,255,164)

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

(2,490,509)

0

(2,490,509)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

0

20,960,628

0

20,960,628

기타포괄손익 합계

0

0

0

18,470,119

0

18,470,119

총포괄손익 합계

0

0

0

18,470,119

(3,095,255,164)

(3,076,785,045)

자본에 직접 인식된 거래

배당금의 지급

0

0

0

0

(390,000,000)

(390,000,000)

법정적립금 적립

0

0

0

39,000,000

(39,000,000)

0

확정급여제도의 재측정요소대체

0

0

0

2,490,509

(2,490,509)

0

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

자본에 직접 인식된 거래 합계

0

0

0

41,490,509

(431,490,509)

(390,000,000)

2020.03.31 (기말자본)

6,500,000,000

26,974,448

29,362,115,226

9,022,120,579

24,429,546,256

69,340,756,509

2021.01.01 (기초자본)

6,500,000,000

26,974,448

29,362,115,226

9,027,712,399

(36,001,429,733)

8,915,372,340

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

0

6,066,644,313

6,066,644,313

기타포괄손익

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

752,348,796

0

752,348,796

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

0

0

0

5,068,533

0

5,068,533

기타포괄손익 합계

0

0

0

757,417,329

0

757,417,329

총포괄손익 합계

0

0

0

757,417,329

6,066,644,313

6,824,061,642

자본에 직접 인식된 거래

배당금의 지급

0

0

0

0

0

0

법정적립금 적립

0

0

0

0

0

0

확정급여제도의 재측정요소대체

0

0

0

(752,348,796)

752,348,796

0

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

자본에 직접 인식된 거래 합계

0

0

0

(752,348,796)

752,348,796

0

2021.03.31 (기말자본)

6,500,000,000

26,974,448

29,362,115,226

9,032,780,932

(29,182,436,624)

15,739,433,982

현금흐름표

제 12 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 11 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 12 기 1분기

제 11 기 1분기

영업활동현금흐름

(6,013,965,880)

(42,079,860,427)

영업활동에서 창출된 현금흐름

(6,022,834,052)

(40,742,001,860)

당기순이익(손실)

6,066,644,313

(3,095,255,164)

당기순이익조정을 위한 가감

(3,657,161,198)

4,875,084,205

이자비용

405,255,642

65,962,833

이자수익

(245,611,164)

(254,906,423)

외화환산손실

450,579,364

3,377,345,869

외화환산이익

(1,504,691,299)

(1,808,656,179)

배당금수익

(592,274,000)

(584,661,000)

법인세비용

(43,049,050)

44,630,641

감가상각비

513,524,515

520,803,968

경상연구개발비

42,376,686

42,181,980

무형자산상각비

203,772,565

190,330,296

기타의 대손상각비

320,452,678

192,815,230

대손상각비

4,315,665

54,420,468

대손충당금환입(영업)

(4,281,114)

(14,248,810)

대손충당금환입(비영업)

(275,327,930)

(10,606,961)

파생금융자산평가손실

237,234,546

3,453,315,121

퇴직급여

602,380,919

556,910,337

유형자산처분손실

2,275,072

0

하자보수충당부채전입

563,858,400

494,962,986

공사손실충당부채전입

11,463,678

273,498,299

파생금융자산평가이익

0

(154,092,082)

유형자산처분이익

(15,086,798)

0

하자보수충당부채환입

(5,467,498)

(189,654,755)

공사손실충당부채환입

(4,328,862,075)

(1,375,267,613)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(8,432,317,167)

(42,521,830,901)

매출채권의 감소(증가)

12,453,002,561

9,898,948,922

미청구공사의 감소(증가)

(11,008,303,448)

(7,760,629,301)

미수금의 감소(증가)

(1,948,740,941)

(662,255,305)

선급금의 감소(증가)

7,056,303,451

(5,662,524,669)

선급비용의 감소(증가)

288,607,003

719,308,588

파생상품자산의 감소(증가)

237,234,546

644,582,888

부가세대급금의감소(증가)

(3,224,224,490)

(496,311,857)

재고자산의 감소(증가)

3,431,002,932

3,141,377,348

선급기술도입비의 감소(증가)

0

(46,200,234)

장기매출채권의 감소(증가)

64,383,217

(389,325,961)

매입채무의 증가(감소)

6,419,125,970

(15,273,154,169)

미지급금의 증가(감소)

(3,851,910,212)

(22,923,988,556)

선수금의 증가(감소)

(14,147,234)

(1,679,359)

초과청구공사의 증가(감소)

(23,726,622,013)

(4,873,991,018)

예수금의 증가(감소)

4,019,743,795

1,102,124,061

미지급비용의 증가(감소)

139,551,599

(28,056,564)

미지급배당금의 증가(감소)

0

(916,740)

하자보수충당부채의 증가(감소)

(14,440,767)

(6,217,728)

파생상품부채의 증가(감소)

(237,234,546)

(644,582,888)

예수부가세의 증가(감소)

3,564,312,428

(1,740,403,224)

장기매입채무의 증가(감소)

(2,055,721,608)

2,558,286,458

퇴직금의지급

(2,641,096,482)

(993,960,453)

퇴직보험예치금의감소(증가)

2,616,017,072

917,738,860

국민연금전환금의감소(증가)

840,000

0

법인세납부(환급)

8,868,172

(1,337,858,567)

투자활동현금흐름

675,021,976

(2,264,383,737)

이자 수취

57,334,599

81,892,840

배당금 수취

522,274,000

584,661,000

단기대여금의 감소

103,947,038

6,479,218

장기미수금의 감소

657,353,708

0

장기대여금의 감소

274,875,000

0

회원권의 처분

122,000,000

0

건물의 처분

1,950,000

0

차량운반구의 처분

52,427,272

0

보증금의 감소

20,452,930

5,000,000

장기금융상품의증가

(743,000)

(1,674,337,500)

보증금의증가

(49,925,720)

(45,050,250)

단기대여금의증가

(676,396,533)

(197,074,169)

장기미수금의증가

0

(212,923,928)

장기대여금의증가

0

(679,155,948)

회원권의취득

(301,972,727)

0

차량운반구의 취득

(17,915,000)

0

공구와 기구의 취득

(3,600,000)

0

비품의 취득

0

(9,875,000)

사용권자산의증가

(44,039,591)

0

건설중인자산의 취득

(43,000,000)

(124,000,000)

재무활동현금흐름

4,348,886,192

13,252,581,977

단기차입금의 증가

63,150,000,000

36,950,000,000

사채의 증가

1,601,015

0

리스부채의 증가

44,039,591

0

장기성 기타채무의 증가

87,504,000

0

이자의 지급

(441,922,572)

(65,962,833)

단기차입금의상환

(57,800,000,000)

(23,250,000,000)

장기차입금의 상환

(374,520,000)

(56,160,000)

리스부채의 상환

(317,815,842)

(325,295,190)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(990,057,712)

(31,091,662,187)

기초현금및현금성자산

9,447,523,976

44,706,861,447

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동

217,489,987

131,264,911

기말현금및현금성자산

8,674,956,251

13,746,464,171

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

케이씨그린홀딩스주식회사(구, 케이씨코트렐주식회사)는 1973년 11월 27일 한국코
트렐주식회사로 설립된 후, 2008년 3월 21일 상호를 케이씨코트렐주식회사로 변경하였으며, 1994년 11월 5일 한국거래소가 개설한 KRX 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 케이씨그린홀딩스주식회사는 2009년 9월 28일 이사회 결의 및 2009년 11월 12일자 임시주주총회 결의에 의거 2010년 1월 1일을 분할기준일로 하여 투자사업부문을 영위할 존속법인인 케이씨그린홀딩스주식회사(구, 케이씨코트렐주식회사)와 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위할 분할신설법인인 케이씨코트렐주식회사(이하 "당사")로 분할되었습니다.

당사의 분할설립시 자본금은 1,275,000천원이었으나, 이후 유무상증자를 거쳐
당분기말 현재 납입자본금은 6,500,000천원입니다.
당사의 최대주주는 케이씨그린홀딩스주식회사(지분율: 35.04%)입니다.

2. 중요한 회계처리방침

- 6. 기타 재무에 관한 사항의 '

1. 재무제표 재작성 등 유의사항
'

참
조

3. 범주별
금융상품

가. 당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기말

과 목
내 역
당기손익-공정가치 
측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계

장기매출채권
장기매출채권
-
17,386,036
-
17,386,036

기타비유동금융자산
매도가능금융자산 등
-
15,233,024
2,861,231
18,094,255

비유동금융자산계
-
32,619,060
2,861,231
35,480,291

파생상품자산
통화선도
66,272
-
-
66,272

매출채권
매출채권
-
22,495,529
-
22,495,529

기타유동채권
미수금 등
-
57,603,453
-
57,603,453

유동성장기채권
유동성장기채권
-
1,526,019
-
1,526,019

기타유동금융자산
단기금융자산 등
-
1,185,892
-
1,185,892

현금및현금성자산
보통예금 등
-
8,674,956
-
8,674,956

유동금융자산계
66,272
91,485,849
-
91,552,121

금융자산 계
66,272
124,104,909
2,861,231
127,032,412

 (2) 전기말

과 목
내 역
당기손익-공정가치 
측정 금융자산
상각후원가
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계

장기매출채권
장기매출채권
-
17,056,961
-
17,056,961

기타비유동금융자산
매도가능금융자산 등
-
14,911,326
2,854,733
17,766,059

기타비유동채권
장기미수금
-
2,709,122
-
2,709,122

비유동금융자산 계
-
34,677,409
2,854,733
37,532,142

파생상품자산
통화선도
303,506
-
-
303,506

매출채권
매출채권
-
34,896,559
-
34,896,559

기타유동채권
미수금 등
-
59,580,081
-
59,580,081

유동성장기채권
유동성장기채권
-
1,457,347
-
1,457,347

기타유동금융자산
단기금융자산 등
-
594,098
-
594,098

현금및현금성자산
보통예금 등
-
9,447,523
-
9,447,523

유동금융자산 계
303,506
105,975,608
-
106,279,114

금융자산 계
303,506
140,653,017
2,854,733
143,811,256

나. 당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

(1) 당분기말

과 목
내 역
당기손익인식
금융부채
상각후원가
측정 금융부채
계

장기차입금
장기차입금
-
3,675,000
3,675,000

장기매입채무
장기매입채무
-
19,887,016
19,887,016

기타비유동금융부채
사용권리스부채 등
-
3,434,337
3,434,337

사채
무보증사채
-
9,982,086
9,982,086

비유동금융부채계
-
36,978,439
36,978,439

파생상품
통화선도
-
-
-

매입채무
매입채무
-
43,561,984
43,561,984

기타유동부채
미지급금 등
-
26,445,701
26,445,701

유동성장기차입금
유동성장기차입금
-
515,000
515,000

단기차입금
단기차입금
-
53,450,000
53,450,000

유동금융부채계
-
123,972,685
123,972,685

금융부채 계
-
160,951,124
160,951,124

(2) 전기말

과 목
내 역
당기손익인식
금융부채
상각후원가
측정 금융부채
계

장기차입금
장기차입금
-
3,956,280
3,956,280

장기매입채무
장기매입채무
-
21,942,737
21,942,737

기타비유동금융부채
기타보증금
-
3,635,647
3,635,647

사채
무보증사채
-
9,980,485
9,980,485

비유동금융부채 계
-
39,515,149
39,515,149

파생상품
통화선도
-
-
-

매입채무
매입채무
-
36,998,930
36,998,930

기타유동부채
미지급금 등
-
22,469,389
22,469,389

유동성장기차입금
유동성장기차입금
-
608,240
608,240

단기차입금
단기차입금
-
48,100,000
48,100,000

유동금융부채 계
-
108,176,559
108,176,559

금융부채 계
-
147,691,708
147,691,708

4. 금융상품 범주별 순손익

당분기 및 전분기
금융상
품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

거래유형

당기손익-공정가치 측정 금융상품

상각후원가 측정
금융상품
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정
금융부채
계

통화선도거래손실
-
-
-
-
-

통화선도거래이익
-
-
-
-
-

통화선도평가이익
-
-
-
-
-

통화선도평가손실

(237,235)
-
-
-
(237,235)

대손(상각)환입

-
(275,293)
-
-
(275,293)

이자수익
-
245,611
-
-
245,611

이자비용
-
-
-
(405,256)
(405,256)

외화환산손실
-
(55,871)
-
(394,708)
(450,579)

외화환산이익
-
1,485,023
-
19,669
1,504,692

외환차손
-
(474,195)
-
(167,980)
(642,175)

외환차익
-
2,128,356
-
753,954
2,882,310

배당금수익
-
-
592,274
-
592,274

계
(237,235)
3,053,631
592,274
(194,321)
3,214,349

(2) 전분기

거래유형

당기손익-공정가치 측정 금융상품

상각후원가 측정
금융상품
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정
금융부채
계

통화선도거래손실
(726,531)
-
-
-
(726,531)

통화선도거래이익
12,960
-
-
-
12,960

통화선도평가이익

154,092
-
-
-
154,092

통화선도평가손실
(3,453,315)
-
-
-
(3,453,315)

대손(상각)환입
-
29,565
-
-
29,565

이자수익
-
254,906
-
-
254,906

이자비용
-
-
-
(65,963)
(65,963)

외화환산손실
-
(2,341,604)
-
(1,035,742)
(3,377,346)

외화환산이익
-
1,522,665
-
285,991
1,808,656

외환차손
-
(1,471,712)
-
-
(1,471,712)

외환차익
-
3,214,549
-
-
3,214,549

배당금수익
-
-
584,661
-
584,661

계
(4,012,794)
1,208,369
584,661
(815,714)
(3,035,478)

5. 공정가치로 측정되는 자산/부채의 공정가치 측정치

가. 공정가치 서열체계 및 측정방법
공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.
당사는 공정가치로 측정되는 자산/부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산/부채의 경우 동 자산/부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산/부채는 한국거래소에서 거래되는 주식 등이 있습니다.

수준 2
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산/부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산/부채는 파생상품평가 등이 있습니다.

수준 3
가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다.

자산/부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

나. 당분기말 및 전기말 현재 금융상품 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.(단위:천원) 

(1) 당분기말

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
소계
상각후원가측정
계

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
66,272
66,272
-
66,272

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
2,861,231
2,861,231
-
2,861,231

- 상각후원가측정 금융자산
-
-
-
-
124,104,909
124,104,909

금융자산 계
-
-
2,927,503
2,927,503
124,104,909
127,032,412

금융부채

- 당기손익인식 금융부채
-
-
-
-
-
-

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
160,951,124
160,951,124

금융부채 계
-
-
-
-
160,951,124
160,951,124

(2) 전
기말

구분
수준 1
수준 2
수준 3
소계
상각후원가측정
계

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
303,506
303,506
-
303,506

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
2,854,733
2,854,733
-
2,854,733

- 상각후원가측정 금융자산
-
-
-
-
137,943,895
137,943,895

금융자산 계
-
-
3,158,239
3,158,239
137,943,895
141,102,134

금융부채

- 당기손익인식 금융부채
-
-
-
-
-
-

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
147,691,708
147,691,708

금융부채 계
-
-
-
-
147,691,708
147,691,708

다. 당분기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산/부채 중 공정가치 서열체계 수준3로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다(단위 : 천원).

구분
내용
공정가치금액
가치평가기법
투입변수

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
파생상품
66,272

스왑포인트 방식

매매기준율,선물환율,CRS금리,FX스왑마진

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

매도가능금융자산 등
2,861,231
지분배당방식
직전연도 총배당액

금융부채

당기손익인식 금융부채

파생상품
-
스왑포인트 방식
매매기준율,선물환율,CRS금리,FX스왑마진

6. 금융상품의 위험관리

당사의 주요 금융부채는 파생상품, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한금융부채는 영업활동을 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는매출채권, 현금 및 장단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

가. 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. 

(1) 이
자율위험

이자율위험
은 가격시
장금리 변
동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는
이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 주로 예금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립및 운용하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 예금 및 차입금으로부터 발생하는 이자수익과 이자비
용
이 당분기손익에 미치는
영향은 다
음과 같습니다(단위:천원)

구분

당분기
말

전분기
말

100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시

이자비용
676,220
(676,220)
199,930
(199,930)

이자수익
(86,749)
86,749
(137,464)
137,464

(2) 가격위험
가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

(3) 환위험
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, GBP, CNY, TWD 등이 있습니다. 당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채, 파생상품에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 원화기준 10% 절상(하)시 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기말
전기말

원화기준 10% 
절상시
원화기준 10% 
절하시
원화기준 10% 
절상시
원화기준 10% 
절하시

외화금융자산
5,238,524
(5,238,524)
5,047,328
(5,047,328)

외화금융부채
(1,316,235)
1,316,235
(1,224,075)
1,224,075

파생상품
(592,411)
592,411
(568,656)
568,656

순효과
3,329,878
(3,329,878)
3,254,597

(
3,254,597
)

나. 신용위험
신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무관리팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 회사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다.

(1) 당분기말 현재 비파생금융자산 중 매출채권 및 기타유동채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
20,057,668
1,303,806
1,177,879
435,428
22,974,781
(479,252)
22,495,529

유동성장기매출채권
-
1,541,981
-
-
1,541,981
(15,962)
1,526,019

장기성매출채권
-
-
4,641,325
14,536,343
19,177,668
(1,791,632)
17,386,036

기타유동채권
24,183,833
15,787,903
15,612,564
6,475,371
62,059,671
(4,456,218)
57,603,453

계
44,241,501
18,633,690
21,431,768
21,447,142
105,754,101
(6,743,064)
99,011,037

- 주석 19 참조.

(2) 당분기말 현재

파생금융자산의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

파생상품
-
-
66,272

66,272

(3) 매출채권 및 기타유동채권

당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분

당분기
말

전기
말

매출채권
22,495,529
34,896,559

유동성장기매출채권
1,526,019
1,457,347

장기매출채권
17,386,036
17,056,961

기타유동채권
57,603,453
59,580,081

계
99,011,037
112,990,948

(4) 기타금융자산
단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

한편, 당사는 하나 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

(1) 당분기말 현재 비파생금융부채별 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

매입채무
43,561,984
-
-
43,561,984

장기매입채무
-
-
19,887,016
19,887,016

기타유동부채
23,820,132
2,625,569
-
26,445,701

단기차입금
50,450,000
3,000,000
-
53,450,000

유동성장기차입금
30,000
485,000
-
515,000

기타비유동금융부채
-
-
3,434,337
3,434,337

장기차입금
-
-
3,675,000
3,675,000

계
117,862,116
6,110,569
26,996,353
150,969,038

-
상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(2) 당분기말 현재 파생금융부채의 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년이후
계

통화선도
-
-
-
-

라. 자본관리

자본관리의 주목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

보고기간종료일 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원, %).

구 분

당분기
말

전기
말

부채(A)
234,782,176
251,210,242

자본(B)
15,739,434
8,915,372

부채비율(A/B)
1491.68%
2817.72%

7. 영업부문

가. 일반정보
당사의 영업부문은 환경플랜트사업부문과 신재생에너지사업부문으로 구분하여 보고하고 있습니다. 영업부문들의 회계정책은 동일하고, 경영진은 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 금융손익 및 손상차손과 같이 영업과 직접적으로 관련없는 손익을 제외하고 있습니다.

나. 영업부문별 자산과 부채, 당기순이익의 측정 

(1) 당분기 및 전기 보고부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
환경플랜트
사업부문
신재생에너지
사업부문
계

당분기말

자산
247,769,408
2,752,202
250,521,610

부채
234,782,176
-
234,782,176

전기말

자산
258,025,250
2,100,364
260,125,614

부채
251,210,241
-
251,210,241

(2) 당분기 및 전분기 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

환경플랜트
사업부문
신재생에너지
사업부문
계
환경플랜트
사업부문
신재생에너지
사업부문
계

매출액
72,020,656
-
72,020,656
91,431,559
-
91,431,559

매출원가
65,074,051
-
65,074,051
85,430,615
-
85,430,615

판매비와관리비
4,762,020
-
4,762,020
5,739,091
-
5,739,091

영업이익(손실)
2,184,585
-
2,184,585
261,853
-
261,853

금융수익
484,082
353,803
837,885
509,567
330,000
839,567

금융원가
405,255
-
405,255
65,963
-
65,963

기타수익
5,201,404
724
5,202,128
5,334,547
327
5,334,874

기타비용
1,795,748
-
1,795,748
9,420,956
-
9,420,956

법인세비용
(121,045)
77,996
(43,049)
(28,042)
72,672
44,630

당기순이익(손실)
5,790,113
276,531
6,066,644
(3,352,910)
257,655
(3,095,255)

다. 영업부문의 지역정보

(1) 당분기말 현재 주요 지역별 정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

지역
매출액
비유동자산(*)

남아프리카공화국
8,279,424
-

대만
2,506,797
-

인도
1,219,009
-

태국
850,165
-

베트남
700,687
-

한국
57,211,598
48,088,806

기타
1,252,976
-

계
72,020,656
48,088,806

(*
)매출채권,금
융상품, 이연법인세자산,퇴직급여자산 제외

(2) 전분기말 현재 주요 지역별 정보는 다음과 같습니다.(단위:천원).

지역
매출액
비유동자산(*)

남아프리카공화국
2,503,558
-

대만
6,377,732
-

모로코
472,550
-

베트남
331,701
-

인도
1,449,776
-

태국
1,130,945
-

한국
78,805,204
50,715,037

기타
360,093
-

계
91,431,559
50,715,037

(*) 매출채권, 금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 제외

8. 영업손익산출에 필요한 주요항목

가. 당분기 및 전분기 영업손익산출 항목은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

매출액
72,020,656
91,431,559

매출원가
65,074,051
85,430,615

매출총이익
6,946,605
6,000,944

판매비와관리비
4,762,020
5,739,091

영업이익(손실)
2,184,585
261,853

나. 당분기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

급여
1,669,158
1,459,619

퇴직급여
201,414
183,818

복리후생비
114,666
181,892

지급임차료
26,472
24,151

접대비
41,903
110,574

감가상각비
368,491
349,892

무형자산상각비
198,917
185,475

세금과공과
83,992
62,386

광고선전비
1,022
3,539

경상연구개발비
50,304
243,617

여비교통비
39,974
132,745

통신비
19,735
22,761

보험료
1,313
1,264

외주비
342,519
193,083

지급수수료
1,543,825
2,433,850

운반비
2,592
3,012

보증수수료
11,734
23,474

소모품비
9,673
29,405

도서인쇄비
4,108
15,239

수도광열비
2,267
939

차량유지비
27,390
27,142

교육훈련비
516
4,143

수선비
-
6,900

대손상각비
35
40,171

계
4,762,020
5,739,091

9. 기타이익 및 손실

가. 기타이익

당분기 및 전분기 중 기타이익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

외환차익
2,882,310
3,214,549

외화환산이익
1,504,691
1,808,656

파생상품평가이익
-
154,092

파생상품거래이익
-
12,960

유형자산처분이익
15,087
-

대손충당금환입
275,328
10,607

무형자산처분이익
124,072
-

잡이익
400,640
134,010

계
5,202,128
5,334,874

나. 기타손실

당분기 및 전기 중 기타손실의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

외환차손
642,174
1,471,712

외화환산손실
450,579
3,377,346

파생상품평가손실
237,235
3,453,315

파생상품거래손실
-
726,531

유형자산처분손실
2,275
-

기타의대손상각비
320,453
192,815

기부금
-
3,000

손해배상비
-
84,694

잡손실
143,032
111,543

계
1,795,748
9,420,956

10. 금융수익 및 금융원가

당분기 및 전기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

금융수익

이자수익
245,611
254,906

배당금수익
592,274
584,661

금융원가

이자비용
405,255
65,963

순금융수익
432,630
773,604

1
1. 유형자산

가. 당분기말
과 전기말 현재
유형자산의 장
부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

과목
당분기
전기

취득가액
상각및손상
누계액
정부보조금
장부가액
취득가액
상각및손상
누계액
정부보조금
장부가액

토지(*)
26,336,070
-
-
26,336,070
26,336,070
-
-
26,336,070

건물
8,356,191
(4,725,835)
-
3,630,356
8,360,091
(4,669,907)
-
3,690,184

구축물
2,578,493
(1,776,118)
-
802,375
2,578,493
(1,745,222)
-
833,271

기계장치
8,816,134
(7,938,969)
(41,853)
835,312
8,816,134
(7,884,931)
(44,136)
887,067

차량운반구
1,423,054
(925,956)
-
497,098
1,551,458
(990,105)
-
561,353

공구와기구
1,076,468
(1,005,755)
-
70,713
1,072,868
(1,001,563)
-
71,305

비품
1,101,058
(1,022,421)
(2,250)
76,387
1,101,058
(1,015,352)
(2,375)
83,331

입목
6,782
-
-
6,782
6,782
-
-
6,782

건설중인자산
1,324,511
-
-
1,324,511
1,329,511
-
-
1,329,511

사용권자산(**)
7,421,311
(2,911,655)
-
4,509,656
7,377,272
(2,579,883)
-
4,797,389

계
58,440,072
(20,306,709)
(44,103)
38,089,260
58,529,737
(19,886,963)
(46,511)
38,596,263

(*) 당사는 토지에 대하여 재평가모형으로 평가하고 있으며, 2008년 12월 31일을 기준으로 재평가한 이후에는 공정가치 변동액이 중요하지 않아 장부가액과 공정가치가 동일합니다. 상기 유형자산은 회사의 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공되어 있습니다.
(**) 사용권자산의 상세내역은 주석31 참조

나. 당분기 및 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기(단위:천원)

과 목
기초
취득 및 
자본적지출
처분
대체/기타
감가상각비(*)
기말

토지
26,336,070
-
-
-
-
26,336,070

건물
3,690,184
-
(3,900)
-
(55,928)
3,630,356

구축물
833,271
-
-
-
(30,896)
802,375

기계장치
887,067
-
-
-
(51,755)
835,312

차량운반구
561,353
17,915
(146,318)
-
64,148
497,098

공구와기구
71,305
-
-
-
(592)
70,713

비품
83,331
-
-
-
(6,944)
76,387

입목
6,782
-
-
-
-
6,782

건설중인자산
1,329,511
43,000
-
(48,000)
-
1,324,511

사용권자산
4,797,389
44,039
-
-
(331,772)
4,509,656

계
38,596,263
104,954
(150,218)
(48,000)
(413,739)
38,089,260

(*) 당분기 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
감가상각비
경상연구개발비
하자보수비
계

건물
52,818
3,110
-
55,928

구축물
30,896
-
-
30,896

기계장치
40,399
11,356
-
51,755

차량운반구
(64,148)
-
-
(64,148)

공구와기구
592
-
-
592

비품
6,944
-
-
6,944

사용권자산
331,772
-
-
331,772

계
399,273
14,466
-
413,739

(2) 전기(단위:천원)

과 목
기초
취득 및 
자본적지출
처분
대체/기타
감가상각비(*)
기말

토지
26,336,070
-
-
-
-
26,336,070

건물
3,916,344
-
-
-
(226,160)
3,690,184

구축물
956,855
-
-
-
(123,584)
833,271

기계장치
1,105,695
-
-
-
(218,628)
887,067

차량운반구
633,304
140,229
(9,091)
-
(203,089)
561,353

공구와기구
7,206
68,220
-
-
(4,121)
71,305

비품
64,896
48,668
-
-
(30,233)
83,331

입목
6,782
-
-
-
-
6,782

건설중인자산
1,111,511
521,000
-
(303,000)
-
1,329,511

사용권자산
5,997,181
-
-
28,916
(1,228,708)
4,797,389

계
40,135,844
778,117
(9,091)
(274,084)
(2,034,523)
38,596,263

(*) 전기 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
감가상각비
경상연구개발비
하자보수비
계

건물
213,717
12,443
-
226,160

구축물
123,584
-
-
123,584

기계장치
176,203
42,425
-
218,628

차량운반구
203,089
-
-
203,089

공구와기구
4,121
-
-
4,121

비품
30,233
-
-
30,233

사용권자산
1,228,708
-
-
1,228,708

계
1,979,655
54,868
-
2,034,523

12. 무형자산

가. 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

과목
당분기
전기

취득가액
상각및손상누계액
장부가액
취득가액
상각및손상누계액
장부가액

회원권
1,203,415
(511,000)
692,415
1,023,443
(511,000)
512,443

기타의무형자산
6,425,172
(4,362,027)
2,063,145
6,377,172
(4,158,255)
2,218,917

계
7,628,587
(4,873,027)
2,755,560
7,400,615
(4,669,255)
2,731,360

나. 당분기와 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
1) 당분기

구분
기초
취득
처분
상각
환입(손상)
대체
기말

회원권
512,443
301,972
(122,000)
-
-
-
692,415

기타무형자산
2,218,917
-
-
(203,772)
-
48,000
2,063,145

계
2,731,360
301,972
(122,000)
(203,772)
-
48,000
2,755,560

(*) 당분기 무형자산상각비 중 경상연구개발비로 대체된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
무형자산상각비
경상연구개발비
계

기타무형자산
203,772
-
203,772

2) 전기

구분
기초
취득
상각
환입(손상)
대체
기말

회원권
512,443
-
-
-
-
512,443

기타무형자산
2,655,808
57,057
(796,948)
-
303,000
2,218,917

계
3,168,251
57,057
(796,948)
-
303,000
2,731,360

(*) 전기 무형자산상각비 중 경상연구개발비로 대체된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
무형자산상각비
경상연구개발비
계

기타무형자산
796,948
-
796,948

13. 파생상품

(1) 통화선도
당사는 영업활동에서 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 통화선도 계약을 체결하고 있는 바, 당분기말 현재 위험회피회계가 적용되지 않는 미결제된통화 파생상품 계약의 계약처별 내역은 다음과 같습니다(원화단위: 천원, 외화단위: USD 등).

계약처
포지션
계약일
만기일
계약통화
계약금액
계약환율
평가손익

하나은행
매도
2019-06-05
2021-05-27
USD
1,742,000
1147.00
23,230

하나은행
매도
2019-06-05
2021-06-24
USD
3,484,000
1145.90
43,042

계
-
-
-
-
5,226,000
-
66,272

(
2)
통화선도 계약과 관련하여 당분기 재무제표에 반영된
파생상품거래이익 및

파생상품거래손실은 없
습니다
.

14. 관계기업주식

가. 당분기말 현재 중요한 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소유지분율
주된사업장
사용
재무제표일
관계기업 활동의 성격

당분기말
전기말

부산신호태양광발전㈜
25%
25%
한국
2021.03.31
신재생에너지발전사업

KC Energy Technology Co., Ltd.
50%
50%
중국
2021.03.31

환경설비업

(주)이천뉴파워
50%
50%
한국
2021.03.31
발전사업관련 관리업

케이피지이㈜
23%
23%
한국
2021.03.31
발전기자재

나. 관계기업주식 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당분기>

관계기업명
기초
취득
처분
손상차손
기말

부산신호태양광발전㈜
2,100,000
-
-
-
2,100,000

KC Energy Technology Co., Ltd.
-
-
-
-
-

(주)이천뉴파워
-
-
-
-
-

케이피지이㈜
227,700
-
-
-
227,700

계
2,327,700
-
-
-
2,327,700

-
당사는 별도재무제표 상 관계기업주식에 대하
여 원가법으로 평가하고 있습니다.

<전기>

관계기업명
기초
취득
처분
손상차손
기말

부산신호태양광발전㈜
2,100,000
-
-
-
2,100,000

KC Energy Technology Co., Ltd.
-
-
-
-
-

(주)이천뉴파워
685,000
-
-
(685,000)
-

케이피지이㈜
227,700
-
-
-
227,700

계
3,012,700
-
-
(685,000)
2,327,700

-
당사는 별도재무제표 상 관계기업주식에 대하
여 원가법으로 평가하고 있습니다.

다. 당분기말 현재 중요한 관계기업의 재무정보 등은 다음과 같습니다(단위:천원).

기업명
유동
자산
비유동
자산
유동
부채
비유동
부채
매출
당기순이익
기타
포괄손익
총포괄
손익
관계기업에서
수령한 배당금

부산신호태양광발전㈜
3,788,138
33,793,094
5,027,569
11,815,748
1,855,623
635,363
-
635,363
(352,500)

KC Energy Technology Co Ltd.
14,104,912
54,161
13,073,982
-
1,505,219
(419,481)
-
(419,481)
-

(주)이천뉴파워
252,399
5,389,575
4,879,516
-
749,736
(52,943)
-
(52,943)
-

케이피지이(주)

1,030,317
1,979
98,952
-
264,533
(55,838)
-
(55,838)
-

15. 종속기업주식

가.당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자주식 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

종속기업명
소유지분율(%)
주된사업장
취득원가

당분기말
전기말

놀텍코리아(주)
100
100
대한민국
1,557,587

KC에어필터텍(주)
100
100
대한민국
500,000

KC Africa (Pty) Ltd

100
100
남아프리카공화국
750,000

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
100
100
대만
235,000

유양기술(주)
84.80
84.80
대한민국
2,252,123

KCA Power Service
(Pty) Ltd

80
80

남아프리카공화국(*)

-

KC브이씨에스㈜
70
70
대한민국
700,000

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
100
100
인도
327,400

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.

100
100
인도
1,000

계

6,323,110

(*)
남아프리카공화국
법
에
따라 설립된 무자본회사입니다.

나. 당분기 및 전기 중 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

<당분기>

종속기업명
기초
취득
처분
손상차손
기말

놀텍코리아(주)
-
-
-
-
-

KC에어필터텍(주)
500,000
-
-
-
500,000

KC Africa (Pty) Ltd

750,000
-
-
-
750,000

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

-
-
-
-
-

유양기술(주)
2,252,123
-
-
-
2,252,123

KCA Power Service
(Pty) Ltd

700,000
-
-
-
700,000

KC브이씨에스㈜
-
-
-
-
-

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
491,922
-
-
-
491,922

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
1,000
-
-
-
1,000

계

4,695,045
-
-
-
4,695,045

<전기>

종속기업명
기초
취득
처분
손상차손
기말

놀텍코리아(주)
-
-
-
-
-

KC에어필터텍(주)
500,000
-
-
-
500,000

KC Africa (Pty) Ltd

750,000
-
-
-
750,000

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

-
-
-
-
-

유양기술(주)
2,252,123
-
-
-
2,252,123

KC브이씨에스㈜
700,000
-
-
-
700,000

KCA Power Service
(Pty) Ltd

-
-
-
-
-

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd.
327,400
164,522
-
-
491,922

KC Cottrell India (Pvt) Ltd.
1,000
-
-
-
1,000

계

4,530,523
164,522
-
-
4,695,045

다. 당분기말 현재 종속기업의 요약 재무정보 등은 다음과 같습니다(단위:천원).

종속기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

KC에어필터텍㈜
4,595,305
2,797,766
1,797,538
2,096,217
148,405
147,764

놀텍코리아(주)
1,335,192
4,927,342
(3,592,149)
124,982
(175,950)
(182,965)

KC Africa (Pty) Ltd
12,987,678
12,335,103
652,574
-
2,920
40,148

KCA Power Service
(Pty) Ltd

579,293
896,565
(317,271)
-
(310,745)
(317,271)

유양기술(주)
4,619,902
923,372
3,696,530
1,853,171
(473,828)
(473,551)

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
2,422,331
4,693,979
(2,271,647)
1,811,919
31,445
(26,886)

KC브이씨에스㈜
6,656,261
5,439,090
1,217,170
3,246,782
52,736
52,459

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
827,823
283,661
544,162
471,363
22,839
42,313

KC Cottrell India (Pvt) Ltd
9,926,001
13,928,450
(4,002,449)
1,034,305
(508,204)
(642,090)

-

당사는 별도재무제표 상 종속기업주식에 대하여 원가법으로 평가하고 있습니다.

16. 기타비유동금융자산 및 기타비유동채권

가. 당분기 및 전기말 현재 기타비유동금융자산 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

장기금융상품
2,975,037
2,922,190

기타포괄손익-공정가치 
측정 금융자산
2,861,231
2,854,733

장기대여금
12,629,665
12,622,649

장기대여금 대손충당금
(1,461,417)
(1,692,483)

보증금
1,095,762
1,065,447

보증금 대손충당금
(6,024)

(6,477)

계
18,094,254
17,766,059

나. 당분기 및 전기말 현재 장기금융상품 중 사용제한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, 외화단위: INR)

구 분
은행명
통화
당분기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
하나은행
KRW
2,500
2,500
당좌거래 개설보증금

신한은행 인도뉴델리
INR
100,000
100,000
프로젝트오피스보증금

신한은행 인도뉴델리
INR
50,000
-
프로젝트오피스보증금

기업은행
KRW
1,674,337
1,674,337
보증예금담보

하나은행

USD
1,143,260
1,143,260
보증예금담보

다. 당분기말 및 전기말 현재
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
내역
당분기말
전기말

비상장지분상품
전기공사공제조합
67,120
66,863

건설공제조합
300,480
303,580

자본재공제조합
1,914,599
1,907,255

엔지니어링공제조합
29,107
27,406

한국전기기술인협회
8,615
8,319

기계설비건설공제조합
52,347
52,347

제이앤티프론티어 창업투자조합
488,463
488,463

한국조선해양기자재공업협동조합
500
500

계
2,861,231
2,854,733

라. 당분기 및 전기 중 비상장지분상품의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)
<당분기>

구분
기초
취득/처분
지분환원
배당금수익
손상차손
평가손익
기말

전기공사공제조합
66,863
-
-
-
257
67,120

건설공제조합
303,580
-
-
-
(3,100)
300,480

자본재공제조합

1,907,255
-
-
-
7,344
1,914,599

엔지니어링공제조합
27,406
-
-
-
1,701
29,107

한국전기기술인협회

8,319
-
-
-
296
8,615

기계설비건설공제조합

52,347
-
-
-
-
52,347

제이앤티프론티어 창업투자조합
488,463
-
-
-
-
488,463

한국조선해양기자재공업협동조합
500
-
-
-
-
500

계
2,854,733
-
-
-
6,498
2,861,231

<전기>

구분
기초
취득/처분
지분환원
배당금수익
손상차손
평가손익
기말

전기공사공제조합
66,120
-
-
-
743
66,863

건설공제조합
298,820
-
-
-
4,760
303,580

자본재공제조합

1,881,453
-
-
-
25,802
1,907,255

엔지니어링공제조합
25,854
-
-
-
1,552
27,406

한국전기기술인협회

8,014
-
-
-
305
8,319

기계설비건설공제조합

51,468
-
-
-
879
52,347

제이앤티프론티어 창업투자조합
488,463
-
-
-
-
488,463

한국조선해양기자재공업협동조합
500
-
-
-
-
500

계
2,820,692
-
-
-
34,041
2,854,733

마. 당분기말 및 전기말 현재
기타비
유동채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분

당분기말

전기
말

장기미수금
2,050,043
2,709,122

17. 기타비유동비금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타비유동비금융자산 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분

당분기
말

전기
말

선급기술도입비
221,241
249,150

18. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

원재료
11,370,026
11,370,026
14,009,502
14,009,502

미착품
6,225,811
6,225,811
7,017,338
7,017,338

계
17,595,837
17,595,837
21,026,840
21,026,840

19. 매출채권, 장기매출채권 및 기타유동채권

가. 당분기말 및 전기말 현재 매출채권, 유동성장기채권 및 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

매출채권
22,974,781
35,394,681

대손충당금
(479,252)
(498,122)

유동성장기채권(주1)
1,541,981
1,476,399

현재가치할인차금(주1)
(15,962)
(19,052)

미수금
26,992,017
24,748,490

대손충당금
(2,854,998)
(2,745,402)

미수수익
1,667,578
1,508,603

대손충당금
(1,601,220)
(1,452,373)

선급금
21,326,154
28,382,457

선급비용
8,549,564
8,838,173

부가세대급금
3,524,358
300,133

계
81,625,001
95,933,987

나. 당분기말 현재 장기매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구분
당분기말

장기매출채권(유보)(주1)
15,274,007

장기매출채권(기타)(주2)
3,903,661

현재가치할인차금
(218,196)

대손충당금(*)

(1,573,436)

계

17,386,036

(*) 기준서 제1109호에 따른
기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액임.

(주1) 장기매출채권(유보)

회사가 수행하는 장기 프로젝트공사의 경우 기성청구금액의 일부금액(5-10%)이 관련 프로젝트공사 완료후 상당기간 시운전 및 성능테스트 목적으로 유보되어 있습니다.

(주2) 장기매출채권(기타)
특수관계자인 KC환경서비스(주)에 대한 장기공사미수금으로 현재가치평가후 장기매출채권으로 계상하고 있습니다. 

다. 대손충당금
당사는 매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다(단위:천원).

구분
당분기
전기

매출채권
장기매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기매출채권
미수금
미수수익

기초
498,122
1,554,531
2,745,402
1,452,373
760,094
1,640,329
2,493,560
909,324

대손상각비
4,315
18,905
109,596
148,847
(16,320)
-
369,468
550,724

대손충당금환입
(23,185)
-
-
-
(245,652)
(85,798)
(117,626)
(7,675)

제각/회수
-
-
-
-
-
-
-
-

기타증감(*)
-
-
-
-
-
-
-
-

기말
479,252
1,573,436
2,854,998
1,601,220
498,122
1,554,531
2,745,402
1,452,373

(*) 기준서 제1109호에 따른
기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액임.

라. 당분기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권과 수취채권 및 손상된 채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
20,057,668
1,303,806
1,177,879
435,428
22,974,781
(479,252)
22,495,529

장기성매출채권(주1)
-
-
4,641,325
14,536,343
19,177,668
(1,791,632)
17,386,036

기타유동채권(주2)
24,183,833
15,787,903
15,612,564
6,475,371
62,059,671
(4,456,218)
57,603,453

유동성장기채권
-
1,541,981
-
-
1,541,981
(15,962)
1,526,019

계
44,241,501
18,633,690
21,431,768
21,447,142
105,754,101
(6,743,064)
99,011,037

(주1)
당사가 수행하는 장기 프로젝트공사의 경우 기성청구금액의 일부금액(5-10%)이 관련 프로젝트공사 완료후 상당기간 시운전 및 성능테스트 목적으로 유보되어 있습니다. 당사의 장기성매출채권의 대부분은 이러한 유보금액 입니다.

(주2) 3년초과 기타유동채권은 장기공사에 대한 선급금 등입니다.

20. 기타유동금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분

당분기
말

전기
말

단기대여금
3,645,531
3,035,537

대손충당금
(2,459,638)
(2,441,438)

계
1,185,892
594,098

(*) 단기대여금은 거래처 대여금 등으로 구성되어 있습니다.

21. 현금및현금성자산

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분

당분기
말

전기
말

보유현금
7,079
-

보통예금(*)
8,667,878
9,447,524

계
8,674,957
9,447,524

(*) 당분기말 현금및현금성자
산
중

238백만원
은 당사
의
연구과제와 관련하여 수령한 정부보조금 및 기타협약에 따른 수령액으로서 기술개발사업용으로 사용이 제한되어 있습니다.

22. 자본

가. 당사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 1주의 액면금액은 500원이며, 당분기말 현재까지 발행한 주식은 보통주 13,000,000주(자본금 6,500,000천원)입니다.

나. 무상증자 및 유상증자
당사는 당분기 이전에 주식발행초과금을 재원으로 하는 무상증자와 유상증자를 실시하였습니다. 무상증자 및 유상증자로 추가로 발행한 신주 내역은 다음과 같습니다
.

구분
증자전
추가발행 신주
증자후

무상증자(2010.3.16)
2,550,000주
2,550,000주
5,100,000주

유상증자(2010.11.16)
5,100,000주
1,020,000주
6,120,000주

무상증자(2012.11.21)
6,120,000주
3,880,000주
10,000,000주

유상증자(2016.06.28)

10,000,000주

3,000,000주
13,000,000주

다. 자본잉여금

당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

기타자본잉여금
26,974
26,974

라. 기타적립금 

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타적립금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

기타포괄손익손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
233,981
228,912

법정적립금
1,598,800
1,598,800

임의적립금
7,200,000
7,200,000

계
9,032,781
9,027,712

(2) 해외사업
환산손익 및 매도가능금융자산평가손익의 변동내역(단위:천원)

구 분
해외산업환산손익
매도가능금융자산평가손익

기초
-
228,912

당기변동액
-
6,499

법인세효과
-
(1,430)

기말
-
233,981

(3) 법정적립금

법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(4) 임의적립금

당사는 조세특례제한법 9조 1항에 따라 연구인력개발준비금을 설정하고 있습니다.당사는 위 연구인력개발준비금을 향후에 관련 연구인력개발비로 사용할 예정입니다.

23.
차입금 및 사채

가. 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원).

차입금종류
차입처
내역
이자율(%)
당분기말
전기말

단기차입금
하나은행
포괄무역어음대출
2.27-2.3
23,500,000
18,000,000

우리은행
무역금융대출
2.82-2.96
3,600,000
3,600,000

산업은행
산업운영자금대출
1.72-2.2
14,850,000
10,000,000

국민은행
무역어음대출
3.31
-
5,000,000

한국수출입은행
수출성장자금대출
1.90
10,000,000
10,000,000

에스케이건설(주)
동반성장대출
무이자
1,500,000
1,500,000

단기차입금 소계
53,450,000
48,100,000

장기차입금
하나은행
에너지이용합리화기금
2.75
-
254,250

하나은행
에너지이용합리화기금
1.75
510,000
540,000

산업은행
에너지이용합리화기금
2.75
3,680,000
3,680,000

신한은행
에너지이용합리화기금
2.75
-
90,270

장기차입금 소계
4,190,000
4,564,520

차감:유동성대체
(515,000)
(608,240)

장기차입금 소계
3,675,000
3,956,280

사채
유진투자증권
무보증사채
3.64
10,000,000
10,000,000

-
사채할인발행차금
-
(17,913)
(19,514)

사채 소계
9,982,087
9,980,486

나. 장기차입금 상환계획(단위:천원)

연도
상환금액

2021년
353,600

2022년
645,600

2023년
645,600

2024년
645,600

2025년 이후
1,899,600

계
4,190,000

다. 당분기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 당사가 제공한 담보 및 보증과 제 3자
로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

제공처
관련차입금
제공자
제공한 담보/보증 내용
설정액

하나은행
23,500,000
당사
부동산/기계장치(*)
30,000,000

KC그린홀딩스(주)
지급보증(*)
15,600,000

국민은행
-
KC그린홀딩스(주)
지급보증(*)
5,500,000

우리은행
3,000,000
당사
특허(*)
3,600,000

600,000
KC그린홀딩스(주)
지급보증(*)
6,000,000

산업은행
13,680,000
(주)창원에너텍
부동산/기계장치(*)
4,420,000

KC그린홀딩스(주)
지급보증(*)
22,416,000

한국수출입은행
10,000,000

KC그린홀딩스(주)

지급보증(*)

12,000,000

에스케이건설㈜
1,500,000
-
서울보증보험보증서
1,500,000

계
52,280,000
-
-
101,036,000

(*) 상세내역은 주석 30 참조

라. 사채의 세부 발행내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구분
액면금액
발행비용
이자율
이자지급방법

발행일

만기일

제1회 무보증 사모사채
10,000,000
20,120
3.639%
매 3개월 후급
2020-11-26
2023-11-26

24. 퇴직급여채무

당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

가. 당분기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
16,635,967
19,637,678

국민연금전환금
(6,275)
(7,115)

사외적립자산의 공정가치
(15,987,715)
(18,559,680)

재무상태표에 인식된 금액
641,977
1,070,883

나. 당분기 및 전기 중 확정급여채무의 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전기

기초 확정급여채무
19,637,678
19,138,367

당기근무원가
568,764
2,220,746

이자비용
77,669
322,781

퇴직급여지급액
(2,641,096)
(1,639,312)

관계사전입(전출)
-
-

확정급여제도의 재측정요소
(1,007,048)
(404,904)

기말 확정급여채무
16,635,967
19,637,678

다. 당분기 및 전기 중 사외적립자산의 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전기

기초 사외적립자산의 공정가치
18,559,680
16,390,996

부담금납입액
-
3,500,000

사외적립자산의 예상수익
86,550
315,885

퇴직급여지급액
(2,616,017)
(1,563,089)

관계사전입(전출)
-
-

사외적립자산의 재측정요소
(42,498)
(84,112)

기말 사외적립자산의 공정가치
15,987,715
18,559,680

라. 당분기 및 전분기 중 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전기

당기근무원가
568,764
2,220,746

이자비용
77,669
322,781

사외적립자산의 예상수익
(86,550)
(315,885)

계
559,883
2,227,642

마. 당분기 및 전기 중 확정급여제도에 사용된 주요보험수리적 가정은 다음과 같습니다

구분
당분기
전기

할인율
2.200%
1.925%

평균임금인상률
3.400%
3.400%

당사는 확정급여채무의 현재가치를 계산하기 위한 할인율로 확정급여채무의 예상지급시기와 유사한 만기의 우량 회사채의 보고기간 말 현재 시장수익률을 적용하고 있습니다.

바. 당분기 및 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 발생한 보험수리적손익내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전기

확정급여채무의 재측정요소
1,007,048
404,904

사외적립자산의 재측정요소
(42,498)
(84,112)

계
964,550
320,792

사. 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산의 공정가치에 포함된 주요 유형별 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전기말

정기예금
13,184,343
14,844,095

채무상품
788,471
1,703,266

수익증권
2,014,650
2,012,259

기타

251
60

계

15,987,715
18,559,680

아. 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
1% 상승시
1% 하락시

할인율 변동시 확정급여채무의 증가(감소)
(962,080)
1,084,629

임금인상률 변동시 확정급여채무의 증가(감소)
1,061,029
(960,737)

25. 매입채무, 장기매입채무 및 기타유동부채

가. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 매입채무 및 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

매입채무
43,561,984
36,998,930

미지급금
14,791,440
18,418,153

선수금
-
14,147

미지급비용
1,007,847
997,683

예수금
5,801,095
1,775,437

예수부가세
3,566,312
-

미지급배당금
172
172

사용리스부채_유동
1,278,832
1,263,794

계
70,007,682
59,468,316

나. 당분기말 현재 당사의 장기매입채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전기말

장기매입채무(*)
19,887,016
21,942,737

(*) 장기매입채무(유보)
장기성프로젝트의 경우 공사완료후 상당기간 시운전 및 성능테스트를 보장받기 위해유보하는 매입채무입니다.

26. 건설계약

가. 공사계약잔액의 변동내역
(원화단위: 천원, 외화단위:USD 등)

구분
기초 계약잔액
당분기 신규/변경 계약액
당분기 공사수익
당분기말 계약잔액

KRW
228,910,498.00
9,405,986.00
54,918,257.00
183,398,227.00

USD
83,702,708.20
65,790.00
10,314,041.07
73,454,457.13

EUR
93,185.95
38,282.80
16,960.34
114,508.41

INR
2,094,246,938.70
1,486,829,000
59,534,036.96
3,521,541,901.74

JPY
3,059,889.55
-
507,524.64
2,552,364.91

ZAR
98,004,393.77
-
34,272,092.20
63,732,301.57

TWD
73,720,000.00
-
9,360,000.00
64,360,000.00

CNY
22,797,600
-
772,800.00
22,024,800.00

나. 당분기말 현재 공사손실충당부채 및 하자보수충당부채의 변동내역(단위:천원)

구분
공사손실충당부채
하자보수충당부채
기타충당부채(*)

기초
22,684,035
5,498,466
13,744,113

전입
11,464
563,858
-

사용
-
(14,441)
-

환입
(4,328,862)
(5,467)
-

기말
18,366,637
6,042,416
13,744,113

(*) Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상 예상액을 충당부채 설정함

다. 진행중인 공사와 관련된 초과청구공사 및 미청구공사의 내역(단위:천원)

누적발생원가
누적공사손익
초과청구채권
공사대금 매출채권

청구분
미청구채권
계
유보금액

688,001,712
35,752,839
34,861,487
706,881,056
51,734,982
758,616,038
17,386,036

라. 계약수익 금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보의 공시(단위:천원)

계약명
계약일
기한(*)
진행률
미청구채권
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액

대손충당금

(**)

ESP Package for Meja Thermal Power PJT
2012-05-02
2019-03-31
99.03
719,440
-
2,846,270
191,638

ESP Package for Farakka STPP PJT
2013-11-14
2020-05-31
97.09
386,610
-
1,637,693
110,265

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비
2016-05-09
2019-02-28
76.81
2,927,962
-
1,772,114
125,614

ESP for Harduaganj Themal Power Station Extn. Ⅱ(1x660MW)
2017-03-23
2020-01-07
94.86
-
-
2,261,638
140,930

대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사
2014-05-23
2017-12-31
98.01
2,788,907
653,600
-
-

FGD for Seytomer Project
2015-09-18
2019-09-01
96.01
-
-
4,548,169
322,391

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비
2016-07-29
2019-07-10
52.52
17,843,386
-
212,535
15,065

고성하이화력 1,2호기 탈황설비
2017-06-20
2021-04-30
94.84
-
-
194,836
-

신서천화력 전기집진기 구매
2018-04-04
2020-02-28
96.70
-
-
749,856
51,573

Ngodwana 25MW Biomass Power Plant
2018-04-24
2020-10-24
81.27
-
-
-
-

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비
2018-09-14
2023-09-15
34.00
3,474,535
-
-
-

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기
2018-12-01
2023-09-15
27.63
2,201,247
-
2,011,779
2,333

(포항) 2~4소결 NOx 제거 설비 신설_SCR 설비
2018-12-19
2020-05-31
98.04
-
-
-
-

당진 3소결 배가스 청정설비 신규제작
2018-12-28
2021-01-15
100.00
-
-
-
-

Chung Tai Industrial Waste Incinerator Project
2019-03-01
2021-06-30
87.43
-
-
-
-

NPC ML.Industrial Incinerator Project
2019-06-03
2022-06-02
67.82
1,391,049
-
-
-

(포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원
2019-11-20
2022-09-30
68.17
896,140
-
393,434
3,087

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)
2020-08-27
2023-12-28
1.79
-
-
510,015
10,484

KCES 창원 사업부 소각시설 교체 공사
2020-09-28
2022-01-31
12.83
-
-
-
-

Jawa9,10 프로젝트 ESP
2020-11-26
2023-06-30
0.46
-
-
-
-

Anpara B ESP(2*500MW) Renovation & Retrofit
2021-03-16
2022-12-17
0.00
-
-
-
-

계

32,629,276
653,600
17,138,339
973,380

(*) 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 
있습니다.

(**) 기
준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을
포함하고 있습니다.

마. 영업부문별 공시(단위:천원)

부문명
총계약금액
변동액(추정변경)
추정계약원가
변동액(추정변경)
미래손익에
미칠 영향
당분기 공사수익
변동액
공사손실
충당부채

환경플랜트 사업부문
(98,941)
898,305
(708,896)
(288,350)
54,762

바.
Long Phu 1 Thermal Power Plant
불확실성

회사는
2016년 5월에 베트남 롱푸지역의 화력발전소 공사(원청사 베트남국영회사,
(이하 PVN
))를 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)으로부터 수주하여 이후 집진 및 탈황설비 납품 공사를 진행하고 있습니다. 2018년 1월말경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 PM이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는정지중에 있습니다. 당분기 중 중요한 공사진행은 없으며 당분기말 현재 동 공사의
공정율은 집진설비

약
76.81%
, 탈황설비 약

52.52%
에
달하
고 있습니다
. 당분기말 현재 공사 원청사인
PVN
는 PM과의 계약해제 후 당사와의 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품대기중에 있는 점을 고려할 때 2021년중에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과를 예측할 수 없습니다. 당분기말 현재 동 공사(집진 및 탈황설비)의
계
약금액은 USD 71,371,600
이며, 미진행 계약금
액은
USD 27,672,007

입니다.

27. 외화자산부채

당분기 및 전기 현재 주요 화폐성 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.
(원화단위: 천원, 외화단위: USD 등)

<외화자산>

구분
당분기말
전기말

외화
외화금액
원화환산액
외화
외화금액
원화환산액

현금 및 현금성자산
AUD
332,140
286,089
AUD
421,792
352,854

CNY
271
47
CNY
1,453
242

EUR
260,401
345,888
EUR
658,656
881,440

GBP
1,691
2,634
GBP
1,691
2,507

IDR
1,001,802
78
IDR
1,001,802
77

INR
92,470,160
1,426,815
INR
52,732,801
783,609

JPY
140,496,220
1,443,360
JPY
140,496,220
1,481,195

PHP
1,411,072
32,963
PHP
938,573
21,268

RUB
1
-
RUB
1
-

SAR
1,002
303
SAR
1,002
290

THB
40,717
1,474
THB
40,717
1,479

TWD
9,657,442
384,656
TWD
10,976,291
424,453

USD
2,831,938
3,210,001
USD
2,952,110
3,211,895

ZAR
12,141,238
922,855
ZAR
23,331,265
1,736,312

매출채권
EUR
6,500
8,634
EUR
3,520
4,710

GBP
615,384
958,558
GBP
615,384
912,244

INR
491,553,388
7,584,669
INR
437,036,836
6,494,370

JPY
22,224,052
228,314
JPY
22,224,052
234,299

USD
9,449,237
10,710,710

USD

9,472,111
10,305,656

ZAR
-
-
ZAR
10,709
796

기타자산
CNY
5,013,762
864,122
CNY
5,013,762
837,097

EUR
230,140
305,693

EUR

229,484
307,108

GBP
745
1,160
GBP
745
1,103

INR
7,641,471
117,908
INR
6,754,172
100,372

PHP
75,000
1,752
PHP
-
-

TWD
799,360
31,839
TWD
75,000
2,900

USD
3,966,923
4,496,507
USD
3,935,174
4,281,468

ZAR
250,206,816

ZAR
243,127,432
18,093,544

자산 계
-
-
52,385,249
-
-
50,473,288

<외화부채>

구분
당분기말
전기말

외화
외화금액
원화환산액
외화
외화금액
원화환산액

매입채무
AUD
17,493
15,068
AUD
17,493
14,634

EUR
969,180
1,287,353
EUR
814,331
1,089,772

GBP
2,986
4,650
GBP
2,986
4,425

INR
120,508,122
1,859,440
INR
85,639,415
1,272,601

JPY
19,663,200
202,006
JPY
19,663,200
207,301

TWD
225,000
8,962
USD
2,977,748
3,239,789

USD
7,323,833
8,301,564
ZAR
9,629,536
716,632

ZAR
12,269,145
932,578
-
-
-

기타부채
EUR
-
-
EUR
653
873

INR
14,995,239
231,377
INR
6,257
92

JPY
-
-
JPY
-
-

TWD
-
-
TWD
-
-

USD
20,105
22,789
USD
4,965,101
5,402,029

ZAR
3,901,688
296,567
ZAR
3,931,811
292,605

부채 계
-
-
13,162,354
-
-
12,240,753

28. 법인세

가. 당분기 및 전분기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당분기
전분기

법인세부담액
177,672
10,687

일시적차이로 인한 이연법인세비용
(204,762)
33,943

법인세추납액
-
-

법인세환급액
(15,959)
-

법인세비용
(43,049)
44,630

나. 당분기와 전분기의 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다(단위:천원)

구분
당분기
전분기

법인세비용차감전순이익
6,023,595
(3,050,625)

적용세율에 따른 부담액
1,303,191
-

비과세수익
(59,474)
(6,843,659)

비공제비용
313,565
6,842,839

세액공제효과
(130,352)
(33,317)

이연법인세효과
(204,762)
33,943

이월결손금효과
(430,162)
-

법인세추납액
-
-

법인세환급액
(15,959)
-

기타효과
(819,096)
45,124

법인세비용
(43,049)
44,630

유효세율
(0.71%)
-

다.당분기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전기

기초
당기손익반영
기타포괄손익
반영
기말
기초
당기손익반영
기타포괄손익
반영
기말

퇴직급여충당부채
3,444,786
(443,052)
-
3,001,734
3,140,010
304,776
-
3,444,786

사외적립자산
(3,950,616)
606,988
-
(3,343,628)
(3,715,430)
(235,186)
-
(3,950,616)

대손충당금
-
-
-
-
1,931,927
(1,931,927)
-
-

평가충당부채
5,485,980
(115,988)
-
5,369,992
2,098,763
3,387,217
-
5,485,980

자산평가손실
2,623
-
-
2,623
152,690
(150,067)
-
2,623

감가상각비
20,831
-
-
20,831
301,428
(280,597)
-
20,831

지분법손익
2,372
-
-
2,372
2,372
-
-
2,372

기타수익비용
-
-
-
-
(1,656)
1,656
-
-

토지재평가차익
(2,471,205)
-
-
(2,471,205)
(2,471,205)
-
-
(2,471,205)

관계기업투자주식
591,938
150,699
-
742,637
591,938
-
-
591,938

종속기업투자주식
450,337
-
-
450,337
450,337
-
-
450,337

매도가능증권평가이익
(64,565)
-
(1,430)
(65,995)
(57,074)
-
(7,491)
(64,565)

확정급여채무의 
재측정요소
505,830
-
(212,201)
293,629
576,402
-
(70,572)
505,830

미지급비용
-
-
-
-
181,541
(181,541)
-
-

미수수익
(12,370)
3,045

(9,325)
(1,689)
(10,681)
-
(12,370)

미지급금
-
-
-
-
1,330,199
(1,330,199)
-
-

기타
22,452
3,070

25,522
11,590
10,862
-
22,452

계
4,028,393
204,762
(213,631)
4,019,524
4,522,143
(415,687)
(78,063)
4,028,393

라. 당분기말 및 전분기말 현재 상계전 총액기준에 의한 미지급법인세와 미수법인세환급액의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기말
전분기말

미지급법인세
176,147
-

미수법인세환급액
-
(23,045)

상계후금액
176,147
(23,045)

마. 당분기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래 예상세율을 적용하여 계산하였는 바, 세액공제를 고려하여 예상부담율 22%를 적용하여 산정하였습니다.

29. 주당이익

가. 기본주당이익의 산정
당분기 및 전기의 기본주당이익은 보통주순이익을 당분기 및 전기 가중평균유통주식수로나누어 산정하였습니다.

내역
당분기
전분기

법인세차감후이익
6,066,644,313
(3,095,255,164)

가중평균유통주식수(*)
13,000,000
13,000,000

기본주당이익
467
(238)

(*)가중평균유통주식수

구분
일자
발행주식수
자기주식수
유통주식수
가중치
적수

당분기
2021-01-01
13,000,000
-
13,000,000
90
1,170,000,000

계
90
1,170,000,000

가중평균유통주식수(=적수 계 ÷ 일수)
13,000,000

전분기
2020-01-01
13,000,000
-

13,000,000

91
1,183,000,000

계
91
1,183,000,000

가중평균유통주식수(=적수 계 ÷ 일수)
13,000,000

나. 희석주당이익
당분기말 현재 보통주청구가능증권으로 전환가능한 증권이 없으므로 희석화 효과가 발생하지 아니하는 바, 당분기 희석주당순이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 일치합니다.

30. 특수관계자공시

가. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
KC그린홀딩스(주)

종속기업
KC에어필터텍(주)
KC에어필터텍(주)

놀텍코리아(주)
놀텍코리아(주)

KC Africa (Pty) Ltd
KC Africa (Pty) Ltd

KCA Power Service (Pty) Ltd
KCA Power Service (Pty) Ltd

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

유양기술(주)
유양기술(주)

KC브이씨에스㈜
KC브이씨에스㈜

KC Cottrell India Pvt. Ltd.
KC Cottrell India Pvt. Ltd.

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd.
KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd.

관계기업
부산신호태양광발전(주)
부산신호태양광발전(주)

KC Energy Technology Co., Ltd.
KC Energy Technology Co., Ltd.

㈜이천뉴파워
㈜이천뉴파워

케이피지이(주)
케이피지이(주)

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.

Lodge Cottrell Ltd.
Lodge Cottrell Ltd.

KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.
KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.

KC환경서비스(주)
KC환경서비스(주)

Nol-Tec Systems,Inc
Nol-Tec Systems,Inc

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.

KC글라스(주)
KC글라스(주)

KC유리자원
KC유리자원

KC솔라&에너지㈜
KC솔라&에너지㈜

㈜화성솔팜1호
㈜화성솔팜1호

서로서로햇빛발전소㈜
서로서로햇빛발전소㈜

KC-SOLAR VN 유한회사
KC-SOLAR VN 유한회사

KC에코물류(주)
KC에코물류(주)

KC그린에너지(주)
KC그린에너지(주)

에코개발(주)
에코개발(주)

KC그린소재(주)
KC그린소재(주)

KC환경개발(주)
KC환경개발(주)

-

KC체화제화기(북경)유한공사

Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.
Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.

Clestra Hauserman SAS
Clestra Hauserman SA

㈜클레스트라하우저만
㈜클레스트라하우저만

Clestra Ltd (홍콩)
Clestra Ltd (홍콩)

Clestra K.K (일본)
Clestra K.K (일본)

Clestra Hauserman (Taicang) Architectural Product Co., Ltd
Clestra Hauserman (Taicang) Architectural Product Co., Ltd

Clestra International
Clestra International

Mecanalu
Mecanalu

Divisiones y Espacios Clestra Hauserman SL
-

Clestra USA
Clestra USA

Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC
Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC

Clestra Germany
Clestra Germany

Clestra UK
Clestra UK

Clestra Hauserman Ireland
Clestra Hauserman Ireland

Clestra Switzerland
Clestra Switzerland

Clestra B.V. Netherlands
Clestra B.V. Netherlands

엔더블유엘퍼시픽(주)
엔더블유엘퍼시픽(주)

KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.
KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.

KC써멀(주)
KC써멀(주)

제이에프케이메탈㈜
제이에프케이메탈㈜

LACC-JNK, Inc.
LACC-JNK, Inc.

LACC-JNK LIMITADA
LACC-JNK LIMITADA

(주)산연
(주)산연

(주)상효원
(주)상효원

PT. KC Cottrell Indonesia
PT. KC Cottrell Indonesia

KC에코사이클㈜

KC에코사이클㈜

음성바이오칩스(주)
음성바이오칩스(주)

성주바이오칩스(주)
성주바이오칩스(주)

KC바이오자원(주)

KC바이오자원(주)

삼척에코건자재㈜
삼척에코건자재㈜

이든환경㈜
이든환경㈜

KC그린에너지㈜
KC그린에너지㈜

KC Green Enviro Services Joint Stock Company
KC Green Enviro Services Joint Stock Company

Lilama EME
Lilama EME

주요경영진
주요경영진

나. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업 및 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명
지분율(%)

당분기
전기

종속기업
KC에어필터텍(주)
100
100

놀텍코리아(주)
100
100

KC Africa (Pty) Ltd

100
100

KC Cottrell Taiwan Co Ltd
100
100

유양기술(주)
84.80
84.80

KCA Power Service (Pty) Ltd
80
80

KC브이씨에스㈜
70
70

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
100
100

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

100
100

관계기업
부산신호태양광발전(주)
25
25

KC Energy Technology Co Ltd
50
50

㈜이천뉴파워
50
50

케이피지이(주)

23
23

다. 당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전분기

급여
121,640
192,612

퇴직급여
25,519
40,461

계
147,159
233,073

라. 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출·매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

 (1) 당분기

특수관계구분
회사명
매출 등 수익
매입 등 비용
대손상각비
배당금수령
종속기업주식 
취득 등

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
941,351
-
-

종속기업
KC에어필터텍(주)
2,979
1,131,164
-
-
-

종속기업
놀텍코리아(주)
13,389
715,614
-
-
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
319,060
1,262,276
47,791
-
-

종속기업
유양기술(주)
-
7,090
-
169,774
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
117,420
(5,144)
117,420
-
-

종속기업
KCA Power Service (Pty) Ltd
36,159
-
-
-
-

종속기업
KC브이씨에스㈜
-
7,992,770
-
-
-

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
3,556
33,855
-
-
-

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
24,362
612,442
59,326
-
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
23,895
-
54,575
-
-

관계기업
부산신호태양광발전(주)
-
-
-
352,500
-

관계기업
(주)이천뉴파워
1,302
-
-
-
-

관계기업

케이피지이(주)

-
258,633
-
-
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
8,031,082
356
-
-
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
174,831
(375)
-
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd.
1,246
(29)
-
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd.
-
11,598
13,931
-
-

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun) Co Ltd
-
64,540
20,680
-
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd.
-
486,460
222
-
-

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽(주)
-
439,248
-
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
449,415
20,651
-
-
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
7,100
-
-
-

계
9,198,696
13,979,600
313,945
522,274
-

(2) 전분기

특수관계구분
회사명
매출 등 수익
매입 등 비용
대손상각비
배당금수령
종속기업주식 
취득 등

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
991,784
-
-
-

종속기업
KC에어필터텍(주)
25,493
3,396,896
-
-
-

종속기업
놀텍코리아(주)
19,754
1,424,744
-
-
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
12,807
12,774
52,881
-
-

종속기업
유양기술(주)
-
-
-
254,661
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
89,056
-
-
-
-

종속기업

KC브이씨에스㈜

-
1,481,542
-
-
-

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
-
80,148
-
-
-

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
19,144
732,562
37,228
-
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
24,294
-
42,645
-
-

관계기업
부산신호태양광발전(주)
-
-
-
330,000
-

관계기업
(주)이천뉴파워
991,162
-
-
-
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
1,759,137
-
-
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd.
186,749
-
-
-
-

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
366
1,882
-
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd.
-
15,187
21,037
-
-

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun) Co Ltd
-
76,870
29,451
-
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd.
22,716
-
303
-
-

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽(주)
-
345,648
-
-
-

기타특수관계자
KC써멀㈜
-
3,780
-
-
-

기타특수관계자
KC솔라&에너지(주)
326
-
-
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
14,036
-
-
-
-

기타특수관계자
KC에코물류(주)
-
6,210
-
-
-

계
3,165,040
8,570,027
183,545
584,661
-

마. 당분기말과 전기말 특수관계자와의 자금 등 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

 (1) 당분기말

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
장기대여금
10,512,766
224,607

-

10,737,373

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
장기대여금
1,275,084
61,667
306,209
1,030,542

종속기업
놀텍코리아(주)
단기대여금
1,500,000
-
-
1,500,000

선급금
62,689
-
62,689
-

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
선급금
1,512,714
-
55,667
1,457,047

종속기업

KC브이씨에스㈜

선급금
-
211,046
18,307
192,739

미수금
3,822,645
46,212
3,020,939
847,918

종속기업
KCA Power Service (Pty) Ltd
단기대여금
-
532,070
-
532,070

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
선급금
2,569,896
228,776
-
2,798,672

장기대여금
834,800
73,900
46,950
861,750

단기대여금
870,400
74,000
37,600
906,800

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd.
매출채권
889,581
124,379
75,532
938,428

미수금
1,104
757
88
1,773

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
미수금
5,832
503
282
6,053

선급금
2,953,040
-
230,125
2,722,915

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd
미수금
494,493
42,040
21,361
515,172

기타특수관계자

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
매출채권
125,188
437,351
130,539
432,000

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
매출채권
1,710,464
65,582
64,384
1,711,662

계
29,140,696
2,122,890
4,070,672
27,192,914

(2) 전기말

특수관계구분
회사명
계정과목
기초
증가(혹은 대여)
감소(혹은 회수)
기말

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
장기대여금
9,336,654
1,915,922
739,810
10,512,766

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
장기대여금
1,321,617
179,667
226,200
1,275,084

선급금
-
374,492
374,492
-

종속기업
놀텍코리아(주)
단기대여금
1,500,000
-
-
1,500,000

선급금
241,889
1,250,000
1,429,200
62,689

종속기업

KC에어필터텍(주)

선급금
607,679
70,513
678,192
-

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
선급금
427,163
1,251,440
165,889
1,512,714

종속기업
KC브이씨에스(주)
선급금
1,535,283
9,613,816
7,326,454
3,822,645

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
선급금
1,199,391
1,370,505
-
2,569,896

장기대여금
828,700
297,800
291,700
834,800

단기대여금
926,240
215,600
271,440
870,400

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd.
매출채권
914,317
1,018,353
1,043,089
889,581

미수금
22,641
11,541
33,078
1,104

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
미수금
6,041
1,695
1,904
5,832

선급금
1,587,070
1,857,962
491,992
2,953,040

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd
미수금
526,217
122,486
154,210
494,493

기타특수관계자

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
매출채권
-
14,222,815
14,097,627
125,188

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
매출채권
1,715,112
252,710
257,358
1,710,464

계
22,696,014
34,027,317
27,582,635
29,140,696

바. 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

 (1) 당분기말

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
-
-
1,180
-
3,616,925

종속기업
KC에어필터텍(주)
-
-
6,595
1,398,729
-

종속기업
놀텍코리아(주)
-
1,500,000
13,832
691,824
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
-
1,030,542
334,334
-
-

종속기업
유양기술(주)
-
-
-
2,574
5,225

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
155,449
10,737,373
1,144,134
-
-

종속기업
KCA Power Service (Pty) Ltd
-
532,070
2,027
-
-

종속기업

KC브이씨에스㈜

-
-
1,040,657
5,089,293
87,504

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
-
-
29,320
14,995
5,427

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

-
-
1,844,065
1,766,446
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
-
1,768,550
3,139,635
71,698
95,467

관계기업
(주)이천뉴파워
-
176,800
1,922
-
-

관계기업

케이피지이(주)

-
-
-
244,316
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
432,000
-
-
-
1,003,806

기타특수관계자

KC글라스(주)

372,900
-
-
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
938,428
-
1,773
-
866

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
85,211
55,051
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
61,363
-
347,042
9,294
-

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd
-
-
558,659
6,755
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
-
-
2,728,968
178,590
-

기타특수관계자

엔더블유엘퍼시픽(주)

-
-
257,021
772,307
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,711,662
-
-
21,890
4,731,000

기타특수관계자
(주)산연
-
-
85,000
-
-

계
3,671,802
15,745,335
11,621,375
10,323,762
9,546,220

(2) 전기말

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
-
-
4,011
-
2,581,439

종속기업
KC에어필터텍(주)
-
-
6,852
214,774
-

종속기업
놀텍코리아(주)
52,423
1,500,000
76,827
542,058
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
-
1,275,084
316,877
-
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
439,455
10,512,766
1,026,714
-
-

종속기업
KC브이씨에스(주)
-
-
3,824,109
3,134,981
220,000

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
-
-
27,933
4,999
-

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

-
-
1,840,406
1,213,821
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
-
1,705,200
2,887,959
68,821
95,468

관계기업
(주)이천뉴파워
-
146,400
619
-
-

관계기업

케이피지이(주)

-
-
-
193,248
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
125,188
-
-
-
1,003,807

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
889,581
-
1,104
-
873

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
85,210
52,841
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
58,899
-
333,111
-
-

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd
-
-
569,162
6,485
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
-
-
2,958,872
122,555
-

기타특수관계자

엔더블유엘퍼시픽(주)

-
-
257,021
838,812
9,680

기타특수관계자

KC솔라&에너지(주)

-
-
364
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,710,464
-
-
-
4,731,000

기타특수관계자
KC에코물류(주)
-
-
-
1,786
-

기타특수관계자
(주)산연
-
-
85,000
-
-

계
3,276,010
15,139,450
14,302,151
6,395,181
8,642,267

사.
당사의 당분기말 현재 당사가 특수관계자의 영업 및 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(원화단위:천원, 외화단위:USD 등).

특수관계구분
회사명
통화
지급보증금액
보증처
보증기한
비고

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
USD
385,250
하나은행
2021-12-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
USD
440,000
하나은행
2022-03-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
USD
181,125
하나은행
2021-08-09
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt Ltd.
USD
2,336,888
국민은행
2021-06-10
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt Ltd.
USD
1,168,444
국민은행

2021-06-10

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
137,500,000
하나은행
2021-06-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
8,856,842
하나은행
2022-09-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
3,398,699
하나은행

2022-09-30

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
3,761,179
하나은행
2023-03-07
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
3,000,000
하나은행

2023-03-07

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
7,632,095
하나은행

2022-01-31

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
100,000,000
하나은행

2021-12-31

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
100,000,000
하나은행

2021-07-08

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
75,000,000
하나은행

2022-03-04

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
10,000,000
하나은행

2022-12-04

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
4,000,000
하나은행

2022-12-05

외화지급보증

종속기업

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd

INR
2,500,000
하나은행

2023-12-16

외화지급보증

종속기업

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd

USD
31,000
하나은행

2023-03-30

외화지급보증

종속기업

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd

INR
2,500,000
하나은행

2023-12-09

외화지급보증

종속기업

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd

USD
28,000
하나은행

2023-07-30

외화지급보증

관계기업

부산신호태양광발전(주)
KRW
39,000,000
산업은행
2024-12-29
원화지급보증

- 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다.

아.
당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증

(1) 당사는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다. 

(2) 당사는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터
남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공 받고있습니다

(외화단위: USD 등).

책임한도
총 계약금액

- 계약금액의 100%
- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%
- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨
- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임
USD 47,127,598

EUR 1,524,477

ZAR 667,678,335

(

3) 당사의 금융거래 한도약정 및 이와 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다(원화단위:천원, 외화단위: USD 등).

거래은행
금융약정
화폐
한도금액
담보/보증 내용
제공자

하나은행
(주1)
무역어음대출
KRW
24,145,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

기타외화지급보증(대외)
USD
10,269,700

수입신용장발행
USD
1,138,000

외상매출채권담보 ( * )
KRW
8,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

기타외화지급보증(대외)
( * )

USD
20,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

수입신용장발행 ( * )

USD
6,500,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

신한은행

외화지급보증
INR
264,668,416
지급보증
KC그린홀딩스㈜

USD
196,535
지급보증
KC그린홀딩스㈜

기업은행
외화지급보증
USD
2,675,000
지급보증
자본재공제조합 지급보증

수입신용장발행

USD
3,000,000

지급보증

KC그린홀딩스㈜

파생상품거래
USD
2,000,000

지급보증

KC그린홀딩스㈜

우리은행
무역어음대출
KRW
5,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

운영자금
KRW
3,000,000
특허
당사

산업은행
산업운영자금
KRW

15,000,000

지급보증
KC그린홀딩스㈜

에너지이용합리화기금대출(시설)
KRW
3,680,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

수입신용장발행
USD
5,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

국민은행
외화지급보증
USD
4,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

무역어음대출
KRW
5,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

한국수출입은행
수출성장자금
KRW

10,000,000

지급보증
KC그린홀딩스㈜

(주1)

하나은행
과의 포괄여신
한도는
380억
원
이며 (
*) 표시는
한도에서 제외되는 항목입니다.

주석 23 참조

(4)
당분기말 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증 및 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다(원화단위:천원, 외화단위: USD 등).

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보/보증 내용
제공자

하나은행
USD
10,269,700
USD
8,791,517
지급보증
KC그린홀딩스(주)

USD

20,000,000

USD

16,413,307

신한은행
USD

196,535

USD

196,535

지급보증
KC그린홀딩스(주)

INR

264,668,416

INR

264,668,416

국민은행
USD
4,000,000
USD
3,802,271
지급보증
KC그린홀딩스(주)

31. 사용권자산 및 리스부채

가. 당사는
건물 및 IT자산 등을
임차하여 사용하고 있으며, 평균리스기간은
약 5년

입니다.

나. 당분기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
건물
IT자산
기타
합계

취득금액
4,965,164
2,133,495
322,652
7,421,311

감가상각누계액
(1,746,774)
(960,073)
(204,808)
(2,911,655)

장부금액
3,218,390
1,173,422
117,844
4,509,656

다. 당분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
금 액

사용권자산 감가상각비
331,772

리스부채 이자비용
46,687

소액리스 관련 비용
28,155

라
.
당분기말 현재 체결하고 있는 소액리스 관련
약정금액
은
74,370천원
입
니다.

마. 당분기말 현재 리스부채 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년 이내
1,435,540
1,278,833

1년 초과 5년 이내
6,321,599
3,346,834

바. 당분기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구 분
금 액

유동부채
1,278,833

비유동부채
3,346,834

합 계
4,625,667

32.우발채무와 약정사항

가
.
타인으로부터 제공받은 지급보증

당분기말 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증(특수관계자가 지급보증하는 거래 제외) 내역은 다음과 같습니다(원화단위:천원, 외화단위: USD).

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보제공

우리은행
USD
2,430,000
USD
236,800
-

기업은행
USD
2,675,000
USD
2,675,000
자본재공제조합 보증서

서울보증보험
KRW
73,919,431
KRW
73,919,431
-

자본재공제조합
KRW
128,467,200
KRW

99,901,387

당사보유 출자금

- 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증에 대한 내역은 주석 30. 자 참조

나. 금융거래약정

당분기말 현재 특수관계자로부터 보증을 제공받지 아니하는 금융거래약정의 내역은 다음과 같습니다(원화단위: 천원, 외화단위: USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액

하나은행

파생상품 거래

KRW

20,000,000

우리은행
기타외화지급보증(대외)
USD
2,430,000

파생상품 거래
USD
1,600,000

수입신용장발행
USD
7,000,000

운영자금
KRW
3,000,000

- 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있는 내역은 주석 30.자 참조

다
. 당분기말 현재 당사는 유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 
보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원).

보험종류
부보자산
부보금액
부보처

화재보험
건물
6,236,185
한화손해보험

가스사고배상책임보험
대인:80,000/대물:300,000
AIG손해보험

자동차보험
차량운반구
500,000
동부화재

13,600,000
KB손해보험

라
. 진행중인 소송현황

(기준일 : 2021년 03월31일)

(단위 : 백만원)

관할

원고

피고

사건내용

소제기일

(1심 기준)

소송가액

진행사항

향후 일정 및 대응방안

대전지방법원
당사

한국서부발전㈜

입찰참가자격제한처분 취소
'19.01.14
50

1심 진행 중

관련 행정 및 형사소송(당사 승소 
확정) 결과에 따라 재판 진행 중
(판결선고기일: 2021년 5월 13일)

서울고등법원
당사
기계설비
건설공제조합
보증금
'18.09.11
583
2심 진행 중

당사 1심 일부승소
법률대리인 선임 및 재판 진행 중
(판결선고기일: 2021년 5월 26일)

대구지방법원
당사
한진중공업㈜
대구염색산업
단지관리공단
양수금 및
이행보증보험금 청구
'18.12.06
5,968
2심 진행 중
당사 1심 일부승소
공동원고가 주관하여 재판 진행 중
(당사 청구부분액: 3,594백만원)

서울서부
지방법원
당사
한진중공업㈜
영진기술㈜
서울보증보험㈜
양수금 및
이행보증보험금 청구
'20.02.12
3,778
1심 진행 중
공동원고가 주관하여 재판 진행 중
(당사 청구부분액: 1,890백만원)

서울중앙
지방법원
당사
㈜대우건설
구상금
'20.06.26
6,452
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

창원지방법원
진주지원
한국남동발전㈜

당사
㈜대우건설

손해배상
'21.01.07
210
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

33. 현금흐름표

가. 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다.

나. 당사의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 당분기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당분기
전기

차입금의 유동성 대체
281,280
608,240

사용권자산 인식
44,040
177,656

리스부채의 유동성 대체
318,269
1,075,438

법정적립금 적립
-
39,000

확정급여제도의 재측정요소 대체
752,348
320,792

34. 비용의 성격별 분류

당사 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원)

구분
당분기말
전분기말

매출원가
판매비와관리비
계
매출원가
판매비와관리비
계

원/부재료의변동 등
21,835,142
-
21,835,142
46,257,727
-
46,257,727

외주가공비/외주비
38,581,404
342,519
38,923,923
31,446,488
193,083
31,639,571

급여/상여/임금
4,524,718
1,669,158
6,193,876
3,841,235
1,459,619
5,300,854

퇴직급여
378,975
201,414
580,389
392,238
183,818
576,056

경상연구개발비
-
50,304
50,304
-
243,617
243,617

복리후생비
610,288
114,666
724,954
413,170
181,892
595,062

여비교통비
700,546
39,974
740,520
697,302
132,745
830,047

세금과공과
75,638
83,992
159,630
78,127
62,386
140,513

소모품비
254,330
35
254,365
383,691
29,405
413,096

운반비
385,567
2,592
388,159
246,519
3,012
249,531

지급수수료
266,657
1,543,825
1,810,482
186,008
2,433,850
2,619,858

지급임차료
215,770
26,472
242,242
637,068
24,151
661,219

수도광열비
96,337
27,390
123,727
82,914
939
83,853

접대비
1,232
41,903
43,135
691
110,574
111,265

감가상각비
145,034
368,491
513,525
170,912
349,892
520,804

무형자산상각비
-
198,917
198,917
4,856
185,475
190,331

보험료
263,860
1,313
265,173
208,566
1,264
209,830

기타비용(*)
(3,261,447)
49,055
(3,212,392)
383,103
143,369
526,472

계
65,074,051
4,762,020
69,836,071
85,430,615
5,739,091
91,169,706

(*) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다.

35. 정부보조금

당사의
정부보조금 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

연구과제명
협약기관
기술요율
당분기 보조금수령액
당분기말 예수금
전기말 예수금

탈황촉매 및 탈질 SCR촉매 재제조 기술개발 (*)
한국에너지기술평가원
13.32%
-
208,591
208,591

10MW 연소후 건식 CO2 포집기술 고도화
한국에너지기술평가원
-
334
-
-

2019 한중 공동 미세먼지 저감 환경기술 실증 협력사업
한국환경산업기술원
-
-
-
509

지하철 미세먼지 저감 기술개발사업
한국기계연구원
-
209
-
-

2020 한중 공동 미세먼지 저감 환경기술 실증 협력사업
한국환경산업기술원
-
-
-
71,689

하동화력 7~8 탈황설비 최적성능개선 시스템 구축
한국남부발전
-
-
208,785
289,501

계
543
417,376
570,290

(*) 중단 및 종료된 연구과제 입니다.

당사는 당기 연구과제와
관련하여 위 기관들과 기술개발협약을 체결하고 있습니다. 동 개발사업과 관련하여
당분기
보조금

543천
원
을 수령하였고 기술료예상액은
208,591천원
으로 평가되며 당기말
현재 417,376천원을 예수금
등
으로 표시하고 있습니다.
이는 비용지출시에 관련비용과 상계처리 하거나 자산취득시 관련계정에서차감할 예정입니다. 국책연구과제 중 평가결과시 성공판정을 받고 사업비정산이 완료되면 기술료 납부 의무가 발생하는 경우 정부보조금 중 기술요율에 해당하는 금액을 예수금으로 인식하고 있습니다.

36. 보고기간 후 사건

(1) 당사는 2021년 4월 2일 안성공장 부지 일부를 윤성물류주식회사에 매각하는 계약을 체결하였습니다. 매각금액은 5,534백만원이며, 잔금 수령일은 2022년 10월입니다.

(2) 당사는 2021년 4월 15일 이사회 결의를 통해 종속회사 유양기술 주식회사의 출자증권을 처분하기로 결정하였습니다.

(3) 당사는 2021년 4월 15일 이사회 결의를 통해 기명식 보통주 460만주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였습니다.(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집가액
모집총액
모집 방법

기명식보통주
4,600,000
500
6,890
31,694,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

※
1
주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

제1절. 연결 재무에 관한 사항 

1. 연결재무제표 재작성 등 유의사항

1.1 연결재무제표의 작성기준

케이씨코트렐주식회사와 그 종속기업(이하 "연결실체")은 주식회사의 외부감사에관한법률에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.

가. 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 당사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁
개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

1.2
회계정책
재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

가. 금융상품

(1) 금융자산의 분류 및 측정

당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치,당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-공정가치 측정
(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)
(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로,

계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 또한 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

(2) 금융부채의 분류 및 측정
당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

(3) 손상 : 금융자산과 계약자산
상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.

구 분(주1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.
(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당사는 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용할 계획입니다.

나
. 수익인식
당사는 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

(1) 공사손실충당부채의 표시

기업회계기준서 제1115호의 도입에 따라 공사손실충당부채는 더 이상 기업회계기준서 제1011호 '건설계약'을 적용받지 않고 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'을 적용 받습니다. 이에 따라 당사는 전기까지 미청구공사 및 초과청구공사의 조정으로 표시하던 공사손실충당부채를 당기부터 기업회계기준서 제 1037호에 따라 충당부채로 계상하였습니다.

(2) 수행의무의 식별 

당사는
집진기, 탈황/탈질 설비, 회처리 설비,
중소형 바이오매스 플랜트와 태양광 발전설비
등을 주요사업으로 영위하고 있으며,
기업회계기준
서 제1115호에 따라 당사는 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별하고, 식별된 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지를 결정합니다. 당사는 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역의 효익을 얻을 수 있고 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 한 약속을 계약내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있는 경우 구별되는 수행의무로 식별합니다. 또한 구별되는 수행의무에 대해서는 개별판매가격에 따라 거래가격을 배분하거나 개별적으로 판매가격을 직접 관측할 수 없는 경우에는 배분 목적에 맞게 개별 판매가격을 추정하여 거래가격을 배분합니다

(3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
당사의 발전 및 산업부문은 고객이 설계요소를 지정하여 주문한 발전기자재 등을 제작하여 판매하는 영업을 영위하고 있습니다. 당사는 i) 기업의 이행 의무 중 기업이 이행함으로써 자신이 대체 사용할 수 있는 자산을 발생시키지 않으며 ii) 현재까지 완료된 이행에 대해 강제할 수 있는 지급청구권을 보유한 경우에 한하여 해당 재화나 용역의 통제가 기간에 걸쳐 이전되는 것으로 보고 진행률에 따라 수익을 인식합니다.

(4) 투입법을 이용한 진행률 측정

당사의 발전부문은 집진기, 탈황/탈질 설비 및 회처리 설비를 포함한 대기오염방지설비 공사계약 및 태양광 발전설비 설치계약을 체결하고 일반적으로 장기간에 걸쳐 공사를 진행하게 됩니다.
당사
는 해당 공사/용역계약이 i) 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하거나 ii) 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 가치를 높인다는 조건을 만족 시 수행의무를 기간에 걸쳐 이행하는 것으로 판단하고 투입법에 따른 진행기준에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

한편, 당사는 당사의 수행정도를 수익에 충실하게 나타내기 위하여 i) 계약 개시 시점에 재화가 구별되지 않고, ii) 고객이 재화와 관련된 용역을 제공받기 전에 그 재화를 유의적으로 통제할 것으로 예상되며, iii) 이전되는 재화의 원가가 수행의무를 완전히 이행하기 위해 예상되는 총 원가와 비교하여 유의적인데다, iv) 기업이 제삼자에게서재화를 조달 받고, v) 그 재화의 설계와 생산에 유의적으로 관여하지 않는다는 모든 조건을 만족 시 수행의무를 이행하기 위해 사용한 재화의 원가와 동일한 금액을 수익으로 인식합니다.

(5) 변동대가
당사는 고객으로부터 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

(6) 거래가격의 배분
당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 당사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다.

(7) 보증의무
당사는 일반적으로 고객과의 계약을 수행하는 현지 법률 및 관습에 따라 보증을 제공합니다. 이런 보증은 대부분 확신 유형의 보증에 해당하며 당사는 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 보증으로 인한 충당부채를 합리적으로 추정하여 충당부채로 회계처리 합니다. 하지만 당사가 비표준화된 계약에 의해서 확신 유형의 보증이 아닌 확장된 보증을 제공하는 경우 용역 유형의 보증으로 회계처리되며, 거래가격의 배분이 요구되는 별도의 수행의무로 회계처리 됩니다. 수익은 후속적으로 시간이 경과함에 따라 인식됩니다.

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 

다. 리스
당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

(1) 리스이용자 회계처리

당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

1) 사용권자산

당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 되며 주석 2.3.13 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하였습니다.

2) 리스부채
리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 또한, 당사는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 리스를 종료하기 위해 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다.
지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다. 당사의 리스부채는 이자부 차입금에 포함됩니다.

3) 단기리스와 소액 기초자산 리스
당사는 기계장치와 설비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

(2) 리스제공자 회계처리
당사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

라. 재고자산

당사는 미착계정을 제외한 재고자산은 이동평균법으로 산정된 금액을 취득원가로 평가하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 회계연도의 결산기에 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 다만, 재고자산의시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 보고기간 종료일가액으로 하고 있습니다.

마. 유형자산
(1) 인식과 측정

당사는 토지에 대해서는 공정가치로 평가하고 있으며, 토지를 제외한 유형자산은 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산은 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

(2) 후속원가

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 감가상각

유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 감가상각방법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구분
추정내용연수
감가상각방법
구분
추정내용연수
감가상각방법

건물
10~40년
정액법
구축물
20년
정액법

기계장치
10년~15년
정액법
차량운반구
5년
정액법

공기구
5년
정액법
비품
5년
정액법

매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 

바. 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 특정차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

사. 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로당해 무형자산의 내용년수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니합니다.

구 분
상각방법
추정내용연수

회원권
상각대상 아님
비한정

기타무형자산
미래경제적효익이 발생할 것으로 예상되는
기간동안 정액법으로 상각
5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도말에 재검토하고,내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

아. 자산손상
(1) 금융자산의 손상

당기손익인식항목을 제외한 금융자산은 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를매 보고기간 말에 평가하고 있습니다. 최초인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에만, 당해 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다.

금융자산 발행자가 파산하거나 원금이나 이자 등을 지급하지 않는 경우, 차입자의 재무적 어려움으로 차입조건을 완화하는 경우, 금융자산에 대한 활성시장이 소멸하는 경우에는 자산손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 판단하고 있습니다.

매도가능금융상품으로 분류된 비상장주식에 대하여는 ①발행자가 중대한 재무적 어려움에 처해 있는 경우, ②동 주식의 공정가치가 원가 이하로 중요하게 하락하거나 또는 장기간 하락하는 경우에는 자산손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 판단하고 있습니다. 손상의 증거가 있는 경우, 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산은 다음과 같이 손상차손을 인식하고 있습니다.

상각후원가를 장부금액으로 하는 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정하고 있습니다. 손상차손은 당기손익으로 인식하며, 매출채권 및 대여금의 손상차손은 충당금계정을 사용하여 차감하고, 그 외의 대여금 및 수취채권은 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다.

원가를 장부금액으로 하는 금융자산은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 손상차손을 측정하여 당기손익으로 인식하며, 이러한 손상차손은 환입하지 아니하고 있습니다.

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산은 공정가치가 취득원가에 미달하는 금액에서 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산에 대해서는 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 수취채권 집합이 손상되었다는 객관적인 증거는 당사의 대금회수에 관한 과거 경험, 평균신용기간을 초과하는 대금지불의 연체 횟수의 증가, 그리고 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함하고 있습니다.

후속기간에 금융자산 공정가치의 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우 손상차손을 환입하고 있습니다. 상각후원가로 측정되는 금융자산과 매도가능채무상품은 관련 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식하고 있으나, 매도가능지분상품의 경우 기타포괄손익으로 환입하고 있습니다.

(2) 비금융자산의 손상

건설계약에서 발생한 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 당사의 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.
회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다.

현금창출단위란 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과는 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 식별 가능한 최소자산집단을 의미합니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 이러한 장부금액의 감소는 손상차손으로 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다. 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 

영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 
손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

자. 차입금
차입금은 최초에 거래비용을 차감한 순공정가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 손익계산서에 인식하고 있습니다. 또한, 보고기간종료일 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리가 있는 경우 비유동부채로 분류하며, 그렇지 않는 경우 유동부채로 분류하고 있습니다.

차. 종업원급여
(1) 단기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 종업원이 근무용역을 제공한 때에 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는급여의 할인되지 않은 금액을 비용 또는 다른 자산의 원가로 인식합니다.

(2) 퇴직급여

당사는 퇴직급여제도로 확정급여제도를 채택하고 있습니다. 재무상태표상 퇴직급여채무는 보고기간 말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다.

보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간의 포괄손익계산서에 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

카. 충당부채
(1) 공사손실충당부채
당사는 건설형 공사계약과 관련하여 향후 손실의 발생이 예상되는 경우에는 예상손실을 즉시 공사손실충당부채로 인식하여 당기의 매출원가 또는 공사원가에 포함하고있으며, 동 공사손실충당부채는 미청구매출채권(초과청구매출채권)과 상계하여 재무상태표에 인식하고 있습니다.

(2) 하자보수충당부채
당사는 공사완성 후 하자보수가 있는 경우에 예상되는 하자보수비를 건설형 공사계약과 관련된 진행기준에 따라 하자보수충당부채로 계상하고 있습니다.

(3) 기타충당부채
당사는 과거사건의 결과로 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있으며, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높은 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우, 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

타. 외화거래 및 화폐성외화자산ㆍ부채의 환산

당사는 모든 외화거래를 거래 당시의 환율에 의하여 원화로 환산ㆍ기록하고 있는 바,이들 거래의 결과로 발생하는 외환차익(차손)은 영업외수익(비용)으로 인식하고 있습니다. 또한, 당사는 화폐성 외화자산 및 외화부채를 보고기간 종료일 현재 서울외국환중개주식회사가 고시하는 기준환율로 평가하고 있으며, 이로 인한 외화환산이익(손실) 영업외수익(비용)에 반영하고 있습니다.

파. 해외지점 등의 외화표시 재무제표의 환산
영업ㆍ재무활동이 본점과 독립적으로 운영되는 당사의 해외지점 및 해외사업소의 외화표시 자산ㆍ부채의 경우에는 당해 자산ㆍ부채는 보고기간 종료일 현재의 환율을, 자본은 발생당시의 환율을 적용하며, 손익항목은 당해 회계연도의 평균환율을 적용하여 일괄 환산하고 있습니다. 이로 인하여 발생하는 환산손익은 이를 상계하여 그 차액을 해외사업환산이익(손실)의 과목으로 하여 자본항목으로 처리하고 있습니다. 이에 따른 해외사업환산이익(손실)은 차기 이후에 발생하는 해외사업환산이익(손실)과 상계하여 표시하고 관련지점 및 사업소가 청산, 폐쇄 또는 매각되는 회계연도의 손익으로 처리하고 있습니다.

하. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(1) 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 손익계산서상의 이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 과세소득과 손익계산서상 손익은 차이가 발생합니다. 당사의당기법인세와 관련된 미지급법인세는 확정되었거나 실질적으로 확정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

(2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적 차이에 대하여 인식합니다. 그러나, 일시적 차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나, 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한해택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

갸. 추정과 판단

한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하기 위해서 당사의 경영진은 회계정책의 적용, 자산 및 부채의 장부금액 및 손익에 영향을 미치는 사항에 대해서 많은 판단을 내리고 추정 및 가정을 사용합니다. 여기에는 유형자산의 장부금액, 매출채권,재고자산, 금융상품, 확정급여채무, 이연법인세자산(부채)에 대한 평가, 파생상품에 대한 평가 등이 포함됩니다. 이러한 추정치는 실제 결과와 다를 수 있습니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 재무상태 및 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 이로 인한 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 예측할 수 없습니다.

2.
연
결실체의
대손충당금 설정현황

가. 매출채권 및 기타유동채권은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
제12기 1분기말
제11기말
제10기말

매출채권
29,767,235
43,197,677
58,619,334

대손충당금
(2,466,385)
(2,394,329)
(2,317,236)

장기매출채권
19,177,668
18,853,491
19,838,440

대손충당금
(1,573,436)
(1,554,216)
(1,640,329)

현재가치할인차금
(218,196)
(244,406)
(364,249)

유동성장기채권
1,541,980
1,476,399
1,228,337

현재가치할인차금
(15,961)
(19,052)
(30,531)

미수금
28,215,327
26,946,053
18,809,870

대손충당금
(2,249,770)
(2,208,428)
(2,097,594)

미수수익
414,939
378,030
229,348

대손충당금
(340,962)
(318,063)
(223,448)

선급금
20,339,795
24,186,494
21,607,106

선급비용
8,641,630
8,897,401
13,822,961

부가세대급금
3,939,469
610,137
3,386,339

계
105,173,333
117,807,188
130,868,348

나. 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다(단위:천원).

구 분
제12기 1분기말
제11기말
제10기말

매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익

기초
2,394,329
1,554,216
2,208,428
318,063
2,317,236
1,640,329
2,097,594
223,448
387,730
1,176,674
1,348,037
-

대손상각비
72,056
19,220
41,342
22,899
322,745
-
228,460
102,290
1,989,845
336,911
750,306
223,448

대손충당금환입
-
-
-
-
(245,652)
(86,113)
(117,626)
(7,675)
(76,283)
-
(749)
-

제각
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타증감(*)
-
-
-
-
-
-
-
-
15,944
126,744
-
-

기말
2,466,385
1,573,436
2,249,770
340,962
2,394,329
1,554,216
2,208,428
318,063
2,317,236
1,640,329
2,097,594
223,448

3.
연결실체의
재고자산의 보유 및 실사내역 등

가. 재고자산의 사업부문별 보유현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

사업부문
계정과목
제12기 1분기
제11기
제10기
비고

환경플랜트부문
원재료
12,494,206
15,200,184
9,984,204
-

부재료
-
-
-
-

상품
44,569
44,765
132,904
-

제품
173,033
183,276
355,664
-

미착품
6,227,353
7,017,338
20,183,559
-

소계
18,939,161
22,445,563
30,656,331
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
6.99%
7.96%
9.23%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
12.2
12.9
11.7
-

나. 재고자산의 실사내역

 (1) 실시일자 
 - 각 연결회사 내부방침에 따라 매년말 1회 또는 6월말 및 12월말 기준으로 매년 2회 재고 자산 실사 실시
 (2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부
 - 당분기 검토시에는 각 연결회사 별 내부방침에 따라 실사를 실시하였음
 (3) 장기체화재고 등의 현황 : 해당사항 없음
 (4) 회사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 기록, 관리하고 있음

4.
연결실체의
공정가치평가 내역

 가. 공정가치

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은)공시가격

수준 2
직접적(예:가격)으로 또는 간접적(예 : 가격에서 도출되어)으로 관측가능한,자산이나 부채에 대한 투입변수, 단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

나. 활성화된 시장이 있는 경우

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

다. 활성화된 시장이 없는 경우

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예:장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

라
. 연결실체의 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
수준 1
수준 2
수준 3
소계
상각후 원가
계

[제12기 1분기말]

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
66,272
66,272
-
66,272

-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
-
3,059,977
3,059,977
-
3,059,977

-
상각후원가측정 금융자산

-
-
-
-
136,411,439
136,411,439

금융자산 계
-
-
3,126,249
3,126,249
136,411,439
139,537,688

금융부채

-
당기손익인식 금융부채

-
-
-
-
-
-

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
176,218,300
176,218,300

금융부채 계
-
-
-
-
176,218,300
176,218,300

[제11기말]

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
303,506
303,506
-
303,506

-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
-
3,053,124
3,053,124
-
3,053,124

-
상각후원가측정 금융자산

-
-
-
-
149,137,720
149,137,720

금융자산 계
-
-
3,356,630
3,356,630
149,137,720
152,494,350

금융부채

-
당기손익인식 금융부채

-
-
-
-
-
-

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
165,414,139
165,414,139

금융부채 계
-
-
-
-
165,414,139
165,414,139

[제10기말]

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
644,583
-
644,583
-
644,583

-
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

-
3,016,450
-
3,016,450
-
3,016,450

-
상각후원가측정 금융자산

-
-
-
-
192,782,859
192,782,859

금융자산 계
-
3,661,033
-
3,661,033
192,782,859
196,443,892

금융부채

-
당기손익인식 금융부채

-
365,548
-
365,548
-
365,548

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
158,006,252
158,006,252

금융부채 계
-
365,548
-
365,548
158,006,252
158,371,800

5.
연결실체의
유형자산

가. 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

 (1) 제12기 1분기말(단위:천원)

과 목
취득가액
상각 및 손상
누계액
정부보조금
장부가액

토지(*)
26,523,336
-
-
26,523,336

건물
8,998,727
(5,114,739)
-
3,883,988

구축물
2,653,791
(1,821,336)
-
832,455

기계장치
9,956,270
(8,966,022)
(41,853)
948,395

차량운반구
2,257,872
(1,472,277)
-
785,595

공구와기구
2,772,352
(2,555,394)
-
216,958

비품
2,085,513
(1,813,923)
(2,250)
269,340

입목
6,782
-
-
6,782

건설중인자산
1,324,511
-
-
1,324,511

사용권자산
7,543,212
(2,969,933)
-
4,573,279

계
64,122,366
(24,713,624)
(44,103)
39,364,639

(*) 연결실체는 토지에 대해 재평가모형으로 평가하고 있으며,

토지 공정가치 변동액이 중요하지 않으므로 장부가액과 공정가치가 동일합니다.

(2) 제11기말(단위:천원)

과 목
취득가액
상각 및 손상
누계액
정부보조금
장부가액

토지(*)
26,523,336
-
-
26,523,336

건물
8,996,440
(5,047,514)
-
3,948,926

구축물
2,653,791
(1,789,499)
-
864,292

기계장치
9,974,487
(8,919,513)
(44,136)
1,010,838

차량운반구
2,346,879
(1,494,073)
-
852,806

공구와기구
2,751,052
(2,534,817)
-
216,235

비품
2,036,043
(1,782,142)
(2,375)
251,526

입목
6,782
-
-
6,782

건설중인자산
1,329,511
-
-
1,329,511

사용권자산
7,499,172
(2,629,377)
-
4,869,795

계
64,117,493
(24,196,935)
(46,511)
39,874,047

(*) 연결실체는 토지에 대해 재평가모형으로 평가하고 있으며,

토지 공정가치 변동액이 중요하지 않으므로 장부가액과 공정가치가 동일합니다.

(3) 제10기말(단위:천원).

과 목
취득가액
상각 및 손상
누계액
정부보조금
장부가액

토지(*)
26,523,336
-
-
26,523,336

건물
9,011,311
(4,793,402)
-
4,217,909

구축물
2,653,791
(1,662,150)
-
991,641

기계장치
9,996,013
(8,651,455)
(53,847)
1,290,711

차량운반구
2,174,050
(1,311,172)
(1,325)
861,553

공구와기구
2,648,755
(2,468,075)
(47)
180,633

비품
2,009,546
(1,747,935)
-
261,611

입목
6,782
-
-
6,782

건설중인자산
1,111,511
-
-
1,111,511

사용권자산
7,371,222
(1,314,745)
-
6,056,477

계
63,506,317
(21,948,934)
(55,219)
41,502,164

(*) 연결실체는 토지에 대해 재평가모형으로 평가하고 있으며,

토지 공정가치 변동액이 중요하지 않으므로 장부가액과 공정가치가 동일합니다.

나. 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다

(1) 제12기 1분기말(단위:천원)

과 목
기초
취득 및 
자본적지출
처분
대체
감가상각비(*)
연결변동
기말

토지
26,523,336
-
-
-
-
-
26,523,336

건물
3,948,926
4,730
(3,315)
-
(66,353)
-
3,883,988

구축물
864,292
-
-
-
(31,837)
-
832,455

기계장치
1,010,838
4,072
-
-
(66,515)
-
948,395

차량운반구
852,806
39,915
(39,522)
2,697
(70,301)
-
785,595

공구와기구
216,235
21,300
-
-
(20,577)
-
216,958

비품
251,526
55,887
(10,895)
-
(27,178)
-
269,340

입목
6,782
-
-
-
-
-
6,782

건설중인자산
1,329,511
43,000
-
(48,000)
-
-
1,324,511

사용권자산
4,869,795
-
-
44,040
(340,556)
-
4,573,279

계
39,874,047
168,904
(53,732)
(1,263)
(623,317)
-
39,364,639

(*) 당분기 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
감가상각비
경상연구개발비
하자보수비
계

건물
63,242
3,111
-
66,353

구축물
31,837
-
-
31,837

기계장치
55,159
11,356
-
66,515

차량운반구
70,301
-
-
70,301

공구와기구
20,577
-
-
20,577

비품
27,178
-
-
27,178

사용권자산
340,556
-
-
340,556

계
608,850
14,467
-
623,317

(2) 제11기말(단위:천원)

과 목
기초
취득 및 
자본적지출
처분
대체
감가상각비(*)
기말

토지
26,523,336
-
-
-
-
26,523,336

건물
4,217,909
-
-
(8,136)
(260,847)
3,948,926

구축물
991,641
-
-
-
(127,349)
864,292

기계장치
1,290,711
16,264
(7,332)
(9,156)
(279,649)
1,010,838

차량운반구
861,553
301,348
(40,981)
28,456
(297,570)
852,806

공구와기구
180,633
102,297
-
-
(66,695)
216,235

비품
261,611
96,793
(189)
942
(107,631)
251,526

입목
6,782
-
-
-
-
6,782

건설중인자산
1,111,511
521,000
-
(303,000)
-
1,329,511

사용권자산
6,056,477
-
-
182,099
(1,368,781)
4,869,795

계
41,502,164
1,037,702
(48,502)
(108,795)
(2,508,522)
39,874,047

(*) 전기 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
감가상각비
경상연구개발비
하자보수비
계

건물
248,404
12,443
-
260,847

구축물
127,349
-
-
127,349

기계장치
183,720
95,929
-
279,649

차량운반구
297,570
-
-
297,570

공구와기구
66,695
-
-
66,695

비품
107,631
-
-
107,631

사용권자산
1,368,781
-
-
1,368,781

계
2,400,150
108,372
-
2,508,522

(3) 제10기말(단위:천원)

과 목
기초
취득 및 
자본적지출
처분
대체
감가상각비(*)
연결변동
기말

토지
26,523,336
-
-
-
-
-
26,523,336

건물
4,356,786
359
-
-
(251,941)
112,705
4,217,909

구축물
1,118,991
-
-
-
(127,350)
-
991,641

기계장치
1,626,881
61,038
(5)
-
(414,321)
17,118
1,290,711

차량운반구
532,331
653,331
(1)
(60)
(324,048)
-
861,553

공구와기구
153,019
88,410
-
-
(60,796)
-
180,633

비품
154,180
188,466
(2,200)
-
(97,295)
18,460
261,611

입목
6,782
-
-
-
-
-
6,782

건설중인자산
844,351
267,160
-
-
-
-
1,111,511

사용권자산
-
-
-
7,371,222
(1,314,745)
-
6,056,477

계
35,316,657
1,258,764
(2,206)
7,371,162
(2,590,496)
148,283
41,502,164

(*) 전전기 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
감가상각비
경상연구개발비
하자보수비
계

건물
239,498
12,443
-
251,941

구축물
127,350
-
-
127,350

기계장치
307,035
107,286
-
414,321

차량운반구
324,048
-
-
324,048

공구와기구
60,796
-
-
60,796

비품
97,295
-
-
97,295

사용권자산
1,314,745
-
-
1,314,745

계
2,470,767
119,729
-
2,590,496

6. 수주상황

가. 당분기 중 당사의 공사계약 잔액의 변동내역(원화단위: 천원, 외화단위 : USD 등)

구 분
기초잔액
신규수주/변동
공사수익인식

당분
기
말잔액

KRW
228,938,498.00
9,488,681.00
55,028,952.00
183,398,227.00

USD
83,702,708.20
65,790.00
10,314,041.07
73,454,457.13

EUR
93,185.95
38,282.80
16,960.34
114,508.41

INR
2,756,025,788.52
1,488,410,551.01
83,279,784.86
4,161,156,554.67

JPY
3,059,889.55
-
507,524.64
2,552,364.91

ZAR
98,004,393.77
-
34,272,092.20
63,732,301.57

TWD
190,278,290.00
21,904,762.00
16,259,409.00
195,923,643.00

CNY
22,797,600.00
-
772,800.00
22,024,800.00

나. 당분기 중 당사의 공사계약 수주총액 및 수주잔고(단위 :천원 )

품목
수주총액
기납품액
수주잔고

분진처리설비
423,525,345
255,427,648
168,097,697

GAS처리설비
471,467,164
355,428,657
116,038,507

기타
212,890,584
149,654,765
63,235,819

합계
1,107,883,093
760,511,070
347,372,023

다. 당분기말 현재 당사의 수주총액이 직전사업연도 연결재무제표상 매출액의 5%이상인 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다.(단위 : 천원)

품목
발주처
계약일
기한(*)
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금(**)

ESP Package for Meja Thermal Power PJT
MEJA URJA NIGAM PVT.LTD
2012-05-02
2019-03-31
42,345,520
99.03
719,440
-
2,846,270
191,638

ESP Package for Farakka STPP PJT
NTPC Limited
2013-11-14
2020-05-31
16,689,018
97.09
386,610
-
1,637,693
110,265

Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비
OJSC Power machines
2016-05-09
2019-02-28
29,445,180
76.81
2,927,962
-
1,772,114
125,614

대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사
대구염색산업단지관리공단
2014-05-23
2017-12-31
24,075,000
98.01
2,788,907
653,600
-
-

FGD for Seytomer Project
Celikler Seyitomer Elektrik Uretim A.S.
2015-09-18
2019-09-01
30,749,297
96.01
-
-
4,548,169
322,391

Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비
OJSC Power machines
2016-07-29
2019-07-10
51,889,434
52.52
17,843,386
-
212,535
15,065

고성하이화력 1,2호기 탈황설비
에스케이건설(주)
2017-06-20
2021-04-30
93,341,192
94.84
-
-
194,836
-

신서천화력 전기집진기 구매
한국중부발전(주)
2018-04-04
2020-02-28
20,611,868
96.70
-
-
749,856
51,573

Ngodwana 25MW Biomass Power Plant
Ngodwana Energy
2018-04-24
2020-10-24
76,479,530
81.27
-
-
-
-

강릉안인화력 1,2호기 탈황설비
삼성물산(주)
2018-09-14
2023-09-15
89,003,767
34.00
3,474,535
-
-
-

강릉안인화력 1,2호기 전기집진기
삼성물산(주)
2018-12-01
2023-09-15
40,541,470
27.63
2,201,247
-
2,011,779
2,333

(포항) 2~4소결 NOx 제거 설비 신설_SCR 설비
(주)포스코
2018-12-19
2020-05-31
32,400,000
98.04
-
-
-
-

당진 3소결 배가스 청정설비 신규제작
현대로템(주)
2018-12-28
2021-01-15
51,230,000
100.00
-
-
-
-

NPC ML.Industrial Incinerator Project
Nanya Plastic Corporation
2019-06-03
2022-06-02
48,422,628
67.82
1,391,049
-
-
-

(포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원
(주)포스코
2019-11-20
2022-09-30
37,950,000
68.17
896,140
-
393,434
3,087

ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660)
L&T-MHPS Boilers Private Limited
2020-08-27
2023-12-28
27,693,581
1.79
-
-
510,015
10,484

Jawa9,10 프로젝트 ESP
두산중공업(주)
2020-11-26
2023-06-30
28,399,000
0.46
-
-
-
-

Anpara B ESP(2*500MW) Renovation & Retrofit
UP Rajya Vidyut Utpadan Nigam Ltd.,(UPRVUNL)
2021-03-16
2022-12-17
20,118,082
0.00
-
-
-
-

Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station
WBPDCL, Kolaghat TPS, West Bengal
2017-03-22
2020-02-21
19,054,795
49.62
975,163
-
-
-

합 계
33,604,439
653,600
14,876,701
832,450

(*) 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.

라. 연결실체의 영업부문별 공시(단위 : 천원).

부문명
총계약금액
변동액(추정변경)
추정계약원가
변동액(추정변경)
미래손익에
미칠 영향
당분기 공사수익
변동액
공사손실
충당부채

환경플랜트 
사업부문
(98,941)
942,315
(711,162)
(330,094)
54,762

※ 당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시후 당분기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당분기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

7. 채무증권 발행실적 등

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

KC코트렐(주)
회사채
사모
2020.11.26
10,000
3.639%

BB-

(한국신용평가)

2023.11.26
-
유진투자증권(주)

합 계
-
-
-
10,000
-
-
-
-
-

나. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

- 보고서 작성 기준일 현재 회사채 발행과 관련하여 사채관리계약을 체결한 회사채는 없음.

다. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
10,000
-
-
-
-
10,000

합계
-
-
10,000
-
-
-
-
10,000

바. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

제2절. 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항

1.1. 재무제표의 작성기준

당사는 주식회사의외부감사에관한법률 제13조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

가. 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 당사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁
개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

1.2. 회계정책
재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석2.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

가. 금융상품

(1) 금융자산의 분류 및 측정

당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치,당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형
계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성
그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적
상각후원가 측정(주1)
당기손익-공정가치 측정
(주2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적
기타포괄손익-공정가치 측정(주1)

매도 목적, 기타
당기손익-공정가치 측정

(주1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)
(주2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로,

계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 또한 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다.

계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

(2) 금융부채의 분류 및 측정
당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.

(3) 손상 : 금융자산과 계약자산
상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산,대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.

구 분(주1)
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주2)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(주1) 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음.
(주2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

당사는 유의적인 금융요소가 있는 매출채권 및 계약자산과 리스채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하고, 보고기간 말 현재 신용위험이 낮은 경우 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 보는 간편법을 사용할 계획입니다.

나
. 수익인식
당사는 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

(1) 공사손실충당부채의 표시

기업회계기준서 제1115호의 도입에 따라 공사손실충당부채는 더 이상 기업회계기준서 제1011호 '건설계약'을 적용받지 않고 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'을 적용 받습니다. 이에 따라 당사는 전기까지 미청구공사 및 초과청구공사의 조정으로 표시하던 공사손실충당부채를 당기부터 기업회계기준서 제 1037호에 따라 충당부채로 계상하였습니다.

(2) 수행의무의 식별 

당사는
집진기, 탈황/탈질 설비, 회처리 설비,
중소형 바이오매스 플랜트와 태양광 발전설비
등을 주요사업으로 영위하고 있으며,
기업회계기준
서 제1115호에 따라 당사는 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별하고, 식별된 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지를 결정합니다. 당사는 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역의 효익을 얻을 수 있고 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 한 약속을 계약내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있는 경우 구별되는 수행의무로 식별합니다. 또한 구별되는 수행의무에 대해서는 개별판매가격에 따라 거래가격을 배분하거나 개별적으로 판매가격을 직접 관측할 수 없는 경우에는 배분 목적에 맞게 개별 판매가격을 추정하여 거래가격을 배분합니다

(3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무
당사의 발전 및 산업부문은 고객이 설계요소를 지정하여 주문한 발전기자재 등을 제작하여 판매하는 영업을 영위하고 있습니다. 당사는 i) 기업의 이행 의무 중 기업이 이행함으로써 자신이 대체 사용할 수 있는 자산을 발생시키지 않으며 ii) 현재까지 완료된 이행에 대해 강제할 수 있는 지급청구권을 보유한 경우에 한하여 해당 재화나 용역의 통제가 기간에 걸쳐 이전되는 것으로 보고 진행률에 따라 수익을 인식합니다.

(4) 투입법을 이용한 진행률 측정

당사의 발전부문은 집진기, 탈황/탈질 설비 및 회처리 설비를 포함한 대기오염방지설비 공사계약 및 태양광 발전설비 설치계약을 체결하고 일반적으로 장기간에 걸쳐 공사를 진행하게 됩니다.
당사
는 해당 공사/용역계약이 i) 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비하거나 ii) 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 가치를 높인다는 조건을 만족 시 수행의무를 기간에 걸쳐 이행하는 것으로 판단하고 투입법에 따른 진행기준에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

한편, 당사는 당사의 수행정도를 수익에 충실하게 나타내기 위하여 i) 계약 개시 시점에 재화가 구별되지 않고, ii) 고객이 재화와 관련된 용역을 제공받기 전에 그 재화를 유의적으로 통제할 것으로 예상되며, iii) 이전되는 재화의 원가가 수행의무를 완전히 이행하기 위해 예상되는 총 원가와 비교하여 유의적인데다, iv) 기업이 제삼자에게서재화를 조달 받고, v) 그 재화의 설계와 생산에 유의적으로 관여하지 않는다는 모든 조건을 만족 시 수행의무를 이행하기 위해 사용한 재화의 원가와 동일한 금액을 수익으로 인식합니다.

(5) 변동대가
당사는 고객으로부터 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

(6) 거래가격의 배분
당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 당사는 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다.

(7) 보증의무
당사는 일반적으로 고객과의 계약을 수행하는 현지 법률 및 관습에 따라 보증을 제공합니다. 이런 보증은 대부분 확신 유형의 보증에 해당하며 당사는 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 보증으로 인한 충당부채를 합리적으로 추정하여 충당부채로 회계처리 합니다. 하지만 당사가 비표준화된 계약에 의해서 확신 유형의 보증이 아닌 확장된 보증을 제공하는 경우 용역 유형의 보증으로 회계처리되며, 거래가격의 배분이 요구되는 별도의 수행의무로 회계처리 됩니다. 수익은 후속적으로 시간이 경과함에 따라 인식됩니다.

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. 

다. 리스
당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

(1) 리스이용자 회계처리

당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다.

1) 사용권자산

당사는 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 사용권자산을 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.

리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는 경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

사용권자산도 손상의 대상이 되며 주석 2.3.13 비금융자산의 손상에 대한 회계정책에서 설명하였습니다.

2) 리스부채
리스 개시일에, 당사는 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 또한, 당사는 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 리스를 종료하기 위해 부담하는 금액을 리스료에 포함합니다.
지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다. 당사의 리스부채는 이자부 차입금에 포함됩니다.

3) 단기리스와 소액 기초자산 리스
당사는 기계장치와 설비의 리스에 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 또한 당사는 소액자산으로 간주되는 사무용품의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와 소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

(2) 리스제공자 회계처리
당사는 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스를 운용리스로 분류합니다. 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식하며, 영업 성격에 따라 손익계산서에서 매출에 포함됩니다. 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설 직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 조건부 임대료는 임대료를 수취하는 시점에 매출로 인식합니다.

라. 재고자산

당사는 미착계정을 제외한 재고자산은 이동평균법으로 산정된 금액을 취득원가로 평가하고 있으며, 연중 계속기록법에 의하여 수량 및 금액을 계산하고 매 회계연도의 결산기에 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 다만, 재고자산의시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 보고기간 종료일가액으로 하고 있습니다.

마. 유형자산
(1) 인식과 측정

당사는 토지에 대해서는 공정가치로 평가하고 있으며, 토지를 제외한 유형자산은 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산은 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

(2) 후속원가

유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 감가상각

유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 감가상각방법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구분
추정내용연수
감가상각방법
구분
추정내용연수
감가상각방법

건물
10~40년
정액법
구축물
20년
정액법

기계장치
10년~15년
정액법
차량운반구
5년
정액법

공기구
5년
정액법
비품
5년
정액법

매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 

바. 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 특정차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

사. 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

영업권을 제외한 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로당해 무형자산의 내용년수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니합니다.

구 분
상각방법
추정내용연수

회원권
상각대상 아님
비한정

기타무형자산
미래경제적효익이 발생할 것으로 예상되는
기간동안 정액법으로 상각
5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 회계연도말에 재검토하고,내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

아. 자산손상
(1) 금융자산의 손상

당기손익인식항목을 제외한 금융자산은 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를매 보고기간 말에 평가하고 있습니다. 최초인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에만, 당해 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다.

금융자산 발행자가 파산하거나 원금이나 이자 등을 지급하지 않는 경우, 차입자의 재무적 어려움으로 차입조건을 완화하는 경우, 금융자산에 대한 활성시장이 소멸하는 경우에는 자산손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 판단하고 있습니다.

매도가능금융상품으로 분류된 비상장주식에 대하여는 ①발행자가 중대한 재무적 어려움에 처해 있는 경우, ②동 주식의 공정가치가 원가 이하로 중요하게 하락하거나 또는 장기간 하락하는 경우에는 자산손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 판단하고 있습니다. 손상의 증거가 있는 경우, 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산은 다음과 같이 손상차손을 인식하고 있습니다.

상각후원가를 장부금액으로 하는 만기보유금융자산이나 대여금 및 수취채권의 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정하고 있습니다. 손상차손은 당기손익으로 인식하며, 매출채권 및 대여금의 손상차손은 충당금계정을 사용하여 차감하고, 그 외의 대여금 및 수취채권은 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다.

원가를 장부금액으로 하는 금융자산은 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 손상차손을 측정하여 당기손익으로 인식하며, 이러한 손상차손은 환입하지 아니하고 있습니다.

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산은 공정가치가 취득원가에 미달하는 금액에서 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 당해 금융자산의 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산에 대해서는 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 수취채권 집합이 손상되었다는 객관적인 증거는 당사의 대금회수에 관한 과거 경험, 평균신용기간을 초과하는 대금지불의 연체 횟수의 증가, 그리고 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함하고 있습니다.

후속기간에 금융자산 공정가치의 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우 손상차손을 환입하고 있습니다. 상각후원가로 측정되는 금융자산과 매도가능채무상품은 관련 손상차손을 환입하여 당기손익으로 인식하고 있으나, 매도가능지분상품의 경우 기타포괄손익으로 환입하고 있습니다.

(2) 비금융자산의 손상

건설계약에서 발생한 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 당사의 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.
회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다.

현금창출단위란 다른 자산이나 자산집단에서의 현금유입과는 거의 독립적인 현금유입을 창출하는 식별 가능한 최소자산집단을 의미합니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 이러한 장부금액의 감소는 손상차손으로 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다. 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 

영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 
손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

자. 차입금
차입금은 최초에 거래비용을 차감한 순공정가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 손익계산서에 인식하고 있습니다. 또한, 보고기간종료일 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리가 있는 경우 비유동부채로 분류하며, 그렇지 않는 경우 유동부채로 분류하고 있습니다.

차. 종업원급여
(1) 단기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 종업원이 근무용역을 제공한 때에 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는급여의 할인되지 않은 금액을 비용 또는 다른 자산의 원가로 인식합니다.

(2) 퇴직급여

당사는 퇴직급여제도로 확정급여제도를 채택하고 있습니다. 재무상태표상 퇴직급여채무는 보고기간 말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는데 사용할 수 있는 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다.

보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간의 포괄손익계산서에 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

카. 충당부채
(1) 공사손실충당부채
당사는 건설형 공사계약과 관련하여 향후 손실의 발생이 예상되는 경우에는 예상손실을 즉시 공사손실충당부채로 인식하여 당기의 매출원가 또는 공사원가에 포함하고있으며, 동 공사손실충당부채는 미청구매출채권(초과청구매출채권)과 상계하여 재무상태표에 인식하고 있습니다.

(2) 하자보수충당부채
당사는 공사완성 후 하자보수가 있는 경우에 예상되는 하자보수비를 건설형 공사계약과 관련된 진행기준에 따라 하자보수충당부채로 계상하고 있습니다.

(3) 기타충당부채
당사는 과거사건의 결과로 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있으며, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높은 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우, 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

타. 외화거래 및 화폐성외화자산ㆍ부채의 환산

당사는 모든 외화거래를 거래 당시의 환율에 의하여 원화로 환산ㆍ기록하고 있는 바,이들 거래의 결과로 발생하는 외환차익(차손)은 영업외수익(비용)으로 인식하고 있습니다. 또한, 당사는 화폐성 외화자산 및 외화부채를 보고기간 종료일 현재 서울외국환중개주식회사가 고시하는 기준환율로 평가하고 있으며, 이로 인한 외화환산이익(손실) 영업외수익(비용)에 반영하고 있습니다.

파. 해외지점 등의 외화표시 재무제표의 환산
영업ㆍ재무활동이 본점과 독립적으로 운영되는 당사의 해외지점 및 해외사업소의 외화표시 자산ㆍ부채의 경우에는 당해 자산ㆍ부채는 보고기간 종료일 현재의 환율을, 자본은 발생당시의 환율을 적용하며, 손익항목은 당해 회계연도의 평균환율을 적용하여 일괄 환산하고 있습니다. 이로 인하여 발생하는 환산손익은 이를 상계하여 그 차액을 해외사업환산이익(손실)의 과목으로 하여 자본항목으로 처리하고 있습니다. 이에 따른 해외사업환산이익(손실)은 차기 이후에 발생하는 해외사업환산이익(손실)과 상계하여 표시하고 관련지점 및 사업소가 청산, 폐쇄 또는 매각되는 회계연도의 손익으로 처리하고 있습니다.

하. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(1) 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 손익계산서상의 이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 과세소득과 손익계산서상 손익은 차이가 발생합니다. 당사의당기법인세와 관련된 미지급법인세는 확정되었거나 실질적으로 확정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

(2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적 차이에 대하여 인식합니다. 그러나, 일시적 차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나, 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한해택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

갸. 추정과 판단
한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하기 위해서 당사의 경영진은 회계정책의 적용, 자산 및 부채의 장부금액 및 손익에 영향을 미치는 사항에 대해서 많은 판단을 내리고 추정 및 가정을 사용합니다. 여기에는 유형자산의 장부금액, 매출채권,재고자산, 금융상품, 확정급여채무, 이연법인세자산(부채)에 대한 평가, 파생상품에 대한 평가 등이 포함됩니다. 이러한 추정치는 실제 결과와 다를 수 있습니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 재무상태 및 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 이로 인한 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 예측할 수 없습니다.

2.
당사의
대
손충당금 설정현황

가. 매출채권 및 기타유동채권

 (1) 매출채권 및 기타유동채권 내역 (단위:천원)

구 분
제12기 1분기
제11기
제10기

매출채권
22,974,781
35,394,681
50,963,883

대손충당금
(479,252)
(498,122)
(760,094)

장기매출채권
19,177,668
18,855,898
19,987,872

대손충당금
(1,573,436)
(1,554,531)
(1,640,329)

현재가치할인차금
(218,196)
(244,406)
(364,249)

유동성장기채권
1,541,981
1,476,399
1,228,337

현재가치할인차금
(15,962)
(19,052)
(30,531)

미수금
26,992,017
24,748,490
17,670,575

대손충당금
(2,854,998)
(2,745,402)
(2,493,560)

미수수익
1,667,578
1,508,603
915,224

대손충당금
(1,601,220)
(1,452,373)
(909,324)

선급금
21,326,154
28,382,457
22,667,068

선급비용
8,549,564
8,838,173
13,780,476

부가세대급금
3,524,358
300,133
2,899,176

계
99,011,037
112,990,948
123,914,524

(2) 당분기말 현재 비파생금융자산 중 매출채권 및 기타유동채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
3개월 이내
3개월~1년
1년~3년
3년초과
계

대손충당금 및

현재가치할인차금

장부가액

매출채권
20,057,668
1,303,806
1,177,879
435,428
22,974,781
(479,252)
22,495,529

유동성장기매출채권
-
1,541,981
-
-
1,541,981
(15,962)
1,526,019

장기성매출채권
-
-
4,641,325
14,536,343
19,177,668
(1,791,632)
17,386,036

기타유동채권
24,183,833
15,787,903
15,612,564
6,475,371
62,059,671
(4,456,218)
57,603,453

계
44,241,501
18,633,690
21,431,768
21,447,142
105,754,101
(6,743,064)
99,011,037

(주1) 회사는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 회사가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분관리를 하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 수주금액의 일부 금액(유보금액)은 관련 프로젝트 공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 회수할 수 있습니다. 회사의 장기성매출채권의 대부분은 이러한 유보금액으로 구성되어 있습니다.

(주2) 기타유동채권은 장기공사에 대한 선급금 등입니다.

나. 계정과목별 대손충당금 설정내역 및 변동현황(단위:천원)

구 분
제12기 1분기
제11기
제10기

매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익
매출채권
장기
매출채권
미수금
미수수익

기초
498,122
1,554,531
2,745,402
1,452,373
760,094
1,640,329
2,493,560
909,324
395,472
1,176,674
1,395,184
-

대손상각비
4,315
18,905
109,596
148,847
(16,320)
-
369,468
550,724
424,961
336,911
1,099,125
909,324

대손충당금환입
(23,185)
-
-
-
(245,652)
(85,798)
(117,626)
(7,675)
(76,283)
-
(749)
-

제각
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타증감
-
-
-
-
-
-
-
-
15,944
126,744
-
-

기말
479,252
1,573,436
2,854,998
1,601,220
498,122
1,554,531
2,745,402
1,452,373
760,094
1,640,329
2,493,560
909,324

 다. 매출채권관련 대손충당금 설정방침
회사는 매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 한편, 채무자가 회사정리절차개시, 화의절차개시 및 거래당사자간의 합의 등으로 인하여 채권의 원금 등이 불리하게 재조정된 경우미래현금흐름의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다.

3.
당사의
재고자산의 보유 및 실사내역 등

가. 재고자산의 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
제12기 1분기
제11기
제10기
비고

환경플랜트부문
원재료
11,370,026
14,009,502
8,644,026
-

부재료
-
-
-
-

미착품
6,225,811
7,017,338
20,183,559
-

소계
17,595,837
21,026,840
28,827,585
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
7.02%
8.08%
9.36%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
13.5
13.0
11.7
-

나. 재고자산의 실사내역 등

 (1) 실시일자 : 당사 내부방침에 따라 매년말 1회 또는 6월말 및 12월말 기준으로 매년 2회 재고 자산 실사 실시

(2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등

: 자체실사 
 (3) 장기체화재고 등의 현황 : 해당사항 없음
 (4) 회사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 기록,관리하고 있습니다.

4.
당사의
공정가치 평가내역

가. 공정가치
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은)공시가격

수준 2
직접적(예:가격)으로 또는 간접적(예 : 가격에서 도출되어)으로 관측가능한,자산이나 부채에 대한 투입변수, 단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

나. 활성화된 시장이 있는 경우
활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

다. 활성화된 시장이 없는 경우
활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예:장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

라
. 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
소계
상각후원가측정
계

제12기 1분기

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
66,272
66,272
-
66,272

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
2,861,231
2,861,231
-
2,861,231

- 상각후원가측정 금융자산
-
-
-
-
124,104,909
124,104,909

금융자산 계
-
-
2,927,503
2,927,503
124,104,909
127,032,412

금융부채

- 당기손익인식 금융부채
-
-
-
-
-
-

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
160,951,124
160,951,124

금융부채 계
-
-
-
-
160,951,124
160,951,124

제11기

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
303,506
303,506
-
303,506

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
2,854,733
2,854,733
-
2,854,733

- 상각후원가측정 금융자산
-
-
-
-
137,943,895
137,943,895

금융자산 계
-
-
3,158,239
3,158,239
137,943,895
141,102,134

금융부채

- 당기손익인식 금융부채
-
-
-
-
-
-

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
147,691,708
147,691,708

금융부채 계
-
-
-
-
147,691,708
147,691,708

제10기

금융자산

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
644,583
-
644,583
-
644,583

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
2,820,692
-
2,820,692
-
2,820,692

- 상각후원가측정 금융자산
-
-
-
-
179,833,172
179,833,172

금융자산 계

금융부채

- 당기손익인식 금융부채
-
365,548
-
365,548
-
365,548

- 상각후원가측정 금융부채
-
-
-
-
139,208,467
139,208,467

금융부채 계
-
365,548
-
365,548
139,208,467
139,574,015

5.
당사의
유형자산

가. 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.
(1) 제12기 1분기말(단위:천원)

과 목
취득가액
상각 및 손상
누계액
정부보조금
장부가액

토지(*)
26,336,070
-
-
26,336,070

건물
8,356,191
(4,725,835)
-
3,630,356

구축물
2,578,493
(1,776,118)
-
802,375

기계장치
8,816,134
(7,938,969)
(41,853)
835,312

차량운반구
1,423,054
(925,956)
-
497,098

공구와기구
1,076,468
(1,005,755)
-
70,713

비품
1,101,058
(1,022,421)
(2,250)
76,387

입목
6,782
-
-
6,782

건설중인자산
1,324,511
-
-
1,324,511

사용권자산
7,421,311
(2,911,655)
-
4,509,656

계
58,440,072
(20,306,709)
(44,103)
38,089,260

(*) 당사는 토지에 대해 재평가모형으로 평가하고 있으며,

토지 공정가치 변동액이 중요하지 않으므로 장부가액과 공정가치가 동일합니다.

(2) 제11기말(단위:천원)

과 목
취득가액
상각 및 손상
누계액
정부보조금
장부가액

토지(*)
26,336,070
-
-
26,336,070

건물
8,360,091
(4,669,907)
-
3,690,184

구축물
2,578,493
(1,745,222)
-
833,271

기계장치
8,816,134
(7,884,931)
(44,136)
887,067

차량운반구
1,551,458
(990,105)
-
561,353

공구와기구
1,072,868
(1,001,563)
-
71,305

비품
1,101,058
(1,015,352)
(2,375)
83,331

입목
6,782
-
-
6,782

건설중인자산
1,329,511
-
-
1,329,511

사용권자산
7,377,272
(2,579,883)
-
4,797,389

계
58,529,737
(19,886,963)
(46,511)
38,596,263

(*) 당사는 토지에 대해 재평가모형으로 평가하고 있으며,

토지 공정가치 변동액이 중요하지 않으므로 장부가액과 공정가치가 동일합니다.

(3) 제10기말(단위:천원)

과 목
취득가액
상각 및 손상
누계액
정부보조금
장부가액

토지(*)
26,336,070
-
-
26,336,070

건물
8,360,091
(4,443,747)
-
3,916,344

구축물
2,578,493
(1,621,638)
-
956,855

기계장치
8,816,134
(7,657,172)
(53,267)
1,105,695

차량운반구
1,447,587
(814,283)
-
633,304

공구와기구
1,004,648
(997,442)
-
7,206

비품
1,052,390
(987,494)
-
64,896

입목
6,782
-
-
6,782

건설중인자산
1,111,511
-
-
1,111,511

사용권자산
7,291,240
(1,294,059)
-
5,997,181

계
58,004,946
(17,815,835)
(53,267)
40,135,844

(*) 당사는 토지에 대해 재평가모형으로 평가하고 있으며,

토지 공정가치 변동액이 중요하지 않으므로 장부가액과 공정가치가 동일합니다.

나. 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 제12기 1분기말(단위:천원)

과 목
기초
취득 및 
자본적지출
처분
대체/기타
감가상각비(*)
기말

토지
26,336,070
-
-
-
-
26,336,070

건물
3,690,184
3,900
(7,800)
-
(55,928)
3,630,356

구축물
833,271
-
-
-
(30,896)
802,375

기계장치
887,067
-
-
-
(51,755)
835,312

차량운반구
561,353
17,915
(146,318)
-
64,148
497,098

공구와기구
71,305
-
-
-
(592)
70,713

비품
83,331
-
-
-
(6,944)
76,387

입목
6,782
-
-
-
-
6,782

건설중인자산
1,329,511
43,000
-
(48,000)
-
1,324,511

사용권자산
4,797,389
44,039
-
-
(331,772)
4,509,656

계
38,596,263
108,854
(154,118)
(48,000)
(413,739)
38,089,260

(*) 당분기 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 다음과 같습니다.

구분
감가상각비
경상연구개발비
하자보수비
계

건물
52,818
3,110
-
55,928

구축물
30,896
-
-
30,896

기계장치
40,399
11,356
-
51,755

차량운반구
(64,148)
-
-
(64,148)

공구와기구
592
-
-
592

비품
6,944
-
-
6,944

사용권자산
331,772
-
-
331,772

계
399,273
14,466
0
413,739

(2) 제11기말(단위:천원)

과 목
기초
취득 및 
자본적지출
처분
대체/기타
감가상각비(*)
기말

토지
26,336,070
-
-
-
-
26,336,070

건물
3,916,344
-
-
-
(226,160)
3,690,184

구축물
956,855
-
-
-
(123,584)
833,271

기계장치
1,105,695
-
-
-
(218,628)
887,067

차량운반구
633,304
140,229
(9,091)
-
(203,089)
561,353

공구와기구
7,206
68,220
-
-
(4,121)
71,305

비품
64,896
48,668
-
-
(30,233)
83,331

입목
6,782
-
-
-
-
6,782

건설중인자산
1,111,511
521,000
-
(303,000)
-
1,329,511

사용권자산
5,997,181
-
-
28,916
(1,228,708)
4,797,389

계
40,135,844
778,117
(9,091)
(274,084)
(2,034,523)
38,596,263

(*) 전기 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
감가상각비
경상연구개발비
하자보수비
계

건물
213,717
12,443
-
226,160

구축물
123,584
-
-
123,584

기계장치
176,203
42,425
-
218,628

차량운반구
203,089
-
-
203,089

공구와기구
4,121
-
-
4,121

비품
30,233
-
-
30,233

사용권자산
1,228,708
-
-
1,228,708

계
1,979,655
54,868
-
2,034,523

(3) 제10기말(단위:천원)

과 목
기초
취득 및 
자본적지출
처분
대체/기타
감가상각비(*)
기말

토지
26,336,070
-
-
-
-
26,336,070

건물
4,136,484
9,151
-

(229,291)
3,916,344

구축물
1,080,440
-
-
-
(123,585)
956,855

기계장치
1,465,295
-
-

(359,600)
1,105,695

차량운반구
394,615
483,833
-
-
(245,144)
633,304

공구와기구
10,924
-
-
-
(3,718)
7,206

비품
88,063
5,693
-
-
(28,860)
64,896

입목
6,782
-
-
-
-
6,782

건설중인자산
844,351
267,160
-
-
-
1,111,511

사용권자산
-
-
-
7,291,240
(1,294,059)
5,997,181

계
34,363,024
765,837
-
7,291,240
(2,284,257)
40,135,844

(*) 전전기 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분
감가상각비
경상연구개발비
하자보수비
계

건물
216,848
12,443
-
229,291

구축물
123,585
-
-
123,585

기계장치
252,314
107,286
-
359,600

차량운반구
245,144
-
-
245,144

공구와기구
3,718
-
-
3,718

비품
28,860
-
-
28,860

사용권자산
1,294,059
-
-
1,294,059

계
2,164,528
119,729
-
2,284,257

6. 수주상황

가. 당분기 중 당사의 공사계약 잔액의 변동내역(원화단위: 천원, 외화단위 : USD 등)

구 분
기초잔액
신규수주/변동
공사수익인식

당분
기
말잔액

KRW
228,910,498.00
9,405,986.00
54,918,257.00
183,398,227.00

USD
83,702,708.20
65,790.00
10,314,041.07
73,454,457.13

EUR
93,185.95
38,282.80
16,960.34
114,508.41

INR
2,094,246,938.70
1,486,829,000
59,534,036.96
3,521,541,901.74

JPY
3,059,889.55
-
507,524.64
2,552,364.91

ZAR
98,004,393.77
-
34,272,092.20
63,732,301.57

TWD
73,720,000.00
-
9,360,000.00
64,360,000.00

CNY
22,797,600
-
772,800.00
22,024,800.00

7. 채무증권 발행실적 등

가. 채무증권 발생실적

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
회사채
사모
2020년 11월 26일
10,000
3.639%

BB-

(한국신용평가)

2023년 11월 26일
-
유진투자증권(주)

합 계
-
-
-
10,000
-
-
-
-
-

나. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
- 보고서 작성 기준일 현재 회사채 발행과 관련하여 사채관리계약을 체결한 회사채는 없음.

다. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
10,000
-
-
-
-
10,000

합계
-
-
10,000
-
-
-
-
10,000

바. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제12기1분기(당분기)
예교지성회계법인
-
-
-

제11기(전기)
예교지성회계법인
적정
-
-

제10기(전전기)
참회계법인
적정
-
-

나. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제12기 1분기
(당분기)
예교지성
회계법인
K-IFRS 
1. 재무제표
2. 중간재무제표 (반기)
3. 연결재무제표
135,000,000
868
-
-

제11기
(전기)
예교지성
회계법인
K-IFRS 
1. 재무제표
2. 중간재무제표 (반기)
3. 연결재무제표
135,000,000
868
135,000,000
868

제10기
(전전기)
참회계법인
K-IFRS 
1. 재무제표
2. 중간재무제표 (반기)
3. 연결재무제표
135,000,000
868
135,000,000
868

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제12기 1분기
(당분기)
-
-
-
-
-

제11기
(전기)
-
-
-
-
-

제10기
(전전기)
-
-
-
-
-

2. 내부감사기구와 회계감사인의 논의 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

-
-
-
-
-

3. 회계감사인의 변경

KC코트렐(주)는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제17조제1항 및 외부감사 및 회계등에 관한 규정 제15조3항에 의거하여 제11기부터 제13기까지 외부회계감사인을 선임하였습니다. (계약일 : 2020년 2월)

4. 종속회사의 감사인에 관한 사항

종속기업명
지분율
소재지
결산월
회계감사인
비고

KC에어필터텍
㈜

100%
대한민국
12월
참회계법인
-

놀텍코리아
㈜

50%
대한민국
12월
참회계법인
-

KC Africa (Pty) Ltd
100%
남아프리카공화국
12월
CVR Accounting
-

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
100%
대만
12월
T.K.TSAI & CO.,CPAS
-

유양기술
㈜

84.80%
대한민국
12월
참회계법인
-

KCA Power Service
(Pty) Ltd

80%
남아프리카공화국
12월
-
-

KC브이씨에스㈜
70%
대한민국
12월
참회계법인
-

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd
100%
인도
3월
ANAND&PONNAPPAN Chartered Accountants
-

KC Cottrell India Pvt., Ltd.
100%
인도
3월
N. CHAUDHURI & CO.
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성에 관한 사항

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사(김태우, 김종규, 나건현), 1명의 사외이사(김효근) 등 총 4명의 이사로 구성되어 있습니다. 각 이사에 대한 주요약력 등은 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

나. 이사회의 주요활동 내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

김태우
(출석률:
100%)
이기환
(출석률:
100%)
김종규
(출석률:
100%)
나건현
(출석률:
100%)
김효근
(출석률:
100%)

찬반여부

2021-01
2021.01.29
KCA Power service(Pty) Ltd. 운영자금대여의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성

KCA Power service(Pty) Ltd. 지급보증 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성

KC Cottrell India, Co., LTD(KCIN) 운영자금차입지급보증 연장의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성

임원 퇴직 위로금 지급의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성

2021-02
2021.02.16
내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
보고
보고
-
-
보고

내부회계관리제도 운영실태 평가보고
보고
보고
보고
-
-
보고

2021-03
2021.02.24
제 11기 결산 재무제표 승인[이익잉여금처분계산서(안)포함] 및 
연결재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성

제 11기 정기주주총회 소집 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성

제 11기 정기주주총회 보고사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성

제 11기 정기주주총회 의결사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성

2021-04
2021.03.15
KC에어필터텍㈜의 운영자금대출에 대한 연대입보 연장의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성

2021-05
2021.03.25
SK건설㈜ 금전소비대차계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성

2021-06
2021.03.25
KC 인도 프로젝트 오피스(이하 ‘KCPO’) 대표자에 대한 
주요 권한 위임의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성

2021-07
2021.03.31
유형자산(토지) 매각의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

* 이기환 사내이사는 2021년 3월 29일 사임하였습니다.
* 김종규 사내이사는 2021년 3월 29일 신규 선임되었습니다.
* 나건현 사내이사는 2021년 3월 29일 신규 선임되었습니다.

다. 결산일(2021.03.31)이후 이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

김태우
(출석률: 100%)
김종규
(출석률: 100%)
나건현
(출석률: 100%)
김효근
(출석률: 100%)

찬반여부

2021-08
2021.04.14
산업은행 운영자금 기한연장 및 외국환 한도연장에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2021-09
2021.04.15
유상증자 결의의 건(주주배정 후 실권주 일반공모 방식)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

유양기술㈜ 주식 양도의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2021-10
2021.04.21
이행성보증 거래 약정에 관한 건(한국수출입은행)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2021-11
2021.04.28

이행성보증 거래 약정에 관한 건(하나은행 외)

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

구 분
성 명
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주등과의 관계
임기만료
연임여부
연임횟수

사내이사
김태우
이사회
대표이사/부회장
-
계열사 임원
2023년 3월
-
-

김종규
이사회
경영위원/사장
-
임원
2024년 3월
-
-

나건현
이사회
경영위원
-
계열사 임원
2024년 3월
-
-

사외이사
김효근
이사회
경영분야 전문가
-
-
2022년 3월
연임
3

마. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
-
-
-

바. 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위
근속평균
주요 활동내역

경영기획팀
13
상무 1명
선임 6명
대리 2명
사원 4명
10년
- 이사회 부의/보고 안건 검토 및 상정
- 이사회 일정통보, 의사록의 작성 및 보관 등 이사회 사무전반 
- 기타 사외이사의 역할과 책임을 위해 필요한 업무지원

사. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
경영, 회계 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어 사외이사 대상 교육을 실시하거나, 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수하지 않았습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부

당사는 보고서 작성기준일 현재 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 미만인 회사이므로 상법 제542조의 11에 따른 감사위원회 설치 대상이 아니며, 감사위원회를 별도로 두고 있지 않습니다. 당사는 상법 제542조의 10에 따라 주주총회의 결의에 의해 선임된 상근 감사 1인이 감사 업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

송덕호
현 KC코트렐㈜ 상근 감사
전 성균관대학교 중국대학원 교수
전 KGC 인삼공사 글로벌본부장 
전 두산그룹 연수원장 
전 39쇼핑 대표이사 
전 안권 회계법인 회계사 
공인회계사 
중국 China Europe Internatiional Business School (CEIBS) MBA 
서울대학교 경영학 학사
- 상근 감사
- 2019년 3월 29일
 정기주주총회에서
 신규 선임

다. 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
상근 감사

송덕호
(출석률: 100%)

찬반여부

2021-01
2021.01.29
KCA Power service(Pty) Ltd. 운영자금대여의 건
가결
찬성

KCA Power service(Pty) Ltd. 지급보증 승인의 건
가결
찬성

KC Cottrell India, Co., LTD(KCIN) 운영자금차입지급보증 연장의 건
가결
찬성

임원 퇴직 위로금 지급의 건
가결
찬성

2021-02
2021.02.16
내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
보고

내부회계관리제도 운영실태 평가보고
보고
보고

2021-03
2021.02.24
제 11기 결산 재무제표 승인[이익잉여금처분계산서(안)포함] 및 연결재무제표 승인의 건
가결
찬성

제 11기 정기주주총회 소집 승인의 건
가결
찬성

제 11기 정기주주총회 보고사항 승인의 건
가결
찬성

제 11기 정기주주총회 의결사항 승인의 건
가결
찬성

2021-04
2021.03.15
KC에어필터텍㈜의 운영자금대출에 대한 연대입보 연장의 건
가결
찬성

2021-05
2021.03.25
SK건설㈜ 금전소비대차계약 체결의 건
가결
찬성

2021-06
2021.03.25
KC 인도 프로젝트 오피스(이하 ‘KCPO’) 대표자에 대한 주요 권한 위임의 건
가결
찬성

2021-07
2021.03.31
유형자산(토지) 매각의 건
가결
찬성

라. 결산일(2021.03.31) 이후 감사의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
상근 감사

송덕호
(출석률: 100%)

찬반여부

2021-08
2021.04.14
산업은행 운영자금 기한연장 및 외국환 한도연장에 관한 건
가결
찬성

2021-09
2021.04.15
유상증자 결의의 건(주주배정 후 실권주 일반공모 방식)
가결
찬성

유양기술㈜ 주식 양도의 건
가결
찬성

2021-10
2021.04.21
이행성보증 거래 약정에 관한 건(Taichung PJT)
가결
찬성

2021-11
2021.04.28

이행성보증 거래 약정에 관한 건(하나은행 외)

가결
찬성

마. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

-
-
-
경영, 회계 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어 감사 대상 교육을 실시하거나, 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수한 바 없습니다.
-

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획팀
13
상무 1명
선임 6명
대리 2명
사원 4명
(평균 10년)
- 재무제표, 이사회, 경영전반에 관한
 감사직무 수행 지원

사. 준법지원인 현황

당사는 본 보고서 작성기준일 현재 상법 제542조의13 에 따른 준법지원인 선임 대상이 아닙니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제 및 소수주주권의 행사여부 관련 해당사항이 없습니다. 또한 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 주주의 분포

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

KC그린홀딩스㈜
본인
보통주
4,555,099
35.04
4,555,099
35.04
-

박기서
계열사임원
보통주
2,532
0.02
2,532
0.02
-

정순호
계열사임원
보통주
2,320
0.02
2,320
0.02
-

계
보통주
4,559,951
35.08
4,559,951
35.08
-

우선주
0
0
0
0
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

KC그린홀딩스㈜
10,772
이태영
31.95
-
-
이태영
31.95

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황
(2021년 03월 31일 연결재무정보 기준)

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
KC그린홀딩스(주)

자산총계
153,811

부채총계

26,842

자본총계

126,969

매출액

6,572

영업이익

4,988

당기순이익

4,527

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

해당사항 없음

2. 공시서류작성기준일 현재 최대주주와 관련한 사항 
 가. KC그린홀딩스(주)의 개요

(1) 개요 

1973년 11월 27일에
설립되어
2021년에 제49기를 맞이하고 있
으며, 1994년 11월 5일에 한국거래소 유가증권시장에 상장되었고, 2010년 1월 1일에 회사분할을 통하여 제조사업부문(케이씨코트렐(주))과 투자사업부문(케이씨그린홀딩스(주))을 분리하여 지주회사로 전환하였습니다. KC그린홀딩스(주)의 관계사는 한국, 영국, 미국, 중
국, 베트남, 인도 등 세계 여러 나라에 분포되어 있으며 대기환경, 수처리, 신재생에너지, 각종 산업폐기물 재활용, 컨설팅 등의 환경전문회사입니다. 

(2) KC그린홀딩스(주)의 주소 및 홈페이지

구분
내용

주소
서울시 마포구 상암산로 34 
(상암동, 디지털큐브12층)

홈페이지
http://www.kcgreenholdings.com

 (3) KC그린홀딩스(주)의 연혁(최근 5년간 주요변동상황)

년도
일시
내용

1973
11월
한국코트렐공업주식회사 설립

2016
01월
KC한미산업(주)는 2016년 1월 ㈜창원에너텍 지분취득(40.0%)

01월
KC글라스(주)가 그린산업(주) 금속소재부문 사업양수

03월
KC그린홀딩스(주)가 아하그린텍(주) 지분인수

05월
KC환경서비스(주)가 에코개발(주) 출자

06월
KC Cottrell Taiwan Co., Ltd 지분 전액 2016년 6월 KC코트렐(주)에 양도

07월
KC코트렐(주)가 유양기술(주) 지분 인수

08월
KCA Power Service (Pty) Ltd. 지분 취득

12월
KC환경서비스(주)가 KC한미산업(주), KC에코에너지(주)를 흡수합병

12월
종합환경기획(주) 지분처분

2017
01월
아하그린텍(주) 주식처분

01월
KC바이오케미칼(주) 지분반환

03월
KC써멀(주)의 제3자배정 유상증자로 지분율 변동(100%->40%)

03월
KC써멀(주) 제이엔케이히터(주)로부터 ACC사업부 양수

04월
KC환경서비스(주)의 지분을 이큐파트너스제1호환경서비스사모투자 합자회사에 매각 후 제3자 유상증자로 재원확보

04월
KC환경서비스(주)가 보유한 KC환경건설(주), 에코개발(주)의 지분을 KC그린홀딩스에 매각

2018
04월

KC환경서비스
㈜
의 유상증자로 KC그린홀딩스
㈜
의 KC환경서비스
㈜
보유 지분율 변동(66.67% -> 60%)

04월
Clestra Hauserman SA 지분 67% 취득

12월

KC환경서비스㈜가 한국쓰리알환경산업㈜의 지분을 100% 취득

12월

KC환경서비스㈜가 KC그린에너지㈜를 신규설립(100% 소유)

12월
KC환경서비스㈜가 음성바이오칩스㈜를 신규설립(100% 소유)

12월
KC환경서비스㈜가 성주바이오칩스㈜를 신규설립(100% 소유)

2019
04월
KC환경서비스㈜가 ㈜창원에너텍 지분 매각

04월

KC코트렐㈜의 놀텍코리아
㈜

지분 50% -> 100% 변경

04월

KC코트렐㈜
가 KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd 설립 및 출자 (100%)

09월
KC환경건설㈜ 지분매각

10월
KC글라스㈜가 KC유리자원㈜를 신규설립(80% 소유)

2020
1월
KC환경서비스㈜가 Lilama electric mechanic and environmental corporation 지분취득(70%)

5월
KC솔라&에너지㈜가 KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED 출자(100%)

9월
KC그린소재㈜가 강릉예주에프에이㈜ 지분취득(100%)

12월
KC그린소재㈜가 강릉예주에프에이㈜를 흡수합병

 (4) KC그린홀딩스(주)의 등기임원(기준일:2021.03.31)

성명
출생년월
직위
등기임원 여부
상근여부
담당업무
주요경력

이태영
1959.03
대표이사
등기임원
상근
경영총괄
현 KC그린홀딩스(주) 대표이사
현 KC코트렐(주) 회장
현 대한상공회의소 환경,안전위원회 위원
현 한국 환경산업협회 부회장
Simon Fraser University MBA
서울대학교 경영학과 (학사)

김정완
1959.10
부사장
등기임원
상근
CFO

현 KC그린홀딩스㈜ CFO

전 KC글라스(주) 대표이사
전 KC에코물류(주) 대표이사

서울대학교 경영학과 (학사, 석사)
공인회계사

박기서
1960.01
부사장
등기임원
상근
경영위원
현 KC그린홀딩스(주) 부사장
전 KC써멀(주) 대표이사
전 한국기계연구소
전 한국IBM 과학기술지원센터
서울대학교 기계공학과

김종규
1965.02
사장
등기임원
상근
COO

현 KC그린홀딩스㈜ COO

서울대학교 경영학과(학사)

이재경
1959.07
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
현 국민대학교 경영학부 교수
텍사스대학교 (어스틴) 경영대학원 (박사)
캘리포니아대학교 (버클리) 경영대학원 (석사)
서울대 경영학과 (학사)

권행민
1959.02
감사
등기임원
상근
감사

전 KT파워텔 사장 

전 KTF 사장 

전 KT CFO

이경훈
1954.03
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
전 포스코에너지 부사장
순천대학교 재료금속공학 (석,박사)
중앙대학교 화학공학과 (학사)

(5) KC그린홀딩스(주)의 주요주주
 (2021.03.31 현재) (단위 : 주,%)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
이태영 등 특수관계인
10,369,564
47.60
자기주식 제외

우리사주조합
1,088
0
-

 (6) KC그린홀딩스(주)의 연간재무현황

(단위 : 백만원)

구분
과목
제49기1분기

제 48기말

제47기말

(2021년3월말)

(2020년12월말)

(2019년12월말)

연결
재무상태표
Ⅰ.비유동자산

401,171

395,482

378,051

Ⅱ.유동자산

352,473

363,513

438,092

자산총계

753,644

758,995

816,143

자본금

11,217

11,217

11,217

자본총계

218,172

215,151

294,365

Ⅰ.비유동부채

199,747

202,759

140,074

Ⅱ.유동부채

335,725

341,085

381,704

부채총계

535,472

543,844

521,778

연결
포괄손익계산서
영업수익

145,162

680,448

698,943

영업이익

115

(47,921)

21,512

연결당기순이익

4,889

(78,918)

14,328

총포괄이익

5,486

(76,953)

12,852

(7) 사업현황

KC그린홀딩스(주)와 그 종속기업는 한개의 기업실체가 별도의 제품군으로 영업을 수행하고 있으며, 경영진의 주요의사결정 또한 제품군별로 이루어지고 있으므로 KC그린홀딩스(주)는 영업부문별 보고를 (1)투자사업부문, (2)환경플랜트사업부문, (3)환경서비스사업부문, (4) 신재생에너지사업부문, 그리고 (5) 친환경제조사업부문으로 사업을 영위하고 있습니다. 

3. 주식 소유현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주

KC그린홀딩스
㈜

4,555,099
35.04
-

-
-
-
-

우리사주조합
2,026
0.02
-

4. 소액주주현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
22,003
22,006
99.98
8,440,049
13,000,000
64.92
-

※ 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 보유한 주주임
※ 최대주주등에 포함된 주주는 소액주주에서 제외
※ 우리사주조합 지분은 소액주주에 포함

5. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
주1)

결 산 일
12월 31 일
정기주주총회
사업연도종료후 90일 이내 (3 월중)

주주명부폐쇄시기
주2)

주권의 종류
-

명의개서대리인
(주)하나은행

주주의 특전
-

공 고 방 법
정관 제4조
원칙 : 인터넷홈페이지
 (www.kc-cottrell.com)
부득이한 경우 : 서울신문
 재해, 기타의 사유에 의하여 서울신문에 개재하지 못할 경우에는 서울특별시에서 발행되는 타 일간지에 개재

주주총회 소집통지 및 공고
정관 제19조
(1) 서면 또는 전자문서로 발송
(2) 발행주식총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 주주는 아래의 항목중 선택하여 소집통지를 갈음할 수 있음
 - 신문공고(매일경제신문과 한국경제신문)
 - 금융감독원/한국거래소가 운용하는 전자공시시스템

주1) 정관상 주식의 발행 및 배정과 관련하여 정관에 제9조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록), 제10조 (주식의 발행 및 배정), 제10조의2 (동등배당), 제14조의2 (전환사채의 발행 및 배정), 제15조 (신주인수권부 사채의 발행 및 배정), 제15조의2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)의 규정을 두고 있습니다.

제 9 조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

당 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시
 되어야 할 권리를 전자등록한다.

제 10 조 (주식의 발행 및 배정)

1. 당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1) 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 
 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 
 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를
 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

2. 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 
 배정하여야 한다.

1) 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 
 방식

2) 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 
 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 
 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4) 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 
 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3. 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 
 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 
 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

4. 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의
 로 정한다.

5. 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생
 하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

6. 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

7. 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

제 10 조의 2 (동등배당)

당 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

제 14 조의 2 (전환사채의 발행 및 배정)

1. 당 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있다.

1) 사채의 액면총액이 오백억 원을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 
 달성하기 위하여 필요한 경우 제10조 제1항 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 사채를 
 배정하기 위하여 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식으로 전환사채를 발행하는 경우

2) 사채의 액면총액이 오백억 원을 초과하지 않는 범위 내에서 제10조 제1항 1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 
 주주를 포함한다)에게 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 사채를 배정하는 방식
 으로 전환사채를 발행하는 경우

2. 제1항제2호의 방식으로 사채를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 사채를 
 배정하여야 한다.

1) 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 사채를 배정하는 
 방식

2) 주주에 대하여 우선적으로 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 사채가 있는 경우 이를 
 불특정 다수인에게 사채를 배정받을 기회를 부여하는 방식

3) 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 
 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3. 제 1 항의 전환사채에 있어서 이사회는 그 일부에 대하여만 전환권을 부여하는 조건으로도 이를 발행할 수 있다.

4. 전환으로 인하여 발행하는 주식의 종류와 전환가액은 주식의 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행시 이사회가 
 정한다.

5. 전환을 청구할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행일 익일부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 
 이사회의 결의로써 전환청구기간을 조정할 수 있다.

6. 주식으로 전환된 경우 회사는 전환 전에 지급시기가 도래한 이자에 대하여만 이자를 지급한다.

제 15 조 (신주인수권부 사채의 발행 및 배정)

1. 당 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.

1) 사채의 액면총액이 오백억 원을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 
 달성하기 위하여 필요한 경우 제10조 제1항 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 사채를 
 배정하기 위하여 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우

2) 사채의 액면총액이 오백억원을 초과하지 않는 범위 내에서 제10조 제1항 1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 
 주주를 포함한다)에게 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 사채를 배정하는 방식
 으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우

2. 제1항제2호의 방식으로 사채를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 사채를 
 배정하여야 한다.

1) 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 사채를 배정하는 
 방식

2) 주주에 대하여 우선적으로 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 사채가 있는 경우 이를 
 불특정 다수인에게 사채를 배정받을 기회를 부여하는 방식

3) 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 
 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3. 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다.

4. 신주인수권 행사로 발행하는 주식의 종류와 발행가액은 주식의 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 
 정한다.

5. 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채발행일 익일부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서
 이사회의 결의로써 신주인수권의 행사기간을 조정할 수 있다.

제 15 조의 2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

당 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 
 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. 다만, 사채의 경우 법령에 따라 전자등록이 의무화된 상장사채등을 제외하고는 
 전자등록을 하지 않을 수 있다.

주2)

제 13 조 (기준일)

1. 당 회사는 매 결산기 최종일의 주주명부에 기재되어 있는 주주로 하여금 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 
 행사하게 한다.

2. 당 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 
 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

6. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적 (국내증권시장)(단위:원)

연월
최고가(종가)
최저가(종가)
거래량(주)
거래대금(원)

2021/04
9,380
7,550
5,147,654
1,987,456,547

2021/03
9,650
7,500
9,410,833
3,857,680,095

2021/02
10,400
8,400
6,170,027
3,410,534,822

2021/01
12,150
10,000
32,411,563
19,036,056,878

2020/12
11,500
9,980
46,479,859
25,987,716,663

2020/11
12,100
7,400
92,411,625
46,085,788,445

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이태영
남
1959.03
회장
미등기임원
상근
경영위원
현 KC코트렐 회장
현 KC그린홀딩스 대표이사
현 대한상공회의소 환경,안전위원회 위원
현 한국 환경산업협회 부회장
Simon Fraser University MBA
서울대학교 경영학 학사
-
-
임원
-
-

김태우
남
1958.11
대표이사
 부회장
등기임원
상근
대표이사
현 KC코트렐 부회장
현 KC코트렐 대표이사
전 한국남부발전 사장
전 한국남부발전 기술본부장
전 한국남부발전 발전처장
숭실대학교 경제학 박사
부산대학교 기계공학 석사
울산대학교 기계공학 학사
-
-
계열사 임원
1년 8개월
2023.03.27

김종규
남
1965.02
사내이사
 사장
등기임원
상근
사장
현 KC코트렐 사장
현 KC그린홀딩스 사장
전 신한 Private Equity 대표이사
서울대학교 경영학 학사
-
-
임원
1개월
2024.03.29

김효근
남
1960.08
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
현 이화여자대학교 기획처장
현 이화여자대학교 경영학과 교수
전 이화여자대학교 국제교류처장
University of Pittsburgh 대학원 경영학(박)
서울대학교 대학원 경영학 석사
서울대학교 경제학 학사
-
-
-
11년 4개월
2022.03.29

송덕호
남
1959.08
감사
등기임원
상근
감사
현 KC코트렐 상근감사
전 KGC 인삼공사 글로벌본부장
전 두산그룹 연수원장
전 39쇼핑 대표이사
전 안권 회계법인 회계사
중국 China Europe Internatiional 
Business School(CEIBS) MBA
서울대학교 경영학 학사
-
-
-
2년 1개월
2022.03.29

이달우
남
1930.02
고문
미등기임원
상근
경영고문
현 KC코트렐 고문
전 한국코트렐 대표이사
갑류전기기술자
전기발송배전기술사
서울대학교 전기공학 석사
서울대학교 전기공학 학사
-
-
-
-
-

정순호
남
1963.07
전무
미등기임원
상근
APC
국내사업
부장
현 KC코트렐 APC국내사업부장
전 KC코트렐 APC영업본부장
전 KC코트렐 제철사업부 영업팀장
성균관대학교 기계공학 학사
2,320
-
계열사 임원
-
-

Delvaux
philippe
christian
남
1959.06
부사장
미등기임원
상근
APC
해외사업
부장
현 KC코트렐 APC해외사업부장
전 Hamon & Cie Co.,Ltd 아시아총괄 사장
-
-
-
2년 7개월
-

박주철
남
1960.06
부사장
미등기임원
상근
솔루션
사업부장
현 KC코트렐 솔루션사업부장
전 포스코ICT Smart EIC사업실장
전 포스코 포항제철소 안전설비부소장
-
-
-
1년 4개월
-

오강환
남
1961.06
상무
미등기임원
상근
KCMS
사업부장
현 KC코트렐 공장장
전 KC코트렐 해외건설시공팀장
인천전문대학 기계공학 학사
1,184
-
-
-
-

허순범
남
1968.09
상무
미등기임원
상근
APC
엔지니어링팀장
현 KC코트렐 APC엔지니어링팀장
전 KC코트렐 환경에너지솔루션 사업부장
전 KC코트렐 TS사업부 팀장
서울과학기술대학교 에너지환경공학 석사
고려사이버대학교 전기전자공학 학사
5,201
-
-
3년 1개월
-

서정세
남
1964.04
상무
미등기임원
상근
MH 비즈
TFT 팀장
현 KC코트렐 MH 비즈 TFT 팀장
전 KC코트렐 APC사업관리1팀장
전 KC코트렐 발전민수사업부 기술팀장
충주공업전문대학교 기계공학 학사
-
-
-
-
-

안세홍
남
1963.04
상무
미등기임원
상근
APC
해외사업
관리팀장
현 KC코트렐 APC해외 사업관리팀장
전 KC코트렐 플랜트사업부 엔지니어링팀장
연세대학교 기계공학 석사
서울산업대학교 기계설계학 학사
-
-
-
-
-

이태준
남
1963.09
상무
미등기임원
상근
응도와나
사업팀장
현 KC코트렐 응도와나 사업팀장
전 KC코트렐 에너지엔지니어링팀장
전 KC Cottrell India Pvt. Ltd. 법인장
전 KC코트렐 FGD사업본부 기술팀장
전 KC코트렐 기술3팀장
전 KC코트렐 해외사업부 기술팀장
-
-
-
-
-

정재선
남
1963.02
상무
미등기임원
상근
KCMS
기술영업
팀장
현 KC코트렐 부공장장
천안공업대학 기계공학 학사
-
-
-
3년 1개월
-

나건현
남
1968.09
상무
등기임원
상근
경영기획
팀장
현 KC코트렐 경영기획팀장
전 놀텍코리아 사내이사
전 아나패스 재무이사
서울대학교 농경제학 학사
-
-
계열사 임원
1개월
-

김기욱
남
1966.02
상무
미등기임원
상근
재무관리
팀장
현 KC코트렐 재무관리팀장
전 KC그린홀딩스 재무관리팀장
홍익대학교 경영학 학사
-
-
계열사 임원
1년 8개월
-

한윤상
남
1966.05
상무
미등기임원
상근
안전관리
총괄
현 KC코트렐 안전관리 총괄임원
전 대한산업안전협회 위원
전 삼성물산 안전관리팀장
동아대학교 산업공학 학사
-
-
-
11개월
-

김현교
남
1968.12
상무
미등기임원
상근
ES기술
팀장
현 KC코트렐 ES기술팀장
전 KC코트렐 제철영업팀장
홍익대학교 무기재료학 학사
-
-
-
4개월
-

박일봉
남
1968.02
상무
미등기임원
상근
신성장사업
팀장
현 KC코트렐 신성장사업팀장
전 KC코트렐 기술서비스팀장
명지전문대학 기계설계 학사
-
-
-
4개월
-

홍정희
여
1971.02
상무
미등기임원
상근
신성장사업
담당
현 KC코트렐 신성장사업 담당 
전 KC코트렐 신사업팀장
서울대학교 환경공학 박사
-
-
-
4개월
-

마준
남
1964.01
상무
미등기임원
상근
APC
해외사업관리
담당
현 KC코트렐 APC해외사업관리 담당 
전 KC코트렐 에너지플랜트엔지니어링팀장
서울산업대학교 기계설계 학사
-
-
-
4개월
-

한덕영
남
1968.07
상무
미등기임원
상근
전략구매
팀장
현 KC코트렐 전략구매팀장
전 KC Cottrell India Pvt., Ltd 법인장
한국폴리텍대학(인천) 전산응용설계 학사
-
-
-
1개월
-

주) 미등기임원으로서 5년 이상 재직한 경우 재직기간 기재를 생략함.

주) 상기 재직기간은 등기임원의 경우 등기일, 미등기임원은 임원 선임일 기준임.

나. 공시서류작성기준일 이후 발생한 변동사항

구분
성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
변동일

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

일반직
남

188

-

42

-

230

12

4,303

19

-
-
-
-

일반직
여

29

-

8

-

37

8

460

13

-

합 계

217

-

50

-

267

11

4,763

18
-

라.
미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원

18

503

32

1인당 평균보수액
계산 시 무보수 제외

주) 상기 연간급여 총액은 2021년 1월 1일부터 3월 31일까지 재직한 모든 미등기임원에게 지급한 보수총액임

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가.
주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
2,500
-

감사
1
500
-

나.
보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5

122

31

1인당 평균보수액 
계산 시 무보수 제외

※ 상기 인원수는 당분기 중 퇴임한 이사를 포함함
※ 상기 보수총액은 당분기 중 이사ㆍ감사로 재직한 모든 인원의 보수총액이며 퇴직금을 포함함

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

3

96

48

1인당 평균보수액 
계산 시 무보수 제외

사외이사
(감사위원회 위원 제외)

1

11

11

-

감사위원회 위원

-

-

-

-

감사

1

16

16

-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황 

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 KC그린홀딩스 그룹에 속한 계열회사로서,2021년 3월말 기준 KC그린홀딩스 그룹은 당사를 포함한 국내 25개, 해외 29개 계열회사가 소속되어 있습니다.

구분
사업부문
주권상장 유무
회사명
주업종
법인등록번호
비고

국내
 (25)
투자
유가증권시장 
상장(1)
KC그린홀딩스㈜
지주회사
110111-0155683
-

환경엔지니어링
유가증권시장 
상장(1)
KC코트렐㈜
환경설비업
110111-4255463
-

비상장(7)
놀텍코리아㈜
환경설비업
120111-0335746
-

KC에어필터텍㈜
필터백 류 제조업
121111-0251834
-

유양기술㈜
특정설비제조 및 정비보수업
131311-0024227
-

KC써멀㈜
열교환기제조
110111-2917099
-

엔더블유엘퍼시픽㈜
환경설비업
134611-0010631
-

㈜이천뉴파워
발전사업 관리업
110111-6844701
-

KC브이씨에스㈜
환경설비업
110111-6957140
-

환경서비스
비상장(8)
KC환경서비스㈜
폐기물처리업
206211-0018123
-

KC환경개발㈜
폐기물처리업
134811-0081927
-

에코개발㈜
폐기물처리업
210111-0115793
-

음성바이오칩스㈜
종합재활용업
154511-0081614
-

성주바이오칩스㈜
종합재활용업
175111-0031232
-

KC바이오자원㈜
폐기물처리업
214911-0026966
-

KC그린에너지㈜
바이오 연료 및 혼합물 제조업
164611-0011683
-

KC에코싸이클㈜
플라스틱 재생연료 가공 판매업
110111-3821471
-

자원순환
비상장(5)
KC글라스㈜
유리병 제조사업
110111-0116388
-

KC유리자원㈜
폐유리 재활용업
134811-0519853
-

KC에코물류㈜
폐기물 수집운반/종합재활용업
110111-5481554
-

KC그린소재㈜
자원재활용
164211-0017134
-

이든환경㈜
농기계 제조업
144611-0024573
-

오피스환경
비상장(1)
㈜클레스트라하우저만
조립식칸막이제조업
110111-0395883
-

에너지
비상장(2)
KC솔라&에너지(주)
신재생에너지발전사업
134811-0113837
-

㈜화성솔팜1호
전기사업
110111-6730538
-

해외
 (29)
환경엔지니어링
비상장(12)
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.
환경설비업
-
중국

Lodge Cottrell Ltd.
환경설비업
-
영국

KC Cottrell India Pvt.Ltd.
환경설비업
-
인도

KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.
환경설비업
-
베트남

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
환경설비업
-
대만

Nol-Tec Systems Inc.
Pneumatic Conveying system
-
미국

Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.
Pneumatic Conveying system
-
중국

KC Energy Technology Co., Ltd.
환경설비업
-
중국

KC Africa (Pty) Ltd.
신재생에너지 개발사업
-
남아공

KCA Power Service (Pty) Ltd.
신재생에너지운전및유지보수
-
남아공

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd.
환경설비업
-
인도

KC Envirotech E&C(FuShun) Co., Ltd.
환경설비업
-
중국

환경서비스
비상장(2)
KC Green Enviro Services Joint Stock Company
폐기물처리업
-
베트남

Lilama EME
폐기물처리업
-
베트남

오피스환경
비상장(14)
Clestra Hauserman SAS
조립식칸막이제조업
-
프랑스

Clestra Ltd (홍콩)
조립식칸막이제조업
-
홍콩

Clestra K.K (일본)
조립식칸막이제조업
-
일본

Clestra Hauserman (Taicang) Architectural Product Co., Ltd.
조립식칸막이제조업
-
중국

Clestra International
조립식칸막이제조업
-
프랑스

Mecanalu
조립식칸막이제조업
-
프랑스

Clestra USA
조립식칸막이제조업
-
미국

Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC
조립식칸막이제조업
-
스위스

Clestra Germany
조립식칸막이제조업
-
독일

Clestra UK
조립식칸막이제조업
-
영국

Clestra Hauserman Ireland
조립식칸막이제조업
-
아일랜드

Clestra Switzerland
조립식칸막이제조업
-
스위스

Clestra B.V. Netherlands
조립식칸막이제조업
-
네덜란드

Clestra Hauserman SL
조립식칸막이제조업
-
스페인

에너지
비상장(1)
KC-SOLAR VN
발전업
-
베트남

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

전기공사공제조합(비상장)
-
협회가입
46,930
200
-
66,863
-
-
257
200
-
67,120
1,887,928,139
13,909,442

건설공제조합(비상장)
-
협회가입
242,027
200
-
303,580
-
-
-3,100
200
-
300,480
7,045,154,000
153,327,000

자본재공제조합(비상장)
-
협회가입
1,060,203
8,000
-
1,907,255
-
-
7,344
8000
-
1,914,599
341,838,000
7,037,000

엔지니어링공제조합(비상장)
-
협회가입
18,876
40
-
27,406
-
-
1,701
40
-
29,107
1,216,689,000
47,788,000

한국전기기술인협회(비상장)
-
업종추가,설계업등록
6,045
39
-
8,319
-
-
296
39
-
8,615
4,838,789
-359,409

기계설비건설공제조합(비상장)
-
협회가입
50,163
53
-
52,347
-
-
-
53
-
52,347
41,316,318
1,516,839

제이앤티프론티어창업투자조합
(비상장)
-
신규사업발굴
500,000
9
-
488,463
-
-
-
9
-
488,463
829,359,202
12,935,900

한국조선해양
기
자재공업
협동조합(비상장)

-
협회가입
500
5
-
500
-
-
-
5
-
500
1,392,226
34,906

합 계
-
-
2,854,733
-
-
6,498
-
-
2,861,231
-
-

※ 상기 타법인 출자현황은 별도재무제표 기준임

※ 상기 법인명에서는 계열회사를 제외함

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1.
당사의
대주주 등 특수관계자 공시

가. 당사의 특수관계자 공시와 관련된 내용은 다음과 같습니다.

구분
당분기말
전기말

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
KC그린홀딩스(주)

종속기업
KC에어필터텍(주)
KC에어필터텍(주)

놀텍코리아(주)
놀텍코리아(주)

KC Africa (Pty) Ltd
KC Africa (Pty) Ltd

KCA Power Service (Pty) Ltd
KCA Power Service (Pty) Ltd

KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.

유양기술(주)
유양기술(주)

KC브이씨에스㈜
KC브이씨에스㈜

KC Cottrell India Pvt. Ltd.
KC Cottrell India Pvt. Ltd.

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd.
KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd.

관계기업
부산신호태양광발전(주)
부산신호태양광발전(주)

KC Energy Technology Co., Ltd.
KC Energy Technology Co., Ltd.

㈜이천뉴파워
㈜이천뉴파워

케이피지이(주)
케이피지이(주)

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.

Lodge Cottrell Ltd.
Lodge Cottrell Ltd.

KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.
KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.

KC환경서비스(주)
KC환경서비스(주)

Nol-Tec Systems,Inc
Nol-Tec Systems,Inc

KC글라스(주)
KC글라스(주)

KC유리자원
KC유리자원

KC솔라&에너지㈜
KC솔라&에너지㈜

㈜화성솔팜1호
㈜화성솔팜1호

서로서로햇빛발전소㈜
서로서로햇빛발전소㈜

KC-SOLAR VN 유한회사
KC-SOLAR VN 유한회사

KC에코물류(주)
KC에코물류(주)

KC그린에너지(주)
KC그린에너지(주)

에코개발(주)
에코개발(주)

KC그린소재(주)
KC그린소재(주)

KC환경개발(주)
KC환경개발(주)

-

KC체화제화기(북경)유한공사

Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.
Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd.

Clestra Hauserman SAS
Clestra Hauserman SA

㈜클레스트라하우저만
㈜클레스트라하우저만

Clestra Ltd (홍콩)
Clestra Ltd (홍콩)

Clestra K.K (일본)
Clestra K.K (일본)

Clestra Hauserman (Taicang) Architectural Product Co., Ltd
Clestra Hauserman (Taicang) Architectural Product Co., Ltd

Clestra International
Clestra International

Mecanalu
Mecanalu

Divisiones y Espacios Clestra Hauserman SL
-

Clestra USA
Clestra USA

Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC
Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC

Clestra Germany
Clestra Germany

Clestra UK
Clestra UK

Clestra Hauserman Ireland
Clestra Hauserman Ireland

Clestra Switzerland
Clestra Switzerland

Clestra B.V. Netherlands
Clestra B.V. Netherlands

엔더블유엘퍼시픽(주)
엔더블유엘퍼시픽(주)

KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.
KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd.

KC써멀(주)
KC써멀(주)

제이에프케이메탈㈜
제이에프케이메탈㈜

LACC-JNK, Inc.
LACC-JNK, Inc.

LACC-JNK LIMITADA
LACC-JNK LIMITADA

(주)산연
(주)산연

(주)상효원
(주)상효원

PT. KC Cottrell Indonesia
PT. KC Cottrell Indonesia

Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.

KC에코사이클㈜

KC에코사이클㈜

음성바이오칩스(주)
음성바이오칩스(주)

성주바이오칩스(주)
성주바이오칩스(주)

KC바이오자원(주)

KC바이오자원(주)

삼척에코건자재㈜
삼척에코건자재㈜

이든환경㈜
이든환경㈜

KC그린에너지㈜
KC그린에너지㈜

KC Green Enviro Services Joint Stock Company
KC Green Enviro Services Joint Stock Company

Lilama EME
Lilama EME

주요경영진
주요경영진

나. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업 및 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

구분
회사명
지분율(%)

당분기
전기

종속기업
KC에어필터텍(주)
100
100

놀텍코리아(주)
100
100

KC Africa (Pty) Ltd

100
100

KC Cottrell Taiwan Co Ltd.
100
100

유양기술(주)
84.80
84.80

KCA Power Service (Pty) Ltd
80
80

KC브이씨에스㈜
70
70

KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd
100
100

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

100
100

관계기업
부산신호태양광발전(주)
25
25

KC Energy Technology Co Ltd
50
50

㈜이천뉴파워
50
50

케이피지이
㈜

23
23

2.
당사의
대
주주 등에 대한 신용공여

가. 당분기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화단위: USD 등)

특수관계구분
회사명
통화
지급보증금액
보증처
보증기한
비고

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
USD
385,250
하나은행
2021-12-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
USD
440,000
하나은행
2022-03-31
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
USD
181,125
하나은행
2021-08-09
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt Ltd.
USD
2,336,888
국민은행
2021-06-10
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt Ltd.
USD
1,168,444
국민은행

2021-06-10

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
137,500,000
하나은행
2021-06-15
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
8,856,842
하나은행
2022-09-30
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
3,398,699
하나은행

2022-09-30

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
3,761,179
하나은행
2023-03-07
외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
3,000,000
하나은행

2023-03-07

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
7,632,095
하나은행

2022-01-31

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
100,000,000
하나은행

2021-12-31

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
100,000,000
하나은행

2021-07-08

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
75,000,000
하나은행

2022-03-04

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
10,000,000
하나은행

2022-12-04

외화지급보증

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
INR
4,000,000
하나은행

2022-12-05

외화지급보증

종속기업

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd

INR
2,500,000
하나은행

2023-12-16

외화지급보증

종속기업

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd

USD
31,000
하나은행

2023-03-30

외화지급보증

종속기업

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd

INR
2,500,000
하나은행

2023-12-09

외화지급보증

종속기업

KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd

USD
28,000
하나은행

2023-07-30

외화지급보증

관계기업

부산신호태양광발전(주)
KRW
39,000,000
산업은행
2024-12-29
원화지급보증

- 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다.

나. 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증

(
1) 당사는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다. 

(2) 당사는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터
남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공 받고있습니다

(외화단위: USD,EUR,ZAR 등).

책임한도
총 계약금액

- 계약금액의 100%
- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%
- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨
- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임
USD 47,127,598

EUR 1,524,477

ZAR 667,678,335

(

3) 당사의 금융거래 한도약정 및 이와 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화단위: USD 등)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액
담보/보증 내용
제공자

하나은행
(주1)
무역어음대출
KRW
24,145,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

기타외화지급보증(대외)
USD
10,269,700

수입신용장발행
USD
1,138,000

외상매출채권담보 ( * )
KRW
8,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

기타외화지급보증(대외)
( * )

USD
20,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

수입신용장발행 ( * )

USD
6,500,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

신한은행

외화지급보증
INR
264,668,416
지급보증
KC그린홀딩스㈜

USD
196,535
지급보증
KC그린홀딩스㈜

기업은행
외화지급보증
USD
2,675,000
지급보증
자본재공제조합 지급보증

수입신용장발행

USD
3,000,000

지급보증

KC그린홀딩스㈜

파생상품거래
USD
2,000,000

지급보증

KC그린홀딩스㈜

우리은행
무역어음대출
KRW
5,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

운영자금
KRW
3,000,000
특허
당사

산업은행
산업운영자금
KRW

15,000,000

지급보증
KC그린홀딩스㈜

에너지이용합리화기금대출(시설)
KRW
3,680,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

수입신용장발행
USD
5,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

국민은행
외화지급보증
USD
4,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

무역어음대출
KRW
5,000,000
지급보증
KC그린홀딩스㈜

한국수출입은행
수출성장자금
KRW

10,000,000

지급보증
KC그린홀딩스㈜

(주1)

하나은행
과의 포괄여신

한도는

380억
원
이며
(
*) 표시는
한도에서 제외되는 항목입니다.

다. 타인으로부터 제공받은 지급보증

당분기말 현재
당사가
공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD 등)

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보/보증 내용
제공자

하나은행
USD
10,269,700
USD
8,791,517
지급보증
KC그린홀딩스(주)

USD

20,000,000

USD

16,413,307

신한은행
USD

196,535

USD

196,535

지급보증
KC그린홀딩스(주)

INR

264,668,416

INR

264,668,416

국민은행
USD
4,000,000
USD
3,802.271
지급보증
KC그린홀딩스(주)

3.
당사의
특수관계자와의 주요거래내역(단위: 천원)

(1) 제12기 1분기

특수관계구분
회사명
매출 등 수익
매입 등 비용
대손상각비
배당금수령
종속기업주식 
취득 등

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
941,351
-
-

종속기업
KC에어필터텍(주)
2,979
1,131,164
-
-
-

종속기업
놀텍코리아(주)
13,389
715,614
-
-
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
319,060
1,262,276
47,791
-
-

종속기업
유양기술(주)
-
7,090
-
169,774
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
117,420
(5,144)
117,420
-
-

종속기업
KCA Power Service (Pty) Ltd
36,159
-
-
-
-

종속기업
KC브이씨에스㈜
-
7,992,770
-
-
-

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
3,556
33,855
-
-
-

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
24,362
612,442
59,326
-
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
23,895
-
54,575
-
-

관계기업
부산신호태양광발전(주)
-
-
-
352,500
-

관계기업
(주)이천뉴파워
1,302
-
-
-
-

관계기업

케이피지이(주)

-
258,633
-
-
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.
8,031,082
356
-
-
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
174,831
(375)
-
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd.
1,246
(29)
-
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd.
-
11,598
13,931
-
-

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun) Co Ltd
-
64,540
20,680
-
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd.
-
486,460
222
-
-

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽(주)
-
439,248
-
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
449,415
20,651
-
-
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
7,100
-
-
-

계
9,198,696
13,979,600
313,945
522,274
-

(2) 제11기

특수관계구분
회사명
매출 등 수익
매입 등 비용
대손상각비
배당금수령
배당금지급
종속기업주식
취득 등

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
36,260
4,139,726
-
-
136,653
-

종속기업
KC에어필터텍(주)
37,390
4,750,043
-
-
-
-

종속기업
놀텍코리아(주)
61,722
4,380,565
-
-
-
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
127,955
713,305
47,983
-
-
-

종속기업
유양기술(주)
-
7,950
-
254,661
-
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
418,592
(1,178)
418,592
-
-
-

종속기업
KCA Power Service (Pty) Ltd
83,972
-
-
-
-
-

종속기업
KC브이씨에스(주)
-
15,152,557
-
-
-
-

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
9,332
177,572
-
-
-
164,522

종속기업
KC Cottrell India (Pvt) Ltd
87,657
1,939,046
161,510
-
-
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
221,759
713,435
116,295
-
-
-

관계기업
부산신호태양광발전(주)
-
-
-
330,000
-
-

관계기업
(주)이천뉴파워
1,175,092
-
-
-
-
-

관계기업

케이피지이(주)

-
258,015
-
-
-
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
12,175,768
1,849
-
-
-
-

기타특수관계자
KC글라스(주)
1,340,169
375
-
-
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd.
264,971
522
-
-
-
-

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
369
592,927
-
-
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd.
44,416
7,900
-
-
-
-

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun) Co Ltd
38,859
116,716
7,136
-
-
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd.
92,987
1,199,004
136
-
-
-

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽(주)
-
1,758,050
-
-
-
-

기타특수관계자
KC써멀(주)
-
3,780
-
-
-
-

기타특수관계자
KC솔라&에너지(주)
1,316
65,298
-
-
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,632,668
95,698
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
91,460
-
-
-
-

기타특수관계자
KC에코물류(주)
-
11,424
-
-
-
-

계
17,851,254
36,176,039
751,652
584,661
136,653
164,522

(3) 제10기

특수관계구분
회사명
매출 등 수익
매입 등 비용
대손상각비
배당금수령
종속기업주식
취득 등

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
3,248,841
-
-
-

종속기업
KC에어필터텍(주)
88,622
3,778,751
-
-
-

종속기업
놀텍코리아(주)
66,441
7,067,690
1,407,675
-
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
66,719
1,494,798
1,136,085
-
-

종속기업
유양기술(주)
-
-
-
385,850
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd.
322,382
-
608,123
-
-

종속기업
KC브이씨에스(주)
-
4,829,640
-
-
-

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
-
81,271
-
-
-

종속기업

KC Cottrell India Pvt. Ltd.
(**)

50,187
8,753,908
166,182
-
1,000

관계기업
KC ENERGY TECHNOLOGY CO., LTD.
356,981
273,289
1,100,918
-
-

관계기업
부산신호태양광발전(주)
-
-
-
430,000
-

관계기업
(주)이천뉴파워
4,395,137
20,953
-
-
680,000

관계기업
케이피지이(주)
-
-
-
-
227,700

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
31,928,788
-
-
-
-

기타특수관계자
KC그린소재(주)
-
(180)
-
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd.
1,044,016
-
-
-
-

기타특수관계자
Nol-Tec Systems, Inc
420,918
1,212
44,190
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.
6,018
322,860
316,419
-
-

기타특수관계자
KC EnvirotechE&C(Fushun) Co.,Ltd
-
1,774,087
454
-
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.
71,176
80,001
6,041
-
-

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽(주)
3,029
2,486,565
-
-
-

기타특수관계자
KC솔라&에너지(주)
1,313
-
-
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
66,831
315,622
-
-
-

기타특수관계자
(주)클레스트라하우저만
-
53,900
-
-
-

기타특수관계자
KC에코물류(주)
-
78,500
-
-
-

계
38,888,558
34,661,708
4,786,087
815,850
908,700

4.
당사의
특수관계자에 대한 채권채무(단위: 천원)

<제12기 1분기>

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
-
-
1,180
-
3,616,925

종속기업
KC에어필터텍(주)
-
-
6,595
1,398,729
-

종속기업
놀텍코리아(주)
-
1,500,000
13,832
691,824
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
-
1,030,542
334,334
-
-

종속기업
유양기술(주)
-
-
-
2,574
5,225

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
155,449
10,737,373
1,144,134
-
-

종속기업
KCA Power Service (Pty) Ltd
-
532,070
2,027
-
-

종속기업

KC브이씨에스㈜

-
-
1,040,657
5,089,293
87,504

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
-
-
29,320
14,995
5,427

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

-
-
1,844,065
1,766,446
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
-
1,768,550
3,139,635
71,698
95,467

관계기업
(주)이천뉴파워
-
176,800
1,922
-
-

관계기업

케이피지이(주)

-
-
-
244,316
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
432,000
-
-
-
1,003,806

기타특수관계자

KC글라스(주)

372,900
-
-
-
-

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
938,428
-
1,773
-
866

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
85,211
55,051
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
61,363
-
347,042
9,294
-

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd
-
-
558,659
6,755
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
-
-
2,728,968
178,590
-

기타특수관계자

엔더블유엘퍼시픽(주)

-
-
257,021
772,307
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,711,662
-
-
21,890
4,731,000

기타특수관계자
(주)산연
-
-
85,000
-
-

계
3,671,802
15,745,335
11,621,375
10,323,762
9,546,220

<제11기말>(단위:천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스㈜
-
-
4,011
-
2,581,439

종속기업
KC에어필터텍(주)
-
-
6,852
214,774
-

종속기업
놀텍코리아(주)
52,423
1,500,000
76,827
542,058
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co Ltd
-
1,275,084
316,877
-
-

종속기업
KC Africa (Pty) Ltd
439,455
10,512,766
1,026,714
-
-

종속기업
KC브이씨에스(주)
-
-
3,824,109
3,134,981
220,000

종속기업
KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd
-
-
27,933
4,999
-

종속기업

KC Cottrell India (Pvt) Ltd

-
-
1,840,406
1,213,821
-

관계기업
KC Energy Technology Co Ltd
-
1,705,200
2,887,959
68,821
95,468

관계기업
(주)이천뉴파워
-
146,400
619
-
-

관계기업

케이피지이(주)

-
-
-
193,248
-

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
125,188
-
-
-
1,003,807

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd
889,581
-
1,104
-
873

기타특수관계자
Nol-Tec Systems Inc
-
-
85,210
52,841
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co Ltd
58,899
-
333,111
-
-

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd
-
-
569,162
6,485
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co Ltd
-
-
2,958,872
122,555
-

기타특수관계자

엔더블유엘퍼시픽(주)

-
-
257,021
838,812
9,680

기타특수관계자

KC솔라&에너지(주)

-
-
364
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,710,464
-
-
-
4,731,000

기타특수관계자
KC에코물류(주)
-
-
-
1,786
-

기타특수관계자
(주)산연
-
-
85,000
-
-

계
3,276,010
15,139,450
14,302,151
6,395,181
8,642,267

<제10기말>(단위:천원)

특수관계구분
회사명
채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

최상위지배자
KC그린홀딩스(주)
-
-
3,635
-
2,662,595

종속기업
KC에어필터텍(주)
-
-
611,007
101,442
917

종속기업
놀텍코리아(주)
52,423
1,500,000
254,555
2,163,733
-

종속기업
KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.
228,245
1,321,617
299,863
1,014,889
-

종속기업
KC AFRICA PTY LTD
600,019
9,336,654
608,123
-
-

종속기업
KC브이씨에스(주)
-
-
1,536,532
278,782
-

종속기업
KC COTTRELL ENGINEERING SERVICES Pvt.Ltd.
-
-
-
-
19,920

종속기업
KC Cottrell India Pvt. Ltd.
-
-
595,054
679,034
1,269

관계기업
KC ENERGY TECHNOLOGY CO., LTD.
-
1,754,940
1,422,839
73,236
95,467

관계기업
(주)이천뉴파워
-
-
2,993
-
82,165

기타특수관계자
Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd
-
-
-
-
2,928,637

기타특수관계자
Lodge Cottrell Ltd.
914,317
-
22,641
-
165,057

기타특수관계자
NOL-TEC SYSTEMS, INC
-
-
88,529
-
-

기타특수관계자
KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd.
62,678
-
375,867
19,017
2,369

기타특수관계자
KC Envirotech E&C(Fushun) Co., Ltd.
-
-
526,217
3,024
-

기타특수관계자
Changchun KC Envirotech Co., Ltd.
27,787
-
1,593,111
19,243
-

기타특수관계자
엔더블유엘퍼시픽(주)
-
-
-
366,949
21,230

기타특수관계자
KC솔라&에너지(주)
-
-
364
-
-

기타특수관계자
KC환경서비스(주)
1,715,112
-
-
-
-

기타특수관계자
KC에코물류(주)
-
-
-
84,601
-

기타특수관계자
(주)산연
-
-
85,000
-
-

계
3,600,581
13,913,211
8,026,330
4,803,950
5,979,626

5.
당사의
대주주 이외의 이해관계자와의 거래 (대상 : 5%이상 주주)
 - 해당사항 없음

6.
당사의
주요경영진에 대한 보상금액

(단위 : 천원)
(기준일: 2021년 03월 31일)

구분
제12기 1분기
제11기 1분기
제10기 1분기

급여
121,640
192,612
129,200

퇴직급여
25,519
40,461
23,707

계
147,159
233,073
152,907

※ 주요경영진은 등기이사, 감사, 사외이사를 대상으로 함.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행 변경사항 및 주주총회 현황
가. 주요경영사항신고내용의 진행상황 등

신고일자
제 목
신 고 내 용
신고사항의 진행상황

2021.04.26
주요사항보고서
(유상증자결정)
(1) 이사회결의일 : 2021년 4월 15일
(2) 신주의 종류와 수 : 보통주 4,600,000
(3) 1주당 액면가액 : 500원
(4) 증자전 발행주식총수 : 13,000,000
(5) 증자방식 : 주주배정후 실권주 일반공모
(6) 신주배정기준일 : 2021년 6월 4일
(7) 1주당 신주배정 주식수 : 0.2830769230 주
(8) 우리사주 조합원 우선배정비율 : 20%
(9) 신주의 배당기산일 : 2021년 1월 1일
(10) 신주의 상장예정일 : 2021년 7월 28일
- 증권신고서 제출
- 관련공시: 2021년 4월 26일
 자 '증권신고서(지분증권)'

2021.03.31
투자판단 관련 주요 경영사항
(당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 
구매계약 낙찰)
(1) 계약금액: 145,200,000,000 원
(2) 계약상대: 한국동서발전
(3) 계약기간: 본 계약 체결일 ~ 2023년 6월 30일

- 본 계약 체결 진행중

2021.03.25
투자판단 관련 주요 경영사항
(대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비
보수공사 우선협상자 선정)
(1) 계약금액: 463,669,367,915 원
(2) 계약상대: Taiwan Power Company
(3) 계약기간: 본 계약 체결일 ~ 2025년 5월 31일

- 본 계약 체결 진행중

나. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제11기
정기주주총회
(2021년 3월 29일)
제 1호 의안: 제 11 기(2020.01.01 ~ 2020.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산
 서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
제 2호 의안: 정관 변경의 건
제 3호 의안: 이사 선임의 건
 제 3-1호 의안: 사내이사 김종규 선임의 건
 제 3-2호 의안: 사내이사 나건현 선임의 건
제 4호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건
제 5호 의안: 감사 보수 한도액 승인의 건
원안대로 승인

원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인

제10기
정기주주총회
(2020년 3월 27일)
제 1호 의안: 제 10기(2019.01.01 ~ 2019.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산
 서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 
 제 2호 의안: 정관 변경의 건 
 제 3호 의안: 이사 선임의 건: 사내이사 김태우 선임의 건 
 제 4호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건 
 제 5호 의안: 감사 보수 한도액 승인의 건
원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
-

제9기
정기주주총회
(2019년 3월 29일)
제 1호 의안: 제 9기(2018.01.01 ~ 2018.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산
 서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 
 제 2호 의안: 정관 변경의 건 
 제 3호 의안: 이사 선임의 건 
 제 3-1호 의안: 사내이사 이기환 선임의 건 
 제 3-2호 의안: 사내이사 김종규 선임의 건 
 제 3-3호 의안: 사외이사 김효근 선임의 건 
 제 4호 의안: 상근감사 송덕호 선임의 건 
 제 5호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건 
 제 6호 의안: 감사 보수 한도액 승인의 건
원안대로 승인

원안대로 승인

원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
원안대로 승인
-

2.
연결실체의
우발채무 등

가.
연결실체의
중요한 소송사건

(기준일 : 2021년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

관할

원고

피고

사건내용

소제기일

(1심 기준)

소송가액

진행사항

향후 일정 및 대응방안

대전지방법원
당사

한국서부발전㈜

입찰참가자격제한처분 취소
'19.01.14
50

1심 진행 중

관련 행정 및 형사소송(당사 승소 
확정) 결과에 따라 재판 진행 중
(판결선고기일: 2021년 5월 13일)

서울고등법원
당사
기계설비
건설공제조합
보증금
'18.09.11
583
2심 진행 중

당사 1심 일부승소
법률대리인 선임 및 재판 진행 중
(판결선고기일: 2021년 5월 26일)

대구지방법원
당사
한진중공업㈜
대구염색산업
단지관리공단
양수금 및
이행보증보험금 청구
'18.12.06
5,968
2심 진행 중
당사 1심 일부승소
공동원고가 주관하여 재판 진행 중
(당사 청구부분액: 3,594백만원)

서울서부
지방법원
당사
한진중공업㈜
영진기술㈜
서울보증보험㈜
양수금 및
이행보증보험금 청구
'20.02.12
3,778
1심 진행 중
공동원고가 주관하여 재판 진행 중
(당사 청구부분액: 1,890백만원)

서울중앙
지방법원
당사
㈜대우건설
구상금
'20.06.26
6,452
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

창원지방법원
진주지원
한국남동발전㈜

당사
㈜대우건설

손해배상
'21.01.07
210
1심 진행 중
법률대리인 선임 및 재판 진행 중

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
 - 해당사항 없음

다.
연결실체의
채무보증 현황

(1) 타인으로부터 제공받은 지급보증

당분기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받지 아니하는 내역은 다음과 같습니다(원화단위:천원, 외화단위:USD 등).

거래기관
약정통화
약정한도
실행통화
실행금액
담보제공

우리은행
USD
2,430,000
USD
236,800
-

기업은행
USD
2,675,000
USD
2,675,000
자본재공제조합 보증서

서울보증보험
KRW
73,919,431
KRW
73,919,431
-

자본재공제조합
KRW
128,467,200
KRW

99,901,387

연결실체 보유 출자금

(2) 금융
거래약정

당분기말 주요 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있지 아니하고 있는 내역은 다음과 같습니다.

(
원화단위: 천원, 외화단위:USD 등
)

거래은행
금융약정
화폐
한도금액

하나은행

수입신용장발행
EUR
3,000,000

파생상품 거래

KRW

20,000,000

우리은행
기타외화지급보증(대외)
USD
2,500,000

파생상품 거래
USD
1,600,000

국민은행
수입신용장발행
USD
5,000,000

(3)

당분기말 현재
연결실체는
유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(
단
위: 천원)

보험종류
부보자산
부보금액
부보처

가스사고배상책임보험
건물
대인:80,000/대물:300,000
AIG손해보험

기업보장보험
보험
10,864
삼성생명

단체보험
주계약
30,000
교보생명

재해장해보장특약
90,000

재해치료비특약[2형]
10,000

교보신산업재해사망특약
50,000

재해입원특약 Ⅱ
10,000

영업배상책임보험
영업배상책임
대인 : 2억/1인, 5억/1사고
 대물 : 5억/1사고
한화손해보험

자동차보험
차량운반구
500,000
동부화재

8,200,000
KB손해보험

58,210
삼성화재

대인:무한,대물:2억/1사고당
한화손해보험

대인:무한, 대물:1억/1사고당

화재보험
건물
6,236,185
한화손해보험

500,000
KB손해보험

대인: 100,000 대물 : 500,000
KB손해보험

기계장치 등
200,000
KB손해보험

동산
700,000
KB손해보험

시설·집기
50,000
KB손해보험

공장
840,000
한화손해보험

3.

연결실체의
그 밖의 우발채무 등
 - 해당사항없음.

4.
연결실체의
제재현황 등 그 밖의 사항 

가. 연결실체의 제재현황 

- 해당사항 없음

나.

연결실체의 작성기준일 이후 발생한 주요사항 

(1) 연결실체는 2021년 4월 2일 안성공장 부지 일부를 윤성물류주식회사에 매각하는 계약을 체결하였습니다. 매각금액은 5,534백만원이며, 잔금 수령일은 2022년 10월입니다.

(2) 연결실체는 2021년 4월 15일 이사회 결의를 통해 종속회사 유양기술 주식회사의 출자증권을 처분하기로 결정하였습니다.

(3) 연결실체는 2021년 4월 15일 이사회 결의를 통해 기명식 보통주 460만주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였습니다.(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집가액
모집총액
모집 방법

기명식보통주
4,600,000
500
6,890
31,694,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

※
1
주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

5

. 중소기업기준
 -
중소기업기본법 제2조 및 시행령 제3조에 근거하여 당사는 중소기업에 해당되지 않습니다.

6. 외국지주회사의 자회사 현황
 - 해당사항 없음

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음