라온로보틱스 — 투자설명서 (20210531)
제출인: 라온로보틱스

투자설명서
1.8
(주)라온테크

투 자 설 명 서

2021년 05월 31일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 라온테크

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 500,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

6,400,000,000원 ~ 7,900,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 05월 29일 (토)

2. 모집가액 :

12,800원 ~ 15,800원

3. 청약기간 :

2
0
2
1
년

06월 07일
(월) ~ 2021년
06월 08일
(화)

4. 납입기일 :

2021년
06월 10일 (목)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템
 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템
 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소
 → 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
 2) KB증권㈜
 → 본사: 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
 → 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
KB증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다. 

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다. 

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 KB증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다. 

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사, "회사", "주식회사 라온테크", "㈜라온테크", "라온테크", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 라온테크을 말합니다.

"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 KB증권 주식회사를 말하며 "KB증권㈜" 또는 "KB증권" 또한 KB증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

【KB증권㈜ 본ㆍ지점망】

본 사
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

고객지원센터
1588-6611

홈페이지
http://www.kbsec.com/

지점명
광역소재지
주소

가락지점
서울
서울특별시 송파구 문정동 150-2 (중대로 80) 롯데마트 3층

가산디지털지점
서울
서울특별시 금천구 벚꽃로 286, 3층(가산동, 삼성리더스타워)

강남스타PB센터
서울
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 21층(역삼동, 강남파이낸스센터)

강동지점
서울
서울특별시 강동구 양재대로 1443, 4층(길동, 동우빌딩)

경주라운지
경북
경상북도 경주시 황오동 179-30 (화랑로 146) 기업은행 2층

과천지점
경기
경기도 과천시 별양상가3로 5 유니온빌딩 2층

광명지점
경기
경기도 광명시 광명동 158-514 (광명로 896) 해솔타워 3층

광산지점
광주
광주광역시 광산구 사암로 205, 2층(우산동, 국민은행빌딩)

광주PB센터
광주
광주광역시 동구 금남로 204, 4층(금남로4가, 국민은행빌딩)

광화문지점
서울
서울특별시 종로구 적선동 80 (사직로 130) 적선현대빌딩 2층

구리라운지
경기
경기도 구리시 인창동 676-1 (경춘로 239) 리맥스타운 6층

구미지점
경북
경상북도 구미시 송원동로 7, 2층(송정동, 용은빌딩)

군산지점
전북
전라북도 군산시 나운3동 155 (하나운로 32) 세경프라자빌딩 1층

김천지점
경북
경상북도 김천시 김천로 94, 2층(평화동, 국민은행빌딩)

김포지점
경기
경기도 김포시 사우동 929 (김포대로 847) 김포중앙프라자 2층

김해지점
경남
경상남도 김해시 내동 1118-2 (내외중앙로 59) 햄튼타워 2층

남울산금융센터
울산
울산광역시 남구 달동 1367-10 (삼산로 253) KB증권빌딩 1,2층

노원PB센터
서울
서울특별시 노원구 동일로 1405, 3층(상계동, 국민은행빌딩)

대구PB센터라운지
대구
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 11층(범어동, KB손해보험빌딩)

대구지점
대구
대구광역시 수성구 범어동 190-2 (달구벌대로 2418) KB증권빌딩 2,3층

대전PB센터
대전
대전광역시 서구 대덕대로 212 국민은행빌딩 3층

대전지점
대전
대전광역시 중구 중앙로 119, 3층(선화동, 대전테크노파크빌딩)

대천지점
충남
충청남도 보령시 대천동 432-3 (중앙로 110) KB증권빌딩 2층

대치금융센터
서울
서울특별시 강남구 대치동 509-1 (남부순환로 3008) KB증권빌딩 1,2층

도곡스타PB센터
서울
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 10층(도곡동, 린스퀘어타워)

동교동지점
서울
서울특별시 마포구 동교동 162-16 (양화로 140) 남강빌딩 5층

동래지점
부산
부산광역시 연제구 중앙대로 1089, 3층(연산동, 은강빌딩)

마곡지점
서울
서울특별시 강서구 공항대로 190, 2층(마곡동, 푸리마타워)

마산라운지
경남
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 152, 2층(동성동, 국민은행빌딩)

명동라운지
서울
서울특별시 중구 을지로 51, 2층(을지로 2가, 내외빌딩)

명동스타PB센터
서울
서울특별시 중구 을지로 51, 6층(을지로 2가, 내외빌딩)

목동PB센터
서울
서울특별시 양천구 목동동로 381, 3층(목동, 국민은행빌딩)

목포라운지
전남
전라남도 목포시 백년대로 310, 2층(상동)

미금역라운지
경기
경기도 성남시 분당구 돌마로 87 골드프라자 2층

미금역지점
경기
경기도 성남시 분당구 금곡동 157 (돌마로 67) 금산젬월드빌딩 2층

반포지점
서울
서울특별시 서초구 신반포로 157, 5층(잠원동, 반포쇼핑타운)

방배PB센터라운지
서울
서울특별시 서초구 동광로 89, 2층(방배동, 예강빌딩)

방어진지점
울산
울산광역시 동구 대학길 43, 3층(화정동, 새마을금고빌딩)

부산PB센터라운지
부산
부산광역시 부산진구 새싹로 2, 8층(부전동, 국민은행빌딩)

부산지점
부산
부산광역시 중구 중앙대로 49, 3층(중앙동2가, 국민은행빌딩)

부전동지점
부산
부산광역시 부산진구 새싹로 11, 5층(부전동, 국민은행빌딩)

부천지점
경기
경기도 부천시 소향로 245, 3층(중동, 국민은행빌딩)

부평지점
인천
인천광역시 부평구 부평대로 20, 5층(부평동, 국민은행빌딩)

북울산지점
울산
울산광역시 북구 호계로 337-10, 3층(신천동)

분당PB센터
경기
경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 22 국민은행빌딩 3층

산본지점
경기
경기도 군포시 산본로323번길 16-26, 3층(산본동, 국민은행빌딩)

삼성동금융센터
서울
서울특별시 강남구 테헤란로 518, 6층(대치동, 섬유센터빌딩)

상무지점
광주
광주광역시 서구 상무중앙로 22, 화평빌딩 2층

상인지점
대구
대구광역시 달서구 월배로 250, 1층(상인동, 대구도시철도공사)

서초PB센터라운지
서울
서울특별시 서초구 서초중앙로24길 41, 3층(서초동, 국민은행빌딩)

서초지점
서울
서울특별시 서초구 서초동 1573-1 (서초대로 286) 서초프라자 3층

선릉역라운지
서울
서울특별시 강남구 테헤란로 412, 삼성생명 대치2빌딩 2층

세종지점
세종
세종특별자치시 한누리대로 499, 1층(어진동, 세종포스트빌딩)

송도라운지
인천
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 2층(송도동, 더샵센트럴파크2)

수원지점
경기
경기도 수원시 팔달구 인계동 1018 (경수대로 472) KB증권빌딩 3층

수유지점
서울
서울특별시 강북구 수유3동 229-5 (도봉로 333) 정우빌딩 3층

수지PB센터
경기
경기도 용인시 수지구 수지로 98, 나동 2층(상현동, 상현골프클럽)

스타시티PB센터라운지
서울
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 2층(자양동, 더클래식500)

시화지점
경기
경기도 시흥시 정왕동 1734-5 (정왕대로 220) 우리빌딩 3층

신림지점
서울
서울특별시 관악구 서원동 86-3 (신림로 318) 청암두산위브센티움 3층

신사라운지
서울
서울특별시 서초구 강남대로 597, 2층(잠원동, 진미선빌딩)

신설동지점
서울
서울특별시 동대문구 신설동 101-2 (왕산로 6) 경영빌딩 2층

안산지점
경기
경기도 안산시 단원구 고잔로 64, 3층(고잔동, 국민은행빌딩)

압구정PB센터
서울
서울특별시 강남구 압구정로 230,3층(신사동, LF서관)

압구정지점
서울
서울특별시 강남구 신사동 611 (논현로 878) 중산빌딩 4층

양재PB센터
서울
서울특별시 서초구 강남대로 213, 2층(양재동, EL타워)

양천라운지
서울
서울특별시 양천구 목동동로 67, 2층(신정동, 국민은행빌딩)

여의도라운지
서울
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26, 2층(여의도동, 국민은행 여의도본점)

역삼동라운지
서울
서울특별시 강남구 강남대로 354, 2층(역삼동, 혜천빌딩)

연수지점
인천
인천광역시 연수구 먼우금로 201, 2층(청학동, 국민은행빌딩)

연신내라운지
서울
서울특별시 은평구 통일로 861, 4층(갈현동, 범일빌딩)

연향라운지
전남
전라남도 순천시 연향번영길 149, 1층(연향동, 국민은행빌딩)

영업부금융센터
서울
서울특별시 영등포구 여의나루로 50, 2층(여의도동, The-K타워)

영주지점
경북
경상북도 영주시 하망동 341-12 (중앙로 106) KB증권빌딩 2층

영통지점
경기
경기도 수원시 영통구 봉영로 1576, 1층(영통동, 영통홈플러스)

올림픽PB센터라운지
서울
서울특별시 송파구 양재대로 1222, 2층(방이동, 올림픽프라자)

용산지점
서울
서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 2층

용인지점
경기
경기도 용인시 처인구 중부대로 1294, 1층(역북동, 더와이스퀘어)

울산중앙라운지
울산
울산광역시 남구 삼산로 214, 2층(달동, 국민은행빌딩)

울산지점
울산
울산광역시 중구 번영로 461, 1층(복산동, 일중학원)

원주지점
강원
강원도 원주시 무실동 1857-6 정한타워 3층

의정부라운지
경기
경기도 의정부시 행복로 39, 2층(의정부동, 국민은행빌딩)

이천라운지
경기
경기도 이천시 중리동 220 (중리천로 98) 그랜드웨딩홀빌딩 5층

이촌PB센터라운지
서울
서울특별시 용산구 이촌로 206, 2층(이촌동, 국민은행빌딩)

익산라운지
전북
전라북도 익산시 모현동1가 869 (선화로3길 16-10) 금오빌딩 3층

일산PB센터라운지
경기
경기도 고양시 일산동구 정발산로42번길 5, 2층(장항동, 한화생명빌딩)

일산지점
경기
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1414, 3층(주엽동, 국민은행빌딩)

잠실롯데PB센터
서울
서울특별시 송파구 올림픽로 240, 4층(잠실동, 롯데호텔)

잠실중앙라운지
서울
서울특별시 송파구 올림픽로 212, 2층(잠실동, 갤러리아팰리스)

전주지점
전북
전라북도 전주시 완산구 홍산로 246, 2층

제주지점
제주
제주특별자치도 제주시 이도2동 1019-11 (중앙로 286) 2층

종로지점
서울
서울특별시 종로구 인사동5길 29(인사동) 태화빌딩 2층

진주지점
경남
경상남도 진주시 순환로 529, 8층(평거동, 영성빌딩)

창원중앙라운지
경남
경상남도 창원시 성산구 상남로 87, 5층(상남동, 국민은행빌딩)

창원지점
경남
경상남도 창원시 성산구 상남동 78-2 (중앙대로 110) KB증권빌딩 2층

천안지점
충남
충청남도 천안시 서북구 불당21로 71, 2층(불당동, 정석프라자3)

철산역라운지
경기
경기도 광명시 철산로 15 웅진빌딩 2층

첨단라운지
광주
광주광역시 광산구 월계로 175, 2층(월계동, KT첨단빌딩)

청담PB센터
서울
서울특별시 강남구 압구정로 416, 6층(청담동, 트리니티빌딩)

청담역라운지
서울
서울특별시 강남구 삼성로 706, 2층(청담동, 추탄빌딩)

청주지점
충북
충청북도 청주시 서원구 사직대로 103, 3층(사창동,국민은행빌딩)

충주라운지
충북
충청북도 충주시 연수동 1336번지 (번영대로 237) 푸른빌딩 1층

테크노마트지점
서울
서울특별시 광진구 구의동 546-4 (광나루로56길 85) 테크노마트빌딩 4층

판교지점
경기
경기도 성남시 분당구 판교역로 145, 2동 2층(백현동, 알파리움타워)

평촌지점
경기
경기도 안양시 동안구 시민대로 196, 3층(호계동, 국민은행빌딩)

평택지점
경기
경기도 평택시 합정동 736-12 (중앙2로 47) KB증권빌딩 2층

포항지점
경북
경상북도 포항시 남구 상도동 5-8 (포스코대로 327) 삼광빌딩 1,2층

해운대PB센터라운지
부산
부산광역시 해운대구 마린시티3로 51, 상가205호(우동, 해운대더샵아델리스)

주)
KB증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서_0531_라온테크

【 본 문 】

01. (Master) 증권신고서_라온테크_20210518_vF.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년3월11일 세계보건기구(WHO)는'세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 해당 상황에 대응하기 위하여 시장 유동성이 증가함에 따라 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 기타 세계 무역 상황에 따른 위험

세계 각국의 무역분쟁(미중 무역분쟁, 한일 무역분쟁, 대영제국의 EU탈퇴 등)이 지속되어 세계 경기가 악화될 시, 정부의 소재/부품/장비산업 지원 정책에도 불구하고 당사가 속한 산업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또, 미국 정부의 대 중국 수출규제, 기술 이전 금지 등 각종 제재가 지속되고 중국 업체의 반도체 기업 M&A 시도가 지속적으로 실패하여 중국의 반도체 시장 진출이 늦어지는 경우에도 당사의 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다.

다. 전방산업 경기 변동에 따른 위험

당사는 반도체 생산 핵심공정에 사용되는 반도체 전공정 웨이퍼 이송 장비를 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있기 때문에 전방산업인 반도체 산업의 경기변동은 당사 사업에 중요한 영향을 미칩니다. 반도체 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다. 이에 따라, 반도체 산업의 불황이 발생하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 경쟁회사 위험

당사는 반도체 전공정 웨이퍼 이송 모듈 시장에서 Brooks, ULVAC, 싸이맥스 등의 업체들과 경쟁하고 있습니다. 당사는 자체개발한 Cluster Type 진공 로봇과 이송모듈을 2010년부터 SK하이닉스 양산라인에 공급하여 신뢰성을 평가받아 지금까지 공급하고 있어 진공로봇 국산화에 성공한 회사로 해외 경쟁사 대비 차별적 기술 우위를 인정받아 적용 공정을 확대하고 있습니다. 하지만 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 경쟁사 간 대대적인 가격경쟁이 발생 할 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있습니다.

마. 기술의 급격한 변화에 대응하지 못할 위험

반도체 산업은 기술변화 및 발전이 타 산업 대비 매우 빠르게 일어나고 있으며, 이러한 이유로 반도체 장비 업체에는 전방산업의 기술 개발 및 변화에 대응 가능한 새로운 제품을 개발하고 적시에 공급하는 능력이 무엇보다 중요한 경쟁력이 되고 있습니다.

이와 같은 반도체 산업의 빠른 기술 변화 속도에 신속하게 대응하지 못할 경우, 이는 반도체 장비 제조 사업을 영위하는 당사의 수익성과 향후 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 고객 대비 협상력 열위에 따른 위험

일반적으로 장비 공급업체는 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업 규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주 경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다
.
다만, 당사는 지속적인 연구개발 투자와 고객 수요에 부합하는 신제품 개발 및 업그레이드를 지속적으로 해왔으며, 이에 따라 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있어 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 협상력 열위에 따른 위험은 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 반도체 전공정 장비 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

사. 납기 준수 및 고객 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 반도체 제조용 장비산업의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 과거 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술특례상장)입니다. 통상 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 청구하는 기업의 경우, 사업의 성과가 본격화되기 전 상장을 추진하는 경우가 많으며, 따라서 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사는 제품 매출 증대로 재무안정성의 개선을 계획하고 있으나, 지속적인 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 제품개발 실패 등의 요인으로 인해 성장성 및 수익성이 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

나. 매출처 편중 위험

당사는 최근 사업연도의 매출 상당 부분을 주성엔지니어링, 테스를 통해 시현하였으며 상기 회사에 대한 매출 비중이 절반을 상회하는 수치를 보이고 있습니다. 당사의 거래처는 글로벌 반도체 제조업체에 안정적으로 납품을 시현하는 장비 생산업체들로 구성되어있다는 강점이 존재하지만, 당사의 매출처가 소수의 업체에 편중되어 있어 주요 매출처의 설비투자, 가동률 변화나 정책변화, 단가인하압력 등에 따라 당사의 사업성과가 영향을 받을 수 있습니다.

다만 당사는
반도체 양산 Fab에서 검증된 신뢰성 있는 다양한 진공로봇과 이송 모듈을 확보해나가고 있어 시장 진입장벽을 구축해나가고 있으며, 가격 경쟁력 및 고객사별 전담 조직 구축을 통한 신속한 기술 지원 대응 시스템을 갖추고 있어 주요 매출처와의 거래 관계가 악화될 위험과 공급처 변경 가능성, 시장 교섭력 약화에 대한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

더불어 당사는 기존 고객사와의 파트너로서의 위치 확보 및 유지를 진행해나감과 동시에, 국내 신규 수요처와의 공동 개발을 진행하여 국내 시장을 확대해 나가며 매출처 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 하지만 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 주요 매출처와의 영업관계 악화로 인해 거래가 중단될 경우, 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 수주물량 미확정 위험

당사는 고객사부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체이기 때문에 최종 반도체 제조업체의 제품생산계획, 공정설비계획 및 집행 등에 따라 당사 제품 주문이 결정됩니다. 통상적으로 당사의 제품 제작 기간은 3개월 정도이며, 당사는 납품 고객사의 제품 생산계획, 공정설비계획 등에 따라 구두, 이메일 등으로 고객사와 수주 물량에 대한 협의를 진행하고 있으나, 일반적으로 구매주문서(PO) 수취는 제품 납기일의 1~2개월 전에 이루어지고 있습니다. 이에 따라, 당사는 현재 기존거래처와 수주 물량 협의, 신규거래처와 제품 Demo Test 등을 진행 중에 있지만, 3개월 이상의 중장기적인 수주상황은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다. 이러한 매출구조는 당사 고객사인 반도체 장비 제조업체의 생산물량감소, 생산설비계획 변경 등이 발생할 경우 당사의 매출액 감소현상 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동될 가능성이 있습니다.

라. 매출 변동성 위험

당사는 반도체 제조용 장비 제조사로, 해당 산업의 경우 통상적으로 고객사의 제품생산계획, 공정설비계획 및 집행 등에 따라 매출이 변동되는 구조로 매출 변동성이 타 산업군 및 회사 대비 높은 특징이 있습니다. 당사는 현재 양산 중인 Semi Platform, BRS 등의 제품이 제품 매출의 대부분을 구성하고 있으며, 해당 제품의 우수한 품질 및 기능, 가격경쟁력을 바탕으로 고객사 다변화 및 제품의 포트폴리오를 넓혀가고 있습니다. 또한, 차세대 시장에서 요구하는 다수 챔버에 대응할 수 있는 이송 모듈 개발 등으로 추가적인 매출 증대 및 매출 변동 최소화에 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 경영 전략이 적절하지 아니하거나, 고객사의 생산물량감소, 생산설비 계획 및 집행 과정 중 급격한 변화 등이 발생하는 경우 당사의 매출액의 변동성이 확대될 가능성이 있습니다

마. 원재료 수급 위험

당사의 매출원가율은 2018년 80.2%, 2019년 72.5%, 2020년 70.4%,
2021년 1분기 69.9%
로 2018년의 원가율이 다소 높은 양상을 보이고 있습니다. 당사는 품질구매팀 내 구매/자재 파트 담당 인원이 원재료 매입 관련 업체 관리, 납기 관리, 가격 변동 모니터링 등을 수행하고 있으며, 현재까지 원재료 수급 관련 문제는 발생하지 않은 상황입니다.
또한 당사
는 증권신고서 제출일 현재 원자재나 부품 등을 소수의 공급자에 의존하고 있지 않으며, 공급자와의 계약에 따라 매출 지역이나 매출처가 제한될 위험은 크지 않을 것으로 사료됩니다. 하지만, 당사가 영위하는 산업은 기술집약적 산업으로 당사의 핵심부품과 관련하여 원재료 공급업체의 기술수준 및 성장속도가 당사의 산업 및 전방산업을 따라가지 못해 원재료 수급에 문제가 생길 경우 당사 매출에 영향을 미칠 가능성이 존

재합니다.
더불어
향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 급격한 환율 변동, 매입처 관리 부실 등의 문제가 발생할 경우 원재료 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 제품의 원가 상승을 불러 일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사 제품의 경쟁력이 약화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

바. 핵심 인력 이탈 가능성 관련 위험

당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 반도체 제조용 장비 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 연구원, 엔지니어 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 당사는 핵심 인력 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 당사의 핵심 인력에 대한 보상 방안으로 2016년 3월과 2020년 6월을 기준으로 당사 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였습니다. 위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고, 당사는 중소벤처기업으로서 대기업, 연구소 등에 비하여 우수인력 유치에 있어 상대적으로 불리할 수 있으므로 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 시 보유 기술 유출, 제품 연구개발의 지연 등 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 특허관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사 제품 제조 기술과 관련된 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다. 그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

아. 재무안정성 악화 위험

당사는 신고서 제출일 현재 재무안정성 측면에서 동업종 평균 대비 열위의 수치를 보이고 있습니다.

당사는 신사옥 이전을 위한 차입금 발생, 순
손실로 인한 결손금 발생 등으로 재무안정성 지표가 악화되었습니다.
당사는 재무안정성 개선을 위하여 영업활동을 통해 창출되는 잉여자금을 차입금 상환에 사용하는 등 재무안정성을 개선시켜나갈 계획에 있으나, 향후 당사의 급작스러운 실적 부진 등으로 수익성이 저하될 경우 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 부득이하게 당사의 사업 영위에 있어 차입금이 필요하게 될 경우 당사의 차입금 의존도는 증가할 가능성이 존재합니다.

자. 현금흐름 관련 위험

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은
2019년, 2020년
음(-)의 현금흐름이 발생
하였으며
, 이는 당사 매출액의 변화, 차입금 등에 기인합니다. 또한, 당사의 전체 현금흐름도
2019년, 2020년
음(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다. 당사의 2020년 말 기준 현금및현금성자산은 9억원 수준으로 충분한 자금 여유가 존재하는 상황은 아닌 것으로 판단되나, 2020년 4분기를 기점으로 반도체 시장의 투자와 수요의 증가에 따라 당사의 매출도 증가할 것으로 예측되어 개선된 수치를 보일 것으로 전망됩니다. 향후 당사는 예상되는 공모자금을 시설투자 및 운영자금에 상당 부분 투입할 예정이며, 2020년 턴어라운드 이후 2021년부터 과거 대비 높은 수준의 영업이익 및 당기순이익을 달성할 예정이기 때문에 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 변화할 것으로 기대됩니다. 그러나, 향후 매출 급증으로 인해 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나, 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

차. 매출채권 변동 위험

당사의 매출채권 회전율은 2018년부터
2021년 1분기
까지 각 4.7회, 3.9회, 3.9회,
6.0회
로 매출액의 증감에 따라 변동하는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 주요 고객사는 글로벌 반도체 제조 기업에 안정적인 납품을 실현 중인 기업으로 2018년 이후 매출채권 실제 대손 등이 발생한 경우는 없으며, 대부분 3개월 이내의 채권으로 매출채권은 안정적인 상황입니다. 2020년 말 기준 1년 이상의 장기매출채권이 존재하지 아니하며, 부도금액 및 업체가 존재하지 아니합니다. 그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 당사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위험 요인이 될 수 있습니다.

카. 재고자산 관련 위험

당사는
2020년까지의
재고자산 회전율이 업종평균 대비 낮은 상황을 보이고 있습니다. 이는 과거 매출액 감소와 더불어 제품 매출 대응을 위해 일부를 수주 계약 이전에 선진행함에 따라 선진행된 부분을 재고자산으로 계상, Demo Test로 인한 재고자산 발생 등에 기인합니다. 당사는 2020년 4분기부터 본격적인 매출 성장이 이루어지면서 재고자산 회전율이 증가할 것으로 예상되나, 향후 당사의 고객사 투자계획의 변경에 따른 발주의 급변동 등에 따라 예상치 못한 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락에 대한 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 이와 관련된 적절한 재고자산의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 생산 활동과 손익사항에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

타. 판매비와관리비 증가 위험

당사는 매출액 감소와 지속적인 경상개발연구비 등의 지출로 판매비와관리비가 매출액에서 차지하는 비중이 높은 수준입니다. 향후 본격적인 매출이 발생할 경우 판매비와관리비의 매출액 비중은 개선 될 것으로 예상하고 있으며, 당사는 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 지연 및 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

파. 지속적인 연구개발비 소요에 따른 위험

당사는 산업의 특성상 새로운 기술 및 제품 개발을 위한 연구개발 자금이 지속적으로 요구됩니다. 당사는 빠르게 변화하는 기술적 요구사항에 부합하기 위해 지속적인 연구개발을 통해 제품 개발을 진행해왔습니다. 하지만 내·외부요건으로 인하여 제품 개발이 지체되거나 본격적인 제품 매출 발생 없이 계속적인 연구개발 비용 지출이 발생 될 경우 회사의 재무수치에 부정적 영향을 받을 수 있습니다.

하. 경영진 변동 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 당사는 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 당사의 대표이사 및 주요 임원은 법률위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 다만, 향후 경영진의 변동이 생길 경우 당사 경영성과에 악영향을 미칠 수 있습니다.

거. 경영권 변동 관련 위험

당사는 신고서 제출일 현재 최대주주인 김원경 대표이사가 23.78% 지분을 보유하고 있으며, 대표이사를 포함한 최대주주등의 지분율은 44.44%입니다. 상기 최대주주 등은 코스닥 시장 상장규정에 의거, 상장일로부터 1년간 소유주식에 대한 매각이 제한되며, 현재 최대주주는 당사의 지분 매각 계획을 가지고 있지 않으므로 경영권 변동가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 기타 예상치 못한 이유 등으로 당사의 최대주주가 매각 제한기간 이후 당사 지분을 제3자에게 매각 할 경우, 경영권이 변경될 가능성이 있습니다.

너. 지배구조 변동에 따른 경영 저해 위험

당사는 IPO 공모시 500,000주(10.23%)를 신주모집 할 계획에 있으며, 공모 후 최대주주인 김원경 대표이사의 지분율은 21.28%, 대표이사 등을 포함한 최대주주등의 지분율은 39.76%로 낮아지게 됩니다. 상기 보유 지분율로 인해 지배구조와 관련된 위험이 초래될 가능성은 제한적이라고 판단되나, 최대주주등이 보유한 지분율이 회사의 경영에 영향을 끼치기에 부족할 경우 당사의 경영을 저해하는 지배구조 상의 위험이 발생할 수 있습니다.

더. 임직원 등의 위법행위 발생 가능성

현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 사실 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않습니다. 한편, 임직원 등의 위법행위를 사전에 방지하는 것에는 한계가 있으며, 따라서 이러한 위법행위는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

러

. 소송 및 우발채무,
차입금약정
에 따른 위험

당사는 현재 피고로 계류중인 소송 등의 분쟁사건이 존재하지 않습니다. 또한 당사는 제품의 무상유지보수로 인한 판매보증충당부채를 설정 중에 있습니다. 2020년 말 현재 당사의 판매보증충당부채는 321백만원으로 총자산 24,792백만원에 비해 낮은 수준이나, 향후 당사의 판매보증비 증가 여부에 따라 우발채무의 규모는 변동될 수 있습니다. 또한 향후 예측치 못한 소송 등의 분쟁이 발생할 경우, 그에 따른 우발채무가 당사의 재무상태에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.
또
한 당사의 차입금약정과 관련하여 당사의 토지와 건물자산이 담보로 제공되어 있으며,
당사는 영업활동을 통해 창출되는 잉여자금을 차입금 상환에 사용
할
계획을 가지고 있습니다.
하지만 이러한 당사의 노력에도 불구하고 실적악화, 연구개발 투자로 인한 지속적인 자금 소요가 발생할 경우 차입금 상환 일정이 지체될 수 있어 당사의 재무건전성이 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

머.
증권발행제한조치 및

지정감사에 관
한 사항

2
0
1
7년 03월 당사는 금융감독원으로부터 영업현금흐름 공시와 관련한 회계처리 기준 위반여부와 관련하여 감리조사명령서를 받았습니다.

감리 결과

2018년
금감원으로부터
1개월의 증권발행제한 조치를 받았으며,
우리회계법인이 지정감사인으로 선정되어 동 회계법인과 감사계약을 체결하여 2019년(제20기) 지정감사를 수검, 적정 의견을 획득하였습니다. 더불어 2019년 12월 금감원으로부터 부채비율의 지정사유로 서현회계법인이 지정감사인으로 선정되어 2020년(제21기) 지정감사를 수검하여 적정 의견을 득한 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

나

.
투자위험요소 기재내용에 따른 투자판단 위험

투자자께서는 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 상 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다

.
투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

라
. 증권신고서 기재사항의 한계 및 정정에 따른 위험

본 증권신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

또한, 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

마
.
사업
전망에 대한 불확실성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 작성 기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

바. 추정 경영실적 미달성 가능성

「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역」에는 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역을 기재되어 있습니다. 다만, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 향후 실제 경영실적 발표시 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 재무제표 작성기준일 이후 변동 사항 미반영 유의

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은
2021년 1분기
작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

아. 공모가액 산정 관련 위험

당사의 공모가 산정은 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하였습니다.
PER을 적용한 비교가치는 2020년 온기 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하여, 당사의 2021년 추정 당기순이익을 적용하였습니다
.

2021년 추정 순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있습니다. 또한, 이러한 유사기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 이외에도 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성,주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 비교기업 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

차

.
공모
주식수 변동 가능 유의

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

카

. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

타.
상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공
모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 4,886,005주 중
2,207,561주
(45
.18%)는 매각이 제한되는 주식입니다.

위의 물량을 제외한 주식은 상장 직후 유통가능물량으로 상장일부터 매도가 가능하여 주가 하락의 원인이 될 수 있으며, 의무보유 대상 주식의 의무보유기간이 종료되거나, 우리사주조합의 의무예탁기간이 종료되는 경우 추가적인 물량 출회 등으로 인하여 주식 가격이 하락할 수 있습니다.

파. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

하. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

거.
상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 

너. 환매청구권 미부여

금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.

더.
집단 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

러.
소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

머.
공모 주식 이외 추가주식 발행에 따른 주식가치 희석 위험

상장 시 공모 주식
500,000주 이외에
코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 15,000주를 취득하게 됩니다.
이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수 물량의 경우, 금번 공모시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

버.
수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 

서. 주식
매수선
택권 행사에 따른 위험

증권신고서 기준일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 127,700주로 공모 후 주식수 4,886,005주 기준 2.61%에 해당하며 이 중 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 52,700주, 2년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 75,000주 (공모 후 주식수 기준 2.61%)입니다. 증권신고서 기준일 현재 동 주식선택권의 행사가격은 각각 2,667원, 5,365원으로 내가격 상태로 판단되며, 향후 주식매수선택권의 행사가 가능할 경우 보통주 신주가 추가로 발행될 수 있습니다. 

어. 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력
강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구체화한 것입니다. 이
와
관련하여
당사는 코스닥시장 기술성장특례 상장을 추진하기 위해 한국거래소가 지정한 전문평가기관으로부터 기술평가를 받았으며, 1개 기관(한국전자통신연구원)으로부터
진공환경 내에서 웨이퍼를 이송하기 위한
진공로봇 및 이송 모듈 제조
에 대해 A등급을 통보(2020년 7월 3일) 받았습니다

.
또한,

당사는
상
기

소
재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안에 따라 2020년 11월 27일
코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례

(기술기반기업)
를 적용 받아 상장예비심사
청구 후,

예비상장심사 승인(
2021년
04월 08일)
을
득하였습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기
바랍니다.

저.

일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정 주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금 납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

처.

상장 시 기준가격 산정 관련 사항

당사의 주식은 코스닥시장 매매개시일 전일까지 코넥스시장에서 매매거래가 가능합니다. 다만 코스닥시장 상장 시 기준가격은 코넥스시장가격과 연동되어 산정되므로 수요예측을 통해 확정된 공모가격과 차이가 발생할 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
500,000
500
12,800
6,400,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
500,000
6,400,000,000
428,480,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.06.07 ~ 2021.06.08
2021.06.10
2021.06.07
2021.06.10
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021.04.10
2021.06.03

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
3,000,000,000

운영자금
3,062,284,000

발행제비용
529,716,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액

인

12,800원 ~ 15,800원

중

최
저
가
액
기준
입니다.

주2)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의

6.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위
(12,800원 ~ 15,800원)의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.
또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 결정한 금액을 조달금액 1.0% 범위 내에서 성과수수료로 지급할 수 있습니다.

주3)

자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2021년 04월
10
일
부터 2021년
06월 03일
까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업 규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용 됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우
① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우(매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)
② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 경우
③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
500,000
500
12,800
6,400,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
500,000
6,400,000,000
428,480,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.

06.
07
~
2021.

06.
08

2021.

06.
10

2021.

06.
07

2021.

06.
10

-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021.04.
10

2021.
06.03

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총
액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜라온테크의 제시 공모희망가액인

12,800원 ~ 15,800원

중
최저가액 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜라온테크가 재협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일

① 우리사주조합 청약일 :

2021년

06월
07일
(1일간)

② 기관투자자 청약일 :

2021년

06월
07일 ~ 08일
(2일간)

③ 일반청약자 청약일 :
2021년
06월
07일 ~ 08일

(2일간)

우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2021년

06월
07일

에 실시되고, 기관투자자 및 일반청약자의 청약은

2021년

06월
07일
부터
06월
08일

까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 이중청약 금지와 관련한 세부적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - '다. 청약방법'」을 참고하시기 바랍니다.

※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2020년 11월 27일 상장예비심사청구서를 제출하여

2021년 04월 08일
한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.

- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 코스닥시장 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함. 

따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의

6.5%
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위(12,800원 ~ 15,800원)의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.
또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 결정한 금액을 조달금액 1.0% 범위 내에서 성과수수료로 지급할 수 있습니다.

주9)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가액으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

KB증권㈜
기명식 보통주
15,000주
192,000,000원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.
- 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며
대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜라온테크가 협의하여 제시한 공모희망가
12,800원 ~ 15,800원
중 최저가액인
12,800원
기준입니다. 만약 금번 공모가격이 공모희망가액 범위의 최상단인
15,800원
으로 결정되는 경우, 상장주선인의 의무취득주식수는
15,000주
로 동일하나 취득금액은
237,000,000원
으로 결정됩니다.

- 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분
(
공모희망가액 하단
12,800원 기준 15,000주
)
에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3 (취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주11)

자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2021년 04월
10
일
부터 2021년
06월 03일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업 규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용 됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우
① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우(매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)
② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 경우
③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

2. 공모방법

금번 ㈜라온테크의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 500,000주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상

주식수(비율)

비고

우리사주조합
50,000주(10.0%)
우선배정

일반공모

450,000주(90.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

500,000주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 10을 우선배정합니다.
다만,『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주3)
2020.11.30 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상

주식수
비율

비 고

우리사주조합
50,000주
10.0%

-

일반청약자

125,000주 ~
150,000주
25.0% ~
30.0%

-

기관투자자

325,000주 ~
350,000주
65.0% ~
70.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

500,000주
100.0%

-

주1)
2020.11.30 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주2)
2020.11.30 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제 9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 근거하여 주1~4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상

주식수(비율)

비고

우리사주조합
50,000주(10.0%)
우선배정

일반공모

450,000주(90.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

500,000주(100.0%)

-

【모집 세부내역】

모집대상

배정주식수(주2)

비율

주당 모집가액 (주3)

모집총액(주4)

비 고

우리사주조합
50,000주
10.0%
12,800원
640,000,000원
-

일반청약자

125,000주 ~
150,000주
25.0% ~
30.0%
1,600,000,000원 ~
1,920,000,000원
-

기관투자자

325,000주 ~
350,000주
65.0% ~
70.0%
4,160,000,000원 ~
4,480,000,000원

(주1)

합 계

500,000주
100.0%
6,400,000,000원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 우리사주조합에 공모주식중 50,000주(10.0%)를 우선배정하였습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집가액이란 대표주관회사인 KB증권㈜와 ㈜라온테크가 제시한 공모희망가액 12,800원 ~ 15,800원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜와 ㈜라온테크가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 12,800원 ~ 15,800원 중 최저가액인 12,800원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜라온테크의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

KB증권㈜

15,000주
12,800원
192,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 12,800원 ~ 15,800원 중 최저가액인 12,800원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의거하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜라온테크의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조(주식의 공모가격 결정 등)』에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차] 

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수
(단, 가격미제시 수요예측 참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사 및 공동주관회사가 발행회사와 최종 합의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 KB증권㈜은 ㈜라온테크의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 공모희망가액
12,800원 ~ 15,800원

확정공모가액
최종결정
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과 
반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 주당 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

(2) 대표주관회사인 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜라온테크와 대표주관회사인 KB증권㈜이 합의하여 최종 확정할 예정입니다.

(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가결과』를 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시

2021년
05월
31일

(월)

주1)

기업IR

2021년
05월
31일

(월)

주2)

수요예측 일시

2021년
05월
31일

(월) ~ 2021년
06월 01일
(화)

-

문의처
㈜라온테크(☎ 031-201-0005)
KB증권㈜(☎ 02-6114-0976, 0924)
-

주1)

수요예측 안내공고는

2021년
05월
31일

(월)

대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준

2021년
06월 01일
(화
)
17
:0
0
임을
유
의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다
.

【 고위험고수익투자신탁 】

「조세특례제한법」 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)

① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

「조세특례제한법」 제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제)

① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재ㆍ부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」 제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)

①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제4조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제5항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.
② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑦ 금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인
다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자
2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다)한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 동법 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인합니다.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출한 자
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 자
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산 신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 자로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 대표주관회사인 KB증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 KB증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측등 참여자의 정보]
- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일
- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원
이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반
주식수 × 공모가격
주1)

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산
* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원
이하

6개월

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 X 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등
수요예측등 참여
조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반
12개월 × 환매비율
주2)

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 ÷ (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)
감면
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율([해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 ÷ (배정받은 주식수 × 확약기간 일수)] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함)이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준
1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.
2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
325,000주 ~350,000주
65.0% ~
70.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 500,000주에 대한 비율입니다.

주2)
우리사주조합 배정분 50,000주(10.0%) 및 일반청약자 배정분 125,000주 ~ 150,000주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 350,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 350,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월
또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 70.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구분
내용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, KB증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

※ 인터넷 접수방법

①
홈페이지 접속: http://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가

②
Log-in: 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), KB증권㈜ 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③
참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여

④
기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다.

⑤
수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다.
* 연락처 : KB증권㈜ (☎ 02-6114-0976, 0924)

※ 인터넷 접수시 유의사항

①
수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 계별 계좌로 참여하여야 합니다.

②
비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 KB증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.

③
수요예측참여 내역은 수요예측마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④
집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

⑤
또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.

⑥
고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑦
또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑧
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 벤처기업투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑨
또한, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 확약하는 "벤처기업투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑩
투자일임회사로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑪
신탁회사로 수요예측에 참여하는 경우, 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 신탁계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑫
집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 수요예측에 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 "확약서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 집합투자회사등이 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑬
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※
국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간

2021년
05월
31일

(월) ~ 2021년
06월 01일
(화)

접수시간
09:00 ~ 17:00 (오전 9시~오후 5시)

접수방법

KB증권㈜ 홈페이지 (http://www.kbsec.com)

문의처
☎ 02-6114-0976, 0924

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

(가) 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

(나) 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 계별 계좌로 참여하여야 합니다.

(다) 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

(라) 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(마) 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 등 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측등 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측등 참여자로 관리합니다.

집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.

고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

또한, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 확약하는 "벤처기업투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

(바)
투자일임회사로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

(사)
신탁회사로 수요예측에 참여하는 경우, 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 신탁계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

(아) 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 수요예측에 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 "확약서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 집합투자회사등이 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(자) 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

(차) 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기바랍니다.

(카) 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.

(타) 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

(파) 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시 가능합니다.

(하) 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 + 2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 보내주시기 바랍니다. 이 때 해당서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측등 참여자'로 지정되어, 불성실 수요예측등 발생일 이후 1년 이내의 일정기간동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 실시하는 수요예측 참여에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측등 참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

(거) 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

(너) 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(더) 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사인 KB증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(러) 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측운영 기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가안내공문을 참고하시길 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격 평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다.
대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시합니다.

(10) 수량 배정방법

(가) 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

(나) 금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 10% 범위, 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이 경우 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 고위험고수익투자신탁 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있으며, 고위험고수익투자신탁 배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다.

(다) 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 해당 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하므로, 해당 펀드에 배정하여 자체적으로 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

(라) 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

(마) 적격 참여자인 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 보고, 의무배정 부족분에 대해서는 다른 기관투자자에게 배정될수 있습니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

(바) 대표주관사가 「증권 인수업무에 등 관한 규정」제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사 등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조 제1항 제2호의4, 제99조 제2항 제2호의4, 제109조 제1항 제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자 등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

(가) 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시합니다.

(나) 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관에서 개별적으로 확인이 가능합니다.
확인 방법: KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 "기업금융" ⇒ "수요예측" ⇒ "수요예측참가" ⇒ "수요예측 배정결과 조회")

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

(가) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

(나) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.

(다) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다.

(라) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 500,000주
-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
12,800원
주1)

확정가액
-
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
6,400,000,000원
-

확정가액
-
-

청 약 단 위
-
주2)

청약기일
우리사주조합
개시일

2021년

06월
07일
(월)

종료일

2021년

06월
07일
(월)

일반투자자
개시일

2021년

06월
07일
(월)

종료일

2021년

06월
08일
(화)

기관투자자
개시일

2021년

06월
07일
(월)

종료일

2021년

06월
08일
(화)

청약증거금
우리사주조합
100%
주4)

일반투자자
50%

기관투자자
0%

납입기일

2021년

06월
10일
(목)

-

주1)
주당 공모가액
대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜라온테크가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜와 ㈜라온테크가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통하여 접수 받으며, 청약단위는 1주로 합니다.
② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정 받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항_Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항_4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항_다. 청약방법 및 라.청약결과 배정방법"을 참고하시기 바랍니다.
③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜
125,000주~150,000주
4,000주~5,000주
50%

주1)

KB증권(주)는 2021년 6월 1일부터 청약 우대조건을 변경하여 시행(5월 말일자 조건 반영)할 예정이며 아래 청약자격에 관한 사항은 상기한 6월 1일 변경 이후 기준으로 작성하였습니다.
일반 고객의 경우 최고 청약한도의
50%(2,000주~2,500주) 또는
100%(4,000주~5,000주)
까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
50%
아래 일반 100% 및 우대 조건에 해당하지 않는 고객

100%
아래 ①, ②, ③ 중 1가지 이상 충족

① 전월 3개월 주식약정 3천만원 이상

② 전월 자산 평잔 3천만원 이상

③ 프라임클럽(레드) 가입 후 3개월(90일) 이상 유지

- 청약접수 초일 현재 프라임클럽 최초 가입일로부터 90일 이상 경과한 '레드' 고객

- 단, 기준일 현재 체험판/해지 고객은 제외

주2)

KB증권(주)는 2021년 6월 1일부터 청약 우대조건을 변경하여 시행(5월 말일자 조건 반영)할 예정이며 아래 청약자격에 관한 사항은 상기한 6월 1일 변경 이후 기준으로 작성하였습니다.
우대 고객의 경우 하기 조건에 따라 최고 청약한도의 2배수
(8,000주~10,000주)
, 2.5배수
(10,000주~12,500주)

또는 3배수(12,000주~15,000주)
까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

우대
200%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤ 중 1가지 이상 충족

① 전월 3개월 주식약정 1억원 이상

② 전월 자산 평잔 1억원 이상

③ 직전 2개월 이상 적립식펀드 월 1백만원 이상(정기대체)

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

- 입금일 기준(공휴일 등 사유로 대체분 익월 납입 완료시 익월분으로 처리)/직전2개월(전월, 전전월)

④ 전월말까지 중개형 ISA 계좌에 2천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑤ 퇴직연금 가입법인(소속직원)

※ '20년 12월 3일 이전 가입법인 계약에 한함

250%
KB스타클럽(MVP스타/로얄스타 등급) 고객

- 개인: 매월 10일 변경 등급 반영 / 법인: 매월 1일 변경 등급 반영

300%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① Able Premier Members

- Able Premier Members 프리미엄블랙, 블랙, 퍼플 등급

② 전월 자산 평잔 3억원 이상 & 전월말 자산 3억원 이상 동시 만족(동시 만족)

- 자산: 국내/해외주식, CMA, 현금성자산, 금융상품 등 총자산(단, 신용공여 자산 제외)

주) 개인/법인 고객 우대요건 동일 적용

【KB증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 100주 이하
10주

100주 이상 500주 이하
50주

500주 초과 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 15,000주 이하
500주

④
우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 KB증권㈜에 우리사주조합장 명의로 하며, 청약단위는 1주로 합니다.

주3)
청약기일
효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년

06월
10일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일(2021년

06월
10일
)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2021년

06월
10일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정 받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년

06월
10일
08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2021년

06월
10일
)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정 받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)
청약취급처
① 기관투자자 : KB증권㈜ 홈페이지
② 일반청약자 : KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 공모일자 및 방법

구분
일자
공고방법

수요예측 안내공고

2021년
05월
31일

(월)

인터넷 공고(주1)

모집(매출)가액 확정공고

2021년
06월 03일
(목)

인터넷 공고(주2)

청약 공고

2021년

06월
07일
(월)

인터넷 공고(주3)

배정 공고

2021년

06월
10일
(목)

인터넷 공고(주4)

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지를 갈음합니다.

주2)

모집(매출)가액 확정공고는 2021년
06월 03일
(목)
정정 증권신고서를 제출함으로써 개별통지를 갈음합니다.

주3)

청약 공고는 2021년

06월
07일
(월) ㈜라온테크 홈페이지(http://www.raonrobot.com) 및 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지를 갈음합니다.

주4)

일반청약자에 대한 배정 공고는 2021년

06월
10일
(목)
대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지를 갈음합니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요

모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 KB증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.

※ 청약사무취급처: KB증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자 청약 자격은 일반청약 사무 취급처인 KB증권㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약 자격에
따릅니다.
KB증권(주)는 2021년 6월 1일부터 청약 우대조건을 변경하여 시행(5월 말일자 조건 반영)할 예정이며 아래 청약자격에 관한 사항은 상기한 6월 1일 변경 이후 기준으로 작성하였습니다. 동 청약 자격은 향후 변경될 수 있으므로 청약 자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 KB증권㈜ 청약 자격 】

구분
청약자격

청약자격
■ 청약 개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

최고 청약한도
■ 일반고객(50%): 청약한도의 50%

■ 일반고객(100%): 청약한도의 100%

■ 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

■ 우대고객(250%): 일반고객 청약한도의 250%

■ 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약방법
■ HTS/MTS/홈페이지 청약

■ 지점 내방 청약

■ 유선청약(지점/고객센터)

■ ARS 청약

※ 일반고객(50%)의 경우 온라인 청약만 가능(영업점(유선포함)/고객센터 청약 불가)

※ 단, 일반고객(50%) 중 만 65세 이상 고객은 영업점(유선포함)/고객센터 청약 가능

청약한도
우대기준
일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 50% 또는 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 200%, 250% 또는 300%까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
50%
아래 일반 100% 및 우대 조건에 해당하지 않는 고객

100%
아래 ①, ②, ③ 중 1가지 이상 충족

① 전월 3개월 주식약정 3천만원 이상

② 전월 자산 평잔 3천만원 이상

③ 프라임클럽(레드) 가입 후 3개월(90일) 이상 유지

- 청약접수 초일 현재 프라임클럽 최초 가입일로부터 90일 이상 경과한 '레드' 고객

- 단, 기준일 현재 체험판/해지 고객은 제외

우대
200%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤ 중 1가지 이상 충족

① 전월 3개월 주식약정 1억원 이상

② 전월 자산 평잔 1억원 이상

③ 직전 2개월 이상 적립식펀드 월 1백만원 이상(정기대체)

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액정립식)

- 입금일 기준(공휴일 등 사유로 대체분 익월 납입 완료시 익월분으로 처리)/직전2개월(전월, 전전월)

④ 전월말까지 중개형 ISA 계좌에 2천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑤ 퇴직연금 가입법인(소속직원)

※ '20년 12월 3일 이전 가입법인 계약에 한함

250%
KB스타클럽(MVP스타/로얄스타 등급) 고객

- 개인: 매월 10일 변경 등급 반영 / 법인: 매월 1일 변경 등급 반영

300%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① Able Premier Members

- Able Premier Members 프리미엄블랙, 블랙, 퍼플 등급

② 전월 자산 평잔 3억원 이상 & 전월말 자산 3억원 이상 동시 만족(동시 만족)

- 자산: 국내/해외주식, CMA, 현금성자산, 금융상품 등 총자산(단, 신용공여 자산 제외)

주) 개인/법인 고객 우대요건 동일 적용

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
■ 50% 이상을 균등배정 방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정

■ 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정하며, 필요시 추첨 또는 KB증권(주)가 인수할 수 있음

청약수수료
구분
MVP/로얄
골드/프리미엄/일반

오프라인
(지점/고객센터)
무료
3,000원

온라인
(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
무료

기타사항
- 경로자(만65세) 수수료 면제

- 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제

- 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능

- 법인우수고객 수수료 면제

청약증거금
청약증거금률 50%(모든 고객에 동일 적용)

(5) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2021년

06월
07일
(월) ~

06월
08일
(화)
08:00~16:00
(한국시간 기준)에 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com > 하단 '기업금융' > 수요예측 > 수요예측종목청약 > 로그인 후 청약)를 통하여 접수 받으며, KB증권㈜의 본ㆍ지점 및 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2021년
06월
10일
(목)
08:00~12:00 사이에 대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측결과 배정 받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정 받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약 의사를 표시하고 2021년

06월
07일
(월) ~

06월
08일
(화)
에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정 받을 수 없습니다.

(6) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(7) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합: 전체 공모주식의 10.0% (50,000주)를 배정합니다.

② 일반청약자 : 전체 공모주식의 25.0% ~ 30.0% (125,000주 ~ 150,000주)를 배정합니다.

③ 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의
65.0% ~ 70.0%(325,000주 ~ 350,000주)를 배정합니다.

상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25.0% 이상을 배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사KB증권㈜와 발행회사인 ㈜라온테크가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 금번 IPO는 일반청약자에게 125,000주에서 150,000주 이하를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 62,500주에서 75,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다.

개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

② 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

③ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다.
단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다.

④ 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑤ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 1주 이상을 배정받은 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며
5사 6입을 원칙으로 하되,
소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑥ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정 결과의 통지

일반청약자에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은

2021년
06월
10일
(목)
에 대
표주관
회사인
KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음하며, 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정 받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 KB증권㈜는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【KB증권㈜ 투자설명서 교부방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
책자 형태로 투자설명서 교부 받은 후 내점청약

HTS/MTS/
홈페이지 청약
HTS/MTS/홈페이지로 로그인 후 청약화면에서 투자설명서 교부받은
후 청약

지점/고객만족센터 유선청약
ARS 청약
본,지점 방문을 통해 투자설명서 교부 받은 후 청약
홈페이지로 로그인 후 투자설명서 교부 받은 후 청약
E-mail로 투자설명서 교부 받은 후 청약

주1)
지점 내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 인쇄물에 의한 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부확인서를 작성하셔서 청약을 하셔야 합니다.

주2)
HTS/MTS/홈페이지 청약
KB증권㈜의 HTS, MTS 또는 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다.

주3)
지점/고객만족센터 유선청약 및 ARS
KB증권㈜에서 ARS나 유선 청약을 하고자 하는 투자자는 청약 이전에 투자설명서를 교부 받아야만 청약을 진행 할 수 있습니다. 투자자는 청약 이전에 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com : 인터넷뱅킹 → 청약 → 투자설명서 교부)에서 다운로드 방식을 통해 투자설명서를 교부받거나 KB증권 본, 지점에 내방하여 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있으며, KB증권㈜에 등록되어 있는 E-mail을 통해서도 투자설명서를 교부받을수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받는 투자자는 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있으며, 지점에 내방하여 투자설명서를 교부받을 경우에는 반드시 교부확인서를 작성하여야 합니다. 또한 E-mail을 통해 투자설명서를 교부받는 투자자는 유선으로 반드시 투자설명서 교부 여부를 확인하여야 합니다. 이와같이 투자설명서를 교부받은 투자자는 KB증권㈜ 지점/고객만족센터로 유선청약 또는 ARS 청약을 진행할 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 KB증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜라온테크와 대표주관회사인 KB증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

【투자설명서 관련 법률】

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소

대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2021년
06월
10일
(목)
에 KB국민은행 파장동지점에 납입하여야 합니다.

사. 주식의 전자등록에 관한 사항

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 "전자증권법")이 2019년 9월 16일 시행됨에 따라 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식에 관한 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

한편 전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

아. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일

본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2021년 1월 1일입니다.

(2) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 증자방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(3) 대표주관회사의 정보이용 제한 및 비밀유지

대표주관회사인 KB증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(4) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다

(5) 효력발생에 대한 사항

본 증권신고서(투자설명서)의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 증권신고서의 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(6) 환매청구권

'증권 인수업무 등에 관한 규정'이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 어느하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류와 수
(인수비율) (주1)
인수
조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

기명식 보통주식

500,000주
(100%)

총액인수

주1)
금번 코스닥 시장 상장 공모에는 별도의 초과배정 옵션계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
428,480,000원
주1), 주2)

주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액
의
6.5%
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위(12,800원 ~ 15,800원)의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.
또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 결정한 금액을 조달금액 1.0% 범위 내에서 성과수수료로 지급할 수 있습니다.

주2)
금번 공모와 관련하여 기타 인수인에게 지급되는 신주인수권 등 기타 대가 및 보상은 없습니다.

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜라온테크의 상장주선인으로써 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
15,000주
192,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜라온테크가 협의하여 제시한 공모희망가

12,800원 ~ 15,800원
중 최저가액 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량

(
15,000주
)에서
잔여주식
인수
수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜과 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터 1년간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 KB증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다. 

【증권 인수업무에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다 
1. 기업인수목적회사
2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다.이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 환매청구권

금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정 받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측 등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사
공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 증권의 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제 6조 (壹주의 금액)

당회사가 발행하는 주식 壹주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5조 (회사가 발행할 주식의 총수) 

당회사가 발행할 주식의 총수는 20,000,000 주로 한다.

제7조 (회사의 설립시에 발행하는 주식의 총수) 

당회사는 설립시에 200,000 주의 주식을 발행하기로 한다.

제 8조 (주식의 종류)

당회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제 8조의2 (종류주식의 수와 내용)

① 이 회사가 발행할 종류주식은 의결권이 없는 것으로 하며, 그 발행할 주식의 수는 삼백만주로 한다. 단, 종류주 발행시 개별 계약에 의하여 의결권이 있는 종류주, 보통주로의 전환 조건이 있는 종류주 및 상환 조건이 있는 종류주를 발행할 수 있다.

② 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 최저 1% 이상으로 하여 발행시에 이사회가 우선 배당율을 정한다.

③ 보통주식의 배당율이 종류주식의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 증가시켜 배당한다.

④ 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누락된 미배당분을 다음 사업년도의 배당분에 우선하여 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종지일까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

제 9조 (주식 및 신주인수권증서에 표시 되어야 할 권리의 전자등록) 

이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제11조 (명의개서대리인)

① 이 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.

② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소의 대행업무의 절차는 이사회의 결의로 정하고 이를 공고한다.

③ 이 회사의 주주명부 또는 그 부본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 업무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ 업무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 유가증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.

3. 의결권에 관한 사항

제20조 (의결권)

① (주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

② (상호주에 대한 의결권 제한) 이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10 분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

③ (의결권의 불통일행사) 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. 회사는 주식의 의결권의 불통일 행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제20조의2 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에 인수하게 하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

4. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 회사가 경영상 필요로 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한 기술 도입, 연구개발, 생산판매 자본제휴, 재무구조 개선을 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 실권주가 발생하는 경우와 신주배정에서 발생한 단주에 대한 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제10조의3 (신주의 배당기산일)

이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행할 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제38조 (이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

(1) 용어의 정의

Robot

다자유도를 가진 기구와 프로그램에 의하여 조작, 운전 및 제어가 가능한 기계 장치

FA

(Factory Automation)

기계장치와 프로그램에 의한 제어로 물류, 공정 및 생산을 자동화하는 시스템

Wafer

반도체 칩 제조의 기초가 되는 결정질 실리콘(Si) 재료의 원형 모양의 기판으로, 크기는 주로 직경 200mm 와 302mm 크기

FOUP

(Front Open Unified Pod)

Wafer가 낱장으로 담겨지고 먼지 오염으로 부터 Wafer를 보호하기 위하여 전면 Open 되는 Door가 있는 표준 Cassette

WTR

(Wafer Transfer Robot)

Wafer를 공정간 이송하는 Clean Robot으로 운전 환경에 따라 대기용 로봇과 진공용 로봇으로 구분

VTR

(Vacuum Transfer Robot)

진공환경에서 Wafer, Glass 등의 기판을 이송하는 로봇

BRS

(Bare Reticle Stocker)

반도체 회로가 새겨진 Reticle을 보관하는 자동 창고 로봇

EFEM

(Equipment Front End Module)

반도체 제조라인에서 공급된 FOUP로부터 Wafer를 이송로봇으로 꺼내어 공정 장비에 Loading / Unloading 하는 표준 자동화 모듈

Load Lock

일반 대기 환경과 진공환경 사이의 버퍼역할을 하기 위한 장치

Backbone

진공환경에서 Wafer를 이송하기 위하여 진공 로봇, 진공 챔버와 Load Lock으로 구성된 는 진공 이송 자동화 모듈

Platform

대기환경에서 Wafer를 이송하는 EFEM과 진공환경에서 Wafer를 이송하는 Backbone 전체를 의미하며, 반도체장비의 물류를 담당하는 기본 자동화모듈

Cluster Tool

진공로봇을 중심으로 다각형 진공 챔버와 Load Lock으로 구성된 Backbone

Twin Backbone

Wafer 이송 생산성 향상을 위하여 Wafer를 동시 2장 이송하는 진공로봇, 진공챔버 및 좌우 동일한 2개의 Load Lock으로 구성된 Backbone

FPD

(Flat Panel Display)

평판 Glass 기판으로 구현한 Display

Glass

LCD, OLED, 박막 태양전지 등의 회로를 제조하기 위한 기초 기판

LTR

(LCD Transfer Robot)

LCD 기판을 이송하는 크린 로봇

CHR

(Cassette Handling Robot)

다수의 Glass가 적재된 Cassette를 공정간 이송하기 위한 로봇

Delta Robot

3셋의 평행링크로 구성되어 가볍고 빠른 이송이 가능한 로봇으로 패러랠 로봇(Parallel Robot)이라고도 불림.

Gripper

로봇의 끝단에 부착하여 작업 대상물을 잡고 핸들링 하는 기구로 공압 또는 서보제어에 의하여 구동

Packaging 공정

음식료, 제약, 화장품 등의 산업에서 내용물을 보호하기 위하여 포장하는 공정

Incasing 공정

포장 Box에 제품을 넣는 자동화 공정

Vision Tracking

컨베이어 등을 통하여 이동되는 물체를 로봇이 Vision에 의한 인식으로 이동 물체를 따라가며 Handling 하는 기술

Palletizing 공정

포장 물류 자동화 라인에서 포장된 Box를 이동시키기 위하여 Pallet 위에 다층으로 적재하는 공정

가. COVID-19로 인한 경제 침체 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는'세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 해당 상황에 대응하기 위하여 시장 유동성이 증가함에 따라 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

신종 코로나바이러스감염증(COVID-19)은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다.

국제통화기금(IMF)가 2021년 1월 발표한 'IMF World Economic Outlook Update' 보고서에 따르면 COVID-19 팬데믹이 주요 원인이 되어 2020년 세계경제 성장률은 -3.5%를 기록하였습니다, 한국의 2020년 경제 성장률 또한 -1.1%로 역성장을 기록하였으나, 성장전망이 공개되는 선진국 중 가장 높은 수준을 기록하셨으며, 2021년부터는 전세계 및 한국의 경제는 다시 성장세로 전환될 것으로 전망되고 있습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

구분

2019년

2020년

2021년(E)

세계

2.8%

-3.5%

5.5%

선진국

1.7%

-4.9%

4.3%

미국

2.2%

-3.4%

5.1%

유럽

1.3%

-7.2%

4.2%

일본

0.7%

-5.1%

3.1%

한국

2.0%

-1.1%

3.1%

신흥국

3.7%

-2.4%

6.3%

중국

6.1%

2.3%

8.1%

인도

4.2%

-8.0%

11.5%

출처:

IMF(2021.01)

또한, 한국은행이 2021년 2월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 국내 GDP 성장률은 2020년 COVID-19 등 영향으로 -1.0% 역성장을 기록하였으나, 글로벌 경기개선 등에 힘입어 수출과 투자를 중심으로 회복세를 이어나갈 것으로 예측하였으며 2021년 경제성장률은 3.0%을 기록할 것으로 전망하였습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분

2019년

2020년

2021년(E)

연간

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

GDP

2.0%

-0.7%

-1.2%

-1.0%

2.6%

3.4%

3.0%

민간소비

1.9%

-4.4%

-5.5%

-5.0%

0.2%

3.8%

2.0%

설비투자

-7.7%

5.6%

8.0%

6.8%

6.9%

3.8%

5.3%

지식재산생산물투자

2.7%

3.3%

4.2%

3.7%

4.1%

4.0%

4.1%

건설투자

-3.1%

1.7%

-1.8%

-0.1%

-1.2%

2.6%

0.8%

상품수출

0.5%

-2.9%

1.7%

-0.5%

13.0%

2.0%

7.1%

상품수입

-0.8%

-0.9%

0.8%

0.0%

7.6%

5.3%

6.4%

출처:

한국은행 경제전망보고서(2021.02)

이와 같은 상황 속에서 정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 다양한 통화정책 및 재정정책을 내면서, 경제가 안정화되도록 지속적으로 노력하고 있습니다.

[정부 주요 경기 부양책]

구분

날짜

주요 정책내용

통화정책

3/16(월)

임시 금융통화위원회에서 금리 0.75%로 50bp 인하

3/19(목)

한은, 1.5 조원 규모 국고채 단순매입 실시 발표
 정부, 증권시장안정펀드, 채권시장안정펀드 조성
 정부, 유동화회사보증(P-CBO) 프로그램 확대

3/20(금)

한은, FED 와 600 억달러 규모의 통화스왑 체결

3/23(월)

한은, 2.5 조규모 RP 매입 실시(대상 기관에 일부 공기업, 증권사 포함)
 한은 경남본부, 코로나 19 피해 중소기업 특별 대출 지원 대상
 서비스업전체로 확대

3/26(목)

한은, 무제한 RP 매입 결정(매주 1 회, 기준금리+10bp 상한)

3/30(월)

금융위원회, 이틀에 걸쳐 최대 3 조원 규모 CP, 전자단기사채, 회사채 등 매입

3/31(화)

한은, 차액결제담보비율 기존 70%에서 50%로 인하

4/10(금)

한은, 1.5조원 규모 국고채 단순매입

4/16(목)

한은, 우량 회사채(신용등급 AA- 이상)를 담보로 최장 6개월 이내 대출

5/13(수)

한은, 금융중개지원대출 한도 35조원으로 증액

7/30(목)

한은, FED와 통화스왑계약 기간 연장

9/8(화)

한은, 연말까지 5조원 규모 국고채 단순 매입 발표

9/23(수)

한은, 금융중개지원대출 한도 43조원으로 증액

재정정책

3/17(화)

추경예산 11.7 조원 통과

3/24(수)

기업구호긴급자금 100 조원으로 확대

3/30(월)

긴급재난지원금 등 총 10.3 조원 투입

4/26(일)

국회, 기간산업안정기금 채권 총 40조원 의결

4/29(수)

긴급재난지원금 2차 추경안 통과 및 지급결정

7/3(금)

35.1조 규모 3차 추경안 국회 본회의 통과

9/22(화)

7.8조 규모 4차 추경안 국회 본회의 통과

12/2(수)

3차 긴급재난지원금 3조원 2021년 예산안 포함

출처:

언론사 종합

다만, COVID-19가 계속적으로 확산되어 전세계적으로 경기침체가 지속될 시, 정부의 이러한 경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 더 악화될 가능성은 존재합니다. 당사의 주요 제품 또한 COVID-19 확산으로 소비심리 및 기업의 투자심리가 위축될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 기타 세계 무역 상황에 따른 위험

세계 각국의 무역분쟁(미중 무역분쟁, 한일 무역분쟁, 대영제국의 EU탈퇴 등)이 지속되어 세계 경기가 악화될 시, 정부의 소재/부품/장비산업 지원 정책에도 불구하고 당사가 속한 산업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또, 미국 정부의 대 중국 수출규제, 기술 이전 금지 등 각종 제재가 지속되고 중국 업체의 반도체 기업 M&A 시도가 지속적으로 실패하여 중국의 반도체 시장 진출이 늦어지는 경우에도 당사의 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다.

한일 무역 분쟁에 대응해 정부는 2019년 8월 소재/부품/장비산업에 예산과 금융, 세제, 입지, 규제특례 등 국가자원과 역량을 총 투입하는 대책을 추진하였습니다. 이에 따라 일본 전략물자(1,194개)와 소재/부품/장비 전체 품목(4,708개)을 대상으로 반도체, 디스플레이, 자동차, 전기전자, 기계/금속, 기초화학 등 6대 분야 100개의 품목을 선정하였습니다. 그 가운데 반도체 장비 및 불산 등 관련 핵심 소재 등 13개가 반도체 산업과 관련된 것입니다. 이로 인해 국내 반도체 장비 산업은 성장의 발판을 마련하였습니다.

중국은 현재 20% 수준의 반도체 자급률을 70%까지 높이겠다는 계획을 세우고 있습니다. 이에 미국은 중국의 지적재산권 도용과 외국 기업에 대한 기술이전 강요 및 탈취, 자국기업 보조금 지원 등에 대한 개선을 요구하는 한편, '중국제조 2025'에 직접적으로 문제를 제기하는 등 전방위적인 압박을 시행하고 있습니다. 이에 따라 중국 반도체 제조사들은 미국이 아닌 국내 시장의 반도체 장비에 눈을 돌리고 있으며, 중국의 투자가 늘어남에 따라 시장도 성장할 것으로 기대하고 있습니다.

다만, 세계 각국의 무역분쟁(미중 무역분쟁, 한일 무역분쟁, 대영제국의 EU탈퇴 등)이 지속되어 세계 경기가 악화될 시, 정부의 소재/부품/장비산업 지원 정책에도 불구하고 당사가 속한 산업에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 미국 정부의 대 중국 수출규제, 기술 이전 금지 등 각종 제재가 지속되고 중국 업체의 반도체 기업 M&A 시도가 지속적으로 실패하여 중국의 반도체 시장 진출이 늦어지는 경우에도 당사의 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다.

다. 전방산업 경기 변동에 따른 위험

당사는 반도체 생산 핵심공정에 사용되는 반도체 전공정 웨이퍼 이송 장비를 제조 및 판매하는 사업을 영위하고 있기 때문에 전방산업인 반도체 산업의 경기변동은 당사 사업에 중요한 영향을 미칩니다. 반도체 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다. 이에 따라, 반도체 산업의 불황이 발생하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

반도체 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다. 호황기에 집중된 설비투자가 공급과잉에 따른 불황으로 이어지고, 불황기에 나타난 단가하락은 수요증가를 통해 설비투자를 증대시켜 산업성장과 경기회복의 순환을 보여주는 장치산업의 전형적인 경기변동성 특징을 보여 왔습니다.

[세계 반도체 시장 규모 및 전망]

(단위: 백만달러)

Amounts in US$M
Year on Year Growth in %

2019
2020(E)
2021(E)
2019
2020(E)
2021(E)

Americas
78,619
93,343
102,164
-23.7%
18.7%
9.5%

Europe
39,816
36,452
38,543
-7.3%
-8.4%
5.7%

Japan
35,993
35,759
37,841
-9.9%
-0.6%
5.8%

Asia Pacific
257,879
267,590
290,854
-8.8%
3.8%
8.7%

Total World
412,307
433,145
469,403
-12.0%
5.1%
8.4%

(출처: 20.12 WSTS 세계반도체무역통계기구)

[세계 전공정 반도체 장비 투자 규모 및 전망]

(단위: 십억달러)

사본 -fab_equipment_spending_2021_세계 전공정 반도체 장비 투자 규모.jpg
세계 전공정 반도체 장비 투자 규모

(출처 : 21.03 SEMI 국제반도체장비재료협회)

2021년 반도체 시장 및 반도체 전공정 장비 투자 규모는 지속적인 증가세를 나타낼 것으로 예측되고 있습니다. 세계반도체무역통계기구에 따르면,
전자기기 수요 급증, 5G 스마트폰 보급, 자동차 산업 회복, 데이터센터 수요 증가 등으로 코로나로 인한 부정적 영향이 상당 부분 상쇄되어 2020년 반도체 시장 규모는 전년 대비 5.1% 성장한 4,331억 4,500만 달러를 기록할 것으로 예측하였으며, 2021년에도 메모리 시장과 센서 시장의 매출 성장 등이 반도체 시장의 성장을 지속적으로 견인할 것으로 예상했습니다. 마찬가지로 국제반도체장비재료협회는 코로나19의 확산으로 개인용 PC, 게임, 헬스케어 전자기기 등의 수요가 높아지는 등의 이유로 반도체 전공정장비 시장은 2020년 16% 성장하였으며, 2021년 15.5% 더 성장해 700억 달러를 넘어설 것으로 예
측하였습니다.

그러나, 기본적으로 반도체 산업은 경기 민감도가 높고 설비투자와 양산 간의 시차로 인해 가격변화에 대응하여 생산량을 탄력적으로 조절할 수 없어 수요공급의 비대칭이 존재하는 경우 가격이 불안정해지고 전체 시장 규모 축소를 유발하는 위험이 상존하고 있습니다. 따라서, 거시경제 침체의 장기화나 반도체 수요의 변화에 따른 반도체 회사들의 투자 감축, 가동률 저하 등이 발생하는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

라. 경쟁회사 위험

당사는 반도체 전공정 웨이퍼 이송 모듈 시장에서 Brooks, ULVAC, 싸이맥스 등의 업체들과 경쟁하고 있습니다. 당사는 자체개발한 Cluster Type 진공 로봇과 이송모듈을 2010년부터 SK하이닉스 양산라인에 공급하여 신뢰성을 평가받아 지금까지 공급하고 있어 진공로봇 국산화에 성공한 회사로 해외 경쟁사 대비 차별적 기술 우위를 인정받아 적용 공정을 확대하고 있습니다. 하지만 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 경쟁사 간 대대적인 가격경쟁이 발생 할 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있습니다.

당사가 속해 있는 반도체 전공정 웨이퍼 이송 모듈 시장에서의 주요 경쟁자는 미국의 Brooks와 일본의 ULVAC, 한국의 싸이맥스입니다. 그리고 당사는 제품의 품질, 기능, 가격 등의 장점으로 국내외 시장에서 점유율을 높여갈 계획을 지니고 있습니다.

[ 주요 경쟁업체 비교 현황 ]

(단위: 백만원)

구분

㈜라온테크

싸이맥스(별도 기준)

FY2018

FY2019

FY2020

FY2018

FY2019

FY2020

설립일

2000년

2005년

매출액

(매출원가율)

24,341

(80.2%)

12,632

(72.5%)

18,400

(70.4%)

123,623

(79.6%)

74,288

(80.9%)

159,710

(76.8%)

영업이익

(이익률)

271

(1.1%)

(1,211)

(-9.6%)

1,054

(5.7%)

14,681

(11.9%)

5,202

(7.0%)

22,982

(14.4%)

당기순이익

(이익률)

(248)

(-1.0%)

(1,432)

(-11.3%)

845

(4.6%)

12,334

(10.0%)

5,682

(7.6%)

22,716

(14.2%)

총자산

23,414

18,755

24,792

129,190

141,538

179,719

총부채

18,852

15,458

20,294

26,395

37,431

51,985

자기자본

4,562

3,297

4,498

102,795

104,107

127,734

상장여부

(상장일)

코넥스

2015년 12월 15일

코스닥

2015년 06월 17일

주요제품

(매출비중)

2020년 기준 반도체 전공정 웨이퍼 이송 모듈 (90.7%), 기타(9.3%)

2020년 기준 반도체 장비(클러스터 툴, EFEM, LPM) (85.6%), 기타(14.4%)

구분

Brooks Automation, Inc.

ULVAC

FY2018

FY2019

FY2020

FY2018

FY2019

FY2020

설립일

1978년

1952년

매출액

(매출원가율)

715,052

(61.0%)

884,078

(59.5%)

1,015,889

(57.6%)

2,547,724

(70.7%)

2,255,923

(70.6%)

1,894,938

(72.7%)

영업이익

(이익률)

35,562

(5.0%)

35,891

(4,1%)

88,832

(8.7%)

357,408

(14.0%)

241,372

(10.7%)

160,659

(8.5%)

당기순이익

(이익률)

131,992

(18.5%)

495,247

(56.0%)

73,423

(7.2%)

366,974

(14.4%)

190,769

(8.5%)

110,067

(5.8%)

총자산

1,240,053
1,716,415
1,765,236
3,039,820
2,885,324
2,885,815

총부채

427,315
426,885
391,186
1,531,950
1,342,898
1,309,241

자기자본

812,727
1,289,519
1,374,049
1,507,870
1,542,426
1,576,574

상장여부

(상장일)

NASDAQ

1995년 02월 10일

日本國東京
證
券取引所

2004년 04월 20일

주요제품

(매출비중)

자동화솔루션 공급 업체

(반도체 솔루션, 생명과학 솔루션)

진공장비사업(스퍼터링 장비, 유기 전자 발광 제조 장비, 태양 전제제조 장비 등)

주) Brooks Automation 1USD=1,132.20, ULVAC 100JYP=1,022.07(2021.4.1 15:41 하나은행 고시환율)

당사는 자체개발한 Cluster Type 진공 로봇과 이송모듈을 2010년부터 SK하이닉스 양산라인에 공급하여 신뢰성을 평가받아 지금까지 공급하고 있어 진공로봇 국산화에 성공하였으며, Twin Type 대응 개별제어 4 Arm 진공로봇 과 이송모듈은 2015년부터 SK 하이닉스 양산라인에 공급되어 해외 경쟁사 대비 차별적 기술 우위를 인정받아 적용 공정을 확대하고 있는 중입니다. 또한 2017년부터는 개별제어 4 Arm 진공 로봇 과 Cluster 형 진공로봇의 성능과 신뢰성 평가를 받아 2018년에는 삼성 양산라인에 5개 공정 데모를 진행하였고 최근 양산인증을 받아 양산 공급을 시작하고 있어 향후 많은 매출 확대를 기대하고 있습니다. 또한 2019년에는 국내 장비회사를 통하여 중국 메모리 회사와 미국 반도체 회사에도 당사의 진공 로봇과 이송모듈이 공급되어 평가되고 있습니다.

반도체 Platform Market Share

2021년 제품 매출이 본격적으로 발생하면서 상기와 같이 당사는 검증된 국산 로봇으로 시장 점유를 늘려 나가고 있으며, 반도체 전공정 웨이퍼 이송 모듈 시장에서 국내외 점유율이 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사의 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 경쟁사 간 대대적인 가격경쟁이 발생할 경우 고객사의 당사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있습니다.

마. 기술의 급격한 변화에 대응하지 못할 위험

반도체 산업은 기술변화 및 발전이 타 산업 대비 매우 빠르게 일어나고 있으며, 이러한 이유로 반도체 장비 업체에는 전방산업의 기술 개발 및 변화에 대응 가능한 새로운 제품을 개발하고 적시에 공급하는 능력이 무엇보다 중요한 경쟁력이 되고 있습니다.

이와 같은 반도체 산업의 빠른 기술 변화 속도에 신속하게 대응하지 못할 경우, 이는 반도체 장비 제조 사업을 영위하는 당사의 수익성과 향후 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

반도체 산업은 반도체소자 기술개발이 급격히 진행됨에 따라 신제품의 교체주기가 점점 짧아져 기술적인 적기 시장진입이 매우 중요합니다. 이런 기술 집약적 산업 특성에 따라 R&D 비중이 타 산업 군에 비해 월등히 높으며, 기존 개발 제품의 활용성 및 차세대 제품 개발 등은 반도체 제조업체의 기술동향을 적기에 파악하고 다음 기술에 대한 준비가 되어있어야 시장 진입이 가능하다고 할 수 있습니다.

빠른 주기로 변화하는 반도체 공정의 특성에 대응하기 위해서는 지속적인 제품 연구개발이 필요한 구조로서, 한 세대 반도체 장비 부문에서 시장을 석권한 기업이라 하더라도 지속적인 R&D를 통해 차세대 반도체 공정기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태될 수 있습니다.

그리고 당사는 상기와 같은 기술 변화에 대응하기 위하여 자체 연구소 및 연구개발 전문인력을 양성하고 있습니다. 당사의 매출액 대비 R&D 투자 비중은 최근 3개년 평균 약 10% 수준으로 우리나라 중소기업의 매출액 대비 R&D 평균비율 2.8%(2020년 중소기업기술통계조사 보고서 인용)를 훨씬 상회하고 있고 R&D인력도 전체 인원의 35% 이상을 차지하고 있습니다.

[최근 3개년 매출액 대비 R&D 투자]

(단위: 백만원, %)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년 1분기

연구개발비

1,339

1,946

1,566

419

매출액

24,341

12,632

18,400

10,547

R&D비율

5.5%

15.4%

8.5%

4.0%

이처럼 당사는 지속적인 R&D를 통해 자체개발한 Cluster Type 진공 로봇과 이송모듈을 2010년부터 SK하이닉스 양산라인에 공급하여 신뢰성을 평가 받아 지금까지 공급하고 있어 진공로봇 국산화에 성공하였으며, 검증된 국산 로봇으로 시장 점유를 늘려나가고 있습니다.

그러나, 이와 같은 노력에도 불구하고 향후 산업 및 기술의 급격한 변화에 따른 대응 실패와 이로 인한 동종업체와의 제품 경쟁에서 경쟁력이 약화될 가능성은 상존하고 있습니다. 또한 지속적인 기술 개발 및 상용화를 위한 계량적 ·비계량적 비용의 발생 가능성은 당사의 성장성 및 수익성에 잠재적 위험요인으로 작용할 수 있습니다. 고객사가 요구하는 사양에 따른 장비의 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못하는 경우 반도체 소자 업체는 연구개발을 보류하거나 타 장비 업체로 개발을 의뢰하게 될 수도 있으며 이러한 가능성의 현실화는 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

바. 고객 대비 협상력 열위에 따른 위험

일반적으로 장비 공급업체는 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업 규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주 경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다
.
다만, 당사는 지속적인 연구개발 투자와 고객 수요에 부합하는 신제품 개발 및 업그레이드를 지속적으로 해왔으며, 이에 따라 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있어 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 협상력 열위에 따른 위험은 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 반도체 전공정 장비 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

장비 공급업체의 경우 일반적으로 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 장비산업의 특성상 수주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 이러한 산업 구조 내 장비 제조 및 공급업체인 당사의 경우 단가 인하, 결제 조건 등 여러 가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있으며 단가 인하에 따른 수익성 저하의 위험이 존재합니다.
또한 결제 조건 등 계약 조건 협의 과정에 있어 열위한 입장에 위치하고 있으며 투입자금 선 지출, 후 결제 방식을 채택하고 있는 장비 제조 및 공급업체 특성 상 자금수지에 차이가 발생함에 따라 유동성 악화를 야기할 가능성이 존재합니다.

다만, 당사는 장기간 반도체 전공정 웨이퍼 이송 모듈 시장의 기술 개발 및 제조 분야 경험과 노하우를 바탕으로 고객 Needs에 따른 제품 개발, 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있으며 경쟁사 제품 대비 뛰어난 가격 대비 성능 경쟁력을 바탕으로, 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 반도체 전공정 장비 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

사. 납기 준수 및 고객 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 반도체 제조용 장비산업의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 과거 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사와 같은 반도체 제조 공정용 장비 제조업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 고객사가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 장비를 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 장비의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 이를 위하여 당사와 같은 장비 제조업체와 고객사는 공동으로 제품 연구개발 및 생산 Test를 진행하는 등 지속적으로 협력 관계를 유지합니다.

하지만 장비 제조업체가 고객사가 요구하는 수준의 장비 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못할 경우 고객사는 제품 연구개발 및 생산 Test를 보류하거나 타사에 의뢰하게 될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사는 2021년 현재 생산 캐파 확대 및 생산성 향상을 위한 시설 증설을 진행 중에 있으며 향후 예상 주문에 충분히 대응 가능한 생산 능력 수준을 지닐 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

고객사 역시 이러한 위험을 최소화하기 위하여 우수 장비 제조업체들을 공급사로 확보하기 위한 노력을 하고 있으며, 경쟁력과 기술력이 기입증된 업체를 선호하는 경향이 있습니다. 당사는 글로벌 반도체 제조사인 SK하이닉스 및 삼성전자에 제조장비를 지속공급하는 거래처를 다수 보유하고 있으며, 고객사가 요구하는 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 하지만 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 고객사 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술특례상장)입니다. 통상 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 청구하는 기업의 경우, 사업의 성과가 본격화되기 전 상장을 추진하는 경우가 많으며, 따라서 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사는 제품 매출 증대로 재무안정성의 개선을 계획하고 있으나, 지속적인 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 제품개발 실패 등의 요인으로 인해 성장성 및 수익성이 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)으로서, 2021년 04월 08일 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 기술성장기업 특례 중 소재ㆍ부품전문기업 특례를 통해 코스닥시장 상장예비심사를 청구하기 위해서는 전문평가기관 1개 기관으로부터 기술평가를 받아야 하며, 당
사는 진공환경 내에서 웨이퍼를 이송하기 위한
진공로봇 및 이송 모듈 제조 기
술에 대해 A등급을 통보(2020년 7월 3일) 받았습니다

.

[전문평가기관의 종합의견]

구분
평가등급
종합의견

한국전자통신연구원
A
- ㈜라온테크는 반도체 양산라인에 공급하기 위한 진공 로봇과 이송 모듈을 개발·
생산하고 있는 업력 21년 차의 기업임
- 동사가 자체 개발한 진공 로봇과 웨이퍼 이송 모듈은 타사제품 대비 고정밀과 고신
뢰성 구조를 가지며, 삼성전자와 SK하이닉스 반도체 제조설비에 적용되는 등 높은
기술적 경쟁우위를 보유하고 있음
- 동사의 주요 경영진들은 해당 분야에서 약 30년 내외의 경력을 가진 전문가들로
기업 성장에 핵심적인 역할을 하고 있으며, 기술개발뿐만 아니라 사업 분야에서도
전문성을 보유하고 있음
- 동사는 자사의 공장을 통해 자체 생산하고 있으며, 동사가 보유한 생산시설, 생
산능력, 원재료가격, 생산인력 구조 등을 종합적으로 고려할 때, 고객사의 예상
수요에 대해 안정적인 대응이 가능하고, 수요증가에 따른 시설 확충과 대응투자
도 양호한 수준으로 평가됨
- 동사의 제품과 기술은 국내뿐만 아니라 해외 시장에서도 경쟁력이 부각 될 것으
로 판단되므로 시장성 측면에서 동사의 제품경쟁력은 우수한 수준으로 평가됨
- 동사가 보유한 자체기술을 기반으로 생산하고 있는 제품은 시장경쟁력이 높고,
수요처의 신뢰도가 높아 매우 안정적인 시장 지위를 확보하고 있으며, 반도체 경
기 회복에 따른 시장 수요증가 및 동반 성장이 예상됨에 따라 동사의 시장 지위
는 높은 수준으로 평가됨
- 상기의 평가결과를 종합하여 볼 때, ㈜라온테크의 기술평가수준은 높은 수준의
기술력을 가진 기업에 해당하는 “A”로 평가됨

한편, 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[ 코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교 ]

구분
일반기업(벤처기업 포함)
기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준
시장평가ㆍ성장성 기준
전문평가
(기술/사업모델)
성장성 추천

주식 분산
(택일)
주1)
① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝
 ⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상
 ⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)
② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)
③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상
④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상
⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상) 주2)

경영성과 및
시장평가 등
(택일)
① 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 시총 90억원
① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상
① 자기자본 10억원
② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억원[벤처: 15억원]
② 시총 300억원 & 매출액 100억원 이상[벤처: 50억원]
전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급 이상일 것
상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을것 & 시총 200억원 & 매출액 100억원[벤처: 50억원]
③ 시총 500억원 & PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억원
④ 시총 1,000억원 이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견
최근 사업연도 적정

경영투명성
(지배구조)
사외이사, 상근감사 충족

기타 요건
주식양도 제한이 없을 것 등

주1)
주식 분산 요건은 신규상장신청일 기준입니다.

주2)
일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상)

상기와 같이 기술성장기업으로 상장예비심사를 청구하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.

당사 또한 2020년 11월 기술성장기업(기술 특례상장)으로 일반(벤처)기업에 비해 완화된 외형요건을 적용받아 한국거래소에 상장예비심사청구를 진행하였습니다.

[ 당사 요약 (포괄)손익계산서 ]

(단위: 백만원)

구분
2018년
(제19기)
2019년
 (제20기)
2020년
(제21기)
2021년 1분기
(제22기 1분기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

K-IFRS

매출액
24,341
12,632
18,400
10,547

매출원가

19,529
9,163
12,961
7,371

매출총이익
4,812
3,470
5,439
3,176

판매비와관리비
4,541
4,681
4,385
1,444

영업이익
271
(1,211)
1,054
1,733

법인세비용차감전계속사업이익(손실)
(109)
(1,455)
794
1,671

당기순이익(당기순손실)
(249)
(1,432)
845
1,671

총포괄이익(손실)
(453)
(1,429)
1,014

1,671

당사는 2019년 당시 영업손실을 기록하였으나, 2020년 말부터 본격적 매출 시현을 통해 2020년 매출액 및 영업이익이 개선되었으며, 2021년에도
제품 수주 증가를 통한 매출 증가로
수익성이 더욱 개선 될 것으로 예상하고 있습니다.

[2021년 추정 손익계산서]

(단위: 백만원)

과목

2020년

2021년 1분기

2021년(E)

매출액

18,400
10,547
48,211

제품 매출
17,287
10,547
48,211

기타 매출
1,113
-
-

매출원가

12,961
7,371
33,679

제품 매출
11,977
7,371
33,679

기타 매출
984
-
-

매출총이익
5,439
3,176
14,532

판매비와관리비
4,385
1,444
5,738

영업이익
1,054
1,733
8,794

영업외수익
65
1
12

영업외비용
39
0
40

금융수익
4
0
10

금융비용
290
63
200

법인세차감전순이익
794
1,671
8,576

법인세비용(수익)
(51)
-
1,887

(지배지분)당기순이익
845
1,671
6,689

이외 당사의 2021년까지 매출액 추정 세부 내역은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』 부분을 참고해주시기 바랍니다.

한편, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기 영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.

[코스닥시장 상장법인 관리종목 지정사유]

구 분

지 정 사 유

최근 사업연도(2020년도)
경영성과 및 재무상태

매출액

최근 사업연도 30억원 미만
(기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용)

매출액 : 18,400백만원

법인세비용차감전계속사업손실
(연결재무제표 기준)

최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
(기술성장기업은 상장 후 3년간 미적용)

법인세비용차감전계속사업이익 : 794백만원

영업손실

최근 4사업연도 영업손실
(기술성장기업은 미적용)

영업이익 : 1,054백만원

자본잠식 및 자기자본
(연결재무제표 기준)

- 최근 반기말 또는 사업연도말 기준 자본잠식률 100분의 50 이상 주2)
- 최근 반기말 또는 사업연도말 기준 자기자본 10억원 미만
- 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 검토의견(감사의견 포함)이 부적정, 의견거절 및 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
(기술성장기업은 미적용 요건 없음)

자본잠식률 : -

자기자본 : 4,498백만원

감사의견 : 적정

주1)
상기 관리종목 지정사유는 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정사유만 기재한 것입니다.

주2)
자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%)

당사는 기술성장기업(기술 특례상장) 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도)인 2021년도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(2025년도까지), 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2023년도까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 즉, 당사가 2021년 코스닥시장에 상장할 경우, 매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 적용받게 될 예정입니다.

한편 당사는 2020년 말부터 제품 매출이 본격적으로 발생함에 따라 2019년 대비 영업이익 및 당기순이익이 증가하며 추후 당사의 재무안정성 지표는 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 또한 당사는 향후 영업활동을 통해 창출되는 잉여자금을 차입금 상환에 사용하는 등 재무안정성의 개선을 계획하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 제품 출시 지연, 시장 경쟁 심화 등의 요인으로 인해 제품의 매출증대가 이루어지지 못하여 충분한 수준의 이익과 영업현금흐름을 발생시키지 못할 경우 추가적인 부채조달이 필요할 수 있으며 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있습니다. 당사는「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에 의한 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 적용)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다.

나. 매출처 편중 위험

당사는 최근 사업연도의 매출 상당 부분을 주성엔지니어링, 테스를 통해 시현하였으며 상기 회사에 대한 매출 비중이 절반을 상회하는 수치를 보이고 있습니다. 당사의 거래처는 글로벌 반도체 제조업체에 안정적으로 납품을 시현하는 장비 생산업체들로 구성되어있다는 강점이 존재하지만, 당사의 매출처가 소수의 업체에 편중되어 있어 주요 매출처의 설비투자, 가동률 변화나 정책변화, 단가인하압력 등에 따라 당사의 사업성과가 영향을 받을 수 있습니다.

다만 당사는
반도체 양산 Fab에서 검증된 신뢰성 있는 다양한 진공로봇과 이송 모듈을 확보해나가고 있어 시장 진입장벽을 구축해나가고 있으며, 가격 경쟁력 및 고객사별 전담 조직 구축을 통한 신속한 기술 지원 대응 시스템을 갖추고 있어 주요 매출처와의 거래 관계가 악화될 위험과 공급처 변경 가능성, 시장 교섭력 약화에 대한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

더불어 당사는 기존 고객사와의 파트너로서의 위치 확보 및 유지를 진행해나감과 동시에, 국내 신규 수요처와의 공동 개발을 진행하여 국내 시장을 확대해 나가며 매출처 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 하지만 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 주요 매출처와의 영업관계 악화로 인해 거래가 중단될 경우, 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 사업연도의 매출 상당 부분을 주성엔지니어링, 테스를 통해 시현하였으며 상기 두 회사에 대한 매출 비중이 절반을 상회하는 수치를 보이고 있습니다.
2018년부터

2021년 1분기까지
당사의 매출처별 매출액 및 매출비중은 다음과 같습니다.

[매출처별 매출액 및 매출비중]

(단위: 백만원, %)

구분
매출처
2018년
2019년
2020년
2021년
1분기

제품 매출
주성엔지니어링
8,966
(36.8%)
5,732
(45.4%)
5,288
(28.7%)
4,978
(47.2%)

테스
7,809
(32.1%)
1,860
(14.7%)
6,032
(32.8%)
4,166
(39.5%)

원익아이피에스
787
(3.2%)
386 
(3.1%)
2,127
(11.6%)
335
(3.2%)

세메스
1,454
(6.0%)
1,024
(8.1%)
2,853
(15.5%)
503
(4.8%)

기타
4,366
(17.9%)
2,058 
(16.3%)
986
(5.4%)
429
(4.0%)

유상 CS 외 기타
959
(3.9%)
1,572
(12.4%)
1,113
(6.0%)
136
(1.3%)

합계
24,341
12,632
18,400
10,547

주석엔지니어링, 테스 등 당사의 고객사는 글로벌 반도체 제조업체에 안정적으로 납품을 시현하는 장비 생산업체들로서, 당사는 안정적인 거래처를 확보하고 있다는 강점이 존재하지만,
상기와 같이
당사의 매출처가 소수의 업체에 다소 편중되어 있어 주요 매출처의 설비투자, 가동률 변화나 정책변화, 단가 인하압력 등에 따라 당사의 사업성과가 영향을 받을 수 있습니다.

다만, 반도체 장비는
기술적 우위와 공급 실적이 수반되지 않으면 시장 진입이 매우 어려우며,
반도체 양산 Fab에 진입하기 위해서는 설비 제작부터 검증 완료까지 약 5년 정도 소요되는 특성을 지니고 있습니다. 당사는 2011년부터 반도체 양산 Fab에서 검증된 신뢰성 있는 다양한 진공로봇과 이송 모듈을 확보해나가고 있어 시장 진입장벽을 공고히해 나가고 있습니다. 더불어 당사는 가격 경쟁력 및 고객사별 전담 조직 구축을 통한 신속한 기술 지원 대응 시스템을 갖추고 있어 주요 고객사와의 거래 관계가 악화될 위험과 공급처 변경 가능성, 시장 교섭력 약화에 대한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

더불어 당사는 기존 고객인 주성엔지니어링, 테스 등에 안정된 품질, 초 단납기 대응 및 선행적인 기술개발로 파트너로서의 위치 확보 및 유지를 진행해나감과 동시에, 국내 신규 수요처인 PSK 등과는 진공 로봇과 이송 모듈의 공동 개발을 진행하여 국내 시장을 확대해 나가며 매출처 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 하지만 이와 같은 당사의 노력에도 불구하고, 향후 주요 매출처와의 영업관계 악화로 인해 거래가 중단될 경우, 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

다. 수주물량 미확정 위험

당사는 고객사부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체이기 때문에 최종 반도체 제조업체의 제품생산계획, 공정설비계획 및 집행 등에 따라 당사 제품 주문이 결정됩니다. 통상적으로 당사의 제품 제작 기간은 3개월 정도이며, 당사는 납품 고객사의 제품 생산계획, 공정설비계획 등에 따라 구두, 이메일 등으로 고객사와 수주 물량에 대한 협의를 진행하고 있으나, 일반적으로 구매주문서(PO) 수취는 제품 납기일의 1~2개월 전에 이루어지고 있습니다. 이에 따라, 당사는 현재 기존거래처와 수주 물량 협의, 신규거래처와 제품 Demo Test 등을 진행 중에 있지만, 3개월 이상의 중장기적인 수주상황은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다. 이러한 매출구조는 당사 고객사인 반도체 장비 제조업체의 생산물량감소, 생산설비계획 변경 등이 발생할 경우 당사의 매출액 감소현상 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동될 가능성이 있습니다.

당사는 고객사부터 주문을 받아 제품을 생산하여 판매를 하는 공급업체이기 때문에 최종 반도체 제조업체의 제품생산계획, 공정설비계획 및 집행 등에 따라 당사 제품 주문이 결정됩니다. 통상적으로 당사의 제품 제작 기간은 3개월 정도이며, 당사는 납품 고객사의 제품 생산계획, 공정설비계획 등에 따라 구두, 이메일 등으로 고객사와 수주 물량에 대한 협의를 진행하고 있으나, 일반적으로 구매주문서(PO) 수취는 제품 납기일의 1개월에서 2개월 전에 이루어지고 있습니다.

2020년 말 기준 당사의 제품 수주 현황은 아래와 같습니다.

[제품 수주 현황]

(단위: 백만원)

발주처

품 목

수주일자

납 기

수주총액

기납품액

수주잔고

수 량

금 액

수량
금액

수 량

금 액

국내기업

Platform 외

2020.12.31까지

2020.01.01부터
2020.12.31까지

120

31,765

71
17,286

49

14,479

합 계

120

31,765

71
17,286

49

14,479

주) 수주총액 = 전년도 이월 수주총액 + 당해년도 수주총액 기준 

한편,
2021년
1분
기 말 기준 당사의 제품 수주 현황은 다음과 같습니다. 

[2021년 1분기 말 제품 수주 현황]

(단위: 백만원)

발주처

품 목

수주일자

납 기

수주총액

기납품액

수주잔고

수 량

금 액

수량
금액

수 량

금 액

국내기업

Platform 외

2021.03.31까지
2021.01.01부터
2021.03.31까지
78
21,931
36
10,411
42
11,520

합 계

78
21,931
36
10,411
42
11,520

주) 수주총액 = 전년도 이월 수주총액 + 당해년도 수주총액 기준 

한편, 당사의 고객사는 삼성전자, SK하이닉스 등의 글로벌 반도체 소자 제조업체에 납품을 진행하는 장비업체로서
통상적으로 제품 납품을 위한 협의는 담당자 간 협의 등으로
먼저 진행이 되며 납품 관련
실제 입찰 진행,
구매의향서(Purchase Order) 발송 등은 제품 납기일 기준 1개월 ~ 2개월 전에 이루어지는 경향이 존재합니다.
당사는 현재 기존거래처와 수주 물량 협의, 신규거래처와 제품 Demo Test 등을 진행 중에 있으나, 3개월 이상의 중장기적인 수주상황은 현재 시점에서 정확히 예측할 수 없습니다. 이러한 매출구조는 당사 고객사인 반도체 장비 제조업체의 생산 물량 감소, 생산 설비 계획 변경 등이 발생할 경우 당사의 매출액 감소 현상 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 수 있으며, 당사가 현재 추정하고 있는 실적 등 사업계획이 향후 변동 될 가능성이 있습니다.

라. 매출 변동성 위험

당사는 반도체 제조용 장비 제조사로, 해당 산업의 경우 통상적으로 고객사의 제품생산계획, 공정설비계획 및 집행 등에 따라 매출이 변동되는 구조로 매출 변동성이 타 산업군 및 회사 대비 높은 특징이 있습니다. 당사는 현재 양산 중인 Semi Platform, BRS 등의 제품이 제품 매출의 대부분을 구성하고 있으며, 해당 제품의 우수한 품질 및 기능, 가격경쟁력을 바탕으로 고객사 다변화 및 제품의 포트폴리오를 넓혀가고 있습니다. 또한, 차세대 시장에서 요구하는 다수 챔버에 대응할 수 있는 이송 모듈 개발 등으로 추가적인 매출 증대 및 매출 변동 최소화에 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 경영 전략이 적절하지 아니하거나, 고객사의 생산물량감소, 생산설비 계획 및 집행 과정 중 급격한 변화 등이 발생하는 경우 당사의 매출액의 변동성이 확대될 가능성이 있습니다

당사는 반도체 제조용 장비 제조사로, 해당 산업의 경우 통상적으로 고객사의 제품생산계획, 공정설비계획 및 집행 등에 따라 매출이 변동되는 구조로 매출 변동성이 타 산업군 및 회사 대비 높은 특징이 있습니다.

당사의 주요 제품 및 매출액 현황,

매출액 추이
는 다음과 같습니다.

[주요 제품 및 매출액 현황, 추이]

(단위: 백만원)

품 목

생산(판매) 개시일

주요상표

2018년도
매출액 (비율)
2019년도
매출액 (비율)

2020년도
매출액 (비율)

2021년 1분기 매출액 (비율)

제 품 설 명

Semi
 Platform

2011년

SmartFab

19,677
(80.8%)
9,249
(73.2%)

13,818

(75.1%)

8,620

(81.7%)

대기환경에서 Wafer를 이송하는 EFEM과 진공 환경에서 Wafer를 이송하는 Backbone 전체를 의미하며, 반도체 장비의 물류를 담당하는 기본 자동화 모듈

BRS

(Bare Reticle Stocker)

2006년

-

1,454
(6.0%)
1,024
(8.1%)

2,853

(15.5%)

503
(4.8%)

반도체 회로가 새겨진 Reticle을 
보관하는 자동 창고 로봇

Display
Platform
-
-
362
(1.5%)
-
(-%)
-
(-%)

1,288
(12.2%)

디스플레이 제조 라인에서 Glass와 Cassette를 이송하는 로봇과 진공환경에서 기판을 이송하는 자동화 모듈인 Cluster Tool

Delta Robot

2014년

DeltaFly

1,889
(7.8%)
787
(6.2%)

615

(3.3%)

-

(-%)

3 셋의 평행 링크로 구성되어 가볍고 
빠른 이송이 가능한 로봇으로 패러랠 로봇 (Parallel Robot) 이라고도 함

유상CS외
기타

-

-

959
(3.9%)
1,572
(12.4%)

1,113

(6.1%)

136
(1.3%)

-

합계

-

-

24,341
(100.0%)
12,632
(100.0%)

18,400

(100.0%)

10,547

(100.0%)

-

당사는 2018년 243억원의 매출액을 기록하였으며, 2019년 126억원, 2020년 184억원, 2021년 1분기 105억원의 매출액을 기록하였습니다. 당사는 2019년 반도체 시장의 일시적 침체 및 미중무역분쟁 등 반도체 전방산업의 수요 부진으로 인해 당사의 주력 제품인 Semi Platform 등 제품 매출 발생이 감소하며 전년 대비 매출액이 감소했습니다.

[2017년 ~ 2020년 반도체 장비 시장 규모 추이]

(단위: 억 달러, %)

2017년
2018년
2019년
2020년

한국
179.5
177.1
99.7
160.8

전 세계
566.2
645.3
597.5
711.9

출처:

SEMI (2021.04)

하지만, 2020년 4분기를 기점으로 반도체 시장의 투자와 수요의 증가에 따라 당사의 매출도 증가하며 2020년도 매출은 전년 대비 증가세를 보였으며, 반도체용 제품의 본격적인 매출과 수익성 위주의 사업환경을 위한 주력사업분야에 집중하며 2021년도 매출은 더욱 증가할 것으로 전망합니다.

(전방산업의 전망과 관련된 사항은「Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 다. 전방산업 경기 변동에 따른 위험」부분을 참조하시기 바랍니다

)

당사는 매출액 변동 위험을 최소화 하기 위해
제품 매출의 대부분을 구성하고
있는 Semi Platform, BRS 등의 제품의 우수한 품질 및 기능, 가격경쟁력을 바탕으로 고객사 다변화 및 제품의 포트폴리오를 넓혀가고 있습니다.

당사는 기존 고객인 주성엔지니어링, 테스 등에 안정된 품질, 초 단납기 대응 및 선행적인 기술개발로 파트너로서의 위치 확보 및 유지를 진행해나감과 동시에, 국내 신규 수요처인 PSK 등과는 진공 로봇과 이송 모듈의 공동 개발을 진행하여 국내 시장을 확대해 나가는 노력을 진행하고 있으며,

차세대 시장에서 요구하는 다수 챔버에 대응할 수 있는 이송 모듈 개발 등으로 추가적인 매출 증대와 매출 변동 최소화에 노력을 기울이고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 당사의 경영 전략이 적절하지 아니하거나, 고객사의 생산물량감소, 생산설비 계획 및 집행 과정 중 급격한 변화 등이 발생하는 경우 당사의 매출액의 변동성이 확대될 가능성이 있습니다.

마. 원재료 수급 위험

당사의 매출원가율은 2018년 80.2%, 2019년 72.5%, 2020년 70.4%,
2021년 1분기 69.9%
로 2018년의 원가율이 다소 높은 양상을 보이고 있습니다. 당사는 품질구매팀 내 구매/자재 파트 담당 인원이 원재료 매입 관련 업체 관리, 납기 관리, 가격 변동 모니터링 등을 수행하고 있으며, 현재까지 원재료 수급 관련 문제는 발생하지 않은 상황입니다.
또한 당사
는 증권신고서 제출일 현재 원자재나 부품 등을 소수의 공급자에 의존하고 있지 않으며, 공급자와의 계약에 따라 매출 지역이나 매출처가 제한될 위험은 크지 않을 것으로 사료됩니다. 하지만, 당사가 영위하는 산업은 기술집약적 산업으로 당사의 핵심부품과 관련하여 원재료 공급업체의 기술수준 및 성장속도가 당사의 산업 및 전방산업을 따라가지 못해 원재료 수급에 문제가 생길 경우 당사 매출에 영향을 미칠 가능성이 존

재합니다.
더불어
향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 급격한 환율 변동, 매입처 관리 부실 등의 문제가 발생할 경우 원재료 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 제품의 원가 상승을 불러 일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사 제품의 경쟁력이 약화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사의 매출원가율은 2018년 80.2%, 2019년 72.5%, 2020년 70.4%,
2021년 1분기 69.9%
로 2018년의 원가율이 다소 높은 양상을 보이고 있습니다. 2018년 원가율의 상승은 국제회계기준 도입으로(수익인식기준 진행율 → 인도기준 변경) 매출 및 원가 조정 등이 원인이 되었습니다. 매출원가율 변동 내역은 다음과 같습니다. 

[매출원가 및 매입현황]

(단위: 백만원)

구분

2018년도

2019년도

2020년도

2021년도 1분기

매출액

24,341

12,632

18,400

10,547

매출원가

19,529

9,163

12,961

7,371

매출원가율

80.2%

72.5%

70.4%

69.9%

원재료 매입

13,925

6,704

14,307

7,826

당사는 반도체 전공정 웨이퍼 이송 로봇 및 자동화 모듈 분야의 전문기업으로 해당 장비에 대한 설계, 제조, 구동 등 관련 원천기술을 보유하고 있으며, 일반가공부품, 외주제작부품, 제어부품, 공압/진공부품, 감속기/기어 등 장비에 필요한 원재료를 매입하여 제품을 제조, 판매하고 있습니다
.
2020년
및 2021년 1분기 기준
당사의 원재료 매입 세부 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 백만원)

매입유형

품 목

구 분

2020년도

(제21기)

2021년도 1분기
(제22기 1분기)

원재료

일반가공부품

국 내

5,769
3,192

수 입

-

소 계

5,769
3,192

외주제작부품

국 내

1,719
1,041

수 입

-

소 계

1,719
1,041

제어부품(HW)

국 내

2,937
1,418

수 입

81
13

소 계

3,019
1,431

공압/진공부품

국 내

1,887
1,133

수 입

-

합 계

1,887
1,133

감속기/기어

국 내

1,619
891

수 입

-

합 계

1,619
891

기 타

국 내

294
138

수 입

-

합 계

294
138

총 합 계

국 내

14,225
7,813

수 입

81
13

합 계

14,307
7,826

당사의 품질구매팀 내 구매/자재 파트 담당 인원은 원재료 매입 관련 업체 관리, 납기 관리, 가격 변동 모니터링 등을 수행하고 있으며, 현재까지 원재료 수급 관련 문제는 발생하지 않은 상황입니다.

또
한
당사
는 증권신고서 제출일 현재 원자재나 부품 등을 소수의 공급자에 의존하고 있지 않으며, 공급자와의 계약에 따라 매출 지역이나 매출처가
제한될 위험은 크지 않을 것으로 사료됩니다.
하지만, 당사가 영위하는 산업은 기술집약적 산업으로 당사의 핵심부품과 관련하여 원재료 공급업체의 기술수준 및 성장속도가 당사의 산업 및 전방산업을 따라가지 못해 원재료 수급에 문제가 생길 경우 당사 매출에 영향을 미칠 가능성이 존

재합니다.
더불어
향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 급격한 환율 변동, 매입처 관리 부실 등의 문제가 발생할 경우 원재료 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 제품의 원가 상승을 불러일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사 제품의 경쟁력이 약화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

바. 핵심 인력 이탈 가능성 관련 위험

당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 반도체 제조용 장비 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 연구원, 엔지니어 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 당사는 핵심 인력 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 당사의 핵심 인력에 대한 보상 방안으로 2016년 3월과 2020년 6월을 기준으로 당사 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였습니다. 위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고, 당사는 중소벤처기업으로서 대기업, 연구소 등에 비하여 우수인력 유치에 있어 상대적으로 불리할 수 있으므로 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 시 보유 기술 유출, 제품 연구개발의 지연 등 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 사업을 성공적으로 영위하기 위해서는 반도체 제조용 장비 분야에서 전문성을 보유하고 있는 경영진, 연구원, 엔지니어 등의 우수 인력을 확보할 수 있어야 합니다. 또한 반도체 장비 제조업의 특성상 지속적인 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 공급해야 합니다. 따라서 당사가 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 급격한 기술변화 환경에 대응하고 과거의 개발 경험을 활용할 수 있는 연구개발 인력의 확보 및 관리가 무엇보다 중요하며, 기존 핵심인력의 고용 안정성 보장, 신규 인력의 전문성 및 숙련도를 향상시켜야 하는 과제를 안고 있습니다. 이는 반도체 장비 산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 업계 내에서 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.

이러한 환경 하에서 당사의 연구개발 조직은 시스템연구팀, 로봇연구팀, SF연구팀으로 구성되어 있으며 당사가 제작하는 설비의 경쟁력을 확보하고, 빠르게 변화하는 기술 요구사항에 부합하도록 연구개발을 지속적으로 진행하고 있습니다. 더불어 외형 확대 및 지속적인 연구개발을 통한 신규 제품 출시로 경쟁력을 제고하기 위하여 당사는 연구개발인력을 지속적으로 충원하고 있으며, 2021년 중에도 계속적으로 연구개발인력을 충원할 계획에 있습니다. 2018년부터 증권신고서 제출일까지의 당사의 연구개발인력 현황은 다음과 같습니다.

[2018년~증권신고서 제출일 현재 연구개발인력 현황]

(단위: 명)

구분

2018년

2019년

2020년
증권신고서 
제출일 현재

라온테크

임원

3

3

3

3

수석

3

3

2

2

책임

5

4

5

5

선임

-

1

2

2

전임 이하

20

17

18

18

합계

31

28

30

30

당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 역량이 뛰어난 핵심인력의 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 당사의 핵심 인력에 대한 보상 방안으로 2016년 3월과 2020년 6월을 기준으로 당사 임직원에게 주식매수선택권을 부여하였습니다.

당사의 주식매수선택권에 관련된 사항은
『Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 -
서. 주식
매수선
택권 행사에 따른 위험

』부분을
참고해주시기 바랍니다.

하지만 위와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고, 당사는 중소벤처기업으로서 대기업, 연구소 등에 비하여 우수인력 유치에 있어 상대적으로 불리할 수 있으므로 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 시 보유 기술 유출, 제품 연구개발의 지연 등 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 특허관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사 제품 제조 기술과 관련된 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다. 그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사 보유 특허 현황은 아래와 같습니다.

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무
관청

만료일
특허상태
등록번호

1

특허권

양방향 이송 로봇 핸드 및 이를 이용한 이송로봇

라온테크

05-10-06

06-04-19

WTR

특허청

2025-10-06
양산중
10-0574042

2

특허권

반도체 이송 장비

라온테크

06-05-22

08-05-21

EFEM

특허청

2026-05-22
양산중
10-0832772

3

특허권

다관절 로봇 및 그 운송 방법

라온테크

09-02-20

09-07-27

LTR

특허청

2029-02-20
양산중
10-0910349

4

특허권

웨이퍼 이송장치 및 그 이송 방법

라온테크

07-12-05

09-08-10

WTR

특허청

2027-12-05
양산중
10-0912432

5

특허권

Semiconductor Material Handling System

라온테크

07-05-22

10-02-16

EFEM

미국 특허청

2027-05-22
양산중
07661921

6

특허권

하이브리드 진공 로봇 이송 장치

라온테크

11-06-08

13-07-25

VTR

특허청

2031-06-08
양산중
10-1291811

7

특허권

4개의 기판지지부를 갖는 기판 이송 장치

라온테크

11-01-31

13-11-27

VTR

특허청

2031-01-31
양산중
10-1338857

8

특허권

개별적으로 구동되는 핸드를 갖는 기판 이송장치 및 그 제어 방법

라온테크

11-01-31

13-11-27

VTR

특허청

2031-01-31
양산중
10-1338858

9

특허권

진공케이블 덕트가 구비된 진공챔버용 로봇의 주행장치

라온테크

11-12-05

14-04-01

VTR

특허청

2031-12-05
양산중
10-1382144

10

특허권

이송로봇(4핸드 진공 이송 로봇)

라온테크

13-07-03

15-07-01

VTR

특허청

2033-07-03
양산중
10-1534524

11

특허권

이송 진공 로봇(Vacuum transfer robot)

라온테크

12-10-22

14-04-01

VTR

특허청

2032-10-22
양산중
10-1382145

12

특허권

틀어짐을 보정하는 8축 이송로봇

라온테크

13-07-03

15-07-02

VTR

특허청

2033-07-03
양산중
10-1535068

13

특허권

핸드부의 기어 비를 이용한 이송 진공로봇

라온테크

13-02-05

14-11-18

VTR

특허청

2033-02-05
양산중
10-1464704

14

특허권

정밀도 향상을 위한 진동저감장치를 구비한 링크암 로봇

라온테크

14-11-27

17-02-02

도장로봇

특허청

2034-11-27
양산중
10-1704525

15
특허권
기판 이송 로봇 및 이를 이용한 기판 처리 장치
라온테크
16-04-21
18-02-27
WTR
특허청
2036-04-21
양산중
10-1845797

16
특허권
패널을 정밀하게 이송하는 장치 및 이를 이용한 패널 이송 방법
라온테크
17-07-11
18-12-03
PLP SCARA
특허청
2037-07-11
양산중
10-1926787

17
특허권
진공 챔버와 그 내부에 이송 장치를 구비하는 이송 시스템
라온테크
20-04-16
심사중
VTR
특허청
-
-
-

18
특허권
판형 대상물 이송을 위한 그리퍼 장치
라온테크
20-04-24
심사중
BRS
특허청
-
-
-

19
특허권
기판 이송 및 처리 시스템
라온테크
20-07-13
심사중
VTR
특허청
-
-
-

구분

특허청

등록

16

출원

3

합계

19

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사 제품 제조 기술과 관련된 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다. 그러나 향후 당사의 시장 점유율 확대 및 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

아. 재무안정성 악화 위험

당사는 신고서 제출일 현재 재무안정성 측면에서 동업종 평균 대비 열위의 수치를 보이고 있습니다.

당사는 신사옥 이전을 위한 차입금 발생, 순
손실로 인한 결손금 발생 등으로 재무안정성 지표가 악화되었습니다.
당사는 재무안정성 개선을 위하여 영업활동을 통해 창출되는 잉여자금을 차입금 상환에 사용하는 등 재무안정성을 개선시켜나갈 계획에 있으나, 향후 당사의 급작스러운 실적 부진 등으로 수익성이 저하될 경우 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 부득이하게 당사의 사업 영위에 있어 차입금이 필요하게 될 경우 당사의 차입금 의존도는 증가할 가능성이 존재합니다.

당사는 재무안정성 지표인 유동비율, 부채비율, 차입금의존도, 당좌비율이 2019년 업종평균 대비 열위의 수치를 보이고 있습니다.

당사의 2018년부터
2021년 1분기
까지의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 재무안정성 지표]

구분

재무비율

2018년

2019년

2020년

2021년 
1분기

한국은행 통계

업종평균 *1

안정성

유동비율

142.51%

133.73%

114.02%

124.70%

140.31%

부채비율

413.24%

468.84%

451.18%

336.26%

103.27%

차입금의존도

46.62%

54.57%

40.99%

36.91%

31.72%

이자보상배율(배)

0.65

-3.48

3.68

27.83

3.71

당좌비율

87.12%

72.98%

69.88%

71.80%

103.37%

(주1) 업종평균은 2020.10 발간한 한국은행의 2019년 기업경영분석 자료 'C292. 특수 목적용 기계'의 수치 적용하였습니다.

당사는 신사옥 이전을 위한 차입금 발생, 순
손실로 인한 결손금 발생 등으로
재무안정성 지표가 악화되었습니다.
당사의 부채비율은 2018년 말 413.24%에서 2019년 말 468.84%로 증가하였으며, 2020년도 451.18%로 다소 감소하였습니다.
또한 유동비율은 2018년 말 142.51%에서 2020년 114.02%로 감소하였으며, 당좌비율도 2018년 87.12%에서 2020년 69.88%로 감소하며 업종평균 대비 열위의 수치를 보이고 있습니다. 다만, 2021년도 1분기 부채비율은 336.26%, 유동비율은 124.70%, 당좌비율은 71.80%를 기록하며 전년 대비 개선된 수치를 기록하였습니다. 

당사는 2016년 생산능력 증대를 위하여 8월 수원으로 신사옥 이전을 진행하였으며, 이를 위해 기업은행으로부터 차입을 진행, 자금소요가 발생하며 지속적인 이자비용이 발생했습니다. 최근 재무제표일 기준 당사의 장단기 차입금 내역
(세부내역 포함) 및 신사옥 이전을 위한 차입내역은 다음과 같습니다. 

[장단기 차입금 내역]

(단위: 백만원)

구 분
2018년
2019년
2020년
2021년 1분기

유동

단기차입금
2,435
1,805
2,054
2,003

유동성장기차입금
786
1,913
3,468
3,632

소 계
3,221
3,718
5,522
5,635

비유동

장기차입금
7,694
6,517
4,640
4,346

소 계
7,694
6,517
4,640
4,346

총차입금
10,915
10,235
10,162
9,981

[장단기 차입금 세부내역]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율
2018년
2019년
2020년
2021년
1분기
차입일
만기일

유동부채

단기차입금

기업은행
2.58%
800
800
800
800
16.05.20

21.05.14

기업은행
2.93%
200
200
200
200
17.05.25

21.05.21

신한은행
6.17%
510
510
459
408
18.08.09

21.05.09

신한은행

3.43%
-
295
295
295
19.05.17

21.05.13

신한은행

3.30%
-
-
300
300
20.05.04

21.05.04

우리은행
-
425
-
-
-
13.05.27
-

하나은행
-
500
-
-
-
18.11.05
-

소계
2,435
1,805
2,054
2,003

-

유동성장기차입금
786
1,913
3,468
3,632
주2)
-

소계

3,221
3,718
5,522
5,635

-

비유동부채

장기차입금

기업은행
1.43%
4,180
4,180
4,106
4,061
15.08.17
27.08.17

기업은행
3.24%
3,600
3,550
3,302
3,217
16.04.25
24.04.25

국민은행
2.68%
700
700
700
700
18.12.17
21.12.15

소계
8,480
8,430
8,108
7,978
-
-

유동성장기부채

(786)
(1,913)
(3,468)
(3,632)
주2)
-

소계

7,694
6,517
4,640
4,346
-
-

총차입금
10,915
10,235
10,162
9,981
-
-

주1) 이자율은
2021년 1분기 말
기준

주2)
당사는 장기차입금 중 1년 이내 상환이 예정된 차입금을 유동성장기차입금으로 대체하여 분류하고 있으며, 2021년 1분기 말 관련 차입금 세부내역은 다음과 같습니다. 

[유동성장기차입금 세부내역]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율
2021년 1분기 말 잔액
만기일

유동성장기차입금
기업은행
1.43%
1,188
27.08.17

기업은행
3.24%
1,744
24.04.25

국민은행
2.68%
700
21.12.15

소계
3,632
-

[신사옥 이전을 위한 차입내역]

(단위: 백만원)

차입처
종류
이자율
차입 원금
기말 잔액
(2020년 말 기준)
기말 잔액
(2021년 1분기 기준)
비고
차입목적
만기일

기업은행
담보
1.43%
4,180
4,106
4,061
토지/건물 9,960
담보
토지시설대
27.08.17

기업은행
담보
3.24%
3,600
3,302
3,217
건물시설대
24.04.25

합계
7,780
7,408
7,278

주) 토지시설대 차입은 2015.08, 건물시설대 차입은 2016.04 진행됨 

또한 당사는 2019년 반도체 전방산업의 수요 부진 등으로 인해 매출액 감소가 일어남과 동시에 지속적인 경상연구개발비 지출에 따른 판매비와관리비 발생으로 당기순손실이 증가하였으며, 이로 인해 2018년 누적결손금이 5,622백만원에서 2019년 7,051백만원으로 증가하며
부채비율이 악화되었습니다.
더
불어 2019년 전방산업의 부진으로 인한 매출액, 매출채권 감소 등으로 당사의 유동자산이 2018년도 대비 감소함과 동시에,

2020년 매출이 본격적으로 발생하기 시작함에 따라 원재료 매입 등으로 인한 유동부채가 증가하며
유동비율은 2018년 말 142.51%에서 2020년 114.02%로, 당좌비율은 2018년 87.12%에서 2020년 69.88%로 감소하
였습니다. 

2018년부터
2021년 1분기
까지 당사의 요약포괄손익계산서 및 누적결손금,

유동
자산 및 유
동부채 현황은
다음과 같습니다. 

[ 당사 요약 (포괄)손익계산서 ]

(단위: 백만원)

구분
2018년
(제19기)
2019년
 (제20기)
2020년
(제21기)
2021년 1분기
(제22기 1분기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

K-IFRS

매출액
24,341
12,632
18,400
10,547

매출원가

19,529
9,163
12,961
7,371

매출총이익
4,812
3,470
5,439
3,176

판매비와관리비
4,541
4,681
4,385
1,444

영업이익
271
(1,211)
1,054
1,733

법인세비용차감전계속사업이익(손실)
(109)
(1,455)
794
1,671

당기순이익(당기순손실)
(249)
(1,432)
845
1,671

총포괄이익(손실)
(453)
(1,429)
1,014
1,671

(단위: 백만원)

구 분

이익잉여금(결손금)

2018.1.1 (기초)
(5,170)

2018.12.31 (기말)
(5,622)

2019.12.31 (기말)
(7,051)

2020.12.31 (기말)
(6,037)

2021.03.31 (분기말)
(4,366)

[당사 유동자산 및 유동부채]

(단위: 백만원)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년
1분기

[유동자산]
12,074
7,736
13,835
16,031

매출채권
4,517
2,209
7,478
6,621

재고자산
4,693
3,514
5,356
6,801

기타유동자산
2,865
2,013
1,001
2,609

[유동부채]
8,473
5,785
12,134
12,856

매입채무및기타채무
4,719
1,730
5,962
6,198

기타유동부채
3,754
4,055
6,172
6,658

당사는 이처럼 과거 본격적인 매출 성장이 지연되고, 연구개발비용 및 자금소요 등은 지속적으로 발생함에 따라 재무안정성 비율이 업종평균 대비 열위에 있는 상황입니다. 다만, 당사는 2020년 4분기 및 2021년 주요 거래처에서의 매출이 추가적으로 발생함에 따라 전년 동기 대비 높은 수준의 매출액, 영업이익 및 당기순이익이 발생하면서 2020년 당사의 재무안정성 지표는 전년 대비 개선되었으며,
2021년
도 1분기 기준으로 당사의 유동비율, 부채비율, 차입금의존도, 이자보상배율, 당좌비율 모두 전년 대비 개선된 수치를 기록하였습니다.
2021년도에도
매출액 증가와 이익 증가 등으로 재무안정성 지표가
더욱 개선될 것으로 전망됩니다
(2021년도의 예상 매출액 추정 세부 내역은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하시기 바랍니다). 또한
당사는 재무안정성 개선을 위하여 영업활동을 통해 창출되는 잉여자금을 차입금 상환에 사용하는 등 재무안정성을 개선시켜나갈 계획에 있습니다.
2021년 1분기 말 기준 장단기차입금
상환일정 및 신
사
옥 이전과 관련한 차입금 세부 상환계획은 다음과 같습니다.

[장기차입금 상환계획]

(단위: 백만원)

연 도
상환금액

1년 이내
-

1년 초과 2년 이내
1,177

2년 초과
3,169

합 계
4,346

[단기차입금 상환계획]

(단위: 백만원)

차입처

이자율

2021년

1분기 말 잔액

상환계획

만기일

비고

기업은행

2.58%

800

만기연장

21.05.14

기업은행

2.93%

200

만기연장

21.05.21

신한은행

6.17%

408

전액상환

21.05.09

신한은행

3.43%

295

만기연장

21.05.13

신한은행

3.30%

300

일부상환 후
만기연장

21.05.04

주)

합계

2,003

주) 21.05.04 일부(30백만원) 상환 후 잔액(270백만원) 3개월 연장(21.08.04). 만기시 전액상환 예정

[유동성장기차입금 상환계획]

(단위: 백만원)

차입처

종류

이자율

2021년 1분기 말 잔액

상 환 계 획

만기일

2021년

2분기

2021년

3분기

2021년

4분기

2022년

1분기

기업은행

담보

1.43%

1,188

795

131

131

131

27.08.17

기업은행

담보

3.24%

1,744

1,252

164

164

164

24.04.25

국민은행

-

2.68%

700

-

-

-

700

21.12.15

합계

3,632

2,047

295

295

995

[신사옥 이전과 관련한 차입금 세부 상환계획]

(단위: 백만원)

차입처

종류

이자율

2021년 1분기 말

잔액

상 환 계 획

차입 목적

만기일

1차년

2차년

3차년

4차년

5차년

그이후

기업은행

담보

1.43%

4,061
1,188
522
522
522
522
785

토지시설대

27.08.17

기업은행

담보

3.24%

3,217
1,744
655
655
163
-
-

건물시설대

24.04.25

합계
7,278
2,932
1,177
1,177
685
522
785

위와 같은 차입금 상환계획과 더불어, 향후 공모를 통한 신규자금의 유입 및
반도체 시장의 투자와 수요의 증가에 따라 당사
매출의 호조 등에 힘입어 당사의 재무안정성은 향상될 것으로 기대됩니다.
하지만 위와 같은 계획에도 불구하고,
전방산업 투자 지연과 제품 판매의 지연 등 영업환경 악화로 인해 예상한 수익이 발생되지 않을 수 있으며, 양의 영업활동현금을 창출하지 못할 경우 유동성 위험 등이 발생할 수 있습니다. 또한
부득이하게 당사의 사업 영위에 있어 차입금이 필요하게 될 경우 당사의 차입금 의존도가 증가하는 등 재무안정성 지표가 악화 될 가능성이 존재합니다.

자. 현금흐름 관련 위험

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은
2019년, 2020년
음(-)의 현금흐름이 발생
하였으며
, 이는 당사 매출액의 변화, 차입금 등에 기인합니다. 또한, 당사의 전체 현금흐름도
2019년, 2020년
음(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다. 당사의 2020년 말 기준 현금및현금성자산은 9억원 수준으로 충분한 자금 여유가 존재하는 상황은 아닌 것으로 판단되나, 2020년 4분기를 기점으로 반도체 시장의 투자와 수요의 증가에 따라 당사의 매출도 증가할 것으로 예측되어 개선된 수치를 보일 것으로 전망됩니다. 향후 당사는 예상되는 공모자금을 시설투자 및 운영자금에 상당 부분 투입할 예정이며, 2020년 턴어라운드 이후 2021년부터 과거 대비 높은 수준의 영업이익 및 당기순이익을 달성할 예정이기 때문에 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 변화할 것으로 기대됩니다. 그러나, 향후 매출 급증으로 인해 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나, 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사의 2018년부터
2021년 1분기
까지의 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[2018년 ~
2021년 1분기
현금흐름 추이]

(단위: 천원)

과 목

2018년

2019년

2020년

2021년 1분기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

3,978,267

-285,756

-667,381

2,023,422

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

520

-42,735

-165,573

-203,561

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

-2,069,660

-570,032

-18,085

-191,592

Ⅳ. 현금및현금성자산의 순증가

1,909,128

-898,523

-851,040

1,628,269

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산

768,138

2,677,266

1,778,743

927,703

Ⅵ. 기말 재무상태표상 현금및현금성자산

2,677,266

1,778,743

927,703

2,555,972

당사는 영업활동으로 인한 현금흐름은
2019년과 2020년
음(-)의 현금흐름이 발생하는 추세이며, 이는 당사 매출액의 변화, 차입금 등에 기인합니다.
당사는

2019년 반도체 전방산업의 수요 부진 등으로 인해 매출액 감소가 일어나
며 당기순손실1,432백만원을 기록하였으며, 347백만원의 이자 지급 및 925백만원의 단기차입금을 상환하는 등의 사유로 음(-)의 현금흐름을 보였습니다. 또한 2020년은 하반기부터 본격적인 매출이 발생함에 따라 매출채권및기타채권이 5,269백만원 증가하였으며, 제품 매출을 위한 원재료 매입 등으로 재고자산이 2,151백만원 증가하였고, 기타 287백만원의 이자를 지급하는 등 사유로 음(-)의 현금흐름을 기록

하
였습니다.
(
현금흐름과 관련된 자세한 내역은「제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항」및 감사보고서 등을 참조하시기 바랍니다

)

당사의 2020년 기준 현금및현금성자산은 9억원 수준으로 충분한 자금 여유가 존재하는 상황은 아닌 것으로 판단되나,
반도체 시장의 투자와 수요의 증가에 따라 2020년 4분기를 기점으로 당사의 매출도 증가하였으며,
2021년 1분기 기준 현금및현금성자산은 26억원 수준을 기록하는 등
향후 개선된 현금흐름 수치를 보일 것으로 전망됩니다. 

2021년 당사의 제품 수주 및 매출 추정 현황은 다음과 같습니다. 

[2021년 매출 세부 추정 현황]

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년 (E)
2021년 (E)
합계

제품 납품 완료
수주 확정 (주1)
납품 예정 (주2)

Semi Platform
13,818
8,620
10,834
20,488
39,942

BRS (Bare Reticle Stocker)
2,853
503
336
2,019
2,858

Display
-
1,288
-
287
1,575

Delta Robot
616
-
350
3,350
3,700

기타(용역매출)
1,113
136
-
-
136

매출
18,400
10,547
11,520
26,144
48,211

주1) 동사 제품 납품 실적이 있는 고객사로서 제품 납품 관련 협의 후, 동사가 수주를 완료한 건이며, 21년 5월 내
구매의향서(Purchase Order)를 수령
예정으로 21년 상반기 내 납품 예정임. 과거 해당 고객사에 동사 제품 납품 시 현재 예상되는 거래 구조와 동일한 방식으로 거래 완료하였음.

주2) 동사 제품 납품 실적이 있는 고객사로서 제품 납품 협의 중이며, 납품 가능성이 상당히 높고 21년 11월 내 구매의향서(Purchase Order)를 수령하여, 21년 하반기 내 납품 예정임. 과거 해당 고객사에 동사 제품 납품 시 현재 예상되는 거래 구조와 동일한 방식으로 거래 완료하였음.

향후 당사는 예상되는 공모자금을 시설투자 및 운영자금에 상당 부분 투입할 예정이며, 2020년 턴어라운드 이후 2021년부터 과거 대비 높은 수준의 영업이익 및 당기순이익을 달성할 예정이기 때문에 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 변화 할 것으로 기대됩니다.

그러나, 향후 매출 급증으로 인해 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나, 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

차. 매출채권 변동 위험

당사의 매출채권 회전율은 2018년부터
2021년 1분기
까지 각 4.7회, 3.9회, 3.9회,
6.0회
로 매출액의 증감에 따라 변동하는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 주요 고객사는 글로벌 반도체 제조 기업에 안정적인 납품을 실현 중인 기업으로 2018년 이후 매출채권 실제 대손 등이 발생한 경우는 없으며, 대부분 3개월 이내의 채권으로 매출채권은 안정적인 상황입니다. 2020년 말 기준 1년 이상의 장기매출채권이 존재하지 아니하며, 부도금액 및 업체가 존재하지 아니합니다. 그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 당사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위험 요인이 될 수 있습니다.

당사의 2018년부터
2021년 1분기
까지의 매출채권 연령분석, 대손충당금 및 매출채권 회전율 내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 관련 내역]

(단위: 백만원, 회)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년
1분기

한국은행통계

업종평균 *1

매출액

24,341

12,632

18,400

10,547

매출채권 총액

4,419

2,112

7,444

6,515

대손충당금

-

-

-

-

매출채권 순액

4,419

2,112

7,444

6,515

대손충당금 설정비율

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

매출채권 회전율 *1

4.73

3.87

3.85

6.04

4.60

(주1) 매출채권 회전율의 업종평균은 2020.10 발간한 한국은행의 2019년 기업경영분석 자료 'C292. 특수 목적용 기계'의 수치 적용하였습니다.

(주2) 2021년 1분기 매출채권 회전율은 매출액 연환산 수치로 계산하였습니다.

[매출채권 연령 분석]

(단위: 백만원, 회)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년 1분기

3월미만

4,032

2,094

7,384

6,086

3~6월미만

77

17

-

429

6~12월미만

309

-

60

-

1년이상

-

-

-

-

매출채권 잔액

4,419

2,112

7,444

6,515

부도금액(업체수)

-

-

-

-

[매출채권 회수 현황]

(단위: 백만원)

매출처명

매출채권(A)

(20년말)

연령분석(20년 연도말)

대손충당금

(20년말)

3월내

3～6월

6～12월

1년이상

테스

3,431

3,431

-

-

-

-

주성엔지니어링

2,553

2,553

-

-

-

-

원익아이피에스

1,370

1,370

-

-

-

-

기타

90
30
-

60

-

-

계

7,444

7,384

-

60

-

-

매출처명

매출채권(A)

(21년 1분기)

연령분석(21년 1분기말)

대손충당금

(21년 1분기말)

3월내

3～6월

6～12월

1년이상

테스
3,024
2,595
429
-
-

-

주성엔지니어링

2,881
2,881
-
-
-

-

원익아이피에스

281
281
-
-
-

-

기타

329
329
-
-
-

-

계

6,515
6,086
429
-
-

-

당사의 매출채권 회전율은
2021년 1분기
까지 각 4.7회, 3.9회, 3.9회,
6.0회
로 매출액의 증감에 따라 변동하는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 주요 고객사는 글로벌 반도체 제조 기업에 안정적인 납품을 실현 중인 기업으로 2018년 이후 매출채권 실제 대손 등이 발생한 경우는 없으며, 대부분 3개월 이내의 채권으로 매출채권은 안정적인 상황입니다. 2020년 말 기준 1년 이상의 장기매출채권이 존재하지 아니하며, 부도금액 및 업체가 존재하지 아니합니다.

그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 당사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위험 요인이 될 수 있습니다.

카. 재고자산 관련 위험

당사는
2020년까지의
재고자산 회전율이 업종평균 대비 낮은 상황을 보이고 있습니다. 이는 과거 매출액 감소와 더불어 제품 매출 대응을 위해 일부를 수주 계약 이전에 선진행함에 따라 선진행된 부분을 재고자산으로 계상, Demo Test로 인한 재고자산 발생 등에 기인합니다. 당사는 2020년 4분기부터 본격적인 매출 성장이 이루어지면서 재고자산 회전율이 증가할 것으로 예상되나, 향후 당사의 고객사 투자계획의 변경에 따른 발주의 급변동 등에 따라 예상치 못한 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락에 대한 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 이와 관련된 적절한 재고자산의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 생산 활동과 손익사항에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

2018년부터
2021년 1분기
까지의 당사의 재고자산 회전율은 아래와 같습니다.

[재고자산 회전율]

(단위: 백만원, 회, 별도 기준)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년
1분기

한국은행통계

업종평균 *1

원재료

1,302
696
1,477
2,342

미착품

-

-

-

-

재공품

3,391
2,818
3,880
4,459

재고자산

4,693

3,514

5,356

6,801

재고자산 회전율 *1

3.92

3.08

4.15

6.94

6.15

(주1) 재고자산회전율의 업종평균은 2020.10 발간한 한국은행의 2019년 기업경영분석 자료 'C292. 특수 목적용 기계'의 수치 적용하였습니다.

(주2) 2021년 1분기 재고자산 회전율은 매출액 연환산 수치로 계산하였습니다.

당사의 재고자산 회전율은 2018년 3.92, 2019년 3.08, 2020년 4.15로

업종평균 대비 낮은 수치를 보
이고 있습니다. 이는 과거 매출액 감소와 더불어 제품 매출 대응을 위해 일부를 수주 계약 이전에 선진행함에 따라 선진행된 부분을 재고자산으로 계상한 부분 및 Demo Test로 인한 재고자산의 발생 등에 기인하여 업종평균에 비하여 재고자산 회전율이 낮게 나타난 것으로 판단됩니다.

하지만 당사의 사업은 전형적인 수주사업으로 고객사로부터 수주 확정 후 원재료를 매입하여 생산 공정에 투입하기 때문에, 향후 정상적인 생산활동에 따른 재고자산의 원활한 회전이 이루어질 것으로 예상되며, 장기체화 재고의 발생 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

당사는 2019년 반도체 시장의 일시적 침체 및 미중무역분쟁 등 반도체 전방산업의 수요 부진으로 인해 제품 매출 발생이 예상치보다 더뎠으나, 2020년 4분기부터 본격적인 매출 성장이 이루어지면서 재고자산 회전율이 증가할 것으로 예상됩니다.
실제 2021년 1분기 당사의 재고자산 회전율은 6.9회로 이전 대비 개선된 수치를 기록하였습니다.
하지만 향후 당사의 고객사 투자계획의 변경에 따른 발주의 급변동 등에 따라 예상치 못한 재고자산 증가 및 이로 인한 재고자산 회전율 하락에 대한 위험이 발생할 가능성이 있습니다. 또한, 이와 관련된 적절한 재고자산의 유지 및 관리여부는 당사의 원활한 생산 활동과 손익사항에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

타. 판매비와관리비 증가 위험

당사는 매출액 감소와 지속적인 경상개발연구비 등의 지출로 판매비와관리비가 매출액에서 차지하는 비중이 높은 수준입니다. 향후 본격적인 매출이 발생할 경우 판매비와관리비의 매출액 비중은 개선 될 것으로 예상하고 있으며, 당사는 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 지연 및 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사의 2018년부터
2021년 1분기
까지의 매출액 및 판매비와관리비 현황은 다음과 같습니다.

[매출액 및 판매비와관리비 현황]

(단위: 백만원)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년
1분기

매출액

24,341

12,632

18,400

10,547

판매비와관리비

4,541

4,681

4,385

1,444

매출액 대비 비중

18.7%

37.1%

23.8%

13.7%

판매비와관리비 전기 대비 증감률

-24.8%

3.1%

-6.3%

8.3%

당사는 매출액 감소와 지속적인 경상개발연구비 등의 지출로 판매비와관리비가 매출액에서 차지하는 비중은 높은 수준입니다. 다만, 2020년 4분기부터 본격적인 매출이 발생하며 당사 판매비와관리비의 비중은 2019년 대비 개선되었으며, 2021년 이후에도 지속적인 매출로 판매비와관리비 대비 매출액 비중은 더욱 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 그리고 당사는 지속적인 경영 효율화를 통하여 판매비와관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다.

그럼에도 불구하고, 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 지연 및 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

파. 지속적인 연구개발비 소요에 따른 위험

당사는 산업의 특성상 새로운 기술 및 제품 개발을 위한 연구개발 자금이 지속적으로 요구됩니다. 당사는 빠르게 변화하는 기술적 요구사항에 부합하기 위해 지속적인 연구개발을 통해 제품 개발을 진행해왔습니다. 하지만 내·외부요건으로 인하여 제품 개발이 지체되거나 본격적인 제품 매출 발생 없이 계속적인 연구개발 비용 지출이 발생 될 경우 회사의 재무수치에 부정적 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 산업의 특성상 새로운 기술 및 제품 개발을 위한 연구개발 자금이 지속적으로 요구됩니다. 차세대 장비개발 등은 당사의 지속적인 매출에 매우 중대한 요소로 작용하므로 이에 따라 당사는 독자적인 기술개발을 위해 노력하고 있습니다. 이에 따라, 당사의 연구개발비용은 2018년, 2019년, 2020년 각각 1,339백만원, 1,946백만원, 1,566백만원을 기록하며 매출액 대비 약 10%의 연구개발비용을 지출하였습니다.

당사의
연구개발비용 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발비용현황]

(단위: 백만원)

과목
2018년도 
 (제19기)
2019년도 
 (제20기)
2020년도 
 (제21기)
2021년도 1분기
(제 22기 1분기)

연구개발비용 총계
2,562
3,596
4,916
803

(정부보조금)
(1,223)
(1,649)
(3,350)
(384)

연구개발비용 계
1,339
1,946
1,566
419

회계처리
개발비 자산화(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비(비용)
1,339
1,946
1,566
419

매출액대비 비율
5.5%
15.4%
8.5%
4.0%

주) 매출액대비 비율은 정부보조금(국고보조금)을 차감한 후의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

당사는 제품 연구개발 등을 위해 향후에도 지속적으로 연구개발비용이 투입되어야 할 것으로 예상됩니다. 하지만 내·외부요건으로 인하여 제품 개발이 지체되거나 본격적인 제품 매출 발생 없이 계속적인 연구개발 비용 지출이 발생 될 경우 당사의 재무수치에 부정적 영향을 받을 수 있습니다.

하. 경영진 변동 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 당사는 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 당사의 대표이사 및 주요 임원은 법률위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 다만, 향후 경영진의 변동이 생길 경우 당사 경영성과에 악영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 주요 임원의 경력과 구성으로 보아 당사는 경영능력 및 제품연구개발능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 당사의 대표이사 및 주요 임원은 법률위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 다만, 향후 경영진의 변동이 생길 경우 당사의 경영성과에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[증권신고서 제출일 현재 당사 임원 현황]

직책명

성 명

(출생년)

담당

업무

주요 경력

대표이사

(상근, 등기)

김원경

(1965.10)

CEO

경영총괄

90 한국과학기술원 기계공학 석사

90-99 대우중공업㈜ 중앙연구소

04-현재 산업기술평가원 평가위원
00.03-현재 (주)라온테크 대표이사

부사장

(상근, 등기)

오진호

(1964.03)

기술총괄

89 한국과학기술원 기계공학 석사

89-99 대우중공업㈜ 중앙연구소
00.03-현재 (주)라온테크 부사장

상무이사

(상근, 등기)

이성직

(1966.04)

기술

92 한국과학기술원 항공과 석사

92-00 대우중공업㈜ 중앙연구소

01-03 텔슨정보통신

04-06 선익시스템

06.02-현재 (주)라온테크 전무이사

사외이사

(비상근, 등기)

오문성

(1960.10)

사외이사

09 고려대 대학원 법학 박사

15-17 국세청 국세정보공개심의 위원회 위원장
18-20 국회미래연구원 이사

17-현재 한국조세정책학회 회장

09-현재 한양여자대학교 교수
20.12-현재 (주)라온테크 사외이사

감사

(비상근, 등기)

백윤철

(1964.07)

감사

98 서울대 대학원 법학 박사

06-18 교육부 자문위원

16-21 한국관광공사 심의위원

03-현재 대구사이버대학교 교수
15.11-현재 (주)라온테크 감사

전무이사

(상근, 비등기)

손창수

(1962.03)

제조총괄

87 아주대학교 대학원 기계공학과 석사

87-00 대우중공업㈜ 중앙연구소
00-08 HB테크놀러지
09-13 싸이맥스
16.08-현재 (주)라온테크 전무이사

상무이사

(상근, 비등기

신상봉

(1964.07)

영업

91 한양대학교 정밀기계공학 학사
91-00 LG생산기술원
03-08 디에이테크놀러지
18.08-현재 (주)라온테크 상무이사

이사

(상근, 비등기)

유희영

(1974.01)

영업

99 광운대학교 전자재료공학과 석사
04-12 (주)원익IPS
14-18 (주)SL Innovation
18.09-현재 (주)라온테크 영업팀 팀장

이사

(상근, 비등기)

김강훈

(1975.10)

CFO

관리총괄

98 장안대학교 세무회계학 학사
01-06 대동전자(주)
10-16 (주)이라이콤
16.02-현재 (주)라온테크 재무회계 팀장

거. 경영권 변동 관련 위험

당사는 신고서 제출일 현재 최대주주인 김원경 대표이사가 23.78% 지분을 보유하고 있으며, 대표이사를 포함한 최대주주등의 지분율은 44.44%입니다. 상기 최대주주 등은 코스닥 시장 상장규정에 의거, 상장일로부터 1년간 소유주식에 대한 매각이 제한되며, 현재 최대주주는 당사의 지분 매각 계획을 가지고 있지 않으므로 경영권 변동가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 기타 예상치 못한 이유 등으로 당사의 최대주주가 매각 제한기간 이후 당사 지분을 제3자에게 매각 할 경우, 경영권이 변경될 가능성이 있습니다.

당사는 신고서 제출일 현재 최대주주인 김원경 대표이사가 23.78%지분을 보유하고 있으며, 대표이사를 포함한 최대주주등의 지분율은 44.44%입니다.

[최대주주등 지분 현황]

구 분

성 명

관계

주식의 종류

신고서 제출일 현재

소유주식수

지분율

최대

주주등

김원경

본인

보통주

1,039,516

23.78%

최정윤

배우자

보통주

500,000

11.44%

오진호

등기임원

보통주

339,000

7.76%

최우형

친인척

보통주

45,000

1.03%

김지성

자녀

보통주

7,960

0.18%

김지수

자녀

보통주

5,085

0.12%

이용규

친인척

보통주

6,000

0.14%

합계

1,942,561

44.44%

상기 최대주주 등은 코스닥 시장 상장규정에 의거, 상장일로부터 1년간 소유주식에 대한 매각이 제한되며, 현재 최대주주는 당사의 지분 매각 계획을 가지고 있지 않으므로 경영권 변동가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 기타 예상치 못한 이유 등으로 당사 지분을 제3자에게 매각 할 경우, 경영권이 변경될 가능성이 있습니다.

너. 지배구조 변동에 따른 경영 저해 위험

당사는 IPO 공모시 500,000주(10.23%)를 신주모집 할 계획에 있으며, 공모 후 최대주주인 김원경 대표이사의 지분율은 21.28%, 대표이사 등을 포함한 최대주주등의 지분율은 39.76%로 낮아지게 됩니다. 상기 보유 지분율로 인해 지배구조와 관련된 위험이 초래될 가능성은 제한적이라고 판단되나, 최대주주등이 보유한 지분율이 회사의 경영에 영향을 끼치기에 부족할 경우 당사의 경영을 저해하는 지배구조 상의 위험이 발생할 수 있습니다.

당사는 신고서 제출일 현재 최대주주인 김원경 대표이사가 지분을 23.78%를 보유하고 있으며, 대표이사를 포함한 최대주주등의 지분율은 44.44%입니다. 당사는 IPO 공모시 500,000주(10.23%) 를 신주모집 할 계획에 있으며, 공모 후 최대주주인 김원경 대표이사의 지분율은 21.28%, 대표이사를 포함한 최대주주등의 지분율은 39.76%로 낮아지게 됩니다.

[공모 전후 최대주주등 지분 현황]

구 분

성 명

관계

주식의 종류

청구일 현재

IPO 공모 후

소유주식수

지분율

소유주식수

지분율

최대

주주등

김원경

본인

보통주

1,039,516

23.78%

1,039,516

21.28%

최정윤

배우자

보통주

500,000

11.44%

500,000

10.23%

오진호

등기임원

보통주

339,000

7.76%

339,000

6.94%

최우형

친인척

보통주

45,000

1.03%

45,000

0.92%

김지성

자녀

보통주

7,960

0.18%

7,960

0.16%

김지수

자녀

보통주

5,085

0.12%

5,085

0.10%

이용규

친인척

보통주

6,000

0.14%

6,000

0.12%

합계

1,942,561

44.44%

1,942,561

39.76%

주) 지분율은 주관사 의무인수분 포함

상기 보유 지분율로 인해 공모 이후에도 지배구조와 관련된 위험이 초래될 가능성은 제한적이라고 판단되나, 최대주주등이 보유한 지분율이 회사의 경영에 영향을 끼치기에 부족할 경우 당사의 경영을 저해하는 지배구조 상의 위험이 발생할 수 있습니다

더. 임직원 등의 위법행위 발생 가능성

현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 사실 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않습니다. 한편, 임직원 등의 위법행위를 사전에 방지하는 것에는 한계가 있으며, 따라서 이러한 위법행위는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다.

한편, 임직원 등의 위법행위는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 이는 당사의 평판 훼손 혹은 재무적 손실을 야기시킬 수 있습니다. 위법행위는 고객 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 당사의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를 준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다. 당사는 위와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나 임직원 등의 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 이러한 위법행위 방지를 위한 예방 조치들은 항상 효과적이지 않을 수 있습니다. 당사는 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과, 당사의 사업, 영업성과, 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없습니다.

러. 소송 및 우발채무,
차
입금약정
에 따른
위험 

당사는 현재 피고로 계류중인 소송 등의 분쟁사건이 존재하지 않습니다. 또한 당사는 제품의 무상유지보수로 인한 판매보증충당부채를 설정 중에 있습니다. 2020년 말 당사의 판매보증충당부채는 321백만원으로 총자산 24,792백만원에 비해 낮은 수준이나, 향후 당사의 판매보증비 증가 여부에 따라 우발채무의 규모는 변동될 수 있습니다. 또한 향후 예측치 못한 소송 등의 분쟁이 발생할 경우, 그에 따른 우발채무가 당사의 재무상태에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.
또
한 당사의 차입금약정과 관련하여 당사의 토지와 건물자산이 담보로 제공되어 있으며,
당사는 영업활동을 통해 창출되는 잉여자금을 차입금 상환에 사용
할
계획을 가지고 있습니다.
하지만 이러한 당사의 노력에도 불구하고 실적악화, 연구개발 투자로 인한 지속적인 자금 소요가 발생할 경우 차입금 상환 일정이 지체될 수 있어 당사의 재무건전성이 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 피고로 계류중인 소송 등의 분쟁사건은 존재하지 않습니다. 이와는 별도로, 당사는 장비 매출의 무상 보증(통상 1년)과 관련하여 무상유지보수로 인한 판매보증비가 지속적으로 발생하고 있으며, 이에 따라 판매보증충당부채를 매년 설정중에 있습니다.

2018년부터의
2021년 1분기
까지의 당사의 판매보증충당부채는 다음과 같습니다.

[판매보증충당부채 현황]

(단위: 백만원)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년 1분기

판매보증충당부채

161

274

321

506

2020년 말,
2021년 1분기
당사의 판매보증충당부채는 각각 321백만원,
506백만원
으로 총자산 24,792백만원,
27,039백만원
에 비해 낮은 수준이나, 향후 당사의 무상유지보수로 인한 판매보증비 증가 여부에 따라 우발채무의 규모는 변동될 수 있습니다. 또한 당사에 대한 향후 예측치 못한 소송 등의 분쟁이 발생할 경우, 그에 따른 우발채무가 당사의 재무상태에 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

그리고
2021년 1분기
말 현재 당사의 차입금약정과 관련하여 당사의 토지와 건물자산이 담보로 제공되어 있습니다. 당사의 차입금 약정 내역 및 관련 차입금 내역은 다음과 같습니다. 

[차입금 약정 내역]

(단위: 백만원)

구분
장부금액
담보설정금액
내역
담보권자

토지 및 건물
9,087
9,960
차입금약정
IBK기업은행

360
차입금약정
신한은행

합계
10,320

[차입금 약정과 관련한 차입 내역]

(단위: 백만원)

과목
차입처
종류
이자율
금액
비고
차입목적
만기일

장기차입
기업은행
담보
1.43%
4,061
토지/건물 9,960
토지시설대
27.08.17

기업은행
담보
3.24%
3,217
건물시설대
24.04.25

단기차입
신한은행
담보
3.30%
300
토지/건물 360
운전자금
21.05.04

합계
7,578

상
기
담
보설정금액 10,320백만원은 당사의 2020년말 자산 24,792백만원 대비 약 41.6%를 차지하고 있어 상대적으로 높은 수준을 보이고 있습니다.
그리고 당사는 영업활동을 통해 창출되는 잉여자금을 차입금 상환에 사용
할
계획을 가지고 있습니다. 상기 차입금 약정과 관련한 차입금의 세부 상환계획은 다음과 같습니다. 

[차입금 세부 상환계획]

(단위: 백만원)

차입처

종류

이자율

2021년 1분기 말

잔액

상 환 계 획

차입 목적

만기일

1차년

2차년

3차년

4차년

5차년

그이후

기업은행

담보

1.43%

4,061
1,188
522
522
522
522
785

토지시설대

27.08.17

기업은행

담보

3.24%

3,217
1,744
655
655
163
-
-

건물시설대

24.04.25

신한은행
담보
3.30%
300
300
-
-
-
-
-
운전자금
21.05.04

합계
7,578
3,232
1,177
1,177
685
522
785

하지만 이러한 당사의 노력에도 불구하고 실적악화, 연구개발 투자로 인한 지속적인 자금 소요가 발생할 경우 차입금 상환 일정이 지체되어
당사의 재무건전성이 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.
더
불
어
차입금을 상환하지 못하여
담보권이 실행되는 경우, 당사의 토지와 건물

자산이 매각되어 당사가 정상적인 영업활동을 영위하지 못할 위험이
존
재하

는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(차입금과 관련된 자세한 사항은「Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 아. 재무안정성 악화 위험」부분을 참조하시기 바랍니다

)

머.
증권발행제한조치 및
지정감사에 관
한 사항

2017년 03월 당사는 금융감독원으로부터 영업현금흐름 공시와 관련한 회계처리 기준 위반여부와 관련하여 감리조사명령서를 받았습니다.

감리 결과

2018년
금감원으로부터
1개월의 증권발행제한 조치를 받았으며,
우리회계법인이 지정감사인으로 선정되어 동 회계법인과 감사계약을 체결하여 2019년(제20기) 지정감사를 수검, 적정 의견을 획득하였습니다. 더불어 2019년 12월 금감원으로부터 부채비율의 지정사유로 서현회계법인이 지정감사인으로 선정되어 2020년(제21기) 지정감사를 수검하여 적정 의견을 득한 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

당사는 2017년 03월 06일 '주식회사 등의 외부감사에 관한법률' 제15조 제1항 및 제15조의2 제1항의 규정에 의하여 금융감독원으로부터 2015 회계연도 감사보고서 중 영업현금흐름 공시와 관련한 회계처리 기준 위반여부와 관련하여 감리조사명령서를 받았습니다. 이와 관련된 감리 과정에서 2017년 09월 27일 개발비(무형자산) 과대계상, 재고자산 과소계상, 미지급비용(연차충당부채) 과소계상과 관련하여 질문서를 수령하였습니다.

이후 2018년 04월 11일 증권선물위원회 및 금융감독원 회계기획감리실로부터'주식회사의 외부 감사에 관한 법률' 제16조에 의거 조사·감리결과 지적사항 및 조치내역을 통보받았으며 그 내용은 아래와 같습니다.

조사·감리결과 지적사항 및 조치내역
(제7차 증권선물위원회, 2018.04.11. 의결)

(단위: 백만원)

조치대상자(회사명 등)
지적사항
처벌 또는 조치 내용
법적근거

(주)라온테크
[사업자등록번호: 121-81-35936]
[법인등록번호: 120111-0216699]
[대표이사: 김원경]
[본점소재지: 경기소 수원시
 권선구 산업로 156번길 88-4]

결산기: 2012.12.31.
 2013.12.31.
 2014.12.31

코넥스시장상장법인

업종: 산업용 로봇 제조업
[회사]

① 개발비 과대계상
('12.12.31. 2,212백만원, '13.12.31. 1,870백만원, '14.12.31. 1,528백만원)

개발 관련 발생비용을 개발비(무형자산)로 계상하기 위해서는 개발단계에서 관련원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있어야 함에도, 적절한 원가 측정기준 및 집계절차를 구비하지 않은 채, 연구·개발 활동 관련 인건비 전액을 개발비로 계상함으로써 무형자산을 과대계상한 사실이 있음

② 재고자산 과소계상('14.12.31. 127백만원)

타처에 보관중인 원재료를 재무제표 작성 시 누락함으로써 재고자산을 과소계상한 사실이 있음

③ 미지급비용 과소계상
('13.12.31. 17백만원, '14.12.31. 35백만원)

회계연도말 이후 지급이 예상되는 연차유급휴가관련비용(급여)을 연차충당부채로 계상하여야 함에도, 이를 현금지급 시점인 차기연도에 비용으로 회계처리 함으로써 미지급비용을 과소계상한 사실이 있음

[2012.12.31.]

개별당기순이익: 540 → 242
개별자기자본 : 4,354 → 1,242

[2013.12.31.]

개별당기순이익: 99 → 424
개별자기자본 : 4,453 → 2,566

[2014.12.31.]

개별당기순이익: 69 → 520
개별자기자본 : 4,522 → 3,086
[회사]

- 증권발행제한 1개월
 (2018.04.11. ~ '2018.05.10.)

- 감사인 지정 1년
 (2019.01.01. ~ 2019.12.31.)
- '주식회사 외부감사에 관한 법률'
 제5조, 제13조, 제15조, 제16조, 제20조

- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 
 제159조, 제164조

- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령' 
 제8조, 제9조, 제168조, 제387조

- '외부감사 및 회계 등에 관한 규정' 
 제48조, 제52조, 제54조, 제55조, 제57조, 제58조

- '외부감사 및 회계 등에 관한 규정 시행세칙' 
 제25조, 제25조의2, 제25조의3

- '기업회계기준서(일반기업회계기준)'
 제7장, 제11장, 제21장

이에 당사는 증권발행제한조치 1개월(2018.04.11. ~ 2018.05.10.), 감사인지정 1년(2019.01.01. ~ 2019.12.31.)의 조치를 받았으며 2019년 회계연도에 대해 증권선물위원회가 지정한 감사인(우리회계법인)으로부터 외부감사를 받았습니다. 감사 결과 적정 의견을 획득하였습니다. 더불어 2019년 12월 금융감독원으로부터 부채비율의 지정사유로 서현회계법인을 지정감사인으로 선정하여 2020년(제21기) 지정감사를 수검하여 적정 의견을 득하였습니다.

당사의 최근 3년간 외부감사 수행 현황은 아래와 같습니다.

사업연도

외부감사인

회계기준

감사의견

감사인 지정

수정사항/특기사항

비고

2018년

삼일회계법인

K-IFRS

적정

2018.12.14

해당사항 없음

지정감사

2019년

우리회계법인

K-IFRS

적정

2018.12.27

해당사항 없음

지정감사

2020년

서현회계법인

K-IFRS

적정

2019.12.09

해당사항 없음

지정감사

현재 당사는 재발방지를 위해 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조의 규정에 따라 내부회계관리제도를 마련하여 운영하고 있습니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은「 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.

나

.
투자위험요소 기재내용에 따른 투자판단 위험

투자자께서는 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 상 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서(투자설명서)의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다. 만일 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락 할 수 있습니다.

다

.
투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

라
. 증권신고서 기재사항의 한계 및 정정에 따른 위험

본 증권신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

또한, 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

'자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제 120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 이에 따라 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

또한 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

마
.
사업
전망에 대한 불확실성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 작성 기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참고하시기 바랍니다.

바. 추정 경영실적 미달성 가능성

「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역」에는 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역을 기재되어 있습니다. 다만, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 향후 실제 경영실적 발표시 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「
"Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역
」
에는 향후 당사의 수익(매출) 및 비용이 세분화되어 추정된 수치가
기재되어 있습니다. 다만, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 향후 실제 경영실적 발표시 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 재무제표 작성기준일 이후 변동 사항 미반영 유의

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은

2021년 1분기 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 회계법인으로부터 감사를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 당사는 본 신고서 상 기재된
2021년 1분기
재무제표 작성기준일 이후 신고서 제출기준일 사이에 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 본 신고서 상의 재무제표는작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

하기 표는 외부감사인의 감사를 받은 당사의 2020년 온기 재무수치와
검토를 받은 당사의 2021년 1분기
재무수치입니다.

[2020년 요약재무제표]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
 (제21기)
2021년 1분기
(제22기 1분기)

회계처리 기준
K-IFRS

K-IFRS

[유동자산]
13,835
16,031

매출채권
7,478
6,621

재고자산
5,356
6,801

기타유동자산
1,001
2,609

[비유동자산]
10,957
11,008

유형자산
9,747
9,821

무형자산
244
226

기타비유동자산
966
961

[자산총계]
24,792
27,039

[유동부채]
12,134
12,856

[비유동부채]
8,160
7,986

부채총계
20,294
20,841

[자본금]
2,186
2,186

[자본잉여금]
8,260
8,260

[기타자본]
89
118

[이익잉여금]
(6,037)
(4,366)

[자본총계]
4,498
6,198

부채와자본총계
24,792
27,039

매출액
18,400
10,547

영업이익
1,054
1,733

당기순이익(당기순손실)
845
1,671

기본주당순이익(원)
195
382

아. 공모가액 산정 관련 위험

당사의 공모가 산정은 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하였습니다.
PER을 적용한 비교가치는 2020년 온기 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하여, 당사의 2021년 추정 당기순이익을 적용하였습니다
.

2021년 추정 순이익은 당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할 가능성이 있습니다. 또한, 이러한 유사기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 이외에도 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한 산업의 성장성,주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 공모가 산정으로 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하였습니다. PER 방식은 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있으나, 적자를 시현하는 기업의 경우 비교기업으로 선정될 수 없다는 단점이 있습니다. 이러한 비교기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다.

PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 그러나, 비교대상기업의 선정 및 배제, 평가방법의 반영 등에 있어 평가자의 자의성이 존재합니다. 이에 따라 주가수익비율 산출 방식이 신규상장기업의 주식가치 평가를 위하여 가장 보편적으로 사용되며 가장 합리적이라고 간주되는 방법이기는 하나, 방법 자체에 한계가 존재하므로 완전성에 대해서는 보장할 수 없습니다.

특히, 당사와 같이 기술연구개발을 통해 미래의 가치가 현재의 가치보다 더 높게 평가되는 기술중심의 기업인 경우, 현재시점의 경영성과를 기업가치 산출시 반영하기 보다는 미래 추정실적을 기반으로 평가하는 바, 미래의 추정실적의 달성가능성에 대한 불확실성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

[당사 희망공모가액 산정방법의 한계]

구분
한계

PER 
가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제31항에 의한 기술특례를 통한 코스닥시장 상장을 준비중으로
2021년 추정당기순이익 6,689백만원 기준으로 희망공모가액을 산출하였습니다.

이는 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다. 또한, 당사의 추정 영업성과는 별도의 외부전문기관의 평가 등 외부 공신력을 확보하지 않은 당사의 자체적인 추정실적이므로, 동 추정실적산출시 활용된 다양한 가정은 당사의 자의적인 기준이 개입되어 있습니다. 이에 향후 당사가 제시하는 경영성과에 대한 불확실성과 영업위험, 산업위험 등을 기타 여러 변수에 대해 투자자께서는 고려하셔야 합니다.

자. 비교기업 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 이러한 기준에 따른 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다. 

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 기업 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 또한 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차

.
공모
주식수 변동 가능 유의

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다. 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 작성기준일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

카

. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

타.
상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공
모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 4,886,005주 중
2,207,561주
(45
.18%)는 매각이 제한되는 주식입니다.

위의 물량을 제외한 주식은 상장 직후 유통가능물량으로 상장일부터 매도가 가능하여 주가 하락의 원인이 될 수 있으며, 의무보유 대상 주식의 의무보유기간이 종료되거나, 우리사주조합의 의무예탁기간이 종료되는 경우 추가적인 물량 출회 등으로 인하여 주식 가격이 하락할 수 있습니다.

[유통가능주식수 등의 현황]

(단위 : 주)

구분
공모후
주식수
공모후
지분율
의무보유기간

유통제한물량
보통주
최대주주 등
1,942,561
39.76%
상장일로부터 1년

기관투자자 (자진보호예수)
200,000
4.09%
상장일로부터 1년

상장주선인의무인수분(주1)
15,000
0.31%
상장일로부터 3개월

우리사주조합(주2)
50,000
1.02%
상장일로부터 1년

소계
2,207,561
45.18%
-

상장직후 유통가능물량
보통주
기존 주주
2,228,444
45.61%
-

공모 주주
450,000
9.21%
-

소계
2,678,444
54.82%
-

합계
4,886,005
100.00%
-

주1)

금번 공모를 통해 모집 및 매출하는 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 해당 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다.
따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 의무인수 주식수는 15,000주 보다 줄어들 수 있습니다.

주2)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 50,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주3)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 보호예수된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 의무보유)

②제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제20조(상장후 의무보유)

③규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이
라 함은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.
1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우
2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우
3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우
4. 거래조건의 합리화를 위한 경우
5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

따라서 당사의 상장예정주식 기준 총 발행주식수 4,886,005주 중

2,678,444주(상장예정주식수 기준 54.82%)
는 상장일로부터 매도가 가능하며, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있습니다. 계속보유의무 대상주식 또한 해당 기간이 경과한 후 매도가 가능하며, 이로 인하여 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 금번 총 공모주식 320,000주의 청약자 유
형군별 배정비율은

기
관투자
자 325,000~350,000주(공모주식의 65.0~70.0%), 우리사주조합 50,000주(공모주식의 10%),
일반청약자 125,000~150,000주(공모주식의 25.0~30.0%)
입니다.

기관투자자 배정주식 325,000~350,000주를 대상으로
2021년 05월 31일 ~ 2021년 06월 01
일
에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편,

2021년 06월 07일 ~ 2021년 06월 08일
에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

하. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

거.
상장예비심사 승인 이후 사후 이행사항 미충족에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장을 위해 필요한 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 그러므로 금번공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 거래될 수 있지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는
2020년 11월 27일
상장예비심사청구서를 제출하여

2021년 04월 08일
한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다.

금
번 공모는
코스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로
「

자본시장과 금융투자업에 관한 법률
」
에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.
한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(
「

코스닥시장상장규정

」
제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 합니다.
또한 당사가 코스닥시장 상장규정 제9조 제1항에서 정하는 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다. 따
라서 본건 공모후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서는 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 구주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥 시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다. 당사의 코스닥시장 상장예비심사 결과에 관한 내용은 본 증권신고서와 함께 공시되는 「예비상장심사결과」를 참고하시기 바랍니다.

너. 환매청구권 미부여

금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.

금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조 제1항 제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조 제1항 제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조 제7항 제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제7항 제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항 제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항 제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항 제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90% 이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

더.
집단 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

증권 관련 집단소송법에 따르면 국내 상장사의 합계 지분율이 총지분의 0.01% 이상이고 회사가 발행한 주식 관련 거래로 인해 손해를 입었다고 주장하는 50명 이상의 사람들을 대신하여 한 명 이상의 원고가 집단소송을 제기할 수 있습니다. 집단소송 관련 조항에 따르면 증권신고서 혹은 투자설명서의 허위 기재, 오해의 소지가 있는 사업보고서의 제출, 미공개 정보 이용 행위 혹은 시세 조종 행위에 따른 손해 그리고 회계감사인에게 회계 부정으로 인한 손해에 대해서 손해배상을 청구할 수 있습니다. 

당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만 향후 집단소송이 제기될 수 있는 리스크를 완벽히 통제하고 있다고 할 수는 없습니다. 만약 집단소송이 당사를 상대로 제기되어 패소하게 되면 상당한 비용의 지출이 수반될 수 있으며 사업 전반적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

러.
소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

머.
공모 주식 이외 추가주식 발행에 따른 주식가치 희석 위험

상장 시 공모 주식
500,000주 이외에
코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 15,000주를 취득하게 됩니다.
이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 다만, 상장주선인의 의무인수 물량의 경우, 금번 공모시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제 26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인인 KB증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 15,000주를 추가로 인수하게 됩니다.

상장주선인 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하게 되며, 인수인의 인수대가로 수취하게 되는 인수수수료를 감안한다면 모집ㆍ매출하는 가격보다 할인된 가격으로 취득하는 효과가 있습니다. 또한, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. 관련 코스닥시장 상장규정 및 시행세칙은 아래와 같습니다. 

구분

내용

코스닥시장
상장규정
제26조(상장주선인의 의무)
⑥ 상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 일부를 해당 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
1. 외국기업 상장주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 6월간 계속보유하여야 한다.
2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다.

코스닥시장
상장규정
시행세칙
제23조(상장주선인의 의무이행 등)
④ 규정 제26조제6항에서 "세칙으로 정하는 취득수량의 산정기준 및 취득방법등"이라 함은 다음 각 호와 같다.
1. 취득방법 : 사모의 방법으로 발행한 주권을 취득할 것
2. 취득시기 : 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득할 것
3. 취득수량의 산정기준 : 상장신청인과 체결한 인수계약에 따라 제2호의 기간 중 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함할 것

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제23조 제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다.
따라서, 이 경우 상장주선인이 취득하는 기명식 보통주의 수는 15,000주 보다 줄어들 수 있습니다.

[상장전후 주식수]

(단위 : 주, %)

구분

상장전
상장후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
4,371,005
100.00
4,371,005
89.46

공모주식수
신주모집
-
-
500,000
10.23

구주매출
-
-
-
-

상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분
-
-
15,000
0.31

합계
4,371,005
100.00
4,886,005
100.00

따라서 금번 공모에서 모집매출하는 물량 중 청약미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
15,000주
보다 감소할 수 있습니다. 또한, 모집매출하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

[청약 미달이 3% 이상 발생할 경우 상장전후 주식수]

(단위 : 주, %)

구분

상장전
상장후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수
4,371,005
100.00
4,371,005
89.74

공모주식수
신주모집
-
-
500,000
10.26

구주매출
-
-
-
-

상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분
-
-
-
-

합계
4,371,005
100.00
4,871,005
100.00

버.
수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하 "최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

서. 주식
매수선
택권 행사에 따른 위험

증권신고서 기준일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 127,700주로 공모 후 주식수 4,886,005주 기준 2.61%에 해당하며 이 중 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 52,700주, 2년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 75,000주 (공모 후 주식수 기준 2.61%)입니다. 증권신고서 기준일 현재 동 주식선택권의 행사가격은 각각 2,667원, 5,365원으로 내가격 상태로 판단되며, 향후 주식매수선택권의 행사가 가능할 경우 보통주 신주가 추가로 발행될 수 있습니다. 

당사는 회사의 설립, 경영 및 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 가능성이 있는 임직원에게 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 기준일 현재 주식매수선택권
부여 현황은 다음과 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일 :
2021년 04월 09일
)
(단위 : 원, 주)

부여일
관 계
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

2016.03.30
임직원 등 20명
보통주
198,000
140,800
4,500
52,700
18.03.30 ~ 23.03.29
2,667

2020.06.17
임직원 등 5명
보통주
80,000
-
5,000
75,000
22.06.17 ~ 27.06.16
5,365

합계
278,000
140,800
9,500
127,700
-
-

증권신고서 기준일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 127,700주로 공모 후 주식수 4,886,005 주 기준 2.61%에 해당하며 이 중 상장 후 1년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 52,700주, 2년 이내에 행사 가능한 주식매수선택권은 75,000주 (공모 후 주식수 기준 2.61%)입니다. 증권신고서 기준일 현재 동 주식선택권의 행사가격은 각각 2,667원, 5,365원으로 내가격 상태로 판단되며, 향후 주식매수선택권의 행사가 가능할 경우 보통주 신주가 추가로 발행될 수 있습니다.

어. 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력
강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구체화한 것입니다. 이
와
관련하여
당사는 코스닥시장 기술성장특례 상장을 추진하기 위해 한국거래소가 지정한 전문평가기관으로부터 기술평가를 받았으며, 1개 기관(한국전자통신연구원)으로부터
진공환경 내에서 웨이퍼를 이송하기 위한
진공로봇 및 이송 모듈 제조
에 대해 A등급을 통보(2020년 7월 3일) 받았습니다

.
또한,

당사는
상
기

소
재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안에 따라 2020년 11월 27일
코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례

(기술기반기업)
를 적용 받아 상장예비심사
청구 후,

예비상장심사 승인(
2021년
04월 08일)
을
득하였습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기
바랍니다.

2019
년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력
강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구제화한 것입니다. 관련 지원방안은 다음과 같습니다.

[소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안]

1. (소재 부품 전문기업 우선심사) 소재 부품 전문기업을 다른 심사청구기업에 우선해 심사하거, 실무적으로 일반기업(45영업일) 대비 상장심사기간을 단축하여(30영업일 내외) 신속한 상장을 지원
2. (전문평가기관 확대) 소재 부품 전문기업이 신속하고 충실하게 기술평가를 받을 수 있도록 현재 13개 전문평가기관 Pool에 소재 부품 관련 평가기관을 추가(5개사 예정)
3. (복수평가 부담 완화) 2개 평가기관으로부터 A등급 & BBB등급 이상을 받아야 기술특례상장 자격이 주어지는 현행 제도와는 별도로, 1개 평가기관으로부터 A등급 이상만 받으면 기술평가특례 상장 자격을 부여하여 복수기관 기술평가에 따른 평가 부담을 완화

출처: 한국거래소 보도자료(2019.09.02)
주) '소재 부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업
 - 생산제품이 소재 부품 범위 또는 그 생산설비에 해당하는 업종
 - 총매출액 중 소재 부품 또는 생산설비의 매출액 비율이 50% 이상
 - 중소 중견기업 또는 계열사 매출비중이 50% 미만인 대기업

이
와
관련하여
당사는 코스닥시장 기술성장특례 상장을 추진하기 위해 한국거래소가 지정한 전문평가기관으로부터 기술평가를 받았으며,
1개 기관(한국전자통신연구원)으로부터
진공환경 내에서 웨이퍼를 이송하기 위한
진공로봇 및 이송 모듈 제조
에 대해 A등급을 통보(2020년 7월 3일) 받았습니다

.

또한,

당사는
상
기

소
재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안에 따라 2020년 11월 27일 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례

(기술기반기업)
를 적용 받아 상장예비심사
청구 후,

예비상장심사 승인(
2021년
04월 08일)
을
득하였습니다. 투자자께서는
이 점 참고하시기 바랍니다.

상기 등급은 코스닥시장 상장규정 시행세칙 내의 전문평가제도 운영지침 별표2 에서 분류 및 정의된 것으로, 해당 내용은 아래와 같습니다.

평가등급

등급별 정의

AAA

최고의 기술력을 가진 기업

(성공 가능성이 매우 높음)

AA

매우 높은 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

A

높은 수준의 기술력을 가진 기업

(장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준임)

BBB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

BB

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

B

우수한 기술력을 보유

(장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

CCC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 다소 영향을 받을 수 있음)

CC

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 상당한 영향을 받을 수 있음)

C

보통 수준의 기술력

(장래 환경변화에 영향을 받을 가능성이 매우 많음)

D

보통 수준 이하의 기술력

전문평가기관의 당사 기술에 대한 종합의견은 아래와 같습니다. 

[전문평가기관의 종합의견]

구분
평가등급
종합의견

한국전자통신연구원
A
- ㈜라온테크는 반도체 양산라인에 공급하기 위한 진공 로봇과 이송 모듈을 개발·
생산하고 있는 업력 21년 차의 기업임
- 동사가 자체 개발한 진공 로봇과 웨이퍼 이송 모듈은 타사제품 대비 고정밀과 고신
뢰성 구조를 가지며, 삼성전자와 SK하이닉스 반도체 제조설비에 적용되는 등 높은
기술적 경쟁우위를 보유하고 있음
- 동사의 주요 경영진들은 해당 분야에서 약 30년 내외의 경력을 가진 전문가들로
기업 성장에 핵심적인 역할을 하고 있으며, 기술개발뿐만 아니라 사업 분야에서도
전문성을 보유하고 있음
- 동사는 자사의 공장을 통해 자체 생산하고 있으며, 동사가 보유한 생산시설, 생
산능력, 원재료가격, 생산인력 구조 등을 종합적으로 고려할 때, 고객사의 예상
수요에 대해 안정적인 대응이 가능하고, 수요증가에 따른 시설 확충과 대응투자
도 양호한 수준으로 평가됨
- 동사의 제품과 기술은 국내뿐만 아니라 해외 시장에서도 경쟁력이 부각 될 것으
로 판단되므로 시장성 측면에서 동사의 제품경쟁력은 우수한 수준으로 평가됨
- 동사가 보유한 자체기술을 기반으로 생산하고 있는 제품은 시장경쟁력이 높고,
수요처의 신뢰도가 높아 매우 안정적인 시장 지위를 확보하고 있으며, 반도체 경
기 회복에 따른 시장 수요증가 및 동반 성장이 예상됨에 따라 동사의 시장 지위
는 높은 수준으로 평가됨
- 상기의 평가결과를 종합하여 볼 때, ㈜라온테크의 기술평가수준은 높은 수준의
기술력을 가진 기업에 해당하는 “A”로 평가됨

저.

일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정 주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금 납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택. B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

처.

상장 시 기준가격 산정 관련 사항

당사의 주식은 코스닥시장 매매개시일 전일까지 코넥스시장에서 매매거래가 가능합니다. 다만 코스닥시장 상장 시 기준가격은 코넥스시장가격과 연동되어 산정되므로 수요예측을 통해 확정된 공모가격과 차이가 발생할 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 2015년 12월 15일 코넥스시장에 상장된 이후 현재까지 거래되고 있습니다. 동 주식이 최초로 코스닥시장에서 거래되는 이전일까지 매매거래 정지기간은 없습니다. 따라서 상장 전후에 관계없이 당사의 일반공모방식에 의한 코스닥시장으로의 이전이 동 주식의 매매와 관련하여 큰 영향을 주지는 않을 것입니다.

[라온테크 최근 6개월간 코넥스 시장 거래 현황]

(단위 : 원,주 )

종 류
2020년 10월
2020년 11월
2020년 12월
2021년 1월
2021년 2월
2021년 3월

주가
(보통주)
최 고
8,130
10,550
12,650
14,950
21,950
18,400

최 저
7,610
7,860
10,700
13,650
13,950
16,000

평 균
7,825
8,651
11,819
14,231
18,164
17,490

거래량
(보통주)
최 고(일)
6,847
39,651
29,952
33,949
58,813
18,946

최 저(일)
4
296
3,917
5,433
3,325
4,050

월 간
39,338
144,608
264,728
249,525
445,396
220,400

주) 증권신고서 최초 제출일 기준

반면, 금번 공모 이후 코스닥시장 매매개시일 시초가의 결정 방법은 다음과 같습니다.따라서 금번 모집에 따른 시장가격은 모집 뿐만 아니라 코넥스시장가격에 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이점을 유의해주시길 바랍니다.

【 코스닥시장 매매개시일 시초가 산정 방법 】

기준가격 = [(코넥스시장가격 × 모집매출 전 주식수) + 모집매출금액] / 모집매출 후 주식수 / 호가의 범위 : 90% ~ 200%
코넥스시장가격 : 코넥스시장에서 거래가 형성된 매매거래일(거래형성일) 중 최종 30거래형성일의 종가 산술평균과 최종 거래형성일의 종가 중 낮은 가격

신규상장종목 등의 최초의 가격 결정을 위한 최저호가가격 및 최고호가가격 산정기준
(「코스닥시장 업무규정 시행세칙」 제27조 제4항 관련)

① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 종목의 최초의 가격을 결정하기 위한 최저호가가격 및 최고호가가격은 달리 정하는 경우를 제외하고는 평가가격(원 미만을 절사하여 산출하고, 동 가격이 호가가격단위에 미달하는 경우에는 이를 호가가격단위로 절상한다. 이하 같다)에 제3항의 적용비율을 곱하여 산출한 가격(원 미만을 절사하여 산출하고, 동 가격이 호가가격단위에 미달하는 경우에는 이를 호가가격단위로 절상한다)으로 한다.

② 제1항에 따른 평가가격은 다음 각 호와 같이 한다. 이 경우「주식회사등의 외부감사에 관한 법률」에 따른 연결재무제표 작성대상법인은 연결재무제표 및 그에 대한 감사보고서를 기준으로 함을 원칙으로 하며, 제1항 각 호 중 둘 이상에 해당하는 종목의 경우에는 각각의 효력발생일을 기준으로 해당 산정방식을 순차적으로 적용하여 평가가격 등을 산정한다.

1. 신규상장종목
가. 보통주식 한 종목만 신규상장하는 경우
(3) 코넥스시장에서 이전한 종목의 경우 다음에 따라 산출되는 가격

(가) 상장규정 제4조에 따른 상장예비심사 청구일 이후 모집 또는 매출 실적이 없는 경우: 코넥스시장에서 거래가 형성된 매매거래일(이하 이 호에서 "거래형성일"이라 한다) 중 최종 30거래형성일의 종가(주식분할, 주식병합 또는 권리락 등이 발생하는 경우 이를 감안한 가격) 산술평균과 최종 거래형성일의 종가 중 낮은 가격(이하 "코넥스시장가격"이라 한다). 다만, 거래형성일이 30일 미만일 경우에 전체 거래형성일의 종가 산술평균과 최종 거래형성일의 종가 중 낮은 가격

(나) 상장규정 제4조에 따른 상장예비심사 청구일 이후 모집 또는 매출 실적이 있는 경우: [(코넥스시장가격 × 모집매출(상장규정 제26조 제6항에 따른 상장주선인의 취득을 포함한다. 이하 같다) 전 주식수(매출의 경우 매출주식수를 제외한다)) + 모집매출 금액]/모집매출 후 주식수. 이 경우 다음의 어느 하나에 해당할 때에는 모집 또는 매출시의 가격을 코넥스시장가격으로 하여 산정한다.

1) 거래형성일이 30일 미만인 경우

2) 코스닥시장 상장일 이전 1년간 시장감시규정 제5조의3의 투자경고종목 또는 투자위험종목으로 지정된 경우

3) 코넥스시장가격이 모집 또는 매출시의 가격보다 100분의 30 이상 높거나 낮은 경우

③ 적용비율은 다음 각 호와 같이 한다. 이 경우 제1호 및 제2호를 적용함에 있어 제1항 각 호 중 둘 이상에 해당하는 종목의 경우에는 해당 사유의 적용비율 중 가장 낮은 적용비율을 적용한다.

1. 최저호가가격 산정시의 적용비율

가. 신규상장종목(공모상장 또는 코넥스시장에서 이전한 종목에 한한다)으로서 보통주식(원주가 보통주식인 외국주식예탁증권을 포함한다)의 경우 : 90%

나. 그 밖의 종목의 경우 : 50%

2. 최고호가가격 산정시의 적용비율

가. 자본금감소 종목의 경우 : 150%

나. 그 밖의 종목의 경우 : 200%

④ 제1항부터 제3항까지에 따라 산정한 평가가격, 최저호가가격 또는 최고호가가격이 현저히 불합리하거나 이를 적용하기 곤란하다고 인정되는 경우에는 거래소가 이를 달리 정할 수 있다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜라온테크가 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜입니다. 또한 발행회사인
㈜라온테크의
경우에는 "동사", "회사" 또는 "라온테크"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 KB증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜라온테크로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다. 

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜라온테크에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 KB증권㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 KB증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다. 

■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
KB증권㈜
00164876

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 KB증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

대표주관회사는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜라온테크의 보통주식 500,000주를 총액인수 및 모집·매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 사업계획서등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사회사의주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나.
기
업실사 이행상황

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜라온테크의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실행하였으며, 동 실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1)
대표주관회사 기
업
실사 참여자

소 속
부 서
성 명

직책
(직급)

실사업무 분장

KB증권㈜
ECM1부
심재송
본부장
ECM본부 총괄

신재화
부장
기업실사 총괄

박창규
팀장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

고건열
대리
기업실사 및 서류작성 실무 책임

박준용
대리
기업실사 및 서류작성 실무 담당

최리정
대리
기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2)
발행회사 기
업
실사 참여자

소속

직책

성명

담당업무

경영총괄

대표이사

김원경

경영 총괄

생산, R&D 총괄

부사장

오진호

생산, R&D 총괄

사업본부

사업본부장/전무

손창수

사업본부 총괄

사업본부

이사
유희영

영업 총괄

로봇사업본부

전무

이성직

제품기술 총괄

사업본부

상무

신상봉

스마트팩토리 총괄

관리본부

부장

신장언

품질

관리본부

차장

최중수

구매/자재

관리본부

CFO

김강훈

경영관리 총괄

관리본부

부장

김정태

인사/총무

관리본부

차장

김재진

회계

관리본부

차장

김보민

자금

관리본부

주임

함은영

회계실무

(3)

기
업실사 주요 일정 및 내용

일자

장소

청구회사 
참여자

대표주관사 
참여자

기업실사내용

2019-10-29

㈜라온테크

본사

김원경 대표이사

김강훈 이사

이상오 이사

박창규 팀장

[상장을 위한 준비 업무]

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 이전상장 추진 사유 등 청취

2020-04-13
~2020-04-17

㈜라온테크

본사

김원경 대표이사

김강훈 이사

김재진 차장

김보민 차장

함은영 주임

이상오 이사

박창규 팀장
고건열 대리

[실사 및 상장일정 협의]

- 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

[형식적요건 검토]

- 대표이사 면담

- 실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 산업동향, 신규사업계획, 예상실적, 자본거래내역 등 청취

[일반사항 검토]

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

- 자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

- 조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 변경사항 등

- 기타 내부통제 관련 사항 검토

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 관계회사 및 이해관계자 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

2020-06-29
~2020-07-03

㈜라온테크

본사

김강훈 이사

김재진 차장

김보민 차장

함은영 주임

박창규 팀장
고건열 대리

[일반사항 추가 검토]

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

[자본에 관한 사항 검토]

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

[영업활동에 관한 사항 검토]

- 담당 임원과의 면담

- 영위 사업별 현황 검토

- 경쟁상황 및 성장성 검토

- 주요 계약서 검토

[재무에 관한 사항 검토]

- 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서 검토

- 재무제표에 대한 분석적 검토 수행

- 주요 재무비율 검토

- 매출채권 연령분석/회수현황 검토

- 자금 현황 검토

- 소송 및 우발채무 현황 검토

2020-07-20
~2020-08-27

㈜라온테크

본사

김강훈 이사

김재진 차장

김보민 차장

함은영 주임

박창규 팀장

고건열 대리

[실적 검토]
[외형요건 최종 검토]
[질적 요건 검토]

- 시장성 검토: 시장의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁정도, 매출의 지속여부
- 수익성 검토: 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조
- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성
- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성, 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

2020-10-05
~2020-11-26

㈜라온테크

본사

김원경 대표이사

김강훈 이사

김재진 차장

김보민 차장

함은영 주임

이상오 이사

박창규 팀장

고건열 대리

[영업위험 평가]

[관계회사 관련 검토]

[보호예수 검토]

[상장예비심사청구서 및 첨부자료 작성 등]

- 발행사 실사 계속 진행

- 상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

[공모예정가액 밴드 협의 및 확정]

2020-11-27
-
-
-
상장예비심사청구서 제출

2020-11-30
~2021-04-07

㈜라온테크

본사

김강훈 이사

김재진 차장

김보민 차장

함은영 주임

신재화 부장
박창규 팀장
고건열 대리
[상장예비심사 대응]
- 상장예비심사청구서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2021-04-08
-
-
-
상장예비심사 승인

2021-03-02
~2021-04-08

㈜라온테크

본사

김원경 대표이사

김강훈 이사

김재진 차장

김보민 차장

함은영 주임

신재화 부장
박창규 팀장
고건열 대리
박준용 대리
최리정 대리
[공모가 협의 준비]
- 대표주관회사와 발행회사 간 공모희망가액 협의
- 비교기업 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토
[증권신고서 작성 준비]
[증권신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의]
[2020년 감사보고서 및 주요 재무 변동사항 검토]
[상장예비심사청구서 제출 이후 경영상의 주요 사항 검토]

2021-04-27
~2021-05-12

㈜라온테크

본사

김원경 대표이사

김강훈 이사

김재진 차장

김보민 차장

함은영 주임

신재화 부장
박창규 팀장
고건열 대리
박준용 대리
최리정 대리
[정정증권신고서 작성 준비]
- 증권신고서 관련 보완 내역 검토
- 보완작성 관련 발행회사 임직원 추가 면담 실시
- 수정/보완 필요 항목에 대한 추가 실사진행
- 정정 증권신고서 관련 추가자료 작성

3. 기업실사 결과 및 평가내
용

가. 시장성

(1

) 산
업의 개요 및 특징

(가)
산
업의 개요 

라온테크는 2000년 3월 설립하여 제조업용 로봇(Robot)과 자동화 시스템(FA)을 개발 공급하고 있는 회사입니다. 라온테크의 주요 사업은 1) 반도체 제조라인에서 Wafer를 이송하는 반도체 로봇 및 자동화 모듈, 2) LCD와 OLED 제조라인에서 Glass를 이송하는 FPD 로봇 및 자동화, 3)
제약 및 바이오 제조라인에서 사용되는 제조업용 로봇 및 자동화 시스템입니다.

a. 산업용 로봇 제조

로봇은 인간을 모방하여, 외부환경을 인식(Sense)하고, 상황을 판단(think)하고 자율적으로 동작(Act) 기계를 의미합니다. 로봇은 IT, BT, NT 등과 융합되어 미래생활을 획기적으로 변화시킬 파급효과가 높은 산업으로 기계, 금속, 반도체, 전기/전자, 컴퓨팅 SW, 센서, 통신/네트워크 등 다양한 기술을 포함하고 있습니다. 그 가운데 제조용 로봇은 반도체, 자동차, 조선 등 분야에서 정밀을 요하는 중요한 공정에 적용되고 있으며, 중소기업의 다품종 소량 생산 방식에 적합한 로봇수요를 반영한 연구개발도 진행 중입니다.

세계 각국 정부의 적극적 정책과 기업의 로봇 도입 수요가 확대됨에 따라 글로벌 로봇시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.
산업연구원과 I
nternational Federation of Robotics(2019)에 따르면,

2018년 기준 전년대비 6% 증가한 42만 2,000대의 산업용 로봇이 출하되었고 2019년 출하량이 소폭 감소 되었으나 2020년부터 지속적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 로봇시장의 지속적인 성장과 더불어 산업용 로봇을 통한 설비 자동화는 생산성 및 가격경쟁력 확보와 밀접히 연관되어 있어 그 중요성이 더욱 강화될 것으로 판단됩니다.

산업용 로봇 수요 전망.jpg
산업용 로봇 수요 전망

대한민국은 2019년 기준 산업용 로봇 밀집도 분야에서 싱가포르에 이어 세계 2위를 기록하고 있습니다. 한국의 높은 로봇 밀집도는 글로벌 시장에서 강점을 가지고 있는 반도체, 디스플레이, 자동차 등에서 상대적으로 산업용 로봇 도입 및 활용이 용이하기 때문입니다.

b. 반도체 장비 산업

반도체 장비 산업은 전자, 전기, 화학, 광학 등의 기술집약형 산업이며 반도체 기술발전으로 반도체 장비의 기술 수명이 짧아지면서 지속적인 R&D투자가 중요한 분야입니다. 또한 동 장비는 반도체를 제조하는 회사로부터 주문을 받아 생산하는 방식이며 반도체 제조사는 신뢰성, 생산성, 보안 등으로 인해 기존 공급사로부터 장비를 구매할 가능성이 매우 높습니다. 이로 인해 반도체 장비 제조사는 반도체 제조사와 공동 기술 개발 등을 통해 신규 장비 개발을 추진하며 신규 기업들은 신뢰성 문제 등으로 인해 시장 진입에 어려움을 겪습니다. 마지막으로 반도체 장비 산업은 반도체 업황의 영향을 많이 받습니다. 반도체 장비 발주가 반도체 호황기에 집중되고 downcycle에는 급감하여 산업의 변동폭이 반도체 산업 및 타 산업대비 큰 경향을 보이고 있습니다. 다만 라온테크가 영위하고 있는 반도체 전공정 분야는 반도체 경기가 downcycle일 때도 최소 투자를 유지해야 하는 분야이며, 경쟁사 대비 가격 경쟁력으로 인해 경기 악화 시 다른 기업에 비해 실적 악화 수준이 약할 것으로 사료됩니다.

(나)
산
업
의 특성 

a. 산업용 로봇 제조

최근 로봇시장은 자동차 제조용 시장에서, 반도체 및 디스플레이 등에 적용되는 전자부품용 제조시장으로 이동하고 있으며, 특히 자동차 산업에 주로 적용되는 용접, 도장, 판넬 핸들링 로봇 중심에서 솔라셀, 의료 분야, 전자부품 등 주로 조립 및 부분 핸들링과 관련된 기술로 패러다임이 변화하고 있습니다.

다품종 소량생산에 적합하도록 조립 및 부분 핸들링에 다양한 기능을 부화하여 생산 효율성을 높이도록 진화중이며 특히 로봇의 작업 변화에 대응할 수 있는 센싱 기술, 다양한 환경에 로봇을 쉽게 적용할 수 있도록 해주는 쉬운 티칭 기술, 다양한 말단장치 및 파워센서 개발에 집중하고 있습니다.

또한 인간과 공존하는 협동로봇으로 발전이 가속화되고 있습니다. 협동 로봇이란 산업자동화 분야에서 사용되며 자동제어프로그램을 통해 다목적의 3축 또는 그 이상의 축을 가진 제조용 로봇 중에서 인간과 같은 공간에서 작업을 하는 로봇을 의미합니다. 반도체 공장 등에서 인간과 로봇의 협동작업이 가능하게 됨으로 인하여 기존에는 불가능하였거나 아니면 여러 개 공정으로 나누어서 하던 작업을 인간과 같은 공간 내에서 작업을 하게 됨으로서 쉽게 자동화 설계가 가능해졌습니다.

산업용 로봇 제조업은 높은 전후방 효과로 타 산업에의 파급효과가 큰 산업입니다. 산업용 로봇 제조업의 전방산업은 반도체 산업, 용접응용 산업, 디스플레이 산업, 의료산업, 자동차, 조선 등 대표제조산업, 컴퓨터, 스마트폰 소형제조 산업, 정밀제조산업, 의약, 바이오 산업 등으로 규정할 수 있습니다.

산업용 로봇 제조업의 후방산업은 로봇부품 및 부분 산업, 금속/기계 산업, 전기/전자 제어장치 산업, 반도체/센서 산업, 컴퓨팅SW산업, 재료/소재 가공산업 등으로 규정할 수 있습니다.

[산업용 로봇 제조업 산업구조]

후방산업

반도체 장비

전방산업

로봇부품 및 부분 산업, 금속/기계 산업, 전기/전자 제어장치 산업, 반도체/센서 산업, 컴퓨팅SW 산업, 재료/소재 가공산업

협동 로봇, 이적재용 로봇, 가공용 로봇, 조립용 로봇

용접응용 산업, 디스플레이 산업, 의료 산업, 자동차/조선 등 대형제조산업, 컴퓨터/스마트폰 소형제조 산업, 정밀제조 산업, 의약, 바이오 산업

출처: 중소기업 기술로드맵

b. 반도체 장비 산업

반도체 장비산업의 특징은 1) 기술집약형 산업, 2) 급속한 기술혁신이 요구되는 산업, 3) 반도체 업계의 성장추이에 종속, 4) 고가의 자본재 산업, 5) 진입장벽인 높은 산업, 6) 수입의존도가 높은 산업 등으로 요약할 수 있습니다.

[반도체 장비 산업의 특성]

산업특징

세부 내용

기술집약형 산업

반도체 장비는 전자, 전기, 화학, 광학 등의 기술집약형 산업이며 반도체 기술 발전으로 반도체 장비의 기술수명이 짧아 지속적인 R&D투자가 중요

급속한 기술혁신이 요구되는 산업

반도체 장비산업은 반도체 산업과 마찬가지로 기술발전속도가 빠르고 그 결과 진화속도가 빠르며 기술수명이 짧아 설비의 평균 기술수명이 3~5년 정도임

반도체 업계의 성장추이에 종속

반도체 장비는 사용자의 요구사항에 맞게 생산되는 주문자 생산방식이 대부분으로 주문량에 의해 그 수요가 결정됨. 반도체 장비 발주는 반도체 호황기에 집중되고, Downcycle에는 급감하여 변동폭이 반도체 및 타 산업 대비 큰 편임.

고가의 자본재 산업

반도체 장비산업은 고가의 자본재 산업으로 투자부담이 큰 편이며, 활용되는 전문 구성품 또한 다양하고 고가인 특성을 지니고 있어 막대한 투자비용을 필요로 함

진입장벽이 높은 산업

반도체 장비 산업은 장치위주의 산업으로 고가의 제품이라, 품질의 신뢰도가 높고 시장에서 검증된 측면에서 선진국 제품을 구매하고자하는 경향이 강하기 ?문에 신뢰성 문제 등으로 인해 진입장벽이 높음

수입의존도가 높은 산업

국내 반도체 소자기업의 공정라인은 외산장비가 장악하고 있으며, 장비 국산화율은 낮은 수준에 머물러 있음

출처: 2019 Issue Report 반도체 장비, 소재산업 동향, 한국수출입은행, 2019.05

반도체 장비는 반도체 생산의 필수요소 산업으로 반도체 제조 기술을 선도하며, 높은 전후방 효과로 타 산업에의 파급효과가 큰 산업입니다. 반도체 장비는 디스플레이, 태양광, LED 등의 생산장비와도 밀접하게 연계되어 있으므로, 향후의 경제 산업적 파급효과를 고려하여 관련 산업의 육성이 반드시 필요한 분야입니다. 반도체 장비산업의 전방산업은 반도체 소자, 디스플레이, LED, OLED, 태양광 장비, 바이오, MEMS, 센서 등이며, 후방산업은 전자/전기 공학, 광학, 화학, 정밀가공 기술, 기계 설계 등 산업으로 규정할 수 있습니다.

[반도체 장비 분야 산업 연관구조]

후방산업

반도체 장비

전방산업

▶ 전자/전기 공학
▶ 광학
▶ 화학
▶ 정밀가공 기술
▶ 기계설계

▶ 노광장비
▶ 식각장비
▶ 세정장비
▶ CMP장비
▶ 이온주입장비

▶ 증착장비
▶ 열처리장비
▶ 측정분석장비
▶ 패키징장비
▶ 테스트장비

▶ 반도체 소자
▶ 디스플레이
▶ LED/OLED
▶ 태양광장비
▶ 바이오
▶ MEMS
▶ 센서

출처: 중소기업 기술로드맵(2018) 참고, KED 작성

(다) 산업의 규제상황

a. 산업용 로봇 제조

산업용 로봇 제조 산업은 각종 제조업에 필요한 장비를 만드는 산업으로서 글로벌 기술규제로 작용하고 있는 표준, 적합성 평가 등을 따라야 합니다. 해당 내역은 아래와 같습니다.

[주요 표준제정 및 인증기관 현황]

- 미국보험협회안전시험소(UL, Underwriters Laboratories)

- 국제화재방지협회(NFPA, National Fire Protection Association) 
- 유럽전기기술표준화 위원회(CENELEC)

- 유럽연합 집행위원회(European Commission, EC)

- 국제전기기술위원회(International Electrotechnical Commission, IEC)

- 국제표준화기구(International Organization for Standardization, ISO)

또 로봇의 종류에 따라 승강기안전관리법, 도로교통법, 자동차관리법, 자전거법, 주차장법, 전기용품안전관리법, 산업안전보건법, 건설기계법, 건축물관리법, 감염병예방법, 의료기기법, 항만운송사업법, KFI 인정, 소방장비관리법, 경찰관직무집행법, 형사소송법 등의 규제도 받습니다. 그리고 대한민국에서 사업을 영위하는 모든 기업에 적용되는 자연환경보전법, 환경정책기본법, 법인세법, 자본시장법 등의 규제도 받습니다. 

b. 반도체 제조 장비

반도체 장비 산업은 반도체 제조에 꼭 필요한 장비를 만드는 산업으로서 세계반도체장비재료협회(SEMI)의 표준을 준수해야 합니다, 해당 국제표준은 아래와 같습니다.

[SEMI 국제표준]

- 반도체 장비안전 국제표준 ‘S2'

- 반도체 제조 장비의 배기에 대한 환경안전보건(EHS) 가이드라인(SEMI S6-0707)

- 반도체 제조 장비의 화재 위험성 평가 및 완화 안전 가이드라인(SEMI S14-1016)

- 위험성 평가 및 위험성 검토 절차 가이드라인(SEMI S10-0815)

- 작업자 보호 안전 가이드라인(SEMI S21) 등 총 26건

또한 대한민국에서 사업을 영위하는 모든 기업에 적용되는 산업안전보건법, 자연환경보전법, 환경정책기본법, 법인세법, 자본시장법 등의 규제도 받습니다.

(2) 시장의 규모 및 성장잠재력

(가) 세
계
시장 규모

최근 5G 이동통신 서비스가 시작되면서 4차 산업혁명 시대가 본격적으로 도래하고 있으며, 코로나 19의 대유행으로 비대면과 네트워크로 대변되는 디지털 혁명이 더욱 빠르게 진행 될 것으로 전망하고 있습니다. 반도체는 4차산업혁명(DIgital Transformation) 기본 인프라로 사물인터넷, 클라우드, 빅데이터, 인공지능에 필요한 모든 정보는 디지털화 되어야 하므로 반도체의 수요는 지속적이고 폭발적으로 늘어나 현재보다 반도체 수요가 대폭 증가할 전망입니다.

[제4차 산업혁명의 특징]

시장의 특성.jpg
시장의 특성

(나) 시장 전망

a. 반도체 로봇과 자동화 분야

1) 반도체 로봇과 자동화 분야

[ 주요 경쟁업체 비교 현황 ]

(단위: 백만원)

구분

㈜라온테크

싸이맥스(별도 기준)

FY2018

FY2019

FY2020

FY2018

FY2019

FY2020

설립일

2000년

2005년

매출액

(매출원가율)

24,341

(80.2%)

12,632

(72.5%)

18,400

(70.4%)

123,623

(79.6%)

74,288

(80.9%)

159,710

(76.8%)

영업이익

(이익률)

271

(1.1%)

(1,211)

(-9.6%)

1,054

(5.7%)

14,681

(11.9%)

5,202

(7.0%)

22,982

(14.4%)

당기순이익

(이익률)

(248)

(-1.0%)

(1,432)

(-11.3%)

845

(4.6%)

12,334

(10.0%)

5,682

(7.6%)

22,716

(14.2%)

총자산

23,414

18,755

24,792

129,190

141,538

179,719

총부채

18,852

15,458

20,294

26,395

37,431

51,985

자기자본

4,562

3,297

4,498

102,795

104,107

127,734

상장여부

(상장일)

코넥스

2015년 12월 15일

코스닥

2015년 06월 17일

주요제품

(매출비중)

2020년 기준 반도체 전공정 웨이퍼 이송 모듈 (90.7%), 기타(9.3%)

2020년 기준 반도체 장비(클러스터 툴, EFEM, LPM) (85.6%), 기타(14.4%)

구분

Brooks Automation, Inc.

ULVAC

FY2018

FY2019

FY2020

FY2018

FY2019

FY2020

설립일

1978년

1952년

매출액

(매출원가율)

702,295

(61.0%)

868,303

(59.5%)

1,060,052

(56.4%)

2,366,725

(70.6%)

1,988,010

(72.7%)

1,762,948

(72.0%)

영업이익

(이익률)

35,721

(5.1%)

53,300

(6.1%)

112,764

(10.6%)

253,227

(10.7%)

168,550

(8.5%)

137,080

(7.8%)

당기순이익

(이익률)

129,631

(18.5%)

486,407

(56.0%)

88,112

(8.3%)

200,139

(8.5%)

115,473

(5.8%)

76,901

(4.4%)

총자산

1,217,926

1,685,791

1,765,241

3,027,040

3,027,554

2,866,896

총부채

419,697

419,274

391,188

1,408,856

1,373,546

1,210,182

자기자본

798,229

1,266,51

1,374,054

1,618,184

1,654,009

1,656,714

상장여부

(상장일)

NASDAQ

1995년 02월 10일

日本國東京
證
券取引所

2004년 04월 20일

주요제품

(매출비중)

자동화솔루션 공급 업체

(반도체 솔루션, 생명과학 솔루션)

진공장비사업(스퍼터링 장비, 유기 전자 발광 제조 장비, 태양 전제제조 장비 등)

주) Brooks Automation 1USD=1,132.20, ULVAC 100JYP=1,022.07(2021.4.1 15:41 하나은행 고시환율)

국제반도체장비재료협회(SEMI)에 따르면 글로벌 반도체 산업의 팹 장비 투자액은 지난해 16% 성장했으며 2021년에는 15.5% 더 성장해 700억달러(약 79조2000만원)을 넘어설 전망입니다. 2022년에는 12% 상승해 800억달러 이상을 기록할 것으로 전망했습니다.

전체 반도체 팹 장비 투자액은 파운드리와 메모리가 이끌고 파운드리 분야의 투자액은 올해 320억달러로 전년 대비 23% 증가할 것으로 보이며 내년에는 큰 성장세는 없이 올해와 비슷한 수준의 투자 규모로 전망됩니다.

 메모리 분야에 대한 투자액은 올해 280억달러로 한 자릿수 성장률이 예상되며 특히 D램 분야에 대한 투자는 낸드플래시를 앞설 것으로 보입니다. 내년 메모리 분야의 장비 투자액은 D램과 3D 낸드플래시 투자에 힘입어 26% 급증할 것으로 전망됩니다.

전세계 반도체 팹 투자액.jpg
전세계 반도체 팹 투자액

글로벌 반도체 장비 시장 현황.jpg
글로벌 반도체 장비 시장 현황

반도체 진공 공정 장비를 공급하는 회사는 Applied Materials, Lam Research, TEL 등 외국장비 회사와 국내 주성엔지니어링, TES, 원익IPS, 유진테크, 세메스 등 국내 장비회사가 있습니다. 세계 진공 공정 장비 시장의 90% 이상을 외국 회사가 차지하고 국내 장비회사의 점유율은 10% 이하 입니다. 그나마 국내에서는 삼성전자와 SK하이닉스의 공정장비 국산화를 추진하여 국내 진공 공정장비 시장의 약 25%는 국내 장비회사가 시장을 점유하고 있습니다.

국내 반도체장비 회사 중 진공 공정장비 회사의 매출 규모는 2019년 전 세계 반도체 시장의 하락으로 다소 침체되었지만 평균 2조5천억 정도로 세계시장의 5%~10% 정도이고, 국내 장비 회사의 로봇과 이송모듈의 국내 시장 규모는 평균 2천억원을 상회하며, 해외 수입장비를 통해 도입되는 것을 포함하면 8천억 규모로 추정됩니다.

(단위: 백만원)

회사명

2018년

2019년

2020년

Item

세메스

1,856,467

1,133,847

2,214,347

Etcher, Cleaner, Coater

원익 IPS

649,313

669,242

1,090,924

PECVD, ALD

피에스케이

303,846

154,612

265,730

Asher

테스

287,069

178,374

245,967

PECVD,

주성엔지니어링

118,545

254,580

263,006

CVD, ALD

유진테크

220,178

205,467

202,591

LP CVD, Plasma

APTC

61,038

59,326

93,030

Poly Etch

매출 합계

3,496,456

2,655,448

4,375,595

장비매출 (80%)

2,797,165

2,124,358

3,500,476

서비스 및 기타 매출 20%

Robot & Transfer Module

279,716

212,436

350,048

장비 매출의 10%

b. FPD 로봇과 자동화 분야

FPD 분야의 Glass 이송 로봇은 대기환경에서 이송하는 로봇과 진공환경에서 기판을 이송하는 진공 물류 분야로 구분할 수 있습니다. 대기환경용 로봇은 일본의 Yaskawa, Sankyo 등의 회사와 국내의 현대중공업, 로보스타 등의 회사가 시장을 선점하고 있습니다.

최근 디스플레이 기술의 발전은 UHD를 넘어 Flexible과 OLED의 양산 기술이 확보되는 상황으로 변화되고 있으며, 이송 메커니즘도 기존 대기환경 이송에서 OLED 패널을 수분과 산소로부터 보호하기 위하여 진공 이송 로봇과 물류 시스템으로 변화하고 있습니다. 진공 이송 로봇 분야에서 일본의 Sankyo, Daihen 등과 국내 업체인 티이에스가 국내 시장에 진입해 있습니다. 동사는 오랜 기술 개발과 링크 구동을 통한 차별화된 구조로 진공로봇 시장 진입에 성공하였습니다.

2021년 세계 디스플레이시장은 개선세를 보일것으로 예상되며 해외생산 확대와 중국기업 부상으로 LCD에서 부진이 계속되겠지만, OLED로 전환 가속화, 화웨이 제재에 대한 반사이익 등으로 2021년 상반기부터 디스플레이는 여건이 개선된다는 전망입니다.

디스플레이 장비시장.jpg
디스플레이 장비시장

c. 델타 로봇과 자동화 분야

병렬로봇의 한 형태인 델타로봇은 End Effector에 여러 개의 링크를 통해 구동되기 때문에 가볍고, 강성이 높아 고속 구동에 적합합니다. 이런 특성으로 델타로봇은 제약, 바이오 등 대량 생산 시스템에서 고속으로 작업을 하는데 많이 사용되고 있습니다. 특히 구조적 단순함으로 분진 발생이 적고, 무균 시스템 구성이 용이하여 위에 언급된 분야에 적합한 로봇입니다. 통상 로봇을 일반 제조업체가 구입해서 자동화에 적용하는 것보다는 로봇 자동화 시스템을 통해 구입하는 것이 일반적이어서 ABB, Adept등 해외 유명 델타로봇 메이커도 로봇 자동화 시스템 전문 메이커와 긴밀한 협조 관계를 유지하고 있습니다. 대량 생산 공장이 많은 아시아권에서 델타로봇을 이용한 시스템 확산이 급격히 이루어지고 있습니다.

(다) 시
장 경쟁 상황

a. 진입장벽

반도체 장비는 전자, 전기, 화학, 광학 등의 기술집약형 산업으로 진입장벽이 높습니다. 반도체 장비의 기술수명은 3~5년으로 짧아 반도체 장비 기업의 매출액 대비 R&D 비중은 타 산업 대비 높은 편입니다. 한국과학기술평가원에 따르면 한국기업의 매출액 대비 R&D 비중은 3% 수준이나, 반도체 장비기업의 매출액 대비 R&D 비중은 8%입니다. 또 글로벌 Top 5 반도체 장비기업의 매출액 대비 R&D 비중은 12%로 국내 기업의 R&D 비중을 큰 폭으로 상회합니다.

반도체 장비는 주문자 생산방식이며 반도체 회사는 신뢰성, 생산성, 보안성 등으로 인해 기존 공급사로부터 장비를 구매할 가능성이 높습니다. 또 반도체 장비기업은 반도체 생산 기업과 공동 기술개발 등을 통해 초기 단계부터 생산과정에 참여하는 경우가 많습니다. 이처럼 높은 R&D 비중과 신뢰성, 생산성, 보안성 등으로 인해 반도체 장비 시장의 진입장벽은 매우 높다고 볼 수 있습니다.

동사의 고유한 반도체 전공정 웨이퍼 이송모듈 기술은 국내외 특허로 출원되어 충분히 보호받고 있습니다. 경쟁사인 미국 Brooks 사와 일본 ULVAC 사 대한민국 싸이맥스 등 3개사만이 제품을 판매하고 있을 정도로 시장 진입 및 기술 장벽이 높은 분야입니다.

b. 경쟁업체 현황
및 동사의 경쟁력

현재 개별 제어 4 Arm 진공 로봇을 판매하고 있는 회사는 미국의 Brooks, 일본의 ULVAC과 한국의 라온테크 3개 회사로, 국내시장에서 로봇과 이송모듈 관련 경쟁사는 상기 세 회사입니다. 동사는 자체 개발한 진공로봇을 적용한 진공 이송모듈을 공급하고 있으며 검증된 국산 로봇으로 시장 점유를 늘려 나가고 있습니다.

반도체 Platform Market Share

경쟁업체 현황.jpg
경쟁업체 현황

동사의 진공로봇 Arm 은 독립된 4개의 자성유체실을 통하여 4절 링크로 4개 Arm을 구동하고 회전축 2개의 조합으로 AWC 기능를 구현하였습니다. 로봇이 가장 작고 Arm 은 직선으로 이동하며 Arm 구동시 독립적인 제어가 가능하여 정밀하고 신뢰성 있는 구조입니다.

최근 동사는 국내 반도체 장비회사를 통하여 중국과 미국의 반도체 회사에 진공로봇과 이송모듈을 공급하여 가동 중인 바, 시장진입에 성공하였으며 차별화된 진공로봇 기술과 장점으로 시장을 확대할 계획입니다.

나. 수익성 및 성장성

(1) 매출의 우량도

(단위: 백만원, %)

구분

2018년
 (제19기)

2019년
 (제20기)

2020년

(제21기)

2021년 1분기
(제22기 1분기)

매출액

24,341

12,632

18,400

10,547

수출금액

-

-

-

-

수출비중(%)

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

거래업체수

31

27

21

8

기말매출채권

4,419

2,112

7,444

6,515

- 6월 이상 채권

309

-

60

-

부도금액

-

-

-

-

매출총이익률(%)

19.77%

27.47%

29.56%

30.12%

동사의 매출액은 2018년 243억원, 2019년 126억원, 2020년 184억 수준으로 최근 3년간 연평균 180억원 이상의 매출액을 기록하였습니다.
2021년 1분기 동사는 105억원 수준의 매출액을 기록하였습니다.
동사의 제품은 반도체 전공정 웨이퍼 이송모듈로 전방산업의 투자유치에 따라 매출액이 크게 증감되는 경향이 있습니다. 한편, 동사는 국내 반도체 제조 대기업의 1차 벤더들과 거래함에 따라 대부분의 매출채권이 6개월 이내로 모두 회수되고 있으며 부도금액은 존재하지 않습니다.

(2) 수

익성

(단위: 백만원, %)

구분

2018년
 (제19기)

2019년
 (제20기)

2020년

(제21기)

2021년 1분기
(제22기 1분기)

매출액

24,341

12,632

18,400

10,547

매출원가

19,529

9,054

12,961

7,371

매출원가율(%)

80.23%

72.53%

70.44%

69.88%

판관비

4,541

4,681

4,385

1,444

영업이익

271

(1,211)

1,054

1,733

영업이익률(%)

1.11%

-9.59%

5.73%

16.43%

당기순이익

(249)

(1,432)

845

1,671

순이익률(%)

-1.02%

-11.34%

4.59%

15.84%

2018년 이후 동사의 원가율은 평균 74.4% 수준이며, 2018년 2.7억규모의 영업이익을 기록한 이후 매출 악화와 매출액의 15%이상을 연구개발비로 지출함에 따라 2019년 영업손실을 기록하였습니다. 그러나, 2020년부터 매출액이 증가함에 따라
2020년 온기 매출액은 전년 대비 증가한 184억원
을 기록하였으며, 고정비효과로 인해 영업이익률 및 당기순이익률이 5.73%, 4.59%로 증가하여 수익성이 개선되었습니다.
2021년 1분기 동사는 105억원 수준의 매출액을 기록하였으며, 영업이익률 및 당기순이익률이 16.43%, 15.84%로 대폭 증가하였습니다. 

(3) 기업 성장 전략

동사는 2000년 3월 14일 인천광역시에 본점을 두고 사업을 개시하였습니다. 설립자 및 창립 구성원들의 경험과 경력을 기반으로 로봇과 자동화 분야에 지속적이고 꾸준한 개발과 제품 공급을 통하여 회사의 정체성을 확립하고 시장에서 고객을 확보하고 있습니다.

동사는 자체개발한 Cluster Type 진공 로봇과 이송모듈을 2010년부터 SK하이닉스 양산라인에 공급하여 신뢰성을 평가 받아 지금까지 공급하고 있어 진공로봇 국산화에 성공하였습니다. 또한 Twin Type 대응 개별제어 4 Arm 진공로봇 과 이송모듈은 2015년부터 SK 하이닉스 양산라인에 공급되어 해외 경쟁사 대비 차별적 기술 우위를 인정받아 적용 공정을 확대 하고 있는 중입니다.

2017년부터는 개별제어 4 Arm 진공 로봇 과 Cluster 형 진공로봇의 성능 과 신뢰성 평가를 받아 2018년에는 삼성 양산라인에 5개 공정 데모를 진행하였고 최근 양산인증을 받아 양산 공급을 시작하고 있어 향후 많은 시장 확대를 기대하고 있습니다. 또한 2019년에는 국내 장비회사를 통하여 중국 메모리 회사와 미국 반도체 회사에도 동사의 진공 로봇 과 이송모듈이 공급되어 평가 중입니다.

동사는 다양한 고객의 요구사항에 맞는 공정별 특화된 Load Lock 및 설치면적이 최적화된 이송 모듈을 개발 및 공급하고 있으며 나아가 Multi Process 챔버(up to 12 PMs)를 대응 가능한 Linear B/B 및 로봇 개발을 진행하는 등 점차 고도화된 스팩을 요구하는 시장수요에 대응해나갈 것입니다.

기존 고객인 주성엔지니어링, 테스, 원익IPS에 안정된 품질과 초 단납기 대응 및 선행기술 개발 파트너로서의 위치를 공고히하고, 국내 신규 수요처인 세메스, PSK, APTC 등과는 진공 로봇과 이송모듈 공동개발을 진행할 계획입니다. 아울러 이러한 양산실적과 차별화된 기술 및 품질 시스템을 기반으로 해외 장비회사인 Applied Materials, Lam Resarch 등에도 진입할 예정입니다.

(4) 향후 성장을 위한 사업계획

(가) 기술개발로드맵

4차 산업 혁명에 의하여 모든 것이 연결되고 지능화되면서 반도체 수요는 지속적으로 성장하고 있으며, 규모가 크고 성장하는 시장에서의 기술 개발 경쟁은 매우 치열합니다. 동사는 현재 개발된 반도체 웨이퍼 이송 진공 로봇과 이송모듈을 기반으로 차세대 시장에서 요구되는 기술과 제품을 꾸준히 개발해 나갈 것입니다. 진공 로봇 분야에서는 다수 진공 챔버를 로봇 한 대로 대응하기 위한 로봇과 Direct Drive 등에 대응하기 위한 차세대 제어기 개발이 필요합니다.

진공 이송 모듈 분야에서는 새로운 기능을 탑재한 핵심 콤포넌트들을 개발하여야 합니다. 이를 통해 차세대 시장에서 요구하는 다수 챔버 대응 이송 모듈을 출시할 계획입니다.

[기술개발로드맵]

기술개발로드맵

(나
) 사
업의 확장가능성

동사는 상장이후 공모자금으로 추가 R&D투자를 진행하여 Multi Process챔버(up to 12 PMs)를 대응 가능한 Linear B/B 및 로봇 개발을 통해 제품군을 다양화할 것입니다. 또 점차 고도화, 세밀화되는 반도체 제조공정의 수요에 대응할 계획이며, 이러한 기술력을 바탕으로 주 경쟁사 대비 장점인 최고성능의 7축 로봇과 가격경쟁력을 무기삼아 해외시장을 공략할 계획입니다.

(다
) 공모자금 사용 계획 

동사는 국산 진공 로봇 Solution 보유 기업입니다. 동사는 향후 글로벌 독과점시장인 반도체 전공정 웨이퍼 이송모듈 시장에서 기술력을 바탕으로 글로벌 기업과 어깨를 나란히 하는 기업으로 도약하고자 합니다. ‘20년 현재 美-中 무역갈등 심화와 韓-日 외교관계 악화로 인해 국가적 차원의 기술적 독립이 점차 강조되는 추세에 동사는 금번 상장을 통해 외적 성장과 기술적 성장을 이뤄낼 수 있을 것으로 예상되며, 나아가 자국의 해외로부터의 기술 독립에 기여할 것으로 예상하고 있습니다.

상장을 통한 공모자금은 생산 Capacity증대 및 원재료 및 부품수급 등에 사용될 예정입니다. 동사의 주력 제품인 반도체 전공정 웨이퍼 이송모듈는 반도체 산업의 투자 싸이클(cycle)에 따른 시장 규모에 확대에 따라 국내 및 해외 시장 확대가 예상되며, 동사는 이에 따른 영업망 확대를 통해 글로벌 시장 점유율을 높여갈 계획입니다. 또한 생산에 필요한 원재료 및 부품 수급에도 사용될 예정입니다. 구체적인 공모자금 사용계획은 다음과 같습니다.

[공모자금 사용 계획]

(단위: 백만원)

구분

사용시기

투자금액

경제적 효과

시설투자

2021~

2022년

3,000

생산공간 확보
 - 기존 Clean Room의 연간 생산 가능 Capa

[現 Capa 500억(클린룸 면적 7,720제곱미터)수준에서 1,500억원(클린룸 면적 17,233제곱미터 증축, 합계 24,953제곱미터) 수준으로

]
증대 효과
 - 이를 통해 거래처 증가에 대응하기 위한 제품 제작 & Test 공간 확보 효과

운영자금

2021~

2022년

3,062

원재료 & 부품 수급

- 장기간 개발이 필요한 부품류 (감속기, 모터, 챔버 등)의 재고 확보

- 이를 통해 제작 기간의 단축 및 적시 거래처 납품을 통한 재고관리 효율성 증대

합계

6,062

-

(주)공모가 하단 기준

다. 기술
력

(1)
회
사의 보유 기술 

라온테크의 주력 제품 및 기술은 크게 1) 반도체 제조라인에서 Wafer를 이송하는 로봇과 Wafer 이송 자동화 Tool인 EFEM과 Backbone으로 구성된 Platform, 2) FPD 제조 라인에서 Glass와 Cassette를 이송하는 로봇과 진공환경에서 기판을 이송하는 자동화 모듈인 Cluster Tool 3) 제약 및 바이오 제조라인의 Packaging 공정에서 제품을 고속으로 이송하는 델타 로봇과 로봇을 이용한 제조라인 자동화 시스템입니다.

(가) 반도체용 로봇 및 자동화

동사는 2007년부터 반도체 진공환경 이송 로봇과 이송 모듈을 개발하여 시장의 요구사항과 기술 발전에따라 차별적 선도적 기술을 개발하여 왔습니다. 반도체 웨이퍼 이송 로봇은 대기환경에서 작동하는 대기환경용 로봇 과 진공 내에서 로봇이 작동하는 진공환경용 로봇으로 구분됩니다. 대기환경용 로봇은 일반적인 모터 와 감속기 등의 배치가 자유롭고 기술적 난이도가 높지 않아 국내 몇몇 기업이 개발하여 반도체 라인에 적용중입니다.

진공환경용 로봇은 고온. 고진공 환경에서 파티클 발생이 없이 웨이퍼를 핸들링 하여야 하므로 진공 챔버 바깥에서 모터, 감속기 등으로 구동하고 진공환경을 파괴하지 않도록 실링 메커니즘을 통하여 진공 챔버 내부로 동력을 전달한후 다축 모션 기구를 구현하여 웨이퍼를 이송하는 로봇 Arm 구조로 되어있습니다. 따라서 고온. 진공환경에서 파티클 발생 없이 웨이퍼를 이송하는 이송로봇 메커니즘 기술, 다축으로 진공 실링을 하면서 동력을 전달하는 실링 구동 과 제어기술이 필요합니다.

동사는 고온, 진공환경에서 파티클 발생 없이 신뢰성 있는 웨이퍼 이송을 위하여 4 Bar Linkage 기구를 적용하고 관절에는 백래쉬 조절과 제어가 가능한 기어를 적용하여 진공 챔버 내로 전달된 회전 운동을 직선으로 구현한 로봇 Arm을 개발하였습니다. 신뢰성 있는 링크와 백래쉬를 제거한 기어 전동 기구를 사용하여 로봇을 장기간 사용하여도 위치 정밀도 변화가 없으며, 700 ℃ 이상의 고온 공정에서도 열팽창에 의한 응력이 없어 신뢰성 있는 웨이퍼 이송을 할 수 있는 로봇 Arm을 개발 적용하고 있습니다.

라온테크 보유 기술.jpg
라온테크 보유 기술

최근 반도체 장비시장은 짧은 공정시간과 Foot Print를 작게 하면서도 다수의 공정챔버를 장착하는 것을 요구하고 있습니다. 이에 따라 개발된 것이 Twin Type 이송모듈입니다. Twin Type 이송 모듈은 두 개의 공정 챔버를 나란히 배치하고 진공 로봇이 두 장의 웨이퍼를 동시에 이동하는 것이 가능합니다.

이 이송 모듈은 생산성, Foot Print, 다수 챔버 장착 등 시장의 요구사항에 부합하여 적용이 확대되고 있습니다. 그러나 하나의 진공 로봇 Arm이 두장의 웨이퍼를 공정 챔버에 공급하면서 정확한 위치에 로딩하는 것이 어렵고, 웨이퍼 틀어짐을 보정하는 AWC (Auto Wafer Centering) 기능을 적용하여도 두 스텝 보정을 하여 속도가 떨어지는 문제가 있어 반도체 소자업체에서는 두 개의 로봇 Arm이 개별적으로 제어되는 진공 로봇 기술을 요구하고 있습니다.

개별제어 4 arm 진공로봇.jpg
개별제어 4 arm 진공로봇

동사는 고객과 시장의 요구사항을 반영하여 4개의 Arm이 개별적으로 제어되는 세계 최고 수준의 진공로봇을 개발하여 2015년 반도체협회 양산평가 프로그램으로 반도체 양산라인에서 양산성 평가를 완료하였고, 고온 증착 공정과 메탈 공정에 70여 대 양산 적용하고 있습니다.

진공 환경에서 개별 제어되는 4 Arm 로봇을 개발 공급하고 있는 회사는 일본의 ULVAC 과 미국의 Brooks 사와 한국의 라온테크 3사뿐이며,
특히, Brooks사의 제품을 사용하여 삼성向 제품을 생산하던 테스에서는 2021년부터 동사의 제품으로 대체하여 제품을 생산하기 시작하는 등 최근 양산라인에서 타사 대비 성능과 신뢰성을 높게 평가 받아 외국제품들을 급속히 대체하고 있습니다.

(나) FPD용 로봇 및 자동화

LCD 제조라인은 여러 장의 Glass를 Cassette에 넣어 이송하고 Glass 이송 로봇이 기판을 Cassette에서 공정 장비로 이송하는 제조라인으로 카세트 이송 로봇과 Glass 이송 로봇이 많이 필요합니다. OLED 제조 라인은 진공환경에서 증착과 봉지 공정이 많아 진공환경에서 기판을 이송하는 로봇과 Cluster Tool과 같은 진공 이송 물류 시스템이 많이 소요됩니다.

동사는 소형 2세대 급 기판에서부터 대형 8세대 급 기판을 진공에서 이송할 수 있는 진공 로봇 제품 라인업이 되어 있습니다. 또한 Load Lock과 진공챔버로 구성된 자동화 이송 모듈인 Cluster Tool도 세대별 모델을 갖추고 공급하고 있습니다.

fpd용 로봇.jpg
FPD용 로봇 및 자동화

(다) 패키징 공정용 로봇 및 자동화

제약 및 바이오등 제품 (점안제, 앰플, 시린지) 생산 공정은 약품 제조후 충진, 이물검사, 공급기 등을 통한 조립공정을 수행하여 단위 제품을 생산하고, 생산된 단위 제품등을 패키징 공정에서 포장과 검사후 Boxing 출하합니다. 제품의 분류와 1차 포장기 투입, 1차 포장 제품을 포장 Box에 투입하는 Incasing 등의 공정에서 로봇을 사용하는데, 가볍고 고속이며 설치 공간이 효율적인 델타 로봇을 많이 사용합니다.

패키징 및 검사 공정에서 생산현장 맞춤형 설계 및 공정 Layout의 최적화된 자동화 시스템은 품질 및 원가 경쟁력을 갖습니다.

동사는 패키징 공정 자동화 시스템을 모듈화된 Unit 개념으로 구성하고 필요에 따라 모듈을 가감하는 형태의 시스템을 제공하여 가격 및 품질 경쟁력을 갖춘 로봇 및 모듈을 제공하고 있습니다

동사 공급아이템으로 점안제, 앰플, 시린지등의 패키징자동화 및 검사자동화등이 있고 신규 아이템으로 신속성과 기술력이 세계적인 주목 받고 있는 의료용 진단부문 제조공정중 수작업으로 생산하는 공정등의 Full Automation화을 추진하고 있습니다.

Deltafly

패키징 공정용 로봇 및 자동화.jpg
패키징 공정용 로봇 및 자동화

(2) 기술의 완성도

(가) 기술의 신뢰성 검증

동사는 2008년 이후 TUV Rheinland Korea(테위베 라인란트 코리아: 테위베 라인란트(독일 쾰른 소재)가 100% 지분을 출자한 한국법인으로, 1987년 해외인증기관으로는 국내 최초로 대한민국 시장에 진출하여 국제 표준과 각 국가 규격에 따라 다양한 산업 분야의 시스템, 프로세스의 시험, 인증, 검사 및 평가서비스를 제공하는 기관), 한국산업안전보건공단 등으로부터 다양한 인증을 받았습니다. 내역은 아래와 같습니다.

[인증서 현황]

No

종류

발행처

유효기간

1

CE인증5.5GVacuumRobot

TUV

2012.12.14 ~

2

CE인증

Industrialrobots(VRACTRA)

TUV

2015.08.12 ~

3

CE인증

Industrialrobots(PACTRA-X,PACTRA)

TUV

2017.07.10 ~

4

CE인증

Industrialrobots(VACTRA-Q,VACTRA-D,WTR)

TUV

2015.03.23 ~

5

CE인증

Industrialrobots(DeltaFly)

TUV

2015.05.13 ~

6

CE인증

Industrialrobots(VACTRA-SP,VACTR-D)

TUV

2019.02.14 ~

7

CE인증

Handlingequipmentandindustrialrobots(NWTR-D300)

TUV

2008.03.28 ~

8

CE인증

EFEM(SmartFab-300-2)

TUV

2016.02.01 ~

9

CE인증

EFEM(SmartFab-300-1)

TUV

2016.03.31 ~

10

CE인증

EFEM(SmartFab-300-43)

TUV

2016.04.19 ~

11

CE인증

SemiconductorMachinery(SmartFab)(SF-200,SF-300,SF-400)

TUV

2009.06.25 ~

12

자율안전확인(인증) 신고증명서 (DELTAFLY)

한국산업안전보건공단

2015.10.12 ~

13

자율안전확인(인증) 신고증명서 (VACTRA)

한국산업안전보건공단

2014.03.20 ~

14

자율안전확인(인증) 신고증명서 (VACTRA-D)

한국산업안전보건공단

2015.02.26 ~

15

자율안전확인(인증) 신고증명서 (VACTRA-Q)

한국산업안전보건공단

2015.02.24 ~

16

자율안전확인(인증) 신고증명서 (WTR)

한국산업안전보건공단

2015.02.26 ~

17

안전인증서 (5.5G 진공로봇)

한국산업안전보건공단

2012.09.25 ~

18

안전인증서 (2G 진공로봇)

한국산업안전보건공단

2014.03.11 ~

한편, 2015년 02월 삼성전자, SK하이닉스, 동부하이텍 등 국내 반도체 3개사가 성능인증서를 발행하였습니다.

[반도체 3사 인증서]

3사 인증서.jpg
3사 인증서

(나) 외부기관으로 부터의 기술인증

세계반도체장비재료협회(SEMI)는 반도체 제조 공정 및 이에 사용되는 모든 제품에 대하여 안전 등에 관한 규정을 마련하였으며, 이를 만족하는 증명으로 반도체 제조 공정에서 사용되는 모든 제품에 대하여 통합규격인증마크인 SEMI 인증을 갖고 있습니다. 동사의 모든 제품은 SEMI 인증을 받은 상황입니다.

더불어, EU 이사회는 안전, 건강, 환경 및 소비자 보호와 관련하여 EU 내에서 판매되는 모든 제품은 EU 이사회가 정한 규정을 만족할 것을 요구하며, 이를 만족하는 증명으로 역내에서 판매되는 모든 제품에 대하여 통합규격인증마크인 CE 인증을 요구하고 있습니다. 동사가 생산하는 모든 제품은 CE 인증을 마친 상황입니다.

(다) 기술의 표준화 여부

국제표준화기구(International Standard Organization: ISO)에서 제품 및 서비스에 이르는 전 생산 과정에 걸친 품질보증 체계의 인증을 위하여 ISO9001인증시스템을 시행하고 있으며 이는 제품을 생산, 공급하는 품질경영시스템을 평가하여 인증하는 것으로 공급자 측이 제3자 인증기관의 객관적, 독립적인 평가를 통해 인증을 받음으로써 구매자와 조직에게 신뢰감을 제공하는 것을 목적으로 합니다. 해당 인증은 업무 절차를 매뉴얼에 따라 문서화하고 실행함으로써 생산되는 모든 제품의 품질을 보증할 수 있다는 것을 시사합니다. 동사는 2013년 10월 ISO9001 품질경영시스템 인증을 획득하였고 그에 따라 모든 업무 절차를 표준화하여 준수하고 있습니다.

[ISO 9001 품질경영시스템 인증서]

iso9001 품질경영시스템 인증서.jpg
iso9001 품질경영시스템 인증서

(3) 기술의 경쟁우위도

동사는 현재 19건의 특허(16개 등록, 3개 출원)와
1건의 상표권을 보유하고 있습니다. 동사가 보유한 특허는 관련 제품의 원천기술 및 길목특허로 인정받고 있고 제품화를 통해 실제 매출로 연결되고 있습니다. 더불어, 적극적인 R&D 투자를 통해 기술력 확보에 노력하고 있습니다. 그 결과 고객맞춤형 솔루션을 제공하는 VTM Robot 양산업체로 성장을 하였습니다. 청구일 현재 동사의 지적재산권 소유 현황은 다음과 같습니다.

(가) 지적재산권 소유 내역

구분

국내

등록

16

출원

3

상표권

1

합계

20

(나) 지적재산권 소유 내역 (세부)

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무
관청

만료일
특허상태
등록번호

1

특허권

양방향 이송 로봇 핸드 및 이를 이용한 이송로봇

라온테크

05-10-06

06-04-19

WTR

특허청

2025-10-06
양산중
10-0574042

2

특허권

반도체 이송 장비

라온테크

06-05-22

08-05-21

EFEM

특허청

2026-05-22
양산중
10-0832772

3

특허권

다관절 로봇 및 그 운송 방법

라온테크

09-02-20

09-07-27

LTR

특허청

2029-02-20
양산중
10-0910349

4

특허권

웨이퍼 이송장치 및 그 이송 방법

라온테크

07-12-05

09-08-10

WTR

특허청

2027-12-05
양산중
10-0912432

5

특허권

Semiconductor Material Handling System

라온테크

07-05-22

10-02-16

EFEM

미국 특허청

2027-05-22
양산중
07661921

6

특허권

하이브리드 진공 로봇 이송 장치

라온테크

11-06-08

13-07-25

VTR

특허청

2031-06-08
양산중
10-1291811

7

특허권

4개의 기판지지부를 갖는 기판 이송 장치

라온테크

11-01-31

13-11-27

VTR

특허청

2031-01-31
양산중
10-1338857

8

특허권

개별적으로 구동되는 핸드를 갖는 기판 이송장치 및 그 제어 방법

라온테크

11-01-31

13-11-27

VTR

특허청

2031-01-31
양산중
10-1338858

9

특허권

진공케이블 덕트가 구비된 진공챔버용 로봇의 주행장치

라온테크

11-12-05

14-04-01

VTR

특허청

2031-12-05
양산중
10-1382144

10

특허권

이송로봇(4핸드 진공 이송 로봇)

라온테크

13-07-03

15-07-01

VTR

특허청

2033-07-03
양산중
10-1534524

11

특허권

이송 진공 로봇(Vacuum transfer robot)

라온테크

12-10-22

14-04-01

VTR

특허청

2032-10-22
양산중
10-1382145

12

특허권

틀어짐을 보정하는 8축 이송로봇

라온테크

13-07-03

15-07-02

VTR

특허청

2033-07-03
양산중
10-1535068

13

특허권

핸드부의 기어 비를 이용한 이송 진공로봇

라온테크

13-02-05

14-11-18

VTR

특허청

2033-02-05
양산중
10-1464704

14

특허권

정밀도 향상을 위한 진동저감장치를 구비한 링크암 로봇

라온테크

14-11-27

17-02-02

도장로봇

특허청

2034-11-27
양산중
10-1704525

15
특허권
기판 이송 로봇 및 이를 이용한 기판 처리 장치
라온테크
16-04-21
18-02-27
WTR
특허청
2036-04-21
양산중
10-1845797

16
특허권
패널을 정밀하게 이송하는 장치 및 이를 이용한 패널 이송 방법
라온테크
17-07-11
18-12-03
PLP SCARA
특허청
2037-07-11
양산중
10-1926787

17
특허권
진공 챔버와 그 내부에 이송 장치를 구비하는 이송 시스템
라온테크
20-04-16
심사중
VTR
특허청
-
-
-

18
특허권
판형 대상물 이송을 위한 그리퍼 장치
라온테크
20-04-24
심사중
BRS
특허청
-
-
-

19
특허권
기판 이송 및 처리 시스템
라온테크
20-07-13
심사중
VTR
특허청
-
-
-

20

상표권

국내상표, 한글상표, 일반 등록 ('주식회사 나온테크')

라온테크

04-09-03

05-08-08

-

특허청

-
소멸
4006273600000

21

상표권

국내상표, 영문상표, 일반상표 등록 ('Deltafly')

라온테크

14-03-18

15-02-10

델타로봇

특허청

2025-02-10
-
4010869640000

(4) 연구인력의 수준

(가) 연구인력 현황

동사의 기업부설연구소(2001년 창설, 인증기관: 한국산업기술진흥협회)의 조직도는 다음과 같습니다.

라온테크 연구인력 현황.jpg
라온테크 연구인력 현황

동사는 연구소 인력은 30인으로 상세내역은 다음과 같습니다.

직위

성명

담당업무

주요경력

부사장

오진호

책임자

KAIST 기계공학

전무

이성직

설계요원

KAIST 항공우주공학

부장

장현석

설계요원

동양공업전문대 시스템설계

과장

정광민

설계요원

서울과학기술대 기계설계·자동화공학

과장

염초희

설계요원

국가평생교육진흥원 기계설계공학

대리

전상혁

설계요원

경원대 기계·자동차공학

대리

현재준

설계요원

선문대 기계공학

대리

박찬웅

설계요원

아주자동차대학 자동차학과

주임

박현준

설계요원

신안산대 기계설계과

주임

천주연

설계요원

장안대 멀티미디어컨텐츠과

주임

박원일

설계요원

아주대 전자공학

주임

장근영

설계요원

단국대 기계공학

부장

문현식

설계요원

한국산업기술대 전자공학

차장

오덕연

설계요원

중부대 정보보호학과

대리

이재원

설계요원

연세대 컴퓨터공학

대리

박종훈

설계요원

한라대 건축학과

주임

고민철

설계요원

목원대 지능로봇공학과

수석

신기조

설계요원

이리공업고등학교 전자과

수석

최상찬

설계요원

한국산업기술대 메카트로닉스공학

대리

변혜원

설계요원

중앙대 기계공학

주임

양희웅

설계요원

Illinois Institute of Technology

Mechanical and Aerospace Engineering

대리

유성봉

설계요원

한국산업기술대 전자공학

대리

문광열

설계요원

한국산업기술대 전자공학

대리

임영광

설계요원

한국산업기술대 전자공학

상무

신상봉

설계요원

한양대 정밀기계공학

부장

주재훈

설계요원

인천전문대 제어계측과

사원

정용권

설계요원

두원공과대 기계과

대리

이정원

설계요원

성균관대학교 기계공학과

과장

이경준

설계요원

한국산업기술대 전자공학과

차장

김영태

설계요원

동양공업전문대 컴퓨터응용기계설계과

(5) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 지속적인 R&D투자를 통해 국내 반도체 3사의 품질인증 및 SEMI인증, ISO9001 품질경영시스템 인증을 획득하는 등 동사 기술의 경쟁력을 확보하였습니다.

2018년 이후 동사는 연평균 16억원 수준을 연구, 개발 비용으로 지출하고 있습니다. 그 결과 양산 Line에서 필요로 하는 신뢰성 있는 Individual Controlled Quad Arm 구조의 7축 로봇 개발하였고 양산에도 적용하였습니다. 또한 삼성/SK하이닉스의 양산 Line 기준의 품질 시스템을 구축 완료 하였습니다. 향후에는 Multi Process 챔버(up to 12 PMs)를 대응 가능한 Linear B/B 및 로봇도 개발할 예정입니다.

더불어, 반도체 전공정 웨이퍼 이송모듈 시장에서 경쟁사는 미국 Brooks 사와 일본 ULVAC 사, 국내 싸이맥스사 등 3개사뿐입니다. 반도체 양산 fab은 기술적 우위와 공급 실적이 수반되지 않으면 시장 진입이 불가능(설비제작부터 검증까지 5년 소요)한 기술 장벽이 높은 분야입니다.

이처럼 동사는 R&D역량과 고객사와의 지속적인 성능평가 및 최근의 수주 물량 급증, 높은 기술 진입 장벽등을 고려하였을 때, 동사 기술의 상용화 경쟁력을 상당 부분 확보한 것으로 판단됩니다.

라. 경영환경

(1) CEO의 자질

동사의 대표이사는 한국과학기술원에서 기계공학을 전공하고 대우중공업 중앙연구소에 입사하여 10년 동안 산업용 로봇과 자동화 시스템 개발 분야에서 근무하며 전문적인 기술과 경험을 축적하였습니다. 이에 따라 해당 산업 및 기술에 대한 깊은 이해도를 가지고 있을 것으로 보입니다. 또한 동사의 대표이사로 근무하며 동사의 R&D 및 경영활동에 다방면으로 기여했던 것으로 판단됩니다. 동사 대표이사의 주된 약력은 다음과 같습니다.

[대표이사 이력사항]

성명

김 원 경 (Kim Won Geyung, 金 元 經)

학력

학교명

전공분야

수학상태

졸업년도

한국과학기술원

기계공학

석사 졸업

1990

한양대학교

기계공학

학사 졸업

1987

경력

근무기간

회사명

업종

직위

2000.03 ~ 현재

라온테크

제조

대표이사

1990.01 ~ 1999.09

대우중공업

(현 두산인프라코어)

제조

선임연구원

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 신고서 제출일 현재

86명이 근무하고 있으며, 혁신적인 기술력을 바탕으로 글로벌 시장에서 승부할 수 있는 경쟁력 있는 제품 판매를 목표로 조직관리에 최선을 다하고 있습니다. 동사의 조직은 크게 사업 Division, 관리 Division, 기술연구소 조직으로 나뉘어 지며 각 조직단위마다 유관경력이 풍부한 임직원이 배치되어 각 조직을 이끌어나가고 있습니다. 동사의 조직구조는 다음과 같습니다.

[라온테크 조직도]

라온테크 조직도.jpg
라온테크 조직도

(3) 경영의 투명성 및 안전성

동사의 최대주주는 대표이사 김원경이며, 상장예비심사청구서 제출일 현재 대표이사 김원경의 지분율은 23.78%입니다. 동사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율을 합산할 경우 44.44%로 안정적인 경영권을 확보하고 있습니다.

한편, 동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록 공시전담인력을 보유하고 있습니다. 해당 공시인력은 동사가 속한 산업 및 동사에 대해 심도 있게 이해하고 있는 인력으로 판단됩니다. 또한, 공시책임자인 김강훈 이사와 공시담당자인 김재진 차장은 관련규정 상 자격 요건을 충족시키고 있으며, 김원경 대표이사(경영자 과정) 및 김강훈 이사(상장전문가 과정)는 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하였습니다. 이에 따라 동사의 공시 업무는 원활하게 수행될 것으로 판단됩니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다.

[공시 수행 인력]

직위

성명

근속연수

담당업무

주요경력

비고

이사

김강훈

6년

CFO, 경영관리팀

㈜라온테크 경영관리팀 이사

공시책임자

차장

김재진

4년

회계, 결산, 공시

㈜라온테크 경영관리팀 차장

공시담당자

(주1) 김원경 대표이사: KRX 경영자 과정 수료 (2020년 09월 14일)

(주2) 경영지원팀 김강훈 이사: KRX 상장전문가 과정 수료 (2020년 10월 22일)

(4) 경영의 독립성

동사는 경영의 투명성을 확보하고 내부통제를 강화하기 위해 전문성과 독립성을 갖춘 감사를 갖추고 있으며 2020년 12월 18일 임시주주총회를 통해 오문성 사외이사를 선임했습니다. 동사의 사외이사 및 감사 현황은 다음과 같습니다.

사외이사

감사

오문성

백윤철

동사의 사외이사 및 감사는 상법상 관련 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 최대주주 및 대표이사와 특수관계 또는 이해관계가 존재하지 않아 독립성을 갖추고 있습니다. 2020년 12월 18일 임시주주총회를 통해 선임된 오문성 사외이사의 경우, 고려대 경영학 박사 출신으로 국세청 국세정보공개심의위원장, 한국조세정책학회장, 국회미래연구원 이사, 한양대학교 교수(재직 중)를 두루 거쳐 세무전문가로서 충분한 역량을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 더불어, 백윤철 감사는 서울대 법학박사 학위 취득 후 법무법인 성지 고문, 대구사이버대 교수 등을 역임하며 법률전문가로서 역량을 갖춘 것으로 판단됩니다. 이에 동사의 사외이사 및 감사는 독립성과 전문성을 충분히 갖추었다고 판단됩니다.

[사외이사 및 감사의 이력사항 및 결격요건 여부]

성명

주요경력

최대주주등과의
 이해관계

결격요건

비고

오문성

(사외이사)

05 고려대 대학원 경영학 박사

09 고려대 대학원 법학 박사

15- 국세청 국세정보공개심의

위원회 위원장

17- 한국조세정책학회 회장

18- 국회미래연구원 이사

09- 現한양여자대학교 교수

해당사항 없음

무

-

백윤철

(감사)

98 서울대 법학 박사

09-10 한국과학문화재단 전문위원

06-08 법무법인 성지 고문

06- 회계법인 성지 고문

13- 안행부/인사혁신처/교육부 자문위원

13- 보건복지부/방통위/미창부 자문위원

03- 대구사이버대학교 교수

15-현재 라온테크 감사

해당사항 없음

무

-

마. 재무상황

(1) 재무적 성장성

(단위: 백만원, %)

구분

2018년
 (제19기)

2019년
 (제20기)

2020년
(제21기)

2021년 1분기
(제22기 1분기)

매출액

24,341

12,632

18,400

10,547

매출증가율(%)

-2.01%

-48.10%

45.65%

186.94%

영업이익

271

(1,211)

1,054

1,733

영업이익증가율(%)

234.96%

-547.30%

흑자전환
흑자전환

경상이익률(%)

-0.45%

-11.52%

4.31%

15.84%

(주1) 증감률은 전년 동기 대비 증감률입니다.

(주2) 경상이익률 = 경상이익/매출액

최근 3년간 동사의 매출액은 연 185억 수준입니다. 2018년 이후 매출대비 평균 15% 이상의 R&D비용의 지출로 인해 2019년의 영업이익 및 경상이익률은 (-)의 비율을 기록하였습니다. 하지만 2020년 4분기부터 동사의 매출이 증대되어 2020년 매출증가율, 경상이익률 등 재무 수치가 전년도 대비 대폭 개선되었으며,

2021년 1분기 동사는 매출액 105억원, 영업이익 17억원을 기록하며 2021년 재
무적 성장성
이
더욱 증가할 것으로 판단됩니다. 

(2) 재무적 안정성

(단위: 백만원, %)

구분

2018년
 (제19기)

2019년
 (제20기)

2020년

(제21기)

2021년 1분기
(제22기 1분기)

동종평균

부채비율(%)

413.24%

468.84%

451.18%

336.26%

103.27%

자본의잠식률(%)

-

-

-

-

-

재고자산 회전율(회)

3.92

3.08

4.15

6.94

6.15

매출채권 회전율(회)

4.73

3.87

3.85

6.04

4.60

영업활동으로 인한 현금흐름

3,978

-286

-667

2,023

-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

-

-

-

-

주1) 업종평균은 한국은행에서 2020.10 발행한 2019년 기업경영분석 자료 'C292. 특수 목적용 기계'의 수치 적용.

주2) 회전율 계산시
연 환산
매출액을 기준으로 적용. 

동사의 부채비율은 2020년 말 기준 451.18%로 동종업계 평균 대비 높은 부채비율을 기록하고 있습니다.

다
만 2021년 1분기 동사는 336.26%
의 부채비율을 기록하며 전년 대비 개선된 수치를 기록하였고,

동사는 2020년 4분기부터 본격적 매출
증가가 진행되고 있는 바, 향후 재무구조의 지속적인 개선을 통해 재무적 안정성 확보할 수 있을 것으로 사료됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는 2018년 하반기 코스닥시장 상장을 위하여 금융감독원에 감사인 지정을 신청하였으며, 2018년 12월 14일 삼일회계법인이 지정감사인으로 선정되어 동 회계법인과 감사계약을 체결하여 2018년(제19기) 지정감사를 수검, 적정 의견을 득하였고, 감리 결과 금감원으로부터 우리회계법인이 지정감사인으로 선정되어 동 회계법인과 감사계약을 체결하여 2019년(제20기) 지정감사를 수검하였습니다. 

동사는 금융감독원으로부터 제13기(2012.01.01~2012.12.31.) 부터 제15기 (2014.01.01 ~ 2014.12.31.) 까지의 사업보고서 및 감사보고서 등에 대하여 ‘주식회사 등의 외부감사에 관한 법률’및 '외부감사 및 회계 등에 관한 규정' 등에 의거하여 과거 영업현금흐름 공시와 관련된 조사, 감리가 진행되었고, 2019 회계연도에 대해 증권선물위원회가 지정하는 감사인으로부터 외부감사를 받는 조치 등이 취해져 2018년 12월 27일 우리회계법인과 감사계약을 체결하였습니다. 감사 결과 적정 의견을 획득하였고, 동사는 이를 근거로 2020년 11월 27일 상장예비심사청구서를 제출하게 되었습니다. 더불어 2019년 12월 금감원으로부터 부채비율의 지정사유로 서현회계법인이 지정감사인으로 선정되어 2020년(제21기) 지정감사를 수검하여 적정 의견을 득하였습니다. 

동사의 최근 3년간 외부감사 수행 현황은 아래와 같습니다.

사업연도

외부감사인

회계기준

감사의견

감사인 지정

수정사항/특기사항

비고

2018년

삼일회계법인

K-IFRS

적정

2018.12.14

해당사항 없음

2019년

우리회계법인

K-IFRS

적정

2018.12.27

해당사항 없음

2020년

서현회계법인

K-IFRS

적정

2019.12.09

해당사항 없음

(나) 외부감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

회사는 2018년 1월 1일 이후 개시하는 연차보고기간부터 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초 채택)에 따라 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2017년 1월 1일입니다. K-IFRS 도입과 관련한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분

내용

K-IFRS 도입

준비기간

2018년 4월 1일 ～2018년 12월 31일

K-IFRS 담당 인력

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

이사

김강훈

경영관리총괄

01~06 대동전자(주)

06~10 ㈜삼우이엠씨

10~16 ㈜이라이콤

16~현재 ㈜라온테크 경영지원 팀장

-

차장

김재진

회계,결산,공시

07~19 ㈜솔고바이오메디칼

19~현재 ㈜라온테크 경영지원 팀원

-

회계시스템

구축

구축기간

2017. 05. 23. ~ 2017.11. 23.

구축비용

1.3억원

공급자

영림원 K-system Genuine

컨설팅/자문

계약기간

2018. 04. 06. ~ 2018. 06. 01.

자문료

1,900만원

공급자

선진회계법인

임직원 교육내용

IFRS, 내부회계관리제도 교육 진행

연결재무제표

작성대상 종속회사

-

바. 기술성장특례

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력
강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구체화한 것입니다. 이
와
관련하여
동사는 코스닥시장 기술성장특례 상장을 추진하기 위해 한국거래소가 지정한 전문평가기관으로부터 기술평가를 받았으며, 1개 기관(한국전자통신연구원)으로부터 진공환경 내에서 웨이퍼를 이송하기 위한 진공 로봇 및 이송 모듈 제조기술에 대해 A등급을 통보(2020년 7월 3일) 받았습니다

.
또한,

동사는
상
기

소
재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안에 따라 2020년 11월 7일
코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례(기술기반기업)를 적용 받아 상장예비심사
청구 후,

예비상장심사 승인

(
2021년
04월
08일)
을
득하였습니다.

평가기관

평가대상 기술명

평가결과

발급일자

한국전자통신연구원
진공환경 내에서 웨이퍼를 이송하기 위한 진공 로봇 및 이송 모듈 제조

A

2020.07.03

3. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜라온테크의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
12,800원 ~ 15,800원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 희망공모가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

금번 ㈜라온테크의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사
와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 개요 

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜라온테크의

2020년까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 유사기업과의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 특징

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜라온테크의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의

2020년 (
2020년 01월 01일 ~ 2020년 12월 31일
) 기준 실
적
을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【㈜라온테크 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜라온테크의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【㈜라온테크 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교기업 선정

동사는 한국표준산업분류 상 '산업용 로봇 제조업(C29228)'으로 분류되어
있습니다. 비교기업군의 선정을 위하여 한국표준산업분류 세세분류 상 동사가 속하는 산업분류에
'반도체 제조용 기계 제조업(C29271)'에

속해있는 상장회사를 추가적으로 고려하여, 총 48개의 모집단을 선정하였습니다.

이렇게 선정한 모집단에서 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 유사회사 8개사를 선정하였으나, 최종 선정된 유사회사는 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사기업 선정 요약

구분

선정기준

세부검토기준

회사수

1단계

산업분류
유사성

1. 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
① 산업용 로봇 제조업(C29280)
② 반도체 제조용 기계 제조업(C29271)

48개사

2단계
사업의
유사성
1. 반도체, 디스플레이 전공정 제조 장비 및 산업용 로봇제조를 주요 사업(매출)으로 영위하는 기업
17개사

3단계
재무 유사성

1
. 코스닥시장 상장사 일 것
2. 결산월이 12월일 것

3.
2020년 기준 자본잠식이 없을 것

4.
2019년 및 2020년
매출액이 3천억원 이하 일 것

5.

2019년 및 2020년

영업이익 및 순이익 실현하였을 것

8개사

4단계
일반 요건
1. 최근 2년간 감사의견이 적정일 것
2. 최근 1년 이내에 투자경고/위험종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것
3. 최근 6개월 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것
8개사

1) 1차 유사기업 선정

동사는 산업용 로봇 제조를 주 사업으로 영위하고 있습니다.

동사의 주된 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류 기준 상 '산업용 로봇 제조업(C29280)',

'반도체 제조용 기계 제조업(C29271)'

에 속하는 상장회사를 모집단으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류
해당기업

산업용 로봇 제조업
(C29228)
휴림로봇(주) 등 5개사

반도체 제조용 기계 제조업
(C29271)

(주)케이씨텍 등 43개사

자료: KISLINE

2) 2차 유사기업 선정

1차 유사기업으로 선정된 48개 기업 중 반도체, 디스플레이 전공정 제조 장비 및 산업용 로봇제조를 주요 사업(매출)으로 영위하는 기업 17개사를 2차 유사기업으로 선정하였습니다.

기업명
한국표준산업분류
2020년 세부 매출 구성
선정여부

휴림로봇(주)
산업용 로봇 제조업 (C29280)
직각좌표로봇 55.80%, 로봇응용시스템 26.57%, 서비스용로봇제품 5.33%, MASK제품 11.44% 기타 0.86%
O

(주)에스피시스템스
산업용 로봇 제조업 (C29280)
물류자동화 100% (디스플레이산업, 자동차 산업)
O

(주)티로보틱스
산업용 로봇 제조업 (C29280)
디스플레이: 중대형시스템 53.73%, 중대형 로봇 38.81%, 기타 7.46%
O

(주)유진로봇
산업용 로봇 제조업 (C29280)
지능형 서비스 로봇 42.19%, 완구부문도소매 57.81%
X

(주)로보스타
산업용 로봇 제조업 (C29280)
제조용 로봇 70.53%, 로보스타 1.74%, 로보메디 0.99%, FPD장비 7.07%, IT부품 제조장비 19.66%
O

(주)케이씨텍
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정 제조(연마, 세정) 장비 및 연마 소재 등 68.99%, 디스플레이 제조(Wet Station, Coater) 장비 30.85%
O

한미반도체(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 후공정 제조(VISION PLACEMENT 등) 장비 85.3% 및 기타(Conversion Kit, Mold) 14.7%
X

제너셈(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 후공정 반도체 제조(레이저마커, 테스트핸들러, 이송 등) 장비 100.0%
X

(주)글로벌스탠다드테크놀로지
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체·디스플레이 제조(공정용 유해가스 정화) 장비 34.44% 및 
(온도조절·유지) 장비 33.86%, 용역 매출 25.20%
X

(주)예스티
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전·후공정 제조(열처리 등) 장비 45.14%, 디스플레이 제조(열처리 등) 장비 25.25%,
환경안전 19.81%, 부품소재 9.63%
X

(주)디바이스이엔지
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정·디스플레이 제조(세정) 장비 99.93%, 고정밀Filter 外 0.07%
O

(주)엑시콘
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 후공정 검사(Memory Tester 63.1%, Storage Tester 36.7%) 장비
X

(주)코디엠
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정 제조(도포, 현상) 장비 69.7% 디스플레이 장비 3.8%, 건축용 단열재 등 26.5%,
O

(주)기가레인
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
RF통신부품 59.8%, 반도체 전공정 제조(식각) 장비 등 37.1%
X

(주)유진테크
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정 제조(증착) 장비 77.1%, 반도체 산업가스 등 9.1%, 원부자재 13.8%
O

(주)동아엘텍
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
디스플레이 검사 장비 57.57%, 디스플레이 제조 장비 42.43%
X

(주)테스
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정 제조(증착, 식각) 장비 등 75.8% 및 원부자재 24.2%
O

(주)케이엔제이
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
디스플레이 제조(Cell분배, 연마, 검사) 장비 58.97%, 반도체 전공정 식각 소재 등 36.36%
O

아이원스(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정 제조(정밀가공) 장비 62.10% 및 세정 장비 21.09%, 디스플레이 제조(정밀가공) 장비 7.12%
O

(주)유니테스트
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 후공정 검사(메모리모듈·컴포넌트 테스터 등) 장비 69.43%, 태양광 부품·시공 30.57%
X

에이피티씨(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정 제조(식각) 장비 등 99.2% 기타 0.8%
O

(주)제이스텍
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
디스플레이 제조 장비 89%, 반도체 후공정 세정 장비 등 11%
X

(주)미래컴퍼니
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체/디스플레이 제조(연마,검사,적재 등) 장비 등 99.84%, 기타 0.16%
X

(주)베셀
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
디스플레이 제조 장비 97.81%, 디스플레이 부품 2.19%
X

유니셈(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정·디스플레이 제조(공정용 유해가스 정화) 장비 30.84% 및 (온도조절·유지) 장비 39.52%, 상품 및 용역 28.01%
(반도체·디스플레이 매출 구분 불가)
X

젬백스
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정·디스플레이 제조 공정용 유해가스 정화 장비 등 100.00%
(CA Filter 87.1%, Media 10.4%, 환경설비 2.5%)
(단, 바이오 신약 개발으로 주가 형성)
X

(주)에이치비테크놀러지
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
디스플레이 제조(연마,검사 등) 장비 63.16%, 디스플레이 부품·소재 36.84%
X

(주)테크윙
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 후공정 검사(반도체 테스트 핸들러) 장비 55.18% 및 장비 관련 부품 등 28.90%, 디스플레이 검사 장비 11.40%
X

㈜엔투텍
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
사업보고서 미제출
X

(주)코미코
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 부품(세정 38.0%, 코팅 52.5%, 부품 4.5%) 95.0%, 반도체 상품 5.0%
X

오션브릿지(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정 소재(케미컬) 41.43%, 반도체 제조(케미컬 공급장치) 장비 58.14%, 
부품 및 기타 0.43%
X

(주)원익아이피에스
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정(증착 등)·디스플레이·태양광셀 제조 장비 93.7%, 상품/용역 6.3%
O

와이아이케이(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 후공정 검사(메모리 웨이퍼 테스터) 장비 73.2%, 반도체 제조 장비 부품 20.8%
X

(주)코세스
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 후공정 제조 장비 25.78% 및 Conversion Kit·A/S 등 25.48%, 반도체·디스플레이 제조(가공-레이져) 장비 48.57%
X

씨앤지하이테크(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체·디스플레이 제조(케미컬 공급장치) 장비 68.5%, 상품/용역/공사 20.8%, 기타 10.7%
X

(주)러셀
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정 제조(증착) 장비 84.52%, 무인자동화 15.48%
X

주성엔지니어링(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체/디스플레이/태양전지 제조 장비 67.7%, 원부자재 32.3%
O

(주)에스티아이
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정·디스플레이 제조(케미컬 공급장치) 장비 83.8%, 디스플레이 제조(세정,식각 등) 장비 14.0%
X

(주)엘오티베큠
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전·후공정·디스플레이·일반제조산업용 건식진공펌프 61.3%, 유지보수 용역 35.8%
X

(주)뉴파워프라즈마
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체·디스플레이·태양전지 제조 장비 관련 부품 87.97%, 유지보수 용역 등 12.03%
X

(주)이오테크닉스
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 후공정 제조 장비(레이저 마커) 및 반도체·디스플레이 제조용 레이저 응용 장비 79.1%, 상품 등 20.9%
X

(주)프로텍
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 후공정·LED 제조 장비(Dispenser 등) 42.6%, 기타 정밀가공부품 등 46.8%, 기타 10.6%
X

(주)더블유아이
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
캐릭터 등 컨텐츠 사업 88%, 반도체 후공정 검사 장비 7%, 기타 5%
X

(주)케이엠에이치하이텍
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 후공정 패키징 재료 51.0%, SSD 외관 부품 등 44.9%
X

피에스케이(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전공정 제조(Dry PR Strip 등) 장비 66.6% 및 부품·용역 33.4%
O

피에스케이홀딩스(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 후공정 제조(패키징) 장비 67.38%, 패키징 장비 관련 부품·용역 32.62%
X

(주)싸이맥스
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
반도체 전·후공정 웨이퍼 이송 장비 85.56%, 상품매출 3.19%, 서비스매출 10.49%, 임대매출 0.76%
O

로체시스템즈(주)
반도체 제조용 기계 제조업 (C29271)
디스플레이 이송 및 벤딩 장비 69.55%, 반도체 웨이퍼 이송 장비 21.59%, 디스플레이 제조용 레이저 장비 등 4.11%, 기타 상품 및 용역 4.75%
O

자료: 각 사 2020년 사업보고서(DART 공시)

3) 3차 유사기업 선정

2차 유사기업 17개 중 재무 유사성을 고려하여,
1) 코스닥시장 상장사이고, 2) 2020년 온기 기준 자본잠식 없으며, 3) 2019년 및 2020년 매출액이 3천억원 이하이고, 4) 2019년 및 2020년 영업이익 및 순이익 실현한 8개사를 3차 유사기업으로 선정하였습니다. 

(단위: 백만원)

기업명
상장 시장
자본잠식
여부
2019년
2020년
선정여부

매출액
영업이익
지배주주순이익
매출액
영업이익
지배주주순이익

(주)케이씨텍
유가증권
X
265,327
49,058
36,867
319,895
56,138
42,590
X

(주)코디엠
코스닥
X
11,785
(4,556)
6,059
5,241
(2,630)
537
X

(주)유진테크
코스닥
X
205,467
23,814
5,767
202,592
22,286
3,486

O

(주)테스
코스닥
X
178,375
11,749
9,751
245,967
31,680
30,019

O

아이원스(주)
코스닥
X
125,541
958
(3,317)
146,325
9,358
395
X

에이피티씨(주)
코스닥
X
59,326
16,123
14,158
93,030
29,622
23,370
O

(주)원익IPS
코스닥
X
669,242
41,116
42,863
1,090,925
140,597
97,819
X

주성엔지니어링(주)
코스닥
X
259,064
30,945
25,765
118,546
(25,033)
(8,218)
X

피에스케이(주)
코스닥
X
154,612
16,900
14,972
265,730
31,553
22,259

O

(주)디바이스이엔지
코스닥
X
43,228
4,417
4,650
126,173
43,714
30,395

O

(주)케이엔제이
코스닥
X
56,310
3,831
4,442
42,592
2,596
(4,971)
X

휴림로봇(주)
코스닥
X
17,621
(5,173)
(9,335)
20,729
(8,908)
39,233
X

(주)에스피시스템스
코스닥
X
31,960
1,006
1,308
31,086
459
301

O

(주)티로보틱스
코스닥
X
51,553
(3,998)
(3,217)
66,357
35
(12)
X

(주)로보스타
코스닥
X
177,224
(6,890)
(4,513)
133,876
(11,962)
(13,226)
X

(주)싸이맥스
코스닥
X
83,475
1,975
4,240
172,938
22,987
23,018

O

로체시스템즈(주)
코스닥

X

79,780
4,262
1,197
180,210
9,263
8,380

O

4) 최종 유사기업 선정

최종 유사기업 선정은 3차 유사기업으로 선정된 기업으로부터 아래와 같은 일반 요건 충족 여부를 바탕으로 선정하였습니다.

1. 최근 2년간 감사의견이 적정일 것
2 최근 1년 이내에 투자경고/위험종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것
3. 최근 6개월 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등이 없을 것

상기 기준을 충족하는 회사 8개사가 최종 유사기업으로 선정되었습니다.

회사명
최근 2년간
감사의견 적정
최근 1년 이내에 투자경고/위험종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실 없음
최근 6개월 간 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 영업양수도, 분할 등 없음
선정여부

(주)유진테크
적정
X
X
O

(주)테스
적정
X
X
O

에이피티씨(주)
적정
X
X
O

피에스케이(주)
적정
X
X
O

(주)디바이스이엔지
적정
X
X
O

(주)에스피시스템스
적정
X
X
O

(주)싸이맥스
적정
X
X
O

로체시스템즈(주)
적정
X
X
O

(나) 유사기업 선정 결과

대표주관회사인 KB증권㈜은 상기 선정기준을 충족하는 (주
)유진테크, (주)테스, 에이피티씨(주), 피에스케이(주), (주)디바이스이엔지, (주)에스피시스템스, (주)싸이맥스, 로체시스템즈(주) 등 8개 기업을 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사기업이 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사기업의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(다) 유사기업 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2021년 04월 02일
(최초 증권신고서 제출일로부터 5 영업일 전)
을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여
1개월간(2021년 03월 03일 ~ 04월 02일) 종가의 산술평균, 1주일간(2021년 04월 02일 ~ 03월 29일)
종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2021년 04월 02일) 종가와 비교하여 그 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
(주)유진테크
(주)테스
에이피티씨(주)
피에스케이(주)
(주)디바이스이엔지
(주)에스피시스템스
(주)싸이맥스
로체시스템즈(주)

일자
2021-04-02
48,750
34,700
25,400
40,500
40,850
7,160
22,350
6,150

2021-04-01
46,800
34,750
23,600
38,950
39,650
7,180
22,000
6,120

2021-03-31
44,550
34,200
23,750
37,600
37,850
7,250
21,350
6,100

2021-03-30
44,100
33,500
23,300
37,300
38,350
7,230
21,350
6,090

2021-03-29
44,700
33,050
22,950
37,300
38,400
7,110
21,550
6,060

2021-03-26
44,500
32,950
23,450
37,400
39,850
7,210
21,500
6,140

2021-03-25
44,650
32,950
23,450
37,800
40,750
7,220
22,200
6,140

2021-03-24
45,400
33,250
23,150
38,050
41,150
7,180
22,950
6,260

2021-03-23
41,650
33,050
23,450
37,100
40,450
7,050
21,900
6,250

2021-03-22
41,200
34,400
23,550
37,700
39,850
7,180
22,150
6,350

2021-03-19
40,800
34,550
21,100
37,000
39,050
6,940
22,250
6,070

2021-03-18
41,900
34,100
20,500
37,450
39,100
6,780
22,100
6,120

2021-03-17
41,350
32,850
20,750
36,400
38,200
6,750
21,700
6,060

2021-03-16
41,250
32,450
20,750
36,400
38,350
6,730
21,300
6,130

2021-03-15
38,900
31,650
20,450
35,850
37,200
6,650
20,800
6,120

2021-03-12
39,400
31,800
20,750
36,050
38,150
6,690
21,000
6,080

2021-03-11
38,650
31,650
20,000
34,600
36,600
6,590
20,600
5,950

2021-03-10
37,200
30,750
19,900
33,550
35,050
6,310
19,300
5,840

2021-03-09
38,600
31,650
20,000
34,000
36,250
6,550
18,600
5,880

2021-03-08
39,350
32,100
20,000
34,550
37,050
6,650
19,100
5,950

2021-03-05
39,700
32,000
20,300
35,400
37,700
6,840
19,950
5,970

2021-03-04
41,250
32,750
20,250
36,500
38,000
6,990
20,500
6,130

2021-03-03
42,450
32,450
20,450
37,600
39,400
7,330
20,950
6,290

1개월 평균 종가 (A)
42,048
32,937
21,793
36,741
38,576
6,938
21,193
6,098

1주일 평균 종가 (B)
45,780
34,040
23,800
38,330
39,020
7,186
21,720
6,104

평가기준일 종가 (C)
48,750
34,700
25,400
40,500
40,850
7,160
22,350
6,150

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
42,048
32,937
21,793
36,741
38,576
6,938
21,193
6,098

(4) 상대가치 평가모형 적용

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의,
PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산출방법
PER 평가방법을 적용한 상대가치는 최근 12개월 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 최근 12개월 순이익에 적용한 수치를 단순 산술평균하여 산출하였습니다.
※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익

③ 한계점
순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

1) 유사기업 PER 산출

[2020년 실적을 적용한 PER 산출]

구분
(주)유진테크
(주)테스
에이피티씨(주)
피에스케이(주)
(주)디바이스이엔지
(주)에스피시스템스
(주)싸이맥스
로체시스템즈
(주)

당기순이익 (백만원) (A)
3,486
30,019
23,370
22,259
30,395
295
23,018
8,380

발행주식총수(주) (B)
22,916,042
19,768,226
23,564,595
14,765,020
7,036,609
8,145,700
10,924,243
15,296,603

EPS(원) (C=A÷B)
152
1519
992
1508
4320
36
2107
548

기준주가(원) (D)
42,048
32,937
21,793
36,741
38,576
6,938
21,193
6,098

PER(배) (E=D÷C)
276.41
21.69
21.97
24.37
8.93
191.57
10.06
11.13

사용 여부
제외
선정
선정
선정
제외
제외
선정
선정

적용 PER
17.85

주1)
당기순이익은 2020년 (2020년 01월 01일 ~ 2020년 12월 31일) 연결 기준 지배주주순이익입니다.

주2)
발행주식총수는 평가기준일 현재 상장주식총수입니다.

주3)
기준주가는 평가기준일(2021년 04월 02일)의 Min[1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가]입니다.

주4)
평균 PER 계산시 비경상적인 PER(30배 초과, 10배 미만)라 판단되는 유진테크, 디바이스이엔지, 에스피시스템스는 제외하였습니다.

양극단의 PER을 나타낸 (주)유진테크, (주)디바이스이엔지, (주)에스피시스템스를 제외한 5개사의 PER을 평균하여 적용 PER 17.85배를 산출하였습니다.

2) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출

구분

내용

비고

1. 2021년 추정 당기순이익

6,689 백만원

-

2. 적용 당기순이익 (A)
5,658 백만원
A (2021년 추정 당기순이익을 25% 할인율로 0.75년 할인)

3. 적용주식수 (B)

4,938,705 주

B

4. 2020년 기준 주당순이익 (C)

1,146 원

C=A/B

5. 유사회사 평균 PER(배) (D)

17.85 배

D

6. 주당 평가가액

20,456 원

CxD

주1)
2021년 추정 당기순이익 산정 내역은 "(다) 추정 당기순이익 산정내역"을 참고하시기 바랍니다.

주2)

주2) 적용주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 4,371,005주에 IPO 공모주식수 500,000주, 상장주선인의 의무인수분 15,000주, 상장 후 6개월 내 행사 가능한 주식매수선택권 52,700주를 합산하여 산정하였습니다.

[적용주식수 산정]

구분
주식수
비고

기 발행주식총수
4,371,005 주
현재 발행주식총수

IPO 공모주식수
500,000 주
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수
15,000 주
공모금액의 3% 혹은 10억 중 적은 금액

주식매수선택권
52,700 주
주식매수선택권 행사로 인한 희석가능주식수

합계
4,938,705 주
-

2018년 03월 30일부터 행사가능한 52,700주의 기 부여된 주식매수선택권을 적용주식수에 포함하였습니다. 단, 2022년 06월 17일부터 행사가 가능한 기 부여된 주식매수선택권 75,000주는 최초 행사 시점이 증권신고서 제출일로부터 1년 2개월 이후로, 희석화 가능성이 낮다고 판단하여 적용주식수에 포함하지 아니하였습니다.

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)라온테크의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[(주)라온테크 희망공모가액 산출내역]

구분

내용

비고

주당 평가가액

20,456 원

PER에 의한 평가가치 산출

주당 희망공모가액

12,800원 ~ 15,800원

할인율 37.5% ~ 22.8%

주당 확정공모가액

미정

수요예측 결과 반영

주1)
희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2020년 이후 코스닥 시장에 신규상장한 동사와 같은 비바이오 기술성장기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다

대
표주관회사인 KB증권㈜는 (주)라온테크의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 20,456원을 기초로 하여 37.5% ~ 22.8%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 12,800원 ~ 15,800원으로
제시하였습니다. 2020년부터 2021년 현재까지 신규 상장한 비바이오 기술성장기업의 증권신고서 제출 기준 평균 할인율은 37.1% ~ 21.6%로 파악되며, 평균 할인율 상단과 하단의 차이는 15.5%p입니다. (주)라온테크의 기업가치 및 시장상황을 고려하여 할인율을 결정하였습니다.
해당 가격이
향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 대표주관회사는 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 결정할 예정입니다.

[2020년~2021년 현재 비바이오 기술특례상장 공모가 밴드 할인율]

회사명
상장일
할인율 하단
할인율 상단

서남
2020-02-20
33.02%
23.10%

레몬
2020-02-28
35.40%
25.00%

솔트룩스
2020-07-23
35.01%
18.77%

넥스틴
2020-10-08
32.40%
17.10%

바이브컴퍼니
2020-10-28
21.36%
4.27%

센코
2020-10-29
40.74%
22.97%

알체라
2020-12-21
38.92%
23.65%

엔비티
2021-01-21
42.00%
22.50%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021-02-03
30.51%
13.14%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

씨이랩
2021-02-24
30.40%
6.14%

오로스테크놀로지
2021-02-24
38.13%
23.57%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

평균
37.06%
21.61%

주) 증권신고서 최초 제출일(2021.04.09.) 기준

대표주관회
사인
KB증권㈜는
희망공모가액을 산정함에 있어, 2021년 추정 당기순이익을
25% 할인율로 0.75년 할인하여 산출한 적용 당기순이익을 적용하였으나, 해당 실적이 동사의 2021년 실적을 보증하는 것은 아니며, 만약 2021년 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(비교기업 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교기업의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가임을 보장하는 것은 아닙니다

(다) 추정 당기순이익 산정내역

1) 추정 손익계산서

[추정 손익계산서]

(단위: 백만원)

과목

2020년

2021년 1분기

2021년(E)

매출액

18,400
10,547
48,211

제품 매출
17,287
10,547
48,211

기타 매출
1,113
-
-

매출원가

12,961
7,371
33,679

제품 매출
11,977
7,371
33,679

기타 매출
984
-
-

매출총이익
5,439
3,176
14,532

판매비와관리비
4,385
1,444
5,738

영업이익
1,054
1,733
8,794

영업외수익
65
1
12

영업외비용
39
0
40

금융수익
4
0
10

금융비용
290
63
200

법인세차감전순이익
794
1,671
8,576

법인세비용(수익)
(51)
-
1,887

(지배지분)당기순이익
845
1,671
6,689

주) 개별 재무제표 기준

2) 주요 항목별 추정 근거

동사의 추정 매출 및 손익은 현재 판매중인 제품의 안정적인 판매 확대 및 개발중인 제품의 성공적인 개발 및 상용화를 가정하여 산출하였습니다. 또한 대표주관회사인 KB증권(주)는 시장규모, 경쟁요소 및 제도적 측면, 기술수준, 예상되는 주력 제품의 시장 침투력 등 전반적인 회사의 경쟁력를 반영하여 회사의 향후 예상 실적추정에 대한 논리에 대하여 충분한 검토를 하였습니다. 그러나 회사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부, 해외 매출의 안정적인 증가 여부 등의 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 매출추정에 적용된 판매가격 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.

따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다.

가) 매출액

[매출 추정]

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년 1분기

2021년 (E)

Semi Platform
13,818
8,620
39,942

BRS (Bare Reticle Stocker)
2,853
503
2,858

Display
-
1,288
1,575

Delta Robot
616
-
3,700

기타
1,113
136
-

합계
18,400
10,547
48,211

동사의 매출은 반도체 웨이퍼 이송 로봇 및 모듈인 Semi Platform, 반도체 회로가 새겨진 Reticle을 보관하는 자동창고인 BRS, 디스플레이, 제약 및 바이오 분야의 Delta Robot 및 기타 매출로 구성되어 있습니다.

동사의 2021년 매출은 증권신고서 제출일 현재 납품이 완료되었거나, 고객사와 납품 협의 중으로 납품 가능성이 상당히 높은 건에 대해 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 상 수익인식
기준을 고려하여, 2021년 매출로 인식 가능한 금액을 추정하였습니다.
기타 매출의 경우, 2020년 11.1억, 2021년 1분기 1.4억이 발생하였으나,
예
측의 불확실성과 보수적인 매출 추정을 위해
추가적인 기타 매출은
고려하지 않았습니다.

2021년 1분기 매출액은 105.5억원으로 2020년 1분기 36.8억 대비 186.9% 성장하였으며, 2020년 온기 매출액 184.0억의 57.3%, 2021년 예상 매출액 482.1억 대비 22% 수준입니다. 이를 종합해 볼 때, 동사가 2021년 예상 매출액을 현저한 차이로 달성하지 못할 가능성은 크지 않을 것으로 사료됩니다.

[2021년 매출 세부 추정 현황]

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년 (E)
2021년 (E)
합계

제품 납품 완료
수주 확정 (주1)
납품 예정 (주2)

Semi Platform
13,818
8,620
10,834

20,488

39,942

BRS (Bare Reticle Stocker)
2,853
503
336
2,019
2,858

Display
-
1,288
-
287
1,575

Delta Robot
616
-
350
3,350
3,700

기타(용역매출)
1,113
136
-
-
136

매출
18,400
10,547
11,520
26,144
48,211

주1) 동사 제품 납품 실적이 있는 고객사로서 제품 납품 관련 협의 후, 동사가 수주를 완료한 건이며, 21년 5월 내
구매의향서(Purchase Order)를 수령
예정으로 21년 상반기 내 납품 예정임. 과거 해당 고객사에 동사 제품 납품 시 현재 예상되는 거래 구조와 동일한 방식으로 거래 완료하였음.

주2) 동사 제품 납품 실적이 있는 고객사로서 제품 납품 협의 중이며, 납품 가능성이 상당히 높고 21년 11월 내 구매의향서(Purchase Order)를 수령하여, 21년 하반기 내 납품 예정임. 과거 해당 고객사에 동사 제품 납품 시 현재 예상되는 거래 구조와 동일한 방식으로 거래 완료하였음. 

Semi Platform의 경우, 동사의 고객사는 주성엔지니어링, 테스, 세메스, 원익IPS 등 대형 반도체 장비 제조업체로서
통상적으로 1년 단위로 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 제조업체의 장비 수요를 확인한 뒤, 반도체 장비 제작에 필요한 동사 제품 수량을 확인합니다. 제품 납품을 위한 협의는 담당자 간 협의 등으로
먼저 진행이되며
,
구매의향서(Purchase Order) 발송 등은 제품 납기일 기준 1개월 ~ 2개월 전에 이루어지는 경향이 존재합니다. 이에 따라, 동사는 담당자 간 협의를 통해 납품 가능성이 높다고 판단되면, 구매의향서 수령 전에 제품 제작을 진행하여 납기일을 맞추는 방식으로 거래를 진행하고 있습니다. 따라서, 이러한 동사의 사업 특성 상 장기적인 수주 현황 집계는 어려운 상황입니다.

BRS의 경우, 특정 매출처(C社)로 부터 주문을 받고 있으며, 지난해와 유사한 수준의 매출을 가정하였고, 실제로도 2021년 하반기 구매의향서(Purchase Order) 발송이 예상됩니다.

Display의 경우, 동사 매출에서 차지하는 비중은 크지 않으나, 약 1분기 만에 금년 예상치의 83%를 납품완료 하는 등 높은 매출달성률을 기록하였습니다.

마지막으로 Delta Robot의 경우 Leak Tester 매출이 발생하였고, 2021년 하반기 H社로부터 앰플&검사, 점안제 포장&검사, 진단 키트, 실린지&검사, 혈당스트립 등 관련장비 매출이 발생할 예정입니다.

BRS, Display, Delta Robot 또한 Semi Platform과 마찬가지로
제품 납품을 위한 협의는 담당자 간 협의 등으로
먼저 진행이 되며,

구매의향서(Purchase Order) 발송 등은 제품 납기일 기준 1개월 ~ 2개월 전에 이루어지는 경향이 존재합니다. 이에 따라, 동사는 담당자 간 협의를 통해 납품 가능성이 높다고 판단되면, 구매의향서 수령 전에 제품 제작을 진행하여 납기일을 맞추는 방식으로 거래를 진행하고 있습니다. 따라서, 이러한 동사의 사업 특성 상 장기적인 수주 현황 집계는 어려운 상황입니다.

기타 매출의 경우, 2020년 11.1억, 2021년 1분기 1.4억이 발생하였으나,
예
측의 불확실성과 보수적인 매출 추정을 위해
추가적인 기타 매출은
고려하지 않았습니다.

나) 매출원가

[제품 매출원가 추정]

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년 1분기

2021년 (E)

재료비(A)
9,756
6,324
29,532

노무비(B)
1,645
421
2,035

제조경비
(C)
합계(C)=(a)+(b)
1,560
626
2,112

외주노무비(a)
375
238
753

외주노무비 外(b)
1,185
388

1,359

합계=(A)+(B)+(C)
12,961
7,371
33,679

동사의 매출원가는 재료비, 노무비, 제조경비로 나뉩니다. 이 중 제일 큰 비중을 차지하는 재료비는 매출액에 거래처 및 제품별 표준원가를 적용하여 산출하였습니다. 노무비는 실제 제품 생산에 투입되는 동사의 인력 및 충원계획/임금 등을 고려하여 산정하였습니다. 제조경비는 제조경비 중 가장 큰 비중을 차지하는 외주노무비(a)와 외주노무비 外(b)로 구분하였습니다. 외주노무비(a)는 외주 생산 인력 투입계획을 고려하여 산정하였습니다. 외주노무비 外(b)는 유무형자산 감가상각비, 복리후생비, 전력비, 수도광열비, 운반비, 소모품 등 비용입니다.

동사는 외주생산인력 비중을 줄이고 내부 인원 충원을 계획하고 있는 바, 외주노무비(a)는 일부 감소하는 한편 노무비(B)는 증가할 것으로 예상 됩니다. 2021년 1분기 노무비(B)+외주노무비(a)의 합계 6.6억원은 2021년 온기 노무비(B)+외주노무비(a) 추정치 합계 27.9억원의 23.6% 수준으로, 노무비(B) 및 외주노무비(a)의 추정은 합리적인 것으로 사료됩니다.

동사의 기존 Clean Room의 연간 생산 가능 캐파는 500억원 수준이며, 이에 대응하는 생산설비를 旣 투자하여 상각하고 있으므로, 2021년 예상 매출액이 482억원으로 2020년 대비 298억원이 증가하여도 외주노무비 外(b)는 큰 폭으로 상승하지는 않습니다.

다) 판매비와관리비

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년 1분기

2021년(E)

급여
920
277
1,350

퇴직급여
381
32
150

전력비
67
19
70

복리후생비
193
53
300

수도광열비
1
0
2

대손상각비
-
-
-

운반비
23
11
30

임차료
-
1
3

유형자산 감가상각비
113
29
120

무형자산 감가상각비
66
18
70

수선비
6
3
10

소모품비
11
7
15

사무용품비
8
2
10

보험료
6
16
72

세금과공과
21
1
30

여비교통비
16
4
20

통신비
5
1
10

차량유지비
16
5
20

교육훈련비
1
1
2

도서인쇄비
3
1
2

지급수수료
380
112
400

경상개발연구비
1,566
419
2,327

광고선전비
11
3
15

접대비
51
16
60

협회비
16
4
40

주식보상비용
77
27
80

판매보증비
397
373
500

사용권자산 감가상각비
31
8
30

합계
4,385
1,444
5,738

판매비와관리비의 경우 인건비, 경상연구개발비, 지급수수료, 고정비, 변동비, 감가상각비 및 무형고정자산상각, 주식보상비용으로 분류하여 각각의 항목에 대해 개별적으로 추정하였습니다.

① 인건비

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년 1분기

2021년 (E)

급여
920
277
1,350

퇴직급여
381
32
150

복리후생비
193
53
300

세금과공과
21
1
30

보험료
6
16
72

합계
1,521
379
1,902

급여, 퇴직급여의 경우 인원 충원 계획 및 2021년 당해 실제 계약 임금을 고려하여 추정하였습니다. 복리후생비, 세금과공과금, 보험료의 경우

회사의 인원 충원 계획
및 2021년 회사의 임금 상승
률
을
고려하
여 추정하였습니다.

2021년 1분기 실제 발생급여는 2.8억원이고, 2021년 1분기 실적을 바탕으로 2021년 온기 급여를 재추정한 결과, 14억원에서 13.5억원으로 변경하였습니다.

② 경상연구개발비

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년 1분기

2021년 (E)

경상연구개발비

1,566
419
2,327

경상연구개발비는 연구 인력의 급여, 퇴직급여와 연구용자산의 감가상각비 등으로 구성되어 있습니다. 연구 인력의 급여, 퇴직급여는 인원 충원 계획 및 2021년 당해 실제 계약 임금을 고려하여 추정하였습니다. 연구용자산의 감가상각비는 현재 보유 중인 연구용자산에 대한 내용연수에 따른 상각스케쥴을 고려하여 추정하였습니다.
2021년 1분기 실제 발생한 경상 연구개발비는 4.2억원이고, 2021년 1분기 경상연구개발비를 바탕으로 2021년 온기 경상연구개발비를 재추정한 결과, 24.3억원에서 23.3억으로 변경하였습니다.

③ 지급수수료

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년 1분기

2021년 (E)

지급수수료
380
112
400

일반 지급수수료는 고정비성 비용으로 2020년 일반 성격의 지급수수료에 기업공개 및 기업규모 증가에 따른 회계검토 및 감사 수수료 증가분을 반영하였습니다.

④
고정비

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년 1분기

2021년 (E)

임차료
-
1
3

교육훈련비
1
1
2

도서인쇄비
3
1
2

합계
4
3
7

동사의 경우, 자체 사업장을 보유하고 있어
공장에 대한
별도의 임차료가 발생하지 않습니다. 기타 고정비의 경우 2021년 실제 수요를 예상하여 추정하였습니다.
다만, 동사는 1년 이내 단기 리스(창고, 업무용 자동차 등)의 경우, 임차료로 계상하여 비용처리하고 있는 바, 2021년 1분기 임차료 724,450원이 발생하여, 2021년 온기 추정 임차료도 3백만원 수준으로 변경 추정하였습니다.

⑤ 변동비

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년 1분기

2021년 (E)

여비교통비
16
4
20

접대비
51
16
60

통신비
5
1
10

전력비
67
19
70

수도광열비
1
0
2

차량유지비
16
5
20

운반비
23
11
30

수선비
6
3
10

소모품비
11
7
15

사무용품비
8
2
10

광고선전비
11
3
15

판매보증비
397
373
500

협회비
16
4
40

합계
628
448
802

과거 생산시설 투자 및 생산 Capa를 고려한 고정성 변동비의 부담이 매출규모 대비 커서, 매출상승률 대비 변동비의 증가폭은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 또, 변동비의 경우
대부분 제품을 납품하는 매출처 숫자에 비례합
니다. 동사의 매출은 큰 폭으로 증가가 예상되나, 동사의 매출처 숫자에는 큰 변화가 없어 변동비가 큰 폭으로 상승하지는 않습니다. 이를 전제로 하여, 직접적인 수요를 반영하여 추정하였습니다.
판매보증비는 Demo 제품이 납품되고 양산초기 단계에 접어들 때 상승하게 됩니다. 동사는 2018년~2019년 다수의 Demo 제품 납품이 있었고, 2020년 양산 초기 단계에 진입함에 따라 무상 CS비용이 증가하였습니다. 2021년은 양산 정착 단계로 무상 CS 발생 빈도가
2020년 대비 큰 폭으로 상승하지는 않을 것으로 판단됩니다. 2021년 1분기 기준으로 인식한 2021년 온기 판매보증비는 3.7억원이며, 양산 정착 단계 등 향후 판매보증비 변동성을 고려하여, 연간 5억원으로 추정 반영하였습니다.

⑥ 감가상각비

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년 1분기

2021년 (E)

유형자산 감가상각비

113
29
120

무형자산 감가상각비

66
18
77

사용권자산감가상각비
31
8
30

합계
210
55
227

감가상각비 및 무형고정자산상각비는 현재 및 향후 취득 예정인 유무형자산에 대한 내용연수에 따른 상각스케쥴을 고려하여 추정하였습니다.
동사의 생산시설과 관련된 감가상각비는 매출원가에 반영되어 있으며, 판관비에 포함되는 유형자산 감가상각비는 판매 및 관리와 관련된 자산(법인차량, 노트북, 집기/비품 등)에 대한 것입니다. 동사는 2020년 대비 2021년 판매 및 관리와 관련된 자산이 큰 폭으로 증가할 사유가(대규모 인력채용, 신규 거래처 갯수 증가 등) 없으므로, 판관비에 대응하는 유형자산 감가상각비에는 큰 변동이 없습니다.

⑦ 주식보상비용

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년 1분기

2021년 (E)

주식보상비용

77
27
80

2020년 06월 17일 부여한 주식매수선택권에 대한 주식보상비용을 이항모형 기준으로 공정가치 평가 하였으며, 2020년 공정가치 금액을 기준으로 2021년 주식보상비용을 추정하였습니다.

라) 영업외손익

① 영업외수익

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년 1분기

2021년 (E)

외환차익
1
0
1

외화환산이익
0
0
0

수입임대료
4
1
4

잡이익
60
0
7

합계
65
1
12

동사는 외환차익, 외화환산이익, 수입임대료를 2020년 발생 수준과 동일하게 발생함을 가정하여 추정하였으며, 잡이익의 경우 예측이 어려워 보수적으로 판단하여 추정하였습니다.

② 영업외비
용

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년 1분기

2021년 (E)

외환차손
0
0
0

외화환산손실
0
0
0

잡손실
39
0
40

합계
39
0
40

동사는 잡손실을 2020년 발생 수준과 동일하게 발생함을 가정하여 추정하였습니다.

③ 금
융수익과 금융비용

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년 1분기

2021년 (E)

금융수익
4
0
10

금융비용
290
63
200

동사는
매출 증대에 따른 수익증가와 공모자금 유입 등을 고려하여 금융수익이 일부 증가하는 것으로 추정하였으며, 일부 차입금을 상환하는 것을 가정하여 금융비융이 줄어드는 것으로 추정하였습니다.
2021년 1분기 금융비용은 6,289만원이 발생하였으나, 차입금 일부 상환 및 상환계획에 근거하여 금융비용은 점차 줄어들 것으로 판단되어 2021년 온기 추정 금융비용은 2억원으로 추정하였습니다.

(차입금과 관련된 자세한 사항은「Ⅲ. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 아. 재무안정성 악화 위험」부분을 참조하시기 바랍니다

)

마) 법인세비용

2021년 법인세비용차감전순이익에
법인세율 22.0%를 적용하여 법인세비용을 산출하였습니다.

다. 유사기업의 주요 재무현황

유사기업의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

[유사기업 2020년 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
동사
(주)유진테크
(주)테스
에이피티씨
(주)
피에스케이
(주)
(주)디바이스이엔지
(주)에스피
시스템스
(주)싸이맥스
로체시스템즈
(주)

회계기준
K-IFRS
개별
K-IFRS
연결
K-IFRS
연결
K-IFRS
연결
K-IFRS
연결
K-IFRS
개별
K-IFRS
연결
K-IFRS
연결
K-IFRS
연결

유동자산
13,835
160,340
180,564
111,515
209,517
129,997
29,192
107,767
44,619

비유동자산
10,957
133,619
94,306
6,908
59,072
27,526
23,734
82,794
73,890

[자산총계]
24,792
293,960
274,870
118,422
268,589
157,523
52,926
190,560
118,509

유동부채
12,134
32,373
36,776
27,777
46,759
58,582
17,965
55,487
35,273

비유동부채
8,160
12,584
1,593
989
4,450
130
4,264
5,439
9,826

[부채총계]
20,294
44,957
38,369
28,766
51,210
58,712
22,229
60,926
45,100

자본금
2,186
11,458
9,884
2,356
7,383
3,518
815
5,462
7,648

이익잉여금
(6,037)
225,524
185,678
62,425
32,572
75,404
19,308
73,550
46,637

[자본총계(지배)]
4,498
249,003
236,501
89,656
217,379
98,812
30,697
129,635
73,409

매출액
18,400
202,592
245,967
93,030
265,730
126,173
31,086
172,938
180,210

영업이익
1,054
22,286
31,680
29,622
31,553
43,714
459
22,987
9,263

당기순이익(지배)
845
3,486
30,019
23,370
22,259
30,395
295
23,018
8,380

[유사기업 2019년 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
동사
(주)유진테크
(주)테스
에이피티씨
(주)
피에스케이
(주)
(주)디바이스이엔지
(주)에스피
시스템스
(주)싸이맥스
로체시스템즈
(주)

회계기준
K-IFRS
개별
K-IFRS
연결
K-IFRS
연결
K-IFRS
연결
K-IFRS
연결
K-IFRS
개별
K-IFRS
연결
K-IFRS
연결
K-IFRS
연결

유동자산
7,736
148,632
182,498
59,896
169,815
85,374
34,781
65,497
55,954

비유동자산
11,019
129,719
65,404
5,637
54,115
22,618
24,310
85,028
64,081

[자산총계]
18,755
278,351
247,902
65,533
223,930
107,992
59,091
150,525
120,035

유동부채
5,785
23,493
30,827
5,793
33,853
43,347
17,813
32,082
27,135

비유동부채
9,673
9,601
2,155
238
2,827
1,110
10,841
12,718
27,529

[부채총계]
15,458
33,094
32,982
6,031
36,679
44,457
28,655
44,800
54,663

자본금
2,165
11,458
9,884
2,323
7,383
3,391
815
5,288
7,648

이익잉여금
(7,051)
226,467
162,099
39,054
15,363
45,338
19,085
52,902
38,541

[자본총계(지배)]
3,297
245,257
214,919
59,502
187,251
63,535
30,436
105,725
65,372

매출액
12,632
205,467
178,375
59,326
154,612
43,228
31,960
83,475
79,780

영업이익
(1,211)
23,814
11,749
16,123
16,900
4,417
1,006
1,975
4,262

당기순이익(지배)
(1,432)
5,767
9,751
14,158
14,972
4,650
1,308
4,240
1,197

2) 유사기업의 주요 재무비율

[유사기업 2020년 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구분
동사
(주)유진테크
(주)테스
에이피티씨
(주)
피에스케이
(주)
(주)디바이스이엔지
(주)에스피
시스템스
(주)싸이맥스
로체시스템즈
(주)

수익성
비율
매출액 영업이익률
5.73
11.00
12.88
31.84
11.87
34.65
1.48
13.29
5.14

매출액 순이익률
4.59
4.87
12.20
25.12
8.38
24.09
0.97
13.30
4.65

총자산 순이익률
3.88
3.44
11.48
25.41
9.04
22.89
0.54
13.48
7.03

자기자본 순이익률
21.67
3.99
13.30
31.34
11.00
37.44
0.98
19.54
12.08

안정성
비율
유동비율
114.02
495.29
490.98
401.46
448.07
221.91
162.50
194.22
126.49

부채비율
451.18
18.05
16.22
32.09
23.56
59.42
72.41
47.00
61.44

차입금의존도
40.99
0.93
1.46
0.00
0.09
0.00
14.83
10.16
5.57

성장성
비율
매출액 증가율
45.65
-1.40
37.89
56.81
71.87
191.88
-2.73
107.17
125.88

영업이익 증가율
흑자전환
-6.41
169.63
83.73
86.70
889.62
-54.38
1064.11
117.34

순이익 증가율
흑자전환
-8.81
207.88
65.06
48.68
553.68
-77.22
625.30
600.17

총자산 증가율
32.19
5.61
10.88
80.71
19.94
45.87
-10.43
26.60
-1.27

활동성
비율
매출채권 회전율
3.85
20.65
17.01
20.94
6.34
14.14
3.26
10.93
9.07

재고자산 회전율
4.15
4.48
3.98
3.21
4.78
4.34
19.02
6.92
13.56

[유사기업 2019년 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구분
동사
(주)유진테크
(주)테스
에이피티씨
(주)
피에스케이
(주)
(주)디바이스이엔지
(주)에스피
시스템스
(주)싸이맥스
로체시스템즈
(주)

수익성
비율
매출액 영업이익률
-9.59
11.59
6.59
27.18
10.93
10.22
3.15
2.37
5.34

매출액 순이익률
-11.34
5.26
5.47
23.87
9.68
10.76
4.14
3.80
1.50

총자산 순이익률
-6.79
3.92
3.98
21.75
12.62
5.09
2.46
2.20
1.12

자기자본 순이익률
-36.44
4.49
4.56
25.08
15.26
7.48
5.28
2.98
1.84

안정성
비율
유동비율
133.73
632.66
592.01
1033.92
501.63
196.95
195.25
204.16
206.21

부채비율
468.84
13.49
15.35
10.14
19.59
69.97
94.15
42.37
83.62

차입금의존도
44.37
0.00
4.03
0.00
0.00
0.93
22.96
13.78
23.64

성장성
비율
매출액 증가율
-48.10
-6.68
-37.86
-2.81
1799.70
-53.60
-31.82
-37.45
7.81

영업이익 증가율
적자지속
-41.64
-79.68
-23.48
-2032.20
-72.96
-75.76
-87.38
-509.85

순이익 증가율
적자지속
-47.76
-77.02
-18.99
-6598.13
-66.62
-59.14
-76.23
-188.08

총자산 증가율
-19.90
1.79
2.51
1.33
1586.63
44.86
22.11
9.65
27.00

활동성
비율
매출채권 회전율
3.87
15.02
10.15
107.39
6.76
4.54
2.98
7.85
4.19

재고자산 회전율
3.08
4.62
3.03
3.47
7.14
2.45
19.34
3.70
5.74

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 
 ───────── ×100 
 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익
 ───────── ×100 
 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익
────────────── ×100
 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익
─────────────── ×100
 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
 ───────── ×100 
 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채
 ───────── ×100 
 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금
 ───────── ×100 
 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액
 ──────── ×100 - 100
 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익
 ──────── ×100 - 100
 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기순이익
 ──────── ×100 - 100
 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산
 ──────── ×100 - 100
 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다.

재고자산 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가
. 자금조달 금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)

6,400,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
192,000,000

발행제비용 (3)
529,716,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
6,062,284,000

주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의

6.5
%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위(12,800원~15,800원)의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.
또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 발행회사가 결정한 금액을 조달금액 1.0% 범위 내에서 성과수수료로 지급할 수 있습니다.

주2)
상장주선인 의무인수 금액은 의무인수 취득분 15,000주의 취득을 가정하였습니다. 금번 공모에서 청약미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 되며, 이로 인해 조달되는 자금의 규모가 줄어들 가능성이 존재합니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료

428,480,000

공모금액 및 상장주선인 의무인수
금
액
의
6.5%

상장심사수수료
-
코스닥상장규정 
제7조제2항(기술성장기업)에 따른 면제

상장수수료
-

등록면허세

1,030,000

자본증가의 1천분의 4

지방교육세

206,000

등록면허세액의 100분의 20

기타비용

100,000,000

IR 비용, 인쇄비, 공고비 등

합 계

529,716,000

-

주1)

총 공모금액, 상장주선인 의무인수 금액 및 발행제비용 등은 공모가 밴드

12,800원 ~ 15,800원 중 하단인 12,800원 기준이며
,
추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로, 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다. 공
모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(기준일 :
2021년 04월 09일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법증권권
취득자금
기타
계

3,000
-
3,062
-
-
-
6,062

주1)

총 공모금액, 상장주선인 의무인수 금액 및 발행제비용 등은 공모가 밴드
12,800원 ~ 15,800원 중 하단인 12,800원 기준이며
, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
공모자금은 발행제비용 등을 제외하고 순수 입금액을 기준으로 산정하였습니다.

주3)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

당사는 금번 상장을 통하여 유입되는 공모자금을 운영자금과 시설자금으로 사용할 계획입니다. 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제 1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

사용시기

금액

시설자금
Clean Room 증축을 통한 생산공간 확보
2021년 ~ 2022년
3,000

운영자금
원부자재 수급
2021년 ~ 2022년
3,062

합계

6,062

(1) 시설자금 

당사는 거래처 증가에 대응하기 위한 제품 제작 및 Test 공간 확보를 위해 금번 공모자금 중
30억
을 시설자금에 활용하고자 합니다. 시설자금 투자를 통해 기존 Clean Room의 연간 생산 가능
캐파를

현재 500억원
(클린룸 면적 7,720제곱미터
) 수준에서 1,500억원
(클린룸 면적 17,233제곱미터 증축, 합계 24,953제곱미터)
수준

으로 증대시켜 생산성 향상을 이루고자 합니다. 시설자금에 대한 해당 소요 예정금액은 아래와 같습니다. 

(단위 : 백만원)

구분

내 역

2021년
2022년

합계

시설투자
생산시설 Capa 확충
(Clean Room 증축)
1,895
1,105
3,000

합계

3,000

주) 건축 및 전기공사 계약 확정으로 인해 소요 예정금액이 변경되었으며, 자세한 내용은 2021년 5월 7일 전자공시시스템에 공시된 '[기재정정]신규시설투자등'을 참고하시기 바랍니다

(2) 운영자금

당사는 금번 공모 자금 중

30.62억
을 운영자금에 활용하여 장기간 개발이 필요한 원부자재(감속기, 모터, 챔버 등)의 재고를 확보하고 이를 통해 제작 기간의 단축과 적시 거래처 납품을 통한 재고관리 효율성을 증대시키고자 합니다.
운영자금에 대한 해당 소요 예정금액은 아래와 같습니다. 

(단위 : 백만원)

구분

내 역

2021년
2022년

합계

운영자금
감속기 구매
322
444
766

모터 구매
450
622
1,072

챔버 구매
514
710
1,224

합계

3,062

3. 공
모자금 유입의 경제적 효과

당사는 공모자금 유입을 통한 재원확보를 통해 생산시설 Capa 확충과 제품에 대한 핵심 부품 확보를
진행하고자 합니다. 시설자금 투자를 통해 생산 가능 캐파의 안정적인 확보를 이뤄내고, 장기간 개발이 필요한 원부자재의 재고 확보를 통해 재고관리의 효율성을 증대시킬 수 있을 것으로 기대합니다
. 더불어,

반도체 산업의 투자 싸이클(cycle)에 따른 시장 규모의 확대에 따라
국내 및 해외 시장 확대가 예상되며, 당사는 이에 따른 영업망 확대를 통해 당사의 주력 제품인 Semi Platform, BRS 등에 대한 시장 점유율을 높여나갈 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 라온테크"라고 하고, 영문으로 "RAONTEC Inc."라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2000년 03월 14일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

(1)주 소: 경기도 수원시 권선구 산업로 156번길 88-4(고색동 1138번지)
(2)전화번호: 031-201-0000
(3)홈페이지: www.raonrobot.com

마. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의한 중소기업에 해당됩니다.

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 주요 사업의 내용 및 향후 진출하려는 신규 사업

당사는 반도체 및 FPD용 로봇시스템과 일반산업용 로봇 자동화 시스템 제조업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 자세한 내용은 "Ⅱ 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

목 적 사 업

비 고

- 산업용 로봇 및 지능형 로봇 제조업

- 반도체 및 LCD장비 제조업

- 자동화시스템 개발, 제조, 판매업

- 전자 부품 제조업

- 소프트웨어 개발 및 판매업

- 부동산 및 시설 임대업

- 정밀기기 제조업

- 위 각호에 부대하는 사업일체

-

아. 계열회사 총수 및 명칭

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 신용평가에 관한사항

당사는
2020년 4월 27일 기준
이크레더블로부터 신용등급 평가를 받았습니다. 2020년 말 현재 당사
신용등급은
B-입니다.

[신용등급체계와 신용등급에 부여된 의미]

신용등급
(주)이크레더블

AAA
채무이행 능력이 최고 우량한 수준임.

AA+
채무이행 능력이 매우 우량한, AAA 보다는 다소 열위한 요소가 있음.

AA

AA-

A+
채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움.

A

A-

BBB+
채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음.

BBB

BBB-

BB+
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안전성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.

BB

BB-

B+
채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안전성면에서 투기적임.

B

B-

CCC+
현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CCC

CCC-

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

NCR
허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가 확인되어 기존의 등급을 취소·정지·변경

차.「상법」제290조에 따른 변태설립사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코넥스시장
2015년 12월 15일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경

변동일자
소재지
비 고

-
경기도 안산시 단원구 목내로 133(목내동)
-

2016년 08월 19일
경기도 수원시 권선구 산업로 156번길 88-4(고색동)
신사옥 이전

나. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3이상 변동)

일 자
내 용
비 고

2014년 03월 31일
김원경 대표이사 취임
-

오진호 사내이사 취임
-

이성직 사내이사 취임
-

2015년 11월 19일
백윤철 감사 취임
-

2017년 03월 31일
김원경 대표이사 중임
-

오진호 사내이사 중임
-

이성직 사내이사 중임
-

2018년 03월 29일
백윤철 감사 중임
-

2020년 03월 27일
김원경 대표이사 중임
-

오진호 사내이사 중임
-

이성직 사내이사 중임
-

2020년 12월 18일
오문성 사외이사 취임
-

2021년 03월 30일
백윤철 감사 중임
-

다. 최대주주의 변동

당사는 설립일부터 증권신고서 작성기준일 현재 최대주주의 변동이 없습니다.

라. 상호의 변경

일 자

상 호

비 고

2000년 03월
주식회사 테크노넷

설립

2002년 06월
주식회사 나온테크

상호변경

2016년 08월
주식회사 라온테크

상호변경

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

연 월

주요내용

2000년 03월

주식회사 테크노넷(舊 법인명) 설립(자본금 1억원, 대표이사 김원경)

2000년 07월

유상증자 자본금 0.52억원(증자후 자본금 1.52억원)

2001년 05월

벤처기업 확인(기술평가기업)

2001년 10월

기업부설연구소 인정(제20012703호)

2001년 12월

유상증자 자본금 1.5억원(증자후 자본금 3.04억원)

2002년 06월

상호 변경 (주식회사 테크노넷 → 주식회사 나온테크)

2002년 12월

반도체 이송 로봇 개발

2003년 11월

LCD Stocker 로봇 개발 및 삼성전자 공급

2004년 03월

부천아파트형 공장으로 본사 이전

2005년 09월

유상증자 자본금 0.38억원(증자후 자본금 3.42억원)

2006년 06월

부품소재기술개발과제 선정(고속EFEM 모듈 개발)

2006년 06월

유상증자 자본금 1.87억원(증자후 자본금 8.71억원)

2007년 01월

경기도 반월공단 사옥 신축 및 본사 이전

2008년 05월

대만, 중국 진출을 위한 Agency 계약 체결

2010년 05월

지경부 박막형 태양전지 제조공정용 로봇시스템 개발 과제 선정

2011년 06월

반도체 진공로봇 및 Backbone 국내 반도체제조사 검증 완료

2012년 08월

유상증자 자본금 1.55억원(증자후 자본금 10.25억원)

2012년 08월

유상증자 자본금 0.71억원(증자후 자본금 10.96억원)

2013년 05월

기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ) 확인(제130601-00704호)

2013년 10월

ISO 9001인증(Q081109)

2015년 05월

Processing Machine Industrial Robot DeltaFly CE (TUV Rheinland) 인증

2015년 06월

벤처기업 확인(벤처투자기업)(제20150300217호)

2015년 06월

수원산업단지 사옥부지 계약 체결

2015년 12월
코넥스시장 상장

2016년 06월
상환전환우선주 보통주 전환 0.18억원(증자후 자본금 11.14억원)

2016년 08월
수원산업단지 신사옥 이전

2016년 08월
상호 변경(주식회사 나온테크 → 주식회사 라온테크)

2016년 09월
상환전환우선주 보통주 전환 0.23억원(증자후 자본금 11.37억원)

2016년 09월
상환전환우선주 보통주 전환 0.12억원(증자후 자본금 11.49억원)

2017년 04월
유상증자 자본금 1.28억원(증자후 자본금 12.77억원)

2017년 06월
무상증자 자본금 6.38억원(증자후 자본금 19.15억원)

2017년 08월
유상증자 자본금 1억원(증자후 자본금 20.15억원)

2017년 11월
유상증자 자본금 1억원(증자후 자본금 21.15억원)

2018년 05월
주식매수선택권행사 자본금 0.14억(행사후 자본금 21.29억)

2018년 09월
주식매수선택권행사 자본금 0.04억(행사후 자본금 21.33억)

2019년 04월

주식매수선택권행사 자본금 0.20억(행사후 자본금 21.53억)

2019년 06월

주식매수선택권행사 자본금 0.06억(행사후 자본금 21.59억)

2019년 11월
주식매수선택권행사 자본금 0.06억(행사후 자본금 21.65억)

2020년 02월
주식매수선택권행사 자본금 0.01억(행사후 자본금 21.66억)

2020년 09월
주식매수선택권행사 자본금 0.19억(행사후 자본금 21.85억)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2000년 03월 14일
-
보통주
200,000
500
500
-

2000년 07월 23일
유상증자(주주배정)
보통주
104,000
500
500
-

2001년 12월 22일
유상증자(주주배정)
보통주
304,000
500
500
-

2005년 09월 27일
유상증자(제3자배정)
보통주
76,000
500
6,500
-

2005년 10월 14일
무상증자
보통주
608,000
500
500
-

2005년 10월 14일
무상증자
종류주식
76,000
500
500
-

2006년 06월 16일
유상증자(제3자배정)
종류주식
373,134
500
4,020
-

2012년 08월 14일
유상증자(제3자배정)
종류주식
309,091
500
5,500
-

2012년 08월 23일
유상증자(제3자배정)
보통주
142,857
500
3,500
-

2016년 06월 07일
상환권행사
종류주식
373,134
500
-
제3우선주 전환

2016년 06월 07일
-
보통주
409,836
500
-
제3우선주 전환

2016년 09월 13일
상환권행사
종류주식
204,546
500
-
제4우선주 전환

2016년 09월 13일
-
보통주
250,000
500
-
제4우선주 전환

2016년 09월 26일
상환권행사
종류주식
104,545
500
-
제4우선주 전환

2016년 09월 26일
-
보통주
127,777
500
-
제4우선주 전환

2016년 12월 28일
상환권행사
종류주식
152,000
500
-
제1,2우선주 전환

2016년 12월 28일
-
보통주
152,000
500
-
제1,2우선주 전환

2017년 04월 25일
유상증자(제3자배정)
보통주
255,000
500
10,500
-

2017년 06월 23일
무상증자
보통주
1,276,735
500
500
-

2017년 08월 19일
유상증자(제3자배정)
보통주
200,000
500
7,088
-

2017년 11월 04일
유상증자(제3자배정)
보통주
200,000
500
7,339
-

2018년 05월 30일
주식매수선택권행사
보통주
29,500
500
2,667
-

2018년 09월 07일
주식매수선택권행사
보통주
4,500
500
2,667
-

2018년 09월 13일
주식매수선택권행사
보통주
3,000
500
2,667
-

2019년 04월 12일
주식매수선택권행사
보통주
39,000
500
2,667
-

2019년 06월 21일
주식매수선택권행사
보통주
12,000
500
2,667
-

2019년 11월 22일
주식매수선택권행사
보통주
11,500
500
2,667
-

2020년 02월 18일
주식매수선택권행사
보통주
3,000
500
2,667
-

2020년 09월 18일
주식매수선택권행사
보통주
38,300
500
2,667
-

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 신주인수권부사채 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 전환형 조건부 자본증권 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사의 정관상 발행할 주식의 총수는 20,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재 발행한 주식의 총수는 4,371,005주입니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
17,000,000
3,000,000
20,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
4,371,005
834,225
5,205,230
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
834,225
834,225
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
834,225
834,225
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
4,371,005
-
4,371,005
-

Ⅴ. 자기주식수
19
-
19
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
4,370,986
-
4,370,986
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
19
-
-
-
19
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
19
-
-
-
19
-

종류주식
-
-
-
-
-
-

주) 당사는 2017년 06월 07일 이사회에서 결정된 무상증자로 인하여 단주처리를 위한 19주(총 금액 156,940원)를 보유하고 있습니다.

다. 다양한 종류의 주식

(1) 제1회 상환전환우선주

(단위 : 원)

발행일자
2005년 09월 27일

주당 발행가액(액면가액)
6,500
500

발행총액(발행주식수)
494,000,000
76,000

현재 잔액(현재 주식수)
-
-

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
보통주에 대해 우선함

잔여재산분배에 관한 사항
보통주에 대해 우선함

상환에
관한 사항
상환조건
상환주식의 상환은 회사에 배당가능이익이 있을 때에만 가능하며, 우선배당을 받지 못한 경우에는 배당이 완료될 때까지 연장됨

상환방법

- 1개월전 상환통지후 상환예정일의 3영업
일전까지 전환청구가 없는 경우 현금상환

- 상환요구가 있는 날로부터 1개월 이내에
현금상환

상환기간
발행일로부터 3년이 경과한 때부터

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
- 발행일 이후부터 존속기간 만료일 전일까지 종류주식 1주당 1주의 보통주로 전환 가능

전환청구기간
발행일 이후 존속기간 만료전일까지

전환으로 발행할
주식의 종류
보통주

전환으로
발행할 주식수
152,000

의결권에 관한 사항
일주당 일의 의결권 부여

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
무상증자로 76,000주 증가

주) 주당 상환가액 : 발행가액과 동 금액에 대하여 발행일로부터 상환일까지 연복리 6%를 계산한 금액의 합계에서 기지급된 배당금을 차감한 금액

(2) 제2회 상환전환우선주

(단위 : 원)

발행일자
2006년 06월 16일

주당 발행가액(액면가액)
4,020
500

발행총액(발행주식수)
1,499,998,680
373,134

현재 잔액(현재 주식수)
-
-

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
보통주에 대해 우선함

잔여재산분배에 관한 사항
보통주에 대해 우선함

상환에
관한 사항
상환조건
상환주식의 상환은 회사에 배당가능이익이 있을 때에만 가능하며, 우선배당을 받지 못한 경우에는 배당이 완료될 때까지 연장됨

상환방법

- 1개월전 상환통지후 상환예정일의 3영업
일전까지 전환청구가 없는 경우 현금상환

- 상환요구가 있는 날로부터 1개월 이내에
현금상환

상환기간
2008년 10월 이후부터

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)

- 발행일 이후부터 존속기간 만료일 전일까지 종류주식 1주당 1주의 보통주로 전환 가
능

- 단, 2006년 매출액 및 당기순이익 Refixing 조항에 따라 전환비율이 1:1.09836으로 조정

전환청구기간
발행일 이후 존속기간 만료전일까지

전환으로 발행할
주식의 종류
보통주

전환으로
발행할 주식수
409,836

의결권에 관한 사항
일주당 일의 의결권 부여

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
리픽싱으로 36,702주 증가

(3) 제3회 상환전환우선주

(단위 : 원)

발행일자
2012년 08월 14일

주당 발행가액(액면가액)
5,500
500

발행총액(발행주식수)
1,700,000,500
309,091

현재 잔액(현재 주식수)
-
-

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
보통주에 대해 우선함

잔여재산분배에 관한 사항
보통주에 대해 우선함

상환에
관한 사항
상환조건
상환주식의 상환은 회사에 배당가능이익이 있을 때에만 가능

상환방법
- 상환요구가 있는 날로부터 30일 이내에 현금상환

상환기간
주금납입일 익일로부터 2년이 경과한 날로부터 10년간

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)

- 발행일 익일로부터 존속기간 만료일 전일까지 종류주식 1주당 1주의 보통주로 전환 가능

- 단, 2013년 당기순이익 Refixing 조항에 따라 전환가액이 5,500원에서 4,500원으로 조정

전환청구기간
발행일 익일로부터 발행일로부터 10년 경과일 전일까지

전환으로 발행할
주식의 종류
보통주

전환으로
발행할 주식수
377,778

의결권에 관한 사항
일주당 일의 의결권 부여

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
리픽싱으로 68,687주 증가

※ 증권신고서 작성일기준 현재 종류주식(우선주)은 모두 보통주로 전환되었습니다.

5. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
4,371,005
-

종류주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
19
-

종류주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

종류주식
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

종류주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

종류주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
4,370,986
-

종류주식
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 지속적인 주주가치 증대를 위해 핵심사업에 대한 경쟁력 확보 및 안정적 수익 창출을 통하여 기업 내부의 재무구조 개선 및 주주의 배당요구를 동시에 충족시킬 수 있는 배당 정책을 유지해 나아갈 계획입니다. 당사는 단기적 이익의 배당보다는 핵심 주력사업에 대한 재투자를 통한 장기적인 주주가치의 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 재무, 현금흐름, 투자, 배당 안정성을 종합적으로 고려하여 2021년부터 이익 실현을 통해 누적결손금을 해소하고 배당가능이익을 고려하여 잉여현금흐름의 0~10% 범위 내에서 주주환원 재원으로 활용하여 기말 정규 배당을 지급할 계획입니다.

정관 제38조 (이익배당)
① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

나. 최근 3사업연도 배당 내역

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제21기
제20기
제19기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
845
-1,432
-249

(연결)주당순이익(원)
-
-
-

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

종류주식
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

당사는 과거 배당 이력이 존재하지 않습니다. 

7. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일 등

당사의 최근 정관 개정일은 2021년 3월 30일입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.03.29
제19기
정기주주총회
1.제9조(주식 및 신주인수권증서에 표시 되어야 할 권리의 전자등록)
- 전자등록이 의무화됨에 따라 주권의 종류 삭제 및 관련 근거 신설
2.제11조(명의개서대리인)
- 주식 등의 전자등록에 따른 주식사무처리 변경내용 반영
3.제12조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)
- 주식 등이 전자등록에 따른 명의개서대리인에게 별도 신고할 필요가 없으므로
 조항 삭제
4.제13조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)
- 재무제표의 승인기관에 따라 주주명부의 폐쇄 및 기준일을 달리 규정할 수 있는
 근거 신설
5.제17조의3(사채발행에 관한 준용규정)
- 제12조의 삭제에 따른 문구정비
6.제17조의4(사채 및 신주인수권증권에 표시 되어야 할 권리의 전자등록)
- 상장회사의 경우 전자등록이 의무화됨에 따라 관련 근거 신설
7.제18조(소집)
- 재무제표의 승인기관에 따라 정기주주총회의 개최시기를 달리 규정할 수 있는 
 근거 신설
- 대표이사제도를 탄력적으로 운영할 수 있도록 직위명 예시를 삭제
8.제19조(의장)
- 대표이사 유고시 주주총회 의장에 대해서는 주주총회에서 원칙적으로 정하는 
 것으로 변경
9.제31조(대표이사 등의 선임)
- 다른 직위명을 사용하는 경우 회사에서 사용하는 임원의 직위명으로 수정, 활용
 할 수 있음
10.제32조(이사의 직무)
- 다른 직위명을 사용하는 경우 회사에서 사용하는 임원의 직위명으로 수정, 활용
 할 수 있음
11.제36조2(외부감사인의 선임)
- 법률 명칭변경에 따른 자구수정
- 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조에 따라 외부감사인 선정권한의 개 정 내용 반영
주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」과 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」등에 따른 정관 정비

2021.03.30
제21기
정기주주총회
1.제21조(결의)
- 상법개정에 따라 주주총회의 결의요건 완화 근거를 신설
2.제34조(보수와퇴직금) 
- <별지 1호 임원퇴직금 지급규정> 대표이사 지급기준율 변경
상법 및 관계법령 개정에 따른 정관 정비

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

(1) 용어설명

용 어

설 명

Robot

다자유도를 가진 기구와 프로그램에 의하여 조작, 운전 및 제어가 가능한 기계 장치

FA

(Factory Automation)

기계장치와 프로그램에 의한 제어로 물류, 공정 및 생산을 자동화하는 시스템

Wafer

반도체 칩 제조의 기초가 되는 결정질 실리콘(Si) 재료의 원형 모양의 기판으로, 크기는 주로 직경 200mm 와 302mm 크기

FOUP

(Front Open Unified Pod)

Wafer가 낱장으로 담겨지고 먼지 오염으로 부터 Wafer를 보호하기 위하여 전면 Open 되는 Door가 있는 표준 Cassette

WTR

(Wafer Transfer Robot)

Wafer를 공정간 이송하는 Clean Robot으로 운전 환경에 따라 대기용 로봇과 진공용 로봇으로 구분

VTR

(Vacuum Transfer Robot)

진공환경에서 Wafer, Glass 등의 기판을 이송하는 로봇

BRS

(Bare Reticle Stocker)

반도체 회로가 새겨진 Reticle을 보관하는 자동 창고 로봇

EFEM

(Equipment Front End Module)

반도체 제조라인에서 공급된 FOUP로부터 Wafer를 이송로봇으로 꺼내어 공정 장비에 Loading / Unloading 하는 표준 자동화 모듈

Load Lock

일반 대기 환경과 진공환경 사이의 버퍼역할을 하기 위한 장치

Backbone

진공환경에서 Wafer를 이송하기 위하여 진공 로봇, 진공 챔버와 Load Lock으로 구성된 는 진공 이송 자동화 모듈

Platform

대기환경에서 Wafer를 이송하는 EFEM과 진공환경에서 Wafer를 이송하는 Backbone 전체를 의미하며, 반도체장비의 물류를 담당하는 기본 자동화모듈

Cluster Tool

진공로봇을 중심으로 다각형 진공 챔버와 Load Lock으로 구성된 Backbone

Twin Backbone

Wafer 이송 생산성 향상을 위하여 Wafer를 동시 2장 이송하는 진공로봇, 진공챔버 및 좌우 동일한 2개의 Load Lock으로 구성된 Backbone

FPD

(Flat Panel Display)

평판 Glass 기판으로 구현한 Display

Glass

LCD, OLED, 박막 태양전지 등의 회로를 제조하기 위한 기초 기판

LTR

(LCD Transfer Robot)

LCD 기판을 이송하는 크린 로봇

CHR

(Cassette Handling Robot)

다수의 Glass가 적재된 Cassette를 공정간 이송하기 위한 로봇

Delta Robot

3셋의 평행링크로 구성되어 가볍고 빠른 이송이 가능한 로봇으로 패러랠 로봇(Parallel Robot)이라고도 불림.

Gripper

로봇의 끝단에 부착하여 작업 대상물을 잡고 핸들링 하는 기구로 공압 또는 서보제어에 의하여 구동

Packaging 공정

음식료, 제약, 화장품 등의 산업에서 내용물을 보호하기 위하여 포장하는 공정

Incasing 공정

포장 Box에 제품을 넣는 자동화 공정

Vision Tracking

컨베이어 등을 통하여 이동되는 물체를 로봇이 Vision에 의한 인식으로 이동 물체를 따라가며 Handling 하는 기술

Palletizing 공정

포장 물류 자동화 라인에서 포장된 Box를 이동시키기 위하여 Pallet 위에 다층으로 적재하는 공정

(2) 사업의 개요

당사는 2000년 3월 설립하여 제조업용 로봇(Robot)과 자동화 시스템(FA)을 개발 공급하고 있는 회사입니다. 당사의 주요 사업은 1) 반도체 제조라인에서 Wafer를 이송하는 반도체 로봇 및 자동화 모듈, 2) LCD와 OLED 제조라인에서 Glass를 이송하는 FPD 로봇 및 자동화, 3) 제약 및 바이오 제조라인에서 사용되는 제조업용 로봇 및 자동화 시스템입니다.

(3) 반도체 라인과 진공 이송 모듈

반도체 라인 웨이퍼 흐름.jpg
반도체 라인 웨이퍼 흐름

반도체 제조 라인은 실리콘 웨이퍼에 고 직접회로를 물리, 화학적으로 가공하기위한 청정 제조 라인으로 대표적인 라인 구성은 그림과 같습니다. 웨이퍼의 가공 공정은 포토 공정에서 회로를 웨이퍼 표면에 그리는 것으로 시작합니다. 이후 식각(Etching), 증착(Deposition), 이온주입(Ion Implanting) 박막 형성 (Metalizing) 등의 가공을 하여 반도체를 제조하게 됩니다. 웨이퍼가 반도체 Fab에 투입되면 수십Km 에 달하는 거리를 이동하면서 50 ~ 60일 동안 500 ~ 700 개의 공정을 거처 반도체 Wafer 가 제조 됩니다.

이 반도체 제조 라인에서의 식각, 증착, 박막 등의 공정은 진공 환경 내에서 물리, 화학적으로 웨이퍼에 회로를 가공하는 핵심 공정입니다. 반도체 장비 중 식각(Etcher), 증착(Deposition), 박막(Metalizing) 등 진공 환경 내에 서 회로를 가공하는 장비가 반도체 제조와 공정 장비기술의 핵심이고, 이 진공환경 반도체장비의 비중이 제조라인 전체의 30 ~ 40%를 차지하고 있습니다.

이 반도체 진공 공정 장비를 공급하는 회사는 Applied Materials, Lam Research, TEL 등 외국 장비 회사와 국내 주성엔지니어링, TES, 유진테크, 원익IPS, 세메스 등 국내 장비회사가 있습니다. 세계 진공 공정 장비 시장의 90% 이상를 외국 회사가 차지하고 국내 장비회사의 점유율은 10%이하 이며 그나마 국내에서는 삼성전자와 Sk 하이닉스의 공정장비 국산화를 추진하여 국내 진공 공정장비 시장의약 25%는 국내 장비회사가 시장을 점유하고 있습니다.

진공로봇과 이송모듈.jpg
진공로봇과 이송모듈

진공 공정 장비는 대기 환경에서 EFEM을 통하여 웨이퍼를 공급받아, 진공 환경과 평형을 만들고 진공 환경 내에서 로봇이 공정 챔버에 웨이퍼를 공급하는 모듈이 있는데 이 모듈이 [반도체 웨이퍼 이송 진공로봇 과 이송 모듈] (Backbone이라고도함) 이며, 반도체 진공 공정 장비의 생산성과 성능을 좌우하는 핵심 모듈입니다.

진공로봇과 이송 모듈 발전 방향.jpg
진공로봇과 이송 모듈 발전 방향

반도체 장비에 있어서 진공 로봇과 이송 모듈은 생산성과 신뢰성을 좌우하는 핵심이고, 제조 공정이 고도로 발전하면서 진공환경 웨이퍼 이송 로봇과 이송 모듈에 요구되는 기술과 성능도 한층 높은 수준이 요구되고 있습니다. 반도체 제조라인과 반도체 장비에서 이송 로봇과 이송 모듈에 요구되는 사항을 요약하면 첫째 ‘반도체 장비에서 단위 시간당 많은 Wafer를 가공하기 위한 생산성 향상’, 둘째 ‘고 비용의 제조라인을 효율적 운용을 위한 Foot Print 축소’, 셋째 ‘많은 공정 챔버 장착에 대응’이며 이러한 시장의 요구에 따라 진공 로봇 과 이송 모듈은 Cluster 형태에서 Twin 형태로 발전하였고, 향후에는 다수의 공정 챔버를 대응할 수 있는 Linear 이송 모듈이 요구 됩니다.

가. 회사의 현황

(1) 사업의 개황

당사는 2000년 3월 14일 인천광역시에 본점을 두고 사업을 개시하였습니다. 설립자 및 창립 구성원들의 경험과 경력을 기반으로 로봇과 자동화 분야에 지속적이고 꾸준한 개발과 제품 공급을 통하여 회사의 정체성을 확립하고 시장에서 고객을 확보하고 있습니다.

당사는 자체개발한 Cluster Type 진공 로봇과 이송모듈을 2010년부터 SK하이닉스 양산라인에 공급하여 신뢰성을 평가받았고, 지금까지도 공급하고 있어 진공로봇 국산화에 성공하였습니다. 또한 Twin Type 대응 개별제어 4 Arm 진공로봇과 이송모듈은 2015년부터 SK 하이닉스 양산라인에 공급되어 해외 경쟁사 대비 차별적 기술 우위를 인정받아 적용 공정을 확대 하고 있는 중입니다.

반도체 진공 로봇의 국산화.jpg
반도체 진공 로봇과 이송모듈

2017년부터는 개별제어 4 Arm 진공 로봇 과 Cluster 형 진공로봇의 성능 과 신뢰성 평가를 받아 2018년에는 삼성 양산라인에 5개 공정 데모를 진행하였고 최근 양산인증을 받아 양산 공급을 시작하고 있어 향후 많은 시장 확대를 기대하고 있습니다. 또한 2019년에는 국내 장비회사를 통하여 중국 메모리 회사 와 미국 반도체 회사에도 당사의 진공 로봇 과 이송모듈이 공급되어 평가 중입니다.

당사는 꾸준한 기술개발을 통해 “세계 최고의 제품을 시장에 판매한다”는 모토로 기술기반 기업으로 성장하고 있습니다. 제품 개발을 위해 지속적으로 R&D투자와 기술인력을 양성하고 있으며 또한 아래 표에서 보듯이 당사의 매출액 대비 R&D 투자 비중은 최근 평균 10% 수준으로 우리나라 중소기업의 매출액 대비 R&D 평균비율 2.8%(2020년 중소기업기술통계조사 보고서 인용)를 훨씬 상회하고 있고 R&D인력도 전체 인원의 약 38%를 차지하고 있습니다.

[최근 매출액 대비 R&D 투자]

연구개발 현황.jpg
연구개발 현황

(2) 사업의 구조 및 제품 설명

당사의 주력 제품은 ① 반도체 제조라인에서 Wafer를 이송하는 로봇과 Wafer 이송 자동화 Tool인 EFEM과 Backbone으로 구성된 Platform, ② FPD 제조 라인에서 Glass와 Cassette를 이송하는 로봇과 진공환경에서 기판을 이송하는 자동화 모듈인 Cluster Tool ③ 제약 및 바이오 제조라인의 Packaging 공정에서 제품을 고속으로 이송하는 델타 로봇과 로봇을 이용한 제조라인 자동화 시스템입니다.

1) 반도체용 로봇 및 자동화

당사는 2007년부터 반도체 진공환경 이송 로봇과 이송 모듈을 개발하여 시장의 요구사항과 기술 발전에 따라 차별적 선도적 기술을 개발하여 왔습니다. 반도체 웨이퍼 이송 로봇은 대기환경에서 작동하는 대기환경용 로봇과 진공 내에서 로봇이 작동하는 진공환경용 로봇으로 구분됩니다. 대기환경용 로봇은 일반적인 모터와 감속기 등의 배치가 자유롭고 기술적 난이도가 높지 않아 국내 몇몇 기업이 개발하여 반도체 라인에 적용 중입니다.

진공환경용 로봇은 고온. 고진공 환경에서 파티클 발생이 없이 웨이퍼를 핸들링 하여야 하므로 진공 챔버 바깥에서 모터, 감속기 등으로 구동하고 진공환경을 파괴하지 않도록 실링 메커니즘을 통하여 진공 챔버 내부로 동력을 전달한후 다축 모션 기구를 구현하여 웨이퍼를 이송하는 로봇 Arm 구조로 되어있습니다. 따라서 고온. 진공환경에서 파티클 발생 없이 웨이퍼를 이송하는 이송로봇 메커니즘 기술, 다축으로 진공 실링을 하면서 동력을 전달하는 실링 구동 및 제어기술 이 필요합니다. 그동안 국내 몇 회사가 반도체 진공로봇의 국산화 개발을 시도하였으나 시장 진입 장벽 과 기술장벽을 넘지 못하였고, 진공로봇을 개발하여 양산 적용중입

니다.

주요기술

당사는 고온, 진공환경에서 파티클 발생 없이 신뢰성 있는 웨이퍼 이송을 위하여 4 Bar Linkage 기구를 적용하고 관절에는 백래쉬 조절과 제어가 가능한 기어를 적용하여 진공 챔버 내로 전달된 회전 운동을 직선으로 구현한 로봇 Arm을 개발하였습니다. 신뢰성 있는 링크 와 백래쉬를 제거한 기어 전동 기구를 사용하여 로봇을 장기간 사용하여도 위치 정밀도 변화가 없으며, 700 ℃ 이상의 고온 공정에서도 열팽창에 의한 응력이 없어 신뢰성 있는 웨이퍼 이송을 할 수 있는 로봇 Arm을 개발 적용하고 있습니다.

주요기술2

최근 공정시간이 짧은 반도체 장비와 Foot Print를 작게 하면서 다수의 공정 챔버를 장착하기 위하여 두 개의 공정 챔버를 나란히 배치하고 진공 로봇이 두장의 웨이퍼를 동시에 이송하는 이송 모듈이 Twin Type 이송 모듈입니다. 이 이송 모듈은 생산성, Foot Print, 다수 챔버 장착 등 시장의 요구사항에 부합하여 적용이 확대 되고 있습니다. 그러나 하나의 진공 로봇 Arm이 두장의 웨이퍼를 공정 챔버에 공급하면서 정확한 위치에 로딩이 어렵고, 웨이퍼 틀어짐을 보정하는 AWC (Auto Wafer Centering) 기능을 적용하여도 두 스텝 보정을 하여 속도가 떨어지는 문제가 있어 반도체 소자업체에서는 두 개의 로봇 Arm 이 개별적으로 제어되는 진공 로봇 기술이 요구되고 있습니다.

주요기술

당사는 고객과 시장의 요구사항을 반영하여 4개의 Arm이 개별적으로 제어되는 세계 최고 수준의 진공로봇을 개발하여 2015년 반도체협회 양산평가 프로그램으로 반도체 양산라인에서 양산성 평가를 완료 하였고, 고온 증착 공정과 메탈 공정에

양산
적용하고 있습니다.

진공 환경에서 개별 제어되는 4 Arm 로봇을 개발 공급하고 있는 회사는 일본의 ULVAC 과 미국의 Brooks 사 와 한국의 라온테크 3사만이 양산 공급하고 있는 중이며, 최근 양산라인에서 타사 대비 성능과 신뢰성을 높게 평가 받아 외국 제품들을 급속히 국산화 대체 중에 있습니다.

2) FPD용 로봇 및 자동화

LCD 제조라인은 여러 장의 Glass를 Cassette에 넣어 이송하고 Glass 이송 로봇이 기판을 Cassette에서 공정 장비로 이송하는 제조라인으로, 카세트 이송 로봇과 Glass 이송 로봇을 많이 필요로 합니다. OLED 제조 라인은 진공환경에서 증착과 봉지 공정이 많아 진공환경에서 기판을 이송하는 로봇과 Cluster Tool과 같은 진공 이송 물류 시스템이 많이 필요합니다.

당사는 소형 2세대 급 기판에서부터 대형 8세대 급 기판을 진공에서 이송할 수 있는 진공 로봇 제품 라인업이 되어 있습니다. 또한 Load Lock과 진공 챔버로 구성된 자동화 이송 모듈인 Cluster Tool도 세대별 모델을 갖추고 공급하고 있습니다

제품 라인업.jpg
제품 라인업

3) 패키징 공정용 로봇 및 자동화

제약 및 바이오등 제품 (점안제, 앰플, 시린지) 생산 공정은 약품 제조후 충진, 이물검사, 공급기 등을 통한 조립공정을 수행하여 단위 제품을 생산하고, 생산된 단위 제품등을 패키징 공정에서 포장과 검사후 Boxing 출하합니다. 제품의 분류와 1차 포장기 투입, 1차 포장 제품을 포장 Box에 투입하는 Incasing 등의 공정에서 로봇을 사용하는데, 가볍고 고속이며 설치 공간이 효율적인 델타 로봇을 많이 사용합니다.

패키징 및 검사 공정에서 생산현장 맞춤형 설계 및 공정 Layout의 최적화된 자동화 시스템은 품질 및 원가 경쟁력을 갖습니다.
당사는 패키징 공정 자동화 시스템을 모듈화된 Unit 개념으로 구성하고 필요에 따라 모듈을 가감하는 형태의 시스템을 제공하여 가격 및 품질 경쟁력을 갖춘 로봇 및 모듈을 제공하고 있습니다.

당사 공급아이템으로 점안제, 앰플, 시린지등의 패키징자동화 및 검사자동화등이 있고 신규 아이템으로 신속성과 기술력이 세계적인 주목 받고 있는 의료용 진단부문 제조공정중 수작업으로 생산하는 공정등의 Full Automation화을 추진하고 있습니다.

패키징 공정용 로봇.jpg
패키징 공정용 로봇

패키징 공정용 로봇 및 자동화.jpg
패키징 공정용 로봇 및 자동화

(3) 신규 사업

4차 산업 혁명에 의하여 모든 것이 연결되고 지능화되면서 반도체 수요는 꾸준히 지속적으로 성장하고 있으며, 규모가 크고 성장하는 시장에서의 기술 개발과 시장 경쟁은 치열합니다. 현재 개발된 반도체 웨이퍼 이송 진공 로봇과 이송 모듈을 기반으로, 차세대 시장에서 요구되는 기술 과 제품을 꾸준히 개발하고 있습니다. 진공 로봇 분야에서는 다수 진공 챔버를 로봇 한 대로 대응하기 위한 로봇과 Direct Drive 등에 대응하기 위한 차세대 제어기 개발이 필요합니다.

진공 이송 모듈은 새로운 기능을 탑재한 핵심 콤포넌트들의 개발이 필수적이고, 이에 따라 차세대 시장에서 요구하는 다수 챔버 대응 이송 모듈을 개발하여 시장 출시할 예정입니다.

linear형 진공로봇과 이송 모듈.jpg
linear형 진공로봇과 이송 모듈

특히 Linear 형 진공로봇과 이송 모듈은 차세대 기술 선도와 기술 선점을 위하여 중점 개발 중입니다. 경쟁사들은 2 Arm 진공 로봇을 챔버 내에 설치하고 주행 축으로 이동하는 구조로 개발 중이나 라온테크는 4 개 Arm 이 개별 제어되는 로봇을 3 Link Arm 으로 주행 시키는 차별적 구조로 (특허 출원중) 개발하고 있습니다. 설치면적이 작으면서 공정 챔버를 12개까지 대응하며 4 Arm 으로 생산성 향상이 가능한 제품으로 Linear 형 이송 모듈에서 기술을 선도하고자 합니다.

나. 시장현황

(1) 시장의 특성

최근5G 이동통신 서비스가 시작되면서4차 산업혁명 시대가 본격적으로 도래하고 있으며, 코로나19의 대유행으로 비대면과 네트워크로 대변되는 디지털 혁명이 더욱 빠르게 진행될 것으로 전망하고 있습니다. 반도체는4차 산업혁명(Digital Transformation) 기본 인프라입니다. 사물인터넷, 클라우드, 빅데이터, 인공지능에 필요한 모든 정보는 디지털화 되어야 하므로 반도체의 수요는 지속적이고 폭발적으로 늘어나 현재의10배 이상의 반도체가 필요할 전망입니다.

시장의 특성.jpg
시장의 특성

(2) 시장 규모 및 전망

1) 반도체 로봇과 자동화 분야

[ 주요 경쟁업체 비교 현황 ]

(단위: 백만원)

구분

㈜라온테크

싸이맥스(별도 기준)

FY2018

FY2019

FY2020

FY2018

FY2019

FY2020

설립일

2000년

2005년

매출액

(매출원가율)

24,341

(80.2%)

12,632

(72.5%)

18,400

(70.4%)

123,623

(79.6%)

74,288

(80.9%)

159,710

(76.8%)

영업이익

(이익률)

271

(1.1%)

(1,211)

(-9.6%)

1,054

(5.7%)

14,681

(11.9%)

5,202

(7.0%)

22,982

(14.4%)

당기순이익

(이익률)

(248)

(-1.0%)

(1,432)

(-11.3%)

845

(4.6%)

12,334

(10.0%)

5,682

(7.6%)

22,716

(14.2%)

총자산

23,414

18,755

24,792

129,190

141,538

179,719

총부채

18,852

15,458

20,294

26,395

37,431

51,985

자기자본

4,562

3,297

4,498

102,795

104,107

127,734

상장여부

(상장일)

코넥스

2015년 12월 15일

코스닥

2015년 06월 17일

주요제품

(매출비중)

2020년 기준 반도체 전공정 웨이퍼 이송 모듈 (90.7%), 기타(9.3%)

2020년 기준 반도체 장비(클러스터 툴, EFEM, LPM) (85.6%), 기타(14.4%)

구분

Brooks Automation, Inc.

ULVAC

FY2018

FY2019

FY2020

FY2018

FY2019

FY2020

설립일

1978년

1952년

매출액

(매출원가율)

715,052

(61.0%)

884,078

(59.5%)

1,015,889

(57.6%)

2,547,724

(70.7%)

2,255,923

(70.6%)

1,894,938

(72.7%)

영업이익

(이익률)

35,562

(5.0%)

35,891

(4,1%)

88,832

(8.7%)

357,408

(14.0%)

241,372

(10.7%)

160,659

(8.5%)

당기순이익

(이익률)

131,992

(18.5%)

495,247

(56.0%)

73,423

(7.2%)

366,974

(14.4%)

190,769

(8.5%)

110,067

(5.8%)

총자산

1,240,053
1,716,415
1,765,236
3,039,820
2,885,324
2,885,815

총부채

427,315
426,885
391,186
1,531,950
1,342,898
1,309,241

자기자본

812,727
1,289,519
1,374,049
1,507,870
1,542,426
1,576,574

상장여부

(상장일)

NASDAQ

1995년 02월 10일

日本國東京
證
券取引所

2004년 04월 20일

주요제품

(매출비중)

자동화솔루션 공급 업체

(반도체 솔루션, 생명과학 솔루션)

진공장비사업(스퍼터링 장비, 유기 전자 발광 제조 장비, 태양 전제제조 장비 등)

주) Brooks Automation 1USD=1,132.20, ULVAC 100JYP=1,022.07(2021.4.1 15:41 하나은행 고시환율)

국제반도체장비재료협회(SEMI)에 따르면 글로벌 반도체 산업의 팹 장비 투자액은 지난해 16% 성장했으며 2021년에는 15.5% 더 성장해 700억달러(약 79조2000만원)을 넘어설 전망입니다. 2022년에는 12% 상승해 800억달러 이상을 기록할 것으로 전망했습니다.

전체 반도체 팹 장비 투자액은 파운드리와 메모리가 이끌고 파운드리 분야의 투자액은 올해 320억달러로 전년 대비 23% 증가할 것으로 보이며 내년에는 큰 성장세는 없이 올해와 비슷한 수준의 투자 규모로 전망됩니다.

 메모리 분야에 대한 투자액은 올해 280억달러로 한 자릿수 성장률이 예상되며 특히 D램 분야에 대한 투자는 낸드플래시를 앞설 것으로 보입니다. 내년 메모리 분야의 장비 투자액은 D램과 3D 낸드플래시 투자에 힘입어 26% 급증할 것으로 전망됩니다.

전세계 반도체 팹 투자액.jpg
전세계 반도체 팹 투자액

글로벌 반도체 장비 시장 현황.jpg
글로벌 반도체 장비 시장 현황

반도체 진공 공정 장비를 공급하는 회사는 Applied Materials, Lam Research, TEL 등 외국장비 회사와 국내 주성엔지니어링, TES, 원익IPS, 유진테크, 세메스 등 국내 장비회사가 있습니다. 세계 진공 공정 장비 시장의 90% 이상을 외국 회사가 차지하고 국내 장비회사의 점유율은 10% 이하 입니다. 그나마 국내에서는 삼성전자와 SK하이닉스의 공정장비 국산화를 추진하여 국내 진공 공정장비 시장의 약 25%는 국내 장비회사가 시장을 점유하고 있습니다.

국내 반도체장비 회사 중 진공 공정장비 회사의 매출 규모는 2019년 전 세계 반도체 시장의 하락으로 다소 침체되었지만 평균 2조5천억 정도로 세계시장의 5%~10% 정도이고, 국내 장비 회사의 로봇과 이송모듈의 국내 시장 규모는 평균 2천억원을 상회하며, 해외 수입장비를 통해 도입되는 것을 포함하면 8천억 규모로 추정됩니다.

회사명

2018년

2019년

2020년

Item

세메스

1,856,467

1,133,847

2,214,347

Etcher, Cleaner, Coater

원익 IPS

649,313

669,242

1,090,924

PECVD, ALD

피에스케이

303,846

154,612

265,730

Asher

테스

287,069

178,374

245,967

PECVD,

주성엔지니어링

118,545

254,580

263,006

CVD, ALD

유진테크

220,178

205,467

202,591

LP CVD, Plasma

APTC

61,038

59,326

93,030

Poly Etch

매출 합계

3,496,456

2,655,448

4,375,595

장비매출 (80%)

2,797,165

2,124,358

3,500,476

서비스 및 기타 매출 20%

Robot & Transfer Module

279,716

212,436

350,048

장비 매출의 10%

2) FPD 로봇과 자동화 분야

FPD 분야의 Glass 이송 로봇은 대기환경에서 이송하는 로봇과 진공환경에서 기판을 이송하는 진공 물류 분야로 구분할 수 있습니다. 대기환경용 로봇은 일본의 Yaskawa, Sankyo 등의 회사와 국내의 현대중공업, 로보스타 등의 회사가 시장을 선점하고 있습니다.

최근 디스플레이 기술의 발전은 UHD를 넘어 Flexible과 OLED의 양산 기술이 확보되는 상황으로 변화되고 있으며, 이송 메커니즘도 기존 대기환경 이송에서 OLED 패널을 수분과 산소로부터 보호하기 위하여 진공 이송 로봇과 물류 시스템으로 변화하고 있습니다. 진공 이송 로봇 분야에서 일본의 Sankyo, Daihen 등과 국내 업체인 티이에스가 국내 시장에 진입해 있습니다. 당사는 오랜 기술 개발과 링크 구동을 통한 차별화된 구조로 진공로봇 시장 진입에 성공하였습니다.

2021년 세계 디스플레이시장은 개선세를 보일것으로 예상되며 해외생산 확대와 중국기업 부상으로 LCD에서 부진이 계속되겠지만, OLED로 전환 가속화, 화웨이 제재에 대한 반사이익 등으로 2021년 상반기부터 디스플레이는 여건이 개선된다는 전망입니다.

디스플레이 장비시장1.jpg
디스플레이 장비시장1

3) 델타로봇과 자동화 분야

병렬로봇의 한 형태인 델타로봇은 End Effector에 여러 개의 링크를 통해 구동되기 때문에 가볍고, 강성이 높아 고속 구동에 적합합니다. 이런 특성으로 델타로봇은 제약, 바이오 등 대량 생산 시스템에서 고속으로 작업을 하는데 많이 사용되고 있습니다. 특히 구조적 단순함으로 분진 발생이 적고, 무균 시스템 구성이 용이하여 위에 언급된 분야에 적합한 로봇입니다. 통상 로봇을 일반 제조업체가 구입해서 자동화에 적용하는 것보다는 로봇 자동화 시스템을 통해 구입하는 것이 일반적이어서 ABB, Adept등 해외 유명 델타로봇 메이커도 로봇 자동화 시스템 전문 메이커와 긴밀한 협조 관계를 유지하고 있습니다. 대량 생산 공장이 많은 아시아권에서 델타로봇을 이용한 시스템 확산이 급격히 이루어지고 있습니다.

다. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

반도체 Platform Market Share

국내시장에서 로봇과 이송모듈 관련 경쟁사는 미국의 Brooks, 일본의 ULVAC, 한국의 싸이맥스가 있습니다. 당사는 자체 개발한 진공로봇을 적용한 진공 이송모듈을 공급하고 있으며 검증된 국산 로봇으로 시장 점유를 늘려 나가고 있습니다.

(2) 경쟁업체 현황 및 비교우위 사항

경쟁업체 현황.jpg
경쟁업체 현황

현재 개별 제어 4 Arm 진공 로봇을 판매하고 있는 회사는 미국의 Brooks, 일본의 ULVAC과 한국의 라온테크 3개 회사입니다.

당사의 진공로봇 Arm 은 독립된 4개의 자성유체실을 통하여 4절 링크로 4개 Arm을 구동하고 회전축 2개의 조합으로 AWC 기능를 구현하였다. 로봇이 가장 작고 Arm 은 직선으로 이동하며 Arm 구동시 독립적인 제어가 가능하여 정밀하고 신뢰성 있는 구조입니다.

최근 당사는 국내 반도체 장비회사를 통하여 중국과 미국의 반도체 회사에 진공로봇과 이송모듈을 공급하여 가동 중인 바, 시장진입에 성공하였으며 차별화된 진공로봇 기술과 장점으로 시장을 확대할 계획입니다.

(3) 조직도

라온테크 조직도.jpg
라온테크 조직도

(4) 사업부분별 현황

(단위 : 백만원,% )

사업부문

구 분
제22기 1분기
제21기
제20기
제19기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

로봇사업부

총자산

27,039
100.0
24,792
100.0
18,755
100.0
23,413
100.0

총매출액

10,547
100.0
18,400
100.0
12,632
100.0
24,341
100.0

영업이익

1,733
100.0
1,054
100.0
-1,211
100.0
271
100.0

주) 당사의 사업부문은 로봇사업 단일사업부로 상세한 재무정보는 Ⅲ.재무에 관한 사항에 기재하였습니다.

2. 주요제품 등에 관한 사항

가. 주요매출 현황

(단위 : 백만원 )

품 목

생산(판매)
개시일

주요상표

2021년1분기
매출액
(비율)

2020년
매출액
(비율)

2019년
매출액
(비율)
2018년
매출액
(비율)

제 품 설 명

Semi
 Platform

2011년

SmartFab

8,620

(81.7%)

13,818

(75.1%)

9,249
(73.2%)
19,677
(80.8%)

대기환경에서 Wafer를 이송하는 EFEM과 진공 환경에서 Wafer를 이송하는 Backbone 전체를 의미하며, 반도체 장비의 물류를 담당하는 기본 자동화 모듈

BRS

(Bare Reticle Stocker)

2006년

-

503
(4.8%)

2,853

(15.5%)

1,024
(8.1%)
1,454
(6.0%)

반도체 회로가 새겨진 Reticle을 
보관하는 자동 창고 로봇

Display
Platform
-
-

1,288
(12.2%)

-

(-%)

-
(-%)
362
(1.5%)
디스플레이 제조 라인에서 Glass와 Cassette를 이송하는 로봇과 진공환경에서 기판을 이송하는 자동화 모듈인 Cluster Tool

Delta Robot

2014년

DeltaFly

-

(-%
)

615

(3.3%)

787
(6.2%)
1,889
(7.8%)

3 셋의 평행 링크로 구성되어 가볍고 빠른 이송이 가능한 로봇으로 패러랠 로봇 (Parallel Robot) 이라고도 함

유상CS외
기타

-

-

136
(1.3%)

1,113

(6.1%)

1,572
(12.4%)
959
(3.9%)

-

합계

-

-

10,547

(100.0%)

18,400

(100.0%)

12,632
(100.0%)
24,341
(100.0%)

-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 백만원 )

사업연도

2021년1분기
(제22기)

2020년

(제21기)

2019년

(제20기)

2018년

(제19기)

품 목

Semi Platform

내 수

297
271
226
262

수 출

-
-
-
-

BRS

(Bare Reticle Stocker)

내 수

168
158
146
149

수 출

-
-
-
-

Display Platform

내 수

322
-
-
181

수 출

-
-
-
-

Delta Robot

내 수

-
308
157
378

수 출

-
-
-
-

주) 상기 제품의 가격은 평균 단가를 표시한 것으로 각 제품별로 Spec, 사후지원 등의 차이로 인해 상이합니다.

3. 주요 원재료 등에 관한 사항

가. 주요 원재료 매입현황

(단위 : 백만원 )

매입유형

품 목

구 분

2021년도 1분기

(제22기)

2020년도

(제21기)

원재료

일반가공부품

국 내

3,192
5,769

수 입

-
-

소 계

3,192
5,769

외주제작부품

국 내

1,041
1,719

수 입

-
-

소 계

1,041
1,719

제어부품(HW)

국 내

1,418
2,937

수 입

13
81

소 계

1,431
3,019

공압/진공부품

국 내

1,133
1,887

수 입

-
-

합 계

1,133
1,887

감속기/기어

국 내

891
1,619

수 입

-
-

합 계

891
1,619

기 타

국 내

138
294

수 입

-
-

합 계

138
294

총 합 계

국 내

7,813
14,225

수 입

13
81

합 계

7,826
14,307

나. 원재료의 제품별 비중

(단위 : % )

사업년도

주요 제품명

원재료명

원재료 비중(%)

2021년도 1분기

(제22기)

Platform

일반가공

40.8%

외주제작

13.3%

제어(Hardware)

18.3%

공압/진공부품

14.5%

감속기/기어

11.4%

기타

1.8%

2020년도

(제21기)

Platform

일반가공

40.3%

외주제작

12.0%

제어(Hardware)

21.1%

공압/진공부품

13.2%

감속기/기어

11.3%

기타

2.1%

다. 원재료 가격변동추이

(단위 : 천원 )

사업연도

품 목

2021년도 1분기

(제22기)

2020년도

(제21기)

2019년도

(제20기)

2018년도

(제19기)

일반가공부품

국 내

56
43
37
41

수 입

-
-
-
-

외주제작부품

국 내

144
130
120
276

수 입

-
-
-
-

제어부품(HW)

국 내

267
255
57
277

수 입

155
157
158
293

공압/진공부품

국 내

80
82
62
31

수 입

-
-
-
-

감속기/기어

국 내

100
124
130
288

수 입

-
-
-
-

주1) 원재료 가격 산출은 품목별 총 매입액을 품목별 총 매입수량으로 나누어 산출하였습니다.

주2) 원재료 가격의 변동은 제품의 스펙이 고객별, 제품별로 다양하여 구성 원재료 품목의 규격과 종류가 다양하여 구매 시점의 주 제품 구성별 변화에 주원인이 있습니다.

4. 생
산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 백만원,% )

제 품

구 분

2021년도 1분기

(제22기)

2020년도

(제21기)

2019년도

(제20기)

2018년도

(제19기)

Platform

생산능력

11,160
44,640
44,640
44,640

생산실적

10,411
17,287
11,060
22,267

가 동 율(%)

93.3%
38.7%
24.8
49.9

기말재고

(원재료,재공품)

6,801
5,356
3,514
4,693

주) 당사의 제품은 고객이 요청하는 사양의 제품이 수주에 의해 생산되는 형식으로 가장 대표적으로 많이 생산되는 제품의 생산 실적을 바탕으로 생산능력을 측정하였습니다.

[생산능력 산출 기준
]

(단위 : 백만원)

구분

2021년도 1분기

(제22기)

2020년도

(제21기)

2019년도

(제20기)

2018년도

(제19기)

동시 진행대수

12대
12대
12대
12대

제조 소요기간

6주
6주
6주
6주

년간 제조 가능기간

13주
52주
52주
52주

년간 생산 가능 대수

36
144
144
144

제조금액(대당)

310
310
310
310

제조 가능 능력

11,160
44,640
44,640
44,640

주) 동시 진행대수는 공장 내 공간 활용 기준

나. 생산설비에 관한 사항

(1)

생산과 영업에 중요한 시설 및 설비 등

당사는 수원사업장에서 주요제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을수행하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

자산별

소재지

기초

가액

당기증감

대체

당기

상각

기말 
가액

2021년
1분기말
가액

비고

증가

감소

토지

본사

5,120
-
-
-
-
5,120
5,120
-

건물

본사

4,106
-
-
-
111
3,995
3,967

-

기계장치

본사

220
-
-
-
36
184
176

-

공구와기구

본사

59
122
-
-
23
158
147

-

시설장치
본사
215
136
-
-
181
170
119
-

(2) 사업장현황

지역
사업장
소재지

국내
(1개 사업장)
수원사업장
경기도 수원시 권선구 산업로 156번길 88-4(고색동 1138번지)

주1) 2020년 05월 29일 기준 토지의 개별공시지가는 871,200원(국토해양부 고시)입니다.
주2)

당분기말 현재 회사의 차입금약정과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
장부금액
담보설정금액
내역
담보권자

토지 및 건물
9,087
9,960
차입금약정
IBK기업은행

360
차입금약정
신한은행

(3) 설비의 신설 매입계획

(단위 : 백만원)

구분

설비

능력

총소요

자 금

기

지출액

지 출 예 정

착공

예정일

준공

년월일

진척율

비고

2021년

2022년

2023년이후

크린룸
확장공사(3층)

50,000

3,000

-

1,895
1,105

-

2021년

2021년

0%

-

기타
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

합계
50,000
3,000

-

1,895

1,105

-

-

-

-

-

다. 제
품별 생산공정도

생산공정도

5.
매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형

제 품

2021년도 1분기

(제22기)

2020년도

(제21기)

2019년도

(제20기)

2018년도

(제19기)

금액

금액

금액

금액

제 품

Platform

수 출

-
-
-
-

내 수

10,411
17,287
11,060
22,267

소 계

10,411
17,287
11,060

22,267

기 타

수 출

-
-
-
-

내 수

136
1,113
1,572
2,074

소 계

136
1,113
1,572

2,074

합 계

수 출

-
-
-
-

내 수

10,547
18,400
12,632
24,341

합 계

10,547
18,400
12,632
24,341

나. 판매경로

제조용 로봇은 고객에 대한 직접판매와 지사 및 특약점을 통한 유통 판매로 구분됩니다. 특약점을 통한 판매인 경우 일반제품 및 표준제품이 주로 판매가 되며, 지사 및 직접판매인 경우는 특약점을 통해 판매하는 동일제품을 포함하여 주문(Project성)제품이 이에 해당합니다. 주문제품은 고객의 요구사항을 반영한 표준제품의 사양변경과 고객의 설비 특성에 맞는 로봇의 주문에 따라 개발이 포함된 제품입니다. 이는 제품 설계를 고객과 함께 진행해야 하는 특징이 있어 이를 수행하기 위해서는 높은 기술수준과 경험이 많이 필요합니다. 따라서, 고객과 직접계약 또는 판매되는 경우가 많습니다.

(단위 : 백만원 )

매출유형

품 목

구 분

판매경로

판매경로별 매출액(비율)

제 품

Platform

국 내

직접판매

10,411(98.7%)

기타

-

수 출

직접판매

-

기타

-

기 타

국 내

직접판매

136
(1.3%)

기타

-

수 출

직접판매

-

기타

-

합 계

10,547
(100.0%)

다. 판매전략

(1) 기술적 우위 와 품질시스템 확보로 시장 진입 전략
1) 지속적인 기술개발을 바탕으로 양산Line에서 필요로 하는 신뢰성 있는 Individual Controlled Quad Arm 구조의 7축 로봇 개발 및 양산 적용

2) 다양한 고객의 요구사항에 맞는 공정별 특화된 Load Lock 및 설치면적이 최적화된이송 모듈 개발 및 공급

3) Multi Process챔버(up to 12 PMs)를 대응 가능한 Linear B/B 및 로봇 개발 진행중

4) 삼성/SK하이닉스의 양산Line 기준의 품질 시스템 구축

(2) 고객 지향 대응과 시장 진입장벽 구축 전략
1) 반도체 양산 fab은 기술적 우위와 공급 실적이 수반되지 않으면 시장 진입이 거의 불가능(설비제작부터 검증까지 5년 소요)

2) 2011년부터 반도체 양산 fab에서 검증된 신뢰성 있는 다양한 진공로봇과 이송 모듈 확보

3) 외국산 진공 로봇과 이송 모듈 대비 가격 경쟁력 확보

4) 고객사별 전담 조직 구축으로 신속, 정확한 기술 지원 대응

5) 데모 시스템 구축으로 신뢰성 확보를 위한 Long-Run Test 및 Trouble Shooting 대응

(3) 고객 확대 및 다변화 전략
1) 기존 고객인 주성엔지니어링, 테스, 원익IPS에 안정된 품질과 초 단납기 대응 및 선행 기술개발로 파트너로서의 위치 확보 및 유지

2) 국내 신규 수요처인 세메스, PSK, APTC 등과는 진공 로봇 과 이송 모듈의 공동 개발을 진행하여 국내 시장 확대

3) 국내외 반도체소자업체에서 확보한 양산실적, 차별화된 기술 및 품질 시스템을 기반으로 해외 장비회사인 Applied Materials, Lam Research 등에 진입

라. 주요매출처

2021년1분기 당사의 주요매출처는 주성엔지니어링(47.4%), 테스(40.1%), 세메스(4.9%), 원익IPS(3.3%), 에이에프오(2.9%)등 입니다.(매출비중 순) 당사 주요 5대 매출처에 대한 매출비중은 전체 매출액 대비 약 99% 수준입니다.

6.
수주현황

(단위: 백만원)

발주처

품 목

수주일자

납 기

수주총액

기납품액

수주잔고

수 량

금 액

수량
금액

수 량

금 액

국내기업

Platform 외

2021.03.31까지
2021.01.01부터
2021.03.31까지
78
21,931
36
10,411
42
11,520

합 계

78
21,931
36
10,411
42
11,520

주) 수주총액 = 전년도 이월 수주총액 + 당해년도 수주총액 기준

7.
시장위험과 위험관리

당사는 소규모기업(자산총액 1천억원 미만)에 해당하여 기재를 생략하였습니다.

8.
파생상품 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

9. 경영 상의 주요계약 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다

.

10. 연구 개발 활동

가. 연구개발 담
당조직

조직도(연구소)

나. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과목
2021년도 1분기
 (제22기)
2020년도 
 (제21기)
2019년도 
 (제20기)
2018년도 
 (제19기)

연구개발비용 총계
803
4,916
3,596
2,562

(정부보조금)
(384)
(3,350)
(1,649)
(1,223)

연구개발비용 계
419
1,566
1,946
1,339

회계처리
개발비 자산화(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비(비용)
419
1,566
1,946
1,339

매출액대비 비율
4.0%
8.5%
15.4%
5.5%

주) 비율은 정부보조금(국고보조금)을 차감한 후의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

다. 연구개발실적

1) 다관절 로봇 기구를 적용한 고속 EFEM 모듈 개발

연구개발개요

다관절 로봇 기구를 적용한 고속 EFEM 모듈 개발

연구개발기간

06.06.01∼08.09.30

진행내용

다관절 로봇 기구를 적용한 고속 EFEM 모듈 개발

연구개발결과

주행장치가 있는 WTR(Wafer Transfer Robot)에서 고속화를 위해 주행장치를 링크타입으로 개발하고, Arm을 Linear로 구조화하여 EFEM 공간 효율성을 증대하고 고속화를 구현한 EFEM 모듈 개발과제임. 현재 판매중인 EFEM 제품에 Upgrade 하여 적용되고 있음.

2) 다자유도 엑추에이터 Systemization 기술개발

연구개발개요

다자유도 엑추에이터 Systemization 기술개발

연구개발기간

07.09.01∼10.06.30

진행내용

다자유도 엑추에이터 Systemization 기술개발

연구개발결과

본 과제는 당사가 참여기업 형태로 개발 참여를 했으며, 주관기관에서는 로봇기구(본체)를 개발하였고, 당사에서는 제어기를 제작하여 로봇구동을 담당 하였음. 당사 보유 제어기술을 응용하여 적용하였으나 상품화 되지는 않았음

3) 중형 FPD 이송 로봇 개발

연구개발개요

중형 FPD 이송 로봇 개발

연구개발기간

08.12.01∼09.11.30

진행내용

중형 FPD 이송 로봇 개발

연구개발결과

FPD(FlatPanelDisplay)에서 사용되는 6세대 원판용 핸들링 로봇으로 주행축을 포함하여 총 5축 원통 좌표형 로봇이며, 로봇과 제어어기를 개발하였으며, 이 개발된 로봇을 기반으로 LCD제조라인에 기판이송 로봇을 양산 공급함.

4) 고품위 백색 LED 양산용 고생산성 MOCVD 장비 개발

연구개발개요

고품위 백색 LED 양산용 고생산성 MOCVD 장비 개발

연구개발기간

09.07.01∼10.06.30

진행내용

고품위 백색 LED 양산용 고생산성 MOCVD 장비 개발

연구개발결과

MOCVD 장비에 적용되는 4축 진공로봇을 개발하는 과제였으며, 이 로봇 개발 과제를 통하여 진공로봇의 신뢰성을 확보하여 60여대를 양산공급하고 있음.

5) 소형 FPD용 로봇 hand module 개발

연구개발개요

소형 FPD용 로봇 hand module 개발

연구개발기간

09.02.01∼09.10.31

진행내용

소형 FPD용 로봇 hand module 개발

연구개발결과

Link Arm 감속기 출력축 공유기구에서 모터/감속기 설치 위치를 첫 번째 링크와 두 번째 링크에 있을 경우 기구에 미치는 강성에 대한 기술과제이며, 강성을 강화하여 고속구동이 가능한 구조의 Arm과 Hand 모듈을 개발하는 부품기술개발과제로 개발된 기술은 현재 Glass Handling Robot에 적용되고 있음.

6) Twin형 진공 로봇 이송 시스템 개발

연구개발개요

Twin형 진공 로봇 이송 시스템 개발

연구개발기간

10.06.24∼11.06.23

진행내용

Twin형 진공 로봇 이송 시스템 개발

연구개발결과

기존 웨이퍼를 한 장씩 공급하는 반도체 전공정 Backbone 시스템을 동시에 두장의 웨이퍼를 로봇이 핸들링하여 전체적인 장비의 생산성을 높이는 것을 목적으로 Twin 진공로봇, 진공 Load Lock, TM의 시스템을 개발완료하여 2014년부터 양산 공급 중에 있음.

7) 솔라셀 제조 공정용 로봇 시스템 개발

연구개발개요

솔라셀 제조 공정용 로봇 시스템 개발

연구개발기간

10.04.01∼15.03.31

진행내용

솔라셀 제조 공정용 로봇 시스템 개발

연구개발결과

솔라셀 제조공정에 사용되는 진공로봇을 개발하는 과제로써 솔라셀용 진공로봇은 FPD에 사용되는 Glass보다 4배 이상 무거우며 High Payload 특성을 갖고 있음.

개발된 진공로봇은 박막형 솔라셀 제조 Pilot 라인에 공급 되었고, OLED 6세대 및 8세대 원판 및 마스크를 핸들링 하는 로봇으로 국내 관련 기업에 공급하고 있음.

8) 주행형 진공 이송 로봇 개발

연구개발개요

주행형 진공 이송 로봇 개발

연구개발기간

10.07.01∼11.06.30

진행내용

주행형 진공 이송 로봇 개발

연구개발결과

진공환경하에서 회전외에 주행장치를 포함한 진공로봇을 개발하는 것으로 통상적으로 진공환경하에서 모터와 같은 구동장치는 고장을 일으키기 때문에 동력장치는 대기에 두고, 진공환경하에서 문제없는 기구물만 진공환경에 노출시키며, 마그네틱을 이용해 구동부와 기구물을 얇은 스테인리스 박막을 통해 구동하는 로봇임. 현재 판매되고 있는 당사 진공로봇에는 적용되고 있지 않으나 추가적인 개발을 통하여 제품화하여 시장을 선도할 수 있는 기술임.

9) 자동차용 도장로봇 시스템 기술 개발

연구개발개요

리치2800mm, 최대도장속도 1200mm/s, 5kg/20KG 가반의 자동차용 도장로봇 시스템 기술 개발

연구개발기간

12.06.01∼17.05.31

진행내용

리치2800mm, 최대도장속도 1200mm/s, 5kg/20KG 가반의 자동차용 도장로봇 시스템 기술 개발

연구개발결과

본 과제는 일반 6축 다관절로봇과는 다르게 Wrist 구조가 중공축 구조로 되어 있어, 도료라인을 로봇 내부로 라우팅가능하고, 도료와 같이 휘발성 인화물질로 둘러 쌓여 있는 환경에서 사용 가능한 방폭구조를 갖는 방폭형 로봇으로 현재 두가지 형태의 도장로봇을 개발하고 있으며 방폭인증을 획득함.

10) 8축 지능형 웨이퍼 이송 진공 로봇 개발

연구개발개요

8축 지능형 웨이퍼 이송 진공 로봇 개발

연구개발기간

13.06.01∼14.05.31

진행내용

8축 지능형 웨이퍼 이송 진공 로봇 개발

연구개발결과

기존의 진공로봇은 4축에 2개의 로봇을 핸들링 할 수 있는 데 비하여 개발된 제품은 총 8축에 4개의 웨이퍼를 동시에 핸들링하여 생산성을 크게 향상시킬 수 있는 로봇으로 개발 완료하여 관련 기업에 공급 중에 있으며, 향후 고생산성 제품에 꾸준히 사용될 것으로 예상되며, 로봇기구에 대한 특허를 확보하여 기술적 경쟁력도 확보한 제품임.

11) 델타로봇을 적용한 식품 제조 및 패키징 공정 자동화

연구개발개요

델타로봇을 적용한 식품 제조 및 패키징 공정 자동화

연구개발기간

14.09.01∼15.03.31

진행내용

델타로봇을 적용한 식품 제조 및 패키징 공정 자동화

연구개발결과

델타로봇을 이용한 식품 제조 및 패키징 라인을 자동화하는 자동화 시스템을 구축하여 개발된 로봇 및 시스템의 판매촉진을 목적으로 하는 개발과제로, 개발과제 완료 이전에 개발된 일부 기술을 활용하여 델타로봇(DeltaFly-1300, DeltaFly-500)과 자동화시스템 매출을 시작하였으며, 기술개발은 완료하였고 마케팅를 통하여 매출이 발생하고 있으며 향후 해외 판매를 통한 매출 증대 예상됨.

12) 초저가 중소제조 로봇용 구동.센싱 모듈 및 시스템

연구개발개요

초저가 제조로봇용 구동.센싱모듈 및 시스템 개발

연구개발기간

16.07.01~19.06.30

진행내용

초저가 제조로봇용 구동.센싱모듈 및 시스템 개발

연구개발결과

초저가 로봇 구성을 위해 고가의 외산 부품을 채용하지 않고, 양산화가 이루어진 핵심 구동.센싱.제어.기구 부품의 제조원가 절감 개발과 로봇
모듈 및 시스템 구조의 초저가화 구현 및 핵심 부품의 원천 개발이 아니 기존 양산품의 초저가화 구현을 수행하고, 성능을 최대한 확보하면서 확보되어진 양산 노하우와 체계를 통한 저가.신속.대량 로봇 생산 체계를 확보 할 수 있는 기술임.

13) 고중량물 핸들링용 수직다관절 로봇시스템 기술 개발

연구개발개요

고중량물 핸들링용 수직다관절 로봇시스템 기술 개발

연구개발기간

17.07.01~19.12.31

진행내용

고중량물 핸들링용 수직다관절 로봇시스템 기술 개발

연구개발결과

고중량(가반하중 700kg급)의 작업물을 자유롭게 핸들링 할 수 있는 6축 수직다관절 로봇시스템을 개발하는 프로젝트로서 시제품, 개선품 제작을 거쳐 최종 완성된 양산 초도품으로 창원의 굴삭기 부품 업체에 2020년 부터 실증 적용하고 있음.

14) 충격량 최소화 및 충돌대응이 가능한 사용자 안전성 보장형 연성 드라이빙 모듈 및 연성 매니퓰레이터 개발

연구개발개요

충격량 최소화 및 충돌대응이 가능한 사용자 안전성 보장형 연성 드라이빙 모듈 및 연성 매니퓰레이터 개발

연구개발기간

17.07.01~19.12.31

진행내용

충격량 최소화 및 충돌대응이 가능한 사용자 안전성 보장형 연성 드라이빙 모듈 및 연성 매니퓰레이터 개발

연구개발결과

로봇이 인간과 함께 작업하는 협동로봇 및 개인 서비스 로봇에서 로봇과 장비, 로봇과 인간 간의 불가피한 충돌상황 발생 시 로봇, 장비, 작업물의 손상과 인간상해를 최소화할 수 있는 핵심 부품 및 제어기술을 개발. 로봇 기구의 손상을 방지하기 위한 내충격성이 강화된 구동 핵심 부품 개발과 토크(외란) 센싱 기능 구현을 통해 고감도 충돌감지 기반의 안전성 확보 및 힘/토크 제어가 가능한 직렬탄성 구동모듈 및 연성관절 4축, 6축 로봇을 개발하였음.

15) 트윈타입 반도체 공정장비용 로봇 및 EFEM & Backbone 시스템 기술개발

연구개발개요

트윈타입 반도체 공정장비용 로봇 및 EFEM & Backbone 시스템 기술
개발

연구개발기간

17.06.19~19.6.18

진행내용

고생산성의 웨이퍼 물류시스템 개발

연구개발결과

새로운 타입의 대기/진공 환경용 웨이퍼 이송로봇의 개발로 High Throught put을 목표로 하는 반도체 웨이퍼 이송 시스템 개발한다. 1차년도에 로봇 및 주요 콤포넌트를 개발하며, 2차년도에는 개발로봇을 이용한 전체 물류 시스템을 구성하여 고객사에 데모 진행하여 양산체제 구축.
10PM, 12PM 대응 가능한 백본 시스템과 Quad Hand에 최적화된 EFEM 시스템을 개발함.

16) 1kg급 농산물 수확 및 분류 자동화용 가변강성 소프트 그리퍼 시스템 개발

연구개발개요

1kg급 농산물 수확 및 분류 자동화용 가변강성 소프트 그리퍼 시스템 
개발

연구개발기간

20.05.01~23.12.31

진행내용

1kg급 농산물 수확 및 분류 자동화용 가변강성 소프트 그리퍼 시스템 
개발

연구개발결과

농작물 수확/포장 작업에서 농작물의 외관 손상을 최소화하면서 안전하게 운반 가능한 소프트 그리퍼 시스템을 개발하여 농업 자동화의 핵심기술을 확보함.
다양한 형상의 농작물을 대상으로 다양한 작업수행이 가능한 가변강성 소프트 그리퍼, 소프트 그리퍼를 안정적으로 고속 구동하기 위한 공압 제어시스템, 다양한 정보 센싱을 위한 Multimodal 센서 개발을 목표로 하며 시스템을 통합하여 실제 농작물을 수확/포장하는 시나리오를 설정하고 검증하는 작업을 포함한다. 
1차년도에는 각각의 구성 요소에 대한 개발을 진행였고, 나머지 개발 기간에 각 구성요소에 대한 통합 개발을 진행함.

17) 반도체 공정용 7축 웨이퍼 이동 장치 및 상용화 기술 개발

연구개발개요

반도체 공정용 7축 웨이퍼 이동 장치 및 상용화 기술 개발

연구개발기간

20.04.01~22.12.31

진행내용

반도체 공정용 7축 웨이퍼 이동 장치 및 상용화 기술 개발

연구개발결과

현재 당사에서 개발된 Vactra-Q Quad hand Robot에 대한 상용화 개발 과제이다. 본과제를 통해서는 기존 제품의 신뢰성 향상, 양산성 향상을 통한 반도체 라인에 양산 투입을 목표로 하고 있으며 또한 주요 구동축에 DD Motor 기술을 적용하여 정밀도 향상, 웨이퍼 핸드의 진동 저감을 목표로 하고 있음.

18) 웨이퍼 반송 장치용 핵심 부품 상용화 기술 개발

연구개발개요

웨이퍼 반송 장치용 핵심 부품 상용화 기술 개발

연구개발기간

20.04.01~22.12.31

진행내용

웨이퍼 반송 장치용 핵심 부품 상용화 기술 개발

연구개발결과

Vactra-Q Quad Hand Robot이 장착되어 사용될 백본 시스템 개발 과제이며 고정도 AWC 기능, Pumping 및 Venting Time을 최소화 할 수 있도록 Load Lock을 개발하며, Preheating 기능이 있는 백본 시스템이다.

라. 지적재산권 등

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무
관청

만료일
특허상태
등록번호

1

특허권

양방향 이송 로봇 핸드 및 이를 이용한 이송로봇

라온테크

05-10-06

06-04-19

WTR

특허청

2025-10-06
양산중
10-0574042

2

특허권

반도체 이송 장비

라온테크

06-05-22

08-05-21

EFEM

특허청

2026-05-22
양산중
10-0832772

3

특허권

다관절 로봇 및 그 운송 방법

라온테크

09-02-20

09-07-27

LTR

특허청

2029-02-20
양산중
10-0910349

4

특허권

웨이퍼 이송장치 및 그 이송 방법

라온테크

07-12-05

09-08-10

WTR

특허청

2027-12-05
양산중
10-0912432

5

특허권

Semiconductor Material Handling System

라온테크

07-05-22

10-02-16

EFEM

미국 특허청

2027-05-22
양산중
07661921

6

특허권

하이브리드 진공 로봇 이송 장치

라온테크

11-06-08

13-07-25

VTR

특허청

2031-06-08
양산중
10-1291811

7

특허권

4개의 기판지지부를 갖는 기판 이송 장치

라온테크

11-01-31

13-11-27

VTR

특허청

2031-01-31
양산중
10-1338857

8

특허권

개별적으로 구동되는 핸드를 갖는 기판 이송장치 및 그 제어 방법

라온테크

11-01-31

13-11-27

VTR

특허청

2031-01-31
양산중
10-1338858

9

특허권

진공케이블 덕트가 구비된 진공챔버용 로봇의 주행장치

라온테크

11-12-05

14-04-01

VTR

특허청

2031-12-05
양산중
10-1382144

10

특허권

이송로봇(4핸드 진공 이송 로봇)

라온테크

13-07-03

15-07-01

VTR

특허청

2033-07-03
양산중
10-1534524

11

특허권

이송 진공 로봇(Vacuum transfer robot)

라온테크

12-10-22

14-04-01

VTR

특허청

2032-10-22
양산중
10-1382145

12

특허권

틀어짐을 보정하는 8축 이송로봇

라온테크

13-07-03

15-07-02

VTR

특허청

2033-07-03
양산중
10-1535068

13

특허권

핸드부의 기어 비를 이용한 이송 진공로봇

라온테크

13-02-05

14-11-18

VTR

특허청

2033-02-05
양산중
10-1464704

14

특허권

정밀도 향상을 위한 진동저감장치를 구비한 링크암 로봇

라온테크

14-11-27

17-02-02

도장로봇

특허청

2034-11-27
양산중
10-1704525

15
특허권
기판 이송 로봇 및 이를 이용한 기판 처리 장치
라온테크
16-04-21
18-02-27
WTR
특허청
2036-04-21
양산중
10-1845797

16
특허권
패널을 정밀하게 이송하는 장치 및 이를 이용한 패널 이송 방법
라온테크
17-07-11
18-12-03
PLP SCARA
특허청
2037-07-11
양산중
10-1926787

17
특허권
진공 챔버와 그 내부에 이송 장치를 구비하는 이송 시스템
라온테크
20-04-16
심사중
VTR
특허청
-
-
-

18
특허권
판형 대상물 이송을 위한 그리퍼 장치
라온테크
20-04-24
심사중
BRS
특허청
-
-
-

19
특허권
기판 이송 및 처리 시스템
라온테크
20-07-13
심사중
VTR
특허청
-
-
-

20

상표권

국내상표, 한글상표, 일반 등록 ('주식회사 나온테크')

라온테크

04-09-03

05-08-08

-

특허청

-
소멸
4006273600000

21

상표권

국내상표, 영문상표, 일반상표 등록 ('Deltafly')

라온테크

14-03-18

15-02-10

델타로봇

특허청

2025-02-10
-
4010869640000

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
2021년 1분기
 (제22기)
2020년
 (제21기)
2019년
 (제20기)
2018년
 (제19기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
16,031
13,835
7,736
12,074

매출채권
6,621
7,478
2,209
4,517

재고자산
6,801
5,356
3,514
4,693

기타유동자산
2,609
1,001
2,013
2,865

[비유동자산]
11,008
10,957
11,019
11,339

유형자산
9,821
9,747
9,906
10,146

무형자산
226
244
265
329

기타비유동자산
961
966
848
864

[자산총계]
27,039
24,792
18,755
23,414

[유동부채]
12,856
12,134
5,785
8,473

[비유동부채]
7,985
8,160
9,673
10,379

부채총계
20,841
20,294
15,458
18,852

[자본금]
2,186
2,186
2,165
2,134

[자본잉여금]
8,260
8,260
8,163
8,016

[기타자본]
118
89
20
35

[이익잉여금]
(4,366)
(6,037)
(7,051)
(5,622)

[자본총계]
6,198
4,498
3,297
4,562

부채와자본총계
27,039
24,792
18,755
23,414

매출액
10,547
18,400
12,632
24,341

영업이익
1,733
1,054
(1,211)
271

당기순이익(당기순손실)
1,671
845
(1,432)
(249)

기본주당순이익(원)
382
195
(333)
(59)

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 22 기 1분기 2021.03.31 현재

제 21 기 2020.12.31 현재

제 20 기 2019.12.31 현재

제 19 기 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

과 목

제 22 기 1분기

제 21 기

제 20 기

제 19 기

자산

유동자산

16,031,343,285

13,834,872,036

7,735,651,632

12,074,416,412

현금및현금성자산

2,555,971,704

927,703,048

1,778,742,755

2,677,265,612

단기금융상품

-
-

30,000,000

1,000,000

매출채권및기타채권

6,621,183,267

7,477,793,686

2,208,684,306

4,516,531,722

기타유동채권
10,000,000
10,000,000
-
-

기타유동자산

40,566,226

60,461,108

200,417,215

185,969,860

재고자산

6,800,887,448

5,356,236,744

3,514,122,366

4,692,843,548

당기법인세자산

2,734,640

2,677,450

3,684,990

805,670

비유동자산

11,008,041,525

10,957,169,331

11,019,278,543

11,339,398,113

유형자산

9,820,694,660

9,747,168,290

9,906,467,046

10,145,861,784

무형자산

226,159,987

244,261,498

264,956,871

329,291,690

사용권자산

67,079,693

77,632,358

99,460,228

-

기타비유동채권

26,408,800

26,408,800

26,408,800

31,408,800

기타비유동자산

366,305,048

360,305,048

271,645,598

405,484,410

이연법인세자산

501,393,337

501,393,337

450,340,000

427,351,429

자산총계

27,039,384,810

24,792,041,367

18,754,930,175

23,413,814,525

부채

유동부채

12,855,770,429

12,133,597,211

5,784,704,873

8,472,539,494

매입채무및기타채무

6,197,863,301

5,962,445,310

1,729,955,824

4,718,894,367

기타유동부채

485,006,833

294,529,357

16,592,440

371,190,880

충당부채

506,168,156

320,553,196

274,056,725

161,344,247

단기차입금

2,003,000,000

2,054,000,000

1,805,000,000

2,435,000,000

유동성장기부채

3,631,990,000

3,467,770,000

1,912,990,000

786,110,000

금융리스부채

31,742,139

34,299,348

46,109,884

-

비유동부채

7,985,642,069

8,160,478,079

9,673,179,122

10,379,271,373

기타금융부채

624,267,682

582,180,375

424,679,087

255,170,307

장기차입금

4,345,910,000

4,640,130,000

6,517,010,000

7,693,890,000

금융리스부채

37,436,528

45,470,987

54,978,566

-

확정급여부채

2,978,027,859

2,892,696,717

2,676,511,469

2,430,211,066

부채총계

20,841,412,498

20,294,075,290

15,457,883,995

18,851,810,867

자본

자본금

2,185,502,500

2,185,502,500

2,164,852,500

2,133,602,500

자본잉여금

8,260,430,990

8,260,430,990

8,163,216,570

8,015,974,870

기타자본항목

118,077,361

89,134,656

20,241,060

34,780,060

이익잉여금(결손금)

(4,366,038,539)

(6,037,102,069)

(7,051,263,950)

(5,622,353,772)

자본총계

6,197,972,312

4,497,966,077

3,297,046,180

4,562,003,658

자본과부채총계

27,039,384,810

24,792,041,367

18,754,930,175

23,413,814,525

포괄손익계산서

제 22 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 21 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

과 목

제 22 기 1분기

제 21 기 1분기

제 21 기

제 20 기

제 19 기

매출액

10,547,088,330
3,675,761,550

18,399,628,060

12,632,423,500

24,340,757,925

매출원가

7,370,690,612
3,070,516,250

12,961,010,906

9,162,680,501

19,528,873,503

매출총이익

3,176,397,718
605,245,300

5,438,617,154

3,469,742,999

4,811,884,422

판매비와관리비

1,443,624,242
1,332,889,244

4,384,581,723

4,681,212,052

4,541,042,535

영업이익(손실)

1,732,773,476
(727,643,944)

1,054,035,431

(1,211,469,053)

270,841,887

기타영업외수익

1,151,262
2,945,254

64,628,936

103,056,058

46,351,941

기타영업외비용

364,390
144,540

38,806,094

617,677

18,444,653

금융수익

393,907
863,236

3,595,239

6,891,912

5,536,038

금융비용

62,890,725
77,344,577

289,761,037

352,765,219

413,603,372

법인세비용차감전순이익(손실)

1,671,063,530
(801,324,571)

793,692,475

(1,454,903,979)

(109,318,159)

법인세비용(수익)

-
-

(51,053,337)

(22,988,571)

139,421,035

당기순이익(손실)

1,671,063,530
(801,324,571)

844,745,812

(1,431,915,408)

(248,739,194)

기타포괄손익

-
-

169,416,069

3,005,230

(203,847,415)

당기손익으로 재분류되지 않는항목

순확정급여부채의 재측정요소

-
-

169,416,069

3,005,230

(203,847,415)

총포괄손익

1,671,063,530
(801,324,571)

1,014,161,881

(1,428,910,178)

(452,586,609)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

382
(185)

195

(333)

(59)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

379
(183)

191

(333)

(59)

자본변동표

제 22 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 21 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

과 목

자본

자본금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

2,115,102,500

7,928,707,970

37,438,310

(5,169,767,163)

4,911,481,617

당기순이익(손실)

-
-
-

(248,739,194)

(248,739,194)

순확정급여부채에 대한 재측정요소

-
-
-

(203,847,415)

(203,847,415)

주식보상비용

-
-

5,370,750

-

5,370,750

주식선택권행사

18,500,000

87,266,900

(8,029,000)

-

97,737,900

2018.12.31 (기말자본)

2,133,602,500

8,015,974,870

34,780,060

(5,622,353,772)

4,562,003,658

2019.01.01 (기초자본)

2,133,602,500

8,015,974,870

34,780,060

(5,622,353,772)

4,562,003,658

당기순이익(손실)

-
-
-

(1,431,915,408)

(1,431,915,408)

순확정급여부채에 대한 재측정요소

-
-
-

3,005,230

3,005,230

주식보상비용

-
-
-
-

-

주식선택권행사

31,250,000

147,241,700

(14,539,000)

-

163,952,700

2019.12.31 (기말자본)

2,164,852,500

8,163,216,570

20,241,060

(7,051,263,950)

3,297,046,180

2020.01.01 (기초자본)

2,164,852,500

8,163,216,570

20,241,060

(7,051,263,950)

3,297,046,180

당기순이익(손실)

-
-
-

844,745,812

844,745,812

순확정급여부채에 대한 재측정요소

-
-
-

169,416,069

169,416,069

주식보상비용

-
-

77,855,696

-

77,855,696

주식선택권행사

20,650,000

97,214,420

(8,962,100)

-

108,902,320

2020.12.31 (기말자본)

2,185,502,500

8,260,430,990

89,134,656

(6,037,102,069)

4,497,966,077

2020.01.01 (기초자본)

2,164,852,500

8,163,216,570

20,241,060

(7,051,263,950)

3,297,046,180

당기순이익(손실)

-
-
-
(801,324,571)
(801,324,571)

순확정급여부채에 대한 재측정요소

-
-
-
-
-

주식보상비용

-
-
-
-
-

주식선택권행사

1,500,000
6,593,400
(651,000)
-
7,442,400

2020.03.31 (분기말자본)

2,166,352,500
8,169,809,970
19,590,060
(7,852,588,521)
2,503,164,009

2021.01.01 (기초자본)

2,185,502,500
8,260,430,990
89,134,656
(6,037,102,069)
4,497,966,077

당기순이익(손실)

-
-
-
1,671,063,530
1,671,063,530

순확정급여부채에 대한 재측정요소

-
-
-
-
-

주식보상비용

-
-
28,942,705
-
28,942,705

주식선택권행사

-
-
-
-
-

2021.03.31 (분기말자본)

2,185,502,500
8,260,430,990
118,077,361
(4,366,038,539)
6,197,972,312

현금흐름표

제 22 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 21 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 19 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

과 목

제 22 기 1분기

제 21 기 1분기

제 21 기

제 20 기

제 19 기

영업활동현금흐름

2,023,421,638
(1,038,890,443)

(667,381,301)

(285,756,285)

3,978,267,463

당기순이익(손실)

1,671,063,530
(801,324,571)

844,745,812

(1,431,915,408)

(248,739,194)

당기순이익조정을 위한 가감

563,290,515
413,851,752

1,792,138,388

1,817,679,454

1,746,197,518

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(148,233,801)
(573,491,664)

(3,022,044,768)

(328,195,132)

2,878,418,044

이자의 수취

393,907
863,236

3,595,239

6,891,912

5,536,038

이자의 지급

(63,035,323)
(76,515,376)

(286,823,512)

(347,337,791)

(392,964,763)

법인세납부(환급)

(57,190)
(2,273,820)

1,007,540

(2,879,320)

(10,180,180)

투자활동현금흐름

(203,561,314)
9,826,181

(165,573,151)

(42,734,512)

520,159

단기금융상품의 감소

-
-

33,000,000

-
-

기타투자자산의 감소

-
133,846,181

133,846,181

121,577,578

-

비유동기타채권의 감소

-
-
-

5,000,000

205,000,000

유형자산의 처분

-
-
-
-

798,000

단기금융상품의 증가

-
(3,000,000)

(3,000,000)

(29,000,000)

(1,000,000)

기타투자자산의 증가

(6,000,000)
(6,000,000)

(89,507,696)

-
-

기타유동채권의 증가

-
-

(10,000,000)

-
-

유형자산의 취득

(197,561,314)
(115,020,000)

(184,853,000)

(140,312,090)

(87,782,651)

무형자산의 취득

-
-

(45,058,636)

-

(116,495,190)

재무활동현금흐름

(191,591,668)
(55,522,100)

(18,085,255)

(570,032,060)

(2,069,659,740)

단기차입금의 차입

-
-

300,000,000

295,000,000

1,801,863,770

장기차입금의 차입

-
-
-
-

700,000,000

주식선택권의 행사

-
7,442,400

108,902,320

163,952,700

97,737,900

단기차입금의 상환

(51,000,000)
-

(51,000,000)

(925,000,000)

(3,664,261,410)

유동성장기부채의 상환

(130,000,000)
(49,500,000)

(322,100,000)

(50,000,000)

(1,000,000,000)

금융리스부채의 상환

(10,591,668)
(13,464,500)

(53,887,575)

(53,984,760)

-

비유동기타채무의 감소

-
-
-
-

(5,000,000)

현금및현금성자산의순증가(감소)

1,628,268,656
(1,084,586,362)

(851,039,707)

(898,522,857)

1,909,127,882

기초현금및현금성자산

927,703,048
1,778,742,755

1,778,742,755

2,677,265,612

768,137,730

기말현금및현금성자산

2,555,971,704
694,156,393

927,703,048

1,778,742,755

2,677,265,612

5. 재무제표 주석

제 22(당) 기 1분기 2021년 3월 31일 현재

제 21(전) 기 1분기 2020년 3월 31일 현재

주식회사 라온테크

1. 일반사항

(1) 당사의 개요

 가. 설립년월일 : 2000년 3월 14일 
 나. 사 업 목 적 : 산업용로봇 및 지능형로봇 제조 및 판매업
 다. 본점소재지 : 경기도 수원시 권선구 산업로 156번길 88-4 (고색동)
 라. 코넥스 상장일: 2015년 12월 15일
 마. 대 표 이 사 : 김 원 경

(2) 주주현황 

당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 

주 주
주식수
금 액(원)
지분율(%)

김원경
1,039,516
519,758,000
23.78%

최정윤
500,000
250,000,000
11.44%

오진호
339,000
169,500,000
7.76%

최우형
45,000
22,500,000
1.03%

기타
2,447,489
1,223,744,500
55.99%

(보통주 소계)
4,371,005
2,185,502,500
100.00%

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 2021년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2021년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체 시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 요약분기재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

2021년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않아 회사가 조기적용하지 않은 주요 제ㆍ개정 기준서는 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치 
 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(3) 순확정급여부채 
 
순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 정책 및 외환위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 특정분야에관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

회사는 국제적인 영업활동으로 인하여 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 외환위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래와 인식된 자산ㆍ부채 등이 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동의 불확실성에 따른 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다.

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이

0.5%
변동할 경우, 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

지 수

세후 이익에 대한 영향

자본에 대한 영향

당분기

전기

당분기

전기

상승 시

(22,625)
(23,305)
(22,625)
(23,305)

하락 시

22,625
23,305
22,625
23,305

4.1.2 신용위험

(1) 위험관리

신용 위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용 위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다. 

당분기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

당분기말 및 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도(보유현금 제외)는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

당분기말

전기말

현금및현금성자산
2,553,978
926,974

매출채권및기타채권
6,621,183
7,477,794

기타유동채권
10,000
10,000

기타비유동채권
26,409
26,409

(2) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. 

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권
· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

- 매출채권

당분기말 및 전기말 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기말

전기말

연체되지 않은 채권
6,086,239
7,378,457

연체됐으나 손상되지 않은 채권
429,000
66,000

3개월 이하
-
-

소 계
6,515,239
7,444,457

손상채권
-
-

합 계
6,515,239
7,444,457

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 매출 거래처와 관련된 신용위험에 영향을 미칠 수 있는 정보를 이용하여 기대 신용손실을 추정하였습니다.

- 상각후원가 측정 기타금융자산

상각후원가 측정 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단됩니다. 당분기말 및 전기말 현재 상각후원가 측정 기타금융자산에 대한 손상은 없습니다.

4.1.3 유동성 위험

유동성 위험은 회사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험입니다.

회사는 미사용 차입금한도 및 보유현금을 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 천원)

당분기말
3개월 미만
3개월에서
1년 이하
1년에서
2년 이하
2년 초과

매입채무및기타채무
6,197,863
-
-
-

기타유동부채
485,007
-
-
-

기타금융부채
-
-
624,268
-

리스부채
7,837
15,871
29,447
16,024

차입금
857,934
4,786,209
1,255,314
3,430,354

(단위: 천원)

전기말
3개월 미만
3개월에서
1년 이하
1년에서
2년 이하
2년 초과

매입채무및기타채무
5,962,445
-
-
-

기타유동부채
294,529
-
-
-

기타금융부채
-
-
582,180
-

리스부채
10,592
23,708
29,447
16,024

차입금
2,397,123
3,274,722
1,257,151
3,569,475

4.2 자본위험관리

회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무상태표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채(A)
20,841,412
20,294,075

자본(B)
6,197,972
4,497,966

부채비율(A/B)
336%
451%

5. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품의 종류별 공정가치

보고기간말 현재 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준들은 다음과 같으며, 보고기간말 현재 공정가치 서열체계에 따라 측정된 금융상품은 없습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)
- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시
 가격은 제외함(수준 2)
- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

6. 범주별 금융상품

(1) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산

현금및현금성자산
2,555,972
927,703

단기금융상품
-
-

매출채권및기타채권
6,621,183
7,477,794

기타유동채권
10,000
10,000

기타비유동채권
26,409
26,409

합계
9,213,564
8,441,906

금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무및기타채무
6,102,130
5,866,712

기타금융부채
624,268
582,180

차입금
9,980,900
10,161,900

합계
16,707,298
16,610,792

(주) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'를 적용하는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무에 대한 부채를 제외하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

상각후원가로 측정하는 금융자산

이자수익
394
863

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용
62,264
76,240

외화손익
(148)
(120)

7. 금융자산의 신용건전성

외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융기관예치금의 신용 건전성을 측정하였습니다.

현금및현금성자산은 우량신용등급을 보유하고 있는 금융기관에 전액 예치하고 있습니다.

8. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재의 재고자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

재공품
4,513,821
3,943,014

재공품평가충당금
(55,217)
(63,333)

원재료
2,624,969
1,757,097

원재료평가충당금
(282,685)
(280,541)

합 계
6,800,888
5,356,237

9. 유형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초순장부가액
9,747,168
9,906,467

일반취득 및 자본적지출
197,562
115,020

감가상각
(124,035)
(101,727)

처분/폐기/손상
-
-

분기말순장부가액
9,820,695
9,919,760

(2) 당분기 및 전분기의 계정과목별 유형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출원가
95,299
72,493

판매비와관리비 등
28,736
29,234

계
124,035
101,727

10. 무형자산

(1) 당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초장부금액
244,261
264,957

개별 취득
-
-

상각
(18,101)
(16,275)

처분ㆍ폐기ㆍ손상
-
-

분기말장부금액
226,160
248,682

(2) 회사의 무형자산 상각비는 포괄손익계산서상 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다.

11. 리스

(1) 당분기 및 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초장부금액
77,632
99,460

증가/변경

-
32,570

상각
(10,553)
(13,789)

분기말장부금액
67,079
118,241

(2) 당분기 및 전분기 중 리스 계약과 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비
10,553
13,789

리스부채의 이자비용
627
1,105

리스료 - 단기 리스
4,624
3,600

리스료 - 소액 기초자산 리스
2,551
3,016

손익계산서에 인식된 총 금액
18,355
21,510

(3) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기말 장부금액
69,179
79,770

-유동리스부채
31,742
34,299

-비유동리스부채
37,437
45,471

(4) 당분기와 전분기 중 리스부채 관련 현금흐름표에 인식한 금액은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

리스부채의 상환
10,592
13,465

이자비용의 지급
627
1,105

12. 차입금

(1)
당분기말 및
전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동

단기차입금
2,003,000
2,054,000

유동성장기차입금
3,631,990
3,467,770

소 계
5,634,990
5,521,770

비유동

장기차입금
4,345,910
4,640,130

소 계
4,345,910
4,640,130

총차입금
9,980,900
10,161,900

(2) 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
이자율
당분기말
전기말
차입용도

IBK기업은행(주1)
2.58%
800,000
800,000
중소자금

2.93%
200,000
200,000
일반자금

신한은행
6.17%
408,000
459,000
일반자금

3.43%
295,000
295,000
일반자금

3.30%
300,000
300,000

일반자금

합 계

2,003,000
2,054,000

(주1) 상기 차입금과 관련하여 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 25 참조).

(3) 당분기말 및 전기말 현재 장기차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
이자율
당분기말
전기말
만기

IBK기업은행(주1)
1.43%
4,061,000
4,106,000
2027.08.17

3.24%
3,216,900
3,301,900
2024.04.25

국민은행
2.68%
700,000
700,000
2021.12.15

유동성장기부채

(3,631,990)
(3,467,770)

장기차입금

4,345,910
4,640,130

(주1) 상기 차입금과 관련하여 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 25 참조).

(4) 당분기와 전분기 중 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
10,161,900
10,235,000

차입금의 차입
-
-

차입금의 상환
(181,000)
(49,500)

보고기간말금액
9,980,900
10,185,500

13. 판매보증충당부채

당분기와 전분기의 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기
전분기

기초

320,553
274,057

추가 충당부채 전입

373,001
77,631

사용액

(187,386)
(77,631)

기말

506,168
274,057

14. 확정급여부채

당분기말 및 전기말 현재 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
3,167,903
3,082,572

사외적립자산의 공정가치
(189,875)
(189,875)

재무상태표상 순확정급여부채
2,978,028
2,892,697

15. 자본금

(1) 회사의 발행할 주식의 총수는 20,000,000주(1주의 금액: 500원)이며, 2021년 3월 31일 현재 회사가 발행한 주식은 보통주식
4,371,005
주입니다.

(2) 회사의 자본잉여금은 전액 주식발행초과금입니다.

16. 기타자본항목

회사의 당분기말 및 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타자본항목

자기주식(주1)
(157)
(157)

주식선택권
118,234
89,292

합 계
118,077
89,135

(주1) 2017년 6월 7일 무상증자시 발생한 단주(19주) 매입분입니다.

17. 결손금

회사의 당분기말과 전기말 현재 결손금은 각각 4,366백만원과 6,037백만원입니다.

18. 주식기준보상

(1) 회사는 주주총회 결의에 의거 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였는 바, 주요사항은 다음과 같습니다.

ㆍ 주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식
ㆍ 부여방법:
신주교부

ㆍ 가득조건 및 행사가능시점: 부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원으로 재직한 자에 한해서 부여받은 날로부터 2년이 되는 날의 다음 날로 부터 5년 이내에 행사가능

(2) 당분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

구분-1차
기초
부여
조정
행사
소멸
기말
행사가능 수량
행사가격

전기초(2020.01.01)
161,000
-
-
(62,500)
(4,500)
94,000
94,000
2,667

주식선택권 행사
-
-
-
(41,300)
-
(41,300)
-
2,667

전기말(2020.12.31)
94,000
-
-
(41,300)
-
52,700
52,700
2,667

주식선택권 행사
-
-
-
-
-
-
-
-

당분기말(2021.03.31)
52,700
-
-
-
-
52,700
52,700
2,667

구분-2차
기초
부여
조정
행사
소멸(주2)
기말
행사가능 수량
행사가격

전기초(2020.01.01)
-
-
-
-
-
-
-
-

부여(주1)
-
80,000
-
-
-
80,000
80,000
5,365

전기말(2020.12.31)
-
80,000
-
-
-
80,000
80,000
5,365

주식선택권 행사
-
-
-
-
(5,000)
(5,000)
-
5,365

당분기말(2021.03.31)
80,000
-
-
-
(5,000)
75,000
75,000
5,365

(주1) 2020년 6월 17일에 5명에 대하여 행사가격 5,365원으로 80,000주가 부여되었습니다.

(주2) 2021년 1월24일 퇴사로 인한 취소분입니다.

(3) 회사는 부여된 주식결제형 주식선택권의 보상원가를 블랙ㆍ숄즈 모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
1차
2차

평가방법
블랙ㆍ숄즈 모형
이항모형

부여일의 공정가치
217
3,606

부여일의 가중평균 주가
3,565
6,250

주가변동성
13.02%
53.352%

기대만기
3년
7년

무위험수익률
1.48%
1.275%

(4) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 주식보상비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출원가
2,254
-

판매비와관리비
26,689
-

합계
28,943
-

19. 판매비와관리비

당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

급여
276,848
245,985

퇴직급여
32,408
37,122

복리후생비
52,598
54,336

여비교통비
3,889
3,342

접대비
16,289
11,566

전력비
19,407
17,036

세금과공과금
1,234
1,128

감가상각비
28,736
29,234

수선비
2,890
1,033

보험료
16,047
18,050

차량유지비
5,479
4,098

경상연구개발비
419,404
646,974

운반비
10,867
6,878

소모품비
7,460
2,857

지급수수료
111,514
136,796

광고선전비
3,000
4,958

무형자산상각비
18,102
16,275

판매보증비
373,001
77,631

기타
44,451
17,590

합계
1,443,624
1,332,889

20. 기타영업외수익 및 기타영업외비용

당분기와 전분기의 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

(1) 기타영업수익

수입임대료
900
900

외환차익
-
25

잡이익
251
2,021

계
1,151
2,946

(2) 기타영업비용

외환차손
123
145

외화환산손실
25
-

잡손실
216
-

계
364
145

21. 금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

(1) 금융수익

이자수익
394
863

계
394
863

(2) 금융비용

이자비용
62,264
76,240

리스부채 이자비용
627
1,105

계
62,891
77,345

22. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 현재 2021년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 예상평균 연간 법인세비용 인식액은 없습니다.

23. 주당손익

기본주당순손실은 회사의 보통주 당기순손익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 기본주당순손실

(단위: 원,주)

구분
당분기
전분기

보통주 당기순이익(손실)
1,671,063,530
(801,324,571)

가중평균 유통보통주식수
4,370,986
4,331,038

기본주당순손실
382
(185)

(2) 당분기와 전분기의 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기

(단위: 주)

기간
항 목
해당일수
유통주식수
누적유통
보통주식수

1.1 ~ 3.31
기초의 유통주식 수
90
4,370,986
393,388,740

합 계
393,388,740

(÷)해당회계연도 일수
90

가중평균유통주식수
4,370,986

2) 전분기

(단위: 주)

기간
항 목
해당일수
유통주식수
누적유통
보통주식수

1.1 ~ 3.31
기초의 유통주식 수
91
4,329,686
394,001,426

2.20 ~ 3.31
주식선택권행사
41
3,000
123,000

합 계
394,124,426

(÷)해당회계연도 일수
91

가중평균유통주식수
4,331,038

(2) 희석주당순손실

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주로는 주식선택권이 있으며, 주식선택권으로 인한 주식수는 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정합니다. 희석주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분
당분기
전분기

총기본주당이익(손실) 계산에 사용된 이익(손실)
1,671,063,530
(801,324,571)

기본주당이익(손실) 산출에 사용된 가중평균보통주식수
4,370,986
4,331,038

조정내역

주식선택권(*)

세후 주식보상비용
17,128,253
-

잠재적보통주
85,168
38,735

희석주당이익(손실) 계산에 사용된 이익(손실)
1,688,191,783
(801,324,571)

희석주당이익(손실) 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수
4,456,154
4,369,773

희석주당이익(손실)
379
(183)

24.
영업으로부터 창출된 현금

(1) 당분기와 전분기의 영업으로부터 창출된 현금은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기순이익(손실)
1,671,064
(801,324)

조정:

퇴직급여
138,349
129,053

감가상각비
124,035
101,727

사용권자산상각비
10,553
13,789

재고자산평가손실(환입)
(5,972)
-

무형자산상각비
18,102
16,275

주식보상비용
28,943
-

이자비용
62,264
76,240

외화환산손실
25
-

이자수익
(394)
(863)

판매보증비
373,001
77,631

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

매출채권및기타채권의 감소(증가)
856,611
(481,486)

기타유동자산의 감소(증가)
19,895
(8,013)

재고자산의 증가
(1,626,065)
(770,500)

매입채무및기타채무의 증가
278,251
640,574

기타유동부채의 증가
190,477
163,690

판매보증충당부채의 감소
-
(77,631)

퇴직급의 지급
(53,018)
(40,126)

합 계
2,086,121
(960,964)

(2) 당분기 및 전분기 중 현금의 유출입이 없는 거래 중 중요한 사항은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

판매보증충당부채와 재고자산의 상계
187,386
-

장기차입금의 유동성 대체
294,220
-

25. 우발부채와 약정사항

(1) 회사는 판매된 제품에 대해 향후 1년 동안 무상 AS책임을 부담하고 있습니다.

(2) 금융기관과의 주요 약정사항

당분기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
한도
실행금액
금융기관

중소기업시설자금대출
4,180,000
4,061,000
IBK기업은행

중소기업시설자금대출
3,600,000
3,216,900

중소기업자금대출
800,000
800,000

중소기업자금대출
200,000
200,000

온렌딩대출
-
700,000
국민은행

일반자금대출
408,000
408,000
신한은행

일반자금대출
295,000
295,000

일반자금대출
300,000
300,000

외상채권담보대출
5,500,000
-
KEB하나은행

(3) 제공받은 지급보증 등

당분기말 현재 차입금 등과 관련하여 타인으로부터 제공받은 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보증기관
보증내용
피보증처
보증금액
비 고

기술보증기금
대출보증
IBK기업은행
760,000
단기차입금

180,000
단기차입금

신한은행
250,750
단기차입금

SGI서울보증
계약이행보증
-
287,830
-

(4) 당분기말 현재 회사의 차입금약정과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
담보설정금액
내역
담보권자

토지 및 건물
9,087,199
9,960,000
차입금약정
IBK기업은행

360,000
차입금약정
신한은행

26. 특수관계자

(1) 회사의 최상위지배자는 대표이사인 김원경입니다.

(2) 당분기말 현재 회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 다음과같으며, 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 없습니다.

(단위 : 천원)

보증기관
보증내용
피보증처
보증금액
비 고

대표이사
연대보증
IBK기업은행
1,578,000
차입약정

국민은행
770,000
차입약정

신한은행
489,600
차입약정

(3) 회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
189,072
177,947

퇴직급여
28,056
23,883

합 계
217,128
201,830

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(

1) 재무제표 재작성

해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

1) 자산양수
 - 2015년 6월 수원산업단지(3단지) 양수(토지)계약 체결(51억)
 - 거래대상 : 경기도 수원시

 2) 자산양도
 - 2016년 5월 경기도 안산시 본사 사옥(토지 및 건물) 양도
 (사업장 이전에 인한 매각)
 - 양도금액 : 45.5억(자산총액대비 25.1%)
 - 거래대상 : 주식회사 원시스템

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

우
발채무 등에 관한 사항은 본문 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 
참조하시기 바랍니다.

(4) 기타 재무제표의 이용상의 유의점

1) 재무제표 작성 기준

회사의 2021년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호(중간재무보고)에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2021년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2) 회계정책과 공시의 변경
중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 

3) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

① 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체 시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 요약분기재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

4) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

2021년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않아 회사가 조기적용하지 않은 주요 제ㆍ개정 기준서는 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원,%)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률(%)

제22기
1분기
매출채권
6,515,239
-
0.0%

합 계

6,515,239

-
0.0%

제21기
매출채권
7,444,457
-
0.0%

합 계
7,444,457
-
0.0%

제20기
매출채권
2,112,043
-
0.0%

합 계
2,112,043
-
0.0%

제19기
매출채권

4,418,861

-
0.0%

합 계

4,418,861

-
0.0%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제22기 
1분기
제21기
제20기
제19기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
-
-
-
30,910

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
-
30,910

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
30,910

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
-
-
-
-

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 매출 거래처와 관련된 신용위험에 영향을 미칠 수 있는 정보를 이용하여 기대 신용손실을 추정하였습니다.

(

4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일 : 2021년 03월 31일)
(단위 : 천원)

구 분
6월 이하
6월 초과 
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
6,515,239
-
-
-
6,515,239

특수관계자
-
-
-
-
-

계
6,515,239
-
-
-
6,515,239

구성비율
100.0%
0.0%
0.0%
0.0%
100.0%

다. 재고자산 현황

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제22기 1분기
제21기
제20기
제19기
비고

로봇사업부
재공품
4,458,604
3,879,681
2,818,114
3,391,302
-

원재료
2,342,283
1,476,556
696,008
1,301,541
-

합 계
6,800,887
5,356,237
3,514,122
4,692,843
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계×100]
25.2%
21.6%
18.7%
20.0%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.9회
2.9회
2.2회
3.1회
-

주) 상기의 금액은 재고자산평가충당금이 반영된 금액임.

(2) 재고자산의 실사내역 등

1) 실사일자
당사는 2021년 01월 07일 재고조사를 실시하였습니다.

2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부
2020년 말 기준 재고자산에 대하여 당사의 외부감사인인 서현회계법인에서 회사의 재고실사에 입회, 확인하고 일부항목에 대하여 표본 추출하여 그 실재성 및 완전성을 확인하였습니다.

3) 재고자산평가충당금 설정기준
당사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 순실현가능가치가 취득원가를 초과하면 초과분에 대해서 재고자산평가충당금을 설정하고 있습니다. 또한, 진부화 등으로 인한 판매가 불확실한 재고에 대해서도 재고자산평가충당금을 설정하고 있습니다.

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(기준일 : 2021년 03월 31일)
(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기 평가손실
기말잔액
비고

재공품
4,513,821
4,513,821
(55,217)
4,458,604
-

원재료
2,624,968
2,624,968
(282,685)
2,342,283
-

합 계
7,138,789
7,138,789
(337,902)
6,800,887
-

(4) 재고자산의 담보제공
당기말 현재 담보로 제공한 재고자산은 없습니다.

라.

진행률적용 수주계약 현황

당사의 경우, 진행률을 적용하지 않아 해당사항 없습니다.

(단위 : 천원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

마.

공정가치평가 방법 및 내역

(1) 금융자산

1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은

금융수익
에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은

금융수익
에
포
함됩니다. 외환손익은
기타수익 또는 기타비용
으로 표시하고 손상차손은
기타 비용으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
기타수익 또는 기타비용
으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때

금융수익
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에

기타수익또는 기타비용
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품
에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에

차입금
으
로 분류하고 있습니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(2) 금융부채

1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고
있으며, 재무상태표 상 "
매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채"
등으로 표시됩니다
.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이
자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상
"금융원가"
로
인식됩니다.

2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(3)
금융상품 공정가치

1) 금융상품의 종류별 공정가치
보고기간말 현재 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2) 공정가치 서열체계
공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며 정의된 수준들은 다음과 같으며, 보고기간말 현재 공정가치 서열체계에 따라 측정된 금융상품은 없습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1)
- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시
 가격은 제외함(수준 2)
- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능 하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

(4) 범주별 금융상품

1) 당분기말 및 전기말 현재 회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산

현금및현금성자산
2,555,972
927,703

단기금융상품
-
-

매출채권및기타채권
6,621,183
7,477,794

기타유동채권
10,000
10,000

기타비유동채권
26,409
26,409

합계
9,213,564
8,441,906

금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무및기타채무
6,102,130
5,866,712

기타금융부채
624,268
582,180

차입금
9,980,900
10,161,900

합계
16,707,298
16,610,792

(주) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'를 적용하는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무에 대한 부채를 제외하였습니다.

2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상각후원가로 측정하는 금융자산

이자수익
394
863

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용
62,264
76,240

외화손익
(148)
(120)

(5) 금융자산의 신용건전성

외부 신용등급을 얻을 수 있는 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융기관예치금의 신용 건전성을 측정하였습니다.
현금및현금성자산은 우량신용등급을 보유하고 있는 금융기관에 전액 예치하고 있습니다.

(6) 현금및현금성자산과 단기금융상품

당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산과 단기금융자산의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산

현금
1,994
729

보통예금
2,553,978
926,974

합 계
2,555,972
927,703

단기금융자산

정기예금
-
-

합 계
-
-

바. 채무증권 발행실적

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

아. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

자. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

차. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

카. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1.
회계감사인의 명칭 및 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2021년 1분기(제22기)
선진회계법인
검토
-
-

2020년(제21기)
서현회계법인
적정
-
-

제20기(전기)
우리회계법인
적정
-
-

제19기(전전기)
삼일회계법인
적정
-
-

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제22기 1분기
선진회계법인
회계감사
45백만원
652
-
-

제21기(당기)
서현회계법인
회계감사
65백만원
500
65백만원
645

제20기(전기)
우리회계법인
회계감사
65백만원
480
65백만원
608

제19기(전전기)
삼일회계법인
회계감사
60백만원
608
60백만원
608

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제22기 1분기
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제21기
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제20기
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제19기
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 11월 20일
회사: 감사,재경팀장 / 회계법인 담당이사
서면회의
감사계획, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성

2
2021년 02월 19일
회사: 감사,재경팀장 / 회계법인 담당이사
서면회의
감사에서의 유의적 발견사항, 감사인의 독립성 등

마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회계감사인의 변경

당사의 제21기(2020년) 회계감사인은 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따라 금융감독원으로부터 서현회계법인으로 지정받아 전기의 우리회계법인에서 서현회계법인으로 회계감사인이 변경되었습니다.

3.
내
부통제
에
관한 사항

가. 감사 또는 감사위원회의 내부통제의 유효성에 대한 감사 결과

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 내부회계관리제도

(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

사업연도
회계감사인
검토의견

제21기
서현회계법인
회계감사인은 회사의 제21기 내부회계관리제도 운영실태보고서를 검토하였으며, 검토 결과 운영실태 보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명함.

(3) 회계감사인의 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조의 평가
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

증권신고서 작

성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(김원경,오진호,이성직), 사외이사 1인(오문성) 총 4인의 이사로 구성되어있으며, 이사회 내 별도의 위원회는 구성되어 있지 않습니다.
이사회 의장은 김원경 대표이사가 겸직하고 있습니다. 선임사유는 회사의 전반적인 이해와 리더쉽, 조직운영관리 최적임자로 판단되어 이사회 의장으로 선임하였습니다.

(1) 이사회 운영규정의 주요내용

이사회는 주주총회에서 선임된 이사로 구성하고 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다.

대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고 시에는 정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.

구 분

주요내용

권한

(이사회운영규정 제3조)

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무집행을 감독한다.

구성

(이사회운영규정 제4조)

이사회는 이사 전원(사외이사 및 기타비상무이사 포함)으로 구성한다.

소집권자

(이사회운영규정 제7조)

① 이사회는 대표이사 사장이 소집한다. 그러나 대표이사 사장이 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

② 각 이사 또는 감사는 대표이사 사장에게 의안을 기재한 서면을 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. 이 경우 대표이사 사장이 정당한 사유없이 이사회를 소집하지 아니하는 때에는 그 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

소집절차

(이사회운영규정 제8조)

① 이사회를 소집함에는 회일시를 정하고 그 회일시 24시간전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송하여야 한다.

② 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차없이 언제든지 회의를 열수 있다.

결의방법

(이사회운영규정 제9조)

① 이사회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

의결사항

(이사회운영규정 제10조)

이사회는 다음 사항을 심의·의결한다.

1. 주주총회의 소집과 이에 부의할 안건에 관한 사항

2. 경영전반에 관한 사항

3. 조직 및 직제의 제정 및 개폐에 관한 사항

4. 이사 및 이사 아닌 임원의 선임 및 해임에 관한 사항

5. 보수의 결정에 관한 사항

6. 신규사업 및 투자, 매각, 결손의 처리에 관한 사항

7. 신주의 발행, 주식의 발행, 사채의 발행, 자금의 차입 등 자금조달에 관한 사항

8. 이사회운영에 관한 사항

9. 본점이전 및 지점설치에 관한 사항

10. 기타 법령, 정관 및 주주총회에서 위임받은 사항과 이사회에서 필요하다고 인정하는 사항

이사의 직무집행에 대한 감독권

(이사회운영규정 제14조)

① 이사회는 이사의 청구가 있거나 필요하다고 판단한 경우 해당이사에 대하여 관련 자료의 제출, 조사 및 설명을 요청할 수 있다.

② 제1항에 의하여 감독권을 행사한 이사회는 그 결과에 대하여 적절한 조치를 취하여야 한다.

(2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
1
-
-

주) 2020년 12월 18일 임시주주총회를 통해 오문성 사외이사를 선임 하였습니다.

나. 이사회의 주요활동내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결
여부

이사의 성명

사외이사의 성명

사내이사

사외이사

김원경
(출석률:100%)
오진호
(출석률:100%)
이성직
(출석률:100%)
오문성
(출석률: 100%)

1
2020.02.13
제20기(2019년) 재무제표(내부결산)승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

2
2020.02.13
제20기(2019년) 내부회계관리제도 운영 및 평가 보고의 건
가결

찬성

찬성
찬성
-

3
2020.02.13
제20기(2019년) 정기주주총회 소집 및 회의 목적사항 결정의 건
가결

찬성

찬성
찬성
-

4

2020.03.27

대표이사 선임(김원경)

가결

찬성

찬성
찬성
-

5

2020.04.17

기술평가 신청의 건

가결

찬성

찬성
찬성
-

6

2020.04.24

대출 신규 신청의 건(3억, 신한은행)

가결

찬성

찬성
찬성
-

7

2020.06.17

주식매수선택권 부여의 건

가결

찬성

찬성
찬성
-

8

2020.11.01

사내규정 제정의 건

가결

찬성

찬성
찬성
-

9

2020.11.06

임시주주총회 소집 및 안건 결정에 관한 건

가결

찬성

찬성
찬성
-

10

2020.11.26

코스닥 상장 예비심사 청구의 건

가결

찬성

찬성
찬성
-

11
2021.01.24
주식매수선택권 취소의 건
가결

찬성

찬성
찬성
찬성

12
2021.02.15
제21기(2020년) 재무제표(내부결산)승인의 건
가결

찬성

찬성
찬성
찬성

13
2021.02.15
제21기(2020년) 내부회계관리제도 운영 및 평가 보고의 건
가결

찬성

찬성
찬성
찬성

14
2021.03.11
신규시설 투자의 건
가결

찬성

찬성
찬성
찬성

15
2021.03.15
제21기(2020년) 정기주주총회 소집 및 회의 목적사항 결정의 건
가결

찬성

찬성
찬성
찬성

16
2021.04.09
코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결

찬성

찬성
찬성
찬성

주) 오문성 사외이사는 2020년 12월 18일 임시주주총회를 통해 선임되었습니다. 

다. 이사회 내 위원회

당사는 이사회 내에 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임

이사는 주요경력, 전문성 등을 고려해 이사회(사내이사)가 이사 후보자를 선정하여 주주총회에서 최종적으로 선임하고 있습니다. 각 이사의 주요경력은 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.
이사의 선임에 대하여 관련법규에 따른 주주제안이 있는 경우,
이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직 명
성 명
임 기
연임여부
연임회수
선임배경
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의
거래
최대주주 또는 
주요주주와의 관계

사내이사
(대표이사)
김원경
2023년03월31일
연임
7회
전문성
이사회

이사회 의장
경영총괄

해당없음
최대주주 본인

사내이사
오진호
2023년03월31일
연임
7회
전문성
이사회
기술총괄
해당없음
특수관계인

사내이사
이성직
2023년03월31일
연임
4회
전문성
이사회
기술
해당없음
특수관계인

사외이사
오문성
2023년12월18일
-
-
전문성
이사회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
해당없음

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 직무수행 지원조직

회사 내 지원조직은 재무회계팀이며, 재무회계팀장이 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무회계팀
4
팀장외 3인
(평균 6년)
재무제표, 이사회 등 경영전반에 관한 감사직무 수행지원

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
교육계획 수립중

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사 1명(백윤철 비상근감사)이 감사업무를 수행하고 있습니다.

가. 감사제
도의 개요

(1) 감사의 인적사항

성 명

주요경력

결격요건 여부

비고

백윤철

(1964.07)

서울대 대학원 법학 박사

교육부 자문위원
한국관광공사 심의위원

대구사이버대학교 교수(現)

-

-

(2) 감사제도의 운영에 관한 사항

구 분

내 용

감사의 수
회사의 감사는 1인 이상으로 한다.

선임
회사의 감사는 제18조 및 제21조의 결의방법에 의하여 선임한다. 그러나 이 경우에 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 百분의 參을 초과하는 주식을 가지는 주주는 그 초과하는 주식에 관하여는 의결권을 행사하지 못한다.

임기와 보선

① 감사의 임기는 취임 후 參년내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시까지로 한다.

② 감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제23조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니하다.

나. 감사의 독립성

(1) 감사기구 관련 사항

1) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사는 감사위원회를 설치하지 않았으며, 비상근 감사 1인을 선임하여 감사업무를 수행하고 있습니다.

2) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부

당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

감사의 직무

(정관 제33조)

① 감사는 당 회사의 업무 및 회계를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제26조의2 제3항을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

감사 직무규정
제5조
(독립성과 객관성의 원칙)

① 감사는 이사회 및 집행기관과 타 부서로부터 독립된 위치에서 감사직무를 수행하여야 한다.

② 감사는 감사직무를 수행함에 있어 객관성을 유지하여야 한다.

다. 감사의 주요 활동내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

출석여부

비고

1
2020.02.13
제20기(2019년) 재무제표(내부결산)승인의 건
가결
출석

-

2
2020.02.13
제20기(2019년) 내부회계관리제도 운영 및 평가 보고의 건
가결
출석

-

3
2020.02.13
제20기(2019년) 정기주주총회 소집 및 회의 목적사항 결정의 건
가결
출석
-

4

2020.03.27

대표이사 선임(김원경)

가결
출석

-

5

2020.11.06

임시주주총회 소집 및 안건 결정에 관한 건

가결
출석

-

6

2020.11.26

코스닥 상장 예비심사 청구의 건

가결
출석

-

7
2021.02.15
제21기(2020년) 재무제표(내부결산)승인의 건
가결
출석

-

8
2021.02.15
제21기(2020년) 내부회계관리제도 운영 및 평가 보고의 건
가결
출석

-

9
2021.03.11
신규시설 투자의 건
가결
출석

-

10
2021.03.15
제21기(2020년) 정기주주총회 소집 및 회의 목적사항 결정의 건
가결
출석

-

11
2021.04.09
코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
출석
-

라. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 감사는 다년간 감사직을 수행하며 회사에 대한 
높은 이해도를 보유하고, 대학교수로서 충분한 자질을 
확보하여 별도의 교육을 실시하지 않음

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무회계팀
4
팀장외 3인
(평균 6년)
재무제표, 이사회 등 경영전반에 관한 감사직무 수행지원

바. 준법지원인 등 지원조직 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 2021년 3월 15일 이사회 결의를 통해 전자투표제를 채택하였으며, 2021년 3월 30일 개최한 제21기 정기주주총회부터 전자
투표제를 도입하였습니다. 한편, 서면투표제는 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 경영권 경쟁

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김원경

본인

보통주

1,039,516

24.01

1,039,516

23.78
주식매수선택권 행사에 따른 비율변동

최정윤

배우자

보통주

500,000

11.55

500,000

11.44
주식매수선택권 행사에 따른 비율변동

오진호

임원

보통주

339,000

7.83

339,000

7.76
주식매수선택권 행사에 따른 비율변동

최우형

친인척

보통주

45,000

1.04

45,000

1.03
주식매수선택권 행사에 따른 비율변동

김지성

자녀

보통주

7,960

0.18

7,960

0.18
-

김지수

자녀

보통주

6,000

0.14

5,085
0.12
장내매매

이용규

친인척

보통주

6,000

0.14

6,000
0.14
-

계
보통주

1,943,476

44.89

1,942,561
44.44
-

종류주식
-
-
-
-
-

주) 기초는 2020년 1월 1일 기준이며, 기말은 증권신고서 작성일 현재 기준입니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

성명

출생년월

직위

주요경력(최근 5년간)

기간

경력사항

겸임현황

김원경

1965.10

대표이사

2000년 3월 ~ 현재

(주)라온테크 대표이사

-

3. 최대주주 변동현황

당사는 대상기간 중 최대주주가 변동되었던 경우가 없습니다.

4. 주식의 분포

가. 주식 소유현황 

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주

김원경

1,039,516

23.78
-

최정윤

500,000

11.44
-

오진호

339,000

7.76
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
579
597
96.98
1,413,635
4,370,986
32.34
-

주1) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 보유한 주주입니다.
주2) 총발행주식수는 자기주식(19주)을 제외한 의결권 있는 주식 수 기준입니다.

5. 주식사무

정관상신주인수권의 내용

제10조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에 인수하게 하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

4. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 회사가 경영상 필요로 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한 기술 도입, 연구개발, 생산판매 자본제휴, 재무구조 개선을 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 실권주가 발생하는 경우와 신주배정에서 발생한 단주에 대한 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

사업년도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기

매년 1월 1일부터 1월 7일까지

명의개서대리인

국민은행 증권대행부

주주의 특전

-

공고게재신문

매일경제신문

6. 주가 및 주식거래실적 

(단위 : 원,주 )

종 류
2020년 10월
2020년 11월
2020년 12월
2021년 1월
2021년 2월
2021년 3월

주가
(보통주)
최 고
8,130
10,550
12,650
14,950
21,950
18,400

최 저
7,610
7,860
10,700
13,650
13,950
16,000

평 균
7,825
8,651
11,819
14,231
18,164
17,490

거래량
(보통주)
최 고(일)
6,847
39,651
29,952
33,949
58,813
18,946

최 저(일)
4
296
3,917
5,433
3,325
4,050

월 간
39,338
144,608
264,728
249,525
445,396
220,400

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 등기임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김원경
남
1965년 10월
대표
이사
등기임원
상근
경영
총괄

90 한국과학기술원 기계공학 석사

90-99 대우중공업㈜ 중앙연구소

04-현재 산업기술평가원 평가위원
00.03-현재 (주)라온테크 대표이사

1,039,516
-
본인
2000년03월~
2023년 03월 31일

오진호
남
1964년 03월
부사장
등기임원
상근
기술
총괄

89 한국과학기술원 기계공학 석사

89-99 대우중공업㈜ 중앙연구소
00.03-현재 (주)라온테크 부사장

339,000
-
임원
2000년03월~
2023년 03월 31일

이성직
남
1966년 04월
상무
이사
등기임원
상근
기술

92 한국과학기술원 항공과 석사

92-00 대우중공업㈜ 중앙연구소

01-03 텔슨정보통신

04-06 선익시스템
06.02-현재 (주)라온테크 전무이사

-
-
임원
2006년02월~
2023년 03월 31일

백윤철
남
1964년 07월
감사
등기임원
비상근
감사

98 서울대 대학원 법학 박사

06-18 교육부 자문위원
16-21 한국관광공사 심의위원

03-현재 대구사이버대학교 교수
15.11-현재 (주)라온테크 감사

-
-
-
2015년11월~

2024년 03월 29일

오문성
남
1960년 10월
사외
이사
등기임원
비상근
사외
이사

09 고려대 대학원 법학 박사

15-17 국세청 국세정보공개심의 위원회 위원장
18-20 국회미래연구원 이사

17-현재 한국조세정책학회 회장

09-현재 한양여자대학교 교수
20.12-현재 (주)라온테크 사외이사

-
-
-
2020년12월~
2023년 12월 18일

(1) 임원 겸직 현황

성 명

회사명

직책명

담당업무

재직기간

겸직회사와

청구회사의 관계

비고

백윤철

대구사이버대학교

교수

교수

17년

-

-

오문성

한양여자대학교

교수

교수

11년

-

-

나. 미등기임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

손창수
남
1962년 03월
전무
이사
미등기임원
상근
사업부
총괄
87-00 대우중공업㈜ 중앙연구소
00-08 HB테크놀러지
09-13 싸이맥스
16.08-현재 (주)라온테크 전무이사
-
-
-
2016년08월~
-

신상봉
남
1964년 07월
상무
이사
미등기임원
상근
영업
91-00 LG생산기술원
03-08 디에이테크놀러지
18.08-현재 (주)라온테크 상무이사
-
-
-
2018년08월~
-

유희영
남
1974년 01월
이사
미등기임원
상근
영업
04-12 (주)원익IPS
14-18 (주)SL Innovation
18.09-현재 (주)라온테크 영업팀 팀장
-
-
-
2018년09월~
-

김강훈
남
1975년 10월
이사
미등기임원
상근
관리
01-06 대동전자(주)
10-16 (주)이라이콤
16.02-현재 (주)라온테크 재무회계 팀장
4,000
-
-
2016년02월~
-

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 3월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

전사사업부
남
79
-
-
-
79
4년8개월
1,097,595
13,894
-
-
-
-

전사사업부
여
7
-
-
-
7
6년6개월
77,388
11,055
-

합 계
86
-
-
-
86
4년9개월
1,174,983
13,663
-

(1) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 3월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4
105,273
26,318
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
800,000
-

감사
1
100,000
-

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(기준일: 2021년 03월 31일)
(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
126,245
25,249
-

주)오문성 사외이사는 2020년 12월 18일 선임되어 지급금액이 없어 1인당 평균보수액 계산시 제외하였습니다.

(2) 유형별

(기준일: 2021년 03월 31일)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
124,177
41,392
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
2,068
2,068
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

주) 당사는 등기임원 1인에게 지급한 보수금액이 5억원 이상되지 않아 해당사항이 없습니다. 

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

주) 당사는 등기임원 1인에게 지급한 보수금액이 5억원 이상되지 않아 해당사항이 없습니다. 

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
1
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
1
11,270
-

계
2
11,270
-

주1) 2016년 03월 30일 부여된
주식매수선택권은
기대만기(3년) 종료로 인하여 당해사업연도 손익계산서에 주식매수선택권과 관련하여 비용으로 계상되지 않았습니다.

주2) 2020년 06월 17일 이사회 결의를 통해 추가로 주식매수선택권을 부여하였습니다.

주3) 당사는 주식매수선택권의 공정가치 산정을 위하여 이항모형 옵션가격평가모형을 사용하였으며, 자세한 내용은 Ⅲ.재무에 관한 사항 - 5.재무제표 주석 - 25.주식기준보상을 참조하여 주시기 바랍니다.

<표2>

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

이성직
등기임원
2016년 03월 30일
신주교부,
자기주식교부,차액보상
보통주
30,000
-
-
-
-
30,000
2018.03.30~
2023.03.29
2,667

오영일
외 18명
직원
2016년 03월 30일
신주교부,
자기주식교부,차액보상
보통주
168,000
41,300
-
140,800
4,500
22,700
2018.03.30~
2023.03.29
2,667

백윤철
등기임원
2020년 06월 17일
신주교부,
자기주식교부,차액보상
보통주
25,000
-
-
-
-
25,000
2022.06.17~
2027.06.17
5,365

손창수
미등기임원
2020년 06월 17일
신주교부,
자기주식교부,차액보상
보통주
5,000
-
-
-
-
5,000
2022.06.17~
2027.06.17
5,365

최용원
미등기임원
2020년 06월 17일
신주교부,
자기주식교부,차액보상
보통주
5,000
-
5,000
-
5,000
-
2022.06.17~
2027.06.17
5,365

신상봉
미등기임원
2020년 06월 17일
신주교부,
자기주식교부,차액보상
보통주
20,000
-
-
-
-
20,000
2022.06.17~
2027.06.17
5,365

유희영
미등기임원
2020년 07월 17일
신주교부,
자기주식교부,차액보상
보통주
25,000
-
-
-
-
25,000
2022.06.17~
2027.06.17
5,365

주) 당사는 2016년 03월 30일에 25명에 대하여 행사가격 4,000원으로 162,000주가 부여되었으나, 퇴사자 취소 수량(30,000주)과 2017년 06월 17일 무상증자(1주당 0.5주비율)로 인하여 부여주식수 198,000주, 행사가격은 주당 2,667원으로 조정 되었습니다.

주2) 최용원 당기변동수량은 2021년 01월 24일 퇴사로 인한 취소분입니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
채권자
채무내용
보증기간
제출일
현재잔액
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

증가
감소
증가
감소
증가
감소
증가
감소

김원경
대표이사
기업은행
운전자금
16.05.20~
21.05.14
48

48

김원경
대표이사
기업은행
운전자금
17.05.25~
21.05.21
24

12

김원경
대표이사
기업은행
시설대
16.04.25~
24.04.25
1,506

2,814

김원경
대표이사
국민은행
운전자금
15.12.21~
18.12.15
0

1,100

김원경
대표이사
국민은행
운전자금
18.12.17~
21.12.15
770

770

김원경
대표이사
신한은행
운전자금
18.08.09~
21.05.09
490

61

61

612

주) 상기의 채무보증 내역은 전부 당사가 채무보증 등을 제공받은 내역이며, 당사가 채무보증을 제공한 내역은 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 가지급금 ·대여금(증권 대여 포함)등 내역

(단위 : 원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행, 변경상황

당사는 증권신고서 작성일기준 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분
안건
가결여부

2015.03.27
정기

제1호 의안 : 제15기 재무제표승인의 건

(이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안))
제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제3호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건

가결

2015.05.13
임시
제1호 의안 : 목적변경의 건
제2호 의안 : 자기주식취득에 관한 규정 신설의 건
제3호 의안 : 임원보수 및 퇴직금지급규정 승인의 건
가결

2015.11.19
임시
제1호 의안 : 정관일부 변경의 건
제2호 의안 : 임원보수 지급규정 등 일부 변경의 건
제3호 의안 : 감사 선임의 건
가결

2016.03.30
정기
제1호 의안 : 제16기 재무제표승인의 건
(이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안))
제2호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건
제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결

2016.08.11
임시
제1호 의안 : 정관 일부 변경 승인의 건(상호 변경)
가결

2017.03.30
정기
제1호 의안 : 제17기 재무제표승인의 건
(이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안))
제2호 의안 : 정관일부 변경의 건
제3호 의안 : 사내이사 선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결

2018.03.29
정기
제1호 의안 : 제18기 재무제표승인의 건
(이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안))
제2호 의안 : 정관일부 변경의 건
제3호 의안 : 감사 선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결

2019.03.29
정기
제1호 의안 : 제19기 재무제표승인의 건
(이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안))
제2호 의안 : 정관일부 변경의 건
제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결

2020.03.27
정기
제1호 의안 : 제20기 재무제표승인의 건
(이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안))
제2호 의안 : 사내이사 선임의 건
제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결

2020.12.18
임시
제1호 의안 : 사외이사 선임의 건
가결

2021.03.30
정기
제1호 의안 : 제21기 재무제표승인의 건
(이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안))
제2호 의안 : 정관일부 변경의 건
제3호 의안 : 감사 선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 작성일기준 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황

(1) 제공받은 지급보증 등
당기말 현재 차입금 등과 관련하여 타인으로부터 제공받은 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보증기관
보증
내용
피보증처
보증금액
비 고

당기말

기술보증기금
대출보증
중소기업은행
760,000
단기차입금

180,000
단기차입금

신한은행
250,750
단기차입금

SGI서울보증
계약이행보증
-
287,830
-

(2) 당기말 현재 회사의 차입금약정과 관련하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
담보설정금액
내역
담보권자

토지 및 건물
9,087,199
9,960,000
차입금약정
IBK기업은행

360,000
차입금약정
신한은행

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 작성일기준 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖에 우발 채무 현황

회사는 판매된 제품에 대해 향후 1년 동안 무상 AS책임을 부담하고 있습니다.

2021년 1분기 기준으로 인식한 2021년 온기 판매보증비는 3.73억원입니다. 이는 2021년 1분기 재무제표 판매비와 관리비에 반영되어 있습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 작성일기준 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

당사는 2017년 03월 06일 '주식회사 등의 외부감사에 관한법률' 제15조 제1항 및 제15조의2 제1항의 규정에 의하여 금융감독원으로부터 2015 회계연도 감사보고서 중 영업현금흐름 공시와 관련한 회계처리 기준 위반여부와 관련하여 감리조사명령서를 받았습니다. 이와 관련된 감리 과정에서 2017년 09월 27일 개발비(무형자산) 과대계상, 재고자산 과소계상, 미지급비용(연차충당부채) 과소계상과 관련하여 질문서를 수령하였습니다.

이후 2018년 04월 11일 증권선물위원회 및 금융감독원 회계기획감리실로부터'주식회사의 외부 감사에 관한 법률' 제16조에 의거 조사·감리결과 지적사항 및 조치내역을 통보받았으며 그 내용은 아래와 같습니다.

조사·감리결과 지적사항 및 조치내역
(제7차 증권선물위원회, 2018.04.11. 의결)

(단위: 백만원)

조치대상자(회사명 등)
지적사항
처벌 또는 조치 내용
법적근거

(주)라온테크
[사업자등록번호: 121-81-35936]
[법인등록번호: 120111-0216699]
[대표이사: 김원경]
[본점소재지: 경기소 수원시
 권선구 산업로 156번길 88-4]

결산기: 2012.12.31.
 2013.12.31.
 2014.12.31

코넥스시장상장법인

업종: 산업용 로봇 제조업
[회사]

① 개발비 과대계상
('12.12.31. 2,212백만원, '13.12.31. 1,870백만원, '14.12.31. 1,528백만원)

개발 관련 발생비용을 개발비(무형자산)로 계상하기 위해서는 개발단계에서 관련원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있어야 함에도, 적절한 원가 측정기준 및 집계절차를 구비하지 않은 채, 연구·개발 활동 관련 인건비 전액을 개발비로 계상함으로써 무형자산을 과대계상한 사실이 있음

② 재고자산 과소계상('14.12.31. 127백만원)

타처에 보관중인 원재료를 재무제표 작성 시 누락함으로써 재고자산을 과소계상한 사실이 있음

③ 미지급비용 과소계상
('13.12.31. 17백만원, '14.12.31. 35백만원)

회계연도말 이후 지급이 예상되는 연차유급휴가관련비용(급여)을 연차충당부채로 계상하여야 함에도, 이를 현금지급 시점인 차기연도에 비용으로 회계처리 함으로써 미지급비용을 과소계상한 사실이 있음

[2012.12.31.]

개별당기순이익: 540 → 242
개별자기자본 : 4,354 → 1,242

[2013.12.31.]

개별당기순이익: 99 → 424
개별자기자본 : 4,453 → 2,566

[2014.12.31.]

개별당기순이익: 69 → 520
개별자기자본 : 4,522 → 3,086
[회사]

- 증권발행제한 1개월
 (2018.04.11. ~ '2018.05.10.)

- 감사인 지정 1년
 (2019.01.01. ~ 2019.12.31.)
- '주식회사 외부감사에 관한 법률'
 제5조, 제13조, 제15조, 제16조, 제20조

- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 
 제159조, 제164조

- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령' 
 제8조, 제9조, 제168조, 제387조

- '외부감사 및 회계 등에 관한 규정' 
 제48조, 제52조, 제54조, 제55조, 제57조, 제58조

- '외부감사 및 회계 등에 관한 규정 시행세칙' 
 제25조, 제25조의2, 제25조의3

- '기업회계기준서(일반기업회계기준)'
 제7장, 제11장, 제21장

이에 당사는 증권발행제한조치 1개월(2018.04.11. ~ 2018.05.10.), 감사인지정 1년(2019.01.01. ~ 2019.12.31.)의 조치를 받았으며 2019년 회계연도에 대해 증권선물위원회가 지정한 감사인(우리회계법인)으로부터 외부감사를 받았습니다. 감사 결과 적정 의견을 획득하였습니다. 더불어 2019년 12월 금융감독원으로부터 부채비율의 지정사유로 서현회계법인을 지정감사인으로 선정하여 2020년(제21기) 지정감사를 수검하여 적정 의견을 득하였습니다.

당사의 최근 3년간 외부감사 수행 현황은 아래와 같습니다.

사업연도

외부감사인

회계기준

감사의견

감사인 지정

수정사항/특기사항

비고

2018년

삼일회계법인

K-IFRS

적정

2018.12.14

해당사항 없음

지정감사

2019년

우리회계법인

K-IFRS

적정

2018.12.27

해당사항 없음

지정감사

2020년

서현회계법인

K-IFRS

적정

2019.12.09

해당사항 없음

지정감사

현재 당사는 재발방지를 위해 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조의 규정에 따라 내부회계관리제도를 마련하여 운영하고 있습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 작성일기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표

중소기업등기준검토표_201231_1

중소기업등기준검토표_201231_2

라. 직접금용 자금의 사용

당사는 증권신고서 작성일기준 현재 해당사항이 없습니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 작성일기준 현재 해당사항이 없습니다.

바. 합병 등의 사후정보

당사는 사업확장 및 영업활동 효율화를 위한 신사옥 건축을 목적으로 경기도 수원시 권선구 고색동 고색산업단지 30블럭 1로트를 분양받았고, 이전 경기도 안산시 단원구 목내로 133(목내동) 소재의 토지 및 건물을 주식회사 원시스템에 매각하는 이사회결의를 2016년 5월 25일 결정하였습니다.

1) 매각관련 사항

계약상대방
주식회사 원시스템

대표이사
김성호

소재지(주소)
경기도 안산시 단원구 능안로 81(신길동)

이사회결의일
2016년 05월 25일

양도물건
경기도 안산시 단원구 목내로 133(목내동) 토지(2,693.80㎡) 및 
건물(2,406㎡)

양도목적
사업장 이전으로 인한 매각

거래대금
- 계약금 : 450,000,000원(2016.05.25)
- 잔 금 : 4,100,000,000원(2016.08.22)

계약일정
- 계약체결일 : 2016년 05월 25일
- 양도기준일 : 2016년 08월 22일
- 등기예정일 : 2016년 08월 22일

기타사항
1. 자세한사항은 관계법령 및 계약서 등에서 정하는 바에 따릅니다.
2. 양도기준일자는 잔금 예정일입니다.
3. 기타 세부사항은 대표이사에게 위임합니다.

※ 관련공시 : 2016.05.26 주요사항보고서(유형자산양도결정)

2) 취득관련 사항

계약상대방
경기도 수원시

대표이사
-

소재지(주소)
경기도 수원시 팔달구 효원로 241(인계동)

이사회결의일
2015년 06월 10일

양수물건
경기도 수원시 권선구 고색동 고색산업단지 30블럭 1로트(5,441㎡)

양수목적
사업장 이전으로 인한 취득

거래대금
- 총 매매대금 : 5,120,356,674
- 계약보증금(10%) : 523,345,900원
- 1회 할부금(30%) : 1,570,037,700원
- 2회 할부금(30%) : 1,570,037,700원
- 잔금(30%) : 1,570,037,700원
- 기타부대비용 및 분양대금 정산,지방세환급 : -113,102,326원

대금지급일정
- 계약보증금(10%) : 2015년 06월 17일
- 1회 할부금(30%) : 2015년 08월 17일
- 2회 할부금(30%) : 2015년 10월 17일
- 잔금(30%) : 2015년 12월 17일

기타사항
1. 자세한사항은 관계법령 및 계약서 등에서 정하는 바에 따릅니다.
2. 기타 세부사항은 대표이사에게 위임합니다.

※ 관련공시 : 2016.06.29 [정정] 신규시설투자등(자율공시)

주) 당사는 합병등의 사후정보(중요한 자산양수도)의 전후 주요 재무사항의 예측치 및 실적치를 공시작성기준에 의해 기재하여야 하나, 예측, 실적 추정의 어려움으로 인해 기재를 생략하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.