마니커에프앤지 — [기재정정]투자설명서 (20210526)
제출인: 마니커에프앤지

투자설명서
1.8
주식회사 마니커에프앤지

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021년 05월 26일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 03월 22일

3. 정정사유 : 발행가액 확정

4. 정정사항

※ 금번 정정사항은 발행가액 확정에 따른 정정사항으로,
'굵은 녹색 글씨체'
를 사용하여 기재하였습니다.

정정사항 확인의 편의를 위해 2021년 05월 10일 기재 정정사항은

'굵은 보라색 글씨체'
를 사용하여 기재하였습니다. 2021년 04월 06일 1차 발행가액 확정에 따른 정정사항은

'굵은 빨간색 글씨

'

로
기재하였습니다. 2021년 04월 02일 자진 정정에 따른 기재 정정사항은
'굵은 파란색 글씨체'
를 사용하여 기재하였습니다

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.
※ 단순 오타인 경우 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 
- Ⅰ. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 1. 공모개요
[주1] 정정 전
[주1] 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 
- Ⅰ. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
[주2] 정정 전
[주2] 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 
- Ⅴ. 자금의 사용목적
[주3] 정정 전
[주3] 정정 후

[주1] 정정 전

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
5,000,000
500
4,805
24,025,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1)

이사회 결의일:
2021년 03월 22일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액
이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거하여 주주배정 증자 시 가격 산정 절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

1차 발행가액
은
신주배정기준일(2021년 04월 08일) 전 제3거래일(2021년 04월 05일)을
기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(500원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.

※ 예정 발행가액
=
기준주가 × [ 1 - 할인율(25%) ]

---------------------------------------

1 ＋ [ 증자비율(
46.43%
) × 할인율(25%) ]

[
1차 발행가액

산정표]

(기산일
:
2021년 04월 05일
)

(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2021/04/05
7,150
93,970
671,867,390

2021/04/02
7,162

106,236

760,840,320

2021/04/01
7,218

80,723

582,673,970

2021/03/31
7,242

112,316

813,363,100

2021/03/30
7,174

168,144

1,206,182,700

2021/03/29
7,242

289,182

2,094,207,040

2021/03/26
7,057

145,683

1,028,082,740

2021/03/25
6,903

126,798

875,266,340

2021/03/24
6,878

283,799

1,951,860,380

2021/03/23
7,192

1,295,840

9,319,403,180

2021/03/22
8,435

154,627

1,304,338,010

2021/03/19
8,561

132,670

1,135,741,880

2021/03/18
8,528

130,282

1,111,088,840

2021/03/17
8,519

177,740

1,514,092,150

2021/03/16
8,429

128,385

1,082,116,730

2021/03/15
8,429

166,257

1,401,350,370

2021/03/12
8,321

106,853

889,167,840

2021/03/11
8,274

137,496

1,137,707,530

2021/03/10
8,431

675,313

5,693,255,430

2021/03/09

8,132

76,322

620,620,510

2021/03/08

8,198

83,532

684,781,330

합 계
4,672,168
35,878,007,780

1개월 가중산술평균주가 (A)
7,679

1주일 가중산술평균주가 (B)
7,187

최근일 가중산술평균주가 (C)
7,150

산술평균 (D) = [ (A) + (B) + (C) ] ÷ 3
7,339

기준주가 (E) = MIN [ (C), (D) ]
7,150

할인율 (F)
25.00%

증자비율 (G)
46.43%

예정 발행가액 = [ (E) × (1 - F) ÷ 1 + (G × F) ]
4,805

주)
예정 발행가액은 호가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 합니다.

(후략)

[주1] 정정 후

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
5,000,000
500
4,770
23,850,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1)

이사회 결의일:
2021년 03월 22일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
확정가액입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거하여 주주배정 증자 시 가격 산정 절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■
1차
발행가액의 산출 근거

1차 발행가액
은
신주배정기준일(2021년 04월 08일) 전 제3거래일(2021년 04월 05일)을
기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(500원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.

※ 예정 발행가액
=
기준주가 × [ 1 - 할인율(25%) ]

---------------------------------------

1 ＋ [ 증자비율(
46.43%
) × 할인율(25%) ]

[
1차 발행가액

산정표]

(기산일
:
2021년 04월 05일
)

(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2021/04/05
7,150
93,970
671,867,390

2021/04/02
7,162

106,236

760,840,320

2021/04/01
7,218

80,723

582,673,970

2021/03/31
7,242

112,316

813,363,100

2021/03/30
7,174

168,144

1,206,182,700

2021/03/29
7,242

289,182

2,094,207,040

2021/03/26
7,057

145,683

1,028,082,740

2021/03/25
6,903

126,798

875,266,340

2021/03/24
6,878

283,799

1,951,860,380

2021/03/23
7,192

1,295,840

9,319,403,180

2021/03/22
8,435

154,627

1,304,338,010

2021/03/19
8,561

132,670

1,135,741,880

2021/03/18
8,528

130,282

1,111,088,840

2021/03/17
8,519

177,740

1,514,092,150

2021/03/16
8,429

128,385

1,082,116,730

2021/03/15
8,429

166,257

1,401,350,370

2021/03/12
8,321

106,853

889,167,840

2021/03/11
8,274

137,496

1,137,707,530

2021/03/10
8,431

675,313

5,693,255,430

2021/03/09

8,132

76,322

620,620,510

2021/03/08

8,198

83,532

684,781,330

합 계
4,672,168
35,878,007,780

1개월 가중산술평균주가 (A)
7,679

1주일 가중산술평균주가 (B)
7,187

최근일 가중산술평균주가 (C)
7,150

산술평균 (D) = [ (A) + (B) + (C) ] ÷ 3
7,339

기준주가 (E) = MIN [ (C), (D) ]
7,150

할인율 (F)
25.00%

증자비율 (G)
46.43%

예정 발행가액 = [ (E) × (1 - F) ÷ 1 + (G × F) ]
4,805

주)
예정 발행가액은 호가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 합니다.

■
2차
발행가액의 산출 근거

2차 발행가액은 구주주 청약초일(2021년 05월 28일) 전 제3거래일(2021년 05월 25일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여, 이를 25% 할인한 가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

※ 2차 발행가액

=
기준주가 × [1 - 할인율(25%)]

[2차 발행가액 산정표]

(기산일: 2021년 05월 25일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2021-05-25
6,356
40,201
255,516,780

2021-05-24
6,337
43,707
276,989,350

2021-05-21
6,432
39,954
257,002,630

2021-05-20
6,405
25,629
164,152,880

합 계
149,491
953,661,640

1주일 가중산술평균주가 (A)
6,379

기산일 가중산술평균주가 (B)
6,356

A, B의 산술평균 (C)
6,368

기준주가
6,356

할인율
25%

2차 발행가액
4,770

주)
2차 발행가액은 호가단위 미만은 호가 단위로 절상하며, 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 함.

■ 확정 발행가액의 산출 근거

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액으로 합니다. 다만, "자본시장과금융투자업에관한법률" 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 "증권의발행및공시등에관한규정" 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약 초일(2021년 05월 28일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다.

※ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[확정 발행가액 산정표]

(기산일: 2021년 05월 25일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2021-05-25
6,356
40,201
255,516,780

2021-05-24
6,337
43,707
276,989,350

2021-05-21
6,432
39,954
257,002,630

합 계
123,862
789,508,760

3거래일 가중산술평균주가
6,374

할인율
40%

3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)
3,825

1차 발행가액 (B)
4,805

2차 발행가액 (C)
4,770

확정 발행가액
4,770
Max[A,(Min(B,C)]

주)
3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하며,액면가액 미만일 경우, 액면가액으로 함.

(후략)

[주2] 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

(단위: 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
5,000,000

주당 모집가액
예정가액
4,805

확정가액
-

모집총액
예정가액
24,025,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사)

2) 일반청약자의최소 청약단위는 10주로 합니다. 일반청약자의 청약한도는 일반공모 배정 분의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 최고청약한도로 청약한 것으로 봅니다.

구 분

청약단위

10주 초과

100주 이하

10주 단위

100주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과시

50,000주 단위

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 05월 28일

종료일
2021년 05월 31일

일반모집 또는 매출
(고위험고수익신탁 청약 포함)
개시일
2021년 06월 02일

종료일
2021년 06월 03일

청약
증거금
구주주 (신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 06월 07일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(후략)

[주2] 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위: 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
5,000,000

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
4,770

모집총액
예정가액
-

확정가액
23,850,000,000

청 약 단 위

1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사)

2) 일반청약자의최소 청약단위는 10주로 합니다. 일반청약자의 청약한도는 일반공모 배정 분의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 최고청약한도로 청약한 것으로 봅니다.

구 분

청약단위

10주 초과

100주 이하

10주 단위

100주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과시

50,000주 단위

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 05월 28일

종료일
2021년 05월 31일

일반모집 또는 매출
(고위험고수익신탁 청약 포함)
개시일
2021년 06월 02일

종료일
2021년 06월 03일

청약
증거금
구주주 (신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 06월 07일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(후략)

[주3] 정정 전

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
24,025,000,000

발행제비용 (2)
291,424,500

순수입금 ((1)-(2))
23,733,575,500

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
4,324,500
총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
240,250,000
모집총액의 1.0%

상장수수료
3,850,000
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원

등기관련비용
10,000,000
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
2,000,000
교육세(등록세의 20%)

기타비용
45,000,000
투자설명서 인쇄/발송비 등

합계
291,424,500
-

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 7.0%의 추가수수료를 지급할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금 사용계획

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 공모한 자금(
24,025백만원)은 설비 증설과 교체를 위한 시설자금, 재무구조 개선을 위한 채무상환자금 및 운영자금으로 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2021년 05월 10일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

9,608
-
3,917
10,500
-
-
24,025

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3)
부족자금은 회사의 내부자금으로 충당할 예정입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

금번 유상증자를 통해 조달된 자금은 설비 증설과 교체를 위한 시설자금, 재무구조 개선을 위한 채무상환자금 및 원재료 개발, 신제품 개발 비용 등으로 활용할 계획입니다. 자금사용계획의 내역과 자금집행 순위는 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

순위
구분
사용내역
금액
예정 집행시기
비고

1
시설자금
설비 증설 및 교체
9,608,000,000
2021년 06월 ~ 2021년 12월
-

2
채무상환자금
차입금 상환
10,500,000,000
2021년 06월
-

3
운영자금
원재료 구매 및 신제품 개발비
3,917,000,000
2021년 06월 ~ 2021년 12월
-

합 계
24,025,000,000
-
-

주

1
)
차입금은 공모자금이 들어오는 즉시 모두 상환할 예정입니다.

주2) 부족한 시설자금에 대해서는 회사의 내부자금으로 충당할 예정입니다.

(1) 시설투자

(단위 : 백만원)

구 분
내 역
금 액
시 기
비 고

시설투자
신규사업장 냉장 및 냉동창고 증설
1,181
21.06 ~ 21.10
-

신규사업장 생산설비 2개 라인증설
(HLS,FRYER,SPIRAL FREEZER 외)
5,525
21.06 ~ 21.12
-

오버브릿지 및 진입로 연결 공사 외
772
21.06 ~ 21.08
-

화물용 승강기 설치공사 및 부대비용외
512
21.06 ~ 21.07
-

텀블러 1기, 후리져 및 냉동기 외
618
21.08 ~ 21.10
-

폐수처리장 설비공사
1,000
21.06 ~ 21.12
-

합 계
9,608
-
-

현재 가정간편식(HMR) 시장확대와 다변화되는 제품 등 식품업체들의 경쟁이 심화되고 있습니다. 이러한 상황에서 당사는 생산설비의 CAPA 부족으로 인해 야간조 운영에 따른 생산성 저하와 노무비 과다발생으로 제조원가가 증가하고 있습니다. 따라서 당사의 제품 경쟁력 악화와 현재 시행되고 있는 주 52시간 근로제도에 대응하기 위하여 시설 확장이 필요한 시기라고 판단하였습니다.
이에 CAPA 증설을 위한 신규생산시설 증축 및 재고보관을 위한 냉장, 냉동창고 신축, 폐수처리장 및 부대시설공사 등에 공모자금을 사용할 계획입니다.

(2) 차입금 상환

(단위 : 백만원)

과 목

차입처

종 류

금 액

이자율

만기일

단기차입금

수출입은행
일반대
400
2.50%
2021.07.13

산업은행
일반대
2,000
2.03%
2021.10.30

산업은행
한도대
3,000
2.31%
2021.06.12

신한은행
한도대
1,000
2.72%
2021.05.31

소 계

6,400

장기차입금
우리은행
시설대
400
1.75%
2027.09.17

우리은행
시설대
1,200
2.36%
2023.03.31

우리은행
일반대
2,500
4.61%
2023.05.18

소 계
4,100

합 계

10,500

재무건전성확보 및 금융비용 절감을 위한 채무상환 목적으로 공모자금을 사용할 계획입니다.

(3) 운영자금

(단위 : 백만원)

구 분
내 역
금 액
시 기
비 고

운영자금
원재료 구매 및 신제품 개발비용등
3,917
21.06 ~ 21.12
-

당사의 원재료에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 원재료는 계육이며 AI 발생으로 육계농장에서 대규모 살처분이 발생했을 시 원재료의 수급에 어려움을 겪을 수 있는 어려움이 상존하고 있습니다. 고위험성 AI의 발병은 일정 주기를 가지고 발병하는 것으로 판단되며,
2021년 현재 그 주기에 따라 고위험성 AI가 발생한 상황입니다. 따라서 해당 리스크를 대비하기 위한 원재료 구매에 당사 운영자금의 일부를 사용할 계획이며, 신제품 개발비용 등에도 일부 운영자금을 사용할 계획입니다.

(후략)

[주3] 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
23,850,000,000

발행제비용 (2)
288,553,000

순수입금 ((1)-(2))
23,561,447,000

주1)

상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
4,293,000
총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
238,500,000
모집총액의 1.0%

상장수수료
3,760,000
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원

등기관련비용
10,000,000
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
2,000,000
교육세(등록세의 20%)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄/발송비 등

합계
288,553,000
-

주1)

상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 7.0%의 추가수수료를 지급할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금 사용계획

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 공모한 자금(

23,850백만원)은 설비 증설과 교체를 위한 시설자금, 재무구조 개선을 위한 채무상환자금 및 운영자금으로 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2021년 05월 10일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

9,608
-
3,742
10,500
-
-
23,850

주1)

상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3)
부족자금은 회사의 내부자금으로 충당할 예정입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

금번 유상증자를 통해 조달된 자금은 설비 증설과 교체를 위한 시설자금, 재무구조 개선을 위한 채무상환자금 및 원재료 개발, 신제품 개발 비용 등으로 활용할 계획입니다. 자금사용계획의 내역과 자금집행 순위는 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

순위
구분
사용내역
금액
예정 집행시기
비고

1
시설자금
설비 증설 및 교체
9,608,000,000
2021년 06월 ~ 2021년 12월
-

2
채무상환자금
차입금 상환
10,500,000,000
2021년 06월
-

3
운영자금
원재료 구매 및 신제품 개발비
3,742,000,000
2021년 06월 ~ 2021년 12월
-

합 계
23,850,000,000
-
-

주

1
)
차입금은 공모자금이 들어오는 즉시 모두 상환할 예정입니다.

주2) 부족한 시설자금에 대해서는 회사의 내부자금으로 충당할 예정입니다.

(1) 시설투자

(단위 : 백만원)

구 분
내 역
금 액
시 기
비 고

시설투자
신규사업장 냉장 및 냉동창고 증설
1,181
21.06 ~ 21.10
-

신규사업장 생산설비 2개 라인증설
(HLS,FRYER,SPIRAL FREEZER 외)
5,525
21.06 ~ 21.12
-

오버브릿지 및 진입로 연결 공사 외
772
21.06 ~ 21.08
-

화물용 승강기 설치공사 및 부대비용외
512
21.06 ~ 21.07
-

텀블러 1기, 후리져 및 냉동기 외
618
21.08 ~ 21.10
-

폐수처리장 설비공사
1,000
21.06 ~ 21.12
-

합 계
9,608
-
-

현재 가정간편식(HMR) 시장확대와 다변화되는 제품 등 식품업체들의 경쟁이 심화되고 있습니다. 이러한 상황에서 당사는 생산설비의 CAPA 부족으로 인해 야간조 운영에 따른 생산성 저하와 노무비 과다발생으로 제조원가가 증가하고 있습니다. 따라서 당사의 제품 경쟁력 악화와 현재 시행되고 있는 주 52시간 근로제도에 대응하기 위하여 시설 확장이 필요한 시기라고 판단하였습니다.
이에 CAPA 증설을 위한 신규생산시설 증축 및 재고보관을 위한 냉장, 냉동창고 신축, 폐수처리장 및 부대시설공사 등에 공모자금을 사용할 계획입니다.

(2) 차입금 상환

(단위 : 백만원)

과 목

차입처

종 류

금 액

이자율

만기일

단기차입금

수출입은행
일반대
400
2.50%
2021.07.13

산업은행
일반대
2,000
2.03%
2021.10.30

산업은행
한도대
3,000
2.31%
2021.06.12

신한은행
한도대
1,000
2.72%
2021.05.31

소 계

6,400

장기차입금
우리은행
시설대
400
1.75%
2027.09.17

우리은행
시설대
1,200
2.36%
2023.03.31

우리은행
일반대
2,500
4.61%
2023.05.18

소 계
4,100

합 계

10,500

재무건전성확보 및 금융비용 절감을 위한 채무상환 목적으로 공모자금을 사용할 계획입니다.

(3) 운영자금

(단위 : 백만원)

구 분
내 역
금 액
시 기
비 고

운영자금
원재료 구매 및 신제품 개발비용등
3,742
21.06 ~ 21.12
-

당사의 원재료에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 원재료는 계육이며 AI 발생으로 육계농장에서 대규모 살처분이 발생했을 시 원재료의 수급에 어려움을 겪을 수 있는 어려움이 상존하고 있습니다. 고위험성 AI의 발병은 일정 주기를 가지고 발병하는 것으로 판단되며,
2021년 현재 그 주기에 따라 고위험성 AI가 발생한 상황입니다. 따라서 해당 리스크를 대비하기 위한 원재료 구매에 당사 운영자금의 일부를 사용할 계획이며, 신제품 개발비용 등에도 일부 운영자금을 사용할 계획입니다.

(후략)

투 자 설 명 서

2021년 05월 26일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 마니커에프앤지

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 5,000,000 주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
23,850,000,000 원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 05월 26일

2. 모집가액 :

4,770원 (확정)

3. 청약기간 :

2021년 05월 28일 ~ 2021년 05월 31일 (구주주)
2021년 06월 02일 ~ 2021년 06월 03일 (일반공모)

4. 납입기일 :

2021년 06월 07일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 
: 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr
서면문서 
: (주)마니커에프앤지 → 경기도 용인시 처인구 백옥대로 144번길 36-2
: 유진투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로 24(여의도동)

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
유진투자증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등 확인서_210526.jpg
대표이사 등 확인서_210526

【 본 문 】

마니커에프앤지 1분기 증권신고서_최종본.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가
. 코로나19로 인한 경기침체 및 불확실성과 관련된 위험

2020년초 중국에서 발생하여 전세계로 확산된 코로나19는 한국뿐만 아니라 미국, 유럽, 일본 등 글로벌 주요국가까지 퍼졌으며, 세계보건기구(WHO)에서 세계적 대유행(Pandamic)을 선언하는 등 심각한 수준에 이르렀습니다. 세계각국은 백신접종과 코로나 확산 방지에 총력을 다하고 있으며, 주요국가의 백신 접종자수가 늘어나고 신규 확진자 수가 줄어들며 비교적 안정을 되찾아 가고 있습니다. 그러나 여전히 코로나19는 종식되지 않았으며 영국발 변종 코로나19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 여전히 존재합니다. 코로나19 리스크가 장기화될 경우 소비 위축, 투자 이연 등에 따른 경기 둔화 가능성이 높아질 수 있으며 이에 따른 경기 침체 기간이 장기화될 우려 역시 배제할 수 없습니다.
투자자들께서는 코로나19의 장기화로 인한 경기민감성 증대와 경제 하방 리스크 상승 등 거시경제에 부정적인 흐름이 나타나 국내외 경기둔화에 의한 소비 위축이 지속될 경우 외식수요가 감소하는 등 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 경기침체로 인한 육가공품 수요 감소와 관련된 위험

당사는 육가공 제품 생산, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 당사의 주요 고객층은 일반 소비자입니다. 따라서 경기 변동에 따른 소득 및 소비지출 변화는 당사의 사업과 밀접한 관련이 있습니다. 육가공 산업은 식품산업 중 하나로 생필품은 아니지만 주요 식품에 해당되기 때문에 타산업 대비 경기 변동에 따른 민감도가 높지 않으며 회복력이 빠른 편입니다.
그러나,
최근
발생한 코로나19 재확산 및 이에 대응한 봉쇄조치 강화로 인한 소비위축, 미중 무역전쟁의 장기화, 일본 수출 규제 등 여러 대외적인 불확실성이 소비 심리 불안 등으로 이어질 경우 육가공 제품의 소비가 감소될 수 있으며, 이러한 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 전방산업 침체와 관련된 위험

당사 제품의 주요 판매처는 프랜차이즈(외식업체), 급식업체 등 B2B 시장 위주이
며 외식 산업 및 급식산업이 당사의 주된 전방산업이라고 할 수 있습니다. 또한, 1인가구 증가 및 식문화의 서구화로 인한 HMR 시장의 성장으로 육가공품 소비량은 향후에도 증가할 것으로 예상됩니다. 하지만 외식 비중은 그 증가 추세가 점차 완만해지고 있으며,
새로운 소비 트렌드의 등장으로 인하여 외식산업 및 HMR시장의 성장이 정체될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 조류인플루엔자 등 동물 질병 발병과 관련된 위험

당사는 계육, 돈육, 우육 및 수산물 등 육류를 가공하여 제품을 생산하는 식품 제조업체입니다. 그 중 당사가 생산하는 육가공 제품의 구성비는 2020년 기준 대략적으로 계육 94%, 돈육 5%, 우육 및 수산물 1% 로 구성되어 있으며, 이에 따라 원재료이자 주요 제품인 닭고기 관련 산업과 밀접한 관련이 있습니다. 이로 인해 조류인플루엔자(AI)와 같은 가축 관련 질병 발병 시에는 육계시세에 큰 변동이 일어나고, 닭고기 소비량 감소로 이어질 수 있습니다. 그러나, 2003년 이후 현재까지 지속적으로 AI가 발병하고 있음에도 불구하고 시스템 및 소비자의 심리 개선이 이루어져 AI가 육가공산업의 매출에 미치는 영향은 지속적으로 약해지고 있습니다. 또한, AI 발생과 원재료비의 관계 또한 많은 변수가 존재하고 당사의 경우 연간계약으로 일정한 가격에 원재료를 매입하고 있기 때문에 시세변동에 적은 영향을 받을 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고
AI로 인한 당사의 육계농장에서 대규모 살처분이 발생했을 시 원재료의 수급에 어려움을 겪을 수 있으며 국내의 인체감염 사례 발생 시에 소비자 불안심리로 이어져 공급 변동 및 수요가 축소되어 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 업계 내 경쟁심화에 따른 경쟁력 약화와 관련된 위험

당사가 속해있는 육가공식품 산업의 경우 많은 기업들이 신제품개발 및 마케팅 비용에 투자하면서 상대적으로 높은 강도의 경쟁구도가 이루어지고 있는 상황입니다. 그러나 다른 식품가공산업에 비해 기술 요구수준이 상대적으로 낮고 대기업 포함 다수의 중소형 기업이 참여하고 있어 상위업체의 경우에도 시장점유율이 5~10% 수준으로 산업집중도가 타 관련 산업에 비해 낮은 수준입니다. 이러한
식육가공 산업의 특성상, 산업 성장에 따라 경쟁이 심화되어 당사의 수익성이 악화될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 소비자선호도 변화와 관련된 위험

식품 소비 트렌드의 변화는

경제 상황 및 인구 구조의 변화와 매우 밀접한 관계
에 있습니다. 국민들의 생활수준이 높아짐과 서구화된 라이프스타일의 확산, 1인가구의 증가 등으로 인해 육류 소비량은 지속적으로 증가할 것으로 보입니다. 그러나, 육류가 건강에 미치는 유해성 관련 우려, 인구 증가에 따른 식량 부족 문제 대두, 친환경적 및 윤리적 제품을 구매하려는 소비자 증가, 채식주의자의 지속적인 증가 등으로 육류 대체식품 시장 또한 증가하고 있는 추세입니다. 따라서,
육류대체식품 시장의 지속적인 성장으로 인해 닭고기에 대한 수요 하락이 발생할 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 품질저하에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 식품가공업은 국민의 생활 및 건강과 직결되기 때문에 철저한 품질관리가 핵심입니다. 따라서, 원료투입을 시작으로 제품 판매 전의 마지막 단계인 급속동결 및 포장처리까지 철저한 품질 관리가 매우 중요하며 당사는 이에 필요한 설비 및 기계장치에 지속적인 투자 및 제품 생산에 필요한 HACCP(해썹) 인증을 갱신하고 있습니다. 그러나,
생산 및 유통 과정 중 관리 미흡으로 인한 제품의 품질 저하로 브랜드 가치 하락 및 실적 부진이 발생할 시 이는 당사의 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 이 점을 유의하시기 바랍니다.

아. 정부정책 변동에 따른 위험

당사는 식육가공 식품을 생산하는 기업으로서 국민 보건위생 및 환경과 관련된 다양한 국내외 규제환경에 노출되어 있습니다. 당사가 취급하는 원재료 및 주요제품의 특성상 제품 생산에 있어서 엄격한 위생관리가 필요하고 이와 관련하여 정부의 다양한 정책 및 규제를 받고 있습니다. 따라서
향후 식품과 관련하여 예기치 못한 위생 및 제품 관련 문제가 발생하여 해당산업에 대한 규제가 강화될 시 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점을 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출액 및 수익성과 관련된 위험

당사의 이익률 지표는 2017년 매출총이익률 14.91%, 영업이익률 2.65%, 당기순이익률 1.62%에서 2018년 매출총이익률 15.53%, 영업이익률 6.25%, 당기순이익률 4.10%로 개선되는 모습을 보였으나, 2019년 매출총이익률 14.27%, 영업이익률 4.38%, 당기순이익률 2.95%로 소폭 하락하였으며, 2020년은 매출총이익률 14.89%, 영업이익률 4.01%, 당기순이익률 3.58%로 전년 대비 비슷한 수준을 보이고 있습니다. 2016년 말 발생한 AI파장이 2017년까지 계속되며 매출하락에 큰 영향을 끼쳤으며, 브라질 부패 닭고기 사태로 인한 수입산 닭고기사용 금지로 원재료인 닭고기 값의 상승으로 원가에 대한 부담이 가중되었기 때문에 2017년의 이익률이 상대적으로 낮았으며,
2018년은 원가율이 높은 제품과 소량 판매되는 제품을 선별하여 해당 제품들의 판매를 중단하고 이익률이 높은 제품의 판매에 집중하였고, 이것이 원가율 개선에 영향을 미쳤습니다.
2019년은 매출액은
전년대비 소폭 증가하였으나 원가율이 상대적으로 우수한 B2B 제품군의 매출 비중이 감소하고 B2C 매출 비중이 증가하면서 이익률이 소폭 하락하였습니다.
한편, 당사는 품목별, 제품별로 원가율을 수시로 모니터링 하여 개선해나가고 있으나,

대내외 환경 변화에 따라서 제품별 매출비중에 변동이 있을 수 있으며 이는 상기한 바와 같이 당사의 수익률에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

나. 매출채권과 관련된 위험

당
사의 매출채권 회전율은 2017년 6.28회,
2018년 7.71회, 2019년 7.72회, 2020년 8.50회,

2021년 1분기 8.60회
로 최근4년간 증가하고 있는 추세에 있으나
2019년 동 업종평균인 9.53 대비하여 낮은 수준입니다.
만
약 급격한 경기변동으로 매출처의 파산, 지급불능 상태 발생 등으로 인해 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 영업 안정성 및 현금흐름에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

다. 재고자산과 관련된 위험

당사의 재고자산회전율은 2020년 9.16으로 업종평균 9.56보다 다소 낮은 편이며 2017년 8.73, 2018년 9.17, 2019년 9.95로 매년 비슷한 수준의 재고자산회전율을 나타내고 있습니다. 프랜차이즈의 경우 재고관리를 위하여 전년도 제품 판매량을 기준으로 사업계획을 수립하고 월 판매량 주기를 예측하여 비축 생산을 진행하고 있으며, 급식기업의 경우 매출처로부터 발주 주문을 받아 주간 단위로 생산을 진행하고 있어 재고자산의 진부화 가능성이 낮습니다. 다만,
향후 매출지연 및 장기재고의 증가시 당사의 재무상황 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

라. 재무안정성과 관련된 위험

당사의 재무안정성은 2016년부터 2019년까지 점차 개선되고 있는 추세에 있으며, 부채비율, 유동비율, 차입금의존도, 당좌비율 및 이자보상배율이 모두 업종평균대비 양호한 수준을 유지하고 있었
으나, 2020년
신규 생산공장 설립을 위한 부동산 매입 및 유동성 확보 차원에서 단기차입금 증가와 사모사채 발행이 이루어 지면서

부채비율이 110.29%로 상승하였습
니다.
당사는 이번 유상증자를 통해 유입되는 공모자금으로 차입금 상환이 계획대로 이루어질 경우 재무안정성은 개선될 것으로 기대 됩니다.
다만 금번 유상증자 자금사용 계획이 계획대로 진행되지 않거나 향후 차입금이 대량 증가하는 경우 재무안정성은 하락할 수 있으며, 예기치 못한 경기침체 및 시중유동성 악화 등 외부변수로 차입금의 원활한 상환 및 연장이 어려워지는 경우 재무안정성이 더욱 악화될 수 있는 바, 투자자들께서는 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

마. 원재료 가격변동과 관련된 위험

당사는 원재료의 안정된 수급을 위하여 다수의 국내 공급처로부터 원재료를 공급받고 있으며, 주요매입처와 1년 단위로 계약을 체결하여 안정적으로 원재료를 조달받고 있습니다.
당사의 원재료 조달정책에도 불구하고 원재료 시장의 예기치못한 변동상황 또는 육계의 갑작스러운 수급 변동요인으로 인하여 육계 가격의 변동성이 높아질 경우, 당사의의 원재료 조달 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 국내 매출 집중과

관련된 위험

2021년 1분기
기준

당사는 전체 매출액의 9
7.51%
가 내수
매출이고, 해외 매출액은 2.49% 수준입니다.
따라서
국

내 경기가 급격히 둔화되거나 닭고기 및 당사 제품에 대한 부정적인 인식 발생 등 예기치 못한 국내 시장환경 변동이 발생하는 경우 이로 인하여 당사의 수익구조 및 재무상태에 부정적인 영향이 있을 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 관계회사 거래와 관련된 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최상위지배기업은 (주)이지홀딩스입니다. 따라서 (주)이지홀딩스의 관계회사들이 모두 당사의 관계회사에 포함됩니다. 최근 3년 및 당해 연도 중 당사는 관계회사 중 일부 관계회사와의 거래가 있으며, 해당 거래는 모두 당사의 영업활동에 있어 필수적인 거래이고 부적절한 거래는 존재하지 않습니다.

2
021년 1분기

기준 관계회사와의 매출/매입 거래금액은 매출액
187,269
천원
및 매입액

2,050,037

천원
등
총
2,237,306천원
입
니
다.

당사는 관계회사를 통한 이익전가나 적정하지 않은 거래를 방지하기 위하여 내부통제절차가 마련되어 있으며 해당 절차에 따라 적법하게 거래가 이루어지고 있습니다.

이러한 안전장치에도 불구하고 이해관계자 거래를 위한 내부통제 기능이 효과적으로 작동되지 아니할 경우 당사에게 영업적 혹은 재무적으로 불리한 거래가 이루어져 경영성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있으니

투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

아.
외주업체와의 마찰과 관련된 위험

당사는 대부분의 제품을 자체 공장에서 생산하고 있으나 일부 제품에 한하여 외주 생산을 진행하고 있습니다. 외주 생산시 제품의 생산량, 마진율, 당사의 공장 캐파, 주요 생산 일정 등을 감안하며, 외주 생산을 실시하는 주요 제품은 소량의 제품이거나 마진율이 낮은 제품 등입니다. 신고서 제출일 현재까지 외주업체와의 마찰 또는 조립지연 등으로 문제가 발생한 경우는 없으나, 이와 관련하여
외주가공업체에 예기치 않은 문제가 발생하거나 기타 사유로 납기 내에 제품조립이 이뤄지지 않을 경우, 당사의 생산 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투
자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 핵심 인력 이탈 가능성에 따른 기술 유출 위험

당사가 영위하고 있는
식품산업의 특성상 빠른 소비 트렌드에 맞추어 제품을 개발하고 나아가 소비 트렌드를 주도해 나가기 위해서는 뛰어난 개발 역량을 지닌 핵심 인력이 필요합니다.
따라서 당사는 연구개발 전담부서인 R&D센터 개발팀을 운영 중이며, 개발팀에서는 주요 외식업체, 급식업체, 유통업체를 대상으로 하여 신제품을 지속적으로 출시하고 있습니다.

그러나
인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 시 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투
자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 기업 브랜드 이미지 및 평판 관련 위험

당사는 B2B와 B2C 채널 모두에서 매출이 발생하고 있으며, 식품 산업의 특성상 기업 브랜드 이미지 및 평판 관리가 매출과 직결되는 특징을 가지고 있습니다. 따라서 신규 B2B 고객 유치 및 일반 소비자들의 제품 소비를 위해서는 기업의 브랜딩 및 마케팅 능력이 중시되며, 고객 컴플레인 사항에 대한 적절한 대처가 평판 관리에 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 당사의 경우 기존 소비자들에게 친숙한 마니커 브랜드 이미지를 바탕으로 하여 영업을 하고 있으며, 고객들의 컴플레인 사항에 대해서도 내부 매뉴얼과 프로세스를 정립하여 신속하게 대처하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
기존 B2B 고객들과 일반 소비자들의 신뢰를 잃을 수 있는 사건 등에 연루된다면, 당사의 기업 이미지 및 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 신규 고객 수의 감소 및 기존 고객의 이탈 등으로 이어져 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 최대주주 청
약
참여와 관련된 위험

증권신고서 제출일
현재 당사의 최대주주는 (주)팜스토리로 당사 지분 약 22.18% (주)를 보유하고 있습니다. 그리고 최대주주를 제외하고 5% 이상 주식을 보유하고 있는 주주는 존재하지 않는 상황입니다. 현재 최대주주 지분율과 증자비율을 고려하였을 때 최대주주의 경영권을 유지하는 데에는 크게 어려움이 없을 것으로 판단됩니다. 현재 배정받을 신주의 100% 청약을 할 것으로 파악되고 있으며 이는 추후 최대주주의 자금 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 유상증자의 신주배정비율에 따라 최대주주는 구주주 청약시 배정분에 대해 청약할 예정이며, 유상증자 완료후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 지분율과 유사한 수준으로 예상됩니다. 그러나
최대주주의 신주청약 참여 비율 변동 사유가 발생할 시, 최대주주 및 특수관계자의 지분율 변동이 발생 될 수 있는 점 투자자들께서는 유의 하시기 바랍니다.

타. 최대주주
지분매각과 관련된 위험

당사의 최대주주인 (주)팜스토리는 2019년 기업공개 당시 당사 지분 약 74.20%를 보유하고 있었으나 지속적인 지분 매도로 인하여 증권신고서 제출일 현재 당사 지분 약 22.18%를 보유하고 있습니다.

최대주주는
2020년 사업적으로 아프리카 돼지열병(African Swine Fever : ASF)와 관련된 질병 리스크와 코로나19 바이러스의 확산에 따른 소비위축 및 금융시장 불안이라는 불확실
성에 대비하기 위하여 자금 확보 차원에서 마니커에프앤지 주식을
지속적으
로 매도하였
습니다. 당사의 최대주주는 향후 마니커에프앤지의 사업전망에 대해 긍정적으로 전망하고 있어 장기적으로 주식을 보유할 예정이나,

주식 매도 사유가 발생할 시 최대주주의 지분율 변동이 발생 될 수 있는 점 투자자들께서는 유의 하시기 바랍니다.

파.
잔여 주식매수선택권 행사로 인한 지분율 희석과 관련된 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 잔여주식매수선택권은
210
,
000주로 유상증자 후 예정 발행 주식수인 15,768,000주를 기준으로 주식매수선택권 행사시 지분율은 약 1.31%에 해당합니다.
주식매수선택권 행사에 따라서 기존주주들의 지분율 희석이 발생 될 수 있는 점 투자자들께서는 유의 하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 대규모 신주 물량 일시 출회 및 전환권 행사에 따른 주가 하락 위험
 
금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의
발행예정주식수 5,000,000주는 공시서류 제출일 현재 당사의 발행주식 총수 10,768,000주 대비 약 46.43%에 해당합니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 높습니다.

나. 실권수수료 관련 위험

당사는 금번 유상증자를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행하기 때문에 일반공모 후에 청약 미달에 따른 잔여주식이 발생하게 된다면 총 발행금액의 1.0%를 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 7.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급해야 합니다.
일반공모 청약 미달로 인해 추가적인 실권수수료를 지급할 경우 당사가 조달하는 자금 규모가 축소될 수 있다는 점과, 향후 발생할 수 있는 일시적인 물량 출회 등에 따라 당사의 주가는 부진할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 유가증권시장 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 시장의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다.

라. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 본 서류에 기재한 일정이 수정될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 지연 또는 변경될 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.
당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

바. 관리감독기준 위반에 따른 위험

최근 상장 기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 신 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 도입으로 인한 감사인의 감사의견 제시 관련 위험

2018년 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어져, 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.

감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
5,000,000
500
4,770

23,850,000,000

주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유진증권
기명식보통주
-
-
인수수수료: 모집총액 × 1.0%
실권수수료: 잔액인수금액의 7.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 05월 28일 ~ 2021년 05월 31일
2021년 06월 07일
2021년 06월 02일
2021년 06월 04일
2021년 04월 08일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
10,500,000,000

운영자금
3,742,000,000

시설자금
9,608,000,000

발행제비용

288,553,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2021.03.22

【기 타】

1)
상기 모집가액은
확정 발행가액
으로 구주주청약일 3거래일 전인
2021년 05월 25일
에 최종발행가액이 확정되어
2021년 05월 26
일에 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.manikerfng.com)에 공고되며, 정정증권신고서(증권발행조건확정)는 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시됩니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식이며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

3) 상기 청약기일은 구주주청약일이며, 청약공고일은
실권주 일반공모 청약공고일입니다. 실권주 일반공모 청약일은
2021년 06월 02일 ~ 03일
2영업일간이며, 실권주 일반공모 청약의 공고는 유진투자증권㈜의 인터넷 홈페이지(http://www.eugenefn.com) 또는 한국경제신문 등에 게재될 예정입니다.

4) 상기 모집금액 및 발행제비용은
확정 발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

5) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정신고서 제출요구 등의 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정 신고서 제출요구가 발생할 경우에는 동 공시서류에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

6) 증권신고서의 효력발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

7) 금번 ㈜마니커에프앤지 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 유진투자증권㈜입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
5,000,000
500
4,770
23,850,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1)

이사회 결의일:
2021년 03월 22일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은
확정가액입니다.

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거하여 주주배정 증자 시 가격 산정 절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■
1차
발행가액의 산출 근거

1차 발행가액
은
신주배정기준일(2021년 04월 08일) 전 제3거래일(2021년 04월 05일)을
기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(500원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.

※ 예정 발행가액
=
기준주가 × [ 1 - 할인율(25%) ]

---------------------------------------

1 ＋ [ 증자비율(
46.43%
) × 할인율(25%) ]

[
1차 발행가액

산정표]

(기산일
:
2021년 04월 05일
)

(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2021/04/05
7,150
93,970
671,867,390

2021/04/02
7,162

106,236

760,840,320

2021/04/01
7,218

80,723

582,673,970

2021/03/31
7,242

112,316

813,363,100

2021/03/30
7,174

168,144

1,206,182,700

2021/03/29
7,242

289,182

2,094,207,040

2021/03/26
7,057

145,683

1,028,082,740

2021/03/25
6,903

126,798

875,266,340

2021/03/24
6,878

283,799

1,951,860,380

2021/03/23
7,192

1,295,840

9,319,403,180

2021/03/22
8,435

154,627

1,304,338,010

2021/03/19
8,561

132,670

1,135,741,880

2021/03/18
8,528

130,282

1,111,088,840

2021/03/17
8,519

177,740

1,514,092,150

2021/03/16
8,429

128,385

1,082,116,730

2021/03/15
8,429

166,257

1,401,350,370

2021/03/12
8,321

106,853

889,167,840

2021/03/11
8,274

137,496

1,137,707,530

2021/03/10
8,431

675,313

5,693,255,430

2021/03/09

8,132

76,322

620,620,510

2021/03/08

8,198

83,532

684,781,330

합 계
4,672,168
35,878,007,780

1개월 가중산술평균주가 (A)
7,679

1주일 가중산술평균주가 (B)
7,187

최근일 가중산술평균주가 (C)
7,150

산술평균 (D) = [ (A) + (B) + (C) ] ÷ 3
7,339

기준주가 (E) = MIN [ (C), (D) ]
7,150

할인율 (F)
25.00%

증자비율 (G)
46.43%

예정 발행가액 = [ (E) × (1 - F) ÷ 1 + (G × F) ]
4,805

주)
예정 발행가액은 호가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 합니다.

■
2차
발행가액의 산출 근거

2차 발행가액은 구주주 청약초일(2021년 05월 28일) 전 제3거래일(2021년 05월 25일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여, 이를 25% 할인한 가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

※ 2차 발행가액

=
기준주가 × [1 - 할인율(25%)]

[2차 발행가액 산정표]

(기산일: 2021년 05월 25일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2021-05-25
6,356
40,201
255,516,780

2021-05-24
6,337
43,707
276,989,350

2021-05-21
6,432
39,954
257,002,630

2021-05-20
6,405
25,629
164,152,880

합 계
149,491
953,661,640

1주일 가중산술평균주가 (A)
6,379

기산일 가중산술평균주가 (B)
6,356

A, B의 산술평균 (C)
6,368

기준주가
6,356

할인율
25%

2차 발행가액
4,770

주)
2차 발행가액은 호가단위 미만은 호가 단위로 절상하며, 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 함.

■ 확정 발행가액의 산출 근거

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액으로 합니다. 다만, "자본시장과금융투자업에관한법률" 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 "증권의발행및공시등에관한규정" 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약 초일(2021년 05월 28일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다.

※ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[확정 발행가액 산정표]

(기산일: 2021년 05월 25일)
(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래대금

2021-05-25
6,356
40,201
255,516,780

2021-05-24
6,337
43,707
276,989,350

2021-05-21
6,432
39,954
257,002,630

합 계
123,862
789,508,760

3거래일 가중산술평균주가
6,374

할인율
40%

3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)
3,825

1차 발행가액 (B)
4,805

2차 발행가액 (C)
4,770

확정 발행가액
4,770
Max[A,(Min(B,C)]

주)
3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하며,액면가액 미만일 경우, 액면가액으로 함.

■ 공모 일정 등에 관한 사항

일자
증자절차
비고

2021-03-22
신주발행 이사회결의
-

2021-03-22
증권신고서 제출
-

2021-03-22
신주발행 및 명의개서 정지 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.manikerfng.com)

2021-04-05
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2021-04-07
권리락
-

2021-04-08
신주배정기준일(주주확정)
-

2021-04-20
신주배정 통지
-

2021-05-11 ~
2021-05-17
신주인수권증서 상장 및 거래
5거래일 이상 거래

2021-05-25
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2021-05-26
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.manikerfng.com)

2021-05-28 ~
2021-05-31
구주주청약 및 초과청약
-

2021-06-02
일반공모 청약 공고
한국경제신문 또는
대표주관회사 홈페이지

2021-06-02 ~
2021-06-03
일반공모 청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
-

2021-06-04
배정 및 환불공고
-

2021-06-07
주금납입 / 환불
-

2021-06-16
주권교부 예정일
-

2021-06-17
신주 상장 예정일
-

주)
상기 일정은 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정신고서 제출을 요구하는 등의 조치가 취해질 경우 변경될 수 있으며, 유관기관과의 협의 과정에서 변경될 수도 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법: 주주배정 후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수(%)
비고

주주배정

5,000,000
주(100%)

- 구주 1주당 신주배정
비율:
1주당 0.4643387816주
- 신주배정 기준일:
2021년 04월 08일

- 보유한 신주인수권 증서의 수량 한도로 청약가능
(구주주에게는 신주배정 기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식
1주당 신주배정비율을 곱한 수량 만큼의 신주인수권증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 ②조 2항에 의거
초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매 시 보유자
기준으로 초과청약 가능
- 구주주청약일에 초과청약 접수

일반모집
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 실권주 및 단수주를 배정

기타
-
-

합계
5,000,000주(100%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신
주배정비율인
0.4643387816주
의 비율로 배정하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자사주펀드의 자기주식 변동, 주식매수선택권의 행사, 주식관련사채의 권리 행사 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주3)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장 주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일, 설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

주5)
코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되지 않는 고위험고수익투자신탁은 "일반 고위험고수익투자신탁"이라 칭하며, 고위험고수익투자신탁은 일반 고위험고수익투자신탁과 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포괄하여 총칭하는 것으로 합니다.

주6)
"벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주7)
본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 5% 이상을 배정하기로 합니다. 또한 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 의거하여, 벤처기업투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 30% 이상을 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 65%를 배정합니다.
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주8)
일반공모 청약 시 일반공모 청약주식수가 일반공모 배정분에 미달하여 잔여주가 발생하는 경우, 해당 잔여주에 대해서는 대표주관회사인 유진투자증권㈜가 전량 자기의 계산으로 인수하게 됩니다

주9)

단, 대표주
관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이
50,000주
(액면가 500원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이
1억원
이하인 경우에는 
일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

[구주주 1주당 배정비율 산출근거]

구 분
내 용

A. 보통주식
10,768,000

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)

10,768,000

D. 자기주식 + 자기주식신탁
-

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)

10,768,000

F. 유상증자 주식수
5,000,000

G. 증자비율 (F / C)
46.43387816%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주 배정 (F - H)
5,000,000

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.4643387816

주)
단, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다

3. 공모가격 결정방법

신주의 발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정증자 시 가격 산정절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

가. 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

※ 1차 발행가액
=
기준주가 × [ 1 - 할인율(25%) ]

---------------------------------------

1 ＋ [ 증
자비율(
46.43%
) × 할인율(25%) ]

나. 2차 발행가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여, 이를 25% 할인한 가액으로 합니다. 단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

※ 2차 발행가액 = 기준주가 × [ 1 - 할인율(25%) ]

다. 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여, 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약 초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다.

※ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

라. 확정 발행가액 공고: 1차 발행가액은 신주배정기준일 제3거래일전에 결정되어, 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 확정 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 익일 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.manikerfng.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위: 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
5,000,000

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
4,770

모집총액
예정가액
-

확정가액
23,850,000,000

청 약 단 위

1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사)

2) 일반청약자의최소 청약단위는 10주로 합니다. 일반청약자의 청약한도는 일반공모 배정 분의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 최고청약한도로 청약한 것으로 봅니다.

구 분

청약단위

10주 초과

100주 이하

10주 단위

100주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과시

50,000주 단위

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 05월 28일

종료일
2021년 05월 31일

일반모집 또는 매출
(고위험고수익신탁 청약 포함)
개시일
2021년 06월 02일

종료일
2021년 06월 03일

청약
증거금
구주주 (신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 06월 07일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주)
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
명의개서 정지 공고
2021년 03월 22일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.manikerfng.com)

모집가액 확정의 공고
2021년 05월 26일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.manikerfng.com)

실권주 일반공모 청약공고
2021년 06월 02일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.manikerfng.com)또는 
한국경제신문

유진투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.eugenefn.com)

실권주 일반공모 배정공고
2021년 06월 04일
유진투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.eugenefn.com)

주)
청약 결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 유진투자증권㈜ 홈페이지(http://www.eugenefn.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2) 청약방법

가) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 일반주주(기존 ”실질주주”)는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 유진투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고, 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 유진투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다. 

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 유진투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」

제29조(특별계좌의 개설 및 관리) 
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

나) 초과청약: 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

다) 일반공모청약: 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁은 청약 시 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

라) 일반청약자의 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

마) 기타

(1) 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 신주인수권증서 보유자가 보유한 신주인수권증서 수량에 따라 청약을 한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.

(2) 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.

(3) 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

바) 청약한도

(1) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.4643387816주를 곱하여 산정된 신주인수권증서 수량(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수. 단, 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식의 변동, 주식관련사채의 권리 행사 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

(2) 고위험고수익투자신탁의 청약 한도는 각 유형군 총 배정분의 범위 내로 하고, 일반 청약자의 청약 한도는 일반청약자 배정분의 범위 내로 하되, 청약 한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
유진투자증권㈜ 본ㆍ지점
2021년 05월 28일~
2021년 05월 31일

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 ㈜마니커에프앤지의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 유진투자증권㈜ 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
유진투자증권㈜ 본ㆍ지점
2021년 06월 02일~
2021년 06월 03일

4) 청약결과 배정방법

가) 구주주 청약 (신주인수권증서 청약): "본 주식
"의 100.0%인
5,000,000
주는 신주배정기준일 18시 현재 주주명부에 등재된 주주에게 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말합니다)을 곱하여 산정된 배정주식(1주 미만의 단수주는 배정하지 아니합니다) 범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 현재, 신주의 배정비율은 자기주식의 변동, 주식관련사채의 권리 행사 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

나) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주 및 단수주가 있는 경우, 실권주 및 단수주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주 및 단수주에 미달한 경우 100% 배정)

(1) 청약 한도 주식수 = 신주인수권증서 청약 한도 주식수 + 초과 청약 한도 주식수

(2) 신주인수권증서 청약 한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서 수량

(3) 초과 청약 한도 주식수 = 신주인수권증서 청약 한도 주식수 × 초과청약 비율(20%)

실권주(주주배정분 - 주주청약분)

※ 초과 청약 배정비율
=
------------------------------------

초과 청약 주식수

다) 일반공모 청약: 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하고, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한다)에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 증권인수업무 등에 관한 규정 제9조 제3항에 따라 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정 수량 계산 시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 배정("통합배정")합니다.

(1) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 "일반공모 배정분"을 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

(2) 대표주관회사의 총청약물량이 일반공모 배정분 주식수에 미달하는 경우, 대표주관회사는 자기의 계산으로 인수합니다.

(3) 단, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함), 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

5) 투자설명서 교부에 관한 사항

■「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부의무는 ㈜마니커에프앤지 및 대표주관회사인 유진투자증권㈜가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

■ 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

■ 투자설명서 수령거부의사 표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

가)투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부 방법
교부 일시

구주주
(신주인수권증서)
청약자
①, ②, ③을 병행
-

① 우편 송부
구주주(신주인수권증서)
청약초일 전까지

② 유진투자증권㈜의 본ㆍ지점 교부
구주주(신주인수권증서)
청약종료일까지

③ 유진투자증권㈜의 홈페이지 및 HTS 교부

일반
청약자
①, ②를 병행

① 유진투자증권㈜의 본ㆍ지점 교부
② 유진투자증권㈜의 홈페이지 및 HTS 교부
일반공모
청약종료일까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

나) 확인 절차

(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시

(가) 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

(나) HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

(다) 구주주 청약의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선 상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시: 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

(3) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부: 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

다) 기타

(1) 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 유진투자증권㈜의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

(2) 구주주 청약 시 유진투자증권㈜ 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법

해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다.
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자
나. 삭제
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서"대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권교부에 관한 사항

가) 주권유통개시일(예정):
2021년 06월 17일
(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

8) 주금납입장소 : 우리은행 병점금융센터

다. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2021년 04월 08일
유진투자증권㈜
00131054

가) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6제3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

나) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

다) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 유진투자증권㈜로 합니다.

라) 신주인수권증서 매매 등

(1) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(2) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

마) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 유진투자증권㈜의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

바) 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
2021년 05월 11일부터 2021년 05월 17일까
지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는
2021년 05월 18일
에 상장폐지될 예정입니다. (「코스닥시장 상장규정」제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함)

사) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

(1) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

(2) 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2021년 05월 11일부터 2021년 05월 17일까지(5거래일간) 거래

2021년 04월 20일부터 2021년 05월
20일까지거래

주1)
상장거래 : 2021년 05월 11일부터 05월 17일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)

계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2021년 04월 20일(예정)부터 2021년 05월
20일까지 거래 가능합니다.
-> 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2021년 05월
20일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며,
동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 공시서류 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 공시서류에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하는데 참조하시기 바랍니다.

5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정가액이 아니며, 추후 2차 발행가액까지 산정하여 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

인수인
인수주식 종류 및 수
인수조건

명칭
고유번호
주소

유진투자증권㈜
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
- 종류: 기명식 보통주식
- 인수의무주식수: 잔여주식총수
① 기본수수료: 모집총액의 1.0%
② 실권수수료: 잔액인수금액의 7.0%

주1)
본 유상증자의 일반공모 청약 완료 후에도 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사인 유진투자증권㈜이 잔여주식 전량을 인수합니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 당사 정관에 근거한 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조 【발행예정주식총수】
회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제6조 【설립시에 발행하는 주식의 총수】
회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 60,000주(1주의 금액 5,000원 기준)로 한다.

제7조 【1주의 금액】

주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

제9조 【주식의 종류】

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조의2 【이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식】
① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 25,000,000주로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1.0% 이상으로 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다. 다만, 종류주식의 발행시 이사회의 결의로 의결권을 부여한 경우에는 의결권을 가진다.

⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑨ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 연 복리 10.0%를 넘지 않는 범위내에서 발행시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행일로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행시 이사회 결의로 정한다.

⑪ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제9조의3 【이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식】

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 25,000,000주로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1.0% 이상으로 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다. 다만, 종류주식의 발행시 이사회의 결의로 의결권을 부여한 경우에는 의결권을 가진다.

⑦ 종류주식의 주주는 이사회결의로 정한 기일 내에서 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑧ 회사는 발행일 익일부터 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 종류주식을 전환할 수 있다.

1. 회사가 코스닥 시장 및 증권거래소 시장에 상장될 경우

2. 종류주식의 주주가 인정할 수 있는 해외증권시장에 상장될 경우

3. 합병 혹은 타 법인으로 인수되는 경우

⑨ 제7항 또는 제8항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만 전환비율 조정은 별도의 정한 바에 따른다.

⑩ 제7항 또는 제8항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.

제9조의4 【상환전환우선주식】
당 회사는 제9조의2에 의한 상환주식과 제9조의3에 의한 전환주식의 성격을 동시에 가진 주식을 발행할 수 있다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제10조 【신주인수권】

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자금조달을 통한 재무구조 개선을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 배당에 관한 사항

제12조 【신주의 배당기산일】

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제54조 【이익배당】

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

4. 의결권에 관한 사항

제26조 【주주의 의결권】

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제27조 【상호주에 대한 의결권 제한】

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제28조 【의결권의 불통일 행사】

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제29조 【의결권의 대리행사】

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가
. 코로나19로 인한 경기침체 및 불확실성과 관련된 위험

2020년초 중국에서 발생하여 전세계로 확산된 코로나19는 한국뿐만 아니라 미국, 유럽, 일본 등 글로벌 주요국가까지 퍼졌으며, 세계보건기구(WHO)에서 세계적 대유행(Pandamic)을 선언하는 등 심각한 수준에 이르렀습니다. 세계각국은 백신접종과 코로나 확산 방지에 총력을 다하고 있으며, 주요국가의 백신 접종자수가 늘어나고 신규 확진자 수가 줄어들며 비교적 안정을 되찾아 가고 있습니다. 그러나 여전히 코로나19는 종식되지 않았으며 영국발 변종 코로나19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 여전히 존재합니다. 코로나19 리스크가 장기화될 경우 소비 위축, 투자 이연 등에 따른 경기 둔화 가능성이 높아질 수 있으며 이에 따른 경기 침체 기간이 장기화될 우려 역시 배제할 수 없습니다.
투자자들께서는 코로나19의 장기화로 인한 경기민감성 증대와 경제 하방 리스크 상승 등 거시경제에 부정적인 흐름이 나타나 국내외 경기둔화에 의한 소비 위축이 지속될 경우 외식수요가 감소하는 등 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

2020년초 중국에서 발생하여 전세계로 확산된 코로나19는 한국뿐만 아니라 미국, 유럽, 일본 등 글로벌 주요국가까지 퍼졌으며, 세계보건기구(WHO)에서 세계적 대유행(Pandamic)을 선언하는 등 심각한 수준에 이르렀습니다. 세계각국은 백신접종과 코로나 확산 방지에 총력을 다하고 있으며, 주요국가의 백신 접종자수가 늘어나고 신규 확진자 수가 줄어들며 비교적 안정을 되찾아 가고 있습니다. 그러나 여전히 코로나19는 종식되지 않았으며 영국발 변종 코로나19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 여전히 존재합니다. 일각에선 코로나19의 기세가 쉽게 꺾이지 않을 거라는 우려가 나오고 있으며, 이에 정책 당국은 기준금리인하 외 강도 높은 경기 부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로 실물 시장과 금융 시장에 전례 없던 지원을 하고 있습니다.

코로나19 리스크가 장기화될 경우 소비 위축, 투자 이연 등에 따른 경기 둔화 가능성이 높아질 수 있으며 이에 따른 경기 침체 기간이 장기화될 우려 역시 배제할 수 없습니다. 코로나19의 장기화로 국내외 경기둔화에 의한 소비 위축이 지속될 경우 외식수요가 감소하는 등 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 줄 것으로 사료됩니다. 또한 코로나19의 집단 감염에 대한 우려가 급증하며 생산 공장 가동에 차질이 생기거나, 항공, 해운 등의 운송이 중단되면서 원자재 수급에 차질이 생겨 당사와 같은 제조업 기반의 회사에게 부정적 영향이 있을 수 있음을 배제할 수 없습니다.

2021년 1월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook) 발표에 따르면 2020년 세계 경제 성장률은 -3.5%로 추정되며, 2021년에는 5.5%, 2022년에는 4.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 직전 전망(2020년 10월) 대비 2021년 0.3%p, 2021년 0.0%p 변동한 것으로, IMF는 백신ㆍ치료제 보급 확대에 힘입어 2021년 2분기부터는 경기회복에 대한 모멘텀이 나타날 것으로 전망했습니다.

IMF는 지난 10월 전망에 비해 강력한 정책지원, 금년 여름경 광범위한 백신보급 기대 등을 반영하여 선진국의 2021년 경제성장률을 직전 전망(2020년 10월) 대비 0.4%p 상향한 4.3%로 전망하였으며 신흥국의 2021년 경제성장률 전망치도 6.3%로 직전 전망 대비 0.3%p 상향 조정했습니다. 또한, 한국은 실물경제가 코로나19 이전 수준으로 회복되는 정도가 가장 높을 것으로 전망하고 있으며 2020년 10월 전망 대비 0.2%p 상향한 3.1%로 전망하였습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위: %)

경제성장률

2020년

2021년

2022년

'20.10월
(A)

'21.01월
(B)

조정폭
(B-A)

'21.10월
(C)

'21.01월
(D)

조정폭
(D-C)

세계

-3.5
5.2
5.5
0.3
4.2
4.2
0.0

선진국
-4.9
3.9
4.3
0.4
2.9
3.1
0.2

유로존

-7.2

5.2

4.2

-1.0

2.9

2.5

-0.5

신흥개도국(소비자물가)

-2.4

6.0
6.3
0.3
5.1
5.0
-0.1

한국
-1.1
2.9
3.1
0.2
3.1
2.9
-0.2

미국

-3.4

3.1

5.1

2.0

2.9

2.5

-0.4

일본

-5.1

2.3

3.1

0.8

1.7

2.4

0.7

중국

2.3

8.2

8.1

-0.1

5.8

5.6

-0.2

출처 : IMF WorIld Economic Outlook (2021.01)

세계 경제는 2020년말 백신 승인 및 접종이 개시되었으며, 미국, 일본, 한국 등의 3분기 GDP실적이 2020년 10월 전망을 크게 상회한 최근 경제지표 등으로 2020년 하반기 성장 모멘텀은 당초 예상을 상회하였습니다. 다만, 2020년말 미ㆍ일 등의 추가 경기부양책도 '2021~'2022년 전망에 긍정적 요인이나, 코로나 재확산 및 봉쇄, 백신 지연 등 부정적 요인 또한 상존하고 있습니다. 이에 코로나19 확산과 봉쇄로 '2021년 초 성장 모멘텀이 약화될 수 있으나, 백신ㆍ치료제 보급이 확대되며 경제성장에 대한 모멘텀을 강화할 것으로 예상하고 있습니다.

국내의 경우, 한국은행이 2021년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제는2020년 -1.0% 후퇴하였으며, 2021년에는 3.0%, 2022년에는 2.5%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 국내경기는 민간소비 회복이 더딜 것으로 예상되나 글로벌 경기개선 등에 힘입어 수출과 투자를 중심으로 완만하게 회복될 전망입니다. 그러나 코로나19 사태의 향후 전개양상에 따라 국내 경제 성장의 불확실성이 높은 상황입니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위 : %)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년(E)
2022(E)

국내 경제성장률
3.2
2.9
2.0
-1.0
3.0
2.5

출처 :
한국은행 경제전망보고서(2021.02)

2021년 민간소비는 전년대비 연간 3.1% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 다만, 코로나19 사태 지속에 따른 소비심리 개선 지연 등으로 회복세가 예상보다 더딜 것으로 전망됩니다. 설비투자는 IT부분의 견조한 흐름이 이어지는 가운데 그간 이연된 비IT부문의 투자도 재개되면서 증가세를 지속할 전망입니다. 건설투자는 장마, 집중호우등의 영향으로 부진이 이어진 가운데 토목도 SOC 예산 집행 축소 등으로 감소할 것으로 전망되며, 주거용 건물은 2021년에 부진이 점차 완화될 전망입니다. 마지막으로 상품수출은 글로벌 경기가 점차 개선되면서 증가로 전환될 것으로 예상됩니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(전년 동기 대비, %)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

상반
하반
연간
상반
하반
연간

GDP
-0.7
-1.2
-1.0
2.6
3.4
3.0
2.5

민간소비
-4.4
-5.5
-5.0
0.2
3.8
2.0
2.8

설비투자
5.6
8.0
6.8
6.9
3.8
5.3
3.0

지식재생산물투자
3.3
4.2
3.7
4.1
4.0
4.1
3.5

건설투자
1.7
-1.8
-0.1
-1.2
2.6
0.8
2.1

상품수출
-2.9
1.7
-0.5
13.0
2.0
7.1
2.3

상품수입
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0.8
0.0
7.6
5.3
6.4
3.3

출처 :
한국은행 경제전망보고서(2021.02)

최근 국내외 경제는 글로벌 경기 회복에 따른 수출 개선, 양호한 투자 흐름 지속 등으로 완만한 회복세를 나타낼 것으로 예상됩니다. 이는 코로나19 재확산의 영향으로 당분간 고용부진이 지속되겠으나, 향후 대면서비스 수요회복, 제조업 업황개선 등으로 완만한 증가세를 보일 전망입니다. 다만, 코로나19 전개 양상과 백신ㆍ치료제 상용화 시기, 반도체 경기 향방 등으로 인해 불확실성이 높은 상황입니다.
투자자들께서는 코로나19의 장기화로 인한 경기민감성 증대와 경제 하방 리스크 상승 등 거시경제에 부정적인 흐름이 나타나 국내외 경기둔화에 의한 소비 위축이 지속될 경우 외식수요가 감소하는 등 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 

나. 경기침체로 인한 육가공품 수요 감소와 관련된 위험

당사는 육가공 제품 생산, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 당사의 주요 고객층은 일반 소비자입니다. 따라서 경기 변동에 따른 소득 및 소비지출 변화는 당사의 사업과 밀접한 관련이 있습니다. 육가공 산업은 식품산업 중 하나로 생필품은 아니지만 주요 식품에 해당되기 때문에 타산업 대비 경기 변동에 따른 민감도가 높지 않으며 회복력이 빠른 편입니다.
그러나,
최근
발생한 코로나19 재확산 및 이에 대응한 봉쇄조치 강화로 인한 소비위축, 미중 무역전쟁의 장기화, 일본 수출 규제 등 여러 대외적인 불확실성이 소비 심리 불안 등으로 이어질 경우 육가공 제품의 소비가 감소될 수 있으며, 이러한 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 육가공 제품 생산, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 당사의 주요 고객층은 일반 소비자입니다. 따라서 경기 변동에 따른 소득 및 소비지출 변화는 당사의 사업과 밀접한 관련이 있습니다. 특히,
2021년 1분기 기준 당사의 매출
97.51%는 국내 시장에 집중되어 있기 때문에 특히 국내 경기 변동이 많은 영향력을 미칩니다.

국
내 경
기 변
동 현황을 대표하는 지표로서 한국은행에서 발표하는 소비자심리지수가 있으며, 소비자 심리지수는 국내 경제성장률과 양의 상관관계를 보이고 있습니다. 또한, 소비자심리지수의 구성요소 중 하나인 외식비지출전망CSI 지수 변동 역시 소비자심리지수와 동일한 방향성을 보이고 있습니다. 2017년부터 2019년까지 경제성장률이 하락세를 보였으며, 2020년 코로나19 확산으로 경제성장률이 마이너스를 기록하였고, 소비자심리지수와 외식비지출전망CSI 역시 그에 따라 큰 폭으로 하락하였습니다. 이는 경제성장률이 국내 소비자심리 지수에 영향을 미치며, 외식비지출 역시 경기변동에 영향을 받고 있음을 보여줍니다.

[국내 소비자심리지수, 외식비지출전망CSI와 경제성장률]

구분
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020

경제성장률(%)
3.2
2.8
2.9
3.2
2.9
2.0
-1.0

소비자심리지수
105.9
102.4
99.5
105.1
103.2
98.3
86.7

외식비지출전망 CSI
90.7
90.4
89.6
91.8
93.0
90.6
82.6

주1) 년도별 소비자심리지수와 외식비지출전망CSI는 각 년도별 월별 소비자심리지수와 외식비지출전망CSI값의 평균값임.

출처 :
한국은행 경제통계시스템, 소비자동향 조사결과 보도자료

당사도 이번 코로나19의 여파로 국내 소비심리가 얼어붙고 외식이 감소하면서 소폭의 실적 하락이 있었으며, 유통채널별 매출 구성에 있어서 프랜차이즈와 급식기업의 비중이 눈에 띄게 감소하였으나, 비대면 식사가 일상화 되고 배달주문 및 온라인 주문이 급증하며 온라인향 매출이 증가하였습니다. 최근 4개년간 당사의 유통 채널별 매출 구성변화는 다음과 같습니다.

[최근 4개년 당사 유통 채널별 매출구성]

(단위 : 백만, %)

구분

2017년

2018년

2019년

2020년

2020년 1분기
2021년 1분기

매출

비율

매출

비율

매출

비율

매출

비율

매출

비율

매출

비율

프랜차이즈

40,376

47

54,291

55

47,590

48

34,227

37

10,232
43
7,394
35

급식기업

7,637

9

7,193

7

7,349

7

5,958

6

1,261
5
1,366
7

OEM

8,547

10

8,492

9

6,481

7

3,745

4

1,142
5
404
2

유통점

19,121

22

19,337

19

25,664

26

33,318

36

8,080
34
7,769
37

수출

1,741

2

1,926

2

1,384

1

2,333

3

412
2
518
3

대리점

7,579

9

7,286

7

9,172

9

10,251

11

2,271
10
2,537
12

기타

863

1

893

1

2,192

2

2,466

3

233
1
856
4

합 계
85,864
100
99,418
100
99,832
100
92,298
100
23,631
100
20,844
100

출처 :
당사제시

육가공 산업은 식품산업 중 하나로 생필품은 아니지만 주요 식품에 해당되기 때문에 타산업 대비 경기 변동에 따른 민감도가 높지 않으며 회복력이 빠른 편입니다. 최근 발생한 코로나19 재확산 및 이에 대응한 봉쇄조치 강화로 인한 소비위축, 미중 무역전쟁의 장기화, 일본 수출 규제 등 여러 대외적인 불확실성이 소비 심리 불안 등으로 이어질 경우 육가공 제품의 소비가 감소될 수 있으며, 이러한 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 전방산업 침체와 관련된 위험

당사 제품의 주요 판매처는 프랜차이즈(외식업체), 급식업체 등 B2B 시장 위주이
며 외식 산업 및 급식산업이 당사의 주된 전방산업이라고 할 수 있습니다. 또한, 1인가구 증가 및 식문화의 서구화로 인한 HMR 시장의 성장으로 육가공품 소비량은 향후에도 증가할 것으로 예상됩니다. 하지만 외식 비중은 그 증가 추세가 점차 완만해지고 있으며,
새로운 소비 트렌드의 등장으로 인하여 외식산업 및 HMR시장의 성장이 정체될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

당사 제품의 주요 판매처는 프랜차이즈(외식업체), 급식업체 등 B2B 시장 위주이
며 외식 산업 및 급식산업이 당사의 주된 전방산업이라고 할 수 있습니다.
당사의 제품이 납품되는 주요 외식업체는 롯데리아, 맥도널드, BBQ, 버거킹 등이며, 해당 프랜차이즈 업체
들은 치킨 전문점 및 피자, 햄버거, 샌드위치 및 유사 음식점업에 속해있습니다.
당사의 최근 3개년 상위 5개 매출처의 매출비중 및
전국 치킨 전문점 및 피자, 햄버거, 샌드위치 및 유사 음식점업의 매출액 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, %)

2021년 1분기
2020년 1분기

매출처
금액
비중
매출처
금액
비중

롯데리아
3,331,309
15.98
롯데리아
4,118,473
17.43

BBQ
1,897,816
9.10
쿠팡
2,226,141
9.42

(주)아침빛바다
1,491,658
7.16
BBQ
1,794,120
7.59

쿠팡
1,467,225
7.04
맥도널드
1,740,768
7.37

롯데마트
914,811
4.39
(주)리치푸드시스템
1,234,753
5.23

(단위 : 천원, %)

2020년
2019년
2018년

매출처
금액
비중
매출처
금액
비중
매출처
금액
비중

롯데리아
15,868,905
17.19%
롯데리아
15,766,467
15.79%
맥도널드
16,273,206
16.37%

BBQ
8,148,173
8.83%
맥도널드
10,163,771
10.18%
롯데리아
12,143,994
12.21%

쿠팡
6,580,574
7.13%
BBQ
7,196,594
7.21%
버거킹
8,463,456
8.51%

(주)아침빛바다
5,973,509
6.47%
버거킹
5,335,412
5.34%
BBQ
6,721,941
6.76%

(주)리치푸드시스템
5,082,157
5.51%
(주)리치푸드시스템
4,738,651
4.75%
CJ제일제당(주)
5,119,208
5.15%

[치킨 전문점 및 피자, 햄버거, 샌드위치 및 유사 음식점업 매출액 추이]

(단위 : 억원)

산업
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019

피자, 햄버거, 샌드위치 및 유사 음식점업
32,730
34,236
35,991
39,026
47,273
52,818
56,847
61,681
67,586

치킨 전문점
23,954
26,586
28,272
31,508
37,762
42,618
49,944
53,652
62,010

주1) 경제총조사 실시연도에는 서비스업조사를 별도로 실시하지 않아 2011~2014, 2016~2019년은 서비스업조사 자료이며 2015년은 경제총조사 자료임.

출처 :
국가통계포털(KOSIS)

국내 육가공시장은 최근 10여 년간 아이 밥반찬 위주의 B2C에서 외식 중심의 B2B 식자재 시장으로 완전히 바뀌었습니다. 아이들 도시락 반찬으로 햄과 소시지 등을 싸주던 문화가 급식이 보편화하면서 거의 사라졌고, 대신 서양식 음식문화가 보편화해 외식에서 육가공제품을 먹는 경우가 많아졌기 때문입니다. 피자, 파스타, 등 이탈리안 요리에 들어가는 햄과 베이컨, 샌드위치류에 들어가는햄, 브런치용 소시지 등이 대표적입니다.

여기에 가정간편식(HMR)시장이 성장하면서 식자재용 육가공품수요는 더 커질 것으로 예상됩니다. HMR에 많이 사용되는 함박스테이크, 미트볼 등도 육가공 제품이 속하기 때문입니다. 외식시장이 성장하면서 육가공제품에 대한 수요가 계속 커지고 있으며 HMR 시장 성장도 영향을 미치고 있습니다.

또한 1인가구가 증가함에 따라 HMR의 판매량은 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 국내 HMR시장은 대형마트, 슈퍼마켓, 편의점, 온라인 등을 중심으로 이뤄지고 있습니다. 유통업체들 역시도 HMR에 주목하고 PB브랜드를 통해 HMR시장에 뛰어들고 있습니다. 이마트의 NOBRAND 및 Peacock은 대표적으로 성공적인 HMR PB브랜드로 시장점유율을 넓혀 나가고 있습니다. 1인 가구 비율이 증가하고 바쁜 현대인의 일상 속에서 간편한 식사대용식을 원하는 소비자의 Needs가 계속되는 한 HMR시장은 계속 성장추세를 유지할 전망입니다.

가족에서 개인으로 사회 최소 구성단위가 쪼개지고, 이에 따른 라이프스타일 변화가 사회 전체 패러다임을 바꾸고 있습니다. HMR 시장 성장이 변화를 대표하지만, 육가공업계도 간편한 식문화에 편승해 변화하고 있으며 육가공이 밥, 반찬에 국한되지 않고 소비트렌드 변화에 따라 달라지고 있습니다. 소비자 라이프스타일 변화로 간편하게 굽거나 데워먹을 수 있는 술안주 용 프랑크나 편의성을 강조한 간식류인 미니소시지와 꼬치류가 사랑받고 있고, 업체별로 기존에 익숙한 맛이 아닌 차별화된 제품을 지속적으로 선보이면서 패러다임의 변화가 있을 것으로 예상됩니다. 또한 자신을 위한 소비 가치가 중요해지고 캠핑, 혼술, 홈술, 편의형 제품 선호 경향이 확대되면서 시장에 지속적인 변화를 가져올 전망입니다.

하지만 외식 비중은 그 증가 추세가 점차 완만해지고 있으며, 새로운 소비 트렌드의 등장으로 인하여 외식산업 및 HMR시장의 성장이 정체될 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수
있으니 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 조류인플루엔자 등 동물 질병 발병과 관련된 위험

당사는 계육, 돈육, 우육 및 수산물 등 육류를 가공하여 제품을 생산하는 식품 제조업체입니다. 그 중 당사가 생산하는 육가공 제품의 구성비는 2020년 기준 대략적으로 계육 94%, 돈육 5%, 우육 및 수산물 1% 로 구성되어 있으며, 이에 따라 원재료이자 주요 제품인 닭고기 관련 산업과 밀접한 관련이 있습니다. 이로 인해 조류인플루엔자(AI)와 같은 가축 관련 질병 발병 시에는 육계시세에 큰 변동이 일어나고, 닭고기 소비량 감소로 이어질 수 있습니다. 그러나, 2003년 이후 현재까지 지속적으로 AI가 발병하고 있음에도 불구하고 시스템 및 소비자의 심리 개선이 이루어져 AI가 육가공산업의 매출에 미치는 영향은 지속적으로 약해지고 있습니다. 또한, AI 발생과 원재료비의 관계 또한 많은 변수가 존재하고 당사의 경우 연간계약으로 일정한 가격에 원재료를 매입하고 있기 때문에 시세변동에 적은 영향을 받을 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고
AI로 인한 당사의 육계농장에서 대규모 살처분이 발생했을 시 원재료의 수급에 어려움을 겪을 수 있으며 국내의 인체감염 사례 발생 시에 소비자 불안심리로 이어져 공급 변동 및 수요가 축소되어 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 계육, 돈육, 우육 및 수산물 등 육류를 가공하여 제품을 생산하는 식품 제조업체입니다. 그 중 당사가 생산하는 육가공 제품의 구성비는 2020년 기준 대략적으로 계육 94%, 돈육 5%, 우육 및 수산물 1% 로 구성되어 있으며, 이에 따라 원재료이자 주요 제품인 닭고기 관련 산업과 밀접한 관련이 있습니다. 따라서, 조류인플루엔자와 같은 가축 질병 발병 시에는 육계시세에 큰 변동이 일어나 당사의 매출 및 영업실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

조류인플루엔자(AI; Avian Influenza)란 조류인플루엔자 바이러스 감염에 의해 발생하는 급선 전염병으로서 저병원성 조류인플루엔자(LPAI; Low Pathogenic Avian Influenza)와 고병원성 조류인플루엔자(HPAI; Highly Pathogenic Avian Influenza)로 분류됩니다. 닭이나 오리, 칠면조와 같은 조류 가축들의 경우 AI 바이러스에 대한 저항력이 상대적으로 낮아 고병원성 API 감염 시 100%에 가까운 폐사율을 보이고 있으며 따라서 대한민국을 포함한 대부분의 국가에서 지속적인 관리를 하고 있습니다.

국내에서는 2003년 AI가 충북 음성에서 처음으로 발병되었으며 당시 낙후된 방역 체계 시스템으로 인해 축산업체를 비롯 가공, 유통, 외식업체를 비롯한 육계 관련 전 산업에 악영향을 끼쳤습니다.
2003년도부터 2018년까지 국내에서는 총 7번의 고병원성 AI가 창궐했으며 2014년부터 2018년까지는 매년 고병원성 AI가 발병하여 총 약 1조 300억에 달하는 피해 비용이 발생하였습니다. 그 이후 2018년 4월부터 약 2년 8개월 동안 국내에서는 고병원성 AI가 발
병하지
않았으나, 2020년 11월 전북 정읍 오리농장에서 다시 고병원성 AI가 발병하며 현재까지 발병이 이어지고 있습니다. 농림축산식품부에서 2021년 3월 25일 발표한 2020년 10월 이후 고병원성 AI 발생 현황에 따르면, 2020년 10월 1일부터 2021년 3월 24일까지 총 108건의 고병원성 AI가 발생하였습니다. 세부 현황은 다음과 같습니다.

[2020년 11월 이후 고병원성 AI 발생 현황]

(단위 : 두)

종류
11월
12월
1월
2월
3월

종오리
-
39,891
32,082
66,945
-

산란계
-
1,509,347
4,238,206
1,706,287
762,692

산란종계
-
-
-
87,900
-

육용오리
19,000
370,500
173,720
19,500
40,100

육용종계
-
70,380
83,427
-
-

육계
-
242,300
-
-
-

관상조류
-
931
-
-
-

메추리
-
923,900
-
-
-

혼합사육
-
-
-
3,629
-

합계
19,000
3,157,249
4,527,435
1,884,261
802,792

주) 두수는 발생농장의 사육규모의 합입니다.

현재까지는 고병원성 AI의 발생기간이 길지않고 육계농장의 AI 발생 횟수가 적어 당사의 영업상황에 부정적인 영향을 미치지는 않았습니다. 하지만 아직까지 고병원성 AI의 발병이 종식되지 않았으며 계속해서 고병원성 AI가 발생하여 폐사하는 육계의 수가 많아질 경우 원가 상승 및 소비자들의 육계제품 기피현상 등으로 인하여 당사 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[ 고병원성 AI 연도별 발생 및 피해 현황 ]

구분
03/04년
06/07
08년
10/11년
14/15년
16/17년
17/18년

시기

'03.12.10 ~

'04.03.20(102일)

'06.11.22 ~

'07.03.06(104일)

'08.04.01 ~

'08.05.12(42일)

'10.12.29 ~

'11.05.16(139일)

① '14.01.16 ~ 07.29(195일)
② '14.09.24 ~ '15.06.10(140일)
③ '15.09.14 ~ 11.15(62일)
① '16.03.23 ~ 04.05(13일)
② '16.11.16 ~ '17.04.04(140일)
③ '17.06.02 ~ 06.19 (17일)

'17.11.17 ~

'18.03.17 (121일)

지역 및 건수
19건 양성
13건 양성
98건 양성
91건 양성
① 212건 양성
② 162건 양성
③ 17건 양성
※ 전체 391건 양성
① 2건 양성
② 383건 양성
③ 36건 양성
※ 전체 421건 양성
22건 양성

방역조치
(살처분)
392호
528만 5천 수
460호
280만 수
1,500호
1,020만 4천 수
286호
647만 3천 수
① 548호 1,936만 1천 수
② 234호, 511만 수
③ 27호 30만 1천 수
※ 전체 809호 2,477만 2천 수
① 2호, 1만 2천 수
② 946호, 3,787만 수
③ 185호, 194천 수
※ 전체 1133호 3,807만 6천 수
140호
653만 9천 수

축종별
(건수)
닭 10, 오리 9
닭 5, 오리 6, 메추리 1, 기타 1
닭 70, 오리 18, 기타 1
닭 34, 오리 54, 꿩1, 메추리 2
① 닭44, 오리 159, 기타 9
② 닭40, 오리 115, 기타 7
③ 오리 13, 기타 4
① 오리 1, 기타 1
② 닭215, 오리 159, 기타 9
③ 닭 222오리 1, 기타 13
닭8, 오리 14

출처 : 농림축산식품부 고병원성 조류인플루엔자 발생 대응사례 분석 연구 보고서 2020.02

그러나, 2003년 이후 현재까지 지속적으로 AI가 발병하고 있음에도 불구하고 방역체계의 지속적인 개선, 국내에서 현재까지 전무한 인체 감염 사례, 대형 육계업체의 품질 인증 등을 통해 소비자의 심리 개선이 이루어져 AI가 육가공산업의 매출에 미치는 영향은 지속적으로 약해지고 있습니다. 또한, 섭씨 75도 이상의 열에 5분 이상 가열 시 AI 바이러스 박멸로 인해 인체에 해가 없음이 소비자들에게 보편적으로 인식되면서 닭고기 매출이 급격하게 감소될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 

[AI 발생시 육계 가격 추이]

(단위: 원)

차수

발생 기간

AI 발생 기간

육계 평균 가격

AI 발생 연도

육계 평균 가격

1차

2003.12.10 ~ 2004.03.20 (102일)

2,375원

2003년 1,830원

2004년 2,813원

2차

2006.11.22 ~ 2007.03.06 (104일)

1,942원

2006년 2,309원

2007년 2,263원

3차

2008.04.01 ~ 2008.05.12 (42일)

2,503원

2008년 3,031원

4차

2010.12.29 ~ 2011.05.16 (139일)

4,061원

2010년 3,579원

2011년 3,679원

5차

2014.01.16 ~ 2014.07.29 (195일)

2014.09.24 ~ 2015.06.10 (260일)

2015.09.14 ~ 2015.11.15 (62일)

3,396원

3,575원

2,866원

2014년 3,423원

2015년 3,294원

6차

2016.03.23 ~ 2016.04.05 (13일)

2016.11.16 ~ 2017.04.04 (140일)

2017.06.02 ~ 2017.06.19 (17일)

2,955원

3,283원

3,394원

2016년 3,148원

2017년 3,294원

7차

2017.11.17 ~ 2018.03.17 (121일)

2,763원

2017년 3,294원

2018년 3,133원

출처 :
한국육계협회

당사는 육계 가격의 변동성을 헷지하기 위해 주요 매입처와 연간 단위로 매입 계약을 체결하여 일정한 가격으로 닭고기를 매입하고 있기 때문에 AI 등이 당사에 미치는 영향력은 제한적인 것으로 판단됩니다. 

그럼에도 불구하고 AI로 인해 당사의 육계농장에서 대규모 살처분이 발생했을 시 원재료의 수급에 어려움을 겪을 수 있으며 국내의 인체감염 사례 발생 시에 소비자 불안심리로 이어져 공급 변동 및 수요가 축소되어 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 업계 내 경쟁심화에 따른 경쟁력 약화와 관련된 위험

당사가 속해있는 육가공식품 산업의 경우 많은 기업들이 신제품개발 및 마케팅 비용에 투자하면서 상대적으로 높은 강도의 경쟁구도가 이루어지고 있는 상황입니다. 그러나 다른 식품가공산업에 비해 기술 요구수준이 상대적으로 낮고 대기업 포함 다수의 중소형 기업이 참여하고 있어 상위업체의 경우에도 시장점유율이 5~10% 수준으로 산업집중도가 타 관련 산업에 비해 낮은 수준입니다. 이러한
식육가공 산업의 특성상, 산업 성장에 따라 경쟁이 심화되어 당사의 수익성이 악화될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

식품가공산업의 경우 세부산업에 따라 진입장벽의 수준이 다릅니다. 제과, 음료, 유가공 부문의 경우에는 생산설비와 영업망 구축을 위한 높은 초기 투자부담, 브랜드 인지도 확보의 어려움 등의 이유로 진입장벽이 높은 수준입니다. 당사가 속해있는 육가공식품 산업의 경우 많은 기업들이 신제품개발 및 마케팅 비용에 투자하면서 상대적으로 높은 강도의 경쟁구도가 이루어지고 있는 상황입니다. 그러나 다른 식품가공산업에 비해 기술 요구수준이 상대적으로 낮고 대기업 포함 다수의 중소형 기업이 참여하고 있어 상위업체의 경우에도 시장점유율이 5~10% 수준으로 산업집중도가 타 관련 산업에 비해 낮은 수준입니다. 이러한 식육가공 산업의 특성상, 산업 성장에 따라 경쟁이 심화되어 당사의 수익성이 악화될 위험이 존재합니다.

[주요 식품가공 시장구조 현황]

구분

라이프싸이클

시장형태

참여 기업 수

비고

육가공

성숙기

완전경쟁

다수

CJ제일제당, 롯데푸드 등

빙과

성숙기

과점

4개 중심

롯데제과, 빙그레, 해태제과식품 등

음료

성숙기

과점

5개 중심

롯데칠성음료, 코카콜라음료 등

라면

성숙기

과점

4개 중심

농심, 삼양식품, 오뚜기 등

건과

성숙기

과점

4개 중심

롯데제과, 오리온, 해태제과식품 등

유가공

성숙기

준과점

7~8개

남양유업, 매일유업, 빙그레 등

출처 :
NICE신용평가

식품의약품안전처에서 발간된 축산물가공식품 생산실적을 보면, 육가공 시장은 상위업체들의 시장점유율이 그렇게 크지 않음을 알 수 있으며 타 가공식품산업과는 다르게 완전경쟁이 이루어짐을 알 수 있습니다. 당사의 경우 정확한 시장점유율을 환산하기는 어려우나, 매출액 기준으로는 2019년 식육가공업 전체 매출액 약 7조 595억원 대비 당사 식육가공업 매출액 약 914억원으로서 약 1.29%의 점유율을 가지고 있습니다. 

[식육가공품 업체별 매출액 현황]

순위

기업명

매출액(천원)

1

씨제이제일제당(주)
468,699,012

2

(주)하림
187,333,940

3

(주)동원F&B
159,442,270

4

롯데푸드 주식회사
145,627,861

5

롯데푸드(주)
130,621,039

6

씨제이제일제당(주)진천 BLOSSOM CAMPUS
117,935,141

7

농업회사법인(주)사조화인코리아 순동공장
113,862,835

8

(주)참프레
109,632,734

9

에쓰푸드(주)음성공장
103,508,718

10

(주)마니커에프앤지(F&G)
91,406,102

11

(주)농협목우촌
77,304,822

12

(주)견우푸드
76,852,559

13

(주)팜덕
71,368,257

14

(주)사조오양 평택공장
65,246,631

15

(주)에이치제이에프
60,400,790

주1) 2019년 매출실적 보고 업체 중 매출액 상위 15개 업체의 매출액이며, 사업장 기준으로 매출실적이 보고되었음

출처 :
식품의약품안전처 2019 ‘축산물가공식품생산실적’ (보고업체 기준)

이러한 경쟁체제를 극복하기 위해 당사는 해당 산업에서 타 경쟁업체에 비해 다음의 경쟁 우위를 가지고 있습니다. 당사는 외식 프랜차이즈 중 대형 패스트푸드(햄버거), 치킨, 피자 브랜드 등에 제품을 납품하면서 B2B 부분에서 타 업체 대비 강한 브랜드 파워를 보유하고 있습니다. 건강과 직접적인 관련이 있는 식품 산업의 특성상 위생 관련 위험요소에 민감한 편인데, 최종소비재를 생산 및 판매하는 B2C에 비해 B2B는 외부 환경 변화 요인에 상대적으로 리스크가 적은 편입니다.
2021년 1분기 기준 약 당사 제품매출의
58.19%를 B2B 매출이 차지하였으며, 동시에 에어프라이어 전용 제품, 밀키트 제품, HMR 제품 개발을 통해 다양한 제품군을 보유하고자 지속적으로 노력하고 있습니다. 코로나19의 영향으로 2020년은 당사 제품 매출 비중에서 프랜차이즈향 B2B 제품비중이 감소하였으나, 온라인향 B2C 매출이 증가함에 따라서 감소분을 상쇄하였습니다. 당사의 최근 4개년 B2B, B2C 비중은 다음과 같습니다.

(단위 : %)

구분
2017
2018
2019
2020
2020.1Q
2021.1Q

B2B
86.14
79.45
73.41
61.85
64.47
58.19

B2C
13.74
17.79
23.18
36.45
33.16
39.65

기타
0.12
2.76
3.41
1.70
2.37
2.16

계
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00

출처 :
당사제시

그러나, 기술 요구 수준이 상대적으로 낮으며 많은 기업들이 높은 강도의 경쟁구도를 형성하고 있는 식육가공 산업의 특성상, 산업 성장에 따라 경쟁이 심화되어 당사의 수익성이 악화될 위험이 존재하니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

바. 소비자선호도 변화와 관련된 위험

식품 소비 트렌드의 변화는
경제 상황 및 인구 구조의 변화와 매우 밀접한 관계
에 있습니다. 국민들의 생활수준이 높아짐과 서구화된 라이프스타일의 확산, 1인가구의 증가 등으로 인해 육류 소비량은 지속적으로 증가할 것으로 보입니다. 그러나, 육류가 건강에 미치는 유해성 관련 우려, 인구 증가에 따른 식량 부족 문제 대두, 친환경적 및 윤리적 제품을 구매하려는 소비자 증가, 채식주의자의 지속적인 증가 등으로 육류 대체식품 시장 또한 증가하고 있는 추세입니다. 따라서,
육류대체식품 시장의 지속적인 성장으로 인해 닭고기에 대한 수요 하락이 발생할 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

식품 소비 트렌드의 변화는 경제 상황 및 인구 구조의 변화와 매우 밀접한 관계에 있습니다. 국민들의 생활수준이 높아지고 도시화율이 높아짐에 따라 육류 소비량이 증가하는 경향이 있으며, 서구화된 라이프스타일의 확산, 1인가구의 증가 등으로 인한 인구구조 변화 또한 육류 소비량을 지속적으로 상승시키는 요인 중 하나라고 볼 수 있습니다.
지난 39년간(1980년~2018년) 육류(쇠고기, 돼지, 닭) 공급량은 연평균 5.0% 증가하였으며, 국내의 육
류 공급 및 소비현황 추이는 다음과 같습니다.

[육류 공급 및 소비 현황]

(단위: 천 톤, kg, %)

1980년

1990년

2000년

2010년

2015년

2017년

2018년

연평균증감률

수요합계 (천 톤)

433

859

1,509

1,910

2,458

2,536

2,819

5.1

공급합계 (천 톤)

437

864

1,884

2,261

2,458

2,536

2,819

5.0

생산합계 (천 톤)

424

775

1,189

1,386

1,682

1,691

1,776

3.8

소

93

95

214

186

255

239

237

2.5

돼지

239

508

714

764

842

894

935

3.7

닭

92

172

261

436

585

558

604

5.1

수입합계 (천 톤)

13

89

695

875

776

845

1,043

12.2

소

-

-

233

245

299

344

417

3.3

돼지

13

89

394

524

358

369

463

9.9

닭

-

-

68

106

119

132

163

5.0

1인당 소비량(kg)

11.3

19.9

31.9

38.8

46.8

49.1

53.9

4.2

소

2.6

4.1

8.5

8.8

10.9

11.3

12.7

4.3

돼지

6.3

11.8

16.5

19.3

22.5

24.5

27.0

3.9

닭

2.4

4.0

6.9

10.7

13.4

13.3

14.2

4.8

주1) 1인당 소비량은 정육기준, 생산 및 수입은 당년기준

출처 :
농림축산식품부(농림축산식품 주요통계 각 연도), 한국농촌경제연구원, 2016 미래 축산정책 개선방안 연구.,식품의약품안전처, 농식품수출정보(KATI)

2019년 OECD에서 조사한 1인당 연간 육류 소비량을 살펴보면
한국의 경우 경제발전을 통한 소득 및 생활수준의 향상, 식습관의 서구화 등으로 육류소비량이 현저히 증가하여 62.1kg의 육류 소비량을 보이고 있습니다. 이는 세계 평균 49.1kg보다는 높지만 아직은 OECD 평균인 70.1kg에는 못미치는 수준입니다.

[2019년 세계 및 OECD 1인당 연간 육류 소비량]

국가

1인당 육류 소비량(kg)

소고기

돼지고기

닭고기

양고기

합계

한국

11.8
31.2
18.7
0.3
62.1

세계 평균

10.8
11.7
24.8
1.8
49.1

OECD 평균

14.5
23.0
31.3
1.3
70.1

출처 :
OECD

회사가 주로 생산하고 있는 계육가공품은 소비자의 선호도 증가에 따라 최근 소비가 증가하고 있는 추세입니다. 농림축산식품부에서 발표한 2020 가공식품 세분시장 현황(식육가공품)에 따르면, 식육가공품의 주요 원료인 육류 사용량은 2016년 이후 계속 증가하는 추세를 보이고 있으며, 이 중 닭고기의 사용량은 2016년 170,750톤에서 2018년 268,825톤으로 98,075톤 증가했으며, 타 육류 대비 최근 2년간 가장 큰 폭의 증가율을 기록하였습니다. 이는 배달 치킨 판매량 증가와 더불어 비 선호 부위였던 닭가슴살도 건강을 생각하는 소비자들 사이에서 인기를 끌면서 닭고기의 수요가 급증하였기 때문으로 분석됩니다. 2016~2018년 식육가공품의 주요 원료 사용량 현황은 다음과 같습니다.

[식육가공품 주요 원료 사용량 현황]

(단위 : 톤)

구분

돼지고기

닭고기
소고기
합계

사용량
2016년
223,435
170,750
66,341
460,526

2017년
266,938
247,835
71,108
585,881

2018년
322,496
268,825
72,048
663,369

출처 : 농림축산식품부, 한국농수산식품유통공사, 2020 가공식품 식육가공품 보고서

한편, 육류가 건강에 미치는 유해성 관련 우려, 인구 증가에 따른 식량 부족 문제 대두, 친환경적 및 윤리적 제품을 구매하려는 소비자 증가, 채식주의자의 지속적인 증가 등으로 육류 대체식품 시장 또한 증가하고 있는 추세입니다. 육류 대체식품이란 소고기, 돼지고기, 닭고기 등 기존 육류를 대신할 수 있는 식품을 의미하며, 크게 식물성 대체육, 배양육, 식용 곤충, 기타 육류 대용 단백질 식품(두부, 우유 등) 등이 있습니다.

[육류 대체식품 현황]

품 목

내 용

예 시

식물성 대체육

식물성 재료로 모양과 식감을 
고기와 유사하게 만든 식품

콩고기, 세이탄, 퀸

배양육

가축이 아닌 동물의 줄기세포
증식을 통해 만든 시험관 고기

2019년 기준 상용화 된 식품 없음

식용 곤충

식용 가능한 곤충으로 만든 식품

식용 가능한 곤충

육류 대체식품 중 식물성 대체육은 현재 시장에서 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 식물성 대체육은 밀, 글루텐 및 대두 단백질을 주 원료로서 사용하며 그 외에 완두콩, 콩, 깨, 땅콩, 곰팡이 등을 이용하고 있습니다. 

식물성 대체육은 생산 시 식물성 단백질이나 예로부터 식품의 소재로 활용해 온 부재료가 주를 이루기 때문에 안전성이 충분히 입증되었고 제조 중 생산비가 육류에 비해 낮아 경제적인 면이 큰 장점으로 부각되고 있습니다. 그러나 그 맛이 기존의 육류에 비해 많이 떨어져 지속적인 연구가 필요하고 기존의 육류에 비해 인지도가 많이 떨어지는 것이 단점으로 지적되고 있습니다. 

2018년 밥상머리뉴스에서 발표한 설문조사에 따르면, 96%의 설문자들이 식물성 대체육 중 하나인 콩고기를 식품으로 인식하고 있으나, ① 어디서 파는지 관심이 없어서(41.7%), ② 맛이 없어서(29.2%), ③ 콩고기에 대해 관심이 없어서(29.1%)로 답하였습니다. 배양육의 경우 상용화를 위해 제조공정 개발부터 제조 시 필요한 세포주, 배지, 바이오리액터, 제품 품질 개선 등의 다방면의 연구와 기타 성분들의 안전성 검증이 필요하며, 식용 곤충은 제품으로서 소비자 혐오감을 극복해야 하는 과제에 놓여 있습니다. 

더 나아가서, 미국 시장조사 기관 얼라이드마켓 리서치에 따르면, 대체육류 시장 규모가 약 4조 7,500억원(2017년)에서 8조 5,200억원(2025년)까지 성장할 것으로 전망하고 있으나, 글로벌 축산품 가공식품 산업과 비교했을 때 아직은 태동단계 수준이며 대체재로서 미치는 여파 또한 크지 않을 것이라 예상되고 있습니다.

그럼에도 불구하고 소고기나 돼지고기와 같은 타 육류에 대한 소비자 선호도 증가와 대체육류시장에 대한 지속적인 연구로 인해 더 나은 품질의 제품이 생산되어 닭고기에 대한 선호도가 감소할 경우, 당사의 영업환경 및 경영성과에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 

사. 품질저하에 따른 위험

당사가 영위하고 있는 식품가공업은 국민의 생활 및 건강과 직결되기 때문에 철저한 품질관리가 핵심입니다. 따라서, 원료투입을 시작으로 제품 판매 전의 마지막 단계인 급속동결 및 포장처리까지 철저한 품질 관리가 매우 중요하며 당사는 이에 필요한 설비 및 기계장치에 지속적인 투자 및 제품 생산에 필요한 HACCP(해썹) 인증을 갱신하고 있습니다. 그러나,
생산 및 유통 과정 중 관리 미흡으로 인한 제품의 품질 저하로 브랜드 가치 하락 및 실적 부진이 발생할 시 이는 당사의 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 식품가공업은 국민의 생활 및 건강과 직결되기 때문에 철저한 품질관리가 핵심입니다. 따라서, 원료투입을 시작으로 제품 판매 전 마지막 단계인 급속동결 및 포장처리까지 철저한 품질 관리를 하기 위해 지속적으로 노력하고 있으며 이에 필요한 설비 및 기계장치에 지속적으로 투자 및 제품 생산에 필요한 HACCP(해썹) 인증을 갱신하고 있습니다.

[당사의 주요 제품 관련 각종 산업표준]

산업표준

적용제품

인증연도

회사에 미치는 영향

HACCP

축산물(분쇄가공육제품)

2004년

제품의 품질 관리 및 안전성 강화

HACCP

식품(기타가공품)

2007년

제품의 품질 관리 및 안전성 강화

HACCP

식품

(햄류, 식육추출가공품)

2013년

제품의 품질 관리 및 안전성 강화

HACCP

축산물

(소시지, 베이컨, 양념육)

2016년

제품의 품질 관리 및 안전성 강화

HACCP(해썹)인증은 안전한 제품 공급을 위한 사전 예방 및 관리를 목적으로 국내에서는 식품업체를 대상으로 2001년도부터 시행되었으며, 사료제조업, 가축사육업, 도축업, 축산물 보관ㆍ운반ㆍ판매업에 이르기까지 생산 및 가공유통의 모든 분야에 적용되며 이를 의무적으로 적용토록 법적으로 규정하고 있습니다. 따라서 당사는 2004년 설립 후 취급하는 품목마다 해당 인증을 획득 및 갱신하며 품질 관리에 힘쓰고 있습니다.

또한 당사는 R&D 센터 산하에 개발팀과 품질보증팀을 함께 구성해 제품 판매 후 발생할 수 있는 문제에 대비하고 있습니다. 당사의 주요 판매 경로는 프랜차이즈, 급식기업, 대리점, OEM 등 B2B와 할인점, 편의점 등을 통한 B2C로 구성되어 있습니다. B2B와 B2C 모두 고객의 불만 사항을 접수 시 품질보증팀에 해당 사항이 이관되어 접수된 제품의 검수 및 문제를 확인 후 문제 발견 시 상응하는 보상과 사후 기록 관리를 통해 고객 불만 최소화를 목표로 하고 있습니다. 최근 3년 동안 제품의 포장손상 등의 소비자 불만사항이 접수된 사례는 있으나 주요 제품의 반품 및 하자 등 중대 소비재 불만사항과 소송 등이 발생한 내역이 없고 HACCP 위반 사례는 발생하지 않았습니다. 

그럼에도 불구하고 생산 및 유통과정 시 관리 미흡으로 인한 부주의 발생 시 당사의 브랜드 가치 및 매출 실적 하락으로 이어질 수 있으며 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 정부정책 변동에 따른 위험

당사는 식육가공 식품을 생산하는 기업으로서 국민 보건위생 및 환경과 관련된 다양한 국내외 규제환경에 노출되어 있습니다. 당사가 취급하는 원재료 및 주요제품의 특성상 제품 생산에 있어서 엄격한 위생관리가 필요하고 이와 관련하여 정부의 다양한 정책 및 규제를 받고 있습니다. 따라서
향후 식품과 관련하여 예기치 못한 위생 및 제품 관련 문제가 발생하여 해당산업에 대한 규제가 강화될 시 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 식육가공 식품을 생산하는 기업으로서 국민 보건위생 및 환경과 관련된 다양한 국내외 규제환경에 노출되어 있습니다. 당사가 취급하는 원재료 및 주요제품의 특성상 제품 생산에 있어서 엄격한 위생관리가 필요하고 이와 관련하여 정부의 다양한 정책 및 규제를 받고 있습니다. 당사가 적용받고 있거나 직접적으로 관련이 있는 규제들은 다음과 같습니다.

규제

주요 내용

식품안전기본법

식품의 안전에 관한 국민의 권리, 의무와 국가 및 지방자치단체의 책임을 명확히 하고, 식품안전정책의 수립, 조정 등에 관한 기본적인 사항을 규정함으로써 국민이 건강하고 안전한 식생활을 영위하게 함이 목적입니다.

식품위생법

식품으로 인하여 생기는 위생상의 위해를 방지하고 식품영양의 질적 향상을 도모하며 식품에 관한 올바른 정보를 제공하여 국민보건 증진이 목적입니다.

축산물 위생관리법

축산물의 위생적인 관리와 그 품질의 향상을 도모하기 위하여 가축의 사육·도살·처리와 축산물의 가공·유통 및 검사에 필요한 사항을 정함으로써 축산업의 건전한 발전과 공중위생의 향상이 목적입니다.

축산물 표시기준

축산물의 표시에 관한 기준을 규정함으로써 축산물의 위생적인 관리를 도모하고 소비자에게 정확한 정보를 제공하며 공정한 거래의 확보가 목적입니다.

연방규정: 9 CFR part 381

미국 농업부(USDA)는 2014년 우리나라를 미국의 가금육가공품 수출가능국가 목록에 포함시키며 대미수출이 시작됐습니다.

해썹(HACCP)

한국식품안전관리인증원

식품의 원재료부터 제조, 가공, 보존, 유통, 조리단계를 거쳐 최종소비자가 섭취하기 전까지 각 단계에서 발생할 우려가 있는 리스크를 규명하고 관리하는 식품 안전 관리제도입니다.

따라서, 당사는 2004년 6월 설립된 이래로 제품 생산 및 품질 관리에 필요한 인증을 지속적으로 받고 있습니다. 당사는 2004년 6월 설립된 이래로 동년 9월 축산물 HACCP 지정(식육가공업-분쇄가공육제품)을 시작으로 2016년 10월 축산물 HACCP 지정(소시지, 베이컨 류 등)받아 제품의 품질관리에 있어서 만전을 기하고 있습니다. 또한, 당사에서 취급하는 제품 중 하나인 삼계탕을 2014년 3월 국내 업계 최초로 미국 농무성(USDA)에 정식 인가를 받은 업체로서 매년 진행되고 있는 검사를 성공적으로 받고 있으며 정기적인 직원 교육 또한 꾸준히 진행하여 제품 생산을 차질 없이 진행하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, AI(조류인플루엔자), 살충제 계란, 용가리 과자, 햄버거병 등 식품안전 사고가 최근 빈번하게 발생하면서 식품안전 관리 정책은 지속적으로 규제 완화에서 강화로 선회하고 있습니다. 또한, HACCP 인증관리 기준 또한 위반했을 시 즉시 인증을 취소하는 ‘원스트라이크 아웃제’가 도입되면서 더욱 엄격한 관리가 이루어지고 있는 상황입니다.

따라서 향후 예기치 못한 위생 및 제품 관련 문제가 불거질 시 해당산업에 대한 규제 강화가 일어날 수 있으며 이에 따라 당사의 경영환경에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출액 및 수익성과 관련된 위험

당사의 이익률 지표는 2017년 매출총이익률 14.91%, 영업이익률 2.65%, 당기순이익률 1.62%에서 2018년 매출총이익률 15.53%, 영업이익률 6.25%, 당기순이익률 4.10%로 개선되는 모습을 보였으나, 2019년 매출총이익률 14.27%, 영업이익률 4.38%, 당기순이익률 2.95%로 소폭 하락하였으며, 2020년은 매출총이익률 14.89%, 영업이익률 4.01%, 당기순이익률 3.58%로 전년 대비 비슷한 수준을 보이고 있습니다. 2016년 말 발생한 AI파장이 2017년까지 계속되며 매출하락에 큰 영향을 끼쳤으며, 브라질 부패 닭고기 사태로 인한 수입산 닭고기사용 금지로 원재료인 닭고기 값의 상승으로 원가에 대한 부담이 가중되었기 때문에 2017년의 이익률이 상대적으로 낮았으며,
2018년은 원가율이 높은 제품과 소량 판매되는 제품을 선별하여 해당 제품들의 판매를 중단하고 이익률이 높은 제품의 판매에 집중하였고, 이것이 원가율 개선에 영향을 미쳤습니다.
2019년은 매출액은
전년대비 소폭 증가하였으나 원가율이 상대적으로 우수한 B2B 제품군의 매출 비중이 감소하고 B2C 매출 비중이 증가하면서 이익률이 소폭 하락하였습니다.
한편, 당사는 품목별, 제품별로 원가율을 수시로 모니터링 하여 개선해나가고 있으나,
대내외 환경 변화에 따라서 제품별 매출비중에 변동이 있을 수 있으며 이는 상기한 바와 같이 당사의 수익률에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[손익계산서 주요 계정 및 수익성 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2020년
1분기
2021년
1분기
2019년
업종평균

매출액
85,864
99,419
99,833
92,298
23,631
20,844
-

매출총이익
12,798
15,436
14,247
13,739
3,325
3,094
-

영업이익
2,278
6,217
4,374
3,702
785
667
-

당기순이익
1,389
4,077
2,945
3,300
609
495
-

매출총이익률(%)
14.91
15.53
14.27
14.89
14.07
14.84
13.73

영업이익률(%)
2.65
6.25
4.38
4.01
3.32
3.20
2.21

당기순이익률(%)
1.62
4.10
2.95
3.58
2.58
2.37
1.31

주1)
업종평균은 한국은행의 2019 기업경영분석 C101-4. 고기, 과실, 채소 및 유지 가공업 업종의 평균을 사용하였습니다.

출처 :
사업보고서

당사의 매출총이익률은 2017년 14.91%, 2018년 15.53%, 2019년 14.27%, 2020년 14.89%,
2021년 1분기 14.84%
로 나타났으며, 영업이익률은 2017년 2.65%, 2018년 6.25%, 2019년 4.38%, 2020년 4.01%,
2021년 1분기 3.20%
로 나타났습니다. 또한, 당기순이익률은 2017년 1.62%, 2018년 4.10%, 2019년 2.95%, 2020년 3.58%,
2021년 2.37%로
나타났습니다. 당사가 속한 한국은행 2019년 기업경영분석 "C101-4. 고기, 과실, 채소 및 유지 가공업"의 업종평균 영업이익률 및 당기
순이이률은 각각 2.21%, 1.31%로 당사의 이익율은 업종평균과 비슷하거나 약간 상회하고 있습니다. 

당사의 매출총이익률은 2017년 14.91%, 2018년 15.53%, 2019년 14.27%, 2020년 14.89%로 나타났으며, 영업이익률은 2017년 2.65%, 2018년 6.25%, 2019년 4.38%, 2020년 4.01%로 나타났습니다. 또한, 당기순이익률은 2017년 1.62%, 2018년 4.10%, 2019년 2.95%, 2020년 3.58%로 나타났습니다. 당사가 속한 한국은행 2019년 기업경영분석 "C101-4. 고기, 과실, 채소 및 유지 가공업"의 업종평균 영업이익률 및 당기
순이이률은 각각 2.21%, 1.31%로 당사의 이익율은 업종평균과 비슷하거나 약간 상회하고 있습니다. 

한
편, 당사의 이익률 지표는 2017년 매출총이익률 14.91%, 영업이익률 2.65%, 당기순이익률 1.62%에서 2018년 매출총이익률 15.53%, 영업이익률 6.25%, 당기순이익률 4.10%로 개선되는 모습을 보였으나, 2019년 매출총이익률 14.27%, 영업이익률 4.38%, 당기순이익률 2.95%로 소폭 하락하였으며, 2020년은 매출총이익률 14.89%, 영업이익률 4.01%, 당기순이익률 3.58%로 전년 대비 비슷한 수준을 보이고 있습니다. 2018년이 2017년 대비 이익률이 개선된 원인은 두 가지 입니다. 2016년 말 발생한 AI파장이 2017년까지 계속되며 매출하락에 큰 영향을 끼쳤으며, 브라질 부패 닭고기 사태로 인한 수입산 닭고기사용 금지로 원재료인 닭고기 값의 상승으로 원가에 대한 부담이 가중되었기 때문에 2017년의 이익률이 상대적으로 낮았기 때문입니다.
그리고 2018년은 원가율이 높은 제품과 소량 판매되는 제품을 선별하여 해당 제품들의 판매를 중단하고 이익률이 높은 제품의 판매에 집중하였고, 이것이 원가율 개선에 영향을 미쳤습니다.
2019년은 매출액은
전년대비 소폭 증가하였으나 원가율이 상대적으로 우수한 B2B 제품군의 매출 비중이 감소하고 B2C 매출 비중이 증가하면서 이익률이 소폭 하락하였습니다.

한편, 당사는 품목별, 제품별로 원가율을 수시로 모니터링 하여 개선해나가고 있으나, 대내외 환경 변화에 따라서 제품별 매출비중에 변동이 있을 수 있으며 이는 상기한 바와 같이 당사의 수익률에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

나. 매출채권과 관련된 위험

당
사의 매출채권 회전율은 2017년 6.28회,
2018년 7.71회, 2019년 7.72회, 2020년 8.50회,
2021년 1분기 8.60회
로 최근4년간 증가하고 있는 추세에 있으나
2019년 동 업종평균인 9.53 대비하여 낮은 수준입니다. 만
약 급격한 경기변동으로 매출처의 파산, 지급불능 상태 발생 등으로 인해 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 영업 안정성 및 현금흐름에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권 회전율은 2017년 6.28회, 2018년 7.71회, 2019년 7.72회, 2020년 8.50회,
2021년 1분기 8.60회로 2019년 동 업종평균인 9.53대비하여 낮은 수준입니다. 매출채권 회전율이 지속적으로 낮은 수준을 유지할 시, 매출채권의 회수기간이 길어지고 그에 따른 대손발생의 위험이 증가하여 수익의 악화 가능성이 있다고 해석할 수 있습니다. 당사의 최근4개년 매출액, 매출채권 및 매출채권회전율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 회)

구분

2017년

2018년

2019년

2020년

2020년
1분기
2021년
1분기

업종평균

회사

매출액

85,864,305
99,418,999

-

99,832,949
92,297,703
23,630,959
20,844,195

매출채권
(총액)

11,552,318
14,241,073

-

11,619,974
10,095,233
13,271,033
9,284,388

매출채권
회전율

6.28
7.71
9.53
7.72
8.50
7.60
8.60

주1)
업종평균은 한국은행의 2019 기업경영분석 C101-4. 고기, 과실, 채소 및 유지 가공업 업종의 평균을 사용하였습니다.

주2)
매출채권회전율(회) = 매출액/((당기매출채권+전기매출채권)/2)

주3)
분기 매출채권회전율은 연환산매출액을 기준으로 산정하였습니다.

출처 :
사업보고서

비록 당사의 매출채권은 산업평균을 하회하고 있지만 2016년부터 2020년까지 매년 개선되고 있는 모습을 보여왔습니다. 당사의 매출채권 회수 안정성에 대해 분석해보면, 당사의 매출채권 회수 기간은 평균 45일, 매입채무 지급 기간은 평균 45일로 비슷하며, 매출채권은 영업본부와 재무팀, 매입채무는 SCM팀과 재무팀이 협업하여 관리하고 있습니다.

주요 매출처는 롯데리아, BBQ, 버거킹, CJ제일제당, 쿠팡 등 유명 프랜차이즈와 대기업으로서 매출채권 회수가 원활히 이루어지고 있으며, 만약 미회수 채권 등이 발생할 경우 최상위 지배회사인 이지홀딩스가 용역 계약에 따라 법률적 조치 실시를 통해 회수하고 있습니다. 매출채권은 1년 이상 매출채권의 경우 전액 대손충당금을 설정하고 있으며, 매출채권 잔액에 대해서 일차적으로 거래처별로 재무상태, 미래상환능력, 담보설정유뮤 등을 기준으로 매출채권 연령별로 과거 대손경험률을 적용하여 추가로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 최근 4년 주요 거래처와 매출이 중단된 사례는 없으며, 주요 거래처와의 계약서에는 당사에게 불리한 특별한 사항은 없습니다.
최근 4개년 매출채권 연령분석 및 대손충당금 현황은 다음과 같습니다. 

[매출채권 및 대손충당금 현황]

(단위 : 천원)

구분

2017년

2018년

2019년

2020년

2020년
1분기
2021년
1분기

매출채권잔액
(총액)

11,552,318
14,241,073
11,619,974
10,095,233
13,271,033
9,284,388

대손충당금

(22,089)
(10,894)
(5,126)
(5,126)
(5,126)
(5,126)

출처 :
사업보고서

[매출채권 연령분석]

(단위 : 천원)

구 분
3월 미만
3-6월 미만
6-12월 미만
1년 이상
합계

2021년 1분기
9,283,788
-
600
-

9,284,388

2020년 1분기
13,270,033
-
-
100

13,271,033

2020년
10,094,333
-
900
-
10,095,233

2019년
11,618,974
-
-
1,000
11,619,974

2018년
14,234,640
-
-
6,433
14,241,073

2017년
11,538,331
13,604
-
383
11,552,318

현재 당사 매출채권의 대부분은 3개월 이내 매출채권으로서 안정적으로 회수되고 있으나,
만약 급격한 경기변동 등 예측 불가능한 외부요인으로 인해 매출채권 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화되어 회사의 유동성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

다. 재고자산과 관련된 위험

당사의 재고자산회전율은 2020년 9.16으로 업종평균 9.56보다 다소 낮은 편이며 2017년 8.73, 2018년 9.17, 2019년 9.95로 매년 비슷한 수준의 재고자산회전율을 나타내고 있습니다. 프랜차이즈의 경우 재고관리를 위하여 전년도 제품 판매량을 기준으로 사업계획을 수립하고 월 판매량 주기를 예측하여 비축 생산을 진행하고 있으며, 급식기업의 경우 매출처로부터 발주 주문을 받아 주간 단위로 생산을 진행하고 있어 재고자산의 진부화 가능성이 낮습니다. 다만,
향후 매출지연 및 장기재고의 증가시 당사의 재무상황 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사 제품의 생산 방식은 크게 발주 주문을 통한 생산 방식(오더 베이스)과 비축을 위한 생산 방식으로 나눌 수 있으며, 판매 루트 및 제품의 판매량에 따라 생산 방식을 달리 적용하고 있습니다. 프랜차이즈의 경우 안전한 재고관리를 위하여 전년도 제품 판매량을 기준으로 사업계획을 수립하고 월 판매량 주기를 예측하여 비축 생산을 진행하고 있으며, 급식기업의 경우 매출처로부터 발주 주문을 받아 주간 단위로 생산을 진행하고 있습니
다. 따라서 재고자산의 진부화 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 당사의 최근 4개년

매출액 추이 및
재
고자산 회전율은 다음과 같습니다.

[월별 매출액 추이]

(단위 : 백만원, 회)

연도

구 분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

총합계

2017

수 출

76

188

-

98

210

192

252

52

98

129

162

283

1,740

국 내

6,246

5,441

6,581

6,810

6,805

7,457

8,010

8,268

8,271

6,900

7,032

6,303

84,124

2018

수 출

108.3

66.2

160.9

156.9

192.5

198.7

0.4

38.4

240.4

223.6

193.7

292.9

1,873

국 내

7,468

6,766

8,635

7,588

8,218

8,216

10,102

9,240

8,046

7,945

7,774

7,547

97,546

2019

수 출

124
23
50
157
11
164
125
12
141
187
199
189
1,382

국 내

8,106
6,471
8,037
7,640
7,965
8,393
10,163
8,943
7,447
8,913
7,842
8,531
98,451

2020

수 출

162
134
116
264
169
256
168
73
193
202
230
366
2,334

국 내

8,064
7,443
7,712
7,647
7,100
7,994
8,889
7,249
7,648
6,238
6,750
7,229
89,963

2021
수 출
122
117
279
-
-
-
-
-
-
-
-
-
518

국 내
6,910
5,962
7,454
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20,326

출처 :
당사제시

[재고자산 및 재고자산회전율 추이]

(단위: 천원, 회)

구 분

2017
2018

2019

2020

2021년 1분기

동업종 평균

재고자산
(총액)

10,448,662
11,226,206
8,839,217
11,304,742
11,767,009
-

재고자산
회전율(회)
8.73
9.17
9.95
9.16
7.23
9.56

주1)
업종평균은 한국은행의 2019 기업경영분석 C101-4. 고기, 과실, 채소 및 유지 가공업 업종의 평균을 사용하였습니다.

주2)
재고자산회전율(회) = 매출액/((당기재고자산+전기재고자산)/2)

주3)
분기 재고자산회전율은 연환산매출액을 기준으로 산정하였습니다.

출처 :
사업보고서

동업종 9.56(2019년)회 대비 당사의 20년도 기준 재고자산회전율은 9.16로 다소 낮은편이나, 매년 거의 비슷한 재고자산회전율을 나타내고 있습니다. 그리고 더욱 엄격한 재고자산 관리를 위해서 2019년 1월 재고자산 관리규정을 제정하였으며 2020년 1월부터 ERP를 통해 재고자산을 관리하고 있습니다. 다만, 향후 불가항력적인 사항의 발생으로 인한 매출지연 및 장기재고의 증가 시 당사의 재무상황 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수

있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

라. 재무안정성과 관련된 위험

당사의 재무안정성은 2016년부터 2019년까지 점차 개선되고 있는 추세에 있으며, 부채비율, 유동비율, 차입금의존도, 당좌비율 및 이자보상배율이 모두 업종평균대비 양호한 수준을 유지하고 있었
으나, 2020년
신규 생산공장 설립을 위한 부동산 매입 및 유동성 확보 차원에서 단기차입금 증가와 사모사채 발행이 이루어 지면서

부채비율이 110.29%로 상승하였습
니다.
당사는 이번 유상증자를 통해 유입되는 공모자금으로 차입금 상환이 계획대로 이루어질 경우 재무안정성은 개선될 것으로 기대 됩니다. 다만 금번 유상증자 자금사용 계획이 계획대로 진행되지 않거나 향후 차입금이 대량 증가하는 경우 재무안정성은 하락할 수 있으며, 예기치 못한 경기침체 및 시중유동성 악화 등 외부변수로 차입금의 원활한 상환 및 연장이 어려워지는 경우 재무안정성이 더욱 악화될 수 있는 바, 투자자들께서는 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

당사의 부채비율, 유동비율, 차입금의존도, 당좌비율 및 이자보상비율은 동업종평균 대비 우위에 있으며 과거보다 점차 개선되는 모습을 보이고 있는 상황입니다. 그러나 당사의 사업계획이 차질을 빚거나 예기치 못한 영업환경 변화로 인하여 재무구조가 악화될 가능성이 있습니다. 당사의 최근 4개년 재무안정성과 관련된 재무비율은 다음과 같습니다.

구 분

2017년
2018년

2019년

2020년

2021년
1분기

동업종
평균

부채비율(%)

152.5
124.70
59.46
110.29
119.88
148.53

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

-

-

유동비율(%)

91.69
122.69
187.10
187.86
176.08
132.37

차입금의존도(%)

25.95
25.08
12.27
37.25
39.07
41.81

당좌비율(%)

50.27
70.09
132.38
143.83
137.51
88.91

이자보상비율(%)

346.00
949.84
865.78
628.32
309.44
243.79

주1)
업종평균은 한국은행의 2019 기업경영분석 C101-4. 고기, 과실, 채소 및 유지 가공업 업종의 평균을 사용하였습니다.

출처 :
사업보고서

당사는 2016년 177억원의 장단기 차입금을 보유하고 있었으나 2017년 약 50억원을 상환하였고, 2018년 다시 차입금이 소폭 늘어났지만 자본의 증가폭이 더 컸습니다. 2019년 이후 기업공개를 통해 조달한 자금으로 약 64억원의 차입금을 상환하며 재무안정성이 크게 향상되었으나, 2020년 단기차입금 차입 및 사모사채 발행으로 재무안정성이 다소 약화되었습니다. 당사의 부채비율은 2016년 202.4%, 2017년 152.5%, 2018년 124.7%, 2019년 59.46%로 매년 감소하였으며 2020년 110.29%,
2021년 1분기 119.88%로 증가하였습니다. 하지만 2020년
및 2021년 1분기 부채비율은 동업종 평균인 148.53%를 하회하는 수준으로 재무적 안정성이 양호한 것으로 보여집니다. 당사의 최근 4개년 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

2017년

2018년

2019년
2020년
2021년 1분기

단기차입금

4,965,496

4,200,000

2,400,000
12,400,000
16,400,000

유동성장기부채

4,658,260

2,858,333

1,250,000
1,849,996
1,849,996

장기차입금

3,250,000

6,197,222

3,525,000
3,024,995
2,562,496

사채

-

-

-
14,975,728
14,977,299

합계

12,873,756

13,255,555

7,175,000
32,250,719
35,789,791

출처 :
사업보고서

2020년 산업은행으로부터 차입한 100억원은 당사 운영자금으로 활용되었으며, 증권신고서 제출일 현재 장단기 차입금 현황과 금번 공모자금을 통해 상환될 차입금별 세부 상환 계획은 다음과 같습니다.

- 단기차입금

(단위: 백만원)

내용
차입처
이자율
제출일 현재 잔액
상환예정금액
상환 계획

운영자금
한국산업은행
1.96%
2,000
2,000
2021년 6월 중 상환

한국산업은행
1.87%
10,000
-
만기일(21.06.30)에 연장

한국산업은행
2.03%
3,000
3,000

2021년 6월 중 상환

한국수출입은행
2.50%
400
400

2021년 6월 중 상환

신한은행
2.72%
1,000
1,000

2021년 6월 중 상환

합 계
16,400
6,400
-

- 장기차입금 (유동성 장기부채 포함)

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율
제출일 현재 잔액
상환예정금액
상환 계획

시설자금
우리은행
2.36%
1,200
1,200

2021년 6월 중 상환

운영자금
우리은행
4.61%
2,500
2,500

2021년 6월 중 상환

우리은행
1.75%
400
400

2021년 6월 중 상환

합 계
4,100
4,100
-

또한 당사는
21년 1분기말 248억원
의 현금 및 현금성 자산을 보유하고 있습니다. 당사는 매출채권 회수가 원활히 이루어 지고 있고 어음할인 및 단기차입금 조달을 통하여 현금을 조달하고 있기 때문에 현재까지 현금 부족으로 인한 경영상의 문제가 발생한 적은 없습니다.
19년은 기업공개 공모자금을 차입금 상환 및 운영자금으로 사용하게 되면서 영업현금흐름이 큰 폭으로 개선되어 현금성 자산이 크게 증가하였으며, 20년은 코로나19를 대비한 현금 유동성의 확보 차원에서
단기차입금과

사채발행으로 인해 현금성자산은 증가하였으나 부채비율도 크
게 증가하였습니다.
당사
의 최근 4개년 현금 및 현금성자산 현황과 사채 발행 현황은 다음과 같습니다.

[현금 및 현금성자산 추이]

(단위: 천원)

과 목

2017년

2018년

2019년

2020년

202
1
년 1분기

현금및현금성자산

474,910
716,260
9,698,288
19,190,999
24,790,286

출처 :
사업보고서

[사채 발행 현황]

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율
당분기말
전기말

제2회 무보증사모사채
2020.07.23
2023.07.23
2.73%
15,000,000
15,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(22,700)
(24,271)

계
14,977,300
14,975,729

차감: 1년이내 만기도래분
-
-

계
14,977,300
14,975,729

그리고 상기 사채발행금액은 당사의 신규 생산공장 설립을 위한 부동산 매입 자금으로 사용되었습니다. 관련된 상세 내역은 다음과 같습니다.

1. 자산구분
토지 및 건물

- 자산명
경기도 용인시 처인구 이동읍 화산리 617 
경기도 용인시 처인구 이동읍 화산리 622-2 
소재 토지 및 건물
(토지 총 면적 : 10,899㎡, 건물 총 면적 : 10,786.33㎡)

2. 양수내역
양수금액(원)
9,300,000,000

자산총액(원)
58,497,680,014

자산총액대비(%)
15.9

3. 양수목적
장기적 사업확장 및 성장에 따른 업무시설 확보

4. 양수영향
1. 사업의 혁신과 성장의 도약을 위함.
2. 미래를 대비한 예비 생산시설 확보 및
 매출증대에 따른 지원시설 확보.
3. 신제품 개발 확대를 위한 R&D센타 증설,

5. 양수예정일자
계약체결일
2020년 10월 29일

양수기준일
2020년 11월 09일

등기예정일
2020년 11월 09일

6. 거래상대방
회사명(성명)
주식회사 미크로

자본금(원)
400,000,000

주요사업
자동화기계개발, 산업용 기계 및 자수기 제조, 판매

본점소재지(주소)
경기도 용인시 처인구 이동읍 화산로93번길 15-7

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
1) 계약금(10%, 2020. 10. 29) : 930,000,000원 
2) 잔 금(90%, 2020. 11. 09) : 8,370,000,000원

8. 외부평가에
관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
-근거 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 제1항 제7호 및 동법시행령 제171조 제2항 제5호에 의한 적정성 평가
-사유 : 회사가 양수하기로 의사결정한 자산 양수도 가액의 적정성 여부 판단

외부평가기관의 명칭
회계법인 동행

외부평가 기간
2020년 10월 06일 ~ 2020년 10월 29일

외부평가 의견
적정

9. 주주총회 특별결의 여부
미해당

- 주주총회 예정일자
-

10. 이사회결의일(결정일)
2020년 10월 29일

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

당사는 육류소비 증가와 HMR 시장의 성장을 바탕으로 안정적 매출 및 이익실현으로 재무적 안정성이 제고될 것으로 기대되며 이번 유상증자를 통한 공모자금으로 계획과 같이 차입금 상환이 이루어질 경우 당사의 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 기대 됩니다. 

다만 금번 유상증자 자금사용 계획이 계획대로 진행되지 않거나 향후 차입금이 대량 증가하는 경우 재무안정성은 하락할 수 있으며, 예기치 못한 경기침체 및 시중유동성 악화 등 외부변수로 차입금의 원활한 상환 및 연장이 어려워지는 경우 재무안정성이 더욱 악화될 수 있는 바, 투자자들께서는 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

마. 원재료 가격변동과 관련된 위험

당사는 원재료의 안정된 수급을 위하여 다수의 국내 공급처로부터 원재료를 공급받고 있으며, 주요매입처와 1년 단위로 계약을 체결하여 안정적으로 원재료를 조달받고 있습니다.
당사의 원재료 조달정책에도 불구하고 원재료 시장의 예기치못한 변동상황 또는 육계의 갑작스러운 수급 변동요인으로 인하여 육계 가격의 변동성이 높아질 경우, 당사의의 원재료 조달 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 원재료 조달 방식은 계약 구매, 비축 구매, 수시 구매 등 3가지이며, 판매 및 생산 계획, 원재료의 단가변동, 품귀현상 등에 따라 조달 방식이 결정됩니다. 당사의 주요 원재료는 계육, 돈육, 우육 등이며, 국내와 해외에서 조달하고 있습니다.

원재료 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 계육은 다수 국내 공급처에서 80~90%를 공급받고 있으며, 10~20%는 국내 주요 에이전시를 통해 해외에서 조달받고 있습니다. 계육 다음으로 많이 사용되는 돈육은 다수 국내 공급처를 통해 대부분 조달하여 왔으나 최근 해외에서 조달하는 비중이 점차 증가하고 있습니다. 원재료 중 비중이 낮은 우육, 수산물 등은 구매가격이 낮은 해외에서 대부분 조달하고 있으며, 다수의 에이전시와 계약을 체결하고 있습니다.

[당사 주요 원재료 조달 현황]

(단위: 백만원)

품목

2017년

2018년

2019년

2020년
2020년 1분기
2021년 1분기

매입액

비중

매입액

비중

매입액

비중

매입액
비중
매입액
비중
매입액
비중

계육

국내

31,406

74.3%

31,936

69.7%

34,497
79.3%
36,386
78.1%
9,014
76.7%
8.504
83.0%

수입

4,988

11.8%

3,190

7.0%

5,561
12.8%
7,679
16.5%
1,812
15.4%
1.569
15.3%

소계

36,394

86.1%

35,126

76.7%

40,058
92.1%
44,065
94.6%
10,826
92.1%
10,073
98.4%

돈육

국내

3,282

7.8%

4,253

9.3%

1,787
4.1%
914
2.0%
372
3.2%
128
1.3%

수입

921

2.2%

4,929

10.8%

1,064
2.4%
1,308
2.8%
499
4.3%
-
-

소계

4,203

9.9%

9,182

20.0%

2,851
6.6%
2,222
4.8%
871
7.4%
128
1.3%

우육

국내

93

0.2%

69

0.2%

106
0.2%
-
-
-
-
25
0.2%

수입

1,099

2.6%

1,165

2.5%

279
0.6%
158
0.3%
-
-
-
-

소계

1,192

2.8%

1,234

2.7%

385
0.9%
158
0.3%
-
-
25
0.2%

기타

국내

139

0.3%

157

0.3%

16
0.0%
28
0.1%
-
-
-
-

수입

329

0.8%

114

0.2%

19
0.0%
106
0.2%
53
0.5%
14
0.1%

소계

468

1.1%

271

0.6%

35
0.1%
134
0.3%
53
0.5%
14
0.1%

합계

국내

34,920

82.6%

36,415

79.5%

36,388
83.7%
37,328
80.1%
9,386
79.9%
8,657
84.5%

수입

7,337

17.4%

9,398

20.5%

7,102
16.3%
9,251
19.9%
2,364
20.1%
1,583
15.5%

소계

42,257

100.0%

45,813

100.0%

43,490
100.0%
46,579
100.0%
11,750
100.0%
10,240
100.0%

출처 :
사업보고서

주요 원재료인 계육과 돈육은 저렴한 주요 단백질원일 뿐만 아니라 소비량이 많은 대중적인 축산 품목으로 조달은 안정적인 편입니다. 다만, 질병, 사회적 및 국가적 이슈 등으로 가격이 변동할 수 있습니다. 당사의 경우 거래처와 연간단위로 매입계약을 체결하여 일정한 가격으로 닭고기를 매입하고 있기 때문에 조류인플루엔자 발병에 따른 닭고기 시세변동에 적은 영향을 받습니다.

그럼에도 불구하고 동물관련 질병 발병시 원재료의 수급에 어려움을 겪을 수 있으며 국내의 인체감염 사례 발생 시에 소비자 불안심리로 이어져 공급 변동 및 수요가 축소되어 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 

바. 국내 매출 집중과

관련된 위험

2021년 1분기
기준

당사는 전체 매출액의 9
7.51%
가 내수
매출이고, 해외 매출액은 2.49% 수준입니다.
따라서
국

내 경기가 급격히 둔화되거나 닭고기 및 당사 제품에 대한 부정적인 인식 발생 등 예기치 못한 국내 시장환경 변동이 발생하는 경우 이로 인하여 당사의 수익구조 및 재무상태에 부정적인 영향이 있을 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는
2021년 1분기
기준 총 매출액
20,844백만원 중 국내 매출액이 20,326백만원으로 97.5%의 비중을 차지하고 있고, 해외(미국, 일본, 홍콩 등) 매출액이 518백만원으로 2.5%의 비중을 차지하고 있습니다.

[당사 내수/수출 구분]

(단위: 백만원, %)

구분

2017년

2018년

2019년

2020년
2020년
1분기
2021년
1분기

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

내수

84,124
98.0
97,547
98.1
98,451
98.6
89,964
97.5
22,676
96.0
20,326
97.5

수출

1,740
2.0
1,872
1.9
1,382
1.4
2,334
2.5
955
4.0
518
2.5

합계

85,864
100.0
99,419
100.0
99,833
100.0
92,298
100.0
22,631
100.0
20,844
100.0

출처 :
사업보고서

당사를 포함하여 축산물가공업을 영위하고 있는 기업들의 매출액 중에서 수출이 차지하는 비중은 높지 않습니다. 그 이유는 각국 마다 국외의 축산물 수입에 대해서 엄격한 규제를 적용하고 있어 까다로운 심사절차를 거쳐야 하기 때문으로 파악됩니다. 이에 따라 당사의 매출 대부분은 국내에서 발생되고 있으며, 삼계탕, 삼계죽 등 일부 제품은 수출을 통해 미국, 일본, 홍콩 등 해외에 판매되고 있습니다.

당사는 국내 소비자의 탄탄한 내수 매출을 바탕으로 꾸준한 성장을 거듭하였으므로 향후 국내 소비자의 닭고기 선호도가 급격하게 하락하거나 당사 제품에 대한 선호도가 급격하게 하락할 가능성은 높지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 국내 경기가 급격히 둔화되거나 닭고기 및 당사 제품에 대한 부정적인 인식 발생 등 예기치 못한 상황이 발생하는 경우 이로 인하여 당사의 수익구조 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 관계회사 거래와 관련된 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최상위지배기업은 (주)이지홀딩스입니다. 따라서 (주)이지홀딩스의 관계회사들이 모두 당사의 관계회사에 포함됩니다. 최근 3년 및 당해 연도 중 당사는 관계회사 중 일부 관계회사와의 거래가 있으며, 해당 거래는 모두 당사의 영업활동에 있어 필수적인 거래이고 부적절한 거래는 존재하지 않습니다.

2
021년 1분기

기준 관계회사와의 매출/매입 거래금액은 매출액
187,269
천원
및 매입액

2,050,037

천원
등
총
2,237,306천원
입
니
다.

당사는 관계회사를 통한 이익전가나 적정하지 않은 거래를 방지하기 위하여 내부통제절차가 마련되어 있으며 해당 절차에 따라 적법하게 거래가 이루어지고 있습니다.

이러한 안전장치에도 불구하고 이해관계자 거래를 위한 내부통제 기능이 효과적으로 작동되지 아니할 경우 당사에게 영업적 혹은 재무적으로 불리한 거래가 이루어져 경영성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있으니

투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최상위 지배기업은 (주)이지홀딩스이며, 따라서 (주)이지홀딩스와 그 관계회사들이 모두 당사의 관계회사가 됩니다. 그 중 현재 당사와 거래관계에 있는 회사의 최근 4개년 거래 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 영업 상의 거래 내용 요약]

(단위: 백만원)

구분

2017
2018

2019

2020

2020.1Q
2021.1Q

비고

매출

283

557

691
400
105
187

제품, 선물세트 판매

매입

4,463

3,973

1,897
1,933
199
2,050

원재료, 상품 구매

기타수익

116

29

5
74
-
73

기계장치 매각 등

기타비용

634

434

505
124
148
42

컨설팅 비용 등

출처 :
사업보고서

-2021년 1분기

(단위:천원)

특수관계자
구분
당분기
전분기

매출
매입
기타수익
기타비용
매출
매입
기타수익
기타비용

㈜이지홀딩스
기타특수관계자
3,540
107,325
-
38,402
56,118
-
-
129,483

㈜팜스토리

유의적인 영향력을
 보유한 회사

3,770
-
-
3,580
5,217
-
-
1,950

㈜마니커
기타특수관계자
45,960
1,775,647
-
-
27,031
71,484
-
9,325

㈜옵티팜
기타특수관계자
-
7,500
-
-
-
-
-
7,500

㈜이앤인베스트먼트
기타특수관계자
-
-
-
-
5,918
-
-
-

우리손에프앤지농업회사법인㈜
기타특수관계자
2,850
-
-
-
3,468
-
-
-

㈜정다운
기타특수관계자
120,520
159,565
21
-
-
127,720
-
60

농업회사법인㈜자연일가
기타특수관계자
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인㈜팜스월드지지피
기타특수관계자
1,200
-
-
-
1,177
-
-
-

농업회사법인㈜안성
기타특수관계자
1,101
-
-
-
1,114
-
-
-

농업회사법인㈜팜스월드
기타특수관계자
-
-
60,658
-
-
-
-
-

농업회사법인㈜웰피그
기타특수관계자
-
-
12,131
-
-
-
-
-

농업회사법인㈜지리산하이포지피
기타특수관계자
570
-
-
-
573
-
-
-

농업회사법인㈜부여육종
기타특수관계자
540
-
-
-
605
-
-
-

농업회사법인㈜우포월드
기타특수관계자
750
-
-
-
827
-
-
-

문경양돈영농조합법인
기타특수관계자
1,140
-
-
-
923
-
-
-

창진영농조합법인
기타특수관계자
540
-
-
-
573
-
-
-

금호영농조합법인
기타특수관계자
540
-
-
-
859
-
-
-

(주)이지바이오
기타특수관계자
3,510
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인㈜새들만
기타특수관계자
-
-
-
-
223
-
-
-

㈜이지팜스
기타특수관계자
738
-
-
-
-
-
-
-

합계
187,269
2,050,037
72,810
41,982
104,626
199,204
-
148,318

-2020년 1분기

(단위:천원)

특수관계자
구분
당분기
전분기

매출
매입
기타수익
기타비용
매출
매입
기타수익
기타비용

㈜이지바이오
최상위지배기업
56,118
-
-
129,483
5,788
-
-
121,298

㈜팜스토리
지배기업
5,217
-
-
1,950
1,397
72,106
-
1,800

㈜마니커
기타특수관계자
27,031
71,484
-
9,325
30,777
119,618
-
263

㈜옵티팜
기타특수관계자
-
-
-
7,500
-
-
-
7,500

㈜한국축산의희망서울사료
기타특수관계자
-
-
-
-
5,011
-
-
-

㈜이앤인베스트먼트
기타특수관계자
5,918
-
-
-
5,568
-
-
-

우리손에프앤지농업회사법인㈜
기타특수관계자
3,468
-
-
-
4,931
-
-
-

㈜정다운
기타특수관계자
-
127,720
-
60
-
198,259
2,700
2,030

농업회사법인㈜자연일가
기타특수관계자
-
-
-
-
81,332
222,006
-
163

농업회사법인㈜팜스월드지지피
기타특수관계자
1,177
-
-
-
1,702
-
-
-

농업회사법인㈜안성
기타특수관계자
1,114
-
-
-
1,745
-
-
-

농업회사법인㈜팜스월드
기타특수관계자

-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인㈜지리산하이포지피
기타특수관계자
573
-
-
-
829
-
-
-

농업회사법인㈜부여육종
기타특수관계자
605
-
-
-
960
-
-
-

농업회사법인㈜우포월드
기타특수관계자
827
-
-
-
1,178
-
-
-

문경양돈영농조합법인
기타특수관계자
923
-
-
-
1,353
-
-
-

창진영농조합법인
기타특수관계자
573
-
-
-
655
-
-
-

금호영농조합법인
기타특수관계자
859
-
-
-
611
-
-
-

농업회사법인㈜새들만
기타특수관계자
223
-
-
-
349
-
-
-

㈜이지팜스
기타특수관계자
-
-
-
-
255
-
-
-

㈜이앤벤처파트너스
기타특수관계자
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜PII
기타특수관계자
-
-
-
-
-
-
-
-

금호진천농장
기타특수관계자
-
-
-
-
175
-
-
-

창진영농조합법인길갈축산
기타특수관계자
-
-
-
-
175
-
-
-

(주)신성푸드 파주지점
기타특수관계자
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
104,626
199,204
-
148,318
144,791
611,989
2,700
133,054

- 2020년

(단위:천원)

특수관계자
구분
당기
전기

매출
매입
기타수익
기타비용
매출
매입
기타수익
기타비용

㈜이지홀딩스
기타특수관계자
72,116
388,968
-
115,090
14,396
-
-
467,240

㈜팜스토리
유의적인 영향력을 보유한 회사
49,058
-
-
4,670
25,581
72,106
-
3,378

㈜마니커
기타특수관계자
231,574
1,036,747
-
4,111
213,687
454,957
-
849

㈜옵티팜
기타특수관계자
-
30,000
-
-
-
-
-
30,000

㈜이앤인베스트먼트
기타특수관계자
12,528
-
-
-
13,414
-
-
-

우리손에프앤지농업회사법인㈜
기타특수관계자
4,989
-
-
-
4,931
-
-
-

㈜정다운
기타특수관계자
5,581
477,795
-
170
-
757,008
5,400
3,041

농업회사법인㈜자연일가
기타특수관계자
-
-
-
-
81,332
222,006
-
163

농업회사법인㈜팜스월드지지피
기타특수관계자
1,937
-

-
1,702
-
-
-

농업회사법인㈜안성
기타특수관계자
3,117
-
-
-
1,745
-
-
-

농업회사법인㈜팜스월드
기타특수관계자
-
-
61,220
-
-
-
-
-

농업회사법인㈜웰피그
기타특수관계자
-
-
12,770
-
-

-
-

농업회사법인㈜지리산하이포지피
기타특수관계자
573
-
-
-
829
-
-
-

농업회사법인㈜부여육종
기타특수관계자
605
-
-
-
960
-
-
-

농업회사법인㈜우포월드
기타특수관계자
2,209
-
-
-
1,178
-
-
-

문경양돈영농조합법인
기타특수관계자
2,581
-
-
-
1,353
-
-
-

창진영농조합법인
기타특수관계자
1,609
-
-
-
655
-
-
-

금호영농조합법인
기타특수관계자
859
-
-
-
611
-
-
-

(주)이지바이오
기타특수관계자
10,612
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인㈜새들만
기타특수관계자
223
-
-
-
349
-
-
-

㈜이지팜스
기타특수관계자
-
-
-
-
255
-
-
-

금호진천농장
기타특수관계자
-
-
-
-
175
-
-
-

창진영농조합법인길갈축산
기타특수관계자
-
-
-
-
175
-
-
-

(주)신성푸드 파주지점
기타특수관계자
-
-
-
-
328,060
391,632
-
-

합계
400,171
1,933,510
73,990
124,041
691,388
1,897,709
5,400
504,671

-2019년

(단위:천원)

특수관계자
구분
당기
전기

매출
매입
기타수익
기타비용
매출
매입
기타수익
기타비용

㈜이지바이오
최상위지배기업
14,396
-
-
467,240
61,174
-
761
397,900

㈜팜스토리
지배기업
20,570
72,106
-
3,378
16,493
882,831
-
1,977

㈜마니커
기타특수관계자
213,687
454,957
-
849
232,189
2,178,218
1,080
1,429

㈜옵티팜
기타특수관계자
-
-
-
30,000
8,347
-
-
30,000

㈜한국축산의희망서울사료
기타특수관계자
5,011
-
-
-
19,233
-
-
-

㈜이앤인베스트먼트
기타특수관계자
13,414
-
-
-
14,234
-
-
-

우리손에프앤지농업회사법인㈜
기타특수관계자
4,931
-
-
-
13,205
-
-
-

㈜정다운
기타특수관계자
-
757,008
5,400
3,041
-
786,805
6,300
1,563

농업회사법인㈜자연일가
기타특수관계자
81,332
222,006
-
163
156,246
125,630
20,567
1,403

농업회사법인㈜팜스월드지지피
기타특수관계자
1,702
-
-
-
9,160
-
-
-

농업회사법인㈜안성
기타특수관계자
1,745
-
-
-
4,100
-
-
-

농업회사법인㈜팜스월드
기타특수관계자
-
-
-
-
4,030
-
-
-

농업회사법인㈜지리산하이포지피
기타특수관계자
829
-
-
-
3,645
-
-
-

농업회사법인㈜부여육종
기타특수관계자
960
-
-
-
3,185
-
-
-

농업회사법인㈜우포월드
기타특수관계자
1,178
-
-
-
2,815
-
-
-

문경양돈영농조합법인
기타특수관계자
1,353
-
-
-
3,641
-
-
-

창진영농조합법인
기타특수관계자
655
-
-
-
2,000
-
-
-

금호영농조합법인
기타특수관계자
611
-
-
-
1,612
-
-
-

농업회사법인㈜새들만
기타특수관계자
349
-
-
-
1,341
-
-
-

㈜이지팜스
기타특수관계자
255
-
-
-
675
-
-
-

㈜이앤벤처파트너스
기타특수관계자
-
-
-
-
218
-
-
-

㈜PII
기타특수관계자
-
-
-
-
175
-
-
-

금호진천농장
기타특수관계자
175
-
-
-
-
-
-
-

창진영농조합법인길갈축산
기타특수관계자
175
-
-
-
-
-
-
-

(주)신성푸드 파주지점
기타특수관계자
328,060
391,632
-
-
-
-
-
-

합계
691,388
1,897,709
5,400
504,671
557,718
3,973,484
28,708
434,272

-2018년

(단위:천원)

특수관계자
구분
당기
전기

매출
매입
기타수익
기타비용
매출
매입
기타수익
기타비용

㈜이지바이오
최상위지배기업
61,174
-
761
397,900
40,453
-
2,594
311,454

㈜팜스토리
지배기업
16,493
882,831
-
1,977
9,917
810,975
-
50

㈜마니커
기타특수관계자
232,189
2,178,218
1,080
1,429
165,401
2,507,400
380
136,655

㈜옵티팜
기타특수관계자
8,347
-
-
30,000
2,259
-
-
26,000

㈜한국축산의희망서울사료
기타특수관계자
19,233
-
-
-
26,419
-
-
-

㈜이앤인베스트먼트
기타특수관계자
14,234
-
-
-
7,662
-
-
-

우리손에프앤지농업회사법인㈜
기타특수관계자
13,205
-
-
-
8,147
-
-
-

㈜정다운
기타특수관계자
-
786,805
6,300
1,563
-
478,937
113,160
2,228

농업회사법인㈜자연일가
기타특수관계자
156,246
125,630
20,567
1,403
-
-
-
-

농업회사법인㈜팜스월드지지피
기타특수관계자
9,160
-
-
-
2,026
-
-
-

농업회사법인㈜안성
기타특수관계자
4,100
-
-
-
2,242
-
-
-

농업회사법인㈜팜스월드
기타특수관계자
4,030
-
-
-
582
-
-
-

농업회사법인㈜지리산하이포지피
기타특수관계자
3,645
-
-
-
2,635
-
-
-

농업회사법인㈜부여육종
기타특수관계자
3,185
-
-
-
2,715
-
-
-

농업회사법인㈜우포월드
기타특수관계자
2,815
-
-
-
2,066
-
-
-

문경양돈영농조합법인
기타특수관계자
3,641
-
-
-
2,268
-
-
-

창진영농조합법인
기타특수관계자
2,000
-
-
-
1,036
-
-
-

금호영농조합법인
기타특수관계자
1,612
-
-
-
846
-
-
-

농업회사법인㈜새들만
기타특수관계자
1,341
-
-
-
1,086
-
-
-

㈜이지팜스
기타특수관계자
675
-
-
-
1,653
-
-
-

㈜이앤벤처파트너스
기타특수관계자
218
-
-
-
-
-
-
-

㈜PII
기타특수관계자
175
-
-
-
176
-
-
-

성화식품㈜
기타특수관계자
-
-
-
-
1,620
666,358
132
914

㈜씨엔이
기타특수관계자
-
-
-
-
2,096
-
-
156,950

합계
557,718
3,973,484
28,708
434,272
283,305
4,463,670
116,266
634,251

관계회사와의 주요 거래사항은 원재료 및 상품 구매, 제품 판매 등 영업 상의 거래이며, 관계
회사와의 거래시 관련 규정에 따라 이사회 승인 등 내부절차를 통해 이루어지며 제3자 거래와 비교하여 거래조건에 큰 차이가 없습니다. 

당사와 관계회사와의 거래는 매출보다 매입 거래가 큰 편이며, 매출 중 매출 규모가 큰 관계회사로는 팜스토리, 마니커 등이 있습니다. 마니커, 팜스토리는 코스피, 코스닥 상장사이며, 관계회사의 매출채권은 정상적으로 회수되고 있기 때문에 영업실적 부진 등에 따른 매출채권, 대여금 등의 회수지연 및 대손 발생 가능성은 낮습니다.

[특수관계자와의 매출채권 및 매입채무]

(단위: 백만원)

구분

2017
2018

2019

2020

2020.1Q
2021.1Q

비고

매출채권

11
80
9
56
56
123
-

매입채무

562
595
127
347
347
1,247
-

기타채권

-
24
-
7,200
7,200
7,200
-

기타채무

36
38
48
57
57
56
-

출처 :
사업보고서

[특수관계자와의
2021년 1분기말 자금거래 현황]

(단위: 백만원)

특수관계자
계정과목
변동내용
거래조건

기초
증가
기말
약정기간
이자율

농업회사법인㈜웰피그
단기대여금
1,200
-
1,200
20.09.28~21.09.28
4.1%

농업회사법인㈜팜스월드
단기대여금
3,500
-
3,500
20.09.29~21.09.29
4.1%

농업회사법인㈜팜스월드
단기대여금
2,500
-
2,500
20.10.06~21.10.06
4.1%

합계
7,200
-
7,200
-
-

주1) 2018년과 2019년에는 특수관계자와의 자금거래가 존재하지 않습니다.

출처 :
사업보고서

2021년
1분기말
관계회사 농업회사법인(주)웰피그와 농업회사법인(주)팜스월드에
당사가 지급한 대여금은 72억원이며, 농업회사법인(주)웰피그는 운영자금 명목으로 대여금을 사용하였으며, 농업회사법인(주)팜스월드는 사육농장 대여금 지급 및 기타 운영자금 목적으로 대여금을 사용하였습니다. 해당 대여금 중 이자가 지연된 사실은 없습니다.

향
후 만기일에 모든 대여금을 상환 받을
예정
이나, 농업회사법인(주)웰피그와 농업회사법인(주)팜스월드의 재무상황상 대여금을 만기에 회수하지 못할 가능성이 존재하
며
, 이에 따라 대손충당금의 추가 설정 등으로 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있습니다. 농업회사법인(주)팜스월드 및 농업회사법인(주)웰피그의 최근 3개년 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

[농업회사법인㈜웰피그 주요 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2017년
2018년
2019년

유동자산
1,346,494
2,275,897
6,466,783

비유동자산
5,613,954
14,726,774
21,595,554

자산총계
6,960,449
17,002,671
28,062,337

유동부채
3,840,697
14,153,060
25,709,977

비유동부채
382
74,820
82,278

부채총계
3,841,079
14,227,880
25,792,255

자본금
3,000,000
3,000,000
3,000,000

결손금
119,369
(225,209)
(729,918)

자본총계
3,119,369
2,774,791
2,270,082

부채및자본총계
6,960,449
17,002,671
28,062,337

매출액
80,664
4,601,860
7,085,058

영업이익(손익)
137,750
(616,009)
(889,578)

법인세비용차감전순이익(손실)
153,075
(311,023)
(571,192)

당기순이익(손실)
119,369
(344,578)
(504,709)

출처 :
당사제시

[농업회사법인㈜팜스월드 주요 재무정보]

(단위: 천원)

구분
2017년
2018년
2019년

유동자산
25,237,652
25,837,347
36,678,770

비유동자산
22,796,293
30,249,775
32,759,270

자산총계
48,033,945
56,087,122
69,438,040

유동부채
29,954,318
41,751,852
71,123,969

비유동부채
2,403,661
4,809,798
2,889,151

부채총계
32,357,980
46,561,650
74,023,120

자본금
6,000,000
6,000,000
6,000,000

자본조정
136,606
136,607
136,607

이익잉여금
9,539,359
3,388,865
(10,721,687)

자본총계
15,675,965
9,525,472
(4,585,080)

부채및자본총계
48,033,945
56,087,122
69,438,040

매출액
72,995,533
69,073,083
80,437,332

영업이익(손익)
1,485,105
(6,800,089)
(13,777,233)

법인세비용차감전순이익(손실)
1,870,411
(7,123,566)
(14,814,693)

당기순이익(손실)
1,983,948
(6,150,494)
(14,110,551)

출처 :
당사제시

당사는 관계회사를 통한 이익전가나 적정하지 않은 거래를 방지하기 위하여 내부통제절차가 마련되어 있으며 해당 절차에 따라 적법하게 거래가 이루어지고 있습니다.
이러한 안전장치에도 불구하고 이해관계자 거래를 위한 내부통제 기능이 효과적으로 작동되지 아니할 경우 당사에게 영업적 혹은 재무적으로 불리한 거래가 이루어져 경영성과에 부정적인 영향을 가져올 수 있으니
투
자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

아.
외주업체와의 마찰과 관련된 위험

당사는 대부분의 제품을 자체 공장에서 생산하고 있으나 일부 제품에 한하여 외주 생산을 진행하고 있습니다. 외주 생산시 제품의 생산량, 마진율, 당사의 공장 캐파, 주요 생산 일정 등을 감안하며, 외주 생산을 실시하는 주요 제품은 소량의 제품이거나 마진율이 낮은 제품 등입니다. 신고서 제출일 현재까지 외주업체와의 마찰 또는 조립지연 등으로 문제가 발생한 경우는 없으나, 이와 관련하여
외주가공업체에 예기치 않은 문제가 발생하거나 기타 사유로 납기 내에 제품조립이 이뤄지지 않을 경우, 당사의 생산 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투
자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 대부분의 제품을 자체 공장에서 생산하고 있으나 일부 제품에 한하여 외주 생산을 진행하고 있습니다. 외주 생산시 제품의 생산량, 마진율, 당사의 공장 캐파, 주요 생산 일정 등을 감안하며, 외주 생산을 실시하는 주요 제품은 소량의 제품이거나 마진율이 낮은 제품 등입니다. 당사의 최근 4개년 외주처에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[외주가공비가 전체 매출원가에서 차지하는 비중]

(단위: 천원, %)

2017년
2018년
2019년
2020년
2020년
1분기
2021년
1분기

매출원가
73,065,559

83,982,519

85,585,892
78,558,261
20,305,761
17,750,430

외주가공비
1,767,396
5,351,020
7,180,876
3,677,193
1,213,632
911,193

비중
2.4%
6.4%
8.4%
4.7%
6.0%
5.1%

출처 :
사업보고서

[외주생산 현황]

(단위: 천원)

연도

외주처

외주금액

외주비중

외주품목

2017년

E사

644,477

36.46%

스모크치킨,
염지육, 실속가득베이컨 외 다수

C사

478,937

27.10%

D사

54,721

3.10%

F사

25,852

1.46%

기타

563,407

31.88%

합계

1,767,396

100.00%

2018년

A사

2,951,090

55.15%

가슴속살텐더스틱, 스모크치킨, 염지육, 치킨너겟텐더, 녹두삼계탕, 실속가득베이컨, 하바네로 외 다수

C사

786,804

14.70%

E사

448,299

8.38%

G사

345,641

6.46%

H사

125,630

2.35%

F사

96,081

1.80%

D사

41,486

0.78%

기타

555,986

10.39%

합계

5,351,020

100.00%

2019년
A사
2,608,536
36.33%

가슴속살텐더스틱, 스모크치킨, 염지육, 치킨너겟텐더, 녹두삼계탕, 실속가득베이컨, 하바네로, 더 순살돈까스 외 다수

G사
1,430,452
19.92%

C사
721,267
10.04

F사
433,738
6.04%

B사
386,735
5.39%

H사
217,303
3.03%

E사
133,233
1.86%

기타
1,249,608
17.40%

합계
7,180,876
100.00%

2020년
A사
2,152,228
58.53%
가슴속살텐더스틱, 스모크치킨, 실속가득베이컨, 반할만두, 하바네로 외 다수

C사
463,040
12.59%

F사
270,543
7.36%

I사
30,839
0.84%

기타
760,543
20.68%

합계
3,677,193
100.00%

2020년
1분기
A사
682,756
56.26%
가슴속살텐더스틱, 스모크치킨, 실속가득베이컨, 반할만두, 하바네로 외 다수

C사
127,720
10.52%

F사
253,072
20.85%

I사
9,864
0.82%

기타
140,220
11.55%

합계
1,213,632
100.00%

2021년
1분기
A사
521,156
57.19%
가슴속살텐더스틱, 스모크치킨, 실속가득베이컨, 반할만두, 하바네로 외 다수

C사
119,720
13.14%

F사
-
-

I사
4,803
0.53%

기타
265,514
29.14%

합계
911,193
100.00%

출처 :
당사제시

당사의 외주생산을 담당하고 있는 업체들은 오랜 기간 신뢰를 쌓아온 외주업체들로서 당사와 외주가공 업체와의 분쟁 또는 그로인한 품질관리 문제가 발생할 가능성은 아주 낮습니다. 외주 계약은 일반적으로 1년 단위로 체결하고 있으며, 주요 외주처의 경우 이사회의 동의를 거쳐 계약을 연장하고 있어 외주처로부터 발생할 위험을 방지하고 있습니다. 또한 당사의 경우 제품의 생산 요청이 증가하거나 매출 감소 등이 예상될 경우 당사에서 제품 생산이 가능하기 때문에 외주가공 업체에 의한 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

다만, 당사의 외주가공 업체들은 일부 업체를 제외하고는 대부분 소규모 기업으로 손익 구조 악화로 인한 위험이 상존하고 있으며, 외주생산업체의 제품생산 및 품질관리 사유로 인하여 하자가 발생하거나 납기 내 제품 출하를 진행하지 못 할 우려가 있습니다.

또한 외주가공 업체와의 분쟁 또는 외주가공 업체의 인력수급문제, 품질관리 문제 등이 발생할 경우 회사가 목표로 한 납기일까지 제품을 생산하지 못 하거나, 품질에 미달하거나 또는 원가의 상승에 따라 수익성이 악화될 수 있는 위험이 존재하며, 이는 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투
자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 핵심 인력 이탈 가능성에 따른 기술 유출 위험

당사가 영위하고 있는
식품산업의 특성상 빠른 소비 트렌드에 맞추어 제품을 개발하고 나아가 소비 트렌드를 주도해 나가기 위해서는 뛰어난 개발 역량을 지닌 핵심 인력이 필요합니다.
따라서 당사는 연구개발 전담부서인 R&D센터 개발팀을 운영 중이며, 개발팀에서는 주요 외식업체, 급식업체, 유통업체를 대상으로 하여 신제품을 지속적으로 출시하고 있습니다.
그러나
인력의 이탈 위험을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 시 당사의 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투
자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 육가공 제품에 한정되지 않고 종합식품을 다루는 기업으로 나아가기 위하여 다양한 종류의 식품을 연구개발하고 있습니다. 연구개발 전담부서인 R&D센터 개발팀을 운영 중이며, 개발팀에서는 주요 외식업체, 급식업체, 유통업체를 대상으로 하여 신제품을 지속적으로 출시하고 있습니다. 또한 미국, 일본, 홍콩 등 해외 소비자층을 대상으로 한 수출 신제품도 연구개발하여 출시함으로서 마니커에프앤지의 위상을 높여 국내, 해외의 경쟁력 향상에 크게 기여하고 있습니다.

당사의 제품은 경로별로 크게 B2B와 B2C 제품으로 나눌 수 있으며, 각 경로별로 신제품을 개발하는 과정은 다음과 같습니다.

구분

주요절차

B2B

마케팅에서 고객 요청접수 → 연구개발 샘플 제작 → 고객사와 품질, 가격 등 최종 협의 후 상품화

B2C

마케팅 기획/연구개발 제안 → 샘플 제작 및 협의 →임원 보고 및 회의(주1회) → 상품화

연구개발팀에서는 현재 시장에 존재하지 않는 제품을 구상하고 개발을 제안하기 위해 노력하고 있습니다. 오늘날 식품산업은 시장의 방향성을 생각하고 접근하기엔 소비 트렌드가 너무나 빨리 바뀌는 특성이 있고, 따라서 당사는 당사의 개발제품을 기반으로 트렌드를 만들어 시장을 주도하는 것을 목표로 삼고 있습니다. 연구개발팀의 관점은 소비자들이 가격보단 간편함에 소비를 하고 이와 같은 현상은 앞으로도 계속 될 것으로 전망하고 있으며 이에 따라 HMR, 밀키트 등 간편조리식품 개발을 강화하고 있습니다.

식품산업의 특성상 빠른
소비 트렌드에 맞추어 제품을 개발하고 나아가 소비 트렌드를 주도해 나가기 위해서는 뛰어난 개발 역량을 지닌 핵심 인력이 필요합니다.
당사의 경우 핵심인력 유출을 막기 위한 인센티브
지급을 실시하고 있으나,

동 핵심 인력이 이탈할 경우 시장경쟁력이 약화되고, 생산 및 영
업활동 등 사업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투
자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

.

차. 기업 브랜드 이미지 및 평판 관련 위험

당사는 B2B와 B2C 채널 모두에서 매출이 발생하고 있으며, 식품 산업의 특성상 기업 브랜드 이미지 및 평판 관리가 매출과 직결되는 특징을 가지고 있습니다. 따라서 신규 B2B 고객 유치 및 일반 소비자들의 제품 소비를 위해서는 기업의 브랜딩 및 마케팅 능력이 중시되며, 고객 컴플레인 사항에 대한 적절한 대처가 평판 관리에 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 당사의 경우 기존 소비자들에게 친숙한 마니커 브랜드 이미지를 바탕으로 하여 영업을 하고 있으며, 고객들의 컴플레인 사항에 대해서도 내부 매뉴얼과 프로세스를 정립하여 신속하게 대처하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
기존 B2B 고객들과 일반 소비자들의 신뢰를 잃을 수 있는 사건 등에 연루된다면, 당사의 기업 이미지 및 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 신규 고객 수의 감소 및 기존 고객의 이탈 등으로 이어져 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는

B2B와 B2C 채널 모두에서 매출이 발생하고 있으며, 식품 산업의 특성상 기업 브랜드 이미지 및 평판 관리가 매출과 직결되는
특징을 가지고 있습니다.

따라서 신규 B2B 고객 유치 및 일반 소비자들의 제품 소비를 위해서는 기업의 브랜딩 및 마케팅 능력이 중시되며, 고객 컴플레인 사항에 대한 적절한 대처가 평판 관리에 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

최근 기업들의 사례를 보면 기업들의 평판이 단기적인 매출은 물론 기업의 미래까지 바꾸는 모습을 볼 수 있었습니다. 오너 일가의 갑질 논란으로 기업의 정체성에 위기가 오는 경우도 있었으며,

오너의 직원 폭행사건에서 불거진 논란으로 인한 각종 문제와 대리점에 대한
밀어내기식 영업으로 인해 해당 기업에 대한 소비자들의 불매 운동으로 매출이 감소하며 기
업의 경영성과에 악영향을 미
치는 경우가 발생하고 있습니다.

당사의 경우 기존 소비자들에게 친숙한 마니커 브랜드 이미지를 바탕으로 하여 영업을 하고 있으며, 고객들의 컴플레인 사항에 대해서도 내부 매뉴얼과 프로세스를 정립하여 신속하게 대처하고 있습니다. 품질보증팀 내 고객상담실에서 소비자 불만사항을 접수하고 품질보증팀의 분석을 통해 소비자에게 발생 요인을 소명하고 보상 절차를 진행하고 있습니다. 또한 잠재적 클레임 요소를 방지하기 위하여 외부적으로는 품질보증팀이 협력사를 정기적으로 방문하여 검진 및 클레임 사항을 논의하고, 내부적으로는 회의를 통한 정기 진단 실시 및 기계설비 유지보수 등을 통해 개선에 힘쓰고 있습니다. 현재까지 당사의 제품과 관련해서는 미미한 소비자 불만사항 등이 있었으나 크게 이슈화 된 사건은 없으며 제품의 반품, 하자 등 중대 소비자 불만사항과 소송 등이 발생된 내역은 없습니다. 당사는 소비자 불만사항 등을 대응하기 위해 생산물배상 책임보험을 가입하고 있습니다.

하지만, 상기와 같은 갑질 논란 및 블랙컨슈머 등 일반 소비자들의 신뢰를 잃을 수 있는 사건 등에 연루된다면, 당사의 기업 이미지 및 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 신규 고객 수의 감소 및 기존 고객의 이탈 등으로 이어져 당사의 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 최대주주 청
약
참여와 관련된 위험

증권신고서 제출일
현재 당사의 최대주주는 (주)팜스토리로 당사 지분 약 22.18% (주)를 보유하고 있습니다. 그리고 최대주주를 제외하고 5% 이상 주식을 보유하고 있는 주주는 존재하지 않는 상황입니다. 현재 최대주주 지분율과 증자비율을 고려하였을 때 최대주주의 경영권을 유지하는 데에는 크게 어려움이 없을 것으로 판단됩니다. 현재 배정받을 신주의 100% 청약을 할 것으로 파악되고 있으며 이는 추후 최대주주의 자금 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 금번 유상증자의 신주배정비율에 따라 최대주주는 구주주 청약시 배정분에 대해 청약할 예정이며, 유상증자 완료후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 지분율과 유사한 수준으로 예상됩니다. 그러나
최대주주의 신주청약 참여 비율 변동 사유가 발생할 시, 최대주주 및 특수관계자의 지분율 변동이 발생 될 수 있는 점 투자자들께서는 유의 하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 (주)팜스토리로 당사 지분 약 22.18% (2,387,815주)를 보유하고 있습니다. 그리고 최대주주를 제외하고 5%이상 주식을 보유하고 있는 주주는 존재하지 않는 상황입니
다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주의 주식소유 세부내역은 다음과 같습니다.

[ 최대주주 및 특수관계자의 주식소유 현황 ]

(기준일 :
2021년 03월 22일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
주식수
지분율
비고

(주)팜스토리

본인

보통주

2,387,815
22.18
-

계

보통주

2,387,815
22.18
-

자료 : 당사제시

금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 5,000,000주(예정)이며 이는 기존 발행주식 대비 46.43% 수준으로, 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.4643387816주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주는 향후 마니커에프앤지의 사업전망에 대해 긍정적으로 전망하고 있어 현재 배정받을 신주의 100% 청약을 할 것으로 파악되고 있으며 장기적으로 주식을 보유할 예정이나, 이는 추후 최대주주의 자금 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 유상증자 완료후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 지분율과 유사한 수준으로 예상됩니다. 그러나 최대주주의 신주청약 참여 비율 변동 사유가 발생할 시, 최대주주 및 특수관계자의 지분율 변동이 발생 될 수 있는 점 투자자들께서는 유의 하시기 바랍니다. 

타. 최대주주
지분매각과 관련된 위험

당사의 최대주주인 (주)팜스토리는 2019년 기업공개 당시 당사 지분 약 74.20%를 보유하고 있었으나 지속적인 지분 매도로 인하여 증권신고서 제출일 현재 당사 지분 약 22.18%를 보유하고 있습니다.

최대주주는
2020년 사업적으로 아프리카 돼지열병(African Swine Fever : ASF)와 관련된 질병 리스크와 코로나19 바이러스의 확산에 따른 소비위축 및 금융시장 불안이라는 불확실
성에 대비하기 위하여 자금 확보 차원에서 마니커에프앤지 주식을
지속적으
로 매도하였
습니다. 당사의 최대주주는 향후 마니커에프앤지의 사업전망에 대해 긍정적으로 전망하고 있어 장기적으로 주식을 보유할 예정이나,

주식 매도 사유가 발생할 시 최대주주의 지분율 변동이 발생 될 수 있는 점 투자자들께서는 유의 하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 (주)팜스토리는 2019년 기업공개 당시 당사 지분 약 74.20%를 보유하고 있었으나 지속적인 지분 매도로 인하여 증권신고서 제출일 현재 당사 지분 약 22.18%를 보유하고 있습니다.

최대주주는
2020년 사업적으로 아프리카 돼지열병(African Swine Fever : ASF)와 관련된 질병 리스크와 코로나19 바이러스의 확산에 따른 소비위축 및 금융시장 불안이라는 불확실
성에 대비하기 위하여 자금 확보 차원에서 마니커에프앤지 주식을
지속적으
로 매도하였
습니다.

최대주주의 사업부문별 회사 현황은 다음과 같습니다. 

[ (주)팜스토리의 주요 사업부문별 회사 현황 ]

사업부문
주요제품 등
주요종속회사명

사료사업부(FB)
배합사료 제조 및 판매
(주)팜스토리 사료부문 (주1)

육가공사업부(LB)
양돈사육 및 도축제품 제조 및 판매
(주)팜스토리 식육부문 (주1)
농업회사법인(주)팜스월드

가금사업부(PB)
도계제품 제조 및 판매
(주)마니커에프앤지

기타사업부
곡물 등
에꼬호즈 등

주1) (주)팜스토리는 사료부문과 식육부문 두개의 사업을 영위하고 있습니다.
주2) (주)마니커에프앤지의 경우 2020년 기말 기준 종속회사에서 제외되고 유의적인 영향력을 보유한 회사로 편입되었습니다.

그리고 최대주주의 기업공개 이후 주식매도 현황은 다음과 같습니다.

변동일*
취득/처분
방법
변동 내역
취득/처분
단가

변동전
증감
변동후

2020년 02월 24일
장내매도(-)
7,700,000
- 388,901
7,311,099
10,294

2020년 02월 25일
장내매도(-)
7,311,099
- 10,134
7,300,965
9,144

2020년 02월 26일
장내매도(-)
7,300,965
- 12,042
7,288,923
8,906

2020년 02월 27일
장내매도(-)
7,288,923
- 1,177
7,287,746
8,705

2020년 04월 13일
장내매도(-)
7,287,746
- 100,976
7,186,770
8,140

2020년 04월 14일
장내매도(-)
7,186,770
- 115,337
7,071,433
8,246

2020년 04월 23일
장내매도(-)
7,071,433
- 611,696
6,459,737
8,279

2020년 04월 24일
장내매도(-)
6,459,737
- 229,993
6,229,744
8,220

2020년 04월 27일
장내매도(-)
6,229,744
- 16,984
6,212,760
8,021

2020년 04월 28일
장내매도(-)
6,212,760
- 51,303
6,161,457
8,161

2020년 04월 29일
장내매도(-)
6,161,457
- 87,255
6,074,202
8,082

2020년 05월 07일
장내매도(-)
6,074,202
- 730,847
5,343,355
10,679

2020년 05월 08일
장내매도(-)
5,343,355
- 54,219
5,289,136
10,391

2020년 05월 18일
장내매도(-)
5,289,136
- 359,231
4,929,905
10,213

2020년 05월 20일
장내매도(-)
4,929,905
- 160,263
4,769,642
9,473

2020년 05월 21일
장내매도(-)
4,769,642
- 102,411
4,667,231
9,427

2020년 05월 26일
장내매도(-)
4,667,231
- 186,769
4,480,462
9,544

2020년 05월 28일
장내매도(-)
4,480,462
- 221,010
4,259,452
9,618

2020년 05월 29일
장내매도(-)
4,259,452
- 454,784
3,804,668
9,800

2020년 06월 22일
장내매도(-)
3,804,668
- 256,400
3,548,268
10,839

2020년 06월 23일
장내매도(-)
3,548,268
- 234,130
3,314,138
10,101

2020년 07월 03일
장내매도(-)
3,314,138
- 155,400
3,158,738
10,552

2020년 07월 14일
장내매도(-)
3,158,738
- 338,312
2,820,426
10,769

2020년 07월 15일
장내매도(-)
2,820,426
- 261,872
2,558,554
10,978

2020년 07월 16일
장내매도(-)
2,558,554
- 170,739
2,387,815
10,334

당사의 최대주주는 향후 마니커에프앤지의 사업전망에 대해 긍정적으로 전망하고 있어 장기적으로 주식을 보유할 예정이나,

주식 매도 사유가 발생할 시 최대주주의 지분율 변동이 발생 될 수 있는 점 투자자들께서는 유의 하시기 바랍니다.

파.
잔여 주식매수선택권 행사로 인한 지분율 희석과 관련된 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 잔여주식매수선택권은
210
,
000주로 유상증자 후 예정 발행 주식수인 15,768,000주를 기준으로 주식매수선택권 행사시 지분율은 약 1.31%에 해당합니다.
주식매수선택권 행사에 따라서 기존주주들의 지분율 희석이 발생 될 수 있는 점 투자자들께서는 유의 하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 잔여 주식매수선택권은 210,000주로서 그 세부 현황은 다음과 같습니다.

[ 잔여 주식매수선택권 현황 ]

(기준일 :
2021년 03월 22일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
잔여 
주식매수선택권
비고

윤두현
대표이사
110,000
행사가격 2,000원
행사기간 2019.8.11~2024.8.10

김정윤
등기임원
50,000
행사가격 2,000원
행사기간 2019.8.11~2024.8.10

최장호
등기임원
50,000
행사가격 2,000원
행사기간 2019.8.11~2024.8.10

계
210,000
-

현재 당사의 유상증자 예정 발행주식수는 5,000,000주이며, 예정대로 유상증자 진행시 발행주식 총수는 15,768,000주입니다. 유상증자 후 잔여 주식매수선택권 행사시 추가 행사 주식매수선택권의 지분율은 다음과 같습니다.

[ 발행주식수 변동 시나리오 및주식매수 선택권 행사시 지분율]

(단위 : 주, %)

구분
주식수
비고

유상증자 전 총발행주식수
10,768,000
-

유상증자 주식수
5,000,000
-

유상증자 후 총발행주식수
15,768,000

잔여 주식매수선택권 주식수
210,000
①

주식매수선택권 행사 후 주식수
15,978,000
②

지분율
1.31%
①/②

주식매수선택권 행사에 따라서 기존주주들의 지분율 희석이 발생 될 수 있는 점 투자자들께서는 유의 하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 대규모 신주 물량 일시 출회 및 전환권 행사에 따른 주가 하락 위험
 
금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의
발행예정주식수 5,000,000주는 공시서류 제출일 현재 당사의 발행주식 총수 10,768,000주 대비 약 46.43%에 해당합니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 높습니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 5,000,000주는 공시서류 제출일 현재 당사의 발행주식 총수 10,768,000주 대비 약 46.43%에 해당합니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 높습니다.

[모집예정 주식수 및 증자비율]

(단위: 주, %)

구 분
내 용
비 고

모집예정주식 종류
기명식 보통주
-

모집예정주식수
5,000,000주
-

현재 발행주식총수
10,768,000주
2021년 03월 22일 현재

증자비율
약 46.43%
-

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (구) 「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출할 예정입니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 추가상장 후 거래시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

또한, 추가상장일 이전이라도 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려로 인하여 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 높습니다. 투자자께서는 금번 증자가 기발행주식수 대비 약 46.43%에 이르는 대규모 증자인 점을 감안하시기 바랍니다.

나. 실권수수료 관련 위험

당사는 금번 유상증자를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행하기 때문에 일반공모 후에 청약 미달에 따른 잔여주식이 발생하게 된다면 총 발행금액의 1.0%를 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 7.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급해야 합니다.
일반공모 청약 미달로 인해 추가적인 실권수수료를 지급할 경우 당사가 조달하는 자금 규모가 축소될 수 있다는 점과, 향후 발생할 수 있는 일시적인 물량 출회 등에 따라 당사의 주가는 부진할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행하고 있습니다. 주주배정 청약 후에 발생한 실권주에 대한 일반공모 청약이 미달할 경우, 발생하는 잔여주식은 전량 대표주관회사인 유진투자증권㈜가 전액 자기계산으로 인수하게 됩니다.

만약 일반공모 후에 청약이 미달하여 대표주관회사 및 인수회사가 잔여주식을 인수하면, 당사는 대표주관회사에 총 발행금액의 1.0%를 각각 기본 인수수수료로 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 7.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 이 경우, 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사에 지급한 실권수수료만큼 축소될 수 있습니다.

또한 대표주관회사 및 인수회사가 인수하는 잔여주식의 인수단가가 주주배정 및 일반공모 청약을 통해 청약자들이 배정받은 주식의 단가에 비해 7.0% 이상 낮은 효과가 있습니다. 이에 따라 잔여주식을 인수하는 대표주관회사는 조기에 인수물량을 처분할 가능성이 높습니다. 이 경우, 일시적으로 대량의 주식이 시장에서 거래되어 주가가 하락할 수 있습니다. 또한 대표주관회사가 인수한 주식을 바로 매도하지 않고 일정기간 보유한 후에 매도한다고 하더라도, 잠재적인 매도물량에 대한 부담으로 인해 주가가 낮은 수준으로 유지될 수 있습니다.

[대표주관회사 및 인수회사의 인수조건]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수조건

대표
유진투자증권㈜
- 종류: 기명식 보통주식
- 인수의무주식수: 잔여주식총수
① 기본수수료: 모집총액의 1.0%
② 실권수수료: 잔액인수금액의 7.0%

주)
본 유상증자의 일반공모 청약 완료 후에도 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사인 유진투자증권㈜ 가 잔여주식 전량을 인수합니다.

이처럼, 일반공모 청약 미달로 인해 추가적인 실권수수료를 지급할 경우 당사가 조달하는 자금 규모가 축소될 수 있다는 점과, 향후 발생할 수 있는 일시적인 물량 출회 등에 따라 당사의 주가는 부진할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 유가증권시장 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 시장의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다.

금번 유상증자로 발행되는 당사의 신주는 코스닥 시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금을 인출할 수 없는 환금성 제약 위험이 존재합니다.

(금번 유상증자의 자세한 일정은 본 증권신고서 상의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요"를 참고하시기 바랍니다.)

또한 주식시장에 추가상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액으로 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 본 서류에 기재한 일정이 수정될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 지연 또는 변경될 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 서류에 기재한 일정이 수정될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 지연 또는 변경될 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.
당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 관리감독기준 위반에 따른 위험

최근 상장 기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 상장 기업에 대한 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

투자자께서는 특히「코스닥시장 상장규정」제28조(관리종목), 「코스닥시장 상장규정」제38조(상장의 폐지) 및 「코스닥시장 상장규정」제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)의 주요사항을 면밀히 검토하시기 바랍니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건]

구 분
관리종목 지정
상장폐지

1) 매출액 미달
최근 사업연도 매출액 30억 미만
2년 연속 매출액 30억원 미만

2) 법인세비용차감전 계속사업손실
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

3) 시가총액
시가총액 40억원 미만인 상태가 연속 30일간 (매매거래일기준)지속
관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안
i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속
ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상
둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지

4) 자본잠식
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상
-4) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우
-[즉시폐지] 최근 사업연도말 자본전액잠식

5) 자기자본미달
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만
-5) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자기자본이 10억원 미만인 경우
-[즉시폐지]최근 사업연도 재무제표에 대한 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

6) 감사(검토)의견
반기보고서 감사(검토)의견이 부적정 또는 의견 거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우이거나, 반기보고서 법정제출기한 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 4) or 5) or 6)관리종목 지정법인이 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정,의견거절 또는 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우 
- 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

7) 법인세비용차감
전계속사업손실 및시가총액 50억미만
최근 사업년도 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하고, 사업보고서 법정제출기한 익일부터 60일간 시가총액 50억 미만으로 10연속 또는 일수가 20일 이상
2사업년도 연속 발생시

8) 영업손실
최근 4사업연도에 각각 영업손실이 있는 경우
관리종목 지정법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우

9) 거래량
분기의 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우

10) 지분분산
소액주주 200인 미만 또는 소액주주지분 20% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우

11) 불성실공시
코스닥시장공시규정 제33조에 의한 불성실공시로 인한 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상인 경우
[실질심사]
i)불성실공시 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상 추가된 경우
ⅱ)관리종목 해제후 3년이내에 동일한 사유로 관리종목으로 재지정된 경우
ⅲ)관리종목 지정후 추가로 불성실공시법인으로 지정된 경우

12) 사외이사미달/ 감사위원회 미구성
최근 사업연도 사업보고서상 
ⅰ)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달
ⅱ)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우
관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우

13) 회생절차
개시신청
"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우
[실질심사]
관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지
ⅰ)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때
ⅱ)기업의 계속성 등 코스닥법인으로서의 적격성이 인정되지 아니하는 경우

14) 파산신청
코스닥시장 상장법인에 대하여 "채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우

15) 사업보고서등
미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 아니하는 경우
[폐지]
15) or 16) 관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)분기,반기,사업보고서를 법정제출기한내에 미제출
ⅱ)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인
[즉시폐지]다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우
ⅱ)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출

16) 정기총회
사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인

17) 기타
-
[즉시폐지]
ⅰ)발행한 어음 또는 수표가 주거래은행에 의하여 최종부도로 결정되거나 거래은행에 의하여 거래가 정지되는 경우
ⅱ)타법인에 피흡수 합병되거나 파산선고를 받는 등 법률 규정에 의한 해산사유에 해당
ⅲ)정관 등에 주식양도에 관한 제한을 두는 경우
ⅳ)유가증권시장에 상장하기 위한 폐지신청
ⅴ)우회상장시 우회상장기준 위반
[실질심사 후 상장폐지]
ⅰ)주된 영업이 정지된 경우
ⅱ)상장과 관련한 신청서 및 첨부서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락된 경우
ⅲ)기업의 계속성, 경영의 투명성 또는 기타 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요한 경우

출처:
한국거래소

사. 신 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 도입으로 인한 감사인의 감사의견 제시 관련 위험

2018년 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어져, 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.

감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2018년 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어졌습니다. 이에 따라 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.

[감사인 책임 강화와 관련된 최근 주요 법률 개정 내용]

적용 법률(기준)
구 분
내 용

주식회사 등의
외부감사에 관한 법률
(2018년 11월 시행)
외부감사 적용범위 확대
1) 유한회사 포함, 외감대상 판단시 매출액 기준 추가

회사의 재무제표 작성 책임 강화
1) 회사 재무제표 작성 및 제출 의무 부여, 미제출 시 사유에 대한 공시 필요

회사의 내부통제 책임 강화
1) 내부회계관리제도에 대한 감사의견 요구(기존: 검토의견)

감사인 지정 요건 확대
1) 상장회사, 소유경영 미분리 회사는 6년 주기로 감사인 지정
2) 그 외 재무제표 작성 의무 위반, 영업손실, 부의 영업현금흐름 등
일정 요건에 해당하는 회사는 증선위가 감사인 지정

감사품질 강화를 위한 제도 개선
1) 금융위 등록 회계법인만 상장사 감사 기능
2) 표준 감사시간을 준수할 것을 의무화

회계부정 및 부실감사에 대한 제재
1) 회계처리 기준 위반 임직원 및 감사인에게 과징금, 직무정지 등 처벌 강화

공인회계사법
(2018년 05월 시행)
직무제한 대상 및 범위 확대
1)특정 회사의 재무제표를 감사하는 경우 비감사 용역 수행 금지
→ 직무제한 대상과 범위를 확대

회계감사기준
(2018년 10월 시행)
핵심감시제(KAM) 도입
1) 핵심감사사항을 선정하고 감사보고서에 선정 이유, 감사인이 수행한 절차 및 그 결과를 기술

감사보고서 실명제
1) 감사 업무를 담당한 업무담당이사(Engagement Team leader) 성명을 감사보고서에 기재

계속기업 가정 공시내용 강화
1) 계속기업 가정에 의문을 제기할 수 있는 사건이나 상황에 대한 공시를 하고
감사인은 그 적정성을 평가해야 하며, 이에 관하여 KAM으로 기재할 수도 있음

감사보고서 체계 개편
1) '감사의견'을 감사보고서 가장 앞부분에 표시
2) 감사의견 근거 단락 신설
3) 계속기업 불확실성 별도 단락으로 표시

출처:
입법조사처, 삼일회계법인

이처럼 회계투명성을 제고하기 위해 시행되는 일련의 조치들로 인해 감사인의 비적정 의견(한정, 부적정, 의견거절, 감사기준서 상의 변형의견을 의미합니다.)이 증가할 것으로 예상됩니다. 감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하, 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소, 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭, 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있습니다.

투자자께서는 감사인의 독립적 지위가 강화됨에 따라 감사의견 거절 표명 가능성이 증가할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 평가기관

구 분
금융투자업자(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
유진투자증권㈜
00131054

2. 평가의 개요

대표주관회사인 유진투자증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조및 동법시행령 제68조4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집 매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 유진투자증권㈜는 인수 또는 모집, 매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인 유진투자증권㈜가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜마니커에프앤지로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 유진투자증권㈜가 투자자에게 본건 주주배정 후 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.

또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 유진투자증권㈜는 발행회사인 ㈜마니커에프앤지의 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 위한 실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 실사 결과는 아래와 같습니다.

가. 기업실사 참여자

[발행회사]

성 명
직 책
부 서
담당업무

윤두현
대표이사
-
경영총괄, 경영철학 및 기업공개 추진배경

김정윤
전무
-
경영총괄

최장호
상무
영업본부
영업, 매출처 관리 및 기타 대외 업무 총괄

장경위
이사
경영지원사업부
재무,회계 및 경영지원 총괄

박인철
팀장
경영지원사업부
인사, 총무 총괄

나영진
팀장
R&D센터
연구개발 총괄

이광재
팀장
영업본부
영업 담당

조은영
팀장
전략운영본부
마케팅 담당

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

유진투자증권㈜
IPO팀
오주현
이사
기업실사 총괄

2021년 01월 19일 ~

2021년 05월 10일

기업금융관련 업무 21년

유진투자증권㈜
IPO팀
김성훈
부장
실사책임 및 검토

2021년 01월 19일 ~

2021년 05월 10일

기업금융관련 업무 14년

유진투자증권㈜
IPO팀
김호진
차장
기업실사 및 서류작성 등

2021년 01월 19일 ~

2021년 05월 10일

기업금융관련 업무 12년

유진투자증권㈜
IPO팀
이태호
대리
기업실사 및 서류작성 등

2021년 01월 19일 ~
2021년 05월 10일

기업금융관련 업무 5년

나. 기업실사 일정 및 실사 내용

일자

장소

기업 실사 내용

2021년 01월 19일

대표주관회사 및
㈜마니커에프앤지 본사

* 발행회사 초도 방문

- 방식별, 조건별 유상증자 Simulation

- 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 및 소속 산업 사전 조사

2021년 02월 15일~ 16일

대표주관회사 및
㈜마니커에프앤지 본사

* 세부 증자관련 사항 논의

가) 증자리스크 검토

- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율,

발행회사의 자금사용계획 등 확인

나) 발행사와의 협의

- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2021년 03월 02일

대표주관회사 및
㈜마니커에프앤지 본사

* 실사 사전요청자료 송부

* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2021년 03월 09일 ~ 10일

㈜마니커에프앤지 본사

* Due-diligence checklist 에 따라 투자위험요소 실사

가) 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

나) 유상증자 세부일정협의

다) 상법 및 정관 검토

라) 이사회 부의안 및 주총 의사록 검토

마) Due-Diligence Checklist에 따라 투자위험요소 실사

- 영위사업 및 신규추진사업에 대한 세부사항 등 체크

- 주요 계약 관련 계약서 및 실제 장부 검토

- 자본금 및 주식에 관한 사항 체크

- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크

- 주가 희석화관련 위험 등 체크

2021년 03월 16일 ~ 22일

대표주관회사 및
㈜마니커에프앤지 본사

* 증자리스크 검토

가) D.D. Checklist 세부사항 체크

- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토

- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인

- 각 부서 주요 담당자 인터뷰

- 소송 및 분쟁중인 사건

- 주요 관계회사의 재무현황 및 사업내용 검토

- 현금흐름 검토

나) 주요 투자위험요소 정리

다) 주요 경영진 면담

- 경영진 평판 리스크 검토

- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토

- 유상증자 추진 배경과 자금사용 계획 파악
라) 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

2021년 04월 02일 ~ 06일
대표주관회사 및
㈜마니커에프앤지 본사
- 1차 발행가액 산정 및 확정 공시

2021년 05월 06일 ~ 10일
대표주관회사 및
㈜마니커에프앤지 본사
- 1분기보고서 제출
- 회사 내용에 관한 추가 자료 요청
- (정정)증권신고서 작성

4. 기업실사 세부항목

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다

5. 종합평가의견

가. 대표주관회사인 유진투자증권㈜은 ㈜마니커에
프앤지가
2021년 03월 22일
이사회에서 결의한 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

긍정적 요인

▶ 신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 (주)팜스토리로 최대주주를 제외한 5% 이상 주주는 존재하고 있지 않습니다. 따라서 경영권은 안정적으로 유지되고 있으며, 향후에도 경영권 안정에 영향을 미치는 유의미한 지분변동 발생가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

▶ 육가공 시장은 타 가공식품산업과는 다르게 완전경쟁시장이며, 당사의 경우 2019년 식육가공업 전체 매출액 약 7조 595억원 대비 당사 식육가공업 매출액 약 914억원으로서 약 1.29%의 점유율, 시장내 10위의 비교적 안정적인 지위를 가지고 있습니다. 당사는 외식 프랜차이즈 중 대형 패스트푸드(햄버거), 치킨, 피자 브랜드 등에 제품을 납품하면서 B2B 부분에서 타 업체 대비 강한 브랜드 파워를 보유하고 있어 타 경쟁업체에 비해 경쟁 우위를 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

▶

국민들의 생활수준이 높아지고 도시화율이 높아짐에 따라 육류 소비량이 증가하는 경향이 있으며, 서구화된 라이프스타일의 확산, 1인가구의 증가 등으로 인하여 육가공 제품을 먹는 경우가 많아지고 있는 추세입니다.
동사 제품의 주요 판매처는 프랜차이즈(외식업체), 급식업체 등 B2B 시장 위주이
며 치킨 전문점 및 피자, 햄버거, 샌드위치 음식점의 매출액 추이가 지속적으로 증가하고 있는 시장환경을 보았을 때, 동사는 안정적인 성장세를 보일 것으로 판단됩니다.

▶ 이번 코로나19의 여파로 국내 소비심리가 얼어붙고 외식이 감소하면서 유통채널별 매출 구성에 있어서 프랜차이즈와 급식기업 등 B2B 제품의 비중이 눈에 띄게 감소하였으나, 비대면 식사가 일상화 되고 배달주문 및 온라인 주문이 급증하며 온라인향 B2C 매출이 증가하며 감소분을 상쇄하였습니다. 동사는 유통채널의 편중을 방지하고자 에어프라이어 전용 제품, 밀키트 제품, HMR 제품 등 신제품 개발을 통해 다양한 제품군을 보유하고자 지속적으로 노력하고 있습니다. 따라서 코로나19의 여파의 영향을 크게 받지 않을 것으로 판단됩니다.

부정적 요인

▶ 당사가 생산하는 육가공 제품의 구성비는 2020년 기준 대략적으로 계육 94%, 돈육 5%, 우육 및 수산물 1% 로 구성되어 있으며, 이에 따라 원재료이자 주요 제품인 닭고기 관련 산업과 밀접한 관련이 있습니다. 따라서, 조류인플루엔자 발병시에는 육계농장에서 대규모 살처분이 발생하여 원재료의 수급에 어려움을 겪을 수 있습니다. 또한 국내의 인체감염 사례 발생 시에 소비자 불안심리로 이어져 공급 변동 및 수요가 축소되어 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 판단됩니다.

▶ 동사는 2020년 기준 총 매출액 92,298백만원 중 국내 매출액이 89,964백만원으로 97.5%의 비중을 차지하고 있고, 해외 매출액이 2,334백만원으로 2.5%의 비중을 차지하고 있습니다. 각국 마다 국외의 축산물 수입에 대해서 엄격한 규제를 적용하고 있어 까다로운 심사절차를 거쳐야 하기 때문에 동사를 포함하여 축산물가공업을 영위하고 있는 기업들의 매출액 중에서 수출이 차지하는 비중은 높지 않습니다. 이에 따라 당사의 매출 대부분은 국내에서 발생되고 있으며, 향후 동사 제품에 대한 선호도가 급격하게 하락할 가능성은 높지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 국내 경기가 급격히 둔화되거나 닭고기 및 당사 제품에 대한 부정적인 인식 발생 등 예기치 못한 상황이 발생하는 경우 동사의 수익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 판단됩니다.

▶
2020년
말 기준 관계회사 농업회사법인(주)웰피그와 농업회사법인(주)팜스월드에
동사가 지급한 대여금은 72억원이며, 농업회사법인(주)웰피그는 차입금 상환 및 기타 운영자금 명목으로 대여금을 사용하였으며, 농업회사법인(주)팜스월드는 사육농장 대여금 지급 및 기타 운영자금 목적으로 대여금을 사용하였습니다. 향
후 만기일에 모든 대여금을 상환 받을
예정
이나, 농업회사법인(주)웰피그와 농업회사법인(주)팜스월드의 재무상황상 대여금을 만기에 회수하지 못할 가능성이 존재하
며
, 이에 따라 대손충당금의 추가 설정 등으로 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있다고 판단됩니다.

자금조달의 필요성
▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 시설자금, 운영자금 및 채무상환자금으로 사용할 계획입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 

또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2021 . 03. 22

대표주관회사 유진투자증권 주식회사

대표이사 고 경 모 (인)

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
23,850,000,000

발행제비용 (2)
288,803,000

순수입금 ((1)-(2))
23,561,197,000

주1)

상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
4,293,000
총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
238,500,000
모집총액의 1.0%

상장수수료
4,010,000
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원

등기관련비용
10,000,000
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
2,000,000
교육세(등록세의 20%)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄/발송비 등

합계
288,803,000
-

주1)

상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 7.0%의 추가수수료를 지급할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금 사용계획

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 공모한 자금(

23,850백만원)은 설비 증설과 교체를 위한 시설자금, 재무구조 개선을 위한 채무상환자금 및 운영자금으로 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2021년 05월 10일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

9,608
-
3,742
10,500
-
-
23,850

주1)

상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주3)
부족자금은 회사의 내부자금으로 충당할 예정입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

금번 유상증자를 통해 조달된 자금은 설비 증설과 교체를 위한 시설자금, 재무구조 개선을 위한 채무상환자금 및 원재료 개발, 신제품 개발 비용 등으로 활용할 계획입니다. 자금사용계획의 내역과 자금집행 순위는 아래와 같습니다.

(단위 : 원)

순위
구분
사용내역
금액
예정 집행시기
비고

1
시설자금
설비 증설 및 교체
9,608,000,000
2021년 06월 ~ 2021년 12월
-

2
채무상환자금
차입금 상환
10,500,000,000
2021년 06월
-

3
운영자금
원재료 구매 및 신제품 개발비
3,742,000,000
2021년 06월 ~ 2021년 12월
-

합 계
23,850,000,000
-
-

주
1
) 차입금은 공모자금이 들어오는 즉시 모두 상환할 예정입니다.

주2) 부족한 시설자금에 대해서는 회사의 내부자금으로 충당할 예정입니다.

(1) 시설투자

(단위 : 백만원)

구 분
내 역
금 액
시 기
비 고

시설투자
신규사업장 냉장 및 냉동창고 증설
1,181
21.06 ~ 21.10
-

신규사업장 생산설비 2개 라인증설
(HLS,FRYER,SPIRAL FREEZER 외)
5,525
21.06 ~ 21.12
-

오버브릿지 및 진입로 연결 공사 외
772
21.06 ~ 21.08
-

화물용 승강기 설치공사 및 부대비용외
512
21.06 ~ 21.07
-

텀블러 1기, 후리져 및 냉동기 외
618
21.08 ~ 21.10
-

폐수처리장 설비공사
1,000
21.06 ~ 21.12
-

합 계
9,608
-
-

현재 가정간편식(HMR) 시장확대와 다변화되는 제품 등 식품업체들의 경쟁이 심화되고 있습니다. 이러한 상황에서 당사는 생산설비의 CAPA 부족으로 인해 야간조 운영에 따른 생산성 저하와 노무비 과다발생으로 제조원가가 증가하고 있습니다. 따라서 당사의 제품 경쟁력 악화와 현재 시행되고 있는 주 52시간 근로제도에 대응하기 위하여 시설 확장이 필요한 시기라고 판단하였습니다.
이에 CAPA 증설을 위한 신규생산시설 증축 및 재고보관을 위한 냉장, 냉동창고 신축, 폐수처리장 및 부대시설공사 등에 공모자금을 사용할 계획입니다.

(2) 차입금 상환

(단위 : 백만원)

과 목

차입처

종 류

금 액

이자율

만기일

단기차입금

수출입은행
일반대
400
2.50%
2021.07.13

산업은행
일반대
2,000
2.03%
2021.10.30

산업은행
한도대
3,000
2.31%
2021.06.12

신한은행
한도대
1,000
2.72%
2021.05.31

소 계

6,400

장기차입금
우리은행
시설대
400
1.75%
2027.09.17

우리은행
시설대
1,200
2.36%
2023.03.31

우리은행
일반대
2,500
4.61%
2023.05.18

소 계
4,100

합 계

10,500

재무건전성확보 및 금융비용 절감을 위한 채무상환 목적으로 공모자금을 사용할 계획입니다.

(3) 운영자금

(단위 : 백만원)

구 분
내 역
금 액
시 기
비 고

운영자금
원재료 구매 및 신제품 개발비용등

3,742

21.06 ~ 21.12
-

당사의 원재료에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 원재료는 계육이며 AI 발생으로 육계농장에서 대규모 살처분이 발생했을 시 원재료의 수급에 어려움을 겪을 수 있는 어려움이 상존하고 있습니다. 고위험성 AI의 발병은 일정 주기를 가지고 발병하는 것으로 판단되며,
2021년 현재 그 주기에 따라 고위험성 AI가 발생한 상황입니다. 따라서 해당 리스크를 대비하기 위한 원재료 구매에 당사 운영자금의 일부를 사용할 계획이며, 신제품 개발비용 등에도 일부 운영자금을 사용할 계획입니다.

다. 부족한 자금의 재원마련

금번 유상증자로 조달된 자금은 상기와 같이 집행할 계획이며, 실제 모집된 자금이 예상보다 부족할 경우에는 자체 자금 또는 외부 조달을 통해 마련할 계획입니다.

공모기간 중 당사의 경영실적이 저하되거나 주식시장이 급격하게 변동되어 모집 예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우, 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 됩니다. 이 경우, 당사는 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 7.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 이러한 경우에는 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사에 지급한 실권수수료만큼 축소될 수 있습니다.

금번 유상증자 기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사의 계획대로 자금을 집행하지 못할 수 있습니다. 

라. 기존에 공모 및 사모를 통해 조달한 자금이 공시에 기재된 대로 사용되었는지의 여부(최근 3년간)

당사는 금
번 유상증자를 제외하고 2019년 8월 12일 기업공개를 통해 약 103억원을 조달한 이력이 있으며 공시에 기재된 대로 자금을 사용하였습니다. 공모자금의 사용내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
납입일
납입금액
사용처
신고서상 자금 사용 계획
실제 자금 사용 현황

공모증자
(코스닥시장공모)
2019.08.12
10,308,213
기계장치 매입 및 시설보수
1,152,000
1,152,000

차입금 상환
6,424,889
6,424,889

운영자금
2,731,324
2,731,324

계
10,308,213
-
10,308,213
10,308,213

공모자금 사용 세부내역

(1) 기계장치 매입 및 시설보수

(단위 : 천원)

구분
사용내역
금액
사용시기

ERP 구축
신규 더존 ERP 구축
108,000
2019.09

기계장치 매입
기계장치, 공기구 구매, 공장 증축 등
963,380
2019.09 ~ 12

시설보수
기계장치 수선 등
93,273
2019.09 ~ 12

합계
1,175,453
-

주) 신고한 자금 사용 계획을 초과하는 금액은 회사 자체보유 자금을 사용하였습니다. 

(2) 차입금 상환

(단위 : 천원)

금융기관
과목
상환금액
상환시기

우리은행
일반대출
1,000,000
2019.08 ~ 09

기술신용자금대출
1,000,000

시설대출
700,000

일반대출(장기)
625,000

신한은행
일반대출
611,000

구매자금대출
469,000

산업은행
일반대출
2,000,000

수출입은행
구매자금대출
469,000

합계
6,874,000

주) 신고한 자금 사용 계획을 초과하는 금액은 회사 자체보유 자금을 사용하였습니다. 

(3) 운영자금

(단위 : 천원)

구분
사용내역
금액
사용시기

운영자금
원재료 구매
1,376,030
2019.11

판관비(판촉비용)
400,119
2019.10 ~ 12

제조경비(도급비)
1,060,795
2019.10 ~ 12

합계
2,836,944

주) 신고한 자금 사용 계획을 초과하는 금액은 회사 자체보유 자금을 사용하였습니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 연결대상회사의 변동내용

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 마니커에프앤지'라고 표기합니다. 또한 영문으로는 'Maniker F&G.' 라 표기 합니다.

라. 설립일자 및 존속기간

당사는 2004년 05월 22일 주식회사 새물내라는 이름으로 설립되어 2008년 09월 10일 현재 상호인 마니커에프앤지로 변경하였습니다. 당사는 육가공식품 전문기업으로 도축, 육류 가공 및 저장 처리업을 주요사업으로 영위하고 있으며 별도의 존속기간을 정하고 있지 않습니다 

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지

구 분
내 용

본사의 주소
경기도 용인시 처인구 이동읍 백옥대로 144번길 36-2

전화번호
031-338-6700

홈페이지
http://www.manikerfng.com

바. 중소기업 해당여부

당사는 보고서 작성기준일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당됩
니다. 

사. 대한민국 대리인이 있을 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

아. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업 

 당사는 육가공식품 전문기업으로서 전문적인 기술과 신선하고 안전한 원료, 믿을 수있는 품질관리로 설립 이후 지속적인 성장을 기록하고 있습니다. 현재는 종합식품회사로서 육가공 제품뿐만 아니라 독자적인 R&D센터를 운영하며 원물 제품, HMR 등 넓은 제품군을 보유하고 있습니다. 또한 국내 최초로 미국에 삼계탕을 수출한 기업으로서, 현재 수출하고 있는 미국, 베트남,

캐나다 뿐만 아니라 일본, 유럽 등
글로벌 지역으로의 수출 확대를 도모하고 있습니다. 당사의 현행 정관상 주요 목적사업은 다음과 같습니다.

[정관에 기재된 목적사업]

목적사업
비 고

1. 육류의 가공 판매업
2. 농산물, 축산물, 수산물 재배, 사육, 양식 가공판매업
3. 수출입업 및 동 대행업
4. 기타 음식료품의 제조 가공 판매업
5. 유통 전문 판매업
6. 백화점, 슈퍼마켓, 신유통업 등 각종 도,소매업 및 중개업
7. 전 항의 관련 설비의 제조판매, 수출입업과 기술용역서비스의 판매 및 수출입업
8. 전 각항의 관련 사업에 대한 투자 또는 부대사업일체
영위

1. 장류의 제조, 가공 판매업
2. 부동산업 및 부동산임대업
3. 보관 및 창고업
4. 음식점업 및 급식업
5. 프랜차이즈점 모집 및 운영업
6. 주차장 운영 및 인터넷 사업
7. 건강기능식품의 제조, 판매 및 수출입업
비영위

기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

자. 공시서류 작성 기준일 현재 계열회사의 총수, 명칭, 상장여부

당사의 계열회사에 대한 상세 내용은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

차. 신용평가에 관한 사항

(1) 신용평가

평가일
평가대상
신용평가전문기관명
신용등급
평가구분

2020년 06월 19일
회사채
NICE 신용평가
BB+
본평가

(2) 신용등급의 정의

기업신용등급
정의

AAA
전반적인 채무상환능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
전반적인 채무상환능력이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
전반적인 채무상환능력이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
전반적인 채무상환능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
전반적인 채무상환능력에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
전반적인 채무상환능력이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
채무 지급불능상태에 있음.

* AA등급에서 CCC등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, - 기호를 첨부할 수 있음.

타. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥상장
2019년 08월 20일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

 당사의 본점 소재지는 '경기도 용인시 처인구 이동읍 백옥대로 144번길 36-2'이며, 변경내역은 아래와 같습니다.

일 자
내 용

2004.05.22
설립 : 경기도 용인시 이동면 화산리 637-1

2013.06.27
도로명주소 : 경기도 용인시 처인구 이동읍 백옥대로 144번길 36-2

나. 경영진의 중요한 변동

구 분
일 자
변경전
변경후
비 고

사내이사
2016.04.11
지원철
신계돈
지원철
최장호
신계돈 사내이사 사임
최장호 사내이사 선임

2017.04.05
지원철
최장호
김정윤
최장호
지원철 사내이사 사임
김정윤 사내이사 선임

사외이사
2016.04.11
김정현
-
김정현 사외이사 사임

2017.04.05
-
홍영표
홍영표 사외이사 선임

2019.04.16
홍영표
홍영표
하상도
윤종욱
하상도 사외이사 선임
윤종욱 사외이사 선임

감사
2015.04.07
이선수
신원태
이선수 감사 사임
신원태 감사 선임

2019.04.16
신원태
-
신원태 감사 사임

다. 최대주주의 변동

 당사의 최대주주는 설립시부터 2007년 9월까지 김유영 및 한장석이었으나, 2009년 9월 중 제3자배정 유상증자에 따라 (주)마니커로 변경되었으며, 2014년 11월 지분 양수도로 (주)팜스토리로 최대주주가 변경된 이후 보고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 (주)팜스토리입니다.

라. 상호의 변경

 당사는 2008년 9월 10일 주식회사 새물내에서 주식회사 마니커에프앤지로 사명을 변경했으며 이후 변경사례는 없습니다. 

마. 회사가 화의, 회사 정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 내용과 결과

해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생내용

당사의 설립일 이후 주요 연혁은 아래와 같습니다.

일 자
주요내용

2004.06
주식회사 새물내 설립
 본점소재지 : 경기도 용인시 이동면 화산리 637-1 (자본금 0.5억원)

2004.09
1차 유상증자 2.5억원(증자 후 자본금 3억원)

2004.11
축산물 HACCP 지정(식육가공업-분쇄가공육제품)

2007.08
식물 HACCP 지정(기타가공품)

2007.09
2차 유상증자 3억원(증자 후 자본금 6억원)

2008.09
3차 유상증자 5.6억원(증자 후 자본금 11.6억원)

2008.09
상호변경(주식회사 마니커에프앤지)

2008.09
대표이사 변경(한형석)

2008.10
(주)마니커 경산사업장 인수 및 육가공 사업부문 통합

2010.03
4차 유상증자 12.4억원(증자 후 자본금 24억원)

2011.08
대표이사 변경(윤두현)

2011.09
5차 유상증자 12억원(증자 후 자본금 36억원)

2012.10
공장증축 및 기숙사 신축

2013.04
식품 HACCP 지정(식육가공업-햄류(햄), 식육추출가공품)

2014.08
삼계탕 국내최초 대미수출

2015.06
경산지점 폐지

2016.10
축산물 HACCP(소시지, 베이컨, 양념육) 신규추가인증

2017.04
6차 유상증자 2.5억원(증자 후 자본금 38.5억원)

2017.05
액면분할(분할 후 액면가 500원, 주식 수 7,700,000주)

2017.12
CCM 인증 획득

2018.09
한국소비자 만족지수 1위

2018.12
올해 우수브랜드 대상(닭고기가공식품부분)

2018.12
대한민국브랜드 장려상

2019.08
코스닥상장

2020.03
삼계탕 국내최초 캐나다 수출

2020.04
주식매수선택권 행사 1.95억원(증자 후 자본금 53.8억원)

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 05월10일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2016.03.31
상환권행사
우선주
555,555
5,000
18,000
우선주상환

2017.04.05
유상증자(주주배정)
보통주
50,000
5,000
20,000
주주배정

2017.05.10
주식분할
보통주
6,930,000
500
-
액면분할

2019.08.13
유상증자(일반공모)
보통주
2,678,000
500
4,000
일반공모

2020.04.28
주식매수선택권행사
보통주
390,000
500
2,000
-

나. 미상환 전환사채 발생현황

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 05월 10일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
10,768,000
555,555
11,323,555
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
555,555
555,555
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
555,555
555,555
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
10,768,000
-
10,768,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
10,768,000
-
10,768,000
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 05월 10일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
10,768,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
10,768,000
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

배당과 관련된 당사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항은 당사의 정관에 명시되어 있으며, 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구 분
내용

제12조
(신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한
이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 연도의 직전영업
연도말에 발행된 것으로 본다.

제54조
(이익배당)
① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. 
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는
 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. 
③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

당사는 최근 3사업연도간 배당금을 지급한 내역은 없습니다.

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

2021년 
(제18기 1분기)
2020년
(제17기)
2018년
(제16기)

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
495
3,300
2,944

(별도)당기순이익(백만원)
-
-
-

(연결)주당순이익(원)
46
310
337

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 정관에 관한 사항

가. 정관 이력

사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2019년 3월 29일입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 29일
제15기 정기주주총회
1. 제8조(주식 및 신주인수권증서에 
표시되어야 할 권리의 전자등록)

2. 제14조(명의개서대리인)

3. 제15조 삭제

4. 제18조(사채발행에 관한 준용 규정)

5. 제31조(이사의 수)

6. 제51조(외부감사인의 선임)

7. 부칙 제 1조(시행일)
1. 주권 전자등록 의무화로 인한 변경

2. 주식등의 전자 등록에 따른 주식사무처리 변경내용 반영

3. 삭제 : 주식이 전자등록될 경우 명의개서대리인에게 주주등의 
제반정보를 신고할 필요가 없으므로 관련 내용 삭제

4. 제15조 삭제에 따른 문구 정비

5. 사외이사의 사임, 사망등으로 인한 결원시 상법상 예외 규정을 
적용받을 수 있도록 문구 조정

6. 개정 외부감사법 제10조에 따라 외부감사인의 선정권 변경 내용을 
반영, 관련법령의 개정에 따라 정관을 개정할 필요가 없도록 조문 정리

7. 전자증권법시행일이 2019년 9월로 예정됨에 따라 관련 정관규정의 
시행시기를 별도로 규정하는 단서 신설

Ⅱ. 사업의 내용

[용어해설]
 당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념정리가 필요한 용어해설은 다음과 같습니다.

용어

설명

HMR

Home Meal Replacement. 간편하게 조리해 먹을 수 있는 가정식 대체식품. 일부 조리가 된 상태에서 포장되기 때문에 간단한 조리로 먹을 수 있는 레토르트, 밀키트 등의 간편 대용식품입니다.

HACCP인증

Hazard Analysis and Critical Control Point. 해썹인증은 식품안전관리인증기준으로, 식품의 원재료 생산부터 최종소비자가 섭취하기 전까지 각 단계에서 위해요소가 식품에 혼입되거나 오염되는 것을 방지하기 위한 시스템입니다.

캐터링

단체를 대상으로 하는 음식 공급을 말하며 당사에서 영위중인 캐터링사업은 대기업 프랜차이즈 업체와의 거래로 학교, 기업체, 공장 급식등에 제품을 납품하고 있습니다.

원물형 후라이드

한 마리, 부분육 등 원재료의 형태를 유지한 튀김제품입니다.

텐더

닭가슴살 위주로 만든 손가락 크기의 간편하게 먹을 수 있는 순살 제품입니다.

HS CODE

국제통일상품분류체계에 따라 상품을 관세분류나 품목분류를 하기위한 코드입니다.

할랄식품

Halal Food. 이슬람권 국가의 무슬림들에게 종교적으로 허용된 음식을 뜻합니다. 할랄식으로 도축되고 보존 된 고기로 만든 음식만이 할랄 인증을 받을 수 있습니다.

집유업

원유를 수집, 여과 냉각 또는 저장하는 영업을 말합니다.

밀키트

HMR의 한 종류로 손질된 재료와 만들어진 소스로 포장된 재료만을 이용해서 간단하게 음식을 완성할 수 있는 반조리 간편식제품입니다.

CCM인증

(Consumer Centered Management)

공정거래위원회에서 인증하는 소비자중심경영인증 제도입니다. 기업이 수행하는 모든 경영활동을 소비자 중심으로 구성하고 개선되는 기업에게 부여되는 인증입니다.

조류인플루엔자

닭이나 오리와 같은 가금류 또는 야생조류에게 발생하는 전염병입니다. 조류인플루엔자가 발생하면 닭고기 소비가 줄어들지만 충분히 익혀먹으면 안전합니다.

OEM

(Original Equipment Manufacturing)

주문자 상표 부착 생산. 생산자가 주문자로부터 제품을 위탁받아 주문자의 이름으로 생산하는 방식입니다.

BOM

(Bill of Material)

원재료명세서입니다. 제품을 생산할 때 소요되는 자재, 원재료 등에 대한 정보를 정리한 명세서입니다.

스마트패키징

새로운 기능의 신기능 포장으로 음식을 화학적, 물리적 오염으로부터보호하고 포장재에 센서를 부착해 제품의 신선도를 포장재 라벨을 통해 확인 하는 기능 등을 가진 신개념 패키징 기술입니다.

염지육

원료육에 식염, 육색 고정제 등 염지제를 넣어 일정기간 담가 절임시켜 보존한 고기입니다. 고기에 맛과 간이 베이도록 양념과정이 포함되기도 합니다.

스모크치킨

스모크향의 연기를 쐬어 구워낸 훈제류 치킨입니다.

식육추출가공품

식육을 주원료로 하여 물로 추출한 것이거나 이에 식품 또는 식품첨가물을 가하여 가공한 것을 말합니다. 예시로 갈비탕 등이 있습니다.

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 사업 개황

(가) 사업의 개요

 당사는 계육, 돈육, 우육 등 육류를 가공하여 다양한 육가공 제품을 생산하는 식품 제조 기업입니다. 제10차 한국 표준산업분류상 "가금류 가공 및 저장 처리업(C10121)”에 해당되며, 주요 제품군은 1) 튀김류, 2) 패티류, 3) 구이류, 4) 육가공류, 5) 훈제류, 6) HMR, 7) 기타류 등 7가지로 분류됩니다.

 < 제10차 한국표준산업분류상 산업 분류 >

대분류

중분류

소분류

세분류

세세분류

제조업

식료품 제조업

(C10)

도축, 육류 가공

및 저장 처리업

(C101)

도축업

(C1011)

육류 도축업 (가금류 제외)

(C10111)

가금류 도축업

(C10112)

육류 가공

및 저장 처리업

(C1012)

가금류 가공 및 저장 처리업

(C10121)

육류 포장육 및 냉동육 가공업

(가금류 제외) (C10122)

육류 기타 가공 및 저장 처리업

(가금류 제외) (C10129)

 당사의 매출 대부분은 국내에서 발생되고 있으며, 삼계탕, 삼계죽 등 일부 제품의 수출을 통해 미국, 일본, 홍콩 등 해외에 판매하고 있습니다. 주요 판매처는 프랜차이즈(외식업체), 급식업체 등 B2B 시장 위주였으나, 대형 마트, 편의점, 백화점, 온라인몰등 루트 확대를 통해 B2C 시장을 개척하고 있습니다.

(나) 설립배경

< 회사의 연혁 >

회사 연혁.jpg
회사 연혁

당사는 현재 당사의 대표이사인 윤두현 대표이사가 제일제당, 해태제과, 마니커 등 20년 이상의 업무 경험을 바탕으로 2004년 "주식회사 새물내" 라는 회사명으로 설립하였습니다.

2008년 "주식회사 마니커"의 투자를 통해 "주식회사 마니커"의 경산사업장 인수, 육가공 사업부문 통합을 통해 사업 확대의 기반을 마련하였고, 상호를 "주식회사 새물내"에서 "주식회사 마니커에프앤지"로 변경하였습니다.

이후 맥도널드, 롯데리아 등 프랜차이즈 시장 집중 공략을 통해 안정적인 성장을 도모하게 되었습니다. 2014년 8월부터는 국내 최초로 삼계탕 대미 수출을 시작으로 해외 시장을 개척하였고, 2018년에는 정부기관인 산업통산자원부에서 주최하는 ‘대한민국 브랜드대상’에서 장려상을 수상, 2019년에는 삼계탕 해외수출 공로를 인정받아 '2019 경기도 농식품 수출탑 시상식'에서 100만 달러 수출기업으로 선정돼 수출탑을 받았습니다.

주요 제품에 대한 축산물 HACCP 인증을 통해 안전한 식품 공급과 소비자 건강 증진에 노력하고 있으며, 설립 시부터 현재까지 축적한 기술과 노하우를 바탕으로 매년신제품을 출시하고 있습니다.

현재 설비 투자, 다양한 판매 루트 확보, 신제품 개발 및 출시 등을 통해 국내 식생활문화를 건강하게 만드는 육가공 식품 전문 기업으로 거듭날 수 있도록 최선을 다하고 있습니다. 

(2) 제품 설명

(가) 튀김류 

 당사의 매출 중 가장 큰 매출 비중을 차지하고 있는 제품군입니다. 튀김류 제품은 끓는 기름에 익힌 제품을 총칭하며, 대부분 냉동 제품입니다. 주요 제품으로는 텐더, 원물형 후라이드, 너겟, 기타 등이 있습니다.

제품사진

제품명

용도

설명

치킨텐더

치킨텐더

안주, 간식메뉴

주 재 료: 닭 안심살, 닭 가슴살

맛 종 류: 매콤한 맛, 순한 맛

기 타: 냉동/ 유통기한 9개월

치킨너겟

치킨너겟

반찬용, 간식용

주 재 료: 닭 가슴살

맛 종 류: 순한 맛

기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

치킨윙봉

치킨윙봉

안주,간식메뉴

주 재 료: 닭 날개

맛 종 류: 매콤한 맛

기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

후라이드

닭다리 후라이드

안주,간식메뉴

주 재 료: 닭다리

맛 종 류: 순한 맛

기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

팝콘치킨

팝콘치킨

반찬용, 간식용

주 재 료: 닭 가슴살

맛 종 류: 순한 맛

기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

(나) 패티류 

패티류 제품은 통살 또는 다진육류를 뭉쳐 만든 햄버거의 속재료로 쓰이는 제품을 지칭합니다. 주요 제품으로는 치킨 패티와 돈육 패티가 있으며, 계육 통살로 만든 치킨 패티의 판매 비중이 높습니다.

제품사진

제품명

용도

설명

치킨패티.

치킨 패티

햄버거 속재료

주 재 료: 닭 가슴살, 닭 다리살

맛 종 류: 매콤한 맛, 순한 맛

기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

돈육패티.

돈육 패티

햄버거 속재료

주 재 료: 돼지고기(후지)

맛 종 류: 원재료 본연의 맛

기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

(다) 구이류 

 구이류 제품은 크게 계육을 사용한 원물 구이제품과 스테이크류, 미트볼류, 전적류, 완자, 땡류 등 다양한 분쇄가공육 구이제품들로 구분됩니다. 구이류 제품군에서는 계육을 사용한 원물 구이제품이 높은 매출비중을 차지하고 있습니다.

제품사진

제품명

용도

설명

오븐치킨.

오븐 치킨

메인 메뉴

주 재 료: 닭 한 마리(8호, 9호)

맛 종 류: 바비큐 맛, 순한 맛

기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

버팔로.

버팔로 윙봉

사이드 메뉴

주 재 료: 닭 달개

맛 종 류: 오리엔탈 허브 맛

기 타: 냉동 / 유통기한 9개월

(라) 육가공류 

 육가공류 제품은 햄, 소시지, 베이컨 등의 제품을 총칭하며, 주요 제품으로는 베이컨과 꼬치용 후랑크 소시지 제품이 있습니다. 대부분 PB(특정유통업체 자체브랜드) 및 OEM 제품입니다.

제품사진

제품명

용도

설명

베이컨.

베이컨

햄버거 속재료

주 재 료: 돼지고기[삼겹살(외국산)]

맛 종 류: 훈연향

기 타: 냉동 / 6개월

후랑크.

후랑크 소시지

간식

주 재 료: 돼지고기(뒷다리)

맛 종 류: 청양고추 맛, 마늘 맛

기 타: 냉장 / 35일

(마) 훈제류 

 훈제류 제품은 스모크향을 입혀 구워낸 제품을 총칭하며, 주요 제품은 원물형 제품(한마리, 부분육)이 대부분입니다. 판매 루트, 소비자 구매 상황, 매출처의 요청 등에 따라 냉장 또는 냉동으로 유통됩니다.

제품사진

제품명

용도

설명

스모크.

스모크 치킨

간식, 사이드 메뉴,
 메인 메뉴

주 재 료: 닭 한 마리, 닭다리

맛 종 류: 훈연향, 케이준 맛

기 타: 제품에 따라 냉장, 냉동 다름

(바) HMR

HMR 제품은 간단한 조리(데우기, 중탕하기 등)를 통해 취식 가능한 식품을 지칭합니다. HMR 중 반조리용 간편식의 비중이 가장 높으며 반조리용 간편식 및 조리용 간편식 제품은 간단한 조리로 먹을 수 있는 고성장하는 제품군입니다. 당사는 레토르트삼계탕, 에어프라이어용 전용 치킨 , 레토르트 닭한마리 등의 제품을 바탕으로 HMR 시장 내 선도적 지위를 확보하였으며, 판매 방식에 따라 상온, 냉장, 냉동 등으로 판매하고 있습니다.

삼계탕 제품은 처음으로 대미 수출을 시작한 제품이며, 당사의 삼계탕 제조방식은 손질된 삼계탕용 닭과 밤,대추,찹쌀,마늘등 삼계탕용 재료를 파우치에 넣은 후, 파우치 자체로 익혀 만드는 공정을 사용하여, 푹 끓여서 만드는 전통적인 삼계탕과 가장 유사한 맛의 삼계탕을 생산하고 있으며, 타사 대비 오랜 역사와 높은 기술력을 보유하고 있습니다. 삼계탕 매출도 매년 증가세를 나타내고 있는데 삼계탕은 한국을 대표하는 K-Food 중 하나이기 때문에 K-Pop 성장과 함께 높은 성장을 이어갈 것으로 기대됩니다.

한편, 당사는 삼계탕 제품 이외에도 최근 식품업계에서 최대 화두가 되고 있는 HMR시장 개척을 위해 계육을 활용한 닭볶음탕류, 죽류, 탕류 등 다양한 HMR 제품을 출시하고 있습니다.

제품사진

제품명

용도

설명

삼계탕.

삼계탕

대용식

주 재 료: 삼계용 닭

맛 종 류: 녹두, 전복

기 타: 냉장 / 12개월, 6개월

(사) 기타류 

 기타류 제품에는 피자, 샐러드, 토핑 등에 사용되는 다양한 토핑제품, 프랜차이즈의 염지육 제품, 명절, 기념일 등에 사용되는 선물세트가 있습니다.

제품사진

제품명

용도

설명

토핑.

스테이크 토핑

피자 재료

주 재 료: 쇠고기[설도(호주산)]

맛 종 류: 불고기 맛

유통기한: 제품마다 상이

(3) 경기변동과의 관계 

당사는 계육, 돈육, 우육 등 육류를 가공하여 다양한 육가공 제품을 생산하는 식품 제조 기업입니다. 식품 산업은 일부 제품을 제외(주류, 건강식품 등)하고는 생필품 속성을 지니고 있기 때문에 경기 변동에 민감하게 반응하지 않는 특성을 가지고 있습니다. 질병, 사회적 및 국가적 이슈 등으로 원재료인 육류의 가격이 변동할 수 있으며, 육류의 변동에 따라 매출 및 수익이 영향을 받기도 합니다.

그러나 당사의 주요 원재료인 닭고기와 돼지고기는 저렴한 주요 단백질원이며, 소비량이 많은 대중적인 축산 품목으로 소비의 회복 속도 역시 빠른 품목이기도 합니다. 그리고 육가공제품의 판매량은 신선육에 비해 해당 요인으로 인한 영향이 미비한 편입니다.

따라서 식품 산업은 타 산업보다 경기 변동 위험 수준이 상대적으로 낮아 비교적 안정된 산업으로 분류될 수 있습니다.

(4) 계절적 요인

 당사가 생산하는 육가공 제품의 구성비는 대략적으로 계육 70%, 돈육 25%, 우육 5% 수준이며, 이 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 닭고기의 소비량은 여름철 집중되어 있습니다. 대표적인 우리나라의 여름 보양식인 삼계탕의 판매와 맥주의 소비가 활발한 여름에는 프랜차이즈 등을 통한 외식의 증가 뿐만 아니라 편의점, 대형마트 등을 통해 당사의 다양한 제품의 판매가 증가되고 경향이 있습니다.

 반면, 겨울철에는 방학으로 인한 급식 루트의 매출 감소, 구정 명절 등으로 매출이 다소 감소합니다. 당사는 이에 대응하기 위하여 해외 삼계탕 수출, 온라인 등 다양한 판매 루트를 통해 매출 확대를 모색하고 있습니다.

나. 시장 현황

(1) 시장의 특성

(가) 목표시장

식품산업은 인간의 지혜와 기술을 동원하여 인간의 욕망을 충족시킬 수 있는 식품에원료처리, 가공, 저장, 유통, 포장 등을 실시해 그 경제성을 높이기 위한 계획적이며 조직적인 경영 활동을 영위합니다. 이에 따라 식품산업은 전통적인 노동집약적, 저부가가치 산업에서 첨단기술, 문화, 관광 등 타 영역과의 융합을 통한 식품 소비패턴의 변화의 가속화로 고부가가치 산업으로 변화하고 있습니다. 경제성장에 따른 소비 수준의 향상, 레저의 증가, 웰빙으로 대표되는 식생활 양상의 변화에 상응하여 최근 10년간 외형상으로는 괄목할만한 성장을 이루고 있는 산업입니다.

식품위생법에 의하면 식품은 '영양소를 한 종류 이상 함유한 천연 또는 가공품으로써 인체에 해가 없는 의약품을 제외한 모든 음식물’로 정의됩니다. 식품산업진흥법에 따르면 식품산업은 농업과 어업에서 생산된 원료 농수산물을 이용한 식품 제조 및가공, 이들 식품의 보관, 수송, 조리 및 소비단계까지의 제반 활동에 관한 산업으로 정의되고 있습니다. 식품은 관리하는 법률에 따라 식품 제조업, 식품 제조기계, 용기포장 제조업, 외식산업은 물론 식품의 도소매업을 포함하며, 건강기능식품도 넓은 의미에서는 식품으로 포함됩니다.

당사는 광범위하게 정의되는 식품 업 중 축산물 가공식품 제조업에 속해있으며, 그 중에서도 식육가공업에 구체적으로 속해있다고 볼 수 있습니다. 당사가 제조하는 식육가공제품은 B2B 시장과 B2C 시장 모두를 목표시장으로 삼고 있으며, 주력 매출제품은 B2B 시장과 B2C 시장에서 차이를 보이고 있습니다.

(나) 산업의 연혁 및 특징 

1) 산업의 연혁 

식품산업은 국민에게 기본 식량과 먹거리를 제공하는 산업으로 전통적으로 건강증진, 노화방지 등의 기능적인 역할을 수행하였으나 근래에 들어 문화적 충족까지 그 영역이 확대되면서 정체되어 있던 시장이 다시 성장하고 있습니다. 식품에 대한 소비자의 니즈가 다양화됨에 따라 식품산업과 첨단기술, 문화, 관광 등 타 영역과의 융복합이 가속화되고 부가가치가 높아져 미래 유망사업으로 떠오르고 있습니다. 이러한 산업성장 가능성을 바탕으로 세계 주요 선진국가들은 자국의 식품산업 육성을 통해 국부창출 및 수출 산업화를 추구하고 있습니다.

우리나라의 식품소비단계는 1980년대의 발전기를 거쳐 1990년대에는 성숙기에 들어섰으며, 그에 따라 식품형태도 인스턴트 식품, 냉장냉동식품, 레저식품 및 건강식품등의 발전을 가져왔고, 식품의 소비성향도 고급화, 기호의 다양성, 편의성, 안전성,기능성에 대한 선호도가 증가하고 있는 실정입니다. 최근에는 1인 가족 증가 등에 따른 간편식품 확산과 중국 등 글로벌시장 공략 등도 식품 시장의 변수로 작용하며, 이 같은 전망에 발맞춰 미래 성장 동력 및 새로운 트렌드를 주도할 히트상품 개발과 관련한 기술의 경쟁이 세계적으로 심해지고 있습니다.

< 국내 식품산업의 변천과정 >

구 분

1950년대

1960년대

1970년대

1980년대

1990년대

2000년대

경제사회적 측면

식량부족시대

소개식품, 수입대체 산업의 발달

경제개발 5개년 계획 착수

식품 충족시대

식생활 수준의향상

가공식품 기술의 향상

제품 차별화 시대

소비자 선택권 강화

여성 취업인구 증가

소비자 편의 지향, 고품질, 건강지향

생산구조와 소비구조

제조업자 주권시대

공급 부족 시대

대량생산

소품종 대량생산

선택 소비시대

품질지향

고객 주권시대

고급화, 다양화

식품산업의 변천

식품산업의 태동

제분, 제당, 제과,

유지가공품, 화학조미료(MSG), 
청량음료, 커피

1차 성장기

카레, 마요네즈, 아이스크림,

육가공품, 과일음료

2차 성장기

건강보조식품, 기능성식품, 레토르트, 
인스턴트식품, 편의성 식품, 전통식품

이에 따라 국내에서도 식품산업은 신성장동력으로 그 가치가 재인식되고 있습니다. 특히 최근 한국 문화의 바람(한류), 지리적 근접성, 아시아 국가의 식문화 유사성 등의 강점을 활용하여 중국 등 아시아 시장으로의 확장 진출과 할랄 식품으로 대표되는이슬람 식품시장으로의 신규 진출 등 K-Food의 글로벌화를 목표로 국내 식품산업은세계 시장에 도전하고 있습니다.

식품과 무관한 기업도 식품 시장에 뛰어들기 시작하며, 미래 식품산업은 '푸드테크(Food+Technology)가 이끌 전망입니다. 식품산업에서의 IT혁명이 가속화됨에 따라 새로운 기술은 생산에서 유통의 과정을 완전히 뒤바꾸는 등의 혁신을 보이고 있습니다. 미래 먹거리는 고령화와 저출산 등의 인구변화, 기술복합화, 글로벌 중산층의 증가, 기후 변화, 자원 고갈 등의 사회적 메가 트랜드의 영향을 바탕으로 푸드테크가 생산과 물류, 먹거리의 다양성, 투명성, 편의성의 변화를 이끌어 나갈 것이라 봅니다.

 뿐만 아니라 1인가구의 증가로 반가공식품과 밀키트 등의 제품이 새로운 식품 산업을 주도하고 있어 개인 맞춤이 가능한 식품 판매와 유통 시스템의 발전도 따라올 것이라 예측되고 있습니다.

 또한 슈퍼푸드, 유기농, 알레르기, 식품첨가물, GMO(유전자재조합농산물), 영양성분 표시 확대, 방사능오염식품, 벤조피렌, 환경호르몬, 방사선조사, 나노식품, 동물복제, 외식산업, 푸드트럭, ICT융합 스마트패키징, 기후변화, 미세먼지 등이 계속 이슈화될 것으로 예상됩니다.

2) 산업의 특징

식품산업 및 식품제조업은 다음과 같은 특징들을 지닙니다. 
① 국민소득 증가에 따른 소비자 삶의 질 향상과 관계가 있습니다.

② 다양한 경쟁형태를 가진 시장이 존재 합니다.

③ 브랜드에 대한 충성도가 높은 편입니다.

④ 가격 교섭력이 약화되고 있습니다.

그리고 가공식품 제조업은 세부적으로 다음과 같은 특징들을 지닙니다.

① 원재료 가격 변동에 민감합니다.

② 식품안전성과 관련 위험에 민감합니다.

③ 대체재에 대한 민감도 및 기술변화 위험이 낮습니다.

(다) 수요변동 요인

식품제조업의 대표적인 수요변동 요인은 다음과 같습니다.

① 소득 향상과 인구구조의 변화

국가의 식품 소비 트렌드 변화는 국가의 경제상황 및 인구구조의 변화와 매우 밀접한관계에 있습니다. 국민들의 생활수준이 높아지고 도시화율이 높아짐에 따라 육류 소비량이 증가하는 경향이 있으며, 서구화된 라이프스타일의 확산, 1인가구의 증가 등으로 인한 인구구조의 변화도 육류 소비량을 늘리는 하나의 원인입니다.

② 사회적 이슈나 문화 현상

방송사나 신문 등 미디어를 통해 특정 식품군에 대한 사회적 이슈가 형성될 경우, 해당 제품의 수요에 변동이 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 특정 제품군이 성장기 어린이의 성장 촉진, 다이어트, 피부미용 등에 좋다는 긍정적 보도가 나가게 될 경우 해당식품군은 고객이 증가하는 경향이 있습니다. 반대로 해당 제품을 제조하는데 사용되는 수입 원료육의 품질 등에 대해 이슈 사항이 발생할 시 해당 원산지 원료육을 사용한 제품의 판매량이 낮아지는 경향이 있습니다. 이런 경우 원료육의 원산지를 빠르게대체하여 생산하기도 합니다.

③ 조류인플루엔자 등 가축질병 요인

조류독감, 구제역, 돼지열병 등 가축질병 발생과 관련하여도 제품의 소비에 변동요인이 생깁니다. 가축질병이 발생하면 발생 축종의 제품 역시 판매량이 줄어드는 편입니다만, 신선육만큼 수요 변동이 급격하게 이뤄지지는 않습니다.

④ 계절적 요인

식품은 일반적으로 계절에 관계없이 일정하게 소비되는 특징이 있으며, 현대인들은 농업 및 저장 기술의 발전으로 인하여 사시사철 대부분의 식품을 섭취할 수 있게 되었습니다. 하지만, 한국의 경우 농경생활과 사계절의 변화가 뚜렷한 자연환경을 배경으로 시식 풍속이 형성되었기 때문에 계절마다 제철음식이 있어 다른 맛을 즐기는 것과 함께 부족한 영양분을 보충하기 위하여 계절에 따라 소비량이 많아지는 식품군이 존재합니다.

(2) 시장 규모 및 전망

(가) 시장 규모 현황 및 전망

1) 현황

<국내 축산물가공식품 매출액 및 다른 식품 제조업 매출액과의 비교>

(단위 : 억원)

구분

2015

2016

2017

2018
2019

식품 및 식품첨가물

561,390

590,005

611,709

635,765
654,082

축산물가공품

251,423

274,544

277,837

287,815
300,998

건강기능식품

18,230

21,260

22,374

25,221
29,508

식품제조업

831,043

885,809

911,920

948,801
984,588

출처 : 식품의약품안전처, 2020

식품의약품안전처에서 발간한 2019년 식품 및 식품첨가물, 축산물가공식품, 건강기능식품 생산실적에 따르면, 각 시장의 매출액은 식품 및 식품첨가물 제조업이 65.4조원, 축산물가공식품 제조업이 30.1조원, 건강기능식품 제조업이

2.9조원
으로 나타났습니다. 비중으로 봤을 때 축산물가공식품 총 매출액은 전체 식품 제조업에서 약 30.57%의 비중을 차지하고 있습니다. 각 시장별 2016년부터 2019년까지의 3년간 연평균성장률(CAGR)은 식품 및 식품첨가물 제조업이 3.5%, 축산물가공품 제조업이 3.11%, 건강기능식품 제조업이 11.55%로서, 축산물가공품은 소비식단의 서구화 및 간편식 선호추세증가로 안정적인 성장세를 보여 왔으나 건강기능식품의 성장세에는 미치지 못했음을 알 수 있습니다.

축산물가공식품 제조업은 크게 식육가공, 유가공, 알가공, 식육포장처리의 네 부분으로 나눌 수 있으며, 각각을 구분하는 기준은 다음과 같습니다.

< 축산물가공식품 세분류 >

구분

설명

식육가공

식육을 원료로 하여 가공품을 만드는 것 (예 : 햄, 소시지, 베이컨, 건조저장육류, 양념육류 등)

유가공

우유류, 분유류, 조제유류, 발효유류, 버터류, 치즈류, 그 밖에 원유 등을 원료로 하여 가공품을 만드는 것

알가공

판매를 목적으로 하는 난황액, 난백액, 전란분, 그 밖에 알을 원료로 하여 가공한 것

식육포장처리

식육을 절단하여 포장한 상태로 냉장하거나 냉동한 것으로서 화학적 합성품 등의 첨가물이나 다른 식품을 첨가하지 아니한 것

출처 : 식품의약품안전처

< 축산물가공식품 최근 4개년 세분류별 매출 현황 >

(단위 : 억원)

구분

국내판매액

국외판매(수출)액

총 매출액

2016

식육가공

56,161

174

56,335

유가공

71,682

1,904

73,586

알가공

3,709

-

3,709

식육포장처리

140,269

646

140,914

계

271,821

2,724

274,544

2017

식육가공

62,821

178

62,999

유가공

66,822

1,284

68,106

알가공

3,853

-

3,853

식육포장처리

142,786

93

142,879

계

276,282

1,555

277,837

2018
식육가공
66,157
175
66,332

유가공
64,177
1,612
65,789

알가공
3,460
-
3,460

식육포장처리
151,816
418
152,234

계
285,610
2,205
287,815

2019
식육가공
70,451
144
70,595

유가공
66,798
1,842
68,640

알가공
4,382
-
4,382

식육포장처리
156,818
563
157,381

계
298,449
2,549
300,998

출처 : 식품의약품안전처, 2020.

축산물가공품 내 세분류별 2019년 매출현황을 살펴보면, 식육포장처리업이 15.7조원, 유가공업이 6.9조원, 식육가공업이 7.1조원, 알가공업이 0.4조원으로 파악되며 식육가공업이 약 23.45%의 비중을 차지하고 있습니다.

그리고 축산물가공품의 국내판매액의 경우 연평균성장률 3.16%의 양호한 성장률을보여주고 있으나 수출액은 년도에 따라 편차가 매우 심합니다. 또한 절대적인 비중으로 보더라도 국내판매액의 비중이 총 매출액의 99.15%를 차지하고 있는 것으로 볼 때, 축산물가공품은 거의 대부분이 국내의 수요를 충족시키는데 그치고 있으며 축산물가공품 수출시장은 아직 성숙하지 않은 시장으로 판단됩니다. 수출시장이 성숙하지 못한 이유는 각국 마다 국외의 축산물 수입에 대해서 엄격한 규제를 적용하고 있어 까다로운 심사절차를 거쳐야 하기 때문으로 파악됩니다.

다음으로, 당사의 전략적 판매상품이 속해 있는 가정간편식(HMR) 시장 현황에 대해살펴보겠습니다. 가정간편식이란 가정식사를 대체할 수 있는 간편한 식사 대용품으로서, 즉석 섭취(도시락, 김밥, 샌드위치 등) 식품, 즉석조리식품(가공밥, 국, 수프 등)그리고 신선편의식품(샐러드 등)류가 이에 해당됩니다.

최근 HMR은 바쁜 현대인의 일상생활에서 빠르게 한 끼를 완성하는 도구인 동시에 맛과 영양까지 갖춘 식품으로 소비자들에게 인식되고 있으며, 합리적, 경제적인 소비패턴에도 부합되어 식품산업의 새로운 성장동력이자 향후 미래세대의 식품으로 꾸준한 성장세가 기대되고 있습니다. 

< 식품공전 체계상 간편식의 범위 >

품목분류

주요품목

정의

즉석섭취식품

도시락, 김밥, 샌드위치,햄버거 등

동식물성 원료를 식품이나 식품첨가물을 가하여 제조, 가공한 것으로서 더 이상의 가열, 조리과정 없이 그대로 섭취할 수 있는 식품

즉석조리식품

가공밥, 국, 탕, 스프,

순대 등

동식물성 원료를 식품이나 식품첨가물을 가하여 제조, 가공한 것으로서 단순가열 등의 조리과정을 거치거나 이와 동등한 방법을 거쳐 섭취 할 수 있는 식품

신선편의식품

샐러드, 간편과일 등

농임산물을 세척, 박피, 절단 또는 세절 등의 가공공정을 거치거나 이에 단순히 식품 또는 식품 첨가물을 가한 것으로서 그대로 섭취할 수 있는 샐러드, 새싹채소 등의 식품

< HMR 식품 세부 분류별 국내판매액 추이 >

단위 : 십억원

구분

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017
2018
2019

간편식생산액

1,137

1,369

1,606

1,544

1,682

2,170

2,631
3,004
3,516

즉석섭취식품

665

810

942

917

992

1,324

1,428
1,530
1,583

즉석조리식품

381

467

559

538

584

722

1,035
1,317
1,695

신선편의식품

60

65

78

83

96

110

163
182
185

출처 : 식품의약품안전처, 2020

가정간편식(HMR) 시장규모는 2019년 3조 5160억원으로 전년(2018년) 3조 40억원 대비 17.04% 증가 하였고, 최근 3년의 성장률은
17.5%
로 꾸준히 증가하고 있습니다.

2) 전망

2019년 1월 한국 HMR협회 주최로 열린 '2019 HMR 트렌드 대전망 세미나' 에서 현재 HMR 시장의 선두업체인 CJ제일제당은 국내 HMR 시장이 인구구조와 라이프스타일의 변화와 함께 급성장해 2025년까지 7조 원 규모로 성장할 것으로 전망된다고 발표했습니다. 한국은 HMR 시장이 '성숙' 단계에 접어들었으며 소비자의 니즈에 따라 다양한 연구와 개발을 통해 성장할수 있는 가능성은 무궁무진하다고 밝혔습니다
.

현재 HMR 제품은 간편 밥류와 조리냉동식품이 제품군의 대부분이지만 안주류와 국,탕 찌개류가 상승세를 보이고 있습니다. 대형할인점과 편의점을 중심으로 유통되던 간편식제품은 최근 2년 사이 온라인을 통한 구매가 18% 이상 증가하며 온라인 채널의 중요성은 매년 높아질 것으로 전망됩니다.

소비자 리서치 기관 칸타월드패널에 의하면 편의성을 기반으로 성장한 가정간편식은이제 프리미엄 시장과 건강, 노인, 다이어트를 고려한 세부 맞춤형 제품을 늘리며 다양한 측면으로 성장할 것입니다.

기존에 삼각김밥과 라면 등 편의성을 중심으로 개발되었던 간편식은 흰 밥과 냉장, 냉동, 레토르트 소스 등 맛까지 챙긴 제품들이 등장했고, 몇 년 사이 출시된 간편식은완전한 식사 대용의 국, 탕, 반찬류 등의 제품들이 성장을 이끌었습니다. 앞으로는 브랜드 중심의 제품개발과 지역 맛집이나 유명 쉐프와의 제휴를 통한 상품을 출시하는 등, 브랜드를 통한 스토리와 경험을 전달할 수 있는 제품들이 주를 이룰 것으로 예상됩니다.

 다음으로 향후 국내 축산물가공식품 시장 및 HMR 시장에 영향을 미칠 수 있는 요소들은 다음과 같습니다.

① 육류 소비량 증가에 따른 축산물가공식품 및 HMR 시장 규모 확대

② 가공식품 및 외식 선호추세 증가에 따른 시장 확대

③ 1인 가구 증가에 따른 간편식품 수요 증가

④ K-Food 확산으로 인한 축산물가공품 수출 

다. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

주요 식품회사들은 생산 능력, 브랜드 인지도, 유통망 등을 확보하여 독점 혹은 과점적 시장구도를 보이고 있으며, 제품 카테고리 별로 주요 식품회사의 브랜드 선호도는차이가 있습니다. 따라서 각 식품회사들은 새로운 신제품 출시 및 신규 카테고리(식품군)를 개발하여 시장의 지배력을 높이기 위해 노력하고 있습니다. 
 유통업체가 대형화 되어 B2C시장 진입이 쉽지 않기 때문에 당사는 성장률 높은 HMR 제품군을 확보하고 고성장 온라인 유통경로에 적합한 신제품을 출시하여 B2C시장 점유율 및 인지도를 높일 것이며, 더 나아가 B2B와 B2C를 기반으로 글로벌 브랜드로의 도약을 목표로 하고 있습니다.

(2) 경쟁업체 현황 및 시장점유율

* 2019년 기업별 생산량

순위
업체명
생산량(kg)
순위
업체명
생산량(kg)

1
씨제이제일제당(주)
53,157,249
16
(주)마니커에프앤지(F&G)
12,243,743

2
(주)참프레
33,008,729
17
(주)팜덕
12,238,323

3
(주)하림
31,110,229
18
(주)하림 정읍공장
12,183,071

4
(주)동원F&B
22,498,922
19
혜성유통
12,164,987

5
롯데푸드 김천공장
21,811,039
20
농업회사법인(주)사조화인코리아 순동공장
11,754,363

6
롯데푸드 청주공장
19,441,623
21
(주)씨.에스코리아
10,764,218

7
(주)체리부로
17,655,062
22
에쓰푸드(주)음성공장
10,235,793

8
(주)플러스원
17,075,134
23
(주)동우팜투테이블
10,185,439

9
씨제이제일제당(주)진천 BLOSSOM CAMPUS
16,937,085
24
(주)그릭슈바인
9,586,798

10
(주)올품
14,705,278
25
(주)동해식품
8,869,393

11
(주)농협목우촌
12,892,929
26
(주)아워홈 음성공장
8,727,247

12
(주)사조대림
12,648,469
27
한성기업(주)김해공장
8,664,345

13
(주)사조오양 평택공장
12,614,959
28
(주)세심기업논산성동지점
8,108,864

14
(주)에스앤비푸드 농업회사법인
12,405,527
29
주식회사 씨케이에프푸드시스템
7,625,365

15
(주)마니커 동두천지점
12,353,982
30
(주)소디프비앤에프
7,486,500

주1) 출처 : 식품안전의약처 ‘축산물가공식품생산실적’ (보고업체 기준)

주2) 2019년 생산실적 보고 업체 중 생산량 상위 100개 업체 기준으로 상위 30개 기업의 생산량이며, 업체(사업장) 기준으로 생산실적이 보고되었기에 기업의 생산량의 합이 아님.

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 제품 매출

(단위 : 톤, 백만원)

매출
유형
품 목
2021년 1분기
2020년
2019년

중량
금액
중량
금액
중량
금액

제품
핫크리스피치킨패티 외
내 수
2,680
18,678
12,158
83,837
12,517
85,394

인삼한뿌리삼계탕 외
수 출
88
518
376
2,334
236
1,382

상품
(상)가슴속살텐더스틱 외
내 수
118
1,207
509
4,536
1,204
9,673

기타
기타 원부재료 등
내 수
-
441
-
1,591
-
3,384

합 계
내 수
2,798
20,326
12,667
89,964
13,721
98,451

수 출
88
518
376
2,334
236
1,382

합 계
2,886
20,844
13,043
92,298
13,957
99,833

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
단위
2021년 1분기
2020년
2019년

BBQ스모크치킨700-2(BBQ)
kg/원
8,329
8,329
8,329

BB윙스800(new)-국내산(BBQ)
kg/원
7,413
7,413
7,413

바사삭치킨한마리12조각500-0(자사)
kg/원
7,830
7,948
7,821

핫크리스피치킨패티1100-1(롯데리아)
kg/원
7,014
7,062
7,055

주1) 주요 제품별 가격은 연간 판매금액을 판매중량으로 나누어 산출된 가격입니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요원재료 매입현황

( 단위 : 백만원 )

구분
원산지
구매업체
2021년 1분기
2020년
2019년

금액
비율
금액
비율
금액
비율

계육
국내산
㈜동우팜투테이블 외
8,504
83.0%
36,386
78.1%
34,497
79.6%

수입산
프리맥스실업㈜ 외
1,569
15.3%
7,679
16.5%
5,561
12.8%

돈육
국내산
재동축산 외
128
1.3%
914
2.0%
1,787
4.1%

수입산
엘트레이드 외
-
0.0%
1,308
2.8%
1,064
2.5%

수산물
국내산
대성수산 외
25
0.2%
28
0.1%
16
0.0%

수입산
지오알에스 외
-
0.0%
106
0.2%
19
0.0%

우육
국내산
파머스유통 외
-
0.0%
-
-
106
0.2%

수입산
엘트레이드 외
14
0.1%
158
0.3%
279
0.6%

총합계
국내산
8,657
84.5%
37,328
80.1%
36,388
84.0%

수입산
1,583
15.5%
9,251
19.9%
7,102
16.0%

총합계
10,240
100%
46,579
100%
43,490
100%

나. 주요원재료 가격변동 추이

( 단위 : 원 )

매입유형
구 분
원산지
2021년 1분기
2020년
2019년

원재료
계육
국 내
3,849
3,615
3,857

수 입
4,498
3,430
3,943

돈육
국 내
2,518
2,617
2,906

수 입
-
5,862
5,830

우육
국 내
-
-
13,339

수 입
7,949
8,202
6,666

수산물
국 내
24,000
27,000
26,500

수 입
-
4,600
4,500

※ 주요원재료 구분에 따른 부위별 가격차이 있음.
※ 상기 가격변동은 주요원재료 단순구분 매입금액을 매입중량(kg)으로 환산함.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

( 단위 : 톤, 백만원 )

제품
유형
구분
2021년 1분기
2020년
2019년

중량
금액
중량
금액
중량
금액

육가공
생산능력
3,168
18,854
13,824
80,294
13,800
81,925

생산실적
2,842
16,914
13,192
76,623
12,740
75,633

가동율
89.71%
16,914
95%
76,623
92%
75,633

기말재고
1,274
6,774
1,264
6,602
883
5,144

나. 생산능력 산출근거

구분
2021년 주1)
2020년
2019년

시간당 평균생산수량 (단위:MT)
6
6
4.6

일 평균 가동시간
8
8
10

월 평균 가동일수
22
24
25

연 평균 가동월수
12
12
12

연간생산능력 (단위:MT)
12,672
13,824
13,800

주1) 2021년 연단위 단순환산 자료이며, 월 평균 가동일수는 기본 작업일수 반영함.

다. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

( 단위 : 백만원 )

공장별

자산별

소재지

기초

가액

당기증감

당기

상각

당기말가액
비고

증가

감소

본사

(용인)

토지

경기도 용인시 처인구 이동면 백옥대로 144번길 36-2 외

11,022
-
-
-
11,022
-

건물

12,860
-
-
(96)
12,764
-

구축물

2,577
4
-
(46)
2,535
-

기계장치

8,522
16
-
(475)
8,063
-

428
7
-
(36)
399
-

공구와기구

차량운반구

-
-
-
-
-
-

비품

177
-
-
(16)
161
-

건설중인자산

83
242
(4)
-
321
-

사용권자산

345
70
-
(50)
365
-

합계

36,014
339
(4)
(719)
35,630
-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획

( 단위 : 백만원 )

투자구분

계정

투자내용

시행기간

예상금액

신규투자

건물
공장증축 및 오버브릿지 공사
2월 ~ 7월
845

신규투자
구축물
신규사업장 냉장 및 냉동창고 증설
3월 ~ 10월
1,687

신규투자
진입로 연결공사 외 부대공사
2월 ~ 7월
259

신규투자
화물용 승강기 설치공사
2월 ~ 7월
239

시설보수
1층 천정 SUS 판넬 교체(전처리)
6월 ~ 8월
100

시설보수
1층 칸막이 판넬 교체(전처리)
6월 ~ 8월
50

시설보수
7라인 칸막이 바닥 개선 및 판넬 교체(가공)
5월 ~ 8월
50

시설보수
1층 칸막이 천정 벽체판넬 교체(포장)
6월 ~ 8월
90

시설보수
3차 처리시설(부상조) 25㎡/hr(외곽-폐수처리장)
9월 ~ 11월
70

신규투자
기계장치
2층 텀블러 1기 신규 교체(전처리)
8월 ~ 10월
72

신규투자
3호 후리져 신규교체 및 냉동기 1기 추가(가공)
2월 ~ 7월
650

신규투자
7호 후리져 유니트 쿨러 개선
4월 ~ 8월
130

신규투자
생산설비 설치공사 외
6월 ~ 12월
6,525

합계
10,767

5. 매출에 관한 사항 

가. 매출실적

( 단위 : 백만원, 톤 )

매출
유형
품목
2021년 1분기
2020년
2019년

중량
금액
중량
금액
중량
금액

제품
튀김류
수출
0.2
2
9
74
-
1

내수
1,404
9,220
6,193
40,379
5,323
33,837

소계
1,404
9,222
6,202
40,453
5,323
33,838

패티류
수출
-
-
-
-
-
-

내수
397
2,748
1,854
12,843
2,300
16,042

소계
397
2,748
1,854
12,843
2,300
16,042

구이류
수출
-
-
5
41
-
-

내수
400
2,844
1,380
11,388
1,734
13,104

소계
400
2,844
1,385
11,429
1,734
13,104

육가공
수출
-
-
-
-
-
-

내수
24
207
473
3,309
1,043
7,040

소계
24
207
473
3,309
1,043
7,040

훈제류
수출
-
-
-
-
-
-

내수
267
2,476
1,079
9,938
980
8,995

소계
267
2,476
1,079
9,938
980
8,995

HMR
수출
88
516
362
2,219
236
1,381

내수
122
622
1,071
5,311
988
4,902

소계
210
1,138
1,433
7,530
1,224
6,283

기타류
수출
-
-
-
-
-
-

내수
66
561
108
669
148
1,501

소계
66
561
108
669
148
1,501

계
수출
88
518
376
2,334
236
1,382

내수
2,680
18,678
12,158
83,837
12,516
85,421

소계
2,768
19,196
12,534
86,171
12,752
86,803

상품
튀김류
수출
-
-
-
-
-
-

내수
82
621
356
2,690
737
4,892

소계
82
621
356
2,690
737
4,892

패티류
수출
-
-
-
-
-
-

내수
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-

구이류
수출
-
-
-
-
-
-

내수
3
13
12
47
73
303

소계
3
13
12
47
73
303

육가공
수출
-
-
-
-
-
-

내수
-
-
40
347
58
496

소계
-
-
40
347
58
496

훈제류
수출
-
-
-
-
-
-

내수
17
441
67
566
95
833

소계
17
441
67
566
95
833

HMR
수출
-
-
-
-
-
-

내수
-
-
2
10
159
861

소계
-
-
2
10
159
861

기타류
수출
-
-
-
-
-
-

내수
17
441
32
876
81
2,288

소계
17
441
32
876
81
2,288

계
수출
-
-
-
-
-
-

내수
118
1,207
509
4,536
1,203
9,673

소계
118
1,207
509
4,536
1,203
9,673

기타매출
-
441
-
1,591
-
3,357

합계
수출
88
518
376
2,334
236
1,382

내수
2,798
20,326
12,667
89,964
13,719
98,451

소계
2,886
20,844
13,043
92,298
13,955
99,833

나. 판매조직

(1) 영업본부 조직도 

2020 영업본부 조직도.jpg
영업본부조직도

당사는 영업본부 내 2개 사업부로 운영중에 있습니다.

■ 외식사업부

1) 체인외식 영업 : 전국을 대상으로 영업하고 있으며 그중에서 특히, 수도권을 중심 으로 집중 공략하고 있습니다. 햄버거, 피자,치킨 등 대형 프랜차이즈 업체에 메인 메뉴 중심으로 납품하고 있으며, 사이드 메뉴 및 부속 재료에도 점점 매출이 커지 고 있습니다.

2) 온라인팀 영업 : 국내 주요 쇼핑몰과 소셜커머스, 오픈마켓 업계와 전략적인
 파트너를 맺어 자사 주요 제품을 판매하고 있습니다.

3) 캐터링 영업 : 캐터링 영업팀은 수도권을 중심으로 집중 영업하고 있습니다.

대기업 프랜차이즈 외식업체와 수년간 거래를 해왔으며, 특히 학교 급식쪽에 포커 스가 맞추어져 있습니다. 3자 물류, 납품 대행 업체를 통해 지방권역의 납품, 급식 경로상황에 맞는 일배송을 유지하고 있으며 뛰어난 품질과 신속한 배송을 기반으 로 기업체, 공장 급식에도 그 영향력이 점차 확대 되고 있습니다.

■ 유통사업부

1) KAM팀 : KAM1팀, KAM2팀으로 나눠져 있으며 국내 주요 할인점, SSM을 대상 으로 치킨스낵류, 훈제 치킨류, 삼계탕 중심으로 매년 높은 매출신장을 달성하고 있습니다. HMR 제품 확대를 통해서 지속적인 성장을 추진하고 있고, 성장률이 높 은 편의점을 대상으로 훈제치킨, 후라이드류 제품을 판매하여 높은 매출 신장을 달 성하고 있습니다. 현재는 안주류 중심으로 HMR제품을 확대 판매 하고 있습니다.

2) 중부, 대전, 광주, 대구, 부산 등 지역별 팀을 두고 할인매장 관리, 대리점을 통한 매출을 하여 전국 수퍼에 당사 NB제품 확대를 추진중입니다.

최근 육가공 산업의 주요 키워드는 1) 소비의 양극화, 2) HMR, 3) 스낵 등 입니다. 다양한 제품의 출시, 1인 가구 등 다양한 소비층, 간편화 등에 발맞추어 당사도 소비자의 니즈를 부합하기 위해 매년 다양한 제품을 출시하고 있습니다.

B2B 시장에서는 주요 햄버거 프랜차이즈에 매년 여러 신규 제품을 제안하여 협업을진행하고 있으며, B2C 시장을 확대하기 위해 치킨스낵, 에어프라이 전용 치킨 등 신규 제품을 출시하고 있습니다.

 또한 국내 시장에 국한되지 않고 해외 시장으로 진출하기 노력을 지속하고 있습니다. 현재는 미국, 일본, 홍콩 등에 삼계탕 위주의 제품을 수출하고 있으나 향후 베트남, 유럽 등 글로벌 지역으로 수출 영역을 확대해 나갈 예정입니다.

6. 수주상황에 관한 사항

"해당사항 없음" 

7. 시장위험과 위험관리

가. 시장위험

(1) 외환위험
 당사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이로 인해외환위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, JPY, CAD 등이 있으며, 보고기간 종료일 현재 주요 외화에 대한 환율 10% 변동을 가정한 외화금융자산 및 외화금융부채의 외환위험은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구분
2021년 1분기
2020년

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
67,457
(67,457)
59,552
(59,552)

JPY
18,402
(18,402)
11,427
(11,427)

CAD
26,062
(26,062)
16,575
(16,575)

합계
111,921
(111,921)
87,554
(87,554)

(2) 이자율위험
 당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 통해 이자율위험을 관리하고 있으며, 당사가 해당 위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구분
2021년 1분기
2020년

차입금(변동금리)
6,000,000
2,000,000

 보고기간 종료일 현재 당사의 금융자산 및 금융부채의 이자율 1% 변동 시 연간 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구분
2021년 1분기
2020년

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

이자비용
(60,000)
60,000
(20,000)
20,000

나. 신용위험

(1) 신용위험에 대한 노출

 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 당사는 현금 및 현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출도는 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구분
2021년 1분기
2020년

현금 및 현금성자산(주1)
24,787,746
19,190,999

매출채권 및 기타채권
16,991,984
17,335,842

장기매출채권 및 기타채권
303,258
403,158

장기금융자산
1,212,000
1,182,000

합계
43,294,988
38,111,999

주1) 현금 및 현금성자산 중 보유중인 현금 시재액은 제외하였습니다. 

(2) 손상차손 

 보고기간 종료일 현재 매출채권 및 미수금의 채권발생일 기준 연령은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구분
2021년 1분기
2020년

개별적으로 손상되지 않은 채권

만기미도래
9,764,563
10,103,868

만기 경과 ~ 30일 이내
603
-

30일 초과 ~ 60일 이내
-
-

60일 초과 ~ 90일 이내
-
-

90일 초과
600
1,406

소계
9,765,766
10,105,274

개별적으로 손상된 채권
(506)
(506)

합계
9,765,260
10,104,768

 매출채권 및 미수금의 대손충당금은 당사가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 당사가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계 제거됩니다. 

 당사는 매출채권 및 미수금에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll-rate'방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll-rate'은 고객관계가 형성된 기간 및 매입된 상품의 유형 등과 같은 공통적인 신용 위험특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다. 

 당분기말 현재 매출채권 및 미수금에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구분
채무불이행률
집항평가 대상금액
손실충당금

만기미도래
0.05%
9,139,786
4,232

30일 이내
48.67%
603
294

31일 이상 60일 이내
-
-
-

61일 이상
100%
1,106
1,106

합계
-
9,141,495
5,632

 상기
집항평가 대상금액에는 특수관계자 매출채권, 지급보증된 매출채권 및 미수금은 제외되었습니다. 

다. 자본위험관리

 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하며 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 당사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정 및 변경하고 있습니다. 

보고기간 종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구분
2021년 1분기
2020년

부채
49,947,421
45,407,211

자본
41,664,768
41,170,259

부채비율
119.88%
110.29%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 파생상품

 당사는 차입부채의 시장이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 이자율스왑은 최초 인식시와 매 보고기간말에 공정가치로 평가되며, 일반적인 거래비용은 발생시에 당기손익으로 인식됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않고 매매목적 등으로 보유하고 있는 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하였으며, 보고기간 종료일 현재 당사가 보유하고 있는 이자율스왑계약에 대한 세부 내역은 다음과 같습니다. 

(1) 당분기말

( 단위 : 천원 )

거래종류
계약일
만기일
계약상대방
계약금액
수취이자율
지급이자율

이자율스왑
2018-05-18
2023-05-18
우리은행
5,000,000
LIBOR + 2.04%
4.61%

(2) 전기말

( 단위 : 천원 )

거래종류
계약일
만기일
계약상대방
계약금액
수취이자율
지급이자율

이자율스왑
2018-05-18
2023-05-18
우리은행
5,000,000
LIBOR + 2.04%
4.61%

나. 파생상품 계약에 대한 공정가치 내역

( 단위 : 천원 )

구분
공정가치

당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

이자율스왑
-
52,241
-
70,628

다. 파생상품 관련 손익

( 단위 : 천원 )

구분
당분기말
전기말

파생상품평가이익
18,388
22,976

9. 연구개발활동

가. 연구개발 조직 

(1) 연구개발 조직 개요

당사는 육가공 제품에 한정되지 않고 종합식품을 다루는 기업으로 나아가기 위하여 다양한 종류의 식품을 연구개발하고 있습니다. 연구개발 전담부서인 R&D센터 개발팀을 운영 중이며, 개발팀에서는 주요 외식업체, 급식업체, 유통업체를 대상으로 하여 신제품을 지속해서 출시하고 있습니다. 또한 미국, 일본, 홍콩 등 해외 소비자층을 대상으로 한 수출 신제품도 연구개발하여 출시함으로써 마니커에프앤지의 위상을 높여 국내, 해외의 경쟁력 향상에 크게 기여하고 있습니다.

당사의 제품은 경로별로 크게 B2B와 B2C 제품으로 나눌 수 있으며, 각 경로별로 신제품을 개발하는 과정은 다음과 같습니다

구분

주요절차

B2B

마케팅에서 고객 요청접수 → 연구개발 샘플 제작 → 고객사와 품질, 가격 등 최종 협의 후 상품화

B2C

마케팅 기획/연구개발 제안 → 샘플 제작 및 협의 →임원 보고 및 회의(주1회) → 상품화

 연구개발팀에서는 현재 시장에 존재하지 않는 제품을 구상하고 개발을 제안하기 위해 노력하고 있습니다. 오늘날 식품산업은 시장의 방향성을 생각하고 접근하기엔 소비 트렌드가 너무나 빨리 바뀌는 특성이 있고, 따라서 당사는 당사의 개발제품을 기반으로 트렌드를 만들어 시장을 주도하는 것을 목표로 삼고 있습니다. 연구개발팀의 관점은 소비자들이 가격보단 간편함에 소비를 하고 이와 같은 현상은 앞으로도 계속 될 것으로 전망하고 이에 따라 HMR, 밀키트 등 간편조리식품 개발을 강화하고 있습니다.

(2) 주요 연구개발인력 현황

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

부장

나영진

개발팀 총괄

- 경원대 식품공학과 졸업

- 현재 ㈜마니커에프앤지 개발팀

연구개발 총괄

차장

김상욱

개발담당

- 대구대 식품공학과 졸업

- 현재 ㈜마니커에프앤지 개발팀

패스트푸드 제품

과장

박수현

개발담당

- 서울과학기술대 식품공학과 졸업

- ㈜푸르온 개발팀

- 한국마쯔다니 상품개발팀
- 현재 ㈜마니커에프앤지 개발팀

프랜차이즈 제품

대리

이민수

개발담당

- 강릉원주대 식품가공유통학과 졸업

- 현재 ㈜마니커에프앤지 개발팀

햄, 소시지 제품

사원
임도형
개발담당

- 계명대 식품가공학과 졸업

- 현재 ㈜마니커에프앤지 개발팀

분쇄육 제품

사원
이요한
개발담당

- 건국대
식품생명과학부 졸업
- 현재 ㈜마니커에프앤지 개발팀

레토르트 제품, HMR제품

연구개발 전담부서인 R&D센터 개발팀을 운영중이고 개발팀에서는 주요 외식업체, 급식업체, 유통업체등의 신제품 출시와 미국, 일본, 홍콩 등 수출 신제품 출시로 마니커에프앤지의 위상을 높여 국내, 해외의 경쟁력 향상에 크게 기여하고 있습니다. 

나. 기술경쟁력

(1) 연구개발 실적

- 2016년 : 신제품 37건 출시, 신제품 매출액 50.8억 
- 2017년 : 신제품 39건 출시, 신제품 매출액 133.2억
- 2018년 : 신제품 26건 출시, 신제품 매출액 128.7억
- 2019년 : 신제품 36건 출시, 신제품 매출액 131억
- 2020년 : 신제품 53건 출시, 신제품 매출액 140억 

- 주요연구개발 실적 요약

연도
연구과제
연구결과 및 기대효과

2016
편의점경로 냉장 육가공 제품개발
냉장 육가공 제품 개발로 편의점경로 시장진입 및 매출증대

실속있고 품질좋은 제품개발
저렴하면서 품질 좋은 제품개발로 대리점경로 매출증대

2017
온라인 전용제품 개발
온라인전용 제품개발로 인해 온라인경로 시장확대

닭가슴살 햄버거패티 제품개발
프랜차이즈 매장조리 특성에 맞춘 통닭가슴살을 사용한 햄버거패티 제품개발로 인한 프랜차이즈 신제품 출시 및 매출증대

2018
통살 식감을 살린 성형제품 개발
닭가슴살을 통째로 성형하여 만든 제품개발로 인한 기존 분쇄육 식감을 보완하고, 성형제품의 품질향상 및 소비자의 니즈를 충족

간편조리제품 개발
전자레인지 조리로 간편하게 안주, 반찬으로 활용 할 수 있는 제품개발로 인한 시장확대 및 매출등대

고온조리시 터지지 않는 치즈볼 제품 개발
고온에서도 조리시 치즈가 새어나오지 않는 치즈볼 개발로 인해 유통점 및 대리점경로 매출증대

2019
에어프라이어 전용 제품 개발
기름에 튀기지 않고도 바삭한 식감의 제품개발로 인한 소비자의 니즈를 충족

프랜차이즈 특화제품 개발
대형 프랜차이즈 특화제품 개발로 인한시장확대 및 매출증대

소재 원료로 활용 가능한 제품 개발
급식, 유통점, 프랜차이즈등 소재원료로 활용가능한 제품개발로 인한 매출증대

2020
에어프라이어 제품군 확대
에어프라이어 전용제품 확대로 인한 매출증대

B2B 경로 신제품 개발
B2B Main/Side 신제품 출시로 인한 시장 확대 및 매출증대

편의점 경로 신제품 개발
편의점 경로의 다양한 제품 출시로 인한 매출증대

(2) 연구개발 계획

현재 당사는 B2C 틈새시장을 공략하는 제품을 개발 중입니다. 에어프라이어의 보편화, 일인가구비율의 증가에 맞춰 에어프라이어를 이용한 옛날 통닭, 아이들을 위한 팝콘 치킨과 같은 핑거푸드, 그리고 밀-키트, HMR, 간편조리식품 등을 중점적으로 개발 중입니다.

- 2021년 신제품 개발계획 : 신제품 30건

- 2021년 신제품 매출계획 : 신제품 매출 90.5억

(3) 보유 기술의 경쟁력

당사는 냉동, 냉장, 상온식품의 종합적인 기술 및 노하우를 보유하고 있어 종합식품회사로서 경쟁력을 확보하고 있습니다. 특히 당사의 강점은 B2B 제품의 연구개발에 있습니다. B2B 영업시 연구개발인력과 영업팀이 같이 고객 대응을 하여 고객의 니즈에 맞는 빠른 피드백을 제공하고 있습니다.

(4) 외부기관의 기술평가 내역

해당사항 없습니다.

다. 연구개발비용

( 단위 : 천원 )

구분

2021년 1분기
2020년
2019년

자산처리

원재료비

-
-

-

인건비

-
-

-

감가상각비

-
-

-

위탁용역비

-
-

-

기타 경비

-
-

-

소계

-
-

-

비용처리

제조원가

-
-

-

판관비

103,407
408,102
476,540

합계

(매출액 대비 비율)

103,407
(0.50%)
408,102
(0.44%)
476,540
(0.48%)

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 

가. 지적재산권 보유 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

식품안정성을 높인 순살 
후라이드 치킨의 제조방법

마니커

F&G

2012.08.09

2014.02.25

-

대한민국

2

특허권

십전대보탕 한방재 열수추출물을 
이용한 녹두삼계탕의 제조방법

마니커

F&G

2007.07.18

2009.03.06

-

대한민국

3

특허권

오메가-3을 첨가한 저지방 닭가슴살 
치킨너겟의 제조방법

마니커

F&G

2013.06.28

2014.07.11

-

대한민국

4

특허권

냉동육포의 제조방법

마니커

F&G

2012.07.05

2014.07.11

-

대한민국

5

특허권

즉석 삼계 포장죽 및 그 제조방법

마니커

F&G

2010.09.07

2012.06.05

삼계죽
삼계탕

대한민국

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위 : 천원)

구분
2021년 1분기
(제18기)
2020년
(제17기)
2019년
(제16기)

자산

유동자산
53,719,426
48,239,183
30,221,349

현금및현금성자산
24,790,286
19,190,999
9,698,289

매출채권및기타채권
16,991,984
17,335,843
11,681,907

재고자산
11,767,009
11,242,104
8,781,404

기타유동자산
170,147
70,687
59,749

당기법인세자산
-
399,550
-

비유동자산
37,892,763
38,338,288
28,276,331

투자자산
1,212,000
1,182,000
552,000

유형자산
35,629,460
36,014,402
26,777,161

무형자산
298,343
318,771
35,465

기타비유동자산
752,960
823,115
911,705

자산총계
91,612,189
86,577,471
58,497,680

부채

유동부채
30,508,836
25,678,846
16,152,332

매입채무 및 기타유동채무
11,671,382
10,882,388
11,567,225

단기차입금
16,400,000
12,400,000
2,400,000

유동성장기차입금
1,849,996
1,849,996
1,250,000

기타유동부채
587,458
546,462
935,107

비유동부채
19,438,585
19,728,365
5,660,875

사채
14,977,300
14,975,729
-

장기차입금
2,562,496
3,024,995
3,525,000

퇴직급여부채
1,615,754
1,440,730
1,882,305

기타비유동부채
283,035
286,911
253,570

부채총계
49,947,421
45,407,211
21,813,207

자본

자본금
5,384,000
5,384,000
5,189,000

자본잉여금
17,842,097
17,842,098
17,258,464

기타자본구성요소
1,057,858
1,057,858
1,057,858

이익잉여금(결손금)
17,380,813
16,886,304
13,179,151

자본총계
41,664,768
41,170,260
36,684,473

자본과부채총계
91,612,189
86,577,471
58,497,680

구분
2021년 01월 01일 ~
2021년 03월 31일
2020년 01월 01일 ~
2020년 12월 31일
2019년 01월 01일 ~
2019년 12월 31일

매 출
20,844,196
92,297,704
99,832,950

영업이익(손실)
666,992
3,702,176
4,373,751

법인세비용차감전순이익(손실)
600,594
3,312,131
3,900,962

당기순이익(당기순손실)
494,509
3,300,386
2,944,573

기본주당손익(원)
46
310
337

2. 연결재무제표

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 18 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 17 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 18 기 1분기말

제 17 기말

자산

유동자산

53,719,425,695

48,239,183,177

현금및현금성자산

24,790,286,129

19,190,999,379

매출채권 및 기타채권

16,991,983,900

17,335,842,736

재고자산

11,767,008,820

11,242,104,387

기타유동자산

170,146,846

70,686,887

당기법인세자산

399,549,788

비유동자산

37,892,763,692

38,338,287,809

투자자산

1,212,000,000

1,182,000,000

유형자산

35,629,459,814

36,014,402,337

무형자산

298,343,599

318,770,781

기타비유동자산

752,960,279

823,114,691

자산총계

91,612,189,387

86,577,470,986

부채

유동부채

30,508,836,168

25,678,846,270

매입채무 및 기타유동채무

11,671,381,830

10,882,387,664

단기차입금

16,400,000,000

12,400,000,000

유동성장기차입금

1,849,996,000

1,849,996,000

기타유동부채

587,458,338

546,462,606

비유동부채

19,438,584,819

19,728,365,007

사채

14,977,299,959

14,975,728,698

장기차입금

2,562,496,000

3,024,995,000

퇴직급여부채

1,615,753,961

1,440,729,833

기타비유동부채

283,034,899

286,911,476

부채총계

49,947,420,987

45,407,211,277

자본

자본금

5,384,000,000

5,384,000,000

자본잉여금

17,842,097,071

17,842,097,071

기타자본구성요소

1,057,858,263

1,057,858,263

이익잉여금(결손금)

17,380,813,066

16,886,304,375

자본총계

41,664,768,400

41,170,259,709

자본과부채총계

91,612,189,387

86,577,470,986

포괄손익계산서

제 18 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 17 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 18 기 1분기

제 17 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

20,844,195,539

20,844,195,539

23,630,959,180

23,630,959,180

매출원가

17,750,430,295

17,750,430,295

20,305,761,063

20,305,761,063

매출총이익

3,093,765,244

3,093,765,244

3,325,198,117

3,325,198,117

판매비와관리비

2,426,773,424

2,426,773,424

2,540,680,921

2,540,680,921

영업이익(손실)

666,991,820

666,991,820

784,517,196

784,517,196

기타수익

8,872,523

8,872,523

23,717,737

23,717,737

기타비용

16,195,522

16,195,522

13,379,305

13,379,305

금융수익

164,063,639

164,063,639

45,306,894

45,306,894

금융비용

223,138,350

223,138,350

87,320,068

87,320,068

법인세비용차감전순이익(손실)

600,594,110

600,594,110

752,842,454

752,842,454

법인세비용

106,085,419

106,085,419

143,625,330

143,625,330

당기순이익(손실)

494,508,691

494,508,691

609,217,124

609,217,124

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

46

46

59

59

자본변동표

제 18 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 17 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

5,189,000,000

17,258,464,071

1,057,858,263

13,179,150,543

36,684,472,877

당기순이익(손실)

609,217,124

609,217,124

2020.03.31 (기말자본)

5,189,000,000

17,258,464,071

1,057,858,263

13,788,367,667

37,291,690,001

2021.01.01 (기초자본)

5,384,000,000

17,842,097,071

1,057,858,263

16,886,304,375

41,170,259,709

당기순이익(손실)

494,508,691

494,508,691

2021.03.31 (기말자본)

5,384,000,000

17,842,097,071

1,057,858,263

17,380,813,066

41,664,768,400

현금흐름표

제 18 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 17 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 18 기 1분기

제 17 기 1분기

영업활동현금흐름

2,278,161,521

563,501,249

당기순이익(손실)

494,508,691

609,217,124

당기순이익조정을 위한 가감

1,059,973,751

1,050,016,409

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

431,298,884

(815,078,413)

이자수취

105,527,295

13,844,448

이자지급

(162,788,392)

(41,514,519)

법인세납부(환급)

349,641,292

(252,983,800)

투자활동현금흐름

(189,544,000)

(1,903,911,228)

기타금융자산의 취득

(15,000,000)

장기기타금융상품의 취득

(30,000,000)

(80,000,000)

유형자산의 취득

(264,504,000)

(1,711,646,228)

무형자산의 취득

(109,565,000)

기타금융자산의 처분

4,350,000

9,300,000

장기기타금융상품의 처분

100,610,000

3,000,000

재무활동현금흐름

3,484,606,000

4,900,859,635

단기차입금의 증가

4,000,000,000

4,000,000,000

장기차입금의 증가

1,270,000,000

유동성장기차입금의 감소

(462,499,000)

(312,500,000)

기타금융부채 감소

(52,895,000)

(56,640,365)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

26,063,229

1,192,678

현금및현금성자산의순증가(감소)

5,599,286,750

3,561,642,334

기초현금및현금성자산

19,190,999,379

9,698,288,541

기말현금및현금성자산

24,790,286,129

13,259,930,875

5. 재무제표 주석

제 18 기 당분기말 2021년 03월 31일 현재

제 17 기말 2020년 12월 31일 현재

회사명 : 주식회사 마니커에프앤지

1. 당사의 개요

주식회사 마니커에프앤지(이하 "당사"라 함)는 1985년 9월에 설립된
㈜
마니커로부터분사하여 2004년 5월 설립되었으며, 2019년 8월 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다. 본사는 경기도 용인시 처인구 이동면 백옥대로 144번길 36-2에 소재하고 있습니다. 당사는 육가공제품의 생산 및 판매와 육류, 장류의 제조 및 가공 판매업을 주요 단일사업으로 영위하고 있습니다. 

당분기말 현재

당사의

자본금은 5,384,000천원이며,

주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
당분기말
전기말

소유주식수(주)
지분율(%)
소유주식수(주)
지분율(%)

㈜팜스토리
2,387,815
22.18
2,387,815
22.18

기타
8,380,185
77.82
8,380,185
77.82

합 계
10,768,000
100.00
10,768,000
100.00

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 · 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의
중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(나) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의
사업의 정의를 충족하기 위해서는 산출물의 창출에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어야 하며, 산출물에서 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 비슷한 자산의 집합에 집중되어 있는 경우에는 사업의 취득이 아니라고 간주할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(다) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁
이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여예외규정을 추가하였습니다. 예외규정에서는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다

(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 조기적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법
실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해 당기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(나) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁
이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021 년 1 월 1 일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(다) 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용
인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(라) 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액
기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(마) 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가
손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(바) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020
한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
- 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업
- 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료
- 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브- 기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정

(사) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 별도재무제표에서 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자

재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거하여 원가법으로 표시한 재무제표이며, 종속기업, 관계기업 또는 공동기업으로부터 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 그 배당금을 별도재무제표에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 피투자자의 지분취득 및 유상증자시 풋과 콜옵션을 약정한 경우 지분취득으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

재무제표는 회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. 

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 
일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다. 

비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다. 

2.5 현금및현금성자산

회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며, 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.

2.6 금융상품

(1) 금융자산

금융자산은 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산,상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다.

금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치금융자산이아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다. 

(가) 당기손익-공정가치측정금융자산

금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 상각후원가측정금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다.

또한 당기손익-공정가치측정금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

채무증권 중 사업모형이 현금흐름 수취 및 매도 사업모형으로 분류되고 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있는지에 대한 검토를 만족하는 금융자산이나 단기간 내 매도할 목적이 아닌 지분증권 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정한 상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 최초인식 후에 공정가치로 측정합니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손익은 유효이자율법에 따른 이자수익, 배당수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차이를 제외하고는 자본의 기타포괄손익항목으로 인식하고 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 처분하는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손익은 해당 기간의 당기손익으로 인식합니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정한 지분증권에서 발생한 누적평가손익은 처분시 해당기간의 당기손익으로 인식되지 않습니다.

외화로 표시된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정되며 보고기간 말 현재 환율로 환산합니다. 공정가치 변동분 중 상각후원가의 변동으로 인한 환산차이에서 발생한 부분은 당기손익으로 인식하며 기타 변동은 자본으로 인식하고 있습니다.

(다) 상각후원가측정금융자산

사업모형이 현금흐름 수취로 분류되고 계약상현금흐름 특성 평가를 만족하는 금융자산은 상각후원가 측정 금융자산으로 분류합니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다. 

(라) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 회사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 

(2) 금융자산(채무상품)의 기대신용손실

당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다.

구 분

손실충당금

Stage 1

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(주1)

12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2

최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우

전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3

신용이 손상된 경우

(주1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

한편, 매출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다. 

기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다.

(3) 금융부채

금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시 당기손익-공정가치측정금융부채 또는 기타금융부채로 분류하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채를 제외하고는해당 금융부채의 발생과 직접 관련되는 거래비용은 최초 측정시 공정가치에 차감하고 있습니다.

(가) 당기손익-공정가치측정부채

당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편,최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(나) 당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채

당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다. 

금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다. 

금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 기대신용손실모형에 따른 손실충당금과 최초인식금액에서 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.

(다) 금융부채의 제거

금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(4) 금융자산과 금융부채의 상계

회사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다. 

(5) 부채와 자본의 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

(6) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다. 

(가) 내재파생상품

① 금융자산이 주계약인 복합계약

내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다. 

② 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우)

내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

(나) 위험회피회계

회사는 특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 미인식된 확정계약의 전체 또는 일부의 공정가치 변동에 대한 위험회피의 경우 공정가치위험회피회계를 적용하며특정위험으로 인해 인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피의 경우 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다.

위험회피회계를 적용하기 위하여 회사는 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략,회피대상위험 및 위험회피효과 평가방법 등을 문서화하고 있습니다. 위험회피효과는 회피대상위험으로 인한 파생상품의 공정가치나 현금흐름의 변동이 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 효과를 의미합니다.

(다) 공정가치위험회피

위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생금융상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단, 위험회피대상항목이 지분상품이며, 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 표시하기로 선택한 경우에는 위험회피수단의 손익 및 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 손익을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나 공정가치위험회피회계의 적용조건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(라) 현금흐름위험회피

위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 위험회피수단이 소멸, 매각, 행사 또는 종료되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계를 중단하는 경우에 위험회피대상의 미래 현금흐름이 여전히 발생할 것으로 예상되는 경우에 현금흐름위험회피적립금 누계액은 미래 현금흐름이 생길 때까지 또는 현금흐름위험회피적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래기간에 회복되지 않을 것으로 예상될 때까지 현금흐름위험회피적립금에 남겨두고 있습니다. 다만, 위험회피대상의미래현금흐름이 더 이상 발생할 것으로 예상되지 않는 경우에는 현금흐름위험회피적립금 누계액은 즉시 당기손익으로 인식합니다.

(마) 해외사업장순투자의 위험회피

해외사업장에 대한 순투자 위험회피의 경우, 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피에 효과적이어서 기타포괄손익으로 인식한 부분은 향후 그 해외사업장을 처분하거나 그 해외사업장의 일부를 처분하는 시점에 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'에 따라 재분류조정으로 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류합니다.

2.7 재고자산

재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 이동평균법을 사용하여 결정하고 있습니다. 

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다. 

재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다.

2.8 유형자산

유형자산은 최초 인식시점에 원가로 측정(전환일 현재 보유중인 토지의 경우는 간주원가)하고 최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 관세 및 환급불가능한 취득 관련 세금을 가산하고 매입할인과 리베이트 등을 차감한 구입가격, 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가로 구성되고 있습니다. 

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 유형자산은 아래의 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다.

구분
추정내용연수
구분
추정내용연수

건물
40년
차량운반구
5년

구축물
20년
공구와기구
5년

기계장치
10년
비품
5년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 유의적이라면 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

2.9 무형자산

회사는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 

개별취득
개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다.

영업권
사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다. 

사업결합으로 인한 취득
사업결합으로 취득하는 영업권과 분리하여 인식하는 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다. 

내부적으로 창출한 무형자산
연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다. 

내용연수 및 상각
내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안 정액법으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제 3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 또는 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구분
추정내용연수

소프트웨어
5년

산업재산권
5년

기타의무형자산
5년

무형자산의 제거
무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고있습니다. 

2.10 차입원가

회사는 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여 회계기간동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하고 있습니다. 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있으며, 자본화이자율은 회계기간에 존재하는 기업의 차입금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)에서 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하며 회계기간동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다. 

2.11 리스

(1) 리스제공자

당사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

당사는 사무실, 자동차를 리스하고 있습니다. 계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

당사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.
- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.
- 리스부채의 최초 측정금액
- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

당사 전체에 걸쳐 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 당사가 행사할 수 있습니다.

2.12 정부보조금

회사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있으며 시장이자율보다 낮은 이자율의 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있습니다.

수익관련 정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 정부보조금을 수익으로 인식하며, 자산관련 정부보조금은 재무상태표에 이연수익으로 인식하여 자산의 내용연수에 걸쳐 체계적인 기준으로 당기손익에 인식하고 있습니다.

이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후의 관련원가 없이 회사에 제공되는즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식하며, 상환의무가 발생하게 된 정부보조금은 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

2.13 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 

충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서, 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며, 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며, 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다. 

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. 

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다. 

2.14 수익

회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 

(1) 수행의무의 식별

당사는 육가공식품 전문기업으로 도축, 육류 가공 및 저장 처리업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 회사는 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다. 

(2) 한 시점에 이행하는 수행의무

재화의 판매에 따른 수익은 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 인식하고 있으며,한 시점에 이행하는 수행의무는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 시점에 이행되고 있습니다. 회사는 수행의무를 이행하는 시점을 판단하기 위한 통제 이전의 지표로 다음을 참고하고 있습니다. 

① 기업은 자산에 대해 현재 지급청구권이 있다
② 고객에게 자산의 법적 소유권이 있다
③ 기업이 자산의 물리적 점유를 이전하였다
④ 자산의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 고객에게 있다
⑤ 고객이 자산을 인수하였다

(3) 변동대가

회사는 계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 대가는 할인(discount), 리베이트, 환불, 공제(credits), 가격할인(price concessions), 장려금(incentives), 성과보너스, 위약금이나 그 밖의 비슷한 항목 때문에 변동될 수 있습니다. 회사가 대가를 받을 권리가 미래 사건의 발생 여부에 달려있는 경우에도 약속한 대가는 변동될 수 있습니다. 예를 들면 반품권을 부여하여 제품을 판매하거나 특정 단계에 도달해야 고정금액의 성과보너스를 주기로 약속한 경우에 대가는 변동될 수 있습니다.

(4) 유의적인 금융요소

회사는 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들 간에 합의한 지급시기 때문에 고객에게재화나 용역을 이전하면서 유의적인 금융 효익이 고객이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하고 있습니다. 
다만, 계약을 개시할 때 기업이 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상한다면 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가(금액)를 조정하지 않는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.

(5) 거래가격의 배분

회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 

(6) 계약자산 및 계약부채

계약자산은 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리이며, 계약부채는 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 정의됩니다. 회사는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.

2.15 종업원급여

(1) 확정급여제도

확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서 순확정급여부채로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다. 

확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다. 

부의 순확정급여부채인 순확정급여자산은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치의 합계를 한도로 인식하고 있습니다. 

회사가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우 발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로 측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(3) 장기종업원급여

회
사
는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.16 자산손상

재고자산, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 생기는 자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다. 

내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 

자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다. 

손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 

매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다. 

2.17 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다. 

(1) 당기법인세

당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다. 

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다. 

(2) 이연법인세

회사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산·부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 조인트벤처투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업· 투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고있습니다. 

회사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 조인트벤처 투자지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다. 

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다. 

회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다. 

2.18 주당이익

회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 

기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.

희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. 

2.19 매각예정자산

비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하며 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고, 그 자산은 감가상각(또는 상각)하지 아니하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산은 다른 자산과 별도로 재무상태표에 표시하며 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함되는 자산이나 부채는 다른 자산이나 부채와 별도로 재무상태표에 표시하고 있습니다. 

2.20 영업부문

영업부문은 회사의 경영진에게 보고되는 보고자료와 동일한 방식으로 보고되고 있습니다. 회사의 경영진은 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 수익인식

회사는 고객에게 제품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품율을 예측하고 있으며, 회사의 수익은 예측된 반품율의 변동에 영향을 받습니다.

(2) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고
있습니다
.

(4) 금융자산의 손상

회사는 금융자산의 손실충당금을 측정할 때에 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 회사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간종료일의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다.

(5) 순확정급여부채(자산)

순확정급여부채(자산)의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히, 할인율의 변동에 영향
을 받습니다.

4. 영업부문 정보

당사는 한국채택국제회계기준 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일부문입니다.
따
라서, 영업부문별 영업손익 및 법인세비용차감전순이익, 자산, 부채 총액에 대한 주석 기재는 생략하였습니다.

5. 현금및현금성자산

보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

현금
2,540
-

보통예금
8,168,527
1,815,469

외화예금
1,119,219
875,530

정기예금(*1)
15,500,000
16,500,000

합계
24,790,286
19,190,999

(*1) 정기예금은 취득 당시 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금으로 당사는 이를현금및현금성자산으로 분류하였습니다.

6. 사용이 제한된 금융상품

보고기간 종료일 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말
제한내용

장기금융자산
2,000
2,000
당좌개설보증금

합계
2,000
2,000

7. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

[유동항목]

매출채권
9,285,388
10,095,233

차감: 대손충당금
(5,126)
(5,126)

미수금
480,377
10,041

차감: 대손충당금
(506)
(506)

대여금
7,231,850
7,236,200

소계
16,991,983
17,335,842

[비유동항목]

임차보증금
303,258
403,158

합계
17,295,241
17,739,000

(2) 보고기간 종료일 현재 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위:천원)

구분
기초
설정
환입
기말

[유동항목]

매출채권
5,126
-
-
5,126

미수금
506
-
-
506

합계
5,632
-
-
5,632

② 전기말

(단위:천원)

구분
기초
설정
환입
기말

[유동항목]

매출채권
5,126
-
-
5,126

미수금
2,870
434
(2,798)
506

합계
7,996
434
(2,798)
5,632

8. 기타금융자산

보고기간 종료일 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

[비유동항목]

정기예적금
852,000
822,000

후순위채권
360,000
360,000

합계
1,212,000
1,182,000

9. 당기손익-공정가치측정금융상품

당사의 당기손익-공정가치측정금융상품은 전액 파생상품이며, 당사는 차입부채의 시장이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 이자율스왑은 최초 인식시와 매 보고기간말에 공정가치로 평가되며, 일반적인 거래비용은 발생시에 당기손익으로 인식됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않고매매목적 등으로 보유하고 있는 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하였습니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 당사가 보유하고 있는 이자율스왑계약에 대한 세부내역은 다음과 같습니다. 
① 당분기말

(단위:천원)

거래종류
계약일
만기일
계약상대방
계약금액
수취이자율
지급이자율

이자율스왑
2018-05-18
2023-05-18
우리은행
5,000,000
Libor+2.04%
4.61%

② 전기말

(단위:천원)

거래종류
계약일
만기일
계약상대방
계약금액
수취이자율
지급이자율

이자율스왑
2018-05-18
2023-05-18
우리은행
5,000,000
Libor+2.04%
4.61%

(2)보고기간 종료일 현재 이자율스왑계약에 대한 공정가치의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
공정가치

당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

이자율스왑
-
52,241
-
70,628

(3) 보고기간 종료일 현재 당기손익으로 인식한 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

파생상품평가이익
18,388
-

파생상품평가손실
-
9,443

10. 재고자산

보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

취득금액
평가충당금
장부금액
취득금액
평가충당금
장부금액

상품
84,035
-
84,035
131,544
-
131,544

제품
6,774,351
(60,401)
6,713,950
6,601,738
(62,638)
6,539,100

원재료
3,704,053
-
3,704,053
3,652,001
-
3,652,001

부재료
666,206
-
666,206
345,871
-
345,871

저장품
598,765
-
598,765
573,588
-
573,588

합계
11,827,410
(60,401)
11,767,009
11,304,742
(62,638)
11,242,104

 11. 기타유동자산 및 기타비유동자산 

(1) 보고기간 종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

선급금
9,633
3,301

선급비용
158,607
57,892

반환제품회수권(*)
1,907
9,493

합계
170,147
70,686

(*) 기업회계기준서 제1115호에 따라 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 반환제품회수권으로 인식하였습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

예치보증금
9,931
10,541

12. 범주별 금융상품 등

(1) 보고기간 종료일 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위:천원)

구분
상각후원가측정
금융자산
상각후원가측정
금융부채
당기손익-공정가치
측정 금융부채
합계

현금및현금성자산
24,790,286
-
-
24,790,286

매출채권및기타채권
16,991,984
-
-
16,991,984

장기매출채권및기타채권
303,258
-
-
303,258

장기금융자산
1,212,000
-
-
1,212,000

매입채무및기타채무
-
11,671,382
-
11,671,382

기타금융부채
-
180,073
-
180,073

단기차입금
-
16,400,000
-
16,400,000

유동성장기차입금
-
1,849,996
-
1,849,996

장기차입금
-
2,562,496
-
2,562,496

사채
-
14,977,300
-
14,977,300

장기매입채무및기타채무
-
42,175
-
42,175

장기기타금융부채
-
188,619
-
188,619

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
52,241
52,241

합계
43,297,528
47,872,041
52,241
91,221,810

② 전기말

(단위:천원)

구분
상각후원가측정
금융자산
상각후원가측정
금융부채
당기손익-공정가치
측정 금융부채
합계

현금및현금성자산
19,190,999
-
-
19,190,999

매출채권및기타채권
17,335,843
-
-
17,335,843

장기매출채권및기타채권
403,158
-
-
403,158

장기금융자산
1,182,000
-
-
1,182,000

매입채무및기타채무
-
10,882,388
-
10,882,388

기타금융부채
-
175,036
-
175,036

단기차입금
-
12,400,000
-
12,400,000

유동성장기차입금
-
1,849,996
-
1,849,996

장기차입금
-
3,024,995
-
3,024,995

사채
-
14,975,729
-
14,975,729

장기매입채무및기타채무
-
42,175
-
42,175

장기기타금융부채

174,108
-
174,108

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
70,628
70,628

합계
38,112,000
43,524,427
70,628
81,707,055

(2) 공정가치 서열체계

아래 표에서는 공정가치로 인식되는 금융상품을 공정가치 측정방법별로 분석하였습니다. 공정가치에는 다음의 수준이 있습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

보고기간 종료일 현재

공정가치로

측정되는

금융상품의 수준별 공정가치는

다음과 같습니다. 
① 당분기말

(단위:천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
-

금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채
-
52,241
-
52,241

② 전기말

(단위:천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
-

금융부채:

당기손익-공정가치측정금융부채
-
70,628
-
70,628

당분기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 서열체계 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 이동은 없습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 범주별 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위:천원)

구분
상각후원가측정
금융자산
상각후원가측정
금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

순손익 :

이자수익
105,627
-
-
105,627

외환차익
4,440
1,954
-
6,394

외화환산이익
26,063
-
-
26,063

당기손익-공정가치측정
금융자산 평가이익
-
-
18,388
18,388

이자비용
-
(215,546)
-
(215,546)

외환차손
-
-
-
-

외화환산손실
-
-
-
-

합계
136,130
(213,592)
18,388
(59,074)

② 전분기

(단위:천원)

구분
상각후원가측정
금융자산
상각후원가측정
금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
합계

순손익 :

이자수익
13,991
-
-
13,991

외환차익
28,182
1,940
-
30,122

외화환산이익
1,194
-
-
1,194

이자비용
-
(75,272)
-
(75,272)

외환차손
(2,547)
(57)
-
(2,604)

외화환산손실
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정
금융자산 평가손실
-
-
(9,443)
(9,443)

합계
40,820
(73,389)
(9,443)
(42,012)

13. 유형자산

(1) 보고기간 종료일 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
11,021,566
-
11,021,566

건물
15,387,322
(2,623,661)
12,763,671

구축물
3,679,571
(1,144,586)
2,534,985

기계장치
20,988,790
(12,925,854)
8,062,936

공구와기구
1,191,164
(791,743)
399,421

집기비품
905,151
(743,379)
161,772

건설중인자산
321,000
-
321,000

사용권자산
605,212
(241,103)
364,109

합계
54,099,776
(18,470,326)
35,629,460

② 전기말

(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
11,021,566
-
11,021,566

건물
15,387,332
(2,527,490)
12,859,842

구축물
3,675,271
(1,098,609)
2,576,662

기계장치
20,973,390
(12,451,131)
8,522,259

공구와기구
1,184,360
(755,434)
428,926

집기비품
905,151
(727,791)
177,360

건설중인자산
83,000
-
83,000

사용권자산
581,621
(236,833)
344,788

합계
53,811,691
(17,797,288)
36,014,403

(2) 보고기간 종료일 현재 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.
①

당분기
말

(단위:천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구
집기비품
건설중인자산
사용권자산
합계

기초
11,021,566
12,859,842
2,576,662
8,522,259
428,926
177,360
83,000
344,788
36,014,403

증가

취득
-
-
4,300
11,830
6,804
-
241,570
69,540
334,044

기타증가(대체 )
-
-
-
3,570
-
-
-
-
3,570

감소

감가상각
-
(96,171)
(45,977)
(474,723)
(36,309)
(15,588)
-
(50,219)
(718,987)

처분
-
-
-
-
-
-
-
-
-

대체
-
-
-
-
-
-
(3,570)
-
(3,570)

기말
11,021,566
12,763,671
2,534,985
8,062,936
399,421
161,772
321,000
364,109
35,629,460

② 전기말

(단위:천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
공구와기구
집기비품
건설중인자산
사용권자산
합계

기초
6,209,941
8,216,813
2,381,201
8,206,569
327,001
173,264
978,600
283,773
26,777,162

증가

취득
-
-
186,200
470,780
217,425
57,355
11,033,320

292,009

12,257,089

기타증가(대체 )
4,811,625
4,925,105
188,700
1,732,050
9,810
9,630
-
-
11,676,920

감소

감가상각
-
(282,076)
(179,439)
(1,882,970)
(125,309)
(62,889)
-
(191,507)
(2,724,190)

처분
-
-
-
(4,169)
(1)
-
-
(34,487)
(38,657)

대체
-
-
-
-
-
-
(11,928,920)
-
(11,928,920)

기말
11,021,566
12,859,842
2,576,662
8,522,259
428,926
177,360
83,000
344,788
36,014,403

14. 무형자산

(1) 보고기간 종료일 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

소프트웨어
464,980
(173,718)
291,262

산업재산권
52,662
(45,852)
6,810

기타
16,700
(16,429)
271

합계
534,342
(235,999)
298,343

② 전기말

(단위:천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

소프트웨어
464,980
(154,200)
310,780

산업재산권
52,662
(45,078)
7,584

기타
16,700
(16,294)
406

합계
534,342
(215,572)
318,770

(2)보고기간 종료일 현재 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위:천원)

구분
소프트웨어
산업재산권
기타
합계

기초
310,780
7,584
406
318,770

증가

취득
-
-
-
-

대체
-
-
-
-

감소

상각
(19,518)
(774)
(135)
(20,427)

기말
291,262
6,810
271
298,343

② 전분기

(단위:천원)

구분
소프트웨어
산업재산권
기타
합계

기초
24,057
9,064
2,345
35,466

증가

취득
108,000
1,565
-
110,400

대체
252,000
-
-
252,000

감소

상각
(13,819)
(722)
(835)
(16,051)

기말
370,238
9,907
1,510
381,815

15. 매입채무및기타채무

보고기간 종료일 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

유동성

매입채무
8,234,532
7,753,778

미지급금
3,079,677
2,819,721

미지급비용
357,173
308,888

소계
11,671,382
10,882,387

비유동성

장기미지급비용
42,175
42,175

합계
11,713,557
10,977,781

16. 차입부채

(1) 보고기간 종료일 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
16,400,000
-
12,400,000
-

장기차입금
1,849,996
2,562,496
1,849,996
3,024,995

합계
18,249,996
2,562,496
14,249,996
3,024,995

(2) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내역
차입처
이자율(%)
(2021.03.31기준)
당분기말
전기말

운영자금
한국산업은행
2.03%
2,000,000
2,000,000

한국산업은행
1.87%
10,000,000
10,000,000

한국산업은행
2.31%
3,000,000
-

한국수출입은행
2.50%
400,000
400,000

신한은행
2.72%
1,000,000
-

합계
16,400,000
12,400,000

(3) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
차입처
이자율(%)
(2021.03.31기준)
당분기말
전기말

시설자금
우리은행
2.36%
1,199,992
1,349,991

운영자금
우리은행
4.61%
2,812,500
3,125,000

1.75%
400,000
400,000

소계
4,412,492
4,874,991

차감 : 유동성장기차입금
(1,849,996)
(1,849,996)

합계
2,562,496
3,024,995

(4) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

1년 이내
1,849,996
1,849,996

1년 초과 5년 이내
2,162,496
2,624,995

5년 초과
400,000
400,000

합계
4,412,492
4,874,991

17. 사채

(1) 보고기간 종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율
당분기말
전기말

제2회 무보증사모사채
2020.07.23
2023.07.23
2.73%
15,000,000
15,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(22,700)
(24,271)

계
14,977,300
14,975,729

차감: 1년이내 만기도래분
-
-

계
14,977,300
14,975,729

(2) 보고기간 종료일 현재 사채의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
사채

1년 이내
-

1년 초과 5년 이내
14,977,300

합계
14,977,300

18. 충당부채

보고기간 종료일 현재 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

기초금액
13,104
17,766

환불부채전입(환입)액
(10,475)
(4,662)

기말금액
2,629
13,104

당기 충당부채는 모두 환불부채로 이루어져 있습니다. 환불부채는 당분기말 현재 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액으로 측정합니다. 환불부채를 예측함에 있어서 그 금액적 크기와 발생시기에 대해 불확실성이 존재합니다. 당사는 환불부채 설정금액을 당기 매출액에서 차감하였으며, 동시에 고객이 반품권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 반환제품회수권을자산으로 인식하고 해당 금액만큼 매출원가에서 차감하였습니다.

19. 기타부채

(1) 보고기간 종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

[유동항목]

예수보증금
37,000
37,000

선수금
123,463
143,755

예수금
115,756
135,563

합계
276,219
316,318

(2) 보고기간 종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

[유동항목]

리스부채
180,073
175,036

[비유동항목]

리스부채
188,619
174,108

합계
368,692
349,144

(3) 리스부채

1) 리스의 총현금유출 및 리스부채의 이자비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

총현금유출
55,629
213,574

이자비용
2,902
11,412

2) 리스부채의 만기분석(할인되지 아니한 계약상 현금흐름)은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

1개월 이하
18,239
18,585

1개월 초과 ~ 3개월 이하
34,514
34,470

3개월 초과 ~ 1년 이하
143,153
137,568

1년 초과 ~ 5년 이하
198,544
183,202

합계
394,450
373,825

3) 단기리스 및 소액리스 관련 비용인식액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

단기리스
198,000
643,265

소액리스
3,035
15,566

합계
201,035
658,831

20. 종업원급여

당사는 대부분의 종업원을 위하여 퇴직시점의 평균임금에 퇴직시점까지의 누적지급률을 곱한 값을 일시 퇴직금으로 지급하는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고있
습니다. 확정급여제도의 운영으로 당사는 수명위험, 이자율위험 및 시장위험 등의 보험수리적 위험에 노출됩니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 확정급여채무의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
3,216,253
3,096,568

사외적립자산의 공정가치
(1,600,499)
(1,655,838)

순확정급여부채
1,615,754
1,440,730

(2) 보고기간 종료일 현재 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

기초
3,096,568
3,565,954

당기근무원가
141,715
626,942

이자원가
9,801
81,342

급여지급액
(31,831)
(641,154)

보험수리적손익
-
(536,516)

계열사간 이동으로 전입된 채무
-
-

기말
3,216,253
3,096,568

(3) 보고기간 종료일 현재 사외적립자산공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

기초
1,655,838
1,683,649

사외적립자산 기대수익
9,801
32,663

사용자기여금

309,927

급여지급액
(65,140)
(355,383)

보험수리적손익

(15,018)

계열사간 이동으로 전입된 자산

-

기말
1,600,499
1,655,838

(4) 보고기간 종료일 현재 사외적립자산으로부터 발생된 실제수익내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

사외적립자산
-
8,166

(5) 보고기간 종료일 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

정기예금
1,600,499
1,655,838

(6) 보고기간 종료일 현재 확정급여제도와 관련하여 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
141,715
156,736

이자원가
9,801
20,336

사외적립자산 기대수익
(9,801)
(8,166)

합계
141,715
168,906

21. 자본금

보고기간 종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구분
당분기말
전기말

수권주식수
100,000,000
100,000,000

1주당 액면금액
500
500

발행주식수 (*)
10,768,000
10,768,000

보통주자본금
5,384,000,000
5,384,000,000

22. 자본잉여금

(1) 보고기간 종료일 현재 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
17,736,310
17,736,310

주식선택권
105,788
105,788

합계
17,842,098
17,842,098

(2) 주식기준보상

① 주식기준보상 약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)

약정유형
대상자
부여일
만기일
부여수량
결제방식
가득방식

주식결제형
임직원
2017-08-11
2024-08-10
650,000
신주교부형
부여일로부터 2년간 근무

② 보고기간 종료일 현재 유효한 주식결제형 주식매입선택권의 차수별 부여 수량, 만기, 행사가격 및 주식매입선택권 현황은 다음과 같습니다.

(단위:원,주)

부여일
주당행사가액
기초부여수량
미행사기초수량
당기부여수량
당기취소수량
당기행사수량
미행사기말수량

2017-08-11
2,000
650,000
210,000
-
-
-
210,000

③ 보고기간 종료일 현재 보상원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

총비용 :

주식보상비용
-
-

자본 :

주식선택권
105,788
302,250

23. 기타자본구성요소

보고기간 종료일 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

기타의자본조정
1,057,858
1,057,858

24. 이익잉여금

(1) 보고기간 종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

이익준비금(*)
26,964
26,964

미처분이익잉여금
17,353,849
16,859,340

합계
17,380,813
16,886,304

(*) 당사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 미처분이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

기초금액
16,859,340
13,152,186

확정급여제도의 재측정요소
-
406,768

당기순이익
494,509
3,300,386

기말금액
17,353,849
16,859,340

25. 영업이익

(1) 매출액 및 매출원가

보고기간 종료일 현재 매출액 및 매출원가의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

매출액:

제품매출
19,195,822
21,613,221

상품매출
1,206,987
1,474,276

기타매출
441,387
543,462

합계
20,844,196
23,630,959

매출원가:

제품매출원가
16,422,160
18,598,086

기초제품
6,539,100
5,085,887

당기제품제조원가
16,914,434
19,670,653

타계정대체액
(317,424)
(337,301)

기말제품
(6,713,950)
(5,821,153)

상품매출원가
924,720
1,197,608

기초상품
131,544
167,021

당기상품매입
911,193
1,213,632

타계정대체액
(33,982)
(39,847)

기말상품
(84,035)
(143,198)

기타매출원가
403,550
510,067

합계
17,750,430
20,305,761

(2) 보고기간 종료일 현재 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
매출액
비중

고객1
3,331,309
15.98%

(3) 판매비와관리비

보고기간 종료일 현재 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

급료와임금
511,132
563,397

퇴직급여
39,680
36,504

복리후생비
49,677
48,705

여비교통비
27,459
28,408

통신비
4,165
4,143

수도광열비
8,033
1,338

세금과공과
28,608
26,308

지급임차료
99,526
88,650

차량유지비
351
-

교육훈련비
556
-

보험료
3,744
7,162

접대비
38,958
54,750

광고선전비
165,959
116,624

소모품비
6,892
8,264

도서인쇄비
782
352

경상연구개발비
103,407
11,779

운반비
603,987
786,125

지급수수료
560,843
652,665

견본비
21,268
23,310

보관료
63,944
9,297

수출제비용
11,190
8,726

수선비
222
-

감가상각비
55,963
48,797

무형자산상각비
20,427
15,376

합계
2,426,773
2,540,680

(4) 비용의 성격별 분류

보고기간 종료일 현재 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

제품 및 재공품의 변동
(174,850)
(735,267)

상품의 판매
1,328,270
1,707,676

원재료의 사용액
11,700,526
13,649,743

인건비 및 복리후생비
1,960,163
2,426,597

감가상각비와 무형자산상각비
739,414
662,930

소모품비 및 수선비
162,966
147,530

대손상각비
-
-

경상연구개발비
103,407
11,779

운반비
622,446
801,684

판매수수료 및 지급수수료
1,955,772
2,371,583

여비교통비
30,248
40,138

지급임차료
175,846
166,815

접대비
39,158
56,323

금융비용
223,138
87,320

기타비용
1,550,035
1,552,289

합계
20,416,539
22,947,140

26. 금융수익 및 금융비용

보고기간 종료일 현재 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

금융수익:

이자수익
105,627
13,991

외환차익
9,309
30,122

외화환산이익
30,740
1,194

파생상품평가이익
18,388
-

금융수익 소계
164,064
45,307

금융비용:

이자비용
(215,546)
(75,272)

외환차손
(2,915)
(2,604)

외화환산손실
(4,677)
(1)

파생상품평가손실

-
(9,443)

금융비용 소계
(223,138)
(87,320)

금융손익 합계
(59,074)
(42,013)

27. 기타수익 및 기타비용

보고기간 종료일 현재 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분

당분기

전분기

기타수익:

임대수익
300
5,100

잡이익
8,573
18,618

기타수익 소계
8,873
23,718

기타비용:

기부금
(490)
-

재고자산폐기손실
(7,291)
(5,025)

잡손실
(8,415)
(8,355)

기타비용 소계
(16,196)
(13,380)

기타손익 합계
(7,323)
10,338

28. 법인세비용

 당사는 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율, 즉 추정평균 연간 유효법인세율을 분기기간의 세전이익에 적용하여 법인세비용을 계산하고 있습니다. 당분기 및 전분기의 평균유효세율(법인세비용 ÷법인세비용차감전순이익)은 17.66% 및 19.08%입니다.

29. 주당손익

(1) 보고기간 종료일 현재 주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구분
당분기
전분기

보통주당기순이익
494,508,691
609,217,124

가중평균유통보통주식수
(*)

10,768,000
10,378,000

기본주당이익
46
59

(*)
가중평균유통보통주식수는 기초의 유통보통주식수에 회계기간 중 신규 발행된 보통주식수를 각각의 유통기간에 따른 가중치를 고려하여 조정한 보통주식수입니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 가중평균유통보통주식수 계산내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위:주)

구분
주식수
가중치
적수
가중평균유통주식수

보통주
10,768,000
90/90
969,120,000
10,768,000

② 전분기

(단위:주)

구분
주식수
가중치
적수
가중평균유통주식수

보통주
10,378,000
91/91
944,398,000
10,378,000

(3)

당분기 및 전분기 희석주당순이익은
반희석효과가 발생하여 기본주당순이익과 동일합니다.

30. 우발부채 및 약정사항

(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공 대상
차입금종류

담보설정

내용

담보설정
차입금액
담보제공자산
장부금액
설정금액
설정권자

시설자금
토지, 건물, 기계장치
1,199,992
15,265,720
7,140,000
우리은행

운영자금
2,812,500

운영자금
토지, 건물, 기계장치
1,500,000
6,084,827
18,000,000
한국산업은행

합계
5,512,492
21,350,547
25,140,000

(2) 보고기간 종료일 현재 당사의 자산에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험의 종류
보험가입자산
장부금액
부보금액
보험회사

재산종합보험

건물, 구축물, 기계장치
등

23,922,785
42,844,703
롯데손해보험

화재보험
재고자산(상품, 제품, 원재료)
10,502,038
5,000,000
수산업협동조합

합계
34,424,823
47,844,703

당사는 상기 보험 이외에
생산물배상책임보험, 환경책임보험, 적하보험, 자동차종합보험
등에 가입하고 있습니다.

(3) 특수관계자 간 담보 및 지급보증 내역은 '주석
32
'에 공시하였습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공자
보증금액
보증처
보증기간
내용

SGI신용보증기금
1,505,000
서울보증보험
2020.06.01~2021.05.31
이행보증보험

(5)

보고기간 종료일 현재 당사와 금융기관의 주요 차입약정한도
내역은 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구분
우리은행
한국산업은행
신한은행
한국수출입은행
합계

일반대출
4,412,492
15,000,000
2,500,000
400,000
22,312,492

B2B대출
1,500,000
-
-
-
1,500,000

합계
5,912,492
15,000,000
2,500,000
400,000
23,812,492

(6) 당분기말 현재 당사의 계류중인 중요한 소송사건의 내역은 없습니다.

31. 위험관리

(1) 금융위험관리

1) 신용위험

① 신용위험에 대한 노출
당사는
채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다.
당사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내고 있습니다. 당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

현금및현금성자산(*)
24,787,746
19,190,999

매출채권및기타채권
16,991,984
17,335,842

장기매출채권및기타채권
303,258
403,158

장기금융자산
1,212,000
1,182,000

합계
43,294,988
38,111,999

(*) 현금및현금성자산 중 보유중인 현금 시재액은 제외하였습니다.

② 손상차손
보고기간 종료일 현재 매출채권 및 미수금의 채권발생일 기준 연령은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

개별적으로 손상되지 않은 채권

만기미도래
9,764,563
10,103,868

만기 경과~30일 이내
603
-

30일 초과~60일 이내
-
-

60일 초과~90일 이내
-
-

90일 초과
600
1,406

소계
9,765,766
10,105,274

개별적으로 손상된 채권
(506)
(506)

합계
9,765,260
10,104,768

매출채권 및 미수금의 대손충당금은 당사가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 당사가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계 제거됩니다.

2) 유동성위험

당
사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구분
장부금액
1년 미만
1년 초과 5년미만
5년 초과

매입채무및기타채무
11,671,382
11,671,382
-
-

단기차입금
16,400,000
16,400,000
-
-

유동성장기차입금
1,849,996
1,849,996
-
-

단기기타금융부채
180,073
180,073
-
-

장기차입금
2,562,496

2,162,496
400,000

사채
14,977,300
-
14,977,300
-

장기기타금융부채
188,619
-
188,619
-

당기손익-공정가치금융부채
52,241
-
52,241
-

합계
47,882,107
30,101,451
17,380,656
400,000

② 전
기말

(단위:천원)

구분
장부금액
1년 미만
1년 초과 5년미만
5년 초과

매입채무및기타채무
10,882,388
10,882,388
-
-

단기차입금
12,400,000
12,400,000
-
-

유동성장기차입금
1,849,996
1,849,996
-
-

단기기타금융부채
212,036
212,036
-
-

장기차입금
3,024,995
-
2,624,995
400,000

사채
14,975,729
-
14,975,729
-

장기기타금융부채
174,108
-
174,108
-

당기손익-공정가치금융부채
70,628

70,628

합계
43,589,880
25,344,420
17,845,460
400,000

3) 시장위험

당
사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. 

① 외환위험관리

당
사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 당사의 환율변동위험에 노출된 외화 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
674,575
-
595,515
-

JPY
184,021
-
114,267
-

CAD
260,623
-
165,749
-

합계
1,119,219
-
875,531
-

보고기간 종료일 현재 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
평균환율
기말환율

당분기
전분기
당분기말
전기말

USD
1,097.70
1,280.1
1,133.50
1,088.00

JPY
10.2733
11.0025
10.2733
10.5426

CAD
865.22
861.48
897.72
853.30

보고기간 종료일 현재 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
67,457
(67,457)
3
(3)

JPY
18,402
(18,402)
4,324
(4,324)

CAD
26,062
(26,062)
3,576
(3,576)

합 계
111,921
(111,921)
7,903
(7,903)

② 이자율위험관리

당
사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다.
당사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 보고기간 종료일 현재 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

차입금(변동금리)
6,000,000
2,000,000

당사는 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 일부 변동금리차입금에 대하여 이자율스왑을 체결하고 있습니다. 그에 따른 효과는 반영되지 않았으며, 자세한 스왑거래 내역은 주석 9에 기술되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 이자율 1% 변동시 세전 손익에 미치는 영향의 연단위 민감도 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

이자비용
(60,000)
60,000
(20,000)
20,000

③ 기타가격위험요소

당
사는 가격변동위험에 노출되는 지분상품이 없습니다.

(2) 자본위험관리

당사의
자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다.
당
사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다.
당사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

부채
49,947,421
45,407,211

자본
41,664,768
41,170,259

부채비율
119.88%
110.29%

보고기간 종료일 현재 이자보상배율은 다음과 같습니다

(단위:천원,배)

구분
당분기
전분기

영업이익
666,992
784,517

이자비용
215,546
75,271

이자보상배율
3.09
10.42

32. 특수관계자

(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

회사명

당사에 유의적인 영향력을
보유하고 있는 회사
(주)팜스토리

기타특수관계자

㈜이지
홀딩스, 우리
손에프앤지 농업회사법인㈜, 금호영농조합법인, 농업회사법인㈜새들만, 문경양돈영농조합법인, 농업회사법인㈜안성, 농업회사법인㈜지리산하이포지피, 농업회사법인㈜우포월드, 농업회사법인㈜팜스월드지지피, 농업회사법인㈜부여육종, ㈜햇살촌, ㈜옵티팜, ㈜마니커, 농업회사법인㈜마니커농산, 농업회사법인㈜팜스월드, ㈜이지팜스, ㈜이앤인베스트먼트, ㈜PII, Easybio Philippines Inc., GNC Bioferm Inc., ㈜정다운, 농업회사법인㈜제이디팜, ㈜티앤엘, PATHWAY INTERMEDIATES LTD, 에꼬호츠, 그레고리예프카, 바까뜰까, 아그로대순항카플러스, 아그로인베스트, 라꼽스코예, EN-농식품프로젝트투자조합, EN-특허기술사업화투자조합, MAF-EN 농업성장투자조합 6호, Southernpeak Realty Corporation, PII America, 농업회사법인㈜에스엔마니커, 창진영농조합법인, ㈜이앤벤처파트너스 등

(2) 보고기간 종료일 현재 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자
구분
당분기
전분기

매출
매입
기타수익
기타비용
매출
매입
기타수익
기타비용

㈜이지홀딩스
기타특수관계자
3,540
107,325
-
38,402
56,118
-
-
129,483

㈜팜스토리

유의적인 영향력을
 보유한 회사

3,770
-
-
3,580
5,217
-
-
1,950

㈜마니커
기타특수관계자
45,960
1,775,647
-
-
27,031
71,484
-
9,325

㈜옵티팜
기타특수관계자
-
7,500
-
-
-
-
-
7,500

㈜이앤인베스트먼트
기타특수관계자
-
-
-
-
5,918
-
-
-

우리손에프앤지농업회사법인㈜
기타특수관계자
2,850
-
-
-
3,468
-
-
-

㈜정다운
기타특수관계자
120,520
159,565
21
-
-
127,720
-
60

농업회사법인㈜자연일가
기타특수관계자
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인㈜팜스월드지지피
기타특수관계자
1,200
-
-
-
1,177
-
-
-

농업회사법인㈜안성
기타특수관계자
1,101
-
-
-
1,114
-
-
-

농업회사법인㈜팜스월드
기타특수관계자
-
-
60,658
-
-
-
-
-

농업회사법인㈜웰피그
기타특수관계자
-
-
12,131
-
-
-
-
-

농업회사법인㈜지리산하이포지피
기타특수관계자
570
-
-
-
573
-
-
-

농업회사법인㈜부여육종
기타특수관계자
540
-
-
-
605
-
-
-

농업회사법인㈜우포월드
기타특수관계자
750
-
-
-
827
-
-
-

문경양돈영농조합법인
기타특수관계자
1,140
-
-
-
923
-
-
-

창진영농조합법인
기타특수관계자
540
-
-
-
573
-
-
-

금호영농조합법인
기타특수관계자
540
-
-
-
859
-
-
-

(주)이지바이오
기타특수관계자
3,510
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인㈜새들만
기타특수관계자
-
-
-
-
223
-
-
-

㈜이지팜스
기타특수관계자
738
-
-
-
-
-
-
-

합계
187,269
2,050,037
72,810
41,982
104,626
199,204
-
148,318

(3) 보고기간 종료일 현재 특수관계자와의 중요한 매출채권 및 매입채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자
구분
당분기말
전기말

매출채권
매입채무
매출채권
매입채무

㈜이지홀딩스
기타특수관계자
-
-
924
-

㈜팜스토리

유의적인 영향력을 보유한 회사

61
-
577
-

㈜마니커
기타특수관계자
15,111
1,143,984
47,962
257,305

㈜정다운
기타특수관계자
107,702
103,117
6,140
89,731

합계
122,874
1,247,101
55,603
347,036

(4) 보고기간 종료일 현재 특수관계자와의 중요한 기타채권 및 기타채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자
구분
당분기말
전기말

기타채권
기타채무
기타채권
기타채무

㈜이지홀딩스
기타특수관계자
-
52,892
-
43,972

㈜팜스토리

유의적인 영향력을 
보유한 회사

-
-
-
-

㈜옵티팜
기타특수관계자
-
2,750
-
2,750

㈜정다운
기타특수관계자
23
-
-
-

㈜마니커
기타특수관계자
-
-
-
9,927

농업회사법인㈜웰피그
기타특수관계자
1,200,000
-
1,200,000
-

농업회사법인㈜팜스월드
기타특수관계자
6,000,000
-
6,000,000
-

합계
7,200,023
55,642
7,200,000
56,649

(5) 보고기간 종료일 현재
특수관계자와의 중요한 자금거래 내용은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위:천원)

특수관계자
구분
계정과목
변동내용
거래조건

기초
증가
감소
기말
약정기간
이자율

종업원단기채권
기타특수관계자
단기대여금
36,200
-
(4,350)
31,850
-
4.25~4.26%

농업회사법인㈜웰피그
기타특수관계자
단기대여금
1,200,000
-
-
1,200,000
20.09.28~21.09.28
4.1%

농업회사법인㈜팜스월드
기타특수관계자
단기대여금
3,500,000
-
-
3,500,000
20.09.29~21.09.29
4.1%

농업회사법인㈜팜스월드
기타특수관계자
단기대여금
2,500,000
-
-
2,500,000
20.10.06~21.10.06
4.1%

합계
7,236,200
-
(4,350)
7,231,850
-
-

② 전기말

(단위:천원)

특수관계자
구분
계정과목
변동내용
거래조건

기초
증가
감소
기말
약정기간
이자율

종업원단기채권
기타특수관계자
단기대여금
45,700
-
(54,500)
36,200
-
4.25~4.26%

농업회사법인㈜웰피그
기타특수관계자
단기대여금
-
1,200,000
-
1,200,000
20.09.28~21.09.28
4.1%

농업회사법인㈜팜스월드
기타특수관계자
단기대여금
-
3,500,000
-
3,500,000
20.09.29~21.09.29
4.1%

농업회사법인㈜팜스월드
기타특수관계자
단기대여금
-
2,500,000
-
2,500,000
20.10.06~21.10.06
4.1%

합계
45,700
7,200,000
(54,500)
7,236,200
-
-

(6) 보고기간 종료일 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자
구분
보증 내용
설정금액
기간
설정권자

㈜팜스토리

유의적인 영향력을 보유한 회사

외상매출채권담보대출
1,800,000
2020.05.10 ~ 2021.05.10
우리은행

㈜팜스토리

유의적인 영향력을 보유한 회사

시설대일반분할상환대출
1,699,800
2018.05.18 ~ 2023.05.18
우리은행

㈜팜스토리

유의적인 영향력을 보유한 회사

기업일반운전자금대출
1,200,000
2020.05.31 ~ 2021.05.31
신한은행

㈜팜스토리

유의적인 영향력을 보유한 회사

기업구매자금대출
1,800,000
2020.07.02 ~ 2021.07.02
신한은행

합계
6,499,800

(7) 보고기간 종료일 현재 주요 경영진에
대한
보상내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목
당분기
전분기

급여
87,295
87,295

상여
10,809
21,554

퇴직급여
8,503
10,134

합계
106,607
118,983

33. 현금흐름표

(1) 보고기간 종료일 현재 영업에서 창출된 현금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목
당분기
전분기

당기순이익
494,509
609,217

<조정>

퇴직급여
141,715
168,905

감가상각비
718,987
647,554

무형자산상각비
20,427
15,376

이자비용
215,546
75,272

외화환산손실
4,677
1

파생상품평가손실
-
9,443

재고자산폐기손실
7,291
5,025

법인세비용
106,085
143,625

이자수익
(105,627)
(13,991)

외화환산이익
(30,740)
(1,194)

파생상품평가이익
(18,388)
-

<영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동>

매출채권및기타채권의감소(증가)
339,509
(1,680,631)

재고자산의감소(증가)
(532,196)
(791,737)

기타유동자산의감소(증가)
(99,460)
(256,328)

매입채무및기타채무의증가(감소)
740,710
1,842,256

기타유동부채의증가(감소)
(50,573)
66,356

확정급여채무의증가(감소)
33,309
5,006

합계
1,985,781
844,155

(2)
보고기간 종료일 현재 투자와 재무
활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목
당분기
전분기

건설중인자산의 대체
3,570
2,151,750

차입금 유동성대체
462,499
312,500

사용권자산의 증가
69,540
-

기타금융리스부채의 유동성대체
55,029
-

(3) 보고기간 종료일 현재 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구분
기초
현금흐름
비현금변동
기말

현할차상각
유동성대체
기타

단기차입금
12,400,000
4,000,000
-
-
-
16,400,000

유동성장기차입금
1,849,996
(462,499)
-
462,499
-
1,849,996

단기기타금융부채
175,036
(52,894)
2,902
55,029
-
180,073

장기차입금
3,024,995
-
-
(462,499)
-
2,562,496

사채
14,975,729
-
1,571
-
-
14,977,300

장기기타금융부채
174,108
-
-
(55,029)
69,540
188,619

당기손익-공정가치금융부채
70,628
-
-
-
(18,388)
52,240

합계
32,670,492
3,484,607
4,473
-
51,152
36,210,724

② 전
기말

(단위:천원)

구분
기초
현금흐름
비현금변동
기말

현할차상각
유동성대체
기타

단기차입금
2,400,000
10,000,000
-
-
-
12,400,000

유동성장기차입금
1,250,000
(1,549,998)
-
2,149,994
-
1,849,996

단기기타금융부채
164,130
(241,190)
11,412
127,936
112,748
175,036

장기차입금
3,525,000
1,649,989
-
(2,149,994)
-
3,024,995

사채
-
14,970,000
5,729
-
-
14,975,729

장기기타금융부채
122,782
-
-
(127,936)
179,262
174,108

당기손익-공정가치금융부채
93,604
-
-
-
(22,976)
70,628

합계
7,592,516
24,828,801
17,141
-
269,034
32,670,492

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 보고기간 종료일 현재 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권액
대손충당금
설정율

제18기
2021년 1분기
매출채권
9,285,388
(5,126)
0.05%

미수금
480,377
(506)
0.11%

합계
9,765,765
(5,632)
0.06%

제17기
2020년
매출채권
10,095,233
(5,126)
0.05%

미수금
10,041
(506)
5.04%

합계
10,105,274
(5,632)
0.56%

제16기
2019년
매출채권
11,619,974
(5,126)
0.04%

미수금
24,229
(2,870)
12%

합계
11,644,203
(7,996)
12.04%

(2) 보고기간 종료일 현재 대손충당금 변동현황

(단위: 원)

구분
18기
2021년 1분기
17기
2020년
16기
2019년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
5,631,816
7,996,285
10,966,516

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
433,366
2,797,835

① 대손처리액(상각채권액)
-
433,366
2,797,835

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
(2,797,835)
(5,768,066)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
5,631,816
5,631,816
7,996,285

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를 사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로한 'Roll Rate'방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'는 지역, 고객관계가 형성된 기간 및 매입된 상품의 유형 등과 같은 공통적인 신용 위험 특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다. 자세한 내용은 "Ⅱ.사업의 내용 "의 "7. 시장의위험과 위험관리"의 "나. 신용위험"을 참고하시기 바랍니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 경과기간별 채권잔액 현황

(단위: 천원)

구분
18기
2021년 1분기
17기
2020년
16기
2019년

개별적으로 손상되지 않은 채권

만기미도래
9,764,563
10,103,868
11,640,333

만기 경과~30일 이내
603
-
-

30일 초과~60일 이내
-
-
-

60일 초과~90일 이내
-
-
-

90일 초과
600
1,406
3,870

소계
9,765,766
10,105,274
11,644,203

개별적으로 손상된 채권
(506)
(506)
(2,870)

합계
10,104,768
10,104,768
11,641,333

다. 재고자산 현황

(1) 재고자산 보유현황

(단위: 천원, %, 회)

계정과목
18기
2021년 1분기
17기
2020년
16기
2019년

상품
84,035
131,544
167,021

제품
6,714,950
6,539,100
5,085,887

원재료
3,704,053
3,652,001
2,550,162

부재료
666,206
345,871
525,948

저장품
598,765
573,588
452,385

합계
11,768,009
11,242,104
8,781,403

총자산
91,612,189
86,577,471
58,497,680

매출원가
17,750,430
78,558,261
85,585,892

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
12.85%
12.99%
15.01%

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

6.2
7.8
8.6

(2) 재고자산 실사내용

① 재고자산에 대한 재고조사는 자체적으로 수시로 실시하고 있으며, 독립적인 외부 감사인의 입회 하에 실시하는 것은 매년 말 재고조사 1회에 한합니다.

② 조사방법 전수조사를 기본으로 실지 재고조사를 실시하고 있으며, 일부 중요성이 높지 않고 품목수가 많은 품목에 한해서는 샘플링 조사를 실시합니다.

③ 장기체화재고 등 현황 해당 재고조사 결과 장기체화재고 및 기타 특이사항은 발생 하지 않았습니다.

마. 공정가치평가내역

세부적인 사항은 동 공시서류의 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"의 "5. 재무제표 주석"의 "9 금융상품"을 참조하시기 바랍니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

마니커에프앤지
회사채
사모
2020년 07월 23일
15,000,000
2.73

BB+

(NICE신용평가)

2023년 07월 23일
미상환
유안타증권

합 계
-
-
-
15,000,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
15,000,000
-
-
-
-
15,000,000

합계
-
-
15,000,000
-
-
-
-
15,000,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제18기 1분기(당분기)
신우회계법인
-
-
-

제17기(전기)
신우회계법인
적정
해당사항 없음
특수관계자 등 거래 및 잔액 공시의 적정성

제16기(전전기)
신우회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

(단위 : 원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제18기 1분기(당분기)
신우회계법인
연결/ 별도 재무제표에 대한 감사
59,000,000
750
-
-

제17기(전기)
신우회계법인
연결/ 별도 재무제표에 대한 감사
57,000,000
684
57,000,000
684

제16기(전전기)
신우회계법인
연결/ 별도 재무제표에 대한 감사
52,000,000
571
52,000,000
571

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제18기 1분기(당분기)
-
-
-
-
-

제17기(전기)
-
-
-
-
-

제16기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 내부회계관리제도

회계감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견 표명을 하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회 구성 및 권한 내용

당사의 이사회는 보고서 제출일 현재 3명의 사내이사와 3명의 사외이사로 구성되어 있습니다. 당사의 이사회는 상법 제393조 제1항 및 제2항, 정관, 이사회규정 등에 근거한 이사회권한을 행사합니다. 당사의 이사회 권한 내용은 크게 법령, 정관에 따라 이사회규정에서 정하고 있습니다. 이사의 주요 이력 및 인적사항은 『Ⅷ. 임원 및 직원에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다. 

(2) 이사회 운영규정의 주요내용

구 분

조 항

적용범위

제 2 조 (적용범위)

이사회에 관한 사항은 법령 또는 정관에 정하여진 것 이외에는 이 규정이 정하는 바에 의한다.

이사회 구성

제 4 조 (구 성)

1. 이사회는 이사 전원(사외이사, 기타 비상근이사 포함)으로 한다.

회의 소집

제 8 조 (소집절차)

1. 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 3일 전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지하여야 한다.

2. 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 열수 있다

결의방법

제 9 조 (결의방법)

1. 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

4. 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

의결사항

(1) 이사회의 구성에 관한 사항 중 “(가)이사회의 권한” 내용 참조

의사록

제 14 조 (의사록)

1. 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

2. 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명한다.

3. 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

4. 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다

나. 중요의결사항 

(1) 이사회의 주요 활동내역

개최일자

의 안 내 용

가결

여부

사내이사
사외이사

윤두현
(출석률:100%)
김정윤
(출석률:100%)
최장호
(출석률:100%)
홍영표
(출석률:100%)
하상도
(출석률:100%)
윤종욱
(출석률:100%)

찬반여부

2021.02.25
제17기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.02.25
제17기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.03.22
유상증자(주주배정 후 실권주 일반공모)결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

(2) 사외이사 현황

보고서 제출일 현재 당사의 사외이사는 3명으로 주요 경력 등의 인적사항은 다음과 같습니다.

성명

(생년월일)

약력

최대주주등과의

이해관계

결격요건 여부

비고

홍영표

(57.10.04)

- 보건사회부 국립 검역소 식품감시과

- 한양대 대학원 국제무역학 경영학 석사

- 식품의약품 안전청 행정법무담당관실 감사

- 조선대 대학원 식품의약학 이학 박사

- 경인청 식품안전관리 과장

- 식품의약품 안전처 경인식약청 수입관리과장

- 現 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

해당사항 없음

결격

없음

-

하상도

(67.03.11)

- 중앙대학원 식품공학과 석사 졸업
- 미국 Texas A&M Univ. 이학박사

- 한국보건산업진흥원 수석 연구원

- 現 중앙대학교 식품공학부 교수

- 現 식약처 식품위생심의위원회 위원

- 現 국무총리실 식품안전정책위원회 전문위원

- 現 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

해당사항 없음

결격

없음

-

윤종욱

(72.10.16)

- ㈜원익큐브 회계 팀장

- 現 다산회계법인 이사

- 現 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

해당사항 없음

결격

없음

-

(3) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
3
-
-
-

- 2021년 03월 17일 제17기 정기주주총회 결과입니다.

(4) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

개최일자

사외이사 참석인원

비 고

-
-
-

다. 이사회내의 위원회 구성 현황과 그 활동내역

당사는 보고서 제출일 현재 이사회 내에 감사위원회가 설치되어 있으며, 상세한 내역은 2. 감사제도에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다. 

라. 이사의 독립성

(1) 이사의선임

당사의 이사회는 총 6인의 이사 중 3인을 사외이사로 구성하고 있으며, 이사 선출에 대하여 특별히 정하고 있는 독립성 기준은 없습니다. 단, 사외이사의 선임에 있어 공정성과 독립성을 확보하기 위하여, 사외이사 후보의 적법성 및 타당성을 검토 후 내부 결의를 거쳐 추천을 받고 있습니다. 사외이사 후보 선정 시 사외이사 결격사유에 해당하지 않는 분야별 전문성을 갖춘 다양한 경력(업종관련 전문가 등)의 사외이사 후보를 추천하고 있으며, 최종적으로 주주총회에서 사외이사를 선임하게 됩니다.

이사는 주주총회를 통해 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직함
성명
추천인
담당업무
회사와의
 거래
최대주주와의
 관계
임기(연임횟수)
선임배경

사내이사
(대표이사)
윤두현
이사회
경영총괄
없음
없음
2020.3.30 ~ 2023.03.30
(3)
당사의 업무를 총괄하고 대내외적 관련 업무를 안정적으로 수행하기 위함

사내이사
김정윤
이사회
경영총괄
없음
없음
2020.03.30 ~ 2023.03.30
(1)
사업 전반에 대한 풍부한 경험을 바탕으로 업무를 수행하여 기업가치를 제고하기 위함

사내이사
최장호
이사회
영업총괄
없음
없음
2021.03.29 ~ 2024.03.29
(2)
사업 전반에 대한 풍부한 경험을 바탕으로 업무를 수행하여 기업가치를 제고하기 위함

사외이사
홍영표
이사회
경영자문
없음
없음
2020.03.30 ~ 2023.03.30
(1)
해당 산업 분야의 전문가로서, 회사의 발전에 기여하기 위함.

사외이사
하상도
이사회
경영자문
없음
없음
2019.03.29 ~ 2022.03.29
(해당사항 없음)
해당 산업 분야의 전문가로서, 회사의 발전에 기여하기 위함.

사외이사
윤종욱
이사회
경영자문
없음
없음
2019.03.29 ~ 2022.03.29
(해당사항 없음)
회계 분야의 전문가로서, 관련 경험을 바탕으로 회사의 발전에 기여하기 위함.

(2) 사외이사 후보 추천위원회

당사는 보고서 작성기준일 현재 사외이사후보추천위원회를 별도로 설치하고 있지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 보고서 작성기준일 현재 사외이사의 직무수행을 
보조하기 위한 별도의 지원조직이 없으며, 사외이사를 
대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수하도록 한 바 없으나 경영상의 중요한 
내용이 있을 경우 자료요청등의 즉각적인 커뮤니케이션을 하고 있으며 필요한 경우 내부교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부, 구성방법 등

당사는 상법 제415조의2에 따른 감사위원회를 설치하고 있으며, 감사위원회는 사외이사 3명으로 총 3인으로 구성되어 있습니다.

당사 정관에서 정한 감사위원회의 구성방법은 다음과 같습니다.

조항
내용

정관 제45조
(감사위원회 구성)

제45조(감사위원회 구성)

① 회사는 감사에 갈음하여 제42조의 규정에 의한 감사위원회를 둔다.

② 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성하며, 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 한다.

③ 최대주주, 최대주주의 특수관계인, 그밖에 「상법 시행령」 제38조 제1항이 정하는 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 합계가 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 사외이사가 아닌 감사위원회 위원의 선임 및 해임에 있어서는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 감사위원회는 필요한 경우 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다

나. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성 명

주요 경력

최대주주등과 
이해관계
결격요건 
여부

비 고

홍영표

- 보건사회부 국립 검역소 식품감시과

- 한양대 대학원 국제무역학 경영학 석사

- 식품의약품 안전청 행정법무담당관실 감사

- 조선대 대학원 식품의약학 이학 박사

- 경인청 식품안전관리 과장

- 식품의약품 안전처 경인식약청 수입관리과장

- 現 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

해당사항 없음

결격

없음

사외이사

하상도

- 중앙대학원 식품공학과 석사 졸업
- 미국 Texas A&M Univ. 이학박사

- 한국보건산업진흥원 수석 연구원

- 現 중앙대학교 식품공학부 교수

- 現 식약처 식품위생심의위원회 위원

- 現 국무총리실 식품안전정책위원회 전문위원

- 現 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

해당사항 없음

결격

없음

사외이사

윤종욱

- ㈜원익큐브 회계 팀장

- 現 다산회계법인 이사

- 現 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

해당사항 없음

결격

없음

사외이사

다. 감사위원회의 독립성

감사위원은 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와 관련하여 관련 장부 및 관계 서류를 해당 부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로 부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 감사 업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관 및 이사회운영규정 상 다음과 같은 조항을 명시하고 있습니다. 또한 감사직무규정에 감사인의 독립성과 권한을 두어 공정하고 엄중한 감사가 될 수 있도록 규정하고 있습니다.

구분
조항
내용

정관
제47조
(감사위원회의 직무등)

① 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사위원회는 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 따라 감사인을 선임한다.

④ 감사위원회는 회사의 자회사가 있는 경우 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑤ 감사위원회는 제1항 내지 제4항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

⑥ 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

감사위원회
직무규정
6조 3항, 4항

3. 위원회는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

1) 회사내 모든 정보에 대한 사항

2) 관계자의 출석 및 답변

3) 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

4) 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항

4. 위원회는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이경우 위원회는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

라. 감사위원회의 주요 활동내용

개최일자

의 안 내 용

가결

여부

사외이사

홍영표
(출석률:100%)
하상도
(출석률:100%)
윤종욱
(출석률:100%)

찬반여부

2021.02.25
제17기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021.02.25
제17기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021.03.22
유상증자(주주배정 후 실권주 일반공모)결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

마. 감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

홍영표
예

- 보건사회부 국립 검역소 식품감시과

- 한양대 대학원 국제무역학 경영학 석사

- 식품의약품 안전청 행정법무담당관실 감사

- 조선대 대학원 식품의약학 이학 박사

- 경인청 식품안전관리 과장

- 식품의약품 안전처 경인식약청 수입관리과장

- 現 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

-
-
-

하상도
예

- 중앙대학원 식품공학과 석사 졸업

- 미국 Texas A&M Univ. 이학박사

- 한국보건산업진흥원 수석 연구원

- 現 중앙대학교 식품공학부 교수
- 現 식약처 식품위생심의위원회 위원

- 現 국무총리실 식품안전정책위원회 전문위원

- 現 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

-
-
-

윤종욱
예

- ㈜원익큐브 회계 팀장

- 現 다산회계법인 이사

- 現 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

예
회계사
다산회계법인 이사
(2006.04~현재)

바. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
보고서 제출기준일 현재 당사의 감사위원은 각각 경영·특허·법무 분야 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어 감사위원을 대상으로 별도로 교육을 실시하거나 위탁 교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수한 바 없습니다.

사. 감사위원회 지원조직 현황

당사의 감사위원은 각각 경영ㆍ특허ㆍ법무 분야 전문가로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다.

또한, 당사는 감사위원들이 전문적인 직무수행이 가능하도록 적극적으로 보조하고 있으며, 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있어 별도의 지원조직을 마련하고 있지 않습니다.

아. 준법지원인 지원조직 현황

당사는 상법제542조의 13에 따른 자산총액 5천억원 이상 상장법인에 해당하지 않으므로 별도의 준법지원인을 선임하고 있지 않습니다. 

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 채택여부

당사는 보고서 작성기준일 현재 집중투표제를 적용하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 보고서 작성기준일 현재 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 보고서 작성기준일 현재 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁 여부

당사는 보고서 작성기준일 현재 경영지배권에 관하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다 

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 05월 10일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)팜스토리
최대주주
보통주
2,387,815
22.18
2,387,815
22.18
-

김정윤
등기임원
보통주
10,000
0.09
0
0
-

계
보통주
2,397,815
22.27
2,387,815
22.18
-

-
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)팜스토리
9,852
편명식
-
-
-
(주)이지홀딩스
70.00

배수한
-
-
-
-
-

주1) 당사의 최대주주인 (주)팜스토리는 주 업종은 사료제조업이며 1991년 4월 17일 설립하였습니다.

나. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)팜스토리

자산총계
552,200

부채총계
376,867

자본총계
175,333

매출액
960,780

영업이익
19,335

당기순이익
21,218

주1) 2020년 말 별도재무제표 기준입니다.

다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

 "해당사항 없음"

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

가. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)이지홀딩스
23,100
지현욱
17.39
-
-
지현욱
17.39

김충석
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)이지홀딩스

자산총계
411,959

부채총계
125,449

자본총계
286,510

매출액
57,000

영업이익
8,918

당기순이익
61,922

주1) 2020년 말 별도재무제표 기준입니다.

4. 주식의 분포

가. 5%이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일 :
2021년 05월 10일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)팜스토리
2,387,815
22.18
최대주주

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
15,919
15,921
99.99
8,380,185
10,768,000
77.82
-

주1) 최근 주주명부 폐쇄일인 2020년 12월 31일 주주명부 기준입니다.

5. 주식사무

구분
내용

정관상 신주인수권의
 내용

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자금조달을 통한 재무구조 개선을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
매년 12월 31일

정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권(8종)

명의개서대리인
(주)국민은행

공고게재 신문
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.manikerfng.com)에 한다. 다만, 
전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를
할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 한다.

6. 최근 6개월 간의 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
20년 10월
20년 11월
20년 12월
21년 01월
21년 02월
21년 03월

보통주
최 고
9,200
8,420
9,000
8,880
8,400
8,570

최 저
8,060
8,130
8,150
8,150
8,060
6,850

월간거래량
9,259,180
2,285,789
5,358,490
5,399,378
2,567,933
4,666,670

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 등기임원 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

윤두현
남
1958.02
대표이사
등기임원
상근
경영총괄

- CJ제일제당㈜ 이천공장 개발실

- 해태제과㈜ 연구소 냉동개발실

- ㈜마니커 육가공사업본부 본부장

- ㈜정다운 육가공부문(생산/품질) 고문

- 現 ㈜마니커에프앤지 대표이사

-
-
-
16년 10개월
2023.03.30

김정윤
남
1965.02
사내이사
등기임원
상근
경영관리

- 중앙대학교 식품공학과 졸업
- CJ제일제당㈜ 개발팀 부장

- ㈜마니커에프앤지 영업본부 본부장

- 現 ㈜마니커에프앤지 총괄담당

-
-
-
4년 6개월
2023.03.30

최장호
남
1965.11
사내이사
등기임원
상근
영업총괄

- 부산대학교 경영학과 졸업
- CJ제일제당㈜ 영업본부 부장

- 現 ㈜마니커에프앤지 영업본부 본부장

-
-
-
6년 7개월
2024.03.29

홍영표
남
1957.10
사외이사
등기임원
비상근
사외이사 및 
감사위원회

- 보건사회부 국립 검역소 식품감시과

- 한양대 대학원 국제무역학 경영학 석사

- 식품의약품 안전청 행정법무담당관실감사

- 조선대 대학원 식품의약학 이학 박사

- 경인청 식품안전관리 과장
- 식품의약품 안전처 경인식약청 수입관리과장

- 現 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

-
-
-
4년 0개월
2023.03.30

하상도
남
1967.03
사외이사
등기임원
비상근
사외이사 및 
감사위원회

- 중앙대학원 식품공학과 석사 졸업

- 미국 Texas A&M Univ. 이학박사

- 한국보건산업진흥원 수석 연구원

- 現 중앙대학교 식품공학부 교수
- 現 식약처 식품위생심의위원회 위원

- 現 국무총리실 식품안전정책위원회 전문위원
- 現 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

-
-
-
2년 0개월
2022.03.29

윤종욱
남
1972.10
사외이사
등기임원
비상근
사외이사 및 
감사위원회

- 단국대학교 회계학과 졸업
- ㈜원익큐브 회계 팀장

- 現 다산회계법인 이사

- 現 ㈜마니커에프앤지 사외이사, 감사위원

-
-
-
2년 0개월
2022.03.29

나. 타회사 임원 겸임 현황

겸직임원
겸직회사

성명
직위
등기임원여부
회사명
직위
재직기간
겸직회사와 
청구회사의 관계

비고

윤두현
사내이사
등기
(주)정다운
기타비상무이사
2021.03.24-현재
기타특수관계자
-

하상도
사외이사
등기
식약처 식품위생심리위원회
위원회의원

2006.09-현재

-

-

사외이사
등기
국무총리실 식품안전정책위원회
전문위원

2013.04-현재

-

-

사외이사
등기
중앙대 식품공학부
교수

2003.03-현재

-

-

윤종욱
사외이사
등기
다산회계법인
이사

2006.04-현재

-

-

다. 미등기임원

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
담당업무

김주영
여
1955년 11월
고문
미등기
수출업무자문

김민수
남
1971년 02월
이사
미등기
영업부문

장경위
남
1974년 10월
이사
미등기
재무부문

라. 직원의 구성 및 보수 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

관리직
남
44
-
-
-
44
5년 9개월
512,870
11,656
10
98
108
-

관리직
여
17
-
-
-
17
3년 6개월
128,741
7,573
-

생산직
남
34
-
-
-
34
4년 1개월
346,319
10,186
-

생산진
여
63
-
-
-
63
6년 5개월
575,430
9,134
-

합 계
158
-
-
-
158
-
1,563,360
9,895
-

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
3
49,888
16,629
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
500,000
-

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
100,104
16,684
-

(2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
95,604
31,868
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
3
4,500
1,500
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
-
-
-
-

주1) 감사위원회는 사외이사 3명, 총 3인으로 구성되어 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(3) 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

주1) 당사는 보고서 작성기준일 현재, 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항이 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(4) 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

주1) 당사는 보고서 작성기준일 현재, 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항이 없습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

가. 주식매수선택권의 부여현황

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
3
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
3
-
-

주1) 주식매수선택권의 공정가치는 공시대상기간동안의 손익계산서에 주식보상비용으로 계상된 금액이며, 공정가치 산출방법은 상기 부여된 주식매수선택권은 행사시점에 신주가 교부되는 주식매수선택권으로서, 공정가치는 변동성, 옵션의 권리행사가격, 만기까지의 기간, 무위험자산의 금리 등 입수가 용이한 변수로부터 옵션이론가격을 도출해내는 블랙-숄즈모형(Black-Scholes Model)을 사용하여 산출되었습니다.

<표2>

(기준일 :
2021년 05월 10일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

윤두현
등기임원
2017년 08월 11일
신주교부
보통주
210,000
-
-
100,000
-
110,000
2019.8.11.~2024.8.10
2,000

김정윤
등기임원
2017년 08월 11일
신주교부
보통주
130,000
-
-
80,000
-
50,000
2019.8.11.~2024.8.10
2,000

최장호
등기임원
2017년 08월 11일
신주교부
보통주
100,000
-
-
50,000
-
50,000
2019.8.11.~2024.8.10
2,000

강신재
-
2017년 08월 11일
신주교부
보통주
50,000
-
-
50,000
-
-
2019.8.11.~2024.8.10
2,000

김주영
미등기임원
2017년 08월 11일
신주교부
보통주
50,000
-
-
50,000
-
-
2019.8.11.~2024.8.10
2,000

김민수
미등기임원
2017년 08월 11일
신주교부
보통주
30,000
-
-
30,000
-
-
2019.8.11.~2024.8.10
2,000

나영진
직원
2017년 08월 11일
신주교부
보통주
30,000
-
-
30,000
-
-
2019.8.11.~2024.8.10
2,000

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 기업집단의 명칭

(주)이지홀딩스

2. 기업집단에 소속된 회사

상장여부
업종
회사명
법인등록번호
설립일

코스닥상장
지주회사
(주)이지홀딩스
110111-0565163
1988년 03월 14일

코스닥상장
기능성사료첨가제
(주)이지바이오
110111-7474424
2020년 05월 01일

코스닥상장
제조, 서비스
(주)옵티팜
130111-0062876
2000년 07월 27일

코스닥상장
사료제조 및 판매 종합축산물처리업
(주)팜스토리
154311-0001715
1991년 04월 17일

코스닥상장
농업법인투자 및 양돈업
우리손에프앤지농업회사법인(주)
211211-0005321
2001년 02월 22일

비상장
각종 배합사료제조판매업
(주)이지팜스
161511-0137567
2012년 01월 26일

비상장
축산업
농업회사법인(주)안성
134611-0001995
1986년 11월 27일

비상장
축산업
농업회사법인(주)우포월드
195171-0002712
2006년 12월 13일

비상장
축산업
농업회사법인(주)팜스월드지지피
205811-0006002
2003년 05월 30일

비상장
축산업
농업회사법인(주)지리산하이포지피
154511-0032972
2006년 04월 19일

비상장
축산업
농업회사법인(주)팜스월드
154511-0061658
2014년 12월 30일

비상장
축산업
농업회사법인(주)부여육종
164311-0017554
2015년 04월 17일

비상장
부동산 및 서비스
(주)티앤엘
165011-0032119
2010년 08월 05일

비상장
신기술금융투자
(주)이앤인베스트먼트
110111-3796286
2007년 11월 29일

비상장
사료첨가제 제조 및 판매
(주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날
161511-0129605
2011년 05월 19일

비상장
영농대행,곡물도정
농업회사법인(주)새들만
161411-0022166
2009년 10월 16일

비상장
농업용필름,작물재배
농업회사법인㈜바이오필드
161411-0030234
2013년 10월 23일

유가증권시장
도계 및 계육제품 생산 및 판매
(주)마니커
134511-0004149
1985년 09월 27일

코스닥상장
육가공품 제조
(주)마니커에프앤지
134511-0080529
2004년 05월 22일

비상장
생계 생산
농업회사법인(주)에스앤마니커
134511-0177871
2011년 10월 04일

코스닥상장
오리 가공 및 저장 처리업
(주)정다운
110111-5542497
2000년 04월 27일

비상장
오리사육
농업회사법인(주)제이디팜
205511-0028515
2009년 10월 02일

비상장
축산업
농업회사법인(주)웰피그
161511-0222152
2017년 11월 07일

비상장
경영컨설팅
주식회사 아날로그
110111-2042581
2000년 08월 04일

비상장
한우,육우,말사육,말관리
농업회사법인(주)송암축산
134411-0064004
2015년 01월 30일

비상장
투자업
(주)이앤벤처파트너스
110111-6666957
2018년 02월 22일

비상장
경영자문/컨설팅
(주)우리에프앤지
110111-6666832
2018년 02월 22일

비상장
프랜차이즈업
또봉이에프앤에스(주)
134511-0255594
2015년 03월 13일

비상장
프랜차이즈업
(주)컬투에프앤비
110111-4334374
2010년 04월 21일

3. 계열회사 지분현황

출자회사
비출자회사
(주)이지홀딩스
(주)이지팜스
(주)이앤인베스트먼트
농업회사법인(주)새들만
금호영농조합법인
Pathway Intermediates Limited
우리손에프앤지농업회사법인(주)
(주)팜스토리
에꼬호츠
바가띄르까
아그로인베스트
(주)마니커
(주)정다운
엑셀시오투자조합
(주)우리에프앤지
(주)이앤벤처파트너

(주)이지팜스
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)이앤인베스트먼트
78.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)패스웨이인터미디에이츠인터내셔날
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)새들만
71.52%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인바이오필드
-
-
-
79.99%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

금호영농조합법인
99.98%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)옵티팜
30.92%
-
-
-
-
-
-
4.15%
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)티앤엘
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Pathway Intermediates Limited
81.36%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)웰피그
-
90.00%
-
-
-
-
10.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

DFS Oskaloosa
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Pathway Thailand (Easybio Thailand)
86.06%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Pathway Vietnam
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

우리손에프앤지농업회사법인㈜
47.03%
-
-
-
2.32%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

창진영농조합법인
-
-
-
-
-
-
99.87%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

문경양돈영농조합법인
-
-
-
-
-
-
99.94%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)안성
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)우포월드
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)지리산하이포지피
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)팜스월드지지피
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)부여육종
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Easybio Philippines, Inc.
9.64%
-
-
-
-
-
41.02%
29.37%
-
-
-
-
-
-
-
-

Southernpeak Realty Corporation
-
-
-
-
-
-
40.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)팜스토리
70.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)마니커에프앤지
-
-
-
-
-
-
-
22.18%
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)팜스월드
-
-
-
-
-
-
10.00%
90.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

에꼬호츠
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-

그리고리예브까
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-

바가띄르까
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-

아그로인베스트
-
-
-
-
-
-
-
-
49.00%
-
-
-
-
-
-
-

라꼽스꼬예
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-

테크놀로지
-
-
-
-
-
-
-
-
-
69.00%
-
-
-
-
-
-

(주)마니커
26.39%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)에스앤마니커
-
-
-
-
10.00%
-
-
-
-
-
-
55.00%
-
-
-
-

㈜정다운
38.41%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)제이디팜
-
-
-
-
10.52%
-
-
-
-
-
-
-
89.34%
-
-
-

(주)이앤벤처파트너스
90.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

우리에프앤지
100%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

또봉이에프앤에스(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
80.00%
-

(주)컬투에프앤비
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
70.00%
-

이앤신기술사업투자조합13호
-
-
21.21%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이앤에이비에프투자조합
-
-
13.79%
-
-
-
-
17.24%
-
-
-
-
-
-
-
-

이앤벤처1호창업초기투자조합
-
-
-
-
-
-
-
20.00%
-
-
-
-
-
-
-
10.00%

2019모태이앤클린에어펀드
-
-
9.30%
-
-
-
11.63%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이앤벤처2호 IP투자조합
-
-
-
-
-
-
15.38%
-
-
-
-
-
-
-
-
3.85%

이앤벤처3호 스마트투자조합
-
-
-
-
-
-
5.00%
15.00%
-
-
-
-
-
-
-
8.70%

이앤벤처4호 지역산업활력투자조합
-
-
-
-
-
-
13.46%

-
-
-
-
-
-
-
7.69%

PATHWAY INTERMEDIATES USA
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸직임원
겸직회사

성명
직위
등기임원여부
회사명
직위
재직기간
겸직회사와 
청구회사의 관계

비고

윤두현
사내이사
등기
(주)정다운
기타비상무이사
2021.03.24-현재
기타특수관계자
-

5. 타법인 출자 현황

" 해당사항 없음" 

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금(증권 대여 포함) 내역

(단위 : 천원)

특수관계자
관계
과목
약정기간
약정
이자율
변동내용

기초
증가
감소
기말

농업회사법인(주)팜스월드
기타특수관계자
단기대여금
1년
4.10%
6,000,000
-
-
6,000,000

농업회사법인(주)웰피그
기타특수관계자
단기대여금
1년
4.10%
1,200,000
-
-
1,200,000

합계
7,200,000
-
-
7,200,000

나. 담보제공 내역
" 해당사항 없음"

다. 채무보증 내역

(단위 : 천원)

특수관계자
관계
보증금액
보증처
내용

<지급보증을 제공받은 내용>

(주)팜스토리
유의적인 영향력을 보유한 회사
6,499,800
우리은행 외
차입금에 대한 지급보증 등

라. 차입금 내역

" 해당사항 없음"

2. 대주주와의 자산양수도 등

" 해당사항 없음"

3. 대주주와의 영업거래

(단위 : 천원)

특수관계자
구분
매출
매입
기타수익
기타비용

㈜이지홀딩스
기타특수관계자
3,540
107,325
-
38,402

㈜팜스토리

유의적인 영향력을
 보유한 회사

3,770
-
-
3,580

㈜마니커
기타특수관계자
45,960
1,775,647
-
-

㈜옵티팜
기타특수관계자
-
7,500
-
-

㈜이앤인베스트먼트
기타특수관계자
-
-
-
-

우리손에프앤지농업회사법인㈜
기타특수관계자
2,850
-
-
-

㈜정다운
기타특수관계자
120,520
159,565
21
-

농업회사법인㈜자연일가
기타특수관계자
-
-
-
-

농업회사법인㈜팜스월드지지피
기타특수관계자
1,200
-
-
-

농업회사법인㈜안성
기타특수관계자
1,101
-
-
-

농업회사법인㈜팜스월드
기타특수관계자
-
-
60,658
-

농업회사법인㈜웰피그
기타특수관계자
-
-
12,131
-

농업회사법인㈜지리산하이포지피
기타특수관계자
570
-
-
-

농업회사법인㈜부여육종
기타특수관계자
540
-
-
-

농업회사법인㈜우포월드
기타특수관계자
750
-
-
-

문경양돈영농조합법인
기타특수관계자
1,140
-
-
-

창진영농조합법인
기타특수관계자
540
-
-
-

금호영농조합법인
기타특수관계자
540
-
-
-

(주)이지바이오
기타특수관계자
3,510
-
-
-

농업회사법인㈜새들만
기타특수관계자
-
-
-
-

㈜이지팜스
기타특수관계자
738
-
-
-

합계
187,269
2,050,037
72,810
41,982

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

당사는 보고서 작성기준일 현재 기공시사항 중 변경되거나 추가진행된 사항은 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

일 자

안 건

가결 여부

비고

2021-03-17
출석주주 : 주주총수15,920명, 출석주주 17명
제1호의안 : 17기 재무제표 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건
제2호의안 : 이사 선임의 건(최장호)
제3호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
가 결
제17기정기
주주총회

2020-03-24
출석주주 : 주주총수5,044명, 출석주주 3명
제1호의안 : 16기 재무제표 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건
제2호의안 : 이사 선임의 건(사내이사 : 윤두현, 김정윤, 사외이사:홍영표)
제3호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
가 결
제16기정기
주주총회

2019-03-29
출석주주 : 주주총수1명, 출석주주 1명
제1호의안 : 15기 재무제표 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건
제2호의안 : 정관 개정의 건
제3호의안 : 사외이사 선임의 건(하상도, 윤종욱)
제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제5호의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가 결
제15기정기
주주총회

2018-03-29
출석주주 : 주주총수1명, 출석주주 1명
제1호의안 : 14기 재무제표 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건
제2호의안 : 이사 선임의 건(최장호)
제3호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제4호의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가 결
제14기정기
주주총회

2017-12-04
출석주주 : 주주총수1명, 출석주주 1명
제1호의안 : 정관 변경의 건
가 결
임시주주총회

2017-08-11
출석주주 : 주주총수1명, 출석주주 1명
제1호의안 : 주식매수선택권 부여
제2호의안 : 주식매수선택권 부여주식 수 및 행사가격
가 결
임시주주총회

2017-04-05
출석주주 : 주주총수1명, 출석주주 1명
제1호의안 : 주식 분할에 관한 건
제2호의안 : 정관 일부 변경의 건
가 결
임시주주총회

2017-03-29
출석주주 : 주주총수1명, 출석주주 1명
제1호의안 : 제13기 대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금 처분계산서 승인의 건
제2호의안 : 이사 선임의 건(윤두현, 김정윤, 홍영표)
제3호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제4호의안 : 감사 보수한도 승인의 건
제5호의안 : 정관 변경 승인의 건
가 결
제13기정기
주주총회

2016-05-24
출석주주 : 주주총수1명, 출석주주 1명
제1호의안 : 자본 감소에 관한 건
가 결
임시주주총회

2016-03-27
출석주주 : 주주총수1명, 출석주주 1명
제1호의안 : 제12기 대차대조표, 손익계산서, 이익잉여금 처분계산서 승인의 건
제2호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제3호의안 : 감사 보수한도 승인의 건
가 결
제12기정기
주주총회

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

"해당사항 없음"

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

"해당사항 없음"

다. 채무보증 현황

"해당사항 없음"

라. 채무인수약정 현황

"해당사항 없음"

마. 그 밖의 우발채무 등

"해당사항 없음"

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

"해당사항 없음"

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

"해당사항 없음"

다. 중소기업 기준검토표

중소기업검토표_에프앤지.pdf_page_1

중소기업검토표_에프앤지.pdf_page_2

라. 직접금융 자금의 내용

(기준일 :
2021년 05월 10일
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

코스닥시장상장
1
2019년 08월 12일
시설투자 외
10,308,213
시설투자 외
10,308,213
주1)

주1) 세부내역

(단위 :천원)

신고서상 자금사용 계획
신고서상 자금 사용 계획
실제 자금 사용 현황

기계장치 매입 및 시설보수
1,152,000
1,152,000

차입금 상환
6,424,889
6,424,889

운영자금
2,731,324
2,731,324

계
10,308,213
10,308,213

마. 외국지주회사의 자회사 현황

"해당사항 없음"

바. 합병 등의 사후 정보

"해당사항 없음"

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

 - 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

 - 해당사항 없습니다.