DH오토리드 — 증권신고서(채무증권) (20210525)
제출인: DH오토리드

증권신고서(채무증권)
3.3
(주)대유에이피

N

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2021년 05월 25일

회 사 명 :

(주)대유에이피

대 표 이 사 :

이석근

본 점 소 재 지 :

전라북도 완주군 봉동읍 완주산단8로 66

(전 화) 063-210-3900

(홈페이지) www.dayouap.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상 무 (성 명) 서 종 만

(전 화) 063-210-3917

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

제
6
회 무기명식 이권부 무보증 전환사채

모집 또는 매출총액 :
30,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)대유에이피 → 전라북도 완주군 봉동읍 완주산단8로 66
 KB증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로50
 하나금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 82

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사 등의 확인,서명_신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 불확실성에 따른 위험

당사는 자동차부품 중 조향장치인 스티어링휠을 전문으로 생산하고 있으며, 전방산업인
자동차 부품산업은 완성차 업체 및 시장 경기에 직접적으로 영향
을 받고 있으며, 완성차 산업은 환율, 경제성장률 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 2020년 상반기 중 발생한COVID-19(신종 코로나 바이러스)의 전 지구적 확산으로 인해 국가 간 이동이 제한되고 산업이 셧다운 되는 등으로 인하여, 전세계는 글로벌 금융위기 이후 최악의 경기 침체와 마이너스 성장에 직면하였으며,
COVID-19 확산에 따른 완성차 경기 침체는 당사의 수익성에도 큰 영향
을 미쳤습니다. 향후COVID-19의 확산세가 진정되지 않아 글로벌 경기가 다시 위축되거나, COVID-19 사태의 진정 후에도 이번 사태를 촉매로 시중에 과도하게 풀린 유동성과 국가 및 민간부채 증가에 따른 이슈가 발생하거나, 미ㆍ중 무역분쟁이 심화되는 등의 요인으로 인해 향후 글로벌 경제에 악영향을 미칠 수 있으며,
향후 글로벌 경기가 침체될 경우 당사가 영위하는 사업에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 당사의 사업에 영향을 끼치는 글로벌 경제 침체에 관한 상황을 투자자께서는 유의
하시에 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 전방산업인 자동차산업 정체 위험

당사의 주요 제품은 자동차 부품인 스티어링휠로 완성차 생산 및 판매량에 영향을 받습니다.
자동차 보급이 일정 수준 이상 도달하면 수요의 증가세가 정체
되며, 이와 같은 자동차 산업의 성숙기에는 자동차에 대한 수요가 시장의 성장성보다는 경기변동에 민감한 경향을 보입니다. 글로벌 자동차 시장은 2019년에는 브라질을 제외하고 전반적으로 수요가 감소하였으며 이는 자동차 수요가 많은 주요 국가들의 구조적인 성장 둔화에 기인한 것으로 판단됩니다. 만약
향후 자동차 산업의 구조적인 성장 둔화가 지속될 경우 당사의 성장성 및 매출실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 차량용 반도체 수급 부족에 따른 수요 감소 위험

 COVID-19로 인해 급감했던 수요에 대응하기 위해 생산 및 재고를 모두 감소시켰던 완성차 업체들은 자동차 수요가 예상보다 빠르게 회복되면서 다시 재고 축적과 생산 증가에 나서고 있으나, 차량용 반도체를 공급하는 반도체 회사들은 PC, 스마트폰, 서버 등 타 수요처로부터의 수요 대응에 더 집중하면서 상대적으로
차량용 반도체 공급 부족을 야기함에 따라 완성차들의 생산 차질이 발생
하고 있습니다. 만약,
이러한 공급 부족 현상이 단기간 내 개선되지 않을 경우 완성차 업체의 생산 차질이 발생하여 자동차 부품 업체에 대한 발주 지연 또는 감소로 이어져 당사의 영업 및 매출 실적 저하로 이어질 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 제품단가 인하 압력 위험

글로벌 자동차 시장내의 치열한 경쟁속에서 생존하기 위해
완성차 업체들간의 원가 경쟁력 확보 노력이 심화될 경우, 완성차 업체는 협력업체로의 납품단가 인하 압력이 커질 것으로 예상
됩니다. 당사의 주요고객인 완성차업체에 의한 납품단가 인하 압력 증가는
당
사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 완성차업체 노사분규 관련 위험

당사의 주
매출처인 현대기아자동차그룹은 노동조합이 결성되어 있고, 매년 입금협상이나 처우개선 등의 사항을 놓고 노사간 첨예하게 대립
되는 경우가 많이 발생하여 왔습니다. 대부분의 경우에는
노사간의 협상이 서로의 양보하에 해결되고는 있지만, 향후 노조관련 분쟁이 발생할 경우에는 완성차 생산계획지연에 따른 당사 제품의 생산 감소로 당사의 영업성과가 하락할 위험
이 존재합니다.

바. 정부 규제 위험

최근 법령 및 정부규제에 의해 자동차산업은 운전자의 안전과환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세
입니다. 이는 국내뿐만 아니라 신흥국가를 포함한 글로벌 추세이며, 이로 인해
자동차 업계의 부담이 증가하고 부정적인 영향이 초래될수도 있습니다.향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생
할 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 원재료 가격 변동에 따른 위험

당사의 제품인 스티어링휠에 사용되는 원재료는 가죽원단, 폴리올, 마그네슘 인고트 등으로, 국제 원자재 가격의 변동에 영향
을 받고 있습니다. 원재료 가격의 변동은 완성차업체와의 협의를 통해 공급단가에 반영되어 그 영향은 제한적이지만,
원재료의 가격 변동이나 공급의 중대한 차질이 있을 경우 당사의 원가에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으며, 이는 영업성과 및 재무상태에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

아. 신규업체 진입 위험

당사가 속한 자동차 부품 산업은 대규모 생산설비가 필요한 장치산업의 특징
을 가지며,
시장 진입에 막대한 자본이 소요되는 대표적인 자본집약형 산업
입니다. 이로 인해 시장 진입을 위해서는 제품 양산을 위한 생산라인 구축 등 막대한 자본투자가 선행되어야 하며,
완성차 업체와의 거래관계 또한 중요해 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편
입니다.
대규모 투자를 통한 양산체제 구축 및 완성차 업체로부터의 인증 등이 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않으나, 주요 경쟁업체들간의 단가인하 등을 통한 공격적인 수주전략이 지속적으로 발생할 경우, 당사의 시장 점유율 및 수익성이 하락
할 수 있습니다.

자. 국제적 전염병에 따른 완성차업체 생산 중단 위험

2019년 12월, 중국 우한에서 발생한 COVID-19(신종 코로나바이러스) 감염증 발생으로 WHO는 2020년 3월 팬데믹을 선언하였고, COVID-19(신종 코로나바이러스) 확산 방지를 위해 미국, 유럽, 아시아 등 전세계적으로 공장 생산 중단을 시행
및 휴무일 조치 등을 내렸으며,
현대, 기아차를 포함한 세계 각국의 완성차 업체들도 수요 감소 및 바이러스 확산 제한을 위해 감산 및 휴업을 진행
하고 있는 상태입니다. 

이번
COVID-19(신종 코로나바이러스)에 따른 세계 경기 침체가, 전반적인 자동차 산업의 수요를 위축시킬 것으로 예상되며 글로벌 시장의 판매 부진으로 현대, 기아차는 국내외 공장의 추가 가동 중단 가능성 등을 염두하고 있습니다. 이에 현대, 기아차의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
이렇듯 예상할 수 없는 감염병, 국내외 경기 변동 등의 환경 변화로 인해 현대, 기아차 등 완성차 업체에 스티어링휠을 공급하고 있는 당사 사업의 물량 감소로 이어진다면, 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출액 감소 위험

당사는 2016년 10월 대유플러스는 물적분할을 통해 설립된 스티어링휠(핸들) 부품을 전문으로 하는 자동차부품을 제조하는 회사입니다.
당사의 매출액은
연결기준
2018년 1,940억원, 2019년 1,575억원, 2020년 1,718억원을 시현하였으며, 2021년 1분기 매출은 429억원으로 작년 동기 매출 대비 14% 상승하였습니다. 영업이익 또한 2019년 101억원에서 2020년 141억원으로 40% 상승, 2021년 1분기 40억원으로 작년 동기 대비 27% 상승하였고 당기순이익은 2019년 80억원, 2020년 58억원, 2021년 1분기 19억원으로 45% 상승하였습니다.

2018년 이후 매출액이 하락한 이유는 기존 납품 차종의 단산과 수요가 높은 신차 수주가 이루어지지 못한 점 등이 매출 감소원인으로 작용
하였으며,
2020년 매출하락은 COVID-19도 영향을 준 것으로 보입니다.
이에 국내시장 점유율도 2018년 57%, 2020년 53.1% 하락
하였
습니다. 

하지만
매출총이익률은 2018년 10.1%에서 2020년 17.56%로 7.46%p상승하였으며, 영업이익률은 5.4%에서 8.2%로 2.8%p 상승하였는데 이는 외부공정을 내재화, 인건비 높은 부품의 해외생산 등 원가절감을 시현해 나가고 있기 때문
입니다. 하지만,
최근 차량용반도체 부족에 의한 완성차 일시적 생산 중단 등 외생변수, COVID-19와 같은 예상할 수 없는 전염병, 국내외 경기변동으로 인하여 당사의 매출에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 특정 매출처에 대한 높은 매출 의존도

당사가 제조하는 자동차용 부품의 최종 수요는 대부분 현대기아차그룹
에서 발생하므로 특정 매출처에 매출이 편중되어 있습니다. 2021년 1분기 기준 당사의 전체매출액 중 현대기아차그룹이 차지하는 비
중은

99.30%

수
준
으로 판매처에 대한 의존도가 너무 높은 위험에 노출
되

어 있습니다. 

그러나 국내 자동차 시장이 현대ㆍ기아차에 편중되어 있는 특성을 고려할때, 자동차 부품업체의 매출 편중 성향은 피할 수 없는 측면이 있습니다.

당사는 산업내에서 시장지배적인 위치에 있는 현대기아차그룹에 대한 매출이 집중되어 안정적인 성장이 지속 가능하였으나, 반면
당사의 독자적인 성장이 제약되고 현대기아차그룹의 국내 및 세계 시장 점유율, 성장성, 성장속도 등에 의해 영향을 받는 종속적인 관계를 갖고 있어 향후 현대기아차그룹의 경영성과 및 사업계획 등에 의해 당사의 영업 성과 및 향후 전망 등이 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 계열사 특수관계자 거래로 인한 재무 등 위험

당사는 2019년
이후 계열관련 자금유출이 지속되며 재무부담이 확대되고 있습니다.
이는 동일업종의 수직계열화를 위하여
(주)대유에이텍으로부터
북경대유(2020년 102억원) 및 염성대유(2019년 55억), (주)대유홀딩스로부터 염성동강(2019년 14억)

하였습니다. 계열사지분에 투자하는 금융상품인 케이클라비스 신기술조합 제6호에 38억 투자하였고 (주)대유에이텍 발행 전환사채 50억원 보유하고 있습니다. 한편,
2020년 (주)대유플러스에 대한 자금대여는 130억원(2021년 1분기 기준 116억이)
이며, 계열사인 위니아딤채를 인수하면서 설립
된
수피위니아에
도 45억원을 대여하고 있습니다.
또한 위니아딤채 2대주주인
C
NR
-SPC에 대여한 18
0억(2021년 1분기 기준 130억)은 장기대여하고 있으나, 이 PEF는 계열사외 투자자가 다수존재하여 특수관계인의 거래로 포함하고 있지는 않습니다.

이에
대유플러스 및 수피위니아에 대한 신용공여 이슈가 발생하는 바, 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당하는지 여부와 관련하여 당사는 법무법인 현으로부터 법률검토를 받았으며, 검토결과 당사의 해당 지급보증은 상법 제542조의9 제2항 제3호에 따라 허용된다의견을 수령
하였습니다. 향후
특수관계자의 재무 상태가 악화될 경우, 보유 중인 채권의 회수 가능성이 저하
될 수 있습니다. 이 경우
대손충당금을 설정하여 손익이
악화될 위험이 존재
합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 매출채권 회수 위험

당사의
2021년 1분기 매출채권 연령 분석 시 6개월 미만의 단기 매출채권이 84%수준으로 매우 안정적인 상황
을 보이고 있습니다. 이는
우량한 고객사를 대상으로영업을 영위하고 있기 때문이며, 당사에서도 지속적으로 채권 관리를 하고 있는 결과입니다.

다만, 채권잔액중 12개월 초과된 40억은 계열사인 대유글로벌 매출채권이며 2020년 회계법인 감사에서 손상된 금액은 없는것으로 평가하였습니다.

예상하지 못한 경기변동, 전방산업 경기악화 등으로 인해 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화되어 회
사의 영업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

마. 재고자산의 진부화 위험

당사는 거래처로부터 생산물량에 대해 선발주를 받은 뒤 생산하는 바, 재고자산 진부화의 위험은 제한적일 것으로 판단
됩니다. 그러나 최근
당사의 재고자산 증가는
주요 매출처에 대한 공급에 대응하기 위한 원재료가 축적된 점에 기인합니다.

당사가 현재 보유 중인 재고자산이 매출에 기여하기까지 장기간이 소요될 경우에는, 재고자산의 보관비용이 증가
할 수 있습니다. 또한
향후 급격한 경기변동 등에 따라 전방산업 수요가 감소할 경우에는, 당사 제품 판매가격의 하락 압력으로 연결될 수 있으며, 이는 선제작 제품, 선구매 원재료 등의 재고자산 순실현가능가치의 하락으로 이어져, 추가적인 평가손실을 인식
하게 될 수 있습니다.

재
고
자
산평가손실의 인식은 당사 영업손익을 악화
시킬 수 있으므로
투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의
하여 주시기 바랍니다.

바. 재무안정성 및 차입금 위험

당사의 2021년 1분기 기준 부채비율은 236.65%로 동업종 평균 대비 다소 높은 수준입니다. 이
는

2019년 및 2020년

신규

해외법인 설립, 계열사 지분 취득 등에 대규모 자금이 소요되며 차입금 규모가 2019년 492억원에서 2020년
822억원으로 약 330억원
상승하였기 때문입니다.

2021년 1분기 총 차입금은 833억원으로 2019년 492억원 대비 약 341억원이 증가하였고, 차입금의존도 및 유동비율은 각각 47.94%, 84.31% 수준으로 동업종 평균 대비 다소 열위
에 있습니다. 이와 같이
당사의 부채비율 등 안정성지표는
동업종 평균 대비 다소 열위한 수준이나 절대적 수준은 양호한 편으로 판단됩니다. 

하지만, 2020년 이후 자금부담 발생이 지속되고, 영
업환경이악화되어 수익성 악화로 이어질 경우 재
무안정성에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 종속회사 재무실적 악화에 따른 위험 

2021년 1분기 기준
당사는

5개의
종
속회사를 보유하고 있으며 Dayou AP Mexico, 염성대유기차부건(유), 염성동강기차부건(유),북경대유기차부건(유), DAYOU AP Slovakia, s.r.o. 모두 해외한 소재
한 법인들이며 지분율은 각각 97%, 100%, 51%,100%, 100%를 보유
하고 있습니다. 이들 회사를 통해
동일업종 수직계열화를통한 현대기아차 납품,

공정 내재화 및 원가 절감을 통해 수익성 개선 및 글로벌 자동차 업체 공략의 영업 거점등으로 활용하여 매출처 다변화를 계획하고 있습니다. 하지만, 대내외 경기 불확실성, 전방 산업의 위축, COVID-19의 발병으로 인한수요 위축 등은 종속기업 영업에 영향을 미쳐 당사 수익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

아. 관계기업투자주식 및 당기손익금융자산의 위험

당사는 DAYOU PLUS Mexico(지분율 50.0%), 케이클라비스 신기술조합 제6호(지분율 99.7%) 씨앤알제이호(지분율 10.7%)에 출자하고 있습니다. 케이클라비스 신기술조합 제6호는 지분율 50%을 초과하여 보유하고 있으나, 유한책임조합원으로서 지배력을 보유하지는 않으므로 관계기업투자주식으로 분류
하였습니다. 그리고
씨

앤알제이호PEF는 유의적인 영향력을 행사할 수 없다고 판단하여 당기손익금융자산으로 분류
하고 있습니다. 또한,

당기손익금융자산중 채무증권으로 2021년 02월 (주)대유에이텍 제21회 전환사채 50억원을 취득하였으며, 이에 대한 가치평가는 반기보고서기준으로 평가 될 예정
입니다.

3개
사의 2021년 1분기 장부금액은 취득금액을 상회하였으며, DAYOU PLUS Mexico는 지분법 이익 0.4억원, 케이클라비스 신기술조합제6호는 지분법이익 2.6억원을 실현하였으며, 씨앤알제이호는 당기손익금융자산평가이익 2억원을 실현
하였습니다. 하지만
출자한 회사의 가치가 급격하게 훼손되어 당사 손익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

자. 계열회사 지급보증 현실화 위험

2021년 5월 24일 기준으로 당사는 대유플러스에게 77억원과 USD 4.8백만달러를지급보증
하고 있습니다.
또한

대
유
몽
베르제사차유한회사의 차입금 527억에 대한 차입이자 63.5억원에 대하여 자금보충계약을 체결하였습니다.

지급 보증을 한 계열사의 업황 악화 및 재무안정성 저하로 지급보증이 현실화 될 경우 당사 재무 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한 당사에
채무불이행이 발생하여 담보로 제공한 자산들이 채권자들에게 권리가 이전될 경우 당사의 영업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

차. 영
업권 상각 위험

당사는 무형자산을 2021년 1분기 및 2020년 132억원, 2019년 123억원, 2018년 112억원을 시현하였습니다. 이중에서
영업권이 약 101억원을 차지하고 있어 비중이 77% 이상을 차지 하고 있습니다. 당사의 영업권은 당사가 물적분할하기 전인 2006년 (주)대유플러스(구, (주)대유엠텍)가 (주)대유에스텍을 흡수합병함에 따라 자동차사업부(스티어링휠 부문) 영업권과 2019년 중국에 소재하고 있는 염성동강자동차부품(유)(자동차사업부(주조사업 부분))을 영업양수하여 발생
하였습니다.

2021년 1분기 영업권은 손상되지 않은것으로 평가 되지만, 향후 당사의 매출이 급격하게 감소하여 미래현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 시에 당사 영업권의 손상발생으로 인하여 비용이 증가
하여
당사의 실적을 감소시키는 요인으로 작용
할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

카. 최대주주 주
식담보 제공 사항

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주 및 특수관계인은 대유플러스와 대유에이텍으로 총 지분율은 73.50%입니다.
당사의 최대주주인 대유플러스는 2019년 12월 30일 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약과 관련하여 공시하였으며, 2020년 4월 29일 주식담보대출을 상환하고 KB국민은행과 주식담보제공 계약을 체결 하였으며 2021년 4월 30일 기체결 계약의 연장 관련하여 공시하였습니다.

투자자 여러분께서는 이러한 최대주주의 주식담보제공 내역을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

타. 자산 담보 제공에 의한 위험

2021년 1분기말 기준으로 당사는 97억원의 채무에 대하여 146억원의 담보를 채권자인 거래 은행에게 제공
하고 있습니다.
유
형자산을 담보로 제공된 금액은 138억원
이며, 무형자산을 담보로 제공된금액은 7.9억원
입니다. 이와 같이 당사는 차입금의 담보로 유형자산 등을 금융기관에 제공하였습니다. 이는
갑작스러운 세계경제의 불확실성 증대 및 전방 산업의 위축으로 인한 스티어링휠의 수요 감소 등을 통하여 당사 수익에 악영향을 미쳐 채무이행에 어려움을 겪을 경우 당사의 자산들이 채무이행을 위하여 채권자에게 권리가 이전될 경우 당사의 영업에 악영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 예금자보호법 미적용 대상

본 전환사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)대유에이피가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 

나. 전환권 행사에 따른 주식과 동일한 위험 관련

본 전환사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 전환사채는 전환청구를 통해 신주로 전환 또는 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라투자자께서 전환청구 가능 개시일 이후 전환 청구를 통해 신주로 전환하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다. 
 
또
한 본 사채의 전환권 행사로 인하여 신주가 주식시장에 상장될 경우 주식 물량 출회로 인해 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 본 전환사채 발행으로 300억원 규모의 전환사채가 발행될 예정이며, 전환가액
7,840원
을(예정) 기준으로 전량행사시
3,826,530주
가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수
10,884,773주의 35.15%을
차지하는 물량으로 일시
에 전량 행사시, 물량 부담으로 인한 지분희석화의 가능성이 있습니다.

다. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
 
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 

라. 본사채의 신용등급

금번 발행되는 (주)대유에이피 제6회 무보증 전환사채의 신용등급은
BB0(한국기업평가), BB0(한국신용평가)입니다. 한국기업평가(주)가 부여한 BB0(안정적) 등급
은 최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음을 의미하며, 한국신용평가(주)가 부여한 BB0(부정적) 등급은 원리금 상환가능성에 불확실성인 요소를 내포하고 있음을 의미
합니다. 투자자분들은 투자판단시 이점 참고하시기 바랍니다.

라. 전환권 행사 이후 신주 매매 제약 위험

전환사채의 전환권 행사에 있어, 발행회사인 (주)대유에이피의 업무의 효율성을 위하여 일정기간 동안 전환 신청에 의한 신주발행 물량을 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장하기로 하였습니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않으며 짧게는 15일에서 45일까지 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어질 수 도 있으며, 이에 따라 투자자께서 전환권을 행사하시는 시점에서 감안한 (주)대유에이피 보통주 주가와, 전환으로 인하여 신주를교부 받게 되는 시점에서 (주)대유에이피 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하시어 금번 전환사채 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 대표주관회사 및 인수회사의 인수물량에 대한 처분 위험

금번 제 6회차 공모 전환사채 실권 발생 시, 공동대표주관회사 및 인수회사인 KB증권(주) 와 하나금융투자(주)는 발행총액 300억원 중 인수 한도 내에서 잔액인수를 할 예정입니다. 이 경우
공동대표주관회사 및 인수회사
가 제6회차 전환사채의 사채권을 보유하게 되오니, 이점 투자자분들께서는 참고하시기 바랍니다.

사. 공모 전환사채(CB) 청약 관련

본 공모 전환사채에 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본사채 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 "투자위험요소"를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하셔야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의하여 최종적인 투자의사결정을 내려야 합니다.

사. 신 외감법 도입으로 인한 감사인의 감사의견 제시 관련 위험
 
2018년 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 공인회계사법 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어져, 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다. 
 
감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4)신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시, 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후 관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 증권신고서 효력발생 관련

본 신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나 제120조 제2항에 규정된 바와같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

카. 사채관리계약 관련

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

타. 채무증권신규 상장 심사 관련

금번 발행되는 (주)대유에이피 제6회 전환사채의 상장예정일은

2021년 06월 11일
이며, 한국거래소의 채무증권신규상장 심사요건을 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되나, 만일 신규상장의승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 전환사채를 용이하게 매매할 공개 유가증권시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

파. 정기공시 및 수시공시 참고

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시 되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며, 상기 제반사항을 고려하시어투자자 여러분의 신중한 판단을 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
6
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증전환사채
모집(매출)방법
일반공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
1.0

발행수익률
3.0
상환기일
2024년 06월 11일

원리금
지급대행기관
하나은행 평촌역지점
(사채)관리회사
현대차증권(주)

신용등급
(신용평가기관)

BB0(한국기업평가(
주))
/
BB0(한국신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
하나금융투자
-
1,800,000
18,000,000,000

- 대표주관수수료: 0.3%
- 기본인수수수료: 1.0%
- 실권수수료: 최종 인수금액
의
7.0
%

잔액인수

대표
케이비증권
-
1,200,000
12,000,000,000

- 대표주관수수료: 0.3%
- 기본인수수수료: 1.0%
- 실권수수료: 최종 인수금액
의
7.0
%

잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 08일 ~ 2021년 06월 09일
2021년 06월 11일
2021년 06월 07일
2021년 06월 11일
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
21,523,200,000

운영자금
8,000,000,000

발행제비용
476,800,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
(주)대유에이피 기명식 보통주

보증금액
-
권리행사비율
100.0

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
7,840

담보금액
-
권리행사기간
2021년 07월 11일 ~ 2024년 05월 11일

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(전환사채권 발행결정)-2021.05.25

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 05월 06일에 KB증권(주) 및 하나금융투자(주)와 대표주관계약을 체결하였습니다. 
▶본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록 발행하며, 사채권을 발행하지 아니합니다.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재합니다. 
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다. 
▶ "본 사채"의 권면이자율 연 1.00%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 연 3.00%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다. 
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 04일이며, 상장예정일은 2021년 06월 11일입니다. 
▶ 상기 청약기일 및 청약공고일은 일반공모의 청약일 및 청약공고일이며, 공고는 당사의 인터넷 홈페이지에 게재합니다. 일반공모 청약 기간은 2021년 06월 08일~09일 2일간입니다. 
▶ 일반공모 청약은 "인수단"의 본·지점, HTS/MTS/홈페이지에서 가능합니다. 
▶ 증권신고서의 효력 발생 유,무에 따라 본사채의 공모일정이 변경될 수 있습니다.
▶상기 권리행사가격은 예정가격으로 확정 행사가액은 청약일 전 3거래일(2021년 06월 03일)에 확정될 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

가. 공모의 개요

[회차: 6]
(단위: 원)

항 목
내 용

명 칭
주식회사 대유에이피 제6회 무기명식 이권부 무보증 전환사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 전환사채

전자등록총액
30,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익률(%)
3.0 ("만기보장수익률")

모집 또는 매출가액
전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
"본 사채"의 경우 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

이자율
연리이자율(%)
1.0 ("표면이율")

변동금리부사채이자율
-

이자지급
방법 및 기한
이자지급 방법
사채의 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 표면이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2021년 09월 11일, 2021년 12월 11일, 2022년 03월 11일, 2022년 06월 11일, 
2022년 09월 11일, 2022년 12월 11일, 2023년 03월 11일, 2023년 06월 11일, 
2023년 09월 11일, 2023년 12월 11일, 2024년 03월 11일, 2024년 06월 11일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) /한국신용평가(주)

평가일자

2021년 05월 12일

/ 2021년 05월 07일

평가결과등급
BB0 / BB0

상환방법 및
기한
상환방법

가) 만기 상환
(1) "본사채"의 만기는 다음 기일로 한다.

: 2024년 06월 11일 

(2) 만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의

106.2537%
에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 원금 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

나) 조기상환청구권(Put-Option): 사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 18개월(2022년 12월 11일)이 경과하는 날 및 그 이후3개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 3.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다. 다만, 조기상환청구기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 청구기일로 합니다.

- 다 음 -

구분

조기상환 청구기간

조기상환지급일

조기상환율

FROM

TO

1차

2022-10-12

2022-11-11

2022-12-11

103.0568%

2차

2023-01-10

2023-02-09

2023-03-11

103.5797%

3차

2023-04-12

2023-05-12

2023-06-11

104.1065%

4차

2023-07-13

2023-08-14

2023-09-11

104.6373%

5차

2023-10-12

2023-11-13

2023-12-11

105.1721%

6차

2024-01-11

2024-02-13

2024-03-11

105.7109%

1) 조기상환청구금액: 각 전자등록금액의 100% 
2) 청구기간 및 청구방법: 사채권자는 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구합니다.
3) 청구장소: "발행회사"의 본점
4) 지급장소: 하나은행 평촌역지점
5) 지급일: 각 조기상환기일

6) 지급금액: 전자등록금액에 상기에 명기된 조기상환율
을
3개월
복리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

상환기한
2024년 06월 11일

권리행사로 인해 발행되는
지분증권의 종류 및 내용
(주)대유에이피 기명식 보통주

납입기일
2021년 06월 11일

전자등록기관
한국예탁결제원

사채관리회사

현대차증권 주식회사

원리금
지급대행기관
회 사 명

하
나은행 평촌역지점

기타사항
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 05월 06일에 KB증권(주) 및 하나금융투자(주)와 대표주관계약을 체결하였습니다. 
▶본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록 발행하며, 사채권을 발행하지 아니합니다.
▶ 본사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재합니다. 
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다. 
▶ "본 사채"의 권면이자율 연 1.00%는 표면이율을 의미하며, 발행수익률 연 3.00%는 만기보장수익률(YTM)을 의미합니다. 
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 04일이며, 상장예정일은 2021년 06월 11일입니다. 
▶ 상기 청약기일 및 청약공고일은 일반공모의 청약일 및 청약공고일이며, 공고는 당사의 인터넷 홈페이지에 게재합니다. 일반공모 청약 기간은 2021년 06월 08일~09일 2일간입니다. 
▶ 일반공모 청약은 "인수단"의 본·지점, HTS/MTS/홈페이지에서 가능합니다. 
▶ 증권신고서의 효력 발생 유,무에 따라 본사채의 공모일정이 변경될 수 있습니다.
▶상기 권리행사가격은 예정가격으로 확정 행사가액은 청약일 전 3거래일(2021년 06월 03일)에 확정될 예정입니다.

나. 공모일정

당사는 2021년 05월 24일 일반공모방식 전환사채(CB) 발행을 결의하였으며, 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다.

일 정
진행 절차
비 고

2021년 05월 06일
대표주관계약 체결
-

2021년 05월 24일
이사회결의 및 주요사항보고서 제출
-

2021년 05월 25일
증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2021년 06월 03일
행사가액 확정
-

2021년 06월 04일
행사가액 확정 공고
"발행회사" 홈페이지 공고
(http://www.dayouap.co.kr)

2021년 06월 04일
증권신고서 효력발생
-

2021년 06월 07일
일반공모 청약공고
"발행회사" 홈페이지 공고
(http://www.dayouap.co.kr)

2021년 06월 08일
일반공모청약
-

2021년 06월 09일

2021년 06월 11일
일반공모청약 배정공고
"대표주관회사" 홈페이지 공고
(http://www.kbsec.com)

2021년 06월 11일
환불/납입
-

2021년 06월 11일
채권 상장 예정
-

주) 상기 일정은 증권신고서 제출일(2021
년 05월
25일
) 현재 기준 일정으로 증권신고서 수리 과정 및 관계기관의 조정 등으로 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

가. 증권의 모집방법: 일반공모

[회차: 6]
(단위 : 원)

모집대상
모집금액 및 비율
비고

모집금액
모집비율(%)

일반공모
30,000,000,000
100%
잔액인수

주1)
모집금액은 전자등록총액 기준입니다.

주2)
본 건 전환사채의 일반공모의 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 하나금융투자(주)는 (주)대유에이피 제6회 무보증 전환사채를 잔액인수하여 모집함에 있어 모집 후 잔액이 발생한 경우에도 잔액인수 물량의 범위 내에서 인수비율대로 자기책임 하에 처리하기로 한다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격에 관한 사항

본 전환사채는 표면금리 연 1.0%, 사채권에 대한 만기보장수익률(YTM) 및 조기상환수익률(YTP) 3개월 복리 연 3.0%를 적용하여 각 사채 전자등록금액의 100%로 액면발행합니다.

나. 전환권의 가치산정에 관한 사항

본 전환사채는 사채권과 전환권이 분리되지 아니하며, 별도로 한국거래소 증권시장에 상장되지 아니하므로 전환권 가치산정을 위한 분석을 실시하지 아니합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

1) "발행회사"는 "본 사채"를 일반공모방식으로 발행하기로 결의한 이사회 결의에 따라 "인수단" 에게 "본 사채"의 총액인수 및 모집을 위탁하며 "인수단"은 이를 수락합니다. 

2) 일반공모 후 잔액이 발생한 경우에는 "인수단"이 인수하기로 합니다. "인수단"의 인수의무는 아래의 총액인수 금액을 그 한도로 하며, "인수단"은 최종인수금액에 관하여 인수비율대로 자기 책임하에 처리하기로 합니다. 본 계약에 의한 각 "인수단" 구성원의 인수의무는 개별책임입니다. 

구분

인수단
인수비율
"인수한도의무 사채금액"

"대표주관회사"
KB증권(주)
40.0%
전자등록총액
금 일백이십억원정
(\ 12,000,000,000)

"대표주관회사"
하나금융투자(주)
60.0%
전자등록총액
금 일백팔십억원정
(\ 18,000,000,000)

총 계
100.0%
전자등록총액
금 삼백억원정
(\ 30,000,000,000)

나. 청약방법

(1) 청약자는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다.
(3) 청약자의 청약 시, 각 청약처 별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능하다.
(4) 청약자의 청약분에 대하여는 청약당일의 영업개시시간 이후 16시 00분까지 접수된 것에 한하여 배정하도록 한다.

■ 청약사무취급처 및 청약방법

인수단명
구분
가능여부

본/지점
HTS/MTS
홈페이지
유선
ARS

KB증권(주)
투자설명서교부
○
○
○
×
×

청약가능방법
○
○
○
×
x

하나금융투자(주)
투자설명서교부
○
○
○
×
×

청약가능방법
○
○
○
×
×

다. 청약금액의 단위

(1) "본 사채"의 청약최소단위는 100만원으로 하며, 청약단위는 아래와 같습니다. 1인당 최대 청약한도는 청약사무취급처별로"본 사채" 발행금액의100% 범위 내로 한다.

100만원 이상 1,000만원 미만 - 100만원 단위
1,000만원 이상 1억원 미만 - 1,000만원 단위
1억원 이상 10억원 미만 - 5,000만원 단위
10억원 이상 100억원 미만 - 5억원 단위
100억원 이상 - 50억원 단위

라. 청약증거금

(1) "본 사채"의 청약증거금은 청약금액의 100%에 해당하는 금액으로 한다.

(2) 청약증거금은 2021년 06월 11일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(3) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인 2021년 06월 11일에 청약사무취급처에서 반환한다.

마. 청약사무취급처

"인수단"의 본·지점

바. 배정방법

(1) 배정수량 계산시에는, “인수단” 각각의 "청약금액"(인수단의 각 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약금액을 의미하며, “인수단”에 대하여 개별적으로 산정한 청약금액을 말한다)에 대해서는, “인수단”의 "총청약금액"(인수단 각각의 "청약금액"을 합산한 총합을 말한다)을 “본 사채”의 “전자등록총액”으로 나눈 청약경쟁률에 따라 구분 없이 동일한 배정비율로, 인수단의 각 청약자에 배정(통합배정)하는 방식으로 한다

(2) “인수단”의 "총청약금액"이 “본 사채”의 “전자등록총액”을 초과하는 경우, “인수단”의 각 청약자에게 5사 6입을 원칙으로 안분하되, 잔여물량은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 배정한다.

(3) “인수단”의 "총청약금액"이 “본사채”의 “전자등록총액”에 미달하여 발생한 "미배정금액"(본 사채의 전자등록총액 - 총청약금액을 의미하되, 0 이상으로 한다.)은, 각 인수단이 다음과 같이 계산한 "개별 인수의무사채금액"을 각각 자기의 계산으로 인수한다. "개별 인수의무사채금액”은 "미배정금액"을 인수비율대로 배분하며 배정단위 미만은 절사하여 산정한다. "미배정금액"에서 각 인수단의 "개별 인수의무사채금액"의 합을 공제한 최종 잔여물량은 "인수단"간의 협의에 의하여 결정한다.

(4) 기관투자자(집합투자기구 포함) 및 기타 일반청약자 구분 없이 “본 사채”의 “전자등록총액” 내에서 배정한다.

(5) 배정단위는 10만원으로 한다.

(6) 오해를 피하기 위하여 설명하면, 상기 가호 내지 라호의 통합배정은 상기 제2항의 청약일 중에 접수된 청약금액의 배정에 관한 원칙이며, 상기 가호 내지 라호의 통합배정에 의하여 별도로 추가 청약 결과를 요하지 아니한다

사. 투자설명서의 교부

(1) "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조의 규정에 따른 투자설명서를 교부할 책임은 "발행회사"와 "인수단"에게 있으며, "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 한다.

- 교부장소: 각 “인수단”의 본점 및 지점

- 교부방법: “본 사채”의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법, 또는 “인수단”의 홈페이지, HTS(Home Trading System), MTS(Mobile Trading System)를 통한 전자문서의 방법으로 교부한다. (단, 인수단별 교부방법은 5. 청약취급처 및 청약방법 참조)

(2) 기타사항 

- "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조의 규정에 따른 투자설명서를 교부할 책임은 "발행회사"와 "인수단에게 있으며, "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자는 제외한다)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다.

- 본 사채 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명 또는 홈페이지에서 다운로드 받은 후 교부확인란에 체크하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시할 수 있습니다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 투자자는 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

- 단, 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

※ 관련법규

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률】
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만,전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자
제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서
수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가 업자"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사 ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융 위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하
는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자

아. 납입 및 청약증거금의 대체ㆍ반환

1) 납입
장소:
하
나은행 평촌역지점
2) 청약증거금의 대체ㆍ반환
가) 청약증거금: 청약금액의 100 %에 해당하는 금액
나) 청약증거금은 납입일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.
다) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일에 일반공모 청약사무취급처에서 반환합니다.

자. 본 사채의 발행일

- 2021년 06월 11일

차. 전자등록신청

(1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있습니다. 
(2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 합니다. 단. 전자등록 신청에 관련한 사항은 "공동대표주관회사"인 KB증권(주)에 위임합니다. 

카. 기타

본 전환사채의 원리금지급은 (주)대유에이피가 전적으로 책임을 진다. 

5. 인수 등에 관한 사항

금번 (주)대유에이피 제6회 무보증 전환사채는 잔액인수방식으로 발행되며, "공동대표주관회사"인 KB증권(주) 및 하나금융투자(주)는 인수인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 증권의 인수 업무를 수행합니다.

가. 사채의 인수

[회차: 6]
(단위: 원)

인수인
주소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
인수금액
수수료율(%)

대표주관회사
KB증권(주)
서울시 영등포구 여의나루로50
12,000,000,000
- 대표주관수수료: 0.3%
- 기본인수수수료: 1.0%
- 실권수수료: 최종 인수금액의 7.0%
잔액인수

대표주관회사
하나금융투자(주)
서울 영등포구 의사당대로82
18,000,000,000
- 대표주관수수료: 0.3%
- 기본인수수수료: 1.0%
- 실권수수료: 최종 인수금액의 7.0%
잔액인수

합 계
30,000,000,000
-
-

나. 사채의 관리

[회차: 6]
(단위 : 원)

수탁회사 명칭
주 소
위탁금액 및 수수료율

위탁금액
수수료

현대차증권(주)
서울특별시 영등포구 국제금융로 24 (여의도동)
30,000,000,000
30,000,000

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제18조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 발행일로부터 만기상환일 이전까지 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 전자등록할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

2. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

3. "발행회사"의 영업목적의 변경

4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

6. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때

9. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도 하고자 하는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위:억원)

회차
금액
연리이자율 주1)
만기일
옵션관련사항

제6회 무보증 전환사채
300
1.00%
2024년 06월 11일
3. 사채의 기타 주요 권리내용 참조

주1) 상기 연리이자율 1.00%는 표면금리를 의미하며, 본 전환사채의 만기보장수익률(YTM)은 3.00%임

주2) 당사가 발행하는 제6회 무보증사채는 무기명식 무보증 전환사채입니다.

2. 전환권의 내용 등

가. 전환권의 내용 

(단위 : 원)

항목
내용

전환으로 인하여
발행할 주식의 내용
주식의 종류 및 내용
(주)대유에이피 기명식 보통주

특수한 권리등 부여
-

전환비율(%)
100

전환가액
기준주가
7,840

할인율(%)
-

전환가액

7,840 (예정)

산출근거

"본사채"의 전환가액은 "본사채" 발행을 위한 "발행회사"의 이사회결의일(2021년 05월 24일) 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각호의 가액 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 전환가액으로 하되, 호가 단위 미만은 상위 호가로 절상합니다. 단, "전환가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 "발행회사"의 보통주의 액면가를 "전환가액"으로 합니다.

가. "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같습니다.), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액

나. "발행회사"의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"

다. "발행회사"의 보통주의 "본 사채" 청약기간 개시일 전 제3거래일 "가중산술평균주가"

전환가액의
조정방법
조정방법

(1) 전환사채를 소유한 자가 전환청구를 하기 이전에 당사가 아래 (i) 또는 (ii)의 발행 당시 시가(본항에서 시가라 함은, 당해 발행가액 산정에 있어 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-18조에 따른 '기준주가'를 의미한다.)를 하회하는 발행가액으로 (i) 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ii) 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 다음과 같이 전환가액을 조정한다. 본 사유에 따른 "전환가액"의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다.

- 다 음 - 

▶조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) } 

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 당사의 발행주식 총수로 하며, (ii)의 경우 "신발행주식수"는 동 신주인수권 혹은 전환권의 행사로 발행될 주식의 수로 한다. (전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는, 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 함) 또한 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 '당해 사채발행 시 전환가액 또는 행사가액'으로 하고, "시가"는 '당해 발행가액 산정의
기준이 되는 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-18조(후속규정이 있는 경우 그 후속규정을 포함함)에 따른 기준주가'로 하며, 위의 산식에 의한 '조정 후 전환가액'의
호가 단위 미만은 절상한다.

2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등에 의하여 "전환가액"의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등 직후에 전환권 행사 권리자가 가질 수 있었던 주식수가 전환주식수가 되도록 "전환가액"을 조정한다. 본 사유에 따른 "전환가액" 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합, 주식 액면 변경 등의 기준일로 한다.

3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의발행및공시등에관한규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

4) 상기의 제1)목 및 제3)목에 의한 "전환가액" 조정과 별도로 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "전환가액" 조정을 하기로 한다. "본 사채" 발행일로부터 매 3개월마다 "전환가액"을 조정하되, 해당 '전환가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가", 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 "전환가액"보다 낮은 경우, 그 낮은 가격으로 "전환가액"을 조정한다. 다만, 본 목에 따른 전환가액의 최저 조정한도는 발행 시 "전환가액"(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70%에 해당하는 가액으로 한다.

5) 조정된 "전환가액"이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 "전환가액"으로 하며, "본 사채"에 부여된 전환권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액을 초과할 수 없다. 단, "본 사채"는 각 청약자에게 건별 배정되며, 전환청구 시 소수점 이하의 단수주에 대해서는 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 전환권 행사로 인해 발행되는 주식의 발행가액의 총합계액은 "본 사채"의 발행가액의 합계액에 미달될 수 있다.

6) 위 각목의 산식에 의한 조정 후 전환가액 중 호가단위 미만 금액은 이를 절상하며, 조정 후 “전환가액”이 "발행회사"의 보통주의 액면가 이하인 경우에는 그 "전환가액"을 액면가로 한다.

- 아 래 -

▶ 조정 후 전환비율 = 최초 전환비율(100%) × 최초 전환가액 ÷ 조정 후 전환가액. 단, 소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사한다.

공시방법
금융위원회, 한국거래소시장을 통해 공시하며, 명의개서 대행기관 및 대표주관회사에 서면으로 통보합니다.

기타 전환 조건
주1)

주1) 상기 전환가액은 예정 전환가액으로 확정 전환가액은 청약개시일 제3거래일전인 2021년 06월 03일에 확정 후 정정공시할 예정임

주1) 전환가액(예정) 산정표 (기준주가 기산일 : 2021년 05월 23일) (단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2021-05-21(금)
7,833
42,519
333,053,050

2021-05-20(목)
7,845
47,454
372,289,260

2021-05-18(화)
7,807
35,180
274,643,860

2021-05-17(월)
7,849
68,690
539,178,100

2021-05-14(금)
7,853
73,767
579,291,320

2021-05-13(목)
7,695
66,811
514,099,420

2021-05-12(수)
7,826
93,546
732,113,920

2021-05-11(화)
7,863
67,926
534,105,390

2021-05-10(월)
8,044
111,737
898,813,630

2021-05-07(금)
8,051
115,360
928,807,790

2021-05-06(목)
8,012
129,262
1,035,634,650

2021-05-04(화)
7,841
125,780
986,286,510

2021-05-03(월)
7,929
168,079
1,332,759,450

2021-04-30(금)
7,788
86,908
676,869,460

2021-04-29(목)
7,815
125,901
983,877,950

2021-04-28(수)
7,897
208,986
1,650,267,960

2021-04-27(화)
7,765
112,906
876,712,950

2021-04-26(월)
7,886
218,026
1,719,347,320

1개월 가중산술평균주가 (A)
7,882.80

1주일 가중산술평균주가 (B)
7,837.09

최근일 가중산술평균주가 (C)
7,833.04

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
7,850.97
-

청약일 제3거래일전 가중산술평균주가 (E)
N/A
청약일 3거래일 전에 확정될 예정임

기준주가 (F = MIN[C,D,E])
7,833.04
주)

액면가 (G)
500
전환가액이 액면가 미만인 경우
전환가액=액면가액

전환가액(예정) (H = MAX[F, G])
7,840
기준주가의 100%에 해당하는 가액
(호가단위 미만 상위호가로 절상)

주) 청약일 제3거래일 전 가중산술평균주가는 신고서 제출일 현재 확정되지 않아, 예정 전환가액 산정시 고려하지 않으며, 확정 전환가액은 구주주 청약개시일 제3거래일전인 2021년 06월 03일에 확정 후 2021년 06월 03일 정정 공시할 예정임

나. 전환청구절차 등

항 목
내용

전환청구기간
시작일
2021년 07월 11일

종료일
2024년 05월 11일

전환청구장소
(주)국민은행 증권대행부

전환청구의 방법 및 절차
(1) 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 행사청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 행사청구하면, 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 행사청구한다.
(2) 전환으로 인하여 발행되는 주식은 한국예탁결제원에 전자등록 또는 예탁되므로 그 주권을 교부하지 아니한다.

다. 기타 전환권에 관한 사항

(1) 전환의 효력발생 시기
상기 "나. 전환청구절차 등"에 따라 전환청구를 받을 장소에 전환청구서 및 관계서류 일체를 제출한 때에 효력이 발생하는 것으로 봅니다.

(2) 전환으로 인하여 발행된 주식의 최초 배당금 및 이자
전환을 청구한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 주식으로 전환된 것으로 보아 배당의 효력을 가지며, 기지급된 이자에 대하여는 영향을 미치지 아니합니다.

(3) 배정
본 전환사채의 "전환권"과 전환권이 분리된 "채권"은 서로 분리되지 않으며, 하나의 증권으로 유통되므로 본 전환사채의 청약에 참여하여 상기 "가. 전환권의 내용 등"을 통해 본 전환사채를 배정 받은 각 청약자는 배정금액에 상당하는 "전환사채"만을 배정 받습니다.

(4) 상장
본 전환사채는 2021년 06월 11일에 한국거래소 해당 시장에 상장될 예정입니다.

(5) 정관상 전환사채에 관한 사항 등

제5조 (발행예정주식의 총수) 
이 회사가 발행할 주식의 총수는 4억주로 한다.

제6조 (1주의 금액)
이 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

제17조(전환사채의 발행)

① 이 회사는 사채의 액면총액이 500억원을 초과하지 않는 범위 내에서 다음 각 호의 경우 이사회결의로 주주외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있다.

1. 전환사채를 일반공모의 방법으로 발행하는 경우

2. 경영상필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 전환사채를 발행하는 경우

3. 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 전환사채를 발행하는 경우

4. 급박한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게 전환사채를 발행하는 경우

5. 해외에서 전환사채를 발행하는 경우

6. 회사의 목적사업 수행에 필요한 자금조달을 위하여 벤처투자조합ㆍ창업 투자회사 등 벤처캐피탈과 엔젤 투자가에게 전환사채를 발행하는 경우

7. 회사의 자금조달 또는 경영상의 목적으로 임원, 종업원, 기술도입선, 안정적 거래선, 기타 회사의 경영 및 영업상 관련이 있는 자에게 전환사채를 발행하는 경우

② 전환으로 인하여 발행하는 주식은 보통주식으로 하고 전환가액은 주식의 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다.

③ 제1항의 전환사채에 있어서 이사회는 그 일부에 대하여만 전환권을 부여하는 조건으로도 이를 발행할 수 있다.

④ 전환을 청구할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행일 후 1개월이 경과하는 날로부터 그 상환기일의 직전 일까지로 한다. 그러나 위 기간 내에서 이사회의 결의로써 전환청구기간을 조정할 수 있다.

⑤ 전환으로 인하여 발행하는 신주에 대한 이익의 배당에 대하여는 제12조의 규정을 준용한다.

(6) 미발행 주식의 보유: "발행회사"는 전환을 청구할 수 있는 기간의 종료시까지 "발행회사"가 발행할 주식의 총수에 전환청구로 인하여 발행될 주식수를 미발행 주식으로 보유하여야 합니다.

(7) 전환청구에 의한 증자등기: "발행회사"는 전환청구일이 속하는 달의 말일로부터 2주간내에 "발행회사"의 본점소재지 관할법원에 전환청구에 의한 신주발행의 등기를 하여야 합니다.

(8) 전환으로 인하여 발행되는 주식은 한국예탁결제원에 전자등록 또는 예탁되므로 그 주권을 교부하지 아니합니다. 단 전환권 행사로 인하여 발행되는 주식은 명의개서대리인과 협의하여 전환청구일로부터 1개월 내에 추가상장합니다.

(9) 전환가격 조정 시 공시방법 : 전환가격이 조정될 경우에 "발행회사"는 "금융위원회", 한국거래소, 한국예탁결제원 및 "대표주관회사"에게 공시 또는 통보합니다.

(10) 기타사항: 전 각 항의 사항 외에 필요한 사항은 "발행회사"와 "대표주관회사"간 협의에 의하여 결정합니다.

3. 사채의 기타 주요 권리내용

가. 조기상환(Put option, 기한의 이익 상실조항 등)을 청구할 수 있는 권리 내용

사채권자는 "본 사채"의 발행일로부터 18개월(2022년 12월 11일)이 경과하는 날 및 그 이후3개월마다 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익율(YTP)은 연 3.0%로 하고 3개월 복리로 계산하되 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 수 있는 조기상환기일 및 이에 따라 계산된 구체적인 조기상환율은 다음과 같습니다. 다만, 조기상환청구기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 청구기일로 합니다.

구분

조기상환 청구기간

조기상환지급일

조기상환율

FROM

TO

1차

2022-10-12

2022-11-11

2022-12-11

103.0568%

2차

2023-01-10

2023-02-09

2023-03-11

103.5797%

3차

2023-04-12

2023-05-12

2023-06-11

104.1065%

4차

2023-07-13

2023-08-14

2023-09-11

104.6373%

5차

2023-10-12

2023-11-13

2023-12-11

105.1721%

6차

2024-01-11

2024-02-13

2024-03-11

105.7109%

1. 조기상환청구금액: 각 전자등록금액의100%

2. 청구기간 및 청구방법: 사채권자는 조기상환기일 전 60일 이후부터 조기상환기일 전 30일까지의 기간에 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환 청구합니다.

3. 청구장소: "발행회사"의 본점

4. 지급장소: 하나은행 평촌역지점

5. 지급일: 각 조기상환기일

6. 지급금액: 전자등록금액에 상기에 명기된 조기상환율
을
3개월
복
리로 적용한 금액을 일시상환하되, 원미만은 절사합니다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 조기상환기일로 하고, 조기상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니합니다.

나. 발행회사의 기한이익 상실사유

(1) 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 (주)대유에이피(이하 "발행회사")는 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 사채관리회사에게 이를 통지하여야 합니다.

1) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

2) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "발행회사"가 이에 동의("발행회사"또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

3) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

4) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

5) "발행회사"가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "발행회사"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사"가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

6) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

7) "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

8) 감독관청이 "발행회사"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

9) "발행회사"가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제4조 제4항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 공적ㆍ사적 절차가 개시된 경우 및 개시의 신청이 있은 때를 포함한다)

10) "발행회사"가 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

11) "발행회사"가 "본 사채 조건"을 위반하고, 그 위반 내용이 경미하지 아니한 경우로서, "사채관리회사"가 이의 시정을 요구하였으나, "발행회사"가 그 위반사항을 시정하지 아니한 경우

12) 기타 사정으로 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하여 "발행회사”가 "본 사채 조건"상의 의무를 이행할 수 없다고 "사채관리회사"가 합리적으로 판단하는 경우

(2) (1)의 각 경우 이외에 "본 사채"의 사채관리계약서에 따라 "본 사채"의 사채권자 또는 "사채관리회사"가 사채권자집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대하여 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언한 경우 "발행회사"는 "본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실합니다.

다. 발행회사의 중도상환(Call Option)을 청구할 수 있는 권리 내용

본 전환사채에는 발행회사가 중도상환(Call Option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

4. 사채관리에 관한 사항

당사는 본 전환사채의 발행과 관련하여 현대차증권(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 전환사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 위탁조건

(단위 : 원)

회차
사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
사채관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

제6회
현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로 24 (여의도동)
30,000,000,000
-
수수료 : 30,000,000 (정액)

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리실적 (2021년 05월 24일 기준)

구분
실적

2018년
2019년
2020년
계

계약체결 건수
2
1
7
10

계약체결 위탁금액
1,500억
1,000억
7,100억
9,600억

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

현대차증권(주)
IB1본부 기업금융3팀

박정민 매니저

02-3787-2291

다. 사채관리회사의 권한

"
갑"은 발행회사인 ㈜대유에이피를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권(주)을 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조 내지 제4-2조)

제4-1조(사채관리회사의 권한)
1. "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제19항 나목(1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우"을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해"을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을"을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지"을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 
① 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 
② 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청 
③ 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 
④ 파산, 회생절차 개시의 신청 
⑤ 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 
⑥ 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 
⑦"갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사
⑧ 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 
⑨ 사채권자집회에서의 의견진술 
⑩ 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항
2. 제1항의 행위 외에도"을"은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판외의 행위를 할 수 있다. 
3. "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 
① 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 
② 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등
4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서"을"이 지출하는 모든 비용은 이를"갑"의 부담으로 한다. 
5. 전 항의 규정에도 불구하고"을"은"갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우"을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은"갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히"갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른"을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한"을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. 
6. "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우"을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. 
7. 본 조에 의한 행위에 따라"갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. 
8. "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서"보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한즉시"을"은 이를 공고 하여야 한다. 
9. 전항 기재 권리 신고기간 종료시"을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을"본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하"소유자증명서"라 한다)의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우"을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이"을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 소유자증명서를 다시"을"에게 교부하여야 한다. 
10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어"을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우"을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다. 
11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. 
12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며"을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
1. "을"은 다음 각호의 사유가 있는 경우에는"갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다
①"갑"이"본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우
② 기타"본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
2. 단독 또는 공동으로'본 사채의 미상환잔액'의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여"을"에게 서면으로 요구하는 경우"을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이"갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우"을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 
3. 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고"을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로'본 사채의 미상환잔액'의3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. 
4. 제1항 내지3항의 규정에 의한"을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은"갑"이 부담한다.
5. "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시"을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. 
6. 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여"갑"이 상기 제1항 각 호 소정의사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는"갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

"갑"은 발행회사인 ㈜대유에이피를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-3조 내지 제4-4조)

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) 

1. "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
2. 제1-2조 제19항 가목(1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.
3. 제1-2조 제19항 가목(2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. 
4. "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제19항 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.
5. 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

1. "갑"이 "을'에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
2. "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.
3. "을"은 제1항의 규정과 관련하여 고의 또는 중과실로 인하여 발생하는 손해에 대하여 배상책임을 진다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

"갑"은 발행회사인 ㈜대유에이피를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조) 

제4-6조(사채관리회사의 사임)
 1. "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는"을"의 부담으로 한다. 
 2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.
 3. "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 
 4. "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.
 5. "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

(1) 사채관리회사인 현대차증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 (주)대유에이피의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 불확실성에 따른 위험

당사는 자동차부품 중 조향장치인 스티어링휠을 전문으로 생산하고 있으며, 전방산업인
자동차 부품산업은 완성차 업체 및 시장 경기에 직접적으로 영향
을 받고 있으며, 완성차 산업은 환율, 경제성장률 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 2020년 상반기 중 발생한COVID-19(신종 코로나 바이러스)의 전 지구적 확산으로 인해 국가 간 이동이 제한되고 산업이 셧다운 되는 등으로 인하여, 전세계는 글로벌 금융위기 이후 최악의 경기 침체와 마이너스 성장에 직면하였으며,
COVID-19 확산에 따른 완성차 경기 침체는 당사의 수익성에도 큰 영향
을 미쳤습니다. 향후COVID-19의 확산세가 진정되지 않아 글로벌 경기가 다시 위축되거나, COVID-19 사태의 진정 후에도 이번 사태를 촉매로 시중에 과도하게 풀린 유동성과 국가 및 민간부채 증가에 따른 이슈가 발생하거나, 미ㆍ중 무역분쟁이 심화되는 등의 요인으로 인해 향후 글로벌 경제에 악영향을 미칠 수 있으며,
향후 글로벌 경기가 침체될 경우 당사가 영위하는 사업에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로, 당사의 사업에 영향을 끼치는 글로벌 경제 침체에 관한 상황을 투자자께서는 유의
하시에 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 자동차부품 중 조향장치인 스티어링휠을 전문으로 생산하고 있으며, 전방산업인 자동차산업은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다.

특히, 자동차 보급이 본격화되는 시기에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 증가하였지만, 그 이후 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 경제 성장률 변화 등 경기 변동의 영향에 민감하게 반응하는 모습을 보이고 있습니다.
 
 특히, 2020년 상반기 중 발생한 COVID-19(신종 코로나 바이러스)의 전 지구적 확산으로 인해 국가 간 이동이 제한되고 산업이 셧다운 되는 등으로 인하여, 전세계는 글로벌 금융위기 이후 최악의 경기 침체와 마이너스 성장에 직면하였습니다. 중국을 시작으로 스페인, 이탈리아 등 유럽에서 확진자가 급증한 이후, 2021년 4월 21일 질병관리본부 발표 기준으로 미국에서만 약 31백만명 이상의 인구가 확진되었으며, 신흥국을 중심으로 COVID-19 감염 확산이 지속되고 있는 상황입니다. 우리나라도 초기 감염자 폭증 이후 강력한 격리조치 등으로 확산세가 진정되고 있었으나, 최근 2021년 4월을 기점으로 일일 확진자가 7백명을 넘어서는 등 다시 증가하는 추이를 보이고 있습니다. 
 
 백신 접종과 같은 COVID-19에 대한 근본적인 의료 해결책이 없는 한, 이러한 COVID-19의 확산 우려와 이에 따른 경제 침체 위험은 계속되는 상황에 있습니다. 특히, COVID-19의 확산에 대한 대응을 목적으로 한 각국의 봉쇄조치 영향으로 글로벌 교역량이 감소하고 있으며, 특히 미국, 유럽, 일본, 중국 등 서비스업의 비중이 높은 선진국을 중심으로 경제 성장세가 크게 위축되고 있습니다.

2021년 4월 IMF에서 발표한 세계경제전망보고서(World Economic Outlook Update)에 따르면, 2021년 세계 경제성장률은 6.0%로 1월 대비 0.5%p 상항 조정되였으며, 2022년 세계 경제성장률은 4.4%로 전망되였습니다. 이러한 전망은 각국의 정책 대응으로 글로벌 경제가 예상보다 빠르게 회복된 것을 감안한 것이나, 다만 경제 회복이 불균등하고 2020년 하반기 GDP가 예상을 상회하였으나 여전히 COVID-19 이전 성장경로를 하회할 것으로 전망하였습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위 : %.)

구분

2021년

2022년

'21.1월 전망치

'21.4월 전망치

조정폭

'21.1월 전망치

'21.4월 전망치

조정폭

전세계

5.5%

6.0%

0.5%

4.2%

4.4%

0.2%

선진국

4.3%

5.1%

0.8%

3.1%

3.6%

0.5%

신흥개도국

6.3%

6.7%

0.4%

5.0%

5.0%

0.0%

대한민국

3.1%

3.6%

0.5%

2.9%

2.8%

(-)0.1%

미국

5.1%

6.4%

1.3%

2.5%

3.5%

1.0%

유로존

4.2%

4.4%

0.2%

3.6%

3.8%

0.2%

일본

3.1%

3.3%

0.2%

2.4%

2.5%

0.1%

중국

8.1%

8.4%

0.3%

5.6%

5.6%

0.0%

자료 : IMF World Economic Outlook Update (2021.01)

또한, 2021년 2월 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면, 최근 국내외 여건변화 등을 고려할 때, 경제성장률은 2021년 3.0%, 2022년 2.5% 수준을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. 이에 따르면 국내 경기는 글로벌 경기 개선 등에 힘입어 수출과 투자를 중심으로 회복세를 이어갈 것이나, 민간소비 개선 지연으로 인해 회복 속도는 완만할 것으로 예상되었습니다. 또한, 취업자수는 2021년 중 8만명, 2022년 중 18만명으로 증가할 것으로 전망되었으며, 이는 하반기 이후 대면서비스 수요 부진 완화 등으로 완만하게 회복될 것으로 전망되었습니다. 소비자물가상승률은 2021년 1.3%, 2022년 1.4%로 전망되었으며, 이는 2021년 중 국제유가가 2020년 수준을 상당폭 상회하는 가운데 정부정책 측면의 물가하방압력 축소, 최근 전월세 가격 상승세 등이 추가 상승 요인으로 작용한 것입니다. 경상수지 흑자 규모는 2021년과 2022년 중 각각 640억달러와 620억달러로 전망되었으며, GDP 대비 경상수지 흑자 비율은 2020년 4%대 중반에서 2021년 3%대 중반, 2022년에는 3%대 초반으로 점진적으로 하락할 것으로 예상되고 있습니다.

[국내 경제 전망]

구분

2020년

2021년

2022년(E)

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

(-)0.7%

(-)1.2%

(-)1.0%

2.6%

3.4%

3.0%

2.5%

취업자수 증감(만명)

(-)6

(-)38

(-)22

(-)9

26

8

18

실업률

4.3%

3.6%

4.0%

4.5%

3.6%

4.0%

3.8%

고용률

60.0%

60.2%

60.1%

59.5%

60.6%

60.0%

60.1%

소비자물가

0.6%

0.5%

0.5%

1.2%

1.4%

1.3%

1.4%

경상수지(억달러)

190

562

753

330

310

640

620

(출처: 한국은행 경제전망보고서(2021.02)

COVID-19 팬데믹 이후 국내 자동차 및 자동차 부품 공장의 경우, COVID-19의 확산 방지를 위하여 정기적인 방역조치 시행과 확진자가 발생할 경우에 대비한 자체적인 일시 가동 중단 등 내부 대응 지침을 마련하여 그에 따라 운영되고 있습니다. 신고서 제출일 현재 완성차 및 부품업체 대부분 정상적인 공장 가동을 하고 있는 것으로 파악되지만, 추가 확진자 발생에 따른 가동 중단의 불확실성이 완전히 해소되지는 않은 상황입니다. 글로벌 자동차 시장과 마찬가지로 국내 자동차 시장의 상황도COVID-19 팬데믹 초기에는 공급 차질이 주요 이슈였으나, 사태가 장기화되면서 향후 수요 감소에 따른 자동차 시장 전반의 침체 가능성이 있을 수 있습니다.

COVID-19
는 초기 아시아 지역에서 확산된 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어져 글로벌 경제까지 영향을 미치고 있습니다. 이처럼 실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 수 있으니, 투자자분들께서는
COVID-19
확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

나. 전방산업인 자동차산업 정체 위험

당사의 주요 제품은 자동차 부품인 스티어링휠로 완성차 생산 및 판매량에 영향을 받습니다.
자동차 보급이 일정 수준 이상 도달하면 수요의 증가세가 정체
되며, 이와 같은 자동차 산업의 성숙기에는 자동차에 대한 수요가 시장의 성장성보다는 경기변동에 민감한 경향을 보입니다. 글로벌 자동차 시장은 2019년에는 브라질을 제외하고 전반적으로 수요가 감소하였으며 이는 자동차 수요가 많은 주요 국가들의 구조적인 성장 둔화에 기인한 것으로 판단됩니다. 만약
향후 자동차 산업의 구조적인 성장 둔화가 지속될 경우 당사의 성장성 및 매출실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 제품은 자동차 부품인 스티어링휠인 바, 전방시장인 완성차 시장과 밀접한 관련이 있습니다. 즉, 자동차 부품 산업은 완성차 업체의 직접적인 후방 산업으로서 완성차의 경기 흐름에 연동되는 구조로, 주요 완성차 업체의 실적과 주요 생산 차종의 생산량(보통 소비자 기호도에 따름)이 개별 부품업체의 실적 변동성에 가장 큰 영향을 미칩니다.

한편, 자동차 보급이 일정 수준 이상 도달하면 수요의 증가세가 정체되며, 이와 같은 자동차 산업의 성숙기에는 자동차에 대한 수요가 시장의 성장성보다는 경기변동에 민감한 경향을 보입니다. 이에 따라 최근 10년 간 1천명 당 자동차 등록대수는 매년 감소하는 반면, 자동차 1대당 인구는 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

국내 자동차 1대당 인구 및 1천명당 자동차 등록대수.jpg
국내 자동차 1대당 인구 및 1천명당 자동차 등록대수

(출처:KOSIS)

글로벌 자동차 시장의 경우 2008년 글로벌 금융위기 이후 브릭스(BRICs) 4개국이 주도하면서 2009년 이후 2012년까지 글로벌 자동차 판매는 1,564만대 증가하였고 브릭스(BRICs)의 증가분이 770만 대로 총 증가량 대비 49.2%를 차지하였습니다. 매년 6~7%의 높은 증가율로 글로벌 성장을 견인해온 중국은 2015년 들어 환경 규제 지역 확대, 경기하락, 주식시장 침체 등으로 소비심리가 크게 위축됨에 따라 성장세가 둔화되었고, 브라질과 러시아 등은 대내외 경제 여건의 불안 요인들이 해소되지 못하며 수요가 감소하였습니다. 2017년에는 주요 완성차 시장인 미국과 중국시장의 수요 부진으로 인하여 글로벌 자동차시장의 성장이 둔화되었습니다. 이는 높은 성장세를 보이며 세계 자동차 수요를 이끌었던 중국의 구매세 인하 정책이 종료됨에 따른 선수요 소진에 따른 것으로 보이며, 미국시장 또한 경제성장에 따른 대기수요의 소진과 금리상승에 따른 구매심리 위축으로 회복세가 꺾인 것으로 판단됩니다. 2018년에는 자동차 최대 시장 중국의 수요가 감소하였음에도 불구하고, 브라질, 러시아, 아세안 등 신흥국의 수요가 증가하며, 2017년 대비 0.2% 증가하였습니다. 2019년에는 브라질을 제외하고 전반적으로 글로벌 수요가 감소하였으며 이는 자동차 수요가 많은 주요 국가들의 구조적인 성장 둔화에 기인한 것으로 판단됩니다.

[주요 지역 별 완성차 수요]

(단위: 만대, %)

구분

2017년

2018년

2019년

수요량

수요량

증가율

수요량

증가율

세계

9,230

9,244

0.2

8,695

(-)5.0

미국

1,723

1,725

0.1

1,708

(-)1.1

유럽

1,770

1,784

0.8

1,756

(-)1.0

중국

2,414

2,315

(-)4.1

2,050

(-)10.9

인도

321

338

5.4

292

(-)13.5

브라질

218

248

13.8

264

6.8

러시아

160

181

13.4

176

(-)2.1

아세안

328

347

6.1

352

0.0

내수

179

181

0.9

241

(-)16.3

(출처: 현대자동차 글로벌경영연구소)
주) 신고서공시일 현재 가장 최근 공표된 수치 사용

상기와 같이 자동차 산업의 정체로 인해 후방산업인 자동차 부품업체의 영업에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 만약 향후 자동차 산업의 구조적인 성장 둔화가 지속될 경우 당사의 성장성 및 매출실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 차량용 반도체 수급 부족에 따른 수요 감소 위험

 COVID-19로 인해 급감했던 수요에 대응하기 위해 생산 및 재고를 모두 감소시켰던 완성차 업체들은 자동차 수요가 예상보다 빠르게 회복되면서 다시 재고 축적과 생산 증가에 나서고 있으나, 차량용 반도체를 공급하는 반도체 회사들은 PC, 스마트폰, 서버 등 타 수요처로부터의 수요 대응에 더 집중하면서 상대적으로
차량용 반도체 공급 부족을 야기함에 따라 완성차들의 생산 차질이 발생
하고 있습니다. 만약,
이러한 공급 부족 현상이 단기간 내 개선되지 않을 경우 완성차 업체의 생산 차질이 발생하여 자동차 부품 업체에 대한 발주 지연 또는 감소로 이어져 당사의 영업 및 매출 실적 저하로 이어질 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차량용 반도체는 차량 1대에 수백개씩 탑재되고 있습니다. 차량용 반도체 중 가장 잘 알려지고 사용 비중도 높은 반도체는 MCU(마이크로 컨트롤러 유닛)이라고 불리는 Micro component이며, 이는 차량용 반도체 시장의 약 30%를 차지하고 있고 자동차뿐만 아니라 가전제품에서 1개 이상 적용되며 고급 가전제품에서는 수십개가 사용되고 있습니다. 
 
 한편, COVID-19로 인해 급감했던 수요에 대응하기 위해 생산 및 재고를 모두 감소시켰던 완성차 업체들은 자동차 수요가 예상보다 빠르게 회복되면서 다시 재고 축적과 생산 증가에 나서고 있으나, 차량용 반도체를 공급하는 반도체 회사들은 PC, 스마트폰, 서버 등 타 수요처로부터의 수요 대응에 더 집중하면서 상대적으로 차량용 반도체 공급 부족을 야기함에 따라 완성차들의 생산 차질이 발생하고 있습니다. 
 
 이러한 반도체 공급 부족 현상의 주된 원인 중 하나는 COVID-19으로 인해 반도체 업체들이 자동차 반도체 관련 설비 증설을 연기함에 따른 것입니다. 반도체 업체들 입장에서 상대적으로 낮은 마진을 보이는 차량용 반도체 공급을 늘릴 유인이 적음에 따라 공급계획 상 차량용 반도체가 후순위로 밀리면서 설비 투자 감소로 이어져 공급이 축소되였습니다.
 
 또한, 2020년 3월 20일 일본 반도체 회사 르네사스 테크놀로지의 나카 팹에서 발생한 화재 역시 반도체 공급 부족 현상에 주된 영향을 미쳤습니다. 르네사스 테크놀로지는 동 화재로 인한 피해 복구에 최소 1개월이 소요된다고 밝힌 바 있으며, 화재가 발생한 해당 라인에서 차량용 반도체가 차지하는 비중이 약 66%에 달함에 따라 차량용 반도체 공급 부족의 원인으로 작용하였습니다.
 
 상기와 같은 차량용 반도체 공급 부족에 따른 수급 불일치는 주요 완성차 업체들의 생산 차질을 야기하고 있습니다. 폭스바겐 그룹은 2020년 12월 반도체 부족으로 인해 중국, 북미, 유럽 내 1분기 생산을 조정할 것(약 10만대 생산 차질)이라고 발표하였고, 그룹 내 브랜드인 아우디는 2021년 1월 고급 모델 생산을 연기하고 직원 1만명이 휴직에 들어간다고 밝혔습니다. 또한, 포드는 2021년 1월 18일부터 2월 19일까지 독일 공장을 폐쇄하고 미국 공장도 일시 중단한다고 발표했으며, 크라이슬러도 캐나다, 멕시코 공장의 가동을 중단하거나 연기하였습니다. 일본 업체들 역시 중국 위주로 일시 생산 축소를 발표한 바 있습니다. 
 
 차량용 반도체의 수급 불일치 상황은 완성차 업계 내에서 2021년 하반기까지 지속될 가능성이 있다는 전망이 나오고 있으며, 이러한 상황에서 각 완성차 기업들은 정부에 지원을 요청하는 상황으로서, 미국 완성차 3사의 로비업체인 AAPC(미국 자동차 정책위원회)는 상무부와 바이든 행정부가 반도체 공급난 해소를 위해 개입해야 한다고 주장하였으며, GM은 대만 정부에 TSMC의 반도체 확보를 위한 도움을 요청했습니다. EU 역시 대만 정부에 반도체 확보 요청을 한 것으로 알려졌습니다.

[최근 차량용 반도체 공급 부족 사례]

구분

내용

완성차

폭스바겐

폭스바겐 생산량이 10만대 이상 영향받을 것으로 예상. 아우디의 근로자 1만명 휴직. 세아트는 4월까지 생산량 감축

GM

대만정부에 요청해 TSMC의 반도체 칩 확보. 공급사에 1년치 반도체 비축을 지시

포드

미국 켄터키 공장 1주일 중단. 2021년 1월 18일부터 2월 19일까지 독일 공장 폐쇄 예정. 브라질 현지 공장 폐쇄

FCA

크라이슬러300을 생산하는 캐나다 온타리오 공장을 일시 중단. 지프를 생산하는 멕시코 공장의 재가동 시기 연기

토요타

광기토요타의 제3라인이 2021년 1월 11일부터 14일까지 중단. 텍사스 공장에서 툰드라 픽업트럭 생산을 줄일 예정

혼다

1월 중국에서 감산규모가 5만대 가능성. 월별로 북미에서 세단 2,200대, 일본에서 준중형차 4,000대 생산 감산 예정

닛산

소형차 노트의 생산을 1월 1.5만대에서 5천대 이상 감산 예정

정부

미국

미 3사의 로비단체인 미국 자동차 정책위원회가 미 상무부에 차량용 반도체 공급난 해소를 요청

대만

GM/EU가 반도체 부족으로 대만 정부에 지원 요청

(출처: 하나금융투자)

상기와 같은 차량용 반도체 공급 부족 현상은 향후 반도체 재고 확보를 위한 일시적 과잉수요가 해소되는 시점에 정상화될 것으로 예상되고 있습니다. 특히, 당사의 주된 매출처인 국내 완성차 업체들의 경우 선제적인 재고 확보를 통해 직접적인 생산 차질이 발생하고 있지 않은 상황입니다.
 
 다만, 차량용 반도체는 상대적으로 부가가치가 낮음에 따라 전 세계적으로 반도체 공급사와 장비 공급사들은 차량용 반도체 생산을 위한 장비의 신규 개발이나 공급 확대에 소극적인 태도를 보이고 있으며, 이는 차량용 반도체 공급 부족이 지속될 수 있는 가능성을 높일 수 있습니다. 또한, 반도체 파운드리 기업이 차량용 수요에 대응하기 위해 증설을 추진한다 하더라도 증설에 소요되는 기간이 6개월 ~ 1년의 시간이 소요됨에 따라 단기간 내 차량용 반도체의 공급 부족 현상은 쉽게 해소되지 않을 가능성이 제기되고 있습니다. 또한, 국내 완성차 업체들은 선제적인 재고 확보를 통해 생산 중단 등의 사유가 발생하고 있지 않으나, 차량용 반도체 공급 부족 상황이 단기간 내 해소되지 않을 경우 수익성이 낮은 차종 위주로 생산량을 감소시킬 가능성이 높아지고 있습니다.
 
 이와 같이 차량용 반도체 공급 부족 현상이 단기간 내 개선되지 않을 경우 완성차 업체의 생산 차질이 발생할 수밖에 없으며, 이는 완성차 업체로부터의 자동차 부품 업체에 대한 발주 지연 또는 감소로 이어져 당사의 영업 및 매출 실적 저하로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 제품단가 인하 압력 위험

글로벌 자동차 시장내의 치열한 경쟁속에서 생존하기 위해
완성차 업체들간의 원가 경쟁력 확보 노력이 심화될 경우, 완성차 업체는 협력업체로의 납품단가 인하 압력이 커질 것으로 예상
됩니다. 당사의 주요고객인 완성차업체에 의한 납품단가 인하 압력 증가는
당
사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

세계 경기 침체로 인한 자동차 시장의 성장률이 둔화되면서, 글로벌 자동차 시장에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 이러한 경쟁에서 우위를 점하기 위해 완성차 업체들은 더욱 강력한 원가경쟁력을 확보하려 노력하고 있고, 더 높은 품질의 제품을 더 낮은 가격에 제공받기를 원하고 있습니다.

이러한 원가 경쟁력을 확보하기 위하여 완성자동차 업체들은 일반적으로 매년 납품되는 제품에 대한 가격 적정성을 평가하고 납품가격 합리화를 추진하는 경우가 있습니다. 글로벌 완성자동차 업체들은 그 매출 규모가 크고 부품 구매력이 매우 큰데 반해, 자동차 부품 업체들은 제품별로 매우 세분화되어 한정된 수의 완성자동차업체들과 거래를 하기 때문에 구조적으로 완성자동차 업체와 대비하여 가격 협상력이나 교섭력은 낮은 편입니다.

중소형 규모의 자동차 부품업체들은 안정되고 큰 규모의 거래를 할 수 있는 글로벌 완성차 업체로의 납품이 매우 중요하기 때문에, 완성차업체들은 지금까지 자사 제품에 대한 부품 공급업체에게 상당한 영향력을 행사해오고 있는 것이 사실입니다. 당사 역시 완성차 업체와의 거래에 있어서 납품가격 합리화를 주기적으로 실시하고 있으며, 납품 단가가 인하될 경우 공정 개선이나 원가확보 등을 통하여 수익률 감소를 상쇄시키고 있습니다.

글로벌 경기 회복 부진으로 인한 선진국의 수요 증가가 위축되고 신흥 시장에서의 성장이 둔화되면서 완성차업체의 납품가격 합리화 압력은 지속될 것으로 예상됩니다. 당사는 이러한 완성차업체의 납품가격 합리화 요구를 생산공정 효율성 증대와 기타 비용 절감 노력, 고마진 신규차종 제품 수주 등으로 잘 타개해왔으나, 향후 완성차업체의 단가 인하 요구를 효과적으로 상쇄시키지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 완성차업체 노사분규 관련 위험

당사의 주
매출처인 현대기아자동차그룹은 노동조합이 결성되어 있고, 매년 입금협상이나 처우개선 등의 사항을 놓고 노사간 첨예하게 대립
되는 경우가 많이 발생하여 왔습니다. 대부분의 경우에는
노사간의 협상이 서로의 양보하에 해결되고는 있지만, 향후 노조관련 분쟁이 발생할 경우에는 완성차 생산계획지연에 따른 당사 제품의 생산 감소로 당사의 영업성과가 하락할 위험
이 존재합니다.

당사가 영위하는 국내 자동차 산업은 대부분 노조가 결성되어 있습니다. 노동조합은 노동자와 회사 의사결정자간의 대화 창구로서 그 의미가 매우 긍정적이지만, 실제로는 서로의 주장이 대립되기도 하고, 자신의 의견은 관철시키기 위하여 파업으로 확장되는 등 회사에 부정적인 영향을 미치기도 합니다.

당사의 주 매출처인 현대기아자동차그룹은 노동조합이 결성되어 있고, 매년 임금협상이나 처우 개선 등의 사항을 놓고 노사간에 첨예하게 대립되는 경우가 많이 발생하여 왔습니다. 대부분의 경우에는 노사간의 협상이 서로의 양보하에 해결되고는 하지만, 협상이 이루어지지 않을 경우 노동조합은 파업을 결의하기도 하고 이로 인하여 생산라인이 가동이 되지 않아 당사의 매출에 부정적인 영향을 미치는 경우도 있습니다.

파업, 특근 거부 등 완성차 업체의 노조관련 생산 계획에 차질이 생길 경우 당사 역시제품의 납품 계획에 차질이 생기게 됩니다. 일반적으로 이러한 노사분규 관련 생산 차질이 생길 경우, 노사가 합의를 이룬 후에 생산 지연분 만큼을 특근 등을 통해서 만회하고는 있지만 노사분규가 장기간 타결이 되지 않을 경우 완성차 업체의 생산 수량은 계획보다 감소하게 되며 이는 당사의 매출과도 직결될 수 있습니다.

당사는 노조가 결성되어 있지 않아 내부적으로는 노조 관련 문제는 없지만, 당사의 완성차 업체에서 노조 관련 분쟁이 발생할 경우 완성차 생산 계획 지연에 따른 당사 제품의 생산 감소로 당사 영업성과가 하락할 위험이 존재합니다.

바. 정부 규제 위험

최근 법령 및 정부규제에 의해 자동차산업은 운전자의 안전과 환경보호를 위한 방향으로 개정되고 있는 추세
입니다. 이는 국내뿐만 아니라 신흥국가를 포함한 글로벌 추세이며, 이로 인해
자동차 업계의 부담이 증가하고 부정적인 영향이 초래될 수도 있습니다.향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생
할 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

자동차산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 최근 자동차 관련 법규는 운전자 안전과 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다. 2002년 7월 1일부터 제조물책임(PL: Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월 1일부터 자기인증제로 변경되었습니다.

2010년 1월에 발생한 도요타 리콜 사태는 미국시장의 경쟁 판도에 큰 영향을 미쳤을뿐 아니라 한 단계 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 2010년 미국 의회는 자동차 안전 규제 강화 법안을 상정해 논의 중이며 스마트페달(break-override system) 적용 의무화, 블랙박스 장착 의무화, 미 도로교통안전국에 대한 리콜 및 판매 중지 명령권 부여, 벌금의 상한선 확대 등이 거론되고 있습니다. 이러한 규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있으며 도요타의 사례에서와 같이 차량 안전도에 대한 소비자의 신뢰 저하는 차량 판매에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.

또한, 자동차 부품 산업은 자동차관리법, 대기환경보전법, 소음진동관리법, 에너지이용합리화법, 환경친화적 자동차의 개발 및 보급에 관한 법률과 국토교통부의 자동차 및 자동차 부품의 성능과 기준에 관한 규칙(이하 국토교통부 부품 기준 규칙) 등과 같은 법률적 규제를 받고 있으며, 조세 측면에서 개별소비세, 교육세, 부가가치세 등의 영향을 받고 있습니다.

당사는 자동차부품 중 조향장치인 스티어링휠을 생산, 판매하고 있으며, 이와 관련된자동차 관리법, 국토교통부 부품 기준 규칙 등의 관련 법령과 규칙을 준수하여 제품을 생산하고 있습니다.

이와 같은 자동차산업에 관련된 법령이나 정부규제는 앞으로도 운전자 안전과 환경 보호를 강화하는 방향으로 개정될 것으로 예상 됩니다. 향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 원재료 가격 변동에 따른 위험

당사의 제품인 스티어링휠에 사용되는 원재료는 가죽원단, 폴리올, 마그네슘 인고트 등으로, 국제 원자재 가격의 변동에 영향
을 받고 있습니다. 원재료 가격의 변동은 완성차업체와의 협의를 통해 공급단가에 반영되어 그 영향은 제한적이지만,
원재료의 가격 변동이나 공급의 중대한 차질이 있을 경우 당사의 원가에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으며, 이는 영업성과 및 재무상태에 부정적으로 작용할 수 있습니다.

당사 제품인 스티어링휠에 사용되는 원재료는 가죽원단, 폴리올, 마그네슘 인고트 등으로, 동 원재료 매입 후 '주조-성형-가죽감싸기' 등의 공정을 통해 제품을 생산하여 완성차업체에 납품하고 있습니다.

당사가 사용하는 원재료는 주로 완성차업체에서 지정한 원재료 공급회사에서 완성차업체가 협상해 놓은 가격으로 매입을 하고 있습니다. 일반 제조업과는 달리 자동차 부품 산업은 원재료에 대한 품질 관리가 매우 철저하기 때문에, 완성차업체의 일정 기준을 충족하는 원재료 공급회사만이 납품을 할 수 있습니다.

처음 생산되는 제품에 대한 원가 산정시 당사는 완성차업체에서 미리 협상을 해놓은 원재료 공급회사 중에 한 업체와 거래를 하게 됩니다. 추후에 원재료가격이 변동될 경우 원재료 공급업체는 가격 인상 사실을 완성차업체에게 우선 통보 및 협의 후 당사에게 인상된 가격에 납품을 하게 되고, 당사는 완성차업체와 협의하여 납품가를 조정하고 있습니다.

[원재료 가격 변동 추이]

(단위 : 원,달러/EA)

품목

2019년

2020년

2021년 1분기

원재료

가죽원단

2,948
2,763
2,677

폴리올&이소

6,480
5,853
5,488

마그네슘

3,349
3,007
2,643

플라스틱원재료

1,846
1,689
1,683

알루미늄

2,184
2,096
2,169

부재료

스위치

18,574
19,282
23,177

패드&콘트롤러

6,171
5,740
5,583

아마추어

7,523
7,708
7,240

와이어

1,839
1,867
1,839

로워커버&베젤

1,590
1,493
1,472

댐퍼

2,441
2,512
2,529

(출처 : 당사 분기보고서)

이러한 원재료의 가격은 국제 원자재 가격의 변동에 영향을 받게 되지만, 당사에게 실질적인 원재료 가격의 변동은 원재료 공급회사와 완성차업체의 합의에 따라 이루어지고 있어 국제 원자재 가격의 변동은 큰 영향을 미치지 못하고 있습니다.

이와 같이 당사 원자재 가격의 상승분은 대부분 완성차 업체가 판가 산정 시에 이를 반영하고 있습니다. 하지만, 원자재 가격 상승 후 그에 따른 판가 재산정시까지는 시차가 존재하고, 가격 상승 폭이 클 경우 상승된 가격을 모두 완성차업체에서 수용하는 것은 아니고 일부 부품생산업체에서 부담하는 경우도 있습니다. 따라서 당사의 원자재 가격 상승는 제한적이지만 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 신규업체 진입 위험

당사가 속한 자동차 부품 산업은 대규모 생산설비가 필요한 장치산업의 특징
을 가지며,
시장 진입에 막대한 자본이 소요되는 대표적인 자본집약형 산업
입니다. 이로 인해 시장 진입을 위해서는 제품 양산을 위한 생산라인 구축 등 막대한 자본투자가 선행되어야 하며,
완성차 업체와의 거래관계 또한 중요해 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편
입니다.
대규모 투자를 통한 양산체제 구축 및 완성차 업체로부터의 인증 등이 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않으나, 주요 경쟁업체들간의 단가인하 등을 통한 공격적인 수주전략이 지속적으로 발생할 경우, 당사의 시장 점유율 및 수익성이 하락
할 수 있습니다.

당사는 자동차 부품 중 조향장치인 스티어링휠을 생산하고 있는 바, 당사가 속한 자동차 부품 산업은 대규모 생산설비가 필요한 장치산업의 특징을 가지며, 시장 진입에 막대한 자본이 소요되는 대표적인 자본집약형 산업입니다. 이로 인해 시장 진입을 위해서는 제품양산을 위한 생산라인 구축 등 막대한 자본투자가 선행되어야 하며, 완성차 업체와의 거래관계가 중요해 신규업체의 진입장벽이 상대적으로 높은 편입니다. 자동차 부품 산업은 인가에 따른 정부의 규제가 존재하지는 않으나, 대규모 투자를 통한 양산체제 구축 및 완성차 업체로부터의 인증 등이 진입장벽으로 작용하여 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않은 상황입니다.

스티어링휠은 외부로 노출된 자동차부품으로 자동차 운전자와 장시간 접촉하는 특성을 지니고 있으며, 에어백 장착 등 운전자의 생명과 연관되어 완성차 업체에서 엄격한 품질기준을 적용하고 있습니다. 또한, 단순히 방향을 전환하는 기능을 넘어 스티어링휠에 장착된 다양한 스위치를 통해 음성 명령, 크루즈 컨트롤, 반자율주행 모드 등을 실행할 수 있도록 기능이 다양화되고 있어 스티어링휠의 역할이 점차 중요해지고 있습니다. 이러한 중요성으로 인해 스티어링휠은 완성차 업체에서 엄격한 품질기준을 적용하고 있으며, 기술력과 양산력이 인증된
소수 기업만 납품할 수 있는 특징을 보이고 있습니다.

[연도별 국내 시장점유율]

구분
2021년 1분기
2020년
2019년

대유에이피
타사
대유에이피
타사
대유에이피
타사

현대-기아차
66.40%
33.64%
62.68%
37.32%
66.40%
33.60%

한국GM
1.90%
98.15%
2.58%
97.42%
1.90%
98.10%

쌍용자동차
0%
100%
0%
100%
0%
100%

르노삼성
0%
100%
0%
100%
0%
100%

기타
0%
100%
0%
100%
0%
100%

총 완성차업체
54.55%
45.45%
53.10%
46.90%
54.60%
45.40%

(자료 : 한국자동차산업협회, 회사 추정자료)

당사의 국내 시장점유율은 2021년 1분기 기준 약 54.6%이며, 현대기아자동차그룹의 점유율은 약 66.4%으로 매우 높은 수준입니다. 한편, 현대기아자동차그룹에 스티어링휠을 납품하고 있는 경쟁업체는 1곳으로 진입장벽이 높은 편입니다. 

자동차 부품 산업은 완성차 업체와 긴밀한 협력 관계를 통해 장기간의 유대 관계를 맺는 산업입니다. 완성차의 상품 기획, 디자인, 설계 단계 등을 공동으로 진행하고 양산 이후 안정적 공급 체계를 유지해야 하므로, 자동차 부품 산업은 완성차 업체의 요구조건을 충족시키기 위한 기술력, 품질 관리 능력 등이 중요합니다.

제품 수주가 확정되면 제품의 Life Cycle기간 동안 신규경쟁사 진입없이 양산하는 특성이 있어 신규경쟁사 진입으로 인한 당사의 시장점유율 하락 가능성은 낮을 것으로 판단되나, 기존 경쟁업체가 생산시설을 확장하거나 공격적인 수주전략 등으로 인해 당사의 시장점유율이 하락할 수 있으며, 이 경우 당사의 영업성과가 악화될 위험이 존재합니다.

자. 국제적 전염병에 따른 완성차업체 생산 중단 위험

2019년 12월, 중국 우한에서 발생한 COVID-19(신종 코로나바이러스) 감염증 발생으로 WHO는 2020년 3월 팬데믹을 선언하였고, COVID-19(신종 코로나바이러스) 확산 방지를 위해 미국, 유럽, 아시아 등 전세계적으로 공장 생산 중단을 시행
및 휴무일 조치 등을 내렸으며,
현대, 기아차를 포함한 세계 각국의 완성차 업체들도 수요 감소 및 바이러스 확산 제한을 위해 감산 및 휴업을 진행
하고 있는 상태입니다. 

이번
COVID-19(신종 코로나바이러스)에 따른 세계 경기 침체가, 전반적인 자동차 산업의 수요를 위축시킬 것으로 예상되며 글로벌 시장의 판매 부진으로 현대, 기아차는 국내외 공장의 추가 가동 중단 가능성 등을 염두하고 있습니다. 이에 현대, 기아차의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
이렇듯 예상할 수 없는 감염병, 국내외 경기 변동 등의 환경 변화로 인해 현대, 기아차 등 완성차 업체에 스티어링휠을 공급하고 있는 당사 사업의 물량 감소로 이어진다면, 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

세계보건기구(WHO)는 전세계 대상 대규모 질병 발생에 대해 국제적인 대응 필요성을 판단하여 국제 공중보건 비상사태(Public Health Emergency of International Concern, PHEIC)를 선언합니다. 역사적으로 사망율이 높았던 콜레라, 페스트 등에서 나아가 신흥 감염증, 바이오 테러, 전염병 탐지, 은폐 방지의 관점에서 국제 보건 규칙이 2005년 개정됨에 따라 국제적으로 전염성이 높고 공중보건에 위협이 될 모든 사건이 대상이 되며 세계 보건기구 회원국(194개국)은 PHEIC 감지 시 24시간 내, 보고할 의무가 있으며 WHO는 출입국 제한을 권고할 수 있습니다. 세계보건기구(WHO) 국제적 비상사태 선포 사례는 아래와 같습니다.

[세계보건기구(WHO) 국제적 비상사태 선포 사례]

년 도
사 례

2009
신종플루(H1N1)
- 멕시코 발생, 전 세계 129개국 전파, 1만 4천여명 사망

2014
야생형 소아마비
- 파키스탄, 시리아 일대 등 급속 확산

2014
서아프리카 에볼라(Ebola hemorrhagic fever; EHF)
- 기니, 라이베리아 등 1만 1천여명 사망

2016
지카 바이러스
- 브라질 등 소두증 환자 3천여명 사망

2018
콩고민주공화국의 에볼라(Ebola virus disease)
- 콩고 등 2천여명 사망

2019
중국의 신종 코로나바이러스(2019-nCoV)
- 중국 우한 발생, 현재 진행중

자료 : 언론보도자료

이외에도 과거 2003년 홍콩에서 발생하여 대기중 전파방식으로 치사율 약 11%을 기록하며 많은 사망자를 낸 사스(중증급성호흡기증후군), 2015년 한국에서 높은 치사율(약 21%)로 국내 사망자 39명을 낸 메르스(중동호흡기증후군) 등 국가적 전염병이 발생하여 장기간 지속될 경우 글로벌 국가간 이동 제한으로 수출, 수입 등 물류, 운송, 음식, 중소기업, 자영업, 관광업 등 사회, 경제 전반에 부정적인 영향을 미치는 것을 확인할 수 있습니다. 실제로 메르스가 발생한 2015년 6월 중 방한 외래객은 전년 동월 대비 41% 감소한 75만명을 기록하였고 이는 막대한 관광수입 손실로 이어졌습니다. 

한편 최근 2019년 12
월, 중국 우한에서 발생한 COVID-19(신종 코로나바이러스) 감염증 발생으로 WHO는 2020년 3월 팬데믹을 선언하였고,

2021년 5월 24일 기준 발생 지역 및 국가는 188개국, 확진자 수는 166,209,733명, 사망 3,447,172명
으로 기록되고 있으며, 현재
세계 각국에서 비상사태
를 선포하고, 입국금지, 도시봉쇄 등 국가적차원의 대처 및 상황을 예의주시하고 있습니다. COVID-19(신종 코로나바이러스) 확산 방지를 위해 미국, 유럽, 아시아 등 전
세계적으로 공장 생산 중단을 시행 및 휴무일 조치 등을 내렸으며, 현대, 기아차를 포함한 세계 각국의 완성차 업체들도 수요 감소 및 바이러스 확산 제한을 위해 감산 및 휴업을 진행하고 있는 상태입니다.
이번 COVID-19(신종 코로나바이러스)에 따른 세계 경기 침체가, 전반적인 자동차 산업의 수요를 위축시킬 것으로 예상되며 글로벌 시장의 판매 부진으로 현대, 기아차는 국내외 공장의 추가 가동 중단 가능성 등을 염두하고 있습니다. 이에 현대, 기아차의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습
니다.

이렇듯 예상할 수 없는 감염병, 국내외 경기 변동 등의 환경 변화로 인해 현대, 기아차 등 완성차 업체에 스티어링휠을 공급하고 있는 당사 사업의 물량 감소로 이어진다면, 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출액 감소 위험

당사는 2016년 10월 대유플러스는 물적분할을 통해 설립된 스티어링휠(핸들) 부품을 전문으로 하는 자동차부품을 제조하는 회사입니다.
당사의 매출액은
연결기준
2018년 1,940억원, 2019년 1,575억원, 2020년 1,718억원을 시현하였으며, 2021년 1분기 매출은 429억원으로 작년 동기 매출 대비 14% 상승하였습니다. 영업이익 또한 2019년 101억원에서 2020년 141억원으로 40% 상승, 2021년 1분기 40억원으로 작년 동기 대비 27% 상승하였고 당기순이익은 2019년 80억원, 2020년 58억원, 2021년 1분기 19억원으로 45% 상승하였습니다.

2018년 이후 매출액이 하락한 이유는 기존 납품 차종의 단산과 수요가 높은 신차 수주가 이루어지지 못한 점 등이 매출 감소원인으로 작용
하였으며,
2020년 매출하락은 COVID-19도 영향을 준 것으로 보입니다.
이에 국내시장 점유율도 2018년 57%, 2020년 53.1% 하락
하였
습니다. 

하지만
매출총이익률은 2018년 10.1%에서 2020년 17.56%로 7.46%p상승하였으며, 영업이익률은 5.4%에서 8.2%로 2.8%p 상승하였는데 이는 외부공정을 내재화, 인건비 높은 부품의 해외생산 등 원가절감을 시현해 나가고 있기 때문
입니다. 하지만,
최근 차량용반도체 부족에 의한 완성차 일시적 생산 중단 등 외생변수, COVID-19와 같은 예상할 수 없는 전염병, 국내외 경기변동으로 인하여 당사의 매출에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 2016년 10월 대유플러스의 스티어링휠사업부가 물적분할되어 설립되었으며,자동차부품 중 스티어링휠 부품을 제조하고 있습니다. 당사가 생산하고 있는 스티어링휠은 조향장치로서 자동차의 진행방향을 조정하는 부품입니다. 주요 구성품은 마그네슘이나 알루미늄으로 구성되어 있는 몸체와 그립감을 향상시켜주는 역할을 하는 발포물(폴리우레탄), 그 외 가죽과 스위치등으로 구성되어 있습니다.

[당사 매출액 추이]

(단위: 백만원)

구 분
K-IFRS(별도)
K-IFRS(연결)

2021년
1분기
2020년 
1분기
2020년
2019년
2018년
2021년
1분기
2020년
1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
34,304
32,251
136,361
155,622
193,956
42,869
37,605
171,848
157,453
193,956

매출원가
29,523
28,237
114,541
136,550
174,274
35,870
32,511
141,673
137,933
174,274

매출총이익
4,780
4,015
21,819
19,071
19,681
6,999
5,094
30,176
19,519
19,682

영업이익
2,104
1,651
10,864
10,101
10,396
2,520
1,986
14,112
10,098
10,396

당기순이익
2,753
998
2,548
6,993
8,044
1,865
1,283
5,771
7,976
8,044

매출총이익률
13.90%
12.40%
16.00%
12.30%
10.10%
16.33%
13.55%
17.56%
12.40%
10.10%

영업이익률
6.10%
5.10%
8.00%
6.50%
5.40%
5.88%
5.28%
8.21%
6.40%
5.40%

순이익률
8.00%
3.10%
1.90%
4.50%
4.10%
4.35%
3.41%
3.36%
5.10%
4.10%

(출처 : 당사 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

당사의 매출액은
연결기준
2018년 1,940억원, 2019년 1,575억원, 2020년 1,718억원을 시현하였으며, 2021년 1분기 매출은 429억원으로 작년 동기 매출 대비 14% 상승하였습니다. 영업이익 또한 2019년 101억원에서 2020년 141억원으로 40% 상승, 2021년 1분기 40억원으로 작년 동기 대비 27% 상승하였고 당기순이익은 2019년 80억원, 2020년 58억원, 2021년 1분기 19억원으로 45% 상승하였습니다. 

그러나, 별도기준 매출액은 2019년이후 COVID-19의 영향으로 매출이 1,556억
에서1,364억까지 하락하였으나 2021년 1분기 작년 동기대비 6.3% 증가한 343억원을 보이고 있습니다
.
2019년 별도기준 매출액이 큰폭으로 하락한 요인은 2
019년은 유상사급 부분을 매출인식에서 제외하였기 때문입니다. 유상사급 부분을 감안한 2019년 별도기준 총매출은 1,869억원으로 전년대비 3.6% 감소하였습니다. 

2018년 이후 매출액이 지속적으로 하락하는 이유는 기존 납품 차종의 단산과 수요가 높은 팰리세이드
, 싼타페, 소나타 등의 신차 수주가 이루어지지 못한 점 등이 매출 감소 원인으로 작용하였
으
며,
20
20년 매출하락은 COVID-19도 영향을 준 것으로 보입니다.

이에 국내시장 점유율도 2017년 56.5%, 2018년 57.0%, 2019년 54.6%, 2020년 53.1%로
하락했으나, 금년 2021년 1분기에는 점유율이 54.55% 상승반전하였습니다.

[연도별 국내시장 점유율]

(단위:%)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

대유에이피
타사
대유에이피
타사
대유에이피
타사
대유에이피
타사

현대-기아차
66.40%
33.64%
62.68%
37.32%
66.40%
33.60%
71.0%.
29.00%

한국GM
1.90%
98.15%
2.58%
97.42%
1.90%
98.10%
1.70%
98.30%

쌍용자동차
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%

르노삼성
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%

기타
0%
100%
0%
100%
0%
100%
0%
100%

총 완성차업체
54.55%
45.45%
53.10%
46.90%
54.60%
45.40%
57.00%
43.00%

(출처 : 자동차산업협회, 당사 추산)

연결기준 매출총이익률 또한 2018년
10.10%에
서 2020년 17.56%로 7.46%p상승하였으며,
영업이익률은 5.4%에서 8.21%로 2.8%p 상승하였습니다
. 이는 2017년 중 화성공장을 완주공장으로 이전하면서 주조-성형-가죽감싸기-조립공정을 내재화가 완료되었으며 레이아웃의 효율화에 기인하며 인건비가 저렴한 해외자회사를 통한 가죽감싸기 물량 일부 외주가공 및 고마진 품목 매출증가에 기인합니다.
반면 2019년이후 차입금증가로 인해 금융비용의 증가로 인하여 영업이익의 증가에도 불구하고 당기순이익율은 4.1%에서 3.36%로 -0.74%p로 감소하였습니다. 

주거래처에 대한 납품점유율의 저하, 자회사를 통한 해외영업확대, 산업내 COVID-19 장기화 영향 등 실적 변동요인을 고려할때 유지여부에 대한 모니터링이 필요합니다. 또한 최근에 차량용반도체의 부족으로 자동차생산이 멈추는 경우가 있기 때문에 자동차생산차질시 당사의 매출감소로 이어질 위험이 존재합니다. 이와 같이 예상할 수 없는 감염병, 전방 산업의 위축, 국내외 경기변동으로 인하여 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 특정 매출처에 대한 높은 매출 의존도

당사가 제조하는 자동차용 부품의 최종 수요는 대부분 현대기아차그룹
에서 발생하므로 특정 매출처에 매출이 편중되어 있습니다. 2021년 1분기 기준 당사의 전체매출액 중 현대기아차그룹이 차지하는 비
중은

99.30%

수
준
으로 판매처에 대한 의존도가 너무 높은 위험에 노출
되

어 있습니다. 

그러나 국내 자동차 시장이 현대ㆍ기아차에 편중되어 있는 특성을 고려할때, 자동차 부품업체의 매출 편중 성향은 피할 수 없는 측면이 있습니다.

당사는 산업내에서 시장지배적인 위치에 있는 현대기아차그룹에 대한 매출이 집중되어 안정적인 성장이 지속 가능하였으나, 반면
당사의 독자적인 성장이 제약되고 현대기아차그룹의 국내 및 세계 시장 점유율, 성장성, 성장속도 등에 의해 영향을 받는 종속적인 관계를 갖고 있어 향후 현대기아차그룹의 경영성과 및 사업계획 등에 의해 당사의 영업 성과 및 향후 전망 등이 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 자동차부품 중 조향장치인 스티어링휠을 전문으로 생산하고 있으며, 현대기아차그룹에 납품하고 있습니다. 당사의 총 매출액 중 현대기아차그룹에 대한 매출 비중이
99.30%
를 차지하고 있는 등 특정 매출처에 대해 매출이 편중되어 있으며, 이러한 매출 편중은 국내 자동차 산업을 고려할 때 다소 불가피한 측면이 있습니다.

당사는 산업내에서 시장지배적인 위치에 있는 현대기아차그룹에 대한 매출이 집중되어 안정적인 성장이 지속 가능하였으나, 반면 당사의 독자적인 성장이 제약되고 현대기아차그룹의 국내 및 세계 시장 점유율, 성장성, 성장속도 등에 의해 영향을 받는 종속적인 관계를 갖고 있어 향후 현대기아차그룹의 경영성과 및 사업계획 등에 의해 당사의 영업 성과 및 향후 전망 등이 영향을 받을 수 있습니다.

2021년 1분기 기준 당사의 전체 매출액 중 현대기아차그룹이 차지하는 비중은 각
각

99.30%
수준이며, 연도별 세부 내역은 다음과 같습니다.

[연도별 거래처별 매출 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

현대기아차그룹
42,569
99.30%
169,124
98.41%
139,824
88.80%
183,548
94.60%

기타
300
0.70%
2,724
1.59%
17,629
11.20%
10,408
5.40%

매출 총계
42,869
100.00%
171,848
100.00%
157,453
100.00%
193,956
100.00%

(출처 : 회사제시)

현대기아차그룹의 전략적인 결정에 따라, 당사 매입 비중을 줄이고 경쟁사 매입 비중을 늘리거나, 신규 매입처를 추가하거나, 자체 생산제품의 비중을 높일 경우, 당사의 영업성과 및 매출상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하지만, 당사의 제품인 스티어링휠은 자동차의 진행 방향을 조정하는데 사용되는 조향장치로 외부에 노출되어 있어 운전자와 장시간 접촉하고, 운전자의 생명과 연관된 자동차부품으로 완성차 업체에서 엄격한 품질기준을 적용하고 있어 기술력과 양산력이 인증된 소수 기업만 납품할 수 있습니다. 이러한 중요성으로 인해 스티어링휠 입찰 자격을 가진 업체가 매우 제한적이며, 실제로 현대기아차그룹에 스티어링휠을 납품하고있는 업체는 국내 기준 당사 포함 총 2개사로 파악됩니다. 따라서, 완성차업체의 갑작스런 매입처 변화에 따른 위험은 매우 제한적일 것으로 생각됩니다.

한편, 당사의 최종 수요처인 현대기아차그룹은 세계적인 글로벌 완성차업체이므로 이들과의 가격 협상력에서 열위에 있을 수 있는 위험이 있으며, 매출 종속성으로 인하여 리콜 등 주요 고객사에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생할 경우, 완성차 생산량 및 판매량 감소로 이어져 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 계열사 특수관계자 거래로 인한 재무 등 위험

당사는 2019년
이후 계열관련 자금유출이 지속되며 재무부담이 확대되고 있습니다.
이는 동일업종의 수직계열화를 위하여
(주)대유에이텍으로부터
북경대유(2020년 102억원) 및 염성대유(2019년 55억), (주)대유홀딩스로부터 염성동강(2019년 14억)

하였습니다. 계열사지분에 투자하는 금융상품인 케이클라비스 신기술조합 제6호에 38억 투자하였고 (주)대유에이텍 발행 전환사채 50억원 보유하고 있습니다. 한편,
2020년 (주)대유플러스에 대한 자금대여는 130억원(2021년 1분기 기준 116억이)
이며, 계열사인 위니아딤채를 인수하면서 설립
된
수피위니아에
도 45억원을 대여하고 있습니다.
또한 위니아딤채 2대주주인
C
NR
-SPC에 대여한 18
0억(2021년 1분기 기준 130억)은 장기대여하고 있으나, 이 PEF는 계열사외 투자자가 다수존재하여 특수관계인의 거래로 포함하고 있지는 않습니다.

이에
대유플러스 및 수피위니아에 대한 신용공여 이슈가 발생하는 바, 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당하는지 여부와 관련하여 당사는 법무법인 현으로부터 법률검토를 받았으며, 검토결과 당사의 해당 지급보증은 상법 제542조의9 제2항 제3호에 따라 허용된다의견을 수령
하였습니다. 향후
특수관계자의 재무 상태가 악화될 경우, 보유 중인 채권의 회수 가능성이 저하
될 수 있습니다. 이 경우
대손충당금을 설정하여 손익이
악화될 위험이 존재
합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 대유위니아그룹에 소속되어 있으며, 총 51개사의 다양한 계열사들이 대유위니아그룹에 소속되어 있으며 아래는 실질적 거래관계가 있는 계열사입니다.

[특수관계자 현황]

(기준일: 2021년 03월 31일)

담보자산종류

회 사 명

결실체의 지배기업
(주)대유플러스

연결실체의 관계기업
DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V,
케이클라비스 신기술조합 제6호

연결실체에 유의적인 영향력 행사
(주)대유에이텍

기타특수관계자
(주)동강홀딩스, (주)대유홀딩스, (주)대유글로벌, (주)대유합금, (주)대유금형,
대유몽베르조합, (주)위니아딤채, (주)위니아에이드, (주)위니아전자,
대우전자 멕시코법인(DEHAMEX), (주)수피위니아 등

(출처:당사 분기보고서)

당사의 특수관계자와 주요거래는 다음과 같습니다.

[특수관계자 주요거래 현황(매출/매입/출자)]

(기준일: 2021년 03월 31일)

구 분
매출 등
매입 등
출자 등

매출
유/무형자산
기타수익
매입
유/무형자산
기타비용

(주)대유플러스
-
-
143,013,692
120,711,480
-
25,563,804
-

DAYOU PLUS Mexico
-
-
2,200,698
144,888,312
-
-
-

(주)대유에이텍
-
-
17,260,273
-
-
24,888,593
5,000,000,000

(주)동강홀딩스
-
-
-
-
-
95,912,562
-

(주)대유홀딩스
-
-
-
684,508,000
-
99,922,401
-

대유몽베르조합
-
-
335,651
-
-
-
-

(주)위니아에이드
-
-
-
595,862,952
-
15,697,549
-

(주)수피위니아
-
-
55,479,451
-
-
-
-

합 계
-
-
218,289,765
1,545,970,744
-
261,984,909
5,000,000,000

(출처: 분기보고서)

[특수관계자 주요거래 현황(채권/채무)]

(기준일: 2021년 03월 31일)

구 분
채권
채무

매출채권
대여채권
기타채권
매입채무
차입채무
기타채무

(주)대유플러스
-
11,600,000,000
344,963,565
74,096,836
0
15,885,128

DAYOU PLUS Mexico
-
-
-
132,809,367
-
-

(주)대유에이텍
0
0
46,120,273
0
0
18,089,561

(주)동강홀딩스
0
0
224,328,000
0
0
39,897,250

(주)대유홀딩스
0
0
0
268,102,208
0
44,265,390

(주)대유글로벌
4,000,000,000
-
-
-
-
-

(주)대유합금
-
-
-
-
-
1,269,969

대유몽베르조합
-
-
1,400,467,130
-
-
-

(주)위니아에이드
-
-
-
-
-
412,503,657

(주)수피위니아
-
4,500,000,000
137,549,124
-
-
-

합 계
4,000,000,000
16,100,000,000
2,153,428,092
475,008,411
-
531,910,955

(출처: 분기보고서)

[계열사 지분보유 현황]

(단위: 원)

구 분
회사명
지분율
2021년 1분기
2020년
2019년

장부가액
취득원가
장부가액
취득원가
장부가액
취득원가

종속기업
 투자
DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V
97%
3,359,744,594
-
3,359,744,594
-
3,359,744,594
3,359,744,594

염성대유디안시기차부건(유)
100%
5,521,153,680
-
5,521,153,680
-
5,521,153,680
5,521,153,680

염성동강디안시기차부건(유)
51%
1,390,166,246
-
1,390,166,246
-
1,390,166,246
1,390,166,246

북경대유디안시기차부건(유)(*)
100%
11,565,568,626

11,565,568,626
10,177,700,391
-
-

DAYOU AP Slovakia, s.r.o.
100%
854,915,000

854,915,000
854,915,000
-
-

관계기업투자
케이클라비스 신기술조합제6호
99.70%
4,069,239,441
-
4,069,239,441
-
4,159,603,110

3,800,000,000

(*)2020년 특수관계자인 (주)대유에이텍으로부터 북경대유(유)의 지분 88.0%를 추가 취득(취득후 지분율 100%)함에 따라 종속기업으로 편입되었습니.

(출처 : 당사 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

당사는 종속기업투자 및 관계기업투자에 대해
251억원
을 투자하여 보유하고 있습니다.
동일업종의 수직계열화를 위하여
(주)대유에이텍으로부터
북경대유(2020년 102억원) 및 염성대유(2019년 55억), (주)대유홀딩스로부터 염성동강(2019년 14억)
을 취득하였으며, 위니아딤채를 인수하기 위해 설립되어 위니아딤채지분을 보유하고 있는 수피위니아(PEF)에 출자한 케이클라비스 신기술조합제6호에 유한책임회사로 참여하고 있습니다. 유한책임회사로 참여하여 특수관계인이나, 관계기업으로 분류하고 있습니다. 이처럼 당사는 계열사의 지분을 인수하는 방식으로 자금지원을 하고 있습니다. 

[특수관계자간 자금거래 내역]

(단위:백만원)

성 명

(법인명)

관계

자금대여
목적

2021년 1분기

2020년

2019년

증권신고서
제출일 
현재잔액

대여

회수

대여

회수

대여

회수

대유플러스

지배회사

운영자금
-
-
4,000
4,000
13,000
1,400
11,600

수피위니아

관계사

-

-

-

4,500

-

-

-

4,500

계

-

-

8,500

4,000

13,000

1,400

16,100

(주) 상기 자금대여시 '이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정'에 의거 이사회 승인을 득하여 내부통제 하에 자금 거래가 진행되었습니다.

(출처 : 당사 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

2019년 대유플러스에게 130억원을 운영자금 명목으로 대여를 해주었으며, 1년만기 일시상환으로 단기대여금 처리하였고, 14억원은 상환하여 증권신고서제출일기준 잔액은 116억원입니다.

2020년 위니아딤채 3대주주인 수피위니아에 45억원에 자금대여하였으나, 실질적 지배권이 대유그룹에 있다고 판단되어 회계법인에서 특수관계인으로 처리하였습니다. 다만, 계열사가 유한책임회사로 관계기업으로 분류하고 있습니다.
또한 위니아딤채 2대주주인 CNR-SPC에 대여한 180억(2021년 1분기 기준 130억)은 장기대여하고 있으나, 이 PEF는 계열사외 투자자가 다수존재하여 특수관계인의 거래로 포함하고 있지는 않습니다. 

[대유플러스 별도 요약재무제표]

(단위 : 백만원)

과 목
2021년 1분기
2020년
2019년

<요약 재무상태표>

Ⅰ.유동자산
82,618
80,875
64,319

현금및현금성자산
935
6,006
657

단기금융상품
166
105
50

매출채권
30,952
37,229
23,473

기타수취채권
21,145
11,653
10,036

재고자산
4,856
3,630
4,152

상각후원가측정금융자산
17,660
17,660
5,180

기타유동자산
6,904
4,592
1,778

매각예정비유동자산
-
-
18,991

Ⅱ.비유동자산
180,483
187,718
186,716

장기금융상품
4
4
394

기타수취채권
28,755
30,533
27,721

기타포괄-공정가치측정금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
1,855
1,755
2,098

상각후원가측정금융자산
6,874
6,768
6,556

종속기업투자
59,912
59,912
60,955

관계기업투자
16,714
16,714
16,714

유형자산
24,006
23,539
26,735

투자부동산
14,138
19,830
20,127

사용권자산
1,475
1,605
1,385

무형자산
11,515
11,568
12,379

기타비유동자산
305
424
355

당기법인세자산
-
-
-

자산총계
263,101
268,592
251,035

Ⅰ.유동부채
114,561
126,511
116,277

Ⅱ.비유동부채
18,835
16,830
21,265

부채총계
133,395
143,341
137,541

Ⅰ.자본금
59,478
58,331
53,313

Ⅲ.주식발행초과금
65,220
64,442
62,359

Ⅳ.기타자본구성요소
6,579
6,748
3,555

Ⅴ.이익잉여금(결손금)
(1,571)
(4,270)
(5,734)

자본총계
129,705
125,252
113,493

자본 및 부채 총계
263,101
268,592
251,035

종속,관계,공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

<요약 포괄손익계산서>

매출액
33,584
104,127
111,432

영업이익(손실)
313
(37)
1,593

법인세비용차감전순이익(손실)
2,045
4,644
8,273

당기순이익(손실)
2,498
1,902
6,558

기타포괄이익(손실)
-
2,755
4,735

총포괄이익(손실)
2,498
4,657
11,293

기본주당순이익 (단위: 원)
21
17
63

희석주당순이익 (단위: 원)
21
17
63

(출처: 대유플러스

분기보고서
)

당사가 제공한 대여금과 관련하여 대유플러스는 당사 주식의 47.75%를 소유하고 있는 최대주주이며 수피위니아도 99.7%를 유한책임회사로 참여하고 있음으로써, 해당 대여금이
상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)
에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당할 수 있습니다. 

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)
① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적·간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다.
1. 주요주주 및 그의 특수관계인
2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원
3. 감사
② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.
1. 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여
2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여
3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여
(중략)
상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)
① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.
1. 담보를 제공하는 거래
2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래
3. 출자의 이행을 약정하는 거래
4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전·증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래
5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래
② 법 제542조의9제2항제1호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.
③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.
1. 법인인 주요주주
2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인
3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인
(중략)

이에 당사는 법무법인 현으로부터 법률검토를 받았으며, 검토결과 당사의 대여금은 상법 제542조의9 제2호에 따라 허용된다 의견을 수령하였습니다. 

법무법인 현의 검토 의견은 아래와 같습니다.

- 법무법인 현 의견(요약)

1. 관련 법리

1) 신용공여 행위의 예외적 허용(상법 제542조의9 제2항)

상법 제542조의9 제2항은 상법 제542조의9 제1항에도 불구하고, (i) 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억 원의 범위에서 금전을 대여하는 행위, (ii) 다른 법령에서 허용하는 신용공여, (iii) 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여는 허용된다고 규정하고 있습니다. 

 즉, 상법 시행령 제53조 제3항 각호에 정한 상대방에 대한 신용공여라면 상법 제542조의9 제1항에도 불구하고, (i) 법인인
주요주주, (ii) 법인인 주요주주의 지분구성(=법인 소유 지분> 개인 소유 지분), (iii) 개인인 주요주주의 특수관계인 법인의 지분구성(=법인 소유 지분> 개인 소유 지분) 인 경우 예외적으로 신용공여가 허용될 수 있다는 취지입니다.

2) 본건의 경우

귀사는 한국 코스닥시장의 상장회사이고, 대유플러스는 귀사의 발행주식 총 10,884,773주 중 47.75%인 5,196,752주를 보유한 최대주주이며, 귀사의 대유플러스 자금대여는 귀사와 상대방인 대유플러스의 사업상 목적을 위한 것인바, 원칙적으로 귀사의 대유플러스에 대한 신용공여 행위에는 상법 제542조의9 제1항에 따라 금지됩니다.

한편, 대유플러스 자금대여는 상법 제542조의9 제2항 제1호에 규정된 이사 등의 복리후생을 위한 것이라거나, 상법 제542조의9 제2항 제2호에 규정된, “다른 법령에서 허용하는 신용공여”에 해당될 가능성은 높지 않으므로, 결국 대유플러스 자금대여가 상법 제542조의9 제2항에 따라 허용되는지 여부는 대유플러스가 상법 제542조의9 제2항 제3호의 요건을 충족하는지 여부에 따라 판단되어야 할 것으로 보입니다.

① 상법 시행령 제35조 제3항 제1호에 해당하는지 여부

대유플러스는 귀사의 발행주식 총 10,884,773주 중 47.75%인 5,196,752주를 보유한 최대주주이므로 상법 시행령 제35조 제3항 제1호에서 규정하고 있는 법인인 주요주주에 해당합니다.

② 자금 대여행위가 경영건전성을 해칠 우려가 존재하는지 여부

상법 제542조의9 제2항 제3호 및 동법 시행령 제35조 제3항 본문에서 규정하고 있는 ‘경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등’ 또는 ‘회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우’ 등의 요건은 매우 추상적이고 포괄적 규정으로서 명확하고 구체적인 기준을 정하기 어렵습니다. 이에 관하여는 아직 학계에서도 논란이 있고 명확한 해석이 나오지 아니한 상태이고, 법원의 판례도 찾기 어려운 상황입니다. 다만 대법원은 이사의 자기거래 금지 조항(상법 제398조)이 문제 된 자금대여 행위 사안에서 경영판단의 원칙을 적용하고 있는바[1], 상법 제542조의9 제2항 제3호 및 동법 시행령 제35조 제3항 본문에도 위 법리를 유추 적용할 수 있을 것으로 사료됩니다[2].

한편, 판례[3]는 ‘회사의 이사 등이 타인에게 회사자금을 대여하거나 타인의 채무를 회사 이름으로 지급보증함에 있어 그 타인이 이미 채무변제능력을 상실하여 그를 위하여 자금을 대여하거나 지급보증을 할 경우 회사에 손해가 발생하리라는 점을 충분히 알면서 이에 나아갔거나, 충분한 담보를 제공받는 등 상당하고도 합리적인 채권회수조치를 취하지 아니한 채 만연히 대여하여 주었다면, 그와 같은 자금대여나 지급보증은 타인에게 이익을 얻게하고 회사에 손해를 가하는 행위로서 회사에 대하여 배임행위가 되고, 회사의 이사는 단순히 그것이 경영상의 판단이라는 이유만으로 배임죄를 죄책을 면할 수는 없으며, 이러한 이치는 그 타인이 자금지원 회사의 계열회사라 하여 달라지지 않는다’고 판시하고 있습니다.

그러나 대유플러스 자금대여의 경우, ① 국세청 고시 인정이자율인 4.6%를 이자율로 삼고 있으며, ② 이사회 결의 및 금전소비대차계약서 체결 등 적법한 절차를 통해 이루어졌고, ③ 연대보증인의 보증 등 합리적인 담보가 제공되었으며, ④ 아직 만기가 도래하거나 변제가 불이행된 사실이 전혀 없고, ⑤ 채무자가 채무변제능력을 상실하거나 귀사에 손해가 발생하리라는 점을 알고 대유플러스 자금대여가 이루어진 것이 아니므로 위 판례에서 판시한 ‘배임죄’에 해당하지 않는 합리적인 경영상의 판단이라고 볼 수 있을 것으로 사료됩니다.

따라서 대유플러스 자금대여가 합리적인 경영판단에 근거한 것임을 입증할 수 있고, 상환 의무의 불이행이 발생할 가능성이 낮다면 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려는 높지 않다고 판단됩니다.

따라서 귀사의 대유플러스에 대한 대유플러스 자금대여는 상법상 예외적으로 허용되는 신용공여라 판단됩니다.

[1] 대법원 2010. 1. 14. 선고 2007다35787 판결: 회사의 이사가 법령에 위반됨이 없이 관계회사에게 자금을 대여하거나 관계회사의 유상증자에 참여하여 그 발행 신주를 인수함에 있어서, 관계회사의 회사 영업에 대한 기여도, 관계회사의 회생에 필요한 적정 지원자금의 액수 및 관계회사의 지원이 회사에 미치는 재정적 부담의 정도, 관계회사를 지원할 경우와 지원하지 아니할 경우 관계회사의 회생가능성 내지 도산가능성과 그로 인하여 회사에 미칠 것으로 예상되는 이익 및 불이익의 정도 등에 관하여 합리적으로 이용가능한 범위 내에서 필요한 정보를 충분히 수집, 조사하고 검토하는 절차를 거친 다음, 이를 근거로 회사의 최대 이익에 부합한다고 합리적으로 신뢰하고 신의성실에 따라 경영상의 판단을 내렸고, 그 내용이 현저히 불합리하지 않은 것으로서 통상의 이사를 기준으로 할 때 합리적으로 선택할 수 있는 범위 안에 있는 것이라면, 비록 사후에 회사가 손해를 입게 되는 결과가 발생하였다 하더라도 그 이사의 행위는 허용되는 경영판단의 재량범위 내에 있는 것이어서 회사에 대하여 손해배상책임을 부담한다고 할 수 없다.

[2] 다만 상법 제398조의 이사의 자기거래 금지 규정에서는 이사회의 승인 없는 일체의 거래를 금지하고 있는 반면, (i) 상법 제542조의9 규정에서는 일정한 요건 하에 신용공여를 허용하고 있고, 이는 특히 (ii) 법인인 주요주주 또는 그 특수관계인인 법인 등의 경우에는 일정한 지원과 협력이 필요한 경우가 많은 사정 등을 고려한 입법취지로 볼 수 있는 점, 위 규정의 요건에 관하여 (iii) ‘경영건전성을 해칠 우려가 없는’이라고 하여 소극적으로 규정하고 있는 점, (iv) ‘회사의 경영상 목적 달성’을 위해서는 구체적 시점과 상황에 맞는 다양한 경영상 판단과 결정이 이루어져야 한다는 점, 경영건전성 또는 경영상 목적 등은 매우 추상적이고 상대적 개념인 점, 위 규정 위반시 형사처벌의 대상이 될 수 있으므로 죄형법정주의, 합리적 의심이 없는 증명의 원칙 등에 따라서 필요최소한도로 적용하여야 한다는 점 등에 비추어 볼 때 위 요건들을 엄격하게 해석할 것은 아니라고 할 것입니다.

[3] 대법원 2012. 6. 14. 선고 2012도1283 판결

** 씨앤알제이호사모투자합자회사(이하“제1 PEF”),‘유한회사씨앤알제이호투자목적회사’(이하“제1 SPC”) 주식회사수피위니아(이하“제2 SPC”) 라 칭한다.

1) 제1 SPC에 대한 SPC 자금대여(제1 SPC를 신용공여 대상으로 볼 경우)

제1 SPC는 귀사 및 귀사의 주요주주인 대유플러스의 관계회사들이 유한책임사원으로 출자한 자본시장법상 경영참여형 PEF의 성격을 가지는 제1 PEF가 100% 주주이고, 자본시장법 제249조의 13에 따라 설립된 투자목적회사의 성격을 갖습니다.

제1 SPC에 대한 SPC 자금대여는 제1 SPC가 상법 제542조의 9의 적용을 받는 귀사의 특수관계인에 해당하는지 여부에 따라 판단되어야 할 것으로 보입니다.

앞서 살펴본 바와 같이 상법 시행령 제34조 제4항에 따르면 본인이 법인 또는 단체인 경우 계열회사(나목) 또는 본인과 계열회사가 합하여 100분의 30이상을 출자하거나 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우(라목) 해당 단체는 ‘특수관계인’의 범위에 포함됩니다.

제1 SPC의 경우 ① 100% 주주가 제1 PEF이며, ② 제1 PEF의 경우 귀사 및 귀사의 계열회사가 합하여 유한책임사원으로서100분의 30 이상을 출자하였으므로 귀사의 ‘특수관계인’의 범위에는 포함될지 몰라도 귀사의 ‘계열회사’에 해당하지는 않는바, 제1 SPC는 상법 시행령 제34조 제4항에 따른 귀사의 ‘특수관계인’의 범위에 포함되지 않기 때문에 상법 제542조의9 제1항 각호의 어느 하나에 해당하는 자에도 해당하지 않게 됩니다.

따라서 제1 SPC에 대한 SPC 자금대여는 상법 제542조의 9의 적용을 받지 않아 법률상 허용되는 신용공여에 해당할 것으로 판단됩니다.

2) 제1 SPC에 대한 SPC 자금대여(제1 PEF를 신용공여 대상으로 볼 경우)

한편, 제1 SPC에 대한 SPC 자금대여에서 귀사의 직접적인 신용공여 대상은 제1 SPC이지만 그 실질은 제1 SPC의 100% 주주인 제1 PEF라고 본다고 가정할 경우, 제1 PEF가 상법 제542조의 9 제1항 각호에 나열된 신용공여 금지 상대방에 해당하는지 여부 및 동조 제2항에 따라 예외적으로 신용공여가 허용되는지 여부에 대한 추가적인 검토가 필요합니다.

① 제1 PEF가 상법 제542조의9 제1항 각 호에 나열된 신용공여 금지 상대방에 해당하는지 여부

제1 PEF는 귀사 및 귀사의 계열회사가 합하여 유한책임사원으로서 100분의 30 이상을 출자하였으므로 귀사의 특수관계인에 해당합니다. 제1 SPC의 100% 주주인 제1 PEF는 원칙적으로 상법 제542조의9 제1항 제1호에 따라 상장회사의 신용공여가 금지되는 상대방에 해당하는 것으로 보입니다.

② 상법 시행령 제35조 제3항 제2호에 해당하는지 여부

앞서 살펴본 바와 같이 제1 PEF는 귀사와 대유플러스의 특수관계인이므로, SPC 자금대여가 상법 시행령 제35조 제3항 제2호에 따라 예외적으로 허용되는 신용공여인지 문제됩니다.

제1 PEF는 귀사의 법인인 주요주주(대유플러스)의 특수관계인이며, 제1 PEF에 대한 귀사(회사)의 출자지분(10.71%)과 대유플러스(해당 법인인 주요주주의 출자지분(0%)을 합한 10.71%가 귀사의 개인인 주요주주의 출자지분(0%) 및 그 특수관계인의 출자지분(0%)을 합한 0%보다 더 큽니다 [ 10.71% + 0% > 0% + 0% ].

따라서 제1 SPC에 대한 신용공여의 실질적인 대상이 되는 제1 PEF는 상법 시행령 제35조 제3항 제2호에 규정된 법인에 해당되는 것으로 판단됩니다.

③ 경영건전성을 해칠 우려가 존재하는지 여부

앞서 대유플러스 자금대여 부분에서 살펴본 바와 같이, 판례는 이사의 자기거래 금지조항(상법 제398조)이 문제된 자금대여 행위 사안에서 경영판단의 원칙을 적용하고 있는바, 상법 제542조의9 제2항 제3호 및 동법 시행령 제35조 제3항 본문에도 위 법리를 유추 적용할 수 있습니다.

위 법리에 따르면, SPC 자금대여의 경우 적법한 이자율과 계약 체결 절차를 통해 이루어지고, 합리적인 담보가 제공되며, 채무자가 채무변제능력을 상실하거나 귀사에 손해가 발생하리라는 점을 알고 SPC 자금대여가 이루어지는 것이 아닌 한 ‘배임죄’에 해당하지 않는 합리적인 경영상의 판단이라고 볼 수 있을 것으로 사료됩니다.

따라서 SPC 자금대여가 합리적인 경영판단에 근거한 것임을 입증할 수 있고, 상환 의무의 불이행이 발생할 가능성이 낮다면 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려는 높지 않다고 보입니다.

따라서 귀사의 제1 SPC에 대한 SPC 자금대여는 실질적인 신용공여 대상인 제1 PEF가 대유플러스의 특수관계인으로 해석됨에도 불구하고 상법상 예외적으로 허용되는 신용공여가 될 것으로 판단됩니다.

- 제2 SPC에 대한 SPC 자금대여

제2 SPC는 귀사 및 귀사의 주요주주인 대유플러스의 관계회사들이 유한책임사원으로 출자한 자본시장법상 경영참여형 PEF의 성격을 가지는 제2 PEF가 100% 주주이고, 자본시장법 제249조의 13에 따라 설립된 투자목적회사의 성격을 가지는바, 제1 SPC의 경우와 동일한 법리 및 결론이 적용될 것으로 보입니다.

따라서 (i) 제2 SPC를 실질적인 신용공여 대상으로 볼 경우, 제2 SPC는 상법 시행령 제34조 제4항에 따라 귀사의 특수관계인의 범위에 포함되지 않으므로 상법 제542조의9 제1항 각호의 어느 하나에 해당하는 자가 아니어서 제2 SPC에 대한 SPC 자금대여는 상법 제542조의 9의 적용을 받지 않아 법률상 허용되는 신용공여에 해당할 것으로 보이며, (ii) 제2 PEF를 실질적인 신용공여 대상이라고 가정할 경우, 실질적인 신용공여 대상인 제2 PEF가 대유플러스의 특수관계인으로 해석됨에도 불구하고 상법 제542조의 9 제2항 및 상법 시행령 제35조 제3항 제2호에 따라 예외적으로 허용되는 신용공여[0% + 2.55% > 0% + 0%]가 되는 것으로 판단됩니다.

-대유에이텍 전환사채 인수행위의 경우

귀사는 제1 SPC에 대여한 대여금 180억원 중 50억원의 상환에 갈음하여 귀사 및 대유플러스의 특수관계인인 대유에이텍이 발행한 권면총액 금 오십억원(\5,000,000,000)의 제21회차 전환사채를 인수하였는바, 자금 지원적 성격을 가지는 대유에이텍 발행 전환사채를 인수한 것은 원칙적으로 상법 제542조의9 제1항에 따라 금지되는 신용공여행위인 것으로 보입니다.

① 상법 시행령 제35조 제3항 제2호에 해당하는지 여부

다만, 앞서 살펴본 바와 같이 대유에이텍은 귀사와 대유플러스의 특수관계인이므로, 대유에이텍 전환사채 인수행위가 상법 시행령 제35조 제3항 제2호에 따라 예외적으로 허용되는 신용공여인지 문제됩니다.

대유에이텍은 귀사의 법인인 주요주주(대유플러스)의 특수관계인이며, 대유에이텍에 대한 귀사(회사)의 출자지분(1.86%)과 대유플러스(해당 법인인 주요주주)의 출자지분(4.15%)을 합한 6.01%가 귀사의 개인인 주요주주의 출자지분(0%) 및 그 특수관계인의 출자지분(0%)을 합한 0%보다 더 큽니다. [ 0% + 6.01% > 0% + 0% ]

따라서 대유에이텍 전환사채 인수행위의 상대방이 되는 대유에이텍은 상법 시행령 제35조 제3항 제2호에 규정된 법인에 해당하는 것으로 판단됩니다.

② 대유에이텍 전환사채 인수행위가 경영건전성을 해칠 우려가 존재하는지 여부

앞서 대유플러스 자금대여의 경우에서 살펴본 바와 같이, 대유에이텍전환사채 인수행위가 합리적인 경영판단에 근거한 것임을 입증할 수 있고, 상환 의무의 불이행이 발생할 가능성이 낮다면 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려는 높지 않다고 판단됩니다.

대유에이텍 전환사채 인수행위는 제1 SPC에 대한 SPC 자금대여에 관한 일부 상환의 목적으로 이루어지는 것이어서 추가적인 자금부담을 발생시키지 않았는 바, 제1 SPC에 대한 SPC 자금대여가 합리적인 경영상의 판단에 해당하는 한, 대유에이텍 전환사채 인수행위가 귀사의 경영건전성을 해칠 우려는 없을 것으로 보입니다.

따라서 대유에이텍 전환사채 인수행위의 경우 대유에이텍이 귀사 및 대유플러스의 특수관계인으로 해석됨에도 불구하고, 상법상 예외적으로 허용되는 신용공여라고 판단됩니다.

향후 특수관계자의 재무 상태가 악화될 경우, 보유 중인 채권의 회수 가능성이 저하될 수 있습니다. 이 경우 대손충당금을 설정하여 손익이 악화될 위험이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 매출채권 회수 위험

당사의
2021년 1분기 매출채권 연령 분석 시 6개월 미만의 단기 매출채권이 84%수준으로 매우 안정적인 상황
을 보이고 있습니다. 이는
우량한 고객사를 대상으로영업을 영위하고 있기 때문이며, 당사에서도 지속적으로 채권 관리를 하고 있는 결과입니다.

다만, 채권잔액중 12개월 초과된 40억은 계열사인 대유글로벌 매출채권이며 2020년 회계법인 감사에서 손상된 금액은 없는것으로 평가하였습니다.

예상하지 못한 경기변동, 전방산업 경기악화 등으로 인해 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화되어 회
사의 영업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사의 2021년 1분기 매출채권은 251억원으로서 2020년 1분기 228억원 대비 22억원 증가하였으나, 자산총계 대비 매출 채권 비중은 2020년 1분기 17.58%에서 2021년 1분기 14.42%으로 하락하였습니다. 당사의 주요 매출처는 현대기아차 등으로 우량한 업체 중심으로 매출을 하고 있으며 현대자동차는 유가증권 상장사로서 2020년 연결기준 매출액이 104조원에 이르는 회사인 초량우량 회사입니다. 

[자산총계 대비 매출채권 비중 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

매출채권(A)
25,053
22,813
24,887
25,623
10,901
16,300

자산총계(B)
173,685
129,779
172,942
128,282
81,806
71,176

A/B
14.42%
17.58%
14.39%
20.00%
13.30%
22.90%

(출처: 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

당사의 매출채권 잔액 및 회전율은 다음과 같습니다. 

[매출채권 회전율 추이]

(단위: 백만원, 회)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
42,869
37,605
171,848
157,453
193,956

매출채권 금액
25,053
22,813
24,887
25,623
10,901

매출채권회전율
1.7
1.6
6.9
6.2
17.8

매출채권회수기간
53.33일
55.36일
52.86일
59.4일
20.5일

(출처: 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

2018년 매출채권회전율은 17.8을 시현한 후 2019년 6.2, 2020년 6.9를 기록하였습니다. 2019년 매출채권회전율이 2018년 대비 하락한 이유는 매출액이 유상사급을 반영한 회계처리 방법의 변경으로 총매출액 1,869억원 대비 약 300억원 감소된 수치로 회계장부에 계상되었으며, 대유글로벌과의 거래에서 발생한 매출 87억원으로 인하여 매출채권이 전년대비 150억원 증가하였기 때문입니다.

[매출채권과 대손충당금 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

매출채권(A)
25,053
24,887
25,623
10,901
16,300

대손충당금(B)
-
-
-
-
-

합 계
25,053
24,887
25,623
10,901
16,300

(출처: 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

주요 매출처 대금수금 기간을 살펴보면, 매출비중이 높은 현대기아차그룹의 경우 현대자동차(내수)가 D+10, 기아자동차(내수) D+10 이며, 수출의 경우 D+40에서 D+50일 사이로 회수 기간이 짧습니다.

[주요매출처 결제기간]

(단위: 백만원)

판매처 명
거래내용
결제조건

현대자동차
스티어링 휠
내수
주마감 후 다음주 월요일 지급 +3일 전자채권

수출
월마감 후 다음달 10일 지급 +2일 전자채권

기아자동차
스티어링 휠
내수
주마감 후 다음주 수요일 지급 +1일 전자채권

수출
월마감 후 다음달 10일 지급 + 2일 전자채권

현대모비스
스티어링 휠
내수
주마감 후 다다음주 목요일 지급 + 1일 전자채권

현대글로비스
스티어링 휠
수출
월마감 후 다음달 15일 지급 + (1일 전자채권)
※ 미국: 달러 / 미국 外: 1일 전자채권

(출처 : 회사제시)

당사의 2021년 1분기 기준 매출채권 연령 분석 시 6개월 미만의 단기 매출채권이 84.0% 수준으로 매우 안정적인 상황을 보이고 있습니다. 이는 우량한 고객사를 대상으로 영업을 영
위하고 있기 때문이며, 당사에서는 지속적으로 채권 관리를 하고 있습니다.

다만, 채권잔액중 12개월 초과된 40억은 계열사인 대유글로벌 매출채권이며 2020년 회계법인 감사에서 손상된 금액은 없는것으로 평가하였습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위: 백만원)

구 분
2021년　1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

채권잔액
손상된 금액
비중
채권잔액
손상된 금액
비중
채권잔액
손상된 금액
비중
채권잔액
손상된 금액
비중
채권잔액
손상된 금액
비중

6개월 이내
21,053
-
84%
19,497
-
78%
25,623
-
100%
10,888
-
100%
10,749
-
66%

6개월 ~ 12개월
-
-
-
1,390
-
6%
-
-
-
13
-
0%
1,116
-
7%

12개월 초과
4,000
-
15%
4,000
-
16%
-
-
-
-
-
-
4,435
-
27%

합 계
25,053
-
100%
24,887
-
100%
25,623
-
100%
10,901
-
100%
16,300
-
100%

(출처: 당가 각사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

그럼에도 불구하고 향후 급격한 경기변동, 전방산업 경기악화,

장기채권인 대유글로벌
등
으로 인해 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 경우 회사의 현금흐름이 악화되어 회사의 영업에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해 주시기 바랍니다.

마. 재고자산의 진부화 위험

당사는 거래처로부터 생산물량에 대해 선발주를 받은 뒤 생산하는 바, 재고자산 진부화의 위험은 제한적일 것으로 판단
됩니다. 그러나 최근
당사의 재고자산 증가는
주요 매출처에 대한 공급에 대응하기 위한 원재료가 축적된 점에 기인합니다.

당사가 현재 보유 중인 재고자산이 매출에 기여하기까지 장기간이 소요될 경우에는, 재고자산의 보관비용이 증가
할 수 있습니다. 또한
향후 급격한 경기변동 등에 따라 전방산업 수요가 감소할 경우에는, 당사 제품 판매가격의 하락 압력으로 연결될 수 있으며, 이는 선제작 제품, 선구매 원재료 등의 재고자산 순실현가능가치의 하락으로 이어져, 추가적인 평가손실을 인식
하게 될 수 있습니다.

재
고
자
산평가손실의 인식은 당사 영업손익을 악화
시킬 수 있으므로
투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의
하여 주시기 바랍니다.

당사는 거래처로부터 예상 생산물량에 대해 선발주를 받은 뒤 생산함에 따라, 타 제조업에비하여 재고자산 진부화로 인한 재고부담 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 당사의 연결 기준 재고자산 현황 및 활동성지표는 다음과 같습니다
. 

[ 재고자산 현황 및 활동성지표 (연결) ]

(단위: 백만원)

계정과목
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

상 품
277
630
-
-

제 품
4,540
4,914
3,109
2,194

원재료
6,270
5,167
2,306
781

부재료
2,429
2,888
2,595
2,137

재공품
7,834
6,177
4,811
4,613

저장품
27
49
-
-

미착품
1,777
818
-
-

합 계
23,155
20,642
12,822
9,725

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
13.33%
11.94%
10.00%
11.89%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출액÷{(기초재고＋
기말재고)÷2}]
7.8회
10.3회
14.0회
18.0회

(출처: 사업보고서 및 분기보고서)

당사의 최근 3년동안의 재고자산 추이를 살펴보면,

2018년 97억원
,
2019년 128억원, 2020년 206억원, 2021년 1분기 232억원 으로 증가하는 추이를 보이고 있습니다. 이는 2020년 상반기 전세계적인 COVID-19 사태의 확산으로 인하여 국내외 자동차 수요가 급격히 위축
되었으며, 이로인한 보유재고를 감소시켰습니다. 2020년 하반기부터 자동차 시장 수요가 회복되면서 향후 2021년 수주 증가에 대비하여 당사가 선재고를 확보함에 따른 영향으로 재고 보유액이 증가하였기 때문입니다.

[ 재고자산 구성내역 (연결) ]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

평가전
평가충당금
장부금액
평가전
평가충당금
장부금액
평가전
평가충당금
장부금액
평가전
평가충당금
장부금액

상 품
277
-
277
630
-
630
-
-
-
-
-
-

제 품
4,678
-138
4,540
5,053
-138
4,914
3,109
-
3,109
2,194
-
2,194

원재료
6,271
-0.63
6,270
5,168
-0.63
5,167
2,306
-
2,306
781
-
781

부재료
2,441
-11
2,429
2,899
-11
2,888
2,595
-
2,595
2,137
-
2,137

재공품
7,853
-19
7,834
6,196
-19
6,177
4,811
-
4,811
4,613
-
4,613

저장품
27
-
27
49
-
49
-
-
-
-
-
-

미착품
1,777
-
1,777
818
-
818
-
-
-
-
-
-

합 계
23,325
-169
23,155
20,812
-169
20,642
12,822
-
12,822
9,725
-
9,725

(출처: 당사 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

당사의 2021년 1분기말 연결기준 총자산 대비 재고자산 비중은 13.33%
이며,
재고자산회전율의 경우 2018년 18.0회,
2019년 14.0회, 2020년 10.3회를 기록하면서 감소하고 있습니다.
이는 COVID-19로 인한 국내외 자동차 수요가 위축됨에 따라 2019년 대비 회전율
이 감소하는 상황을 나타내고 있습니다. 당사의 2018년 및 2019년의 재고자산회전율은 한국은행에서 발간하는 기업경영분석에 C302-4. 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품의 2018년 및 2019년의 재고자산회전율인 13.49회 및 13.53회보다 높은 수치입니다.

당사의 재고자산회전율이 업종평균 수치에 비하여 높은 수준이기는 하나, 향후 지속적으로 부정적인 경기변동 등의 사유가 발생하여 전방산업 수요가 감소할 경우에는 재고자산 진부화에 따른 평가손실충당금을 발생시킬 수 있으며, 이에 따른 손실 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처 발주의 증가를 과도하게 예상하여 원재료를 매입한 이후, 예상과는 다르게 발주가 증가하지 않거나 감소하여 재고자산의 진부화가 발생하는 경우에는 추가적인 평가손실충당금의 발생에 따른 손실이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 재무안정성 및 차입금 위험

당사의 2021년 1분기 기준 부채비율은 236.65%로 동업종 평균 대비 다소 높은 수준입니다. 이
는

2019년 및 2020년

신규

해외법인 설립, 계열사 지분 취득 등에 대규모 자금이 소요되며 차입금 규모가 2019년 492억원에서 2020년
822억원으로 약 330억원
상승하였기 때문입니다.

2021년 1분기 총 차입금은 833억원으로 2019년 492억원 대비 약 341억원이 증가하였고, 차입금의존도 및 유동비율은 각각 47.94%, 84.31% 수준으로 동업종 평균 대비 다소 열위
에 있습니다. 이와 같이
당사의 부채비율 등 안정성지표는
동업종 평균 대비 다소 열위한 수준이나 절대적 수준은 양호한 편으로 판단됩니다. 

하지만, 2020년 이후 자금부담 발생이 지속되고, 영
업환경이 악화되어 수익성 악화로 이어질 경우 재
무안정성에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[당사 안정성 비율]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산총계
173,685
172,942
128,282
81,806

부채총계
122,093
122,873
80,274
40,488

자본총계
51,592
50,069
48,007
41,318

현금및현금성자산
16,342
20,292
7,768
14,838

총차입금
83,258
82,223
49,172
8,866

부채비율
236.65%
245.41%
167.21%
97.99%

(출처 : 사업보고서 및 분기보고서)

당사의 2021년 1분기 기준 부채비율은 236.65%로 동업종 평균 대비 다소 높은 수준입니다.
부채비율은 2019년 167.21% 에서 2020년 245.41% 큰 폭으로 상승하였으며, 이는 신규 해외법인 설립, 계열사 지분 취득 등에 대규모 자금이 소요되며 차입금 규모가 2019년 492억원에서 202
0년
822억원으로 약 330억원
상승하였
기 때문입니다. 

[ 당사 차입금 구성 및 현황 ]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

유동성 차입금
67,355
66,067
41,664
8,117

- 단기차입금
18,580
17,287
26,453
8,117

- 장기차입금
1,949
1,949
-
0

- 당기손익금융부채
40,980
40,983
15,211
-

- 파생상품부채
5,846
5,847
-
-

비유동성 차입금
15,903
16,157
7,508
749

- 장기차입금
1,300
1,600
749
749

- 사채
14,603
14,557
6,759
0

총차입금
83,258
82,223
49,172
8,866

- 총차입금 의존도(%)
47.94%
47.54%
38.33%
10.84%

- 유동성 차입금 비중(%)
80.90%
80.35%
84.73%
91.55%

현금 및 현금성자산
16,342
20,292
7,768
14,838

순차입금
66,917
61,932
41,404
-5,972

- 순차입금 의존도(%)
38.53%
35.81%
32.28%
-7.30%

금융비용
877
2,537
888
590

- 이자보상배수(배)
4.8
7.3
12.0
20.0

(출처 : 당사 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

2019년 말 연결기준 당사의 총 차입금 규모는 유동성차입금은 약 417억원, 비유동성차입금은 약 75억원을 시현하여 차입금 규모가 492억원 수준이었으나, 2021년 말 연결기준 유동성 차입금 673억원, 비유동성 차입금 159억원으로 2019년말 대비 1.6배 이상 증가했습니다. 이에 따라 당사의 순차입금 규모도 2019년 414억원으로 에서 2020년 619억원, 2021년 1분기 669억원으로 증가하였으며, 총차입금 의존도도 2019년 38.3%, 2020년 47.54%, 2021년 1분기 47.94%로 상승하였습니다. 이는 신규 해외법인설립, 계열사의 해외 자회사 인수, 관계기업 및 지분증권 인수, 대여금 등의 자금소요로 인한 차입금의 빠른증가 때문입니다.

당사의 최근 3개년 단기 및 장기차입금 상세 현황은 아래와 같습니다.

[ 단기차입금 현황 ]

(단위: 백만원, %)

구 분
차입처
연이자율(%)
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

기업일반자금
KEB하나은행
3.50~4.09
5,000
5,000
5,000
5,000

운영자금
현대커머셜 외 4개처
2.43~4.9
11,344
11,290
11,114
2,450

구매자금
KEB하나은행
2.57~3.95
2,237
998
2,469
667

Banker's Usance
KEB하나은행 외 1개처
2.33~2.49
-
-
7,870
-

합 계
18,581
17,288
26,453
8,117

(출처 : 당사 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

[ 장기차입금 현황 ]

(단위: 백만원, %)

구 분
차입처
이자율
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

운영자금
전북은행
2.77~3.59%
749
749
749
749

운영자금
국민은행
4.88%
2,500
2,800
-
-

차감 : 유동성 대체
(1,949)
(1,949)
-
-

합 계
1,300
1,600
749
749

(출처 : 당사 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

[ 장단기차입금 및 사채 현황]

(기준일 : 2021년 5월 24일)
(단위: 백만원)

차입처
차입일자
만기일자
자금용도
이자율
상환스케줄

(2021.05.24)
잔액

담보내역
담보설정금액

산업은행(*)
2020-08-07
2021-08-07
운전
2.80%
연장
5,000

하나은행(*)
2021-05-19
2022-03-15
운전
3.51%
연장
5,000
부동산(완주공장)
10,800

하나은행(*)
2021-05-19
2022-05-18
구매
2.94%
연장
3,743
부동산(완주공장)

현대커머셜(*)
2021-05-20
2022-05-20
일반
3.11%
연장
1,400

수출입은행(*)
2021-03-26
2022-03-26
일반
2.17%
연장
3,000

단기차입금 계
18,143

전북은행
2018-10-19
2021-10-19
일반
2.80%
-
749
부동산(완주2공장)
899

국민은행
2020-04-29
2023-04-28
일반
4.88%
-
2,400

장기차입금 계
3,149

케이클라비스 신기술조합 제칠호 외 
4개처
2019-06-28
2022-06-28
시설 및 운전
2.00%
유동적
13,300

신보2019제9차(유)
2019-10-24
2022-10-24
운전
3.30%
-
7,000

3회 공모신주인수권부사채
2020-05-15
2023-05-15
운전
2.00%
유동적
3,041

신보2020제8차(유)
2020-06-25
2023-06-25
운전
3.33%
-
8,000

신보2021제5차(유)
2021-04-28
2024-04-28
운전
3.08%
-
15,000

사채소계
46,341

합 계
67,633

(출처 :당사 제시)

(*) 각 차입처별 단기차입금의 연장 예정 금액을 제외한 (21.05.24)잔액은 추후 상환 계획임.

당사의 경우 2021년 5월 24일 기준 장단기차입금 및 사채 잔액은 67,63
3
백만원
이며
, 단기차입금 중 연장 예정 금액을 제외한 금액은 상환 예정입니다
.

[ 전환사채 현황 ]

(단위: 백만원, %)

구분
발행일
만기일
표면
이자율(%)
권면총액
전환청구
가능기간
전환조건
미상환사채

전환비율
전환가액
권면총액
전환가능주식수

제1회 무보증 사모 전환사채
2019-06-28
2022-06-28
2.00%
13,500
20.06.28~
22.05.28
100
6,802
13,300
1,955,307

(출처 : 회사제시)

[ 신주인수권부사채 현황 ]

(단위: 백만원, %)

구분
발행일
만기일
권면총액
신주인수권 
행사가능기간
행사조건
미상환사채

행사비율(%)
전환가액
권면총액
행사가능주식수

제3회 무기명식 이권부 
무보증 공모 분리형
신주인수권부사채
2020-05-15
2023-05-15
25,000
20.06.15~
23.04.15
106.0735
6,306
3,041
3,962,355

(출처 : 회사제시)

당사는 경영에 필요한 자금 조
달을 위하여 상기와 같이 주식연계채권을 투자자들에게 사모 및 공모 형태로 발행하였습니다.
2019년 발행된 제1회 전환사채는 증권신고서제출일 기준 2020년 5월에 발행한 신주인수권부사채 조달자금으로 일부 중도 상환하였습니다. 

[ 공모자금의 사용내역 ]

(단위: 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

코스닥시장
상장
-
2018년 11월 30일
시설투자
8,400
시설투자
(멕시코 자회사설립 외)
8,400
-

제03회
공모 분리형
신수인수권부사채
3
2020년 05월 15일
운영자금
11,500
원부자재 매입대금
결제
11,500
-

제03회
공모 
신수인수권부사채
3
2020년 05월 15일
채무상환
13,500
일부 조기상환청구
200
제1회 전환사채
조기상환권 미행사

(출처 : 당사 분기보고서)

[당사 재무안정성 비율]

(단위 : %)

구분

2021년 1분기
2020년

2019년

2018년

동업종 평균

부채비율

236.65
245.41
167.21
97.99
96.33

차입금의존도

47.94
47.54
38.33
10.84
25.28

유동비율

84.31
85.03
99.32

100.79

129.86

이자보상비율
4.77
7.27
12.04
20.03
3.85

(주1) 업종평균은 한국은행에서 발간한 2019년 기업경영분석 'C302-4 자동차차체 및 트레일러, 자동차 부품’을 참고하였습니다.

(출처 : 당사 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

당사의 2018년부터 2021년 1분기 부채비율은 98%~237% 수준을 시현하여 동업종 평균 141%보다 높
은 수준입니다. 차입금의존도의 경우 10.84% ~ 47.94% 수준을 보이고 있는 바, 동종업계 평균인 25.28% 대비 열위에 있습니다. 하지만, 이자보상비율은 4.77배 ~ 20.03배로
영업이익 점차 증가하고있어
이자비용은 온전히 부담할 수 있는 상황입니다.

당사의 부채비율 등 안정성지표는 동업종 평균 대비 다소 열위한 수준이나 절대적 수준은 양호한 편으로 판단됩니다. 하지만, 2020년 이후 자금부담 발생이 지속되고, 영
업환경이 악화되어 수익성 악화로 이어질 경우 재
무안정성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시
기 바랍니다.

사. 종속회사 재무실적 악화에 따른 위험 

2021년 1분기 기준
당사는

5개의
종
속회사를 보유하고 있으며 Dayou AP Mexico, 염성대유기차부건(유), 염성동강기차부건(유),북경대유기차부건(유), DAYOU AP Slovakia, s.r.o. 모두 해외한 소재
한 법인들이며 지분율은 각각 97%, 100%, 51%,100%, 100%를 보유
하고 있습니다. 이들 회사를 통해
동일업종 수직계열화를통한 현대기아차 납품,

공정 내재화 및 원가 절감을 통해 수익성 개선 및 글로벌 자동차 업체 공략의 영업 거점등으로 활용하여 매출처 다변화를 계획하고 있습니다. 하지만, 대내외 경기 불확실성, 전방 산업의 위축, COVID-19의 발병으로 인한수요 위축 등은 종속기업 영업에 영향을 미쳐 당사 수익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

2021년 1분기 기준

당사

는

5개의 종속회사를 보유하고 있으며 Dayou AP Mexico, 염성대유기차부건(유), 염성동강기차부건(유),북경대유기차부건(유), DAYOU AP Slovakia, s.r.o. 모두 해외한 소재한 법인들이며 지분율은 각각 97%, 100%, 51%,100%, 100%를 보유하고 있습니다.

종속기업의 경우 당사 연결재무제표에 포함되어 당사 실적 및 재무상태에 직접적인 영향을 미치고 있으며, 당사 별도재무제표상에는 투자자산으로 인식되어 향후 자산 감액으로 인한 손실 인식 위험 등이 내재되어 있습니다. 당사의 종속기업들에 대한 현황은 다음과 같습니다.

[종속회사 요약재무제표]

(기준일 : 2021년 03월 31일)
(단위:백만원)

종속기업
지분율
소재지
자산
부채
매출
당기순손익
영업현금흐름
투자현금흐름
재무현금흐름

DAYOU AP Mexico
97.00%
멕시코
8,111
5,715
1,631
(279)
(58)
-
(31)

염성대유기차부건(유)
100.00%
중국
19,358
10,411
9,009
586
(375)
(46)
(344)

염성동강기차부건(유)
51.00%
중국
3,111
212
746
41
226
(80)
(2)

북경대유기차부건(유)
100.00%
중국
15,609
3,202
4,673
(88)
2,075
-
(954)

DAYOU AP Slovakia, s.r.o.
100.00%
슬로박
5,810
5,226
1,931
90
86
(33)
(57)

(출처: 분기보고서)

동일업종 수직계열화를 통한 현대기아차 납품, 공정 내재화를 통한 원가 절감을 위하여 2019년 염성대유기차부건과 염성동강기차부건, 2020년 북경대유기차부건에 투자하였습니다.
이
회사들을 통하여 현대기아차 중국법인, 러시아 법인
등에 스티어링 휠을 납품하고 있으며, 이와 관련하여 중국의 생산시설이 대내외 경제불확실성의 확대, 전방산업의 위축, 중국의 정치적 불확실성 등으로 인하여 원활하게 작동되지 않을 경우 당사 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

[종속기업 출자현황]

(기준일 : 2021년 03월 31일)
(단위:백만원)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초
취득
금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

염성대유기차부건(유)
(비상장)
2019년 11월 22일
계열사 투자
5,521
-
100
5,521
-
-
-
-
100
5,521
21,013
2,368

북경대유기차부건(유)
(비상장)
2016년 10월 01일
계열사 투자
927
-
100
11,566
-
-
-
-
100
11,566
17,025
1,412

DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V
(비상장)
2019년 03월 26일
설립출자
3,359
5,593,049
97
3,359
-
-
-
5,593,049
97
3,359
7,833
143

DAYOU AP Slovakia, s.r.o.
(비상장)
2020년 09월 09일
설립출자
855
-
100
855
-
-
-
-
100
855
3,714
-315

염성동강기차부건(유)
(비상장)
2019년 12월 30일
계열사 투자
1,390
-
51
1,390
-
-
-
-
51
1,390
3,173
277

(출처: 분기보고서)

또한, 염성동강자동차부품과 염성대유자동차부품은 COVID-19의 영향에도 불구하고 2021년 1분기 실적이 2020년 1분기 실적 대비 상승하였습니다. 

[
염성동강, 염성
대유
,
북경대유
요약
손익계산서
]

(단위:원)

계정과목
염성동강자동차부품(유)
염성대유자동차부품(유)
북경대유자동차부품(유)

2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2021년 1분기
2020년(6~12월)

매출액
745,623,864
548,004,807
3,184,856,97
9,009,481,795
6,857,783,759
35,715,191,458
4,673,059,774
13,972,408,869

매출총이익
153,534,714
104,105,048
654,607,312
1,213,886,378
949,689,334
5,276,075,093
456,839,576
3,063,508,477

영업이익
41,825,101
13,608,153
263,463,305
493,520,450
353,409,124
2,632,787,631
- 201,843,007
1,500,428,068

당기순이익
41,683,039
15,364,006
248,527,402
689,333,341
294,347,408
2,224,127,261
- 188,852,355
1,485,099,297

(출처: 회사제시, IFRS 변환후 기준)

염성동강자동차부품은 2020년 1분기 매출 5억원, 영업이익 0.1억원,
당기순이익 0.2억원
을 시현하였지만 2021년 1분기에는 매출 7.5억원, 영업이익 0.4억원, 당기순이익 0.4억원을 시현하여 전년동기 대비 매출 36.06%,

영업이익 47.48%, 당기순이익 171.30% 증가하였습니다.

염성대유자동차부품도 2020년 1분기 매출 69억원,
영업이익 3.5억원, 당기순이익 2.9억원
을 2021년
1분기 90억원의 매출과 영업이익 5억원, 당기순이익 7억원
시현하여 전년동기 대비 매출 31%, 영
업이익 40%, 당기순이익 134% 증가하였습니다.
북경대유자동자부품(유)는 2020년

종속기업으로 편입되었으며, 2021년 1분기 기준 46.7억원의 매출액을 시현하고 있습니다.

Dayou AP Mexico
은 멕시코 케레타로 지역에 신설되어 장기적으로 현대기아차 북미법인에게 스티어링 휠을 납품하고, 북미시장 진출과 이를 통한 원가 절감 및 영업경쟁력 확보를 위하여 신설된 법인입니다. 당사 제품 전공정의 생산라인을 구축해 현대기아차 북미법인에 스티어링휠을 공급하는 것과 동시에

Dayou AP Mexico
을 통해서
글로벌 자동차 업체 공략의 영업거점으로 활용하고자 합니다. 현재 단계적으로 추진중이며, 현재는 일부 공정 구축 및 시운전 상태입니다.

이로 인해 Dayou AP
Mexico
는
2019년 10월부터 매출이 발생하였습니다.

[Dayou AP Mexico
요약 별도 손익계산서
]

(단위:원)

계정과목
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년

매출액
1,630,686,833
469,587,001
4,099,602,685

매출총이익
214,062,179
11,735,856
- 256,555,193

영업이익
- 6,297,267
- 55,968,555
- 916,285,191

당기순이익
- 270,271,035
- 25,005,766
- 529,609,568

(출처: 회사제시)

2020년 매출은 41억원, 매출총손실 2.6억원, 영업손실 9억원, 당기순손실 5억원을 시현하였습니다. 2021년
1분기에는 매출 16억원, 매출총이익 2억원, 영업손실 0.06억원, 당기순손실 2.7억원으로 전기 대비 매출은 약 11억원 증가하였습니다. 이는 COVID-19의 영향보다는 공장 정상화로 인한 매출 증가로 판단 됩니다.

DAYOU AP Slovakia, s.r.o.은 자동차 스티어릴 휠의 글로벌 사업확장(유럽진출)을 통한 현지 시장 경쟁력 강화 와 기아 자동차 슬로바키아 법인 (KMS)의 QLe PE, NQ5e 차종, 현대 자동차 체코 법인(HMMC) OSe EV 차종 현지 공급을 통한 손익 개선 및 향후 현지 신차 입찰 경쟁력 확보를 목표로 하고 있습니다.
 2019년 8월 법인 설립하여 생산공장 구축 하였고 2021년 1월 15일 납품을 개시 하였습으며, 2021년 사업계획은 17만대, 매출 137억을 목표로 하고있습니다.

[DAYOU AP Slovakia, s.r.o.
요약 별도 손익계산서
]

(단위:원)

계정과목
DAYOU AP Slovakia, s.r.o.

2021년 1분기
2020년(9~12월)

매출액
1,931,072,932
-

매출총이익
209,603,121
- 289,267,304

영업이익
81,677,387
- 271,244,416

당기순이익
87,080,451
- 318,621,737

(출처: 회사제시)

이와 같이 당사는 해외에 거점을 둔 종속기업을 보유 중이며, 생산공정의 내재화 차원에서 투자를 하였습니다. 이를 통해 글로벌 자동차 업체를 공략하여 매출처 다변화를 계획하고 있습니다. 하지만, 대내외 경기 불확실성, 전방 산업의 위축, COVID-19의 발병으로 인한 수요 위축 등은 종속기업 영업에 영향을 미쳐 당사 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

아. 관계기업투자주식 및 당기손익금융자산의 위험

당사는 DAYOU PLUS Mexico(지분율 50.0%), 케이클라비스 신기술조합 제6호(지분율 99.7%) 씨앤알제이호(지분율 10.7%)에 출자하고 있습니다. 케이클라비스 신기술조합 제6호는 지분율 50%을 초과하여 보유하고 있으나, 유한책임조합원으로서 지배력을 보유하지는 않으므로 관계기업투자주식으로 분류
하였습니다. 그리고
씨

앤알제이호PEF는 유의적인 영향력을 행사할 수 없다고 판단하여 당기손익금융자산으로 분류
하고 있습니다. 또한,

당기손익금융자산중 채무증권으로 2021년 02월 (주)대유에이텍 제21회 전환사채 50억원을 취득하였으며, 이에 대한 가치평가는 반기보고서기준으로 평가 될 예정
입니다.

3개
사의 2021년 1분기 장부금액은 취득금액을 상회하였으며, DAYOU PLUS Mexico는 지분법 이익 0.4억원, 케이클라비스 신기술조합제6호는 지분법이익 2.6억원을 실현하였으며, 씨앤알제이호는 당기손익금융자산평가이익 2억원을 실현
하였습니다. 하지만
출자한 회사의 가치가 급격하게 훼손되어 당사 손익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 DAYOU PLUS Mexico(지분율 50.0%), 케이클라비스 신기술조합 제6호(지분율 99.7%) 씨앤알제이호(지분율 10.7%)에 출자하고 있습니다. 연결실체는 케이클라비스 신기술조합 제6호의 지분율 50%을 초과하여 보유하고 있으나 유한책임조합원으로서 지배력을 보유하지는 않으므로 관계기업투자주식으로 분류하였습니다. 그리고 씨앤알제이호PEF는 유의적인 영향력을 행사할 수 없다고 판단하여 당기손익금융자산으로 분류하고 있습니다.

[관계기업투자 및 당기손익 금융자산 현황]

[단위: 백만원]

구분
회사명
보유주식수(주)
지분율
취득원가
장부금액

관계기업
DAYOU PLUS Mexico
50,887
50.0%
2,115
2,150

케이클라비스 신기술조합 제6호(*)
3,800,000,000
99.7%
3,800
4,069

당기손익금융자산
씨앤알제이호PEF
3,000,000,000
10.7%
3,000
3,467

(주)대유에이텍 제21회 전환사채
109,195,590
-
5,000
5,000

합 계
13,915
14,686

(*) 연결실체는 지분율 50%을 초과하여 보유하고 있으나, 유한책임조합원으로서 지배력을 보유하지는 않으므로, 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

또한,

당기손익금융자산중 채무증권으로 2021년 02월 (주)대유에이텍 제21회 전환사채 50억원을 취득하였으며, 이에 대한 가치평가는 반기보고서기준으로 평가 될 예정
입니다.

[당기손익 금융자산]

1) 씨앤알제이호PEF

당사는 2019년 상반기 씨앤알제이호PEF에 30억원을 신규로 출자하였으며, 동 PEF는 자본시장법에 의한 경영참여형 사모집합투자기구로서, 관련 법령에 따라 재산을 운용하고 그 수익을 사원에게 분배하는 것을 목적으로 하여 2018년 설립되었습니다.

[CNR-PEF의 개요]

구분
내용

회사명
씨앤알제이호 사모투자 합자회사

법인등록번호
110113-0022763

사업자등록번호
877-88-01009

설립일
2018.05.17

납입출자금
280억원

본사주소
서울특별시 영등포구 여의도동 여의나루로 67, 905호

사원의 수

리오인베스트(주)외
9

주요 사원

리오인베스트먼트(주)(0.18%, 업무집행사원 겸 무한책임사원)
케이프투자증권(주)(3.39%, 선순위 유한책임사원)
산은캐피탈(28.57%, 선순위 유한책임사원)

(주)대유에이텍(17.86% 선순위 유한책임사원)

(주)대유에이피(10.71%, 선순위 유한책임사원)
(주)대유글로벌(10.71%, 후순위 유한책임사원)

사업의 주요내용
자본시장법 제9조 제19항 제1호 및 제249조의 10 이하의 규정에 의한 경영참여형 사모투자집합기구로서 회사의 재산을 자본시장법 기타 관련 법령에서 정한바에 따라 운용하여 그 수익을 사원에게 분배

주요 투자 내용
유한회사 씨엔알제이호 투자목적회사에 267억원 지분투자

(출처 : 회사제시, 양지회계법인)

[씨엔알제이호 투자목적회사의 개요]

구분
내용

회사명
유한회사 씨엔알제이호 투자목적회사(이하 "CNR-SPC)

법인등록번호
110114-0223509

사업자등록번호
321-88-01016

설립일
2018.05.17

납입출자금
267억원

본사주소
서울특별시 영등포구 여의도동 여의나루로 67, 905호

사원의 수
CNR-PEF 가 100% 출자

사업의 주요내용
자본시장법 제249조의 13에 의하여 설립하는 법인으로 사업의 주요 내용은 다음과 같음

가. 다른 회사의 의결권 있는 발행주식 총수 또는 출자총액의 100분의 10 이상이 되도록 하는 투자

나. 가.에도 불구하고 발행주식 총수 또는 출자총액의 100분의 10미만이 되도록 하는 투자로서, 임원의 임면 등 투자하는 회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 지배가 가능하도록 하는 투자

다. 투자대상기업이 발행한 투자증권에의 위험을 회피하기 위한 투자

라. 그 밖의 자본시장법에서 정하는 투자

주요 투자 내용
가. (주)대유에이텍이 발행한 전환사채(액면가 250억원) 투자
나. (주)위니아딤채의 발행주식에 170.8억원 지분투자

(출처 : 회사제시, 양지회계법인)

[대유에이텍 개요]

구분
내용

회사명
주식회사 대유에이텍

대표자
권의경

법인구분
유가증권시장

법인등록번호
111511-0000136

사업자등록번호
121-81-00094

본사주소
광주광역시 광산구 소촌로 123번길 40-12

기업규모
중견기업

대유에이텍은 1960년에 설립되어 1977년 1월 주식을 증권거래소에 상장한 회사로 자동차부속품 제조판매 등을 영위하고 있으며, 광주광역시 광산구 소촌로 123번길 40-11번지에 본점을 두고 광주광역시, 경기도 성남시 등에 사업장을 두고 있습니다. 대유에이텍은 2010년 5월 19일 이사회결의 및 2010년 7월 1일 임시주주총회를 통해 2010년 7월 1일자로 상호를 (주)대유디엠씨에서 (주)대유에이텍으로 변경하였습니다. 한편 2015년 8월 3일 물적분할 방식에 의해 알루미늄휠 제조 및 판매부문을 분할신설회사인 ㈜대유합금으로 포괄이전하였습니다.

[대유에이텍 요약 별도재무제표]

(기준일 : 2021년 03월 31일)
(단위:백만원)

구 분
2020년 1분기
2020년
2019년

[유동자산]
120,083
120,176
106,947

ㆍ당좌자산
118,399
117,768
105,643

ㆍ재고자산
1,684
2,408
1,304

[비유동자산]
291,075
290,193
280,994

ㆍ투자자산
226,943
229,871
212,467

ㆍ유형자산
47,174
44,912
49,802

ㆍ무형자산
12,002
10,690
11,320

ㆍ기타비유동자산
4,954
4,720
7,405

[매각예정 비유동자산]
-
-
17,393

자산총계
411,158
410,369
405,334

[유동부채]
248,341
257,940
282,836

[비유동부채]
31,834
33,070
14,063

부채총계
280,175
291,009
296,900

[자본금]
54,845
54,598
53,488

[주식발행초과금]
54,020
53,657
50,582

[기타자본]
14,964
15,795
8,705

[이익잉여금]
7,153
(4,690)
(4,341)

자본총계
130,982
119,360
108,434

종속,관계,공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

< 요약 포괄손익계산서 >

매출액
94,051
370,576
375,731

영업이익
4,455
(5,561)
7,921

법인세비용차감전순이익
13,012
843
12,109

당기순이익
11,843
(349)
11,912

총포괄순이익
11,012
6,724
12,545

- 기본주당순이익 (단위: 원)
110.2
(3.4)
111.3

- 희석주당순이익 (단위: 원)
90.1
(3.4)
85.0

(출처: (주)대유에이텍 분기보고서)

[투자대상 대유에이텍 전환사채 내용]

사채의 종류
16회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액 (원)
25,000,000,000

사채의 이율
표면이자율 (%)
1

만기이자율 (%)
6

사채발행일
2018년 05월 25일

사채만기일
2023년 05월 25일

이자지급방법
표면이자는 발행일로부터 만기일 전일까지 계산하여 연4회, 매3개월마다 후급하되, 원단위 미만은 절사한다.

원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여 액면금액의 128.9046%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일을 만기로 한다.

전환에 관한 사항
전환비율 (%)
100

전환가액 (원/주)
1,011원(Re-Fixing으로 조정된 금액)

전환가액 결정방법
본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 전3거래일 가중산술평균주가 중 높은 가액으로 하되, 원단위 미만은 절상한다

전환에 따라
발행할 주식
주식회사 대유에이텍 기명식 보통주 24,015,369주(Re-fixing으로 조정된 수)

전환청구기간
2019년 05월 25일 ~ 2023년 05월 24일

조기상환청구권

본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날 및 그로부터 매3개월이 도래하는 날(다만, 본 사채의 만기일의 3개월전까지로 한정함.)에 사채권자가 보유하고 있는 권면금액의 일부 혹은 전부에 대하여 발행회사에게 조기상환을 청구할 수 있다.

매도청구권
발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 사채권자가 보유하고 있는 본 사채에 대하여 발행된 사채 권면총액의 40% 이하의 범위내에서 매도청구권을 행사할 수 있다. 

(1) 매도청구권 행사조건
본 계약에 따라 발행된 사채 수량의 60%가 처분된 경우. 다만, 사채 수량의 60%가 처분되기 전이라도 매도청구의 당사자가 매도청구권행사를 통해 취득하는 사채권을 사채권자의 사전승인 없이 처분하지 않기로 별도 확약을 하는 경우에는 행사조건 충족 전이라도 매도청구권을 행사할 수 있다.

(2) 매도청구권의 소멸
발행회사가 본 계약상의 의무를 불이행하거나 발행회사에게 기한이익의 상실 사유가 발행하는 경우 매도청구권을 발행하지 아니하거나 소멸하며 이 경우 발행회사는 매도청구권을 행사할 수 없다.

(3) 매도청구의 당사자 : 발행회사 및 발행회사가 지정하는 제3자

(4) 매도청구권의 행사기간
본 사채의 발행일 후 1년이 경과한 날부터 사채 만기일의 3개월 전까지.

(출처: 회사제시, 양지회계법인)

전환사채는 상환을 전제로 하는 1) 채권으로서의 가치, 2) 조기상환청구권의 가치, 3) 매도청구권의 가치, 4) 전환권의 합으로 구성되며 채권 액면 10,000원당 가치를
2020년말 기준 아래과 같이 평가하였습니다.

[대유에이텍 전환사채 평가결과]

콜옵션이 부여된 복합상품 공정가치
콜옵션이
부여되지 않은
복합상품
공정가치
콜옵션
비중
권면액당
복합상품
공정가치
사채
권면수

11,536.47원
12,729.85
40%
12,252.50
2,500,000

(출처: 회사제시, 양지회계법인)

상기 평가 결과에 따른 2020년 12월 31일 전환사채 총 평가금액은 30,631백만원입니다.

[위니아 딤채]

구분
내용

회사명
주식회사 위니아딤채

대표자
김혁표

법인구분
코스닥시장

법인등록번호
164811-0015300

사업자등록번호
312-81-38164

본사주소
광주광역시 광산구 하남산단9번로 110

기업규모
중견기업

위니아딤채는 종합가전제품 제조를 사업목적으로 설립되어 김치냉장고 외 다양한 주방/생활가전을 제조하고 있습니다. 위니아딤채의 주력 상품인 김치냉장고와 미래 성장 동력인 전기밥솥을 미식가전으로 카테고리 사업부분을 구분하고 딤채와 딤채쿡 브랜드를 사용하고 있으며, 프리미엄 냉장고는 프라우드, 기타 주방/생활가전 상품은 위니아 브랜드명으로 관리하고 있습니다.

[위니아딤채 요약 별도재무제표]

(기준일 : 2021년 03월 31일)
(단위:백만원)

구분
2021연도
(제23기 1분기)
2020연도
(제22기)
2019연도
(제21기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
155,651
169,757
182,213

당좌자산
90,533
87,300
86,273

재고자산
65,118
82,457
95,940

[비유동자산]
171,788
169,836
137,133

투자자산
47,304
47,301
5,044

유형자산
103,294
101,608
107,157

무형자산
6,765
6,368
5,610

기타비유동자산
14,425
14,559
19,322

[자산총계]
327,438
339,593
319,346

[유동부채]
188,132
195,472
196,659

[비유동부채]
61,043
61,293
44,327

[부채총계]
249,175
256,765
240,986

자본금
17,984
17,984
17,984

자본잉여금
65,137
65,137
65,137

기타자본항목
(1,157)
(1,345)
(1,509)

이익잉여금
(3,700)
1,052
(3,251)

[자본총계]
78,263
82,828
78,361

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

매출액
135,604
596,662
608,092

영업이익
(5,596)
18,681
8,698

당기순이익
(4,752)
6,228
4,135

기본주당순이익(단위 : 원)
(134)
175
116

희석주당순이익(단위 : 원)
(134)
175
116

(출처 : 위니아딤채 분기보고서)

[투자대상 위니아딤채 보통주 주요인수조건]

구분
내용

인수주식수
3,616,729주

주당인수가액
4,722원

총인수금액
17,078백만원

투자이익 보전에 관한 약정
매각가능기간중에 장내거래를 통해 매각한 주식의 1주당 매각가격이 당초 주식매수 시 주당매수가격에 연복리 6%의 이자를 가산한 금액에 미달하는 경우 이해관계인에게 보전청구 가능

매각가능기간
2020년 4월 2일 ~ 2023년 4월 3일

(출처 : 회사제시, 양지회계법인)

CNR-SPC가 인수한 위니아 딤채는 코스피상장주식으로 일정 시점의 시가 확인 가능하며, 투자이익 보전에 관한 약정에 따라, 풋옵션이 부여되어 있습니다. 따라서 CNR-SPC가 인수가 위니아딤채 주식의 공정가치는 1) 상장주식의 시장가치, 2)이익보전에 관한 권리(풋옵션)의 가치의 합으로 구성되며, 아래와 같이 가치를 평가하였습니다.

[위니아딤채 주식 평가결과]

구 분
주당평가액
총주식수
총평가금액(천원)

상장주식
2,600.00
3,616,729
9,403,495

풋옵션
2,894.05

3,616,729

10,466,995

합 계
5,494.05

3,616,729

19,870,490

주1) 위니아 딤채 2020년 12월 31일 종가 적용 (2,600원)
주2) 풋옵션은 이항옵션가격결정모형에 따라 가치 평가

(출처: 회사제시, 양지회계법인)

양지회계법인에 의하면 자산기준 평가 방법을 이용하여 CNR-PEF의 공정가치 자본총계는 322억원입니다. 이를 CNR-PEF의 정관에서 규정하고 있는 바에 따라 배분된 분배액은 35억원입니다.

[공정가치 요약재무제표]

(단위 : 백만원)

구 분
CNR-SPC
CNR-PEF

자산
50,811
32,663

부채
18,635
98

자본
3,218
32,565

(출처: 회사제시, 양지회계법인)

[지분가치 배분결과]

(단위 : 백만원)

구분
업무집행사원
선순위사원
(주)대우에이텍
㈜대유에이피
㈜대유글로벌
합계

지분율
3.57%
57.14%
17.86%
10.71%
10.71%
100.00%

선순위분배
1,137,028
18,192,442
5,685,138
3,411,083
-
28,425,690

후순위분배
-
-
-
-
3,491,847
3,491,847

성과보수분배
129,395
-
-
-
-
129,395

잔여재산분배
18,485
295,759
92,425
55,455
55,455
517,578

총분배액합계
1,284,907
18,488,201
5,777,563
3,466,538
3,547,301
32,564,510

(출처: 회사제시, 양지회계법인)

이와 같이 CNR-PEF에 30억원 투자하여 2020년말 34억원으로 가치가 상승하였습니다. 하지만, 대유에이텍과 위니아딤채의 수익이 급격하게 훼손된 경우 투자한 전환사채와 주식의 가치가 하락할 위험이 있으니, 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

2) (주)대유에이텍 제21회 전환사채

당사는 2021년 02월 (주)대유에이텍 제21회 전환사채 50억원을 취득하였으며, 이에대한 가치평가는 반기보고서기준으로 평가 될 예정입니다.

[제21회 대유에이텍 전환사채 내용]

1. 주권 관련 사채권의 종류
전환사채권

회차
21
종류
무기명식 무보증 이권부 사모 전환사채

2. 사채권 발행회사
회사명(국적)
㈜대유에이텍(대한민국)
대표이사
권의경

자본금(원)
53,488,253,500
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
-
주요사업
자동차부품 제조업 외

최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

3. 취득내역
사채의 권면(전자등록)총액(원)
5,000,000,000

취득금액(원)
5,000,000,000

자기자본(원)
48,009,055,039

자기자본대비(%)
10.41

대기업 여부
미해당

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
투자수익 창출

6. 취득예정일자
2021-02-18

7. 이사회결의일(결정일)
2021-02-17

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

9. 풋옵션계약 등의 체결여부
예

- 계약내용
- 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날 및 그로부터 매 3개월이 도래하는 날(다만, 본 사채 만기일의 3개월 전까지로 한정함. 이하 “조기상환지급일”)에 사채권자가 보유하고 있는 권면금액의 일부 혹은 전부에 대하여 발행회사에게 조기상환을 청구할 수 있다.

10. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 상기2. 사채권 발행회사의 자본금, 발행주식총수는 2019년 12월 31일 연결재무제표 기준입니다.
- 상기3. 취특내역의 자기자본은 최근 사업연도말 경과 후 신주인수권 행사로 인한 자본금 및 자본잉여금의 증감액을 반영하였습니다.
- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 2017년, 2018년, 2019년 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

※ 관련공시
-

【 전환사채에 관한 사항 】

사채의 이율
표면이자율(%)
3

만기이자율(%)
6

사채만기일
2024-02-18

전환에 관한 사항
전환비율(%)
100

전환가액(원/주)
1,161

전환가액 결정방법
- 『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제5-22조에 따라, 본 사채 발행을 결의한 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각목의 가액 중 높은 가액으로 결정하되 원단위 미만은 절상한다.
① 발행회사의 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액
② 발행회사의 최근일 가중산술평균주가
③ 청약일(청약일이 없는 경우 납입일) 전 제3거래일 발행회사의 가중산술평균주가

전환에 따라 발행할 주식의 종류
기명식 보통주식

전환청구기간
시작일
2022-02-18

종료일
2024-02-17

전환가액 조정에 관한 사항
- 본 사채의 사채권자가 전환청구를 하기 전에, 발행회사가 그 당시 본 사채에 적용되던 주당 전환가액을 하회하는 발행가액, 전환가격 또는 행사가격으로 신주, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행(당해 주식연계사채 발행 후 사후적으로 그 전환가격 또는 행사가격이 본 사채의 사채권자의 주당 전환가액보다 하향 조정되는 경우 포함)하는 경우, 본 사채의 전환가액은 발행회사가 새로 발행하는 신주 등의 1주당 발행가액(무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)원으로, 전환사채나 신주인수권부사채 발행의 경우에는 당해 사채발행시의 전환가격 또는 행사가격을 의미함)으로 자동 조정한다.

- 본 사채의 사채권자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액, 전환가격 또는 행사가격으로 신주, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행(당해 주식연계사채 발행 후 사후적으로 그 전환가격 또는 행사가격이 본 사채의 사채권자의 주당 전환가액보다 하향 조정되는 경우 포함)하는 경우, 또는 주식배당이나 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하는 경우에는 다음과 같이 전환가액을 조정한다.
조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × {A + (B × C/D)}/(A + B)
A: 기발행주식수
B: 신발행주식수
C: 1주당 발행가액
D: 시가
위 산식 중 ① ‘기발행주식수’는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수, ② 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 ‘신발행주식수’는 당해 사채발행시의 전환가격 또는 행사가격으로 전부 주식으로 전환되거나 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수, ③ ‘1주당 발행가액’은 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)원으로, 전환사채나 신주인수권부사채 발행의 경우에는 당해 사채발행시의 전환가격 또는 행사가격, ④ ‘시가’는 『증권의 발행 및 공시에 관한 규정』 제5-18조에 따른 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정 사유 발생일 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)를 말한다.

- 발행회사의 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등(이하 “자본감소 등”)에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 자본감소 등 직전에 본 계약에 따른 전환권이 모두 행사되어 주식이 발행되었더라면 본 사채의 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치를 보장할 수 있도록 전환가액을 조정한다.

- 본 사채 발행일로부터 매1개월이 되는 날(이하 “전환가액 조정일”)마다 전환가액 조정일 전일(증권거래소 휴장일인 경우 휴장일이 아닌 최근일)을 기산일로 하여 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 본건 전환가액보다 낮은 경우에는 그 가격을 전환가액으로 조정한다. 다만, 조정 후 전환가액은 본 항 제4호에 따른 최초전환가액(다만, 최초전환가액이 본 호의 가.목 및 나.목의 규정에 따라 조정된 경우에는 그와 같이 조정된 전환가액)의 70% 이상이어야 하며, 원단위 미만은 절상한다. 다만, 조정 후 전환가액이 액면가액 이하인 경우에는 그 가액은 액면가액으로 한다.

- 본 호 가.목 및/또는 나.목을 적용하여 전환가액을 조정함에 있어서 발행회사가 유·무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자 1주당 발행가액이 조정 전 전환가액을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가액 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만을 적용한다.

- 본 호 가.목 및/또는 나.목을 적용함에 있어서, 1주당 발행가액이 본 사채의 조정 전 전환가액과 시가(본 항 나.목의 ④에 따른 시가를 의미함) 양자를 모두 하회하는 경우, 가.목과 나.목의 산식을 모두 적용하여 산출된 각 조정 후 전환가액 중 낮은 가액을 조정 후 전환가액으로 한다.

- 본 항 가.목 내지 라.목에 따른 조정 후 전환가액 중 원단위 미만은 절상한다.

기타 투자판단과 관련한 중요사항
-

(출처 : 전자공시시스템)

[관계기업]

1) 케이클라비스 신기술조합 제6호
케이클라비스 신기술조합제6호의 개요 및 투자내역은 아래와 같습니다.

[신기술 조합의 개요]

구분
내용

회사명
케이클라비스 신기술조합 제육호

고유번호
648-80-01201

납입출자금
3,810백만원

본사주소
서울특별시 영등포구 국제금융로10 Three IFC

조합원의 수
2

주요 조합원
케이클라비스인베스트먼트(0.3%, 업무집행조합원)

㈜대유에이피(99.7%, 일반조합원)

주요 투자내용
수피위니아 사모투자합자회사에 47.80% 지분투자

(출처: 회사제시)

[수피위니아 사모투자합자회사의 개요]

구분
내용

회사명
수피위니아 사모투자합자회사 (이하 “수피위니아PEF”)

설립일
2018. 05. 17.

자본금(출자금)
7,075백만원

사원구성
케이비클라스 신기술조합(선순위) - 47.32%

TOP(후순위) - 21.20%

㈜대유에이텍(후순위) - 28.82%

S&F 인베스트먼트(GP. 후순위) - 0.14%

본사주소
서울특별시 서초구 사평대로 140 8층

사업의 목적
회사의 재산을 자본시장법 및 기타 관련 법령에서 정한 바에 따라
운용하여 그 수익을 사원에게 분배하는 것을 목적으로 함.

주요 투자내용
㈜수피위니아에 100% 지분투자

(출처: 회사제시)

[주식회사 수피위니아]

구분
내용

회사명
주식회사 수피위니아

설립일
2017. 07. 12

자본금
680백만원

주주구성
수피위니아PEF 100%

본사주소
서울특별시 서초구 사평대로 140 8층

주요 투자내용
㈜위니아딤채 보통주식에 투자

(출처: 회사제시)

(주)수피 위니아가 인수한 (주)위니아 딤채 보통주의 주요 인수조건은 다음과 같습니다.

[투자대상 위니아딤채 보통주 주요인수조건]

구분
내용

인수주식수
2,440,041주

주당인수가액
4,400원

총인수금액
17,736백만원

투자이익 보전에 관한 약정
- 매각가능기간중에 장내거래(장중대량매매, 시간외 대량 매매 포함)를 통해 매각한 주식의 1주당 매각가격이 당초주식 매수 시 주당매수가격에 연복리 6.5%의 이자를 가산한 금액에 미달하는 경우 이해관계인에게 보전청구 가능
- 경영실적이 일정조건 미달시 청구 가능

매각가능기간
2019. 02 ~ 2021. 08 (1년연장의 건), 2022년. 08로 1년 연장 가능

(출처: 회사제시)

㈜수피위니아가 인수한 ㈜위니아딤채 보통주는 코스닥 상장주식으로 일자별 시가 확인이 가능합니다. 또한, 투자이익 보전에 관한 약정에 따라, 풋옵션이 부여되어 있습니다. 

(주)수피위니아가
투자한 케이클라비스 신기술조합 제육호는 4,400원 +6.5%(년복리)로 41.2억원의 보상받을 수 있지만, 관계기업으로 분류되어 지분법평가이익으로 평가받아 40.7로 평가받고 있습니다.

[요약재무제표]

(단위 : 백만원)

구 분
수피위니아
수피위니PEF
캐이클라비스신기술조합 제6호

자산
13,587
8,899
4,201

부채
5,234
570
121

자본
8,858
8,329
4,080

(회사제시)

[케이클라비스신기술조합제6호 가치 변동]

(단위 : 백만원)

회사명
기초
최초
취득
처분
지분법평가
기타(*)
기말

케이클라비스 신기술조합 제6호
-
3,800
-
269
-
4,069

(출처: 분기보고서)

케이클라비스 신기술조합제6호에 38억원을 투자하여 현재 가치는 40.7억원 입니다

하지만 위니아딤채 수익의 급격한 하락, 금융시장의 불확실성 증대 등으로 인한 케이클라비스신기술조합제6호의 가치의 하락이 지분법 손실로 연결되어 당사 손익에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2) DAYOU PLUS Mexico 

당사는 2019년 상반기 멕시코 케레타로지역에 자회사 DAYOU AUTOPARTS Mexico S.A. DE C.V 를 설립하면서, 위니아대우 멕시코공장에도 전자부품을 공급할수있는 공장 설립 및 M&A를 검토하였습니다. 기존 위니아대우 멕시코공장의 협력사중 하나인 SEIMEX 라는 사출회사를 인수하기로 결정하여 2019년 2월부터 법률실사 및 회계실사를 통하여 매매가격을 협상하였으며, 4월초 매매계약을 마무리하였습니다. 인수후 SEIMEX에서 DAYOU PLUS Mexico로 상호변경 하였으며, 회사의 개요는 아래와 같습니다.

[DAYOU PLUS Mexico 의 개요]

구분
내용

회사명
DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V.

업종
제조업(플라스틱 성형 사출)

인수일(계약일)
2019.04.01

매매가격
MXN 34,717,024.33(101,772주)

사업장
멕시코 케레타로주

주요 생산품
세탁기(TUB류/PANEL류), 냉장고(내장루명류) 및

에어컨 전장 GRILL류 및 내장 DUCT류 외

주요 매출처
위니아 대우전자 멕시코법인

주주구성
DAYOU AUTOPARTS Mexico S.A. DE C.V. (50%, 50,887주)

주식회사 대유플러스(50%, 50,885주)

(출처: 회사제시)

DAYOU PLUS Mexico 관련하여 지분법이익 0.4억원이 발생하였지만, 멕시코의 정치적 불확실성 및 대내외 경제 불안정성 확대 등으로 인해 DAYOU PLUS Mexico의 영업에 악영향을 미쳐 지분법손실이 발생할 위험이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

자. 계열회사 지급보증 현실화 위험

2021년 5월 24일 기준으로 당사는 대유플러스에게 77억원과 USD 4.8백만달러를지급보증
하고 있습니다.
또한

대
유
몽
베르제사차유한회사의 차입금 527억에 대한 차입이자 63.5억원에 대하여 자금보충계약을 체결하였습니다.

지급 보증을 한 계열사의 업황 악화 및 재무안정성 저하로 지급보증이 현실화 될 경우 당사 재무 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한 당사에
채무불이행이 발생하여 담보로 제공한 자산들이 채권자들에게 권리가 이전될 경우 당사의 영업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[지급보증 내역]

(기준일 : 2021년 05월 24일)
(단위 : 원)

채무자
채권자
채무내역
주채무잔액
보증금액

㈜대유플러스
한국산업은행
차입채무
CNY 24,769,857.18
USD 266,756.00
USD 4,800,000.00

국민은행
차입채무
7,000,000,000
7,700,000,000

대유몽베르제사차유한회사
하나은행,대구은행,에스비아이저축은행
자금보충약정서
52,700,000,000
6,956,400,000

임직원
한국증권금융
차입채무
5,142,000
5,142,000

(출처: 회사제시)

2021년 05월 24일 기준으로 당사는 대유플러스에게
77억원
과 USD 4.8백만달러를 지급보증하고 있습니다.
또한 대유몽
베르제사차유한회사의 차입금 527억에 대한 차입이자 63.5억원에 대하여 자금보충계약을 체결하였으며,

보증금액은 70억원이며
,
또한
연
결실
체가
보유중인 대유몽베르조합 입회보증금이 채권자(주식회사 하나은행 등)의 차입금 원리금상환보다 지급순위가 후순위임을 확약하였습니다. 

이와 별도로 당사는 2019년 10월, 2020년 6월, 2021년 4월 3차례에 거처 신용보증기금에서 주관한 Primary-CBO에 참여하여 무보증사모사채 총300억 을 발행하였고, SPC인 신보2019제9차유동화전문 유한회사가 발행한 후순위채권 2.31억원을 신보2020제8차 유한회사가 발행한 후순위채권 3.12억원을, 신보2021제5차 유한회사가 발행한 4.95억원을 양수하였습니다. 그리고 각 유동화전문 유한회사를 근질권자로 하여 양수한 후순위채권을 근질권 설정하였습니다. 이는 당사가 Primary-CBO에 참여하면서 발행한 무보증사모사채의 원리금지급청구권, 또는 Primary-CBO에 참여하면서 체결한 유동화 자산 근거계약상의 의무사항 등을 이행하지 않음으로써 발생하는 손해배상채권 등의 피담보채무를 담보하기 위하여 근질권을 설정하였습니다.

[
Primary-CBO
발행현황]

(기준일 : 증권신고서제출일)
(단위 : 억원,%)

종목명
SPC명
발행방법
발행일자
발행금액
후순위금액
이자율
만기일
상환
여부

(주)대유에이피 제2회
신보2019제9차
사모
2019년 10월 24일
70
2.31
3.301
2022년 10월 24일
미상환

(주)대유에이피 제4회
신보2020제8차
사모
2020년 06월 25일
80
3.12
3.333
2023년 06월 25일
미상환

(주)대유에이피 제5회
신보2021제5차
사모
2021년 04월 28일
150
4.95
3.078
2024년 04월 28일
미상환

합계
300
10.38
-
-
-

(출처: 회사제시)

또한, 당사는 2016년 10월 1일을 기일로 하여 (주)대유플러스로부터 단순, 물적분할의 방법으로 분할설립되었으며 대한민국의 상법 제530조의 9 제1항에 따라 분할전 채무(우발채무 포함)에 대하여 분할전 회사인 (주)대유플러스와 연대하여 책임을 부담합니다.

2021년 1분기말 현재 분할전 채무의 대부분이 결제되어 당사가 책임을 부담할 가능성은 없습니다.

[대유플러스와 분할 후 연대 채무 내역]

(기준일 : 증권신고서제출일)
(단위 : 원)

차입처
용도
차입일자
만기일자
분할전 잔액
분할후 승계
현재 잔액
(21.05.24)
비고

존속법인
(대유플러스)
신설법인
(대유에이피)

하나은행
일반운전자금대출
2016/05/19
2017/05/19
5,000,000,000
-
-
-
원화단기차입금

하나은행
구매자금대출

2016/10/31
9,850,630,625
-
9,850,630,625
-
원화단기차입금

신한캐피탈
운전자금
2016/07/29
2017/07/29
3,000,000,000
-
3,000,000,000
-
원화단기차입금

하나은행
매담대

2016/12/07
78,845,330
-
78,845,330
-
원화단기차입금_할인어음

기업은행
마이너스

200,000,000
200,000,000
-
-
원화단기차입금

대유에이텍
운전자금
2016/09/05
2017/09/05
7,600,000,000
7,600,000,000
-
-
관계사단기차입금

국민은행
운전자금대출
2015.10.27
2018.11.27
1,000,000,000
1,000,000,000
-
-
유동성장기부채

국민은행
운전자금대출
2015.10.27
2018.11.27
1,250,000,000
1,250,000,000
-
-
장기차입금

합 계
27,979,475,955
10,050,000,000
17,929,475,955
-

(출처: 회사제시)

주식회사 대유플러스는 1967년에 설립되어 1975년에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주권을 상장하였습니다. 회사는 정보통신사업 및 가전사업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 정보통신사업부는 유무선 통신장비 제조 및 판매, 가전사업부는 김치냉장고, 에어컨, 에어워셔, 밥솥 등 가전제품 제조를 하고 있습니다. 회사의 본사는 광주광역시에 위치하고 있으며, 정보통신사업부의 주사업장은 경기도 성남시, 가전사업부의 주사업장은 광주광역시에 소재하고 있습니다. 

대유플러스는 별도 기준으로 2019년 매출 1,114억원, 당기순이익 66억원, 2020년 매출 1,041억원, 당기순이익 19억원이 발생하으며, 2021년 1분기 매출 336억원, 당기순이익 25억원을 시현하고 있습니다.

[대유플러스 별도 요약재무제표]

(단위 : 백만원)

과 목
2021년 1분기
2020년
2019년

<요약 재무상태표>

Ⅰ.유동자산
82,618
80,875
64,319

현금및현금성자산
935
6,006
657

단기금융상품
166
105
50

매출채권
30,952
37,229
23,473

기타수취채권
21,145
11,653
10,036

재고자산
4,856
3,630
4,152

상각후원가측정금융자산
17,660
17,660
5,180

기타유동자산
6,904
4,592
1,778

매각예정비유동자산
-
-
18,991

Ⅱ.비유동자산
180,483
187,718
186,716

장기금융상품
4
4
394

기타수취채권
28,755
30,533
27,721

기타포괄-공정가치측정금융자산
14,929
15,064
11,297

당기손익-공정가치측정금융자산
1,855
1,755
2,098

상각후원가측정금융자산
6,874
6,768
6,556

종속기업투자
59,912
59,912
60,955

관계기업투자
16,714
16,714
16,714

유형자산
24,006
23,539
26,735

투자부동산
14,138
19,830
20,127

사용권자산
1,475
1,605
1,385

무형자산
11,515
11,568
12,379

기타비유동자산
305
424
355

당기법인세자산
-
-
-

자산총계
263,101
268,592
251,035

Ⅰ.유동부채
114,561
126,511
116,277

Ⅱ.비유동부채
18,835
16,830
21,265

부채총계
133,395
143,341
137,541

Ⅰ.자본금
59,478
58,331
53,313

Ⅲ.주식발행초과금
65,220
64,442
62,359

Ⅳ.기타자본구성요소
6,579
6,748
3,555

Ⅴ.이익잉여금(결손금)
(1,571)
(4,270)
(5,734)

자본총계
129,705
125,252
113,493

자본 및 부채 총계
263,101
268,592
251,035

종속,관계,공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

<요약 포괄손익계산서>

매출액
33,584
104,127
111,432

영업이익(손실)
313
(37)
1,593

법인세비용차감전순이익(손실)
2,045
4,644
8,273

당기순이익(손실)
2,498
1,902
6,558

기타포괄이익(손실)
-
2,755
4,735

총포괄이익(손실)
2,498
4,657
11,293

기본주당순이익 (단위: 원)
21
17
63

희석주당순이익 (단위: 원)
21
17
63

(출처: 대유플러스 분기보고서)

대유몽베르제사차 유한회사는 동강홀딩스와 스마트홀딩스가 조합원으로 출자한 대유몽베르조합이 설립한 SPC입니다. 대유몽베르조합은 경기도 포천시 영북면 산정리 소재 36홀 회원제 골프장시설을 주식회사 동우로부터 사업양수를 통해 인수한 후, 2011년 10월 4일부터 운영중에 있으며, 2019년 6월 27일 36홀 회원제 골프장시설 중 남코스 18홀을 사업계획 변경승인을 받아 일부 대중제 전환을 하였습니다.

대유몽베르제사차는 대유몽베르조합이 운영하는 골프장시설에서 발생하는 현금을 기초로 하여 설립된 자산담보부대출 관련 특수목적법인으로 차입금 527억원이 발생하였습니다. 이에 대해 당사는 대유몽베르제사차 차입금 527억원에 대한 차입이자 63.5억원에 대하여 자금보충확약을 체결하였습니다.

[대유몽베르제사차 요약재무제표]

(단위 : 원)

과 목
2020년도
2019년도

[요약재무제표]

유동자산
355,892,939
244,675,940

유동화자산
69,127,627,841
52,194,499,123

자산총계
69,483,520,780
52,439,175,063

유동부채
501,731,087
-

유동화부채
69,133,300,000
52,200,000,000

비유동부채
350,220,680
53,882,150

부채총계
69,985,251,767
52,253,882,150

자본총계
- 501,730,987
185,292,913

[요약손익계산서]

영업수익
2,279,661,714
421,394,383

영업비용
2,279,726,800
421,395,257

영업이익(손실)
- 65,086
(874)

영업외수익
65,086
874

당기순이익(손실)
-
-

(출처: 회사제시)

당사가 제공한 자금보충확약과 관련하여 대유몽베르제사차는 당사의 관계회사인 주식회사 동강홀딩스 및 주식회사 스마트홀딩스가 각각 52.9%와 47.1%를 보유하며 설립한 대유몽베르조합의 자산담보부대출 관련 특수목적법인(SPC)로써 해당 자금보충확약이 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당할 수 있습니다.

이에 당사는 법무법인 현으로부터 법률검토를 받았으며, 검토결과 당사의 자금보충확약은 상법 제542조의9 제3호에 따라 허용된다 의견을 수령하였습니다. 

법무법인 현의 검토 의견은 아래와 같습니다.

- 법무법인 현 의견(요약)

1. 관련 법리
1) 신용공여 행위의 예외적 허용(상법 제542조의9 제2항)
상법 제542조의9 제2항은 상법 제542조의9 제1항에도 불구하고, (i) 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억 원의 범위에서 금전을 대여하는 행위, (ii) 다른 법령에서 허용하는 신용공여, (iii) 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여는 허용된다고 규정하고 있습니다. 

즉 상법 시행령 제53조 제3항 각호에 정한 상대방에 대한 신용공여라면 상법 제542조의9 제1항에도 불구하고, (i) 법인인 주요주주, (ii) 법인인 주요주주의 지분구성(=법인 소유 지분> 개인 소유 지분), (iii) 개인인 주요주주의 특수관계인 법인의 지분구성(=법인 소유 지분> 개인 소유 지분) 인 경우 예외적으로 신용공여가 허용될 수 있다는 취지입니다.

2. 본건의 경우

귀사의 최대주주인 대유플러스를 위한 귀사의 보증행위는 원칙적으로 상법 제542조의9 제1항에 따라 금지되는 신용공여행위에 해당합니다.

다만, 대유플러스 보증행위가 상법 제542조의9 제2항에 따라 허용되는지 여부는 대유플러스가 상법 제542조의9 제2항 제3호의 요건을 충족하는지에 따라 달라질 수 있습니다.

앞서 대유플러스 자금대여 부분에서 살펴본 바와 같이 ① 대유플러스는 귀사의 발행주식 총 10,884,773주 중 47.75%인 5,196,752주를 보유한 최대주주이므로 상법 시행령 제35조 제3항 제1호에서 규정하고 있는 법인인 주요주주에 해당하며, ② 대유플러스 보증행위는 채무자인 대유플러스의 자금대여에 대한 ‘이자 및 연체이자’에 한정하여 보증을 하고 있고, ③ 적법한 제반 절차를 통해 이루어졌으며, ④ 채무자인 대유플러스가 채무변제능력을 상실하거나 귀사에 손해가 발생하리라는 점을 알고 대유플러스 보증행위가 이루어진 것이 아니고, ⑤ 아직 만기가 도래하거나 변제가 불이행된 사실이 없으므로 ‘배임죄’에 해당하지 않는 합리적인 경영상의 판단이라고 보입니다.

따라서 대유플러스 보증행위의 경우 대유플러스가 귀사의 주요주주임에도 불구하고, ‘법인인 주요주주’에 해당하여 상법상 예외적으로 허용되는 신용공여라고 판단됩니다.

대유몽베르SPC는 귀사의 관계회사인 동강홀딩스 및 스마트홀딩스가 각각 52.9%와 47.1%를 보유하며 설립한 대유몽베르조합의 자산담보부대출 관련 특수목적법인입니다. (i) 대유몽베르SPC가 대유몽베르조합이 직접 대출을 받을 수 없는 ‘조합’이라는 특수한 성격에 의한 것이고, (ii) ‘조합’은 당사자적격이 없고, 법률적 권리, 의무의 귀속주체는 조합원임을 고려할 때, 대유몽베르SPC 보증행위에서 귀사 및 대유플러스의 직접적인 신용공여 대상은 대유몽베르SPC이지만, 그 실질은 대유몽베르조합의 조합원, 그 중에서도 과반수 지분을 가지고 있는 동강홀딩스이라고 보아야 할 것입니다.

① 주식회사 동강홀딩스가 상법 제542조의9 제1항 각 호에 나열된 신용공여 금지 상대방에 해당하는지 여부

귀사가 제공한 자료에 의하면, (i) 동강홀딩스는 귀사의 주요주주인 대유플러스의 계열회사이자 특수관계인이며, (ii) 스마트홀딩스 역시 귀사의 주요주주인 대유플러스의 계열회사이자 특수관계인에 해당합니다. 이 중 대유몽베르조합의 과반수 지분을 가지고 있는 조합원인 동강홀딩스는 원칙적으로 상법 제542조의9 제1항 제1호에 따라 상장회사의 신용공여가 금지되는 상대방에 해당하는 것으로 보입니다. 또한 대유몽베르SPC에 대한 보증행위에 대하여 귀사는 내부거래위원회 및 이사회 결의를 모두 거친 것으로 확인되므로, 상법상 필요로 하는 모든 절차는 준수한 것으로 판단됩니다.

② 상법 시행령 제35조 제3항 제2호에 해당하는지 여부

앞서 살펴본 바와 같이 주식회사 동강홀딩스는 귀사와 대유플러스의 특수관계인이므로, 본건 보증행위가 상법 시행령 제35조 제3항 제2호에 따라 예외적으로 허용되는 신용공여인지 문제됩니다. 
주식회사 동강홀딩스는 귀사의 법인인 주요주주(대유플러스)의 특수관계인이며, 주식회사 동강홀딩스에 대한 귀사(회사)의 출자지분(0%)과 대유플러스(해당 법인인 주요주주)의 출자지분(16.55%)을 합한 16.55%가 귀사의 개인인 주요주주의 출자지분(0%) 및 그 특수관계인의 출자지분(0%)을 합한 0%보다 더 큽니다. [ 0% + 16.55% > 0% + 0% ]

따라서 본건 보증행위를 통한 신용공여의 실질적인 대상이 되는 주식회사 동강홀딩스는 상법 시행령 제35조 제3항 제2호에 규정된 법인에 해당하는 것으로 판단됩니다.

③본건 보증행위가 경영건전성을 해칠 우려가 존재하는지 여부
본건 보증행위가 합리적인 경영판단(주1)에 근거한 것임을 입증할 수 있고, 상환 의무의 불이행이 발생할 가능성이 낮다면 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려는 높지 않다고 판단됩니다.

따라서 본건 보증행위의 경우 실질적인 신용공여 대상인 주식회사 동강홀딩스가 대유플러스의 특수관계인으로 해석됨에도 불구하고, 상법상 예외적으로 허용되는 신용공여라고 판단됩니다.

(주1) 법원의 판례에서도 최근 ‘경영판단’이라는 개념을 자주 쓰고 있고, 위 개념 역시 경영판단의 법칙 이론과 밀접히 연결되어 있는 것으로 보입니다. 대법원은 금융기관 임원의 대출 결정이 문제된 사안에서 “금융기관의 임원은 소속 금융기관에 대하여 선량한 관리자의 주의의무를 지므로, 그 의무를 충실히 한 때에야 임원으로서의 임무를 다한 것으로 된다고 할 것이지만, 금융기관이 그 임원을 상대로 대출과 관련된 임무 해태를 내세워 채무불이행으로 인한 손해배상책임을 물음에 있어서는 임원이 한 대출이 결과적으로 회수곤란 또는 회수불능으로 되었다고 하더라도 그것만으로 바로 대출결정을 내린 임원에게 그러한 미회수금 손해 등의 결과가 전혀 발생하지 않도록 하여야 할 책임을 물어 그러한 대출결정을 내린 임원의 판단이 선량한 관리자로서의 주의의무 내지 충실의무를 위반한 것이라고 단정할 수 없고, 대출과 관련된 경영판단을 함에 있어서 통상의 합리적인 금융기관 임원으로서 그 상황에서 합당한 정보를 가지고 적합한 절차에 따라 회사의 최대이익을 위하여 신의성실에 따라 대출심사를 한 것이라면 그 의사결정과정에 현저한 불합리가 없는 한 그 임원의 경영판단은 허용되는 재량의 범위 내의 것으로서 회사에 대한 선량한 관리자의 주의의무 내지 충실의무를 다한 것으로 볼 것이며, 금융기관의 임원이 위와 같은 선량한 관리자의 주의의무에 위반하여 자신의 임무를 해태하였는지의 여부는 그 대출결정에 통상의 대출담당임원으로서 간과해서는 안 될 잘못이 있는지의 여부를 대출의 조건과 내용, 규모, 변제계획, 담보의 유무와 내용, 채무자의 재산 및 경영상황, 성장가능성 등 여러 가지 사항에 비추어 종합적으로 판정해야 한다.”라고 판시하였는바(대법원 2002. 6. 14. 선고 2001다52407 판결), 위와 같은 판시 역시 상법 제542조의9의 요건을 판단함에 있어서 깊이 참작되어야 할 것입니다.

지급 보증을 한 계열사의 업황 악화 및 재무안정성 저하로 지급보증이 현실화 될 경우 당사 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사에 채무불이행이 발생하여 담보로 제공한 자산들이 채권자들에게 권리가 이전될 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

차. 영
업권 상각 위험

당사는 무형자산을 2021년 1분기 및 2020년 132억원, 2019년 123억원, 2018년 112억원을 시현하였습니다. 이중에서
영업권이 약 101억원을 차지하고 있어 비중이 77% 이상을 차지 하고 있습니다. 당사의 영업권은 당사가 물적분할하기 전인 2006년 (주)대유플러스(구, (주)대유엠텍)가 (주)대유에스텍을 흡수합병함에 따라 자동차사업부(스티어링휠 부문) 영업권과 2019년 중국에 소재하고 있는 염성동강자동차부품(유)(자동차사업부(주조사업 부분))을 영업양수하여 발생
하였습니다.

2021년 1분기 영업권은 손상되지 않은것으로 평가 되지만, 향후 당사의 매출이 급격하게 감소하여 미래현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 시에 당사 영업권의 손상발생으로 인하여 비용이 증가
하여
당사의 실적을 감소시키는 요인으로 작용
할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 무형자산을 2021년 1분기 및 2020년 132억원, 2019년 123억원, 208년 112억원을 시현하였습니다. 이중에서 영업권이 약 101억원을 차지하고 있어 비중이 77% 이상을 차지 하고 있습니다.

[무형자산 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2021년1분기
2020년
2019년
2018년

취득원가
감가누계액(*1)
장부가액
취득원가
감가누계액(*1)
장부가액
취득원가
감가누계액(*1)
장부가액
취득원가
감가누계액(*1)
장부가액

토지사용권
848
(93)
754
821
(86)
735
815
(68)
747
-
-
-

영업권
10,139
-
10,139
10,139
-
10,139
10,139
-
10,139
10,028
-
10,028

회원권
1,636
-
1,636
1,636
-
1,636
818
-
818
600
-
600

특허권
24
(3)
22
24
(2)
22
18
0
18
-
-
-

소프트웨어
1,518
(896)
622
1,517
(835)
681
1,182
(638)
544
1,081
(535)
546

합 계
14,165
(992)
13,173
14,137
(924)
13,213
12,973
(706)
12,267
11,709
(535)
11,174

(*1) 손상차손누계액, 국고보조금 포함 
(*2) 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보제공되어 있습니다.

당사의 영업권은 당사가 물적분할하기 전인 2006년 (주)대유플러스(구, (주)대유엠텍)가 (주)대유에스텍을 흡수합병함에 따라 자동차사업부(스티어링휠 부문) 영업권이 발생하였습니다. 당사는 동 영업권을 스티어링휠부문으로 식별되는 현금창출단위에 배분하고 있고, 회수가능액은 향후 5개년간의 사업계획에 근거하여 추정한 현금흐름을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하였으며, 추정에 사용한 주요가정은 다음과 같습니다.

[영업권 평가 주요 가정]

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액증가율
9.93%
-0.50%
-1.54%
-1.24%

매출원가율
91.34%
90.01%
91.80%
92.80%

영구성장률
0%
1%
1%
1%

가중평균자본비용
9.35%
10.25%
7.58%
11.16%

주1) 매출액증가율은 당기매출액 대비 향후 5년의 예측기간에 대한 연평균인상율으로서, 향후 판매계획량 및 판매단가의 추정에 따라 산정되었으며, 최근의 자동차산업에 대 한 추세와 외부환경의 변화 및 인플레이션에 대한 예상에 기초하고 있습니다.
주2) 매출원가율은 향후 5년간의 매출액에 대한 평균적인 추정원가율이며, 현재의 매출총 이익률의 수준과 매출구성에 원재료 및 인건비의 미래예상가격을 조정하여 산정됐습 니다.
주3) 영구성장률은 예측기간을 초과하는 기간의 현금흐름을 추정하는데 사용되는 가중 평 균 성장률로 산업보고서의 예상성장률을 초과하지 않는 수준에서 결정됩니다.
(출처 : 사업보고서)

상기의 가정을 적용하여 스티어링휠사업부에 대한 영업권에 대한 손상평가 수행결과, 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않습니다. 

또한 2020년 중 중국에 소재하고 있는 염성동강자동차부품(유)(자동차사업부(주조사업 부분))을 영업양수 함으로써 1.11억원의 영업권이 발생하였으며
, 손상평가 수행결과, 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않습니다.

이와 같이 당사는 영업권을 약 100억원 계상하고 있으며 이에 대한 평가를 통해 영업권 손상검토를 진행하고 있습니다. 2021년 1분기 영업권은 손상되지 않은것으로 평가 되지만, 향후 당사의 매출이 급격하게 감소하여 미래현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 시에 당사 영업권의 손상 발생으로 인하여 비용이 증가하여 당사의 실적을 감소시키는 요인으로 작용할 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

타. 최대주주 주
식담보 제공 사항

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주 및 특수관계인은 대유플러스와 대유에이텍으로 총 지분율은 73.50%입니다.
당사의 최대주주인 대유플러스는 2019년 12월 30일 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약과 관련하여 공시하였으며, 2020년 4월 29일 주식담보대출을 상환하고 KB국민은행과 주식담보제공 계약을 체결 하였으며 2021년 4월 30일 기체결 계약의 연장 관련하여 공시하였습니다.

투자자 여러분께서는 이러한 최대주주의 주식담보제공 내역을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주 및 특수관계인은 대유플러스와 대유에이텍으로 총 지분율은 73.50%입니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 : 증권신고서제출일)
(단위 : 원)

성 명
관 계
주식의
종류
주식수
지분율
비고

(주)대유플러스
최대주주
보통주
5,196,752
47.75
-

(주)대유에이텍
특수관계인
보통주
2,803,248
25.75
-

계
보통주
8,000,000
73.50
-

우선주
-
-
-

(출처: 회사제시)

당사의 최대주주인 대유플러스는 2019년 12월 30일 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약과 관련하여 공시하였습니다.

[최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계열 체결](2019.12.30)

1. 담보제공자(최대주주) 관련 사항

- 명칭(성명, 법인명, 조합명, 단체명)
주식회사 대유플러스

- 공시일 현재
소유 주식 수(주)
5,196,752

지분율(%)
47.75

- 담보권 전부 실행시
소유 주식 수(주)
519,952

지분율(%)
4.78

2. 채무(차입)금액 총액(원)
19,737,494,000

3. 담보설정금액 총액(원)
27,100,000,000

4. 담보제공 내역
누적 담보제공 계약 건수(건)
2

누적 담보제공 주식 총수(주)
4,676,800

5. 담보권 설정계약 체결일(당해 건)
2019-12-30

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

-

※ 관련공시
-

(출처: 전자공시시스템(DATR))

[개별 담보제공 계약에 관한 사항]

채권자 (담보권자)
채무자
차입목적
담보설정금액(원)
담보권 
종류
담보제공
주식수(주)
의무
보유여부
담보제공기간
계약체결일

시작일
종료일

스마트파이낸싱제십사차 주식회사
(주)대유플러스
기업운전자금
13,000,000,000
약식질
2,500,000
미해당
2019-12-11
2020-12-10
2019-12-30

한국산업은행
(주)대유플러스
외국환 기한부 신용장 개설
14,100,000,000
약식질
2,176,800
미해당
2019-12-30
2031-03-15
2019-12-30

(출처: 전자공시시스템(DATR))

[개별 담보제공 계약의 담보권 실행 조건]

순번
담보권 실행 조건(특약사항 포함)

1
- 기한의 이익 상실 등 
- 대출원리금 대비 담보주식의 담보가액 비율이 170%(담보가액/대출원리금)미만으로 하락하였음에도 질권설정자가 2영업일 이내에 담보물을 보충하는 방법으로 위 담보 유지비율을 회복하지 않는 경우

2
- 기한의 이익 상실 등

(출처: 전자공시시스템(DATR))

[채무자에 관한 사항]

1. 인적사항

- 기본사항

성명(명칭)
국적
주소(본점소재지)[읍ㆍ면ㆍ동까지만 기재]
생년월일(사업자등록번호 등)

(주)대유플러스
대한민국
광주광역시 광산구 소촌동
119-81-01490

직업(사업내용)
통신 및 방송장비 제조업

- 최대주주ㆍ대표이사ㆍ대표집행임원 현황 및 재무상황 등(채무자가 법인인 경우)

구분
성명
주식수
지분율(%)

최대주주
(주)대유홀딩스
18,921,016
17.97

대표이사
조상호
-
-

(단위 : 백만원)

해당 사업연도
2018
결산기
12

자산총계
1,004,104
자본금
50,341

부채총계
863,495
매출액
503,410

자본총계
140,609
당기순이익
19,120

외부감사인
대주회계법인
휴업 여부
아니오

감사의견
적정
폐업 여부
아니오

2. 당해 상장법인 또는 최대주주 등과의 관계

- 채무자와 당해 상장법인의 관계
최대주주

- 채무자와 회사의 최대주주ㆍ임원과의 관계
성명
채무자와의 관계

최대주주
(주)대유플러스
본인

대표이사
이석근
-

3. 당해 상장법인과의 최근 3년간 거래내역(일상적 거래 제외)

구분
성명(명칭)

당해년도
-

전년도
-

전전년도
-

(출처: 전자공시시스템(DATR))

그리고 2020년 4월 29일 대유플러스는 스마트파이낸싱제십사차 주식회사에게 주식담보대출을 상환하고 주식담보제공 계약을 KB국민은행과 체결하였으며,
2021년 4월 30일 기체결 계약의 연장 관련
아래와 같이 공시하였습니다.

[최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계열 체결](2021.04.30)

1. 담보제공자(최대주주) 관련 사항

- 명칭(성명, 법인명, 조합명, 단체명)
주식회사 대유플러스

- 공시일 현재
소유 주식 수(주)
5,196,752

지분율(%)
47.74

- 담보권 전부 실행시
소유 주식 수(주)
19,952

지분율(%)
0.00

2. 채무(차입)금액 총액(원)
11,044,951,639

3. 담보설정금액 총액(원)
22,500,000,000

4. 담보제공 내역
누적 담보제공 계약 건수(건)
2

누적 담보제공 주식 총수(주)
5,176,800

5. 담보권 설정계약 체결일(당해 건)
2021-04-29

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

-

※ 관련공시
-

(출처: 전자공시시스템(DATR))

[개별 담보제공 계약에 관한 사항]

채권자 
(담보권자)
채무자
차입목적
담보설정금액(원)
담보권 
종류
담보제공
주식수(주)
의무
보유여부
담보제공기간
계약체결일

시작일
종료일

KB국민은행
(주)대유플러스
운영자금
8,400,000,000
약식질
3,000,000
미해당
2020-04-29
2022-04-29
2021-04-30

한국산업은행
(주)대유플러스
외국환 기한부 신용장 개설
14,100,000,000
약식질
2,176,800
미해당
2019-12-30
2031-03-15
2019-12-30

(출처: 전자공시시스템(DATR))

[개별 담보제공 계약의 담보권 실행 조건]

순번
담보권 실행 조건(특약사항 포함)

1
- 기한의 이익 상실 등

2
- 기한의 이익 상실 등

(출처: 전자공시시스템(DATR))

투자자 여러분께서는 이러한 최대주주의 주식담보제공 내역을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

카. 자산 담보 제공에 의한 위험

2021년 1분기말 기준으로 당사는 97억원의 채무에 대하여 146억원의 담보를 채권자인 거래 은행에게 제공
하고 있습니다.
유
형자산을 담보로 제공된 금액은 138억원
이며, 무형자산을 담보로 제공된금액은 7.9억원
입니다. 이와 같이 당사는 차입금의 담보로 유형자산 등을 금융기관에 제공하였습니다. 이는
갑작스러운 세계경제의 불확실성 증대 및 전방 산업의 위축으로 인한 스티어링휠의 수요 감소 등을 통하여 당사 수익에 악영향을 미쳐 채무이행에 어려움을 겪을 경우 당사의 자산들이 채무이행을 위하여 채권자에게 권리가 이전될 경우 당사의 영업에 악영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[담보제공 내역]

(기준일 : 2021년 03월 31일)
(단위 : 원)

담보자산종류
채무자
채권자
주채무잔액
담보제공금액
비 고

유형자산
(주)대유에이피
KEB하나은행

7,236,552,435

10,800,000,000
근저당권 채권최고액

전북은행
749,000,000
898,800,000
근저당권 채권최고액

무형자산
염성대유(유)
상해포발은행
1,723,500,000
785,916,000
근저당권 채권최고액

유형자산
2,099,223,000
근저당권 채권최고액

(출처: 분기보고서)

2021년 1분기말 기준으로 당사는 97억원의 채무에 대하여 146억원의 담보를 채권자인 거래 은행에게 제공하고 있습니다. 

유형자산을 담보로 제공된 내역은 토지 42억원, 건물 92억원, 구축물 8.9억원, 시설장치 17억원, 기계장치 73억원이고 장부금액으로 총 385억원 입니다. 또한 건물, 기계장치에 229.8억원의 부보금액으로 화재보험 등에 가입되어 있으며, 부보금액 중 145억원을 담보로 제공되어 있습니다. 

[유형자산 현황]

(단위: 원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

취득원가
감가누계액(*1)
장부금액
취득원가
감가누계액(*1)
장부금액
취득원가
감가누계액(*1)
장부금액
취득원가
감가누계액(*1)
장부금액

토지(*2)
4,274
-
4,274
4,274
-
4,274
4,274
-
4,274
4,271
-
4,271

건물(*2)
10,806
(1,618)
9,188
10,721
(1,535)
9,185
10,702
(1,266)
9,435
8,087
(690)
7,396

구축물(*2)
1,117
(225)
892
1,094
(199)
895
823
(46)
778
585
(28)
557

시설장치(*2)
3,174
(1,480)
1,694
3,174
(1,399)
1,775
3,065
(1,106)
1,959
2,996
(806)
2,191

기계장치(*2)
17,967
(10,692)
7,275
17,548
(10,128)
7,420
13,335
(5,547)
7,789
9,758
(4,935)
4,823

기타의유형자산
17,887
(12,105)
5,782
17,524
(11,508)
6,016
13,036
(7,940)
5,096
12,750
(8,797)
3,953

건설중인자산
7,737
-
7,737
6,093
-
6,093
1,334
-
1,334
1,569
-
1,569

사용권자산
2,281
(573)
1,708
2,213
(441)
1,772
474
(298)
176
-
-
-

합 계
65,243
(26,694)
38,549
62,640
(25,211)
37,430
47,042
(16,202)
30,840
40,016
(15,257)
24,759

(*1)
국고보조금 포함

(*2)
연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보제공(채권최고액 13,656백만원)되어 있습니다.

이와 같이 당사는 차입금의 담보로 유형자산 등을 금융기관에 제공하였습니다. 이는 갑작스러운 세계경제의 불확실성 증대 및 전방 산업의 위축으로 인한 스티어링휠의 수요 감소 등을 통하여 당사 수익에 악영향을 미쳐 채무이행에 어려움을 겪을 경우 당사의 자산들이 채무이행을 위하여 채권자에게 권리가 이전될 경우 당사의 영업에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 예금자보호법 미적용 대상

본 전환사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)대유에이피가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

본 전환사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

당사가 원금상환일과 조기상환일에 상환 의무를 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 전환사채의 만기보장수익률을 하회하는 경우에는 본 전환사채의 만기보장수익률을 적용합니다. 

나. 전환권 행사에 따른 주식과 동일한 위험 관련

본 전환사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 전환사채는 전환청구를 통해 신주로 전환 또는 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라투자자께서 전환청구 가능 개시일 이후 전환 청구를 통해 신주로 전환하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다. 
 
또
한 본 사채의 전환권 행사로 인하여 신주가 주식시장에 상장될 경우 주식 물량 출회로 인해 주가 급등락의 가능성이 있습니다. 본 전환사채 발행으로 300억원 규모의 전환사채가 발행될 예정이며, 전환가액
7,840원
을(예정) 기준으로 전량행사시
3,826,530주
가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수
10,884,773주의 35.15%을
차지하는 물량으로 일시에 전량 행사시, 물량 부담으로 인한 지분희석화의 가능성이 있습니다.

본 전환사채의 청약에 참여하셔서 배정받으신 전환사채는 전환청구를 통해 신주로 전환 또는 신주를 취득할 수 있는 권리가 부여된 것입니다. 이러한 특성에 따라 투자자께서 전환청구 가능 개시일 이후 전환 청구를 통해 신주로 전환하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다. 
 
 또한 본 사채의 전환권 행사로 인하여 신주가 주식시장에 상장될 경우 주식 물량 출회로 인해 주가 급등락의 가능성
이 있습니다. 본 전
환사채 발행으로 300억원 규모의 전환사채가 발행될 예정이며, 전환가액
7,840원을(예정)
기준으로 전량행사시
3,826,530주
가 추가로 유통될 수 있습니다. 이는 증권신고서 제출일 현재 발행 주식총수

10,884,773주의 35.15%을
차지하는 물량으로 일시에 전량 행사시, 물량 부담으로 인한 지분희석화의 가
능성
이 있습니다.

[(주)대유에이피 주식의 총수 현황]

구 분
주식수(주)
비 고

발행할 주식의 총수
400,000,000
정관상 수권주식수

현재까지 발행한 주식의 총수
10,884,773
신고서 제출일 현재

금번 발행되는 전환사채의 전환청구로
인해 발행될 수 있는 주식의 총수
3,826,530
발행예정금액 : 300억원
예정전환가액 : 원 7,840기준

출처:
당사 정기보고서

주1)
(A)는 전환가액조정 등에 의해서 변동될 수 있습니다.

위에서 언급한 물량에 대해 일시에 전환권 행사시 주가 급등락의 가능성이 있으므로 투자자분들께서는 이점 각별히 유의하시기 바랍니다. 또한 신주인수권 행사 전에도 잠재적 물량 출회 우려로 인해 주가 상승에 제약을 받을 수 있으니, 투자자분들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

금번 공모 전환사채 발행 시의 전환가액이 발행 시의 주가보다 현저히 낮을 경우, 본 전환사채 발행으로 인하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

다. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
 
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
 
 증권신고서 제출 전일 현재 당사는 관리종목 지정 또는 코스닥시장 퇴출 요건 중 해당되는 사항이 없습니다. 그러나, 향후 당사의 재무상태가 지속적으로 악화되어 자본잠식 상태가 나타나거나 영업실적 적자가 지속되는 등의 내생적 변수, 또는 보통주 거래량 급락 등의 예상하지 못한 외생적 변수로 인하여 상장규정에 저촉되는 상태가 될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시고, 회사의 실적, 재무상태 및 주식 시장의 상황을 한국거래소 상장규정과 함께 주의깊게 모니터링하실 필요성이 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 관리종목 지정대상은 아니나 최근 2019년 신규 해외법인 설립, 계열사 지분 취득 등에 대규모 자금이 소요로 인하여 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화되었으며, 이러한 추세는 당분간 지속될 예정입니다. 당사는 수익성 개선을 위해 설비투자, 신규수주 확대, 원가관리 등을 실행하고 있으나, 향후 계속되는 시장 악화로 인하여 당사의 수익성이 회볼되지 못할 경우 관리종목지정 등의 조치가 취해 질 수 있습니다. 현재 당사의 매출액 및 영업이익 현황은 아래와 같습니다.

[당사 수익성 지표 추이]

(K-IFRS, 연결 및 별도)

(단위: 백만원)

구분

2021년 1분기

2020년

2019년

2018년

2017년

연결

별도

연결

별도

연결

별도

연결

별도

연결

별도

매출액

42,869
34,304
171,848
136,361
157,453
155,622
193,956
193,956
206,580
206,580

영업이익(손실)

2,520
2,104
14,112
10,864
10,098
10,101
10,396
10,396
8,061
8,061

출처:

당사 정기보고서

코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건에 따르면 최근 별도기준 사업연도 매출액 30억 미만을 기록하면 관리종목으로 지정되나 당사의 경우 2021년 1분기 별도기준 매출액이 약 343억원을 기록하고 있고 최근 4년간 가장 낮은 매출액을 기록한 2019년의 경우에도 별도기준 약 1,556억원의 매출액을 기록하였습니다.
 
 반면 영업이익의 경우 코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건에 따르면 최근 별도기준 4사업연도에 각각 영업손실이 있는 경우 관리종목으로 지정되나, 당사의 경우 2019년, 2020년 별도기준 영업이익 각각 약 101억원, 109억원을 2021년 1분기 별도기준 21억원의 기록하여 관리종목 지정 기준을 충족시키기 않았습니다.
 
 특히 "코스닥증권시장 상장규정 제28조의(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장폐지) 및 코스닥증권시장 상장규정 제38조의2(상장적격성 실질심사 절차 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 유동성(환금성)제약 등으로 인해 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자들은 유의하시기 바랍니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건]

구 분

관리종목 지정

상장폐지

1)매출액 미달

최근 사업연도 매출액 30억 미만 (별도)

2년 연속 매출액 30억원 미만

-검토결과

- 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음
 2021년 1분기 누적: 34,303,633,877원
 2020년: 136,360,853,745원
 2019년: 155,621,706,178원
 2018년: 193,955,816,878원
 2017년: 206,580,262,498원

2)법인세비용차감전계속사업손실

최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우 (연결)

최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

-검토결과

-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

2021년 1분기 자기자본: 51,592,402,641원
 법인세비용차감전계속사업이익: 2,697,568,613
 2020년 자기자본: 50,069,174,451원,
 법인세비용차감전계속사업이익: 7,275,816,540
 2019년 자기자본: 48,007,364,195원,
 법인세비용차감전계속사업이익: 10,228,755,913
 2018년 자기자본: 41,317,911,756원
 법인세비용차감전계속사업이익: 10,000,810,543

3)시가총액

시가총액 40억원 미만인 상태가 연속 30일간 (매매거래일기준)지속

관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안
 i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속
 ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상
 둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지

-검토결과

-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

4)자본잠식

최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상

-4) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우
 -[즉시폐지] 최근 사업연도말 자본전액잠식

-검토결과

-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

5)자기자본미달

최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만

-5) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자기자본이 10억원 미만인 경우
 -[즉시폐지]최근 사업연도 재무제표에 대한 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

-검토결과

-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

6)감사(검토)의견

반기보고서 감사(검토)의견이 부적정 또는 의견 거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우이거나, 반기보고서 법정제출기한 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우

- 4) or 5) or 6)관리종목 지정법인이 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정,의견거절 또는 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
 - 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

-검토결과

-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

7)법인세비용차감
 전계속사업손실 및시가총액 50억미만

최근 사업년도 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하고, 사업보고서 법정제출기한 익일부터 60일간 시가총액 50억 미만으로 10연속 또는 일수가 20일 이상

2사업년도 연속 발생시

-검토결과

-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

8)영업손실

최근 4사업연도에 각각 영업손실이 있는 경우

관리종목 지정법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우

-검토결과

-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

9)거래량

분기의 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만인 경우

관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우

-검토결과

-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

10)지분분산

소액주주 200인 미만 또는 소액주주지분 20% 미만인 경우

관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우

-검토결과

-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

11)불성실공시

「코스닥시장공시규정」 제33조에 의한 불성실공시로 인한 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상인 경우

[실질심사]
 i)불성실공시 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상 추가된 경우
 ⅱ)관리종목 해제후 3년이내에 동일한 사유로 관리종목으로 재지정된 경우
 ⅲ)관리종목 지정후 추가로 불성실공시법인으로 지정된 경우

-검토결과

-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

12)사외이사미달/ 감사위원회 미구성

최근 사업연도 사업보고서상
 ⅰ)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달
 ⅱ)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우

관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우

-검토결과

-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

13)회생절차
 개시신청

"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우

[실질심사]
 관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지
 ⅰ)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때
 ⅱ)기업의 계속성 등 코스닥법인으로서의 적격성이 인정되지 아니하는 경우

-검토결과

-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

14)파산신청

코스닥시장 상장법인에 대하여 "채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우

-검토결과

-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

15)사업보고서등
 미제출

사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 아니하는 경우

[폐지]
 15) or 16) 관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우
 ⅰ)분기,반기,사업보고서를 법정제출기한내에 미제출
 ⅱ)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인
 [즉시폐지]다음 어느 하나에 해당하는 경우
 ⅰ)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우
 ⅱ)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출

-검토결과

-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

16)정기총회

사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인

-검토결과

-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

17)기타

-

[즉시폐지]
 ⅰ)발행한 어음 또는 수표가 주거래은행에 의하여 최종부도로 결정되거나 거래은행에 의하여 거래가 정지되는 경우
 ⅱ)타법인에 피흡수 합병되거나 파산선고를 받는 등 법률 규정에 의한 해산사유에 해당
 ⅲ)정관 등에 주식양도에 관한 제한을 두는 경우
 ⅳ)유가증권시장에 상장하기 위한 폐지신청
 ⅴ)우회상장시 우회상장기준 위반
 [실질심사 후 상장폐지]
 ⅰ)주된 영업이 정지된 경우
 ⅱ)상장과 관련한 신청서 및 첨부서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락된 경우
 ⅲ)기업의 계속성, 경영의 투명성 또는 기타 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요한 경우

출처:

한국거래소

라. 본사채의 신용등급

금번 발행되는 (주)대유에이피 제6회 무보증 전환사채의 신용등급은
BB0(한국기업평가), BB0(한국신용평가)입니다. 한국기업평가(주)가 부여한 BB0(안정적) 등급
은 최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음을 의미하며, 한국신용평가(주)가 부여한 BB0(부정적) 등급은 원리금 상환가능성에 불확실성인 요소를 내포하고 있음을 의미
합니다. 투자자분들은 투자판단시 이점 참고하시기 바랍니다.

한국기업평가(주)는 2021년 05월
12일

제6회

무보증 전환사채의 신용등급 본평가에서 당사의 신용등급을
BB0(안정적)
으로 평가하였습니다. 한국신용평가(주)는 2021년 05월
07
일 본평가에서 당사의 제6회 무보증 전환사채의 신용등급을
BB0(부정적)
으로 평가하였습니다. 신용평가사의주요 평가논리는 아래와 같습니다.

[한국기업평가] 

가. 신용등급 :
BB0(안정적)

나. 등급의 정의 : 
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

다. 주요 등급논리

- 주력 제품 공급지위, 거래 관계 등에 기반하여 일정 수준 사업안정성 보유
- 신규 법인 투자 및 계열사 지분 취득 등으로 차입금 증가
- 이연된 투자 계획 재개, 신규 법인 투자 등으로 재무부담 증가 전망
- 계열 자금 부당 관련 지속적인 모니터링 필요

[한국신용평가] 

가. 신용등급 :
BB0(부정적)

나. 등급의 정의 : 
원
리
금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.

다. 주요 등급논리
- 계열 관련 자금 소요에 따른 재무부담 확대
- 투자자금 소요 확대 전망
- 주거래처와의 오랜 영업관계 vs 최근 납품점유율 저하
- 안정적인 이익창출력

현재 당사의 신용등급은 통상적으로 투기 등급(BB+ 이하 등급)으로 분류되는 신용등급으로 평가함에 따라 자금조달에 따른 비용이 증가하여 금융비용 부담이 커지는 것은 물론 자금 조달 계획 상 회사채 발행 등을 통한 자금조달에 상당한 어려움이 있을 것으로 예상됩니다.

라. 전환권 행사 이후 신주 매매 제약 위험

전환사채의 전환권 행사에 있어, 발행회사인 (주)대유에이피의 업무의 효율성을 위하여 일정기간 동안 전환 신청에 의한 신주발행 물량을 일괄적으로 취합하여 정기적으로 상장하기로 하였습니다. 이에 따라 신주의 환금성이 행사 즉시 주어지지는 않으며 짧게는 15일에서 45일까지 신주의 매매에 제약이 있을 수 있습니다. 또한 명의개서 대행기관 및 한국거래소 등 관계기관의 협의에 따라 상장시기가 늦추어질 수 도 있으며, 이에 따라 투자자께서 전환권을 행사하시는 시점에서 감안한 (주)대유에이피 보통주 주가와, 전환으로 인하여 신주를 교부 받게 되는 시점에서 (주)대유에이피 보통주 주가가 형성되는 수준 간에 괴리가 발생할 가격변동 위험이 존재한다는 점을 충분히 숙지하시어 금번 전환사채 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 대표주관회사 및 인수회사의 인수물량에 대한 처분 위험

금번 제 6회차 공모 전환사채 실권 발생 시, 공동대표주관회사 및 인수회사인 KB증권(주) 와 하나금융투자(주)는 발행총액 300억원 중 인수 한도 내에서 잔액인수를 할 예정입니다. 이 경우
공동대표주관회사 및 인수회사
가 제6회차 전환사채의 사채권을 보유하게 되오니, 이점 투자자분들께서는 참고하시기 바랍니다.

금번 제 6회차 공모 전환사채 실권 발생 시, 공동대표주관회사 및 인수회사인 KB증권(주)와 하나금융투자(주)는 발행총액 300억원 인수한도 내에서 잔액인수를 할 예정입니다. 이 경우 공동대표주관회사 및 인수회사가 제6회차 전환사채의 사채권을 보유하게 되오니, 이점 투자자분들께서는 참고하시기 바랍니다.

특히 본 사채 공모에 따른 인수수수료 구조는 대표주관수수료, 기본수수료 및 실권수수료로 구분됩니다. 공동대표주관수수료는 총발행금액의 0.3%를 대표주관회사에게 지급되며, 기본인수수수료는 인수금액의 1.0%로 공동대표주관회사에게 지급하게 됩니다. 실권수수료는 실권물량이 발생할 경우 추가적으로 지급하는 개념으로 청약이 100% 완료되는 상황에서는 지급의무가 발생하지 않게 됩니다. 

금번 공모의 경우 청약이 완료된 후 발생한 실권물량에 대하여 인수의무사채금액 한도 내에서 자기계산으로 잔액 전부를 인수하게 됩니다. 청약이 미달되어 대표주관회사와 인수회사가 실권물량를 인수하게 되는 경우, 실제 인수한 인수금액의 7.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 

금번 공모 청약에 혹여 실권물량이 발생하여 대표주관회사 및 인수회사에게 실권수수료를 지급하는 상황이 발생할 경우 당사 주가에 어떠한 영향을 미칠 지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사 및 인수회사가 실권주 인수 후 빠른 시일내에 인수한 실권물량을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 본 사채의 채권 거래가격에 악영향을 미칠 것으로 예상할 수 있으며, 인수한 실권물량을 일정기간 보유하더라도 동인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 채권가격의 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있을 것으로 예상됩니다.

또한 대표주관회사 및 인수회사는 실권수수료를 추가로 지급받게 되는 바, 이 점을 고려할 경우 실권물량의 매입단가가 일반청약자들 보다 약 7.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 이 또한 본 사채의 채권가격에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 공모 전환사채(CB) 청약 관련

본 공모 전환사채에 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본사채 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 "투자위험요소"를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하셔야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의하여 최종적인 투자의사결정을 내려야 합니다.

사. 신 외감법 도입으로 인한 감사인의 감사의견 제시 관련 위험
 
2018년 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 공인회계사법 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어져, 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다. 
 
감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2018년 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 공인회계사법 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어졌습니다. 이에 따라 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.

[감사인 책임 강화와 관련된 최근 주요 법률 개정 내용]

적용 법률(기준)

구 분

내 용

주식회사 등의 
 외부감사에 관한 법률
 (2018년 11월 시행)

외부감사 적용범위 확대

1) 유한회사 포함, 외감대상 판단시 매출액 기준 추가

회사의 재무제표 작성 책임 강화

1) 회사 재무제표 작성 및 제출 의무 부여, 미제출 시 사유에 대한 공시 필요

회사의 내부통제 책임 강화

1) 내부회계관리제도에 대한 감사의견 요구(기존: 검토의견)

감사인 지정 요건 확대

1) 상장회사, 소유경영 미분리 회사는 6년 주기로 감사인 지정
 2) 그 외 재무제표 작성 의무 위반, 영업손실, 부의 영업현금흐름 등 
 일정 요건에 해당하는 회사는 증선위가 감사인 지정

감사품질 강화를 위한 제도 개선

1) 금융위 등록 회계법인만 상장사 감사 기능
 2) 표준 감사시간을 준수할 것을 의무화

회계부정 및 부실감사에 대한 제재

1) 회계처리 기준 위반 임직원 및 감사인에게 과징금, 직무정지 등 처벌 강화

공인회계사법
 (2018년 05월 시행)

직무제한 대상 및 범위 확대

1)특정 회사의 재무제표를 감사하는 경우 비감사 용역 수행 금지 
 → 직무제한 대상과 범위를 확대

회계감사기준
 (2018년 10월 시행)

핵심감시제(KAM) 도입

1) 핵심감사사항을 선정하고 감사보고서에 선정 이유, 감사인이 수행한 절차 및 그 결과를 기술

감사보고서 실명제

1) 감사 업무를 담당한 업무담당이사(Engagement Team leader) 성명을 감사보고서에 기재

계속기업 가정 공시내용 강화

1) 계속기업 가정에 의문을 제기할 수 있는 사건이나 상황에 대한 공시를 하고 
 감사인은 그 적정성을 평가해야 하며, 이에 관하여 KAM으로 기재할 수도 있음

감사보고서 체계 개편

1) '감사의견'을 감사보고서 가장 앞부분에 표시
 2) 감사의견 근거 단락 신설
 3) 계속기업 불확실성 별도 단락으로 표시

출처:

입법조사처, 삼일회계법인

상기 표와 같이 회계투명성 제고를 위해 시행되는 여러 조치들로 인해 감사인의 비적정 의견(한정, 부적정, 의견거설, 감사기준서 상의 변형의견을 의미합니다.)이 증가할 것으로 예상됩니다. 감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있습니다.
 
 투자자께서는 상기와 같은 감사인의 독립적 지위 강화로 인한 감사의견 거절 표명 가능성 확대 및 감사의견 거절 시 회사에 미칠 수 있는 부정적인 영향 등에 유의하시기 바랍니다. 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

자. 공모일정 변경 및 증권신고서 정정

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시, 변경될 수 있습니다. 또한 본 사채의 증권신고서 제출 이후 관계기관과의 협의에 따라 신고서의 내용이 수정될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 증권신고서 효력발생 관련

본 신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나 제120조 제2항에 규정된 바와같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

카. 사채관리계약 관련

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

타. 채무증권신규 상장 심사 관련

금번 발행되는 (주)대유에이피 제6회 전환사채의 상장예정일은

2021년 06월 11일이며, 한국거래소의 채무증권신규상장 심사요건을 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되나, 만일 신규상장의승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 전환사채를 용이하게 매매할 공개 유가증권시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

파. 정기공시 및 수시공시 참고

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시 되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며, 상기 제반사항을 고려하시어투자자 여러분의 신중한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 채무증권 인수인이 당해 공모 채무증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 KB증권(주)입니다. 발행회사인 (주)대유에이피는 "회사", "발행사" 또는 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
금융투자업자(분석기관)

회사명
고유번호

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
하나금융투자(주)
00113465

2. 분석의 개요

공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 하나금융투자(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) 
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 
② 이 규준은 주관회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다. 
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자
실사 내용

2021-04-23
* 발행회사 초도 방문 
- 발행회사의 신주인수권부사채 발행 의사 확인 
- 자금 조달 희망금액 등 발행회사 의견 청취
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 검토

2021-04-26
* 세부 발행관련 사항 논의 
- 사채 발행의 방식 및 조건 등에 관한 협의
- 자금 사용 목적 등에 관한 의견 청취
- 기타 사채 발행을 위한 사전 준비사항 협의

* 일정 협의

2021-04-27
* 실사 사전요청자료 송부 
* 공시 및 기사내용 등을 통한 
발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2021-04-29 ~
2021-05-06
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 기존사업 및 신규사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
- 주가 희석화관련 위험 등 체크 

* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 재무제표 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 

* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토 
- 신주인수권부사채 발행 추진 배경과 자금사용 계획 파악

2021-05-06 ~
2021-05-12
* 사채 발행 관련 리스크 검토 
- 발행시장의 상황, 자금조달규모의 적정성
 발행 회사의 자금사용 계획 등 확인

* 발행사와의 협의 
- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2021-05-12 ~
2021-05-17
- 증권신고서 작성 조언

2021-05-17 ~
2021-05-24
- 실사보고서 작성 및 완료
- 증권신고서 인수인의 의견 작성 완료

4. 실사참여자

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요 경력

KB증권(주)
SME금융부
연대호
상무
기업실사 총괄
기업금융업무 등 23년

KB증권(주)
SME금융부
이형준
대리
기업실사 실무
기업금융업무 등 6년

하나금융투자(주)
기업금융실
조한성
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 20년

하나금융투자(주)
기업금융실
홍종덕
차장
기업실사 실무
기업금융업무 10년

하나금융투자(주)
기업금융실
송지은
과장
기업실사 실무
기업금융업무 7년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

㈜대유에이피
재경팀
서종만
상무
발행업무 및 기업실사 총괄

㈜대유에이피
재경팀
안효주
차장
발행업무 및 기업실사

㈜대유에이피
재경팀
김성엽
과장
발행업무 및 기업실사

5. 기업실사 세부항목 및 점검결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

가. 공동대표주관회사인 KB증권㈜ 및 하나금융투자(주)는 ㈜대유에이피의 2021년 05월 24일 이사회에서 결의한 제6회 이권부 무보증 전환사채를 잔액인수 함에 있어 ㈜대유에이피에 대하여 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인

▶동사는 현대ㆍ기아차를 주거래처로 하는 자동차 부품업체로서 스티어링 휠을 주력으로 생산하고 있습니다. 스티어링 휠 생산 전공정 내재화를 통해 현대ㆍ기아차의 다양한 차종 수요에 대응하며 안정적인 영업관계를 유지하고 있으며, 현대ㆍ기아차의 국내 스티어링 휠 부문은 동사를 포함한 2개업체가 과점하고 있어 일정수준의 사업안정성을 확보하고 있습니다.
 

▶2017년에 완주공장으로 이전하면서 스티어링 휠 전 공정을 내재화하였으며, 효율적인 레이아웃 재배치를 통해 생산성을 향상시켰습니다. 또한 가죽감싸기 공정 일부 외주가공을 통해서도 추가적인 비용절감이 발생하며 2017년 3.9%이던 영업이익률이 2018년 5.4%로 개선되었습니다. 2019년에는 사급거래 관련 회계정책을 변경하였으며, 이에 따라 외형은 축소되고 영업이익률은 6.4%로 개선되었습니다.
2021년 1분기 영업이익률은 작년 동기대비 0.6%p. 증가한 5.28%를 보이고 있습니다.

▶ 영업창출현금을 통한 현금지급 여력이 충분치 않아 구매자금 대출 등 외부 차입을 통해 자금을 조달하는 현금흐름을 보였으나, 스티어링휠은 제품의 크기가 크지 않고 대형 프레스 및 사출 설비 등이 필요하지 않아 차체, 섀시 등의 부품에 비해 투자 규모가 크지 않습니다. 이에 연간 경상투자 부담에 대해서는 영업창출현금을 통해 대응 가능한 수준입니다.

부정적요인

▶ 자체적인 현금흐름은 양호한 수준이나, 2019년 이후 계열 관련 자금유출이 지속되고 있습니다. 해외자회사 연결실체 편입과정에서 대유에이텍으로부터
북경대유(2020년 102억원) 및 염성대유(2019년 55억원)를, 대유홀딩스로부터 염성동강(2019년 14억원)
을 취득하였으며 계열 지분에 투자하는 금융상품(케이클라비스 신기술조합 제6호, 2019년 38억원)도 매입하였습니다. 또한 대유플러스(2019년 118억원), 씨앤알제이호PEF(2020년 180억원), 수피위니아(2020년 45억원)에 대한 자금대여 및 대유글로벌에 대한 매출채권 회수지연(매출채권잔액2020년 40억원) 등 계열에 대한 직.간접적인 재무지원이 계속되며 동사 재무부담이 크게 확대가 예상됩니다. 

▶ 코로나 19 영향으로 전방 완성차 수요가 감소할 것으로 예상됨에 따라 실적하락이 불가피할 전망입니다. 동사가 속한 대유위니아 계열도 자동차 부품 매출비중이 높은 가운데, 가전제품 부문 역시 코로나 19로 인한 영향이 클 것으로 예상되어 계열의 전반적인 실적하락 및 재무부담 확대가 예상됩니다.
 
▶ 동사는 그룹 내 자동차부품업을 영위하는 핵심 계열사이자 경제적 규모 및 전략적 통합도 등을 감안할 때 계열 내 중요도가 높습니다. 그러나 모회사 대유플러스의 지원역량이 미흡하고, 관계사에 대여금 및 지급보증을 제공하고 있는 점 등을 감안하여 계열의 지원가능성은 미비합니다.

자금조달의
필요성

▶금번 공모 전환사채(CB)로 조달된 납입자금은 다음과 같은 우선순위로사용할 계획입니다. 1) 발행제비용(약
4.8억
원) 동사의 시설자금(약 216억원), 기타 운영자금

(원재료 구입 약
80억
원
)
으
로

사
용할 예정입니다.

▶금번 공모 전환사채(CB)를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 하나금융투자(주)는 (주)대유에이피가 제출한 자료와 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 실사를 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다하였습니다.

다. 공동대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

동사의 금번 공모 무보증 전환사채는 국내외 거시경제 변수 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한, 공동대표주관회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2021. 05. 25.

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 하나금융투자 주식회사

대표이사 이 은 형

Ⅴ. 자금의 사용목적

2_자금의사용목적

회차 :
6
(기준일 :
2021년 05월 24일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

21,523,200,000
-
8,000,000,000
-
-
476,800,000
30,000,000,000

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차: 6]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
476,800,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,523,200,000

나. 발행제비용의 내역

구 분
금 액
비 고

대표주관수수료
90,000,000
모집총액의 0.3%

인수수수료
300,000,000
인수금액의 1.0%

발행분담금
21,000,000
총발행금액의 0.07%

사채관리수수료
30,000,000
정액

신용평가수수료
22,900,000
정액

채권 상장수수료
1,300,000
250억원이상 ~ 500억원미만

상장연부과금
300,000
채권만기 1년당 10만원 (최대 50만원)

채권등록수수료
300,000
발행총액의 0.001%, 50만원 초과시 50만원

기타비용
11,000,000
법률검토, 투자설명서 인쇄/발송비 등

합계
476,800,000
-

주1)
기타비용은 예상비용이므로 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용 목적

(기준일 : 2021년 05월 24일)
(단위 : 원)

시설자금
운영자금
발행제비용
계

21,523,200,000
8,000,000,000
476,800,000
30,000,000,000

당사는 금번 제6회 무기명식 이권부 무보증 전환사채(CB) 납입 자금에 대해서 아래와 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

(단위: 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

운영자금
원부자재 구매 등
2021년 6월 ~ 12월
8,000
3순위

시설자금
멕시코 법인 공장 매입 및 1차 설비증설
21년 9월 ~22년 12월
10,100
2순위

성남연구소 건축비용
21년 06월~12월
8,914

양산금형 제작대
21년 06월~22년 05월
2,509

소 계
29,523
-

발행제 비용
477
1순위

합 계
30,000
-

1) 시설자금

a)멕시코 법인 공장 매입 및 설비증설

현재 당사의 자회사인 Dayou AP Mexico은 DL3a, SCPE 2개 차종을 생산하고 있으나, 현재 양산이 확정된 차종 기준으로 약 40만대의 생산 CAPA가 부족합니다.

따라서 21년 9월~22년 12월까지 공장 매입 및 1차 설비증설(40만대 설비)진행 후 2차설비 진행예정입니다.

[공장 매입 및 설비증설 계획]

(단위: 백만원)

구분
예상금액
비고

공장매입(몬테레이)
7,700

설비증설(1차)
발포기 및 성형기
1,443
1차 증설후 수주량에 따라 순차적인 증설구축(예정).

주조기
1,500

가죽
268

조립
239

기타
1,082

합계
12,231

자금조달 계획
금번회차 CB
10,100

자체조달
2,131

b) 성남R&D센터 건축비용

당사는 19.06월~21.12월까지 경기도 성남지역에 그룹사 공통으로 사용할 R&D센터를 건축중이며, 총 투자예상금액 대비 당사의 부담비율은 40%입니다.
건축비용 미지급액중

약 89.1억원
가량을 금번 전환사채 금액중 사용할 계획이며, 부족한 자금은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[R&D센터 건축비용 계획]

(단위: 백만원)

구분
대유에이피 부담분(예상)
지급완료
미지급액
비고

도급비
14,846
7,291
7,555

설계비
328
280
48

감리비
260
200
60

통합방제
2,000
-
2,000

조형,인테리어
3,080

3,080

냉난방기,통신공사
560

560

기타
246
29
217

합계
21,320
7,800
13,520

c)신규개발 차종외 금형 제작대

NE,CV등 전기차 금형제작을 위한 투자비에 21.06월~22.06월까지 약 14억원 가량을 투입할 예정입니다.

(단위: 백만원)

차종
구분
금액
비고

NE,CV등 전기차
전기차
636

NQ5,US4외
내연기관 차
1,477

양산 CAPA금형
-
396

합계
-
2,509

2) 원자재 구매 등 운영자금 활용

당사는 제품생산에 필요한 매입자재(원,부자재,외주가공,상품) 구입을 위하여 2021년 5월분(실제 자금결제일 6~7월) 부터 2021년 12월까지의 매입자재 구입대를 위해 금번 전환사채 금액중 약 80억원을 사용할 계획입니다. 80억외에 부족한 자금은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[2021년 원자재 구매 계획]

(단위: 백만원)

구분
1월
2월
3월 
(예상)
4월
(예상)
5월
(예상)
6월
(예상)
7월
(예상)
8월
(예상)
9월
(예상)
10월
(예상)
11월
(예상)
12월
(예상)
합계

원재료비
원소재 및 원단매입
2,111
1,921
2,329
2,141
1,888
2,158
2,261
2,030
1,875
2,257
2,349
2,376
25,695

부재료비
스위치 외 부재료
6,656
5,812
7,067
4,549
4,549
4,549
4,549
4,549
4,549
4,549
4,549
4,549
60,477

외주가공비
재단,수봉 외 임가공비
1,183
1,097
1,541
1,443
1,273
1,455
1,524
1,368
1,264
1,522
1,584
1,602
16,855

상 품
상품용 자동차부품
1,030
896
652
652
575
658
689
619
571
688
716
724
8,470

합 계
10,981
9,727
11,589
8,785
8,285
8,819
9,023
8,566
8,259
9,015
9,197
9,251
111,497

3) 기타사항

금번 공모자금은 납입일로부터 실제 사용일까지 정기예금 등 금융기관의 금융상품으로 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

- 해당사항 없음

2. 이자보상배율 (배)

(K-IFRS)
(단위 : 백만원, 배)

항목
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)
2,520
14,112
10,098
10,396

이자비용(B)
528
1,942
839
519

이자보상비율(A/B)
4.8
7.3
12.0
20.0

-
이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.

-
당사는 2019년부터 신규 해외법인 설립, 계열사 지분 취득 등에 대규모 자금이 소요되며 차입금이 급격하게 증가하여 이자보상비율이 감소하고 있으나,

영업이익 점차 증가하고있어
이자비용은 온전히 부담할 수 있는 상황입니다.
단, 실적 악화에 따른 신용등급 하락 등에 의하여 금융조달비용이 상승되는 등 당사의 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기바랍니다.

3. 미상환사채의 현황

가. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 05월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

나.단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 05월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

다.회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 05월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
3,041
-
-
-
-
3,041

사모
-
20,300
23,000
-
-
-
-
43,300

합계
-
20,300
26,041
-
-
-
-
46,341

라.신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 05월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마.조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 05월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
2021년 05월 12일
6
BB0(안정적)

한국신용평가(주)
2021년 05월 07일
6
BB0(부정적)

나. 평가의 개요

(1) 당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행하는 제6회 무보증 전환사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주) 2개 신용평가 전문회사의 전환사채 등급평정은 전환사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

(2) 또한, 이 업무는 전환사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 전환사채에 대한 투자를 추천하거나 전환사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 전환사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 전환사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 전환사채의 원활한 유통을 위하여 즉시신용평가 등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과 

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
BB0
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음
Stable
(안정적)

한국신용평가(주)
BB0
원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고있다.
Negative
(부정적)

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기 

(주)대유에이피는 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로 하여금 본 전환사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료후 본 전환사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

한국신용평가(주) : www.kisrating.com
한국기업평가(주) : www.rating.com

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항
가. 본 전환사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국 예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 전환사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)대유에이피가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다. 

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

염성대유
기차부건(유)
2012.05.21
NO.28 JingSan Road Yancheng Huanbaochanyeyuan, Tinghu District,
 Yancheng, JiangSu, China
자동차 스티어링휠
 제조 외
21,100
의결권 과반수 소유
(K-IFRS 1110호)
해 당
(지배회사 자산
총액의 10% 이상)

북경대유
기차부건(유)
2005.03.18
Fuxi RD,Chaobaihe industrial Park,Dachang,
Langfang,Hebei,China.
자동차 스티어링휠
 제조 외
17,050
의결권 과반수 소유
(K-IFRS 1110호)
해 당
(지배회사 자산
총액의 10% 이상)

DAYOU AP
 Mexico
S.A. DE C.V
2019.03.01
Winiadeawoo Electronics Home Appliance de Mexico SA de CV Av.
Paseo de los Arcos no, Parque Industrial Bernardo Quintana,
El Marques, Qro. 76246
자동차 스티어링휠
제조 외
7,776
의결권 과반수 소유
(K-IFRS 1110호)
X

DAYOU AP
Slovakia,
s. r. o
2020.08.14
SNP 811/168, 013 24 Strecno, the Slovak Republic
자동차 스티어링휠
 제조 외
3,529
의결권 과반수 소유
(K-IFRS 1110호)
X

염성동강
기차부건(유)
2014.06.03
NO.28 JingSan Road Yancheng Huanbaochanyeyuan, Tinghu District,
 Yancheng, JiangSu, China
자동차부품업
3,163
의결권 과반수 소유
(K-IFRS 1110호)
X

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장 상장
2018년 12월 07일
미해당
-

나. 회사의 법적·상업적 명칭

당사의 명칭은 「주식회사 대유에이피」라고 하고, 영문으로「DAYOU AP CO.,LTD」라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2001년 자동차 스티어링휠 사업을 시작하였으며, 2016년 10월 04일 (주)대유플러스의 자동차 스티어링휠 사업부를 물적분할하여 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

본사주소
전라북도 완주군 봉동읍 완주산단8로 66

전화번호
063-210-3900

홈페이지
http://www.dayouap.co.kr/

마. 중소기업 해당 여부

당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제 2조에 의한 중소기업에 해당 되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용

당사는 한국표준산업분류상 '자동차용 신품 조향장치 및 현가장치 제조업(30391)'에속하는 회사로서 자동차부품 중 조향장치 제조를 사업목적으로 설립, 스티어링휠 부품을 제조하고 있습니다.
당사의 정
관상 영위하는 목적사업은 다음과 같습니다.

사 업 목 적

비 고

1. 비철금속 압출 형재 제조 및 가공업

2. 비철금속판 제조업

3. 난로류 제조업

4. 단조품 제조업

5. 주물 제조업(자동차 휠 및 부품류,항공기 및 선박용,공작기계용,
 오토바이용, 특수산업 및 일반산업용 주물품등)

6. 특수산업용 기기 및 장비제조업

7. 기계부분품 제조업 중 비철금속 및 철제품 제조업

8. 철공업

9. 창호공사업
10. 부동산 개발, 임대업

11. 자동차 관련분야 제조, 판매업
12. 자동차 휠 및 부품류, 항공기 및 선박용, 공작기계용, 오토바이용,
 특수산업 및 일반산업용 주물품 관련 무역업 및 무역대리점업
13. 건축자재 판매업
14. 부동산 매매업
15. 가스 도,소매업
16. 자동차부품제조, 판매업
17. 알루미늄 나노복합신소재 및 탄소섬유 관련 제조업
18. 사업경영 및 관리 자문업
19. 전 각호에 부대되는 사업의 일체

당사가 영위하고 있는 사업의 상세한 내용은 보고서 "
Ⅱ 사업의 내용" 을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항

보고서 작성
기준일 현재 당사를 포함하여 당
사의 계열회사는 총 51개사 (상장사 4개사, 비상장
사 47개사)입니다.

상장여부
회사수
회사명
업종
법인등록번호
비고

상장
4개
(주)대유에이피
자동차 스티어링휠 제조 외
110111-0085541

(주)대유플러스
광전송장치 제조, 자동차부품(우레탄FORM)제조 외
131111-0242469

(주)대유에이텍
자동차 시트 제조 외
111511-0000136

(주)위니아딤채
기타 가정용 전기기기,공기조절장치 제조업 외
164811-0015300

비상장
47개
(주)대유홀딩스
경영자문업 외
200111-0466453

(주)동강홀딩스
플라스틱 사출 외
134811-0070011

(주)대유글로벌
자동차 알루미늄휠 제조 외
200111-0408380

㈜딤채홀딩스
산업용 및 가정용 냉동냉장 장비 제조 외
200111-0407994

㈜위니아에이드
서비스, 배송설치, 물류센터 운영 및 관련 서비스업 외
200111-0418983

(주)대유합금
자동차 알루미늄 휠 원료 및 주조품 제조 외
214911-0046170

(주)대유금형
자동차부품 제조(H,A/REST), 건설업 외
205411-0016926

(주)스마트홀딩스
골프업, 관광객 이용시설업 외
200111-0317622

(주)위니아메디텍
기타 의료용 기기 제조업
131111-0261138

(주)푸른산수목원
수목원 경영업, 작물 재배업 외
284411-0093432

(주)대유하늘
농축산물, 농작업 대행
284411-0112381

(주)위니아홀딩스
집합투자업 외
200111-0521497

(주)위니아전자
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
110111-0546452

대우전자(주)
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
110111-4983444

㈜위니아전자매뉴팩처링
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
200111-0570163

북경대유기차부건(유)
자동차 스티어링휠 제조 외
해외계열사

염성대유기차부건(유)
자동차 스티어링휠 제조 외
해외계열사

염성동강기차부건(유)
자동차부품업
해외계열사

DAYOU AP Mexico
자동차 스티어링휠 제조 외
해외계열사

DAYOU AP SLOVAKIA, s.r.o.
자동차 스티어링휠 제조 외
해외계열사

Dayou Inc.
자동차부품업
해외계열사

DAYOUPLUSJIN(유)
마그네트론 제조업
해외계열사

(유)DAYOU WINIA THAILAND
전자제품 등의 제조업 외
해외계열사

DAYOU PLUS Mexico
가전기기 등 부품 제조
해외계열사

WINIADAEWOO LIMITED

전자제품 등의 제조 및 판매업 외

해외계열사

WINIA MEXICO

전자제품 등의 제조 및 판매업 외

해외계열사

WINIA Singapore PTE. LTD.

전자제품 등의 제조 및 판매업 외

해외계열사

위니아전자 멕시코법인(DECOMEX)
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
해외계열사

위니아전자 칠레법인(DECHISA)
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
해외계열사

위니아전자 페루법인(DEPERU)
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
해외계열사

위니아전자 파나마법인(DEPASA)
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
해외계열사

위니아전자 미국법인(DECI)
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
해외계열사

위니아전자 UAE법인(DEME)
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
해외계열사

위니아전자 UAE법인(DEDEME)
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
해외계열사

위니아전자 콜롬비아법인(DECOL)
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
해외계열사

위니아전자 멕시코법인(DEHAMEX)
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
해외계열사

위니아전자 스페인법인(DEISA)
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
해외계열사

위니아전자 말레이시아법인(DEMA)
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
해외계열사

위니아전자 인도네시아법인(DEIN)
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
해외계열사

위니아전자 미국법인(DEAM)
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
해외계열사

위니아전자 프랑스법인(DESA)
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
해외계열사

위니아전자 이집트법인(DETP)
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
해외계열사

위니아전자 중국법인(DETIACO)
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
해외계열사

위니아전자 중국법인(DEMOJIN)
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
해외계열사

위니아전자 중국법인(DECHA)
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
해외계열사

위니아전자 러시아법인(DEROS)
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
해외계열사

위니아전자 바하마법인(DECACO)
전자제품 등의 제조 및 판매업 외
해외계열사

아. 신용평가에
관한 사항

당사가 최근 3사업년도동안 신용평가를 받은 내역은 다음과 같습니다.

평가일

신용평가전문기관명

신용등급

비고

17.06.21

이크레더블

BB-

-

17.09.07
이크레더블
BB-
-

18.04.30

이크레더블

BB

-

18.09.20
이크레더블
BB
-

19.04.11
이크레더블
BB+
-

19.10.10

한국
기
업평가

BB+
-

20.04.22

한국
기
업평가

BB+
-

20.04.23

한국
신용평가

BB0
-

[신용등급의 정의]

이크레더블
한국기업평가주식회사

등 급
등 급 정 의
등 급
등 급 정 의

AAA
채무이행 능력 최고 우량
AAA
원리금 지급확실성 최고, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적

AA
채무이행 능력 매우 우량, AAA 보다 다소 열위
AA
원리금 지급확실성 매우 높음, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성 낮음

A
채무이행 능력 우량, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향 받기 쉬움
A
원리금 지급확실성 높음, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해 높음

BBB
채무이행 능력 양호, 장래 경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력 저하 가능성 내포
BBB
원리금 지급확실성 있음, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성 내포

BB
채무이행 능력 문제없음, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 안정성면에서 투기적 요소 내포
BB
최소한의 원리금 지급확실성 인정, 장래의 안정성면에서 투기적 요소 내포

B
채무이행 능력 있음, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성 있어, 안정성면에서 투기적
B
원리금 지급확실성 부족, 안정성이 가변적으로 매우 투기적

CCC
현재시점에서 채무불이행 가능성 내포, 매우 투기적
CCC
채무불이행 발생 가능성 높음

CC
채무불이행 발생 가능성 높음
CC
채무불이행 발생 가능성 매우 높음

C
채무불이행 발생 가능성 매우 높음
C
채무불이행 발생 가능성 극히 높음, 합리적인 예측 범위내에 채무불이행 발생 불가피

D
현재 채무불이행 상태
D
현재 채무불이행 상태

자. 「상법」제290조에 따른 변태설립사항

보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

신고서제출일기간 중 주된 변동 내역은 다음과 같습니다.

회사명
회사의 연혁

(주)대유에이피

2016.10 물적분할에 따른 법인설립(존속법인:(주)대유플러스 / 신설법인: (주)대유에이피)

2017.03 상호 변경 : (주)대유신소재 -> (주)대유에이피

2017.08 전라북도 선도기업 선정

2017.09 전라북도 산업평화대상 수상(전라북도 노사민정협의회)

2018.01 ISO22301 국제표준 인증 취득(비즈니스 연속경영시스템(BCMS))

2018.12 코스닥시장 신규상장

2021.05 제18회 자동차의 날 대통령 표창 수상

DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V
2019.03 DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V 설립

염성대유기차부건(유)
2012.05 염성대유기차부건(유) 설립

2019.11 염성대유기차부건(유) 인수

염성동강기차부건(유)
2014.06 염성동강기차부건(유) 설립

2019.12 염성동강기차부건(유) 인수

북경대유기차부건(유)
2005.03 북경대유기차부건(유) 설립

2020.05 북경대유기차부건(유) 인수

DAYOU AP Slovakia, s. r. o
2020.08 DAYOU AP Slovakia, s. r. o 설립

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

당사의 본점은 전라북도 완주군 봉동읍 완주산단8로 66에 소재하고 있으며, 2016년 10월 설립 이후 본점소재지에 대한 변경 이력은 없습니다.

나
. 경영진의 중요한 변동

설립이후 경영진의 중요한 변동은 하기와 같습니다.

일자

변경 전

변경 후

대표

이사

사내

이사

사외

이사

감사/

감사위원

대표

이사

사내

이사

사외

이사

감사/

감사위원

2017.09

김상규

홍종은,
이석근

정학붕

박종문

김상규

정인택,
홍종은

김종태

박종문

2018.03

김상규

정인택,
홍종은

김종태

박종문

이석근
정인택,
홍종은
김종태
이충호

2018.06

이석근
정인택,
홍종은
김종태
이충호
이석근
정인택,
서종만
김종태
이충호

2018.10
이석근
정인택,
서종만
김종태
이충호
이석근
정인택,
서종만
김종태,
박인성,
이창기
김종태,
박인성,
이창기

다. 최대주주의 변동

당사는 설립 이후, 최대주주가 변동된 내역이 없습니다.

라. 상호의 변경

변경일

변경전

변경후

사 유

2017년 03월 31일

주식회사 대유신소재

주식회사 대유에이피

-

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밞은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 결과

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

(기준일 :
2021년 05월 24일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2016년 10월 04일
-
보통주
8,000,000
500
1,879
설립

2018년 12월 01일
유상증자(일반공모)
보통주
2,884,000
500
3,000
코스닥시장 상장 공모주

2020년 08월 21일
신주인수권행사
보통주
237
500
6,306
제3회차 BW

2020년 08월 26일
신주인수권행사
보통주
62
500
6,306
제3회차 BW

2021년 01월 14일
신주인수권행사
보통주
474
500
6,306
제3회차 BW

나. 전환사채 등 발행현황

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2021년 05월 24일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제01회 무기명식 이권부 
무보증 사모전환사채
1
2019년 06월 28일
2022년 06월 28일
13,500
기명식
보통주
2020년 06월 28일 ~
2022년 05월 28일
100
6,802
13,300
1,955,307
-

합 계
-
-
-
13,500
-
-
100
6,802
13,300
1,955,307
-

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
2021년 05월 24일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환
사채
미행사
신주
인수권
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

제03회 무기명식 이권부 
무보증 공모 분리형
신수인수권부사채
3
2020년 05월 15일
2023년 05월 15일
25,000
기명식
보통주
2020년 06월 15일 ~
2023년 04월 15일
106.0735
6,306
3,041
3,962,355
-

합 계
-
-
-
25,000
기명식
보통주
-
106.0735
6,306
3,041
3,962,355
-

4. 주식의 총수 등

가. 주식의
총수 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
400,000,000
-
400,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
10,884,773
-
10,884,773
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
10,884,773
-
10,884,773
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
10,884,773
-
10,884,773
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 종류주식 발행현황

당사는 보고서 제
출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 의결권 현황

당사가 발행한 보통주식수는 10,884,773주이며, 발행주식 중 의결권 행사 가능한 주식수는 10,884,773주입니다.

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
10,884,773
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
10,884,773
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하고 있으며, 배당가능이익범위 내에서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여적정 수준의 배당을 결정하고 있습니다. 배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 아래와 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

제12조(신주의 배당기산일)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다

제52조(이익금의 처분)

이 회사는 매사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1.이익준비금

2.기타의 법정적립금

3.배당금

4.임의적립금

5.기타의이익잉여금처분액

제53조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

※ 제17조제1항에 따라 정한 정기주주총회의 기준일과 다른날로 배당기준일을 정할 수 있음.

제54조(중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 6월의 말일(이하 “중간배당 기준일”이라 한다) 의 주주에게 「상법」제462조의3에 따라 중간배당을 할 수 있다.
② 제1항의 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.
③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.
 1. 직전결산기의 자본의 액
 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
 3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
 4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금
 5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익
 6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
④ 사업년도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 본다. 다만 중간배당후에발행된 신주에 대하여는 중간배당기준일직후에 발행된 것으로 본다.
⑤ 이 정관에서 정한 종류주식에 대한 중간배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한
다.

나. 최근 3사업
년도 배당현황

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제06기 1분기
제05기
제04기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
1,865
5,771
7,976

(별도)당기순이익(백만원)
2,753
2,548
6,993

(연결)주당순이익(원)
172
530
733

현금배당금총액(백만원)
-
2,177
2,177

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
37.8
27.3

현금배당수익률(%)
보통주
-
2.7
2.8

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
200
200

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
3
3.1
3.1

기수
사업연도
배당수익률(%)

제03기
2018년
3.7

제04기
2019년
2.8

제05기
2020년
2.7

7. 정관에 관한 사항

가. 정관 최근 개정일

당사 정관의 최근 개정일은 2021년 03월 25일이며, 정관의 주요 변경내용은 아래와 같습니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 25일
제5기 정기
주주총회
제8조의2(주식등의 전자등록)
제12조(신주의 배당기산일).
제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) 
제17조(전환사채의 발행)
제21조(소집시기)
제35조(이사의 임기) 
제46조(감사위원회의 구성)
제46조의2(감사위원의 분리선임·해임)
제50조(재무제표와 영업보고서의 작성 비치 등)
제53조(이익배당)
- 의무등록 대상이 아닌 주식 등은 전자등록하지 않을수 있도록 함.
- 동등배당 원칙 명시
- 정기주주총회 개최시기 유연성 확보를 위해 조문 정비
- 이자의 지급에 관한 내용 삭제
- 정기주주총회 소집 시기의 기한 삭제
- 조문 정비
- 전자투표 도입시 감사위원회위원 선임의 결의요건 완화에 관한 내용 반영
- 감사위원의 분리선임에 관한 내용 반영
- 조문 정비
- 배당기준일을 이사회 결의로 정하는 날로 설정할수 있도록 조문정비

2019년 03월 27일
제3기 정기
주주총회
제8조(주권의 종류) 
제8조의2(주식등의 전자등록) 
제14조(명의개서대리인)
제15조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)
제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)
제20조(사채발행에 관한 준용규정)
제21조(소집시기)
제22조(소집권자) 
제25조(의장) 
제33조(이사의 수)
제38조(대표이사의 직무) 
제39조(이사의 직무) 
제41조(이사회의 구성과 소집) 
제46조(감사위원회의 구성)
제47조(감사위원회의 직무 등)
제50조(재무제표와 영업보고서의 작성 비치 등)
제51조(외부감사인의 선임)
- 전자증권법 시행에 따른 삭제
- 전자증권법에 따라 모든 주식 등에 대해 전자등록이 의무화됨에 따라 근거신설
- 조문 정비
- 전자증권법 시행에 따른 조문 삭제
- 조문 정비
- 조문 정비
- 조문 정비
- 조문 정비
- 대표이사 유고시 주총회 의장에 대해 주총에서 원칙적으로 정하도록 조문 정비
- 사외이사의 사임,사망등으로 인한 결원시 상법상 예외규정 적용받도록 조문정비
- 조문 정비
- 대표이사 유고시 직무대행순서를 이사회에서 정하도록 조문 정비
- 상법 390조 반영해 소집권자를 유연하게 운용할수 있도록 조문 정비
- 사외이사인 감사위원의 사임,사망등으로 인한 결원시 상법상 예외규정 적용받도록 조문정비
- 개정 외부감사법 제10조에 따라 외부감사인 선정권한 변경 내용 반영
- 조문 정비
- 개정 외부감사법 제10조에 따라 외부감사인 선정권한 변경 내용 반영

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 사업 개황
(가) 사업의 현황

당사는 한국표준산업분류상 '자동차용 신품 조향장치 및 현가장치 제조업(30391)'에 속하는 회사로서 자동차부품 중 조향장치 제조를 사업목적으로 설립, 스티어링휠 부품을 제조하고 있습니다. 또한, 완성차 제조업체의 1차 협력업체로서 고객사의 요구에 적합한 제품을 납품하기 위하여 창사 이래 꾸준한 연구개발 및 품질 개선 노력으로 주요 자동차부품산업의 일원으로 성장하고 있습니다.

당사가 속한 자동차 산업군은 약 2만여개의 부품을 이용해 자동차를 조립, 판매하는 산업으로, 세계적으로 매출액이 1조달러가 넘고 1천만 명 이상을 고용하고 있는 세계 최대 제조업입니다. 자동차 산업의 특징으로는 크게 다음 5가지를 들 수 있습니다.

1. 동일 산업 내 수출과 수입이 활발함

2. 대규모 자본 및 대규모 생산체계를 필요로 하므로 규모의 경제 효과가 큼

3. 높은 기술력을 이용하여 안전성, 쾌적성, 환경성 제공 등으로 높은 부가가치를 창출

4. 다수의 부품업체로부터 조달한 부품으로 완성차를 조립하여 생산하는 집합기계산업

5. 작은 부품 산업부터 거대한 인프라 구축 산업에 이르기까지 수많은 산업들과 연관되어 있어 주변산업과 국가경제에 미치는 파급효과가 큼

[ 자동차 부품 상세분류 ]

구분

주요부품

기능별분류

동력발생장치

엔진본체, 연료분사장치, 냉각 및 급유장치, 피스톤, 실린더라이너, 엔진밸브, 엔진스프링, 캬뷰레터, 라이디에이터, 오일쿨러, 크랭크샤프트, 밸브가이드

동력전달장치

클러치, 차축, 변속기, 기어류, 추진축

공조제품

에어컨, 히터

전장부품

스위치류, 램프류, 전압조절기, 스파크플러그, 발전기, 점화코일, 배전반, 하니스, 스타터모터, DC모터, 복합계기, ECU

제동장치

브레이크 마스터실린터, 브레이크 부스터, 브레이크드럼, 브레이크 슈, 브레이크 라이닝

조향장치

스티어링 휠, 스티어링 샤프트, 기어박스, 타이로드, 넉클

현가장치

현가스프링, 쇼크옵쇼버

차체부품

패널류, 필러류, 내장재, 차량유리, 범퍼

기타요소부품

고무벨트, 오일씰, 방진고무류, 베어링, 배터리

제조공정별

주조품

실린더블록, 실린더헤드, 피스톤링, 피스톤라이너, 브레이크드럼, 브라킷 등

단조품

크랭크 샤프트, 캠샤프트, 커넥팅로드, 흡입 및 배기밸브, 볼조인트, 스티어링샤프트

기계가공품

피스톤핀, 플레인베어링, 유니버샬조인트, 타이밍체인, 실린더헤드볼트, 롤링베어링 등

프레스가공품

휠디스크, 휠캡, 범퍼, 연료탱크, 프레임 등

조립부품

에어클리너, 라디에이터, 연료분사장치, 물펌프 등

사용소재별

철강품

실린더블록, 캠샤프트, 기어, 머플러, 브레이크디스크, 플라이휠 등

비철금속부품

미션케이스, 펌프, 라디에이터, 전장부품, 브라킷 등

고무제품

엔진마운팅, 고무호스, 팬벨트, 웨더스트립, 오일씰 등

플라스틱제품 및 기타

범퍼, 내장재, 가스켓, 스파크플러그 등

(출처 : KISLINE)

당사가 생산하고 있는 스티어링휠은 조향장치로서 자동차의 진행방향을 조정하는 부품입니다. 주요 구성품은 마그네슘이나 알루미늄으로 구성되어 있는 몸체와 그립감을 향상시켜주는 역할을 하는 발포물(폴리우레탄), 그 외 가죽과 스위치등으로 구성되어 있습니다.
 기본적으로 최종 소비자 수요에 따라 저/중/고사양으로 분리하여 생산되고 있습니다. 저사양은 손잡이 부분이 플라스틱 소재로 이루어진, 가죽을 감싸지 않은 제품을 의미합니다. 중사양은 저사양에 가죽이 추가되어 스티어링휠에 가죽이 감싸져 있는 사양을 말합니다. 마지막으로 고사양은 여러종류로 나뉘어져 있는데 열선이 추가된 사양, 손잡이 부분에 우드가 추가된 사양, HAPTIC 모터가 추가된 사양이 있습니다. 그리고 고객의 요구사항에 맞추어 가죽 컬러별, 스위치별, 가죽을 고정하는 봉제실 컬러별 옵션이 다양하게 존재합니다. 이렇듯 고객의 요구사항에 맞는 다양한 제품을 생산하기 위하여 제품개발 및 품질향상에 노력을 기울이고 있습니다.

스티어링휠의 경우 고객(최종 소비자)이 직접적으로 상태를 확인하고 접촉하는 부품이며, 사람의 생명과 관련된 Air Bag과 연결되는 부품이므로 자동차 제조시 매우 엄격한 품질기준을 적용하는 부품입니다. 이러한 특수성과 전문성으로 완성차에 스티어링휠제품을 납품할 수 있는 업체가 극소수일 정도로 진입장벽이 매우 높은 산업중 하나입니다. 국내에서 승용차를 생산하고 있는 업체는 현대자동차, 기아자동차, 한국GM, 쌍용자동차, 르노삼성 이렇게 5개의 완성차 업체가 존재합니다. 이중 당사와 거래하고있는 완성차 업체는 현대자동차, 기아자동차, 한국GM입니다.

[스티어링 휠 생산 업체 현황]

품 목

부품생산업체

조립업체

생산차종

국내

해외

스티어링휠

대유에이피

코모스

JOYSON(연봉KSS+타카타), ZF(구,TRW),

오토리브

현대, 기아자동차

소,중,대형 차종

(나) 설립 배경 및 설립 이후 성장과정

- 설립배경

대유위니아그룹은 알루미
늄 휠과 자동차 시트 사업을 시작으로, 현대자동차 1차 협력사로 자동차 부품업을 영위하게 되었습니다. 국내 자동차 시장의 성장과, 현대자동차 그룹의 글로벌 시장의 약진에 더불어, 당사 또한 자동차 부품 사업의 다각화를 시도하였습니다. 2001년 9월, 스티어링휠 전문업체인 삼원기업 인수를 시작으로, 대유위니아그룹은 스티어링휠 사업으로 사업영역을 확장하였습니다. 2016년 9월 대유위니아그룹의 스티어링휠 사업부는 대유플러스에서 대유에이피로 물적분할하였습니다.

당사는 2001년 대유위니아그룹 편입 이래, 끊임없는 개발과 혁신활동을 통하여 2005년부터 국내 업계 1위로 도약하였으며, 지금도 더욱 발전된 스티어링휠을 개발하기 위해 연구하며, 고객의 안전과 만족을 실현할 수 있도록 항상 노력하였습니다.

국내뿐만 아니라, 전 세계 스티어링휠에 대유에이피라는 이름을 새기는 날을 위해 신뢰하는 마음, 창조하는 사고, 도전하는 행동이라는 경영이념 아래 정상의 기술과 최고의 품질로 21세기의 새로운 기업환경에 도전하고자 합니다.

- 성장과정

연 혁

성 장 과 정

2001

- 삼원기업 합병을 통하여 대유위니아그룹 편입

- 대유위니아그룹 스티어링휠 사업개시

2003

- R&D 통합 기술연구소 완공

2004

- ISO/TS 16949 품질시스템 인증

- ISO 14001 환경시스템인증

2005

- 2천만불 수출의 탑 및 산업자원부 장관 표창

- 스티어링휠 업계 1위 등극

2006

- 3천만불 수출의 탑 수상

- 경기도 유망중소기업 지정

- (주)대유엠텍과 합병 (상호변경 - (주)엠엔에스 화성공장)

2007

- 경기도 중소기업 대상 수상(경영혁신 부문)

2008

- 1억불 수출의 탑 수상 (제45회 무역의 날)

- 나노코리아 산업지원부 장관상 수상

- 상호변경(엠앤에스 -> 대유신소재)

2009

- 제7회 한국윤리경영대상 투명 경영 부분 수상

2010

- 자동차부품산업대상 단체부문 지식경제부 장관상 수상

2011

- 일자리 창출 우수기업 국무총리상 수상

2014

- 대유신소재 완주지점 공장 증설

- 2억불 수출의 탑 수상

2016

- 스티어링휠 사업부 물적분할(대유신소재)

2017

- 상호변경(대유신소재 -> 대유에이피)

2018
- 코스닥시장 신규상장(2018.12.07)

2019

-
멕시코 현지법인 설립(DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V)
- 자회사 지분취득(
염성대유기차부건(유)
)

- 자회사 지분취득(
염성동강기차부건(유)
)

2020

- 자회사 지분취득(
북경대유기차부건(유)
)

-
슬로바키아 현지법인 설립(
DAYOU AP SLOVAKIA, s.r.o.
)

(2) 제품 설명

(단위:백만원).

품 목

생산(판매)

개시일

제품설명

제품 매출액

(비율)

스티어링휠

가죽

사양

2001년

조향 핸들. 운전자가 차량의 조향을 위해 사용하는 운전 장치로서 스티어링휠의 겉면이 가죽으로 감싸져있는 고급사양

35,393

(89.0%)

PU

사양

조향 핸들. 운전자가 차량의 조향을 위해 사용하는 운전 장치로서 스티어링휠의 겉면이 우레탄으로 발포되어있는 저가사양

4,396

(11.0%)

합 계

39,789

(

주) 상기 매출액은 2021년도 1분기 제품매출액입니다.

(가) 경기변동과의 관계

자동차 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고
있습니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그 관계가 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 자동차 보급이 본격화되는 시기에는 경기 변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 그 이후에는 경제 성장률 변화등 경기 변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 경기침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게감소 하는데, 대표적 내구재인 자동차 수요는 다
른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특
성을 나타냅니다. 자동차부품산업은 자동차산업의 기초산업으로 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.

<
국내
자동차 생산 추이>

(단위:천대,%).

한국자동차산업협회 통계센터.jpg
출처 : 한국자동차산업협회 통계센터

세계시장에서는 각국의 경제, 자동차산업 발전 정도에 따라 경기변동의 특성이 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 북미, EU, 일본시장 등 선진국은
경기변동에 따라 자동차 수요가 민감하게 반응하지만, 큰 성장세를 기록하고 있는

중
국
등 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 비교적 꾸준한

수요 증
가를
보이
고 있습니다.

우리나라의 경우 2010년 이후 2019년 까지 자동차 1대당 인구는 3.6
명에서
2.7명
으로 증가하였고, 천명당 자동차 보유자수는 275명에서 371명 수준으로 자동차 보급률이 성숙단계에 들어서 자동차 수요 증가세가 둔화된 모습을 보이고 있습니다. 하지만 국토교통부에서 조사한 자동차 등록현황을 보면 자동차의 등록대수는 매년
증가하고 있으며, 경기변동에 따라 민감하게 반응하는 수요의 영향을 회피하기 위하여 국내 완성차 및 자동차 부품제조기업들은 지속
적인 수출을 통하여 경기변동에 따른 민
감도를 다
소 상쇄시키고 있습니다.

2020년 세계 자동차 시장의 판매대수는 코로나19의 영향으로 주요국 셧다운, 락다운 등 제재 조치가 이뤄졌고, 글로벌 자동차 수요 역시 급격히 위축되어, 전년대비 14.9%가 감소하였습니다. 특히 중국을 제외한 대부분 시장에서 자동차 판매는 두 자릿수 감소가 발생되었는데, 국가별 코로나19 확산정도, 내수부양책의 시행 등으로 회복속도에서는 차이가 발생될 것으로 예상됩니다.

국내 자동차산업은 최악의 상황에서도 생산, 판매 등에서 해외 경쟁국 대비 양호한 실적으로 선방하였습니다. 자동차 생산은 전년대비 11.4%가 감소하여 350만대를 기록하였으나, 국가별 생산순위에서는 7위에서 5위로 상승하였고, 신규등록은 전년대비 6.2% 증가한 190만대로 사상 처음 190만대를 돌파하기도 하였습니다. 이는 코로나19로 인한 비대면 확산, 국내여행 증가 등 트렌드의 변화와 정부 내수부양책, 신차출시 등이 원인으로 풀이됩니다.

2021년 1분기 국내 자동차시장은 업계 신차효과와 정부의 개소세인하 정책으로 인해 전년 동기비 7.9% 증가 하였으며, 수출 또한 전년 코로나 19로 인한 기저효과와 코로나 19 백신 보급에 따른 소비심리 회복기대 등으로 전년비 14.9% 증가 하였습니다

해외주요시장별 자동차 현황_1.jpg
출처 : 한국자동차산업협회

(나) 계절적 요인

당사는 스티어링 휠을 제조하고 있으며, 당사의 제품 수요는 자동차 수요와
직접적으로 연동됩니다. 자동차 산업은 계절적인 요인과 직접적인 큰영향이 없는 산업입니다. 당사는 계절적인 요인을 직접적으
로 받지 않습니다.

(다) 제품의 라이프사이클

당사의 제품이 사용되는 완성차는
보통 5~6년마다
신규차종이 출시되며, 양산된지 2~3년 이후 페이스 리프트(연식변경)된 차량이 출시됩니다. 당사의 제품은 고객사의 신규차종 출시 및 변경, 단산계획등에 따라 제품의 라이프사이클이 큰 영향을 받습니다. 당사는 높은 품질과 가격경쟁력을 확보하여 지속적으로 신차를 수주하기 위해 힘쓰는 한편, 신기술 및 신공법에 대한 지속적인 투자를 통하여 4차 산업혁명 등 급격한 환경의 변화를 도약의 계기로 삼고자 노력하고 있습니다.

(3) 사업구조

(가) 주요 원재료 조달원

당사가 사용하는 주요 원재료는 폴리올, 가죽원단 및 마그네슘
인고트 등을 활용하여, 주조-성형-가죽감싸기 등의 공정을 통해 생산된 제품을 완성차업체에 납품하고 있습니다. 일반 제조업과 달리 자동차 부품 산업은 원재료에 대한 철저한 품질 관리가 요구되며, 완성차업체의 일정 기준을 충족하는 원재료 공급회사만이 납품을 할 수 있습니다.

(나) 노동력 수급상의 특성

당사의 주요 공정은 주조, 성형, 가죽 감싸기, 조립 공정 등으로 구분됩니다. 그 중 가죽 감싸기 공정은 주로 인력에 의한 수작업이 많은 부분을 차지하는 공정으로 작업자의 숙련도를 요하는 공정입니다. 당사는 숙련공을 안정적으로 확보
하기 위하
여 사내 생산,

국내 외주 업체(3개사)
,

해외 외주 업체(2개사)로 다양화하여 관리하고 있어 노동력 수급에는 큰 문제가 없습니다.

또한, 조립공정은 작업 과정을 철저히 매뉴얼화하고 오조립을 방지하기 위한 검
사설비를 완비하여 숙련공이 아니더라도 반제품의 제작과 조립이 가능한 시스템을 구축하여 급격한 물량의 변동에도 탄력적인 생산량 변동이 가능하도록 노동력 수급방안을 마련하고 있습니다.

(다) 주요 원재료 가격변동 추이
 원재료 가격은 완성차업체에서 미리 원재료 공급회사와 공급 가격을 협상을 해놓기 때문에, 원재료 공급업체들은 완성차업체와 협상해 놓은 가격으로 당사에 납품을 하고 있습니다. 원재료가격이 변동될 경우 원재료 공급업체는 가격 인상 사실을 완성차업체에게 우선 통보 및 협의 후 거래처에게 인상된 가격에 납품을 하게 되고, 당사는 완성차업체와 협의하여 납품가를 조정하고 있습니다. 따라서, 원재료 가격변동으로 인해 당사에 수익성이 급격히 변동할 위험은 적습니다.

(라) 외주생산에 관한 사항
 당사는
주조-
성형
-가죽감싸기-조립공정에 이어지는 전 공정의 생산라인을 갖추고 있으나, 가죽공정의 경우 노동집약적 공정으로 인력수급 및 수작업이 많은 부분을 차지하는 공정입니다. 이러한 사유로 당사에서는 공장 내 유휴시간 관리 및 효율성 도모를 위하여 국내외의 업체에서 외주생산을 병행하고 있습니다. 또한, 외주생산을 하는 경우 인력의 탄력적 운용이 가능
하고
숙련도
높은 작업자의 확보가 용이해 품질 관리에도 효과적입니다. 이에 당사는 사내 생산라인의 운용과 더불어 국내외의 다수 업체에서 외주생산을 병행함으로써 제품의 품질 향상과 생산성 극대화를 꾀하고 있습니다.

(마) 회사의 영업 및 생산

(1) 영업활동의 개요
 당사는 자동차완성차 업체의 신차 개발계획에 맞춰 입찰, 수주, 개발, 양산의 절차를 거치는 영업활동을 하고 있습니다. 주요 매출처인 현대, 기아자동차의 경우 현대, 기아자동차에서 관리하는 품질점수, 기술점수, 개발점수, 가격점수 등을 종합적으로 평가하여 경쟁력이 가장 뛰어난 업체가 신차를 수주하는 시스템입니다. 수주가 확정되면 신차의 개발일정에 맞춰, 단계별 개발과정을 진행하며, 신차의 양산시점부터 본격적인 제품의 생산과 판매가 이루어지게 됩니다.

(2) 생산활동의 개요

스티어링휠
생산은 크게
주조, 성형, 가죽감싸기, 조립공정
을 거쳐 생산 출고 됩니다. 기타 반제품은
외주 업체
에서 구매하게 됩니다. 이에 필요한 일부 원재료(사출품)은 회사에서 구매하여 외주업체로 발송하고 있습니다. 다이캐스팅/가죽감싸기 공정 부품은 일부는 외부업체에서 구매를 하고 일부는 자체 생산을 진행하고 발포/조립 공정은 당사의 주공정으로 외부업체에 생산하지 않고 전량 자체
생산을 진행합니다. 조립이 완료되면 제품이 완성되는데 당사는 SCM, MES, QMS, PLM 등 시스템을 구축하여 사용중에 있습니다. 부자재/원자재 등 구매품은 SCM을 통한 월별 발주 입고 시스템을 구축으로 협력사 간의 정보를 공유하며 실시간 관리를 하고 있습니다. QMS, PLM 시스템 도입으로 제품에 품질 관리를 전산화 하여 제품에 문제가 없도록 진행하고
있으며, MES 구축으로 실시간 생산관리, 로트관리, 생산이력 관리등 제품에 대한 생산 출하 추적 관리 정보를 구축했습니다.

(3) 신규 사업

당사는 완주공장 이전 이후, 여유가 생긴 CAPA를 활용하여, 현대기아자동차뿐만 아니라, 다른 완성차업체와 협력을 통하여 고객처를 다양화 하고자 노력하고 있습니다.
해외의 경우는, 에어백과 스티어링휠 업체간 협력을 통하여 해외 완성차 업체에 납품이 이루어지고 있습니다. 이에, 당사는 일본 에어백 업체인 아시모리와의 교류를 통하여 미쯔미시 자동차에 당사의 스티어링휠을 납품하였습니다. 이러한 경험을 바탕으로, 현재 해외 다양한 에어백 업체와의 협력을 통하여 해외 완성차에도 당사의 스티어링휠을 공급하기 위해 노력하고 있습니다.

나. 시장의 현황

(1) 시장의 특성

자동차산업은 광범위한 산업분야를 기반으로 하여 전후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 큽니다. 넓게 자동차 산업을 나누어 보면 제조, 유통, 운행분야가 있습니다. 고무, 섬유, 철강, 비철금속, 유리 등 광범위한 소재를 기반으로 각기 다른 생산공정을 거쳐 제조된 2만여개
의 부품을 조립하여 자동차로 완성시키는 자동차산업은 대표적인 조립산업 입니다. 특히 기술력이 기반이 되는 자동차부품산업은 완성차 업체의 내수 및 수출의 디딤돌 역할을 하고 있습니다. 

완성차 업체의 생산 및 판매량은 자동차부품 업체에 직접적인 영향을 끼칠뿐 아니라, 업계의 성장을 유발시키는 전방산업 입니다. 또한 자동차 산업은 한 국가의 기술수준과 경제력을 대표하며, 산업구조 고도화와 함께 부품 및 소재산업 등 연관산업으로의 파급효과는 물론이고, 고용 유발의 효과가 매우 큽니다. 자동차부품 산업은 완성차 업체와 분업적 관계로 자동차부품의 성능과 가격에 따라 완성차의 경쟁력이 결정되고 부품의 불량은 인명사고와 직결되므로 고도의 설계, 가공기술 및 품질관리 능력을 요구하며 이는 자동차산업의 경쟁력에 매우 큰 영향을 미치고 있습
니다. 또한 자동차 부품산업은 다품종 소량생산이라는 특성에 의해 중소기업형 산업입니다
.

2019년 기준 전체 824개 부품업체 중 대기업은 32.6%에 불과하며
대부분의 업체들은 중
소기업들로 구성되어있어 완성차 업계의 경영환경으로부터 직접적인 영향을
받고 있습니다.

[기업규모별 자동차 부품업체 현황]

구 분

2017
2018
2019

기업수
비중
기업수
비중
기업수
비중

대기업 및 중견기업

244
28.8%
257
30.9%
269
32.6%

중소기업
606
71.2%
574
69.1%
555
67.4%

합 계
851
100%
831
100%
824
100%

(출처 : 한국자동차산업협동조합)

(주1) 중소기업 기준 : 3개년도 평균 매출액이 1,000억원 이하

[완성차사별 납품업체수]

구분
현대
기아
한국GM
르노삼성
쌍용
대우버스
타타대우
합계

2018
347
335
295
194
227
186
178
1,762
(실수 :831)

2019
359
343
293
197
219
176
184
1,771
(실수 : 824)

(출처 : 한국자동차산업협동조합)

국내 자동차부품산업은 완성차 업체를 꼭지점으로 수직적 계열화 관계를 형성하고 있으며, 완성차업체와 협력사는 자금과 기술, 인력적인 면에서 긴밀한 유대관계를 유지하며 계열화 구조를 형성하고 있습니다.

대기업 규모의 부품기업은 자본집약적인 엔진,
변속기, 차축 등 1차 조립품을 생산하고 중규모기업은 기능부품의 중간제품과 정밀기계 가공품을 생산하며, 다품종 소량생산을 주로 하는 소형업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 단순가공품이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다.

이에 따라 시장규모가 폐쇄적이며 산업내 신규진입을 위해서는 기술력, 양산능력, 완성차업체와의 관계 등이 선결되어야 합니다. 또한 자동차부품산업은 국내 자동차 완성차업체에 대한 의존도가 높은 경우가 대부분이며, 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 영향을 많이 받는 경기변동의 특성을 보이는 산업입니다.

(가) 목표시장

당사는 현재 스티어링휠 생산하는 업체로서 현대자동차, 기아자동차, 현대글로비스, 현대모비스, 한국GM에 납품하고 있습니다. 국내 시장뿐만 아니라 글로비스를 통해 해외에도 간접적으로 납품이 이루어지고 있습니다. 당사에겐 AIR BAG 생산업체와 합작하여 스티어링 휠과 AIR BAG을 동시에 납품하는 모듈 시장 개척이 최우선 목표시장입니다.

현대자동차그룹은 현대모비스에서 AIR BAG을 직접 생산하여, 협력사로부터 스티어링휠만 납품받는 반면, 해외 자동차 완성업체는 스티어링휠과 에어백이 결합된 모듈형태로 납품받고 있습니다. 이에 당사는 해외 자동차 업체와 교류를 위해서 글로벌 AIR BAG업체와 합작하여 모듈 시장을 개척하여야 합니다.

(나) 산업의 연혁

당사가 영위하고 있는 자동차부품 산업의 전방산업인 자동차 산업은 국가경제발전과 밀접한 관계를 유지하며 발전하고 있습니다. 

<자동차 산업 주요 연혁>

(출처한국자동차산업협회,한국의 자동차 산업).jpg
(출처 : 한국자동차산업협회,한국의 자동차 산업)

자동차 산업을 발달시키기 위해 정부는 1962년에 "자동차 진흥 정책"을 발표하였고, 자동차공업 보호법을 시행하였습니다. 외국의 자동차 제조 업체는 지역 업체와의 조인트 벤처 형태를 제외하고는 대한민국 국내에서 사업을 하는 것이 금지되었습니다. 정부의 이러한 정책은 다른 산업 분야에서 창립된 기업이 자동차 산업에 진출하여, 신생 업체를 창립하는 것을 야기하였습니다.

경성정공(이후 기아차동차로 명칭변경)은 마쓰다와의 기술 제휴를 맺고 1962년 자동차 조립을 시작하였습니다. 그러나 90년대말 금융위기 이후 부실기업의 정부 주도 워크아웃과 내수시장 침체에 따른 자연도산 등에 따른 국내기업의 인수합병 및 해외매각으로
업계의 구도는 큰 변화를 맞이하였습니다. 금융위기 이후 경제회복 및 시장개방에 따른 소비자 욕구의 다양화 및 해외업체의 국내진출 등으로 한국의 자동차산업은 완성차업체의 핵심역량별 시장분할과 다양한 차종생산으로 내수시장 경쟁이 심화되었고 이에 따라 수출 지향화, 기술지향화된 시장으로 재편되었습니다. 금융위기와 업체간 인수합병 등 업계 재편과정을 거쳐 한국 자동차업계는 지금과 같은 현대차, 기아차, 한국지엠, 르노삼
성, 쌍용차 5개 대형업체의 과점시장 구조를 이루고 있으며, 이중 당사는 현대/기아차 계열의 1차 협력업체를 주요거래처로 하여 성장하고 있습
니다.

2000년대 후반 들어 국
산차의 품질과 브랜드 이미지 개선, 신차 투입, 신흥시장의 적극적인 개척, 고환율로 인한 가격경쟁력 확보, 수요가 견조한 중소형차 생산능력 등에 힘입어 해외시장에서 점유율을 확대해 가고 있는 중이였으나 자동차 수요의 증가세가 2016년부터 둔화 내지는 정체를 보이고 있
습니다.
한편, 세계자동차시장은 전기차/자율차 등 미래차 시장의 성장이 가속화되고 있습니다. 전기차는 EU, 미국 등 주요국을 중심으로 정책지원 확대, 환경규제 강화로 시장성장이 가속화되는 반면, 내연기관차의 판매는 각종 규제강화에 따라 위축될 전망입니다. 또한 자율주행차는 IOT, AI 등 기술의 발전, 핵심부품 가격의 인하와 IT-자동차 업체간 협력 확산으로 곧 고도화단계(3~4단계)에 진입할 전망입니다.

< 스티어링휠의 변천사>

구 분
설 명

스틱형 
스티어링휠

1

- 최초의 자동차는 버스 기어봉 형태의 스틱형식으로, 작은 배의 조향과 동일한 원리로 조정함

원형 
스티어링휠

2

- 1894년 경주용 자동차에 최초로 원형 스티어링힐을 적용한 것으로 알려져 있으며, 1898년 프랑스 자동차 회사인 ‘파나르 르바소’에서 모든 자동차에 원형 스티어링휠을 적용하기 시작하여, 그 이 후 모든 자동차들은 원형 스티어링휠을 적용하기 시작함

유압식 파워 
스티어링휠

3

- 1920년대 프랜시스W. 데이비드에 의해 파워 스티어링휠이 개발되었으나, 생산원가의 문제로 도입이 늦춰졌음. 1950년대2차세계대전 중 무거운 군수물자 수송의 필요성으로 파워 스티어링휠의 필요성이 요구됨에 따라, 점차적으로 보편화되었음

전동식 파워 
스티어링휠

4

- 유압식 파워 스티어링휠은 별도의 오일탱크 및 펌프와 호스를 연결하기 때문에, 공차중량을 증가시키는 문제가 존재하였음. 이에 전기모터의 힘으로 조향에 사용하는 전동식 파워 스티어링휠이 개발되었으며, 휠 회전에 따른 토크 환산 문제로 인하여1990년대 중반 이후에 정식으로 적용되기 시작함

스티어링휠

컨트롤센터

5

- 1960년대부터 일부 자동차에서 컨트롤키를 스티어링휠에 장착하기 시작하였으며, 1990년대 초반 오디오 시스템 및 자동차 컴퓨터 제어의 필요성으로 각종 버튼을 스티어링휠에 집약시키면서, 각종 전자장치 제어가 가능한 자동차 컨트롤센터의 역할을 수행하게 됨.

수많은 자동차 부품 중에서 당사가 생산하는 스티어링 휠에는 조향의 역사가 집약되어 있습니다. 스티어링 휠은 현재는 대부분 원형이나 초기에는 레버 또는 막대기 모양이였습니다. 자동차 발전과 더불어, 스티어링휠은 막대기에서 원형으로, 재질도 나무에서 알루미늄, 마그네슘으로, 자동차 속도 향상과 더불어 스티어링휠도 이를 제어할 수 있도록 발전하였습니다.

자동차 생산 초기에는 운전자가 돌리는 스티어링휠의 힘만이 바퀴에 전달되는 기계식 조향시스템이 탑재되어, 운전자는 온 힘을 기울여 차량의 무게를 제어해야 했고, 여성운전자는 대형차량 운전에 어려움을 겪기도 했습니다. 1980년대에 들어서는 1/10의 힘으로 1의 힘을 낼 수 있는 유압시스템이 적용되었는데, 유압식은 핸들의 움직임을 적은 힘으로 제어할 수 있었지만 부품이 많이 들어가 무겁고 가격이 비쌀 뿐만 아니라 동력손실과 연비 저하를 감수 해야 했습니다. 1990년대에는 전동식 파워스티어링이 장착되어, 스티어링 휠에 연결된 센서를 통해 감지된 신호가 차량의 속도 등을 고려하여 알맞게 모터를 작동시킴으로써 차량의 방향 전환 능력을 보조합니다. 또한 전동식 파워스티어링은 기존의 유압식 파워스티어링에 비해서 성능이 뛰어날 뿐만 아니라 구조가 간단하고 가벼워 연비 효과가 뛰어납니다.

스티어링휠은 단순 자동차 조향장치에서 벗어나, 손 끝 하나로 자동차의 주요 기능을 사용할 수 있는 버튼들이 적용되어 컨트롤센터로서의 기능이 중요시되고 있습니다. 오디오 조작과 블루투스 전화, 크루즈 컨트롤 그리고 더 나아가 졸음 상태 파악, 음주 측정 기능까지 개발되었습니다. 또한 내부 센스가 운전자의 신체조건을 측정하여 최적의 위치로 스티어링 휠을 맞춰주는 기능과 운전자의 졸음 상태를 포착하여 스티어링 휠에 떨림을 전달하는 기능(햅틱기능)도 장착되었습니다.

(다) 수요의 변동성

운전자가 원하는 방향으로 자동차를 주행할수 있는 역할을 하는 스티어링휠은 전방산업인 자동차 산업 경기에 직접적인 영향을 받습니다. 특히, 스티어링휠은 신차 구매 이후 교체빈도가 거의 없는 부품인 관계로, 자동차 생산량에 상대적으로 민감한 영향을 받습니다. 그로 인하여, 스티어링휠에 대한 수요는 신규 모델 런칭 및 기존 자동차들의 교체주기와 밀접한 관련이 있습니다.

스티어링휠은 조향장치인 동시에, 운전자가 가장 많이 접촉하는 부품이며, 고객 감성에 가장 큰 영향을 끼치는 부품입니다. 완성차 시장 경쟁 심화될수록, 가격과 성능뿐만 아니라, 운전자 감성에 대해서도 연구가 이루어지고 있습니다. 그로 인하여, 스티어링휠에 대한 고급화가 진행되며 운전자의 다양한 요구사항에 맞춘 성능 및 기능의 다양화가 예상됩니다.

엔진기반의 화석연료 자동차에서 모터기반의 친환경에너지 자동차로 교체가 시작되면, 스티어링휠은 자동차의 필수품으로, 그 수요는 지속될 것으로 전망됩니다. 하지만 자율주행자동차의 보급이 스티어링휠 산업에 악재가 될 것이라는 전망도 존재하지만, 현재 형태에서 새로운 형태로 변경될 것으로 예상됩니다. 자율주행 자동차의 안정성과 운전의 재미를 찾는 사용자들이 존재하는 한, 자율주행과 직접주행을 병행하는 형태의 자율 주행 자동차가 보급화될 것으로 전망됩니다. 이에 스티어링휠은 향후에도 자동차 산업에서 지속적인 수요가 발생할 것으로 판단됩니다.

(라) 규제환경

자동차 산업과 관련된 일반적인 법령이나 정부규제는 자동차 제조형식 승인, 안전규제, 환경규제, 자동차 관련 조세 등 다양하며, 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다. 예를 들면 제조물의 결함으로 발생한 손해에 대한 제조업자 등의 손해배상책임을 규정함으로써 피해자 보호를 도모하고 국민생활의 안전향상과 국민경제의 건전한 발전에 기여함을 목적으로 제정된 제조물책임(PL : Product Liability)법이 2002년 7월 1일부터 시행되고 있으며 국내 자동차의
안전도를 확보하기 위하여 2003년 1월 1일부터 형식승인제도에서 자기인증제도로 제도를 강화하였습니다.

< 단계별 자동차 관련 세제>

구 분
세 명
비 고

구매과정

개별소비세

비사업용 승용차만 해당

개별소비교육세

개별소비세액의 10%

부가가치세

과세표준액의 10%(전차종)

등록과정

취득세

신규등록시 7%

(차종, 등록종류 마다 차이)

공채

차종 및 지역에 따라 차이

보유과정

자동차세

차종, 배기량 등에 따라 차이

자동차 교육세

자동차세액의 30%(승용자가만 부담)

운행과정

유류개별소비세

유종에 따라 차이

유류개별소비교육세

유류개별소비세의 15%

주행세

교통, 에너지 환경세액의 35%

유류부가세

공급가액의 10%

자동차관련 세금으로는 자동차 취득 단계에서 국세인 개별소비세, 교육세, 부가가치세가 자동차 가격에 포함되어 있으며, 자동차 등록시 지방세인 취득세와 함께 차량운행에 따른 교통통제에 대한 부담금으로 공채를 매입해야 합니다. 자동차 보유시에는 자동차세와 교육세 등의 세금을 납부해야 하고, 자동차 운행에 필요한 휘발유나 경유의 소비자 가격에는 교통세, 교육세, 주행세, 부가가치세 등의 세금이 포함되어 있습니다.

외환위기 이후 내수진작 차원에서 일부 세금이 폐지되거나 인하되기도 하였으나, 교육재정 확충, 자동차세 인하에 따른 지방세수 보전 및 도로교통제원 확보를 위하여 유류관련 세금이 신설되고 인상되었습니다. 자동차 세제는 재원확충 또는 내수진작 등을 위하여 탄력적으로 시행되므로 산업수요에 단기적이고 직접적으로 영향을 미치고 있으며, 전 세계적으로 강화되고 있는 환경 및 안전 관련 규제는 각 완성차 업체로 하여금 중장기적인 생존과 시장선점을 위하여 기술개발 경쟁을 가속화하도록 유도하
고 있습니
다. 위와 관련하여 당사의 사업에 직접적으로 영향은 미치지 않지만 각종 규제에 맞추기 위하여 끊임없는 노력을 하고 있습니다.

(2) 시장 규모 및 전망

당사가 영위하고 있는 자동차부품 업체들은 하나 이상의 완성차 업체와 자동차 개발 단계에서부터 협력 관계를 통해 자동차 제조에 필요한 부품을 생산, 판매하고, 완성차 업체들은 다수의 자동차 부품업체들로부터 부품을 공급받아 자동차를 생산하는 주문자 상표 부착 생산 방식(OEM) 관계를 맺고 있습니다. 따라서 자동차부품 산업은 자동차 산업에 의하여 직접적으로 영향을 받고 있어 자동차 부품업체들의 실적도 완성차 업체들의 추세에 따르고 있습니다.

국내 자동차 부품업체들은 자동차 시장과 더불어 현대-기아자동차의 판매량 추이에 큰 영향을 받았습니다. 그러나 현대-기아자동차의 해외 현지생산 확대에 따른 관련 부품 수출증가, 품질 및 브랜드 인지도 향상에 따른 해외 완성차 업체 및 부품사들로의 직수출 증가 등으로 수출 비중이 확대되는 추세입니다. 이에 최근 자동차부품 산업은 직수출 확대를 위한 노력과 차종의 상급화, 편의사양의 다양화 및 대중화 등에 따른 고부가가치화 진전으로 완성차 생산실적과의 상관관계가 약화되는 추세입니다.

자동차 산업은 과거 휘발유, 경유와 같이 석유를 주 연료로 사용하는 엔진기반에서 전기, 수소등 친환경 연료를 사용하는 모터 기반으로 제품이 변화하고 있습니다. 고객이 직접 운전하지 않고 자동차가 스스로 목적지까지 사람을 운송하는 무인차 개발에 박차를 가하고 있으며, 실제 무인자동차가 테스트단계를 넘어 상용단계에 진입했다고 볼 수 있습니다.

이러한 자동차 산업이 화석연료 중심에서 친환경 에너지 차량으로 이동됨에 따라, 자동차 부품업계 또한 이러한 동향에 맞추어 재편이 있을 것으로 예상됩니다. 당사가 제작하는 스티어링휠은 자동차가 사용자가 원하는 방향으로 갈 수 있게 해주는 기능 및 사용자가 주행중 본인의 편의를 위하여 각종 기기를 조작할 수 있는 기능이 있는 제품입니다. 엔진기반의 화석연료 자동차에서 모터기반의 친환경에너지 자동차가 주로 생산된다 하더라도 스티어링휠은 자동차에 있어서 중요한 기능을 하기 때문에 대체될 수 없는 부품중 하나입니다.

자율주행자동차의 보급이 스티어링휠 산업에 악재가 될 것이라는 전망도 존재하지만, 현재 모양에서 새로운 모양으로 변경될 것으로 예상됩니다. 자율주행 자동차의 안정성과 운전의 재미를 찾는 사용자들이 존재하는 한, 자율주행과 직접주행을 병행하는 형태의 자율 주행 자동차가 보급화될 것으로 전망됩니다. 이에 스티어링휠은 향후에도 자동차 산업에서 없어서는 안될 필수 부품 중 하나라고 판단됩니다.

다. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

(가) 경쟁 형태

국내 자동차 완성차 업체는 현대차, 기아차, 한국GM, 대우버스, 타타대우, 쌍용차, 르노삼성 총 7개 업체로 구성되어있습니다. 한편, 이러한 완성차 업체 중 승용차를 생산하고 있는 업체는 대우버스와 타다대우를 제외한 5개 사이며, 당사는 이중 최종 수요처 기준으로 현대차, 기아차 및 한국GM에 스티어링휠을 납품하고 있습니다.

당사는 2002년부터 현대차, 기아차 및 한국GM에 스티어링휠을 생산하여 지속적으로 납품해오고 있습니다. 당사는 주 매출처인 현대차, 기아차의 스티어링휠 입찰에 참여할 수 있는
업체를 5개사(당사, 코모스, JOYSON, ZF, 오토리브)정도로 파악하고 있습니다.

(나) 진입 장벽

국내 자동차부품산업은 일반적으로 각각의 완성차기업을 모기업으로 하여 1차 및 2차 수급기업으로서 상호 계열화 관계를 형성하고 있습니다. 또한, 모기업과 계열회사간에 기술, 자금, 인력 면에서 긴밀한 유대관계를 맺으며 상호 발전해 나가는 구조이므로 타 산업분야에 비해 폐쇄적인 시장구조를 가지고 있습니다. 따라서 산업내 신규진입을 위해서는 먼저 기술력, 양산능력 등을 토대로 하여 모기업과의 긴밀한 협력관계를 이루어야 하는바, 후발업체로서 자동차부품산업에 신규 진출하는 것은 몇몇 제한된 경우 외에는 매우 어려운 일이 되고 있습니다.

예를 들어 현대차의 경우 JIT(Just In Time) 생산시스템을 구축하여 완성차의 생산계획을 연간, 월간, 주간 단위로 부품업체에 통보하여 완성차 업체의 재고부담을 최소화하고 있습니다. 이렇게 완성차 업체와 매우 긴밀한 생산관계를 유지하고 있기 때문에 신규 납품업체가 완성차 업체에 진입하기에는 매우 어려운 폐쇄적인 구조를 가지고 있습니다. 국내 스티어링휠 생산 업체는 축적된 기술력과 경험을 바탕으로 업계 내에서 중요한 위치를 차지하고 있어 신규업체들의 시장진입은 어려운 상황입니다. 또한, 국내 자동차 안전기준이나 고객요구사항 및 초기 투자 시설 등을 고려할때 국내외 업체의 단순 진입도 용이한 상황이 아닙니다. 당사의 가격경쟁력, 생산능력 및 초기 설비투자비가 높은 편이라 향후에도 신규업체에게 매우 큰 진입장벽이 될 것으로 생각됩니다.

(2) 경쟁업체 현황
(가) 주요 경쟁업체 현황
 <주요제품별 생산업체 현황>

구분

생산제품

납품처

코모스, 일우정밀, 케이디

스티어링 휠

JOYSON(연봉KSS+타카타), ZF(구,TRW), 오토리브

(출처 : 당사 작성)

(나) 경쟁판도의 변동 가능성 및 기술수준

당사의 주력 제품인 스티어링 휠의 경우 국내 기준 당사 포함 5개 업체가 경쟁하고 있으나 현대/기아차 물량 점유율은 국내 기준 당사 포함 2개 업체가 독점하고 있습니다. 그 이유는 국내기업이며 고객이 요구하는 품질수준 충족 및 가격경쟁력, 기술력 등을 보유하고 있기 때문입니다. 이러한 장점으로 인해 경쟁판도가 변동될 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

① 우수한 설계도면 검토 능력

개발 초기 단계부터 사양변경 필요시까지 설계도면 검토에 참여하여 당사 생산성 및 양산에 유리하게 설계되도록 고객사와 적극적으로 협의하고 있습니다

② 다양한 사양과 옵션

고객이 원하는 납기기간에 고객이 원하는 사양과 옵션율이 들어간 제품을 납품하는 것은 매우 중요한 사항입니다. 이와 관련하여 당사에서는 대량생산 및 납기기간에 고객이 원하는 정확한 제품 납품에 문제가 없도록 라인이 구축되어 있습니다.

③ 철저한 품질 관리

당사의 제품은 자동화하기 어려운 부품으로 수작업 공정이 많습니다. 수작업 공정은 품질에 매우 민감한 부분입니다. 당사는 이러한 중요성을 인식하여 각 공정마다 검사 시스템 도입을 통해 불량률을 최소화하고 있습니다.

(다) 시장점
유율

<연도별 국내시장 점유율>

(단위:%).

구분

2019년
2020년
2021년 1분기

대유에이피
타사
대유에이피
타사
대유에이피
타사

현대-기아차

66.40%
33.64%
62.68%
37.32%
60.31%
39.69%

한국GM

1.90%
98.15%
2.58%
97.42%
0.69%
99.31%

쌍용자동차

0%
100%
0%
100%
0%
100%

르노삼성

0%
100%
0%
100%
0%
100%

기타

0%
100%
0%
100%
0%
100%

총 완성차업체

54.55%
45.45%
53.10%
46.90%
51.90%
48.10%

(출처 : 자동차산업협회, 당사 추산)

(3) 비교우위 사항

(가) 전 공정의 생산라인 구축과 효율성

스티어링휠 제조는 주조-성형-가죽감싸기-조립공정으로 이뤄지며, 금속가공, 플라스틱 사출, 수공업 가죽 재단 등 다양한 성격의 원재료와
공정이 요구되는 산업입니다. 따라서, 생산설비를 적재적소에 배치하여 효율적인 대량생산이 가능하도록 라인을 구축하는 능력이 매우 중요한 핵심기술 중 하나입니다.

스티어링휠 산업의 초창기에는, 성형공정이 주요공정으로 대부분 플라스틱 화합물 업체 위주로 스티어링휠을 제조하였습니다. 현재에도 스티어링휠 업체들은 성형공정이 주요공정으로 하고 있습니다. 경쟁사들은 신규 공정 투자 리스크와 원재료 관리의 어려움으로, 스티어링휠 성형 공정을 제외한 나머지 주조 및 가죽감싸기 공정을 외주업체에서 공급받고 있습니다.

하지만 당사는 주조-성형-가죽감싸기-조립에 이르는 스티어링휠 전공정의 생산라인을 구축하여 고품질의 제품을 대량생산하고 있습니다. 경쟁사가 주조와 가죽공정을 외주업체에 의존하고 있는것과 달리 당사는 스티어링휠 제조 공정에 대한 전문적인 이해를 바탕으로 적재적소에 생산라인을 구축하였습니다. 보다 효율적인 생산이 가능하도록 고려된 생산라인으로 인해 리드 타임 단축과 외주비용 절감의 효과를 가져다주고 있습니다. 효율적인 생산으로 인한 원가 절감은 수익성 향상과 기술개발에 대한 재투자로 이어지는 선순환 구조의 뿌리가 되고 있으며, 안정적인 납품을 가능토록 하여 고객과의 신뢰도 향상에도 긍정적인 역할을 하고 있습니다.

(나) 국내 유일 전차종의 생산 기술력

당사는 소형차인 모닝에서부터 아반테, 그랜저, 프리미엄 브랜드인
제네시
스는 물론
대형버스, 대형트럭, 군용차에 이르기까지 유일하게 국내에서 생산되는 전 차
급
의 스티어링휠을 생산하고 있습니다. 이는 당사의 기술력이 차종에 따라 다르게 요구되는 기술적 요구사항을 완벽하게 밑바탕하고 있다는 반증일 것입니다. 스티어링휠은 항상 운전자와 접촉하는 제품의 특성상 감성품질의 중요성이 높은 대표적인 제품일 뿐 아니라 유사시 운전자의 안전에 1차적인 영향을 주게되는 부품인만큼 당사의 숙련된 제조기술력은 소비자의 만족과 안전에 매우 중요한 역할을 하고 있습니다.

(다) 납기준수능력

자동차부품산업의 특성상 완성차 업체의 생산시스템과의 긴밀한 연계는 가장 근본적인 경쟁수단이라고 할 수 있습니다. 현재 국내 완성차 업계의 생산시스템은 갈수록 효율적으로 발전하여 부품재고량을 최소화 하면서도 원활한 생산이 이루어 질 수 있는 JIT 시스템을 구축하고 있어 적정수준 이상의 고품질의 부품을 정확한 시간에 정확한 물량을 납품하는 것이 완성차 업체와의 관계에 있어 결정적인 부분이라고 할 수 있습니다. 이러한 면에서 당사는 완벽한 납기준수를 통해 현대기아차로부터 최고 수준의 협력사 평가를 받고 있어 완성차 업체와의 원만하고 긴밀한 관계는 당사의 가장
근본적인 경쟁력입니다.

(라) 우수한 설계능력

완성차 업체에서 신규차종 출시 또는 개발품 변경(연식 변경, 페이스리프트)에 따른 스티어링휠 개발이 확정되면, 당사는 차량의 전체적인 컨셉이 반영된 스티어링휠의 디자인을 전달받습니다. 이때 완성차업체로부터 외관에 대한 디자인만 전달받을뿐 스티어링휠의 세부 설계는 당사가 진행하게 됩니다. 당사의 노하우를 집약하여 스티어링휠 설계 도면의 완성도를 높이고, 기술력을 활용하여 스티어링휠의 NVH(Noise, Vibration, Harshness) 와 강성 확보 여부에 대한 선행 해석을 진행하여 고객사가 원하는 SPEC(강성/안전성/흐름성 등 요구조건)에 만족하는 제품을 설계하고 있습니다.이러한 과정을 통해 고객이 요구하는 핵심 성능이 확보되면, 개발 단계에서 사전 불량 및 문제점을 점검하는 DFMEA(Design Failure Mode Effects Analysis) 활동 결과, 과거차의 문제점 등을 고려하여 세부 설계를 마치고 고객사의 승인을 거쳐 금형 개발을 진행하게 됩니다.

(마) 철저한 품질 검사 능력

스티어링휠의 가죽사양에 대한 수요가 증가함에 따라, 수작업 공정이 필수적입니다. 이러한 특성으로 인해 작업자의 능력에 의한 품질변동이 많은것이 특성입니다. 따라서, 공정별 품질검사 수행이 중요한 부분으로 공정별 아래와 같은 검사수행이 이루어 지고 있습니다.

(1) 수입검사

부품중요도에 따라 입고부품 검사 방법이 차별화 되어 있어 아래와 같은 검사수행이 이루어 집니다.

① 중요부품(아마추어) : 샘플링 방식 치수검사, 엑스레이 검사, 파단 검사 (1회/6개월)

② 일반부품(와이어링, 열선패드, 사출부품) : 샘플링방식 외관검사 등

③ 일반부품(가죽감싸기) : 전수 외관검사

④ 그 외 : 불량 발생 이력에 따른 유/무검사 수행

(2) 공정검사

로트불량 방지 위해 공정별 초중종품 검사 방식으로 수행되며 검사결과는 전산시스템에 등록하여 이력이 관리됩니다. 불량발생시 해당로트 역추적으로 설비조건, 검사결과등의 이력을 조회 가능토록 구축되어 있습니다.

(3) 최종검사

최종검사는 외관검사와 기능검사로 이루어 지며 아래와 같이 수행합니다.

① 외관검사 : 전수검사를 실시하며 주요 검사항목으로는 외관결점 검사, 부품간 매칭성 검사를 수행하여 고객의 감성적인 품질수준까지 만족토록 검사를 수행합니다.

② 기능검사 : 스티어링휠에 장착된 모든 기능을 전수검사 하고 있으며 주요 검사항목으로는 스위치 기능, 열선 기능, 혼작동 검사로 구분되어 완성차 장착시 기능불량이 유출되지 않도록 수행하고 있습니다.

(4) 사후관리

상기 검사결과를 토대로 일일검사 실적을 사내 전산시스템에 등록, 공유하여 전직원이 모니터링 가능하며 지속적인 품질개선을 위해 주 2회 품질검사를 실시하여 지속적인 품질향상을 도모하고 있습니다.

2. 주요 제품등에 관한 사항

가. 주요 제품등
의 현황

(1) 주요 제품
등의 매
출현황

(단위:백만원).

품 목

생산(판매)

개시일

제품설명

제품 매출액

(비율)

스티어링휠

가죽

사양

2001년

조향 핸들. 운전자가 차량의 조향을 위해 사용하는 운전 장치로서 스티어링휠의 겉면이 가죽으로 감싸져있는 고급사양

35,393

(89.0%)

PU

사양

조향 핸들. 운전자가 차량의 조향을 위해 사용하는 운전 장치로서 스티어링휠의 겉면이 우레탄으로 발포되어있는 저가사양

4,396

(11.0%)

합 계

39,789

(주) 매출액은 2021년도 1분기
제품매출액입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

주요 제품의 가격은 최종 수요처인 완성차업체와 납품업체간 협의하에 결정됩니다. 기본적으로 신규아이템이나 설계변경 양산 초기에는 입찰제안시 협의된 제품판매가로 납품하며, 양산 시작후 3년간 매년 생산효율화 달성 등을 통한 제품판매단가 인하목표를 설정하게 됩니다. 기존 인
하목표 이외에 주요 원소재 변경(알루미늄 & ABS플라스틱 → 마그네슘 & 폴리우레탄) 또는 설계변경 발생시 변경내역을 반영하여 완성차업체와 당사 합의하에 제품판매단가 변경이 이루어집니다. 최근 3년간 주요 변동내역 중 스티어링휠 PU사양 판매량보다 가죽사양 판매량이 증가됨으로 사양별 매출 비중이 변경되었습니다. 가죽사양은 공정단계가 추가되어 개당 단가가 5~6만원 가량이 높으며, 이로 인해 개당 평균단가가 지속적으로 상승하였습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사
항

가. 매입
현황

(단위 : 백만원).

사업부분
원부재료명
주요매입처
구체적 용도
매입액
비율
비고

자동차 부품
스위치
엘에스오토모티브테크놀로지주식회사 外
가죽감싸기 원단, 사출, 발포 등 
스티어링 휠 제조
11,464
40%

가죽원단
진명에이엘씨 外
4,245
15%

패드&콘트롤러
(주)영민하이테크 外
2,806
10%

로워커버& 베젤
지비피 外
1,767
6%

아마츄어
㈜엔에스인더스트리 外
1,995
7%

마그네슘
KMI 外
1,534
5%

와이어
한국마스터 外
1,370
5%

폴리올&이소
㈜대유홀딩스 순천지점
993
4%

댐퍼
㈜건화
627
2%

플라스틱
HDC현대EP㈜ 외
439
2%

기타

1,095
4%

합 계
28,334
100%

나. 원재료
가격변동추이

(단위:원/EA).

품목

2019년

2020년

2021년 1분기

원재료

가죽원단

2,948
2,763
2,677

폴리올&이소

6,480
5,853
5,488

마그네슘

3,349
3,007
2,643

플라스틱원재료

1,846
1,689
1,683

알루미늄

2,184
2,096
2,169

부재료

스위치

18,574
19,282
23,177

패드&콘트롤러

6,171
5,740
5,583

아마추어

7,523
7,708
7,240

와이어

1,839
1,867
1,839

로워커버&베젤

1,590
1,493
1,472

댐퍼

2,441
2,512
2,529

4.
생산 및
생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

(단위:천개).

공정

구분

2019년

2020년

2021년 1분기

주조

생산능력

1,840
2,859
725

생산실적

1,679
2,095
567

가동율

91.3%
73.3%
78.2%

성형

생산능력

3,668
5,585
1,396

생산실적

2,480
3,039
836

가동율

67.6%
54.4%
59.9%

사출

생산능력

121
728
182

생산실적

74
325
95

가동율

61.2%
44.64%
51.92%

조립

생산능력

3,789
4,717
1,312

생산실적

2,541
2,971
758

가동율

67.1%
63.0%
57.8%

- 생산능력의 산출근거

공정
소재지
산출식
비고

주조
국내
75UPH x 22.5HR X 20일 X 5대 X 3개월

중국(염성)
72UPH x 23HR X 22일 X 2대 X 3개월

성형
국내
14UPH X 20HR X 20일 X 52대 X 3개월

중국(염성)
16.5UPH X 20HR X 22일 X 24대 X 3개월

조립
국내
(19UPH X 20HR X 20일 X 34대 X 3개월) + 
(13UPH X 20HR X 20일 X 4대 X 3개월)
일반/프리미엄 작업대 구분

중국(북경)
18UPH X 10HR X 24일 X 8대 X 3개월

중국(염성)
17UPH X 20HR X 22일 X 12대 X 3개월

멕시코
15UPH X 8.17HR X 20일 X 6대X 3개월

슬로바키아
15UPH X 8HR X 20일 X 8대 X3개월

사출
멕시코
60UPH X 22.5HR X 22.5일 X 2대 X 3개월

- 산출기준 : UPH(시간당 생산수량)
*조업시간
*월평균 가동일수
*설비대수
*개월수

나. 생산설비에 관한 사항

(단위:백만원).

구분

자산

소재지

기초

가액

당기증감

당기

상각

기타증감
(환산)

기말

가액

증가(*)

감소

대유에이피

토지

완주

4,274
0
0
0
0
4,274

건물

완주

6,986
0
0
-51
0
6,935

구축물

완주

612
0
0
-4
0
608

기계장치
완주
3,724
0

-203
0
3,521

공구와 기구

완주

3,425
87
-8
-329
0
3,175

시설장치
완주
1,775
0

-81
0
1,694

소 계
20,795
87
-8
-668
0
20,206

DAYOU AP 
Mexico
S.A. DE C.V

구축물

멕시코
(케레타로)
127

-2
12
137

기계장치

멕시코
(케레타로)
861

-24
83
921

공구와 기구

멕시코
(케레타로)

60

-8
5
58

소 계
1,048
0
0
-33
101
1,116

염성대유
기차부건
(유)

건물

중국(염성)
2,199
0
0
-17
71
2,253

기계장치

중국(염성)
1,546
54
0
-88
59
1,570

공구와 기구

중국(염성)
809
113
-7
-82
26
859

소 계
4,554
167
-8
-187
156
4,682

염성동강
기차부건
(유)

기계장치

중국(염성)
725

-6
-34
23
708

공구와 기구

중국(염성)
220
56

-16
7
268

소 계
956
80
-6
-51
31
1,011

북경대유
기차부건
(유)
구축물
중국(북경)
157

-14
5
147

기계장치
중국(북경)
565

-23
13
554

공구와 기구
중국(북경)
866

-111
33
788

소 계
1,587
0
0
-148
51
1,489

DAYOU AP
SLOVAKIA,s.r.o

공구와 기구

슬로바키아
(질리나)
212
33
0
-11
-2
232

소 계
212
33
0
-11
-2
232

합계
29,152
367
-21
-1,098
337
28,737

5. 매출에 관한
사항

가. 매출실적

(단위 : 천개, 백만원).

매출 
유형

품 목

2019년

2020년
2021년 1분기

수량

금액

수량

금액

수량

금액

제품
매출

스티어링휠

(가죽사양)

수출

1,125

67,438

909
60,953
287
14,807

내수

687

57,000
813
79,617
256
20,586

소계

1,812

124,438
1,722
140,570
543
35,393

스티어링휠

(PU사양)

수출

589
13,828
419
14,294
125
3,049

내수

149
4,059
218
8,193
46
1,347

소계

737
17,887
637
22,487
171
4,396

기타

(혼캡 등)

수출

216
1,545
-

-

174
-

내수

113
1,613
-
1,878
277
-

소계

329
3,158
-
1,878
451
-

합 계

수출

1,929
82,810
1,328
75,247
585
17,856

내수

949
62,672
1,031
89,688
579
21,933

소계

2,878
145,482
2,360
164,936
1,165
39,789

상품

매출

스위치, 댐퍼 등

수출

-

3,100
-
6,782
-
2,906

내수

-

8,729
-
-
0
171

소계

-

11,829
-
6,782
0
3,077

기 타

수출

-

1

-
-
-
-

내수

-

140
17
130
-
3

소계

-

141
17
130
-
3

합 계

수출

1,929
85,911
830
82,029
585
20,762

내수

949
71,541
705
89,819
580
22,107

소계

2,878
157,452
1,535
171,848
1,165
42,869

나.판
매경로 및 판매방법

1) 판매경로

당사의 판매경로는 주로 현대기아차, 한국GM

등 완성차 공장으로 직접 납품하는 내수판매와 구매확인서를 근거로 하는 로컬 수출판매 및 해외 주문자 생산방식에 의한 직수출로 나눌 수 있으
며, 글로비스, 현대모비스 등 대기업계열 부품업체에도 OEM방식으로 판매하고 있습니다.

품 목
구 분
판 매 경 로

스티어링휠
알루미늄휠
국 내
자동차사 주문자 생산방식

수 출
OEM사 로컬 주문 생산방식 / 해외 주문자 생산방식

2) 판
매방법

구 분
판매방법 및 결제조건

판매방법
완성차업체(OEM사 포함) 직접공급계약에 의한 판매

결제조건
국내외 자동차사의 내수/수출 실적에 따라 전자매출채권/현금으로 구분 되어 결제되며 자동차사의 매출비율(내수/수출)에 따라 결제비율이 변동될 수 있음

다. 판매전략

- 현대자동차 그룹

당사의 주요 거래처인 현대자동차그룹은 신차의 개발일정이 확정되면 협력업체와 공유하는 인트라넷망을 통하여 신규 스티어링휠에 대한 사양 내역서를 송부합니다. 이를 수령받은 영업원가팀은 사양 내역서를 설계팀에 전달합니다. 설계팀은 기존에 납품하였던 제품을 근간으로 사양 내역서에 부합하는 스티어링휠 설계 도면 및 예상 원가를 산출합니다. 산출된 원가를 기준으로 입찰가격을 최종 결정 한 후에 입찰에 참여합니다. 입찰 평가는 입찰가격, 연간 가격인하 비율(CR), 5스타 인증 수준을 기준으로 평가합니다. 
 당사는 국내 스티어링휠 업체에서 유일한 주조-성형-가죽공정으로 이어지는 전 공정 생산라인을 갖추고 있는 업체입니다. 해당 생산라인을 바탕으로 타사 대비 납일 기일 준수가 가능합니다. 또한, 현대자동차 그룹의 국내 생산 차량 스티어링휠의 70%를 공급하고 있으며, 특히 국내 최고급 라인업인 제네시스 브랜드 G90, G70은 물론 주요 차세대 친환경 주요차종인 NE, CV 등의 차종을 양산 및 개발중에 있습니다.
이는 당사의 판매전략이 단순 가격 경쟁력이 아닌, 뛰어난 기술력과 수직화된 생산라인을 통한 안정적인 납기능력이 있었기 때문에 가능하였습니다.

- 기타 완성차 업체

2016년 완주공장 이전 이후, 생산량 수준이 화성공장 수준보다 25% 증가한 400만대 수준입니다. 기존에는 현대자동차 그룹 물량만으로도, CAPA가 부족하였지만 현재는 일정 여유분이 생겼습니다. 이에 당사는 기존 고객처를 다변화하기 위하여 노력하고 있습니다. 타 완성차 업체 또한 현대자동차 그룹과 동일하게 가격/ 연간 가격인하비율 / 내부 질적 평가를 기준으로 입찰업체를 선정합니다. 당사는 타 완성차 업체와 거래가 없어서 내부 질적 평가 이력이 없지만, 국내 최고 완성차업체인 현대자동차 그룹의 스티어링휠 메인 협력사이며, 국내 최고 생산량을 통한 가격 우위 및 납기 실적을 바탕으로 당사의 우수성을 강조하고 있습니다.

현대자동차그룹은 현대 모비스에서 일괄적으로 에어백을 제작하지만, 해외 완성차 업체는 스티어링휠에 에어백이 부착된 형태로 공급받길 원합니다. 이에 당사는 아시모리라는 일본 에어백 회사와 전략적 제휴를 통하여 미쯔비시 자동차에 스티어링휠을 공급하였고, 해외 타 에어백 회사와의 제휴를 통하여 해외 완성차 업체에 당사 제품을 공급하기 위하여 준비하고 있습니다.

6. 수주 현
황

당사는 장기공급계약을 맺고 주/월 단위 발주를 통해 제품을 공급하고 있으므로, 수주상황 기재에 대한 해당사항이 없습니다.

7
.
시장위험과 위험관리

당
사가 노출된 주요 시장 위험에는 외환위험, 신용위험 등이 있으며, 이러한 내용은 재무제표 주석사항 중 "금융위험관리" 에 기재되어 있으므로 해당 부분을 참조하여 주시기 바랍니다.

8. 파생상품거래현황

현재 파생상품 거래를 하고 있지 않아 해당사항 없습니다. 

9. 경영상의
주요계약

당사는 현재 중요한 경영상의 주요 계약은 없습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발 조직

대유에이피 연구개발조직도.jpg
대유에이피 연구개발조직도

각 연구실별 주요 업무내용은 다음과 같습니다.

- 설계팀:개발차종 DATA 설계 및 양산금형 수정시 DATA 검토 및 수정

- 개발팀:개발차종 설계 DATA를 바탕으로 금형
및 제품 제작, EVENT 투입 및 초기 품질육성

- 품질팀(시험Pa
rt):개발차종 및 양산차종의 정기적인 시험을 통하여 제품에 대한 품질관리

나. 연구개발비용

(단위:천원
).

구분
2019년
2020년
2021년 1분기

연구개발비용 계
1,534,135
1,732,575
463,151

(정부보조금)
(2,268)
(44.117)
(19,613)

연구개발비/매출액 비율
0.98%
1.27%
1.29%

당사는 발생한 연구개발 비용을 회계처리 기준에 따라 처리하고 있으며, 자산처
리 된 연구개발비용은 없습니다.

다. 연구개발실적

1) 졸음방지용 진동Steering Wheel

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■차선이탈감지시스템(LDWS)에서 감지한 위험을 Steering Wheel 진동을 통하여 운전자에게 전달, 주위를 환기 시키는 시스템으로 안전성 및 상품성을 향상 시키는 기술

당사
현대자동차 당사
현대자동차

2013년 ~
2014년

현대기아자동차 고급 승용차종 적용에 따른 경쟁력 확보로 인한 매출액 증가

완료
: 14년 3월 
고객사 신차적용 

초기적용차량
: 제네시스

2) Heated Controller

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■현 양산 차종 컨트롤러 문제점 보완 및Wire Type이 아닌Wireless Type을 적용함에 따라 부품간소화 및 컨트롤러Size 축소로 인한Package 공간 확보에 용이한 신기술

당사

2013년

현대기아자동차 승용 차종열선 스티어링 휠 적용에 따른 매출액 증가
완료
: 13년10월
고객사 신차적용

적용차량: 모닝
(13년식) 외 다수차종

3) 열선Wood Steering Wheel

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■Steering Wheel Wood 部에 열선Pad를 내장하여 발열하는 방식으로 상품성을 향상 시키는 신기술

당사
현대자동차
영민하이테크

2012년 ~
2013년

현대기아자동차 승용 차종WOOD 사양 열선 스티어링 휠 적용에 따른 매출액 증가
완료
: 12년6월
신기술 개발 완료

4) Soft Wood

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■차량 사고시 소프트한 재질의WOOD 사양 적용으로 인한 충격 흡수 효과 발생

당사
현대자동차

2012년 ~
2013년

저가차종도 원가적 측면에서 WOOD사양 적용이 가능함에 따른 매출액 증가
완료
: 신기술 개발 완료

5) 인조가죽

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■부직포와 폴리우레탄을 소재로 하여 인공적으로 만든 가죽 모조품으로 합성가죽과는 구별된다. 합성가죽은 비닐레더를 개량ㆍ발전시킨 것인데 표면층만 천연가죽과 비슷하다. 그와는 달리 인조가죽은 천연가죽의 구조와 기능을 인공적으로 재현한 것

당사
현대자동차
백산

2012년 ~
2017년

가죽 스크래치로 인한 불량 발생 저하에 따른 클레임비용 저감
완료
: 개발완료후
(17년)
고객사 신차적용
(18년3월)

적용차량: 넥쏘

6) 고급가죽

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■가죽 공정 개선( 가죽 처리용 약품 변경 및 약품 고급화, 투입량 증대) 와 가죽 감싸기 공정( 당김 작업 및 열풍) 개선을 통한Steering Wheel 가죽 상품성을 향상 시키는 기술

당사
현대자동차
조광피혁
진명ALC

2013년 ~
2014년

가죽 벗겨짐 및 가죽 자체의 고급감을 부각시킬 수 있어 타사 대비 경쟁력 확보
완료
: 개발완료후
(14년7월)
고객사 신차적용
(16년6월)

적용차량: 제네시스(16년식) 외 다수차종

7) EPP FOAM 일체 성형 기술

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■기존의 발포 재료인PU재질을 EPP재질로 대체하여 경량화를 꾀하는 기술

당사
코스파

2007년 ~
2008년

기존 발포재료보다 가벼운 소재를 사용함으로써 제품 경량화를 통한 경쟁력 확보
완료
: 신기술 개발 완료

8) COVER FLOATING HORN

개발내용

수행기관

개발기간

기대효과

상품화

■혼작동을 위해 모듈 전체가 움직이지 않고, COVER만 움직여 혼 작동을 하게끔 하는 기술

당사
TRW
현대자동차

2007년 ~
2008년

요철로 주행 시 래틀노이즈 발생 방지 및 낮은 작동력으로 혼작동이 가능케하여 타사 대비 경쟁력 확보
완료
: 개발완료후
(현재 개발중)
고객사 신차적용

11.
사업과 관련된 지적재산권 현황

번호

구분

등록번호

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무
관청

1

특허권

10-0509824

차량용 혼플레이트 어셈블리

㈜대유에이피

03.07.18

05.08.16

스티어링 휠

특허청

2

특허권

10-0549615

차량용 스티어링휠의 리모컨 스위치 장착방법

㈜대유에이피

03.07.18

06.01.27

스티어링 휠

특허청

3

특허권

10-0620072

차량용 핸들구조

㈜대유에이피

04.12.11

06.08.28

스티어링 휠

특허청

4

특허권

10-0731176

자동차 핸들용 혼플레이트

㈜대유에이피

06.04.05

07.06.15

스티어링 휠

특허청

5

특허권

10-0731177

자동차핸들의 혼플레이트 결합구조

㈜대유에이피

06.04.05

07.06.15

스티어링 휠

특허청

6

특허권

10-0731179

자동차핸들에 설치되는 컨텍트링의 결합구조

㈜대유에이피

06.04.05

07.06.15

스티어링 휠

특허청

7

특허권

10-0731183

자동차 핸들의 하부커버 결합구조

㈜대유에이피

06.04.05

07.06.15

스티어링 휠

특허청

8

특허권

10-1037317

차량용 핸들의 상, 하부커버 결합구조

㈜대유에이피

09.04.08

11.05.20

스티어링 휠

특허청

9

특허권

10-1337464

차량용 조향핸들 열선의 설치구조

㈜대유에이피

11.03.25

13.11.29

스티어링 휠

특허청

10

특허권

10-1337471

차량용 스티어링휠의 림

㈜대유에이피

11.05.25

13.11.29

스티어링 휠

특허청

11

특허권

10-1343396

차량용 스티어링 휠의 혼플레이트 볼트홀더의 설치구조

㈜대유에이피

11.12.20

13.12.13

스티어링 휠

특허청

12

특허권

10-1337472

차량용 스티어링휠 핸들커버의 커버링 구조

㈜대유에이피

12.05.01

13.11.29

스티어링 휠

특허청

13

특허권

10-1365009

차량용 스티어링휠의 혼커버 어셈블리

㈜대유에이피

12.05.01

14.02.13

스티어링 휠

특허청

14

특허권

10-1415750

차량용 스티어링휠의 DAB 하부커버 결합구조

㈜대유에이피

12.10.19

14.06.30

스티어링 휠

특허청

15

특허권

10-1406460

발열기능을 갖는 스티어링휠

㈜대유에이피

현대자동차

영민하이테크

12.11.07

14.06.03

스티어링 휠

특허청

16

특허권

10-1500062

건강체크 시스템용 핸들커버

㈜대유에이피

현대자동차

솔미테크

13.03.07

15.03.02

스티어링 휠

특허청

17

특허권

10-1607138

차량용 스티어링휠의 디스플레이 설치구조

㈜대유에이피

15.01.19

16.03.23

스티어링 휠

특허청

18
특허권
10-2024649
전도성 플라스틱을 활용한 자율 주행용 스티어링휠
㈜대유에이피
19.03.04
19.09.18

스티어링 휠

특허청

19
특허권
10-2024650
전기적 경적신호 전달구조를 갖는 자율주행용 스티어링휠
㈜대유에이피
19.03.26
19.09.18

스티어링 휠

특허청

20
특허권
10-2030423
SRC 와이어 정렬 가이드 프레임을 구비한 차량용 스티어링휠
㈜대유에이피
19.08.21
19.10.02

스티어링 휠

특허청

21
특허권
10-2036672
다양한 전장 부품의 설치가 용이한 차량용 스티어링 휠
㈜대유에이피
19.08.21
19.10.21

스티어링 휠

특허청

22
특허권
10-2183410
유니버셜 조인트를 구비한 폴더블 스티어링 휠
㈜대유에이피
19.11.22
20.11.22
스티어링 휠
특허청

23
특허권
10-2183411
웜 기어를 구비한 폴더블 스티어링 휠
㈜대유에이피
19.11.22
20.11.22
스티어링 휠
특허청

24

디자인

30-0011781

자동차 핸들용 혼플레이트

㈜대유에이피

09.03.20

10.03.30

스티어링 휠

특허청

25
디자인
30-1064565
자동차용 스티어링 휠
㈜대유에이피
19.10.30
20.06.24

스티어링 휠

특허청

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약재무정보(연결)

(단위:백만원).

구분
2021년 1분기
2020년
2019년

(제6기)
(제5기)
(제4기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인
서현회계법인
서현회계법인
서현회계법인

감사의견/검토결론
-
감사
감사

-
적정
적정

자산

Ⅰ. 유동자산
87,383
88,559
70,802

Ⅱ. 비유동자산
86,302
84,383
57,480

자산총계
173,685
172,942
128,282

부채

Ⅰ. 유동부채
103,650
104,150
71,287

Ⅱ. 비유동부채
18,443
18,723
8,987

부채총계
122,093
122,873
80,274

자본

[지배기업 소유주지분]
51,520
49,992
46,675

Ⅰ. 자본금
5,442
5,442
5,442

Ⅱ. 자본잉여금
18,817
18,814
18,813

III. 기타자본
1,314
(315)
404

IV.이익잉여금
25,947
26,051
22,016

[비지배지분]
72
77
1,332

자본총계
51,592
50,069
48,007

부채와 자본 총계

173,685

172,942
128,282

기 간
2021년 1월 1일 ~
2021년 3월 31일
2020년 1월 1일 ~
2020년 12월 31일
2019년 1월 1일 ~
2019년 12월 31일

매 출 액
42,869
171,848
157,453

영업이익(손실)
2,520
14,112
10,098

법인세비용차감전순이익(손실)
2,698
7,276
10,229

당기순이익(당기순손실)
1,865
5,771
7,976

지배기업 소유주지분
1,873
5,765
7,978

비지배지분
(8)
6
(2)

기타포괄이익(손실)
1,753
(728)
(555)

총포괄이익(손실)
3,618
5,044
7,421

지배기업 소유주지분
3,623
5,021
7,421

비지배지분
(5)
22
-

주당순이익(원)
172
530
733

연결에 포함된 회사수
5
5
3

나. 연결대상회사의 변동내용

당기중 연결대상회사의 변동은 없습니다.

다. 요약재무정보 (별도)

(단위:백만원).

구분
2021년 1분기
2020년
2019년

(제6기)
(제5기)
(제4기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인
서현회계법인
서현회계법인
서현회계법인

감사의견/검토결론
-
감사
감사

-
적정
적정

자산

Ⅰ. 유동자산
65,143
62,156
58,697

Ⅱ. 비유동자산
95,460
93,721
57,362

자산총계
160,603
155,877
116,059

부채

Ⅰ. 유동부채
95,307
91,959
61,531

Ⅱ. 비유동부채
17,356
17,541
8,817

부채총계
112,663
109,500
70,348

자본

Ⅰ. 자본금
5,442
5,442
5,442

Ⅱ. 자본잉여금
18,817
18,814
18,813

III. 기타자본
1058
273
426

IV.이익잉여금
22623
21,848
21,030

자본총계
47,940
46,377
45,711

부채와 자본 총계
160,603
155,877
116,059

종속·관계·공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

기 간

2021년 1월 1일 ~
2021년 3월 31일

2020년 1월 1일 ~
2020년 12월 31일
2019년 1월 1일 ~
2019년 12월 31일

매 출 액
34,304
136,361
155,622

영업이익(손실)
2,104
10,864
10,101

법인세비용차감전순이익(손실)
3,587
3,496
9,044

당기순이익(당기순손실)
2,753
2,548
6,993

주당순이익(원)
252
234
642

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 6 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 5 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 6 기 1분기말

제 5 기말

자산

유동자산

87,382,611,031

88,558,977,012

현금및현금성자산

16,341,653,235

20,291,743,166

단기금융상품

10,010,836

10,010,706

매출채권

25,052,830,328

24,886,963,941

기타수취채권

16,603,154,425

16,483,389,582

재고자산

23,155,330,334

20,642,088,849

당기법인세자산

2,429,328

기타유동자산

6,217,202,545

6,244,780,768

비유동자산

86,302,549,187

84,382,833,166

장기금융상품

24,405,500

23,704,800

기타수취채권

13,000,000,000

18,000,000,000

당기손익금융자산

8,466,538,000

3,466,538,000

기타포괄손익금융자산

4,681,700,713

3,770,361,807

관계기업투자주식

6,218,749,672

6,161,828,521

유형자산

38,549,437,103

37,429,736,527

무형자산

13,173,045,070

13,213,435,872

기타비유동자산

174,028,327

162,473,466

이연법인세자산

2,014,644,802

2,154,754,173

자산총계

173,685,160,218

172,941,810,178

부채

유동부채

103,650,071,243

104,149,775,835

매입채무

25,738,049,440

28,767,124,443

단기차입금

18,580,052,435

17,287,266,457

유동성장기차입금

1,949,000,000

1,949,000,000

기타지급채무

6,272,651,382

4,447,787,456

당기법인세부채

1,455,663,350

1,474,490,554

당기손익금융부채

40,980,300,844

40,983,308,784

파생상품부채

5,845,987,075

5,846,728,885

기타유동부채

2,828,366,717

3,394,069,256

비유동부채

18,442,686,334

18,722,859,892

장기차입금

1,300,000,000

1,600,000,000

회사채

14,603,109,348

14,556,764,988

퇴직급여부채

96,858,604

91,801,017

충당부채

1,170,709,015

1,171,051,742

이연법인세부채

255,069,476

239,576,012

기타비유동부채

1,016,939,891

1,063,666,133

부채총계

122,092,757,577

122,872,635,727

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

51,520,507,845

49,992,131,229

자본금

5,442,386,500

5,442,149,500

주식발행초과금

18,817,454,613

18,814,351,299

기타자본

1,314,043,019

(315,027,558)

이익잉여금(결손금)

25,946,623,713

26,050,657,988

비지배지분

71,894,796

77,043,222

자본총계

51,592,402,641

50,069,174,451

자본과부채총계

173,685,160,218

172,941,810,178

연결 포괄손익계산서

제 6 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 5 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 6 기 1분기

제 5 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

42,868,824,824

42,868,824,824

37,604,994,016

37,604,994,016

매출원가

35,869,990,946

35,869,990,946

32,511,031,754

32,511,031,754

매출총이익

6,998,833,878

6,998,833,878

5,093,962,262

5,093,962,262

판매비와관리비

4,478,694,348

4,478,694,348

3,107,718,116

3,107,718,116

영업이익(손실)

2,520,139,530

2,520,139,530

1,986,244,146

1,986,244,146

기타수익

1,192,844,868

1,192,844,868

476,159,486

476,159,486

기타비용

210,516,025

210,516,025

100,184,651

100,184,651

금융수익

27,036,927

27,036,927

118,190,296

118,190,296

금융비용

877,163,842

877,163,842

986,739,754

986,739,754

지분법손익

45,227,155

45,227,155

206,230,623

206,230,623

법인세비용차감전순이익(손실)

2,697,568,613

2,697,568,613

1,699,900,146

1,699,900,146

법인세비용

832,401,573

832,401,573

417,071,697

417,071,697

당기순이익(손실)

1,865,167,040

1,865,167,040

1,282,828,449

1,282,828,449

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

1,873,543,064

1,873,543,064

1,276,050,259

1,276,050,259

비지배지분

(8,376,024)

(8,376,024)

6,778,190

6,778,190

기타포괄손익

1,752,614,395

1,752,614,395

(602,639,927)

(602,639,927)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

847,698,788

847,698,788

(266,644,725)

(266,644,725)

해외사업환산손익

847,698,788

847,698,788

(266,644,725)

(266,644,725)

당기손익 재분류불가능

904,915,607

904,915,607

(335,995,202)

(335,995,202)

확정급여제도의 재측정요소

(1,677,539)

(1,677,539)

(776,535)

(776,535)

기타포괄손익금융자산평가

906,593,146

906,593,146

(335,218,667)

(335,218,667)

총포괄손익

3,617,781,435

3,617,781,435

680,188,522

680,188,522

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

3,622,929,861

3,622,929,861

643,777,145

643,777,145

비지배지분

(5,148,426)

(5,148,426)

36,411,377

36,411,377

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

172

172

117

117

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

142

142

104

104

연결 자본변동표

제 6 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 5 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

5,442,000,000

18,812,809,955

403,751,207

22,016,289,464

46,674,850,626

1,332,513,569

48,007,364,195

자본의변동

총포괄손익

당기순이익

1,276,050,259

1,276,050,259

6,778,190

1,282,828,449

기타포괄손익금융자산평가

(335,218,667)

(335,218,667)

(335,218,667)

확정급여제도의 재측정요소

(776,535)

(776,535)

(776,535)

해외사업환산손익

(296,277,912)

(296,277,912)

29,633,187

(266,644,725)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

현금배당

(2,176,800,000)

(2,176,800,000)

(2,176,800,000)

주식보상비용

36,749,437

36,749,437

36,749,437

신주인수권 행사

2020.03.31 (기말자본)

5,442,000,000

18,812,809,955

(190,995,935)

21,114,763,188

45,178,577,208

1,368,924,946

46,547,502,154

2021.01.01 (기초자본)

5,442,149,500

18,814,351,299

(315,027,558)

26,050,657,988

49,992,131,229

77,043,222

50,069,174,451

자본의변동

총포괄손익

당기순이익

1,873,543,064

1,873,543,064

(8,376,024)

1,865,167,040

기타포괄손익금융자산평가

749,844,346

200,960,000

950,804,346

950,804,346

확정급여제도의 재측정요소

(1,677,539)

(1,677,539)

(1,677,539)

해외사업환산손익

844,471,190

844,471,190

3,227,598

847,698,788

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

현금배당

(2,176,859,800)

(2,176,859,800)

(2,176,859,800)

주식보상비용

34,755,041

34,755,041

34,755,041

신주인수권 행사

237,000

3,103,314

3,340,314

3,340,314

2021.03.31 (기말자본)

5,442,386,500

18,817,454,613

1,314,043,019

25,946,623,713

51,520,507,845

71,894,796

51,592,402,641

연결 현금흐름표

제 6 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 5 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 6 기 1분기

제 5 기 1분기

영업활동현금흐름

(3,273,775,667)

5,795,326,588

영업에서 창출된 현금흐름

(1,803,684,650)

7,052,076,246

이자의 수취

13,795,486

(29,951,509)

이자의 지급

(559,025,038)

(460,738,534)

배당금의 수령

0

7,549,292

법인세의 납부

(924,861,465)

(773,608,907)

투자활동현금흐름

(1,554,683,671)

6,620,553,134

단기금융상품의 처분

279

9,018,844,153

장기대여금의 회수

5,000,000,000

유형자산의 처분

231,910,484

기타포괄금융자산의 처분

250,960,000

보증금의 회수

16,000,000

당기손익인식금융자산의 취득

(5,000,000,000)

기타포괄손익금융자산의 취득

(995,663,539)

유형자산의 취득

(2,020,554,434)

(1,402,627,480)

보증금의 예치

(33,000,000)

재무활동현금흐름

711,987,950

406,374,525

단기차입금의 증가

4,581,138,474

8,331,741,923

단기차입금의 상환

(3,342,252,496)

(7,869,100,214)

유동성장기부채의 상환

(300,000,000)

당기손익금융부채의 상환

(516,196)

리스부채의 상환

(226,381,832)

(56,267,184)

외화표시 현금및현금성자산효과

166,381,457

57,604,355

현금및현금성자산의순증가(감소)

(3,950,089,931)

12,879,858,602

기초의 현금

20,291,743,166

7,768,047,523

기말의 현금

16,341,653,235

20,647,906,125

3. 연결재무제표 주석

제 6(당) 기 : 2021년 03월 31일 현재

제 5(전) 기 : 2020년 12월 31일 현재

주식회사 대유에이피와 그 종속기업

1. 일반사항

주식회사 대유에이피(이하 '지배기업')는 주식회사 대유플러스의 자동차 스티어링휠 사업부문을 2016년 10월 1일자로 물적분할하여 설립되었으며, 2018년 12월 7일 대한민국의 코스닥시장에 신규상장하였습니다. 회사의 본점은 전라북도 완주군 봉동읍에 위치하고 있습니다.

당분기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

(주)대유플러스
5,196,752
47.74%

(주)대유에이텍
2,803,248
25.75%

우리사주조합
1,708
0.02%

기타주주
2,883,065
26.49%

합 계
10,884,773
100.00%

1.1 종속기업 현황

당분기말과 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
지분율
결산일
업종

당분기말
전기말

Dayou AP Mexico
멕시코
97%
97%
12월 31일
자동차부품 제조업

염성대유디안시기차부건(유)
중국
100%
100%
12월 31일
자동차부품 제조업

염성동강디안시기차부건(유)
중국
100%
100%
12월 31일
자동차부품 제조업

북경대유디안시기차부건(유)
중국
100%
100%
12월 31일
자동차부품 제조업

DAYOU AP Slovakia, s.r.o.
슬로박
100%
100%
12월 31일
자동차부품 제조업

1.2 종속기업의 요약 재무정보

당기 연결대상 종속기업의 요약 재무현황(내부거래 제거 전)은 다음과 같습니다.(단위:원)

기업명
자산
부채
매출
당기순손익
영업현금흐름
투자현금흐름
재무현금흐름

DAYOU AP Mexico
8,111,064,442
5,714,571,228
1,630,686,833
(279,200,792)
(57,859,135)
279
(31,342,894)

염성대유디안시기차부건(유)
19,357,759,451
10,411,127,631
9,009,481,795
585,776,115
(374,505,760)
(46,134,853)
(343,900,000)

염성동강디안시기차부건(유)
3,111,221,872
211,912,224
745,623,864
40,642,545
226,452,736
(80,472,600)
(1,719,328)

북경대유디안시기차부건(유)
15,609,073,478
3,202,117,113
4,673,059,774
(88,397,968)
2,074,522,976
-
(953,786,188)

DAYOU AP Slovakia, s.r.o.
5,809,998,227
5,225,936,471
1,931,072,932
89,938,876
85,831,695
(32,908,663)
(57,481,590)

1.3 비지배지분에 대한 정보

당기 연결실체에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다(단위:원).

기업명

비지배지분율

기초 누적
비지배지분

비지배지분에 배분된 
당기순손익

기타

기말 누적 
비지배지분

Dayou AP Mexico

3%

77,043,222
(8,376,024)
3,227,598
71,894,796

합 계

77,043,222
(8,376,024)
3,227,598
71,894,796

1.4 연결대상범위의 변동

당분기 중 연결범위의 변동은 없습니다.

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 연결재무제표의 작성기준

이 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따른 연결재무제표입니다. 

2.1 연결재무제표의 작성기준

당사의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 재무제표이며, 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.2
연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

연결기업의 회계정책은 당기부터 시행되는 다음의 제ㆍ개정 내용을 제외하고는 전기와 동일하게 적용되었습니다. 

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해 당기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다. 동 개정사항은
2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약’ 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습
니다.

(4) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결실체는 동 개정으로 인한 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

(6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업' : 공정가치 측정

(7) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한,부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
연결실체는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3 연결

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 지배기업이 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 지배기업이 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결실체의 사업결합은 취득법으로 회계처리됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로최초 측정하고 있습니다. 연결실체는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결실체 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결실체에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결실체가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결실체가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결실체와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결실체의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다.
관계기업의 손실 중 연결실체의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결실체의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결실체에 법적-의제의무가있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다.
또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결실체는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여
연결실체가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 법
인세비용
중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결실체의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

4. 현금및현금성자산과 금융기관예치금

4.1 당분기말과 전기말 현재 예치금 등의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

과 목 명
구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
시재현금
45,252,166
12,807,963

요구불예금
16,296,401,069
20,278,935,203

합 계
16,341,653,235
20,291,743,166

단기금융상품
정기예금
10,836
10,706

정기적금
10,000,000
10,000,000

합 계
10,010,836
10,010,706

장기금융상품
당좌거래보증금
2,000,000
2,000,000

신용카드개설보증금
22,405,500
21,704,800

합 계
24,405,500
23,704,800

4.2 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예치금 등은 다음과 같습니다(단위:원).

과 목 명
당분기말
전기말
제한내용

장기금융상품
24,405,500
23,704,800

당좌,신용카드 개설보증금

5. 매출채권과 기타수취채권

5.1 당분기말과 전기말 현재 매출채권과 기타수취채권은 다음과 같습니다(단위:원).

과목명
구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

매출채권
매출채권
25,052,830,328
-
25,052,830,328
24,886,963,941
-
24,886,963,941

대손충당금
-
-
-
-
-
-

합 계
25,052,830,328
-
25,052,830,328
24,886,963,941
-
24,886,963,941

기타수취채권
미수금
503,154,425
-
503,154,425
383,389,582
-
383,389,582

대손충당금
-
-
-
-
-
-

단기대여금
16,100,000,000
-

16,100,000,000

16,100,000,000
-

16,100,000,000

장기대여금
-
13,000,000,000
13,000,000,000
-
18,000,000,000
18,000,000,000

합 계
16,603,154,425
13,000,000,000
29,603,154,425
16,483,389,582
18,000,000,000
34,483,389,582

5.2 당분기
말과 전기말 현재 매출채권의 연령 및 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

6개월 이내
21,052,830,328
-
19,496,545,347
-

6개월 ~ 12개월

-
1,390,418,594
-

12개월 초과
4,000,000,000
-
4,000,000,000
-

합 계
25,052,830,328
-
24,886,963,941
-

6. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

평가전
평가충당금
장부금액
평가전
평가충당금
장부금액

상품
277,447,001
-
277,447,001
629,773,155
-

629,773,155

제품
4,678,228,642
(138,314,871)
4,539,913,771
5,052,727,532
(138,314,871)
4,914,412,661

원재료
6,270,952,625
(629,869)
6,270,322,756
5,167,725,128
(629,869)
5,167,095,259

부재료
2,440,585,684
(11,352,367)
2,429,233,317
2,899,435,547
(11,352,367)
2,888,083,180

재공품
7,853,476,118
(19,190,765)
7,834,285,353
6,195,698,930
(19,190,765)
6,176,508,165

저장품
26,631,134
-
26,631,134
48,680,038
-
48,680,038

미착품
1,777,497,002
-
1,777,497,002
817,536,391
-
817,536,391

합 계
23,324,818,206
(169,487,872)
23,155,330,334
20,811,576,721
(169,487,872)
20,642,088,849

7. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

보증금
-
174,028,327
174,028,327
-
162,473,466
162,473,466

미수수익
950,770,777
-
950,770,777
712,912,296
-
712,912,296

선급금
1,392,499,730
-
1,392,499,730
1,318,892,448
-
1,318,892,448

선급비용
342,090,684
-
342,090,684
400,257,589
-
400,257,589

부가세대급금
3,531,841,354
-
3,531,841,354
3,812,718,435
-
3,812,718,435

합 계
6,217,202,545
174,028,327
6,391,230,872
6,244,780,768
162,473,466
6,407,254,234

8. 당기
손익금융자산

8.1 당분기말과 전기말 현재 당기손익금융자산은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

지분증권
3,466,538,000
3,466,538,000

채무증권
5,000,000,000
-

합 계
8,466,538,000
3,466,538,000

유동
-
-

비유동
8,466,538,000
3,466,538,000

8.2 지분증권의 상세내
역은 다음과 같습니다(단위:원).

회사명
구분
주식수
(주,백만좌)
지분율
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

씨앤알제이호PEF
비상장
3,000
10.7%
3,000,000,000

3,466,538,000

3,000,000,000

3,466,538,000

합 계

3,000,000,000
3,466,538,000
3,000,000,000

3,466,538,000

8.3 당분기와 전기의 당기손익금융자산의 변동은
다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전기

기초
3,466,538,000
3,198,583,603

취득
5,000,000,000
-

처분
-
-

공정가치 변동
-
267,954,397

기말
8,466,538,000
3,466,538,000

9. 기타포괄손익금융자산

9.1 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익금융자산은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

지분증권
4,681,700,713
3,770,361,807

합 계
4,681,700,713
3,770,361,807

유동
-
-

비유동
4,681,700,713
3,770,361,807

9.2 지분증권의
상세내역은 다음과 같습니다(단위:원).

회사명
구분
주식수
(주,좌)
지분율
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

(주)대유에이텍
상장
1,995,057
1.86%
2,143,696,183
2,164,636,845
2,143,696,183
1,685,823,165

(주)위니아딤채
상장
326,432
0.91%
682,083,138
1,299,199,360
682,083,138
848,723,200

(주)대유플러스
상장
1,526,146
1.28%
875,532,648
1,217,864,508
875,532,648
1,185,815,442

(주)푸른산수목원(*)
비상장
10,000
5.32%
-
-
50,000,000
50,000,000

합 계
3,701,311,969
4,681,700,713
3,751,311,969
3,770,361,807

(*)당분기중 매각처리 하였습니다.

9.3 당분기와
전기 중 기타포괄손익금융자산의 변동은
다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전기

기초
3,770,361,807
4,074,727,040

취득
-
1,005,238,275

처분
(250,960,000)

공정가치변동(*1)
1,162,298,906
88,304,145

계정대체
-
(1,397,907,653)

기말
4,681,700,713
3,770,361,807

(*1) 법인세효과가 차감된 순금액이 기타포괄손익계산서의 기타포괄손익금융자산평가손익으로 반영되어 있습니다.

10. 관
계기업투자주식

1
0.1 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 현황은 다음과 같습니다(단위:원).

회사명
소재지
보유주식수(주)
지분율
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

DAYOU PLUS Mexico
멕시코
50,887
50.0%
2,115,308,292
2,149,510,231
2,115,308,292
2,092,589,080

케이클라비스 신기술조합 제6호(*)
대한민국
3,800,000,000
99.7%
3,800,000,000
4,069,239,441
3,800,000,000
4,069,239,441

합 계
5,915,308,292
6,218,749,672
5,915,308,292
6,161,828,521

(*) 연결실체는 지분율 50%을 초과하여 보유하고 있으나, 유한책임조합원으로서 지배력을 보유하지는 않으므로, 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

10.2 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 주요재무현
황은 다음과 같습니다(단위:원).

회사명
결산일
자산
부채
자본
매출액
순손익

DAYOU PLUS Mexico
12월 31일
8,255,699,791
4,608,134,797
3,647,564,994
3,646,372,611
90,360,850

케이클라비스 신기술조합 제6호
12월 31일
4,200,910,261
120,962,295
4,079,947,966
-
(84,135,431)

10.3 당분기와 전기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

회사명
기초
취득
처분
지분법이익
기타(*)
기말

DAYOU PLUS Mexico

2,092,589,080

-
-
45,227,155
11,693,996
2,149,510,231

케이클라비스 신기술조합 제6호
4,069,239,441
-
-

-
4,069,239,441

합 계
6,161,828,521
-
-
45,227,155
11,693,996
6,218,749,672

<전기>

회사명
기초
취득
처분
지분법이익
기타(*)
기말

DAYOU PLUS Mexico
2,224,159,422
-
-
102,253,364
(233,823,706)

2,092,589,080

케이클라비스 신기술조합 제6호
4,159,603,110
-
-
(90,363,669)
-
4,069,239,441

합 계
6,383,762,532
-
-
11,889,695
(233,823,706)
6,161,828,521

(*) 해외사업환산으로 인한 효과 포함

10.4 당분기와 전기 중 관계기업투자주식에 대한 투자차액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

회사명
기초
증가
감소
기말

DAYOU PLUS Mexico
325,496,029
2,082,318
-
327,578,347

<전기>

회사명
기초
증가
감소
기말

DAYOU PLUS Mexico
363,572,698
-
(38,076,669)
325,496,029

케이클라비스 신기술조합 제6호
6,449,066
-
(6,449,066)
-

10.5 회계정책일치 등을 위해 관계기업의 재무제표를 수정하여 사용한 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

회사명
조정전순자산
취득일 공정가치조정
회계정책일치
조정후

DAYOU PLUS Mexico
2,884,306,964
763,258,030
-
3,647,564,994

케이클라비스 신기술조합 제6호
4,079,947,966
-
-
4,079,947,966

11. 유형자산

11.1 당분
기말과 전기말 현재
유형자산의 현황은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가누계액(*1)
장부금액
취득원가
감가누계액(*1)
장부금액

토지(*2)
4,273,648,934
-
4,273,648,934
4,273,648,934
-
4,273,648,934

건물(*2)
10,805,855,691
(1,617,782,960)
9,188,072,731
10,720,814,681
(1,535,484,408)
9,185,330,273

구축물(*2)
1,117,118,834
(224,947,083)
892,171,751
1,094,473,639
(199,416,700)
895,056,939

시설장치(*2)
3,173,866,820
(1,480,271,440)
1,693,595,380
3,173,866,820
(1,398,971,647)
1,774,895,173

기계장치(*2)
17,967,005,417
(10,692,218,823)
7,274,786,594
17,548,289,777
(10,128,189,265)
7,420,100,512

기타의유형자산
17,887,267,928
(12,105,442,262)
5,781,825,666
17,524,060,529
(11,507,718,215)
6,016,342,314

건설중인자산
7,737,262,859
-
7,737,262,859
6,092,539,779
-
6,092,539,779

사용권자산
2,280,956,752
(572,883,564)
1,708,073,188
2,212,591,804
(440,769,201)
1,771,822,603

합 계
65,242,983,235
(26,693,546,132)
38,549,437,103
62,640,285,963
(25,210,549,436)
37,429,736,527

(*1) 국고보조금 포함
(*2) 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보제공(채권최고액 13,656백만원)되어 있습니다.

11.2 당분기와 전기의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

구 분
기초
취득
처분
감가상각
기타증감(*)
기말

토지
4,273,648,934
-
-
-
-
4,273,648,934

건물
9,185,330,273
-
-
(68,218,580)
70,961,038
9,188,072,731

구축물
895,056,939
-
-
(20,324,160)
17,438,972
892,171,751

시설장치
1,774,895,173
-
-
(81,299,793)
-
1,693,595,380

기계장치
7,420,100,512
53,536,404
(5,843,978)
(371,367,390)
178,361,046
7,274,786,594

기타의유형자산
6,016,342,314
313,613,030
(15,120,235)
(607,134,490)
74,125,047
5,781,825,666

건설중인자산
6,092,539,779
1,653,405,000
-
-
(8,681,920)
7,737,262,859

사용권자산
1,771,822,603
148,045,189
(4,048,513)
(181,069,061)
(26,677,030)
1,708,073,188

합 계
37,429,736,527
2,168,599,623
(25,012,726)
(1,329,413,474)

(165,941,940)

38,549,437,103

<전기>

구 분
기초
취득
처분
감가상각
연결실체의변동
기타증감(*)
기말

토지
4,273,648,934
-
-
-
-
-
4,273,648,934

건물
9,435,078,158
-
-
(267,703,056)
-
17,955,171
9,185,330,273

구축물
777,695,519
-
-
(56,980,890)
195,632,419
(21,290,109)
895,056,939

시설장치
1,959,156,776
68,100,400
-
(323,307,003)
-
70,945,000
1,774,895,173

기계장치
7,788,874,329
502,505,699
(14,821,815)
(1,449,275,405)
690,470,912
(97,653,208)
7,420,100,512

기타의유형자산
5,096,123,239
1,896,367,500
(368,234,059)
(2,418,739,817)
1,077,177,382
733,648,069
6,016,342,314

건설중인자산
1,333,629,386
5,649,871,764
(41,470,000)
-
-
(849,491,371)
6,092,539,779

사용권자산
176,224,851
1,646,465,336
(21,420,599)
(470,367,799)
460,976,306
(20,055,492)
1,771,822,603

합 계
30,840,431,192
9,763,310,699
(445,946,473)
(4,986,373,970)
2,424,257,019

(165,941,940)

37,429,736,527

(*) 회계정책 변경에 대한 효과, 계정대체, 환율변동효과 포함

11.3 당분기와 전기의 사용권자산에 대한 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

구 분
부동산리스
기타자산리스
합 계

기초
1,482,634,281
289,188,322
1,771,822,603

취득
39,946,669
108,098,520
148,045,189

처분
-
(4,048,513)
(4,048,513)

감가상각
(154,572,299)
(26,496,762)
(181,069,061)

기타
(25,642,896)
(1,034,134)
(26,677,030)

기말
1,342,365,755
365,707,433
1,708,073,188

<전기>

구 분
부동산리스
기타자산리스
합 계

기초
95,306,981
80,917,870
176,224,851

취득
1,330,416,624
316,048,712
1,646,465,336

처분
(3,539,808)
(17,880,791)
(21,420,599)

감가상각
(381,437,987)
(88,929,812)
(470,367,799)

연결실체의 변동
460,976,306
-
460,976,306

기타
(19,087,835)
(967,657)
(20,055,492)

기말
1,482,634,281
289,188,322
1,771,822,603

11.4 보험
가입자산
당분기말 현재 연결실체는 건물,기계장치 등에 22,985백만원의 부보금액으로 화재보험 등을가입하고 있고, 부보금액 중

14,507
백
만원을 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보제공하고 있습니다
.

12. 무형자산

12.1 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 현황은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가누계액(*1)
장부가액
취득원가
감가누계액(*1)
장부가액

토지사용권(*2)
847,857,490
(93,486,860)
754,370,630
821,341,959
(86,247,361)
735,094,598

영업권
10,138,890,939
-
10,138,890,939
10,138,890,939
-
10,138,890,939

회원권
1,635,915,400
-
1,635,915,400
1,635,915,400
-
1,635,915,400

특허권
24,358,314
(2,713,762)
21,644,552
24,247,455
(2,092,809)
22,154,646

소프트웨어
1,518,348,444
(896,124,895)
622,223,549
1,516,702,400
(835,322,111)
681,380,289

합 계
14,165,370,587
(992,325,517)
13,173,045,070
14,137,098,153
(923,662,281)
13,213,435,872

(*1) 손상차손누계액, 국고보조금 포함
(*2) 연결실체의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보제공되어 있습니다.

12.2 당분기와 전기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

구 분
기초
취득(*)
처분
상각
기타
기말

토지사용권
735,094,598
-
-
(4,444,822)
23,720,854
754,370,630

영업권
10,138,890,939
-
-
-
-
10,138,890,939

회원권
1,635,915,400
-
-
-
-
1,635,915,400

특허권
22,154,646
-
-
(608,738)
98,644
21,644,552

소프트웨어
681,380,289

-

-

(60,523,438)
1,366,698
622,223,549

합 계
13,213,435,872
-
-
(65,576,998)
25,186,196
13,173,045,070

<전기>

구 분
기초
취득(*)
처분
상각
기타
기말

토지사용권
747,453,609
-
-
(18,280,313)
5,921,302
735,094,598

영업권
10,138,890,939
-
-
-
-
10,138,890,939

회원권
818,315,400
817,600,000
-
-
-
1,635,915,400

특허권
18,272,658
5,824,800
-
(1,976,638)
33,826
22,154,646

소프트웨어
543,914,724
330,431,556

-

(197,693,948)
4,727,957
681,380,289

합 계
12,266,847,330
1,153,856,356
-
(217,950,899)
10,683,085
13,213,435,872

(*) 국고보조금수취로 인한 효과 포함

12.3 연결실체는 당분기와 전분기 중 무형자산상각비를 전액 판매비와관리비로 처리하였습니다.

12.4 당분기와 전분기 중 연구개발비로 지출된 총액은 765백만원과 669백만원이며, 제조원가와 판매비와관리비로 처리하였습니다.

12.5 영업권

1) 자동차사업부(스티어링휠 부문) 영업권 
지배기업이 물적분할하기 전인 2006년 (주)대유플러스(구, (주)대유엠텍)가 (주)대유에스텍을 흡수합병함에 따라 발생하였습니다.

지배기업은 동 영업권을 스티어링휠부문으로 식별되는 현금창출단위에 배분하고 있고, 회수가능액은 향후 5개년간의 사업계획에 근거하여 추정한 현금흐름을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하였으며, 측정결과 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을것으로 판단됩니다.

2) 자동차사업부(주조사업 부문) 영업권
전기 중 중국에 소재하고 있는 염성동강(유)(자동차사업부(주조사업 부분))을 영업양수 함으로써 1.11억원의 영업권이 발생하였으며, 손상평가 수행결과, 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않습니다.

13.
차입금과 회사채

13.1 당분기말과 전기말 현재 단기차입금은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
차입처
이자율
당분기말
전기말

기업일반자금
KEB하나은행
2.739~3.599%
5,000,000,000
5,000,000,000

구매자금
KEB하나은행
2.574~3.434%
2,236,552,435
997,666,457

운영자금
현대커머셜
3.67%
1,620,000,000
1,620,000,000

운영자금
한국산업은행
2.80%
5,000,000,000
5,000,000,000

운영자금
수출입은행
2.43%
3,000,000,000
3,000,000,000

운영자금
상해포발은행
4.10%
1,723,500,000
1,669,600,000

합 계
18,580,052,435
17,287,266,457

13.2 당분기말과 전기말 현재 장기차입금은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
차입처
이자율
당분기말
전기말

운영자금
전북은행
2.77~3.59%
749,000,000
749,000,000

운영자금
국민은행
4.88%
2,500,000,000
2,800,000,000

차감 : 유동성 대체
(1,949,000,000)
(1,949,000,000)

합 계
1,300,000,000
1,600,000,000

13

.3 금융기관차입금과 관련하여 연결실체의 유형자산 및 무형자산이 금융기관에 담보제공되어 있고(주석 11, 12, 29 참조), 서울보증보험으로부터 보증서를 발급하여 금융기관에제공하고 있습니다(주석 29 참조).

13.4 당분기말과 전기말 현재 회사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
차입처
발행일
만기일
이자율
당분기말
전기말

제2회 무보증 사모사채(*1)
신보2019제9차(유)
2019-10-24
2022-10-24
3.301%
7,000,000,000
7,000,000,000

제4회 무보증 사모사채(*2)
신보2020제8차(유)
2020-06-25
2023-06-25
3.333%
8,000,000,000
8,000,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(396,890,652)
(443,235,012)

합 계
14,603,109,348
14,556,764,988

(*1) 후순위채권 231,000,000원(액면금액)이 담보제공(질권설정)되어 있습니다.
(*2) 후순위채권 312,000,000원(액면금액)이 담보제공(질권설정)되어 있습니다.

14. 당기손익금융부채

14.1 당분기말과 전기말 현재 당기손익금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
발행일
표면금리
만기일
액면금액
당분기말
전기말

1회 사모전환사채(*)
2019-06-28
2.0%
2022-06-28
13,300,000,000
15,835,206,100
15,835,206,100

3회 공모신주인수권부사채(*)
2020-05-15
2.0%
2023-05-15
24,998,114,000
25,145,094,744
25,148,102,684

합 계

38,298,114,000
40,980,300,844
40,983,308,784

유동

40,980,300,844
40,983,308,784

비유동

-
-

(*) 상기 1회 사모전환사채와 3회 공모신주인수권부사채는 사채권의 보통주 전환권 및 신주인수권, 조기상환청구권, 연결실체의 수의상환청구권이 부여되어 있는 복합상품으로서,연결실체는 동 전환사채와 신주인수권부사채를 당기손익측정항목으로 지정하였으며, 보고기간종료일 현재 공
정가치와 장부금액의 차이를 기타비용으로 반영하였습니다.

(*) 상기 1회 사모전환사채와 3회 공모신주인수권부사채의 만기는 각각 보고기간종료일 현재 1년을 초과하고 있으나, 보고기간종료일 현재 사채권자의 조기상환청구권이 1년 이내에 행사 가능하므로 유동부채로 분류하고 있습니다.

(*) 상기 3회 공모신주인수권부사채는 신주인수권이 분리형으로, 신주인수권이 제외된 조기상환권을 포함한 사채를 당기손익금융부채로 분류하였으며, 분리된 신주인수권은 파생상품부채로 분류하였습니다.

14.2 당분기말 현재 전환사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제1회 사모전환사채

권면총액
13,300,000천원

이자지급방법
1. 표면금리는 연 2.0%

2. 이자지급시기 : 매3개월마다 표면이자율에 1/4로 산정된 매 3개월분의 이자를 이자 지급기일에 후급

원금상환방법
1. 조기상환수익률 및 만기보장수익율 : 연복리 5.0%(3개월단위 복리계산)

2. 상환방법 : 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2022년 6월 28일에 권면금액의 만기보장수익률 109.6453%에 해당하는 금액을 일시 상환

사채발행방법
사모

전환권 행사에 관한 사항
전환비율(%)
100

전환가액 (원/주)(*)
6,802

전환에 따라 발행할 주식의 종류
(주)대유에이피 기명식 보통주식

전환청구기간
시작일
2020년 06월 28일

종료일
2022년 05월 28일

투자자의 조기상환권에 관한 사항
사채의 발행일로부터 12개월을 초과하는 2020년 06월 29일 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률 5.0%(3개월단위 복리계산)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

매도청구권에 관한 사항
사채의 발행일로부터 1년이 되는날(2020년 06월 28일)부터 1년6개월이 되는 날(2020년 12월 28일)까지 매 3개월에 해당하는 날(이하 “매매대금 지급기일”)에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 권면총액의 20%를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자(법인 포함)에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유 하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 발행회사가 콜옵션을 행사한 부분만큼 해당 사채는 소멸한다. 행사일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 행사일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

(*) 전환가액 조정조건에 의해 전환가액이 최초전환가액 70%를 한도로 조정하였으며, 당분기말 현재 전환가액은 6,802원 입니다.

14.3 당분기말 현재 신주인수권부사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제3회 공모신주인수권부사채

권면총액
24,995,114천원

이자지급방법
1. 표면금리는 연 2.0%

2. 이자지급시기 : 매3개월마다 표면이자율에 1/4로 산정된 매 3개월분의 이자를 이자 지급기일에 후급

원금상환방법
1. 조기상환수익률 및 만기보장수익율 : 연복리 4.0%(3개월단위 복리계산)

2. 상환방법 : 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2023년 5월 15일에 권면금액의 만기보장수익률 106.3412%에 해당하는 금액을 일시 상환

사채발행방법
공모

사채와 인수권의
분리여부
분리형

신주대금 납입방법
현금 납입 또는 사채 대용 납입

신주인수권 행사에 
관한 사항
행사비율(%)
106.07

행사가액 (원/주)(*)
6,306

행사에 따라 발행할 
주식의 종류
(주)대유에이피 기명식 보통주식

신주인수권 행사기간
시작일
2020년 06월 15일

종료일
2023년 04월 15일

투자자의 조기상환권에관한 사항
사채의 발행일로부터 12개월을 초과하는 2021년 05월 16일 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률 4.0%(3개월단위 복리계산)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 또한 이자지급일은 이자기산일에 포함하지 아니한다.

(*) Refixing조건에 의해 행사가액이 최초행사가액의 70%를 한도로 조정될 수 있
습니다.

15. 파생상품부채

당분기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
신주인수권 행사에 따라 발행할 주식수(주)
행사가액
당분기말
전기말

3회 공모신주인수권부사채 신주인수권(*)
3,962,355
6,306
5,845,987,075
5,846,728,885

합 계

5,845,987,075
5,846,728,885

유동

5,845,987,075
5,846,728,885

비유동

-
-

(
*) 상기 파생상품부채는 당분기 중 신주인수권부사채 발행시 분리된 신주인수권을 공정가치평가에 따라 인식한 부채로서, 전기 공정가치 변동으로 파생상품평가손실 2,767,035,626
원을 인식하였습니다(주석
14.3
참조).

16. 기타지급채무와 기타부채

16.1 당분기말과 전기말 현재 기타지급채무는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

미지급금
6,722,651,382
-
6,722,651,382
4,447,787,456
-
4,447,787,456

합 계
6,722,651,382
-
6,722,651,382
4,447,787,456
-
4,447,787,456

16.2 당분기말과 전기말 현재 기타부채는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

예수금
578,901,662
-
578,901,662
397,277,229
-
397,277,229

부가세예수금
91,583,142
-
91,583,142
79,021,803
-
79,021,803

선수금
-
-
-
1,128,886
-
1,128,886

미지급비용
1,436,646,142
-
1,436,646,142
2,203,929,067
-
2,203,929,067

선수수익
10,342,110
-
10,342,110
13,726,800
-
13,726,800

리스부채
710,893,661
1,016,939,891
1,727,833,552
698,985,471
1,063,666,133
1,762,651,604

합 계
2,828,366,717
1,016,939,891
3,845,306,608
3,394,069,256
1,063,666,133
4,457,735,389

16.3 당분기와 전기의 리스부채에 대한 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

구 분
유동
비유동
합 계

기초
698,985,471
1,063,666,133
1,762,651,604

신규계약
40,597,774
102,525,842
143,123,616

계약해지
(4,230,960)
-
(4,230,960)

리스료 지급
(239,044,787)
-
(239,044,787)

이자비용
43,301,371
-

43,301,371

유동성 대체
150,873,910
(150,873,910)
-

기타(*)
20,410,882
1,621,826
22,032,708

기말
710,893,661
1,016,939,891
1,727,833,552

(*) 환율변동효과 포함

<전기>

구 분
유동
비유동
합 계

기초
140,956,505
35,330,751
176,287,256

신규계약
91,724,800
2,011,605,181
2,103,329,981

계약해지
(17,334,610)
(4,332,897)
(21,667,507)

리스료 지급
(173,129,528)
(364,542,946)
(537,672,474)

이자비용
4,604,177
102,654,043
107,258,220

유동성 대체
658,001,465
(658,001,465)
-

기타(*)
(5,837,338)
(59,046,534)
(64,883,872)

기말
698,985,471
1,063,666,133
1,762,651,604

16.4 당분기말 현재 리스부채의 만기구조는 다음과 같습니다(단위:원).

1년이내
2년이내
3년이내
3년초과
합 계

710,893,665
555,617,476
232,493,692
228,828,719
1,727,833,552

16.5 당분기와 전분기 중 리스와 관련된 비용항목은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

단기리스비용(*)
57,782,029
57,782,029
25,738,900
25,738,900

소액자산리스비용(*)
21,551,938
21,551,938
17,616,540
17,616,540

리스부채이자비용
43,301,371
43,301,371
1,563,908
1,563,908

합 계
122,635,338
122,635,338
44,919,348
44,919,348

1
7. 확정급여채무

17.1 당분기말 및 전기말 현재 확정급여채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
716,774,157
634,956,552

사외적립자산의 공정가치
(619,915,553)
(543,155,535)

순확정급여채무
96,858,604
91,801,017

17.2 당분기와 전분기의 확정급여채무와 관련한 손익은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
81,688,199
81,688,199
70,390,596
70,390,596

이자원가
129,406
129,406
283,621
283,621

사외적립자산 이자수익
(3,658,977)
(3,658,977)
(2,319,668)
(2,319,668)

합 계
78,158,628
78,158,628
68,354,549
68,354,549

17.3 당분기와 전기의 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전기

기초
634,956,552
388,013,056

퇴직급여 지급액
-
(61,376,364)

당기근무원가
81,688,199
281,562,379

이자원가
129,406
1,134,483

재측정요소

- 인구통계적 가정변화에 의한 보험수리적손익
-
-

- 재무적 가정변화에 의한 보험수리적손익
-
(675,540)

- 경험에 의한 차이
-
26,298,538

소 계
-
25,622,998

기 말
716,774,157
634,956,552

17.4
당분기
와 전기의 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전기

기초
543,155,535
349,858,150

기여금 납입액
75,251,732
254,380,708

이자수익
3,658,977
9,278,671

퇴직급여 지급액

(65,098,230)

재측정요소
(2,150,691)
(5,263,764)

기말
619,915,553
543,155,535

연결실체는 당분기말 현재 KEB하나은행 등에 수익자인 종업원의 퇴직금수급권을 보장하는 퇴직보험에 가입하고 있습니다.

17.5 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산은 전액 정기예금으로 구성되어 있습니다.

17.6 당분기와 전기의 기타포괄손익으로 인식된 확정급여제도의 재측정요소는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전기

법인세효과 차감전 확정급여제도의 재측정요소
(2,150,691)
(30,886,762)

법인세효과
473,152
6,795,085

법인세효과 차감후 확정급여제도의 재측정요소
(1,677,539)
(24,091,677)

18. 충당부채

18.1 당분기말과 전기말 현재 충당부채는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

판매보증충당부채
1,042,439,629
1,048,043,155

기타장기종업원급여충당부채
128,269,386
123,008,587

합 계
1,170,709,015
1,171,051,742

18.2 당분기와 전분기의 판매보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

기초
1,048,043,155
1,136,597,368

설정액(환입액)
35,714,692
19,149,440

사용액
(41,318,218)
(66,147,346)

기말
1,042,439,629
1,089,599,462

18.3 당분기와 전분기의 기타장기종업원급여충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원)
.

구 분
당분기
전분기

기초
123,008,587
98,160,718

설정액
5,260,799
4,546,108

사용액
-
-

기말
128,269,386
102,706,826

(*) 연결실체는 장기근속포상금 제도와 관련하여 장기근속 임직원에 대하여 특별포상을 부여하는 바, 각 근속연수에 따른 지급예상액의 현재가치를 보험수리적 평가방법을 적용하여 충당부채로 인식하고 있습니다.

19. 자본

19.1 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
단위
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
주
400,000,000
400,000,000

발행한 주식의 총수
주
10,884,773
10,884,299

1주당 액면금액
원
500
500

자본금
원
5,442,386,500
5,442,149,500

19.2 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
18,817,454,613

18,814,351,299

합 계
18,817,454,613
18,814,351,299

19.3 당분기중 납입자본의 변동은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
자본금
주식발행초과금

기초

5,442,149,500

18,814,351,299

신주인수권의 행사
237,000
3,103,314

기말

5,442,386,500

18,817,454,613

20. 기타자본

당분기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

연결자본조정
222,172,790
222,172,790

기타포괄손익금융자산 평가이익
764,703,220
371,999,828

기타포괄손익금융자산 평가손실
-
(357,140,954)

주식매입선택권(*)
292,800,000
258,044,959

해외사업환산손익
34,367,009
(810,104,181)

합 계
1,314,043,019
(315,027,558)

(*) 연결실체는 2019.03.27 제3기 정기주주총회에서 등기이사 3명에게 주식매수선택권 320,000주(행사가격 5,641원)를 부여하였으며, 당분기 중 주식보상비용

34,755,041원(전분기: 36,749,437원)을 인식하
였습니다.

21. 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

법정적립금(*)
653,045,980
435,360,000

미처분이익잉여금
25,293,577,733

25,615,297,988

합 계
25,946,623,713
26,050,657,988

(*) 지배기업은 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다.

22. 매출액과 매출원가

22.1 당분기와 전분기의 매출액은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출
3,076,684,775
3,076,684,775
978,286,736
978,286,736

제품매출
39,789,437,981
39,789,437,981
36,626,707,280
36,626,707,280

기타매출
2,702,068
2,702,068
0
0

합 계
42,868,824,824
42,868,824,824
37,604,994,016
37,604,994,016

당기와 전기 중 기간에 걸쳐 인식된 매출액은 존재하지 아니합니다.

22.2 당분기와 전분기의 매출원가는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가
2,874,328,563
2,874,328,563
806,491,828
806,491,828

제품매출원가
32,995,662,383
32,995,662,383
31,704,539,926
31,704,539,926

합 계
35,869,990,946
35,869,990,946
32,511,031,754
32,511,031,754

2
3. 판매비와 관리비

당분기와 전분기의 판매비와 관리비는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,868,943,148
1,868,943,148
1,153,884,407
1,153,884,407

퇴직급여
96,527,224
96,527,224
97,066,100
97,066,100

복리후생비
186,035,040
186,035,040
132,739,553
132,739,553

여비교통비
12,717,114
12,717,114
41,089,517
41,089,517

접대비
58,279,463
58,279,463
24,967,481
24,967,481

통신비
19,453,081
19,453,081
32,651,346
32,651,346

세금과공과금
81,010,632
81,010,632
51,663,029
51,663,029

감가상각비
80,198,504
80,198,504
72,443,071
72,443,071

사용권자산감가상각비
181,069,062
181,069,062
55,513,326
55,513,326

지급임차료
7,704,346
7,704,346
40,526,216
40,526,216

수선비
40,435,468
40,435,468
11,990,628
11,990,628

보험료
116,893,198
116,893,198
102,191,727
102,191,727

차량유지비
20,091,862
20,091,862
23,430,116
23,430,116

운반비
772,010,815
772,010,815
509,118,749
509,118,749

경상연구개발비
321,344,656
321,344,656
274,137,439
274,137,439

소모품비
14,966,617
14,966,617
64,990,767
64,990,767

지급수수료
410,170,683
410,170,683
277,545,156
277,545,156

무형자산상각비
65,576,998
65,576,998
56,720,579
56,720,579

판매보수비
35,714,692
35,714,692
19,149,440
19,149,440

주식보상비용
34,755,041
34,755,041
36,749,437
36,749,437

기타
54,796,704
54,796,704
29,150,032
29,150,032

합 계
4,478,694,348
4,478,694,348
3,107,718,116
3,107,718,116

24. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기의 매출원가와 판매비와관리비로 계상한 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동 및 상품의 매입
(1,780,483,743)
(1,780,483,743)
897,621,779
897,621,779

원,부재료의 사용
24,413,483,057
24,413,483,057
19,496,366,506
19,496,366,506

종업원급여
4,760,176,465
4,760,176,465
3,932,084,482
3,932,084,482

외주용역비용
7,148,980,153
7,148,980,153
6,740,987,994
6,740,987,994

전력비 및 가스연료비
321,134,115
321,134,115
333,367,644
333,367,644

유무형자산상각비
1,214,928,498
1,214,928,498
1,088,301,587
1,088,301,587

사용권자산감가상각비
180,061,975
180,061,975
55,513,326
55,513,326

운반비
1,154,565,537
1,154,565,537
751,158,859
751,158,859

지급수수료
473,104,350
473,104,350
294,691,157
294,691,157

기타비용
2,462,734,887
2,462,734,887
2,028,656,536
2,028,656,536

합 계
40,348,685,294
40,348,685,294
35,618,749,870
35,618,749,870

25. 기타수익과 기타비용

25.1 당분기와 전분기의 기타수익은 다음과 같습니다(단위:원).

과 목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

수입임대료
16,437,690
16,437,690
16,465,948
16,465,948

이자수익
456,493,138
456,493,138
134,687,109
134,687,109

기타외환차익
37,371,094
37,371,094
8,499,277
8,499,277

수입수수료
335,651
335,651
-
-

기타외화환산이익
201,940,301
201,940,301
97,591,781
97,591,781

유형자산처분이익
216,599,683
216,599,683
-
-

사용권자산처분이익
182,447
182,447
-
-

잡이익
263,484,864
263,484,864
218,915,371
218,915,371

합 계
1,192,844,868
1,192,844,868
476,159,486
476,159,486

25.2
당분기와 전분기의 기타비용은 다음과 같습니다(단위:원).

과 목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
101,310,183
101,310,183
15,745,392
15,745,392

기타외환차손
16,225,621
16,225,621
4,476,928
4,476,928

기타외화환산손실
53,607,166
53,607,166
60,905,883
60,905,883

유형자산처분손실
5,653,412
5,653,412

기부금
11,113,900
11,113,900
5,500,000
5,500,000

당기손익금융부채평가손실
11,960
11,960

파생상품부채평가손실
94,800
94,800

잡손실
22,498,983
22,498,983
13,556,448
13,556,448

합 계
210,516,025
210,516,025
100,184,651
100,184,651

26. 금융수익과 금융비용

당분기와 전분기의 금융수익과 금융비용은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
과 목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익
이자수익
20,653,377
20,653,377
(14,562,393)
(14,562,393)

외환차익
3,724,225
3,724,225
0
0

외화환산이익
3,186,620
3,186,620
125,203,397
125,203,397

배당금수익
(527,295)
(527,295)
7,549,292
7,549,292

금융수익합계
27,036,927
27,036,927
118,190,296
118,190,296

금융비용
이자비용
527,996,685
527,996,685
462,475,704
462,475,704

외환차손
-
-
290,287,534
290,287,534

외화환산손실
349,167,157
349,167,157
233,976,516
233,976,516

금융비용합계
877,163,842
877,163,842
986,739,754
986,739,754

27. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 현재 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 약 22%입니다.

28. 주당손익

28.1 당분기와 전분기의 기본주당순이익은 다음과 같이 산출되었습니다(단위:원,주).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업소유주지분순이익
1,873,543,064
1,873,543,064
1,276,050,259
1,276,050,259

가중평균유통보통주식수
10,884,704
10,884,704
10,884,000
10,884,000

기본주당순이익
172
172
117
117

28.2 당분기와 전분기의 희석주당순이익은 다음과 같이 산출되었습니다(단위:원,주).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

희석효과 반영후 지배기업소유주지분순이익
1,924,035,064
1,924,035,064
1,328,412,554
1,328,412,554

가중평균희석유통보통주식수
13,505,782
13,505,782
12,759,781
12,759,781

희석주당순이익
142
142
104
104

(*) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채, 신주인수권부사채, 주식매입선택권이 있습니다.

29. 우발채무와 약정사항

29.1 당분기말 현재 금융기관과 체결한 한도약정 등의 내용은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
금융기관
한도
사용금액
미사용잔액

구매자금
KEB하나은행
8,500,000,000
2,236,552,435
6,263,447,565

매출채권
KEB하나은행
17,000,000,000
-
17,000,000,000

연결실체는 연결실체의 매입처가 보유하고 있는 연결실체의 매출채권을 통해 자금조달을 할 수 있도록 KEB하나은행과 50억원을 한도로 업무협약을 체결하고 있으며,
해당 할인액을 한도로 (주)대유플러스로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체의 매입처는 KEB하나은
행으로부터 연결실체에 대한 매출채권을 담보로 차입할 수 있으며, 당분기말 현재 연결실체의 매입처가 KEB하
나은행으로부터 연결실체에 대한 매출채권을 할인한 잔액은 1,260,800,023원입니다.

29.2 당분기말 현재 연결실체가 타인(특수관계자 포함)을 위해 제공중인 지급보증 등의 내용은 다음과 같습니다(단위:원).

채무자
채권자
채무내역
주채무잔액
보증금액
비고

(주)대유플러스
한국산업은행
차입채무
CNY 24,769,857.18
USD 266,756.00
USD 4,800,000.00
Banker's Usance 한도대출시 
USD지급보증후 CNY와 USD 대출 실행

국민은행
차입채무
7,000,000,000
7,700,000,000

임직원
한국증권금융
차입채무
5,142,000
5,142,000

상기 이외, 당분기말 현재 연결실체는 대유몽베르제사차유한회사의 차입금 527억에 대한 차입이자 63.5억원에 대하여 자금보충계약을 체결하였
으며, 연결실체가 보유중인 대유몽베르조합 입회보증금이 채권자(KEB나은행 등)의 차입금 원리금상환보다 지급순위가 후순위임을 확약하였습니다.

29.3 당분기말 현재 연결실체가 타인(특수관계자포함)으로부터 제공받은 지급보증 등의 내용은 다음과 같습니다(단위:원).

보증제공자
채권자
채무내역
주채무잔액
보증금액
보증 등의 내용

(주)대유플러스
KEB하나은행
차입채무
7,236,552,435
11,400,000,000
근보증한도액 기준

한국산업은행
차입채무
5,000,000,000
6,000,000,000
근보증한도액 기준

국민은행
차입채무
2,500,000,000
2,750,000,000
근보증한도액 기준

사모사채(P-CBO)
회사채
7,000,000,000
7,000,000,000
회사채 지급보증

사모사채(P-CBO)
회사채
8,000,000,000
8,000,000,000
회사채 지급보증

서울보증보험
현대커머셜 외
차입채무 외
1,620,000,000
1,770,000,000
보증서발급잔액 기준

29.4 당분기말 현재 담보로 제공된
연결실체의 자산은 다음과 같습니다(단위:원).

담보자산종류
채무자
채권자
주채무잔액
담보제공금액
비 고

유형자산
(주)대유에이피
KEB하나은행

7,236,552,435

10,800,000,000
근저당권 채권최고액

전북은행
749,000,000
898,800,000
근저당권 채권최고액

무형자산
염성대유(유)
상해포발은행
1,723,500,000
785,916,000
근저당권 채권최고액

유형자산
2,099,223,000
근저당권 채권최고액

29.5 당분기말 현재 연결실체가 타인(특수관계자 포함)으로부터 제공받은 담보의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

담보자산종류
채무자
채권자
주채무잔액
비 고

주식 등(*1)
(주)대유플러스
(주)대유에이피
2,600,000,000
(주)대유글로벌로부터 120% 한도로
지급보증을 제공받음

(주)대유에이피
3,000,000,000

(주)대유에이피
2,000,000,000

(주)대유에이피
4,000,000,000

주식 등(*2)
(주)수피위니아
(주)대유에이피
4,500,000,000
(주)대유에이텍으로부터 120% 한도로지급보증을 제공받음

(*1) 당분기말 현재 연결실체는 (주)대유플러스에 대여한 단기대여금 116억원과 관련해 채무자가 보유한 (주)동강홀딩스 보통주 17,745주를 담보로 제공받았습니다.
(*2) 당분기말 현재 연결실체는 (주)수피위니아에 대여한 단기대여금 45억원과 관련해 채무자가 보유한
(주)위니아딤채 보통주 2,136,199주를 담보로 제공받았습니다.

30. 특수관계자와의 거래

30.1 당분기말 현재 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

담보자산종류
회사명

연결실체의 지배기업
(주)대유플러스

연결실체의 관계기업
DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V,
케이클라비스 신기술조합 제6호

연결실체에 유의적인 영향력 행사
(주)대유에이텍

기타특수관계자
(주)동강홀딩스, (주)대유홀딩스, (주)대유글로벌, (주)대유합금, (주)대유금형,
대유몽베르조합, (주)위니아딤채, (주)위니아에이드, (주)위니아전자, 
대우전자 멕시코법인(DEHAMEX), (주)수피위니아 등

30.2 당분기와
전기 중 특수관계자와의 주요거래는 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

구 분
매출 등
매입 등
출자 등

매출
유/무형자산
기타수익
매입
유/무형자산
기타비용

(주)대유플러스
-
-
143,013,692
120,711,480
-
25,563,804
-

DAYOU PLUS Mexico
-
-
2,200,698
144,888,312
-
-
-

(주)대유에이텍
-
-
17,260,273
-
-
24,888,593
5,000,000,000

(주)동강홀딩스
-
-
-
-
-
95,912,562
-

(주)대유홀딩스
-
-
-
684,508,000
-
99,922,401
-

대유몽베르조합
-
-
335,651
-
-
-
-

(주)위니아에이드
-
-
-
595,862,952
-
15,697,549
-

(주)수피위니아
-
-
55,479,451
-
-
-
-

합 계
-
-
218,289,765
1,545,970,744
-
261,984,909

5,000,000,000

<전분기>

특수관계자
매출 등
매입 등
출자

매출
유/무형자산
기타수익
매입
유/무형자산
기타비용

(주)대유플러스
-
-
134,435,419
103,656,560
-
25,533,554
-

(주)동강홀딩스
-
-
-
-
-
86,057,259

(주)대유홀딩스
-
-
-
638,822,400
-
68,437,670

(주)대유에이텍
-
-
-
-
-
34,763,943

북경대유(유)(*)
324,609,840
-
-
183,278,108
-
-

(주)대유금형
-
-
-
-
469,220,000
20,900,000

대유몽베르조합
-
-
-
-
-
1,672,440

(주)위니아에스엘에스
-
-
-
459,067,933
-
(3,636)

DAYOU PLUS Mexico
-
-
-
130,742,454
-
-

합 계
324,609,840
-
134,435,419
1,515,567,455
469,220,000
237,361,230

(*) 연결실체로 편입되기 전까지의 거래내역입니다. 

30.3 특수
관
계자에 대한 채권ㆍ채
무의 주요내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기말>

구 분
채권
채무

매출채권
대여채권
기타채권
매입채무
차입채무
기타채무

(주)대유플러스
-
11,600,000,000
344,963,565
74,096,836
0
15,885,128

DAYOU PLUS Mexico
-
-
-
132,809,367
-
-

(주)대유에이텍
0
0
46,120,273
0
0
18,089,561

(주)동강홀딩스
0
0
224,328,000
0
0
39,897,250

(주)대유홀딩스
0
0
0
268,102,208
0
44,265,390

(주)대유글로벌
4,000,000,000
-
-
-
-
-

(주)대유합금
-
-
-
-
-
1,269,969

대유몽베르조합
-
-
1,400,467,130
-
-
-

(주)위니아에이드
-
-
-
-
-
412,503,657

(주)수피위니아
-
4,500,000,000
137,549,124
-
-
-

합 계
4,000,000,000
16,100,000,000
2,153,428,092
475,008,411
-
531,910,955

<전기말>

구 분
채권
채무

매출채권
대여채권
기타채권
매입채무
차입채무
기타채무

(주)대유플러스
-
11,600,000,000
197,804,503
-
-
24,709,481

DAYOU PLUS Mexico
-
-
-
130,444,949
-
-

(주)대유에이텍
-
-
28,860,000
-
-
13,642,335

(주)동강홀딩스
-
-
-
-
-
36,295,430

(주)대유홀딩스
-
-
-
570,442,664
-
29,827,611

(주)대유글로벌
4,000,000,000
-
-
-
-
-

(주)대유합금
-
-
-
-
-
1,269,969

(주)대유금형
-
-
-
-
-
162,041,987

대유몽베르조합
-
-
1,400,131,479
-
-
-

(주)위니아에이드
-
-
1,197,000
-
-
404,944,427

(주)수피위니아
-
4,500,000,000
82,069,673
-
-
-

합 계
4,000,000,000
16,100,000,000
1,710,062,655
700,887,613
-
672,731,240

30.4 당분기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다(단위:원).

-대여거래

<당분기>

구 분
기초
대여
회수
기말

(주)대유플러스
11,600,000,000
-
-
11,600,000,000

(주)수피위니아
4,500,000,000
-
-
4,500,000,000

합 계
16,100,000,000
-
-
16,100,000,000

<전기>

구 분
기초
대여
회수
기말

(주)대유플러스
11,600,000,000
4,000,000,000
4,000,000,000
11,600,000,000

(주)수피위니아
-
4,500,000,000
-
4,500,000,000

합 계
11,600,000,000
8,500,000,000
4,000,000,000
16,100,000,000

-차입거래

<당분기>

<전기>

구 분
기초
차입
상환
기타(*)
기말

북경대유(유)
1,657,400,000
-
-
(1,657,400,000)
-

합 계
1,657,400,000
-
-

(1,657,400,000)

-

(*) 연결실체 편입으로 인한 감소분입니다.

30.5 당분기와 전분기 중 주요경영진에게 대한 보상은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

단기급여
1,235,998,417
1,235,998,417
673,737,141
673,737,141

퇴직급여
70,375,414
70,375,414
75,830,903
75,830,903

주식기준보상비용
34,755,041
34,755,041
36,749,437
36,749,437

합 계
1,341,128,872
1,341,128,872
786,317,481
786,317,481

31. 현금흐름표

31.1 당분기
와 전분기 중 영업에서 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:원)

구 분
당분기
전분기

당기순이익
1,865,167,040
1,282,828,449

비현금항목의 조정
2,484,691,619
1,788,646,720

영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(6,153,543,309)
3,980,601,077

영업활동에서 창출된 현금
(1,803,684,650)
7,052,076,246

31.2 당분기와 전분기 중 현금흐름표의 비현금항목의 조정내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

감가상각비
1,148,344,413
1,031,581,007

사용권자산감가상각비
181,069,061
55,513,326

무형자산상각비
65,576,998
56,720,579

유형자산처분손실
5,653,412
-

당기손익금융상품평가손실
11,960
-

파생상품부채평가손실
94,800
-

외화환산손실
402,774,323
60,905,883

이자비용
638,631,034
478,221,096

판매보수비
35,714,692
19,149,440

급여
5,260,799
-

퇴직급여
78,158,628
68,354,549

주식보상비용
34,755,041
36,749,437

법인세비용
832,401,573
417,071,697

외화환산이익
(205,126,922)
(104,392,232)

이자수익
(477,146,203)
(117,448,147)

지분법이익
(45,227,155)
(206,230,623)

배당금수익
527,295
(7,549,292)

유형자산처분이익
(216,599,683)
-

사용권자산처분이익
(182,447)
-

합 계
2,484,691,619
1,788,646,720

31.3 당분기와 전분기 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

매출채권의 감소
11,792,186,866
7,798,372,973

미수금의 감소(증가)
(103,741,790)
(66,522,649)

재고자산의 감소
(2,279,295,309)
218,010,498

선급금의 증가
(68,864,935)
35,499,011

선급비용의 감소(증가)
68,590,276
89,539,175

미수수익의 감소
225,492,236
108,426,056

부가세대급금의 감소
330,798,926
35,251,262

매입채무의 감소
(14,761,834,506)
(6,474,295,048)

미지급금의 감소
(660,200,202)
(3,862,186)

예수금의 증가(감소)
180,951,939
228,795,364

부가세예수금의 증가(감소)
10,995,900
30,609,494

선수금의 증가(감소)
(1,132,581)
2,201,808,298

미지급비용의 증가(감소)
(767,535,489)
(180,958,726)

선수수익의 증가
(3,384,690)
(3,412,948)

퇴직금의 지급
-
(31,668,139)

사외적립자산의 변동
(75,251,732)
56,609,880

판매보증충당부채의 변동
(41,318,218)
(61,601,238)

합 계
(6,153,543,309)
3,980,601,077

31.4 당분기와 전분기 중 현금유출입이 없는 주요거래는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정대체
-
326,746,000

이익잉여금의 미지급배당금 대체
2,176,859,800
2,176,800,000

이익준비금의 적립
217,685,980
217,680,000

장기차입금의 유동성장기부채 대체
300,000,000
-

합 계
2,694,545,780
2,721,226,000

32. 금융위험관리

연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 ,유동성위험 및 자본관리위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결실체는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

32.1 신용위험
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생하며, 동자산의 장부금액은 신용위험에 노출된 최대한도입니다. 

32.2 이자율위험
이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부가액은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

고정이자율:

금융자산
37,545,010,152
44,044,309,322

금융부채
(13,843,500,000)
(14,089,600,000)

합 계
23,701,510,152
29,954,709,322

변동이자율:

금융자산
-
-

금융부채
(7,985,552,435)
(6,746,666,457)

합 계

(7,985,552,435)
(6,746,666,457)

다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 금융상품으로 인해 연결실체의 당분기와 전기의 손익은 각각 80백만원과 67백만원만큼 변동될 수 있습니다.

32.3 환율변동위험
연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 외화종류별 화폐성자산 및 부채는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
2,766,470,875
(440,836,518)
5,465,155,339
(4,884,590,531)

EUR
-
(5,335,740)
1,999,906,351
(6,691,200)

CNY
248,972,835
-
677,757,656
-

MXN
42,756,435
-
-
-

합 계
3,058,200,145

(446,172,258)

8,142,819,346

(4,891,281,731)

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
232,563,436
(232,563,436)
58,056,481
(58,056,481)

EUR
(533,574)
533,574
199,321,515
(199,321,515)

CNY
24,897,284
(24,897,284)
67,775,766
(67,775,766)

MXN

4,275,644
(4,275,644)
-
-

합 계
261,202,789
(261,202,789)
325,153,762
(325,153,762)

32.4 유동성위험
유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 신용도에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체의 정상적인영업활동 및 투자활동 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 연결실체는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여, 금융기관과 한도대출약정을 체결하고 있습니다

(주석 29.1 참조).

연결실체의 경영진은 영업활동으로 인한 현금흐름과 자금조달 등을 통한 현금유입을 통해
금융부채를 상환가능한 것으로 판단하고 있습니다.

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위해 금융부채의 만기구조를 관리하고 있으며, 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 현금흐름에 대한 만기구조는 다음과 같습니다(단위:원
)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년이내
1~5년

<당분기말>

매입채무
25,738,049,440
25,738,049,440
25,738,049,440
-

단기차입금
18,580,052,435
18,732,428,843
18,732,428,843
-

유동성장기부채
1,949,000,000
1,992,159,299
1,992,159,299
-

기타지급채무
6,272,651,382
6,272,651,382
6,272,651,382
-

당기손익금융부채
40,980,300,844
42,620,187,142
765,901,882
41,854,285,260

파생상품부채
5,845,987,075
-
-
-

기타유동부채
2,147,539,803
2,147,539,803
2,147,539,803
-

장기차입금
1,300,000,000
1,400,247,233
63,440,000
1,336,807,233

회사채
14,603,109,348
16,004,312,500
497,710,000
15,506,602,500

기타비유동부채
1,016,939,891
1,016,939,891
-
1,016,939,891

합 계
118,433,630,218
115,924,515,533
56,209,880,649
59,714,634,883

<전기말>

매입채무
28,767,124,443
28,767,124,443
28,767,124,443
-

단기차입금
17,287,266,457
17,494,570,284
17,494,570,284
-

유동성장기부채
1,949,000,000
1,997,129,929
1,997,129,929
-

기타지급채무
4,447,787,456
4,447,787,456
4,447,787,456
-

당기손익금융부채
40,983,308,784
42,815,025,005
765,962,280
42,049,062,725

파생상품부채
5,846,728,885
5,846,728,885
5,846,728,885
-

기타유동부채
2,902,914,538
2,902,914,538
2,902,914,538
-

장기차입금
1,600,000,000
1,732,883,068
78,080,000
1,654,803,068

회사채
14,556,764,988
16,128,740,000
497,710,000
15,631,030,000

기타비유동부채
1,063,666,133
1,063,666,133
-
1,063,666,133

합 계
119,404,561,684
123,196,569,741
62,798,007,815
60,398,561,926

(*) 계약상 현금흐름에는 약정이자가 포함되어 있습니다.

32.5 자본위험

연결실체의 경영진은 계속기업으로서 주주 및 채권자 그리고 기타 이해당사자들에게 신뢰를 유지하고, 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 적정자본구조를 유지하는 것을 목표로 연결실체의 자본을 관리하고 있습니다. 

연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장단기 자금차입, 회사채발행 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산, 단기예치금, 장기예치금을 차감한 순부채와 자본으로구성되어있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분
당분기말
전기말

차입금 등
77,412,462,627
76,376,340,229

차감: 현금및현금성자산 등
(16,351,664,071)
(20,301,753,872)

순차입금
61,060,798,556
56,074,586,357

자기자본
51,592,402,641
50,069,174,451

자기자본 대비 순차입금의 비율
118.4%
112.0%

33. 금융상품

33.1 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주분류는 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기말>

구 분
상각후원가
공정가치
 -기타포괄손익
공정가치
 -당기손익
합 계

현금및현금성자산
16,341,653,235
-
-
16,341,653,235

단기금융상품
10,010,836
-
-
10,010,836

매출채권
25,052,830,328
-
-
25,052,830,328

기타수취채권
29,603,154,425
-
-
29,603,154,425

기타유동자산
950,770,777
-
-
950,770,777

장기금융상품
24,405,500
-
-
24,405,500

당기손익금융자산
-
-
8,466,538,000
8,466,538,000

기타포괄손익금융자산
-
4,681,700,713
-
4,681,700,713

기타비유동자산
174,028,327
-
-
174,028,327

합 계
72,156,853,428
4,681,700,713
8,466,538,000
85,305,092,141

<전기말>

구 분
상각후원가
공정가치
 -기타포괄손익
공정가치
 -당기손익
합 계

현금및현금성자산
20,291,743,166
-
-
20,291,743,166

단기금융상품
10,010,706
-
-
10,010,706

매출채권
24,886,963,941
-
-
24,886,963,941

기타수취채권
34,483,389,582
-
-
34,483,389,582

기타유동자산
712,912,296
-
-
712,912,296

장기금융상품
23,704,800
-
-
23,704,800

당기손익금융자산
-
-
3,466,538,000
3,466,538,000

기타포괄손익금융자산
-
3,770,361,807
-
3,770,361,807

기타비유동자산
162,473,466
-
-
162,473,466

합 계
80,571,197,957
3,770,361,807
3,466,538,000
87,808,097,764

33.2 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주분류는 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기말>

구 분
상각후원가
당기손익인식
파생상품
합 계

매입채무
25,738,049,440
-
-
25,738,049,440

단기차입금
18,580,052,435
-
-
18,580,052,435

유동성장기부채
1,949,000,000
-
-
1,949,000,000

기타지급채무
6,272,651,382
-
-
6,272,651,382

당기손익금융부채
-
40,980,300,844
-
40,980,300,844

파생상품부채
-
-
5,845,987,075
5,845,987,075

기타유동부채
2,147,539,803
-
-
2,147,539,803

장기차입금
1,300,000,000
-
-
1,300,000,000

회사채
14,603,109,348
-
-
14,603,109,348

기타비유동부채
1,016,939,891
-
-
1,016,939,891

합 계
71,607,342,299
40,980,300,844
5,845,987,075
118,433,630,218

<전기말>

구 분
상각후원가
당기손익인식
파생상품
합 계

매입채무
28,767,124,443
-
-
28,767,124,443

단기차입금
17,287,266,457
-
-
17,287,266,457

유동성장기부채
1,949,000,000
-
-
1,949,000,000

기타지급채무
4,447,787,456
-
-
4,447,787,456

당기손익금융부채
-
40,983,308,784
-
40,983,308,784

파생상품부채
-
-
5,846,728,885
5,846,728,885

기타유동부채
2,902,914,538
-
-
2,902,914,538

장기차입금
1,600,000,000
-
-
1,600,000,000

회사채
14,556,764,988
-
-
14,556,764,988

기타비유동부채
1,063,666,133
-
-
1,063,666,133

합 계
72,574,524,015
40,983,308,784
5,846,728,885
119,404,561,684

33.3
당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다(단위:원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 측정된 금융자산

당기손익금융자산
8,466,538,000
8,466,538,000
3,466,538,000
3,466,538,000

기타포괄손익금융자산

4,681,700,713

4,681,700,713

3,770,361,807
3,770,361,807

소 계
13,148,238,713
13,148,238,713
7,236,899,807
7,236,899,807

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)

현금 및 현금성자산
16,341,653,235
16,341,653,235
20,291,743,166
20,291,743,166

단기금융상품
10,010,836
10,010,836
10,010,706
10,010,706

매출채권
25,052,830,328
25,052,830,328
24,886,963,941
24,886,963,941

기타수취채권
29,603,154,425
29,603,154,425
34,483,389,582
34,483,389,582

기타유동자산
950,770,777
950,770,777
712,912,296
712,912,296

장기금융상품
24,405,500
24,405,500
23,704,800
23,704,800

기타비유동자산
174,028,327
174,028,327
162,473,466
162,473,466

소 계
72,156,853,428

72,156,853,428

80,571,197,957
80,571,197,957

합 계

85,305,092,141
85,305,092,141
87,808,097,764
87,808,097,764

금융부채:

공정가치로 측정된 금융부채

당기손익금융부채

40,980,300,844

40,980,300,844

40,983,308,784
40,983,308,784

파생상품부채
5,845,987,075
5,845,987,075
5,846,728,885
5,846,728,885

소 계
46,826,287,919
46,826,287,919
46,830,037,669
46,830,037,669

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)

매입채무
25,738,049,440
25,738,049,440
28,767,124,443
28,767,124,443

단기차입금
18,580,052,435
18,580,052,435
17,287,266,457
17,287,266,457

유동성장기부채
1,949,000,000
1,949,000,000
1,949,000,000
1,949,000,000

기타지급채무
6,272,651,382
6,272,651,382
4,447,787,456
4,447,787,456

기타유동부채
2,147,539,803
2,147,539,803
2,902,914,538
2,902,914,538

장기차입금
1,300,000,000
1,300,000,000
1,600,000,000
1,600,000,000

회사채
14,603,109,348
14,603,109,348
14,556,764,988
14,556,764,988

기타비유동부채
1,016,939,891
1,016,939,891
1,063,666,133
1,063,666,133

소 계
71,607,342,299

71,607,342,299

72,574,524,015
72,574,524,015

합 계

118,433,630,218

118,433,630,218

119,404,561,684

119,404,561,684

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하는 금융자산과 금융부채에 대해서는장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

33.4 당분기말과 전기말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기말>

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익금융자산
-
-
8,466,538,000
8,466,538,000

기타포괄손익금융자산
4,681,700,713
-
-
4,681,700,713

당기손익금융부채
25,145,094,744
-
15,835,206,100
40,980,300,844

파생상품부채
5,845,987,075
-
-
5,845,987,075

합 계
35,672,782,532
-
24,301,744,100
59,974,526,632

<전기말>

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익금융자산
-
-
3,466,538,000
3,466,538,000

기타포괄손익금융자산
3,720,361,807
-
50,000,000
3,770,361,807

당기손익금융부채
25,148,102,684
-
15,835,206,100
40,983,308,784

파생상품부채
5,846,728,885
-
-
5,846,728,885

합 계
34,715,193,376
-
19,351,744,100
54,066,937,476

연결실체는 상기 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분은 당기손익항목 또는 기타포괄손익항목으로 분류된 KOSPI주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 
 현재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 
 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

위와 같은 공정가치 추정금액은 일부 선물환 거래를 제외하고는 모두 수준2에 포함됩니다.

당기와 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 발생하지 아니하였습니다.

33.5 당분기와
전분기의 금융자산과 부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다(단위: 원)
.

<당분기>

구 분
과 목 명
상각후원가 
자산
당기손익
금융자산
기타포괄손익
금융자산
상각후원가 
부채
당기손익
금융부채
파생상품부채
합 계

당기손익
이자수익
459,886,242
17,260,273
-
-
-
-
477,146,515

배당금수익
(8,162,821)
7,635,526
-
-
-
-
(527,295)

외화환산이익
198,436,154
-
-
6,690,767
-
-
205,126,921

외환차익
39,525,854
-
-
1,569,465
-
-
41,095,319

파생상품부채평가손실
-
-
-
-
-
(94,800)
(94,800)

이자비용
-
-
-
(440,248,434)
(189,058,434)
-
(629,306,868)

당기손익금융부채평가손실
-
-
-
-
(11,960)
-
(11,960)

외화환산손실
(390,263,278)
-
-
(12,511,045)
-
-
(402,774,323)

외환차손
(7,272,608)
-
-
(8,953,013)
-
-
(16,225,621)

합 계
292,149,543
24,895,799
-
(453,452,260)
(189,070,394)
(94,800)
(325,572,112)

포괄손익
기타포괄손익금융자산평가이익
-
-
906,593,146
-
-
-
906,593,146

합 계
-
-
906,593,146
-
-
-
906,593,146

범주별 금융상품에 대한 총포괄손익
292,149,543
24,895,799
906,593,146
(453,452,260)
(189,070,394)
(94,800)
581,021,034

<전분기>

손익구분
과 목
상각후원가 
자산
당기손익
금융자산
기타포괄손익
금융자산
상각후원가 
부채
합 계

당기손익
이자수익
120,124,716
0
0
0
120,124,716

배당금수익
0
7,549,292
0
0
7,549,292

외화환산이익
222,786,678
0
0
8,500
222,795,178

외환차익
8,432,962
0
0
66,315
8,499,277

이자비용

(478,221,096)
(478,221,096)

외화환산손실
(233,976,516)
0
0
(60,905,883)
(294,882,399)

외환차손
(715,058)
0
0
(294,049,404)
(294,764,462)

당기손익 합계
116,652,782
7,549,292
0
(833,101,568)
(708,899,494)

포괄손익
기타포괄손익금융자산평가이익
0
0
(335,218,667)
0
(335,218,667)

기타포괄손익 합계
0
0
(335,218,667)
0
(335,218,667)

범주별 금융상품에 대한 총포괄손익
116,652,782
7,549,292
(335,218,667)
(833,101,568)
(1,044,118,161)

34. 영업부문

34.1 당분기말과 전분기말 현재 연결실체는 자동차 단일 사업부로 구성되어 있으며, 연결실체의 매출액 중 10%를 초과하는 거래처는 대한민국의 현대자동차그룹 1곳으로 당분기와 전분기 중 동거래처 대한 매출액은 각각

42,569백만원과 36,961백만원이며, 총매출액에서 차지하는비중은 각각 99.3%와 98.29%입니다.

34.2 외부고객으로부터의 수익과 비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

해당 국가

외부 고객으로부터의 수익(*1)

비유동자산 (*2)

당분기

전분기

당분기말

전기말

한국

29,675,880,390
30,928,537,039
44,864,023,028
43,885,686,421

중국

9,619,517,454
6,281,671,347
8,567,896,029
8,412,117,559

기타 국가

3,573,426,980
394,785,630
4,509,312,788
4,507,196,940

합 계

42,868,824,824
37,604,994,016
57,941,231,845
56,805,000,920

(*1)
수익은
고객의 소재지
에 기초한 국가에 귀속됨
(*2) 금융상품 및 이연법인세자산을 포함하지 않은 금액임

4. 재무제표

재무상태표

제 6 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 5 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 6 기 1분기말

제 5 기말

자산

유동자산

65,143,440,494

62,155,060,858

현금및현금성자산

10,058,455,697

14,580,833,310

단기금융상품

10,000,000

10,000,000

매출채권

21,435,928,674

15,572,449,007

기타수취채권

17,199,169,012

16,188,118,992

재고자산

12,243,382,375

11,345,829,656

기타유동자산

4,196,504,736

4,457,829,893

비유동자산

95,460,365,430

93,721,499,797

장기금융상품

2,000,000

2,000,000

기타수취채권

13,000,000,000

18,000,000,000

당기손익금융자산

8,466,538,000

3,466,538,000

기타포괄손익금융자산

4,681,700,713

3,770,361,807

종속기업투자주식

22,691,548,146

22,691,548,146

관계기업투자주식

3,800,000,000

3,800,000,000

유형자산

28,532,813,758

27,402,395,413

무형자산

12,261,969,829

12,321,707,266

기타비유동자산

104,134,239

92,055,812

이연법인세자산

1,919,660,745

2,174,893,353

자산총계

160,603,805,924

155,876,560,655

부채

유동부채

95,306,860,227

91,958,441,478

매입채무

20,394,082,464

19,900,906,817

단기차입금

16,856,552,435

15,617,666,457

유동성장기차입금

1,949,000,000

1,949,000,000

기타지급채무

5,869,295,251

3,864,133,814

당기법인세부채

1,332,600,051

1,164,804,622

당기손익금융부채

40,980,300,844

40,983,308,784

파생상품부채

5,845,987,075

5,846,728,885

기타유동부채

2,079,042,107

2,631,892,099

비유동부채

17,356,201,019

17,541,160,307

장기차입금

1,300,000,000

1,600,000,000

회사채

14,603,109,348

14,556,764,988

퇴직급여부채

96,858,604

91,801,017

충당부채

1,170,709,015

1,171,051,742

기타비유동부채

185,524,052

121,542,560

부채총계

112,663,061,246

109,499,601,785

자본

자본금

5,442,386,500

5,442,149,500

주식발행초과금

18,817,454,613

18,814,351,299

기타자본

1,057,503,220

272,903,833

이익잉여금(결손금)

22,623,400,345

21,847,554,238

자본총계

47,940,744,678

46,376,958,870

자본과부채총계

160,603,805,924

155,876,560,655

포괄손익계산서

제 6 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 5 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 6 기 1분기

제 5 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

34,303,633,877

34,303,633,877

32,251,452,811

32,251,452,811

매출원가

29,523,457,695

29,523,457,695

28,236,577,175

28,236,577,175

매출총이익

4,780,176,182

4,780,176,182

4,014,875,636

4,014,875,636

판매비와관리비

2,676,060,753

2,676,060,753

2,363,951,964

2,363,951,964

영업이익(손실)

2,104,115,429

2,104,115,429

1,650,923,672

1,650,923,672

기타수익

910,896,397

910,896,397

434,242,503

434,242,503

기타비용

138,037,799

138,037,799

86,628,263

86,628,263

금융수익

1,219,769,896

1,219,769,896

(5,830,452)

(5,830,452)

금융비용

510,032,838

510,032,838

713,062,843

713,062,843

법인세비용차감전순이익(손실)

3,586,711,085

3,586,711,085

1,279,644,617

1,279,644,617

법인세비용

833,287,639

833,287,639

281,521,816

281,521,816

당기순이익(손실)

2,753,423,446

2,753,423,446

998,122,801

998,122,801

기타포괄손익

904,915,607

904,915,607

(335,995,202)

(335,995,202)

당기손익 재분류불가능

904,915,607

904,915,607

(335,995,202)

(335,995,202)

확정급여제도의 재측정요소

(1,677,539)

(1,677,539)

(776,535)

(776,535)

기타포괄손익금융자산평가

906,593,146

906,593,146

(335,218,667)

(335,218,667)

총포괄손익

3,658,339,053

3,658,339,053

662,127,599

662,127,599

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

252

252

92

92

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

208

208

82

82

자본변동표

제 6 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 5 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

5,442,000,000

18,812,809,955

425,559,928

21,030,450,853

45,710,820,736

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익

998,122,801

998,122,801

확정급여제도의 재측정요소

(776,535)

(776,535)

기타포괄손익금융자산평가

(335,218,667)

(335,218,667)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

현금배당

(2,176,800,000)

(2,176,800,000)

주식보상비용

36,749,437

36,749,437

신주인수권 행사

2020.03.31 (기말자본)

5,442,000,000

18,812,809,955

127,090,698

19,850,997,119

44,232,897,772

2021.01.01 (기초자본)

5,442,149,500

18,814,351,299

272,903,833

21,847,554,238

46,376,958,870

자본의 변동

총포괄손익

당기순이익

2,753,423,446

2,753,423,446

확정급여제도의 재측정요소

(1,677,539)

(1,677,539)

기타포괄손익금융자산평가

749,844,346

200,960,000

950,804,346

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

현금배당

(2,176,859,800)

(2,176,859,800)

주식보상비용

34,755,041

34,755,041

신주인수권 행사

237,000

3,103,314

3,340,314

2021.03.31 (기말자본)

5,442,386,500

18,817,454,613

1,057,503,220

22,623,400,345

47,940,744,678

현금흐름표

제 6 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 5 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 6 기 1분기

제 5 기 1분기

영업활동현금흐름

(4,024,568,179)

5,441,491,846

영업에서 창출된 현금흐름

(3,228,244,950)

6,562,887,815

이자의 수취

5,274,937

(32,892,742)

이자의 지급

(524,139,861)

(421,038,139)

배당금의 수령

343,822,705

7,549,292

법인세의 납부

(621,281,010)

(675,014,380)

투자활동현금흐름

(1,395,167,834)

6,727,012,734

장기대여금의 회수

5,000,000,000

유형자산의 처분

111,347,666

단기금융상품의 처분

8,800,000,000

기타포괄금융자산의 처분

250,960,000

보증금의 회수

16,000,000

당기손익인식금융자산의 취득

(5,000,000,000)

0

기타포괄손익금융자산의 취득

0

(995,663,539)

유형자산의 취득

(1,740,475,500)

(1,077,323,727)

보증금의 예치

(33,000,000)

재무활동현금흐름

896,567,950

406,374,525

단기차입금의 증가

4,581,138,474

8,331,741,923

단기차입금의 상환

(3,342,252,496)

(7,869,100,214)

유동성장기부채의 상환

(300,000,000)

당기손익금융부채의 상환

(516,196)

리스부채의 상환

(41,801,832)

(56,267,184)

외화표시 현금및현금성자산효과

790,450

6,800,451

현금및현금성자산의순증가(감소)

(4,522,377,613)

12,581,679,556

기초의 현금

14,580,833,310

4,410,509,402

기말의 현금

10,058,455,697

16,992,188,958

5. 재무제표 주석

제 6(당) 기 : 2021년 03월 31일 현재

제 5(전) 기 : 2020년 12월 31일 현재

주식회사 대유에이피

1. 일반사항

주식회사 대유에이피(이하 '당사')는 주식회사 대유플러스의 자동차 스티어링휠 사업부문을 2016년 10월 1일자로 물적분할하여 설립되었으며, 2018년 12월 7일 대한민국의 코스닥시장에 신규상장하였습니다. 회사의 본점은 전라북도 완주군 봉동읍에 위치하고 있습니다. 

당분기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지분율

(주)대유플러스
5,196,752
47.74%

(주)대유에이텍
2,803,248
25.75%

우리사주조합
1,708
0.02%

기타주주
2,883,065
26.49%

합 계
10,884,773
100.00%

2.
재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

이 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 
당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

2.1 재무제표 작성기준
당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 재무제표이며, 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2019년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 재무제표이며, 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

2.2 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 주석3 에서 설명하고 있는 바와 같으며, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

2.2.1 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

사업의 정의를 충족하기 위해서는 산출물의 창출에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어야 하며, 산출물에서 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 비슷한 자산의 집합에 집중되어 있는 경우에는 사업의 취득이 아니라고 간주할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.
해
당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 예외규정을 추가하였습니다. 예외규정에서는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해 당기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약’ 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인한 재무제표에 중요한 영향은 없을것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

(6) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업' : 공정가치 측정

(7) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한,부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3 종속기업 및 관계기업

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산과 금융기관예치금

4.1 당분기말과 전기말 현재 예치금 등의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

과 목 명
구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산
시재현금
33,120,000
670,000

요구불예금
10,025,335,697
14,580,163,310

합 계
10,058,455,697
14,580,833,310

단기금융상품
정기예금
-
-

정기적금
10,000,000
10,000,000

합 계
10,000,000
10,000,000

장기금융상품
당좌거래보증금
2,000,000
2,000,000

합 계
2,000,000
2,000,000

4.2 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예치금 등은 다음과 같습니다(단위:원).

과 목 명
당분기말
전기말
제한내용

장기금융상품
2,000,000
2,000,000
당좌개설보증금

5. 매출채권과 기타수취채권

5.1 당분기말과 전기말 현재 매출채권과 기타수취채권은 다음과 같습니다(단위:원).

과목명
구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

매출채권
매출채권
21,435,928,674
-
21,435,928,674
15,572,449,007
-
15,572,449,007

대손충당금
-
-
-
-
-
-

합 계
21,435,928,674
-
21,435,928,674
15,572,449,007
-
15,572,449,007

기타수취채권
미수금
1,099,169,012
-
1,099,169,012
88,118,992
-
88,118,992

대손충당금
-
-
-
-
-
-

단기대여금
16,100,000,000
-

16,100,000,000

16,100,000,000
-

16,100,000,000

장기대여금
-
13,000,000,000
13,000,000,000
-
18,000,000,000
18,000,000,000

합 계
17,199,169,012
13,000,000,000
30,199,169,012
16,188,118,992
18,000,000,000
34,188,118,992

5.2 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 및 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

6개월 이내
15,391,665,613
-
10,182,030,413
-

6개월 ~ 12개월
2,044,263,061
-
1,390,418,594
-

12개월 초과
4,000,000,000
-
4,000,000,000
-

합 계
21,435,928,674
-
15,572,449,007
-

6. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

평가전
평가충당금
장부금액
평가전
평가충당금
장부금액

상품
277,447,001
-
277,447,001
629,773,155
-
629,773,155

제품
2,383,133,437
(111,802,355)
2,271,331,082
2,213,703,384
(111,802,355)
2,101,901,029

원재료
551,261,857
(616,512)
550,645,345
625,018,148
(616,512)
624,401,636

부재료
2,440,585,684
(11,352,367)
2,429,233,317
2,899,435,547
(11,352,367)
2,888,083,180

재공품
6,718,898,747
(4,173,117)
6,714,725,630
5,105,843,773
(4,173,117)
5,101,670,656

합 계
12,371,326,726
(127,944,351)
12,243,382,375
11,473,774,007
(127,944,351)
11,345,829,656

7. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

보증금
-
104,134,239
104,134,239
-
92,055,812
92,055,812

미수수익
950,770,777
-
950,770,777
712,912,296
-
712,912,296

선급금
1,182,842,599
-
1,182,842,599
1,180,485,122
-
1,180,485,122

선급비용
47,285,657
-
47,285,657
73,215,741
-
73,215,741

부가세대급금
2,015,605,703
-
2,015,605,703
2,491,216,734
-
2,491,216,734

합 계
4,196,504,736
104,134,239
4,300,638,975
4,457,829,893
92,055,812
4,549,885,705

8. 당기손익금융자산

8.1 당분기말과 전기말 현재 당기손익금융자산은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

지분증권
3,466,538,000
3,466,538,000

채무증권
5,000,000,000
-

합 계
8,466,538,000
3,466,538,000

유동
-
-

비유동
8,466,538,000
3,466,538,000

8.2 지분증권의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:원).

회사명
구분
주식수
(주,백만좌)
지분율
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

씨앤알제이호PEF
비상장
3,000
10.7%
3,000,000,000

3,466,538,000

3,000,000,000

3,466,538,000

합 계

3,000,000,000
3,466,538,000
3,000,000,000

3,466,538,000

8.3 당분기와 전기의 당기손익금융자산의 변동은
다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전기

기초
3,466,538,000
3,198,583,603

취득
5,000,000,000
-

처분
-
-

공정가치 변동
-
267,954,397

기말
8,466,538,000
3,466,538,000

9. 기타포괄손익금융자산

9.1 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익금융자산은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

지분증권
4,681,700,713
3,770,361,807

합 계
4,681,700,713
3,770,361,807

유동
-
-

비유동
4,681,700,713
3,770,361,807

9.2 지분증권의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:원).

회사명
구분
주식수
(주,좌)
지분율
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

(주)대유에이텍
상장
1,995,057
1.86%
2,143,696,183
2,164,636,845
2,143,696,183
1,685,823,165

(주)위니아딤채
상장
326,432
0.91%
682,083,138
1,299,199,360
682,083,138
848,723,200

(주)대유플러스
상장
1,526,146
1.28%
875,532,648
1,217,864,508
875,532,648
1,185,815,442

(주)푸른산수목원(*)
비상장
10,000
5.32%
-
-
50,000,000
50,000,000

합 계
3,701,311,969
4,681,700,713
3,751,311,969
3,770,361,807

(*)당분기중 매각처리 하였습니다.

9.3 당분기와 전기의 기타포괄손익금융자산의 변동은
다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전기

기초
3,770,361,807
4,074,727,040

취득
-
1,005,238,275

처분
(250,960,000)

공정가치변동(*1)
1,162,298,906
88,304,145

계정대체
-
(1,397,907,653)

기말
4,681,700,713
3,770,361,807

(*1) 법인세효과가 차감된 순금액이 기타포괄손익계산서의 기타포괄손익금융자산평가손익으로 반영되어 있습니다.

10. 종속기업투자주식

10.1 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자주식은 다음과 같습니다(단위:원).

회사명
주요영업활동
법인설립 및 영업소재지
결산월
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V
자동차 부품 제조
멕시코
12월
97.0%
3,359,744,594
97.0%
3,359,744,594

염성대유디안시기차부건(유)
자동차 부품 제조
중국
12월
100.0%
5,521,153,680
100.0%
5,521,153,680

염성동강디안시기차부건(유)
자동차 부품 제조
중국
12월
51.0%
1,390,166,246
51.0%
1,390,166,246

북경대유디안시기차부건(유)
자동차 부품 제조
중국
12월
100.0%
11,565,568,626
100.0%
11,565,568,626

DAYOU AP Slovakia, s.r.o.
자동차 부품 제조
슬로바키아
12월
100.0%
854,915,000
100.0%
854,915,000

합 계

22,691,548,146

22,691,548,146

10.2 당분기와 전기 중 종
속기업투자주식의 변동은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

회사명
기초
취득
처분
대체(*)
기말

DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V

3,359,744,594
-
-
-
3,359,744,594

염성대유디안시기차부건(유)
5,521,153,680
-
-
-
5,521,153,680

염성동강디안시기차부건(유)
1,390,166,246
-
-
-
1,390,166,246

북경대유디안시기차부건(유)
11,565,568,626
-
-
-
11,565,568,626

DAYOU AP Slovakia, s.r.o.

854,915,000
-
-
-
854,915,000

합 계
22,691,548,146
-
-
-
22,691,548,146

<전기>

회사명
기초
취득
처분
대체(*)
기말

DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V

3,359,744,594
-
-
-
3,359,744,594

염성대유디안시기차부건(유)
5,521,153,680
-
-
-
5,521,153,680

염성동강디안시기차부건(유)
1,390,166,246
-
-
-
1,390,166,246

북경대유디안시기차부건(유)
-
10,167,660,973
-
1,397,907,653
11,565,568,626

DAYOU AP Slovakia, s.r.o.

-
854,915,000
-
-
854,915,000

합 계
10,271,064,520
11,022,575,973
-
1,397,907,653
22,691,548,146

(*)
전기 중 특수관계자인 (주)대유에이텍으로부터 북경대유(유)의 지분 88.0%를 추가 취득(취득
후 지분율 100%)하여 피투자기업에 대한 지배력을 확보함에 따라 기존 보유 투자지분은 기
타포괄손익금융자산에서
종속기업투자주식으로 계정대체하였습니다.

11. 관
계기업투자주식

11.1 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자주식은 다음과 같습니다(단위:원).

회사명
당분기말
전기말

주식수(백만좌)
지분율
취득원가
장부가액
취득원가
장부금액

케이클라비스 신기술조합 제6호(*)
3,800
99.7%
3,800,000,000
3,800,000,000
3,800,000,000
3,800,000,000

합 계
3,800,000,000
3,800,000,000
3,800,000,000
3,800,000,000

(*) 당사는 지분율 50%을 초과하여 보유하고 있으나, 유한책임조합원으로서 지배력을 보유하지는 않으므로 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

11.2 당분기와 전기 중
관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

회사명
기초
취득
처분
기말

케이클라비스 신기술조합 제6호
3,800,000,000
-
-
3,800,000,000

합 계
3,800,000,000
-
-
3,800,000,000

<전기>

회사명
기초
취득
처분
기말

케이클라비스 신기술조합 제6호
3,800,000,000
-
-
3,800,000,000

합 계
3,800,000,000
-
-
3,800,000,000

12. 유형자산

12.1 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 현황은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가누계액(*1)
장부가액
취득원가
감가누계액(*1)
장부가액

토지(*2)
4,273,648,934
-
4,273,648,934
4,273,648,934
-
4,273,648,934

건물(*2)
8,086,594,445
(1,151,829,337)
6,934,765,108
8,086,594,445
(1,100,566,693)
6,986,027,752

구축물(*2)
672,871,160
(65,125,295)
607,745,865
672,871,160
(60,921,611)
611,949,549

시설장치(*2)
3,173,866,820
(1,480,271,440)
1,693,595,380
3,173,866,820
(1,398,971,647)
1,774,895,173

기계장치(*2)
8,199,543,218
(4,678,473,727)
3,521,069,491
8,199,543,218
(4,475,863,026)
3,723,680,192

기타의유형자산
10,626,272,750
(7,198,051,388)
3,428,221,362
10,693,402,250
(6,977,366,725)
3,716,035,525

건설중인자산
7,737,262,859
-
7,737,262,859
6,083,857,859
-
6,083,857,859

사용권자산
486,960,218
(150,455,459)
336,504,759
378,050,648
(145,750,219)
232,300,429

합 계
43,257,020,404
(14,724,206,646)
28,532,813,758
41,561,835,334
(14,159,439,921)
27,402,395,413

(*1) 국고보조금 포함
(*2) 당사의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보제공(채권최고액 11,699백만원)되어 있습니다.

12.2 당분기와 전기의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

구 분
기초
취득
처분
감가상각
대체
기말

토지
4,273,648,934
-
-
-
-
4,273,648,934

건물
6,986,027,752
-
-
(51,262,644)
-
6,934,765,108

구축물
611,949,549
-
-
(4,203,684)
-
607,745,865

시설장치
1,774,895,173
-
-
(81,299,793)
-
1,693,595,380

기계장치
3,723,680,192
-
-
(202,610,701)
-
3,521,069,491

기타의유형자산
3,716,035,525
87,070,500
(7,725,009)
(367,159,654)
-
3,428,221,362

건설중인자산
6,083,857,859
1,653,405,000
-
-
-
7,737,262,859

사용권자산
232,300,429
148,045,189
(4,048,513)
(39,792,346)
-
336,504,759

합 계
27,402,395,413
1,888,520,689
(11,773,522)
(746,328,822)
-
28,532,813,758

<전기>

구 분
기초
취득
처분
감가상각
대체
기말

토지
4,273,648,934
-
-
-
-
4,273,648,934

건물
7,191,078,328
-
-
(205,050,576)
-
6,986,027,752

구축물
628,764,285
-
-
(16,814,736)
-
611,949,549

시설장치
1,959,156,776
68,100,400
-
(323,307,003)
70,945,000
1,774,895,173

기계장치
4,463,251,295
71,200,000
-
(810,771,103)
-
3,723,680,192

기타의유형자산
3,882,404,629
1,063,333,727
(308,846,916)
(1,607,908,915)
687,053,000
3,716,035,525

건설중인자산
1,266,051,215
5,622,274,644
(41,470,000)
-
(762,998,000)
6,083,857,859

사용권자산
176,224,851
248,451,668
(21,420,599)
(170,955,491)
-
232,300,429

합 계
23,840,580,313
7,073,360,439
(371,737,515)
(3,134,807,824)
(5,000,000)
27,402,395,413

12.3 당분기와 전기의 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

구 분
부동산리스
기타자산리스
합 계

기초
158,494,700
73,805,729
232,300,429

취득
39,946,669
108,098,520
148,045,189

처분
-
(4,048,513)
(4,048,513)

감가상각
(25,472,635)
(14,319,711)
(39,792,346)

기말
172,968,734
163,536,025
336,504,759

<전기>

구 분
부동산리스
기타자산리스
합 계

기초
95,306,981
80,917,870
176,224,851

취득
164,031,763
84,419,905
248,451,668

처분
(3,539,808)
(17,880,791)
(21,420,599)

감가상각
(97,304,236)
(73,651,255)
(170,955,491)

기말
158,494,700
73,805,729
232,300,429

12.4 보험가입자산
당분기말 현재 당사는 건물, 기계장치 등에 22,985백만원의 부보금액으로 화재보험 등을 가입하고 있고, 부보금액 중 11,622백만원을 당사의 차입금과 관련하여 금융기관에 담보제공하고 있습니다.

13. 무형자산

13.1 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 현황은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액(*)
장부가액
취득원가
상각누계액(*)
장부가액

영업권
10,027,747,697
-
10,027,747,697
10,027,747,697
-
10,027,747,697

회원권
1,635,915,400
-
1,635,915,400
1,635,915,400
-
1,635,915,400

특허권
20,813,500
(2,241,164)
18,572,336
20,813,500
(1,720,832)
19,092,668

소프트웨어
1,465,714,729
(885,980,333)
579,734,396
1,465,714,729
(826,763,228)
638,951,501

합 계
13,150,191,326
(888,221,497)
12,261,969,829
13,150,191,326
(828,484,060)
12,321,707,266

(*) 손상차손누계액, 국고보조금 포함

13.2 당분기와 전기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

구 분
기초
취득(*)
처분
상각
대체
기말

영업권
10,027,747,697
-
-
-
-
10,027,747,697

회원권
1,635,915,400
-
-
-
-
1,635,915,400

특허권
19,092,668
-
-
(520,332)
-
18,572,336

소프트웨어
638,951,501
-
-
(59,217,105)
-
579,734,396

합 계
12,321,707,266
-
-
(59,737,437)
-
12,261,969,829

<전기>

구 분
기초
취득(*)
처분
상각
대체
기말

영업권
10,027,747,697
-
-
-
-
10,027,747,697

회원권
818,315,400
817,600,000
-
-
-
1,635,915,400

특허권
14,863,796
5,824,800
-
(1,595,928)
-
19,092,668

소프트웨어
520,565,040
307,393,000
-
(194,006,539)
5,000,000
638,951,501

합 계
11,381,491,933
1,130,817,800
-
(195,602,467)
5,000,000
12,321,707,266

(*) 국고보조금 수취로 인한 효과 포함

13.3 당사는 당분기와 전분기 중 무형자산상각비를 전액 판매비와관리비로 처리하였습니다. 

13.4 당분기와 전분기 중 연구개발비로 지출된 총액
은
444백만원과 395
백
만원이며, 전액 제조원가로 처리하였습니다. 

13.5 영업권
당사의 영업권은 물적분할 전인 2006년 (주)대유플러스(구, (주)대유엠텍)가 (주)대유에스텍을 흡수합병함에 따라 발생하였습니다.

당사는 동 영업권을 스티어링휠부문으로 식별되는 현금창출단위에 배분하고 있고, 회수가능액은 향후 5개년간의 사업계획에 근거하여 추정한 현금흐름을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하였으며, 측정결과 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을것으로 판단됩니다.

14. 차입금과 회사채

14.1 당분기말과 전기말 현재 단기차입금은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
차입처
이자율
당분기말
전기말

기업일반자금
KEB하나은행
2.739~3.599%
5,000,000,000
5,000,000,000

구매자금
KEB하나은행
2.574~3.434%
2,236,552,435
997,666,457

운영자금
현대커머셜
3.67%
1,620,000,000
1,620,000,000

운영자금
한국산업은행
2.80%
5,000,000,000
5,000,000,000

운영자금
수출입은행
2.43%
3,000,000,000
3,000,000,000

합 계
16,856,552,435
15,617,666,457

14.2 당분기말과 전기말 현재 장기차입금은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
차입처
이자율
당분기말
전기말

운영자금
전북은행
2.77~3.59%
749,000,000
749,000,000

운영자금
국민은행
4.88%
2,500,000,000
2,800,000,000

차감 : 유동성 대체
(1,949,000,000)
(1,949,000,000)

합 계
1,300,000,000
1,600,000,000

14

.3 금융기관차입금과 관련하여 당사의 유형자산이 금융기관에 담보제공되어 있고(주석 12, 30 참조), 서울보증보험으로부터 보증서를 발급하여 금융기관에 제공하고 있습니다(주석 30 참조).

14.4 당분기말과 전기말 현재 회사채의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
차입처
발행일
만기일
이자율
당분기말
전기말

제2회 무보증 사모사채(*1)
신보2019제9차(유)
2019-10-24
2022-10-24
3.301%
7,000,000,000
7,000,000,000

제4회 무보증 사모사채(*2)
신보2020제8차(유)
2020-06-25
2023-06-25
3.333%
8,000,000,000
8,000,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(396,890,652)
(443,235,012)

합 계
14,603,109,348
14,556,764,988

(*1) 후순위채권 231,000,000원(액면금액)이 담보제공(질권설정)되어 있습니다.
(*2) 후순위채권 312,000,000원(액면금액)이 담보제공(질권설정)되어 있습니다.

15. 당기손익금융부채

15.1 당분기말과 전기말 현재 당기손익금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
발행일
표면금리
만기일
액면금액
당분기말
전기말

1회 사모전환사채(*)
2019-06-28
2.0%
2022-06-28
13,300,000,000
15,835,206,100
15,835,206,100

3회 공모신주인수권부사채(*)
2020-05-15
2.0%
2023-05-15
24,998,114,000
25,145,094,744
25,148,102,684

합 계

38,298,114,000
40,980,300,844
40,983,308,784

유동

40,980,300,844
40,983,308,784

비유동

-
-

(*) 상기 1회 사모전환사채와 3회 공모신주인수권부사채는 사채권의 보통주 전환권 및 신주인수권, 조기상환청구권, 연결실체의 수의상환청구권이 부여되어 있는 복합상품으로서,연결실체는 동 전환사채와 신주인수권부사채를 당기손익측정항목으로 지정하였으며, 보고기간종료일 현재 공
정가치와 장부금액의 차이를 기타비용으로 반영하였습니다.

(*) 상기 1회 사모전환사채와 3회 공모신주인수권부사채의 만기는 각각 보고기간종료일 현재 1년을 초과하고 있으나, 보고기간종료일 현재 사채권자의 조기상환청구권이 1년 이내에 행사 가능하므로 유동부채로 분류하고 있습니다.

(*) 상기 3회 공모신주인수권부사채는 신주인수권이 분리형으로, 신주인수권이 제외된 조기상환권을 포함한 사채를 당기손익금융부채로 분류하였으며, 분리된 신주인수권은 파생상품부채로 분류하였습니다.

15.2 당분기말 현재 전환사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제1회 사모전환사채

권면총액
13,300,000천원

이자지급방법
1. 표면금리는 연 2.0%

2. 이자지급시기 : 매3개월마다 표면이자율에 1/4로 산정된 매3개월분의 이자를 이자 지급기일에 후급

원금상환방법
1. 조기상환수익률 및 만기보장수익율 : 연복리 5.0%(3개월단위 복리계산)

2. 상환방법 : 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2022년 6월 28일에 권면금액의 만기보장수익률 109.6453%에 해당하는 금액을 일시 상환

사채발행방법
사모

전환권 행사에 
관한 사항
전환비율(%)
100

전환가액 (원/주)(*)
6,802

전환에 따라 발행할 주식의 종류
(주)대유에이피 기명식 보통주식

전환청구기간
시작일
2020년 06월 28일

종료일
2022년 05월 28일

투자자의 조기상환권에 관한 사항
사채의 발행일로부터 12개월을 초과하는 2020년 06월 29일 및이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률 5.0%(3개월단위 복리계산)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

매도청구권에 관한 사항
사채의 발행일로부터 1년이 되는날(2020년 06월 28일)부터 1년 6개월이 되는 날(2020년 12월 28일)까지 매 3개월에 해당하는 날에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 권면총액의 20%를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유 하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 발행회사가 콜옵션을 행사한 부분만큼 해당 사채는 소멸한다.

(*)
전환가액 조정조건에 의해 전환가액을 최초전환가액 70%를 한도로 조정하였으며, 당기말 현재 전환가액은 6,802원입니다.

15.3 당분기말 현재 신주인수권부사채의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
제3회 공모신주인수권부사채

권면총액
24,995,124천원

이자지급방법
1. 표면금리는 연 2.0%

2. 이자지급시기 : 매3개월마다 표면이자율에 1/4로 산정된 매 3개월분의 이자를 이자 지급기일에 후급

원금상환방법
1. 조기상환수익률 및 만기보장수익율 : 연복리 4.0%(3개월단위 복리계산)

2. 상환방법 : 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 2023년 5월 15일에 권면금액의 만기보장수익률 106.3412%에 해당하는 금액을 일시 상환

사채발행방법
공모

사채와 인수권의
분리여부
분리형

신주대금 납입방법
현금 납입 또는 사채 대용 납입

신주인수권 행사에 
관한 사항
행사비율(%)
106.07

행사가액 (원/주)(*)
6,306

행사에 따라 발행할 
주식의 종류
(주)대유에이피 기명식 보통주식

신주인수권 행사기간
시작일
2020년 06월 15일

종료일
2023년 04월 15일

투자자의 조기상환권에관한 사항
사채의 발행일로부터 12개월을 초과하는 2021년 05월 16일 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률 4.0%(3개월단위 복리계산)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 또한 이자지급일은 이자기산일에 포함하지 아니한다.

(*) Refixing조건에 의해 행사가액이 최초행사가액의 70%를 한도로 조정될 수 있
습니다.

16. 파생상품부채

당분기말과 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
신주인수권 행사에 따라 발행할 주식수(주)
행사가액
당분기말
전기말

3회 공모신주인수권부사채 신주인수권(*)
3,962,355
6,306
5,845,987,075
5,846,728,885

합 계

5,845,987,075
5,846,728,885

유동

5,845,987,075
5,846,728,885

비유동

-
-

(
*)

상기 파생상품부채는 당기 중 신주인수권부사채 발행시 분리된 신주인수권을 공정가치평가에 따라 인식한 부채로서, 전기 공정가치 변동으로 파생상품평가손실 2,767,035,626
원을 인식하였습니다(

주석
15.3
참조).

17. 기타지급채무와 기타부채

17.1 당분기말과 전기말 현재 기타지급채무는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

미지급금
5,869,295,251
-
5,869,295,251
3,864,133,814
-
3,864,133,814

합 계
5,869,295,251
-
5,869,295,251
3,864,133,814
-
3,864,133,814

17.2 당분기말과 전기말 현재 기타부채는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

예수금
561,194,680
-
561,194,680
379,518,987
-
379,518,987

미지급비용
1,358,720,941
-
1,358,720,941
2,126,431,258
-
2,126,431,258

선수수익
10,342,110
-
10,342,110
13,726,800
-
13,726,800

리스부채
148,784,376
185,524,052
334,308,428
112,215,054
121,542,560
233,757,614

합 계
2,079,042,107
185,524,052
2,264,566,159
2,631,892,099
121,542,560
2,753,434,659

17.3 당분기와 전기의 리스부채에 대한 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

구 분
유동
비유동
합 계

기초
112,215,054
121,542,560
233,757,614

신규계약
40,597,774
102,525,842
143,123,616

계약해지
(4,230,960)
-
(4,230,960)

리스료 지급
(41,801,832)
-
(41,801,832)

이자비용
3,459,990
-
3,459,990

유동성 대체
38,544,350
(38,544,350)
-

기말
148,784,376
185,524,052
334,308,428

<전기>

구 분
유동
비유동
합 계

기초
140,956,505
35,330,751
176,287,256

신규계약
91,724,800
155,938,416
247,663,216

계약해지
(17,334,610)
(4,332,897)
(21,667,507)

리스료 지급
(173,129,528)
-
(173,129,528)

이자비용
4,604,177
-
4,604,177

유동성 대체
65,393,710
(65,393,710)
-

기말
112,215,054
121,542,560
233,757,614

17.4 당분기말 현재 리스부채의 만기구조는 다음과 같습니다(단위:원).

1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 초과
합 계

148,784,376
125,476,839
58,731,327
1,315,886
334,308,428

17.5 당분기와 전분기의 리스와 관련된 비용항목은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

단기리스비용(*)
39,771,710
39,771,710
25,738,900
25,738,900

소액자산리스비용(*)
16,116,929
16,116,929
17,616,540
17,616,540

리스부채이자비용
3,459,990
3,459,990
1,563,908
1,563,908

합 계
59,348,629
59,348,629
44,919,348
44,919,348

18. 확정급여채무

18.1 당분기말과 전기말 현재 확정급여채무는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
716,774,157
634,956,552

사외적립자산의 공정가치
(619,915,553)
(543,155,535)

순확정급여채무
96,858,604
91,801,017

18.2 당분기와 전분기의 확정급여채무와 관련한 손익은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
81,688,199
81,688,199
70,390,596
70,390,596

이자원가
129,406
129,406
283,621
283,621

사외적립자산 이자수익
(3,658,977)
(3,658,977)
(2,319,668)
(2,319,668)

합 계
78,158,628
78,158,628
68,354,549
68,354,549

18.3 당분기와 전기의 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전기

기초
634,956,552
388,013,056

퇴직급여 지급액
-
(61,376,364)

당기근무원가
81,688,199
281,562,379

이자원가
129,406
1,134,483

재측정요소

- 인구통계적 가정변화에 의한 보험수리적손익
-
-

- 재무적 가정변화에 의한 보험수리적손익
-
(675,540)

- 경험에 의한 차이
-
26,298,538

소 계
-
25,622,998

기 말
716,774,157
634,956,552

18.4 당분기와 전기의 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전기

기초
543,155,535
349,858,150

기여금 납입액
75,251,732
254,380,708

이자수익
3,658,977
9,278,671

퇴직급여 지급액

(65,098,230)

재측정요소
(2,150,691)
(5,263,764)

기말
619,915,553
543,155,535

당사는 당분기말 현재 KEB하나은행 등에 수익자인 종업원의 퇴직금수급권을 보장하는 퇴직보험에 가입하고 있습니다.

18.5 당분기말과 전기말 현재 사외적립자산은 전액 정기예금으로 구성되어 있습니다.

18.6 당분기와 전기의 기타포괄손익으로 인식된 확정급여제도의 재측정요소는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전기

법인세효과 차감전 확정급여제도의 재측정요소
(2,150,691)
(30,886,762)

법인세효과
473,152
6,795,085

법인세효과 차감후 확정급여제도의 재측정요소
(1,677,539)
(24,091,677)

19. 충당부채

19.1 당분기말과 전기말 현재 충당부채는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

판매보증충당부채
1,042,439,629
1,048,043,155

기타장기종업원급여충당부채
128,269,386
123,008,587

합 계
1,170,709,015
1,171,051,742

19.2 당분기와 전분기의 판매보증충당부채의 변동은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

기초
1,048,043,155
1,136,597,368

설정액(환입액)
35,714,692
19,149,440

사용액
(41,318,218)
(66,147,346)

기말
1,042,439,629
1,089,599,462

19.3 당분기와 전분기의 기타장기종업원급여충당부채의 변동은 다음과 같습니다(단위:원)
.

구 분
당분기
전분기

기초
123,008,587
98,160,718

설정액
5,260,799
4,546,108

사용액
-
-

기말
128,269,386
102,706,826

(*) 당사는 장기근속포상금 제도와 관련하여 장기근속 임직원에 대하여 특별포상을 부여하는 바, 각 근속연수에 따른 지급예상액의 현재가치를 보험수리적 평가방법을 적용하여 충당부채로 인식하고 있습니다.

20. 자본

20.1 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
단위
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
주
400,000,000
400,000,000

발행한 주식의 총수
주
10,884,773
10,884,299

1주당 액면금액
원
500
500

자본금
원
5,442,386,500
5,442,149,500

20.2 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
18,817,454,613
18,814,351,299

합 계
18,817,454,613
18,814,351,299

20.3 당분기중 납입자본의 변동은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
자본금
주식발행초과금

기초
5,442,149,500
18,814,351,299

신주인수권의 행사
237,000
3,103,314

기말

5,442,386,500
18,817,454,613

21. 기타자본

당분기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익금융자산평가이익
764,703,220
371,999,828

기타포괄손익금융자산평가손실
-
(357,140,954)

주식매입선택권(*)
292,800,000
258,044,959

합 계
1,057,503,220
272,903,833

(*) 당사는 2019.03.27 제3기 정기주주총회에서 등기이사 3명에게 주식매수선택권 320,000주(행사가격 5,641원)를 부여하였으며, 당분기 중 주식보상비용 34,755,041원(
전분기: 36,749,437원
)을 인식하
였습니다.

22. 이익잉여금

22.1 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당기말
전기말

법정적립금(*)
653,045,980
435,360,000

미처분이익잉여금
21,970,354,365
21,412,194,238

합 계
22,623,400,345
21,847,554,238

(*) 당사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다.

23. 매출액과 매출원가

23.1 당분기와 전분기의 매출액은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출
2,905,527,447
2,905,527,447
978,286,736
978,286,736

제품매출
31,394,407,167
31,394,407,167
31,273,166,075
31,273,166,075

기타매출
3,699,263
3,699,263
0
0

합 계
34,303,633,877
34,303,633,877
32,251,452,811
32,251,452,811

당기와 전기 중 기간에 걸쳐 인식된 매출액은 존재하지 아니합니다.

23.2 당분기와 전분기의 매출원가는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가
2,756,519,447
2,756,519,447
806,491,828
806,491,828

제품매출원가
26,766,938,248
26,766,938,248
27,430,085,347
27,430,085,347

합 계
29,523,457,695
29,523,457,695
28,236,577,175
28,236,577,175

24. 판매비와 관리비

당분기와 전분기의 판매비와 관리비는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,189,268,075
1,189,268,075
1,016,170,398
1,016,170,398

퇴직급여
96,527,224
96,527,224
97,066,100
97,066,100

복리후생비
69,588,949
69,588,949
80,565,225
80,565,225

여비교통비
9,203,279
9,203,279
26,865,912
26,865,912

접대비
33,317,000
33,317,000
21,134,920
21,134,920

통신비
5,378,840
5,378,840
6,999,498
6,999,498

세금과공과금
36,844,750
36,844,750
34,511,710
34,511,710

감가상각비
35,020,605
35,020,605
36,730,825
36,730,825

사용권자산감가상각비
39,792,346
39,792,346
55,513,326
55,513,326

지급임차료
33,218,639
33,218,639
21,492,540
21,492,540

수선비
2,611,000
2,611,000
361,000
361,000

보험료
56,994,770
56,994,770
67,426,768
67,426,768

차량유지비
14,453,710
14,453,710
22,229,895
22,229,895

운반비
541,682,426
541,682,426
464,116,092
464,116,092

소모품비
33,344,345
33,344,345
34,231,212
34,231,212

지급수수료
338,444,897
338,444,897
254,049,735
254,049,735

무형자산상각비
59,737,437
59,737,437
50,869,571
50,869,571

판매보수비
35,714,692
35,714,692
19,149,440
19,149,440

기타
44,917,769
44,917,769
54,467,797
54,467,797

합 계
2,676,060,753
2,676,060,753
2,363,951,964
2,363,951,964

25. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기의 매출원가와 판매비와관리비로 계상한 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동 및 상품의 매입
(897,552,719)
(897,552,719)
1,297,549,592
1,297,549,592

원,부재료의 사용
19,388,314,736
19,388,314,736
15,930,957,298
15,930,957,298

종업원급여
3,599,346,866
3,599,346,866
3,526,707,267
3,526,707,267

외주용역비용
6,685,951,464
6,685,951,464
6,612,732,043
6,612,732,043

전력비 및 가스연료비
258,201,576
258,201,576
260,676,383
260,676,383

유무형자산상각비
766,273,913
766,273,913
797,886,865
797,886,865

사용권자산감가상각비
39,792,346
39,792,346
55,513,326
55,513,326

운반비
706,241,558
706,241,558
583,962,699
583,962,699

지급수수료
357,761,953
357,761,953
266,650,740
266,650,740

기타비용
1,295,186,755
1,295,186,755
1,267,892,926
1,267,892,926

합 계
32,199,518,448
32,199,518,448
30,600,529,139
30,600,529,139

26. 기타수익과 기타비용

26.1 당분기와 전분기의 기타수익은 다음과 같습니다(단위:원).

과 목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

수입임대료
16,437,690
16,437,690
16,465,948
16,465,948

이자수익
456,493,138
456,493,138
134,687,109
134,687,109

기타외환차익
37,371,094
37,371,094
8,499,277
8,499,277

수입수수료
24,954,551
24,954,551
-
-

기타외화환산이익
152,441,978
152,441,978
97,591,781
97,591,781

유형자산처분이익
103,626,657
103,626,657
-
-

사용권자산처분이익
182,447
182,447
-
-

잡이익
119,388,842
119,388,842
176,998,388
176,998,388

합 계
910,896,397
910,896,397
434,242,503
434,242,503

26.2 당분기와 전분기의 기타비용은 다음과 같습니다(단위:원).

과 목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
61,217,990
61,217,990
15,745,392
15,745,392

기타외환차손
16,225,621
16,225,621
4,476,928
4,476,928

기타외화환산손실
43,763,073
43,763,073
60,905,883
60,905,883

유형자산처분손실
4,000
4,000
-
-

기부금
11,113,900
11,113,900
5,500,000
5,500,000

당기손익금융부채평가손실
11,960
11,960

파생상품부채평가손실
94,800
94,800

잡손실
5,606,455
5,606,455
60
60

합 계
138,037,799
138,037,799
86,628,263
86,628,263

27. 금융수익과 금융비용

당분기와 전분기의 금융수익과 금융비용은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
과 목
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익
이자수익
12,132,516
12,132,516
(20,180,195)
(20,180,195)

외환차익
3,724,225
3,724,225
-
-

외화환산이익
790,450
790,450
6,800,451
6,800,451

배당금수익
1,203,122,705
1,203,122,705
7,549,292
7,549,292

금융수익합계
1,219,769,896
1,219,769,896
(5,830,452)
(5,830,452)

금융비용
이자비용
510,032,838
510,032,838
422,775,309
422,775,309

외환차손
-
-
290,287,534
290,287,534

외화환산손실
-
-
-
-

금융비용합계
510,032,838
510,032,838
713,062,843
713,062,843

28. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 현재 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 약 22%입니다.

29. 주당손익

29.1 당분기와 전분기의 기본주당순이익은 다음과 같이 산출되었습니다(단위:원,주).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기순이익
2,753,423,446
2,753,423,446
998,122,801
998,122,801

가중평균유통보통주식수
10,884,705
10,884,705
10,884,000
10,884,000

기본주당순이익
252
252
92
92

29.2 당분기와 전분기의 희석주당순이익은 다음과 같이 산출되었습니다(단위:원,주).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

희석효과 반영후 당기순이익
2,803,915,446
2,803,915,446
1,050,485,096
1,050,485,096

가중평균희석유통보통주식수
13,505,782
13,505,782
12,759,781
12,759,781

희석주당순이익
208
208
82
82

(*) 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채, 신주인수권부사채, 주식매입선택권이 있습니다.

30. 우발채무와 약정사항

30.1 당분기말 현재 금융기관과 체결한 한도약정 등의 내용은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
금융기관
한도
사용금액
미사용잔액

구매자금
KEB하나은행
8,500,000,000
2,236,552,435
6,263,447,565

매출채권
KEB하나은행
17,000,000,000
-
17,000,000,000

당사는 당사의 매입처가 당사에 대해 보유하고 있는 매출채권을 통해 자금조달을 할 수 있도록 KEB하나은행과 50억원을 한도로 업무협약을 체결하고 있으며, 해당 할인액을 한도로 (주)대유플러스로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 당사의 매입처는 KEB하나은
행으로부터 당사에 대한 매출채권을 담보로 차입할 수 있으며, 당분기말 현재 당사의 매입처가KEB하
나은행으로부터 당사에 대한 매출채권을 할인한 잔액은
1,260,800,023
원입니다.

30.2 당분기말 현재 당사가 타인(특수관계자 포함)을 위해 제공중인 지급보증 등의 내용은 다음과 같습니다(단위:원).

채무자
채권자
채무내역
주채무잔액
보증금액
비고

(주)대유플러스
한국산업은행
차입채무
CNY 24,769,857.18
USD 266,756.00
USD 4,800,000.00
Banker's Usance 한도대출시 
USD지급보증후 CNY와 USD 대출 실행

국민은행
차입채무
7,000,000,000
7,700,000,000

임직원
한국증권금융
차입채무
5,142,000
5,142,000

상기 이외, 당분기말 현재 당사는 대유몽베르제사차유한회사의 차입금 527억에 대한 차입이자 63.5억원에 대하여 자금보충계약을 체결하였
으며, 당사가 보유중인 대유몽베르조합 입회보증금이 채권자(KEB하나은행 등)의 차입금 원리금상환보다 지급순위가 후순위임을 확약하였습니다.

30.3 당분기말 현재 당사가 타인(특수관계자 포함)으로부터 제공받은 지급보증 등의 내용은다음과 같습니다(단위:원).

보증제공자
채권자
채무내역
주채무잔액
보증금액
보증 등의 내용

(주)대유플러스
KEB하나은행
차입채무
7,236,552,435
11,400,000,000
근보증한도액 기준

한국산업은행
차입채무
5,000,000,000
6,000,000,000
근보증한도액 기준

국민은행
차입채무
2,500,000,000
2,750,000,000
근보증한도액 기준

사모사채(P-CBO)
회사채
7,000,000,000
7,000,000,000
회사채 지급보증

사모사채(P-CBO)
회사채
8,000,000,000
8,000,000,000
회사채 지급보증

서울보증보험
현대커머셜 외
차입채무 외
1,620,000,000
1,770,000,000
보증서발급잔액 기준

30.4 당분기말 현재 담보로 제공된
당사의 자산은 다음과 같습니다(단위:원).

담보자산종류
채무자
채권자
주채무잔액
담보제공금액
비 고

유형자산
(주)대유에이피
KEB하나은행

7,236,552,435

10,800,000,000
근저당권 채권최고액

전북은행
749,000,000
898,800,000
근저당권 채권최고액

30.5 당분기말 현재 당사가 타인(특수관계자 포함)으로부터 제공받은 담보의 내역은 다음과같습니다(단위:원).

담보자산종류
채무자
채권자
주채무잔액
비 고

주식 등(*1)
(주)대유플러스
(주)대유에이피
2,600,000,000
(주)대유글로벌로부터 120% 한도로
지급보증을 제공받음

(주)대유에이피
3,000,000,000

(주)대유에이피
2,000,000,000

(주)대유에이피
4,000,000,000

주식 등(*2)
(주)수피위니아
(주)대유에이피
4,500,000,000
(주)대유에이텍으로부터 120% 한도로지급보증을 제공받음

(*1) 당분기말 현재 당사는 (주)대유플러스에 대여한 단기대여금 116억원과 관련해 채무자가 보유한 (주)동강홀딩스 보통주 17,745주를 담보로 제공받았습니다.
(*2) 당분기말 현재 당사는 (주)수피위니아에 대여한 단기대여금 45억원과 관련해 채무자가 보유한
(주)위니아딤채 보통주 2,136,199주를 담보로 제공받았습니다.

31. 특수관계자와의 거래

31.1 당분기말 현재 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

당사의 지배기업
(주)대유플러스

당사의 종속기업, 관계기업

DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V, 
염성대유디안시기차부건(유), 염성동강디안시기차부건(유),
북경대유디안시기차부건(유), DAYOU AP S
lovakia
s.r.o
케이클라비스 신기술조합 제육호

당사에 유의적인 영향력 행사
(주)대유에이텍

기타특수관계자

(주)동강홀딩스, (주)대유홀딩스, (주)대유글로벌, (주)대유합금, (주)대유금형,
대유몽베르조합, (주)위니아딤채, (주)위니아에이드, (주)위니아전자, 
대우전자 멕시코법인(DEHAMEX), (주)수피위니아 등

31.
2 당분기와
전분기 중 특수관계자와의 주요거래는 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

구 분
매출 등
매입 등
출자 등

매출
유/무형자산
기타수익
매입
유/무형자산
기타비용

(주)대유플러스
-
-
143,013,692
120,711,480

25,563,804
-

DAYOU AP Mexico
929,628,632
-
24,618,900
-
-
-
-

DAYOU AP Slovakia

2,202,282,391
9,489,666
-
-
-
-
-

염성대유(유)
1,495,842,464
-
336,187,179
638,445,666
-
-
-

북경대유(유)
-
-
859,300,000
-
-
-
-

(주)대유에이텍
-
-
17,260,273
-
-
24,888,593
5,000,000,000

(주)동강홀딩스
-
-
-
-

95,912,562
-

(주)대유홀딩스
-
-
-
684,508,000

99,922,401
-

대유몽베르조합
-
-
335,651
-
-
-
-

(주)위니아에이드
-
-
-
595,862,952

15,697,549
-

(주)수피위니아
-
-
55,479,451
-
-
-
-

합 계
4,627,753,487
9,489,666
1,436,195,146
2,039,528,098
-
261,984,909
5,000,000,000

<전분기>

특수관계자
매출 등
매입 등
출자

매출
유/무형자산
기타수익
매입
유/무형자산
기타비용

(주)대유플러스
-
-
134,435,419
103,656,560
-
25,533,554
-

DAYOU AP MEXICO
810,297,633
-
-
-
-
-
-

염성대유(유)
512,618,139
-
-
650,913,783
-
-
-

(주)동강홀딩스
-
-
-
-
-
86,057,259
-

(주)대유홀딩스
-
-
-
638,822,400
-
68,437,670
-

(주)대유에이텍
-
-
-
-
-
34,763,943
-

(주)대유금형
-
-
-

469,220,000
20,900,000
-

대유몽베르조합
-
-
-
-
-
1,672,440
-

(주)위니아에이드
-
-
-
459,067,933
-
(3,636)
-

합 계
1,322,915,772
-
134,435,419
1,852,460,676
469,220,000
237,361,230
-

31.3 당분기말과 전기말 현재 특수
관
계자에 대한 채권ㆍ채
무의 주요내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기말>

구 분
채권
채무

매출채권
대여채권
기타채권
매입채무
차입채무
기타채무

(주)대유플러스
-
11,600,000,000
149,858,560
74,096,836
-
15,885,128

DAYOU AP Mexico
4,182,749,161
-
-
-
-
-

DAYOU AP Slovakia

3,514,453,159
-
9,338,024
-
-
-

염성대유(유)
1,245,499,630
-
-
485,354,149
-
-

북경대유(유)
-
-
859,300,000
-
-
-

(주)대유에이텍
-
-
46,120,273
-
-
18,089,561

(주)동강홀딩스
-
-
224,328,000
-
-
39,897,250

(주)대유홀딩스
-
-
-
268,102,208
-
44,265,390

(주)대유글로벌
4,000,000,000
-
-
-
-
-

(주)대유합금
-
-
-
-
-
1,269,969

대유몽베르조합
-
-
1,400,467,130
-
-
-

(주)위니아에이드

-
-
-
-
-
412,503,657

(주)수피위니아
-
4,500,000,000
137,549,124
-
-
-

합 계
12,942,701,950
16,100,000,000
2,826,961,111
827,553,193
-
531,910,955

<전기말>

구 분
채권
채무

매출채권
대여채권
기타채권
매입채무
차입채무
기타채무

(주)대유플러스
-
11,600,000,000
8,801,128
-
-
24,709,481

DAYOU AP Mexico
3,461,698,913
-
-
-
-
-

DAYOU AP Slovakia

1,999,805,983
-
100,368
-
-
-

염성대유(유)
570,716,210
-
-
610,355,531
-
-

(주)대유에이텍
-
-
28,860,000
-
-
13,642,335

(주)동강홀딩스
-
-
-
-
-
36,295,430

(주)대유홀딩스
-
-
-
570,442,664
-
29,827,611

(주)대유글로벌
4,000,000,000
-
-
-
-
-

(주)대유합금
-
-
-
-
-
1,269,969

(주)대유금형
-
-
-
-
-
162,041,987

대유몽베르조합
-
-
1,400,131,479
-
-
-

(주)위니아에이드

-
-
1,197,000
-
-
404,944,427

(주)수피위니아
-
4,500,000,000
82,069,673
-
-
-

합 계
10,032,221,106
16,100,000,000
1,521,159,648
1,180,798,195
-
672,731,240

31.4 당분기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기>

구 분
기초
대여
회수
기말

(주)대유플러스
11,600,000,000

11,600,000,000

(주)수피위니아
4,500,000,000

4,500,000,000

합 계
16,100,000,000

16,100,000,000

<전기>

구 분
기초
대여
회수
기말

(주)대유플러스
11,600,000,000
4,000,000,000
4,000,000,000
11,600,000,000

(주)수피위니아
-
4,500,000,000
-
4,500,000,000

합 계
11,600,000,000
8,500,000,000
4,000,000,000
16,100,000,000

31.6 당분기와 전분기 중 주요경영진에게 대한 보상은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

단기급여
765,531,311
765,531,311
673,737,141
673,737,141

퇴직급여
70,375,414
70,375,414
75,830,903
75,830,903

주식기준보상비용
34,755,041
34,755,041
36,749,437
36,749,437

합 계
870,661,766
870,661,766
786,317,481
786,317,481

32. 현금흐름표

32.1 당분기와 전분기 중 영업에서 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

당기순이익
2,753,423,446
998,122,801

조정항목
479,577,828
1,532,153,579

자산부채의 변동
(6,461,246,224)
4,032,611,435

영업활동에서 창출된 현금
(3,228,244,950)
6,562,887,815

32.2 당분기와 전분기 중 현금흐름표의 비현금항목의 조정내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

감가상각비
706,536,476
747,017,294

사용권자산감가상각비
39,792,346
55,513,326

무형자산상각비
59,737,437
50,869,571

유형자산처분손실
4,000
-

당기손익금융부채평가손실
11,960
-

파생상품금융부채평가손실
94,800
-

외화환산손실
43,763,073
60,905,883

이자비용
571,250,828
438,520,701

판매보수비
35,714,692
19,149,440

급여
5,260,799
-

퇴직급여
78,158,628
68,354,549

주식보상비용
34,755,041
36,749,437

법인세비용
833,287,639
281,521,816

외화환산이익
(153,232,428)
(104,392,232)

이자수익
(468,625,654)
(114,506,914)

배당금수익
(1,203,122,705)
(7,549,292)

유형자산처분이익
(103,626,657)
-

사용권자산처분이익
(182,447)
-

합 계
479,577,828
1,532,153,579

32.3 당분기와 전분기 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

매출채권의 감소
(5,754,081,736)
553,135,845

미수금의 감소(증가)
(151,901,662)
(83,078,353)

재고자산의 감소
(897,552,719)
897,621,779

선급금의 증가
(2,357,477)
(85,960,186)

선급비용의 감소(증가)
25,930,084
42,269,042

미수수익의 감소(증가)
225,492,236
108,426,056

부가세대급금의 감소
475,611,031
180,518,233

매입채무의 감소
492,561,294
127,065,235

미지급금의 감소
(171,651,394)
82,407,332

예수금의 증가(감소)
181,675,693
229,429,325

선수금의 증가(감소)
-
2,201,808,298

미지급비용의 증가(감소)
(765,016,934)
(180,958,726)

선수수익의 증가
(3,384,690)
(3,412,948)

퇴직금의 지급
-
(31,668,139)

사외적립자산의 변동
(75,251,732)
56,609,880

판매보증충당부채의 변동
(41,318,218)
(61,601,238)

합 계
(6,461,246,224)
4,032,611,435

32.4 당분기와 전분기 중 현금유출입이 없는 주요거래는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정대체
-
326,746,000

이익잉여금의 미지급배당금 대체
2,176,859,800
2,176,800,000

이익준비금의 적립
217,685,980
217,680,000

장기차입금의 유동성장기차입금 대체
300,000,000
-

합 계
2,694,545,780
2,721,226,000

33. 금융위험관리

당사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 ,유동성위험 및 자본관리위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

33.1 신용위험
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권과 투자자산에서 발생하며, 동자산의 장부금액은 신용위험에 노출된 최대한도입니다. 

33.2 이자율위험
이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부가액은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

고정이자율:

금융자산
37,522,593,816
44,022,593,816

금융부채
(12,120,000,000)
(12,420,000,000)

합 계
25,402,593,816
31,602,593,816

변동이자율:

금융자산
-
-

금융부채
(7,985,552,435)
(6,746,666,457)

합 계
(7,985,552,435)
(6,746,666,457)

다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 금융상품으로 인해 당사의당기 및 전기의 손익은 각각 80백만원과 67백만원만큼 변동될 수 있습니다.

33.3 환율변동위험
당사는 해외소재 관계회사와 거래를 영위하고 있기 때문에 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있으며, 거래구조상 특히 CNY와 관련된 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당기중 해외매출 증가로 관련 USD 및 EUR 자산, 부채가 증가하였습니다.

당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있으며, 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 CNY 등 회수액에 근거하여 측정하고 있는 바, 환율변동으로 인한순외환자산의 가치변동성을 최소화하는 목적으로 관리됩니다.

당분기말 및 전기말 현재 외화종류별 화폐성자산 및 부채는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
4,259,330,075
(194,855,676)
3,461,698,913
(114,289,612)

EUR
3,523,791,183
(5,335,740)
1,999,906,351
(6,691,200)

CNY
1,494,472,465
(485,354,149)
1,248,473,866
(610,355,531)

합 계
9,277,593,723
(685,545,565)
6,710,079,130
(731,336,343)

당분기말 및 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 손익에미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
406,447,440
(406,447,440)
334,740,930
(334,740,930)

EUR
351,845,544
(351,845,544)
199,321,515
(199,321,515)

CNY
100,911,832
(100,911,832)
63,811,834
(63,811,834)

합 계
859,204,816
(859,204,816)
597,874,279
(597,874,279)

33.4 유동성위험
유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 신용도에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 당사의 정상적인 영업활동 및 투자활동 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 당사가 자금을 영업활동을통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여, 금융기관과 한도대출약정을 체결
하고 있습니다
(주석 30.1 참조
).

당사의 경영진은 영업활동으로 인한 현금흐름과 자금조달 등을 통한 현금유입을 통해 금융부채를 상환가능한 것으로 판단하고 있습니다.

당사는 유동성위험을 관리하기 위해 금융부채의 만기구조를 관리하고 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 계약상 현금흐름에 대한 만기구조는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년이내
1~5년

<당분기말>

매입채무
20,394,082,464
20,394,082,464
20,394,082,464
-

단기차입금
16,856,552,435
17,005,065,857
17,005,065,857
-

유동성장기부채
1,949,000,000
1,992,159,299
1,992,159,299
-

기타지급채무
5,869,295,251
5,869,295,251
5,869,295,251
-

당기손익금융부채
40,980,300,844
42,620,187,142
765,901,882
41,854,285,260

파생상품부채
5,845,987,075
-
-
-

기타유동부채
1,507,505,317
1,507,505,317
1,507,505,317
-

장기차입금
1,300,000,000
1,400,247,233
63,440,000
1,336,807,233

회사채
14,603,109,348
16,004,312,500
497,710,000
15,506,602,500

기타비유동부채
185,524,052
185,524,052
-
185,524,052

합 계
109,491,356,786
106,978,379,115
48,095,160,070
58,883,219,045

<전기말>

매입채무
19,900,906,817
19,900,906,817
19,900,906,817
-

단기차입금
15,617,666,457
15,803,856,070
15,803,856,070
-

유동성장기부채
1,949,000,000
1,997,129,929
1,997,129,929
-

기타지급채무
3,864,133,814
3,864,133,814
3,864,133,814
-

당기손익금융부채
40,983,308,784
42,815,025,005
765,962,280
42,049,062,725

파생상품부채
5,846,728,885
5,846,728,885
5,846,728,885
-

기타유동부채
2,238,646,312

2,238,646,312

2,238,646,312

-

장기차입금
1,600,000,000
1,732,883,068
78,080,000
1,654,803,068

회사채
14,556,764,988
16,128,740,000
497,710,000
15,631,030,000

기타비유동부채
121,542,560
121,542,560
-
121,542,560

합 계
106,678,698,617
110,449,592,460
50,993,154,107
59,456,438,353

(*) 계약상 현금흐름에는 약정이자가 포함되어 있습니다.

33.5 자본위험

당사의 경영진은 계속기업으로서 주주 및 채권자 그리고 기타 이해당사자들에게 신뢰를 유지하고, 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 적정자본구조를 유지하는 것을 목표로 당사의 자본을 관리하고 있습니다.

당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장단기 자금차입, 회사채발행 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산, 단기예치금, 장기예치금을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.

당분기말 및 전기말 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 내역은 다음과 같습니다(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

차입금 등
75,688,962,627
74,706,740,229

차감: 현금및현금성자산 등
(10,068,455,697)
(14,590,833,310)

순차입금
65,620,506,930
60,115,906,919

자기자본
47,940,744,678
46,376,958,870

자기자본 대비 순차입금의 비율
136.9%
129.6%

34. 금융상품

34.1 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주분류는 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기말>

구 분
상각후원가
공정가치
 -기타포괄손익
공정가치
 -당기손익
합 계

현금및현금성자산
10,058,455,697
-
-
10,058,455,697

단기금융상품
10,000,000
-
-
10,000,000

매출채권
21435928674
-
-
21435928674

기타수취채권
30,199,169,012
-
-
30,199,169,012

기타유동자산
950,770,777
-
-
950,770,777

장기금융상품
2,000,000
-
-
2,000,000

당기손익금융자산
-
-
8,466,538,000
8,466,538,000

기타포괄손익금융자산
-
4,681,700,713
-
4,681,700,713

기타비유동자산
104,134,239
-
-
104,134,239

합 계
62,760,458,399
4,681,700,713
8,466,538,000
75,908,697,112

<전기말>

구 분
상각후원가
공정가치
 -기타포괄손익
공정가치
 -당기손익
합 계

현금및현금성자산
14,580,833,310
-
-
14,580,833,310

단기금융상품
10,000,000
-
-
10,000,000

매출채권
15,572,449,007
-
-
15,572,449,007

기타수취채권
34,188,118,992
-
-
34,188,118,992

기타유동자산
712,912,296
-
-
712,912,296

장기금융상품
2,000,000
-
-
2,000,000

당기손익금융자산
-
-
3,466,538,000
3,466,538,000

기타포괄손익금융자산
-
3,770,361,807
-
3,770,361,807

기타비유동자산
92,055,812
-
-
92,055,812

합 계
65,158,369,417
3,770,361,807
3,466,538,000
72,395,269,224

34.2 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주분류는 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기말>

구 분
상각후원가
당기손익인식
파생상품
합 계

매입채무
20,394,082,464
-
-
20,394,082,464

단기차입금
16,856,552,435
-
-
16,856,552,435

유동성장기부채
1,949,000,000
-
-
1,949,000,000

기타지급채무
5,869,295,251
-
-
5,869,295,251

당기손익금융부채
-
40,980,300,844
-

40,980,300,844

파생상품부채
-
-
5,845,987,075

5,845,987,075

기타유동부채
1,507,505,317
-
-
1,507,505,317

장기차입금
1,300,000,000
-
-
1,300,000,000

회사채
14,603,109,348
-
-
14,603,109,348

기타비유동부채
185,524,052
-
-
185,524,052

합 계
62,665,068,867
40,980,300,844
5,845,987,075
109,491,356,786

<전기말>

구 분
상각후원가
당기손익인식
파생상품
합 계

매입채무
19,900,906,817
-
-
19,900,906,817

단기차입금
15,617,666,457
-
-
15,617,666,457

유동성장기부채
1,949,000,000
-
-
1,949,000,000

기타지급채무
3,864,133,814
-
-
3,864,133,814

당기손익금융부채
-
40,983,308,784
-
40,983,308,784

파생상품부채
-
-
5,846,728,885
5,846,728,885

기타유동부채
2,238,646,312
-
-

2,238,646,312

장기차입금
1,600,000,000
-
-
1,600,000,000

회사채
14,556,764,988
-
-
14,556,764,988

기타비유동부채
121,542,560
-
-
121,542,560

합 계
59,848,660,948
40,983,308,784
5,846,728,885
106,678,698,617

34.3 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다(단위:원).

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

공정가치로 측정된 금융자산

당기손익금융자산
8,466,538,000
8,466,538,000
3,466,538,000
3,466,538,000

기타포괄손익금융자산
4,681,700,713
4,681,700,713
3,770,361,807
3,770,361,807

소 계
13,148,238,713
13,148,238,713
7,236,899,807
7,236,899,807

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)

현금및현금성자산
10,058,455,697
14,580,833,310
14,580,833,310
14,580,833,310

단기금융상품
10,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000

매출채권
21,435,928,674
15,572,449,007
15,572,449,007
15,572,449,007

기타수취채권
30,199,169,012
34,188,118,992
34,188,118,992
34,188,118,992

기타유동자산
950,770,777
712,912,296
712,912,296
712,912,296

장기금융상품
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000

기타비유동자산
104,134,239
92,055,812
92,055,812
92,055,812

소 계
62,760,458,399
65,158,369,417
65,158,369,417
65,158,369,417

합 계
75,908,697,112
72,395,269,224
72,395,269,224
72,395,269,224

금융부채 :

공정가치로 측정된 금융부채

당기손익금융부채
40,980,300,844
40,980,300,844
40,983,308,784
40,983,308,784

파생상품부채
5,845,987,075
5,845,987,075
5,846,728,885
5,846,728,885

소 계
46,826,287,919
46,826,287,919
46,830,037,669
46,830,037,669

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)

매입채무
20,394,082,464
20,394,082,464
19,900,906,817
19,900,906,817

단기차입금
16,856,552,435
16,856,552,435
15,617,666,457
15,617,666,457

유동성장기부채
1,949,000,000
1,949,000,000
1,949,000,000
1,949,000,000

기타지급채무
5,869,295,251
5,869,295,251
3,864,133,814
3,864,133,814

기타유동부채
1,507,505,317
1,507,505,317

2,238,646,312

2,238,646,312

장기차입금
1,300,000,000
1,300,000,000
1,600,000,000
1,600,000,000

회사채
14,603,109,348
14,603,109,348
14,556,764,988
14,556,764,988

기타비유동부채
185,524,052
185,524,052
121,542,560
121,542,560

소 계
62,665,068,867
62,665,068,867
59,848,660,948
59,848,660,948

합 계
109,491,356,786
109,491,356,786
106,678,698,617
106,678,698,617

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하는 금융자산과 금융부채에 대해서는장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

34.4 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기말>

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익금융자산
-
-
8,466,538,000
8,466,538,000

기타포괄손익금융자산

4,681,700,713

-
-

4,681,700,713

당기손익금융부채
25,145,094,744
-
15,835,206,100
40,980,300,844

파생상품부채

5,845,987,075

-
-

5,845,987,075

합 계
35,672,782,532
-
24,301,744,100
59,974,526,632

<전기말>

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익금융자산
-
-
3,466,538,000
3,466,538,000

기타포괄손익금융자산
3,720,361,807
-
50,000,000
3,770,361,807

당기손익금융부채
25,148,102,684
-
15,835,206,100
40,983,308,784

파생상품부채
5,846,728,885
-
-
5,846,728,885

합 계
34,715,193,376
-
19,351,744,100
54,066,937,476

당사는 상기 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 KOSPI주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 
 현재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 
 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

위와 같은 공정가치 추정 금액은 일부 선물환 거래를 제외하고는 모두 수준2에 포함됩니다.

당기와 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 발생하지 아니하였습니다.

34.4 당분기와 전분기의 금융자산과 부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다(단위: 원). 

<당분기>

구 분
과 목 명
상각후원가 
자산
당기손익
금융자산
기타포괄손익
금융자산
상각후원가 
부채
당기손익
금융부채
파생상품부채
합 계

당기손익
이자수익
451,365,381
17,260,273
-
-
-
-
468,625,654

배당금수익
1,195,487,179
7,635,526
-
-
-
-
1,203,122,705

외화환산이익
150,991,634
-
-
2,240,794
-
-
153,232,428

외환차익
39,525,854
-
-
1,569,465
-
-
41,095,319

파생상품부채평가손실
-
-
-
-
-
(94,800)
(94,800)

이자비용
-
-
-
(382,192,394)
(189,058,434)
-
(571,250,828)

당기손익금융부채평가손실
-
-
-
-
(11,960)
-
(11,960)

외화환산손실
(40,954,895)
-
-
(2,808,178)
-
-
(43,763,073)

외환차손
(7,272,608)
-
-
(8,953,013)
-
-
(16,225,621)

합 계
1,789,142,545
24,895,799
-
(390,143,326)
(189,070,394)

(94,800)

1,234,729,824

포괄손익
기타포괄손익금융자산평가이익
-
-
906,593,146
-
-
-
906,593,146

합 계
-
-
906,593,146
-
-
-
906,593,146

범주별 금융상품에 대한 총포괄손익
1,789,142,545
24,895,799
906,593,146
(390,143,326)
(189,070,394)

(94,800)

2,141,322,970

<전분기>

손익구분
과 목
상각후원가 
자산
당기손익
금융자산
기타포괄손익
금융자산
상각후원가 
부채
합 계

당기손익
이자수익
114,506,914

114,506,914

배당금수익

7,549,292

7,549,292

외화환산이익
104,383,732

8,500
104,392,232

외환차익
8,432,962

66,315
8,499,277

이자비용

(438,520,701)
(438,520,701)

외화환산손실

(60,905,883)
(60,905,883)

외환차손
(715,058)

(294,049,404)
(294,764,462)

당기손익 합계
226,608,550
7,549,292

(793,401,173)
(559,243,331)

포괄손익
기타포괄손익금융자산평가이익

(335,218,667)

(335,218,6

기타포괄손익 합계

(335,218,667)

(335,218,667

범주별 금융상품에 대한 총포괄손익
226,608,550
7,549,292
(335,218,667)
(793,401,173
(894,461,998)

35. 영업부문

당분기말과 전분기말 현재 당사는 스티어링휠 단일의 사업부로 구성되어 있으며, 당사의 매출액 중 10%를 초과하는 거래처는 대한민국의 현대자동차그룹 1곳으로 당분기와 전분기 중 동 거래처 대한 매출액은 각각 29,538백만원과 30,679백만원이며, 총매출액에서 차지하는비중은 각각 86.11%와 95.13%입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

보고서 제출일 현재 해
당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 천원)

구 분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금

설정률

제6기 1분기

(2021년)

매출채권
25,052,830
-
0%

미수금
503,154
-
0%

선급금
1,392,500
-
0%

제5기

(2020년)

매출채권
24,886,963
-
0%

미수금
383,389
-
0%

선급금
1,318,892
-
0%

제4기

(2019년)

매출채권
25,662,807
-
0%

미수금
248,531
-
0%

선급금
459,215
-
0%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
-
-
-

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
-
-
-

(3) 대손충당금 설정방침

당사의 매출채권의 개별적 손상검토는 손상징후가 발견된 채권에 대하여 회수가능가액을 추정하여 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식합니다. 회
수가능가액은 평가금액을 고려한 담보가액과 보증가액을 고려하여 추정하고 있습니다. 매출채권의 집합적 손상차손의 인식은 유사한 신용위험특성을 고려하여 집합적으로 구분한 채권에 대하여 과거 일정기간의 집합별 대손경험율을 적용하여 산정하고 있습니
다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

구 분
6개월 이내
6개월 ~ 12개월
12개월 초과
계

채권잔액
21,052,830
-
4,000,000
25,052,830

다. 재고자산 현황

(1) 최근 3사업연도의 재
고자산 보유현황

(단위 : 천원)

계정과목
2021년 1분기
2020년
2019년

상 품
277,447
629,773
-

제 품
4,539,913
4,914,413
3,109,078

원재료
6,270,322
5,167,095
2,306,282

부재료
2,429,233
2,888,083
2,595,184

재공품
7,834,285
6,176,508
4,811,433

저장품
26,631
48,680
-

미착품
1,777,497
817,536
-

합 계
23,155,330
20,642,088
12,821,977

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
13.33%
11.94%
10.00%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출액÷{(기초재고＋
기말재고)÷2}]
7.8회
10.3회
14.0회

(2) 재고자산 실사내역 등

1) 실사일자 : 당사는 매월말 정기 재고실사를 자체적으로 실시하고 있으며, 매 사업년도 종료일 기준 재
고자산 조사시에는 외부감사인 입회하에 실시하고 있습니다.

2) 실사방법 
 - 사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 품목의 경우
 Sample 조사 실시
 - 사외보관재고 : 제3자 보관재고, 운송중인 재고에 대해서는 전수로 물품보유확인
 서 징구 및 표본조사 병행

3) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 : 당사는
매월말
자체 재고조사
를 실시하며 결산년도 말 당사의 감사인이 실사에 참여하고
있습니다.

(3) 재고자산 보유내역 및 평가내역

(기준일 : 2021년 03월 31일)
(단위 : 천원)

구 분
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상 품

277,447

-
277,447

제 품
4,678,228
(138,315)
4,539,913

원재료
6,270,952
(630)
6,270,322

부재료
2,440,585
(11,352)
2,429,233

재공품
7,853,476
(19,191)
7,834,285

저장품
26,631
-
26,631

미착품
1,777,497
-
1,777,497

합 계
23,324,818
(169,488)
23,155,330

(4) 재
고자산의 담보제공여부 등 : 해당사항 없음

라. 공정가치 평가 내역

(1) 금융상품의 공정가치 회계처리 및 평가방법

2018년 1월 1일부터 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.
 ㆍ 당기손익-공정가치 측정 금융자산
 ㆍ 기타포괄손익-공정가치 금융자산
 ㆍ 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.
공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정
당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.
내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형에서는 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.
(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.
(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품
당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상
당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거
금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.
당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계
금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(6) 범주별 분류

(가) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주분류는 다음과 같습니다. (단위:원).

<당분기말>

구 분
상각후원가
공정가치
 -기타포괄손익
공정가치
 -당기손익
합 계

현금및현금성자산
16,341,653,235
-
-
16,341,653,235

단기금융상품
10,010,836
-
-
10,010,836

매출채권
25,052,830,328
-
-
25,052,830,328

기타수취채권
29,603,154,425
-
-
29,603,154,425

기타유동자산
950,770,777
-
-
950,770,777

장기금융상품
24,405,500
-
-
24,405,500

당기손익금융자산
-
-
8,466,538,000
8,466,538,000

기타포괄손익금융자산
-
4,681,700,713
-
4,681,700,713

기타비유동자산
174,028,327
-
-
174,028,327

합 계
72,156,853,428
4,681,700,713
8,466,538,000
85,305,092,141

<전기말>

구 분
상각후원가
공정가치
 -기타포괄손익
공정가치
 -당기손익
합 계

현금및현금성자산
20,291,743,166
-
-
20,291,743,166

단기금융상품
10,010,706
-
-
10,010,706

매출채권
24,886,963,941
-
-
24,886,963,941

기타수취채권
34,483,389,582
-
-
34,483,389,582

기타유동자산
712,912,296
-
-
712,912,296

장기금융상품
23,704,800
-
-
23,704,800

당기손익금융자산
-
-
3,466,538,000
3,466,538,000

기타포괄손익금융자산
-
3,770,361,807
-
3,770,361,807

기타비유동자산
162,473,466
-
-
162,473,466

합 계
80,571,197,957
3,770,361,807
3,466,538,000
87,808,097,764

(나) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주분류는 다음과 같습니다(단위:원).

<당분기말>

구 분
상각후원가
당기손익인식
파생상품
합 계

매입채무
25,738,049,440
-
-
25,738,049,440

단기차입금
18,580,052,435
-
-
18,580,052,435

유동성장기부채
1,949,000,000
-
-
1,949,000,000

기타지급채무
6,272,651,382
-
-
6,272,651,382

당기손익금융부채
-
40,980,300,844
-
40,980,300,844

파생상품부채
-
-
5,845,987,075
5,845,987,075

기타유동부채
2,147,539,803
-
-
2,147,539,803

장기차입금
1,300,000,000
-
-
1,300,000,000

회사채
14,603,109,348
-
-
14,603,109,348

기타비유동부채
1,016,939,891
-
-
1,016,939,891

합 계
71,607,342,299
40,980,300,844
5,845,987,075
118,433,630,218

<전기말>

구 분
상각후원가
당기손익인식
파생상품
합 계

매입채무
28,767,124,443
-
-
28,767,124,443

단기차입금
17,287,266,457
-
-
17,287,266,457

유동성장기부채
1,949,000,000
-
-
1,949,000,000

기타지급채무
4,447,787,456
-
-
4,447,787,456

당기손익금융부채
-
40,983,308,784
-
40,983,308,784

파생상품부채
-
-
5,846,728,885
5,846,728,885

기타유동부채
2,902,914,538
-
-
2,902,914,538

장기차입금
1,600,000,000
-
-
1,600,000,000

회사채
14,556,764,988
-
-
14,556,764,988

기타비유동부채
1,063,666,133
-
-
1,063,666,133

합 계
72,574,524,015
40,983,308,784
5,846,728,885
119,404,561,684

(다) 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.(단위:원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

공정가치로 측정된 금융자산

당기손익금융자산
8,466,538,000
8,466,538,000
3,466,538,000
3,466,538,000

기타포괄손익금융자산

4,681,700,713

4,681,700,713

3,770,361,807
3,770,361,807

소 계
13,148,238,713
13,148,238,713
7,236,899,807
7,236,899,807

공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*)

현금 및 현금성자산
16,341,653,235
16,341,653,235
20,291,743,166
20,291,743,166

단기금융상품
10,010,836
10,010,836
10,010,706
10,010,706

매출채권
25,052,830,328
25,052,830,328
24,886,963,941
24,886,963,941

기타수취채권
29,603,154,425
29,603,154,425
34,483,389,582
34,483,389,582

기타유동자산
950,770,777
950,770,777
712,912,296
712,912,296

장기금융상품
24,405,500
24,405,500
23,704,800
23,704,800

기타비유동자산
174,028,327
174,028,327
162,473,466
162,473,466

소 계
72,156,853,428

72,156,853,428

80,571,197,957
80,571,197,957

합 계

85,305,092,141
85,305,092,141
87,808,097,764
87,808,097,764

금융부채:

공정가치로 측정된 금융부채

당기손익금융부채

40,980,300,844

40,980,300,844

40,983,308,784
40,983,308,784

파생상품부채
5,845,987,075
5,845,987,075
5,846,728,885
5,846,728,885

소 계
46,826,287,919
46,826,287,919
46,830,037,669
46,830,037,669

공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*)

매입채무
25,738,049,440
25,738,049,440
28,767,124,443
28,767,124,443

단기차입금
18,580,052,435
18,580,052,435
17,287,266,457
17,287,266,457

유동성장기부채
1,949,000,000
1,949,000,000
1,949,000,000
1,949,000,000

기타지급채무
6,272,651,382
6,272,651,382
4,447,787,456
4,447,787,456

기타유동부채
2,147,539,803
2,147,539,803
2,902,914,538
2,902,914,538

장기차입금
1,300,000,000
1,300,000,000
1,600,000,000
1,600,000,000

회사채
14,603,109,348
14,603,109,348
14,556,764,988
14,556,764,988

기타비유동부채
1,016,939,891
1,016,939,891
1,063,666,133
1,063,666,133

소 계
71,607,342,299

71,607,342,299

72,574,524,015
72,574,524,015

합 계

118,433,630,218

118,433,630,218

119,404,561,684

119,404,561,684

(*)
장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하는 금융자산과 금융부채에 대해서는 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

(라) 공정가치서열체계
보고기간종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역
은 다음과 같습니다(단위: 원).

<당분기말>

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익금융자산
-
-
8,466,538,000
8,466,538,000

기타포괄손익금융자산
4,681,700,713
-
-
4,681,700,713

당기손익금융부채
25,145,094,744
-
15,835,206,100
40,980,300,844

파생상품부채
5,845,987,075
-
-
5,845,987,075

합 계
35,672,782,532
-
24,301,744,100
59,974,526,632

<전기말>

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

당기손익금융자산
-
-
3,466,538,000
3,466,538,000

기타포괄손익금융자산
3,720,361,807
-
50,000,000
3,770,361,807

당기손익금융부채
25,148,102,684
-
15,835,206,100
40,983,308,784

파생상품부채
5,846,728,885
-
-
5,846,728,885

합 계
34,715,193,376
-
19,351,744,100
54,066,937,476

연결실체는 상기 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분은 당기손익항목 또는 기타포괄손익항목으로 분류된 KOSPI주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 
 현재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 
 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

위와 같은 공정가치 추정금액은 일부 선물환 거래를 제외하고는 모두 수준2에 포함됩니다.

당기와 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동은 발생하지 아니하였습니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 05월 24일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)대유에이피
회사채
사모
2019년 06월 28일
13,500
2
-
2022년 06월 28일
미상환
-

(주)대유에이피
회사채
사모
2019년 10월 24일
7,000
3.301
BB+
(한국기업평가)
2022년 10월 24일
미상환
-

(주)대유에이피
회사채
공모
2020년 05월 15일
25,000
2
BBO
(한국신용평가)
2023년 05월 15일
미상환
KB증권

(주)대유에이피
회사채
사모
2020년 06월 25일
8,000
3.333
BB+
(한국기업평가)
2023년 06월 25일
미상환
-

(주)대유에이피
회사채
사모
2021년 04월 28일
15,000
3.078
BB0(한국기업평가)
2024년 04월 28일
미상환

합 계
-
-
-
68,500
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제3회 공모신주인수권부사채
2020년 05월 15일
2023년 05월 15일
25,000
2020년 04월 24일
유진투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500%이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본 500%이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총액 100%이하

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주변경제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출 (2021년 04월 05일)

- 이행현황기준일은 이행현황 판단시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

- 자세한 내용은 (주)유진투자증권 홈페이지(https://www.eugenefn.com) 공지사항을 참조하여 주시기 바랍니다.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 05월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 05월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 05월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
3,041
-
-
-
-
3,041

사모
-
20,300
23,000
-
-
-
-
43,300

합계
-
20,300
26,041
-
-
-
-
46,341

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 05월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 05월 24일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제06기(당기)
서현회계법인
-
-
-

제05기(전기)
서현회계법인
적정
해당사항 없음
연결)수익인식의 적정성
별도)수익인식의 적정성

제04기(전전기)
서현회계법인
적정
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제06기(당기)
서현회계법인
반기 연결, 별도재무제표 검토
연결, 별도재무제표 감사
내부회계관리제도 검토
125,000천원
-
125,000천원
-

제05기(전기)
서현회계법인
반기 연결, 별도재무제표 검토
연결, 별도재무제표 감사
내부회계관리제도 검토
95,000천원
1,079
95,000천원
1,079

제04기(전전기)
서현회계법인
반기 연결, 별도재무제표 검토
연결, 별도재무제표 감사
내부회계관리제도 검토
80,000천원
1,014
80,000천원
1,014

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제06기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제05기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제04기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 12월 09일
감사위원 : 3인 전원,
회사 : 재경팀장
감사인 : 담당이사
대면회의
중간감사결과

2
2021년 03월 12일
감사위원 : 3인 전원,
회사 : 재경팀장
감사인 : 담당이사
서면회의
기말감사결과

5. 회계감사인의 변경

당사는 2

019년 02월 12일 개최한 감사위원회를 통해 2019년부터 3개 사업연도의 외부감사인으로 동명회계법인으로 선임하였으나,
2019년 08월 13일
동명회계법인이 서현회계법인과 분할합
병
함에 따라, 2019년부
터 서현회계법인에게 회계감사를 수감하였습니다.

6

.

내부회계관리제도의 운영실태

(1) 대표이사 및 내부회계관리자가 보고한 내용

사업연도
보고일자
보고내용
비고

제5기
(2020년)
2021.02.17
내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거하여 볼때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
-

제4기
(2019년)
2020.02.27
내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거하여 볼때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
-

제3기
(2018년)
2019.02.08
내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거하여 볼때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
-

(2) 회사의 감사위원회가 보고한 내용

사업연도
보고일자
보고내용
비고

제5기
(2020년)

2021.02.17
특이사항 없음
-

제4기
(2019년)

2020.02.27
특이사항 없음
-

제3기
(2018년)

2019.02.08
특이사항 없음
-

(3) 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등

사업연도

종합의견

의견내용

개선계획 또는 결과

비고

제5기
(2020년)

적정

대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

-

-

제4기
(2019년)

적정

대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

-

-

제3기
(2018년)

적정

경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

-

-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사회의 구성
당사의 이사회는 6인의 이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다. 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를대행합니다.

직 명
성 명
추천인
담당업무
최대주주와의 관계
회사와의 거래

대표이사
이석근
이사회
경영총괄
해당없음
없음

사내이사
서종만
이사회
관리총괄
해당없음
없음

사내이사
정인택
이사회
품질/설계/개발 총괄
해당없음
없음

사외이사
김종태
이사회
사외이사
해당없음
없음

사외이사
박인성
이사회
사외이사
해당없음
없음

사외이사
이창기
이사회
사외이사
해당없음
없음

(주) 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항의 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 사외이사 현황

성명

주요경력

최대주주등과의

이해관계

결격요건여부

비고

김종태

고려대학교 통계학과 졸업

1981년~2008년 오비맥주(주) 부사장

2009년~2009년 오비맥주(주) 정책자문역

2010년~2011년 (주)제너시스비비큐 대표이사

2012년~2015년(주)워트랩생활환경연구원 대표이사

해당사항 없음
N
17년 9월 선임

박인성

연세대학교 정치외교학과 졸업
2009년 연세대학교 행정대학원 정치학 석사
1985년~2000년 제일제당 HBC사업부장
2002년~2005년 CJ올리브영(주) 대표이사
2006년~2012년 유닉스전자(주) 대표이사
2015년~현재 대항상공회의소 상생자문단 자문위원

해당사항 없음
N
18년 10월선임

이창기

1986 부산대학교 무역학 졸업
2012 미국 노스웨스턴 대학교 로스쿨 졸업
1991년~2007년 동양시멘트(주) 전무
2012년 동양시멘트(주) 대표이사
2013년~2015년 회계법인 원지 대표
2015~2016년 (주)인터플렉스 전략기획실장
2017~ 현재 한국시멘트협회 부회장

해당사항 없음
N
18년 10월 선임

(3) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
3
-
-
-

(4) 이사회 운영규정의 주요내용
당사의 '이사회 운영규정' 에서 정하는 이사회의 운영에 관한 주요내용은 아래와 같습니다.

구 분

세부내용

제4조

(구성)

이사회는 이사 전원(사외이사, 기타 비상무이사 포함)으로 구성한다.

제5조

(의장)

① 이사회의 의장은 대표이사로 한다.
② 대표이사가 사고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 정관 제25조2항에 의한 순으로 그 직무를 대행한다.

제6조

(소집권자)

① 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

② 각 이사는 대표이사에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표이사가 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

제7조

(소집절차)

① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그 1주전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지하여야 한다.

② 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차없이 언제든지 회의를 열수 있다.

제8조

(결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 제9조의 제1항의 제6호에 별도로 언급한 사항에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송ㆍ수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.
⑤ 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래 승인 결의는 "이해관계자와의 거래에 대한 통제 규정"에 따른다.

나. 주요 의결사항

(1) 이사회의 주요활동내역

회차

개최일자

의안내용

가결여부

사외이사
김종태
(출석률:100%)
사외이사
박인성
(출석률:100%)
사외이사
이창기
(출석률:100%)

1
2020.01.30
- 관계회사(주)대유플러스에 대한 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2020.02.20
- 고객사(현대,기아자동차) 지원자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3
2020.02.21
- 제4기 재무제표 승인의 건
- 제4기 정기주주총회 개최결의의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2020.02.27
- 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
- 내부회계관리제도에 관한 감사위원의 운영실태 평가보고의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2020.03.17
- 관계회사 상장주식 장내매수의 건
가결
찬성
찬성
찬성

6
2020.03.24
- 한국수출입은행 수출성장자금 차입의 건
- 대표이사 재선임의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2020.04.24
- 신주인수권부사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성

8
2020.04.29
- (주)대유플러스의 KB국민은행 기업일반자금대출 연대보증의 건
- KB국민은행 기업일반자금대출 차입의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2020.05.12
- 관계회사 (주)대유플러스에 대한 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

10
2020.05.19
- KEB하나은행 단기차입금 기간연장의 건
- 현대커머셜 단기차입금 기간연장의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

11
2020.05.22
- 관계기업 해외투자법인 양수 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

12
2020.06.01
- 유한회사 씨앤알제이호 투자목적회사에 대한 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

13
2020.06.17
- 제4회 무보증 사모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성

14
2020.07.24
- 관계회사 대유플러스 자금대여 연장의 건
- (주)대유플러스에 대한 연대보증 연장의 건
- 산업은행 단기차입금 기간연장의 건
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

15
2020.08.20
- 수피위니아 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

16
2020.08.27
- 제05기 임시주주총회 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성

17
2020.09.03
- DAYOU AP SLOVAKIA 설립 출자의 건
- 전자투표제도 및 전자위임장제도 도입의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

18
2020.09.09
- 관계회사 대유플러스 자금대여 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

19
2020.09.18
- 관계회사 대유플러스 자금대여 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

20
2020.09.29
- 관계회사 대유플러스 자금대여 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

21
2020.11.02
- 임원보수규정 제정의 건
- 임원특별상여금 지급의 건

가결

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

22
2020.11.11
- 성남R&D센터 증축공사 지분 양수의 건

가결

찬성
찬성
찬성

23
2020.11.18
- KEB하나은행 단기차입금 기간연장의 건

가결

찬성
찬성
찬성

24
2020.12.21
- 제5기 현금배당 결정의 건
- 보유중인 골프 회원권에 대한 후순위 확약서 제출 변경의 건

가결

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

25
2021.01.14
- 관계기업 지분양도 결정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

26
2021.02.17

- 제05기(2020.01.01~2020.12.31)재무제표 승인의 건
- 제05기 정기주주총회 개최의 건
- 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
- 내부회계관리제도에 관한 감사위원의 운영실태 평가보고의 건

- 전자투표제도 도입의 건

- 관계기업 (주)대유에이텍 제21회차 전환사채 취득 결정의 건

가결
가결
가결
가결
가결
가결

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

27
2021.03.23
- 수출입은행 수출성장 자금대출 연장의 건

가결

찬성

찬성

찬성

28
2021.03.30

- (주)대유플러스에 대한 연대보증 연장의 건

가결

찬성

찬성

찬성

29
2021.04.15
- DAYOU AP VINA COMPANY LIMITED 설립 출자의 건

가결

찬성

찬성

찬성

30
2021.04.20
- 제5회차 무보증 사모사채 발행의 건

가결

찬성

찬성

찬성

31
2021.04.27

- (주)대유플러스에 대한 연대보증 연장의 건

가결

찬성

찬성

찬성

다. 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

(1) 이사회내의 위원회 구성현황

명 칭

인원구성

설치목적 및 권한사항

비 고

내부거래위원회

사외이사 3명
하단참조
-

감사위원회
사외이사 3명
하단참조
-

- 내부거래위원회

구분
내용

설치목적
이해관계자와의 거래에 필요한 사항을 정하여 회사의 경영 활동상 의사결정 및집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 함을 목적으로 함.

권한

내부거래위원회는 다음 각 호의 이해관계자거래에 대하여 심사, 승인을 한다.
① 건당 1억원 이상의 매출/매입거래

② 건당 1억원 이상의 부동산 구입/처분

③ 건당 1억원 이상의 용역거래

④ 대리 및 임대차 협약

⑤ 연구개발의 이전

⑥ 면허 약정

⑦ 대여와 출자를 포함하는 금융거래
⑧ 담보 / 보증
⑨ 경영계약 / 기타 영업 및 경영활동상 중요하다가 생각되는 거래

(주) 단, 경상적인 영업활동에서 발생하는 매출 / 매입거래, 경상적인 기업활동에서 발생하는 보수 / 비용은 심사, 승인의 대상에서 제외합니다.

- 감사위원회

구분
내용

설치목적
회사의 업무와 회계 전반 및 이사의 직무집행에 대한 감사 기능 수행

권한

① 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무.재산상태 조사권

② 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무재산 조사권

③ 임시주주총회 소집 청구권

④ 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

⑤ 감사위원 해임에 관한 의견진술권

⑥ 이사의 보고 수령권

⑦ 이사의 위법행위에 대한 유지청구권
⑧ 이사,회사간 소송에서의 회사 대표권
⑨ 회계부정에 대한 내부신고,고지가 있을경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인및 신고,고지자의 신분등에 관한 비밀유지와 신고,고지자의 불이익에 대한 여부 확인권
⑩ 재무제표의 이사회 승인에 대한 동의권

(2) 이사회내의 위원회 활동내역
- 내부거래위원회

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사외이사의 성명

김종태
(출석률 : 100%)
박인성
(출석률 : 100%)
이창기
(출석률 : 100%)

찬반여부

1
2020.01.30
- 관계회사 ㈜대유플러스 자금 대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2020.03.11
- 2019년 하반기 내부거래 사후 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3
2020.04.29
- ㈜대유플러스의 KB국민은행 기업일반자금대출 연대보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성

4
2020.05.12
- 관계회사 ㈜대유플러스 자금 대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5

20
20.05.22

- 관계기업 해외투자법인 양수 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

6

20
20.07.24

- 관계회사 ㈜대유플러스 자금대여 연장의 건

- (주)대유플러스에 대한 연대보증 연장의 건

가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7

20
20.09.09

- 관계회사 ㈜대유플러스 자금대여 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

8

20
20.09.18

- 관계회사 ㈜대유플러스 자금대여 연장의 건
- 2020년 상반기 내부거래 사후 승인의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9

20
20.09.29

- 관계회사 ㈜대유플러스 자금대여 연장의 건
- 법인회원권 취득결정의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

10

20
20.11.11

- 성남R&D센터 증축공사 지분 양수의 건

가결
찬성
찬성
찬성

11

20
21.01.14

- 관계기업 지분양도 결정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

12

20
21.02.17

- 2020년 하반기 내부거래 사후 승인의 건
-
관계기업 (주)대유에이텍 제21회차 전환사채 취득 결정의 건

가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

13
2021.03.30

- (주)대유플러스에 대한 연대보증 연장의 건

가결
찬성
찬성
찬성

14
2021.04.27

- (주)대유플러스에 대한 연대보증 연장의 건

가결

찬성

찬성

찬성

- 감사위원회

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

감사위원의 성명

김종태
(출석률 : 100%)
박인성
(출석률 : 100%)
이창기
(출석률 : 100%)

찬반 여부

1
2020.02.21
- 제4기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2020.02.27
- 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
참석
참석
참석

3

2021.02.17

- 제05기(2020.01.01~2020.12.31)재무제표 승인의 건
-
내부회계관리제도 운영실태 보고의 건

가결
보고

참석

참석

참석

참석

참석

참석

라. 이사회의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

마. 사외이사의 전문성

당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.이사회 개최 시 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 의안 및 관련자료를 제공하여 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 공시대상기간에는 교육을 실시하지 않았으나, 당사의 이사회 의안 및 경영현황에 대하여 이사회에 정기적으로 보고하고 있으며, 개정된 외부감사에 관한 법률 및 거래소 시장 규정등을 내부교육을 통해 보고하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 설치여부 및 구성방법 등

당사는 상법 제415조의2에 따른 감사위원회를 설치하고 있으며, 감사위원회는 사외이사 3명으로 구성되어 있습니다.

나. 감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

박인성
예
연세대학교 정치외교학과 졸업
2009년 연세대학교 행정대학원 정치학 석사
1985년~2000년 제일제당 HBC사업부장
2002년~2005년 CJ올리브영(주) 대표이사
2006년~2012년 유닉스전자(주) 대표이사
2015년~현재 대한상공회의소 상생자문단 자문위원
-
-
-

김종태
예

고려대학교 통계학과 졸업

1981년~2008년 오비맥주(주) 부사장

2009년~2009년 오비맥주(주) 정책자문역

2010년~2011년 (주)제너시스비비큐 대표이사

2012년~2015년(주)워트랩생활환경연구원 대표이사

-
-
-

이창기
예
부산대학교 무역학 졸업
2012 미국 노스웨스턴 대학교 로스쿨 졸업
1991년~2007년 동양시멘트(주) 전무
2012년 동양시멘트(주) 대표이사
2013년~2015년 회계법인 원지 대표
2015~2016년 (주)인터플렉스 전략기획실장
2017~ 현재 한국시멘트협회 부회장
예
회계사
공인회계사

다. 감사위원회의 독립성

당사 정관에서 정한 감사위원회의 구성방법은 아래와 같습니다.

조항
내용

제46조
(감사위원회의 구성)

① 회사는 감사에 갈음하여 제43조의 2의 규정에 의한 감사위원회를 둔다. 
② 감사위원회는 3인의 이사로 구성한다.

③ 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 하고, 사외이사 아닌 위원은 상법 제542조의10 제2항의 요건을 갖추어야 한다.

④ 감사위원회위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회위원의 선임을 결의할 수 있다.

⑤ 감사위원회위원의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

⑥ 제4항·제5항의 감사위원회위원의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회위원을 선임 또는 해임할 때에 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

⑦ 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야 한다.

⑧ 사외이사의 사임·사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다

제46조의2
(감사위원의 분리선임·해임)

① 제46조에 따라 구성하는 감사위원회의 감사위원 중 1명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회위원이 되는 이사로 선임하여야 한다.

② 제1항에 따라 분리선임한 감사위원회위원을 해임하는 경우 이사와 감사위원회위원의 지위를 모두 상실한다.

제47조
(감사위원회의 직무 등)

① 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다.
② 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 
같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.
③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다
④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.
⑤ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 
지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.
⑥ 감사위원회는 회사의 외부감사인을 선정한다. 
⑦ 감사위원회는 제1항 내지 제6항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.
⑧ 감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의할 수 없다.

⑨ 감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

또한 당사는 감사위원회 직무규정을 제정하여 감사위원회의 감사업무에 필요한 경영정보접근에 대한 내부장치를 마련하고 있습니다.

조항
내용

제6조
(직무와 권한)

① 위원회는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

② 위원회는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무ㆍ재산상태 조사

2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사

3. 임시주주총회의 소집 청구

4. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

5. 감사위원 해임에 관한 의견진술

6. 이사의 보고 수령

7. 이사의 위법행위에 대한 유지청구

8. 이사.회사간 소송에서의 회사 대표

9. 회계부정에 대한 내부신고ㆍ고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고ㆍ고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고·고지자의 불이익한 대우 여부 확인

10. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

③ 위원회는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

1. 회사내 모든 정보에 대한 사항

2. 관계자의 출석 및 답변

3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

4. 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항

④ 위원회는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 위원회는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

라. 감사위원회의 주요활동내역

(1) 이사회내에서의 활동내역

회차

개최일자

의안내용

가결여부

사외이사
김종태
(출석률:100%)
사외이사
박인성
(출석률:100%)
사외이사
이창기
(출석률:100%)

1
2020.01.30
- 관계회사(주)대유플러스에 대한 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2020.02.20
- 고객사(현대,기아자동차) 지원자금 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3
2020.02.21
- 제4기 재무제표 승인의 건
- 제4기 정기주주총회 개최결의의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2020.02.27
- 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
- 내부회계관리제도에 관한 감사위원의 운영실태 평가보고의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2020.03.17
- 관계회사 상장주식 장내매수의 건
가결
찬성
찬성
찬성

6
2020.03.24
- 한국수출입은행 수출성장자금 차입의 건
- 대표이사 재선임의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7
2020.04.24
- 신주인수권부사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성

8
2020.04.29
- (주)대유플러스의 KB국민은행 기업일반자금대출 연대보증의 건
- KB국민은행 기업일반자금대출 차입의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2020.05.12
- 관계회사 (주)대유플러스에 대한 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

10
2020.05.19
- KEB하나은행 단기차입금 기간연장의 건
- 현대커머셜 단기차입금 기간연장의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

11
2020.05.22
- 관계기업 해외투자법인 양수 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

12
2020.06.01
- 유한회사 씨앤알제이호 투자목적회사에 대한 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

13
2020.06.17
- 제4회 무보증 사모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성

14
2020.07.24
- 관계회사 대유플러스 자금대여 연장의 건
- (주)대유플러스에 대한 연대보증 연장의 건
- 산업은행 단기차입금 기간연장의 건
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

15
2020.08.20
- 수피위니아 자금대여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

16
2020.08.27
- 제05기 임시주주총회 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성

17
2020.09.03
- DAYOU AP SLOVAKIA 설립 출자의 건
- 전자투표제도 및 전자위임장제도 도입의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

18
2020.09.09
- 관계회사 대유플러스 자금대여 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

19
2020.09.18
- 관계회사 대유플러스 자금대여 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

20
2020.09.29
- 관계회사 대유플러스 자금대여 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

21
2020.11.02
- 임원보수규정 제정의 건
- 임원특별상여금 지급의 건

가결

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

22
2020.11.11
- 성남R&D센터 증축공사 지분 양수의 건

가결

찬성
찬성
찬성

23
2020.11.18
- KEB하나은행 단기차입금 기간연장의 건

가결

찬성
찬성
찬성

24
2020.12.21
- 제5기 현금배당 결정의 건
- 보유중인 골프 회원권에 대한 후순위 확약서 제출 변경의 건

가결

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

25
2021.01.14
- 관계기업 지분양도 결정의 건

가결

찬성

찬성

찬성

26
2021.02.17

- 제05기(2020.01.01~2020.12.31)재무제표 승인의 건
- 제05기 정기주주총회 개최의 건
- 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
- 내부회계관리제도에 관한 감사위원의 운영실태 평가보고의 건

- 전자투표제도 도입의 건

- 관계기업 (주)대유에이텍 제21회차 전환사채 취득 결정의 건

가결
가결
가결
가결
가결
가결

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

27
2021.03.23
- 수출입은행 수출성장 자금대출 연장의 건

가결

찬성

찬성

찬성

28
2021.03.30

- (주)대유플러스에 대한 연대보증 연장의 건

가결

찬성

찬성

찬성

29
2021.04.15
- DAYOU AP VINA COMPANY LIMITED 설립 출자의 건

가결

찬성

찬성

찬성

30
2021.04.20
- 제5회차 무보증 사모사채 발행의 건

가결

찬성

찬성

찬성

31
2021.04.27

- (주)대유플러스에 대한 연대보증 연장의 건

가결

찬성

찬성

찬성

(2) 감사위원회내에서의 활동내역

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

감사위원의 성명

김종태
(출석률 : 100%)
박인성
(출석률 : 100%)
이창기
(출석률 : 100%)

찬반 여부

1
2020.02.21
- 제4기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2020.02.27
- 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
참석
참석
참석

3

2021.02.17

- 제05기(2020.01.01~2020.12.31)재무제표 승인의 건
-
내부회계관리제도 운영실태 보고의 건

가결
보고

참석

참석

참석

참석

참석

참석

마. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
감사위원의 경력과 전문성을 고려한 바, 공시대상기간에는 교육을 실시하지 않았으나, 당사의 이사회 의안 및 경영현황에 대하여 감사위원회에 정기적으로 보고하고 있으며, 개정된 외부감사에 관한 법률 및 거래소 시장 규정등을 내부교육을 통해 보고하고 있습니다.

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재경팀
5
팀장 외
재무제표, 주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 감사업무 지원

사. 준법지원인에 관한 사항

상법 제542조의13 및 동법 시행령 제39조에 따라 최근 사업연도 말 현재의 자산
총액이 5천억원 미만이므로 의무사항이 아닙니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 정관 제34조 3항에 따라 보고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고있지 아니합니다.

구 분

내 용

제34조 3항

(이사의 선임)

2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제를 적용하지 아니한다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 주주총회에서의
의결권 행사에 있어 주주의 편의를 제고
하고자, 「상법」제368조의4(전자적 방법에 의한 의결권의 행사)에 따른 전자투표제의 시행을 2021년 02월 17일 이사회에서 결의하였습니다.
당사는 주주총회 소집
공고 시 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있다는 내용을 공고하고 있으며, 매결산기 최종일에 의결권 있는 주식을 소유한 주주는 주주총회에 직접 참석하지 않고, 한국예탁결제원에서 제공하는 전자투표시스템을 통하여 주주총회 10일 전부터 주주총회일 전날까지 의결권을 행사할 수 있습니다.

다. 소수
주주권의 행사여부

현재 해당사항 없습니다.

라. 경영권 경쟁

현재 해당사항 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1.최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 05월 24일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)대유플러스
최대주주
보통주
5,196,752
47.75
5,196,752
47.75
-

(주)대유에이텍
특수관계인
보통주
2,803,248
25.75
2,803,248
25.75
-

계
보통주
8,000,000
73.5
8,000,000
73.5
-

우선주
-
-
-
-
-

2.최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)대유플러스
13,998
조상호
0.02
-
-
(주)대유홀딩스
16.22

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 개요 및 사업현황

주식회사 대유플러
스(이하 '최대주주')는 1967년에 설립되어 1975년에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주권을 상장하였습니다. 최대주주는 정보통신사업 및 가전사업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 정보통신사업부는 유무선 통신장비 제조 및 판매, 가전사업부는 김치냉장고, 에어컨, 에어워셔, 밥솥 등 가전제품 제조를 하고 있습니다.
최대주주의 본사는 광주광역시에 위치하고 있으며, 정보통신사업부의 주사업장은 경기도 성남시, 가전사업
부의 주사업장은 광주광역시에 소재하고 있습니다

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)대유플러스

자산총계
268,592

부채총계
143,340

자본총계
125,252

매출액
104,126

영업이익
-36

당기순이익
1,901

(주) 상기 최대주주의 최근 결산기 재무현황은 2020년 12월 31일 기준입니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주 (주)대유플러스는 2021년 03월 31일 현재, 최대주주 변경을 수반하는 주식 담보제공 계약을 체결중에 있습니다.

구분
내용

담보제공자
(주)대유플러스

공시서류 작성기준일 현재 소유주식수 및 지분율(%)
5,196,752주 (47.75%)

담보권 전부 실행시 소유주식수 및 지분율(%)
19,952주 (0.00%)

누적 담보제공 계약 건수(건)
2

누적 담보제공 주식 총수
5,176,800주

3. 최대주주의 최대주주 주요경력 및 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)대유홀딩스
8
조상호
-
-
-
(주)동강홀딩스
40.64

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)대유홀딩스

자산총계
143,998

부채총계
118,347

자본총계
25,650

매출액
92,934

영업이익
1,328

당기순이익
1,963

4. 최대주주 변동현황

현재 해당사항이 없습니다.

5. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유현황

(기준일 :
2021년 05월 20일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)대유플러스
5,196,752
47.75%
최대주주

(주)대유에이텍
2,803,248
25.75%
-

우리사주조합
1,708
0.02
-

나. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
3,104
3,107
99.9
2,884,299
10,884,299
26.50
-

※ 본 소액주주 현황은 2020년 12월 31일을 기준일자로 하여 집계된 주주명부(보통주)를 기준으로
작성하였습니다.

6

. 주식 사무

당사 정관상의 신주인수권 내용 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

정관상 신주인수권의내용

제10조(신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정 할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 근로복지기본법제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16에 의하여 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
 6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 경영상 필요에 따라 외국인 합작법인에게, 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게, 기술도입을 필요로 하는 경우 그 제휴회사에게, 기타 회사의 경영상 관련이 있는 자에게 신주를 발행하는 경우
 7. 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우
 8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방식은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

사업년도 종료 후

3개월 이내

주주명부폐쇄시기

정관 제 16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

② 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

③ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

명의개서대리인

국민은행 증권대행부

공고게재방법

회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.dayouap.co.kr)에 게재한다. 다만, 전산상의 장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지 공고를 할 수 없을 때는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 게재할 수 있다.

7. 주가 및 주식거래 실적

당사 주식의 최근 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위:원,천주).

종 류
'20.10월
'20.11월
'20.12월
'21.01월
'21.02월
'21.03월

주 가
최 고
7,590
7,770
7,750
8,210
7,900
7,250

최 저
6,560
6,670
7,210
7,270
6,880
6,850

평 균
6,984
7,030
7,443
7,817
7,438
7,013

거래량
최고(일)
516
1,151
1,883
1,030
188
90

최저(일)
47
25
32
58
32
15

월 간
2,412
3,705
3,450
4,600
1,453
745

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2021년 05월 24일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박영우
남
1955년 01월
회장
미등기임원
비상근
회장

미국 KENT 주립대

現,
대유위니아그룹 회장

-
-
임원
2019.01~
현재
-

이석근
남
1963년 08월
대표이사
등기임원
상근
대표이사

한국방송통신대학 행정학과
前, (주
)대유글로벌 제조 및 관리 총괄부문장

前,
북경대유기차부건(유) 경영총괄

現,
(주)대유에이피
대표이사

-
-
-
2018.03~
현재
2022년 03월 23일

서종만
남
1967년 01월
상무이사
등기임원
상근
재경/관리 담당

국민대학교 회계정보학과

前,

(주)대유플러스
재
경팀장
現, (주)대유에이피 재경/관리담당

-
-
-
2018.01~
현재
2022년 03월 23일

정인택
남
1972년 10월
상무이사
등기임원
상근
품질/설계/개발 담당

수원과학대학 기계설계과

前,
삼원기업

現,
(주)대유에이피 품질/설계/개발담당

-
-
-
2016.10~
현재
2023년 03월 26일

노동환
남
1967년 09월
상무이사
미등기임원
상근
구매/영업/해외 담당

대림대학교 기계공학과

前,
염성대유기차부건(유) 경영총괄
現
, (주)대유에이피 구매/영업/해외담당

-
-
-

2019.01~
현재

-

김영남
남
1976년 01월
상무이사
미등기임원
상근
생산 담당

수원과학대학 자동화용접

前,

(주)대유플러스
생산팀장

現, (주)대유에이피 생산담당

-
-
-
2021.01~
현재
-

김종태
남
1954년 07월
사외이사
등기임원
비상근

사외이사

고려대학교 통계학과
前, 오비맥주(주) 부사장
前, (주)제너시스바비큐 대표이사
前, (주)워트랩생활환경연구원 대표이사

-
-
-
2017.09~
현재
2023년 03월 26일

박인성
남
1954년 09월

사외이사

등기임원
비상근

사외이사

연세대학교 정치외교학과
연세대학교 행정대학원 정치학 석사
前, CJ올리브영(주) 대표이사
前, 유닉스전자(주) 대표이사

現
,
대한상공회의소 상생자문단 자문위원

-
-
-
2018.10~
현재
2022년 10월 11일

이창기
남
1960년 08월

사외이사

등기임원
비상근

사외이사

부산대학교 무역학
미국 노스웨스턴 대학교 로스쿨
前, 동양시멘트(주) 대표이사
前, 회계법인 원지 대표
前, (주)인터플렉스 전략기획실장

現
,
한국시멘트협회 부회장

-
-
-

2018.10~
현재

2022년 10월 11일

신국선
남
1961년 03월
고문
미등기임원
비상근
고문
서울대학교 경제학과
前, (주)스마트저축은행 재무담당이사
前, (주)대유위니아 재무담당이사
-
-
-
2018.01~
현재
-

이충호
남
1955년 07월
고문
미등기임원
비상근
고문
서울대학교 법학과
前, 검찰청(검사)
前, 이충호 법률사무소
前, 한국법무보호복지공단
-
-
-
2018.03~
현재
-

나. 직원 현황

직원 등 현황

(기준일 :
2021년 05월 24일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

자동차부문
남
169
-
12
-
181
39.0
2,559,374
14,140
-
-
-
-

자동차부문
여
25
-
1
-
26
35.5
238,456
9,171
-

합 계
194
-
13
-
207
38.6
2,797,831
13,516
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
358,755
71,751
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사)
6(3)
3,500,000
-

(주) 상기 주주총회 승인금액은 제5기 정기주주총회(2021년 03월 25일 개최)에서 승인된 2021년도 임원 보수한도액입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
406,776
67,796
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
382,969
127,656
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
23,807
7,936
-

감사
-
-
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
3
292,800
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
3
292,800
-

<표2>

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 원, 천주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

이석근
등기임원
2019년 03월 27일
신주교부, 자기주식교부, 차액보상중 
행사시 이사회결의로 결정
보통주
300
-
-
-
-
300
2021.03.28 ~
2026.03.27
5,641

서종만
등기임원
2019년 03월 27일
신주교부, 자기주식교부, 차액보상중 
행사시 이사회결의로 결정
보통주
10
-
-
-
-
10
2021.03.28 ~
2026.03.27
5,641

정인택
등기임원
2019년 03월 27일
신주교부, 자기주식교부, 차액보상중 
행사시 이사회결의로 결정
보통주
10
-
-
-
-
10
2021.03.28 ~
2026.03.27
5,641

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의
현황

당사는 보고서 제출기간일 현재 당사를 포함하여 국내외에 51개의 계열회사가 있으며, 상장 4개사, 비상장회사 15개사, 비상장해외법인
32개사
로 구성되어 있습니다. 

또한 당사는『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』에 따른 총액출자제한 기업집단, 상호출자제한 기업집단에 해당되지 않습니다.

나. 계열회사간
상호지분관계

(기준일 : 2021년 05월 24일)
(단위 : % )

구 분
투자회사

(주)대유
에이피
(주)대유
플러스
(주)대유
홀딩스
(주)동강
홀딩스
(주)대유
에이텍
(주)대유
금형
(주)스마트
홀딩스
㈜딤채
홀딩스
(주)위니아
홀딩스
(주)위니아
딤채
(주)대유
합금
(주)대유
하늘
북경대유
기차부건(유)
(주)동강
레저
㈜위니아전자
㈜위니아
에이드
DAYOU AP
Mexico
DAYOU PLUS
Mexico
(주)대유
글로벌

피투자
회사
(주)대유에이피
상장
-
-
47.74%
-
-
25.75%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)대유플러스
상장
최대주주
1.28%
0%
15.91%
-
10.09%
-
-
-
-
1.05%
-
-
-
-
-
0.01%
-
-
-

(주)대유에이텍
상장
관계회사
1.86%
4.15%
32.01%
-

-

-
-
-
-
0.83%
-
-
-
-
-
0.94%
-
-

(주)위니아딤채
상장
관계회사
0.91%
-
-
-
0.54%
-
-
47.41%
-
1.11%
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)대유홀딩스
비상장
관계회사
-
7.18%
1.82%
40.64%
9.92%
0.99%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)동강홀딩스
비상장
관계회사
-
16.55%
-
25.63%
9.27%
-
5.38%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)대유글로벌
비상장
관계회사
-
85.45%
-
8.28%
-
-
-
-
-
-
6.27%
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)대유금형
비상장
관계회사
-
25.95%
4.71%
-
69.35%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)대유합금
비상장
관계회사
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)스마트홀딩스
비상장
관계회사
-
-
4.96%
-
86.09%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8.95%

㈜딤채홀딩스
비상장
관계회사
-
10.87%
-
-
89.13%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)위니아홀딩스
비상장
관계회사
-
14.08%
46.49%
-
14.08%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜위니아에이드
비상장
관계회사
-
-
9.37%
-
-
-
-
-
-
51.00%
-
-
-
-
27.72%
-
-
-
-

(
주)푸른산수목원

비상장
관계회사

5.32%
41.49%

-
-
-
-

(주)위니아메디텍
비상장
관계회사
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)대유하늘

비상장

관계회사

-
-
-
45.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜위니아전자
비상장
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
93.30%
-
-
-
-
-
0.00%
-
-
-
-

대우전자(주)
비상장
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-

㈜위니아대우매뉴팩처링
비상장
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-

DAYOU INC.
비상장
(해외법인)
관계회사
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

DAYOUPLUSJIN(유)
비상장
(해외법인)
관계회사
-
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(유)DAYOU WINIA THAILAND
비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
0.42%
-
0.21%
-
-
-
-
99.37%
-
-
-
-
-
-
-
-
-

DAYOU AP Mexico
비상장
(해외법인)
종속회사
97.00%
3.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

DAYOU AP SLOVAKIA, s.r.o.
비상장
(해외법인)
종속회사
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

DAYOU PLUS Mexico
비상장
(해외법인)
관계회사
-
50.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50.00%
-
-

북경대유기차부건(유)
비상장
(해외법인)
관계회사
100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

염성대유기차부건(유)
비상장
(해외법인)

종속회사

100.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

염성동강기차부건(유)
비상장
(해외법인)

종속회사

51.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
49.00%
-
-
-
-
-
-

WINIADAEWOO LIMITED
비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
29.00%
-
-
-
-
10.00%
-
-
-
-
51.00%
-
-
-
-

WINIA MEXICO
비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
99.00%
-
-
-
-
-
-
-
1.00%
-

WINIA Singapore PTE. LTD.
비상장
(해외법인)
관계회사

29.00%

10.00%

51.00%

위니아전자 멕시코법인
(DECOMEX)
비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
99.93%
-
-
-
-

위니아전자
칠레법인
(DECHISA)

비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
99.99%
-
-
-
-

위니아전자
페루법인
(DEPERU)

비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
63.99%
-
-
-
-

위니아전자
파나마법인
(DEPASA)

비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-

위니아전자
미국법인
(DECI)

비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-

위니아전자
UAE법인
(DEME)

비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-

위니아전자
UAE법인
(DEDEME)

비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
99.71%
-
-
-
-

위니아전자
콜롬비아법인
(DECOL)

비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
56.77%
-
-
-
-

위니아전자
멕시코법인
(DEHAMEX)

비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
99.99%
-
-
-
-

위니아전자
스페인법인
(DEISA)

비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-

위니아전자
말레이시아법인
(DEMA)

비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-

위니아전자
인도네시아법인
(DEIN)

비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
99.99%
-
-
-
-

위니아전자
미국법인
(DEAM)

비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-

위니아전자
프랑스법인
(DESA)

비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-

위니아전자
이집트법인
(DETP)

비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-

위니아전자
중국법인
(DETIACO)

비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-

위니아전자
중국법인
(DEMOJIN)

비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
51.00%
-
-
-
-
-
-
-
-
-
49.00%
-
-
-
-

위니아전자
중국법인
(DECHA)

비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-

위니아전자
러시아법인
(DEROS)

비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-

위니아전자
바하마법인
(DECACO)

비상장
(해외법인)
관계회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00%
-
-
-
-

다. 계열사 임원 겸직현황

- 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 타법인출자 현황

타법인
출자 현황

(기준일 :
2021년 05월 24일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

염성대유기차부건(유)
(비상장)
2019년 11월 22일
계열사 투자
5,521
-
100.00
5,521
-
-
-
-
100.00
5,521
21,013
2,368

북경대유
기차부건
(유)
(비상장)

2016년 10월 01일
계열사 투자
927
-
100.00
11,566
-
-
-
-
100.00
11,566
17,025
1,412

DAYOU AP Mexico S.A. DE C.V
(비상장)
2019년 03월 26일
설립출자
3,359
5,593,049
97.00
3,359
-
-
-
5,593,049
97.00
3,359
7,833
143

DAYOU AP Slovakia, s.r.o.
(비상장)

2020년 09월 09일
설립출자
855
-
100.00
855
-
-
-
-
100.00
855
3,714
-315

염성동강기차부건(유)
(비상장)
2019년 12월 30일
계열사 투자
1,390
-
51.00
1,390
-
-
-
-
51.00
1,390
3,173
277

(주)대유플러스
(상장)
2019년 07월 29일
투자
264
1,526,146
1.31
1,186
-
-
32
1,526,146
1.28
1,218
268,592
1,901

(주)대유에이텍
(상장)
2017년 12월 07일
투자
2,144
1,995,057
1.87
1,685
-
-
479
1,995,057
1.86
2,164
410,369
-349

(주)위니아딤채
(상장)
2018년 12월 28일
투자
682
326,432
0.91
849
-
-
450
326,432
0.91
1,299
339,593
6,228

(주)푸른산수목원
(비상장)

2017년 03월 31일
설립출자
50
10,000
5.32
50
-10,000
-251
201
-
-
-
3,083
436

씨앤알제이호 사모투자합자회사
(비상장)
2018년 05월 25일
단순투자
3,000
-
10.71
3,467
-
-
-
-
10.71
3,467
27,188
369

케이클라비스 신기술조합 제육호
(비상장)
2019년 07월 23일
단순투자
3,800
-
99.74
3,800
-
-
-
-
99.74
3,800
3,808
-77

합 계
-
-
33,728
-
-251
1,162
-
-
34,639
-
-

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 가지급, 대여(증권의 대여 포함)내역

당분기중 연결실체가 대주주를 위하여 자금을 대여한 내역은 아래와 같습니다.(단위:원)

거래처명
기초
대여
회수
기말

(주)대유플러스
11,600,000,000
-
-
11,600,000,000

합계
11,600,000,000
-
-
11,600,000,000

나. 제
공한 담보제공내역

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 제공받은 담보제공

(단위:원)

담보자산종류
채무자
채권자
주채무잔액
비 고

주식 등(*1)
(주)대유플러스
(주)대유에이피
2,600,000,000
(주)대유글로벌로부터 120% 한도로
지급보증을 제공받음

(주)대유에이피
3,000,000,000

(주)대유에이피
2,000,000,000

(주)대유에이피
4,000,000,000

주식 등(*2)
(주)수피위니아
(주)대유에이피
4,500,000,000
(주)대유에이텍으로부터 120% 한도로지급보증을 제공받음

(*1) 당분기말 현재 연결실체는 (주)대유플러스에 대여한 단기대여금 116억원과 관련해 채무자가 보유한 (주)동강홀딩스 보통주 17,745주를 담보로 제공받았습니다.
(*2) 당분기말 현재 연결실체는 (주)수피위니아에 대여한 단기대여금 45억원과 관련해 채무자가 보유한
(주)위니아딤채 보통주 2,136,199주를 담보로 제공받았습니다.

라. 제공한 지급
보증의 내역

채무자
채권자
채무내역
주채무잔액
보증금액
비고

(주)대유플러스
한국산업은행
차입채무
CNY 24,769,857.18
USD 266,756.00
USD 4,800,000.00
Banker's Usance 한도대출시 
USD지급보증후 CNY와 USD 대출 실행

국민은행
차입채무
7,000,000,000
7,700,000,000

임직원
한국증권금융
차입채무
5,142,000
5,142,000

상기 이외, 당분기말 현재 연결실체는 대유몽베르제사차유한회사의 차입금 527억에 대한 차입이자 63.5억원에 대하여 자금보충계약을 체결하였
으며, 연결실체가 보유중인 대유몽베르조합
입회보증금이 채권자(KEB하나은행 등)의 차입금 원리금상환보다 지급순위가 후순위임을 확약하였습니다.

마. 제공받은 지급보
증의 내역

(단위:원)

보증제공자
채권자
채무내역
주채무잔액
보증금액
보증 등의 내용

(주)대유플러스
KEB하나은행
차입채무
7,236,552,435
11,400,000,000
근보증한도액 기준

한국산업은행
차입채무
5,000,000,000
6,000,000,000
근보증한도액 기준

국민은행
차입채무
2,500,000,000
2,750,000,000
근보증한도액 기준

사모사채(P-CBO)
회사채
7,000,000,000
7,000,000,000
회사채 지급보증

사모사채(P-CBO)
회사채
8,000,000,000
8,000,000,000
회사채 지급보증

서울보증보험
현대커머셜 외
차입채무 외
1,620,000,000
1,770,000,000
보증서발급잔액 기준

2. 대주주와의 자산양수도 등

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대
주
주와의 영업거래

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4
. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 보고서 작성 기준일 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

담보자산종류
회사명

연결실체의 지배기업
(주)대유플러스

연결실체의 관계기업
DAYOU PLUS Mexico S.A. DE C.V,
케이클라비스 신기술조합 제6호

연결실체에 유의적인 영향력 행사
(주)대유에이텍

기타특수관계자
(주)동강홀딩스, (주)대유홀딩스, (주)대유글로벌, (주)대유합금, (주)대유금형,
대유몽베르조합, (주)위니아딤채, (주)위니아에이드, (주)위니아전자, 
대우전자 멕시코법인(DEHAMEX), (주)수피위니아 등

나. 당분기중 특수관계
자와의 주요거래는 다음과 같습니다.(단위:원).

구 분
매출 등
매입 등
출자 등

매출
유/무형자산
기타수익
매입
유/무형자산
기타비용

(주)대유플러스
-
-
143,013,692
120,711,480
-
25,563,804
-

DAYOU PLUS Mexico
-
-
2,200,698
144,888,312
-
-
-

(주)대유에이텍
-
-
17,260,273
-
-
24,888,593
5,000,000,000

(주)동강홀딩스
-
-
-
-
-
95,912,562
-

(주)대유홀딩스
-
-
-
684,508,000
-
99,922,401
-

대유몽베르조합
-
-
335,651
-
-
-
-

(주)위니아에이드
-
-
-
595,862,952
-
15,697,549
-

(주)수피위니아
-
-
55,479,451
-
-
-
-

합 계
-
-
218,289,765
1,545,970,744
-
261,984,909

5,000,000,000

다. 당분기말 현재 특수관계
자에 대한 채권,채무의 주요내역은 다음과 같습니다.(단위:원)

구 분
채권
채무

매출채권
대여채권
기타채권
매입채무
차입채무
기타채무

(주)대유플러스
-
11,600,000,000
344,963,565
74,096,836
0
15,885,128

DAYOU PLUS Mexico
-
-
-
132,809,367
-
-

(주)대유에이텍
0
0
46,120,273
0
0
18,089,561

(주)동강홀딩스
0
0
224,328,000
0
0
39,897,250

(주)대유홀딩스
0
0
0
268,102,208
0
44,265,390

(주)대유글로벌
4,000,000,000
-
-
-
-
-

(주)대유합금
-
-
-
-
-
1,269,969

대유몽베르조합
-
-
1,400,467,130
-
-
-

(주)위니아에이드
-
-
-
-
-
412,503,657

(주)수피위니아
-
4,500,000,000
137,549,124
-
-
-

합 계
4,000,000,000
16,100,000,000
2,153,428,092
475,008,411
-
531,910,955

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행·변경사항 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행, 변경상황
보고서 제출일 현재 해당
사항이
없습니다.

나. 주주총회 의사
록 요약

주총일자
구분
안건
결의내용

2021.03.25
제5기 정기주주총회
제 1호 의안 : 제5기 재무제표 승인의 건
제 2호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 정인택)
제 3호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건(사외이사 김종태)
제 4호 의안 : 감사위원 선임의 건(감사위원 박인성, 감사위원 이창기)
제 5호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건
제 6호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제 7호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건
원안 승인
원안 승인
원안 승인
원안 승인
원안 승인
원안 승인
원안 승인

2020.10.08
제5기 임시주주총회
제 1호 의안 : 이사 선임의 건(사외이사 박인성, 사외이사 이창기)
제 2호 의안 : 감사위원 선임의 건(감사위원 박인성, 감사위원 이창기)
원안 승인
부결(의결정족수 미달)

2020.03.24
제4기 정기주주총회
제 1호 의안 : 제4기 재무제표 승인의 건
제 2호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 이석근, 사내이사 서종만)
제 3호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건
제 4호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건
원안 승인
원안 승인
원안 승인
원안 승인

2019.03.27
제3기 정기주주총회
제 1호 의안 : 제3기 개별재무제표 승인의 건
제 2호 의안 : 이사 선임의 건(사외이사 김종태, 사내이사 정인택)
제 3호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제 4호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건
제 5호 의안 : 이사 보수한도액 승인의 건
제 6호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
제 7호 의안 : 감사위원 선임의 건(김종태)
원안 승인
원안 승인
원안 승인
원안 승인
원안 승인
원안 승인
원안 승인

2018.10.12
임시주주총회
제 1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제 2호 의안 : 사외이사 선임의 건(박인성,이창기)
제 3호 의안 : 감사위원 선임의 건(김종태,박인성,이창기)
원안 승인
원안 승인
원안 승인

2018.06.20
임시주주총회
제 1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제 2호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건
제 3호 의안 : 사내이사 선임의 건(서종만)
원안 승인
원안 승인
원안 승인

2018.03.28
제2기 정기주주총회
제 1호 의안 : 제2기 개별재무제표 승인의 건
제 2호 의안 : 사내이사 선임의 건(이석근,홍종은)
제 3호 의안 : 감사 선임의 건(이충호)
제 4호 의안 : 이사보수액 한도 승인의 건
제 5호 의안 : 감사보수액 한도 승인의 건
원안 승인
원안 승인
원안 승인
원안 승인
원안 승인

2017.09.18
임시주주총회
제 1호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 정인택, 사외이사 김종태)
제 2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안 승인
원안 승인

2017.03.31
제1기 정기주주총회
제 1호 의안 : 제2기 개별재무제표 승인의 건
제 2호 의안 : 이사보수액 한도 승인의 건
제 3호 의안 : 감사보수액 한도 승인의 건
제 4호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 승인의 건
제 5호 의안 : 정관 일부 변경 승인의 건
원안 승인
원안 승인
원안 승인
원안 승인
원안 승인

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건
보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보
증 현황

(단위: 원)

채무자
채권자
채무내역
주채무잔액
보증금액
비고

(주)대유플러스
한국산업은행
차입채무
CNY 24,769,857.18
USD 266,756.00
USD 4,800,000.00
Banker's Usance 한도대출시 
USD지급보증후 CNY와 USD 대출 실행

국민은행
차입채무
7,000,000,000
7,700,000,000

임직원
한국증권금융
차입채무
5,142,000
5,142,000

상기 이외, 당분기말 현재 연결실체는 대유몽베르제사차유한회사의 차입금 527억에 대한 차입이자 63.5억원에 대하여 자금보충계약을 체결하였
으며, 연결실체가 보유중인 대유몽베르조합 입회보증금이 채권자(KEB하나은행 등)의 차입금 원리금상환보다 지급순위가 후순위임을 확약하였습니다.

라. 채무인수약정 현황
보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그밖의 우발채무 등

(1) 한도약
정관련

보고서 제출일 현재 당사의 금융기관과 체결중인 한도약정은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
금융기관
한도
사용금액
미사용잔액

구매자금
KEB하나은행
8,500,000,000
2,236,552,435
6,263,447,565

매출채권
KEB하나은행
17,000,000,000
-
17,000,000,000

연결실체는 연결실체의 매입처가 보유하고 있는 연결실체의 매출채권을 통해 자금조달을 할 수 있도록 KEB하나은행과 50억원을 한도로 업무협약을 체결하고 있으며,
해당 할인액을 한도로 (주)대유플러스로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 연결실체의 매입처는 KEB하나은
행으로부터 연결실체에 대한 매출채권을 담보로 차입할 수 있으며, 당분기말 현재 연결실체의 매입처가 KEB하
나은행으로부터 연결실체에 대한 매출채권을 할인한 잔액은 1,260,800,023원입니다.

3. 제제현황 등 그 밖의 사항

가. 제제현황

(1) 폐기물관리법 위반

구분

내용

조사 사항

폐기물관리법 준수 여부

조사 기관

새만금지방환경청

처분 일자

2018.02.08

처분 결과

시정 명령 및 과태료 3,200,000원 부과

처분 사유

지정폐기물 부적정 보관

(2) 산업안전보건법 위반

구분

내용

조사 사항

산업안전보건법 준수 여부

조사 기관

광주지방고용노동청

처분 일자

2018.03.14

처분 결과

산업재해조사표 제출 명령 및 과태료 2,160,000원 부과

처분 사유

산업재해조사표 미제출

(3) 외국인고용관리법 및 출입국관리법 위반

구분

내용

조사 사항

외국인고용관리법 및 출입국관리법 준수 여부

조사 기관

광주지방고용노동청전주지청, 전주 출입국관리사무소

처분 일자

2018.05.29

처분 결과

외국인 고용허가 2년간 제한, 벌금 400만원

처분 사유

외국인근로자 미허가 근무처 근무

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
- 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표
보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 직접
금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 05월 24일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

코스닥시장
상장
-
2018년 11월 30일
시설투자
8,400
시설투자
(멕시코 자회사설립 외)
8,400
-

제03회
공모 분리형
신수인수권부사채
3
2020년 05월 15일
운영자금
11,500
원부자재 매입대금
결제
11,500
-

제03회
공모 
신수인수권부사채
3
2020년 05월 15일
채무상환
13,500
일부 조기상환청구
200
제1회 전환사채
조기상환권 미행사

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 05월 24일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제01회 사모 전환사채
1
2019년 06월 28일
시설자금
3,500
시설자금 (설비구입 등)
3,500
-

제01회 사모 전환사채
1
2019년 06월 28일
운영자금
10,000
운영자금
(원부자재 구입 및 차입금상환)
10,000
-

(3) 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2021년 05월 24일
)
(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
정기예금
13,500
2020년 06월 ~ 2020년 09월
좌동

예ㆍ적금
정기예금
10,000
2020년 09월 ~ 2020년 12월
좌동

예ㆍ적금
정기예금
2,000
2020년 09월 ~ 2021년 05월
좌동

예ㆍ적금
정기예금
1,500
2020년 09월 ~ 2021년 05월
좌동

예ㆍ적금
정기예금
6,410
2020년 12월 ~ 2021년 04월
좌동

계
33,410
-

마. 외국지주회사의 자회사 현황

-해당사항 없음.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

보고서 제출일 현재 해당사항이 없
습니다.