CJ CGV — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20210514)
제출인: CJ CGV

증권신고서(채무증권)
3.3
씨제이씨지브이(주)

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 05월 14일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 04월 19일

제출일자
문서명
비고

2021년 04월 19일
증권신고서(채무증권)
최초 제출일

2021년 05월 14일
[기재정정]증권신고서(채무증권)

자진정정(
굵은 파란색)

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

- 금번 정정신고는 2021년 1분기보고서 제출에 따른 것으로, 정정사항은 편의를 위해 '
굵은 파란색' 으로 기재하였습니다.
- 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
 1. 공모개요
한국예탁결제원 실무 절차에 맞추어
인수계약서를 수정함에 따른 정정
(보장수익률(YTC)에 따른 이자를
 중도상환수수료 명목으로 지급하는 건 등이며 세부사항은 주석 참조)
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과
 관련한 약정 및 조건

(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 가.
2021년 1분기보고서 제출에 따른 
2021년 1분기(말) 기준 내용 반영
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

2. 회사위험 - 나.
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

2. 회사위험 - 다.
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2. 회사위험 - 라.
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

2. 회사위험 - 마.
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

2. 회사위험 - 바.
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

2. 회사위험 - 사.
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

2. 회사위험 - 아.
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

IV. 인수인의 의견
2021년 1분기보고서 제출에 따른 
2021년 1분기(말) 기준 내용 반영
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 2. 이자보상비율
2021년 1분기보고서 제출에 따른 
2021년 1분기(말) 기준 내용 반영
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항

제2부 발행인에 관한 사항은 2021년 1분기보고서 제출로 인해 내용 전반이 수정됨에 따라 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다. 세부적인 정정사항은 제2부 내용을 참고하시기 바랍니다.
(제외사항: 이사회 등에 관한 사항, 주주에 관한 사항, 임원 현황 등은 증권신고서 제출일 전일(2021년 04월 16일) 기준 작성)

(주1) 정정 전

가. 공모의 개요

[회 차 : 제32회]
(단위:원)

항 목
내 용

(중략)

이자지급
방법 및 기한
이자지급 
방법
[사채의 이자율 (Step-up)]
(1) 본 사채의 이자율은 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 사채의 발행일(당일 포함)로부터 2026년 06월 08일(이하 "최초이자율조정일")(당일 제외)까지의 기간에 대해서 연 고정금리 1.0%(이하 "최초이자율")로 합니다. 
(2) "최초이자율조정일"(당일 포함)로부터 2027년 06월 08일(당일 제외)까지의 기간에 대해서는 "최초이자율"에 2.0%p를 가산한 3.0%를 본 사채의 이자율로 합니다. 또한, 2027년 06월 08일 및 이후 매 1년째 되는 날(이하 각 "이자율조정일")(당일 포함)에는 직전 이자율에 0.5%p를 가산한 이자율을 다음 "이자율조정일"(당일 제외)까지의 기간에 대하여 적용합니다.
(3) 본 사채의 만기가 연장된 경우 원래의 만기일(연장되지 아니하였다면 적용되었을 만기일을 의미합니다) 및 그 이후의 이자율도 (2)와 마찬가지로 원래의 만기일 및 그 이후 매 1년째 되는 날에 직전 이자율에 0.5%p를 가산하는 방식으로 조정합니다. (이하 (1) 내지 (3)에 따라 발생하는 이자를 "정상이자"라 합니다.)
(4) 위에 따라 본 사채의 이자율이 변경된 경우, 발행회사는 변경된 이자율이 적용되는 최초 이자지급기일의 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 변경된 이자율을 서면으로 통지하여야 합니다.

[이자지급 방법]
본 사채의 이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급합니다.

이자지급
기한
[이자지급 기한]
본 사채의 이자는 매년 09월 08일, 12월 08일, 03월 08일 및 06월 08일을 이자지급기일로 하여 지급합니다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

[이자지급 유예]
(1) 본 사채 발행일 이후 발행회사는 그의 선택에 따라 이자(이미 지급이 유예된 이자를 포함)의 전부의 지급을 유예할 수 있습니다. 지급이 유예된 이자(이하 "유예이자")는 다음 이자지급기일로 이연되어 누적되고, "유예이자"에 대해서는 본 사채의 이자율과 동일한 이자율을 3개월 복리로 적용한 추가이자(이하 "추가이자")가 발생하여 다음 이자지급기일로 기한이 도래하며, 지급이 유예된 "추가이자" 또한 "유예이자"로 취급되어 "추가이자"가 발생합니다. 
(2) "정상이자", "유예이자" 및 "추가이자"가 전액 지급되기 전까지 발행회사는 본 사채보다 후순위 및 동순위 채무의 변제, 상환, 현금 및 주식배당 결의, 자기주식 매입, 상환주식의 상환, 이익소각을 하여서는 아니되며, 발행회사가 이를 위반하여 채무의 변제 등을 한 경우에는 그러한 행위가 발생한 때의 직전 이자지급기일에 (1)에 따라 유예된 이자의 지급시기가 도래한 것으로 간주합니다. 
(3) 발행회사가 본 사채를 만기상환 또는 중도상환하는 경우에 발행회사는 본 사채가 상환되는 날에 "정상이자", "유예이자" 및 "추가이자"를 전액 지급하여야 합니다(원 미만 절사). 
(4) 발행회사가 본 사채의 이자지급을 유예하기로 결정한 경우, 발행회사는 해당 이자지급기일 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 사전 통지함과 아울러 발행회사의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 합니다.

신용평가 
등급
평가회사명

NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)

평가일자
2021년 04월 16일 / 2021년 04월 15일

평가결과등급
BBB+ / BBB+

상환방법 및 기한
[만기상환]
본 사채의 원금은 만기일인 2051년 06월 08일을 원금상환기일로 하여 일시 상환합니다. 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일을 상환일로 하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. 다만, 발행회사는 그의 선택에 따라 만기일로부터 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 서면으로 사전 통지함과 아울러 발행회사의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써 동일한 발행조건으로 본 사채의 만기일을 30년씩 계속하여 연장할 수 있습니다. 

[중도상환]
(1) 발행회사는 본 사채 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일) 및 그 이후 각 이자지급기일에 본 사채 전부(기 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있습니다.
(2) (1)과는 별도로, 향후 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 "회계기준 등의 변경")에 따른 사유로 본 사채의 전부 또는 일부가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 의견서 또는 동 내용이 반영된 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 발행회사가 사채관리회사에게 제출한 경우 발행회사는 직후 도래하는 이자지급기일에 본 사채 전부(기 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있습니다. 단, 발행회사는 "회계기준 등의 변경" 시행일 이후에만 중도상환권을 행사할 수 있습니다.
(3) 발행회사는 (1) 또는 (2)에 따라 중도상환권을 행사할 경우 그 의사를 중도상환권 행사일로부터 30일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 사전 통지함과 아울러 발행회사의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 합니다.
(4) (1) 내지 (3)과는 별도로, 발행회사는 발행일로부터 1개월이 경과한 날(2021년 07월 08일) 이후 연속 15거래일 간 발행회사의 보통주의 종가가 전환가액의 130%를 초과할 경우(이하 "중도상환 조건") 본 사채 전부(기 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있습니다. 발행회사는 "중도상환 조건"이 충족된 날의 다음날에 본 사채 전부에 대하여 중도상환권 행사의 효력이 발생하는 날("중도상환권 행사일")을 정하여 중도상환권의 행사를 공고하여야 하며("1차 공고"), "1차 공고"일로부터 1주일이 경과한 날에 "1차 공고"와 동일한 내용의 공고("2차 공고")를 하여야 합니다. "중도상환권 행사일"은 "1차 공고"일로부터 2주일이 경과한 날로 하며, "1차 공고" 이후 발행회사는 "중도상환권 행사일" 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 그 내용을 통지하여야 합니다. "1차 공고"일과 "중도상환권 행사일" 사이에 사채권자의 전환청구권이 행사된 경우 사채권자의 전환청구권이 발행회사의 중도상환권보다 우선합니다. 
(5) 위에 따라 본 사채가 중도상환되는 날이 본 사채 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일) 이전인 경우, 발행회사는 본 사채 발행일로부터 본 사채가 중도상환되는 날 전일까지의 기간에 대하여 보장수익률(YTC) 3.0%를 적용하여 일할 계산한 이자를 부가하여 상환합니다(원 미만 절사). 본 사채가 중도상환되는 날이 본 사채 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일)의 다음 날 이후인 경우, 발행회사는 본 사채 발행일로부터 본 사채가 중도상환되는 날 전일까지의 기간에 대하여 Step-up이 적용된 본 사채의 이자율을 보장수익률(YTC)로 적용하여 일할 계산한 이자를 부가하여 상환합니다(원 미만 절사).

(후략)

(주1) 정정 후

가. 공모의 개요

[회 차 : 제32회]
(단위:원)

항 목
내 용

(중략)

이자지급
방법 및 기한
이자지급 
방법
[사채의 이자율 (Step-up)]
(1) 본 사채의 이자율은 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 사채의 발행일(당일 포함)로부터 2026년 06월 08일(이하 "최초이자율조정일")(당일 제외)까지의 기간에 대해서 연 고정금리 1.0%(이하 "최초이자율")로 합니다. 
(2) "최초이자율조정일"(당일 포함)로부터 2027년 06월 08일(당일 제외)까지의 기간에 대해서는 "최초이자율"에 2.0%p를 가산한 3.0%를 본 사채의 이자율로 합니다. 또한, 2027년 06월 08일 및 이후 매 1년째 되는 날(이하 각 "이자율조정일")(당일 포함)에는 직전 이자율에 0.5%p를 가산한 이자율을 다음 "이자율조정일"(당일 제외)까지의 기간에 대하여 적용합니다.
(3) 본 사채의 만기가 연장된 경우 원래의 만기일(연장되지 아니하였다면 적용되었을 만기일을 의미합니다) 및 그 이후의 이자율도 (2)와 마찬가지로 원래의 만기일 및 그 이후 매 1년째 되는 날에 직전 이자율에 0.5%p를 가산하는 방식으로 조정합니다. (이하 (1) 내지 (3)에 따라 발생하는 이자를 "정상이자"라 합니다.)
(4) 위에 따라 본 사채의 이자율이 변경된 경우, 발행회사는 변경된 이자율이 적용되는 최초 이자지급기일의 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 변경된 이자율을 서면으로 통지하여야 합니다.

[이자지급 방법]
본 사채의 이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급합니다.

이자지급
기한

[이자지급 기한]
본 사채의 이자는 매년 09월 08일, 12월 08일, 03월 08일 및 06월 08일을 이자지급기일로 하여 지급합니다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

[이자지급 유예]
(1) 본 사채 발행일 이후 발행회사는 그의 선택에 따라 이자(이미 지급이 유예된 이자를 포함)의 전부의 지급을 유예할 수 있습니다. 지급이 유예된 이자(이하 "유예이자")는 다음 이자지급기일로 이연되어 누적되고, "유예이자"에 대해서는 본 사채의 이자율과 동일한 이자율을 3개월 복리로 적용한 추가이자(이하 "추가이자")가 발생하여 다음 이자지급기일로 기한이 도래하며, 지급이 유예된 "추가이자" 또한 "유예이자"로 취급되어 "추가이자"가 발생합니다.

"유예이자" 및 "추가이자"는 발행회사가 직접 지급합니다.
(2) "정상이자", "유예이자" 및 "추가이자"가 전액 지급되기 전까지 발행회사는 본 사채보다 후순위 및 동순위 채무의 변제, 상환, 현금 및 주식배당 결의, 자기주식 매입, 상환주식의 상환, 이익소각을 하여서는 아니되며, 발행회사가 이를 위반하여 채무의 변제 등을 한 경우에는 그러한 행위가 발생한 때의 직전 이자지급기일에 (1)에 따라 유예된 이자의 지급시기가 도래한 것으로 간주합니다. 
(3) 발행회사가 본 사채를 만기상환 또는 중도상환하는 경우에 발행회사는 본 사채가 상환되는 날에 "정상이자", "유예이자" 및 "추가이자"를 전액 지급하여야 합니다(원 미만 절사).

"유예이자" 및 "추가이자"는 발행회사가 직접 지급합니다.
(4) 발행회사가 본 사채의 이자지급을 유예하기로 결정한 경우, 발행회사는 해당 이자지급기일 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 사전 통지함과 아울러 발행회사의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 합니다.

신용평가 
등급
평가회사명

NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)

평가일자
2021년 04월 16일 / 2021년 04월 15일

평가결과등급
BBB+ / BBB+

상환방법 및 기한

[만기상환]
본 사채의 원금은 만기일인 2051년 06월 08일을 원금상환기일로 하여 일시 상환합니다. 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일을 상환일로 하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. 다만, 발행회사는 그의 선택에 따라 만기일로부터 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 서면으로 사전 통지함과 아울러 발행회사의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써 동일한 발행조건으로 본 사채의 만기일을 30년씩 계속하여 연장할 수 있습니다. 

[중도상환]
(1) 발행회사는 본 사채 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일) 및 그 이후 각 이자지급기일에 본 사채 전부(기 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있습니다.
(2) (1)과는 별도로, 향후 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 "회계기준 등의 변경")에 따른 사유로 본 사채의 전부 또는 일부가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 의견서 또는 동 내용이 반영된 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 발행회사가 사채관리회사에게 제출한 경우 발행회사는 직후 도래하는 이자지급기일에 본 사채 전부(기 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있습니다. 단, 발행회사는 "회계기준 등의 변경" 시행일 이후에만 중도상환권을 행사할 수 있습니다.
(3) 발행회사는 (1) 또는 (2)에 따라 중도상환권을 행사할 경우 그 의사를 중도상환권 행사일로부터 30일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 사전 통지함과 아울러 발행회사의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 합니다.
(4) (1) 내지 (3)과는 별도로, 발행회사는 발행일로부터 1개월이 경과한 날(2021년 07월 08일) 이후 연속 15거래일 간 발행회사의 보통주의 종가가 전환가액의 130%를 초과할 경우(이하 "중도상환 조건") 본 사채 전부(기 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있습니다. 발행회사는 "중도상환 조건"이 충족된 날의 다음날에 본 사채 전부에 대하여 중도상환권 행사의 효력이 발생하는 날("중도상환권 행사일")을 정하여 중도상환권의 행사를 공고하여야 하며("1차 공고"), "1차 공고"일로부터 1주일이 경과한 날에 "1차 공고"와 동일한 내용의 공고("2차 공고")를 하여야 합니다. "중도상환권 행사일"은 "1차 공고"일로부터 2주일이 경과한 날로 하며, "1차 공고" 이후 발행회사는 "중도상환권 행사일" 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 그 내용을 통지하여야 합니다. "1차 공고"일과 "중도상환권 행사일" 사이에 사채권자의 전환청구권이 행사된 경우 사채권자의 전환청구권이 발행회사의 중도상환권보다 우선합니다.
"중도상환권 행사일"이 이자지급기일이 아닌 경우 직전 이자지급기일부터 "중도상환권 행사일" 전일까지의 기간에 대하여 발생한 이자는 표면금리를 적용하여 1년을 365일로 보고 일할 계산하여 지급합니다.
(5) 위에 따라 본 사채가 중도상환되는 날이 본 사채 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일) 이전인 경우, 발행회사는 본 사채 발행일로부터 본 사채가 중도상환되는 날 전일까지의 기간에 대하여 보장수익률(YTC)
3개월 복리 연 3.0%를 적용하여 계산한 이자를 부가하여 상환합니다(원 미만 절사). 본 사채가 중도상환되는 날이 본 사채 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일)의 다음 날 이후인 경우, 발행회사는 본 사채 발행일로부터 본 사채가 중도상환되는 날 전일까지의 기간에 대하여 Step-up이 적용된 본 사채의 이자율을 보장수익률(YTC)로
하여 3개월 복리로 계산한 이자를 부가하여 상환합니다(원 미만 절사).
다만 본 사채가 중도상환되는 날이 이자지급기일이 아닌 경우 보장수익률(YTC)을 3개월 복리로 적용할 때 일할 계산합니다.

(후략)

(주2) 정정 전

(전략)

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

※ 발행회사가 중도상환권을 행사하여 상환을 완료하면 본 전환사채에 부여된 전환권은 소멸되므로 투자자께서는 아래 내용을 숙지하시기 바랍니다.

인수계약서
제3 조(본 사채 조건에 관한 사항)

10. 사채의 상환 방법과 기한

(중략)

(2) 중도상환권(Call Option)

가. 사채권자는 어떠한 경우에도 “본 사채”의 중도상환을 요구할 수 없다. 단, 제5조에 따른 사채권자의 전환청구는 중도상환으로 보지 아니한다.

나. “발행회사”는 “본 사채” 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일) 및 그 이후 본 조 제8항에 따른 각 이자지급기일에 “본 사채” 전부(제5조에 의하여 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있다.

다. 나목과는 별도로, 향후 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 “회계기준 등의 변경”)에 따른 사유로 “본 사채”의 전부 또는 일부가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 의견서 또는 동 내용이 반영된 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 “발행회사”가 사채관리회사에게 제출한 경우 “발행회사”는 직후 도래하는 이자지급기일에 “본 사채” 전부(제5조에 의하여 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있다. 단, “발행회사”는 “회계기준 등의 변경” 시행일 이후에만 중도상환권을 행사할 수 있다.

라. “발행회사”는 나목 또는 다목에 따라 중도상환권을 행사할 경우 그 의사를 중도상환권 행사일로부터 30일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 사전 통지함과 아울러 “발행회사”의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

마. 나목 내지 라목과는 별도로, “발행회사”는 발행일로부터 1개월이 경과한 날(2021년 07월 08일) 이후 연속 15거래일 간 “발행회사”의 보통주의 종가가 전환가액의 130%를 초과할 경우(이하 “중도상환 조건”) “본 사채” 전부(제5조에 의하여 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있다. “발행회사”는 “중도상환 조건”이 충족된 날의 다음날에 “본 사채” 전부에 대하여 중도상환권 행사의 효력이 발생하는 날(“중도상환권 행사일”)을 정하여 중도상환권의 행사를 공고하여야 하며(“1차 공고”), “1차 공고”일로부터 1주일이 경과한 날에 “1차 공고”와 동일한 내용의 공고(“2차 공고”)를 하여야 한다. “중도상환권 행사일”은 “1차 공고”일로부터 2주일이 경과한 날로 하며, “1차 공고” 이후 “발행회사”는 “중도상환권 행사일” 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 그 내용을 통지하여야 한다. “1차 공고”일과 “중도상환권 행사일” 사이에 사채권자의 전환청구권이 행사된 경우 사채권자의 전환청구권이 “발행회사”의 중도상환권보다 우선한다.

바. 본 항에 따라 “본 사채”가 중도상환되는 날이 “본 사채” 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일) 이전인 경우, “본 사채” 발행일로부터 “본 사채”가 중도상환되는 날 전일까지의 기간에 대하여 보장수익률(YTC) 3.0%를 적용하여 일할 계산한 이자를 부가하여 상환하여야 한다(원 미만 절사). “본 사채”가 중도상환되는 날이 “본 사채” 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일)의 다음 날 이후인 경우, “본 사채” 발행일로부터 “본 사채”가 중도상환되는 날 전일까지의 기간에 대하여 제7항에 따른 사채의 이자율을 보장수익률(YTC)로 적용하여 일할 계산한 이자를 부가하여 상환하여야 한다(원 미만 절사).

(중략)

바. 사채의 조건이나 권리가 변경되거나 권리행사가 제한될 수 있는 경우 변경이나 제한의 요건 및 내용

본
사채는
발행회사의 선택에 따라 이자지급을 유예할 수 있으며, 만기를 연장할 수 있습니다. 인수계약서 상 관련 내용은 아래와 같습니다.

인수계약서 제3 조(본 사채 조건에 관한 사항)

9. 이자지급의 유예

(1) 제8항에도 불구하고, “본 사채” 발행일 이후 “발행회사”는 그의 선택에 따라 이자(본 항에 따라 이미 지급이 유예된 이자를 포함한다)의 전부의 지급을 유예할 수 있다. 지급이 유예된 이자(이하 “유예이자”)는 다음 이자지급기일로 이연되어 누적되고, “유예이자”에 대해서는 제7항에 따라 정해진 이자율과 동일한 이자율을 3개월 복리로 적용한 추가이자(이하 “추가이자”)가 발생하여 제8항에서 정한 바에 따라 기한이 도래하며, 지급이 유예된 “추가이자” 또한 “유예이자”로 취급되어 “추가이자”가 발생한다.

(2) “정상이자”, “유예이자” 및 “추가이자”가 전액 지급되기 전까지 “발행회사”는 “본 사채”보다 후순위 및 동순위 채무의 변제, 상환, 현금 및 주식배당 결의, 자기주식 매입, 상환주식의 상환, 이익소각을 하여서는 아니되며, “발행회사”가 이를 위반하여 채무의 변제 등을 한 경우에는 그러한 행위가 발생한 때의 직전 이자지급기일에 본 항에 따라 유예된 이자의 지급시기가 도래한 것으로 간주한다.

(3) “발행회사”가 제10항에 따라 “본 사채”를 만기상환 또는 중도상환하는 경우에 “발행회사”는 “본 사채”가 상환되는 날에 “정상이자”, “유예이자” 및 “추가이자”를 전액 지급하여야 한다(원 미만 절사).

(4) “발행회사”가 “본 사채”의 이자지급을 유예하기로 결정한 경우, “발행회사”는 해당 이자지급기일 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 사전 통지함과 아울러 “발행회사”의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

 10. 사채의 상환 방법과 기한

(1) 만기상환 : “본 사채”의 원금은 만기일인 2051년 06월 08일을 원금상환기일로 하여 일시 상환한다. 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일을 상환일로 하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, “발행회사”는 그의 선택에 따라 만기일로부터 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 서면으로 사전 통지함과 아울러 “발행회사”의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써 동일한 발행조건으로 “본 사채”의 만기일을 30년씩 계속하여 연장할 수 있다.

(주2) 정정 후

(전략)

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

※ 발행회사가 중도상환권을 행사하여 상환을 완료하면 본 전환사채에 부여된 전환권은 소멸되므로 투자자께서는 아래 내용을 숙지하시기 바랍니다.

인수계약서
제3 조(본 사채 조건에 관한 사항)

10. 사채의 상환 방법과 기한

(중략)

(2) 중도상환권(Call Option)

가. 사채권자는 어떠한 경우에도 “본 사채”의 중도상환을 요구할 수 없다. 단, 제5조에 따른 사채권자의 전환청구는 중도상환으로 보지 아니한다.

나. “발행회사”는 “본 사채” 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일) 및 그 이후 본 조 제8항에 따른 각 이자지급기일에 “본 사채” 전부(제5조에 의하여 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있다.

다. 나목과는 별도로, 향후 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 “회계기준 등의 변경”)에 따른 사유로 “본 사채”의 전부 또는 일부가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 의견서 또는 동 내용이 반영된 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 “발행회사”가 사채관리회사에게 제출한 경우 “발행회사”는 직후 도래하는 이자지급기일에 “본 사채” 전부(제5조에 의하여 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있다. 단, “발행회사”는 “회계기준 등의 변경” 시행일 이후에만 중도상환권을 행사할 수 있다.

라. “발행회사”는 나목 또는 다목에 따라 중도상환권을 행사할 경우 그 의사를 중도상환권 행사일로부터 30일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 사전 통지함과 아울러 “발행회사”의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

마. 나목 내지 라목과는 별도로, “발행회사”는 발행일로부터 1개월이 경과한 날(2021년 07월 08일) 이후 연속 15거래일 간 “발행회사”의 보통주의 종가가 전환가액의 130%를 초과할 경우(이하 “중도상환 조건”) “본 사채” 전부(제5조에 의하여 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있다. “발행회사”는 “중도상환 조건”이 충족된 날의 다음날에 “본 사채” 전부에 대하여 중도상환권 행사의 효력이 발생하는 날(“중도상환권 행사일”)을 정하여 중도상환권의 행사를 공고하여야 하며(“1차 공고”), “1차 공고”일로부터 1주일이 경과한 날에 “1차 공고”와 동일한 내용의 공고(“2차 공고”)를 하여야 한다. “중도상환권 행사일”은 “1차 공고”일로부터 2주일이 경과한 날로 하며, “1차 공고” 이후 “발행회사”는 “중도상환권 행사일” 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 그 내용을 통지하여야 한다. “1차 공고”일과 “중도상환권 행사일” 사이에 사채권자의 전환청구권이 행사된 경우 사채권자의 전환청구권이 “발행회사”의 중도상환권보다 우선한다.
본 목에서 “중도상환권 행사일”이 이자지급기일이 아닌 경우 직전 이자지급기일부터 “중도상환권 행사일” 전일까지의 기간에 대하여 발생한 이자는 표면금리를 적용하여 1년을 365일로 보고 일할 계산하여 지급한다.

바. 본 항에 따라 “본 사채”가 중도상환되는 날이 “본 사채” 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일) 이전인 경우, “본 사채” 발행일로부터 “본 사채”가 중도상환되는 날 전일까지의 기간에 대하여
3개월 복리 연 3.0%를 보장수익률(YTC)로 하여 적용한 금액에서 기 지급되었거나 지급 예정인“정상이자”를 차감한 금액을 중도상환수수료로 부가하여 상환하여야 한다(원 미만 절사). “본 사채”가 중도상환되는 날이 “본 사채” 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일)의 다음 날 이후인 경우, “본 사채” 발행일로부터 “본 사채”가 중도상환되는 날 전일까지의 기간에 대하여 제7항에 따른 사채의 이자율을
보장수익률(YTC)로 하여 3개월 복리로 적용한 금액에서 기 지급되었거나 지급 예정인“정상이자”를 차감한 금액을 중도상환수수료로 부가하여 상환하여야 한다(원 미만 절사).
다만 본 목에서 “본 사채”가 중도상환되는 날이 이자지급기일이 아닌 경우 보장수익률(YTC)을 3개월 복리로 적용할 때 일할 계산한다.

주) 한국예탁결제원 실무 절차 상 보장수익률(YTC)를 적용하여 중도상환하는 것이 불가능하여 해당 금액을 중도상환수수료 명목으로 지급하도록 기술하였습니다.

(중략)

바. 사채의 조건이나 권리가 변경되거나 권리행사가 제한될 수 있는 경우 변경이나 제한의 요건 및 내용

본
사채는
발행회사의 선택에 따라 이자지급을 유예할 수 있으며, 만기를 연장할 수 있습니다. 인수계약서 상 관련 내용은 아래와 같습니다.

인수계약서 제3 조(본 사채 조건에 관한 사항)

9. 이자지급의 유예

(1) 제8항에도 불구하고, “본 사채” 발행일 이후 “발행회사”는 그의 선택에 따라 이자(본 항에 따라 이미 지급이 유예된 이자를 포함한다)의 전부의 지급을 유예할 수 있다. 지급이 유예된 이자(이하 “유예이자”)는 다음 이자지급기일로 이연되어 누적되고, “유예이자”에 대해서는 제7항에 따라 정해진 이자율과 동일한 이자율을 3개월 복리로 적용한 추가이자(이하 “추가이자”)가 발생하여 제8항에서 정한 바에 따라 기한이 도래하며, 지급이 유예된 “추가이자” 또한 “유예이자”로 취급되어 “추가이자”가 발생한다.
“유예이자” 및 “추가이자”는 “발행회사”가 직접 지급한다.

(2) “정상이자”, “유예이자” 및 “추가이자”가 전액 지급되기 전까지 “발행회사”는 “본 사채”보다 후순위 및 동순위 채무의 변제, 상환, 현금 및 주식배당 결의, 자기주식 매입, 상환주식의 상환, 이익소각을 하여서는 아니되며, “발행회사”가 이를 위반하여 채무의 변제 등을 한 경우에는 그러한 행위가 발생한 때의 직전 이자지급기일에 본 항에 따라 유예된 이자의 지급시기가 도래한 것으로 간주한다.

(3) “발행회사”가 제10항에 따라 “본 사채”를 만기상환 또는 중도상환하는 경우에 “발행회사”는 “본 사채”가 상환되는 날에 “정상이자”, “유예이자” 및 “추가이자”를 전액 지급하여야 한다(원 미만 절사).
“유예이자” 및 “추가이자”는 “발행회사”가 직접 지급한다.

(4) “발행회사”가 “본 사채”의 이자지급을 유예하기로 결정한 경우, “발행회사”는 해당 이자지급기일 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 사전 통지함과 아울러 “발행회사”의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

 10. 사채의 상환 방법과 기한

(1) 만기상환 : “본 사채”의 원금은 만기일인 2051년 06월 08일을 원금상환기일로 하여 일시 상환한다. 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일을 상환일로 하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, “발행회사”는 그의 선택에 따라 만기일로부터 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 서면으로 사전 통지함과 아울러 “발행회사”의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써 동일한 발행조건으로 “본 사채”의 만기일을 30년씩 계속하여 연장할 수 있다.

(주3) 정정 전

가. 수익성에 관한 사항(1) - COVID 19 확산과 관련된 영향

관람객이 찾아올 수 있는 일정 규모의 시설을 갖추고 영화상영 및 부대 서비스를 제공하는 당사의 사업 특성상, 인건비, 임차료, 건물관리비, 용역수수료, 감가상각비 등 영화관운영에 소요되는
고정비가 전체 비용에서 차지하는 비중이 높은 수준
이며, 이를 상회하는 매출 규모의 창출이 당사의 수익 창출에 주요 관건 중 하나입니다.
COVID-19의 확산과 이로 인한 사회적 거리두기 캠페인, 그리고 주요 개봉 예정작의 개봉 연기는 당사를 비롯한 국내 멀티플렉스 업체들에게 전례없는 매출액 감소의 원인이 되고 있으며, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.

영
화
진흥위원회가 발표한 2020년 국내 영화관람 관객수는 5,952만명으로 전년 대비 73.7% 감소
하였으며, 당사의

2020년 별도기준 매출액은 3,258억원
으로
전년 1조 464억원 대비 68.9%
급감
하였고, 2020년 별도기준 영업손실은 2,037억원으로 2019년 영업이익 752억원에서 적자전환

하였습니다.

당사는 COVID-19 사태로 인한 전례없는 매출액 감소에 대응하기 위하여
상영회차 조정, 일부 상영관 휴업, 임차료 감면 협상, 경영진 급여 반납, 희망퇴직 실행 등
강력한 자구책
을 통해 대응
하고 있는 상황입니다.

이
같
은
당사의 노력에도 불구하고,
COVID-19의 확산 및 장기화는 당사의 영업환경을 둘러싼 불확실성을 증가시키고 있으며, 당
사의 매출액이

회
복되는 시점을 현재로서는 합리적으로 예측하기 어려운 상황
입니다.
투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2019년 영화 관람객 수는
국내외 천만관객 돌파 영화가 5건을 기록하며 1조 9,140억원의 역대 최고 극장매출액을 기록하였습니다. 하지만 2020년
2월 이후 국내 COVID-19 확진자가 급증하며, 일반 대중 관람객들이 다중이용시설인 영화관 방문을 기피하는 추세가 이어지고 있습니다. 영화진흥위원회가 발표한 2020년 국내 영화관람 관객수는 5,952만명으로 전년 대비 73.7% 감소하였으며, 입장권 매출액은 5,104억원으로 전년 대비 73.3%의 매출감소율을 보였습니다. 이 같은 추세에서 국내 1위의 영화관 운영업체인 당사 역시 2020년 별도기준 매출액이 3,258억원
으로
전년 1조 464억원 대비 68.9%
급감
하였으며, 2020년 별도기준 영업손실은 2,037억원으로 2019년 영업이익 752억원에서 적자전환 하였습니다.

[2020~2021년 전국 관람객 감소 현황]

구분
2021년
2020년
2019년
2015~2019년 평균

관객수
전년동기대비
증감률
관객수
전년동기대비
증감률
관객수
관객수

1월
1,786,117
-89.4%
16,843,695
-7.1%
18,122,443
20,742,766

2월
3,111,920
-57.8%
7,372,370
-66.9%
22,277,733
18,197,953

3월
3,256,490
77.5%
1,834,722
-87.5%
14,671,693
12,783,698

4월
-
-
972,572
-92.7%
13,338,962
12,267,277

5월
-
-
1,526,236
-91.6%
18,062,457
17,687,263

6월
-
-
3,864,533
-83.1%
22,845,579
16,854,258

7월
-
-
5,618,701
-74.4%
21,916,465
22,543,979

8월
-
-
8,834,741
-64.4%
24,786,121
29,154,561

9월
-
-
2,988,680
-79.7%
14,733,642
15,843,864

10월
-
-
4,633,637
-68.8%
14,858,383
16,521,221

11월
-
-
3,595,334
-80.7%
18,600,679
15,373,071

12월
-
-
1,438,873
-93.6%
22,464,620
21,483,286

합계
8,154,527
-68.7%
59,524,094
-73.7%
226,678,777
219,453,196

자료 : 영화진흥위원회

[당사 매출액 및 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

구분

2020년

2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
583,444
325,760
1,942,279
1,046,370
1,769,356
959,827

영업이익
-388,660
-203,661
121,975
75,207
77,707
45,704

자료: 당사 사업보고서

관람객이 찾아올 수 있는 일정 규모의 시설을 갖추고 영화상영 및 부대 서비스를 제공하는 당사의 사업 특성상, 인건비, 임차료, 건물관리비, 용역수수료, 감가상각비 등영화관운영에 소요되는 고정비가 전체 비용에서 차지하는 비중이 높은 수준이며, 이를 상회하는 매출 규모의 창출이 당사의 수익 창출에 주요 관건 중 하나입니다. COVID-19의 확산과 이로 인한 사회적 거리두기 캠페인, 그리고 주요 개봉 예정작의 개봉 연기는 당사를 비롯한 국내 멀티플렉스 업체들에게 전례없는 매출액 감소의 원인이 되고 있으며, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 또, 이같은 추세가 언제

회복될 것
인지
현재로서는 합리적으로 예측하기 어려운 상황입니다.

한편, 당사는 국내 뿐만 아니라 중국, 터키, 베트남 등지에서도 영화관 운영 사업을 영위하고 있으며, 국가별로 감염병의 진행 상황이 서로 다르며 이에 따라 국가별 운영 지침도 상이합니다. 따라서 진출 국가별 정부 정책에 따라 운영 중단 또는 일시 휴업을 진행하는 지역도 있습니다. 2020년에는 당사가 진출한 모든 국가에서 매출액이 60% 이상, 많게는 80%가 넘게 감소하였으며 대규모의 영업손실을 기록하였습니다. 아래는 당사가 진출한 주요 지역별 매출액 및 영업이익 현황입니다.

[당사 지역별 매출액 및 영업이익 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분

2020년

2019년
2018년

중국
매출액
116,637
362,587
316,191

영업이익
-86,080
26,157
18,336

터키
매출액
33,180
145,577
167,703

영업이익
-22,435
633
3,259

베트남
매출액
72,094
186,022
137,571

영업이익
-16,298
20,045
7,692

인도네시아
매출액
19,934
116,483
91,713

영업이익
-28,857
16,687
5,495

미국 등
매출액
2,996
23,002
23,380

영업이익
-5,939
-7,965
1,734

자료: 당사 사업보고서

2020년에는 당사가 진출한 해외 모든 지역에서 영업실적이 크게 악화되었으나, 2020년 4분기부터 중국, 베트남에서는 상당 부분 영업정상화가 이루어지고 있습니다. 중국은 증권신고서 제출일 전일 현재 영화 관람객 수가 COVID-19 유행 전인 2019년의 80~90% 수준까지 회복되었으며, 특히 2021년 춘절 박스오피스는 헐리우드 영화가 개봉하지 않았음에도 중국 국내 영화만으로 78억 2,200만 위안을 돌파하며 전 세계 단일시장 일일 박스오피스 등 세계 기록을 갈아치웠습니다. 알리바바 픽쳐스 산하 영화 박스오피스 데이터 제공 앱 '덩타'에 따르면 2월 16일 9시 30분 기준 중국 영화 2021년 박스오피스 수입(예매 포함) 100억 위안(약 1조 7166억원), 관객 수 2억 2900만 명, 상연 횟수 1638만 7400회를 기록하며 2020년보다 230일 빨리 100억 위안을 돌파하였습니다. 또한 베트남 시장도 증권신고서 제출일 전일 현재 영화 관람객 수가 COVID-19 유행 전인 2019년의 50~60% 수준까지 회복되었습니다.

(후략)

(주3) 정정 후

가. 수익성에 관한 사항(1) - COVID 19 확산과 관련된 영향

관람객이 찾아올 수 있는 일정 규모의 시설을 갖추고 영화상영 및 부대 서비스를 제공하는 당사의 사업 특성상, 인건비, 임차료, 건물관리비, 용역수수료, 감가상각비 등 영화관운영에 소요되는
고정비가 전체 비용에서 차지하는 비중이 높은 수준
이며, 이를 상회하는 매출 규모의 창출이 당사의 수익 창출에 주요 관건 중 하나입니다.
COVID-19의 확산과 이로 인한 사회적 거리두기 캠페인, 그리고 주요 개봉 예정작의 개봉 연기는 당사를 비롯한 국내 멀티플렉스 업체들에게 전례없는 매출액 감소의 원인이 되고 있으며, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.

영
화
진흥위원회가 발표한 2020년 국내 영화관람 관객수는 5,952만명으로 전년 대비 73.7% 감소
하였으며, 당사의

2020년 별도기준 매출액은 3,258억원
으로
전년 1조 464억원 대비 68.9%
급감
하였고, 2020년 별도기준 영업손실은 2,037억원으로 2019년 영업이익 752억원에서 적자전환

하였습니다.

2021년 1분기 별도기준 매출액은 524억원으로 전년 동기 1,278억원 대비 59.1% 감소하였으며,
2021년 1분기 별도기준
영업손실은 537억원으로 전년 동기 329억원 대비 손실폭이 59.9% 확대되었습니다.

당사는 COVID-19 사태로 인한 전례없는 매출액 감소에 대응하기 위하여
상영회차 조정, 일부 상영관 휴업, 임차료 감면 협상, 경영진 급여 반납, 희망퇴직 실행 등
강력한 자구책
을 통해 대응
하고 있는 상황입니다.

이
같
은
당사의 노력에도 불구하고,
COVID-19의 확산 및 장기화는 당사의 영업환경을 둘러싼 불확실성을 증가시키고 있으며, 당
사의 매출액이

회
복되는 시점을 현재로서는 합리적으로 예측하기 어려운 상황
입니다.
투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2019년 영화 관람객 수는
국내외 천만관객 돌파 영화가 5건을 기록하며 1조 9,140억원의 역대 최고 극장매출액을 기록하였습니다. 하지만 2020년
2월 이후 국내 COVID-19 확진자가 급증하며, 일반 대중 관람객들이 다중이용시설인 영화관 방문을 기피하는 추세가 이어지고 있습니다. 영화진흥위원회가 발표한 2020년 국내 영화관람 관객수는 5,952만명으로 전년 대비 73.7% 감소하였으며, 입장권 매출액은 5,104억원으로 전년 대비 73.3%의 매출감소율을 보였습니다. 이 같은 추세에서 국내 1위의 영화관 운영업체인 당사 역시 2020년 별도기준 매출액이 3,258억원
으로
전년 1조 464억원 대비 68.9%
급감
하였으며, 2020년 별도기준 영업손실은 2,037억원으로 2019년 영업이익 752억원에서 적자전환 하였습니다.
2021년 1분기 별도기준 매출액은 524억원으로 전년 동기 1,278억원 대비 59.1% 감소하였으며,
2021년 1분기 별도기준
영업손실은 537억원으로 전년 동기 329억원 대비 손실폭이 59.9% 확대되었습니다.

[2020~2021년 전국 관람객 감소 현황]

구분
2021년
2020년
2019년
2015~2019년 평균

관객수
전년동기대비
증감률
관객수
전년동기대비
증감률
관객수
관객수

1월
1,786,117
-89.4%
16,843,695
-7.1%
18,122,443
20,742,766

2월
3,111,920
-57.8%
7,372,370
-66.9%
22,277,733
18,197,953

3월
3,256,490
77.5%
1,834,722
-87.5%
14,671,693
12,783,698

4월
-
-
972,572
-92.7%
13,338,962
12,267,277

5월
-
-
1,526,236
-91.6%
18,062,457
17,687,263

6월
-
-
3,864,533
-83.1%
22,845,579
16,854,258

7월
-
-
5,618,701
-74.4%
21,916,465
22,543,979

8월
-
-
8,834,741
-64.4%
24,786,121
29,154,561

9월
-
-
2,988,680
-79.7%
14,733,642
15,843,864

10월
-
-
4,633,637
-68.8%
14,858,383
16,521,221

11월
-
-
3,595,334
-80.7%
18,600,679
15,373,071

12월
-
-
1,438,873
-93.6%
22,464,620
21,483,286

합계
8,154,527
-68.7%
59,524,094
-73.7%
226,678,777
219,453,196

자료 : 영화진흥위원회

[당사 매출액 및 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

구분

2021년 1분기

2020년 1분기

2020년

2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
172,482
52,328
243,308
127,849
583,444
325,760
1,942,279
1,046,370
1,769,356
959,827

영업이익
-62,842
-52,676
-71,619
-32,938
-388,660
-203,661
121,975
75,207
77,707
45,704

자료: 당사
분기보고서 및
사업보고서

관람객이 찾아올 수 있는 일정 규모의 시설을 갖추고 영화상영 및 부대 서비스를 제공하는 당사의 사업 특성상, 인건비, 임차료, 건물관리비, 용역수수료, 감가상각비 등영화관운영에 소요되는 고정비가 전체 비용에서 차지하는 비중이 높은 수준이며, 이를 상회하는 매출 규모의 창출이 당사의 수익 창출에 주요 관건 중 하나입니다. COVID-19의 확산과 이로 인한 사회적 거리두기 캠페인, 그리고 주요 개봉 예정작의 개봉 연기는 당사를 비롯한 국내 멀티플렉스 업체들에게 전례없는 매출액 감소의 원인이 되고 있으며, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 또, 이같은 추세가 언제

회복될 것
인지
현재로서는 합리적으로 예측하기 어려운 상황입니다.

한편, 당사는 국내 뿐만 아니라 중국, 터키, 베트남 등지에서도 영화관 운영 사업을 영위하고 있으며, 국가별로 감염병의 진행 상황이 서로 다르며 이에 따라 국가별 운영 지침도 상이합니다. 따라서 진출 국가별 정부 정책에 따라 운영 중단 또는 일시 휴업을 진행하는 지역도 있습니다. 2020년에는 당사가 진출한 모든 국가에서 매출액이 60% 이상, 많게는 80%가 넘게 감소하였으며 대규모의 영업손실을 기록하였습니다. 아래는 당사가 진출한 주요 지역별 매출액 및 영업이익 현황입니다.

[당사 지역별 매출액 및 영업이익 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분

2021년 1분기

2020년 1분기

2020년

2019년
2018년

중국
매출액
87,616
13,822
116,637
362,587
316,191

영업이익
2,363
-50,160
-86,080
26,157
18,336

터키
매출액
307
33,665
33,180
145,577
167,703

영업이익
-5,459
-2,122
-22,435
633
3,259

베트남
매출액
27,470
30,328
72,094
186,022
137,571

영업이익
3,128
-1,546
-16,298
20,045
7,692

인도네시아
매출액
1,879
19,387
19,934
116,483
91,713

영업이익
-5,458
-1,990
-28,857
16,687
5,495

미국 등
매출액
-181
4,245
2,996
23,002
23,380

영업이익
7,975
-1,843
-5,939
-7,965
1,734

자료: 당사
분기보고서 및
사업보고서

2020년에는 당사가 진출한 해외 모든 지역에서 영업실적이 크게 악화되었으나, 2020년 4분기부터 중국, 베트남에서는 상당 부분 영업정상화가 이루어지고 있습니다. 중국은 증권신고서 제출일 전일 현재 영화 관람객 수가 COVID-19 유행 전인 2019년의 80~90% 수준까지 회복되었으며, 특히 2021년 춘절 박스오피스는 헐리우드 영화가 개봉하지 않았음에도 중국 국내 영화만으로 78억 2,200만 위안을 돌파하며 전 세계 단일시장 일일 박스오피스 등 세계 기록을 갈아치웠습니다. 알리바바 픽쳐스 산하 영화 박스오피스 데이터 제공 앱 '덩타'에 따르면 2월 16일 9시 30분 기준 중국 영화 2021년 박스오피스 수입(예매 포함) 100억 위안(약 1조 7166억원), 관객 수 2억 2900만 명, 상연 횟수 1638만 7400회를 기록하며 2020년보다 230일 빨리 100억 위안을 돌파하였습니다. 또한 베트남 시장도 증권신고서 제출일 전일 현재 영화 관람객 수가 COVID-19 유행 전인 2019년의 50~60% 수준까지 회복되었습니다.
이에 따라 2021년 1분기 연결기준 당사의 지역별 영업실적 중 중국은 매출액 876억원에 영업이익 24억원을 기록하면서 전년 동기 매출액 138억원, 영업손실 502억원에서 크게 회복되었고, 베트남도 매출액 275억원, 영업이익 31억원을 기록하며 전년 동기 대비 매출액은 9.42% 감소하였으나 영업이익이 흑자전환되는 모습을 보였습니다.

(후략)

(주4) 정정 전

나. 수익성에 관한 사항 (2) - 일반적인 사항

당사는 2020년 관객 수 기준 49.7%의 국내 시장점유율을 기록하며 영화 상영 업계 1위의 지위를 유지하고 있습니다.

연결기준 당사

의 매출액은 천만관객 이상 대작 흥행 및 해
외
신규사이트 확장으로 2018년 1조 7,694억원에서 2019년 1조 9,423억원으로 증가하며 상승하는 추세에 있었으나,
2020년 매출액은 COVID-19로 인해 전년 대비 70.0% 감소한 5,834억원을 기록하였으며,
영업손익은 2020년 연결기준으로
영업손실 3,887억원을 기록하며 전년 영업이익 1,220억원에
서 적자전환
하였습니다.

연결기준 당기순손실은 2018년 1,885억원에서 2019년 2,391억원으로 증가하였는데, 이는 2019년 터키법인 TRS 관련 파생상품평가손실 757억원 및 리스회계기준 적용에
따라 임차료가 영업외 비용에 포함되는 금융비용으로 인식된 요인에 기인합니다.
한편, 2020년
에는 터키법인 TRS 및 CGI 홀딩스 관련 파생상품평가손실 1,629억원과 리스비용 및 사용권자산손상차손의 영향으로
7,516
억원의 당기순손실을 기록하였습니다.

당사는 추가 사이트 출점, 관객수 증가 및 평균영화티켓가격(ATP) 조정 등을 통해 규모의 경제를 실현하고 적정 수준의 영업마진을 유지한 데 힘입어 이익창출력을 유지해 왔으나,
국내 사이트 확장에 따른 고정비 증가, 해외 사업 확장 과정의 투자부담 등이 수익성에 부담요인으로 작용
하고 있습니다.

투자자 여러분께서는 투자의사결정시 이 점 종합적으로 고려하시기 바랍니다.

당사는 1998년 CGV강변11 개관을 시작으로 영화상영 및 서비스를 제공하는 멀티플렉스 영화관 운영 사업을 영위하고 있으며 2020년말 기준 국내 179개 사이트(직영 119개, 위탁 60개), 1,281개 스크린에 이르고 있습니다. 당사는 국내 영화상영시장이 성숙기 단계에 진입한 것으로 판단하고 해외 시장에서의 성장동력 확보를 위해 중국과 동남아를 중심으로 사업을 확대하고 있습니다. 이에 따라 2020년말 기준 중국에 148개 사이트 1,175개 스크린, 베트남에 81개 사이트 474개 스크린, 터키에 107개 사이트 905개 스크린을 보유하고 있습니다.

2020년말 기준 당사가 운영중인 사이트 및 스크린 현황은 다음과 같습니다.

[당사 국내외 사이트 및 스크린 수 현황]

(단위 : 개)

구 분
2020년
2019년
2018년

국내
직영
사이트
119
115
108

스크린
908
885
837

위탁
사이트
60
53
48

스크린
373
336
311

소계
사이트
179
168
156

스크린
1,281
1,221
1,148

해외
중국
사이트
148
141
118

스크린
1,175
1,116
934

터키
사이트
107
108
106

스크린
905
913
905

베트남
사이트
81
82
71

스크린
474
475
418

미국
사이트
2
2
2

스크린
11
11
11

인도네시아
사이트
68
67
57

스크린
397
389
349

미얀마
사이트
9
9
7

스크린
28
28
19

러시아
사이트
-
2
-

스크린
-
10
-

소계
사이트
415
411
361

스크린
2,990
2,942
2,636

총계
사이트
594
579
517

스크린
4,271
4,163
3,784

자료 : 당사 사업보고서

한편, 국내외 영화산업의 전체 관객 수, 그리고 당사의 관객 수 및 시장점유율은 아래 표와 같습니다. 당사는 전국적인 사업 확장과 경쟁력 제고를 바탕으로 직영과 위탁을 포함, 국내 스크린의 40% 이상을 보유하고 있으며,
2020년 관객 수 기준 49.7%의 국내 시장점유율을 기록하며 영화 상영 업계 1위의 지위를 유지하고 있습니다.

또한, 터키와 베트남에서는 시장 점유율 1위 사업자로서의 지위를 공고히 하고 있으며, 인도네시아와 중국에서도 각각 시장 점유율 3위, 4위로 수위의 시장지위를 보유하고 있습니다. 또한 평
균
티켓가격(ATP)을 살펴보면 2020년 국내 ATP는 8,289원으로 2019년 8,302원에서 13원이 감소하였는데 이는 2020년 3월부터 COVID-19로 인해 주요 개봉작들이 연기되어 집객 목적으로

각종 할인 기획전
(6000~7000원
)을 개최하였고
티켓가격을 인상하기는 하였으나 인상시점이 10월이었기
에 2020년 티켓가격 인상으로 인한 ATP상승 효과는 제한적이었습니다.

[국내외 관객 수 및 당사의 점유율, ATP 현황]

(단위 : 만명)

구분
2020년

2019
년

2018
년

국내
전국 관객 수
5,950
22,670
21,637

CJ CGV 관객 수(직영+위탁)
2,959
10,696
10,196

관객 수 점유율
49.7%
47.2%
47.1%

평균티켓가격(ATP)
8,289
8,302
8,227

중국
전국 관객 수
54,892
171,835
171,842

CJ CGV 관객 수(직영+위탁)
1,448
4,219
4,238

관객 수 점유율
2.6%
2.5%
2.5%

평균티켓가격(ATP)(RMB)
39
40
36

터키
전국 관객 수
1,785
5,950
6,907

CJ CGV 관객 수(직영+위탁)
716
2,421
2,948

관객 수 점유율
40.1%
40.7%
42.7%

평균티켓가격(ATP)(TRY)
17
16
12

베트남
전국 관객 수
2,189
5,606
4,717

CJ CGV 관객 수(직영+위탁)
994
2,464
1,902

관객 수 점유율
45.4%
44.0%
40.3%

평균티켓가격(ATP)(VND)
84,749
82,534
77,657

인도네시아
전국 관객 수
2,417
14,318
12,196

CJ CGV 관객 수(직영+위탁)
405
2,270
1,979

관객 수 점유율
16.8%
15.9%
16.2%

평균티켓가격(ATP)(IDR)
39,753
41,157
41,210

자료 : 당사 제시

[당사 수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년

매출액
583,444
1,942,279
1,769,356

영업손익
-388,660
121,975
77,707

당기순손익
-751,648
-239,075
-188,541

영업이익률(%)
-66.6
6.3
4.4

당기순이익률(%)
-128.8
-12.3
-10.7

자료 : 당사 사업보고서

당사

의 연결기준 매출액은 천만관객 이상 대작 흥행 및 해
외
신규사이트 확장으로 2018년 1조 7,694억원에서 2019년 1조 9,423억원으로 증가하며 상승하는 추세에 있었으나 2020년 2월경부터 COVID-19(신종 코로나 바이러스)가 본격적으로 확산되면서 급감하는 모습을 보였습니다. 소비심리 위축, 극장폐쇄 및 사회적 거리두기 캠페인 등에 따른 관람객 감소로 인해 2020년 매출액은 전년 대비 70.0% 감소한 5,834억원을 기록하였습니다.

2019
년에는 인력 효율화 등 수익성 제고 노력으로 전년도의 영업이익 777억원 대비 57.01% 증가한 1,220억원의 영업이익을 기록했고, 영업이익률은 6.3%로 전년 4.4%에서 개선된 모습을 보였습니다. 하지만, 2020년 연결기준으로는
영업손실 3,887억원으로 전년 영업이익 1,220억원에
서 적자전환
하였고, 영업이익률은 -66.6%로 전년동기 6.3%에서
72.9%p 급감하였습니다.

연결기준 당기순손실을 살펴보면 2018년 1,885억원에서 2019년 2,391억원으로 증가하였습니다. 이는 2019년 터키법인 TRS 관련 파생상품평가손실 757억원 및 리스회계기준 적용에
따라 임차료가 영업외 비용에 포함되는 금융비용으로 인식된 요인에 기인합니다.
한편, 2020년
에는 터키법인 TRS 및 CGI 홀딩스 관련 파생상품평가손실 1,629억원과 리스비용 및 사용권자산손상차손의 영향으로
7,516
억원의 당기순손실을 기록하였습니다.

[당사의 금융비용(연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2020년
2019년
2018년

이자비용
43,166,081
47,142,846
46,112,546

상각후원가측정금융부채
43,166,081
47,142,846
46,112,546

리스부채상각비용
118,663,905
110,542,297
1,046,183

외환차손
2,407,955
4,579,475
1,557,540

현금및현금성자산
1,317,464
272,237
360,364

대여금및수취채권
42,111
3,054,063
258,755

상각후원가측정금융부채
1,048,378
1,253,175
938,421

외화환산손실
18,874,988
4,842,813
6,323,017

현금및현금성자산
261,796
694,284
570,973

대여금및수취채권
2,449,388
1,832,815
1,762,004

상각후원가측정금융부채
16,163,804
2,315,714
3,990,040

당기손익 - 공정가치측정금융자산평가손실
2,186,809
559,337
1,847,606

당기손익 - 공정가치측정금융자산처분손실
670
1,397
3,648

파생상품평가손실
162,898,954
80,870,669
177,576,660

파생상품거래손실
1,065,455
998,786
8,577,751

합 계
349,264,817
249,537,620
243,044,951

자료 : 당사 사업보고서

당사의 사업부문은 영화상영을 통한 티켓판매, 매점판매, 광고판매, 위탁운영 등의 사업을 영위하고 있습니다. 또하나 종속회사인 씨제이포디플렉스(주)를 통해 4DPLEX 시스템 연구개발 및 장비판매, 유통 사업을 영위하고 있습니다. 이 중 티켓판매 부문이 2020년 연결기준 62.9%로 가장 큰 매출 비중을, 매점판매 부문이 15.1%로 두 번째로 큰 비중을 차지하고 있으며, 연도별 매출 비중에 큰 변화는 없습니다. 

당사의 각 부문별 매출액과 매출 비중은 다음과 같습니다.

[사업부문별 매출액 및 매출 비중(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년
2019년
2018년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

티켓판매
367,079
62.9
1,270,696
65.4
1,150,096
65.0

매점판매
87,928
15.1
321,306
16.5
286,182
16.2

광고판매
64,934
11.1
181,570
9.3
145,835
8.2

장비판매
22,782
3.9
63,109
3.2
70,865
4.0

기타판매
40,721
7.0
105,598
5.4
116,378
6.6

합 계
583,444
100.0
1,942,279
100
1,769,356
100.0

주1) 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다.

자료 : 당사 사업보고서

전체 매출의 60%를 상회하는 티켓판매의 경우, 변동비인 상영부금을 차감한 마진율이 50% 정도이고, 인건비, 임차료, 감가상각비, 건물관리비 등 고정비의 성격을 가진 원가 및 비용 비중이 큰 편인 바, 당사는 티켓판매와 별도로 원가율이 낮은 매점판매, 광고판매 등 부대수입의 확대로 수익성을 보완하고 있습니다.

당사는 추가 사이트 출점, 관객수 증가 및 평균영화티켓가격(ATP) 조정 등을 통해 규모의 경제를 실현하고 적정 수준의 영업마진을 유지한 데 힘입어 이익창출력을 유지해 왔으나, 국내 사이트 확장에 따른 고정비 증가, 해외 사업 확장 과정의 투자부담 등이 수익성에 부담요인으로 작용하고 있습니다.

또
한
,

흥행 영화의 수에 따른 관람객 수의 증가 및 관람 연령층의 다변화 등은 당사 수익성에 긍정적이나 흥행 기복이 큰 한국영화 업계의 특성상 이후 흥행 영화의 수가 줄어들거
나 개봉하지 않을 시 관람객 수가 감소하여 수익성이 저하될 가능성이 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주4) 정정 후

나. 수익성에 관한 사항 (2) - 일반적인 사항

당사는 2020년 관객 수 기준 49.7%의 국내 시장점유율을 기록하며 영화 상영 업계 1위의 지위를 유지하고 있습니다.

연결기준 당사

의 매출액은 천만관객 이상 대작 흥행 및 해
외
신규사이트 확장으로 2018년 1조 7,694억원에서 2019년 1조 9,423억원으로 증가하며 상승하는 추세에 있었으나,
2020년 매출액은 COVID-19로 인해 전년 대비 70.0% 감소한 5,834억원을 기록하였으며,
영업손익은 2020년 연결기준으로
영업손실 3,887억원을 기록하며 전년 영업이익 1,220억원에
서 적자전환
하였습니다.

2021년 1분기 매출액은 1,725억원으로 이는 전년 동기 2,433억원 대비 29.1% 감소한 수치이
며

2021년 1분기 연결기준 영업손실은 628억원으로 매출액은 작았지만 비용 효율화를 통한 고정비성 영업비용 절감으로 전년 동기 대비 손실폭이 축소되었으나, 매출액 감소로 영업이익률은 전년 동기 -29.44%에서 -36.43%로 증가하였습니다.

연결기준 당기순손실은 2018년 1,885억원에서 2019년 2,391억원으로 증가하였는데, 이는 2019년 터키법인 TRS 관련 파생상품평가손실 757억원 및 리스회계기준 적용에
따라 임차료가 영업외 비용에 포함되는 금융비용으로 인식된 요인에 기인합니다.
한편, 2020년
에는 터키법인 TRS 및 CGI 홀딩스 관련 파생상품평가손실 1,629억원과 리스비용 및 사용권자산손상차손의 영향으로
7,516
억원의 당기순손실을 기록하였
고

,
2021년 1분기에도
528억원의 금융비용을 인식하면서 1,068억원의 분기순손실을 기록하였습니다.

당사는 추가 사이트 출점, 관객수 증가 및 평균영화티켓가격(ATP) 조정 등을 통해 규모의 경제를 실현하고 적정 수준의 영업마진을 유지한 데 힘입어 이익창출력을 유지해 왔으나,
국내 사이트 확장에 따른 고정비 증가, 해외 사업 확장 과정의 투자부담 등이 수익성에 부담요인으로 작용
하고 있습니다.

투자자 여러분께서는 투자의사결정시 이 점 종합적으로 고려하시기 바랍니다.

당사는 1998년 CGV강변11 개관을 시작으로 영화상영 및 서비스를 제공하는 멀티플렉스 영화관 운영 사업을 영위하고 있으며
2021년 1분기말
기준 국내
180개
사이트(직영 119개, 위탁
61개
),
1,287개
스크린에 이르고 있습니다. 당사는 국내 영화상영시장이 성숙기 단계에 진입한 것으로 판단하고 해외 시장에서의 성장동력 확보를 위해 중국과 동남아를 중심으로 사업을 확대하고 있습니다. 이에 따라
2021년 1분기말
기준 중국에
145
개
사이트
1,155
개
스크린, 베트남에 81개 사이트 474개 스크린, 터키에 107개 사이트 905개 스크린을 보유하고 있습니다.

2021년 1분기말
기준 당사가 운영중인 사이트 및 스크린 현황은 다음과 같습니다.

[당사 국내외 사이트 및 스크린 수 현황]

(단위 : 개)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

국내
직영
사이트
119
119
115
108

스크린
908
908
885
837

위탁
사이트
61
60
53
48

스크린
379
373
336
311

소계
사이트
180
179
168
156

스크린
1,287
1,281
1,221
1,148

해외
중국
사이트
145
148
141
118

스크린
1,155
1,175
1,116
934

터키
사이트
107
107
108
106

스크린
905
905
913
905

베트남
사이트
81
81
82
71

스크린
474
474
475
418

미국
사이트
2
2
2
2

스크린
11
11
11
11

인도네시아
사이트
68
68
67
57

스크린
397
397
389
349

미얀마
사이트
9
9
9
7

스크린
28
28
28
19

러시아
사이트
-
-
2
-

스크린
-
-
10
-

소계
사이트
412
415
411
361

스크린
2,970
2,990
2,942
2,636

총계
사이트
592
594
579
517

스크린
4,257
4,271
4,163
3,784

자료: 당사
분기보고서 및
사업보고서

한편, 국내외 영화산업의 전체 관객 수, 그리고 당사의 관객 수 및 시장점유율은 아래 표와 같습니다. 당사는 전국적인 사업 확장과 경쟁력 제고를 바탕으로 직영과 위탁을 포함, 국내 스크린의 40% 이상을 보유하고 있으며,
2020년 관객 수 기준 49.7%,
2021년 1분기 46.5%
의 국내 시장점유율을 기록하며 영화 상영 업계 1위의 지위를 유지하고 있습니다.

또한, 터키와 베트남에서는 시장 점유율 1위 사업자로서의 지위를 공고히 하고 있으며, 인도네시아와 중국에서도 각각 시장 점유율 3위, 4위로 수위의 시장지위를 보유하고 있습니다. 또한 평
균
티켓가격(ATP)을 살펴보면 2020년 국내 ATP는 8,289원으로 2019년 8,302원에서 13원이 감소하였는데 이는 2020년 3월부터 COVID-19로 인해 주요 개봉작들이 연기되어 집객 목적으로

각종 할인 기획전
(6000~7000원
)을 개최하였고
티켓가격을 인상하기는 하였으나 인상시점이 10월이었기
에 2020년 티켓가격 인상으로 인한 ATP 상승 효과는 제한적이었습니다.

2021년 1분기 국내 ATP는 9,212원으로 티켓가격 인상으로 인한 ATP 상승 효과가 나타났습니다.

[국내외 관객 수 및 당사의 점유율, ATP 현황]

(단위 : 만명)

구분
2021년 1분기
2020년

2019
년

2018
년

국내
전국 관객 수
815
5,950
22,670
21,637

CJ CGV 관객 수(직영+위탁)
379
2,959
10,696
10,196

관객 수 점유율
46.5%
49.7%
47.2%
47.1%

평균티켓가격(ATP)
9,212
8,289
8,302
8,227

중국
전국 관객 수
42,293
54,892
171,835
171,842

CJ CGV 관객 수(직영+위탁)
919
1,448
4,219
4,238

관객 수 점유율
2.2%
2.6%
2.5%
2.5%

평균티켓가격(ATP)(RMB)
47
39
40
36

터키
전국 관객 수
-
1,785
5,950
6,907

CJ CGV 관객 수(직영+위탁)
-
716
2,421
2,948

관객 수 점유율
-
40.1%
40.7%
42.7%

평균티켓가격(ATP)(TRY)
-
17
16
12

베트남
전국 관객 수
957
2,189
5,606
4,717

CJ CGV 관객 수(직영+위탁)
418
994
2,464
1,902

관객 수 점유율
43.7%
45.4%
44.0%
40.3%

평균티켓가격(ATP)(VND)
85,094
84,749
82,534
77,657

인도네시아
전국 관객 수
230
2,417
14,318
12,196

CJ CGV 관객 수(직영+위탁)
45
405
2,270
1,979

관객 수 점유율
19.4%
16.8%
15.9%
16.2%

평균티켓가격(ATP)(IDR)
35,604
39,753
41,157
41,210

자료 : 당사 제시

주) 터키 지역에 대한 2021년 1분기 수치는 제공되지 않습니다.

[당사 수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
172,482
243,308
583,444
1,942,279
1,769,356

영업손익
-62,842
-71,619
-388,660
121,975
77,707

당기순손익
-106,795
-118,551
-751,648
-239,075
-188,541

영업이익률(%)
-36.43
-29.44
-66.6
6.3
4.4

당기순이익률(%)
-61.92
-48.72
-128.8
-12.3
-10.7

자료: 당사
분기보고서 및
사업보고서

당사

의 연결기준 매출액은 천만관객 이상 대작 흥행 및 해
외
신규사이트 확장으로 2018년 1조 7,694억원에서 2019년 1조 9,423억원으로 증가하며 상승하는 추세에 있었으나 2020년 2월경부터 COVID-19(신종 코로나 바이러스)가 본격적으로 확산되면서 급감하는 모습을 보였습니다. 소비심리 위축, 극장폐쇄 및 사회적 거리두기 캠페인 등에 따른 관람객 감소로 인해 2020년 매출액은 전년 대비 70.0% 감소한 5,834억원을 기록하였습니다.
COVID-19가 지속되면서 2021년 1분기 매출액은 1,725억원으로 이는 전년 동기 2,433억원 대비 29.1% 감소한 수치입니다.

2019
년에는 인력 효율화 등 수익성 제고 노력으로 전년도의 영업이익 777억원 대비 57.01% 증가한 1,220억원의 영업이익을 기록했고, 영업이익률은 6.3%로 전년 4.4%에서 개선된 모습을 보였습니다. 하지만, 2020년 연결기준으로는
영업손실 3,887억원으로 전년 영업이익 1,220억원에
서 적자전환
하였고, 영업이익률은 -66.6%로 전년동기 6.3%에서
72.9%p 급감하였습니다.

2021년 1분기 연결기준 영업손실은 628억원으로 매출액은 작았지만 비용 효율화를 통한 고정비성 영업비용 절감으로 전년 동기 대비 손실폭이 축소되었으나, 매출액 감소로 영업이익률은 전년 동기 -29.44%에서 -36.43%로 증가하였습니다.

연결기준 당기순손실을 살펴보면 2018년 1,885억원에서 2019년 2,391억원으로 증가하였습니다. 이는 2019년 터키법인 TRS 관련 파생상품평가손실 757억원 및 리스회계기준 적용에
따라 임차료가 영업외 비용에 포함되는 금융비용으로 인식된 요인에 기인합니다.
한편, 2020년
에는 터키법인 TRS 및 CGI 홀딩스 관련 파생상품평가손실 1,629억원과 리스비용 및 사용권자산손상차손의 영향으로
7,516
억원의 당기순손실을 기록하였습니다.

2021년 1분기에도
528억원의 금융비용을 인식하면서 1,068억원의 분기순손실을 기록하였습니다.

[당사의 금융비용(연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2021년
1분기
2020년
1분기
2020년
2019년
2018년

이자비용
13,259,254
10,226,946
43,166,081
47,142,846
46,112,546

상각후원가측정금융부채
13,259,254
10,226,946
43,166,081
47,142,846
46,112,546

리스부채상각비용
27,773,990
31,684,539
118,663,905
110,542,297
1,046,183

외환차손
67,381
353,811
2,407,955
4,579,475
1,557,540

현금및현금성자산
-
-
1,317,464
272,237
360,364

대여금및수취채권
-
-
42,111
3,054,063
258,755

상각후원가측정금융부채
-
-
1,048,378
1,253,175
938,421

외화환산손실
4,776,028
11,220,614
18,874,988
4,842,813
6,323,017

현금및현금성자산
-
-
261,796
694,284
570,973

대여금및수취채권
-
-
2,449,388
1,832,815
1,762,004

상각후원가측정금융부채
-
-
16,163,804
2,315,714
3,990,040

당기손익 - 공정가치측정금융자산평가손실
-
175,154
2,186,809
559,337
1,847,606

당기손익 - 공정가치측정금융자산처분손실
-
563
670
1,397
3,648

파생상품평가손실
6,664,571
2,904,400
162,898,954
80,870,669
177,576,660

파생상품거래손실
238,253
229,005
1,065,455
998,786
8,577,751

합 계
52,779,477
56,795,032
349,264,817
249,537,620
243,044,951

자료: 당사
사업보고서

, 분기 수치는 당사 제시
주) 외환차손과 외화환산손실의 경우 온기 실적에 대해서만 상세구분되어 제공됩니다.

당사의 사업부문은 영화상영을 통한 티켓판매, 매점판매, 광고판매, 위탁운영 등의 사업을 영위하고 있습니다. 또하나 종속회사인 씨제이포디플렉스(주)를 통해 4DPLEX 시스템 연구개발 및 장비판매, 유통 사업을 영위하고 있습니다. 이 중 티켓판매 부문이
2021년 1분기 연결기준 67.7%
로 가장 큰 매출 비중을, 매점판매 부문이
11.2%
로 두 번째로 큰 비중을 차지하고 있으며
COVID-19로 인한 상영관내 취식 제한으로 매점판매 매출의 비중이 전년 동기 대비 6.3%p 감소하였습니다.

당사의 각 부문별 매출액과 매출 비중은 다음과 같습니다.

[사업부문별 매출액 및 매출 비중(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

티켓판매
116,710
67.7
149,247
61.3
367,079
62.9
1,270,696
65.4
1,150,096
65.0

매점판매
19,288
11.2
42,545
17.5
87,928
15.1
321,306
16.5
286,182
16.2

광고판매
17,706
10.3
24,363
10.0
64,934
11.1
181,570
9.3
145,835
8.2

장비판매
1,075
0.6
13,972
5.8
22,782
3.9
63,109
3.2
70,865
4.0

기타판매
17,703
10.2
13,181
5.4
40,721
7.0
105,598
5.4
116,378
6.6

합 계
172,482
100.0
243,308
100.0
583,444
100.0
1,942,279
100
1,769,356
100.0

주1) 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다.

자료: 당사
분기보고서 및
사업보고서

전체 매출의 60%를 상회하는 티켓판매의 경우, 변동비인 상영부금을 차감한 마진율이 50% 정도이고, 인건비, 임차료, 감가상각비, 건물관리비 등 고정비의 성격을 가진 원가 및 비용 비중이 큰 편인 바, 당사는 티켓판매와 별도로 원가율이 낮은 매점판매, 광고판매 등 부대수입의 확대로 수익성을 보완하고 있습니다.

당사는 추가 사이트 출점, 관객수 증가 및 평균영화티켓가격(ATP) 조정 등을 통해 규모의 경제를 실현하고 적정 수준의 영업마진을 유지한 데 힘입어 이익창출력을 유지해 왔으나, 국내 사이트 확장에 따른 고정비 증가, 해외 사업 확장 과정의 투자부담 등이 수익성에 부담요인으로 작용하고 있습니다.

또
한
,

흥행 영화의 수에 따른 관람객 수의 증가 및 관람 연령층의 다변화 등은 당사 수익성에 긍정적이나 흥행 기복이 큰 한국영화 업계의 특성상 이후 흥행 영화의 수가 줄어들거
나 개봉하지 않을 시 관람객 수가 감소하여 수익성이 저하될 가능성이 있음을 유의하시기 바랍니다. 

(주5) 정정 전

다. 종속기업 및 관계기업(공동기업) 관련 위험

당사는
2020년말 기준 씨제이포디플렉스(주) 등 총 66개의
종속회사를 보유
하고 있으
며, 관계기업 및 공동기업으로
16개의 회사
및 조
합에 출자하였습니다.

당사는
국내 영화상영시장이 성숙기 단계에 진입함에 따라 추가적인 성장동력 확보를 위

하여

종속회사, 관계기업(공동기업
)을 통해
중국과
동남아시아를 중심으로
해외사업 확장을 꾸준히 추진하고 있으며,
해외사업 관련매출액은
2020년의 경우
약

2,448억원
을
기록하여 연결기준 매출액의

42.0%
를 차지
하고 있습니다.

향
후 해외 상영 시장의 성장세가 둔화되거나, 코
로나 바이러스의 확산과 같은 대외변수로 해외 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 영업실적이 저하되면
당사의 연결 재무성과의 감소 요인으로 작용하므로

투자자께서는 투자의사결정 시 이 점 유의
하시
기
바랍
니다.

당사의 2020년말 기준 씨제이포디플렉스(주)와 CGI HOLDINGS LTD.을 포함한 종속기업은 총 66개이며, 2020년말 종속회사들의 자산총계의 합은 약 3조 6,144억원으로서 당사의 연결기준 총자산 4조 3,549억원에서 단순 비중으로 82.3%를 차지하고 있습니다. 2020년말 기준 당사의 종속기업의 현황 및 요약 재무정보는 아래와 같습니다.

[당사 종속회사 현황]

투자회사
종속기업
소재지
주요
영업활동
지분율(%)
결산월

2020년말
2019년말

씨제이씨지브이㈜
씨제이포디플렉스㈜
대한민국
장비제조 및
판매업
90.48

90.48

12월

CJ CGV AMERICA, INC.
미국
해외투자업
100.00
100.00
12월

CGI HOLDINGS LIMITED
홍콩
해외투자업
71.43
71.43
12월

CROSS JUNCTION INVESTMENT CO., PTE. LTD.
싱가폴
해외투자업
-
100.00
12월

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
싱가폴
해외투자업
100.00
100.00
12월

보스포러스 인베스트먼트㈜
대한민국
해외투자업
52.23
52.23
12월

페블스톤CGV전문투자형 사모부동산투자신탁제1호
대한민국
부동산투자업
51.47
51.47
12월

CJ CGV ADG INVESTMENT CO., LIMITED
홍콩
해외투자업
-
75.49
12월

보스포러스 인베스트먼트㈜
MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.
터키
해외투자업
75.24
75.24
12월

MARS ENTERTAINMENT 
GROUP INC.
MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES 
MANAGEMENT INC.
터키
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV AMERICA, INC.
CJ CGV AMERICA LA, LLC.
미국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGI HOLDINGS LIMITED
UVD ENTERPRISE LIMITED
홍콩
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT 
 CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.
영국령
버진제도
해외투자업
100.00
100.00
12월

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
인도네시아
영화관운영업
51.00
51.00
12월

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX 
 CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

PANJIN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX 
 CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YANTAI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
70.00
70.00
12월

WUHU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

LIAONING CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YUYAO CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
70.00
70.00
12월

JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

HENAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

DALIAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YANJI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

QINGHAI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
-
100.00
12월

CGV (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (NANCHANG) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV MACAU CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
-
12월

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
SHANGHAI C MEDIA CO., LTD.
중국
광고대행업
58.00
58.00
12월

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.
CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
베트남
영화관운영업
80.00
80.00
12월

씨제이포디플렉스㈜

CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
중국
장비판매업
100.00
100.00
12월

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
미국
장비판매업
100.00
100.00
12월

CJ 4DPLEX HONG KONG LIMITED.
홍콩
해외투자업
-
100.00
12월

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
미국
장비판매업
100.00
100.00
12월

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
PT GRAHA LAYAR MITRA
인도네시아
영화관운영업
99.82
99.82
12월

CJ CGV ADG INVESTMENT CO., 
 LIMITED
LIMITED LIABILITY COMPANY MODERN
러시아
영화관운영업
-
100.00
12월

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
V PICTURES COMPANY LIMITED
베트남
영화제작 및 배급업
50.40

50.48

12월

출처: 당사 사업보고서

[2020년 당사 종속기업의 요약 재무정보]

(단위 : 천원)

종속기업
자산
부채
자본
영업수익
당기순손익
총포괄손익

씨제이포디플렉스㈜
127,263,574
113,574,849
13,688,725
25,979,613
(53,038,342)
(51,638,856)

보스포러스인베스트먼트㈜
1,038,827
-
1,038,827
-
(86,393,781)
(86,393,782)

FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
20,950,158
16,887,953
4,062,205
2,182,789
(2,663,198)
(2,553,407)

YANJI CGV CINEMA CO., LTD.
4,489,252
1,801,301
2,687,951
1,634,423
(1,835,361)
(1,760,512)

CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD.
36,933,276
33,788,661
3,144,615
3,517,090
(4,644,487)
(4,481,805)

YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD.
10,145,969
6,106,827
4,039,142
1,399,792
(1,323,287)
(1,253,969)

GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
25,339,826
17,565,893
7,773,933
2,622,742
(2,181,804)
(2,059,372)

CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD.
25,161,001
17,615,408
7,545,593
4,126,815
(3,164,941)
(3,014,604)

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
8,366,387
10,133
8,356,254
-
52,616
(421,001)

CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD.
44,639,714
33,796,130
10,843,584
5,735,378
(3,515,696)
(3,330,710)

NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.
10,341,268
8,132,225
2,209,043
601,496
(1,031,282)
(984,119)

DALIAN CGV CINEMA CO., LTD.
28,922,700
24,164,243
4,758,457
2,228,806
(2,381,594)
(2,275,186)

HENAN CGV CINEMA CO., LTD.
43,225,357
35,895,210
7,330,147
4,614,844
(3,949,266)
(3,798,834)

CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD.
67,153,727
54,791,022
12,362,705
8,014,131
(5,007,540)
(4,842,437)

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
8,379,365
8,892,771
(513,406)
-
(208,269)
(171,406)

CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
22,384,702
31,014,117
(8,629,415)
1,635,329
(6,986,116)
(6,308,454)

CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
11,972,120
7,452,549
4,519,571
910,760
(374,681)
(330,385)

JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD.
14,964,606
10,081,943
4,882,663
1,399,255
(1,688,538)
(1,602,069)

JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD.
70,232,221
54,993,108
15,239,113
6,984,898
(7,029,150)
(6,762,527)

CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.
10,903,867
8,354,971
2,548,896
1,328,249
(1,214,867)
(1,159,698)

YUYAO CGV CINEMA CO., LTD.
41,821,001
30,765,417
11,055,584
4,739,092
(3,820,282)
(3,624,584)

CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
55,330,417
37,096,160
18,234,257
2,657,662
(4,322,681)
(4,049,701)

CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD.
56,615,260
53,275,263
3,339,997
4,571,660
(7,912,266)
(7,649,862)

CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.
50,411,385
30,321,765
20,089,620
6,262,162
(5,161,089)
(4,859,047)

CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD.
21,603,872
14,261,554
7,342,318
2,266,356
(2,012,650)
(1,898,459)

CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD.
6,831,483
3,544,220
3,287,263
598,866
(647,197)
(603,709)

LIAONING CGV CINEMA CO., LTD.
26,418,608
25,918,168
500,440
1,373,636
(2,766,273)
(2,679,408)

CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.
20,682,233
20,857,004
(174,771)
1,916,748
(2,171,866)
(2,107,814)

CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
14,095,693
8,836,840
5,258,853
892,690
(1,298,279)
(1,220,800)

WUHU CGV CINEMA CO., LTD.
5,086,521
3,086,654
1,999,867
698,207
(528,242)
(497,739)

ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.
3,580,815
3,764,119
(183,304)
338,679
(228,445)
(222,913)

CGV(CHANGSHA) CINEMA CO., LTD.
42,791,787
32,176,572
10,615,215
5,023,537
(6,174,563)
(5,911,268)

YANTAI CGV CINEMA CO., LTD.
12,907,507
8,622,337
4,285,170
817,070
(1,308,558)
(1,238,243)

CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
28,839,069
20,986,429
7,852,640
4,901,064
(3,228,624)
(3,077,821)

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT 
 CO., LTD.
146,860,056
127,158,820
19,701,236
7,794,308
(5,140,078)
(4,841,507)

UVD ENTERPRISE LTD.
385,401,617
20,596,936
364,804,681
1,333,135
(4,320,551)
(26,153,015)

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.
61,852,568
42,667
61,809,901
-
2,029,867
(1,973,785)

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
402,002,762
426,268,425
(24,265,663)
71,942,449
(43,558,507)
(41,370,440)

CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX
 CO., LTD.
13,486,257
9,415,737
4,070,520
894,102
(1,034,278)
(974,378)

PANJIN CGV CINEMA CO., LTD.
6,940,740
3,649,188
3,291,552
714,512
(503,242)
(464,873)

CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
22,031,201
11,818,981
10,212,220
2,334,157
(3,358,669)
(3,183,020)

CJ CGV AMERICA, INC.
64,462,757
30,917,958
33,544,799
-
(657,388)
(2,503,640)

CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX 
 CO., LTD.
23,392,730
19,019,028
4,373,702
2,939,147
(2,635,203)
(2,525,156)

SHANGHAI C MEDIA CO., LTD.
9,804,754
3,554,595
6,250,159
5,237,295
656,765
724,152

CJ CGV AMERICA LA, LLC.
37,102,503
21,575,452
15,527,051
1,241,458
(4,384,180)
(5,885,267)

CGI HOLDINGS LTD.
683,948,928
187,545,791
496,403,137
345,054
1,810,985
(28,378,116)

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
140,065,892
134,070,795
5,995,097
11,623,332
(10,447,569)
(10,108,198)

ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.
14,483,365
13,377,241
1,106,124
1,111,149
(1,417,919)
(1,367,186)

MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.
50,026,805
214
50,026,591
-
(7,036)
(16,078,085)

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES 
 MANAGEMENT INC.
187,482,970
176,497,472
10,985,498
33,179,527
(46,351,720)
(57,368,034)

CGV (HAIKOU) CINEMA CO., LTD.
8,157,587
5,837,636
2,319,951
1,447,000
(934,570)
(889,506)

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
185,000,351
128,246,606
56,753,745
20,826,483
(37,172,723)
(42,219,253)

PT GRAHA LAYAR MITRA
2,968,314
2,311,069
657,245
415,365
126,471
82,997

페블스톤CGV전문투자형사모부동산투자신탁제1호
63,575,014
50,313,172
13,261,842
6,072,352
1,570,625
1,570,624

CGV (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
14,117,816
14,282,956
(165,140)
1,545,979
(1,991,596)
(1,932,896)

CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD.
26,154,449
24,836,408
1,318,041
2,466,162
(2,794,770)
(2,701,074)

CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD
2,914,303
2,081,840
832,463
63,572
(479,828)
(459,312)

GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD.
7,795,587
8,372,346
(576,759)
402,209
(931,870)
(908,054)

SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO.,LTD.
12,558,511
10,498,069
2,060,442
865,865
(853,970)
(813,227)

CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD.
10,981,724
8,369,731
2,611,993
775,991
(567,441)
(531,287)

V PICTURES COMPANY LIMITED
412,772
507,230
(94,458)
149,407
(229,510)
(220,079)

CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
9,961,147
9,155,324
805,823
735,708
(1,340,226)
(1,294,025)

SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD.
13,931,036
14,511,529
(580,493)
1,070,768
(1,638,889)
(1,593,833)

CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
8,467,831
8,368,016
99,815
819,431
(1,027,599)
(995,959)

CJ CGV MACAU CO., LTD.
2,373,755
13,754
2,360,001
-
(169,951)
(177,534)

SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD.
15,832,710
15,162,615
670,095
862,369
(498,797)
(510,981)

자료 : 당사 사업보고서

한
편
,
당사는 2020년말 기준 관계기업 및 공동기업으로 16개의 회사 및 조합에 출
자하였으며, 세부내역은 아래와 같습니다.

[당사의 관계기업 및 공동기업의 내역]

기업명
소재지
사용
재무제표일
주요영업활동
지분율(%)

2020년말
2019년말

<관계기업>

CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남
12월 31일
부동산투자업
-
25.00

FOSHAN XINGXING CJ CINEMA CO., LTD.
중국
12월 31일
영화관운영업
20.00
20.00

아이비케이(IBK)금융그룹 유니온콘텐츠투자조합
대한민국
12월 31일
투자조합
25.00
25.00

<공동기업>

㈜디시네마오브코리아
대한민국
12월 31일
영사기임대업
-
50.00

CJ XINGXING (TJ) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
12월 31일
영화관운영업
49.00
49.00

MYANMAR CINEPLEX CO., LTD.
미얀마
12월 31일
영화관운영업
50.00
50.00

CHANGSHA CJ XINGXING CINEMA CO., LTD.
중국
12월 31일
영화관운영업
49.00
49.00

ZHONGSHAN CJ XINGXING CINEMA CO., LTD.
중국
12월 31일
영화관운영업
49.00
49.00

NINGBO CULTURE PLAZA CJ CINEMA CO., LTD.
중국
12월 31일
영화관운영업
45.00
45.00

CJ XINGXING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
12월 31일
영화관운영업
49.00
49.00

CJ XINGXING (FSH) CINEMA CO., LTD.
중국
12월 31일
영화관운영업
49.00
49.00

CGV EMPIRE SDN. BHD
말레이시아
12월 31일
영화관운영업
25.00
25.00

WUHAN CJ XINGXING TIANDI CINEMA CO., LTD.
중국
12월 31일
영화관운영업
49.00
49.00

SHANGHAI SHANGYING CGV XINZHUANG 
 CINEMA CO., LTD.
중국
12월 31일
영화관운영업
49.00
49.00

BEIJING CJ XINGXING OLYMPIC INTERNATIONAL 
 CINEMA CO., LTD.
중국
12월 31일
영화관운영업
49.00
49.00

SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD.
중국
12월 31일
영화관운영업
50.00
50.00

자료 : 당사 사업보고서

당사는 씨제이포디플렉스 주식회사, CJ CGV AMERICA INC, CGI HOLDINGS LIMITED,
보스포러스인베스트먼트
주식회사 등 주요 종속자회사를 통해 해외 현지 극장을 운영하고 있습니다. CJ CGV AMERICA, INC를 통해 미국 극장을 운영/관리하고 있으며
보스포러스인베스트먼트(주
)를 통해 터키

(MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.
)
극장을, CGI HOLDINGS LIMITED를 통해 중국(UVD ENTERPRISE LIMITED 및 CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.), 베트남(CJ CG
V VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.), 인도네시아(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.) 지역 영화관 사업을 운영/관리 하고 있습니다
.
해외 시장의 경우 2016년에는 당사의 연결기준 매출액에서 차지하는 비중이 30% 정도였으나, 2017년부터 40%를 돌파하였으며, 2020년의 경우 해외사업 관련 매출액이 2,448억원으로 연결기준 매출액(5,834억원)의
42.0%
를 차지하고 있습니다. 

당사의 주요 해외사업 실적은 아래와 같습니다.

[주요 해외사업 실적]

(단위: 억원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

한국
매출액
3,386
11,086
10,328
9,900
9,751

영업이익
(2,280)
737
502
486
705

중국
매출액
1,166
3,626
3,162
2,996
2,237

영업이익
(861)
262
183
217
(1)

베트남
매출액
721
1,860
1,376
1,306
1,110

영업이익
(163)
200
77
111
113

터키
매출액
332
1,456
1,677
2,109
-

영업이익
(224)
6
33
143
-

인도네시아
매출액
199
1,165
917
719
-

영업이익
(289)
167
55
15
-

미국 등
매출액
30
230
234
113
1,225

영업이익
(59)
(80)
17
17
(17)

자료: 당사 사업보고서

중국시장은 당사 해외 사업의 핵심 지역으로 2020년말 기준 총 148개의 영화관을 출점하였습니다. 중국 영화시장은 멀티플렉스 상영관의 확대와 헐리우드 영화의 보급, 자국영화의 성장 등을 바탕으로 2019년 티켓판매 규모가 전년 대비 약 4.8% 성장한 592억 위안(약10조원)에 이르고, 관객수도 증가하는 추이를 보이고 있습니다. 현재 중국의 영화관 업계에서는 "Wanda" 가 자체 쇼핑몰을 바탕으로 확장에 나서면서 10% 이상의 점유율로 확고한 시장지위를 확보한 가운데, 다수의 업체들이 경쟁하는 구조입니다. 당사의 경우 현지 경쟁사 대비 늦은 시장진입으로 3% 내외의 점유율로 4위를 기록하고 있으나, 입지 조건이 유리한 지역을 위주로 영화관을 출점하며 사업규모를 빠르게 확장하고 있습니다. 또한, 국내에서 축적한 노하우를 활용하여 고객관리 및 시설 측면에서 현지 경쟁사와 차별화를 도모하여 꾸준히 실적 개선을 추진하고 있습니다.

[중국 사업 현황 및 시장점유율 추이]

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

사이트 수(개)
148
141
118
100
81

스크린 수(개)
1,175
1,116
934
795
636

당사 시장점유율(%)
3.0
3.0
2.8
2.9
3.1

자료: 당사 제시

당사는 중국 이외의 해외 진출에 대해서는 시장 진입에 따른 리스크를 최소화하기 위해 현지에서 우수한 시장지위를 보유한 사업자를 인수하는 방식을 적극 활용하고 있습니다. 베트남 지역의 경우 현지 사업자인 Megastar를 인수하는 방식으로 진출하였으며, 50% 내외의 점유율로 우수한 시장지배력을 확보하고 있습니다. 또한 터키의 경우, 당사는 1위 극장사업자인 MARS를 2016년 인수하였으며, 2020년말 기준 107개 사이트, 905개의 스크린을 운영하고 있습니다. 터키시장의 성장가능성 및 당사의 시장지배력은 양호한 수준이나, MARS 인수 이후 터키 환율 약세(\/TRY 환율, 2017년 말: 283.6 → 2018년 말: 210.9 → 2019년 말: 194.67 → 2020년말: 147.34 → 증권신고서 제출일 전일(2021.04.16): 139.21)가 지속되고 있어 당사의 원화 환산실적에 부정적으로 작용하고 있습니다. 

[베트남 사업 현황 및 시장점유율 추이]

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

사이트 수(개)
81
82
71
53
38

스크린 수(개)
474
475
418
324
247

당사 시장점유율(%)
52.2
51.3
45.4
46.4
47.8

자료: 당사 제시

[터키 사업 현황 및 시장점유율 추이]

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

사이트 수(개)
107
108
106
96
88

스크린 수(개)
905
913
905
840
773

당사 시장점유율(%)
46.0
47.8
47.3
48.3
48.7

자료: 당사 제시

당사는 상기 언급한 중국, 베트남, 터키와 더불어, 인도네시아, 미국, 미얀마 등에도 진출하는 등 꾸준히 해외 진출을 추진하고 있으며, 해외에 진출한 당
사
의
종속회사, 관계기업 및 공동기업은 각 국의 상황에 따라 수익성이 변동될 수 있습니다,
따라서 각국의 정치/경제적 불안요인,

코로나 바이러스의 확산, 환율 변화의 영향에 대한 지속적인 모니터링 등이 필요합니다. 해외 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 영업실적이 저하되는 경우
당사의 연결실적의 감소 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 신중한 투자의사결정을 내리시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

다. 종속기업 및 관계기업(공동기업) 관련 위험

당사는
2021년 1분기말
기준 씨제이포디플렉스(주) 등 총 66개의
종속회사를 보유
하고 있으
며, 관계기업 및 공동기업으로

14개
의 회사
및 조
합에 출자하였습니다.

당사는
국내 영화상영시장이 성숙기 단계에 진입함에 따라 추가적인 성장동력 확보를 위

하여

종속회사, 관계기업(공동기업
)을 통해
중국과
동남아시아를 중심으로
해외사업 확장을 꾸준히 추진하고 있으며,
해외사업 관련매출액은
2020년의 경우
약

2,448억원
을
기록하여 연결기준 매출액의

42.0%
를 차지
하고 있고, 2021년 1분기의 경우
중국 및 베트남 지역에서의 국내 대비 빠른 영업 회복에 따라 해외사업 관련 매출액이 1,171억원으로 연결기준 매출액(1,725억원)의
67.9%
의
비중을 보이고 있습니다.

향
후 해외 상영 시장의 성장세가 둔화되거나, 코
로나 바이러스의 확산과 같은 대외변수로 해외 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 영업실적이 저하되면
당사의 연결 재무성과의 감소 요인으로 작용하므로

투자자께서는 투자의사결정 시 이 점 유의
하시
기
바랍
니다.

당사의
2021년 1분기말
기준 씨제이포디플렉스(주)와 CGI HOLDINGS LTD.을 포함한 종속기업은 총 66개이며, 2020년말 종속회사들의 자산총계의 합은 약 3조 6,144억원으로서 당사의 연결기준 총자산 4조 3,549억원에서 단순 비중으로 82.3%를 차지하고 있습니다.
2021년 1분기말
기준 당사의 종속기업의 현황 및 요약 재무정보는 아래와 같습니다.

[당사 종속회사 현황]

투자회사
종속기업
소재지
주요
영업활동
지분율(%)
결산월

`21.1Q말
`20말

씨제이씨지브이㈜
씨제이포디플렉스㈜
대한민국
장비제조 및
판매업
90.48
90.48
12월

CJ CGV AMERICA, INC.
미국
해외투자업
100.00
100.00
12월

CGI HOLDINGS LIMITED
홍콩
해외투자업
71.43
71.43
12월

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
싱가폴
해외투자업
100.00
100.00
12월

보스포러스 인베스트먼트㈜
대한민국
해외투자업
52.23
52.23
12월

페블스톤CGV전문투자형 사모부동산투자신탁제1호
대한민국
부동산투자
51.47
51.47
12월

보스포러스 인베스트먼트㈜
MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.
터키
해외투자업
75.24
75.24
12월

MARS ENTERTAINMENT 
 GROUP INC.
MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES 
MANAGEMENT INC.
터키
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV AMERICA, INC.
CJ CGV AMERICA LA, LLC.
미국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGI HOLDINGS LIMITED
UVD ENTERPRISE LIMITED
홍콩
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT 
 CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.
영국령
버진제도
해외투자업
100.00
100.00
12월

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
인도네시아
영화관운영업
51.00
51.00
12월

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX 
CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

PANJIN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX 
CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YANTAI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
70.00
70.00
12월

WUHU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

LIAONING CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YUYAO CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
70.00
70.00
12월

JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

HENAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

DALIAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YANJI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (NANCHANG) CINEMA CO., LTD
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV MACAU CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
SHANGHAI C MEDIA CO., LTD.
중국
광고대행업
58.00
58.00
12월

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.
CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
베트남
영화관운영업
80.00
80.00
12월

씨제이포디플렉스㈜
CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
중국
장비판매업
100.00
100.00
12월

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
미국
장비판매업
100.00
100.00
12월

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
미국
장비판매업
100.00
100.00
12월

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
PT GRAHA LAYAR MITRA
인도네시아
영화관운영업
99.82
99.82
12월

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
V PICTURES COMPANY LIMITED
베트남
영화제작 및 배급업
50.40
50.40
12월

출처: 당사
분기보고서

[2021년 1분기 당사 주요종속기업의 요약 재무정보]

(단위 : 천원)

(단위:천원)

종속기업
자산
부채
자본
영업수익
분기순손실
총포괄손익

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
414,489,357
443,267,160
(28,777,803)
27,445,651
(3,413,255)
(4,512,140)

CGI HOLDINGS LTD.
709,711,111
195,226,521
514,484,590
81,427
(1,141,919)
18,081,453

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
166,451,617
164,004,823
2,446,794
9,301,124
(3,733,160)
(3,548,303)

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES 
 MANAGEMENT INC.
180,175,823
140,218,142
39,957,681
307,256
(10,892,210)
(15,155,626)

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
183,679,407
134,347,943
49,331,464
2,091,197
(8,188,392)
(7,352,407)

출처: 당사
분기보고서

[2020년 당사 종속기업의 요약 재무정보]

(단위 : 천원)

종속기업
자산
부채
자본
영업수익
당기순손익
총포괄손익

씨제이포디플렉스㈜
127,263,574
113,574,849
13,688,725
25,979,613
(53,038,342)
(51,638,856)

보스포러스인베스트먼트㈜
1,038,827
-
1,038,827
-
(86,393,781)
(86,393,782)

FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
20,950,158
16,887,953
4,062,205
2,182,789
(2,663,198)
(2,553,407)

YANJI CGV CINEMA CO., LTD.
4,489,252
1,801,301
2,687,951
1,634,423
(1,835,361)
(1,760,512)

CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD.
36,933,276
33,788,661
3,144,615
3,517,090
(4,644,487)
(4,481,805)

YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD.
10,145,969
6,106,827
4,039,142
1,399,792
(1,323,287)
(1,253,969)

GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
25,339,826
17,565,893
7,773,933
2,622,742
(2,181,804)
(2,059,372)

CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD.
25,161,001
17,615,408
7,545,593
4,126,815
(3,164,941)
(3,014,604)

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
8,366,387
10,133
8,356,254
-
52,616
(421,001)

CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD.
44,639,714
33,796,130
10,843,584
5,735,378
(3,515,696)
(3,330,710)

NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.
10,341,268
8,132,225
2,209,043
601,496
(1,031,282)
(984,119)

DALIAN CGV CINEMA CO., LTD.
28,922,700
24,164,243
4,758,457
2,228,806
(2,381,594)
(2,275,186)

HENAN CGV CINEMA CO., LTD.
43,225,357
35,895,210
7,330,147
4,614,844
(3,949,266)
(3,798,834)

CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD.
67,153,727
54,791,022
12,362,705
8,014,131
(5,007,540)
(4,842,437)

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
8,379,365
8,892,771
(513,406)
-
(208,269)
(171,406)

CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
22,384,702
31,014,117
(8,629,415)
1,635,329
(6,986,116)
(6,308,454)

CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
11,972,120
7,452,549
4,519,571
910,760
(374,681)
(330,385)

JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD.
14,964,606
10,081,943
4,882,663
1,399,255
(1,688,538)
(1,602,069)

JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD.
70,232,221
54,993,108
15,239,113
6,984,898
(7,029,150)
(6,762,527)

CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.
10,903,867
8,354,971
2,548,896
1,328,249
(1,214,867)
(1,159,698)

YUYAO CGV CINEMA CO., LTD.
41,821,001
30,765,417
11,055,584
4,739,092
(3,820,282)
(3,624,584)

CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
55,330,417
37,096,160
18,234,257
2,657,662
(4,322,681)
(4,049,701)

CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD.
56,615,260
53,275,263
3,339,997
4,571,660
(7,912,266)
(7,649,862)

CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.
50,411,385
30,321,765
20,089,620
6,262,162
(5,161,089)
(4,859,047)

CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD.
21,603,872
14,261,554
7,342,318
2,266,356
(2,012,650)
(1,898,459)

CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD.
6,831,483
3,544,220
3,287,263
598,866
(647,197)
(603,709)

LIAONING CGV CINEMA CO., LTD.
26,418,608
25,918,168
500,440
1,373,636
(2,766,273)
(2,679,408)

CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.
20,682,233
20,857,004
(174,771)
1,916,748
(2,171,866)
(2,107,814)

CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
14,095,693
8,836,840
5,258,853
892,690
(1,298,279)
(1,220,800)

WUHU CGV CINEMA CO., LTD.
5,086,521
3,086,654
1,999,867
698,207
(528,242)
(497,739)

ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.
3,580,815
3,764,119
(183,304)
338,679
(228,445)
(222,913)

CGV(CHANGSHA) CINEMA CO., LTD.
42,791,787
32,176,572
10,615,215
5,023,537
(6,174,563)
(5,911,268)

YANTAI CGV CINEMA CO., LTD.
12,907,507
8,622,337
4,285,170
817,070
(1,308,558)
(1,238,243)

CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
28,839,069
20,986,429
7,852,640
4,901,064
(3,228,624)
(3,077,821)

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT 
 CO., LTD.
146,860,056
127,158,820
19,701,236
7,794,308
(5,140,078)
(4,841,507)

UVD ENTERPRISE LTD.
385,401,617
20,596,936
364,804,681
1,333,135
(4,320,551)
(26,153,015)

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.
61,852,568
42,667
61,809,901
-
2,029,867
(1,973,785)

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
402,002,762
426,268,425
(24,265,663)
71,942,449
(43,558,507)
(41,370,440)

CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX
 CO., LTD.
13,486,257
9,415,737
4,070,520
894,102
(1,034,278)
(974,378)

PANJIN CGV CINEMA CO., LTD.
6,940,740
3,649,188
3,291,552
714,512
(503,242)
(464,873)

CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
22,031,201
11,818,981
10,212,220
2,334,157
(3,358,669)
(3,183,020)

CJ CGV AMERICA, INC.
64,462,757
30,917,958
33,544,799
-
(657,388)
(2,503,640)

CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX 
 CO., LTD.
23,392,730
19,019,028
4,373,702
2,939,147
(2,635,203)
(2,525,156)

SHANGHAI C MEDIA CO., LTD.
9,804,754
3,554,595
6,250,159
5,237,295
656,765
724,152

CJ CGV AMERICA LA, LLC.
37,102,503
21,575,452
15,527,051
1,241,458
(4,384,180)
(5,885,267)

CGI HOLDINGS LTD.
683,948,928
187,545,791
496,403,137
345,054
1,810,985
(28,378,116)

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
140,065,892
134,070,795
5,995,097
11,623,332
(10,447,569)
(10,108,198)

ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.
14,483,365
13,377,241
1,106,124
1,111,149
(1,417,919)
(1,367,186)

MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.
50,026,805
214
50,026,591
-
(7,036)
(16,078,085)

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES 
 MANAGEMENT INC.
187,482,970
176,497,472
10,985,498
33,179,527
(46,351,720)
(57,368,034)

CGV (HAIKOU) CINEMA CO., LTD.
8,157,587
5,837,636
2,319,951
1,447,000
(934,570)
(889,506)

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
185,000,351
128,246,606
56,753,745
20,826,483
(37,172,723)
(42,219,253)

PT GRAHA LAYAR MITRA
2,968,314
2,311,069
657,245
415,365
126,471
82,997

페블스톤CGV전문투자형사모부동산투자신탁제1호
63,575,014
50,313,172
13,261,842
6,072,352
1,570,625
1,570,624

CGV (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
14,117,816
14,282,956
(165,140)
1,545,979
(1,991,596)
(1,932,896)

CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD.
26,154,449
24,836,408
1,318,041
2,466,162
(2,794,770)
(2,701,074)

CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD
2,914,303
2,081,840
832,463
63,572
(479,828)
(459,312)

GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD.
7,795,587
8,372,346
(576,759)
402,209
(931,870)
(908,054)

SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO.,LTD.
12,558,511
10,498,069
2,060,442
865,865
(853,970)
(813,227)

CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD.
10,981,724
8,369,731
2,611,993
775,991
(567,441)
(531,287)

V PICTURES COMPANY LIMITED
412,772
507,230
(94,458)
149,407
(229,510)
(220,079)

CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
9,961,147
9,155,324
805,823
735,708
(1,340,226)
(1,294,025)

SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD.
13,931,036
14,511,529
(580,493)
1,070,768
(1,638,889)
(1,593,833)

CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
8,467,831
8,368,016
99,815
819,431
(1,027,599)
(995,959)

CJ CGV MACAU CO., LTD.
2,373,755
13,754
2,360,001
-
(169,951)
(177,534)

SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD.
15,832,710
15,162,615
670,095
862,369
(498,797)
(510,981)

자료 : 당사 사업보고서

한
편
,
당사는
2021년 1분기말
기준 관계기업 및 공동기업으로
14
개의 회사 및 조합에 출
자하였으며, 세부내역은 아래와 같습니다.

[당사의 관계기업 및 공동기업의 내역]

기업명
소재지
사용
재무제표일
주요
영업활동
지분율
장부금액

`21.1Q말
`20말
`21.1Q말
`20말

<관계기업>

FOSHAN XINGXING CJ CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
20.00
20.00
582,729
555,181

아이비케이(IBK)금융그룹 유니온콘텐츠투자조합
대한민국
3월 31일
투자조합
25.00
25.00
43,961
209,513

<공동기업>

CJ XINGXING (TJ) INTERNATIONAL
 CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
4,828,568
4,561,187

MYANMAR CINEPLEX CO., LTD.
미얀마
3월 31일
영화관운영업
50.00
50.00
3,864,585
4,278,017

CHANGSHA CJ XINGXING CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
505,250
534,971

ZHONGSHAN CJ XINGXING CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
894,980
886,222

NINGBO CULTURE PLAZA CJ CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
45.00
45.00
1,405,762
1,408,957

CJ XINGXING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
2,668,217
2,549,537

CJ XINGXING (FSH) CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
1,529,538
1,459,323

CGV EMPIRE SDN. BHD
말레이시아
3월 31일
영화관운영업
25.00
25.00
-
-

WUHAN CJ XINGXING TIANDI CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
1,450,962
1,433,075

SHANGHAI SHANGYING CGV XINZHUANG 
 CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
3,367,373
3,184,578

BEIJING CJ XINGXING OLYMPIC 
 INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
6,545,144
6,362,069

SHANGHAI SHANGYING CGV
 CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
50.00
50.00
2,890,392
2,730,858

출처: 당사
분기보고서

당사는 씨제이포디플렉스 주식회사, CJ CGV AMERICA INC, CGI HOLDINGS LIMITED,
보스포러스인베스트먼트
주식회사 등 주요 종속자회사를 통해 해외 현지 극장을 운영하고 있습니다. CJ CGV AMERICA, INC를 통해 미국 극장을 운영/관리하고 있으며
보스포러스인베스트먼트(주
)를 통해 터키

(MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.
)
극장을, CGI HOLDINGS LIMITED를 통해 중국(UVD ENTERPRISE LIMITED 및 CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.), 베트남(CJ CG
V VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.), 인도네시아(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.) 지역 영화관 사업을 운영/관리 하고 있습니다
.
해외 시장의 경우 2016년에는 당사의 연결기준 매출액에서 차지하는 비중이 30% 정도였으나, 2017년부터 40%를 돌파하였으며, 2020년의 경우 해외사업 관련 매출액이 2,448억원으로 연결기준 매출액(5,834억원)의
42.0%
를
차지하였으며, 2021년 1분기의 경우
중국 및 베트남 지역에서의 국내 대비 빠른 영업 회복에 따라 해외사업 관련 매출액이 1,171억원으로 연결기준 매출액(1,725억원)의
67.9%
의
비중을 보이고 있습니다.

당사의 주요 해외사업 실적은 아래와 같습니다.

[주요 해외사업 실적]

(단위: 억원)

구분
2021년
1분기
2020년
1분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

한국
매출액
55,391
141,862
3,386
11,086
10,328
9,900
9,751

영업이익
-55,101
-33,306
(2,280)
737
502
486
705

중국
매출액
87,616
13,822
1,166
3,626
3,162
2,996
2,237

영업이익
2,363
-50,160
(861)
262
183
217
(1)

베트남
매출액
307
33,665
721
1,860
1,376
1,306
1,110

영업이익
-5,459
-2,122
(163)
200
77
111
113

터키
매출액
27,470
30,328
332
1,456
1,677
2,109
-

영업이익
3,128
-1,546
(224)
6
33
143
-

인도네시아
매출액
1,879
19,387
199
1,165
917
719
-

영업이익
-5,458
-1,990
(289)
167
55
15
-

미국 등
매출액
-181
4,245
30
230
234
113
1,225

영업이익
7,975
-1,843
(59)
(80)
17
17
(17)

자료: 당사
분기보고서 및
사업보고서

중국시장은 당사 해외 사업의 핵심 지역으로
2021년 1분기말
기준 총
145개
의 영화관을 출점하였습니다. 중국 영화시장은 멀티플렉스 상영관의 확대와 헐리우드 영화의 보급, 자국영화의 성장 등을 바탕으로 2019년 티켓판매 규모가 전년 대비 약 4.8% 성장한 592억 위안(약10조원)에 이르고, 관객수도 증가하는 추이를 보이고 있습니다. 현재 중국의 영화관 업계에서는 "Wanda" 가 자체 쇼핑몰을 바탕으로 확장에 나서면서 10% 이상의 점유율로 확고한 시장지위를 확보한 가운데, 다수의 업체들이 경쟁하는 구조입니다. 당사의 경우 현지 경쟁사 대비 늦은 시장진입으로 3% 내외의 점유율로 4위를 기록하고 있으나, 입지 조건이 유리한 지역을 위주로 영화관을 출점하며 사업규모를 빠르게 확장하고 있습니다. 또한, 국내에서 축적한 노하우를 활용하여 고객관리 및 시설 측면에서 현지 경쟁사와 차별화를 도모하여 꾸준히 실적 개선을 추진하고 있습니다.

[중국 사업 현황 및 시장점유율 추이]

구분
2021년
1분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

사이트 수(개)
145
148
141
118
100
81

스크린 수(개)
1,155
1,175
1,116
934
795
636

당사 시장점유율(%)
2.6
3.0
3.0
2.8
2.9
3.1

자료: 당사 제시

당사는 중국 이외의 해외 진출에 대해서는 시장 진입에 따른 리스크를 최소화하기 위해 현지에서 우수한 시장지위를 보유한 사업자를 인수하는 방식을 적극 활용하고 있습니다. 베트남 지역의 경우 현지 사업자인 Megastar를 인수하는 방식으로 진출하였으며, 50% 내외의 점유율로 우수한 시장지배력을 확보하고 있습니다. 또한 터키의 경우, 당사는 1위 극장사업자인 MARS를 2016년 인수하였으며,
2021년 1분기말
기준 107개 사이트, 905개의 스크린을 운영하고 있습니다. 터키시장의 성장가능성 및 당사의 시장지배력은 양호한 수준이나, MARS 인수 이후 터키 환율 약세(\/TRY 환율, 2017년 말: 283.6 → 2018년 말: 210.9 → 2019년 말: 194.67 → 2020년말: 147.34 → 증권신고서 제출일 전일(2021.04.16): 139.21)가 지속되고 있어 당사의 원화 환산실적에 부정적으로 작용하고 있습니다. 

[베트남 사업 현황 및 시장점유율 추이]

구분
2021년
1분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

사이트 수(개)
81
81
82
71
53
38

스크린 수(개)
474
474
475
418
324
247

당사 시장점유율(%)
50.3
52.2
51.3
45.4
46.4
47.8

자료: 당사 제시

[터키 사업 현황 및 시장점유율 추이]

구분
2021년
1분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

사이트 수(개)
107
107
108
106
96
88

스크린 수(개)
905
905
913
905
840
773

당사 시장점유율(%)
-
46.0
47.8
47.3
48.3
48.7

자료: 당사 제시

주) 터키 지역에 대한 2021년 1분기 당사 시장점유율 수치는 제공되지 않습니다.

당사는 상기 언급한 중국, 베트남, 터키와 더불어, 인도네시아, 미국, 미얀마 등에도 진출하는 등 꾸준히 해외 진출을 추진하고 있으며, 해외에 진출한 당
사
의
종속회사, 관계기업 및 공동기업은 각 국의 상황에 따라 수익성이 변동될 수 있습니다,
따라서 각국의 정치/경제적 불안요인,

코로나 바이러스의 확산, 환율 변화의 영향에 대한 지속적인 모니터링 등이 필요합니다. 해외 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 영업실적이 저하되는 경우
당사의 연결실적의 감소 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 신중한 투자의사결정을 내리시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

(전략)

한편, 터키는 2016년부터 대내적인 정치불안, 대외적으로는 미국과의 외교 마찰 등의 요인으로 경기침체 우려에 따른 리라화 가치 하락이 지속되고 있습니다. 이에 따라 당사는
환율 및 기업가치의 변동에 따른 공정가치 하락을 파생상품평가손실로 인식하여

2017년 513억원, 2018년 1,776억원, 2019년 757억원
,
2
020년

486억원
을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있
으며
, 2
020년말 기준
누적 3,533억원
을 총수익스왑(TRS)평가손실
로 인식하
였습니다. 해당 계약의 정산예정일은 2021년 5월 24일로 당사는 관련된 파생상품부채 3,532억원을 2020년말 기준 기타의 유동금융부채로 분류하였습니다. TRS 계약상 메리츠증권에게 원금과 수익률 보장에 따라 정산해야 할 금액에 대해서 비용처리는 모두 완료된 상황이며 2020년말 별도기준 5,464억원의 현금성자산을 보유하고 있어 계약 이행에 어려움은 없을 것으로 판단되나 정산 시점의 지분가치에 따라 현금유출이 발생하게 될 예정입니다. 

[당사 보스포러스인베스트먼트 관련 TRS평가손실 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

총수익스왑평가손실
48,657
75,747
177,577
51,300

누적인식액
353,281
304,624
228,877
51,300

자료 : 당사 제시

(후략)

(주6) 정정 후

(전략)

한편, 터키는 2016년부터 대내적인 정치불안, 대외적으로는 미국과의 외교 마찰 등의 요인으로 경기침체 우려에 따른 리라화 가치 하락이 지속되고 있습니다. 이에 따라 당사는
환율 및 기업가치의 변동에 따른 공정가치 하락을 파생상품평가손실로 인식하여

2017년 513억원, 2018년 1,776억원, 2019년 757억원
,
2
020년

486억원
을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있
으며
,

2
021년 1분기말
기준
누적 3,533억원
을 총수익스왑(TRS)평가손실
로 인식하
였습니다. 해당 계약의 정산예정일은 2021년 5월 24일로 당사는 관련된 파생상품부채 3,532억원을
2
021년 1분기말
기준 기타의 유동금융부채로 분류하였습니다. TRS 계약상 메리츠증권에게 원금과 수익률 보장에 따라 정산해야 할 금액에 대해서 비용처리는 모두 완료된 상황이며
2
021년 1분기말
별도기준
3,976억원
의 현금성자산을 보유하고 있어 계약 이행에 어려움은 없을 것으로 판단되나 정산 시점의 지분가치에 따라 현금유출이 발생하게 될 예정입니다. 

[당사 보스포러스인베스트먼트 관련 TRS평가손실 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

총수익스왑평가손실
-
48,657
75,747
177,577
51,300

누적인식액
353,281
353,281
304,624
228,877
51,300

자료 : 당사 제시

(후략)

(주7) 정정 전

마.
재무안정성 관련 위험

당
사의 연결기준 차입금의존도는 2019년에 리스자산을 사용권자산으로 인식하면서 자산총계가 크게 늘어나 2018년말 41.1%에서 2019년말 18.2%로 감소하였고, 2020년에는 COVID-19로 인한 영업환경 악화에 따라 차입금을 조달하여 2020년말 25.1%로 증가하였습니다.
당사의 연결기준 부채비율은 2018년말 306.0%에서 2019년말 652.6%, 2020년말 1,412.7%로 급격하게 증가

하였습니다.
상영관의 대부분이 장기리스계약에 기반해 운용되는데, 2019년말에는 리스 회계기준 변경으로 리스부채 2조 2,333억원을 인식하면서 부채비율이 상승하였으며, 2020년말에는 COVID-19에 의한 영업손실과 파생상품평가손실 등으로 인한 결손금으로 인해 자본총계가 2019년말 6,011억원에서 2020년말 2,879억원으로 감소하여 부채비율이 급등하였습니다.

당사는 재무안정성을 위해 차입금을 적정한 수준으로 유지하고 자본확충과 재무부담 경감을 위해 꾸준히 노력하고

있
으며,
금번 후순위 전환사채(신종자본증권) 발행을 통한 조달 자금 중 2,100억원을 채무상환자금으로 사용할 계획입니다.

다만,
COV
ID-19의 확산이 지속되거나, 해외 시설투자 등의 확대 등으로 추가적인 자금소요가 발생할 경우 차입을 통해 조달할 가능성을 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 차입금은 2020년말 연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 1조 934억원으로 2019년말 8,221억원 대비 33.0% 증가하였습니다.

[연결기준 재무안정성 현황]

(단위 : 백만원)

구분
후순위 전환사채 (신종자본증권) 반영 후
2020년말

2019년
말

2018년
말

자산총계
4,654,857
4,354,857
4,524,047
2,234,186

현금및현금성자산
980,938
680,938
351,664
185,333

부채총계
4,066,972
4,066,972
3,922,937
1,683,905

총차입금
1,093,385
1,093,385
822,143
917,911

유동성차입금
556,176
556,176
500,678
429,883

비유동성차입금
537,209
537,209
321,464
488,027

순차입금
112,448
412,448
470,478
732,578

자본총계
587,885
287,885
601,110
550,281

부채비율
691.8%
1,412.7%
652.6%
306.0%

총차입금의존도
23.5%
25.1%
18.2%
41.1%

순차입금의존도
2.4%
9.5%
10.4%
32.8%

유동성차입금/총차입금(배)
0.5
0.5
0.6
0.5

주1) 2019년 리스회계기준도입으로 발생한 리스부채는 과거 수치와 비교가능성을 위해서 차입금에 포함하지 않았음

주2) 후순위 전환사채(신종자본증권) 반영 후 수치는 2020년말 수치에 발행총액 3,000억원를 현금납입으로 단순반영하였음

자료 : 당사 사업보고서

당
사의 연결기준 차입금의존도는 2019년에 리스자산을 사용권자산으로 인식하면서 자산총계가 크게 늘어나 2018년말 41.1%에서 2019년말 18.2%로 감소하였고, 2020년에는 COVID-19로 인한 영업환경 악화에 따라 차입금을 조달하여 2020년말 25.1%로 증가하였습니다. 당사의 연결기준 부채비율은 2018년말 306.0%에서 2019년말 652.6%, 2020년말 1,412.7%로 급격하게 증가하였습니다. 이는 상영관의 대부분이 장기리스계약에 기반해 운용되는데, 2019년말에는 리스 회계기준 변경으로 리스부채 2조 2,333억원을 인식하면서 부채비율이 상승하였으며, 2020년말에는 COVID-19에 의한 영업손실과 파생상품평가손실 등으로 인한 결손금으로 인해 자본총계가 2019년말 6,011억원에서 2020년말 2,879억원으로 감소하여 부채비율이 급등하였습니다. 다만 본 후순위 전환사채(신종자본증권) 발행총액 3,000억원을 2020년말 재무상태표에 단순반영 시 부채비율은 691.8%로 감소하게 되어 재무안정성이 개선될 예정입니다.

(중략)

한편, 당사의 연결기준 및 별도기준 차입금 내역은 다음과 같습니다.
한
편 금번 후순위 전환사채(신종자본증권) 발행을 통한 조달 자금 중 2,100억원을 채무상환자금으로 사용할 계획입니다

(자세한 내용은 본 증권신고서 제1부 V. 자금의 사용목적 참고).
다만,
COV
ID-19의 확산이 지속되거나, 해외 시설투자 등의 확대 등으로 추가적인 자금소요가 발생할 경우 차입을 통해 조달할 가능성을 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[연결기준 사채 및 차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년말

2019년
말

2018년
말

<유동부채>

원화단기차입금
70,000
4,800
50,400

외화단기차입금
364,721
230,655
145,895

단기차입금 소계
434,721
235,455
196,295

유동성 장기차입금
101,464
140,289
183,614

유동성 사채
19,991
124,935
49,974

유동성차입금 계
556,176
500,678
429,883

<비유동부채>

사채
450,224
108,559
184,733

장기차입금
86,985
212,904
303,294

비유동성차입금 계
537,209
321,464
488,027

자료 : 당사 사업보고서

[별도기준 사채 및 차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분

2020년
말

2019년
말

2018년
말

<유동부채>

사채
-
79,949
49,974

단기차입금
30,000
-
40,000

유동성 장기차입금
59,983
45,765
78,160

유동성차입금 계
89,983
125,714
168,134

<비유동부채>

사채
405,634
59,925
139,794

장기차입금
30,464
142,353
155,456

비유동성차입금 계
436,098
202,279
295,251

자료 : 당사 사업보고서

[연결기준 사채 및 차입금의 상세내역
]

[연결기준 사채의 내역]

(단위 : 천원)

구 분
연이자율(%)
금 액

2020년말

2020년말

2019년말

원화 사채

무기명식 이권부 무보증사채
2.00 ~ 6.30
448,000,000
205,000,000

외화 사채

무기명식 이권부 보증사채 (*)
3M LIBOR
+ 0.95
27,200,000
28,945,000

사채할인발행차금
(4,985,383)
(450,228)

1년이내 만기도래분(유동성사채)
(19,990,873)
(124,934,946)

합 계
450,223,744
108,559,825

(*) 당사는 해당 사채에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 환위험 관리 및 이자율변동위험을 회피하고자 통화스왑계약을 체결하고있습니다. 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아 당기말 현재 미결제된 통화스왑계약 평가손실 1,745백만원을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다.

자료 : 당사 사업보고서

[연결기준 단기차입금의 내역]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

2020년말

2020년말

2019년말

원화 단기차입금

일반대출
신한캐피탈 등

단기대출한도금리 +1.65 ~ 4.50

70,000,000
4,800,000

외화 단기차입금

당좌차월

신한은행 등

-
-
1,450,000

일반대출 및 
시설자금대출
신한은행 등
1M HIBOR + 0.8 ~ 17.5
364,721,385
229,204,749

합 계
364,721,385
230,654,749

자료 : 당사 사업보고서

[연결기준 장기차입금의 내역]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

2020년말

2020년말

2019년말

원화 장기차입금

시설자금대출 (*1)
한국수출입은행
3.37
17,000,000
17,000,000

해외투자자금대출
한국수출입은행
2.43
60,000,000
150,000,000

일반대출
수협중앙회
3.50
32,000,000
32,000,000

외화 장기차입금

시설자금대출
Bank of America
-
-
246,806

시설자금대출 (*2)
국민은행
3M LIBOR
+ 1.17
30,464,000

32,418,400

해외투자자금대출
한국산업은행
3M LIBOR
+ 1.79
-
5,789,000

일반대출
한국수출입은행 등
3M LIBOR
+ 1.65 ~ 7.17
49,002,108
115,827,365

현재가치할인차금
(16,910)
(88,486)

1년이내 만기 도래분(유동성장기차입금)
(101,463,760)
(140,288,742)

합 계
54,985,438
212,904,343

(*1)
당사는 해당 차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 환위험 관리 및 이자율변동위험을 회피하고자 통화스왑계약을 체결하고있습니다. 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아
2020년
말 현재 미결제된 통화스왑계약 평가이익 145백만원을 연결포괄손익계산서에 금융수익으로 인식하고 있습니다.

(*2)
당사는 해당 차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 환위험 관리 및 이자율변동위험을 회피하고자 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아
2020년
말 현재 미결제된 통화스왑계약 평가손실 2,032백만원을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다.

자료 : 당사 사업보고서

[별도기준 사채 및 차입금의 상세내역
]

[별도기준 사채내역]

(단위 : 천원)

구 분
연이자율(%)
금 액

2020년말

2020년말

2019년말

무기명식 이권부 무보증사채
2.00 ~ 3.80
410,000,000
140,000,000

사채할인발행차금
(4,365,651)
(125,715)

1년이내 만기도래분(유동성사채)
-
(79,948,969)

합 계
405,634,349
59,925,316

자료 : 당사 사업보고서

[별도기준 단기차입금 내역]

(단위 : 천원)

차입처
내 역
만기일
이자율(%)

2020년말

2019년말

기업유동성지원기구
기업어음
2021.01.29
1.65
30,000,000
-

합 계
30,000,000
-

자료 : 당사 사업보고서

[별도기준 장기차입금 내역]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

2020년말

2020년말

2019년말

원화 장기차입금

해외투자자금대출
한국수출입은행
2.43
60,000,000
150,000,000

외화 장기차입금

시설자금대출 (*1)
국민은행

3M LIBOR
+ 1.17

30,464,000
32,418,400

해외투자자금대출 (*2)
한국산업은행
3M LIBOR
+ 1.79
-
5,789,000

현재가치할인차금
(16,910)
(88,486)

유동성대체
(59,983,090)
(45,765,404)

합 계
30,464,000
142,353,510

(*1) 당사는 해당 차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 위험을 관리하기 위하여 환위험 관리정책에 따라 통화스왑계약을 체결하고있습니다. 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아
2020년말 현재 미결제된 통화스왑계약 평가손실 2,032백만원을 포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다.

자료 : 당사 사업보고서

당사의 향후 차입금 상환 계획은 아래와 같으며

, 별도 차입금 상환 스케줄 상 2021년에 만기가 도래하는 차입금 5,662억원 중 은행 차입금 600억은 상환, 신종자본증권 1,500억원은 차환할 예정입니다.

또한, 터키 법인 TRS 계약 관련하여 2021년 5월에 3,562억원 정산 예정입니다.

다만, 향후 영업 및 재무 환경에 따라 차환 및 상환 계획은 변경될 수 있습니다.

[차입금 상환계획표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

별도

연결(종속기업)

합계

사채

신종

TRS

은행
차입금

소계

사채

신종

CP
은행
차입금

소계

2021년

-
150,000
356,200
60,000
566,200
20,000
80,000
40,000
19,100
159,100
725,300

2022년

20,000
-
-
31,293
51,293
35,940
-
-
14,700
50,640
101,933

2023년

390,000
-
-
-
390,000
10,000
-
-
41,200
51,200
441,200

합계

1,007,493
260,940
1,268,433

자료 : 당사 제시

당
사의 유동비율은 2018년말 57.5%에서 2019년말 60.4%, 2020년말 72.4%로 지속적으로 상승하고 있으나 여전히 100%를 크게 밑도는 수준입니다. 아래는 당사의 연결기준 유동성 관련 지표 현황입니다. 

[유동성 관련 지표(
연결기준)]

(단위 : 백만원,%)

구분
2020년말
2019년말
2018년말

유동자산
949,422
677,013
497,032

유동부채
1,311,262
1,120,213
861,419

유동비율
72.4
60.4
57.7

자료 : 당사 사업보고서

(중략)

[신종자본증권에 관한 사항]

증권신고서 제출일 전일 현재, 당사의 신종자본증권 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
구 분
권면총액
이자율
만기일
조기상환
청구권

2020년말
2019년말

MARS CINEMA, TOURISM AND
SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
신종자본차입
80,000,000
80,000,000
4.70%
2046년 10월 27일
보유

씨제이씨지브이(주)

제25회 사모 채권형
신종자본증권
150,000,000
150,000,000
4.20%
2048년 11월 8일
보유

제29회 사모 채권형
신종자본증권
80,000,000
-
4.55%
2050년 10월 30일
보유

신종자본차입
200,000,000
-
4.55%
2050년 12월 29일
보유

(후략)

(주7) 정정 후

마.
재무안정성 관련 위험

당
사의 연결기준 차입금의존도는 2019년에 리스자산을 사용권자산으로 인식하면서 자산총계가 크게 늘어나 2018년말 41.1%에서 2019년말 18.2%로 감소하였고, 2020년에는 COVID-19로 인한 영업환경 악화에 따라 차입금을 조달하여 2020년말 25.1%로 증가하였습니다.
당사의 연결기준 부채비율은 2018년말 306.0%에서 2019년말 652.6%, 2020년말 1,412.7%

, 2021년 1분기말
2,373.9%
로 급격하게 증가

하였습니다.
상영관의 대부분이 장기리스계약에 기반해 운용되는데, 2019년말에는 리스 회계기준 변경으로 리스부채 2조 2,333억원을 인식하면서 부채비율이 상승하였으며, 2020년말
및
2021년 1분기말에는 COVID-19에 의한 영업손실과 파생상품평가손실 등으로 인한 결손금으로 인해 자본총계가 2019년말 6,011억원에서 2020년말 2,879억원

,
2021년 1분기말
1,707억원으로 감소하여 부채비율이 급등하였습니다. 당사는 재무안정성을 위해 차입금을 적정한 수준으로 유지하고 자본확충과 재무부담 경감을 위해 꾸준히 노력하고

있
으며,
금번 후순위 전환사채(신종자본증권) 발행을 통한 조달 자금 중 2,100억원을 채무상환자금으로 사용할 계획입니다.

다만,
COV
ID-19의 확산이 지속되거나, 해외 시설투자 등의 확대 등으로 추가적인 자금소요가 발생할 경우 차입을 통해 조달할 가능성을 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 차입금은 2020년말 연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 1조 934억원으로 2019년말 8,221억원 대비 33.0% 증가하였습니다.

2021년 1분기말

연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 1조 912억원으로 2020년말 1조 934억원 대비 0.2% 감소하였습니다.

[연결기준 재무안정성 현황]

(단위 : 백만원)

구분
후순위 전환사채 (신종자본증권) 반영 후
2021년 1분기말
2020년말

2019년
말

2018년
말

자산총계
4,522,177
4,222,177
4,354,857
4,524,047
2,234,186

현금및현금성자산
880,884
580,884
680,938
351,664
185,333

부채총계
4,051,505
4,051,505
4,066,972
3,922,937
1,683,905

총차입금
1,091,197
1,091,197
1,093,385
822,143
917,911

유동성차입금
556,370
556,370
556,176
500,678
429,883

비유동성차입금
534,827
534,827
537,209
321,464
488,027

순차입금
210,313
510,313
412,448
470,478
732,578

자본총계
470,672
170,672
287,885
601,110
550,281

부채비율
860.8%
2,373.9%
1,412.7%
652.6%
306.0%

총차입금의존도
24.1%
25.8%
25.1%
18.2%
41.1%

순차입금의존도
4.7%
12.1%
9.5%
10.4%
32.8%

유동성차입금/총차입금(배)
0.5
0.5
0.5
0.6
0.5

주1) 2019년 리스회계기준도입으로 발생한 리스부채는 과거 수치와 비교가능성을 위해서 차입금에 포함하지 않았음

주2) 후순위 전환사채(신종자본증권) 반영 후 수치는
2021년 1분기말 수치에 발행총액 3,000억원를 현금납입으로 단순반영하였음

자료: 당사
분기보고서 및
사업보고서

당
사의 연결기준 차입금의존도는 2019년에 리스자산을 사용권자산으로 인식하면서 자산총계가 크게 늘어나 2018년말 41.1%에서 2019년말 18.2%로 감소하였고, 2020년에는 COVID-19로 인한 영업환경 악화에 따라 차입금을 조달하여 2020년말 25.1%로 증가하였습니다. 당사의 연결기준 부채비율은 2018년말 306.0%에서 2019년말 652.6%, 2020년말 1,412.7%

, 2021년 1분기말
2,373.9%로 급격하게 증가하였습니다. 이는 상영관의 대부분이 장기리스계약에 기반해 운용되는데, 2019년말에는 리스 회계기준 변경으로 리스부채 2조 2,333억원을 인식하면서 부채비율이 상승하였으며, 2020년말
및
2021년 1분기말에는 COVID-19에 의한 영업손실과 파생상품평가손실 등으로 인한 결손금으로 인해 자본총계가 2019년말 6,011억원에서 2020년말 2,879억원

,
2021년 1분기말
1,707억원으로 감소하여 부채비율이 급등하였습니다. 다만 본 후순위 전환사채(신종자본증권) 발행총액 3,000억원을
2021년 1분기말 재무상태표에 단순반영 시 부채비율은
860.8%로 감소하게 되어 재무안정성이 개선될 예정입니다.

(중략)

한편, 당사의 연결기준 및 별도기준 차입금 내역은 다음과 같습니다.
한
편 금번 후순위 전환사채(신종자본증권) 발행을 통한 조달 자금 중 2,100억원을 채무상환자금으로 사용할 계획입니다

(자세한 내용은 본 증권신고서 제1부 V. 자금의 사용목적 참고).
다만,
COV
ID-19의 확산이 지속되거나, 해외 시설투자 등의 확대 등으로 추가적인 자금소요가 발생할 경우 차입을 통해 조달할 가능성을 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[연결기준 사채 및 차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기말
2020년말
2019년말
2018년말

<유동부채>

원화단기차입금
71,500
70,000
4,800
50,400

외화단기차입금
360,513
364,721
230,655
145,895

단기차입금 소계
432,013
434,721
235,455
196,295

유동성 장기차입금
99,366
101,464
140,289
183,614

유동성 사채
24,991
19,991
124,935
49,974

유동성차입금 계
556,370
556,176
500,678
429,883

<비유동부채>

사채
446,823
450,224
108,559
184,733

장기차입금
88,004
86,985
212,904
303,294

비유동성차입금 계
534,827
537,209
321,464
488,027

자료: 당사
분기보고서 및
사업보고서

[별도기준 사채 및 차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기말

2020년
말

2019년
말

2018년
말

<유동부채>

사채
-
-
79,949
49,974

단기차입금
-
30,000
-
40,000

유동성 장기차입금
59,988
59,983
45,765
78,160

유동성차입금 계
59,988
89,983
125,714
168,134

<비유동부채>

사채
406,030
405,634
59,925
139,794

장기차입금
31,738
30,464
142,353
155,456

비유동성차입금 계
437,768
436,098
202,279
295,251

자료: 당사
분기보고서 및
사업보고서

[연결기준 사채 및 차입금의 상세내역
]

[연결기준 사채의 내역]

(단위 : 천원)

구 분
연이자율(%)
금 액

2021년 1분기말
2021년 1분기말
2020년말

원화 사채

무기명식 이권부 무보증사채
2.00 ~ 7.95
448,000,000
448,000,000

외화 사채

무기명식 이권부 보증사채 (*)
3M LIBOR
+ 0.95
28,337,500
27,200,000

사채할인발행차금
(4,523,809)
(4,985,383)

1년이내 만기도래분(유동성사채)
(24,990,476)
(19,990,873)

합 계
446,823,215
450,223,744

(*) 당사는 해당 사채에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 환위험 관리 및 이자율변동위험을 회피하고자 통화스왑계약을 체결하고있습니다. 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아
2021년 1분기말 현재 미결제된 통화스왑계약 평가이익
1,138백만원을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다.

자료 : 당사
분기보고서

[연결기준 단기차입금의 내역]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

2021년 1분기말
2021년 1분기말
2020년말

원화 단기차입금

일반대출
기업유동성지원기구 등
단기대출한도금리 + 2.0 ~ 4.5
71,500,000
70,000,000

외화 단기차입금

일반대출
신한은행 등
1M HIBOR 
+ 0.8 ~ 21.25
360,513,273

364,721,385

합 계
432,013,273
434,721,385

자료 : 당사
분기보고서

[연결기준 장기차입금의 내역]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

2021년 1분기말
2021년 1분기말
2020년말

원화 장기차입금

시설자금대출(*1)
한국수출입은행
2.49
17,000,000
17,000,000

해외투자자금대출
한국수출입은행
2.43
60,000,000
60,000,000

일반자금대출
수협중앙회
3.50
32,000,000
32,000,000

외화 장기차입금

시설자금대출(*2)
국민은행

3M LIBOR
 + 1.17

31,738,000
30,464,000

일반대출

산업은행 등

3M LIBOR
+1.65 ~ 7.17
46,644,593
49,002,107

현재가치할인차금
(12,256)
(16,909)

1년이내 만기 도래분(유동성장기차입금)
(99,365,889)
(101,463,760)

합 계
88,004,448
86,985,438

(*1)
당사는 해당 차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 환위험 관리 및 이자율변동위험을 회피하고자 통화스왑계약을 체결하고있습니다. 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아

2021년
1분기말
현재 미결제된 통화스왑계약 평가이익
450백만원
을 연결포괄손익계산서에 금융수익으로 인식하고 있습니다.

(*2)
당사는 해당 차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 환위험 관리 및 이자율변동위험을 회피하고자 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아
2021년
1분기말
현재 미결제된 통화스왑계약 평가이익
1,376백만원
을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다.

자료 : 당사
분기보고서

[별도기준 사채 및 차입금의 상세내역
]

[별도기준 사채내역]

(단위 : 천원)

구 분
연이자율(%)
금 액

2021년 1분기말
2021년 1분기말
2020년말

무기명식 이권부 무보증사채
2.00 ~ 3.80
410,000,000
410,000,000

사채할인발행차금
(3,969,823)
(4,365,651)

합 계
406,030,177
405,634,349

자료 : 당사
분기보고서

[별도기준 단기차입금 내역]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

2021년 1분기말
2021년 1분기말
2020년말

기업어음
기업유동성지원기구
-
-
30,000,000

합 계
-
30,000,000

자료 : 당사
분기보고서

[별도기준 장기차입금 내역]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

2021년 1분기말
2021년 1분기말
2020년말

원화 장기차입금

해외투자자금대출
한국수출입은행
2.43
60,000,000
60,000,000

외화 장기차입금

시설자금대출
(*)

국민은행

3M LIBOR
+ 1.17

31,738,000
30,464,000

현재가치할인차금
(12,256)
(16,910)

1년이내 만기 도래분(유동성장기차입금)
(59,987,744)
(59,983,090)

합 계
31,738,000
30,464,000

(*1) 당사는 해당 차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 위험을 관리하기 위하여 환위험 관리정책에 따라 통화스왑계약을 체결하고있습니다. 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아

2021년
1분기말
현재 미결제된 통화스왑계약 평가이익
1,376백만원을 포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다.

자료 : 당사
분기보고서

당사의 향후 차입금 상환 계획은 아래와 같으며

, 별도 차입금 상환 스케줄 상 2021년에 만기가 도래하는 차입금 5,662억원 중 은행 차입금 600억은 상환, 신종자본증권 1,500억원은 차환할 예정입니다.

또한, 터키 법인 TRS 계약 관련하여 2021년 5월에 3,562억원 정산 예정입니다.

다만, 향후 영업 및 재무 환경에 따라 차환 및 상환 계획은 변경될 수 있습니다.

[차입금 상환계획표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

별도

연결(종속기업)

합계

사채

신종

TRS

은행
차입금

소계

사채

신종

CP
은행
차입금

소계

2021년

-
150,000
356,200
60,000
566,200
20,000
80,000
40,000
19,100
159,100
725,300

2022년

20,000
-
-
31,293
51,293
35,940
-
-
14,700
50,640
101,933

2023년

390,000
-
-
-
390,000
10,000
-
-
41,200
51,200
441,200

합계

1,007,493
260,940
1,268,433

자료 : 당사 제시

당
사의 유동비율은 2018년말 57.5%에서 2019년말 60.4%, 2020년말 72.4%로 지속적으로 상승
하였고 2021년 1분기말 67.2%로 하락하면서 현재
100%를 크게 밑도는 수준입니다. 아래는 당사의 연결기준 유동성 관련 지표 현황입니다. 

[유동성 관련 지표(
연결기준)]

(단위 : 백만원,%)

구분
2021년 1분기말
2020년말
2019년말
2018년말

유동자산
905,901
949,422
677,013
497,032

유동부채
1,348,416
1,311,262
1,120,213
861,419

유동비율
67.2
72.4
60.4
57.7

자료: 당사
분기보고서 및
사업보고서

(중략)

[신종자본증권에 관한 사항]

증권신고서 제출일 전일 현재, 당사의 신종자본증권 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
구 분
권면총액
이자율
만기일
조기상환
청구권

2021년 1분기말
2020년말

MARS CINEMA, TOURISM AND
SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
신종자본차입
80,000,000
80,000,000
4.70%
2046년 10월 27일
보유

씨제이씨지브이(주)
제25회 사모 채권형
신종자본증권
150,000,000
150,000,000
4.20%
2048년 11월 8일
보유

제29회 사모 채권형
신종자본증권
80,000,000
80,000,000
4.55%
2050년 10월 30일
보유

신종자본차입
200,000,000
200,000,000
4.55%
2050년 12월 29일
보유

(후략)

(주8) 정정 전

(전략)

[CJ그룹 주요 계열사 현황]

구 분
회사수
회 사 명

유가증권시장 상장
5
씨제이(주)(001040), 씨제이제일제당(주)(097950), 씨제이씨지브이(주)(079160), 씨제이씨푸드(주)(011150),씨제이대한통운(주)(000120)

코스닥 상장
3
(주)씨제이이엔엠(035760), 씨제이프레시웨이(주)(051500), 스튜디오드래곤(주)(253450)

국내 비상장법인
71
씨제이푸드빌(주), 씨제이올리브네트웍스(주), 씨제이올리브영(주) 등

해외 비상장법인
376
기타법인 등

자료 : 당사 사업보고서

[CJ그룹 사업군 현황]

사업군 구분
주요회사명
주요사업

식품
&
식품서비스
국내
CJ제일제당(주) 식품부문, CJ푸드빌(주), CJ프레시웨이(주), CJ씨푸드(주)
식료품 제조업, 음식점업,도매 및 상품중개업

해외
CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., TMI TRADING CORP, SCHWAN'S COMPANY
식료품 제조업, 무역업

생명공학
국내
CJ제일제당(주) 생명공학 부문, CJ생물자원(주)
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업,
사료 제조 및 판매업

해외
PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD.,
CJ AMERICA, INC., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ FEED JOMBANG, CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ EUROPE GMBH, CJ SELECTA S.A
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업,
사료 제조 및 판매업

물류 & 신유통
국내
(주)CJ이엔엠 오쇼핑 부문, CJ대한통운(주), CJ올리브영(주)
방송업, 육상운송 및 운송업, 소매업

해외
CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
물류업

엔터테인먼트
&
미디어
국내
(주)CJ이엔엠 E&M 부문, CJ씨지브이(주), 스튜디오드래곤(주)
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업,
방송채널사용사업

해외
CGI HOLDINGS LIMITED, CJ E&M JAPAN INC.
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업 등

지주회사 및
시너지 & 인프라
국내
CJ(주), CJ올리브네트웍스(주)
지주사, 시스템 통합 및 관리업

자료 : 당사 사업보고서

(후략)

(주8) 정정 후

(전략)

[CJ그룹 주요 계열사 현황]

구 분
회사수
회 사 명

유가증권시장 상장
5
씨제이(주)(001040), 씨제이제일제당(주)(097950), 씨제이씨지브이(주)(079160), 씨제이씨푸드(주)(011150),씨제이대한통운(주)(000120)

코스닥 상장
3
(주)씨제이이엔엠(035760), 씨제이프레시웨이(주)(051500), 스튜디오드래곤(주)(253450)

국내 비상장법인
73
씨제이푸드빌(주), 씨제이올리브네트웍스(주), 씨제이올리브영(주) 등

해외 비상장법인
373
기타법인 등

자료 : 당사
분기보고서

[CJ그룹 사업군 현황]

사업군 구분
주요회사명
주요사업

식품
&
식품서비스
국내
CJ제일제당(주) 식품부문, CJ푸드빌(주), CJ프레시웨이(주), CJ씨푸드(주)
식료품 제조업, 음식점업,도매 및 상품중개업

해외
CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., TMI TRADING CORP, SCHWAN'S COMPANY
식료품 제조업, 무역업

생명공학
국내
CJ제일제당(주) 생명공학 부문, CJ생물자원(주)
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업,
사료 제조 및 판매업

해외
PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD.,
CJ AMERICA, INC., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ FEED JOMBANG, CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ EUROPE GMBH, CJ SELECTA S.A
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업,
사료 제조 및 판매업

물류 & 신유통
국내
(주)CJ이엔엠 오쇼핑 부문, CJ대한통운(주), CJ올리브영(주)
방송업, 육상운송 및 운송업, 소매업

해외
CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
물류업

엔터테인먼트
&
미디어
국내

(주)CJ이엔엠 미디어사업,(주)CJ이엔엠 영화사업, (주)CJ이엔엠 음악사업,
CJ씨지브이(주), 스튜디오드래곤(주)

영상/오디오 기록물 제작 및 배급업,
방송채널사용사업

해외
CGI HOLDINGS LIMITED, CJ E&M JAPAN INC.
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업 등

지주회사 및
시너지 & 인프라
국내
CJ(주), CJ올리브네트웍스(주)
지주사, 시스템 통합 및 관리업

자료 : 당사
분기보고서

(후략)

(주9) 정정 전

(전략)

①
CGI HOLDINGS LIMITED

CGI HOLDINGS LIMITED(星控股有限公司,

CGI홀딩스
)는
당사의 자회사
(
지분율 71%
)로 2009년 설립되었으며 주요 업종은 지주회사로서 중국 내 극장 설립 및 현지자금조달과 중국 자회사들의 손익 관리 및 운영을 주목적으로 하고 있습니다.

2020년말

현재

4개
의 자회사와
49개
의 손자회사
가 있으며
모든 자회사, 손자회사들은 영화상영 및 운영과 관련된 업을 주된 업종으로 하고 있습니다.

기타 재무 정보는 본 증권신고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

CGI HOLDINGS LIMITED는 재무구조개선을 위하여 2020년 12월 7일을 기준으로 자본금의 자본잉여금 전입(전입액: 80,415백만원)을 통해
자본금을 기존 약 5,650억원에서 약 4,846억원으로 줄이는
무상감자를 진행하였습니다.

무상감자 종료 시 종속회사의 발행주식 총수는 변동이 없습니다.
상세내용은 2020년 10월 30일 공시한 '감자결정(종속회사의주요경영사항)'을 참고 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2020년
2019년
2018년

자산
683,948,928
733,881,644
386,321,349

부채
187,545,791
196,576,680
228,984,157

자본
496,403,137
537,304,964
157,337,192

매출액
345,054
337,410
318,382

당기순이익
1,810,985
(4,895,156)
(5,444,287)

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다. 

CGI홀딩스는 2019년 11월에 IKT홀딩스(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 약 28% 소유)를 합병하였고, 한국 CGV가 보유한
CJ CGV Vietnam Holdings
CO., LTD.
지분 100%, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 23%를 중국 사업의
지주회사인 CGI홀딩스(존속법인)로 통합한 후 제3자배정 유상증자를 통해 신주(전환우선주)를 발행하였습니다. 이를 통해 외부 투자자들에게 총 28.57%에 해당하는 주식의 대가로 약 3,336억원에 해당하는 자본을 유치한 바 있습니다.

위 지분매각 관련 세부 내용은 본
증

권
신
고
서
제
1부
III. 투
자
위험요소 2.회사위험 라. 파생상품 손실에 관한 사항
을 참고하시기 바랍니다.

투자자들께서는 향후 경영실적악화에 따른 재무적투자자들의 자금 회수시 종속회사의 재무구조 및 기업가치에 악영향을 끼칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

② UVD ENTERPRISE LIMITED

UVD ENTERPRISE LIMITED는
당사가 71% 소유한
CGI HOLDINGS LIMITED의 자회사(지분율 100%)로 2011년 종속법인으로 편입되었으며
보고서 작성일 기준 현재

46개
의
연결대상법인
을 지배
하고 있습니다.

이 중
CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.(지분율 70%)와

CGV ORSUN (WUHAN)

CINEMA CO., LTD.(지분율 70%)를 제외한

44개
의 법인
은
100% 지배하고 있습니다. 2020년말 현재 모든 자회사들은 영화상영 및 운영과 관련된 업을 주된 업종으로 하고 있으며

중국 및 홍콩에
148개 극장
,

1,175개 스크린
을
운영
하고 있습니다.

기타 재무 정보는 본 증권신고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2020년
2019년
2018년

자산
385,401,617
423,591,910
369,681,542

부채
20,596,936
37,768,108
23,465,652

자본
364,804,681
385,823,802
346,215,890

매출액
1,333,135
3,800,706
2,130,100

당기순이익
(4,320,551)
6,774,335
5,472,342

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다.

③ CJ CGV VIETNAM CO., LTD.

CJ CGV VIETNAM CO.,LTD.는
당사가 71% 소유한 CGI HOLDINGS LIMITED가 100% 소유하
고 있는

CJ CGV Vietnam Holdings
CO., LTD.
의 자회사(지분율 80%)로 2011년 종속법인으로 편입되었습니다.
2020년말 현재 하노이, 호치민 등

베트남 내 대도시를 중심으로

81개
극장,
474개
스크
린
을 운영
하고 있으며

2019년 말 기준 약 50%의 박스오피스 시장점유율
을 지니
고 있습
니다.

2020년말 현재 베트남 현지에 영화 투자 및 제작/배급을 위한 자회사 1개 법인을 50% 지배
하

고 있습니다.

기타 재무 정보는 본 증권신고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2020년
2019년
2018년

자산
402,002,762
473,404,848
169,479,612

부채
426,268,425
456,300,071
145,395,862

자본
(24,265,663)
17,104,777
24,083,750

매출액
71,942,449
185,956,854
137,577,028

당기순이익
(43,558,507)
(7,884,949)
(1,299,393)

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다. 

④ 씨제이포디플렉스(주)

씨제이포디플렉스(주)는 당사가 지분 90%를 소유하고 있으며 2010년 종속법인으로 편입되었습니다. 

씨제이포디플렉스(주)는 4DPLEX 시스템 연구개발 및 장비판매, 유통 사업을 영위할목적으로 설립되었으며,

2020년말 기준

69개국 765개

스
크린
을 운영
하
고 있습니다.

2020년말 현재

2개의 자회사와 1개의 손자회사
가
있으며
이들 자회사 및 손자회사는 장비판매업 및 유통사업을 주된 업종으로 하고 있습니다.

기타 재무 정보는 본 증권신고서 연결대상 종속회사 개요 등을 참고하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2020년
2019년
2018년

자산
127,263,574
178,127,080
148,416,123

부채
113,574,849
112,799,499
82,181,921

자본
13,688,725
65,327,581
66,234,202

매출액
25,979,613
73,661,415
83,599,087

당기순이익
(53,038,342)
4,861,567
9,208,430

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다.

⑤ CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.는
당사가 71% 소유
한 CGI HOLDINGS LIMITED의 자회사(지분율 100%)로 2009년 설립되었으며,중국내 극장의 개발, 운영 및 관리를 주목적으로 하고 있습니다. 

2020년말 기준 광고대행업을 주요영업활동으로 하는
1개의 자회사
를 두고 있습니다.

기타 재무 정보는 본 증권신고서 연결대상 종속회사 개요 등을 참고하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2020년
2019년
2018년

자산
146,860,056
155,469,123
126,120,934

부채
127,158,820
130,926,380
102,828,732

자본
19,701,236
24,542,743
23,292,202

매출액
7,794,308
20,480,073
20,277,161

당기순이익
(5,140,078)
838,202
655,620

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다. 

⑥ PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK는
당사가 71% 소유한 CGI HOLDINGS LIMITED
의
자회사
(지분율 51%)로
2016년 종속법인으로 편입되었습니다. 

2020년말
기준 인도네시아 내 영화관 위탁영업을 주요영업활동으로 하는 1개의 자회사를 두고 있으며

인도네시아
에

68개 극장, 397개 스크린
을 운영
하고 있습니다.

기타 재무 정보는 본 증권신고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다. 

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2020년
2019년
2018년

자산
185,000,351
224,052,119
133,036,926

부채
128,246,606
125,513,822
46,211,170

자본
56,753,745
98,538,297
86,825,756

매출액
20,826,483
119,149,428
91,618,489

당기순이익
(37,172,723)
4,606,740
1,443,444

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다. 

⑦

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.는
보스포러스 인베스트먼트(주)가 75%를 소유하고 있는 MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.의 자회사(지분율 100%)로

2016년 종속법인으로 편입되었으며

2020년말

현재
터키에

107개 극장, 905개 스크린

을 운영
하고
있습니다.

기타 재무 정
보는 본 증권신고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다. 

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2020년
2019년
2018년

자산
187,482,970
267,522,572
187,428,267

부채
176,497,472
195,541,384
81,267,103

자본
10,985,498
71,981,188
106,161,164

매출액
33,179,527
145,598,908
167,702,952

당기순이익
(46,351,720)
(23,279,026)
(2,205,858)

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다. 

⑧

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.는 UVD ENTERPRISE LIMITED가 100%를 소유하고 있는 자회사로 2016년 종속법인으로 편입되었으며 중국 현지 극장영업을 위해 설립한 법인입니다.

기타 재무 정보는 본 증권신고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2020년
2019년
2018년

자산
140,065,892
136,608,344
30,779,277

부채
134,070,795
122,808,155
18,217,158

자본
5,995,097
13,800,189
12,562,119

매출액
11,623,332
29,849,444
16,851,345

당기순이익
(10,447,569)
(3,105,842)
609,166

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다. 

(후략)

(주9) 정정 후

(전략)

①
CGI HOLDINGS LIMITED

CGI HOLDINGS LIMITED(星控股有限公司,

CGI홀딩스
)는
당사의 자회사
(
지분율 71%
)로 2009년 설립되었으며 주요 업종은 지주회사로서 중국 내 극장 설립 및 현지자금조달과 중국 자회사들의 손익 관리 및 운영을 주목적으로 하고 있습니다.

2021년 1분기말

현재

4개
의 자회사와
49개
의 손자회사
가 있으며
모든 자회사, 손자회사들은 영화상영 및 운영과 관련된 업을 주된 업종으로 하고 있습니다.

기타 재무 정보는 본 증권신고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

CGI HOLDINGS LIMITED는 재무구조개선을 위하여 2020년 12월 7일을 기준으로 자본금의 자본잉여금 전입(전입액: 80,415백만원)을 통해
자본금을 기존 약 5,650억원에서 약 4,846억원으로 줄이는
무상감자를 진행하였습니다.

무상감자 종료 시 종속회사의 발행주식 총수는 변동이 없습니다.
상세내용은 2020년 10월 30일 공시한 '감자결정(종속회사의주요경영사항)'을 참고 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산
709,711,112
683,948,928
733,881,644
386,321,349

부채
195,226,522
187,545,791
196,576,680
228,984,157

자본
514,484,590
496,403,137
537,304,964
157,337,192

매출액
81,427
345,054
337,410
318,382

당기순이익
(1,141,919)
1,810,985
(4,895,156)
(5,444,287)

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다. 

CGI홀딩스는 2019년 11월에 IKT홀딩스(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 약 28% 소유)를 합병하였고, 한국 CGV가 보유한
CJ CGV Vietnam Holdings
CO., LTD.
지분 100%, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 23%를 중국 사업의
지주회사인 CGI홀딩스(존속법인)로 통합한 후 제3자배정 유상증자를 통해 신주(전환우선주)를 발행하였습니다. 이를 통해 외부 투자자들에게 총 28.57%에 해당하는 주식의 대가로 약 3,336억원에 해당하는 자본을 유치한 바 있습니다.

위 지분매각 관련 세부 내용은 본
증

권
신
고
서
제
1부
III. 투
자
위험요소 2.회사위험 라. 파생상품 손실에 관한 사항
을 참고하시기 바랍니다.

투자자들께서는 향후 경영실적악화에 따른 재무적투자자들의 자금 회수시 종속회사의 재무구조 및 기업가치에 악영향을 끼칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

② UVD ENTERPRISE LIMITED

UVD ENTERPRISE LIMITED는
당사가 71% 소유한
CGI HOLDINGS LIMITED의 자회사(지분율 100%)로 2011년 종속법인으로 편입되었으며
2021년 1분기말
현재

46개
의
연결대상법인
을 지배
하고 있습니다.

이 중
CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.(지분율 70%)와

CGV ORSUN (WUHAN)

CINEMA CO., LTD.(지분율 70%)를 제외한

44개
의 법인
은
100% 지배하고 있습니다. 2020년말 현재 모든 자회사들은 영화상영 및 운영과 관련된 업을 주된 업종으로 하고 있으며

중국 및 홍콩에
146개
극장
,

1,155개
스크린
을
운영
하고 있습니다.

기타 재무 정보는 본 증권신고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산
402,396,351
385,401,617
423,591,910
369,681,542

부채
21,591,799
20,596,936
37,768,108
23,465,652

자본
380,804,552
364,804,681
385,823,802
346,215,890

매출액
243,799
1,333,135
3,800,706
2,130,100

당기순이익
(385,198)
(4,320,551)
6,774,335
5,472,342

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다.

③ CJ CGV VIETNAM CO., LTD.

CJ CGV VIETNAM CO.,LTD.는
당사가 71% 소유한 CGI HOLDINGS LIMITED가 100% 소유하
고 있는

CJ CGV Vietnam Holdings
CO., LTD.
의 자회사(지분율 80%)로 2011년 종속법인으로 편입되었습니다.
2021년 1분기말
현재 하노이, 호치민 등

베트남 내 대도시를 중심으로

81개
극장,
474개
스크
린
을 운영
하고 있으며

2020년 말 기준 약 52%
의 박스오피스 시장점유율
을 지니
고 있습
니다.

2021년 1분기말
현재 베트남 현지에 영화 투자 및 제작/배급을 위한 자회사 1개 법인을 50% 지배
하

고 있습니다.

기타 재무 정보는 본 증권신고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산
414,489,357
402,002,762
473,404,848
169,479,612

부채
443,267,160
426,268,425
456,300,071
145,395,862

자본
(28,777,803)
(24,265,663)
17,104,777
24,083,750

매출액
27,445,651
71,942,449
185,956,854
137,577,028

당기순이익
(3,413,255)
(43,558,507)
(7,884,949)
(1,299,393)

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다. 

④ 씨제이포디플렉스(주)

씨제이포디플렉스(주)는 당사가 지분 90%를 소유하고 있으며 2010년 종속법인으로 편입되었습니다. 

씨제이포디플렉스(주)는 4DPLEX 시스템 연구개발 및 장비판매, 유통 사업을 영위할목적으로 설립되었으며,

2021년 1분기말

기준

67개국 768개

스
크린
을 운영
하
고 있습니다.

2021년 1분기말
현재

2개의 자회사와 1개의 손자회사
가
있으며
이들 자회사 및 손자회사는 장비판매업 및 유통사업을 주된 업종으로 하고 있습니다.

기타 재무 정보는 본 증권신고서 연결대상 종속회사 개요 등을 참고하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산
153,519,442
127,263,574
178,127,080
148,416,123

부채
143,233,215
113,574,849
112,799,499
82,181,921

자본
10,286,227
13,688,725
65,327,581
66,234,202

매출액
4,942,857
25,979,613
73,661,415
83,599,087

당기순이익
(3,352,809)
(53,038,342)
4,861,567
9,208,430

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다.

⑤ CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.는
당사가 71% 소유
한 CGI HOLDINGS LIMITED의 자회사(지분율 100%)로 2009년 설립되었으며,중국내 극장의 개발, 운영 및 관리를 주목적으로 하고 있습니다. 

2021년 1분기말
기준 광고대행업을 주요영업활동으로 하는
1개의 자회사
를 두고 있습니다.

기타 재무 정보는 본 증권신고서 연결대상 종속회사 개요 등을 참고하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산
157,219,926
146,860,056
155,469,123
126,120,934

부채
136,873,444
127,158,820
130,926,380
102,828,732

자본
20,346,482
19,701,236
24,542,743
23,292,202

매출액
3,547,571
7,794,308
20,480,073
20,277,161

당기순이익
9,206
(5,140,078)
838,202
655,620

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다. 

⑥ PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK는
당사가 71% 소유한 CGI HOLDINGS LIMITED
의
자회사
(지분율 51%)로
2016년 종속법인으로 편입되었습니다. 

2021년 1분기말
기준 인도네시아 내 영화관 위탁영업을 주요영업활동으로 하는 1개의 자회사를 두고 있으며

인도네시아
에

68개 극장, 397개 스크린
을 운영
하고 있습니다.

기타 재무 정보는 본 증권신고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다. 

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산
183,679,407
185,000,351
224,052,119
133,036,926

부채
134,347,943
128,246,606
125,513,822
46,211,170

자본
49,331,464
56,753,745
98,538,297
86,825,756

매출액
2,091,197
20,826,483
119,149,428
91,618,489

당기순이익
(8,188,392)
(37,172,723)
4,606,740
1,443,444

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다. 

⑦

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.는
보스포러스 인베스트먼트(주)가 75%를 소유하고 있는 MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.의 자회사(지분율 100%)로

2016년 종속법인으로 편입되었으며

2021년 1분기말

현재
터키에

107개 극장, 905개 스크린

을 운영
하고
있습니다.

기타 재무 정
보는 본 증권신고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다. 

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산
180,175,823
187,482,970
267,522,572
187,428,267

부채
140,218,142
176,497,472
195,541,384
81,267,103

자본
39,957,681
10,985,498
71,981,188
106,161,164

매출액
307,256
33,179,527
145,598,908
167,702,952

당기순이익
(10,892,210)
(46,351,720)
(23,279,026)
(2,205,858)

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다. 

⑧

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.는 UVD ENTERPRISE LIMITED가 100%를 소유하고 있는 자회사로 2016년 종속법인으로 편입되었으며 중국 현지 극장영업을 위해 설립한 법인입니다.

기타 재무 정보는 본 증권신고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산
166,451,617
140,065,892
136,608,344
30,779,277

부채
164,004,823
134,070,795
122,808,155
18,217,158

자본
2,446,794
5,995,097
13,800,189
12,562,119

매출액
9,301,124
11,623,332
29,849,444
16,851,345

당기순이익
(3,733,160)
(10,447,569)
(3,105,842)
609,166

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다. 

(후략)

(주10) 정정 전

(전략)

자세한 우발부채 내역은 아래 당사의 2020년 연결감사보고서 우발부채와 약정사항 주석을 참조하시기 바랍니다.

[2020년 연결감사보고서 우발부채와 약정사항 주석]

(1) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 타인을 위해 보증을 제공한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지급보증 
받은 회사
여신금융기관
실행금액
보증금액
보증기간
비고

당기말
전기말
당기말
전기말

PT Layar 
Persada
하나은행
12,512,000
13,893,600
12,512,000
13,893,600
2020.10.25
~ 2021.01.25
대출한도보증

HUARUN
신한은행
-
82,870
-
82,870
2018.08.24
 ~ 2020.12.31
이행보증

WANDA
신한은행
50,088
49,722
50,088
49,722
2019.05.16
 ~ 2022.03.29
이행보증

(2) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보증을 제공받은 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공기관
보증금액
지급보증내역

당기말
전기말

서울보증보험
131,387
1,154,275
이행지급보증

IS Bank
8,326,675
10,075,884
이행지급보증

Granti Bank
812,095
6,287
이행지급보증

Burgan Bank
15
19
이행지급보증

우리은행
29,440,000
29,523,900
이행지급보증

(3) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결한 약정사항 내역(한도금액)은다음과 같습니다.

(단위:천원)

약정사항
당기말
전기말

당좌차월약정
18,704,000
23,683,500

어음할인약정
80,000,000
50,000,000

일반대출약정
582,350,250
438,493,962

기타시설자금대출 등
-
11,578,000

상기 약정 이외에 연결실체는 우리은행 외 1개 금융기관과 기업구매카드약정 등에 대한 한도
16,100백
만원(전기말 17,000백만원)
을 맺고 있습니다.

(4) 당기말 현재 연결실체가 원고로 계류 중인 소송사건은
137건
으로서 소송가액은
39,634백
만원(전기말: 11,395백만원)이고, 피고로 계류 중인 소송사건은
233건
으로서 소송가액은
6,273
백만원(전기말: 5,146백만원)입니다. 연결실체의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 연결실체의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 연결실체는
전기 이전에
JB CULTUREPLEX 전문투자형 사모특별자산투자신탁24호와 임차보증금 이체약정을 체결하고 임차보증금 198,600백만원을 양도하였습니다. 당기말 현재 임차보증금 양도 이후 임차건물사용과 관련하여 향후 지급할 수수료 해당액
7,230백만원 및 31,760백만원을 미지급금 및 장기미지급금
으로 인식하였습니다.

(6)
연결실체는
전기 이전에
JB CULTUREPLEX 전문투자형 사모특별자산투자신탁24호와 체결한 임차보증금 이체약정에 따라 양도한 임차보증금을 2021년 8월 30일에 공정가치로 매입하는 약정을 체결하였습니다.

재매입시 임차보증금 공정가치변동 위험을 회피하기 위하여 금리선도 거래를 체결하였으며, 당기말 현재 미결제된

금리선도 관련 평가손실 590백만원
을 연결포괄손익계산서에 금융비
용으로 인식하고 있습니다.

또한, 관련된 파생상품자산을 당기말 현재 기타의 유동금융자산으로 분류하였습니다.

(7) 연결실체는 전기 이전에 연결실체의 종속기업인 보스포러스인베스트먼트(주)의 외부주주와 외부주주가 보유하고 있는 보스포러스인베스트먼트(주)의 주식을 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Re-turn Swap)계약을 체결하였으며, 당기말 현재 관련 평가손실 48,657백만원(전기말: 75,747백만원)을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다. 또한, 해당 계약의 정산예정일은 2021년 5월 24일로 관련된 파생상품부채 353,198백만원을 당기말 현재 기타의 유동금융부채로 분류하였습니다.

(8)
연결실체는 전기에 CGI HOLDINGS LIMITED의 지분 중 28.57%를 재무적 투자자인 ASIA CINEMA GROUP LTD.에 매도하였습니다. 해당 지분에 대하여 연결실체는 Call Option을 보유하고 있으며, ASIA CINEMA GROUP LTD.는 동반매도청구권(DragAlong Right) 등을 보유하고 있습니다. 해당 주주간 약정에는 특정 요건을 만족할 경우 비자발적 보유물량 매각 시 차액을 보전하는 조건이 포함되어 있습니다.연
결실체는해당 약정을 공정가치로 평가하여
당기말 현재 관련 평가손실 108,396백만원을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있으며,
관련된 파생상품부채 108,396백만원을 당기말 현재 기타의 비유동금융부채로 분류하였습니다.

자료: 당사 사업보고서

한편, 당사가 2020년말 별도기준 종속기업을 위하여 제공하고 있는 대출한도 보증 및 임직원을 대상으로 제공하는 임직원대출보증의 상세내역은 아래와 같습니다. 채무보증이 현실화 되는 경우 당사의 재무안정성에 영향을 미칠 수 있사오니. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

[2020년 감사보고서 특수관계자 주석]

(6) 당기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지급보증
여신금융기관
여신금액
보증금액
보증기간
비고

특수관계자
구분
제공받은회사

종속기업
CGI HOLDINGS LIMITED (*1)
우리은행 홍콩지점 외 4곳
160,813,030
160,963,330
2020.02.09 
~ 2021.10.29
대출한도보증

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
신한은행 베트남지점 외 3곳
68,068,983
87,033,472
2016.04.08
~ 2023.05.15

CJ CGV AMERICA, INC.
KEB하나은행 외 1곳
30,692,480
31,552,000
2020.01.29
~ 2021.05.18

CJ 4DX (BEIJING) CINEMA
 TECHNOLOGY CO., LTD.
한국산업은행 외 1곳
7,272,819
8,164,000
2020.06.12
~ 2021.06.25

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
신한은행 미국지점
4,156,160
4,352,000
2020.10.03
~ 2021.10.03

MARS CINEMA, TOURISM
 AND SPORTS FACILITIES
 MANAGEMENT, INC.
(*2)

HSBC 외 6곳
126,412,100
134,713,650
2016.10.27
~ 2046.10.27

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
한국수출입은행 외 2곳
46,369,046
46,993,400
2020.03.09
~ 2021.12.07

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
HSBC Bank (China) 
 Co., Ltd.
-
5,008,800
2020.05.21
~ 2021.05.21

임직원
임직원 (*3)
한국증권금융
31,471,884

31,471,884

2020.07.20
~ 2022.07.20
임직원대출보증

(*1) 당사가 보유중인 정기예금(
30,267
백만원)은 대출한도보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타유동금융자산으로 분류하였습니다.
(*2) 당사가 보유중인 정기예금(
36,771백만원)은 대출한도보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타유동금융자산으로 분류하였습니다.
(*3) 당사가 보유중인 정기예금(1,622백만원)은 임직원대출보증 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타유동금융자산으로 분류하였습니다.

자료: 당사 사업보고서

(후략)

(주10) 정정 후

(전략)

자세한 우발부채 내역은 아래 당사의
2021년 1분기 연결검토보고서 우발부채와 약정사항 주석을 참조하시기 바랍니다.

[
2021년 1분기 연결검토보고서 우발부채와 약정사항 주석]

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 타인을 위해 보증을 제공한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지급보증 
받은 회사
여신금융기관
실행금액
보증금액
보증기간
비고

당분기말
전기말
당분기말
전기말

PT Layar
Persada
하나은행
-
12,512,000
-
12,512,000
2020.10.25
~ 2021.01.25
대출한도보증

WANDA
신한은행
51,705
50,088
51,705
50,088
2019.05.16
 ~ 2022.03.29
이행보증

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보증을 제공받은 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공기관
보증금액
지급보증내역

당분기말
전기말

서울보증보험
68,092
131,387
이행지급보증

IS Bank
7,688,075
8,326,675
이행지급보증

Granti Bank
749,812
812,095
이행지급보증

Burgan Bank
14
15
이행지급보증

우리은행
29,440,000
29,440,000
이행지급보증

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결한 약정사항 내역(한도금액)은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

약정사항
당분기말
전기말

당좌차월약정
19,068,000
18,704,000

어음할인약정
50,000,000
80,000,000

일반대출약정
593,980,700
582,350,250

상기 약정 이외에 연결실체는 우리은행 외 1개 금융기관과 기업구매카드약정 등에 대한
한도

16,100
백
만원
(전기말: 16,100백만원)
을
맺고 있습
니
다. 또한, 연결실체가 보유중인 정기예금 95,644백만원은 대출한도보증 및 임직원대출보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타유동금융자산으로 분류하였습니다.

(4)

당분기말 현재 연결실체가 원고로 계류 중인 소송사건은 136건으로서 소송가액은 41,510백만원(전기말: 39,634백만원)이고, 피고로 계류 중인 소송사건은 233건으로서 5,962백만원(전기말: 6,273백만원)입니다. 연결실체의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 연결실체의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 연결실체는 전기 이전에 JB CULTUREPLEX 전문투자형 사모특별자산투자신탁24호와 임차보증금 이체약정을 체결하고 임차보증금 198,600백만원을 양도하였습니다. 당분기말 현재 임차보증금 양도 이후 임차건물 사용과 관련하여 향후 지급할 수수료 해당액 7,280백만원 및 31,104백만원을 미지급금 및 장기미지급금으로 인식하였습니다.

(6) 연결실체는 전기 이전에 JB CULTUREPLEX 전문투자형 사모특별자산투자신탁24호와 체결한 임차보증금 이체약정에 따라 양도한 임차보증금을 2021년 8월 30일에 공정가치로 매입하는 약정을 체결하였습니다. 재매입시 임차보증금 공정가치변동위험을 회피하기 위하여 금리선도 거래를 체결하였으며, 당분기말 현재 미결제된 금리선도 관련 평가손실 4,000백만원을 포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다. 또한, 관련된 파생상품자산 4,148백만원을 당분기말 현재 기타의 유동금융자산으로 분류하였습니다.

(7) 연결실체는 전기 이전에 연결실체의 종속기업인 보스포러스인베스트먼트(주)의 외부주주와 외부주주가 보유하고 있는 보스포러스인베스트먼트(주)의 주식을 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Re-turn Swap)계약을 체결하였으며, 해당 계약의 정산예정일은 2021년 5월 24일로 관련된 파생상품부채 353,198백만원을 당분기말 현재 기타의 유동금융부채로 분류하였습니다.

(8) 연결실체는 전기 이전에 CGI HOLDINGS LIMITED의 지분 중 28.57%를 재무적 투자자인 ASIA CINEMA GROUP LTD.에 매도하였습니다. 해당 지분에 대하여 연결실체는 Call Option을 보유하고 있으며, ASIA CINEMA GROUP LTD.는 동반매도청구권(Drag-Along Right) 등을 보유하고 있습니다. 해당 주주간 약정에는 특정 요건을 만족할 경우 비자발적 보유물량 매각 시 차액을 보전하는 조건이 포함되어 있습니다. 연결실체는 해당 약정을 공정가치로 평가하여 당분기말 관련 평가손실 2,585백만원을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있으며, 관련된 파생상품부채 110,981백만원을 당분기말 현재 기타의 비유동금융부채로 분류하였습니다.

자료: 당사
분기보고서

한편, 당사가
2021년 1분기말 별도기준 종속기업을 위하여 제공하고 있는 대출한도 보증 및 임직원을 대상으로 제공하는 임직원대출보증의 상세내역은 아래와 같습니다. 채무보증이 현실화 되는 경우 당사의 재무안정성에 영향을 미칠 수 있사오니. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

[
2021년 1분

기 검토
보고서

특수
관계자
주석]

(6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과같습니다.

(단위:천원)

지급보증
여신금융기관
여신금액
보증금액
보증기간
비고

특수관계자
구분
제공받은회사

종속기업
CGI HOLDINGS LIMITED (*1)
우리은행 홍콩지점 외 4곳
167,046,182
167,236,262
2020.07.20 
~ 2022.03.08
대출한도보증

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
신한은행 베트남지점 외 2곳
66,738,142
90,717,352
2016.04.08 
~ 2023.05.15

CJ CGV AMERICA, INC.
KEB하나은행 외 1곳
31,976,035
32,871,500
2020.05.21 
~ 2022.01.29

CJ 4DX (BEIJING) CINEMA 
 TECHNOLOGY CO., LTD.
한국산업은행 외 1곳
7,530,801
8,457,650
2020.06.12 
~ 2021.06.25

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
신한은행 미국지점
4,534,000
4,534,000
2020.10.03 
~ 2021.10.03

MARS CINEMA, TOURISM 
 AND SPORTS FACILITIES 
 MANAGEMENT, INC. (*2)
하나은행 런던지점 외 5곳
106,527,800
110,040,500
2016.10.27 
~ 2046.10.27

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK. (*3)
한국수출입은행 외 2곳
52,403,188
52,403,188
2020.10.15 
~ 2022.01.15

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
HSBC Bank (China) Co., Ltd
-
5,170,500
2020.05.21 
~ 2021.05.21

공동기업
MYANMAR CINEPLEX CO., LTD.
신한은행 양곤지점
1,133,500
1,133,500
2021.01.15 
~ 2022.01.15

임직원
임직원 (*4)
한국증권금융
29,544,400
29,544,400
2020.07.20 
~ 2022.07.20
임직원대출보증

(*1) 당사가 보유중인 정기예금(30,746백만원)은 대출한도보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타유동금융자산으로 분류하였습니다.
(*2) 당사가 보유중인 정기예금(37,276백만원)은 대출한도보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타유동금융자산으로 분류하였습니다.
(*3) 당사가 보유중인 정기예금(26,000백만원)은 대출한도보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타유동금융자산으로 분류하였습니다.
(*4) 당사가 보유중인 정기예금(1,622백만원)은 임직원대출보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타유동금융자산으로 분류하였습니다.

자료: 당사
분기보고서

(후략)

(주11) 정정 전

(전략)

3. 기업실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2021.04.05~2021.04.16

방문실사
2021.04.14

실사보고서 작성 완료
2021.04.16

증권신고서 제출
2021.04.19

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사

]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

미래에셋증권
기업금융본부
송혁진
팀장
기업실사 총괄
2021.04.05~2021.04.16
기업금융업무 21년

조재호
부장
기업실사 책임
2021.04.05~2021.04.16
기업금융업무 등 21년

송이
과장
기업실사 실무
2021.04.05~2021.04.16
기업금융업무 10년

김환태
대리
기업실사 실무
2021.04.05~2021.04.16
기업금융업무 3년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당 업무

씨제이씨지브이(주)
재무팀
권경민
팀장
재무/자금관리

씨제이씨지브이(주)
재무팀
김상도
부장
재무/자금관리

씨제이씨지브이(주)
재무팀
박창규
과장
재무/자금관리

씨제이씨지브이(주)
재무팀
강태혁
대리
재무/자금관리

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다. 

6. 종합의견

대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 2021년 04월 16일 씨제이씨지브이(주)의 이사회에서 발행 결의한 전환사채를 인수함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

가
. 동사는 금번 전환사채 발행을 통해 공모한 자금(공모규모 3,000억원)은
채무상환자금 및 운영자금으로
사용할 예정입니다.

나. 씨제이씨지브이(주)는 1998년 CGV강변 오픈과 함께 국내 최초로 멀티플렉스를 도입하며 영화관람의 새로운 트렌드를 이끌어 오며 영화 극장산업의 점유율 1위의 선두주자의 지위를 보유하고 있습니다. 최근에는 4DX, 씨네드쉐프 등 차별화된 즐길거리와 상영관을 선보이면서 영화관 문화를 선도해나가고 있으며, 중국, 베트남, 인니, 터키 등의 진출을 통해 글로벌 사업을 확장해 나가고 있습니다. 

다. 동사는 2020년말 입장권 매출액 기준 51.2%의 국내 시장점유율을 기록하며 업계 1위의 지위를 유지하고 있습니다.
동사

의 연결기준 매출액은 천만관객 이상 대작 흥행 및 해
외
신규사이트 확장으로 2018년 1조 7,694억원에서 2019년 1조 9,423억원으로 증가하며 상승하는 추세에 있었으나 2020년 2월경부터 COVID-19(신종 코로나 바이러스)가 본격적으로 확산되면서 급감하는 모습을 보였습니다. 소비심리 위축, 극장폐쇄 및 사회적 거리두기 캠페인 등에 따른 관람객 감소로 인해 2020년 매출액은 전년 대비 70.0% 하락한 5,834억원을 기록하였습니다.
2019
년에는 인력 효율화 등 수익성 제고 노력으로 전년도의 영업이익 777억원 대비 57.01% 증가한 1,220억원의 영업이익을 기록했고, 영업이익률은 6.3%로 전년 4.4%에서 개선된 모습을 보였습니다. 하지만, 2020년 연결기준으로는
영업손실 3,887억원으로 전년 영업이익 1,220억원에
서 적자전환
하였고, 영업이익률은 -66.6%로 전년동기 6.3%에서
72.9%p 급감하였습니다.시적으로 훼손되어있는 수익성은 국내외적으로 COVID-19가 종식되고 영업환경이 정상화되는 경우 회복될 가능성도 있습니다. 한편, 동사의 영업이익은 매출성장에도 불구하고 사이트 확장에 따른 고정비 증가, 해외 자회사의 영업손실 등으로 인해 장래 수익 변동성이 확대될 가능성이 있습니다. 

라. 동사는 국내 영화상영시장이 성숙기 단계에 진입함에 따라 추가적인 성장동력 확보를 위하여 중국, 베트남, 인니 등 지속적인 해외시장 확장을 이어가고 있습니다. 2020년에는 동사가 진출한 해외 모든 지역에서 영업실적이 크게 악화되었으나, 2020년 4분기부터 중국, 베트남에서는 상당 부분 영업정상화가 이루어지고 있습니다. 중국은 증권신고서 제출일 전일 기준 영화 관람객 수가 COVID-19 유행 전인 2019년의 80~90% 수준까지 회복되었으며, 특히 2021년 춘절 박스오피스는 헐리우드 영화가 개봉하지 않았음에도 중국 국내 영화만으로 78억 2,200만 위안을 돌파하며 전 세계 단일시장 일일 박스오피스 등 세계 기록을 갈아치웠습니다. 알리바바 픽쳐스 산하 영화 박스오피스 데이터 제공 앱 '덩타'에 따르면 2021년 2월 16일 9시 30분 기준 중국 영화 2021년 박스오피스 수입(예매 포함) 100억 위안(약 1조 7166억원), 관객 수 2억 2900만 명, 상연 횟수 1638만 7400회를 기록하며 2020년보다 230일 빨리 100억 위안을 돌파하였습니다. 또한 베트남 시장도 보고서 제출일 전일 기준 영화 관람객 수가 COVID-19 유행 전인 2019년의 50~60% 수준까지 회복되었습니다.

마.
동사는 2016년 동사가 약 3,149억원, 메리츠종금증권이 약 2,900억원을 부담하여 보스포러스인베스트먼트 주식회사를 설립 하였으며, 이를 통해 터키 1위 극장사업자 마르스(MARS)엔터테인먼트의 지분을 인수하였고, 메리스종금증권이 보유하는 보스포러스인베스트먼트 지분 47.8%를 기초자산으로 하는 총수익스왑을 메리츠종금증권과 체결한 바 있습니다.
하지만

터키의 대내외적 경기악화로 펀더멘털이
훼손되고,
인수 시점인 2016년 이후 리라화 가치가 가파르게
하락함에 따라 기초자산의
공정가치 하락을 인식하면서 파생상품평가손실이 확대
되었습니다.

이와 같은 파생계약의 체결에 따라 향후
파
생상품평가손실 및 파생상품거래손실은 동사의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있사오니

투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바.
동사의
연결기준 리스부채를 제외한 총차입
금은 2019년말 기준
8,221억원에서 2020년말 기준
1조 934억원으로 증가하였습니다.
동사는 재무안정성을 위해 차입금을 적정한 수준으로 유지하고자 노력하고

있
습니다.
다만,
COV
ID-19의 확산이 지속되거나, 해외 시설투자 등의 확대 등으로 추가적인 자금소요가 발생할 경우 차입을 통해 조달할 가능성을 배제할 수 없습니다. 

사. 동사의 주요종속회사인 CGI홀딩스(CGI Holdings Ltd.)는 2019년 11월에 IKT홀딩스(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 약 28% 소유)를 합병하였고, 한국 CGV가 보유한 CJ CGV Vietnam Holdings CO., LTD. 지분 100%, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 23%를 중국 사업의 지주회사인 CGI홀딩스(존속법인)로 통합한 후 제3자배정 유상증자를 통해 신주(전환우선주)를 발행하였습니다. 이를 통해 외부 투자자들에게 총 28.57%에 해당하는 주식의 대가로 약 3,336억원에 해당하는 자본을 유치한 바 있습니다. 또한 2020년 12월 07일을 기준일로 기존 자본금 약 5,650억원에서 약 4,846억원으로 줄이는 무상감자를 진행하였으며 이는 자본금을 자본잉여금으로 전입하여 결손금을 보전하고 재무구조를 개선할 목적으로 이루어졌습니다. 향후 경영실적악화에 따른 재무적투자자들의 자금회수시 종속회사의 재무구조 및 기업가치에 악영향을 끼칠 수 있는점 유의하시기 바랍니다.

아. 국내신용평가사인 한국신용평가는 2020년 11월 27일 동사의 무보증사채 신용등급을 A(부정적)에서 A-(안정적)으로, NICE신용평가는 2020년 11월 30일 A(부정적)에서 A-(부정적)으로 하향조정하였습니다. 또한 한국신용평가(주)는 2021년 04월 15일 동사의 일반 무보증사채(SB)의 신용등급 전망을 A-(안정적)에서 A-(부정적)으로 하향조정하였습니다. 또한 금번 발행하는 제 32회 무보증 후순위 전환사채(채권형 신종자본증권)에 대하여 NICE신용평가(주)와 한국신용평가(주)는 후순위성을 반영하여 동 사채의 신용등급을 일반 무보증사채(SB)보다 1 notch 낮은 BBB+ (부정적) 등급으로 평가하였습니다.

자. 동사는 CJ그룹 계열사 중 하나로 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 CJ(주)이며
동사의
지분율 38.40%에 해당하는 13,478,228주를 보유하고 있습니다. CJ그룹은 식품, 생명공학, 엔터테인먼트, 유통 등의 사업을 영위하고 있으며, CJ그룹이 차지하는 지위를 감안할 때 향후 그룹의 직간접적인 지원 가능성에 기반하여
동사의
경쟁지위가 견고히 유지될 것으로 예상되나, CJ그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직간접적으로 영향을 받아
동사
전반에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

차. 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 씨제이씨지브이(주)가 제출한 자료와 동사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.

카. 대표주관회사
는
상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

타. 국내외 거시경제 변수와 사업특성 등을 고려할 때 본 전환사채의 투자수익에 대해 증권신고서 제출 시점에서 신뢰성 있는 추측은 불가능합니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 회사 전반의 현황 및 재무상의 위험, 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 회사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2021. 04. 19

대표주관회사 미래에셋증권 주식회사

대표이사 최 현 만

(후략)

(주11) 정정 후

(전략)

3. 기업실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간

2021.04.05~2021.
05.13

방문실사
2021.04.14

실사보고서 작성 완료
2021.04.16

증권신고서 제출
2021.04.19

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사

]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

미래에셋증권
기업금융본부
송혁진
팀장
기업실사 총괄

2021.04.05~2021.
05.13

기업금융업무 21년

조재호
부장
기업실사 책임

2021.04.05~2021.
05.13

기업금융업무 등 21년

송이
과장
기업실사 실무

2021.04.05~2021.
05.13

기업금융업무 10년

김환태
대리
기업실사 실무

2021.04.05~2021.
05.13

기업금융업무 3년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당 업무

씨제이씨지브이(주)
재무팀
권경민
팀장
재무/자금관리

씨제이씨지브이(주)
재무팀
김상도
부장
재무/자금관리

씨제이씨지브이(주)
재무팀
박창규
과장
재무/자금관리

씨제이씨지브이(주)
재무팀
강태혁
대리
재무/자금관리

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다. 

6. 종합의견

대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 2021년 04월 16일 씨제이씨지브이(주)의 이사회에서 발행 결의한 전환사채를 인수함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

가
. 동사는 금번 전환사채 발행을 통해 공모한 자금(공모규모 3,000억원)은
채무상환자금 및 운영자금으로
사용할 예정입니다.

나. 씨제이씨지브이(주)는 1998년 CGV강변 오픈과 함께 국내 최초로 멀티플렉스를 도입하며 영화관람의 새로운 트렌드를 이끌어 오며 영화 극장산업의 점유율 1위의 선두주자의 지위를 보유하고 있습니다. 최근에는 4DX, 씨네드쉐프 등 차별화된 즐길거리와 상영관을 선보이면서 영화관 문화를 선도해나가고 있으며, 중국, 베트남, 인니, 터키 등의 진출을 통해 글로벌 사업을 확장해 나가고 있습니다. 

다. 동사는 2020년말 입장권 매출액 기준 51.2%의 국내 시장점유율을 기록하며 업계 1위의 지위를 유지하고 있습니다.
동사

의 연결기준 매출액은 천만관객 이상 대작 흥행 및 해
외
신규사이트 확장으로 2018년 1조 7,694억원에서 2019년 1조 9,423억원으로 증가하며 상승하는 추세에 있었으나 2020년 2월경부터 COVID-19(신종 코로나 바이러스)가 본격적으로 확산되면서 급감하는 모습을 보였습니다. 소비심리 위축, 극장폐쇄 및 사회적 거리두기 캠페인 등에 따른 관람객 감소로 인해 2020년 매출액은 전년 대비 70.0% 하락한 5,834억원을 기록하였습니다.
COVID-19가 지속되면서 2021년 1분기 매출액은 1,725억원으로 이는 전년 동기 2,433억원 대비 29.1% 감소한 수치입니다.

2019
년에는 인력 효율화 등 수익성 제고 노력으로 전년도의 영업이익 777억원 대비 57.01% 증가한 1,220억원의 영업이익을 기록했고, 영업이익률은 6.3%로 전년 4.4%에서 개선된 모습을 보였습니다. 하지만, 2020년 연결기준으로는
영업손실 3,887억원으로 전년 영업이익 1,220억원에
서 적자전환
하였고, 영업이익률은 -66.6%로 전년동기 6.3%에서
72.9%p 급감하였습니다.
2021년 1분기 연결기준 영업손실은 628억원으로 매출액은 작았지만 비용 효율화를 통한 고정비성 영업비용 절감으로 전년 동기 대비 손실폭이 축소되었으나, 매출액 감소로 영업이익률은 전년 동기 -29.44%에서 -36.43%로 증가하였습니다. 일시적으로 훼손되어있는 수익성은 국내외적으로 COVID-19가 종식되고 영업환경이 정상화되는 경우 회복될 가능성도 있습니다. 한편, 동사의 영업이익은 매출성장에도 불구하고 사이트 확장에 따른 고정비 증가, 해외 자회사의 영업손실 등으로 인해 장래 수익 변동성이 확대될 가능성이 있습니다. 

라. 동사는 국내 영화상영시장이 성숙기 단계에 진입함에 따라 추가적인 성장동력 확보를 위하여 중국, 베트남, 인니 등 지속적인 해외시장 확장을 이어가고 있습니다. 2020년에는 동사가 진출한 해외 모든 지역에서 영업실적이 크게 악화되었으나, 2020년 4분기부터 중국, 베트남에서는 상당 부분 영업정상화가 이루어지고 있습니다. 중국은 증권신고서 제출일 전일 기준 영화 관람객 수가 COVID-19 유행 전인 2019년의 80~90% 수준까지 회복되었으며, 특히 2021년 춘절 박스오피스는 헐리우드 영화가 개봉하지 않았음에도 중국 국내 영화만으로 78억 2,200만 위안을 돌파하며 전 세계 단일시장 일일 박스오피스 등 세계 기록을 갈아치웠습니다. 알리바바 픽쳐스 산하 영화 박스오피스 데이터 제공 앱 '덩타'에 따르면 2021년 2월 16일 9시 30분 기준 중국 영화 2021년 박스오피스 수입(예매 포함) 100억 위안(약 1조 7166억원), 관객 수 2억 2900만 명, 상연 횟수 1638만 7400회를 기록하며 2020년보다 230일 빨리 100억 위안을 돌파하였습니다. 또한 베트남 시장도 보고서 제출일 전일 기준 영화 관람객 수가 COVID-19 유행 전인 2019년의 50~60% 수준까지 회복되었습니다.
이에 따라 2021년 1분기 연결기준 동사의 지역별 영업실적 중 중국은 매출액 876억원에 영업이익 24억원을 기록하면서 전년 동기 매출액 138억원, 영업손실 502억원에서 크게 회복되었고, 베트남도 매출액 275억원, 영업이익 31억원을 기록하며 전년 동기 대비 매출액은 9.42% 감소하였으나 영업이익이 흑자전환되는 모습을 보였습니다.

마.
동사는 2016년 동사가 약 3,149억원, 메리츠종금증권이 약 2,900억원을 부담하여 보스포러스인베스트먼트 주식회사를 설립 하였으며, 이를 통해 터키 1위 극장사업자 마르스(MARS)엔터테인먼트의 지분을 인수하였고, 메리스종금증권이 보유하는 보스포러스인베스트먼트 지분 47.8%를 기초자산으로 하는 총수익스왑을 메리츠종금증권과 체결한 바 있습니다.
하지만

터키의 대내외적 경기악화로 펀더멘털이
훼손되고,
인수 시점인 2016년 이후 리라화 가치가 가파르게
하락함에 따라 기초자산의
공정가치 하락을 인식하면서 파생상품평가손실이 확대
되었습니다.

이와 같은 파생계약의 체결에 따라 향후
파
생상품평가손실 및 파생상품거래손실은 동사의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있사오니

투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바.
동사의
연결기준 리스부채를 제외한 총차입
금은 2019년말 기준
8,221억원에서 2020년말 기준
1조 934억원으로 증가하였습니다.

2021년 1분기말

연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 1조 912억원으로 2020년말 1조 934억원 대비 0.2% 감소하였습니다.
동사는 재무안정성을 위해 차입금을 적정한 수준으로 유지하고자 노력하고

있
습니다.
다만,
COV
ID-19의 확산이 지속되거나, 해외 시설투자 등의 확대 등으로 추가적인 자금소요가 발생할 경우 차입을 통해 조달할 가능성을 배제할 수 없습니다. 

사. 동사의 주요종속회사인 CGI홀딩스(CGI Holdings Ltd.)는 2019년 11월에 IKT홀딩스(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 약 28% 소유)를 합병하였고, 한국 CGV가 보유한 CJ CGV Vietnam Holdings CO., LTD. 지분 100%, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 23%를 중국 사업의 지주회사인 CGI홀딩스(존속법인)로 통합한 후 제3자배정 유상증자를 통해 신주(전환우선주)를 발행하였습니다. 이를 통해 외부 투자자들에게 총 28.57%에 해당하는 주식의 대가로 약 3,336억원에 해당하는 자본을 유치한 바 있습니다. 또한 2020년 12월 07일을 기준일로 기존 자본금 약 5,650억원에서 약 4,846억원으로 줄이는 무상감자를 진행하였으며 이는 자본금을 자본잉여금으로 전입하여 결손금을 보전하고 재무구조를 개선할 목적으로 이루어졌습니다. 향후 경영실적악화에 따른 재무적투자자들의 자금회수시 종속회사의 재무구조 및 기업가치에 악영향을 끼칠 수 있는점 유의하시기 바랍니다.

아. 국내신용평가사인 한국신용평가는 2020년 11월 27일 동사의 무보증사채 신용등급을 A(부정적)에서 A-(안정적)으로, NICE신용평가는 2020년 11월 30일 A(부정적)에서 A-(부정적)으로 하향조정하였습니다. 또한 한국신용평가(주)는 2021년 04월 15일 동사의 일반 무보증사채(SB)의 신용등급 전망을 A-(안정적)에서 A-(부정적)으로 하향조정하였습니다. 또한 금번 발행하는 제 32회 무보증 후순위 전환사채(채권형 신종자본증권)에 대하여 NICE신용평가(주)와 한국신용평가(주)는 후순위성을 반영하여 동 사채의 신용등급을 일반 무보증사채(SB)보다 1 notch 낮은 BBB+ (부정적) 등급으로 평가하였습니다.

자. 동사는 CJ그룹 계열사 중 하나로 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 CJ(주)이며
동사의
지분율 38.40%에 해당하는 13,478,228주를 보유하고 있습니다. CJ그룹은 식품, 생명공학, 엔터테인먼트, 유통 등의 사업을 영위하고 있으며, CJ그룹이 차지하는 지위를 감안할 때 향후 그룹의 직간접적인 지원 가능성에 기반하여
동사의
경쟁지위가 견고히 유지될 것으로 예상되나, CJ그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직간접적으로 영향을 받아
동사
전반에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

차. 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 씨제이씨지브이(주)가 제출한 자료와 동사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.

카. 대표주관회사
는
상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

타. 국내외 거시경제 변수와 사업특성 등을 고려할 때 본 전환사채의 투자수익에 대해 증권신고서 제출 시점에서 신뢰성 있는 추측은 불가능합니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 회사 전반의 현황 및 재무상의 위험, 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 회사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2021.
05. 14

대표주관회사 미래에셋증권 주식회사

대표이사 최 현 만

(주12) 정정 전

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)
(388,660)
121,975
77,707

순이자비용(B)
37,327
41,091
41,851

이자보상비율(A/B)
N/A
3.0
1.9

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)
주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익
주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 연결기준 재무제표 상의 연간 이자보상배율(영업이익/순이자비용)은 2018년 연간 1.9배, 2019년 연간 3.0배를 기록하습니다. 2020년에는 코로나19 사태로 인하여 영업이익이 음수(-)인 상태로 이자보상배율이 의미가 없는 상황이지만, 이는 업황 악화로 인한 일시적인 현상으로 추후 영업 환경이 개선되면 차입금 상환능력에는 큰 어려움이 없을 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 당사가 영위하는 산업의 악화와 같은 외부환경 변화에 의해 당사의 수익구조가 영향받을 경우 당사 영업수익으로 이자를 지급하지 못할 가능성을 완전히 배제할 수는 없으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주12) 정정 후

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)
(62,842)
(388,660)
121,975
77,707

순이자비용(B)
10,617
37,327
41,091
41,851

이자보상비율(A/B)
N/A
N/A
3.0
1.9

자료 : 당사
분기보고서 및
사업보고서
(연결기준)
주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익
주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 연결기준 재무제표 상의 연간 이자보상배율(영업이익/순이자비용)은 2018년 연간 1.9배, 2019년 연간 3.0배를 기록하습니다. 2020년
과 2021년 1분기에는 코로나19 사태로 인하여 영업이익이 음수(-)인 상태로 이자보상배율이 의미가 없는 상황이지만, 이는 업황 악화로 인한 일시적인 현상으로 추후 영업 환경이 개선되면 차입금 상환능력에는 큰 어려움이 없을 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 당사가 영위하는 산업의 악화와 같은 외부환경 변화에 의해 당사의 수익구조가 영향받을 경우 당사 영업수익으로 이자를 지급하지 못할 가능성을 완전히 배제할 수는 없으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서명_증권신고서_20210514.jpg
대표이사 등의 확인서명_증권신고서_20210514

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 04월 19일
증권신고서(채무증권)
최초 제출일

2021년 05월 14일
[기재정정]증권신고서(채무증권)

자진정정(
굵은 파란색)

금융위원회 귀중
2021년 04월 19일

회 사 명 :

씨제이씨지브이(주)

대 표 이 사 :

허 민 회

본 점 소 재 지 :

서울특별시 용산구 한강대로23길 55, 아이파크몰 6층

(전 화) 02-371-6522

(홈페이지) http://www.cgv.co.kr

작 성 책 임 자 :

(직 책) 경영지원담당
(성 명) 정 승 욱

(전 화) 02-371-6522

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
씨제이씨지브이 주식회사
제32회 무기명식 이권부 무보증 후순위 전환사채

모집 또는 매출총액 :
300,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 씨제이씨지브이㈜ → 서울특별시 용산구 한강대로23길 55, 아이파크몰 6층

미래에셋증권㈜ → 서울특별시 중구 을지로5길 26

하이투자증권㈜ → 서울특별시 영등포구 여의나루로 61

신영증권㈜ → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인서명 (20210419).jpg
대표이사 등의 확인서명 (20210419)

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가.

산

업 내 경
쟁 심화 관련 위험

국내 영
화관 산업은
현재 멀티플렉스 3사 중심의 과점시장을 형성하며 경쟁하고 있으며,
당사는 국내 입장권 매출액 기준 점유율 1위를 유지하고 있습니다. 하지만
대부분의 영화가 광역개봉(Wide Release) 방식으로 상영되기 때문에 멀티플렉스 업체별로 영화 콘텐츠 상에서의 차별화가 이루어지지 않고 있어
, 이와 같은
콘텐츠 상의 미차별화가
동 산업의 경쟁을 심화시키고 영화 산업 전체의 수익성을 악화시킬 수 있는

가
능성이 존재
합니다.

투
자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나.
영화 관람객 수요 변동 위험

영화관 산업은
관람객

수의 확보가 무엇보다 가장 중요하며, 관
람객 수요의 변동은
수익성과 직결되는 요인 중 하나
입니다. 영화관람객 수는 멀
티플렉스 영화관 증가와 더불어 점진적인 증가 추이를 보였으며
이는 영화가 대중적인 문화 콘텐츠로 굳건히 자리잡고 있는 모습을 증명합니다. 그러나 영화관 사업은
계절별
로 관람객 수의 편차가 존재하고 개봉영화의 흥행실적에 따라 매출규모가 변동될 수 있으며, COVID-19 사태 등 각종 질병 등의 확산으로 예상치 못한 외부 환경 변화로 인하여 관람객 수요에 영향을 받을 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 코로나 바이러스 감염증 확산에 따른 관람객 수 감소 위험(COVID-19 관련 사항)

2020년 초부터 코로나 바이러스(COVID-19) 팬데믹(Pandemic: 전영?의 전세계적 확산)으로 세계 각국은 각종 방역정책, 이동 제한 또는 봉쇄조치를 실시하고 있고, 감염병에 대한 우려로 인해 대면 접촉이 최소화되고 야외활동 등이 기피되며 사람들의 생활양식도 영향을 받고 있습니다.
감염병 확산으로 인해 소비 감소에 따른 경기침체가 동반되
며,
당사와 같이 영화 상영업을 영위하는 회사들은 극장 잠정폐쇄 및 운영시간 제한, 사회적 거리두기
등 방역 정책 및
콘텐츠
개봉 지연 등의 요인과 더불어
소비자들이 다중이용시설이자 밀집된 공간에서 영업을 하는 영화관을 기피
하는 경향성을 보임
에 따라 관람객 수가 급감하며 영화관 매출이 대폭 감소하는 모습을 보
이고 있
습니다.

이에 따라
당사를 포함
한 국내 멀
티플렉스 업
체들은 수익 창출력에 부정적인 영향을 받고 있는 상황입니다.
COVID-19의 지속기간 및 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없으며, 백신 개발 등으로 인해 감염원이 통제가 되는 시기, 그리고 이에 따른 경기회복 시기 역시 예측이 불가한 바,

영화산업 관련 감소된 관람객 수의 회복 시기도 합리적으로 예측할 수 없
는 상황입니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 상영관 분포 포화 상태에 따른 성장 둔화 위험

국내 영화관은
2019년 전후로 멀티플렉스 상영관 분포가 포화 상태
에 이르렀으며, 최근 관람객 수 정체와 맞물려
주
요 3사(CGV, 롯데시네마, 메가박스)의 신규상영관 증가세는 둔화되는 모습

을 보이고 있습니다.
이처럼

상영관

증가세
둔화가 지속될 경우 멀티플렉스 사업 전체의 성장성
둔화
요인으로 작
용
할 수 있습니다.
이에
당사는 해외 진출을 통하여 국내 성장둔화에 대응하고 있으나, 국내 영화관 산업 성장 정체 및 해외 영화관 산업에 관하여 꾸준한 모니터링이 필요
합니다.
투자자 여러분께서는
이 점 유의하시기 바랍니다.

마.

극장 외 시장의 성장에 따른
위험

스
마
트
디바이스의 등장으로
OTT를 포함한
VOD(Download 및 Streaming 등)를 중심으로 극장 외 시장이 크게 성장하는 추세에 있습니다.
극장 외 시장의 매출규모는 2017년 4,362억원, 2018년
4,739억원, 2019년 5,093억원으로 COVID-19 사태 전까지 지속적인 증가 추세를 보

였습니다.

극장 이외의 디
지털 온라인 매체를 이용하는 영화 콘텐츠 소비자가 지속적으로 증가할 경우 영화관람객에게 선택 가능한 콘텐츠의 다양화 등 영화 상영업의 양적성장에 기여하는 선순환과 저작권 침해규모도 점차 감소하는 순기능도 예상됩니다.

다만,

IPTV, OTT를 포함한 VOD
와 홈 엔터테인먼트의 성장은 극장 관람 수요를 대체하여 영화관 시장의 수요를 감소시키는 위협으로 작용할 수 있으며 모바일을 포함한 온라인 매체는 영화 관람장소의 선택의 폭을 확장시켜 당사의 영업실적 불확실성 확대에 영향을 줄 가능성이 있습니다.

투
자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바.
저작권 침해규모 확대에 따른 수익 감소 위험

영화는 다른 콘텐츠에 비해 불법복제물에 의한 피해가 큰 편입니다.
2019년말 기준 영화 불법복제물 이용률이 온라인 49.9%, 오프라인 2.1%, 통합 42.8%로 다른 콘텐츠(방송 통합 31.4%, 출판 통합 26.8%)에 비해 불법복제물 이용률이 가장 높습니다.

저작권에 대한 인식 부족 및 디지털 기술의 발달 등으로 온ㆍ오프라인 불법 복제물이 꾸준히 유통되고 있으며, 이러한 불법 복제물의 유통이 근절되지 않을 경우 합법저작물 시장 침해로
콘텐츠 제작 및 배급시장의 성장에 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 성장성 및 수익성에도 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성에 관한 사항(1) - COVID 19 확산과 관련된 영향

관람객이 찾아올 수 있는 일정 규모의 시설을 갖추고 영화상영 및 부대 서비스를 제공하는 당사의 사업 특성상, 인건비, 임차료, 건물관리비, 용역수수료, 감가상각비 등 영화관운영에 소요되는
고정비가 전체 비용에서 차지하는 비중이 높은 수준
이며, 이를 상회하는 매출 규모의 창출이 당사의 수익 창출에 주요 관건 중 하나입니다.
COVID-19의 확산과 이로 인한 사회적 거리두기 캠페인, 그리고 주요 개봉 예정작의 개봉 연기는 당사를 비롯한 국내 멀티플렉스 업체들에게 전례없는 매출액 감소의 원인이 되고 있으며, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.

영
화
진흥위원회가 발표한 2020년 국내 영화관람 관객수는 5,952만명으로 전년 대비 73.7% 감소
하였으며, 당사의

2020년 별도기준 매출액은 3,258억원
으로
전년 1조 464억원 대비 68.9%
급감
하였고, 2020년 별도기준 영업손실은 2,037억원으로 2019년 영업이익 752억원에서 적자전환

하였습니다.

2021년 1분기 별도기준 매출액은 524억원으로 전년 동기 1,278억원 대비 59.1% 감소하였으며,
2021년 1분기 별도기준
영업손실은 537억원으로 전년 동기 329억원 대비 손실폭이 59.9% 확대되었습니다.

당사는 COVID-19 사태로 인한 전례없는 매출액 감소에 대응하기 위하여
상영회차 조정, 일부 상영관 휴업, 임차료 감면 협상, 경영진 급여 반납, 희망퇴직 실행 등
강력한 자구책
을 통해 대응
하고 있는 상황입니다.

이
같
은
당사의 노력에도 불구하고,
COVID-19의 확산 및 장기화는 당사의 영업환경을 둘러싼 불확실성을 증가시키고 있으며, 당
사의 매출액이

회
복되는 시점을 현재로서는 합리적으로 예측하기 어려운 상황
입니다.
투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성에 관한 사항 (2) - 일반적인 사항

당사는 2020년 관객 수 기준 49.7%의 국내 시장점유율을 기록하며 영화 상영 업계 1위의 지위를 유지하고 있습니다.

연결기준 당사

의 매출액은 천만관객 이상 대작 흥행 및 해
외
신규사이트 확장으로 2018년 1조 7,694억원에서 2019년 1조 9,423억원으로 증가하며 상승하는 추세에 있었으나,
2020년 매출액은 COVID-19로 인해 전년 대비 70.0% 감소한 5,834억원을 기록하였으며,
영업손익은 2020년 연결기준으로
영업손실 3,887억원을 기록하며 전년 영업이익 1,220억원에
서 적자전환
하였습니다.

2021년 1분기 매출액은 1,725억원으로 이는 전년 동기 2,433억원 대비 29.1% 감소한 수치이
며

2021년 1분기 연결기준 영업손실은 628억원으로 매출액은 작았지만 비용 효율화를 통한 고정비성 영업비용 절감으로 전년 동기 대비 손실폭이 축소되었으나, 매출액 감소로 영업이익률은 전년 동기 -29.44%에서 -36.43%로 증가하였습니다.

연결기준 당기순손실은 2018년 1,885억원에서 2019년 2,391억원으로 증가하였는데, 이는 2019년 터키법인 TRS 관련 파생상품평가손실 757억원 및 리스회계기준 적용에
따라 임차료가 영업외 비용에 포함되는 금융비용으로 인식된 요인에 기인합니다.
한편, 2020년
에는 터키법인 TRS 및 CGI 홀딩스 관련 파생상품평가손실 1,629억원과 리스비용 및 사용권자산손상차손의 영향으로
7,516
억원의 당기순손실을 기록하였
고

,
2021년 1분기에도
528억원의 금융비용을 인식하면서 1,068억원의 분기순손실을 기록하였습니다.

당사는 추가 사이트 출점, 관객수 증가 및 평균영화티켓가격(ATP) 조정 등을 통해 규모의 경제를 실현하고 적정 수준의 영업마진을 유지한 데 힘입어 이익창출력을 유지해 왔으나,
국내 사이트 확장에 따른 고정비 증가, 해외 사업 확장 과정의 투자부담 등이 수익성에 부담요인으로 작용
하고 있습니다.

투자자 여러분께서는 투자의사결정시 이 점 종합적으로 고려하시기 바랍니다.

다. 종속기업 및 관계기업(공동기업) 관련 위험

당사는
2021년 1분기말
기준 씨제이포디플렉스(주) 등 총 66개의
종속회사를 보유
하고 있으
며, 관계기업 및 공동기업으로

14개
의 회사
및 조
합에 출자하였습니다.

당사는
국내 영화상영시장이 성숙기 단계에 진입함에 따라 추가적인 성장동력 확보를 위

하여

종속회사, 관계기업(공동기업
)을 통해
중국과
동남아시아를 중심으로
해외사업 확장을 꾸준히 추진하고 있으며,
해외사업 관련매출액은
2020년의 경우
약

2,448억원
을
기록하여 연결기준 매출액의

42.0%
를 차지
하고 있고, 2021년 1분기의 경우
중국 및 베트남 지역에서의 국내 대비 빠른 영업 회복에 따라 해외사업 관련 매출액이 1,171억원으로 연결기준 매출액(1,725억원)의
67.9%
의
비중을 보이고 있습니다.

향
후 해외 상영 시장의 성장세가 둔화되거나, 코
로나 바이러스의 확산과 같은 대외변수로 해외 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 영업실적이 저하되면
당사의 연결 재무성과의 감소 요인으로 작용하므로

투자자께서는 투자의사결정 시 이 점 유의
하시
기
바랍
니다.

라. 파생상품 손실 관련 위험

당사는 2016년 당사가 약 3,149억원, 메리츠종금증권이 약 2,900억원을 부담하여 보스포러스인베스트먼트 주식회사를 설립하였으며, 이를 통해 터키 1위 극장사업자 마르스(MARS)엔터테인먼트의 지분을 인수하였고, 메리스종금증권이 보유하는 보스포러스인베스트먼트 지분 47.8%를 기초자산으로 하는 총수익스왑을 메리츠종금증권과 체결한 바 있습니다.
하지만

터키의 대내외적 경기악화로 펀더멘털이
훼손되고,
인수 시점인 2016년 이후 리라화 가치가 가파르게
하락함에 따라 기초자산의
공정가치 하락에 따라 파생상품평가손실을 2017년에서 2020년까지 지속적으로 인식하여 총 누적 3,533억원

의 파생상품평가손실을 인식하였으며 정산 시점(2021년 05월 24일)의 지분가치에 따라 현금유출이 발생하게 될 예정입니다.

당사는 2019년 11월 중국 사업의 지주회사인 CGI홀딩스 아래에 베트남과 인도네시아 법인을
통합한 후
통합법인의 지분 28.57%를 신주(전환우선주) 발행 방식으로 ASIA CINEMA GROUP LTD(MBK파트너스와 미래에셋대우PE 컨소시엄)에 매각하였
는데

해당 주주간 약정에는 특정 요건을 충족할 경우 비자발적 보유물량 매각 시 차액을 보전하는 조건이 포함되어 있습니다. 2020년 당사는 COVID-19로 인해 CGI 홀딩스의 지분가치가 하락함에 따라 CGI 지분매각 관련 파생계약 평가손실 1,084억원을 반영
하였습니다. 

이처럼 파생계약의 체결에 따라
향후

파
생상품평가손실 및 파생상품거래손실이 발생할 경우 당사의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있사오니

투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마.
재무안정성 관련 위험

당
사의 연결기준 차입금의존도는 2019년에 리스자산을 사용권자산으로 인식하면서 자산총계가 크게 늘어나 2018년말 41.1%에서 2019년말 18.2%로 감소하였고, 2020년에는 COVID-19로 인한 영업환경 악화에 따라 차입금을 조달하여 2020년말 25.1%로 증가하였습니다.
당사의 연결기준 부채비율은 2018년말 306.0%에서 2019년말 652.6%, 2020년말 1,412.7%

, 2021년 1분기말
2,373.9%
로 급격하게 증가

하였습니다.
상영관의 대부분이 장기리스계약에 기반해 운용되는데, 2019년말에는 리스 회계기준 변경으로 리스부채 2조 2,333억원을 인식하면서 부채비율이 상승하였으며, 2020년말
및
2021년 1분기말에는 COVID-19에 의한 영업손실과 파생상품평가손실 등으로 인한 결손금으로 인해 자본총계가 2019년말 6,011억원에서 2020년말 2,879억원

,
2021년 1분기말
1,707억원으로 감소하여 부채비율이 급등하였습니다. 당사는 재무안정성을 위해 차입금을 적정한 수준으로 유지하고 자본확충과 재무부담 경감을 위해 꾸준히 노력하고

있
으며,
금번 후순위 전환사채(신종자본증권) 발행을 통한 조달 자금 중 2,100억원을 채무상환자금으로 사용할 계획입니다.

다만,
COV
ID-19의 확산이 지속되거나, 해외 시설투자 등의 확대 등으로 추가적인 자금소요가 발생할 경우 차입을 통해 조달할 가능성을 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

바. 지배구조 및 그룹 관련 위험

증권신고서 제출일 현재
당사의 최대주주는 씨제이(주)입니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 CJ 기업집단에 소속되어 있으며 지주회사인 CJ주식회사의 자회사에 해당합니다. CJ그룹은 식품, 생명공학, 엔터테인먼트, 유통 등의 사업을 영위하고 있으며, 당사는 그룹 내 계열사간 협업을 통한 시너지 창출 및 브랜드 활용 등으로 직간접적인 효용을 창출하고 있습니다.
CJ그룹이 차지하는 지위를 감안할 때 향후 그룹의 지원 가능성에 기반하여 당사의 경쟁지위가 견고히 유지될 것으로 예상되나, CJ그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직간접적으로 영향을 받아 당사 전반에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

투자자께서는 이러한 점을 충분히 인지하시기 바랍니다.

사. 주요종속회사의 재무 및 경영활동에 따른 위험

당사의 주요종속회사인 CGI홀딩스(CGI Holdings Ltd.)는 2019년 11월에 IKT홀딩스(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 약 28% 소유)를 합병하였고, 한국 CGV가 보유한
CJ CGV Vietnam Holdings
CO., LTD.
지분 100%, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 23%를 중국 사업의
지주회사인 CGI홀딩스(존속법인)로 통합한 후 제3자배정 유상증자를 통해 신주(전환우선주)를 발행하였습니다. 이를 통해 외부 투자자들에게 총 28.57%에 해당하는 주식의 대가로 약 3,336억원에 해당하는 자본을 유치한 바 있습니다.

한편, CGI홀딩스는 자본금을 기존 약 5,650억원에서 약 4,846억원으로 줄이는 무상감자를 진행하였는데, 이는 자본금을 자본잉여금으로 전입하여 결손금을 보전하고 재무구조를 개
선

할

목
적
으로
이루어
졌으며
감자 기준일은 2020년 12월 07일입니다
.

투자자들께서는 향후 경영실적악화에 따른 재무적투자자들의 자금 회수시 종속회사의 재무구조 및 기업가치에 악영향을 끼칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

아. 우발채무 등 관련 위험

증권신고서 제출일
전
일
(
2021년 04월
16
일)

연결기준 당사가 피고로 계류중인 소송사건은
233건으로
소송가액은
5,962
백만원
이
며

증권신고서 제출일 전일

현재 계류중인 소송사건에 대해서는 소송 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

당사는
증권신고서 제출일
전
일

연결기준 원화환산
총
50백만원
가량의 지급보증을 제공
하고 있습니다. 예상치 못한
우발채무 발생은 당사의 재무안정
성에 악영향을 끼칠 수 있으니
투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 발행회사의 중도상환권(Call Option) 행사가능성

본 사채에는 Step-up 조항이 있어 본 사채 발행일로부터 5년이 지나면 이자율에 2.0%p가 단순 가산(Step-Up)되고 이후 매 1년 마다 0.5%p가 단순 가산됩니다. 이는 당사의 자금 운용 등에 불리하게 작용할 수 있으므로 당사로 하여금 본 사채를 금리가 변경되는 시점이 되기 전에 중도상환권(Call Option)을 행사하도록 하는 유인을 제공합니다.
당사는 증권신고서 제출일 전일 현재 본 사채 발행일로부터 5년 후 본 사채에 대한 중도상환 여부를 합리적으로 예측할 수 없으나, 이자율 상승이라는 요인을 고려하였을 때 본 사채가 발행일로부터 5년 후 중도상환될 수
있다는 점을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

한
편, 본 사채는 향후 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 "회계기준 등의 변경")에 따른 사유로 본 사채의 전부 또는 일부가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 의견서 또는 동 내용이 반영된 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 당사가 사채관리회사에게 제출한 경우 당사는 직후 도래하는 이자지급기일에 본 사채 전부
(기 전환된 사채 제외)
에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있습니다. 
또한 본 사채는 발행일로부터 1개월 후부터 연속 15거래일간 당사 보통주의 종가가 전환가액의 130%를 초과할 경우 당사가 중도상환권을 행사하여 본 사채 전부(기 전환된 사채 제외)를 상환할 수 있습니다. 
발행회사가 중도상환권을 행사하여 본 사채가 상환된 경우 본 사채 사채권자들의 전환권 행사에 제약이 발생하므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바
라며,
발행회사의 중도상환권과 관련한 구체적 내용은 제1부 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용'을 참고하시기 바랍니다.

나. 전환가
액의 조정

본 전환사채의 전환대상 주식은 씨제이씨지브이(주) 보통주식이며,
전환가액은 26,600원(예정)으로 본 전환가액과 관련하여 시가하락에 의한 전환가액 조정(Refixing)은 적용되지 않습니다. 
다만 당사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하는 경우 전환가액은 다음과 같이 조정됩니다. 

▶조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × { (기발행주식수 + 신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) 
÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }

상기의 조정 취지는 회사의 기업가치가 동일한 상황에서 시가보다 낮은 가액으로 신주가 발행됨으로 인하여 1주당 기업가치 또는 1주당 주가가 줄어드는 이론적 효과를 전환사채권의 전환가액에도 동일하게 반영하기 위한 것이므로 투자자께서는 이 점 숙지하시기 바랍니다.

다. 전환사채의 특성

본 전환사채는 사채를 주식으로 전환할 수 있는 전환권이 부여된 사채로써, 사채권자는 본 사채의 존속기간 동안 전환권을 행사하여 사채를 당사의 보통주식으로 전환할 수 있습니다.
이러한 특성에 따라 투자자께서 전환청구 가능 개시일 이후 전환 청구를 통해 신주로 전환하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본 전환사채의 발행 및 전환 청구에 따라 발행주식수 증가로 인한 주가 희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다.

투자자가 전환권을 행사하지 않고 사채의 만기까지 보유하여 당사가 만기상환하거나 당사가 만기 이전에 중도상환권(Call-option)을 행사하여 상환한 경우, 전환권은 소멸되어 사채의 원금을 돌려받게 됩니다.
한편,
본 전환사채의 1주당 전환가격이 26,600원(예정)이라는 것의 의미는 본 사채의 만기 또는 당사의 중도상환권 행사일까지 당사의 보통주식 주가가 26,600원을 상회한다는 것을 보장하는 것이 아님을 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 만기 연장 및 이자지급 유예 가능성

본 사채는 후순위 전환사채이자 영구채의 성격을 지니고 있는 채권형 신종자본증권으로서, 본 사채의 만기는 30년이고 만기 도래시 발행회사는 발행회사의 선택에 따라 만기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 사전 통지 및 발행회사의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써 만기를 연장할 수 있습니다. 
또한 발행회사는 발행회사의 선택에 따라
만기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 사전 통지 및 발행회사의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써
이자(이미 지급이 유예된 이자를 포함)의 전부의 지급을 유예할 수 있으며 지급이 유예된 이자(이하 "유예이자")는 다음 이자지급기일로 이연되어 누적되고, "유예이자"에 대해서는 본 사채의 이자율과 동일한 이자율을 3개월 복리로 적용한 추가이자(이하 "추가이자")가 발생하여 다음 이자지급기일로 기한이 도래하며, 지급이 유예된 "추가이자" 또한 "유예이자"로 취급되어 "추가이자"가 발생합니다.
요컨대 본 사채는 발행사 임의로 만기를 연장하고 이자지급을 유예할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바라며, 이와 관련한 구체적 내용은 제1부 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용'을 참고하시기 바랍니다. 

마. 사채의 후순위성

본 사채는 후순위 전환사채로서 본 사채에 관한 원리금지급청구권은 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우에는 ① 발행회사에 대한 모든 일반 무보증, 비후순위 채권보다 후순위이고, ② 본 사채보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위입니다.
또한 사채의 변제순위가 상이하므로 본 사채에는 당사가 발행한 다른 채권의 부도 시 본 사채도 함께 부도 처리되어 채권회수 등의 절차에 들어갈 수 있도록 하는 조건(cross-default)이 포함되어 있지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바라며, 이와 관련한 구체적 내용은 제1부 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용'을 참고하시기 바랍니다. 

바. 예금자보호법 미적용 대상

본
사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임을 지며,
정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 

당사가 원금상환기일, 중도상환기일 및 이자지급기일에 원리금 지급 의무를 이행하지 아니한 때(인수계약서 제9항에 따라 이자지급이 유예된 경우 및 제10항에 따라 만기가 연장된 경우는 이에 포함되지 아니함)에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용합니다.

사. 환금성 제한 관련 위험(채권)

본 전환사채의 상장예정일은 2021년 06월 08일이며, 한국거래소의 채무증권신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되나,
만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 전환사채를 용이하게 매매할 공개 유가증권시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 환금성 제한 관련 위험(주식)

본 전환사채는 사채발행일 이후 1월이 경과한 날(2021년 07월 08일)부터 전환 청구가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 전환사채를 취득하는 투자자는 전환 청구 가능시점까지 전환청구를 하지 못함으로써 그 기간동안 청약을 통해 배정받은 전환사채의 전환을 청구하여 투자금을 회수할 수 없으므로 환금성에 있어 일정 정도 제약을 받게될 수 있으며, 해당기간 중 주가변동 위험에 노출되어 있습니다. 
또한 전환청구된 당사 보통주식은 전환청구 기간 중 당월 1일부터 15일까지의 전환청구분은 합산하여 당월 말일까지 상장되고 당월 16일부터 말일까지의 전환청구분은 합산하여 익월 15일까지 상장될 예정이며, 명의개서대행기관인 한국예탁결제원 증권대행부와 한국거래소 등 관계기관과의 협의에 따라 상장일정이 연장될 수 있습니다. 이에 따라 전환권 행사 후 추가상장일까지 환금성에 제약을 받으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 

차. 증권신고서의 효력 발생이 가지는 의미

증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 

카. 기한의 이익 상실

당사가 본 사채의 발행을 위해 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
발행회사 정관으로 정한 청산사유 발생, 법원의 청산명령 또는 청산판결, 주주총회의 청산결의 및 기타 법령에 근거한 청산절차가 개시되는 경우
를 제외하고 사채권자는 발행회사의 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실시킬 수 없습니다.
상세한 내용은 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

타. 신용등급 평가 및 등급하향 관련 위험

NICE신용평가(주)와 한국신용평가(주)는 본 사채의 후순위성을 반영하여 동 사채의 신용등급을 일반 무보증사채(SB)보다 1 notch 낮은 BBB+ (부정적) 등급으로 평가하였습니다.
또한 COVID-19 확산 등에 따라 당사의 영업환경 악화가 지속된다면, 향후 신용등급 하향의 가능성이 상존하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
32
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증전환사채
모집(매출)방법
주주우선공모

권면(전자등록)
총액
300,000,000,000
모집(매출)총액
300,000,000,000

발행가액
300,000,000,000
이자율
1.00

발행수익률
3.00
상환기일
2051년 06월 08일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
본점 기업영업지원팀
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
NICE신용평가(주) BBB+ / 한국신용평가(주) BBB+

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
-
20,000,000
200,000,000,000
인수수수료: 인수금액의 1.0%
성과인수수수료: 인수금액의 0.5%
대표주관수수료: 발행총액의 0.5%
총액인수

인수
하이투자증권
-
7,000,000
70,000,000,000
인수수수료: 인수금액의 1.0%
성과인수수수료: 인수금액의 0.5%
총액인수

인수
신영증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료: 인수금액의 1.0%
성과인수수수료: 인수금액의 0.5%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 05월 31일 ~ 2021년 06월 01일
2021년 06월 08일
2021년 06월 02일
2021년 06월 07일
2021년 05월 04일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
210,000,000,000

운영자금
90,000,000,000

발행제비용
6,485,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
씨제이씨지브이(주)
 기명식 보통주식

보증금액
-
권리행사비율
100

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
26,600

담보금액
-
권리행사기간
2021년 07월 08일 ~ 2051년 05월 08일

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(전환사채권 발행결정)-2021.04.16

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 05일 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록 발행하므로, 사채권을 발행하지 아니하며 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 상기 이자율 연 1.00%는 표면이자율을 의미하며, 발행수익률 연 3.00%는 당사가 본 사채 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일) 이전에 중도상환권(Call Option)을 행사할 경우의 보장수익률(YTC)을 의미함.
▶ 상기 청약기일은 구주주 우선청약 기간이며, 미청약금액 및 단수금액에 대한 일반공모의 청약기간은 2021년 06월 03일~ 2021년 06월 04일 총 2일간임.
▶ 상기 청약공고일은 일반공모의 청약공고일이며, 공고는 당사의 인터넷 홈페이지에 게재함.
▶상기 배정기준일은 우선청약권부여 주주확정일을 의미함.
▶상기 권리행사가격은 예정가격으로 확정 행사가액은 구주주 청약일 전 제3거래일(2021년 05월 26일)에 확정될 예정임.
▶구주주 청약은 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 '명부주주')의 경우 대표주관회사인 미래에셋증권(주)의 본·지점에서 가능하고, 일반주주(기존 '실질주주')의 경우 주권을 예탁한 증권회사 및 인수단의 본·지점, HTS/MTS/홈페이지에서 가능하며, 일반공모 청약은 인수단의 본·지점, HTS/MTS/홈페이지에서 가능함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 07일이며, 상장예정일은 2021년 06월 08일임.

[발행회사의 선택에 따른 이자지급의 유예 및 만기 연장]
▶ 본 사채는 발행회사의 선택에 따라 이자의 전부의 지급을 다음 이자지급기일까지 유예할 수 있음.
▶본 사채는 발행회사의 선택에 따라 동일한 발행조건으로 만기를30년씩 연장할 수 있음.

[후순위특약]
▶ 본 사채는 후순위 전환사채로서 본 사채에 관한 원리금지급청구권은 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우에는 ① 발행회사에 대한 모든 일반 무보증, 비후순위 채권보다 후순위이고, ② 본 사채보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위임.

[발행회사의 중도상환권]
▶ 본 사채는 발행회사에게 중도상환권(Call option)이 부여되어 있으며, 이와 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - II.증권의 주요 권리내용'에 기재함.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

가. 공모의 개요

[회 차 : 제32회]
(단위:원)

항 목
내 용

사채종목
제32회 무기명식 이권부 무보증 후순위 전환사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 후순위 전환사채(채권형 신종자본증권)

전자등록총액
300,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
3.00 (YTC, 5년 이내 Call)

모집 또는 매출가액
사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
300,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

연리이자율(%)
1.00 (표면이자율)

이자지급
방법 및 기한
이자지급 
방법
[사채의 이자율 (Step-up)]
(1) 본 사채의 이자율은 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 사채의 발행일(당일 포함)로부터 2026년 06월 08일(이하 "최초이자율조정일")(당일 제외)까지의 기간에 대해서 연 고정금리 1.0%(이하 "최초이자율")로 합니다. 
(2) "최초이자율조정일"(당일 포함)로부터 2027년 06월 08일(당일 제외)까지의 기간에 대해서는 "최초이자율"에 2.0%p를 가산한 3.0%를 본 사채의 이자율로 합니다. 또한, 2027년 06월 08일 및 이후 매 1년째 되는 날(이하 각 "이자율조정일")(당일 포함)에는 직전 이자율에 0.5%p를 가산한 이자율을 다음 "이자율조정일"(당일 제외)까지의 기간에 대하여 적용합니다.
(3) 본 사채의 만기가 연장된 경우 원래의 만기일(연장되지 아니하였다면 적용되었을 만기일을 의미합니다) 및 그 이후의 이자율도 (2)와 마찬가지로 원래의 만기일 및 그 이후 매 1년째 되는 날에 직전 이자율에 0.5%p를 가산하는 방식으로 조정합니다. (이하 (1) 내지 (3)에 따라 발생하는 이자를 "정상이자"라 합니다.)
(4) 위에 따라 본 사채의 이자율이 변경된 경우, 발행회사는 변경된 이자율이 적용되는 최초 이자지급기일의 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 변경된 이자율을 서면으로 통지하여야 합니다.

[이자지급 방법]
본 사채의 이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급합니다.

이자지급
기한

[이자지급 기한]
본 사채의 이자는 매년 09월 08일, 12월 08일, 03월 08일 및 06월 08일을 이자지급기일로 하여 지급합니다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다.

[이자지급 유예]
(1) 본 사채 발행일 이후 발행회사는 그의 선택에 따라 이자(이미 지급이 유예된 이자를 포함)의 전부의 지급을 유예할 수 있습니다. 지급이 유예된 이자(이하 "유예이자")는 다음 이자지급기일로 이연되어 누적되고, "유예이자"에 대해서는 본 사채의 이자율과 동일한 이자율을 3개월 복리로 적용한 추가이자(이하 "추가이자")가 발생하여 다음 이자지급기일로 기한이 도래하며, 지급이 유예된 "추가이자" 또한 "유예이자"로 취급되어 "추가이자"가 발생합니다.

"유예이자" 및 "추가이자"는 발행회사가 직접 지급합니다.
(2) "정상이자", "유예이자" 및 "추가이자"가 전액 지급되기 전까지 발행회사는 본 사채보다 후순위 및 동순위 채무의 변제, 상환, 현금 및 주식배당 결의, 자기주식 매입, 상환주식의 상환, 이익소각을 하여서는 아니되며, 발행회사가 이를 위반하여 채무의 변제 등을 한 경우에는 그러한 행위가 발생한 때의 직전 이자지급기일에 (1)에 따라 유예된 이자의 지급시기가 도래한 것으로 간주합니다. 
(3) 발행회사가 본 사채를 만기상환 또는 중도상환하는 경우에 발행회사는 본 사채가 상환되는 날에 "정상이자", "유예이자" 및 "추가이자"를 전액 지급하여야 합니다(원 미만 절사).

"유예이자" 및 "추가이자"는 발행회사가 직접 지급합니다.
(4) 발행회사가 본 사채의 이자지급을 유예하기로 결정한 경우, 발행회사는 해당 이자지급기일 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 사전 통지함과 아울러 발행회사의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 합니다.

신용평가 
등급
평가회사명

NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)

평가일자
2021년 04월 16일 / 2021년 04월 15일

평가결과등급
BBB+ / BBB+

상환방법 및 기한

[만기상환]
본 사채의 원금은 만기일인 2051년 06월 08일을 원금상환기일로 하여 일시 상환합니다. 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일을 상환일로 하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. 다만, 발행회사는 그의 선택에 따라 만기일로부터 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 서면으로 사전 통지함과 아울러 발행회사의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써 동일한 발행조건으로 본 사채의 만기일을 30년씩 계속하여 연장할 수 있습니다. 

[중도상환]
(1) 발행회사는 본 사채 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일) 및 그 이후 각 이자지급기일에 본 사채 전부(기 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있습니다.
(2) (1)과는 별도로, 향후 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 "회계기준 등의 변경")에 따른 사유로 본 사채의 전부 또는 일부가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 의견서 또는 동 내용이 반영된 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 발행회사가 사채관리회사에게 제출한 경우 발행회사는 직후 도래하는 이자지급기일에 본 사채 전부(기 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있습니다. 단, 발행회사는 "회계기준 등의 변경" 시행일 이후에만 중도상환권을 행사할 수 있습니다.
(3) 발행회사는 (1) 또는 (2)에 따라 중도상환권을 행사할 경우 그 의사를 중도상환권 행사일로부터 30일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 사전 통지함과 아울러 발행회사의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 합니다.
(4) (1) 내지 (3)과는 별도로, 발행회사는 발행일로부터 1개월이 경과한 날(2021년 07월 08일) 이후 연속 15거래일 간 발행회사의 보통주의 종가가 전환가액의 130%를 초과할 경우(이하 "중도상환 조건") 본 사채 전부(기 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있습니다. 발행회사는 "중도상환 조건"이 충족된 날의 다음날에 본 사채 전부에 대하여 중도상환권 행사의 효력이 발생하는 날("중도상환권 행사일")을 정하여 중도상환권의 행사를 공고하여야 하며("1차 공고"), "1차 공고"일로부터 1주일이 경과한 날에 "1차 공고"와 동일한 내용의 공고("2차 공고")를 하여야 합니다. "중도상환권 행사일"은 "1차 공고"일로부터 2주일이 경과한 날로 하며, "1차 공고" 이후 발행회사는 "중도상환권 행사일" 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 그 내용을 통지하여야 합니다. "1차 공고"일과 "중도상환권 행사일" 사이에 사채권자의 전환청구권이 행사된 경우 사채권자의 전환청구권이 발행회사의 중도상환권보다 우선합니다.
"중도상환권 행사일"이 이자지급기일이 아닌 경우 직전 이자지급기일부터 "중도상환권 행사일" 전일까지의 기간에 대하여 발생한 이자는 표면금리를 적용하여 1년을 365일로 보고 일할 계산하여 지급합니다.
(5) 위에 따라 본 사채가 중도상환되는 날이 본 사채 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일) 이전인 경우, 발행회사는 본 사채 발행일로부터 본 사채가 중도상환되는 날 전일까지의 기간에 대하여 보장수익률(YTC)
3개월 복리 연 3.0%를 적용하여 계산한 이자를 부가하여 상환합니다(원 미만 절사). 본 사채가 중도상환되는 날이 본 사채 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일)의 다음 날 이후인 경우, 발행회사는 본 사채 발행일로부터 본 사채가 중도상환되는 날 전일까지의 기간에 대하여 Step-up이 적용된 본 사채의 이자율을 보장수익률(YTC)로
하여 3개월 복리로 계산한 이자를 부가하여 상환합니다(원 미만 절사).
다만 본 사채가 중도상환되는 날이 이자지급기일이 아닌 경우 보장수익률(YTC)을 3개월 복리로 적용할 때 일할 계산합니다.

납 입 기 일
2021년 06월 08일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 본점 기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 05일 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 07일이며, 상장예정일은 2021년 06월 08일임.
▶ 상기 연리이자율 연 1.00%는 표면이자율을 의미하며, 발행수익률 연 3.00%는 당사가 본 사채 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일) 이전에 중도상환권(Call Option)을 행사할 경우의 보장수익률(YTC)을 의미함.

[후순위특약]
▶ 본 사채는 후순위 전환사채로서 본 사채에 관한 원리금지급청구권은 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우에는 ① 발행회사에 대한 모든 일반 무보증, 비후순위 채권보다 후순위이고, ② 본 사채보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위임.

※ 인수계약서 상 후순위 특약 및 관련 조항

제 6 조 (후순위 특약)

1. “본 사채”에 관한 원리금지급청구권은 “발행회사”에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우에는 ① “발행회사”에 대한 모든 일반 무보증, 비후순위 채권보다 후순위이고, ② “본 사채”보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위로 한다.

2. “발행회사”에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 “본 사채”와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 제1항의 ② “주주의 권리”를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 “본 사채”를 상환한다.

3. “본 사채” 소지자는 본 계약의 각 조항 및 “본 사채”의 조건을 “본 사채”의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 제2항에 따라 “본 사채”의 원리금을 상환받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 “발행회사”에 반환하여야 하며, 제2항의 조건이 충족될 때까지 “본 사채”에 관한 권리를 자동채권으로 하여 “발행회사”에 대하여 상계할 수 없다.

4. “본 사채” 소지자가 “발행회사”에 대하여 채무를 지고 있는 경우 동 채무와 “본 사채”간 상계할 수 없다.

5. “본 사채”에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며 발행일 이후 어떠한 형태로도 담보가 설정되거나 채무보증이 제공되지 아니한다.

6. “본 사채”에는 “발행회사”가 발행한 다른 채권의 부도 시 “본 사채”도 함께 부도 처리되어 채권회수 등의 절차에 들어갈 수 있도록 하는 조건(cross-default)이 포함되어 있지 않다.

7. 본 계약, 사채관리계약서, 원리금지급대행계약서를 포함한 관련약정에서 본 조 특약과 다른 사항을 정하고 있는 경우 본 조 특약이 우선하여 적용된다.

8. “본 사채”의 전부 또는 일부가 제3자에게 양도되는 경우에는 본 특약의 모든 조항은 당해 양수인에게 적용된다.

제3 조(본 사채 조건에 관한 사항) 제20항

20. “발행회사”의 기한의 이익상실
 (1) “발행회사” 정관으로 정한 청산사유 발생, 법원의 청산명령 또는 청산판결, 주주총회의 청산결의 및 기타 법령에 근거한 청산절차가 개시되는 경우 “발행회사”는 “본 사채”에 대하여 즉시 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 통지하여야 한다.

(2) 위 (1)에 해당하는 경우를 제외하고, 사채권자는 “발행회사”의 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실시킬 수 없다.

(3) 기한의 이익이 상실된 경우, “발행회사”는 “본 사채”의 원금과 “정상이자”, “유예이자” 및 “추가이자”를 지급하여야 한다(원 미만 절사). “발행회사”는 기한의 이익이 상실된 날 다음날로부터 실제 위 상환대금을 지급하는 날까지 제12항에 규정한 연체이율을 적용하여 계산한 연체이자를 지급하여야 한다.

나. 공모일정

당사는 2021년 04월 16일 주주우선공모방식 전환사채 발행을 결의하였으며, 이와 관련된 주요 일정은 다음과 같습니다.

일 정
진행 절차
비 고

2021년 04월 05일
대표주관계약 체결
-

2021년 04월 16일
이사회 결의 및 주요사항보고서 제출
-

2021년 04월 19일
사채 발행 및 주주확정기준일 공고
당사 홈페이지 공고

2021년 04월 19일
증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2021년 05월 04일
주주확정일
-

2021년 05월 14일
사채배정통지 / 청약안내서 송부
-

2021년 05월 26일
전환가액 확정
-

2021년 05월 27일
전환가액 확정 공고
당사 홈페이지 공고

2021년 05월 31일
구주주 청약
-

2021년 06월 01일

2021년 06월 02일
일반공모 청약공고
당사 및 인수단 홈페이지 공고

2021년 06월 03일
일반공모청약
-

2021년 06월 04일

2021년 06월 07일
일반공모청약 배정공고
당사 및 인수단 홈페이지 공고

2021년 06월 08일
환불/납입
-

2021년 06월 08일
채권 상장 예정
-

주) 상기 일정은 증권신고서 수리 과정 및 관계기관의 조정 등으로 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

가. 증권의 모집방법: 주주우선공모

[회차 : 32]
(단위 : 원)

모집대상
모집금액 및 비율
비고

모집금액
모집비율(%)

주주우선공모
300,000,000,000
100%
- 구주 1주당 우선청약권 부여 비율금액 : 8547.0085470086원
- 우선청약권 부여 주주확정일 : 2021년 05월 04일
- 주2) 참조

일반공모
-
-
- 주3) 참조

주주배정
-
-
-

기타
-
-
-

합계
300,000,000,000
100%
-

주1) 모집금액은 전자등록총액 기준입니다.

주2) 본 건 전환사채의 모집은 주주우선공모 방식으로 진행되며, 구주주의 개인별 청약한도는 주주확정일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 우선청약권 부여 비율금액인 8547.0085470086원을 곱하여 산정된 우선청약권 금액으로 하되, 10,000원 미만은 절사합니다.

주3) 구주주의 청약결과 발생하는 미청약금액 및 단수금액에 대해서는 이를 일반에게 공모합니다.

※ 구주주 1주당 우선청약권 부여 비율금액 산출 근거

(단위 : 주, 원)

A
보통주식
35,100,000

B
우선주식
-

C
발행주식총수 (A+B)
35,100,000

D
자기주식+자기주식신탁
-

E
자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
35,100,000

F
전환사채 전자등록총액
300,000,000,000

G
구주주 1주당 우선청약권 부여비율금액 (F/E)
8547.0085470086

나. 증권의 인수방법
본건 전환사채 주주우선공모의 대표주관회사인 미래에셋증권(주) 및 인수회사인 하이투자증권(주) 및 신영증권(주)는 씨제이씨지브이(주) 제32회 무기명식 이권부 무보증 후순위 전환사채를 총액인수하여 모집함에 있어 모집 후 잔액이 발생한 경우에도 총액인수 물량의 범위 내에서 자기책임 하에 처리하기로 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격에 관한 사항
본 전환사채의 발행과 관련된 공모가격 결정방법은 발행회사인 당사와 대표주관회사인 미래에셋증권(주) 간의 협의에 의한 확정가 지정방법으로, 표면금리 연 1.00%, 각 사채권 전자등록총액의 100%로 발행합니다. (사채권에 대한 만기보장수익률은 적용하지 않습니다.)

나. 전환권의 가치산정에 관한 사항
본 전환사채는 사채권과 전환권이 분리되지 아니하며, 별도로 한국거래소 증권시장에 상장되지 아니하므로 전환권 가치산정을 위한 분석을 실시하지 아니합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

본 씨제이씨지브이(주) 제32회 무기명식 이권부 무보증 후순위 전환사채의 모집은 발행회사의 "구주주"에게 자신이 보유하고 있는 주식의 지분율에 비례하여 다른 일반인에 우선하여 본 사채를 청약할 수 있는 권리인 "우선청약권"을 부여하여 청약을 받은 후, "구주주" 청약 결과 발생하는 미청약금액 및 단수금액은 일반에게 공모하는
"주주우선공모방식"
으로 진행됩니다.

가. 모집 또는 매출조건
(1) 발행회사는 본 사채를 주주우선공모방식으로 발행하기로 결의한 이사회 결의에 따라 인수단에게 본 사채의 총액인수 및 모집을 위탁하며 인수단은 이를 수락합니다.
(2) 인수단은 2021년 05월 04일(이하 "주주확정일") 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주")로부터 청약이 있을 경우 우선청약권이 부여된 금액 내에서 청약한 금액만큼 배정합니다. 
(3) "구주주" 청약 미달에 따른 미청약금액과 단수금액의 합계(이하 "일반공모 모집금액")는 일반에게 공모하고, 일반공모 후 잔액이 발생한 경우에는 인수단이 인수합니다. 인수단의 인수의무는 아래의 총액인수 금액을 그 한도로 하며, 인수단은 최종인수금액에 관하여 아래의 인수금액의 비율(이하 "인수비율")에 따라 안분배분하여 자기 책임 하에 처리하기로 합니다. 각 인수단 구성원의 인수의무는 개별책임입니다.

■ 인수단 별 인수의무

구분

인수단
인수비율
인수금액

대표주관회사
미래에셋증권(주)
66.7%
전자등록총액
금 이천억원정
(\ 200,000,000,000)

인수회사
하이투자증권(주)
23.3%
전자등록총액
금 칠백억원정
(\ 70,000,000,000)

인수회사
신영증권(주)
10.0%
전자등록총액
금 삼백억원정
(\ 30,000,000,000)

총 계
100.0%
전자등록총액
금 삼천억원정
(\ 300,000,000,000)

나. 청약방법

(1)

"구주주" 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 '실질주주')는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 인수단의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, "구주주" 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 '명부주주')는 우선청약권 부여통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반공모에 의한 청약자(이하 "일반청약자")는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무취급처에서 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제출하고 청약합니다. "일반청약자"의 청약 시, 각 청약처 별로 다중청약은 가능하나 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 이중청약이 있는 경우 해당 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
(3) 청약기간 :
가. "구주주"의 청약기간 : 2021년 05월 31일 ~ 2021년 06월 01일(2영업일)
나. 일반공모 청약기간 : 2021년 06월 03일 ~ 2021년 06월 04일(2영업일)
 (본 사채의 일반공모 청약의 마감시간은 각 청약일의 16시로 합니다.)

■ 청약사무취급처별 청약방법

인수단명
구분
가능여부

본/지점
HTS
MTS
홈페이지
유선
ARS

미래에셋증권(주)
투자설명서교부
○
○
○
○
×
×

청약가능방법
○
○
○
○
×
×

하이투자증권(주)
투자설명서교부
○
○
○
○
○
○

청약가능방법
○
○
○
○
○
○

신영증권(주)
투자설명서교부
○
○
○
×
○
○

청약가능방법
○
○
○
×
○
○

다. 청약금액의 단위
(1) "구주주"의 청약단위는 10,000원으로 하며, 개인별 청약한도는 "주주확정일" 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 우선청약권 부여비율인 8547.0085470086원을 곱하여 산정된 우선청약권 금액으로 하되, 10,000원 미만은 절사합니다. 우선청약권 부여비율은 "주주확정일" 현재 주식관련사채의 권리 행사 및 주식매수선택권 행사, 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.
(2) 일반공모의 청약한도는 "일반공모 모집금액"의 100% 범위내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다. 일반공모의 청약단위는 최소청약단위를 100만원으로 하여 100만원 이상 1,000만원 미만은 100만원 단위, 1,000만원 이상 1억원 미만은 1,000만원 단위, 1억원 이상 10억원 미만은 5,000만원 단위, 10억원 이상 100억원 미만은 5억원 단위, 100억원 이상은 50억원 단위로 합니다.

라. 청약증거금
(1) 본 사채의 청약증거금은 청약금액의 100%에 해당하는 금액으로 합니다.
(2) 청약증거금은 2021년 06월 08일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.
(3) 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 납입기일인 2021년 06월 08일에 해당 일반공모 청약사무취급처에서 반환합니다.

마. 청약사무취급처
(1) "구주주" 중 특별계좌보유자(기존 '명부주주') : 대표주관회사의 본·지점
(2) "구주주" 중 일반주주(기존 '실질주주') : 주식을 보유한 증권회사 및 인수단의 본·지점
(3) "일반청약자" : 인수단의 본·지점

바. 배정방법

(1) 청약구분별 배정
가. "구주주" : "주주확정일" 18시 현재 주주명부에 기재된 주주(보통주 주주와 우선주 주주를 포함하며, 자기주식은 제외함)에게 그 소유주식 1주당 8547.0085470086원을 곱하여 산정된 금액(단, 10,000원 미만은 절사함)에 대하여 우선청약권을 부여합니다. 단, "주주확정일" 현재 우선청약권 부여 비율은 주식관련사채의 권리 행사 및 주식매수선택권 행사, 자기주식수의 변동으로 변경될 수 있습니다.
나. 일반공모 : "구주주" 청약결과 발생한 미청약금액 및 단수금액은 일반에게 공모하며, 기관투자자 및 기타 일반청약자 구분 없이 "일반공모 모집금액" 내에서 배정합니다.
(2) 일반공모에 의한 배정
가. 일반공모에 의한 총 청약금액이 "일반공모 모집금액"을 초과하는 경우에는 인수단에 청약된 청약금액을 모두 합산하여 산정한 청약경쟁률에 따라 동일한 배정비율로 통합배정하며, 5사6입을 원칙으로 안분배정하되 잔여금액이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여금액은 최대청약자부터 순차적으로 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여금액보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
나. 상기 가목에 따른 배정에도 불구하고 청약미달분이 발생하는 경우 청약금액대로 배정하고, 해당 청약미달분은 인수단이 자기의 계산으로 인수합니다. 
다. 일반공모 청약결과 배정 공고 : 일반공모 청약에 대한 배정결과, 각 청약단위에 대한 배정금액은 2021년 06월 07일 인수단의 인터넷 홈페이지에 게재함으로써 개별통지에 갈음합니다.

사. 투자설명서의 교부

(1) "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조에 의거, 본 사채의 청약자에 대한 투자설명서 교부의무는 발행회사와 인수단이 모두 부담합니다.
(2) 본 사채의 청약에 참여하고자 하는 투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전에 투자설명서를 교부받아야 합니다.
(3) 교부장소 : 인수단의 본·지점, 홈페이지 또는 HTS/MTS
(4) 교부방법 및 일시:

구분

교부방법

교부일시

구주주

청약자

1), 2), 3)을 병행

1) 우편 발송

2) 인수단의 본·지점에서 교부

3) 인수단의 인터넷 홈페이지 및 HTS/MTS에서 교부

1) 우편 송부시: 구주주 청약초일 전 수취 가능

2) 인수단의 본·지점: 구주주 청약종료일까지

3) 인수단의 인터넷 홈페이지 및 HTS/MTS: 구주주 청약종료일까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1) 인수단의 본·지점에서 교부

2) 인수단의 인터넷 홈페이지 및 HTS/MTS에서 교부

1) 인수단의 본·지점: 일반공모 청약종료일까지

2) 인수단의 인터넷 홈페이지 및 HTS/MTS: 일반공모 청약종료일까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 전환사채 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

(5) 기타사항
가. 본 사채의 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 반드시 교부 받은 후 교부확인서에 서명하거나, 인수단의 홈페이지 혹은 HTS/MTS에서 다운로드 받은 후 교부확인란에 체크하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 명시적으로 표시하여야 합니다.
나. 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.
다. 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않은 경우, 본 사채의 청약에 참여할 수 없습니다.

■ 투자설명서 관련법규

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

아. 본 사채의 납입을 맡을 은행 : ㈜우리은행 본점 기업영업지원팀

자. 전자등록기관 : 한국예탁결제원

차. 전자등록신청
(1) 발행회사는 인수단이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있습니다.
(2) 각 인수단은 발행회사로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 발행회사에 통보하여야 합니다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 인수계약서 제17조 제2항에 따라 대표주관회사에게 위임합니다.

카. 기타

(1) 본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.
(2) 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 씨제이씨지브이(주)가 전적으로 책임을 집니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 32]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
200,000,000,000
1.0
총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
70,000,000,000
1.0
총액인수

인수
신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
30,000,000,000
1.0
총액인수

주) 상기 표의 인수수수료 외 당사와 인수인이 사전협의한 발행관련 조건을 충족하였을 경우에 한하여 성과인수수수료(전자등록총액의 0.5%)가 지급될 수 있습니다. 또한 대표주관회사에게는 대표주관수수료(발행총액의 0.5%)가 지급됩니다.

나. 사채의 관리

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
300,000,000,000
-
수수료 7,000,000원 (정액)

다. 특약사항
인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제19 조(특약사항)
“발행회사”는 “본 사채”의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 “인수단”에게 통보하여야 한다.

1. “발행회사”의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나, 발행요구권을 행사 할 수 있는 어떠한 증권을 발행하는 이사회의 결의가 있은 때

2. “발행회사”의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때

3. “발행회사”의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

4. “발행회사”의 영업목적의 변경

5. 화재, 천재지변 등 재해로 “발행회사”에게 막대한 손해가 발생한 때

6. “발행회사”가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 “발행회사”가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, “발행회사”를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
 7. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
 8. “발행회사” 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때
 9. “발행회사” 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
 10. 기타 “발행회사”의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적 사항

(단위 : 원, %)

사채의 명칭
발행가액
이자율
(주1)
만기일
(주2)
옵션관련사항

씨제이씨지브이(주) 제32회 
무기명식 이권부 무보증 후순위 전환사채
300,000,000,000
1.00
2051.06.08
다목 참조

주1) 본 사채의 이자율은 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일) 전일까지는 1.00%로 하되, 그 이후부터는 인수계약서 제3조 제7항에 따른 방법으로 변경됩니다. 
주2) 본 사채의 원금은 만기일인 2051년 06월 08일을 원금상환기일로 하여 일시 상환합니다. 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일을 상환일로 하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니합니다. 다만, 발행회사는 그의 선택에 따라 만기일로부터 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 서면으로 사전 통지함과 아울러 발행회사의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써 동일한 발행조건으로 본 사채의 만기일을 30년씩 계속하여 연장할 수 있습니다.

인수계약서 제3 조(본 사채 조건에 관한 사항)

7. 사채의 이자율

(1) “본 사채”의 이자율은 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 사채의 발행일(당일 포함)로부터 2026년 06월 08일(이하 “최초이자율조정일”)(당일 제외)까지의 기간에 대해서 연 고정금리 1.0%(이하 “최초이자율”)로 한다.

(2) “최초이자율조정일”(당일 포함)로부터 2027년 06월 08일(당일 제외)까지의 기간에 대해서는 “최초이자율”에 2.0%p를 가산한 3.0%를 “본 사채”의 이자율로 한다. 또한, 2027년 06월 08일 및 이후 매 1년째 되는 날(이하 각 “이자율조정일”)(당일 포함)에는 직전 이자율에 0.5%p를 가산한 이자율을 다음 “이자율조정일”(당일 제외)까지의 기간에 대하여 적용한다.

(3) 본 사채의 만기가 제10항에 따라 연장된 경우 원래의 만기일(연장되지 아니하였다면 적용되었을 만기일을 의미한다) 및 그 이후의 이자율도 본 항 (2)와 마찬가지로 원래의 만기일 및 그 이후 매 1년째 되는 날에 직전 이자율에 0.5%p를 가산하는 방식으로 조정한다. (이하 본 항 (1) 내지 (3)에 따라 발생하는 이자를 “정상이자”라 한다)

(4) 본 항에 따라 “본 사채”의 이자율이 변경된 경우, 발행회사는 변경된 이자율이 적용되는 최초 이자지급기일의 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 변경된 이자율을 서면으로 통지하여야 한다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항

사채관리계약서상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

제1-2조(사채의 발행조건)

20. “발행회사”의 기한의 이익상실
 (1) “발행회사” 정관으로 정한 청산사유 발생, 법원의 청산명령 또는 청산판결, 주주총회의 청산결의 및 기타 법령에 근거한 청산절차가 개시되는 경우 “발행회사”는 “본 사채”에 대하여 즉시 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 통지하여야 한다.

(2) 위 (1)에 해당하는 경우를 제외하고, 사채권자는 “발행회사”의 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실시킬 수 없다.

(3) 기한의 이익이 상실된 경우, “발행회사”는 “본 사채”의 원금과 “정상이자”, “유예이자” 및 “추가이자”를 지급하여야 한다(원 미만 절사). “발행회사”는 기한의 이익이 상실된 날 다음날로부터 실제 위 상환대금을 지급하는 날까지 제12항에 규정한 연체이율을 적용하여 계산한 연체이자를 지급하여야 한다.

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

※ 발행회사가 중도상환권을 행사하여 상환을 완료하면 본 전환사채에 부여된 전환권은 소멸되므로 투자자께서는 아래 내용을 숙지하시기 바랍니다.

인수계약서
제3 조(본 사채 조건에 관한 사항)

10. 사채의 상환 방법과 기한

(중략)

(2) 중도상환권(Call Option)

가. 사채권자는 어떠한 경우에도 “본 사채”의 중도상환을 요구할 수 없다. 단, 제5조에 따른 사채권자의 전환청구는 중도상환으로 보지 아니한다.

나. “발행회사”는 “본 사채” 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일) 및 그 이후 본 조 제8항에 따른 각 이자지급기일에 “본 사채” 전부(제5조에 의하여 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있다.

다. 나목과는 별도로, 향후 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 “회계기준 등의 변경”)에 따른 사유로 “본 사채”의 전부 또는 일부가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 의견서 또는 동 내용이 반영된 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 “발행회사”가 사채관리회사에게 제출한 경우 “발행회사”는 직후 도래하는 이자지급기일에 “본 사채” 전부(제5조에 의하여 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있다. 단, “발행회사”는 “회계기준 등의 변경” 시행일 이후에만 중도상환권을 행사할 수 있다.

라. “발행회사”는 나목 또는 다목에 따라 중도상환권을 행사할 경우 그 의사를 중도상환권 행사일로부터 30일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 사전 통지함과 아울러 “발행회사”의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

마. 나목 내지 라목과는 별도로, “발행회사”는 발행일로부터 1개월이 경과한 날(2021년 07월 08일) 이후 연속 15거래일 간 “발행회사”의 보통주의 종가가 전환가액의 130%를 초과할 경우(이하 “중도상환 조건”) “본 사채” 전부(제5조에 의하여 전환된 사채 제외)에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있다. “발행회사”는 “중도상환 조건”이 충족된 날의 다음날에 “본 사채” 전부에 대하여 중도상환권 행사의 효력이 발생하는 날(“중도상환권 행사일”)을 정하여 중도상환권의 행사를 공고하여야 하며(“1차 공고”), “1차 공고”일로부터 1주일이 경과한 날에 “1차 공고”와 동일한 내용의 공고(“2차 공고”)를 하여야 한다. “중도상환권 행사일”은 “1차 공고”일로부터 2주일이 경과한 날로 하며, “1차 공고” 이후 “발행회사”는 “중도상환권 행사일” 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 그 내용을 통지하여야 한다. “1차 공고”일과 “중도상환권 행사일” 사이에 사채권자의 전환청구권이 행사된 경우 사채권자의 전환청구권이 “발행회사”의 중도상환권보다 우선한다.
본 목에서 “중도상환권 행사일”이 이자지급기일이 아닌 경우 직전 이자지급기일부터 “중도상환권 행사일” 전일까지의 기간에 대하여 발생한 이자는 표면금리를 적용하여 1년을 365일로 보고 일할 계산하여 지급한다.

바. 본 항에 따라 “본 사채”가 중도상환되는 날이 “본 사채” 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일) 이전인 경우, “본 사채” 발행일로부터 “본 사채”가 중도상환되는 날 전일까지의 기간에 대하여
3개월 복리 연 3.0%를 보장수익률(YTC)로 하여 적용한 금액에서 기 지급되었거나 지급 예정인“정상이자”를 차감한 금액을 중도상환수수료로 부가하여 상환하여야 한다(원 미만 절사). “본 사채”가 중도상환되는 날이 “본 사채” 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일)의 다음 날 이후인 경우, “본 사채” 발행일로부터 “본 사채”가 중도상환되는 날 전일까지의 기간에 대하여 제7항에 따른 사채의 이자율을
보장수익률(YTC)로 하여 3개월 복리로 적용한 금액에서 기 지급되었거나 지급 예정인“정상이자”를 차감한 금액을 중도상환수수료로 부가하여 상환하여야 한다(원 미만 절사).
다만 본 목에서 “본 사채”가 중도상환되는 날이 이자지급기일이 아닌 경우 보장수익률(YTC)을 3개월 복리로 적용할 때 일할 계산한다.

주) 한국예탁결제원 실무 절차 상 보장수익률(YTC)를 적용하여 중도상환하는 것이 불가능하여 해당 금액을 중도상환수수료 명목으로 지급하도록 기술하였습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

인수계약서 제 6 조 (후순위 특약)

1. “본 사채”에 관한 원리금지급청구권은 “발행회사”에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우에는 ① “발행회사”에 대한 모든 일반 무보증, 비후순위 채권보다 후순위이고, ② “본 사채”보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위로 한다.

2. “발행회사”에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 “본 사채”와 동일하거나 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 제1항의 ② “주주의 권리”를 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 “본 사채”를 상환한다.

3. “본 사채” 소지자는 본 계약의 각 조항 및 “본 사채”의 조건을 “본 사채”의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 제2항에 따라 “본 사채”의 원리금을 상환받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 “발행회사”에 반환하여야 하며, 제2항의 조건이 충족될 때까지 “본 사채”에 관한 권리를 자동채권으로 하여 “발행회사”에 대하여 상계할 수 없다.

4. “본 사채” 소지자가 “발행회사”에 대하여 채무를 지고 있는 경우 동 채무와 “본 사채”간 상계할 수 없다.

5. “본 사채”에는 후순위 사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며 발행일 이후 어떠한 형태로도 담보가 설정되거나 채무보증이 제공되지 아니한다.

6. “본 사채”에는 “발행회사”가 발행한 다른 채권의 부도 시 “본 사채”도 함께 부도 처리되어 채권회수 등의 절차에 들어갈 수 있도록 하는 조건(cross-default)이 포함되어 있지 않다.

7. 본 계약, 사채관리계약서, 원리금지급대행계약서를 포함한 관련약정에서 본 조 특약과 다른 사항을 정하고 있는 경우 본 조 특약이 우선하여 적용된다.

8. “본 사채”의 전부 또는 일부가 제3자에게 양도되는 경우에는 본 특약의 모든 조항은 당해 양수인에게 적용된다.

마. 발행회사
의 의무 및 책임 

구분
원리금지급
조달자금의 사용
사채관리계약
이행상황보고서
사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
(사채관리계약서 조항)
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급(제2-1조)
채무상환 및 운영자금(제2-2조)
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출
(제2-3조)
사업보고서, 분/반기보고서 제출, 주요사항신고의무 발생사실 등(제2-4조)
기한의 이익 상실 사항 등(제3조)
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임
(제2-5조)

바. 사채의 조건이나 권리가 변경되거나 권리행사가 제한될 수 있는 경우 변경이나 제한의 요건 및 내용

본
사채는
발행회사의 선택에 따라 이자지급을 유예할 수 있으며, 만기를 연장할 수 있습니다. 인수계약서 상 관련 내용은 아래와 같습니다.

인수계약서 제3 조(본 사채 조건에 관한 사항)

9. 이자지급의 유예

(1) 제8항에도 불구하고, “본 사채” 발행일 이후 “발행회사”는 그의 선택에 따라 이자(본 항에 따라 이미 지급이 유예된 이자를 포함한다)의 전부의 지급을 유예할 수 있다. 지급이 유예된 이자(이하 “유예이자”)는 다음 이자지급기일로 이연되어 누적되고, “유예이자”에 대해서는 제7항에 따라 정해진 이자율과 동일한 이자율을 3개월 복리로 적용한 추가이자(이하 “추가이자”)가 발생하여 제8항에서 정한 바에 따라 기한이 도래하며, 지급이 유예된 “추가이자” 또한 “유예이자”로 취급되어 “추가이자”가 발생한다.
“유예이자” 및 “추가이자”는 “발행회사”가 직접 지급한다.

(2) “정상이자”, “유예이자” 및 “추가이자”가 전액 지급되기 전까지 “발행회사”는 “본 사채”보다 후순위 및 동순위 채무의 변제, 상환, 현금 및 주식배당 결의, 자기주식 매입, 상환주식의 상환, 이익소각을 하여서는 아니되며, “발행회사”가 이를 위반하여 채무의 변제 등을 한 경우에는 그러한 행위가 발생한 때의 직전 이자지급기일에 본 항에 따라 유예된 이자의 지급시기가 도래한 것으로 간주한다.

(3) “발행회사”가 제10항에 따라 “본 사채”를 만기상환 또는 중도상환하는 경우에 “발행회사”는 “본 사채”가 상환되는 날에 “정상이자”, “유예이자” 및 “추가이자”를 전액 지급하여야 한다(원 미만 절사).
“유예이자” 및 “추가이자”는 “발행회사”가 직접 지급한다.

(4) “발행회사”가 “본 사채”의 이자지급을 유예하기로 결정한 경우, “발행회사”는 해당 이자지급기일 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 사전 통지함과 아울러 “발행회사”의 정관에서 정하는 방법으로 공고하여야 한다.

 10. 사채의 상환 방법과 기한

(1) 만기상환 : “본 사채”의 원금은 만기일인 2051년 06월 08일을 원금상환기일로 하여 일시 상환한다. 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일을 상환일로 하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, “발행회사”는 그의 선택에 따라 만기일로부터 5영업일 전까지 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에 서면으로 사전 통지함과 아울러 “발행회사”의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써 동일한 발행조건으로 “본 사채”의 만기일을 30년씩 계속하여 연장할 수 있다.

2. 전환권의 내용 등

가. 전환권의 내용

(단위 : 원)

항목
내용

전환으로 인하여
발행할 주식의 내용
주식의 종류 및 내용
씨제이씨지브이(주) 기명식 보통주식

특수한 권리등 부여
-

전환비율(%)
100

전환가액
기준주가
26,570

할인율(%)
-

전환가액(주1)
26,600

산출근거
본 사채 발행을 위한 발행회사의 이사회결의일(2021년 04월 16일) 전일을 기산일로 하여 소급하여 산정한 다음 각 호의 가격 중 가장 낮은 가격을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가격을 전환가액으로 하되, 호가 단위 미만은 상위 호가로 절상합니다. 단, 전환가액이 발행회사의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 발행회사의 보통주의 액면가를 전환가액으로 합니다.

(1) 발행회사의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가"(그 기간 동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다. 이하 같다.), 1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액
(2) 발행회사의 보통주의 최근일 "가중산술평균주가"
(3) 본 사채 청약기간 개시일 전 제3거래일 발행회사의 보통주의 "가중산술평균주가"

전환가액의
조정방법
조정방법

(1) 사채권자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 당시 시가("증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 제5-18조에서 정하는 기준주가)를 하회하는 발행가액으로 (ⅰ)유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ⅱ) 신주인수권, 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 유가증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 다음과 같이 전환가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 전환가액의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 합니다.

▶조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × { (기발행주식수 +

신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 합니다.
또한, 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가액 또는 행사가액으로 합니다. "시가"는 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-18조에서 정하는 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 하되, 위의 산식에 의한 조정 후 전환가액의 원단위 미만은 절사합니다.

(2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 직전에 전환 청구되어 전액 주식으로 전환되었더라면 당해 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 직후에 전환사채를 보유한 자가 가질 수 있었던 주식수를 산출할 수 있는 가액 또는 그 주식수 이상을 가질 수 있도록 하는 가액으로 전환가액을 조정합니다. 본 사유에 따른 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 기준일로 합니다.

(3) 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정합니다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 "증권의 발행 및 공시등에 관한규정" 제5-22조 제1항 본문(제3호는 제외합니다)의 규정에 의하여 산정한 가액(이하 "산정가액")이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 행사가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 할 수 있습니다.

(4) 조정된 전환가액이 발행회사의 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 조정된 전환가액의 호가 단위 미만 금액은 상위 호가로 절상합니다.

공시방법
금융위원회, 한국거래소 및 한국예탁결제원에 공시 또는 통보합니다.

기타
전환청구로 인하여 발행될 주식의 발행가액의 합계액은 본 사채의 전자등록총액인 3,000억원을 초과할 수 없습니다. 단, 본 사채는 각 청약자에게 건별 배정되며 전환청구시 소수점 이하의 단수주에 대해서 배정하지 않고 미발행되므로, 각각 배정된 전환사채의 전환청구로 인해 발행되는 주식의 총합계액은 본 사채의 전자등록총액인 3,000억원에 미달될 수 있습니다.

주1) 전환가액(예정) 산정표 (기산일 : 2021년 04월 15일)
(단위 : 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2021-03-16
29,369
427,107
12,543,714,200

2021-03-17
28,928
227,481
6,580,667,750

2021-03-18
28,670
432,899
12,411,245,650

2021-03-19
28,925
398,854
11,537,004,900

2021-03-22
29,070
334,385
9,720,489,400

2021-03-23
28,609
236,978
6,779,593,350

2021-03-24
28,011
284,464
7,968,116,400

2021-03-25
28,205
175,119
4,939,233,750

2021-03-26
28,445
212,317
6,039,455,950

2021-03-29
27,895
283,261
7,901,580,100

2021-03-30
27,817
175,777
4,889,608,850

2021-03-31
27,606
321,205
8,867,182,300

2021-04-01
27,721
218,506
6,057,274,650

2021-04-02
27,314
241,258
6,589,756,900

2021-04-05
27,126
203,425
5,518,161,300

2021-04-06
27,306
135,128
3,689,825,600

2021-04-07
27,038
231,902
6,270,143,300

2021-04-08
26,872
238,199
6,400,988,750

2021-04-09
26,865
159,938
4,296,660,900

2021-04-12
26,839
142,690
3,829,637,300

2021-04-13
26,904
171,481
4,613,470,200

2021-04-14
26,739
248,330
6,640,035,000

2021-04-15
26,570
192,988
5,127,608,900

1개월 가중산술평균주가 (A)
27,963
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
26,772
-

최근일 가중산술평균주가 (C)
26,570
-

A, B, C의 산술평균 (D=(A+B+C)/3)
27,101
-

청약일 전 제3거래일 가중산술평균주가 (E)
N/A
청약일 전 제3거래일에 확정될 예정

기준주가 (F = MIN[C,D,E])
26,570
주)

액면가 (G)
500
전환가액이 액면가 미만인 경우
전환가액=액면가액

전환가액(예정) (H = MAX[F, G])
26,600
기준주가의 100%에 해당하는 가액
(호가단위 미만 상위호가로 절상)

주) 청약일 전 제3거래일 가중산술평균주가는 신고서 제출일 현재 확정되지 않아 예정 전환가액 산정시 고려하지 않았으며, 확정 전환가액은 구주주 청약개시일 전 제3거래일인 2021년 05월 26일에 확정될 예정입니다.

나. 전환청구절차 등

항 목
내용

전환청구기간
시작일
2021년 07월 08일

종료일(주1)
2051년 05월 08일

전환청구장소
한국예탁결제원 증권대행부

전환청구의 방법 및 절차
(1) 사채권자가 고객계좌에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 행사청구하고 자기계좌에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 행사청구하면, 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 행사청구합니다.
(2) 전환으로 인하여 발행되는 주식은 한국예탁결제원에 전자등록 또는 예탁되므로 그 주권을 교부하지 아니합니다.

주1) 만기일(단, 만기가 연장되는 경우 그 연장된 만기일)의 1개월 전까지 전환청구가 가능합니다.

다. 기타 전환권에 관한 사항

(1) 전환의 효력발생 시기
상기 "나. 전환청구절차 등"에 따라 전환청구를 받을 장소에 전환청구서 및 관계서류 일체를 제출한 때에 효력이 발생하는 것으로 봅니다.

(2) 전환으로 인하여 발행된 주식의 최초 배당금 및 이자
전환을 청구한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도 말에 주식으로 전환된 것으로 보아 배당의 효력을 가지며, 기지급된 이자에 대하여는 영향을 미치지 아니합니다. 발행회사의 정관에 따른 중간배당기준일 이후에 전환청구에 의하여 발행된 신주에 대한 중간배당에 관하여는 해당 중간배당기준일 이후에 발행된 것으로 봅니다. 단, 전환청구일까지 아직 도래하지 않은 이자지급일의 이자는 전환으로 인하여 소멸합니다.

(3) 미발행주식의 보유 등 
발행회사는 사채권자가 주식으로 전환청구할 수 있는 기간까지 발행회사가 발행할 주식의 총수 중 전환청구에 의하여 발행될 주식수(미발행주식수)를 보유합니다.

(4) 전환청구에 의한 증자등기 
발행회사는 전환청구일이 속하는 달의 말일로부터 2주간 내에 발행회사의 본점소재지 관할법원에 전환청구에 의한 신주발행의 등기를 하여야 합니다.

(5) 전환청구 기간 중 당월 1일부터 15일까지의 전환청구분은 합산하여 당월 말일까지 상장 완료하며, 당월 16일부터 말일까지의 전환청구분은 합산하여 익월 15일까지 상장 완료합니다. 단, 명의개서대행기관인 한국예탁결제원 증권대행부와 한국거래소 등 관계기관과의 협의에 따라 연장될 수 있습니다.

(6) 전환가격 조정 시 공시 방법
전환가격이 조정될 경우에 발행회사는 금융위, 한국거래소 및 한국예탁결제원에 공시 또는 통보합니다.

(7) 전 각 항의 사항 외에 필요한 사항은 발행회사와 대표주관회사간 협의에 의하여 결정합니다.

(8) 정관상 전환사채에 관한 사항

제5조【발행예정주식의 총수】

이 회사가 발행할 주식의 총수는 일억 주로 한다.

제6조【일주의 금액】

이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다.

제14조【사채의 발행】

① 본 회사는 이사회의 결의에 의하여 사채를 발행할 수 있다.

② 이사회는 대표이사에게 사채의 금액 및 종류를 정하여 1년을 초과하지 아니하는 기간 내에 사채를 발행할 것을 위임할 수 있다.

제14조의2【전환사채의 발행】

① 이 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 사채의 액면총액이 사천억원을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회 결의로 주주 외의 자에게 전환사채를 발행할 수 있다.

1. 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제10조 제1항 제1호 외의 방법으로 특정한 자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 사채를 배정하기 위하여 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식으로 전환사채를 발행하는 경우

2. 제10조 제1항 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 사채를 배정하는 방식으로 전환사채를 발행하는 경우

② 제1항 제2호의 방식으로 사채를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 사채를 배정하여야 한다.

1. 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 사채를 배정하는 방식

2. 주주에 대하여 우선적으로 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 사채가 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 사채를 배정받을 기회를 부여하는 방식

3. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법령에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제①항의 전환사채에 있어서 이사회는 그 일부에 대하여만 전환권을 부여하는 조건으로도 이를 발행할 수 있다.

④ 전환으로 인하여 발행하는 주식은 사채의 액면총액 중 보통주식 또는 제8조의2 내지 5의 종류주식으로 하고 전환하는 주식의 발행가액은 주식의 액면가액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다.

⑤ 전환을 청구할 수 있는 기간은 당해 사채발행일 익일부터 그 상환일의 직전일까지로 한다. 다만 위 기간 내에서 이사회의 결의로서 전환청구기간을 조정할 수 있다.

⑥ 전환으로 인하여 발행된 주식에 대한 이익의 배당과 전환사채의 이자의 지급에 관하여는 그 전환을 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 주식으로 전환된 것으로 한다.

3
. 사채관리에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련
하여 유진투자증권(주)와 사채관리계
약
을
체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 위탁조건

[제32회]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
300,000,000,000
-
수수료 7,000,000원 (정액)

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리실적

(단위 : 건, 억원)

구분
최근 3년간 실적

2018년
2019년
2020년
계

계약체결 건수

-

1건

5건

6건

계약체결 위탁금액

-

250억원

3,800억원

4,050억원

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

유진투자증권(주)

Coverage팀

02-368-6095

다. 사채관리회사의 권한

"갑"은 씨제이씨지브이(주)를 지칭하며, "을"은 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 권한 (『사채관리계약서』 제4-1조)

제4-1조(사채관리회사의 권한)

1. “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 1) 사채권자집회의 결의가 있거나 2) 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환잔액”의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 
 ① 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

② 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

③ 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

④ 파산, 회생절차 개시의 신청

⑤ 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

⑥ 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

⑦ “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

⑧ 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

⑨ 사채권자집회에서의 의견진술

⑩ 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항
2. 제1항의 행위 외에도 “을”은 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판외의 행위를 할 수 있다. 
3. “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 
① 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
② 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: “갑”의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등
4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을”이 지출하는 모든 합리적인 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.
5. 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른”을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한”을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.
6. “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.
7. 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.
8. “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.
9. 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 “본사채의 미상환잔액”에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이”을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.
10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.
11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며”을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

■ 사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무(『사채관리계약서』 제4-2조)

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

1. “을”은 다음 각호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다
① “갑”이 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우
② 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
2. 단독 또는 공동으로 “본사채의 미상환잔액”의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여”을”에게 서면으로 요구하는 경우”을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
3. 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환잔액”의3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.
4. 제1항 내지3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 합리적인 비용은 “갑”이 부담한다.
5. “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시”을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.
6. 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여”갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는”갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

"갑"은 씨제이씨지브이(주)를 지칭하며, "을"은 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 공고의무(『사채관리계약서』 제4-3조)

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

1. “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
2. 본 계약 제1-2조 제9항(이자지급의 유예), 제1-2조 제10항(사채의 상환방법과 기한), 제1-2조 제20항(“발행회사”의 기한의 이익상실) 및 제1-4조(후순위 특약)의 사유가 발생한 경우에는 “을”은 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-4조)

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

1. “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 “기한이익상실사유” 또는”기한이익상실 원인사유”의 발생이나 기타 “갑”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
2. “을”은 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.
3. “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)

제4-6조(사채관리회사의 사임)
 
 1. “을”은 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.
 2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.
 3. “을”이 사임 또는 해임된 때로부터30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환잔액”의10분의1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.
 4. “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.
 5. “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

(1) 사채관리회사인 유진투자증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 씨제이씨지브이(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가.

산

업 내 경
쟁 심화 관련 위험

국내 영
화관 산업은
현재 멀티플렉스 3사 중심의 과점시장을 형성하며 경쟁하고 있으며,
당사는 국내 입장권 매출액 기준 점유율 1위를 유지하고 있습니다. 하지만
대부분의 영화가 광역개봉(Wide Release) 방식으로 상영되기 때문에 멀티플렉스 업체별로 영화 콘텐츠 상에서의 차별화가 이루어지지 않고 있어
, 이와 같은
콘텐츠 상의 미차별화가
동 산업의 경쟁을 심화시키고 영화 산업 전체의 수익성을 악화시킬 수 있는

가
능성이 존재
합니다.

투
자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

국내에서는
당사가
1998년 CGV강변11
을
개관하면서 멀티플렉스 상영관이 처음 등장하였고, 2000년 메가박스의 시장진입과 2003년 롯데시네마가 본격적으로 시장에 진입하여 현재와 같이 멀티플렉스 3사가 과점시장을 형성하며 경쟁하고 있습니다. 멀티플렉스 3사
(당사, 메가박스, 롯데시네마)
는 각각 전국적으로 많은 상영관을 보유하고 있으며, 그 규모가 급속히 증가하였습니다.

2020년말
기준
멀티플렉스
입장권 매출액 기준 당사의 시장점유율은 51.2%로 아래 표와 같으며, 대형 멀티플렉스 3사 간 경쟁에서
시장점유율
을 높여
가며며
1위를
유지하고
있습니다.

[한국 영화상영시장 입장권 매출액 기준 시장 점유율]

(단위 : %)

구분
2020년
2019년
2018년

CJ CGV
51.2
49.5
49.3

롯데시네마
27.3
29.1
28.9

메가박스
18.6
18.6
18.7

소계
97.1
97.2
96.9

주) 시장점유율은 일정 기간동안
의
상영매출
을 기준으로 집계되었으며

영

화

관입
장
권
통
합
전산망상의 입장권 매출만을 기준으로 산출되었음

자료 : 영화진흥위원회

위 표와 같이 당사의 영화상영시장 점유율은 2018년 49.3%,

2019년 49.5%
, 2020년 51.2%로 지난 수년간 영화
상영시장 전체 매출액의 절반에 달하는 점유율로 1위의 지위를 유지하고 있습니다. 대형 멀티플렉스 3사(CGV, 롯데시네마, 메가박스)의 시장점유율 합계는 2018년 96.9%, 2019년 97.2%, 2020년 97.1% 수준으로 과점시장의 구조를 확고히 하고 있습니다. 이러한 과점 시장구조는 대기업의 자금여력을 바탕으로 운영 영화관 수 확대, 규모의 경제 실현, 수익성 향상, 추가 자금여력 확보, 신규투자로 이어지는 과정이 반복되면서 정착된 것으로 분석됩니다. 그리고 경쟁력을 갖춘 1개 멀티플렉스 상영관을 개설하는 데에 상당한 수준의 투자부담이 수반되고 있는데, 이로 인해 신규 사업자의 시장 진입이 제한되고 있으며 당사와 같은 자본력을 갖춘
상위
사업자의 시장 지배력이 더욱 강화되고 있습니다.

이처럼 진입 장벽이 높은 영화상영 시장의 주요 경쟁수단은 크게 두 가지를 들 수 있습니다. 첫 번째는 서비스 경쟁력입니다. 대부분의 영화가 광역개봉(wide release) 방식으로 상영되기 때문에 각 상영관이 상영할 수 있는 영화콘텐츠에는 차별화가 이루어지지 않습니다. 이로 인해 기존 업체들은 타사와의 차별화를 위하여 서비스 차별화와 고객만족에 많은 비용을 지불하면서 극장 브랜드 가치를 높이기 위한 투자를 지속하고 있습니다. 

두 번째는 중요 전략거점 사이트의 선점에 따른 고객과의 근접성 확보입니다. 유동인구가 많은 핵심상권이나, 인구 밀집도가 상대적으로 높은 지역의 선점은 직접적인 매출액 증대로 나타나기 때문에 각 경쟁업체들은 이미 포화된 시장내에서 좋은 전략 거점을 추가적으로 확보하기 위해 경쟁비용이 발생하고, 새로운 상권
이 형성되는 경우 진입경쟁을 위한 진입경쟁비용이 발생하고 있습니다.

당사가 영위하는 사업은 영화 콘텐츠의 차별화보다는 서비스 경쟁력, 고객과의 근접성 확보 등이 수익성에 1차적인 영향을 주고 있습니다. 따라서 당사는 경쟁력 제고를 위하여 고객의 니즈에 따라 공간이 변하는 '더 프라이빗 씨네마', 최고급 영화관과 레스토랑이 결합된 '씨네드쉐프' 및 '골드클래스', '스윗박스', '템퍼시네마' 등 라이프스타일적인 변화를 주도할 수 있는 상영관을 보유하는 동시에 세계 최초 오감체험 상영관 '4DX', 세계 최초 미래형 다면상영관 'ScreenX', 반구 형태의 특별관 'SphereX', 새로운 3D 입체음향시스템을 구축한 상영관 'SoundX' 등 기술적 진보를 통해 한 층 더 업그레이드된 형태의 영화관을 선보이면서 다양한 측면에서 서비스 차별화를 시도하고 있습니다. 그러나 멀티플렉스 3사의 영화 콘텐츠가 크게 차별화되어 있지 않고 추후 경쟁심화로 인하여 경쟁비용이 증가할 시 이는 영화 상영 산업의 수익성 악화 요인이 될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

나.
영화 관람객 수요 변동 위험

영화관 산업은
관람객

수의 확보가 무엇보다 가장 중요하며, 관
람객 수요의 변동은
수익성과 직결되는 요인 중 하나
입니다. 영화관람객 수는 멀
티플렉스 영화관 증가와 더불어 점진적인 증가 추이를 보였으며
이는 영화가 대중적인 문화 콘텐츠로 굳건히 자리잡고 있는 모습을 증명합니다. 그러나 영화관 사업은
계절별
로 관람객 수의 편차가 존재하고 개봉영화의 흥행실적에 따라 매출규모가 변동될 수 있으며, COVID-19 사태 등 각종 질병 등의 확산으로 예상치 못한 외부 환경 변화로 인하여 관람객 수요에 영향을 받을 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사가 영위하는
영화관 산업
은 오락서비스업 중 비교적 저렴한 여가수단으로 주 고객이 전 연령대에 걸쳐 고루
분포되어 있습니다.
따라서 경기변동에 따른 실적 가변위험은 크지 않은 편에 속합니다.
그러나 일반적으로 여름과 겨울 방학시즌 및 설/추석시즌이 성수기를 형성하고 있고, 신학기가 시작되거나 야외활동을 하기에 좋은 봄/가을에는 비교적 저조한 관람객 실적을 보이는 등 계절 변동 요인이 존재하며, 영화콘텐츠의 흥행실적에 따라 관람객 수가 변동하며 당사의 수
익
성
에 영향을 미치고 있습니다.

과거부터 국내 총 영화관람객 수는 멀티플렉스 영화관 증가와 더불
어
영화 관람객이 크게 증가하였고,

2013년 이후로는

COVID-19
사태가 터진 2020년 전까지 꾸준히 2억 1~2천만명 수준을 유지하였
습니다. 또한 국민 1인당
연간
영화관람횟수 역시 2013년 이후 4회를 지속적으로 상회하며 2019년까지 점진적인 성장세를 보인 바 있습니다.

[연도별 한국 영화산업 주요 지표]

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년

전국 관람객 수 (만명)
5,952
22,668
21,639
21,987
21,702
21,729
21,506
21,335
19,489
15,972

증감율(%)
-73.7
4.8
-1.6
1.3
-0.1
1.0
0.8
9.5
22.0
-

한국영화(만명)
4,046
11,562
11,015
11,390
11,655
11,293
10,770
12,729
11,461
8,287

외국영화(만명)
1,906
11,106
10,624
10,597
10,047
10,436
10,736
8,606
8,028
7,685

1인당 관람횟수(회)
1.2
4.4
4.2
4.3
4.2
4.2
4.2
4.2
3.8
3.2

전국 스크린 수 (개)
3,015
3,079
2,937
2,766
2,575
2,424
2,281
2,184
2,081
1,974

매출액(억원)
5,104
19,140
18,140
17,566
17,432
17,154
16,641
15,513
14,551
12,358

자료 : 영화진흥위원회

[연도별 영화 관람객수 및 1인당 관람횟수 추이]

연도별 영화 관객수 및 1인당 관람횟수.jpg
연도별 영화 관객수 및 1인당 관람횟수

자료 : 영화진흥위원회

연도별 전국 영화 관람객 수 및 1인당 관람횟수는 2013년부터 2018년까지 연간 2억 1천만명 수준의 관람객수를 유지하며 정체되는 모습을 보이다가 2019년 2억 2,668만명의 관람객수를 기록하며 역대 최고수준의 관람객수를 기록하였습니다. 이는 '극한직업'(1,627만명), '어벤져스 : 엔드게임'(1,393만명), '겨울왕국'(1,337만명), '알라딘'(1,255
만명), '기생충'(1,009만명) 등 1천만 관객을 돌파한 대작이 총 5건에 달하면서 관람객 수 증가에 기여한 것으로 보입니다.
그 결과 2019년도 인구 1인당 평균 관람횟수는 2018년 4.2회보다 증가하며 4.4회에 달했습니다. 2019년 한국영화 총 관람객 수는 2018년 1억 1,015만명 대비 4.9% 증가한 1억 1,562만명이었으며, 2019년 외국영화 총 관람객 수는 2018년 1억 624만명 대비 4.5% 증가한 1억 1,106만명을 기록했습니다.

그러나 2020년의 경우 전국 관람객 수가 5,952만명으로 전년 대비 73.7%의 감소율을 나타냈습니다. 천만관객 동원 영화가 5편에 달했던 2019년과 달리 2020년 최다 관객 동원 영화인 '남산의 부장들'은 475만명의 관객을 동원하는 데 그쳤습니다. 이는 COVID-19 확산에 따른 관람객 수 감소 및
새로운 작품 개봉의 지연
에 기인합니다. (자세한 내용은 사업위험 다. 코로나 바이러스 감염 확산에 따른 관람객 수 감소 위험(COVID-19 관련 사항)을 참고하시기 바랍니다.)

2019년 극
장 입장권 매출액은 스크린
개수
증가 및 극장의 가격 차별화 정책 등에 따른 평균 관람요금 상승으로 역대 최대 액수인
1조 9,140억원을 기록, 2018년 1조 8,140억원 대비 5.5% 증가했습니다.

그러나 2020년의 경우 관람객 수 감소의 영향으로 매출액 5,104억원을 기록하며 전년 대비 73.3% 감소하는 모습을 보였습니다.

[2020년 전체 흥행작 상위 10위]

순위
영화명
개봉일
관람객 수(만명)
매출액(억원)
배급사

1
남산의 부장들
2020-01-22
475
412
쇼박스

2
다만 악에서 구하소서
2020-08-05
436
386
CJ ENM

3
반도
2020-07-15
381
331
NEW

4

히트맨

2020-01-22
241
206
롯데

5
테넷
2020-08-26
199
184
워너브러더스

6
백두산
2019-12-19
196
169
CJ ENM, 덱스터

7
#살아있다
2020-06-24
190
160
롯데

8
강철비2: 정상회담
2020-07-29
181
148
롯데

9
담보
2020-09-29
172
147
CJ ENM

10
삼진그룹 영어토익반
2020-10-21
157
140
롯데

자료 : 영화진흥위원회

[2019년 전체 흥행작 상위 10위]

순위
영화명
개봉일
관람객 수(만명)
매출액(억원)
배급사

1
극한직업
2019-01-23
1,627
1,397
CJ ENM

2
어벤져스 : 엔드게임
2019-04-24
1,393
1,222
디즈니

3
겨울왕국 2
2019-11-21
1,337
1,116
디즈니

4
알라딘
2019-05-23
1,255
1,070
디즈니

5
기생충
2019-05-30
1,009
859
CJ ENM

6
엑시트
2019-07-31
943
792
CJ ENM

7
스파이더맨 : 파 프롬 홈
2019-07-02
802
690
소니

8
백두산
2019-12-19
629
529
CJ ENM, 
㈜엑스터스튜디오

9
캡틴마블
2019-03-06
580
515
디즈니

10
조커
2019-10-02
525
454
워너

자료 : 영화진흥위원회

[2018년 전체 흥행작 상위 10위]

순위
영화명
개봉일
관람객 수(만명)
매출액(억원)
배급사

1
신과 함께 - 인과 연
2018-08-01
1,227
1,027
롯데

2
어벤져스 : 인피니티 워
2018-04-25
1,121
999
디즈니

3
보헤미안 랩소디
2018-10-31
922
800
폭스

4
미션 임파서블 : 폴아웃
2018-07-25
658
559
롯데

5
신과 함께-죄와 벌
2017-12-20
587
475
롯데

6
쥬라기 월드 : 폴른 킹덤
2018-06-06
566
498
UPI

7
앤트만과 와스프
2018-07-04
545
475
디즈니

8
안시성
2018-09-19
544
463
NEW

9
블랙 팬서
2018-02-14
540
459
디즈니

10
완벽한 타인
2018-10-31
529
444
롯데

자료 : 영화진흥위원회

종합적으로 살펴보면, 2013년 이후 1인당 평균 관람횟수가 4.2회를 기록한 이후 정체되는 모습을 보이다가 2019년에
는

흥행 영화 증가에 따라 관람객 수도 증가하면서 긍정적인 흐름이 이어졌으나,

2020년에는 COVID-19에 따른 새로운 작품 개봉의 지연으로 관람객 수가 크게 감소하였습니다.
향후에도
COVID-19
사태의 장기화 등으로 인해 개봉하는 영화의 수가 줄어들거나, 흥행 영화의 수가 줄어드는 경우 관람객 수의 회복이 지연될 가능성이 상존하고 있습니다.

영화관 산업은 관람객 수의 추이가 산업의 수익성에 있어서 가장 중요한 요인이며
국민 1인당 영화 관람횟수가 감소 내지 정체되는 현상을 보일 경우, 이는 장기적으로 영화관 산업의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 코로나 바이러스 감염증 확산에 따른 관람객 수 감소 위험(COVID-19 관련 사항)

2020년 초부터 코로나 바이러스(COVID-19) 팬데믹(Pandemic: 전영?의 전세계적 확산)으로 세계 각국은 각종 방역정책, 이동 제한 또는 봉쇄조치를 실시하고 있고, 감염병에 대한 우려로 인해 대면 접촉이 최소화되고 야외활동 등이 기피되며 사람들의 생활양식도 영향을 받고 있습니다.
감염병 확산으로 인해 소비 감소에 따른 경기침체가 동반되
며,
당사와 같이 영화 상영업을 영위하는 회사들은 극장 잠정폐쇄 및 운영시간 제한, 사회적 거리두기
등 방역 정책 및
콘텐츠
개봉 지연 등의 요인과 더불어
소비자들이 다중이용시설이자 밀집된 공간에서 영업을 하는 영화관을 기피
하는 경향성을 보임
에 따라 관람객 수가 급감하며 영화관 매출이 대폭 감소하는 모습을 보
이고 있
습니다.

이에 따라
당사를 포함
한 국내 멀
티플렉스 업
체들은 수익 창출력에 부정적인 영향을 받고 있는 상황입니다.
COVID-19의 지속기간 및 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없으며, 백신 개발 등으로 인해 감염원이 통제가 되는 시기, 그리고 이에 따른 경기회복 시기 역시 예측이 불가한 바,

영화산업 관련 감소된 관람객 수의 회복 시기도 합리적으로 예측할 수 없
는 상황입니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

영화관 산업은 전염병에 의한 외부 충격에 따른 관람객 수 변동 위험을 수반하고 있습니다. 실례로 과거 2003년 중증급성호흡기증후군(사스), 2009년 신종인플루엔자(신종플루) 발병, 2015년 중동호흡기증후군(메르스) 확산 등과 같은 일시적 외부충격으로 극장을 찾는 관람객 수가 현저히 줄어드는 경험을 한 바 있습니다. 특히 2020년 초부터 코로나 바이러스(COVID-19) 팬데믹(Pandemic: 전영?의 전세계적 확산)으로 세계 각국은 각종 방역정책, 이동 제한 또는 봉쇄조치를 실시하고 있고, 감염병에 대한 우려로 인해 대면 접촉이 최소화되고 야외활동 등이 기피되며 사람들의 생활양식도 영향을 받고 있습니다.
COVID-19 확산으로 인해 소비 감소에 따른 경기침체가 동반되
며, 당사와 같이 영화 상영업을 영위하는 회사들은 극장 잠정폐쇄 및 운영시간 제한, 사회적 거리두기
등 방역 정책 및
콘텐츠
개봉 지연 등의 요인과 더불어
소비자들이 다중이용시설이자 밀집된 공간에서 영업을 하는 영화관을 기피
하는 경향성을 보임
에 따라 관람객 수가 급감하며 영화관 매출이 대폭 감소하는 모습을 보
이고 있
습니다.
COVID-19의 영향으로 2020년
기준 전국 관람객수는 5,952만명을 기록하며 2019년 2억 2,668만명 대비 약 73.7% 감소한 수준을 보였습니다.

[2020~2021년 관람객 감소 현황]

구분
2021년
2020년
2019년
2015~2019년 평균

관객수
전년동기대비
증감률
관객수
전년동기대비
증감률
관객수
관객수

1월
1,786,117
-89.4%
16,843,695
-7.1%
18,122,443
20,742,766

2월
3,111,920
-57.8%
7,372,370
-66.9%
22,277,733
18,197,953

3월
3,256,490
77.5%
1,834,722
-87.5%
14,671,693
12,783,698

4월
-
-
972,572
-92.7%
13,338,962
12,267,277

5월
-
-
1,526,236
-91.6%
18,062,457
17,687,263

6월
-
-
3,864,533
-83.1%
22,845,579
16,854,258

7월
-
-
5,618,701
-74.4%
21,916,465
22,543,979

8월
-
-
8,834,741
-64.4%
24,786,121
29,154,561

9월
-
-
2,988,680
-79.7%
14,733,642
15,843,864

10월
-
-
4,633,637
-68.8%
14,858,383
16,521,221

11월
-
-
3,595,334
-80.7%
18,600,679
15,373,071

12월
-
-
1,438,873
-93.6%
22,464,620
21,483,286

합계
8,154,527
-68.7%
59,524,094
-73.7%
226,678,777
219,453,196

자료 : 영화진흥위원회

[2020년 일별 전체 관객 수 변화 추이]

(단위: 명)

2020년 일별 전체 관객 수 변화 추이.jpg
2020년 일별 전체 관객 수 변화 추이

자료: 영화진흥위원회
주) 네모 상자 안의 영화제명은 해당 시기의 흥행 1위작임

2020년 2월 초부터 COVID-19 여파로 영화 관객 수는 최근 5년(2015년~2019년) 평균 관객 수 대비 50% 이상의 감소율을 나타내기 시작했으며, '007 노 타임 투 다이', '미션 임파서블 7', '블랙 위도우', '엑스맨: 뉴 뮤턴트', '분노의 질주 : 더 얼티메이트', '뮬란' 등의 헐리우드 대작 개봉일이 연기되면서 관람객은 급감하였습니다. 구체적으로 2020년 3월, 4월, 5월의 전년 동기 대비 관객 수 증감율은 각각 -87.5%, -92.7%, -91.6%에 달했습니다. 2020년 4월 말 이후 코로나19 확산세가 사그라들었고, 6월 이후 '#살아있다', '반도', '다만 악에서 구하소서' 등이 연달아 개봉하면서 관객 수가 증가 추세를 보였으나, 8월 중순부터 COVID-19의 2차 유행으로 극장 관객 수는 다시 크게 감소하였습니다. 2020년 10월에는 감염병 확산세가 주춤하고 '담보', '도굴' 등의 영화 개봉으로 관람객 수가 다시 증가하였지만 12월부터 COVID-19의 3차 대유행으로 확진자가 폭증하고 수도권 사회적 거리두기 2.5단계가 시행되면서, 좌석 띄어 앉기에 더해 오후 9시 이후 극장 영업 중단 조치가 시행되었고 다시 관객 수는 급감하였습니다.

[2021년 일별 전체 관객 수 변화 추이]

(단위: 명)

2021년 일별 전체 관객 수 변화 추이.jpg
2021년 일별 전체 관객 수 변화 추이

자료: 영화진흥위원회

2021년에는 COVID-19 3차 대유행의 여파로 지속적으로 강도높은 사회적 거리두기 단계가 이어지고 인기 상영작들의 부재로 관객수가 크게 회복되지는 못하고 있는 상황입니다. 다만, 영화 '소울'은 200만 관객을 돌파하였으며, '극장판 귀멸의 칼날'은 160만 관객을, '미나리'는 80만 관객을 돌파하는 등 영화 관람 수요는 이어지고 있으며 2021년 3월에는 전국 관객 수가 3,256,490만명으로 2020년 3월 1,834,722명 대비 77.5% 증가하는 모습을 보였습니다. 향후 헐리우드 대작 및 국내 기대 작품의 개봉이 이루어질 경우 영화 관람 수요는 점진적인 회복이 가능할 것으로 보여지나, COVID-19 팬데믹의 심화 및 장기화, 정부의 방역 정책 등에 따라 영화 관람 수요가 회복되지 못할 경우 영화 상영관 운영 관련 업계 전체가 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

[2021년 국내 개봉 예정 주요 작품]

개봉월
작품명
배급사
주연
감독
장르

4월
서복
내일의 기억
비와 당신 이야기
CJ ENM
CGV
소니
공유, 박보검
서예지, 김강우
강하늘, 천우희
이용주
서유민
조진모
SF, 액션
미스터리, 스릴러
멜로, 로맨스

5월
크루즈 패밀리:뉴에이지
분노의 질주9
크루엘라
UPI
UPI
디즈니
라이언레이놀즈
빈 디젤
엠마스톤
커크 드 미코
저스트 린
크레이크 길레스피
애니메이션
액션
드라마

6월
컨저링3
기적
콰이어트플레이스2
워너
롯데
롯데
베라 파미가
박정민, 윤아
에밀리 블런트
마이클 차베스
이장훈
존 크레신스키
공포
드라마
공포

7월
탑건2
블랙 위도우
롯데
디즈니
톰 크루즈
스칼렛요한슨
조셉 코신스키
케이트쇼트랜드
액션
액션

8월
수어사이드스쿼드2
프리 가이
워너
디즈니
마고로비
라이언레이놀즈
제임스 건
숀 레비
액션
액션,모험

9월
샹치
베놈2
듄
디즈니
소니
워너
시무리우
톰하디
티모시 살라메
데스틴 다니엘 크레톤
앤디 서키스
드니 빌뇌브

SF, 액션

SF, 액션
SF

10월
007 노타임투다이
이터널스
UPI
디즈니
다니엘 크레이그
안젤리나졸리
캐리 후쿠나가
클로이 자오
액션
SF, 액션

11월
고스트 버스터즈 라이즈
미션임파서블7
소니
롯데
빌머레이
톰크루즈
제이슨 라이트만
크리스토퍼 매쿼리
코미디, 판타지
액션

12월
웨스트사이드스토리
스파이더맨:노웨이홈
매트릭스4
킹스맨:퍼스트 에이전트
디즈니
소니
워너
디즈니
안센 엘고트
톰홀랜드
키아누 리브스
랄프 파인즈
스티븐 스필버그
존 왓츠
위쇼스키
매튜 본
뮤지컬
액션
SF
액션, 모험

자료: 당사 제시

한편, 당사는 국내 뿐만 아니라 중국, 터키, 베트남 등지에서도 영화관 운영 사업을 영위하고 있으며, 국가별로 감염병의 진행 상황이 서로 다르며 이에 따라 국가별 운영 지침도 상이합니다. 중국과 베트남, 인도네시아처럼 정상운영되면서 영화관 산업이 회복세를 보이고 있는 지역이 있는 반면, 터키, 미얀마, 미국과 같이 영화관 운영이 중단된 지역도 있습니다.
증권신고서 제출일 전일
기준

당사의
국가별 COVID-19 관련 운영 현황
및
국가별 휴업 현황은 아래와 같습니다.

[국가별 COVID-19 관련 운영 현황]

구분
운영현황
내용

한국
사회적 거리두기
ㆍ단계별 좌석 띄우기
ㆍ상영관 내 취식금지 (단, 물/무알콜 음료 가능)
ㆍ22시 이전에는 로비/취식존 정상운영

중국
정상운영
ㆍ전사이트 객석률 75% 제한
ㆍ상영관 내 취식금지

터키
운영중단
ㆍ`21년 5월 11일까지 운영중단

베트남
정상운영
-

인도네시아
정상운영
ㆍ자카르타/대도시 객석률 50% 제한 
 (일부지역 영화관 운영제한)
ㆍ운영시간 제한(20~22시, 지역별 편차 有) 등

미얀마
운영중단
ㆍ국가 비상사태

미국
운영중단
ㆍ`21년 4월 말까지 운영중단

[당사 국가별 휴업 중인 극장 수 현황]

한국
중국
터키
베트남
인도네시아
기타
합계

8
2
107
7
25
11
160

당사는 코로나의 확진자 추이 및 국가별 방역 정책에 따라 휴업 점포의 영업을 재개할 예정이며,
증권신고서 제출일 전일 현재 확정된 일정은 없습니다.

[전세계 COVID-19 추이]

전세계 covid-19 추이.jpg
전세계 covid-19 추이

자료 : CoronaBoard 제공

증권신고서 제출일 전일 기준 전세계적으로 COVID-19 누적 확진자 수는 약 1.4억명이며 증가세가 좀처럼 수그러들지 않고 있습니다.
백신 개발 등으로 감염원이 통제가 되는 시기와
경기회복 시기에 대한 합리적인 예측은 어려운 상황이며, 코로나 바이러스 감염증 확산 추세가 장기화되는 경우
감소된 관람객 수의 회복 시기도 합리적으로 예측할 수 없는 상황입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 상영관 분포 포화 상태에 따른 성장 둔화 위험

국내 영화관은
2019년 전후로 멀티플렉스 상영관 분포가 포화 상태
에 이르렀으며, 최근 관람객 수 정체와 맞물려
주
요 3사(CGV, 롯데시네마, 메가박스)의 신규상영관 증가세는 둔화되는 모습

을 보이고 있습니다.
이처럼

상영관

증가세
둔화가 지속될 경우 멀티플렉스 사업 전체의 성장성
둔화
요인으로 작
용
할 수 있습니다.
이에
당사는 해외 진출을 통하여 국내 성장둔화에 대응하고 있으나, 국내 영화관 산업 성장 정체 및 해외 영화관 산업에 관하여 꾸준한 모니터링이 필요
합니다.
투자자 여러분께서는
이 점 유의하시기 바랍니다.

국내
영화상영시장은 당사와 롯데시네마, 메가박스 등 멀티플렉스 전문체인 3사가 주도하고 있습니다. 각 사는 영화선택의 다양성, 접근성, 편의성, 최신식 내부시설 및다양한 부대시설, 브랜드인지도 등의 측면에서 서로 경쟁하며, 전국 주요 상권을 중심으로 사업기반을 확대해왔습니다. 2020년말 기준으로 전국 474개의 극장 중 멀티플렉스 극장은 413개로 87.1%의 비중을 차지하고 있으며, 전국 스크린 3,015개의 96.5%인 2,908개를 멀티플렉스가 보유하고 있습니다. 이 중 3대 멀티플렉스
체인의 극장 수는
404개
로
약 85.2%
의 점유율 보이고 있으며 스크린수는
2,844개로
전체 3,015개 스크린 가운데 약
94.3%의
점유율을 보이고 있어,
영화 상영 산업 내에서 당사와 롯데시네마, 메가박스 3대 멀티플렉스 체인의 비중
이 매우 높습니다.
멀티플렉스(7개 이상의 스크린을 보유한 극장) 중에서 3대 멀티플렉스 소속이 아닌 극장은 씨네Q, 대한극장, 서울극장 단 3곳에 불과합니다.

[국내 멀티플렉스 현황]

구분
2020년
2019년

극장 수
스크린 수
좌석 수
극장 수
스크린 수
좌석 수

멀티플렉스
3대 멀티플렉스
CGV(당사)
169
1,212
185,025
168
1,221
189,090

롯데시네마
130
910
141,859
130
915
143,492

메가박스
105
722
103,768
102
699
101,818

소계
404
2,844
430,652
400
2,835
434,400

기타 멀티플렉스
9
64
5,447
7
50
4,280

중계
413
2,908
436,099
407
2,885
438,680

비 멀티플렉스
61
107
15,729
106
194
20,882

극장총계
474
3,015
451,828
513
3,079
459,562

자료 : 영화진흥위원회

한편,
2019년을 전후
로 전국적으로 멀티플렉스 상영관 분포가 포화 상태에 이르러 각 사의 신규상영
관 증가세는 둔화된 모습을 보이고 있습니다.

2019년
기준
국내 전국의 극장 수는 513개이며 전국 스크린 수는 3,079개입니다. 과거 2015년부터 2018년 까지 연 6%이상의 스크린 수의 증가세가 있었으나, 2019년에는 2018년 스크린수 2,937개 스크린 대비
4.83% 증가하는데 그쳤습니다. 또한 2020년에는 COVID-19에 따른 충격으로 전국 스크린 수가 전년 대비 2.08% 감소하여 3,015개를 나타내었습니다.

[연도별 전국 스크린 수 추이]

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

전국 스크린 수 (개)
3,015
3,079
2,937
2,766
2,575
2,424
2,281

증가율(%)
-2.08%
4.83%
6.18%
7.42%
6.23%
6.27%
-

자료 : 영화진흥위원회

위
와 같이 국내 영화관은
2019년 전후로 멀티플렉스 상영관 분포가 포화 상태
에 이르렀으며, 최근 관람객 수 정체와 맞물려
주
요 3사(CGV, 롯데시네마, 메가박스)의 신규상영관 증가세는 둔화되는 모습

을 보이고 있습니다.
이처럼

상영관

증가세
둔화가 지속될 경우 멀티플렉스 사업 전체의 성장성
둔화
요인으로 작
용
할 수 있습니다.
이에
당사는 해외 진출을 통하여 국내 성장둔화에 대응하고 있으나, 국내 영화관 산업 성장 정체 및 해외 영화관 산업에 관하여 꾸준한 모니터링이 필요
합니다.
투자자 여러분께서는
이 점 유의하시기 바랍니다.

마.

극장 외 시장의 성장에 따른
위험

스
마
트
디바이스의 등장으로
OTT를 포함한
VOD(Download 및 Streaming 등)를 중심으로 극장 외 시장이 크게 성장하는 추세에 있습니다.
극장 외 시장의 매출규모는 2017년 4,362억원, 2018년
4,739억원, 2019년 5,093억원으로 COVID-19 사태 전까지 지속적인 증가 추세를 보

였습니다.

극장 이외의 디
지털 온라인 매체를 이용하는 영화 콘텐츠 소비자가 지속적으로 증가할 경우 영화관람객에게 선택 가능한 콘텐츠의 다양화 등 영화 상영업의 양적성장에 기여하는 선순환과 저작권 침해규모도 점차 감소하는 순기능도 예상됩니다.

다만,

IPTV, OTT를 포함한 VOD
와 홈 엔터테인먼트의 성장은 극장 관람 수요를 대체하여 영화관 시장의 수요를 감소시키는 위협으로 작용할 수 있으며 모바일을 포함한 온라인 매체는 영화 관람장소의 선택의 폭을 확장시켜 당사의 영업실적 불확실성 확대에 영향을 줄 가능성이 있습니다.

투
자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

스마트 디바이스가 등장한 이후 영화의 소비가 유ㆍ무선 통신을 활용한 온라인 방식으로 이루어지는 현상이 나타나고 있습니다. 온라인 시장은 IPTV, OTT를 포함한 VOD(Download 및 Streaming 등), Mobile Service를 중심으로 계속 확대되고 있으며 이를 통한 다양한 서비스들이 국내/외 시장에서 자리를 잡고 급격한 성장세를 보이고 있습니다.

[한국 영화산업 주요 부문별 매출
]

(단위 : 억원)

한국 영화산업 주요 부문별 매출.jpg
한국 영화산업 주요 부문별 매출

자료 : 영화진흥위원회

주) 극장 외 시장: TV VOD(IPTV 등), 인터넷 VOD(OTT 등), DVD/블루레이, TV채널

[극장 외 시장 매출액 및 비중 증감률 추이]

구분
2020년
2019년
2018년

매출액
 (억원)
비중
(%)
전년 대비 
증감률(%)
매출액
 (억원)
비중
(%)
전년 대비 
증감률(%)
매출액
 (억원)
비중
(%)
전년 대비 
증감률(%)

TV VOD(IPTV 등)
3,368
74.6
-17.0
4,059
79.7
2.9
3,946
83.3
11.4

인터넷 VOD(OTT 등)
788
17.5
-15.3
930
18.3
27.7
728
15.4
-3.2

DVD 및 블루레이
97
2.1
-6.7
104
2
60.0
65
1.4
-3.0

TV채널
261
5.8
-
-
-
-
-
-
-

계
4,514
100.0
-11.4
5,093
100.0
7.5
4,739
100.0
8.6

주1) TV VOD는 셋톱박스 및 디지털케이블을 통해 IPTV 및 디지털케이블 TV로 서비스하는 VOD

주2) 인터넷 VOD는 OTT 서비스(영화부문) 및 웹하드 사이트의 합계

주3) TV채널(지상파, 종편, 케이플TV 채널 방영권)은 2020년부터 집계 시작

자료 : 영화진흥위원회

TV VOD(IPTV 등), 인터넷 VOD(OTT 등), DVD/블루레이, TV채널을 지칭하는 극장 외 시장의 매출규모는 2017년 4,362억원, 2018년
4,739억원, 2019년 5,093억원으로 COVID-19 사태 전까지 지속적인 증가 추세를 보였습니다. 이에 따라 극장, 극장 외 시장, 해외를 합산한 한국 영화산업 매출 합계에서의 비중 또한 2017년 18.7%, 2018년 19.9%, 2019년 20.3%로 꾸준한 증가세를 나타냈습니다. 2020년에는 COVID-19의 충격으로 극장 매출액은 전년 대비 73.3% 감소한 5,104억원을 기록하며 한국 영화산업 매출 합계에서의 비중이 2019년 76.3%에서 48.4%로 크게 감소한 데 반해, 극장 외 시장의 매출은 4,514억원으로 전년 대비 11.4% 감소하는데 그쳤고 이에 따라 한국 영화산업 매출 합계에서의 비중 또한 42.9%로 크게 증가하였습니다.

극장 외 시장에 대해서 세부적으로 살펴보면, 2019년 극장 외 시장에서는 OTT 시장의 성장이 두드러졌습니다. OTT의 대표격인 넷플릭스의 한국 가입자는 200만명을 훌쩍 넘어서며 CJ ENM 및 스튜디오드래곤, JTBC 등과 장기 파트너십 계약을 체결하여 안정적으로 콘텐츠를 확보하였고, IPTV 사업자인 엘지유플러스는 2018년 11월 넷플릭스와의 독점 제휴를 통해 단기간 큰 폭의 성장을 이뤄내었습니다. 이러한 넷플릭스에 대응하기 위해 국내 OTT 1위 업체인 SK텔레콤의 옥수수와 지상파 OTT인 푹(Pooq)이 합병한 웨이브가 2019년 9월 출범하여 단숨에 넷플릭스 가입자 수를 넘어서기도 하였습니다. 2019년 TV VOD 시장 매출액은 4,059억원으로 전년 대비 2.9%의 증가율을 보이며 성장이 둔화된 데 비해, 인터넷 VOD 시장 매출액은 전년 대비 27.7%의 증가율을 보이며 930억원의 매출액을 기록했습니다. (DVD 및 블루레이의 매출액 증가율 60.0%는 통계 자료 취합 수준 향상에 따른 것입니다.)

다만 2020년에는 극장이 침체됨에 따라 대규모 제작비가 투입된 작품들이 줄줄이 개봉을 연기하며 극장 외 시장에도 영향을 미쳤고, 모든 영역에서 매출액이 감소하며 극장 외 시장 전체적으로 전년 대비 11.4% 감소한 4,514억원의 매출액을 기록했습니다.
TV VOD는 전년 대비 17.0% 감소한 3,368억원, 인터넷 VOD는 전년 대비 15.3% 감소한 788억원의 매출액을 보였습니다.

COVID-19 여파로 영화산업의 매출은 감소하였으나 COVID-19는
영상콘텐츠 소비의 증가를 가져왔습니다. 영화진흥위원회의 2020년 한국 영화산업 결산 보고서에 따르면 COVID-19 발생 후 하루 평균 영화 장르 이용량은 84.0분에서 104.5분으로 24.4% 증가하였으며, 영상 콘텐츠 플랫폼 월 평균 소비지출 금액은 6,650원에서 13,119원으로 2배 가까이 증가하였습니다. 

감염병의 확산으로 사람들이 집에 머무는 시간이 길어지면서 홈 엔터테인먼트의 성장도 커지고 있습니다. 글로벌 시장조사업체 옴디아에 따르면 2020년 글로벌 TV 판매량은 60인치대, 70인치대, 80인치대로 나누었을 때 전년 대비 각각 15.9%, 43.4%, 80.0% 성장해 대형TV 일수록 판매량이 급격히 증가하는 모습을 보였으며, 집에서 영화관 같은 영상을 즐길 수 있게 해주는 홈 시네마 프로젝터의 인기도 높아지고 있습니다.

이와 같이
IPTV, OTT를 포함한 VOD
와 홈 엔터테인먼트의 성장은 극장 관람 수요를 대체하여 영화관 시장의 수요를 감소시키는 위협으로 작용할 수 있습니다. 또한 모바일을 포함한 온라인 매체는 영화 관람장소의 선택의 폭을 확장시켜 당사의 영업실적 불확실성 확대에 영향을 줄 수 있습니다.

한편, 극장 산업은 본래 누구와 같이 보느냐가 중요한 매체로 기본적으로 영화 관람 전후가 서로 이어지는 문화 형식을 지니고 있어 개인적, 분산적으로 소비되는 OTT와 소비 형식에서 차이가 있습니다. 따라서 OTT 등
디지털 온라인 매체를 이용하는 영화 콘텐츠 소비자가 지속적으로 증가할 경우

영화 관람객에게 선택 가능한 콘텐츠의 다양화 등 영화상영업의 양적성장에 기여하는 선순환과 저작권 침해규모도 점차 감소하는 순기능도 예상됩니다.
2019년 OTT의 급격한 성장에도 불구하고 극장 매출액은 1조 9,140억원으로 전년 대비 5.5% 증가하였고, 관객 수는 2억 2,668만명으로 전년 대비 4.8% 증가하는 모습을 보였는데, 이는 OTT와 극장이 서
로 대체재가 아닌 상호 보완적인 관계임을 보여줍니다. 또한 아래 자료와 같이 연간 영화관 방문 횟수가 많은 사람일수록 스트리밍 서비스 이용 시간도 높은 것으로 나타나고 있습니다.

[극장 영화관람 횟수와 스트리밍 이용시간 비교]

(단위 : 명)

구분
연간 영화관 방문횟수

스트리밍 주당 이용시간
1~2회
3~5회
6~8회
9회 이상
합계

1~3시간

179명

153명

58명

65명

455명

4~7시간

129명

167명

97명

114명

507명

8~14시간

83명

100명

84명

123명

390명

15시간 이상

69명

91명

84명

136명

380명

연간 영화관 방문횟수별 설문응답자 소계

460명

511명

323명

438명

1,732명

주당 스트리밍 이용시간 중간값
주당 7시간
주당 8시간
주당 10시간
주당 11시간
-

자료 : 영화진흥위원회

OTT 등 극장 외 시장이 극장을 대체하기 위해서는 여가생활 문화의 패러다임이 개인적, 분산화로 상당 부분 전환되어야 가능할 것으로 판단되며 사회, 경제적 구조의 변화가 선행되어야 합니다. 다만 COVID-19의 유행이 장기화될 경우 이와 같은 문화생활 양식의 변화가 빨라질 수 있으며, 극장과 극장 외 시장의 관계가 상호 대체적인 관계로 변할 경우 당사의 영업환경에 부정적 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바.
저작권 침해규모 확대에 따른 수익 감소 위험

영화는 다른 콘텐츠에 비해 불법복제물에 의한 피해가 큰 편입니다.
2019년말 기준 영화 불법복제물 이용률이 온라인 49.9%, 오프라인 2.1%, 통합 42.8%로 다른 콘텐츠(방송 통합 31.4%, 출판 통합 26.8%)에 비해 불법복제물 이용률이 가장 높습니다.

저작권에 대한 인식 부족 및 디지털 기술의 발달 등으로 온ㆍ오프라인 불법 복제물이 꾸준히 유통되고 있으며, 이러한 불법 복제물의 유통이 근절되지 않을 경우 합법저작물 시장 침해로
콘텐츠 제작 및 배급시장의 성장에 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 성장성 및 수익성에도 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

한국저작권보호원에서 발간한 「2020 저작권 보호 연차보고서」에 따르면, 2019년 불법복제물 이용량은 총 1,466,942건으로, 전체 콘텐츠 이용량 6,666,530건의 22.0%를 차지하고 있습니다. 영화 부문의 경우, 불법복제물 이용량은 53,952건을 기록하여, 전체 영화 콘텐츠 이용량 125,956건의 42.8%를 차지하고 있는 상황입니다.

[콘텐츠별 이용량]

(단위: 건, %)

구분
불법복제물 
이용량
합법저작물
이용량
전체콘텐츠
이용량
불법복제물 
이용률

음악
온라인
903,420
3,844,248
4,747,668
19.0

오프라인
16,392
185,652
202,044
8.1

소계
919,812
4,029,900
4,949,712
18.6

영화
온라인
53,570
53,886
107,456
49.9

오프라인
382
18,118
18,500
2.1

소계
53,952
72,004
125,956
42.8

방송
온라인
457,752
996,480
1,454,232
31.5

오프라인
3,996
12,588
16,584
24.1

소계
461,748
1,009,068
1,470,816
31.4

출판
온라인
15,144
33,298
48,442
31.3

오프라인
6,804
26,570
33,374
20.4

소계
21,948
59,868
81,816
26.8

게임
온라인
9,208
23,062
32,270
28.5

오프라인
274
5,686
5,960
4.6

소계
9,482
28,748
38,230
24.8

전체
온라인
1,439,094
4,950,974
6,390,068
22.5

오프라인
27,848
248,614
276,462
10.1

소계
1,466,942
5,199,588
6,666,530
22.0

주1) 2019년말 기준 집계 및 2020년 4월 발간

자료 : 2020 저작권 보호 연차보고서

한편, 저작권보호센터에서 발간한 「2019 저작권 보호 연차보고서」에 따르면 불법 복제로 인한 합법저작물 시장 침해규모(금액)는 2014년 2조 2,978억원, 2015년 2조 3,174억원, 2016년 2조 3,843억원, 2017년 2조 5,648억원, 2018년 2조 4,916억원을 기록하였습니다. 영화의 경우 2016년 9,109억원에서 2017년 8,840억원으로 3.0% 감소하였고, 2018년의 경우에는 8,550억원으로 전년 대비 3.3% 감소하였으나 5년 평균 침해규모의 전체 콘텐츠 중 비중은 35.3%로 여전히 높은 수치를 기록하고 있습니다.

[콘텐츠별 합법저작물 시장 침해규모(금액)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
5년평균

음악
443,077
307,851
326,363
345,174
375,791
359,651

-
-28.7
2.0
-4.8
-4.9
-

영화
836,035
764,280
910,891
883,955
855,022
850,037

-
-8.6
19.2
-3.0
-3.3

방송
206,578
307,326
285,719
272,765
314,252
277,328

-
48.8
-7.0
-4.5
15.2
-

출판
416,156
450,396
431,275
559,797
484,434
468,412

-
8.2
-4.2
29.8
-13.5
-

게임
395,935
487,547
430,092
502,862
462,080
455,703

-
23.1
-11.8
16.9
-8.1
-

총계
2,297,782
2,317,400
2,384,340
2,564,753
2,491,579
2,411,131

-
0.9
2.9
7.6
-2.8
-

주1) 2018년말 기준 집계 및 2019년 8월 발간
주2) 2019년(2020 저작권 보호 연차보고서)부터는 피해규모의 조사방법을 불법복제물 이용량 중심으로 변경해 잠재적 합법시장 침해금액 대신 불법복제물 이용량을 산출

자료 : 2019 저작권 보호 연차보고서

[콘텐츠별 합법저작물 시장 침해규모 비율]

(단위 : %)

콘텐츠별 합법저작물 시장 침해규모 비율_5년 평균.jpg
콘텐츠별 합법저작물 시장 침해규모 비율_5년 평균

주1) 2018년말 기준 집계 및 2019년 8월 발간
주2) 2019년(2020 저작권 보호 연차보고서)부터는 피해규모의 조사방법을 불법복제물 이용량 중심으로 변경해 잠재적 합법시장 침해율 대신 불법복제물 이용률을 산출

자료 : 2019 저작권 보호 연차보고서

영화는 다른 콘텐츠에 비해 불법복제물에 의한 피해가 큰 편입니다. 2019년말 기준 영화 불법복제물 이용률이 온라인 49.9%, 오프라인 2.1%, 통합 42.8%로 다른 콘텐츠(방송 통합 31.4%, 출판 통합 26.8%)에 비해 불법복제물 이용률이 가장 높습니다. 또한 합법저작물 침해규모에서도 2014~2018년 5년 동안의 평균이 8,500
억원으로 출판 4,684억원, 게임 4,557억원에 비해 가장 높게 나타나고 있으며 그 비중이 전체 콘텐츠 중에서 35.3%에 달합니다. 

이는 웹하드와 토렌트 등에서 영화 불법복제물이 매우 쉽게 유통될 수 있기 때문인데, 한때 웹하드 업체는 150여개가 난립하기도 하였으나 2012년 웹하드 등록제 시행 이후 웹하드 업체 수가 크게 감소하였고 2019년말 기준 웹하드(P2P 포함) 업체는 PC 서비스 기준으로 41개로 감소한 수준입니다. 토렌트는 정부의 지속적인 모니터링으로 폐쇄와 차단, 운영자 구속 등의 조치가 내려지고 있습니다.

이에 따라 영화 불법복제물 유통이 기존 웹하드와 토렌트의 다운로드 방식에서 페이스북 등 SNS, 유튜브와 같은 UCC 사이트 및 스트리밍 링크사이트 등을 통한 스트리밍 방식으로 옮겨가고 있습니다. 페이스북과 유튜브 등을 통한 불법복제물 유통은 다운로드 방식이 아닌 스트리밍 방식이기 때문에 불법행위에 대한 이용자의 경각심도 낮고, 불법복제물 계정 운영자가 페이지 개설과 폐쇄를 계속 반복하기 때문에 단속 또한 쉽지 않은 실정입니다.

이러한 불법 복제물의 저작권 침해를 보호하기 위해 당국은 문화체육관광부를 중심으로 한 공공부문과 저작권자를 중심으로 한 민간부문으로 저작권보호를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 공공부문에서는 문화체육관광부가 문화산업의 발전을 위하여 저작권의 보호와 저작물의 공정한 이용환경 조성을 위한 기본 정책을 수립하고 문화체육관광부 소속인 저작권특별사법경찰이 저작권 범죄에 대한 전문성을 갖추어 저작권 침해에 관한 수사활동을 펼침으로써 지원하고 있습니다. 또한, 한국저작권위원회가 저작권 분쟁의 알선과 조정, 저작권 연구ㆍ교육 및 홍보, 저작권 정책수립의 지원 등 저작물의 공정한 이용질서 확립을 위한 사업 등을 수행하고 있으며, (사)한국저작권단체연합회 산하의 저작권보호센터에서는 불법 복제물의 수거ㆍ폐기 및 삭제 등의 업무를 문화체육관광부로부터 위탁받아 공공성에 기반을 두고 민간부문의 저작권 보호를 지원하고 있습니다. 민간 부분에서는 음악, 영화, 출판 등 각 분야별 저작권 신탁관리단체가 구성되어 저작권 및 저작인접권자의 권익을 보호하고 저작권 관리를 대행하는 업무를 수행하고 있습니다

[저작권 보호 체계]

그림8. 공공부문 저작권 보호 체계.jpg
저작권 보호 체계

자료 : 2019 저작권 보호 연차보고서

그러나 여전히 많은 이용자들이 합법적인 유통경로를 통해 콘텐츠를 구매하기보다는 P2P 사이트나 토렌트, 웹하드 서비스 등을 통해 불법적으로 콘텐츠를 다운로드 받거나 SNS, UCC 사이트 등을 통해서 스트리밍으로 감상하고 있으며, 디지털 기술이 발달함에 따라 불법 복제가 더욱 쉬워져 불법 복제물의 유통은 더욱 늘어나는
추세입니다. 저작권에 대한 인식 부족 및 디지털 기술의 발달 등으로 온ㆍ오프라인 불법 복제물이 꾸준히 유통되고 있으며, 이러한 불법 복제물의 유통이 근절되지 않을 경우 합법저작물 시장 침해로
콘텐츠 제작 및 배급시장의 성장에 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 성장성 및 수익성에도 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 수익성에 관한 사항(1) - COVID 19 확산과 관련된 영향

관람객이 찾아올 수 있는 일정 규모의 시설을 갖추고 영화상영 및 부대 서비스를 제공하는 당사의 사업 특성상, 인건비, 임차료, 건물관리비, 용역수수료, 감가상각비 등 영화관운영에 소요되는
고정비가 전체 비용에서 차지하는 비중이 높은 수준
이며, 이를 상회하는 매출 규모의 창출이 당사의 수익 창출에 주요 관건 중 하나입니다.
COVID-19의 확산과 이로 인한 사회적 거리두기 캠페인, 그리고 주요 개봉 예정작의 개봉 연기는 당사를 비롯한 국내 멀티플렉스 업체들에게 전례없는 매출액 감소의 원인이 되고 있으며, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다.

영
화
진흥위원회가 발표한 2020년 국내 영화관람 관객수는 5,952만명으로 전년 대비 73.7% 감소
하였으며, 당사의

2020년 별도기준 매출액은 3,258억원
으로
전년 1조 464억원 대비 68.9%
급감
하였고, 2020년 별도기준 영업손실은 2,037억원으로 2019년 영업이익 752억원에서 적자전환

하였습니다.

2021년 1분기 별도기준 매출액은 524억원으로 전년 동기 1,278억원 대비 59.1% 감소하였으며,
2021년 1분기 별도기준
영업손실은 537억원으로 전년 동기 329억원 대비 손실폭이 59.9% 확대되었습니다.

당사는 COVID-19 사태로 인한 전례없는 매출액 감소에 대응하기 위하여
상영회차 조정, 일부 상영관 휴업, 임차료 감면 협상, 경영진 급여 반납, 희망퇴직 실행 등
강력한 자구책
을 통해 대응
하고 있는 상황입니다.

이
같
은
당사의 노력에도 불구하고,
COVID-19의 확산 및 장기화는 당사의 영업환경을 둘러싼 불확실성을 증가시키고 있으며, 당
사의 매출액이

회
복되는 시점을 현재로서는 합리적으로 예측하기 어려운 상황
입니다.
투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2019년 영화 관람객 수는
국내외 천만관객 돌파 영화가 5건을 기록하며 1조 9,140억원의 역대 최고 극장매출액을 기록하였습니다. 하지만 2020년
2월 이후 국내 COVID-19 확진자가 급증하며, 일반 대중 관람객들이 다중이용시설인 영화관 방문을 기피하는 추세가 이어지고 있습니다. 영화진흥위원회가 발표한 2020년 국내 영화관람 관객수는 5,952만명으로 전년 대비 73.7% 감소하였으며, 입장권 매출액은 5,104억원으로 전년 대비 73.3%의 매출감소율을 보였습니다. 이 같은 추세에서 국내 1위의 영화관 운영업체인 당사 역시 2020년 별도기준 매출액이 3,258억원
으로
전년 1조 464억원 대비 68.9%
급감
하였으며, 2020년 별도기준 영업손실은 2,037억원으로 2019년 영업이익 752억원에서 적자전환 하였습니다.
2021년 1분기 별도기준 매출액은 524억원으로 전년 동기 1,278억원 대비 59.1% 감소하였으며,
2021년 1분기 별도기준
영업손실은 537억원으로 전년 동기 329억원 대비 손실폭이 59.9% 확대되었습니다.

[2020~2021년 전국 관람객 감소 현황]

구분
2021년
2020년
2019년
2015~2019년 평균

관객수
전년동기대비
증감률
관객수
전년동기대비
증감률
관객수
관객수

1월
1,786,117
-89.4%
16,843,695
-7.1%
18,122,443
20,742,766

2월
3,111,920
-57.8%
7,372,370
-66.9%
22,277,733
18,197,953

3월
3,256,490
77.5%
1,834,722
-87.5%
14,671,693
12,783,698

4월
-
-
972,572
-92.7%
13,338,962
12,267,277

5월
-
-
1,526,236
-91.6%
18,062,457
17,687,263

6월
-
-
3,864,533
-83.1%
22,845,579
16,854,258

7월
-
-
5,618,701
-74.4%
21,916,465
22,543,979

8월
-
-
8,834,741
-64.4%
24,786,121
29,154,561

9월
-
-
2,988,680
-79.7%
14,733,642
15,843,864

10월
-
-
4,633,637
-68.8%
14,858,383
16,521,221

11월
-
-
3,595,334
-80.7%
18,600,679
15,373,071

12월
-
-
1,438,873
-93.6%
22,464,620
21,483,286

합계
8,154,527
-68.7%
59,524,094
-73.7%
226,678,777
219,453,196

자료 : 영화진흥위원회

[당사 매출액 및 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

구분

2021년 1분기

2020년 1분기

2020년

2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
172,482
52,328
243,308
127,849
583,444
325,760
1,942,279
1,046,370
1,769,356
959,827

영업이익
-62,842
-52,676
-71,619
-32,938
-388,660
-203,661
121,975
75,207
77,707
45,704

자료: 당사
분기보고서 및
사업보고서

관람객이 찾아올 수 있는 일정 규모의 시설을 갖추고 영화상영 및 부대 서비스를 제공하는 당사의 사업 특성상, 인건비, 임차료, 건물관리비, 용역수수료, 감가상각비 등영화관운영에 소요되는 고정비가 전체 비용에서 차지하는 비중이 높은 수준이며, 이를 상회하는 매출 규모의 창출이 당사의 수익 창출에 주요 관건 중 하나입니다. COVID-19의 확산과 이로 인한 사회적 거리두기 캠페인, 그리고 주요 개봉 예정작의 개봉 연기는 당사를 비롯한 국내 멀티플렉스 업체들에게 전례없는 매출액 감소의 원인이 되고 있으며, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 또, 이같은 추세가 언제

회복될 것
인지
현재로서는 합리적으로 예측하기 어려운 상황입니다.

한편, 당사는 국내 뿐만 아니라 중국, 터키, 베트남 등지에서도 영화관 운영 사업을 영위하고 있으며, 국가별로 감염병의 진행 상황이 서로 다르며 이에 따라 국가별 운영 지침도 상이합니다. 따라서 진출 국가별 정부 정책에 따라 운영 중단 또는 일시 휴업을 진행하는 지역도 있습니다. 2020년에는 당사가 진출한 모든 국가에서 매출액이 60% 이상, 많게는 80%가 넘게 감소하였으며 대규모의 영업손실을 기록하였습니다. 아래는 당사가 진출한 주요 지역별 매출액 및 영업이익 현황입니다.

[당사 지역별 매출액 및 영업이익 추이(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분

2021년 1분기

2020년 1분기

2020년

2019년
2018년

중국
매출액
87,616
13,822
116,637
362,587
316,191

영업이익
2,363
-50,160
-86,080
26,157
18,336

터키
매출액
307
33,665
33,180
145,577
167,703

영업이익
-5,459
-2,122
-22,435
633
3,259

베트남
매출액
27,470
30,328
72,094
186,022
137,571

영업이익
3,128
-1,546
-16,298
20,045
7,692

인도네시아
매출액
1,879
19,387
19,934
116,483
91,713

영업이익
-5,458
-1,990
-28,857
16,687
5,495

미국 등
매출액
-181
4,245
2,996
23,002
23,380

영업이익
7,975
-1,843
-5,939
-7,965
1,734

자료: 당사
분기보고서 및
사업보고서

2020년에는 당사가 진출한 해외 모든 지역에서 영업실적이 크게 악화되었으나, 2020년 4분기부터 중국, 베트남에서는 상당 부분 영업정상화가 이루어지고 있습니다. 중국은 증권신고서 제출일 전일 현재 영화 관람객 수가 COVID-19 유행 전인 2019년의 80~90% 수준까지 회복되었으며, 특히 2021년 춘절 박스오피스는 헐리우드 영화가 개봉하지 않았음에도 중국 국내 영화만으로 78억 2,200만 위안을 돌파하며 전 세계 단일시장 일일 박스오피스 등 세계 기록을 갈아치웠습니다. 알리바바 픽쳐스 산하 영화 박스오피스 데이터 제공 앱 '덩타'에 따르면 2월 16일 9시 30분 기준 중국 영화 2021년 박스오피스 수입(예매 포함) 100억 위안(약 1조 7166억원), 관객 수 2억 2900만 명, 상연 횟수 1638만 7400회를 기록하며 2020년보다 230일 빨리 100억 위안을 돌파하였습니다. 또한 베트남 시장도 증권신고서 제출일 전일 현재 영화 관람객 수가 COVID-19 유행 전인 2019년의 50~60% 수준까지 회복되었습니다.
이에 따라 2021년 1분기 연결기준 당사의 지역별 영업실적 중 중국은 매출액 876억원에 영업이익 24억원을 기록하면서 전년 동기 매출액 138억원, 영업손실 502억원에서 크게 회복되었고, 베트남도 매출액 275억원, 영업이익 31억원을 기록하며 전년 동기 대비 매출액은 9.42% 감소하였으나 영업이익이 흑자전환되는 모습을 보였습니다.

당사는 코로나19 사태로 인한 관람객 감소에 대응하기 위하여
임차료 지급 유예 및 감면 협상, 주 3일 근무 체제 전환, 급여절감, 영화 관람료 인상, 상영관 감축 등 강력한 자구책
을 통해 대응하고 있는 상황입니다.

당사의 사이트 당 판관비는
이 같은 노력을 통해
역대 최저 수준을 기록하고 있으며, 당사는 향후 매출액이 COVID-19 사태 이전 상태로 회복될 경우, 비용 절감에 힘입은 빠른 수익성 향상이 가능할 것으로 예상하고 있습니다.

[당사 사이트 당 판관비(판매/관리비) 추이]

판관비

주) SG&A(Selling, General and Administrative Expenses)는 판관비(판매관리비)를 의미함

자료: 당사제시, 대신증권 리서치센터

당사는 2016년부터 좌석 차등제를 실시하면서 전 상영관의 티켓가격을 인상하였고, 2018년 4월 전 좌석의 티켓가격을 1,000원씩 인상하였습니다. 2020년 COVID-19의 확산으로 인한 매출 급감, 임차료 및 관리비 부담 등을 극복하기 위해 2020년 10월 좌석 차등제를 폐지하면서 전 좌석 티켓가격을 1,000~2,000원씩 인상하였으며, 2021년 04월 02일 다시 한 번 티켓가격 인상을 단행하여 2D 영화 기준 주중 13,000원, 주말 14,000원의 관람료를 받고 있습니다. 당사는 영화 개봉이 연기되는 가운데 영화산업이 위기에 봉착한 상황에서, 영화 개봉을 촉진하고 영화산업의 생존을 도모하기 위하여 배급사에 상영부금(영화 상영 매출에서 영화발전기금 3%와 부가세 10%를 공제한 금액을 기준으로 영화관과 배급사는 "상영계약서"에 의거하여 일정한 비율로 금액을 배분 및 정산하며, 이 때 배급사가 영화관으로부터 받는 분배금) 외에 관객당 1,000원의 개봉 지원금을 추가로 지급하고 있으며, 최근의 티켓가격 인상은 신작 개봉을 촉진하기 위한 지원금 지급 용도입니다. 다만, 지속적인 영화 관람료 인상이 영화 관람 수요를 감소시켜 당사의 영업실적에 부정적으로 작용할 위험도 존재합니다.

당사는 2020년 11월 9일 토종 OTT(Over The Top, 인터넷을 통해 TV 영화 등 미디어 콘텐츠를 제공하는 서비스) 서비스 '왓챠’와 포괄적 업무 협약(MOU)을 체결하는 등 영화 관련 온·오프라인 플랫폼의 협력 체계를 구축하여 새로운 부가가치를 창출해 나가기 위해 노력하고 있습니다. 이
같
은
당사의 노력에도 불구하고, COVID-19의 확산 및 장기화는 당사의 영업환경을 둘러싼 불확실성을 증가시키고 있으며, 백신 개발 등으로 감염원이 통제되는 시기와 경기회복 시점을 합리적으로 예측하는 것은 불가능한 상황입니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성에 관한 사항 (2) - 일반적인 사항

당사는 2020년 관객 수 기준 49.7%의 국내 시장점유율을 기록하며 영화 상영 업계 1위의 지위를 유지하고 있습니다.

연결기준 당사

의 매출액은 천만관객 이상 대작 흥행 및 해
외
신규사이트 확장으로 2018년 1조 7,694억원에서 2019년 1조 9,423억원으로 증가하며 상승하는 추세에 있었으나,
2020년 매출액은 COVID-19로 인해 전년 대비 70.0% 감소한 5,834억원을 기록하였으며,
영업손익은 2020년 연결기준으로
영업손실 3,887억원을 기록하며 전년 영업이익 1,220억원에
서 적자전환
하였습니다.

2021년 1분기 매출액은 1,725억원으로 이는 전년 동기 2,433억원 대비 29.1% 감소한 수치이
며

2021년 1분기 연결기준 영업손실은 628억원으로 매출액은 작았지만 비용 효율화를 통한 고정비성 영업비용 절감으로 전년 동기 대비 손실폭이 축소되었으나, 매출액 감소로 영업이익률은 전년 동기 -29.44%에서 -36.43%로 증가하였습니다.

연결기준 당기순손실은 2018년 1,885억원에서 2019년 2,391억원으로 증가하였는데, 이는 2019년 터키법인 TRS 관련 파생상품평가손실 757억원 및 리스회계기준 적용에
따라 임차료가 영업외 비용에 포함되는 금융비용으로 인식된 요인에 기인합니다.
한편, 2020년
에는 터키법인 TRS 및 CGI 홀딩스 관련 파생상품평가손실 1,629억원과 리스비용 및 사용권자산손상차손의 영향으로
7,516
억원의 당기순손실을 기록하였
고

,
2021년 1분기에도
528억원의 금융비용을 인식하면서 1,068억원의 분기순손실을 기록하였습니다.

당사는 추가 사이트 출점, 관객수 증가 및 평균영화티켓가격(ATP) 조정 등을 통해 규모의 경제를 실현하고 적정 수준의 영업마진을 유지한 데 힘입어 이익창출력을 유지해 왔으나,
국내 사이트 확장에 따른 고정비 증가, 해외 사업 확장 과정의 투자부담 등이 수익성에 부담요인으로 작용
하고 있습니다.

투자자 여러분께서는 투자의사결정시 이 점 종합적으로 고려하시기 바랍니다.

당사는 1998년 CGV강변11 개관을 시작으로 영화상영 및 서비스를 제공하는 멀티플렉스 영화관 운영 사업을 영위하고 있으며
2021년 1분기말
기준 국내
180개
사이트(직영 119개, 위탁
61개
),
1,287개
스크린에 이르고 있습니다. 당사는 국내 영화상영시장이 성숙기 단계에 진입한 것으로 판단하고 해외 시장에서의 성장동력 확보를 위해 중국과 동남아를 중심으로 사업을 확대하고 있습니다. 이에 따라
2021년 1분기말
기준 중국에
145
개
사이트
1,155
개
스크린, 베트남에 81개 사이트 474개 스크린, 터키에 107개 사이트 905개 스크린을 보유하고 있습니다.

2021년 1분기말
기준 당사가 운영중인 사이트 및 스크린 현황은 다음과 같습니다.

[당사 국내외 사이트 및 스크린 수 현황]

(단위 : 개)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

국내
직영
사이트
119
119
115
108

스크린
908
908
885
837

위탁
사이트
61
60
53
48

스크린
379
373
336
311

소계
사이트
180
179
168
156

스크린
1,287
1,281
1,221
1,148

해외
중국
사이트
145
148
141
118

스크린
1,155
1,175
1,116
934

터키
사이트
107
107
108
106

스크린
905
905
913
905

베트남
사이트
81
81
82
71

스크린
474
474
475
418

미국
사이트
2
2
2
2

스크린
11
11
11
11

인도네시아
사이트
68
68
67
57

스크린
397
397
389
349

미얀마
사이트
9
9
9
7

스크린
28
28
28
19

러시아
사이트
-
-
2
-

스크린
-
-
10
-

소계
사이트
412
415
411
361

스크린
2,970
2,990
2,942
2,636

총계
사이트
592
594
579
517

스크린
4,257
4,271
4,163
3,784

자료: 당사
분기보고서 및
사업보고서

한편, 국내외 영화산업의 전체 관객 수, 그리고 당사의 관객 수 및 시장점유율은 아래 표와 같습니다. 당사는 전국적인 사업 확장과 경쟁력 제고를 바탕으로 직영과 위탁을 포함, 국내 스크린의 40% 이상을 보유하고 있으며,
2020년 관객 수 기준 49.7%,
2021년 1분기 46.5%
의 국내 시장점유율을 기록하며 영화 상영 업계 1위의 지위를 유지하고 있습니다.

또한, 터키와 베트남에서는 시장 점유율 1위 사업자로서의 지위를 공고히 하고 있으며, 인도네시아와 중국에서도 각각 시장 점유율 3위, 4위로 수위의 시장지위를 보유하고 있습니다. 또한 평
균
티켓가격(ATP)을 살펴보면 2020년 국내 ATP는 8,289원으로 2019년 8,302원에서 13원이 감소하였는데 이는 2020년 3월부터 COVID-19로 인해 주요 개봉작들이 연기되어 집객 목적으로

각종 할인 기획전
(6000~7000원
)을 개최하였고
티켓가격을 인상하기는 하였으나 인상시점이 10월이었기
에 2020년 티켓가격 인상으로 인한 ATP 상승 효과는 제한적이었습니다.

2021년 1분기 국내 ATP는 9,212원으로 티켓가격 인상으로 인한 ATP 상승 효과가 나타났습니다.

[국내외 관객 수 및 당사의 점유율, ATP 현황]

(단위 : 만명)

구분
2021년 1분기
2020년

2019
년

2018
년

국내
전국 관객 수
815
5,950
22,670
21,637

CJ CGV 관객 수(직영+위탁)
379
2,959
10,696
10,196

관객 수 점유율
46.5%
49.7%
47.2%
47.1%

평균티켓가격(ATP)
9,212
8,289
8,302
8,227

중국
전국 관객 수
42,293
54,892
171,835
171,842

CJ CGV 관객 수(직영+위탁)
919
1,448
4,219
4,238

관객 수 점유율
2.2%
2.6%
2.5%
2.5%

평균티켓가격(ATP)(RMB)
47
39
40
36

터키
전국 관객 수
-
1,785
5,950
6,907

CJ CGV 관객 수(직영+위탁)
-
716
2,421
2,948

관객 수 점유율
-
40.1%
40.7%
42.7%

평균티켓가격(ATP)(TRY)
-
17
16
12

베트남
전국 관객 수
957
2,189
5,606
4,717

CJ CGV 관객 수(직영+위탁)
418
994
2,464
1,902

관객 수 점유율
43.7%
45.4%
44.0%
40.3%

평균티켓가격(ATP)(VND)
85,094
84,749
82,534
77,657

인도네시아
전국 관객 수
230
2,417
14,318
12,196

CJ CGV 관객 수(직영+위탁)
45
405
2,270
1,979

관객 수 점유율
19.4%
16.8%
15.9%
16.2%

평균티켓가격(ATP)(IDR)
35,604
39,753
41,157
41,210

자료 : 당사 제시

주) 터키 지역에 대한 2021년 1분기 수치는 제공되지 않습니다.

[당사 수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
172,482
243,308
583,444
1,942,279
1,769,356

영업손익
-62,842
-71,619
-388,660
121,975
77,707

당기순손익
-106,795
-118,551
-751,648
-239,075
-188,541

영업이익률(%)
-36.43
-29.44
-66.6
6.3
4.4

당기순이익률(%)
-61.92
-48.72
-128.8
-12.3
-10.7

자료: 당사
분기보고서 및
사업보고서

당사

의 연결기준 매출액은 천만관객 이상 대작 흥행 및 해
외
신규사이트 확장으로 2018년 1조 7,694억원에서 2019년 1조 9,423억원으로 증가하며 상승하는 추세에 있었으나 2020년 2월경부터 COVID-19(신종 코로나 바이러스)가 본격적으로 확산되면서 급감하는 모습을 보였습니다. 소비심리 위축, 극장폐쇄 및 사회적 거리두기 캠페인 등에 따른 관람객 감소로 인해 2020년 매출액은 전년 대비 70.0% 감소한 5,834억원을 기록하였습니다.
COVID-19가 지속되면서 2021년 1분기 매출액은 1,725억원으로 이는 전년 동기 2,433억원 대비 29.1% 감소한 수치입니다.

2019
년에는 인력 효율화 등 수익성 제고 노력으로 전년도의 영업이익 777억원 대비 57.01% 증가한 1,220억원의 영업이익을 기록했고, 영업이익률은 6.3%로 전년 4.4%에서 개선된 모습을 보였습니다. 하지만, 2020년 연결기준으로는
영업손실 3,887억원으로 전년 영업이익 1,220억원에
서 적자전환
하였고, 영업이익률은 -66.6%로 전년동기 6.3%에서
72.9%p 급감하였습니다.

2021년 1분기 연결기준 영업손실은 628억원으로 매출액은 작았지만 비용 효율화를 통한 고정비성 영업비용 절감으로 전년 동기 대비 손실폭이 축소되었으나, 매출액 감소로 영업이익률은 전년 동기 -29.44%에서 -36.43%로 증가하였습니다.

연결기준 당기순손실을 살펴보면 2018년 1,885억원에서 2019년 2,391억원으로 증가하였습니다. 이는 2019년 터키법인 TRS 관련 파생상품평가손실 757억원 및 리스회계기준 적용에
따라 임차료가 영업외 비용에 포함되는 금융비용으로 인식된 요인에 기인합니다.
한편, 2020년
에는 터키법인 TRS 및 CGI 홀딩스 관련 파생상품평가손실 1,629억원과 리스비용 및 사용권자산손상차손의 영향으로
7,516
억원의 당기순손실을 기록하였습니다.

2021년 1분기에도
528억원의 금융비용을 인식하면서 1,068억원의 분기순손실을 기록하였습니다.

[당사의 금융비용(연결기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2021년
1분기
2020년
1분기
2020년
2019년
2018년

이자비용
13,259,254
10,226,946
43,166,081
47,142,846
46,112,546

상각후원가측정금융부채
13,259,254
10,226,946
43,166,081
47,142,846
46,112,546

리스부채상각비용
27,773,990
31,684,539
118,663,905
110,542,297
1,046,183

외환차손
67,381
353,811
2,407,955
4,579,475
1,557,540

현금및현금성자산
-
-
1,317,464
272,237
360,364

대여금및수취채권
-
-
42,111
3,054,063
258,755

상각후원가측정금융부채
-
-
1,048,378
1,253,175
938,421

외화환산손실
4,776,028
11,220,614
18,874,988
4,842,813
6,323,017

현금및현금성자산
-
-
261,796
694,284
570,973

대여금및수취채권
-
-
2,449,388
1,832,815
1,762,004

상각후원가측정금융부채
-
-
16,163,804
2,315,714
3,990,040

당기손익 - 공정가치측정금융자산평가손실
-
175,154
2,186,809
559,337
1,847,606

당기손익 - 공정가치측정금융자산처분손실
-
563
670
1,397
3,648

파생상품평가손실
6,664,571
2,904,400
162,898,954
80,870,669
177,576,660

파생상품거래손실
238,253
229,005
1,065,455
998,786
8,577,751

합 계
52,779,477
56,795,032
349,264,817
249,537,620
243,044,951

자료: 당사
사업보고서

, 분기 수치는 당사 제시
주) 외환차손과 외화환산손실의 경우 온기 실적에 대해서만 상세구분되어 제공됩니다.

당사의 사업부문은 영화상영을 통한 티켓판매, 매점판매, 광고판매, 위탁운영 등의 사업을 영위하고 있습니다. 또하나 종속회사인 씨제이포디플렉스(주)를 통해 4DPLEX 시스템 연구개발 및 장비판매, 유통 사업을 영위하고 있습니다. 이 중 티켓판매 부문이
2021년 1분기 연결기준 67.7%
로 가장 큰 매출 비중을, 매점판매 부문이
11.2%
로 두 번째로 큰 비중을 차지하고 있으며
COVID-19로 인한 상영관내 취식 제한으로 매점판매 매출의 비중이 전년 동기 대비 6.3%p 감소하였습니다.

당사의 각 부문별 매출액과 매출 비중은 다음과 같습니다.

[사업부문별 매출액 및 매출 비중(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

티켓판매
116,710
67.7
149,247
61.3
367,079
62.9
1,270,696
65.4
1,150,096
65.0

매점판매
19,288
11.2
42,545
17.5
87,928
15.1
321,306
16.5
286,182
16.2

광고판매
17,706
10.3
24,363
10.0
64,934
11.1
181,570
9.3
145,835
8.2

장비판매
1,075
0.6
13,972
5.8
22,782
3.9
63,109
3.2
70,865
4.0

기타판매
17,703
10.2
13,181
5.4
40,721
7.0
105,598
5.4
116,378
6.6

합 계
172,482
100.0
243,308
100.0
583,444
100.0
1,942,279
100
1,769,356
100.0

주1) 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다.

자료: 당사
분기보고서 및
사업보고서

전체 매출의 60%를 상회하는 티켓판매의 경우, 변동비인 상영부금을 차감한 마진율이 50% 정도이고, 인건비, 임차료, 감가상각비, 건물관리비 등 고정비의 성격을 가진 원가 및 비용 비중이 큰 편인 바, 당사는 티켓판매와 별도로 원가율이 낮은 매점판매, 광고판매 등 부대수입의 확대로 수익성을 보완하고 있습니다.

당사는 추가 사이트 출점, 관객수 증가 및 평균영화티켓가격(ATP) 조정 등을 통해 규모의 경제를 실현하고 적정 수준의 영업마진을 유지한 데 힘입어 이익창출력을 유지해 왔으나, 국내 사이트 확장에 따른 고정비 증가, 해외 사업 확장 과정의 투자부담 등이 수익성에 부담요인으로 작용하고 있습니다.

또
한
,

흥행 영화의 수에 따른 관람객 수의 증가 및 관람 연령층의 다변화 등은 당사 수익성에 긍정적이나 흥행 기복이 큰 한국영화 업계의 특성상 이후 흥행 영화의 수가 줄어들거
나 개봉하지 않을 시 관람객 수가 감소하여 수익성이 저하될 가능성이 있음을 유의하시기 바랍니다. 

다. 종속기업 및 관계기업(공동기업) 관련 위험

당사는
2021년 1분기말
기준 씨제이포디플렉스(주) 등 총 66개의
종속회사를 보유
하고 있으
며, 관계기업 및 공동기업으로

14개
의 회사
및 조
합에 출자하였습니다.

당사는
국내 영화상영시장이 성숙기 단계에 진입함에 따라 추가적인 성장동력 확보를 위

하여

종속회사, 관계기업(공동기업
)을 통해
중국과
동남아시아를 중심으로
해외사업 확장을 꾸준히 추진하고 있으며,
해외사업 관련매출액은
2020년의 경우
약

2,448억원
을
기록하여 연결기준 매출액의

42.0%
를 차지
하고 있고, 2021년 1분기의 경우
중국 및 베트남 지역에서의 국내 대비 빠른 영업 회복에 따라 해외사업 관련 매출액이 1,171억원으로 연결기준 매출액(1,725억원)의
67.9%
의
비중을 보이고 있습니다.

향
후 해외 상영 시장의 성장세가 둔화되거나, 코
로나 바이러스의 확산과 같은 대외변수로 해외 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 영업실적이 저하되면
당사의 연결 재무성과의 감소 요인으로 작용하므로

투자자께서는 투자의사결정 시 이 점 유의
하시
기
바랍
니다.

당사의
2021년 1분기말
기준 씨제이포디플렉스(주)와 CGI HOLDINGS LTD.을 포함한 종속기업은 총 66개이며, 2020년말 종속회사들의 자산총계의 합은 약 3조 6,144억원으로서 당사의 연결기준 총자산 4조 3,549억원에서 단순 비중으로 82.3%를 차지하고 있습니다.
2021년 1분기말
기준 당사의 종속기업의 현황 및 요약 재무정보는 아래와 같습니다.

[당사 종속회사 현황]

투자회사
종속기업
소재지
주요
영업활동
지분율(%)
결산월

`21.1Q말
`20말

씨제이씨지브이㈜
씨제이포디플렉스㈜
대한민국
장비제조 및
판매업
90.48
90.48
12월

CJ CGV AMERICA, INC.
미국
해외투자업
100.00
100.00
12월

CGI HOLDINGS LIMITED
홍콩
해외투자업
71.43
71.43
12월

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
싱가폴
해외투자업
100.00
100.00
12월

보스포러스 인베스트먼트㈜
대한민국
해외투자업
52.23
52.23
12월

페블스톤CGV전문투자형 사모부동산투자신탁제1호
대한민국
부동산투자
51.47
51.47
12월

보스포러스 인베스트먼트㈜
MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.
터키
해외투자업
75.24
75.24
12월

MARS ENTERTAINMENT 
 GROUP INC.
MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES 
MANAGEMENT INC.
터키
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV AMERICA, INC.
CJ CGV AMERICA LA, LLC.
미국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGI HOLDINGS LIMITED
UVD ENTERPRISE LIMITED
홍콩
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT 
 CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.
영국령
버진제도
해외투자업
100.00
100.00
12월

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
인도네시아
영화관운영업
51.00
51.00
12월

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX 
CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

PANJIN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX 
CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YANTAI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
70.00
70.00
12월

WUHU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

LIAONING CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YUYAO CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
70.00
70.00
12월

JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

HENAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

DALIAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YANJI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (NANCHANG) CINEMA CO., LTD
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV MACAU CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
SHANGHAI C MEDIA CO., LTD.
중국
광고대행업
58.00
58.00
12월

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.
CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
베트남
영화관운영업
80.00
80.00
12월

씨제이포디플렉스㈜
CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
중국
장비판매업
100.00
100.00
12월

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
미국
장비판매업
100.00
100.00
12월

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
미국
장비판매업
100.00
100.00
12월

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
PT GRAHA LAYAR MITRA
인도네시아
영화관운영업
99.82
99.82
12월

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
V PICTURES COMPANY LIMITED
베트남
영화제작 및 배급업
50.40
50.40
12월

출처: 당사
분기보고서

[2021년 1분기 당사 주요종속기업의 요약 재무정보]

(단위 : 천원)

(단위:천원)

종속기업
자산
부채
자본
영업수익
분기순손실
총포괄손익

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
414,489,357
443,267,160
(28,777,803)
27,445,651
(3,413,255)
(4,512,140)

CGI HOLDINGS LTD.
709,711,111
195,226,521
514,484,590
81,427
(1,141,919)
18,081,453

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
166,451,617
164,004,823
2,446,794
9,301,124
(3,733,160)
(3,548,303)

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES 
 MANAGEMENT INC.
180,175,823
140,218,142
39,957,681
307,256
(10,892,210)
(15,155,626)

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
183,679,407
134,347,943
49,331,464
2,091,197
(8,188,392)
(7,352,407)

출처: 당사
분기보고서

[2020년 당사 종속기업의 요약 재무정보]

(단위 : 천원)

종속기업
자산
부채
자본
영업수익
당기순손익
총포괄손익

씨제이포디플렉스㈜
127,263,574
113,574,849
13,688,725
25,979,613
(53,038,342)
(51,638,856)

보스포러스인베스트먼트㈜
1,038,827
-
1,038,827
-
(86,393,781)
(86,393,782)

FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
20,950,158
16,887,953
4,062,205
2,182,789
(2,663,198)
(2,553,407)

YANJI CGV CINEMA CO., LTD.
4,489,252
1,801,301
2,687,951
1,634,423
(1,835,361)
(1,760,512)

CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD.
36,933,276
33,788,661
3,144,615
3,517,090
(4,644,487)
(4,481,805)

YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD.
10,145,969
6,106,827
4,039,142
1,399,792
(1,323,287)
(1,253,969)

GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
25,339,826
17,565,893
7,773,933
2,622,742
(2,181,804)
(2,059,372)

CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD.
25,161,001
17,615,408
7,545,593
4,126,815
(3,164,941)
(3,014,604)

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
8,366,387
10,133
8,356,254
-
52,616
(421,001)

CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD.
44,639,714
33,796,130
10,843,584
5,735,378
(3,515,696)
(3,330,710)

NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.
10,341,268
8,132,225
2,209,043
601,496
(1,031,282)
(984,119)

DALIAN CGV CINEMA CO., LTD.
28,922,700
24,164,243
4,758,457
2,228,806
(2,381,594)
(2,275,186)

HENAN CGV CINEMA CO., LTD.
43,225,357
35,895,210
7,330,147
4,614,844
(3,949,266)
(3,798,834)

CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD.
67,153,727
54,791,022
12,362,705
8,014,131
(5,007,540)
(4,842,437)

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
8,379,365
8,892,771
(513,406)
-
(208,269)
(171,406)

CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
22,384,702
31,014,117
(8,629,415)
1,635,329
(6,986,116)
(6,308,454)

CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
11,972,120
7,452,549
4,519,571
910,760
(374,681)
(330,385)

JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD.
14,964,606
10,081,943
4,882,663
1,399,255
(1,688,538)
(1,602,069)

JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD.
70,232,221
54,993,108
15,239,113
6,984,898
(7,029,150)
(6,762,527)

CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.
10,903,867
8,354,971
2,548,896
1,328,249
(1,214,867)
(1,159,698)

YUYAO CGV CINEMA CO., LTD.
41,821,001
30,765,417
11,055,584
4,739,092
(3,820,282)
(3,624,584)

CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
55,330,417
37,096,160
18,234,257
2,657,662
(4,322,681)
(4,049,701)

CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD.
56,615,260
53,275,263
3,339,997
4,571,660
(7,912,266)
(7,649,862)

CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.
50,411,385
30,321,765
20,089,620
6,262,162
(5,161,089)
(4,859,047)

CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD.
21,603,872
14,261,554
7,342,318
2,266,356
(2,012,650)
(1,898,459)

CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD.
6,831,483
3,544,220
3,287,263
598,866
(647,197)
(603,709)

LIAONING CGV CINEMA CO., LTD.
26,418,608
25,918,168
500,440
1,373,636
(2,766,273)
(2,679,408)

CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.
20,682,233
20,857,004
(174,771)
1,916,748
(2,171,866)
(2,107,814)

CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
14,095,693
8,836,840
5,258,853
892,690
(1,298,279)
(1,220,800)

WUHU CGV CINEMA CO., LTD.
5,086,521
3,086,654
1,999,867
698,207
(528,242)
(497,739)

ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.
3,580,815
3,764,119
(183,304)
338,679
(228,445)
(222,913)

CGV(CHANGSHA) CINEMA CO., LTD.
42,791,787
32,176,572
10,615,215
5,023,537
(6,174,563)
(5,911,268)

YANTAI CGV CINEMA CO., LTD.
12,907,507
8,622,337
4,285,170
817,070
(1,308,558)
(1,238,243)

CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
28,839,069
20,986,429
7,852,640
4,901,064
(3,228,624)
(3,077,821)

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT 
 CO., LTD.
146,860,056
127,158,820
19,701,236
7,794,308
(5,140,078)
(4,841,507)

UVD ENTERPRISE LTD.
385,401,617
20,596,936
364,804,681
1,333,135
(4,320,551)
(26,153,015)

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.
61,852,568
42,667
61,809,901
-
2,029,867
(1,973,785)

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
402,002,762
426,268,425
(24,265,663)
71,942,449
(43,558,507)
(41,370,440)

CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX
 CO., LTD.
13,486,257
9,415,737
4,070,520
894,102
(1,034,278)
(974,378)

PANJIN CGV CINEMA CO., LTD.
6,940,740
3,649,188
3,291,552
714,512
(503,242)
(464,873)

CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
22,031,201
11,818,981
10,212,220
2,334,157
(3,358,669)
(3,183,020)

CJ CGV AMERICA, INC.
64,462,757
30,917,958
33,544,799
-
(657,388)
(2,503,640)

CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX 
 CO., LTD.
23,392,730
19,019,028
4,373,702
2,939,147
(2,635,203)
(2,525,156)

SHANGHAI C MEDIA CO., LTD.
9,804,754
3,554,595
6,250,159
5,237,295
656,765
724,152

CJ CGV AMERICA LA, LLC.
37,102,503
21,575,452
15,527,051
1,241,458
(4,384,180)
(5,885,267)

CGI HOLDINGS LTD.
683,948,928
187,545,791
496,403,137
345,054
1,810,985
(28,378,116)

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
140,065,892
134,070,795
5,995,097
11,623,332
(10,447,569)
(10,108,198)

ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.
14,483,365
13,377,241
1,106,124
1,111,149
(1,417,919)
(1,367,186)

MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.
50,026,805
214
50,026,591
-
(7,036)
(16,078,085)

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES 
 MANAGEMENT INC.
187,482,970
176,497,472
10,985,498
33,179,527
(46,351,720)
(57,368,034)

CGV (HAIKOU) CINEMA CO., LTD.
8,157,587
5,837,636
2,319,951
1,447,000
(934,570)
(889,506)

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
185,000,351
128,246,606
56,753,745
20,826,483
(37,172,723)
(42,219,253)

PT GRAHA LAYAR MITRA
2,968,314
2,311,069
657,245
415,365
126,471
82,997

페블스톤CGV전문투자형사모부동산투자신탁제1호
63,575,014
50,313,172
13,261,842
6,072,352
1,570,625
1,570,624

CGV (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
14,117,816
14,282,956
(165,140)
1,545,979
(1,991,596)
(1,932,896)

CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD.
26,154,449
24,836,408
1,318,041
2,466,162
(2,794,770)
(2,701,074)

CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD
2,914,303
2,081,840
832,463
63,572
(479,828)
(459,312)

GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD.
7,795,587
8,372,346
(576,759)
402,209
(931,870)
(908,054)

SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO.,LTD.
12,558,511
10,498,069
2,060,442
865,865
(853,970)
(813,227)

CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD.
10,981,724
8,369,731
2,611,993
775,991
(567,441)
(531,287)

V PICTURES COMPANY LIMITED
412,772
507,230
(94,458)
149,407
(229,510)
(220,079)

CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
9,961,147
9,155,324
805,823
735,708
(1,340,226)
(1,294,025)

SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD.
13,931,036
14,511,529
(580,493)
1,070,768
(1,638,889)
(1,593,833)

CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
8,467,831
8,368,016
99,815
819,431
(1,027,599)
(995,959)

CJ CGV MACAU CO., LTD.
2,373,755
13,754
2,360,001
-
(169,951)
(177,534)

SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD.
15,832,710
15,162,615
670,095
862,369
(498,797)
(510,981)

자료 : 당사 사업보고서

한
편
,
당사는
2021년 1분기말
기준 관계기업 및 공동기업으로
14
개의 회사 및 조합에 출
자하였으며, 세부내역은 아래와 같습니다.

[당사의 관계기업 및 공동기업의 내역]

기업명
소재지
사용
재무제표일
주요
영업활동
지분율
장부금액

`21.1Q말
`20말
`21.1Q말
`20말

<관계기업>

FOSHAN XINGXING CJ CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
20.00
20.00
582,729
555,181

아이비케이(IBK)금융그룹 유니온콘텐츠투자조합
대한민국
3월 31일
투자조합
25.00
25.00
43,961
209,513

<공동기업>

CJ XINGXING (TJ) INTERNATIONAL
 CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
4,828,568
4,561,187

MYANMAR CINEPLEX CO., LTD.
미얀마
3월 31일
영화관운영업
50.00
50.00
3,864,585
4,278,017

CHANGSHA CJ XINGXING CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
505,250
534,971

ZHONGSHAN CJ XINGXING CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
894,980
886,222

NINGBO CULTURE PLAZA CJ CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
45.00
45.00
1,405,762
1,408,957

CJ XINGXING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
2,668,217
2,549,537

CJ XINGXING (FSH) CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
1,529,538
1,459,323

CGV EMPIRE SDN. BHD
말레이시아
3월 31일
영화관운영업
25.00
25.00
-
-

WUHAN CJ XINGXING TIANDI CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
1,450,962
1,433,075

SHANGHAI SHANGYING CGV XINZHUANG 
 CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
3,367,373
3,184,578

BEIJING CJ XINGXING OLYMPIC 
 INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
6,545,144
6,362,069

SHANGHAI SHANGYING CGV
 CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
50.00
50.00
2,890,392
2,730,858

출처: 당사
분기보고서

당사는 씨제이포디플렉스 주식회사, CJ CGV AMERICA INC, CGI HOLDINGS LIMITED,
보스포러스인베스트먼트
주식회사 등 주요 종속자회사를 통해 해외 현지 극장을 운영하고 있습니다. CJ CGV AMERICA, INC를 통해 미국 극장을 운영/관리하고 있으며
보스포러스인베스트먼트(주
)를 통해 터키

(MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.
)
극장을, CGI HOLDINGS LIMITED를 통해 중국(UVD ENTERPRISE LIMITED 및 CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.), 베트남(CJ CG
V VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.), 인도네시아(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.) 지역 영화관 사업을 운영/관리 하고 있습니다
.
해외 시장의 경우 2016년에는 당사의 연결기준 매출액에서 차지하는 비중이 30% 정도였으나, 2017년부터 40%를 돌파하였으며, 2020년의 경우 해외사업 관련 매출액이 2,448억원으로 연결기준 매출액(5,834억원)의
42.0%
를
차지하였으며, 2021년 1분기의 경우
중국 및 베트남 지역에서의 국내 대비 빠른 영업 회복에 따라 해외사업 관련 매출액이 1,171억원으로 연결기준 매출액(1,725억원)의
67.9%
의
비중을 보이고 있습니다.

당사의 주요 해외사업 실적은 아래와 같습니다.

[주요 해외사업 실적]

(단위: 억원)

구분
2021년
1분기
2020년
1분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

한국
매출액
55,391
141,862
3,386
11,086
10,328
9,900
9,751

영업이익
-55,101
-33,306
(2,280)
737
502
486
705

중국
매출액
87,616
13,822
1,166
3,626
3,162
2,996
2,237

영업이익
2,363
-50,160
(861)
262
183
217
(1)

베트남
매출액
307
33,665
721
1,860
1,376
1,306
1,110

영업이익
-5,459
-2,122
(163)
200
77
111
113

터키
매출액
27,470
30,328
332
1,456
1,677
2,109
-

영업이익
3,128
-1,546
(224)
6
33
143
-

인도네시아
매출액
1,879
19,387
199
1,165
917
719
-

영업이익
-5,458
-1,990
(289)
167
55
15
-

미국 등
매출액
-181
4,245
30
230
234
113
1,225

영업이익
7,975
-1,843
(59)
(80)
17
17
(17)

자료: 당사
분기보고서 및
사업보고서

중국시장은 당사 해외 사업의 핵심 지역으로
2021년 1분기말
기준 총
145개
의 영화관을 출점하였습니다. 중국 영화시장은 멀티플렉스 상영관의 확대와 헐리우드 영화의 보급, 자국영화의 성장 등을 바탕으로 2019년 티켓판매 규모가 전년 대비 약 4.8% 성장한 592억 위안(약10조원)에 이르고, 관객수도 증가하는 추이를 보이고 있습니다. 현재 중국의 영화관 업계에서는 "Wanda" 가 자체 쇼핑몰을 바탕으로 확장에 나서면서 10% 이상의 점유율로 확고한 시장지위를 확보한 가운데, 다수의 업체들이 경쟁하는 구조입니다. 당사의 경우 현지 경쟁사 대비 늦은 시장진입으로 3% 내외의 점유율로 4위를 기록하고 있으나, 입지 조건이 유리한 지역을 위주로 영화관을 출점하며 사업규모를 빠르게 확장하고 있습니다. 또한, 국내에서 축적한 노하우를 활용하여 고객관리 및 시설 측면에서 현지 경쟁사와 차별화를 도모하여 꾸준히 실적 개선을 추진하고 있습니다.

[중국 사업 현황 및 시장점유율 추이]

구분
2021년
1분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

사이트 수(개)
145
148
141
118
100
81

스크린 수(개)
1,155
1,175
1,116
934
795
636

당사 시장점유율(%)
2.6
3.0
3.0
2.8
2.9
3.1

자료: 당사 제시

당사는 중국 이외의 해외 진출에 대해서는 시장 진입에 따른 리스크를 최소화하기 위해 현지에서 우수한 시장지위를 보유한 사업자를 인수하는 방식을 적극 활용하고 있습니다. 베트남 지역의 경우 현지 사업자인 Megastar를 인수하는 방식으로 진출하였으며, 50% 내외의 점유율로 우수한 시장지배력을 확보하고 있습니다. 또한 터키의 경우, 당사는 1위 극장사업자인 MARS를 2016년 인수하였으며,
2021년 1분기말
기준 107개 사이트, 905개의 스크린을 운영하고 있습니다. 터키시장의 성장가능성 및 당사의 시장지배력은 양호한 수준이나, MARS 인수 이후 터키 환율 약세(\/TRY 환율, 2017년 말: 283.6 → 2018년 말: 210.9 → 2019년 말: 194.67 → 2020년말: 147.34 → 증권신고서 제출일 전일(2021.04.16): 139.21)가 지속되고 있어 당사의 원화 환산실적에 부정적으로 작용하고 있습니다. 

[베트남 사업 현황 및 시장점유율 추이]

구분
2021년
1분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

사이트 수(개)
81
81
82
71
53
38

스크린 수(개)
474
474
475
418
324
247

당사 시장점유율(%)
50.3
52.2
51.3
45.4
46.4
47.8

자료: 당사 제시

[터키 사업 현황 및 시장점유율 추이]

구분
2021년
1분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

사이트 수(개)
107
107
108
106
96
88

스크린 수(개)
905
905
913
905
840
773

당사 시장점유율(%)
-
46.0
47.8
47.3
48.3
48.7

자료: 당사 제시

주) 터키 지역에 대한 2021년 1분기 당사 시장점유율 수치는 제공되지 않습니다.

당사는 상기 언급한 중국, 베트남, 터키와 더불어, 인도네시아, 미국, 미얀마 등에도 진출하는 등 꾸준히 해외 진출을 추진하고 있으며, 해외에 진출한 당
사
의
종속회사, 관계기업 및 공동기업은 각 국의 상황에 따라 수익성이 변동될 수 있습니다,
따라서 각국의 정치/경제적 불안요인,

코로나 바이러스의 확산, 환율 변화의 영향에 대한 지속적인 모니터링 등이 필요합니다. 해외 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 영업실적이 저하되는 경우
당사의 연결실적의 감소 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 신중한 투자의사결정을 내리시기 바랍니다.

라. 파생상품 손실 관련 위험

당사는 2016년 당사가 약 3,149억원, 메리츠종금증권이 약 2,900억원을 부담하여 보스포러스인베스트먼트 주식회사를 설립하였으며, 이를 통해 터키 1위 극장사업자 마르스(MARS)엔터테인먼트의 지분을 인수하였고, 메리스종금증권이 보유하는 보스포러스인베스트먼트 지분 47.8%를 기초자산으로 하는 총수익스왑을 메리츠종금증권과 체결한 바 있습니다.
하지만

터키의 대내외적 경기악화로 펀더멘털이
훼손되고,
인수 시점인 2016년 이후 리라화 가치가 가파르게
하락함에 따라 기초자산의
공정가치 하락에 따라 파생상품평가손실을 2017년에서 2020년까지 지속적으로 인식하여 총 누적 3,533억원

의 파생상품평가손실을 인식하였으며 정산 시점(2021년 05월 24일)의 지분가치에 따라 현금유출이 발생하게 될 예정입니다.

당사는 2019년 11월 중국 사업의 지주회사인 CGI홀딩스 아래에 베트남과 인도네시아 법인을
통합한 후
통합법인의 지분 28.57%를 신주(전환우선주) 발행 방식으로 ASIA CINEMA GROUP LTD(MBK파트너스와 미래에셋대우PE 컨소시엄)에 매각하였
는데

해당 주주간 약정에는 특정 요건을 충족할 경우 비자발적 보유물량 매각 시 차액을 보전하는 조건이 포함되어 있습니다. 2020년 당사는 COVID-19로 인해 CGI 홀딩스의 지분가치가 하락함에 따라 CGI 지분매각 관련 파생계약 평가손실 1,084억원을 반영
하였습니다. 

이처럼 파생계약의 체결에 따라
향후

파
생상품평가손실 및 파생상품거래손실이 발생할 경우 당사의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있사오니

투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2016년 특수목적법인(보스포러스인베스트먼트(주))를 설립하여 터키 1위 극장사업자 '마르스 엔터테인먼트 그룹(Mars Entertainment Group)'이 발행한 주식 100%에 해당하는 금액 EUR605,000,000(2016년 5월 24일 환율기준 한화 약 8,034억원) 중
지분 75.24%에 해당하는 EUR455,175,236.01(2016년 5월 24일 환율기준 6,049억원)을 취득한 바 있습니다. 보스포러스인베스트먼트 주식회사를 설립시 당사가 부담한 금액은
약 3,149억원이며 FI인 메리츠종금증권이 부담한 금액은

2,900억원
입니다. 따라서 '마르스 엔터테인먼트(Mars Entertainment Group)'에 대한 당사의 실질 지분율은 39.16%이며, 그 외 지
분 60.84%는
메리츠종금증권
등의 복수의 공동 투자자가 취득하였습니다. 

2016년 5월 보스포러스인베스트먼트(주) 취득 관련 공시는 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 양수결정]_2016.05.24

1. 발행회사
회사명
보스포러스인베스트먼트 주식회사
(Bosphorus Investment Co., Ltd.)

국적
대한민국
대표자
김경태

자본금(원)
6,048,637,400
회사와 관계
계열회사

발행주식
총수(주)
60,486,374
주요사업
영화사업관련
투자/운영

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한
 신주취득 여부
아니오

2. 양수내역
양수주식수(주)
31,486,374

양수금액(원)(A)
314,863,740,000

총자산(원)(B)
1,417,577,426,757

총자산대비(%)(A/B)
22.21

자기자본(원)(C)
445,170,179,801

자기자본대비(%)(A/C)
70.73

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
31,486,374

지분비율(%)
52.06

4. 양수목적
- 당사 글로벌 전략에 따른 터키 시장 신규진출
- M&A를 통한 양적 및 질적 성장 동력 확보
- 인접지역 진출을 위한 전략적 거점 확보

5. 양수예정일자
2016년 05월 24일

6. 거래상대방
회사명(성명)
Odyssey S.A.R.L 외 3인

자본금(원)
-

주요사업
-

본점소재지(주소)
47, Avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
1. 설립 자본금: 2016년 5월 13일 30,000,000원 현금지급
2. 잔 금: 2016년 5월 24일 314,833,740,000원 현금지급

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 및 동법시행령 
제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서 작성 및 첨부자료로 활용

외부평가기관의 명칭
안진회계법인

외부평가 기간
2015년 10월 06일 ~ 2016년 03월 14일

외부평가 의견
양수대상 지분율(100.0%)에 대한 주식가치의 범위는 566백만 유로에서 646백만 유로의 범위에 있을 것으로 산출되었으며, 
실제 양수 예정가액은 605백만 유로로 중요성에 관점에서 
부적정하다고 판단할 만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

9. 이사회결의일(결정일)
2016년 04월 04일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

주1) 본 공시는 CJ CGV(이하 '당사')가 복수의 공동 투자자와 함께 터키 소재 영화관 사업자인 마르스 엔터테인먼트 그룹(MARS Entertainment Group, 이하 'MARS')이 발행한 주식 100%를 EUR605,000,000.00에 인수하는 거래에 대한 것입니다.

주2) 상기 보스포러스인베스트먼트 주식회사(Bosphorus Investment Co., Ltd., 이하'보스포러스인베스트먼트')는 MARS 지분 취득을 위해 설립한 SPC(Special Purpose Company: 특수목적법인)입니다.

주3) 상기 발행회사 발행주식총수(60,486,374주)는 전량 보통주이며, 양수 대상 주식은 31,486,374주입니다.

주4) 보스포러스인베스트먼트는 MARS 지분 75.24%를 EUR455,175,236.01에 취득하였으며, 상기 당사의 양수주식수 및 양수대금은 공시서류작성일인 2016년 5월 24일 기준 매입환율을 적용하여 산출하였습니다.(EUR1=KRW1,328.20)

주5) MARS에 대한 당사의 지분율은 39.16%이며, 그 외 지분 60.84%는 복수의 공동 투자자가 취득할 예정입니다.

주6) 상기 당사의 총 자산 및 자기자본은 2015년 말 연결재무제표 기준 금액입니다.

주7) 본 공시는 2016년 3월 28일 공시한 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)공시에 대한 확정 공시입니다.

인수 당시 당사는 종속기업인 보스포러스인베스트먼트(주)의 외부주주와 외부주주가 보유하고 있는 보스포러스인베스트먼트(주)의 주식을 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Re-turn Swap)계약을 체결하였습니다.

[마르스엔터테인먼트(Mars Entertainment) 인수 및 TRS 계약 구조]

그림1. mars entertainment trs 구조.jpg
마르스엔터테인먼트(Mars Entertainment) 인수 및 TRS 계약 구조

주) 위 그림에 기재되어 있는 투자금액은 대략적인 숫자로 기재되어 있으며, 2016년 5월 24일 원/리라화 환율 기준으로 계산된 금액과 상이함

자료 : 유안타증권 리서치센터

한편, 터키는 2016년부터 대내적인 정치불안, 대외적으로는 미국과의 외교 마찰 등의 요인으로 경기침체 우려에 따른 리라화 가치 하락이 지속되고 있습니다. 이에 따라 당사는
환율 및 기업가치의 변동에 따른 공정가치 하락을 파생상품평가손실로 인식하여

2017년 513억원, 2018년 1,776억원, 2019년 757억원
,
2
020년

486억원
을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있
으며
,

2
021년 1분기말
기준
누적 3,533억원
을 총수익스왑(TRS)평가손실
로 인식하
였습니다. 해당 계약의 정산예정일은 2021년 5월 24일로 당사는 관련된 파생상품부채 3,532억원을
2
021년 1분기말
기준 기타의 유동금융부채로 분류하였습니다. TRS 계약상 메리츠증권에게 원금과 수익률 보장에 따라 정산해야 할 금액에 대해서 비용처리는 모두 완료된 상황이며
2
021년 1분기말
별도기준
3,976억원
의 현금성자산을 보유하고 있어 계약 이행에 어려움은 없을 것으로 판단되나 정산 시점의 지분가치에 따라 현금유출이 발생하게 될 예정입니다. 

[당사 보스포러스인베스트먼트 관련 TRS평가손실 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2021년
1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

총수익스왑평가손실
-
48,657
75,747
177,577
51,300

누적인식액
353,281
353,281
304,624
228,877
51,300

자료 : 당사 제시

[리라화/원화 환율추이]

리라화 환율 추이.jpg
리라화 환율 추이

자료 : 서울외국환중개

[취득시점 및 증권신고서 제출일 전일 기준 리라화/원화 환율 변동]

취득시점(2016.05.24)
증권신고서 제출일 전일(2021.04.16)
변동분

1리라 = 394.98원
1리라 = 139.21
△1리라 = 255.77원↓

자료 : 서울외국환중개

한편,
당사는 2019년 해외사업 투자재원 확보 및 전사 재무구조 개선 목적으로 해외 지역의 사업을 통합한 후 재무적투자자로부터 자본을 유치한 바 있습니다. 

당사의 주요종속회사인 CGI홀딩스(CGI Holdings Ltd.)는 2019년 11월에 IKT홀딩스(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 약 28% 소유)를 합병하였고, 한국 CGV가 보유한
CJ CGV Vietnam Holdings
CO., LTD.
지분 100%, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 100%를 중국 사업의
지주회사인 CGI홀딩스(존속법인)로 통합한 후
통합법인의 지분 28.57%를 신주(전환우선주) 발행 방식으로 ASIA CINEMA GROUP LTD(MBK파트너스와 미래에셋대우PE 컨소시엄)에 매각하여 약 3,336억원의 자본조달을 하였습니다. 

ASIA CINEMA GROUP LTD.는 특정 조건이 만족될 경우 당사 보유 주식에 대하여 동반매도청구권(Drag-Along Right)을 행사할 수 있으며, 당사는 Drag-Along Right가 행사될 경우 이에 대응하여 투자원금 및 최소보장수익률 이상이 되도록 하여 Call Option을 행사할 수 있어, 해당 주주간 약정에는 특정 요건을 충족할 경우 비자발적 보유물량 매각 시 차액을 보전하는 조건이 포함되어 있습니다.

[CGI홀딩스 지배구조 변경]

그림3. cgi홀딩스 지배구조 변경.jpg
CGI홀딩스 지배구조 변경

자료 : 삼성증권 리서치센터

관련 공시는 아래와 같습니다.

[회사합병 결정(종속회사의 주요경영사항)]_2019.11.01

1. 합병방법
CGI HOLDINGS LIMITED 가 
IKT HOLDINGS LIMITED를 흡수합병 
- 존속회사: CGI HOLDINGS LIMITED 
- 소멸회사: IKT HOLDINGS LIMITED

2. 합병목적
홍콩 내 Holdings Company의 합병을 통한 
경영 효율성 제고

3. 합병비율
CGI HOLDINGS LIMITED:IKT HOLDINGS LIMITED 
 = 1.0000000:0.0000000

4. 합병비율 산출근거
본 합병은 당사(씨제이씨지브이㈜)의 완전 
자회사 간 합병이며, 본 합병시 합병회사는 비합병회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은 1.0000000 : 0.0000000 으로 산출함

5. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

6. 합병상대회사
회사명
IKT HOLDINGS LIMITED

주요사업
해외투자업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용(백만원)
자산총계
41,679
자본금
40,590

부채총계
3
매출액
-

자본총계
41,676
당기순이익
-12

7. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(백만원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(백만원)
-

주요사업
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
2019-11-22

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 
제출기간
시작일
2019-11-01

종료일
2019-11-21

합병기일
2019-12-06

합병등기예정일자
2019-12-06

신주권교부예정일
-

9. 주식매수청구권 사항
-

10. 이사회결의일(결정일)
2019-10-31

- 사외이사참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 공시는 당사의 주요 종속회사인 CGI HOLDINGS LIMITED(존속)가 당사의 종속회사 
 IKT HOLDINGS LIMITED(소멸)를 흡수합병하기로 결정함에 따른 공시입니다. 

- CGI HOLDINGS LIMITED와 IKT HOLDINGS LIMITED는 홍콩 소재 해외 비상장기업으로 당사 
 (씨제이씨지브이㈜)가 각각 100% 지분을 보유하고 있는 완전 자회사이며, 본 합병 시 
 합병회사는 피합병회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은 
 1.0000000 : 0.0000000 으로 산출하였습니다. 
 
- 상기 합병 일정은 공시시점 현재의 예상 일정이며, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 
 등에 따라 변경될 수 있습니다. 

- 본 합병은 당사의 완전 자회사 간 합병으로 주식매수청구권 행사는 없으며, 
 경영 효율성 제고를 위한 합병으로 영업 및 매출에 미치는 영향은 없습니다. 

- 상기 '합병상대회사의 최근 사업연도 재무내용' 및 하기 '종속회사에 관한 사항'은 
 2018년도말 연결재무제표를 기준으로 작성되었습니다. 

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 CJ CGV/회사합병결정(종속회사의주요경영사항)_2019.11.01

[타법인주식및출자증권처분결정]_2019.11.18

발행회사
회사명
CJ CGV 베트남 홀딩스 
(CJ CGV Vietnam Holdings Co., Ltd.)

국적
영국령 버진아일랜드 
(British Virgin 
Islands)
대표자
심준범

자본금(원)
47,472,850,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
10,000,000
주요사업
해외투자업

2. 처분내역
처분주식수(주)
10,000,000

처분금액(원)
99,462,064,000

자기자본(원)
550,280,680,096

자기자본대비(%)
18.1

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
-

4. 처분목적
해외 자회사 외부 자본 유치를 위한 지배구조 변경

5. 처분예정일자
2019-11-29

6. 이사회결의일(결정일)
2019-11-18

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 거래는 지배구조 변경을 통해 중국, 베트남, 인도네시아 사업을 통합 후, 
 통합 법인의 지분 28.57%를 외부 투자자에게 신주 발행하기 위하여 
 당사가 보유한 CJ CGV Vietnam Holdings Co., Ltd.의 지분 100%를 
 해외 자회사인 CGI Holdings Ltd.에게 처분하는 건입니다. 

- 상기 내용 중 '1. 발행회사'의 '자본금', '발행주식총수' 및 '2. 처분내역'의 '자기자본'은 
 2018년도말 연결 재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 

- 상기 내용 중 '2. 처분내역'의 '처분금액'은 2019년 11월 18일자 KEB 하나은행 최초고시 
 매매기준율(1USD=1,166.30KRW)을 적용하여 원화로 환산한 금액입니다. 

- 상기 내용 중 '5. 처분예정일자'는 주주변경 등기 예정일로 거래 진행 상황 및 기관의 
 승인 등에 따라 변경될 수 있습니다. 

- 상기 내용 중 '7. 공정거래위원회 신고대상 여부'는 본 거래가 국외계열회사와의 
 거래로 공시의무 유예 대상이므로 '미해당'으로 표시하였습니다. 

- 상기 내용은 관계기관과의 협의 및 승인과정 등에 따라 변동될 수 있습니다. 

- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 CJ CGV Vietnam Holdings Co., Ltd. 
 (구, Envoy Media Partners Ltd.) 의 요약 재무상황이며, 
 당해연도는 2018년도말 연결재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

※ 관련공시
-

자료 : 금융감독원 CJ CGV/타법인주식및출자증권처분결정_2019.11.18

[타법인주식및출자증권처분결정 주요내용]_2019.11.18

1. 발행회사
회사명
PT Graha Layar Prima TBK.

국적
인도네시아 
(Indonesia)
대표자
김경태

자본금(원)
54,049,147,989
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
873,937,142
주요사업
영화관운영업

2. 처분내역
처분주식수(주)
200,930,704

처분금액(원)
85,076,414,928

자기자본(원)
550,280,680,096

자기자본대비(%)
15.5

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
-

지분비율(%)
-

4. 처분목적
해외 자회사 외부 자본 유치를 위한 지배구조 변경

5. 처분예정일자
2019-11-29

6. 이사회결의일(결정일)
2019-11-18

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 거래는 지배구조 변경을 통해 중국, 베트남, 인도네시아 사업을 통합 후, 
 통합 법인의 지분 28.57%를 외부 투자자에게 신주 발행하기 위하여 
 당사가 보유한 PT Graha Layar Prima TBK. 지분 23%를 해외자회사인 CGI Holdings Ltd.에게 
 처분하는 건입니다. 

- 상기 내용 중 '1. 발행회사'의 '자본금', '발행주식총수' 및 '2. 처분내역'의 
 '자기자본'은 2018년도말 연결 재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 

- 상기 내용 중 '2. 처분내역'의 '처분금액'은 2019년 11월 18일자 KEB 하나은행 최초고시 
 매매기준율(1USD=1,166.30KRW)을 적용하여 원화로 환산한 금액입니다. 

- 상기 내용 중 '5. 처분예정일자'는 주주변경 등기 예정일로 거래 진행 상황 및 기관의 
 승인 등에 따라 변경될 수 있습니다. 

- 상기 내용 중 '7. 공정거래위원회 신고대상 여부'는 본 거래가 국외계열회사와의 
 거래로 공시의무 유예 대상이므로 '미해당'으로 표시하였습니다. 

- 상기 내용은 관계기관과의 협의 및 승인과정 등에 따라 변동될 수 있습니다. 

- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 PT Graha Layar Prima TBK.의 요약 재무상황이며, 
 당해연도는 2018년도말 연결 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

자료 : 금융감독원 CJ CGV/타법인주식및출자증권처분결정_2019.11.18

[유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)]_2019.11.18

1. 신주의 종류와 수
보통주식(주)
-

종류주식(주)
653,364

2. 1주당 액면가액(원)
-

3. 증자전 발행주식총수(주)
보통주식(주)
1,633,523

종류주식(주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금(원)
-

운영자금(원)
149,023,426,175

타법인 증권 취득자금(원)
184,538,373,825

기타자금(원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

[제3자배정증자의 경우]

6. 신주 발행가액
보통주식(원)
-

종류주식(원)
333,561,800,000

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
CGI Holdings Ltd. 정관 Shares 5조의 규정에 근거함

9. 납입일
2019-12-27

10. 신주의 배당기산일
2019-01-01

11. 신주권교부예정일
2019-12-27

12. 현물출자 관련사항

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인 주식이 있는지 여부
아니오

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도 자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

13. 이사회결의일(결정일)
2019-11-18

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석 여부
-

14. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

15. 제출을 면제받은 경우 그 사유
해당 종속회사는 해외비상장법인이며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」9조 및 동법 시행령 11조에 의거 모집 및 매출에 해당하지 아니함

16. 공정거래위원회 신고대상 여부
아니오

17. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 공시는 중국, 베트남, 인도네시아 통합 
 법인 CGI Holdings Ltd.의 지분 28.57%를 
 외부 투자자에게 신주 발행하기 위한 유상 
 증자 결정 공시로 해당 종속회사는 본 
 유상 증자로 MBK파트너스ㆍ미래에셋대우PE 
 컨소시엄에 653,364주(발행가액 3,336억원) 
 의 신주(전환우선주)를 제3자배정 방식으로 
 배정할 예정입니다. 

- 상기 조달자금은 2019년 11월 18일자 KEB 
 하나은행 최초고시 매매기준율 
 (1USD=1,166.30KRW)을 적용하여 원화로 
 환산한 금액입니다. 

- 상기 내용 중 '9. 납입일'은 납입예정일 
 기준이며 관계기관과의 협의 및 승인 과정 
 등에 따라 변경될 수 있습니다. 

- 상기 내용 중 '16. 공정거래위원회 신고대상 
 여부'는 본 거래가 국외계열회사와의 거래로 
 공시의무 유예 대상이므로 '미해당'으로 
 표시하였습니다. 

- 상기 내용은 관계기관과의 협의 및 승인과정 
 등에 따라 변동될 수 있습니다. 

- 하기 '종속회사에 관한 사항'은 2018년도말 
 연결 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

※ 관련공시
2019-10-18 조회공시 요구(풍문 또는 보도) 
2019-10-21 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2019-11-18 타법인주식및출자증권처분결정 
2019-11-18 타법인주식및출자증권처분결정 
2019-11-18 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(종속회사의 주요경영사항) 
2019-11-18 타법인 주식 및 출자증권 취득결정

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
CGI Holdings Ltd.
영문
CGI Holdings Ltd.

- 대표자
장경순

- 주요사업
해외투자업

- 주요종속회사 여부
해당

종속회사의 자산총액(원)
386,321,349,407

지배회사의 연결 자산총액(원)
2,234,185,992,506

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
17.3

자료 : CJ CGV/유상증자결정(종속회사의주요경영사항)_2019.11.18

2020년 당사는 COVID-19 사태로 인해 CGI 홀딩스의 지분가치가 하락함에 따라 CGI 홀딩스 지분매각 관련 파생계약 평가손실 1,084억원을 반영하였습니다. 이는 중국, 베트남, 인도네시아 지역 영업정상화시 해당 손실분 환입이 가능한 회계상 평가손실이지만 추후 이들 지역에서의 영업실적이 악화될 경우 추가적인 파생계약 평가손실을 인식하여 당사의 당기순손실 규모가 증가할 수 있으므로, 투자자분들께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

마.
재무안정성 관련 위험

당
사의 연결기준 차입금의존도는 2019년에 리스자산을 사용권자산으로 인식하면서 자산총계가 크게 늘어나 2018년말 41.1%에서 2019년말 18.2%로 감소하였고, 2020년에는 COVID-19로 인한 영업환경 악화에 따라 차입금을 조달하여 2020년말 25.1%로 증가하였습니다.
당사의 연결기준 부채비율은 2018년말 306.0%에서 2019년말 652.6%, 2020년말 1,412.7%

, 2021년 1분기말
2,373.9%
로 급격하게 증가

하였습니다.
상영관의 대부분이 장기리스계약에 기반해 운용되는데, 2019년말에는 리스 회계기준 변경으로 리스부채 2조 2,333억원을 인식하면서 부채비율이 상승하였으며, 2020년말
및
2021년 1분기말에는 COVID-19에 의한 영업손실과 파생상품평가손실 등으로 인한 결손금으로 인해 자본총계가 2019년말 6,011억원에서 2020년말 2,879억원

,
2021년 1분기말
1,707억원으로 감소하여 부채비율이 급등하였습니다. 당사는 재무안정성을 위해 차입금을 적정한 수준으로 유지하고 자본확충과 재무부담 경감을 위해 꾸준히 노력하고

있
으며,
금번 후순위 전환사채(신종자본증권) 발행을 통한 조달 자금 중 2,100억원을 채무상환자금으로 사용할 계획입니다.

다만,
COV
ID-19의 확산이 지속되거나, 해외 시설투자 등의 확대 등으로 추가적인 자금소요가 발생할 경우 차입을 통해 조달할 가능성을 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 차입금은 2020년말 연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 1조 934억원으로 2019년말 8,221억원 대비 33.0% 증가하였습니다.

2021년 1분기말

연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 1조 912억원으로 2020년말 1조 934억원 대비 0.2% 감소하였습니다.

[연결기준 재무안정성 현황]

(단위 : 백만원)

구분
후순위 전환사채 (신종자본증권) 반영 후
2021년 1분기말
2020년말

2019년
말

2018년
말

자산총계
4,522,177
4,222,177
4,354,857
4,524,047
2,234,186

현금및현금성자산
880,884
580,884
680,938
351,664
185,333

부채총계
4,051,505
4,051,505
4,066,972
3,922,937
1,683,905

총차입금
1,091,197
1,091,197
1,093,385
822,143
917,911

유동성차입금
556,370
556,370
556,176
500,678
429,883

비유동성차입금
534,827
534,827
537,209
321,464
488,027

순차입금
210,313
510,313
412,448
470,478
732,578

자본총계
470,672
170,672
287,885
601,110
550,281

부채비율
860.8%
2,373.9%
1,412.7%
652.6%
306.0%

총차입금의존도
24.1%
25.8%
25.1%
18.2%
41.1%

순차입금의존도
4.7%
12.1%
9.5%
10.4%
32.8%

유동성차입금/총차입금(배)
0.5
0.5
0.5
0.6
0.5

주1) 2019년 리스회계기준도입으로 발생한 리스부채는 과거 수치와 비교가능성을 위해서 차입금에 포함하지 않았음

주2) 후순위 전환사채(신종자본증권) 반영 후 수치는
2021년 1분기말 수치에 발행총액 3,000억원를 현금납입으로 단순반영하였음

자료: 당사
분기보고서 및
사업보고서

당
사의 연결기준 차입금의존도는 2019년에 리스자산을 사용권자산으로 인식하면서 자산총계가 크게 늘어나 2018년말 41.1%에서 2019년말 18.2%로 감소하였고, 2020년에는 COVID-19로 인한 영업환경 악화에 따라 차입금을 조달하여 2020년말 25.1%로 증가하였습니다. 당사의 연결기준 부채비율은 2018년말 306.0%에서 2019년말 652.6%, 2020년말 1,412.7%

, 2021년 1분기말
2,373.9%로 급격하게 증가하였습니다. 이는 상영관의 대부분이 장기리스계약에 기반해 운용되는데, 2019년말에는 리스 회계기준 변경으로 리스부채 2조 2,333억원을 인식하면서 부채비율이 상승하였으며, 2020년말
및
2021년 1분기말에는 COVID-19에 의한 영업손실과 파생상품평가손실 등으로 인한 결손금으로 인해 자본총계가 2019년말 6,011억원에서 2020년말 2,879억원

,
2021년 1분기말
1,707억원으로 감소하여 부채비율이 급등하였습니다. 다만 본 후순위 전환사채(신종자본증권) 발행총액 3,000억원을
2021년 1분기말 재무상태표에 단순반영 시 부채비율은
860.8%로 감소하게 되어 재무안정성이 개선될 예정입니다.

당사는 2020년 중 결손금으로 인한 재무구조 악화에 대응하여 2020년 7월
2,209억원 규모의
유상증자를 실시하였습니다. 2020년 10월에는 800억원의 신종자본증권을 발행하였고 12월에는 최대주주인 씨제이(주)로부터 2,000억원의 신종자본차입을 실시하는 등 자본확충과 재무부담 경감을 위해 꾸준히 노력하고 있습니다.
신종자본증권
과 신종자본차입의 상세 발행내역은 아래와
같
습니다.

[투자판단관련주요경영사항(2020.10.28)].

투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
국내 사모 신종자본증권 발행 결정

2. 주요내용
○ 증권발행 내용 

- 사채 명칭 : 제29회 사모 채권형 신종자본증권 

- 사채 종류 : 무기명식 무보증 사모사채 (신종자본증권) 

- 권면 총액 : 800억원 

- 사채 순위 : 회사가 향후 발행하는 일반사채와 동순위, 
 현재 또는 장래의 모든 무담보 채무와 
 적어도 그 지급에 있어서 동순위 

- 만기일 : 발행일로부터 30년 
 (단, 당사 선택에 의해 만기연장 가능) 

- 이자율 
(1) 최초 이자율 : 4.55% 
(2) 발행일로부터 2년 후 이자율 : 최초 이자율 + 2.00% 
(3) 발행 3년 후 이자율 : 매 1년째 되는 날 
 직전 이자율에 0.5% 가산 
(4) 대주주 변경 시 이자율 : 직전 이자율에 2.00% 가산 

- 이자 지급 : 3개월 후급 
 (당사 선택에 의해 이자 지급 이연 가능. 
 단, 주식에 대한 배당결의, 주식에 대한 매입ㆍ 
 상환ㆍ이익소각 시 이연 불가) 

- 조기상환권 (Call Option) : 당사 선택에 의해 
(1) 본 사채의 발행일로부터 2년이 경과한 날 및 
그 이후의 각 이자 지급일에, 
(2) 본 사채의 발행 이후 한국채택국제회계기준의 개정 
또는 해석의 변경 등으로 인해 본 사채의 전부 또는 
일부가 발행회사의 자본으로 분류되지 않게 되는 경우, 
(3) 본 사채의 발행 이후 법령의 제정ㆍ개정, 과세관청의 
관련 법령에 대한 해석의 변경 등으로 인해 발행회사가 
본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세법상 비용으로 
인정받지 못하게 되는 경우, 
(4) 발행회사의 대주주(자본시장과 금융투자업에 관한 
법률 제9조 제1항에 따른 대주주를 말함)가 변경되는 
경우 (단, 발행회사의 기존 대주주의 계열회사가 
발행회사의 대주주로 변경되는 경우는 제외), 
사채의 원리금 조기상환 가능 

- 발행 및 납입예정일 : 2020-10-30 (예정)

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2020-10-26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 CJ CGV/투자판단관련주요경영사항(2020.10.28)

[특수관계인으로부터자금차입(2020.12.28)].

(단위 : 백만원)

1. 차입유형
신종자본차입

2. 차입 내역

가. 계약체결일
2020.12.29

나. 차입처
씨제이(주)
회사와의 관계
계열회사

다. 차입기간
30년
(당사 선택에 의해 연장 가능)
상환일
2050.12.29
(당사 선택에 의해 연장 가능)

라. 차입금액
200,000

- 직전사업연도말 자기자본
263,396

- 자기자본대비 (%)
75.93%

마. 이자율(%)
4.55% (하기 이자율 세부조건 참고)

바. 상환방법
만기 일시 상환

3. 자금용도
재무구조 개선을 통한 안정적 사업환경 조성

4. 거래상대방과의 차입총계
(당해 사업연도 기준)
200,000

5. 이사회 의결일
2020.12.28

- 사외이사
 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

6. 당해회사의 직전사업연도말 자산총액
2,311,283
자산총액 대비(%)
8.65%

7. 기타

- 상기 내용을 포함하여 본 건 거래를 위해 필요한 세부사항에 대한 결정,
집행 및 공시 등은 대표이사 또는 대표이사가 지정하는 자에게 위임함

- 당사 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 상기 '12. 이사회의결일'의
'감사(감사위원) 참석여부'는 '참석'으로 기재하였음

- 상기 2항의 '다. 차입기간'은 차입 실행일로부터 30년간이며, 당사 선택에 의해 연장 가능함

- 상기 2항의 '라. 차입금액의 직전사업연도말 자기자본', 6항의 '당해회사의 직전사업연도말 자산총액'은 2019년말 K-IFRS 별도 재무제표를 기준으로 작성함

- 상기 2항의 '마. 이자율'의 세부조건은 하기와 같음
(1) 최초 이자율 : 4.55%
(2) 차입 실행일로부터 2년 후 이자율 : 최초 이자율 + 2.00%
(3) 차입 실행일로부터 3년 이후 이자율 : 매 1년째 되는 날 직전 이자율에
0.5% 가산

- 조기상환권 (Call Option) : 당사 선택에 의해
(1) 차입 실행일로부터 2년이 경과한 날 및 그 이후의 각 이자 지급일에,
(2) 차입 실행 이후 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인해 본 차입의 전부 또는 일부가 당사의 자본으로 분류되지 않게 되는 경우,
(3) 차입 실행 이후 법령의 제정ㆍ개정, 과세관청의 관련 법령에 대한 해석의 변경 등으로 인해 당사가 본 차입과 관련하여 지급하는 이자를 세법상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우, 원리금 조기상환 가능

※ 관련공시일
-

자료: 금융감독원 CJ CGV/특수관계인으로부터자금차입(2020.12.28)

한편, 당사의 연결기준 및 별도기준 차입금 내역은 다음과 같습니다.
한
편 금번 후순위 전환사채(신종자본증권) 발행을 통한 조달 자금 중 2,100억원을 채무상환자금으로 사용할 계획입니다

(자세한 내용은 본 증권신고서 제1부 V. 자금의 사용목적 참고).
다만,
COV
ID-19의 확산이 지속되거나, 해외 시설투자 등의 확대 등으로 추가적인 자금소요가 발생할 경우 차입을 통해 조달할 가능성을 배제할 수 없습니다.
투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[연결기준 사채 및 차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기말
2020년말
2019년말
2018년말

<유동부채>

원화단기차입금
71,500
70,000
4,800
50,400

외화단기차입금
360,513
364,721
230,655
145,895

단기차입금 소계
432,013
434,721
235,455
196,295

유동성 장기차입금
99,366
101,464
140,289
183,614

유동성 사채
24,991
19,991
124,935
49,974

유동성차입금 계
556,370
556,176
500,678
429,883

<비유동부채>

사채
446,823
450,224
108,559
184,733

장기차입금
88,004
86,985
212,904
303,294

비유동성차입금 계
534,827
537,209
321,464
488,027

자료: 당사
분기보고서 및
사업보고서

[별도기준 사채 및 차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기말

2020년
말

2019년
말

2018년
말

<유동부채>

사채
-
-
79,949
49,974

단기차입금
-
30,000
-
40,000

유동성 장기차입금
59,988
59,983
45,765
78,160

유동성차입금 계
59,988
89,983
125,714
168,134

<비유동부채>

사채
406,030
405,634
59,925
139,794

장기차입금
31,738
30,464
142,353
155,456

비유동성차입금 계
437,768
436,098
202,279
295,251

자료: 당사
분기보고서 및
사업보고서

[연결기준 사채 및 차입금의 상세내역
]

[연결기준 사채의 내역]

(단위 : 천원)

구 분
연이자율(%)
금 액

2021년 1분기말
2021년 1분기말
2020년말

원화 사채

무기명식 이권부 무보증사채
2.00 ~ 7.95
448,000,000
448,000,000

외화 사채

무기명식 이권부 보증사채 (*)
3M LIBOR
+ 0.95
28,337,500
27,200,000

사채할인발행차금
(4,523,809)
(4,985,383)

1년이내 만기도래분(유동성사채)
(24,990,476)
(19,990,873)

합 계
446,823,215
450,223,744

(*) 당사는 해당 사채에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 환위험 관리 및 이자율변동위험을 회피하고자 통화스왑계약을 체결하고있습니다. 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아
2021년 1분기말 현재 미결제된 통화스왑계약 평가이익
1,138백만원을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다.

자료 : 당사
분기보고서

[연결기준 단기차입금의 내역]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

2021년 1분기말
2021년 1분기말
2020년말

원화 단기차입금

일반대출
기업유동성지원기구 등
단기대출한도금리 + 2.0 ~ 4.5
71,500,000
70,000,000

외화 단기차입금

일반대출
신한은행 등
1M HIBOR 
+ 0.8 ~ 21.25
360,513,273

364,721,385

합 계
432,013,273
434,721,385

자료 : 당사
분기보고서

[연결기준 장기차입금의 내역]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

2021년 1분기말
2021년 1분기말
2020년말

원화 장기차입금

시설자금대출(*1)
한국수출입은행
2.49
17,000,000
17,000,000

해외투자자금대출
한국수출입은행
2.43
60,000,000
60,000,000

일반자금대출
수협중앙회
3.50
32,000,000
32,000,000

외화 장기차입금

시설자금대출(*2)
국민은행

3M LIBOR
 + 1.17

31,738,000
30,464,000

일반대출

산업은행 등

3M LIBOR
+1.65 ~ 7.17
46,644,593
49,002,107

현재가치할인차금
(12,256)
(16,909)

1년이내 만기 도래분(유동성장기차입금)
(99,365,889)
(101,463,760)

합 계
88,004,448
86,985,438

(*1)
당사는 해당 차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 환위험 관리 및 이자율변동위험을 회피하고자 통화스왑계약을 체결하고있습니다. 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아

2021년
1분기말
현재 미결제된 통화스왑계약 평가이익
450백만원
을 연결포괄손익계산서에 금융수익으로 인식하고 있습니다.

(*2)
당사는 해당 차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 환위험 관리 및 이자율변동위험을 회피하고자 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아
2021년
1분기말
현재 미결제된 통화스왑계약 평가이익
1,376백만원
을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다.

자료 : 당사
분기보고서

[별도기준 사채 및 차입금의 상세내역
]

[별도기준 사채내역]

(단위 : 천원)

구 분
연이자율(%)
금 액

2021년 1분기말
2021년 1분기말
2020년말

무기명식 이권부 무보증사채
2.00 ~ 3.80
410,000,000
410,000,000

사채할인발행차금
(3,969,823)
(4,365,651)

합 계
406,030,177
405,634,349

자료 : 당사
분기보고서

[별도기준 단기차입금 내역]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

2021년 1분기말
2021년 1분기말
2020년말

기업어음
기업유동성지원기구
-
-
30,000,000

합 계
-
30,000,000

자료 : 당사
분기보고서

[별도기준 장기차입금 내역]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

2021년 1분기말
2021년 1분기말
2020년말

원화 장기차입금

해외투자자금대출
한국수출입은행
2.43
60,000,000
60,000,000

외화 장기차입금

시설자금대출
(*)

국민은행

3M LIBOR
+ 1.17

31,738,000
30,464,000

현재가치할인차금
(12,256)
(16,910)

1년이내 만기 도래분(유동성장기차입금)
(59,987,744)
(59,983,090)

합 계
31,738,000
30,464,000

(*1) 당사는 해당 차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 위험을 관리하기 위하여 환위험 관리정책에 따라 통화스왑계약을 체결하고있습니다. 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아

2021년
1분기말
현재 미결제된 통화스왑계약 평가이익
1,376백만원을 포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다.

자료 : 당사
분기보고서

당사의 향후 차입금 상환 계획은 아래와 같으며

, 별도 차입금 상환 스케줄 상 2021년에 만기가 도래하는 차입금 5,662억원 중 은행 차입금 600억은 상환, 신종자본증권 1,500억원은 차환할 예정입니다.

또한, 터키 법인 TRS 계약 관련하여 2021년 5월에 3,562억원 정산 예정입니다.

다만, 향후 영업 및 재무 환경에 따라 차환 및 상환 계획은 변경될 수 있습니다.

[차입금 상환계획표(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분

별도

연결(종속기업)

합계

사채

신종

TRS

은행
차입금

소계

사채

신종

CP
은행
차입금

소계

2021년

-
150,000
356,200
60,000
566,200
20,000
80,000
40,000
19,100
159,100
725,300

2022년

20,000
-
-
31,293
51,293
35,940
-
-
14,700
50,640
101,933

2023년

390,000
-
-
-
390,000
10,000
-
-
41,200
51,200
441,200

합계

1,007,493
260,940
1,268,433

자료 : 당사 제시

당
사의 유동비율은 2018년말 57.5%에서 2019년말 60.4%, 2020년말 72.4%로 지속적으로 상승
하였고 2021년 1분기말 67.2%로 하락하면서 현재
100%를 크게 밑도는 수준입니다. 아래는 당사의 연결기준 유동성 관련 지표 현황입니다. 

[유동성 관련 지표(
연결기준)]

(단위 : 백만원,%)

구분
2021년 1분기말
2020년말
2019년말
2018년말

유동자산
905,901
949,422
677,013
497,032

유동부채
1,348,416
1,311,262
1,120,213
861,419

유동비율
67.2
72.4
60.4
57.7

자료: 당사
분기보고서 및
사업보고서

[신용등급에 관한 사항]

최근 당사 회사채 및 기업어음에 대한 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상 유가증권
신용등급 (등급전망)
평가회사

2018.06
회사채
A+ (안정적)
A+ (안정적)
A+ (안정적)
한국신용평가
한국기업평가
NICE신용평가

전자단기사채
기업어음
A2+
A2+
A2+
한국신용평가
한국기업평가
NICE신용평가

2018.12
전자단기사채
기업어음
A2+
A2+
A2+
한국신용평가
한국기업평가
NICE신용평가

2019.06
회사채
A+ (부정적)
A+ (부정적)
A+ (부정적)
한국신용평가
한국기업평가
NICE신용평가

전자단기사채
기업어음
A2+
A2+
A2+
한국신용평가
한국기업평가
NICE신용평가

2019.12
전자단기사채
기업어음
A2+
A2+
A2+
한국신용평가
한국기업평가
NICE신용평가

2020.03
회사채
A+ (부정적)
NICE신용평가

전자단기사채
기업어음
A2+

2020.04
회사채
A+ (부정적)
한국신용평가

2020.05
회사채
A+ (부정적)
한국신용평가

A (부정적)
NICE신용평가

전자단기사채
기업어음
A2
NICE신용평가

2020.06
회사채
A (부정적)
한국신용평가

전자단기사채
기업어음
A2

2020.11
회사채
A- (안정적)
한국신용평가

A- (부정적)
NICE신용평가

전자단기사채
기업어음
A2-
한국신용평가
NICE신용평가

2021.04
회사채
A- (부정적)
한국신용평가

A- (부정적)
NICE신용평가

무보증 후순위 전환사채
BBB+ (부정적)
한국신용평가

채권형 신종자본증권
BBB+ (부정적)
NICE신용평가

한편,
국내신용평가사인 한국신용평가는 2020년 11월 27일 당사의 무보증사채 신용등급을 A(부정적)에서 A-(안정적)으로, NICE신용평가는 2020년 11월 30일 A(부정적)에서 A-(부정적)으로 하향조정하였습니다. 또한 한국신용평가(주)는 2021년 04월 15일 당사의 일반 무보증사채(SB)의 신용등급 전망을 A-(안정적)에서 A-(부정적)으로 하향조정하였습니다. 각 사별 등급 하향조정 핵심 사유는 다음과 같습니다.

신용평가회사명
평가일
직전등급
현재등급
등급 하향조정 핵심 사유

한국신용평가(주)
2020.11.27
A 
(부정적)
A- 
(안정적)
- 코로나19 재확산으로 영화 관람수요 위축 및 매출부진 장기화
- 2020년 대규모 영업적자는 불가피하며, 당분간 영업실적 부진이 지속될 전망
- 재무구조 개선노력에도 실질 재무부담은 높은 수준임

NICE신용평가(주)
2020.11.30
A
(부정적)
A- 
(부정적)
- 코로나19사태로 수요기반이 위축되는 등 사업안정성이 저하됨
- 자본확충 노력에도 불구하고, 대규모 영업손실 발생에 따라 재무안정성이 추가적으로 저하됨

한국신용평가(주)
2021.04.15
A- 
(안정적)
A- 
(부정적)
- 코로나19 영향으로 인한 실적부진 장기화, 흑자전환 시기의 불확실성

향후에도 COVID-19 사태의 지속기간 및 전개양상, 이에 따른 회사의 영업실적 및 재무안정성의 변동으로 인해 당사의 신용등급이 변동될 수 있으며, 추가적인 신용등급 하락의 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자들께서는 이 점 역시 유의하시기 바랍니다.

[리스기준 변경에 관한 사항]

당사는 2019년 1월 1일을 리스개시일로 반영하는 수정 소급법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 따라서 2018년의 비교정보는 재작성되지 않았습니다. 비교정보는 종전에 기업회계기준서 제1017호 및 관련 해석서에 따라 작성 및 표시되었습니다. 2019년 1월 1일 리스기준서 변동으로 사용권자산 1조 9521억원(기존 금융리스자산 282억원 포함), 리스부채 1조 8672억원을 재무제표에 인식하였습니다.

당사의 연결기준 리스이용자와 관련된 정보는 다음과 같습니다.

1) 사용권자산

(단위:천원)

구분
토지와 건물
차량운반구
공기구비품 (*)
합계

2019년 1월 1일 잔액
1,923,387,833
535,261
28,156,891
1,952,079,985

감가상각비
(168,461,140)
(333,099)
(9,216,835)
(178,011,074)

사용권자산 추가
430,383,603
214,007
267,517
430,865,127

사용권자산 감소
(15,993)
(9,217)
-
(25,210)

기타증감
17,828,166
3,379
(216,342)
17,615,203

2019년 12월 31일 잔액
2,203,122,469
410,331
18,991,231
2,222,524,031

(*) 전기까지 금융리스자산으로 인식한 금액입니다.

2) 당기손익으로 인식한 금액

(단위:천원)

2019년 - 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스

리스부채상각비용
110,542,297

단기리스와 관련된 비용
1,886,764

소액자산 리스 중 단기리스를 제외한 리스에 관련된 비용
242,324

(단위:천원)

2018년 - 기업회계기준서 제1017호에 따른 리스

리스비용
222,706,592

3) 현금흐름표에 인식한 금액

(단위:천원)

2019년

리스의 총 현금유출
211,153,572

4) 리스기준서 도입으로 2019년 1월 1일에 인식한 리스부채

(단위 : 백만원)

구 분
2019년 1월 1일

전기말(2018년 12월 31일) 연결재무제표에 공시된 운용리스 약정
2,873,535

2019년 1월 1일의 증분차입이자율로 할인한 금액
1,865,789

전기말(2018년 12월 31일)에 인식된 금융리스부채
7,340

- 소액 기초자산 리스에 대한 면제규정 적용
-1,872

- 전환시점에 남은 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대한 면제규정 적용
4,047

- 행사할 것이 상당히 확실한 연장 및 종료 선택권 반영
-

2019년 1월 1일에 인식한 리스부채
1,867,210

리스관련 자세한 내용은 당사의 재무제표를 참조하시기 바랍니다.

[신종자본증권에 관한 사항]

증권신고서 제출일 전일 현재, 당사의 신종자본증권 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
구 분
권면총액
이자율
만기일
조기상환
청구권

2021년 1분기말
2020년말

MARS CINEMA, TOURISM AND
SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
신종자본차입
80,000,000
80,000,000
4.70%
2046년 10월 27일
보유

씨제이씨지브이(주)
제25회 사모 채권형
신종자본증권
150,000,000
150,000,000
4.20%
2048년 11월 8일
보유

제29회 사모 채권형
신종자본증권
80,000,000
80,000,000
4.55%
2050년 10월 30일
보유

신종자본차입
200,000,000
200,000,000
4.55%
2050년 12월 29일
보유

당사는 발행일 이후 일정기간이 경과한 시점부터 상환할 수 있으며, 만기일에 동일한조건으로 만기를 연장할 수 있고, 이자의 전부 또는 일부의 지급을 제한없이 정지할 수 있으므로 신종자본증권을 자본으로 분류하였습니다. 당사는 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 실질적으로 계약상의 지급의무를 부담하지 않음에 따라 비지배지분으로 분류하였습니다.

당사는 MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC. 신종자본증권에 대하여 지급보증의 의무를 지니고 있어 만약 MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.의 원리금 미지급 시 당사는 지급보증 의무가 발생할 수 있습니다. 지급보증이 현실화 될 시 현금지출 및 재무안정성에 영향을 미칠 위험이 있습니다. 또한 2018년 11월 8일 당사가 발행한 제25회 사모 채권형 신종자본증권에 대하여 Call Option 행사가능 시점에 Call Option 미행사시 금리 인상이 될 수 있고, 행사가 이뤄질 경우 부채비율이 상승할 수 있으니 투자자께서는 이 점 숙지하시기 바랍니다.

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT
INC. 신종자본증권 내용 요약

구분

발행 조건의 내용

발행일

2016년 10월 27일

발행금액

80,000,000,000원

발행목적

기존 차입금 상환, 운전자금 등

발행방법

사모

상장여부

비상장

미상환잔액

80,000,000,000원

자본인정에 관한 사항

회계처리 근거

상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

신용평가기관의
자본인정비율 등

해당사항 없음

미지급 누적이자

-

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2046년 10월 27일

인출일로부터 5년이 경과된 2021년 10월 27일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리

발행시점 : 4.70%, 발행 후 5년 경과시점부터 Step-up조항에 
따라 9.90%

우선순위

청산시 무담보 채권자와 동순위

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

부채비율 상승
(2020년 3분기 CJ CGV(주) 연결 재무제표 기준 
1118%에서 1470%로 상승)

기타 중요한 차입조건 등

-

CJ CGV(주) 신종자본증권 내용 요약

구분

발행 조건의 내용

발행 조건의 내용

종목명
씨제이씨지브이25
씨제이씨지브이29

발행일

2018년 11월 8일

2020년 10월 30일

발행금액

150,000,000,000원

80,000,000,000원

발행목적

기존 차입금 상환, 운전자금 등

기존 차입금 상환

발행방법

사모

사모

상장여부

비상장

비상장

미상환잔액

150,000,000,000원

80,000,000,000원

자본인정에 관한 사항

회계처리 근거

상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

회계처리 근거

상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

신용평가기관의
자본인정비율 등

해당사항 없음

신용평가기관의
자본인정비율 등

해당사항 없음

미지급 누적이자

-

-

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2048년 11월 8일

인출일로부터 3년이 경과된 2021년 11월 8일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능

만기일 : 2050년 10월 30일

인출일로부터 2년이 경과된 2022년 10월 30일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리

발행시점 : 4.20%, 
발행 후 3년 경과시점부터 
Step-up조항에 따라 당사 3년 개별민평+ 1.52% + 3.00% (이후 매 1년마다 개별민평 금리로 재산정)

발행시점 : 4.55%, 
발행 후 2년 경과시점부터 Step-up조항에 따라 
4.55% + 2.00% (이후 매 1년마다 0.5%씩 추가 가산)

우선순위

선순위 (무보증사채와 동순위)
선순위 (무보증사채와 동순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

부채비율 상승
(2020년 3분기 CJ CGV(주) 연결 재무제표 기준
1118%에서 2001%로 상승
)

부채비율 상승
(2020년 3분기 CJ CGV(주) 연결 재무제표기준
1118%에서

1470%로 상승
)

기타 중요한 차입조건 등

-

-

CJ CGV(주) 신종자본차입 내용 요약

구분

발행 조건의 내용

차입일

2020년 12월 29일

차입금액

200,000,000,000원

차입처
씨제이(주)

차입목적

기존 차입금 상환, 운전자금 등

미상환잔액

200,000,000,000원

자본인정에 관한 사항

회계처리 근거

상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

신용평가기관의
자본인정비율 등

-

미지급 누적이자

-

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2050년 12월 29일

인출일로부터 2년이 경과된 2022년 12월 29일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능

차입금리

발행시점 : 4.55%, 발행 후 2년 경과시점부터 Step-up 조항에
따라 2.00% 가산 (이후 매 1년마다 0.5% 가산)

우선순위

선순위 (무보증사채와 동순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

부채비율 상승(2020년 말 CJ CGV(주) 연결 재무제표 기준
1413%에서 4855%로 상승)

기타 중요한 차입조건 등

-

바. 지배구조 및 그룹 관련 위험

증권신고서 제출일 현재
당사의 최대주주는 씨제이(주)입니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 CJ 기업집단에 소속되어 있으며 지주회사인 CJ주식회사의 자회사에 해당합니다. CJ그룹은 식품, 생명공학, 엔터테인먼트, 유통 등의 사업을 영위하고 있으며, 당사는 그룹 내 계열사간 협업을 통한 시너지 창출 및 브랜드 활용 등으로 직간접적인 효용을 창출하고 있습니다.
CJ그룹이 차지하는 지위를 감안할 때 향후 그룹의 지원 가능성에 기반하여 당사의 경쟁지위가 견고히 유지될 것으로 예상되나, CJ그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직간접적으로 영향을 받아 당사 전반에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

투자자께서는 이러한 점을 충분히 인지하시기 바랍니다.

당사는 CJ그룹 계열사 중 하나로
증권신고서 제출일 전일 현재
당사의 최대주주는 씨제이(주)이며 당사의 지분율
38.40%에 해당하는 13,478,228주
를 보유하고 있습니다.
당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 CJ 기업집단에 소속되어 있으며 지주회사인 씨제이(주)의 자회사에 해당합니다. 

CJ그룹은 식품, 생명공학, 엔터테인먼트, 유통 등의 사업을 영위하고 있으며, 현재 CJ그룹에 소속되어 있는 회사(국내기준)는 79개사이며 상장 8개사, 비상장 71개사로 구성되어 있습니다. CJ그룹이 차지하는 지위를 감안할 때 향후 그룹의 직간접적인 지원 가능성에 기반하여 당사의 경쟁지위가 견고히 유지될 것으로 예상되나, CJ그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직간접적으로 영향을 받아 당사 전반에 부정적인 영향을 줄 수있습니다.

[당사 주식 소유 현황]

(기준일 :
2021년 04월 16일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
씨제이(주)
13,478,228
38.40
-

국민연금공단
1,813,859
5.17
-

우리사주조합
1,864,000
5.31
-

자료 : 당사 제시
주) 국민연금공단 보유주식수는 2021년 01월 04일 기준으로 국민연금공단이 2021년 02월 02일 공시한 주식등의대량보유상황보고서(약식)를 토대로 기재

[CJ그룹 주요 계열사 현황]

구 분
회사수
회 사 명

유가증권시장 상장
5
씨제이(주)(001040), 씨제이제일제당(주)(097950), 씨제이씨지브이(주)(079160), 씨제이씨푸드(주)(011150),씨제이대한통운(주)(000120)

코스닥 상장
3
(주)씨제이이엔엠(035760), 씨제이프레시웨이(주)(051500), 스튜디오드래곤(주)(253450)

국내 비상장법인
73
씨제이푸드빌(주), 씨제이올리브네트웍스(주), 씨제이올리브영(주) 등

해외 비상장법인
373
기타법인 등

자료 : 당사
분기보고서

[CJ그룹 사업군 현황]

사업군 구분
주요회사명
주요사업

식품
&
식품서비스
국내
CJ제일제당(주) 식품부문, CJ푸드빌(주), CJ프레시웨이(주), CJ씨푸드(주)
식료품 제조업, 음식점업,도매 및 상품중개업

해외
CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., TMI TRADING CORP, SCHWAN'S COMPANY
식료품 제조업, 무역업

생명공학
국내
CJ제일제당(주) 생명공학 부문, CJ생물자원(주)
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업,
사료 제조 및 판매업

해외
PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD.,
CJ AMERICA, INC., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ FEED JOMBANG, CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ EUROPE GMBH, CJ SELECTA S.A
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업,
사료 제조 및 판매업

물류 & 신유통
국내
(주)CJ이엔엠 오쇼핑 부문, CJ대한통운(주), CJ올리브영(주)
방송업, 육상운송 및 운송업, 소매업

해외
CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
물류업

엔터테인먼트
&
미디어
국내

(주)CJ이엔엠 미디어사업,(주)CJ이엔엠 영화사업, (주)CJ이엔엠 음악사업,
CJ씨지브이(주), 스튜디오드래곤(주)

영상/오디오 기록물 제작 및 배급업,
방송채널사용사업

해외
CGI HOLDINGS LIMITED, CJ E&M JAPAN INC.
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업 등

지주회사 및
시너지 & 인프라
국내
CJ(주), CJ올리브네트웍스(주)
지주사, 시스템 통합 및 관리업

자료 : 당사
분기보고서

한편 당사가 속한 CJ 계열은 1999년 이후 지속적으로 주채무계열로 선정되었으며, 주채권은행은 우리은행입니다. 주채무계열이란 주채권은행을 통해 은행 여신이 많은 기업집단의 재무구조 등을 관리하는 제도로, 금융기관으로부터 제공받은 신용공여금액(전년말 기준)이 금융기관 전체 신용공여금액(전전년말 기준)의 0.075%이상 되는 기업집단을 말합니다.

주채무계열은 매년 4월 금융감독원장이 선정하게 되며 주채무계열로 선정되면 소속계열간 채무보증에 의한 신규여신 취급이 금지되며 기존 계열사간 채무보증을 해소해야 합니다. 또한, 담당 주채권은행은 담당 주채무계열에 대하여 소속 기업체의 계열편입 제외, 상호변경 등 변동현황을 금융감독원장에게 보고하여야 합니다. 2020년 선정된 주채무계열 기업집단은 총 28개로 이에 대해서는 담당 주채권은행이 재무구조 평가를 실시하고 취약 기업에 대해서는 사후 관리감독을 강화할 예정입니다.

연도별 주채무계열 선정기준 신용공여액은 아래와 같습니다.

구 분

2017년
2018년
2019년
2020년

전전년말 총신용공여액

(해당연도)

1,935.2조원
(2015년말)
2,022.2조원
(2016년말)
2,099.4조원
(2017년말
2,253.6조원
(2018년말)

주채무계열 선정기준

1조 4,514억원
1조 5,166억원
1조 5,745억원
1조 6,902억원

자료 : 금융감독원 보도자료(2020년 5월)
주) 2020년 주채무계열 선정기준 신용공여액은 1조 6,902억원으로 2019년 기준금액(1조 5,745억원) 대비 1,157억원(7.3%) 증가

당사는 그룹 내 계열사간 협업을 통한 시너지 창출 및 브랜드 활용 등으로 직 간접적인 효용을 창출하고 있습니다. 그러나 대규모 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험, 혹은 평판 위험 등이 발생할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점을 충분히 인지하시기 바랍니다.

사. 주요종속회사의 재무 및 경영활동에 따른 위험

당사의 주요종속회사인 CGI홀딩스(CGI Holdings Ltd.)는 2019년 11월에 IKT홀딩스(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 약 28% 소유)를 합병하였고, 한국 CGV가 보유한
CJ CGV Vietnam Holdings
CO., LTD.
지분 100%, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 23%를 중국 사업의
지주회사인 CGI홀딩스(존속법인)로 통합한 후 제3자배정 유상증자를 통해 신주(전환우선주)를 발행하였습니다. 이를 통해 외부 투자자들에게 총 28.57%에 해당하는 주식의 대가로 약 3,336억원에 해당하는 자본을 유치한 바 있습니다.

한편, CGI홀딩스는 자본금을 기존 약 5,650억원에서 약 4,846억원으로 줄이는 무상감자를 진행하였는데, 이는 자본금을 자본잉여금으로 전입하여 결손금을 보전하고 재무구조를 개
선

할

목
적
으로
이루어
졌으며
감자 기준일은 2020년 12월 07일입니다
.

투자자들께서는 향후 경영실적악화에 따른 재무적투자자들의 자금 회수시 종속회사의 재무구조 및 기업가치에 악영향을 끼칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

①
CGI HOLDINGS LIMITED

CGI HOLDINGS LIMITED(星控股有限公司,

CGI홀딩스
)는
당사의 자회사
(
지분율 71%
)로 2009년 설립되었으며 주요 업종은 지주회사로서 중국 내 극장 설립 및 현지자금조달과 중국 자회사들의 손익 관리 및 운영을 주목적으로 하고 있습니다.

2021년 1분기말

현재

4개
의 자회사와
49개
의 손자회사
가 있으며
모든 자회사, 손자회사들은 영화상영 및 운영과 관련된 업을 주된 업종으로 하고 있습니다.

기타 재무 정보는 본 증권신고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

CGI HOLDINGS LIMITED는 재무구조개선을 위하여 2020년 12월 7일을 기준으로 자본금의 자본잉여금 전입(전입액: 80,415백만원)을 통해
자본금을 기존 약 5,650억원에서 약 4,846억원으로 줄이는
무상감자를 진행하였습니다.

무상감자 종료 시 종속회사의 발행주식 총수는 변동이 없습니다.
상세내용은 2020년 10월 30일 공시한 '감자결정(종속회사의주요경영사항)'을 참고 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산
709,711,112
683,948,928
733,881,644
386,321,349

부채
195,226,522
187,545,791
196,576,680
228,984,157

자본
514,484,590
496,403,137
537,304,964
157,337,192

매출액
81,427
345,054
337,410
318,382

당기순이익
(1,141,919)
1,810,985
(4,895,156)
(5,444,287)

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다. 

CGI홀딩스는 2019년 11월에 IKT홀딩스(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 약 28% 소유)를 합병하였고, 한국 CGV가 보유한
CJ CGV Vietnam Holdings
CO., LTD.
지분 100%, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 23%를 중국 사업의
지주회사인 CGI홀딩스(존속법인)로 통합한 후 제3자배정 유상증자를 통해 신주(전환우선주)를 발행하였습니다. 이를 통해 외부 투자자들에게 총 28.57%에 해당하는 주식의 대가로 약 3,336억원에 해당하는 자본을 유치한 바 있습니다.

위 지분매각 관련 세부 내용은 본
증

권
신
고
서
제
1부
III. 투
자
위험요소 2.회사위험 라. 파생상품 손실에 관한 사항
을 참고하시기 바랍니다.

투자자들께서는 향후 경영실적악화에 따른 재무적투자자들의 자금 회수시 종속회사의 재무구조 및 기업가치에 악영향을 끼칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

② UVD ENTERPRISE LIMITED

UVD ENTERPRISE LIMITED는
당사가 71% 소유한
CGI HOLDINGS LIMITED의 자회사(지분율 100%)로 2011년 종속법인으로 편입되었으며
2021년 1분기말
현재

46개
의
연결대상법인
을 지배
하고 있습니다.

이 중
CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.(지분율 70%)와

CGV ORSUN (WUHAN)

CINEMA CO., LTD.(지분율 70%)를 제외한

44개
의 법인
은
100% 지배하고 있습니다. 2020년말 현재 모든 자회사들은 영화상영 및 운영과 관련된 업을 주된 업종으로 하고 있으며

중국 및 홍콩에
146개
극장
,

1,155개
스크린
을
운영
하고 있습니다.

기타 재무 정보는 본 증권신고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산
402,396,351
385,401,617
423,591,910
369,681,542

부채
21,591,799
20,596,936
37,768,108
23,465,652

자본
380,804,552
364,804,681
385,823,802
346,215,890

매출액
243,799
1,333,135
3,800,706
2,130,100

당기순이익
(385,198)
(4,320,551)
6,774,335
5,472,342

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다.

③ CJ CGV VIETNAM CO., LTD.

CJ CGV VIETNAM CO.,LTD.는
당사가 71% 소유한 CGI HOLDINGS LIMITED가 100% 소유하
고 있는

CJ CGV Vietnam Holdings
CO., LTD.
의 자회사(지분율 80%)로 2011년 종속법인으로 편입되었습니다.
2021년 1분기말
현재 하노이, 호치민 등

베트남 내 대도시를 중심으로

81개
극장,
474개
스크
린
을 운영
하고 있으며

2020년 말 기준 약 52%
의 박스오피스 시장점유율
을 지니
고 있습
니다.

2021년 1분기말
현재 베트남 현지에 영화 투자 및 제작/배급을 위한 자회사 1개 법인을 50% 지배
하

고 있습니다.

기타 재무 정보는 본 증권신고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산
414,489,357
402,002,762
473,404,848
169,479,612

부채
443,267,160
426,268,425
456,300,071
145,395,862

자본
(28,777,803)
(24,265,663)
17,104,777
24,083,750

매출액
27,445,651
71,942,449
185,956,854
137,577,028

당기순이익
(3,413,255)
(43,558,507)
(7,884,949)
(1,299,393)

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다. 

④ 씨제이포디플렉스(주)

씨제이포디플렉스(주)는 당사가 지분 90%를 소유하고 있으며 2010년 종속법인으로 편입되었습니다. 

씨제이포디플렉스(주)는 4DPLEX 시스템 연구개발 및 장비판매, 유통 사업을 영위할목적으로 설립되었으며,

2021년 1분기말

기준

67개국 768개

스
크린
을 운영
하
고 있습니다.

2021년 1분기말
현재

2개의 자회사와 1개의 손자회사
가
있으며
이들 자회사 및 손자회사는 장비판매업 및 유통사업을 주된 업종으로 하고 있습니다.

기타 재무 정보는 본 증권신고서 연결대상 종속회사 개요 등을 참고하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산
153,519,442
127,263,574
178,127,080
148,416,123

부채
143,233,215
113,574,849
112,799,499
82,181,921

자본
10,286,227
13,688,725
65,327,581
66,234,202

매출액
4,942,857
25,979,613
73,661,415
83,599,087

당기순이익
(3,352,809)
(53,038,342)
4,861,567
9,208,430

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다.

⑤ CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.는
당사가 71% 소유
한 CGI HOLDINGS LIMITED의 자회사(지분율 100%)로 2009년 설립되었으며,중국내 극장의 개발, 운영 및 관리를 주목적으로 하고 있습니다. 

2021년 1분기말
기준 광고대행업을 주요영업활동으로 하는
1개의 자회사
를 두고 있습니다.

기타 재무 정보는 본 증권신고서 연결대상 종속회사 개요 등을 참고하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산
157,219,926
146,860,056
155,469,123
126,120,934

부채
136,873,444
127,158,820
130,926,380
102,828,732

자본
20,346,482
19,701,236
24,542,743
23,292,202

매출액
3,547,571
7,794,308
20,480,073
20,277,161

당기순이익
9,206
(5,140,078)
838,202
655,620

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다. 

⑥ PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK는
당사가 71% 소유한 CGI HOLDINGS LIMITED
의
자회사
(지분율 51%)로
2016년 종속법인으로 편입되었습니다. 

2021년 1분기말
기준 인도네시아 내 영화관 위탁영업을 주요영업활동으로 하는 1개의 자회사를 두고 있으며

인도네시아
에

68개 극장, 397개 스크린
을 운영
하고 있습니다.

기타 재무 정보는 본 증권신고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다. 

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산
183,679,407
185,000,351
224,052,119
133,036,926

부채
134,347,943
128,246,606
125,513,822
46,211,170

자본
49,331,464
56,753,745
98,538,297
86,825,756

매출액
2,091,197
20,826,483
119,149,428
91,618,489

당기순이익
(8,188,392)
(37,172,723)
4,606,740
1,443,444

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다. 

⑦

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.는
보스포러스 인베스트먼트(주)가 75%를 소유하고 있는 MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.의 자회사(지분율 100%)로

2016년 종속법인으로 편입되었으며

2021년 1분기말

현재
터키에

107개 극장, 905개 스크린

을 운영
하고
있습니다.

기타 재무 정
보는 본 증권신고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다. 

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산
180,175,823
187,482,970
267,522,572
187,428,267

부채
140,218,142
176,497,472
195,541,384
81,267,103

자본
39,957,681
10,985,498
71,981,188
106,161,164

매출액
307,256
33,179,527
145,598,908
167,702,952

당기순이익
(10,892,210)
(46,351,720)
(23,279,026)
(2,205,858)

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다. 

⑧

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.는 UVD ENTERPRISE LIMITED가 100%를 소유하고 있는 자회사로 2016년 종속법인으로 편입되었으며 중국 현지 극장영업을 위해 설립한 법인입니다.

기타 재무 정보는 본 증권신고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산
166,451,617
140,065,892
136,608,344
30,779,277

부채
164,004,823
134,070,795
122,808,155
18,217,158

자본
2,446,794
5,995,097
13,800,189
12,562,119

매출액
9,301,124
11,623,332
29,849,444
16,851,345

당기순이익
(3,733,160)
(10,447,569)
(3,105,842)
609,166

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다. 

아. 우발채무 등 관련 위험

증권신고서 제출일
전
일
(
2021년 04월
16
일)

연결기준 당사가 피고로 계류중인 소송사건은
233건으로
소송가액은
5,962
백만원
이
며

증권신고서 제출일 전일

현재 계류중인 소송사건에 대해서는 소송 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

당사는
증권신고서 제출일
전
일

연결기준 원화환산
총
50백만원
가량의 지급보증을 제공
하고 있습니다. 예상치 못한
우발채무 발생은 당사의 재무안정
성에 악영향을 끼칠 수 있으니
투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

■ 중요한 소송사건

증권신고서 제출일 전일

(
2021년 04월
16
일)

연
결기준 당사가 원고로 계류 중인 소송사건은 136건으로 소송가액은 41,510백만원(전기말: 39,634백만원)이고, 피고로 계류 중인 소송사건은 233건으로 5,962백만원(전기말: 6,273백만원)입니다. 연결기준 당사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

[당사가 원고인 소송 사건 내역 (연결기준)]

(기준일 : 2021년 04월 16일)

(단위 : 백만원)

원고

피고

소송금액

개요 및 진행상황

CJ CGV Vietnam Co.,Ltd
(베트남법인)
Cong ty Dau Tu va Phat Trien Bat Dong San Ho Tay ("HoTay")

2,584

베트남 내 극장 임대차계약 관련 임대인 계약위반으로 인한 손실금액 피해보상 소송

CGV Yuyao
(중국법인)

Jiaxing Zhongrun Real Estate Co., Ltd.

3,464

중국 내 극장 임대차계약 관련 임대인 계약위반으로 인한 손실금액 피해보상 소송

상기건 외 134건

35,462

합 계

41,510

자료 : 당사 제시

[당사가 피고인 소송 사건 내역 (연결기준)]

(기준일 : 2021년 04월 16일)

(단위 : 백만원)

원고

피고

소송금액

개요 및 진행상황

ARMASA Engineering

Mars Cinema Group
(터키법인)

2,664

CGV터키 극장 임대차계약 관련 채무불이행 청구 소송

Sinemay Sinemalari ve Eglence Hiz. A.S
Mars Cinema Group
(터키법인)

983

CGV터키 극장 임대차계약 관련 채무불이행 청구 소송

상기건 외 231건

2,315

합 계

5,962

자료 : 당사 제시

증권신고서 제출일 전일

현재 계류중인 소송사건에 대해서는 소송 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

■ 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

증권신고서 제출일 전일
기준 당사가 맺고있는 연대 지급보증 내역은 아래와 같습니다.

[당사가 타인에게 제공한 지급보증(연결기준)]

(기준일 : 2021년 04월
16일)

(단위 : 천원)

지급보증 
받은 회사
여신금융기관
실행금액
보증금액
보증기간
비고

기초(2021.01.01)
기말(2021.04.16)
기초(2021.01.01)
기말(2021.04.16)

WANDA
신한은행
50,088
50,088
50,088
50,088
2019.05.16
 ~ 2022.03.29
이행보증

PT Layar 
Persada
하나은행
12,512,000
-
12,512,000
-
2020.10.25
~ 2021.01.25
대출한도보증

자료 : 당사 사업보고서

[당사가 타인에게 제공받은 지급보증(연결기준) 세부내역]

(기준일 : 2021년 04월
16일)

(단위 : 천원)

제공기관
보증금액
지급보증내역

기초(2021.01.01)
기말(2021.04.16)

서울보증보험
131,387
52,600
이행지급보증

IS Bank
8,326,675
7,688,075
이행지급보증

Garanti Bank
812,095
749,812
이행지급보증

Burgan Bank
15
14
이행지급보증

우리은행
29,440,000
29,440,000
이행지급보증

자료 : 당사 사업보고서

자세한 우발부채 내역은 아래 당사의
2021년 1분기 연결검토보고서 우발부채와 약정사항 주석을 참조하시기 바랍니다.

[
2021년 1분기 연결검토보고서 우발부채와 약정사항 주석]

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 타인을 위해 보증을 제공한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지급보증 
받은 회사
여신금융기관
실행금액
보증금액
보증기간
비고

당분기말
전기말
당분기말
전기말

PT Layar
Persada
하나은행
-
12,512,000
-
12,512,000
2020.10.25
~ 2021.01.25
대출한도보증

WANDA
신한은행
51,705
50,088
51,705
50,088
2019.05.16
 ~ 2022.03.29
이행보증

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보증을 제공받은 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공기관
보증금액
지급보증내역

당분기말
전기말

서울보증보험
68,092
131,387
이행지급보증

IS Bank
7,688,075
8,326,675
이행지급보증

Granti Bank
749,812
812,095
이행지급보증

Burgan Bank
14
15
이행지급보증

우리은행
29,440,000
29,440,000
이행지급보증

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결한 약정사항 내역(한도금액)은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

약정사항
당분기말
전기말

당좌차월약정
19,068,000
18,704,000

어음할인약정
50,000,000
80,000,000

일반대출약정
593,980,700
582,350,250

상기 약정 이외에 연결실체는 우리은행 외 1개 금융기관과 기업구매카드약정 등에 대한
한도

16,100
백
만원
(전기말: 16,100백만원)
을
맺고 있습
니
다. 또한, 연결실체가 보유중인 정기예금 95,644백만원은 대출한도보증 및 임직원대출보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타유동금융자산으로 분류하였습니다.

(4)

당분기말 현재 연결실체가 원고로 계류 중인 소송사건은 136건으로서 소송가액은 41,510백만원(전기말: 39,634백만원)이고, 피고로 계류 중인 소송사건은 233건으로서 5,962백만원(전기말: 6,273백만원)입니다. 연결실체의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 연결실체의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 연결실체는 전기 이전에 JB CULTUREPLEX 전문투자형 사모특별자산투자신탁24호와 임차보증금 이체약정을 체결하고 임차보증금 198,600백만원을 양도하였습니다. 당분기말 현재 임차보증금 양도 이후 임차건물 사용과 관련하여 향후 지급할 수수료 해당액 7,280백만원 및 31,104백만원을 미지급금 및 장기미지급금으로 인식하였습니다.

(6) 연결실체는 전기 이전에 JB CULTUREPLEX 전문투자형 사모특별자산투자신탁24호와 체결한 임차보증금 이체약정에 따라 양도한 임차보증금을 2021년 8월 30일에 공정가치로 매입하는 약정을 체결하였습니다. 재매입시 임차보증금 공정가치변동위험을 회피하기 위하여 금리선도 거래를 체결하였으며, 당분기말 현재 미결제된 금리선도 관련 평가손실 4,000백만원을 포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다. 또한, 관련된 파생상품자산 4,148백만원을 당분기말 현재 기타의 유동금융자산으로 분류하였습니다.

(7) 연결실체는 전기 이전에 연결실체의 종속기업인 보스포러스인베스트먼트(주)의 외부주주와 외부주주가 보유하고 있는 보스포러스인베스트먼트(주)의 주식을 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Re-turn Swap)계약을 체결하였으며, 해당 계약의 정산예정일은 2021년 5월 24일로 관련된 파생상품부채 353,198백만원을 당분기말 현재 기타의 유동금융부채로 분류하였습니다.

(8) 연결실체는 전기 이전에 CGI HOLDINGS LIMITED의 지분 중 28.57%를 재무적 투자자인 ASIA CINEMA GROUP LTD.에 매도하였습니다. 해당 지분에 대하여 연결실체는 Call Option을 보유하고 있으며, ASIA CINEMA GROUP LTD.는 동반매도청구권(Drag-Along Right) 등을 보유하고 있습니다. 해당 주주간 약정에는 특정 요건을 만족할 경우 비자발적 보유물량 매각 시 차액을 보전하는 조건이 포함되어 있습니다. 연결실체는 해당 약정을 공정가치로 평가하여 당분기말 관련 평가손실 2,585백만원을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있으며, 관련된 파생상품부채 110,981백만원을 당분기말 현재 기타의 비유동금융부채로 분류하였습니다.

자료: 당사
분기보고서

한편, 당사가
2021년 1분기말 별도기준 종속기업을 위하여 제공하고 있는 대출한도 보증 및 임직원을 대상으로 제공하는 임직원대출보증의 상세내역은 아래와 같습니다. 채무보증이 현실화 되는 경우 당사의 재무안정성에 영향을 미칠 수 있사오니. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

[
2021년 1분

기 검토
보고서

특수
관계자
주석]

(6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과같습니다.

(단위:천원)

지급보증
여신금융기관
여신금액
보증금액
보증기간
비고

특수관계자
구분
제공받은회사

종속기업
CGI HOLDINGS LIMITED (*1)
우리은행 홍콩지점 외 4곳
167,046,182
167,236,262
2020.07.20 
~ 2022.03.08
대출한도보증

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
신한은행 베트남지점 외 2곳
66,738,142
90,717,352
2016.04.08 
~ 2023.05.15

CJ CGV AMERICA, INC.
KEB하나은행 외 1곳
31,976,035
32,871,500
2020.05.21 
~ 2022.01.29

CJ 4DX (BEIJING) CINEMA 
 TECHNOLOGY CO., LTD.
한국산업은행 외 1곳
7,530,801
8,457,650
2020.06.12 
~ 2021.06.25

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
신한은행 미국지점
4,534,000
4,534,000
2020.10.03 
~ 2021.10.03

MARS CINEMA, TOURISM 
 AND SPORTS FACILITIES 
 MANAGEMENT, INC. (*2)
하나은행 런던지점 외 5곳
106,527,800
110,040,500
2016.10.27 
~ 2046.10.27

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK. (*3)
한국수출입은행 외 2곳
52,403,188
52,403,188
2020.10.15 
~ 2022.01.15

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
HSBC Bank (China) Co., Ltd
-
5,170,500
2020.05.21 
~ 2021.05.21

공동기업
MYANMAR CINEPLEX CO., LTD.
신한은행 양곤지점
1,133,500
1,133,500
2021.01.15 
~ 2022.01.15

임직원
임직원 (*4)
한국증권금융
29,544,400
29,544,400
2020.07.20 
~ 2022.07.20
임직원대출보증

(*1) 당사가 보유중인 정기예금(30,746백만원)은 대출한도보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타유동금융자산으로 분류하였습니다.
(*2) 당사가 보유중인 정기예금(37,276백만원)은 대출한도보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타유동금융자산으로 분류하였습니다.
(*3) 당사가 보유중인 정기예금(26,000백만원)은 대출한도보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타유동금융자산으로 분류하였습니다.
(*4) 당사가 보유중인 정기예금(1,622백만원)은 임직원대출보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타유동금융자산으로 분류하였습니다.

자료: 당사
분기보고서

3. 기타위험

가. 발행회사의 중도상환권(Call Option) 행사가능성

본 사채에는 Step-up 조항이 있어 본 사채 발행일로부터 5년이 지나면 이자율에 2.0%p가 단순 가산(Step-Up)되고 이후 매 1년 마다 0.5%p가 단순 가산됩니다. 이는 당사의 자금 운용 등에 불리하게 작용할 수 있으므로 당사로 하여금 본 사채를 금리가 변경되는 시점이 되기 전에 중도상환권(Call Option)을 행사하도록 하는 유인을 제공합니다.
당사는 증권신고서 제출일 전일 현재 본 사채 발행일로부터 5년 후 본 사채에 대한 중도상환 여부를 합리적으로 예측할 수 없으나, 이자율 상승이라는 요인을 고려하였을 때 본 사채가 발행일로부터 5년 후 중도상환될 수
있다는 점을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

한
편, 본 사채는 향후 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 "회계기준 등의 변경")에 따른 사유로 본 사채의 전부 또는 일부가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 의견서 또는 동 내용이 반영된 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 당사가 사채관리회사에게 제출한 경우 당사는 직후 도래하는 이자지급기일에 본 사채 전부
(기 전환된 사채 제외)
에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있습니다. 

또한 본 사채는 발행일로부터 1개월 후부터 연속 15거래일간 당사 보통주의 종가가 전환가액의 130%를 초과할 경우 당사가 중도상환권을 행사하여 본 사채 전부(기 전환된 사채 제외)를 상환할 수 있습니다. 

발행회사가 중도상환권을 행사하여 본 사채가 상환된 경우 본 사채 사채권자들의 전환권 행사에 제약이 발생하므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바
라며,
발행회사의 중도상환권과 관련한 구체적 내용은 제1부 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용'을 참고하시기 바랍니다.

본 사채의 형식적 만기일은 2051년 06월 08일로써, 만기가 30년인 채무증권이며 당사의 선택에 의하여 본 사채의 만기를 동일한 조건으로 30년씩 연장할 수 있습니다. 그러나 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일)부터 본 사채의 이자율은 2.0%p가 가산됨과 동시에 당사는 당사의 선택에 의하여 발행일로부터 5년이 되는 날(2026년 06월 08일) 및 그 이후 각 이자지급기일에 중도상환권(Call Option)을 행사할 수 있습니다. 또한 2027년 06월 08일 및 이후 매 1년째 되는 날(이하 각 "이자율조정일")(당일 포함)에는 직전 이자율에 0.5%p를 가산한 이자율을 다음 "이자율조정일"(당일 제외)까지의 기간에 대하여 적용합니다.

본 사채 발행일로부터 5년이 지나면 이자율에 2.0%p가 단순 가산(Step-Up)되고 이후 매 1년 마다 0.5%p가 단순 가산되는 점은 당사의 자금 운용 등에 불리하게 작용할 수 있으므로 당사로 하여금 본 사채를 금리가 변경되는 시점이 되기 전에 중도상환권(Call Option)을 행사하도록 하는 유인을 제공합니다.
당사는 증권신고서 제출 시점에서 5년 후 본 사채에 대한 중도상환 여부를 합리적으로 예측할 수 없으나, 이자율 상승이라는 요인을 고려하였을 때 본 사채가 발행일로부터 5년 후 중도상환될 수
있다는 점을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

한
편, 본 사채는 향후 한국국제회계기준(K-IFRS)의 변동 또는 법령, 제도, 유관기관 또는 회계법인의 지침 변경(이하 "회계기준 등의 변경")에 따른 사유로 본 사채의 전부 또는 일부가 회계상 자본으로 인정될 수 없다는 내용의 외부감사인의 의견서 또는 동 내용이 반영된 외부감사인의 외부감사(검토)보고서를 당사가 사채관리회사에게 제출한 경우 당사는 직후 도래하는 이자지급기일에
본 사채 전부
(기 전환된 사채 제외)
에 대하여 중도상환권을 행사할 수 있습니다. 

또한 본 사채는 발행일로부터 1개월 후부터 연속 15거래일간 당사 보통주의 종가가 전환가액의 130%를 초과할 경우 당사가 중도상환권을 행사하여 본 사채 전부(기 전환된 사채 제외)를 상환할 수 있습니다. 

발행회사가 중도상환권을

행사하여 본 사채가 상환된 경우
본 사채 사채권자들의 전환권 행사에 제약이 발생하므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바라며,
이와 관련한 구체적 내용은 제1부 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용'을 참고하시기 바랍니다.

나. 전환가
액의 조정

본 전환사채의 전환대상 주식은 씨제이씨지브이(주) 보통주식이며,
전환가액은 26,600원(예정)으로 본 전환가액과 관련하여 시가하락에 의한 전환가액 조정(Refixing)은 적용되지 않습니다. 

다만 당사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하는 경우 전환가액은 다음과 같이 조정됩니다.

▶조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × { (기발행주식수 +

신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }

상기의 조정 취지는 회사의 기업가치가 동일한 상황에서 시가보다 낮은 가액으로 신주가 발행됨으로 인하여 1주당 기업가치 또는 1주당 주가가 줄어드는 이론적 효과를 전환사채권의 전환가액에도 동일하게 반영하기 위한 것이므로 투자자께서는 이 점 숙지하시기 바랍니다.

본 전환사채의 전환대상 주식은 씨제이씨지브이(주) 보통주식입니다. 전환가액은 26,600원(예정)이며 본 전환가액과 관련하여 시가하락에 의한 전환가액 조정(Refixing)은 적용되지 않습니다.

다만 당사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 증권을 발행하는 경우 전환가액은 다음과 같이 조정됩니다. 하기의 조정 취지는 회사의 기업가치가 동일한 상황에서 시가보다 낮은 가액으로 신주가 발행됨으로 인하여 1주당 기업가치 또는 1주당 주가가 줄어드는 이론적 효과를 전환사채권의 전환가액에도 동일하게 반영하기 위한 것입니다.

[신주발행시 전환가액 조정 산식]

사채권자가 전환청구를 하기 전에 "발행회사"가 당시 시가("증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 제5-18조에서 정하는 기준주가)를 하회하는 발행가액으로 (ⅰ)유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발행하거나, (ⅱ) 신주인수권, 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채의 발행 등으로 신주인수권을 부여하는 유가증권을 발행하여 그 행사가액 조정에 관한 사항이 발생하는 경우에는 다음과 같이 전환가액을 조정한다. 본 사유에 따른 전환가액의 조정일은 (i)의 경우 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주의 발행일로 하며, (ii)의 경우 해당 증권의 발행일로 한다.

▶조정 후 전환가액 = 조정 전 전환가액 × { (기발행주식수 +

신발행주식수 × 1주당 발행가액 ÷ 시가) ÷ (기발행주식수 + 신발행주식수) }

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가액으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다.
또한, 위 산식 중 "1주당 발행가액"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가액 또는 행사가액으로 한다. "시가"는 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-18조에서 정하는 기준주가 또는 권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 하되, 위의 산식에 의한 조정 후 전환가액의 원단위 미만은 절사한다.

특히, 위의 산식에서 언급되는 "시가"에 대한 부분은 관련 법령 상 규정하고 있는 부분이 존재하지 않아 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제 5-18조 제1항에서 규정하고 있는 기준주가의 정의를 준용하여 산정합니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제 5-18조 제1항

① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다. <개정 2009.7.6, 2013.9.17>

아래에 시가를 하회하는 발행가액으로 주주배정 유상증자시 전환가격이 어떻게 조정되는지에 대한 사례를 간략히 기재하였으니 투자자께서는 참고해 주시기 바랍니다.

아래의 예시를 살펴보시면 투자자가 본 전환사채를 소지하고 있는 상태에서 1,000억원 규모의 유상증자로 인하여 신주가 발행될 경우, 주식가치 희석에 대한 효과를 반영하여 아래의 같이 "조정 후 전환가액"은 하락하게 됩니다. [(26,600원 -> 25,250원 또는 25,600원)]

[전환가액 조정 예시]

구분
사례 (1)
사례 (2)

공통사항
1. 주주배정 유상증자
2. 유상증자금액 1,000억원
3. 할인율 30% (시가보다 30%를 하회하는 가액으로 발행)

조정전 전환가액
26,600원
26,600원

유상증자 청약일
2020년 08월 05일
(최근 1년간 최저가인 시점)
2021년 01월 25일
(최근 1년간 최고가인 시점)

(A) 청약일 과거 제3~5거래일 거래대금
8,545,404,950원
(2020.07.29 / 2020.07.30 / 2020.07.31
의 거래대금 합산)
53,607,047,850원
(2021.01.18 / 2021.01.19 / 2021.01.20
의 거래대금 합산)

(B) 청약일 과거 제3~5거래일 거래량
437,082주
(2020.07.29 / 2020.07.30 / 2020.07.31
의 거래량 합산)
1,954,049주
(2021.01.18 / 2021.01.19 / 2021.01.20
의 거래량 합산)

(C = A/B) 청약일 과거 제3~5거래일 가중평균산술주가
(=시가 또는 기준주가)
19,551원
27,434원

(D=C*(1-30%)) 1주당 발행가격 (주1)
(호가단위 절상)
13,700원
19,250원

기발행주식수
35,100,000주
35,100,000주

신발행주식수
(=유상증자금액/1주당 발행가격)
7,299,270주
5,194,805주

조정 후 전환가액
(호가단위 절상)
25,250원
25,600원

(주1) 유상증자시 1주당 발행가격은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 이해의 편의를 위하여 청약일 과거 제3~5거래일 가중평균산술주가에 30% 할인율을 적용함

다. 전환사채의 특성

본 전환사채는 사채를 주식으로 전환할 수 있는 전환권이 부여된 사채로써, 사채권자는 본 사채의 존속기간 동안 전환권을 행사하여 사채를 당사의 보통주식으로 전환할 수 있습니다.
이러한 특성에 따라 투자자께서 전환청구 가능 개시일 이후 전환 청구를 통해 신주로 전환하실 경우 주식과 동일한 위험을 가지게 됨을 유념하여 주시기 바랍니다. 또한 본 전환사채의 발행 및 전환 청구에 따라 발행주식수 증가로 인한 주가 희석화가 발생할 수 있으며, 유통물량 부담으로 주가에 부정적인 영향을 줄 가능성이 있습니다.

투자자가 전환권을 행사하지 않고 사채의 만기까지 보유하여 당사가 만기상환하거나 당사가 만기 이전에 중도상환권(Call-option)을 행사하여 상환한 경우, 전환권은 소멸되어 사채의 원금을 돌려받게 됩니다.

한편,
본 전환사채의 1주당 전환가격이 26,600원(예정)이라는 것의 의미는 본 사채의 만기 또는 당사의 중도상환권 행사일까지 당사의 보통주식 주가가 26,600원을 상회한다는 것을 보장하는 것이 아님을 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 만기 연장 및 이자지급 유예 가능성

본 사채는 후순위 전환사채이자 영구채의 성격을 지니고 있는 채권형 신종자본증권으로서, 본 사채의 만기는 30년이고 만기 도래시 발행회사는 발행회사의 선택에 따라 만기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 사전 통지 및 발행회사의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써 만기를 연장할 수 있습니다. 

또한 발행회사는 발행회사의 선택에 따라
만기일로부터 5영업일 전까지 원리금지급대행기관 및 한국예탁결제원에 사전 통지 및 발행회사의 정관에서 정하는 방법으로 공고함으로써
이자(이미 지급이 유예된 이자를 포함)의 전부의 지급을 유예할 수 있으며 지급이 유예된 이자(이하 "유예이자")는 다음 이자지급기일로 이연되어 누적되고, "유예이자"에 대해서는 본 사채의 이자율과 동일한 이자율을 3개월 복리로 적용한 추가이자(이하 "추가이자")가 발생하여 다음 이자지급기일로 기한이 도래하며, 지급이 유예된 "추가이자" 또한 "유예이자"로 취급되어 "추가이자"가 발생합니다.
요컨대 본 사채는 발행사 임의로 만기를 연장하고 이자지급을 유예할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바라며, 이와 관련한 구체적 내용은 제1부 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용'을 참고하시기 바랍니다.

마. 사채의 후순위성

본 사채는 후순위 전환사채로서 본 사채에 관한 원리금지급청구권은 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우에는 ① 발행회사에 대한 모든 일반 무보증, 비후순위 채권보다 후순위이고, ② 본 사채보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)보다는 선순위입니다.

또한 사채의 변제순위가 상이하므로 본 사채에는 당사가 발행한 다른 채권의 부도 시 본 사채도 함께 부도 처리되어 채권회수 등의 절차에 들어갈 수 있도록 하는 조건(cross-default)이 포함되어 있지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바라며, 이와 관련한 구체적 내용은 제1부 'Ⅱ. 증권의 주요 권리내용'을 참고하시기 바랍니다.

바. 예금자보호법 미적용 대상

본
사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임을 지며,
정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 

당사가 원금상환기일, 중도상환기일 및 이자지급기일에 원리금 지급 의무를 이행하지 아니한 때(인수계약서 제9항에 따라 이자지급이 유예된 경우 및 제10항에 따라 만기가 연장된 경우는 이에 포함되지 아니함)에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용합니다.

사. 환금성 제한 관련 위험(채권)

본 전환사채의 상장예정일은 2021년 06월 08일이며, 한국거래소의 채무증권신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으므로 한국거래소의 상장심사를 통과할 수 있을 것으로 사료되나,
만일 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 전환사채를 용이하게 매매할 공개 유가증권시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채권상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
채무증권이 모집 또는 매출되었을 것
충족

발행총액
발행총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환발행총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 07일이고, 상장예정일은 2021년 06월 08일입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.
다만 신규상장의 승인을 받지 못하게 된다면 공모 후에도 한국거래소시장에서 본 전환사채를 용이하게 매매할 공개 유가증권시장이 없게 되어 환금성에서 큰 제약을 받을 수 있습
니다.

또한 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

아. 환금성 제한 관련 위험(주식)

본 전환사채는 사채발행일 이후 1월이 경과한 날(2021년 07월 08일)부터 전환 청구가 가능하도록 하고 있습니다. 따라서 금번 공모를 통해 전환사채를 취득하는 투자자는 전환 청구 가능시점까지 전환청구를 하지 못함으로써 그 기간동안 청약을 통해 배정받은 전환사채의 전환을 청구하여 투자금을 회수할 수 없으므로 환금성에 있어 일정 정도 제약을 받게될 수 있으며, 해당기간 중 주가변동 위험에 노출되어 있습니다. 

또한 전환청구된 당사 보통주식은 전환청구 기간 중 당월 1일부터 15일까지의 전환청구분은 합산하여 당월 말일까지 상장되고 당월 16일부터 말일까지의 전환청구분은 합산하여 익월 15일까지 상장될 예정이며, 명의개서대행기관인 한국예탁결제원 증권대행부와 한국거래소 등 관계기관과의 협의에 따라 상장일정이 연장될 수 있습니다. 이에 따라 전환권 행사 후 추가상장일까지 환금성에 제약을 받으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

차. 증권신고서의 효력 발생이 가지는 의미

증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

카. 기한의 이익 상실

당사가 본 사채의 발행을 위해 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
발행회사 정관으로 정한 청산사유 발생, 법원의 청산명령 또는 청산판결, 주주총회의 청산결의 및 기타 법령에 근거한 청산절차가 개시되는 경우
를 제외하고 사채권자는 발행회사의 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실시킬 수 없습니다.
상세한 내용은 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

타. 신용등급 평가 및 등급하향 관련 위험

NICE신용평가(주)와 한국신용평가(주)는 본 사채의 후순위성을 반영하여 동 사채의 신용등급을 일반 무보증사채(SB)보다 1 notch 낮은 BBB+ (부정적) 등급으로 평가하였습니다.
또한 COVID-19 확산 등에 따라 당사의 영업환경 악화가 지속된다면, 향후 신용등급 하향의 가능성이 상존하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제32회 무보증 후순위 전환사채(채권형 신종자본증권)에 대하여 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관에게 신용평가를 의뢰하였으며, NICE신용평가(주)와 한국신용평가(주)는 후순위성을 반영하여 동 사채의 신용등급을 일반 무보증사채(SB)보다 1 notch 낮은 BBB+ (부정적) 등급으로 평가하였습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook
평정요지

NICE신용평가(주)
BBB+
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.
부정적
(Negative)
- 코로나19 영향으로 인한 실적부진 장기화, 흑자전환 시기의 불확실성
- 자본 확충에도 높은 수준의 실질 재무부담
- 국내 영화상영관 산업에서의 확고한 시장지위
- CJ그룹의 유사시 지원가능성(1 Notch Uplift 반영)
- 후순위 전환사채의 경우 발행조건 감안 1 Notch Down

한국신용평가(주)
BBB+
원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있음.
부정적
(Negative)
- 국내 영화상영시장의 과점적 시장구조에 기초한 사업기반 우수
- 코로나19 사태의 부정적 영향으로 대규모 영업적자 지속
- 영업현금창출력 약화로 중단기적으로 부(-)의 현금흐름 전망
- 당기순손실 누적 및 차입금 증가 등 중단기적으로 재무안정성 저하 전망
- CJ 계열사로서 상대적으로 우수한 재무적 융통성
- 평가대상 채권의 후순위성 반영

한편,
한국신용평가(주)는 2020년 11월 27일 당사의 일반 무보증사채(SB)의 신용등급을 A(부정적)에서 A-(안정적)으로, NICE신용평가(주)는 2020년 11월 30일 A(부정적)에서 A-(부정적)으로 하향조정한 바 있습니다.

또한 한국신용평가(주)는 2021년 04월 15일 당사의 일반 무보증사채(SB)의 신용등급 전망을 A-(안정적)에서 A-(부정적)으로 하향조정하였습니다. COVID-19 확산 등에 따라 당사의 영업환경 악화가 지속된다면, 향후 추가적인 신용등급 하향의 가능성이 상존하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

2. 분석의 개요

대표주관회사인 미래에셋증권(주)은『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 미래에셋증권(주)은 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은
BBB+등급
으로 내부 규정상의 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다. 

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) 
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다. 
② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다. 
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. 
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간

2021.04.05~2021.
05.13

방문실사
2021.04.14

실사보고서 작성 완료
2021.04.16

증권신고서 제출
2021.04.19

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사

]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

미래에셋증권
기업금융본부
송혁진
팀장
기업실사 총괄

2021.04.05~2021.
05.13

기업금융업무 21년

조재호
부장
기업실사 책임

2021.04.05~2021.
05.13

기업금융업무 등 21년

송이
과장
기업실사 실무

2021.04.05~2021.
05.13

기업금융업무 10년

김환태
대리
기업실사 실무

2021.04.05~2021.
05.13

기업금융업무 3년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당 업무

씨제이씨지브이(주)
재무팀
권경민
팀장
재무/자금관리

씨제이씨지브이(주)
재무팀
김상도
부장
재무/자금관리

씨제이씨지브이(주)
재무팀
박창규
과장
재무/자금관리

씨제이씨지브이(주)
재무팀
강태혁
대리
재무/자금관리

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다. 

6. 종합의견

대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 2021년 04월 16일 씨제이씨지브이(주)의 이사회에서 발행 결의한 전환사채를 인수함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

가
. 동사는 금번 전환사채 발행을 통해 공모한 자금(공모규모 3,000억원)은
채무상환자금 및 운영자금으로
사용할 예정입니다.

나. 씨제이씨지브이(주)는 1998년 CGV강변 오픈과 함께 국내 최초로 멀티플렉스를 도입하며 영화관람의 새로운 트렌드를 이끌어 오며 영화 극장산업의 점유율 1위의 선두주자의 지위를 보유하고 있습니다. 최근에는 4DX, 씨네드쉐프 등 차별화된 즐길거리와 상영관을 선보이면서 영화관 문화를 선도해나가고 있으며, 중국, 베트남, 인니, 터키 등의 진출을 통해 글로벌 사업을 확장해 나가고 있습니다. 

다. 동사는 2020년말 입장권 매출액 기준 51.2%의 국내 시장점유율을 기록하며 업계 1위의 지위를 유지하고 있습니다.
동사

의 연결기준 매출액은 천만관객 이상 대작 흥행 및 해
외
신규사이트 확장으로 2018년 1조 7,694억원에서 2019년 1조 9,423억원으로 증가하며 상승하는 추세에 있었으나 2020년 2월경부터 COVID-19(신종 코로나 바이러스)가 본격적으로 확산되면서 급감하는 모습을 보였습니다. 소비심리 위축, 극장폐쇄 및 사회적 거리두기 캠페인 등에 따른 관람객 감소로 인해 2020년 매출액은 전년 대비 70.0% 하락한 5,834억원을 기록하였습니다.
COVID-19가 지속되면서 2021년 1분기 매출액은 1,725억원으로 이는 전년 동기 2,433억원 대비 29.1% 감소한 수치입니다.

2019
년에는 인력 효율화 등 수익성 제고 노력으로 전년도의 영업이익 777억원 대비 57.01% 증가한 1,220억원의 영업이익을 기록했고, 영업이익률은 6.3%로 전년 4.4%에서 개선된 모습을 보였습니다. 하지만, 2020년 연결기준으로는
영업손실 3,887억원으로 전년 영업이익 1,220억원에
서 적자전환
하였고, 영업이익률은 -66.6%로 전년동기 6.3%에서
72.9%p 급감하였습니다.
2021년 1분기 연결기준 영업손실은 628억원으로 매출액은 작았지만 비용 효율화를 통한 고정비성 영업비용 절감으로 전년 동기 대비 손실폭이 축소되었으나, 매출액 감소로 영업이익률은 전년 동기 -29.44%에서 -36.43%로 증가하였습니다. 일시적으로 훼손되어있는 수익성은 국내외적으로 COVID-19가 종식되고 영업환경이 정상화되는 경우 회복될 가능성도 있습니다. 한편, 동사의 영업이익은 매출성장에도 불구하고 사이트 확장에 따른 고정비 증가, 해외 자회사의 영업손실 등으로 인해 장래 수익 변동성이 확대될 가능성이 있습니다. 

라. 동사는 국내 영화상영시장이 성숙기 단계에 진입함에 따라 추가적인 성장동력 확보를 위하여 중국, 베트남, 인니 등 지속적인 해외시장 확장을 이어가고 있습니다. 2020년에는 동사가 진출한 해외 모든 지역에서 영업실적이 크게 악화되었으나, 2020년 4분기부터 중국, 베트남에서는 상당 부분 영업정상화가 이루어지고 있습니다. 중국은 증권신고서 제출일 전일 기준 영화 관람객 수가 COVID-19 유행 전인 2019년의 80~90% 수준까지 회복되었으며, 특히 2021년 춘절 박스오피스는 헐리우드 영화가 개봉하지 않았음에도 중국 국내 영화만으로 78억 2,200만 위안을 돌파하며 전 세계 단일시장 일일 박스오피스 등 세계 기록을 갈아치웠습니다. 알리바바 픽쳐스 산하 영화 박스오피스 데이터 제공 앱 '덩타'에 따르면 2021년 2월 16일 9시 30분 기준 중국 영화 2021년 박스오피스 수입(예매 포함) 100억 위안(약 1조 7166억원), 관객 수 2억 2900만 명, 상연 횟수 1638만 7400회를 기록하며 2020년보다 230일 빨리 100억 위안을 돌파하였습니다. 또한 베트남 시장도 보고서 제출일 전일 기준 영화 관람객 수가 COVID-19 유행 전인 2019년의 50~60% 수준까지 회복되었습니다.
이에 따라 2021년 1분기 연결기준 동사의 지역별 영업실적 중 중국은 매출액 876억원에 영업이익 24억원을 기록하면서 전년 동기 매출액 138억원, 영업손실 502억원에서 크게 회복되었고, 베트남도 매출액 275억원, 영업이익 31억원을 기록하며 전년 동기 대비 매출액은 9.42% 감소하였으나 영업이익이 흑자전환되는 모습을 보였습니다.

마.
동사는 2016년 동사가 약 3,149억원, 메리츠종금증권이 약 2,900억원을 부담하여 보스포러스인베스트먼트 주식회사를 설립 하였으며, 이를 통해 터키 1위 극장사업자 마르스(MARS)엔터테인먼트의 지분을 인수하였고, 메리스종금증권이 보유하는 보스포러스인베스트먼트 지분 47.8%를 기초자산으로 하는 총수익스왑을 메리츠종금증권과 체결한 바 있습니다.
하지만

터키의 대내외적 경기악화로 펀더멘털이
훼손되고,
인수 시점인 2016년 이후 리라화 가치가 가파르게
하락함에 따라 기초자산의
공정가치 하락을 인식하면서 파생상품평가손실이 확대
되었습니다.

이와 같은 파생계약의 체결에 따라 향후
파
생상품평가손실 및 파생상품거래손실은 동사의 수익성에 악영향을 끼칠 수 있사오니

투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바.
동사의
연결기준 리스부채를 제외한 총차입
금은 2019년말 기준
8,221억원에서 2020년말 기준
1조 934억원으로 증가하였습니다.

2021년 1분기말

연결기준 총차입금(리스부채 제외)은 1조 912억원으로 2020년말 1조 934억원 대비 0.2% 감소하였습니다.
동사는 재무안정성을 위해 차입금을 적정한 수준으로 유지하고자 노력하고

있
습니다.
다만,
COV
ID-19의 확산이 지속되거나, 해외 시설투자 등의 확대 등으로 추가적인 자금소요가 발생할 경우 차입을 통해 조달할 가능성을 배제할 수 없습니다. 

사. 동사의 주요종속회사인 CGI홀딩스(CGI Holdings Ltd.)는 2019년 11월에 IKT홀딩스(PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 약 28% 소유)를 합병하였고, 한국 CGV가 보유한 CJ CGV Vietnam Holdings CO., LTD. 지분 100%, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK 지분 23%를 중국 사업의 지주회사인 CGI홀딩스(존속법인)로 통합한 후 제3자배정 유상증자를 통해 신주(전환우선주)를 발행하였습니다. 이를 통해 외부 투자자들에게 총 28.57%에 해당하는 주식의 대가로 약 3,336억원에 해당하는 자본을 유치한 바 있습니다. 또한 2020년 12월 07일을 기준일로 기존 자본금 약 5,650억원에서 약 4,846억원으로 줄이는 무상감자를 진행하였으며 이는 자본금을 자본잉여금으로 전입하여 결손금을 보전하고 재무구조를 개선할 목적으로 이루어졌습니다. 향후 경영실적악화에 따른 재무적투자자들의 자금회수시 종속회사의 재무구조 및 기업가치에 악영향을 끼칠 수 있는점 유의하시기 바랍니다.

아. 국내신용평가사인 한국신용평가는 2020년 11월 27일 동사의 무보증사채 신용등급을 A(부정적)에서 A-(안정적)으로, NICE신용평가는 2020년 11월 30일 A(부정적)에서 A-(부정적)으로 하향조정하였습니다. 또한 한국신용평가(주)는 2021년 04월 15일 동사의 일반 무보증사채(SB)의 신용등급 전망을 A-(안정적)에서 A-(부정적)으로 하향조정하였습니다. 또한 금번 발행하는 제 32회 무보증 후순위 전환사채(채권형 신종자본증권)에 대하여 NICE신용평가(주)와 한국신용평가(주)는 후순위성을 반영하여 동 사채의 신용등급을 일반 무보증사채(SB)보다 1 notch 낮은 BBB+ (부정적) 등급으로 평가하였습니다.

자. 동사는 CJ그룹 계열사 중 하나로 증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 CJ(주)이며
동사의
지분율 38.40%에 해당하는 13,478,228주를 보유하고 있습니다. CJ그룹은 식품, 생명공학, 엔터테인먼트, 유통 등의 사업을 영위하고 있으며, CJ그룹이 차지하는 지위를 감안할 때 향후 그룹의 직간접적인 지원 가능성에 기반하여
동사의
경쟁지위가 견고히 유지될 것으로 예상되나, CJ그룹 전체의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직간접적으로 영향을 받아
동사
전반에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

차. 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 씨제이씨지브이(주)가 제출한 자료와 동사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.

카. 대표주관회사
는
상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

타. 국내외 거시경제 변수와 사업특성 등을 고려할 때 본 전환사채의 투자수익에 대해 증권신고서 제출 시점에서 신뢰성 있는 추측은 불가능합니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 회사 전반의 현황 및 재무상의 위험, 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 회사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2021.
05. 14

대표주관회사 미래에셋증권 주식회사

대표이사 최 현 만

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 32]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
300,000,000,000

발행제비용(2)
6,485,620,000

순수입금[(1)-(2)]
293,514,380,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 32]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
210,000,000

만기 2년 초과시 발행가액총액의 0.07%

인수수수료
3,000,000,000

전자등록총액 x 1.0%

성과인수수수료(주3)
1,500,000,000
전자등록총액 x 0.5%

대표주관수수료
1,500,000,000

전자등록총액 x 0.5%

사채관리수수료
7,000,000

정액

신용평가수수료
66,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT제외)

상장수수료
1,600,000

2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
500,000

1년당 100,000원(500,000원 한도)

발행등록수수료
500,000

발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

기타비용
200,000,000
우선청약권 통지서 및 투자설명서 인쇄ㆍ발송비, 등기비용 등 예상 금액

합 계
6,485,620,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 성과인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 대표주관수수료: 발행사와 대표주관회사 협의
- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2>
- 발행등록수수료 : 주식 사채등의 전자등록업무규정 시행세칙 <별표2>

주3) 성과인수수수료는 당사와 인수단이 사전협의한 발행관련 조건을 충족하였을 경우에 한하여 지급할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

2_자금의사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
32
(기준일 :
2021년 04월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
90,000,000,000
210,000,000,000
-
-
300,000,000,000

공모자금은 아래의 우선 순위대로 사용할 예정입니다.

[자금의 사용 우선 순위]

(단위 : 억원)

사용순위
구분
세부내용
금액
사용시기

1
채무상환자금
은행차입금 (수출입은행)
600
2021년 11월

2
제25회 사모 채권형 신종자본증권
1,500
2021년 11월

3
운영자금
매입채무 (영화상영부금)
900
2020년 8월 ~ 12월

계
3,000

주1) 자금집행과 관련한 구체적인 용도, 금액 및 시기 등은 증권신고서 제출일 전일 현재 상기와 같으며, 향후 회사의 실제 사용시 사용시기는 변동될 수 있습니다.

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제32회 무보증 전환사채 발행자금 3,000억원은 채무상환자금 및 운영자금으로 이용될
예정입니다.
자금의 세부사용 내역은 아래와 같습니다.

(1) 채무상환자금

[상환 대상 차입금 내역]

(단위 : 억원,%)

구 분
차입처
차입금액
(한도금액)
이자율
차입일
만기일
비고

일반대
수출입은행
600
2.43%
2016-11-22
2021-11-22
-

[상환 대상 회사채 내역]

(단위 : 억원,%)

증권종류
발행방법
권면(전자등록)총액
이자율
발행일자
만기일

신종자본증권
사모
1,500
4.2
2018년 11월 8일
2048년 11월 8일

주) 상기 상환 대상 회사채는 제25회 사모 채권형 신종자본증권으로 발행일로부터 3년이 경과된 2021년 11월 8일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환이 가능하며 2021년 11월 8일 조기상환 예정입니다.

(2) 운영자금

(단위 : 억원)

구 분
사용내역
금액
사용시기
지급처

운영자금
매입채무
(영화상영부금)
900
2021년 6월 ~ 12월
월트디즈니컴퍼니코리아 외

주1) 영화 상영 매출에서 영화발전기금 3%와 부가세 10%를 공제한 금액을 기준으로 영화관과 배급사는 "상영계약서"에 의거하여 일정한 비율로 금액을 배분 및 정산하며, 이 때 배급사가 영화관으로부터 받는 분배금을 영화상영부금이라고 합니다.

만약, 예상하지 못한 사건의 발생으로 공모자금 중 일부가 상기 기재된 자금사용 목적 외 다른 용도로 사용시 당사는 매분기별 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 

또한, 자금 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)
(62,842)
(388,660)
121,975
77,707

순이자비용(B)
10,617
37,327
41,091
41,851

이자보상비율(A/B)
N/A
N/A
3.0
1.9

자료 : 당사
분기보고서 및
사업보고서
(연결기준)
주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익
주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 연결기준 재무제표 상의 연간 이자보상배율(영업이익/순이자비용)은 2018년 연간 1.9배, 2019년 연간 3.0배를 기록하습니다. 2020년
과 2021년 1분기에는 코로나19 사태로 인하여 영업이익이 음수(-)인 상태로 이자보상배율이 의미가 없는 상황이지만, 이는 업황 악화로 인한 일시적인 현상으로 추후 영업 환경이 개선되면 차입금 상환능력에는 큰 어려움이 없을 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 당사가 영위하는 산업의 악화와 같은 외부환경 변화에 의해 당사의 수익구조가 영향받을 경우 당사 영업수익으로 이자를 지급하지 못할 가능성을 완전히 배제할 수는 없으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채 현황

(기준일 :
2021년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
만기일

제23-2회 무보증사채
회사채
사모
2017년 10월 20일
20,000
3.34
2022년 10월 20일

제24회 무보증사채
회사채
사모
2018년 01월 31일
40,000
3.56
2023년 01월 31일

제26회 무보증사채
회사채
사모
2020년 05월 28일
65,000
2.23
2023년 05월 28일

제27회 무보증사채
회사채
사모
2020년 06월 25일
20,000
2.00
2023년 06월 25일

제28회 무보증사채
회사채
사모
2020년 10월 28일
15,000
2.05
2023년 10월 28일

제30회 무보증사채
회사채
사모
2020년 11월 26일
50,000
2.01
2023년 11월 26일

제31회 무보증사채
회사채
공모
2020년 12월 15일
200,000
3.80
2023년 12월 15일

제25회 무보증사채
신종자본증권
사모
2018년 11월 08일
150,000
4.20
2048년 11월 08일

제29회 무보증사채
신종자본증권
사모
2020년 10월 30일
80,000
4.55
2050년 10월 30일

합 계
-
-
-
640,000
-
-

주) 별도 기준

나. 미상환 기업어음의 현황

(기준일 :
2021년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)

기말잔액(B)

증감(B-A)

증감원인

30,000
-
30,000
상환

주) 별도 기준

다. 전자단기사채 등

(기준일 :
2021년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

발행한도

잔여한도

기말잔액(B)

증감(B-A)

기초잔액(A)

100,000
100,000
-
-
-

주) 별도 기준

라. 그 밖의 미상환 채무증권 등

(기준일 :
2021년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
200,000
-
200,000

합계
-
-
-
-
-
200,000
-
200,000

주) 별도 기준

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급
등급전망
(Rating Outlook)

한국신용평가(주)
00299631
2021.04.15
제32회
BBB+
부정적(Negative)

NICE신용평가(주)
00158316
2021.04.16
BBB+
부정적(Negative)

당사의 제32회 무보증 후순위 전환사채를 발행하기 위하여 작성된 2개 신용평가회사의 신용평가서 상 등급평정 주요 내용은 다음과 같습니다. 

신용평가회사명
주요 내용

한국신용평가(주)
- 코로나19 영향으로 인한 실적부진 장기화, 흑자전환 시기의 불확실성
- 자본 확충에도 높은 수준의 실질 재무부담
- 국내 영화상영관 산업에서의 확고한 시장지위
- CJ그룹의 유사시 지원가능성(1 Notch Uplift 반영)
- 후순위 전환사채의 경우 발행조건 감안 1 Notch Down

NICE신용평가(주)
- 국내 영화상영시장의 과점적 시장구조에 기초한 사업기반 우수
- 코로나19 사태의 부정적 영향으로 대규모 영업적자 지속
- 영업현금창출력 약화로 중단기적으로 부(-)의 현금흐름 전망
- 당기순손실 누적 및 차입금 증가 등 중단기적으로 재무안정성 저하 전망
- CJ 계열사로서 상대적으로 우수한 재무적 융통성
- 평가대상 채권의 후순위성 반영

나. 정기평가 공시에 관한 사항

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제32회 무보증 후순위 전환사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가 받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

- 본 신용평가등급은 제32회 무보증 후순위 전환사채 발행을 위하여 받은 등급입니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
BBB+
원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있음.
부정적
(Negative)

NICE신용평가(주)
BBB+
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.
부정적
(Negative)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

당사는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료) 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

(2) 공시방법

한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com
NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 씨제이씨지브이(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 분기(반기)보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

CGI HOLDINGS LIMITED
2009.03
10/F, D2 Place Two No.15 Cheung Shun Street,
Cheung Sha Wan, Kowloon, Hongkong
지주회사
683,949
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
2005.02
Floor 2, No.7/28, Thanh Thai street, District 10, 
Ho Chi Minh City, Vietnam
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
402,003
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당

UVD ENTERPRISE LIMITED
1997.03
10/F, D2 Place Two No.15 Cheung Shun Street,
Cheung Sha Wan, Kowloon, Hongkong
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
385,402
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
2016.05
Dereboyu Cad. Ambarlidere Yolu No:4 Kat:1 Ortakoy-Besiktas
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
187,483
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
2014.04
AIA Central 26th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 48 A - Jakarta Selatan 12930
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
185,000
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE 
MANAGEMENT CO., LTD.
2009.11
5, 524, Building 1 roomNo. 951, District Hutai RoadJingAn District, Shanghai, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
146,860
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당

GUANGZHOU CGV CINEMA 
CO., LTD.
2016.04
No.4001, No.1, Yayun Avenue, Dalong St., Panyu District, Guangzhou, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
140,066
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당

씨제이포디플렉스(주)
2010.01
서울시 용산구 한강대로 23길, 55 아이파크몰 6층(한강로3가)
극장용 시스템 개발 및 유통
127,264
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
해당

JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD.
2014.02
CGV cinema, 3 F to 4F , Jingfeng KingMo, No.1698, Shuanglong Avenue, Jiangning District, Nanjing City, Jiangsu Province, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
70,232
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CGV (QINGDAO) CINEMA
 CO., LTD.
2014.03
5F No.6 Shandong Road, shinan district, qingdao city, Shandong province, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
67,154
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CJ CGV AMERICA, INC.
2011.12
5700 Wilshire Blvd Ste 540, Los Angeles CA 90036, USA
지주회사
64,463
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

페블스톤CGV전문투자형
사모부동산투자신탁제1호
2017.04
서울특별시 중구 소공로 109, 7층
 (소공동, 한화빌딩)
기타 부동산 임대업
63,575
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS
CO., LTD.
2004.06
P.O. Box 71, Craigmuir Chambers,Road Town, Tortola, British Virgin Islands
지주회사
61,853
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CGV (CHONGQING) CINEMA 
CO., LTD.
2013.07
Building 3, No.115, Huixi Road, Banan District, Chongqing, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
56,615
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CJ 4DX (BEIJING) CINEMA 
TECHNOLOGY CO., LTD.
2013.01
Chaoyang District, Jiuxianqiao bei Road No 9, Universal Creative Park C9 Building, Room 1109, Beijing, China
극장용 시스템 개발 및 유통
55,330
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CGV (CHENGDU) CINEMA 
CO., LTD.
2013.07
4 layers (B) 04-18/5 layer (B) 05-2 No. 183,Jiao Road, Jinniu District, Chengdu City, Sichuan, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
50,411
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.
2016.05
Dereboyu Cad. Ambarlidere Yolu No:4 Kat:1 Ortakoy-Besiktas
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
50,027
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CJ CGV (HUBEI) CINEMA 
CO., LTD.
2014.09
NO.1 Jinyintan Road, Dongxihu District, Wuhan city, Hubei Province, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
44,640
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

HENAN CGV CINEMA CO., LTD.
2014.03
Taikang District, Two seven Road intersection with road, David City, 6F Jinshui District, Zhengzhou City, Henan Province, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
43,225
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CGV (CHANGSHA) CINEMA
CO., LTD.
2012.12
5F, AUX Plaza, No.57, Yuelu Avenue, Yuelu District, Changsha, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
42,792
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

YUYAO CGV CINEMA 
CO., LTD.
2013.11
5F, Huarun multicolored City, No.888 Chengdong Road, Yuyao city, Zhejiang Province, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
41,821
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CJ CGV AMERICA LA, LLC.
2006.11
5700 Wilshire Blvd Ste 540, Los Angeles CA 90036, USA
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
37,103
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CJ CGV (SICHUAN) CINEMA 
CO., LTD.
2015.08
3-6F, Longhutianjie Shopping Mall, No.66 No.1 West Jinji Road, Wuhou District, Chengdu, Sichuan, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
36,933
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

DALIAN CGV CINEMA CO., LTD.
2014.04
The Yangtze River Road in Liaoning province, Dalian city, Zhongshan District No. 80 building four Galleria CGV Studios, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
28,923
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CGV (BEIJING) INTERNATIONAL 
CINEMA CO., LTD.
2012.11
7F, No.68, Qinghe(Middle) Street, Haidian District, Beijing, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
28,839
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

LIAONING CGV CINEMA CO., LTD.
2013.06
5/F, Financial Center Shopping Mall, Huafu Xintiandi Phase 2, 168 Harbin Road, Shenhe District, Shenyang, Liaoning, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
26,419
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD.
2017.08
Industrial Park, Suzhou Central Plaza, 3, 06 floor, Suzhou city, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
26,154
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
2015.05
Store No.301, The Mixc-China Resources, New Ganzhou Avenue， Zhangjiang District, Ganzhou, Jiangxi Province, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
25,340
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD.
2015.02
6F,Wanhe City Shopping Mall, No.1 Changying West Road, Xinsheng District, Xian, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
25,161
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
2011.07
RM.305, NO.1055, Moyunanlu Street, AnTingZhen, Jiading District,Shanghai, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
23,393
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
2014.03
7083 Hollywood Blvd. Suite 600 Los Angeles, CA 90028 USA
극장용 시스템 개발 및 유통
22,385
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL 
CINEMA CO., LTD.
2011.12
RM5-14，FL5,NO.1, Xuefulu Street, NanGang District, Haerbin, Heilongjiangsheng, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
22,031
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD.
2013.05
F3 Aeon Mall, YouYi South Rd, XiQing District, TianJin City, 300221, China.
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
21,604
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
2015.11
6-7F Taihe City Mall No.6 Zhuyu Road, Yuefeng Town Jinan District, Fuzhou, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
20,950
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CGV (TANGSHAN) CINEMA 
CO., LTD.
2013.06
Room 401, 9 Bohai Dongxi Road, Runan District, Tangshan, Hebei, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
20,682
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

SHANGHAI CJ CGV NANXIANG 
CINEMA CO., LTD.
2020.07
Unit 05-52，Unit 06-05, No.2299 Chenxiang Road,，Jiading Area，Shanghai
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
15,833
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD.
2014.02
5F HuiYue City Plaza No.166 , Baishi Road, Pengjiang district, Jiangmen city, guangdong province, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
14,965
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.
2016.05
Wanli Rd Honggang District Zunyi Guizhou (3F Xingli Mall A)
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
14,483
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CGV (SHANGHAI) CINEMA 
CO., LTD.
2017.07
HongKou District Changzhi East Road No. 588 Shanghai Magnolia Square Commercial Podium 3 Storey Shop No.11, Shanghai City, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
14,118
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA 
CO., LTD.
2014.02
B301, aoshan century city plaza, 809 Heping avenue, Qingshan district, Wuhan City, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
14,096
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA 
CO., LTD.
2019.11
Unit 5001, No.2229 Hunan Road, Pudong New Area，Shanghai，China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
13,931
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
2011.07
No.268, new city shield layer 4-5Street Road in Shenhe DistrictShenyang City, Liaoning Province, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
13,486
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

YANTAI CGV CINEMA CO., LTD.
2012.11
9F, Zhenghua Mall, No.18,West Street, Zhifu District,Yantai, Shandong, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
12,908
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD
 CINEMA CO., LTD.
2018.07
Unit 501，No.5 1058 Lane，Yongtai Road，Pudong New Area，Shanghai，China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
12,559
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA 
CO., LTD.
2014.02
Floor 3, 4, 5 and 6, building 8, guanggu world city phase iii, guanggu world city, no. 23, guanggu street, donghu new technology development zone, wuhan city, hubei province, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
11,972
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CJ CGV JINGYAO SHANGHAI 
CINEMA CO., LTD.
2019.06
Unit 323, Floor 3, Jingyao Business Plaza, No.308 Jingyao Road, Pilot Free Trade Zone,Shanghai,China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
10,982
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CGV (CHANGZHOU) CINEMA 
CO., LTD.
2014.01
NO.60 Haihedong Road, Xinbei district, Changzhou city, Jiangsu province, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
10,904
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

NEIMENGGU CGV CINEMA 
CO., LTD.
2014.06
NO.2079 B Building jinfeili square zhongshandong Road, huhehaote city The Inner Mongolia Autonomous Region
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
10,341
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD.
2015.09
5F Spring Cith Time Park No.3332 Guangfu Road, Guandu District Kunming Yunnan, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
10,146
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) 
CINEMA CO., LTD.
2019.08
Unit 28, Building 3, No.99 Lane Huting North Road, Jiuting Town, Songjiang District, Shanghai, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
9,961
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

SHANGHAI C MEDIA CO., LTD.
2012.09
5, 525, Building 1 room， No.951, District Hutai Road， JingAn District, Shanghai, China
광고대행업
9,805
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CJ CGV TONG (SHANGHAI) 
CINEMA CO., LTD.
2019.12
Room m-f3-021, floor 3, No. 4, Lane 669, Tongji Road, Baoshan District, Shanghai
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
8,468
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
2014.02
7083 Hollywood Blvd, Suite 600 Los Angeles, CA 90028 USA
극장용 시스템 개발 및 유통
8,379
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
2014.11
20 TOH GUAN ROAD #08-01 CJ KOREA EXPRESS BUILDING SINGAPORE (608839)
해외투자, 극장설비
8,366
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD.
2016.01
8F, Haikou Friendship Square, NO.2, Jinlong Rd, Haikou, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
8,158
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD.
2018.04
9F, Xiguan Xintiandi, No.2 Xiguan road, xingning district, Nanning Guangxi,China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
7,796
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

PANJIN CGV CINEMA CO., LTD.
2011.12
Oil street in Xinglongtai, District of Liaoning province, Panjin City, No.102 Panjin Pengxin Aqua City S-L502, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
6,941
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD.
2013.06
Room 509, 9 Haikou Ru, Huaian Economic and Technical Development District, Huaian, Jiangsu, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
6,831
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

WUHU CGV CINEMA CO., LTD.
2013.04
4/F, Building 5, Zhongyangcheng Caifu Road, Huajin Nan Ru, Yijiang District, Wuhu City, Anhui Province, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
5,087
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

YANJI CGV CINEMA CO., LTD.
2015.07
8F Baili City Mall No. 688 Guangming St., Yanji, Jilin Province, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
4,489
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.
2013.01
Floor4, leduhui, NO.128, Huaguang Road, Zhangdian District, Zibo, Shangdong, China
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
3,581
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

PT GRAHA LAYAR MITRA
2014.04
AIA Central 26th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 48 A - Jakarta Selatan 12930
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
2,968
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CGV (NANCHANG) CINEMA CO., LTD
2017.11
04 floor, Kate square city, No. 81 Jiefang West Road, Qingyun District, Nanchang, Jiangxi Province, China
영상·오디오 기록물 제작 및 배급업
2,914
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

CJ CGV MACAU CO., LTD.
2019.10
ROOM 1016, 10/F, BLOCK B, EDIFICIO INDUSTRIAL YAU SEK, NO. 41 AVENIDA DO ALMIRANTE LACERDA, MACAU
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
2,374
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

보스포러스 인베스트먼트(주)
2016.05
부산광역시 부산진구 동천로 4, 6층 6001호
지주회사
1,039
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

V PICTURES COMPANY LIMITED
2019.04
Rosana Tower, 60 Nguyen Dinh Chieu street, Da Kao Ward, District 1, HoChiMinh city, Vietnam
영상·오디오 기록물
제작 및 배급업
413
의결권의 과반수소유
(회계기준서 1110호)
-

※ 최근사업연도말 자산총액은 2020년말 기준으로 작성되었습니다. 
※ 주요 종속기업 여부 판단기준은 최근사업연도말 자산총액 750억원 이상입니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

2.
회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 씨제이씨지브이 주식회사이며, 영문명칭은 CJ CGV Co., Ltd.라 표기합니다. 

3. 설립일자 및 존속기간

당사는 1999년 3월에 CJ엔터테인먼트와 
호주의 Village Cinema International PTY LTD 2개사의 합작법인인 
CJ Village(주)로 설립되었으며, 이후 CJ Golden Village(주)로 합병하고,
씨제이씨지브이(주)로 사명을 변경하였습니다.
또한 2004년 12월 24일 기업공개를 실시하였습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소: 서울특별시 용산구 한강대로23길 55, 아이파크몰 6층(한강로3가)
전화번호: 02-371-6522
홈페이지: http://www.cgv.co.kr

5. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다.

6. 주요 사업의 내용

당사는 고품질의 멀티플렉스 극장을 국내 최초로 보급하여 과거 단일관 위주의 상영관 문화를 쇼핑, 외식, 오락 등과 연계된 종합 엔터테인먼트 플랫폼으로 선진화하였습니다
.
국내 상영업계의 선두주자로서 1998년 CGV강변11 사업장 오픈을 시작으로
보고서 작성 기준일
현재

180개 사이트
에서
1,287개 스크린
을
운영
하고 있으며, 매
년 꾸준한 성장세를 이어가고 있습니다. 

'최고의 입지와 서비스를 바탕으로 영화, 그 이상의 감동을 제공하는 세계 최고의 플랫폼 기업'으로 거듭난다는 기업비전으로 경쟁우위의 사이트 개발 및 관련 사업 다각화를 꾀하고 있으며, 쾌적하고 안락한 영화 상영 서비스를 제공하고 있습니다. 고객의 니즈에 따라 공간이 변하는 '더 프라이빗 씨네마', 최고급 영화관과 레스토랑이 결합된 '씨네드쉐프' 등 라이프스타일적인 변화를 주도할 수 있는 상영관을 보유하는 동시에 세계 최초 오감체험 상영관 '4DX', 세계 최초 미래형 다면상영관 'ScreenX', 반구 형태의 특별관 'SphereX', 새로운 3D 입체음향시스템을 구축한 상영관 'SoundX'등 기술적 진보를 통해 한 층 더 업그레이드된 형태의 영화관을 선보이고 있습니다. 또한 당사는 국내에서 쌓은 차별화된 서비스 노하우와 핵심역량을 바탕으로 해외 사업 확장을 통해 글로벌 기업으로서의 면모를 갖추어 나가고 있습니다.

보고서 작성기준일 현재, 당
사는
국내를 포함하여 중국, 터키, 베트남, 인도네시아, 미얀마, 미국

총 7개국에서
592개 사이트 4,257개 스크린
을 운영
하고
있습니다.

보다 상세한 내용은 본 보고서의
'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

7. 계열회사의 현황 및 주요 계열회사의 명칭 및 상장 여부

회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 기업집단 씨제이에 속한 계열회사로서 보고서 작성 기준일 현재 씨제이 기업집단(최상위 지배기업: 씨제이(주))에는 회사를 포함하여

454개

계열회사
가 소속
되어 있으며
씨
제이(주), 씨제이제일제당(주), 씨제이대한통운(주), 씨제이씨지브이(주), 씨제이씨푸드(주)
5개사
는 유가증권시장 상장 법인이고, (주)씨제이이엔엠, 씨제이프레시웨이(주), 스튜디오드래곤(주)
3개사
는 코스닥 상장 법인이며, 나머지 계열회사는 비상장법인입니다.

구 분
회사수
회 사 명

유가증권시장 상장
5
씨제이(주)(001040), 씨제이제일제당(주)(097950), 씨제이씨지브이(주)(079160), 씨제이씨푸드(주)(011150),씨제이대한통운(주)(000120)

코스닥 상장
3
(주)씨제이이엔엠(035760), 씨제이프레시웨이(주)(051500), 스튜디오드래곤(주)(253450)

국내
비상장법인
73

씨제이푸드빌(주), 씨제이올리브네트웍스(주), 씨제이올리브영(주), 씨제이브리딩(주), 어업회사법인신의도천일염(주), 돈돈팜(주), (주)원지, (주)코휘드, 씨제이엠디원(주), 삼해상사(주), 씨제이생물자원(주), 유니스토리자산운용(주), (주)프레시원미트, (주)프레시원광주, (주)프레시원남서울, (주)프레시원중부, (주)프레시원강남, (주)프레시원동서울, (주)프레시원대구경북, (주)프레시원부산, 에프앤디인프라(주), (주)송림푸드, (주)형제푸드, (주)송림에프에스, 농업회사법인(주)제이팜스, (주)씨제이텔레닉스, (주)슈퍼레이스, (주)아트서비스, (주)메조미디어, (주)제이에스픽쳐스, (주)원펙트엔터테인먼트, 에이오엠지(주), (주)씨제이라이브시티, (주)제이케이필름, (주)랭크웨이브, (주)하이어뮤직레코즈, (주)스튜디오테이크원, (주)데이비드토이, (주)아메바컬쳐, (주)디베이스앤, (주)스톤뮤직엔터테인먼트, 스윙엔터테인먼트(주), (주)빌리프랩, (주)아트웍스코리아, (주)비이피씨탄젠트, (주)본팩토리, (주)터치앤바이, (주)모베오, (주)블라드스튜디오, (주)화앤담픽쳐스, (주)문화창고, (주)케이피제이, (주)지티스트, (주)이음해쉬태그, (주)티빙, (주)다다엠앤씨, 씨제이대한통운비엔디(주), 인천남항부두운영(주), 동석물류(주), 마산항제4부두운영(주), 울산항만운영(주), 대한통운에스비(주), 이앤씨인프라(주), 한국복합물류(주), 씨제이포디플렉스(주), 보스포러스인베스트먼트(주), 씨제이파워캐스트(주), 디아이웨어(주), 타임와이즈인베스트먼트(주), 에스지생활안전(주), 씨앤아이레저산업(주), (주)제이에이치투자, 재산홀딩스(주)

해외
비상장법인
373
CJ JAPAN CORP., CJ SHENYANG FEED CO., LTD., CJ TIANJIN FEED CO., LTD., CJ HARBIN FEED CO., LTD., CJ QINGDAO FEED CO., LTD., CJ (BEIJING) FOOD CO., LTD., CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD., CJ NANJING FEED CO., LTD., CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD., CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD., CJ(CHANGCHUN)FEED CO., LTD., CJ (LIAOCHENG) FEED CO., LTD., PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI, CJ NUTRACON PTY LTD., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V., TMI TRADING CORP., TWIN MARQUIS INC., CHEF ONE CORPORATION, CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION, PT. CJ FEED MEDAN, PT CJ FOOD LESTARI, CJ PHILIPPINES, INC., PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG, PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG, PT. CJ FEED JOMBANG, PT. AGROBIS PANCA EKATAMA, PT. SUPERUNGGAS JAYA, CJ BIO RUS, CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO.,LTD, CJ VINA AGRI CO., LTD., CJ FOODS VIETNAM CO., LTD., PT. CJ PIA, CJ FEED INDIA PRIVATE LIMITED, EBARA CJ FRESH FOODS INC., CJ BIO AMERICA INC., CJ LATAM PARTICIPACOES LTDA, CJ AMERICA, INC., SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD, CJ FOODS MYANMAR CO., LTD, CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD, PT. CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN, CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO., LTD., CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD., CJ EUROPE GMBH, CJ(FOSHAN) BIOTECH CO., LTD, CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY, CJ CHINA, LTD., CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ DO BRASIL LTDA., CJ CHINA CONSULTING LTD., LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD., CJ SE ASIA PTE. LTD., CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD., CJ RAVIOLLO RUS, CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS, CJ LIAOCHENG FOOD.CO.,LTD, CJ MAINFROST FOODS, GMBH, CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP., COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO.,LTD., COFEED FEEDMILL (TIANJIN)CO.LTD, COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD., CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC, TMI LOGISTICS CORP., CJ SELECTA S.A., CJ RESEARCH CENTER LLC, CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION, CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA, INC., KAHIKI FOODS, INC, HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL.,LTD., COFEED FARM (FUYU)TECHNOLOGY CO.LTD., CJ FEED MYANMAR CO., LTD, BIBIGO INTERNATIONAL LLC, CJ FOODS AMERICA CORP., CJ SCHWAN'S COMPANY CORP. , CJ SCHWAN'S DE CORP., SCHWAN'S COMPANY , SCHWAN'S CONSUMER BRANDS, INC., SCHWAN'S AERIAL MARKETING , SCHWAN'S FOOD SERVICE, INC., SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC., SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC. , SCHWAN'S IP, LLC, SCHWAN'S CULINARY INITIATIVES, LLC., SCHWAN'S MAMA ROSA'S LLC., SCHWAN'S NE FOODS, LLC., SCHWAN'S CONSUMER BRANDS EUROPE LIMITED, SCHWAN'S CONSUMER BRANDS UK LIMITED, SCHWAN'S INTERNATIONAL HOLDINGS, INC., BETTER BAKED FOODS OF ERIE, LLC., BETTER BAKED FOODS, LLC., DRAYTON FOODS, LLC. , SMEDLEY STREET, LLC., SCHWAN'S HOLDINGS GMBH., FROZEN HARVEST INTELLIGENCE, INC., GUANGYUAN JIXIANGJU FOOD., LTD., CJ FOODS JAPAN CORP. , GYOZA KEIKAKU CO., LTD. , MARUKYOSHOKUHIN LLC., CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO., LTD., CJ YOUTELL (SHANDONG) BIOTECH CO., LTD., CJ YOUTELL (SHANGHAI) BIOTECH CO., LTD., CJ YOUTELL BIOCHEMICAL, INC., CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED , SICHUAN JINONG FOOD CO., LTD., CJ FOODS USA INC., CJ FOODS AGRI JAPAN.,LTD, LOC TAN INVESTMENT COMPANY LIMITED, JIXIANGJU ELECTRONIC COMMERCE (CHENGDU) CO. LTD, CJ BIO APAC., LTD., CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD., CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION, CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION, CJ FRESHWAY HOALAM CO., LTD., CJ FRESHWAY (SHANGHAI) TRADE CO., LTD., PT. CJ FOODVILLE INDONESIA, CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION, CJ FOODVILLE USA, INC., CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD., PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA, TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP., CJ MEDIASA SHOPPING & RETAIL CORPORATION, CJ MEDIASA TELEVISION BROADCASTING CORPORATION, ACJ O SHOPPING CORPORATION, CJ ENTERTAINMENT JAPAN INC., CJ E&M TIANJIN CO., LTD, CJ E&M VIETNAM CO., LTD, CJ ENM AMERICA, INC., CMI HOLDINGS LIMITED, CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC, CJ E&M JAPAN INC., CH HOLDINGS LIMITED, CJ ENTERTAINMENT TURKEY FILM, NNNY PRODUCTION LLC, H&S PRODUCTIONS, LLC, ECCHO RIGHTS AB, ECCHO RIGHTS TR, CJ GRAND SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE, DADA STUDIO VIETNAM CO., LTD., LAPONE ENTERTAINMENT CO., LTD., PRESS PLAY PRODUCTIONS, LLC., CJ ENM INVESTMENTS AMERICA, LLC, STUDIO DRAGON INVESTMENTS, LLC, STUDIO DRAGON PRODUCTIONS LLC, STUDIO DRAGON INTERNATIONAL INC., SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD., IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC., CJ IMC CO., LTD., CJ IMC VIETNAM COMPANY LIMITED, CJ IMC S.A. DE C.V., DAMUL TRADING PRIVATE LIMITED, BLUE OCEAN COMMUNICATION - ADVERTISING COMPANY LIMITED, BLUE LIGHT FILM COMPANY LIMITED, INDOCHINA LINK MARKETING AND COMMUNICATION COMPANY LIMITED, ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED, CJ ENM HONG KONG LIMITED, CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD., CJ BLUE CORPORATION, TRUE CJ CREATIONS CO., LTD., CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD, H&S PRODUCTIONS, CORP , CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD., CJ LOGISTICS EUROPE B.V., CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD, CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED, CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION, CJ LOGISTICS JAPAN CORPORATION, CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD, KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD., KUMHO LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD., KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD, WATER PIPELINE WORKS LIMITED, CJ LOGISTICS EUROPE GMBH, KOREA EXPRESS SAIGON PORT CO., LTD., CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE, KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED, CJ LOGISTICS L.L.C., CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED, CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD., SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD., ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN(BEIJING)CO.,LTD., SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE AND TRANSPORTATION CO.,LTD., GUANGZHOU ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD., LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD., SHANGHAI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD., QINGDAO ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD., CJ ROKIN TRANSPORTATION(TIANJIN) CO., LTD., CJ ROKIN LOGISTICS(TIANJIN) CO., LTD., CJ ROKIN(LANLING) CO., LTD., SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS GOODS TRANSPORTATION CO., LTD., BEIJING QIANSHENG YUNTAI TRANSPORTATION CO., LTD, TIANJIN XIAORONG LOGISTICS CO., LTD., CJ ROKIN(LINYI)USED CAR TRADING CO.,LTD., CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD, CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD., CJ DARCL LOGISTICS LIMITED, CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED, CJ E&C VIETNAM CO., LTD, EC DISTRIBUTION SDN BHD, EC SERVICES ENTERPRISE SDN BHD, CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN. BHD, Tad Raya Offshore Sdn. Bhd., CJ LOGISTICS PH WAREHOUSING CORP., CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC., CJ TRANSNATIONAL LOGISTICS PHILIPPINES INC., CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD, SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD., CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V., CJ LOGISTICA DO BRASIL LTDA., CJ LOGISTICS AMERICA, LLC. , CJ KOREA EXPRESS DONGGUAN CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO.,LTD, CJ ICM FZCO, QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD., QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD, SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD, CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED, CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY) LTD, SUNTRON INVESTMENTS LIMITED, CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED, CJ SMART CARGO NEPAL PVT.LTD., CJ SMART CARGO UGANDA-SMC LIMITED, CJ ROKIN LOGISTICS (TAICANG) CO.,LTD., TIANJIN DONGFANG XINSHENG SUPPLY CHAIN MANAGEMENT WAREHOUSING AND TRANSPORTATION CO.,LTD., WUHAN NORTH TRANSPORT INTERNATIONAL LOGISTICS CO., LTD., CJ ROKIN LOGISTICS(SUZHOU) CO.,LTD., GUANGZHOU JIANZHONG TRANSPORTATION CO., LTD, CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD, CJ KOREA EXPRESS SHENYANG CO.,LTD., CJ LOGISTICS WAREHOUSE(SHANGHAI) CO.,LTD., CJ SPEEDEX(HONGKONG) LOGISTICS CO.,LTD, CJ SPEEDEX LOGISTICS CHENGDU CO.,LTD, CJ SPEEDEX LOGISTICS DEQING CO.,LTD, CENTURY LOGISTICS SDN. BHD., CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD., CJ CENTURY FORWARDING SDN. BHD., CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD., CJ CENTURY DMS SDN. BHD., STOREWELL (M) SDN. BHD., CENTURY YES LOGISTICS (YICHUN) CO. LTD., CJ CENTURY PROCUREMENT SDN. BHD., CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD, CJ LOGISTICS EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD., PT CJ LOGISTICS INDONESIA, CJ LOGISTICS PH CORP., CJ GLS HONG KONG LIMITED, CJ GLS(C) SHANGHAI CO., LTD., CJ LOGISTICS CONPAC PTE. LTD., CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD., CJ LOGISTICS RT MYANMAR CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS VIETNAM CO.,LTD, CJ KOREA EXPRESS FREIGHT VIETNAM CO.,LTD, PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA, CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD., PT CJ LOGISTICS NUSANTARA, PT CJ LOGISTICS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA, CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD, JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD., JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD., CJ JWD LOGISTICS(THAILAND) CO., LTD., CJ SMART CARGO KENYA LIMITED, CJ SMART CARGO ZAMBIA LIMITED, IBRAKOM CARGO LLC., CJ ICM SERVICES DWC LLC, CJ ICM (UK) LTD, CJ ICM TASHKENT MCHJ, IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI, AKALTIN LOGISTICS CENTER MCHJ QK, CABA & MISNAK, CJ ICM LOGISTICS, CJ ICM LOGISTICS SERVICES LTD., CJ ICM LOGISTICS, LDA, CJ ICM LOGISTICS ESPANA, SL, CJ ICM LOGISTICS LLC, CJ ICM LOGISTICS GMBH, MISNAK TURKMENISTAN HOJALYK, CJ ICM ITALIA S.R.L, CJ ICM AUSTRIA GMBH, TRANSRAIL LOGISTICS LIMITED, FR8OLOGY PRIVATE LIMITED, DARCL LOGISTICS NEPAL PRIVATE LIMITED, CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED, CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED, GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED, GEMADEPT HAI PHONG ONE MEMBER COMPANY LIMITED, POWER TRANSPORT AND SERVICE JOINT STOCK COMPANY, GEMADEPT SHIPPING LIMITED COMPANY, GEMADEPT SHIPPING SINGAPORE PTE. LTD., GEMADEPT (MALAYSIA) SDN. BHD., MEKONG LOGISTICS COMPANY, DSC INTEGRATED LOGISTICS, LLC, CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION, GN TRANSPORTATION CORP., CJ VIETNAM COMPANY LIMITED, EXPEDITE LOGISTICS LIMITED, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK, MARS ENTERTAINMENT GROUP, INC., CJ 4DPLEX AMERICA, INC., CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD., CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC., FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD., YANJI CGV CINEMA CO., LTD., CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD., YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD., GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD., CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD., MYANMAR CINEPLEX CO., LTD. , CROWN JADE COMPANY PTE. LTD. , CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD., NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD., DALIAN CGV CINEMA CO., LTD., HENAN CGV CINEMA CO., LTD., CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD., CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD., JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD., JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD., CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD., YUYAO CGV CINEMA CO., LTD., CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD., CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD., CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD., CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD., LIAONING CGV CINEMA CO., LTD., CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD., CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD., WUHU CGV CINEMA CO., LTD., ZIBO CGV CINEMA CO., LTD., CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD., YANTAI CGV CINEMA CO., LTD., CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD., CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD., UVD ENTERPRISE LIMITED, CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD, CJ CGV VIETNAM CO., LTD., CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD., PANJIN CGV CINEMA CO., LTD., CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD., CJ CGV AMERICA, INC., CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD., SHANGHAI C MEDIA CO., LTD., CJ CGV AMERICA LA, LLC, CGI HOLDINGS LIMITED, GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD., ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD., CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD., SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD., CGV(SHANGHAI) CINEMA CO., LTD, CGV(SUZHOU) CINEMA CO., LTD, CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD., GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD, SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO., LTD, CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD., SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD. , CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD., CJ CGV MACAU CO., LTD. , SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD., MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC., PT GRAHA LAYAR MITRA, CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD., V PICTURES COMPANY LIMITED, CJ OLIVE YOUNG(SHANGHAI) CORPORATION, CJ OLIVENETWORKS VINA CO., LTD, CJ OLIVEYOUNG AMERICA, INC., MYANMAR SAMGONG INDUSTRIAL COMPANY LIMITED, CJ INTERNATIONAL ASIA AGRIVINA, PT IA AGRINIAGA, CJ IA USA CORP, CJ INTERNATIONAL BRASIL COMERCIAL AGRICOLA LTDA, CJ INTERNATIONAL ITALY S.P.A, CJ INTERNATIONAL SHANGHAI

8. 신용평가에 관한 사항

공시대상기간 중 당사 회사채 및 기업어음에 대한 신용평가현황은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상 유가증권
신용등급 (등급전망)
평가회사

2018.06
회사채
A+ (안정적)
A+ (안정적)
A+ (안정적)
한국신용평가
한국기업평가
NICE신용평가

전자단기사채
기업어음
A2+
A2+
A2+
한국신용평가
한국기업평가
NICE신용평가

2018.12
전자단기사채
기업어음
A2+
A2+
A2+
한국신용평가
한국기업평가
NICE신용평가

2019.06
회사채
A+ (부정적)
A+ (부정적)
A+ (부정적)
한국신용평가
한국기업평가
NICE신용평가

전자단기사채
기업어음
A2+
A2+
A2+
한국신용평가
한국기업평가
NICE신용평가

2019.12
전자단기사채
기업어음
A2+
A2+
A2+
한국신용평가
한국기업평가
NICE신용평가

2020.03
회사채
A+ (부정적)
NICE신용평가

전자단기사채
기업어음
A2+

2020.04
회사채
A+ (부정적)
한국신용평가

2020.05
회사채
A+ (부정적)
한국신용평가

A (부정적)
NICE신용평가

전자단기사채
기업어음
A2
NICE신용평가

2020.06
회사채
A (부정적)
한국신용평가

전자단기사채
기업어음
A2

2020.11
회사채
A- (안정적)
한국신용평가

A- (부정적)
NICE신용평가

전자단기사채
기업어음
A2-
한국신용평가
NICE신용평가

2021.04
회사채
A- (부정적)
한국신용평가

A- (부정적)
NICE신용평가

무보증 후순위 전환사채
BBB+ (부정적)
한국신용평가

채권형 신종자본증권
BBB+ (부정적)
NICE신용평가

※ 신용등급 체계

구분
국내
무디스
(미국)
S&P
(미국)
등급 정의

기업평가
/ 회사채
AAA
Aaa
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준입니다.

AA
Aa
AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여
다소 낮은 요소가 있습니다.

A
A
A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소의
영향을 받을 가능성이 있습니다.

BBB
Baa
BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라
저하될 가능성이 내포되어 있습니다.

BB
Ba
BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는
투기적인 요소가 내포되어 있습니다.

B
B
B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적입니다.

CCC
Caa
CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있습니다.

CC
Ca
CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높습니다.

C
C
C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높습니다.

D
-
D
현재 채무불이행 상태에 있습니다.

기업어음
A1
-
-
적기상환능력이 최고수준이며, 그 안전성은 현 단계에서
합리적 으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을만큼
높습니다.

A2
-
-
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소
열등한 요소가 있습니다.

A3
-
-
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에
따라 다소 영향을 받을 가능성이 있습니다.

B
-
-
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로
저하될 가능성이 있어, 투기적인 요소를 내포하고 있습니다.

C
-
-
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인
요소가 강합니다.

D
-
-
현재 채무불이행 상태에 있습니다.

9. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2004년 12월 24일
X
X

2. 회사의 연혁

1. 회사의 본점소재지 및 그 변경

공시대상기간 중 회사의 본점소재지 및 변동사항은 다음과 같습니다.

일자
변동 사항

2017.06
본점 소재지 변경 (서울시 용산구 한강대로23길 55, 아이파크몰 6층)

2. 경
영진의 중요한 변동

연도
변경전
변경후

2017
사내이사 김현준
사내이사 하용수

2018
사외이사 강상현
사외이사 김국진
사외이사 오 준
사외이사 김세형

2019
사내이사 서 정
사내이사 정성필
사내이사 하용수
사외이사 박차석
사내이사 최병환
사내이사 이동현
사내이사 홍기성
사외이사 황이석

2020
사내이사 홍기성
-

2021
사내이사 최병환
사내이사 이동현
사내이사 허민회
사내이사 정승욱

※
최병환
및 이동현 사내이사는
일신상의 사유로 '
21년 3월 29일 제22기 정기주주총회에서 사임하였
 으며,
동 주주총회에서 신임 사내이사(허민회, 정승욱)를 선
임하였습니다.

3. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

연 도
내 용

2017

- CJ CGV, 전 세계 월간 관람객 2천만명 돌파
- CJ CGV, 국내 최초 누적 관람객 10억명 돌파

- CGV 용산아이파크몰 개관

- CGV, '씨네드쉐프(CINE de CHEF) 용산아이파크몰' 그랜드 오픈

2018

- CJ CGV, 中 진출 12년 만에 100호점 돌파
- CGV 4DX, 국내외 통합 500개관 돌파

- CGV 세계 최초 기술 융합관 ‘4DX with ScreenX’ 에디슨 어워드 은상 수상

- CGV 4DX, 세계 2위 극장사업자 ‘시네월드’와 99개관 추가 오픈 계약 체결

2019

- CJ 4DPLEX, 미국 경제 전문매체 '패스트 컴퍼니' 주최 '2019 세계에서 가장 혁신적인 기업'으로 선정

- CJ CGV, 국가고객만족도 NCSI 영화관 부문 1위 선정
-
CJ CGV, '2019 시네마콘' 참가, 역대 최다 극장사업자와 4DXㆍ스크린X 계약 체결

- CGV의 자연 콘셉트 특별관 '씨네&포레', 베트남으로 글로벌 첫 진출

- CGV 터키 '씨네맥시멈 아타큘레' 극장, 2019 ICTA 유럽 어워드서 '올해의 신규 극장'으로 선정

2020

- CJ 4DPLEX, CES 최초 참가해 4面(면) 스크린X 상영 기술 첫 선
- CJ 4DPLEX, 다면상영특별관 '스크린X'로 2020 에디슨 어워드 금상 수상

- CJ CGV, 국가브랜드경쟁력지수 NBCI 영화관 부문 11년 연속 1위
- CJ CGV, 왓챠와 업무 협약_온오프라인 협력체계 구축
- CJ CGV, GS건설과 업무 협약_국내 최초 커뮤니티 시네마 구축

2021
- CJ CGV, 콘솔 플레이 대관 플랫폼 '아지트엑스(AzitX)' 론칭
- CJ CGV, 국내 토종 OTT 왓챠와 협력해 'CGV 왓챠관' 오픈

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 04월 16일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2020년 07월 29일
유상증자(주주배정)
기명식보통주
13,938,687
500
15,850

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 04월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
35,100,000
-
35,100,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
35,100,000
-
35,100,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
35,100,000
-
35,100,000
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 04월 16일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
35,100,000
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
-
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
35,100,000
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며배당가능이익 범위 내에서 당사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 당사는
정관 제42조, 제42조의 2 및 제43조에서 배당에 관하여
다음과 같이 규정하고 있습니다.

[씨제이씨지브이(주) 정관]

제42조 【이익배당】

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

다만, 제40조 4항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회의 결의로 이익배당을 정한다. 

제42조의 2 【중간 배당】

① 이 회사는 6월 30일 현재의 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간 배당은 금전으로 한다.

② 위 제①항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되 그 결의는 제①항의 기준일 이후 
45일 내에 하여야 한다.

③ 중간 배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을
공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전 결산기의 자본의 액

2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해
적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

④ 사업년도 개시일 이후 제①항의 기준일이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권의 행사의 경우를 포함한다.)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업 년도 말에 발행된 것으로 본다.

⑤ 중간배당을 할 때에는 제8조의2의 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당율을 적용한다.

제43조 【배당금지급 청구권의 소멸 시효】

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제①항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

[주요배당지표]

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제23기 1분기
제22기
제21기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-91,830
-635,415
-152,642

(별도)당기순이익(백만원)
-69,441
-466,502
-66,062

(연결)주당순이익(원)
-2,751
-22,827
-6,875

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

* (연결)당기순이익(백만원) 및 (연결)주당순이익은 지배기업 소유주지분 기준입니다.

[과거 배당 이력]

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
0.17
0.30

※ 연속 배당횟수의 기산 연도는 유가증권시장에 상장한 2004년(제6기)입니다.

※
기산 연도부터 2018년(제20기)까지 연속하여 결산배당하였으나,

2019년(제21기) 및 2020년(제22기)
 은 결산배당하지 않았습니다.

※
평균 배당수익률은 최근 3년간, 5년간 배당수익률의 합을 단순 평균하여 산출하였습니다.
 - 최근 3년간 평균 배당수익률 : 제20기~제22기
 - 최근 5년간 평균 배당수익률 : 제18기~제22기

7. 정관에 관한 사항

본 증권신고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2021년 3월 29일이며, 2021년 3월 29일 제22기 정기주주총회에 상정한 의안 중 하기의 정관 변경 안건이 포함되어 있습니다.

1. 정관 변경내역 (안)

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제14조의 2(전환사채의 발행)

① 이 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 사채의 액면총액이 일천억원을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회 결의로 주주 외의자에게 전환사채를 발행할 수 있다.

1. 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제10조 제1항 제1호 외의 방법으로 특정한 자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 사채를 배정하기 위하여 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식으로 전환사채를 발행하는 경우

2. 제10조 제1항 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 사채를 배정하는 방식으로 전환사채를 발행하는 경우

② 제1항 제2호의 방식으로 사채를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 사채를 배정하여야 한다.

1. 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 사채를 배정하는 방식

2. 주주에 대하여 우선적으로 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 사채가 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 사채를 배정받을 기회를 부여하는 방식

3. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법령에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제①항의 전환사채에 있어서 이사회는 그 일부에 대하여만 전환권을 부여하는 조건으로도 이를 발행할 수 있다.

④ 전환으로 인하여 발행하는 주식은 사채의 액면총액 중 보통주식 오백억원, 제8조의2 내지 5의 종류주식 오백억원 이내로 하고 전환하는 주식의 발행가액은 주식의 액면가액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다.

⑤ 전환을 청구할 수 있는 기간은 당해 사채발행일 익일부터 그 상환일의 직전일까지로 한다. 다만 위 기간 내에서 이사회의 결의로서 전환청구기간을 조정할 수 있다.

⑥ 전환으로 인하여 발행된 주식에 대한 이익의 배당과 전환사채의 이자의 지급에 관하여는 그 전환을 청구한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 주식으로 전환된 것으로 한다.

제14조의 2(전환사채의 발행)

① 이 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 사채의 액면총액이 사천억원을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회 결의로 주주 외의자에게 전환사채를 발행할 수 있다.

1. (현행과 동일)

2. (현행과 동일)

② (현행과 동일)

③ (현행과 동일)

④ 전환으로 인하여 발행하는 주식은 보통주식 또는 제8조의2 내지 5의 종류주식으로 하고 전환하는 주식의 발행가액은 주식의 액면가액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다.

⑤ (현행과 동일)

⑥ (현행과 동일)

[발행한도 확대]

회사 규모 성장 및

금융시장 변화를

반영한 사채발행한도

현실화

제15조(신주인수권부사채의 발행)

① 이 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 사채의 액면총액이 일천억원을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회 결의로 주주 외의자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.

1. 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제10조 제1항 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다.)에게 사채를 배정하기 위하여 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우

2. 제10조 제1항 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 사채를 배정하는 방식으로 신주인수권부사채를 발행하는 경우

② 제1항 제2호의 방식으로 사채를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 사채를 배정하여야 한다.

1. 사채인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 사채를 배정하는 방식

2. 주주에 대하여 우선적으로 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 사채가 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 사채를 배정받을 기회를 부여하는 방식

3. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법령에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 사채인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회가 정한다.

④ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 보통주식 오백억원, 제8조의2 내지 5의 종류주식 오백억원 이내로 하고 그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다.

⑤ 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채발행일 익일부터 그 상환기일의 직전일까지로 한다. 다만, 위 기간 내에서 이사회결의로서 신주인수권의 행사시간을 조정할 수 있다.

⑥ 신주인수권의 행사로 인하여 발행된 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주의 발행가액의 전액을 납입한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도말에 신주가 발행된 것으로 한다.

제15조(신주인수권부사채의 발행)

① 이 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 사채의 액면총액이 사천억원을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회 결의로 주주 외의자에게 신주인수권부사채를 발행할 수 있다.

1. (현행과 동일)

2. (현행과 동일)

② (현행과 동일)

③ (현행과 동일)

④ 신주인수권의 행사로 발행하는 주식은 보통주식 또는 제8조의2 내지 5의 종류주식으로 하고

그 발행가액은 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채발행 시 이사회가 정한다.

⑤ (현행과 동일)

⑥ (현행과 동일)

[발행한도 확대]

회사 규모 성장 및

금융시장 변화를

반영한 사채발행한도

현실화

2. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 27일
제20기
정기주주총회
제9조 (주권의 종류) _ 변경
제11조 (명의개서대리인) _ 변경
제12조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명의 신고) _ 삭제
제15조의 2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) _ 신설
제28조의 2 (사외이사 후보의 추천) _ 신설
제35조의 2 (위원회) _ 변경
제38조의 2 (감사위원회의 직무) _ 변경
제40조의 2 (외부감사인의 선임) _ 변경
1. 전자증권법 도입에 따른 수정
2. 사외이사후보추천위원회 설치
3. 이사회 내 위원회 설치 근거 마련
4. 외부감사법 개정 반영

2021년 03월 29일
제22기
정기주주총회
제14조의 2 (전환사채의 발행)_변경
제15조 (신주인수권부사채의 발행)_변경
1. 발행한도 확대 (회사 규모 성장 및 금융시장 변화를 반영하여 사채발행한도 현실화)

* 관련하여 상세한 내용은 2019년 03월 12일과 2021년 03월 12일에 공시한 주주총회소집공고 (III. 경영참고사항, 2.주주총회 목적사항별 기재사항)를 참조하시기 바랍니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

한국 영화시장은 멀티플렉스 상영관 및 여가 문화의 확산과 한국 영화의 질적, 양적 성장 등을 통해 매년 꾸준한 박스오피스 성장세를 보이고 있습니다. 1990년대 중반 한국 영화시장은 외화 점유율이 70~80%에 달하였으나, 1999년 '쉬리'를 시작으로 한 한국영화의 흥행성공은 한국영화에 대한 가능성을 보여주었고, 이는 한국 영화에 대한 수요증가로 이어지게 되었습니다. 한국영화의 성장에 따라 종합 엔터테인먼트 플랫폼의 기능을 갖춘 멀티플렉스 상영관의 확산은 새로운 수요의 확대를 가져와 선 순환의 성장세를 지속하게 되었습니다.

국내 영화시장의 2021년 1분기 누적 관객수는
815만명으로 전년 동기 대비 68.7% 감소
하였으며, 국내 영화시장 누적 상영매출액은
747억원으로 전년 동기 대비 66.2% 감소
하였습니다.
원인은 코로나19 장기화로 인하여 주요 개봉 예정작들이 개봉을 연기한데 있습니다. 

주요 콘텐츠로는 <소울>이 204만명, <귀멸의 칼날:무한열차편>이 151만명 관객을 각각 동원하며 2021년 1분기 누적 흥행영화 1, 2위에 이름을 올렸고, <미나리>가 84만명으로 3위, <미션파서블>이 44만명, <고질라VS콩>이 40만명을 동원하며 각각 4위와 5위를 기록하였습니다.

※ 자료출처 : 영화진흥위원회 2021년 3월 한국 영화산업 결산 보고서

가. 주요 종속회사 현황

①
CGI HOLDINGS LIMITED

CGI HOLDINGS LIMITED(星控股有限公司)는
당사의 자회사
(
지분율 71%
)로 2009년 설립되었으며 주요 업종은 지주회사로서 중국 내 극장 설립 및 현지자금조달과 중국 자회사들의 손익 관리 및 운영을 주목적으로 하고 있습니다.

2019년 외부투자자 유상증자 참여 과정에서 당사 보유 지분율이 100%에서 71%로 변동되었으며,

CJ CGV Vietnam Holdings
CO., LTD.
및
PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK

. 가

CGI HOLDINGS LIMITED의 자

회사로 편입되었습니다.
관련하여 상세내용은 2019년 11월 18일 공시한 '타법인주식및출자증권취득결정(종속회사의주요경영사항)' 및 '유상증자결정(종속회사의주요경영사항)'을 참고 바랍니다.

보고서 작성기준일
현재

4개
의 자회사와
49개
의 손자회사
가 있으며
모든 자회사, 손자회사들은 영화상영 및 운영과 관련된 업을 주된 업종으로 하고 있습니다.

기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약
재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년

자산
709,711,112
683,948,928
733,881,644

부채
195,226,522
187,545,791
196,576,680

자본
514,484,590
496,403,137
537,304,964

매출액
81,427
345,054
337,410

당기순이익
(1,141,919)
1,810,985
(4,895,156)

② UVD ENTERPRISE LIMITED

UVD ENTERPRISE LIMITED는
당사가 71% 소유한
CGI HOLDINGS LIMITED의 자회사(지분율 100%)로 2011년 종속법인으로 편입되었으며
보고서 작성일 기준 현재

46개
의
연결대상법인
을 지배
하고 있습니다.

이 중
CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.(지분율 70%)와

CGV ORSUN (WUHAN)

CINEMA CO., LTD.(지분율 70%)를 제외한

44개
의 법인
은
100% 지배하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 모든 자회사들은 영화상영 및 운영과 관련된 업을 주된 업종으로 하고 있으며

중국 및 홍콩에
145개 극장
,

1,155개 스크린
을
운영
하고 있습니다.

기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년

자산
402,396,351
385,401,617
423,591,910

부채
21,591,799
20,596,936
37,768,108

자본
380,804,552
364,804,681
385,823,802

매출액
243,799
1,333,135
3,800,706

당기순이익
(385,198)
(4,320,551)
6,774,335

③ CJ CGV VIETNAM CO., LTD.

CJ CGV VIETNAM CO.,LTD.는
당사가 71% 소유한 CGI HOLDINGS LIMITED가 100% 소유하
고 있는

CJ CGV Vietnam Holdings
CO., LTD.
의 자회사(지분율 80%)로 2011년 종속법인으로 편입되었습니다. 보고서
작성일 현재 하노이, 호치민 등

베트남 내 대도시를 중심으로

81개
극장,
474개
스크
린
을 운영
하고 있으며

2020년 말 기준 약 52%의 박스오피스 시장점유율
을 지니
고 있습
니다.

보고서 작성 기준일
현재 베트남 현지에 영화 투자 및 제작/배급을 위한 자회사 1개 법인을 50% 지배
하

고 있습니다.

기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년

자산
414,489,357
402,002,762
473,404,848

부채
443,267,160
426,268,425
456,300,071

자본
(28,777,803)
(24,265,663)
17,104,777

매출액
27,445,651
71,942,449
185,956,854

당기순이익
(3,413,255)
(43,558,507)
(7,884,949)

④ 씨제이포디플렉스(주)

씨제이포디플렉스(주)는 당사가 지분 90%를 소유하고 있으며 2010년 종속법인으로 편입되었습니다. 

씨제이포디플렉스(주)는 4DPLEX 시스템 연구개발 및 장비판매, 유통 사업을 영위할목적으로 설립되었으며,

보고서 작성일 기준

67개국 768개

스
크린
을 운영
하
고 있습니다.

보고서 작성기준일
현재

2개의 자회사와 1개의 손자회사
가
있으며
이들 자회사 및
손자회사는 장비판매업 및 유통사업을 주된 업종으로 하고 있습니다.

기타 재무 정보는 당해 보고서 연결대상 종속회사 개요 등을 참고하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년

자산
153,519,442
127,263,574
178,127,080

부채
143,233,215
113,574,849
112,799,499

자본
10,286,227
13,688,725
65,327,581

매출액
4,942,857
25,979,613
73,661,415

당기순이익
(3,352,809)
(53,038,342)
4,861,567

⑤ CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.는
당사가 71% 소유
한 CGI HOLDINGS LIMITED의 자회사(지분율 100%)로 2009년 설립되었으며,중국내 극장의 개발, 운영 및 관리를 주목적으로 하고 있습니다. 

보고서 작성일 기준 광고대행업을 주요영업활동으로 하는
1개의 자회사
를 두고 있습니다
.

기타 재무 정보는 당해 보고서 연결대상 종속회사 개요 등을 참고하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년

자산
157,219,926
146,860,056
155,469,123

부채
136,873,444
127,158,820
130,926,380

자본
20,346,482
19,701,236
24,542,743

매출액
3,547,571
7,794,308
20,480,073

당기순이익
9,206
(5,140,078)
838,202

⑥ PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK는
당사가 71% 소유한 CGI HOLDINGS LIMITED
의
자회사
(지분율 51%)로
2016년 종속법인으로 편입되었습니다. 

보고서 작성일 기준일 현재 인도네시아 내 영화관 위탁영업을 주요영업활동으로 하는 1개의 자회사를 두고 있으며

인도네시아
에

68개 극장, 397개 스크린
을 운영
하고 있습니다.

기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다. 

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년

자산
183,679,407
185,000,351
224,052,119

부채
134,347,943
128,246,606
125,513,822

자본
49,331,464
56,753,745
98,538,297

매출액
2,091,197
20,826,483
119,149,428

당기순이익
(8,188,392)
(37,172,723)
4,606,740

⑦

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.는
보스포러스 인베스트먼트(주)가 75%를 소유하고 있는 MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.의 자회사(지분율 100%)로

2016년 종속법인으로 편입되었으며

보고서
작성기준일
현재

터키에

107개 극장, 905개 스크린

을 운영
하고
있습니다.

기타 재무 정
보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다. 

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년

자산
180,175,823
187,482,970
267,522,572

부채
140,218,142
176,497,472
195,541,384

자본
39,957,681
10,985,498
71,981,188

매출액
307,256
33,179,527
145,598,908

당기순이익
(10,892,210)
(46,351,720)
(23,279,026)

⑧

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.는 UVD ENTERPRISE LIMITED가 100%를 소유하고 있는 자회사로 2016년 종속법인으로 편입되었으며 중국 현지 극장영업을 위해 설립한 법인입니다.

기타 재무 정보는 당해 보고서 연결재무제표 주석 등을 참고 하시기 바랍니다.

[요약 재무정보]

(단위: 천원)

2021년 1분기
2020년
2019년

자산
166,451,617
140,065,892
136,608,344

부채
164,004,823
134,070,795
122,808,155

자본
2,446,794
5,995,097
13,800,189

매출액
9,301,124
11,623,332
29,849,444

당기순이익
(3,733,160)
(10,447,569)
(3,105,842)

나. 업계 현황

① 시장의 경쟁구도

현재 시장구도는 1998년 CGV가 최초로 영업을 개시한 이후 2000년 메가박스가 동종업계에 진입하면서 2강 체제로 지속되어 오다가, 백화점 집객력을 높이기 위한 목적으로 롯데쇼핑이 멀티플렉스 사업에 본격적으로 가세하여 경쟁 구도가 형성되었습니다. 영화관 설립 시에는 막대한 초기자본과 설립지역에 대한 정확한 분석력이 필요하기 때문에 경험이 전무한 신규사업자들의 영화상영시장 초기진입장벽은 다소 높은편입니다. 또한, 기존 3사(CGV, 롯데시네마, 메가박스)의 기 구축된 시장 내 기업인지도에서 비롯된 점진적 시장점유율 증가와 기존 3사의 중요전략지역 선점 또한 진입장벽을 더욱 견고하게 하는 요인으로 분석되고 있습니다.

② 시장의 경쟁수단

초기에 소요되는 막대한 자본으로 인해, 영화상영시장의 경우 진입장벽이 다소 높은 편입니다. 이러한 시장의 주요 경쟁수단은 중요 전략거점 사이트의 선점에 따른 고객과의 근접성 확보로 분석되고 있습니다.

유동인구가 많은 지역이나 인구 밀집도가 상대적으로 높은 지역의 선점은 직접적인 매출액 증대로 이어지기 때문에 각 경쟁업체들의 사이트 개발에 대한 분석 및 예측력
이 요구되고 있으며, 이는 사업
의 성패에 커다란 영향을 미치고 있습니다.

2020년말 기준으로 멀티플렉스의 스크린 수는
전체의 96.5%를 차지
하였으며,
매출점유율은 94.5%
를 기록하였습니다.

다. 회사의 경쟁상 강점과 단점

1998년 CGV강변 오픈과 함께 국내 최초로 멀티플렉스를 도입하며 영화관람의 새로운 트렌드를 이끌어 온 당사는 대한민국 No.1 브랜드에 안주하지 않고 영화라는 근원적 가치에 다양한 색을 덧입혀 끊임없이 진화하고 있습니다. 당사는 '더 프라이빗 씨네마', '씨네드쉐프', '골드클래스', '스윗박스', '템퍼시네마' 등 프리미엄한 공간으로 영화관을 디자인해 나가는 라이프스타일적 진보와 4DX, 스타리움, SoundX 등 영화관의 기본요소인 3S(Screen, Sound, Seat)를 바탕으로한 기술적 진보를 동시에 이뤄나가면서 고객들에게 '영화 그 이상의 감동'을 선사하고 있습니다.
더 나아가, 최근에는 'CGV ICECON' 론칭을 통해 뮤지컬, 오페라, e-스포츠, 강연, 콘서트 등 영화 외 다양한 장르의 콘텐츠를 고객들에게 선보이며 차별화된 즐길거리와 문화를 선도해 나가고 있습니다.

중국, 터키, 베트남 등의 진출을 통해 글로벌로 뻗어나가고 있는 당사는, 앞으로 국내에서 쌓은 차별화된 서비스 노하우와 당사만의 핵심역량을 바탕으로 '한류 콘텐츠 허브'라는 또 다른 역할을 꿈꾸며 세계 속의 CGV로 거듭나고자 합니다.

2. 주요 제품 및 서비스

당사는 영화상영을 통한 티켓판매, 매점판매, 광고판매, 위탁운영 등의 사업을 영위하고 있습니다. 공시대상기간 동안 연결 재무제표 기준 각 부문별 매출액과 매출비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분

2021년 1분기

2020년

2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

티켓판매
116,710
67.7
367,079
62.9
1,270,696
65.4

매점판매
19,288
11.2
87,928
15.1
321,306
16.5

광고판매
17,706
10.3
64,934
11.1
181,570
9.3

장비판매
1,075
0.6
22,782
3.9
63,109
3.2

기타판매
17,703
10.2
40,721
7.0
105,598
5.4

합 계
172,482
100
583,444
100
1,942,279
100

※ 2018년은 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호
, 제2104호, 제2105호, 제2027호에 따라 작성되었습니다. 

영화요금은 일반 상영관과 '씨네드쉐프', '골드클래스', '4DX', 'IMAX' 등의 특화 포맷 상영관 금액이 차별화되어 있으며, 하이엔드 특화관 운영을 통해 고객에게 더욱 쾌적하고 차별화된 영화관람 환경을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 

3. 주요 원재료

당사 사업의 주요 원재료는 영화 콘텐츠와 매점 원재료입니다. 영화 콘텐츠의 경우 국내 배급사 및 해외 직배사로부터 안정적으로 조달하고 있습니다. 배급사는 당사와 같이 전국적 네트워크를 갖춘 상영관의 인프라 없이는 관객동원이 물리적으로 불가능하기 때문에 최적의 시기에 좋은 영화가 개봉될 수 있도록 서로 긴밀히 협력하고 있습니다. 상영기간 동안 판매된 티켓매출액을 정해진 비율대로 국내 배급사의 경우 월단위로, 해외 배급사의 경우 영화 종영 후 후지급하는 방식이기 때문에 가격변동의영향이 있을 수 없습니다. 매점 원재료의 경우 국내외 다양한 경로를 통해 조달하고 있으며, 옥수수와 같이 전량 수입되는 일부 품목의 경우 원달러 환율 또는 국제 곡물시세의 영향으로 조달가격이 변동할 수 있습니다. 

4. 생산 및 설비

가. 생산설비 현황

2021년 1분기
기준 한국에서
180개
사이트, 중국에서
145개
사이트, 터키에서
107개
사이트, 베트남에서
81개
사이트, 인도네시아에서
68개
사이트, 미얀마에서
9개
사이트, 미국에서
2개
사이트
를 운영
하고 있습니다.

국내
180개
사이트 중
119개

는
당사가 직접 설비투자하고 운영하는 직영사이트이며,
나머지
61개
는

당사가 극장주로부터 운영을 위임
받고 위탁수수료를 수수하는
위탁
상영관입니다.

당
사가 운영중인 사이트 및 스크린 현황은 다음과 같습니다.

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년

국내
직영
사이트
119
119
115

스크린
908
908
885

위탁
사이트
61
60
53

스크린
379
373
336

소계
사이트
180
179
168

스크린
1,287
1,281
1,221

해외
중국
사이트
145
148
141

스크린
1,155
1,175
1,116

터키
사이트
107
107
108

스크린
905
905
913

베트남
사이트
81
81
82

스크린
474
474
475

미국
사이트
2
2
2

스크린
11
11
11

인도네시아
사이트
68
68
67

스크린
397
397
389

미얀마
사이트
9
9
9

스크린
28
28
28

러시아
사이트
-
-
2

스크린
-
-
10

소계
사이트
412
415
411

스크린
2,970
2,990
2,942

총계
사이트
592
594
579

스크린
4,257
4,271
4,163

나. 생산실적 및 가동률

당사는 영화상영업이라는 사업 특성 상 생산실적 및 가동률의 산출은 어렵습니다. 

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

당사의 매출은 티켓매출, 매점매출, 광고매출, 기타매출 등으로 구분되며 공시대상 기간 중 부문별 매출실적은 위 [2.주요 제품 및 서비스]를 참고하시기 바랍니다. 

나. 판매방법 및 조건

당사는 국내의 경우 국내사업본부, 해외는 각 법인단위로 극장운영을 총괄하고 있으며, 당사가 운영중인 각 극장에서 티켓판매, 매점운영 등의 판매활동을 담당하고 있습니다.
티켓매출은
주중, 주말, 조조

등
요일별
, 시간대별 요금차등제를 시행
하고 있으며 통신사 및 카드사 등과의 제휴를 통해 할인판매를 시행하고 있습니다. 매점매출에 있어서는 신메뉴 개발 및 콤보세트 구성 다양화를 통한 매출극대화에중점을 두고 있습니다. 스크린 광고 매출은 전문 광고대행사를 통한 광고수주로 이뤄지고 있습니다. 기타매출은 위탁사이트수수료수익 및 부대사업장 매출로 이뤄지고 있습니다.

6. 수주 상황

보고서 작성기준일 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다. 

7. 시장위험과 위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 연결재무제표 주석에 공시하고 있으
며, 추가적인 계량적 정보에 대해서는 당사 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

가. 금융위험관리

- 위험관리 정책

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다.
당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

- 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다. 

당사 수익의 대부분은 개인 고객에게서 발생하고 있으며 이에 따른 신용위험은 크게 발생하지 않습니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

① 신용위험에 대한 노출정도
금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 다만, 신용위험의 정의에 따라 현금시재액과 지분증권의 경우에는 신용위험에 대한 노출정도에 포함시키지 않았습니다.

② 손상차손
현금및현금성자산을 제외한 대여금 및 수취채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년

가중평균
손실률
채권잔액
손상금액
가중평균
손실률
채권잔액
손상금액
가중평균
손실률
채권잔액
손상금액

만기일 미도래
1.03%
226,447,417
2,329,676
0.57%
177,648,602
1,007,060
0.00%
222,826,638
8,128

6개월 이하
0.12%
17,058,667
20,537
1.19%
20,003,335
237,404
0.07%
36,425,610
26,436

6개월 초과~1년 이하
0.32%
16,468,964
52,911
4.92%
13,095,968
643,848
2.28%
9,587,931
218,866

1년 초과
75.26%
14,546,386
10,947,597
60.44%
17,737,766
10,720,871
80.79%
13,459,337
10,873,416

합 계
4.86%
274,521,434
13,350,721
5.52%
228,485,671
12,609,183
3.94%
282,299,516
11,126,846

당사는 대여금 및 수취채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

③ 보증

당사는 타인에 대하여 금융기관 등과 금융보증계약을 체결하고 있으며, 당 금융보증계약으로 인해 당사는 신용위험에 노출되어 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당 금
융보증계약으로 인해 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는
각
각

29,544백만원

및
43,984백만
원
입니다
.

- 유동성
위험

유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되어 있지 않습니다.

- 시장위험
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 
당사는 차입금과 관련해서 통화선도 및 이자율스왑 계약을 통해서 환위험 노출 및 이자율 변동위험의 노출을 제한하고 있습니다. 

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 기타채권 등과 관련하여 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, VND, IDR, RMB 등입니다.

② 이자율위험
당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서 변동이자율의 변동만 손익에 영향을 미치고 있습니다.

③ 기타 시장가격 위험

당사가 보유하고 있는 매도가능금융자산 및 주가 연동 파생상품으로부터 시장위험이발생합니다. 당사는 중요한 투자에 대해 개별적으로 관리하며 중요한 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.

- 공정가치

당분기말
과 전기말 현재 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준

수준2
수준3

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

파생상품
4,147,944
4,147,944
-

출자금 및 채무증권
12,488,139
701,370
11,786,769

투자선급금
456,983
-
456,983

소 계
17,093,066
4,849,314
12,243,752

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
885,625
-
885,625

합 계
17,978,691
4,849,314
13,129,377

공정가치로 측정되지 않는 금융자산 (*)

현금및현금성자산
580,883,900
-
-

매출채권
102,038,512
-
-

기타의 금융자산
159,132,201
-
-

합 계
842,054,613
-
-

금융자산 합계
860,033,304
4,849,314
13,129,377

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품
467,997,534
-
467,997,534

공정가치로 측정하지 않는 금융부채 (*)

매입채무
47,494,507
-
-

미지급금
154,330,228
-
-

사채 및 차입금
1,091,197,301
-
-

장기미지급금
31,103,817
-
-

리스부채
2,107,898,658
-
-

기타금융부채
27,058,548
-
-

합 계
3,459,083,059
-
-

금융부채 합계
3,927,080,593
-
467,997,534

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 금융자산 및 부채에 대한 공정가치를 공시하지 않았습니다.

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

출자금 및 채무증권
701,370
2
시장접근법
-

출자금 및 채무증권
11,786,769
3
순자산가치접근법
-

파생상품자산
4,147,944
2
현금흐름할인모형
통화선도환율,
금리, 할인율 등

투자선급금
456,983
3
순자산가치접근법
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
885,625
3
순자산가치접근법
-

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채
3,818,803
3
현금흐름할인모형
스왑이자율,
금리, 할인율 등

파생상품부채
353,197,746
3
이항모형,
콴토적용 주가모형
기초자산가격,
주가변동성, 할인율 등

파생상품부채
110,980,985
3
이항모형
기초자산가격,
할인율 등

② 전기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준

수준2
수준3

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

파생상품
8,147,909
8,147,909
-

출자금 및 채무증권
11,448,885
701,370
10,747,515

투자선급금
270,113
-
270,113

소 계
19,866,907
8,849,279
11,017,628

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
885,625
-
885,625

합 계
20,752,532
8,849,279
11,903,253

공정가치로 측정되지 않는 금융자산 (*)

현금및현금성자산
680,937,654
-
-

매출채권
100,037,580
-
-

기타의 금융자산
115,838,909
-
-

소 계
896,814,143
-
-

금융자산 합계
917,566,675
8,849,279
11,903,253

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품
468,440,041
-
468,440,041

공정가치로 측정하지 않는 금융부채 (*)

매입채무
31,946,674
-
-

미지급금
131,956,637
-
-

사채 및 차입금
1,093,385,200
-
-

장기미지급금
31,760,378
-
-

리스부채
2,152,357,461
-
-

기타금융부채
28,644,396
-
-

소 계
3,470,050,746
-
-

금융부채 합계
3,938,490,787
-
468,440,041

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 금융자산 및 부채에 대한 공정가치를 공시하지 않았습니다.

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

출자금 및 채무증권
701,370
2
시장접근법
해당사항 없음

출자금 및 채무증권
10,747,515
3
순자산가치접근법
해당사항 없음

파생상품자산
8,147,909
2
현금흐름할인모형
통화선도환율,
금리, 할인율 등

투자선급금
270,113
3
순자산가치접근법
해당사항 없음

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
885,625
3
순자산가치접근법
해당사항 없음

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채
6,846,324
3
현금흐름할인모형
스왑이자율,
금리, 할인율 등

파생상품부채
353,197,746
3
이항모형,
콴토적용 주가모형
기초자산가격,
주가변동성, 할인율 등

파생상품부채
108,395,971
3
이항모형
기초자산가격,
할인율 등

③
전전기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준

수준2
수준3

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

파생상품
8,795,054
8,795,054
-

출자금 및 채무증권
13,214,710
697,101
12,517,609

투자선급금

842,423
-
842,423

소 계
22,852,187
9,492,155
13,360,032

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
9,063,793
-
9,063,793

합 계
31,915,980
9,492,155
22,423,825

공정가치로 측정되지 않는 금융자산 (*)

현금및현금성자산
351,664,132
-
-

매출채권
211,287,431
-
-

기타의 금융자산
59,885,239
-
-

소 계
622,836,802
-
-

금융자산 합계
654,752,782
9,492,155
22,423,825

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품
307,839,385
2,673
307,836,712

공정가치로 측정하지 않는 금융부채 (*)

매입채무
120,865,371
-
-

미지급금
160,384,481
-
-

사채 및 차입금
822,142,606
-
-

장기미지급금
32,024,889
-
-

리스부채
2,233,346,772
-
-

기타금융부채
30,972,255
-
-

소 계
3,399,736,374
-
-

금융부채 합계
3,707,575,759
2,673
307,836,712

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 금융자산 및 부채에 대한 공정가치를 공시하지 않았습니다.

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

출자금 및 채무증권

697,101

2
시장접근법
해당사항 없음

출자금 및 채무증권
12,517,609
3
순자산가치접근법
해당사항 없음

파생상품자산
8,795,054
2
현금흐름할인모형
통화선도환율,
금리, 할인율 등

투자선급금
842,423
3
순자산가치접근법
해당사항 없음

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

지분상품
9,063,793
3
순자산가치접근법
해당사항 없음

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
2,673
2
현금흐름할인모형
통화선도환율,
금리, 할인율 등

파생상품부채
3,296,106
3
현금흐름할인모형
스왑이자율,
금리, 할인율 등

파생상품부채
304,540,606
3
이항모형,
콴토적용 주가모형
기초자산가격,
주가변동성, 할인율 등

- 금융자산의 양도
전체가 제거된 임차보증금의 재매입가격은 재매입시점의 공정가치이며, 재매입 대상임차보증금의 미할인 금액 및 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지속적 관여의 유형
지속적 관여의 잔여 계약 만기

3년 이내

매도풋옵션
198,600,000

나. 자본관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

당사의 순부채 대 자본비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년

부채총계 (a)
4,051,505,323
4,066,971,785
3,922,936,968

자본총계 (b)
170,671,736
287,885,111
601,109,897

현금및현금성자산 (c)
580,883,900
680,937,655
351,664,132

사채 및 차입금 (d)
1,091,197,301
1,093,385,200
822,142,606

순차입금 (e)=(d)-(c)
510,313,401
412,447,545
470,478,474

부채비율 (f)=(a)÷(b)
2374%
1413%
653%

순차입금비율 (g)=(e)÷(b)
299%
143%
78%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

구 분
계약잔액
거래상대방(계약처)
계약일
만기일
계약체결목적
계약내용

금리선도
KRW 198,600,000,000
신영증권(주)
2018.08.27
2021.08.30
금리변동위험 Hedge
3년 후 임차보증금의 공정가치 재매입시 국고채금리의 변동 리스크를 없애기 위해 금리 선도계약체결

통화스왑
USD 28,000,000
KB국민은행
2019.05.23
2022.05.23
환위험
Hedge
USD 차입금을 원화(KRW)로 고정하고 이자비용을 원화 고정이자로 지급하는 계약체결

※ 상
기 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아
당분기말 현재 미결제된 통화스왑계약 관련

평가
이
익 1,376백만원
을 연결포괄손익계산서에 금융수익으로 인식
하고 있습니다.

- 신용파생상품 계약 명세

구분
내용

신용파생상품의 명칭
TRS(총수익스왑)

보장매수자(protection buyer)

CJ CGV Co., Ltd.

보장매도자(protection seller)
메리츠종합금융증권 주식회사

계약일
2016.04.04

만기일
인수일로부터 5년

계약금액
2,900억원

기초자산(준거자산)
보스포러스인베스트먼트(주) 보통주

계약체결목적
2016년 터키 극장사업자(Mars Entertainment Group Inc.) 인수 시 외부 투자 유치

계약내용
당사 종속기업인 보스포러스인베스트먼트㈜의 외부주주와 외부주주가 보유하고 있는 
보스포러스인베스트먼트㈜의 주식을 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 
발생하는 차액을 정산하는 계약

수수료
-

정산(결제)방법
CJ CGV 정산금이 발생하는 경우 투자자에게, 투자자정산금이 발생하는 경우 투자자가
CJ CGV에게 현금으로 정산일에 지급

계약당사자 또는 기초자산 발행회사의 특수 관계 여부
기초자산 발행회사는 CJ CGV의 자회사

담보 제공여부
-

중개금융회사
-

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
-

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위:백만원)

구 분
제23기 1분기
제22기
제21기

〔유동자산〕
905,901
949,422
677,013

ㆍ당좌자산
890,431
933,216
655,441

ㆍ재고자산
15,470
16,206
21,571

〔비유동자산〕
3,316,276
3,405,435
3,847,034

ㆍ투자지분증권
30,578
30,154
54,434

ㆍ투자부동산
42,812
42,720
42,992

ㆍ유형자산
772,142
791,199
924,156

ㆍ무형자산
229,170
241,052
336,281

ㆍ사용권자산
1,909,429
1,968,949
2,222,524

ㆍ종업원급여자산
-
1,195
2,380

ㆍ이연법인세자산
193,102
193,349
86,136

ㆍ비유동매출채권
28,911
29,373
30,964

ㆍ기타비유동금융자산
43,824
41,404
64,780

ㆍ기타비유동자산
66,308
66,040
82,386

자 산 총 계
4,222,177
4,354,857
4,524,047

〔유동부채〕
1,348,415
1,311,262
1,120,213

〔비유동부채〕
2,703,090
2,755,710
2,802,724

부 채 총 계
4,051,505
4,066,972
3,922,937

〔지배지분〕
31,359
133,789
270,369

ㆍ자본금
17,550
17,550
10,581

ㆍ자본잉여금
300,800
300,800
89,157

ㆍ이익잉여금
Δ724,119
Δ627,551
15,290

ㆍ기타의자본항목
437,128
442,990
155,341

〔비지배지분〕
139,313
154,096
330,741

ㆍ비지배지분
139,313

154,096

330,741

자 본 총 계
170,672
287,885
601,110

매출액
172,482
583,444
1,942,279

영업이익
Δ62,842
Δ388,660
121,975

당기순이익

Δ106,795

Δ751,648

Δ239,075

지배회사지분순이익
Δ91,830
Δ635,415
Δ152,642

비지배지분순이익

Δ14,965

Δ116,233

Δ86,433

주당순이익(단위: 원)
Δ2,751
Δ22,827
Δ6,875

연결에 포함된 회사 수
66
66
70

※ 본 요약재무정보는 K-IFRS 연결 재무제표로 작성되었습니다.
※ [Δ는 부(-)의 수치임] 

나. 요약재무정보

(단위:백만원)

구 분
제23기 1분기
제22기
제21기

〔유동자산〕
539,410
666,345
289,787

ㆍ현금및현금성자산
397,644
546,423
176,681

ㆍ매출채권
15,006
21,492
88,952

ㆍ재고자산
4,169
4,646
5,168

ㆍ기타유동금융자산
110,139
84,898
11,741

ㆍ기타유동자산
12,452
8,886
7,245

ㆍ매각예정자산
-
-
-

〔비유동자산〕
1,737,333
1,811,304
2,021,496

ㆍ투자지분증권
458,228
404,742
462,383

ㆍ유형자산
217,801
230,368
274,134

ㆍ사용권자산
825,284
937,498
1,102,091

ㆍ무형자산
25,373
26,339
41,597

ㆍ종업원급여자산
183
2,937
4,267

ㆍ이연법인세자산
175,744
175,744
80,161

ㆍ기타비유동금융자산
25,190
24,056
46,414

ㆍ기타비유동자산
9,530
9,620
10,450

자산총계
2,276,743
2,477,649
2,311,283

〔유동부채〕
610,726
632,689
482,236

〔비유동부채〕
1,450,666
1,555,438
1,565,650

부채총계
2,061,392
2,188,127
2,047,887

〔자본금〕
17,550
17,550
10,581

〔자본잉여금〕
300,800
300,800
89,157

〔이익잉여금〕
Δ519,636
Δ445,465
20,395

〔기타의자본항목〕
416,637
416,637
143,263

자본총계
215,351
289,522
263,396

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

매출액
52,328
325,760
1,046,370

영업이익

Δ52,676

Δ203,661

75,207

당기순이익(손실)
Δ69,441
Δ466,502
Δ66,062

주당순이익(손실)
Δ2,113
Δ16,824
Δ3,105

※ 본 요약재무정보는 K-IFRS 별도 재무제표로 작성되었습니다.
※ [Δ는 부(-)의 수치임]

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 23 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 22 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 23 기 1분기말

제 22 기말

자산

유동자산

905,901,252,901

949,421,926,188

현금및현금성자산

580,883,899,722

680,937,654,661

매출채권 및 기타유동채권

73,127,134,224

70,664,453,396

재고자산

15,470,349,177

16,205,558,012

기타유동금융자산

133,287,370,260

95,187,956,167

기타유동자산

102,105,114,491

85,505,199,761

당기법인세자산

1,027,385,027

921,104,191

비유동자산

3,316,275,806,557

3,405,434,969,678

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

30,577,461,120

30,153,488,207

투자부동산

42,811,993,204

42,719,521,358

유형자산

772,141,991,004

791,199,461,759

사용권자산

1,909,429,461,884

1,968,949,372,658

기타무형자산

229,169,817,557

241,051,823,494

퇴직급여운용자산/퇴직연금운용자산

1,195,159,767

이연법인세자산

193,102,384,639

193,349,279,867

장기매출채권 및 기타비유동채권

28,911,377,797

29,373,126,538

기타비유동금융자산

43,823,520,166

41,403,483,946

기타비유동자산

66,307,799,186

66,040,252,084

자산총계

4,222,177,059,458

4,354,856,895,866

부채

유동부채

1,348,415,639,851

1,311,262,165,175

매입채무 및 기타유동채무

758,194,374,112

720,079,328,593

단기매입채무

47,494,507,235

31,946,674,202

단기미지급금

154,330,228,004

131,956,636,736

단기차입금

432,013,273,171

434,721,385,427

유동성사채

24,990,476,401

19,990,872,580

유동성장기차입금

99,365,889,301

101,463,759,648

미지급법인세

579,533,838

125,227,627

기타유동금융부채

361,536,839,388

364,118,243,987

유동리스부채

133,237,855,806

128,764,449,899

기타유동부채

94,867,036,707

98,174,915,069

비유동부채

2,703,089,683,493

2,755,709,619,717

장기매입채무 및 기타비유동채무

565,931,479,453

568,969,560,285

사채

446,823,214,880

450,223,745,156

장기차입금

88,004,447,500

86,985,437,500

장기미지급금

31,103,817,073

31,760,377,629

이연법인세부채

15,090,461,923

16,533,554,716

비유동종업원급여충당부채

1,742,526,505

기타비유동금융부채

133,519,242,281

132,966,193,277

비유동리스부채

1,974,660,802,492

2,023,593,011,554

기타비유동부채

12,145,170,839

13,647,299,885

부채총계

4,051,505,323,344

4,066,971,784,892

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

31,359,059,523

133,789,133,678

자본금

17,550,000,000

17,550,000,000

자본잉여금

300,800,350,233

300,800,350,233

이익잉여금(결손금)

(724,119,245,233)

(627,551,394,156)

기타자본구성요소

437,127,954,523

442,990,177,601

비지배지분

139,312,676,591

154,095,977,296

자본총계

170,671,736,114

287,885,110,974

자본과부채총계

4,222,177,059,458

4,354,856,895,866

연결 포괄손익계산서

제 23 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 22 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 23 기 1분기

제 22 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익(매출액)

172,482,070,347

172,482,070,347

243,308,483,990

243,308,483,990

영업비용

235,323,980,481

235,323,980,481

314,927,610,290

314,927,610,290

영업이익(손실)

(62,841,910,134)

(62,841,910,134)

(71,619,126,300)

(71,619,126,300)

금융수익

10,364,781,007

10,364,781,007

14,041,883,611

14,041,883,611

금융원가

52,699,885,938

52,699,885,938

56,795,032,043

56,795,032,043

기타이익

2,510,605,979

2,510,605,979

2,928,899,726

2,928,899,726

기타손실

4,949,059,918

4,949,059,918

6,169,096,178

6,169,096,178

관계기업투자이익

359,250,272

359,250,272

172,593,044

172,593,044

관계기업투자손실

527,089,909

527,089,909

3,099,023,443

3,099,023,443

법인세비용차감전계속영업순이익(손실)

(107,783,308,641)

(107,783,308,641)

(120,538,901,583)

(120,538,901,583)

계속영업법인세비용(수익)

(988,475,424)

(988,475,424)

(1,987,650,946)

(1,987,650,946)

당기순이익(손실)

(106,794,833,217)

(106,794,833,217)

(118,551,250,637)

(118,551,250,637)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(91,830,228,083)

(91,830,228,083)

(95,518,136,371)

(95,518,136,371)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(14,964,605,134)

(14,964,605,134)

(23,033,114,266)

(23,033,114,266)

기타포괄손익

(4,781,048,434)

(4,781,048,434)

(7,865,565,966)

(7,865,565,966)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(42,135,430)

(42,135,430)

(14,925,654)

(14,925,654)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(42,135,430)

(42,135,430)

(6,036,442,735)

(6,036,442,735)

법인세효과

6,021,517,081

6,021,517,081

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(4,738,913,004)

(4,738,913,004)

(7,850,640,312)

(7,850,640,312)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

776,812,557

776,812,557

(2,138,148,683)

(2,138,148,683)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(5,515,725,561)

(5,515,725,561)

(5,712,491,629)

(5,712,491,629)

총포괄손익

(111,575,881,651)

(111,575,881,651)

(126,416,816,603)

(126,416,816,603)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(97,700,238,539)

(97,700,238,539)

(104,295,453,895)

(104,295,453,895)

총 포괄손익, 비지배지분

(13,875,643,112)

(13,875,643,112)

(22,121,362,708)

(22,121,362,708)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(2,751)

(2,751)

(4,227)

(4,227)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(2,751)

(2,751)

(4,227)

(4,227)

연결 자본변동표

제 23 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 22 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

10,580,656,500

89,157,245,168

15,290,151,423

155,340,650,875

270,368,703,966

330,741,193,496

601,109,897,462

당기순이익(손실)

(95,518,136,371)

(95,518,136,371)

(23,033,114,266)

(118,551,250,637)

확정급여제도의 재측정요소

(7,231,841)

(7,231,841)

(7,693,813)

(14,925,654)

지분법 자본변동

(2,092,704,620)

(2,092,704,620)

(45,444,063)

(2,138,148,683)

해외사업환산손익

(6,631,937,000)

(6,631,937,000)

919,445,371

(5,712,491,629)

배당금지급

(448,936,748)

(448,936,748)

비지배지분 분배금

(899,157,960)

(899,157,960)

신종자본증권 이자

(1,575,000,000)

(1,575,000,000)

(1,575,000,000)

2020.03.31 (기말자본)

10,580,656,500

89,157,245,168

(81,810,216,789)

146,616,009,255

164,543,694,134

307,226,292,017

471,769,986,151

2021.01.01 (기초자본)

17,550,000,000

300,800,350,233

(627,551,394,156)

442,990,177,601

133,789,133,678

154,095,977,296

287,885,110,974

당기순이익(손실)

(91,830,228,083)

(91,830,228,083)

(14,964,605,134)

(106,794,833,217)

확정급여제도의 재측정요소

(7,787,378)

(7,787,378)

(34,348,052)

(42,135,430)

지분법 자본변동

553,170,709

553,170,709

223,641,848

776,812,557

해외사업환산손익

(6,415,393,787)

(6,415,393,787)

899,668,226

(5,515,725,561)

배당금지급

비지배지분 분배금

(907,657,593)

(907,657,593)

신종자본증권 이자

(4,729,835,616)

(4,729,835,616)

(4,729,835,616)

2021.03.31 (기말자본)

17,550,000,000

300,800,350,233

(724,119,245,233)

437,127,954,523

31,359,059,523

139,312,676,591

170,671,736,114

연결 현금흐름표

제 23 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 22 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 23 기 1분기

제 22 기 1분기

영업활동현금흐름

(26,274,708,971)

(75,041,600,970)

당기순이익(손실)

(106,794,833,217)

(118,551,250,637)

당기순이익조정을 위한 가감

109,875,790,110

141,814,417,390

법인세수익

(988,475,424)

(1,987,650,946)

퇴직급여

2,095,642,334

3,285,682,907

감가상각비

34,910,153,929

39,418,127,541

감가상각비(리스)

44,086,268,594

46,332,502,479

무형자산상각비

3,519,309,840

4,302,794,280

대손상각비

(60,428,677)

171,593,255

외화환산손실

4,116,063,665

11,220,614,071

이자비용

12,801,053,466

10,226,946,062

리스부채상각비용

27,773,989,887

31,684,539,452

재고자산평가손실

264,194,522

73,757,751

파생금융자산평가손실

6,584,979,302

2,904,399,589

파생금융자산거래손실

238,253,407

229,004,475

금융자산처분손실

563,240

당기손익인식금융자산평가손실

175,154,237

기타투자자산처분손실

301,862,420

2,010,929

유형자산처분손실

3,611,766,166

4,808,608,218

무형자산처분손실

4,167,229

관계기업 및 공동기업투자손실

527,089,909

3,099,023,443

무형자산손상차손

95,813,031

기타 현금의 유출 없는 비용등

406,917,895

619,671,051

이자수익

(2,183,692,337)

(1,280,092,777)

외화환산이익

(3,324,391,377)

(3,753,153,541)

금융자산처분이익

(102,009,657)

(87,889,269)

당기손익인식금융자산평가이익

(1,290,185,204)

파생금융자산평가이익

(2,962,911,216)

(8,017,676,780)

파생금융자산거래이익

(73,710,167)

유형자산처분이익

(14,343,109)

(166,896,638)

무형자산처분이익

(87,341,829)

관계기업 및 공동기업투자이익

(359,250,272)

(172,593,044)

기타투자자산처분이익

(101,927,847)

(407,773,093)

사용권자산처분이익

(1,216,021,596)

(563,808,432)

기타 현금의 유입 없는 수익등

(18,762,285,739)

(237,802,105)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

16,832,596,563

(55,128,110,267)

매출채권의 감소(증가)

(676,252,226)

75,859,870,883

기타유동금융자산의 감소(증가)

(3,077,395,021)

4,399,278,836

기타유동자산의 감소(증가)

(14,618,730,638)

(11,277,536,188)

재고자산의 감소(증가)

5,324,677,892

(3,078,297,013)

기타비유동자산의 감소(증가)

(3,703,673)

2,072,206,821

매입채무의 증가(감소)

15,530,890,313

(65,225,612,295)

미지급금의 증가(감소)

25,341,110,921

(34,987,620,799)

기타유동금융부채의 증가(감소)

(2,337,802,114)

(1,483,980,474)

기타유동부채의 증가(감소)

(3,804,612,046)

(12,249,444,713)

장기미지급금의 증가(감소)

(1,753,049,056)

(596,357,308)

기타비유동금융부채의 증가(감소)

111,678,331

(361,136,985)

기타비유동부채의 증가(감소)

(2,047,244,330)

(6,516,344,534)

퇴직급여채무의 증가(감소)

(1,156,971,790)

(1,814,831,262)

종업원급여충당부채의 증가(감소)

131,694,764

이자수취(영업)

1,074,626,627

563,486,213

배당금수취(영업)

185,195,532

133,890,401

이자지급(영업)

(47,068,408,128)

(40,567,396,982)

법인세납부(환급)

(379,676,458)

(3,306,637,088)

투자활동현금흐름

(45,415,157,743)

(35,277,399,073)

관계기업에 대한 투자자산의 처분

250,000,000

공동기업에 대한 투자자산의 처분

2,907,894,748

종속기업의 처분에 따른 순현금흐름

42,046,005

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

1,170,477,233

942,137,236

기타금융자산의 처분

219,991,167

1,925,369,483

유형자산의 처분

4,119,032,702

1,521,269,408

무형자산의 처분

755,420,295

투자부동산의 처분

4,019,155

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(1,004,405,831)

(702,664,897)

기타금융자산의 취득

(38,744,783,066)

(1,003,572,280)

유형자산의 취득

(10,199,167,995)

(37,520,082,622)

무형자산의 취득

(782,284,626)

(4,395,216,449)

투자부동산의 취득

(198,036,482)

재무활동현금흐름

(30,936,903,424)

90,138,163,524

사채의 증가

5,000,000,000

단기차입금의 증가

161,284,332,697

230,759,816,834

장기차입금의 증가

4,296,589,624

사채의 상환

(25,000,000,000)

단기차입금의 상환

(170,902,848,605)

(76,920,162,499)

유동성장기차입금의 상환

(2,800,192,500)

(11,943,923,014)

장기차입금의 상환

(1,556,953,833)

(6,479,799,188)

신종자본증권이자

(4,729,835,616)

(1,575,000,000)

비지배지분 분배금

(365,983,562)

(1,755,231,288)

리스부채 원금 지급

(11,865,422,005)

(26,244,126,945)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(102,626,770,138)

(20,180,836,519)

기초현금및현금성자산

680,937,654,661

351,664,131,899

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

2,573,015,199

6,570,719,846

기말현금및현금성자산

580,883,899,722

338,054,015,226

3. 연결재무제표 주석

1. 회사의 개요

(1) 지배기업의 개요

씨제이씨지브이 주식회사(이하 "지배기업" 또는 "당사")는 국내ㆍ외 멀티플렉스 극장 상영 및 운영을 영위할 목적으로 설립되었으며, 서울특별시 용산구 한강대로에 본사를 두고 있습니다. 당사는 2004년 12월 24일에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.
 
2021년 3월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 분기연결재무제표는 지배기업과 그 종속기업(이하 "연결실체")에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

당분기말 현재 지배기업의 자본금은 17,550백만원이며, 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주 주
소유주식수(주)
지분율(%)

CJ(주)
13,478,228
38.40

국민연금관리공단
1,813,859
5.17

우리사주조합

1,864,000

5.31

기타

17,943,913

51.12

합 계
35,100,000
100.00

(2) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

투자회사
종속기업
소재지
주요
영업활동
지분율(%)
결산월

당분기말
전기말

씨제이씨지브이㈜
씨제이포디플렉스㈜
대한민국
장비제조 및
판매업
90.48
90.48
12월

CJ CGV AMERICA, INC.
미국
해외투자업
100.00
100.00
12월

CGI HOLDINGS LIMITED
홍콩
해외투자업
71.43
71.43
12월

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
싱가폴
해외투자업
100.00
100.00
12월

보스포러스 인베스트먼트㈜
대한민국
해외투자업
52.23
52.23
12월

페블스톤CGV전문투자형 사모부동산투자신탁제1호
대한민국
부동산투자
51.47
51.47
12월

보스포러스 인베스트먼트㈜
MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.
터키
해외투자업
75.24
75.24
12월

MARS ENTERTAINMENT 
 GROUP INC.
MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES 
 MANAGEMENT INC.
터키
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV AMERICA, INC.
CJ CGV AMERICA LA, LLC.
미국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGI HOLDINGS LIMITED
UVD ENTERPRISE LIMITED
홍콩
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT 
 CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.
영국령
버진제도
해외투자업
100.00
100.00
12월

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
인도네시아
영화관운영업
51.00
51.00
12월

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX 
 CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

PANJIN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX 
 CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YANTAI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
70.00
70.00
12월

WUHU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

LIAONING CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YUYAO CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
70.00
70.00
12월

JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

HENAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

DALIAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YANJI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CGV (NANCHANG) CINEMA CO., LTD
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV MACAU CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD.
중국
영화관운영업
100.00
100.00
12월

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
SHANGHAI C MEDIA CO., LTD.
중국
광고대행업
58.00
58.00
12월

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.
CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
베트남
영화관운영업
80.00
80.00
12월

씨제이포디플렉스㈜
CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
중국
장비판매업
100.00
100.00
12월

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
미국
장비판매업
100.00
100.00
12월

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
미국
장비판매업
100.00
100.00
12월

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
PT GRAHA LAYAR MITRA
인도네시아
영화관운영업
99.82
99.82
12월

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
V PICTURES COMPANY LIMITED
베트남
영화제작 및 배급업
50.40
50.40
12월

(3) 종속기업 변동내역

① 당분기 중 종속기업의 변동내역은 없습니다.

② 당분기 중 종속기업에 대한 출자금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종속기업
사 유
출자금액
직접지분율(%)

CJ CGV MACAU CO., LTD.
유상증자
2,250,998
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
유상증자
2,250,998
100.00

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
유상증자
8,486,170
100.00

상기 사항 이외에 지배기업은 종속기업인 MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC. 에게 신종자본대출 45,000백만원을 실행하였습니다.

(4) 주요 종속기업의 요약 재무정보
당분기와 전기의 연결대상 주요 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위:천원)

종속기업
자산
부채
자본
영업수익
분기순손실
총포괄손익

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
414,489,357
443,267,160
(28,777,803)
27,445,651
(3,413,255)
(4,512,140)

CGI HOLDINGS LTD.
709,711,111
195,226,521
514,484,590
81,427
(1,141,919)
18,081,453

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
166,451,617
164,004,823
2,446,794
9,301,124
(3,733,160)
(3,548,303)

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES 
 MANAGEMENT INC.
180,175,823
140,218,142
39,957,681
307,256
(10,892,210)
(15,155,626)

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
183,679,407
134,347,943
49,331,464
2,091,197
(8,188,392)
(7,352,407)

② 전기

(단위:천원)

종속기업
자산
부채
자본
영업수익
분기순손익
총포괄손익

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
402,002,762
426,268,425
(24,265,663)
71,942,449
(43,558,507)
(41,370,440)

CGI HOLDINGS LTD.
683,948,928
187,545,791
496,403,137
345,054
1,810,985
(28,378,116)

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.

140,065,892
134,070,795
5,995,097
11,623,332
(10,447,569)
(10,108,198)

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES 
 MANAGEMENT INC.
187,482,970
176,497,472
10,985,498
33,179,527
(46,351,720)
(57,368,034)

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
190,259,023
131,557,280
58,701,743
20,826,483
(35,092,656)
(40,238,968)

2. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용

연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간연결재무제표입니다. 동 연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다.
선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식하고 있습니다.

한편, 당기 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 연결실체의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결실체의 사업, 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 분기연결재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정
연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치 평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 4에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

분기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차연결재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 2021년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다. 분기의 연결법인세의 인식과 측정에 대한 정책은 주석 16에 기재하였습니다.

4. 금융상품

(1)
장부금액과 공정가치
당분기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

1) 당분기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준

수준2
수준3

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

파생상품
4,147,944
4,147,944
-

출자금 및 채무증권
12,488,139
701,370
11,786,769

투자선급금
456,983
-
456,983

소 계
17,093,066
4,849,314
12,243,752

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
885,625
-
885,625

합 계
17,978,691
4,849,314
13,129,377

공정가치로 측정되지 않는 금융자산 (*)

현금및현금성자산
580,883,900
-
-

매출채권
102,038,512
-
-

기타의 금융자산
159,132,201
-
-

합 계
842,054,613
-
-

금융자산 합계
860,033,304
4,849,314
13,129,377

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품
467,997,534
-
467,997,534

공정가치로 측정하지 않는 금융부채 (*)

매입채무
47,494,507
-
-

미지급금
154,330,228
-
-

사채 및 차입금
1,091,197,301
-
-

장기미지급금
31,103,817
-
-

리스부채
2,107,898,658
-
-

기타금융부채
27,058,548
-
-

합 계
3,459,083,059
-
-

금융부채 합계
3,927,080,593
-
467,997,534

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 금융자산 및 부채에 대한 공정가치를 공시하지 않았습니다.

2) 전기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준

수준2
수준3

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

파생상품
8,147,909
8,147,909
-

출자금 및 채무증권
11,448,885
701,370
10,747,515

투자선급금
270,113
-
270,113

소 계
19,866,907
8,849,279
11,017,628

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
885,625
-
885,625

합 계
20,752,532
8,849,279
11,903,253

공정가치로 측정되지 않는 금융자산 (*)

현금및현금성자산
680,937,654
-
-

매출채권
100,037,580
-
-

기타의 금융자산
115,838,909
-
-

합 계
896,814,143
-
-

금융자산 합계
917,566,675
8,849,279
11,903,253

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품

468,440,041
-
468,440,041

공정가치로 측정하지 않는 금융부채 (*)

매입채무
31,946,674
-
-

미지급금
131,956,637
-
-

사채 및 차입금
1,093,385,200
-
-

장기미지급금
31,760,378
-
-

리스부채
2,152,357,461
-
-

기타금융부채
28,644,396
-
-

합 계
3,470,050,746
-
-

금융부채 합계
3,938,490,787
-
468,440,041

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 금융자산 및 부채에 대한 공정가치를 공시하지 않았습니다.

(2) 가치평가기법과 투입변수
연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 

1) 당분기말

(단위:천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

출자금 및 채무증권
701,370
2
시장접근법
-

출자금 및 채무증권
11,786,769
3
순자산가치접근법
-

파생상품자산
4,147,944
2
현금흐름할인모형
통화선도환율,
금리, 할인율 등

투자선급금
456,983
3
순자산가치접근법
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
885,625
3
순자산가치접근법
-

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채
3,818,803
3
현금흐름할인모형
스왑이자율,
금리, 할인율 등

파생상품부채
353,197,746
3
이항모형,
콴토적용 주가모형
기초자산가격,
주가변동성, 할인율 등

파생상품부채
110,980,985
3
이항모형
기초자산가격,
할인율 등

2) 전기말

(단위:천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

출자금 및 채무증권
701,370
2
시장접근법
-

출자금 및 채무증권
10,747,515
3
순자산가치접근법
-

파생상품자산
8,147,909
2
현금흐름할인모형
통화선도환율,
금리, 할인율 등

투자선급금
270,113
3
순자산가치접근법
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
885,625
3
순자산가치접근법
-

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채
6,846,324
3
현금흐름할인모형
스왑이자율,
금리, 할인율 등

파생상품부채
353,197,746
3
이항모형,
콴토적용 주가모형
기초자산가격,
주가변동성, 할인율 등

파생상품부채
108,395,971
3
이항모형
기초자산가격,
할인율 등

5. 영업부문

연결실체는 영업부문을 영화관운영과 장비제조및판매 부문으로 구분하고 있습니다. 연결실체의 당분기와 전분기의 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.

(1) 보고부문

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

영화관운영
장비제조및판매
연결조정
합 계
영화관운영
장비제조및판매
연결조정
합 계

총영업수익
178,218,103
6,452,249
(12,188,282)
172,482,070
230,642,983
21,304,169
(8,638,668)
243,308,484

내부영업수익
(10,504,688)
(1,683,594)
12,188,282
-
(4,375,331)
(4,263,337)
8,638,668
-

순영업수익
167,713,415
4,768,655
-
172,482,070
226,267,652
17,040,832
-
243,308,484

고정자산상각비
90,219,048
3,387,604
(11,090,920)
82,515,732
85,307,305
4,110,023
636,096
90,053,424

영업이익(손실)
(48,266,596)
(4,285,121)
(10,290,193)
(62,841,910)
(87,778,939)
(3,188,076)
19,347,889
(71,619,126)

(

2) 지역별 손익
1) 당분기

(단위:천원)

구 분
국내
중국
터키
베트남
인도네시아
미국 등
연결조정
합 계

총영업수익
58,762,021
96,084,895
307,256
27,445,651
2,254,003
(183,474)
(12,188,282)
172,482,070

내부영업수익
(3,371,147)
(8,469,222)
-
24,369
(374,791)
2,509
12,188,282
-

순영업수익
55,390,874
87,615,673
307,256
27,470,020
1,879,212
(180,965)
-
172,482,070

고정자산상각비
35,403,923
27,159,503
18,275,126
8,719,146
2,881,084
1,167,870
(11,090,920)
82,515,732

영업이익(손실)
(55,100,560)
2,363,131
(5,459,174)
3,127,550
(5,457,739)
7,975,075
(10,290,193)
(62,841,910)

2) 전분기

(단위:천원)

구 분
국내
중국
터키
베트남
인도네시아
미국 등
연결조정
합 계

총영업수익
147,531,259
15,312,478
33,664,578
30,328,448
20,470,352
4,640,037
(8,638,668)
243,308,484

내부영업수익
(5,669,382)
(1,490,508)
-
(535)
(1,083,097)
(395,146)
8,638,668
-

순영업수익
141,861,877
13,821,970
33,664,578
30,327,913
19,387,255
4,244,891
-
243,308,484

고정자산상각비
38,518,687
27,414,521
7,026,361
9,558,604
5,480,606
1,418,549
636,096
90,053,424

영업이익(손실)
(33,306,224)
(50,160,007)
(2,122,205)
(1,545,551)
(1,989,732)
(1,843,296)
19,347,889
(71,619,126)

(3) 서비스별 수익

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

입장료수입
116,709,895
149,246,723

컨세션수입
19,287,724
42,544,501

광고수입
17,706,227
24,363,272

장비판매
1,075,168
13,971,945

기타
17,703,056
13,182,043

합 계
172,482,070
243,308,484

(4) 지역별 유ㆍ무형자산

1) 당분기말

(단위:천원)

구 분
국내
중국
터키
베트남
인도네시아
미국 등
합 계

유형자산 (*)
1,059,015,788
953,492,403
96,527,184
374,542,049
156,214,668
84,591,354
2,724,383,446

무형자산
47,987,593
41,796,519
109,358,723
1,288,869
28,655,846
82,268
229,169,818

합 계
1,107,003,381
995,288,922
205,885,907
375,830,918
184,870,514
84,673,622
2,953,553,264

(*) 투자부동산 및 사용권자산이 포함된 금액입니다.

2) 전기말

(단위:천원)

구 분
국내
중국
터키
베트남
인도네시아
미국 등
합 계

유형자산 (*)
1,184,635,574
941,775,594
109,449,958
371,829,688
158,745,686
36,431,856
2,802,868,356

무형자산
49,386,596
41,965,240
119,926,670
1,374,603
28,311,039
87,675
241,051,823

합 계
1,234,022,170
983,740,834
229,376,628
373,204,291
187,056,725
36,519,531
3,043,920,179

(*) 투자부동산 및 사용권자산이 포함된 금액입니다.

6. 매출채권 및 기타의 금융자산

(1)
매출채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 연결재무상태표에 표시되었는바, 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

매출채권 총장부금액
82,318,874
28,911,378
79,126,188
29,373,127

대손충당금
(9,191,740)
-
(8,461,735)
-

매출채권 순장부금액
73,127,134
28,911,378
70,664,453
29,373,127

(2) 당분기와 전기 중 매출채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전 기

기초금액
8,461,735
6,906,356

손상차손(환입)
(60,429)
2,337,301

제각
(66,181)
(499,947)

외화환산조정
856,615
(281,975)

기말금액
9,191,740
8,461,735

(3)
기타의 금융자산은 대손충당금이 차감된 순액으로 연결재무상태표에 표시되었는바, 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 기타의 금융자산과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

기타의 금융자산 총장부금액
136,479,206
44,790,666
98,368,259
42,370,629

대손충당금
(3,191,836)
(967,146)
(3,180,303)
(967,146)

기타의 금융자산 순장부금액
133,287,370
43,823,520
95,187,956
41,403,484

(4) 당분기와 전기 중 기타의 금융자산 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전 기

기초금액
4,147,449
4,220,491

손상차손
-
-

제각
-
(25,249)

외화환산조정
11,533
(47,793)

기말금액
4,158,982
4,147,449

7. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
9,099,883
9,385,371

제품
1,047,471
1,047,471

재공품
2,040,735
2,163,113

원재료
4,999,458
5,246,101

재고자산평가충당금
(1,717,198)
(1,636,498)

합 계
15,470,349
16,205,558

(2) 당분기와 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전 기

기초금액
1,636,498
1,653,301

재고자산평가손실
264,195
389,592

재고자산 제각
(183,495)
(406,395)

기말금액
1,717,198
1,636,498

8.
투
자
지분증권

(1) 당
분기말과
전기말 현
재 관계기
업 및 공동기업 현황은 다음과 같습니다.

기업명
소재지
사용
재무제표일
주요
영업활동
지분율
당분기말
전기말

당분기말
전기말
장부금액
장부금액

<관계기업>

FOSHAN XINGXING 
 CJ CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
20.00
20.00
582,729
555,181

아이비케이(IBK)금융그룹
 유니온콘텐츠투자조합
대한민국
3월 31일
투자조합
25.00
25.00
43,961
209,513

<공동기업>

CJ XINGXING (TJ) INTERNATIONAL
 CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
4,828,568
4,561,187

MYANMAR CINEPLEX CO., LTD.
미얀마
3월 31일
영화관운영업
50.00
50.00
3,864,585
4,278,017

CHANGSHA CJ XINGXING
 CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
505,250
534,971

ZHONGSHAN CJ XINGXING
 CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
894,980
886,222

NINGBO CULTURE PLAZA
 CJ CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
45.00
45.00
1,405,762
1,408,957

CJ XINGXING (SHANGHAI)
 CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
2,668,217
2,549,537

CJ XINGXING (FSH)
 CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
1,529,538
1,459,323

CGV EMPIRE SDN. BHD
말레이시아
3월 31일
영화관운영업
25.00
25.00
-
-

WUHAN CJ XINGXING TIANDI
 CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
1,450,962
1,433,075

SHANGHAI SHANGYING CGV XINZHUANG 
 CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
3,367,373
3,184,578

BEIJING CJ XINGXING OLYMPIC 
 INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
49.00
49.00
6,545,144
6,362,069

SHANGHAI SHANGYING CGV
 CINEMA CO., LTD.
중국
3월 31일
영화관운영업
50.00
50.00
2,890,392
2,730,858

(2) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초 순장부금액
30,153,488
54,434,244

지분법손익
(167,840)
(6,072,001)

기타(*1)
591,813
989,242

계정대체(*2)
-
(15,540,102)

처분(*3)
-
(3,657,895)

기말 순장부금액
30,577,461
30,153,488

(*1) 기타 증감액에는 지분법자본변동 및 배당금 지급내역이 포함되어 있습니다.
(*2) CJ VIETNAM COMPANY LIMITED를 전기 중 매각예정자산으로 분류 후 처분하여 관련 처분이익 16,222백만원을 연결포괄손익계산서에 매각예정자산처분이익으로 인식하였습니다.
(*3) 전기 중 아이비케이(IBK)금융그룹 유니온콘텐츠투자조합으로부터 출자원금 750백만원을 배분 받았습니다. 또한 ㈜디시네마오브코리아는 청산이 완료되었습니다.

(3) 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 당분기 및 누적 미반영 지분법손실 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

기업명
당분기 미반영 지분법손실
누적 미반영 지분법손실

CGV EMPIRE SDN. BHD
469
622,835

9. 투자부동산

당분기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전 기

기초 순장부금액
42,719,521
42,992,248

취득 / 자본적 지출
198,036

473,250

처분 / 폐기
(4,019)

(337,703)

감가상각비
(98,745)

(391,322)

외화환산조정
(2,800)
(16,952)

기말 순장부금액
42,811,993
42,719,521

10. 유형자산

당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전 기

기초 순장부금액
791,199,462
924,155,903

취득 / 자본적 지출
7,688,279
86,964,801

처분 / 폐기
(5,800,177)
(20,033,954)

감가상각비
(34,811,408)
(151,628,332)

외화환산조정
13,797,944
(24,234,477)

손상차손
-
(19,137,090)

기타
67,891
(4,887,389)

기말 순장부금액
772,141,991
791,199,462

11. 무형자산

당분기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초 순장부금액
241,051,823
336,280,869

취득 / 자본적 지출
255,395
6,179,734

처분 / 폐기
(4,167)
(9,921,432)

상각비
(3,519,310)
(22,801,312)

외화환산조정
(8,625,338)
(49,626,712)

손상차손
-
(19,430,446)

기타
11,415
371,122

기말 순장부금액
229,169,818
241,051,823

12. 사채 및 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
연이자율(%)
금 액

당분기말
당분기말
전기말

원화 사채

무기명식 이권부 무보증사채
2.00 ~ 7.95
448,000,000
448,000,000

외화 사채

무기명식 이권부 보증사채 (*)
3M LIBOR
+ 0.95
28,337,500
27,200,000

사채할인발행차금
(4,523,809)
(4,985,383)

1년이내 만기도래분(유동성사채)
(24,990,476)
(19,990,873)

합 계
446,823,215
450,223,744

(*)
연결실체는 해당 사채에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 환위험 관리 및 이자율변동위험을 회피하고자 통화스왑계약을 체결하고있습니다. 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아

당분기말

현재 미결제된 통화스왑계약
평가이익
1,138
백만원
을 연결포괄손익계산서에
금융
수익으로
인식하고 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

당분기말
당분기말
전기말

원화 단기차입금

일반대출
기업유동성지원기구 등
단기대출한도금리 + 2.0 ~ 4.5
71,500,000
70,000,000

외화 단기차입금

일반대출
신한은행 등
1M HIBOR 
+ 0.8 ~ 21.25
360,513,273

364,721,385

합 계
432,013,273
434,721,385

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

당분기말
당분기말
전기말

원화 장기차입금

시설자금대출(*1)
한국수출입은행
2.49
17,000,000
17,000,000

해외투자자금대출
한국수출입은행
2.43
60,000,000
60,000,000

일반자금대출
수협중앙회
3.50
32,000,000
32,000,000

외화 장기차입금

시설자금대출(*2)
국민은행

3M LIBOR
 + 1.17

31,738,000
30,464,000

일반대출

산업은행 등

3M LIBOR
+1.65 ~ 7.17
46,644,593
49,002,107

현재가치할인차금
(12,256)
(16,909)

1년이내 만기 도래분(유동성장기차입금)
(99,365,889)
(101,463,760)

합 계
88,004,448
86,985,438

(*1) 연결실체는 해당 차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 환위험 관리 및 이자율변동위험을 회피하고자 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아 당분기말 현재미결제된 통화스왑계약 평가이익 450백만원을 연결포괄손익계산서에 금융수익으로 인식하고 있습니다.

(*2) 연결실체는 해당 차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 환위험 관리 및 이자율변동위험을 회피하고자 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아 당분기말 현재 미결제된 통화스왑계약 평가이익 1,376백만원을 연결포괄손익계산서에 금융수익으로 인식하고 있습니다.

13. 종업원급여

(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

급여
30,725,771
48,848,991

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용
2,095,643
3,285,683

해고급여
2,182,834
-

합 계
35,004,248
52,134,674

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 부채(자산)의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무
63,219,898
65,917,697

사외적립자산의 공정가치
(61,477,371)
(67,112,856)

종업원급여부채(자산)
1,742,527
(1,195,159)

14. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 타인을 위해 보증을 제공한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지급보증 
받은 회사
여신금융기관
실행금액
보증금액
보증기간
비고

당분기말
전기말
당분기말
전기말

PT Layar
Persada
하나은행
-
12,512,000
-
12,512,000
2020.10.25
~ 2021.01.25
대출한도보증

WANDA
신한은행
51,705
50,088
51,705
50,088
2019.05.16
 ~ 2022.03.29
이행보증

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보증을 제공받은 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공기관
보증금액
지급보증내역

당분기말
전기말

서울보증보험
68,092
131,387
이행지급보증

IS Bank
7,688,075
8,326,675
이행지급보증

Garanti Bank
749,812
812,095
이행지급보증

Burgan Bank
14
15
이행지급보증

우리은행
29,440,000
29,440,000
이행지급보증

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결한 약정사항 내역(한도금액)은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

약정사항
당분기말
전기말

당좌차월약정
19,068,000
18,704,000

어음할인약정
50,000,000
80,000,000

일반대출약정
593,980,700
582,350,250

상기 약정 이외에 연결실체는 우리은행 외 1개 금융기관과 기업구매카드약정 등에 대한
한도

16,100
백
만원
(전기말: 16,100백만원)
을
맺고 있습
니
다. 또한, 연결실체가 보유중인 정기예금 95,644백만원은 대출한도보증 및 임직원대출보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타유동금융자산으로 분류하였습니다.

(4)

당분기말 현재 연결실체가 원고로 계류 중인 소송사건은 136건으로서 소송가액은 41,510백만원(전기말: 39,634백만원)이고, 피고로 계류 중인 소송사건은 233건으로서 5,962백만원(전기말: 6,273백만원)입니다. 연결실체의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 연결실체의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 연결실체는 전기 이전에 JB CULTUREPLEX 전문투자형 사모특별자산투자신탁24호와 임차보증금 이체약정을 체결하고 임차보증금 198,600백만원을 양도하였습니다. 당분기말 현재 임차보증금 양도 이후 임차건물 사용과 관련하여 향후 지급할 수수료 해당액 7,280백만원 및 31,104백만원을 미지급금 및 장기미지급금으로 인식하였습니다.

(6) 연결실체는 전기 이전에 JB CULTUREPLEX 전문투자형 사모특별자산투자신탁24호와 체결한 임차보증금 이체약정에 따라 양도한 임차보증금을 2021년 8월 30일에 공정가치로 매입하는 약정을 체결하였습니다. 재매입시 임차보증금 공정가치변동위험을 회피하기 위하여 금리선도 거래를 체결하였으며, 당분기말 현재 미결제된 금리선도 관련 평가손실 4,000백만원을 포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다. 또한, 관련된 파생상품자산 4,148백만원을 당분기말 현재 기타의 유동금융자산으로 분류하였습니다.

(7) 연결실체는 전기 이전에 연결실체의 종속기업인 보스포러스인베스트먼트(주)의 외부주주와 외부주주가 보유하고 있는 보스포러스인베스트먼트(주)의 주식을 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Re-turn Swap)계약을 체결하였으며, 해당 계약의 정산예정일은 2021년 5월 24일로 관련된 파생상품부채 353,198백만원을 당분기말 현재 기타의 유동금융부채로 분류하였습니다.

(8) 연결실체는 전기 이전에 CGI HOLDINGS LIMITED의 지분 중 28.57%를 재무적 투자자인 ASIA CINEMA GROUP LTD.에 매도하였습니다. 해당 지분에 대하여 연결실체는 Call Option을 보유하고 있으며, ASIA CINEMA GROUP LTD.는 동반매도청구권(Drag-Along Right) 등을 보유하고 있습니다. 해당 주주간 약정에는 특정 요건을 만족할 경우 비자발적 보유물량 매각 시 차액을 보전하는 조건이 포함되어 있습니다. 연결실체는 해당 약정을 공정가치로 평가하여 당분기말 관련 평가손실 2,585백만원을 연결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있으며, 관련된 파생상품부채 110,981백만원을 당분기말 현재 기타의 비유동금융부채로 분류하였습니다.

15. 영업비용

당분기와 전분기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

상품 등 변동액
7,483,645
16,679,748

상영부금
42,020,226
54,243,999

급여
30,725,771
48,848,991

퇴직급여
2,095,642
3,285,683

해고급여
2,182,834
-

복리후생비
5,821,553
8,241,740

소모품비
2,122,910
2,594,244

임차료
(27,605,398)
4,139,584

감가상각비
34,910,154
39,418,128

감가상각비(사용권자산)
44,086,269
46,332,502

무형자산상각비
3,519,310
4,302,794

건물관리비
24,037,277
25,785,393

지급수수료
17,907,357
24,705,771

기타
46,016,430
36,349,033

합 계
235,323,980
314,927,610

16. 법인세비용(수익)

법인세비용(수익)은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기와 전분기에 법인세비용의 평균유효세율은 법인세차감전순손실이 발생하여 산정하지 아니하였습니다.

17. 특수관계자

(1) 지배ㆍ종속기업
연결실체의 지배기업은 CJ(주)입니다.

(2) 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
당분기
전분기
당분기말
전기말

수익 등(*1)
비용 등(*2)
수익 등(*1)
비용 등(*2)
채권
채무
채권
채무

지배기업
CJ㈜
3,620
173,154
7,037
662,022
1,578
85,726
1,450
107,428

관계기업
FOSHAN XINGXING CJ
 CINEMA CO., LTD.
6,574
825
-
-
32,836
145,132
30,844
137,022

CJ VIETNAM COMPANY
 LIMITED
20
21,748
15
-
22
2,029,264
30
61,395

소 계

6,594
22,573
15
-
32,858
2,174,396
30,874
198,417

공동기업
CJ XINGXING (TJ)
 INTERNATIONAL CINEMA
 CO., LTD.
-
33,143
1,479
512
17,628
4,808,880
113,650
4,667,209

CHANGSHA CJ XINGXING
 CINEMA CO., LTD.
-
1,517
-
-
5,001
273,420
2,555
254,982

ZHONGSHAN CJ XINGXING
 CINEMA CO., LTD
-
1,685
-
-
847
265,930
260
252,259

NINGBO CULTURE PLAZA
 CJ CINEMA CO., LTD
13,627
42,506
7,379
16,598
51,979
78,067
43,956
42,693

CJ XINGXING (SHANGHAI)
 CINEMA CO., LTD.
894
17,108
142
20,095
2,176
2,032,512
915
1,980,703

CJ XINGXING (FSH) 
 CINEMA CO., LTD.
1,502
32,889
-
4,070
1,076
1,276,446
348
1,239,199

WUHAN CJ XINGXING 
 TIANDI CINEMA CO., LTD.
1,026
22,901
-
4,409
7,164
1,451,839
2,795
1,405,526

SHANGHAI SHANGYING 
 CGV XINZUANG 
 CINEMA CO., LTD.
11,687
7,755
-
386
62,963
26,164
47,817
4,702

BEIJING CJ XINGXING
 OLYMPIC INTERNATIONAL 
 CINEMA CO., LTD.
28,163
74,148
1,986
12,368
129,396
5,185,077
104,785
4,981,662

SHANGHAI SHANGYING
 CGV CINEMA CO., LTD.
12,999
9,364
13,539
-
14,063
22,972
10,795
4,815

소 계
69,898
243,016
24,525
58,438
292,293
15,421,307
327,876
14,833,750

기타
특수관계기업
씨제이제일제당(주)
130,162
681,409
175,503
1,420,081
270,882
637,192
191,927
1,385,052

씨제이프레시웨이(주)
15,284
601,291
33,350
2,856,497
7,414
715,172
36,519
912,302

씨제이푸드빌(주)
76,861
13,563
325,270
56,610
27,616
244,333
13,905
256,290

(주)씨제이이엔엠
486,638
288,169
815,824
6,158,830
308,882
1,009,332
417,847
792,840

(주)씨제이텔레닉스
3,433
219,225
5,338
392,863
2,270
89,775
18,799
76,941

(주)슈퍼레이스
-
-
-
600,000
-
-
-
-

씨제이대한통운(주)
15,491
242,996
107,568
659,346
2,409,518
342,290
2,573,495
237,764

씨제이파워캐스트(주)
2,029,412
953,604
13,172,195
1,392,242
2,275,873
353,811
10,864,334
687,455

(주)메조미디어
-
42,000
650,273
173,943
2,337,840
26,151
2,619,145
10,319

씨제이올리브네트웍스(주)
35,820
5,195,520
84,695
7,664,854
2,085,708
5,059,189
1,187,127
3,041,644

CJ QINGDAO FOODS 
 CO., LTD.
-
123,266
-
126,458
-
45,205
-
61,856

CJ OLIVE YOUNG 
 (SHANGHAI) CORPORATION
-
-
-
471,895
-
1,907,582
-
2,053,818

CJ ENM AMERICA, INC
-
-
-
546,663
24,372
150,238
200,628
291,359

CJ AMERICA INC.
-
18,090
1,015
31,552
-
3,470,818
14,963
44,082

CJ CHINA CONSULTING,
 LTD.
-
1,065,215
-
79,857
-
269,603
-
-

에스지생활안전
-
-
-
1,400
-
-
-
114,532

투썸플레이스(주)
-
-
169,160
597,422
-
-
-
-

씨제이올리브영(주)
37,729
-
164,582
-
169,504
269,873
214,770
540,682

CJ LOGISTICS AMERICA, LLC
-
-
-
101,206
-
555,740
-
533,432

CJ ENM MEDIA FILM 
 PRODUCTION AND 
 DISTRIBUTION 
 JOINT STOCK COMPANY
-
-
61,221
3,234,947
-
40,209
-
43,549

CJ HK ENTERTAINMENT 
 CO., LTD.
6,060
180,042
2,560
434,429
4,316
613,251
1,691
862,633

CJ OLIVENETWORKS 
 VINA CO.,LTD
72
209,550
12
113,820
55
639,533
24
474,326

케이브이엠 유한회사
-
-
-
-
-
84,970,251
-
87,130,902

주식회사 지니뮤직
-
-
-
-
-
-
110,000
110,000

기타
101,525
59,101
45,692
73,493
69,592
37,394
25,052
184,019

소 계
2,938,487
9,893,041
15,814,258
27,188,408
9,993,842
101,446,942
18,490,226
99,845,797

합 계
3,018,599
10,331,784
15,845,835
27,908,868
10,320,571
119,128,371
18,850,426
114,985,392

(*1) 배당금수익은 제외된 금액입니다.
(*2) 배당금지급은 제외된 금액입니다.

(3) 특수관계자에 대한 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당분기
전분기
당분기
전분기

차입 등
차입 등
배당수입
배당수입

관계기업
FOSHAN XINGXING CJ CINEMA CO., LTD.
5,244
5,352
-
-

CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
1,964,000
-
-
-

아이비케이(IBK)금융그룹 유니온콘텐츠투자조합

-

-

185,000

250,000

공동기업(*)
CJ XINGXING(TJ) INTERNATIONAL
 CINEMA CO., LTD.
15,509
180,296
-
-

CHANGSHA CJ XINGXING CINEMA CO.,LTD.
15,625
9,834
-
-

ZHONGSHAN CJ XINGXING CINEMA CO., LTD
9,827
9,834
-
-

CJ XINGXING（SHANGHAI）CINEMA CO.,LTD
94,980
75,396
-
-

CJ XINGXING (FSH) CINEMA CO., LTD
49,053
47,532
-
-

WUHAN CJ XINGXING TIANDI CINEMA CO., LTD.
55,668
54,089
-
-

BEIJING CJ XINGXING OLYMPIC INTERNATIONAL
 CINEMA CO., LTD.
195,372
196,686
-
-

기타 특수관계기업
CJ OLIVE YOUNG (SHANGHAI) CORPORATION
-
730
-
-

CJ AMERICA INC.
3,400,500
-
-
-

(*) 특수관계자와의 단기간 여유자금 거래로 거래규모와 성격을 고려하여 순증감으로 표시하였습니다.

(4) 특수관계자와의 리스거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

회사명

리스의 총 현금유출

기타특수관계기업

케이브이엠 유한회사

2,342,110

(5) 당분기와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
475,772
428,444

퇴직급여
75,213
53,984

합 계
550,985
482,428

연결실체는 계획, 운영 및 통제에 대해 중요한 권한과 책임을 가지고 사업부문 단위의 책임자 역할을 수행하는 임원 이상의 경영진 및 사외이사를 주요경영진으로 판단하고 있습니다.

18. 리스

 (1) 리스이용자
 연결실체가 리스이용자인 리스에 관련된 정보는 다음과 같습니다.
 
 1) 사용권자산

(단위:천원)

구 분

당분기
전 기

기초 순장부금액

1,968,949,373
2,222,524,031

사용권자산 추가
65,175,284
96,165,171

사용권자산 감소
(17,837,254)
(23,858,316)

손상차손
-
(102,893,611)

감가상각비

(44,086,269)
(187,865,915)

조건변경
(91,471,882)
8,453,625

기타

28,700,210
(43,575,612)

기말 순장부금액

1,909,429,462
1,968,949,373

2) 당기손익으로 인식한 금액

(단위:천원)

구 분

당분기

전분기

리스부채상각비용

27,773,990
31,684,539

단기리스와 관련된 비용

3,068
222,833

소액자산 리스 중 단기리스를 제외한 리스에 관련된 비용

159,983
242,461

3) 연결현금흐름표에 인식한 금액

(단위:천원)

구 분

당분기

전분기

리스의 총 현금유출

39,802,463
58,393,960

4) 연결실체는 당분기에 COVID-19 관련 임차료 할인에 대해
서 17,771
백만원을
당기손익으로 인식하였습니다.

(2) 리스제공자 

연결실체가 당분기에 인식한 리스료 수익은 244백만원(전분기: 453백만원)입니다.

19. 보고기간 후 사건

연결실체는 2021년 4월 16일 이사회를 통해
신종자본 전환사채(300,000백만원)
발행을 결의
하였습니다. 연결실체는 2021년 6월 8일을 납입일로 계획하고 있습니다.

20. COVID-19에 따른 위험과 불확실성

세계적인 COVID-19의 확산으로 각국 정부는 이를 통제하기 위하여 영업중단, 공장폐쇄, 자가격리, 입국제한, 여행 금지, 사회적 거리두기 등의 조치를 시행하고 있습니다.

특히 COVID-19는 연결실체가 영위하는 영화관운영업에 실질적으로 부정적인 영향을 주고 있습니다. 연결실체는 일부 사이트를 폐쇄하거나 제한적으로 영화를 상영하고 있으며, COVID-19의 지속기간은 연결실체의 재무상태 및 현금흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

COVID-19의 지속기간, 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없습니다. 이로 인한 재무 영향은 합리적으로 추정할 수 없지만, 연결실체의 영업, 재무 상태 및 운영 결과에 유의적인 영향을 미칠 것으로 예상되며, COVID-19가 연결실체의 영업에 미치는기간은 아직 결정할 수 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 23 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 22 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 23 기 1분기말

제 22 기말

자산

유동자산

539,409,703,372

666,345,181,547

현금및현금성자산

397,644,493,528

546,422,624,557

매출채권 및 기타유동채권

15,005,646,488

21,492,006,946

재고자산

4,168,534,798

4,645,837,591

기타유동금융자산

110,138,540,411

84,898,151,556

기타유동자산

11,962,586,677

8,510,881,871

당기법인세자산

489,901,470

375,679,026

비유동자산

1,737,333,479,669

1,811,303,705,014

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

458,228,069,587

404,741,899,587

유형자산

217,801,344,756

230,368,494,745

사용권자산

825,284,143,536

937,497,966,042

기타무형자산

25,372,704,136

26,339,171,961

퇴직급여운용자산/퇴직연금운용자산

182,865,129

2,937,194,866

이연법인세자산

175,743,618,584

175,743,618,584

기타비유동금융자산

25,190,544,138

24,055,874,670

기타비유동자산

9,530,189,803

9,619,484,559

자산총계

2,276,743,183,041

2,477,648,886,561

부채

유동부채

610,725,817,193

632,688,932,191

매입채무 및 기타유동채무

139,872,811,025

150,791,696,247

단기매입채무

16,743,334,643

7,408,914,798

단기미지급금

63,141,732,794

53,399,691,717

단기차입금

30,000,000,000

유동성장기차입금

59,987,743,588

59,983,089,732

기타유동금융부채

357,213,902,993

357,933,791,993

유동리스부채

64,254,974,459

67,672,517,133

기타유동부채

49,384,128,716

56,290,926,818

비유동부채

1,450,666,467,153

1,555,438,442,935

장기매입채무 및 기타비유동채무

468,871,994,340

467,858,727,059

사채

406,030,177,267

405,634,349,430

장기차입금

31,738,000,000

30,464,000,000

장기미지급금

31,103,817,073

31,760,377,629

기타비유동금융부채

125,229,465,400

124,249,606,543

비유동리스부채

853,207,041,343

959,248,565,160

기타비유동부채

3,357,966,070

4,081,544,173

부채총계

2,061,392,284,346

2,188,127,375,126

자본

자본금

17,550,000,000

17,550,000,000

자본잉여금

300,800,350,233

300,800,350,233

이익잉여금(결손금)

(519,636,194,718)

(445,465,581,978)

기타자본구성요소

416,636,743,180

416,636,743,180

자본총계

215,350,898,695

289,521,511,435

자본과부채총계

2,276,743,183,041

2,477,648,886,561

포괄손익계산서

제 23 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 22 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 23 기 1분기

제 22 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익(매출액)

52,328,418,909

52,328,418,909

127,848,960,627

127,848,960,627

영업비용

105,004,246,705

105,004,246,705

160,786,549,469

160,786,549,469

영업이익(손실)

(52,675,827,796)

(52,675,827,796)

(32,937,588,842)

(32,937,588,842)

금융수익

5,201,852,781

5,201,852,781

3,184,827,659

3,184,827,659

금융원가

22,591,114,429

22,591,114,429

19,343,314,445

19,343,314,445

기타이익

1,140,190,294

1,140,190,294

4,491,720,160

4,491,720,160

기타손실

514,181,902

514,181,902

806,766,608

806,766,608

법인세비용차감전계속영업순이익(손실)

(69,439,081,052)

(69,439,081,052)

(45,411,122,076)

(45,411,122,076)

계속영업법인세비용(수익)

1,696,072

1,696,072

(1,495,388,911)

(1,495,388,911)

당기순이익(손실)

(69,440,777,124)

(69,440,777,124)

(43,915,733,165)

(43,915,733,165)

총포괄손익

(69,440,777,124)

(69,440,777,124)

(43,915,733,165)

(43,915,733,165)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(2,113)

(2,113)

(1,981)

(1,981)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(2,113)

(2,113)

(1,981)

(1,981)

자본변동표

제 23 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 22 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타자본구성요소

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

10,580,656,500

89,157,245,168

20,394,576,716

143,263,314,619

263,395,793,003

당기순이익(손실)

(43,915,733,165)

(43,915,733,165)

신종자본증권 이자

(1,575,000,000)

(1,575,000,000)

2020.03.31 (기말자본)

10,580,656,500

89,157,245,168

(25,096,156,449)

143,263,314,619

217,905,059,838

2021.01.01 (기초자본)

17,550,000,000

300,800,350,233

(445,465,581,978)

416,636,743,180

289,521,511,435

당기순이익(손실)

(69,440,777,124)

(69,440,777,124)

신종자본증권 이자

(4,729,835,616)

(4,729,835,616)

2021.03.31 (기말자본)

17,550,000,000

300,800,350,233

(519,636,194,718)

416,636,743,180

215,350,898,695

현금흐름표

제 23 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 22 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 23 기 1분기

제 22 기 1분기

영업활동현금흐름

(15,523,558,809)

(43,873,466,323)

당기순이익(손실)

(69,440,777,124)

(43,915,733,165)

당기순이익조정을 위한 가감

51,250,131,129

49,853,927,876

법인세수익

1,696,072

(1,495,388,911)

대손상각비

461,230

퇴직급여

1,590,646,092

2,709,378,522

감가상각비

12,003,363,201

13,138,749,946

감가상각비(리스)

19,732,563,951

21,451,356,081

무형자산상각비

1,111,481,749

942,095,724

외화환산손실

1,331,646,732

2,106,025,888

이자비용

5,239,953,323

3,327,651,084

리스부채상각비용

9,006,332,056

10,726,861,631

파생금융자산평가손실

6,584,979,302

2,853,762,738

파생금융자산거래손실

99,095,311

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실

175,154,237

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실

563,240

기타투자자산처분손실

301,862,420

2,010,929

재고자산평가손실

266,363,146

77,168,732

유형자산처분손실

191,357,988

632,458,868

무형자산처분손실

3,187,458

기타 현금의 유출 없는 비용등

11,709,419

23,112,720

이자수익

(1,115,284,848)

(654,312,279)

배당금수익

(185,000,000)

투자지분증권처분이익

(2,949,939,657)

파생금융자산평가이익

(1,375,729,507)

(2,265,713,647)

파생금융자산거래이익

(73,710,167)

외화환산이익

(1,100,184,500)

(40,475,453)

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익

(1,290,185,204)

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익

(102,009,657)

(87,889,269)

유형자산처분이익

(13,350,040)

(65,000)

무형자산처분이익

(87,341,829)

기타투자자산처분이익

(101,927,847)

(407,773,093)

사용권자산처분이익

(71,937,981)

(5,011,111)

기타 현금의 유입 없는 수익등

(870,497,507)

(245,263,278)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

14,576,903,478

(36,151,801,448)

매출채권의 감소(증가)

6,478,407,319

64,042,451,202

기타유동금융자산의 감소(증가)

(1,698,094,947)

3,501,452,203

기타유동자산의 감소(증가)

(3,593,999,773)

(1,881,634,628)

재고자산의 감소(증가)

210,939,647

601,693,487

기타비유동비금융자산의 감소(증가)

(2,755,704)

(2,101,257,916)

매입채무의 증가(감소)

9,334,419,845

(55,117,387,505)

미지급금의 증가(감소)

15,003,103,347

(31,274,698,267)

장기미지급금의 증가(감소)

(1,753,049,056)

(594,024,560)

기타유동금융부채의 증가(감소)

(599,747,303)

(2,053,043,918)

기타비유동금융부채의 증가(감소)

(152,793,000)

361,136,985

기타유동부채의 증가(감소)

(6,178,522,500)

(13,317,090,313)

기타비유동부채의 증가(감소)

(1,451,853,705)

3,232,751,896

퇴직급여채무의 증가(감소)

(1,019,150,692)

(1,683,844,878)

종업원급여충당부채의 증가(감소)

131,694,764

이자수취(영업)

299,938,252

350,707,633

배당금수취(영업)

619,016,438

504,499,016

이자지급(영업)

(12,828,770,982)

(13,364,943,331)

법인세납부(환급)

(1,150,122,904)

투자활동현금흐름

(82,454,340,266)

(20,600,575,501)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

1,170,477,233

942,137,236

종속기업에 대한 투자자산의 처분

42,046,005

관계기업에 대한 투자자산의 처분

250,000,000

공동기업에 대한 투자자산의 처분

2,907,894,748

기타금융자산의 처분

27,348,560

1,511,395,878

유형자산의 처분

1,374,709,645

15,600,000

무형자산의 처분

750,142,291

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(1,004,405,831)

(702,664,897)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(53,486,170,000)

기타금융자산의 취득

(26,292,434,000)

(914,414,000)

유형자산의 취득

(3,647,867,316)

(22,169,413,947)

무형자산의 취득

(595,998,557)

(3,233,298,815)

재무활동현금흐름

(50,803,108,520)

3,727,474,086

단기차입금의 증가

48,273,708,898

단기차입금의 상환

(30,000,000,000)

(26,273,708,898)

유동성장기차입금의 상환

(1,365,907,202)

신종자본증권 이자

(4,729,835,616)

(1,575,000,000)

리스부채 원금 지급

(16,073,272,904)

(15,331,618,712)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

(148,781,007,595)

(60,746,567,738)

기초현금및현금성자산

546,422,624,557

176,681,365,352

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

2,876,566

4,829,990

기말현금및현금성자산

397,644,493,528

115,939,627,604

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

씨
제이씨지브이 주식회사(이하 "당사")는 국내ㆍ외 멀티플렉스 극장 상영 및 운영을 영위할 목적으로 설립되었으며, 서울특별시 용산구 한강대로에 본사를 두고 있습니다. 당사는 2004년 12월 24일에 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.

당분기말
현재 당사의 자본금은 17,550백만원이며, 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주 주
소유주식수(주)
지분율(%)

CJ(주)
13,478,228
38.40

국민연금관리공단
1,813,859
5.17

우리사주조합
1,864,000
5.31

기타
17,943,913
51.12

합 계
35,100,000
100.00

2. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용
당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은
직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식하고 있습니다. 

한편, 당기 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 분기재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정
당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치 평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는
주석 4
에 포함되어 있습니다.

3. 유
의적인 회계정책

분기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 2021년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다. 분기의 법인세의 인식과 측정에 대한 정책은
주석 14
에 기재하였습니다.

4. 금
융상품

(1) 장부금액과 공정가치
당분기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

1) 당분기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준

수준2
수준3

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

파생상품
4,147,944
4,147,944
-

출자금 및 채무증권
12,488,138
701,370
11,786,768

투자선급금
456,983
-
456,983

소 계
17,093,065
4,849,314
12,243,751

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
885,625
-
885,625

합 계
17,978,690
4,849,314
13,129,376

공정가치로 측정되지 않는 금융자산 (*)

현금및현금성자산
397,644,494
-
-

매출채권
15,005,646
-
-

기타의 금융자산
117,350,395
-
-

합 계
530,000,535
-
-

금융자산 합계
547,979,225
4,849,314
13,129,376

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품
466,352,288
-
466,352,288

공정가치로 측정되지 않는 금융부채 (*)

매입채무
16,743,335
-
-

미지급금
63,141,733
-
-

사채 및 차입금
497,755,921
-
-

장기미지급금
31,103,817
-
-

리스부채
917,462,016
-
-

기타의 금융부채
16,091,080
-
-

합 계
1,542,297,902
-
-

금융부채 합계
2,008,650,190
-
466,352,288

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 금융자산 및 부채에 대한 공정가치를 공시하지 않았습니다.

2) 전기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준

수준2
수준3

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

파생상품
8,147,909
8,147,909
-

출자금 및 채무증권
11,448,885
701,370
10,747,515

투자선급금
270,113
-
270,113

소 계
19,866,907
8,849,279
11,017,628

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
885,625
-
885,625

합 계
20,752,532
8,849,279
11,903,253

공정가치로 측정되지 않는 금융자산 (*)

현금및현금성자산
546,422,625
-
-

매출채권
21,492,007
-
-

기타의 금융자산
88,201,496
-
-

합 계
656,116,128
-
-

금융자산 합계
676,868,660
8,849,279
11,903,253

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품
465,143,004
-
465,143,004

공정가치로 측정되지 않는 금융부채 (*)

매입채무
7,408,915
-
-

미지급금
53,399,692
-
-

사채 및 차입금
526,081,439
-
-

장기미지급금
31,760,378
-
-

리스부채
1,026,921,082
-
-

기타의 금융부채
17,040,395
-
-

합 계
1,662,611,901
-
-

금융부채 합계
2,127,754,905
-
465,143,004

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 금융자산 및 부채에 대한 공정가치를 공시하지 않았습니다.

(2) 가치평가기법과 투입변수
당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 

1) 당분기말

(단위:천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

출자금 및 채무증권
701,370
2
시장접근법
-

출자금 및 채무증권
11,786,768
3
순자산가치접근법
-

파생상품자산
4,147,944
2
현금흐름할인모형
통화선도환율,
금리, 할인율 등

투자선급금
456,983
3
순자산가치접근법
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
885,625
3
순자산가치접근법
-

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채
2,173,557
3
현금흐름할인모형
스왑이자율,
금리, 할인율 등

파생상품부채
353,197,746
3
이항모형,
콴토적용 주가모형
기초자산가격,
주가변동성, 할인율 등

파생상품부채
110,980,985
3
이항모형
기초자산가격,
할인율 등

2) 전기말

(단위:천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

출자금 및 채무증권
701,370
2
시장접근법
-

출자금 및 채무증권
10,747,515
3
순자산가치접근법
-

파생상품자산
8,147,909
2
현금흐름할인모형
통화선도환율,
금리, 할인율 등

투자선급금
270,113
3
순자산가치접근법
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
885,625
3
순자산가치접근법
-

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채
3,549,287
3
현금흐름할인모형
스왑이자율,
금리, 할인율 등

파생상품부채
353,197,746
3
이항모형,
콴토적용 주가모형
기초자산가격,
주가변동성, 할인율 등

파생상품부채
108,395,971
3
이항모형
기초자산가격,
할인율 등

5. 매출채권 및 기타의 금융자산

(1) 매출채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는바, 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권 총장부금액
15,447,551
21,933,912

대손충당금
(441,905)
(441,905)

매출채권 순장부금액
15,005,646
21,492,007

(2) 당분기와 전기 중 매출채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전 기

기초금액
441,905
450,428

손상차손환입
-
(8,523)

기말금액
441,905
441,905

(3)
기타의 금융자산은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는바, 당분기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 기타의 금융자산과 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

기타의 금융자산 총장부금액
138,484,699
112,109,641

대손충당금
(3,155,614)
(3,155,614)

기타의 금융자산 순장부금액
135,329,085
108,954,027

6. 재고자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
3,365,082
3,467,993

원재료
1,109,724
1,401,246

재고자산평가충당금
(306,271)
(223,401)

합 계
4,168,535
4,645,838

(2) 당분기와 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전 기

기초금액
223,401
307,961

재고자산평가손실
266,363
321,836

재고자산 제각
(183,493)
(406,396)

기말금액
306,271
223,401

7. 투자지분증권 

(1) 당분기와 전기 중 투자지분증권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전 기

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자

기초금액
404,741,900
462,382,643

취득 (*1)(*2)
53,486,170
11,039,543

처분 (*3)
-
(23,558,299)

기타 (*4)
-
(45,121,987)

기말금액
458,228,070
404,741,900

(*1) 당분기 중 CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.의 유상증자에 참여하여 8,486백만원을 추가 취득하였으며, MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIESMANAGEMENT INC.에게 신종자본대출 45,000백만원을 실행하였습니다.

(*2) 전기 중 CROWN JADE COMPANY PTE. LTD., CJ CGV ADG INVESTME-NT CO., LIMITED 및 CJ CGV AMERICA, INC.,의 유상증자에 참여하여 836백만원, 3,550백만원 및 6,653백만원을 추가 취득 하였습니다.
(*3) 전기 중 CJ CGV ADG INVESTMENT CO., LTD. 및 CJ VIETNAM COMP- ANY LIMITED를 처분하여 11,072백만원 및 11,735백만원이 감소하였습니다. 또한아이비케이(IBK)금융그룹 유니온콘텐츠투자조합으로부터 원금 750백만원을 수령하였습니다.
(*4) 전기 중 보스포러스 인베스트먼트 주식회사에 대하여 45,122백만원을 손상차손으로 인식하였습니다.

8. 유형자산

당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전 기

기초 순장부금액
230,368,494

274,133,699

취득 / 자본적 지출
988,931

28,114,591

처분 / 폐기
(1,552,717)
(4,124,270)

감가상각비
(12,003,363)
(52,507,898)

손상차손
-

(15,247,628)

기말 순장부금액
217,801,345

230,368,494

9. 무형자산

당분기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전 기

기초 순장부금액
26,339,172
41,596,702

취득 / 자본적 지출
148,201
4,459,068

처분 / 폐기
(3,187)
(9,416,923)

상각비
(1,111,482)
(9,782,428)

손상차손
-
(517,247)

기말 순장부금액
25,372,704
26,339,172

10. 사채 및 차
입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
연이자율(%)
금 액

당분기말
당분기말
전기말

무기명식 이권부 무보증사채
2.00 ~ 3.80
410,000,000
410,000,000

사채할인발행차금
(3,969,823)
(4,365,651)

합 계
406,030,177
405,634,349

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

당분기말
당분기말
전기말

기업어음
기업유동성지원기구
-
-
30,000,000

합 계
-
30,000,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
금 액

당분기말
당분기말
전기말

원화 장기차입금

해외투자자금대출
한국수출입은행
2.43
60,000,000
60,000,000

외화 장기차입금

시설자금대출
(*)

국민은행

3M LIBOR
+ 1.17

31,738,000
30,464,000

현재가치할인차금
(12,256)
(16,910)

1년이내 만기 도래분(유동성장기차입금)
(59,987,744)
(59,983,090)

합 계
31,738,000
30,464,000

(*) 당사는 해당 차입금에 대하여 원금상환과 관련된 현금흐름이 환율변동에 따라 변동하는 위험을 관리하기 위하여 환위험 관리정책에 따라 통화스왑계약을 체결하고있습니다. 통화스왑계약은 위험회피 파생상품거래로 분류되지 않아 당분기말 현재 미결제된 통화스왑계약 평가이익 1,376백만원을 포괄손익계산서에 금융수익으로 인식하고 있습니다.

11. 종업원급여

(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

급여
15,450,445
27,744,819

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용
1,590,646
2,709,379

해고급여
2,182,834
-

합 계
19,223,925
30,454,198

(2) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 부채(자산)의 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무
55,853,446
58,399,396

사외적립자산의 공정가치
(56,036,311)
(61,336,591)

종업원급여부채(자산)
(182,865)
(2,937,195)

12. 우발부채와 약정사항 

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사가 타인을 위해 보증을 제공한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지급보증 
받은 회사
여신금융기관
실행금액
보증금액
보증기간
비고

당분기말
전기말
당분기말
전기말

PT Layar 
Persada
하나은행
-
12,512,000
-
12,512,000

2020.10.25

~ 2021.01.25

대출한도보증

(2) 당분기말과 전기말 현재 당사가 보증을 제공받은 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공기관
보증금액
지급보증내역

당분기말
전기말

서울보증보험
48,500
115,375
이행지급보증

(3) 당분기말과 전기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 약정사항 내역(한도금액)은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

약정사항
당분기말
전기말

당좌차월약정
10,000,000
10,000,000

어음할인약정
50,000,000
80,000,000

일반대출약정
265,743,000
268,104,000

상기 약정 이외에 당사는 우리은행 외 1개 금융기관과 기업구매카드약정 등에 대한 한도 10,100백만원(전기말: 10,100백만원)을 맺고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 당사가 원고로 계류 중인 소송사건은 7건으로서 소송가액은 3,725백만원(전기말: 2,150백만원)이고, 피고로 계류 중인 소송사건은 9건으로서 877백만원(전기말: 661백만원)입니다. 당사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 당사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 당사는 전기 이전에 JB CULTUREPLEX 전문투자형 사모특별자산투자신탁24호와 임차보증금 이체약정을 체결하고 임차보증금 198,600백만원을 양도하였습니다.
당분기말 현재 임차보증금 양도 이후 임차건물사용과 관련하여 향후 지급할 수수료 해당액 7,280백만원 및 31,104백만원을 미지급금 및 장기미지급금으로 인식하였습니다.

(6) 당사는 전기 이전에 JB CULTUREPLEX 전문투자형 사모특별자산투자신탁24호와 체결한 임차보증금 이체약정에 따라 양도한 임차보증금을 2021년 8월 30일에 공정가치로 매입하는 약정을 체결하였습니다. 재매입시 임차보증금 공정가치변동 위험을 회피하기 위하여 금리선도 거래를 체결하였으며, 당분기말 현재 미결제된 금리선도 관련 평가손실 4,000백만원을 포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있습니다. 또한, 관련된 파생상품자산 4,148백만원을 당분기말 현재 기타의 유동금융자산으로 분류하였습니다.

(7) 당사는 전기 이전에 당사의 종속기업인 보스포러스인베스트먼트(주)의 외부주주와 외부주주가 보유하고 있는 보스포러스인베스트먼트(주)의 주식을 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Return Swa-p)계약을 체결하였으며, 해당 계약의 정산예정일은 2021년 5월 24일로 관련된 파생상품부채 353,198백만원을 당분기말 현재 기타의 유동금융부채로 분류하였습니다.

(8) 당사는 전기 이전에 CGI HOLDINGS LIMITED의 지분 중 28.57%를 재무적 투자자인 ASIA CINEMA GROUP LTD.에 매도하였습니다. 해당 지분에 대하여 당사는 Call Option을 보유하고 있으며, ASIA CINEMA GROUP LTD.는 동반매도청구권(DragAlong Right) 등을 보유하고 있습니다. 해당 주주간 약정에는 특정 요건을 만족할경우 비자발적 보유물량 매각 시 차액을 보전하는 조건이 포함되어 있습니다. 당사는해당 약정을 공정가치로 평가하여 당분기말 현재 관련 평가손실 2,585백만원을 포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있으며, 관련된 파생상품부채 110,981백만원을 당분기말 현재 기타의 비유동금융부채로 분류하였습니다.

13. 영업비용

당분기와 전분기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

상품 등 변동액
2,094,259
5,984,360

상영부금
13,875,058
39,907,960

급여
15,450,445
27,744,819

퇴직급여
1,590,646
2,709,379

해고급여
2,182,834
-

복리후생비
3,087,484
3,540,291

소모품비
650,994
1,341,203

임차료
(93,904)
2,691,390

감가상각비
12,003,363
13,138,750

감가상각비(사용권자산)
19,732,564
21,451,356

무형자산상각비
1,111,482
942,096

건물관리비
14,335,240
17,619,097

지급수수료
11,840,869
18,168,785

기타
7,142,913
5,547,063

합 계
105,004,247
160,786,549

14. 법인세수익(비용)

법인세수익(비용)은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기와 전분기에 법인세비용의 평균유효세율은 법인세차감전순손실이 발생하여 산정하지 아니하였습니다.

15. 특수관계자

(1) 지배ㆍ종속기업 등 현황
당사의 최상위지배기업은 CJ(주)이며, 당분기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

투자회사
종속기업
소재지

씨제이씨지브이(주)
씨제이포디플렉스(주)
대한민국

CJ CGV AMERICA, INC.
미국

CGI HOLDINGS LIMITED
홍콩

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
싱가폴

보스포러스 인베스트먼트(주)
대한민국

페블스톤CGV전문투자형사모부동산투자신탁제1호
대한민국

보스포러스 인베스트먼트(주)
MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.
터키

MARS ENTERTAINMENT GROUP INC.
MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES 
 MANAGEMENT, INC.
터키

CJ CGV AMERICA, INC.

CJ CGV AMERICA LA, LLC.

미국

CGI HOLDINGS LIMITED
UVD ENTERPRISE LIMITED
홍콩

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
중국

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.
영국령
버진제도

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
인도네시아

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
중국

PANJIN CGV CINEMA CO., LTD.
중국

CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
중국

CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국

CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD.
중국

YANTAI CGV CINEMA CO., LTD.
중국

CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
중국

ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.
중국

CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
중국

WUHU CGV CINEMA CO., LTD.
중국

CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.
중국

LIAONING CGV CINEMA CO., LTD.
중국

CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD.
중국

CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD.
중국

CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.
중국

CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD.
중국

YUYAO CGV CINEMA CO., LTD.
중국

CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
중국

JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD.
중국

JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD.
중국

CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.
중국

HENAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국

CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD.
중국

NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.
중국

DALIAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국

CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD.
중국

CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD.
중국

GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국

YANJI CGV CINEMA CO., LTD.
중국

CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD.
중국

YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD.
중국

FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국

ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.
중국

GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
중국

CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD.
중국

CGV (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
중국

CGV (SUZHOU) CINEMA CO., LTD.
중국

CGV (NANCHANG) CINEMA CO., LTD.
중국

GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD.
중국

SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO., LTD.
중국

CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD.

중국

CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.

중국

SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD.

중국

CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.

중국

CJ CGV MACAU CO., LTD.
중국

SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD.
중국

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.

SHANGHAI C MEDIA CO., LTD.

중국

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.

베트남

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
V PICTURES COMPANY LIMITED
베트남

씨제이포디플렉스(주)
CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
중국

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
미국

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
미국

PT GRAHA LAYAR PRIMA, TBK.
PT GRAHA LAYAR MITRA
인도네시아

(2) 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당분기
전분기
당분기말
전기말

수익 등(*1)
비용 등(*2)
수익 등(*1)
비용 등(*2)
채권
채무
채권
채무

지배기업
CJ(주)
3,620
175,432
7,037
590,740
1,578
92,860
1,450
101,479

종속기업 및 공동기업
씨제이포디플렉스(주)
169,175
845,788
375,420
1,807,348
62,735
1,180,078
76,674
1,246,253

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
545,286
-
66,556
666
994,216
11,845
455,460
-

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
371,215
-
202,843
-
1,376,373
-
567,369
-

CJ CGV AMERICA, INC.
54,997
-
30,422
-
177,629
-
189,859
-

CGI HOLDINGS LIMITED
243,488
-
160,280
-
844,742
-
573,039
-

MARS CINEMA, TOURISM AND 
 SPORTS FACILITIES 
 MANAGEMENT INC.
192,945
-
153,756
-
855,964
-
633,172
-

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
158,040
-
23,432
-
1,101,531
-
586,636
-

페블스톤CGV전문투자형
 사모부동산투자신탁제1호
175,069
1,421,938
205,720
1,433,094
100,167
62,069,823
472,817
62,074,538

기타
20,239
-
19,524
-
63,395
-
51,803
-

소 계
1,930,454
2,267,726
1,237,953
3,241,108
5,576,752
63,261,746
3,606,829
63,320,791

기타특수관계
기업

씨제이제일제당(주)
129,693
678,743
105,503
1,411,949
270,882
634,221
191,927
1,379,442

씨제이프레시웨이(주)
15,284
601,291
33,350
2,856,397
7,414
715,172
36,519
912,202

씨제이푸드빌(주)
75,961
13,031
325,270
56,610
27,616
243,748
13,905
254,650

(주)씨제이이엔엠
486,638
273,660
815,824
6,158,830
307,123
973,210
416,087
557,922

(주)씨제이텔레닉스
3,433
219,225
5,338
392,863
2,270
89,775
18,799
76,941

(주)슈퍼레이스
-
-
-
600,000
-
-
-
-

씨제이대한통운(주)
9,168
226,038
107,568
287,792
2,402,563
326,132
2,573,495
234,641

씨제이파워캐스트(주)
2,029,412
938,893
13,172,195
1,304,499
2,275,873
353,275
10,864,334
655,833

(주)메조미디어
-
42,000
650,273
173,943
2,337,840
26,151
2,619,145
10,319

씨제이올리브네트웍스(주)
35,820
4,861,948
84,695
7,102,599
2,085,708
4,485,541
1,187,127
2,457,085

에스지생활안전
-
-
-
1,400
-
-
-
114,532

투썸플레이스(주)
-
-
169,160
597,422
-
-
-
-

씨제이올리브영(주)
37,729
-
164,582
-
169,504
269,577
214,770
540,223

케이브이엠 유한회사
-
-
-
-
-
84,970,251
-
87,130,902

주식회사 지니뮤직
-
-
-
-
-
-
110,000
110,000

(주)다다엠앤씨
87,310
-
-
-
48,394
-
-
-

기타
7,134
1,073
31,329
42,419
5,228
10,069
11,546
22,412

소 계
2,917,582
7,855,902
15,665,087
20,986,723
9,940,415
93,097,122
18,257,654
94,457,104

합 계
4,851,656
10,299,060
16,910,077
24,818,571
15,518,745
156,451,728
21,865,933
157,879,374

(*1) 배당금수익은 제외된 금액입니다.
(*2) 배당지급은 제외된 금액입니다.

(3) 특수관계자와의 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당분기
전분기

배당수입
배당수익

관계기업
아이비케이(IBK)금융그룹 유니온콘텐츠투자조합
185,000
250,000

(4) 특수관계자와의 리스거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

회사명

리스의 총 현금유출

종속기업

페블스톤CGV전문투자형 사모부동산투자신탁제1호

1,081,983

기타특수관계기업

케이브이엠 유한회사

2,342,110

(5) 당분기와 전분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
292,807
219,777

퇴직급여
48,317
29,741

합 계
341,124
249,518

당사는 계획, 운영 및 통제에 대해 중요한 권한과 책임을 가지고 사업부문 단위의 책임자 역할을 수행하는 임원 이상의 경영진 및 사외이사를 주요경영진으로 판단하고 있습니다.

(6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과같습니다.

(단위:천원)

지급보증
여신금융기관
여신금액
보증금액
보증기간
비고

특수관계자
구분
제공받은회사

종속기업
CGI HOLDINGS LIMITED (*1)
우리은행 홍콩지점 외 4곳
167,046,182
167,236,262
2020.07.20 
~ 2022.03.08
대출한도보증

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
신한은행 베트남지점 외 2곳
66,738,142
90,717,352
2016.04.08 
~ 2023.05.15

CJ CGV AMERICA, INC.
KEB하나은행 외 1곳
31,976,035
32,871,500
2020.05.21 
~ 2022.01.29

CJ 4DX (BEIJING) CINEMA 
 TECHNOLOGY CO., LTD.
한국산업은행 외 1곳
7,530,801
8,457,650
2020.06.12 
~ 2021.06.25

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
신한은행 미국지점
4,534,000
4,534,000
2020.10.03 
~ 2021.10.03

MARS CINEMA, TOURISM 
 AND SPORTS FACILITIES 
 MANAGEMENT, INC. (*2)
하나은행 런던지점 외 5곳
106,527,800
110,040,500
2016.10.27 
~ 2046.10.27

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK. (*3)
한국수출입은행 외 2곳
52,403,188
52,403,188
2020.10.15 
~ 2022.01.15

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
HSBC Bank (China) Co., Ltd
-
5,170,500
2020.05.21 
~ 2021.05.21

공동기업
MYANMAR CINEPLEX CO., LTD.
신한은행 양곤지점
1,133,500
1,133,500
2021.01.15 
~ 2022.01.15

임직원
임직원 (*4)
한국증권금융
29,544,400
29,544,400
2020.07.20 
~ 2022.07.20
임직원대출보증

(*1) 당사가 보유중인 정기예금(30,746백만원)은 대출한도보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타유동금융자산으로 분류하였습니다.
(*2) 당사가 보유중인 정기예금(37,276백만원)은 대출한도보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타유동금융자산으로 분류하였습니다.
(*3) 당사가 보유중인 정기예금(26,000백만원)은 대출한도보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타유동금융자산으로 분류하였습니다.
(*4) 당사가 보유중인 정기예금(1,622백만원)은 임직원대출보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타유동금융자산으로 분류하였습니다.

16. 리스

(1) 리스이용자
당사가 리스이용자인 리스에 관련된 정보는 다음과 같습니다.

1) 사용권자산

(단위:천원)

구 분
당분기
전 기

기초 순장부금액
937,497,965
1,102,091,392

사용권자산 추가
-
24,673,410

사용권자산 감소
(1,639,316)
(958,162)

손상차손
-
(99,134,055)

감가상각비
(19,732,564)
(89,856,687)

조건변경
(90,841,941)
1,608,408

기타증감
-
(926,341)

기말 순장부금액
825,284,144
937,497,965

2) 당기손익으로 인식한 금액

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

리스부채상각비용
9,006,332
10,726,862

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익(기타수익)
594,528
831,832

소액자산 리스 중 단기리스를 제외한 리스에 관련된 비용
154,854
180,454

3) 현금흐름표에 인식한 금액

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

리스의 총 현금유출
25,234,459
26,238,935

4) 당사는 당분기에 COVID-19 관련 임차료 할인에 대해
서 870
백만원을
당기손익으로 인식하였습니다.

(
2) 리스제공자

당사가 당분기에 인식한 리스료 수익은 595백만원(전분기: 832백만원)입니다.

17. 보고기간 후 사건

(1) 당사는 보고기간 종료일 이후 CGI HOLDINGS LIMITED의 차입금과 관련하여 SMBC Hong Kong Branch에 22,821백만원의 지급보증을 제공하였습니다.

(2) 당사는 2021년 4월 16일 이사회를 통해
신종자본 전환사채(300,000백만원) 
발행을 결의
하였습니다. 당사는 2021년 6월 8일을 납입일로 계획하고 있습니다.

18. COVID-19에 따른 위험과 불확실성

세계적인 COVID-19의 확산으로 각국 정부는 이를 통제하기 위하여 영업중단, 공장폐쇄, 자가격리, 입국제한, 여행 금지, 사회적 거리두기 등의 조치를 시행하고 있습니다.

특히 COVID-19는 당사가 영위하는 영화관운영업에 실질적으로 부정적인 영향을 주고 있습니다. 당사는 일부 사이트를 제한적으로 영화를 상영하고 있으며, COVID-19의 지속기간은 당사의 재무상태 및 현금흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

COVID-19의 지속기간, 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없습니다. 이로 인한 재무 영향은 합리적으로 추정할 수 없지만, 당사의 영업, 재무 상태 및 운영 결과에 유의적인 영향을 미칠 것으로 예상되며, COVID-19가 당사의 영업에 미치는 기간은아직 결정할 수 없습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사의 중요한 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 대한 주요 내용에 대하여 기재
하였습니다. 

1)

중요한 합병

당사는 경영 효율성 제고를 위해 계열회사 간 합병을 하였으며 내용은 아래와 같습니다.
① 합병회사 (존속): CGI HOLDINGS LIMITED
② 피합병회사 (소멸) : IKT HOLDINGS LIMITED
③ 거래일자 : 2019년 12월 6일
④ 거래로 인한 손익발생 여부 : 당사가 100% 지분을 보유하고 있는 완전 자회사 간 합병으로, 당사 연결기준 재무상태 및 손익에 미치는 영향은 없습니다.

⑤ 관련 공시서류 : 회사합병결정(종속회사의주요경영사항) (2019.11.01)

2) 중요한 자산양수도 및 영업양수도

가. 당사는 계열회사와의 사업구조 조정을 통한 운영 효율화 및 사업 경쟁력 강화를 위해 스크린엑스 주식회사와 영업 양수도 계약을 체결하였으며 그 내용은 아래와 같습니다.
① 거래상대방 : 스크린엑스 주식회사
② 거래종류 : 영업의 양도
③ 거래일자 : 2019년 7월 31일
④ 거래대상물 : 스크린X 사업부문
⑤ 거래목적 : 영업 양수도
⑥ 거래금액 : 22,581,143,000원
⑦ 금액산정기준 : 감정평가법인(제일감정평가법인)의 평가액으로 양수도금액을 산정하였습니다.
⑧ 거래로 인한 손익발생 여부 : 당사 손자회사를 상대방으로 하는 영업양도인바, 당사 연결기준 재무상태 및 손익에 미치는 영향은 없습니다. 하지만 해당 영업 부문에 대하여 중단영업 회계처리를 적용함에 따라 비교표시된 전기의 포괄손익계산서는 계속영업으로부터 분리된 중단영업을 보여주기 위해 재작성되었습니다.
⑨ 주주총회의 승인, 이사회 결의 등 해당 거래의 공정성 또는 합리성 등을 판단하기 위하여 내부통제절차를 거친 경우 그 내용 및 이러한 절차를 거치지 아니한 경우 그 사유 및 의사결정방법 : 대규모내부거래에 해당하여 이사회 및 내부거래위원회 결의(2019.07.04)
⑩ 관련 공시서류 : 특수관계인에 대한 영업양도(2019.07.04)

나. 당사는 당사의 중국, 베트남, 인도네시아 사업을 통합 후, 통합법인(CGI HOLDINGS LIMITED)의 지분 28.57%를 외부 투자자(ASIA CINEMA GROUP LTD.)에게 신주 발행하는 지배구조 변경 과정에서 자산 양수도 계약을 체결하였으며 그 내용은 아래와 같습니다.
① 거래상대방 : CGI HOLDINGS LIMITED
② 거래종류 : 자산의 양도
③ 거래일자 : 2019년 11월 29일
④ 거래대상물 : 당사가 100% 보유하고 있는 CJ CGV Vietnam Holdings Co.,Ltd 의지분 및 당사가 23% 보유하고 있는 PT Graha Layar Prima TBK. 의 지분

⑤ 거래목적 : 외부 투자자 신주 발행 위한 지배구조 변경

⑥ 거래금액 : 184,538,478,928원

⑦
금액산정기준 :
거래대상법인의 시장가치 및 자산가치 등을 고려하여 산정

⑧
거래로 인한 손익발생 여부 : 당사 자회사를 상대방으로 한 자산의 양도인바, 당사 연결기준 재무상태 및 손익에 미치는 영향은 없습니다. 

⑨
주주총회의 승인, 이사회 결의 등 해당 거래의 공정성 또는 합리성 등을 판단하기 위하여 내부통제절차를 거친 경우 그 내용 및 이러한 절차를 거치지 아니한 경우 그 사유 및 의사결정방법 : 대규모내부거래에 해당하여 이사회 및 내부거래위원회 결의(2019.11.18)

⑩ 관련 공시서류 : 타법인주식및출자증권처분결정 (2019.11.18) 2건

(2) 자
산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

가. 당사는 전기 이전에 JB CULTUREPLEX 전문투자형 사모특별자산투자신탁
24호와 체결한 임차보증금 이체약정을 체결하고 임차보증금 198,600백만원을 양도하였습니다. 또한, 양도한 임차보증금을 2021년 8월 30일에 공정가치로 매입하는 약정을 체결하였습니다.

재매입시 임차보증금 공정가치변동 위험을 회피하기 위하여 금리선도 거래를 체결하였으며,

당분기말 현재 미결제된
금리선도 관련 평가손
실

4,000백만원
을 포괄손익계산서에 금융비
용으
로 인식하
고 있습니다.
또한, 해당 계약의 만기는 2021년 8월 30일로 관련된 파생상품자산을
당분기말
현재 기타의유동금융자산으로 분류하였습니다.

나. 당사는 재무건전성 확보를 위해 케이비부동산신탁 주식회사와 부동산관리
및
처분신
탁계약
을 체
결하였으며 그 내용은 아래와 같습니다.

① 거래상대방: 케이비부동산신탁 주식회사
② 거래종류: 부동산관리·처분신탁
③ 거래일자 : 2018년 12월 21일
④ 거래대상물 : 토지 및 건물
⑤ 거래목적 : 재무건전성 확보
⑥ 거래금액 : 210,000,000,000원

⑦ 금액산정기준 : 감정평가법인(경일감정평가법인)으로 부터 받은 공정가치 가액으로 매각가액을 산정하였습니다.
⑧ 거래로 인한 손익발생 여부 : 토지 처분이익 17,154,993,123원
건물 등 처분이익 16,172,547,820원
⑨ 주주총회의 승인, 이사회 결의 등 해당 거래의 공정성 또는 합리성 등을 판단하기 위하여 내부통제절차를 거친 경우 그 내용 및 이러한 절차를 거치지 아니한 경우 그 사유 및 의사결정방법 : 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항으로 이사회 결의 (2018.12.18)

(

3) 기
타
재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

가. 당사는 전기 이전에
종속기업인 보스포러스인베스트먼트(주)의 외부주주와 외부주주가 보유하고 있는 보스포러스인베스트먼트(주)의 주식을 제3자에게 매각시 공정가치 변동으로부터 발생하는 차액을 정산하는 총수익스왑(Total Re-turn Swap)계약을 체결하였습
니
다
.

해당 계약의 정산예정일은
2021년 5월 24일
로
관
련된
파생상품부채 353,198백만원을

당분기말 현재 기타의 유동금융부채로
인
식
하고 있습니다.

나.
당사는 전기 이전에 CGI HOLDINGS LIMITED의 지분 중 28.57%를 재무적 투자자인 ASIA CINEMA GROUP LTD.에 매도하였습니다. 해당 지분에 대하여 연결실체는 Call Option을 보유하고 있으며, ASIA CINEMA GROUP LTD.는 동반매도청구권(DragAlong Right) 등을 보유하고 있습니다. 해당 주주간 약정에는 특정 요건을 만족할 경우 비자발적 보유물량 매각 시 차액을 보전하는 조건이 포함되어 있습니다.
연
결실체는 해당 약정을 공정가치로 평가하여
당분기말 현재 관련 평가손실 
2,585백만원
을
연
결포괄손익계산서에 금융비용으로 인식하고 있으며,

관련된

파생상품부채 110,981백만원
을 당분기말 현재 기타의 비유동금융부채로 인
식하고 있습니다.

2. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위:천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정률

제23기
1분기
매출채권
111,230,252
9,191,740
8.3%

미수금
18,680,571
3,100,044
16.6%

미수수익
2,483,141
91,792
3.7%

대여금
12,923,215
967,146
7.5%

합 계
145,317,179
13,350,722
9.2%

제22기
매출채권
108,499,315
8,461,735
7.8%

미수금
16,655,101
3,088,511
18.5%

미수수익
1,135,208
91,792
8.1%

대여금
1,348,183
967,146
71.7%

합 계
127,637,807
12,609,184
9.9%

제21기
매출채권
218,193,787
6,906,356
3.2%

미수금
23,770,521
3,161,553
13.3%

미수수익
786,632
91,792
11.7%

대여금
4,114,400
967,146
23.5%

합 계
246,865,340
11,126,847
4.5%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위:천원)

구 분
제23기 1분기
제22기
제21기

기초금액
12,609,183
11,126,847
10,079,320

손상차손(환입)
(60,429)
2,337,301
1,143,184

제각
(66,181)
(525,196)
(15,408)

연결범위변동
-
-
-

외화환산조정
868,149
(329,768)
(80,249)

기말금액
13,350,722
12,609,184
11,126,847

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

당사는 대여금 및 수취채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

(4)
당분기말
현재 경과기간 별 매출채권 잔액 현황

(단위:천원)

구 분
제23기 1분기
제22기
제21기

연체되지
않은 채권
연체되었으나 
손상되지 
않은 채권
손상된 채권
연체되지
않은 채권
연체되었으나 
손상되지 
않은 채권
손상된 채권
연체되지
않은 채권
연체되었으나 
손상되지 
않은 채권
손상된 채권

만기일 미도래
73,154,054
-
2,329,547
68,085,490
-
1,007,060
167,744,589
-
8,145

0개월 초과~3개월 이하
-
11,725,186
9,893
-
11,360,111
73,935
-
27,539,795
17,036

3개월 초과~6개월 이하
-
2,418,207
10,644
-
5,309,540
163,469
-
5,744,398
10,171

6개월 초과~1년 이하
-
13,277,861
51,210
-
9,840,647
643,848
-
8,333,937
677,093

1년 초과
-
1,463,204
6,790,446
-
5,441,792
6,573,423
-
1,924,712
6,193,911

합 계
73,154,054
28,884,458
9,191,740
68,085,490
31,952,090
8,461,735
167,744,589
43,542,842
6,906,356

3. 재고자산 현황

(1) 재고자산 보유현황

(단위:천원)

구 분
제23기 1분기
제22기
제21기

상품
9,099,883
9,385,371
11,207,339

제품
1,047,471
1,047,471
1,294,568

재공품
2,040,735
2,163,113
2,813,916

원재료
4,999,458
5,246,101
7,908,865

재고자산평가충당금
(1,717,198)
(1,636,498)
(1,653,301)

합 계
15,470,349
16,205,558
21,571,387

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

0.4%
0.4%
0.5%

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

34
28
57

(2) 재고자산의 실사내용

① 실사일자

실사는 매년 12월말 기준 외부감사인 입회 및 확인하에 연 1회 하며, 내부통제시스템에 의해 자체적으로 매월말 기준 재고자산 실사를 실시하고 있습니다.

당분기에는
재고자산 금액이 자산 총액 대비 중요치 않다고 판단했기에 회사 자체 재고자산 실사만 실행하였습니다.

② 실사방법
사내보관재고의 경우 전수조사를 실시하며, 사외보관재고의 경우는 물품보유확인서 징구 및 표본조사를 병행하고 있습니다.

③ 장기체화재고 등의 현황
재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산 금액을 결정하고 있으며, 보고서 작성기준일 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당분기 평가손실
당분기말 잔액

상품
9,099,883
9,099,883
(306,271)
8,793,612

제품
1,047,471
1,047,471
(455,900)
591,571

재공품
2,040,735
2,040,735
(400,955)
1,639,780

원재료
4,999,458
4,999,458
(554,072)
4,445,386

소계
17,187,547
17,187,547
(1,717,198)
15,470,349

4. 공정가치평가 내역

당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 

① 당분기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준

수준2
수준3

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

파생상품
4,147,944
4,147,944
-

출자금 및 채무증권
12,488,139
701,370
11,786,769

투자선급금
456,983
-
456,983

소 계
17,093,066
4,849,314
12,243,752

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
885,625
-
885,625

합 계
17,978,691
4,849,314
13,129,377

공정가치로 측정되지 않는 금융자산 (*)

현금및현금성자산
580,883,900
-
-

매출채권
102,038,512
-
-

기타의 금융자산
159,132,201
-
-

합 계
842,054,613
-
-

금융자산 합계
860,033,304
4,849,314
13,129,377

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품
467,997,534
-
467,997,534

공정가치로 측정하지 않는 금융부채 (*)

매입채무
47,494,507
-
-

미지급금
154,330,228
-
-

사채 및 차입금
1,091,197,301
-
-

장기미지급금
31,103,817
-
-

리스부채
2,107,898,658
-
-

기타금융부채
27,058,548
-
-

합 계
3,459,083,059
-
-

금융부채 합계
3,927,080,593
-
467,997,534

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 금융자산 및 부채에 대한 공정가치를 공시하지 않았습니다.

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

출자금 및 채무증권
701,370
2
시장접근법
-

출자금 및 채무증권
11,786,769
3
순자산가치접근법
-

파생상품자산
4,147,944
2
현금흐름할인모형
통화선도환율,
금리, 할인율 등

투자선급금
456,983
3
순자산가치접근법
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
885,625
3
순자산가치접근법
-

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채
3,818,803
3
현금흐름할인모형
스왑이자율,
금리, 할인율 등

파생상품부채
353,197,746
3
이항모형,
콴토적용 주가모형
기초자산가격,
주가변동성, 할인율 등

파생상품부채
110,980,985
3
이항모형
기초자산가격,
할인율 등

② 전기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준

수준2
수준3

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

파생상품
8,147,909
8,147,909
-

출자금 및 채무증권
11,448,885
701,370
10,747,515

투자선급금
270,113
-
270,113

소 계
19,866,907
8,849,279
11,017,628

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
885,625
-
885,625

합 계
20,752,532
8,849,279
11,903,253

공정가치로 측정되지 않는 금융자산 (*)

현금및현금성자산
680,937,654
-
-

매출채권
100,037,580
-
-

기타의 금융자산
115,838,909
-
-

소 계
896,814,143
-
-

금융자산 합계
917,566,675
8,849,279
11,903,253

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품
468,440,041
-
468,440,041

공정가치로 측정하지 않는 금융부채 (*)

매입채무
31,946,674
-
-

미지급금
131,956,637
-
-

사채 및 차입금
1,093,385,200
-
-

장기미지급금
31,760,378
-
-

리스부채
2,152,357,461
-
-

기타금융부채
28,644,396
-
-

소 계
3,470,050,746
-
-

금융부채 합계
3,938,490,787
-
468,440,041

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 금융자산 및 부채에 대한 공정가치를 공시하지 않았습니다.

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

출자금 및 채무증권
701,370
2
시장접근법
해당사항 없음

출자금 및 채무증권
10,747,515
3
순자산가치접근법
해당사항 없음

파생상품자산
8,147,909
2
현금흐름할인모형
통화선도환율,
금리, 할인율 등

투자선급금
270,113
3
순자산가치접근법
해당사항 없음

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
885,625
3
순자산가치접근법
해당사항 없음

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채
6,846,324
3
현금흐름할인모형
스왑이자율,
금리, 할인율 등

파생상품부채
353,197,746
3
이항모형,
콴토적용 주가모형
기초자산가격,
주가변동성, 할인율 등

파생상품부채
108,395,971
3
이항모형
기초자산가격,
할인율 등

③ 전전기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치 수준

수준2
수준3

금융자산:

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

파생상품
8,795,054
8,795,054
-

출자금 및 채무증권
13,214,710
697,101
12,517,609

투자선급금

842,423
-
842,423

소 계
22,852,187
9,492,155
13,360,032

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
9,063,793
-
9,063,793

합 계
31,915,980
9,492,155
22,423,825

공정가치로 측정되지 않는 금융자산 (*)

현금및현금성자산
351,664,132
-
-

매출채권
211,287,431
-
-

기타의 금융자산
59,885,239
-
-

소 계
622,836,802
-
-

금융자산 합계
654,752,782
9,492,155
22,423,825

금융부채:

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품
307,839,385
2,673
307,836,712

공정가치로 측정하지 않는 금융부채 (*)

매입채무
120,865,371
-
-

미지급금
160,384,481
-
-

사채 및 차입금
822,142,606
-
-

장기미지급금
32,024,889
-
-

리스부채
2,233,346,772
-
-

기타금융부채
30,972,255
-
-

소 계
3,399,736,374
-
-

금융부채 합계
3,707,575,759
2,673
307,836,712

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 금융자산 및 부채에 대한 공정가치를 공시하지 않았습니다.

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치 측정 금융자산

출자금 및 채무증권

697,101

2
시장접근법
해당사항 없음

출자금 및 채무증권
12,517,609
3
순자산가치접근법
해당사항 없음

파생상품자산
8,795,054
2
현금흐름할인모형
통화선도환율,
금리, 할인율 등

투자선급금
842,423
3
순자산가치접근법
해당사항 없음

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

지분상품
9,063,793
3
순자산가치접근법
해당사항 없음

당기손익-공정가치 측정 금융부채

파생상품부채
2,673
2
현금흐름할인모형
통화선도환율,
금리, 할인율 등

파생상품부채
3,296,106
3
현금흐름할인모형
스왑이자율,
금리, 할인율 등

파생상품부채
304,540,606
3
이항모형,
콴토적용 주가모형
기초자산가격,
주가변동성, 할인율 등

5. 채무증권 발행실적 등

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2017년 10월 20일
20,000
3.34
-
2022년 10월 20일
미상환
KB증권

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2018년 01월 31일
40,000
3.56
-
2023년 01월 31일
미상환
대신증권

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2020년 05월 28일
65,000
2.23
A- (한국신용평가)
2023년 05월 28일
미상환
신한금융투자

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2020년 06월 25일
20,000
2.00
A- (한국신용평가)
2023년 06월 25일
미상환
신한금융투자

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2020년 10월 28일
15,000
2.05
-
2023년 10월 28일
미상환
신한금융투자

씨제이씨지브이(주)
회사채
사모
2020년 11월 26일
50,000
2.01
-
2023년 11월 26일
미상환
교보증권

씨제이씨지브이(주)
회사채
공모
2020년 12월 15일
200,000
3.80
A- (한국신용평가)
A- (나이스신용평가)
2023년 12월 15일
미상환
신한금융투자
KB증권
NH투자증권
한국산업은행

씨제이씨지브이(주)
기업어음증권
사모
2020년 10월 29일
30,000
1.65
A2 (한국신용평가)
A2 (나이스신용평가)
2021년 01월 29일
상환
기업유동성지원기구 유한회사

씨제이씨지브이(주)
신종자본증권
사모
2018년 11월 08일
150,000
4.20
-
2048년 11월 08일
미상환
삼성증권
NH투자증권

씨제이씨지브이(주)
신종자본증권
사모
2020년 10월 30일
80,000
4.55
-
2050년 10월 30일
미상환
KB증권
NH투자증권
신한금융투자
삼성증권

씨제이씨지브이(주) (*)
신종자본증권
-
2020년 12월 29일
200,000
4.55
-
2050년 12월 29일
미상환
-

씨제이포디플렉스(주)
회사채
사모
2019년 07월 23일
20,000
3.95
-
2021년 07월 23일
미상환
유진투자증권

씨제이포디플렉스(주)
회사채
사모
2019년 07월 23일
28,338
3.25
-
2022년 07월 22일
미상환
우리투자은행
(홍콩)

씨제이포디플렉스(주)
회사채
사모
2020년 02월 28일
5,000
3.95
-
2022년 02월 28일
미상환
한화투자증권

씨제이포디플렉스(주)
회사채
사모
2020년 06월 15일
3,000
4.40
-
2022년 06월 15일
미상환
유안타증권

씨제이포디플렉스(주)
회사채
사모
2020년 11월 26일
10,000
6.30
-
2023년 11월 26일
미상환
교보증권

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2020년 07월 27일
10,000
4.50
A3- (한국신용평가)
A3- (나이스신용평가)
2021년 01월 27일
상환
유진투자증권

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2020년 10월 26일
20,000
3.80
A3- (한국신용평가)
A3- (나이스신용평가)
2021년 01월 26일
상환
기업유동성지원기구 유한회사

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2020년 11월 25일
4,000
3.80
A3- (한국신용평가)
A3- (나이스신용평가)
2021년 02월 25일
상환
기업유동성지원기구 유한회사

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2021년 01월 06일
6,000
3.80
A3- (한국신용평가)
A3- (나이스신용평가)
2021년 04월 06일
미상환

기업유동성지원기구 유한회사

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2021년 01월 26일
20,000
3.80
A3- (한국신용평가)
A3- (나이스신용평가)
2021년 04월 26일
미상환
기업유동성지원기구 유한회사

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2021년 01월 27일
10,000
4.50
A3- (한국신용평가)
A3- (나이스신용평가)
2021년 05월 20일
미상환
유진투자증권

씨제이포디플렉스(주)
기업어음증권
사모
2021년 02월 25일
4,000
3.80
A3- (한국신용평가)
A3- (나이스신용평가)
2021년 05월 25일
미상환
기업유동성지원기구 유한회사

MARS CINEMA TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC
신종자본증권
사모
2016년 10월 20일
80,000
4.70
-
2046년 10월 20일
미상환
NH투자증권 외

합 계
-
-
-
1,090,338

-

(*) 당사는 대주주인 CJ(주)로부터 2020년 12월 29일에 신종자본증권 성격을 지닌 신종자본차입
200,000백만원을 실행하였습니다.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제31회 무기명식
이권부 무보증사채
2020년 12월 15일
2023년 12월 15일
200,000
2020년 12월 03일
신영증권(주)

(이행현황기준일 :
2021년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율(별도재무제표 기준) 1300% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계연도 자기자본의 500% 미만

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자기자본의 2배 이상 자산처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외되거나 최대주주가 변경되는 경우

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장
 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

기업어음증권 미상환 잔액 (연결)

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
6,000
20,000
14,000
-
-
-
-
-
40,000

합계
6,000
20,000
14,000
-
-
-
-
-
40,000

* 별도 기준으로 기업어음증권 미상환 잔액 없어 기재 생략합니다.

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
100,000
100,000

* 연결 및 별도 기준으로 전자단기사채 미상환 잔액 없
습
니다.

회사채 미상환 잔액 (별도)

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
200,000
-
-
-
-
200,000

사모
-
60,000
150,000
-
-
-
-
210,000

합계
-
60,000
350,000
-
-
-
-
410,000

회사채 미상환 잔액 (연결)

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
200,000
-
-
-
-
200,000

사모
25,000
91,338
160,000
-
-
-
-
276,338

합계
25,000
91,338
360,000
-
-
-
-
476,338

신종자본증권 미상환 잔액 (별도)

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
430,000
-
430,000

합계
-
-
-
-
-
430,000
-
430,000

신종자본증권 미상환 잔액 (연결)

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
510,000
-
510,000

합계
-
-
-
-
-
510,000
-
510,000

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

* 연결 및 별도 기준으로 조건부자본증권 미상환 잔액 없
습
니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제23기 1분기
 (당기)
삼정회계법인(연결)
삼정회계법인(별도)
-
-
없음
없음
-

제22기
(전기)
삼정회계법인(연결)
삼정회계법인(별도)
적정
적정
없음
없음
현금창출단위의 손상평가
파생상품계약의 공정가치 평가

제21기
(전전기)
삼정회계법인(연결)
삼정회계법인(별도)
적정
적정
없음
없음
리스회계처리의 적정성
총수익스왑(TRS)계약의 공정가치 평가
수익인식의 적정성 / 영업권의 손상평가

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제23기 1분기
 (당기)
삼정회계법인(연결)
삼정회계법인(별도)
회계 감사 및 내부회계관리제도 검토
600,000천원
7,015
600,000천원
690

제22기
(전기)
삼정회계법인(연결)
삼정회계법인(별도)
회계 감사 및 내부회계관리제도 검토
600,000천원
6,383
600,000천원
6,885

제21기
(전전기)
삼정회계법인(연결)
삼정회계법인(별도)
회계 감사 및 내부회계관리제도 검토
416,000천원
4,474
416,000천원
4,999

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제23기 1분기 (당기)
-
-
-
-
-

제22기 (전기)
-
-
-
-
-

제21기 (전전기)
-
-
-
-
-

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 사항

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 02월 09일
업무수행이사, 감사위원회 위원
대면
감사결과 및 내부회계관리제도 운영실태 보고

2
2021년 05월 07일
업무수행이사, 감사위원회 위원
대면
1분기 검토결과

5. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보

해당사항 없습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1. 이사회 구성의 개요

증권신고서 제출일 전일 현재 당사의
이사회는
이사
회 의장,

사내이사 1인, 사외이사 3인 등 총
5인의 이사로 구성
되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회, 보상위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회가
설치되어 있습니다.
이사회 의장은 대표이사를 겸직하고 있으며 이사회 주된 권한인 업무집행결정권과 직무집행에 대한 감독권을 수행함에 있어 회사를 대표하여 업무를 집행하는 권한을 지닌 대표이사가 가장 적합하다고 판단되어 대표이사를 이사회 의장으로 선임하였습니다. 

각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원현황'을 참조하시기 바랍니다.

가. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
-
-
-

2. 주요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

최병환
이동현
홍기성
오 준
김세형
황이석

찬 반 여 부

1차
2020.02.11
1. 제21기 재무제표 승인의 건
2. 제21기 영업보고서 승인의 건
- 내부회계관리제도 운영실태 보고
가결
가결
보고사항
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
불참
불참
불참
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-

2차
2020.03.09

1. 제21기 정기주주총회 소집의 건

2. 제21기 정기주주총회 전자투표제 도입의 건

3. CJ 행동강령 제정의 건
- 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
- 준법통제기준 준수 여부 점검 결과 보고

가결
가결
가결
보고사항
보고사항
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
-
-
불참
불참
불참
불참
불참
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
-
-

※ 홍기성 사내이사는 2020년 3월 17일 일신상의 사유로 사임하였습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

최병환
이동현
오 준
김세형
황이석

찬 반 여 부

3차
2020.05.08
1. 유상증자 결의의 건
2. 사채발행한도 승인의 건
3. 준법지원인 선임의 건
4. 공정거래 자율준수관리자 선임의 건
- 2020년 1분기 실적 보고
가결
가결
가결
가결
보고사항
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

찬성
찬성
찬성
찬성
-

찬성
찬성
찬성
찬성
-

4차
2020.05.15
1. 특수관계인과의 대규모 내부거래 결의의 건
 (유상증자)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5차
2020.06.08
1. 베트남빌딩법인 지분 매각의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6차
2020.07.17
1. 우리사주 취득자금 대출에 대한 연대 보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

7차
2020.08.07
- 2020년 반기 실적 보고
- 유상증자 결과 보고
보고사항
보고사항
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

8차
2020.09.25
1. 특수관계인과의 대규모내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9차
2020.10.26
1. 신종자본증권 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

10차
2020.11.10
1. 2020년 4분기 사채 발행의 건
- 2020년 3분기 실적 보고
가결
보고사항
찬성
-
찬성
-
찬성
-
찬성
-
찬성
-

11차
2020.12.28
1. 특수관계인과의 신종자본차입 약정 체결의 건
2. 이사 등과 회사 간의 거래 승인의 건
3. 특수관계인과의 대규모 내부거래 승인의 건
4. 해외자회사 채무보증 한도 승인의 건
5. 대표이사 선임 및 승계 규정 재정의 건
6. 기업지배구조 헌장 제정의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
-
-
-
-
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

<2021년>

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

최병환
이동현
오 준
김세형
황이석

찬 반 여 부

1차
2021.02.09
1. 제22기 재무제표 승인의 건
2. 제22기 영업보고서 승인의 건
- 내부회계관리제도 운영실태 보고
- 준법통제기준 준수여부 점검결과 보고
가결
가결
보고사항
보고사항
불참
불참
-
-
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-

찬성
찬성
-
-

찬성
찬성
-
-

2차
2021.02.26
1. CGV 터키법인 신종자본대출 약정 체결의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

3차
2021.03.12
1. 제22기 정기주주총회 소집의 건
2. 제22기 정기주주총회 전자투표제 도입의 건
3. 공정거래 자율준수관리자 변경의 건
- 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
가결
가결
가결
보고사항
불참
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

허민회
정승욱
오 준
김세형
황이석

찬 반 여 부

4차
2021.03.29
1. 대표이사 및 이사회 의장 선임의 건
2. 이사회 內 위원회 위원 및 위원장 선임의 건
3. 특수관계인과의 대규모 내부거래 승인의 건
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5차
2021.04.16
1. 신종자본 전환사채 발행 승인의 건
2. 준법지원인 선임의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 이사회 내 위원회

당사는 정관 및 각 위원회 운영규정에 따라 증권신고서 제출일 전일 현재 감사위원회와 보상위원회, 사외이사후보추천위원회 및 내부거래위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.

가. 이사회내 위원회의 구성현황

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

감사위원회
사외이사 3명

황
이석(위원장)

오 준
김세형

- 감사제도에 관한사항 참조
-

보상위원회
사내이사 2명
사외이사 3명

허민회(위원장)

정승욱

황이석
오 준
김세형

□ 설치목적 : 신속하고 원활한 임원의 보상정책 결정
□ 권한사항
1. 임원에 대한 보상정책 결정

2. 임원에 대한 보상제도 운영의 적정성 확인 및 임원들이 내부적으로 
 공평하고 외부적으로 경쟁력 있는 보상수단에 의해 효율적으로 보상되고
 있는지 여부에 대한 점검

3. 장기인센티브 지급을 위한 임원 성과지표의 평가 결정

4. 기타 임원에 대한 보상과 관련하여 이사회가 위임한 사항

-

사외이사
후보추천
위원회
사외이사 3명
오 준(위원장)
김세형
황이석

□ 설치목적 : 사외이사의 독립성을 확보하기 위해 후보자의 다양성 및
 역량을 검증하여 사외이사로 추천
□ 권한사항
1. 사외이사 후보의 추천

2. 사외이사 후보의 추천과 관련하여 필요한 사항 심의

-

내부거래
위원회
사외이사 3명
김세형(위원장)
오 준
황이석

□ 설치목적 : 그룹 계열사를 포함한 회사의 특수관계인과의 거래 시 
 투명성 제고
□ 권한사항
1. 공정거래법 및 상법에서 이사회 승인 사항으로 정한 계열사 및 특수관계인과의 거래 심의

2. 위와 관련하여 이사회 또는 위원회에서 필요하다고 인정한 사항 심의

-

※ 감사위원회의 활동내역은 감사제도에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.

나. 이사회내 위원회
활동내역

감사위원회

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

오 준
(출석률:100%)
김세형
(출석률:100%)
황이석
(출석률:100%)

1차
2020.02.11
- 제21기 재무제표 및 영업보고서 보고
- 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고사항
보고사항
-
-
-
-
-
-

2차
2020.03.04
- 내부회계관리제도 운영실태 평가 회의
보고사항
-
-
-

3차
2020.05.08
- 2020년 1분기 실적 보고
보고사항
-
-
-

4차
2020.08.07
- 2020년 반기 실적 보고
- 내부회계관리제도 연간 운영계획 보고
보고사항
보고사항
-
-
-
-
-
-

5차
2020.11.10
- 2020년 3분기 실적 보고의 건
보고사항
-
-
-

6차
2020.12.28
- 내부회계관리제도 연간 중간 보고
보고사항
-
-
-

<2021년>

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

오 준
(출석률:100%)
김세형
(출석률:100%)
황이석
(출석률:100%)

1차
2021.02.09
- 제22기 재무제표 및 영업보고서 보고
- 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고사항
보고사항
-
-
-
-
-
-

2차
2021.03.12
- 내부회계관리제도 운영실태 평가 회의
보고사항
-
-
-

보상위원회

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

최병환
(출석률:100%)
이동현
(출석률:100%)
오 준
(출석률:100%)
김세형
(출석률:100%)
황이석
(출석률:100%)

1차
2020.03.09
1. 2020년 임원 연봉조정률 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

<2021년>

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

최병환
(출석률:-%)
이동현
(출석률:100%)
오 준
(출석률:100%)
김세형
(출석률:100%)
황이석
(출석률:100%)

1차
2021.03.12
1. 2021년 임원 연봉조정률 승인의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

허민회
(출석률:100%)
정승욱
(출석률:100%)
오 준
(출석률:100%)
김세형
(출석률:100%)
황이석
(출석률:100%)

2차
2021.03.29
1. 보상위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

사외이사후보추천위원회

<2021년>

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

오 준
(출석률:100%)
김세형
(출석률:100%)
황이석
(출석률:100%)

1차
2021.03.12
1. 사외이사후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2차
2021.03.29
1. 사외이사후보추천위원회 위원장 선임
가결
찬성
찬성
찬성

내부거래위원회

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

오 준
(출석률:100%)
김세형
(출석률:100%)
황이석
(출석률:100%)

1차
2020.05.15
1. 특수관계인과의 대규모 내부거래 심의의 건 (유상증자)
가결
찬성

찬성

찬성

2차
2020.06.08
1. 베트남빌딩법인 지분 매각의 건
가결

찬성

찬성

찬성

3차
2020.09.25
1. 특수관계인과의 대규모 내부거래 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

4차
2020.12.28
1. 특수관계인과의 신종자본차입 약정 체결의 건
2. 이사 등과 회사간의 거래 심의의 건
3. 특수관계인과의 대규모 내부거래 심의의 건
4. 해외자회사 채무보증 한도 심의의 건
가결
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

<2021년>

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

오 준
(출석률:100%)
김세형
(출석률:100%)
황이석
(출석률:100%)

1차
2021.03.29
1. 특수관계인과의 대규모 내부거래 심의의 건
2. 내부거래위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성

찬성

찬성

4. 이사의 독립성

가. 이사의 선임

이사는 주주총회에서 선임하며 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가
선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 
이러한 절차에 따라 증권신고서 제출일 전일 기준 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직 명
성 명
임기
연임여부
연임횟수
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는 
주요주주와의 관계

사내이사
(대표이사)
허민회
2021. 03
 ~ 2024년 3월 주총
-
-
이사회 추천 후
내부 심사를 거쳐 
위촉 결정됨
이사회
경영총괄
이사회 의장
해당사항 없음
계열사 임원

사내이사
정승욱
2021. 03
 ~ 2024년 3월 주총
-
-
이사회 추천 후
내부 심사를 거쳐 
위촉 결정됨
이사회
경영지원담당
해당사항 없음
계열사 임원

사외이사
오 준
2018. 03
~ 2024년 3월 주총
-
-
이사회 추천 후
내부 심사를 거쳐 
위촉 결정됨
이사회
경영자문
해당사항 없음
-

사외이사
김세형
2018.03 
~ 2024년 3월 주총
-
-
이사회 추천 후
내부 심사를 거쳐 
위촉 결정됨
이사회
경영자문
해당사항 없음
-

사외이사
황이석

2019. 03
~ 2022년 3월 주총

-
-
이사회 추천 후
내부 심사를 거쳐 
위촉 결정됨
이사회
경영자문
해당사항 없음
-

※
최병환 사
내이사 및 이동현 사내이사는
일신상의 사유로
2021년 3월 29일 제 22기 정기주주총회에서 사임하였습니다.

※

오준 사외이사 및 김세형 사외이사는 2021년 3월 29일 제 22기 정기주주총회에서 재선임되
었습니다.

나. 사외이사 후보추천위원회

사외이사의 독립성과 투명성을 확보하기 위하여
사외이사 후보추천위원회를
설
치하여 운영 중입니다.
사외이사 후보추천위원회는 오준 위원장을 포함한 사외이사 3인 전원으로 구성되어 있으며 사외이사가 총위원의 과반수가 되도록 규정한 상법 제542조의 8 제4항을 충족하고 있습니다.

또
한
,
사외이사 후보추천위원회
는 균형있는 의사결정 및 경영감독이 가능하도록 후보자들의 경력 및 전문분야를 고려한 후 관련법령에 제시된 결격사유에 해당되지 않는지를 심사하여 최종적으로 주주총회에 추천하고 있습니다. 

5. 사외이사의 전문성

가. 사외이사 지원조직

부서(팀명)
직원수(명)
직위 (근속연수)
주요 담당업무

재무팀
4명

부장 2명, 과장 1명, 대리 1명

(평균 4년 0개월)

- 이사회 안건의 수집, 정리 및 부의 근거, 의결 관련 법령 분석
- 이사회 안건 사전설명 실시 및 질의/논의 사항에 대한 대응
- 이사회 진행 및 의사록 작성, 공시 사항 유관부서 전달

※ 근속연수는 소속인원의 당사 재직기간
입니다.

나. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 05월 08일
감사위원회 사무국 및 재무팀
3
-
공정거래 자율준수 프로그램 및 운영규정 설명

2020년 08월 07일
감사위원회 사무국 및 재무팀
3
-
내부회계관리제도 및 운영계획 설명

2020년 11월 10일
감사위원회 사무국 및 재무팀
3
-
이연법인세 관련 회계이슈 설명

2020년 12월 28일
감사위원회 사무국 및 재무팀
3
-
내부회계관리제도와 감사위원회의 역할

2021년 02월 09일
감사위원회 사무국 및 재무팀
3
-
중점감사사항 관련 회계이슈 설명

2. 감사제도에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 전일 현재 감사위원회를 설치하고 있으며, 주주총회에서 선임된 감사위원 3인이 감사위원회 업무를 수행하고 있습니다.
감사위원 3인 모두 사외이사이며, 증권신고서 제출일 전일 기준 각 위원의 인적사항은 다음과 같습니다.

1. 감사위원회 위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

황이석
예
- 現 서울대학교 경영대학 회계학 교수 (2003년 ~ 현재)
- 크라운제과 사외이사 겸직 (2018년 ~ 현재)
- 금융위원회 증권선물위원회 감리위원(2015년 ~ 2017년)
- 한국 공인회계사(1985년 ~ 현재)
예
회계ㆍ재무분야 
학위보유자
- 서울대학교 경영대학 회계학 교수 (2003년 ~ 현재)
- 뉴욕대학교 경영학 박사 (회계학 전공)

김세형
예
- 現 매일경제신문 논설 고문 (2016년 ~ 현재)
- BNK투자증권 사외이사 겸직 (2019년 ~ 현재)
- 한국신문윤리위원회 이사 (2016년 ~ 2019년)
- 매일경제신문 주필 (2012년 ~ 2016년)
-
-
-

오 준
예
- 現 세이브더칠드런 한국 이사장 (2018년 ~ 현재)
- 現 경희대학교 평화복지대학원 석좌교수 (2017년 ~ 현재)
- 제24대 駐 UN대사 (2013년 ~ 2016년)
 UN경제사회 이사회 의장 (2015년)
- 싱가포르대한민국대사관 대사 (2010년 ~ 2013년)
-
-
-

당사 정관 제38조의 2에서 감사위원회의 업무에 관한 사항을 규정하고 있으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

정관 제38조의2 [감사위원회의 직무]
① 감사위원회는 본 회사의 회계와 업무를 감사한다.
② 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.
③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.
④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.
⑤ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는
그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수있다.
⑥ 감사위원회는 외부감사인의 선임에 있어 이를 승인한다.
⑦ 감사위원회는 제1항 내지 제4항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.
⑧ 감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의 할 수 없다.
⑨ 감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

2. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한, 책임 등을
감사위원회의 운영 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.
관련 법령과 정관 등에 따른 감사위원회의 구성 요건은 모두 충족하고 있으며
보고서 제출일 기준 그 내용은 아래와 같습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의
충족여부
비 고
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족
3명
상법 제415조의2 제2항,
당사 감사위원회 규정 제10조

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족
전원 사외이사

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족
감사위원장 황이석
- 現 서울대학교 경영대학 회계학 교수 (2003년 ~ 현재)
- 뉴욕대학교 경영학 박사 (회계학 전공)
상법 제542조의11 제 2항,
당사 감사위원회 규정 제10조

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족
감사위원장 황이석

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족
해당사항 없음
상법 제542조의11 제3항

증권신고서 제출일 전일 현재 감사위원회 위원의 독립성 등에 대한 세부 내용은 아래를 참조하시기 바랍니다.

성 명
임기
연임여부
연임횟수
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는 
주요주주와의 관계

오 준
2018. 03
~ 2024. 03 
정기주주총회
-
-

UN 대사 및 UN 경제사회이사회 의장을 역임한 글로벌
분야 전문가로서 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 
바탕으로 경영진 감시 감독 업무 및 당사 경영에 대한 
자문 역할 등을 충실히 수행
할 것으로 기대되는 바 
사외이사로 추천함

이사회
경영자문
해당사항 없음
-

김세형
2018.03 
~ 2024. 03 
정기주주총회
-
-

매일경제신문 논설 고문으로 재직중이며, 한국신문윤리위원회 이사를 역임한 언론 분야 전문가로서 관련 분야의
풍부한 경험과 지식을 바탕으로 경영진 감시 감독 업무 및 당사 경영에 대한 자문 역할을 충실히 수행
할 것으로 기대되
는 바 사외이사로 추천함

이사회

경영자문
해당사항 없음
-

황이석

2019. 03
~ 2022. 03 
정기주주총회

-
-

서울대 경영대학 회계학 교수로 15년 이상 재직중이며, 금융위원회 증권선물위원회 감리위원을 역임한 
회계ㆍ재무 분야 전문가로서, 관련 분야의 풍부한 경험과
지식을 바탕으로 경영진 감시 감독 업무 및 당사 경영에 대한 자문 역할을 충실히 수행
할 것으로 기대되
는 바 
사외이사로 추천함

이사회

경영자문
해당사항 없음
-

※

오준 사외이사 및 김세형 사외이사는 2021년 3월 29일 제 22기 정기주주총회에서 재선임되
었습
니다
.

3. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

오 준
(출석률:100%)
김세형
(출석률:100%)
황이석
(출석률:100%)

1차
2020.02.11
- 제21기 재무제표 및 영업보고서 보고
- 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고사항
보고사항
-
-
-
-
-
-

2차
2020.03.04
- 내부회계관리제도 운영실태 평가 회의
보고사항
-
-
-

3차
2020.05.08
- 2020년 1분기 실적 보고
보고사항
-
-
-

4차
2020.08.07
- 2020년 반기 실적 보고
- 내부회계관리제도 연간 운영계획 보고
보고사항
보고사항
-
-
-
-
-
-

5차
2020.11.10
- 2020년 3분기 실적 보고
보고사항
-
-
-

6차
2020.12.28
- 내부회계관리제도 연간 중간 보고
보고사항
-
-
-

<2021년>

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

오 준
(출석률:100%)
김세형
(출석률:100%)
황이석
(출석률:100%)

1차
2021.02.09
- 제22기 재무제표 및 영업보고서 보고
- 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고사항
보고사항
-
-
-
-
-
-

2차
2021.03.12
- 내부회계관리제도 운영실태 평가 회의
보고사항
-
-
-

4. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 05월 08일
감사위원회 사무국 및 재무팀
3
-
공정거래 자율준수 프로그램 및 운영규정 설명

2020년 08월 07일
감사위원회 사무국 및 재무팀
3
-
내부회계관리제도 및 운영계획 설명

2020년 11월 10일
감사위원회 사무국 및 재무팀
3
-
이연법인세 관련 회계이슈 설명

2020년 12월 28일
감사위원회 사무국 및 재무팀
3
-
내부회계관리제도와 감사위원회의 역할

2021년 02월 09일
감사위원회 사무국 및 재무팀
3
-
중점감사사항 관련 회계이슈 설명

5. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사위원회 사무국
6
부장 5명, 과장 1명
(평균 7년 5개월)
- 감사위원회 직무의 효율적 수행을 위하여 리스크 관리 및 
 내부통제체계를 평가하고 감독업무를 지원

6. 준법지원인에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 전일 현재 상법 제542조의 13, 상법시행령 제40조에 의거하여, 준법통제기준을 제정하고 있으며 이사회에서 준법지원인을 선임하였습니다. 준법지원인의 인적사항은 다음과 같습니다. 

가. 준법지원인 인적사항

성 명
출생년월
주 요 경 력
비 고

강민종

1986.05.06

2011 고려대학교 법학과 졸업 (학사)

2015 경희대학교 로스쿨 졸업(전문석사), 변호사 자격 취득

2015 ~ 2017 춘천지방검찰청 공익법무관

2017 ~ 2018 서울특별시청 공익법무관

2018 ~ 현재 CJ CGV㈜ 법무ㆍ컴플라이언스팀

2021.04.16 
선임

나. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무ㆍ컴플라이언스팀
6
부장 1명, 과장 1명,
대리 1명, 사원 1명
(평균 6년 8개월)

1. 모니터링 및 개선활동 수행

2. 법률상담 및 계약검토를 통한 리스크 예방활동 수행

다
.
준법지원인 등의 주요 활동 내역 및 그 처리 결과

점검현황
처리결과

점검 항목
점검 일시
/빈도
주요 점검 내용
점검 결과

행동강령 및 하위규범
/가이드라인 제정
상시
- CJ그룹 행동강령 제정(3/9) 및 시행(11/1)
- 행동강령 하위규범 가이드라인 제정 및 시행
- 전 임직원 윤리경영 실천서약 진행
- 행동강령 온라인 교육 진행
- 윤리경영 웹페이지 구축
특이사항
 없음
이사회 
보고 완료
(2020.03.09)

컴플라이언스 문화정착 활동
 및 컴플라이언스 교육
상시

- 청탁금지법 모범규정 개정
- 임직원 개인정보 처리방침 개정
- 전 임직원 준법경영 실천서약 진행
- 공정거래 관련 교육 진행
 (공정거래 전반, 표시·광고법, 약관규제법, 부당공동행위, 부당지원행위 등)

- 행위유형별 가이드라인 및 체크리스트 2종 개정
 (
표시·광고법, 부당지원행위)

특이사항
 없음

모니터링 
및 Risk Management
상시
- 온라인 홈페이지 표시·광고법 위반 여부 점검 및 개선
- 경쟁사 접촉 등 부당공동행위 위반 여부 점검 및 개선
- 계열사 간 거래 부당지원행위 위반 여부 점검
- 공정거래법 및 개인정보보호법 등 컴플라이언스 업무 영역 리스크 상시 검토

특이사항
 없음

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

1. 투표제도 

-
당사는 증권신고서 제출일 전일 현재
「상법」제368조의 4에 따른 
 전자투표제도를 2021년 3월 정기 주주총회 시 채택하고 
 해당 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하고 있습니다.

따라서 주주는 주주총회에서 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에
 참석하지 아니하고 전자투표 방식으로 의결권을 행사할
수 있습니다.

전자투표시스템 인터넷 주소 : https://evote.ksd.or.kr 

전자투표 행사방법 : 전자투표시스템에서 공인인증을 통해 주주 본인 여부 확인 후
 의결권 행사

- 서면투표제와 관련하여는 정관에 아래와 같이 명시하고 있습니다.

제25조의 2 【서면에 의한 의결권의 행사】
 1. 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.
 2. 회사는 제1항의 경우 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.
 3. 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제2항의 서면에 관련 사항을 기재하여 총회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

2. 소주주주권

당사는 대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

3. 경영권 경쟁

당사는 대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관
계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 04월 16일
)
(단위 : 천주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

씨제이(주)
지배회사
보통주
13,478,228
38.40
13,478,228
38.40
-

계
보통주
13,478,228
38.40
13,478,228
38.40
-

-
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

씨제이(주)
41,951
손경식
-
-
-
이재현
42.07

김홍기
-
-
-
-
-

(주1) 출자자수는 2020년말 보통주 기준 전체 주주수입니다. 

(주2) 최대주주 지분(%)은 최대주주 본인의 보통주 기준 지분율입니다.

(2) 최대주주의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
CJ주식회사

자산총계
40,602,179

부채총계
24,737,714

자본총계
15,864,465

매출액
8,011,707

영업이익
447,494

당기순이익
171,488

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

[최대주주의 사업현황]

씨제이(주)는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로서 보고서 작성 기준일 현재 씨제이제일제당(주), (주)씨제이이엔엠등 총 8개의 자회사가 있습니다. 또한 영업수익은 상표권의 사용으로 인한 로열티수익, 투자부동산으로부터 발생하는 임대료 수익, 배당금 수익 등으로 구성됩니다.

1) 설 립 일 : 1953년 08월 01일
2) 소 재 지 :
서울시 중구 소월로 2길 12

3) 사업의 개요 

생활문화그룹 CJ는 식품 & 식품서비스, 생명공학, 물류 & 신유통, 엔터테인먼트 & 미디어 등 4대 주력 사업군으로 이루어져 있습니다. 

- 식품 & 식품서비스

식품 & 식품서비스 사업은 강력한 시장지배력과 원가경쟁력을 바탕으로 국내시장을 이끌어 온 소재식품과 사회적 트렌드와 고객의 니즈를 반영하여 다시다, 햇반, 비비고 등 수많은 히트상품을 출시해온 가공식품을 통해 풍요로운 식문화에 기여하며, 다양한 제품과 서비스의 해외 수출을 통해 한국의 음식문화를 세계에 전파합니다.

- 생명공학 
생명공학 사업은 지속적인 R&D 기술역량 및 생산성 향상을 통한 원가 경쟁력 강화로 세계 최고의 바이오 기업으로 도약하고 있습니다. 생물자원 사업도 최고의 사료제품과 사양기술을 주축으로 글로벌 사료축산기업으로 도약하고 있습니다. 

- 물류 & 신유통 
물류 & 신유통 사업은 TV와 인터넷을 통한 시간과 장소 제약 없는 쇼핑 서비스를 제공하고,기술의 진보에 발맞추어 다양한 쇼핑채널 개척을 위한 투자를 지속하고 있습니다. 또한 국내 성공을 바탕으로 중국, 동남아, 중남미 등 해외시장에도 활발히 진출하여 글로벌 기업으로서의 입지를 다지고 있습니다. 종합물류사업도 국내외 네트워크를 대폭 강화하여 향후 세계를 움직이는 아시아 대표 물류기업으로 성장하고 있습니다.

- 엔터테인먼트 & 미디어

엔터테인먼트 & 미디어 사업은 영화, 음악, 드라마, 공연 등 다양한 엔터테인먼트 콘텐츠의 제작, 투자, 유통에 이르기까지 전 영역을 아우르며 각 사업간, 회사간 강력한 시너지를 발휘함으로써 꿈과 즐거움을 제공하는 아시아 최고의 엔터테인먼트 미디어그룹으로 도약하고 있습니다. 

※
CJ그룹 사업군 현황

사업군 구분
주요회사명
주요사업

식품
&
식품서비스
국내
CJ제일제당(주) 식품부문, CJ푸드빌(주), CJ프레시웨이(주), CJ씨푸드(주)
식료품 제조업, 음식점업,도매 및 상품중개업

해외
CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., TMI TRADING CORP, SCHWAN'S COMPANY
식료품 제조업, 무역업

생명공학
국내
CJ제일제당(주) 생명공학 부문, CJ생물자원(주)
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업, 
사료 제조 및 판매업

해외
PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD., 
CJ AMERICA, INC., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ FEED JOMBANG, CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ EUROPE GMBH, CJ SELECTA S.A
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업, 
사료 제조 및 판매업

물류 & 신유통
국내
(주)CJ이엔엠 커머스사업, CJ대한통운(주), CJ올리브영(주)
방송업, 육상운송 및 운송업, 소매업

해외
CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
물류업

엔터테인먼트
&
미디어
국내
(주)CJ이엔엠 미디어사업,(주)CJ이엔엠 영화사업, (주)CJ이엔엠 음악사업, CJ씨지브이(주), 스튜디오드래곤(주)
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업,
방송채널사용사업

해외
CGI HOLDINGS LIMITED, CJ E&M JAPAN INC.
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업 등

지주회사 및
시너지 & 인프라
국내
CJ(주), CJ올리브네트웍스(주)
지주사, 시스템 통합 및 관리업

* 2021년 03월 31일 기준

[연혁 (최근 5사업연도)]

회사 및 주요종속회사의 최근 5사업연도에 대한 연혁은 아래와 같습니다.

2017.08
CJ(주)
본점소재지 이전(서울시 중구 동호로 330 CJ제일제당센터)

2017.10
(주)CJ헬로

(주)CJ헬로비전에서 (주)CJ헬로로 사명 변경

2018.02
CJ푸드빌(주)
투썸플레이스(주) 물적분할

2018.03

CJ대한통운(주)

CJ건설(주) 흡수합병

2018.03
영우냉동식품(주)
케이엑스홀딩스(주) 흡수합병

2018.04
CJ제일제당(주)
CJ헬스케어(주) 매각

2018.04
CJ제일제당(주)
영우냉동식품(주) 흡수합병

2018.07

(주)
CJ이엔엠

(구. (주)CJ오쇼핑)

CJ이앤엠(주) 합병 
(주)CJ오쇼핑에서 (주)CJ이엔엠으로 사명 변경

2019.02
CJ(주)
본점소재지 이전(서울시 중구 소월로 2길 12)

2019.02
CJ제일제당(주)

CJ Foods America Holdings Corp 등 설립하여
Schwan's Company 인수

2019.06
CJ푸드빌(주)
투썸플레이스(주) 매각

2019.07
CJ제일제당(주)

CJ생물자원(주) 물적분할

2019.11
CJ올리브네트웍스(주)
CJ올리브영(주) 인적분할

2019.12

(주)
CJ이엔엠

(주)씨제이헬로 매각

[최대주주의 등기임원 현황
]

(기준일 :
2021년 04월 16일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

손경식
남
1939.09
대표이사
등기임원
상근
대표이사
서울대 법학
전 대한상공회의소 회장
-
-
최대주주의
외숙부
1994.02.25~
2024년 3월 주총
-

김홍기
남
1965.03
대표이사
등기임원
상근
대표이사
서강대 경영대학원 석사
전 CJ(주) 비서팀장, HR총괄
-
-
해당없음
2018.03.27~
2024년 3월 주총
-

임경묵
남
1971.04
사내이사
등기임원
상근
경영전략
총괄
브라운대 경제학 박사
현 CJ(주) 경영전략총괄
현 CJ제일제당 미래경영연구원
부원장
-
-
해당없음
2021.03.31~
2024년 3월 주총
-

송현승
남
1955.02
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 위원 겸임
고려대 정치외교학
전 연합뉴스 대표이사
전 연합인포맥스 대표이사
-
-
해당없음
2017.03.24~
2023년 3월 주총
-

유철규
남
1958.10
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회
위원 겸임
서울대 내과학 박사
현 서울대학교 의과대 내과교수
-
-
해당없음
2017.03.24~
2023년 3월 주총
-

천성관
남
1958.08
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 위원 겸임
서울대 법학
전 서울중앙지방검찰청 검사장
현 김앤장 법률사무소 변호사
-
-
해당없음
2019.03.27~
2022년 3월 주총
-

김연근
남
1960.06
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 위원 겸임
서울대 경영학 대학원
전 서울지방국세청장
현 김앤장 법률사무소 고문
-
-
해당없음
2019.03.27~
2022년 3월 주총
-

[최대주주의 주요주주]

(기준일 :
2021년 04월 16일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

이재현
최대주주 본인
보통주
12,275,574
42.07
12,275,574
42.07
-

김교숙
최대주주 외숙부의 처
보통주
10,013
0.03
10,013
0.03
-

김교숙
최대주주 외숙부의 처
4우선주(신형우선주)
1,502
0.04
1,502
0.04
-

이경후
최대주주의 자녀
보통주
346,089
1.19
346,089
1.19
-

이경후
최대주주의 자녀
4우선주(신형우선주)
926,290
21.92
960,081
22.72
장내매수

이선호
최대주주의 자녀
보통주
802,692
2.75
802,692
2.75
-

이선호
최대주주의 자녀
4우선주(신형우선주)
920,668
21.78
971,080
22.98
장내매수

CJ나눔재단
재단
보통주
164,004
0.56
164,004
0.56
-

CJ나눔재단
재단
4우선주(신형우선주)
24,600
0.58
24,600
0.58
-

CJ문화재단
재단
보통주
125,681
0.43
125,681
0.43
-

CJ문화재단
재단
4우선주(신형우선주)
18,852
0.45
18,852
0.45
-

최은석
계열회사 임원
보통주
0
0
3,750
0.01
-

최은석
계열회사 임원
4우선주(신형우선주)
0
0
562
0.01
-

강신호
계열회사 임원
보통주
5,000
0.02
5,000
0.02
-

강신호
계열회사 임원
4우선주(신형우선주)
750
0.02
750
0.02
-

계
보통주
13,729,053
47.05
13,732,803
47.07
-

4우선주(신형우선주)
1,892,662
44.78
1,977,427
46.79
-

[최대주주 관련 사항]

최대주주 성명
직위
주요경력(최근5년간)

기간
경력사항
겸임현황

이재현
회장
1998.03.26 ~
2016.03.18
CJ(주) 대표이사
-

2007.09.04 ~
2016.03.18
CJ제일제당(주) 대표이사

※ 최근 3년내 최대주주 변동내역이 없습니다.

2. 최대주주 변동내역

(기준일 :
2021년 04월 16일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2020년 07월 28일
씨제이(주)
13,478,228
38.40
유상증자 참여
-

※
당사의 2020년 7월 유상증자 결정(주주배정후 실권주 일반공모)에 따라 최대주주인 씨제이(주)가 
유상증자에 참여하였으며 그 결과 소유주식수가 8,257,000주에서 13,478,228주로 증가하였습니다. 

3. 주식의 분포

[
주식 소유현황
]

(기준일 :
2021년 04월 16일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
씨제이(주)
13,478,228
38.40
-

국민연금공단
1,813,859
5.17
-

우리사주조합
1,864,000
5.31
-

주) 국민연금공단 보유주식수는 2021년 01월 04일 기준으로 국민연금공단이 2021년 02월 02일 공시한 주식등의대량보유상황보고서(약식)를 토대로 기재

소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
76,814
76,822
99.99
18,359,471
35,100,000
52.31
-

※ 보통주 기준, 한국예탁결제원 제공

※ 본 소액주주 현황은
최근 주주명부 폐쇄일인 2020년 12월 31일 기준으로 작성하였습니다.

4. 주식사무

정관상 
신주인수권의 내용
제10조 【주식의 발행 및 배정】
1. 이 회사가 이사회 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.
① 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
② 발행주식총수의 100분의 25을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
③ 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식
2. 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.
① 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식
② 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
③ 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식
④ 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식
3. 이 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 자회사의 주식을 추가로 취득하기 위하여 또는 다른 회사를 같은 법률상의 자회사로 만들기 위하여 당해 회사의 주식을 현물출자 받는 경우 기타 금전 이외의 재산을 취득할 필요가 있는 경우에는 당해 주식 또는 기타 재산을 소유한 자에게 이사회 결의에 의하여 신주를 배정할 수 있다.
4. 제1항 제2호, 제3호 및 제3항에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음 할 수 있다.
5. 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수, 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
6. 이 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.
7. 이 회사는 신주 배정에서 단주가 발생하는 경우 그 처리방법은 이사 회의 결의로 정한다.
8. 이 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우 주주에게 신주인수권증서를 발행한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3 월중

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일 부터 1월 15일 까지

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재
 하지 않음

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
-
공고게재
당사 홈페이지에 전자공고

5. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
'20년 10월
'20년 11월
'20년 12월
'21년 01월
'21년 02월
'21년 03월

보통주
(종가)
평 균
21,458
21,729
23,812
27,678
27,414
28,236

최 고
22,900
23,150
25,200
29,950
28,400
29,300

최 저
20,100
19,950
22,900
25,850
26,450
27,000

거래량
평 균
237,459
523,966
713,950
808,822
460,156
344,543

최 고
628,805
2,184,120
1,922,965
2,564,920
1,444,241
692,711

최 저
140,623
153,267
289,406
360,851
241,803
175,119

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1. 임원 현황

(기준일 :
2021년 04월 16일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

허민회
(주1)
남
1962.03
대표이사
등기임원
상근
경영
총괄
- 부산대학교 회계학과
- 연세대학교 경영학 석사
- CJ제일제당 경영지원총괄대표
- CJ오쇼핑 대표이사
- CJ ENM 대표이사
- 現 CJ CGV 대표이사
-
-
계열회사의 임원
2021.03 ~
2024년 3월 주총
-

정승욱
(주1)
남
1972.03
상무
등기임원
상근
경영
지원
담당
- 고려대학교 경영학과
- 일리노이 대학(어바나 샴페인) MBA
- CJ 4DPLEX 경영지원담당
- CJ CGV 전략기획담당
- 現 CJ CGV 경영지원담당
-
-
계열회사의 임원

2021.03 ~
2024년 3월 주총

-

오 준
(주2)
남
1955.10
사외이사
등기임원
비상근
경영
자문
- 서울대학교 불어불문학과
- 런던대학교 정치경제대학원 
 비교정치학 석사
- 스탠퍼드대학교 국제정책학 석사
- UN대사/UN경제사회이사회 의장
- 現 경희대 평화복지대학원 석좌교수
- 現 세이브더칠드런 한국 이사장
-
-
계열회사의 임원
2018.03 ~
2024년 3월 주총
-

김세형
(주2)
남
1956.09
사외이사
등기임원
비상근
경영
자문
- 고려대학교 경제학과
- 캘리포니아대 버클리교 연수
- 한국신문윤리위원회 이사
- 매일경제신문 주필
- 現 매일경제신문 논설고문
-
-
계열회사의 임원
2018.03 ~
2024년 3월 주총
-

황이석
남
1960.07
사외이사
등기임원
비상근
경영
자문
- 연세대학교 경영학 학사/석사
- 뉴욕대학교 경영학 박사
 (회계학 전공)
- 금융감독원 회계심의위원
- 한국회계학회 부회장
- 現 서울대학교 경영학과 교수
-
-
계열회사의 임원
2019.03 ~
2022년 3월 주총
-

이재현
남
1960.03
회장
미등기임원
상근
경영
자문
- 고려대학교 법학
- 現 CJ 주식회사 회장
-
-
임원
2005.03 ~
현재
-

이미경
여
1958.04
부회장
미등기임원
상근
경영
자문
- 하버드대학교 동아시아지역학 석사
- 現 CJ ENM 총괄부회장
-
-
임원
2007.01 ~
현재
-

※ 등기임원의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지입니다.
※ 겸직현황은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'에 기재되어 있습니다.

(주1) 허민회 및 정승욱 사내이사는
2021년 3월 29일 제 22기 정기주주총회에서 신규 선임되
었습니다.

(주2)
오준 및 김세형 사외이사는 2021년 3월 29일 제 22기 정기주주총회에서 재선임되
었습니다.

2. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

영화상영업
남
974
452
58
58
1,032
9.57
7,104
13.6
1
6
7
-

영화상영업
여
1,189
610
80
79
1,269
7.90
6,393
11.0
-

합 계
2,163
1,062
138
137
2,301
8.74
13,497
12.2
-

* 평균근속연수, 연간급여총액, 1인평균급여액은 단시간 근로자 내역을 제외한 기준입니다.

3. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
2
-
-
-

2. 임원의 보수 등

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

최병환
대표이사
1,232
-

* 최병환
대표이사는
일신상의 사유로
2021년 3월 29일 제 22기 정기주주총회에서 사임하였습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

최병환
근로소득
급여
298
이사회 승인을 받은 임원규칙에 따라 임원 직위별 연봉범위 Table을 기준으로 보상위원회에서 KPI평가등급별
연봉조정률과 승진여부, 역할책임의 크기, 회사 기여도 등을 종합적으로 고려하여 기본연봉을
총 376백만원으로 결정하고, 이를 12분할하여 매월 31백만원을 지급
※ 20년4월~12월까지 급여 30% 반납분 발생

상여
16
명절 정기상여 및 단기인센티브로 구성되며 이사회 승인을 받은 임원규칙에 따름
- 명절 정기상여(16백만원) : 기본연봉을 13분할한 금액을 정기 상여로 지급

주식매수선택권
행사이익
-

기타 근로소득
5
이사회 승인을 받은 임원규칙에 따라 복리후생성 지원금을 지급

퇴직소득
913
임원퇴직금 지급규정에 따라 월보수*(근속기간(월)/12)*누진배율로 산출하여 지급
총근속기간 132개월 (94개월 상무근무 2.5배, 38개월*부사장대우 3배)

기타소득
-

* 최병환
대표이사는
일신상의 사유로
2021년 3월 29일 제 22기 정기주주총회에서 사임하였습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

최병환
대표이사
1,232
-

* 최병환
대표이사는
일신상의 사유로
2021년 3월 29일 제 22기 정기주주총회에서 사임하였습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

최병환
근로소득
급여
298
이사회 승인을 받은 임원규칙에 따라 임원 직위별 연봉범위 Table을 기준으로 보상위원회에서 KPI평가등급별
연봉조정률과 승진여부, 역할책임의 크기, 회사 기여도 등을 종합적으로 고려하여 기본연봉을
총 376백만원으로 결정하고, 이를 12분할하여 매월 31백만원을 지급
※ 20년4월~12월까지 급여 30% 반납분 발생

상여
16
명절 정기상여 및 단기인센티브로 구성되며 이사회 승인을 받은 임원규칙에 따름
- 명절 정기상여(16백만원) : 기본연봉을 13분할한 금액을 정기 상여로 지급

주식매수선택권
행사이익
-

기타 근로소득
5
이사회 승인을 받은 임원규칙에 따라 복리후생성 지원금을 지급

퇴직소득
913
임원퇴직금 지급규정에 따라 월보수*(근속기간(월)/12)*누진배율로 산출하여 지급
총근속기간 132개월 (94개월 상무근무 2.5배, 38개월*부사장대우 3배)

기타소득
-

* 최병환
대표이사는
일신상의 사유로
2021년 3월 29일 제 22기 정기주주총회에서 사임하였습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 회사가 속해있는 기업집단

회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 씨제이 기업집단에 소속되어 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 동 기업집단에 소속되어 있는
회사(국내기준)는

81개사이며 상장 8개사, 비상장 73개사로 구성

되어 있습니다.

구 분
회사수
회 사 명
사업자등록번호

유가증권
시장 상장
5
씨제이(주) (종목코드 001040)
104-81-26714

씨제이제일제당(주) (종목코드 097950)
104-86-09535

씨제이씨지브이(주) (종목코드 079160)
104-81-45690

씨제이씨푸드(주) (종목코드 011150)
229-81-12289

씨제이대한통운(주) (종목코드 000120)
110-81-05034

코스닥 상장
3
(주)씨제이이엔엠 (종목코드 035760)
106-81-51510

씨제이프레시웨이(주) (종목코드 051500)
603-81-11270

스튜디오드래곤(주) (종목코드 253450)
747-81-00388

국내
비상장법인
73
(주)데이비드토이
106-86-76947

(주)디베이스앤
581-81-00925

(주)다다엠앤씨
451-81-02355

(주)랭크웨이브
108-81-99790

(주)메조미디어
120-81-88352

(주)문화창고
101-86-55345

(주)본팩토리
211-88-17389

(주)비이피씨탄젠트
215-86-68154

(주)빌리프랩
564-87-01090

(주)송림에프에스
709-88-00065

(주)송림푸드
301-81-57555

(주)슈퍼레이스
212-81-74953

(주)스톤뮤직엔터테인먼트
467-87-01066

(주)스튜디오테이크원
320-86-00742

(주)씨제이라이브시티
602-86-00305

(주)씨제이텔레닉스
106-81-96346

(주)아메바컬쳐
211-87-86026

(주)아트서비스
201-81-68446

(주)아트웍스코리아
211-86-68230

(주)원펙트엔터테인먼트
261-81-07698

(주)원지
119-81-08377

재산홀딩스(주)
535-88-01594

(주)제이에스픽쳐스
105-87-29564

(주)제이에이치투자
843-81-00992

(주)제이케이필름
211-87-14105

지티스트(주)
694-86-00681

(주)케이피제이
107-88-30614

(주)코휘드
105-86-49812

(주)프레시원강남
142-81-48651

(주)프레시원광주
410-86-41158

(주)프레시원남서울
123-86-28590

(주)프레시원대구경북
503-86-02030

(주)프레시원동서울
132-86-07959

(주)프레시원미트
122-86-28525

(주)프레시원부산
605-86-17071

(주)프레시원중부
314-86-26349

(주)하이어뮤직레코즈
383-86-00802

(주)형제푸드
411-81-54419

(주)화앤담픽쳐스
211-87-98269

농업회사법인(주)제이팜스
305-81-82264

대한통운에스비(주)
605-86-11247

돈돈팜(주)
224-81-31485

동석물류(주)
222-81-12406

디아이웨어(주)
194-81-01093

마산항제4부두운영(주)
609-81-37638

보스포러스인베스트먼트(주)
640-87-00323

삼해상사(주)
215-81-03457

스윙엔터테인먼트(주)
651-88-00937

(주)터치앤바이
849-88-01509

(주)블라드스튜디오
324-88-01581

(주)모베오
157-81-01809

(주)이음해쉬태그
675-81-01893

(주)티빙
188-88-01893

씨앤아이레저산업(주)
104-86-01678

씨제이대한통운비엔디(주)
609-81-77358

씨제이브리딩(주)
207-81-98079

씨제이생물자원(주)
317-86-01314

씨제이엠디원(주)
105-86-43574

씨제이올리브네트웍스(주)
104-81-36565

씨제이올리브영(주)
809-81-01574

씨제이파워캐스트(주)
129-81-68203

씨제이포디플렉스(주)
314-86-18854

씨제이푸드빌(주)
312-81-42519

어업회사법인신의도천일염(주)
411-81-61171

에스지생활안전(주)
213-81-89949

에이오엠지(주)
211-88-99299

에프앤디인프라(주)
742-81-00665

울산항만운영(주)
610-81-36473

유니스토리자산운용(주)
562-86-01495

이앤씨인프라(주)
104-86-12156

인천남항부두운영(주)
121-81-83952

타임와이즈인베스트먼트(주)
211-86-91293

한국복합물류(주)
123-81-40376

2. 계통도 공시서류

보고서 작성 기준일 현재 회사가 속한 계열회사의 계통도는 다음과 같습니다. 

※ 지분율은 보통주 기준입니다. 

(1) 국내회사

표 1/2

출자회사(소속회사)
＼
피출자회사
씨제이(주)
씨제이
제일제당(주)
돈돈팜(주)
씨제이
생물자원(주)
씨제이
대한통운(주)
씨제이
프레시웨이(주)
(주)프레시원
미트
(주)프레시원
광주
(주)프레시원
남서울
(주)프레시원
중부
(주)송림푸드

씨제이(주)
7.26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이제일제당(주)
44.55
2.37
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)원지
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

돈돈팜(주)
-
60.86
39.14
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이씨푸드(주)
-
46.52
-
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이엠디원(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

어업회사법인신의도천일염(주)
-
88.03
-
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이브리딩(주)
-
94.88
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)코휘드
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

삼해상사(주)
-
80.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이생물자원(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이대한통운(주)
-
40.16
-
-
12.57
-
-
-
-
-
-

한국복합물류(주)
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

씨제이대한통운비엔디(주)
-
84.36
-
-
-
-
-
-
-
-
-

인천남항부두운영(주)
-
40.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

동석물류(주)
-
50.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

울산항만운영(주)
-
51.54
-
-
-
-
-
-
-
-
-

마산항제4부두운영(주)
-
45.96
-
-
-
-
-
-
-
-
-

대한통운에스비(주)
-
70.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이앤씨인프라(주)
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

씨제이프레시웨이(주)
47.11
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)프레시원미트
-
-
-
-
-
51.00
49.00
-
-
-
-

(주)프레시원광주
-
-
-
-
-
94.68
-
1.55
-
-
-

(주)프레시원남서울
-
-
-
-
-
82.66
-
-
5.71
-
-

(주)프레시원중부
-
-
-
-
-
74.47
-
-
-
25.53
-

(주)프레시원강남
-
-
-
-
-
83.17
-
-
-
-
-

(주)프레시원동서울
-
-
-
-
-
98.40
-
-
-
-
-

(주)프레시원대구경북
-
-
-
-
-
95.96
-
-
-
-
-

(주)프레시원부산
-
-
-
-
-
86.32
-
-
-
-
-

에프앤디인프라(주)
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

(주)송림푸드
-
-
-
-
-
95.10
-
-
-
-
4.90

(주)송림에프에스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00

(주)형제푸드
-
-
-
-
-
80.00
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)제이팜스
-
-
-
-
-
70.00
-
-
-
-
-

표 2/2

출자회사(소속회사)
＼
피출자회사
씨제이(주)
씨제이푸드빌(주)
씨제이
씨지브이(주)
(주)씨제이
이엔엠
(주)아트
서비스
스튜디오
드래곤(주)
씨제이올리브
네트웍스(주)
씨제이
올리브영(주)
씨앤아이
레저산업(주)

계
열
회
사
비
금
융
회
사
씨제이푸드빌(주)
96.02
0.65
-
-
-
-
-
-
-

씨제이씨지브이(주)
38.40
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이포디플렉스(주)
-
-
90.48
-
-
-
-
-
4.13

보스포러스인베스트먼트(주)
-
-
52.23
-
-
-
-
-
-

(주)씨제이이엔엠
40.07
-
-
5.47
-
-
-
-
-

(주)씨제이텔레닉스
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

(주)슈퍼레이스
-
-
-
98.79
-
-
-
-
-

(주)아트웍스코리아
-
-
-
70.02
-
-
-
-
-

(주)아트서비스
-
-
-
41.35
4.72
-
-
-
-

(주)메조미디어
-
-
-
51.00
-
-
-
-
-

(주)제이에스픽쳐스
-
-
-
70.00
-
-
-
-
-

(주)원펙트엔터테인먼트
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

에이오엠지(주)
-
-
-
51.00
-
-
-
-
-

(주)씨제이라이브시티
-
-
-
90.00
-
-
-
-
-

(주)제이케이필름
-
-
-
51.00
-
-
-
-
-

(주)랭크웨이브
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

(주)하이어뮤직레코즈
-
-
-
51.00
-
-
-
-
-

(주)스튜디오테이크원
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

(주)데이비드토이
-
-
-
51.00
-
-
-
-
-

(주)아메바컬쳐
-
-
-
60.00
-
-
-
-
-

(주)디베이스앤
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

(주)스톤뮤직엔터테인먼트
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

스윙엔터테인먼트(주)
-
-
-
51.00
-
-
-
-
-

스튜디오드래곤(주)
-
-
-
54.48
-
-
-
-
-

(주)화앤담픽쳐스
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-

(주)문화창고
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-

(주)케이피제이
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-

(주)빌리프랩
-
-
-
51.48
-
-
-
-
-

(주)지티스트
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-

(주)비이피씨탄젠트
-
-
-
51.00
-
-
-
-
-

(주)본팩토리
-
-
-
53.00
-
-
-
-
-

(주)터치앤바이

-

100.00

(주)블라드스튜디오

-

70.16

(주)모베오

-

100.00

(주)티빙

-

83.33

(주)다다엠앤씨

-

100.00

씨제이올리브네트웍스(주)
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이파워캐스트(주)
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

디아이웨어(주)
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

씨제이올리브영(주)
51.15
-
-
-
-
-
-
0.00
-

에스지생활안전(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
75.00

타임와이즈인베스트먼트(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00

(2) 해외회사

출자회사명
피출자회사명
지분율

CJ QINGDAO FOODS CO., LTD.
CJ (BEIJING) FOOD CO., LTD.
100.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
CJ QINGDAO FOODS CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD.
100.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD.
60.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI
75.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
CJ NUTRACON PTY LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
100.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
CJ FOODS VIETNAM CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
EBARA CJ FRESH FOODS INC.
50.00

씨제이제일제당(주)
CJ LATAM PARTICIPACOES LTDA
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ AMERICA, INC.
100.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD
60.00

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS MYANMAR CO., LTD
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ EUROPE GMBH
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ(FOSHAN) BIOTECH CO., LTD
100.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY
71.60

씨제이제일제당(주)
CJ CHINA, LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ CHINA CONSULTING LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ SE ASIA PTE. LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ RAVIOLLO RUS
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS
50.00

CJ QINGDAO FOODS CO., LTD.
CJ LIAOCHENG FOOD.CO.,LTD
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ MAINFROST FOODS, GMBH
74.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
CJ FOODS JAPAN CORP.
100.00

CJ FOODS JAPAN CORP.
GYOZA KEIKAKU CO., LTD.
80.00

GYOZA KEIKAKU CO., LTD.
MARUKYOSHOKUHIN LLC.
100.00

SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD
GUANGYUAN JIXIANGJU FOOD., LTD.
100.00

(주)코휘드
COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO.,LTD.
100.00

(주)코휘드
COFEED FEEDMILL (TIANJIN)CO.LTD
100.00

(주)코휘드
COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD.
100.00

PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI
PT CJ FOOD LESTARI
95.00

TMI TRADING CORP.
CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC
100.00

TMI TRADING CORP.
TMI LOGISTICS CORP.
100.00

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD.
86.00

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
CJ BIO AMERICA INC.
100.00

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. CJ PIA
50.00

CJ FOODS USA INC.
TMI TRADING CORP.
100.00

CJ FOODS USA INC.
TWIN MARQUIS INC.
100.00

CJ FOODS USA INC.
CHEF ONE CORPORATION
100.00

CJ FOODS USA INC.
CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION
100.00

CJ AMERICA, INC.
CJ RESEARCH CENTER LLC
100.00

CJ FOODS USA INC.
CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION
100.00

CJ AMERICA, INC.
CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA, INC.
100.00

CJ FOODS USA INC.
KAHIKI FOODS, INC.
100.00

CJ EUROPE GMBH
CJ BIO RUS
99.90

COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD.
HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL.,LTD.
60.00

COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD.
COFEED FARM (FUYU)TECHNOLOGY CO.LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ SHENYANG FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ TIANJIN FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ HARBIN FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ QINGDAO FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ NANJING FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ(CHANGCHUN)FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ (LIAOCHENG) FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ PHILIPPINES, INC.
70.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO.,LTD
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ VINA AGRI CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ FEED INDIA PRIVATE LIMITED
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN
51.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ FEED MYANMAR CO., LTD
100.00

CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA, INC.
BIBIGO INTERNATIONAL LLC
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP.
100.00

CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP.
CJ FOODS AMERICA CORP.
72.86

CJ FOODS AMERICA CORP.
CJ SCHWAN'S COMPANY CORP.
70.00

CJ SCHWAN'S COMPANY CORP.
CJ SCHWAN'S DE CORP.
100.00

CJ SCHWAN'S DE CORP.
SCHWAN'S COMPANY
100.00

SCHWAN'S COMPANY
SCHWAN'S CONSUMER BRANDS, INC.
100.00

SCHWAN'S CONSUMER BRANDS, INC.
SCHWAN'S AERIAL MARKETING
100.00

SCHWAN'S COMPANY
SCHWAN'S FOOD SERVICE, INC.
100.00

SCHWAN'S COMPANY
SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC.
100.00

SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC.
SCHWAN'S IP, LLC
100.00

SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC.
SCHWAN'S CULINARY INITIATIVES, LLC.
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S MAMA ROSA'S LLC.
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S NE FOODS, LLC.
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
Schwan’s Consumer Brands Europe Limited
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S INTERNATIONAL HOLDINGS, INC.
100.00

SCHWAN'S NE FOODS, LLC.
BETTER BAKED FOODS OF ERIE, LLC.
100.00

SCHWAN'S NE FOODS, LLC.
BETTER BAKED FOODS, LLC.
100.00

SCHWAN'S NE FOODS, LLC.
DRAYTON FOODS, LLC.
100.00

Better Baked Foods, LLC
SMEDLEY STREET, LLC.
100.00

SCHWAN'S INTERNATIONAL HOLDINGS, INC.
SCHWAN'S HOLDINGS GMBH.
100.00

SCHWAN'S COMPANY
FROZEN HARVEST INTELLIGENCE, INC.
45.96

씨제이제일제당(주)
CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO., LTD.
80.00

CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO., LTD.
CJ YOUTELL (SHANDONG) BIOTECH CO., LTD.
100.00

CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO., LTD.
CJ YOUTELL (SHANGHAI) BIOTECH CO., LTD.
100.00

CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO., LTD.
CJ YOUTELL BIOCHEMICAL, INC.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
100.00

SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD
SICHUAN JINONG FOOD CO., LTD.
50.90

CJ AMERICA, INC.
CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V.
100.00

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
CJ DO BRASIL LTDA.
99.99

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. CJ FEED MEDAN
100.00

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG
99.00

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG
99.00

PT. CJ FEED JOMBANG
CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG
1.00

PT. CJ FEED JOMBANG
PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG
1.00

CJ BIO AMERICA INC.
CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V.
0.00

CJ LATAM PARTICIPACOES LTDA
CJ SELECTA S.A.
56.00

씨제이제일제당(주)
CJ SELECTA S.A.
10.00

CJ AMERICA, INC.
CJ DO BRASIL LTDA.
0.01

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S CONSUMER BRANDS UK LIMITED
5.11

SCHWAN'S CONSUMER BRANDS EUROPE LIMITED
SCHWAN'S CONSUMER BRANDS UK LIMITED
94.89

씨제이생물자원(주)
PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
48.58

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
0.51

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT. CJ FEED JOMBANG
1.00

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT. AGROBIS PANCA EKATAMA
1.00

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT. SUPERUNGGAS JAYA
0.05

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. CJ FEED JOMBANG
1.00

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. SUPERUNGGAS JAYA
99.95

PT. SUPERUNGGAS JAYA
PT. AGROBIS PANCA EKATAMA
10.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
50.90

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. CJ FEED JOMBANG
98.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. AGROBIS PANCA EKATAMA
89.00

CJ FOODS JAPAN CORP.
CJ FOODS AGRI JAPAN.,LTD
100.00

SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD
JIXIANGJU ELECTRONIC COMMERCE (CHENGDU) CO. LTD
100.00

CJ AMERICA, INC.
CJ Foods USA Inc.
100.00

CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY
LOC TAN INVESTMENT COMPANY LIMITED
100.00

CJ CHINA, LTD.
CJ BIO APAC., LTD.
100.00

씨제이(주)
CJ JAPAN CORP.
100.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
100.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION
100.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION
100.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY HOALAM CO., LTD.
50.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY (SHANGHAI) TRADE CO., LTD.
100.00

씨제이푸드빌(주)
PT. CJ FOODVILLE INDONESIA
88.67

씨제이푸드빌(주)
CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION
100.00

씨제이푸드빌(주)
CJ FOODVILLE USA, INC.
100.00

씨제이푸드빌(주)
CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD.
100.00

CJ FOODVILLE USA, INC.
TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP.
100.00

씨제이푸드빌(주)
PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA
99.99

PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG
PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA
0.01

(주)씨제이이엔엠
CJ MEDIASA SHOPPING & RETAIL CORPORATION
50.00

(주)씨제이이엔엠
CJ MEDIASA TELEVISION BROADCASTING CORPORATION
50.00

(주)씨제이이엔엠
ACJ O SHOPPING CORPORATION
50.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENTERTAINMENT JAPAN INC.
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ E&M TIANJIN CO., LTD
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ E&M VIETNAM CO., LTD
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENM AMERICA, INC.
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENM JAPAN INC.
91.14

(주)씨제이이엔엠
CH HOLDINGS LIMITED
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENTERTAINMENT TURKEY FILM
100.00

(주)씨제이이엔엠
NNNY PRODUCTION LLC
100.00

(주)씨제이이엔엠
H&S PRODUCTIONS, LLC
100.00

(주)씨제이이엔엠
ECCHO RIGHTS AB
70.00

(주)씨제이이엔엠
PRESS PLAY PRODUCTIONS, LLC.
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ GRAND SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE
100.00

(주)씨제이이엔엠
DADA STUDIO VIETNAM CO., LTD.
99.90

(주)씨제이이엔엠
LAPONE ENTERTAIMENT CO.,LTD
70.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENM INVESTMENTS AMERICA, LLC
100.00

스튜디오드래곤(주)
STUDIO DRAGON INVESTMENTS, LLC
100.00

스튜디오드래곤(주)
STUDIO DRAGON PRODUCTIONS LLC
100.00

스튜디오드래곤(주)
STUDIO DRAGON INTERNATIONAL INC.
100.00

CH HOLDINGS LIMITED
CMI HOLDINGS LIMITED
100.00

ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED
SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD.
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC CO., LTD.
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC VIETNAM COMPANY LIMITED
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC S.A. DE C.V.
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
DAMUL TRADING PRIVATE LIMITED
100.00

CJ BLUE CORPORATION
BLUE OCEAN COMMUNICATION - ADVERTISING COMPANY LIMITED
100.00

CJ BLUE CORPORATION
BLUE LIGHT FILM COMPANY LIMITED
100.00

CJ BLUE CORPORATION
INDOCHINA LINK MARKETING AND COMMUNICATION COMPANY LIMITED
100.00

CH HOLDINGS LIMITED
ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED
99.45

CH HOLDINGS LIMITED
CJ ENM HONG KONG LIMITED
100.00

CH HOLDINGS LIMITED
CJ BLUE CORPORATION
50.90

CH HOLDINGS LIMITED
CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD
51.00

H&S PRODUCTIONS, LLC
H&S PRODUCTIONS, CORP
100.00

ECCHO RIGHTS AB
ECCHO RIGHTS TR
100.00

(주)씨제이이엔엠
MARS ENTERTAINMENT GROUP A.S.
12.37

CH HOLDINGS LIMITED
CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD.
49.99

CH HOLDINGS LIMITED
TRUE CJ CREATIONS CO., LTD.
51.04

(주)씨제이이엔엠
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
25.00

CH HOLDINGS LIMITED
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
25.00

씨제이대한통운(주)
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
25.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
25.00

CJ E&M AMERICA, INC.
IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC.
82.81

씨제이대한통운(주)
CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD.
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD
100.00

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS JAPAN CORPORATION
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD
100.00

씨제이대한통운(주)
KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD.
100.00

씨제이대한통운(주)
KUMHO LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD.
100.00

씨제이대한통운(주)
KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD
100.00

씨제이대한통운(주)
WATER PIPELINE WORKS LIMITED
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS EUROPE GMBH
100.00

씨제이대한통운(주)
KOREA EXPRESS SAIGON PORT CO., LTD.
50.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE
100.00

씨제이대한통운(주)
KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS L.L.C.
49.00

씨제이대한통운(주)
CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
50.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED
70.00

씨제이대한통운(주)
CJ E&C VIETNAM CO., LTD
100.00

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
EC DISTRIBUTION SDN BHD
100.00

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
EC SERVICES ENTERPRISE SDN BHD
49.00

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN. BHD
49.00

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
Tad Raya Offshore Sdn. Bhd.
100.00

CJ LOGISTICS PH CORP.
CJ LOGISTICS PH WAREHOUSING CORP.
90.00

CJ LOGISTICS PH CORP.
CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC.
60.00

CJ LOGISTICS PH CORP.
CJ TRANSNATIONAL LOGISTICS PHILIPPINES INC.
40.00

CJ GLS CHINA(SHANGHAI) LTD
SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD.
100.00

CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD.
CJ JWD LOGISTICS(THAILAND) CO., LTD.
51.00

CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION
CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.
100.00

CJ LOGISTICS AMERICA, LLC.
CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION
100.00

CJ LOGISTICS AMERICA, LLC.
GN TRANSPORTATION CORP.
100.00

CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION
CJ LOGISTICA DO BRASIL LTDA.
99.99

CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION
CJ LOGISTICS AMERICA, LLC.
100.00

KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD.
CJ KOREA EXPRESS DONGGUAN CO., LTD.
100.00

KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD
CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO.,LTD
90.00

CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE
CJ ICM FZCO
51.02

KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED
QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
51.00

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD
100.00

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY) LTD
100.00

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
SUNTRON INVESTMENTS LIMITED
100.00

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
100.00

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
CJ SMART CARGO NEPAL PVT.LTD.
100.00

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
CJ SMART CARGO UGANDA-SMC LIMITED
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED
CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
80.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN(BEIJING)CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE AND TRANSPORTATION CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
GUANGZHOU ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
SHANGHAI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
QINGDAO ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CJ ROKIN LOGISTICS (TAICANG) CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
TIANJIN DONGFANG XINSHENG SUPPLY CHAIN MANAGEMENT WAREHOUSING AND TRANSPORTATION CO.,LTD.
90.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
WUHAN NORTH TRANSPORT INTERNATIONAL LOGISTICS CO., LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CJ ROKIN LOGISTICS(SUZHOU) CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CJ Rokin Transportation(Tianjin)Co.,Ltd.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CJ Rokin Logistics(Tianjin)Co,Ltd.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CJ Rokin(Lanling) Co.,Ltd.
100.00

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS GOODS TRANSPORTATION CO., LTD.
100.00

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
BEIJING QIANSHENG YUNTAI TRANSPORTATION CO., LTD
100.00

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
TIANJIN XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
100.00

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
GUANGZHOU JIANZHONG TRANSPORTATION CO., LTD
100.00

LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
CJ ROKIN(LINYI)USED CAR TRADING CO.,LTD.
100.00

CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD
50.00

CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
CJ KOREA EXPRESS SHENYANG CO.,LTD.
100.00

CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
CJ LOGISTICS WAREHOUSE(SHANGHAI) CO.,LTD.
100.00

CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD
CJ SPEEDEX(HONGKONG) LOGISTICS CO.,LTD
100.00

CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD
CJ SPEEDEX LOGISTICS CHENGDU CO.,LTD
100.00

CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD
CJ Speedex Logistics Deqing Co.,Ltd
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ CENTURY FORWARDING SDN. BHD.
70.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD.
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ LOGISTICS EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD.
100.00

CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
CJ CENTURY DMS SDN. BHD.
70.00

CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
STOREWELL (M) SDN. BHD.
100.00

CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
CENTURY YES LOGISTICS (YICHUN) CO. LTD.
75.00

CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD.
CJ CENTURY PROCUREMENT SDN. BHD.
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
100.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT CJ LOGISTICS INDONESIA
95.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ LOGISTICS PH CORP.
100.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ GLS HONG KONG LIMITED
100.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ GLS(C) SHANGHAI CO., LTD.
100.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ LOGISTICS CONPAC PTE. LTD.
100.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ LOGISTICS RT MYANMAR CO., LTD.
70.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ KOREA EXPRESS VIETNAM CO.,LTD
51.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ KOREA EXPRESS FREIGHT VIETNAM CO.,LTD
49.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA
49.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD.
29.55

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT CJ LOGISTICS NUSANTARA
49.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT CJ LOGISTICS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA
67.00

CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
CJ SMART CARGO KENYA LIMITED
100.00

CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
CJ SMART CARGO ZAMBIA LIMITED
99.00

CJ ICM FZCO
IBRAKOM CARGO LLC.
49.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM SERVICES DWC LLC
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM (UK) LTD
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM TASHKENT MCHJ
100.00

CJ ICM FZCO
IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI
100.00

CJ ICM FZCO
AKALTIN LOGISTICS CENTER MCHJ QK
74.63

CJ ICM FZCO
CABA & MISNAK
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM LOGISTICS
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM LOGISTICS SERVICES LTD.
100.00

CJ ICM (UK) LTD
CJ ICM LOGISTICS ESPANA, SL
100.00

IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI
CJ ICM LOGISTICS LLC
100.00

IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI
CJ ICM LOGISTICS GMBH
100.00

CABA & MISNAK
MISNAK TURKMENISTAN HOJALYK
99.00

CJ ICM LOGISTICS GMBH
CJ ICM ITALIA S.R.L
100.00

CJ ICM LOGISTICS GMBH
CJ ICM AUSTRIA GMBH
100.00

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
TRANSRAIL LOGISTICS LIMITED
100.00

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
FR8OLOGY PRIVATE LIMITED
100.00

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
DARCL LOGISTICS NEPAL PRIVATE LIMITED
100.00

CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED
CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
50.90

CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED
CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED
49.00

CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED
100.00

CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT HAI PHONG ONE MEMBER COMPANY LIMITED
100.00

CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
POWER TRANSPORT AND SERVICE JOINT STOCK COMPANY
38.03

CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT SHIPPING LIMITED COMPANY
100.00

CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT SHIPPING SINGAPORE PTE. LTD.
100.00

CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT (MALAYSIA) SDN. BHD.
100.00

GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED
MEKONG LOGISTICS COMPANY
50.95

CJ LOGISTICS AMERICA, LLC.
DSC INTEGRATED LOGISTICS, LLC
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS EUROPE B.V.
98.85

씨제이대한통운(주)
CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED
100.00

CJ GLS HONG KONG LIMITED
CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD
9.09

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
95.00

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED
99.00

QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD
SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
5.00

QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD
CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED
1.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
1.23

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ LOGISTICS EUROPE B.V.
1.15

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD
90.91

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
53.94

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD.
48.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD.
48.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM LOGISTICS, LDA
1.00

CJ ICM Services DWC LLC
CJ ICM LOGISTICS, LDA
99.00

JL HOLDINGS (THAILAND) CO.,LTD.
JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD.
51.00

JL TRANSPORT (THAILAND) CO.,LTD.
JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD.
51.00

JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD.
CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD.
25.50

JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD.
CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD.
25.50

CJ SMART CARGO KENYA LIMITED
EXPEDITE LOGISTICS LIMITED
100.00

씨제이씨지브이(주)
CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
100.00

CGI HOLDINGS LIMITED
CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD
100.00

씨제이씨지브이(주)
CJ CGV AMERICA, INC.
100.00

씨제이씨지브이(주)
CGI HOLDINGS LIMITED
71.43

CGI HOLDINGS LIMITED
PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK
51.00

CGI HOLDINGS LIMITED
SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD.
50.00

씨제이포디플렉스(주)
CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
100.00

씨제이포디플렉스(주)
CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
100.00

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
MYANMAR CINEPLEX CO., LTD.
50.00

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
100.00

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
SHANGHAI C MEDIA CO., LTD.
58.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
YANJI CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
DALIAN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
HENAN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
70.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
YUYAO CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
LIAONING CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
70.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
WUHU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
YANTAI CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
PANJIN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV(SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV(SUZHOU) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO., LTD
100.00

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.
CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
80.00

CJ CGV AMERICA, INC.
CJ CGV AMERICA LA, LLC
100.00

CGI HOLDINGS LIMITED
CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
100.00

CGI HOLDINGS LIMITED
UVD ENTERPRISE LIMITED
100.00

MARS ENTERTAINMENT GROUP, INC.
MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
100.00

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK
PT GRAHA LAYAR MITRA
99.82

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD.
100.00

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
V PICTURES COMPANY LIMITED
50.40

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
100.00

보스포러스인베스트먼트(주)
MARS ENTERTAINMENT GROUP, INC.
75.24

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV MACAU CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD.
100.00

씨제이올리브네트웍스(주)
CJ OLIVENETWORKS VINA CO., LTD
100.00

씨제이올리브네트웍스(주)
CJ OLIVEYOUNG AMERICA, INC.
100.00

에스지생활안전(주)
MYANMAR SAMGONG INDUSTRIAL COMPANY LIMITED
100.00

씨제이올리브영(주)
CJ OLIVE YOUNG(SHANGHAI) CORPORATION
100.00

3. 씨제이 기업집단은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한, 채무보증제한 기업집단에 해당됩니다. 

4. 공시서류작성기준일 기준 계열회사 임원 겸직현황

성명
담당업무
회사명
직위

허민회
경영총괄
씨제이포디플렉스(주)
기타비상무이사

정승욱
경영지원담당
씨제이포디플렉스(주)
감사

5. 타법인출자 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

CGI HOLDINGS LIMITED (비상장)
2009.04.30
중국 사업확대
11,980
1,633,523
71
281,001
-
-
-
1,633,523
71
281,001
683,949
1,811

Wuhan CJ XingXing Tiandi
 Cinema Co.,Ltd. (비상장)
2009.06.01
중국 사업확대
1,602
-
49
1,602
-
-
-
-
49
1,602
3,940
-415

씨제이포디플렉스(주) (비상장)
2010.12.01
투자
6,359
120,879,672
90
71,807
-
-
-
120,879,672
90
71,807
127,264
-53,038

CJ CGV AMERICA, INC. (비상장)
2011.12.28
미국 사업확대
6,002
624
100
27,047
-
-
-
624
100
27,047
64,463
-657

CGV EMPIRE SDN. BHD (비상장)
2012.08.01
말레이시아 사업확대
9
25,000
25
9
-
-
-
25,000
25
9
903
-1

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD. (비상장)(*)
2014.11.14
미얀마 사업확대
1,649
7,600,573
100
8,734
7,700,000
8,486
-
15,300,573
100
17,220
8,366
53

아이비케이(IBK)금융그룹
 유니온콘텐츠투자조합 (비상장)
2015.08.06
투자
1,250
75
25
-
-
-
-
75
25
-
838
-1,346

보스포러스인베스트먼트(주) (비상장)
2016.05.24
터키 투자
315,523
31,705,374
52
542
-
-
-
31,705,374
52
542
1,039
-86,394

페블스톤CGV전문투자형
사모부동산투자신탁제1호 (비상장)
2017.04.26
부동산 투자
14,000
14,000,000,000
51
14,000
-
-
-
14,000,000,000
51
14,000
63,575
1,571

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS 
FACILITIES MANAGEMENT INC. (비상장)(*)

2021.03.04
터키 사업확대
-
-
-
-
-
45,000
-
-
-
45,000
187,483
-46,352

합 계
-
-
404,742
-
53,486
-
-
-
458,228
-
-

(*) 당사는 당분기 중 CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.의 유상증자에 참여하여 8,486백만원을 추가 취득하였으며, MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIESMANAGEMENT INC.에게 신종자본대출 45,000백만원을 실행하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여

당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지급보증
여신금융기관
여신금액
보증금액
보증기간
비고

특수관계자
구분
제공받은회사

종속기업
CGI HOLDINGS LIMITED (*1)
우리은행 홍콩지점 외 4곳
167,046,182
167,236,262
2020.07.20
 ~2022.03.08
대출한도보증

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
신한은행 베트남지점 외 2곳
66,738,142
90,717,352
2016.04.08
 ~ 2023.05.15

CJ CGV AMERICA, INC.
KEB하나은행 외 1곳
31,976,035
32,871,500
2020.05.21
 ~ 2022.01.29

CJ 4DX (BEIJING) CINEMA
TECHNOLOGY CO., LTD.
한국산업은행 외 1곳
7,530,801
8,457,650
2020.06.12
 ~ 2021.06.25

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
신한은행 미국지점
4,534,000
4,534,000
2020.10.03
 ~ 2021.10.03

MARS CINEMA, TOURISM AND 
SPORTS FACILITIES MANAGEMENT, INC. (*2)
하나은행 런던지점 외 5곳
106,527,800
110,040,500
2016.10.27
 ~ 2046.10.27

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
(*3)

한국수출입은행 외 2곳
52,403,188
52,403,188
2020.10.15
 ~ 2022.01.15

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE
MANAGEMENT CO., LTD.
HSBC Bank (China) Co., Ltd.
-
5,170,500
2020.05.21
 ~ 2021.05.21

공동기업
Myanmar Cineplex co., Ltd
신한은행 양곤지점
1,133,500
1,133,500
2021.01.15
 ~2022.01.15

임직원
임직원 (*4)
한국증권금융
29,544,400
29,544,400
2020.07.20
 ~ 2022.07.20
임직원대출보증

(*1) 당사가 보유중인 정기예금(30,746백만원)은 대출한도보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타유동금융자산으로 분류하였습니다.
(*2) 당사가 보유중인 정기예금(37,276백만원)은 대출한도보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타유동금융자산으로 분류하였습니다.
(*3) 당사가 보유중인 정기예금(26,000백만원)은 대출한도보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타유동금융자산으로 분류하였습니다.
(*4) 당사가 보유중인 정기예금(1,622백만원)은 임직원대출보증과 관련하여 질권이 설정되어 있으며, 기타유동금융자산으로 분류하였습니다.

2. 대주주 등과의 자산양수도

(1) 당사는 계열회사와의 사업구조 조정을 통한 운영 효율화 및 사업 경쟁력 강화를 위해 스크린엑스주식회사와 영업양수도 계약을 체결하였으며 그 내용은 아래와 같습니다.
① 거래상대방: 스크린엑스주식회사
② 거래종류: 영업의 양도
③ 거래일자 : 2019년 7월 31일
④ 거래대상물 : 스크린X 사업부문
⑤ 거래목적 : 운영 효율화 및 사업 경쟁력 강화
⑥ 거래금액 : 22,581,143,000원
⑦ 금액산정기준 : 감정평가법인(제일감정평가법인)의 평가액으로 양수도금액을 산정하였습니다.
⑧ 거래로 인한 손익발생 여부 : 당사 손자회사를 상대방으로 하는 영업양도인바, 당사 연결기준 재무상태 및 손익에 미치는 영향은 없습니다. 하지만 해당 영업 부문에 대하여 중단영업 회계처리를 적용함에 따라 비교표시된 전기의 포괄손익계산서는 계속영업으로부터 분리된 중단영업을 보여주기 위해 재작성되었습니다.
⑨ 주주총회의 승인, 이사회 결의 등 해당 거래의 공정성 또는 합리성 등을 판단하기 위하여 내부통제절차를 거친 경우 그 내용 및 이러한 절차를 거치지 아니한 경우 그 사유 및 의사결정방법 : 대규모 내부거래에 해당하여 내부거래위원회 및 이사회 결의(2019.07.04)

(2)

당사는 당사의 중국, 베트남, 인도네시아 사업을 통합 후, 통합법인(CGI HOLDINGS LIMITED)의 지분 28.57%를 외부 투자자(ASIA CINEMA GROUP LTD.)에게 신주 발행하는 지배구조 변경 과정에서 자산 양수도 계약을 체결하였으며 그 내용은 아래와 같습니다.
① 거래상대방 : CGI HOLDINGS LIMITED
② 거래종류 : 자산의 양도
③ 거래일자 : 2019년 11월 29일
④ 거래대상물 : 당사가 100% 보유하고 있는 CJ CGV Vietnam Holdings Co.,Ltd 의지분 및 당사가 23% 보유하고 있는 PT Graha Layar Prima TBK. 의 지분

⑤ 거래목적 : 외부 투자자 신주 발행 위한 지배구조 변경

⑥ 거래금액 : 184,538,478,928원

⑦
금액산정기준 :
거래대상법인의 시장가치 및 자산가치 등을 고려하여 산정

⑧
거래로 인한 손익발생 여부 : 당사 자회사를 상대방으로 한 자산의 양도인바, 당사 연결기준 재무상태 및 손익에 미치는 영향은 없습니다. 

⑨
주주총회의 승인, 이사회 결의 등 해당 거래의 공정성 또는 합리성 등을 판단하기 위하여 내부통제절차를 거친 경우 그 내용 및 이러한 절차를 거치지 아니한 경우 그 사유 및 의사결정방법 : 대규모내부거래에 해당하여 이사회 및 내부거래위원회 결의(2019.11.18)

⑩ 관련 공시서류 : 타법인주식및출자증권처분결정 (2019.11.18) 2건

3. 대주주 등과의 영업거래

보고서 작성기준일 현재 회사의 종속기업 등에 대한 재화의 판매 또는 용역의 제공과구입내역은 다음과 같습니다. 자세한 내역은 「III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 
주석 - 30. 특수관계자」를 참조 바랍니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당분기
전분기
당분기말
전기말

수익 등(*1)
비용 등(*2)
수익 등(*1)
비용 등(*2)
채권
채무
채권
채무

지배기업
CJ(주)
3,620
175,432
7,037
590,740
1,578
92,860
1,450
101,479

종속기업 및 공동기업
씨제이포디플렉스(주)
169,175
845,788
375,420
1,807,348
62,735
1,180,078
76,674
1,246,253

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
545,286
-
66,556
666
994,216
11,845
455,460
-

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
371,215
-
202,843
-
1,376,373
-
567,369
-

CJ CGV AMERICA, INC.
54,997
-
30,422
-
177,629
-
189,859
-

CGI HOLDINGS LIMITED
243,488
-
160,280
-
844,742
-
573,039
-

MARS CINEMA, TOURISM AND 
 SPORTS FACILITIES 
 MANAGEMENT INC.
192,945
-
153,756
-
855,964
-
633,172
-

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK.
158,040
-
23,432
-
1,101,531
-
586,636
-

페블스톤CGV전문투자형
 사모부동산투자신탁제1호
175,069
1,421,938
205,720
1,433,094
100,167
62,069,823
472,817
62,074,538

기타
20,239
-
19,524
-
63,395
-
51,803
-

소 계
1,930,454
2,267,726
1,237,953
3,241,108
5,576,752
63,261,746
3,606,829
63,320,791

기타특수관계
기업

씨제이제일제당(주)
129,693
678,743
105,503
1,411,949
270,882
634,221
191,927
1,379,442

씨제이프레시웨이(주)
15,284
601,291
33,350
2,856,397
7,414
715,172
36,519
912,202

씨제이푸드빌(주)
75,961
13,031
325,270
56,610
27,616
243,748
13,905
254,650

(주)씨제이이엔엠
486,638
273,660
815,824
6,158,830
307,123
973,210
416,087
557,922

(주)씨제이텔레닉스
3,433
219,225
5,338
392,863
2,270
89,775
18,799
76,941

(주)슈퍼레이스
-
-
-
600,000
-
-
-
-

씨제이대한통운(주)
9,168
226,038
107,568
287,792
2,402,563
326,132
2,573,495
234,641

씨제이파워캐스트(주)
2,029,412
938,893
13,172,195
1,304,499
2,275,873
353,275
10,864,334
655,833

(주)메조미디어
-
42,000
650,273
173,943
2,337,840
26,151
2,619,145
10,319

씨제이올리브네트웍스(주)
35,820
4,861,948
84,695
7,102,599
2,085,708
4,485,541
1,187,127
2,457,085

에스지생활안전
-
-
-
1,400
-
-
-
114,532

투썸플레이스(주)
-
-
169,160
597,422
-
-
-
-

씨제이올리브영(주)
37,729
-
164,582
-
169,504
269,577
214,770
540,223

케이브이엠 유한회사
-
-
-
-
-
84,970,251
-
87,130,902

주식회사 지니뮤직
-
-
-
-
-
-
110,000
110,000

(주)다다엠앤씨
87,310
-
-
-
48,394
-
-
-

기타
7,134
1,073
31,329
42,419
5,228
10,069
11,546
22,412

소 계
2,917,582
7,855,902
15,665,087
20,986,723
9,940,415
93,097,122
18,257,654
94,457,104

합 계
4,851,656
10,299,060
16,910,077
24,818,571
15,518,745
156,451,728
21,865,933
157,879,374

(*1) 배당금수익은 제외된 금액입니다.
(*2) 배당지급은 제외된 금액입니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행 및 변경상황

- 해당사항 없음

2. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제19기
정기주주총회
(2018.03.28)
제1호 의안: 제19기 연결 재무제표 및 재무제표 승인의 건
 (현금배당 350원)
제2호 의안: 이사 선임의 건
 (사내이사: 서정)
 (사외이사: 오준, 김세형)
제3호 의안: 감사위원 선임의 건
 (감사위원: 오준, 김세형)
제4호 의안: 이사의 보수한도 승인의 건
 (이사보수한도 60억원)
제1~4호 의안
원안대로 승인
-

제20기
정기주주총회
(2019.03.27)
제1호 의안: 제 20기 연결 재무제표 및 재무제표 승인의 건
 (현금배당 200원)
제2호 의안: 정관 일부 변경의 건
제3호 의안: 이사 선임의 건
 (사내이사: 최병환, 이동현, 홍기성)
 (사외이사: 황이석)
제4호 의안: 감사위원 선임의 건
 (감사위원: 황이석)
제5호 의안: 이사의 보수한도 승인의 건
 (이사보수한도 60억원)
제1~5호 의안
원안대로 승인
-

제21기
정기주주총회
(2020.03.25)
제1호 의안: 제 21기 연결 재무제표 및 재무제표 승인의 건
제2호 의안: 이사의 보수한도 승인의 건
 (이사보수한도 30억원)
제1~2호 의안
원안대로 승인
-

제22기
정기주주총회
(2021.03.29)
제1호 의안: 제 22기 연결 재무제표 및 재무제표 승인의 건
제2호 의안: 정관 일부 변경의 건
제3호 의안: 이사 선임의 건 (사내이사2명, 사외이사 1명 선임)
제4호 의안: 감사위원회 위원이 되는 사외이사 오준 선임의 건
제5호 의안: 감사위원회 위원 김세형 선임의 건
제6호 의안: 이사의 보수한도 승인의 건
제1~6호 의안
원안대로 승인
-

3. 우발 부채 등

가. 중요한 소송사건

증권신고서 제출일 전일 현재 연결실체가 원고로 계류 중인 소송사건은

136건으로 소송가액은 41,510백만원

(전기말: 39,634백만원)이고, 피고로 계류 중인 소송사건은
233건으로 5,962백만원
(전기말: 6,273백만원)입니다.

연결실체의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 연결실체의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

- 해당사항 없음

다. 채무보증 현황

당사는 특수관계자를 위하여 채무보증을 시행하고 있으며, 자세한 내용은 [X. 이해관계자와의 거래내용 - 1. 대주주 등에 대한 신용공여]를 참고하시기 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황

- 해당사항 없음

마. 그 밖의 우발채무 등

- 해당사항 없음

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

증권신고서 제출일 전일
현재 당사의 신종자본증권 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
구 분
권면총액
이자율
만기일
조기상환
청구권

기초
기말

MARS CINEMA, TOURISM AND 
SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
신종자본차입
80,000,000
80,000,000
4.70%
2046년 10월 27일
보유

씨제이씨지브이(주)

제25회 사모 채권형
신종자본증권
150,000,000
150,000,000
4.20%
2048년 11월 8일
보유

제29회 사모 채권형
신종자본증권
80,000,000
80,000,000
4.55%
2050년 10월 30일
보유

신종자본차입
200,000,000
200,000,000
4.55%
2050년 12월 29일
보유

연결실체는 발행일 이후 일정기간이 경과한 시점부터 상환할 수 있으며, 만기일에 동일한 조건으로 만기를 연장할 수 있고, 이자의 전부 또는 일부의 지급을 제한없이 정지할 수 있으므로 신종자본증권을 자본으로 분류하였습니다.

MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT
INC. 신종자본증권 내용 요약

구분

발행 조건의 내용

발행일

2016년 10월 27일

발행금액

80,000,000,000원

발행목적

기존 차입금 상환, 운전자금 등

발행방법

사모

상장여부

비상장

미상환잔액

80,000,000,000원

자본인정에 관한 사항

회계처리 근거

상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

신용평가기관의
자본인정비율 등

-

미지급 누적이자

-

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2046년 10월 27일

인출일로부터 5년이 경과된 2021년 10월 27일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리

발행시점 : 4.70%, 발행 후 5년 경과시점부터 Step-up조항에 
따라 9.90%

우선순위

청산시 무담보 채권자와 동순위

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

부채비율 상승
(2021년 1분기 CJ CGV(주) 연결 재무제표 기준 
2374%에서 4557%로 상승)

기타 중요한 차입조건 등

-

CJ CGV (주) 신종자본증권 내용 요약

(1) 제25회 사모 채권형 신종자본증권

구분

발행 조건의 내용

발행일

2018년 11월 8일

발행금액

150,000,000,000원

발행목적

기존 차입금 상환, 운전자금 등

발행방법

사모

상장여부

비상장

미상환잔액

150,000,000,000원

자본인정에 관한 사항

회계처리 근거

상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

신용평가기관의
자본인정비율 등

-

미지급 누적이자

-

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2048년 11월 8일

인출일로부터 3년이 경과된 2021년 11월 8일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리

발행시점 : 4.20%, 발행 후 3년 경과시점부터 Step-up 조항에 
따라 당사 3년 개별민평+ 1.52% + 3.00% (이후 매 1년마다 개별민평 금리로 재산정)

우선순위

선순위 (무보증사채와 동순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

부채비율 상승
(2021년 1분기 CJ CGV(주) 연결 재무제표 기준 
2374%에서 20325%로 상승)

기타 중요한 차입조건 등

-

(2)
제29회 사모 채권형 신종자본증권

구분

발행 조건의 내용

발행일

2020년 10월 30일

발행금액

80,000,000,000원

발행목적

기존 차입금 상환, 운전자금 등

발행방법

사모

상장여부

비상장

미상환잔액

80,000,000,000원

자본인정에 관한 사항

회계처리 근거

상기 신종자본증권의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

신용평가기관의
자본인정비율 등

-

미지급 누적이자

-

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2050년 10월 30일

인출일로부터 2년이 경과된 2022년 10월 30일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능

발행금리

발행시점 : 4.55%, 발행 후 2년 경과시점부터 Step-up 조항에 
따라 2.00% 가산 (이후 매 1년마다 0.5% 가산)

우선순위

선순위 (무보증사채와 동순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

부채비율 상승
(2021년 1분기 CJ CGV(주) 연결 재무제표 기준 
2374%에서 4557%로 상승)

기타 중요한 차입조건 등

-

(3) 신종자본차입

구분

발행 조건의 내용

차입일

2020년 12월 29일

차입금액

200,000,000,000원

차입처
씨제이(주)

차입목적

기존 차입금 상환, 운전자금 등

미상환잔액

200,000,000,000원

자본인정에 관한 사항

회계처리 근거

상기 신종자본차입의 원금 및 이자에 대하여 회사는 계약상의 지급의무를 부담하지 않으며, 이에 따라 회사는 자본으로 분류

신용평가기관의
자본인정비율 등

-

미지급 누적이자

-

만기 및 조기상환 가능일

만기일 : 2050년 12월 29일

인출일로부터 2년이 경과된 2022년 12월 29일 또는 그 이후 각 이자지급일에 조기상환 가능

차입금리

발행시점 : 4.55%, 발행 후 2년 경과시점부터 Step-up 조항에 
따라 2.00% 가산 (이후 매 1년마다 0.5% 가산)

우선순위

선순위 (무보증사채와 동순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

자본총계의 부의전환
(2021년 1분기 CJ CGV(주) 연결 재무제표 기준 자본총계 1,707억원에서 -293억원으로 감소)

기타 중요한 차입조건 등

-

4.
제
재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

- 해당사항 없음

나. 직접금융 자금의 사용

나-1. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2020년 07월 28일
채무상환자금
161,000
채무상환자금
150,000
'21년 5월 총수익스왑 파생상품 정산자금으로 사용 예정

유상증자
-
2020년 07월 28일
운영자금
59,928
운영자금
59,928
-

공모사채
31회
2020년 12월 15일
기타
200,000
기타
-
'21년 5월 총수익스왑 파생상품 정산자금으로 사용 예정

나-2. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2021년 04월 16일
)
(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

기타
특정금전신탁
(수시입출금식)
11,000
2020년 07월
9개월

기타
특정금전신탁
(수시입출금식)
200,000
2020년 12월
4개월

계
211,000
-

다. 합병 등의 사후 정보

-해
당사항 없음

라. 녹색경영

년도

온실가스 배출량 (tCO2-eq)

에너지 사용량 (TJ)

직접배출 
(Scope1)

간접배출 
(Scope2)

총량

연료
사용량

전기
사용량

스팀
사용량

총량

2018
11,050.04
74,254.44
85,252
216.26
1,489.12
43.09
1,689

2019
9,666.53
73,203.86
82,817
190.02
1,484.15
33.27
1,649

2020
6,145.50
52,702.54
58,781
120.65
1,066.59
26.26
1,146

마. 보호예수 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주

1,864,000

2020년 08월 07일
2021년 08월 09일
1년
우리사주의 예탁
35,100,000

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음