삼영에스앤씨 — [기재정정]투자설명서 (20210510)
제출인: 삼영에스앤씨

투자설명서
1.8
(주)삼영에스앤씨

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021년 05월 10일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 05월 06일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해

'굵은 빨간색'으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 7,800원 ~ 10,000원
- 모집(매출)총액(예정): 8,619,000,000원~11,050,000,000원
- 일반투자자 배정주식수: 276,250주~331,500주
- 기관투자자 배정주식수: 699,465주~828,750주
- 일반투자자 배정비율: 25.0%~30.0%
- 기관투자자 배정비율: 63.3%~75.0%

- 모집(매출) 확정가액: 11,000원
- 모집(매출)
확정총액: 12,155,000,000원
- 일반투자자 배정주식수: 331,500주
- 기관투자자 배정주식수: 699,465주
- 일반투자자 배정비율: 30.0%
- 기관투자자 배정비율: 63.3%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 
요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정개요
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항
(주4)
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 모집 또는 매출 조건
(주5)
(주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법
(주6)
(주6)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법
(주7)
(주7)

5. 인수 등에 관한 사항
(주8)
(주8)

III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 아. 생산능력 확장 및 연구개발을 위한 신규투자위험
(주9)
(주9)

3. 기타위험 - 마. 신주인수권 행사에 따른 지분희석 위험
(주10)
(주10)

3. 기타위험 - 서. 인수수수료율 및 상장주선인 의무인수에 관한 사항
(주11)
(주11)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

3. 기업실사 결과 및 평가내용 - 다. 성장성
(주12)
(주12)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
(주13)
(주13)

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법
(주14)
(주14)

V. 자금의 사용목적

(주15)
(주15)

1. 모집에 의한 자금조달 내역

2. 자금의 사용목적
(주16)
(주16)

3. 자금의 세부사용계획
(주17)
(주17)

(주1)

<정
정

전>

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,105,000
500
7,800
8,619,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
1,105,000
8,619,000,000
355,102,800
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.05.11 ~ 2021.05.12
2021.05.14
2021.05.11
2021.05.14
-

(주1)

모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-
『
4. 공모가격에 대한 의견(가. 평가결과
)』부분
을 참고하시기 바랍니다.

(주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 7,800원 ~ 10,000원 중 최저가액 기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여
대
표주관회사와 발행회사가
협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

(주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주5)

청약일
우리사주조합 청약일 : 2021년
05
월
11
일 (1일간)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2021년
05
월
11
일 ~
12
일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자
이중청약

이
불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 11월 11일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 02월 18일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

총 인수대가는 총 발행금액(
상장주선인 의무인수금액 포함
)의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는
대표주관회사와 발행회사가
협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

또한, 인수수수료와는 별도로
대표주관회사에게
상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 발행금액의 0.5% 이내 범위에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
33,150주
258,570,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주10)
상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 7,800원 ~ 10,000원 중 최저가액인 7,800원 기준입니다.

(주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
33,150
주
)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주12)

금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 제4호에 해당하며, 이에 따라 일반청약자에 대하여 상장일로부터 6개월까지 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

행사가능기간
상장일부터 6개월까지

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식
(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)

권리행사가격
공모가격의 90%
(다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.)
※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

(*) 일반청약자의 환매청구권과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항』-『2. 환매청구권에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<정
정

후>

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,105,000
500
11,000
12,155,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
1,105,000

12,155,000,000

563,384,250
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.05.11 ~ 2021.05.12
2021.05.14
2021.05.11
2021.05.14
-

(주1)

모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-
『
4. 공모가격에 대한 의견(가. 평가결과
)』부분
을 참고하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여
대
표주관회사와 발행회사가
협의하여 1주당 확정공모가액을
11,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주5)

청약일
우리사주조합 청약일 : 2021년
05
월
11
일 (1일간)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2021년
05
월
11
일 ~
12
일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자
이중청약

이
불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 11월 11일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 02월 18일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

인수대가는 하기의 기본수수료, 성과수수료의 합계 금액입니다.
상기 인수대가는
대표주관회사와 발행회사가
협의하여
결정한 확정공모가액인 11,000원 기

준
입니다.

기
본
수수료는
총 발행금액(
상장주선인 의무인수금액 포함
)의 4.0%에 해당하는 금액입니다.
또한,
기본
수수료와는 별도로
대표주관회사에게
상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여
발행금액의 0.5%를 성과수수료로 지급합니다.

(주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
33,150주

364,650,00

0
원

코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 11,000원 기준입니다.

(주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
33,150
주
)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주12)

금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 제4호에 해당하며, 이에 따라 일반청약자에 대하여 상장일로부터 6개월까지 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

행사가능기간
상장일부터 6개월까지

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식
(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)

권리행사가격
공모가격의 90%
(다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.)
※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

(*) 일반청약자의 환매청구권과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항』-『2. 환매청구권에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주2)

<정
정

전>

2. 공모방법

금번 ㈜삼영에스앤씨의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,105,000주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비율
비고

일반공모
1,030,965주
93.3%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
74,035주
6.7%
우선배정

합계
1,105,000주
100.0%
-

(주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)

『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 10을 우선 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

구분
주식수
비율
비고

우리사주조합
74,035주
6.7%
-

일반투자자
276,250주
~ 331,500주
25.0%
~ 30.0%
-

기관투자자

699,465주
~
828,750주

63.3%
~
75.0%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,105,000주
100.0%
-

주1)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다.

주2)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 
100분의
25

이상을 배정합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의
100분의 5 이상을 배정합니다.

(*) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주4)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주5)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제
7
호에 근거하여 주1~4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주7)

2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,030,965주
93.3%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
74,035주
6.7%
우선배정

합계
1,105,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
74,035주
6.7%
7,800원
577,473,000원
우선배정

일반투자자
276,250주
~ 331,500주
25.0%
~ 30.0%
2,154,750,000원
~ 2,585,700,000원
-

기관투자자

699,465주
~
828,750주

63.3%
~
75.0%

5,455,827,000원
~
6,464,250,000원

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,105,000주
100.0%
8,619,000,000원
-

(주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
1,105,000주
100.0%
7,800원
8,619,000,000원

(주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 74,035주(6.7%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

(주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
276,250주
~ 331,500주
25.0%
~ 30.0%

7,800원

2,154,750,000원
~ 2,585,700,000원

(주4)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인
미래에셋증
권㈜
를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 조 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하"신탁회사"라 한다.)

아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

(주6)

1.
고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로
정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2
. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정
일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※
대표주관회사
는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 코넥스 고위험고수익투자신탁의 경우 우선배정이 일몰 폐지되었으므로 고위험고수익투자신탁으로 통합하여 1 건으로 수요예측에 참여하여야 합니다. 코넥스 고위험고수익투자신탁 계좌로 참여했을 시, 수요예측에 참여하지 않은 것으로 간주됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

(주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※
대표주관회사
는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

(주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 합니다.

※
대표주관회사
는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주10)

배정주식수(비율)
① 청약자 유
형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『라. 청약결과 배정 방법』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』
제9조 제1항 제4호
에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의
5% 이상을 배정합니다.

⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥
고위험고수익투자신탁
또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

(주11)

주당모집가액 및 모집총액은
대표주관회사와 발행회사
가 협의하여 제시한 희망공모가액 7,800원 ~ 10,000원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여
대표주관회사와 발행회사
가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주13)

금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 제4호에 해당하며, 이에 따라 일반청약자에 대하여 상장일로부터 6개월까지 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

행사가능기간
상장일부터 6개월까지

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식
(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)

권리행사가격
공모가격의 90%
(다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.)
※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

(*) 일반청약자의 환매청구권과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항』-『2. 환매청구권에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜삼영에스앤씨의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

미래에셋증권㈜
33,150주
7,800원
258,570,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
희망공모가액(7,800~10,000원)의 밴드 최저가액인 7,800원 기준입니다.

(주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)

상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

(주4)

상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의거하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

<정
정

후>

2. 공모방법

금번 ㈜삼영에스앤씨의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,105,000주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비율
비고

일반공모
1,030,965주
93.3%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
74,035주
6.7%
우선배정

합계
1,105,000주
100.0%
-

(주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)

『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 10을 우선 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

구분
주식수
비율
비고

우리사주조합
74,035주
6.7%
-

일반투자자
331,500주
30.0%
-

기관투자자

699,465주

63.3%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,105,000주
100.0%
-

주1)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다.

주2)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 
100분의
25

이상을 배정합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의
100분의 5 이상을 배정합니다.

(*) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주4)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주5)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제
7
호에 근거하여 주1~4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주7)

2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,030,965주
93.3%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
74,035주
6.7%
우선배정

합계
1,105,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
74,035주
6.7%
11,000원
814,385,000원
우선배정

일반투자자
331,500주
30.0%
3,646,500,000원
-

기관투자자

699,465주

63.3%

7,694,115,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,105,000주
100.0%
12,155,000,000원
-

(주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
1,105,000주
100.0%
11,000원
12,155,000,000원

(주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 74,035주(6.7%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

(주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
331,500주
100.0%

11,000원

3,646,500,000원

(주4)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인
미래에셋증
권㈜
를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 조 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하"신탁회사"라 한다.)

아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

(주6)

1.
고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로
정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2
. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정
일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※
대표주관회사
는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 코넥스 고위험고수익투자신탁의 경우 우선배정이 일몰 폐지되었으므로 고위험고수익투자신탁으로 통합하여 1 건으로 수요예측에 참여하여야 합니다. 코넥스 고위험고수익투자신탁 계좌로 참여했을 시, 수요예측에 참여하지 않은 것으로 간주됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

(주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※
대표주관회사
는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

(주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 합니다.

※
대표주관회사
는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주10)

배정주식수(비율)
① 청약자 유
형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『라. 청약결과 배정 방법』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』
제9조 제1항 제4호
에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의
5% 이상을 배정합니다.

⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥
고위험고수익투자신탁
또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

(주11)

주당모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사
가 협의하여 결
정한 확정공모가액 11,000원 기준입니다.

(주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주13)

금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 제4호에 해당하며, 이에 따라 일반청약자에 대하여 상장일로부터 6개월까지 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

행사가능기간
상장일부터 6개월까지

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식
(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)

권리행사가격
공모가격의 90%
(다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.)
※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

(*) 일반청약자의 환매청구권과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항』-『2. 환매청구권에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜삼영에스앤씨의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

미래에셋증권㈜
33,150주
11,000원
364,650,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은
대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사
가 협의하여 결
정한 확정공모가액 11,000원 기준입니다.

(주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)

상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

(주4)

상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의거하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

(주3)

<정
정

전>

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨는 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
7,800원 ~ 10,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 대표주관회사 및 
발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜삼영에스앤씨의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주2)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사

와 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

(주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견(가. 평가결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

<정
정

후>

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨는
확정
공모가액을 아래와 같이
결정하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

11,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 대표주관회사 및 
발행회사가 협의하여 확정공모가액을
11,000원으로 결정하였습니다.

(주1)

상기 주당
확정공모가액의 범위는 ㈜삼영에스앤씨의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주2)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시
하였으며
, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사

와 발행회사가 협의하여

최종 11,000원으로 결정하였습니다.

(주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견(가. 평가결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

(주4)

<정
정

전>

기재사항 없음

<정
정

후>

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
233
17
232
759
85
223
1,549

수량
186,739,000
13,706,000
184,488,000
609,381,000
62,311,000
176,106,000
1,232,731,000

경쟁률
266.97 : 1
19.59 : 1
263.76 : 1
871.21 : 1
89.08 : 1
251.77 : 1
1,762.39 : 1

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자
*

*
*
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 잠재 배정물량인 63.3%~75.0%의 상단인 75.0%(828,750주) 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 하단 63.3%(699,465 주) 기준으로 산출한 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
220
177,166,000
17
13,706,000
211
170,467,000
732
590,679,000
2
1,656,000
210
165,706,000
1,392
1,119,380,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
6
3,928,000
-
-
10
6,629,000
15
10,331,000
-
-
-
-
31
20,888,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
1
751,000
-
-
1
641,000
-
-
-
-
-
-
2
1,392,000

밴드하단미만
-
-
-
-
2
1,656,000
-
-
-
-
-
-
2
1,656,000

미제시
6
4,894,000
-
-
8
5,095,000
12
8,371,000
83
60,655,000
13
10,400,000
122
89,415,000

합계
233
186,739,000
17
13,706,000
232
184,488,000
759
609,381,000
85
62,311,000
223
176,106,000
1,549
1,232,731,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

*

*
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

10,000원 초과
1,392
1,119,380,000
90.58%

10,000원
31
20,888,000
1.69%

7,800원 초과 10,000원 미만
0
3,048,000
0.25%

7,800원
2
1,392,000
0.11%

7,800원 미만
2
1,656,000
0.13%

가격미제시
122
89,415,000
7.24%

합계
1,549
1,235,779,000
100.00%

주) 비율은 신청수량을 기준으로 계산되었습니다.

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(개)
신청수량(주)
비고

6개월 확약
33
26,880,000
-

3개월 확약
68
52,856,000
-

1개월 확약
103
83,909,000
-

15일 확약
30
24,614,000
-

합계
234
188,259,000
-

총 참여 건수 또는 신청수량
대비 비율(%)
15.11%
15.27%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨와 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 협의하여 1주당 확정공모가액을 11,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 11,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주5)

<정
정

전>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,105,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
7,800원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
8,619,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
기관투자자
개시일
2021년 05월 11일

종료일
2021년 05월 12일

일반청약자
개시일
2021년 05월 11일

종료일
2021년 05월 12일

청약
증거금
(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2021년 05월 14일

(주1)

주당 모집 및 매출가액
대표주관회사인 미래에셋증권㈜
와 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전
대표주관회사
인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜

와 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜

의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

(주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주4)

청약증거금
① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 05월 14일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(
2021년 05월 14일
)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 05월 14일
08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는
대표주관회사
가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5)

청약취급처
① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점 (이중청약 불가)

(주6)

분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시
대표주관회사
는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시
대표주관회사
는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<정
정

후>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,105,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
7,800원

확정가액
11,000원 (주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
8,619,000,000원

확정가액
12,155,000,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
기관투자자
개시일
2021년 05월 11일

종료일
2021년 05월 12일

일반청약자
개시일
2021년 05월 11일

종료일
2021년 05월 12일

청약
증거금
(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2021년 05월 14일

(주1)

주당 모집 및 매출가액
대표주관회사인 미래에셋증권㈜
와 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨가 협의하여
결정한 확정 공모가액입니다.

청약일 전
대표주관회사
인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜

와 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

(주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜

의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

(주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주4)

청약증거금
① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없
습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 05월 14일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(
2021년 05월 14일
)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 05월 14일
08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는
대표주관회사
가 그 미달금액
에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5)

청약취급처
① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점 (이중청약 불가)

(주6)

분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시
대표주관회사
는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시
대표주관회사
는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6)

<정
정

전>

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반청약자는 미래에셋증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.

미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
276,250주
~ 331,500주
주1)
주2)

(주1)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

□ 우대그룹의 청약한도 :
27,000주 ~ 33,000주 (200%)

□ 일반그룹의 청약한도 :
13,500주 ~ 16,500주 (100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

(주2)
미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

100주 이하

10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 16,500주 이하

500주

16,500주 초과 ~
33,000주 이하

1,000주

<정
정

후>

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반청약자는 미래에셋증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.

미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
331,500주
주1)
주2)

(주1)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

□ 우대그룹의 청약한도 :
33,000주
(200%)

□ 일반그룹의 청약한도 :
16,500주
(100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

(주2)
미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

100주 이하

10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 16,500주 이하

500주

16,500주 초과 ~
33,000주 이하

1,000주

(주7)

<정
정

전>

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우
리사주조합 : 전체 공모주식의 6.7%(74,035주)를 우선배정합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의
63.3% ~
75.0
%(699,465주 ~
828,750
주)를 배정합니다.

③ 일반청약자 : 전체 공모주식의 25.0% ~ 30.0%(276,250주 ~ 331,500주)를 배정합니다.
④ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 동 규정 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

①

금번 IPO는 일반청약자에게는
276,250주 ~ 331,500주
를 배정할 예정으로서 균등방식 배정 예
정물량은
138,125
~
165,750
주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다.

다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

② 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

③ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 

균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정
이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익일인
2021년 05월 13일
오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

④ 미래에셋증권을 통한 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 1주 이상을 배정받은 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. 

다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. 

⑤ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은
대표주관회사
가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑥『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(
대표주관회사 및 공동주관회사 포함
) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 공동대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

<정
정

후>

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우
리사주조합 : 전체 공모주식의 6.7%(74,035주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의

63.3%
(699,465주
)
를
배정합니다.
③ 일반청약자 : 전체 공모주식의
30.0%(331,500주)
를 배정합니다.
④ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 동 규정 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

①

금번 IPO는 일반청약자에게는
331,500주
를 배정할 예정으로서 균등방식 배정 예
정물량은

165,750
주

이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다.

다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

② 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

③ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 

균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정
이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익일인
2021년 05월 13일
오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

④ 미래에셋증권을 통한 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 1주 이상을 배정받은 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. 

다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. 

⑤ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은
대표주관회사
가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑥『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(
대표주관회사 및 공동주관회사 포함
) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 공동대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(주8)

<정
정

전>

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방
법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
1,105,000주
8.619.000.000
총액인수

(주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 7,800원 ~ 10,000원 중 최저가액 기준입니다.

(주2)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
355,102,800
-

합계
355,102,800
-

(주1)

총 인수대가는 총 발행금액(
상장주선인 의무인수금액 포함
)의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는
대표주관회사와 발행회사가
협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

또한, 인수수수료와는 별도로
대표주관회사에게
상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 발행금액의 0.5% 이내 범위에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 ㈜삼영에스앤씨의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
33,150주
258,570,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

합계
33,150주
258,570,000원

(주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

(주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜
와 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨가 협의하여 제시한 희망공모가액 7,800원 ~ 10,000원의 최저가액인 7,800원 기준입니다.

(주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(33,1500주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<정
정

후>

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방
법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
1,105,000주
12.155.000.000
총액인수

(주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

(주2)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜

563,384,250

-

합계

563,384,250

-

(주1)

인수대가는 하기의 기본수수료, 성과수수료의 합계 금액입니다.
상기 인수대가는
대표주관회사와 발행회사가
협의하여
결정한 확정공모가액인 11,000원 기

준
입니다.

기
본
수수료는
총 발행금액(
상장주선인 의무인수금액 포함
)의 4.0%에 해당하는 금액입니다.
또한,
기본
수수료와는 별도로
대표주관회사에게
상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여
발행금액의 0.5%를 성과수수료로 지급합니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 ㈜삼영에스앤씨의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
33,150주
364,650,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

합계
33,150주
364,650,000원

(주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

(주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜
와 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨가 협의하여
결정한 확정공모가액 11,000원 기준입니다.

(주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(33,1500주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주9)

<정정 전>

아. 생산능력 확장 및 연구개발을 위한 신규투자 위험

당사는 금번 공모로 84.2억원 수준의 공모자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 추가 차입 111.3억원을 포함한 195.5억원을 시설, 설비투자 및 연구개발을 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 온습도센서, 미세먼지센서, 온습도 및 미세먼지센서를 통합한 공기질 통합 센서 등 관련 기기에 대한 개발, 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며, 향후 비접촉식 온도 측정 부분의 수요 증가로 인한 온도센서 시장의 증가, 정확한 상대습도 데이터를 활용한 제조 및 환경제어 기술 필요성 증가로 인한 습도센서 증가 및 미세먼지 심화와 COVID-19 확산에 따른 공기질 관리 산업의 수요 증가로 인해 온도센서, 습도센서 및 공기질 통합센서와 관련기기 시장의 수요는 지속적으로 늘어날 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따라

당사는 제품 생산능력 확충을 위한 시설 및 설비 투자에 집중할 계획입니다. 그러나, 이와 같은계획이 지연되거나 신규설비 투자 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을경우 재무건전성이 악화될 위험이 존재합니다

당사는 고정밀 고부가 제품의 안정적인 생산능력을 확보하여 이를 기반으로 기존 제품의 추가 개발 및 신제품 개발을 위한 시설투자를 계획하고 있습니다. 당사는 금번 공모로 84.2억원 수준의 공모자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 추가 차입 111.3억원을 포함한 195.5억원을 시설, 설비투자 및 연구개발을 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다. 이와 관련하여 당사는 신규 생산 공장 설립 및 신규 설비를 아래와 같이투자할 계획입니다.

<정정 후>

아. 생산능력 확장 및 연구개발을 위한 신규투자 위험

당사는 금번 공모로
118.5
억원 수준의 공모자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 추가 차입
76.9
억원을 포함한 195.5억원을 시설, 설비투자 및 연구개발을 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 온습도센서, 미세먼지센서, 온습도 및 미세먼지센서를 통합한 공기질 통합 센서 등 관련 기기에 대한 개발, 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며, 향후 비접촉식 온도 측정 부분의 수요 증가로 인한 온도센서 시장의 증가, 정확한 상대습도 데이터를 활용한 제조 및 환경제어 기술 필요성 증가로 인한 습도센서 증가 및 미세먼지 심화와 COVID-19 확산에 따른 공기질 관리 산업의 수요 증가로 인해 온도센서, 습도센서 및 공기질 통합센서와 관련기기 시장의 수요는 지속적으로 늘어날 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따라

당사는 제품 생산능력 확충을 위한 시설 및 설비 투자에 집중할 계획입니다. 그러나, 이와 같은계획이 지연되거나 신규설비 투자 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을경우 재무건전성이 악화될 위험이 존재합니다

당사는 고정밀 고부가 제품의 안정적인 생산능력을 확보하여 이를 기반으로 기존 제품의 추가 개발 및 신제품 개발을 위한 시설투자를 계획하고 있습니다. 당사는 금번 공모로
118.5억원 수준의 공모자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 추가 차입
76.9억원을 포함한 195.5억원을 시설, 설비투자 및 연구개발을 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다. 이와 관련하여 당사는 신규 생산 공장 설립 및 신규 설비를 아래와 같이 투자할 계획입니다.

(주10)

<정
정

전>

마. 신주인수권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 정관 제10조에 따라 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에게 110,500주의 신주인수권을 부여하였습니다. 따라서
상장 이후 신주인수권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 당사 정관 제10조(신주인수권)제2항10호에 따라 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 신주인수권을 부여할 수 있습니다. 신고서 제출일 현재 신주인수권이 아래와 같이 부여되어 있습니다.

[신주인수권 부여 현황]

구분
내용

부여 대상
미래에셋대우(주)

부여 주식수
110,500주

부여 주식종류
보통주

행사가격
확정공모가액

행사기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

당사가 부여한 신주인수권과 관련한 희석가능 주식수를 포함한 전체 희석 가능한 주식수는 다음과 같습니다.

[희석가능 주식수 포함 전체 주식수]

구분
기발행 주식수
행사로 인한 희석가능 주식수, 
공모주식수 및 의무취득분
합계
(보통주 전환)

보통주 주식수
4,419,008주
-
4,419,008주

상장주선인 신주인수권
-
110,500주
110,500주

공모주식수

-
1,105,000주
1,105,000주

상장주선인 의무취득분
-
33,150주
33,150주

합계
4,419,008주
1,248,650주
5,667,658주

금번 공모에 있어서 당사의 총 희석가능한 주식수는 상기와 같은 바 당사의 신주인수권이 행사될 경우 주가가 희석화 될 위험이 존재합니다. 위와 같이 공모, 신주인수권의 행사 등을 고려한 공모 후 지분율 변동 현황은 다음과 같습니다.

[공모 후 지분율 변동현황]

(단위: 주)

구분
주주명
공모전
공모후
공모이후 희석주식 감안

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
변동준 등 13인
2,788,950
63.11%
2,788,950
50.19%
2,788,950
49.21%

1% 이상 보유주주
1,594,808
36.09%
1,594,808
28.70%
1,594,808
28.14%

기타주주
35,250
0.80%
35,250
0.63%
35,250
0.62%

공모주주
-
0.00%
1,105,000
19.88%
1,105,000
19.50%

상장주선인 의무인수분
-
0.00%
33,150
0.60%
33,150
0.58%

상장주선인 신주인수권
-
0.00%
-
0.00%
110,500
1.95%

합계
4,419,008
100.00%
5,557,158
100.00%
5,667,658
100.00%

주1)
'1% 이상 보유주주/기타주주'여부는 '공모 전 지분율'을 기준으로 기재하였습니다.

주2)
신주인수권의 행사, 상장주선인의 의무취득분은 공모희망가액 7,800~10,000원 중 7,800원을 기준으로 산정하였습니다.

금번 공모시 희망공모가액의 산정에 활용한 주식수는 상기 기재한 희석 가능한 주식들이 포함되어 있으며, 상장 이후 신주인수권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<정
정

후>

마. 신주인수권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 정관 제10조에 따라 대표주관회사인 미래에셋대우㈜에게 110,500주의 신주인수권을 부여하였습니다. 따라서
상장 이후 신주인수권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 당사 정관 제10조(신주인수권)제2항10호에 따라 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 신주인수권을 부여할 수 있습니다. 신고서 제출일 현재 신주인수권이 아래와 같이 부여되어 있습니다.

[신주인수권 부여 현황]

구분
내용

부여 대상
미래에셋대우(주)

부여 주식수
110,500주

부여 주식종류
보통주

행사가격
확정공모가액

행사기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

당사가 부여한 신주인수권과 관련한 희석가능 주식수를 포함한 전체 희석 가능한 주식수는 다음과 같습니다.

[희석가능 주식수 포함 전체 주식수]

구분
기발행 주식수
행사로 인한 희석가능 주식수, 
공모주식수 및 의무취득분
합계
(보통주 전환)

보통주 주식수
4,419,008주
-
4,419,008주

상장주선인 신주인수권
-
110,500주
110,500주

공모주식수

-
1,105,000주
1,105,000주

상장주선인 의무취득분
-
33,150주
33,150주

합계
4,419,008주
1,248,650주
5,667,658주

금번 공모에 있어서 당사의 총 희석가능한 주식수는 상기와 같은 바 당사의 신주인수권이 행사될 경우 주가가 희석화 될 위험이 존재합니다. 위와 같이 공모, 신주인수권의 행사 등을 고려한 공모 후 지분율 변동 현황은 다음과 같습니다.

[공모 후 지분율 변동현황]

(단위: 주)

구분
주주명
공모전
공모후
공모이후 희석주식 감안

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
변동준 등 13인
2,788,950
63.11%
2,788,950
50.19%
2,788,950
49.21%

1% 이상 보유주주
1,594,808
36.09%
1,594,808
28.70%
1,594,808
28.14%

기타주주
35,250
0.80%
35,250
0.63%
35,250
0.62%

공모주주
-
0.00%
1,105,000
19.88%
1,105,000
19.50%

상장주선인 의무인수분
-
0.00%
33,150
0.60%
33,150
0.58%

상장주선인 신주인수권
-
0.00%
-
0.00%
110,500
1.95%

합계
4,419,008
100.00%
5,557,158
100.00%
5,667,658
100.00%

주1)
'1% 이상 보유주주/기타주주'여부는 '공모 전 지분율'을 기준으로 기재하였습니다.

주2)

신주인수권의 행사, 상장주선인의 의무취득분은
확정공모가액 11,000원을 기준으로 산정하였습니다.

금번 공모시 희망공모가액의 산정에 활용한 주식수는 상기 기재한 희석 가능한 주식들이 포함되어 있으며, 상장 이후 신주인수권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주11)

<정
정

전>

서. 인수수수료율 및 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모에 대하여

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 발행회사로부터 총 조달금액의

4%
에 해당하는
금액을 인수수수료로 수취
할 예정입니다. 당사는 상장주선인의 성장성 추천을 통해 상장하는 기업으로 이를 감안하여
과거 성장성 특례 상장기업 인수수수료율과 비교시 적절한 수준으로 판단
됩니다.

한편, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

금번 공모에 대하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 발행회사로부터 금번
모집주식 및 의무인수분의
4%에
해당하는 금액을 인수수수료로 수취할 예정입니다. 당사는 상장주선인의 성장성 추천을 통해 상장하는 기업으로 이를 감안하여 과거 성장성 특례 상장기업 인수수수료율 5.17%와 비교시 적절한 수준으로 판단됩니다.

[성장성 특례 상장 기업 인수수수료율]

(단위: 백만원)

회사명
상장일
총공모금액
수수료금액
수수료율

프레스티지바이오로직스
2021-03-11
91,140
5,252
5.70%

레인보우로보틱스
2021-02-03
26,500
1,638
6.00%

알체라
2020-12-21
20,000
1,227
6.14%

클리노믹스
2020-12-04
27,415
1,694
6.18%

고바이오랩
2020-11-18
30,000
1,545
5.15%

이오플로우
2020-09-14
26,600
822
3.09%

셀레믹스
2020-08-21
26,400
1,088
4.12%

제놀루션
2020-07-24
11,200
692
6.18%

브릿지바이오
2019-12-20
42,000
2,150
5.12%

신테카바이오
2019-12-17
19,200
960
5.00%

라파스
2019-11-11
25,600
1,318
5.15%

올리패스
2019-09-20
14,000
865
6.18%

라닉스
2019-09-18
9,600
336
3.50%

셀리버리
2018-11-09
28,500
1,761
6.18%

수수료율 평균
5.26%

한편, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. 

<정
정

후>

서. 인수수수료율 및 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모에 대하여

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 발행회사로부터 총 조달금액의

4.5
%
에 해당하는
금액을 인수수수료로 수취
할 예정입니다. 당사는 상장주선인의 성장성 추천을 통해 상장하는 기업으로 이를 감안하여
과거 성장성 특례 상장기업 인수수수료율과 비교시 적절한 수준으로 판단
됩니다.

한편, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

금번 공모에 대하여 대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 발행회사로부터 금번
모집주식 및 의무인수분의

4.5%
에
해당하는 금액을 인수수수료로 수취할 예정입니다. 당사는 상장주선인의 성장성 추천을 통해 상장하는 기업으로 이를 감안하여 과거 성장성 특례 상장기업 인수수수료율 5.17%와 비교시 적절한 수준으로 판단됩니다.

[성장성 특례 상장 기업 인수수수료율]

(단위: 백만원)

회사명
상장일
총공모금액
수수료금액
수수료율

프레스티지바이오로직스
2021-03-11
91,140
5,252
5.70%

레인보우로보틱스
2021-02-03
26,500
1,638
6.00%

알체라
2020-12-21
20,000
1,227
6.14%

클리노믹스
2020-12-04
27,415
1,694
6.18%

고바이오랩
2020-11-18
30,000
1,545
5.15%

이오플로우
2020-09-14
26,600
822
3.09%

셀레믹스
2020-08-21
26,400
1,088
4.12%

제놀루션
2020-07-24
11,200
692
6.18%

브릿지바이오
2019-12-20
42,000
2,150
5.12%

신테카바이오
2019-12-17
19,200
960
5.00%

라파스
2019-11-11
25,600
1,318
5.15%

올리패스
2019-09-20
14,000
865
6.18%

라닉스
2019-09-18
9,600
336
3.50%

셀리버리
2018-11-09
28,500
1,761
6.18%

수수료율 평균
5.26%

한편, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. 

(주12)

<정
정

전>

다. 성장성

(중략)

(4) 공모자금 사용계획

동사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외하고 유입되는 자금을 시설투자와 연구개발비 등으로 사용할 계획입니다. 시설투자는 생산 자동화설비 증설 및 칩 페키징 설비 확충 등에 사용될 예정이며, 연구개발비는 경상연구개발비 및 인력충원 등에 사용될 계획입니다. 동사의 구체적인 자금 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

내 역

금 액

시 기

비 고

연구개발비

드라이 에칭 장비 외

850

‘21년~’22년

PKG/공정 시설

Chip PKG 설비 외

1,700

‘21년~’22년

설비 자동화

ACIS 3호기 외

4,000

‘21년~’23년

공장부지

본사 공장 신축

1,880

‘21년~’22년

차입금 11,120백만원 추가 조달 예정

합 계

8,430

<정
정

후>

다. 성장성

(중략)

(4) 공모자금 사용계획

동사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외하고 유입되는 자금을 시설투자와 연구개발비 등으로 사용할 계획입니다. 시설투자는 생산 자동화설비 증설 및 칩 페키징 설비 확충 등에 사용될 예정이며, 연구개발비는 경상연구개발비 및 인력충원 등에 사용될 계획입니다. 동사의 구체적인 자금 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

내 역

금 액

시 기

비 고

연구개발비

드라이 에칭 장비 외

850

‘21년~’22년

PKG/공정 시설

Chip PKG 설비 외

1,700

‘21년~’22년

설비 자동화

ACIS 3호기 외

4,000

‘21년~’23년

공장부지

본사 공장 신축

5,304

‘21년~’22년

차입금
7,696백만원 추가 조달 예정

합 계

11,854

(주13)

<정
정

전>

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜삼영에스앤씨의
코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이

제시하였습
니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
7,800원 ~ 10,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜삼영에스앤씨의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜삼영에스앤씨의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시
할 예정이며
,
향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 결정할 예정입니다.

<정
정

후>

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋대우㈜는 ㈜삼영에스앤씨의
코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이

제시하였습
니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

11,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액의 범위는 ㈜삼영에스앤씨의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜삼영에스앤씨의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋대우㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 11,000원으로 결정하였습니다.

(주14)

<정
정

전>

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 ㈜삼영에스앤씨의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
12,144원

평가액 대비 할인율(주1)
35.77% ~ 17.66%

희망공모가액 밴드
7,800원 ~ 10,000원

확정공모가액 주)
-

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여

최종 확정될 예정입니다.

<정
정

후>

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 ㈜삼영에스앤씨의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
12,144원

평가액 대비 할인율
35.77% ~ 17.66%

희망공모가액 밴드
7,800원 ~ 10,000원

확정공모가액 (주1)
11,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여

최종
확정되었습니다.

(주15)

<정
정

전>

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액 

(단위: 원)

구분
금액

총 공모금액(1)
8,619,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
258,570,000

발행제비용(3)
457,834,360

순 수입금 [(1)+(2)-(3)]
8,419,735,640

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 7,800원 ~ 10,000원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
355,102,800
총 공모금액(상장주선인 의무인수금액포함)의 4%

상장심사수수료
-
상장규정 제7조 제2항(기술성장기업)에 해당하여 면제

상장수수료
-
상장규정 제7조 제2항(기술성장기업)에 해당하여 면제

등록면허세
2,276,300
증자 자본금의 0.4%

지방교육세
455,260
등록면허세의 20%

기타비용
100,000,000
IR비용, 회계법인 용역수수료, 공고비 등 제반비용

합 계
457,834,360

주1)
인수수수료 등 상기 발행제비용은 희망공모가액인 7,800원 ~ 10,000원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동 될 수 있습니다.

<정정 후>

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액 

(단위: 원)

구분
금액

총 공모금액(1)
12,155,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
364,650,000

발행제비용(3)

666,115,810

순 수입금 [(1)+(2)-(3)]
11,853,534,190

주1)

상기 금액은
확정공모가액 11,000원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
563,384,250

총 공모금액(상장주선인 의무인수금액포함)의
4.5%

상장심사수수료
-
상장규정 제7조 제2항(기술성장기업)에 해당하여 면제

상장수수료
-
상장규정 제7조 제2항(기술성장기업)에 해당하여 면제

등록면허세
2,276,300
증자 자본금의 0.4%

지방교육세
455,260
등록면허세의 20%

기타비용
100,000,000
IR비용, 회계법인 용역수수료, 공고비 등 제반비용

합 계
666,115,810

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액 11,000원 기준입니다.

(주16)

<정
정

전>

2. 자금의 사용목적

(기준일 :
2021.03.23
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

8,420
-
-
-
-
-
8,420

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 7,800원 ~ 10,000원 중 최저가액인 7,800원 기준입니다.

주2)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주3)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

<정정 후>

2. 자금의 사용목적

(기준일 :
2021.03.23
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

11,854
-
-
-
-
-

11,854

주1)

상기 금액은
확정공모가액 11,000원 기준입니다.

주2)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주3)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

(주17)

<정
정

전>

3. 자금의 세부사용계획

증권신고서 제출인 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다. 

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외하고 유입되는 자금을 시설투자(생산설비 및 연구개발)에 사용할 계획입니다. 생산설비 투자는 생산 자동화설비 증설 및 칩 페키징 설비 확충 등에 사용될 예정이며, 연구개발 투자는 센서기술 고도화 및 완성도 제고를 위한 연구개발활동에 사용될 계획입니다. 당사의 구체적인 자금 사용계획은 다음과 같습니다.

[시설투자 계획]

(단위: 백만원)

구 분
내 용
공모
금액
추가
차입
합계
2021년
2022년
2023년

합 계
8,420
11,130
19,550
2,850
16,200
500

PKG/공정 설비
Packaging 기술 및 설비In-House
1,700
-
1,700
500
1,200
-

설비 자동화
ACIS 3호기, 결로예지 라인 구축 등
4,000
-
4,000
1,000
2,500
500

공장부지
자사부지 공장 확보
1,870
11,130
13,000
1,000
12,000
-

R&D
센서기술 고도화를 위한 연구 개발
850
-
850
350
500
-

[시설투자 상세 계획]

(단위: 천원)

내 용
2021년
2022년
2023년
합계

신규 공장 토지
1,000,000
9,000,000
-
10,000,000

신규 공장 건설

3,000,000
-
3,000,000

PKG/공정 설비
Chip PKG 설비
300,000
500,000
-
800,000

P/M trimmer+Auto probing
-
400,000
-
400,000

먼지 / 트랜스미터 관련
200,000
300,000
-
500,000

설비 자동화
ACIS 3호기
-
1,500,000
-
1,500,000

결로예지 라인 구축
400,000
-
-
400,000

조립라인 자동화
600,000
1,000,000
500,000
2,100,000

연구개발
레이저 알파스탭 측정장비
100,000
-
-
100,000

레이저 트리밍 장비
100,000
-
-
100,000

Aligner
-
200,000
-
200,000

드라이 에칭 장비
-
200,000
-
200,000

스펙트럼 분석기
5,000
-
-
5,000

휴대용 오실로스코프
5,000
-
-
5,000

3D 프린터(고정밀DLP타입)
60,000
-
-
60,000

COMSOL 전산모사 툴
30,000
-
-
30,000

개발용 온습도챔버
10,000
-
-
10,000

희석가스 발생장치
40,000
-
-
40,000

레이저유도형광분광기
-
100,000
-
100,000

합 계
2,850,000
16,200,000
500,000
19,550,000

▶ 당사는 양산 라인 확충 및 기존 라인의 자동화 구축으로 향후 3세대 HumiChip?(1,2세대 포함)의 양산능력을 50%이상 향상 시키고, 현재 외주 진행 중인 페키징 라인을 내재화 하여 고정밀 제품의 양산능력 안정화에 힘쓸 것 입니다. 또한 신제품인 결로예지센서 라인 및 신규 사업분야인 디바이스 부문(고정밀 측정기 등)의 라인이 신설 되어 당사 추가 매출이 계획 되어 있습니다.

양산 라인 확충 및 기존 라인의 자동화 구축으로 기존 생산능력대비 기대되는 효과는 아래 표와 같습니다.

구분
대상 제품
현재
개선

Chip PKG 설비
칩형온습도센서
4,000,000개/년 (외주 진행중)
 → Packaging 기술 및 설비 내재화 예정
자체 진행으로 연 최대 10,000,000개 까지 양산능력 확보

P/M trimmer
+ Auto probing
칩형온습도센서 
/ 상대습도센서
5,000,000개/년 (외주 진행중)
 → 신규 설비 도입 예정
연간 3,000,000개 수준으로 고정밀 센서 내부양산에 집중하고 추가 수량은 외주 병행

먼지센서 
/ 트랜스미터 관련
스마트 디바이스 
등의 측정기기
→ 신규 설비 도입 예정
100,000개/년

ACIS 3호기
칩형온습도센서
5,000,000개/년 (현재 설비 2대, 8시간 기준)
 → 양산능력 향상 목적으로 3호기 신설 예정
8,000,000개/년 
(8시간 기준. 3호기는 연간 3,000,000개 생산 목표)

결로예지 라인 구축
결로예지센서
→ 신규 설비 도입 예정
1,000,000개/년

조립라인 자동화
칩형온습도센서
 / 상대습도센서
3,000,000개/년
 → 양산능력 향상 목적으로 조립라인 자동화 예정
5,000,000개/년

센서기술 고도화 및 교정(표준인증) 사업에 적용 목적으로 및 연구 개발에 향후 3년간 850백만원을 사용 할 계획 입니다. 이는 당사 제품의 신뢰성을 높이고 교정 사업과 디바이스 부문간의 시너지 효과를 내게 될것 입니다.

그리고
안정적인 성장 기반을 마련하고 향후 사업확장에 따른 경영자율성 보장을 위하여
자사 공장 부지 확보
에 추가차입자금 11,130백만원을 포함하여 총 13,000백만원을
사용할 계획입니다.

현재 당사가 매입예정인 부지는 대상 부지 총 면적 7,957㎡ 중 약 4,000㎡에 해당하는 면적으로, 국토교통부가 제공하는 개별공시지가는 2020년 1월 현재 제곱미터당 1,253,000원 입니다. 이에 시장가는 개별공시지가에 2배로 추정하여 토지 매입비용으로 약 100억원이 추산 되었고 기존 건물을 개/증축하는데 약 30억원이 소요될 것으로 예상되어 총 130억원을 사용할 계획 입니다.

구분(단위)
내역
비고

대상 부지 총 면적(
㎡)

7,957
-

매입 예정 면적(
㎡)

4,000
-

2020.01.01 기준 공시지가(원/
㎡)

1,253,000
-

추정 시장가(원)
2,506,000

공시지가*2

토지 매입 예정가액(원)
10,000,000,000
-

건물 개축 비용(원)
3,000,000,000
-

토지+건물
(원)

13,000,000,000
-

당사는 공모를 통해 유입된 자금에 대해 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금이 집행되는 시기까지 공모자금은 최대한 보수적인 운용을 할 계획입니다. 자금사용 시기가 도래하지 않은 공모자금은 국내 제 1금융권 정기예적금 또는 그에 준하는 상품에 예치할 계획입니다.

<정정 후>

3. 자금의 세부사용계획

증권신고서 제출인 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다. 

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외하고 유입되는 자금을 시설투자(생산설비 및 연구개발)에 사용할 계획입니다. 생산설비 투자는 생산 자동화설비 증설 및 칩 페키징 설비 확충 등에 사용될 예정이며, 연구개발 투자는 센서기술 고도화 및 완성도 제고를 위한 연구개발활동에 사용될 계획입니다. 당사의 구체적인 자금 사용계획은 다음과 같습니다.

[시설투자 계획]

(단위: 백만원)

구 분
내 용
공모
금액
추가
차입
합계
2021년
2022년
2023년

합 계

11,854

7,696
19,550
2,850
16,200
500

PKG/공정 설비
Packaging 기술 및 설비In-House
1,700
-
1,700
500
1,200
-

설비 자동화
ACIS 3호기, 결로예지 라인 구축 등
4,000
-
4,000
1,000
2,500
500

공장부지
자사부지 공장 확보
5,304

7,696

13,000
1,000
12,000
-

R&D
센서기술 고도화를 위한 연구 개발
850
-
850
350
500
-

[시설투자 상세 계획]

(단위: 천원)

내 용
2021년
2022년
2023년
합계

신규 공장 토지
1,000,000
9,000,000
-
10,000,000

신규 공장 건설

3,000,000
-
3,000,000

PKG/공정 설비
Chip PKG 설비
300,000
500,000
-
800,000

P/M trimmer+Auto probing
-
400,000
-
400,000

먼지 / 트랜스미터 관련
200,000
300,000
-
500,000

설비 자동화
ACIS 3호기
-
1,500,000
-
1,500,000

결로예지 라인 구축
400,000
-
-
400,000

조립라인 자동화
600,000
1,000,000
500,000
2,100,000

연구개발
레이저 알파스탭 측정장비
100,000
-
-
100,000

레이저 트리밍 장비
100,000
-
-
100,000

Aligner
-
200,000
-
200,000

드라이 에칭 장비
-
200,000
-
200,000

스펙트럼 분석기
5,000
-
-
5,000

휴대용 오실로스코프
5,000
-
-
5,000

3D 프린터(고정밀DLP타입)
60,000
-
-
60,000

COMSOL 전산모사 툴
30,000
-
-
30,000

개발용 온습도챔버
10,000
-
-
10,000

희석가스 발생장치
40,000
-
-
40,000

레이저유도형광분광기
-
100,000
-
100,000

합 계
2,850,000
16,200,000
500,000
19,550,000

▶ 당사는 양산 라인 확충 및 기존 라인의 자동화 구축으로 향후 3세대 HumiChip?(1,2세대 포함)의 양산능력을 50%이상 향상 시키고, 현재 외주 진행 중인 페키징 라인을 내재화 하여 고정밀 제품의 양산능력 안정화에 힘쓸 것 입니다. 또한 신제품인 결로예지센서 라인 및 신규 사업분야인 디바이스 부문(고정밀 측정기 등)의 라인이 신설 되어 당사 추가 매출이 계획 되어 있습니다.

양산 라인 확충 및 기존 라인의 자동화 구축으로 기존 생산능력대비 기대되는 효과는 아래 표와 같습니다.

구분
대상 제품
현재
개선

Chip PKG 설비
칩형온습도센서
4,000,000개/년 (외주 진행중)
 → Packaging 기술 및 설비 내재화 예정
자체 진행으로 연 최대 10,000,000개 까지 양산능력 확보

P/M trimmer
+ Auto probing
칩형온습도센서 
/ 상대습도센서
5,000,000개/년 (외주 진행중)
 → 신규 설비 도입 예정
연간 3,000,000개 수준으로 고정밀 센서 내부양산에 집중하고 추가 수량은 외주 병행

먼지센서 
/ 트랜스미터 관련
스마트 디바이스 
등의 측정기기
→ 신규 설비 도입 예정
100,000개/년

ACIS 3호기
칩형온습도센서
5,000,000개/년 (현재 설비 2대, 8시간 기준)
 → 양산능력 향상 목적으로 3호기 신설 예정
8,000,000개/년 
(8시간 기준. 3호기는 연간 3,000,000개 생산 목표)

결로예지 라인 구축
결로예지센서
→ 신규 설비 도입 예정
1,000,000개/년

조립라인 자동화
칩형온습도센서
 / 상대습도센서
3,000,000개/년
 → 양산능력 향상 목적으로 조립라인 자동화 예정
5,000,000개/년

센서기술 고도화 및 교정(표준인증) 사업에 적용 목적으로 및 연구 개발에 향후 3년간 850백만원을 사용 할 계획 입니다. 이는 당사 제품의 신뢰성을 높이고 교정 사업과 디바이스 부문간의 시너지 효과를 내게 될것 입니다.

그리고
안정적인 성장 기반을 마련하고 향후 사업확장에 따른 경영자율성 보장을 위하여
자사 공장 부지 확보
에 추가차입자금
7,696
백만원을 포함하여 총 13,000백만원을
사용할 계획입니다.

현재 당사가 매입예정인 부지는 대상 부지 총 면적 7,957㎡ 중 약 4,000㎡에 해당하는 면적으로, 국토교통부가 제공하는 개별공시지가는 2020년 1월 현재 제곱미터당 1,253,000원 입니다. 이에 시장가는 개별공시지가에 2배로 추정하여 토지 매입비용으로 약 100억원이 추산 되었고 기존 건물을 개/증축하는데 약 30억원이 소요될 것으로 예상되어 총 130억원을 사용할 계획 입니다.

구분(단위)
내역
비고

대상 부지 총 면적(
㎡)

7,957
-

매입 예정 면적(
㎡)

4,000
-

2020.01.01 기준 공시지가(원/
㎡)

1,253,000
-

추정 시장가(원)
2,506,000

공시지가*2

토지 매입 예정가액(원)
10,000,000,000
-

건물 개축 비용(원)
3,000,000,000
-

토지+건물
(원)

13,000,000,000
-

당사는 공모를 통해 유입된 자금에 대해 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금이 집행되는 시기까지 공모자금은 최대한 보수적인 운용을 할 계획입니다. 자금사용 시기가 도래하지 않은 공모자금은 국내 제 1금융권 정기예적금 또는 그에 준하는 상품에 예치할 계획입니다.

투 자 설 명 서

2021년 05월
10일

( 발 행 회 사 명 )

주식회사 삼영에스앤씨

( 증권의 종목과 발행증권수 )

기명식 보통주 1,105,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

12,155,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 05월 06일

2.
확정가액 :

11,000원

3. 청약기간 :

2021년 05월 11일 ~ 2021년 05월 12일

4. 납입기일 :

2021년 05월 14일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서: 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서
1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
2) (주)삼영에스앤씨: 경기도 성남시 중원구 둔촌대로 446
3) 미래에셋증권(주)
: 본점 - 서울특별시 중구 을지로5길 26(수하동)
: 지점 - 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )

미래에셋증권 주식회사

[투자자 유의사항]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다.

본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다.

본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[기타 공지사항]

"당사", "동사, "회사", "삼영에스앤씨", "㈜삼영에스앤씨", "주식회사 삼영에스앤씨", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 삼영에스앤씨 주식회사를 말합니다.
"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "미래에셋증권㈜" 또는 "미래에셋증권"는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

고객지원센터
1588-6800

홈페이지
https://securities.miraeasset.com

■ 지점

지점명
주 소

투자센터여의도WM
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋대우빌딩)

투자센터판교WM
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

투자센터서초WM
서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

삼성WM
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

강남센터WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 3·4층 (서초동, 홍우빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, 삼성SEI타워)

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

투자센터잠실WM
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

가락WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 4층 (상계동, 교보빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

투자센터광화문WM
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

중앙우체국WM
서울특별시 중구 소공로 70, B2층 (충무로1가, 포스트타워 서울중앙우체국)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

마곡WM
서울시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

투자센터목동WM
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

분당우체국WM
경기도 성남시 분당구 황새울로 347, 1층 (서현동, 성남분당우체국)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2층 (서현동, KT&G분당타워)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

투자센터평촌WM
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

안동WM
경상북도 안동시 영가로 25, 1층 (동부동, 미래에셋대우빌딩)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋대우빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

칠곡WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

투자센터대구WM
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋대우빌딩)

투자센터부산WM
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 삼성전자빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋대우빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

투자센터창원WM
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋대우빌딩)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, [舊] 미래에셋대우빌딩)

투자센터대전WM
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

세종WM
세종특별자치시 절재로 194, 205호 (어진동, 중앙타운)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋대우빌딩)

투자센터광주WM
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋대우빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 시청로 30, 1·2층 (학동, KDB산업은행)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

【 대표이사 등의 확인 】

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요약정보

증권신고서 이용시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III.투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험

당사의 주력 제품인 온습도센서, 먼지센서 등 환경센서와
이들을 통합한 복합센서 및 모듈과 신규사업분야로서 복합센서 및 모듈을 결합한 공기질 통합센서 노드 및 트랜스미터 관련 시장은 점진적으로 발전하며,
산업현장을 포함, 주거 및 스마트 가전, 자동차, 농업, 기후 관측, 헬스케어 등 다양한 산업에 확대 적용되고 있습니다.

이에 따라 경기 변동에 직간접적인 영향을 받을 수 있으며

국내외 소비 심리, 경제성장,각 국가 정부정책 등에 많은 영향을 받는 특징이 있으므로 향후 대내외적인 변수에 유의할 필요가 있습니다.

또한,

최근 코로나바이러스감염증-19(이하 "COVID-19") 확산의 장기화 및 추후 재발 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크의 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성,
보호무역주의 강화등 부정적인 요인들이 장기화 될 수 있는 가능성이 존재하며, 이러한 불안정한 경제 상황이 칩형 온습도센서, 미세먼지센서, 공기질 통합센서 등 관련 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 시장 성장 둔화에 따른 위험

당사는 센서의 소재와 센서 소자 기술, 그리고 이를 교정 및 양산 할 수 있는 원천 기술을 바탕으로 환경센서 기반의 온습도센서, 미세먼지센서 등과 이들을 통합한 복합센서 및 모듈을 자체 개발하여 생산, 판매하고 있으며 당사 매출 중 환경센서 관련 매출은 2020년 기준 56.4% 정도의 비중을 차지하고 있습니다.

당사가 개발 및 제조하고 있는 센서 및 파생 모듈은 매우 정밀하고 안정적인 측정이 가능하여, 시중의 범용센서가 채택될 수 없는 높은 측정신뢰도가 요구되는 자동차, 산업, 농업, 기후 관측, 의료 등의 분야에 적용되고 있고 해당 시장은 새로운 Niche market으로서 지속적으로 성장하고 있습니다. 또한, 스마트 산업의 발전과 기후변화, 에너지 효율 증대, COVID-19 등으로 인한 고정밀 고사양의 환경정보 수요가 빠르게 증가하고 있어 그 시장은 꾸준히 성장할 것으로 전망됩니다. 다만, 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 소비 심리 위축 등 실물 경제가 위축될 경우 온습도센서, 미세먼지센서 등과 이들을 통합한 복합센서 및 모듈 관련 시장이 위축될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 전
방산업 위험

당사가 속해 있는 센서시장의 전방산업은 자동차 분야, 산업용 분야, 스마트 어플리케이션 분야로 구분할 수 있으며 자동차 분야의 경우 센서 시장 규모가 2020년 326.8백만달러에서 2026년 534.7백만달러로 연평균 8.55%의 성장이 예상되며, 산업용 분야의 경우 센서 시장 규모가 2020년 188.3백만달러에서 2026년 290.3백만달러로 연평균 7.48%의 성장이 예상됩니다. 또한 스마트 어플리케이션 분야의 경우 주거 및 스마트 가전, 농업, 기후 관측, 헬스케어 등 다양한 산업으로 확대되고 있으며, 해당 센서 시장 규모가 2020년 510.0백만달러에서 2026년 772.8.3백만달러로 연평균 7.17%의 성장이 예상됩니다. 관련 전방산업이 확대되는 가운데 대량의 저가 범용센서 시장보다는 스마트 어플리케이션 산업의 발전과 기후변화, 에너지 효율 증대 등으로 인한 고정밀, 고신뢰의 환경정보 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 특히, COVID-19의 확산과 관련하여 정밀한 공기질 정보에 대한 수요는 더욱 증가되고 있으며, AI 산업을 기반으로 한 양질의 데이터 수요 또한 센서 시장의 성장을 촉진하여 당사의 향후 매출 실적에 지속적으로 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
다만, 이러한 시장 전망에도 불구하고 산업 표준의 변화와 고객의 복잡하고 다양한 요구, 신기술의 출현 등 다양한 요인으로 인해 전방산업의 수요는 변동될 수 있으며, 이로 인해 당사의 매출실적 및 수익성이 저하될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 정부의 센서산업에 대한 정책적 지원의 축소 위험

당사의 주된 영위 사업분야인
온습도센서, 미세먼지센서 등과 이들을 통합한 복합센서 및 센서 모듈
시장에 대하여 정부는 2012년을 시작으로 "센서산업 발전전략"을 통해

첨단센서 핵심기술 확보 및 유망 센서 상용화 등 전략적인 기술 개발을 위해 약 3,300억원의 금액을 R&D 투자에 집행하였습니다. 또한
2019년부터는 소재ㆍ부품ㆍ장비의 경쟁력 강화가 더욱 강조되면서, 센서산업과 관련한 인력 양성 및 기술양성을 위한 R&D 투자 금액 집행, 센서 산업의 전방산업인 자동차, 스마트팩토리, 스마트시티 등에 정부의 지원이 지속되어 왔습니다. 특히 2021년 1월에 정부는 모바일ㆍ가전, 자동차, 바이오헬스, 스마트제조 등 4대 전략분야에서 스마트 센서 연구개발(R&D)에 대한 지원을 재천명 하였습니다. 그러나 정부 지원 정책이나 연구 개발 지원사업이 지연 또는 무산 될 경우, 전방산업 및 동사가 속한 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 특정 사업부문에 대한 매출 의존 위험

당사의 매출 중 큰 부분을 차지하는 센서 및 파생 모듈 관련 부문의 경우 2020년 기준 전체 매출의
56.4%
를 차지하고 있고 최근 3개년 이러한
센서 및 파생 모듈 관련
매출은 다소 감소하는 추세 입니다. 이는 자동차 향 매출의 감소가 원인으로, 당사는 고객 및 사업영역의 다변화를 추구하여 매출 구조를 개선하고 있습니다. 그러나
향후 빠르게 변화하는 온습도센서, 미세먼지센서, 온습도 및 미세먼지센서를 통합한 공기질 통합센서 노드 및 트랜스미터 완제품 관련 기기 등 관련 기기 시장의 규제 변화, 기술 변화 등 산업 트렌드 변화에 대응할 수 있는 기술력을 확보하지 못하거나, 다양한 제품 포트폴리오를 확보하지 못할 경우 당사의 매출 실적이 급격하게 변동될 수 있으며, 당사의 성장성 및 사업 안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 매출처 편중에 따른 위험

2020년
기준으로 당사의 제품매출액 상위 5개업체 매출이 차지하는 비중은 54.81%로 특정 매출처에 대한 편중이 다소 높습니다.
2020년 당사 매출처 중 가장 큰 비
중을 차지하는 매출처는
Ford 자동차의 국내 공식 지정 Vendor사인 원진일렉트로닉스로 32.19%를 차지하고 있습니다.

이는 2011년 부터 시작된 매출로, 완성차 제조사 고객의 시장점유율 변화와 최근의 COVID-19 상황으로 인하여 그 비중이 점차 감소되고 있
고 그 외 상위 매출처의 경우 그 비중은 8% 이하로 판매처가 국내외 다변화되어 있습니다.
그럼에도 불구하고,
향후 외부 요인으로 해외시장진출 등 매출처 다각화 계획이 지연되거나 또는 당사와 주요 매출처의 관계 악화로 영업활동을 못하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 시장 내 경쟁 심화에 따른 위험

당사가 영위하는 온습도센서, 미세먼지센서 등과 이들을 통합한 복합센서 및 센서 모듈 시장 중 미세먼지센서의 경우 다수의 중국 제조사의 시장 진입으로 인해 가격 경쟁이 치열한 레드오션 시장이 되어버렸으나, 당사가 개발한 미세먼지센서는 복합센서 플랫폼 기술 획득이라는 개념 아래 온습도센서, 가스센서 등을 통합하여 다양한 공기질 정보를 획득하고 알고리즘을 통하여 정보들을 지수(Index)화 하여 고객에게 제공 할 수 있습니다. 이것은 자동차, 산업용, 스마트센서노드 등에 적용이 가능하며, 미세먼지센서 단품이 직면한 가격경쟁력 문제를 해결 할 수 있습니다. 그러나
당사의 이러한 시장 전략에도 불구하고 관련 시장의 경쟁 업체들이 공격적으로 사업을 확장하거나 기술을 고도화 할 경우 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며,이로 인해 당사의 시장 점유율이 감소하거나 시장 지위가 축소될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 글로벌 반도체 대기업 회사의 센서 시장 진입 위험

온습도센서 시장은 고객이 요구하는 센서의 정확도, 신뢰도 등에 따라 저가형 범용센서와 고정밀 센서로 구분 할 수 있습니다. 다양한 분야에서 센서에 대한 수요가 급증하면서 범용 센서의 양산 능력이 중요한 경쟁력으로 대두되었고, 이에 기존에 대량 양산 체제 역량을 구비한 글로벌 대형 반도체기업들이 저가형 범용센서 시장에 진입하였고, 이로 인해 저가형 범용센서 시장에서의 글로벌 기업들의 경쟁은 심화되고 있는 상황입니다. 반면, 최근 극심한 기후 변화, 친환경 자동차, AI 산업을 기반으로한 양질의 데이터 수요, COVID-19 등의 요인으로 인해 정밀하고 신속한 제어를 위한 고정밀 고신뢰 센서에 대한 수요가 지속적으로 크게 늘어나고 있습니다. 이러한 고정밀 고신뢰 센서 수요에 대응 가능한 기술력을 가진 온습도센서 회사는 전통적으로 고정밀 습도센서 기술을 보유한 세계적으로 5~7개사에 불과 합니다. 고정밀 습도센서의 분야의 경우 기술/제품을 보유 하고 있는 기업이 전 세계적으로 소수이며, 이를 구성하는 요소 기술의 난이도가 높고, 신뢰성 확보까지 오랜 시간이 필요합니다. 또한 고객 맞춤형 생산구조를 필요로 하기 때문에 수요기업과 협력이 중요하여 시장 진입 장벽이 높습니다. 특히 고정밀 센서를 생산하기 위해서는 고객별 요구사항에 정확히 대응하고 그에 맞춰 빠르게 교정, 양산 할 수 있는 Customized Calibration이 필요합니다.
당사는 센서 소재 합성에서부터 교정/양산까지, 전 과정이 가능한 국내 유일의 온습도 센서 분야 전문기업으로서 센서 기술을 칩형 온습도센서에 집약하고, 이것을 자동으로 고속 양산 할 수 있는 시스템 (ACIS: Auto Calibration In-line System)구축에 성공하였습니다. 이러한 기술력을 바탕으로 자동차 및 산업용 시장에 초기 진입 하였고, 특정 개별 환경 조건에서 동작을 위한 고객 맞춤형 온습도센서칩과 그 응용 모듈을 개발, 공급 또한 가능하여 매출 증대 및 다변화를 이루었습니다.
이를 바탕으로 당사는 다품종 소량 생산이 요구되는 정밀습도센서 시장에서 더욱더 확실한 위치를 가지게 되었습니다. 다만, 향후 대형 반도체 회사가 직접 소재 및 소자의 개발에 뛰어들어 당사가 구축해놓은 소재 및 소자의 개발과 관련한 기술경쟁력이 약화되거나, Customized Calibration을 위한 특수 교정 및 양산 기술에 대거 자금을 투입할 경우 당사 제품의 차별점 약화 및 당사 제품의 수요 감소로 인해 당사의 사업영역에 위험이 될 가능성이 존재합니다.

자. 기술경쟁력 확보 위험

당사는

온습도센서의 소재합성에서부터 마지막 단계인 Calibration까지 가능한 국내 유일의 기업으로서, 고정밀 고신뢰 온습도센서 및 먼지센서와 복합 환경센서 등 개발 양산에
대한 지속적인 연구개발을 통해 축적된 경험, Know-How를 바탕으로 경쟁사 대비 우수한 기술력을 확보하고 있습니다.
또한, 이를 위한 주요 특허와 상표, 지적재산권 등록 및 출원을 통해 기술경쟁력을 확보하고 있습니다.
다만, 향후에도 지적재산권 관련 분쟁이나 소송은 발생할 수 있으며, 이러한 분쟁이나 소송 등으로 당사가 특허 등을 통해 구축해놓은 기술경쟁력이 약화되거나, 기술 및 제품에 대한 기술개발 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못할 경우, 당사 제품의 차별점 약화 및 당사 제품의 수요 감소로 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재합니다.

차. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는
온습도센서, 먼지센서 등 환경센서와 이들을 통합한 복합센서 및 모듈

관련 기기 시장의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 현재까지 주요 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을
통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나,

향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장기업 중 '성장성추천' 적용 기업으로 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 당사는 상장주관사의 추천 뿐 아니라, 기술력의 객관적인 평가를 위해 한국거래소의 기술특례상장 전문평가기관 중 2곳을 선정(이크레더블, NICE 평가정보)하여 각각 A, A 등급을 통보 받았습니다. 그럼에도 불구하고

통상 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화 되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지는 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우에도 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 악화의 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 기술 및 노하우 유출 위험

당사는 연구개발 결과들에 대해서 별도의 특허 출원으로 당사의 지식재산권의 범위를 넓혀 나가고 있으며,

이를 위해 제도적 장치 및 인적 관리를 진행하고 있습니다. 신고서 제출일 현재
당사의 기술 및 노하우 유출로 인하여 당사가 직간접적으로 손해를 입은 사례는 없으며,
지속적으로 지적 재산에 대한 관리 및 보안 강화를 추진하고 있으므로
당사의 기술 및 노하우 유출 위험은 제한적
일 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고

예상하지 못한 특허 분쟁 또는 기술유출 등이 발생하는 경우 당사의 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다.
지식재산권 관련 위험

당사는 연구개발 결과들에 대해서 별도의 특허 출원으로 당사의 지식재산권의 범위를 넓혀 나가고 있으며,

이를 위해 제도적 장치 및 인적 관리를 진행하고 있습니다.
신고서 제출일 현재
당사는 소재 개발과 관련하여 특허 분쟁이 있었던 이력이 있습니다.
다만,지속적으로 지적 재산에 대한 관리 및 보안 강화를 추진하고 있으므로
당사의 기술 및 노하우 유출 위험은 제한적
일 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고
예상하지 못한 특허 분쟁 또는 기술유출 등이 발생하는 경우 당사의 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 연구개발 위험

당사가 영위하는 환경센서인 온습도센서, 먼지센서를 결합한 공기질 통합센서 노드 및 트랜스미터 제조ㆍ개발 사업은 장기간 연구개발을 통해 기술을 축적한 기업만이 진출할 수 있는 전문 시장입니다. 또한 당사는
매년 매출액의 10%를 연구개발 비용으로 투자하고 있습니다. 이를 통해 당사는 고성능, 고신뢰 온습도 센서 개발을 통해기존 제품 라인업 외에 추가적인 제품 upgrade와 신규 부가가치 창출을 계획중이나,

연구개발 과정에서 예상하지 못한 변수가 발생할 가능성이 있으며, 이로 인한 사업 지연 및 당초계획보다 많은 연구개발비가 소요됨에 따라 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 실
적 하락 및 수익성 악화 위험

당사는 비접촉식 온도 측정 부분의 수요 증가로 인한 온도센서 시장의 증가, 정확한 상대습도 데이터를 활용한 제조 및 환경 제어 기술 필요성 증가로 인한 습도센서 증가 및 미세먼지 심화와 COVID-19 확산에 따른 공기질 관리 산업의 수요 증가로 인해 온도센서, 습도센서 및 공기질 통합센서와 관련 기기 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 따라서 당사의 주요 제품인 온습도센서, 미세먼지센서, 온습도 및 미세먼지센서를 통합한 공기질 통합 센서 등 관련 기기에 대한 수요는 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. 이러한 센서 등 관련 기기 시장의 성장에 따라 당사의 수익성 또한 개선될 것으로 예상하고 있으나, 향후

예측하지 못한 대내외적 요인으로 인해 당사의 실적 및 수익성 지표는 악화
될 수 있습니다.

바. 매출채권 및 재
고자산 관련 위험

당사의 매출채권 회전율은 업종평균인 5.90회 대비 소폭 낮은 수준을 기록하고 있습니 다. 또한, 당사의 매출채권 구
성을 보면, 대부분이 3개월 미만의 정상 매출채권으로 대금회수가 원활히 되고 있으며,
3개월 이상의 매출채권 비중이 2020년 말 기준 5.24%로 낮은 수준이며,
대부분의 매출처는
우량한 재무구조를 갖춘 매출처로 매출채권 회수 위험이 높지 않은것으로 판단하고 있습니다. 당사의 재고자산 회전율은 업종 평균 대비 다소 열위한 모습을 보여주고 있습니다. 2020년 재고자산 회전율 3.76회로 지속적으로 하락하였으나, 이는 매출 규모가 감소하는 추세에서 당사의 주요 매입처와의 협력 강화,신규업체 발굴을 통한 원재료 단가인하 노력 및 설계변경을 통한 원재료 절감 등의 영향으로 매출원가율이 감소한 것에 기인합니다.
따라서,
당사의 경우 재고자산 진부화나 매출채권 미회수로 인한 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이며 활동성 지표에 큰 변동은 없을 것으로 예상되나, 향후 재고자산 증가 및 진부화 또는 매출채권 회수 지연 및 미회수가 발생할 경우 당사의 재무 활동성이 악화될 가능성이 존재합니다.

사. 재
무안정성 위험

당사는 온습도센서, 미세먼지센서, 온습도 및 미세먼지센서를 통합한 공기질 통합 센서 등 관련 기기에 대한 개발, 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며, 국내외 시
장에 당사 주요 제품을 납품 하고 있습니다.
당사의 2019년 기준 유동비율, 부채비율, 차입금의존도 및 이자보상배율은 상환전환우선주의 K-IFRS 전환 효과로 인하여 자본이 아닌 부채로 계상되면서 업종평균 대비 전체적으로 높은 수준을 유지하였으나 2020년 기준 상환전환우선주의 전환으로 인하여 업종평균 대비 전체적으로 낮아졌습니다. 이로 인해 당사의 재무상황과 관련해서 기업의 계속성, 재무 안정성 등이 위협받을 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다.
그
럼에도 불구하고, 향후 정부정책 및 관련 부처 규제의 변화, 신규 경쟁사 및 시장 경쟁심화 등과 같은 요소로 인해 당사의 매출 성장이 둔화될 경우, 당사의 재무안정성 비율은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 생산능력 확장 및 연구개발을 위한 신규투자 위험

당사는 금번 공모로
118.5
억원 수준의 공모자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 추가 차입
76.9
억원을 포함한 195.5억원을 시설, 설비투자 및 연구개발을 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 온습도센서, 미세먼지센서, 온습도 및 미세먼지센서를 통합한 공기질 통합 센서 등 관련 기기에 대한 개발, 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며, 향후 비접촉식 온도 측정 부분의 수요 증가로 인한 온도센서 시장의 증가, 정확한 상대습도 데이터를 활용한 제조 및 환경제어 기술 필요성 증가로 인한 습도센서 증가 및 미세먼지 심화와 COVID-19 확산에 따른 공기질 관리 산업의 수요 증가로 인해 온도센서, 습도센서 및 공기질 통합센서와 관련기기 시장의 수요는 지속적으로 늘어날 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따라

당사는 제품 생산능력 확충을 위한 시설 및 설비 투자에 집중할 계획입니다. 그러나, 이와 같은계획이 지연되거나 신규설비 투자 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을경우 재무건전성이 악화될 위험이 존재합니다.

자. 환율 변동 위험

당사의 경우 최근 4년 간 당사 전체 매출 중 수출이 차지하는 비중은 지속적으로 감소되고 있습니다. 2017년 매출 중 수출이 차지하는 비중은 66.83%를 기록하였고, 2018년 59.23%, 2019년 52.69%, 2020년 47.58%로 감소되었습니다. 그러나 전체 매출 중 수출이 차지하는 비율이 매우 높은편이므로 이에 원화 재무제표 작성 시 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과 등이 변동될 수 있습니다.
당사는 증권신고서 제출일 현재 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다. 다만, 매년 적정 수준의 외화 보유를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있으며, 향후에도 시장 상황 등을 고려하여 적정 수준의 현물환 거래를 통해 환변동에 대응할 계획입니다. 그럼에도 불구하고
당사는 높은 해외 매출 비중에 따라 환율 변동 위험에 근본적으로 노출되어 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 핵심인력 유출 위험

당사의 성공적인 사업 영위를 위해서는 환경 센서 분야에 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 연구개발자들 등 핵심인재 확보 및 유지가 매우 중요하며, 당사는 이를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 핵심 인력을 지속적으로 확보 및 유지하고 장기 근속을 위한 동기를 부여 하는 것은 매우 중요하다고 볼 수 있습니다. 당사의 대표이사는 이러한 핵심 인력의 중요성을 인지하고 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 수준에 따른 차별화된 급여체계를 도입 하여 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다.

다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 주요 인력들의 갑작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 수출 편중 관련 위험

당사의 경우 창사 이후 ODM 방식 및 직접 영업 방식을 통해 글로벌 시장 개척 및 확대에집중해왔으나, 최근 4년 간 당사 전체 매출 중 수출이 차지하는 비중은 지속적으로 감소하고 있습니다. 2017년 매출 중 수출이 차지하는 비중은 66.83% 수준이었으나, 그 비중은 2020년 47.58%로 지속적으로 감소되었으며, 이로 인해 수출에만 편중된 매출의 위험은 지속적으로 감소하고 있습니다. 그럼에도 불구하고

2020년 기준 47.58%의 수출 비중은 해외글로벌 경기에 대한 의존도가 높은 상황이므로, COVID-19 확산 사태의 장기화, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등 요인으로 글로벌 경기가 악화될 경우 당사의 매출 실적에 부정적인 영향

을

미
칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다

.
본
증권
신고
서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의

하시기 바랍니다.

나. 청약 전 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

다. 일반청약자에 대한 환매청구권 부여

금번 공모는 『코스닥시장 상장규정』 제2조 제31항 제2호에 따른 기술성장기업의 상장요건을 적용받으며, 동 기술성장기업 상장의 경우 『코스닥시장 상장규정』 제26조 제7항 및 『증권 인수업무등에 관한 규정』 제10조의3에 따라
대표주관회사 및 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부
여

합니다.
일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 6개월까지 행사 가능하며, 대표주관회사 및 인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외
됨을 유의하시기 바랍니다.
또한
일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%
로 합니다.

다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

라. 대표주관회사의 신주인수권 취득 관련 위험

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를
대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 110,500주에 관한 계약을 체결
하였습니다. 이에 따라
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 110,500주가 보통주로 행사 가능
하며, 동 물량이 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 신주인수권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 정관 제10조에 따라 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에게 110,500주의 신주인수권을 부여하였습니다. 따라서
상장 이후 신주인수권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함하여 당사의 보통주 상장예정주식수는 5,557,158주이며, 희석가능증권으로 발행가능한 신주인수권의 주식수는 110,500주로 완전희석가능주식수는 총 5,667,658주입니다. 완전희석가능주식수 5,667,658주 중 의무보유 물량은 보통주 3,582,432주와 희석가능증권으로 발행 가능한 110,500주입니다.

최

대주주 등 보유 주식 2,257,000주(39.83%, 상장 후 2년) / 531,950주(9.38%, 상장 후 1년), 벤처금융 보유주식 618,107주(10.91%, 상장 후 자발적 의무보유 1개월) / 68,190주(1.20%, 상장 후 1개월), 상장주선인 의무보유분 33,150주(0.58%, 상장 후 3개월), 우리사주조합 배정분 74,035주(1.31%, 상장 후 1년)는 매각이 제한되는 주식입니다. 대표주관회사의 신주인수권 취득분 110,500주(1.95%)의행사가능기간은 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내입니다.
위의 물량을 제외한 보통주 1,974,726주는 상장 직후 유통가능물량입니다.
또한, 금번 공모시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능주식수에는 대표주관회사가 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수 110,500주가 포함되어 있습니다.

상장 후 이러한 유통가능 물량 및 신주인수권의 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주식가격이 하락할 수 있으며, 최대주주 등의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회 등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의
하

시기 바랍니다.

사. 공모가액 산출 관련 위험

당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제31항 제2호에 의한 기술성장기업으로, 상장예비심사 외형요건 중 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다.

또한 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의 2021년, 2022년 및 2023년 추정 실적 당기순이익을 연 20%의 할인율로 할인한 2020년 말 현가를 적용
하였습니다.
2021년, 2022년 및 2023년 추정 당기순이익은

당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있으며, 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 연 할인율 20%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

아. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,

증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

차. 유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교회사을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

카. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다.

금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,

희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.

또한

향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

파. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,

본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

하. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장
상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며,

이 경우 공모가격에
금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

거. 재무상황 변동 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2020년 말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유념하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

너. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의
소
수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

더. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련
집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

러. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터
코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

머. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은

미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

버. 공모일정 변동 가능 위험

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그외 사유 등으로 인하여
상장예비심사결과를 통보 받은 날로부터 6개월 이내인
2021년 08월 17일
까지 신규상장신청 미완료 시 코스닥시장상장규정 제9조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

서. 인수수수료율 및 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모에 대하여

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사로부터 총 조달금액의

4.5%
에 해당하는
금액을 인수수수료로 수취
할 예정입니다. 당사는 상장주선인의 성장성 추천을 통해 상장하는 기업으로 이를 감안하여
과거 성장성 특례 상장기업 인수수수료율과 비교시 적절한 수준으로 판단
됩니다.

한편, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

어. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

저. 비교기업 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 4개사(

SEMITEC Corp
, CTS Corp,
Vaisala
, CHINO Corp
)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며,
사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

처. 추정 실적에 관한 위험

당사는"Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 추정 당기순이익 산정내역"에 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역을 기재 하였습니다. 단, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서,

당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

커. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

터. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 발생한 COVID-19의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

퍼. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2021년
5월 06일(목) ~ 07일(금)
입
니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여
청약 예정일인 2021년
05월 11일(화) ~ 12일(수)

에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주
는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,105,000
500
7,800
8,619,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
1,105,000
8,619,000,000
355,102,800
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.05.11 ~ 2021.05.12
2021.05.14
2021.05.11
2021.05.14
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
8,419,735,640

발행제비용
457,834,360

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

기명식 보통주
7,800
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

코스닥시장 상장규정
일반청약자
276,250
상장후 6개월까지
7,020

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)
모집가액, 모집총액, 인수금액, 인수대가, 신주인수권 행사가격, 일반청약자 환매청구권 행사가격 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 7,800원 ~ 10,000원 중 최저가액인 7,800원 기준으로 기재하였습니다.

주2)

총 인수대가는 총 발행금액(
상장주선인 의무인수금액 포함
)의 4.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는
대표주관회사와 발행회사가
협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

또한, 인수수수료와는 별도로
대표주관회사에게
상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 발행금액의 0.5% 이내 범위에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주3)
신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내이며 상장일로부터 3개월이 되는 날이 영업일이 아닐 경우 이후 최초로 도래하는 영업일을 행사기간의 개시일로 하고, 상장일로부터 18개월이 되는 날이 영업일이 아닐 경우 그 직전 영업일을 행사기간의 종료일로 합니다.

주4)
일반청약자 환매청구권은 공모가격의 90%인 7,020원(희망공모가액 하단 7,800원 기준)을 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.
※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,105,000
500
11,000
12,155,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
1,105,000

12,155,000,000

563,384,250
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.05.11 ~ 2021.05.12
2021.05.14
2021.05.11
2021.05.14
-

(주1)

모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-
『
4. 공모가격에 대한 의견(가. 평가결과
)』부분
을 참고하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여
대
표주관회사와 발행회사가
협의하여 1주당 확정공모가액을
11,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주5)

청약일
우리사주조합 청약일 : 2021년
05
월
11
일 (1일간)
기관투자자, 일반청약자 청약일: 2021년
05
월
11
일 ~
12
일 (2일간)
기관투자자 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자
이중청약

이
불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2020년 11월 11일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 02월 18일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

인수대가는 하기의 기본수수료, 성과수수료의 합계 금액입니다.
상기 인수대가는
대표주관회사와 발행회사가
협의하여
결정한 확정공모가액인 11,000원 기

준
입니다.

기
본
수수료는
총 발행금액(
상장주선인 의무인수금액 포함
)의 4.0%에 해당하는 금액입니다.
또한,
기본
수수료와는 별도로
대표주관회사에게
상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여
발행금액의 0.5%를 성과수수료로 지급합니다.

(주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
33,150주

364,650,00

0
원

코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 11,000원 기준입니다.

(주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
33,150
주
)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주12)

금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 제4호에 해당하며, 이에 따라 일반청약자에 대하여 상장일로부터 6개월까지 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

행사가능기간
상장일부터 6개월까지

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식
(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)

권리행사가격
공모가격의 90%
(다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.)
※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

(*) 일반청약자의 환매청구권과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항』-『2. 환매청구권에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

2. 공모방법

금번 ㈜삼영에스앤씨의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,105,000주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비율
비고

일반공모
1,030,965주
93.3%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
74,035주
6.7%
우선배정

합계
1,105,000주
100.0%
-

(주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)

『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 10을 우선 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

구분
주식수
비율
비고

우리사주조합
74,035주
6.7%
-

일반투자자
331,500주
30.0%
-

기관투자자

699,465주

63.3%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,105,000주
100.0%
-

주1)
『근로복지기본법』제38조 제2항 및 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다.

주2)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 
100분의
25

이상을 배정합니다.

주3)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁(『상법』 제469조 제2항 제3호에 따른 사채로서 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의
100분의 5 이상을 배정합니다.

(*) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제7항에 근거하여 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10) 이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 하며, 여기서 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

주4)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

이 경우 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제8항에 근거하여 해당 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하지 않는 범위에서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 배정합니다.

1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법

2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

이 경우 자산총액 및 순자산은 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주5)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항제
7
호에 근거하여 주1~4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

주7)

2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,030,965주
93.3%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
74,035주
6.7%
우선배정

합계
1,105,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
74,035주
6.7%
11,000원
814,385,000원
우선배정

일반투자자
331,500주
30.0%
3,646,500,000원
-

기관투자자

699,465주

63.3%

7,694,115,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,105,000주
100.0%
12,155,000,000원
-

(주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
1,105,000주
100.0%
11,000원
12,155,000,000원

(주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 74,035주(6.7%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

(주3)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
331,500주
100.0%

11,000원

3,646,500,000원

(주4)

금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인
미래에셋증
권㈜
를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주5)

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 조 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금관리공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하"신탁회사"라 한다.)

아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

(주6)

1.
고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로
정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

2
. 코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정
일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※
대표주관회사
는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 코넥스 고위험고수익투자신탁의 경우 우선배정이 일몰 폐지되었으므로 고위험고수익투자신탁으로 통합하여 1 건으로 수요예측에 참여하여야 합니다. 코넥스 고위험고수익투자신탁 계좌로 참여했을 시, 수요예측에 참여하지 않은 것으로 간주됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

(주7)

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※
대표주관회사
는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

(주8)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)
1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 합니다.

※
대표주관회사
는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주9)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주10)

배정주식수(비율)
① 청약자 유
형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『라. 청약결과 배정 방법』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

④ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』
제9조 제1항 제4호
에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의
5% 이상을 배정합니다.

⑤ 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥
고위험고수익투자신탁
또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

(주11)

주당모집가액 및 모집총액은
대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사
가 협의하여 결
정한 확정공모가액 11,000원 기준입니다.

(주12)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주13)

금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 제4호에 해당하며, 이에 따라 일반청약자에 대하여 상장일로부터 6개월까지 환매청구권을 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권 부여와 관련된 주요 내용은 아래와 같습니다.

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

행사가능기간
상장일부터 6개월까지

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식
(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)

권리행사가격
공모가격의 90%
(다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.)
※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

(*) 일반청약자의 환매청구권과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항』-『2. 환매청구권에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜삼영에스앤씨의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

미래에셋증권㈜
33,150주
11,000원
364,650,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은
대표주관회사인 미래에셋증권(주)가 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사
가 협의하여 결
정한 확정공모가액 11,000원 기준입니다.

(주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)

상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

(주4)

상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제26조제6항제2호에 의거하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜삼영에스앤씨의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨는
확정
공모가액을 아래와 같이
결정하였습니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

11,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 대표주관회사 및 
발행회사가 협의하여 확정공모가액을
11,000원으로 결정하였습니다.

(주1)

상기 주당
확정공모가액의 범위는 ㈜삼영에스앤씨의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주2)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시
하였으며
, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사

와 발행회사가 협의하여

최종 11,000원으로 결정하였습니다.

(주3)

확정공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견(가. 평가결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 05월 06일(목)
-

기업 IR
2021년 04월 27일(화) ~ 2021년 05월 06일(목)
-

수요예측 일시
2021년 05월 06일(목) ~ 2021년 05월 07일(금)
-

공모가액 확정공고
2021년 05월 10일(월)
-

(주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지
(https://securities.miraeasset.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주2)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2021년
05
월

07
일
17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

(주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣
기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 법 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하"신탁회사"라 한다.)
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

▣

고위험고수익투자신탁이란 『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에 따라 "대통령령으로 정하는 채권" 또는 "대통령령으로 정하는 주권"을 일정 비율 이상 편입하는 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 "비우량채권"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 법 시행령 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말합니다.

『조세특례제한법』 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 법에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따라, 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 『조세특례제한법』 시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정 시점에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣

코넥스 고위험고수익투자신탁이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이고, 해당 투자신탁 등이 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 코넥스 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 단, 코넥스 고위험고수익투자신탁의 경우 우선배정이 일몰 폐지되었으므로 고위험고수익투자신탁으로 통합하여 1 건으로 수요예측에 참여하여야 합니다. 코넥스 고위험고수익투자신탁 계좌로 참여했을 시, 수요예측에 참여하지 않은 것으로 간주됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

▣

벤처기업투자신탁이란 『조세특례제한법』 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

1.『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)『벤처기업육성에 관한 특별조치법』 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※집합투자업자가 벤처기업투자신탁으로 공모주식을 배정받고자 하는 경우, 다음 각 호의 사항에 관한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

1. 집합투자업자가 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

2. 벤처기업투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조제20호의 요건을 충족할 것

3. 벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있을 것

▣

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따라 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다. (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다)

1.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것
2.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
3.『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제4항 제1호에 따라 불성실 수요예측참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제2항에 따라 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 같은 조 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제3항에 따라 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

▣
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

▣
금번 수요예측에 참여한 후 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제17조의2 제3항 및 제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 경우 해당 불성실 수요예측발생일로부터 6개월 내지 24개월간 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

①

인수회사(
대표주관회사
포함) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③

금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(
대표주관회사
포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 2017년 1월 1일 이후 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 다음 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 한국금융투자협회로부터 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정되어 참여제한기간 중에 있는 기관투자자
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

⑦
금번 공모시에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

[불성실 수요예측참여자 지정]

▣
불성실 수요예측참여행위

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우.
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우.
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우.
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우.
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우.
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

▣

대표주관회사인
미래에셋증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 미래에셋증권㈜의 인터넷 홈페이지(https://securities.miraeasset.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정

한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

▣
불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원
이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산
* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원
이하

6개월

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반

12개월 × 환매비율

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

(주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격
의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

(주2)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

(주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

(주4)
감면: 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할수 있음

(주5)

제재금 산정기준

1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익]
(100만원 미만 경제적이익은 절사)

2) 불성실 수요예측 등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익* - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**)기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

(**)확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율

기관투자자

699,465주 ~
828,750주

63.3% ~
75.0%

(주1)

상기 기관투자자는
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

(주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,105,000주)에 대한 비율입니다.

(주3)

일반청약자 배정분 총 276,250주 ~ 331,500주 (25.0% ~ 30.0%) 및
우리사주조합 배정분 74,035주(6.7%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자

"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "
828,750
주" 중 적은 수량

1,000주

(주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량
828,750
주를 초과할 수 없습니다.

(주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(주3)

기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이
75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

(주1)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]

금번 수요예측은 국내 및 해외 기관투자자 모두 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각(한국시간 기준
2021년 05월 07일
17:00
)
까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

[인터넷 접수 방법]

① 홈페이지 접속: 'https://securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여
② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여
④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자
의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁,

코넥스고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.
⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 고위험고수익투자신탁
또
는 코넥스고위험고수익투자신탁
으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우
대표주관회사
가 정하
는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

[인터넷 접수 시 유의사항]

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 
② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

[서면 접수 방법](온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서(주1)
(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)
- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사
(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)
- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사
(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본
- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 투자일임회사 확약서
※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익
투자신탁

(
코넥스고위험고수익투자신탁)

- 사업자등록증 사본
- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 고위험고수익투자신탁 확약서

벤처기업
투자신탁
- 사업자등록증 사본
- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 벤처기업투자신탁 확약서
- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의
기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외
기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보(주2)
-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

(주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋증권㈜ 홈페이지(https://securities.miraeasset.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

(주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[수요예측 복수가격 참여 방법] (국내 및 해외 기관투자자 모두 해당)

금융투자협회 제정『대표주관업무모범기준』-『3부. 기업공개를 위한 수요예측』-『3. 수요예측 실시』에 따라 금번 수요예측 시 수요예측참여자가 원하는 경우 둘 이상의 가격으로 희망물량을 신청할 수 있습니다. 수요예측을 접수하는 미래에셋증권㈜는 각 수요예측참여자가 원하는 경우, 참여 가격을 최대 2개까지 제시할 수 있도록 합니다. 다만 각 참여가격에 대한 참여수량의 총합은 기관투자자 배정물량인
828,750
주
를 초과할 수 없습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

[국내 기관투자자]

접수기간

2021년 05월 06일(목) ~ 05월 07일(금) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지
 (https://securities.miraeasset.com)
② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 35층 IPO1팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO1팀

TEL

02) 3774-
7090, 7197, 7155

FAX
0505-085-7197

[해외 기관투자자]

접수기간

2021년 05월 06일(목) ~ 05월 07일(금) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지
 (https://securities.miraeasset.com)
② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

주소

서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 18층

One-Asia Equity Sales팀

담당자
민경진

전화번호
02-3774-3775

E-mail
stella.min@miraeasset.com

Fax
0505-085-3775

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.

고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

코넥스 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제19호에 따른 코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며
대표주관회사
는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

단, 코넥스 고위험고수익투자신탁의 경우 우선배정이 일몰 폐지되었으므로 고위험고수익투자신탁으로 통합하여 1 건으로 수요예측에 참여하여야 합니다. 코넥스 고위험고수익투자신탁 계좌로 참여했을 시, 수요예측에 참여하지 않은 것으로 간주됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.

⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋증권㈜「https://securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.

⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁 포함)으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에
대표주관회사
인 미래에셋증권㈜ IPO1팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋증권㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(https://securities.miraeasset.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.

<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

대표주관회사인 미래에셋증권㈜

는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과
반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정
협의절차

대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고,
대표주관회사
와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격
최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

(주1)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜
와 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가
산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측
참가신청
관련사항

1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는

828,750
주 중 적은 수량
2) 최저한도 : 1,000주
3) 수량단위 : 1,000주
4) 가격단위 : 100원
5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)
6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월

-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함
(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안

1) 가격 미제시 수요예측 참여자 :
확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함

2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정

-

(주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

(주2)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량
828,750
주를 초과할 수 없습니다.

(주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

(주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(주5)

한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋증권㈜ 홈페이지(https://securities.miraeasset.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋증권㈜ 「https://securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
233
17
232
759
85
223
1,549

수량
186,739,000
13,706,000
184,488,000
609,381,000
62,311,000
176,106,000
1,232,731,000

경쟁률
266.97 : 1
19.59 : 1
263.76 : 1
871.21 : 1
89.08 : 1
251.77 : 1
1,762.39 : 1

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자
*

*
*
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 잠재 배정물량인 63.3%~75.0%의 상단인 75.0%(828,750주) 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 하단 63.3%(699,465 주) 기준으로 산출한 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
220
177,166,000
17
13,706,000
211
170,467,000
732
590,679,000
2
1,656,000
210
165,706,000
1,392
1,119,380,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
6
3,928,000
-
-
10
6,629,000
15
10,331,000
-
-
-
-
31
20,888,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
1
751,000
-
-
1
641,000
-
-
-
-
-
-
2
1,392,000

밴드하단미만
-
-
-
-
2
1,656,000
-
-
-
-
-
-
2
1,656,000

미제시
6
4,894,000
-
-
8
5,095,000
12
8,371,000
83
60,655,000
13
10,400,000
122
89,415,000

합계
233
186,739,000
17
13,706,000
232
184,488,000
759
609,381,000
85
62,311,000
223
176,106,000
1,549
1,232,731,000

*인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

*

*
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수(건)
신청수량(주)
비율(%)

10,000원 초과
1,392
1,119,380,000
90.58%

10,000원
31
20,888,000
1.69%

7,800원 초과 10,000원 미만
0
3,048,000
0.25%

7,800원
2
1,392,000
0.11%

7,800원 미만
2
1,656,000
0.13%

가격미제시
122
89,415,000
7.24%

합계
1,549
1,235,779,000
100.00%

주) 비율은 신청수량을 기준으로 계산되었습니다.

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(개)
신청수량(주)
비고

6개월 확약
33
26,880,000
-

3개월 확약
68
52,856,000
-

1개월 확약
103
83,909,000
-

15일 확약
30
24,614,000
-

합계
234
188,259,000
-

총 참여 건수 또는 신청수량
대비 비율(%)
15.11%
15.27%
-

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기의 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨와 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 협의하여 1주당 확정공모가액을 11,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 11,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,105,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
7,800원

확정가액
11,000원 (주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
8,619,000,000원

확정가액
12,155,000,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
기관투자자
개시일
2021년 05월 11일

종료일
2021년 05월 12일

일반청약자
개시일
2021년 05월 11일

종료일
2021년 05월 12일

청약
증거금
(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2021년 05월 14일

(주1)

주당 모집 및 매출가액
대표주관회사인 미래에셋증권㈜
와 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨가 협의하여
결정한 확정 공모가액입니다.

청약일 전
대표주관회사
인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜

와 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종
결정하였습니다.

(주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜

의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

(주3)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주4)

청약증거금
① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

② 기관투자자의 청약증거금은 없
습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 05월 14일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(
2021년 05월 14일
)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 05월 14일
08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는
대표주관회사
가 그 미달금액
에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5)

청약취급처
① 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
② 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점 (이중청약 불가)

(주6)

분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시
대표주관회사
는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시
대표주관회사
는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고

2
021년 05월 06일
(목)

인터넷 공고 (주1)

모집가액 확정공고

2
021년 05월 10일
(월)

인터넷 공고 (주2)

청약공고
2021년 05월 11일(화)
매일경제신문

배정공고
2021년 05월 14일(금)
인터넷 공고 (주3)

(주1)

수요예측 안내공고는

2021년 05
월
06일

대표
주관회사
인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주2)

모집가액 확정공고는
2021년 05월 10일
정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 미래에셋증
권㈜

의 홈페이지에 게시하고,

2021년 05월
11일
자

매일경제신문
에
공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

(주3)

일반청약자에 대한 배정공고는
2021년 05월 14
일
대표주관회사인 미래에셋증
권㈜

의 홈페이지에 게시
함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(
2021년 05월 14일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정
이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익일인
2021년 0
5월 13

일
오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

참고로 상기의 납입일
2021년 05월 14일
은 공모청약자금이 발행사측으로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

(주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요

모든 청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다. 단, 해외 기관투자자는
대표주관회사
가 정하는 방법에 따릅니다.

(2) 일반청약자의 청약

일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무 취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 각 청약사무 취급처 간 복수청약은 가능합니다.

※ 청약사무취급처: 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약자격

일반청약자의 청약자격은 청약사무취급처인 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 청약자격은 아래와 같습니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무취급처 홈페이지를 통하여 고지합니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약자격】

구분

청약
한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

면제

일반

100%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항

청약 기간 내 영업점 창구에서 개설된 계좌의 경우 청약이 불가합니다.

※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌의 경우 청약(온라인/내점/유선) 가능합니다.

(주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약에 해당합니다.

(주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약시 우대그룹으로 반영됩니다.

(주3)
개인 및 법인고객 동일하게 적용됩니다.

(주4)
청약수수료는 건당 징수하며, 취소시 환불되지 않습니다.

(주5)
대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인 계좌의 경우 비대면/은행다이렉트 계좌 개설이 불가합니다.

(주6)
온라인 계좌 개설의 경우 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능합니다.

(주7)
당사의 경우, 일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반청약자는 미래에셋증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래와 같으며 기타 사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량의 바로 하위 청약단위에 해당하는 청약수량만큼 청약한 것으로 간주합니다.

미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율】

구분
일반청약자 배정물량
청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜

331,500주

주1)
주2)

(주1)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

□ 우대그룹의 청약한도 :
33,000주
(200%)

□ 일반그룹의 청약한도 :
16,500주
(100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

(주2)
미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

100주 이하

10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 16,500주 이하

500주

16,500주 초과 ~
33,000주 이하

1,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약

국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2021년
05월 11일 ~
05월 12일
08
:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2021년 05월 14일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

[국내 및 해외 기관투자자의 청약방법]

① 홈페이지 접속: 'https://securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청
② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 납입방법(미래에셋증권㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 기관투자자의 추가 청약

수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.

수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는
대표주관회사
에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은
대표주관회사
가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(8) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[
증
권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 공동대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 공동대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우
리사주조합 : 전체 공모주식의 6.7%(74,035주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 전체 공모주식의

63.3%
(699,465주
)
를
배정합니다.
③ 일반청약자 : 전체 공모주식의
30.0%(331,500주)
를 배정합니다.
④ 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 동 규정 제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

①

금번 IPO는 일반청약자에게는
331,500주
를 배정할 예정으로서 균등방식 배정 예
정물량은

165,750
주

이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다.

다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

② 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

③ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 

균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정
이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익일인
2021년 05월 13일
오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

④ 미래에셋증권을 통한 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 1주 이상을 배정받은 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. 

다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다. 

⑤ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은
대표주관회사
가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑥『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(
대표주관회사 및 공동주관회사 포함
) 및 인수회사의 이해관계인(『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 공동대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과, 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는
2021년 05월 14
일
대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서, 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 법 시행령 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 회계법인, 신용평가회사, 연고자 등, (iii) 법 시행령 제11조 제2항 제2호 및 제3호에 해당하는 자, (iv) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋대우㈜ 본ㆍ지점에서 교부
: 청약종료일까지
2) 미래에셋대우 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법】

구분
청약방법

영업점
내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인
(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약사무취급처인 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정

제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 05월 14일
)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를
2021년 05월 14일
에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 05월 14일

08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(
2021년 05월 14일
)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는
대표주
관회사
가
그 미달금액에 해당하는 주식을

총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

대표주
관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에

IBK 기업은행 성남하이테크지점

계좌에 납입합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시
대표주관회사 및 공동주관회사
가 공고합니다.
② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(3) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를
대표주관회사
가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권

110,500
주에 관한 계약
을 체결하였습니다. 

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의2(신주인수권)
① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것
2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것
3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.
1. 발행회사명
2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일
3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량
4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라
대표주관회사
가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10%인 110,500주로, 행사가액은 확정공모가액이며,
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

[신주인수권 계약 주요내용]

구분
내용

행사가능주식수
110,500주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

(4) 정보이용제한

인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항

당사는 2020년 11월 11일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 02월 18일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 일반청약자의 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 합니다.

금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 제4호에 해당하며, 이에 따라 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3에 의거하여 일반청약자에게 금번 공모시 배정받은 주식을 당해 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 각 인수회사는 각자의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지
(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식
(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)

일반청약자의
권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

권리행사
관련사항
행사가능시간 및
취소 가능시간
08:00~16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일
08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사
신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.
(홈페이지, 창구, 유선에서 신청 가능)

행사수량
결정방법(주1)

공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다. 다만,
대표주관회사인 미래에셋증권㈜
는 일반청약자의 보호를 위하여 K-OTC 또는 장외시장 등의 매매를 통해 기보유 주식이 존재하는 경우, 배정받은 공모주식이 기보유수량에 선입하는 것으로 전제합니다.

매수대금
지급시기
1. 일반청약자가 권리행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:30 이후에 일괄결제 됩니다.
2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 영업시간 마감 전까지 입금 처리됩니다.
3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료
0%. (단, 증권거래세 0.5%가 부과됩니다.)

행사가격
조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타
유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
2. 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)

권리행사 신청가능 수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다. 다만, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 일반청약자의 보호를 위하여 K-OTC 또는 장외시장 등의 매매를 통해 기보유 주식이 존재하는 경우, 배정받은 공모주식이 기보유수량에 선입하는 것으로 전제합니다. 

[권리행사 대상주식 산정예시]

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우 :

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

(사례4)
K-OTC 또는 장외시장 등의 매매를 통해 발행회사 주식 50주를 기보유하고 있는 고객이 1월 3일 공모주식 100주를 배정받아 150주를 보유하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우에는 후입선출 기준으로는 공모주식 100주에서 차감되어 70주에 대한 환매청구권을 보유하는 것으로 판단할 수 있으나, 기 보유 주식 50주에서 차감되어 공모주식 100주에 대한 환매청구권은 계속 보유(기존 보유잔고가 존재하더라도 배정수량이 선입한다는 전제)

주2)

공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시]

※ 주요 가정
- 공모가액 : 1,000원
- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 650.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 650.00p (하락율 0%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90%
 = 1,000원 x 90%
 = 900원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 585.00p (하락율 10%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]
= 1,000원 x 90% x [1.1 + (585.00p - 650.00p) ÷ 650.00p]
= 900원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 520.00p (하락율 20%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]
= 1,000원 x 90% x [1.1 + (520.00p - 650.00p) ÷ 650.00p]
= 810원

주3)

본 건 환매청구권 부여일 이후 환매청구권 행사 전에 당사의 자본 또는 주식발행사항에 변동이 있는 경우에는 일반청약자의 권리행사가격 및 행사 대상 주식수를 아래와 같이 조정할 수 있습니다.
① 준비금을 자본전입(무상증자)하는 경우의 행사가격 및 교부할 주식의 수

【 무상증자 시 권리행사가격 산정예시 】

조정 후 매수가격 = (조정 전 매수가격 X 무상증자 직전 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수 + 무상증자 발행주식수)

※ 주요 가정
- 공모가액 : 1,000원 - 무상증자 : 1주당 1주의 비율로 신주 배정(무상증자 직전 발행 주식수 100주)
- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 650.00p

(사례1) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 650.00p
(하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수)
 = 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 )
 = 450원

(사례2) 무상증자 후 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 585.00p
(하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]
= 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (585.00p - 650.00p) ÷ 650.00p]
= 450원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 520.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x 무상증자 직전 발행주식수 / (무상증자 후 전체 발행주식수) x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]
= 1,000원 x 90% x 100 / ( 100 + 100 ) x [1.1 + (520.00p - 650.00p) ÷ 650.00p]
= 405원

【 무상증자 시 권리행사 대상주식 산정예시 】

조정 후 부여수량 = 조정 전 부여수량 X (무상증자 직전 발행주식수+무상증자 발행주식수) / (무상증자 직전 발행주식수)

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중1주당 1주의 비율로 무상증자 가정 (1월 30일 권리락 실시)

(사례1)

1월 3일 배정받은 공모주식 100주를 1월 31일까지 보유하는 경우, 환매청구권 보유 주식은 200주

(사례2)

1월 3일 배정받은 공모주식 중 30주를 1월 3일 매도하는 경우, 1월 31일 환매청구권 보유 주식은 140주

(사례3)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 31일 70주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 130주

② 주식 분할을 하는 경우 행사가격은 액면가의 분할 비율과 동등한 비율로 감소하고 인수할 주식의 수는 액면가의 분할비율의 역수로 증가합니다.

③ 주식 병합을 하는 경우 행사가격은 액면가의 병합비율과 동등한 비율로 증가하고 인수할 주식의 수는 액면가의 병합비율의 역수로 감소합니다.

④ 자본감소, 이익소각 등으로 발행주식총수가 감소하는 경우 인수할 주식의 수는 발행주식총소의 감소비율과 같은 비율로 감소하고 행사 가격은 다음 산식으로 조정됩니다
조정후 행사가액 = 조정전 행사가액 x (기발행주식수 - 감소주식수 x (1주당 주주환급가액 / 시가 ) / (기발행주식수 - 감소주식수)

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방
법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
1,105,000주
12.155.000.000
총액인수

(주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 11,000원 기준입니다.

(주2)
금번 코스닥시장 상장 공모에는 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았으므로, 추가로 발행되는 주식 및 별도의 인수수수료는 없습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜

563,384,250

-

합계

563,384,250

-

(주1)

인수대가는 하기의 기본수수료, 성과수수료의 합계 금액입니다.
상기 인수대가는
대표주관회사와 발행회사가
협의하여
결정한 확정공모가액인 11,000원 기

준
입니다.

기
본
수수료는
총 발행금액(
상장주선인 의무인수금액 포함
)의 4.0%에 해당하는 금액입니다.
또한,
기본
수수료와는 별도로
대표주관회사에게
상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여
발행금액의 0.5%를 성과수수료로 지급합니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 ㈜삼영에스앤씨의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
33,150주
364,650,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

합계
33,150주
364,650,000원

(주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

(주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜
와 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨가 협의하여
결정한 확정공모가액 11,000원 기준입니다.

(주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(33,1500주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 12개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁

당사는『코스닥시장 상장규정』에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 12개월 간 의무보유예탁의무가 발생하였으
며, 이 중 일부 최대주주 등의 보유주식에 대하여 상장 후 24개월간의 의무보유(의무보유 12개월에 자발적 의무보유 12개월 추가 조치)를 실시하였습니다.
이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다.

당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 합니다.

금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 제4호에 해당하며, 이에 따라 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3에 의거하여 일반청약자에게 금번 공모시 배정받은 주식을 당해 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 각 인수회사는 각자의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

자세한 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」- 「(7) 일반청약자의 환매청구권」을 참고하시기 바랍니다.

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제 6 조 (일주의 금액)

당 회사의 주식 일주의 금액은 금 오백원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제 5 조 (발행 예정주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 일억주(100,000,000주)로 한다

제 7 조 (주권의 종류)

당 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 팔종으로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항을 적용하지 않는다.

제7조의2 (주식 등의 전자등록)

회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.

제8조 (회사의 설립시 발행하는 주식의 총수)

당 회사는 설립시에 일만삼천일백주의 주식을 발행하기로 한다.

제9조 (주식의 종류)

1. 당 회사가 발행하는 주식은 기명식 보통주식과 종류주식으로 한다.

2. 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제 10 조 (신주인수권)

1. 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

2. 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1) 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2) 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3) 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4) 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5) 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주 매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

6) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

7) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8) 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 되는 경우

9) 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

3. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제 12조 (신주의 배당기산일)

당사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행하는 때가 속하는 영업년도의 
직전 영업년도말에 발행한 것으로 본다.

제 59조 (이익배당)

1. 전 조의 이익배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

2. 제1항의 배당은 매 결산말 현재의 주주 명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

3. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류 주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

5. 의결권에 관한 사항

제 27조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 31조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사의 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 32조 (의결권의 불통일행사)

1. 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

2. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 33조(의결권의 행사)

1. 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

2. 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

3. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

투자위험요소 내용과 관련한 주요 용어에 대한 설명은 다음과 같습니다.

용어

해설

ACIS

Auto Calibration In-line System : 연속자동교정설비

고정밀 고사양 센서를 Customized Calibration함에 있어, 당사의 축적된 업력과 기술력을 기반으로 고속 양산이 가능하도록 설비를 자동화한 연속자동교정설비

ADS

Auto Defog Sensor : 김서림 방지용 센서

AEC-Q100

자동차용 집적회로(IC)의 신뢰성 평가 규격

ASIC

Application Specific IC : 고객 맞춤형 집적회로

BMS

Battery Management System : 배터리 관리 시스템

CD4

포드자동차용 In-Car 센서 모듈

Chilled Mirror Hygrometer

냉각거울 노점계

CMOS

Complementary Metal-Oxide-Semiconductor : 상보형 금속 산화막 반도체

Customized Calibration
고정밀 고사양 센서를 생산함에 있어, 고객의 요구에 맞추어 다양한 온도, 습도, 압력 등의 조건을 설정시켜 특수한 환경에서 반응성이 극대화 되도록 센서를 교정하는 작업

C-330

당사 정전용량식 상대습도센서 모델명

FAB

Fabrication facility : 실리콘웨이퍼 제조공장

Flexible PCB

연성인쇄회로기판

FOUP

Front Opening Unified Pod : 반도체 웨이퍼 이송장치

HCPV

HumiChip-Voltage out : 칩형 온습도센서 전압출력 모듈

HVAC

Heating, Ventilation & Air Conditioning : 공기조화기술

IoT

Internet of Things : 사물인터넷

MEMS

Micro-Electro Mechanical Systems : 미세전자기계시스템

MTBF

Mean Time Between Failure : 평균고장 시간 간격 : 고장 후 다음 고장까지의 시간

MTTF

Mean Time To Failure : 평균고장 시간 : 고장 수리 후 다음 고장까지의 시간

ODM

Original Design Manufacturer : 제조자 설계 생산

OEM

Original Equipment Manufacturing : 주문자 상표부착 생산

ROIC

Read-Out IC : 입출력신호칩

RTD

Resistance Temperature Detectors : 저항형 온도센서

SoC

System On A Chip : 전체 시스템을 칩 하나에 담은 반도체 칩

TCR

Temperature Coefficient of Resistance : 온도 변화에 따른 저항변화계수

Transmitter

측정된 센서 신호를 전송하는 송신장치

tVOCs

total Volatile Organinc Compounds : 총 휘발성유기화합물

노점(계)

이슬이 생기는 점을 노점온도 (Dew Point Temperature)혹은 노점이라고 하고, 이러한 공기중의 초극소량의 수분을 측정하는 것이 노점계 입니다.

전기 저항식 습도센서

이온 결합을 하고 있는 감습재가 수분의 흡착에 의해 해리되고 막의 전기전도성이 변하면서 전기저항 특성이 변하는 원리를 적용한 제품입니다.

정전 용량형 습도센서

두 전극 사이 감습재에 흡착된 수분의 양에 따른 정전 용량 특성 변화 원리를 적용한 센서입니다.

결로 예지 센서

전도성 카본이 함유된 고분자 혼합물이 특정 고습 구간에서 상전이로 인한 저항의 급격한 변화를 나타내어 결로 발생 여부를 사전에 감지할 수 있는 센서입니다.

히스테리시스

센서에서 ‘히스테리시스(Hysteresis)가 좋다(낮다, 좁다)’라는 의미는 센서가 어떤 구간에서 동작할 때 그 출력값이 좁은 폭을 가진다(변동성이 작다)라는 것을 의미합니다.

PWM / UART

센서에서 내보내는 출력 방식을 의미합니다.

PWM(Pulse Width Modulation) : 펄스 형태로 값을 출력

UART : 표준 (양방향)통신 방식을 이용한 출력방식

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험

당사의 주력 제품인 온습도센서, 먼지센서 등 환경센서와
이들을 통합한 복합센서 및 모듈과 신규사업분야로서 복합센서 및 모듈을 결합한 공기질 통합센서 노드 및 트랜스미터 관련 시장은 점진적으로 발전하며,
산업현장을 포함, 주거 및 스마트 가전, 자동차, 농업, 기후 관측, 헬스케어 등 다양한 산업에 확대 적용되고 있습니다.

이에 따라 경기 변동에 직간접적인 영향을 받을 수 있으며

국내외 소비 심리, 경제성장,각 국가 정부정책 등에 많은 영향을 받는 특징이 있으므로 향후 대내외적인 변수에 유의할 필요가 있습니다.

또한,

최근 코로나바이러스감염증-19(이하 "COVID-19") 확산의 장기화 및 추후 재발 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크의 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성, 보호무역주의 강화등 부정적인 요인들이 장기화 될 수 있는 가능성이 존재하며, 이러한 불안정한 경제 상황이 칩형 온습도센서, 미세먼지센서, 공기질 통합센서 등 관련 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주력 제품인 온습도센서, 먼지센서 등 환경센서와 이들을 통합한 복합센서 및 모듈과 신규사업분야로 이들을 결합한 공기질 통합센서 노드 및 트랜스미터 관련 시장은 점진적으로 발전하며, 산업현장을 포함, 주거 및 스마트 가전, 자동차, 농업, 기후 관측, 헬스케어 등 다양한 산업에 확대 적용되고 있습니다.

이에 따라 경기 변동에직간접적인 영향을 받을 수 있으며 국내외 소비 심리 및 경기 변동, 경제성장 등의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있습니다. 이에 따라, 당사 주력 제품인 등 관련 사업부문 영업실적은 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인의 영향을 많이 받기 때문에향후 경제 전망, 국내외 경제, 각 국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다

국제통화기금 IMF가 2021년 1월 발표한 'IMF World Economic Outlook Update' 보고서에 따르면 COVID-19의 확산을 주요 원인으로 명시하고 세계경제 성장률을 매우 낮은 수준인 -3.50%로 전망하고 있습니다. 2020년 10월 기준 전세계 경제성장률은 -4.40%로 조정폭은 0.90%p, 한국의 경우 그 조정폭은 -4.10%p로 현재 매우 부정적인 전망치로 볼 수 있으나, 2020년도는 기저 효과로 인해 반등할 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 최근 국제신용평가기관 S&P는 한국의 국가 신용등급을 'AA' 및 'A-1+'로 유지함으로써 COVID-19 확산으로 인한 경제 기반 약화를 일시적인 상황으로 평가하였으며, 2021년 반등을 통해 균형재정을 회복하고 지정학적 리스크가 한국 경제기반을 훼손할 정도로 고조되지 않을 것이라고 내다보고 있습니다.

[국제통화기금(IMF) 세계 경제성장 전망]

구분
2020년 경제성장률
2021년 예상 경제성장률

2020년
10월 발표
2021년
1월 발표
조정폭
2020년
10월 발표
2021년
1월 발표
조정폭

전세계
-4.40%
-3.50%
0.90%p
5.20%
5.50%
0.30%p

선진국
-5.80%
-4.90%
0.90%p
3.90%
4.30%
0.40%p

일본

-5.30%
-5.10%
0.20%p
2.30%
3.10%
0.80%p

미국

-4.30%
-3.40%
0.90%p
3.10%
5.10%
2.00%p

영국

-9.80%
-10.00%
-0.20%p
5.90%
4.50%
-1.40%p

독일

-6.00%
-5.40%
0.60%p
4.20%
3.50%
-0.70%p

프랑스

-9.80%
-9.00%
0.80%p
6.00%
5.50%
-0.50%p

이탈리아

-10.60%
-9.20%
1.40%p
5.20%
3.00%
-2.20%p

한국

2.20%
-1.90%
-4.10%p
2.70%
-0.10%
-2.80%p

(자료)
World Economic Outlook (IMF, 2021.01)

(주1)
한국의 경우 2020년 1월 WEO Update 미포함, 2020년 10월 IMF의 G20 Surveillance Note 수치를 기재하였습니다.

한편, 한국은행이 2020년 11월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 국내 GDP 성장률은 2020년 상반기 COVID-19 등 영향으로 전년대비 0.7% 역성장, 연간으로는 1.1% 수준 역성장할 것으로 내다보았습니다. 동 보고서에서는 국내 경기가 COVID-19 영향으로 금년 상반기 중 크게 위축되었으나, 민간소비와 상품수출 부진이 점차 완화되면서 완만하게 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분
2019년
2020년 예상
2021년 예상

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
2.0%
-0.7%
-1.4%
-1.1%
2.6%
3.3%
2.5%

민간소비
1.7%
-4.4%
-4.1%
-4.3%
2.9%
3.2%
2.5%

설비투자
-7.5%
5.6%
5.7%
5.7%
4.9%
3.6%
3.2%

지식재산생산물투자
3,0%
3.3%
4.2%
3.8%
3.8%
4.0%
3.7%

건설투자
-2.5%
1.7%
-2.9%
-0.7%
-1.8%
2.6%
2.1%

상품수출
0.5%
-2.9%
-0.4%
-1.6%
9.3%
1.9%
2.3%

상품수입
-0.8%
-0.9%
-0.3%
-0.6%
7.5%
4.5%
3.2%

(자료)
한국은행 경제전망보고서(2020.11)

이와 같은 상황 속에서 정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 다양한 통화정책 및 재정정책을 내면서, 경제가 안정화 되도록 지속적으로 노력하고 있습니다.

[2020년 정부 주요 경기 부양책]

구분
날짜
주요 정책내용

통화정책
3/16(월)
임시 금융통화위원회에서 금리 0.75%로 50bp 인하

3/19(목)
한은, 1.5 조원 규모 국고채 단순매입 실시 발표
정부, 증권시장안정펀드, 채권시장안정펀드 조성
정부, 유동화회사보증(P-CBO) 프로그램 확대

3/20(금)
한은, FED 와 600 억달러 규모의 통화스왑 체결

3/23(월)
한은, 2.5 조규모 RP 매입 실시(대상 기관에 일부 공기업, 증권사 포함)
한은 경남본부, 코로나 19 피해 중소기업 특별 대출 지원 대상 서비스업전체로 확대

3/26(목)
한은, 무제한 RP 매입 결정(매주 1 회, 기준금리+10bp 상한)

3/30(월)
금융위원회, 이틀에 걸쳐 최대 3 조원 규모 CP, 전자단기사채, 회사채 등 매입

3/31(화)
한은, 차액결제담보비율 기존 70%에서 50%로 인하

4/10(금)
한은, 1.5조원 규모 국고채 단순매입

4/16(목)

한은, 우량 회사채(신용등급 AA- 이상)를 담보로 최장 6개월 이내 대출

재정정책
3/17(화)
추경예산 11.7 조원 통과

3/24(수)
기업구호긴급자금 100 조원으로 확대

3/30(월)
긴급재난지원금 등 총 10.3 조원 투입

4/26(일)
국회, 기간산업안정기금 채권 총 40조원 의결

4/29(수)
긴급재난지원금 2차 추경안 통과 및 지급결정

7/3(금)
35.1조 규모 3차 추경안 국회 본회의 통과

9/22(화)
7.8조 규모 4차 추경안 국회 본회의 통과

(자료)
언론사 종합, 한국투자증권 및 교보증권 리서치 보고서

위와 같은 정부의 지속적인 경기 부양 정책에도 불구하고 COVID-19 확산의 장기화및 추후 재발가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성, 보호무역주의 강화 등 부정적인 요인들이 장기화될 수 있는 가능성이 존재합니다. 이는 국내외 경기의 변동성 확대로 이어져 글로벌 소비 심리 등을 비롯하여 당사가 영위하고 있는 환경센서 기반의 온습도센서,먼지센서를 결합한 공기질 통합센서 노드 및 트랜스미터 등 관련 전방 및 후방산업에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 불안정한 경제 상황과 급격한 환율 변동성 외 다음과 같은 사항이 추가적으로 당사 사업에 악영향을 미칠 수 있습니다.

- 당사 제품의 수요 또는 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 시장 및 경기 불황
- 사업장이 폐쇄되어 직원의 업무 중단 및 출장, 각종 행사 참석 및 회의와 같은 비즈
니스 활동 중단
- 세계 금융 시장의 변동성 증가와 경제 둔화로 인해 당사 자본 조달의 어려움
- 상기 사항 관련된 리스크 관리 및 일정 관리에 소요되는 비용 증가

이와 같이 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 시장 성장 둔화에 따른 위험

당사는 센서의 소재와 센서 소자 기술, 그리고 이를 교정 및 양산 할 수 있는 원천 기술을 바탕으로 환경센서 기반의 온습도센서, 미세먼지센서 등과 이들을 통합한 복합센서 및 모듈을 자체 개발하여 생산, 판매하고 있으며 당사 매출 중 환경센서 관련 매출은 2020년 기준 56.4% 정도의 비중을 차지하고 있습니다.

당사가 개발 및 제조하고 있는 센서 및 파생 모듈은 매우 정밀하고 안정적인 측정이 가능하여, 시중의 범용센서가 채택될 수 없는 높은 측정신뢰도가 요구되는 자동차, 산업, 농업, 기후 관측, 의료 등의 분야에 적용되고 있고 해당 시장은 새로운 Niche market으로서 지속적으로 성장하고 있습니다. 또한, 스마트 산업의 발전과 기후변화, 에너지 효율 증대, COVID-19 등으로 인한 고정밀 고사양의 환경정보 수요가 빠르게 증가하고 있어 그 시장은 꾸준히 성장할 것으로 전망됩니다. 다만, 예상치 못한 글로벌 경기 악화나 소비 심리 위축 등 실물 경제가 위축될 경우 온습도센서, 미세먼지센서 등과 이들을 통합한 복합센서 및 모듈 관련 시장이 위축될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 센서의 소재와 소자 기술 그리고 이를 교정 및 양산 할 수 있는 기반 기술을 보유하고 있는 국내 유일의 환경 센서 전문 기업입니다. 당사는 센서 소자에서 응용 모듈까지 다양한 형태의 제조 기술과 양산 및 교정 장비를 보유 하고 있으며,
온습도센서, 미세먼지센서 등과 이들을 통합한 복합센서 및 모듈
과 같은 통합환경 종합 솔루션 개발을 통한 인텔리전트 센싱 솔루션을 국내외에 공급하고 있습니다. 당사 매출 중 센서기기 매출의 비중은 2020년 기준 전체 매출의 56.4%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 이에 따라 당사 사업은 환경센서 및 관련 기기 시장에 영향을 받습니다. 당사의 최근 4사업연도의 매출 구성내역은 아래와 같습니다.

[당사의 매출 구성]

(단위: 백만원)

제 품 명
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

칩형온습도센서
6,346
46.8%
7,652
52.8%
8,408
56.8%
8,481
58.1%

상대습도센서
760
5.6%
769
5.3%
877
5.9%
1,254
8.6%

먼지센서
547
4.0%
579
4.0%
858
5.8%
1,049
7.2%

고정밀전장부품
5,905
43.6%
5,489
37.9%
4,664
31.5%
3,814
26.1%

합계
13,558
100.00%
14,489
100.0%
14,807
100.0%
14,598
100.0%

당사의 주요 사업 부문인 환경센서 사업 부문은 당사가 자체적으로 보유하고 있는 환경센서 기반의
온습도센서, 미세먼지센서 등과 이들을 통합한 복합센서
기술에 기반을 두고 있습니다.
글로벌 리서치 보고서인 Zion Market Research 2017 및 Infinium Global research Analysis 2020에 의하면 글로벌 온습도센서 시장은 2017~2023년 연평균 4.3%의 성장률로 2023년까지 8조원 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. COVID-19 위기 상황에서 2020년 5조원으로 추정 되는 글로벌 온도 센서 시장은 2023년에는 비접촉식 온도 측정 부분의 수요 증가로 2023년까지 7조원대 규모로 확대 예상됩니다. 글로벌 습도 센서 시장은 2020~2026년 사이에 7.68%의 연평균 성장률로 더욱 가파르게 성장할 것으로 예상됩니다. 최근 온도 센
서와 함께 보다 정확한 상대습도 데이터를 활용한 식품 가공, 제약, 공조, 스마트 팩토리 및 전기 자동차와 같이 정확한 제조 기술 및 환경 제어를 필요로하게 되어 수요는 더욱 증가하고 있습니다.

글로벌 온도센서 시장 규모 및 전망(2014~2022년).jpg
글로벌 온도센서 시장 규모 및 전망(2014~2022년)

(출처: Zion Market Research 2017)

글로벌 습도센서 시장 규모 및 전망(2018~2026년).jpg
글로벌 습도센서 시장 규모 및 전망(2018~2026년)

(출처: Infinium Global research Analysis 2020)

[글로벌 온습도센서 시장 규모]

(단위: 억원)

구 분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

규모
72,200
76,970
80,900
84,820
89,480

성장률
-
6.61%
5.11%
4.85%
5.50%

(출처: Zion Market Research 2017, Infinium Global research Analysis 2020)

글로벌 먼지센서 시장의 규모는 2014년~2019년까지 연평균 1.5%의 성장률을 이어오며 2019년 기준 약 5,060억원 규모로 성장하였으며 향후 2024년까지 연평균 0.7%의 성장세를 이어가며 5,160억원 수준에 이를 것으로 전망됩니다. 다만, 미세먼지 심화에 따른 환경적인 이슈와 COVID-19 확산에 따른 이슈등으로 공기질 관리 산업의수요 증가에 따라 연평균 성장세는 전망 대비 더욱 상승할 것으로 예상되고 있습니다. 어플리케이션별로는 2017년 기준 소비자 가전 시장에서의 수요가 약 60%를 차지하고 있으며, 고정밀 고신뢰성을 요구하는 자동차 시장에서의 수요가 가장 빠른 성장세를 나타내고 있습니다.

글로벌 먼지센서 시장 규모 및 전망(2013~2024년).jpg
글로벌 먼지센서 시장 규모 및 전망(2013~2024년)

(출처: Market Intellica 'Global Dust Sensors Market Report 2019')

[글로벌 먼지센서 시장 규모]

(단위: 억원)

구 분
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

규모

4,991

5,060

5,094

5,129

5,163

성장률

-

1.38%

0.67%

0.69%

0.66%

(출처: Market Intellica 'Global Dust Sensors Market Report 2019')

당사가 개발 및 제조하는 환경센서 기반의 온습도센서, 미세먼지센서, 온습도 및 미세먼지센서를 통합한 공기질 통합센서 노드 및 트랜스미터 완제품 관련 시장의 경우 향후 높은 성장이 기대되고 있습니다. 특히 주요 당사 주요 제품인 온습도센서, 미세먼지센서, 공기질 통합센서 및 관련 기기의 경우

스마트 산업의 발전과 기후변화, 에너지 효율 증대, COVID-19 등으로 인한 고정밀 고사양의 환경정보 수요 증가 등 수혜가 전망됨에 따라 높은 성장이 예상되는 시장으로 주목 받고 있습니다.
다만, 이러한 긍정적인 시장 전망에도 불구하고 향후 글로벌 재정위기에 따른 주요국의 재정 감축, 소비 심리 위축 등 실물 경제가 위축될 경우, 온습도센서, 미세먼지센서, 공기질 통합센서 및 관련 기기 등 관련 시장이 위축될 가능성이 존재하며, 이는 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 전
방산업 위험

당사가 속해 있는 센서시장의 전방산업은 자동차 분야, 산업용 분야, 스마트 어플리케이션 분야로 구분할 수 있으며 자동차 분야의 경우 센서 시장 규모가 2020년 326.8백만달러에서 2026년 534.7백만달러로 연평균 8.55%의 성장이 예상되며, 산업용 분야의 경우 센서 시장 규모가 2020년 188.3백만달러에서 2026년 290.3백만달러로 연평균 7.48%의 성장이 예상됩니다. 또한 스마트 어플리케이션 분야의 경우 주거 및 스마트 가전, 농업, 기후 관측, 헬스케어 등 다양한 산업으로 확대되고 있으며, 해당 센서 시장 규모가 2020년 510.0백만달러에서 2026년 772.8.3백만달러로 연평균 7.17%의 성장이 예상됩니다. 관련 전방산업이 확대되는 가운데 대량의 저가 범용센서 시장보다는 스마트 어플리케이션 산업의 발전과 기후변화, 에너지 효율 증대 등으로 인한 고정밀, 고신뢰의 환경정보 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 특히, COVID-19의 확산과 관련하여 정밀한 공기질 정보에 대한 수요는 더욱 증가되고 있으며, AI 산업을 기반으로 한 양질의 데이터 수요 또한 센서 시장의 성장을 촉진하여 당사의 향후 매출 실적에 지속적으로 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
다만, 이러한 시장 전망에도 불구하고 산업 표준의 변화와 고객의 복잡하고 다양한 요구, 신기술의 출현 등 다양한 요인으로 인해 전방산업의 수요는 변동될 수 있으며, 이로 인해 당사의 매출실적 및 수익성이 저하될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 속해 있는 센서시장의 전방산업은 자동차 분야, 산업용 분야, 스마트 어플리케이션 분야로 구분할 수 있으며,
스마트 산업의 발전과 기후변화, 에너지 효율 증대, COVID-19 등으로 인한 고정밀 고사양의 환경정보 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 당사의 칩형온습도센서는 자동차 및 산업용 시장에서 스위스의 Sensirion, 미국의 TE 등과 경쟁을 하고 있으며, 스마트팩토리, 스마트팜 및 스마트시티 등

스마트 산업과
병원, 방역, 계측제어기기 등 고정밀 고신뢰

의 스마트 어플리케이션 분야에서 E+E, IST, Michell 등과
경쟁을 예상하고
있습니다. 또한, 미세먼지센서 등 공기질 환경센서 시장은 온도, 습도, 가스, 미세먼지 등을 별도로 측정하는 수요 보다는 몇 개의 환경요소를 동시에 측정하여 분석 알고리즘을 통하여 종합적인 공기질 환경 정보를 분석하여 컨트롤 솔루션을 제공하는 IoT 센서 노드, 고정밀 트랜스미터 등에 대한 수요가 점차 증가하고 있으나 아직은 관련 산업이 소량 생산의 초고가 프리미엄 시장에 머물고 있는 실정 입니다.

최근 10년간 온도센서와 습도센서를 함께 활용해 정교한 에너지 효율 및 쾌적한 조건관리를 위한 어플리캐이션이 다양한 분야로 확대되면서, 습도센서 시장의 성장이 온도센서의 성장을 능가하고 있으며, COVID-19와 관련 보건 위생 콜드체인 등의 분야에서 습도센서의 사용이 옵션이 아닌 필수 측정 요소가 되고 있습니다. 더불어 미래 친환경자동차와 자율주행 등과 관련 해서도 온도와 습도 정보를 동시에 측정해야 하는 신규수요가 창출되고 있고, 그린뉴딜 관련 많은 분야에서 미세먼지, 유해가스 등 환경측정 하는데 있어 가장 기본적으로 측정하는 환경 요소로서 습도센서 시장의 성장 잠재력은 다른 어떤 환경요소 보다 매우 크다고 할 수 있습니다.

당사의 전방산업 관련 제품군별 최근 3년간 매출 추이는 하기의 표와 같습니다.

[
제품군별 최근 매출 추이
]

(단위: 백만원)

구분
산업
Device
Application
2018년
2019년
2020년

칩형온습도센서
자동차
HumiChip(1세대)
In-CAR
6,691
5,835
4,192

HumiChip(3세대)
BMS
-
-
-

산업용
HumiChip(2세대)
고성능 온습도센서
1,716
1,817
2,154

HumiChip(3세대)
고정밀 Pt 온도 센서
-
-
-

소 계
8,407
7,652
6,346

상대습도센서
자동차
결로예지센서
ADS
-
-
-

산업용
저항형
냉장고, 날씨 측정기
725
528
524

결로예지센서
HVAC
32
44
38

용량형
Amtrak 및 계측기
118
193
198

NASA 세라믹소재
우주항공, 군사용 (극한환경)
-
-
-

소 계
875
765
760

미세먼지센서
자동차
Combo
온습도 먼지복합
-
-
-

산업용
PM2.5
공기청정기
857
578
544

PM2.5 High
산업용 HVAC
-
-
-

소 계
857
578
544

스마트디바이스
산업용
Chilled Mirror 노점계
EV Battery 공장 등
-
-
-

스마트 어플
공기질통합센서노드
Smart City
-
-
-

바이오에어로졸
Smart City
-
-
-

온습도 트랜스미터
Smart Farm/Factory
-
-
-

소 계
-
-
-

고정밀전장부품
자동차
고정밀전장부품
고정밀전장부품
4,664
5,489
5,906

기타
기타
기타
기타
4
5
3

합 계
14,807
14,489
13,558

또한, 당사의 전방산업(자동차, 산업용, 스마트어플, 기타분야)별 분류에 따른 최근 3년간 매출액 및 비중 추이는 하기의 표와 같습니다.

[
전방산업별 최근 3개년 매출액 및 비중
]

(단위: 백만원, %)

전방산업

2018년

2019년

2020년

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

자동차

11,356

76.69

11,324

78.15

10,097

74.48

산업용

3,448

23.28

3,161

21.82

3,458

25.50

스마트 어플리케이션

-

-

-

-

-

-

기타

4

0.03

5

0.03

3

0.02

합계

14,807

100.00

14,489

100.00

13,558

100.00

당사는 최근 3년간 전방산업별 매출액 편중이 점차 해소되고 있으며, 향후에는 스마트 어플리케이션 분야에서 고정밀 고신뢰 센서에 대한 수요가 증가할 것으로 기대됨에 따라, 전방산업별 매출액 비중이 더욱 고르게될 것으로 예상하고 있습니다.

당사가 속해 있는 센서시장의 전방산업 중 자동차 분야는

현재까지 다음과 같은 목적으로 사용되어 왔습니다.

쾌적한 실내환경유지

공조장치 동작 시에 Cabin 內 환경을 쾌적 조건에 도달할 수 있도록

자동으로 운전

ADS(김서림 방지)

차량 내외부의 온도차이에 따른 김서림을 방지하여 안전한 운전이 될 수 있도록 운전자를 보조하는 기능

(ADS : Auto Defogging System)

Infinium Global Research Analysis에 따르면 자동차 분야의 경우 센서 시장의 규모가 2020년 326.8백만달러에서 2026년 534.7백만달러까지 연평균 8.55%가 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 자동차 분야의 경우
향후에도 수소, 전기차와 같은 친환경 자동차의 본격적인 공급을 바탕으로 더욱 성장해 나갈 것으로 전망됩니다. 친환경 자동차는 배터리 효율의 극대화를 위해 차량 내 HVAC 조절, BMS등을 효율적으로 관리하기 위해 고정밀 온습도 기능을 추가하고 있습니다.

자동차 분야의 센서 시장 규모(예측).jpg
자동차 분야의 센서 시장 규모(예측)

(출처: infinium Global Research Anaylsis 2020)

세계 전기 자동차 생산 수량(예측).jpg
세계 전기 자동차 생산 수량(예측)

(출처: infinium Global Research Anaylsis 2020)

한편 사회적으로 미세먼지 관리에 대한 인식이 변화하면서 최근 자동차 신규 모델을 중심으로 미세먼지센서가 검토 및 적용되고 있습니다. 이들 차량에 적용된 제품은 대부분 해외 제품으로써, 고가의 레이저센서를 적용하고 있습니다. 아직까지 일부 차량에만 적용되고 있으나, 향후 다양한 차종에 확대 적용될 것으로 전망되면서 새로운 블루오션 시장으로 거듭나고 있습니다. 당사는 이들 해외 업체에 앞서 자동차용 먼지센서를 양산 적용시킨 경험과 노하우를 가지고 자동차 실내 공기질 뿐만 아니라 외부공기를 측정할 수 있는 유로 설계를 추가하여 성능 향상된 자동차 HVAC용 먼지센서를 개발 진행 중입니다. 또한, 당사가 보유한 In-Car Sensor와 먼지센서를 결합한 자동차용 콤보센서를 개발함으로써 통합 공기질을 측정하고 활용할 수 있는 고정밀 고신뢰도의 제품으로 해외 업체와의 차별화를 해나갈 계획입니다.

산업용 분야의 경우 의료, 제조, 건축 등 여러 산업 현장에서의 센서는 높은 정밀도와 신뢰성이 요구되며, 미세한 차이에 따른 파급력이 큰 만큼 정확한 계측이 필요한 시장입니다.
Infinium Global Research Analysis에 따르면 산업용 분야의 경우 센서 시장의 규모가 2020년 188.3백만달러에서 2026년 290.3백만달러까지 연평균 7.48%가 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

산업용 분야의 센서 시장 규모(예측).jpg
산업용 분야의 센서 시장 규모(예측)

(출처: infinium Global Research Anaylsis 2020)

IoT 산업의 발전으로 무선 설비의 보급이 확대됨에 따라 온습도센서와 그 응용 모듈에 대한 사용자의 기술적 기대치도 비례 성장하고 있으며, 이에 따른 고정밀, 고신뢰 기반의 공기질 통합센서 노드 및 트랜스미터 관련 시장은 점진적으로 발전할 것으로 예상됩니다.

스마트 어플리케이션 분야의 경우 주거 및 스마트 가전, 농업, 기후 관측, 헬
스케어 등 다양한 분야에 확대 적용되고 있습니다.

Infinium Global Research Analysis에 따르면 스마트 어플리케이션 분야의 경우 센서 시장의 규모가 2020년 386.6백만달러에서 2026년 587.3백만달러까지 연평균 7.22%가 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

주거 분야의 경우 환경의 규제와 IoT의 발전으로 인해 더욱 편안하고 효율적 관리를 중요시하는 어플리케이션이 강조되고 있습니다. 스마트 홈의 등장 등 기술의 발전으로 핵심 산업과의 경계를 넘는 제품 개발이 활성화 될 것으로 예상되며, 시스템 공조를 통한 온습도 컨트롤이 핵심 기능입니다.

스마트 어플리케이션 분야 중 주거 분야 센서 시장 규모(예측).jpg
스마트 어플리케이션 분야 중 주거 분야 센서 시장 규모(예측)

(출처: infinium Global Research Anaylsis 2020)

스마트 가전 분야의 경우 모니터링과 제어에 필요한 수요로 인해 높은 성장률이 기대되는 분야 중 하나이며, 효율적 비용관리 목적이 부각되는 용도로의 확대 사용이 기대되는 분야입니다. 설비 과부하
모니터링
및 시스템 운용에 있어 주변 환경 정보를 통한 정확한 제어가 필요해지고 있으며, 자동화 설비에 온습도 채택 비중이 상승하고 있습니다.

스마트 어플리케이션 분야 중 스마트 가전 분야 센서 시장 규모(예측).jpg
스마트 어플리케이션 분야 중 스마트 가전 분야 센서 시장 규모(예측)

(출처: infinium Global Research Anaylsis 2020)

농업 분야는 수분과 습기 관리는 수확과 직결되는 가장 중요한 환경 요소 입니다. 서로 다른 성격의 농작물 등을 재배하는 스마트팜 등에서의 필요성과 온습도센서의 중요성은 상호 필수적인 관계이며, 인류의 식량생산과 보관, 콜드체인 등 정밀 환경 제어에 대한 중요성이 계속 부각되고 있는 시장입니다.

스마트 어플리케이션 분야 중 농업 분야 센서 시장 규모(예측).jpg
스마트 어플리케이션 분야 중 농업 분야 센서 시장 규모(예측)

(출처: infinium Global Research Anaylsis 2020)

기후 관측 분야에서는 다양한 환경요소를 복합적으로 처리하는데 온습도센서 기능의 중요성이 더욱 증가할 전망입니다. 자동화된 빅데이터의 분석에서 그 필요성이 극대화될 것으로 예상되며, 특히 방위산업, 농화학산업과의 연계 사업이 예상되기에 정확한 온도와 습도에 대한 수요가 증가할 것입니다. 라디오존데(radiosonde)와 같은 기상 기후 장치의 경우 당사의 솔루션을 추가해 100% 수입 의존 제품의 국산화 진행이 가능합니다.

스마트 어플리케이션 분야 중 기후 관측 분야 센서 시장 규모(예측).jpg
스마트 어플리케이션 분야 중 기후 관측 분야 센서 시장 규모(예측)

(출처: infinium Global Research Anaylsis 2020)

헬스케어 분야는 치료, 살균과 같은 기본적인 질병 진단의 목적 외에도 클린룸, 웨어러블 건강관리 목적으로의 시장 성장이 기대됩니다. 특히 COVID-19로 인한 인공호흡기를 포함하여 전 인류적 언택트 진단/치료와 같은 신 의료산업의 성장이 크게 두드러질 것으로 전망됩니다.

스마트 어플리케이션 분야 중 헬스케어 분야 센서 시장 규모(예측).jpg
스마트 어플리케이션 분야 중 헬스케어 분야 센서 시장 규모(예측)

(출처: infinium Global Research Anaylsis 2020)

상기와 같이 당사가 영위하는 온습도센서, 먼지센서 등 환경센서와 이들을 통합한 복합센서 및 모듈과
관련 기기에 대한 수요 형태는 향후에도 지속적으로 증가할 것으로 예상되는 반면, 환경 센서 산업 내 지속적인 기술 변화에 따라 당사가 영위하는 서비스에 대한 수요 형태 또한 산업 표준의 변화와 고객의 복잡하고 다양한 요구, 신기술의 출현 등 다양한 요인으로 인해 변동될 수 있습니다. 이에 따라
온습도센서, 먼지센서 등 환경센서와 이들을 통합한 복합센서 및 모듈과
관련 기기에 대한 수요 형태 변동에 적절히 대응하기 위해서는 지속적인 연구개발을 통해 신기술 출현에 대비하고 기술 경쟁력을 갖추는 것이 필수적입니다.

이에 따라 당사는 지속적인 연구개발을 통해 고성능 고신뢰 온습도 센서에 대한 개발을 통해 추가적인 제품 upgrade를 준비중이며 이를 통한 시장 진입을 준비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 기술이 최신 기술에 뒤쳐지거나 새로운 기술 출현에적절하게 대응하지 못할 가능성을 배제할 수 없으며, 이로 인해 당사의 매출실적 및 수익성이 저하될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 정부의 센서산업에 대한 정책적 지원의 축소 위험

당사의 주된 영위 사업분야인
온습도센서, 미세먼지센서 등과 이들을 통합한 복합센서 및 센서 모듈
시장에 대하여 정부는 2012년을 시작으로 "센서산업 발전전략"을 통해

첨단센서 핵심기술 확보 및 유망 센서 상용화 등 전략적인 기술 개발을 위해 약 3,300억원의 금액을 R&D 투자에 집행하였습니다. 또한
2019년부터는 소재ㆍ부품ㆍ장비의 경쟁력 강화가 더욱 강조되면서, 센서산업과 관련한 인력 양성 및 기술양성을 위한 R&D 투자 금액 집행, 센서 산업의 전방산업인 자동차, 스마트팩토리, 스마트시티 등에 정부의 지원이 지속되어 왔습니다. 특히 2021년 1월에 정부는 모바일ㆍ가전, 자동차, 바이오헬스, 스마트제조 등 4대 전략분야에서 스마트 센서 연구개발(R&D)에 대한 지원을 재천명 하였습니다. 그러나 정부 지원 정책이나 연구 개발 지원사업이 지연 또는 무산 될 경우, 전방산업 및 동사가 속한 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주된 영위 사업분야인
온습도센서, 미세먼지센서 등과 이들을 통합한 복합센서 및 센서 모듈
시장에 대하여 정부는 2012년 "센서산업 발전전략"을 통해 첨단센서 핵심기술 확보 및 유망 센서 상용화 등전략적인 기술 개발을 위해 약 3,300억원의 금액을 R&D 투자에 집행하였습니다. 

한일 무역 분쟁 이후

,

소재
ㆍ
부품
ㆍ
장비
의
경쟁
력
강화
가
강조되면서, 첨단 산업의 근간이 되는 센서 산업의 중요성에 대한 사회적 인식이 증대하며 관련 정책이 추진되고 있는 상황입니다.
또한
2019년부터는 소재ㆍ부품ㆍ장비의 경쟁력 강화가 더욱 강조되면서, 센서산업과 관련한 인력 양성 및 기술양성을 위한 R&D 투자 금액 집행, 센서 산업의 전방산업인 자동차, 스마트팩토리, 스마트시티 등에 정부의 지원이 지속되어 왔습니다. 특히 2021년 1월에 정부는 모바일ㆍ가전, 자동차, 바이오헬스, 스마트제조 등 4대 전략분야에서 스마트 센서 연구개발(R&D)에 대한 지원을 재천명 하였습니다.

당사의 증권신고서 제출일 기준으로 수행이 완료 혹은 진행중인 국책과제와 관련 제품은 다음과 같습니다.

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

(백만원)

관련제품

비고

자동차향 실내 부유 초미세먼지 감지센서
모듈개발 및 Calibration 시스템 개발

산업통상자원부

'15.11~'18.08

703

미세먼지센서

과제 완료
 자동차용미세먼지센서 (LDSM)
 상품화 완료
(주1)

MEMS기반의 소형 저전력 PM2.5센서기술개발

국제공동연구개발사업

산업통상자원부

'17.09~'21.02

1,500

미세먼지센서

과제 완료
 미세먼지센서(PSM)
 상품화 완료
(주2)

스마트환경 가전 공장 오피스에 적용하기 위한 
초소형 환경센서모듈 기술개발

산업통상자원부

'19.04~'20.12

632

복합환경센서

센서 노드

과제 완료
 공기질통합센서노드
 상품화 진행 중
(주3)

친환경 전기차의 효율적인 전력 관리 및 
편의ㆍ안전운행을 지원하는 습도센서 개발

중소기업벤처부

'20.09~'22.09

600

결로예지센서

과제 진행중
(주4)

주1)
해당 과제 수행으로, 당사의 미세먼지센서(LDSM)는 2017년 중국 J사의 완성차에 세계 최초로 적용 되었습니다. 하지만 국내에 사드(THAAD)배치 이슈로 인한 한-중 관계가 경색되며 매출이 지속되지 못했습니다.

주2)
과제 연구로 인한 미세먼지센서의 광학 구조 개선으로, 당사 미세먼지센서(PSM)의 성능이 향상되었고 기존 매출고객(C사 등)에 수평전개 되었습니다. 당사 전체 매출액의 4~5%정도 해당되는 규모 입니다.

주3)
당사가 개발, 생산하는 센서를 기반으로 한 신규 스마트기기(공기질통합센서 노드 및 Chilled mirror 노점계 등) 사업분야 관련 과제로, 추가 매출을 견인하게 될 연구 입니다.

주4)
중소기업벤처부가 BIG3분야(시스템반도체,바이오헬스,미래차)에 해당하는 혁신업체를 선정하여 관련 연구를 지원하는 과제로, 당사는 미래차(친환경차)분야에 해당합니다. 해당과제로 개발될 당사 제품은 결로예지센서로, 친환경자동차의 결로방지, 자율주행자동차의 Vision Sensor류(Radar, LiDar, Camera등)에 적용되어 효율적으로 전력을 관리하고 운행안전에 기여할 것입니다. 관련 분야로 2021년부터 본격적인 매출이 발생 될 것으로 계획하고 있습니다.

중소기업벤처부와 진행 중인 '친환경 전기차의 효율적인 전력 관리 및 편의ㆍ안전운행을 지원하는 습도센서 개발' 연구과제가
최신 진행 중인 연구과제입니다. 이외에 현재는 신규 착수 예정인 연구 내역은 별도로 존재하고 있지 않습니다.

상기 연구과제 비고란에 기재된 주2), 주3), 주4)과 관련된 매출액은 하기의 표와 같습니다.

[
매출 분석 및 전망]

(단위: 백만원)

구분
산업
Device
Application
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
비고

상대습도센서
자동차
결로예지센서
ADS
-
-
-
100
1,200
2,900
친환경 전기차의 효율적인 전력 관리 및 편의ㆍ안전운행을 지원하는 습도센서 개발

산업용
결로예지센서
HVAC
32
44
38
300
600
800

미세먼지센서
산업용
PM2.5
공기청정기
857
578
544
600
500
500
MEMS기반의 소형 저전력 PM2.5센서기술개발 국제공동연구개발사업

PM2.5 High
산업용 HVAC
-
-
-
400
800
1,500

스마트디바이스
산업용
Chilled Mirror 노점계
EV Battery 공장 등
-
-
-
600
2,100
5,900

스마트환경 가전 공장 오피스에 적용하기 위한 초소형 환경센서모듈 기술개발

스마트 어플
공기질통합센서노드
Smart City
-
-
-
1,900
2,200
2,700

바이오에어로졸
Smart City
-
-
-
-
1,000
1,500

온습도 트랜스미터
Smart Farm/Factory
-
-
-
300
1,900
3,300

그럼에도 불구하고 예기치 못한 변수로 인해 정부 지원 정책 추진의 지연 또는 연구 개발사업 지원 무산 등의 상황으로 인해 정부 정책 이행이 원활하게 이루어지지 않는다면, 전방시장 및 동사가 속한 산업에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 이는 동사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 특정 사업부문에 대한 매출 의존 위험

당사의 매출 중 큰 부분을 차지하는 센서 및 파생 모듈 관련 부문의 경우 2020년 기준 전체 매출의
56.4%
를 차지하고 있고 최근 3개년 이러한
센서 및 파생 모듈 관련
매출은 다소 감소하는 추세 입니다. 이는 자동차 향 매출의 감소가 원인으로, 당사는 고객 및 사업영역의 다변화를 추구하여 매출 구조를 개선하고 있습니다. 그러나
향후 빠르게 변화하는 온습도센서, 미세먼지센서, 온습도 및 미세먼지센서를 통합한 공기질 통합센서 노드 및 트랜스미터 완제품 관련 기기 등 관련 기기 시장의 규제 변화, 기술 변화 등 산업 트렌드 변화에 대응할 수 있는 기술력을 확보하지 못하거나, 다양한 제품 포트폴리오를 확보하지 못할 경우 당사의 매출 실적이 급격하게 변동될 수 있으며, 당사의 성장성 및 사업 안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 센서의 소재와 소자 기술 그리고 이를 교정 및 양산 할 수 있는 기반 기술을 보유하고 있는 국내 유일의 환경 센서 전문 기업입니다. 당사는 센서 소자에서 응용 모듈까지 다양한 형태의 제조 기술과 양산 및 교정 장비를 보유 하고 있으며, 온습도 센서를 비롯해 먼지센서를 결합한 공기질 통합센서 노드와 트랜스미터와 같은 통합환경 종합 솔루션 개발을 통한 인텔리전트 센싱 솔루션을 국내외에 공급하고 있습니다. 당사 매출 중 센서기기 관련 매출 비중은 2020년 기준 전체 매출의 56.4%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 이에 따라 당사 사업은 환경센서 및 관련 기기시장에 영향을 받습니다. 당사의 최근 4사업연도의 매출 구성내역은 아래와 같습니다.

[당사의 매출 구성]

(단위: 백만원)

제 품 명
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

칩형온습도센서
6,346
46.8%
7,652
52.8%
8,408
56.8%
8,481
58.1%

상대습소센서
760
5.6%
769
5.3%
877
5.9%
1,254
8.6%

먼지센서
547
4.0%
579
4.0%
858
5.8%
1,049
7.2%

고정밀전장부품
5,905
43.6%
5,489
37.9%
4,664
31.5%
3,814
26.1%

합계
13,558
100.00%
14,489
100.0%
14,807
100.0%
14,598
100.0%

당사의 매출 중 가장 큰 부분을 차지하는 센서기기 사업부문의 경우 2020년 기준 전체 매출의 56.4%를 차지하고 있어 센서기기에 대한 매출 의존도가 높은 편입니다. 당사는 2017년 센서기기 사업부문의 매출비중이 73.9%에서 지속적으로 감소하여 2020년 56.4%를 기록하였습니다.

당사는 기존 제품의 강화 및 매출 확대 계획과 더불어 제품 포트폴리오 다각화의 일환으로 기존 라인업 외에 고성능 고신뢰 온습도 센서에 대한 개발을 통해 추가적인 제품 upgrade를 준비중이며 이를 통한 시장 진입을 준비하고 있습니다. 현재 지속적인 연구개발을 통해 주요 매출처로부터 전기자동차 공조 관련 센서 마켓에서 배터리 한계 효율 극대화를 이뤄낼 수 있는 기업으로 평가받고 있으며, 발주 관련 다양한 논의를 하고 있습니다. 당사는 이를 발판으로 전기자동차 시장 진입 및 시장 확대를 하고자 하고 있으며, 제품 라인업 확대 등을 통해 향후 수익성 다각화 계획을 가지고 있습니다.

다만, 이러한 노력에도 불구하고 현재 당사의 매출 실적이 온습도 센서를 비롯해 먼지센서를 결합한 공기질 통합센서 노드와 트랜스미터 등 관련 기기에 집중되어 있으며, 향후 빠르게 변화하는 온습도 센서를 비롯해 먼지센서를 결합한 공기질 통합센서노드와 트랜스미터 등 관련 기기 시장의 기술 변화 등 산업 트렌드 변화에 대응할 수있는 기술력을 확보하지 못하거나, 다양한 제품 포트폴리오를 확보하지 못할 경우 당사의 매출 실적이 급격하게 변동될 수 있으며, 당사의 성장성 및 사업 안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 매출처 편중에 따른 위험

2020년
기준으로 당사의 제품매출액 상위 5개업체 매출이 차지하는 비중은 54.81%로 특정 매출처에 대한 편중이 다소 높습니다.
2020년 당사 매출처 중 가장 큰 비
중을 차지하는 매출처는
Ford 자동차의 국내 공식 지정 Vendor사인 원진일렉트로닉스로 32.19%를 차지하고 있습니다.

이는 2011년 부터 시작된 매출로, 완성차 제조사 고객의 시장점유율 변화와 최근의 COVID-19 상황으로 인하여 그 비중이 점차 감소되고 있
고 그 외 상위 매출처의 경우 그 비중은 8% 이하로 판매처가 국내외 다변화되어 있습니다.
그럼에도 불구하고,
향후 외부 요인으로 해외시장진출 등 매출처 다각화 계획이 지연되거나 또는 당사와 주요 매출처의 관계 악화로 영업활동을 못하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2020년 당사의 매출액 상위 5개 업체 매출이 차지하는 비중은 54.81%로 특정 매출처에 대한 편중이 높은 상황입니다. 2020년 당사 매출처 중 가장 큰 비중을 차지하는매출처는 Ford
사
의 국내 공식 지정 Vendor사인 원진일렉트로닉스로
32.19
%
를 차지하고 있습니다. 원진일렉트로닉스는 자동차부품제조 및 조립자동화 기계 제조업 등을 주요사업으로 영위하고 있으며, End-user인 글로벌 완성자동차 회사 등을 대상으로 자동차부품 등을 판매하고 있습니다. 당사의 경우 원진일렉트로닉스를 통해 당사 칩형 온습도센서 및 관련기기를 End-user인 글로벌 완성자동차 회사 등에 판매하고 있으며, 글로벌 시장 내 입지를 지속적으로 확대하고 있습니다.
따
라
서
당사의 주요 매출처인 원진일렉트로닉스와의 관계 악화 또는 원진일렉트로닉스의 Ford와의 관계 악화로 인해 영업활동을 못하게 될 경우 Ford향 매출이 감소하며, 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[2019년 및 2020년 주요 매출처]

(단위:
백만원, %)

구 분
판매처
2020년
2019년

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

1

원진일렉트로닉스

(Ford 국내 공식 지정 Vendor)

4,365

32.19%

5,835

40.27%

2
성창오토텍

961

7.09%

1,548

10.69%

3
현보

986

7.28%

1,191

8.22%

4
암페놀센싱

753

5.56%

607

4.19%

5
오텍캐리어

366

2.70%

598

4.13%

6
기타

6,126

45.19%

4,710

32.51%

합계

13,558

100.00%

14,489

100.00%

원진일렉트로닉스를 제외한 상위 매출처의 경우에는 그 비중이
각각
8% 이하로 판매처가 국내외 다변화되어 있습니다. 뿐만 아니라 자동차 부품, 냉난방 및 공조 관련 제품, 고도화 센서 등 다양한 산업군으로 구성되어 있어 경기 변동 상황에
비교적 영향을 작게 받으며
특정 기업 또는 특정 산업 군의 경제 상황에
비교적 영향을
작게
받고
있습니다.

한편, 2020년도 2분기에는 Covid-19으로 인해 Ford사가 셧다운되면서 매출액이 1분기 대비 790백만원(2020년 매출 대비 5.8%)이 감소하였으나, 3분기에는 Ford사가 정상가동 되면서 매출액이 회복되었습니다.

[2020년 분기별 실적 및 수익성 지표]

(단위: 백만원, %)

구 분
2020년 1분기
2020년 2분기
2020년 3분기
2020년 4분기
2020년 합계

매출액

3,584

2,794

3,395

3,785

13,558

매출원가

2,527

2,104

2,492

2,785

9,908

매출총이익

1,057

690

903

1,000

3,650

판매관리비

857

826

928

857

3,468

영업이익

199

(136)

(24)

143

182

당사는

온습도센서, 먼지센서 등 환경센서와 이들을 통합한 복합센서 및 모듈
등
다양한 제품을 국내 시장을 비롯하여 세계 시장에 개발, 생산 및 판매하고 있습니다.

이러한 매출처 다각화를 위한 지속적인 노력으로
2020년 기준 원진일렉트로닉스향 매출 비중은
32.19%로 2019년 대비 하락 하였습니다.
그럼에도
불구하고, 향후 외부 요인으로 해외시장 진출 등 매출처 다각화 계획이 지연되거나 또는 당사와 주요 매출처의 관계악화로 영업활동을 못하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 시장 내 경쟁 심화에 따른 위험

당사가 영위하는 온습도센서, 미세먼지센서 등과 이들을 통합한 복합센서 및 센서 모듈 시장 중 미세먼지센서의 경우 다수의 중국 제조사의 시장 진입으로 인해 가격 경쟁이 치열한 레드오션 시장이 되어버렸으나, 당사가 개발한 미세먼지센서는 복합센서 플랫폼 기술 획득이라는 개념 아래 온습도센서, 가스센서 등을 통합하여 다양한 공기질 정보를 획득하고 알고리즘을 통하여 정보들을 지수(Index)화 하여 고객에게 제공 할 수 있습니다. 이것은 자동차, 산업용, 스마트센서노드 등에 적용이 가능하며, 미세먼지센서 단품이 직면한 가격경쟁력 문제를 해결 할 수 있습니다. 그러나
당사의 이러한 시장 전략에도 불구하고 관련 시장의 경쟁 업체들이 공격적으로 사업을 확장하거나 기술을 고도화 할 경우 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며,이로 인해 당사의 시장 점유율이 감소하거나 시장 지위가 축소될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주력 제품은 칩형 온습도센서로서 고신뢰성을 바탕으로 글로벌 시장의 선두주자로서의 경쟁력을 갖고 있습니다. 자동차, 산업용, 특수목적 가전 및 콜드체인 등 고부가, 고정밀 센서 시장에서 주로 사용되는 센서로서 경쟁사로는 고정밀 고신뢰 시장에서는 IST, E+E, Mitchell 등과 같은 유럽의 강소기업과 경쟁하고 있으며, 양산형센서 시장에서는 Sensirion, Bosch와 같은 반도체 기반 센서 업체와 경쟁하고 있고, 저항식 습도센서 시장에서는 일본, 중국 업체 등과 경쟁을 벌이고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 칩형 온습도센서 분야에서 글로벌 시장에서는

Sensirion사, TE사와 경쟁을 하고 있습니다. 칩형 온습도센서 분야의 경우 당사는 고부가가치가 있는 고객 맞춤형 제품을 통해 시장에서의 기술 경쟁력을 점진적으로 확대해가고 있으며, 이러한 정밀도와 신뢰성을 필요로 하는 시장에서는 해외 경쟁기업들의 진입을 어렵게 만드는 성과로 이어지고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 미세먼지센서 분야의 경우 신생 중국 업체가 동 시장에 진입함에 따라 평균 단가 하락이 많이 진행된 상황이나 당사는 고정밀 고신뢰 콤보 센서를 개발하여, 제품 차별화로 시장에 대응하고 있으며 해당 센서를 통해 프리미엄 가전 및 공기질 미세먼지 센서 노드와 트랜스미터에 적용하고, 추가적으로 전기 자동차 복합 센서 어플리케이션을 타겟으로 시장 개척을 진행중입니다. 글로벌 시장에서는 Sensirion사 및 TE사와 고정밀, 고신뢰 미세먼지센서 시장에서 본격적으로 열리지 않은 시장의 선점을 놓고 당사와 경쟁하고 있습니다.

고정밀 습도센서의 경우 관련 기술 및 제품을 보유 하고 있는 기업이 전 세계적으로 소수이며, 이를 구성하는 요소 기술의 난이도가 높고, 신뢰성 확보까지 오랜 시간이 필요하기 때문에 신규 업체의 시장진입은 다소 어렵습니다. 이로 인해 동사와 유사한 사업구조, 재무구조를 가진 직접적인 경쟁자를 찾기는 쉽지 않습니다.

Sensirion, TE 등의 기업은 범용센서의 대량 생산을 영위하는 대기업으로서, 고객별 맞춤형 Calibration으로 고신뢰 고정밀 제품을 생산 하고 있는 동사와는 센서시장 내 활동 영역이 조금은 상이하고 이로 인해 매출액 등의 재무 규모 면에서 다소 동사와 차이가 존재합니다. 그럼에도, 온습도 센서 등의 사업을 영위하는 제품라인 측면에서 유사한 사항이 존재하기에 경쟁 대상 기업으로 선정하였습니다. 

Valuation 과정에서 선정한 유사기업의 경우에는 고정밀 습도센서를 기반으로 솔루션을 제공하는 Vaisala(핀란드) 등의 업체가 포함되었습니다. 그러나 Vaisala의 경우에는 동사와는 다르게 직접적으로 고정밀 습도센서를 제조 및 개발하지만 별도로 시장에 판매하지 않고 이를 이용하여 개발한 정밀측정기기 또는 고급솔루션을 제공하는 기업이기에 동사와 직접적인 경쟁관계에 있지는 않고 이로 인해 표 상의 경쟁 비교회사에서는 기재하지 않았습니다.

[주요 경쟁업체 비교 현황]

(단위: 백만원)

구 분
당사
Sensiron Holding AG
TE Connectivity Ltd.

2019년
2019년
2019년

설립일
2000년
1998년
2007년

매출액
14,489
215,841
16,147,014

영업이익
914
2,524
2,374,985

주요제품 및
매출비중
칩형온습도센서(53%)
상대습도센서 외(5%)
미세먼지센서(4%)
고정밀전장부품(38%)
칩형온습도센서(35%)
차압센서(50%)
기타(15%)
칩형온습도센서(20%)
기타(각종센서류, 80%)

다만, 고신뢰성을 바탕으로 한 칩형 온습도센서 및 고정밀, 고신뢰 미세먼지센서 시장에 대한 높은 진입장벽에도 불구하고 온습도센서, 미세먼지센서 및 공기질 통합센서 시장은 빠르게 성장하고 있으며, 글로벌 기업 대비 높 수준의 기술경쟁력, 정밀도 및 신뢰성을 바탕으로 당사는 글로벌 시장 내 입지를 공고히 하고 있음에도 불구하 고, 신규 업체들의 시장 진입하거나 기존 경쟁 업체들이 공격적으로 사업을 확장할 경우 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며, 이로 인해 당사의 시장 점유율이 감소하거나시장 지위가 축소될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 글로벌 반도체 대기업 회사의 센서 시장 진입 위험

온습도센서 시장은 고객이 요구하는 센서의 정확도, 신뢰도 등에 따라 저가형 범용센서와 고정밀 센서로 구분 할 수 있습니다. 다양한 분야에서 센서에 대한 수요가 급증하면서 범용 센서의 양산 능력이 중요한 경쟁력으로 대두되었고, 이에 기존에 대량 양산 체제 역량을 구비한 글로벌 대형 반도체기업들이 저가형 범용센서 시장에 진입하였고, 이로 인해 저가형 범용센서 시장에서의 글로벌 기업들의 경쟁은 심화되고 있는 상황입니다. 반면, 최근 극심한 기후 변화, 친환경 자동차, AI 산업을 기반으로한 양질의 데이터 수요, COVID-19 등의 요인으로 인해 정밀하고 신속한 제어를 위한 고정밀 고신뢰 센서에 대한 수요가 지속적으로 크게 늘어나고 있습니다. 이러한 고정밀 고신뢰 센서 수요에 대응 가능한 기술력을 가진 온습도센서 회사는 전통적으로 고정밀 습도센서 기술을 보유한 세계적으로 5~7개사에 불과 합니다. 고정밀 습도센서의 분야의 경우 기술/제품을 보유 하고 있는 기업이 전 세계적으로 소수이며, 이를 구성하는 요소 기술의 난이도가 높고, 신뢰성 확보까지 오랜 시간이 필요합니다. 또한 고객 맞춤형 생산구조를 필요로 하기 때문에 수요기업과 협력이 중요하여 시장 진입 장벽이 높습니다. 특히 고정밀 센서를 생산하기 위해서는 고객별 요구사항에 정확히 대응하고 그에 맞춰 빠르게 교정, 양산 할 수 있는 Customized Calibration이 필요합니다.
당사는 센서 소재 합성에서부터 교정/양산까지, 전 과정이 가능한 국내 유일의 온습도 센서 분야 전문기업으로서 센서 기술을 칩형 온습도센서에 집약하고, 이것을 자동으로 고속 양산 할 수 있는 시스템 (ACIS: Auto Calibration In-line System)구축에 성공하였습니다. 이러한 기술력을 바탕으로 자동차 및 산업용 시장에 초기 진입 하였고, 특정 개별 환경 조건에서 동작을 위한 고객 맞춤형 온습도센서칩과 그 응용 모듈을 개발, 공급 또한 가능하여 매출 증대 및 다변화를 이루었습니다.
이를 바탕으로 당사는 다품종 소량 생산이 요구되는 정밀습도센서 시장에서 더욱더 확실한 위치를 가지게 되었습니다. 다만, 향후 대형 반도체 회사가 직접 소재 및 소자의 개발에 뛰어들어 당사가 구축해놓은 소재 및 소자의 개발과 관련한 기술경쟁력이 약화되거나, Customized Calibration을 위한 특수 교정 및 양산 기술에 대거 자금을 투입할 경우 당사 제품의 차별점 약화 및 당사 제품의 수요 감소로 인해 당사의 사업영역에 위험이 될 가능성이 존재합니다.

온습도센서 시장은 크게 저가형 범용센서 대량생산 시장과 고가의 계측기와 시스템으로 판매되는 고정밀 센서시장으로 이원화 되어있습니다. 다양한 분야에서 센서에 대한 수요가 급증하면서 범용 센서의 양산 능력이 중요한 경쟁력으로 대두되었고, 이에 기존에 대량 양산 체제 역량을 구비한 글로벌 대형 반도체기업들이 저가형 범용센서 시장에 진입하였고, 이로 인해 저가형 범용센서 시장에서의 글로벌 기업들의 경쟁은 심화되고 있는 상황입니다. 

반면, 극심한 기후 변화, 친환경 자동차, COVID-19 등으로 최근 정밀하고 신속한 제어를 위한 고정밀 고신뢰 센서에 대한 수요가 오히려 크게 늘어나고 있습니다. 이러한 고정밀 고신뢰 센서 수요에 대응 가능한 기술력을 가진 온습도센서 회사는 전통적으로 고정밀 습도센서 기술을 보유한 세계적으로 5~7개사에 불과 합니다. 고정밀 습도센서의 경우 기술/제품을 보유 하고 있는 기업이 전 세계적으로 소수이며, 이를 구성하는 요소 기술의 난이도가 높고, 신뢰성 확보까지 오랜 시간이 필요하기 때문에 신규 업체의 시장진입은 다소 어렵습니다. 특히 고정밀 센서를 생산하기 위해서는 Customized Calibration이라는 특수하게 설정된 습도, 온도, 압력 상황에 노출되도록 하는 정밀 교정 작업이 필요합니다. 

당사는 국내 유일의 고정밀 고신뢰 센서 분야 전문기업으로서 고정밀 고신뢰 습도센서 기술을 칩형 온습도센서에 적용하여 Customized Calibration 작업을 일정 수준 양산할 수 있는 ACIS 공정라인 시스템을 구축하는데 성공하였습니다. 이러한 기술력을 바탕으로 자동차 및 산업용 시장에 초기 진입 하였고, 최근의 수요 변화에 따라 특정한 환경 조건에서의 동작을 위한 고객 맞춤형 온습도센서칩과 그 응용 모듈을 개발하여 공급하기 시작하여 매출 증대를 이루었고, 글로벌 반도체기업들이 지배하고있는 저가형 범용 온습도센서시장과는 다르게 고정밀 습도센서 시장에서 독자적인 시장점유율을 만들어 낼 수 있었습니다.
 
 향후 온습도센서 시장은 다양한 산업 환경에서 요구되는 특정 목적에 맞추어 맞춤형 성능을 구현할 수 있는 고정밀, 고신뢰성이 뒷받침되는 제품의 제조능력이 주목받을 것으로 예상됩니다. 당사는 일반적인 대기의 측정 뿐만 아니라 특정 조건에서의 높은 정밀도를 보유한 온습도센서의 개발과 다양한 형태로 적용할 수 있는 사용자 맞춤형 Housing이 접목된 온습도 센서모듈을 무기로 고부가가치인 고정밀 센서시장에서의 지배력 강화를 도모하고 있습니다.
 
 다만, 향후 대형 반도체 회사가 직접 소재 및 소자의 개발에 뛰어들어 당사가 구축해놓은 소재 및 소자의 개발과 관련한 기술경쟁력이 약화되거나, Customized Calibration을 위한 특수 교정 및 양산 기술에 대거 자금을 투입할 경우 당사 제품의 차별점 약화 및 당사 제품의 수요 감소로 인해 당사의 사업영역에 위험이 될 가능성이 존재합니다.

자. 기술경쟁력 확보 위험

당사는

온습도센서의 소재합성에서부터 마지막 단계인 Calibration까지 가능한 국내 유일의 기업으로서, 고정밀 고신뢰 온습도센서 및 먼지센서와 복합 환경센서 등 개발 양산에
대한 지속적인 연구개발을 통해 축적된 경험, Know-How를 바탕으로 경쟁사 대비 우수한 기술력을 확보하고 있습니다.
또한, 이를 위한 주요 특허와 상표, 지적재산권 등록 및 출원을 통해 기술경쟁력을 확보하고 있습니다.
다만, 향후에도 지적재산권 관련 분쟁이나 소송은 발생할 수 있으며, 이러한 분쟁이나 소송 등으로 당사가 특허 등을 통해 구축해놓은 기술경쟁력이 약화되거나, 기술 및 제품에 대한 기술개발 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못할 경우, 당사 제품의 차별점 약화 및 당사 제품의 수요 감소로 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재합니다.

당사는 설립 이후 온습도센서, 미세먼지센서 등 관련 분야에 대한 지속적인 연구개발을 통해 축적된 경험, Know-How를 바탕으로 경쟁회사 대비 우수한 기술력을 확보하고 있습니다. 당사는 장기간 축적된온습도센서, 미세먼지센서 개발 및 제조 분야 경험과 노하우를 바탕으로 뛰어난 온습도센서, 미세먼지센서 관련 기술을 자체적으로 보유하고 있는 기업으로서 국내 온습도센서, 미세먼지센서, 공기질 통합센서 관련 시장 내 독보적인 시장 지위를 확보하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 온습도센서, 미세먼지센서 관련 기술력은 크게 10가지이며, 해당 기술에 대한 전문평가기관의 기술성평가 진행 결과 평가 등급 "A"를 획득함으로써 그 기술력을 인정받은 바 있습니다. 당사가 확보하고 있는 기술에 대한 주요 경쟁력은 아래와 같습니다.

[당사 보유 기술]

구 분
내 용

전기 저항식
상대 습도센서용
소재 합성 기술
및 제품화
개발경과
당사는 2000년 부터 전기 저항식 상대습도 센서 소재 및 소자 설계 기술 노하우를 축적하고 있습니다. 2004년 고 내구성의 전기 저항식 상대습도 센서 신규 감습 소재를 개발하였으며, 2007년에는 산업용 전기 저항식 상대습도 센서 제품을 출시하였습니다. 현재 당사는 NASA-Roscid와 신규 세라믹 소재 저항식 상대습도 센서 소재 연구를 진행하고 있습니다.

기술수준
당사는 20년 이상 상대습도센서 제품 개발 경험을 보유하고 있으며, 전기 저항식 상대습도 센서 중 유일한 내수성 검증 및 고온 고습에 대한 신뢰성을 확보하였습니다. 이에 대한 기술력을프리미엄가전제품(LG 가습기, Electrolux 냉장고, 삼성 에어컨 등)에 적용하고 있습니다.

경쟁력
당사는 전기 저항식 상대습도센서 분야에 있어 국내에서 독보적인 기술과 양산 능력을 갖추고 있으며 자체 설계 기술과 연구 인프라를 통하여 지속적으로 센서를 연구하고 있습니다.

정전 용량식
상대 습도센서용
소재 합성 기술
개발경과
당사는 2015년부터 상용 폴리이미드가 아닌 습도센서에 최적화된 감습 소재 합성 기술을 개발하고 있습니다. 2016년 경상대학교와의 산학 협력을 통해 고 내구성의 정전 용량식 습도센서 감습 소재를 개발, 양산하였으며 영하 온도에서의 습도 감지 성능 검증 및 고온 고습에 대한 내구성을 확보하였고, 현재 라디오존데용 고속 응답성의 정전 용량식 습도센서 신규 감습 소재를 개발중에 있습니다.

기술수준
당사는 20년 이상 상대습도센서 제품 개발 경험을 보유하고 있으며 글로벌 기업과의 ODM 자동차 application 적용으로 신뢰성을 검증하였고, 전세계 센서 업체 중 일부만 보유하고 있는 센서 감습소재 원천기술을 보유하고 있습니다.

경쟁력
당사는 정전 용량식 상대습도센서 분야에 있어 국내 유일의 설계 기술과 양산 능력을 갖추고 있으며 원천 기술을 기반으로 한 센서 소재 기술 보유 및 공인 시험 검증을 완료하였습니다.

결로 예지센서용
소재 합성 기술
및 제품화
개발경과

당사는 결로 예지 센서 소재 및 소자 설계 기술 노하우를 축적하고 있으며, 2000년에 전도성 카본 블랙을 이용한 결로 예지 센서 감습 소재를 개발하였습니다. 이를 바탕으로 당사는 다양한 폼펙터의 센서 제품 개발과 고객 특화형 특성 구현하였으 며, 현재 유연기판을 이용한 신규 폼펙터와 자동차에 적용하기위한 신규 감습 소재의 개발 및 다중 주파수를 이용한 측정 알고리즘 설계로 센서 정밀도 개선에 대한 연구를 진행중에 있습니다.

기술수준

당사의 기술은 NASA, B+B SmartWorx, Shimadzu 등에서 결로 제어용으로 적용되고 있으며, HVAC 시스템에서의 결로 방지용센서 적용을 통한 내구성이 검증되었습니다.

경쟁력

현재 결로 예지센서는 전세계에서 당사를 포함한 2개 업체에서만 양산이 가능한 제품입니다. 당사는 친환경 자동차, 콜드체인 등 에너지 효율 관리 분야 진출을 통한 경쟁력 우위를 보유하고 있습니다.

반도체 공정을
이용한 상대습도
센서 소자의
제조 기술
개발경과

당사는 2004년부터 보유 MEMS Fab.과 공정 장비를 활용한 습도센서용 소자 기술 개발하고 있으며, 정전 용량식 상대습도센서 소자(C330)를 개발하였고 2006년에 Honeywell ODM의 개발 후 양산에 돌입하였습니다. 2008년에는 칩형 온습도센서용 습도센서 소자를 개발하였으며 2011년 센서 고성능 구현 및 내구성 개선을 위한 센서 구조 설계 및 박막 형성 기술을 개발하였습니다. 2020년부터는 박막형 온도센서와 결합한 습도센서 소자에 대한 개발을 진행 중에 있습니다.

기술수준

당사는 16년 이상 정전 용량식 상대습도센서 제품 개발 경험 보유하고 있으며, 적층형 용량형 센서의 습도 반응성 개선을 위한 다공성 표면화 기술은 자사가 보유하고 있는 독보적인 기술입니다. 당사는 글로벌 기업과의 ODM 및 자동차 application 적용으로 신뢰성 검증을 완료하였습니다.

경쟁력

당사는 다공성 표면 제조 기술을 통해 습도센서에 최적화된 빠른 응답성과 단차 개선 공정 설계를 통한 센서 내구성 개선으로 경쟁 우위를 가지고 있으며, 자동차 규격의 공인 신뢰성 시험(AEC-Q100) 검증을 완료하였습니다.

정밀 측정을 통한
고정밀 특성 구현
및 고객 맞춤형
교정기술
개발경과

당사는 자사 습도센서의 고정밀 특성 구현을 위한 calibration algorithm 연구를 2010년도부터 수행하였으며 칩형 온습도센서 온도 보상 algorithm 설계 및 검증을 완료하였습니다. 2012년에는 ROIC 업체와 협력을 통한 IC 내부 온도센서 구조 설계 및 온습도 교정 algorithm 설계를 수행하였으며, 2015년 응답성 개선을 위한 센서 신호 처리 algorithm 설계를 완료하였습니다. 2017년에는 고객 맞춤형 특성 구현을 위한 습도센서 소자 analog 신호 처리 기술 규격화를 완료하였습니다.

기술수준

당사는 정밀한 온습도 측정을 위해 표준실 조직을 구성하여, 세계 최고 기술의 고정밀 온습도 발생기와 계측기를 보유하고 있으며. 이를 기반으로 고정밀 센서 특성 구현을 위한 교정 algorithm 및 고객 맞춤형 교정을 수행하고 있습니다. 당사는 2021년 중 ISO17025 KOLAS 온습도 공인 교정 기관에 등록할 예정입니다.

경쟁력

당사는 특정 구간에서의 정밀도 조정 및 특성 패턴 변화가 가능하며, 특정 환경에서 최적화된 특성 구현으로 높은 부가가치창출 및 후발 경쟁사의 진입을 방지하고 있습니다.

칩형 온습도센서
양산을 위한
설비에서의 고속
온습도 환경
구현 기술
개발경과

당사는 2014년부터 실 환경에서의 칩형 온습도센서의 고속 양산을 위한 온도 및 습도 제어 기술 개발에 착수하였으며, 선도기술 보유업체와 협력하여 세계 최고 수준의 고정밀 대용량 Dew point 습공기 발생기를 제작하였습니다. 이를 기반으로 2015년에는 칩형 온습도센서 고속 자동화 양산 설비인 ACIS 1호기 를제작하여 가동을 시작하였으며, 2017년에는 ACIS 2호기를 제작하여 가동을 시작하였습니다.

기술수준

당사는 고정밀 Dew point 습공기 발생기와 자동 양산 시스템의연계 및 습공기의 온도 제어를 통한 정확한 상대 습도를 산출 (±0.1℃ DP 정확도)하는 기술을 개발하였습니다. 이는 정밀 Heating 기술을 적용하여 밀폐되지 않은 환경에서 빠르고 정확하며 안정한 온습도 환경을 구현함으로써 고정밀 칩형 온습도센서의 고속 양산이 가능하게 되었습니다.

경쟁력

당사는 여러 포인트의 실 환경 calibration을 통해 고객이 원하는 다양한 구간에서의 정밀도 및 센서 특성 구현이 가능하며 이는 범용 경쟁 업체와의 차별성을 가지고 있습니다. 또한 다른 고정밀 센서 제조업체와 달리 고속 calibration을 통해 다량의 고정밀 제품 양산이 가능합니다.

먼지센서 광학
구조 설계 기술
개발경과

당사는 2000년 초반부터 현재까지 먼지센서 전문 기술 및 광학챔버 설계 노하우를 축적하였고, 이를 바탕으로 2016년 이후 PM2.5에 대한 시장요구 급증에 따른 초미세먼지 측정기술 개발에 착수하였습니다. 이와 관련하여 LED 기반 광학 정렬 설계를통해 0.3미크론까지 측정가능한 산란 광학계를 개발하였으며, 기준 광학챔버 구조체 개발을 통해 다양한 어플리케이션 가능한 폼팩터 최적화를 개발하였습니다.

기술수준

당사는 20년동안 먼지센서 제품 개발 경험 보유하고 있으며, 에어 가전(공기청정기, 에어컨 등) 및 자동차용 공기청정기 적용으로 신뢰성 검증을 완료하였습니다. 당사는 필립스, 캐리 어, JAC(중국 자동차사) 납품을 통해 양산성 및 품질관리 능력 을 확보하였고, 미 FDA 산하AQ-SPEC에서 실시한 2달간 대기질 측정평가에서 우수한 정확도를 확인받았습니다.

경쟁력

당사는 먼지센서 분야에 있어 국내에서 독보적인 기술 경쟁력 및 양산 능력을 갖추고 있으며, 자체 설계 기술 및 실장 어플리케이션 경험으로 높은 고객 신뢰도를 보유하고 있습니다.

광산란형 먼지
센서 교정 기술
개발경과

종래의 먼지센서는 챔버에 먼지를 투입하여 교정을 수행하므로써 생산 공정비용이 높았으나 당사는 교정기술 개발을 통해 실제 먼지 투입 없는 먼지센서 교정 기술을 개발하였고, 2016년부터 동사 미세먼지 센서 전 모델에 본 교정기술 적용하여 제품을 출시하였습니다.

기술수준

당사는 먼지센서의 교정에 필요한 광학 특성과 실제 먼지측정 특성간 함수관계를 알고리즘으로 구현하였으며, 생산 공정 중 먼지투입없이 ln-line 교정 및 양품 선별 방법을 개발하였습니다.

경쟁력

당사의 광산란형 먼지센서 교정 기술은 먼지 투입이 필요없으므로 챔버 및 먼지발생 설비 등 투자 비용 측면에서 경쟁 우위를 가지고 있습니다. 또한 마스터 샘플 기준으로 교정 레시피 조정 가능하므로 고객 맞춤형 제품으로 경쟁 우위를 가지고 있으며, 먼지 투입 방식 대비 교정 속도가 빨라 양산 능력 측면에서 경쟁 우위를 보유하고 있습니다.

미세먼지센서의
고습 환경 및
먼지오염 방지
기술
개발경과

당사는 먼지에 의한 광학 구조내 오염 방지를 위해 발광/수광부가 유체 흐름에 영향을 받지 않도록 공간 설계를 최적화 하는 기술을 개발하였습니다. 이를 통해 유체의 유속 감소로 인한 정체 시 발생하는 누적을 최소화하기 위한 유량 및 구조를 최적화 하는 기술을 보유하고 있습니다.

기술수준

당사는 공기역학적 전산모사를 통해 설계, 개발, 시험 및 검증 전 과정을 구축하여 개발하였으며, 자동차 먼지오염 시험 규격에 준하는 내구 시험기술 보유하고 있습니다. 해당 오염시험을통해 먼지오염 내구성 검증 및 설계 개선 진행중이며, 지자체(성남도시개발공사 등) 관내 다중이용시설 내 통합공기질 측정 시범사업을 진행 중에 있습니다.

경쟁력

당사는 다양한 환경에서 높은 신뢰성 및 정확도를 가진 먼지센서의 제공이 가능하며, 통합 공기질 모니터 등에 적용하여 스마트 어플리케이션 등 산업분야에 적용 시 경쟁 우위를 보유하고 있습니다.

미소 광학신호
처리를 위한
전용 ASIC 개발
기술
개발경과

당사는 10년 이상 축적된 먼지센서 기술을 집약하여 당사 제품전용 및 광산란 어플리케이션에 특화된 ASIC을 개발하는데 성공하였습니다. 이를 통해 미소 광산란 신호처리회로, 광학소자제어회로, 디지털 통신회로 등을 단일 칩화하는 기술 개발에 성공하였습니다.

기술수준

당사는 국내 최초로 TIA회로기반 고해상도 신호 증폭이 가능한먼지센서 전용 ASIC에 대한 개발에 성공하여, 개별 회로 집적화를 통한 센서 소형화에 성공하였고, 이를 통해 자동차, 산업용 등 고신뢰성 어플리케이션에 대한 적용이 가능합니다.

경쟁력

당사는 신호처리 및 제어회로를 단일 칩화 함으로써 센서 가격경쟁력을 확보하였으며, 광산란 현상을 이용하는 다양한 어플리케이션에 고신뢰성 솔루션을 제공할 수 있습니다.

또한, 당사는 온도 및 습도센서, 미세먼지센서 등 관련 기기 및 분야에 대한 기술경쟁력을 바탕으로 그 기술력을 인정 받아 증권신고서 제출일 현재 8건의 특허와 1건의 상표 등록 등 다수의 지적재산권을 보유하고 있으며, 이는 시장 신규 진입자에 대한 기술적 진입 장벽으로 작용하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 지적재산권 상세 현황은 아래와 같습니다.

[지적재산권 보유 현황]

번호
종류
국가
출원일자
등록일자
명칭
권리자

1

특허권

KR
2005-03-23
2006-09-27

정전용량형 습도센서 및 제조방법

(주)삼영에스앤씨

2

특허권

KR

2011-08-17

2013-02-20

습도 및 온도의 복합 검출회로

(주)삼영에스앤씨

3

특허권

KR

2012-03-16

2014-02-20

정전용량형 습도센서

(주)삼영에스앤씨

4

특허권

KR

2011-08-17

2013-09-05

습도 및 온도 통합센서 모듈

(주)삼영에스앤씨

5

특허권

KR

2004-01-17

2005-11-11

고분자막 습도센서

(주)삼영에스앤씨

6

특허권

KR

2017-08-18

2019-07-01

광산란형 먼지센서

(주)삼영에스앤씨

7

특허권

KR

2017-08-18

2019-07-01

광산란형 먼지센서 교정방법

(주)삼영에스앤씨

8

디자인

KR

2016-08-04

2017-03-31

먼지센서용 광학챔버 형상

(주)삼영에스앤씨

9

디자인

KR

2016-08-04

2017-03-31

먼지센서 디자인

(주)삼영에스앤씨

10

디자인

KR

2011-07-22

2012-11-13

습도센서모듈용 인쇄회로기판 디자인

(주)삼영에스앤씨

11

디자인

KR

2018-06-11

2018-12-14

먼지센서 디자인

(주)삼영에스앤씨

12

디자인

CN

2018-12-11

2019-07-26

먼지센서 디자인

(주)삼영에스앤씨

13

디자인

US

2018-12-11

2020-06-09

먼지센서 디자인

(주)삼영에스앤씨

14

디자인

KR

2018-09-21

2019-05-14

차량용 김서림 감지 센서 디자인

(주)삼영에스앤씨

15

특허권

KR

2020-07-24

등록중

고습 및 고농도 먼지오염에 강건한 먼지센서 설계기술

(주)삼영에스앤씨

16

상표권

KR

2010-01-20

2011-11-15

칩형 온습도센서 상표

(주)삼영에스앤씨

당사의 기술은 오랜 시간과 많은 시행착오들을 겪으며 최적화된 기술로, 특허 등록, 출원 등을 통해경쟁업체에 기술이 유출될 위험을 방지하고 고객의 다양한 요구사항 및 제품의 성능에 최적화한 온습도센서 및 먼지센서의 제작 방법과 센서 기반 제품을위주로 특허를 출원하였습니다.

다만, 당사의 온습도센서 및 미세먼지센서 기술 등 핵심 기술은 오랜 기간의 연구개발을 통해 축적된 경험, 노하우가 필요한 센서 기술로서 당사는 지난 20년 간 장기간 지속되온 연구개발을 바탕으로 기술 및 제품 개발에 대한 노하우를 축적해 왔습니다.당사는 다양한 실험과 검증을 통해 최고의 성능을 지니는 센서 및 모듈, 기기 등을 개발, 생산하고 있으며, 온습도센서 및 먼지센서와 기기 분야 내 타사, 여느 전문 기관보다도 높은 기술력을 지니고 있습니다.

다만, 향후에도 지적재산권 관련 분쟁이나 소송은 발생할 수 있으며, 이러한 분쟁이나 소송 등으로 당사가 특허 등을 통해 구축해놓은 기술경쟁력이 약화되거나, 기술 및 제품에 대한 기술개발 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못할 경우, 당사 제품의 차별점 약화 및 당사 제품의 수요 감소로 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재합니다.

차. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는
온습도센서, 먼지센서 등 환경센서와 이들을 통합한 복합센서 및 모듈

관련 기기 시장의 주요한 경쟁요소 입니다. 당사는 현재까지 주요 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을
통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나,

향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는
온
습도센서, 먼지센서 등 환경센서와 이들을 통합한 복합센서 및 모듈
개발, 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사와 같이

온습도센서, 먼지센서 등 환경센서와 이들을 통합한 복합센서 및 모듈
및 관련 기기 제조업체가 제품을 원활하게 공급하기위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬수 있으며, 납기를 준수할 수 있도록 제품의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다.

당사의 경우 매출처의 기술 수준 등 요구사항을 만족시키기 위하여 지속적인 연구개발을 진행 하고 있으며, 과거 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다.

그러나, 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못하거나 매출처가 요구하는 수준의 제품 개발에 실패또는 공급 능력을 확보하지 못할 경우 매출처는 타사로 납품의뢰를 할 수 있으며, 이 경우 당사 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장기업 중 '성장성추천' 적용 기업으로 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 당사는 상장주관사의 추천 뿐 아니라, 기술력의 객관적인 평가를 위해 한국거래소의 기술특례상장 전문평가기관 중 2곳을 선정(이크레더블, NICE 평가정보)하여 각각 A, A 등급을 통보 받았습니다. 그럼에도 불구하고

통상 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화 되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지는 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우에도 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 악화의 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업에해당하는 기술성장기업(성장성 특례상장)의 적용을 받아 상장예비심사 승인을 득하였습니다.

성장성 특례상장제도는 2017년에 신설된 제도로서 상장주선인이 성장성이 있음을 인정하여 추천하는 기업의 경우 전문평가기관의 평가등급 없이도 상장예비심사 청구가 가능한 제도이며, 상장 후 6개월간 상장주관사가 일반청약자에 대해 환매청구권을 부여하여 상장주선인의 책임을 강화한 제도입니다. 그러나, 이와는 별도로 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 센서 관련 산업의 침체, 기술 연구개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 수익성 및 성장성은 악화될 가능성 또한 존재한다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별로 주요 외형요건이 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구분

일반기업(벤처 포함)

기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준

시장평가ㆍ성장성 기준

기술평가 특례

성장성 추천

주식 분산
(택일)
주1)

① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝
 ⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 25% 이상
 ⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)
② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)
③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상
④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상
⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2))

경영성과 및
시장평가 등
(택일)

① 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 시총 90억원

① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상

① 자기자본 10억원
② 시가총액 90억원

① 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 시총 90억원

① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상

전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급 이상일 것

상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

④ 법인세차감전계속사업이익 50억원

④ 시총 1,000억원 이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견

최근 사업연도 적정

경영투명성
(지배구조)

사외이사, 상근감사 충족

기타 요건

주식양도 제한이 없을 것 등

주1)
주식 분산 요건은 신규상장신청일 기준입니다.

주2)
일정 공모주식수 : 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상)

상기와 같이 '기술성장기업'으로 상장예비심사를 청구하는 경우 일반기업 및 벤처기업에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며, 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 크지 않습니다. 따라서 기술성장기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 보이고 있지 않은 경우가 많습니다.당사는 상장 청구과정에서 당사의 기술력의 객관적인 입증을 위해 주관사 추천뿐만 아니라, 한국거래소의 기술특례상장 전문평가기관 중 2개 기관(이크레더블, NICE 평가정보)로부터 주요 기술인 '센서 소재 및 소자 개발 기술 및 센서 measurement 및 고정밀 양산 calibration 기술'에 대해 기술성평가를 시행하였으며 해당기관으로부터 각각 A, A 등급을 통보 받았습니다. 해당 전문평가기관의 종합의견은 다음과 같습니다.

[전문평가기관의 종합의견]

구분

평가
등급

종합의견

이크레더블
A
동사는 그 외 기타 전자부품 제조업을 영위하는 직원 수 76명의 중소기업이 며, 평가대상기술은 환경 센서 제조 기술로, 동사는 부품소재 전문기업이다.

동사의 대표이사 박상익은 1980년 연세대학교 문과대를 졸업하고, 1985년 미국 뉴욕대학교 경영대학원에서 국제금융 전공으로 MBA를 취득하였다. 1985년부터 1998년, 1998년부터 1999년, 2000년부터 2001년까지 쌍용투자증권과골든힐 투자자문, CL투자자문에서 금융관련 업무를 수행하였고, 1999년부터2001년 삼영전자의 사외 감사 업무를 수행하였음. 2002년부터 2006년 6월까지동사의 북미사무소장을 역임하고, 2006년 6월부터 현재까지 동사의 대표이사로 취임하여 업무를 수행하고 있다. 박상익 대표이사는 다년간 축적한 기술관련 전문지식을 기반으로 평가대상기술 전문가로서, 일정수준의 기술경영경험과 기술지식을 보유한 것으로 판단된다.

동사는 R&D연구소, 품질표준 본부, 생산 본부, 영업 본부, 경영전략 본부로 구성되어 있으며, 주요 경영진으로 김진수 CFO, 이종진 CTO, 김풍철 상무, 정태욱 이사로 총 4명의 전문 인력이 경영에 참여하고 있다. 주요 경영진은 자본참여도가 낮은 편이나, 모두 중장기 사업목표를 일관되면서 명확하게 설정하여 기술사업화를 적극적으로 추진하고 있으며, 직원의 몰입도와 만족도를 개선하기 위한 구체적인 제도적 규정을 활성화 하고 있다.

동사는 2001년 3월부터 한국산업기술진흥협회에 등록된 기업부설연구소를 운영하고, 전자공학과, 컴퓨터공학과, 기계공학과, 화학과, 물리학과 등을 전공한 학사, 석사 또는 박사 인력으로 구성된 기술개발조직을 보유하고 있는 점을 감안할 때 기술개발인력의 전문성은 높은 수준이다.

동사는 환경 센서에서 사용되는 칩 설계 기술과 제조 기술을 보유하고 있으 며, 제품화를 위한 핵심 요소기술인 칩별 교정(calibration) 기술까지 보유하고 있다.

동사의 평가대상기술은 환경 센서 제조 기술로 센서의 설계, 공정 등의 대량 생산 기술에 요구되는 주요 핵심기술들에 대한 기술권리화를 적극적으로 수행하고 있어 국내 등록 특허 5건, 국내 출원 특허 3건, 국내 디자인 특허 7건을확보중이다. 동사는 목표시장의 니즈를 반영하여 가격경쟁력 및 품질경쟁력을 갖춘 고품질의 환경 센서와 모듈을 제조하고 있으며, 향후, 고성능 환경 센서, 통합 센서 모듈 개발을 목표로 연구개발을 추진하고 있다.

동사의 주력 기술제품은 칩형 온습도 센서, 상대습도센서, 미세먼지 센서로 동사는 2019년 약 146.7억 원의 매출과 약 67.8억 원의 영업이익을 시현하고 있다. 동사의 칩형 온습도 센서는 HumiChip의 명칭으로 판매하고 있으며, 상대 습도 센서와 미세먼지 센서는 고객의 요청 사항에 따라 주문제작 후 고객에게 전달하고 있다. 동사의 칩형 온습도 센서는 FORD, Ampenol, Carrier 社에납품하고 있으며, 상대습도 센서는 MAMAC, 미세먼지 센서는 Carrier 사에 납품하고 있다.

글로벌 온도센서 시장은 2017~2023년 연평균 4.8%의 성장률로 2023년 까지 8조 원규모로 성장할 것으로 예상된다. COVID-19 위기 상황에서 2020년 5조 원으로 추정되는 온도 센서 세계 시장은 2023년에는 비접촉식 온도 측정 부분의 수요 증가로 2023년까지 7조 원대 규모로 확대 예상되고, 세계 습도 센서 시장은 2020~2026 년 사이에 7.68 %의 연평균 성장률로, 2020년 기준 시장 규모는 약 1조 3천억 원 규모에서더욱 가파르게 성장할 것으로 예상되고 있 다. 또한 스마트 온도, 습도 센서 시장은 2016~2022년 연평균 20.2%로 성장할 것으로 예상되어진다.

온습도센서는 환경감지에 있어 여러 분야에 필수적인 부품이자 중요한 영향을 미치는 변수이다. 세계의 습도센서 시장은 7가지의 분야로 대표되고 있으며, 이들 중 자동차, 산업, 헬스케어 분야에서의 성장세가 향후 크게 두드러질것으로 전망된다.

동사의 평가대상 기술제품인 온습도 센서는 자동차 및 산업용 냉장고, 냉동고등에서 사용이 되기에 정확하고 빠른 온습도 값을 읽는 것이 중요하고, 동사의 기술제품은 개별 calibration 기술을 이용하여 모든 기술 제품을 고객사의 요청에 따라 최적화하여 제품을 공급하고 있으므로, 동사는 품질경쟁력을 갖춘 것으로 판단된다. 동사는 국내 시장과 해외 시장 내 시장의 판로구축 계획을 수행 및 수립하고 있는 점을 고려할 때, 목표시장 내 시장점유율, 인지도가지속적으로 증가할 것으로 판단된다.

NICE
평가정보
A
주식회사 삼영에스앤씨 (이하 ‘동사’로 기재)는 2000년 7월 설립된 [그 외 기타 전자부품 제조업] 및 [전자감지장치 제조업]사업을 영위하는 업체로, 공기질 습도 측정을 위한 습도센서의 반응성, 신뢰성 및 내화학성 향상 기술에 해당되는 『감습소재 개발과 고정밀 교정을 통한 습도센서 양산 기술』을 핵심기술로 보유하고 있으며, 대기환경 모니터링에 적용되는 『공기질 측정 복합센서 및 트랜스미터』를 신성장 동력으로 개발하고 있음. 이를 위한 핵심 요소기술로써 감습소재 중합 기술, 고정밀 교정기술, 자동 교정 양산시스템 설비 등을 보유하고 있으며, 제품의 신뢰성 확보를 위한 자체 검/교정 평가 및해석 기술도 함께 보유한 것으로 파악됨.

동사는 습도센서의 성능 향상을 위한 감습소재 중합 공정 기술과 고정밀 계측장비를 이용한 정밀 센서교정 기술을 보유하고 있으며, ACIS(Automated Calibration In-Line System) 자동 교정과 공기질 복합 콤보센서 및 트랜스미터 개발을 통해 고정밀 습도센서를 자체적으로 고속 양산함으로써, 환경센서 분야의 토탈 솔루션 기업으로 성장하고 있음. 중합공정을 통한 핵심 감습소재부터 아날로그 출력의 다양한 소자, 디지털 출력의 칩형 센서와 모듈, 정밀 교정된 트랜스미터 등 센서 기반의 시스템을 모두 자체적으로 개발 및 상용화하였음. 또한, 자체 합성한 감습 물질을 교정 설비에서 해당 물질의 특성에 최적화된 교정을 수행하여 고객사가 원하는 특수한 사용구간 및 정밀도를 가진 센서를 생산할 수 있음.

고정밀 습도센서의 경우 기술/제품을 보유 하고 있는 기업이 전 세계적으로 소수이며, 이를 구성하는 요소 기술의 난이도가 높고, 신뢰성 확보까지 오랜 시간이 필요하기 때문에 신규 업체의 시장진입은 다소 어려움. 또한, 동사가 속한 습도센서 시장은 목표고객층이 명확하고, 가격과 함께 성능 및 재현성 등의 품질에 대한 보장이 중요하여, 검증된 업체를 선호하는 특징이 있음. 이러한 고정밀 습도센서를 제조하는 업체로는 동사를 비롯해 Vaisala(핀란드), IST(스위스), AOSONG(중국), Michell(영국) 등이 대표적이며, 동사는 자체 기술로 소재부터 부품, 시스템까지 개발하여 시장에서 경쟁하고 있음.

동사는 2019년 결산기준 전년대비 0.9% 감소한 14,674백만원의 매출을 시현하였고, 전년대비 개선된 매출액영업이익률 4.6%를 기록하였음. 한편 매출액순이익률은 전년대비 저하된 4.2%를 기록했으나, 업계 대비 무난한 수익구조를 견지하였음. 무차입 경영 기조를 유지한 가운데, 이익 유보를 통한 자기자본의 확충과 매입채무, 퇴직급여충당부채의 감소 등으로 부채 규모가 축소되어 자기자본비율 89.6%, 부채비율 11.6% 등 안정성 지표가 개선되었고 무난한 재무구조를 유지하였음.

동사는 기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 기술인력의 수준, 기술제품의 상용화 경쟁력을 고려 시 우수한 수준의 기술성을 보유하였으며, 시장규모, 시장성장성, 기술제품의 경쟁력을 고려 시 보통 수준의 시장성을 보유한 것으로평가됨. 동사는 아날로그 출력의 다양한 소자, 디지털 출력의 칩형 센서와 모듈, 정밀 교정된 트랜스미터 등 습도 출력에 대한 모든 솔루션을 제공할 수 있는 국내 유일의 업체로서, 기초 소재부터 센서 모듈과 교정까지 자체적으로 개발ㆍ생산하면서 확보한 기술력을 바탕으로 해외 유수의 업체와 시장에서 경쟁하고 있는 점을 고려하여 종합적으로 판단할 때 기술평가등급은 [A]로 평가됨.

이와 같이 당사는 외부평가 기관으로부터 기술평가특례 상장 기준에 부합하는 결과를 수령하였으나, 이러한 전문평가기관의 기술평가 결과가 회사의 성장성과 향후 실적을 보장하는 것은 아니며, 그럼에도 불구하고 당사는 COVID-19 확산 사태로 인한 매출 감소 및 경상연구개발비 증가 등에 따라 2020년에 흑자를 기록하였습니다.

(단위:천원)

과 목

2020년

(제21기)

2019년

(제20기)

2018년

(제19기)

2017년

(제18기)

매출액

13,557,858
14,489,035
14,807,390
14,597,906

매출총이익
3,650,174
3,873,141
3,723,211
4,311,365

영업이익

182,225
913,666
577,213
796,419

법인세비용차감전이익
199,588
639,826
761,288
618,420

당기순이익

1,258,838
632,511
761,288
618,420

주) 당사는 2017~2018년은 K-GAAP 기준으로 감사를 받았습니다.

『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』 부분을 참고해주시기 바랍니다.

[2021년~2022년 추정 (요약)손익계산서]

(단위:백만원)

구 분

2022년(E)

2021년(E)

매출액

32,912
20,564

매출총이익
13,284
7,300

영업이익(손실)

6,763
1,171

법인세비용차감전이익(손실)
6,663
1,351

당기순이익(손실)

5,197
1,054

한편,「코스닥시장 상장규정」제28조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기 영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.

구 분
지 정 사 유

매출액
최근 사업연도 30억원 미만
(기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용)

법인세비용차감전계속사업손실
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
(기술성장기업은 상장 후 3년간 미적용)

영업손실
최근 4사업연도 영업손실
(기술성장기업은 미적용)

자본잠식 및 자기자본
- 최근 반기말 또는 사업연도말 기준 자본잠식률 100분의 50 이상
주2)
- 최근 반기말 또는 사업연도말 기준 자기자본 10억원 미만
- 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 검토의견(감사의견 포함)이 부적정, 의견거절 및 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
(기술성장기업은 미적용 요건 없음)

주1) 상기 관리종목 지정사유는 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정사유만 기재한 것입니다.

주2) 자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%)

당사는 기술성장기업(기술 특례상장) 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도인 2021년도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(2025년도 까지), 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2023년도까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 즉, 당사가 2021년에 코스닥시장에 상장할 경우, 매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 적용 받게 될 예정입니다.

당사는
온습도센서, 미세먼지센서,온습도 및 미세먼지센서를 통합한 공기질 통합센서 및 관련 기기 시장의 성장으로 기존 제품 및 신규 제품에 대한 매출은 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있으며, 이와 더불어 수익성 제고를 위해 다양한 노력을 경주하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 시장의 침체, 신규제품 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며,
「코스닥시장 상장규정」제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실요건은 2024년부터 적용)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 기술 및 노하우 유출 위험

당사는 연구개발 결과들에 대해서 별도의 특허 출원으로 당사의 지식재산권의 범위를 넓혀 나가고 있으며,

이를 위해 제도적 장치 및 인적 관리를 진행하고 있습니다. 신고서 제출일 현재
당사의 기술 및 노하우 유출로 인하여 당사가 직간접적으로 손해를 입은 사례는 없으며,
지속적으로 지적 재산에 대한 관리 및 보안 강화를 추진하고 있으므로
당사의 기술 및 노하우 유출 위험은 제한적
일 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고

예상하지 못한 특허 분쟁 또는 기술유출 등이 발생하는 경우 당사의 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 속한 온습도센서, 미세먼지센서, 온습도 및 미세먼지센서를 통합한 공기질 통합센서 및 관련 기기 시장의 경우 고성능, 고신뢰 온습도 센서 제품의 개발 및 생산이일반 범용 센서 대비 고부가가치를 창출할 수 있는 중요한 이슈이며 일반 범용 센서에 비해 훨씬 다양한 노하우와 기술이 존재하고, 이를 활용한 생산공정 및 품질관리 기술의 확립이 매우 중요한 역할을 차지합니다.

당사는 주력 분야인 온습도센서, 미세먼지센서에 대한 노하우에 대한 연구개발 결과들에 대해서 별도 특허 출원으로 당사의 지식재산권의 범위를 넓혀 나가고 있습니다.

당사는 이러한 온습도센서, 미세먼지 센서에 대한 기술과 생산 노하우에 대한 유출을방지하고자 제도적 장치 및 인적 관리를 진행하고 있습니다. 당사는 특허 출원의 경우 제도적 장치로서 출원 준비단계부터 등록 단계까지의 전 과정을 전문성을 보유한 특허법인과의 유기적인 협업을 통하여 수행하고 있습니다. 그리고 임직원으로 하여금 내부정보관리규정을 통하여 업무상 취득한 정보에 대한 엄중한 관리와 대내외 비밀 유지 등에 신경쓰고 있습니다.

신고서 제출일 현재 당사의 기술 및 노하우 유출로 인하여 당사가 직간접적으로 손해를 입은 사례는 없으며, 지속적으로 지적 재산에 대한 관리 및 보안 강화를 추진하고 있으므로 당사의 기술 및 노하우 유출 위험은 제한적일 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고 예상하지 못한 특허 분쟁 또는 기술유출 등이 발생하는 경우 당사의 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다.
지식재산권 관련 위험

당사는 연구개발 결과들에 대해서 별도의 특허 출원으로 당사의 지식재산권의 범위를 넓혀 나가고 있으며,

이를 위해 제도적 장치 및 인적 관리를 진행하고 있습니다.
신고서 제출일 현재
당사는 소재 개발과 관련하여 특허 분쟁이 있었던 이력이 있습니다.
다만,지속적으로 지적 재산에 대한 관리 및 보안 강화를 추진하고 있으므로
당사의 기술 및 노하우 유출 위험은 제한적
일 것으로 보입니다. 그럼에도 불구하고
예상하지 못한 특허 분쟁 또는 기술유출 등이 발생하는 경우 당사의 사업성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 20여년간 축적한 온습도센서, 미세먼지센서에 대한 노하우를 보유한 기업으로, 지식재산권은 사업을 영위하는 데 큰 비중을 차지하고 있는 핵심 사안입니다. 특히 당사의 온습도센서, 미세먼지센서 관련 기술에 대한 지식재산권은 사업화를 위해매우 중요한 권리입니다. 다음은 당사의 지적재산권 현황입니다

[지식재산권 보유 현황]

특허현황
상표 현황
디자인 현황

국내
해외
합계
국내
해외
합계
국내
해외
합계

8
-
8
1
-
1
5
2
7

■ 지
적재산권 현황

구분

특허명

출원일자

출원국

특허권

정전용량형 습도센서 및 제조방법

2005-03-23

한국

특허권

습도 및 온도의 복합 검출회로

2011-08-17

한국

특허권

정전용량형 습도센서

2012-03-16

한국

특허권

습도 및 온도 통합센서 모듈

2011-08-17

한국

특허권

고분자막 습도센서

2004-01-17

한국

특허권

광산란형 먼지센서

2017-08-18

한국

특허권

광산란형 먼지센서 교정방법

2017-08-18

한국

디자인

먼지센서용 광학챔버 형상

2016-08-04

한국

디자인

먼지센서 디자인

2016-08-04

한국

디자인

습도센서모듈용 인쇄회로기판 디자인

2011-07-22

한국

디자인

먼지센서 디자인

2018-06-11

한국

디자인

먼지센서 디자인

2018-12-11

중국

디자인

먼지센서 디자인

2018-12-11

미국

디자인

차량용 김서림 감지 센서 디자인

2018-09-21

한국

특허권

고습 및 고농도 먼지오염에 강건한 먼지센서
설계기술

2020-07-24

한국

상표권

칩형 온습도센서 상표

2010-01-20

한국

당사는 소재 개발과 관련하여 특허 분쟁이 있었던 이력이 있습니다.
현재 당사가 보유하고 있는 지적재산권 관련 침해 사실, 소송 및 분쟁은 발생하고 있지 않으나, 향후 특허의 거절이나 무효소송 그리고 특허침해의 발생은 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수있습니다.

라. 연구개발 위험

당사가 영위하는 환경센서인 온습도센서, 먼지센서를 결합한 공기질 통합센서 노드 및 트랜스미터 제조ㆍ개발 사업은 장기간 연구개발을 통해 기술을 축적한 기업만이 진출할 수 있는 전문 시장입니다. 또한 당사는
매년 매출액의 10%를 연구개발 비용으로 투자하고 있습니다. 이를 통해 당사는 고성능, 고신뢰 온습도 센서 개발을 통해기존 제품 라인업 외에 추가적인 제품 upgrade와 신규 부가가치 창출을 계획중이나,

연구개발 과정에서 예상하지 못한 변수가 발생할 가능성이 있으며, 이로 인한 사업 지연 및 당초계획보다 많은 연구개발비가 소요됨에 따라 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 환경센서인 온습도센서, 먼지센서를 결합한 공기질 통합센서 노드 및 트랜스미터 제조ㆍ개발 사업은 장기간 연구개발을 통해 기술을 축적한 기업만이 진출할 수 있는 전문 시장입니다. 고정밀 습도센서의 경우 기술/제품을 보유 하고 있는 기업이 전 세계적으로 소수이며, 이를 구성하는 요소 기술의 난이도가 높고, 신뢰성 확보까지 오랜 시간이 필요합니다. 당사는 20년간 해당 기술에 대한 연구 개발을 지속적으로 수행하여 왔으며 해당 기술과 관련하여 다수의 특허를 보유하고 있습니다.

또
한
, 당
사는 매년 매출액의 10%를 연구개발 비용으로 투자하고 있으며, 일반 범용 센서와 다른 고정밀 고신뢰 사양의 산업용 및 고부가 어플리케이션 제품의 공급을 목표로 기존 제품 라인업 외에 추가적인 제품 upgrade와 신규 부가가치 창출을 위해 백금(Pt)온습도 센서, 결로 예지 센서, 복합공기질측정기 등에 대한 개발을 다음과 같이 진행 중에 있습니다.

[신규개발 제품 개발현황 및 추정매출]

(단위: 억원)

구분

연구개발 진행경과

양산 시기

2021년
2022년
2023년

백금(Pt)온습도 센서
개발완료
2021년 5월
15
47
76

결로 예지 센서
2021년 상반기 개발완료 예정
2021년 8월
4
18
37

복합공기질측정기
개발완료
2021년 하반기
28
72
134

상기와 같이 당사는 보유특허의 장기간 독점과 효율적 설비구축 능력을 바탕으로 경쟁사 대비 우위 확보를 위한 연구개발 투자를 지속하고 있으며, 이
에
따른 당
사의 환경센서 기반을 미루어 볼 때 연구개발 역량의 미비로 사업의 영위에 위험이 발생하거나, 역량 확보를 위하여 계획되지 않은 대규모의 연구개발비가 소요될 가능성은 낮은것으로 판단됩니다.

다
만, 연구개발 과정에서 예상하지 못한 변수가 발생할 가능성이 있으며, 이로 인한 사업 지연 및 당초 계획보다 많은 연구개발비가 소요됨에 따라 당사의 매출실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 실
적 하락 및 수익성 악화 위험

당사는 비접촉식 온도 측정 부분의 수요 증가로 인한 온도센서 시장의 증가, 정확한 상대습도 데이터를 활용한 제조 및 환경 제어 기술 필요성 증가로 인한 습도센서 증가 및 미세먼지 심화와 COVID-19 확산에 따른 공기질 관리 산업의 수요 증가로 인해 온도센서, 습도센서 및 공기질 통합센서와 관련 기기 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 따라서 당사의 주요 제품인 온습도센서, 미세먼지센서, 온습도 및 미세먼지센서를 통합한 공기질 통합 센서 등 관련 기기에 대한 수요는 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다. 이러한 센서 등 관련 기기 시장의 성장에 따라 당사의 수익성 또한 개선될 것으로 예상하고 있으나, 향후

예측하지 못한 대내외적 요인으로 인해 당사의 실적 및 수익성 지표는 악화
될 수 있습니다.

[실적 및 수익성 지표]

(단위: 백만원, %)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
업종평균

매출액

13,558
14,498
14,807
14,598
-

매출원가
9,908
10,616
11,084
10,287
-

매출총이익
3,650
3,882
3,723
4,311

판매관리비
3,468
2,959
3,146
3,515
-

영업이익
182
914
577
796
-

당기순이익
1,259
633
761
618
-

매출액 총이익률
26.92%
26.71%
25.14%
29.53%
16.22%

영업이익률
1.34%
6.30%
3.90%
5.45%
2.71%

순이익률
9.29%
4.37%
5.14%
4.23%
0.98%

주1)
업종 평균은 한국은행에서 발간한 "2019년 기업경영분석"의 (C261,2) 반도체, 전자부품 업종 기준입니다.

주2)
2019년~2020년은 K-IFRS, 2017년~2018년은 K-GAAP 기반으로 작성했습니다.

[2020년 분기별 실적 및 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구 분
2020년 1분기
2020년 2분기
2020년 3분기
2020년 4분기
2020년 합계

매출액

3,584

2,794

3,395

3,785

13,558

매출원가

2,527

2,104

2,492

2,785

9,908

매출총이익

1,057

690

903

1,000

3,650

판매관리비

857

826

928

857

3,468

영업이익

199

(136)

(24)

143

182

당사의 2018년, 2019년 및 2020년 매출액 총이익률은 각각 25.14%, 26.71%, 26.92%로 업종 평균 대비 우위에 있습니다. 이는 당사의 주요 매입처와의 협력 강화,신규업체 발굴을 통한 원재료 단가인하 노력 및 설계변경을 통한 원재료 절감 등의 영향으로 매출액 총이익률이 증가하였기 때문입니다. 하지만, 매출액의 경우 2017년도이후정체 상태에 있으며, 이는 당사 매출액의 근간인 Ford 자동차 InCar 센서 매출이 10년이 되면서 납품 수량이 감소 추세에 있는 반면, 고정밀 고신뢰성 2세대 HumiChip과 공기질 복합환경센서 등 고부가 제품의 매출이 서서히 반영되기 시작하는 시점이기 때문입니다.

한편, 2020년도 2분기에는
Covid-19으로 인해
Ford사가 셧다운되면서 매출액이 1분기대비 790백만원(2020년 매출 대비 5.8%)이 감소하였으나, 3분기에는 Ford사가 정상가동되면서 매출액이 회복되었습니다.

영업이익의 경우 2020년에 전년도 대비 크게 감소하였으나, 당기순이익은 전년도 대비 크게 증가였습니다. 이는 1) R&D 비용의 증가율이 매출액 증가율을 상회하였으며, 2) 2020년도 2분기 Ford사의 셧다운으로 인한 매출액 감소하였고, 3) 파생상품평가손실, 컨설팅 비용, 지정감사수수료 등이 추가로 발생하였으
나,
이연법인세자산의 증가로 인해 법인세 수익이 발생하여 당기순이익은
전년 대비 크
게 상승하였기 때문입니다.

그러나, 비접촉식 온도 측정 부분의 수요 증가로 인한 온도센서 시장의 증가, 정확한 상대습도 데이터를 활용한 제조 및 환경 제어 기술 필요성 증가로 인한 습도센서 증가 및 미세먼지 심화와 COVID-19 확산에 따른 공기질 관리 산업의 수요 증가로 인해 온도센서, 습도센서 및 공기질 통합센서와 관련 기기 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상되고 있습니다. 따라서 당사의 주요 제품인 온습도센서, 미세먼지센서, 온습도 및 미세먼지센서를 통합한 공기질 통합센서 등 관련 기기에 대한 수요는 지속적으로 확대될 것으로 전망됩니다.

당사가 영위하고 있는 온습도센서, 미세먼지센서, 공기질 통합센서 및 관련 기기 사업의 경우 온도센서, 습도센서 및 공기질 통합센서와 관련 기기 시장의 성장이 확실시 되고 있는 상황이며, 수익률이 높은 고부가 제품(고성능, 고정밀 칩형온습도센서 등)을 중심으로 매출구조 변화를 추구하고 있으며, 고정밀 사업부문의 매출이 꾸준히 증가하고 있는 추세이며, 전기자동차, 자율 주행차로의 주력 라인 재편, 세계적인 COVID-19 확산으로 인한 의료장비 및 고정밀 측정기 등에 대한 수요 증가, 스마트환경에 수반되는 고정밀 및 고신뢰성을 가진 센에 대한 수요 증가로 당사의 수익성 또한 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 다만, COVID-19 확산 사태의 장기화 등 향후 예측하지 못한 대내외적 요인으로 인해 당사의 실적 및 수익성 지표는 악화될 수 있습니다.

바. 매출채권 및 재
고자산 관련 위험

당사의 매출채권 회전율은 업종평균인 5.90회 대비 소폭 낮은 수준을 기록하고 있습니 다. 또한, 당사의 매출채권 구
성을 보면, 대부분이 3개월 미만의 정상 매출채권으로 대금회수가 원활히 되고 있으며,
3개월 이상의 매출채권 비중이 2020년 말 기준 5.24%로 낮은 수준이며,
대부분의 매출처는
우량한 재무구조를 갖춘 매출처로 매출채권 회수 위험이 높지 않은것으로 판단하고 있습니다. 당사의 재고자산 회전율은 업종 평균 대비 다소 열위한 모습을 보여주고 있습니다. 2020년 재고자산 회전율 3.76회로 지속적으로 하락하였으나, 이는 매출 규모가 감소하는 추세에서 당사의 주요 매입처와의 협력 강화,신규업체 발굴을 통한 원재료 단가인하 노력 및 설계변경을 통한 원재료 절감 등의 영향으로 매출원가율이 감소한 것에 기인합니다.
따라서,
당사의 경우 재고자산 진부화나 매출채권 미회수로 인한 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이며 활동성 지표에 큰 변동은 없을 것으로 예상되나, 향후 재고자산 증가 및 진부화 또는 매출채권 회수 지연 및 미회수가 발생할 경우 당사의 재무 활동성이 악화될 가능성이 존재합니다.

당사의 최근 4사업연도 매출채권 회전율 추이는 아래 표와 같습니다. 2017년 4.51 회, 2018년 5.28회, 2019년 5.67회 및 2020년 5.21회로 연평균 5.17회이며, 이는 업종평균 매출채권 회전율인 5.90회 대비 소폭 낮은 수준을 기록하고 있습니다. 2020년 매출채권 회전율은 5.21회로 업종 평균 대비 소폭 낮은 수준을 기록하고 있습니 다.

[매출채권 회전율]

(단위: 회)

재무비율
2020년
2019년
2018년
2017년
업종평균

매출채권 회전율
5.21
5.67
5.28
4.51
5.90

주1)
업종 평균은 한국은행에서 발간한 "2019년 기업경영분석"의 (C261,2) 반도체, 전자부품 업종 기준입니다.

당사의 매출채권 구성을 보면, 대부분이 3개월 미만의 정상 매출채권으로 대금 회수가 원활히 되고 있습니다
.
3개월 이상의 매출채권 비중은 2020년 말 기준 5.24%로 낮은 수준입니다.

[매출채권 연령분석]

(단위: 천원)

구 분
3월 미만
3~6월 미만
6~12월 미만
1년 이상
매출채권 잔액

2017년도 말
2,798,284,551
33,505,500
42,797,645
47,404,763
2,921,992,459

2018년도 말
2,691,502,868
37,836,505
59,001,087
141,798,624
2,930,139,084

2019년도 말
2,273,401,255
63,134,355
10,216,234
65,395,102
2,412,146,946

2020년도 말
2,803,434,808
39,976,384
44,818,202
70,195,674
2,958,425,068

당사는 온습도센서, 미세먼지센서, 공기질 통합센서 및 관련 기기 시장의 성장, 제품 및 매출처 다변화로 인해 이익 규모가 꾸준히 확대되고 있으며, 대부분의 매출처는 우량한 재무구조를 갖춘 매출처로 매출채권 회수 위험은 높지 않아 충분한 매출의 우량도를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

당사의 매출채권의 대부분이 3개월 내 회수되는 점, 주요 매출처가 인지도 높은 글로벌 회사라는 점 등을 고려할 때, 향후 당사 매출채권 부실화 위험은 높지 않은 것으로판단됩니다. 하지만, 향후 회사의 매출 규모가 증가하고 매출처가 증가함에 따라 매출채권의 회수가 지연될 경우 부실화 위험이 증가할 수 있으며, 이러한 경우 당사의 재무상태 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[재고자산 현황]

(단위: 백만원, %)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

재고자산
2,252
3,024
3,193
2,182

자산총계
18,149
14,615
14,347
13,458

재고자산 비중
12.41%
20.69%
22.26%
16.21%

당사의 재고자산은 2018년 3,193백만원, 2019년 2,844백만원, 2020년 2,252백만원으로 지속적으로 감소하고 있습니다. 당사의 매출액 감소에 따라 재고자산 또한 지속적으로 감소되고 있으며, 당사의 매출 구조가 대부분 장기수주에 의한 매출이 아닌 PO(구매발주서)에 의한 매출구조로 재고 자산이 감소한 것에 기인하고 있습니다.

[재고자산 회전율]

(단위: 회)

재무비율
2020년
2019년
2018년
2017년
업종평균

재고자산 회전율
3.76
3.49
4.12
4.46
10.56

주1)
업종 평균은 한국은행에서 발간한 "2019년 기업경영분석"의 (C261,2) 반도체, 전자부품 업종 기준입니다.

최근 4개년 당사의 재고자산 회전율은 평균 3.96회로 업종평균인 10.56회 보다 다소열위한 모습을 보여주고 있으며, 2020년 재고자산회전율은 3.76회로 소폭 상승하였습니다. 이는 매출 규모가 감소하는 추세에서 당사의 주요 매입처와의 협력 강화,신규업체 발굴을 통한 원재료 단가인하 노력 및 설계변경을 통한 원재료 절감 등의 영향으로 매출원가율이 감소한 것에 기인합니다.

당사 사업 특성상 재고의 장기화와 가격 하락이 비례적인 관계에 있지는 않으나, 재고의 가치 하락이 발생할 우려가 존재하며, 재고자산 평가손실이 확대될 경우, 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사는 이러한 점을 인지하고 재고자산의 효율적인 관리 등을 통해 재고부담 위험에 대비하고 있지만, 불가피한 외부 환경의 급변으로 인하여 재고부담이 가중될 수 있습니다.

사. 재
무안정성 위험

당사는 온습도센서, 미세먼지센서, 온습도 및 미세먼지센서를 통합한 공기질 통합 센서 등 관련 기기에 대한 개발, 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며, 국내외 시
장에 당사 주요 제품을 납품 하고 있습니다.
당사의 2019년 기준 유동비율, 부채비율, 차입금의존도 및 이자보상배율은 상환전환우선주의 K-IFRS 전환 효과로 인하여 자본이 아닌 부채로 계상되면서 업종평균 대비 전체적으로 높은 수준을 유지하였으나 2020년 기준 상환전환우선주의 전환으로 인하여 업종평균 대비 전체적으로 낮아졌습니다. 이로 인해 당사의 재무상황과 관련해서 기업의 계속성, 재무 안정성 등이 위협받을 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다.
그
럼에도 불구하고, 향후 정부정책 및 관련 부처 규제의 변화, 신규 경쟁사 및 시장 경쟁심화 등과 같은 요소로 인해 당사의 매출 성장이 둔화될 경우, 당사의 재무안정성 비율은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[안정성 지표]

(단위: %, 배)

재무비율
2020년
2019년
2018년
2017년
업종평균

부채비율
25.62%
111.18%
15.02%
14.91%
54.16%

차입금의존도
-
29.68%
-
-
18.01%

유동비율
620.54%
172.31%
700.40%
647.18%
163.26%

이자보상배율
0.96
4.10
91,259.02
36.36
355.57

주1)
업종 평균은 한국은행에서 발간한 "2019년 기업경영분석"의 (C261,2) 반도체, 전자부품 업종 기준입니다.

당사의 2019년 기준 유동비율은 2019년에 상환전환우선주가 K-IFRS 기준에서 자본이 아닌 부채로 계상되면서 유동부채가 크게 증가한 데 기인하고 있습니다. 그러나2020년 기준 유동비율은 620.54%로 상승하여 당사의 유동비율은 업종 평균인 163.26%보다 우위를 기록했습니다.

당사의 2019년 기준 부채비율 및 차입금의존도는 2019년에 상환전환우선주가 K-IFRS 기준에서 자본이 아닌 부채로 계상되면서 유동부채가 크게 증가한 데 기인하고 있습니다. 그러나 2020년 기준 부채비율 및 차입금의존도는 상환전환우선주의 전환효과로 인하여 업종 평균 대비 우위를 기록했습니다.

당사의 이자보상배율은 2019년 4.10배에서 2020년 0.96배로 감소하였으나, 실제 현금유출이 발생하는 이자비용은 없었으며, 이에 대한 재무안정성 위험은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.

당사의 재무제표 및 재무비율 검토 결과 2020년 기준 당사의 재무상황과 관련해서 기업의 계속성, 재무 안정성 등이 위협받을 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 향후 정부정책 및 관련 부처 규제의 변화, 신규 경쟁사 및 시장 경쟁심화 등과 같은 요소로 인해 당사의 매출 성장이 둔화될 경우, 당사의 재무안정성 지표의 개선에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 생산능력 확장 및 연구개발을 위한 신규투자 위험

당사는 금번 공모로
118.5
억원 수준의 공모자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 추가 차입
76.9
억원을 포함한 195.5억원을 시설, 설비투자 및 연구개발을 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다. 당사는 온습도센서, 미세먼지센서, 온습도 및 미세먼지센서를 통합한 공기질 통합 센서 등 관련 기기에 대한 개발, 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있으며, 향후 비접촉식 온도 측정 부분의 수요 증가로 인한 온도센서 시장의 증가, 정확한 상대습도 데이터를 활용한 제조 및 환경제어 기술 필요성 증가로 인한 습도센서 증가 및 미세먼지 심화와 COVID-19 확산에 따른 공기질 관리 산업의 수요 증가로 인해 온도센서, 습도센서 및 공기질 통합센서와 관련기기 시장의 수요는 지속적으로 늘어날 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따라

당사는 제품 생산능력 확충을 위한 시설 및 설비 투자에 집중할 계획입니다. 그러나, 이와 같은계획이 지연되거나 신규설비 투자 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을경우 재무건전성이 악화될 위험이 존재합니다
.

당사는 고정밀 고부가 제품의 안정적인 생산능력을 확보하여 이를 기반으로 기존 제품의 추가 개발 및 신제품 개발을 위한 시설투자를 계획하고 있습니다. 당사는 금번 공모로
118.5
억원 수준의 공모자금이 유입될 것으로 예상됨에 따라, 추가 차입
76.9
억원을 포함한 195.5억원을 시설, 설비투자 및 연구개발을 위해 사용할 계획을 가지고 있습니다. 이와 관련하여 당사는 신규 생산 공장 설립 및 신규 설비를 아래와 같이 투자할 계획입니다.

[시설투자 계획]

(단위: 천원)

내 용
2021년
2022년
2023년
합계

신규 공장 토지
1,000,000
9,000,000
-
10,000,000

신규 공장 건설

3,000,000
-
3,000,000

PKG/공정 설비
Chip PKG 설비
300,000
500,000
-
800,000

P/M trimmer+Auto
probing
-
400,000
-
400,000

먼지 / 트랜스미터 관련
200,000
300,000
-
500,000

설비 자동화
ACIS 3호기
-
1,500,000
-
1,500,000

결로예지 라인 구축
400,000
-
-
400,000

조립라인 자동화
600,000
1,000,000
500,000
2,100,000

연구개발
레이저 알파스탭
측정장비
100,000
-
-
100,000

레이저 트리밍 장비
100,000
-
-
100,000

Aligner
-
200,000
-
200,000

드라이 에칭 장비
-
200,000
-
200,000

스펙트럼 분석기
5,000
-
-
5,000

휴대용 오실로스코프
5,000
-
-
5,000

3D 프린터(고정밀DLP
타입)
60,000
-
-
60,000

COMSOL 전산모사 툴
30,000
-
-
30,000

개발용 온습도챔버
10,000
-
-
10,000

희석가스 발생장치
40,000
-
-
40,000

레이저유도형광분광기
-
100,000
-
100,000

합 계
2,850,000
16,200,000
500,000
19,550,000

당사는 온습도센서, 미세먼지센서, 온습도 및 미세먼지센서를 통합한 공기질 통합 센서 등 관련 기기에 대한 개발, 제조 및 판매 사업을 주요 사업으로 하고 있으며, 향후 비접촉식 온도 측정 부분의 수요 증가로 인한 온도센서 시장의 증가, 정확한 상대습도 데이터를 활용한 제조 및 환경제어 기술 필요성 증가로 인한 습도센서 증가 및 미세먼지 심화와 COVID-19 확산에 따른 공기질 관리 산업의 수요 증가로 인해 온도센서, 습도센서 및 공기질 통합센서와 관련기기 시장의 수요는 지속적으로 늘어날 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따라 당사는 제품 생산능력 확충을 위한 설비 투자에 집중할 계획입니다. 그러나, 최근 COVID-19 확산 사태 이후 현재 대부분의 수출이 발생하고 있는 미국과 유럽 등 대부분의 지역에서는 확진자수가 지속적으로 증가하는 등 회복세를 보이고 있지 않는 상황이며, 향후 COVID-19 확산 사태의 장기화, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 있을 수 있습니다. 또한,생산시설 확장 및 운영과정에 있어서 제조장비 공급업체와의 문제, 장비 오작동 및 고장 등으로 인한 추가비용 지출의 위험성 등 요인으로 생산량 확대의 불확실성이 존재합니다. 더 나아가, 생산량의 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우, 고객의 수요에 대응하기 어려우며 그 결과 시장 점유율이 하락할 위험이 있습니다. 마지막으로, 실제 판매량과 사전에 예상한 생산량 사이에 큰 차이가 발생할 경우, 당사는 투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 신규 설비 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을 경우 당사 재무건전성이 악화될 위험이 존재합니다.

자. 환율 변동 위험

당사의 경우 최근 4년 간 당사 전체 매출 중 수출이 차지하는 비중은 지속적으로 감소되고 있습니다. 2017년 매출 중 수출이 차지하는 비중은 66.83%를 기록하였고, 2018년 59.23%, 2019년 52.69%, 2020년 47.58%로 감소되었습니다. 그러나 전체 매출 중 수출이 차지하는 비율이 매우 높은편이므로 이에 원화 재무제표 작성 시 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과 등이 변동될 수 있습니다.
당사는 증권신고서 제출일 현재 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다. 다만, 매년 적정 수준의 외화 보유를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있으며, 향후에도 시장 상황 등을 고려하여 적정 수준의 현물환 거래를 통해 환변동에 대응할 계획입니다. 그럼에도 불구하고
당사는 높은 해외 매출 비중에 따라 환율 변동 위험에 근본적으로 노출되어 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 경우 최근 4년 간 당사 전체 매출 중 수출이 차지하는 비중은 지속적으로 감소되고 있습니다. 2017년 매출 중 수출이 차지하는 비중은 66.83%를 기록하였고, 2018년 59.23%, 2019년 52.69%, 2020년 47.58%로 감소되었습니다. 그러나 전체 매출 중 수출이 차지하는 비율이 매우 높은편이므로 이에 원화 재무제표 작성 시 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과 등이 변동될 수 있습니다.

[최근 4개년 수출 실적]

(단위: 백만원, %)

구 분
2020년도
(제21기)
2019년도
(제20기)
2018년도
(제19기)
2017년도
(제18기)

내수
7,107
6,855
6,037
4,843

수출
6,451
7,634
8,770
9,755

수출 비중
47.58%
52.69%
59.23%
66.83%

매출액 합계
13,558
14,489
14,807
14,598

당사의 경우 해외수출대금을 주로 미국 달러화, 홍콩 달러화, 유로화로 결제받고 있습니다. 이에 원화 재무제표 작성 시 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과에 영향을 미치고 있습니다. 2020년 미국 달러화(USD), 홍콩 달러화(HKD), 유로화 (EUR)의 변동 현황은 아래와 같습니다.

[최근 1년간 환율변동추이 (USD)]

환율변동추이(usd)

(출처: 서울외국환중개)

[최근 1년간 환율변동추이 (HKD)]

환율변동추이(hkd)

(출처: 서울외국환중개)

[최근 1년간 환율변동추이 (EUR)]

환율변동추이(eur)

(출처: 서울외국환중개)

당사는 증권신고서 제출일 현재 매년 적정 수준의 외화 보유 및 유지를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있습니다.

차. 핵심인력 유출 위험

당사의 성공적인 사업 영위를 위해서는 환경 센서 분야에 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 연구개발자들 등 핵심인재 확보 및 유지가 매우 중요하며, 당사는 이를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 핵심 인력을 지속적으로 확보 및 유지하고 장기 근속을 위한 동기를 부여 하는 것은 매우 중요하다고 볼 수 있습니다. 당사의 대표이사는 이러한 핵심 인력의 중요성을 인지하고 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 수준에 따른 차별화된 급여체계를 도입 하여 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다.

다만, 이러한 노력에도 불구하고향후 당사의 주요 인력들의 갑작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 성공적인 사업 영위를 위해서는 환경 센서 분야에 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 연구개발자들 등 핵심인재 확보 및 유지가 매우 중요하며, 당사는 이를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 핵심 인력을 지속적으로 확보및 유지하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요하다고 볼 수 있습니다. 이는 온습도센서, 미세먼지센서, 온습도 및 미세먼지센서를 통합한 공기질 통합 센서 등 관련 산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고있습니다.

당사는 온습도센서, 미세먼지센서, 온습도 및 미세먼지센서를 통합한 공기질 통합 센서 관련 기기 등 다양한 센서 기반 기술 및 제품에 대한 연구개발 이력, 경험, Know-how 및 전문성 등을 갖춘 연구개발 인력을 보유 하고 있습니다.

당사는 매출처의 다양한 요구 사항을 충족할 수 있는 높은 기술력이 요구되는 산업의특성으로 인해 이에 대응하기 위하여 R&D에 집중하고 있으며, 이를 위하여 증권신고서 제출일 현재 당사는 연구기획팀, 기구설계팀, 소프트웨어팀, 하드웨어팀, 선행연구팀 등 연구개발 조직을 보유하고 있습니다. 해당 연구개발 조직은 당사 핵심 기술인 다양한 센서에 대한 연구 및 센서 기반의 다양한 센서 기기에 대한 연구개발 업무를 수행하고 있습니다.

연구개발조직은 연구개발조직 내 연구개발을 총괄하는 이종진 CTO와 제품 연구 개발을 책임지고 있는 김풍철 상무이사를 포함하여 총 25명으로 구성되어 있습니다. 연구개발 조직 내 연구기획팀은 신규사업 및 국책과제 기획 업무와 개발 구매 및 행정 업무를 담당하며, 기구설계팀은 제품 디자인과 기구 설계업무를 수행하고 있습니다. 또한 소프트웨어팀은 센서개발에 필요한 펌웨어/소프트웨어 개발을 담당하고 있으며, 하드웨어팀은 신호처리회로 및 디지털회로 개발을 수행중이고, 선행연구팀은 센서 소재와 공정 및 어플리케이션 개발을 담당하고 있습니다. 당사의 연구개발조직은 아래와 같습니다.

연구개발조직도

[핵심 연구인력 현황]

성명
직위
담당업무
주요경력
주요 연구실적

최고

기술

책임자

이종진

연구개발

총괄책임자

(00.02) 서울대학교 대학원 물리학 석사

(04.08) 서울대학교 대학원 물리학 박사

(04.09~08.02) 삼성전자 반도체 책임연구원

(08.03~13.04) 광주과학기술원 선임연구원

(13.05~15.03) 한국과학기술원 연구부교수

(14.04~현재) 삼영에스앤씨 최고기술책임자

(15.04~현재) 경상대학교 물리학 교수

정전용량식 감습재 합성 및 공정기술 자문

상무

이사

김풍철

제품

연구개발

책임자

(83.02) 서울대학교 전자공학 졸업

(16.04~18.06) 엠이엘텔레콤 HW설계 이사

(18.07~20.03) 올리브헬스케어 HW설계 이사

(20.04~현재) 삼영에스앤씨 연구개발 상무이사

먼지센서용 광학적 교정기술 개발

먼지센서 전용 ASIC 설계

먼지센서 성능 향상

온습도센서 모듈 개발 자문

정밀 온습도 probe 개발

이사

정태욱

표준

(03.02) 충북대학교 대학원 공업화학과 석사

(02.10~현재) 삼영에스앤씨 생산표준품질 이사

전기저항식 상대습도센서 및 결로 예지센서 개발 및 양산화

상대습도센서 폴리머 개발 및 양산화

칩형 온습도센서 개발 및 양산화

칩형 온습도센서 양산 설비 ACIS 설계 및 제작

이사

대우

김도훈

응용기술

개발

책임자

(97.03) 부경대학교 대학원 분석화학 석사

(99.02~16.11) 삼양화학공업 분석기기연구 팀장

(16.12~현재) 삼영에스앤씨 연구개발 이사대우

먼지센서용 광학적 교정기술 개발

먼지센서 광학정렬 설계 및 개발

국책과제 제안 및 획득

이사

대우

이상준

센서

연구개발 책임자

(83.03) 숭실대학교 전자공학 졸업

(14.01~17.09) 마이비네트웍스 기술연구소 파트장

(17.10~18.11) 엠브레인 PCB A/W 수석연구원

(18.11~19.06) 이노베스트 스마트 글래스 개발 임원

(19.08~현재) 삼영에스앤씨 연구개발 이사대우

통합 공기질 센서 노드 개발

온습도 트랜스미터 개발

수석

연구원

황현철

기구설계 전담요원

(00.02) 영남대학교 대학원 기계공학 석사

(00.03~14.02) 삼양화학공업 분석기기연구소 책임연구원

(14.08~17.05) 아스타 생산개발 책임연구원

(17.05~현재) 삼영에스앤씨

먼지센서 광학챔버 개발 및 양산화

먼지 발생 장치 및 교정장치 개발

공기역학적 먼지분리기술 개발

통합센서용 공기역학적 플랫폼 설계

수석

연구원

문승일

공정개발

전담요원

(08.08) 고려대학교 대학원 반도체학과 박사

(02.02) 청운대학교 대학원 전자공학 석사

(09.01~14.05) 산일전기 연구개발

(14.05~현재) 삼영에스앤씨

MEMS 저항식 온도센서 개발

정전용량식 습도소자 공정 개발 및 양산화

수석

연구원

김동주

하드웨어

전담요원

(01.02) 강원대학교 전자공학 졸업

(01.04~08.12) 모빌링크텔레콤 HW개발 대리

(09.01~12.11) 자이온텍 HW&SW 과장

(12.12~14.12) 버츄올로지 SW개발 과장

(15.01~16.02) 텔레웍스 HW개발 책임

(16.03~16.07) LeCore 개발 전문

(17.01~현재) 삼영에스앤씨

먼지센서 회로 개발 및 양산화

습도센서 모듈 개발 및 양산화

수석

연구원

오제영

표준측정 전담요원

(85.02) 단국대학교 대학원 컴퓨터공학 석사

(88.01~20.06) 삼영전자공업 연구개발 차장

(02.08~06.01) 공보엔지니어링 연구개발

(06.02~06.04) 비노스텍 연구개발

(06.07~현재) 삼영에스앤씨

상대습도센서 모듈 개발 및 양산화

칩형 온습도센서 개발 및 양산화

칩형 온습도센서 모듈 개발 및 양산화

칩형 온습도센서 양산 설비 ACIS 설계 및 제작

[연구개발인력 증감표]

(단위: 명)

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2017년

최고기술책임자

1
-
-
1

상무이사

-
-
-
-

이사

-
-
-
-

이사대우

-
2
-
2

수석연구원

8
1
3
7

책임연구원

2
1
-
3

선임연구원

2
-
1
1

전임연구원

5
-
3
2

주임연구원

5
-
1
4

연구원

2
3
1
4

계

25
6
7
24

2018년

최고기술책임자

1
-
-
1

상무이사

-
-
-
-

이사

-
-
-
-

이사대우

2
-
-
2

수석연구원

7
-
3
4

책임연구원

3
-
1
2

선임연구원

1
-
-
1

전임연구원

2
4
2
4

주임연구원

4
2
4
2

연구원

4
1
1
4

계

24
7
11
20

2019년

최고기술책임자

1
-
-
1

상무이사

-
-
-
-

이사

-
-
-
-

이사대우

2
1
-
3

수석연구원

4
2
-
6

책임연구원

2
2
2
2

선임연구원

1
1
1
1

전임연구원

4
-
-
4

주임연구원

2
4
2
4

연구원

4
1
4
1

계

20
11
9
22

2020년

최고기술책임자

1
-
-
1

상무이사

-
1
-
1

이사

-
1
-
1

이사대우

3
-
1
2

수석연구원

6
-
1
5

책임연구원

2
1
-
3

선임연구원

1
1
-
2

전임연구원

4
1
-
5

주임연구원

4
1
1
4

연구원

1
-
-
1

계

22
6
3
25

당사는 이러한 주요 연구개발 인력 등을 포함한 핵심인력들이 당사의 중요한 경쟁력임을 인지하고 있습니다. 당사의 업계 연구 인력들의 특성 상 기업체가 아닌 학계나 국가 연구원 등으로의 이직, 개인적인 학업 증진을 위한 해외유학 등의 사유로 핵심연구 인력의 이탈이 발생할 수 있음에 따라, 당사는 실질적인 보상 및 기타 복지증진을 통한 동기부여를 고취시키고자 노력하고 있습니다. 

당사의 최근 3년간 평균 핵심 연구인력은 9.25명이며, 3년간 연평균 1.67명이 퇴사를 하였습니다. 퇴사한 연구인력은 Humichip 3세대를 연구하였으며, 이사 이상의 직급은 퇴사하지 않아 해당 연구는 일정에 차질 없이 진행되고 있습니다. 따라서 Humichip 3세대는 기존 연구일정에 따라 2021년에 매출이 발생할 예정입니다.

그러나 상기와 같은 당사의 노력 및 정책의 지속에도 불구하고, 퇴사 등으로 인한 핵심인력의 유출이 발생하고 적시에 대체인력을 확보하기 어려운 상황에 직면할 수 있으며, 이는 당사의 주요 연구개발의 지연 등을 유발할 수 있고, 당사의 사업영위에 필요한 기술과 노하우 등의 유출을 수반하여 당사의 시장 경쟁 약화 등 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 수출 편중 관련 위험

당사의 경우 창사 이후 ODM 방식 및 직접 영업 방식을 통해 글로벌 시장 개척 및 확대에집중해왔으나, 최근 4년 간 당사 전체 매출 중 수출이 차지하는 비중은 지속적으로 감소하고 있습니다. 2017년 매출 중 수출이 차지하는 비중은 66.83% 수준이었으나, 그 비중은 2020년 47.58%로 지속적으로 감소되었으며, 이로 인해 수출에만 편중된 매출의 위험은 지속적으로 감소하고 있습니다. 그럼에도 불구하고

2020년 기준 47.58%의 수출 비중은 해외글로벌 경기에 대한 의존도가 높은 상황이므로, COVID-19 확산 사태의 장기화, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등 요인으로 글로벌 경기가 악화될 경우 당사의 매출 실적에 부정적인 영향

을

미
칠 수 있습니다.

2020년 기준 미국, 유럽 등 당사 전체 매출에서 수출이 차지하는 비중은 약 48%에 해당합니다. 특히, 온습도센서, 미세먼지센서, 온습도 및 미세먼지센서를 통합한 공기질 통합 센서 등 관련 기기에 대한 개발, 제조 및 판매 등 당사가 영위하고 있는 주요 사업의 경우 미국, 유럽 등 지역이 글로벌 시장의 대부분을 차지하고 있어 당사는 필요한 글로벌 인증 확보, 해외 전시회 참석 등 글로벌 시장 내 점유율 확대를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

[최근 4개년 수출 실적]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년도
(제21기)
2019년도
(제20기)
2018년도
(제19기)
2017년도
(제18기)

내수
7,107
6,855
6,037
4,843

수출
6,451
7,634
8,770
9,755

수출 비중
47.58%
52.69%
59.23%
66.83%

매출액 합계
13,558
14,489
14,807
14,598

다만, 최근 COVID-19 확산 사태 이후 현재 중국, 한국 등 일부 국가에서는 COVID-19 확산 사태에 따른 실물경기 둔화가 다소 회복되는 기미가 나타나고 있지만, 미국과 유럽 등 대부분의 지역에서는 확진자수가 지속적으로 증가하는 등 회복세를 보이고 있지 않는 상황입니다. 또한, 현재 COVID-19 확산 사태의 장기화로 글로벌 경제 위축 영향이 실물경제에 체감적으로 느껴지는 국면에 들어서고 있습니다. 뿐만 아니라, 국가간 교역에 장애물로 작용하여 국제 경제 성장에 부정적인 영향을 끼치고 있는 상황입니다. 그러나 당사는 2017년도 이후 전체 매출 중 수출이 차지하는 비율이 지속적으로 감소하고 있어 수출에만 편중된 매출의 위험은 지속적으로 감소하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 2020년 기준 약 48%의 수출 비중은 해외 글로벌 경기에 대한 의존도가 높은 상황이므로, 향후 COVID-19 확산 사태의 장기화, 기타 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등 요인으로 글로벌 경기가 악화될 경우 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다

.
본
증권
신고
서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의

하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를수 있다는 점도 유의해야 합니다.

나. 청약 전 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

다. 일반청약자에 대한 환매청구권 부여

금번 공모는 『코스닥시장 상장규정』 제2조 제31항 제2호에 따른 기술성장기업의 상장요건을 적용받으며, 동 기술성장기업 상장의 경우 『코스닥시장 상장규정』 제26조 제7항 및 『증권 인수업무등에 관한 규정』 제10조의3에 따라
대표주관회사 및 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여
합니다. 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 6개월까지 행사 가능하며, 대표주관회사 및 인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외
됨을 유의하시기 바랍니다.
또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%
로 합니다.

다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

금번 공모는『코스닥시장 상장규정』제2조 제31항 제2호에 따른 기술성장기업의 상장요건을 적용받으며, 동 기술성장기업 상장의 경우 『코스닥시장 상장규정』 제26조 제7항 및 『증권 인수업무등에 관한 규정』 제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다.

금번 공모는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3 제1항 제4호에 해당하며,이에 따라 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3에의거하여 일반청약자에게 금번 공모시 배정받은 주식을 당해 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 인수회사책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 6개월까지 행사 가능하며, 대표주관회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

한편, 일반청약자의 환매청구권과 관련한 세부사항은 다음과 같습니다.

구분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지
(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식
(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)

일반청약자의
권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

권리행사
관련사항
행사가능시간 및
취소 가능시간
08:00~16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일
08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사
신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다. (영업점 창구, 유선에서 신청 가능)

행사수량
결정방법 주1)
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다. 다만, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 일반청약자의 보호를 위하여 장외시장 등의 매매를 통해 기보유 주식이 존재하는 경우, 배정받은 공모주식이 기보유수량에 선입하는 것으로 전제합니다.

매수대금
지급시기
1. 일반청약자가 권리행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:30 이후에 일괄결제 됩니다.
2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 영업시간 마감 전까지 입금 처리됩니다.
3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료
0%. (단, 증권거래세 0.45%가 부과됩니다.)

행사가격
조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타
유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
2. 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)
권리행사 신청가능 수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이먼저 매도된 것으로 간주합니다. 다만, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 일반청약자의 보호를 위하여 장외시장 등의 매매를 통해 기보유 주식이 존재하는 경우, 배정받은 공모주식이 기보유수량에 선입하는 것으로 전제합니다.

[권리행사 대상주식 산정예시]

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우 :

(사례1)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)

1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

(사례4)

장외시장 등의 매매를 통해 발행회사 주식 50주를 기보유하고 있는 고객이 1월 3일 공모주식 100주를 배정받아 150주를 보유하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우에는 후입선출 기준으로는 공모주식 100주에서 차감되어 70주에 대한 환매청구권을 보유하는 것으로 판단할 수 있으나, 기 보유 주식 50주에서 차감되어 공모주식 100주에 대한 환매청구권은 계속 보유(기존 보유잔고가 존재하더라도 배정수량이 선입한다는 전제)

주2)
공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시]
(환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 
상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우)

※ 주요 가정
- 공모가액 : 7,800원 (공모가 하단으로 가정)
- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 900.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90%
 = 7,800원 x 90%
 = 7,020원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 810.00p (하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]
= 7,800원 x 90% x [1.1 + (810.00p - 900.00p) ÷ 900.00p]
= 7,020원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 720.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]
= 7,800원 x 90% x [1.1 + (720.00p - 900.00p) ÷ 900.00p]
= 6,318원

(2) 관련 규정

『코스닥시장 상장규정』

제6조(신규상장 심사요건)
<31> 이 규정에서 “기술성장기업”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업을 말한다.

1. 세칙에서 정하는 바에 따라 기술력과 성장성이 인정되는 중소기업

2. 세칙에서 정하는 바에 따라 상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 국내법인

제26조(상장주선인의 의무)
⑦ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 상장을 주선한 상장주선인은 공모로 주권을 취득한 일반투자자에게 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따라 해당 주권에 대한 환매청구권을 부여하는 등 투자자 보호의무를 성실히 이행하여야 한다. <개정 2016.12.14, 2018.4.4, 2019.6.26>

1. 제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업. 이 경우 해당 기업의 성장성을 평가한 보고서를 세칙에서 정하는 바에 따라 투자자에게 공개하여야 한다.

2. 제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하여 상장한 기업(이하 "이익미실현기업"이라 한다)

『증권 인수업무 등에 관한 규정』

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의요건을 충족하는 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.
④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

라. 대표주관회사의 신주인수권 취득 관련 위험

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를
대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 110,500주에 관한 계약을 체결
하였습니다. 이에 따라
상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 신주인수권 110,500주가 보통주로 행사 가능
하며, 동 물량이 출회될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록
해당 신주인수권 110,500주에 관한 계약을 체결하였습니다.

『증권 인수업무 등에 관한 규정』

제10조의2(신주인수권) 
① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것
2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것 
3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.
1. 발행회사명
2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일
3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량
4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10%인 110,500주로, 행사가액은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

[신주인수권 계약 주요내용]

구분
내용

행사가능주식수
110,500주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

주)

공모주식 수량이 변동되는 경우 신주인수권 행사가능주식수

(공모주식 수량의 10%)
는 변동될 수 있습니다.

금번 공모시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능주식수에는 대표주관회사가 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수 110,500주가 포함되어 있으며, 동 신주인수권 행사로 인하여 대표주관회사가 취득하는 주식이 시장에 추가로 출회될 경우 주가에 부정
적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 신주인수권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 정관 제10조에 따라 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에게 110,500주의 신주인수권을 부여하였습니다. 따라서
상장 이후 신주인수권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 당사 정관 제10조(신주인수권)제2항10호에 따라 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 신주인수권을 부여할 수 있습니다. 신고서 제출일 현재 신주인수권이 아래와 같이 부여되어 있습니다.

[신주인수권 부여 현황]

구분
내용

부여 대상
미래에셋증권(주)

부여 주식수
110,500주

부여 주식종류
보통주

행사가격
확정공모가액

행사기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

당사가 부여한 신주인수권과 관련한 희석가능 주식수를 포함한 전체 희석 가능한 주식수는 다음과 같습니다.

[희석가능 주식수 포함 전체 주식수]

구분
기발행 주식수
행사로 인한 희석가능 주식수, 
공모주식수 및 의무취득분
합계
(보통주 전환)

보통주 주식수
4,419,008주
-
4,419,008주

상장주선인 신주인수권
-
110,500주
110,500주

공모주식수

-
1,105,000주
1,105,000주

상장주선인 의무취득분
-
33,150주
33,150주

합계
4,419,008주
1,248,650주
5,667,658주

금번 공모에 있어서 당사의 총 희석가능한 주식수는 상기와 같은 바 당사의 신주인수권이 행사될 경우 주가가 희석화 될 위험이 존재합니다. 위와 같이 공모, 신주인수권의 행사 등을 고려한 공모 후 지분율 변동 현황은 다음과 같습니다.

[공모 후 지분율 변동현황]

(단위: 주)

구분
주주명
공모전
공모후
공모이후 희석주식 감안

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
변동준 등 13인
2,788,950
63.11%
2,788,950
50.19%
2,788,950
49.21%

1% 이상 보유주주
1,594,808
36.09%
1,594,808
28.70%
1,594,808
28.14%

기타주주
35,250
0.80%
35,250
0.63%
35,250
0.62%

공모주주
-
0.00%
1,105,000
19.88%
1,105,000
19.50%

상장주선인 의무인수분
-
0.00%
33,150
0.60%
33,150
0.58%

상장주선인 신주인수권
-
0.00%
-
0.00%
110,500
1.95%

합계
4,419,008
100.00%
5,557,158
100.00%
5,667,658
100.00%

주1)
'1% 이상 보유주주/기타주주'여부는 '공모 전 지분율'을 기준으로 기재하였습니다.

주2)

신주인수권의 행사, 상장주선인의 의무취득분은
확정공모가액 11,000원을 기준으로 산정하였습니다.

금번 공모시 희망공모가액의 산정에 활용한 주식수는 상기 기재한 희석 가능한 주식들이 포함되어 있으며, 상장 이후 신주인수권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함하여 당사의 보통주 상장예정주식수는 5,557,158주이며, 희석가능증권으로 발행가능한 신주인수권의 주식수는 110,500주로 완전희석가능주식수는 총 5,667,658주입니다. 완전희석가능주식수 5,667,658주 중 의무보유 물량은 보통주 3,582,432주와 희석가능증권으로 발행 가능한 110,500주입니다.
최
대주주 등 보유 주식 2,257,000주(39.83%, 상장 후 2년) / 531,950주(9.38%, 상장 후 1년), 벤처금융 보유주식 618,107주(10.91%, 상장 후 자발적 의무보유 1개월) / 68,190주(1.20%, 상장 후 1개월), 상장주선인 의무보유분 33,150주(0.58%, 상장 후 3개월), 우리사주조합 배정분 74,035주(1.31%, 상장 후 1년)는 매각이 제한되는 주식입니다. 대표주관회사의 신주인수권 취득분 110,500주(1.95%)의행사가능기간은 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내입니다.
위의 물량을 제외한 보통주 1,974,726주는 상장 직후 유통가능물량입니다.
또한, 금번 공모시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능주식수에는 대표주관회사가 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수 110,500주가 포함되어 있습니다.

상장 후 이러한 유통가능 물량 및 신주인수권의 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주식가격이 하락할 수 있으며, 최대주주 등의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회 등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의
하

시기 바랍니다.

금번 공모 후 당사의 최대주주인 변동준은 증권신고서 제출 기준 1,057,000주를 보유하고 있으며, 박상익 대표이사 등 특수관계인이 증권신고서 제출 기준 1,731,950주를 보유하고 있어 최대주주 및 특수관계인의 지분은 총 2,788,950주입니다. 최대주주 및 특수관계인의 보유 주식은 「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제1호(최대주주등의 상장 후 매각제한)에 의거 상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 의무보유예탁됩니다. 이 중 일부 최대주주 등의 보유주식에 대하여 상장 후 24개월간의 의무보유(의무보유 12개월에 자발적 의무보유 12개월 추가 조치)를 실시하였습니다. 

그리고 투자기간이 2년 미만인 벤처금융 보유 주식수 68,190주는 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 예탁되어 매각이 제한됩니다. 또한, 상장예비심사 청구일로부터 2년 초과의 기간에 투자한 벤처금융 지분으로「코스닥시장 상장규정」상 의무보유대상 주식은 아니나, 벤처금융의 일부 주식수 618,107주는「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 단서에 따라 상장일로부터 1개월간 매각이 제한됩니다. .

이에 더해, 금번 공모에서 우리사주조합에 우선 배정될 74,035주는 상장일로부터 1년간 매각이 제한됩니다.

한편, 코스닥시장 상장규정제26조 제6항 제2호에 의하여 상장주선인이 상장을 위해 모집하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하는 것과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 이를 위하여 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 33,150주를 취득할 예정에 있으며, 상장일로부터 3개월간 의무보유합니다.

대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 10%인 110,500주로, 행사가액은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

증권신고서 제출일 현재 공모주식 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함하여 당사의 보통주 상장예정주식수는 5,557,158주이며, 상장주선인의 신주인수권 행사 등 희석가능증권으로 발행 가능한 주식수는 110,500주로 완전희석가능주식수는 총 5,667,658주입니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한) 
② 제1항 및 제38조의2제7항을적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 매각제한의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안동 의무를 이행하여야 한다.

코스닥시장 상장규정 시행세칙 제20조(상장 후 매각제한) 
③규정 제21조제2항에서 "코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선" 이라
함은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.
1.기술향상
ㆍ
품질개선ㆍ원가절감 및 능률증진을 위한 경우
2.연구ㆍ기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우
3.전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우
4.거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 보통주 기준 주식수 1,974,726주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 완전희석가능주식수를 기준으로 34.84%에 해당합니다. 또한
, 금번 공모시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능주식수에는 대표주관회사가 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수 110,500주가 포함되어 있습니다.

상장 후 이러한 유통가능 물량 및 신주인수권의 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주식가격이 하락할 수 있으며, 최대주주 등의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회 등으로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 유의
하

시기 바랍니다.

[상장 후 유통가능물량 및 매도금지물량]

(단위: 주)

구 분
주주명
관계
증권의 종류
공모 후
유통가능물량
매도금지물량
비 고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
기간

최대주주등
변동준
최대주주
보통주
1,057,000
18.65%
-
-
1,057,000
18.65%
상장 후 2년
주1)

변영식
특수관계인
보통주
600,000
10.59%
-
-
600,000
10.59%
상장 후 2년
주1)

변영아
특수관계인
보통주
600,000
10.59%
-
-
600,000
10.59%
상장 후 2년
주1)

성남전기공업 ㈜
특수관계인
보통주
341,200
6.02%
-
-
341,200
6.02%
상장 후 1년
주2)

㈜ 삼영에스앤씨
특수관계인
보통주
107,500
1.90%
-
-
107,500
1.90%
상장 후 1년
주2)

박상익
특수관계인
보통주
40,000
0.71%
-
-
40,000
0.71%
상장 후 1년
주2)

오제영
특수관계인
보통주
12,000
0.21%
-
-
12,000
0.21%
상장 후 1년
주2)

김대호
특수관계인
보통주
10,000
0.18%
-
-
10,000
0.18%
상장 후 1년
주2)

양추섭
특수관계인
보통주
9,000
0.16%
-
-
9,000
0.16%
상장 후 1년
주2)

고승남
특수관계인
보통주
6,250
0.11%
-
-
6,250
0.11%
상장 후 1년
주2)

하지용
특수관계인
보통주
2,000
0.03%
-
-
2,000
0.03%
상장 후 1년
주2)

조태희
특수관계인
보통주
2,000
0.03%
-
-
2,000
0.03%
상장 후 1년
주2)

안효식
특수관계인
보통주
2,000
0.03%
-
-
2,000
0.03%
상장 후 1년
주2)

소 계
2,788,950
49.21%
-
-
2,788,950
49.21%
-
-

1% 이상 보유주주
미래창조 UQIP 투자조합
벤처금융
보통주
578,113
10.20%
289,057
5.10%
289,056
5.10%
상장 후 1개월
주3)

플래티넘-큰성장펀드
벤처금융
보통주
318,000
5.61%
159,000
2.81%
159,000
2.81%
상장 후 1개월
주3)

미래에셋-좋은기업세컨더리투자조합2호
벤처금융
보통주
244,770
4.32%
122,385
2.16%
122,385
2.16%
상장 후 1개월
주3)

플래티넘-특허기술사업화펀드
벤처금융
보통주
95,333
1.68%
47,667
0.84%
47,666
0.84%
상장 후 1개월
주3)

2019 UQIP 혁신성장 follow-on 투자조합
벤처금융
보통주
68,190
1.20%
-
-
68,190
1.20%
상장 후 1개월
주4)

㈜엔투원
일반법인
보통주
68,180
1.20%
68,180
1.20%
-
-
-
-

중소기업은행
전문투자자
보통주
222,222
3.92%
222,222
3.92%
-
-
-
-

소계
1,594,808
28.14%
908,511
16.03%
686,297
12.11%
-
-

소액주주
-
보통주
35,250
0.62%
35,250
0.62%
-
-
-
-

공모주주
공모주주
-
보통주
1,030,965
18.19%
1,030,965
18.19%
-
-
-
-

우리사주조합
-
보통주
74,035
1.31%
-
-
74,035
1.31%
상장 후 1년
주5)

의무인수
미래에셋증권(주)
-
보통주
33,150
0.58%
-
-
33,150
0.58%
상장 후 3개월
주6)

보통주 합계
(A)

-
5,557,158
98.05%
1,974,726
34.84%
3,582,432
63.21%
-
-

미래에셋증권(주)(신주인수권)
보통주
110,500
1.95%
-
-
110,500
1.95%
상장 후 3개월
주7)

희석가능증권 합계
(B)

-
110,500
1.95%
-
-
110,500
1.95%
-
-

완전희석주식수 기준

(C) = (A) + (B)

-
5,667,658
100.00%
1,974,726
34.84%
3,692,932
65.16%
-
-

보통주 기준
-

5,557,158

100.00%

1,974,726
35.53%
3,582,432
64.47%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제1호(최대주주등의 상장 후 매각제한)에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유예탁이 이행되며, 「코스닥시장 상장규정」제 21조 제 1항 단서에 따라 의무보유기간 1년이 연장되어, 상장일로부터 2년간 매각이 제한됩니다. .

주2)
「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제1호(최대주주등의 상장 후 매각제한)에 의거 상장일로부터 1년간 의무보유예탁이 이행됩니다.

주3)
상장예비심사 청구일로부터 2년 초과의 기간에 투자한 벤처금융 지분으로, 「코스닥시장 상장규정」상 의무보유대상 주식은 아니나,
「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 단서에 따라 상장일로부터 1개월간 매각이 제한됩니다. .

주4)
상장예비심사 청구일로부터 2년 이내의 기간에 투자한 벤처금융 지분으로,「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제2호(벤처금융 또는 전문투자자)에 의거 상장일로부터 1개월한 의무보유예탁이 이행됩니다.

주5)
금번 공모를 통해 우리사주조합에 우선배정되는 74,035주는 상장일로부터 1년간 매각이 제한됩니다.

주6)
상장주선인인 미래에셋증권(주)는 코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집/매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과 시 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 것과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 매각이 제한됩니다.

주7)
<증권인수업무등에관한규정> 제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 대표주관회사가 취득한 신주인수권이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 보통주로 행사 가능합니다.

주9)
상기 지분율은 완전희석주식수 기준 지분율입니다.

사. 공모가액 산출 관련 위험

당사는 「코스닥시장 상장규정」 제2조 제31항 제2호에 의한 기술성장기업으로, 상장예비심사 외형요건 중 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다.

또한 공모가액 산출 시 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리 당사의 2021년, 2022년 및 2023년 추정 실적 당기순이익을 연 20%의 할인율로 할인한 2020년 말 현가를 적용
하였습니다.
2021년, 2022년 및 2023년 추정 당기순이익은
당사가 자체적으로 추정한 실적이므로 향후 이를 달성하지 못할가능성이 있으며, 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급증하는 매출은 증권신고서 제출일 현재 당사의 매출구조와 매우 상이할 수 있으며, 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의 과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 연 할인율 20%가 이러한 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장 상장규정 제2조 제31항 제2호에 의한 기술성장기업으로, 일반적인 신규상장기업 대비 높은 경영실적을 시현하지 못하고 있는 바 동 규정 제6조의 신규상장 심사요건 중 제6항의 경영성과 및 시장평가 등 요건을 면제 받았습니다. 또한 이와 관련하여 공모가액 산출에 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리, 2021년, 2022년 및 2023년도 당기순이익을 추정한 후 이를 2020년 말 현가로 할인한 수치를 적용하는 방법을 사용하였습니다. 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 다. 추정 당기순이익 산정내역』에 당사가 추정하는 향후 경영실적 내역을 기재하였으며, 당사의 요약 (추정)손익계산서는 아래와 같습니다.

[당사 3개년 추정 실적]

(단위: 백만원)

과 목
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

매출액

20,564

32,912

46,162

매출원가

13,264

19,628

26,458

매출총이익

7,300

13,284

19,704

판매비와관리비

6,129

6,521

7,733

영업이익(손실)

1,171

6,763

11,971

법인세차감전순이익(손실)

1,351

6,663

11,771

당기순이익(손실)

1,054

5,197

9,181

[제품 향후 매출 전망]

(단위: 백만원)

구 분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

제 품
자동차

Humichip 1세대

3,700

3,400

2,500

복합콤보 센서

1,000

1,900

2,500

Humichip 3세대

1,200

3,750

8,650

결로예지센서

400

2,350

4,350

소 계

6,300

11,400

18,000

산업용

Humichip 2세대

2,500

3,000

4,100

Humichip 3세대

500

900

900

저항형

500

400

300

결로예지센서

300

600

800

용량형

300

600

800

PM2.5 미세먼지센서

600

500

500

PM2.5 고신뢰 센서

400

800

1,500

NASA 세라믹소재

100

1,600

2,300

Chilled Mirror 노점계

300

1,000

2,500

소 계

5,500

9,400

13,700

스마트
어플리케이션

공기질통합센서노드

1,900

2,200

2,700

바이오에어로졸

-

1,000

1,500

온습도트랜스미터

300

1,900

3,300

소 계

2,200

5,100

7,500

상 품

6,564

7,012

6,962

합 계

20,564

32,912

46,162

당사가 금번 공모가액 산출에 적용한 2021년, 2022년 및 2023년 추정 당기순이익은 향후 당사의 사업이 당사가 수립한 사업계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치이며, 2021년, 2022년 및 2023년 추정 당기순이익을 할인하여 공모가액을 산출하는 과정에서 평가자의 자의성 개입 가능성이 존재합니다. 또한, 당사가 추정한 사업 분야별 매출액이 향후 COVID-19의 확산이 지속되어 국내외 경제 환경 회복이지연되는 등의 요인으로 당사의 추정 실적 예상대로 발생하지 않을 위험이 존재합니다. 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 당사의과거 영업실적 추이와의 연속성 및 연관성이 적습니다. 당사의 추정 매출 및 손익은 2021년, 2022년 및 2023년 추정 당기순이익의 2020년 말 현가로 환산하였으며, 연 20%의 할인율을 적용하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 다만 이러한 할인율의 적용이 당사 사업의 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다.

아. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,

증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,105,000주의 청약자 유형군별 배정비율은
일반청약자 276,250주 ~ 331,500주(공모주식의 25.0 ~ 30.0%), 기관투자자 699,465주 ~
828,750
주(공모주식의 63.3 ~
75.0
%)입니다. 기관투자자 배정주식
699,465주 ~
828,750
주

를 대상으로 2021년
05월 06일~07
일
에 수요예측

을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편
,
2021년
05월 11일~12일

에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제12항에 따라 잔여주식을 배정할 계획입니다.

차. 유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 비교회사을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준에 따른 비교회사의 선정은 비교회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 비교회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 비교회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는

SEMITEC Corp
, CTS Corp,
Vaisala
, CHINO Corp

총 4개 회사로, 동 회사들의 자산총계, 매출액 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

카. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다.

금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2020년 11월 11일 상장예비심사청구서를 제출하였고
2021년 02월 18일자로한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

그리고 청약일 이후『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족하는 사유가 발생할 수 있으며,『코스닥시장 상장규정』 제9조제1항에서 정하는 1) ~ 6) 사항에 해당하는 경우 한국거래소는 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 신규상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

당사는 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모를 하거나 신규상장 취소 여부를 결정할 계획이며, 당사가 "주식분산요건"을 미충족하여 신규상장 취소를 결정하거나 한국거래소에 신규상장 신청일까지『코스닥시장 상장규정』 제9조제1항에서 정하는 1) ~ 6) 중 어느 하나에 해당하여 예비심사결과의 효력을 인정받지 못하여 신규 상장 여부를 취소하는 경우 일반 청약자의 청약금은 청약자에게 즉시 반환할 예정입니다. 다만, 청약증거금 납입일로부터 반환일까지 기간에 대한 경과이자는 일반 청약자에게 반환되지 않습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜삼영에스앤씨가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사 청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 "상장규정" 이라한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.2.18)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 "거래소"라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호ㆍ제2호ㆍ제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의ㆍ의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사 결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,

희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.

또한

향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다.

PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항에 유의하시기 바랍니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PER 평가방식의한계가 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

파. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,

본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

하. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장
상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며,
이 경우 공모가격에
금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당
사와 대
표주관회사간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거및 현재 영업 상황, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 전망, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

거. 재무상황 변동 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2020년 말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유념하시기 바랍니다.

본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2020년 재무제표에 대해 회계법인으로부터 감사 받은 K-IFRS 기준 감사보고서를 기준으로 본 증권신고서를 작성하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는 2020년 말 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후부터 본 증권신고서의 제출일 사이에, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표및 회사의 경영상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

너. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의
소
수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

더. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련
집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자 및 불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

러. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터
코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

머. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은
미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 위험 이외에도 다른 요인으로 인해 본 증권신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생
- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력
- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락
- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화
- 금융시장 상황 및 환경의 변화

이러한 위험과 관련된 특정 기업정보 공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 위험 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치 및 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다.
또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며, 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

버. 공모일정 변동 가능 위험

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날로부터 6개월 이내인
2021년 08월 17일
까지 신규상장신청 미완료 시 코스닥시장상장규정 제9조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 11월 11일 상장예비심사청구서를 제출하여

2021년 02월 18일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 당사는 코스닥시장상장규정 제9조제1항제5호에 의거, 상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6개월 이내인

2021년 08월 17일까지
신규상장 신청을 완료하여야 합니다. 당사가 금번 공모 일정 연기,공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여
2021년 08월 17일까지
신규상장신청 미완료시코스닥시장상장규정 제9조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

서. 인수수수료율 및 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모에 대하여

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 발행회사로부터 총 조달금액의

4.5%
에 해당하는
금액을 인수수수료로 수취
할 예정입니다. 당사는 상장주선인의 성장성 추천을 통해 상장하는 기업으로 이를 감안하여
과거 성장성 특례 상장기업 인수수수료율과 비교시 적절한 수준으로 판단
됩니다.

한편, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

금번 공모에 대하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 발행회사로부터 금번
모집주식 및 의무인수분의

4.5%
에
해당하는 금액을 인수수수료로 수취할 예정입니다. 당사는 상장주선인의 성장성 추천을 통해 상장하는 기업으로 이를 감안하여 과거 성장성 특례 상장기업 인수수수료율 5.17%와 비교시 적절한 수준으로 판단됩니다.

[성장성 특례 상장 기업 인수수수료율]

(단위: 백만원)

회사명
상장일
총공모금액
수수료금액
수수료율

프레스티지바이오로직스
2021-03-11
91,140
5,252
5.70%

레인보우로보틱스
2021-02-03
26,500
1,638
6.00%

알체라
2020-12-21
20,000
1,227
6.14%

클리노믹스
2020-12-04
27,415
1,694
6.18%

고바이오랩
2020-11-18
30,000
1,545
5.15%

이오플로우
2020-09-14
26,600
822
3.09%

셀레믹스
2020-08-21
26,400
1,088
4.12%

제놀루션
2020-07-24
11,200
692
6.18%

브릿지바이오
2019-12-20
42,000
2,150
5.12%

신테카바이오
2019-12-17
19,200
960
5.00%

라파스
2019-11-11
25,600
1,318
5.15%

올리패스
2019-09-20
14,000
865
6.18%

라닉스
2019-09-18
9,600
336
3.50%

셀리버리
2018-11-09
28,500
1,761
6.18%

수수료율 평균
5.26%

한편, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. 

어. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.

따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

저. 비교기업 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 4개사(

SEMITEC Corp
, CTS Corp,
Vaisala
, CHINO Corp
)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며,
사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준에 따라, 총 4개사(

SEMITEC Corp
, CTS Corp,
Vaisala
, CHINO Corp)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니 다.

그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다.

따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라서도 차이가 존재합니다.

당사의 희망공모가액 기준 보통주 시가총액 범
위는
약
43,346
백만원~
55,572
백
만원 수준임에 비하여 유사기업 4개사의 시가총액 추이는 아래와
같습니다.

[유사기업 4개사 시가총액 추이(유사기업 PER 산출 시 적용기간)]

(단위 : 백만원)

구분
SEMITEC
CTS
VAISALA
CHINO CORP

2021-02-18
147,140
1,128,800
1,814,000
136,005

2021-02-19
144,111
1,146,400
1,782,700
135,435

2021-02-22
152,101
1,130,400
1,772,400
136,392

2021-02-23
-
1,122,100
1,704,500
-

2021-02-24
146,154
1,156,300
1,716,800
132,154

2021-02-25
145,900
1,132,800
1,699,200
133,612

2021-02-26
143,153
1,174,100
1,609,000
134,009

2021-03-01
142,032
1,195,300
1,629,100
135,785

2021-03-02
144,714
1,167,400
1,656,300
135,264

2021-03-03
143,835
1,181,400
1,660,000
136,170

2021-03-04
138,019
1,170,700
1,647,300
135,744

2021-03-05
137,965
1,196,100
1,608,800
135,203

2021-03-08
138,362
1,206,800
1,611,700
135,544

2021-03-09
137,467
1,200,100
1,623,400
136,656

2021-03-10
136,325
1,214,000
1,613,000
137,878

2021-03-11
137,124
1,224,400
1,619,500
139,548

2021-03-12
141,610
1,223,600
1,617,600
140,888

2021-03-15
140,715
1,210,300
1,604,000
141,977

2021-03-16
143,060
1,216,500
1,577,100
141,910

2021-03-17
145,899
1,232,700
1,567,900
142,762

1개월 평균 시가총액(A)
142,404
1,181,510
1,656,715
136,997

5영업일 평균 시가총액(B)
141,681
1,221,500
1,597,220
141,417

평가기준일 시가총액(C)
145,899
1,232,700
1,567,900
142,762

조정 시가총액 (Min[(A),(B),(C)])
141,681
1,181,510
1,567,900
136,997

주1)
출처: 각사 사업보고서, 공시자료, Bloomberg Terminal

주2)
상기 해외 비교기업의 적용 환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용(기준일 2021년 03월 17일)

주3)
상기 해외 비교기업의 경우 국가 공휴일 등에 따라 분석기준 기간 동안 일부 기준주가가 존재하지 않습니다.

당사의 경우 2020년 재무제표 상 1,259백만원의 당기순이익을 시현하고 있으며, 유사기업 4개 사의 2020년 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[동사 및 유사회

사
2020년 연간
요약
재
무현
황]

(단위: 백만원)

구 분
삼영에스앤씨
SEMITEC
CTS
VAISALA
CHINO CORP

유동자산
12,478
136,317
253,942
242,785
201,375

비유동자산
5,671
57,814
427,700
225,481
98,957

[자산총계]
18,149
194,131
681,642
468,266
300,332

유동부채
2,011
58,067
114,250
112,208
71,774

비유동부채
1,691
24,314
106,087
82,526
33,157

[부채총계]
3,702
82,381
220,337
194,734
104,931

자본금
2,210
8,148
338,824
10,249
45,239

자본금 외
12,237
103,602
122,481
263,283
150,162

[자본총계]
14,447
111,750
461,305
273,532
195,401

매출액
13,558
184,697
500,122
510,431
231,609

영업이익
182
25,596
57,816
63,350
10,507

당기순이익
1,259
14,712
40,328
44,511
13,332

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

처. 추정 실적에 관한 위험

당사는"Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 추정 당기순이익 산정내역"에 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역을 기재 하였습니다. 단, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서,

당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있음을 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사가 추정한 향후 당사의 손익계산서는 하기와 같습니다.

(단위: 백만원)

과목
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

매출액

20,564

32,912

46,162

매출원가

13,264

19,628

26,458

매출총이익

7,300

13,284

19,704

판매비와관리비

6,129

6,521

7,733

영업이익(손실)

1,171

6,763

11,971

영업외손익
180
-100
-200

법인세차감전순이익(손실)

1,351

6,663

11,771

법인세비용

297

1,466

2,590

당기순이익(손실)

1,054

5,197

9,181

당사는 매출 추정에 있어서 당사가 현재 판매하고 있는 제품에 더하여 개발중인 고정밀, 고신뢰성이 요구되는 프리미엄 센서의 매출액을 포함하여 추정하였습니다. 비용 추정의 경우, 영업비용은 인건비성 비용, 변동비성 비용 등의 항목은 당사의 향후 인력채용계획과 매출성장율 등을 반영하여 산정하였습니다. 또한, 일부 고정비성 비용 항목인 연구개발비와 지급수수료 등의 항목은 당사의 향후 사업계획을 반영하여 추정하였습니다. 상세 추정 내역은 "Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - 라. 추정 당기순이익 산정내역"을 참고 하시기 바랍니다.

단, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 당사가 산정한 추정당기순이익 산정 내역이 변동 될 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

커. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

터. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 발생한 COVID-19의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 COVID-19를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

퍼. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2021년
5월 06일(목) ~ 07일(금)
입
니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여
청약 예정일인 2021년
05월 11일(화) ~ 12일(수)

에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2021년
05월 06일(목) ~ 07일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년
05월 11일(화) ~ 12일(수)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "미래에셋증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨의 경우에는"동사", "회사" 또는 "㈜삼영에스앤씨"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜삼영에스앤씨로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜삼영에스앤씨에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된"예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
미래에셋증권㈜
111722

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 ㈜삼영에스앤씨의 기명식 보통주식 1,105,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 상반기 검토보고서 등의 등의 관련 자료를 참고하여 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 영향을 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시
비고

대표주관계약 체결
2020.02.21
미래에셋증권㈜

기업실사
2020.04.08 ~ 2021.03.22
-

상장예비심사 청구
2020.11.11
-

상장예비심사 승인
2021.02.18
-

증권신고서 제출
2021.03.23
-

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜삼영에스앤씨의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜삼영에스앤씨를 방문하여 상장예비심사청구 등을 위한 기업실사를 2020년 4월부터 2021년 3월까지(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조) 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후에는 본 증권신고서((예비)투자설명서) 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행하였습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

회사명
소속
직 책
성 명
담 당 업 무

미래에셋증권
IPO본부
본부장
성주완
IPO 진행 총괄

IPO1팀
부서장
김형석
IPO 실무 총괄

부장
한재용
기업실사 및 서류작성 실무 책임

과장
박창민
기업실사 및 서류작성 실무 담당

대리
정성호
기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 기업실사 참여자

성 명
부서
직 책
담 당 업 무

박상익
CEO
대표이사
경영총괄

이종진
CTO
CTO
연구개발총괄

김풍철
연구개발부문
상무
연구개발총괄

김도훈
연구개발부문
이사
기술이사

이상준
연구개발부문
이사
기술이사

정태욱
생산품질부문
이사
품질표준 및 생산총괄

고승남
영업부문
이사
상품영업

백남준
영업부문
이사
제품영업

김진수
경영지원부문
CFO
재무 총괄

이민철
경영지원부문
부장
경영지원 총괄

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규 준수 여부 확인
나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인
다. 당 증권의 증권 발행(공모)가액의 적정성 검토 
라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 
마. 주주배정의 경우 신주인수권 증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부
바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차 관련 법규준수 여부
사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요
권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험 이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달시 자금집행 우선 순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부 
나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 
다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부
라. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부
나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부
다. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것 
라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 
마. 사외이사 선임, 경영지배인선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부
바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부
사. 정관상 이사회 의결 정족수강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부
아. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부
자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련 근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부
차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부
카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부
타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부
파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에따라 관리되는지 여부 
하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 
거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회 의사록 원본 관리자와 관리 대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부
너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동 내용 확인 
나. 최근 1년간 자본금의 변동 내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토
나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용 부합 여부에 대한 검토 
다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부
라. 평판리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토 
마. 사업의 수주현황, 수주조건변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 
바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 
사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부 
아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙 자료 존재 여부 
자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진 계획이 현재 진행 중인지 여부
차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부
카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표,활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토 
나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부
다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행 위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토
라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토 
마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부 
바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면 약정이 있는지 여부 
사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부
아. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토
자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부
차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부 
카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부 
타. 차,카 의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부 
파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부
하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부 
거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부 
너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의
감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및
계열회사에
관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토
나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있었을 경우 이로 인하여 경영권 안정화 방안이 마련 여부 검토
다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의
거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토 
나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부 
다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부
라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를
위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토
나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부 
다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토
라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성
마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련 법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는 지 여부 
바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 
사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인 
아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부 
자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부
차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부
카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론 보도 등)가 검증 시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

구분

일자

실사내용

대표주관

계약체결

2020.02.21

대표주관회사 계약 체결

기업실사

사전준비

2020.03.04 ~ 04.07

1) 기업실사 범위 및 방법 협의

2) 기업실사 참여자 구성

3) 자료요청 및 인터뷰

- 사업계획, 주주명부, 등기부등본, 정관, 내규 등

- 3개년 감사보고서, 결산명세서

- 조직도 및 인원현황

기업실사

(1차)

2020.04.08 ~ 05.04

1) 회사전반에 대한 이해

- 사업계획 및 영업현황 등에 관한 설명 청취 및 인터뷰

- 주요 Cycle별 담당자 설명 청취 및 인터뷰

- 비즈니스모델 및 수익구조 파악 - 장단기 영업 및 구매 관련 Process 검토

2) 지배구조 및 제반 규정 검토

- 기업지배구조의 투명성 및 이사회의 독립성 검토

- 최근 3개년 주주총회 및 이사회의사록 주요 내역 검토

- 이사회운영규정, 위임전결규정 등 제반 규정 검토

3) 주식 관련 사항 검토

- 주주현황 및 자본금 변동사항 검토

4) 재무자료 검토

- 최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토

5) 상장적합성(외형요건 및 질적요건 검토)

기업실사

(2차)

2020.05.06 ~ 05.15

1) 1차 실사 시 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

3) 상장 적합성(외형 요건 및 질적요건) 검토

기업실사

(3차)

2020.05.20 ~ 05.25

1) 재무, 회계 관련 추가 인터뷰

2) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

3) 각 사업부문별 성장성 및 사업성, 경쟁우위 등 인터뷰

4) 회사의 영업위험 평가

기업실사

(4차)

2020.06.04 ~ 06.09

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 보호예수관련 절차 설명

기업실사

(5차)

2020.06.15 ~ 07.28

1) 기술평가심사 신청 관련 문서 작성 및 검토

2) 주식매수선택권 부여대상 및 행사 현황 파악

기업실사

(6차)

2020.08.15 ~ 09.08

1) 2020년 반기 실적에 대한 검토

2) 기술평가심사 관련 추가 대응

기업실사

(7차)

2020.09.17 ~ 09.21

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

기업실사

(8차)

2020.10.05 ~ 10.08

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

기업실사

(9차)

2020.10.11

1) 첨부서류 안내 및 준비

2) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

3) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

기업실사

(10차)

2020.10.15 ~ 10.19

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

3) Valuation 협의

기업실사

(11차)

2020.10.29 ~ 11.02

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

3) Valuation 협의

기업실사

(12차)

2020.11.03 ~ 11.06

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

2) 대표주관회사 종합의견 작성 및 검토

예비심사청구서 제출

2020.11.11

한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 (코스닥시장본부)

기업실사
(13차)
2020.12.10.
1) 2020년 온기 가결산 실적 검토
2) 상장예비심사 대응 논의

기업실사
(14차)
2021.01.13.
1) 사업 진행 현황 검토
2) 상장예비심사 대응 논의

기업실사
(15차)
2021.01.20.
1) 사업 진행 현황 검토
2) 상장예비심사 대응 논의

상장예비심사 승인
2021.02.18
한국거래소 상장예비심사 승인

기업실사
(16차)
2021.02.24
1) 증권신고서 제출 일정 조율
2) 향후 추정실적 및 온기 실적 검증
3) 희망 공모가액 논의

기업실사
(17차)
2021.03.10
1) 증권신고서 제출 일정 조율
2) 향후 추정실적 및 온기 실적 확정
3) 희망 공모가액 확정

기업실사
(18차)
2021.03.15 ~ 03.19
증권신고서 작성 및 첨부서류 검토

증권신고서 제출
2021.03.23
증권신고서 제출

기업실사
(19차)
2021.03.23 ~ 04.12
1) 증권신고서 관련 추가 실사 및 자료 작성
2) 보완 작성 관련 발행회사 임직원 추가 면담실시

(정정)
증권신고서 제출
2021.04.13
1차 정정 증권신고서 제출

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사는 꾸준한 연구개발활동을 지속하고 있고, 특히 주력제품에서의 높은 기술력을 바탕으로 매출을 증대시키며 확고한 사업기반을 구축하였습니다. 이와 관련하여 아래와 같은 연구개발 활동은 동사의 매출 및 수익증진에 기여하고 있습니다.

[정부 지원 연구개발 활동
현황]

연구과제명
주관부서
연구기간
정부출연금
관련제품
비고

(백만원)

자동차향 실내 부유 초미세먼지 감지센서 모듈개발 및 Calibration 시스템 개발
산업통상자원부
‘15.11~'18.08
703
미세먼지센서
과제 완료

자동차용미세먼지센서 (LDSM)

상품화 완료

MEMS기반의 소형 저전력 PM2.5센서기술개발
국제공동연구개발사업
산업통상자원부
‘17.09~'21.02
1,500
미세먼지센서
과제 진행중

미세먼지센서(PSM)

상품화 완료

스마트환경 가전 공장 오피스에 적용하기 위한 초소형 환경센서모듈 기술개발
산업통상자원부
‘19.04~’20.12
632
복합환경센서
과제 진행중

센서 노드
공기질통합센서노드
상품화 진행 중

친환경 전기차의 효율적인 전력관리 및 편의 안전운행을 지원하는 습도센서 개발
중소기업벤처부
‘20.09~’22.09
600
온습도센서
과제 진행중

[정부 지원 외 연구개발 활동
현황]

연구과제
안정성/응답성 개선 정전용량형 폴리머 소재 합성 및 상용소자 적용

연구기간
2016. 02 ~ 2017. 12

연구결과
무수화물 단량체의 관능기 중 수분의 흡/탈착 속도에 영향을 줄 수 있는 관능기를 가진 단량체를 선정하여 고분자를 합성함으로써 구조적으로 열악한 수분 응답특성을 개선시켜 장시간 고습 환경에 노출되어도 특성 드리프트를 최소화 할 수 있는 고분자를 개발.

기대효과
습도센서의 신뢰성 향상, 빠른 응답성 및 고온고습 장기방치 안정성

상품화
당사 HumiChip?에 적용

연구과제
고객맞춤형 calibration 방법론 개발 및 HumiChip? 제품 적용

연구기간
2017. 01 ~ 2017. 12

연구결과
센서 교정 영역에 습공기 공급 압력 및 속도 최적화 및 교정 대상인 센서를 고속으로 원하는 온도에 도달하도록 챔버를 개발하여 당사의 양산 교정 설비, ACIS( Auto Calibration Inline System)에 교정 방법론 적용

기대효과
냉장고 혹은 자동차용에 필요한 고습영역 정확도 혹은 반도체 공정라인에서 필요한 저습영역 정확도 요구에 따라 고객맞춤형 센서 Calibration 가능

상품화
당사 AICS 양산 설비에 적용하여 HumiChip? 제품 생산

연구과제
상전이(phase transition) 모델을 이용한 결로예지센서 교정기술

연구기간
2017. 06 ~ 2019. 12

연구결과
결로예지센서의 마스터 특성을 도체-부도체 전기 전도도 percolation 모델로 정의, 마스터 특성 중 프로세스나 물질 의존적인 특성 항목(감습 물질 농도, 팽윤 정도)을 고정함으로써 센서의 고습, 전체구간의 저항을 80 %RH이하의 저습구간의 3 point 측정을 통해 추정할 수 있는 방법을 개발.

기대효과
센서 정확도 향상 및 생산 시 시간 효율적인 특성 확인 및 교정이 가능하므로 자동차 공조, 콜드 체인 등 수분 응축 방지를 통한 에너지 절감 솔루션에 광범위하게 적용 가능 센서 고정밀성 향상

상품화
결로예지센서와 스위치 회로를 결합한 모듈형태로 신규 어플리케이션 제공 예정

연구과제
초미세먼지 탐지를 위한 LED 기반 광학정렬구조 개발

연구기간
2017. 01 ~ 2018. 12

연구결과

광학정렬 설계기술 개발을 통해 0.3㎛ 크기 입자까지 측정이 가능하도록 LED 광원을 사용하는 산란광 집광 광학구조를 개발

기대효과
먼지센서 전용 기반 광학구조체 개발을 통해 다양한 어플리케이션에 최적화된 폼팩터 적용 확대

상품화
당사 미세먼지센서, PSM 개발하여 공기청정기 등에 적용

연구과제
광학챔버 내 먼지 누적 방지를 위한 유로 구조 개발

연구기간
2019. 01 ~ 2020. 06

연구결과

먼지에 의한 광학부의 오염을 방지하기 위해 발광부와 수광부가 공기의 흐름에 영향을 받지 않도록 공간 설계를 최적화하고, 먼지의 정체를 피하기 위해 광학 초점 부근에서 유량이 가속 및 감속될 수 있도록 유로 구조를 설계하고 이에 최적화된 유량을 설정함. (특허출원 중)

기대효과
다양한 환경에서 높은 신뢰성 및 정확도를 구현할 수 있음. 따라서 공장, 농장, 자동차 등의 산업분야에 적용 확대.

상품화
공기질 통합센서 노드에 적용하여 제품화 예정. 성남도시개발공사(SDC)와 다중이용시설 내 통합공기질 측정 시범사업 중.

연구과제
먼지센서 전용 미소신호처리 알고리즘 내장 ASIC 개발

연구기간
2017. 04 ~ 2020. 08

연구결과
미소 광학신호 처리회로, 광학소자 제어회로, 디지털 신호처리회로 및 통신 기능까지 단일 칩에 설계 집적한 ASIC을 개발

기대효과
개별 소자를 사용한 회로들을 단일 칩화 함으로써 센서의 가격 및 성능 차별화 가능. 산란 현상을 이용하는 다양한 어플리케이션에 고신뢰성의 솔루션을 제공할 수 있음.

상품화
20년 4분기 양산 일정으로 당사 먼지센서 라인업에 적용 예정.

연구과제
초미세먼지 정밀 측정 및 교정 알고리즘 기술

연구기간
2017. 04 ~ 2020. 08

연구결과
에어로졸 관련 선진기술업체(PALAS, 독일)와 공동개발 진행하여, 당사 미세먼지센서에 최적화된 측정 및 교정 알고리즘을 개발

기대효과
스마트 공장 등 산업분야에서 고정밀 측정 솔루션을 제공

상품화
당사 공기질 통합센서 노드에 적용하여 상품화 진행 중

(2) 기술의 경쟁우위

동사가 보유한 기술의 경쟁우위사항은 다음과 같습니다.

[보유 기술의 경쟁우위 사항]

보유기술

전기 저항식 상대 습도센서용 소재 합성 기술 및 제품화

개발경과

개발자

정태욱, 이도현, 오제영

개발정도

제품 적용

개발기간

2000년 ~ 현재

- 전기 저항식 상대습도 센서 소재 및 소자 설계 기술 노하우 축적

- 2004년 고 내구성의 전기 저항식 상대습도 센서 신규 감습 소재 개발

- 2007년 산업용 전기 저항식 상대습도 센서 제품 출시 (내수 특성 강화, 고온 고습 신뢰성)

- 현재 NASA-Roscid와 신규 세라믹 소재 저항식 상대습도 센서 소재 연구 진행중

기술수준

- 20년 이상 상대습도센서 제품 개발 경험 보유

- 전기 저항식 상대습도 센서 중 유일한 내수성 검증 및 고온 고습 신뢰성 확보

- 프리미엄 가전(LG 가습기, Electrolux 냉장고, 삼성 에어컨 등) 적용

경쟁력

- 전기 저항식 상대습도센서 분야에 있어 국내에서 독보적인 기술과 양산 능력을 갖추고 있음

- 자체 설계 기술과 연구 인프라를 통한 지속적인 센서 연구

보유기술

정전 용량식 상대 습도센서용 소재 합성 기술

개발경과

개발자

이종진, 정태욱, 문승일, 이도현

개발정도

제품 적용

개발기간

2015년 ~ 현재

- 상용 폴리이미드가 아닌 습도센서에 최적화된 감습 소재 합성 기술

- 2016년 경상대학교와의 산학 협력을 통해 고 내구성의 정전 용량식 습도센서 감습 소재 개발

및 양산화

- 영하 온도에서의 습도 감지 성능 검증 및 고온 고습 내구성 확보

- 현재 라디오존데용 고속 응답성의 정전 용량식 습도센서 신규 감습 소재 개발 (진행중)

기술수준

- 20년 이상 상대습도센서 제품 개발 경험 보유

- 글로벌 기업과의 ODM 및 자동차 application 적용으로 신뢰성 검증

- 전세계 센서 업체 중 일부만 보유하고 있는 센서 감습소재 원천기술 보유

경쟁력

- 정전 용량식 상대습도센서 분야에 있어 국내 유일의 설계 기술과 양산 능력을 갖추고 있음

- 원천 기술을 기반으로 한 센서 소재 기술 보유 및 공인 시험 검증 (수명, 신뢰성)

보유기술

결로 예지센서용 소재 합성 기술 및 제품화

개발경과

개발자

정태욱, 이도현, 이종진, 오제영

개발정도

제품 적용

개발기간

2000년 ~ 현재

- 결로 예지 센서 소재 및 소자 설계 기술 노하우 축적

- 2000년 전도성 카본 블랙을 이용한 결로 예지 센서 감습 소재 개발

- 다양한 폼펙터의 센서 제품 개발과 고객 특화형 특성 구현

- 현재 유연기판을 이용한 신규 폼펙터와 자동차에 적용하기 위한 신규 감습 소재 개발 및 다중

주파수를 이용한 측정 알고리즘 설계로 센서 정밀도 개선에 대한 연구 진행중

기술수준

- NASA, B+B SmartWorx, Shimadzu 등에서 결로 제어용으로 적용

- HVAC 시스템에서의 결로 방지용 센서 적용을 통한 내구성 검증

경쟁력

- 현재 결로 예지센서는 전세계에서 2개 업체에서만 양산이 가능한 제품임

- 친환경 자동차, 콜드체인 등 에너지 효율 관리 분야 진출을 통한 경쟁력 우위

보유기술

반도체 공정을 이용한 상대습도 센서 소자의 제조 기술

개발경과

개발자

문승일, 김용혁, 이종진

개발정도

제품 적용

개발기간

2004년 ~ 현재

- 보유 MEMS Fab.과 공정 장비를 활용한 습도센서용 소자 기술 개발

- 2004년 정전 용량식 상대습도센서 소자(C330) 개발 및 2006년 Honeywell ODM 및 양산

- 2008년 칩형 온습도센서용 습도센 서 소자 개발

- 2011년 센서 고성능 구현 및 내구성 개선을 위한 센서 구조 설계 및 박막 형성 기술

- 2020년 박막형 온도센서와 결합한 습도센서 소자 개발 진행중

기술수준

- 16년 이상 정전 용량식 상대습도센서 제품 개발 경험 보유

- 적층형 용량형 센서의 습도 반응성 개선을 위한 다공성 표면화 기술은 자사가 보유하고 있는

독보적 기술임

- 글로벌 기업과의 ODM 및 자동차 application 적용으로 신뢰성 검증

경쟁력

- 다공성 표면 제조 기술을 통해 습도센서에 최적화된 빠른 응답성과 단차 개선 공정 설계를

통한 센서 내구성 개선으로 경쟁 우위

- 자동차 규격의 공인 신뢰성 시험 (AEC-Q100) 검증

보유기술

정밀 측정을 통한 고정밀 특성 구현 및 고객 맞춤형 교정기술 (Customized calibration)

개발경과

개발자

오제영, 정태욱, 최용진, 이종진, 이창민

개발정도

제품 적용

개발기간

2010년 ~ 현재

- 자사 습도센서의 고정밀 특성 구현을 위한 calibration algorithm 연구

- 2010년 칩형 온습도센서 온도 보상 algorithm 설계 및 검증

- 2012년 ROIC 업체와 협력을 통한 IC 내부 온도센서 구조 설계 및 온습도 교정 algorithm 설계

- 2015년 응답성 개선을 위한 센서 신호 처리 algorithm 설계

- 2017년 고객 맞춤형 특성 구현을 위한 습도센서 소자 analog 신호 처리 기술 규격화

기술수준

- 정밀한 온습도 측정을 위해 표준실 조직을 구성하여, 세계 최고 기술의 고정밀 온습도 발생기와

계측기를 보유

- 이를 기반으로 고정밀 센서 특성 구현을 위한 교정 algorithm 및 고객 맞춤형 교정

- 2021년 ISO17025 KOLAS 온습도 공인 교정 기관 등록 예정

경쟁력

- 특정 구간에서의 정밀도 조정 및 특성 패턴 변화 가능

- 특정 환경에서 최적화된 특성 구현으로 높은 부가가치와 후발 경쟁사의 진입을 방지

보유기술

칩형 온습도센서(HumiChip?) 양산을 위한 설비에서의 고속 온습도 환경 구현 기술

개발경과

개발자

오제영, 정태욱, 박상준

개발정도

양산 적용

개발기간

2014년 ~ 2017년

- 실 환경에서의 칩형 온습도센서의 고속 양산을 위한 온도 및 습도 제어 기술

- 2014년 선도기술 보유업체와 협력하여 세계 최고 수준의 고정밀 대용량 Dew point 습공기

발생기 제작

- 이를 기반으로 2015년 칩형 온습도센서 고속 자동화 양산 설비인 ACIS 1호기 제작 및 가동

- 2017년 ACIS 2호기 제작 및 가동

기술수준

- 고정밀 Dew point 습공기 발생기와 자동 양산 시스템의 연계 및 습공기의 온도 제어를 통한

정확한 상대 습도 산출 (±0.1℃ DP 정확도)

- 정밀 Heating 기술을 적용하여 밀폐되지 않은 환경에서 빠르고 정확하며 안정한 온습도 환경

구현으로 고정밀 칩형 온습도센서의 고속 양산

경쟁력

- 여러 포인트의 실 환경 calibration을 통해 고객이 원하는 다양한 구간에서의 정밀도 및

센서 특성 구현이 가능함 (범용 경쟁 업체와의 차별성)

- 다른 고정밀 센서 제조업체와 달리 고속 calibration을 통해 다량의 고정밀 제품 양산 가능

보유기술

먼지센서 광학구조 설계 기술

개발경과

개발자

김도훈, 황현철, 이명용, 김동주

개발정도

제품 적용

개발기간

2017. 01 ~ 2018. 12

- 2000년 초반부터 현재까지 먼지센서 전문 기술 및 광학챔버 설계 노하우 축적

- 2016년 이후 PM2.5에 대한 시장요구 급증에 따른 초미세먼지 측정기술 개발

- LED 기반 광학 정렬 설계를 통해 0.3미크론까지 측정가능한 산란 광학계 개발

- 기준 광학챔버 구조체 개발을 통해 다양한 어플리케이션 가능한 폼팩터 최적화 개발

기술수준

- 20년 수준의 먼지센서 제품 개발 경험 보유

- 에어 가전(공기청정기, 에어컨 등) 및 자동차용 공기청정기 적용으로 신뢰성 검증

- 필립스, 캐리어, JAC(중국 자동차사) 납품을 통해 양산성 및 품질관리 능력 확보

- 미 FDA 산하 AQ-SPEC에서 실시한 2달간 대기질 측정평가에서 우수한 정확도 확인

경쟁력

- 먼지센서 분야에 있어 국내에서 독보적인 기술 경쟁력 및 양산 능력을 갖추고 있음

- 자체 설계 기술 및 실장 어플리케이션 경험으로 높은 고객 신뢰도 보유

보유기술

광산란형 먼지센서 교정 기술

개발경과

개발자

이종진, 김도훈, 백여진

개발정도

제품 양산 적용

개발기간

2015. 01 ~ 현재

- 종래의 먼지센서는 챔버에 먼지를 투입하여 교정을 수행하므로써 생산 공정비용이 높음

- 본 교정기술 개발을 통해 실제 먼지 투입 없는 먼지센서 교정 기술 개발

- 2016년부터 동사 미세먼지 센서 전 모델에 본 교정기술 적용 출시

기술수준

- 먼지센서의 교정에 필요한 광학 특성과 실제 먼지측정 특성간 함수관계를 알고리즘으로 구현

- 생산 공정 중 먼지투입없이 ln-line 교정 및 양품 선별 방법을 개발

경쟁력

- 먼지 투입이 필요없으므로 챔버 및 먼지발생 설비 등 투자 비용 측면에서 경쟁 우위

- 마스터 샘플 기준으로 교정 레시피 조정 가능하므로 고객 맞춤형 제품으로 경쟁 우위

- 먼지 투입 방식 대비 교정 속도가 빨라 양산 능력 측면에서 경쟁 우위

보유기술

미세먼지센서의 고습 환경 및 먼지오염 방지기술

개발경과

개발자

황현철, 이상훈, 김도훈

개발정도

신제품 적용

개발기간

2020. 01 ~ 현재

- 먼지에 의한 광학 구조내 오염 방지를 위해 발광/수광부가 유체 흐름에 영향을 받지 않도록 공간 설계를 최적화 개발

- 유체의 유속 감소로 인한 정체 시 발생하는 누적을 최소화하기 위한 유량 및 구조 최적화

기술수준

- 공기역학적 전산모사를 통해 설계, 개발, 시험 및 검증 전 과정을 구축하여 개발

- 자동차 먼지오염 시험 규격에 준하는 내구 시험기술 보유

- 상기 오염시험을 통해 먼지오염 내구성 검증 및 설계 개선 진행

- 지자체(성남도시개발공사 등) 관내 다중이용시설 내 통합공기질 측정 시범사업 진행 중

경쟁력

- 다양한 환경에서 높은 신뢰성 및 정확도를 가진 먼지센서 제공

- 통합 공기질 모니터 등에 적용하여 스마트 어플리케이션 등 산업분야에 적용 시 경쟁 우위

보유기술

미소 광학신호 처리를 위한 전용 ASIC 개발기술

개발경과

개발자

이종진, 김풍철, 문정수, 김동주, 김도훈

개발정도

제품 적용 에정

개발기간

2017. 09 ~ 현재

- 10년 이상 축적된 먼지센서 기술을 집약하여 동사 제품 전용 및 광산란 어플리케이션에 특화된 ASIC을 개발

- 미소 광산란 신호처리회로, 광학소자 제어회로, 디지털 통신회로 등을 단일 칩화 개발

기술수준

- 국내 최초로 TIA회로기반 고해상도 신호 증폭이 가능한 먼지센서 전용 ASIC 개발

- 개별 회로 집적화를 통해 센서 소형화

- 자동차, 산업용 등 고신뢰성 어플리케이션 적용 가능

경쟁력

- 신호처리 및 제어회로를 단일 칩화 함으로써 센서 가격 경쟁력 확보

- 광산란 현상을 이용하는 다양한 어플리케이션에 고신뢰성 솔루션을 제공할 수 있음

(3) 연구인력의 수준

동사는 연구개발을 전담하는 부서를 운영하고 있으며, 해당 부문은 신규 제품 개발에 필요한 핵심소재, 센서 형상설계 및 관련 어플리케이션 개발을 담당합니다.

연구개발부문 조직도.png.jpg
[연구개발부문 조직도]

연구기획팀은 신규사업 및 국책과제 기획 업무와 개발구매 및 행정업무를 담당하고 있습니다. 기구설계팀은 제품 디자인과 기구 설계업무를 수행합니다. 소프트웨어팀은 센서개발에 필요한 펌웨어/소프트웨어 개발을 담당하고 있으며, 하드웨어팀은 신호처리회로 및 디지털회로 개발을 수행합니다. 선행연구팀은 센서 소재와 공정 및 어플리케이션 개발을 담당하고 있습니다.

① 연구개발인력 증감표

(단위: 명)

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2017년

최고기술책임자

1
-
-
1

상무이사

-
-
-
-

이사

-
-
-
-

이사대우

-
2
-
2

수석연구원

8
1
3
7

책임연구원

2
1
-
3

선임연구원

2
-
1
1

전임연구원

5
-
3
2

주임연구원

5
-
1
4

연구원

2
3
1
4

계

25
6
7
24

2018년

최고기술책임자

1
-
-
1

상무이사

-
-
-
-

이사

-
-
-
-

이사대우

2
-
-
2

수석연구원

7
-
3
4

책임연구원

3
-
1
2

선임연구원

1
-
-
1

전임연구원

2
4
2
4

주임연구원

4
2
4
2

연구원

4
1
1
4

계

24
7
11
20

2019년

최고기술책임자

1
-
-
1

상무이사

-
-
-
-

이사

-
-
-
-

이사대우

2
1
-
3

수석연구원

4
2
-
6

책임연구원

2
2
2
2

선임연구원

1
1
1
1

전임연구원

4
-
-
4

주임연구원

2
4
2
4

연구원

4
1
4
1

계

20
11
9
22

2020년

최고기술책임자

1
-
-
1

상무이사

-
1
-
1

이사

-
1
-
1

이사대우

3
-
1
2

수석연구원

6
-
1
5

책임연구원

2
1
-
3

선임연구원

1
1
-
2

전임연구원

4
1
-
5

주임연구원

4
1
1
4

연구원

1
-
-
1

계

22
6
3
25

② 연구개발인력 구성

(단위: 명)

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

2

6

13

4

③ 주요 연구개발인력 현황

직위

성명

담당업무

주요경력

주요 연구실적

최고

기술

책임자

이종진

연구개발

총괄책임자

(00.02) 서울대학교 대학원 물리학 석사

(04.08) 서울대학교 대학원 물리학 박사

(04.09~08.02) 삼성전자 반도체 책임연구원

(08.03~13.04) 광주과학기술원 선임연구원

(13.05~15.03) 한국과학기술원 연구부교수

(14.04~현재) 삼영에스앤씨 최고기술책임자

(15.04~현재) 경상대학교 물리학 교수

정전용량식 감습재 합성 및 공정기술 자문

상무

이사

김풍철

제품

연구개발

책임자

(83.02) 서울대학교 전자공학 졸업

(16.04~18.06) 엠이엘텔레콤 HW설계 이사

(18.07~20.03)올리브헬스케어 HW설계 이사

(20.04~현재) 삼영에스앤씨 연구개발 상무

먼지센서용 광학적 교정기술 개발

먼지센서 전용 ASIC 설계

먼지센서 성능 향상

온습도센서 모듈 개발 자문

정밀 온습도 probe 개발

이사

정태욱

표준

(03.02) 충북대학교 대학원 공업화학과 석사

(02.10~현재) 삼영에스앤씨 생산표준품질 이사

전기저항식 상대습도센서 및 결로 예지센서 개발 및 양산화

상대습도센서 폴리머 개발 및 양산화

칩형 온습도센서 개발 및 양산화

칩형 온습도센서 양산 설비 ACIS 설계 및 제작

이사

대우

김도훈

응용기술

개발

책임자

(97.03) 부경대학교 대학원 분석화학 석사

(99.02~16.11) 삼양화학공업 분석기기연구 팀장

(16.12~현재) 삼영에스앤씨 연구개발 이사대우

먼지센서용 광학적 교정기술 개발

먼지센서 광학정렬 설계 및 개발

국책과제 제안 및 획득

이사

대우

이상준

센서

연구개발
책임자

(83.03) 숭실대학교 전자공학 졸업

(14.01~17.09)마이비네트웍스 기술연구소 파트장

(17.10~18.11) 엠브레인 PCB A/W 수석연구원

(18.11~19.06) 이노베스트 스마트 글래스 개발 임원

(19.08~현재)삼영에스앤씨 연구개발 이사대우

통합 공기질 센서 노드 개발

온습도 트랜스미터 개발

수석

연구원

황현철

기구설계 전담요원

(00.02) 영남대학교 대학원 기계공학 석사

(00.03~14.02) 삼양화학공업 분석기기연구소 책임연구원

(14.08~17.05) 아스타 생산개발 책임연구원

(17.05~현재) 삼영에스앤씨

먼지센서 광학챔버 개발 및 양산화

먼지 발생 장치 및 교정장치 개발

공기역학적 먼지분리기술 개발

통합센서용 공기역학적 플랫폼 설계

수석

연구원

문승일

공정개발

전담요원

(08.08) 고려대학교 대학원 반도체학과 박사

(02.02) 청운대학교 대학원 전자공학 석사

(09.01~14.05) 산일전기 연구개발

(14.05~현재) 삼영에스앤씨

MEMS 저항식 온도센서 개발

정전용량식 습도소자 공정 개발 및 양산화

수석

연구원

김동주

하드웨어

전담요원

(01.02) 강원대학교 전자공학 졸업

(01.04~08.12) 모빌링크텔레콤 HW개발 대리

(09.01~12.11) 자이온텍 HW&SW 과장

(12.12~14.12) 버츄올로지 SW개발 과장

(15.01~16.02)텔레웍스 HW개발 책임

(16.03~16.07) LeCore 개발 전문

(17.01~현재) 삼영에스앤씨

먼지센서 회로 개발 및 양산화

습도센서 모듈 개발 및 양산화

수석

연구원

오제영

표준측정
전담요원

(85.02) 단국대학교 대학원 컴퓨터공학 석사

(88.01~20.06) 삼영전자공업 연구개발 차장

(02.08~06.01) 공보엔지니어링 연구개발

(06.02~06.04)비노스텍 연구개발

(06.07~현재) 삼영에스앤씨

상대습도센서 모듈 개발 및 양산화

칩형 온습도센서 개발 및 양산화

칩형 온습도센서 모듈 개발 및 양산화

칩형 온습도센서 양산 설비 ACIS 설계 및 제작

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 온도, 습도, 미세먼지, 가스 등 센서와 그 응용제품을 생산하는 회사로서, 기초 소자를 만드는 소재 합성 기술, 자체 MEMS 반도체 공정기술, SIP(System In Package) Sensor Chip 양산 기술, 대량 Calibration 기술 등을 보유한 센서 개발 및 제조 전문 업체입니다. 동사의 전방 산업인 에어컨, 냉장고 등의 소비자 가전, 자동차 산업, 스마트 팩토리 산업용, 통합 공기질 관리산업은 정밀한 측정이 가능한 센서가 부품으로 요구되며, 이에 따라 센서의 품질 경쟁력이 무엇보다 중요합니다. 이에 품질의 결함과 관련하여 End-User의 Complain은 동사의 고객사로 직접 향하기 때문에, 고객 만족을 위해서는 엄격한 품질 기준과 공정관리를 통한 지속적인 혁신과 개선이 필요합니다. 동사는 제품의 연구개발은 물론 철저한 품질검사를 통하여 고객 만족과 거래관계의 지속성을 유지하기 위하여 최선을 다하고 있는 것으로 판단됩니다.

나. 시장성

(1) 시장의 특성

최근 온습도 센서 시장은 Consumer 및 생활가전 시장을 중심으로 글로벌 반도체 기업의 범용 센서 시장 진출 확대로 인하여, 업체 간 대량 양산 및 가격 경쟁이 가속화되어가고 있는 반면 4차 산업혁명 등으로 예상했던 엄청난 수요 증가는 아직 실현되지 않고 있는 가운데 오히려 대량의 저가 범용센서 시장 보다는 스마트 산업의 발전과 기후변화, 에너지 효율 증대, COVID 19 등으로 인한 고정밀 고사양의 환경정보 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 따라서 시장은 Texas Instruemnt, STMicro, SiLab 등 저가 범용센서 시장과 고부가 산업용 센서 시장으로 양극화되고 있습니다. 당사의 칩형온습도센서는 자동차 및 산업용 시장에서 스위스의 Sensirion, 미국의 TE 등과 경쟁을 하고 있으며, 스마트팩토리, 스마트팜, 시티 등 스마트산업과 친환경자동차, 병원, 방역, 계측제어기기 등 고정밀 고신뢰, 시장에서 E+E, IST, Michell 등과 경쟁하고 있습니다. 또한, 미세먼지센서 등 공기질 환경센서 시장은 온도, 습도, 가스, 미세먼지 등을 별도로 측정하는 수요 보다는 몇 개의 환경요소를 동시에 측정하여 분석 알고리즘을 통하여 종합적인 공기질 환경 정보를 분석하여 컨트롤 솔루션을 제공하는 IoT 센서 노드, 고정밀 트랜스미터 등에 대한 수요가 점차 증가하고 있으나 아직은 관련 산업이 소량 생산의 초고가 프리미엄 시장에 머물고 있는 실정 입니다.

최근 10년간 온도센서와 습도센서를 함께 활용해 정교한 에너지 효율 및 쾌적한 조건 관리를 위한 어플리캐이션이 다양한 분야로 확대되면서, 습도센서 시장의 성장이 온도센서의 성장을 능가하고 있으며, COVID 19와 관련 보건 위생 콜드체인 등의 분야에서 습도센서의 사용이 옵션이 아닌 필수 측정 요소가 되고 있습니다. 더불어 미래 친환경자동차와 자율주행 등과 관련 해서도 온도와 습도 정보를 동시에 측정해야 하는 신규수요가 창출되고 있고, 그린뉴딜 관련 많은 분야에서 미세먼지, 유해가스 등 환경측정 하는데 있어 가장 기본적으로 측정하는 환경 요소로서 습도센서 시장의 성장 잠재력은 다른 어떤 환경요소 보다 매우 크다고 할 수 있습니다.

(가) 시장 개요 및 특성

1) 주거 / 스마트 가전

환경의 규제와 IoT의 발전으로 인해 더욱 편안하고 효율적 관리를 중시 하는 어플리케이션이 강조되고 있습니다. 스마트 홈의 등장 등 기술의 발전으로 IoT와 연계되는 스마트 가전 시장이 활성화될 것으로 예상되며, 이에 따라 온습도 등 공기질 환경을 측정하는 수요 시장 입니다.

2) 자동차

자동차 산업은 지난 수년간 최고의 성장률을 보인 시장이었으며, 향후에도 수소. 전기차와 같은 친환경 자동차의 본격적인 공급을 바탕으로 더욱 성장해 나갈 것으로 전망됩니다. 친환경 자동차는 배터리 효율의 극대화를 위해 차량 내 HVAC 조절, BMS등을 효율적으로 관리하기 위해 고정밀 온습도 기능을 추가하고 있습니다.

3) 산업 / 상업용

의료, 제조, 건축 등 여러 산업 현장에서의 센서는 높은 정밀도와 신뢰성이 요구되며, 미세한 차이에 따른 파급력이 큰 만큼 정확한 계측이 필요한 시장입니다. IoT 산업의 발전으로 무선 설비의 보급이 확대됨에 따라 온습도센서와 그 응용 모듈에 대한 사용자의 기술적 기대치도 비례 성장하고 있습니다.

설비의 모니터링과 제어에 필요한 수요로 인해 가장 높은 성장률이 기대되는 분야 중 하나이며, 효율적 비용관리 목적이 부각되는 용도로의 확대 사용이 기대되는 분야입니다. 설비 과부하 모니터링 및 시스템 운용에 있어 주변 환경 정보를 통한 정확한 제어가 필요해 지고 있으며, 자동화 설비에 온습도 채택 비중이 상승 하고 있습니다.

4) 농업

동 시장에서 수분과 습기 관리는 수확과 직결되는 가장 중요한 환경 요소 입니다. 서로 다른 성격의 농작물 등을 재배하는 스마트팜 등에서의 필요성과 온습도센서의 중요성은 상호 필수적인 관계이며, 인류의 식량생산과 보관, 콜드체인 등 정밀 환경 제어에 대한 중요성이 계속 부각되고 있는 시장입니다.

5) 기후 관측

다양한 환경요소를 복합적으로 처리하는데 온습도센서 기능의 중요성이 더욱 증가할 전망입니다. 자동화된 빅데이터의 분석에서 그 필요성이 극대화될 것으로 예상되며, 특히 방위산업, 농화학산업과의 연계 사업이 예상되기에 정확한 온도와 습도에 대한 수요가 증가할 것입니다. 라디오존데(radiosonde)와 같은 기상 기후 장치의 경우 당사의 솔루션을 추가해 100% 수입 의존 제품의 국산화를 진행할 수 있습니다.

6) 헬스케어

치료, 살균과 같은 기본적인 질병 진단의 목적 외에도 클린룸, 웨어러블 건강관리 목적으로의 시장 성장이 기대됩니다. 특히 COVID-19로 인한 인공호흡기를 포함하여 전 인류적 언택트 진단/치료와 같은 신 의료산업의 성장이 크게 두드러질 것을 전망하고 있습니다.

(2) 시장 규모 및 전망

(가) 온습도 센서 시장

글로벌 온도센서 시장은 2017~2023년 연평균 4.8%의 성장률로 2023년 까지 8조원 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. COVID-19 위기 상황에서 2020년 5조원으로 추정되는 온도센서 시장은 비접촉식 온도 측정 부분의 수요 증가로 지속적 성장이 예상됩니다. 습도 센서 시장은 2020~2026 년 사이에 7.68 %의 연평균 성장률로, 2020년 기준 시장 규모는 약 1조 3천억 규모에서 더욱 가파르게 성장할 것으로 예상됩니다. 최근 온도 센서와 함께 보다 정확한 상대습도 데이터를 활용한 식품 가공, 제약, 공조, 스마트 팩토리 및 전기 자동차와 같이 정확한 제조 기술 및 환경 제어를 필요로 하는 수요는 더욱 증가하고 있습니다.

당사는 1990년 중반 국내 최초로 개발한 전기저항식 습도센서와 2006년 개발한 정전용량식 습도센서, 2009년도 이후 칩형 온습도센서 (HumiChip?)을 시작으로 완성차 제조사와 국내외 생활가전 및 산업용 핵심 부품으로서 습도센서를 납품 해 오면서 센서 전문 기업으로서의 입지를 확대해 나가고 있습니다.

1) 목표시장

지난 5년간 온습도 센서 시장은 consumer 및 생활가전 시장을 중심으로 글로벌 반도체 기업의 범용센서 시장 진출 확대로 인하여, 업체간 대량 양산 및 가격 경쟁이 가속화 되는 저가 범용센서시장과 고정밀 고사양의 고부가 산업용 센서 시장으로 양극화되고 있습니다.

당사는 원천 기술력의 비교 우위와 장기간 축적된 고객 application knowhow를 바탕으로 한 차별화된 고객맞춤형 전략으로, 고정밀 고신뢰 고부가 온습도, 공기질 환경센서의 니치 마켓에서 우위를 확보해 오고 있으며, 최근 3년간 이러한 고정밀 고신뢰 고부가 산업용 센서 제품의 매출이 증가하고 있습니다.

높은 정밀도와 신뢰성이 요구되는 특수 시장용 온습도센서 Niche market에서 독자적인 시장 점유율을 확대해가고 있습니다.

(1) 글로벌 온습도 센서 시장 전체 규모

(단위: 억 원, %)

구 분

2018

2019

2020(예상)

2021(추정)

2022(추정)

규 모

성장률

규 모

성장률

규 모

성장률

규 모

성장률

규 모

성장률

시장 규모 /

성장률

72,200

-

76,970

6.6%

80,900

5.1%

84,820

4.8%

89,520

5.5%

※ 출처 : Zion Market research2017, Infinium Global research Analysis2020

[글로벌 온도 센서 마켓 시장 규모].jpg
[글로벌 온도 센서 마켓 시장 규모]

[글로벌 습도센서 마켓 시장 규모].jpg
[글로벌 습도센서 마켓 시장 규모]

※ 출처 : Zion Market research2017
※ 출처: Infinium Global Research Analysis 2020

글로벌 온도센서 시장은 2017~2023년 연평균 4.8%의 성장률로 2023년 까지 8조원 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. COVID-19 위기 상황에서 2020년 5조원으로 추정되는 온도센서 시장은 비접촉식 온도 측정 부분의 수요 증가로 지속적 성장이 예상됩니다. 습도 센서 시장은 2020~2026 년 사이에 7.68 %의 연평균 성장률로, 2020년 기준 시장 규모는 약 1조 3천억 규모에서 더욱 가파르게 성장할 것으로 예상됩니다. 최근 온도 센서와 함께 보다 정확한 상대습도 데이터를 활용한 식품가공, 제약, 공조, 스마트 팩토리 및 전기 자동차와 같이 정확한 제조 기술 및 환경 제어를 필요로 하는 수요는 더욱 증가하고 있습니다.

소비자 가전 등의 저가범용 센서와 고정밀 고신뢰 산업용 시장이 양극화 되는 상황에서 당사는 습도 센서의 핵심 원천기술력을 기반한 고성능 고신뢰 고부가 제품 판매를 목표로 시장을 개척하고 있습니다. 자체 calibration 기술을 활용한 고객 맞춤형 고정밀 스펙 제공으로 현재 성공리에 고부가 산업용 니치마켓 점유율을 높여 가고 있습니다.

(2) 당사의 고정밀 온습도 센서 글로벌 목표 시장

(단위: 억원)

구 분

2018

2019

2020(예상)

2021(추정)

2022(추정)

Note

[A] 글로벌 온습도 센서 시장규모

72,200

76,970

80,900

84,820

89,520

Global Market

[B] 상대습도 시장규모

28,880

30,788

32,360

33,928

35,808

[A] * 40%

[C] 칩형온습도 시장규모

5,776

7,697

9,708

13,571

17,904

[B] * 칩형온습도비율

20%

25%

30%

40%

50%

[D] 고정밀 시장규모

1,155

1,536

1,942

2,714

3,580

[C] * 20%

※ 출처 : Zion Market research2017, Infinium Global research Analysis2020

온습도 센서의 종류와 형태가 너무도 다양하기 때문에 신뢰성 높은 글로벌 시장 조사 기관에서도 시장 전체 규모와 성장성에 대한 조사 결과는 발표하지만, 제품별, 가격별 자료는 집계하지 못하고 있습니다. 이에 당사가 영위하는 고정밀 상대습도 시장의 규모와 성장성을 측정하기 위해 시장 자료와 언론, 보고서 등을 두루 참조하여 당사 목표 시장을 규정하였습니다.

우선, 글로벌 온습도 센서 시장에서 상대온습도 센서가 차지하는 비중은 현재 40% 수준으로 이를 예측 기간에 동일하게 적용하였습니다. 상대온습도 시장에서 칩형온습도 시장은 2018년 현재 전체 시장의 20%를 형성하는 것으로 추정됩니다. 상기한 바와 같이, 칩형 제품은 기능과 부피 등에서 일반 제품 대비 강점을 기반으로 시장 점유율을 빠르게 확대하고 있습니다. 따라서 전체 시장 내에서의 점유율은 2020년까지는 연평균 5%, 이후 10% 포인트 수준으로 지속 상승, 2022년에는 전체 상대습도 센서시장에서 칩형 제품이 차지하는 비중이 50%까지 확대될 것으로 전망하고 있습니다.

다른 대부분의 전자부품시장에서와 마찬가지로 칩형온습도 센서 시장에서도 약 50%는 범용/저가형 제품이 차지하고 있습니다. 추가로 온도나 습도 단일 측정 기능을 가진 칩형 센서와 트랜스미터 형태의 제품을 제외하면 전체 칩형 온습도센서 시장에서 약 20% 시장이 당사가 목표로 하는 고정밀 칩형온습도 시장입니다.

참고적으로 당사가 추정하는 고정밀 칩형 온습도 센서의 최소 사양은 ±2%RH, ±0.2℃ 수준으로 이는 현재 유수의 기업 만이 공급 가능한 세계 최고 수준의 제품입니다.

(3) 매출 목표 및 마켓 쉐어

① 칩형 온습도 센서 고사양 글로벌 시장 센서 규모 (± 2%, ± 0.2℃)

(단위: 억원, %)

구 분

2018

2019

2020(예상)

2021(추정)

2022(추정)

규 모

성장률

규 모

성장률

규 모

성장률

규 모

성장률

규 모

성장률

시장 규모 /

성장률

1,155

23%

1,536

33%

1,942

26%

2,714

40%

3,580

32%

② 당사 고정밀 칩형 온습도 매출 실적 및 예상 매출

(단위: 억원, %)

구 분

2018

2019

2020

2021(추정)

2022(추정)

당사
매출
마켓
쉐어
당사
매출
마켓
쉐어
당사
매출
마켓
쉐어
당사
매출
마켓
쉐어
당사
매출
마켓
쉐어

당사 매출 /

마켓 쉐어

26
2.24%
26
1.68%
29
1.50%
53
1.95%
121
3.38%

※ 예측 :

당사 칩형 온습도 센서 2세대, 3세대 HumiChip? 및 상대습도 센서의 매출 합계.

1세대 HumiChip? 적용 포드 CD-4 매출 제외, 21년 이후 2세대 적용 자동차 매출 포함.

2018~2020년 매출 마감, 2021~22년 forecast로 추정함.

2) 산업의 연혁

일반적으로 습도와 온도는 대기의 상태를 감지하여 가시적인 수치로 표현하는 상태 알림의 목적으로 사용되었으나, 기술의 발전에 따라 특정 장치의 원활하고 안정적인 동작을 위한 용도 및 무선 통신, 스마트 인공지능 기술과 접목된 자동차 및 산업용 정밀 제어 부품으로의 역할이 증대되고 있습니다. 당사는 온도와 습도의 정밀한 측정이 필요한 산업 분야와 특수 목적에 부합하는 칩형 온습도센서와 그 응용 모듈을 독자적으로 양산하여 고부가가치를 얻을 수 있는 핵심적인 목표 시장에 접근하기 위한 노력을 하고 있습니다.

3) 수요의 변동 원인

전통적으로 온습도센서 시장은 고정밀 센서를 고가의 계측기와 시스템으로 판매하는 유럽의 강소기업들이 선도하는 시장 이었으나, 다양한 분야에서 수요가 급증 하면서 범용센서의 양산 능력이 중요한 경쟁력으로 대두되면서 세계적인 글로벌 대형 반도체기업들이 시장에 진입 하였습니다. 스마트폰 IoT등의 수요 증가가 예상 보다 부진한 가운데 저가 범용센서 시장에서의 글로벌 기업들의 경쟁이 심화 되고 있는 반면, 극심한 기후 변화, 친환경 자동차, COVID 19 등으로 저가 범용 센서의 수요 보다는 정밀하고 신속한 제어를 위한 고정밀 고신뢰 센서에 대한 수요가 오히려 크게 늘어나고 있으나, 이러한 수요에 대응 가능한 기술력을 가진 온습도센서 회사는 전통적으로 고정밀 습도센서 기술을 보유한 세계적으로 5~7개사에 불과 합니다. 국내 유일의 동 분야 센서 전문기업으로서 당사는 고정밀 고신뢰 습도센서 기술을 칩형 온습도센서에 적용, 양산 시스템을 구축하는데 성공하여 자동차 및 산업용 시장에 초기 진입 하였고, 최근의 수요 변화에 따라 특정한 환경 조건에서의 동작을 위한 고객 맞춤형 온습도센서칩과 그 응용 모듈을 개발하여 공급하기 시작, 글로벌 반도체기업들이 지배하고있는 세계 온습도센서시장에서 독자적인 시장점유율을 만들어 낼 수 있었습니다.

앞으로의 온습도센서 시장은 다양한 산업 환경에서 요구되는 특정 목적에 맞추어 맞춤형 성능을 구현할 수 있는 고정밀, 고신뢰성이 뒷받침되는 제품의 제조능력이 주목받을 것으로 예상됩니다. 당사는 일반적인 대기의 측정 뿐만 아니라 특정 조건에서의 높은 정밀도를 보유한 온습도센서의 개발과 다양한 형태로 적용할 수 있는 사용자 맞춤형 Housing이 접목된 온습도센서모듈을 무기로 고부가가치 Niche market으로의 진입을 도모하고 있습니다.

(나) 미세먼지 센서 시장

당사는 2003년부터 LED 광학식 미세먼지 센서를 개발하여 일본의 신에이, 샤프와 함께 미세먼지센서 시장의 선두 개발 회사였습니다. 미세먼지는 2017년까지 연간 60만개 이상 공급하던 소비자가전용 PM10센서가 중국산 레이저 PM2.5 센서에 주요 시장을 내주게 되었지만, 2016년부터 매년 20억 가까운 연구개발 투자로 LED PM2.5 센서를 개발하였고, 2018년부터 GAS sensor 를 결합한 고정밀 고신뢰 콤보 센서를 개발 하여, 고정밀 고부가 제품 차별화로 시장 대응을 하고 있습니다. 당사의 고정밀 콤보 센서는 프리미엄 가전 및 공기질 미세먼지 센서 노드 및 트랜스미터에 적용되고 있으며, 추가적으로 전기자동차 복합센서 어플리케이션을 타겟으로 시장 개척을 진행 중 입니다. 당사 센서 고정밀 calibration knowhow를 통해 미세먼지센서 콤보 및 High-end 어플리케이션에 당사의 미세먼지 복합 센서의 마켓 쉐어를 늘려가고 있습니다.

1) 목표시장

(1) 글로벌 먼지 센서 시장 전체 규모

(단위: 억원, %)

구 분

2018

2019

2020(예상)

2021(추정)

2022(추정)

규모
성장률
규모
성장률
규모
성장률
규모
성장률
규모
성장률

규모 /

성장률

4,991

1.4

5,060

0.7

5,094

0.7

5,129

0.7

5,163

0.7

※ 출처 :

Market Intellica ‘Global Dust Sensors Market Report 2019’

산출 US Million*1,150원

[글로벌 먼지센서 시장 규모].jpg
[글로벌 먼지센서 시장 규모]

글로벌 먼지센서 시장의 규모는 2014년~2019년까지 연평균 1.5%의 성장률을 이어오며 2019년 기준 약 5,060억원 규모로 성장하였으며 향후 2024년까지 연평균 0.7%의 성장세를 이어가며 5,160억원 수준에 이를 것으로 전망됩니다. 다만, 미세먼지 심화에 따른 환경적인 이슈와 COVI-19 확산에 따른 이슈등으로 공기질 관리 산업의 수요 증가에 따라 연평균 성장세는 전망 대비 더욱 상승할 것으로 예상되고 있습니다. 어플리케이션별로는 2017년 기준 소비자 가전 시장에서의 수요가 약 60%를 차지하고 있으며, 고정밀 고신뢰성을 요구하는 자동차 시장에서의 수요가 가장 빠른 성장세를 나타내고 있습니다.

(2) 당사의 미세먼지센서 관련 글로벌 목표 시장 (먼지센서 + 공기질 센서 디바이스)

(단위: 억원)

구분

2018

2019

2020(예상)

2021(추정)

2022(추정)

Note

공기질센서 시장

2,794

2,978

3,174

3,369

3,571

가스 및 먼지 등을 포함

먼지센서 시장

279

297

317

336

357

먼지센서 10%

※ 자료 :

연구성과실용화진흥원 가스센서 시장동향 (2016.11)

(단위: 억원)

구분

2018

2019

2020(예상)

2021(추정)

2022(추정)

Note

트랜스미터 시장

610

818

1,073

1,431

1,892

공기질 노드와 트랜스미터 합산

※ 자료 :

당사 추정 자료

국내 먼지센서 시장의 마켓 쉐어를 확인하기 위해 국내 공기질센서(가스 포함) 시장 규모를 산출하고 해당 시장에서의 먼지센서 M/S를 10%로 추산하였습니다. 트랜스미터 시장은 공기질 통합센서노드 시장과 공기질 트랜스미터 시장의 국내 연간 시장 규모를 합산하여 추정하였습니다.

(3) 매출목표 및 마켓쉐어

① 먼지센서+ 공기질 센서 디바이스 글로벌 시장 규모

(단위: 억원, %)

구 분

2018

2019

2020(예상)

2021(추정)

2022(추정)

규모
성장률
규모
성장률
규모
성장률
규모
성장률
규모
성장률

규모 /

성장률

889

25.4

1,115

24.7

1,390

27.1

1,767

27.3

2,249

27.0

※ 출처 :

Market Intellica ‘Global Dust Sensors Market Report 2019’

산출 US Million*1,150원

② 당사 미세먼지관련 사업 매출 실적 및 예상 매출

(단위: 억원, %)

구 분

2018

2019

2020(예상)

2021(추정)

2022(추정)

당사
매출
마켓
쉐어
당사
매출
마켓
쉐어
당사
매출
마켓
쉐어
당사
매출
마켓
쉐어
당사
매출
마켓
쉐어

당사 매출 /

마켓 쉐어

8.6
0.96%
5.8
0.52%
5.4
0.39%
41.0
2.32%
83.0
3.69%

※ 예측 :

당사 먼지센서, 센서노드, 트랜스미터, 바이오에어로즐 제품군의 매출 합계.

(2018~2020년 매출, 2021~22년 forecast로 추정함)

(
트랜스미터, 바이오에어로즐은 2021년부터 매출 예상)

① 실내외 공기질 모니터링 어플리케이션

정부의 미세먼지 관리 강화 대책에 따라 공기질 모니터링 시장은 점차 확대되고 있습니다. 당사는 광학식 Particle 측정 방식 분야 최고 기술을 보유한 PALAS 社와의 기술 협력으로 당사가 보유한 소형 먼지센서에 PALAS의 신호처리 알고리즘 기술을 접목시켜 경쟁사와 기술적 차별화를 도모할 예정입니다. 현재 해당 기술을 응용하여 통합 공기질 센서 노드(AQ-Rite)를 개발 중이며 공기질 모니터링 시장에 본격적으로 프로모션을 진행하고 있습니다.

② 뉴라이프 가전 및 헬스케어 가전 어플리케이션

뉴라이프 가전(의류관리기, 펫 공기청정기, built-in 가전) 시장은 소득 수준 향상과 높은 삶의 질 요구, 가치소비 등의 변화가 반영되어 성장해가는 시장으로 당사 미세먼지센서 및 공기질 복합센서의 활용도가 높은 시장입니다. 또한, 글로벌 가전 업체를 중심으로 헬스케어 기술을 접목한 제품 개발이 확대되는 등 새로운 수익 모델을 추구하는 추세입니다. 에어 솔루션 가전인 공기청정기, 에어컨에 적용된 기술 중 공기 중 특정 가스(포름알데히드)를 분해한다거나 알러지 물질, 바이러스균을 억제하는 기술이 접목된 제품 라인업들이 점차 증가하고 있으며, COVID-19 확산과 맞물려 해당 시장은 더욱 확대될 것으로 보여집니다. 당사는 보유한 미세먼지센서의 기술 확장을 통해 공기 중 부유 생물 입자를 감지할 수 있는 차세대 제품을 개발 중입니다.

2) 산업의 연혁

2000년대 초반에는 주로 담배, 황사 등에 의한 실내공기청정기의 자동 운전 목적의 수요로 활성화 된 미세먼지 센서시장은 주로 일본의 샤프, 신에이, 우리나라의 당사 등이 주축을 이루던 시장 이었으나, 2010년 중후반부터 초미세먼지 (PM2.5)에 대한 인식이 높아지면서 급격히 PM10 센서에서 PM2.5센서 중심으로 시장이 재편 되었다. 미세먼지 문제가 가장 심각한 중국이 앞장서서 PM2.5 관리 기준을 강화 하면서 중국의 먼지센서 기술의 약진과 대량 양산 설비 투자로 현재는 플랜타워, 우한큐빅 등 중국의 레이져 기반 센서가 시장을 주고 하고 있다. 이와 아울러 자동차 및 산업용 고정밀 먼지센서의 수요도 증가하는 추세이며 고가의 미세먼지 측정기기 회사와 저가형 미세먼지 센서 양산 업체들이 기술 제휴하여 고급 기술의 양산화에 노력하고 있습니다. 미국의 TSI라는 고급 파티클카운터 업체가 합작하여 공동 기술 개발과 판매를 하고 있으며, 당사도 미세먼지센서의 최고급 기술업체인 독일의 PALAS와 기술협력으로 공동 마켓팅을 계획하고 있습니다.

3) 수요의 변동 원인

환경 변화 및 정부 정책 변화 등으로 에어 가전(공기청정기, 에어컨 등) 트렌드 또한 변화하고 있습니다. PM10 수준의 감지만으로도 동작되었던 공기청정기가 2010년대 중후반부터 PM2.5를 표현할 수 있는 트렌드로 변화하였고, 현재는 먼지 농도를 포함해 온습도, 가스 등의 통합 공기질을 제어하는 트렌드로 변화하고 있습니다. 당사는 PM10 用, PM2.5 用 센서 라인업을 보유하여 시장 경쟁력을 갖추고 있으며, 신규 복합 먼지센서(PM2.5+온습도+TVOC) 개발을 통해 시장 변화에 발빠르게 대응하고 있습니다.

4) 규제환경

‘17년 5월 새정부 출범 시 미세먼지 해결을 우선 과제로 선정하여 ‘미세먼지 관리 종합대책’ 및 미세먼지 관리 강화대책’을 진행하였고, 이후 ‘미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법’을 마련하여 보다 강력한 구속력을 가지는 종합계획을 추진하고 있는 상황입니다. 따라서, 미세먼지 측정 및 저감 관련 산업의 성장이 예상되고 있습니다.

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

동사는 2003년 자체 6” Wafer MEMS Fab.을 건립하여 정전 용량형 습도센서 (C-330) 개발과 양산에 성공하였습니다. 당시 핀란드의 Vaisala, 오스트리아의 E+E, 영국의 Michell, 프랑스의 Humirel 등 극소수의 회사만이 정전 용량형 습도센서 제조, 양산 기술을 보유하였었고, 해당 기반기술 확립을 통해 시장에 진입하였습니다.

이후 2006년부터 세계적인 산업용 컨트롤러 업체인 미국의 Honeywell에 정전 용량형 습도센서 (C-330) ODM 납품을 시작하였고 HCH-1000이라는 Honeywell 형번으로 현재까지 판매하며 기술적 도약과 사업 성장을 이루었습니다. 또한, 미국의 공조 전문 업체인 Mamac System을 통하여 미국 철도회사인 Amtrak의 차량용 모듈에 동사의 제품을 적용하여 납품을 시작, 현재까지 연간 약 10만개의 C-330 소자를 판매하고 있습니다. 이를 계기로 2009년 습도센서 회사 최초로 용량형 습도센서를 자동차용 In-Car 온습도센서 모듈에 적용하여, 미국 FORD 자동차에 공급 하게 되었습니다.

최근 동사는 칩형 온습도센서 Custom Calibration 기술 확보, 다양한 어플리케이션에 적용이 가능한 광학구조 설계기술 및 신호처리회로에 대한 ASIC(주문형반도체) 개발, Flexible PCB를 이용한 자동차용 결로 예지 센서 개발, 미세먼지, 각종 가스, 온·습도 등 복합센서노드 AQ-Rite 개발, AQ-Rite에 생물입자 경고기능을 위한 AI 솔루션 개발을 통해공기질 환경센서 종합 솔루션 제공 전문기업으로 도약하고자 합니다.

[기술 기반 성장 전략 및 성과]

구 분

주요 성과

기반기술 확립 및
시장 진입 단계

(2000~2005년)

ㆍ전기 저항식 습도센서 감습재 자체 개발 및 양산

ㆍ결로 예지센서 감습재 자체 개발 및 양산

ㆍ상용 폴리머를 이용한 정전 용량식 습도센서 개발 및 양산

ㆍ국내 최초로 아날로그 타입 먼지센서 개발 및 양산

도약 성장 단계

(2006∼2015년)

ㆍ최초 정전용량형 습도센서 ODM으로 미국 하니웰(Honeywell)납품

ㆍ세계에서 최초로 Calibration과 온도보상까지 가능한 칩형 온습도센서를 개발, 양산하여

2009년 시장에 출시

ㆍ정전용량형 습도센서용 자체 고분자 폴리머 합성 및 Fab. 공정 확립

ㆍ온습도센서 calibration algorithm 개발 및 고속 양산 설비 구축

ㆍChip형 온습도센서를 모듈화한 In-Car센서를 美Ford자동차에 공급

ㆍElectrolux(유럽 가전사) HumiChip? 모듈 공급

ㆍ2세대 HumiChip? 개발 및 양산

ㆍ마이컴(MCU) 적용된 디지털 타입 먼지센서 개발 및 양산

ㆍ양산 교정을 위해 기존 실먼지 투입 대체 광학식 교정 기술 개발

공기질 환경센서

솔루션 전문기업

(2016∼ )

ㆍ칩형 온습도센서 Custom Calibration 기술 확보

ㆍHumiChip? AEC-Q100인증

ㆍ미세먼지 및 가스 통합센서 개발, Carrier 등 산업용 에어컨 적용

ㆍ자동차용 미세먼지센서 개발, LGVC 통하여 중국 JAC 자동차사에 납품

ㆍPt(백금) 기반 고정밀 온도센서 개발, HumiChip? 적용 연구

ㆍ다양한 어플리케이션에 적용이 가능한 광학구조 설계기술 및 신호처리회로에 대한 ASIC(주문형반도체) 개발

ㆍFlexible PCB를 이용한 자동차용 결로 예지 센서 개발

ㆍ미세먼지, 각종 가스, 온·습도 등 복합센서노드 AQ-Rite 개발

ㆍAQ-Rite에 생물입자 경고기능을 위한 AI 솔루션 개발 중

동사는 20년 이상의 업력을 기반으로 창립 초기부터 상대습도 센서 소자 소재 기반 저향형/용량형 습도 센서를 개발, 양산하면서 다양한 국내 및 해외의 고객들과 장기간 거래를 진행하고 있습니다. 동사 제품의 기술력을 기반으로 고객사 제품에 10년 이상 적용되고 있는 제품들이 다양한데, 일례로 미국 Acurite사의 Weather station은 15년 이상 당사의 저항형 습도센서를 다양한 모델에 꾸준히 사용하고 있으며, 대표 제품인 Ford 자동차의 칩형온습도 센서는 누적 자동차 생산 수량 1,200만대, 10년 이상 공급을 진행 중인 제품이며 10년이 다 되어가는 지금에도 일부 신규 모델에 적용을 늘려가고 있 습니다. 동사는 제품 다각화를 통해 칩형 온습도센서, 저항형 습도센서, 결로예지센서, 미세먼지센서 등을 생산하고 있으며, 이를 통해 다양한 고객사에게 판매를 확장하고 있습니다. 

[주요 사업 실적]

연도

주요 고객사

어플리케이션

적용 제품

2000

ACU RITE 美,

웨더스테이션

저항형 습도센서

2000

LG (美, Sears Kenmore)

제습기

저항형 습도센서

2002

B+B sensor (現 AdvanTech)

HVAC

결로예지센서

2003

Apollo(중국 대리점)

공기청정기

먼지센서(DSM)

2006

Honeywell

Mamac systems

ODM 공급

Amtrak Cabin AQ Controller

용량형 습도센서 (C-330)

용량형 습도센서 (C-330)

2007

코웨이

공기청정기

상대습도센서

2008

삼성전자

위닉스

룸 에어컨

가습기/제습기

저항형 습도센서

저항형 습도센서

2009

OGE / FORD Motors

In-Car Sensor

용량형 습도센서

(C-330) module

Electrolux

교원

Primax

냉장고

공기청정기

AQ Monitoring Device

상대습도센서

먼지센서

상대습도센서

2011

OGE (FORD Motors)

In-Car Sensor

칩형 온습도센서 HumiChip? 모듈

2012

GE Sensing (現 Amphenol)

삼성전자

Braeburn(Oregon Scientific)

ODM 공급 ChipCap2

에어컨 전열교환기

Indoor thermostat

칩형 온습도센서 HumiChip?

칩형 온습도센서 HumiChip?

상대습도센서

2015

Electrolux(AEG)

오텍캐리어

쿠쿠전자

동양매직(現 SK매직)

케이웨더

Eureka Forbes (인도)

스팀 오븐

가정용 에어컨

공기청정기

공기청정기

실내 공기질 모니터링 기기

공기청정기

칩형 온습도센서 HumiChip?

칩형 온습도센서 HumiChip?/먼지센서

상대습도센서

먼지센서

칩형 온습도센서 HumiChip?

먼지센서

2016

Philips

LG전자 (에어스테이션)

KT (에어닥터)

세스코 (IoT공기질측정기)

코맥스

공기청정기

실내 공기질 모니터링 기기

실내 공기질 모니터링 기기

실내 공기질 모니터링 기기

스마트홈솔루션 (동체감지)

먼지센서(MDSM)

먼지센서

칩형 온습도센서 HumiChip?/먼지센서

칩형 온습도센서 HumiChip?

칩형 온습도센서 HumiChip?

2017

LG전자 (JAC Motors)

오텍캐리어

캐리어냉장

HFR (Fujitsu Network Solution)

자동차용 공기청정기

상업용 에어컨

콜드체인 (냉장쇼케이스)

통신중계기

먼지센서 (LDSM)

칩형 온습도센서 HumiChip?

칩형 온습도센서 HumiChip?

칩형 온습도센서 HumiChip?

2018

코웨이

에어비타

Shimadzu

BAPI

John Deere

의류청정기

공기청정기

터보 분자 펌프

산업용 Test Probe

트랙터 디젤엔진흡기매니폴드

상대습도센서

먼지센서

상대습도센서

칩형 온습도센서 HumiChip?

칩형 온습도센서 HumiChip?

2019

LG전자

SCREEN

세스코(UV 공기 살균기)

공기청정기(시그니처, 오브제)

반도체 공정 육안검사장비

실내 공기 살균 소독

상대습도센서

결로센서

칩형 온습도센서 HumiChip?

2020

캐리어냉장

Resmed

상용차용 공기청정기

인공호흡기

먼지센서

칩형 온습도센서 HumiChip?

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

(가) 사업추진 계획

동사 매출의 주력 제품인 칩형 온습도센서 (2세대, 3세대 Humichip)는 고정밀, 고신뢰성이 요구되는 산업용시장에 센서의 고성능 신뢰성을 바탕으로 메디컬, 콜드체인, 계측기용 센서 시장에서 마켓쉐어를 늘려가며 성장하고 있습니다. 에너지 효율성과 안정성을 요구 하는 자동차 시장의 자율주행 및 전기자동차 어플리케이션 적용 분야에서, 동사의 저항형 센서와 결로예지센서의 응용 개발을 통해 기존 In-Car 센서 마켓쉐어 뿐만 아니라 ADS(Auto Defogging Sensor)와 BMS(Battery Management System)에 적용 되어 매출 확대를 목표 하고 있습니다.

또한 미세먼지센서 분야에서는 축적된 기술의 고도화를 통해 고정밀 온습도 센서 노하우 기술을 결합한 복합 모듈 및 공기질 트랜스 미터, 산업용 온습도 트랜스미터와 같은 스마트 어플리케이션 솔루션으로 마켓 쉐어를 추가 확장 하며, 스마트 시티의 공기질통합센서 노드, 스마트 팜 및 팩토리, 콜드체인과 같은 유통 시장의 성장과 함께 동사의 고정밀 고신뢰 온습도 트랜스미터와 같은 프리미엄 센서 매출이 증대 할 것으로 예상하고 있습니다.

1) 자동차용, 2) 산업용, 3) 스마트 어플리케이션으로 구분할 수 있으며 다음과 같은 사업 계획을 추진하여 매출액을 달성 하고자 합니다.

자동차용 시장에는 In-Car 센서와 그 후속 모델로 매출의 연속성을 유지하며, 신규 어플리케이션으로써 전기자동차의 배터리 관련 안전성과 성능 관련 BMS (Battery management System)에 한계 환경에서도 정확한 온도, 습도 측정이 가능한 3세대 HumiChip? 을 국내외 전기자동차 배터리 고객에 맞춤형 다양한 형태의 form factor로 제공하고, 기존 ADS 제품의 적용성의 한계를 극복한 Flexible 결로예지센서 기술을 ADS(Auto Defogging Sensor)에 접목하여 사이드 미러나 전 후방 윈드쉴드 등에 적용 자율주행, 에너지 효율 증대를 위한 솔루션을 제공함으로써 기존 공조용 In-Car 환경센서 매출에 더하여 ADS로 추가 매출 달성이 충분히 가능하다고 할 수 있습니다.

산업용 시장은 동사의 고신뢰 기반 HumiChip? 2/3 세대 device를 적용한 고정밀 컨트롤을 활용한 에너지 절약 효과로 콜드체인과 산업용 공조 시스템에 다양한 형태의 모듈 및 디바이스와 연동을 통해 시장을 확대해 나갈 예정입니다.

아울러 스마트 어플리케이션 시장에서는 동사의 온습도 측정 기술과 미세먼지센서 기술을 조합한 복합 센서 모듈과 이를 활용한 공기질센서노드, 고부가 제품인 온습도 트랜스 미터를 추가 판매 예정입니다. 이로써 동사는 핵심 기술역량을 통해 부품, 모듈뿐 아니라 디바이스까지 고객 맞춤형 솔루션을 확보하는 제품 포트폴리오를 확보하여, 종합환경 솔루션 제공으로 시장 확대를 준비 하고 있습니다

(나) 인력채용 계획

(단위 : 명)

구분

2019년 말

2020년 말

2021년 말

2022년 말

관리

17

16

19

20

연구

21

24

25

25

생산

39

33

35

42

합계

77

73

79

87

(다) 연구개발 계획

상장예비심사청구서 제출일 현재 진행 중이거나 진행 계획이 있는 연구개발 과제들은 다음과 같습니다.

연구과제

Pt(백금) 온도센서를 적용한 고성능 칩형 온습도 센서 개발

연구기관

㈜삼영에스앤씨 기술연구소

기대효과

- MEMS 공정기술과 Pt(백금) 소재를 이용한 고정밀 온도 측정용 cell을 개발

- 박막형 Pt 온도셀과 기존 습도셀을 적용한 고성능 칩형 온습도센서 개발

- 극한 환경(-40~125℃)에서 전구간 ±0.2℃의 높은 온도 정밀도와 빠른 응답성 구현으로

콜드 체인 및 친환경 자동차 공조분야 등 에너지 절감 어플리케이션 적용

소요자금

5천만원

재원조달방법

당사 연구개발비

연구과제

세라믹 신소재를 적용한 고성능 습도센서 개발

연구기관

㈜삼영에스앤씨 기술연구소

기대효과

- 내열, 내화학성이 뛰어난 습도감응 신소재 개발 (해외 파트너사 협력)

- 소자 양산 기술 노하우를 결합한 고성능 습도센서 신규 개발

- 기존 저항식 센서의 취약점인 내열, 내화학성을 획기적으로 보완

- 우주항공, 군사, 특수 산업 어플리케이션 적용

소요자금

2억원

재원조달방법

당사 연구개발비

연구과제

결로 예지 센서 개발

연구기관

㈜삼영에스앤씨 기술연구소

기대효과

- 기보유한 결로예지 기술을 활용한 신규 센서 소재 및 소자 개발

- 인쇄전자기술을 접목하여 다양한 폼팩터의 센서를 개발

- 자동차 환경 등 극한 환경조건(온도, 내화학성 등)에 최적화된 소재 개발

- 자동차 및 산업용 시장에서 필요한 에너지 절감 어플리케이션에 적용

소요자금

2억원

재원조달방법

국책과제 정부지원금 및 당사 연구개발비

연구과제

공기질 통합센서 노드 개발

연구기관

㈜삼영에스앤씨 기술연구소

기대효과

- 기보유한 온습도 및 미세먼지 측정기술을 통합하여 복합센서모듈 개발

- 통합공기질지수(AQI)를 제공하는 센서 디바이스 개발

- 네트워크 기능이 탑재된 실시간 공기질 모니터링 서비스 제공

- 스마트 공장/농장/사무실 등 다양한 적용이 가능하도록 확장 가능한 디바이스 플랫폼 개발

소요자금

5억원

재원조달방법

국책과제 정부지원금 및 당사 연구개발비

연구과제

고성능 온습도 트랜스미터 개발

연구기관

㈜삼영에스앤씨 기술연구소

기대효과

- 기보유한 칩형 온습도센서와 상대습도센서 및 박막형 온도센서를 이용한 고성능 트랜스미터

및 센서 프로브 개발

- 해외 파트너사와 기술협력을 통한 고성능 냉각거울방식 노점측정용 트랜스미터 개발

- 산업용(콜드체인, 대형 공조설비 및 반도체 공정 등의 정밀환경제어용) 적용

소요자금

5억원

재원조달방법

국책과제 정부지원금 및 당사 연구개발비

(3)
적용시장에 따른
사업의 확장가능성

동사는 축적된 기술기반 신제품의 시장 수요 확대와 기술 경쟁력에 의한 마켓쉐어 증대로 매출과 이익이 상승할 것으로 예상되며, 현재 진행 중인 세계 선도 업체와의 기술 제휴 및 협업에 의한 신소재 및 최상위 기술제품의 경우 독보적인 기술경쟁력으로 파급 효과가 큰 관계로 시장 수요가 급증 할 가능성도 있어, 상기 추정 매출과 손익을 상회하는 실적 달성 가능성도 매우 높습니다.

[
신규 제품 향후 매출 추정
]

(단위: 백만원)

구분
산업
Device
Application
2021년
2022년
2023년
비 고

칩형온습도센서
자동차
HumiChip(1세대)
In-CAR
4,000
3,400
2,500

HumiChip(3세대)
BMS
600
2,700
4,000

산업용
HumiChip(2세대)
고성능 온습도센서
2,500
3,000
4,100

HumiChip(3세대)
고정밀 Pt 온도센서
900
2,000
3,600

소 계
8,000
11,100
14,200

상대습도센서
자동차
결로예지센서
ADS
100
1,200
2,900

신제품(주1)

산업용
저항형
냉장고, 날씨 측정기
500
400
300

결로예지센서
HVAC
300
600
800

용량형
Amtrak 및 계측기
300
600
800

NASA 세라믹소재
우주항공, 발전소
군사용 (극한환경)
100
1,600
2,300

신제품(주2)

소 계
1,300
4,400
7,100

미세먼지센서
자동차
Combo
온습도 먼지복합
900
1,900
2,500

신제품(주3)

산업용
PM2.5
공기청정기
600
500
500

PM2.5 High
산업용 HVAC
400
800
1,500

신제품(주4)

소 계
1,900
3,200
4,500

스마트디바이스
산업용
Chilled Mirror 노점계
EV Battery 공장 등
600
2,100
5,900
신제품(주2)

스마트 어플
공기질통합센서노드
Smart City
1,900
2,200
2,700
신제품(주5)

바이오에어로졸
Smart City
-
1,000
1,500
신제품(주6)

온습도 트랜스미터
Smart Farm/Factory
300
1,900
3,300
신제품(주7)

소 계
2,800
7,200
13,400

고정밀전장부품
자동차
고정밀전장부품
고정밀전장부품
6,564
7,012
6,962

기타
기타
기타
기타
-
-
-

합 계
20,564
32,912
46,162

(주1)

주로 수입품에 의존하던 ADS (Auto Defogging Sensor)의 국산화를 위하여, 국내 완성차 업체의 1차 공급사들에게 샘플 제공 또는 샘플 제공 이후 판매단가를 협의하는 단계에 있습니다. 2021년 3분기 중 본격적인 양산 및 판매가 이루어 질 것으로 동사는 예측하고 있으나, 개별 거래선들이 기존 수입품을 계속하여 적용하거나 의사결정이 지연되는 경우 상기 추정 매출 금액은 발생하지 않거나 2022년 이후부터 발생할 가능성이 존재합니다.

(주2)
동사는 현재 미국의 NASA의 신소재를 사용할 수 있는 라이선스를 갖고 있는 Roscid Technology와 동 신소재 기반의 고성능 습도센서 공정 개발과 양산에 대하여 협의 중이며 이와 아울러 습도측정의 최상위 기술인 Chilled-Mirror 트랜스미터에 대한 기술 제휴 또한 추진 중 입니다. 동사의 온습도 센서 양산 기술 노하우를 결합해 내열성, 내화학성이 높은 새로운 센서를 개발 진행 중이며, 고온 및 외부 환경에 견고한 센서를 개발 해 우주항공, 발전소, 군사, 특수 산업 현장 등에 활용 가능한 센서를 개발 하여, 특수 환경 적용에 적합한 고부가 제품을 출시 할 예정 입니다. 1) 동사는 2021년 중 한국전력의 발전자회사들을 대상으로 전자입찰방식을 통해 2021년 4분기 중 제품 공급을 계획하고 있으나, 전자입찰에 유찰되거나 한국전력의 발전자회사들의 유지보수계획이 변경되는 경우 상기 추정 매출 금액은 1년 이상 지연되어 발생할 가능성이 존재합니다. 2) 또한, 동사는 삼성전자 및 하이닉스의 공정 설계 업체들을 대상으로 제안 및 프로모션을 진행하고 있으며 기존 Vaisala 등 해외 업체가 제공한 제품의 대체제로 선정되는 경우, 상기 추정 매출이 2021년 3분기부터 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

(주3)

동사는 1) 먼지+온습도 In-CAR 통합 센서에 대하여,2020년 4분기 중
국내 완성차 업체의 1차 공급사와 한정 모델 시범 테스트를 실시하였으며, 증권신고서 제출일 현재 고객 세부요구사항 수신 후 검증 진행 중에 있으며 2021년 4분기 중 상용화가 될 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 동사는 2) 독일 완성차 업체의 1차 공급사와 알코올 + 먼지센서 + 온습도 복합센서를
2020년 2, 3분기 컨셉 제안 후
공동 개발 중에 있으며
2021년 4분기 중 개발완료 및 상용화가 될 것으로 예상하고 있습니다.

(주4)
PM2.5 기반 소비자 가전용 미세먼지의 수요는 꾸준하며, 동사는 오텍 케리어 및 ODM업체에 동 센서를 제공 하고 있으며, 고신뢰 품질을 바탕으로 산업용 및 HVAC과 같은 고부가 어플리케이션에 동사의 온습도 센서 솔루션과 함께 미세먼지센서 공급을 확대하고 있으며, GAS sensor와 온습도 센서를 결합한 복합콤보 센서 개발로 고부가 시장 진입을 진행 중 입니다.

(주5)
동사는 나라장터 입찰을 통하여 3기 신도시 시범 사업 프로모션을 추진 중에 있습니다. 또한, 동사는 부산교육청, 경남교육청에 대하여 2021년 1분기 중 성능인증 완료 후 일선 학교에 공기질통합센서노드 설치 시범 사업이 예정되어 있습니다.

(주6)
동사는 HOME IoT 업체인 코맥스의 솔루션과 연동이 가능한 공기질통합센서노드를 개발 중에 있으며, Bio Aerosol 기능을 추가한 비즈니스 모델을 코맥스와 협의 중에 있습니다.

(주7)

동사는 SPC성남 공장과 생산 현황에 맞는 고객 맞춤 형 트랜스 미터 샘플 제작 협의 예정 중에 있습니다. 또한, 동사는 포항제철, 광양제철의 공조 및 환경 측정 장비 등과 관련하여SMART FACTORY SOLUTION 업체인 (주)에어릭스에
ODM 방식의 제품 공급을 협의 중에 있습니다.

동사의 대표 제품군인 칩형온습도센서와 상대습도센서, 미세먼지센서, 스마트디바이스 및 고정밀 전장부품이 적용될 시장은 크게 자동차 시장, 산업용 시장, 스마트어플리케이션 시장으로 구분하여 그 확장성을 예상 할 수 있습니다.

(가) 자동차시장

동사는 지난 10년 이상 FORD 자동차의 In-Car 센서에 동사의 1세대 HumiChip? 을 공급하고 있으며, 후속 모델로 고정밀 Pt 온습도 센서를 적용한 전기자동차 플랫폼용 3세대 HumiChip? 을 프로모션 중이며, 아울러 먼지센서와 결합한 고부가 제품인 복합콤보센서를 개발 하여 미세먼지와 온습도를 동시에 측정 가능한 In-Car AQ Sensor 모듈을 개발 완료하고 Ford 등 국내외 양산차 업체에 제안 중 입니다.

① In-Car 센서
(HumiChip? 3세대, 복합센서)

동사는 10년 이상 FORD 자동차에 In-Car 센서를 누적 1천 5백만대 이상 공급 중 입니다. In-Car 센서는 자동차 실내의 온습도를 측정하여 쾌적한 실내 환경 조성 및 유리면 결로를 방지 하는 기능을 하는 효과를 하고 있으며 자동차 연비 개선에 효과적입니다. 향후 10년간 공급 해온 CD-4 Platform In-Car 모델은 수량이 점차 줄어들 것으로 예상 되지만, 그 후속 Platform에는 동사의 3세대 HumiChip? 과 미세먼지센서가 결합된 복합 콤보 센서 모듈로 전기자동차나 플래그쉽 모델에 연속하여 적용하도록 제안, 검토 중으로 10년 이상의 협업을 바탕으로 FORD 자동차 매출이 차기 Platform으로 지속되어 안정적이 매출 기반이 될 것 입니다.

기존 10년간 납품 해오던 FORD 자동차의 In-Car 온습도센서는 일부 모델이 Fade-out 되어 감에 따라 매년 줄어들 것으로 예상되나 최근 5년이내 기존 In-Car를 신규로 적용한 모델이 약 100만대 정도임을 감안 할때 2023년에도 기본적으로 연간 25억의 매출은 유지 할 것으로 에상되며, 현재 검토 중인 미세먼지, 온습도 복합 콤보센서는 2021년 일부 모델 5만대 (개당 $20) 정도에 시범 적용을 시작으로 2023년부터는 프리미엄급 모델에 연간 15만대 (개당 $15) 이상 적용하며 이후 타 모델 적용으로 물량을 늘릴 것으로 예상 됩니다.

② ADS

(Auto Defogging Sensor. 결로예지센서)

현재 국내 자동차 시장에서는 내연기관차뿐만 아니라 전기차에도 ADS 적용이 늘어나고 있습니다. 기존 ADS는 모두 수입한 칩형 온습도센서를 적용하고 있으며, 최근 수량이 늘어남에 따라 국산화, 이원화 대치 요구가 지속적으로 증가 할 것 입니다. 또한, 자율주행기술의 발전이 진행될수록 현재 앞유리에만 적용하던 ADS를 사이드뷰, 뒷유리 등에 적용하려는 수요도 동 ADS의 적용 수량 증가를 밝게 해 주고 있습니다.

자율주행에 필요한 시야 확보에 문제가 생길 경우 안전 운행 문제로 연결 될 수 있기 때문에 이를 사전에 방지할 수 있어야 하는데 기존의 ADS는 평면 PCB에 구현한 구조이기 때문에 타 부분의 적용에 한계가 있는 문제가 있습니다. 동사의 결로 예지 센서 기술 기반의 Flexible 센서가 그 역할을 대체 해 가며 내연기관 자동차 및 신규 전기 자동차 플랫폼의 사이드 미러 및 후방 윈드쉴드에 대한 새로운 결로방지 솔루션을 제공 할 수 있으며 기존 대비 간편하고 단가를 대폭 낮출 수 있어 동사의 Flexible 결로예지센서는 성장 잠재력이 가장 큰 제품이라고 할 수 있습니다. 또한 동 기술은 동사의 독점적 고유기술로 경쟁사가 없어 장기적으로 매출에 크게 기여 할 것으로 예상 합니다.

③ BMS
(배터리관리시스템. HumiChip? 3세대)

국내를 비롯해 전세계적으로 친환경 자동차의 비중은 매년 확대되고 있고 전기차용 배터리 시장도 점차 커지고 있습니다. 아울러 최근 발생 하고 있는 전기자동차 화재 안전사고에 사회적 이슈가 커지고 있어, BMS기능의 중요성이 다각도로 검토 되고 있습니다. 습기에 취약한 전기차 배터리의 안정적인 성능 유지가 중요해 지고 있어 향후 온습도 센서 적용이 필요해 졌으며, 사용 온습도에 따른 성능과 수명에도 큰 영향을 미치고 있기 때문에 향후 고정밀 고신뢰 온습도 센서가 동 어플리케이션에 필수 요소가 될 것으로 전망 되고 있습니다. 현재 배터리팩에 적용되고 있는 범용 온도센서(써미스터)로는 정밀한 측정에 한계가 있으며, 습도에 대한 정보가 없기 때문에 고정밀 고신뢰성의 칩형 온습도센서가 주목을 받고 있습니다. 동사는 Pt 온습도 센서를 내장한 3세대 HumiChip의 고온 모드 경쟁 우위를 기반으로 배터리팩 시장 프로모션에 장점을 갖고 있습니다. 

④ 기타 (고정밀전장부품)

국내를 비롯해 전세계적으로 친환경 자동차의 비중은 매년 확대되고 있고 전기차용 배터리 시장도 점차 커지고 있습니다. 아울러 최근 발생 하고 있는 전기자동차 화재 안전사고에 사회적 이슈가 커지고 있어, BMS기능의 중요성이 다각도로 검토 되고 있습니다. 습기에 취약한 전기차 배터리의 안정적인 성능 유지가 중요해 지고 있어 향후 온습도 센서 적용이 필요해 졌으며, 사용 온습도에 따른 성능과 수명에도 큰 영향을 미치고 있기 때문에 향후 고정밀 고신뢰 온습도 센서가 동 어플리케이션에 필수 요소가 될 것으로 전망 되고 있습니다. 현재 배터리팩에 적용되고 있는 범용 온도센서(써미스터)로는 정밀한 측정에 한계가 있으며, 습도에 대한 정보가 없기 때문에 고정밀 고신뢰성의 칩형 온습도센서가 주목을 받고 있습니다. 동사는 Pt 온습도 센서를 내장한 3세대 HumiChip의 고온 모드 경쟁 우위를 기반으로 배터리팩 시장 프로모션에 장점을 갖고 있습니다.

(나) 산업용 센서 시장

산업용 센서 시장은 년간 12%의 성장률로 2022년도에 이르러 약 1조원의 시장규모로 예상 됩니다. 고정밀 고신뢰성 온습도 센서의 사용으로 인한 에너지 절감 및 효율 증대와 더불어 고사양 디바이스의 시장이 더욱 성장 할 것으로 기대 되며, 동사는 기존 공급 물량이 계속 성장 중인 암페놀 ODM 물량 및 고객 맞춤형 성능 제공 기술로 독자적인 점유율을 꾸준히 유지해온 기존 고객사의 매출 확대 및 신규 소재 개발 (NASA 세라믹 소재), 프리미엄 고정밀 고성능 노점계 시장 진출에 따른 기존 수입품 대체 효과를 통해 연간 성장률을 40% 이상 목표가 가능 할 것으로 예상 합니다.

①
고성능센서 수요 분야 (HumiChip? 2,3세대)

동사는 의료, 산업 분야 등 브랜드 신뢰도의 영향력이 큰 산업용 시장에서 세계적으로 인지도가 높은 Honeywell, GE Sensing 등을 통하여 ODM 공급하는 전략으로 다양한 산업 분야에서 10년 이상의 고객맞춤형 센서를 납품 하면서 산업용 어플리케이션에 대한 노하우를 쌓아가고 있다. 최근 미국 Ampenol사 (구 GE Sensing)에 2세대 Humichip을 고부가 제품으로 년간 20만개 이상 공급 중이며, 고정밀, 고신뢰성이 필수인 John Deer의 스마트팜, RedsMed의 인공호흡기, BAPI와 같은 계측용 기기 등의 시장에서 매출 비중이 상당히 증가 하고 있다. 동사의 고성능 고신뢰 기반 성능을 통해 추가적인 시장 확장을 지속적으로 이루고 있어, 3세대 Humichip 출시 후 추가적인 고부가 어플리케이션으로 확대가 기대 됩니다. 또한 FOUP와 같이 반도체 공정 이송 장비등 특수 어플리케이션에 트랜스미터급 성능이 요청 되는 저온 및 5% 미만 저습 측정 구간에서도 동사의 custom calibration 을 통해 칩형 온습도 센서의 추가 수요를 창출 하고 있습니다.

②

HVAC(공조. 냉,난방,환기) 분야(결로예지센서, 미세먼지센서)

15년 이상 공급 하고 있는 저항형, 용량형, 결로예지 센서등은 소비자 가전, weather station 그리고 냉장고에 이르기 까지 제품 신뢰성을 바탕으로 다양한 분야에 지속적으로 활용 되고 있으며, 센서 부품, 모듈 그리고 센서 셀 공급까지 다양한 형태로 시장확대를 지속하고 있습니다.

③
가전 및 측정기 분야 (저항형/용량형 습도센서, 미세먼지센서)

PM2.5 기반 소비자 가전용 미세먼지의 수요는 꾸준하며, 동사는 오텍 케리어 및 ODM업체에 동 센서를 제공 하고 있으며, 고신뢰 품질을 바탕으로 산업용 및 HVAC과 같은 고부가 어플리케이션에 동사의 온습도 센서 솔루션과 함께 미세먼지센서 공급을 확대하고 있으며, GAS sensor와 온습도 센서를 결합한 복합콤보 센서 개발로 고부가 시장 진입을 진행 중 입니다.

④
극한환경 분야 (HumiChip? 3세대, 신소재적용 상대습도센서)

동사는 현재 미국의 NASA의 신소재를 사용할 수 있는 라이선스를 갖고 있는 Roscid Technology와 동 신소재 기반의 고성능 습도센서 공정 개발과 양산에 대하여 협의 중이며 이와 아울러 습도측정의 최상위 기술인 Chilled-Mirror 트랜스미터에 대한 기술 제휴 또한 추진 중 입니다. 동사의 온습도 센서 양산 기술 노하우를 결합해 내열성, 내화학성이 높은 새로운 센서를 개발 진행 중이며, 고온 및 외부 환경에 견고한 센서를 개발 해 우주항공, 군사, 특수 산업 현장에 활용 가능한 센서를 개발 하여, 특수 환경 적용에 적합한 고부가 제품을 출시 할 예정 입니다.

⑤ 노점계 및 온습도 트랜스미터

Chilled Mirror 노점계와 온습도트랜스미터는 E+E, Michell 등 대부분 수입산 제품으로써, 온습도트랜스미터는 대당 평균 300만원, 노점계는 평균 750만원의 가격대를 형성하고 있습니다. 동사의 Pt 온도센서 적용 고정밀 고신뢰 온습도센서인 3세대 HumiChip을 적용한 온습도트랜스미터의 경우 동급의 성능에 경쟁력 있는 가격대로 수입산 시장을 급속히 대체 할 수 있으며, 미국 Roscid사와 공동 개발하는 노점계의 경우 초기에는 Chilled Mirror 헤드 부품에 동사의 트랜스미터를 적용하여 300만원대에 공급이 가능한 보급형 노점계를 생산, 기존 수입품과 동일한 성능에 절반 수준의 가격으로 동사의 마켓쉐어를 빠르게 늘려나갈 수 있으리라 예상 됩니다. 향후 동사의 고도화된 센서 기술과 MEMS fab을 활용한 소형 Mirror 개발로 소형화 및 합리적인 가격의 제품 개발도 계획하여 동 시장에서 안정적인 지위를 확보 할 것으로 기대 됩니다.

온습도 Transmitter 세계시장 규모는 2022년 기준 약 $4.96Billion (5조원) (출처 : Research and Market) 으로 예상 됩니다. APAC market 규모는 40%로써 약 $2Billion 이며, APAC 시장을 더욱 세분하면, 중국 38%, 일본 18% 한국 5%, 인도 6% 나머지 APAC 33%로써, 한국의 온습도 transmitter 시장 규모는 $100M (1천100억원)으로 추정 할 수 있습니다. 국내시장은 2022년 기준 $100M 규모의 전체 마켓에서 80%이상으로 온습도 transmitter 시장 규모는 $80M (880억) 정도이며, 고사양 Chilled Mirror 시장은 약 20%인 $20M (220억)으로 추정 할 수 있습니다.

(다) 스마트어플리케이션시장

상기 자동차, 산업용 시장 이외에도 기후환경의 변화, COVID-19, 4차 산업혁명 등으로 콜드체인, 스마트팩토리, 스마트팜 등에서 고정밀, 고신뢰성 환경센서의 수요가 대폭 늘어날것으로 예상됩니다. 이러한 스마트 어플리케이션 시장에 동사의 고성능, 고신뢰, 고부가 센서와 이를 이용한 모니터링 디바이스(트랜스미터)의 매출성장은 다음과 같이 예상됩니다.

① 스마트 환경 분야(SmartCity/Farm/Factory. 공기질통합센서노드, 바이오에어로졸, 온습도트랜스미터)

공기질통합센서노드 시장은 환경 모니터링 디바이스로써, 온습도, 미세먼지, GAS 및 CO2 센서를 탑재하여 유무선 연결을 통한 데이터 수집과 환경을 확인 해주는 디바이스로써, 동사는 성남도시개발 공사와 시범 사업을 통해 스마트시티의 기본 수집 데이터를 전달 해 주는 환경모니터링 시스템으로 반도체산업, 석유화학, 의약품, 식품 등의 스마트 공장 및 스마트 시티에의 적용을 위한 시범사업을 진행 하면서 스마트 어플리케이션의 기본 플랫폼을 구축 함으로써 공기질 센서 노드의 매출 확대 기반을 조성하고 있습니다.

바이오에어로졸은 기체상의 미생물이나 생물에서 발생한 죽은 미생물, 미생물 부스러기, 곰팡이포자, 꽃가루, 동식물에서 발생한 알레르기물질, 사람의 몸에서 나온 기침 및 체액등을 말합니다. 동사의 공기질복합 센서에 이러한 바이오에어로졸의 발생 가능성을 인지 할 수 있는 알고리즘을 적용 하므로써 일반적인 공기질복합센서 제품을 고부가화 하는 중요한 기술이며. 현재 코비드 19 등 보건 환경 등의 사회적 관심이 높은 상황에서 고성장 잠재력이 높은 제품 이며 2023년에는 국내 마켓쉐어 33%까지 성장 할 것으로 예상 됩니다.

(4) 공모자금 사용계획

동사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외하고 유입되는 자금을 시설투자와 연구개발비 등으로 사용할 계획입니다. 시설투자는 생산 자동화설비 증설 및 칩 페키징 설비 확충 등에 사용될 예정이며, 연구개발비는 경상연구개발비 및 인력충원 등에 사용될 계획입니다. 동사의 구체적인 자금 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

내 역

금 액

시 기

비 고

연구개발비

드라이 에칭 장비 외

850

‘21년~’22년

PKG/공정 시설

Chip PKG 설비 외

1,700

‘21년~’22년

설비 자동화

ACIS 3호기 외

4,000

‘21년~’23년

공장부지

본사 공장 신축

5,304

‘21년~’22년

차입금
7,696백만원 추가 조달 예정

합 계

11,854

라. 경영성

(1) CEO의 자질

동사의 박상익 대표이사는 연세대학교 문과대에서 학사(1980)와 NYU MBA석사(1985) 학위를 취득하고, 쌍용투자증권(현 신한금융투자)에서 국제금융 및 해외증권 Trading 업무를 하며, 사회생활을 시작 하였고 글로벌 비즈니스 마인드를 키워나갔습니다.

2001년부터 동사 센서 영업을 총괄하며 Honeywell과의 계약을 성사키는 등 성공적인 해외 진출의 초석을 이루었으며, 2006년 대표이사에 취임하여, 센서특화 전략을 구사하며 HumiChip? 개발을 주도하였습니다. 이후, 미국 FORD 자동차에 센서 공급계약을 성사시키며, 환경센서 전문업체로의 성장을 이끌었습니다. 박상익 대표이사는 세계적인 기술의 트렌드와 산업생태계에 대한 이해가 깊은 기술경영자로 국내외 환경센서 관련 학계, 유수기업들과 오랜기간 형성된 네트워크를 구축하고 있습니다. 회사의 전반적인 경영활동에 대하여 최고 의사결정권자로서 충분한 역할을 수행하고 있는 것으로 판단됩니다.

[최고 경영자의 주요 경력 등]

성명

(국문) 박 상 익

(영문) Park Sangick

생년월일

1956년 10월 12일

주소

서울특별시 강남구 봉은사로 312 하나빌 1303호

학력

졸업년도

학교명

전공

졸업여부

비고

1983~1985

미국 NYU

국제금융

졸업

경영학석사 (MBA)

1975~1980

연세대학교

문과대

졸업

학사

경력

근무기간

근무처

업종

담당업무

최종직위

2006.04~현재

삼영에스앤씨

제조

경영총괄

대표

2001.12~2006.05

S.Y. Hitech

(America)

현지영업법인

삼영S&C 센서 및
전자부품 해외영업

Managing Director

1999.04~2001.07

삼영전자공업

전자부품제조업

재무감사, 자문

사외감사

1998.10~2001.06

CL 투자자문

투자자문업

해외CB, DR 등

발행 자문

대표

1985.10~1998.09

쌍용투자증권

(현 신한금융투자)

증권업

국제금융,

해외증권 Trading

런던

현지법인장

동업계 경력

20 년

한편, 동사를 운영해오면서 개인적인 필요에 의해 회사 자금을 이용하거나 대여금을 사용하는 등의 자금 거래가 없었으며 투명하게 회사를 운영해오고 있는 것으로 볼 때경영자로서의 도덕성 측면에도 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는

증권신고서 제출일 현재
73명의 임직원이 근무하
고
있
으며, 고객만족을 최우선으로 하는신념을 바탕으로 조직관리에 최선을 다하고 있습니다. 회사의 임직원 모두가 자신의 회사라는 사명감을 가지고 열심히 회사 발전을 위해 노력한 결과 연구개발 및 경영관리 조직은 상장사에 견줄만한 체계를 이루었습니다.

또한 연구개발, 생산품질관리, 경영전략부문, 영업부문 등 동 사업을 영위함에 있어 필수적인 모든 조직체계를 갖추고 있어 고객의 니즈에 신속하고 효과적으로 대응 가능한 것으로 보이며, 따라서 동사는 동사의 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

[조직도]

구분

업무 내용

경영지원부문

회계팀

결산, 세무관리, 원가관리, 회계감사

자금팀

자금운영및관리, 자본예산, 재무관리

총무팀

시설관리, 안전 등 업무

인사기획팀

인사, 노무, 급여, 채용, 근태 등 기타 업무

영업부문

영업기획팀

판매전략수립, 매출관리, 손익관리, 고객 발굴 및 마케팅 업무

기술영업팀

고객 기술대응 등의 업무

연구개발부문

연구기획팀

특허/기술정보 및 국책과제 관리

기구설계팀

유로, 기구 설계 등 제품 연구 및 개선 업무

소프트웨어팀

소프트웨어 설계 및 개선 연구

하드웨어팀

회로 설계, 테스트등 연구

선행연구팀

신제품개발 등 선행 기술 연구

생산품질부문

표준실

개발품 및 생산품 등 당사 제품 전반에 대한 표준 관리 업무

교정팀

표준 설비 운용 및 인증 업무

품질보증팀

제조 품 전반의 품질관리, 품질 보증 및 고객 클레임 업무

생산기술팀

생산 전반의 수율 향상 및 설비 성능 개선등의 업무

생산팀

센서 단품 및 그것의 모듈 등 제조 일체

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 등기이사 및 감사는 총 5인으로 박상익 대표이사, 변동준 기타비상무이사, 김진수 사내이사, 정관호 사외이사, 민동오 감사로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

동사는 회사의 경영 활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 할 목적으로 2020년 1월 14일 이해관계자 거래규정을 제정하였습니다. 이해관계자 거래규정은 이해관계자와의 매출ㆍ매입거래, 부동산 구입ㆍ처분, 용역거래, 대리 및 임대차 협약, 연구개발의 이전, 면허 약정, 대여와 출자를 포함하는 금융거래, 담보/보증, 경영계약 및 기타의 거래 등을 '이해관계자 거래'로 정의하고 있습니다.

동사는 이해관계자 거래규정에 따르지 않은 이해관계자와의 거래를 원칙적으로 금지하면서, 예외적으로 거래가 불가피한 경우에는 대표이사가 사전에 소집한 이사회에서 이사들에게 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명하고 참석 이사회의 승인을 득하여 그 거래를 집행하도록 하였습니다. 이에 따라 청구일 현재 동사는 경영투명성을 확보하기 위한 구조와 절차를 정하고 있으며, 이해관계자와의 거래에 대한 규모, 절차, 거래조건의 적정성 또한 합리적인 방법으로 담보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

동사의 경영상 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 최대주주등을 견제할 수 있는 감사 및 사외이사 등 장치도 마련하고 있어 동사의 경영 독립성 측면에서 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

마. 재무상태

(1) 수익성과 관련된 위험

동사의 최근 3사업연도 성장성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 성장성 지표]

(단위: 백만원)

구분

2017연도

2018연도

2019연도

2020연도

매출액

14,598

14,807

14,498

13,558

(증감률 %)

8.63%

1.44%

-2.15%

-6.48%

R&D 비용

1,696

1,285

1,481

1,632

(증감률 %)

40.04%

-24.26%

15.28%

10.20%

영업이익

796

577

914

182

(증감률 %)

1.03%

-27.52%

58.29%

-80.09%

1인당 부가가치

55

57

60

52

경상이익률(%)

4.24%

5.14%

4.42%

1.47%

(주1)

1인당 부가가치는 각 사업연도 영업이익을 기말 종업원수로 나누어 산출하였습니다.

동사의 매출과 영업이익은 2017년 146억원 및 8억원을 기록하며 전년 대비 각각 8.63%와 1.03% 이상 성장하였으며, 그 이후 성장세는 정체하였고 2020년에는 마이너스 성장률을 기록한 상황입니다. 이러한 매출과 영업이익 둔화 사유는 다음과 같습니다. ① 동사의 매출액 근간인 Ford 자동차 InCar 센서 매출이 10년이 되면서 납품 수량이 조금씩 감소 추세에 있는 반면, 고정밀, 고신뢰성 2세대 HumiChip?과 공기질 복합환경센서 등 고부가 제품의 매출이 서서히 반영되기 시작하는 시점이기 때문에 일시적으로 매출이 정체되어있는 것처럼 보입니다. 또한 ② R&D 비용 증가율이 2019년 15%와 2020년 10% 증가하며 매출액증가율 대비 영업이익, 경상이익, 당기순이익) 증가율이 낮게 나타나고 있습니다. ③ 더 나아가, 2020년에는 코로나 영향으로 주요 매출처인 포드자동차가 2020년 중 셧다운되며 2020년 실적에 악영향을 주었고④ 파생상품평가손실, 컨설팅 비용, 지정감사수수료 등 일시적이고 비경상적인 비용으로 인하여 2020년 이익률이 감소하였습니다.

R&D 비용의 현격한 증가 원인은 인적자원(인건비), 신제품 및 신 사업영역에 진입하기 위한 투자 등이 R&D 증가 원인으로 볼 수 있습니다. 근래 2년여간 2021년 상반기 양산 예정인 3세대 HumiChip?(칩형온습도센서) 연구개발과 기존의 사업분야인 센서단품 및 그 모듈 판매를 넘어 이익을 극대화 하고 다양한 분야에 적용하기 위한 복합공기질 측정기 및 고정 밀 트랜스 미터 등의 세트품 개발에 투자했기 때문입니다. 이를 위해 다양한 연구 설비 및 인력에 대한 투자, 하우징 디자인을 위한 해외 유명 업체(Tangerine,英)와의 협업, 노점(이슬점) 측정기(고정밀 온습도측정기) 기술 보유 업체인 Roscid technology(美)와의 협업, 유럽 복합센서 시장에 진출하기 위해 측정기 부문 세계최고 기술력을 보유한 독일의 Palas社와의 공동 연구 등 매출의 많은 부분을 연구개발에 재투자하고 있습니다.

또한 동사는 ① 주요 매입처와의 협력 및 ② 신규업체 발굴을 통한 원재료 단가인하 노력, ③ 설계변경을 통한 원재료 절감 등 적극적인 원가절감 노력으로 매출원가율은 2018년 74.9%에서 2020년 73.1%로 하락하였습니다.

[사업부문별 매출 세부내역]

(단위: 백만원)

구분

2018연도

2019연도

2020연도

CAGR(%)

고정밀 칩형온습도센서

1,718
1,817
2,154
11.97%

공헌이익율(%)

74%
74%
64%

칩형온습도센서

(1세대 제품)

6,691
5,835
4,192
-20.85%

공헌이익율(%)

55%
54%
58%

상대습도센서

872
766
760
-6.64%

공헌이익율(%)

90%
92%
92%

먼지센서

861
583
547
-20.29%

공헌이익율(%)

42%
53%
41%

고정밀전장부품

4,665
5,488
5,905
12.51%

공헌이익율(%)

29%
30%
22%

총합계

14,807
14,489
13,558
-4.31%

현재 동사는 수익률이 높은 고부가 제품을(고성능, 고정밀 칩형온습도센서 등) 중심으로 매출구조 변화를 추구하고 있으며, 매출액 증가율 대비 이익 증가율이 높게 유지될 수 있도록 수익구조 개편중인 상황입니다. 이는 재무 수치에서도 반영되고 있으며 사업 부문별 매출내역을 세부적으로 보면, 고정밀 사업부문의 매출이 꾸준히 증가하고 있는 추세이며 고정밀 사업부문은 추후 동사의 매출 성장에 가장 크게 기여할 것으로 기대하고 있습니다. 고정밀 사업부문의 매출 증가 요인으로는 완성차 업체들의 전기자동차, 자율 주행차로의 주력 라인 재편, 세계적인 코로나 판데믹으로 인한 의료장비 및 고정밀 측정기등에 대한 수요 증가, 스마트환경(Smart-factory, Farm, Ciry등)에 수반되는 고정밀, 및 고신뢰성을 가진 센서에 대한 수요 증가등이 있습니다. 전반적인 매출확대를 통해 규모의 경제를 실현한다면 높은 수준의 이익율을 달성할 수 있을 것으로 기대되며 이에 따라 동사는 매출 성장과 함께 안정적인 수익성을 창출할 것으로 판단되므로 2019년보다 재무성장성이 개선될 여지가 있을 것으로 판단됩니다.

다만, 동사 제품을 대체할 수 있는 제품이 출시되는 등 산업 전반의 트렌드가 바뀌거나, 경쟁 격화로 인하여 판매단가가 하락하는 경우 동사 수익성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

(2) 재무안정성과 관련된 위험

[주요 안정성 지표]

(단위: 백만원, %)

구 분

2017년

2018년

2019년

2020년

업종 평균

부채비율(%)

14.91%

15.02%

111.18%

25.62%

55.00%

유동비율(%)

647.18%

700.40%

172.31%

620.54%

153.00%

차입금의존도(%)

0.00%

0.00%

29.68%

0.00%

16%

이자보상배율(배)

36.36

91,259.02

4.10
0.96

0.40

(주1)

업종평균의 경우 한국은행 경제통계시스템, 한국은행 경제통계국 기업통계팀의 자료 참고하였습니다.

동사는 2019년 이후 K-IFRS를 적용하여 상환전환우선주에 대해 자본금에서 부채로 분류 변경함에 따라 유동비율 및 부채 비율, 차입금 의존도가 증가하였으며 2018년도 이후 상환전환우선주 부채 이외에 차입금은 없었습니다. 하지만 상환전환우선주가 청구일 기준 현재 모두 전환 완료됨에 따라 동사의 부채 비율은 현격히 감소했습니다. 또한 2019년도 이후 상환전환우선주부채에 대해 유효이자율법을 적용한 이자비용이 발생되면서 이자 보상비율이 2019년 4.10배에서 2020년 0.96배로 감소하였으나, 실제 현금유출이 발생하는 이자비용은 없었으며 이에 대한 재무안정성 위험은 제한적입니다.

(3) 활동성과 관련된 위험

[주요 활동성 지표]

(단위: 회)

구 분

2017

2018

2019

2020

업종평균

재고자산 회전율(회)

4.46

4.12

3.52

3.89

12.78

매출채권 회전율(회)

4.51

5.28

5.67

5.21

5.95

(주1)

업종평균의 경우 한국은행 경제통계시스템, 한국은행 경제통계국 기업통계팀의 자료 참고하였습니다.

동사의 매출채권 지표는 업종 평균 대비 양호한 수준으로 전반적으로 2017년 이후 꾸준히 증가하고 있습니다. 매출채권 회전율의 증가 이유로는 무리한 판매처 확대 노력 보다는 신용도 높은 고객층을 확대하는 정책을 추구하고 있기 때문입니다. 이로 인하여 2020년 매출채권회전율은 5.21회로 2017년 4.51회 대비 증가하였습니다. 동사는 또한 매출채권 관련하여 최근 3년간 대손실적이 없으며, 2020년 기말 기준 대손충당금은 9천만원(설절대상 채권의 3%)을 설정하고 있습니다. 동사의 재고자산 회전율과 같은 경우 업종평균보다 낮은 편이며 그 이유는 동사의 제품(센서) 특성상 제품 검사 및 출고전 커스터마이징 작업이 타 회사보다 기간 소요가 더 발생하기 때문입니다. 또한, 동사는 1.64의 총자본회전율을 기록하고 있으며 이는 업종평균 0.82 대비 높은 수치로 해당 수치는 지난 3년간 꾸준히 증가해왔습니다. 이에 종합적으로 활동성 지표를 살펴보았을 때 관련 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고, 향후 생산계획에 차질이 발생하여 재고자산이 증가하거나, 동사의 매출채권의 회수가 지연되는 경우 활동성 지표는 악화될 수 있습니다.

(4) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는 2020년 회계연도에 대하여 지정감사인으로 선정된 현대회계법인이 회계감사를 수행하였으며, 이를 포함한 최근 3개 사업연도의 감사의견은 모두 적정입니다.

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

2020년 (제21기)

적정

현대회계법인

K-IFRS

2019년 (제20기)

적정

삼화회계법인

K-GAAP

2018년 (제19기)

적정

삼화회계법인

K-GAAP

2017년 (제18기)

적정

삼화회계법인

K-GAAP

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

동사는 삼일회계법인과의 K-IFRS 도입 업무 진행과 관련하여 사전에 K-IFRS 도입으로 인한 상세 영향 분석을 수행하였으며, 회계담당자에 대한 K-IFRS 교육 및 경영진에 대한 도입영향 보고 등을 진행하였습니다. 또한 동사의 내부회계관리자인 김진수 CFO, 내부회계관리실무자/ 공시담당자인 석승진 과장 등은 다년간 회계 및 재무업무를 담당하여 회계에 관한 지식 및 실무경험을 충분히 보유하고 있어 K-IFRS 재무제표 산출 능력이 충분하다고 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜삼영에스앤씨의
코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이

제시하였습
니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

11,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액의 범위는 ㈜삼영에스앤씨의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜삼영에스앤씨의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 11,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜삼영에스앤씨의 사업 특성, 경영성과, 재무제표 및 비율 현황 등과 산업 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜삼영에스앤씨의 영위 산업 및 사업 특성, 경영성과, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등을 고려하여 희망공모가액을 산정하였습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF, Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC, Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합))을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 유사회사와 비교하기 위해서는 유사회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로, 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적(2021년)을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년 간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정 시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법은 PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등이 있습니다. 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다.

【비교가치 산정 시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

【비교가치 산정 시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치 산정 시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로, 일반적으로 유사회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 유사회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교 시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로, 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치 산정 시 제외하였습니다.

(다) 비교평가모형의 한계

동사의 주당 평가가액은 동사의 2021년 추정 주당순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.

또한, 동사의 2021년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.

따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(3) 유사회사 선정

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 동사와의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 SEMITEC, CTS, VAISALA, CHINO CORP 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

【 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성
① 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
- 그 외 기타 전자부품 제조업(C26299)
- 기타 측정, 시험, 항해, 제어 및 정밀기기 제조업(C27301)
- 반도체 제조용 기계 제조업(C29271)
- 공기 조화장치 제조업(C29172)
- 기기용 자동측정 및 제어장치 제조업(C27215)
- 산업처리공정 제어장비 제조업(C27216)
- 발광 다이오드 제조업(C26121)
- 합성섬유 제조업(C20501)
② 블룸버그 BICS(Bloomberg Industry Classification System) 기준상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
- 1) 기술 하드웨어 및 반도체(Tech Hardware & Semi-Conductors)_개별소자, 센서 & 구동장치(Discretes, Sensors & Actuators)
- 2) Consumer Discretionary Products_Auto Electronics,
- 3) 산업제품(Industrial Products)_측정 및 제어장치(Measuring & Control Devices)

총 255개사
(국내 174개사, 해외 81개사)

2차
사업 유사성
- 센서 소재,소자 또는 센서 부품, 모듈 등 관련기기 제조 및 판매 사업, 환경측정 및 환경 제어 관련 사업이 주된 사업인 회사
총 16개사

3차
재무 유사성
- 2020년 및 2019년 기준 영업이익 흑자 시현하였을 것
- 2020년 및 2019년 기준 당기순이익 흑자 시현하였을 것
총 9개사

4차
일반 유사성

분석기준일 현재를 기준으로,
- 상장 후 1년 이상 경과하였을 것

- 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것
- 비경상적인 PER 제외(40배 이상)
- 최근 6개월간 합병(소규모 합병 제외), 유상증자, 분할 등이 없을 것
- 최근 6개월 이내에 투자경고/위험종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정 사실이 없을 것

총 4개사

[1차 비교기업 선정 - 국내]

동사는 표준산업분류상 그외 기타 전자부품 제조업(C26299)을 영위하고 있고, 동종 산업군에 속한 국내 상장사는 없음에 따라, 비교대상 범위를 확장하여 합성섬유 제조업(C20501), 발광 다이오드 제조업(C26121), 반도체 제조용 기계 제조업(C29271), 공기 조화장치 제조업(C29172), 비교대상 범위를 확장하여 합성섬유 제조업(C20501), 발광 다이오드 제조업(C26121), 반도체 제조용 기계 제조업(C29271), 공기 조화장치 제조업(C29172), 기기용 자동측정 및 제어장치 제조업(C27215), 산업처리공정 제어장비 제조업(C27216), 기타 측정, 시험, 항해, 제어 및 정밀기기 제조업(C27301)
 등을 영위하는 회사 174개를 1차 비교기업으로 선정하였습니다. 이와 같은 기준으로 선정된 1차 비교기업은 다음과 같습니다.

세부 검토기준 - 1차 비교기업(국내)
선정회사

한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
- 그 외 기타 전자부품 제조업(C26299)
- 기타 측정, 시험, 항해, 제어 및 정밀기기 제조업(C27301)
- 반도체 제조용 기계 제조업(C29271)
- 공기 조화장치 제조업(C29172)
- 기기용 자동측정 및 제어장치 제조업(C27215)
- 산업처리공정 제어장비 제조업(C27216)
- 발광 다이오드 제조업(C26121)
- 합성섬유 제조업(C20501)

삼성전기, 대동전자, 드림텍, 한화시스템, 필룩스, 한솔테크닉스, 모아텍, 제이엠티, 상신전자, 피에스엠씨, 파트론, 액트로, 나무가, 아이엠, 대주전자재료, 이녹스첨단소재, 케이엔더블유, 알에스오토메이션, S&K폴리텍, 제이앤티씨, 솔루에타, 아이티엠반도체, ISC, 캠시스, 성우테크론,파버나인, 메탈라이프, 와이제이엠게임즈, 한국컴퓨터, 덕우전자, 세경하이테크, 이그잭스, 월덱스, 아이엠이연이, 멜파스, 덕산네오룩스, KH바텍, 바이오로그디바이스, 알엔투테크놀로지, 시노펙스, 엠케이전자, 유티아이, 와이솔, 아모텍, 슈프리마아이디, 와이팜, 휘닉스소재, SKC 솔믹스, 이랜시스, 나노스, 아모그린텍, 동일기연, 휴비스, 코오롱머티리얼, 코오롱인더, 대한화섬, 태광산업, 우노앤컴퍼니, 레몬, 티케이케미칼, 써니전자, 광전자, 두산솔루스, SK하이닉스, 아이앤씨, 큐에스아이, 루멘스, 서울바이오시스, 엘비세미콘, 테라셈, 하나머티리얼즈, 어보브반도체, 에스앤에스텍, SFA반도체, 윈팩, 루미마이크로, 알에프세미, 케이씨텍, 한미반도체, KMH하이텍, 테크윙, 아이원스, GST, 에스티아이, 예스티, 피에스케이홀딩스, 제너셈, 씨앤지하이테크, 로체시스템즈, 에이피티씨, 디바이스이엔지, 유진테크, 유니테스트, 싸이맥스, 뉴파워프라즈마, 원익IPS, 유니셈, 미래컴퍼니, 이오테크닉스, HB테크놀러지, 와이아이케이, 베셀, 프로텍, 기가레인, 동아엘텍, 코미코, 케이엔제이, 오션브릿지, 젬백스, 제이스텍, 러셀, 코디엠, WI, 주성엔지니어링, 코세스, 엑시콘, 테스, 마이크로텍, 엘오티베큠, 윈텍, 케이씨텍, 한미반도체, KMH하이텍, 테크윙, 아이원스, GST, 에스티아이, 예스티, 피에스케이홀딩스, 제너셈, 씨앤지하이테크, 로체시스템즈, 에이피티씨, 디바이스이엔지, 유진테크, 유니테스트, 싸이맥스, 뉴파워프라즈마, 원익IPS, 유니셈, 미래컴퍼니, 이오테크닉스, HB테크놀러지, 와이아이케이, 베셀, 프로텍, 기가레인, 동아엘텍, 코미코, 케이엔제이, 오션브릿지, 젬백스, 제이스텍, 러셀, 코디엠, WI, 주성엔지니어링, 코세스, 엑시콘, 테스, 마이크로텍, 엘오티베큠, 한온시스템, 원방테크, 이디티, 시스웍, 에스에이티, 우진, 케이씨, 엠투아이, 넥스트아이, 미래산업, 파크시스템스, 코메론

→ 총 174개사

[1차 비교기업 선정 - 해외]

해외 비교기업 선정을 위하여 BICS(Bloomberg Industry Classification System) 기준 상 'Tech Hardware & Semi-Conductors', 'Consumer Discretionary Products', 'Industrial Products'에 속한 상장사 154개 기업 중 BICS 최적합 기업 선정 기준에 따라 주요 제품 등이 'Discretes, Sensors & Actuators', 'Auto Electronics', 'Measuring & Control Devices'인 회사 총 81개 기업을 1차 비교기업으로 선정하였습니다. 이와 같은 기준으로 선정된 1차 비교기업은 다음과 같습니다.

세부 검토기준 - 1차 비교기업(해외)
선정회사

블룸버그 BICS(Bloomberg Industry Classification System) 기준상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
- 1) 기술 하드웨어 및 반도체(Tech Hardware & Semi-Conductors)_개별소자, 센서 & 구동장치(Discretes, Sensors & Actuators)
- 2) Consumer Discretionary Products_Auto Electronics,
- 3) 산업제품(Industrial Products)_측정 및 제어장치(Measuring & Control Devices)

Sensirion Holding AG,Hensoldt AG, Chang Wah Electromaterials Inc, Nippon Ceramic Co Ltd, SEMITEC Corp, Laster Tech Corp Ltd,Ohizumi Mfg. Co Ltd, Jiangsu Nata Opto-electronic M, Opsens Inc,PFC Device Inc, Arima Lasers Corp, Soon Lian Holdings Ltd, Dragon Group International Ltd,Balluff Inc,Acconeer AB, Robot SA,Jondetech Sensors AB, CTS Corp, VAISALA OYJ- A SHS, ROCKWELL AUTOMATION INC, AMETEK INC, SPECTRIS PLC,WATTS WATER TECHNOLOGIES-A,HALMA PLC, HORIBA LTD,OSAKI ELECTRIC CO LTD,ANRITSU CORP,NIHON DENKEI CO LTD,STONERIDGE INC,COMPUTIME GROUP LTD,CHROMA ATE INC,NAGANO KEIKI CO LTD, FARO TECHNOLOGIES INC, ESPEC CORP, ALLIED MOTION TECHNOLOGIES, SANYO DENKI CO LTD, RIKEN KEIKI CO LTD, HANWEI ELECTRONICS GROUP-A, NEW COSMOS ELECTRIC CO LTD, HEBEI SAILHERO ENVIRONMENT-A, CHINO CORP, HEFEI MEIYA OPTOELECTRONIC-A, TOYO CORP, CAMTEK LTD, CONTEC CO LTD, KYOWA ELECTRONIC INSTRUMENTS, BEIJING HIGHLANDER DIGITAL-A, SEIKO ELECTRIC CO LTD, MORIO DENKI CO LTD,MACHVISION INC,LIHE TECHNOLOGY HUNAN CO L-A, SUZHOU SUSHI TESTING GROUP-A, TAITIEN ELECTRONICS CO LTD, HANGZHOU INNOVER TECHNOLOG-A, SENSYS GATSO GROUP AB, CYBEROPTICS CORP,ORIENTAL TIMES MEDIA CORP-A,APLISENS SA, TEDEA TECH DEVELOP & AUTOMAT,WUHAN LIGONG GUANGKE CO LT-A, FIELD SYSTEMS DESIGNS HOLD,DONGHUA TESTING TECHNOLOGY-A, TAIWAN ALPHA ELECTRONIC CO,FLYHT AEROSPACE SOLUTIONS LT,IMAGE SENSING SYSTEMS INC, LAKSHMI ELECTRICAL CONTROL,ELECTRO-SENSORS INC,BONSO ELECTRONICS INTL INC,MECHANICAL TECHNOLOGY INC,IKEGPS GROUP LTD,RSL ELECTRONICS LTD,US NUCLEAR CORP, MICROWAVE FILTER CO INC,SABIEN TECHNOLOGY GROUP PLC,FLEXPOINT SENSOR SYSTEMS INC,WINLAND HOLDINGS CORP,LOCATION BASED TECHNOLOGIES,SIGNAL ADVANCE INC, MICROWAVE VISION, SENTRY TECHNOLOGY CORP, AI MACHINE VISION CORP

→ 총 81개사

[2차 비교기업 선정]

1차 비교기업으로 선정된 총 255개사 (국내 174개사, 해외 81개사) 중 센서 소재,소자 또는 센서 부품, 모듈 등 관련기기 제조 및 판매 사업, 환경측정 및 환경 제어 관련 사업이 주된 사업인 회사를 2차 비교기업으로 선정하였습니다.

번호
회사명
사업의 내용

1
한온시스템
자동차 열 관리 시스템(자동차 공조 부품) 100%

2
원방테크
산업용 클린룸(반도체, 디스플레이 등) 61.7%, 바이오클린룸(바이오, 식품 등) 9.0%, 드라이룸(전기자동차용 2차 전지 등) 4.0%, 교량건설업 25.2%

3
시스웍
클린룸제어시스템 52.89%, BLDC모터 29.22%, 공조제어기 13.61%, 기타 4.27%

4
엠투아이
스마트HMI(실시간 제어기기) 97%, 스마트SCADA(공정 및 시스템통합관리용 산업자동화 소프트웨어)

5
Sensirion Holding AG
Industrial 41.1%, Automotive 30.0%, Medical 20.6%, Consumer 8.3%

6
SEMITEC Corp
Sensor Manufacturing 100.0%

7
Ohizumi Mfg. Co Ltd
Auto Parts 62.3%, Air Conditioner, Refrigerator 31.4%, Electronic Parts, Custom Parts 6.4%

8
Opsens Inc
Opsens Inc. 92.6%, Opsens Solutions Inc. 7.4%

9
Jondetech Sensors AB
나노 기술을 기반으로 한 Thermopil IR 센서(적외선 감지를 통하여 온도를 측정하는 센서)를 연구. 나노 기술은 전통적인 수평 구조 대신 센서의 수직 구성을 가능하게 함

10
CTS Corp
Components & Sensors 100.0%

11
VAISALA OYJ- A SHS
기상학, 환경 과학, 교통 안전 및 산업을위한 전자 측정 시스템 및 장비를 개발하고 제조하는 기술 회사. 회사의 제품 라인에는 라디오존데(상공의 기압, 기온, 습도, 풍향 등을 측정), 기압 측정, 기상 관측소, 조명 감지 시스템 및 수분 측정 솔루션이 포함

12
HALMA PLC
공공 및 상업용 건물에서 위험을 감지하고 자산과 작업자를 보호하는 제품을 제조하는 건강 및 안전 센서 기술 그룹. 물을 포함한 안전, 환경 및 레저 관련 시장에서 분석에 사용되는 기술 및 제품을 개발

13
STONERIDGE INC
자동차, 상업용, 오프 하이웨이, 오토바이 및 농업용 차량 시장을위한 엔지니어링 된 전기 및 전자 부품, 모듈 및 시스템을 설계하고 제조. 제어 장치 부문(Control Devices)은 차량 내 특정 기능을 모니터링, 측정 또는 활성화하는 센서, 스위치 및 액추에이터를 제공

14
HANWEI ELECTRONICS GROUP-A
가스 센서 및 기기 제조 및 판매. 또한 제어 패널 및 감지기(모니터) 제공

15
CHINO CORP
계측 및 제어 장비를 제조 및 판매. 도 센서, 적외선 온도계, 온도 교정 장비, 추적 성, 온도 / 습도 측정기 및 센서, 성분 / 수분 / 두께 측정기, 데이터 로거, 컨트롤러 / 표시기, 레코더, 사이리스터 조절기, 연료 전지 테스트 시스템, 압축기 성능 테스트가 포함

16
FLEXPOINT SENSOR SYSTEMS INC
전위차계 기술을 사용하여 벤츠(굽혀지는) 센서 기술 및 제품을 설계, 엔지니어링, 제조 및 판매. 일관된 방식으로 구부러 질 때 전기 전도도를 변화시키는 플라스틱과 같은 코팅 된 기판으로 구성된 유연한 전위차계 벤드 센서 제품.

총 16개사

[3차 선정기준]

2차 비교기업으로 선정된 16개사 중 재무유사성 및 일반기준을 고려하여 1) 2020년 및 2019년 기준 영업이익 흑자 시현, 2) 2020년 및 2019년 기준 당기순이익 흑자 시현한 기업에 해당하는 9개사를 하기와 같이 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

(단위: 백만원, %)

회사명
2019년(FY 2019) 기준 실적
2020년(FY 2020) 기준 실적
선정 여부

매출액
영업이익
당기순이익
매출액
영업이익
당기순이익

한온시스템
7,154,153
483,810
318,537
6,872,833
315,800
110,368
선정

원방테크
228,383
19,320
13,935
326,895
21,666
0
선정

시스웍
14,880
672
1,972
19,600
74
0
선정

엠투아이
24,715
6,670
6,003
33,223
10,900
9,888
선정

Sensirion Holding AG
200,581
(2,349)
(3,222)
312,265
89,920
41,944
제외

SEMITEC Corp
160,714
10,844
7,078
184,938
25,674
14,757
선정

Ohizumi Mfg. Co Ltd
125,238
5,236
3,420
113,750
1,679
(207)

제외

Opsens Inc
27,249
(4,430)
(4,663)
27,049
(1,016)
(1,362)
제외

Jondetech Sensors AB
2
(2,455)
(2,470)
0
(4,175)
(4,234)
제외

CTS Corp
546,705
62,731
42,135
500,121
53,223
40,907
선정

VAISALA OYJ- A SHS
526,570
53,622
43,707
510,432
60,257
44,116

선정

HALMA PLC
1,964,062
346,912
273,530
2,046,167
366,372
276,060
선정

STONERIDGE INC
972,519
83,091
70,280
764,223
(9,039)
(9,376)

제외

HANWEI ELECTRONICS GROUP-A
306,958
1,872
(17,508)
336,913
32,493
35,657

제외

CHINO CORP
221,601
11,207
12,224
231,946
10,627
13,289
선정

FLEXPOINT SENSOR SYSTEMS INC
971
(67)
(670)
주3)
주3)
주3)

제외

합계
총 6개사

주1)
연결재무제표 작성법인의 경우, 지배기업 소유주 지분 당기순이익으로 산정

주2)
상기 해외 비교기업의 적용 환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용(기준일 2021년 03월 17일)

주3)

FLEXPOINT SENSOR SYSTEMS INC
의 경우 2020년 기준 실적이 기준일 현재 조회되지 않았으나, 2019년 영업손실 및 당기순손실로 비교기업에서 제외

[4차 선정기준]

3차 비교기업으로 선정된 10개사 중 일반기준을 고려하여 1) 상장 후 1년 이상 경과하였고, 2) 최근 사업연도 감사의견이 적정이며, 3) 기업규모가 동사와 유사하며(FY2020 매출액이 2조원 초과하는 기업 배제), 4) 비경상적인 PER인 40배 이상을 제외한 기업에 해당하는 4개사를 하기와 같이 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

- 상장 후 1년 이상 경과하였을 것

- 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것
- 비경상적인 PER 제외(40배 이상)
- 최근 6개월간 합병(소규모 합병 제외), 유상증자, 분할 등이 없을 것
- 최근 6개월 이내에 투자경고/위험종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정 사실이 없을 것

회사명
상장 후
1년 이상 경과
최근 사업연도
감사의견 적정
기업규모
(2020년 매출액 2조원 이상 제외)
비경상적 PER
제외
선정여부

한온시스템
O
O

X

O

제외

원방테크
X
O
O
O

제외

시스웍
O
O
O
X
제외

엠투아이

X

O
O
O
제외

SEMITEC Corp
O
O

O

O

선정

CTS Corp
O
O

O

O

선정

VAISALA OYJ- A SHS
O
O

O

O

선정

HALMA PLC
O

O

X

X

제외

CHINO CORP
O

O

O

O

선정

합계
총 4개사

【 최종 유사기업 선정결과 요약 】

최종 유사기업

SEMITEC, CTS, VAISALA, CHINO CORP[총 4개사]

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 CTS Corp, CHINO Corp, SEMITEC Corp, Vaisala 총 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

유사회사
본사 소재지
상장 시장/거래소

CTS Corp

미국

NYSE(미국)

CHINO CORP
일본
TYO(일본)

SEMITEC Corp

일본

TYO(일본)

Vaisala
핀란드
HEL(핀란드)

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에
영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준시가총액

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2021년 3월 17일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2021년 2월 18일 ~ 2021년 3월 17일) 시가총액 산술평균, 5영업일 간(2021년 3월 11일 ~ 3월 17일) 시가총액 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2021년 3월 17일) 시가총액와 비교하여 그 중 가장 낮은 금액을 기준시가총액으로 적용하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분
SEMITEC
CTS
VAISALA
CHINO CORP

2021-02-18
147,140
1,128,800
1,814,000
136,005

2021-02-19
144,111
1,146,400
1,782,700
135,435

2021-02-22
152,101
1,130,400
1,772,400
136,392

2021-02-23
-
1,122,100
1,704,500
-

2021-02-24
146,154
1,156,300
1,716,800
132,154

2021-02-25
145,900
1,132,800
1,699,200
133,612

2021-02-26
143,153
1,174,100
1,609,000
134,009

2021-03-01
142,032
1,195,300
1,629,100
135,785

2021-03-02
144,714
1,167,400
1,656,300
135,264

2021-03-03
143,835
1,181,400
1,660,000
136,170

2021-03-04
138,019
1,170,700
1,647,300
135,744

2021-03-05
137,965
1,196,100
1,608,800
135,203

2021-03-08
138,362
1,206,800
1,611,700
135,544

2021-03-09
137,467
1,200,100
1,623,400
136,656

2021-03-10
136,325
1,214,000
1,613,000
137,878

2021-03-11
137,124
1,224,400
1,619,500
139,548

2021-03-12
141,610
1,223,600
1,617,600
140,888

2021-03-15
140,715
1,210,300
1,604,000
141,977

2021-03-16
143,060
1,216,500
1,577,100
141,910

2021-03-17
145,899
1,232,700
1,567,900
142,762

1개월 평균 시가총액(A)
142,404
1,181,510
1,656,715
136,997

5영업일 평균 시가총액(B)
141,681
1,221,500
1,597,220
141,417

평가기준일 시가총액(C)
145,899
1,232,700
1,567,900
142,762

조정 시가총액 (Min[(A),(B),(C)])
141,681
1,181,510
1,567,900
136,997

주1)
출처: 각사 사업보고서, 공시자료, Bloomberg Terminal

주2)
상기 해외 비교기업의 적용 환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용(기준일 2021년 03월 17일)

주3)
상기 해외 비교기업의 경우 국가 공휴일 등에 따라 분석기준 기간 동안 일부 기준주가가 존재하지 않습니다.

(4) 희망공모가액의 산출

(가) 미래 추정 주당 순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출

【 미래 추정 주당순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출 】

◆ 산출방법 및 의미

PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배 인지를 나타내는 비율입니다. PER를 적용한 비교가치는 유사회사의 2020년 12월 31일 기준 최근 4개 분기 (2020년 01월 01일 ~ 2020년 12월 31일) 합산 순이익(지배지분)을 연환산하여 산출된 PER를 동사의 2021년부터 2023년의 추정 순이익의 현가를 평균하여 계산된 주당순이익에 적용하였습니다.

◆ 선정이유

첫째, 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치이며, 둘째, 대부분의 주식에 적용하여 계산하기가 간단하고 쉽게 자료를 구할 수 있어 주식간의 비교를 용이하게 하며, 마지막으로 위험과 성장률을 포함한 기업의 여러 특성들의 대용치가 될 수 있기 때문입니다.

◆ 한계점

첫째, 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

둘째, 동사의 2021년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

셋째, 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.

넷째, PER은 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없으므로 대안적인 가치평가 모형을 모색해야 합니다.

다섯째, PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사와의 비교가 아닌 이상 그 한계점이 존재합니다.

여섯째, 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일곱째, 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

마지막으로 순이익은
영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

◆ PER를 적용한 비교가치 = 유사회사의 2020년 12월 31일 기준 최근 4개 분기(
2020년 01월 01일 ~ 2020년 12월 31일
) 합산 순이익(지배지분) 기준 PER 배수에 동사의 2021년부터 2023년까지 추정 순이익의 평균을 2020년 말 현가화하여 계산된 주당순이익을 적용

※ 유사회사 PER = 2020년 12월 31일 기준 최근 4개 분기(2020년 01월 01일 ~ 2020년 12월 31일) 합산 순이익(지배지분) 기준 PER
※ ㈜삼영에스앤씨의 추정 주당순이익 현가 = ㈜삼영에스앤씨의 2021년부터 2023년까지 평균 추정 순이익의 현가 / 적용주식수
※ ㈜삼영에스앤씨의 2021년 추정 순이익의 2020년 말 현가 = ㈜삼영에스앤씨의 2021년 추정 순이익/ (1 + 현가할인율 20%)^1

※ ㈜삼영에스앤씨의 2022년 추정 순이익의 2020년 말 현가 = ㈜삼영에스앤씨의 2021년 추정 순이익/ (1 + 현가할인율 20%)^2

※ ㈜삼영에스앤씨의 2023년 추정 순이익의 2020년 말 현가 = ㈜삼영에스앤씨의 2021년 추정 순이익/ (1 + 현가할인율 20%)^3

※ PER 비교가치 = ㈜삼영에스앤씨의 2021년 추정 주당순이익의 현가 × 산출된 유사회사의 PER 배수

- 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 보수적인 관점에서 신고서 제출일 기준일 현재 보통주식수, 공모주식수, 상장주선인 의무인수주식수, 상장일로부터 1년 이내에 행사가능한 주식매수선택권, 신주인수권(상장주선인 부여분) 등을 모두 포함한 주식수를 적용하여 ㈜삼영에스앤씨의 추정 주당순이익 현가를 산정하였습니다.

◆ 유사회사의 모든 재무수치는 각 사의 Bloomberg Terminal을 참조하였습니다.

1) 적용 PER 배수 산출

[2020년 12월 31일 기준 직전 12개월 실적을 적용한 PER 산출]

(단위: 백만원, 배)

구분
SEMITEC
CTS
VAISALA
CHINO CORP

직전 12개월
당기순이익 (A)
14,712
40,328
44,511
13,332

조정 시가총액 (D)
141,681
1,181,510
1,567,900
136,997

PER(배) (C=A÷B)
9.6
29.3
35.2
10.3

4개사 평균 PER (배)
21.1

2) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 주당 평가가액 산출을 위해 2021년, 2022년, 2023년의 추정 당기순이익의 평균값을 적용하였습니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 동사의 주당 평가가액을 산정함에 있어 매출의 지속 가능성을 우선적으로 고려하였으며, 코로나바이러스감염증-19 영향으로 수출 규모가 전년 대비 감소한다는 점 등 일시적인 대내외적 상황 등을 종합적으로 고려하여2021년~2023년의 평균 당기 순이익을 적용순이익으로 사용하였습니다.

(단위: 백만원, 주)

구분
내용
비고

2021년 추정 당기순이익
1,054
A (주1)

2022년 추정 당기순이익
5,197
B (주1)

2023년 추정 당기순이익
9,181
C (주1)

연 할인율
20%
주2)

2021년 추정 당기순이익의 현가
878
D = A / (1.20^1)

2022년 추정 당기순이익의 현가
3,609
E = B / (1.20^2)

2023년 추정 당기순이익의 현가
5,313
F = C / (1.20^3)

적용 당기순이익
3,267
G = (D+ E + F) / 3

적용 PER 배수 (주3)
21.1
H

평가 시가총액
68,831
I = G ×H

적용 주식수 (주4)
5,667,658
J

주당 평가가액(단위: 원)
12,144
K = I ÷ J

주1)
2021년~2023년 추정 당기순이익 산정내역은 '다. 추정 당기순이익 산정내역'을 참고하여 주시기 바랍니다.

주2)
2021년~2023년 추정 당기순이익을 2020년말 기준 현재가치로 환산하기 위한 연 할인율은 동사 사업위험(제품 허가 및 상용화 가능성, 시장점유율 달성 속도, 사업구조), 재무위험 및 최근 성장성추천 특례 상장기업의 평균 현재가치 할인율 등을 종합적으로 고려하여 할인율을 산정하였습니다.

주3)
적용 PER 배수는 유사기업의 2020년 3분기 기준 직전 12개월 실적을 적용한 PER을 적용하였습니다.

주4)
적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 4,419,008주에 신주 모집 주식수 1,105,000주, 상장주선인 의무인수 주식수 33,150주과 희석가능증권으로 발행 가능한 신주인수권 110,500주를 합산하여 산정하였습니다.

* 2020년 12월 31일 기준 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으며, 최종 유사회사로 선정된 회사들 평균 가중평균자본비용(WACC)은 약 10.2%입니다.

2021년~2023년의 추정당기순이익을 2020년 말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율 20% 산정 시 유사회사 중 가장 높은 SEMITEC Corp의 가중평균자본비용(WACC) 대비 약 65% 높은 수준인 20%의 할인율을 적용하였습니다. 이와 더불어, 적용 할인율의 타당성 분석을 위해 2019년 이후 코스닥시장 신규 상장법인 중 기술성장기업(비바이오 기준)의 추정 실적 적용 연할인율 평균 수준의 할인율 또한 고려하였습니다.

[2020년 12월 31일 기준 유사회사 가중평균자본비용(WACC)]

티커
회사명
WACC

CTS US Equity

CTS
Corp

9.9%

6850 JP Equity
Chino Corp
9.7%

6626 JP Equity

SEMITEC Corp
12.1%

VAIAS FH Equity
Vaisala
8.9%

평 균
10.2%

자료: Bloomberg

[2019년 이후 코스닥시장 신규 상장법인 중 기술성장기업(비바이오 기준)의 추정 실적 적용 연할인율]

기업명

업종

증권신고서
제출일

추정 실적 적용
연할인율

오로스테크놀로지
특수 목적용 기계 제조업
2021-01-15
20.00%

피엔에이치테크
석탄화학계 화합물 및 기타 기초 유기 화학물질 제조업
2021-01-08
20.00%

나노씨엠에스
기타 전자부품 제조업
2021-01-07
20.00%

씨이랩
소프트웨어 개발 및 공급업
2020-12-21
20.00%

뷰노
자료처리, 호스팅, 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업
2020-12-18
20.00%

레인보우로보틱스
산업용 로봇 제조업
2020-11-27
20.00%

석경에이티
기타 기초 무기 화학물질 제조업
2020-11-19
25.00%

알체라
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
2020-10-15
25.00%

바이브컴퍼니
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
2020-10-08
16.71%

센코
전자부품 제조업
2020-10-08
20.00%

솔트룩스

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

2020-05-28

15.00%

레몬

합성섬유 제조업

2020-01-17

20.00%

서남

기타 전기 변환장치 제조업

2020-01-07

20.00%

제이엘케이인스펙션

응용 소프트웨어 개발 및 공급업

2019-11-04

8.00%

캐리소프트

광고 영화 및 비디오물 제작업

2019-07-12

18.00%

엔바이오니아

그 외 기타 달리 분류되지 않은 제품 제조업

2019-09-10

20.00%

라닉스

비메모리용 및 기타 전자집적회로 제조업

2019-08-06

25.00%

나노브릭

기타 기초 무기 화학물질 제조업

2019-07-10

10.00%

플리토

포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업

2019-06-05

32.00%

리메드

그 외 기타 의료용 기기 제조업

2019-11-04

25.00%

라파스

그 외 기타 화학제품 제조업

2019-10-02

20.00%

마이크로디지탈

그 외 기타 의료용 기기 제조업

2019-04-12

20.00%

아모그린텍

전자부품 제조업

2019-02-15

35.00%

평 균

20.64%

주1)
출처: 각 사 증권사

주2)
증권신고서 최초 제출일(2021년 3월 23일) 기준 상장기업

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 ㈜삼영에스앤씨의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

비교가치 주당 평가가액
12,144원

평가액 대비 할인율(주1)
35.77% ~ 17.66%

희망공모가액 밴드
7,800원 ~ 10,000원

확정공모가액 주)

11,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여

최종
확정되었습니다.

[2019년 이후 코스닥시장 신규 상장법인 중
기술성장기업(비바이오 기준) 희망공모가액 산정 시 적용 할인율]

회사명

상장일

평가액 대비 할인율

희망공모가액 하단

희망공모가액 상단

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

뷰노
2021-02-26
47.02%
31.13%

씨이랩
2021-02-24
30.21%
5.93%

오로스테크놀로지
2021-02-24
38.13%
23.57%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

석경에이티
2020-12-23
36.87%
21.09%

알체라
2020-12-21
38.92%
23.65%

센코
2020-10-29
40.74%
22.97%

바이브컴퍼니
2020-10-28
21.36%
4.27%

넥스틴
2020-10-08
32.41%
17.13%

솔트룩스
2020-07-23
35.01%
18.77%

레몬
2020-02-28
35.40%
24.98%

서남
2020-02-20
33.02%
23.10%

제이엘케이인스펙션
2019-12-11
28.88%
6.26%

미디어젠
2019-11-05
20.29%
10.12%

캐리소프트
2019-10-29
44.98%
29.26%

엔바이오니아
2019-10-24
35.94%
19.54%

라닉스
2019-09-18
36.20%
16.26%

나노브릭
2019-08-19
40.89%
27.76%

플리토
2019-07-17
34.65%
20.89%

마이크로디지탈
2019-06-05
55.09%
48.35%

아모그린텍
2019-03-29
19.96%
9.95%

평 균

36.47%
21.50%

주1)
출처: 각 사 증권사

주2)
증권신고서 최초 제출일(2021년 3월 23일) 기준 상장기업

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

다. 추정 당기순이익 산정 내역

(1) 추정 손익계산서

(단위: 백만원)

구 분

2021년 (E)

2022년 (E)

2023년 (E)

매출액

20,564
32,912
46,162

매출원가

13,264
19,628
26,458

매출총이익

7,300
13,284
19,704

판매비와관리비

6,129
6,521
7,733

영업이익

1,171
6,763
11,971

금융수익
200
20
20

금융비용
20
120
220

기타수익
-
-
-

기타비용

-
-
-

법인세비용차감전순이익

1,351
6,663
11,771

법인세비용

297
1,466
2,590

당기순이익

1,054
5,197
9,181

(2) 항목별 추정 근거

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜삼영에스앤씨의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장경쟁 상황), 성장성(기업 성장전략, 향후 성장을 위한 사업계획, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 동사의 추정 매출 및 손익은 2021년 코로나바이러스감염증-19에 의한 국내외 경제적 환경이 2019년 수준으로 회복한다는 가정하에 산출하였기에, 코로나바이러스감염증-19 의 확산이 2021년에도 지속되어 국내외 경제 환경 회복이 악화 도는 지연될 경우 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이점에 각별히 유의 하시기 바랍니다.

(가) 매출액

2015년 이후 동사가 개발한 소재, 소자를 이용한 칩형 온습도센서(2세대, 3세대 휴미칩)가 고정밀, 고신뢰성이 요구되는 자동차시장(Automative)과 산업용시장(Industrial)에서 점차 마켓쉐어를 늘려가고 있으며 판매단가도 동사의 1세대 휴미칩이나 경쟁사의 범용센서 대비 1.5~2배의 고부가로 형성 되고 있습니다. 또한 2009년 이후 10년 이상 공급해온 FORD 자동차의 In-Car 센서는 기존 공급품을 대체하는 미세먼지 통합 온습도센서로 대체하여 고부가화로 지속적으로 매출의 중요한 축이 될 것으로 예상 됩니다.

또한, 상대습도센서에서는 결로예지센서와 저항형센서의 응용개발을 통하여 자동차시장의 ADS, Sideview Mirror 등과 산업용시장의 냉장고, 콜드체인 등의 신규사업에 진입하여 프리미엄 센서의 매출이 증대할 것으로 예상하고 있습니다.

미세먼지센서분야에서는 축적된 기술의 고도화를 통해 복합환경센서 노드 및 고정밀 트랜스미터 등 모니터링 디바이스 제품 개발 및 상용화를 앞두고 있습니다. 동사의 신규 미세먼지센서 제품은 콜드체인, 스마트팩토리, 스마트팜 등의 Smart Application 시장 진입, 고부가 제품을 통한 이익이 증대될 것으로 예상합니다.

동사 매출의 주력 제품 인 칩형 온습도센서 (2세대, 3세대 Humichip)는 고정밀, 고신뢰성이 요구되는 산업용시장에 센서의 고성능 신뢰성을 바탕으로 메디컬, 콜드체인, 계측기용 센서 시장에서 마켓쉐어를 늘려가며 성장하고 있으며, 에너지 효율성과 안정성을 요구 하는 자동차 시장의 자율주행 및 전기자동차 어플리케이션 적용 분야에서, 동사의 저항형 센서와 결로예지센서의 응용 개발을 통해 기존 In-Car 센서 마켓쉐어 뿐만 아니라 ADS(Auto Defogging Sensor)와 BMS(Battery Management System)에 적용 되어 매출 확대를 목표 하고 있습니다. 또한 미세먼지센서 분야에서는 축적된 기술의 고도화를 통해 고정밀 온습도 센서 노하우 기술을 결합한 복합 모듈 및 공기질 트랜스 미터, 산업용 온습도 트랜스미터와 같은 스마트 어플리케이션 솔루션으로 마켓 쉐어를 추가 확장 하며, 스마트 시티의 공기질통합센서 노드, 스마트 팜 및 팩토리, 콜드체인과 같은 유통 시장의 성장과 함께 동사의 고정밀 고신뢰 온습도 트랜스미터와 같은 프리미엄 센서 매출이 증대 할 것으로 예상하고 있습니다.

동사의 매출 추정 근거는 1)자동차용, 2)산업용, 3)스마트어플리케이션으로 구분할 수 있으며 다음과 같은 매출 계획을 추진 달성 하고자 합니다.

자동차용 시장에는 In-Car 센서와 그 후속 모델로 매출의 연속성을 유지하며, 신규 어플리케이션으로써 전기자동차의 배터리 관련 안전성과 성능 관련 BMS (Battery management System)에 한계 환경에서도 정확한 온도, 습도 측정이 가능한 3세대 HumiChip? 을 국내외 전기자동차 배터리 고객에 맞춤형 다양한 형태의 form factor로 제공하고, 기존 ADS 제품의 적용성의 한계를 극복한 Flexible 결로예지센서 기술을 ADS(Auto Defogging Sensor)에 접목하여 사이드 미러나 전 후방 윈드쉴드 등에 적용 자율주행, 에너지 효율 증대를 위한 솔루션을 제공함으로써 기존 공조용 In-Car 환경센서 매출에 더하여 ADS로 추가 매출 달성이 충분히 가능하다고 할 수 있습니다.

산업용 시장은 동사의 고신뢰 기반 HumiChip? 2/3 세대 device를 적용한 고정밀 컨트롤을 활용한 에너지 절약 효과로 콜드체인과 산업용 공조 시스템에 다양한 형태의 모듈 및 디바이스와 연동을 통해 시장을 확대해 나갈 예정입니다.

아울러 스마트 어플리케이션 시장에서는 동사의 온습도 측정 기술과 미세먼지센서 기술을 조합한 복합 센서 모듈과 이를 활용한 공기질센서노드, 고부가 제품인 온습도 트랜스 미터를 추가 확판 예정입니다. 이로써 동사는 핵심 기술역량을 통해 부품, 모듈 뿐 아니라 디바이스 까지 고객 맞춤형 솔루션을 확보하는 제품 포트폴리오를 확보 하여, 종합환경 솔루션 제공으로 시장 확대를 준비 하고 있습니다

[
향후 매출 전망]

(단위: 백만원)

구분
산업
Device
Application
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
비고

칩형온습도센서
자동차
HumiChip(1세대)
In-CAR
6,691
5,835
4,192
4,000
3,400
2,500

HumiChip(3세대)
BMS
-
-
-
600
2,700
4,000

산업용
HumiChip(2세대)
고성능 온습도센서
1,716
1,817
2,154
2,500
3,000
4,100

HumiChip(3세대)
고정밀 PT 온도 센서
-
-
-
900
2,000
3,600

소 계
8,407
7,652
6,346
8,000
11,100
14,200

상대습도센서
자동차
결로예지센서
ADS
-
-
-
100
1,200
2,900

신제품(주1)

산업용
저항형
냉장고, 날씨 측정기
725
528
524
500
400
300

결로예지센서
HVAC
32
44
38
300
600
800

용량형
Amtrak 및 계측기
118
193
198
300
600
800

NASA 세라믹소재
우주항공, 
군사용 (극한환경)
-
-
-
100
1,600
2,300

신제품(주2)

소 계
875
765
760
1,300
4,400
7,100

미세먼지센서
자동차
Combo
온습도 먼지복합
-
-
-
900
1,900
2,500

신제품(주3)

산업용
PM2.5
공기청정기
857
578
544
600
500
500

PM2.5 High
산업용 HVAC
-
-
-
400
800
1,500

신제품(주4)

소 계
857
578
544
1,900
3,200
4,500

스마트디바이스
산업용
Chilled Mirror 노점계
EV Battery 공장 등
-
-
-
600
2,100
5,900
신제품(주2)

스마트 어플
공기질통합센서노드
Smart City
-
-
-
1,900
2,200
2,700
신제품(주5)

바이오에어로졸
Smart City
-
-
-
-
1,000
1,500
신제품(주6)

온습도 트랜스미터
Smart Farm/Factory
-
-
-
300
1,900
3,300
신제품(주7)

소 계
-
-
-
2,800
7,200
13,400

고정밀전장부품
자동차
고정밀전장부품
고정밀전장부품
4,664
5,489
5,906
6,564
7,012
6,962

기타
기타
기타
기타
4
5
3
-
-
-

합 계
14,807
14,489
13,558
20,564
32,912
46,162

(주1)

주로 수입품에 의존하던 ADS (Auto Defogging Sensor)의 국산화를 위하여, 국내 완성차 업체의 1차 공급사들에게 샘플 제공 또는 샘플 제공 이후 판매단가를 협의하는 단계에 있습니다. 2021년 3분기 중 본격적인 양산 및 판매가 이루어 질 것으로 동사는 예측하고 있으나, 개별 거래선들이 기존 수입품을 계속하여 적용하거나 의사결정이 지연되는 경우 상기 추정 매출 금액은 발생하지 않거나 2022년 이후부터 발생할 가능성이 존재합니다.

(주2)
동사는 현재 미국의 NASA의 신소재를 사용할 수 있는 라이선스를 갖고 있는 Roscid Technology와 동 신소재 기반의 고성능 습도센서 공정 개발과 양산에 대하여 협의 중이며 이와 아울러 습도측정의 최상위 기술인 Chilled-Mirror 트랜스미터에 대한 기술 제휴 또한 추진 중 입니다. 동사의 온습도 센서 양산 기술 노하우를 결합해 내열성, 내화학성이 높은 새로운 센서를 개발 진행 중이며, 고온 및 외부 환경에 견고한 센서를 개발 해 우주항공, 발전소, 군사, 특수 산업 현장 등에 활용 가능한 센서를 개발 하여, 특수 환경 적용에 적합한 고부가 제품을 출시 할 예정 입니다. 1) 동사는 2021년 중 한국전력의 발전자회사들을 대상으로 전자입찰방식을 통해 2021년 4분기 중 제품 공급을 계획하고 있으나, 전자입찰에 유찰되거나 한국전력의 발전자회사들의 유지보수계획이 변경되는 경우 상기 추정 매출 금액은 1년 이상 지연되어 발생할 가능성이 존재합니다. 2) 또한, 동사는 삼성전자 및 하이닉스의 공정 설계 업체들을 대상으로 제안 및 프로모션을 진행하고 있으며 기존 Vaisala 등 해외 업체가 제공한 제품의 대체제로 선정되는 경우, 상기 추정 매출이 2021년 3분기부터 발생할 것으로 예상하고 있습니다.

(주3)

동사는 1) 먼지+온습도 In-CAR 통합 센서에 대하여,2020년 4분기 중
국내 완성차 업체의 1차 공급사와 한정 모델 시범 테스트를 실시하였으며, 증권신고서 제출일 현재 고객 세부요구사항 수신 후 검증 진행 중에 있으며 2021년 4분기 중 상용화가 될 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 동사는 2) 독일 완성차 업체의 1차 공급사와 알코올 + 먼지센서 + 온습도 복합센서를
2020년 2, 3분기 컨셉 제안 후
공동 개발 중에 있으며
2021년 4분기 중 개발완료 및 상용화가 될 것으로 예상하고 있습니다.

(주4)
PM2.5 기반 소비자 가전용 미세먼지의 수요는 꾸준하며, 동사는 오텍 케리어 및 ODM업체에 동 센서를 제공 하고 있으며, 고신뢰 품질을 바탕으로 산업용 및 HVAC과 같은 고부가 어플리케이션에 동사의 온습도 센서 솔루션과 함께 미세먼지센서 공급을 확대하고 있으며, GAS sensor와 온습도 센서를 결합한 복합콤보 센서 개발로 고부가 시장 진입을 진행 중 입니다.

(주5)
동사는 나라장터 입찰을 통하여 3기 신도시 시범 사업 프로모션을 추진 중에 있습니다. 또한, 동사는 부산교육청, 경남교육청에 대하여 2021년 1분기 중 성능인증 완료 후 일선 학교에 공기질통합센서노드 설치 시범 사업이 예정되어 있습니다.

(주6)
동사는 HOME IoT 업체인 코맥스의 솔루션과 연동이 가능한 공기질통합센서노드를 개발 중에 있으며, Bio Aerosol 기능을 추가한 비즈니스 모델을 코맥스와 협의 중에 있습니다.

(주7)

동사는 SPC성남 공장과 생산 현황에 맞는 고객 맞춤 형 트랜스 미터 샘플 제작 협의 예정 중에 있습니다. 또한, 동사는 포항제철, 광양제철의 공조 및 환경 측정 장비 등과 관련하여SMART FACTORY SOLUTION 업체인 (주)에어릭스에
ODM 방식의 제품 공급을 협의 중에 있습니다.

동사는 2016년 2세대 HumiChip? 출시 이후 고정밀 고신뢰성을 중시하는 산업용 시장에 성공적으로 진출, 다양한 산업 분야에서 연평균 20% 이상의 성장이 이루어지고있으며
향후
기존 자동차 시장의 기반을 바탕으로 전기차 등 신규 모델에 진입하고, 다양한 폼팩터의 온습도, 먼지센서 제품을 개발, 생산, 판매를 통해 추가적인 매출 성장 역량을 강화하고 있어, 위와 같은 매출 성장이 기대 됩니다.

① 온습도센서 (칩형온습도센서, 상대습도센서)

[ 현황 ]

동사의 온습도센서 부분의 주력제품은 칩형온습도센서(HumiChip?)로서 높은 정확도를 가지며, 높은 신뢰도를 요구하는 자동차 시장에 필수적인 자동차용 부품 신뢰성 시험규격(AEC-Q100) 인증을 획득한 제품입니다(세계에서 3곳정도만 보유). 그리고 저항형/용량형 습도센서와 결로예지센서는 가격 경쟁력과 높은 내구성으로 냉장고, 가습기 등의 가전이나 산업, 의료 분야 등에 폭넓게 공급되고 있습니다. 센서산업의 특성상, 센서를 적용한 기기나 설비는 해당 센서에 맞춰 하드웨어와 소프트웨어가 셋팅되며 사용환경 또한 사전 검토 됩니다. 따라서 고객이 제품 설계 초기에 채택한 센서는 해당 제품 뿐만아니라 유사 제품군에 수평 전개되어 수익이 유지 및 확대되는 구조를 가집니다.

동사의 기존 대상 시장은 자동차, 산업, 가전, 의료, 농업 등이고 그 고객은 국내외에 고르게 분포된 장기 고객들로 설립 이후부터 지금까지 규모는 작지만 국내대표기업으로 회사의 이름을 세계적으로 알려왔습니다. 한편 대상 시장은 최근 환경에 대한 관심과 COVID-19등으로 인하여 그 규모가 더욱 커질 것으로 예상 됩니다. 그리고 자율자동차와 각종 플랫폼사업 및 AI(인공지능)시장의 성장으로 데이터에 대한 수요 증가 또한 감안하여 매출을 추정하였습니다.

[ 매출 계획 및 추정 ]

[온습도센서(칩형온습도센서, 상대습도센서) 매출 계획]

제품군

제품명

Application

적용
시장

2021년(22기)
2022년(23기)
2023년(24기)

수량
매출
수량
매출
수량
매출

칩형
온습도
센서

HumiChip(1세대)

In-CAR

자동차

1,481,500

4,000

1,285,000

3,400

981,000

2,500

HumiChip(3세대)

BMS

자동차

171,470

600

818,188

2,700

1,290,329

4,000

HumiChip(2세대)

고성능

온습도센서

산업용

1,041,667

2,500

1,304,350

3,000

1,864,000

4,100

HumiChip(3세대)

고정밀 백금(Pt)

온습도 센서

산업용

225,000

900

540,550

2,000

1,028,580

3,600

합계

-

8,000

-

11,100

-

14,200

상대
습도
센서

결로예지센서

ADS

자동차

10,000

100

1,333,333

1,200

3,222,222

2,900

저항형

냉장고, 
날씨 측정기

산업용

1,428,570

500

1,143,050

400

937,500

300

결로예지센서

HVAC

산업용

300,000

300

631,580

600

888,889

800

용량형

Amtrak 및 
계측기

산업용

214,290

300

461,550

600

666,670

800

신제품

(신규 세라믹소재)

우주항공, 군사용
 (극한환경)

산업용

20,000

100

320,000

1,600

460,000

2,300

합계

-

1,300

-

4,400

-

7,100

온습도센서 매출의 경우 칩(Chip) 단품, SIP(System-In-Package) type 및 모듈(Chip을 모듈화한 형태)등으로 다양한 형태로 고객에게 공급됩니다. HumiChip?1,2세대 제품, 기존 상대습도 센서의 유지되고있는 매출과 2021년 상반기 양산 예정인 HumiChip?3세대 제품 및 자동차향 결로예지센서, 신규세라믹소재 적용 습도센서의 예상 매출을 합한 수치 입니다.

 a. 글로벌 온습도센서 시장 전체 규모

출처 : MarketsAndMarkets_ Temperature Sensor Market Global Forecast to 2027 /Infinium Global Research Analysis 2020

글로벌 온도센서 시장은 2017~2023년 연평균 4.8%의 성장률로 2023년까지 9조원 규모로 성장할 것으로 예상 됩니다. COVID-19 위기 상황에서 2020년 7조원으로 추정되는 온도 센서 세계 시장은 2023년에는 비접촉식 온도 측정 부분의 수요 증가로 2023년까지 9조원대 규모로 확대 예상됩니다. 세계 습도 센서 시장은 2020~2026 년 사이에 7.68 %의 연평균 성장률로, 2020년 기준 시장 규모는 약 1조 3천억 규모에서 더욱 가파르게 성장할 것으로 예상됩니다. 최근 온도 센서와 함께 보다 정확한 상대습도 데이터를 활용한 식품 가공, 제약, 공조, 스마트 팩토리 및 전기 자동차와 같이 정확한 제조 기술 및 환경 제어를 필요로 용도로 수요는 더욱 증가하고 있습니다.

b. 동사의 고정밀 온습도 센서 글로벌 목표 시장

(단위: 억원)

2018

2019

2020

2021

2022

Note

전체온습도 시장

72,200

76,970

80,900

84,820

89,520

Global Market

상대습도 시장

28,880

30,788

32,360

33,928

35,808

Global Market*40%

칩형온습도 시장
5,776
7,697
9,708
13,571
17,904
상대습도시장
* 칩형온습도비율

20%

25%

30%

40%

50%

고정밀 시장

1,155
1,536
1,942
2,714
3,580
칩형온습도시장*20%

※ 출처 : Zion Market research2017,Infinium Global research Analysis2020

동사의 고정밀 시장 마켓 쉐어 확인을 위해 글로벌 온습도 전체 시장에서 상대습도 시장 40% 대상 수량 예측 한 후, 저가형 써미스터 50%/저항형 20%/칩형 온도센서 10% /칩형 습도센서 5%/ 트랜스미터 5%를 제외한 10%를 마켓 지정 후, 2019년부터 칩형 온습도 센서는 매년 5% 성장 하는 시장 규모로 추정하였습니다. 고정밀 온습도 센서 시장은 칩형 온습도 시장에서 20% 적용 추정됩니다. 이에 동사의 고정밀 시장 타겟을 스펙은 정확도를 기준으로 ±1.5%RH, ±0.2℃ 로 정의하였습니다.

 c. 매출 추정 및 마켓 쉐어

 ㆍ 칩형 온습도 센서 고사양 글로벌 시장 센서 규모 (± 1.5%RH, ± 0.2℃)

(단위: 억원)

구 분

2018

2019

2020

2021

2022

규 모

성장률

규 모

성장률

규 모

성장률

규 모

성장률

규 모

성장률

시장 규모 /

성장률

1,155

23.0%

1,536

33.0%

1,942

26.0%

2,714

40.0%

3,580

32.0%

 ㆍ 동사 고정밀 칩형 온습도 매출 실적 및 추정 매출

(단위: 억원)

구 분

2018

2019

2020

2021(추정)

2022(추정)

매출

점유율

매출

점유율

매출

점유율

매출

점유율

매출

점유율

동사매출/

마켓쉐어

26

2.24%

26

1.68%

29

1.50%

53

1.95%

121

3.38%

※ 예측 : 동사 칩형 온습도 센서 및 상대습도 센서의 매출 합계.

2021~23년forecast로 추정함.

 d. 동사의 목표 시장

목표 시장

친환경 자동차 분야

특수산업용 어플리케이션

상업용 어플리케이션

목표 아이템

BMS(배터리 관리 시스템)

FOUP(반도체웨이퍼이송용기), 변압기, 통신 중계기

콜드체인, 의료용 냉장고

동사는 20년간 축적된 독자적인 온습도센서 제조기술과 영업Knowhow를 바탕으로 특수목적용 온습도센서 시장에서의 점유율을 높이고자 합니다. 전통적으로 온습도센서가 적용되는 기기 및 장치보다 높은 가격대인 어플리케이션에 적용될 수 있는 만큼 많은 수량이 필요하진 않지만 고정밀도와 고신뢰성이 요구되는 만큼 부가가치를 올릴 수 있는 신 시장으로 판단하고 있습니다.

e. 매출 세부 계획

(단위: 백만원)

제품군

제품명

Application

(또는 적용유형)

적용
시장

고객

내용

2021년

(22기)

2022년

(23기)

2023년

(24기)

칩형
온습도
센서
HumiChip
1세대

In-CAR
 sensor

자동차

F사

자동차 향 10년 이상 공급 진행 제품

4,000

3,400

2,500

HumiChip
2세대

HumiChip
 복합센서Module

산업용

C사, 
D사 등

산업용 온습도 컨트롤러 등

561

880

1,240

HumiChip
 복합센서Module

산업용

G사, A사, 
H사 등

산업용 공조 장치 등

578

640

820

HumiChip, 
모듈

산업용

E사, O사,
S사, 
L사 등

냉장고, 오븐, 건조기 등 가전

1,361

1,480

2,040

HumiChip
3세대

Humichip Pt,
모듈

자동차

S사, O사,
D사

전동차 적용 BMS, ADS 등

625

3,100

5,100

HumiChip, 
모듈

산업용

A사, C사, 
S사

산업용 컨트롤러, 항온장치 등

515

1,100

1,700

HumiChip,
모듈

산업용

S사, 
B사 등

산업용 공조장치 등

360

500

800

상대
습도
센서
결로
예지
센서

결로예지
센서

자동차

A사, O사

차량 공조센서 등(ADS대체)

175

900

1,800

결로
예지
센서

결로예지
센서

자동차

S사, L사,
 M사

실내공조 및 가전 등

225

900

1,900

저항형

상대습도
센서

산업용

C사

가습기, 공기청정기 內
 / 의류청정기 內 적용

500

400

300

용량형

용량형
습도센서 
(C330)

산업용

B사

바이오메디컬용 스팩트럼 분석기

300

600

800

신제품
(신규 세라믹소재)

결로예지
센서

산업용

I사, B사, 
S사

결로 감지 모니터링
(냉장,냉동장치, 제조라인 설비 등)

100

1,600

2,300

ㆍ 1세대 Humichip 매출 추정 근거

 - 1세대 humichip은 지난 2011년부터 매출이 지속적으로 발생해온 제품으로 현재 누적 1,200만개 이상이 차량용 InCar센서로 공급되어 왔습니다. 해당 제품은 국내 BLDC모터 제조 회사에 우선 공급되어 모듈화 된 후 완성차 제조사에 납품됩니다. 완성차 제조사의 시장에서의 동사제품의 점유율과 적용되는 차량수의 변동으로 매출 수량을 추정하고, 과거 판매단가와 계약단가에 근거하여 매출액을 추정하였습니다.

ㆍ 2세대 Humichip 매출 추정 근거

- 해당 제품은 Humichip 1세대 제품과 함께 매출 주력 제품입니다. 기존 매출 고객의 연간 발주 내역과 고객 신제품라인업 적용논의중인 사항을 매출 추정에 반영하였습니다. 현재 당사의 ACIS(고속양산설비) 1,2호기의 Humichip연간 생산능력은 500만개이고 2022년 3호기 증설로 연간 800만개(8시간기준)에서 최대 총1,000만개 까지 향상이 예상되어 관련 매출은 약 52%증가 할 것으로 추정 됩니다.

ㆍ 3세대 Humichip 매출 추정 근거

- 해당 제품은 자동차(전기 원동기 포함) BMS(battery management system) 및 극한의 산업라인에 적용 예상됩니다. 스마트디바이스 부분의 ChilledMirror노점계(초정밀측정기)와 더불어 센서타입의 측정기에도 적용가능하기 때문에 해당 제품의 출시는 스마트디바이스부문의 매출을 추가 견인 할 것으로 판단 됩니다. 현재 BMS적용 계획으로 국내 S사 납품을 위하여 1차 밴더사와 맞춤형 모듈 샘플 제작 및 테스트를 진행 중이며 대리점을 통해 프로모션중이고 ADS(AutoDeffoginSystem)센서용으로 현재 외산제품을 대체하고자 1차벤더 업체와 함께 2021년 9월 중 컨셉디자인을 제출 예정입니다. 현재 협의중인 계약의 수량과 단가에 근거하여 매출액을 추정하였습니다.

ㆍ 결로예지센서 매출 추정 근거

- Humichip과 함께 당사의 결로예지센서 또한 ADS 및 실내 공조관련 적용으로 A사와 O사 등과 제품 신뢰성 테스트까지 완료하였습니다. 초기 납품은 2021년 3분기부터 시작되어 2022년에 본격적인 매출이 발생할 예정입니다. 실내 공조 및 가전 등에서는 연간 발주가 수신완료되었으며 2021년 하반기 모듈라인 자동화시 양산 수량은 60%정도 증가예상되고 이를 매출 추정에 반영하였습니다.

ㆍ 저항형 및 용량형 상대습도센서 매출추정 근거

- 해당 제품은 기존 매출 발생 제품으로 의료 및 가전 등 다양한 분야에 범용적으로 사용되고있습니다. 현재 국내외 업체로부터 연간 확정 발주 수신이 완료되어있으며 이를 추정에 반영하였습니다.

ㆍ NASA세라믹 신소재 적용 습도센서

- 해당 제품은 NASA가 개발한 감습제를 적용한 습도센서로 -40~90℃의 넓은 구간에서 교정 없이 고른 성능을 낼수있는 제품입니다. 제조 가격이 저렴하고 어떠한 제품에도 Print가능한 물성을 가지고 있어서 저렴한 가격으로 다양한 어플리케이션에 적용 가능한 장점이 있습니다. 반면 극한 환경에서도 사용 가능하여 부가가치를 더욱 높일 수 있습니다. 현재 해당 감습제 사용 실시권을 가지고 있는 미국 업체R사와 협력하여 시제품 생산까지 완료되었으며 제조 및 판매 관련한 계약 세주내용을 조정중에 있고 2021년 상반기내에 이를 완료할 예정입니다. 매출은 2021년 하반기 중국 및 미국 대리점을 통하여 시작될 것이며 그 예상 발주 수량을 매출 추정에 반영하였습니다. 또한 당사의 기존 결로예지센서 고객에게 신제품 프로모션으로 현재 사양서를 전달해 놓았으며 검토가 진행 중입니다.

② 미세먼지센서

[ 매출 계획 및 추정 ]

[미세먼지센서 매출 계획]

제품군

제품명

Application

적용
시장

2021년(22기)
2022년(23기)
2023년(24기)

수량
매출
수량
매출
수량
매출

미세
먼지
센서

Combo

온습도 먼지복합

자동차

60,000

900

126,667

1,900

166,667

2,500

PM2.5

공기청정기

산업용

181,820

600

156,250

500

166,667

500

PM2.5 High

산업용 HVAC

산업용

36,359

400

80,000

800

157,899

1,500

합계

-

1,900

-

3,200

-

4,500

 a. 글로벌 먼지 센서 시장 전체 규모

(단위: 억원)

구 분

2018

2019

2020

2021(추정)

2022(추정)

규 모

성장률

규 모

성장률

규 모

성장률

규 모

성장률

규 모

성장률

시장규모/

성장률

4,991

1.4%

5,060

0.7%

5,094

0.7%

5,129

0.7%

5,163

0.7%

※ 출처 : Market Intellica ‘Global Dust Sensors Market Report 2019’
산출 US Million*1,150원

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< 글로벌 먼지 센서 시장 규모_marketintellica global dust sensors market report 2019 >

글로벌 먼지센서 시장의 규모는 2014년~2019년까지 연평균 10%의 성장률을 이어오며, 2024년에는 연간 5,100억원 수준에 이를 것으로 전망 됩니다. 미세먼지 심화와 빠른 환경 변화에 따른 환경적인 이슈와 COVI-19 확산에 따른 이슈등으로 공기질 관리 산업의 수요 증가로 연평균 성장세는 전망 대비 상승할 것으로 예상 되고 있습니다. 어플리케이션별로는 2017년 기준 소비자 가전 시장에서의 수요가 약 60%를 차지 하고 있으며, 고정밀 고신뢰성을 요구하는 자동차 시장에서의 수요가 가장 빠른 성장세를 나타내고 있습니다.

ㆍ [참고] 동사의 미세먼지센서 관련 글로벌 목표 시장(공기질센서시장)

(단위: 억원)

2018

2019

2020

2021

2022

Note

공기질센서 시장

2,794

2,978

3,174

3,369

3,571

가스 및 먼지 등을 포함

먼지센서 시장

279

297

317

336

357

먼지센서 10%

※ 자료 : 연구성과실용화진흥원 가스센서 시장동향(2016.11)

국내 먼지센서 시장의 마켓 쉐어를 확인하기 위해 국내 공기질센서(가스 포함) 시장 규모를 산출하고 해당 시장에서의 먼지센서 M/S를 10%로 추산하였습니다.

b. 매출목표 및 마켓쉐어

 ㆍ동사 미세먼지관련 사업 매출 실적 및 예상 매출

(단위: 억원)

구 분

2018

2019

2020

2021(추정)

2022(추정)

매출

점유율

매출

점유율

매출

점유율

매출

점유율

매출

점유율

동사매출/

마켓쉐어

8.6

3.07%

5.8

1.95%

5.4

1.72%

19.0

5.65%

32.0

8.96%

※ 자료 : 동사 먼지센서 및 복합센서 매출 합계 

(
스마트 어플리케이션에 적용되는 센서노드, 트랜스미터, 바이오에어로즐 제품군 제외
)

(2019~2020년 매출 2021~23년 forecast로 추정)

미세먼지센서 단독 제품은 가스, 온습도센서 등과 비교할 때 기술 차원의 진입장벽이 낮기때문에 수년전 부터 해당 시장은 자본과 노동력을 기반으로한 중국 업체의 약진이 두드러져 레드오션화 되었습니다. 시장 초기, 일본의 Shinyei와 Sharp, 그리고 당사가 세계적인 공급업체였고 특히 당사는 셰계최초로 먼지센서를 LGVC와 함께 자동차에 적용하는 등, 기술력 또한 검증 받았습니다. 기존 업체들은 현재 시장 비중을 대폭 축소하거나 철수하는 수순을 밟고 있으나 공기질 센서는 이종 센서간 통합 연구가 꾸준히 진행되어왔고 고객들 또한 통합된 모듈로 다양한 어플리케이션을 구상하고 있습니다. 먼지센서 단품시장은 경쟁이 매우 치열하지만 복합(Combo)센서 및 공기질측정기기 사업관련하여서는 틈새시장이 있다고 판단 됩니다.

 c. 동사의 목표 시장

목표 시장

(초)미세먼지센서

Combo 센서

목표 아이템

가정용 보급형 공기청정기, 에어컨, 등

자동차용 InCar 통합센서,

및 외부 AQS모듈 등

공기청정기를 비롯한 에어컨 등의 가전 시장에서는 현재 미세먼지 수치를 단순히 보여주기 보다는 VOC(휘발성유기화합물. 악취나 오존을 발생시키는 탄화수소화합물), CO/CO2(일,이산화탄소) 등의 공기정보를 복합적으로 분석하여 자동으로 청정을 유지하는 제품이 출시되고 있습니다. 자동차 시장에서도 차량외부의 질산, 황산화물 농도와 미세먼지 등을 복합적으로 분석하여 자동 창문을 닫거나 내부공조를 돌리는 등의 기능을 구현하고 있습니다. 이렇듯 시장 전반적으로 데이터를 알려주는데에서 그치는 것이 아닌 이들을 지수화 시켜 자동으로 어플리케이션이 동작하는 방향으로 변화하고 있습니다. 이에 동사는 10년이상 지속해온 먼지센서 기반기술을, 센서 복합화를 위한 플랫폼 기술로 인식하고 연구개발을 꾸준히 해오고 있습니다.

 e. 매출 세부 계획

(단위: 백만원)

제품군

제품명

Application

(또는 적용유형)

적용
시장

고객

내용

2021년

(22기)

2022년

(23기)

2023년

(24기)

미세
먼지
센서

Combo

온습도, 
먼지복합

자동차

F사, 
H사

먼지+온습도 In-CAR 통합 센서

300

400

600

O사, 
H사 등

국내 및 해외 완성차 대상 차량용 
미세먼지센서/외부 먼지
+가스센서 AQS 개발

600

1,500

1,900

PM2.5

공기청정기
산업용

O사

- 에어컨 (제트 모델 '15~ / 에어로 모델 '17~) 적용 중
 - 신규 모델 지속적 확대 적용 중

365

300

250

P사, 
C사 등

공기청정기 신규 모델 적용

235

200

250

PM2.5
High
산업용 HVAC
산업용

C사, 
S사 등

공기청정기 및 전동차용 
공기정화기 등

400

800

1,500

ㆍ 미세먼지센서 매출 추정 근거

동사는 현재 국내 공청기 대표기업인 C사에 복합센서(Combo)를 수년간 공급해오고 있습니다. 또다른 국내업체 C사와는 2022년 신제품 대상으로 기존의 공급업체인 Shinyei社 먼지센서 대체가 확정되어 연간 60만개 이상의 공급이 예정되어 있습니다. 또한 온습도센서 모듈을 10년이상 품질이슈없이 자동차제조사에 공급해온 이력을 바탕으로 신규 프로젝트로 복합(Combo)화된 모듈을 제안하고 현재 자체 테스트 진행 중에 있습니다. 자동차 산업의 특성상 제품 검토 및 선정, 매출 발생에는 3년정도의 시간이 소요되므로 2023년까지 매출 추정에는 반영하지는 않았습니다.

③ 스마트디바이스

[ 매출 계획 및 추정 ]

[스마트디바이스 매출 계획]

제품군

제품명

Application

적용
시장

2021년(22기)
2022년(23기)
2023년(24기)

수량
매출
수량
매출
수량
매출

미세
먼지
센서

Chilled Mirror 
노점계

EV Battery

공장 등

산업용

200

600

778

2,100

2,360

5,900

공기질
통합센서노드

Smart City

스마트

어플리케이션

1,900

1,900

2,200

2,200

2,700

2,700

바이오에어로졸

Smart City

스마트

어플리케이션

-

0

500

1,000

750

1,500

온습도 트랜스미터

Smart Farm
/Factory

스마트

어플리케이션

200

300

1,267

1,900

2,200

3,300

합계

-

2,800

-

7,200

-

13,400

공기질통합센서노드 시장은 환경 모니터링 디바이스로써, 온습도, 미세먼지, GAS 및 CO2 센서를 탑재하여 유무선 연결을 통한 데이터 수집과 환경을 확인 해주는 디바이스로써, 동사는 성남도시개발 공사와 시범 사업을 통해 스마트시티의 기본 수집 데이터를 전달 해 주는 환경모니터링 시스템으로 반도체산업, 석유화학, 의약품, 식품 등의 스마트 공장 및 스마트 시티에의 적용을 위한 시범사업을 진행 하면서 스마트 어플리케이션의 기본 플랫폼을 구축 함으로써 공기질 센서 노드의 매출 확대 기반을 조성하고 있습니다.

 a. Global 시장 규모

(단위: 억원)

Global

2019

2020

2021

2022

2023

종합환경 모니터링 디바이스 마켓

1,389

1,493

1,655

1,820

1,983

온습도 
트랜스미터 마켓

5,085

5,242

5,411

5,580

5,737

※ 출처 : Market Intellica 2019 / ResearchandMarket

< 출처 : Market Intellica 2019 >

 b. APAC 시장 규모

(단위: 억원)

APAC

2019

2020

2021

2022

2023

종합환경 모니터링 
디바이스 마켓 (주1)

556

597

662

728

793

온습도 트랜스미터 마켓 (주2)

2,036

2,092

2,160

2,227

2,295

(주1) 전체 시장의 40% (중국 40%, 한국 30%, 일본 15%, Others 15%)
(주2) 전체 시장의 40% (중국 38%, 한국 15%, 일본 18%,인도 6% Others 23%)

 c. 국내 시장 규모

(단위: 억원)

국내

2019

2020

2021

2022

2023

종합환경 모니터링 
디바이스 마켓

166

179

198

218

237

온습도 트랜스미터 마켓

305

313

324

334

344

(주1) 전체 시장의 40% (중국 40%, 한국 30%, 일본 15%, Others 15%)
(주2) 전체 시장의 40% (중국 38%, 한국 15%, 일본 18%,인도 6% Others 23%)

 d. 동사의 목표 시장

목표 시장

ChilledMirror노점계

(초정밀 측정기)

공기질통합센서노드

(공기질모니터링 기기)

온습도트랜스미터

바이오에어로졸

목표 아이템

극저습 유지가 필요한 
제조라인 또는 설비

SmartCity등

SmartFarm/Factory 등

(주1)

(주1) 바이오에어로졸(Bioaerosol)은 Software형태의 알고리즘을 지칭하며, 측정 공간에 대하여 유해한 바이오에어로졸(바이러스)이 활성화 되는 주요 요건을 파악하여 사용자가 공간내 환기나 집합금지 등을 사전에 실시 가능하도록 알림을 줍니다. 이 Software는 공기질통합측정기에 고객의 요청으로 추가로 탑재될 수 있습니다.

공기질 통합센서 노드를 포함한 스마트디바이스는 실내외 다중이용시설이나 (초)정밀 환경측정이 필요한 제조라인 등 폭넓게 사용됩니다. 현재 국내시장은 핀란드의 Vaisala나 오스트리아의 E+E가 판매하는 제품이 시장을 장악하고 있고 높은 가격으로 판매되고 있습니다 또한 이들은 센서기반의 측정기기 이므로 센서를 정기적으로 교정을 해야하는 등의 유지보수 비용도 고객이 지속적으로 부담해야합니다. 동사가 개발 완료한 공기질 모니터링기기나 출시 예정인 ChilledMirror노점계(초정밀측정기)등은 시장을 장악하고있는 외산 제품을 저렴한 가격으로 대체 가능하고 경쟁사 대비 성능이 우수하고 유지보수 등이 수월한 장점이 있습니다. 당사 제품과 경쟁사 간 가격 및 사양측면의 비교는 다음과 같습니다

삼영 S&C
경쟁사

사양
가격
사양
가격

공기질 
모니터링 기기

환경 측정
 +SW solution

100만원 이하

환경 측정

100~200 만원

온습도 
트랜스미터

다양한 스펙 / 형태 
 온습도 센서 제공

100~200만원

단일 센서

300~500 만원

Chilled Mirror 
노점계

고정밀 Mirror Head 
(Roscid)
 + 삼영 S&C HW 
+ 교정 쉬움

300~500 만원

일체형
 교정 고비용, 
어려움

500~1,000 만원

 f. 매출 세부 계획

(단위: 백만원)

제품군

제품명

Application

(또는 적용유형)

적용
시장

고객

내용

2021년

(22기)

2022년

(23기)

2023년

(24기)

스마트
디바이스

Chilled Mirror 노점계

EV Battery 
공장 등

산업용

EV Battery 
공장 등

600

2,100

5,900

공기질통합센서노드

Smart City
/Factory 등

스마트

어플리케이션

지자체, 
생산공장 등

시범사업 및 스마트팩토리 공급 등록

1,350

2,350

3,500

S사, L사 등

제조라인 측정기 용, 소비자 직접판매 등

850

2,750

4,000

 ㆍ ChilledMirror 노점계(초정밀 측정기) 관련 매출 추정

- ChilledMirror가 적용된 초정밀 측정기는 현재 미국의 Roscid사와 기술협력으로 개발한 제품으로 시장에 고가로 공급되고 있는 고가의 ChilledMirror 타입제품대비 50~60%대 가격으로 공급할 계획입니다. ChilledMirror 타입의 측정기는 EV Battery공장과 같이 5%이하로 공정이 관리되어야는 제조라인 환경 관리를 위해 사용되고 있습니다. 베터리 제조사 중심으로 2021년에는200기정도의 판매로 시장 진입을 시작으로 하여 2023년에는 해외 대리점을 기반으로 매출이 약 60억까지 증가 할 것으로 예상하고 있습니다.

 ㆍ 공기질통합센서노드(온습도트랜스미터 포함) 관련 매출 추정

- 동사의 기존 제품군인 온습도센서와 미세먼지등을 활용하여 2020년 11월 개발 완료한 공기질통합센서노드(온습도트랜스미터 포함)는 최근 기후변화, 4차산업혁명, COVID-19로 인하여 콜드체인, 스마트팩토리, 스마트시티, 스마트팜 등에서 그 수요가 지속적으로 늘어날 것으로 예상됩니다. 현재 성남시의 공공시설을 관리하고있는 성남도시개발공사와 시범사업을 완료 하였고 교육청, 타 지자체 관리 공사, 생산 공장등과 사업확대를 예정하고 있으며 시스템 공급업체인 E사와 공급 내용을 구체화 하고 있습니다.

또한 국내 S사 및 L사 등과는 온습도 트랜스미터를 생산 설비에 적용을 예정하고 있으며 신규 증설 공장3곳에 솔루션 업체를 통하여 제조라인 관리를 위한 공급을 계획하고 있으며 이를 추정에 반영하였습니다.

④ 고정밀 전장부품

[ 매출 계획 및 추정 ]

[고정밀전장부품 매출 계획]

(단위: 백만원)

제품군

제품명

Application

적용
시장

2021년(22기)
2022년(23기)
2023년(24기)

수량
매출
수량
매출
수량
매출

고정밀 
전장부품

고정밀 소자류

자동차

자동차

-

6,564

-

7,012

-

6,962

합계

-

6,564

-

7,012

-

6,962

 a. 글로벌 자동차 시장 규모

(단위: 백만대)

구 분

2020

2021

2022

2023

2030

규모
성장률
규모
성장률
규모
성장률
규모
성장률
규모
성장률

규모/

성장률

98
-
100

2.0%

102

2.0%

104

2.0%

109

5.0%

※ 출처: BCG market forecast to 2030

< 글로벌 자동차시장 규모 >

 b. 매출 세부 계획

(단위: 백만원)

제품군

제품명

Application

(또는 적용유형)

적용
시장

고객

2021년

(22기)

2022년

(23기)

2023년

(24기)

고정밀전장부품

바리스타, 
커패시터 등

자동차

자동차

-

6,564

7,012

6,962

 ㆍ 고정밀 전장부품 매출 추정 근거

- 글로벌 자동차 시장의 규모는 2015년~2020년까지 연평균 11%의 성장률을 이어오며, 2030년에는 연간 1억 900만대 수준에 이를 것으로 전망 됩니다. 현재 전기자동차와 수소자동차 이슈로 자동차 시장의 변동 요인은 크지만 자동차 전체 출고량을 검토해 본다면 향후 2%정도의 시장 성장이 예상됩니다. 기존 당사의 고정밀 전장부품은 매출비율이 동일하게 유지되는 것을 가정하고 내연기관이나 전기자동차 등에 소요되는 부품 수와 종류의 차이를 감안하여 매출을 추정하였습니다. 

(나) 매출원가

매출원가는 현재 상품매입원가율, 제품 BOM, 생산설비와 향후 매출 규모, 신규 제품의 예상 BOM, 설비투자 계획 등을 반영하여 산정하였습니다. 매출규모의 증가로 인한 고정비 레버리지 효과, 고부가 제품 매출 확대, 설비 투자 증가로 인한 효율성 향상으로 전체 매출원가율은 하락할 것으로 예상됩니다. 다만, 설비투자 증가로 인해 감가상각비는 증가할 것으로 예상되어 제조경비의 비중은 늘어날 것으로 예상됩니다.

[매출원가 추정]

(단위: 백만원)

구분

2021년

2022년

2023년

매출액

20,564

32,912

46,162

매출원가

13,264

19,628

26,458

상품매입

4,787

5,109

5,067

재료비(외주가공비 포함)

5,073

9,276

15,464

노무비

1,600

2,600

3,000

제조경비

1,804

2,643

2,928

[매출원가 추정 상세 내역(근거)]

(단위: 백만원)

구 분

2021년

2022년

2023년

비고(추정근거, 원가동인)

Ⅰ.재료비+외주가공비

5,073

9,276

15,464

BOM

Ⅱ.노무비

1,600

2,600

3,000

인력계획 반영

급여

1,347

2,188

2,525

퇴직급여

133

217

250

외주용역비

120

195

225

Ⅲ.제조경비

1,804

2,643

2,928

복리후생비

195

316

365

인건비 대비

여비교통비

5

8

9

인건비 대비

접대비

1

1

1

물가상승율

통신비

9

14

16

인건비 대비

수도광열비

84

137

139

감가(무형자산) 상각비

전력비

274

447

453

감가(무형자산) 상각비

세금과공과금

0

0

0

인건비 대비

DEP+AMO

762

1,243

1,260

기존 자산 + 신규 자산에 대한 상각

감가상각비

기존 자산 + 신규 자산에 대한 상각

무형자산상각비

기존 자산 + 신규 자산에 대한 상각

지급임차료

200

-

-

투자 계획

수선비

62

101

103

감가(무형자산) 상각비

보험료

2

2

2

물가상승율(5%)

차량유지비

5

5

6

물가상승율(5%)

운반비

8

15

25

재료비(BOM)

교육훈련비

2

3

3

인건비 대비

도서인쇄비

0

0

1

인건비 대비

사무용품비

3

4

5

인건비 대비

소모품비

152

278

464

재료비(BOM)

지급수수료

40

66

76

인건비 대비

Ⅳ.당기총제조비용

8,477

14,519

21,391

(다) 판매비와관리비

판매관리비는 크게 연구개발비와 일반판매관리비로 구분할 수 있습니다. 연구개발비에는 연구소 연구개발 인력에 대한 인건비, 연구장비에 대한 감가상각비, 실험관련 소모품, 시험용 자재 구입 비용 등으로 구성되어 있습니다. 연구개발비는 연평균 17%이상 증가할 것으로 예상됩니다.

일반판매관리비에는 급여, 복리후생비, 지급수수료, 운반비 외 기타 일반경비 등으로 구성되어 있습니다.

급여, 복리후생비 등 인건비는 매출 규모가 확장에 따른 인원 증가, 임금 상승률 등을 반영하여 추정하였습니다. 또한, 매출확장에 따라 광고선전비, 판매촉진비가 증가할 예정이고, 경영효율화를 위하여 ERP시스템을 고도화 예정으로 그 비용도 지급수수료에 반영하였습니다.

[판매비와 관리비 추정]

(단위: 백만원)

구분

2021년

2022년

2023년

판매비와관리비

6,128

6,521

7,733

연구개발비

2,564

2,296

2,791

일반판매관리비 :

3,565

4,225

4,942

급여

1,220

1,460

1,701

퇴직급여

153

183

213

복리후생비

148

178

207

지급수수료

199

238

278

운반비

52

84

117

여비교통비

29

46

64

통신비

20

24

28

기타

1,743

2,012

2,333

[판매관리비 추정 상세 내역(근거)]

(단위: 백만원)

구 분

2021년

2022년

2023년

비고(추정근거, 원가동인)

판관비 합계

6,128

6,521

7,733

경상연구개발비

2,564

2,296

2,791

기타 판관비

3,565

4,225

4,942

인건비

1,521

1,821

2,121

인력계획

급여

1,220

1,460

1,701

퇴직급여

153

183

213

복리후생비

148

178

207

판매비

606

870

1,239

여비교통비

29

46

64

매출액 대비

접대비

10

16

23

매출액 대비

운반비

52

84

117

매출액 대비

광고선전비

502

704

1,005

매출 대비 광고선전, 판촉 계획

대손상각비

-

-

-

견본비

3

5

7

매출액 대비

협회비

10

15

22

매출액 대비

일반관리비

1,437

1,534

1,582

통신비

20

24

28

인건비 대비

수도광열비

21

17

15

감가(무형자산)상각비 대비

전력비

5

4

3

감가(무형자산)상각비 대비

세금과공과금

21

26

30

인건비

DEP+AMO

31

25

22

기존 자산 + 신규 자산에 대한 상각

감가상각비

31

25

22

기존 자산 + 신규 자산에 대한 상각

무형자산상각비

-

-

-

기존 자산 + 신규 자산에 대한 상각

지급임차료

38

-

-

투자 계획

수선비

41

33

29

감가(무형자산)상각비 대비

보험료

8

9

11

인건비

차량유지비

19

22

26

인건비

교육훈련비

-

-

-

인건비

도서인쇄비

1

2

2

인건비

사무용품비

2

3

3

인건비

소모품비

9

11

13

인건비

지급수수료

199

238

278

인건비

기타

1,021

1,121

1,121

인건비

(라) 영업외수익 및 영업외비용

동사의 영업외수익은 대부분 이자수익으로 구성되어 있으며, 영업외비용은 대부분 이자비용으로 구성되어 있습니다. 이자수익은 동사가 보유중인 금융기관 예치금과 임직원에 대한 대여금에서 발생되는 것으로 증권신고서 제출일 현재 임직원에 대한 대여금 잔액은 35백만원으로 향후 기간에 발생할 이자수익은 연간 2백만원 수준입니다. 최근 3개년 금융기관 예치금 잔액 대비 약 1%의 이자율이 산출되었으며. 향후 공모자금의 유입 및 기간별 사용계획에 따라 증감할 예치금 잔액을 추정 및 약 1.0% 수준의 이자율을 적용하여 이자수익을 산정하였습니다.

영업외비용에 있어 동사는 2020년 중 전환상환우선주를 모두 보통주로 전환하였고 이에 따른 파생상품 평가 손실을 2020년에 반영, 향후 재무제표에는 더 이상 파생상품 평가손실이 발생하지 않을 예정입니다. 동사는 2021년부터 2023년까지 PKG/공정설비 증설 및 설비자동화 등의 총 200억원 규모의 CAPEX 투자계획을 수립하고 있으며, 공모로 인한 순현금유입액을 고려한 연평균순현금 유출액에 동사의 신용등급을 고려한 2.20%의 이자율을 적용하여 영업외 비용을 산정하였습니다.

기타 영업외손익에는 외화차손익, 외화환산손익, 잡손익 등이 있으나 기간별로 변동이 심하여 합리적인 추정이 불가함에 따라 영업외수익 및 영업외비용을 추정함에 있어서는 고려하지 않았습
니다.

[영업외수익, 영업외비용 추정]

(단위: 백만원)

구 분

2021년

2022년

2023년

영업외수익

200
20
20

영업외비용

20
120
220

(마) 법인세 비용

법인세 비용은 매년 예상 과세표준에 대해 예상 과세표준에 적용되는 한계세율을 곱하여 산출하였으며, 이연법인세효과는 별도로 반영하지 않았습니다. 이와 관련된 추정내역은 다음과 같습니다.

[법인세 비용 추정]

(단위: 백만원)

구 분

2021년

2022년

2023년

예상 세전이익
1,351
6,663
11,771

예상 적용세율

22%

22%

22%

법인세비용

297
1,466
2,590

라. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜삼영에스앤씨의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 CTS Corp, CHINO Corp, SEMITEC Corp, Vaisala 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 각사 사업보고서, 공시자료, 또는 Bloomberg Terminal을 참조하여 작성하였습니다.

【 유사회사 2020년(FY20) 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구 분
삼영에스앤씨
SEMITEC
CTS Corp
VAISALA
CHINO Corp

유동자산
12,478
136,317
253,942
242,785
201,375

비유동자산
5,671
57,814
427,700
225,481
98,957

자산총계
18,149
194,131
681,642
468,266
300,332

유동부채
2,011
58,067
114,250
112,208
71,774

비유동부채
1,691
24,314
106,087
82,526
33,157

부채총계
3,702
82,381
220,337
194,734
104,931

자본금
2,210
8,148
338,824
10,249
45,239

자본총계
14,447
111,750
461,305
273,532
195,401

매출액
13,558
184,697
500,122
510,431
231,609

영업이익
182
25,596
57,816
63,350
10,507

당기순이익
1,259
14,712
40,328
44,511
13,332

주1)

출처: 각사 사업보고서, 공시자료, Bloomberg Terminal

주2)
상기 해외 비교기업의 적용 환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용(기준일 2021년 03월 18일)

주3)
상기 해외 비교기업의 재무자료의 경우 일부 결산월이 상이함에 따라 각 회사의 FY2020 기준이며, 이에 따라 회사 별 재무자료의 적용 기간은 상이할 수 있습니다.

(2) 유사회사의 주요 재무비율

유사회사의 주요
재무비율은 각사 사업보고서, 공시자료, 또는 Bloomberg Terminal을 참조하여 작성하였습니다.

【 2020년(FY20) 주요 재무비율 】

구 분
세부항목
삼영에스앤씨
SEMITEC
CTS Corp
VAISALA
CHINO Corp

성장성
매출액 증가율
-6.43%
14.96%
-8.52%
-3.06%
5.03%

영업이익 증가율
-80.08%
133.70%
-23.17%
10.86%
-3.83%

당기순이익 증가율
99.05%
104.27%
-4.29%
1.54%
8.74%

총자산 증가율
9.77%
6.45%
-8.26%
-0.12%
12.41%

활동성
총자산 회전율
0.78
0.98
0.70
1.09
0.82

재고자산 회전율
5.2
5.2
10.1
9.2
3.6

매출채권 회전율
5.2
4.3
5.6
6.6
3.8

수익성
매출액 영업이익율
1.34%
13.86%
11.56%
12.41%
4.54%

매출액 순이익율
9.29%
7.97%
8.06%
8.72%
5.76%

총자산 순이익율
7.26%
7.82%
5.66%
9.50%
4.70%

자기자본 순이익율
11.30%
13.90%
8.68%
16.77%
7.28%

안정성
부채비율
25.62%
73.72%
47.76%
71.19%
53.70%

차입금의존도
12.95%
38.44%
19.13%
27.79%
14.45%

유동비율
620.49%
234.76%
222.27%
216.37%
280.57%

주1)

출처: 각사 사업보고서, 공시자료, Bloomberg Terminal

주2)
상기 해외 비교기업의 적용 환율은 Bloomberg에서 제공하는 현지통화 환산분(KRW)으로 적용(기준일 2021년 03월 18일)

주3)
상기 해외 비교기업의 재무자료의 경우 일부 결산월이 상이함에 따라 각 회사의 FY2020 기준이며, 이에 따라 회사 별 재무자료의 적용 기간은 상이할 수 있습니다.

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
 ────── ×100 - 100
 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가 비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

마. 참고 : 본질가치(자산가치) 산출

㈜삼영에스앤씨의 코스닥시장 상장을 위한 공모가액을 산정함에 있어, 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-13조 및 동 규정 시행세칙 제5조의 규정에 의한 합병가액 산정기준인 본질가치(자산가치에 의한 평가)를 산정하여 제시하오니 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다.

동사의 본질가치 산정을 위한 자산가치는 2020년 기말 기준 별도 재무제표를 기준으로 하여 다음과 같이 산출되었습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
2020년 기말
비 고

1. 자본총계
14,447,039,469
-

(1) 가산항목
132,733,980
-

- 자기주식
132,733,980
-

- 결산기 이후 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 전환사채의 전환권 행사에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금
-
-

- 결산기 이후 증가한 주식발행초과금 등 자본잉여금
-
-

- 결산기 이후 증가한 재평가잉여금
-
-

(2) 차감항목
-
-

- 실질가치가 없는 무형자산
-
-

- 회수 가능성이 없는 채권
-
-

- 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가와의 차이
-
-

- 퇴직급여충당부채 과소설정액
-
-

- 전환권 및 신주인수권 대가
-
-

- 주식선택권 행사로 인한 자본 감소액
-
-

- 결산기 이후 자본금, 자본잉여금 등 감소액
-
-

- 결산기 이후 전기오류수정손실
-
-

- 이익잉여금의 증감을 수반하지 않는 자본총계의 변동거래로 인한 중요한
순자산 감소액
-
-

2. 순자산 : 1 + (1) - (2)

14,447,039,469

-

3. 발행주식총수
4,419,008
-

- 최근 분기말 발행주식수
4,419,008
-

- 결산기 이후 유상증자 주식수
-
-

- 결산기 이후 유상증자 및 무상증자가 아닌 기타 사유로 인한 증가 주식수
(전환상환우선주 및 전환사채 보통주 전환 등)
-
-

- 결산기 이후 유상감자 주식수 등 감소 주식수
-
-

4. 1주당 자산가치(2 ÷ 3)
3,269
-

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액 

(단위: 원)

구분
금액

총 공모금액(1)
12,155,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
364,650,000

발행제비용(3)

666,115,810

순 수입금 [(1)+(2)-(3)]
11,853,534,190

주1)

상기 금액은
확정공모가액 11,000원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
563,384,250

총 공모금액(상장주선인 의무인수금액포함)의
4.5%

상장심사수수료
-
상장규정 제7조 제2항(기술성장기업)에 해당하여 면제

상장수수료
-
상장규정 제7조 제2항(기술성장기업)에 해당하여 면제

등록면허세
2,276,300
증자 자본금의 0.4%

지방교육세
455,260
등록면허세의 20%

기타비용
100,000,000
IR비용, 회계법인 용역수수료, 공고비 등 제반비용

합 계
666,115,810

주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액 11,000원 기준입니다.

2. 자금의 사용목적

(기준일 :
2021.03.23
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

11,854
-
-
-
-
-
11,854

주1)

상기 금액은
확정공모가액 11,000원 기준입니다.

주2)
당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

주3)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

3. 자금의 세부사용계획

증권신고서 제출인 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다. 

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외하고 유입되는 자금을 시설투자(생산설비 및 연구개발)에 사용할 계획입니다. 생산설비 투자는 생산 자동화설비 증설 및 칩 페키징 설비 확충 등에 사용될 예정이며, 연구개발 투자는 센서기술 고도화 및 완성도 제고를 위한 연구개발활동에 사용될 계획입니다. 당사의 구체적인 자금 사용계획은 다음과 같습니다.

[시설투자 계획]

(단위: 백만원)

구 분
내 용
공모
금액
추가
차입
합계
2021년
2022년
2023년

합 계

11,854

7,696
19,550
2,850
16,200
500

PKG/공정 설비
Packaging 기술 및 설비In-House
1,700
-
1,700
500
1,200

설비 자동화
ACIS 3호기, 결로예지 라인 구축 등
4,000
-
4,000
1,000
2,500
500

공장부지
자사부지 공장 확보
5,304

7,696

13,000
1,000
12,000

R&D
센서기술 고도화를 위한 연구 개발
850

850
350
500

[시설투자 상세 계획]

(단위: 천원)

내 용
2021년
2022년
2023년
합계

신규 공장 토지
1,000,000
9,000,000
-
10,000,000

신규 공장 건설

3,000,000
-
3,000,000

PKG/공정 설비
Chip PKG 설비
300,000
500,000
-
800,000

P/M trimmer+Auto probing
-
400,000
-
400,000

먼지 / 트랜스미터 관련
200,000
300,000
-
500,000

설비 자동화
ACIS 3호기
-
1,500,000
-
1,500,000

결로예지 라인 구축
400,000
-
-
400,000

조립라인 자동화
600,000
1,000,000
500,000
2,100,000

연구개발
레이저 알파스탭 측정장비
100,000
-
-
100,000

레이저 트리밍 장비
100,000
-
-
100,000

Aligner
-
200,000
-
200,000

드라이 에칭 장비
-
200,000
-
200,000

스펙트럼 분석기
5,000
-
-
5,000

휴대용 오실로스코프
5,000
-
-
5,000

3D 프린터(고정밀DLP타입)
60,000
-
-
60,000

COMSOL 전산모사 툴
30,000
-
-
30,000

개발용 온습도챔버
10,000
-
-
10,000

희석가스 발생장치
40,000
-
-
40,000

레이저유도형광분광기
-
100,000
-
100,000

합 계
2,850,000
16,200,000
500,000
19,550,000

▶ 당사는 양산 라인 확충 및 기존 라인의 자동화 구축으로 향후 3세대 HumiChip?(1,2세대 포함)의 양산능력을 50%이상 향상 시키고, 현재 외주 진행 중인 페키징 라인을 내재화 하여 고정밀 제품의 양산능력 안정화에 힘쓸 것 입니다. 또한 신제품인 결로예지센서 라인 및 신규 사업분야인 디바이스 부문(고정밀 측정기 등)의 라인이 신설 되어 당사 추가 매출이 계획 되어 있습니다.

양산 라인 확충 및 기존 라인의 자동화 구축으로 기존 생산능력대비 기대되는 효과는 아래 표와 같습니다.

구분
대상 제품
현재
개선

Chip PKG 설비
칩형온습도센서
4,000,000개/년 (외주 진행중)
 → Packaging 기술 및 설비 내재화 예정
자체 진행으로 연 최대 10,000,000개 까지 양산능력 확보

P/M trimmer
+ Auto probing
칩형온습도센서 
/ 상대습도센서
5,000,000개/년 (외주 진행중)
 → 신규 설비 도입 예정
연간 3,000,000개 수준으로 고정밀 센서 내부양산에 집중하고 추가 수량은 외주 병행

먼지센서 
/ 트랜스미터 관련
스마트 디바이스 
등의 측정기기
→ 신규 설비 도입 예정
100,000개/년

ACIS 3호기
칩형온습도센서
5,000,000개/년 (현재 설비 2대, 8시간 기준)
 → 양산능력 향상 목적으로 3호기 신설 예정
8,000,000개/년 
(8시간 기준. 3호기는 연간 3,000,000개 생산 목표)

결로예지 라인 구축
결로예지센서
→ 신규 설비 도입 예정
1,000,000개/년

조립라인 자동화
칩형온습도센서
 / 상대습도센서
3,000,000개/년
 → 양산능력 향상 목적으로 조립라인 자동화 예정
5,000,000개/년

센서기술 고도화 및 교정(표준인증) 사업에 적용 목적으로 및 연구 개발에 향후 3년간 850백만원을 사용 할 계획 입니다. 이는 당사 제품의 신뢰성을 높이고 교정 사업과 디바이스 부문간의 시너지 효과를 내게 될것 입니다.

그리고
안정적인 성장 기반을 마련하고 향후 사업확장에 따른 경영자율성 보장을 위하여
자사 공장 부지 확보
에 추가차입자금
7,696
백만원을 포함하여 총 13,000백만원을
사용할 계획입니다.

현재 당사가 매입예정인 부지는 대상 부지 총 면적 7,957㎡ 중 약 4,000㎡에 해당하는 면적으로, 국토교통부가 제공하는 개별공시지가는 2020년 1월 현재 제곱미터당 1,253,000원 입니다. 이에 시장가는 개별공시지가에 2배로 추정하여 토지 매입비용으로 약 100억원이 추산 되었고 기존 건물을 개/증축하는데 약 30억원이 소요될 것으로 예상되어 총 130억원을 사용할 계획 입니다.

구분(단위)
내역
비고

대상 부지 총 면적(
㎡)

7,957
-

매입 예정 면적(
㎡)

4,000
-

2020.01.01 기준 공시지가(원/
㎡)

1,253,000
-

추정 시장가(원)
2,506,000

공시지가*2

토지 매입 예정가액(원)
10,000,000,000
-

건물 개축 비용(원)
3,000,000,000
-

토지+건물
(원)

13,000,000,000
-

당사는 공모를 통해 유입된 자금에 대해 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금이 집행되는 시기까지 공모자금은 최대한 보수적인 운용을 할 계획입니다. 자금사용 시기가 도래하지 않은 공모자금은 국내 제 1금융권 정기예적금 또는 그에 준하는 상품에 예치할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 합니다.

금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 제4호에 해당하며,이에 따라 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3에 의거하여 일반청약자에게 금번 공모시 배정받은 주식을 당해 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 인수회사의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

(1) 세부 사항

구 분
일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 6개월까지
(단, 6개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식
(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)

일반청약자의
권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.
※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

권리행사
관련사항
행사가능시간 및
취소 가능시간
08:00~16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일
08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사
신청방법

모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 
공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.
(미래에셋증
권 : HTS, 창구, 유선에서 신청 가능)

행사수량
결정방법(주1)
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다.

매수대금
지급시기
1. 일반청약자가 권리행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:30 이후에 일괄결제 됩니다.
2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 영업시간 마감 전까지 입금 처리됩니다.
3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료
0%. (단, 증권거래세 0.5%가 부과됩니다.)

행사가격
조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타
유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
2. 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)

권리행사 신청가능 수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

[권리행사 대상주식 산정예시]

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우 :

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 
환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

(2) 관련 규정

【『코스닥시장 상장규정』】

제2조(정의)

<31> 이 규정에서 “기술성장기업”이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업을 말한다. <개정 2019.6.26>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 기업으로서 세칙에서 정하는 바에 따라 기술력과 성장성이 인정되는 기업

가. 국내법인(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 항에서 같다). 다만, 「중소기업기본법」 제2조에 따른 중소기업이 아닌 경우에는 최근 2사업연도 평균 매출액증가율이 100분의 20 이상일 것

나. 외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 항에서 같다). 다만, 세칙에서 정하는 해외증권시장(이하 “적격해외증권시장”이라 한다)이 소재하는 국가에 설립된 외국기업(외국지주회사 또는 국내소재외국지주회사의 경우 외국자회사를 포함한다)으로 한정하고, 외국기업의 상장주선인은 세칙에서 정하는 요건을 충족하여야 한다.

2. 세칙에서 정하는 바에 따라 상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 국내법인. 다만, 「중소기업기본법」 제2조에 따른 중소기업이 아닌 경우에는 최근 2사업연도 평균 매출액증가율이 100분의 20 이상일 것

제26조(상장주선인의 의무)
⑦ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 상장을 주선한 상장주선인은 공모로 주권을 취득한 일반투자자에게 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따라 해당 주권에 대한 환매청구권을 부여하는 등 투자자 보호의무를 성실히 이행하여야 한다. <개정 2016.12.14, 2018.4.4, 2019.6.26>

1. 제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업. 이 경우 해당 기업의 성장성을 평가한 보고서를 세칙에서 정하는 바에 따라 투자자에게 공개하여야 한다.

2. 제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하여 상장한 기업(이하 "이익미실현기업"이라 한다)

【『증권 인수업무 등에 관한 규정』】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 <개정 2018. 4. 19>

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 <개정 2018. 4. 19>

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다. <신설 2018. 4. 19>

④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다. <신설 2018. 4. 19>

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연
결대상 종속회사 개황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

회사의 명칭은 "주식회사 삼영에스앤씨"라고 하고, 영문으로 "SAMYOUNG S&C CO., LTD."라고 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 2000년 6월 12일 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

구분
내용

본점 소재지
경기도 성남시 중원구 둔촌대로 446 (상대원동)

전화번호
031-741-1830

홈페이지
http://samyoungsnc.com

마. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의한 중소기업에 해당됩니다.

확인기관
유효기간
발급번호

중소벤처기업부
2020.04.01 ~2021.03.31
0010-2020-109515

[중소기업 확인서]

[중소기업확인서] (주)삼영에스앤씨 중기업_2020

바
. 벤
처기업 해당 여부 

당사는 증권신고서 제출일 현재 벤처기업육성에 관한 특별조지법 제 25조의 규정에 의하여 벤처기업임을 확인합니다. 

확인기관
유효기간
발급번호

한국벤처캐피탈협회
2019.12.11 ~2021.12.10

제
20190301165
호

[벤처기
업
확인서]

벤처기업확인서(제20190301165호)

또한, 당사는 「소재ㆍ부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법」제 5조의2제2항 및 같은 법 시행규칙 제16조제2항에 따라 소재ㆍ부품 전문기업에 해당합니다.

확인기관
유효기간
발급번호

산업통상자원부
2019.11.28 ~2022.11.27

제
20730호

[소재ㆍ부품전문기업

확인서]

소재부품전문기업확인서(제20730호)

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

(1) 주요사업의 내용 

당사는 정전용량식, 전기저항식 습도센서와 온습도센서, 먼지센서 및 센서모듈 등을 개발, 제조 및 판매를 주사업으로 영위하고 있으며, 사업 관련하여 기타 자세한 사항은 동 보고서의 「II. 사업의 내용」을 참고하시기 바랍니다.

(2) 향후 추진하려는 신규 사업

20년 업력에서 얻어진 국ㆍ내외에서의 높은 인지도와 신뢰성을 바탕으로, 당사가 개발ㆍ생산하는 센서를 이용한 스마트디바이스(공기질 측정기, 트랜스미터, 노점계 등)를 신규사업군으로 계획하고 있습니다. 또한 국제공인시험기관(KOLAS)의 지위도 획득하여 당사의 센서와 기기의 신뢰도를 향상시키고 인증사업으로 영역을 확장시키고자 합니다.

기타 자세한 사항은 동 보고서 「II. 사업의 내용」을 참고하시기 바랍니다.

(3) 회사의 목적사업

① 회사가 영위하는 목적사업

목적사업

1
센서 및 시스템 제조 판매업

4
기술 컨설팅업

5
연구용역업

6
전 각호에 수반되는 수출입업

7
기타 무역업

9
전 각호의 사업에 부대되는 일체의 사업

② 회사가 영위하지 않는 목적사업

목적사업

2
에너지저장소자 및 시스템 제조 판매업

3
교육학습기 제조 및 서비스업

8
출판인쇄업

아. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

당사
의 계열회사에 대한 상세내용은 '제2부 발행인에 관한사항-Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

자. 신용평가에 관한 사항 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

차.
회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 기술성장기업으로 코스닥시장 특례상장에 해당 합니다.

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

해당사항 없음
-
기술성장기업 
코스닥시장 특례상장
코스닥시장 상장규정 제7조 2항

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 설립 후 본점소재지의 변경내역은 다음과 같습니다.

일 자
주 소
비 고

2000년 6월

경기도 성남시 중원구 둔촌대로 446

설립

2011년 8월

경기도 성남시 중원구 사기막골로9번길 16(상대원동)

-

2017년 5월

경기도 성남시 중원구 둔촌대로 446

-

나. 경영진의 중요한 변동

구분
변경전
변경후
비고

대표
 이사
등기
 이사
감사
대표
 이사
등기
 이사
감사

2000.06.12

-

-

-

김경호

변동준

박상익

설립

2001.08.16

김경호

변동준

박상익

김경호

변동준

김은

-

2002.03.22

김경호

변동준

김은

김경호

변동준

박관선

김은

-

2006.03.31

김경호

변동준

박관선

김은

김경호

변동준

박관선

박상익

김은

-

2006.05.26

김경호

변동준

박관선

박상익

김은

박상익

변동준

박관선

김은

-

2008.03.22

박상익

변동준

박관선

김은

박상익

변동준

하지용

김은

-

2009.03.20

박상익

변동준

하지용

김은

박상익

변동준

하지용

장태남

-

2012.03.23

박상익

변동준

하지용

장태남

박상익

변동준

변영식

장태남

-

2014.03.24

박상익

변영식

변동준

장태남

박상익

변동준

변영식

장태남

-

2016.03.25

박상익

변동준

변영식

장태남

박상익

변동준

변영아

장태남

-

2016.03.25

박상익

변동준

변영아

장태남

박상익

변동준

변영아

김준화

장태남

-

2020.06.11

박상익

변동준

변영아

김준화

장태남

박상익

변동준

김진수

이원재

민동오

-

2020.10.22

박상익

변동준

김진수

이원재

민동오

박상익

변동준

김진수

정관호

민동오

-

다. 최대주주의 변동

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 상호의 변경

변경등기일

상호

2000.06.12

주식회사 에스와이 하이테크

2007.06.05

주식회사 삼영에스앤씨

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재
해당사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재
해당사항 없습니다.

아. 그밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내역

일자

연혁

2000년 06월

㈜삼영에스앤씨 설립 자본금 66백만원

2002년 11월

벤처기업 지정 (중소기업청)

2006년 03월

Honeywell 용량형 습도센서 ODM 공급 계약 체결

2009년 07월

반도체형 온습도센서 1세대 HumiChip? 개발

2010년 02월

Ford자동차 In-Car 온습도 센서 승인 및 납품 개시

2012년 01월

미국GE (Amphenol) 인증 및 1세대 HumiChip? ODM 공급 계약 체결

2012년 12월

부품, 소재전문기업 인증 (지식경제부)

2013년 09월

벤처기업인증 (벤처캐피탈협회)

2013년 12월

차세대일류상품인증(KOTRA)

2014년 03월

MCU타입 먼지센서 특허출원

2014년 05월

ACIS (인라인 자동 교정 설비) 구축 및 사무실 이전

2015년 02월

반도체형 온습도센서 2세대 HumiChip? 개발

2015년 04월

차량용 미세먼지 감지센서 특허 출원

2015년 09월

벤처기업 인증 (벤처캐피탈협회)

2015년 11월

소재부품기술개발 사업 (투자연계형) 과제선정 및 투자유치

2016년 08월

MCU타입 먼지센서 Philips 공급 계약 체결

2016년 10월

LG VC 자동차용 먼지센서 협력사 선정

2016년 12월

먼지센서 생산 라인 확장

2017년 07월

제4차 한독(韓Samyoung S&C, 獨PALAS) 공동 R&D Project

(소형화, 저전력 PM2.5 센서 개발)

2018년 03월

습도센서(HumiChip?) AEC-Q100 Standard 인증

2019년 04월

스마트 환경용 복합공기질 센서 개발 정부과제

2019년 06월

Ford 자동차 In-Car 온습도센서 납품 1,200만대 분 돌파

2019년 10월
내일채움공제 우수기업 선정(중소벤처기업진흥공단)

2019년 12월

성남도시개발공사(SDC) 센서노드 스마트시티 시범사업 실시

2020년 06월

공기질 복합센서노드 제품 출시
(英 Tangerine과 디자인 협력)

2020년 09월

친환경 전기자동차용 온습도센서 정부 개발과제

2020년 07월
BIG3분야 중소벤처기업 혁신성장 지원기업 선정 (미래차(친환경차)분야)

2020년 12월
대한민국 강소기업 대상 수상(한국강소기업협회)

2020년 12월
차세대일류상품에서 현재세계일류상품(KOTRA)으로 승격

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 기준
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2015.11.04
유상증자(제3자배정)
우선주
80,000
5,000
50,000
(주1)

2017.04.19
전환사채전환
보통주
45,455
5,000
28,511
-

2020.07.16
액면분할
보통주
3,054,375
-
-
-

우선주
842,733
-
-
-

2020.10.15
상환전환우선주 전환
우선주
(136,370)
500
2,200
-

2020.10.15
상환전환우선주 전환
우선주
(800,000)
500
5,000
-

2020.10.15
상환전환우선주 전환
보통주
1,025,258
500
4,194
-

(주1) 발행했던 전환상환우선주는 2020년 10월 15일자로 전량 보통주 전환함.

(주2) 액면분할은 10:1의 비율로 진행함.

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재
해당사항 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재
해당사항 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황 

당사는 증권신고서 제출일 현재
해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
75,000,000
25,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

4,419,008

936,370
5,355,378
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
936,370
936,370
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
936,370
936,370
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
4,419,008
-
4,419,008
-

Ⅴ. 자기주식수
107,500
-
107,500
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
4,311,508
-
4,311,508
-

(주1) 당사의 정관 상 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 이중 1/4에 해당하는 25,000,000주 한도 내에서 종류주식으로의 발행이 가능합니다.

(주2) 전환상환우선주는 2020년 모두 보통주로 전환되었습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

주식의
종류
출자일
(매매일)
주당
취득가액
출자
주식수
증가
감소
현재
주식수
증감사유

보통주
2000.11.24
500
-
11,600
-
-
유상취득

2004.03.05
-
-
,
8,750
주식매수선택권 행사

2006.03.30
15.939
-
9,400
-
회사 채권 대체 실현

2017.12.28
-
-
,
500
주식매수선택권 행사

2019.03.22
-
-
,
1,000
주식매수선택권 행사

2020.07.16
-
-
96,750
-
액면분할

합계
-
-
-
11,750
10,250
107,500
-

다. 종류주식 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

당사가 발행한 보통주식수는 4,419,008주이며,
정관상 발행주식 총수(1억주)의 4.41%에 해당됩니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
4,419,008
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
4,419,008
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항

정관규정
내용

제12조 
(신주의
 배당기산일)
당사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행하는 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행한 것으로 본다.

제54조 
(이익금의 
 처분)
당 회사는 매 사업년도 이익금(이월이익잉여금포함)을 다음과 같이 처분한다.
1. 이익준비금 (상법상의 이익준비금)
2. 기타의 법정적립금
3. 배당금
4. 임의 적립금
5. 기타의 이익잉여금 처분액

제55조
(이익배당)
1. 전 조의 이익배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
2. 제1항의 배당은 매 결산말 현재의 주주 명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
3. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류 주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 정관에 관한 사항

(1) 정관의 최근 개정일

2020년 3월 19일

(2) 변경된 정관의 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020.06.11
임시주주총회

제5조(발행예정주식의 총수),
제7조(주권의 종류),
제10조(신주인수권)
,
제15조(명의개서대리인)
등

- 표준정관 내용 준용하여 신설 및 수정
-
전자증권제도 시행에 따라 신설 및 개정
- 상법상 한도 적용
- 외감법 개정사항 반영 
등

2021.03.19
제21기
정기주주총회

제7조(주권의종류),
제15조(명의개서 대리인),
제40조(이사회의 구성과 소집)
등

-
전자증권제도 시행에 따라 일부내용 개정
- 이사회 구성 제한 문구 반영

Ⅱ. 사업의 내용

[용어정리]

당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념정리가 필요한 용어해설은 다음과 같습니다.

용어

해설

ACIS

Auto Calibration In-line System : 연속자동교정설비

고정밀 고사양 센서를 Customized Calibration함에 있어, 당사의 축적된 업력과 기술력을 기반으로 고속 양산이 가능하도록 설비를 자동화한 연속자동교정설비

ADS

Auto Defog Sensor : 김서림 방지용 센서

AEC-Q100

자동차용 집적회로(IC)의 신뢰성 평가 규격

ASIC

Application Specific IC : 고객 맞춤형 집적회로

BMS

Battery Management System : 배터리 관리 시스템

CD4

포드자동차용 In-Car 센서 모듈

Chilled Mirror Hygrometer

냉각거울 노점계

CMOS

Complementary Metal-Oxide-Semiconductor : 상보형 금속 산화막 반도체

Customized Calibration
고정밀 고사양 센서를 생산함에 있어, 고객의 요구에 맞추어 다양한 온도, 습도, 압력 등의 조건을 설정하여 특수한 환경에서 반응성이 극대화 되도록 센서를 교정하는 작업

C-330

당사 정전용량식 상대습도센서 모델명

FAB

Fabrication facility : 실리콘웨이퍼 제조공장

Flexible PCB

연성인쇄회로기판

FOUP

Front Opening Unified Pod : 반도체 웨이퍼 이송장치

HCPV

HumiChip-Voltage out : 칩형 온습도센서 전압출력 모듈

HVAC

Heating, Ventilation & Air Conditioning : 공기조화기술

IoT

Internet of Things : 사물인터넷

MEMS

Micro-Electro Mechanical Systems : 미세전자기계시스템

MTBF

Mean Time Between Failure : 평균고장 시간 간격 : 고장 후 다음 고장까지의 시간

MTTF

Mean Time To Failure : 평균고장 시간 : 고장 수리 후 다음 고장까지의 시간

ODM

Original Design Manufacturer : 제조자 설계 생산

OEM

Original Equipment Manufacturing : 주문자 상표부착 생산

ROIC

Read-Out IC : 입출력신호칩

RTD

Resistance Temperature Detectors : 저항형 온도센서

SoC

System On A Chip : 전체 시스템을 칩 하나에 담은 반도체 칩

TCR

Temperature Coefficient of Resistance : 온도 변화에 따른 저항변화계수

Transmitter

측정된 센서 신호를 전송하는 송신장치

tVOCs

total Volatile Organinc Compounds : 총 휘발성유기화합물

노점(계)

이슬이 생기는 점을 노점온도 (Dew Point Temperature)혹은 노점이라고 하고, 이러한 공기중의 초극소량의 수분을 측정하는 것이 노점계 입니다.

전기 저항식 습도센서

이온 결합을 하고 있는 감습재가 수분의 흡착에 의해 해리되고 막의 전기전도성이 변하면서 전기저항 특성이 변하는 원리를 적용한 제품입니다.

정전 용량형 습도센서

두 전극 사이 감습재에 흡착된 수분의 양에 따른 정전 용량 특성 변화 원리를 적용한 센서입니다.

결로 예지 센서

전도성 카본이 함유된 고분자 혼합물이 특정 고습 구간에서 상전이로 인한 저항의 급격한 변화를 나타내어 결로 발생 여부를 사전에 감지할 수 있는 센서입니다.

히스테리시스

센서에서 ‘히스테리시스(Hysteresis)가 좋다(낮다, 좁다)’라는 의미는 센서가 어떤 구간에서 동작할 때 그 출력값이 좁은 폭을 가진다(변동성이 작다)라는 것을 의미합니다.

PWM / UART

센서에서 내보내는 출력 방식을 의미합니다.

PWM(Pulse Width Modulation) : 펄스 형태로 값을 출력

UART : 표준 (양방향)통신 방식을 이용한 출력방식

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 사업 개황

(가) 사업 개요

㈜삼영S&C는 그린뉴딜의 근간인 환경, 에너지 효율, 건강과 관련된 온도, 습도, 미세먼지, 가스 등 센서와 그 응용제품을 생산하는 회사로서, 기초 소자를 만드는 소재 합성, 자체 MEMS 반도체 공정에서부터 SIP (System In Package) 형태의 칩형 온습도센서 HumiChip?의 양산과 대량 Calibration, 이를 이용한 트랜스미터 완제품에 이르는 일괄 공정을 수행 할 수 있는 핵심 인력과 원천기술, 양산 능력을 보유하고 있는 환경센서 개발, 제조 전문업체입니다. 또한 당사는 이러한 환경 센서 들을 정밀하게 Test하고 검ㆍ교정 할 수 있는 국제 수준의 측정 기술과 설비도 함께 갖추고 있습니다.

(나) 설립 배경 및 성장 과정

1) 설립 배경

1993년 전신인 ㈜ 삼영전자공업 부설 삼송연구소에서 국내 최초로 습도 감지 고분자 소재와 이를 이용한 저항형 습도센서 개발을 시작으로 양산 판매를 시작하여, 2000년 알루미늄전해콘덴서 전문회사인 삼영전자공업의 습도센서 연구팀과 센서영업팀을 분리 Spin-Off하여 센서 전문회사 SY 하이테크 (당사 삼영 S&C 구 사명)로 창업하였습니다.

2) 성장 과정

【 주요 사업 실적 】

연도

주요 고객사

어플리케이션

적용 제품

2000

ACU RITE 美,

웨더스테이션

저항형 습도센서

2000

LG (美, Sears Kenmore)

제습기

저항형 습도센서

2002

B+B sensor (現 AdvanTech)

HVAC

결로예지센서

2003

Apollo(중국 대리점)

공기청정기

먼지센서(DSM)

2006

Honeywell

Mamac systems

ODM 공급

Amtrak Cabin AQ Controller

용량형 습도센서 (C-330)

용량형 습도센서 (C-330)

2007

코웨이

공기청정기

상대습도센서

2008

삼성전자

위닉스

룸 에어컨

가습기/제습기

저항형 습도센서

저항형 습도센서

2009

OGE / FORD Motors

In-Car Sensor

용량형 습도센서

(C-330) module

Electrolux

교원

Primax

냉장고

공기청정기

AQ Monitoring Device

상대습도센서

먼지센서

상대습도센서

2011

OGE (FORD Motors)

In-Car Sensor

칩형 온습도센서 HumiChip? 모듈

2012

GE Sensing (現 Amphenol)

삼성전자

Braeburn(Oregon Scientific)

ODM 공급 ChipCap2

에어컨 전열교환기

Indoor thermostat

칩형 온습도센서 HumiChip?

칩형 온습도센서 HumiChip?

상대습도센서

2015

Electrolux(AEG)

오텍캐리어

쿠쿠전자

동양매직(現 SK매직)

케이웨더

Eureka Forbes (인도)

스팀 오븐

가정용 에어컨

공기청정기

공기청정기

실내 공기질 모니터링 기기

공기청정기

칩형 온습도센서 HumiChip?

칩형 온습도센서 HumiChip?/먼지센서

상대습도센서

먼지센서

칩형 온습도센서 HumiChip?

먼지센서

2016

Philips

LG전자 (에어스테이션)

KT (에어닥터)

세스코 (IoT공기질측정기)

코맥스

공기청정기

실내 공기질 모니터링 기기

실내 공기질 모니터링 기기

실내 공기질 모니터링 기기

스마트홈솔루션 (동체감지)

먼지센서(MDSM)

먼지센서

칩형 온습도센서 HumiChip?/먼지센서

칩형 온습도센서 HumiChip?

칩형 온습도센서 HumiChip?

2017

LG전자 (JAC Motors)

오텍캐리어

캐리어냉장

HFR (Fujitsu Network Solution)

자동차용 공기청정기

상업용 에어컨

콜드체인 (냉장쇼케이스)

통신중계기

먼지센서 (LDSM)

칩형 온습도센서 HumiChip?

칩형 온습도센서 HumiChip?

칩형 온습도센서 HumiChip?

2018

코웨이

에어비타

Shimadzu

BAPI

John Deere

의류청정기

공기청정기

터보 분자 펌프

산업용 Test Probe

트랙터 디젤엔진흡기매니폴드

상대습도센서

먼지센서

상대습도센서

칩형 온습도센서 HumiChip?

칩형 온습도센서 HumiChip?

2019

LG전자

SCREEN

세스코(UV 공기 살균기)

공기청정기(시그니처, 오브제)

반도체 공정 육안검사장비

실내 공기 살균 소독

상대습도센서

결로센서

칩형 온습도센서 HumiChip?

2020

캐리어냉장

Resmed

상용차용 공기청정기

인공호흡기

먼지센서

칩형 온습도센서 HumiChip?

【 주요 기술 실적 】

구분
주요 성과

기반기술 확립 
및 시장 진입 단계
(2000~2005년)
ㆍ 전기 저항식 습도센서 감습재 자체 개발 및 양산
ㆍ 결로 예지센서 감습재 자체 개발 및 양산
ㆍ 상용 폴리머를 이용한 정전 용량식 습도센서 개발 및 양산
ㆍ 국내 최초로 아날로그 타입 먼지센서 개발 및 양산

도약 성장 단계
(2006∼2015년)
ㆍ 최초 정전용량형 습도센서 ODM으로 미국 하니웰(Honeywell)납품 
ㆍ 세계에서 최초로 Calibration과 온도보상까지 가능한 Chip 형 온습도센서를 개발, 양산하여 2009년 시장에 출시
ㆍ 정전용량형 습도센서용 자체 고분자 폴리머 합성 및 Fab 공정 확립
ㆍ 온습도센서 calibration algorithm 개발 및 고속 양산 설비 구축
ㆍ Chip형 온습도센서를 모듈화한 In-Car센서를 美Ford자동차에 공급
ㆍ Electrolux(유럽 가전사) HumiChip? 모듈 공급
ㆍ 2세대 HumiChip? 개발 및 양산
ㆍ 마이컴(MCU) 적용된 디지털 타입 먼지센서 개발 및 양산
ㆍ 양산 교정을 위해 기존 실먼지 투입 대체 광학식 교정 기술 개발

공기질 환경센서
솔루션 전문기업
(2016∼ )
ㆍ Chip형 온습도센서 Custom Calibration 기술 확보
ㆍ HumiChip? AEC-Q100인증
ㆍ 미세먼지 및 가스 통합센서 개발, Carrier 등 산업용 에어컨 적용
ㆍ 자동차용 미세먼지센서 개발, LGVC 통하여 중국 JAC 자동차사에 납품
ㆍ Pt 기반 고정밀 온도센서 개발, HumiChip? 적용 연구
ㆍ 다양한 어플리케이션에 적용이 가능한 광학구조 설계기술 및 신호처리회로에 대한 ASIC(주문형반도체) 개발
ㆍ Flexible PCB를 이용한 자동차용 결로 예지 센서 개발
ㆍ 미세먼지, 각종 가스, 온습도 등 복합센서 AQ-Rite 개발
ㆍ 동 AQ-Rite에 생물입자 경고기능을 위한 AI 솔루션 개발 중

▶
기반기술 확립 및 시장 진입 단계

2003년 자체 6” Wafer MEMS Fab을 건립, 정전용량형 습도센서 (C-330) 개발과 양산에 성공, 당시 극소수의 정전용량형 습도센서 제조, 양산 기술을 보유한 핀란드의 Vaisala, 오스트리아의 E+E, 영국의 Michell, 프랑스의 Humirel 등과 함께 세계적인 습도센서 소자 전문업체 반열에 올랐고 이를 계기로 2006년부터 세계적인 산업용 콘트롤러 업체인 미국의 Honeywell사에 동 센서 (C-330)의 ODM 납품을 시작하여 HCH-1000이라는 Honeywell 품번으로 현재까지 판매되고 있으며, 미국의 공조 전문 업체인 Mamac System을 통하여 미국 철도회사인 AMTRAK 차량용 모듈에 적용, 2006년부터 납품을 시작하여 현재까지 연간 약 10만개의 C-330 소자를 판매하고 있습니다. 이를 계기로 2009년 용량형 습도센서로는 최초로 C-330을 자동차의 In-Car 온습도센서 모듈에 적용 미국 FORD 자동차에 공급하게 되었습니다.

▶ 도약 성장 단계

한편 2009년도에는 2006년부터 독일의 ZMDi (X Fab의 전신)와 시작한 소형 Smart 온습도센서 Project, 즉 ROIC (Read-Out IC)와 1㎜x1.5㎜ 습도센서 Die를 하나의 소형 Chip에 구현한 형태의 온습도센서 HumiChip?의 개발과 양산에 성공, 당시 유일하게 SoC CMOS Chip 습도센서를 제조 판매하던 스위스의 Sensirion사에 이어 세계에서 두번째로 소형 Chip 형태의 Smart 온습도센서 HumiChip?을 출시하여 Smart 온습도센서 Chip 기술의 Global Leader로 인정 받았으며, 국내에선 세계 일류 상품으로 선정 되기도 하였습니다.

.

더 나아가 미국 FORD 자동차의 main platform 인 CD-4의 In-Car 온습도 센서 모듈에 당사 HumiChip?의 우수성과 신뢰성을 인정받아, 경쟁사를 누르고 당사가 채용되는 쾌거를 이룩하였으며 2011년 이후 현재까지 누적 수량 1,200만개가 넘게 납품 하고 있으며, HumiChip?을 장착한 FORD 차량이 전세계를 누비고 다니며 Field 불량 0 ppm을 달성 HumiChip?의 품질과 내구성을 인정 받았으며, AEC-Q100 Grade 1 등급의 자동차 신뢰성도 확보 하였습니다.

아울러 2012년 이후 당사의 HumiChip?은 ODM 방식으로 ChipCap2 라는 GE Sensing (현 Amphenol) 브랜드로 납품되어 GE Medical 등 미국과 유럽의 의료기기, John Deere 등 스마트 농업 분야 등에 적용되고 있으며, 최근 COVID-19 상황 이후 ResMed의 인공호흡기와 CESCO의 바이러스케어 제품 등에 적용되어 의료, 위생, 보건 등 응용분야도 점차 증가하고 있습니다.

또한 2013년도에는 국립경상대학교와 산학 연구협력으로 용량형 습도센서의 신형 감습폴리머를 순수 국내 기술로 개발하는데 성공함으로써, Sensirion은 물론 Si Lab, STMicro, TE 등 Consumer 용 범용 온습도 Chip을 대량 양산하여 스마트폰 등 소비자가전 부문의 대량 수요시장에 진출한 세계적인 대기업들에 대비, 고정밀, 고신뢰성을 바탕으로 비교우위가 확보되는 차별회된 고부가가치 센서를 생산하고 있습니다.
당사 저항형 습도센서는 Consumer 분야에 적용되는 범용센서로서 2000년대 초반 일본의 TDK와 Shinyei 사가 양분하여 독점 해오던 가습기, 제습기, 공기청정기 등의 Air Product 시장에서 우수한 특성, 신뢰성, 가격 경쟁력을 무기로 시장 점유율을 급격히 늘려 미국의 대표적인 일기예보기기 AcuRite 상표의 Weather Station, 미국 Sears사의 Kenmore (LG OEM) 제습기 등에 적용 되어 2000년 창사이래 현재까지 연간 300만개 이상 꾸준히 판매하고 있는 Cash Cow 제품의 명맥을 이어오고 있습니다.

또한 당사는 지속적인 소재 및 소자의 개선으로 결로예지센서와 고신뢰성 산업용 저항형 센서를 개발, 미국의 Advantech (B+B SmartWorx) 등과 Electrolux 냉장고 등에 적용되고 있으며, 향후 Smart 가전 및 Consumer 분야 등에 Wearable, Flexible 등 다양한 형태의 센서로 개발, 신사업 분야의 중요한 기반 기술로 지속 발전시켜 나가고 있습니다.

2000년대 초반 흡연 등으로 인한 실내 공기청정기 수요 증가에 따라 자동조절 공기청정기 생산이 급증한 바, 국내제조사들이 먼지센서의 선두주자인 일본 신에이 (Shinyei), 샤프 (Sharp)의 미세먼지센서를 사용하고 있을 당시 당사는 PM10 수준의 미세먼지센서 (DSM Series)를 개발하여 국내와 중국의 공기청정기 시장에 성공적으로 진출함으로써 일본의 신에이, 샤프 등과 경쟁하였고, 특히 중국 공청기 시장에 연간 30만개 정도 수출하는 등 미세먼지센서가 당사 환경센서의 중요한 한 축이 되었습니다.

2013년에는 기존 가변저항 조절 방식의 미세먼지센서에 MCU (마이컴)을 적용, 실제먼지투입 방식이 아닌 광학식 교정 기술을 개발, 양산 및 Calibration에 성공하였고, 먼지 누적에 의한 렌즈 오염에 대해 최적화 알고리즘을 적용한 미세먼지센서 MDSMSeries를 개발함으로써 2016년에는 중국 내 공기청정기 1위업체인 Philips에 60만개의 연간 매출 실적을 달성한 바 있습니다.

그러나 2016년 이후 중국 등의 미세먼지 관리기준이 PM10 보다는 PM2.5에 대한 중요성이 높아지고, 중국의 레이져 기반 먼지측정 기술의 약진과 대량생산 체제를 갖춘 우한큐빅, 플랜타워 등의 출현에 따라 가전용 미세먼지센서 시장은 급격히 레드오션화 되고 있으며, 이에 당사는 연구 역량을 IrED로 0.3μm 크기의 초미세먼지까지 측정하는 PM2.5 센서 기반 기술과 자동차 적용 가능 신뢰성 구축에 집중하여 IrED 미세먼지측정 핵심 기술을 축적 해 온 결과, 2017년에는 LG전자의 VC (자동차전장) 사업부와 협력하여 중국의 JAC 자동차의 실내 공기청정기에 탑재하는 데 성공한 바 있습니다.

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공기질 환경센서 솔루션 전문기업

또한 2017년부터는 당사가 지난 15년간 축적해온 미세먼지 신호처리 기술을 집적화, PM2.5 전용 ASIC을 독일의 SensFab과 협력하여 개발을 완료하였고, 현재 양산 검증 중이며, 2021년 초부터 Magna Chip사에서 양산할 계획중에 있습니다. 

당사는 스마트 산업용, 자동차용, 통합 공기질 센서 Platform으로서의 고정밀, 고신뢰성 미세먼지센서 기반 기술의 고도화와 더불어 온습도, 가스센서 등을 동 Platform에 Intergration하는 소형 복합공기질센서를 개발하여 현재 캐리어 (Carrier) 등 산업용 에어컨 등에 납품 중이며, 센서 노드를 제작하여 성남도시개발과 함께 성남시내 주차장 공기질 모니터링 시범 사업, 전장업체 등의 Smart Factory Application, 세계적인 고정밀 Particle 측정기기 회사인 독일의 PALAS와 함께 독일연방정부의 베를린 지역 스마트 공기질 센서 Swarm Project 등의 스마트시티 Project 등, 고정밀, 고신뢰성, 고부가 시장으로의 진출을 위한 기반 기술 축적에 최근 5년간 매출의 12% 이상을 연구개발에 투자, 회사의 역량을 집중하고 있습니다.
당사의 분야별 핵심 원천기술은 다음과 같습니다. 

온습도센서 : 감습 소재 합성기술, MEMS 공정을 이용한 센서소자 제조공정 기술, 대량 자동화 교정기술,고정밀 Custom Calibration에 기반한 세계 최고 수준의 고정밀 고신뢰성 고부가 습도센서 기술과 그러한 센서를 고속 양산 할 수 있는 자동화 설비 Infra 구축

미세먼지센서 : 광구조 설계와 미세신호 처리 알고리즘 기반의 PM2.5 센서 광학구조설계 기술, ASIC화 된 신호처리 기술, 광학식 Calibration 기술, 이러한 여러가지 공기질 환경을 정밀하게 측정할 수 있는 측정장치 설계 및 측정과 관련한 표준 측정기술

이러한 당사 원천 핵심 기술의 개발 단계별 성장 발전 과정과 주요 사업 실적은 다음과 같이 요약할 수 있습니다.

(다) 회사가 영위하고 있는 사업

당사는 20년 이상의 업력으로 센서의 소재와 소자 기술 그리고 이를 교정 및 양산 할 수 있는 기반 기술을 보유 하고 있는 국내 유일의 환경 센서 전문 업체입니다. 다양한 특허 보유 및 특화된 기술로 지속적인 연구 개발 및 양산 투자를 통해 연구 인프라를 구축 하였으며, 센서 소자에서 응용 모듈까지 다양한 형태의 제조 기술과 양산 및 교정 장비를 보유 하고 있으며, 온습도 센서를 비롯해 먼지센서를 결합한 공기질통합센서 노드와 트랜스 미터와 같은 통합 환경 종합 솔루션 개발을 통한 인텔리전트 센싱솔루션을 추구 하고 있습니다. 당사가 영위하고 있는 주력 사업은 아래와 같습니다.

구분
사업내용

온습도 센서
저항형, 용량형, 칩형 온습도 센서와 같이 다양한 센싱 솔루션을 통해, 스마트가전, 자동차, 스마트빌딩 HVAC, 콜드체인, 의료 등 다양한 분야에 고객 맞춤형 고정밀, 고신뢰, 고부가 온도, 습도 센서와 응용 모듈 제품을 개발, 제조 및 판매

미세먼지센서
LED 기반의 광학식 미세먼지를 측정 하는 PM10, PM2.5 센서를 소비자 가전 제품인 공기청정기, 에어컨, 공기질 모니터링 디바이스에 적용 하고 있으며, 특화된 광 신호처리 알고리즘 기술을 직접화한 ASIC을 개발, 이를 적용한 초미세먼지센서 기술을 다양한 Form Factor로 개발, 제조 및 판매

스마트 디바이스
당사 온습도 및 미세먼지센서를 통합한 환경 (공기질) 센서 노드 및 트랜스미터 등 센서 device로써, 네트워크 기능이 탑재 된 IoT 종합 환경 모니터링 역할을 수행 하며, 다양한 센서 추가를 통해 실시간 환경 인자를 정확하게 측정 하는 플랫폼의 개발, 제조 및 판매

1) 온습도센서

당사는2000년 초부터 용량형 습도 센서 개발과 양산에 성공하여 해외VAISALA, Michell, IST, E+E와 같은 역사 깊은 센서 전문 업체와 어깨를 나란히 하며 정전용량형 습도센서를 제조 판매하는 습도센서 선두 주자로 자리매김할 수 있었습니다. 동 용량형 습도센서(C-330)는 그 기술을 인정받아 세계적인 산업용컨트롤러 회사인 Honeywell에 ODM 방식으로 납품하여 현재 Honeywell brand HCH-1000으로 판매되고 있으며, 유럽산 용량형 제품과 경쟁하고 있습니다.

2003년도 센시리온이 SoC (System on Chip) type의 CMOS형 습도 센서를 처음 개발 이후 당사는 세계 두 번째로 SiP (System in Package) type의 자체 개발한 습도소자와 ROIC를 결합한 HumiChip?을 양산하게 되면서, 국내 기술력으로는 처음으로 해외 Major 자동차회사의 실내 온습도 조절 및 윈드쉴드 결로방지용 In-Car 온습도 센서에 적용되어, 10년 동안 누적 1,200만개 이상 납품하고 있습니다. 또한 GE sensing (현 Amphenol Advanced Sensors)은 당사의 HumiChip?을 GE ChipCap2 brand로 ODM 공급 받아 GE Medical 등 세계 각국의 고신뢰 고정밀 어플리케이션에 판매 중입니다. 당사 고유의 calibration Know-how에 기반하여 정교한 온습도 컨트롤이 가능하고 폴리머 개선으로 반응속도, 고신뢰성, 저소비전력을 비교 우위로 가지는 2세대 HumiChip?은 일반 범용 칩형 온습도 센서 제품과는 차별화된 고부가 제품으로 Electrolux의 오븐, John Deer의 Smart FARM application 그리고 RedsMed의 인공호흡기 등 다양한 분야에 적용되고 있습니다.

현재 HumiChip?은 국내는 물론 전 세계적으로도 극소수의 자체 소재, 소자, Custom Calibration 기술을 적용한 칩형 온습도 센서로서 높은 정밀도와 신뢰성으로 저가 범용 반도체 온습도센서를 대량 양산하는 STMicro, SiLab, TE, AMS 등과는 차별화하여 Premium Sensor 시장에서 인정받고 있습니다.

국내 센서 업체들이 대부분 핵심 부품인 센서 소자를 해외에서 수입, 응용 모듈 구현 후 국내 가전 자동차 등에 납품하는데 비해 당사는 국내 고유 기술로 만든 핵심 소자 부품을 해외에 수출하고 있으며 이러한 노력의 결실로 당사의 제품은2013년 이래 산업자원부의 추천으로 세계일류상품으로 인증, 등재되어 있습니다.

【 당사의 고정밀 고신뢰 마켓 】

Electrolux

John Deer

RedsMed

AMTRAK

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(1) 전기저항식 상대습도센서 / 결로센서

① 저항형

1993년 국내 최초로 개발하여 상용화에 성공한 당사의 전기저항식 상대습도센서는 감습 물질의 이온활성도가 주변환경 및 수분의 흡착 양에 따라 변화하면서 발생하는 저항(Impedance)의 변화를 감지하는 센서입니다. 당사의 독자적인 레시피가 반영된 감습폴리머가 여기에 적용되었으며 사업을 개시한 2000년 초반부터 국내외 가전 기업들에 우선 적용되기 시작하였습니다. 당사의 전기저항식 습도센서는 글로벌 경쟁기업보다 앞서 납품되기 시작하였으며, 일본 Shinyei와 중국 Ausong 제품에 비해 우수한 물에 잘 견디는(water-soaking)특성을 비롯하여 상대습도센서의 신뢰도를 증빙하는 85℃/85%RH 검증(고온/고습시험)을 앞세워 일반 소비자가전 뿐만 아니라 산업용 시장에서도 많이 사용되고 있습니다.

< MTBF(평균고장간격) 시험 결과 그래프 >

【 당사 전기저항식 상대습도센서(SYH-2R Series)의MTBF(평균고장간격) 시험 결과 】

센서 특성 변화

Mean Life(年)

초기값 대비 ±3%RH 변화

14년

※ 최초 생산 단계에서의 센서 특성을 오랜 시간 유지할 수 있는 우수한 신뢰성

당사의 전기저항식 상대습도센서는 특히, 폴리머와 전극, Substrate에 이르기까지 2,000시간에 이르는 장시간 가혹 조건 시험에서도 균일한 특성을 나타내는 우수한 품질을 토대로 국내 유명 완성품 제조사들과 북미, 중화권 시장에서의 Weather station을 비롯한 각종 산업용 기자재들에도 적용되기 시작하였습니다. 동종 센서 시장에서의 기술적 경쟁우위는 -20~85℃에 이르는 넓은 동작온도범위와 ±3%RH라는 정밀한 정확도, 그리고 최대 45초의 빠른 반응성에 있습니다. 

【 ㈜삼영에스앤씨 전기저항식 상대습도센서 적용 사례(전통적 사용처) 】

AcuRite

Weather station

LG전자(미국 Sears)

제습기

삼성전자

에어컨

위닉스

가습기/제습기

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Electrolux

냉장고 Ice dispenser

쿠쿠전자

공기청정기

코웨이

공기청정기, 의류관리기

LG전자

시그니처, 오브제 라인

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첫 출시된 2000년 초반부터 현재까지 공급된 약 2천만개의 전기저항형 상대습도센서 납품 수량은 당사 센서의 우수한 기술력과 품질이 국내외 시장에서 인정받고 있다는 중요한 반증입니다. 최근에는 당사 센서의 기술적 우수성을 바탕으로 기존의 소비자 가전을 뛰어넘은 다양한 산업용 어플리케이션에도 적용되고 있습니다.

【 ㈜삼영에스앤씨 전기저항식 상대습도센서 적용 사례(최근 주목 받는 시장) 】

도우컨디셔너(발효기)

악기 조율기

인공부화기

트랜스미터

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② 결로센서

당사의 결로센서는 전기저항식 상대습도센서와는 달리 특정 영역에서의 급격한 저항 변화를 토대로 표면의 수분 응결 정도를 예지하는 센서입니다. 상대습도센서와 가장 구별되는 주요한 특징은 공기 중의 습도 또는 응결(Condensation) 상태를 가시적인 수치로 확인할 수 없다는 것입니다. 이러한 특징으로 결로예지센서는 "스위칭센서” 또는 "타이밍센서"로 불려지기도 합니다.

2000년대 초반 상용화 이후 미국 NASA의 극지방 전자장비의 결로방지 등에 적용 되었으나, 공기 중의 상대습도값을 읽을 수 있는 상대습도센서에 비해 적용 분야가 특수하여 매출 수량은 한정적이었지만, 기후변화와 에너지효율 증대, COVID 19 이후 방역, 콜드체인 등에서 결로 방지용으로 다시금 이목을 끌고 있습니다. 특히 자율주행차 등의 시야확보, 전기자동차 전장, BMS 등의 결로방지 등 당사의 결로센서 기술은 새로운 적용분야에서 향 후 성장잠재력이 높은 제품 입니다. 세계적으로 결로예지센서 기술은 당사와 일본의 후쿠리쿠社 만이 보유하고 있으며, 시장도 당사와 양분하여 점유하고 있어 추가적인 기술 개발로 성장잠재력이 높은 제품 입니다.

【 상대습도센서와 결로예지센서의 주된 차이점 】

상대습도센서의 습도감지 예시

결로예지센서의 습도감지 예시

±3%RH의 정확도로 50%RH임을 표현

약 93%RH 조건에 도달 시, 약 100㏀의 저항 변화

사용자 입장에서 결로예지센서는 센서 적용 시에 필요한 공정이 비교적 단순하고, 결로(Condensation)가 발생하기 이전 단계인80~95%RH의 높은 습도 환경이 조성될 때 콘트롤 할 수 있어 이미 결로가 생기고 난 이후 콘트롤 하는 것 보다 에너지 절감 효율이 높다는 점에서 다음과 같은 고객과 분야에서 사용되고 있습니다.

【 ㈜삼영에스앤씨 결로예지센서 적용 사례 】

욕실 Dew Controller

Cold Ceiling 시스템

터보 몰레큘러 펌프

육안검사장비(반도체)

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또한 결로센서는 상대습도의 변동에 의한 저항출력 변화만 존재하며, 온도 변화에 따른 특성의 변화가 매우 적어 사용자의 안정적인 지속 사용에 큰 장점이 있다는 또 다른 특징은 최근 고부가가치 산업분야로의 확대 적용으로 이어지고 있습니다. 기술 난이도가 높고, 오 동작에 의한 위험성이 높은 반도체 관련 산업 분야에서 최근 당사 결로센서 적용이 점차 증가하고 있습니다. 클린룸에서의 진공장치에 필요한 터보 몰레큘러 펌프와 반도체 공정에서의 육안검사장비와 같은 High Tier 분야에 2018년부터 지속적으로 판매가 증가하고 있으며, 경쟁사가 거의 없는 블루오션 시장이고, 신뢰도를 무엇보다 우선시 하는 일본과 미국 시장에서 기술력을 인정을 받았다는 점에서 당사 결로예지센서는 성장 잠재력이 매우 큰 제품 입니다.

(2) 용량형 / 칩형 온습도 센서 HumiChip?

① 용량형

고분자 합성폴리머를 기반으로 제작된 당사의 정전용량형 상대습도센서는 전기저항식 습도센서와 동일한 원리로 공기 중의 상대습도를 감지하나, 감습폴리머의 습도 감지 시의 용량값을 통한 출력을 표현한다는 점에서 그 차이가 있습니다. 전극재료를 직접 프린팅하는 방식의 전기저항식 습도센서에 비해 정전용량형 습도센서는 웨이퍼를 사용한 반도체 공정을 통해 제조되므로 대량 생산이 용이하고, 내구성과 내화학성이 보다 우수하다는 기술적 특징이 있습니다. 당사는 정전용량식 습도센서(C-330)를2006년에 미국 Honeywell과 독점 OEM 계약을 통해 정식으로 납품함으로써 그 기술력을 세계 시장에서 인정받기 시작하였습니다.

사양

E+E

IST

㈜삼영에스앤씨

기준 용량

200±30pF

150±50pF

330±30pF

감도

0.6pF/%RH

0.25pF/%RH

0.65pF/%RH

직선성

< 2.0%RH

< 1.5%RH

< 2.0%RH

히스테리시스

< 2.0%RH

<1.5%RH

< 1.5%RH

반응속도

< 15 sec

< 5 sec.

< 5 sec.

사용온도범위

-40 ~ 110℃

-50 ~ 150℃

-50 ~ 150℃

【 ㈜삼영에스앤씨 정전용량형 상대습도센서 적용 사례 】

Honeywell (ODM 공급)

Mamac systems (Amtrak 객실 컨트롤러)

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특히, 당사의 용량형 습도세서 소자 C330은 용량값이 크고 직선성 등 특성과 신뢰성이, 당시 시장에서의 선두주자인 E+E, IST 등의 세계 최고 수준 제품에 손색이 없으면서도, 자체 반도체 라인 양산 등으로 가격 경쟁력이 있어 Honeywell ODM과 Mamac System에서 납품하는 북미 철도차량(Amtrak)에 적용 되면서 후에 포드자동차 초기의 온습도 센서 모듈에 적용되어 자동차 시장 진출의 기반이 되기도 하였습니다.

② 칩형 온습도센서(HumiChip?)

2009년에 개발된 HumiChip?은 당사의 독자적인 Calibration 레시피와 제조 기술이 집약된 세계에서 두번째로 상용화에 성공한 칩형 온습도센서이며 2010년 2년간의 미국 FORD 자동차의 성능과 신뢰성 인증을 통과, In-car 센서 공급을 시작하여 현재까지 매년 200만개 이상 공급하며 자동차 전장 부문에서의 실적을 쌓고 인정을 받음으로써 당사 매출 성장의원동력이 되었습니다. 이러한 기술력을 바탕으로 미국의 GE Sensing (현 Amphenol Advanced Sensor)과 ChipCap2 브랜드로 ODM 공급하여 고정밀, 고부가가치 시장으로의 진출에 중요한 발판을 마련하고 있습니다.

자동차 전장과 산업용 시장은 센서의 정밀도와 신뢰성이 함께 집약되어야만 공략이 가능한 시장입니다. 당사의 칩형 온습도센서는 생산 및 측정과 관련하여 미국 NIST 규격의 교정traceability를 보유한 측정 및 양산 설비를 구축하였으며, 자동차용 부품 신뢰성 시험규격인 AEC-Q100 인증을 획득하였습니다. 현재 전세계적으로 칩형 온습도센서로 AEC-Q100 인증을 취득한 업체는 당사를 포함아여 2~3개 社 제품 정도입니다. 또한 당사는 더욱 다양해지는 고객의 수요에 대응하고자 일반적인 자동차 가전에 적합한 1세대 HumiChip?과 고정밀 고신뢰 Application용도의 고부가 맞춤형 Calibration 된2세대 HumiChip?으로 나뉘어 선별적 공급을 진행하고 있습니다.

【 HumiChip?사양 비교 】

1세대 HumiChip?

2세대 HumiChip?

정확도

소비전류

히스테리시스

반응속도

크기

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습도(±2%RH)

온도(±0.3℃)

Typ. 750㎂

±2%RH

8초

4 x 6 x 1.9(mm)

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습도(±2%RH)

온도(±0.2℃)

Typ. 13㎂

±1.5%RH

5초

4 x 6 x 1(mm)

2015년 상용화한 2세대 HumiChip?은 온도 정확도뿐만 아니라 칩형 온습도센서의 기술성을 평가하는 중요한 척도이기도 한 히스테리시스와 반응속도에서의 우위성을 바탕으로 다양한 어플리케이션을 제조하는 고객사를 대상으로 다각적인 영업을 수행 중에 있습니다. 자동차 가전 공조 등에서 칩형 온습도 센서의 경쟁사인 SHT-2X series보다 정밀한 온도 정확도를 보유했다는 점은 순수 국내 기술력의 우수성을 대변하는 것이라 할 수 있을 것입니다. 당사는 센서의 기술적 특성을 바탕으로 한 Application 맞춤형 영업을 통해 독자적인 시장 점유율을 높이는데 집중하였고, 미국 BAPI사의 정밀TEST Probe와John Deere사의 트랙터, ResMed의 인공호흡기에 적용되면서 경쟁 기업들이 쉽게 접근할 수 없는 고신뢰 산업용 시장에서의 고가 Premium 센서로서의 인지도를 확대해 가고 있습니다.

당사 칩형 온습도센서의 온라인 판매가격은 고정밀, 고신뢰의 제품 성능 기반으로 인하여 세계 주요 경쟁사보다 월등히 높으며, 매년 판매되는 수량과 고객 수는 꾸준한 증가세에 있습니다.

【 칩형 온습도센서 적용 사례(고부가가치 산업 분야) 】

ResMed (양압기)

John Deere (트랙터)

BAPI (Test Probe)

세스코 (공기살균기)

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(3) 모듈 제품 (HCPV)

당사는 HumiChip?을 모듈화하여 다양한 분야에서의 사용자 수요를 충족하기 위한 제품을 공급 중에 있습니다. 기본적인 온도와 습도의 감지 성능 외에 여러 가지의 출력 사양과 와이어, 커넥터를 접목한 외형적 특징을 갖춘 칩형 온습도센서 모듈은 FORD Motors에 10년간 1200만대 분 이상을 공급하면서.당사 매출의 근간이 되는 제품이며 고부가가치 산업 시장으로의 진출에 촉매제 역할을 하고 있습니다. 특히, HumiChip?을 방수 방열 패키징하여 모듈화한 제품으로 칩형 온습도센서 모듈로는 처음으로 Electrolux AEG Baking Oven에 적용되어 한계 환경에서의 적용 가능성을 증명 하였고, 고객 Application 맞춤형의 패키징 형태로 다양하게 판로를 개척해가고 있습니다.

< 당사 칩형 온습도센서 모듈의 기술적 우수성 >

【 칩형 온습도센서 응용 모듈 적용 사례 】

Ford Motors 
(In-car센서)

캐리어 
(콜드 체인)

AEG 
(스팀 오븐)

Amphenol 
(Test Probe)

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【 ㈜삼영에스앤씨 칩형 온습도 센서 응용 모듈 】

Tubing Wire타입

Flexible PCB타입

Wiring Harness타입

Connector 타입

Probe타입

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아울러 고객 맞춤형 설계가 추가된 응용 모듈을 통해 시장 점유율을 높이고 있으며, 다른 모듈 공급사에서는 불가능한 고객 맞춤형 Calibration 기술과 폼팩터를 바탕으로 소량 다품종 고부가 센서 모듈 시장에서 독자적인 기술 경쟁력과 고객 노하우를 축적 해 가고 있습니다.

2) 미세먼지센서

미세 먼지시장은 2015년 전까지 황사 및 PM10 기준의 오염을 측정하는 단순 level 시장으로 일본 업체와 당사가 오랫동안 시장을 양분하였으나, 2016년 이후 대기 오염에 따른 사회적 문제가 이슈로 떠오른 뒤 PM2.5 센서로 급격히 전환되고 공기청정기 수요가 급증하면서, 다수의 중국 업체들이 기술 고도화와 공격적인 생산 설비 투자로 현재 LD PM2.5 센서 시장을 주도하고 있습니다. 당사는 2016년부터 매년 20억 가까운 연구 개발 투자로 LED PM2.5 센서를 개발하였고, 2018년부터 GAS sensor 등을 결합한 고정밀 고신뢰 콤보 센서를 개발하여, 제품 차별화로 시장 대응을 하고 있습니다.

당사의 고정밀 콤보 센서는 프리미엄 가전 및 당사가 개발한 공기질 통합 센서 노드와 트랜스미터에 적용하고 있으며, 추가적으로 전기 자동차 복합 센서 어플리케이션을 타겟으로 시장 개척을 진행 중 입니다. 당사는 광학식 particle 센서의 최고 기술 회사인 독일의 Palas GmbH사와 협력을 진행하여, 광학식 최고급 기술을 접목한 신호처리 알고리즘을 개발 중이며, 당사의 소형 미세먼지센서에 기술을 응용 하여 차별화 된 기술을 개발 중 입니다. 향후 공기질 통합센서 노드 기술을 통해 outdoor에 특화된 제품 개발을 타겟 하고 있으며, 자동차 외기 환경을 측정하거나 smart city IoT platform의 기반device로써 Palas와 함께 Smart City swarm project를 확장하고 있습니다.

< 당사의 먼지센서 제품 >

(1) 먼지센서

① 가변 저항 타입 먼지센서

당사 최초로 개발된 아날로그 타입의 PM10 먼지센서로 가변 저항을 조절하여 Calibration 하는 방식의 제품으로 Manual적인 요소의 Calibration이 특징이며 비슷한 유형의 일본 Shinyei社와 시장을 양분해 온 제품입니다. 주로 단계(레벨) 변화를 통해 컨트롤하는 공기청정기에 적용되고 있습니다.

【 ㈜삼영에스앤씨 가변 저항 타입 먼지센서 적용 사례 】

교원

공기청정기

대영전자

공기청정기

(현대렌탈케어 ODM 모델)

에어비타

공기청정기

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② MCU 타입 먼지센서

MCU 타입 먼지센서는 가변 저항을 이용한 수동적인 Calibration 방식에서 벗어나MCU (마이크로컨트롤러)를 적용함으로써 실제 먼지를 투입하지 않고도 광학식 Calibration을 할 수 있게 된 제품입니다. 이는 생산 단계에서 자동으로 Calibration이 가능하도록 설계되어 기존 제품 대비 제품 간의 편차를 줄일 수 있게 되어 성능을 한 단계 업그레이드 시키는 계기를 마련하게 된 제품입니다. 광학식 Auto Calibration으로 성능이 업그레이드 되면서 글로벌 가전업체인 Philips社의 공기청정기에 적용되어 현재 공급 중에 있습니다. 이후 새로운 광학 구조를 적용하여 정확도 및 내구성을 향상시켰고, 0.3㎛까지의 입자를 감지하게 됨으로써 PM2.5 먼지센서를 개발하게 되었습니다.

< PM2.5 시험성적서-KETI >

【 ㈜삼영에스앤씨MCU 타입 먼지센서 적용 사례 】

Philips

공기청정기

KT

실내 공기질 
모니터링 디바이스

LG전자

실내 공기질 
모니터링 디바이스

.

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③ 먼지+가스 복합센서

당사는 PM2.5 미세먼지센서에 TVOC(휘발성유기화합물) 가스센서를 결합하여 먼지와 가스를 함께 측정할 수 있는 차별화된 센서를 선보이며 시장을 선도해가고 있습니다. 먼지센서와 가스센서를 각각 적용하는 방식에서 벗어나 센서 간의 특성을 유지하면서도 하나의 플랫폼 안에서 먼지와 가스를 모두 측정할 수 있어 정밀하면서도 효율성이 뛰어난 제품입니다. 어플리케이션 측면에서는 미세먼지 농도뿐만 아니라 종합 청정도를 표현할 수 있어 활용도가 높은 제품으로 공기청정기를 비롯해 에어컨까지 확대 적용되고 있습니다.

【 ㈜삼영에스앤씨 먼지&가스 복합센서 적용 사례 】

오텍캐리어

에어컨, 공기청정기

캐리어냉장

상용차용 에어컨

디케이

공기청정기
(SK매직 ODM모델)

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④ 자동차용 먼지센서

당사의 자동차용 먼지센서는 PM2.5 먼지센서 기반 기술과 자동차 신뢰성 기준에 충족할 수 있는 기술이 결합된 고정밀 고신뢰성 제품으로 85℃/85%RH (고온/고습환경)에서 1,000시간 시험을 비롯해 GMW3097:2015 기준의 EMC 시험 등 총 12개 항목의 시험에서 자동차 고객사에서 필요로 하는 신뢰성 시험 및 조건을 모두 통과한 제품입니다.

< 먼지센서 자동차用 신뢰성 시험-KATECH >

이러한 고정밀 고신뢰성 자동차용 먼지센서를 2015년부터 약 2년간 LG전자 전장사업부와의 협력을 통해 자동차용 공기청정기에 국내 최초로 적용 및 양산을 하게 되었습니다.

【 ㈜삼영에스앤씨 자동차용 먼지센서 적용 사례 】

LG전자

자동차용 공기청정기(중국 JAC Motors SUV S7)

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【 ㈜삼영에스앤씨 미세먼지센서 】

PM10

PM2.5

복합

NEW

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(2) 공기질 통합센서

당사는 20년간 축적된 센서 원천 기술을 통해, 외산 제품을 사용하고 있는 국내 온습도 트랜스미터 시장 진입을 준비 중입니다. 당사의 온습도 센서와 미세먼지센서, 그리고 센서의 성능과 신뢰성을 직접 테스트 할 수 있는 능력을 기본으로, 통신 기술을 접목한 세트를 개발 하여, IoT platform을 구축 하고 신규 시장 개척에 나서고 있습니다.

【 공기질 통합 센서 노드 제품 】

IoT

환경 모니터링 디바이스

산업용

온습도 트랜스 미터

고사양

Chilled Mirror

.

.

.

① 공기질 환경센서 노드 (AQ-Rite)

환경 종합 트랜스미터 기기로써, 미세먼지, 온습도, CO2 등 실내외 대기 중 환경을 직접 확인하고, data를 구축 할 수 있게 도움을 주는 device로써, 현재 성남 도시개발 공사에 시범 사업을 운용 하면서, 센서 자체의 성능 검증 및 big data 기반 service 사업을 진행 중 입니다. 독일의 PALAS GmbH와 같이 초정밀 고가 미세먼지 측정 장비 개발사와 함께 Smart swarm 개념을 통해 smart city 구축을 위한 infra를 구축 중이며, 센서 노드를 통한 센서 data 제공뿐만 아니라 향후 동 data를 활용한 data service의 기반을 구축 하고 있습니다.

② 트랜스 미터

당사의 기술 Know-how를 통한 산업용 트랜스미터 제품으로써, 당사의 칩형 온습도 센서의 정밀 calibration을 통해 정확한 산업현장 내 온도와 습도를 측정하고, 더 나가 미국 Roscid사와의 기술협력을 통한 고사양의 Chilled Mirror 제품을 개발 중입니다. 당사가 부품 공급뿐만 아니라 의사결정이 가능한 통신 하드웨어 인터페이스 기능을 갖춘 트랜스미터 제품으로 핵심 부품인 Sensor Head인 Mirror는 기술 협력사에서 공급받고, 나머지 통신 및 기기 operation 그리고 calibration까지 당사가 개발하여, 외산 일색의 산업용 트랜스미터 부분에 신 사업을 개척하고 있습니다.

(2) 제품 설명

(가) 제품 라인업

구분

종류

제품 형상

사양

온습도센서

칩형온습도센서

(HumiChip?)

.

정확도 : ±2%RH, 0.2℃

출력 : I2C, PDM

Pkg. : SMD, SIP

상대습도센서

상대습도센서

(전기저항식)

.

정확도 : ±3%RH

출력 : Resistance(㏀)

Pkg. : Lead pin Plate

상대습도센서

(정전용량식)

.

정확도 : 330.5㎊ at 55%RH

출력 : Capacitance(㎊)

Pkg. : Lead pin Plate

상대습도센서

(결로예지)

.

정확도 : 100㏀ at 93%RH

출력 : Resistance(㏀)

Pkg. : Lead pin, Wiring harness

온습도

응용모듈

온습도센서모듈

.

정확도 : ±3%RH, NTC 서미스터

출력 : Voltage(V)

Pkg. : Connector mounted

.

정확도 : ±3%RH, NTC 서미스터

출력 : Voltage(V)

Pkg. : Wiring harness

.

정확도 : ±3%RH, NTC 서미스터

출력 : Voltage(V)

Pkg. : Coated wiring harness

.

정확도 : ±3%RH, NTC 서미스터

출력 : Voltage(V)

Pkg. : Wafer, Pin mounted

미세먼지센서

IrED PM센서

.

PM10센서 (PWM 출력)

.

PM2.5센서 (PWM, UART 출력)

.

PM2.5 with micro fan (UART 출력)

복합센서

복합센서

.

PM2.5 + TVOC (PWM 출력)

센서노드

공기질

통합센서노드

.

PM2.5 + RHT +TVOC +CO2

트랜스미터

고정밀온습도

트랜스미터

.

RHT +TVOC +CO2

(나) 주요 제품의 기능, 용도, 특징

1) 습도센서

습도는 공기중 존재하는 수증기의 양으로 상대습도와 절대습도로 구분됩니다. 이중 상대습도는 습도의 표시방법 중에서 가장 널리 사용되는 단위로 기상 예보의 자료뿐 아니라 산업, 연구, 의료, 농작물 등 많은 부분에서 활용되고 있습니다.

습도센서는 습도 변화에 따라 아날로그 신호(용량, 저항)을 출력하는 상대습도센서와, 상대습도소자와 집적회로(IC)를 패키징하여 온도와 상대습도를 디지털 신호로 출력하는 (칩형)온습도센서로 분류되는데. 상대습도센서는 습도 측정시 별도의 온도센서를 통해 온도 보상을 해야 하며, 칩형 온습도센서는 IC의 내장된 온도센서를 활용하여 온도 보상된 습도값을 직접 출력하게 됩니다.

당사는 습도센서 전문 업체로 두 제품을 모두 양산하고 있으며, 지속적인 연구 개발을 통해 고객들에게 다양한 측정 솔루션을 제공하고 있습니다.

(1) 상대습도센서

상대습도센서는 센서의 출력 신호 및 방식에 따라 전기 저항식 습도센서와 정전 용량식 습도센서 그리고 결로 예지센서로 구분됩니다.

전기 저항식 상대습도센서는 수분의 양에 따라 전기저항 특성이 변하는 원리를 적용한 제품으로 고습 특성이 안정하며, 제조가 용이하고 가격 경쟁력이 우수합니다. 최근 칩형 습도센서와 정전 용량식 상대습도센서의 가격 인하로 예전보다 수량이 줄어들었으나 가습기, 냉장고 등의 가전과 weather station 시장에서는 여전히 선호도가 높은 제품입니다.

<전기 저항식 습도센서 센서 구성도와 대표 제품>

전기 저항식 습도센서는 일반적으로 사용온도 범위가 좁고 (0~60℃) 수침 특성이 취약하고, 가격이 저렴해 저정밀 저신뢰성 센서로 인식되고 있으나, 당사 전기 저항식 습도센서는 자체 기술을 통해 직접 합성한 감습재를 적용하여 타사 제품에 비해 넓은 사용 온도 범위(-20~85℃)에서 사용 가능하고, 수침 특성에서 경쟁사 제품보다 우수한 특성을 보입니다. 이러한 신뢰성 검증을 통해 냉장고 에어컨 같은 특수 가전이나 산업용에도 적용된 최초의 센서입니다.

정전 용량식 습도센서는 수분의 양에 따른 정전 용량 특성의 변화 원리를 적용한 제품으로 칩형 온습도센서(HumiChip?)의 기반이 되는 당사의 대표적인 상대 습도센서입니다. 전세계적으로 정전 용량식 습도센서를 제조 판매하는 업체는 극히 제한적인 상황입니다. 엔지니어링 폴리머 소재와 반도체 공정을 통해 센서의 사용 온도 범위가 넓고 신뢰성이 강한 특성이 있는 특성이 있는 제품입니다.

<정전 용량식 상대습도 센서의 구성도와 당사 제품>

본 센서는 습도 변화에 따른 선형성(linearity)이 좋아 고객이 직접 calibration을 쉽게 진행 할 수 있으며, 재 교정(Re-calibration)이 가능해 계측기, transmitter 등 산업용 측정에 적용되고 있습니다. 당사는 정전 용량식 상대습도센서의 원자재인 폴리머의 합성 기술과 공정 기술을 기반으로 센서 성능을 최적화 하기 위한 공정 기술을 보유하고 있어, 경쟁 제품에 비해 응답 특성과 히스테리시스 특성이 우수하다는 장점이 있습니다.

결로 예지 센서는 습도 변화에 따른 저항 특성 변화를 이용한다는 점에서는 전기 저항식 상대습도센서와 유사하나 본 센서는 특정 고습 구간에서 저항의 변화가 급격하게 나타나면서 결로 발생 여부를 사전에 예지할 수 있도록 설계된 센서입니다. 이에 본 센서는 습도 모니터링이 아닌 결로 방지를 위한 시스템ON/OFF 센서로 사용됩니다.

<결로 예지 센서의 구성도와 당사 제품>

(2) 칩형온습도센서

정밀한 상대습도의 측정은 정밀한 온도 측정이 동반되어야 합니다. 당사 칩형 온습도센서인 HumiChip?은 정전 용량형 습도센서 소자와 ROIC(Read-out Integrated circuit)를 패키징하여 제작한 디지털 온습도센서로서 당사는 HumiChip?을 이용하여 미국 Ford 자동차 공조 장치 제어용 센서를 양산하고 있으며, 산업, 의학, 가전등 여러 분야에서 적용범위를 확장해 가고 있습니다.

HumiChip?은 당사가 가지고 있는 상대습도 센서의 제조 기술이 모두 집대성된 제품이라고 할 수 있는데, HumiChip?에 적용되는 습도센서 소자는 정전 용량식 상대습도센서 소자로 상용ROIC와 전문 패키징 업체를 통해 칩형 센서로 제작되며, 이후 자체 개발한 자동화 인라인 설비를 통해 calibration되어 양산과정을 거치게 됩니다.

형상 및 주요제원

구성 기술

기술설명

.

ㆍ 크기: 4×6×1㎜

ㆍ 정확도: ±1,2,3%RH

ㆍ 전원: +3.3~+5Vdc

ㆍ 동작온도: 40~+125℃

ㆍ 출력: 디지털(I2C),

아날로그(PDM)

ㆍ AEC-Q100 grade1

습도센서

폴리이미드 계열의 고분자 감습재를 합성하고, 이를 반도체 공정을 이용하여 박막으로 제작하여 정전 용량식 (capacitive type) 습도센서 소자 적용

ㆍ 감습재 합성 및 박막 공정 설계 : 자체 보유

ㆍ 박막 공정 실행

ROIC

감습막에서 발생하는 정전용량 신호의 변화를 정밀하게 측정하여 디지털 값으로 변환해 주며, 센서 오프셋, 감도 및 온도 드리프트에 대한 디지털 보정을 위해 보정 계수 및 보정 알고리즘을 저장하고 실행할 수 있도록 비휘발성 메모리 및 신호처리 프로세스가 내장된 집적회로

ㆍ 보정 계수 및 알고리즘 설계 : 자체 보유

페키징

감습막과 ROIC를 PCB 위에 고정하고 와이어 본딩 (wire bonding)으로 상호 연결한 후, 오픈 윈도우 타입의 칩 케이스를 덮어 반도체 칩화 하는 공정기술

ㆍ 유동/열해석 시뮬레이션 및 구조 설계 : 자체 보유

센서교정기술

ㆍ 양산형 고정밀 calibration 설비 개발 및 운용 기술

ㆍ Customized calibration 레시피 및 플로우 설계 : 자체 보유

ㆍ In-line 교정 환경 제어기술

(용어설명)

ㆍ RH(Relative Humidity) : 상대 습도

ㆍ ROIC(Read-Out Integrated Circuit): 판독 집적회로는 검출소자에서 발생하는 미소 아날로그 신호를 신호처리에 적합하도록 증폭 및 변환해주는 회로소자

ㆍ PCB(Printed Circuit Board): 인쇄회로기판

제품의 특징은 아래와 같습니다.

▶ 넓은 범위에서의 정밀한 온습도 측정

당사의 초창기 모델인 전기 저항형 상대습도센서는 고습 구간에서는 높은 정밀도를 보이나, 극 저습 구간등에서는 특성 및 회로 구현에 어려움을 겪었으나. 이러한 부분들을 개선하기 위해 당사는 정전 용량식 상대습도센서를 개발하였고, 측정 기술 연구를 통해 센서 특성에 대한 정확한 분석으로 calibration된 chip형 온습도센서까지 개발하였습니다.

당사의 Chip형 온습도센서의 사용 온도 범위는 -40~125℃로 대부분의 타사 온습도센서 사용 범위와 동일하나, 타사 제품대비 2배 이상의 정밀도(max accuracy <±0.5℃)를 시현하는 데 이러한 정확한 온도 구현은 정확한 습도 측정의 기반이 됩니다

또한 당사의 HumiChip?은 자체 기술의 소재 소자 제조 기술을 기반으로 customized calibration 기술을 통해 경쟁업체 제품보다 우수한 성능의 제품을 양산하고 있습니다. 글로벌 센서 업체 역시 고성능 센서에 대한 제품을 출시하고 있으나, 제품 선별을 통해 동일 제품을 선별하여 판매하는 방식으로 고정밀 calibration 기술을 통해 고성능을 달성하는 당사의 제품과는 차이가 있습니다. 습도 사양의 범위를 비교하면, HumiChip?이 보다 광범위한 온도 및 습도범위에서 높은 정밀도를 시현하고 있습니다.

【 Customized Calibration 후 타사 비교 】

삼영 S&C HumiChip?

경쟁사

.

.

ㆍ측정 범위가 넓고, 정확도가 더 높음

ㆍ영하 온도 구간에서의 습도 측정 보증

ㆍ습도 측정 유효 범위 : -40℃ ~ +80℃

ㆍAccuracy : ±1.5% RH

ㆍ측점 범위가 좁고, 정확도 떨어짐

ㆍ영하 온도 구간에서의 습도 보증 없음

ㆍ습도 측정 유효 범위 : 0℃ ~ +80℃

ㆍAccuracy : ±3.0% RH

특히 영하온도에서의 습도 측정 검증을 위해 국내 유일의 영하온도에서의 습도 측정 장비를 보유하고 있는 한국표준과학기술원(KRISS)의 도움으로 HumiChip?의 영하에서의 습도 측정 성늠 검증을 수행해 본 결과, 아래 도표에서 확인되듯이 영하 환경에서의 당사 칩형 온습도센서(HumiChip?)의 온도 accuracy는 ±0.3℃ 이내, 습도 accuracy는 -40℃에서 ±4%RH 이내, -20℃이상 0℃내에서 ±2%RH 이내의 우수한 결과를 보여줍니다. 이를 통해 영하 온도에서의 습도 accuracy를 보증할 수 있게 된 바, 영하 온도에서의 습도 측정은 극소량의 수분에 대한 소재의 반응과 소자의 내구성 그리고 당사의 calibration 정밀도를 보여주는 결과물이라 할 수 있습니다.

< 당사 칩형 온습도센서(HumiChip?)의 영하에서의 습도 측정 결과 >

※ 한국표준과학기술원에서 실시

▶ 빠른 반응성

과거 당사의 상대습도센서는 초기 코팅용 상용폴리머를 적용하여 센서를 제작하였으나, 선형성과 응답성이 느려 성능이 낮은 편이었습니다. 이에 당사는 습도센서의 특성을 구현할 수 있는 단량체를 찾아 직접 합성을 진행하였으며, 많은 연구를 통해 경쟁사와 비교 우위의 고정밀 및 빠른 응답성의 센서를 제작할 수 있게 되었습니다. 당사 제품의 응답성은 5 sec. (τ63)이내로 세계 최고 수준이며, 히스테리시스 특성 역시 1%RH 이내로 경쟁업체 제품과의 비교 측정에서도 높은 비교 우위를 보여줍니다.

< 경쟁업체와의 히스테리시스 특성 비교 >

▶ Custom Calibration & solution

정밀 측정의 필요성은 어느 특정 환경에서 소재를 통해 나타나는 현상에 대한 정보를 센서가 어떻게 읽어 내는지에 대한 정확한 분석이 필요하기 때문입니다. 센서의 정확도는 정확한 정보의 분석에서 기인하는 바, 정확한 calibration point를 선정하는 중요한 요소가 됩니다.

HumiChip?은 정전 용량형 습도센서의 정확한 측정을 통한 셀의 특성을 분석하여 최적의 calibration point를 선정한 후 양산 적용 가능한 2~4개의 온도 및 습도 조건에서 calibration을 진행하게 되며 calibration후 결과는 측정을 통해 확인됩니다. 이러한 당사의 calibration 방식은 양산에도 동일하게 적용되는데 경쟁업체의 양산 방식과 차별화된 기술이자 당사 기술의 우수성을 보여주는 중요 요소라고 할 수 있습니다.

온습도 측정은 일반적으로 환경(특히 풍속), 디바이스 또는 하우징 구조 등에 따라 동일 환경에서도 측정 결과가 다르게 나타날 수 있습니다. 특히 풍속은 습도 측정 결과를1%RH 이상 변하게 할 수 있는 요인으로 일반적으로 낮은 가격에 대량 공급되는 범용 칩형 온습도센서 제조업체는 고객의 특별한 특성 요구에 대해 개별 대응이 어려우나 당사 제품은 당사의 양산 누적 측정 및 분석 결과를 토대로 calibration값을 조정하는 customized calibration을 수행하는 것이 가능합니다.

< Customized calibration을 통한 고객 정밀도 대응 >

또한 고객은 온습도센서의 사용 환경에 따라 특정 구간에서의 정밀도를 요구하는 경우가 있습니다. 예컨대, 냉장고나 자동차 ADS의 경우 결로에 대한 문제로 습도 센서를 사용하므로 고습 구간에서 높은 습도 정확도를 요구하게 됩니다. 반면, 반도체 공정에서는 10%RH 이하의 낮은 구간에서 높은 정밀도를 요구하게 됩니다. 글로벌 센서 업체들의 경우 기존의 양산라인에서는 calibration 값의 조정 없이 선별로만 대응하기 때문에 박리다매(薄利多賣)의 저가 제품을 대량 공급하게 되나, 당사의 경우 고객이 요구하는 구간에 대한 검증을 통해 customized calibration을 진행할 수 있기 때문에 특수 분야에서 요구되는 다품종 소량생산이 가능한 고사양 고가의 센서의 공금이 가능하게 됩니다.

▶ 높은 신뢰성

정전 용량식 습도센서의 고분자막 기술을 기반으로 HumiChip?은 다양한 형태로 신뢰성 검증을 수행하였습니다. 예컨대, 자동차 시장에 진입하기 위해서는 자동차 업계에서 요구하는 규격의 신뢰성 시험을 진행해야 하는데, 당사 HumiChip?의 경우 자동차 부품의 신뢰성 규격인 AEC-Q100 (자동차 부품중 집적회로가 적용된 반도체 부품에 대한 공정 및 수명 시험 규격) grade 1 (-40~125℃ 사용)에 대한 공인기관(QRT) 신뢰성 시험을 통과한 바 있습니다.

< AEC-Q100 Grade 1 (-40~125℃) test report >

일반적인 전자부품 및 센서의 수명은 가속 수명 시험방식을 적용합니다. 전자 부품 및 센서의 가속화 조건은 온도 방치이며 방치 온도 조건 및 방치 시간에 따라 가속 계수가 높아지게 됩니다. 공인 기관에서의 가속 수명 시험 진행을 위해 당사는 전자부품연구원(KETI)에서 자동차 수명 시험 규격 RS-KORAS-KATECH-033(2018) 및 RS-KORAS-KTL-098(2017)을 기반으로 시험을 진행한 결과, 110℃에서 1400시간 및 65℃ 85%RH 812시간 시험 조건을 통과함으로서 초기 목표인 B5 수명 10년이 넘는 결과를 얻었습니다. B10 수명은 제품의 10%가 고장이 나는 시간으로 일반 전자부품이나 센서의 수명기준으로 표시하는 MTBF/MTTF보다 높은 기준입니다.

< 수명 시험 결과 보고서 (전자부품연구원) >

AEC-Q100에서 진행하지 않은 특수 환경에서의 신뢰성 시험 역시 전자부품연구원에서 수행하였습니다. 산업용에 적용되기 위해서는 시장에서 요구하는 다양한 환경에 대한 검증을 필요로 하는데, 사양 검증을 위한 온도 방치, 온습도 방치, 온도 사이클, 열충격 등의 환경 방치 시험과 더불어 NOx, SOx등의 가스 환경에서의 시험, 염수 분무, 방진, 방수 등의 내화학성 또는 내환경성 신뢰성 시험등을 다양하게 요구하게 됩니다. 환경 방치는 당사 제품의 사양 기준에 맞는 온도 및 온습도 조건에서 수행하였고 모든 테스트에서 시험 후에도 사양서 규격내 특성을 보임을 확인할 수 있었습니다.

【 수명 】

시험 항목

시험 조건

평가 결과

시험 진행

온도

110℃ 1,400시간

○

KETI

온도, 습도

60℃ 85%RH 812시간

○

KETI

【 환경 시험 】

시험 항목

시험 조건

평가 결과

시험 진행

저온방치

-55도, 100시간

○

KETI

고온방치

150도, 100시간

○

KETI

온습도사이클

-55도~150도, 50%~96%, 
10도~60도, 96% ,

60~85 50% ,24시간/회, 10회

○

KETI

온도사이클

-50 ~ 150도 , 8시간/회, 30회

○

KETI

방수

PX6 1일

○

KETI

방진

P5X 1일

○

KETI

열충격

-40도,30분↔상온5분↔150도,30분 100회 (109시간)

○

KETI

【 Chemical / Gas 부식 시험 】

시험 항목

시험 조건

평가 결과

시험 진행

염수 분무

35도, 5%, 96시간

○

KETI

가스부식-NO2

40℃ 85% NO2, 15ppm, 50시간

○

KETI

가스부식-SO2

40℃ 85% SO2, 15ppm, 50시간

○

KETI

가스부식-H2S

40℃ 85% H2S, 15ppm, 50시간

○

KETI

2) 미세먼지센서

(1) 개요

먼지란 공기 중에 떠다니거나 흩날려 내려오는 입자상 물질을 말하는데, 석탄, 석유 등의 화석연료를 태울 때나 공장, 자동차 등의 배출가스에서 많이 발생하게 됩니다. 특히 입자의 크기가 10㎛ 이하의 먼지들을 미세먼지, 2.5㎛ 이하를 초미세먼지라고 합니다. 총칭하여 미세먼지라고 부르며, 이들은 눈에 보이지 않을 만큼 매우 작기 때문에 대기 중에 머물러 있다가 호흡기를 거쳐 폐 등에 침투하거나 혈관을 따라 체내로 이동하여 흡수되기 쉬우며, 그 구성성분에 따라 인체에 해로운 영향을 끼칠 수 있습니다.

미세먼지센서는 공기 중 미세먼지의 존재를 광학적인 방법으로 감시하는 센서로서, 먼지의 크기 및 개수 또는 광량의 측정 정도에 따라 질량 농도(Particle Matter, PM)로 환산하여 출력하는 장치를 말합니다. 광학식 먼지센서의 경우 가장 큰 장점 중에 하나가 공기 중 먼지의 농도변화를 거의 실시간으로 보여줄 수 있다는 것입니다. 이런 장점 때문에 공기청정기, 에어컨, IoT 공기질 모니터링 기기 등 공기관련 생활가전제품에 널리 사용되는 센서입니다. 공기질에 대한 고객 관심의 증가에 따라 실내공기질 뿐만 아니라 다중이용시설 및 자동차 등으로 적용범위가 확장되고 있습니다. 또한, 최근 COVID-19 유행으로 인해 공기 중 부유 생물입자 감시에 대한 필요성이 증폭되면서 친환경 관련기술로서 관심이 커지고 있습니다.

미세먼지센서에서 요구되는 핵심 기술은 다음과 같습니다.

< 미세먼지센서 핵심 기술 >

ㆍ 광학챔버 설계기술

ㆍ 미세신호 처리기술

ㆍ 센서 교정기술

ㆍ 신뢰성기술

당사 미세먼지센서 기술의 가장 큰 특징은 센서의 교정을 위해서 임의 크기의 챔버 내에 미세입자(ex. 담배연기, 표준입자, 등)를 투입하여 기준 계측기와 농도를 비교하는 방식이 아닌 광학적인 특성을 이용하여 교정 및 검사를 수행하는 것입니다. 이를 통해 실제 먼지를 투입이 없이 빠른 시간 내에 센서의 교정이 가능합니다.

(2) 제품의 특징

① 0.3㎛ 입자 측정 가능한 LED기반 광학설계

당사 미세먼지센서는 적외선 광원과 먼지의 충돌에 의한 산란광의 집광 범위를 제어하는 구조로 신호대 잡음비를 개선하였습니다. 그 결과, 0.3㎛ 크기 입자 측정이 가능하게 되었으며, 더 정확한 PM2.5 환산질량 정보를 제공함으로써 경쟁력을 가질 수 있었습니다.

< 산란광 집광 범위 제어 설계가 적용된 미세먼지센서 >

다음 그림은 당사 미세먼지센서를 이용하여 표준입자(0.3㎛, 폴리스티렌라텍스)를 측정하고 이를 기준계측기(Grimm 11-A)와 비교한 자체 실험 결과입니다. 타사의 경우, 측정 가능한 크기가 0.5㎛에서 0.8㎛ 수준이기 때문에 최종 어플리케이션(예, 공기청정기 등) 레벨에서 센서 출력 값에 대한 보정 알고리즘 등을 개발해야 합니다. 이에 비해 당사 제품의 경우에는 더 작은 입자까지 측정이 가능하기 때문에 센서 레벨에서 최종 환산 질량값을 제공할 수 있어 어플리케이션 간의 호환성에 있어서도 경쟁력이 있습니다.

< 미세먼지센서의 0.3㎛ 표준입자 측정 성능 >

또한, 외부 공인시험기관(전자부품연구원, KETI)을 통해 공인 시험방법, “공기청정기용 미세먼지센서 성능시험, SPS-KACA0027-XXXX” 한국공청협회 단체표준에 따라 당사 미세먼지센서를 시험하였고, 그 결과는 하단 도표에서 확인할 수 있습니다

< 한국공청협회 단체표준 시험법에 따른 성능확인 결과 >

② 사용자 요구에 따른 출력방식 지원 가능

당사 미세먼지센서는 고객 어플리케이션에 따라서 센서 출력을 PWM 혹은 UART 방식으로 펌웨어 수준에서 선택할 수 있도록 개발되었습니다. 이는 앞서 말씀드린 바, 타사 대비 작은 입자 측정이 가능하기 때문에 어플리케이션 레벨에서 출력값의 보정 알고리즘 없이 센서에서 직접 환산질량농도를 계산하여 신뢰성 있는 결과값을 출력할 수 있기 때문입니다. 이런 특성은 결과적으로 어플리케이션에 대한 호환성을 향상시켜 주기 때문에 제품 경쟁력을 향상시켜 줍니다.

③ 자동차 요구 수준의 신뢰성 확보

당사는 한국자동차연구원(KATECH)과 함께 공동연구를 통해 내환경, 내구 수명 평가 등 14가지 항목의 신뢰성 평가를 완료하여, 결론적으로 자동차 제조업체에서 요구하는 15년 또는 30만km 보증 수준에 부합하는 신뢰성을 확보한 바 있습니다. 이는 최근 괄목한 성장을 보이고 있는 에어가전 렌탈 시장에서 꼭 필요한 특성입니다. 3~5년 이상의 렌탈 기간 동안 신뢰성, 내구성을 갖춘 제품이라야 경쟁 우위를 가질 수 있습니다. 다음 그림은 당사 미세먼지센서 신뢰성 평가 결과입니다.

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(다) 제품의 경기변동과의 관계, 계절적 요인, 라이프 사이클

1) 습도센서

(1) 경기변동

습도 센서는 온도 센서 대비 적용분야가 적고 가격이 고가여서 제한적으로 사용되었습니다. 하지만 에너지 효율 증대를 위한 정확한 온도와 습도 측정이 동시에 요구되는 어플리케이션(소비자 가전, 자동차 등)의 증가와 칩형 온습도센서의 등장으로 가격도 저렴해지면서 온도와 습도 센서를 함께 적용하는 분야가 많아지고 있습니다. 아울러 최근들어 신선한 식자재 관리를 위한 콜드 체인 수요 증가 및 의료, 자동차, 산업 제품과 같은 어플리케이션과 기상 기후 변화에 따른 수요도 증가하고 있습니다. 소비자 가전과 자동차에 적용되는 센서는 기초 전자부품 시장과 연관된 경기 변동에 대한 영향이 있을 수 있습니다. 하지만 기초전자부품은 대체수요가 존재하고, 각 제조, 공급사별 호환될 수 있는 대체 품목을 보유하고 있기에 시기적으로 물량부족사태를 예견하여 방지하는 것이 가능합니다. 반면 산업용 센서 시장은 비교적 안정적인 수요를 유지하고 있습니다. 최근 발생한 COVID-19에 의해 상호 이동이 제한되면서 자동차 수요가 감소하고 있지만, 소비자 가전 및 의료, 산업용으로 적용되는 센서의 수요는 예년에 비해 증가하고 있습니다. 따라서, 경기변동보다는 대내외적인 환경변수 및 정부의 환경규제에 따른 정책 등이 더 큰 영향을 줄 수 있다고 판단하고 있습니다.

(2) 계절적 요인

소비자 가전을 중심으로 에어가전 및 냉장고의 경우 연중 수요가 많아지는 시기가 있기는 하지만 최근 환경 변화와 에너지 효율을 중요시 되고 있는 다양한 분야에서 온습도 센서의 수요가 증가하고 있어 계절적 수요가 뚜렷한 산업군으로 보기는 어렵습니다. 당사의 주요 매출처는 다양한 산업용품 및 자동차이기 때문에 해외의 다수 고객사에 꾸준히 물량을 공급하고 있으며, 환경 변화에 따른 COVID-19로 인공호흡기와 UV(자외선) 살균기의 생산량이 증가하면서 당사의 고정밀 고신뢰 온습도 제품의 수요가 추가적으로 증가하고 있으며, 향후에도 환경 변화에 따른 급격한 기후 변동과 관련 다양한 분야에서의 수요가 존재하여 계절적 요인에 의한 수요 변동은 미미한 편 입니다.

(3) 라이프 사이클

초기 용량형 습도센서 마켓은 유럽 몇개 사와 당사가 생산 공급하던 시장으로서 독과점 시장을 영위하였으나, 최근 반도체 글로벌 기업의 범용 온습도 센서 시장 진입에 따라 가격 경쟁이 심화되며 레드오션화 되고 있습니다. 당사는 산업용 스마트 어플리케이션 등의 Niche 시장을 타겟으로 삼고 있으며 당사가 보유하고 있는 소재 및 제조 공정 원천기술을 바탕으로 지난 3~4년 동안 꾸준한 기술 개발과 신소재 개발을 통해 신규 센서 셀과 ROIC를 적용한 HumiChip? 2세대, 3세대를 개발하여, 경쟁사와의 차별화된 upgrade 제품을 개발해 온 바, 경쟁사의 범용 온습도 센서에 비해 두 배 이상 긴 제품 라이프 사이클을 유지하고 있습니다. 당사는 20년 이상의 업력을 기반으로 창립 초기부터 상대습도 센서 소자 소재 기반 저향형/용량형 습도 센서를 개발, 양산하면서 다양한 해외의 고객들과 15년 이상의 장기간 거래를 진행하고 있습니다. 당사 제품의 기술력을 기반으로 고객사 제품에 10년 이상 적용되고 있는 제품들이 다양한데, 일례로 미국 Acurite사의 Weather station은 15년 이상 당사의 저항형 습도센서를 다양한 모델에 꾸준히 사용하고 있으며, 대표 제품인 Ford 자동차의 칩형온습도 센서는 누적 자동차 생산 수량 1,200만대, 10년 이상 공급을 진행 중인 제품이며 10년이 다 되어가는 지금에도 일부 신규 모델에 적용을 늘려가고 있어 하나의 전장 플랫폼에 진입한 센서 자체는 일반 부품과 달리 파생 모델에 계속 동일하게 적용되면서 매우 긴 경제적 수명을 갖고 있다고 볼 수 있습니다. 2006년부터 공급 중인 Honeywell향 습도센서소자, 북미철도회사인 AMTRAK에 지속적으로 공급중인 당사 습도센서소자의 경우를 보더라도 당사의 고정밀, 고신뢰성을 가진 제품은 경쟁사 범용 센서와 차별점을 갖추고 있다고 할 수 있습니다.

【 10년 이상 적용 중인 제품 】

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2) 미세먼지센서 및 공기질 통합 센서

(1) 경기변동

광학식 미세먼지 센서의 수요는 지난 2~3년간 공기청정기 보급율이 높아 지고는 있으나, 저가 중국 업체의 시장 진입에 따라 공급처가 다양해 지며, 소비자 가전 시장에서의 성장성이 정체 되고 있는 시장입니다. 하지만 최근 COVID-19 와 대기 건조에 따른 잦은 산불 그리고 산업 공해 발생으로 인한 환경 변화에 민감해진 소비자들의 관심이 단순 미세먼지 측정을 넘어 종합 환경 디바이스에 대한 관심이 높아 짐에 따라 복합 환경 디바이스에 대한 수요가 증가하고 있으며, handheld형 제품과 거치형 모니터링 디바이스, 자동차 HVAC 시스템과 같이 다양한 application으로 확장 중입니다. 또한 미세먼지센싱 정보 뿐만 아니라 온습도 및 유해물질 확인이 가능한 추가 기능을 구현 하고 있어, 향후 통신 기능과 결합 된 Smart City의 IoT platform으로 확장이 가능 합니다. 당사는 2003년 이후부터 개발을 진행 한 광학식 미세먼지 센서 기반 기술과 GAS 센서를 결합한 먼지콤보 센서 개발, 그리고 온습도 센싱 기술과 CO2, GAS 센서를 하나의 platform으로 묶어, AQI 지수(정의 또는 용도 약술 필요)를 표현하고 종합 환경 모니터링 기능과 함께 다양한 유무선 통신이 가능한 device를 개발하였습니다. 동 제품은 인도어 및 아웃도어를 함께 측정할 수 있는 신뢰성을 기반으로 공공시설 및 학교, 건물 내외 환기 시스템과 연동이 가능 합니다.

(2) 계절적 요인

소비자 가전 시장에서의 먼지센서 수요는 보통 봄철과 겨울철 공기질 저하 시즌에 수요가 상승하고 있습니다. 최근에는 계절적 요인에 관계없이 환경과 공기질에 대한 사회적 관심이 많아 지면서 다양한 application에 상시 사용됨에 따라 필수 가전 및 생활 용품으로 자리를 잡게 되었고, 공조 시스템과 연계된 제품의 확장과 자동차 적용 수요가 확산되고 있는 상황입니다. 기존 공기 청정기 및 에어컨 위주의 소비자 가전에서 뉴라이프 가전인 의류 관리기, 펫 케어 기기, 휴대용 등으로 확대 적용되고 있고, 최근 COVID-19 확산에 따른 공기질 및 에어로졸 관련 새로운 시장 확대가 가능하며, 이러한 시장 니즈에 따라 당사의 센서 원천 기술력과 결합한 공기질 종합 모니터링 디바이스(AQ-Rite)를 개발 하였습니다. 향후 에어로졸 인디케이터 기능을 추가해 기능 업그레이드를 진행할 예정입니다.

(3) 라이프 사이클

주요 가전 업체에서 렌탈 서비스 및 A/S 유지를 위해 요구하는 제품 수명 주기는 약 7년 수준입니다. 당사 제품은 해당 수명 조건을 충족하고 있으며, 2003년 PM10 먼지센서가 개발된 이후로 수명 불량으로 기인한 시장 feedback이 거의 없는 상황으로 제품의 신뢰성에 대한 시장 검증이 이루어져 있습니다. 당사 DSM series는 2003년 양산 이후로 현재에도 해외 공급을 진행 중 입니다. 먼지센서 device의 불량 원인은 대부분 오랫동안 먼지를 센싱 하면서 발생 가능한 광학부 오염에 따른 센싱 감도 저하 및 먼지 내구성 저하에 따른 오작동인 경우가 많습니다. 당사는 오랫동안 미세먼지 센서를 개발 판매하면서 생긴 원천 기술을 통해 먼지 오염 내구성에 대한 테스트를 실 먼지를 투입하여 수행하고 있으며, 가장 적합한 유로 설계 및 광학구조 위치를 설계하여 시장 불량을 최소화하고 있습니다.

< 먼지 내구성 신뢰성 테스트 >

(3) 사업 구조

당사는 환경센서 전문 제조 업체로 온습도 및 먼지센서를 주력으로 제조하며, 상기 제품을 이용한 센서모듈을 제조합니다. 고객의 요구조건에 부합하는 성능 및 기능을 갖는 제품을 개발, 제안하여 고객사의 표준화 승인을 요청합니다. 승인된 제품은 고객의 요구 사항에 부합하도록 철저한 관리 하에 (IATF 16949 품질 경영 시스템) 양산을 진행합니다. 제조는 대부분 내부에서 진행하나 일부 공정은 협력 업체를 이용하여 진행하며, 제품 제조의 핵심 공정인 교정 및 측정은 모두 내부에서 진행하고 있습니다.

(가) 원재료

1) 조달 방식 및 주요 원재료 조달원

(1) 칩형 온습도 센서

원재료는 IC, Capacitor 등이며 소자 Wafer 제작은 외주가공으로 진행하나 적용되는 원재료는 당사에서 직접 업체에 제공합니다. 대부분의 원재료는 메이저업체와의 거래로 안정적인 품질 및 납기 수준을 유지하면서 공급 받고 있으며, 센서 제조에 적용되는 자재 이외에 기타 자재와 PCB는 설계 능력 및 가격, 품질 등을 고려하여 업체를 선정하고 있습니다.

대부분의 원자재 및 외주 가공은 국내에서 매입 및 운용되고 있으며, 센서 교정용 IC 부품류가 일부 수입자재이나 전체 매입 자재의 10.1% (2019년 매입 기준) 수준입니다.

구분

공급업체(제조업체)

내용

IC

A사 외

Calibration 정보 입력 / 출력 제어

Capacitor

B사 외

출력 보호 회로

Wafer

-

습도 감지 센서

PCB

C사 외

회로 기판

기타 (센서 원재료)

-

센서 소자 원재료

※ Wafer 및 센서 소자 원재료 공급업체는 경쟁업체에 기술유출 가능성이 있어 미기재하였습니다.

(2) 상대습도 센서

원재료는 Substrate, Lead frame 등이며 상대습도 센서 소자 Wafer는 원자재 매입 후 내부에서 직접 제조합니다. 대부분의 원재료는 매출 및 매입 비중이 크지 않으나 당사와의 장기적인 거래 및 지속적 품질 관리로 안정적인 납기 수준을 유지하면서 공급 받고 있으며, 센서 제조에 적용되는 자재 이외에 기타 자재는 설계 능력 및 가격, 품질 등을 고려하여 업체를 선정하고 있습니다. 전체 원자재 및 외주 가공은 국내에서 매입 및 운용되고 있습니다.

(3) 먼지 센서

원재료는 IC, PCB, 가스 센서 등이며 케이스, 렌즈등의 자재는 외주가공으로 제작하나 기성품이 아닌 당사 설계 사항이 적용된 특수 자재로 당사에서 직접 업체 관리를 통해 수급하는 자재입니다. IC, 가스센서 등의 센서 핵심 자재는 메이저업체와의 거래로 안정적인 품질 및 납기 수준을 유지하면서 공급 받고 있으며, 특수 자재 이외에 기타 자재와 PCB는 설계 능력 및 가격, 품질 등을 고려하여 업체를 선정하고 있습니다. 전체 원자재 및 외주 가공은 국내에서 매입 및 운용되고 있습니다.

2) 가격변동추이 및 수급상황

(단위:원)

품목

제2017년도

(제18기)

제2018년도

(제19기)

제2019년도

(제20기)

최근분기말

IC, MCU

국내

26.77

52.53

61.83

29.43

PCB

국내

128.14

128.00

120.93

115.00

※ 당사 원가 계산내역에서 발췌

(나) 주요제품 생산 판매 방식

1) 생산 방식

당사는 대부분의 생산을 내부에서 진행하고 있습니다. 단 칩형 온습도센서 및 먼지 센서에 한해 일부 공정을 외주에서 진행하고 있습니다. 센서의 핵심 공정인 calibration 및 측정 공정은 모두 내부에서 진행하며, 상대 습도 센서의 소자 생산은 내부에서 진행하나 칩형 온습도센서의 wafer foundry와 SMT 공정등은 생산 효율을 감안하여 외주에서 진행합니다.

생산 조직은 생산/생산기술팀과 생산관리/구매자재팀으로 구성되어 업무를 진행하며, 표준품질부문내 품질보증팀과 표준실에서 제품의 출하 검사 및 신뢰성 등을 검증합니다.

【 생산 부문 담당 업무 】

구분

담당 업무

생산/생산기술

생산성 관리, 공정 관리, 생산 인력 관리, 설비 관리, 제공 관리

생산관리/구매자재

원자재 수급 관리, 외주업체 생산 관리, 생산계획 수립 및 출하 관리

【 품질 표준 부문 담당 업무 】

구분

담당 업무

품질 보증

출하 검사 진행, 품질관련 인증, 외주 업체 품질 및 시스템 관리

표준

Calibration 장비 교정, Calibration 설비 DATA 검증, 신뢰성 검증

2) 판매 방식

당사 제품은 습도 센서 소자 및 먼지 제조 기술과 세계적 수준의 측정 / 교정장비를 통한 정밀도 그리고 원천 소재 신뢰성을 기반으로 정해진 사양에 맞춰 제품이 양산 및 판매됩니다. 아울러 고객의 요구사항을 대응하기 위해 메이저 고객의 경우 고객사의 사양에 맞춰 custom 제품을 공급하고 있습니다.

대부분의 제품이 고객맞춤형 제품이므로 국내의 경우 고객 개발 단계부터 직접 영업을 통하여 기술지원을 하고 있으며, 해외 고객의 경우 각 지역 별 센서영업 경험이 많은 기술지원 대리점을 이용 하고 있습니다. 또한 당사 브랜드로 진입하기 어려운 의료기기 등의 분야는 하니웰, 암페놀 등 해외에서 이미 잘 알려진 브랜드로 ODM 판매를 하고 있습니다.

3) 주요 외주처

당사는 칩형 온습도센서와 먼지센서의 생산 공정 중 일부 공정을 외주로 처리하여 진행 하고 있습니다. 이는 비용 절감 및 생산 효율성을 향상시켜 고객 만족을 실현하고자 함에 있습니다.

(4) 신규 사업

(가) 고성능, 고신뢰 온습도 센서

앞서 설명한 당사의 온습도 센서는 저항형, 용량형, 칩형온습도 센서와 모듈을 지칭하며, 당사의 온습도 센서는 일반 범용 센서에 비해 고정밀 고신뢰 사양으로써, 산업용 및 고부가 어플리케이션을 목표로 공급 중입니다. 기존 제품 라인업 외에 추가적인 제품 upgrade와 신규 부가가치 창출을 위해 다음과 같은 제품을 개발 진행 중이며, 사업 확대와 효율성 높은 어플리케이션 창출을 위해 다음과 같은 신규 사업을 추진 중 입니다.

1) 백금(Pt)온습도 센서

백금 온습도센서는 고정밀 온도 측정이 가능한 Pt(백금) 소자를 이용하여 기존 HumiChip? 2세대 제품의 습도셀과 함께 side by side 형태로 두 가지 습도 및 온도 cell을 배열한 3세대 HumiChip?으로써, 기존 2세대 HumiChip? (-20~60℃ 범위 내 온도 측정 범위에 ± 0.2℃ 정확도 보유)의 성능을 개선하여 -40'C~125'C까지 ± 0.2℃ 성능을 보장하고 빠른 응답성을 갖도록 구현된 고정밀 device에 해당합니다. 저온 및 고온에서 동작 성능의 보증을 요구하는 프리미엄 냉장/냉동 디바이스, Smart Application(Farm, Factory) 및 전기 자동차 공조 시스템에서의 전기 효율과 에너지 절감을 요구하는 application에 필요한 device입니다. 정확한 측정 데이터를 통한 신뢰성 확보를 통해 의사결정을 내려야 하는 산업용 스마트 어플리케이션을 타겟 하고 있습니다.

(1) 기술 개요

당사의 칩형 온습도센서 HumiChip?은 소재 및 소자에 대한 연구개발과 고정밀 customized calibration 기술을 통해 지속적인 성능 향상을 이뤄냈습니다. 센서 정밀도의 개선과 내구성에 대한 검증을 통해 일반 범용 센서와의 차별성을 가지게 되었고 특수 환경이나 산업용, 자동차 등 차별화된 분야에 적용이 가능해졌습니다.

상대습도는 항상 온도가 동반되어야 하는 함수로 정밀한 상대습도는 정밀한 온도 측정에서 시작됩니다. 그러나 현재 상용화 되어있는 온습도센서는 모두 ROIC내에 온도센서가 내장되어 있어 센서 재질과 패키징 디자인에 의해 정밀도와 반응성이 영향을 받습니다. 정밀 calibration을 통해 일반 환경에서의 온도 accuracy는 많이 개선되었으나, 구조적 한계와 동시에 극 환경에서의 정밀도는 여전히 낮은 수준입니다.

온도 센서를 통한 에너지 효율은 전기자동차, BMS등의 자동차 산업과 온도 제어가 필요한 산업, 가전 등에서 정밀도와 반응성이 빠른 센서를 요구하고 있습니다. 또한 최근 들어 습도센서의 정밀도 및 내구성이 높아지고 상용화 되면서 온도와 동시에 습도를 제어할 수 있는 요구사항이 증가하고 있으나, 현재 상용화 되어있는 온습도센서의 온도 정확도는 온도센서의 정확도를 따라가지 못하고 있습니다. 이에 온습도센서의 온도 정밀도가 높아진다면 향후 고정밀 온습도센서의 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

이에 당사는 고내구성의 습도센서를 기반으로 온도센서 중 가장 정밀도가 높은 백금을 반도체 공정을 통해 습도센서 소자와 같이 제작하여 온도와 습도의 정밀도와 반응성을 높인 신규 칩형 온습도센서를 개발 진행 중입니다.

(2) 개발 현황

RTD (Resistance Temperature Detectors)는 저항 온도 센서의 한 종류로, 온도가 변함에 따라 저항 수치가 변하는 저항을 포함하는 온도 센서입니다. 수년간 시험 기관과 산업 프로세스에서 온도 측정을 위하여 사용되어 왔으며 정확도와 반복성 그리고 안정성으로 좋은 평판을 받아왔습니다. RTD의 원 소재중 백금온도센서는 넓은 온도 범위에서 가장 정밀도 높은 센서로 알려져 있습니다. TCR (temperature coefficient of resistance, 온도변화당 저항변화계수)값을 통해 온도센서의 정밀도를 구분하는데, 다양한 센서의 형태와 공정조건을 통해 TCR값을 개선시킬 수 있습니다.

백금 RTD의 표준은 DIN 또는 IEC 표준으로 알려져 있으며 백금 RTD의 전세계적 표준 규격으로 간주됩니다. 이 DIN/IEC 60751(또는 간단히 IEC 751) 규격은 RTD가 0°C에서 100.00 Ω의 저항 그리고 0과 100°C 사이에서 0.00385 Ω/°C의 온도저항계수(TCR)를 갖는 사양입니다. DIN/IEC 751에는 다음과 같이 두 가지 저항 허용치가 규정되어 있습니다

Class A = = ±(0.15 + 0.002*t)°C 또는 0ºC에서 100.00 ±0.06 Ω

Class B = ±(0.3 + 0.005*t)°C 또는 0ºC에서 100.00 ±0.12 Ω

당사는 반도체 공정을 통해 박막형 백금온도센서를 제작하여 Class A급의 고정밀 온도센서를 당사의 습도센서와 결합하여 고정밀 온습도센서를 개발할 예정입니다. 1단계 고정밀 온습도센서는 당사 보유 정밀 calibration 기술을 적용하여 -40~125℃ 구간에서 전구간 ±0.2℃ 온도 정밀도에 ±2%RH 수준의 습도 정밀도 (-20~60℃)를 갖는 칩형 온습도센서를 제작, 2021년도에 상용화할 예정입니다. 기존에 상용화 되어 있는 온습도센서의 온도 정확도는 ±0.3℃ 수준이며 범위 역시 0~60℃ 수준으로 당사 목표 spec.보다 낮은 수준입니다.

2단계는 박막형 백금(Pt) 온도센서 정밀 가공과 세라믹 컴파운드 습도센서 기술을 통해 -70~180℃ 구간에서 non-calibration으로 class A의 온도 정밀도와 -40~90℃ 구간에서의 습도 측정이 가능한 정밀 온습도센서를 개발할 예정입니다. 산업 분야에서 고온고습에서의 습도 측정이 요구되는 제철 등 특수 산업분야의 적용이 가능해지며, 국내에서 전량 수입 중인 Radiosonde용 센서 적용이 가능해집니다.

아래 그림은 당사에서 개발중인 백금(Pt) 온도센서를 적용한 칩형 온습도센서와 이를 이용한 특성 분석 및 정밀 calibration 결과를 도식한 그래프입니다. 당사 공정 기술로 개발된 백금(Pt) 온도센서의 아날로그 데이터를 분석한 후 ROIC를 통한 특성 구현을 확인 후 정밀 calibration을 통해 -40~125℃에서 ±0.2℃의 정밀도를 갖는 센서를 제작하였습니다.

백금(Pt) 온도센서를 이용한 고정밀 칩형 온습도센서는 현재 양산을 위한 최종 디자인 선정과 양산calibration 설계를 진행하고 있으며, 2021년 양산을 목표로 현재 개발이 진행중입니다.

< 자체 제작한 박막형 온도센서와 calibration을 통한 정밀도 개선 >

2) 세라믹 컴파운드 센서

세라믹 센서는 시장에 널리 쓰이고 있는 폴리머 기반 온습도 센서와 다르게 고온 동작이 가능하며, 내화학성을 갖고 있어, 기존 폴리머 기반 센서의 약점을 커버할 수 있는 신소재 센서입니다. 당사는 미국 Roscid Technology와 기술 협력을 통해 새로운 소재와 form factor로 기존 센서의 한계점을 극복할 수 있는 고신뢰 센서를 개발 중입니다.

(1) 기술 개요

폴리머를 이용한 상대습도 센서는 전기 저항형 습도센서에서 정전 용량식 습도센서로 발전하면서 사용온도 범위가 넓어지고, 내구성과 내화학성의 개선으로 다양한 산업 분야에서의 적용이 가능해졌습니다. 특히 당사는 산업용 센서에서 요구되는 한계온도에서의 습도 정확도와 히스테리시스 특성을 개선하는 신규 소재 개발을 통해 타사의 제품과 대비 정밀도 내구성에서 기술적 비교 우위를 가지게 되었습니다.

그러나 이러한 엔지니어링 폴리머를 이용한 상대습도센서도 결국 모든 화학성분에 특성을 유지할 수는 없습니다. 이에 농업분야나 의료분야에 적용된 폴리머 상대습도 센서는 수명이 짧아지거나, 적용이 안되는 경우가 있습니다.

또한 습도가 거의 존재하지 않는 영하온도에서의 저습구간의 측정은 정전 용량식 습도센서로 측정이 가능하나 60℃이상이 고온에서 80%RH 이상의 고습 구간에서는 정전 용량식 습도센서의 수분 흡착 특성으로 정확한 측정이 어렵습니다. 이러한 고온 고습 영역에서는 전기 저항식이 정확한 특성을 보일 수 있으나, 폴리머 내열성이 낮고 (< 90℃) 저습에서의 정확도가 낮습니다.

세라믹 습도센서는 우수한 내화학성 및 내열 특성으로 고온 고습환경에서의 측정시 적용되고 있습니다. 그러나 회복 특성이 약해 주기적 후 가공이 필요하고 저습 영역에서의 측정 정확도가 낮으며, 제조 단가가 높아 고온 고습 환경의 특수한 상황에서 많이 사용됩니다.

최근 NASA에서 빠른 반응속도와 내구성을 갖는 세라믹 센서 소재 개발을 하였으며, 이에 대한 특성 분석 및 상용화 여부를 Roscid사와 검토하고 있습니다. 본 센서는 폴리머형 습도센서와 세라믹 습도센서의 장점을 모두 지니고 있는 고사양제품으로 폴리머형 습도센서의 넓은 범위에서의 습도 측정과 반응성 그리고 세라믹 습도센서의 장점인 고온 고습 환경에서의 측정 및 내화학성의 장점을 모두 가지고 있습니다. 이에 당사에서는 Roscid사와의 협력을 통해 개발된 습도 감습재의 상용화 및 제품화에 대한 연구를 협업할 예정입니다.

< NASA와 Roscid가 진행중인 세라믹 습도센서의 기술 보고서 >

(2) 개발 현황

현재 NASA는 Roscid사와 함께 샘플로 제작한 센서를 다양한 조건으로 테스트를 진행하고 있으며, 테스트 결과에 대해 당사와 공유하고 있는 상황입니다. 코로나로 인해 올 상반기 예정 이였던 NASA와의 미팅은 불발 되었으나, 지속적으로 문서를 통한 교류는 진행중입니다.

< 당사와 Roscid와의 기술 협약 문서 >

테스트 결과를 통해 고습에서의 장기 방치 후 회복 특성에 대한 테스트 결과 등을 공유하였으며, 센서의 전극 재질 및 디자인과 관련한 세부 설계 사항을 같이 논의한 상황입니다.

< NASA에서 개발한 센서의 테스트 data와 센서 소자 디자인 설계 >

당사의 양산 시스템 및 설비 사양 그리고 본 센서를 양산하기 위한 제조 공정 설계 등을 Roscid를 통해 NASA 연구진과 공유하였습니다. 아울러 센서 제작에 대한 제조 process를 검토하여 내용을 전달했습니다. 당사는 올해 안으로 NASA에서 제조한 감습재를 받아 샘플 제작을 진행할 계획입니다. 2022년 상용화를 목표로 업무가 진행중입니다. 

본 센서는 폴리머형 습도센서의 진입 한계인 고온 내구성을 통한 산업용 센서와 극환경에서의 고정밀 시장 분야에 적용이 가능합니다. 또한 신규 ROIC를 적용하여 내구성 온습도센서로의 응용이 가능합니다. 또한 설계 개선 및 공정 개선을 통해 -40~90℃ 구간에서 calibration 없이 ±2%RH 이상 수준의 습도 측정이 가능한 정밀 온습도센서를 개발할 예정입니다.

3) 결로 예지 센서

당사가 현재 보유하고 있는 결로센서 기술의 소재 및 형태의 Upgrade를 진행 중이며, 더 빠른 반응속도와 신뢰성 확보를 통해 전기 자동차의 ADS 솔루션에서의 fogging 방지용 sensor 및 FPCB(유연기판) 형태의 프린터블 센서(인쇄공정제조 가능한 센서) 개발로 손쉽게 곡면이면서 투명한 자동차 전후면 유리 및 wearable device 등과 같이 안전 운행과 침수 방지를 위한 센싱 솔루션을 적용하여, 저전력, 고신뢰성의 어플리케이션으로 침수나 습기로 인해 발생 되는 문제점을 미리 인지하여 알려 주는 기능의 센서 개발을 진행 중 입니다.

(1) 기술 개요

결로 예지 센서는 초기 VCR, 복사기의 헤드 보호용 센서로 개발되어 HVAC 분야의 결로 방지 시스템에서의 감지 센서로 활용되고 있습니다. 온도 보상이 필요 없고 빠른 반응성 때문에 간단한 회로 구성으로 ON/OFF 제어 기능이 가능합니다.

그러나 결로 예지 특성상 장착 방식이 제한적이고, 히스테리시스 및 반응속도에 대한 좀더 나은 성능에 대한 요구와 결로 환경에서의 내구성이 복합적으로 요구되고 있습니다. 아울러 산업용을 넘어 자동차 분야에 대한 적용을 위해서는 지금보다 높은 신뢰성 수준이 요구됩니다.

당사는 상대습도센서 기술을 기반으로 결로 예지 센서 연구 개발을 통해 센서 성능 개선 및 신뢰성 수준을 높여 결로 방지 제어 시스템 시장의 진입을 확대할 예정입니다. 또한 센서 디자인 개발을 통해 센서의 응용범위를 넓히고자 합니다.

(2) 개발 현황

현재 당사에서 양산중인 결로센서는 HVAC 공조에서 결로 방지 시스템에 적용되고 있습니다. 냉각시스템의 경우 주변공기와의 온도 편차로 인해 외벽에 결로가 발생할 수 있으며, 이를 차단하기 위해 센서를 통해 결로가 발생하기 전 신호를 받아 주변 공기의 온도와 습도를 제어하여 결로가 발생하지 않도록 합니다. 이슬점을 통한 공조 제어로 에너지 효율을 높일 수 있습니다.

이러한 특징에도 불구하고 센서의 특성상 결로가 발생하는 위치에 정확히 부착해야 한다는 점과 ON/OFF 스위칭 센서의 특성상 센서의 정확도를 표현할 수 없으며, 장시간 고습과 저습을 유동할 경우 발생되는 히스테리시스 문제로 인해 활용성이 상대습도센서에 비해 낮습니다

< 다양한 디자인의 당사 결로 예지 센서 >

현재 당사의 결로 예지센서는 제한적인 측정 방식에 대한 개선으로 substrate의 form-factor 변경을 검토하고 있습니다. 결로센서는 측정 방식이 제한적이고 측정 방식에 따라 특성 편차가 나는 제품이므로 유연기판을 통해 장착성 및 반응속도 개선을 기대 하고 있습니다.

< F-PCB 기반 결로 예지 센서 >

또한 현재 결로센서 감습재가 가지고 있는 특성상의 문제를 파악하여 새로운 감습재에 대한 연구를 진행할 예정입니다. 전도성 카본의 경우 외관상 투명한 상대습도센서에 비해 검은색으로 장착성에 한계가 있으며, 같이 사용되는 폴리머의 물성상 반응속도에 한계가 있습니다. 또한 당사 결로센서의 반응속도인 5초는 상대습도센서의 반응속도 수준으로 결로센서의 응용상 좀더 빠른 반응속도의 구현이 요구됩니다.

정확한 switching point를 구현하고 반응속도를 개선시킬 수 있는 감습재의 물성에 대한 연구와 새로운 감습재의 개발에 대해 진행중이며, 현재 세라믹 상대습도센서를 포함한 몇가지 물질에 대해 Lab. Test가 진행되고 있습니다.

폼팩터의 변경을 통한 응용성 증대는 2021년 제품 출시를 목표로 하고 있으며, 신규 감습재 적용을 통한 새로운 형태의 결로 예지 센서 개발은 2023년 양산을 목표로 하고 있습니다.

4) 고성능 고신뢰 온습도 시장성

당사의 신규 개발 제품은 현재 양산 중인 저항형/용량형/칩형 온습도 센서의 장점을 유지하고 단점을 보완 발전시킬 수 있는 신소재 기술 개발을 통해 시장 니즈에 부합하고 새로운 시장을 개척하는 것을 목표로 하고 있습니다.

저항형

용량형

칩형 온습도 센서

형태

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.

.

가격

저

중

고

장점

고습 측정 우수

습도 정확성 우수

온도 특성 우수

습도 정확성 우수

온도 보상 적용

단점

온도특성, 내구성 (제한적)

온도 보상 필요, 
내화학성

온도 반응성 및 정확도

신규

Device

세라믹 파우더 센서

결로 예지 센서

온습도 센서 디바이스

백금 온도 센서 적용

보완점

고온 동작, 내구성 개선

사용 영역 확장 (확대)

내화학성 개선

온도센서+습도센서 일원화

온도 반응성 개선

온도 정확도 개선

적용 제품

프리미엄 가전 / 웨어러블 / 자동차 ADS

계측기용 / 산업용

전기자동차 HVAC / BMS / 산업용

(1) 기존 2세대 HumiChip?의 온도특성 upgrade를 통해 고정밀 고효율 성능이 요구되는 전기 자동차 platform에 다양한 형태의 application 제공을 목표로 개발 중입니다. PT 온습도 센서는 반응 속도와 정확한 온도 정보를 통해 정밀한 상대습도 정보를 수집할 수 있는 센서입니다. 이를 통해 전기 자동차의 정교한 HVAC 컨트롤을 통한 에너지 효율 증대 그리고 Battery Management System 적용 시 운행 중 크랙이나 사고로 발생되는 습기 침입 및 침수 발생 시 발생 가능한 안전 사고 예방에 적용할 수 있습니다. 또한 100% 수입에 의존 하고 있는 기상 관측용 Radiosonde에 적용 시, 기상 기후 관측, 항공 운항, 군용 등과 같이 매일 기상 풍선을 띄워 대기 기상의 상태를 확인해야 하는 관측 장비에 적용될 경우 년간 1만대 이상의 수입 대체 효과를 가져 갈 수 있는 시장이 있어 센서 국산화 및 측정 시스템 개발을 기대 할 수 있습니다.

(2) 세라믹 파우더 센서는 기존 저항형 device의 가격 대비 고습 측정 성능의 만족도 뿐 아니라, 고온 모드에서도 동작이 원할할 수 있어, 고객사에서 손쉽게 사용 어플리케이션을 확대할 수 있도록 사용 확장성에 목표를 두고 개발 중 입니다. 고온 고습 (70’C 이상 95% 습도)에 취약한 폴리머 타입 센서를 대체할 수 있는 신규 소재로서, 내열성과 내수성이 우수해 특성변화에 따른 센서 교체니 교정을 주기적으로 해야 하는 오븐, 건조기, 산업용 제품에서 신뢰성 있는 데이터를 오래 유지 지속할 수 있는 센서 기술입니다. 동 기술을 통해 당사는 의료 및 화학공업, 그리고 농업 생산 환경에서 발생하는 내화학성 물질 영향을 최소화하여 제품 수명 주기를 높이고 좀 더 정확한 환경 데이터를 추출할 수 있습니다. 동 기술을 통해 당사는 일반 소비재뿐 아니라, 군수, 항공, 우주 분야에 까지 초고신뢰성을 요구 하는 application 시장에 진입하고자 합니다.

(3) 결로 예지 센서는 기존 저항형 센서에 비해 내수성이 우수하나 상대습도를 측정하기 위한 온도 측정을 통한 추가적인 교정이 필요한 단점을 보완하고자, 신규 소재인 세라믹 파우더를 적용해 사용성이 편리한 센서 개발에 목적이 있습니다. 또한 내화학성이 뛰어나 다양한 분야로 적용이 가능 합니다. 결로 예지 센서는 결로가 발생되기 전 미리 그 조건을 설정하여 발생된 문제를 알려 주는 것이 아닌, 문제 가능성을 미연에 방지하는 기능을 구현하고자 하는 기술입니다. 당사의 결로 센서 기술 기반에서 Flexible PCB 형태의 개발을 진행 목표로, wearable device의 결로 예지 및 스마트폰 카메라의 김서림 예지 기능을 추가할 수 있는 초저전압 센서 기술을 개발하고 있습니다. 또한 자동차의 ADS를 대체하여 유리면 각 사면(4 points)에 센서를 간단히 부착하면, 기존 윈드실드 센터 감지 방식에서 저렴한 비용으로 차동차 운행의 결로를 예지 할 수 있습니다.

5) 고성능 온습도 센서 현재 진행 상황

Pt(백금) 온습도 센서와 먼지센서 기능을 함께 추가한 IN-CAR 센서 모듈을 Ford에 제안 중이며, 단순 PT(백금) 센서 upgrade 뿐 아니라 당사의 광산란 먼지센서 추가 기능을 구현한 복합 콤보 모듈을 고객사에 제안 하고 있습니다.

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전기자동차 공조 관련 센서 마켓은 2021년 기준 500억원 규모로 예상되며, 매년10%이상 성장이 예상 됩니다. 기존 ADS(Anti Defogging System), 칩형 온습도 센서와 미세먼지센서가 결합된 형태의 콤보 센서로 시장 진입을 목표로 하고 있습니다. 전기자동차 공조시스템에는 차량 내 온습도 조절을 위한 센서가 꼭 필요하며, 내연 기관과 달리 열에너지를 인버터로 자체 생성 사용해야 하는 특성상, 배터리 한계 효율 극대화가 제조사의 가장 큰 목표입니다. 따라서 내연 기관 자동차와 차별화된 정밀 제어가 가능한 센서 성능이 무엇보다 중요해 지고 있습니다.

image_01 - 세계 전기 자동차 생산 수량(예측)_infinium global research anaylsis 2020.jpg
< 세계 전기 자동차 생산 수량(예측)_infinium global research anaylsis 2020 >

PT(백금) 온습도 센서를 적용한 고정밀 온습도 control이 기존 내연기관 적용 시 연료 효율을 높일 수 있는 업그레이드가 가능해지고, 전기차동차로 플랫폼 변경이 필요한 필수 기능으로 전개 가능 합니다.

6) 고성능 온습도 센서 향후 전망

당사는 2000년대 중후반 부터 10년 이상 거래를 지속해온 고객을 통해 독자적인 시장 점유 비중을 갖고 있으며, 미국 Amtrak社 철도신호기, John Deere社 트랙터, BAPI社 정밀 트랜스미터와 호주 Resmed社의 인공호흡기에 당사 칩형 온습도 센서를 판매 중이며 확대 판매와 이익률 향상을 위해 지속적인 신규 모델의 개발을 협의 중에 있습니다. 산업 시장에서의 온습도센서는 전통적으로 환경감지용 컨트롤러와 트랜스미터에 사용되는 용도로 공급되어 왔으나, 지금은 여러 분야에서 다양한 목적으로 전 세계 곳곳에서 사용되고 있습니다. 보편적인 칩형 온습도센서는 물론, 목적에 맞게 변형된 하우징이 적용된다는 점에서 다른 분야에 비해 상대적으로 높은 매출과 부가가치를 올릴 수 있는 특징이 있습니다. 2020년 COVID 19 팬더믹으로 특정 어플리케이션으로 공급되는 모델의 매출이 일부 급상승하기도 하였지만, 최근 글로벌 기업들의 인수합병과 기술투자, 공격적인 가격 정책으로 인하여 산업 현장에서의 온습도센서는 점점 포화 경쟁상태로 돌입하고 있다고 전망하고 있습니다. 이에 당사는 미래의 고부가가치 이익 실현을 위해 보유 원천기술을 토대로 독자적인 시장 점유율 확보를 위한 특수 산업용 온습도센서 사업을 영위할 예정입니다.

(나) 공기질 통합센서 노드 및 트랜스미터

1) 공기질 통합센서 노드. AQ-Rite(당사 제품모델명)

(1) 개요

세계적인 추세로서 인구 증가 및 도시집중 현상이 가속화되고 있습니다. 이에 따라 도시 인프라 부족, 에너지 및 환경오염 등 도시 문제가 지속적으로 증가하고 있습니다. 실제로 세계 주요 도시들은 지리적으로는 전체 면적의 2%만을 차지하고 있으나, 에너지의 66%, 식수의 60%를 소비하고 있으며, 이산화탄소의 배출량은 전체 70%를 차지하고 있습니다.

국내외적으로 많은 정부 및 기관들이 이러한 각종 도시 문제를 해결하고, 시민들의 삶의 질을 개선하기 위해, ICT/빅데이터 등 차세대 정보기술을 도시에 접목함으로써 자원을 효율적으로 사용하고 환경에 미치는 영향을 최소화하여, 궁극적으로는 도시의 지속가능성을 높이려는 노력(Smart city)을 진행 중에 있습니다.

우리나라도 도시집중으로 인해 인구의 절반 이상이 공동주택(아파트 등)에 거주하고 있으며, 고령화, 1인가구 및 맞벌이 가구 증가와 같은 사회환경 변화와 맞물린 사회갈등 요소가 대도시를 중심으로 이슈화되고 있습니다. 특히, 도시의 과도한 에너지 소비와 이로 인한 공기오염 문제 해결이 우선이며, 이를 위해 주거공간에서의 효율적인 에너지 관리 및 공기질 관리가 절실한 실정입니다.

그리고 이는 시민들의 주거환경 정보에 대한 상세한 정보 수집을 기반으로 하되, 단순한 참고 수준이 아니라 고정밀, 고신뢰성 정보로서 향후 도시 정책 수립 및 시행에 활용할 수 있는 수준이어야 할 것입니다. 또한 이러한 관리는 획일적 솔루션이 아니라, 사회환경 변화에 따른 소비패턴 변화에 맞추어 자율적이고 개인적이며 능동적인 홈케어 서비스로 구현되어야 합니다. 즉, 현재의 기능/편의성 중심의 스마트 가전이 아니라, 주거공간이 사람을 돌보는 지능형 케어로 사람이 원하는 위치 및 시간에 적절하고 정확한 서비스가 제공될 수 있도록, 5G/IoT를 이용한 연결, 인공지능, 데이터 융합을 통한 플랫폼을 기반으로 한 인간 중심의 지능형 생활환경(리빙케어) 디바이스 개발이 필요합니다.

이상과 같은 시대의 변화와 이에 따른 시장의 요구에 대응하기 위해, 당사가 보유하고 있는 환경 센서(칩형 온습도센서와 미세먼지센서)를 기본으로 탑재하고, 사용 환경에 따라 필요한 센서를 선택적으로 추가할 수 있는 공기질 통합센서 노드를 개발하고자 합니다.

공기질 통합센서 노드는 공기질을 구성하는 여러 가지 요소들 예컨대, 미세먼지, 온/습도, 이산화탄소 등 인간들의 활동과 상호연관성이 존재하는 개별 인자들에 대한 측정과 정보 분석을 통해 실시간으로 공기질 통합정보를 제공하고, 더 나아가서 공기질 통합정보를 활용하여 공기중 부유 생물입자의 존재를 추정할 수 있는 경보 알고리즘을 개발함으로써 적절한 환기 시점을 공조시설 혹은 장치에 제공할 수 있는 스마트 센싱 솔루션을 개발하고자 합니다.

(2) 개발 현황

① 공기질 통합센서 노드

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당사가 개발 중인 공기질 통합센서 노드는 각각 별도의 환경인자를 측정하는 센서들을 고객 요구에 따라 장착하여 노드를 구성할 수 있도록 모듈 형식으로 개발하고 있습니다. 따라서 일반사용자, 다중이용시설 및 산업현장에서 각각 요구하는 필요에 따라 대응이 가능합니다. 당사의 AQ-Rite 디자인은 영국의 Tangerine사와 협업을 통해 국내외에 디자인 특허 등록을 완료하였고, 공기질 센싱 뿐만 아니라 복합 센싱 솔루션으로써 국내외 마케팅을 진행 중 입니다. 경쟁력을 위해 영국 디자인 회사와 협력하여 디자인 개발을 완료하였으며, 성남도시개발공사(SDC)와 함께 다중이용시설 내 공기질 모니터링 네트워크를 시범 운용 중에 있습니다.

또한 신규 사업분야에서 경쟁력을 갖추기 위해 에어로졸 측정 및 분석 분야에서 세계 최고 수준의 기술력을 보유하고 있는 PALAS社(독일)와 협력관계를 구축하여, 공기질 통합센서 노드 개발 및 고정밀 미세먼지 측정 알고리즘 개발 등을 진행하고 있습니다.

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아울러 스마트시티 프로젝트의 일환으로 독일 도시(베를린)를 대상으로 연방정부와 컨소시엄(폭스바겐-팔라스-당사)을 이루어 도시 내 교통, 인구밀도 등 변수에 따른 공기질 센서 네트웍 연구를 진행하고 있습니다. 당사는 컨소시엄 내에서 센서 노드를 공급하는 역할을 수행 중에 있습니다.

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② 바이오 에어로졸 경고 알고리즘

당사는 개발 중인 통합센서 노드의 고부가가치 부여를 위해 실내 인구 밀집도 및 활동과 미세먼지 농도 관계 분석을 통해 공기중 부유 생물입자 예측 기법을 개발 중에 있습니다.

이를 위한 상세한 진행사항은 다음과 같습니다.

실내 생물입자는 사람, 애완동물, 배관, 식물, 공조시스템, 곰팡이, 재부유 입자, 외부 유입 등에 의해 발생됩니다. 특히, 인간은 실내에서 가장 큰 생물입자 공급원 중 하나로 호흡과 각질 탈락으로 인해 매일 수백만 개의 입자들을 배출하는 것으로 알려져 있으며, 연구결과에 따르면 1명의 인간이 1시간 동안 방출하는 미생물은 박테리아, 곰팡이가 각각 3.7×107, 7.3×106개로 나타났고, 실제 한국 주거공간별 미생물 조사와 사무실 부유 미생물 양상 조사에서 실내 박테리아의 대부분은 Staphylococcus sp., Micrococcus sp.로 인간에서 유래한 박테리아로 조사되어 있습니다. 결과적으로 인간의 밀집도(점유율)가 실내 공기 중 미생물 농도와 분포에 영향을 줄 수 있음을 알려줍니다.

이는 최근 이슈인 COVID-19에 대해서도 적용하여 생각할 수 있습니다. 감염자의 호흡, 말, 기침 등을 통해 바이러스는 비말에 실려 밖으로 나오게 되고, 이 중 작은 비말의 증발에 의해 비말 핵(≤5㎛)이 형성되면 바이러스는 이 입자를 통해 공기 중에서 오랜 시간 동안 부유하게 됩니다. 하지만 대부분의 비말은 큰 입자를 형성하기 때문에 수 초 내지 수 분 내로 바닥, 표면에 가라앉거나 손, 물체 등을 통해 다른 곳으로 이동하게 되는데, 이러한 바이러스는 비교적 큰 먼지(≤10㎛)에 부착되어 실내 활동 등을 통해 낮게는 수 센티미터, 높게는 수 미터까지 부유하게 되고 사람의 호흡기관 및 점막을 통해 감염을 초래할 수 있습니다.

이상과 같은 가설로부터 실내공기질 측정인자(ex. PM, CO2, RH/Temp. 및tVOC(다종유해가스)들과 부유생물입자들과의 상관관계를 확인하기 위해 실험계획을 수립, 실험을 수행하고 다음과 같은 측정 결과를 얻었습니다.

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실험 환경은 다음과 같습니다.

개발 중인 통합센서 노드를 사용하여, 4~5명의 인원이 사용하는 회의실의 실내공기질을 측정, 데이터를 획득하였습니다.
회의 시작 전과 도중 및 종료 후 각각의 시점에서 공기수집기로 부유입자를 수집하고 공정시험법에 따라 배양하였습니다.
그 결과는 아래와 같습니다.

< 밀폐공간에서 인원에 따른 먼지와 이산화탄소의 변화 >

< 밀폐공간 외부의 환경 변화 >

실내(초)미세먼지 농도는 실외 대기 중의 농도 추세와 유사하였으며, 실내 이산화탄소 농도는 사람의 활동 및 수와 비례하는 결과를 확인하였습니다. 또한, 회의 인원 중 흡연자에 의한 일산화탄소 농도가 증가하는 것과 전체 인원들의 활동에 의해 휘발성유기화합물(tVOC) 농도 변화도 확인할 수 있었습니다.

< 시간에 따른 일산화탄소와 휘발성유기화합물의 변화 >

수집된 입자를 배양하여 확인한 결과는 아래와 같습니다.

< 시험기간 중 실제 포집한 입자 배양 결과 >

이로부터 실내 미세먼지(PM10)농도와 부유 미생물입자간의 상관관계를 추정할 수 있었으며, 다른 공기질 인자들과 사람의 활동 정도간의 관계를 유추할 수 있었습니다.

< 미세먼지농도와 부유미생물입자간의 상관관계 >

결과적으로, 실내/외 공기질 측정정보로부터 실내 부유생물입자 수준을 추정하여 알려줌으로써 적절한 환기시점 및 에어가전 제어수준을 결정할 수 있도록 알고리즘을 개발하고 있으며, 2021년 하반기에 출시 예정인 공기질 통합센서 노드에 적용, 고부가 경쟁력을 부여하여 국내 및 국외 에어가전 시장에 적용할 예정입니다.

2) 산업용 온습도 트랜스미터

(1) 개요

반도체, 석유/가스, 발전 및 전력관리 등 수많은 산업/제조 분야에서 습기(moisture) 측정과 제어는 매우 중요합니다. 기본적으로 산업 분야에 있어 습기란 불순물 혹은 오염물질이며, 기체 혹은 액체상 형태로 존재하는 수분은 제품의 품질을 저하시키고, 공장 내 장비/설비의 손상을 초래함으로써 운영/관리 비용을 증가시키는 원인이 됩니다. 이는 습기가 구리, 청동, 탄소강과 같은 금속을 포함한 거의 모든 표면에 침투될 수 있기 때문입니다.

특히, 제조 및 연구시설에서 널리 사용되는 압축공기와 여러 산업용 가스 등에 존재하는 습기는 그 결과물의 정확성을 감소시키고, 배관 및 장비류를 부식시켜 생산품의 품질 저하를 일으키며, 저온에서 얼음을 형성하여 부품과 장비의 마모와 고장을 일으키는 원인이 될 뿐만 아니라 다른 화학물질들과 반응하여 제조 공정에 영향을 미치게 합니다.

따라서 수분의 레벨을 모니터링하고 제어하는 것은 생산성 향상에 필수적입니다. 하지만 다른 공정 변수(압력, 온도, 유량 등)와 달리 산업 분야에서 습도를 정확하고 일관성 있게 측정하기는 매우 어려운 실정입니다.

기본적으로 습도는 가스상의 수분 측정 단위로, 상대습도와 절대습도로 표현됩니다. 상대습도는 동일 온도에서 포화에 필요한 수증기 양에 대한 실제 존재하는 수증기 양을 백분율로 표현한 것으로 기상 응용 분야에서 널리 통용되고 있으며, 절대 습도는 주어진 온도와 압력에서 단위 부피의 공기에 존재하는 수증기의 질량으로 표현한 것으로 산업계에서 가장 많이 사용되고 있습니다. 이슬점(노점)은 절대 습도 측정에 사용되는 단위로 가스가 일정한 압력에서 냉각되는 경우 결로가 발생하는 온도를 말합니다. 즉, 이슬점 측정을 통해 가스 내 존재하는 수증기의 양을 알 수 있으며, 수증기의 응축 시점 및 조건을 예측하여 알려줄 수 있습니다.

이상과 같은 산업/제조 분야 뿐만 아니라 최근에는 기후변화와 전염병 유행 등과 같은 자연재해 등의 영향으로 의료, 방역, 공중보건 분야 등의 극한 환경에서의 습도 측정 수요가 급격히 증가하고 있으며, 일반 상온 조건이 아닌 특정한 조건, 즉 저온이나 고온 혹은 저습이나 고습 등의 환경 하에서 정밀하게 습도를 측정하면서 동시에 여러가지 화학약품(소독제 등)에 대해 내화학성, 신뢰성이 우수한 측정장비에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

이러한 분야에서는 현존하는 최고 기술 수준의 폴리머 기반 센서라 할지라도 요구하는 특성을 만족시키기 힘든 상황입니다. 이에 부응할 수 있는 기술이 Chilled Mirror Hygrometer(노점계)입니다. 현재 노점계를 제작, 판매할 수 있는 회사는 세계적으로 손에 꼽을 정도이며, 실제 노점계의 핵심기술인 냉각거울 광학계를 설계 제작할 수 있는 회사는 전세계에 3개사 정도입니다. 당사는 이들 중 하나인 미국의 ROSCID 사와 기술협력을 맺고 공동 개발을 진행 중에 있으며, 점진적으로 제약, 석유화학, 가스, 반도체 등의 산업 분야에 시장을 확대해 갈 계획입니다.

(2) 개발 현황

① 온습도 트랜스미터

자체 개발 중인 트랜스미터는 당사의 칩형 온습도센서(HumiChip?)가 탑재된 프로브(probe)를 적용하여 개발하고 있습니다. 용량형 센서의 특성상 수증기 압력의 변화에 민감하고, 빠른 반응과 넓은 보정 범위를 특징으로 하며, 무엇보다 구매 및 운영 비용이 다른 기술에 비해 상대적으로 합리적이며, 당사 HumiChip?의 고정밀, 고신뢰성 특성이 필요한 저온 어플리케이션(콜드체인, 냉동공조시설 등)에 최적화 되도록 개발 진행 중입니다.

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하지만 폴리이미드 등과 같은 고분자 화합물을 기반으로 한 감습막을 사용하기 때문에 부식성 가스 등 내화학성에 취약하다는 단점이 있어 다양한 산업 가스 현장에서 습도를 측정하는데 한계가 있는 것으로 알려져 있습니다. 이에 당사는 ROSCID 사와 기술협력을 통해 광학적 냉각거울 노점계를 개발하여 각각의 시장에 대응할 계획을 가지고 있습니다.

② Chilled Mirror hygrometer(노점계) 트랜스미터

이슬 또는 서리의 형성은 전기광학 시스템에 의해 정밀하게 관측되며, 정밀한 온도제어/계측기에 의해 자동으로 거울을 냉각 및 가열을 반복함으로써 응축된 이슬을 기화시키고 오염 물질에 의해 오염된 거울 표면에서의 반사광에 대해 자체 교정을 수행할 수 있어서 장기간 고신뢰성의 측정이 가능합니다. 광학적 냉각거울 센서 기술은 금속 거울에 이슬(Dew) 또는 서리(Frost)가 형성되는 시점까지 테스트 중인 가스가 접촉하는 거울 표면을 냉각시켜 이슬 또는 서리점을 측정하기 때문에 다른 기술에 비해 정확도가 뛰어난 반면 일반적으로 비싼 가격대를 형성하고 있습니다. 이에 당사는 냉각거울 광학계 기술을 ROSCID사와 공동개발을 통해 당사가 가진 정밀가공 및 양산 기술력을 바탕으로 합리적인 솔루션을 개발하고 있습니다.

< Chilled Mirror 트랜스미터 개발 개념도 >

3) 공기질 통합센서 시장성

세계보건기구는 미세먼지에 대한 대기질 가이드라인을 1987년부터 제시해 왔고, 2013년에는 세계보건기구 산하의 국제암연구소에서 미세먼지를 사람에게 발암이 확인된 1군 발암 물질로 지정하였습니다. 우리나라 미세먼지 환경 기준은 사람의 건강을 보호하고 쾌적한 생활환경을 유지하기 위해 설정한 행정적 목표치, 각국의 오염상황, 사회 경제적 발전단계, 기술수준등을 고려하여 그 수준을 설정하고 있습니다. 경제구조가 고도화되고 에너지 사용량이 많아짐에 따라 최근에는 입자크기가 더 작은 PM2.5에 대한 환경 기준이 신설되거나 강화되는 추세입니다. 또한 기후변화가 건강에 미치는 영향분석이 이루어 지고 있으며, 기후변화로 인해 호흡계 질환, 매개체 감영, 수인성 질병등이 증가될 것으로 예측되고 있으므로, 공기질 통합센서와 같은 환경 계측 시장이 더욱 성장하고 있습니다. 미세먼지는 산업 활동에도 적지 않은 악영향을 주게 됩니다. 반도체와 디스플레이 산업은 가로 세로 높이 30cm 공간에 0.1ug의 먼지입자가 1개만 허용될 정도로 먼지에 민감한 분야로, 미세먼지에 노출될 경우 불량률이 증가하기 때문입니다. 당사의 공기질 통합 센서는 실내 환경 측정 뿐 아니라 실외에서도 신뢰성을 보증하는 당사의 기술력을 결집해 단순 측정 정확도 뿐 아니라 사용자에게 의사 결정이 필요한 수준의 감지, 분석, 환경 데이터의 모니터링을 통해 사용 확장성을 추구합니다.

(1) 공기질 환경센서 노드 (AQ-Rite)

국내에서 유통되고 있는 미세먼지 간이측정기기는 중국산 저가 제품이거나 수입 센서를 활용한 조립 수준의 제품들이 많습니다. 당사의 공기질 통합센서 노드는 일반 시중 제품과 다르게 당사의 고정밀 온습도 및 미세먼지 센서를 적용하여 데이터 신뢰성을 확보하였으며, 모든 센서 데이터를 한눈에 확인할 수 있는 Samyoung Smart AQ Swarm이라는 web service를 함께 제공하고 있어, 기기 자체의 data는 물론 연계된 networking을 통한 로컬 상황을 정확히 파악할 수 있습니다.

< 당사의 smart swarm map >

(2) 산업용 트랜스미터

기후변화, COVID-19 판데믹과 같은 자연재해 등의 영향으로 의료, 방역, 공중보건 분야 등 극한 환경에서의 측정 수요가 증가함에 따라 일반 상온이 아닌 저온, 고온, 저습, 고습 등을 정밀하게 측정하고 여러가지 소독제 등 내화학성, 신뢰성이 우수한 고정밀 환경 측정 수요의 중요성이 더욱 커지고 있습니다. 일반적인 폴리머 기반의 센서는 현재 최고 수준의 기술도 이러한 환경에서 요구하는 특성을 맞추기 힘든 실정이며 이러한 요구에 부응할 수 있는 최고의 기술이 바로 Chilled Mirror Hygrometer (노점계)라고 할 수 있습니다. 현재 국내는 물론 중국, 일본도 고가의 노점계를 전량 수입하고 있으며, 연구기관과 대학, 표준과학기술원 등에서 노점계를 표준계로 사용하고 있는 실정입니다. 세계적으로도 제조 판매하고 있는 회사는 극소수이며 실제로 노점계의 핵심 기술인 Measuring Head (Chilled Mirror와 Peltier등이 장착된 광구조 형태의 센서부)를 설계 제작할 수 있는 회사는 전세계에 세 군데 정도 있으며, 그 중 하나가 당사와 기술 협력을 맺은 ROSCID사 입니다. 당사는 초기 ROSCID사의 Measuring Head에 유무선 Transmitter 등을 장착한 비교적 저가형 (약 $2,000 내외) 노점계를 제작 판매하여 현재 E+E, Vaisala 등이 독점하고 있는 200만원 ~ 500만원 대의 일반 센서 기반의 Hygrometer, Transmitter 시장을 대체해 나가고, 향후 기술협력을 고도화하여 Chilled Mirror Head를 당사의 MEMS Mirror 기술을 접목하고 구동 알고리즘을 ASIC화 하여 수백달러 수준의 소형 저가형 노점계를 공동 개발하여 이러한 수요가 많은 제약, 석유화학, 가스, 반도체 공정 등으로 시장을 넓혀 갈 계획입니다.

4) 공기질 통합센서 진행 상황

당사의 공기질 통합센서 노드는 스마트 시티를 구축하기 위한 허브로써 성남도시개발과 2019년 하반기부터 진행해온 중앙관제 고도화 사업(IoT 스마트 시설관리시스템과 재난대응 통신시스템)의 일환으로 2020년 하반기 성남도시개발과 200 SET 성과공유제 계약을 추진 중입니다. 현재 30여개의 당사 센서 노드가 성남도시개발에서 관할하는 CCTV 망 네트워크와 연계되어, 시범 서비스를 진행 중입니다. 또한 학교 및 다중시설 공기질 관리에 관한 규제에 따라 EM Cube, 등 시스템 설계업체와 함께 공공기관, 학교 등의 공기질환경센서 노드와 Samyoung Smart AQ Swarm 서비스에 대한 제안을 진행하고 있습니다.

5) 공기질 통합센서 향후 전망

국내 IoT 관련 공기질 환경 센서 시장은 당해년 기준 730억 규모로 예상됩니다. 전세계 시장 성장성 및 규모의 측면에서 약5~7%를 점유하고 있으나, 정부의 그린뉴딜 정책 등에 따라 향후 에너지 효율 증대, 스마트 팩토리와 산업 자동화에 따른 다양한 IoT 기기용 센서노드에 대한 수요가 세계 평균 성장 속도를 능가 연 평균 33% 이상 성장을 전망하고 있습니다. 산업용 트랜스미터도 현재 대부분 고가의 수입품을 사용하는 관계로 고정밀 고신뢰 트랜스미터의 경우 시장 규모가 제한적 이지만, 당사가 자체 센서와 기술로 양산화 하여 수입 대체는 물론 합리적인 가격으로 적용 분야를 확장하여 독보적인 시장을 형성 해 나갈 예정 입니다.

【 IoT용 스마트센서 국내시장규모 및 전망 】

구분

'18

'19

'20

'21

'22

'23

CAGR

국내시장

1,394.6

1,859.5

2,440.6

3,254.2

4,300.2

5,694.8

33.6

공기질 환경센서 노드

418.4

557.9

732.2

976.3

1,290.0

1,708.4

※ 출처 : Market and Market (2018) 자료 및 IDC 자료 (2019)인용, 재구성 (환율 : 1162.2원 적용)

※ 전체 센서노드 중 공기질 환경 센서 노드 시장 국내전체 시장의30% 추정

【 국내 산업용 고정밀 고신뢰 트랜스미터 시장 규모 】

연도

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년

규모

418

558

732

976

1,290

나. 시장 현황

(1) 시장의 특성

최근 온습도 센서 시장은 Consumer 및 생활가전 시장을 중심으로 글로벌 반도체 기업의 범용 센서 시장 진출 확대로 인하여, 업체 간 대량 양산 및 가격 경쟁이 가속화되어가고 있는 반면 4차 산업혁명 등으로 예상했던 엄청난 수요 증가는 아직 실현되지 않고 있는 가운데 오히려 대량의 저가 범용센서 시장 보다는 스마트 산업의 발전과 기후변화, 에너지 효율 증대, COVID 19 등으로 인한 고정밀 고사양의 환경정보 수요가 빠르게 증가하고 있습니다. 따라서 시장은 Texas Instruemnt, STMicro, SiLab 등 저가 범용센서 시장과 고부가 산업용 센서 시장으로 양극화되고 있습니다. 당사의 칩형온습도센서는 자동차 및 산업용 시장에서 스위스의 Sensirion, 미국의 TE 등과 경쟁을 하고 있으며, 스마트팩토리, 스마트팜, 시티 등 스마트산업과 친환경자동차, 병원, 방역, 계측제어기기 등 고정밀 고신뢰, 시장에서 E+E, IST, Michell 등과 경쟁하고 있습니다. 또한, 미세먼지센서 등 공기질 환경센서 시장은 온도, 습도, 가스, 미세먼지 등을 별도로 측정하는 수요 보다는 몇 개의 환경요소를 동시에 측정하여 분석 알고리즘을 통하여 종합적인 공기질 환경 정보를 분석하여 컨트롤 솔루션을 제공하는 IoT 센서 노드, 고정밀 트랜스미터 등에 대한 수요가 점차 증가하고 있으나 아직은 관련 산업이 소량 생산의 초고가 프리미엄 시장에 머물고 있는 실정 입니다.

최근 10년간 온도센서와 습도센서를 함께 활용해 정교한 에너지 효율 및 쾌적한 조건 관리를 위한 어플리캐이션이 다양한 분야로 확대되면서, 습도센서 시장의 성장이 온도센서의 성장을 능가하고 있으며, COVID 19와 관련 보건 위생 콜드체인 등의 분야에서 습도센서의 사용이 옵션이 아닌 필수 측정 요소가 되고 있습니다. 더불어 미래 친환경자동차와 자율주행 등과 관련 해서도 온도와 습도 정보를 동시에 측정해야 하는 신규수요가 창출되고 있고, 그린뉴딜 관련 많은 분야에서 미세먼지, 유해가스 등 환경측정 하는데 있어 가장 기본적으로 측정하는 환경 요소로서 습도센서 시장의 성장 잠재력은 다른 어떤 환경요소 보다 매우 크다고 할 수 있습니다.

(가) 시장 개요 및 특성

1) 주거 / 스마트 가전

환경의 규제와 IoT의 발전으로 인해 더욱 편안하고 효율적 관리를 중시 하는 어플리케이션이 강조되고 있습니다. 스마트 홈의 등장 등 기술의 발전으로 IoT와 연계되는 스마트 가전 시장이 활성화될 것으로 예상되며, 이에 따라 온습도 등 공기질 환경을 측정하는 수요 시장 입니다.

2) 자동차

자동차 산업은 지난 수년간 최고의 성장률을 보인 시장이었으며, 향후에도 수소. 전기차와 같은 친환경 자동차의 본격적인 공급을 바탕으로 더욱 성장해 나갈 것으로 전망됩니다. 친환경 자동차는 배터리 효율의 극대화를 위해 차량 내 HVAC 조절, BMS등을 효율적으로 관리하기 위해 고정밀 온습도 기능을 추가하고 있습니다.

3) 산업 / 상업용

의료, 제조, 건축 등 여러 산업 현장에서의 센서는 높은 정밀도와 신뢰성이 요구되며, 미세한 차이에 따른 파급력이 큰 만큼 정확한 계측이 필요한 시장입니다. IoT 산업의 발전으로 무선 설비의 보급이 확대됨에 따라 온습도센서와 그 응용 모듈에 대한 사용자의 기술적 기대치도 비례 성장하고 있습니다.

설비의 모니터링과 제어에 필요한 수요로 인해 가장 높은 성장률이 기대되는 분야 중 하나이며, 효율적 비용관리 목적이 부각되는 용도로의 확대 사용이 기대되는 분야입니다. 설비 과부하 모니터링 및 시스템 운용에 있어 주변 환경 정보를 통한 정확한 제어가 필요해 지고 있으며, 자동화 설비에 온습도 채택 비중이 상승 하고 있습니다.

4) 농업

동 시장에서 수분과 습기 관리는 수확과 직결되는 가장 중요한 환경 요소 입니다. 서로 다른 성격의 농작물 등을 재배하는 스마트팜 등에서의 필요성과 온습도센서의 중요성은 상호 필수적인 관계이며, 인류의 식량생산과 보관, 콜드체인 등 정밀 환경 제어에 대한 중요성이 계속 부각되고 있는 시장입니다.

5) 기후 관측

다양한 환경요소를 복합적으로 처리하는데 온습도센서 기능의 중요성이 더욱 증가할 전망입니다. 자동화된 빅데이터의 분석에서 그 필요성이 극대화될 것으로 예상되며, 특히 방위산업, 농화학산업과의 연계 사업이 예상되기에 정확한 온도와 습도에 대한 수요가 증가할 것입니다. 라디오존데(radiosonde)와 같은 기상 기후 장치의 경우 당사의 솔루션을 추가해 100% 수입 의존 제품의 국산화를 진행할 수 있습니다.

6) 헬스케어

치료, 살균과 같은 기본적인 질병 진단의 목적 외에도 클린룸, 웨어러블 건강관리 목적으로의 시장 성장이 기대됩니다. 특히 COVID-19로 인한 인공호흡기를 포함하여 전 인류적 언택트 진단/치료와 같은 신 의료산업의 성장이 크게 두드러질 것을 전망하고 있습니다.

(2) 시장 규모 및 전망

(가) 온습도 센서 시장

당사는 1990년 중반 국내 최초로 개발한 전기저항식 습도센서와 2006년 개발한 정전용량식 습도센서, 2009년도 이후 칩형 온습도센서(HumiChip?)을 시작으로 완성차 제조사와 국내외 생활가전 및 산업용 핵심 부품으로서 습도센서를 납품 해 오면서 센서 전문 기업으로서의 입지를 확대해 나가고 있습니다.

1) 목표시장

지난 5년간 온습도 센서 시장은 consumer 및 생활가전 시장을 중심으로 글로벌 반도체 기업의 범용센서 시장 진출 확대로 인하여, 업체간 대량 양산 및 가격 경쟁이 가속화 되는 저가 범용센서시장과 고정밀 고사양의 고부가 산업용 센서 시장으로 양극화되고 있습니다. 

당사는 원천 기술력의 비교 우위와 장기간 축적된 고객 application know-how를 바탕으로 한 차별화된 고객맞춤형 전략으로, 고정밀 고신뢰 고부가 온습도, 공기질 환경센서의 니치 마켓에서 우위를 확보해 오고 있으며, 최근 3년간 이러한 고정밀 고신뢰 고부가 산업용 센서 제품의 매출이 증가하고 있습니다.

높은 정밀도와 신뢰성이 요구되는 특수 시장용 온습도센서 Niche market에서 독자적인 시장 점유율을 확대해가고 있습니다.

(1) 글로벌 온습도 센서 시장 전체 규모

(단위:억원,%)

연도
2018
2019
2020
2021
2022

규 모
성장률
72,200
-
76,970
6.6%
80,900
5.1%
84,820
4.8%
89,520
5.5%

※ 출처 : Zion Market research2017,Infinium Global research Analysis2020

【 글로벌 온도 센서 마켓 시장 규모 】

image_03 - 글로벌 온도 센서 마켓 시장 규모_zion market research 2017.jpg
< 글로벌 온도 센서 마켓 시장 규모_zion market research 2017 >

【 글로벌 습도센서 마켓 시장 규모 】

image_02 - 글로벌 습도센서 마켓 시장 규모_infinium global research analysis 2020.jpg
< 글로벌 습도센서 마켓 시장 규모_infinium global research analysis 2020 >

글로벌 온도센서 시장은 2017~2023년 연평균 4.8%의 성장률로 2023년 까지 8조원 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. COVID-19 위기 상황에서 2020년 5조원으로 추정되는 온도센서 시장은 비접촉식 온도 측정 부분의 수요 증가로 지속적 성장이 예상됩니다. 습도 센서 시장은 2020~2026 년 사이에 7.68 %의 연평균 성장률로, 2020년 기준 시장 규모는 약 1조 3천억 규모에서 더욱 가파르게 성장할 것으로 예상됩니다. 최근 온도 센서와 함께 보다 정확한 상대습도 데이터를 활용한 식품가공, 제약, 공조, 스마트 팩토리 및 전기 자동차와 같이 정확한 제조 기술 및 환경 제어를 필요로 하는 수요는 더욱 증가하고 있습니다.

소비자 가전 등의 저가범용 센서와 고정밀 고신뢰 산업용 시장이 양극화 되는 상황에서 당사는 습도 센서의 핵심 원천기술력을 기반한 고성능 고신뢰 고부가 제품 판매를 목표로 시장을 개척하고 있습니다. 자체 calibration 기술을 활용한 고객 맞춤형 고정밀 스펙 제공으로 현재 성공리에 고부가 산업용 니치마켓 점유율을 높여 가고 있습니다.

(2) 당사의 고정밀 온습도 센서 글로벌 목표 시장

(단위:억원)

2018

2019

2020

2021

2022

Note

[A] 글로벌 
온습도 센서 
시장규모

72,200

76,970

80,900

84,820

89,520

Global Market

[B] 상대습도
시장규모

28,880

30,788

32,360

33,928

35,808

[A] * 40%

[C] 칩형온습도
시장규모

5,776

7,697

9,708

13,571

17,904

[B] * 칩형온습도비율

20

25%

30%

40%

50%

[D] 고정밀
시장규모

1,155

1,536

1,942

2,714

3,580

[C] * 20%

※ 출처: Zion Market research2017,Infinium Global research Analysis2020

온습도 센서의 종류와 형태가 너무도 다양하기 때문에 신뢰성 높은 글로벌 시장 조사 기관에서도 시장 전체 규모와 성장성에 대한 조사 결과는 발표하지만, 제품별, 가격별 자료는 집계하지 못하고 있습니다. 이에 당사가 영위하는 고정밀 상대습도 시장의 규모와 성장성을 측정하기 위해 시장 자료와 언론, 보고서 등을 두루 참조하여 당사 목표 시장을 규정하였습니다.

우선, 글로벌 온습도 센서 시장에서 상대온습도 센서가 차지하는 비중은 현재 40% 수준으로 이를 예측 기간에 동일하게 적용하였습니다. 상대온습도 시장에서 칩형온습도 시장은 2018년 현재 전체 시장의 20%를 형성하는 것으로 추정됩니다. 상기한 바와 같이, 칩형 제품은 기능과 부피 등에서 일반 제품 대비 강점을 기반으로 시장 점유율을 빠르게 확대하고 있습니다. 따라서 전체 시장 내에서의 점유율은 2020년까지는 연평균 5%, 이후 10% 포인트 수준으로 지속 상승, 2022년에는 전체 상대습도 센서시장에서 칩형 제품이 차지하는 비중이 50%까지 확대될 것으로 전망하고 있습니다.

다른 대부분의 전자부품시장에서와 마찬가지로 칩형온습도 센서 시장에서도 약 50%는 범용/저가형 제품이 차지하고 있습니다. 추가로 온도나 습도 단일 측정 기능을 가진 칩형 센서와 트랜스미터 형태의 제품을 제외하면 전체 칩형 온습도센서 시장에서 약 20% 시장이 당사가 목표로 하는 고정밀 칩형온습도 시장입니다.

참고적으로 당사가 추정하는 고정밀 칩형 온습도 센서의 최소 사양은 ±2%RH, ±0.2℃ 수준으로 이는 현재 유수의 기업 만이 공급 가능한 세계 최고 수준의 제품입니다
.

(3) 매출 목표 및 마켓 쉐어

① 칩형 온습도 센서 고사양 글로벌 시장 센서 규모(± 2%, ± 0.2℃)

(단위:억원,%)

연도
2018
2019
2020
2021
2022

규 모
성장률
1,155
23%
1,536
33%
1,942
26%
2,714
40%
3,580
32%

② 당사 고정밀 칩형 온습도 매출 실적 및 예상 매출

(단위:억원,%)

연도
2018
2019
2020
2021(추정)
2022(추정)

당사
매출
마켓
쉐어
26
2.24%
26
1.68%
29
1.50%
53
1.95%
121
3.38%

※ 예측 : 당사 칩형 온습도 센서 2세대, 3세대 HumiChip? 및 상대습도 센서의 매출 합계.

※ 1세대 HumiChip? 적용 포드 CD-4 매출 제외, 21년 이후 2세대 적용 자동차 매출 포함.

※ 2018~
2020년 매출 마감, 2021~22년 forecast로 추정함.

2) 산업의 연혁

일반적으로 습도와 온도는 대기의 상태를 감지하여 가시적인 수치로 표현하는 상태 알림의 목적으로 사용되었으나, 기술의 발전에 따라 특정 장치의 원활하고 안정적인 동작을 위한 용도 및 무선 통신, 스마트 인공지능 기술과 접목된 자동차 및 산업용 정밀 제어 부품으로의 역할이 증대되고 있습니다. 당사는 온도와 습도의 정밀한 측정이 필요한 산업 분야와 특수 목적에 부합하는 칩형 온습도센서와 그 응용 모듈을 독자적으로 양산하여 고부가가치를 얻을 수 있는 핵심적인 목표 시장에 접근하기 위한 노력을 하고 있습니다.

3) 수요의 변동 원인

전통적으로 온습도센서 시장은 고정밀 센서를 고가의 계측기와 시스템으로 판매하는 유럽의 강소기업들이 선도하는 시장 이었으나, 다양한 분야에서 수요가 급증 하면서 범용센서의 양산 능력이 중요한 경쟁력으로 대두되면서 세계적인 글로벌 대형 반도체기업들이 시장에 진입 하였습니다.. 스마트폰 IoT등의 수요 증가가 예상 보다 부진한 가운데 저가 범용센서 시장에서의 글로벌 기업들의 경쟁이 심화 되고 있는 반면, 극심한 기후 변화, 친환경 자동차, COVID 19 등으로 저가 범용 센서의 수요 보다는 정밀하고 신속한 제어를 위한 고정밀 고신뢰 센서에 대한 수요가 오히려 크게 늘어나고 있으나, 이러한 수요에 대응 가능한 기술력을 가진 온습도센서 회사는 전통적으로 고정밀 습도센서 기술을 보유한 세계적으로 5~7개사에 불과 합니다. 국내 유일의 동 분야 센서 전문기업으로서 당사는 고정밀 고신뢰 습도센서 기술을 칩형 온습도센서에 적용, 양산 시스템을 구축하는데 성공하여 자동차 및 산업용 시장에 초기 진입 하였고, 최근의 수요 변화에 따라 특정한 환경 조건에서의 동작을 위한 고객 맞춤형 온습도센서칩과 그 응용 모듈을 개발하여 공급하기 시작, 글로벌 반도체기업들이 지배하고있는 세계 온습도센서시장에서 독자적인 시장점유율을 만들어 낼 수 있었습니다.

앞으로의 온습도센서 시장은 다양한 산업 환경에서 요구되는 특정 목적에 맞추어 맞춤형 성능을 구현할 수 있는 고정밀, 고신뢰성이 뒷받침되는 제품의 제조능력이 주목받을 것으로 예상됩니다. 당사는 일반적인 대기의 측정 뿐만 아니라 특정 조건에서의 높은 정밀도를 보유한 온습도센서의 개발과 다양한 형태로 적용할 수 있는 사용자 맞춤형 Housing이 접목된 온습도센서모듈을 무기로 고부가가치 Niche market으로의 진입을 도모하고 있습니다.

(나) 미세먼지 센서 시장

당사는 2003년부터 LED 광학식 미세먼지 센서를 개발하여 일본의 신에이, 샤프와 함께 미세먼지센서 시장의 선두 개발 회사였습니다. 미세먼지는 2017년까지 연간 60만개 이상 공급하던 소비자가전용 PM10센서가 중국산 레이저 PM2.5 센서에 주요 시장을 내주게 되었지만, 2016년부터 매년 20억 가까운 연구개발 투자로 LED PM2.5 센서를 개발하였고, 2018년부터 GAS sensor 를 결합한 고정밀 고신뢰 콤보 센서를 개발 하여, 고정밀 고부가 제품 차별화로 시장 대응을 하고 있습니다. 당사의 고정밀 콤보 센서는 프리미엄 가전 및 공기질 미세먼지 센서 노드 및 트랜스미터에 적용되고 있으며, 추가적으로 전기자동차 복합센서 어플리케이션을 타겟으로 시장 개척을 진행 중 입니다. 당사 센서 고정밀 calibration know-how를 통해 미세먼지센서 콤보 및 High-end 어플리케이션에 당사의 미세먼지 복합 센서의 마켓 쉐어를 늘려가고 있습니다.

1) 목표시장

(1) 글로벌 먼지 센서 시장 전체 규모

(단위:억원,%)

연도
2018
2019
2020
2021
2022

규모
성장률
4,991
1.4%
5,060
0.7%
5,094
0.7%
5,129
0.7%
5,163
0.7%

image_04 - 글로벌 먼지 센서 시장 규모_marketintellica global dust sensors market report 2019.jpg
< 글로벌 먼지 센서 시장 규모_marketintellica global dust sensors market report 2019 >

글로벌 먼지센서 시장의 규모는 2014년~2019년까지 연평균 1.5%의 성장률을 이어오며 2019년 기준 약 5,060억원 규모로 성장하였으며 향후 2024년까지 연평균 0.7%의 성장세를 이어가며 5,160억원 수준에 이를 것으로 전망됩니다. 다만, 미세먼지 심화에 따른 환경적인 이슈와 COVI-19 확산에 따른 이슈등으로 공기질 관리 산업의 수요 증가에 따라 연평균 성장세는 전망 대비 더욱 상승할 것으로 예상되고 있습니다. 어플리케이션별로는 2017년 기준 소비자 가전 시장에서의 수요가 약 60%를 차지하고 있으며, 고정밀 고신뢰성을 요구하는 자동차 시장에서의 수요가 가장 빠른 성장세를 나타내고 있습니다.

(2) 당사의 미세먼지센서 관련 글로벌 목표 시장(먼지센서+ 공기질 센서 디바이스)

(단위:억원)

2018

2019

2020

2021

2022

Note

공기질센서 시장

2,794

2,978

3,174

3,369

3,571

가스 및 먼지 등을 포함

먼지센서 시장

279

297

317

336

357

먼지센서 10%

※ 자료 : 연구성과실용화진흥원 가스센서 시장동향(2016.11)

(단위:억원)

2018

2019

2020

2021

2022

Note

트랜스미터 시장

610

818

1,073

1,431

1,892

공기질 노드와 
트랜스미터 합산

※ 자료 : 당사 추정 자료

국내 먼지센서 시장의 마켓 쉐어를 확인하기 위해 국내 공기질센서(가스 포함) 시장 규모를 산출하고 해당 시장에서의 먼지센서 M/S를 10%로 추산하였습니다. 트랜스미터 시장은 공기질 통합센서노드 시장과 공기질 트랜스미터 시장의 국내 연간 시장 규모를 합산하여 추정하였습니다..

(3) 매출목표 및 마켓쉐어

① 먼지센서+ 공기질 센서 디바이스 글로벌 시장 규모

(단위:억원,%)

연도
2018
2019
2020
2021(추정)
2022(추정)

규모
성장률
889
25.4%
1,115
24.7%
1,390
27.1%
1,767
27.3%
2,249
27.0%

② 당사 미세먼지관련 사업 매출 실적 및 예상 매출

(단위:억원,%)

연도
2018
2019
2020
2021(추정)
2022(추정)

당사
매출
마켓
쉐어
8.6
0.96%
5.8
0.52%
5.4
0.39%
41.0
2.32%
83.0
3.69%

※ 자료 : 당사 먼지센서, 센서노드, 트랜스미터,
바이오에어로즐 제품군의 매출 합계.

(2018~2020년 매출
, 2021~22년 forecast로 추정함)

(
트랜
스미터
, 바이오에어로즐은
2021년부터 매출 예상)

③ 실내외 공기질 모니터링 어플리케이션

정부의 미세먼지 관리 강화 대책에 따라 공기질 모니터링 시장은 점차 확대되고 있습니다. 당사는 광학식 Particle 측정 방식 분야 최고 기술을 보유한 PALAS 社와의 기술 협력으로 당사가 보유한 소형 먼지센서에 PALAS의 신호처리 알고리즘 기술을 접목시켜 경쟁사와 기술적 차별화를 도모할 예정입니다. 현재 해당 기술을 응용하여 통합 공기질 센서 노드(AQ-Rite)를 개발 중이며 공기질 모니터링 시장에 본격적으로 프로모션을 진행하고 있습니다.

④ 뉴라이프 가전 및 헬스케어 가전 어플리케이션

뉴라이프 가전(의류관리기, 펫 공기청정기, built-in 가전) 시장은 소득 수준 향상과 높은 삶의 질 요구, 가치소비 등의 변화가 반영되어 성장해가는 시장으로 당사 미세먼지센서 및 공기질 복합센서의 활용도가 높은 시장입니다. 또한, 글로벌 가전 업체를 중심으로 헬스케어 기술을 접목한 제품 개발이 확대되는 등 새로운 수익 모델을 추구하는 추세입니다. 에어 솔루션 가전인 공기청정기, 에어컨에 적용된 기술 중 공기 중 특정 가스(포름알데히드)를 분해한다거나 알러지 물질, 바이러스균을 억제하는 기술이 접목된 제품 라인업들이 점차 증가하고 있으며, COVID-19 확산과 맞물려 해당 시장은 더욱 확대될 것으로 보여집니다. 당사는 보유한 미세먼지센서의 기술 확장을 통해 공기 중 부유 생물 입자를 감지할 수 있는 차세대 제품을 개발 중입니다.

2) 산업의 연혁

2000년대 초반에는 주로 담배, 황사 등에 의한 실내공기청정기의 자동 운전 목적의 수요로 활성화 된 미세먼지 센서시장은 주로 일본의 샤프, 신에이, 우리나라의 당사 등이 주축을 이루던 시장 이었으나, 2010년 중후반부터 초미세먼지 (PM2.5)에 대한 인식이 높아지면서 급격히 PM10 센서에서 PM2.5센서 중심으로 시장이 재편 되었습니다. 미세먼지 문제가 가장 심각한 중국이 앞장서서 PM2.5 관리 기준을 강화 하면서 중국의 먼지센서 기술의 약진과 대량 양산 설비 투자로 현재는 플랜타워, 우한큐빅 등 중국의 레이져 기반 센서가 시장을 주고 하고 있습니다. 이와 아울러 자동차 및 산업용 고정밀 먼지센서의 수요도 증가하는 추세이며 고가의 미세먼지 측정기기 회사와 저가형 미세먼지 센서 양산 업체들이 기술 제휴하여 고급 기술의 양산화에 노력하고 있습니다. 미국의 TSI라는 고급 파티클카운터 업체가 합작하여 공동 기술 개발과 판매를 하고 있으며, 당사도 미세먼지센서의 최고급 기술업체인 독일의 PALAS와 기술협력으로 공동 마켓팅을 계획하고 있습니다.

3) 수요의 변동 원인

환경 변화 및 정부 정책 변화 등으로 에어 가전(공기청정기, 에어컨 등) 트렌드 또한 변화하고 있습니다. PM10 수준의 감지만으로도 동작되었던 공기청정기가 2010년대 중후반부터 PM2.5를 표현할 수 있는 트렌드로 변화하였고, 현재는 먼지 농도를 포함해 온습도, 가스 등의 통합 공기질을 제어하는 트렌드로 변화하고 있습니다. 당사는 PM10 用, PM2.5 用 센서 라인업을 보유하여 시장 경쟁력을 갖추고 있으며, 신규 복합 먼지센서(PM2.5+온습도+TVOC) 개발을 통해 시장 변화에 발빠르게 대응하고 있습니다.

4) 규제환경 

2017년5월 새정부 출범 시 미세먼지 해결을 우선 과제로 선정하여 '미세먼지 관리 종합대책’및 '미세먼지 관리 강화대책' 을 진행하였고, 이후 '미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법' 을 마련하여 보다 강력한 구속력을 가지는 종합계획을 추진하고 있는 상황입니다. 따라서, 미세먼지 측정 및 저감 관련 산업의 성장이 예상되고 있습니다.

※ 출처 : 미세먼지특별대책위원회 - 미세먼지 관리 종합계획 2020~2024

다. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

(가) 온습도 센서 시장

1) 당사의 목표 시장

목표 시장

친환경 자동차 분야

특수산업용 어플리케이션

상업용 어플리케이션

적용 분야

전기 자동차 배터리팩

ADS

FOUP(반도체 웨이퍼 운송용기),

변압기, 통신 중계기

콜드체인, 의료용 냉장고,

스마트-Factory,Fram,City

당사는 20년간 축적된 독자적인 온습도센서 제조기술과 영업 Knowhow를 바탕으로 특수목적용 온습도센서 시장에서의 점유율을 높이고자 합니다. 전통적으로 온습도센서가 적용되는 기기 및 장치보다 높은 가격대인 어플리케이션에 적용될 수 있는 만큼 많은 수량이 필요하진 않지만 고정밀도와 고신뢰성이 요구되는 만큼 고객 맞춤형 센서로 부가가치를 올릴 수 있는 신 시장으로 판단하고 있습니다.

2) 전방위 산업 현황 및 전망

▶ 자동차용 온습도 센서

현재까지의 자동차용 온습도센서는 다음과 같은 목적으로 사용되어 왔습니다.

쾌적한 실내환경유지

공조장치 동작 시에 Cabin 內 환경을 쾌적 조건에 도달할 수 있도록 자동으로 운전

ADS (김서림 방지)

차량 내외부의 온도차이에 따른 김서림을 방지하여 안전한 운전이 될 수 있도록 운전자를 보조하는 기능

※ ADS (Auto Defogging System)

앞으로의 자동차용 온습도센서는 친환경 자동차의 본격적인 부각과 더불어 전기자동차용 배터리팩의 안전하고 효율적인 동작을 위한 감지 시스템의 기능을 수행하는데 사용될 것으로 보여 지며, 충전소와 같은 친환경자동차 제반시설과도 밀접하게 관련되어 그 사용목적이 심화될 것으로 판단됩니다.

▶ 산업/상업용 온습도센서

일반적인 생활가전 및 IoT 디바이스의 적용을 넘어 가격이 높고 오작동에 따른 사용자 위험성이 높은 고부가가치 산업으로의 온습도센서 사용이 주목받을 것으로 판단하여 이와 관련한 센서개발 및 시장접근을 시도하고 있습니다.

▶ 반도체 웨이퍼 운송용기(FOUP)

산업발전과 더불어 국가 기반 산업이기도 한 반도체 산업에서의 웨이퍼 운송 용기에 칩형 온습도센서가 적용될 수 있는 니치 시장으로 판단하여 이와 관련한 프로젝트를 진행 중에 있습니다.

반도체 공정에 필수적인 웨이퍼는 전용 캐리어로 보호되어 공정간 이동 및 보관이 필요합니다. 초정밀 공정인 만큼 엄격한 환경관리가 필요하기에 이에 적합한 환경을 유지하기 위한 세척 공정이 수반되고 있습니다.

다량의 질소와 기타 물질이 사용되는 이 과정에서 웨이퍼 캐리어는 극저습의 상태를 유지하며 건조, 세척되는 공정을 거치는데, 이들 각 공정별 시점에 소요되는 질소 및 기타 물질들의 사용량을 정량적으로 계량함으로써 공정 상의 비용절감을 도모할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

당사의 핵심 제품인 온습도센서칩(HumiChip?)과 센서의 데이터를 무선으로 수/송신할 수 있는 장치를 결합하여 해당 산업에서의 수요를 극대화할 수 있을 것으로 예견되며, 일반적으로 사용되는 광범위한 조건에서의 온도와 습도 작동 조건이 아닌 특정 조건에서의 정확도를 최대화시켜야 하는 문제가 있어 독자적인 교정 레시피를 보유하고 있는 당사의 칩형 온습도센서가 효과적으로 적용될 수 있는 핵심 시장으로 타겟팅하고 있습니다.

목표
고객

크린팩토메이션

(한국)

인테그리스

(영국)

디바이스이엔지

(한국)

SK하이닉스

삼성전자

.

.

.

.

【 FOUP (Front Opening Unified Pod)用 칩형 온습도센서 적용 】

구조도

칩형 온습도센서 모듈

실제 사진

.

.

.

동 어플리케이션은 극저습(3~10%RH) 조건에서의 초정밀 세척공정 Stop & Go 컨트롤이 이루어질 수 있도록 정밀한 온도와 습도의 감지가 필요하며, 무선으로 동작해야하는 만큼 센서의 안정성과 신뢰성이 필요한 정밀 분야로 손꼽히고 있습니다. 국내 최대 규모로 칩형 온습도센서를 양산하고 있는 당사가 (누구에 의해) 선정되어 2018년 하반기부터 관련 프로젝트를 진행해오고 있으며 기술력을 인정받고 있는 S.I(system integration) 업체 등과 협력하고 있습니다.

정교한 작동을 요하는 특정한 영역이 있는 만큼 칩형 온습도센서에 맞추어진 디자인과 알고리즘이 설계되고 있습니다. 따라서, 상용화 이후의 경쟁사의 진입을 최대한 억제할 수 있는 독자적인 진입 장벽을 구축할 수 있을 것이라고 전망하고 있습니다.

▶ 변압기 노후화 사전 진단용 키트

국내 전 지역에 설치된 변압기 중 매년 고장과 노후의 문제로 교체되는 변압기는 약 20만개에 이르는 것으로 조사되고 있습니다. 문제는 흔하게 볼 수 있는 전봇대용 변압기(pole형)를 비롯한 변압기 그 자체는 단순한 고장이 아닌 폭발로 이어지는 큰 위험성이 높은 산업이며, 이들의 교체와 정비에 필요한 인력이 지속적으로 필요한 산업입니다.

국책연구기관인 한국전기연구원을 포함하여 한국전력에서도 이와 관련한 추진과제를 지속적으로 진행하고 있으며 국내 유일 기업인 당사의 경우 제품국산화의 추세와 맞물려 큰 주목을 받고 있고, 2015년부터 이와 관련한 직/간접적인 연구 및 사업을 진행하고 있습니다.

변압기와 여기에 사용된 절연유의 열화에 따른 고장 및 폭발을 사전에 감지하여 변압기의 안정성을 도모할 수 있으며, 나아가 이들의 유지관리를 위한 효과적인 수단으로써 당사의 온습도센서칩과 응용 모듈에 대한 기술력이 더욱 중요하게 사용될 수 있을 것입니다.

목표
고객

파워맥스

LS산전

효성중공업

.

.

.

동 산업은 매년 전국에 설치된 20만개의 변압기들에 대한 유지보수가 필요하며, 그 종류와 위치에 따라 인적 자원의 위험성도 수반되는 특수 목적 분야라고 할 수 있습니다. 유지보수와 교체가 필요한 적절한 시점을 원격으로 감지함으로써 당사의 칩형 온습도센서 적용이 갖는 경제적 수익성 또한 매우 크다고 판단하고 있습니다. 현재 현장에서 사용 중인 전문 측정 장비는 대 당 수천만원을 호가할 뿐 아니라 그 크기로 인한 장비의 이동성 또한 결여되므로 칩형 온습도센서를 활용한 컨트롤러가 대체 대안이 될 수 있을 것을 전망하고 있습니다.

【 FOUP (Front Opening Unified Pod)用 칩형 온습도센서 적용 】

지상형 변압기

주상 변압기

주요 설치부

.

.

.

평시 약 50~70℃를 유지하는 변압기 내부의 환경이 고장 시 100℃~120℃에 이른다는 점에 착안해 볼 때, 칩형 온습도센서의 정확도와 신뢰도가 가장 중요시되는 분야라고 힐 수 있습니다. 일반적인 상온상습을 상회하는 특정 환경에서의 작동 구현을 위해 당사는 해당 어플리케이션을 위한 Calibration 레시피를 개발하고 있으며, 타사의 범용 온습도센서가 적용되기 어려운 독자적인 시장 점유율을 확보하는데 주력하고 있습니다.

▶ 5G 스테이션 및 통신 중계기용 칩형 온습도센서 모듈

기존LTE에서 발전한 통신기술로 현재 전 세계적으로 확대되고 있는5세대 이동통신기술분야에 당사의 칩형 온습도센서의 적용이 유력합니다. 장시간 연속 동작이 필요하고 넓은 지역을 관리해야 하는 만큼 다양한 환경에서의 신뢰도 있는 센서의 성능이 뒷받침되어야 하는 분야로 손꼽히고 있습니다. 이를 위한 Customization Calibration 기술이 필요할 것으로 예견됩니다. 특히 지하철, 빌딩 등 위치와 지역 시설 종류를 가리지 않고, 많은 기지국들이 설치되어 있고 더욱 확장되고 있습니다. 온습도센서는 일반 환경에서는 그 물리적인 측정 범위의 한계로 여러 개의 센서가 사용되는 경우도 있지만 정밀한 측정 챔버가 요구되는 기지국과 같은 대표성을 띌 수 있는 장소, 장치에 사용된다면 시설의 관리는 물론 환경정보의 빅데이터화에도 큰 도움을 줄 수 있으므로 수요 창출에 크게 기여할 것으로 기대하고 있습니다.

목표
고객

KMW

HFR

RFHIC

.

.

.

장치의 내부 발열 및 부품 열화를 사전에 감지하여 장치의 안정적인 계속 사용을 오랜 시간 유지할 수 있다는 목적과 더불어 수 년전부터 주목 받고 있는 IoT 데이터 클라우드 시스템과도 연동되어 장치의 유지관리는 물론 복수 지역의 환경 데이터를 감지하여 그 대기 데이터를 전송할 수 있는 용도로 사용될 수 있기에 미래의 주력 사업으로 각광 받을 수 있는 중요한 사업 분야입니다. 당사는 지난 2014년부터 국내 중계기 전문 상장 기업인 ㈜에치에프알에 통신중계기용 상대습도센서를 납품해오고 있습니다. 점차 전문화되어가는 중계기 분야에서 더욱 확고한 입지를 다져나갈 수 있도록 보다 다양한 형태의 중계기에 적용될 수 있는 센서의 개발에 노력을 경주하고 있습니다. 동 산업은 대표적 기업들이 국내에 많이 포진하고 있으므로 당사의 기술력을 바탕으로 한 센서 점유율 확보에 크게 이바지 할 것으로 전망하고 있습니다.

3) 향후 전망

산업의 발전과 더불어 일반적인 대기질을 비롯한 여러 장치, 설비 등에서의 환경정보를 감지해야하는 수요는 비약적으로 증가하고 있습니다. 이미 시작한 4차 산업혁명으로 특히 기계 및 시스템의 무인화, 자동화와 관련한 수요가 급격히 증가할 것으로 예상하며, 당사가 보유한 온도, 습도, 미세먼지 등의 센싱 기술은 기본적이고 꼭 필요한 요소로써 작용할 것으로 전망합니다.

4) 대체 시장의 존재 여부

당사는 칩형 온습도센서와 미세먼지센서를 활용한 고부가가치 산업으로의 접근을 통해 독자적인 시장 점유를 달성하고자 합니다. 소비자 가전 등에서 인기를 끌었던 일반 대기질의 감지는 더 이상 특별한 시장이 아닐 수 있습니다. 칩형 온습도센서와 미세먼지센서 그 자체의 성능은 세계 시장에서 경쟁하는 글로벌 경쟁 기업들이 근시일 내에 추격할 수 있는 레드오션 영역입니다. 당사는 현재까지 영위했던 일반 대기질 감지 목적을 뛰어넘어 고정밀, 고신뢰성이 요구되는 전문산업분야로 사업을 확대할 계획에 있습니다. 제조사마다 생산되는 칩형 온습도센서와 미세먼지센서는 각기 고유한 설계가 수반된다는 특징이 있습니다. 특수목적에 부합할 수 있는 당사 센서를 위한 설계, 알고리즘이 구축되도록 사용자를 유도할 예정이며, 경쟁 제품이 쉽게 접근할 수 없는 센서 생태계를 구축할 예정입니다.

(나) 미세먼지 센서 시장

1) 당사의 목표 시장

목표 시장

PM2.5 센서

PM2.5 복합센서

자동차용 combo센서

적용 분야

가정용 보급형 공기청정기

에어컨, HVAC

자동차용 HVAC

당사 먼지센서의 핵심 기술인 광 챔버 모듈 설계는 고객 맞춤형 구조 및 유연한 사이즈 변경이 가능해 이종 센서와의 결합에 유리하며, 먼지 내구성과 소비자 가전 및 자동차 적용 고신뢰 성능를 구현 할 수 있는 장점이 있습니다. 당사 신규 복합 먼지센서는 미세먼지센서와 당사 온습도 센서가 결합된 복합 센서며, 당사는 2015년 LG전자 VC와 함께 국내 최초로 자동차용 미세먼지 센서를 개발 양산 진행 하여, 관련 기능 구현을 통해 자동차부품연구원으로부터 자동차향 신뢰성을 승인 받았습니다.

2) 전방위 산업 현황 및 전망

▶ 가정용 보급형 공기 청정기 시장

최근 공기청정기 업체에서는 기존에 적용되었던 저가 중국산 제품의 낮은 품질 수준과 일본의 경제 보복에 따른 일본산 제품에 대한 반감 등으로 인해 보급형 공기청정기 라인업을 중심으로 센서의 국산화를 활발하게 검토하고 있습니다. 해당 시장에서 점유율이 높은 업체들을 중심으로 센서의 국산화가 이루어지고 있어 향후 중견 및 중소형 업체들도 동참할 것으로 전망하고 있으며, 이러한 움직임은 당사를 포함한 국내 업체들에게 기회가 되고 있습니다.

일례로 삼성전자에서는 기존에 적용되었던 Sharp社 제품을 교체하였고, 코웨이에서도 Shinyei社 제품 대체를 검토하고 있으며 당사 PM2.5 센서도 제안 중에 있습니다.

▶ PM2.5 복합 센서 시장

당사는 미세먼지와 가스를 함께 측정할 수 있는 차별화된 고부가 제품 라인업을 통해 복합센서시장을 선도해가고 있는 업체입니다. 또한, 미세먼지와 가스 뿐만 아니라 당사의 고정밀 고신뢰성 온습도센서를 결합한 고정밀 고신뢰성 콤보 센서를 상용화하여 경쟁 우위를 가져가고 있습니다. 최근 통합 공기질 정보를 활용하고자 하는 고가의 어플리케이션을 중심으로 수요가 증가하는 시장에서 당사의 경쟁력을 가져갈 수 있을 것으로 전망됩니다. 현재 당사 복합센서(먼지&TVOC)는 국내 에어컨 시장에서의Big3 중 한 곳인 오텍캐리어社의 다양한 모델에 적용되고 있습니다. 2015년 동사의 공기청정기를 시작으로 에어컨으로 확대 적용되었으며, 현재는 가정용 뿐만 아니라 상업용 중대형 에어컨 및 상용차(트럭)용 무시동 에어컨에 적용되며 지속적으로 라인업을 확대해가고 있습니다.

당사 적용 제품

적용 모델

어플리케이션

내용

.

.

가정용 에어컨

-. 2017년 상용화

.

상업용

중대형 에어컨

-. 2018년 상용화

.

상용차(트럭)용

무시동 에어컨

-. 2020년 상용화

▶ 자동차 HVAC 적용 먼지센서

사회적으로 미세먼지 관리에 대한 인식이 변화하면서 최근 자동차 신규 모델을 중심으로 미세먼지센서가 검토 및 적용되고 있습니다. 이들 차량에 적용된 제품은 대부분 해외 제품으로써, 고가의 레이저센서를 적용하고 있습니다. 아직까지 일부 차량에만 적용되고 있으나, 향후 다양한 차종에 확대 적용될 것으로 전망되면서 새로운 블루오션 시장으로 거듭나고 있습니다. 당사는 이들 해외 업체에 앞서 자동차용 먼지센서를 양산 적용시킨 경험과 노하우를 가지고 자동차 실내 공기질 뿐만 아니라 외부 공기를 측정할 수 있는 유로 설계를 추가하여 성능 향상된 자동차 HVAC용 먼지센서를 개발 진행 중입니다. 또한, 당사가 보유한 In-Car Sensor와 먼지센서를 결합한 자동차用 콤보센서를 개발함으로써 통합 공기질을 측정하고 활용할 수 있는 고정밀 고신뢰도의 제품으로 해외 업체와의 차별화를 해나갈 계획입니다.

3) 향후 전망

공기질 관리에 대한 관심도가 높아지면서 미세먼지를 측정하는 센서의 중요성이 더욱 부각되고 있습니다. 이에 따라 먼지 뿐만 아니라 여러 요소(가스, 온습도 등)를 함께 측정할 수 있는 복합화 된 센서에 대해 관심이 높아지고 있습니다. 공기청정기, 에어컨 등 공기질 관리 솔루션을 제공하는 업계에서도 먼지 뿐만 아니라 유해가스, 온도, 습도 등을 함께 관리할 수 있는 제품을 개발 및 출시하는 추세입니다. 당사는 수년 전부터 먼지&TVOC 복합센서를 양산화하고 있으며 지속적인 연구개발을 통해 고성능 고정밀의 콤보센서를 상용화함으로써 시장의 니즈를 대응하는데 유리한 위치를 점하고 있습니다.

4) 대체 시장의 존재 여부

공기청정기, 에어컨 시장은 공기질 관리 솔루션을 담당하는 한 부분으로‘환기 시스템 시장’을 통해 일정 부분 대체할 수 있는 시장입니다. 2006년 이후 인허가를 받은100세대 이상 공동주택과 주상복합건축물에는 환기시스템 설치가 의무화 되었고2020년5월부터는30세대 이상 공동주택과 민간 노인요양시설, 어린이 놀이시설, 영화관 등 다중이용시설도 의무적으로 설치해야 하기 때문에 수요는 늘어나고 있습니다. 업계에서는 환기 유니트 시장을2019년 기준 약1,300~1,600억원 수준으로 추산하고 있습니다. 미세먼지 증가와 함께 최근COVID-19로 인해 환기 중요성이 커지면서 성장성이 예상되는 시장입니다. ‘환기 시스템’은 하나의 기기로 실내 공기 질을 종합적으로 관리하는 시스템으로, 환기를 통해 오염된 내부 공기는 밖으로 내보내고 외부의 새로운 공기와 실내에서 발생한 미세먼지는 강력한 청정 필터로 정화해 실내에 공급하는 방식으로 작동됩니다. 해당 어플리케이션에 당사 미세먼지센서 또는 복합센서를 적용함으로써 통합 공기질(먼지, 온도, 습도, 유해가스 등)을 측정하여 활용할 수 있기에 대체 시장이 될 수 있습니다.

< 환기 시스템 예 >

(2) 경쟁업체 현황

(가) 온습도 센서 경쟁 상황

당사의 주력 제품은 칩형온습도 센서로서, Accuracy <±2%RH, ±0.2°C 와 AEC-Q100 Grade1 의 고신뢰성 을 바탕으로 글로벌 시장의 선두주자로서의 경쟁력을 갖고 있습니다. 자동차, 산업용, 특수목적 가전 및 콜드체인등 고부가, 고정밀 센서 시장에서 주로 사용되는 센서로서, 경쟁사로는 고정밀 고신뢰 시장에서는 스위스의 IST, E+E, Mitchell 등과 같은 유럽의 강소기업과, 자동차, 가전 등과 같은 양산형 센서 시장에서는 Sensirion, Bosch와 같은 반도체 기반 센서 업체와 Consumer 마켓에서는 저항식 습도센서로 일본, 중국 업체 등과 경쟁을 벌이고 있습니다.

칩형온습도 센서의 활용이 범용 소비자 가전 및 스마트 어플리케이션의 확대에 따라 시장 규모가 8조원 규모로 성장하고 있으며, 글로벌 반도체 회사인 TI, STM, SiLAB, Bosch 등이 동 시장에 진출하면서 범용 온습도 센서시장에서의 판매단가와 Market share가 감소하는 추세인 반면, Smart Application, 전기자동차 등 에너지 효율 관리 등으로 고정밀 콘트롤이 요구되는 시장에서는 고부가센서 제품의 수요가 증가하고 있습니다. 당사는 커스텀(custom) 소재와 Calibration 기술의 비교우위를 극대화하여 고부가 Niche Market에서의 Market share를 점차 늘려 가고 있는 중입니다.

1) 경쟁형태(독점, 과점)

온습도 센서 시장은 초기 과점 시장으로 당사를 포함한 소수의 해외 업체들이 이끌어 가는 시장이었으나, 지난 3~4년간 온습도 센서 시장은 consumer 및 생활가전 시장을 중심으로 글로벌 반도체 기업의 범용센서 시장과 고정밀 고사양의 고부가 산업용 센서 시장으로 양극화 되고 있습니다. 당사는 원천 기술력의 비교 우위와 장기간 축적된 고객 어플리케이션 노하우를 바탕으로 차별화된 영업전략을 통해 고정밀 고신뢰 니치 마켓에서의 우위를 확보해 오고 있으며, 이에 따라 최근 3년간 산업용 센서 제품의 매출이 매년 두 배 이상 성장하고 있습니다. 특히, 인공 호흡기와 산업용 HVAC, 계측기와 같이 특화된 제품에 당사의 calibration 기술을 접목하여 시장을 선도하고 있습니다.

온도와 습도를 동시에 측정하고자 하는 수요가 늘어나고 2005년경 부터 칩형 온습도 복합센서가 개발 되면서, 그 규모가 연간 7~8%로 성장 하고 있습니다. 온도 센서와 습도 센서를 함께 활용해 정교한 에너지 효율 및 쾌적한 조건 관리를 위한 어플리케이션이 다양한 분야로 확대되면서 정확한 온도와 습도를 함께 측정 해야 하는 식품 가공, 제약, 공조, 스마트 팩토리 및 전기자동차와 같이 정확한 제조 기술 및 환경 제어를 필요로 하는 시장 니즈가 증가하고 있습니다.

시장의 확대에 따라 글로벌 반도체 기업의 범용 센서 시장 진출 확대로 인하여, 업체 간 대량 양산 및 가격 경쟁이 가속화되어 저가 범용 센서와 고정밀 고사양의 고부가 산업용 센서 시장으로 양극화 되고 있는 시점에서 당사는 고정밀 calibration 원천 기술을 통한 고부가 니치 마켓에 집중하고 있습니다. 저가 범용 시장은 다수의 경쟁 업체의 진입에 따른 레드 오션이 되고 있지만, 정교한 컨트롤을 요하는 고정밀 마켓인 의료용, 산업용 및 전기 자동차 어플리케이션 시장이 점진적으로 확대되고 있어 당사는 경쟁사와의 차별화 전략을 통해 매출 성장을 이어 갈 것입니다.

2) 진입 장벽

온습도 센서 시장 성장으로 인해 글로벌 반도체 회사들의 시장 신규 진입과 저가 범용 센서 출시에 따른 동 시장의 가격 경쟁이 치열해 지고 있습니다. 하지만 당사는 고정밀 고신뢰 Niche market 판매를 위하여, 유럽, 미국, 중국 등에서 오랜 기간 구축해 온 센서 전문 기술 파트너 및 대리점 망을 통하여 고부가 산업용 센서 수요 고객을 확장해 나가고 있습니다.

당사 제품은 인공호흡기(Resmed), 트렉터(Jhon Deer), 계측기용 프로브(BAPI), 오븐(Electrolux)등 맞춤형 고정밀 고신뢰 제품을 세계 유수 고객에 성공적으로 공급하고 있어, 경쟁사의 범용센서 대비 상대적으로 높은 가격을 유지하고 있습니다. 대량생산체제를 통한 범용 칩형 온습도센서가 저렴한 가격으로 전 세계 시장에 공급되고 있으나, 당사는 고부가가치가 있는 고객 맞춤형 제품을 통해 시장에서의 기술 경쟁력을 점진적으로 확대해가는 과정에 있으며, 이러한 정밀도와 신뢰성을 필요로 하는 시장에서는 해외 경쟁기업들의 진입을 어렵게 만드는 성과로 이어지고 있습니다.

3) 경쟁업체 현황

당사는 칩형 온습도센서 분야에서 글로벌 기업들과 경쟁하고 있습니다. 미국과 스위스에 본사를 둔 제조기업들이 주된 경쟁업체이며, 센서소자를 기반으로 한 측정기기, 설비 등을 제조하는 분야의 기업들과도 새로운 경쟁 체제를 구축하게 될 것으로 전망하고 있습니다.

회사 (국가)

SENSIRION(스위스)

TE Connectivity(미국)

E+E (오스트리아)

IST (스위스)

경쟁제품

칩형온습도센서

SHT series

차량용 미세먼지센서

온습도센서

자동차용 모듈

용량형소자Transmitter

용량형소자

고정밀 온습도센서

4) 시장 점유율

현재 고정밀 산업용 제품 중 자동차용, 산업용 제품 시장은 적용되는 기준이 다양하고 분야가 광범위 하기 때문에 특정 분야에서 당사의 점유율을 판단 하기에는 다소 어려움이 있습니다. 다만, 자동차에 사용되는 고정밀 센서 관련하여, 2020년 글로벌 자동차 판매량은 8,000만대 (현대자동차 연구소) 수준이고 그중에 InCar 및 ADS 습도센서가 적용된 차량은 총 1,800만대로 추정 하고 있습니다(당사분석자료). 차량 당 1개가 적용되는것을 가정 한다면 자동차 시장에서 당사의 점유율은 약 18% 수준으로 판단 됩니다.

(나) 미세먼지센서 경쟁 상황

미세먼지 센서 시장은 2015년 전까지 황사 및 PM10 기준의 오염을 측정하는 단순 level 시장으로 일본 업체와 당사가 오랫 동안 시장을 양분하였으나, 2016년 이후 대기 오염에 따른 사회적 문제가 이슈로 떠오른 후 PM2.5 센서로 급격히 시장이 전환되며 수요가 급증함에 따라, 다수의 중국 업체가 공격적인 생산 설비 투자로 PM2.5 센서 시장을 주도하고 있습니다.

1) 경쟁형태(독점, 과점)

먼지센서 시장은 2000년대 초반부터 공청기와 에어컨 등 공기제품 적용 PM10 센서 위주의 시장에서 당사, 일본의 샤프, 신에이 등이 경쟁하는 독과점 시장이었으나 2015년부터 신생 중국 업체들이 동 시장에 진입함에 따라, 일반 공기제품 적용 먼지센서는 가격 경쟁이 치열한 레드오션 시장이 되어 버렸습니다. 2018년 이후 자동차 및 산업용 미세먼지 센서 수요가 차차 늘어나며, 동 고정밀 고신뢰 시장에서는 센시리온, 암페놀, 중국의 플랜타워, 우한큐빅 및 당사가 초기 진입을 놓고 치열하게 경쟁하는 일종의 과점 시장 이라고 할 수 있습니다.

2) 진입 장벽

범용 저가 먼지센서는 비교적 벤치마킹 개발이 가능한 모듈 제품이라 생산 비용이 낮고 양산성이 높은 회사가 쉽게 진입 할 수 있는 시작이어서 가격 경쟁력이 좌우하는 시장으로 진입장벽이 낮다고 할 수 있습니다. 당사는 이미 2003년부터 동 시장에서 매출과 이익을 실현 해 오고 있었으나, 중국업체 들이 대거 진입에 의해 신규 매출 보다는 기존 장기 고객 매출 만 대응하고 있습니다.

당사가 역점을 두고 개발한 고정밀 고신뢰 미세먼지센서는 자동차 적용 품질을 인정 받았고, 광설계 기술을 이용 다양한 형태로 개발 산업용 고객 맞춤형 센서로 개발, 자동차, 산업용, 스마트센서노드 등에 적용 할 예정 이며, 이러한 Application은 고부가 시장이며 쉽게 대체하기 불가능한 시장이라 기술적, 영업적 진입 장벽이 높다고 할 수 있습니다.

3) 경쟁업체 현황

5년전까지도 공기제품 시장에서 1, 2위를 다투던 일본의 신에이, 샤프는 중국업체 들의 약진 후 일부 장기 고객 만 대응하고 이렇다 할 신제품 개발은 없는 실정이고, 중국의 우한 큐빅과 플랜타워 등은 정부의 과감한 지원에 힘 입어 대량 양산체제를 갖추고 물량과 가격 공세로 시장에 빠르게 진입 불과 2~3년 사이 공기제품 시장 시장점유율 1, 2위를 중국업체 들이 차지하고 있습니다.

산업용, 자동차용 고정밀, 고신뢰 미세먼지센서 시장은 스위스의 센시리온과 미국의 텔에어 등이 신규 개발품으로 진출, 아직은 본격적으로 열리지 않은 시장의 선점을 놓고 경쟁하고 있습니다.

4) 시장 점유율

기 술(제 품)

2020

2019

2018

회 사 명

시 장

점유율

회 사 명

시 장

점유율

회 사 명

시 장

점유율

공기제품용

미세먼지센서

신에이(일본)

8%

신에이

15%

신에이

30%

플랜타워(중국)

30%

플랜타워

15%

플랜타워

5%

우한큐빅(중국)

30%

우한큐빅

18%

우한큐빅

5%

당사

5%

당사

12%

당사

20%

(3) 비교우위 사항

(가) 제품 경쟁력

당사의 제품 경쟁력은 다양한 출력 형태의 습도 측정 소자와 칩형 온습도센서를 기반으로 한 디지털 출력과 아날로그 출력의 습도 모듈의 양산을 통해 습도 측정의 다양한 solution을 고객에게 제공할 수 있다는 점입니다.

대표적인 칩형 온습도센서 제조업체인 Sensirion의 경우 반도체 공정 및 ROIC 기술을 기반으로 칩형 온습도센서를 양산하나 상대습도센서 소자와 칩형 온습도센서를 이용한 모듈 그리고 고정밀 온습도센서 트랜스미터 등 다른 형태의 습도 측정 솔루션을 제공하지는 않습니다. 또한 고정밀 온습도센서 및 상대습도센서 제조 업체인 IST의 경우 디지털 출력의 칩형 온습도센서 및 모듈 제품은 공급하지 않습니다. 온습도 트랜스미터 업체인 E+E는 앞의 두 업체에 비해 다양한 솔루션을 보유하고 있습니다. 칩형 온습도센서와 고정밀 온습도 센서 그리고 그를 이용한 온습도 트랜스미터 등 다양한 솔루션을 보유하고 있으나, 상대습도 소자와 온습도센서 모듈은 없습니다.

당사는 상대습도 소자와 응용 모듈 그리고 온습도센서와 응용모듈 등 다양한 형태의 제품라인업을 구성하고 있으며, 고정밀 온습도센서를 기반으로 한 온습도 트랜스미터와 KOLAS(온습도 전문 인증기관)등록을 통한 교정 서비스까지 모든 형태의 온습도센서 솔루션을 고객에게 제공할 수 있습니다.

고정밀 센서를 제작하는 경쟁업체는 대부분 대량 양산이 어려워 센서 공급을 하지 않고 트랜스미터용 소자 생산을 하는 경우가 대부분입니다. 그리고 대량 양산을 하는 대부분의 칩형 온습도센서 경쟁업체는 고정밀 calibration이 어려워 고정밀 구현에 한계가 있습니다. 그러나 당사는 자체 개발한 고속 정밀 calibration 양산 설비를 통해 연간 500만대 이상의 고정밀 온습도센서를 양산할 수 있어, 칩형 센서 및 모듈 제품의 공급과 더불어 트랜스미터 시장 진입까지 가능합니다. 영국의 대표적인 고정밀 온습도트랜스미터 업체인 michell사의 경우 연간 3만대 수준의 트랜스미터 생산을 위한 센서 교정 양산 설비로 아래와 같은 calibration 설비를 통해 센서를 양산하고 있습니다. (1회 교정 수량 280개 수준)

< 영국 Michell사의 고정밀 온습도센서 교정 설비와 당사 양산 설비인 ACIS >

【 칩형 온습도센서 경쟁 업체 specification 비교 】

Specification

삼영S&C

A사
B사

Temperature

정확도 (℃)

정확도 보증 범위 (℃)

반응 속도 (sec.)

± 0.2

-20 ~ 60

10

± 0.3

10 ~ 60

5 ~ 30

± 0.3

5 ~ 60

10

Relative Humidity

정확도 (%RH)

정확도 보증 범위 (습도, %RH)

유효 습도 측정 범위 (℃)

히스테리시스 (%RH)

반응 속도 (sec.)

± 1.5

20 ~ 80

-40 ~ 80

± 1.0

5

± 3.0

10 ~ 90

0 ~ 80

± 1.0

8

± 3.0

20 ~ 80

0 ~ 80

± 2.0

10

(나) 기술 경쟁력

당사의 기술 경쟁력은 습도센서의 감습물질을 자체적으로 합성하고 자체 교정설비에서 해당 물질의 특성에 최적화된 자체 교정을 수행하며, 사용자가 원하는 특수한 사용구간 및 정밀도를 가진 센서를 생산해 낼 수 있다는 것입니다.

현재 전 세계적으로 칩형 습도센서의 주요 경쟁업체와 비교한 당사의 기술 경쟁 우위는 다음 표와 같이 요약할 수 있습니다.

기술 경쟁 우위 요소

삼영S&C

A사
B사

감습소재 자체제조여부

O

X

X

소재 최적화 박막 공정 보유

O

O

O

Customized Calibration 여부

O

X

X

특정 사용구간 정확도

O

O

△

기술 경쟁 우위의 세부 내용은 아래와 같이 요약할 수 있습니다.

1) 고분자 감습소재 합성 기술

당사에서 양산되는 모든 습도센서 및 온습도센서에 적용되는 고분자막 감습재는 당사의 습도센서 기술에 최적화된 소재로 직접 합성하여 제조합니다. 당사는 습도센서에 최적화된 소재 개발을 위해 고분자 합성 및 특성 관리 전문 기술인력을 보유하고 있습니다. 기존의 경쟁 업체는 대부분 상용화 되어있는 폴리머를 사용하나, 당사는 자체 연구를 통해 습도센서에 최적화된 소재를 직접 개발 및 합성하여 제품에 적용할 수 있습니다.

< 고분자 합성 실험실 및 고분자 감습재 >

< 자체 Fab.에서 습도센서용 웨이퍼 제작 >

2) 센서 보정계수 및 알고리즘 설계기술

당사는 자체 소재와 소자 제조기술을 통해 센서에서 출력되는 신호 측정과 변환 기술을 보유하고 있으며 센서 오프셋, 감도 및 온도 드리프트 계수 보정 및 처리 알고리즘 기술을 보유하고 있습니다. 또한 이러한 알고리즘 기술을 활용한 신호처리 프로세스의 양산 기술화 능력을 보유하고 있습니다.

3) 유동/열해석 전산모사 및 구조 설계 기술

당사는 환경 센서의 공기 유동 및 열해석을 통한 성능 향상 기술과 기판 구조, ROIC 및 습도소자 위치에 따른 열해석 기술을 보유하고 있어 최적의 센서 디자인 구현이 가능하며, 공기 유동 및 열해석을 위한 소프트웨어와 전문 설계 인력을 보유하고 있습니다.

< 기판 구조 및 공기 유동에 따른 열 해석 >

4) 센서 교정기술, 측정 및 신뢰성 평가 기술

당사는 습도소자의 신뢰성 및 응답성 등을 주요한 표준 요소별로 정밀 측정할 수 있는 기술을 보유하고 있으며 자체 교정 알고리즘으로 고객 맞춤형 Calibration 방법을 개발 하였습니다. 또한 1분에 100리터의 습공기를 ±0.1℃ Dew Point (이슬점)로 공급할 수 있는 차별화된 제어 기술을 가지고 있습니다.

당사는 이러한 기술 구현을 위해 측정 및 교정을 전담으로 하는 연구부서와 전문인력을 보유하고 있으며, 이러한 기반 인프라를 통해 온습도 전문 인증기관(KOLAS) 등록을 준비중에 있습니다.

< 고정밀 온습도 교정 챔버(좌) 및 기준계측기(중), 표준실 전경(우) >

< 양산형 자동 교정 설비를 통한 HumiChip? 생산 기술 보유 >

당사

경쟁사

장점

자체 개발된 최적화된 폴리머 적용

→고신뢰성 구현 (AEC-Q100 인증)

Custom calibration을 통해 고정밀 특성 구현

→특정 구간에서의 정밀도 조정 가능

→특성 패턴 변화 가능

기반 보유 공정 설비 적용 및 생산력으로 인해 양산성이 높음

→연간 수억개 이상 생산

→Consumer 등 low cost market (<1$)

단점

정밀 교정으로 인해 상대적으로 양산성이 낮음

→년간 수천만개 수준

→산업용+Niche market (>2~3$)

상용 폴리머를 적용

→고신뢰성 검증 안됨

간접 Calibration으로 범용 spec. 구현

→소재에 따른 일반화된 특성 패턴

2. 주요제품 및 서비스 등에 관한 사항

가. 주요제품 등의 현황

【 '19년 기준 주요 제품 매출 현황 】

품목

생산(판매)

개시일

주요상표

매출액(비율)

제품 설명

칩형

온습도센서

2010

HumiChip?

72.3억 (50%)

칩형 온습도센서 제품

2012

ChipCap2

6.2억 ((4.2%)

HumiChip?의 ODM (Amphenol社) 제품

상대습도센서

2005

SYH-2R Series

5.3억 (3.6%)

전기저항형 습도센서

2006

C-330 Series

2.0억 (1.4%)

정전용량형 습도센서

2006

DS-1x Series

0.4억

결로 예지 센서

먼지센서

2005

DSM

5.4억 (3.7%)

PM10 센서

2019

PSM

0.7억

PM2.5 센서, 19년 4분기 출시

나. 주요 제품 등의 가격 변동추이

당사의 칩형 온습도 센서는 2세대 제품이 본격적으로 판매되기 시작 하면서 산업용 고정밀 고신뢰 디바이스 시장에서 판매가 점차 늘어가고 있습니다. 고객의 Application에 맞춤형으로 고정밀 교정 생산 공정을 거친 재품으로 일반적인 칩형 제품 보다 추가적인 부가가치를 창출하고 있습니다. 이렇게 고객 맞춤형 생산된 휴미칩은 고부가가치 제품으로 경쟁사 들이 쉽게 대체하지 못하는 관계로 장기간 고가로 판매 되고 있으며, 아울러 고객 측 Application 노하우를 축적하게 되어 기술적으로 기술 경쟁력을 유지 해 갈 수 있습니다.

연도

2017년

2018년

2019년

2020년

평균단가

(칩형 온습도센서)

$1.67

$2.25

$2.30

$2.70

경쟁사 평균 단가

(범용 센서)

$1.5

$0.95

$0.80

$0.65

당사의 칩형 온습도센서는 Sensirion, 상대습도센서는 IST 같은 센서 전문업체와 함께 최고 수준의 성능을 자랑합니다. 단 E+E나 Vaisala는 Radiosonde 같은 특수 목적의 센서를 판매하는데 이는 센서의 재질과 구조가 다르며, IC (집적회로) 를 적용하지 않는 아날로그 센서임에도 가격이 30배 이상 높습니다. 당사는 20년 이상 소자와 소재의 지속적인 연구, 교정 및 양산기술을 축적해 온 바, 이러힌 내제된 기술력을 바탕으로 고부가 고정밀 센서시장에서의 경쟁력을 확보해 오고 있습니다.

(2) 미세먼지센서 (복합센서)

미세먼지센서는 PM10센서의 수요가 PM2.5로 급격히 이전되며 기존의 시장점유율이 높던 일본의 신에이, 샤프와 당사 간 가격 경쟁이 심화되었으며, 이미 저가로 판매하던 중국의 PM10 센서의 가격 수준으로 하락 하였습니다. 반면 고정밀 PM2.5에 가스센서를 적용한 복합센서는 국내 산업용 에어컨, 공청기 들에 적용되며 고가를 유지하고 있고 당사 이외 경쟁사가 거의 없는 시장 입니다.

연도

2017년

2018년

2019년

2020년

당사 평균단가

(미세먼지 PM10 센서)

$2.75

$2.50

$2.40

$2.00

경쟁사 평균 단가

(일본샤프 PM10 센서)

$3.25

$2.95

$2.40

$2.00

당사 평균 단가

(먼지 가스 복합센서)

$6.85

$6.75

$6.50

$6.75

(3) 상대습도센서

저항형 센서는일반 소비자가전 시장에 판매하던 범용은 중국 저가센서의 공세로 수량은 많이 감소되고 있으나 오랜기간 당사 센서로 품질을 유지하는 중고가 웨더스테이션 제품 매풀에 집중 가격은 비교적 잘 유지하고 있으며, 에어컨 냉작오 등 가전과 LG 오브제 등 프리미엄 가전용 판매는 경쟁사가 일본의 신에이 정도여서 고가를 유지하며 물량도 소량 증가하고 있습니다.

용량형센서의 경우 미국 Mamac System, Honeywell ODM 등의 물량이 15년째 꾸준히 일정한 가격에 판매되고 있으며 최근 일부 신규 고객사로 소량 증가하고 있습니다.

연도

2017

2018

2019

2020

평균단가

(당사 저항형센서)

$0.38

$0.35

$0.32

$0.33

평균 단가

(당사 용량형 센서)

$1.95

$1.90

$1.95

$2.00

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

당사의 주력 제품인 칩형온습도센서 HumiChip?은 자동차 규격의 신뢰성 성능 테스트인 AEC-Q 100의 1등급 (1 Grade)을 통과한 제품으로 자동차, 산업용 등에 흔히 요구되는 장기간의 사전 테스트를 면제받고 판매 할 수 있습니다.

또한 당사는 ISO, IATF 등과 같은 산업표준을 취득함으로써 기업 및 판매센서 자체에 대한 대내외적 신뢰도를 향상시키는데 주력하고 있고, 국가공인인증 KOLAS자격 취득을 통해 전문적인 측정 서비스 사업을 위한 계획을 진행 중에 있습니다.

라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

당사는 최근 3년내 주요 판매 센서에 대한 소비자 불만 및 소송이 없습니다. 

사용자의 제조공정에서 발생한 온습도센서의 측정 값 틀어짐 현상 등에 대한 기술문의가 있으나 이는 당사의 전문 측정장치와 설비를 사용한 교정을 통해 구매자의 안정적인 사용을 유도하고 있으며, 최적의 온습도센서 사용을 위한 품질적 현장 코칭을 통해 구매자의 구매 충성도를 제고하는데 노력하고 있습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 매입 현황 

(단위: 원, USD, JPY)

매입
유형

품목

구분

제2017년도

(제18기)

제2018년도

(제19기)

제2019년도

(제20기)

제2020년도

(제21기)

원재료

IC/MCU

국내

348,913,013

303,885,488

227,943,893

154,036,093

수입

570,423,820

1,181,430,118

836,288,121

633,393,338

(주1)

($504,527.49)

($1,072,973.91)

($716,785.62)

($ 537,525.51)

소계

919,336,833

1,485,315,606

1,064,232,014

787,429,431

Capacitor

국내

225,549,109

860,660,530

325,741,180

121,654,320

수입

소계

225,549,109

860,660,530

325,741,180

121,654,320

PCB

국내

427,196,483

409,713,576

291,939,523

210,414,142

수입

소계

427,196,483

409,713,576

291,939,523

210,414,142

기타

국내

1,210,193,009

1,161,171,002

809,769,124

578,996,175

수입

-

-

-

-

소계

1,210,193,009

1,161,171,002

809,769,124

578,996,175

원재료 합계

국내

2,211,851,614

2,735,430,596

1,655,393,720

1,065,100,730

수입

570,423,820

1,181,430,118

836,288,121

633,393,338

(주1)

($504,527.49)

($1,072,973.91)

($716,785.62)

($ 537,525.51)

소계

2,782,275,434

3,916,860,714

2,491,681,841

1,698,494,068

외주가공비

웨이퍼제작

국내

155,022,208

412,752,848

221,686,236

193,510,960

수입

-

-

-

-

소계

155,022,208

412,752,848

221,686,236

193,510,960

DICING

국내

104,383,240

98,853,330

73,642,620

66,782,770

수입

소계

104,383,240

98,853,330

73,642,620

66,782,770

PACKAGING

국내

763,989,715

735,420,647

576,437,849

510,903,821

수입

-

소계

763,989,715

735,420,647

576,437,849

510,903,821

SMT

국내

474,428,009

442,155,270

387,435,569

272,326,084

수입

-

소계

474,428,009

442,155,270

387,435,569

272,326,084

기타

국내

206,810,375

4,659,141

-

-

수입

-

소계

206,810,375

4,659,141

-

-

외주가공비 합계

국내

1,704,633,547

1,693,841,236

1,259,202,274

1,043,523,635

수입

-

-

-

-

소계

1,704,633,547

1,693,841,236

1,259,202,274

1,043,523,635

상품 합계

국내

2,842,363,015

3,172,969,457

3,831,493,127

4,308,235,227

수입

116,127,043

196,570,203

202,400,237

181,428,292

(주1)

(￥11,517,226.49)

(￥19,714,784.62)

(￥18,903,366.64)

(￥ 16,284,280.00)

소계

2,958,490,058

3,369,539,660

4,033,893,364

4,489,663,519

총 합 계

국내

6,758,848,176

7,602,241,289

6,746,089,121

6,416,859,592

수입

(주1)

686,550,863

1,378,000,321

1,038,688,358

814,821,630

($ 504,527.49)

($1,072,973.91)

($716,785.62)

($ 537,525.51)

(￥ 11,517,226.49)

(￥19,714,784.62)

(￥18,903,366.64)

(￥ 16,284,280.00)

합계

7,445,399,039

8,980,241,610

7,784,777,479

7,231,681,222

주1) 연도별 평균 환율 적용(2017~201
9),
2020년 2분기 실제 매입시 환율 적용

https://finance.edementia.or.kr/average-exchange-rate/

구 분

원/USD

원/100JPY

2017년

1,130.61

1,008.29

2018년

1,101.08

997.07

2019년

1,166.72

1,070.71

2020년

1,178.35

1,114.13

나. 원재료의 제품별 비중

(단위: %)

사업연도

주요 제품명

원재료명

원재료 비중(%)

제2017년도

(제18기)

칩형 온습도센서

IC, MCU

43.5%

Capacitor

6.8%

기타

49.6%

합계

100.0%

상대습도센서

Substrate

5.5%

Lead Frame

6.7%

기타

87.8%

합계

100.0%

먼지센서

IC, MCU

25.1%

PCB

20.8%

가스센서

8.3%

기타

45.8%

합계

100.0%

제2018년도

(제19기)

칩형 온습도센서

IC, MCU

37.9%

Capacitor

20.1%

기타

42.1%

합계

100.0%

상대습도센서

Substrate

21.8%

Lead Frame

24.9%

기타

53.3%

합계

100.0%

먼지센서

IC, MCU

13.5%

PCB

10.8%

가스센서

21.7%

기타

54.0%

합계

100.0%

제2019년도

(제20기)

칩형 온습도센서

IC, MCU

33.4%

Capacitor

18.6%

기타

37.4%

합계

89.4%

상대습도센서

Substrate

17.1%

Lead Frame

20.5%

기타

62.5%

합계

100.0%

먼지센서

IC, MCU

9.8%

PCB

8.4%

가스센서

29.1%

기타

52.8%

합계

100.0%

다
. 원재료 가격변동 추이

(단위: 원)

품목

제2017년도

(제18기)

제2018년도

(제19기)

제2019년도

(제20기)

제2020년도

(제21기)

IC, MCU

국내

26.77

52.53

61.83

61.10

PCB(CD4)

국내

128.14

128.00

120.93

91.92

※온습도센서 모듈용 MLCC 파동에 의해 18년 19년 가격 상승, PCB는 단가 지속적 하락.

※당사 매출 비중이 가장 큰 In Car 센서 CD-4 원재료 비용 기준 임.

라. 원재료 공급의 안정성

당사 센서 제조에 사용되는 원재료 등은 사업의 특성상 매입처에서 주문생산 방식 및 제품 단가를 고려한 매입으로 확보하고 있습니다. 시장의 가격 변동 상황등을 고려하여 거래 당사자와 상호 협의를 통해 가격을 책정하고 있어서 자세한 가격 변동 추이요소는 상정 하지 않았습니다. 다만 안정성을 위하여 매입량을 사전 확보해 놓거나 공급의 불확실성을 해소하기 위하여 공급자 이원화하는 등의 노력을 기울이고 있습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

(단위: 개, 원)

제품

품목명

구분

17연도

(제18기)

18연도

(제19기)

19연도

(제20기)

20연도

(제21기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

칩형

온습도

센서

생산능력

3,432,000

3,614,787,606

3,260,400

3,630,922,374

3,097,380

2,820,581,031

2,452,093
2,180,721,964

생산실적

3,413,926

3,595,750,989

3,122,107

3,476,912,804

2,947,740

2,684,313,688

2,343,294
2,083,964,081

가동률

99%

96%

95%

96%

기말재고

(재공품)

656,485

691,449,255

938,900

1,045,599,625

634,178

577.504.354

695,207
618,269,162

기말재고

(제품)

195,778

235,436,010

162,476

268,311,576

407,513

439.260.721

327,952
351,505,266

상대

습도

센서

생산능력

3,624,000

402,251,391

3,624,000

707,776,369

1,812,000

376,750,288

1,510,000
216,377,216

생산실적

3,430,079

380,726,835

2,430,101

474,604,873

1,225,013

254,704,194

1,486,090
212,951,005

가동률

95%

67%

68%

98%

기말재고

(재공품)

195,645

21,715,914

154,994

30,270,720

211,558

43,987,052

154,246
22,102,861

기말재고

(제품)

511,619

123,787,379

599,652

103,554,731

203,921

45,766,983

94,896
18,319,735

미세

먼지

센서

생산능력

432,000

761,289,178

432,000

1,244,017,416

216,000

620,053,152

180,000
609,231,038

생산실적

380,552

670,625,276

343,037

987,833,339

167,267

480,159,401

79,139
267,855,195

가동률

88%

79%

77%

44%

기말재고

(재공품)

115,622

203,754,114

102,370

294,791,812

87,779

251,979,841

83,144
281,410,586

기말재고

(제품)

6,561

29,968,112

33,259

128,571,254

109,567

357,803,106

54,502
146,196,796

※ 생산능력 산정의 기본 전제는 아래와 같습니다.

① 조업시간에 대한 가정 : 1일 8시간 / 1개월 20일

② 완제품 기준 생산능력 산출

생산 능력 산출 근거는 제품별 공정 인원 및 설비 가동능력을 기반으로 산출된 1일 생산성에 조업시간 (20일X12개월)을 
 반영하여 기술하였습니다. 칩형 온습도센서의 경우 자동화 라인으로 설비 가동 능력이 100% 반영되나 상대습도센서 및 
 먼지센서는 조립라인이 운영으로 투입 인원에 따라 생산 능력이 조정됩니다. 이에 상대습도센서 및 먼지센서는 생산 인원 조정을
 통해 기존 생산성 대비 50% 수준으로 조정되었습니다. 
 제품별 1일 생산성은 아래와 같습니다.

(단위: 개)

구분

2017년

2018년

2019년도

제2020년

칩형 온습도센서

13,600

13,600

13,600

13,600

상대습도센서

15,100

15,100

7,600

7,600

먼지센서

1,800

1,800

900

900

③ 가동률 원인 분석

당사는2018년 이후 고정밀 제품 및custom 제품의 판매율을 높혀 왔습니다. 
 이는 설비 가동율 대비 생산성에 영향을 미치게 됩니다. 고정밀 제품의 생산성은 범용 제품에 비해 
 단위 수량당 생산 시간이 높아져(Tact Time 증가) 가동률이 낮아지게 됩니다. 그리고2020년은COVID19로 인한 매출 하락이 
 가동률에 영향을 미쳤습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(단위 : 백만원)

공장별

자산별

소재지

기초

가액

당기증감

당기

상각

기말

가액

기말

가액

비고

증가

감소

공장A

기계장치_클린시스템

본사

451
0
-
-
-
0

기계장치_SPUTTER SYS(센서)

본사

263
0
-
-
-
0

기계장치_용량형MCS지그24set

본사

110
16
-
-
11
5

기계장치_ HumiChip? MCS장비

본사

111
19
-
-
11
7

기계장치_G2장비

본사

120
49
-
-
12
37

기계장치_휴미칩 측정장비(인라인)

본사

1,115
530
-
-
112
418

기계장치_먼지센서 25CH ICT&CAL System

본사

136
88
-
-
14
75

기계장치_ HumiChip? Auto Calibration Inline System2

본사

962
642
-
-
96
546

기계장치_먼지센서 25CH CAL System 2호기

본사

115
81
-
-
12
69

기계장치_1억원 미만 통합

본사

1,492
693
-
-
137
557

공구와기구_1억원 미만 통합

본사

939
117
3
-
59
60

차량운반구_1억원 미만 통합

본사

20
1
-
0
1
0

비품_1억원 미만 통합

본사

169
49
1
-
26
23

소프트웨어_1억원 미만 통합

본사

36
28
-
-
7
21

(2) 최근 3년간 변동사항

(단위 : 백만원)

설비자산명

취득

(처분)

가액

취득

(처분)일

취득

(처분)

사유

용도

취득(처분)처

기계장치

_Wave Solder M/c

36

2017-01-04

-

-

썬테크

기계장치

_먼지센서 25CH CAL System 2호기

155

2017-01-10

-

-

씨스코, 케이엠아이시스템㈜

기계장치

_Dust Sensor 3ch S/O Tester

13

2017-02-14

-

-

신영시스템

기계장치

_먼지센서교정용전장시스템

19

2017-08-01

-

-

한국내쇼날인스트르먼트㈜, 
어드밴텍케이알㈜, 신영시스템 외 2

기계장치

_레이저마킹기

19

2018-02-22

-

-

케이투레이저시스템(주)

기계장치

_품질챔버_ESPEC PDR-3J

48

2018-09-17

-

-

ESPEC CORP.

기계장치

_Opto-Universal Tester_2

15

2018-11-29

-

-

비케이시(BKC)

기계장치

_10백만원 미만 통합

27

-

-

-

-

공구와기구

_소켓지그

26

2018-01-31

-

-

큐알티 주식회사

공구와기구

_PKG Mold

19

2018-09-18

-

-

(주)바른전자

공구와기구

_PSM먼지센서용케이스금형(상,하)

29

2018-10-01

-

-

(주)혜창

공구와기구

_10백만원 미만 통합

62

-

-

-

-

비품

_10백만원 미만 통합

20

-

-

-

-

소프트웨어

_ACIS 2호기_PCap04 Running Change

36

2018-11-21

-

-

케이엠아이시스템(주)

(3) 설비의 신설, 매입계획

(단위 : 천원)

구분

설비

능력

총

소요

자금

기

지출액

지출예정

착공

예정
년월

준공
예정
년월

진

척

율

비고

2021년

2022년

2023년

토지

10,000,000

-

1,000,000

9,000,000

-

2021.12

2022.03

0%

-

건물

3,000,000

-

-

3,000,000

-

2022.03

2022.07

0%

-

기계장치

Chip PKG 설비

800,000

-

300,000

500,000

-

2021.06

2022.02

0%

칩형온습도센서

제조설비

P/M trimmer+Auto probing

400,000

-

-

400,000

-

2022.02

2022.06

0%

상대습도센서

제조설비

먼지 / 트랜스미터 관련

500,000

-

200,000

300,000

-

2021.04

2022.03

0%

노드/트랜스미터

제조설비

ACIS 3호기

1,500,000

-

-

1,500,000

-

2022.01

2022.10

0%

칩형온습도센서

제조설비

결로예지 라인 구축

400,000

-

400,000

-

-

2021.04

2021.10

0%

결로예지센서

양산설비

조립라인 자동화(전체)

2,100,000

-

600,000

1,000,000

500,000

2021.04

2023.06

0%

센서 양산설비

레이저 알파스탭 측정장비

100,000

-

100,000

-

-

2021.04

2021.06

0%

센서 공정설비

레이저 트리밍 장비

100,000

-

100,000

-

-

2021.04

2021.06

0%

센서 공정설비

Aligner

200,000

-

-

200,000

-

2021.09

2022.02

0%

센서 공정설비

드라이 에칭 장비

200,000

-

-

200,000,000

-

2021.09

2022.02

0%

센서 공정설비

스펙트럼 분석기

5,000

-

5,000,000

-

-

2021.04

2021.05

0%

센서 연구설비

휴대용 오실로스코프

5,000

-

5,000,000

-

-

2021.04

2021.05

0%

센서 연구설비

3D 프린터(고정밀DLP 타입)

60,000

-

60,000,000

-

-

2021.04

2021.05

0%

센서 연구설비

COMSOL 전산모사 툴

30,000

-

30,000,000

-

-

2021.04

2021.05

0%

연구 프로그램

개발용 온습도챔버

10,000

-

10,000,000

-

-

2021.04

2021.05

0%

센서 연구설비

희석가스 발생장치

40,000

-

40,000,000

-

-

2021.04

2021.05

0%

센서 연구설비

레이저유도형광분광기

100,000

-

-

100,000,000

-

2022.03

2022.05

0%

센서 연구설비

계

19,550,000

-

2,850,000

16,200,000

500,000

-

-

0%

-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출 실적

(단위 : 원)

매출
유형
품목

2017년
(제18기)

2018년
(제19기)

2019년
(제20기)

2020년
(제21기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

제품

매출

칩형

온습도

센서

수출

2,841,194

7,888,263,933
($ 7,230,536.98)

2,712,899

7,652,475,851
($ 7,360,998.83)

2,459,602

6,826,758,946
($ 6,206,429.43)
2,097,741
5,632,514,867
($ 4,753,717.33)

내수

231,330

592,666,008

270,367

755,855,236

290,282

825,427,230

249,152
712,857,700

소계

3,072,524

8,480,929,941

2,983,266

8,408,331,087

2,749,884

7,652,186,176

1,694,818
6,345,372,567

제품

매출

상대

습도

센서

수출

3,166,870

1,158,236,473
($ 1,061,662.20)

2,188,627

780,751,480
($ 751,013.25)

1,335,100

654,613,277
($ 595,130.30)
1,438,003
685,291,923
($ 578,371.15)

내수

188,126

95,832,950

202,747

96,306,190

206,161

113,999,250

117,055
74,539,500

소계

3,354,996

1,254,069,423

2,391,374

877,057,670

1,541,261

768,612,527

1,173,825
556,855,885

제품

매출

먼지

센서

수출

299,056

708,560,289
($ 649,480.22)

130,607

336,706,451
($ 323,881.56)

34,420

152,795,581
($ 138,911.45)

40,362
133,100,954
($ 112,334.25)

내수

115,559

340,262,415

116,491

520,855,400

103,930

426,781,000

103,537
413,899,446

소계

414,615

1,048,822,704

247,098

857,561,851

138,350

579,576,581

143,899
547,000,400

상품

매출

고정밀

전장

부품

내수

3,814,083,482

4,664,439,648

5,488,659,662

40,140,571
5,905,654,096

합계

수출

6,307,120

9,755,060,695
($ 8,941,679.40)

5,032,133

8,769,933,782
($ 8,435,893.63)

3,829,122

7,634,167,804
($ 6,940,471.18)
3,576,106
6,450,907,744
($ 5,444,422.72)

내수

535,015

4,842,844,855

589,605

6,037,456,474

600,373

6,854,867,142

40,610,315
7,106,950,742

합계

6,842,135

14,597,905,550

5,621,738

14,807,390,256

4,429,495

14,489,034,946

44,186,421
13,557,858,486

나. 판매 조직

.

(1) 부서별 업무내용

부서명

수행 업무

영업기획팀

시장정보 수집 및 영업전략 수립, 수주 및 납기관리 업무 등

기술영업팀

고객 기술 지원 및 영업 업무

(2) 인력 현황

구분

임원

부장

차장

대리

주임

사원

영업기획팀

1

-

-

1

1

1

기술영업팀

1

1

1

1

-

-

합계

2

1

1

2

1

1

다. 판매 경로

당사는 제조되는 모든 온습도센서와 그 응용 모듈 및 미세먼지센서를 별도의 대리점을 통하지 않는 직접 판매 방식을 통해 공급하고 있습니다.

직접적인 공급력과 고객 대면을 강화하기 위해 일부 해외 거점 고객사의 경우는 반제품을 개발하여 공급하는 중간개발업체를 통하여 영업하고 있으며, 이들 고객사가 납품하는 최종 사용자의 정보를 개별적으로 Tracking하여 전체적인 통합 영업망을 구축하는데 힘쓰고 있습니다. 판매 품목별 수출 비중이 낮은 것으로 보여지지만 미국 FORD 자동차와 글로벌 대기업들에 공급되는 센서들은 다량이 국내의 공식 지정 Vendor를 경유하여 공급되는 사례가 있습니다. 

당사 매출의 큰 비중을 차지하는 주요 사업으로써 이들 고객과의 거래는 국내 지사 및 생산기지를 경유하여 공급되고 있으며, 대금결제 또한 외화를 기준으로 산정되고 있기에 결과적으로 해외에서 발생하는 매출이 크다고 볼 수 있습니다.

매출유형

품목

구분

판매경로

판매경로별 매출액(비중)

제품

In Car 온습도 Sensor

수출

당사 고객

5,835,057,173원 (40%)

상품

고정밀전장부품 커패시터

내수

당사 고객

1,548,474,400원 (11%)

▶ 적극적인 전시회, 박람회, 컨퍼런스 참여

독일

미국

미국

독일

중국

한국

.

.

.

.

.

.

현재 당사는 센서 분야에서 세계적인 권위가 있는 주요 해외 전시회에 18년 연속 참가를 포함하여, 국내외 다수의 전시회에 적극적으로 참가, 참관 활동을 이어오고 있습니다. 동종, 유사업계의 관계자와 제조사들이 직접 참가하는 이들 전시회는 주로 미국과 독일에서 개최되고 있으며, 당사는 제품의 직접적인 홍보활동 외에도 국제 컨퍼런스와 세미나를 통해 전 세계의 주요 기업 담당자들과 유기적인 커뮤니케이션을 진행하고 있습니다. 세계적으로 환경 오염에 대한 관심이 증가하고, 소재, 부품, 장비산업에 대한 내수 관심이 증대되는 만큼 국내 전시회를 통한 홍보 활동도 점차 활성화될 것으로 전망하고 있으며, 이 밖에 국내외 센서 관련 학회 및 기관의 회원사 활동을 통해 여러 기업들과의 기술 공유와 과제협력을 진행 중에 있습니다.

【 대외 협력기관과의 전략적 제휴 】

국내
해외

.

.

협력관계를 유지해온 KOTRA, AQMD와 같은 대외협력기관과의 협력을 본격적으로 확대해 나가고 있습니다. 특히, 2013년부터 차세대일류상품자격(2020년 12월 현재세계일류상품으로 승격) 획득을 시작으로 협력하고 있는 KOTRA의 지원사업 참여에 박차를 가하고 있습니다. 당사 단독적인 시장 접근, 조사와 더불어 대외기관을 이용한 전략적 마케팅을 통해 기업 홍보는 물론 센서산업 저변에서 당사의 입지를 강화해 나갈 계획입니다.

아울러, 현재까지 외국산 센서에 의존하고 있는 국내센서산업의 경쟁력 제고를 위해 잠재 고객층으로 분류될 수 있는 학교, 기관, 온라인 파워 블로거를 대상으로 한 환경센서샘플과 측정 KIT 제공 서비스를 기획 중에 있습니다.

라. 판매 전
략

가) 제품별 판매 전략

▶ 칩형온습도센서

STMicro, TI, SiLab등 세계적 반도체 기업들의 칩형 온습도 센서 시장 진출에도 불구 당사 HumiChip? 은 자동차규격의 AEC-Q100를 만족하는 극소수의 칩형 온습도센서로서 10년, 1200만대가 넘는 자동차 적용에서 증명된 신뢰성과 영하 40도까지의 습도 정확도를 보장하는 유일한 칩형 온습도 센서로서 범용센서 시장에서의 가격 양산 경쟁을 피하고 기술적 비교우위를 충분히 살릴 수 있는 고정밀, 고신뢰, 고부가 센서로서 프리미엄 센서 수요 시장을 선점 해 나가고 있으며, 타 경쟁사 대비 두배가 넘는 가격을 유지 하면서도 오히려 의료용 및 위생과 관련 된 인공호흡기와 UV 살균기 수주량 증가로 연간 20% 이상의 고성장을 보이며 1세대 제품이 적용된 자동차 및 소비자 가전 부문의 감소를 상쇄 하고 있습니다.

당사는 이러한 기술적 비교우위를 충분히 살려 산업용, 친환경 자동차용 어플리케이션 등에 다품종 소량 생산 시스템에 적합한 customized 제품으로 프리미엄 센서 니치 마켓에서의 시장 점유율 1위를 목표로 하고 있으며, 그 일환으로 이러한 시장에서의 브랜드 신뢰성이 높은 Honeywell, Amphenol, Siemens 등등 해외 ODM 협력사업을 확대하는 전략으로 고정밀 고신뢰 고부가 온습도 센서 시장의 점유율 1 위를 달성하고자 합니다.

▶ 미세먼지센서, 공기질센서 노드, 트랜스미터 등

일반 공기청정기와 에어컨 등에 적용하는 미세먼지센서 단품 시장은 중국의 대량생산 중저가 센서와의 단가 경쟁이 치열 해 지고 있는 상황에서 당사는 미세먼지, 온습도와 가스센서를 하나의 패키지에 통합한 복합 공기질 센서에서의 기술적 우위를 확보함으로써 고 성장이 예상되는 IoT 기반 공기질센서노드 및 산업용 트랜스미터 시장에 센서 및 디바이스 판매로 고정밀, 고신뢰, 고부가 제품 판매로의 영업전략추구하고 있습니다. 또한, 현재 매출에 본격적으로 반영되지 않았지만 독일 PALAS와 진행하는 독일 Berlin Smart Sensor Swarm Project, 성남도시개발과 시범사업 중인 시내 주차장 공기질 모니터링 시스템, 국내 스마트 공장과 진행 중인 프로젝트 등 미래 유망 분야 진출 교두보를 미리 선점해 가는 영업 전략을 펼치고 있습니다.

【 제품별 판매 계획 】

(단위: 억원)

2020

2021(추정)

2022(추정)

2023(추정)

칩형온습도센서

64

80
111

142

상대습도센서

8

13

44
71

미세먼지센서

5

19

32
45

공기질 센서노드

0

6

21

59

칠드미러

0

19
22
27

바이어에어로졸

0

0

10

15

트랜스미터

0

3

19

33

매출 합계

77

140

259

392

1) 칩형 온습도 센서

동 제품의 주요 매출 제품은 FORD 자동차향 IN-CAR 센서로써, 당사의 Cash Cow 역할을 하고 있으며, 향후 2~3년간 큰 변화 없이 안정적인 매출이 발생될 것을 예상됩니다. 자동차향 추가 진입 및 매출 확보를 위해 당사에서는 기존 IN-CAR sensor 모듈과 미세먼지센서를 결합한 복합 센서를 개발하고 있으며, 전기 자동차와 같이 배터리 효율성을 높이기 위한 고정밀 컨트롤이 필요한 플랫폼에 Pt(백금) 온습도 센서를 2021년 design-in 하여 2023년 양산 타겟으로 promotion 중입니다. 아울러 산업용 고정밀 고부가 제품 부문에서 Ampenol ODM 비즈니스의 산업, 의료용 응용분야 확장과 콜드 체인 및 공조 시스템 적용과 같은 신규 시장을 타겟으로 매출 확대를 계획하고 있습니다.

2) 상대습도 센서

10년 이상 공급 중인 산업용 결로센서의 경우 해당 사용처에 안정적인 공급이 이루어 질 것으로 예상 되며, 소자, 소재의 업그레이드를 통한 Flexible 결로센서와 세라믹 파운드 신규 센서의 개발로 내구성 높은 센서를 개발중 입니다. 자동차 윈드쉴드 결로 및 BMS에 적용 가능한 솔루션 개발로, 자동차 시장 진입을 목표로 하고 있습니다. 또한 저전력, 유연한 form factor를 기반으로 wearable device나 헬스케어 제품으로 확장가능한 추가 어플리케이션 개발을 진행 중에 있습니다. 당사 기술영업이 각 어플리케이션 별 개발 단계부터 기술 지원을 통해 고객사의 엔지니어와 신뢰를 갖고 신규 application 개발로 새로운 시장 개척을 목표로 하고 있습니다.

3) 미세먼지 센서

PM2.5 센서 기준의 시장이 커지고 있지만, PM10센서에서도 지속적인 수요가 발생하고 있습니다. PM10은 기존 거래선을 유지하고 오래된 고객사에 공급을 진행하고 있으나, 중국의 PM2.5 센서 시장은 당사와 거래량이 많은 센서 전문 유통망인 ISWEEK를 통한 독점권을 부여하고, 당사의 온습도 및 상대습도 센서와 함께 bundle offer(복수의 제품을 묶어서 판매) 할 수 있도록 협의 중입니다. 국내의 경우 중대형 가전 업체를 중심으로 일본 먼지센서 제품을 교체하려는 수요가 증가하고 있으므로, 당사의 중저가 시장 진입을 통해 시장 점유율을 확보함과 아울러 온습도 및 GAS 센서가 결합된 고사양 콤보 먼지센서를 고객사 프리미엄급 라인업까지 확장함으로써 지속적인 매출 성장을 견인하고, 향후 공기질 센서노드와 함께 시너지 제품으로 고객사에 제안할 예정입니다.

4) 공기질 센서노드/산업용 트랜스 미터

당사가 준비한 하드웨어 platform과 운용 software를 개발완료 하였고, 국내 트랜스미터 전문 유통 업체와 제휴를 통해 합리적인 가격과 국산화 교체 수요를 이끌고, 향후 KOLAS 인증기관의 지위를 획득한 후 인증 service를 제공함으로써 제품의 개발, 생산, 공급 및 교정서비스까지 제공하는 원스톱 전문 기업으로 거듭날 예정입니다. 또한 공기질센서 노드는 공공기관 시범 사업을 통한 smart city 기반 IoT platform으로, 향후 학교 사업 및 국가 추진 project로 사업 영역 등에 적용을 확장해 나갈 예정입니다.

5) 바이오 에어로졸

당사의 공기질 센서노드와 트랜스미터라는 하드웨어 platform에 바이오 에어로졸 기능을 추가한 인디케이터 개발을 목표로 하고 있습니다. 기존 설치가 완료된 당사의 센서노드와 트랜스미터에 에어로졸 감지가 가능한 기본 센스를 탑재해 software solution의 upgrade를 통한 추가 서비스로 부가가치 창출을 추진해 나갈 예정입니다.

6. 수주 상황

당사는 제품의 특성상 고객사의 발주에 의해 제품을 생산하고 있으며, 모든 제품의 수주는 장기 매출 계약 보다는 단기 발주형식으로 이루어지고 있기 때문에 수주현황은 기재하지 않습니다.

7. 시장위험과 위험관리

2020년 기말 현재 회사가 노출된 주요 시장위험(금리위험, 가격위험, 환위험 등)의 내용과 이러한 시장위험이 회사의 손익에 미칠 수 있는 영향은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'내에 있는 '5. 연결재무제표 주석'의 '4번 재무위험관리'를 참고하시기 바랍니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당
사
는
증
권신고서
제출일
현재 해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발 조직

(1) 연구개발 조직 개요

당사는 연구개발을 전담하는 부서를 운영하고 있으며, 해당 부문은 신규 제품 개발에 필요한 핵심소재, 센서 형상설계 및 관련 어플리케이션 개발을 담당합니다.

.

연구기획팀은 신규사업 및 국책과제 기획 업무와 개발구매 및 행정업무를 담당하고 있습니다. 기구설계팀은 제품 디자인과 기구 설계업무를 수행합니다. 소프트웨어팀은 센서개발에 필요한 펌웨어/소프트웨어 개발을 담당하고 있으며, 하드웨어팀은 신호처리회로 및 디지털회로 개발을 수행합니다. 선행연구팀은 센서 소재와 공정 및 어플리케이션 개발을 담당하고 있습니다.

(2) 연구개발인력 구성

(단위 : 명)

학력

박사

석사

학사

기타

인원수

2

6

13

4

나. 기술 경쟁력

(1) 연구개발 실적

증권신고서 제출일 기준으로 수행이 완료 혹은 진행중인 국책과제는 다음과 같습니다.

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

(백만원)

관련제품

비고

자동차향 실내 부유 초미세먼지 감지센서
모듈개발 및 Calibration 시스템 개발

산업통상자원부

‘15.11~'18.08

703

미세먼지센서

과제 완료
 자동차용미세먼지센서 (LDSM)
 상품화 완료

MEMS기반의 소형 저전력 PM2.5센서기술개발

국제공동연구개발사업

산업통상자원부

‘17.09~'21.02

1,500

미세먼지센서

과제 진행중
 미세먼지센서(PSM)
 상품화 완료

스마트환경 가전 공장 오피스에 적용하기 위한 
초소형 환경센서모듈 기술개발

산업통상자원부

‘19.04~’20.12

632

복합환경센서

센서 노드

과제 진행중
 공기질통합센서노드
 상품화 진행 중

친환경 전기차의 효율적인 전력관리 및 
편의ㆍ안전운행을 지원하는 습도센서 개발

중소기업벤처부

‘20.09~’22.09

600

온습도센서

과제 진행중

또한 증권신고서 제출일 기준으로 수행이 완료 혹은 진행중인 회사 내부 과제는 다음과 같습니다.

연구과제

안정성/응답성 개선 정전용량형 폴리머 소재 합성 및 상용소자 적용

연구기간

2016. 02 ~ 2017. 12

연구결과

무수화물 단량체의 관능기 중 수분의 흡/탈착 속도에 영향을 줄 수 있는 관능기를 가진 
단량체를 선정하여 고분자를 합성함으로써 구조적으로 열악한 수분 응답특성을 개선시켜 
장시간 고습 환경에 노출되어도 특성 드리프트를 최소화 할 수 있는 고분자를 개발.

기대효과

습도센서의 신뢰성 향상, 빠른 응답성 및 고온고습 장기방치 안정성

상품화

당사 HumiChip?에 적용

연구과제

고객맞춤형 calibration 방법론 개발 및 HumiChip? 제품 적용

연구기간

2017. 01 ~ 2017. 12

연구결과

센서 교정 영역에 습공기 공급 압력 및 속도 최적화 및 교정 대상인 센서를 고속으로 원하는 
온도에 도달하도록 챔버를 개발하여 당사의 양산 교정 설비, ACIS( Auto Calibration Inline System)에 
교정 방법론 적용

기대효과

냉장고 혹은 자동차용에 필요한 고습영역 정확도 혹은 반도체 공정라인에서 필요한 저습영역 
정확도 요구에 따라 고객맞춤형 센서 Calibration 가능

상품화

당사 AICS 양산 설비에 적용하여 HumiChip? 제품 생산

연구과제

상전이(phase transition) 모델을 이용한 결로예지센서 교정기술

연구기간

2017. 06 ~ 2019. 12

연구결과

결로예지센서의 마스터 특성을 도체-부도체 전기 전도도 percolation 모델로 정의, 마스터 특성 중 
프로세스나 물질 의존적인 특성 항목(감습 물질 농도, 팽윤 정도)을 고정함으로써 센서의 고습, 
전체구간의 저항을 80 %RH이하의 저습구간의 3 point 측정을 통해 추정할 수 있는 방법을 개발.

.

기대효과

센서 정확도 향상 및 생산 시 시간 효율적인 특성 확인 및 교정이 가능하므로 자동차 공조, 
콜드 체인 등 수분 응축 방지를 통한 에너지 절감 솔루션에 광범위하게 적용 가능 
 센서 고정밀성 향상

상품화

결로예지센서와 스위치 회로를 결합한 모듈형태로 신규 어플리케이션 제공 예정

연구과제

초미세먼지 탐지를 위한 LED 기반 광학정렬구조 개발

연구기간

2017. 01 ~ 2018. 12

연구결과

광학정렬 설계기술 개발을 통해 0.3㎛ 크기 입자까지 측정이 가능하도록 LED 광원을 사용하는 
산란광 집광 광학구조를 개발

.

기대효과

먼지센서 전용 기반 광학구조체 개발을 통해 다양한 어플리케이션에 최적화된 폼팩터 적용 확대

상품화

당사 미세먼지센서, PSM 개발하여 공기청정기 등에 적용

연구과제

광학챔버 내 먼지 누적 방지를 위한 유로 구조 개발

연구기간

2019. 01 ~ 2020. 06

연구결과

먼지에 의한 광학부의 오염을 방지하기 위해 발광부와 수광부가 공기의 흐름에 영향을 받지 않도록 
공간 설계를 최적화하고, 먼지의 정체를 피하기 위해 광학 초점 부근에서 유량이 가속 및 
감속될 수 있도록 유로 구조를 설계하고 이에 최적화된 유량을 설정함. (특허출원 중)

.

기대효과

다양한 환경에서 높은 신뢰성 및 정확도를 구현할 수 있음. 따라서 공장, 농장, 자동차 등의 
산업분야에 적용 확대.

상품화

공기질 통합센서 노드에 적용하여 제품화 예정. 성남도시개발공사(SDC)와 다중이용시설 내 
통합공기질 측정 시범사업 중.

연구과제

먼지센서 전용 미소신호처리 알고리즘 내장 ASIC 개발

연구기간

2017. 04 ~ 2020. 08

연구결과

미소 광학신호 처리회로, 광학소자 제어회로, 디지털 신호처리회로 및 통신 기능까지 단일 칩에 
설계 집적한 ASIC을 개발

.

기대효과

개별 소자를 사용한 회로들을 단일 칩화 함으로써 센서의 가격 및 성능 차별화 가능. 산란 현상을 
이용하는 다양한 어플리케이션에 고신뢰성의 솔루션을 제공할 수 있음.

상품화

20년 4분기 양산 일정으로 당사 먼지센서 라인업에 적용 예정.

연구과제

초미세먼지 정밀 측정 및 교정 알고리즘 기술

연구기간

2017. 04 ~ 2020. 08

연구결과

에어로졸 관련 선진기술업체(PALAS, 독일)와 공동개발 진행하여, 당사 미세먼지센서에 최적화된 
측정 및 교정 알고리즘을 개발

기대효과

스마트 공장 등 산업분야에서 고정밀 측정 솔루션을 제공

상품화

당사 공기질 통합센서 노드에 적용하여 상품화 진행 중

(2) 연구개발 계획

증권신고서 제출일 현재 진행 중이거나 진행 계획이 있는 연구개발 과제들은 다음과 같습니다.

연구과제

Pt(백금) 온도센서를 적용한 고성능 칩형 온습도 센서 개발

연구기관

㈜삼영에스앤씨 기술연구소

기대효과

- MEMS 공정기술과 PT(백금) 소재를 이용한 고정밀 온도 측정용 cell을 개발

- 박막형 PT 온도셀과 기존 습도셀을 적용한 고성능 칩형 온습도센서 개발

- 극한 환경(-40~125℃)에서 전구간 ±0.2℃의 높은 온도 정밀도와 빠른 응답성 구현으로

콜드 체인 및 친환경 자동차 공조분야 등 에너지 절감 어플리케이션 적용

소요자금

5천만원

재원조달방법

당사 연구개발비

연구과제

세라믹 신소재를 적용한 고성능 습도센서 개발

연구기관

㈜삼영에스앤씨 기술연구소

기대효과

- 내열, 내화학성이 뛰어난 습도감응 신소재 개발 (해외 파트너사 협력)

- 소자 양산 기술 노하우를 결합한 고성능 습도센서 신규 개발

- 기존 저항식 센서의 취약점인 내열, 내화학성을 획기적으로 보완

- 우주항공, 군사, 특수 산업 어플리케이션 적용

소요자금

2억원

재원조달방법

당사 연구개발비

연구과제

결로 예지 센서 개발

연구기관

㈜삼영에스앤씨 기술연구소

기대효과

- 기보유한 결로예지 기술을 활용한 신규 센서 소재 및 소자 개발

- 인쇄전자기술을 접목하여 다양한 폼팩터의 센서를 개발

- 자동차 환경 등 극한 환경조건(온도, 내화학성 등)에 최적화된 소재 개발

- 자동차 및 산업용 시장에서 필요한 에너지 절감 어플리케이션에 적용

소요자금

2억원

재원조달방법

국책과제 정부지원금 및 당사 연구개발비

연구과제

공기질 통합센서 노드 개발

연구기관

㈜삼영에스앤씨 기술연구소

기대효과

- 기보유한 온습도 및 미세먼지 측정기술을 통합하여 복합센서모듈 개발

- 통합공기질지수(AQI)를 제공하는 센서 디바이스 개발

- 네트워크 기능이 탑재된 실시간 공기질 모니터링 서비스 제공

- 스마트 공장/농장/사무실 등 다양한 적용이 가능하도록 확장 가능한 디바이스 플랫폼 개발

소요자금

5억원

재원조달방법

국책과제 정부지원금 및 당사 연구개발비

연구과제

고성능 온습도 트랜스미터 개발

연구기관

㈜삼영에스앤씨 기술연구소

기대효과

- 기보유한 칩형 온습도센서와 상대습도센서 및 박막형 온도센서를 이용한 고성능 트랜스미터 및 센서 프로브 개발

- 해외 파트너사와 기술협력을 통한 고성능 냉각거울방식 노점측정용 트랜스미터 개발

- 산업용(콜드체인, 대형 공조설비 및 반도체 공정 등의 정밀환경제어용) 적용

소요자금

5억원

재원조달방법

국책과제 정부지원금 및 당사 연구개발비

(3) 보유 기술의 경쟁력

보유기술

전기 저항식 상대 습도센서용 소재 합성 기술 및 제품화

개발경과

개발자

정태욱, 이도현, 오제영

개발정도

제품 적용

개발기간

2000년 ~ 현재

- 전기 저항식 상대습도 센서 소재 및 소자 설계 기술 노하우 축적

- 2004년 고 내구성의 전기 저항식 상대습도 센서 신규 감습 소재 개발

- 2007년 산업용 전기 저항식 상대습도 센서 제품 출시 (내수 특성 강화, 고온 고습 신뢰성)

- 현재 NASA-Roscid와 신규 세라믹 소재 저항식 상대습도 센서 소재 연구 진행중

기술수준

- 20년 이상 상대습도센서 제품 개발 경험 보유

- 전기 저항식 상대습도 센서 중 유일한 내수성 검증 및 고온 고습 신뢰성 확보

- 프리미엄 가전(LG 가습기, Electrolux 냉장고, 삼성 에어컨 등) 적용

경쟁력

- 전기 저항식 상대습도센서 분야에 있어 국내에서 독보적인 기술과 양산 능력을 갖추고 있음

- 자체 설계 기술과 연구 인프라를 통한 지속적인 센서 연구

보유기술

정전 용량식 상대 습도센서용 소재 합성 기술

개발경과

개발자

이종진, 정태욱, 문승일, 이도현

개발정도

제품 적용

개발기간

2015년 ~ 현재

- 상용 폴리이미드가 아닌 습도센서에 최적화된 감습 소재 합성 기술

- 2016년 경상대학교와의 산학 협력을 통해 고 내구성의 정전 용량식 습도센서 감습 소재 개발

및 양산화

- 영하 온도에서의 습도 감지 성능 검증 및 고온 고습 내구성 확보

- 현재 라디오존데용 고속 응답성의 정전 용량식 습도센서 신규 감습 소재 개발 (진행중)

기술수준

- 20년 이상 상대습도센서 제품 개발 경험 보유

- 글로벌 기업과의 ODM 및 자동차 application 적용으로 신뢰성 검증

- 전세계 센서 업체 중 일부만 보유하고 있는 센서 감습소재 원천기술 보유

경쟁력

- 정전 용량식 상대습도센서 분야에 있어 국내 유일의 설계 기술과 양산 능력을 갖추고 있음

- 원천 기술을 기반으로 한 센서 소재 기술 보유 및 공인 시험 검증 (수명, 신뢰성)

보유기술

결로 예지센서용 소재 합성 기술 및 제품화

개발경과

개발자

정태욱, 이도현, 이종진, 오제영

개발정도

제품 적용

개발기간

2000년 ~ 현재

- 결로 예지 센서 소재 및 소자 설계 기술 노하우 축적

- 2000년 전도성 카본 블랙을 이용한 결로 예지 센서 감습 소재 개발

- 다양한 폼펙터의 센서 제품 개발과 고객 특화형 특성 구현

- 현재 유연기판을 이용한 신규 폼펙터와 자동차에 적용하기 위한 신규 감습 소재 개발 및 다중

주파수를 이용한 측정 알고리즘 설계로 센서 정밀도 개선에 대한 연구 진행중

기술수준

- NASA, B+B SmartWorx, Shimadzu 등에서 결로 제어용으로 적용

- HVAC 시스템에서의 결로 방지용 센서 적용을 통한 내구성 검증

경쟁력

- 현재 결로 예지센서는 전세계에서 2개 업체에서만 양산이 가능한 제품임

- 친환경 자동차, 콜드체인 등 에너지 효율 관리 분야 진출을 통한 경쟁력 우위

보유기술

반도체 공정을 이용한 상대습도 센서 소자의 제조 기술

개발경과

개발자

문승일, 김용혁, 이종진

개발정도

제품 적용

개발기간

2004년 ~ 현재

- 보유 MEMS Fab.과 공정 장비를 활용한 습도센서용 소자 기술 개발

- 2004년 정전 용량식 상대습도센서 소자(C330) 개발 및 2006년 Honeywell ODM 및 양산

- 2008년 칩형 온습도센서용 습도센 서 소자 개발

- 2011년 센서 고성능 구현 및 내구성 개선을 위한 센서 구조 설계 및 박막 형성 기술

- 2020년 박막형 온도센서와 결합한 습도센서 소자 개발 진행중

기술수준

- 16년 이상 정전 용량식 상대습도센서 제품 개발 경험 보유

- 적층형 용량형 센서의 습도 반응성 개선을 위한 다공성 표면화 기술은 자사가 보유하고 있는

독보적 기술임

- 글로벌 기업과의 ODM 및 자동차 application 적용으로 신뢰성 검증

경쟁력

- 다공성 표면 제조 기술을 통해 습도센서에 최적화된 빠른 응답성과 단차 개선 공정 설계를

통한 센서 내구성 개선으로 경쟁 우위

- 자동차 규격의 공인 신뢰성 시험 (AEC-Q100) 검증

보유기술

정밀 측정을 통한 고정밀 특성 구현 및 고객 맞춤형 교정기술 (Customized calibration)

개발경과

개발자

오제영, 정태욱, 최용진, 이종진, 이창민

개발정도

제품 적용

개발기간

2010년 ~ 현재

- 자사 습도센서의 고정밀 특성 구현을 위한 calibration algorithm 연구

- 2010년 칩형 온습도센서 온도 보상 algorithm 설계 및 검증

- 2012년 ROIC 업체와 협력을 통한 IC 내부 온도센서 구조 설계 및 온습도 교정 algorithm 설계

- 2015년 응답성 개선을 위한 센서 신호 처리 algorithm 설계

- 2017년 고객 맞춤형 특성 구현을 위한 습도센서 소자 analog 신호 처리 기술 규격화

기술수준

- 정밀한 온습도 측정을 위해 표준실 조직을 구성하여, 세계 최고 기술의 고정밀 온습도 발생기와

계측기를 보유

- 이를 기반으로 고정밀 센서 특성 구현을 위한 교정 algorithm 및 고객 맞춤형 교정

- 2021년 ISO17025 KOLAS 온습도 공인 교정 기관 등록 예정

경쟁력

- 특정 구간에서의 정밀도 조정 및 특성 패턴 변화 가능

- 특정 환경에서 최적화된 특성 구현으로 높은 부가가치와 후발 경쟁사의 진입을 방지

보유기술

칩형 온습도센서(HumiChip?) 양산을 위한 설비에서의 고속 온습도 환경 구현 기술

개발경과

개발자

오제영, 정태욱, 박상준

개발정도

양산 적용

개발기간

2014년 ~ 2017년

- 실 환경에서의 칩형 온습도센서의 고속 양산을 위한 온도 및 습도 제어 기술

- 2014년 선도기술 보유업체와 협력하여 세계 최고 수준의 고정밀 대용량 Dew point 습공기

발생기 제작

- 이를 기반으로 2015년 칩형 온습도센서 고속 자동화 양산 설비인 ACIS 1호기 제작 및 가동

- 2017년 ACIS 2호기 제작 및 가동

기술수준

- 고정밀 Dew point 습공기 발생기와 자동 양산 시스템의 연계 및 습공기의 온도 제어를 통한

정확한 상대 습도 산출 (±0.1℃ DP 정확도)

- 정밀 Heating 기술을 적용하여 밀폐되지 않은 환경에서 빠르고 정확하며 안정한 온습도 환경

구현으로 고정밀 칩형 온습도센서의 고속 양산

경쟁력

- 여러 포인트의 실 환경 calibration을 통해 고객이 원하는 다양한 구간에서의 정밀도 및

센서 특성 구현이 가능함 (범용 경쟁 업체와의 차별성)

- 다른 고정밀 센서 제조업체와 달리 고속 calibration을 통해 다량의 고정밀 제품 양산 가능

보유기술

먼지센서 광학구조 설계 기술

개발경과

개발자

김도훈, 황현철, 이명용, 김동주

개발정도

제품 적용

개발기간

2017. 01 ~ 2018. 12

- 2000년 초반부터 현재까지 먼지센서 전문 기술 및 광학챔버 설계 노하우 축적

- 2016년 이후 PM2.5에 대한 시장요구 급증에 따른 초미세먼지 측정기술 개발

- LED 기반 광학 정렬 설계를 통해 0.3미크론까지 측정가능한 산란 광학계 개발

- 기준 광학챔버 구조체 개발을 통해 다양한 어플리케이션 가능한 폼팩터 최적화 개발

기술수준

- 20년 수준의 먼지센서 제품 개발 경험 보유

- 에어 가전(공기청정기, 에어컨 등) 및 자동차용 공기청정기 적용으로 신뢰성 검증

- 필립스, 캐리어, JAC(중국 자동차사) 납품을 통해 양산성 및 품질관리 능력 확보

- 미 FDA 산하 AQ-SPEC에서 실시한 2달간 대기질 측정평가에서 우수한 정확도 확인

경쟁력

- 먼지센서 분야에 있어 국내에서 독보적인 기술 경쟁력 및 양산 능력을 갖추고 있음

- 자체 설계 기술 및 실장 어플리케이션 경험으로 높은 고객 신뢰도 보유

보유기술

광산란형 먼지센서 교정 기술

개발경과

개발자

이종진, 김도훈, 백여진

개발정도

제품 양산 적용

개발기간

2015. 01 ~ 현재

- 종래의 먼지센서는 챔버에 먼지를 투입하여 교정을 수행하므로써 생산 공정비용이 높음

- 본 교정기술 개발을 통해 실제 먼지 투입 없는 먼지센서 교정 기술 개발

- 2016년부터 동사 미세먼지 센서 전 모델에 본 교정기술 적용 출시

기술수준

- 먼지센서의 교정에 필요한 광학 특성과 실제 먼지측정 특성간 함수관계를 알고리즘으로 구현

- 생산 공정 중 먼지투입없이 ln-line 교정 및 양품 선별 방법을 개발

경쟁력

- 먼지 투입이 필요없으므로 챔버 및 먼지발생 설비 등 투자 비용 측면에서 경쟁 우위

- 마스터 샘플 기준으로 교정 레시피 조정 가능하므로 고객 맞춤형 제품으로 경쟁 우위

- 먼지 투입 방식 대비 교정 속도가 빨라 양산 능력 측면에서 경쟁 우위

보유기술

미세먼지센서의 고습 환경 및 먼지오염 방지기술

개발경과

개발자

황현철, 이상훈, 김도훈

개발정도

신제품 적용

개발기간

2020. 01 ~ 현재

- 먼지에 의한 광학 구조내 오염 방지를 위해 발광/수광부가 유체 흐름에 영향을 받지 않도록 공간 설계를 최적화 개발

- 유체의 유속 감소로 인한 정체 시 발생하는 누적을 최소화하기 위한 유량 및 구조 최적화

기술수준

- 공기역학적 전산모사를 통해 설계, 개발, 시험 및 검증 전 과정을 구축하여 개발

- 자동차 먼지오염 시험 규격에 준하는 내구 시험기술 보유

- 상기 오염시험을 통해 먼지오염 내구성 검증 및 설계 개선 진행

- 지자체(성남도시개발공사 등) 관내 다중이용시설 내 통합공기질 측정 시범사업 진행 중

경쟁력

- 다양한 환경에서 높은 신뢰성 및 정확도를 가진 먼지센서 제공

- 통합 공기질 모니터 등에 적용하여 스마트 어플리케이션 등 산업분야에 적용 시 경쟁 우위

보유기술

미소 광학신호 처리를 위한 전용 ASIC 개발기술

개발경과

개발자

이종진, 김풍철, 문정수, 김동주, 김도훈

개발정도

제품 적용 에정

개발기간

2017. 09 ~ 현재

- 10년 이상 축적된 먼지센서 기술을 집약하여 동사 제품 전용 및 광산란 어플리케이션에 특화된 ASIC을 개발

- 미소 광산란 신호처리회로, 광학소자 제어회로, 디지털 통신회로 등을 단일 칩화 개발

기술수준

- 국내 최초로 TIA회로기반 고해상도 신호 증폭이 가능한 먼지센서 전용 ASIC 개발

- 개별 회로 집적화를 통해 센서 소형화

- 자동차, 산업용 등 고신뢰성 어플리케이션 적용 가능

경쟁력

- 신호처리 및 제어회로를 단일 칩화 함으로써 센서 가격 경쟁력 확보

- 광산란 현상을 이용하는 다양한 어플리케이션에 고신뢰성 솔루션을 제공할 수 있음

(4) 지적재산권 현황

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록인

적용제품

출원국

1

특허권

정전용량형 습도센서 및 제조방법

㈜삼영에스앤씨

2005.03.23

2006.09.27

상대습도센서

한국

2

특허권

습도 및 온도의 복합 검출회로

㈜삼영에스앤씨

2011.08.17

2013.02.20

온습도센서

한국

3

특허권

정전용량형 습도센서

㈜삼영에스앤씨

2012.03.16

2014.02.20

상대습도센서

한국

4

특허권

습도 및 온도 통합센서 모듈

㈜삼영에스앤씨

2011.08.17

2013.09.05

칩형 온습도센서

한국

5

특허권

고분자막 습도센서

㈜삼영에스앤씨

2004.01.17

2005.11.11

상대습도센서

한국

6

특허권

광산란형 먼지센서

㈜삼영에스앤씨

2017.08.18

2019.07.01

먼지센서

한국

7

특허권

광산란형 먼지센서 교정방법

㈜삼영에스앤씨

2017.08.18

2019.07.01

먼지센서

한국

8

디자인

먼지센서용 광학챔버 형상

㈜삼영에스앤씨

2016.08.04

2017.03.31

먼지센서

한국

9

디자인

먼지센서 디자인

㈜삼영에스앤씨

2016.08.04

2017.03.31

먼지센서

한국

10

디자인

습도센서모듈용

인쇄회로기판 디자인

㈜삼영에스앤씨

2011.07.22

2012.11.13

차량용 습도센서

한국

11

디자인

먼지센서 디자인

㈜삼영에스앤씨

2018.06.11

2018.12.14

먼지센서

한국

12

디자인

먼지센서 디자인

㈜삼영에스앤씨

2018.12.11

2019.07.26

먼지센서

중국

13

디자인

먼지센서 디자인

㈜삼영에스앤씨

2018.12.11

2020.06.09

먼지센서

미국

14

디자인

차량용 김서림 감지 센서 디자인

㈜삼영에스앤씨

2018.09.21

2019.05.14

차량용 김서림

감지센서

한국

15

특허권

고습 및 고농도 먼지오염에 강건한 먼지센서 설계기술

㈜삼영에스앤씨

2020.07.24

출원중

복합센서

한국

16

상표권

칩형 온습도센서 상표

㈜삼영에스앤씨

2010.01.20

2011.11.15

칩형 온습도센서

한국

다. 연구개발비용

당사의 최근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구분

2017년도

(18기)

2018년도

(19기)

2019년도

(20기)

2020연도

(21기)

자산처리

원재료비

-

-

-

-

인건비

24

185

-

-

감가상각비

-

-

-

-

위탁용역비

105

-

-

-

기타 경비

-

-

-

-

소계

128

185

-

-

비용처리

제조원가

-

-

-

-

판관비

1,696

1,285

1,481

1,632

합계
(매출액 대비 비율)

1,824

1,470

1,481

1,632

12.49%

9.93%

10.22%

12.04%

라. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위: 원)

구분
제21기
(2020년 12월말)
제21기
 (2020년 6월말)
제20기
 (2019년 12월말)
제19기
 (2018년 12월말)

회계처리 기준

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

감사인(감사의견)

현대회계법인

(
적정)

(주1,2)

현대회계법인
(
적정)

(주1,2)

삼화화계법인

(
감
사받지 아니한 재무제표
)
(주1,3)

삼화화계법인
(
적정
)
(주3)

[유동자산]
12,478,034,356
11,857,426,306
11,413,501,591
10,234,751,177

현금및현금성자산
941,085,819
1,889,273,792
900,409,925
751,598,022

매출채권
2,871,648,072
1,729,171,201
2,336,518,995
2,773,033,361

기타유동금융자산
6,338,205,273
5,477,315,711
5,032,314,211
3,308,893,068

당기손익-공정가치금융자산
-
-
111,253,306
108,647,304

재고자산
2,251,539,639
2,681,366,918
2,844,070,454
3,193,263,850

당기법인세자산
1,621,356
3,153,370
13,100,900
4,436,580

기타유동자산
73,934,197
77,145,314
175,833,800
94,878,992

[비유동자산]
5,670,549,553
4,768,266,789
5,120,019,443
4,111,984,466

유형자산
3,948,264,268
4,506,258,405
4,852,981,009
3,487,504,539

무형자산
41,074,583
50,627,149
60,179,731
183,786,135

기타비유동금융자산
599,213,558
211,381,235
197,589,166
440,693,792

이연법인세자산
1,081,997,144
-
9,269,537
-

자산총계
18,148,583,909
16,625,693,095
16,533,521,034
14,346,735,643

[유동부채]
2,010,835,833
6,820,858,037
6,623,712,875
1,461,268,216

매입채무
928,078,844
565,450,309
535,184,822
781,813,419

기타유동금융부채
1,006,969,253
1,030,641,884
1,069,049,007
625,924,717

전환상환우선주부채
-
2,833,644,264
2,713,632,757
-

파생금융부채
-
2,314,449,476
2,193,858,974
-

기타유동부채
75,787,736
76,672,104
111,987,315
53,530,080

[비유동부채]
1,690,708,607
2,087,025,729
2,080,639,932
412,294,697

기타비유동금융부채
1,624,319,948
1,748,533,289
1,809,465,483
133,312,123

순확정급여부채
66,388,659
338,492,440
271,174,449
278,982,574

부채총계
3,701,544,440
8,907,883,766
8,704,352,807
1,873,562,913

[자본금]
2,209,504,000
1,696,875,000
1,696,875,000
2,165,060,000

[자본잉여금]
8,269,360,244
3,426,987,917
3,415,999,016
7,240,562,016

[기타자본항목]
(53,617,280)
(59,490,831)
(60,438,174)
(145,081,327)

[이익잉여금]
4,021,792,505
2,653,437,243
2,776,732,385
3,212,632,041

자본총계
14,447,039,469
7,717,809,329
7,829,168,227
12,473,172,730

매출액
13,557,858,486
6,377,758,620
14,489,034,946
14,807,390,256

영업이익
182,225,063
63,659,438
913,666,277
577,213,324

법인세비용차감전이익
199,587,507
(33,133,494)
639,826,492
761,288,270

당기순이익
1,258,837,682
(60,199,295)
632,511,064
761,288,270

주당순이익 (원)
359
(18)
193
225

주1) 당사는 2020.01.01 K-IFRS를 채택하여 2019년 및2020년 반기

재

무
제
표
를 K-IFRS로 전환하였습니다.

주2) 당사는 2020년 반기 및 온기에 대하여 현대회계법인으로부터 지정감사를 수감하였습니다.

주3) 당사는 2017년, 2018년 및 2019년 K-GAAP 재무제표에 대하여 삼화회계법인으로부터 적정의견을 수령하였습니다.

2. 연결재무제표

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 21 기 (당)기말 : 2020년 12월 31일 현재

제 20 기 (전)기말 : 2019년 12월 31일 현재
(감사받지 아니한 재무제표)

제 20 기 (전)기초 : 2019년 1월 1일 현재(전환일)
(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 삼영에스앤씨
(단위 : 원)

과목
주석
제 21기 (당) 기말
제 20기 (전) 기말
(감사받지 아니함)
제 20기 (전) 기초
(감사받지 아니함)

회계처리 기준

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

자산

Ⅰ.유동자산

12,478,034,356
11,413,501,591
10,160,550,080

현금및현금성자산
4,5,6,7
941,085,819
900,409,925
751,598,022

매출채권
4,5,6,9,32
2,871,648,072
2,336,518,995
2,700,144,094

기타유동금융자산
4,5,6,9,32
6,338,205,273
5,032,314,211
3,482,222,860

당기손익-공정가치측정 금융자산
4,5,6,8
-
111,253,306
109,782,668

재고자산
11
2,251,539,639
2,844,070,454
3,017,486,864

당기법인세자산
19
1,621,356
13,100,900
4,436,580

기타유동자산
10
73,934,197
175,833,800
94,878,992

Ⅱ.비유동자산

5,670,549,553
5,120,019,443
6,247,202,735

유형자산
12,13
3,948,264,268
4,852,981,009
5,861,192,472

무형자산
14
41,074,583
60,179,731
183,786,135

기타비유동금융자산
4,5,6,9,32
599,213,558
197,589,166
192,954,591

이연법인세자산
19
1,081,997,144
9,269,537
9,269,537

자산 총계

18,148,583,909
16,533,521,034
16,407,752,815

부채

Ⅰ.유동부채

2,010,835,833
6,623,712,875
6,671,851,796

매입채무
4,5,6,15
928,078,844
535,184,822
781,813,419

기타유동금융부채
4,5,6,13,15,30,32
1,006,969,253
1,069,049,007
1,027,892,376

전환상환우선주부채
4,5,6,16,30,32
-
2,713,632,757
2,490,646,725

파생금융부채
4,5,6,16,30,32
-
2,193,858,974
2,317,969,196

기타유동부채
17
75,787,736
111,987,315
53,530,080

Ⅱ.비유동부채

1,690,708,607
2,080,639,932
2,537,388,684

기타비유동금융부채
4,5,6,13,15,30
1,624,319,948
1,809,465,483
2,126,044,958

순확정급여부채
18
66,388,659
271,174,449
411,343,726

부채 총계

3,701,544,440
8,704,352,807
9,209,240,480

자본

Ⅰ.보통주자본금
20
2,209,504,000
1,696,875,000
1,696,875,000

Ⅱ.자본잉여금
20
8,269,360,244
3,415,999,016
3,412,377,516

Ⅲ.기타자본항목
21,22
(53,617,280)
(60,438,174)
(78,401,750)

Ⅳ.이익잉여금
23
4,021,792,505
2,776,732,385
2,167,661,569

자본 총계

14,447,039,469
7,829,168,227
7,198,512,335

자본과 부채 총계

18,148,583,909
16,533,521,034
16,407,752,815

별첨 주석은 재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서

제 21기 (당)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 20기 (전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
(감사받지 아니한 재무제표)

제 19기 (전전)기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 삼영에스앤씨
(단위: 원)

과목
주석
제 21기 (당) 기

제 20기 (전) 기

(감사받지 아니함)

제 19기 (전전) 기

회계처리 기준

K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

Ⅰ.매출액
24,32,33
13,557,858,486
14,489,034,946
14,807,390,256

Ⅱ.매출원가
25
9,907,684,242
10,615,893,652
11,084,179,124

Ⅲ.매출총이익

3,650,174,244
3,873,141,294
3,723,211,132

판매비와관리비
25,26
3,467,949,181
2,959,475,017
3,145,997,808

Ⅳ.영업이익

182,225,063
913,666,277
577,213,324

기타수익
27
732,742,016
9,033,139
13,747,287

기타비용
27
3,140,455
311,111,093
34,738,900

금융수익
6,28
207,507,446
427,918,472
236,738,468

금융비용
6,28
919,746,563
399,680,303
31,671,909

Ⅴ.법인세비용차감전순이익

199,587,507
639,826,492
761,288,270

Ⅵ.법인세비용(수익)
19
(1,059,250,175)
7,315,428
-

Ⅶ.당기순이익

1,258,837,682
632,511,064
761,288,270

Ⅷ.기타포괄손익

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
18
(13,777,562)
(23,440,248)
-

Ⅸ.당기 총포괄손익

1,245,060,120
609,070,816
761,288,270

Ⅹ.주당손익

기본주당이익
29
359
193

희석주당이익
29
352
167

별첨 주석은 재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표

제 21기 (당)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 20기 (전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
(감사받지 아니한 재무제표)

제 19기 (전전)기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 삼영에스앤씨
(단위: 원)

과목
자본금
자본잉여금
자본조정
이익잉여금
총계
회계기준

2018년 01월 01일(전전기초)

2,165,060,000

7,240,562,016

(148,755,000)

2,455,017,444

11,711,884,460

K-GAAP

이익잉여금처분
-
-
3,673,673
(3,673,673)
-

처분후이익잉여금
-
-
(145,081,327)
2,451,343,771
2,306,262,444

당기순이익
-
-
-
761,288,270
761,288,270

2018년 12월 31일(전전기말)
2,165,060,000
7,240,562,016
(145,081,327)
3,212,632,041
12,473,172,730

한국채택국제회계기준으로의 전환효과
(468,185,000)
(3,828,184,500)
66,679,577
(1,044,970,472)
(5,274,660,395)
조정

2019년 01월 01일(전기초)(감사받지 아니함)
1,696,875,000
3,412,377,516
(78,401,750)
2,167,661,569
7,198,512,335
K-IFRS

주식선택권 자본잉여금 대체
-
3,621,500
(3,621,500)
-
-

주식선택권(주식보상비용)
-
-
15,881,000
-
15,881,000

주식선택권 행사
-
-
5,000,000
-
5,000,000

자기주식처분손실 법인세 효과
-
-
704,076
-
704,076

당기순이익
-
-
-
632,511,064
632,511,064

보험수리적손익
-
-
-
(23,440,248)
(23,440,248)

2019년 12월 31일(전기말)(감사받지 아니함)
1,696,875,000
3,415,999,016
(60,438,174)
2,776,732,385
7,829,168,227

2020년 01월 01일(당기초)(감사받지 아니함)
1,696,875,000
3,415,999,016
(60,438,174)
2,776,732,385
7,829,168,227

전환상환우선주 전환
512,629,000
4,841,335,818
-
-
5,353,964,818

주식선택권 자본잉여금 대체
-
12,025,410
(12,025,410)
-
-

주식선택권(주식보상비용)
-
-
18,846,304
-
18,846,304

당기순이익
-
-
-
1,258,837,682
1,258,837,682

보험수리적손익
-
-
-
(13,777,562)
(13,777,562)

2020년 12월 31일(당기말)
2,209,504,000
8,269,360,244
(53,617,280)
4,021,792,505
14,447,039,469

별첨 주석은 재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표

제 21기 (당)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 20기 (전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지
(감사받지 아니한 재무제표)

제 19기 (전전)기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 삼영에스앤씨
(단위: 원)

과목
제 21기 (당) 기
제 20기 (전) 기
(감사받지 아니함)
제 19기 (전전) 기

회계처리 기준

K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

Ⅰ.영업활동으로 인한 현금흐름

1,588,960,808

2,152,771,505

623,625,593

1.영업에서 창출된 현금
1,509,115,642

2,053,096,297

623,625,593

(1) 당기순이익
1,258,837,682

632,511,064

761,288,270

(2) 조정
217,065,974

1,414,432,584

1,268,196,823

법인세비용(수익)
(1,059,250,175)

7,315,428

-

대손상각비(환입)
11,149,045

(154,367,039)

51,319,199

감가상각비
864,765,236

913,220,812

667,733,968

무형자산상각비
19,105,148

48,897,748

16,141,768

퇴직급여
271,134,876

295,336,315

335,168,458

이자비용
269,366,246

309,891,296

-

재고자산평가손실
97,991,804

-

142,247,420

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분손실
1,106,971

-

-

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실
-

28,393

-

외화환산손실
298,423,133

73,592,174

-

유형자산폐기손실
70,324

478,923

2,000

무형자산손상차손
-

310,566,656

34,385,780

주식보상비용
18,846,304

15,881,000

-

파생상품평가손실
256,290,917

-

-

경상연구개발비
2,620,486

-

-

파생상품평가이익
-

(124,110,222)

-

외화환산이익
(2,164,264)

(13,191,919)

(5,101,770)

재고자산평가충당금 환입
(21,071,683)

(143,767,882)

-

이자수익
(83,631,671)

(123,567,208)

-

배당금수익
(1,699,177)

(1,771,891)

-

경상연구개발비
-

-

26,300,000

유형자산처분이익
(725,987,546)

-

-

(3) 자산부채의 증감
33,211,986

6,152,649

(1,405,859,500)

매출채권의 감소(증가)
(562,533,123)

515,108,972

12,390,145

선급금의 감소(증가)
105,322,281

(73,472,829)

(61,187,324)

선급비용의 감소(증가)
14,137,172

(7,599,167)

30,138,484

미수금의 감소(증가)
105,977,613

(78,227,157)

44,315,213

미수수익의 감소(증가)
-

-

898,601

당기법인세자산의 감소(증가)
-

-

(2,347,590)

재고자산의 감소(증가)
515,610,694

317,184,292

(1,153,317,358)

매입채무의 증가(감소)
395,038,515

(245,965,323)

226,088,439

미지급금의 증가(감소)
2,993,702

(18,854,562)

365,473,287

예수금의 증가(감소)
(1,997,321)

(3,729,317)

(42,321,412)

부가세예수금의 증가(감소)
(31,540,546)

63,022,980

(43,061,860)

미지급비용의 증가(감소)
(13,551,083)

4,950,524

(458,060,892)

퇴직금의 지급
(123,113,750)

(21,557,192)

(120,084,372)

선수금의 증가(감소)
(2,661,712)

(708,572)

3,823,960

사외적립자산감소(증가)
(370,470,456)

(444,000,000)

(208,606,821)

2. 이자의 수취
77,957,076

108,339,528

-

3. 법인세의 환급(납부)
1,888,090

(8,664,320)

-

Ⅱ.투자활동으로 인한 현금흐름

(1,190,890,228)

(1,636,984,725)

(1,926,177,386)

1.투자활동으로 인한 현금유입액
7,709,178,051

5,787,221,787

-

보증금의 감소
-

408,040,000

-

단기대여금의 감소
503,000,000

-

-

기타유동금융자산의 감소
6,201,514,356

5,377,409,896

-

당기손익-공정가치측정 금융자산의 감소
110,146,335

-

-

배당금의 수취
1,699,177

1,771,891

-

유형자산의 처분
892,818,183

-

-

2.투자활동으로 인한 현금유출액
(8,900,068,279)

(7,424,206,512)

(1,926,177,386)

보증금의 증가
(410,000,000)

(233,032,208)

(20,100,000)

기타유동금융자산의 증가
(8,347,498,337)

(7,023,553,578)

(1,318,872,305)

단기대여금의 증가
(13,000,000)

(60,000,000)

(63,500,000)

유형자산의 취득
(129,569,942)

(106,121,695)

(488,527,211)

무형자산의 취득
-

-

(35,177,870)

당기손익-공정가치측정 금융자산의 증가
-

(1,499,031)

-

Ⅲ.재무활동으로 인한 현금흐름

(315,851,984)

(377,632,151)

69,477,491

1.재무활동으로 인한 현금유입액
100,000,000

5,000,000

69,477,491

주식선택권의 행사
-

5,000,000

-

임대보증금의 증가
100,000,000

-

-

장기미지급금의증가
-

-

69,477,491

2.재무활동으로 인한 현금유출액
(415,851,984)

(382,632,151)

-

리스부채의 지급
(315,851,984)

(313,365,680)

-

임대보증금의 감소
(100,000,000)

-

-

미지급금의 감소
-

(69,266,471)

-

Ⅳ.현금의 증가(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)

82,218,596

138,154,629

(1,233,074,302)

Ⅴ.기초의 현금

900,409,925

751,598,022

1,984,672,324

Ⅵ.현금및현금성자산의 환율변동효과

(41,542,702)

10,657,274

-

Ⅶ.기말의 현금

941,085,819

900,409,925

751,598,022

별첨 주석은 재무제표의 일부입니다.

5. 재무제표 주석

제 21 기 : 기말 2020년 12월 31일 현재

제 20 기 : 기말 2019년 12월 31일 현재
(감사받지 아니한 재무제표)

제 20 기 : 기초 2019년 1월 1일 현재(전환일)
(감사받지 아니한 재무제표)

회사명 : 주식회사 삼영에스앤씨

1. 일반사항

주식회사 삼영에스앤씨(이하 "회사")는 2000년 6월 12일 센서 및 에너지 저장소자의 제조 및 판매 등을 사업목적으로 설립되었으며 본사는 경기도 성남시 중원구 상대원동에 소재하고 있습니다.

한편, 설립시 자본금은 66백만원이었으나, 수차례의 유상증자를 통해 당기말 현재 자본금은 2,210백만원이며, 대표이사는 박상익입니다. 보고기간 종료일 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(단위 : 주)
지분율(단위 : %)

변동준
1,057,000
23.9

변영식
600,000
13.6

변영아
600,000
13.6

미래창조 UQIP 투자조합
578,113
13.1

성남전기공업㈜
341,200
7.7

플래티넘-큰성장펀드
318,000
7.2

미래에셋-좋은기업세컨더리투자조합2호
244,770
5.5

중소기업은행
222,222
5.0

자기주식
107,500
2.5

기타
350,203
7.9

합계
4,419,008
100

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사는 2020년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성됐으며, 기업회계기준서 제1101호 "한국채택국제회계기준의 최초채택"의 적용을 받습니다.

기업회계기준서 제1101호에 따른 일반기업회계기준("과거회계기준")에서 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2019년 1월 1일이며, 과거회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 자본, 총포괄손익 및 주요한 현금흐름의 조정사항은 주석 34에 제시돼 있습니다.

재무제표는 아래의 회계정책에서 설명한 바와 같이 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정하는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

공정가치는 가격이 직접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 회사는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1116호 '리스'의적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다.

경영진은 재무제표를 승인하는 시점에 회사가 예측가능한 미래기간 동안 계속기업으로서 존속할 수 있는 충분한 자원을 보유한다는 합리적인 기대를 가지고 있습니다. 따라서 경영진은 계속기업을 전제로 재무제표를 작성하였습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1116호 리스(개정) : 코로나 19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

동 개정사항은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등을 리스이용자가 회계처리하는데 실무적 경감을 제공하고 있습니다. 동 실무적 간편법은 리스이용자에게 코로나19 관련 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 여부를 평가하지 않는선택을 할 수 있도록 허용합니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 코로나19 관련 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 리스이용자가 회계처리하는 방식과 일관되게 회계처리합니다.

동 실무적 간편법은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등에만 적용되며 아래의 조건을 모두 충족하는 경우에 적용합니다.

- 리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음

- 리스료 감면이 2021년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침(예를 들어 임차료 할인 등이 2021년 5월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료를 감소시키고 2021년 5월 30일 후에 리스료를 증가시키는 경우 이러한 조건을 충족함).

- 그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' (개정) : 이자율지표 개혁의 최초 적용에 따른 영향

동 개정사항은 현행 이자율 지표의 영향을 받는 위험회피대상항목 또는 위험회피수단이 진행 중인 이자율 지표 개혁의 결과로 변경되기 이전의 불확실성이 존재하는 기간 동안 위험회피회계를 계속 적용할 수 있도록 특정 위험회피회계 요구사항을 수정하였습니다.

3) 한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조(개정)

동 개정사항은 개정된 기업회계기준서가 전면개정된 '개념체계'(2018)을 참조하도록 합니다. 그러나 모든 개정사항이 그러한 참조나 인용과 관련된 문구가 전면개정된'개념체계'(2018)을 참조하도록 하는 것은 아닙니다. 일부 문구는 참조하는 '개념체계'가 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'(2007)인지, '개념체계'(2010)인지, 또는 신규로 개정된 '개념체계'(2018)인지를 명확히 하기 위해 개정되었으며, 다른 일부 문구는 기업회계기준서상의 정의가 전면개정된 '개념체계'(2018)에서 개발된 새로운 정의로 변경되지 않았다는 점을 명시하기 위해서 개정되었습니다. 개정된 기업회계기준서는 기업회계기준서 제1102호, 제1103호, 제1106호, 제1114호, 제1001호, 제1008호, 제1034호, 제1037호, 제1038호, 제2112호, 제2119호, 제2120호, 제2122호 및 제2032호입니다.

4) 기업회계기준서 제1103호 사업의 정의(개정)

동 개정사항은 사업이 일반적으로 산출물을 보유하지만 활동과 자산의 통합된 집합이 사업의 정의를 만족하기 위해서 산출물이 필수적이지 않다는 점을 명확히 합니다.취득한 활동과 자산의 집합이 사업으로 간주되기 위해서는 최소한 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 포함해야 합니다.

동 개정사항은 시장참여자가 누락된 투입물이나 과정을 대체할 수 있고 계속 산출물을 창출할 수 있는지에 대한 평가부분을 삭제하였습니다. 또한 실질적인 과정이 취득되었는지 여부를 결정하는데 도움이 되는 판단지침을 제시하고 있습니다.

동 개정사항은 취득한 활동과 자산의 집합이 사업이 아닌지 여부를 간략하게 평가할 수 있는 선택적 집중테스트를 도입하였습니다. 해당 선택적 집중테스트에서 만약 취득한 총자산의 공정가치가 실질적으로 식별가능한 단일자산 또는 식별가능한 유사한
자산집단에 집중되어 있다면 이는 사업이 아닙니다.

동 개정사항은 취득일이 2020년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후의 사업결합에 적용하며, 모든 사업결합과 자산취득거래에 전진적으로 적용됩니다.

5) 기업회계기준서 제1001호 및 제1008호 중요성의 정의(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1001호에 정의된 중요성을 더 쉽게 이해할 수 있도록 하기 위한 것이며, 기업회계기준서에서의 중요성에 대한 기본 개념의 변경을 의도한 것은 아닙니다. 중요하지 않은 정보가 중요한 정보를 '불분명'하게 한다는 개념은 새로운 정의의 일부로 포함됩니다.

기업회계기준서 제1008호에서 중요성의 정의는 기업회계기준서 제1001호의 중요 정의를 참조하도록 대체됩니다. 또한 국제회계기준위원회는 일관성을 보장하기 위해중요성의 정의를 포함하거나 '중요성'이라는 용어를 참조하는 다른 기준서와 '개념체계' 를 수정하였습니다.

회사는 동 제ㆍ개정사항이 회사의 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

1) 기업회계기준서 제1001호 유동부채와 비유동부채의 분류(개정)

동 개정사항은 재무상태표에서 유동부채와 비유동부채의 표시에만 영향을 미치며, 자산, 부채 및 손익의 금액이나 인식시점 또는 해당 항목들에 대한 공시정보에 영향을 미치지 않습니다.

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

2) 기업회계기준서 제1103호 '개념체계'에 대한 참조(개정)

동 개정사항은 기업회계기준서 제1103호에서 종전의 개념체계('개념체계'(2007)) 대신 '개념체계'(2018)를 참조하도록 하는 내용을 포함하고 있습니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1037호의 적용범위에 포함되는 충당부채나 우발부채의 경우취득자는 취득일에 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하는지를 판단하기 위해 기업회계기준서 제1037호를 적용한다는 요구사항을 추가합니다. 기업회계기준해석서 제2121호의 적용범위에 해당하는 부담금의 경우 취득자는 부담금을 납부할 부채를 생기게 하는 의무발생사건이 취득일까지 일어났는지를 판단하기 위해 기업회계기준해석서 제2121호를 적용합니다.

동 개정사항은 취득자는 사업결합에서 우발자산을 인식하지 않는다는 명시적인 문구를 추가합니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산'(개정)

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

생산된 재화가 기업의 통상적인 활동의 산출물이 아니어서 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않는다면 그러한 매각금액과 원가의 크기, 그리고 매각금액과 원가가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정을 공시하여야 합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

4) 기업회계기준서 제1037호 손실부담계약-계약이행원가(개정)

동 개정사항은 계약이행원가는 계약에 직접관련되는 원가로 구성된다는 것을 명확히합니다. 계약과 직접관련된 원가는 계약을 이행하기 위한 증분원가(예: 직접노무원가, 직접재료원가)와 계약을 이행하기 위한 직접 관련된 그 밖의 원가 배분액(예: 계약의 이행에 사용된 유형자산의 감가상각비)으로 구성됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

5) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제 1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제 1116호 '리스', 기업회계기준서 제 1041호 '농림어업'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

③ 기업회계기준서 제1116호 '리스'

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

④ 기업회계기준서 제1041호 '농림어업'

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2.3 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

금융자산 또는 부채와 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융수익 또는 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 금융자산

(1) 분류
회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.
- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 
있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융원가'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석 4.1.2 참조)

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식
합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하는 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. (회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 9, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.1.2 참조)

2.6 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 총평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

2.7 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정 내용연수

건물
20년

기계장치
10년

차량운반구
5년

비품
5년

시설장치
5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다.

자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.9 무형자산

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정 내용연수

산업재산권
5년

개발비
5년

2.10 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.11 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.12 금융부채

(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.13 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.14 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.15 종업원급여

(1) 퇴직급여

회사의 퇴직연금은 확정기여형 제도와 확정급여형 제도로 운영되고 있습니다. 확정급여형 제도는 일반적으로 주기적인 보험수리적 계산에 의해 산정된 금액을 보험회사나 수탁자가 관리하는 기금에 대한 지급을 통해 조달하고 있습니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.16 수익인식

(1) 재화의 판매 및 용역의 제공

회사는 온습도센서 및 먼지센서의 제조 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 제품이 고객에게 인도되고, 고객이 그 제품을 판매하기 위한 유통망과 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 고객의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 고객에게 이전되며, 고객이 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 회사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다. 신용기간은 시장 관행과 일관되게 통상 60일로서 계약에 금융요소는 없는 것으로 간주합니다. 표준 보증 계약에 따라 결함이 있는 제품을 수리하거나 대체하여야 할 의무는 충당부채로 인식하고 있습니다. 수취채권은 재화를 인도하였을 때 인식합니다. 이는 재화를 인도하는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로 대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기 때문입니다.

(2) 변동대가

회사는 받을 대가의 불확실성과 관련된 변동대가를 합리적으로 추정하여 수익으로 인식합니다. 회사가 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 계약부채로 계상합니다.

(3) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액을 회수가능액까지 감액하며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식하고 있습니다.

(4) 배당금수익

배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.

2.17 리스

회사는 다양한 사무실, 창고를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.
- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.
- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.
- 리스부채의 최초 측정금액
- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사원기숙사 보증금으로 구성되어 있습니다. 

2.18 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 33 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.19 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2021년 2월 3일자로 이사회에서 승인되었으며,
2021년 3월19일자 주주총회에서 승인될 예정입니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.1.2 참조).

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 18 참조).

(5) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

사무실, 창고, 차량 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.
- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 USD와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

회사의 경영진은 각각의 통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하여 외환위험을 회피하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 회사는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

① 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 해당 통화에 대한 원화의 환율 5%변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

환율상승
환율하락
환율상승
환율하락

세전손익의 증가(감소)
196,524
(196,524)
142,164
(142,164)

② 환율변동위험에 노출된 외화 자산과 부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, CNY, EUR, JPY, HKD, 천원)

구분
종류
환종
당기말
전기말
전기초

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

자산
외화예금
USD
251,849
274,012
274,876
318,251
273,376
305,662

자산
외화현금
USD
-
-
605
700
702
785

자산
외화현금
CNY
-
-
4,172
691
2,427
395

자산
외화현금
EUR
-
-
850
1,103
150
192

자산
외화현금
JPY
-
-
-
-
37,827
383

자산
외화현금
HKD
-
-
-
-
943
135

자산
정기예적금
USD
3,056,312
3,325,268
1,935,932
2,241,423
1,156,630
1,293,228

자산
외상매출금
USD
425,578
463,029
249,237
288,566
481,122
537,943

자산
외상매출금
HKD
11,500
1,614
-
-
-
-

자산
미수수익
USD
4,699
5,113
8,525
9,870
1,874
2,096

자산
선급금
USD
-
-
6,182
7,158
-
-

부채
외상매입금
USD
(106,493)
(115,864)
-
-
-
-

부채
외상매입금
JPY
(2,153,100)
(22,699)
(2,036,250)
(21,655)
(167,450)
(1,697)

부채
미지급금
USD
-
-
-
-
-
-

부채
선수금
USD
-
-
(2,440)
(2,825)
(1,600)
(1,789)

합계

3,930,473

2,843,282

2,137,333

4.1.2 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다. 당기 중 신용 한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 않습니다.

(2) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.
- 재고자산의 매출에 따른 매출채권
- 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

① 매출채권과 계약자산

회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.

당기말과 전기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
미연체
30일 초과
60일 초과
90일 초과
180일 초과
365일 초과
개별
합계

연체
연체
연체
연체
연체
손상채권

당기말

기대 손실률
0.13%
3.24%
6.36%
7.90%
17.40%
100.00%
0.00%

총 장부금액 - 매출채권
2,757,583
25,969
19,883
39,976
44,818
70,196
-
2,958,425

손실충당금
3,521
840
1,264
3,157
7,799
70,196
-
86,777

전기말

기대 손실률
0.13%
1.73%
3.26%
4.90%
24.25%
100.00%
0.00%
3.14%

총 장부금액 - 매출채권
2,207,343
29,464
36,595
63,134
10,216
65,395
-
2,412,147

손실충당금
2,963
509
1,192
3,091
2,478
65,395
-
75,628

전기초

기대 손실률
0.71%
3.46%
11.12%
32.40%
87.56%
100.00%
0.00%
7.89%

총 장부금액 - 매출채권
2,540,450
136,717
14,335
37,837
59,001
141,799
-
2,930,139

손실충당금
17,954
4,729
1,594
12,257
51,662
141,799
-
229,995

당기 및 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
매출채권

당기
전기

기초
(75,628)
(229,995)

당기손익으로 인식된 손실충당금의 감소(증가)
(11,149)
154,367

기말
(86,777)
(75,628)

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비(환입)로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(3) 대손상각비

당기에 발생한 대손상각비는 11,149천원(전기 대손상각비환입 154,367천원) 은 고객과의 계약에서 생기는 채권과 관련된 금액입니다.

(4) 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타금융자산 

회사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 회사가 보유하고 있는 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
전기초

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
111,253
109,783

기타유동금융자산
6,338,205
5,032,314
3,482,223

기타비유동금융자산
599,214
197,589
192,955

합계
6,937,419
5,341,156
3,784,961

4.13 유동성 위험

회사는 미사용 차입금은 없으며, 영업자금 수요를 충족시키기 위해 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

회사의 보고기간 종료일 현재 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위: 천원)

구분
1년 미만
1년에서
2년에서
합계

2년 이하
5년 이하

매입채무
928,079
-
-
928,079

기타유동금융부채
1,006,969
-
-
1,006,969

기타비유동금융부채
-
255,780
1,368,540
1,624,320

(전기말)
(단위: 천원)

구분
1년 미만
1년에서
2년에서
합계

2년 이하
5년 이하

전환상환우선주부채(주1)
4,300,014
-
-
4,300,014

매입채무
535,185
-
-
535,185

기타유동금융부채
1,069,049
-
-
1,069,049

기타비유동금융부채
-
286,176
1,523,290
1,809,466

(전기초)
(단위: 천원)

구분
1년 미만
1년에서
2년에서
합계

2년 이하
5년 이하

전환상환우선주부채(주1)
4,300,014
-
-
4,300,014

매입채무
781,813
-
-
781,813

기타유동금융부채
1,027,892
-
-
1,027,892

기타비유동금융부채
-
427,362
1,698,683
2,126,045

(주1) 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액이며, 이자를 제외한 원금입니다.

4.2 자본위험관리

자본관리의 주 목적은 회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

회사는 부채총계를 자본총계로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
전기초

부채
3,701,544
8,704,353
9,209,240

자본
14,447,039
7,829,168
7,198,512

부채비율
25.62%
111.18%
127.93%

5. 금융상품 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치

보고기간종료일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
전기초

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금 및 현금성자산
941,086
941,086
900,410
900,410
751,598
751,598

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
111,253
111,253
109,783
109,783

매출채권
2,871,648
2,871,648
2,336,519
2,336,519
2,700,144
2,700,144

기타유동금융자산
6,338,205
6,338,205
5,032,314
5,032,314
3,482,223
3,482,223

기타비유동금융자산
599,214
599,214
197,589
197,589
192,955
192,955

소계
10,750,153
10,750,153
8,578,085
8,578,085
7,236,703
7,236,703

금융부채

매입채무
928,079
928,079
535,185
535,185
781,813
781,813

전환상환우선주부채
-
-
2,713,633
2,713,633
2,490,647
2,490,647

파생금융상품부채
-
-
2,193,859
2,193,859
2,317,969
2,317,969

기타유동금융부채
1,006,969
1,006,969
1,069,049
1,069,049
1,027,892
1,027,892

기타비유동금융부채
1,624,320
1,624,320
1,809,465
1,809,465
2,126,045
2,126,045

소계
3,559,368
3,559,368
8,321,191
8,321,191
8,744,366
8,744,366

5.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격(수준1)
- 수준1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수있는 투입변수(수준2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수(수준3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
111,253
-
111,253

파생상품금융부채
-
-
2,193,859
2,193,859

(단위: 천원)

전기초
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
109,783
-
109,783

파생상품금융부채
-
-
2,317,969
2,317,969

5.3 가치평가기법 및 투입변수

보고기간종료일 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 금융상품에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
전기말

공정
가치
수준
가치평가기법
투입변수 및 범위

공정가치금융자산

특정금전신탁(MMF)
111,253
수준2
현재가치법
신용위험이 반영된 할인율 등

공정가치금융부채

파생상품금융부채
2,193,859
수준3
T-F and Hull모형
기초자산의 가격, 변동성, 할인율

(단위: 천원)

구분
전기초

공정
가치
수준
가치평가기법
투입변수 및 범위

공정가치금융자산

특정금전신탁(MMF)
109,783
수준2
현재가치법
신용위험이 반영된 할인율 등

공정가치금융부채

파생상품금융부채
2,317,969
수준3
T-F and Hull모형
기초자산의 가격, 변동성, 할인율

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
당기말
전기말
전기초

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
111,253
109,783

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산
941,086
900,410
751,598

매출채권
2,871,648
2,336,519
2,700,144

기타유동금융자산
6,338,205
5,032,314
3,482,223

기타비유동금융자산
599,214
197,589
192,955

합계
10,750,153
8,578,085
7,236,703

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
당기말
전기말
전기초

상각후원가 측정 금융부채

매입채무
928,079
535,185
781,813

기타유동금융부채
1,006,969
1,069,049
1,027,892

기타비유동금융부채
1,624,320
1,809,465
2,126,045

전환상환우선주부채
-
2,713,633
2,490,647

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
2,193,859
2,317,969

합계
3,559,368
8,321,191
8,744,366

6.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구분
당기
전기

당기손익-공정가치 측정 금융자산

평가이익(손실)
-
(28)

배당수익
1,699
1,772

처분손실
(1,107)
-

상각후원가 금융자산

이자수익
83,632
123,567

외환차익/차손
19,453
142,004

환손익
(298,403)
(61,191)

상각후원가 금융부채

이자비용
(269,366)
(309,891)

외환차익/차손
6,000
7,105

환손익
2,144
791

당기손익-공정가치 측정 금융부채

평가이익
-
124,110

평가손실
(256,291)
-

합계
(712,239)
28,239

7. 현금 및 현금성자산

(1) 회사의 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
전기초

은행예금 및 보유현금
941,086
900,410
751,598

(2) 사용이 제한된 사용이 제한된 예금 등

(단위: 천원)

계정과목
당기말
전기말
전기초
비고

기타비유동금융자산
2,000
2,000
2,000
당좌개설보증금

8. 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
전기초

유동항목

특정금전신탁(MMF)
-
111,253
109,783

(2) 당기손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구분
당기
전기

배당수익
1,699
1,772

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실
-
(28)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실
(1,107)
-

합계
592
1,744

9. 매출채권 및 기타금융자산

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
전기초

고객과의 계약에서 생긴 매출채권
2,958,425
2,412,147
2,930,139

손실충당금
(86,777)
(75,628)
(229,995)

매출채권(순액)
2,871,648
2,336,519
2,700,144

(2) 기타금융자산

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
전기초

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

임직원대여금
35,000
-
35,000
525,000
-
525,000
465,000
-
465,000

미수금
11,621
-
11,621
117,598
-
117,598
39,371
-
39,371

미수수익
15,325
-
15,325
19,066
-
19,066
11,294
-
11,294

보증금
-
597,214
597,214
-
195,589
195,589
173,330
190,955
364,285

장,단기금융상품
6,276,260
2,000
6,278,260
4,370,649
2,000
4,372,649
2,793,228
2,000
2,795,228

총 장부금액
6,338,206
599,214
6,937,420
5,032,313
197,589
5,229,902
3,482,223
192,955
3,675,178

차감: 손실충당금
-
-
-
-
-
-
-
-
-

상각후원가
6,338,206
599,214
6,937,420
5,032,313
197,589
5,229,902
3,482,223
192,955
3,675,178

(3) 손상

매출채권, 기타금융자산의 손상 및 회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4.1.2를 참고하시기 바랍니다.

10. 기타자산

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
전기초

선급금
41,345
146,668
73,312

선급비용
32,589
29,166
21,567

차감: 비유동항목
-
-
-

유동항목
73,934
175,834
94,879

11. 재고자산

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
전기초

상품
476,159
533,045
378,848

상품평가손실충당금
(88,291)
(16,133)
(39,005)

제품
573,076
916,246
682,228

제품평가손실충당금
(57,054)
(73,415)
(83,387)

원재료
453,890
643,589
927,881

원재료평가손실충당금
(28,022)
(32,733)
(47,192)

재공품
1,023,699
949,555
1,370,662

재공품평가손실충당금
(101,917)
(76,084)
(172,549)

합계
2,251,540
2,844,070
3,017,486

당기 및 전기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 각각 9,907,684천원 및 10,615,894천원 입니다. 

회사의 당기 및 전기 중 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실(환입)은 다음과 같으며 매출원가에 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

재고자산평가손실
97,992
-

재고자산평가손실환입
(21,072)
(143,768)

합계
76,920
(143,768)

12. 유형자산

(1) 유형자산의 내역

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
전기초

원가
상각누계액
정부보조금
장부금액
원가
상각누계액
정부보조금
장부금액
원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
-
-
-
-
162,429
-
-
162,429
162,429
-
-
162,429

건물
-
-
-
-
81,214
(73,093)
-
8,121
81,214
(69,032)
-
12,182

기계장치
6,689,014
(4,749,724)
(60,354)
1,878,936
6,602,905
(4,280,581)
(86,680)
2,235,644
6,597,315
(3,825,890)
(101,201)
2,670,224

차량운반구
162,278
(111,238)
-
51,040
200,441
(164,199)
-
36,242
159,116
(150,074)
-
9,042

공구와기구
1,080,912
(969,115)
(20,143)
91,654
1,059,462
(887,589)
(28,798)
143,075
1,059,462
(761,561)
(37,453)
260,448

비품
580,239
(514,914)
-
65,325
586,360
(467,955)
-
118,405
601,551
(426,390)
-
175,161

사용권자산
2,408,913
(547,604)
-
1,861,309
2,408,913
(272,869)
-
2,136,044
2,373,688
-
-
2,373,688

건설중인자산
-
-
-
-
20,882
-
(7,861)
13,021
205,881
-
(7,861)
198,020

합계
10,921,356
(6,892,595)
(80,497)
3,948,264
11,122,606
(6,146,286)
(123,339)
4,852,981
11,240,656
(5,232,947)
(146,515)
5,861,194

(2) 유형자산의 변동

(당기) (단위: 천원)

구분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
사용권자산
건설중인자산
합계

기초 순장부금액
162,429
8,121
2,235,644
36,243
143,075
118,405
2,136,044
13,020
4,852,981

취득
-
-
86,110
29,189
21,450
3,221
-
59,666
199,636

처분
(162,429)
(4,399)
-
(3)
-
(70)
-
-
(166,901)

대체
-
-
-
-
-
-
-
(72,686)
(72,686)

감가상각비
-
(3,722)
(442,818)
(14,389)
(72,871)
(56,231)
(274,735)
-
(864,766)

기말 순장부금액
-
-
1,878,936
51,040
91,654
65,325
1,861,309
-
3,948,264

※ 감가상각비 864,765천원 중 670,274천원은 매출원가에 194,491천원은 판매관리비 (경상연구개발비 포함)에 포함되어 있습니다

(전기) (단위: 천원)

구분
토지
건물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
사용권자산
건설중인자산
합계

기초 순장부금액
162,429
12,182
2,670,224
9,042
260,448
175,161
2,373,688
198,020
5,861,194

취득
-
-
3,747
41,326
-
10,190
35,225
50,859
141,347

처분
-
-
(2)
-
-
(477)
-
-
(479)

대체
-
-
-
-
-
-
-
(235,858)
(235,858)

감가상각비
-
(4,061)
(438,325)
(14,126)
(117,373)
(66,469)
(272,869)
-
(913,223)

기말 순장부금액
162,429
8,121
2,235,644
36,242
143,075
118,405
2,136,044
13,021
4,852,981

※ 감가상각비 913,221천원 중 718,750천원은 매출원가에 194,471천원은 판매관리비 (경상연구개발비 포함)에 포함되어 있습니다.

13. 리스

(1) 재무상태표에 인식된 금액
리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말
전기초

사용권자산

부동산
1,861,309
2,136,044
2,373,688

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
전기초

리스부채

유동
246,038
297,561
306,546

비유동
1,624,320
1,809,465
1,992,733

합계
1,870,358
2,107,026
2,299,279

(2) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

사용권자산의 감가상각비

부동산
274,735
272,045

차량운반구
-
824

합계
274,735
272,869

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
79,184
86,905

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)
650
-

14. 무형자산

(1) 무형자산의 내역

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
전기초

원가
상각누계액
정부보조금
장부금액
원가
상각누계액
정부보조금
장부금액
원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

라이선스
12,138
(12,133)
-
5
12,138
(12,133)
-
5
12,138
(12,133)
-
5

개발비
642,576
(642,572)
-
4
642,576
(642,572)
-
4
406,718
(302,213)
-
104,505

기타무형자산
130,858
(71,443)
(18,349)
41,066
130,858
(45,271)
(25,416)
60,171
130,858
(19,100)
(32,483)
79,275

합계
785,572
(726,148)
(18,349)
41,075
785,572
(699,976)
(25,416)
60,180
549,714
(333,446)
(32,483)
183,785

(2) 무형자산의 변동내역

(당기)
(단위: 천원)

구분
라이선스
개발비
기타무형자산
합계

기초 순장부금액
5
4
60,171
60,180

상각비(*1)
-
-
(19,105)
(19,105)

기말 순장부금액
5
4
41,066
41,075

(*1) 무형자산상각비는 포괄손익계산서상 매출원가와 판매관리비(경상연구개발비 포함)에 각각 7,246천원 및 11,859천원이 인식되어 있습니다.

(전기)
(단위: 천원)

구분
라이선스
개발비
기타무형자산
합계

기초 순장부금액
5
104,505
79,275
183,785

취득
-
235,858
-
235,858

상각비(*1)
-
(29,792)
(19,104)
(48,896)

손상차손
-
(310,567)
-
(310,567)

기말 순장부금액
5
4
60,171
60,180

(*1) 무형자산상각비는 포괄손익계산서상 매출원가와 판매관리비(경상연구개발비 포함)에 각각 12,211천원 및 36,686천원이 인식되어 있습니다.

15. 매입채무 및 기타금융부채

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
전기초

매입채무
928,079
535,185
781,813

미지급금(유동)
665,060
662,066
616,875

미지급금(비유동)
-
-
133,312

미지급비용
95,871
109,422
104,472

리스부채(유동)
246,038
297,561
306,546

리스부채(비유동)
1,624,320
1,809,465
1,992,733

합계
3,559,368
3,413,699
3,935,751

16. 전환상환우선주부채

(1) 전환상환우선주부채의 발행조건

구분
1회차(주1)
2회차(주1)

신주의 종류
기명식 전환상환우선주식
기명식 전환상환우선주식

의결권여부
의결권부 우선주 136,370주
의결권부 우선주 800,000주

발행일
2013년 11월 26일
2015년 11월 05일

신주의 발행주식수(액면금액)(주2)
136,370주(500원)
800,000주(500원)

총주식발행금액(주당발행금액)
300,014,000 원(2,200원)
4,000,000,000원(5,000원)

인수자
플래티넘-일자리창출펀드 (주4)
플래티넘-특허기술사업화펀드(429,000,000원)
플래티넘-큰성장펀드(1,071,000,000원)
미래창조 UQIP 투자조합(1,500,000,000원)
IBK기업은행(1,000,000,000원)

상환가액
총발행가액 + 연 복리 4%의 지급이자
- 기지급된 배당금
총발행가액 + 연 복리 3%의 지급이자
- 기지급된 배당금

상환권행사기간
발행일로부터 2년 ~ 15년
발행일로부터 3.5년 ~ 15년

전환청구기간
발행일 익일 ~ 15년
발행일 익일 ~ 15년

전환가격
2,200원
4,500원(주3)

전환비율(주3)
우선주 1주당 보통주 1주
우선주 1주당 보통주 1주

- 전환가격 조정 : 전환가격 하회하는 유상증자 또는 무상증자, 주식배당, 분할, 합병 등 희석화 방지를 위한 전환가격 조정 조항
- IPO공모단가의 70%에 해당하는 금액이 전환가격을 하회하는 경우 그 공모단가의 70%에 해당하는 금액
- 전환가격 조정 : 전환가격 하회하는 유상증자 또는 무상증자, 주식배당, 분할, 합병 등 희석화 방지를 위한 전환가격 조정 조항
- IPO공모단가의 70%에 해당하는 금액이 전환가격을 하회하는 경우 그 공모단가의 70%에 해당하는 금액
- 2017회계연도 감사보고서상 당기순이익과 영업이익 중 작은 값이 35억원 미만인 경우 전환가격을 조정전 전환가격의 9/10으로 조정

우선주배당률
액면가액 기준 최저배당률: 연 0%
액면가액 기준 최저배당률: 연 0%

당기 미배당시 차기 배당 우선적 권리
당기 미배당시 차기 배당 우선적 권리

보통주 배당시 동일한 배당률 추가 가능
보통주 배당시 동일한 배당률 추가 가능

(주1) 1, 2회차 전환상환우선주는 모두 보통주로 전환되어 당기말 보유내역이 없습니다.

(주2) 당기 중 10:1의 액면분할이 발생하였으며, 액면분할 후로 환산된 주식수 및 가액입니다.

(주3) 2017회계연도 감사보고서상 당기순이익과 영업이익 중 작은 값이 35억원에 미달함에 따라 2회차 우선주의 전환가격이 9/10로 조정되었습니다.

(주4) 플래티넘-일자리창출펀드는 2020년 9월 4일에 보유중인 전환상환우선주 중 68,180주를
(주)
엔투원에, 2020년 10월 6일에 68,190주를 2019 UQIP 혁신성장 follow-on 투자조합에 매각하였습니다.

(주5) 전환상환우선주에 대해 최대주주로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 32 참조).

(2) 전환상환우선주부채의 변동내역

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초금액
2,713,633
2,490,647

상각에 따른 이자비용
190,182
222,986

보통주 전환
(2,903,815)
-

기말금액
-
2,713,633

17. 기타부채

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
전기초

선수금
1,068
3,730
4,566

예수금
10,846
12,843
16,572

부가세예수금
63,874
95,414
32,391

차감: 비유동항목
-
-
-

유동항목
75,788
111,987
53,529

18. 퇴직급여 및 순확정급여부채 

(1) 확정기여형 퇴직급여제도

당기 및 전기 중 회사가 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 52,500천원 및 24,139천원입니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 회사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다.

(2) 확정급여형 퇴직급여제도

회사는 일정 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 동 제도하에서 종업원들은 퇴직시점에 제공한 근무용역기간에 최종 3개월 평균급여를 적용하여 일시불급여를 수령받고 있습니다. 회사는 투자위험, 이자율위험 및 임금위험 등에 노출되어 있습니다. 가장 최근의 순확정급여채무의 보험수리적 평가는 딜로그계리컨설팅에 의하여 2021년 1월 14일에 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기말근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

1) 보고기간 종료일 현재 보험수리적 평가를 위하여 사용된 주요추정은 다음과 같습니다

(단위: %)

구분
당기말
전기말
전기초

할인율
2.42%
2.33%
2.66%

미래임금상승률
3.75%
3.72%
3.77%

2) 순확정급여부채 산정 내역

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
전기초

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
1,686,451
2,115,952
1,994,490

사외적립자산의 공정가치
(1,620,063)
(1,844,778)
(1,583,146)

재무상태표상 순확정급여부채
66,388
271,174
411,344

3) 확정급여채무의 변동 내역

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초금액
2,115,952
1,994,490

당기근무원가
274,875
281,371

이자비용
36,770
38,863

과거근무원가 및 정산손익
-
14,514

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
-
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(8,979)
32,745

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
(2,149)
(18,884)

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(730,018)
(227,147)

사업결합으로 인수한 부채
-
-

기말금액
1,686,451
2,115,952

4) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초금액
1,844,778
1,583,146

이자수익
40,510
39,413

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(28,791)
(16,191)

기여금:

- 사용자
370,470
444,000

제도에서의 지급:

- 급여의 지급
(606,904)
(205,590)

기말금액
1,620,063
1,844,778

5) 사외적립자산의 구성 내역

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
전기초

정기예금 등
1,620,063
1,844,778
1,583,146

6) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석

(당기)

구분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동
가정의 증가
가정의 감소

할인율
1%변동
5.40% 감소
6.30% 증가

미래임금상승률
1%변동
6.20% 증가
5.50% 감소

(전기)

구분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동
가정의 증가
가정의 감소

할인율
1%변동
4.50% 감소
5.20% 증가

미래임금상승률
1%변동
5.20% 증가
4.60% 감소

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.

7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
1년 미만
1~2년 미만
2~5년 미만
5년 이상
합계

급여지급액
98,761
249,020
408,385
3,549,643
4,305,809

확정급여채무의 가중평균만기는 8.48년입니다.

19. 법인세비용(수익) 및 이연법인세

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용(수익)의 구성내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분
당기
전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
9,591
-

이연법인세

일시적차이의 증감
(1,072,727)
-

자본에 직접 가감된 이연법인세
3,886
7,315

법인세비용(수익)
(1,059,250)
7,315

(2) 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용(수익)과 회사의 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
199,588
639,826

적용세율에 따른 법인세비용
43,909
140,762

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익
(6,334)
(946,707)

- 세무상 차감되지 않는 비용
3,949
33,319

- 이연법인세미인식 차이
(1,050,800)
(160,454)

- 기타
(49,974)
940,395

법인세비용(수익)
(1,059,250)
7,315

(3) 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

반영 전
법인세효과
반영 후
반영 전
법인세효과
반영 후

보험수리적이익(손실)
(17,664)
3,886
(13,778)
(30,052)
6,611
(23,440)

자기주식처분손실
-
-
-
(3,200)
704
(2,496)

합계
(17,664)
3,886
(13,778)
(33,252)
7,315
(25,936)

(4) 보고기간종료일 현재 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구분
기초
손익계산서
기타포괄손익
기말

이연법인세자산

대손충당금
11,456
1,010
-
12,466

재고자산평가감
43,640
16,923
-
60,563

정부보조금
32,726
(10,980)
-
21,746

확정급여부채
465,510
(103,171)
8,680
371,019

리스부채(유동)
65,463
(11,335)
-
54,128

리스부채(비유동)
398,082
(40,732)
-
357,350

주식매수선택권
16,729
1,500
-
18,229

연차충당부채
20,459
(2,136)
-
18,323

미지급금
26,518
14,729
-
41,247

상환전환우선주부채
596,999
(596,999)
-
-

파생상품부채
482,649
(482,649)
-
-

리스보증금
-
13,297
-
13,297

임차보증금
-
3,527
-
3,527

이월결손금
124,506
(124,506)
-
-

이월세액공제
869,819
64,087
-
933,906

이연법인세자산 소계(A)
3,154,556
(1,257,435)
8,680
1,905,801

이연법인세부채

미수수익
(4,195)
823
-
(3,372)

퇴직연금운용자산
(405,851)
71,895
(22,458)
(356,414)

압축기장충당금
(30,374)
30,374
-
-

사용권자산
(469,930)
60,442
-
(409,488)

선급비용
-
(3,541)
-
(3,541)

이연법인세부채 소계(B)
(910,350)
159,993
(22,458)
(772,815)

이연법인세 합계(C=A+B)
2,244,206
(1,097,442)
(13,778)
1,132,986

미인식이연법인세자산(D)
2,234,936

50,989

인식 이연법인세자산(부채) (C-D)
9,270

1,081,997

(전기)
(단위: 천원)

구분
기초
손익계산서
기타포괄손익
기말

이연법인세자산

감가상각비
58,178
(58,178)
-
-

무형자산상각비
2,450
(2,450)
-
-

감가상각비(업무용자동차)
1,315
(1,315)
-
-

대손충당금
44,303
(32,848)
-
11,455

재고자산평가감
75,269
(31,629)
-
43,640

정부보조금
32,234
492
-
32,726

확정급여부채
438,788
23,673
3,049
465,510

리스부채(유동)
67,440
(1,977)
-
65,463

리스부채(비유동)
438,401
(40,318)
-
398,083

주식매수선택권
14,148
2,581
-
16,729

연차충당부채
20,993
(534)
-
20,459

미지급금
29,329
(2,811)
-
26,518

상환전환우선주부채
547,942
49,057
-
596,999

파생상품부채
509,953
(27,304)
-
482,649

이월결손금
178,801
(54,295)
-
124,506

이월세액공제
775,421
94,398
-
869,819

이연법인세자산 소계(A)
3,234,965
(83,458)
3,049
3,154,556

이연법인세부채

미수수익
(2,485)
(1,710)
-
(4,195)

퇴직연금운용자산
(348,292)
(61,121)
3,562
(405,851)

압축기장충당금
-
(30,374)
-
(30,374)

사용권자산
(522,211)
52,281
-
(469,930)

이연법인세부채 소계(B)
(872,988)
(40,924)
3,562
(910,350)

이연법인세 합계(C=A+B)
2,361,977
(124,382)
6,611
2,244,206

미인식이연법인세자산(D)
2,352,707

2,234,936

인식 이연법인세자산(부채) (C-D)
9,270

9,270

(5) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이, 미사용 세무상 결손금 및 세액공제의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
전기초

차감할 일시적차이
-
1,240,611
1,398,485

미사용 세무상결손금
-
124,506
178,801

미사용 세액공제
50,989
869,819
775,421

합계
50,989
2,234,936
2,352,707

(6) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세무상 결손금 및 세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
전기초

세무상결손금
세액공제
세무상결손금
세액공제
세무상결손금
세액공제

1년 이내
-
47,423
115,236
125,236
-
114,852

1~2년
-
3,566
-
160,026
169,531
125,236

2~3년
-
-
-
200,197
-
160,026

3년 초과
-
-
9,270
384,360
9,270
375,307

합계
-
50,989
124,506
869,819
178,801
775,421

20.자본금과 자본잉여금 

회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 4,419,008주이며 1주당 액면금액은 500원입니다. 당기말 현재 발행 주식 중 107,500주는 회사가 종업원주식선택권 등을 위하여 보유하고 있습니다(주석 21참조).

(단위: 천원)

구분
주식수(주1)
보통주자본금
주식발행초과금
기타자본잉여금
합계

(단위 : 주)

전기초
3,393,750
1,696,875
3,408,733
3,645
5,109,253

종업원주식선택권:
 주식선택권의 소멸로 인한 변동
-
-
-
3,622
3,622

전기말
3,393,750
1,696,875
3,408,733
7,266
5,112,874

종업원주식선택권:
 주식선택권의 소멸로 인한 변동
-
-
-
12,025
12,025

상환전환우선주 보통주로 전환
1,025,258
512,629
4,841,336
-
5,353,965

당기말
4,419,008
2,209,504
8,250,069
19,291
10,478,864

(주1) 상기의 주식수는 2020년 7월 16일에 실시한 액면분할(10:1)이 반영된 주식입니다.

21. 주식기준보상

(1) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
1차
2차
3차
4차
5차
6차

부여일
2012년 03월 23일
2015년 01월 15일
2015년 06월 30일
2017년 12월 29일
2018년 11월 14일
2020년 04월 01일

최초부여주식수
1,500주
7,600주
1,150주
2,600주
1,500주
1,500주

부여방법
주식교부형
주식교부형
주식교부형
주식교부형
주식교부형
주식교부형

행사가격
주당 5,000원
주당 5,000원
주당 5,000원
주당 5,000원
주당 5,000원
주당 5,000원

행사가능기간
2014년 3월 23일 ~ 
2019년 3월 22일
2017년 1월 15일 ~ 
2022년 1월 14일
2017년 6월 30일 ~ 
2022년 6월 29일
2019년 12월 30일 ~ 
2024년 12월 29일
2020년 11월 15일 ~ 
2025년 11월 14일
2022년 4월 1일 ~ 
2027년 3월 31일

(2) 주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구분
주식매수선택권 수량 (단위: 주)
가중평균행사가격(단위: 원)

당기
전기
당기
전기

기초 잔여주
107,500
125,500
500
500

부여
15,000
-
500
500

행사
-
(10,000)
500
500

소멸
(17,000)
(8,000)
500
500

기말 잔여주
105,500
107,500
500
500

(3) 회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
1차
2차
3차
4차
5차
6차

무위험이자율
3.91%
2.30%
2.28%
2.45%
2.13%
1.44%

예상주가변동성
60.90%
56.17%
55.13%
43.77%
42.89%
45.92%

권리부여일의 전일종가
614
1,008
1,008
1,078
1,505
2,247

1개당 공정가치
415
729
724
740
1,131
1,843

22. 기타자본항목

(1) 기타자본항목의 구성내역

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
전기초

자기주식
(132,734)
(132,734)
(145,081)

자기주식처분손익
(3,744)
(3,744)
(1,248)

주식매수선택권
82,861
76,040
67,928

합계
(53,617)
(60,438)
(78,401)

(2) 기타자본항목의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
자기주식
자기주식처분손익
주식매수선택권
합 계

전기초
(145,081)
(1,248)
67,927
(78,402)

주식보상비용 인식
-
-
15,881
15,881

주식선택권 소멸로 인한 자본잉여금 대체
-
-
(3,622)
(3,622)

주식매수선택권 행사
12,347
(79,122)
(4,147)
(70,922)

전기말
(132,734)
(3,744)
76,040
(60,438)

주식보상비용 인식
-
-
18,846
18,846

주식선택권 소멸로 인한 자본잉여금 대체
-
-
(12,025)
(12,025)

당기말
(132,734)
(3,744)
82,861
(53,617)

23. 이익잉여금

(1) 이익잉여금의 구성내역

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
전기초

법정적립금
43,661
43,661
43,661

임의적립금
69,417
69,417
69,417

미처분이익잉여금
3,908,715
2,663,655
2,054,584

합계
4,021,793
2,776,733
2,167,662

(2) 이익잉여금의 변동 내역

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초
2,776,733
2,167,662

증가(감소)
-
-

당기순이익
1,258,838
632,511

순확정급여부채의 재측정요소
(13,778)
(23,440)

이익잉여금의 처분
-
-

기말
4,021,793
2,776,733

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익

(단위: 천원)

구분
당기
전기

고객과의 계약에서 생기는 수익
13,557,858
14,489,035

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

(당기)
(단위: 천원)

구분
온습도센서 및 먼지세서 제조판매 등
합계

국내
해외

부문 수익

외부고객으로부터 수익
12,049,836
1,508,022
13,557,858

수익인식 시점

한 시점에 인식
12,049,836
1,508,022
13,557,858

(전기)
(단위: 천원)

구분
온습도센서 및 먼지세서 제조판매 등
합계

국내
해외

부문 수익

외부고객으로부터 수익
13,296,538
1,192,497
14,489,035

수익인식 시점

한 시점에 인식
13,296,538
1,192,497
14,489,035

25. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구분
당기
전기

원재료의 사용액
1,938,539
2,815,449

재고자산의 변동
515,611
317,184

종업원급여
2,872,154
3,139,400

퇴직급여
323,635
319,475

감가상각비
864,765
913,221

무형자산상각비
19,105
48,898

지급수수료
932,397
381,470

소모품비
245,566
257,559

수도광열비
58,650
96,253

외주가공비
905,064
1,128,152

정부보조금
(657,885)
(497,774)

기타비용
5,358,032
4,656,082

합계
13,375,633
13,575,369

26. 판매비와 관리비

(단위: 천원)

구분
당기
전기

급여
923,272
1,000,985

퇴직급여
136,121
121,958

복리후생비
108,375
112,600

운반비
35,054
14,605

지급임차료
1,463
23

지급수수료
447,427
119,203

감가상각비
53,642
61,760

대손상각비(환입)
11,149
(154,367)

세금과공과
13,236
21,296

광고선전비
7,321
38,394

경상연구개발비
1,632,326
1,481,059

기타
98,563
141,959

합계
3,467,949
2,959,475

27. 기타수익과 기타비용

(단위: 천원)

기타수익
당기
전기

유형자산처분이익
725,988
-

잡이익
6,754
9,033

합계
732,742
9,033

(단위: 천원)

기타비용
당기
전기

무형자산손상차손
-
310,567

유형자산폐기손실
70
479

잡손실
3,070
65

합계
3,140
311,111

28. 금융수익과 금융원가

(단위: 천원)

금융수익
당기
전기

이자수익
83,632
123,567

배당금수익
1,699
1,772

외화환산이익
2,164
13,192

외환차익
120,012
165,277

파생상품평가이익
-
124,110

합계
207,507
427,918

(단위: 천원)

금융비용
당기
전기

이자비용
269,366
309,891

외화환산손실
298,423
73,592

외환차손
94,560
16,169

파생상품평가손실
256,291
-

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실
-
28

당기손익공정가치 측정 금융자산 처분손실
1,107
-

합계
919,747
399,680

29. 주당순이익

(1) 보통주당순손익

(단위: 원,주)

구분
당기
전기

보통주당기순이익
1,258,837,682
632,511,064

가중평균 유통보통주식수
3,504,748
3,284,058

기본 보통주당순이익
359
193

(2) 가중평균유통보통주식수의 산정

당기 및 전기 중 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 주)

일자
내역
주식수
일수(가중치)
적수

2020-01-01
전기이월
3,393,750
366
1,242,112,500

2020-01-01
자기주식수
(107,500)
366
(39,345,000)

2020-10-15
전환상환우선주 전환
1,025,258
78
79,970,124

합계
3,504,748
366
1,282,737,624

(*) 가중평균유통보통주식수 = 1,282,737,624주 ÷ 366일 = 3,504,748주

(전기)

(단위: 주)

일자
내역
주식수
일수(가중치)

적수

2019-01-01
전기이월
3,393,750
365
1,238,718,750

2019-01-01
자기주식수
(117,500)
80
(9,400,000)

2019-03-23
자기주식수
(107,500)
285
(30,637,500)

합계

3,284,058
365
1,198,681,250

(*) 가중평균유통보통주식수 = 1,198,681,250주 ÷ 365일 = 3,284,058주

2020년 7월 16일 10:1의 액면분할을 실시함에 따라, 한 주당 액면가액이 5,000원에서 500원으로 수정되었습니다. 이에 따라 전기초 주식수에 10을 곱하여 소급수정하였습니다.

(3) 희석주당순손익

희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 당기말 현재 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권과 전환상환우선주가 있습니다. 옵션 등으로 인한 주식수는 옵션 등에 부가된 권리행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 옵션이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였습니다.

(단위: 원,주)

구분
당기
전기

보통주 당기순이익
1,258,837,682
632,511,064

조정내역

전환상환우선주부채 이자비용
-
222,986,032

파생상품평가손실(이익)
-
(124,110,222)

보통주 희석주당이익 산정을 위한 순이익
1,258,837,682
731,386,874

발행된 가중평균유통보통주식수
3,504,748
3,284,058

조정내역

주식선택권
74,461
73,546

전환상환우선주
-
1,025,260

보통주희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수
3,579,209
4,382,864

보통주 희석주당순이익
(주1)

352
167

다음의 잠재적 보통주식은 희석효과가 없으므로 보통주 희석주당이익을 계산할 때 가중평균유통보통주식수에서 제외됩니다.

(단위: 원,주)

구분
당기
전기

전환상환우선주
806,762
-

30. 현금흐름 정보

(1) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구분
당기
전기

건설중인자산의 본계정 대체
10,400
235,858

리스부채의 유동성 대체
185,146
304,381

전환상환우선주부채의 보통주 전환
5,353,965
-

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

구분
재무활동으로 인한 부채
합계

리스부채
전환우선주
상환부채
파생금융부채

전기초
2,299,279
2,490,647
2,317,969
7,107,895

취득 - 리스
34,208
-
-
34,208

현금흐름
(313,366)
-
-
(313,366)

기타 비금융변동
86,905
222,986
(124,110)
185,781

전기말 순부채
2,107,026
2,713,633
2,193,859
7,014,518

당기초
2,107,026
2,713,633
2,193,859
7,014,518

현금흐름
(315,852)
-
-
(315,852)

기타 비금융변동
79,184
190,182
256,291
525,657

보통주 전환
-
(2,903,815)
(2,450,150)
(5,353,965)

당기말 순부채
1,870,358
-
-
1,870,358

31. 우발부채와 약정사항

(1) 약정사항

(단위: 천원)

구분
금융기관명
화폐단위
한도액
실행액

외상판매자금대출
KEB하나은행
KRW
40,000
-

(2) 보고기간 종료일 현재 회사는 자동차종합보험, 국민건강보험 및 고용보험 등에 가입하고 있습니다.

32. 특수관계자 거래

(1) 보고기간종료일 현재 회사의 지배기업은 없습니다.

(2) 특수관계자 현황

특수관계자 구분
당기말
전기말
전기초

기타특수관계자
삼영전자공업㈜
삼영전자공업㈜
삼영전자공업㈜

기타특수관계자
성남전기공업㈜
성남전기공업㈜
성남전기공업㈜

기타특수관계자
QINGDAO SAMYOUNG
QINGDAO SAMYOUNG
QINGDAO SAMYOUNG

기타특수관계자
SAMYOUNG HONG KONG LTD.
SAMYOUNG HONG KONG LTD.
SAMYOUNG HONG KONG LTD.

기타특수관계자
-
플래티넘-일자리창출펀드(*1)
플래티넘-일자리창출펀드(*1)

기타특수관계자
2019 UQIP 혁신성장 follow-on 투자조합(*1)(*2)
-
-

기타특수관계자
(주)엔투원(*1) (*2)
-
-

기타특수관계자
플래티넘-특허기술사업화펀드(*1) (*2)
플래티넘-특허기술사업화펀드(*1)
플래티넘-특허기술사업화펀드(*1)

기타특수관계자
플래티넘-큰성장펀드(*1) (*2)
플래티넘-큰성장펀드(*1)
플래티넘-큰성장펀드(*1)

기타특수관계자
미래창조 UQIP 투자조합(*1) (*2)
미래창조 UQIP 투자조합(*1)
미래창조 UQIP 투자조합(*1)

기타특수관계자
중소기업은행(*1) (*2)
중소기업은행(*1)
중소기업은행(*1)

기타특수관계자
임직원
임직원
임직원

(*1) 회사의 이사회에 참여할 수 있는 권리를 부여받아 유의적인 영향력을 보유합니다.

(*2) 당기 중 전환상환우선주부채를 모두 보통주로 전환함에 따라 당기말 현재에는 특수관계가 소멸되었습니다.

(3) 특수관계자와의 수익ㆍ비용 등의 거래

(당기)
(단위: 천원)

특수관계자 명
매출 등
매입 등

삼영전자공업㈜
-
209,088

성남전기공업㈜
-
344,177

QINGDAO SAMYOUNG
258,702
-

SAMYOUNG HONG KONG LTD.
5,903
-

합계
264,605
553,265

(전기)
(단위: 천원)

특수관계자 명
매출 등
매입 등

삼영전자공업㈜
-
259,632

성남전기공업㈜
-
401,226

QINGDAO SAMYOUNG
189,101
-

SAMYOUNG HONG KONG LTD.
2,191
-

합계
191,292
660,858

(4) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(단위: 천원)

특수관계자 명
매출채권 및 기타채권

당기말
전기말
전기초

삼영전자공업㈜
529,216
129,216
126,214

성남전기공업㈜
134,000
134,000
134,000

QINGDAO SAMYOUNG
96,127
38,963
41,763

합계
759,343
302,179
301,977

(단위: 천원)

특수관계자 명
기타채무

당기말
전기말
전기초

삼영전자공업㈜
18,650
26,657
22,799

성남전기공업㈜
30,510
36,634
32,973

합계
49,160
63,291
55,772

(5) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 대여거래내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

구분
특수관계자 명
기초
증가
감소
기말

개인
임직원
525,000
13,000
(503,000)
35,000

(전기)
(단위: 천원)

구분
특수관계자 명
기초
증가
감소
기말

개인
임직원
465,000
70,000
(10,000)
525,000

(6) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 차입거래내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 천원)

특수관계자 명
계정과목
기초
매입/매도
이자비용 상각
평가손실
전환
기말

플래티넘-일자리창출펀드
전환상환우선주부채(*)
381,043
(381,043)
-
-
-
-

2019 UQIP 혁신성장 follow-on 투자조합
전환상환우선주부채(*)
-
190,535
9,266
35,056
(234,857)
-

(주)엔투원
전환상환우선주부채(*)
-
190,508
9,265
35,050
(234,823)
-

플래티넘-특허기술사업화펀드
전환상환우선주부채(*)
485,462
-
18,410
19,968
(523,840)
-

플래티넘-큰성장펀드
전환상환우선주부채(*)
1,211,957
-
45,959
49,851
(1,307,767)
-

미래창조 UQIP 투자조합
전환상환우선주부채(*)
1,697,418
-
64,369
69,820
(1,831,607)
-

중소기업은행
전환상환우선주부채(*)
1,131,612
-
42,913
46,546
(1,221,071)
-

합계
4,907,492
-
190,182
256,291
(5,353,965)
-

(전기)
(단위: 천원)

특수관계자 명
계정과목
기초
매입/매도
이자비용 상각
평가손실(이익)
기말

플래티넘-일자리창출펀드
전환상환우선주부채(*)
326,149
-
21,105
33,789
381,043

플래티넘-특허기술사업화펀드
전환상환우선주부채(*)
480,745
-
21,652
(16,935)
485,462

플래티넘-큰성장펀드
전환상환우선주부채(*)
1,200,180
-
54,054
(42,277)
1,211,957

미래창조 UQIP 투자조합
전환상환우선주부채(*)
1,680,925
-
75,705
(59,212)
1,697,418

중소기업은행
전환상환우선주부채(*)
1,120,617
-
50,470
(39,475)
1,131,612

합계
4,808,616
-
222,986
(124,110)
4,907,492

(*)파생상품부채내역이 포함되어있습니다.

(7) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

급여
405,498
305,200

퇴직급여
58,265
50,700

주식보상비용
5,811
2,827

합계
469,574
358,727

33. 영업부문 정보

(1) 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 회사의 영업부문을 결정하고 있으며 단일 영업부문을 가지고 있습니다. 당기 및 전기 중 지역별 매출은 하기와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

국내
해외
합계
국내
해외
합계

매출
12,049,836
1,508,022
13,557,858
13,296,538
1,192,497
14,489,035

(2) 당기 및 전기 중 회사 매출액의 10%이상을 차지하는 고객으로부터의 매출은 하기와 같습니다.

(단위: 천원)

거래처
당기
전기

A사
4,364,623
6,106,795

34. 한국채택국제회계기준으로의 전환

(1) 한국채택국제회계기준의 적용

회사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2019년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 최초채택일은 2020년 1월 1일 입니다.

회사의 연차재무제표는 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)에 따라 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정 선택적 면제조항을 적용했습니다.

(2) 기업회계기준서 제1101호의 면제조항 선택 적용

1) 수익

회사는 수익인식과 관련하여 전환일 전에 완료된 계약을 재작성하지 않기로 선택했습니다. 또한, 다음의 항목에 대해서는 실무적 간편법을 적용하기로 선택했습니다.

- 같은 회계연도에 개시되어 완료된 계약이나 전환일 현재 완료된 계약에 대해서는 재작성하지 않음.
- 변동대가가 있는 완료된 계약에 대해서는 비교 보고기간의 변동대가를 추정하지 않고 계약이 완료된 날의 거래가격을 사용함.
- 전환일 전에 변경된 계약은 계약을 소급하여 재작성하지 않음.
- 전환일 전에 표시되는 모든 보고기간에 대하여 나머지 수행의무에 배분된 거래가격과 그 금액을 수익으로 인식할 것으로 예상하는 시기에 대한 설명을 공시하지 않음.

2) 리스

회사는 전환일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 전환일에 존재하는 계약이 리스를 포함하는지를 기준서 제1116호를 적용하여 판단하였습니다.

회사는 전환일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정하였으며, 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전환일 직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한(미지급) 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 또한, 전환일에 기준서 1036호에 따라 사용권자산의 손상여부를 검토하였습니다.

(3) 다른 기업회계기준서의 소급적용에 대한 의무적 예외항목의 적용

회사는 다음의 예외사항을 적용했습니다.

1) 추정치에 대한 예외

한국채택국제회계기준 전환일(2019년 1월 1일)의 한국채택국제회계기준에 따른 추정치는 기존의 추정에 오류가 있었다는 객관적인 증거가 없는 한 동일한 시점에 과거회계기준에 따라 추정된 추정치(회계정책의 차이조정 반영 후)와 일관성있게 작성됐습니다.

(4) 과거회계기준으로부터 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 조정

1) 회사의 재무상태와 경영성과에 미치는 영향
가. 전환일 시점인 2019년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본

과거 회계기준 금액
14,346,736
1,873,563
12,473,173

오류수정(주1)
(160,342)
95,422
(255,764)

오류수정 후 과거 회계기준 금액
14,186,394
1,968,985
12,217,409

조정액 :

종업원급여(*1)
-
132,361
(132,361)

사용권자산(*2)
2,373,688
-
2,373,688

리스부채(*2)
-
2,299,279
(2,299,279)

보증금-현재가치(*3)
(74,409)
-
(74,409)

당기손익-공정가치 금융자산(*4)
1,135
-
1,135

대손충당금-매출채권(*5)
(88,324)
-
(88,324)

전환상환우선주(*7)
-
4,808,616
(4,808,616)

조정액에 대한 이연법인세 효과(*8)
9,270
-
9,270

조정액 합계
2,221,360
7,240,256
(5,018,896)

한국채택국제회계기준
16,407,754
9,209,241
7,198,513

(주1) 재고자산평가충당금이 과소평가되어 오류수정 함에 따라 자산이 160,342천원 감소하였으며, 연차휴가미지급비용이 미설정되어 오류수정 함에 따라 부채가 95,422천원 증가하였습니다. 또한, 보증금을 비유동에서 유동으로 173,330천원 재분류하였으며, 유상사급관련 원재료를 제거하고 채권을 15,435천원 인식하였습니다.

나. 2019년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본

과거 회계기준 금액
14,614,957
1,521,640
13,093,317

오류수정(주2)
(175,980)
(17,319)
(158,659)

오류수정 후 과거 회계기준 금액
14,438,977
1,504,321
12,934,658

조정액 :

종업원급여(*1)
-
185,515
(185,515)

사용권자산(*2)
2,136,044
-
2,136,044

리스부채(*2)
-
2,107,026
(2,107,026)

보증금-현재가치(*3)
(68,097)
-
(68,097)

당기손익-공정가치 금융자산(*4)
1,107
-
1,107

대손충당금-매출채권(*5)
16,220
-
16,220

전환상환우선주(*7)
-
4,907,492
(4,907,492)

조정액에 대한 이연법인세 효과(*8)
9,270
-
9,270

조정액 합계
2,094,544
7,200,033
(5,105,489)

한국채택국제회계기준
16,533,521
8,704,353
7,829,169

(주2) 재고자산평가충당금이 과소평가되어 오류수정 함에 따라 자산이 175,980천원 감소하였으며, 연차휴가미지급비용이 과대평가되어 오류수정 함에 따라 부채가 17,319천원 감소하였습니다. 또한, 기술료미지급금을 비유동에서 유동으로 120,537천원재분류하였으며, 유상사급관련하여 이중매출 계상된 184,634천원을 제거(매출원가와 상계)하였으며, 유상사급관련 원재료를 제거하고 채권을 4,768천원 인식하였습니다.

다. 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기순이익
총포괄손익

과거 회계기준 금액
615,144
615,144

오류수정(주3)
97,105
97,105

오류수정 후 과거 회계기준 금액
712,249
712,249

조정액 :

종업원급여(*1)
(29,714)
(53,154)

리스(*2)
(46,408)
(46,408)

보증금-현재가치(*3)
7,329
7,329

당기손익-공정가치 금융자산(*4)
(28)
(28)

대손충당금-매출채권(*5)
104,544
104,544

주식선택권(*6)
(15,881)
(15,881)

전환상환우선주(*7)
(98,876)
(98,876)

조정액에 대한 이연법인세 효과(*8)
(704)
(704)

조정액 합계
(79,738)
(103,178)

한국채택국제회계기준
632,511
609,071

(주3) 2019년1월1일 전기오류수정금액과 2019년12월31일 전기오류수정금액과의 차액입니다.

(*1) 종업원급여채무에 대하여 보험수리적 방법으로 평가함

(*2) 전환일 현재 식별된 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채 인식에 따른 조정

(*3) 임차, 기타보증금의 현재가치를 측정하여 반영함

(*4) 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치 평가 반영함

(*5) 기대신용손실을 고려한 대손충당금 설정반영함

(*6) 주식선택권에 대해 발행시 주식보상비용 인식 및 소멸시 환입 반영함

(*7) 전환상환우선주를 부채로 인식하고 매 시점 공정가치 평가 반영함

(*8) 조정사항에 대한 이연법인세 효과 반영 및 이연법인세 자산, 부채를 비유동항목으로 분류함

2) 회사의 현금흐름에 미치는 영향

한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취, 법인세의 납부액을 현금흐름표 상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정했습니다. 또한 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 영업활동, 투자활동 및 재무활동 현금흐름과 별도로 표시했습니다.

리스계약과 관련된 리스부채의 인식으로 과거회계기준에서 영업활동으로 분류되던 리스료 지불액은 재무활동으로 변동되었습니다. 이외 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 효과가 현금흐름표에 영향을 미칠 경우 이를 반영했습니다.

35. 보고기간 후 사건 

재무제표에 수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건은 없습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

(가) 한국채택국제회계기준의 적용

회사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2019년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 최초채택일은 2020년 1월 1일 입니다.

회사의 연차재무제표는 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)에 따라 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정 선택적 면제조항을 적용했습니다.

(나) 기업회계기준서 제1101호의 면제조항 선택 적용

1) 수익

회사는 수익인식과 관련하여 전환일 전에 완료된 계약을 재작성하지 않기로 선택했습니다. 또한, 다음의 항목에 대해서는 실무적 간편법을 적용하기로 선택했습니다.

- 같은 회계연도에 개시되어 완료된 계약이나 전환일 현재 완료된 계약에 대해서는 재작성하지 않음.
- 변동대가가 있는 완료된 계약에 대해서는 비교 보고기간의 변동대가를 추정하지 않고 계약이 완료된 날의 거래가격을 사용함.
- 전환일 전에 변경된 계약은 계약을 소급하여 재작성하지 않음.
- 전환일 전에 표시되는 모든 보고기간에 대하여 나머지 수행의무에 배분된 거래가격과 그 금액을 수익으로 인식할 것으로 예상하는 시기에 대한 설명을 공시하지 않음.

2) 리스

회사는 전환일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 전환일에 존재하는 계약이 리스를 포함하는지를 기준서 제1116호를 적용하여 판단하였습니다.

회사는 전환일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정하였으며, 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전환일 직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한(미지급) 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 또한, 전환일에 기준서 1036호에 따라 사용권자산의 손상여부를 검토하였습니다.

(다) 다른 기업회계기준서의 소급적용에 대한 의무적 예외항목의 적용

회사는 다음의 예외사항을 적용했습니다.

1) 추정치에 대한 예외

한국채택국제회계기준 전환일(2019년 1월 1일)의 한국채택국제회계기준에 따른 추정치는 기존의 추정에 오류가 있었다는 객관적인 증거가 없는 한 동일한 시점에 과거회계기준에 따라 추정된 추정치(회계정책의 차이조정 반영 후)와 일관성있게 작성됐습니다.

(라) 과거회계기준으로부터 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 조정

1) 회사의 재무상태와 경영성과에 미치는 영향
가. 전환일 시점인 2019년 1월 1일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본

과거 회계기준 금액
14,346,736
1,873,563
12,473,173

오류수정(주1)
(160,342)
95,422
(255,764)

오류수정 후 과거 회계기준 금액
14,186,394
1,968,985
12,217,409

조정액 :

종업원급여(*1)
-
132,361
(132,361)

사용권자산(*2)
2,373,688
-
2,373,688

리스부채(*2)
-
2,299,279
(2,299,279)

보증금-현재가치(*3)
(74,409)
-
(74,409)

당기손익-공정가치 금융자산(*4)
1,135
-
1,135

대손충당금-매출채권(*5)
(88,324)
-
(88,324)

전환상환우선주(*7)
-
4,808,616
(4,808,616)

조정액에 대한 이연법인세 효과(*8)
9,270
-
9,270

조정액 합계
2,221,360
7,240,256
(5,018,896)

한국채택국제회계기준
16,407,754
9,209,241
7,198,513

(주1) 재고자산평가충당금이 과소평가되어 오류수정 함에 따라 자산이 160,342천원 감소하였으며, 연차휴가미지급비용이 미설정되어 오류수정 함에 따라 부채가 95,422천원 증가하였습니다. 또한, 보증금을 비유동에서 유동으로 173,330천원 재분류하였으며, 유상사급관련 원재료를 제거하고 채권을 15,435천원 인식하였습니다.

나. 2019년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
자산
부채
자본

과거 회계기준 금액
14,614,957
1,521,640
13,093,317

오류수정(주2)
(175,980)
(17,319)
(158,659)

오류수정 후 과거 회계기준 금액
14,438,977
1,504,321
12,934,658

조정액 :

종업원급여(*1)
-
185,515
(185,515)

사용권자산(*2)
2,136,044
-
2,136,044

리스부채(*2)
-
2,107,026
(2,107,026)

보증금-현재가치(*3)
(68,097)
-
(68,097)

당기손익-공정가치 금융자산(*4)
1,107
-
1,107

대손충당금-매출채권(*5)
16,220
-
16,220

전환상환우선주(*7)
-
4,907,492
(4,907,492)

조정액에 대한 이연법인세 효과(*8)
9,270
-
9,270

조정액 합계
2,094,544
7,200,033
(5,105,489)

한국채택국제회계기준
16,533,521
8,704,353
7,829,169

(주2) 재고자산평가충당금이 과소평가되어 오류수정 함에 따라 자산이 175,980천원 감소하였으며, 연차휴가미지급비용이 과대평가되어 오류수정 함에 따라 부채가 17,319천원 감소하였습니다. 또한, 기술료미지급금을 비유동에서 유동으로 120,537천원재분류하였으며, 유상사급관련하여 이중매출 계상된 184,634천원을 제거(매출원가와 상계)하였으며, 유상사급관련 원재료를 제거하고 채권을 4,768천원 인식하였습니다.

다. 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기순이익
총포괄손익

과거 회계기준 금액
615,144
615,144

오류수정(주3)
97,105
97,105

오류수정 후 과거 회계기준 금액
712,249
712,249

조정액 :

종업원급여(*1)
(29,714)
(53,154)

리스(*2)
(46,408)
(46,408)

보증금-현재가치(*3)
7,329
7,329

당기손익-공정가치 금융자산(*4)
(28)
(28)

대손충당금-매출채권(*5)
104,544
104,544

주식선택권(*6)
(15,881)
(15,881)

전환상환우선주(*7)
(98,876)
(98,876)

조정액에 대한 이연법인세 효과(*8)
(704)
(704)

조정액 합계
(79,738)
(103,178)

한국채택국제회계기준
632,511
609,071

(주3) 2019년1월1일 전기오류수정금액과 2019년12월31일 전기오류수정금액과의 차액입니다.

(*1) 종업원급여채무에 대하여 보험수리적 방법으로 평가함

(*2) 전환일 현재 식별된 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채 인식에 따른 조정

(*3) 임차, 기타보증금의 현재가치를 측정하여 반영함

(*4) 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치 평가 반영함

(*5) 기대신용손실을 고려한 대손충당금 설정반영함

(*6) 주식선택권에 대해 발행시 주식보상비용 인식 및 소멸시 환입 반영함

(*7) 전환상환우선주를 부채로 인식하고 매 시점 공정가치 평가 반영함

(*8) 조정사항에 대한 이연법인세 효과 반영 및 이연법인세 자산, 부채를 비유동항목으로 분류함

2) 회사의 현금흐름에 미치는 영향

한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취, 법인세의 납부액을 현금흐름표 상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정했습니다. 또한 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 영업활동, 투자활동 및 재무활동 현금흐름과 별도로 표시했습니다.

리스계약과 관련된 리스부채의 인식으로 과거회계기준에서 영업활동으로 분류되던 리스료 지불액은 재무활동으로 변동되었습니다. 이외 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 효과가 현금흐름표에 영향을 미칠 경우 이를 반영했습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3개년의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제19기
 (K-GAAP)
매출채권
2,914,704
141,671
4.90%

합 계
2,914,704
141,671
4.90%

제20기
 (K-IFRS)
매출채권
2,412,147
75,628
3.10%

합 계
2,412,147
75,628
3.10%

제21기
 (K-IFRS)
매출채권
2,958,425
86,777
2.90%

합 계
2,958,425
86,777
2.90%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제21기
제20기
제19기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
75,628
141,671
90,352

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
11,149
(66,043)
51,319

4. 기말 대손충당금 잔액합계
86,777
75,628
141,671

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

다. 재고자산 현황

(1) 최근 3개년의 사업부문별 재고자산 보유현황

(단위: 천원)

계정과목
제21기
제20기
제19기
비고

상품
387,868
516,912
378,848

제품
516,022
842,831
500,438

재공품
921,782
873,471
1,370,662

원재료
425,868
610,856
943,316

합 계
2,251,540
2,844,070
3,193,264

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
12.41%
17.20%
22.26%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
3.89회
3.52회
4.12회

(2) 재고자산의 실사내용

2018년 및 2019년 기말 재고자산의 경우 외부감사인 삼화회계법인의 입회하에 재고조사를 실시하였으며, 2020년 반기 및 기말 재고자산의 경우 지정감사인인 현대회계법인의 입회하에 재고조사를 실시하였습니다.

2018년
재고자산실사
(외부감사인 입회)
실사(입회)시기
2018년 12월 31일
1일

실사(입회)장소
본사 사무동, 공장동

실사(입회)대상
제품, 재공품, 원재료, 상품

2019년
재고자산실사
(외부감사인 입회)
실사(입회)시기
2019년 12월 31일
1일

실사(입회)장소
본사 사무동, 공장동

실사(입회)대상
제품, 재공품, 원재료, 상품

2020년 반기
재고자산실사
(외부감사인 입회)
실사(입회)시기
2020년 6월 30일
1일

실사(입회)장소
본사 사무동, 공장동

실사(입회)대상
제품, 재공품, 원재료, 상품

2019년
재고자산실사
(외부감사인 입회)
실사(입회)시기
2020년 12월 31일
1일

실사(입회)장소
본사 사무동, 공장동

실사(입회)대상
제품, 재공품, 원재료, 상품

라. 공정가치평가 방법 및 내역

(1) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격(수준1)
- 수준1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수있는 투입변수(수준2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수(수준3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
111,253
-
111,253

파생상품금융부채
-
-
2,193,859
2,193,859

(단위: 천원)

전기초
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
109,783
-
109,783

파생상품금융부채
-
-
2,317,969
2,317,969

(2) 가치평가기법 및 투입변수

보고기간종료일 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 금융상품에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
전기말

공정
가치
수준
가치평가기법
투입변수 및 범위

공정가치금융자산

특정금전신탁(MMF)
111,253
수준2
현재가치법
신용위험이 반영된 할인율 등

공정가치금융부채

파생상품금융부채
2,193,859
수준3
T-F and Hull모형
기초자산의 가격, 변동성, 할인율

(단위: 천원)

구분
전기초

공정
가치
수준
가치평가기법
투입변수 및 범위

공정가치금융자산

특정금전신탁(MMF)
109,783
수준2
현재가치법
신용위험이 반영된 할인율 등

공정가치금융부채

파생상품금융부채
2,317,969
수준3
T-F and Hull모형
기초자산의 가격, 변동성, 할인율

(3) 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
당기말
전기말
전기초

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
111,253
109,783

상각후원가 측정 금융자산

현금및현금성자산
941,086
900,410
751,598

매출채권
2,871,648
2,336,519
2,700,144

기타유동금융자산
6,338,205
5,032,314
3,482,223

기타비유동금융자산
599,214
197,589
192,955

합계
10,750,153
8,578,085
7,236,703

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
당기말
전기말
전기초

상각후원가 측정 금융부채

매입채무
928,079
535,185
781,813

기타유동금융부채
1,006,969
1,069,049
1,027,892

기타비유동금융부채
1,624,320
1,809,465
2,126,045

전환상환우선주부채
-
2,713,633
2,490,647

당기손익-공정가치 측정 금융부채
-
2,193,859
2,317,969

합계
3,559,368
8,321,191
8,744,366

(4) 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구분
당기
전기

당기손익-공정가치 측정 금융자산

평가이익(손실)
-
(28)

배당수익
1,699
1,772

처분손실
(1,107)
-

상각후원가 금융자산

이자수익
83,632
123,567

외환차익/차손
19,453
142,004

환손익
(298,403)
(61,191)

상각후원가 금융부채

이자비용
(269,366)
(309,891)

외환차익/차손
6,000
7,105

환손익
2,144
791

당기손익-공정가치 측정 금융부채

평가이익
-
124,110

평가손실
(256,291)
-

합계
(712,239)
28,239

마.
진행율 적용 수주계약 현황

해
당사항 없습니다.

바. 채무증권 발행실적 등

해
당사항 없습니다.

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

해
당사항 없습니다.

아. 기업어음증권 미상환 잔액

해
당사항 없습니다.

자. 단기사채 미상환 잔액

해
당사항 없습니다.

차. 회사채 미상환 잔액

해
당사항 없습니다. 

카. 신종자본증권 미상환 잔액

해
당사항 없습니다. 

타. 조건부자본증권 미상환 잔액

해
당사항 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

가. 감
사인에 관한 사항

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제21기
(반기 및 당기)
현대회계법인
적정
(주1)
-

제20기(전기)
삼화회계법인
적정
-
-

제19기(전전기)
삼화회계법인
적정
-
-

(

주1
) 기타사항

비교표시된
2019년 1월 1일 현재의 재무상태표 및 2019년 12월 31일 현재의 재무상태표와 동일로 
 종료되는 회계연도의 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표는
감
사
받지 아니한 재무제표입니다.

본 감사보고서에는 첨부되지 않았으나, 회사는 일반기업회계기준에 따라 2019년 12월 31일 종료하는 
 회계연도의 재무제표를 작성하였습니다. 삼화회계법인이 동 재무제표에 대하여 감사를 수행하였으며, 
 2020년 3월 12일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 삼화계법인이 적정의견을 표명한 
 재무제표는 주석 34에서 기술된 오류수정과 한국채택국제회계기준 조정사항이 반영되기 전의 재무제표
 였으며, 비교표시된 첨부 2020 회계연도의 재무제표는 이러한 조정사항이 반영된 것입니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제21기(당기)
현대회계법인

반기 재무제표 감사

연간 재무제표 감사

198,000
1,318
163,000
927

제20기(전기)
삼화회계법인
연간 재무제표 감사
12,000
208
12,000
208

제19기(전전기)
삼화회계법인
연간재무제표 감사
11,000
266
11,000
266

※ 제21기(당기) 실제 수행내역은 최초계약시 포함되었던 3분기 겸토 용역이 제외되면서 보수와 시간이 감소하였습니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
감사인

제21기(당기)
-
증권신고서에 기재된 재무정보에 대한 국문 확인서한의 발행
계약체결일부터 확인서한 수령일까지
20,000
현대회계법인

제20기(전기)
-
세무조정용역
-
3,000
삼화회계법인

제19기(전전기)
-
세무조정용역
-
3,000
삼화회계법인

라.

내부감사
기구와

회계감사인의 재무제표 관련 주요 논의 내용

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 05월 01일
회사 : 회계팀장
 감사인 : 담당이사
서면회의
커뮤니케이션의 형태
계획된 감사범위와 시기
지배기구가 수행하는 감시 기능의 이해
감사인의 독립성에 대한 이해

2
2021년 02월 27일
회사 : 회계팀장
 감사인 : 담당이사
서면회의
기말재무제표 감사 단계에서발견된 유의적인 발견사항

2. 회계감사인의 변경

당사는 코스닥시장 상장을 위하여 금융감독원에 2020년 감사인 지정을 신청하였으며, 최초에 삼정회계법인이 2차로 현대회계법인이 지정되어 현대회계법인과 제21기에 대하여 외부감사계약을 체결하였습니다.

3. 내

부통제제도 구축현황 

당사는 증권신고서 제출일 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회
계관리제도 운영 대상 법인은 아니지만, 내부회계관리규정을 제정하여
2020년 7월 1
일부터 시행하고 있습니다. 향후 회계부정과 오류를 예방하여 신뢰성 있는 회계정보를 작성 및 공시하고, 적시에 문제점을 발견할 수 있도록 2020사업연도부터 회계관리제도에 대한 설계평가 및 운영평가를 진행할 계획이며, 매 사업연도마다 대표이사는 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이를 이사회, 감사, 주주총회 및 외부감사인에 보고하고, 동 내용을 외부감사인으로부터 검토 받는 등 적정하게 구축 및 운영할 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회
구성에 관한 사항 

(1) 이사회의 구성 현황

작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 2인(박상익, 김진수), 기타비상무이사 1인(변동준), 사외이사 1인(정관호) 및 비상임감사(민동오) 총 5인으로 구성되어 있으며, 이사회 내 위원회는 설치되어 있지 않습니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
-
-
-

(2)이사후보의 인적사항에 관한 주총전 공시여부 및 주주의 추천여부 

당사는 상법 제363조 및 정관 제26조에 의거하여 이사회 선출 목적과 이사 후보에 대한 정보를 주주총회 성립 2주전에 서면 또는 전자문서로 주주에게 통지하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사 중 주주제안권에 의거 추천되었던 이사후보는 해당사항 없습니다.

(3)사외이사 후보 추천위원회 설치 및 구성현황 

당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성이 되어 있지않
습니다.

(4)사외이사 현황 

당사는 경영의 투명성 확립을 위해 증권신고서 제출일 현재 1명의 사외이사를 선임하고 있습니다.

성명
주요경력
최대주주등과의 
이해관계
결격요건 여부
비고

정관호
(1969.03.26)

(88.03~94.02) 서울대학교 국제경제학 학사 졸업

(95.12~96.10) 한국거래소 증권연구실 사원

(96.11~97.07) 한국거래소 상장공시부 사원

(99.08~01.05) 인디아나 대학교 경영대학원

(Kelly School) 재무전공 석사 졸업

(01.06~06.02) 한국거래소 감리부/심리부 대리

(06.03~09.09) UBS증권 준법감시부 이사

(09.10~현재) 맥쿼리증권 준법감시부 상무
(20.10~현재) 삼영에스앤씨 사외이사

無
부
-

당사의 사외이사는 상법 제382조제3항 내지 동법 제542조의8제2항에서 정의하는 사외이사 의 결격요건에 해당하지 않습니다.

【 사외이사 결격요건 체크리스트 】

구 분

해당여부

비 고

정관호

상법 제382조 제3항 각호

1. 회사의 상무에 종사하는 이사ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

-

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속ㆍ비속

X

-

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

-

4. 이사ㆍ감사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계 존속ㆍ비속

X

-

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

-

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

-

7. 회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자가 이사ㆍ집행임원으로 있는 다른 회사의 이사ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

X

-

상법 제542조의8제2항 각호

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

-

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

-

3. 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

X

-

5. 상장회사 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 “특수관계인”이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 “최대주주”라 한다) 및 그의 특수관계인

X

-

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실사의 영향력을 행사하는 주주(이하 “주요주주”라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속

X

-

7. 그 밖의 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

X

-

(5)이사의 손해배상책임보험 가입여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 이사회의 운영에 관한 사항 

(1)

이사회 운영규정의 주요내용

구 분
내 용
비고

제 34조

(이사의수)

당 회사의 이사는 3명 이상 7명 이내로 한다.

정관

제35조

(이사의선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

정관

제36조

(이사의 임기)

① 이사의 임기는 3년으로 한다. 그러나 임기가 최종의 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 그 임기를 연장한다.

② 보궐선임된 이사의 임기는 전임자의 잔여기간으로 한다.

정관

제37조

(이사의 직무)

부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

정관

제38조

(이사의 의무)

① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다.

② 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.

③ 이사는 재임중뿐만 아니라 퇴임후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니된다.

정관

제4조

(책임과 권한)

전결권자는 전결한 사항에 대하여 책임을 지며 그 수행에 필요한 권한을 갖는다.

위임전결규정

제12조

(전결표시)

전결표시는 별도의 위임전결요약표에 의한다.

1. 회사목표의 설정

2. 기본규정, 매뉴얼의 제정,개폐

3. 업무규정의 제정 개폐

4. 외주화 및 용역화 기본방침의 확정

5. 예산편성

6. 예산집행보고

7. 경영분석보고

8. 계약체결 및 변경

9. 비상사태

10. 복지후생의 년간/장기계획

11. 조직의 개편 및 신설

12. 프로젝트예산계획

13. 급여체계의 기본방침

14. 인사고과의 기본방침

15. 저당권 설정

16. 사외자에 대한 채무보증

17. 사외자에 대한 투융자

18. 유가증권의 취득 및 매각

19. 자금의 차입

20. 설비증설의 계획 및 승인

21. 설비폐기 및 반출

22. 사내 기본교육의 수립

위임전결규정

(

2) 이사회 운영규정의 주요내용

구 분
내 용

제3조
(권한)

① 이사회는 법령과 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 회사의 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무집행을 감독한다.

③ 이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

④ 제3 조 제3 항의 경우 이사회는 해당 이사에 대해 관련 업무의 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.

제4조
(구성)
이사회는 이사 전원 사외이사 기타 비상근이사 포함으로 구성한다

제11조
(결의방법)

① 이사회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수의 찬성으로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 그 이해 관계를 이사회에 밝혀야 하며, 그에 관한 의견진술은 할 수 있으나 심의, 결의에는 참가할 수 없으며 의결권의 수에 산입하지 아니한다.

(3)
이
사회 주요활동 내역

(3)-1. 2017년 

회차

개최

일자

의안내용

가결
 여부

비고

17-01
2017.02.22
제1호 의안: 금전소비대차 계약의 건
가결
-

17-02

2017.03.10

제1호 의안: 제17기 정기 주주총회 소집 및 부의안건에 관한 심의 건

(정기주주총회 보고사항)

① 감사의 보고

② 영업보고
(정기주주총회 부의안건)

① 제17기(2016년01월01일~2016년12월31일)

재무상태표, 손익계산서, 이익잉여금 처분계산서 승인의 건

② 이사 보수한도 승인의 건

③ 감사 보수한도 승인의 건
제2호 의안: 2016년 영업보고서 채택의 건

가결
-

17-03

2017.03.20

제1호 의안: 금전소비대차 계약의 건

가결

-

17-04

2017.08.07

(보고)

1. 취업규칙변경

2. 회사규정변경

가결

-

17-05

2017.09.01

제1호 의안: 금전소비대차 계약의 건

가결

-

17-06

2017.12.01

제1호 의안: 금전소비대차 계약의 건

가결

-

17-07
2017.12.08
제1호 의안: 임시주주총회 소집 및 부의안건에 관한 심의 건
(부의안건)
① 주식매수선택권 부여의 건
가결
-

(
3)-2
. 2018년

회차

개최

일자

의안내용

가결
 여부

비고

18-01

2018.02.21

제1호 의안: 제18기 정기 주주총회 소집 및 부의안건에 관한 심의 건

(정기주주총회 보고사항)

① 감사의 보고

② 영업보고
(정기주주총회 부의안건)

① 제18기(2017년01월01일~2017년12월31일)

재무상태표, 손익계산서, 이익잉여금 처분계산서 승인의 건

② 이사 선임의 건

③ 감사 선임의 건
④ 이사 보수한도 승인의 건 
⑤ 감사 보수한도 승인의 건
제2호 의안: 2017년 영업보고서 채택의 건

가결

-

18-02

2018.03.08

제1호 의안: 주식매수선택권 취소의 건

가결

-

18-03

2018.03.20

제1호 의안: 대표이사 보선의 건

가결

-

18-04

2018.06.15

제1호 의안: 금전소비대차 계약의 건

가결

-

18-05

2018.09.14

제1호 의안: 주식매수선택권 취소의 건

가결

-

18-06

2018.10.05

제1호 의안: 주식매수선택권 취소의 건

가결

-

18-07

2018.10.15

제1호 의안: 금전소비대차 계약의 건
가결
-

18-08

2018.10.24

제1호 의안: 임시주주총회 소집 및 부의안건에 관한 심의 건
(부의안건)
① 주식매수선택권 부여의 건
가결
-

18-09

2018.12.19

제1호 의안: 금전소비대차 계약의 건
가결
-

(3)-3. 2019년

회차

개최

일자

의안내용

가결
 여부

비고

19-01

2019.01.08

(보고) 2019년 임원선임 및 해임건

가결

-

19-02

2019.03.07

제1호 의안: 제19기 정기 주주총회 소집 및 부의안건에 관한 심의 건

(정기주주총회 보고사항)

① 감사의 보고

② 영업보고
(정기주주총회 부의안건)

① 제19기(2018년01월01일~2018년12월31일)

재무상태표, 손익계산서, 이익잉여금 처분계산서 승인의 건

② 이사 선임의 건

③ 이사 보수한도 승인의 건
④ 감사 보수한도 승인의 건 
제2호 의안: 2018년 영업보고서 채택의 건

가결

-

19-03

2019.05.17

제1호 의안: 주식매수선택권 취소의 건

가결

-

19-04

2019.06.21

제1호 의안: 금전소비대차 계약의 건

가결

-

19-05

2019.07.19

제1호 의안: 주식매수선택권 취소의 건
가결
-

19-06

2019.07.25

제1호 의안: 금전소비대차 계약의 건
가결
-

19-07

2019.11.15

제1호 의안: 금전소비대차 계약의 건
가결
-

19-08

2019.12.23

제1호 의안: 금전소비대차 계약의 건
가결
-

(3)-4. 2020년 

회차

개최

일자

의안내용

가결
 여부

비고

20-01

2020.01.02

제1호 의안: 임원관련규정 개정의 건

가결

-

20-02

2020.01.14

제1호 의안: 사내규정 신설 및 개정의 건

가결

-

20-03

2020.02.21

제1호 의안: 금전소비대차 계약의 건
가결
-

20-04

2020.03.03

제1호 의안: 제20기 정기 주주총회 소집 및 부의안건에 관한 심의 건

(정기주주총회 보고사항)

① 감사의 보고

② 영업보고
(정기주주총회 부의안건)

① 제20기(2019년01월01일~2019년12월31일)

재무상태표, 손익계산서, 이익잉여금 처분계산서 승인의 건

② 이사 보수한도 승인의 건

③ 감사 보수한도 승인의 건
제2호 의안: 2018년 영업보고서 채택의 건

가결

-

20-05

2020.03.11

제1호 의안: 임시주주총회 소집 및 부의안건에 관한 심의 건
(부의안건)
① 주식매수선택권 부여의 건

가결

-

20-06

2020.03.16

제1호 의안: 임원 선임의 건

가결

-

20-07

2020.03.23

제1호 의안: 주거복지규정 신설의 건
제2호 의안: 임원보수규정 개정의 건
가결
-

20-08

2020.04.24

제1호 의안: 주식매수선택권 취소의 건
가결
-

20-09

2020.05.25

제1호 의안: 임시주주총회 소집의 건
 ① 증권거래소 상장심사 규정에 부합하는 이사회 구성
 ② 상장이후 유동주식 수를 확보하기 위한 액면분할과
 ③ 코스닥시장 정관을 준용하여 정관 수정

가결

-

20-10

2020.07.01

제1호 의안: 명의개서대리인 선임의 건

가결

-

20-11

2020.09.01

제1호 의안: 2020년 반기 재무제표 승인의 건

가결

-

20-12

2020.09.28

제1호 의안: 임시주주총회 소집의 건
 ① 사외이사 선임의 건

가결

-

20-13

2020.10.06

제1호 의안: 코스닥상장 승인의 건

가결

-

20-14

2020.10.12

제1호 의안: 부동산 매각의 건

가결

-

(3)-5. 2021년

회차

개최

일자

의안내용

가결
 여부

비고

21-01

2021-02-03

제1호 의안: 2020년 재무제표 승인의 건

가결

-

21-02

2021-03-03

제1호 의안: 제21기 정기 주주총회 소집 및 부의안건에 관한 심의 건

(정기주주총회 보고사항)

① 감사의 보고

② 영업보고
(정기주주총회 부의안건)

① 제21기(2020년01월01일~2020년12월31일)

재무상태표, 손익계산서, 이익잉여금 처분계산서 승인의 건

② 이사 보수한도 승인의 건

③ 감사 보수한도 승인의 건
④ 정관 일부변경의 건
제2호 의안: 이사회 관리규정 일부 개정의 건

제3호 의안: 주식매수선택권 취소의 건

가결

-

21-03

2021-03-19

제1호 의안: 코스닥상장을 위한 신주발행 승인의 건
제2호 의안: 신주인수권 부여 계약 승인의 건

가결

-

21-04

2021-03-19

제1호 의안: 사내규정 개정 승인의 건

가결

-

(4)이사회에서 사외이사의 주요활동 내역

회차

개최

일자

의안

사외이사
참석인원
비고

21-03

2021-03-19

코스닥상장을 위한 신주발행 및 신주인수권부여 승인의 건

정관호
-

21-04

2021-03-19

제1호 의안: 사내규정 개정 승인의 건
정관호
-

(5)이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내에 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

다. 이사의 독립성

(1)이사회 구성원의 독립성 

이사는 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하여 주주총회에서 선임됩니다. 이사 선출에 있어서 관련 법령과 정관에서 요구하는 자격요건의 충족 여부를 확인하고 있습니다. 사내이사는 전문성과 리더십 면에서 가장 적합한 인물을 선정하고, 사외이사는 당사 산업에 대한 이해와 회계, 재무, 법무, 경제, 금융 등 전문 분야에 대한 경력이 풍부하고, 독립적인 지위에서 이사와 회사의 경영을 감독할 수 있는 인물로 선정합니다. 당사의 등기이사 및 감사는 총 5인으로 대표이사, 기타비상무이사, 사내이사, 사외이사, 감사로 구성함으로써 독립성 및 경영의 투명성을 견지하고 있습니다.

(2)
사
외이사
후보추천위원회

당사는 최근사업연도말 자산총액이 2조원 미만으로 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보 추천위원회가 구성되어 있지 않습니다. 

라. 사외이사 전문성

당사는 지원조직을 따로 두지 않았지만, 전문적인 직무수행이 가능하도록 경영지원본부에서 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

(1)감
사
위
원회(감사)설치여부 , 구성방법 등 

당사는 상장예비심사청구일 현재 감사위원회를 별도로 설치하지 않고 있으며, 상법 제409조 및 정관 제45조의 근거하여 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1인이 감사의 업무를 수행하고 있습니다. 정관 및 이사회에서 승인받은 감사직무규정에 감사에 관한 규정을 두어 감사의 권한, 책임, 운영방안 등을 규정하고 있습니다.

【 감사 관련 정관 조항 】

구분

내용

제45조
 (감사의 수)

회사는 1인 이상 3인 이내의 감사를 둘 수 있다.

제46조
 (감사의 선임)

①감사는 주주총회에서 선임한다.

②감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

제47조
 (감사의 임기와 보선)

①감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

②감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제45조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

제48조
 (감사의 직무)

①감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

②감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

③감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④감사에 대해서는 정관 제38조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에 게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

제49조
 (감사록)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

(2)감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치마련 여부 

당사는 회사 내 모든 정보에 대한 사항, 관계자의 출석 및 답변, 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항, 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항에 관한 사항을 감사에게 정기적으로 제공할 것이며, 감사의 요구에 있어서 특별한 사유가 없는 한 응할 예정입니다.

(3)감사위원회 위원(감사)의 인적사항

성명

주요경력

최대주주등과의
 이해관계

결격요건
 여부

비고

민동오

(87.02) 서울대학교 영어영문학

(88.01~00.03) 쌍용투자증권 경영기획 차장

(00.04~06.12) 앤리서치 상무

(07.01~11.11) 앤알캐피탈 대표이사

(11.12~12.06) 안다인베스트먼트파트너스 대표이사

(13.07~현재) 이그잭텍코리아 대표이사

타인-

미해당

-

【 감사 결격요건 체크리스트 】

구 분

해당여부

비 고

민동오

상법 제542조의10

미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

X

-

파산선고를 받고 복권되지 아니한 자

X

-

금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 
 아니한 자

X

-

대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 
 지나지 아니한 자

X

-

누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속

X

-

회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·집행임원 및 피용자

X

-

해당 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원의 배우자 및 직계존속·비속

X

-

계열회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 상무에 종사한 이사·집행임원 및 피용자

X

-

나.
감사의 주요 활동 내역

개최일자
의안 내용
가결
여부
참석
여부

2017.03.10

제1호 의안: 제17기 정기 주주총회 소집 및 부의안건에 관한 심의 건

(보고사항)

① 감사의 보고

② 영업보고

(부의안건)

① 제17기(2016년01월01일~2016년12월31일) 재무상태표, 손익계산서, 이익잉여금 처분계산서 승인의 건

② 이사 보수한도 승인의 건

③ 감사 보수한도 승인의 건

가결

-

2018.02.21

제1호 의안: 제18기 정기 주주총회 소집 및 부의안건에 관한 심의 건 / 제2호 의안: 2017년영업보고서채택의건

보고사항)

① 감사의 보고

② 영업보고

부의안건)

① 제18기(2017년01월01일~2017년12월31일) 재무상태표, 손익계산서, 이익잉여금 처분계산서 승인의 건

② 이사 선임의 건

③ 감사 선임의 건

⑤ 감사 보수한도 승인의 건

④ 이사 보수한도 승인의 건

가결

-

2018.03.20

제1호 의안: 대표이사보선의 건

가결

-

2019.01.08

보고)

2019년임원선임및해임건 (양추섭상무)

가결

-

2019.03.07

제1호 의안: 제19기 정기 주주총회 소집 및 부의안건에 관한 심의 건 / 제2호 의안: 2018년영업보고서채택의건

(보고사항)

① 감사의 보고

② 영업보고

(부의안건)

① 제19기(2018년01월01일~2018년12월31일) 재무상태표, 손익계산서, 이익잉여금 처분계산서 승인의 건

② 이사 선임의 건

③ 이사 보수한도 승인의 건

④ 감사 보수한도 승인의 건

가결

-

2020.01.02

보고)

임원관련규정 개정의 건

가결

-

2020.03.03

제1호 의안: 제20기 정기 주주총회 소집 및 부의안건에 관한 심의 건 / 제2호 의안: 2019년영업보고서채택의건

(보고사항)

① 감사의 보고

② 대표이사의 영업보고

(부의안건)

① 제20기(2019년01월01일~2019년12월31일) 재무상태표, 손익계산서, 이익잉여금 처분계산서 승인의 건

② 이사 보수한도 승인의 건

③ 감사 보수한도 승인의 건

가결

-

2020.03.16

발의)

1. 임원선임 / 2. 전문위원(CTO)교체

가결

-

2020.06.11

임시 주주총회

제1호 의안: 이사/감사 선임/해임

제2호 의안: 주식분할 - 상장이후 유동주식 수를 확보하기 위한 액면 분할

제3호 의안: 정관변경 - 코스닥시장 정관을 준용하여 수정

가결

-

2020.07.01

제1호 의안: 명의개서대리인선임

가결

-

2020.09.01

제1호 의안: 2020년 반기 재무제표 승인의 건

가결

-

2021.02.03
제1호 의안: 2020년 온기 재무제표 승인의 건
가결
-

다. 감사의 독립성

당사의 감사는 상법 상 감사로서의 자격요견을 충족하며, 이사회 및 타 부서와 독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 정관에 아래와 같은 조항을 두고 있습니다.

구 분
내 용

제48조
(감사의 직무)
1. 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.
2. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다. 
3. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.
4. 감사에 대해서는 제38조 제3항의 규정을 준용한다.
5. 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.
6. 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.
7. 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사교육 계획 미수립

마. 감사 지원조직 현황

당사는 지원조직을 따로 두지 않았지만, 전문적인 직무수행이 가능하도록 경영지원본부에서 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

바. 준법지원인 지원조직현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부 

당사는 증권신고서제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다. 

구분
내용
비고

제35조
(이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

③2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

2000.6.12 법인설립시 정관으로 제정

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 서면에 의한 의결권을 행사할 수 있습니다.

2020년 6월 11일 임시주주총의 결정으로 서면으로 의결권을 행사할 수 있도록 변경하였습니다

구분

내용

비고

제33조

(의결권의 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

2020.6.11
임시주주총회에서
개정

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁 여부 

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 경영권 경쟁 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
(회사명)
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
(2020년 1월 1일)
기 말
(증권신고서제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

변동준

최대주주

보통주
105,700
24.41
1,057,000
23.92
주1)

변영식

특수관계인

보통주
60,000
13.86
600,000
13.58
주1)

변영아

특수관계인

보통주
60,000
13.86
600,000
13.58
주1)

계
보통주
225,700
52.13
2,257,000
51.08
-

주1) 상기 주식수 및 행사가격은2020년 7월16일 액면분할(10:1)을 반영하여 조정하였습니다.

나.최대주주에 관한 사항

증권신고서 제출일 기준 현재 당사의 최대주주는 변동준 입니다. 

(1)
최대주주의 주요경력

성 명
주요경력
비고

변동준

(80.02) 한양대학교 졸업

(79.09) 삼영전자공업주식회사 입사

(84.03) 일본산업능률대학 최고경영자과정 수료

(89.03) 삼영전자공업주식회사 대표이사 사장

(96.01~현재) ㈜성남전기공업 대표이사 회장

(16.06~현재) ㈜삼영전자공업 대표이사 회장

-

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무

당사의 증
권
신
고
서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

당사의 증
권
신
고
서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주
식의 분포

가. 5%이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주

변동준

1,057,000
23.92%
최대주주

변영식

600,000
13.58%
특수관계인

변영아

600,000
13.58%
특수관계인

성남전기공업㈜
341,200
7.72%
관계사

미래에셋-좋은기업세컨더리투자조합2호
244,770
5.54%
타인

미래창조UQIP 투자조합
578,113
13.08%
타인

플래티넘-큰성장펀드
318,000
7.20%
타인

중소기업은행
222,222
5.03%
타인

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명,주)

구 분
주주
소유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
9
30.00%
35,250
0.82%
-

주1)소액주주수 및 비율은 코스닥시장 예비심사청구일(20년 11월 11일) 기준으로 작성하였습니다.

주2)소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로서 상기 보유주식수는 최대주주등의 소유주식수를 제외한 주식수 입니다.

4. 주
식사무

구 분
내용

정관상 
신주인수권의 
내용

제10조
(신주인수권)

1. 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

2. 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1) 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2) 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3) 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4) 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5) 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주 매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

6) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

7) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8) 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 되는 경우

9) 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

3. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
사업년도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일부터 1월 15일까지

주권의 종류
일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종

명의개서대리인
(주)국민은행 증권대행부 (☎ 02-2073-8104)
서울시 영등포구 국제금융로8길 26

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
인터넷 홈페이지(http://www.samyoungsnc.com)
다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유발생시 매일경제시문에 게재

5. 주
가
및 거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주
와의
관계
재직
기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박상익
남
56.10.12
대표이사
등기임원
상근
경영
총괄
(75.03-80.02) 연세대학교 문과대 졸업
(83.09-85.08) 미국 NYU MBA 졸업
(85.10~98.02) 쌍용투자증권 유럽법인장
(98.03~99.12) 골든힐 투자자문 대표
(00.01~01.08) CL 투자자문 대표이사
(01.10~06.05) SY HITECH 미주법인장
(06.06~현재) 삼영에스앤씨 대표이사
40,000
-
타인

변동준

남
53.11.07
기타
비상무이사
등기임원
비상근
이사
(80.02) 한양대학교 졸업
(79.09) 삼영전자공업주식회사 입사
(84.03) 일본산업능률대학 최고경영자과정 수료
(89.03) 삼영전자공업주식회사 대표이사 사장 
(96.01~현재) ㈜성남전기공업 대표이사 회장 
(16.06~현재) ㈜삼영전자공업 대표이사 회장
1,057,000
-
본인

김진수

남
77.12.17
사내이사
등기임원
상근
CFO
(06.02) 건국대학교 경제학 졸업
(11.02~17.07) 해커스교육그룹 재무팀 팀장
(17.12~현재) 삼영에스앤씨 재무팀장(CFO)
-
-
타인

정관호

남
69.03.26
사외이사
등기임원
비상근
이사

(94.02) 서울대학교 국제경제학

(85 )MBA (미국 밴더빌트대 경영학 석사)

(95.12~06.02) 한국거래소 감리부 대리

(06.03~09.09)UBS증권 준법감시부 이사

(09.10~현재) 맥쿼리증권 준법감시부 상무

-
-
타인

민동오

남
61.07.15
감사
등기임원
상근
감사

(87.02) 서울대학교 영어영문학

(88.01~00.03) 쌍용투자증권 경영기획 차장

(00.04~06.12) 앤리서치 상무

(07.01~11.11) 앤알캐피탈 대표이사

(11.12~12.06) 안다인베스트먼트파트너스

대표이사

(13.07~현재)이그잭텍코리아 대표이사

-
-
타인

나.
타회사 임원 겸임 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)

성명
당사직책
선임시기
겸직현황

직장명
직책
근무연수
담당염무

변동준
기타
비상무이사
2020.06.11

㈜삼영전자공업

대표이사

41년

(79.09 ~)

경영총괄

㈜성남전기공업

대표이사

24년

(96.01 ~)

경영총괄

민동오

감사

2020.06.11

㈜이그잭텍코리아

대표이사

7년

(13.07~)

총괄

정관호

이사

2020.10.22

맥쿼리 증권

상무

10년

(09.10 ~)

준법감시부총괄

이종진

CTO

2014.03.21

경상대학교

교수

6년

(15.04~)

물리학교수

다. 직원 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

사무
남
5
-
1
-

6

9

20,583,334

3,430,556

-
-
-
-

여
2
-
-
-

2

4

5,250,000

2,625,000

-

영업
남
6
-
-
-

6

6

32,851,197

5,475,200

-

여
2
-
-
-

2

6

6,116,666

3,058,333

-

연구
(연구,표준)
남
19
-
2
-

21

5

83,423,607

3,972,553

-

여
3
-
-
-

3

5

8,866,668

2,955,556

-

생산
(현장,스탭,품질)
남
11
-
-
-

11

5

31,855,482

2,895,953

-

여
21
-
-
-

21

8

40,595,793

1,933,133

-

합 계
69
-
11
--

72

48

229,542,747

26,346,284

-

※ 사무 남자 인원중 1인은 등기이사인 김진수가 포함되어있습니다.
※ 대표이사는 제외입니다.

라. 미
등
기임
원 보수현황 

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
3
20,100,000
6,700,000
주1)

※ 3명 중 1명은 20년 4월 중 입사로 연간급여가 상대적으로 낮습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
1,000,000
-

감사
1
50,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(기준일 : 2020년 12월 31일)
(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
189,383,334
47,345,834
-

2-2. 유형별

(기준일 : 2020년 12월 31일)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

2

178,383,334

89,191,667

박상익, 김진수

사외이사
(감사위원회 위원 제외)

1

4,000,000

4,000,000

20.11부터 지급

감사위원회 위원

감사

1

7,000,000

7,000,000

20.06부터 지급

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사의 이사ㆍ감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 이상에 해당하는 자는 없습니다. 

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

당사의 임직원 중에서 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자는 없습니다

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

당사의 증
권
신
고
서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1.계
열회사 현황 

가. 기업진단의 명칭 및 소속회사의 명칭

당사는 증권신고서 제출일 현재 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』 상의 대규모기업집단에 속하여 있지 않습니다. 다만,
당사는 증권신고서 작성일 현재 4개의 관계회사를 두고 있습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

관 계 회 사
소 재 지
지 분 율
결 산 월
업종

삼영전자공업 주식회사
한국 성남
0% (주1)
12월
전자부품

QINGDAO SAMYOUNG

중국 청도
0% (주2)
12월
전자부품

SAMYOUNG HONG KONG LTD.

중국 홍콩
0% (주2)
12월
전자부품

성남전기공업 주식회사
한국 성남
0% (주3)
12월
전자부품

(주1) 삼영전자공업 주식회사의 대표이사(2대주주)가 현재 당사의 최대 주주 입니다.

(주2) 삼영전자공업 주식회사의 자회사 입니다. (100% 지분 보유)

(주3) 당사의 지분 7.72%를 보유하고 있으며 당사의 최대주주가 현재 대표이사 입니다.

나
. 지
배구조 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

라. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력일 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2.타
법인 출자현황 

당사는 증권신고서 제출일 현

재 해
당사항 없습니다. 

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 
 

나. 담보제공 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

다. 채무보증 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 차입금 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

2
.대주주와의 자산양수도 등 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

3
.대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

기타 특수관계자와의 주요거래내역, 채권/채무잔액 등은

III. 재무에 관한 사항, 5. 재무제표 주석, "주석 32. 특수관계자와의 거래내역" 내용을 참고하시기 바랍니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황 

당
사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

개최일자
안 건
결의내용

2018.03.15
제1호 의안: 제18기재무제표 승인의 건
제2호 의안: 이사 선임의 건
제3호 의안: 감사 선임의 건
제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건
가결

2018.11.14
제1호 의안: 주식매수선택권 부여의 건

2019.03.22
제1호 의안: 제19기재무제표 승인의 건
제2호 의안: 이사 선임의 건
제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

2020.03.19
제1호 의안: 제20기재무제표 승인의 건
제2호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
제3호 의안: 감사 보수한도 승인의 건

2020.04.01
제1호 의안: 주식매수선택권 부여의 건

2020.06.11
제1호 의안: 이사, 감사의 선임 및 해임의 건
제2호 의안: 액면 분할 및 발행주식 총 수 변경의 건
제3호 의안: 정관 일부 변경의 건

2020.10.22
제1호 의안: 사외이사 선임의 건

2021.03.19
제1호 의안: 제21기재무제표 승인의 건
제2호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
제3호 의안: 감사 보수한도 승인의 건
제4호 의안: 정관 일부 변경의 건

2. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 담보제공 및 채
무보증 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다..

4. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 단기매매차익 미환수 현황

당사는 과거 3사업연도 및 이번 사업연도 공시서류작성기준일까지 단기매매차익 발생사실을 증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은 바 없습니다. 

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 중소기업기준 검토표

중소기업 등 기준검토표(2019)_페이지_1

중소기업 등 기준검토표(2019)_페이지_2

마. 직접금융 자금의 사용

(1)공모자금의 사용내역 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2)사모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 금융회사의 예금자보호 등에 관한 사항 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 기업인수목적회사의 요건 충족여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

자
. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

차
. 합병등의 사후 정보 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

카
. 녹생경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

타
. 정부의 인증 및 취소에 관한 사항 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

파. 조건부자본증권의 전화 , 채무재조정 사유 등의 변동현황 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

하. 보호예수 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

주식의 종류

예수주식수

예수일

반환예정일

보호예수기간

보호예수 사유

총발행주식수

보통주
2,257,000

2021년 2월 22일

상장일로부터 2년 후
상장일로부터 2년
최대주주 등
4,419,008

보통주
531,950
2021년 2월 19일
상장일로부터 1년 후
상장일로부터 1년
대표이사 등
4,419,008

보통주
686,297
2021년 3월 22일
상장일`로부터 1개월 후
상장일로부터 1개월
벤처금융
4,419,008

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 

2. 전문가와의 이해관계

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.