샘씨엔에스 — [기재정정]투자설명서 (20210507)
제출인: 샘씨엔에스

투자설명서
1.8
(주)샘씨엔에스

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021년 05월 07일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 4월 12일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재상항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 녹색"으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정 사항
- 모집(매출)가액(예정) : 5,000원 ~ 5,700원
- 모집(매출)총액(예정) : 60,000,000,000원 ~ 68,400,000,000원
- 일반투자자 배정주식수 : 3,000,000주 ~ 3,600,000주
- 기관투자자 배정주식수 : 8,140,000주 ~ 9,000,000주
- 일반투자자 배정비율 : 25.0% ~ 30.0%
- 기관투자자 배정비율 : 67.83% ~ 75.0%

- 모집(매출)가액 :
6,500원
- 모집(매출)총액 :
78,000,000,000원
- 일반투자자 배정주식수 :
3,000,000주
- 기관투자자 배정주식수 :
8,740,000주
- 일반투자자 배정비율 :
25.00%
- 기관투자자 배정비율 :
72.83%

요약정보

요약정보의 정정내용은 본 증권신고서 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 중복기재로 인해 별도 정오표를 작성하지 않으니 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정개요
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항
(주4)
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 
 - 가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항
(주5)
(주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
 - 다. 청약방법
(주6)
(주6)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
 - 라. 청약결과 배정방법

(주7)
(주7)

5. 인수 등에 관한 사항
(주8)
(주8)

III. 투자위험요소

3. 기타위험
 -
사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

(주9)
(주9)

3. 기타위험
 - 아.
주식매수선택권, 상환전환우선주, 신주인수권 등에 따른 지분희석 위험

(주10)
(주10)

IV. 인수인의 의견 (분석기관의 평가 의견)

4. 공모가격에 대한 의견
 - 가. 평가결과

(주11)
(주11)

4. 공모가격에 대한 의견
 -
나. 희망공모가액의 산출방법

(주12)
(주12)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주13)
(주13)

2. 자금의 사용 목적
(주14)
(주14)

(주1)

<정정 전>

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
12,000,000
500
5,000

60,000,000,000

일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
기명식보통주
12,000,000
60,000,000,000
1,525,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 05월 10일 ~ 2021년 05월 11일
2021년 05월 13일
2021년 05월 10일
2021년 05월 13일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가, 신주인수권 행사가격, 일반청약자 환매청구권 행사가격 등은 제시 공모희망가액인

5,000원 ~
5,700원
중 최저가액인
5,000원
기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권㈜과 발행회사인 ㈜샘씨엔에스가 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일

- 우리사주 청약일: 2021년 5월 10일 ~ 5월 10일 (1일간)

- 기관투자자 청약일: 2021년
5월 10일 ~ 5월 11일 (2일간)

- 일반청약자 청약일: 2021년 5월 10일 ~ 5월 11일 (2일간)

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 1월 5일 상장예비심사청구서를 제출하여

2021년
4월

8
일

한국
거래소로부터 신규상장 예비심사 승인
을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나
일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
공모금액(신주모집금액 및 구주매출금액) 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한
금액의

2.5%

에 해당하는 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모
희망가액 범위의 최저가액 기준이며,
향후 수요예측 이후 결정되는 확
정가액에 따라 변동될 수 있습
니다.

이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를

1.0%
이내

에서 지급할 수 있습니다.

주9)
금번 공모 시 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유합니다.

주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주11)
자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2021년 04월 13일부터 2021년 05월 04일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

<정정 후>

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
12,000,000
500
6,500

78,000,000,000

일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
기명식보통주
12,000,000

78,000,000,000

2,369,999,970
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 05월 10일 ~ 2021년 05월 11일
2021년 05월 13일
2021년 05월 10일
2021년 05월 13일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가, 신주인수권 행사가격, 일반청약자 환매청구권 행사가격 등은

확정공모가액인

6,500원

기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권㈜과 발행회사인 ㈜샘씨엔에스가 합의하여 1주당
확정공모가액을 6,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일

- 우리사주 청약일: 2021년 5월 10일 ~ 5월 10일 (1일간)

- 기관투자자 청약일: 2021년
5월 10일 ~ 5월 11일 (2일간)

- 일반청약자 청약일: 2021년 5월 10일 ~ 5월 11일 (2일간)

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 1월 5일 상장예비심사청구서를 제출하여

2021년
4월

8
일

한국
거래소로부터 신규상장 예비심사 승인
을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나
일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
공모금액(신주모집금액 및 구주매출금액) 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한
금액의

3
.0%

에 해당하는 금액입니다.
상기 인수대가는
확정공모가액 6,500원 기준입니다.

주9)

금번 공모 시 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

대신증권㈜
기명식 보통주
153,846주
999,999,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분

합 계
153,846주
999,999,000원

* 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의 「5. 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.
* 취득금액은
「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 확정공모가액인 6,500원 기준입니다.

주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주11)
자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2021년 04월 13일부터 2021년 05월 04일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

(주2)

<정정 전>

2. 공모방법

금번 주식회사 샘씨엔에스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 10,000,000주(공모주식의 83.3%)와 구주매출 2,000,000주(16.7%) 공모주식의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
11,740,000 주
97.83%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
260,000 주
2.17%
우선배정 주2)

합계
12,000,000 주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(
최대 공모주식의 5%, 600,000주
)를 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[일반공모주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
260,000 주
2.17%

5,000 원
주1)

1,300,000,000 원
우선배정

일반청약자
3,000,000 주
~ 3,600,000 주
25.00%
~ 30.00%
15,000,000,000 원
~ 18,000,000,000 원
-

기관투자자

8,140,000 주

~ 9,000,000 주

67.83%

~ 75.00%

40,700,000,000 원

~ 45,000,000,000 원

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

12,000,000 주

100.00%

60,000,000,000 원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제
시
희망공모가액인
5,000원 ~
5,700원 중 최저가액인
5,000원
기
준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권인수업무등에관한규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는
우리사주조합에게 2.17%
우선배정하였습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25.0%에 추가적으로 우리사주조합원의 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 공모주식의 5.0% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
9,783,333 주
97.83%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
216,667 주
2.17%
우선배정

합계
10,000,000 주
100.00%
-

[모집세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
216,667 주
2.17%

5,000 원
주1)

1,083,335,000 원
우선배정

일반청약자
2,500,000 주
~ 3,000,000 주
25.00%
~ 30.00%

12,500,000,000 원
~ 15,000,000,000 원

-

기관투자자

6,783,333 주

~ 7,500,000 주

67.83%

~ 75.00%

33,916,665,000 원

~ 37,500,000,000 원

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
10,000,000주
100.00%

50,000,000,000 원

-

주1)

주당공모가액 및 모집총액은 제
시 희망공모가액인

5,000원 ~
5,700원
중 최저가액인
5,000
원 기
준입니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권인수업무등에관한규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는
우리사주조합에게 2.17%
우선배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관사인 대신증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 대신증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

-기관투자자 :「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아.「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다.이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것
③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.
가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자
2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자
나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.(「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (9) 청약결과 배정방법 - (나) 배정방법」부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수
계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할
수 있습니다. 
⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당공모가액은
청약일 전에 대표주관회사인 대신증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대신증권㈜과 ㈜샘씨엔에스가 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주7)

모집총액
은 대표주관사인 대신증권㈜과 발행사인 ㈜샘씨엔에스가 제시한 공모희망가액의
하단을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

다. 매출의 방법 등

[매출방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,956,667 주
97.83%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
43,333 주
2.17%
우선배정

합계
2,000,000 주
100.00%
-

[매출세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
43,333 주
2.17%

5,000 원
주1)

216,665,000 원
우선배정

일반청약자
500,000 주
~ 600,000 주
25.00%
~ 30.00%

2,500,000,000 원
~ 3,000,000,000 원

-

기관투자자

1,356,667 주

~ 1,500,000 주

67.83%

~ 75.00%

6,783,335,000
원

~
7,500,000,000 원

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000 주
100.00%

10,000,000,000 원

-

주1)

주당공모가액 및 매출총액은 제
시
희망공모가액인

5,000
원 ~
5,700
원 중 최저가액인
5,000
원
기
준입니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권인수업무등에관한규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는
우리사주조합에게 2.17%
우선배정하였습니다.

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관사인 대신증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 대신증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

-기관투자자 :「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아.「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다.이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것
③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.
가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자
2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자
나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.(「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (9) 청약결과 배정방법 - (나) 배정방법」부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수
계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할
수 있습니다. 
⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당공모가액은
청약일 전에 대표주관회사인 대신증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대신증권㈜과 ㈜샘씨엔에스가 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주7)

모집총액
은 대표주관사인 대신증권㈜과 발행사인 ㈜샘씨엔에스가 제시한 공모희망가액의
하단을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

<정정 후>

2. 공모방법

금번 주식회사 샘씨엔에스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 10,000,000주(공모주식의 83.3%)와 구주매출 2,000,000주(16.7%) 공모주식의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
11,740,000 주
97.83%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
260,000 주
2.17%
우선배정 주2)

합계
12,000,000 주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(
최대 공모주식의 5%, 600,000주
)를 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[일반공모주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
260,000 주
2.17%

6,500 원

주1)

1,690,000,000 원
우선배정

일반청약자
3,000,000 주
25.00%
19,500,000,000 원
-

기관투자자

8,740,000 주

72.83%

56,810,000,000 원

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

12,000,000 주

100.00%

78,000,000,000 원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은

확정공모가액인
6,500원

기
준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권인수업무등에관한규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는
우리사주조합에게 2.17%
우선배정하였습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25.0%에 추가적으로 우리사주조합원의 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 공모주식의 5.0% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
9,783,333 주
97.83%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
216,667 주
2.17%
우선배정

합계
10,000,000 주
100.00%
-

[모집세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
216,667 주
2.17%

6,500 원

주1)

1,408,335,500 원
우선배정

일반청약자
2,500,000 주
25.00%

16,250,000,000 원

-

기관투자자

7,283,333 주

72.83%

4
7,341,664,500 원

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
10,000,000주
100.00%

65,000,000,000 원

-

주1)

주당공모가액 및 모집총액은
확정공모가액인

6
,500원
기
준입니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권인수업무등에관한규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는
우리사주조합에게 2.17%
우선배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관사인 대신증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 대신증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

-기관투자자 :「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아.「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다.이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것
③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.
가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자
2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자
나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.(「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (9) 청약결과 배정방법 - (나) 배정방법」부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수
계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할
수 있습니다. 
⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당공모가액은
청약일 전에 대표주관회사인 대신증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동
수요예측 결과를 반영하여 대신증권㈜과 ㈜샘씨엔에스가 합의하여
결정한 주당 확정공모가액 6,500원입니다.

주7)

모집총액
은
확정공모가액인 6,500원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

다. 매출의 방법 등

[매출방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,956,667 주
97.83%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
43,333 주
2.17%
우선배정

합계
2,000,000 주
100.00%
-

[매출세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
43,333 주
2.17%

6,500 원

주1)

281,664,500 원
우선배정

일반청약자
500,000 주
25.00%

3,250,000,000 원

-

기관투자자

1,456,667 주

72.83%

9,468,335,500 원

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000 주
100.00%

13,000,000,000 원

-

주1)

주당공모가액 및 매출총액은
확정공모가액인

6,500
원

기
준입니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권인수업무등에관한규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는
우리사주조합에게 2.17%
우선배정하였습니다.

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관사인 대신증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 대신증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

-기관투자자 :「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아.「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다.이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것
③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.
가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자
2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자
나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.(「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (9) 청약결과 배정방법 - (나) 배정방법」부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수
계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할
수 있습니다. 
⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당공모가액은
청약일 전에 대표주관회사인 대신증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동
수요예측 결과를 반영하여 대신증권㈜과 ㈜샘씨엔에스가 합의하여 결정한 주당 확정공모가액 6,500원입니다.

주7)

모집총액
은
확정공모가액인 6,500원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

(주3)

<정정 전>

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 대신증권㈜은 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
5,000 원 ~ 5,700 원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜샘씨엔에스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜샘씨엔에스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. 

(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하시기 바랍니다

<정정 후>

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 대신증권㈜은 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

확정공모가액
6,500 원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜샘씨엔에스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜샘씨엔에스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. 

(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하시기 바랍니다

(주4)

<정정 전>

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자

8,140,000 주

~ 9,000,000 주

67.83%

~ 75.00%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 12,000,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분 3,000,000주 ~ 3,600,000주(25.00%~30.00%)와 우리사주 260,000주
(2.17%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관
투자자

각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격)
또
는

8

,140,000 주
~ 9,000,000 주

(

기관
배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 2주일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있고, 확약 시 배정을 우대할 수 있습니다.

<정정 후>

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자

8,740,000 주

72.83%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 12,000,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
3,000,000주(25.00%)와 우리사주 260,000주(2.17%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관
투자자

각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격)
또
는

8,740,000
주

(

기관
배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 2주일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있고, 확약 시 배정을 우대할 수 있습니다.

~ 중략 ~

(
14) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유)은행, 보험
기타
거래실적 유
주1)
거래실적 무

건수
785
24
213
364
257
11
1,654

수량
6,493,988,000
207,920,000
1,716,554,000
2,954,562,000
1,991,183,000
75,000,000
13,439,207,000

경쟁률
743.02 : 1
23.79 : 1
196.40 : 1
338.05 : 1
227.82 : 1
8.58 : 1
1,537.67 : 1

주1)

인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자로
구분되는 기관입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
751
6,262,148,000
22
190,440,000
199
1,611,836,000
343
2,828,870,000
167
1,384,053,000
6
48,740,000
1,488
12,326,087,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
20
116,466,000
1
8,740,000
7
51,678,000
9
52,762,000
-
-
-
-
37
229,646,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
1
8,740,000
1
2,000
-
-
-
-
2
8,742,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
14
115,374,000
1
8,740,000
6
44,300,000
11
72,928,000
90
607,130,000
5
26,260,000
127
874,732,000

합계
785
6,493,988,000
24
207,920,000
213
1,716,554,000
364
2,954,562,000
257
1,991,183,000
11
75,000,000
1,654
13,439,207,000

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

5,700원 이상
1,525
92.20%
12,555,733,000
93.43%

5,350원 이상 ~ 5,700원 미만
-
-
-
-

5,000원 이상 ~ 5,350원 미만
2
0.12%
8,742,000
0.07%

5,000원 미만
-
-
-
-

가격미제시
127
7.68%
874,732,000
6.51%

합계
1,654
100.00%
13,439,207,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
신청수량(주)

6개월 확약
54
453,422,000

3개월 확약
160
1,334,710,000

1개월 확약
172
1,450,669,000

2주일 확약
31
264,579,000

합계
417
3,503,380,000

총 수량 대비 비율
25.21%
26.07%

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜샘씨엔에스와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 6,500원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 6,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주5)

<정정 전>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일
정에 관한 사항

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 12,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

5,000
원
주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

60,000,000,000 원

확정가액
-

청약단위
주2)

청약기일
주3)
우리사주조합
개시일
2021년 5월 10일(월)

종료일
2021년 5월 10일(월)

기관투자자
개시일
2021년 5월 10일(월)

종료일
2021년 5월 11일(화)

일반청약자
개시일
2021년 5월 10일(월)

종료일
2021년 5월 11일(화)

청약증거금
주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납입기일

2021년 5월 13일(목)

주1)

주당 공모가
액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하
여 제시한 공모희망가액

5,000원 ~ 5,700원 중 최저가액인 5,000원

기준입니다
. 청약일 전에 대신증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하
여 발행회사와 대표주관회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위:
① 우리사주조합의 청약단위는 1주로 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜의 본 ·지점을 통해 청약이 가능합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜ 본 ·지점을 통해 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 '다. 청약방법 - (7) 청약단위'를 참조해 주시기 바라며 기타 사항은 대표주관회사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③

기관투
자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다.

주3)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:
① 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거
금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은
물량의 100%에 해당하는 금액을
납입일인

2021년
5월 13일

08:00 ~ 13:0
0
사이에 대표주관회사인
대신증권㈜
에 납입하여야 하며, 동 납입 금액
은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수회사가 그 미달 금액에 해당
하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 

②
일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(

2021년
5월 13일

)에
주금
납입
금으
로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거
금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일
(
2021년
5월 13일
)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

③ 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

주5)

청약취급처:

①
기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점

②
일반청약자: 대신증권㈜ 본ㆍ지점 (일반청약자의 이중청약은 불가하며, 인수단이 있는 경우 각 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.)

③ 우리사주조합 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점

주6)

분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나
「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호
에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<정정 후>

가. 모집 또는 매출 일
정에 관한 사항

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 12,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

6,500
원

주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

78,000,000,000 원

확정가액
-

청약단위
주2)

청약기일
주3)
우리사주조합
개시일
2021년 5월 10일(월)

종료일
2021년 5월 10일(월)

기관투자자
개시일
2021년 5월 10일(월)

종료일
2021년 5월 11일(화)

일반청약자
개시일
2021년 5월 10일(월)

종료일
2021년 5월 11일(화)

청약증거금
주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납입기일

2021년 5월 13일(목)

주1)

주당 공모가
액은
확정공모가액
인
6,500원

기준입니다
. 청약일 전에 대신증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하
여 발행회사와 대표주관회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을
6,500원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위:
① 우리사주조합의 청약단위는 1주로 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜의 본 ·지점을 통해 청약이 가능합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜ 본 ·지점을 통해 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 '다. 청약방법 - (7) 청약단위'를 참조해 주시기 바라며 기타 사항은 대표주관회사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③

기관투
자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다.

주3)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:
① 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거
금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은
물량의 100%에 해당하는 금액을
납입일인

2021년
5월 13일

08:00 ~ 13:0
0
사이에 대표주관회사인
대신증권㈜
에 납입하여야 하며, 동 납입 금액
은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수회사가 그 미달 금액에 해당
하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 

②
일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(

2021년
5월 13일

)에
주금
납입
금으
로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거
금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일
(
2021년
5월 13일
)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

③ 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

주5)

청약취급처:

①
기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점

②
일반청약자: 대신증권㈜ 본ㆍ지점 (일반청약자의 이중청약은 불가하며, 인수단이 있는 경우 각 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.)

③ 우리사주조합 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점

주6)

분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나
「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호
에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6)

<정정 전>

(6) 청약한도 및 청약단위

① 기관투자자의 청약단위는 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권(주) 본 ·지점을 통해 청약이 가능하며, 청약한도 및 단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[대신증권(주)의 일반청약자의 청약한도 및 청약증거금율]

구분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

대신증권
3,000,000주 ~ 3,600,000주
주1)
50%

주1)

대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

□ 우대그룹의 청약한도 : 3
00,000주 ~ 360,000주 (200%)

□ 일반그룹의 청약한도 : 150,000주 ~ 180,000주 (100%)

주2)

대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.
청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (6) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권(주)의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

100주 이상 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하
2,000주

50,000주 초과
5,000주

<정정 후>

(6) 청약한도 및 청약단위

① 기관투자자의 청약단위는 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권(주) 본 ·지점을 통해 청약이 가능하며, 청약한도 및 단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[대신증권(주)의 일반청약자의 청약한도 및 청약증거금율]

구분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

대신증권
3,000,000주
주1)
50%

주1)

대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

□ 우대그룹의 청약한도 :

3
00,000주

(200%)

□ 일반그룹의 청약한도 :
150,000주
(100%)

주2)

대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.
청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (6) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권(주)의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

100주 이상 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하
2,000주

50,000주 초과
5,000주

(주7)

<정정 전>

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

구 분
배정주식수
배정비율

우리사주조합
260,000 주
2.17%

일반청약자
3,000,000 주
~ 3,600,000 주
25.00%
~ 30.00%

기관투자자

8,140,000 주

~ 9,000,000 주

67.83%

~ 75.00%

합 계
12,000,000 주
100.00%

① 상기 표의 배정분 중 기관투자자의 청약미달로 인한 잔여주식이 있는 경우에는 이를 추가청
약한 기관투자자에게 우선 배정할 수 있습니다. 그럼에도 잔여주식이 있을 경우 이를 일반청약자 배정분에 합산하여 배정합니다.

금번 공모는 우리사주 우선배정(2.17%)이 존재하며
, 이에「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 근
거하여 공모주식의 5% 한도 내에서 우리사주조합 미달 물량의 전부 또는 일부를 일반청약자에게 배정 가능합니다.

② 발행회사 또는 인수인의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9항 각호의 1에 해당하는 자)과 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수인에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계자 있는 자는 배정에서 제외합니다.

③ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법

청약결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정한 공모가액으로, 대표주관회사와 발행회사가 사전에 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

②

「증
권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

③
금번 공모는 일
반청약자에게 3,000,000주 ~ 3,600,000주를 배정할 예정이므로, 균등방식 배정 예정물량은
1,5
00,000주 ~ 1,800,000주입
니다.

④
일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨 등 합리적인 방식의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.

⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사6입 등 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사 구성원이 각각 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

<정정 후>

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

구 분
배정주식수
배정비율

우리사주조합
260,000 주
2.17%

일반청약자
3,000,000 주
25.00%

기관투자자

8,740,000 주

72.83%

합 계
12,000,000 주
100.00%

① 상기 표의 배정분 중 기관투자자의 청약미달로 인한 잔여주식이 있는 경우에는 이를 추가청
약한 기관투자자에게 우선 배정할 수 있습니다. 그럼에도 잔여주식이 있을 경우 이를 일반청약자 배정분에 합산하여 배정합니다.

금번 공모는 우리사주 우선배정(2.17%)이 존재하며
, 이에「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 근
거하여 공모주식의 5% 한도 내에서 우리사주조합 미달 물량의 전부 또는 일부를 일반청약자에게 배정 가능합니다.

② 발행회사 또는 인수인의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9항 각호의 1에 해당하는 자)과 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수인에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계자 있는 자는 배정에서 제외합니다.

③ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법

청약결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정한 공모가액으로, 대표주관회사와 발행회사가 사전에 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

②

「증
권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

③
금번 공모는 일
반청약자에게
3,000,000주
를 배정할 예정이므로, 균등방식 배정 예정물량은

1,5
00,000주
입
니다.

④
일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨 등 합리적인 방식의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.

⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사6입 등 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사 구성원이 각각 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

(주8)

<정정 전>

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수금액 주2)
인수비율
인수조건

명칭
주소

대신증권(주)
서울시 중구 삼일대로 343
(저동1가, 대신파이낸스센터)
12,000,000 주

60,000,000,000 원

100.0%
총액인수

주1)
대표주관회사인 대신증권㈜이 전체 공모물량(100.0%)을 총액 인수합니다. 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다.

주2)

인수
금액은 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 제시한
공모희망가액
(5,000 원 ~ 5,700 원)
의 밴드 최저가액인
5,000 원

기준으
로 상장주선인의 의무인수분(10억원)을 제외하고 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
대신증권㈜

1,525,000,000 원

-

합계

1,525,000,000 원

주1)

주1)

인
수수수료는
공모금
액(신주모집금액 및 구주매출금액)
및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의
2
.5
%
에
해당하는
금액이며, 이 외 대표주
관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료
를

1.0

%
이내
에서
지급할 수 있
습니다. 또한, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범

위

(5,000 원~ 5,700 원)
의

최저가액 기준
이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수")합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜샘씨엔에스의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

대신증권㈜
기명식보통주
200,000 주
1,000,000,000 원
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

합계
기명식보통주
200,000 주
1,000,000,000 원

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜과 발행회사인 ㈜샘씨엔에스가 협의하여 제시한 희망공모가액
5,000원 ~ 5,700원 중 최저가액인 5,000원
기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

「코스닥시장 상장규정」

제26조(상장주선인의 의무) ⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

<정정 후>

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수금액 주2)
인수비율
인수조건

명칭
주소

대신증권(주)
서울시 중구 삼일대로 343
(저동1가, 대신파이낸스센터)
12,000,000 주

78,000,000,000 원

100.0%
총액인수

주1)
대표주관회사인 대신증권㈜이 전체 공모물량(100.0%)을 총액 인수합니다. 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다.

주2)

인수
금액은 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액
인
6,500 원

기
준으
로 상장주선인의 의무인수분(10억원)을 제외하고 계산한
금액입니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
대신증권㈜

2,369,999,970 원

-

합계

2,369,999,970 원

주1)

주1)

인
수수수료는
공모금
액(신주모집금액 및 구주매출금액)
및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의
3.0
%
에
해당하는
금액이며,
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한

확정공모가액
6,500원

기준
입니다.

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수")합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜샘씨엔에스의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

대신증권㈜
기명식보통주
153,846 주
999,999,000 원
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

합계
기명식보통주
153,846 주
999,999,000 원

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜과 발행회사인 ㈜샘씨엔에스가 협의하여 제시한
확정공모가액
인 6,500원
기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

「코스닥시장 상장규정」

제26조(상장주선인의 의무) ⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

(주9)

<정정 전>

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

코스닥시장상장규정 제21조 제1항에 의거하여 기술성장기업 최대주주등의 의무보유기간은 상장일로부터 1년입니다. 따라서 당사
의 최대주주, 계열회사, 특수관계인, 자사주를 포함한
최대주주등 보유지분

(공모 후 기준)
35,652,100주(71.02%)

는 상장 후 1년간 매각이 제한되는 주식입니다.

또한, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 계열회사 미등기임원 2인의 보유주식
70,000주(0.14%)
에 대해 동일하게 1년간의 자발적 의무보유예탁을 진행하였습니다.

금번 공모시 우리사주조합에 우선배정되는 260,000주(0.52%)는
예탁일로부터 1년 동안의 매각이 제한되는 주식이며,
증권신고서 제출일 현재 의무예탁기간(1년)이 도래하지 않은 우리사주
357,900주(0.71%)
가 있습니다. 또한,
코스닥시장상장규정 제26조 제6항에 의거 상장주선인 의무인수 주식수
200,000주(0.40%)

는 3개월간 매각이 제한됩니다.

따라서 상기의 의무보유 수량

35,922,100주(71.56%)

와 의무예탁기간 종료일이 도래하지 않은 우리사주조합 주식 합계
617,900주(1.23%)
를 합산한
36,540,000주(72.79%
)
는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한
13,660,000주(27.21%)
는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 각 주주들의 의무보유 종료 시 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장상장규정 제21조 제1항에 의거하여 기술성장기업 최대주주등의 의무보유기간
은 상장일로부터 1년입니다. 따라서 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
50,200,000주
중 당사의 최대주주등이 보유한
35,652,100주(71.02%)

는 상장 후 1년간 매각이 제한되는 주식입니다.
 

또한, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 계열회사 미등기임원 2인의 보유주식
70,000주(0.14%)
에 대해 동일하게 1년간의 자발적 의무보유예탁을 진행하였습
니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 ]

「코스닥시장 상장규정」
제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등 으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」
제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 "코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선"이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

코스
닥시장 상장규정 제26조제6항에 의거하여 대신증권㈜ 는 모집ㆍ매출하는 주 식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하 는 수량)인
200,000
주(0.40%)
를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

한편, 공모 후 기준 당사 우리사주조합 주식
2,257,900주(4.50%)
중
금번 공모시 우리사주조합에 우선배정되는 260,000주(0.52%)는 예탁일로부터 1년 동안의 매각이 제한되는 주식이
며, 2020년
12월 우리사주 사전배정으로 인하여 증권신고서 제출일 현재 의무예탁기간(1년)이 도래하지 않은 우리사주
357,900주(0.71%)
가 있습니다.

상기에 기술한 주주들의 의무보유예탁 수량 및 기간은 다음과 같습니다.

[상장 후 유통가능 및 매도금지물량]

구분

주주명

공모후 보유 주식

공모후 의무보유 주식

주식수

지분율

주식수

지분율

의무보유 기간합계

의무

자발적

최대주주등
특수관계인

와이아이케이㈜
22,278,290 주
44.38%
22,278,290 주
44.38%
상장 후 1년
상장 후 1년
-

㈜엑시콘

12,061,710
주

24.03%

12,061,710
주

24.03%
상장 후 1년
상장 후 1년
-

이대형

60,000
주

0.12%

60,000
주

0.12%
상장 후 1년
상장 후 1년
-

박상준(60)
주1)

100,000
주

0.20%

100,000
주

0.20%
상장 후 1년
상장 후 1년
-

조윤희

100,000
주

0.20%

100,000
주

0.20%
상장 후 1년
상장 후 1년
-

박상준(72)
주1)

30,000
주

0.06%

30,000
주

0.06%
상장 후 1년
상장 후 1년
-

㈜샘씨엔에스 자사주

1,022,100 주

2.04%

1,022,100 주

2.04%
상장 후 1년
상장 후 1년
-

최대주주등 의무보유 소계

35,652,100 주
71.02%

최대주주(와이아이케이
㈜
), 계열회사(액
시콘㈜
), 등기임원(이대형),
계열회사 등기임원(박상준(60), 조윤희, 박상준(72)), 자사주

자발적
의무보유자
계열회사 미등기임원 2인

70,000
주

0.14%

70,000
주

0.14%
상장 후 1년
-
상장 후 1년

기타주주 의무보유 소계

70,000
주

0.14%
-

의무인수분

대신증권㈜

200,000 주
0.40%
200,000 주
0.40%

상장 후 3 개월

상장 후 3 개월
-

상장주선인 의무인수분
소계

200,000 주
0.40%
-

의무보유 주식수 합계

35,922,100
주

71.56%

-

우리사주조합

617,900
주

1.23%
주2)

상장일 유통불가능주식 합계

36,540,000
주

72.79%

-

상장일 유통가능주식 합계

13,660,000
주

27.21%
-

공모 후 총발행주식수

50,200,000
주

100.00%

보통주(40,000,000주) + 신주모집 및 의무인수
(10,200,000주)

주1
) 동명이인의 구분을 위하여 생년을 기재하였습니다.
주2) 공모 후 전체 우리사주조합 보유 주식

2,257,900주
중,
금번 공모 시 우선배정한 우리사주조합 주식 260,000주 및
2020년 12월 사전 배정하여
증권신고서 제출일 현재 의무예탁기간(1년)이 도래하지 않은 주식

357,900주
는
상장일 유통이 불가능한 주식입니다.

상기의 의무보유 수량
35,922,100주(71.56%)
와 의무예탁기간 종료일이 도래하지 않은 우리사주조합 주식 합계
617,900주(1.23%)
를 합산한 36,540,000주(72.79%)는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한 13,660,000주(27.21%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다.

상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<정정 후>

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

코스닥시장상장규정 제21조 제1항에 의거하여 기술성장기업 최대주주등의 의무보유기간은 상장일로부터 1년입니다. 따라서 당사
의 최대주주, 계열회사, 특수관계인, 자사주를 포함한
최대주주등 보유지분

(공모 후 기준)
35,652,100주
(71.09%)

는 상장 후 1년간 매각이 제한되는 주식입니다.

또한, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 계열회사 미등기임원 2인의 보유주식
70,000주(0.14%)
에 대해 동일하게 1년간의 자발적 의무보유예탁을 진행하였습니다.

금번 공모시 우리사주조합에 우선배정되는 260,000주(0.52%)는
예탁일로부터 1년 동안의 매각이 제한되는 주식이며,
증권신고서 제출일 현재 의무예탁기간(1년)이 도래하지 않은 우리사주
357,900주(0.71%)
가 있습니다. 또한,
코스닥시장상장규정 제26조 제6항에 의거 상장주선인 의무인수 주식수

153,846주(0.31%)

는 3개월간 매각이 제한됩니다.

따라서 상기의 의무보유 수량

35,922,100주
(71.62%)

와 의무예탁기간 종료일이 도래하지 않은 우리사주조합 주식 합계
617,900주(1.23%)
를 합산한

36,540,000주(72.86%
)
는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한

13,660,000주(27.24%)
는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 각 주주들의 의무보유 종료 시 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장상장규정 제21조 제1항에 의거하여 기술성장기업 최대주주등의 의무보유기간
은 상장일로부터 1년입니다. 따라서 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
50,153,846주
중 당사의 최대주주등이 보유한
35,652,100주
(71.09%)

는 상장 후 1년간 매각이 제한되는 주식입니다.
 

또한, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 계열회사 미등기임원 2인의 보유주식
70,000주(0.14%)
에 대해 동일하게 1년간의 자발적 의무보유예탁을 진행하였습
니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 ]

「코스닥시장 상장규정」
제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등 으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」
제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 "코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선"이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

코스
닥시장 상장규정 제26조제6항에 의거하여 대신증권㈜ 는 모집ㆍ매출하는 주 식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하 는 수량)인
153,846
주(0.31%)
를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

한편, 공모 후 기준 당사 우리사주조합 주식
2,257,900주(4.50%)
중
금번 공모시 우리사주조합에 우선배정되는 260,000주(0.52%)는 예탁일로부터 1년 동안의 매각이 제한되는 주식이
며, 2020년
12월 우리사주 사전배정으로 인하여 증권신고서 제출일 현재 의무예탁기간(1년)이 도래하지 않은 우리사주
357,900주(0.71%)
가 있습니다.

상기에 기술한 주주들의 의무보유예탁 수량 및 기간은 다음과 같습니다.

[상장 후 유통가능 및 매도금지물량]

구분

주주명

공모후 보유 주식

공모후 의무보유 주식

주식수

지분율

주식수

지분율

의무보유 기간합계

의무

자발적

최대주주등
특수관계인

와이아이케이㈜
22,278,290 주
44.42%
22,278,290 주
44.42%
상장 후 1년
상장 후 1년
-

㈜엑시콘

12,061,710
주

24.05%

12,061,710
주

24.05%
상장 후 1년
상장 후 1년
-

이대형

60,000
주

0.12%

60,000
주

0.12%
상장 후 1년
상장 후 1년
-

박상준(60)
주1)

100,000
주

0.20%

100,000
주

0.20%
상장 후 1년
상장 후 1년
-

조윤희

100,000
주

0.20%

100,000
주

0.20%
상장 후 1년
상장 후 1년
-

박상준(72)
주1)

30,000
주

0.06%

30,000
주

0.06%
상장 후 1년
상장 후 1년
-

㈜샘씨엔에스 자사주

1,022,100 주

2.04%

1,022,100 주

2.04%
상장 후 1년
상장 후 1년
-

최대주주등 의무보유 소계

35,652,100 주
71.09%

최대주주(와이아이케이
㈜
), 계열회사(액
시콘㈜
), 등기임원(이대형),
계열회사 등기임원(박상준(60), 조윤희, 박상준(72)), 자사주

자발적
의무보유자
계열회사 미등기임원 2인

70,000
주

0.14%

70,000
주

0.14%
상장 후 1년
-
상장 후 1년

기타주주 의무보유 소계

70,000
주

0.14%
-

의무인수분

대신증권㈜

153,846 주
0.31%
153,846 주
0.31%

상장 후 3 개월

상장 후 3 개월
-

상장주선인 의무인수분
소계

153,846 주
0.31%
-

의무보유 주식수 합계

35,922,100
주

71.62%

-

우리사주조합

617,900
주

1.23%
주2)

상장일 유통불가능주식 합계

36,540,000
주

72.86%

-

상장일 유통가능주식 합계

13,660,000
주

27.24%
-

공모 후 총발행주식수

50,153,846
주

100.00%

보통주(40,000,000주) + 신주모집 및 의무인수
(10,153,846주)

주1
) 동명이인의 구분을 위하여 생년을 기재하였습니다.
주2) 공모 후 전체 우리사주조합 보유 주식

2,257,900주
중,
금번 공모 시 우선배정한 우리사주조합 주식 260,000주 및
2020년 12월 사전 배정하여
증권신고서 제출일 현재 의무예탁기간(1년)이 도래하지 않은 주식

357,900주
는
상장일 유통이 불가능한 주식입니다.

상기의 의무보유 수량
35,922,100주
(71.62%)

와 의무예탁기간 종료일이 도래하지 않은 우리사주조합 주식 합계
617,900주(1.23%)
를 합산한 36,540,000주
(72.86%)
는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한 13,660,000주
(27.24%)
는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다.

상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주10)

<정정 전>

아. 주식매수선택권, 상환전환우선주, 신주인수권 등에 따른 지분희석 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 임직원에게 부여한 주식매수선택권이 존재하지 않으며 현재 시점에서 구체적인 부여 계획은 없습니다. 또한 당사는 현재까지 상환전환우선주 등 종류주식을 발행한 바가 없고 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식 관련 사채의 발행 내역이 없으며, 대표주관회사 등에게 신주인수권을 부여한 사실이 없습니다.

따라서 당사는 증권신고서 제출일 현재 기준으로는 상장 이후 주식매수선택권 행사, 종류주식 또는 주식 관련 사채의 보통주 전환, 신주인수권 행사 등으로 인해 추가 발행되어 시장에 출회될 예정인 주식이 없습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 기준 희석가능주식이 존재하지 않고 구체적인 주식매수선택권 부여 또는 종류주식 발행 등의 계획이 없음에도 불구하고, 만약 향후에 주식매수선택권 부여 또는 종류주식 발행 등으로 인하여 추가적인
주식이 발행되어 시장에 출회될 경우에는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 임직원에게 부여한 주식매수선택권이 존재하지 않으며 현재 시점에서 구체적인 부여 계획은 없습니다. 또한 당사는 현재까지 상환전환우선주 등 종류주식을 발행한 바가 없고 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식 관련 사채의 발행 내역이 없으며, 대표주관회사 등에게 신주인수권을 부여한 사실이 없습니다.

따라서 금번 공모에 따른 지분 희석 이외에 추가적인 희석가능주식이 존재하지 않으며, 전체 지분율 변동은 다음과 같습니다. 

[희석가능주식수를 고려한 지분 변동내역]

구분

주주

관계

공모전

공모후

공모후(희석주식고려)

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주등
(특수관계인 포함)

와이아이케이㈜

최대주주

22,278,290
55.70%
22,278,290
44.38%
좌동

㈜엑시콘
계열회사
14,061,710
35.15%
12,061,710
24.03%

좌동

이대형
등기임원
60,000
0.15%
60,000
0.12%

좌동

박상준(60)

주1)

계열회사 등기임원

100,000
0.25%
100,000
0.20%

좌동

조윤희
계열회사 등기임원
100,000
0.25%
100,000
0.20%

좌동

박상준(72)

주1)

계열회사 등기임원
30,000
0.08%
30,000
0.06%

좌동

㈜샘씨엔에스 자사주
자사주
1,022,100
2.56%
1,022,100
2.04%

좌동

소계

37,652,100
94.13%
35,652,100
71.02%

좌동

벤처금융 및 전문투자자

해당없음

1% 이상 보유주주

해당없음

우리사주조합
주2)

1,997,900
4.99%
2,257,900
4.50%

좌동

소액주주(1% 미만 보유주주)

350,000
0.88%
350,000
0.70%

좌동

공모주식수 주3)

-
-
11,740,000
23.39%

좌동

주관사의무인수분

-
-
200,000
0.40%

좌동

주식매수선택권

해당없음

신주인수권

해당없음

합계

40,000,000
100.00%
50,200,000
100.00%

좌동

주1) 동명이인의 구분을 위하여 생년을 기재하였습니다.

주2) 당사는 2016년 9월, 2020년 12월 2차례 우리사주를 사전배정하였으며, 상기 우리사주조합 주식수에는 금번 공모를 통한 우리사주 우선배정 주식 260,000주가 포함되어 있습니다.
주3) 상기 공모주식수는 전체 공모주식 12,000,000주 중 우리사주 우선배정 주식 260,000주를 제외한 주식수입니다.

상
기와 같이 당사는 증권신고서 제출일 현재 기준으로는 상장 이후 주식매수선택권 행사, 종류주식 또는 주식 관련 사채의 보통주 전환, 신주인수권 행사 등으로 인해 추가 발행되어 시장에 출회될 예정인 주식이 없습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 희석가능주식이 존재하지 않고 구체적인 주식매수선택권 부여 또는 종류주식 발행 등의 계획이 없음에도 불구하고, 만약 향후에 주식매수선택권 부여 또는 종류주식 발행 등으로 인하여 추가적인
주식이 발행되어 시장에 출회될 경우에는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

<정정 후>

아. 주식매수선택권, 상환전환우선주, 신주인수권 등에 따른 지분희석 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 임직원에게 부여한 주식매수선택권이 존재하지 않으며 현재 시점에서 구체적인 부여 계획은 없습니다. 또한 당사는 현재까지 상환전환우선주 등 종류주식을 발행한 바가 없고 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식 관련 사채의 발행 내역이 없으며, 대표주관회사 등에게 신주인수권을 부여한 사실이 없습니다.

따라서 당사는 증권신고서 제출일 현재 기준으로는 상장 이후 주식매수선택권 행사, 종류주식 또는 주식 관련 사채의 보통주 전환, 신주인수권 행사 등으로 인해 추가 발행되어 시장에 출회될 예정인 주식이 없습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 기준 희석가능주식이 존재하지 않고 구체적인 주식매수선택권 부여 또는 종류주식 발행 등의 계획이 없음에도 불구하고, 만약 향후에 주식매수선택권 부여 또는 종류주식 발행 등으로 인하여 추가적인
주식이 발행되어 시장에 출회될 경우에는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 임직원에게 부여한 주식매수선택권이 존재하지 않으며 현재 시점에서 구체적인 부여 계획은 없습니다. 또한 당사는 현재까지 상환전환우선주 등 종류주식을 발행한 바가 없고 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식 관련 사채의 발행 내역이 없으며, 대표주관회사 등에게 신주인수권을 부여한 사실이 없습니다.

따라서 금번 공모에 따른 지분 희석 이외에 추가적인 희석가능주식이 존재하지 않으며, 전체 지분율 변동은 다음과 같습니다. 

[희석가능주식수를 고려한 지분 변동내역]

구분

주주

관계

공모전

공모후

공모후(희석주식고려)

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주등
(특수관계인 포함)

와이아이케이㈜

최대주주

22,278,290
55.70%
22,278,290
44.42%
좌동

㈜엑시콘
계열회사
14,061,710
35.15%
12,061,710
24.05%

좌동

이대형
등기임원
60,000
0.15%
60,000
0.12%

좌동

박상준(60)

주1)

계열회사 등기임원

100,000
0.25%
100,000
0.20%

좌동

조윤희
계열회사 등기임원
100,000
0.25%
100,000
0.20%

좌동

박상준(72)

주1)

계열회사 등기임원
30,000
0.08%
30,000
0.06%

좌동

㈜샘씨엔에스 자사주
자사주
1,022,100
2.56%
1,022,100
2.04%

좌동

소계

37,652,100
94.13%
35,652,100
71.09%

좌동

벤처금융 및 전문투자자

해당없음

1% 이상 보유주주

해당없음

우리사주조합
주2)

1,997,900
4.99%
2,257,900
4.50%

좌동

소액주주(1% 미만 보유주주)

350,000
0.88%
350,000
0.70%

좌동

공모주식수 주3)

-
-
11,740,000
23.41%

좌동

주관사의무인수분

-
-
153,846
0.31%

좌동

주식매수선택권

해당없음

신주인수권

해당없음

합계

40,000,000
100.00%
50,153,846
100.00%

좌동

주1) 동명이인의 구분을 위하여 생년을 기재하였습니다.

주2) 당사는 2016년 9월, 2020년 12월 2차례 우리사주를 사전배정하였으며, 상기 우리사주조합 주식수에는 금번 공모를 통한 우리사주 우선배정 주식 260,000주가 포함되어 있습니다.
주3) 상기 공모주식수는 전체 공모주식 12,000,000주 중 우리사주 우선배정 주식 260,000주를 제외한 주식수입니다.

상
기와 같이 당사는 증권신고서 제출일 현재 기준으로는 상장 이후 주식매수선택권 행사, 종류주식 또는 주식 관련 사채의 보통주 전환, 신주인수권 행사 등으로 인해 추가 발행되어 시장에 출회될 예정인 주식이 없습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 희석가능주식이 존재하지 않고 구체적인 주식매수선택권 부여 또는 종류주식 발행 등의 계획이 없음에도 불구하고, 만약 향후에 주식매수선택권 부여 또는 종류주식 발행 등으로 인하여 추가적인
주식이 발행되어 시장에 출회될 경우에는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주11)

<정정 전>

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜샘씨엔에스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다. 

구 분

내 용

주당 희망공모가액

5,000원 ~ 5,700원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜샘씨엔에스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내 외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜샘씨엔에스 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 대신증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요 예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 가 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

<정정 후>

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜샘씨엔에스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다. 

구 분

내 용

주당 희망공모가액

6,500원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
공모가액을 확정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜샘씨엔에스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내 외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜샘씨엔에스 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 대신증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요 예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 공모가액을 6,500원으로 확정하였습니다.

(주12)

<정정 전>

(나) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출

내용
기준연도
비고

2021년
2022년

추정 당기순이익
13,605 백만원
21,478 백만원
(주1)

연 할인율
10.0%
15.0%
(주2)

추정 당기순이익의 
2021년(기초) 현가
12,368 백만원
16,240 백만원
(주3)

추정 당기순이익 
현가의 평균
14,304 백만원
(주4)

적용 당기순이익(A)
14,304 백만원
A

적용 PER 배수(B)
26.48
B(주5)

평가 시가총액(C)
378,833 백만원
C = A x B

적용주식수(D)
50,200,000 주
D(주6)

주당 평가가액(E)
7,546원
E = C÷D

주1)

동사는 고객다변화 및 제품 포트폴리오 확대에 따른 반도체 프로브카드용 세라믹STF 사업 확장을 핵심 사업으로 하고 있으며, 사업 확대에 따른 추정 당기순이익을 PER에 적용하는 것이 동사와 같은 기업의 가치를 평가하기에 가장 타당할 것으로 판단하였습니다. 이에 따라 사업 확대의 성과가 가시화 될 것으로 예상되는 2021년 및 2022년 추정 당기순이익을 적용하였습니다. 2021년 및 2022년 추정 당기순이익 산정 내역은『(라) 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

주2)

2021년 및 2022년 추정 당기순이익을 2021년 기초 기준 순이익으로 환산하기 위한 연 할인율 각각 10.0%, 15.0%는 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 감안하여 산정하였습니다. 동사 적용 연 할인율 10.0%, 15.0%는 2019년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장특례 적용 기업 중 바이오산업에 속하지 아니하는 기업이 적용한 연 할인율의 평균값인 21.5% 대비 11.5%p, 6.5%p 할인된 것이며, 국내 유사회사 8개사의 평균 가중평균비용(WACC) 15.18% 대비 5.18%p, 0.18%p 할인된 값입니다. 동 현재가치 할인율은 대표주관회사인 대신증권
㈜
의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다.

[2020년 온기 기준 국내 유사회사 가중평균자본비용(WACC)]

티커
회사명
WACC(%)

058470 KS Equity
리노공업
9.12%

166090 KS Equity
하나머티리얼즈
15.29%

101160 KS Equity
월덱스
14.02%

101490 KS Equity
에스앤에스텍
14.83%

036810 KS Equity
에프에스티
19.84%

095340 KS Equity
아이에스시
17.52%

074600 KS Equity
원익큐엔씨
12.15%

080580 KS Equity
오킨스전자
18.68%

평균
15.18%

자료: Bloomberg

[2019년 이후 상장한 비바이오 기술성장기업 연 할인율]

회사명
상장일
연 할인율(%)

자이언트스텝
2021-03-24
30.0%

제노코
2021-03-24
20.0%

라이프시맨틱스
2021-03-23
23.0%

나노씨엠에스
2021-03-09
20.0%

씨이랩
2021-02-24
20.0%

피엔에이치테크
2021-02-16
20.0%

와이더플래닛
2021-02-03
20.0%

엔비티
2021-01-21
25.0%

석경에이티
2020-12-23
25.0%

센코
2020-10-29
20.0%

바이브컴퍼니
2020-10-28
16.7%

넥스틴
2020-10-08
-

솔트룩스
2020-07-23
15.0%

서울바이오시스
2020-03-06
15.0%

레몬
2020-02-28
20.0%

서남
2020-02-20
20.0%

미디어젠
2019-11-05
25.0%

캐리소프트
2019-10-29
17.5%

엔바이오니아
2019-10-24
20.0%

라닉스
2019-09-18
25.0%

나노브릭
2019-08-19
10.0%

플리토
2019-07-17
32.0%

마이크로디지탈
2019-06-05
20.0%

아모그린텍
2019-03-29
35.0%

평균
21.5%

주3)

2021년 추정 당기순이익의 현가 산정 = 13,605백만원/(1+10%)^1 = 12,368백만원, 2022년 추정 당기순이익의 현가 산정 = 21,478백만원/(1+15%)^2 = 16,240백만원

주4)

2021년 추정 당기순이익을 현가화 한 값과 2022년 추정 당기순이익을 현가화 한 값의 산술평균 = (12,368백만원+16,240백만원)/2

주5)
평균 PER 배수는 유사기업의 2020년 온기 기준 순이익(지배지분) 기준 PER을 산술평균하여 적용하였습니다.

주6)
적용 주식수는 아래와 같이 산출하였습니다.

구분
주식수
비고

현재 발행주식총수
40,000,000 주
a

신주모집 주식수
10,000,000 주
b

구주매출 주식수
20,000,000 주
-

상장주선인의 의무인수분
200,000 주
c

적용주식수
50,200,000 주
a+b+c

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜샘씨엔에스의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2021년 추정 당기순이익에 연 할인율 10.0%를 적용하여 산출된 2021년 기초(2020년 말) 현가 12,368백만원과 2022년 추정 당기순이익에 연 할인율 15.0%를 적용하여 산출된 2021년 기초(2020년 말) 현가 16,240백만원의 산술평균 14,304백만원에 유사회사의 2020년 온기 순이익(지배지분) 기준 평균 PER 26.48배, 적용 주식수 50,200,000주를 적용하여 주당 7,546원으로 산정하였습니다. 

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가 방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 

(다) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜샘씨엔에스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 ㈜샘씨엔에스 희망공모가액 산출내역 】

구분
주식수

상대가치 주당 평가가액
7,546 원

평가액 대비 할인율(주1)
33.74 % ~ 24.46 % 할인율 적용

공모희망가액 밴드
5,000 원 ~ 5,700 원

확정 공모가액(주2)
-

주1) 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2019년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.
주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

[참고: 2019년 이후 상장한 비바이오 기술성장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

자이언트스텝
2021-03-24
36.68
22.61

제노코
2021-03-24
42.53
33.42

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05
11.18

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19
19.86

씨이랩
2021-02-24
30.40
6.14

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83
37.86

와이더플래닛
2021-02-03
30.51
13.14

엔비티
2021-01-21
42.00
22.50

석경에이티
2020-12-23
36.07
32.22

센코
2020-10-29
40.74
22.97

바이브컴퍼니
2020-10-28
21.36
4.27

넥스틴
2020-10-08
32.40
17.10

솔트룩스
2020-07-23
42.70
33.20

서울바이오시스
2020-03-06
38.22
28.72

레몬
2020-02-28
35.40
24.98

서남
2020-02-20
33.02
33.10

미디어젠
2019-11-05
28.88
6.26

캐리소프트
2019-10-29
23.83
7.36

엔바이오니아
2019-10-24
27.79
17.84

라닉스
2019-09-18
26.58
13.62

나노브릭
2019-08-19
43.70
29.63

플리토
2019-07-17
25.57
15.51

마이크로디지탈
2019-06-05
21.56
13.30

아모그린텍
2019-03-29
31.51
8.68

평균
33.90
19.81

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜샘씨엔에스의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 33.74 % ~ 24.46 % 의 할인율을 적용하여 희망 공모 가액을 5,000 원 ~ 5,700 원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 또한, 공모가액을 산정함에 있어 2021년 추정 순이익 및 2022년 추정 순이익을 2020년말(2021년 기초) 기준으로 현재가치 환산하여 산술평균한 실적을 적용하였으며, 해당 실적이 동사의 2020년 말 실적을 의미하는 것은 아니며, 만약 향후 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

<정정 후>

(나) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출

내용
기준연도
비고

2021년
2022년

추정 당기순이익
13,605 백만원
21,478 백만원
(주1)

연 할인율
10.0%
15.0%
(주2)

추정 당기순이익의 
2021년(기초) 현가
12,368 백만원
16,240 백만원
(주3)

추정 당기순이익 
현가의 평균
14,304 백만원
(주4)

적용 당기순이익(A)
14,304 백만원
A

적용 PER 배수(B)
26.48
B(주5)

평가 시가총액(C)
378,833 백만원
C = A x B

적용주식수(D)
50,153,846 주
D(주6)

주당 평가가액(E)
7,555원
E = C÷D

주1)

동사는 고객다변화 및 제품 포트폴리오 확대에 따른 반도체 프로브카드용 세라믹STF 사업 확장을 핵심 사업으로 하고 있으며, 사업 확대에 따른 추정 당기순이익을 PER에 적용하는 것이 동사와 같은 기업의 가치를 평가하기에 가장 타당할 것으로 판단하였습니다. 이에 따라 사업 확대의 성과가 가시화 될 것으로 예상되는 2021년 및 2022년 추정 당기순이익을 적용하였습니다. 2021년 및 2022년 추정 당기순이익 산정 내역은『(라) 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

주2)

2021년 및 2022년 추정 당기순이익을 2021년 기초 기준 순이익으로 환산하기 위한 연 할인율 각각 10.0%, 15.0%는 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 감안하여 산정하였습니다. 동사 적용 연 할인율 10.0%, 15.0%는 2019년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장특례 적용 기업 중 바이오산업에 속하지 아니하는 기업이 적용한 연 할인율의 평균값인 21.5% 대비 11.5%p, 6.5%p 할인된 것이며, 국내 유사회사 8개사의 평균 가중평균비용(WACC) 15.18% 대비 5.18%p, 0.18%p 할인된 값입니다. 동 현재가치 할인율은 대표주관회사인 대신증권
㈜
의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다.

[2020년 온기 기준 국내 유사회사 가중평균자본비용(WACC)]

티커
회사명
WACC(%)

058470 KS Equity
리노공업
9.12%

166090 KS Equity
하나머티리얼즈
15.29%

101160 KS Equity
월덱스
14.02%

101490 KS Equity
에스앤에스텍
14.83%

036810 KS Equity
에프에스티
19.84%

095340 KS Equity
아이에스시
17.52%

074600 KS Equity
원익큐엔씨
12.15%

080580 KS Equity
오킨스전자
18.68%

평균
15.18%

자료: Bloomberg

[2019년 이후 상장한 비바이오 기술성장기업 연 할인율]

회사명
상장일
연 할인율(%)

자이언트스텝
2021-03-24
30.0%

제노코
2021-03-24
20.0%

라이프시맨틱스
2021-03-23
23.0%

나노씨엠에스
2021-03-09
20.0%

씨이랩
2021-02-24
20.0%

피엔에이치테크
2021-02-16
20.0%

와이더플래닛
2021-02-03
20.0%

엔비티
2021-01-21
25.0%

석경에이티
2020-12-23
25.0%

센코
2020-10-29
20.0%

바이브컴퍼니
2020-10-28
16.7%

넥스틴
2020-10-08
-

솔트룩스
2020-07-23
15.0%

서울바이오시스
2020-03-06
15.0%

레몬
2020-02-28
20.0%

서남
2020-02-20
20.0%

미디어젠
2019-11-05
25.0%

캐리소프트
2019-10-29
17.5%

엔바이오니아
2019-10-24
20.0%

라닉스
2019-09-18
25.0%

나노브릭
2019-08-19
10.0%

플리토
2019-07-17
32.0%

마이크로디지탈
2019-06-05
20.0%

아모그린텍
2019-03-29
35.0%

평균
21.5%

주3)

2021년 추정 당기순이익의 현가 산정 = 13,605백만원/(1+10%)^1 = 12,368백만원, 2022년 추정 당기순이익의 현가 산정 = 21,478백만원/(1+15%)^2 = 16,240백만원

주4)

2021년 추정 당기순이익을 현가화 한 값과 2022년 추정 당기순이익을 현가화 한 값의 산술평균 = (12,368백만원+16,240백만원)/2

주5)
평균 PER 배수는 유사기업의 2020년 온기 기준 순이익(지배지분) 기준 PER을 산술평균하여 적용하였습니다.

주6)
적용 주식수는 아래와 같이 산출하였습니다.

구분
주식수
비고

현재 발행주식총수
40,000,000 주
a

신주모집 주식수
10,000,000 주
b

구주매출 주식수
20,000,000 주
-

상장주선인의 의무인수분
153,846 주
c

적용주식수
50,153,846 주
a+b+c

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜샘씨엔에스의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2021년 추정 당기순이익에 연 할인율 10.0%를 적용하여 산출된 2021년 기초(2020년 말) 현가 12,368백만원과 2022년 추정 당기순이익에 연 할인율 15.0%를 적용하여 산출된 2021년 기초(2020년 말) 현가 16,240백만원의 산술평균 14,304백만원에 유사회사의 2020년 온기 순이익(지배지분) 기준 평균 PER 26.48배, 적용 주식수
50,153,846주를 적용하여 주당
7,555원으로 산정하였습니다. 

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가 방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 

(다) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜샘씨엔에스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 ㈜샘씨엔에스 희망공모가액 산출내역 】

구분
주식수

상대가치 주당 평가가액
7,555 원

평가액 대비 할인율(주1)
33.74 % ~ 24.46 % 할인율 적용

공모희망가액 밴드
5,000 원 ~ 5,700 원

확정 공모가액(주2)
6,500원

주1) 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2019년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.
주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다.

[참고: 2019년 이후 상장한 비바이오 기술성장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

자이언트스텝
2021-03-24
36.68
22.61

제노코
2021-03-24
42.53
33.42

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05
11.18

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19
19.86

씨이랩
2021-02-24
30.40
6.14

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83
37.86

와이더플래닛
2021-02-03
30.51
13.14

엔비티
2021-01-21
42.00
22.50

석경에이티
2020-12-23
36.07
32.22

센코
2020-10-29
40.74
22.97

바이브컴퍼니
2020-10-28
21.36
4.27

넥스틴
2020-10-08
32.40
17.10

솔트룩스
2020-07-23
42.70
33.20

서울바이오시스
2020-03-06
38.22
28.72

레몬
2020-02-28
35.40
24.98

서남
2020-02-20
33.02
33.10

미디어젠
2019-11-05
28.88
6.26

캐리소프트
2019-10-29
23.83
7.36

엔바이오니아
2019-10-24
27.79
17.84

라닉스
2019-09-18
26.58
13.62

나노브릭
2019-08-19
43.70
29.63

플리토
2019-07-17
25.57
15.51

마이크로디지탈
2019-06-05
21.56
13.30

아모그린텍
2019-03-29
31.51
8.68

평균
33.90
19.81

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜샘씨엔에스의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 33.74 % ~ 24.46 % 의 할인율을 적용하여 희망 공모 가액을 5,000 원 ~ 5,700 원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 또한, 공모가액을 산정함에 있어 2021년 추정 순이익 및 2022년 추정 순이익을 2020년말(2021년 기초) 기준으로 현재가치 환산하여 산술평균한 실적을 적용하였으며, 해당 실적이 동사의 2020년 말 실적을 의미하는 것은 아니며, 만약 향후 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을
6,500원으로 최종 확정하였습니다.

(주13)

<정정 전>

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액(1)
60,000,000

상장주선인의 의무인수 금액(2)
1,000,000

구주 매출금액(3)
10,000,000

발행제비용(4)
1,399,480

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3)-(4) ]
49,600,520

주1)

상기 금액은 공
모희망가액 하단

(5,000원)
기
준으로 산정한 금액으로, 추후 확정공모가액에 따라 변경될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
지급일자
계산근거

인수수수료
1,275,000
납입일익일

신주 발행 금액의
2.5%

등록세
20,400
등기일

증자금액의 0.4%

교육세
4,080
등기일

등록세의 20.0%

상장심사수수료
-
-
면제

상장수수료
-
-
면제

기타비용
100,000
-

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계
1,399,480
-
-

주1)

발행제비용은 공모희망가액 하단
(
5,000원
)
기준으로 산정하였으며,
인수수수료는 신주발행(모집 및 상장주선인 의무인수) 금액에 대한 인수수수료로,

구주매출 수수료는 포함되지 않았습니다.

주2)

인수수수료는 신주발행(모집 및 상장주선인 의무인수) 금액의
2.5%
에 해당하는 금액입니다. 이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를
신주발행(모집 및 상장주선인 의무인수) 금액의
1
.0%
이내에서 지급할 수 있습니다.

<정정 후>

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액(1)
78,000,000

상장주선인의 의무인수 금액(2)
999,999

구주 매출금액(3)
13,000,000

발행제비용(4)

2,104,370

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3)-(4) ]
61,895,631

주1)

상기 금액은 공
모희망가액 하단

(5,000원)
기
준으로 산정한 금액으로, 추후 확정공모가액에 따라 변경될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
지급일자
계산근거

인수수수료
1,980,000
납입일익일

신주 발행 금액의

3.0%

등록세
20,308
등기일

증자금액의 0.4%

교육세
4,062
등기일

등록세의 20.0%

상장심사수수료
-
-
면제

상장수수료
-
-
면제

기타비용
100,000
-

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계
2,104,370
-
-

주1)

발행제비용은

확정공모가액인

6,500원

기준으로 산정하였으며,
인수수수료는 신주발행(모집 및 상장주선인 의무인수) 금액에 대한 인수수수료로,

구주매출 수수료는 포함되지 않았습니다.

주2)

인수수수료는 신주발행(모집 및 상장주선인 의무인수) 금액의

3.0%
에 해당하는 금액입니다.

(주14)

<정정 전>

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자 계획이며 향후 집행 시점의 경영 환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 04월 12일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

30,000
-
9,500
9,000
-
1,101
49,601

주1)

공모희망가액의 하단인
5,000원
기준으로 산출된 금액입니다.

주2)

기타금액은 연구개발비로 구성되어 있습니다.

반도체 산업의 Big cycle 도래에 따른 기존 NAND 프로브카드용 세라믹STF와 High-end DRAM 프로브카드용 세라믹STF 제품의 수요 확대가 이루어 지고 있으며, 이에 따라 당사 제품 생산능력 확장이 필요한 상황입니다. 코스닥시장 상장으로 조달하는 자금을 사용하여, ①생산능력 확장을 위한 오송 신공장 설립과 기계장치 이전, 생산라인 증설을 위한 장비 투자와 ②신사업 확장을 위한 연구개발자금으로 사용될 예정입니다.

나
. 세
부 사용계획

유입된 공모 자금을 통해 당사는 오송 신공장 증설을 계획하고 있으며, 생산라인 신설을 통한 생산능력 확대를 통해 매출 증대 효과를 기대하고 있습니다. 또한 공모 자금 활용을 통한 우수 개발 인력, 생산 인력의 채용 및 연구개발 투자 확대로 고품질 제품 생산이 가능할 것으로 예상됩니다. 이외 추가 공모 자금의 일부를 국내 소재 이원화에 활용하여 소재 자립화를 모색하고자 합니다. 위와 같은 역량 강화를 통해 세계 일류 기업으로 도약을 목표로 하고 있습니다.

당사는 자금 유입 후 실제 투자 집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

1) 시설자금

(단위 : 백만원)

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

시설자금

오송 신공장 설립
18,500

'21년 ~ '22년

-

생산능력 증설
8,500
'21년 ~ '22년
-

설비이전(수원 → 오송)
1,600

'21년 ~ '22년

-

스마트팩토리(MES/FDC)
1,400
'21년 ~ '22년
-

소 계
30,000
-
-

현재, 고객사의 당사 제품 수요 증대와 향후 신규 제품 개발 및 판매를 위해서 생산능력 확대가 필요한 상황입니다. 현재 당사가 보유하고 있는 유틸리티 및 생산설비로 양산 가능한 수량은 5,000매/年로 추가 부지 및 시설이 필요한 상황입니다. 또한 당사 제품을 생산하는데에는 클린룸, 고도화된 생산 장비 등이 필요합니다.

당사는 이를 위해 오송 인근 산업 단지 內 토지를 계약 완료한 상황이며, 상장을 통한 조달자금으로 신공장 설립, 생산시설 확대, 설비 이전을 진행할 예정입니다.

위의 내역으로 당사는 약 300억원의 비용을 사용할 계획이며, 이를 통해 당사의 세라믹STF 생산능력은 5,000매/年에서 10,000매/年으로 2배 이상 확대 될 것으로 예상됩니다. 

(가) 오송 신공장 설립

당사는 현재 오송 바이오폴리스지구에 산업시설용지를 보유하고 있으며, 코스닥시장 상장 시 확보한 공모자금을 활용하여 신공장 설립을 계획하고 있습니다. 당사는 오송 부지에 1차 및 2차 신공장 설립을 계획하고 있으며, 상세 내역은 다음과 같습니다.

[오송 신공장 설립 계획]

(단위: 백만원)

구분
주요 내용
투자 금액
완료 시기

신공장 설립
1차 공장
설계 및 인허가 비용
200
2021년 2분기

시공(건축비)
4,500
2021년 3분기

준공 승인(UT, 공조, 환경설비)
1,500
2021년 3분기

소 계
6,200
-

2차 공장
설계 및 인허가 비용
300
2021년 2분기

시공(건축비)
7,000
2022년 1분기

준공승인(UT, 공조, 환경설비)
3,500
2022년 2분기

소 계
10,800
-

부대시설
폐기물 처리시설
1,500
2021년 2분기

합 계
18,500
-

당사의 1차 신공장 설립 계획은 2021년 3분기까지 완료할 것으로 예상되며, 1차 공장을 위해 설계 및 건설까지 총 62억원의 투자가 필요할 것으로 예상됩니다. 또한, 2차 신공장 설립 계획은 2022년 2분기까지 완료할 것으로 예상되며, 2차 공장 설계 및 건설까지 총 108억원의 투자가 필요할 것으로 예상됩니다. 당사는 1차 및 2차 공장과 폐기물 및 폐수처리장 투자를 포함하여 총 185억원의 투자를 계획하고 있습니다.

(나) 신규 생산라인 설비투자

당사는 신공장 설립 과정 중 신규 생산라인 설비투자를 동시에 진행할 계획입니다. 당사의 세라믹STF 제조 공정은 그린, 가공, 박막, 출하 공정으로 구분하며, 1차 공장은 그린 공정과 출하 공정을 위한 것입니다.
그린 공정 중 배치 설비, 성형기, 소성로 설비투자는 신규 설비를 마련할 계획이며, 출하 공정 설비는 수원 공장의 설비를 이전하여 사용할 계획입니다.
2차 공장은 가공 공정과 박막 공정을 위한 것으로 가공 설비와 박막 증착장비 등 신규 설비를 투자할 계획입니다. 추가로, 중기 생산능력 부족분에 대한 증설 투자로 소성로 및 검사 장비를 투자할 예정입니다. 

[신공장 생산라인 설비투자 계획]

(단위: 백만원)

구분
주요 내용
투자 금액
완료 시기

생산라인
투자
1차 공장
배치설비
300
2021년 3분기

성형기
700
2021년 3분기

소성설비
700
2021년 3분기

소 계
1,700
-

2차 공장
가공설비
1,800
2022년 2분기

박막설비
3,000
2022년 2분기

소 계
4,800
-

중기 생산능력 부족분
소성설비 및 출하 검사 장비
2,000
2022년 4분기

합 계
8,500
-

1차 공장의 신규 설비는 2021년 2분기 발주를 시작하여 3분기까지 셋업 및 시운전을 완료할 예정입니다. 1차 공장의 그린 공정 중 설비 투자 금액은 배치설비 3억원, 성형기 7억원, 소성설비 7억원으로 생산라인 증설에 필요한 신규 설비 투자 금액은 17억원 입니다. 1차 공장의 출하 공정 설비는 수원 공장의 설비를 이전하여 사용할 계획입니다. 

2차 공장은 신규 설비 발주는 2021년 3분기 발주를 시작하여 2022년 1분기부터 셋업을 시작할 계획입니다. 2차 공장은 가공설비 18억원과 박막설비 30억원을 투자할 계획으로, 2차 공장 설비투자 금액은 48억원 입니다. 한편, 중기 생산능력 부족분은 2022년 말까지 소성설비와 출하 검사장비 20억원을 투자할 예정입니다.

(다) 설
비
이전
및 스마트팩토리 소프트웨어 투자

당사는 2022년 말까지 수원 공장의 생산설비를 오송 신공장으로 이전할 계획입니다. 1차 공장에 2021년 3분기까지 출하 공정 설비를 이전할 계획이며 설비 이전 비용은 1억원 소요될 것으로 예상됩니다. 또한 2022년 말까지 수원 공장의 생산설비 이전 비용은 총 15억원으로, 공모자금 확보를 통한 설비 이전 비용은 16억원이 소요될 계획입니다. 

한편, 스마트팩토리 구현을 위한 MES 시스템 및 FDC(기계결함 감지 장비) 소프트웨어 투자에 2021년 5억원, 2022년 9억원으로 총 14억원을 투자할 계획입니다. 현재 당사의 공정은 일부 수동화 되어있으며, 신축 오송 공장 이전 시 수동화된 공정의 자동화를 계획 중입니다.,

2) 운영자금

(단위 : 백만원)

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

운영자금

원재료 매입
3,000

'21년 ~ '22년

-

오송공장 운영비용
2,500
'21년 ~ '22년
-

인력채용
4,000

'21년 ~ '22년

-

소 계
9,500
-
-

당사는 신공장 시운전을 위한 원재료 투입비용으로 30억원이 소요될 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 신규 공장에 필요한 유틸리티, 내부 기자재, 장비 등의 운영비용으로 25억원이 소요될 예정이며, 초반 안정적 공정 Setting을 위한 운영 비용이 포함되어 있습니다. 마지막으
로 생산능력 증설에 따른 고용 인력이 2022년까지 약 70명을 추가 고용할 예정입니다. 이에 따른
인건비로 40억원 지출 예정
입니다.

3) 채무상환자금

(단위 : 백만원)

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

채무상환자금

특수관계자 차입금
9,000

'21년

소 계
9,000
-
-

당사는 2016년 삼성전기 세라믹사업부를 450억에 인수하였으며, 인수대금을 2020년까지 자금 스케쥴에 의해 인수대금 지급을 완료하였습니다. 그 과정에 모회사인 와이아이케이로부터 90억원을 차입 하였으며, 이를 공모자금으로 상환할 예정입니다.

4) 기타

(단위 : 백만원)

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

연구개발자금

CIS용 세라믹STF 개발 등
1,101

'21년

소 계
1,101
-
-

당사는 비메모리 프로브카드용 세라믹STF 외 신규
개발 제품으로 CIS(CMOS Image Sensor) 프로브카드용 세라믹STF를 개발중이며, 이를 위한
개발비용 등으로 약 11억
원을 활용할 계획입니다. CIS 프로브카드용 세라믹STF의 경우 스마트기기 및 자동주행차량 수요 등의 증가로 고객사로부터 요구가 증가하는 상황이며
, 관련 수요에 발맞춰 연구개발을 진행중입니다. 당사는 CIS 프로브카드용 세라믹STF 개발 제품을 국내 고객사에 평가를 진행중이며, 고객사의 요구 사항에 맞춰 추가 개발을 지속적으로 진행할 계획입니다. 

<정정 후>

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자 계획이며 향후 집행 시점의 경영 환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 05월 07일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

30,000
-
11,500
9,000
-
11,396
61,896

주1)

확정공모가액인
6,500원

기
준으로 산출된 금액입니다.

주2)

기타금액은 연구개발비로 구성되어 있습니다.

반도체 산업의 Big cycle 도래에 따른 기존 NAND 프로브카드용 세라믹STF와 High-end DRAM 프로브카드용 세라믹STF 제품의 수요 확대가 이루어 지고 있으며, 이에 따라 당사 제품 생산능력 확장이 필요한 상황입니다. 코스닥시장 상장으로 조달하는 자금을 사용하여, ①생산능력 확장을 위한 오송 신공장 설립과 기계장치 이전, 생산라인 증설을 위한 장비 투자와 ②신사업 확장을 위한 연구개발자금으로 사용될 예정입니다.

나
. 세
부 사용계획

유입된 공모 자금을 통해 당사는 오송 신공장 증설을 계획하고 있으며, 생산라인 신설을 통한 생산능력 확대를 통해 매출 증대 효과를 기대하고 있습니다. 또한 공모 자금 활용을 통한 우수 개발 인력, 생산 인력의 채용 및 연구개발 투자 확대로 고품질 제품 생산이 가능할 것으로 예상됩니다. 이외 추가 공모 자금의 일부를 국내 소재 이원화에 활용하여 소재 자립화를 모색하고자 합니다. 위와 같은 역량 강화를 통해 세계 일류 기업으로 도약을 목표로 하고 있습니다.

당사는 자금 유입 후 실제 투자 집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

1) 시설자금

(단위 : 백만원)

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

시설자금

오송 신공장 설립
18,500

'21년 ~ '22년

-

생산능력 증설
8,500
'21년 ~ '22년
-

설비이전(수원 → 오송)
1,600

'21년 ~ '22년

-

스마트팩토리(MES/FDC)
1,400
'21년 ~ '22년
-

소 계
30,000
-
-

현재, 고객사의 당사 제품 수요 증대와 향후 신규 제품 개발 및 판매를 위해서 생산능력 확대가 필요한 상황입니다. 현재 당사가 보유하고 있는 유틸리티 및 생산설비로 양산 가능한 수량은 5,000매/年로 추가 부지 및 시설이 필요한 상황입니다. 또한 당사 제품을 생산하는데에는 클린룸, 고도화된 생산 장비 등이 필요합니다.

당사는 이를 위해 오송 인근 산업 단지 內 토지를 계약 완료한 상황이며, 상장을 통한 조달자금으로 신공장 설립, 생산시설 확대, 설비 이전을 진행할 예정입니다.

위의 내역으로 당사는 약 300억원의 비용을 사용할 계획이며, 이를 통해 당사의 세라믹STF 생산능력은 5,000매/年에서 10,000매/年으로 2배 이상 확대 될 것으로 예상됩니다. 

(가) 오송 신공장 설립

당사는 현재 오송 바이오폴리스지구에 산업시설용지를 보유하고 있으며, 코스닥시장 상장 시 확보한 공모자금을 활용하여 신공장 설립을 계획하고 있습니다. 당사는 오송 부지에 1차 및 2차 신공장 설립을 계획하고 있으며, 상세 내역은 다음과 같습니다.

[오송 신공장 설립 계획]

(단위: 백만원)

구분
주요 내용
투자 금액
완료 시기

신공장 설립
1차 공장
설계 및 인허가 비용
200
2021년 2분기

시공(건축비)
4,500
2021년 3분기

준공 승인(UT, 공조, 환경설비)
1,500
2021년 3분기

소 계
6,200
-

2차 공장
설계 및 인허가 비용
300
2021년 2분기

시공(건축비)
7,000
2022년 1분기

준공승인(UT, 공조, 환경설비)
3,500
2022년 2분기

소 계
10,800
-

부대시설
폐기물 처리시설
1,500
2021년 2분기

합 계
18,500
-

당사의 1차 신공장 설립 계획은 2021년 3분기까지 완료할 것으로 예상되며, 1차 공장을 위해 설계 및 건설까지 총 62억원의 투자가 필요할 것으로 예상됩니다. 또한, 2차 신공장 설립 계획은 2022년 2분기까지 완료할 것으로 예상되며, 2차 공장 설계 및 건설까지 총 108억원의 투자가 필요할 것으로 예상됩니다. 당사는 1차 및 2차 공장과 폐기물 및 폐수처리장 투자를 포함하여 총 185억원의 투자를 계획하고 있습니다.

(나) 신규 생산라인 설비투자

당사는 신공장 설립 과정 중 신규 생산라인 설비투자를 동시에 진행할 계획입니다. 당사의 세라믹STF 제조 공정은 그린, 가공, 박막, 출하 공정으로 구분하며, 1차 공장은 그린 공정과 출하 공정을 위한 것입니다.
그린 공정 중 배치 설비, 성형기, 소성로 설비투자는 신규 설비를 마련할 계획이며, 출하 공정 설비는 수원 공장의 설비를 이전하여 사용할 계획입니다.
2차 공장은 가공 공정과 박막 공정을 위한 것으로 가공 설비와 박막 증착장비 등 신규 설비를 투자할 계획입니다. 추가로, 중기 생산능력 부족분에 대한 증설 투자로 소성로 및 검사 장비를 투자할 예정입니다. 

[신공장 생산라인 설비투자 계획]

(단위: 백만원)

구분
주요 내용
투자 금액
완료 시기

생산라인
투자
1차 공장
배치설비
300
2021년 3분기

성형기
700
2021년 3분기

소성설비
700
2021년 3분기

소 계
1,700
-

2차 공장
가공설비
1,800
2022년 2분기

박막설비
3,000
2022년 2분기

소 계
4,800
-

중기 생산능력 부족분
소성설비 및 출하 검사 장비
2,000
2022년 4분기

합 계
8,500
-

1차 공장의 신규 설비는 2021년 2분기 발주를 시작하여 3분기까지 셋업 및 시운전을 완료할 예정입니다. 1차 공장의 그린 공정 중 설비 투자 금액은 배치설비 3억원, 성형기 7억원, 소성설비 7억원으로 생산라인 증설에 필요한 신규 설비 투자 금액은 17억원 입니다. 1차 공장의 출하 공정 설비는 수원 공장의 설비를 이전하여 사용할 계획입니다. 

2차 공장은 신규 설비 발주는 2021년 3분기 발주를 시작하여 2022년 1분기부터 셋업을 시작할 계획입니다. 2차 공장은 가공설비 18억원과 박막설비 30억원을 투자할 계획으로, 2차 공장 설비투자 금액은 48억원 입니다. 한편, 중기 생산능력 부족분은 2022년 말까지 소성설비와 출하 검사장비 20억원을 투자할 예정입니다.

(다) 설
비
이전
및 스마트팩토리 소프트웨어 투자

당사는 2022년 말까지 수원 공장의 생산설비를 오송 신공장으로 이전할 계획입니다. 1차 공장에 2021년 3분기까지 출하 공정 설비를 이전할 계획이며 설비 이전 비용은 1억원 소요될 것으로 예상됩니다. 또한 2022년 말까지 수원 공장의 생산설비 이전 비용은 총 15억원으로, 공모자금 확보를 통한 설비 이전 비용은 16억원이 소요될 계획입니다. 

한편, 스마트팩토리 구현을 위한 MES 시스템 및 FDC(기계결함 감지 장비) 소프트웨어 투자에 2021년 5억원, 2022년 9억원으로 총 14억원을 투자할 계획입니다. 현재 당사의 공정은 일부 수동화 되어있으며, 신축 오송 공장 이전 시 수동화된 공정의 자동화를 계획 중입니다.,

2) 운영자금

(단위 : 백만원)

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

운영자금

원재료 매입
3,000

'21년 ~ '22년

-

오송공장 운영비용
4,500
'21년 ~ '22년
-

인력채용
4,000

'21년 ~ '22년

-

소 계
11,500
-
-

당사는 신공장 시운전을 위한 원재료 투입비용으로 30억원이 소요될 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 신규 공장에 필요한 유틸리티, 내부 기자재, 장비 등의 운영비용으로
45억원
이 소요될 예정이며, 초반 안정적 공정 Setting을 위한 운영 비용이 포함되어 있습니다. 마지막으
로 생산능력 증설에 따른 고용 인력이 2022년까지 약 70명을 추가 고용할 예정입니다. 이에 따른
인건비로 40억원 지출 예정
입니다.

3) 채무상환자금

(단위 : 백만원)

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

채무상환자금

특수관계자 차입금
9,000

'21년

소 계
9,000
-
-

당사는 2016년 삼성전기 세라믹사업부를 450억에 인수하였으며, 인수대금을 2020년까지 자금 스케쥴에 의해 인수대금 지급을 완료하였습니다. 그 과정에 모회사인 와이아이케이로부터 90억원을 차입 하였으며, 이를 공모자금으로 상환할 예정입니다.

4) 기타

(단위 : 백만원)

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

연구개발자금

CIS용 세라믹STF 개발 등

11,396

'21년~'22년

소 계

11,396

-
-

당사는 비메모리 프로브카드용 세라믹STF 외 신규
개발 제품으로 CIS(CMOS Image Sensor) 프로브카드용 세라믹STF를 개발중이며,
이를 위한
연구개발 비용 등으로 공
모자금을 활용할 계획입니다. CIS 프로브카드용 세라믹STF의 경우 스마트기기 및 자동주행차량 수요 등의 증가로 고객사로부터 요구가 증가하는 상황이며
, 국내 고객사 평가를 진행하고 있습니다. 또한 당사는 비메모리 프로브카드용 세라믹STF의 제품군 확대를 위해 SoC(System on Chip) 반도체, 통신칩, 정전척 등 신규사업 부문에 대한 연구개발을 진행 또는 추진하고 있으며 고객사의 요구 사항에 맞춰 지속적으로 연구개발을 진행할 계획입니다.

투 자 설 명 서

2021년 5월 4일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 샘씨엔에스

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 12,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
60,000,000,000원 ~ 68,400,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 05월 04일

2. 모집가액 :

5,000원 ~ 5,700원

3. 청약기간 :

2021년 05월 10일 ~ 2021년 05월 11일

4. 납입기일 :

2021년 05월 13일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :

1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
2) (주)샘씨엔에스 : 경기도 성남시 분당구 판교로255번길 35
3) 대신증권(주) : 서울특별시 중구 삼일대로 343

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
대신증권 주식회사

【 투자결정시 유의사항 】

♣ 투자자 유의사항 ♣

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 「자본시장법」) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

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본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

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본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 

본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 「제1부 - I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

♣ 예측정보에 관한 유의사항 ♣

「자본시장법」에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

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예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 대신증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

♣ 기타 공지 사항 ♣

"당사", "동사", "회사", "샘씨엔에스", "㈜
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"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 대신증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "대신증권㈜" 또는 "대신증권"은 대신증권 주식회사를 의미합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인(20210504)_v1.jpg
대표이사등의 확인

【 본 문 】

1. SEMCNS 증권신고서_정정 _ 제출 _(20210430) _vf (제출용).dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
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요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 글로벌 경기 침체 및 주식시장 변동 위험

당사가 주력으로 영위하는 반도체 산업은 모든 IT제품의 필수불가결한 핵심 부품으로 다양한 소비재 제품에 적용되고 있습니다. 이에 따라 반도체 산업은 세계 경기 변동에 따라 호황과 불황을 주기적으로 반복해 오고 있습니다. COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 해당 상황에 대응하기 위하여 시장 유동성이 증가함에 따라 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 반도체 산업의 경기변동 관련 위험

당사가 영위하고 있는 세라믹STF 사업의 전방산업은 반도체 제조업이며, 반도체 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다. 특히 당사가 제조하는 세라믹STF는 반도체 웨이퍼 테스트 공정에서 필요로 하는 프로브카드의 핵심부품으로 최종 수요처인 반도체 제조 산업의 경기 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 따라서, 거시경제 침체의 장기화나 반도체 수요의 변화에 따른 반도체 회사들의 가동률 저하, 신규 설비투자 감축 등이 발생하는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.

다. 반도체 고객사 및 프로브카드 기술 변화에 상응하지 못할 위험

반도체 산업은 기술변화 및 발전이 빠르게 일어나고 있으며, 이에 상응하는 프로브카드 기술변화 및 발전이 요구되고 있습니다. 이러한 이유로 당사 사업의 경우 꾸준한 제품 연구개발이 필요한 산업으로 당사는 전방산업의 기술개발에 대응 가능한 제품 개발과 적시 공급을 위해 독자적인 기술개발 및 인력확보를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 당사가 영위하는 세라믹STF는 프로브카드 제작 시 납기가 긴 부품으로 고객의 기술 수요에 맞춰 적시에 경쟁사 대비 우수한 성능의 세라믹STF를 공급해야만 프로브카드의 납기 개선에 기여할 수 있습니다. 이와 같은 고객사가 원하는 제품 개발에 실패하는 등 빠른 기술 변화 속도에 신속하게 대응하지 못할 경우 향후 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 시장 경쟁 심화 위험

당사가 제조하는 세라믹STF는 고객사와 제품 설계 도면 검토부터 공동으로 개발하며, 양산 기술 확보와 제품 품질 검증에 장기간이 소요됩니다. 이에 따른 고객사와의 신뢰관계 구축이 선행되어야 하므로 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않습니다. 따라서 당사 및 경쟁회사를 포함한 5개 업체가 전세계적으로 시장을 점유하여 경쟁하고 있습니다. 반면 전세계 프로브카드 제조업체는 10여개 업체가 경쟁 중에 있습니다. 이러한 환경으로 세라믹STF 산업은 신규업체 보다는 기존 영위업체 위주의 경쟁이 진행되고 있으며, 타 업체 대비 납기 대응 능력을 확보하지 못하고 연구개발이 지체되는 경우, 원가경쟁력에서 뒤쳐지는 경우, 산업의 경쟁구도 변화로 인하여 경쟁력이 약화될 경우 점유율이 하락하여 매출액을 확보하지 못할 위험이 존재합니다.

마. 생산수율 관리 위험

당사가 제조하는 세라믹STF는 고객사의 주문에 따라 요구하는 사양에 맞는 제품을 복잡한 생산 공정 등을 통해 생산하여 납품해야 하는 바, 일반적인 제조업체 대비 수율관리가 중요하게 여겨집니다. 이에 따라 세라믹STF 제조업에서 수율 개선은 원가경쟁력을 강화하여 수익성 개선에 큰 영향을 주는 아주 핵심적인 요소입니다. 또한, 세라믹STF는 납기 대응력이 핵심 경쟁우위로 작용하는 바, 납기를 준수하는 가운데 생산수율을 관리하는 능력이 필수적으로 요구되고 있습니다. 향후 고객사 주문사항의 급격한 변화 및 신규 시설의 생산안정화 과정에서 수율 관리에 따른 원가율 변동에 의해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

바. 납기 준수 및 고객 요구사양 충족 실패 위험

당사가 제조하는 세라믹STF는 납기준수, 고객사 요구사양 충족 등이 주요한 경쟁요소로 작용합니다. 당사는 고객사가 요구하는 납기 준수 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 고객사 요구사양 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 지적재산권 위험

당사가 제조하는 세라믹STF는 당사 및 경쟁회사를 포함한 5개 업체가 전세계적으로 시장을 점유하고 있으며, 특허를 통해 강력한 기술적 진입장벽을 구축하고 있습니다. 당사는 국내외 등록 특허 80건, 출원 특허 4건을 보유하고 있으며, 특허권 분쟁이 발생한 이력은 없습니다. 당사의 경우 자체 특허분석 결과 향후에도 국내외 경쟁사와 당사의 특허간에 분쟁이 생길 소지는 제한적이라고 보고있습니다. 주요 핵심기술에 대해서는 국내외 특허가 이미 등록되어 있음에도 불구하고 시장의 규모가 확대되고 당사의 실적이 증가함에 따라 경쟁업체들이 기술 특허를 통해 견제를 강화할 가능성이 있으며 실제 특허분쟁으로 확대될 시 향후 우발적인 비용이 발생할 가능성이 있습니다. 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

아. 고객 대비 협상력 열위에 따른 위험

일반적으로 반도체 산업에서 반도체 제조공정 소재 및 부품 공급업체는 전방시장에 해당하는 반도체 제조업체와의 교섭력에서 열위한 위치에 처해질 수 있으며, 전방시장의 영향을 받아 단가 인하 압력을 받을 가능성이 존재합니다. 다만 당사가 주력으로 하는 반도체 프로브카드용 세라믹STF의 경우 1차적인 거래선은 프로브카드 제조업체로, 당사는 단가 결정과 결제 조건 등의 협상을 프로브카드 제조업체와 진행하고 있습니다. 또한, 당사는 지속적인 연구개발 투자와 고객 수요에 부합하는 제품 개발 및 성능 개선을 지속적으로 해왔으며, 이에 따라 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있습니다. 따라서 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 협상력 열위에 따른 위험은 비교적제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

회사위험

가.
매출처 편중 위험

당사는 국내외 반도체 제조업체를 최종 수요처로 하여 프로브카드 제조업체
에 프로브카드용 세라믹STF 제품 등을 지속적으로 납품하며 안정적인 거래 기반을 확보하였습니다.
반도체용 프로브카드 제조업체로는 대표적으로 FormFactor, Micronics Japan(MJC), Japan Electronic Materials(JEM), 코리아인스트루먼트, 티에스이 등 10여개 업체가 경쟁관계를 형성하고

있으며,

국내외
반도
체 제
조업체
와 프
로브카드 시장이 과점에 가까운 시장 형태를 보이기 때문에 매출처가 다변화되기 어려운 구조를 가지고 있습니다. 이에 따라 매출처 편중 현상이 나타날
수 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 주력 제품인 프로브카드용 세라믹STF는 국내 프로브카드 제조업체 4개사에 제품을 공급하고 있고, 해외 프로브카드 제조업체 1개사에 공급하고 있어 매출처의 편중 위험은 낮은 수준으로 볼 수 있습니다. 다만 당사의 매출처가 소수의 업체에 편중되어 있어 주요 매출처의 정책변화, 가동률 변화, 단가인하 압력 등에 따라 당사의 사업성과가 영향을 받을 수 있습니다.

나. 재고자산 관련 위험

세라믹STF 제조업은 대표적인 발주사업(P/O)으로 고객사의 요구가 있을 경우 재고자산을 생산에 투입하게 됩니다. 당사는 납기일 충족을 위하여 발주 물량에 일정 수준 이상의 생산을 계획하고 재고자산을 투입하고 있으며, 재공품 및 제품 생산을 위한 원재료, 부재료, 저장품 등을 재고자산으로 보유하고 있습니다. 당사의 2020년말 재고자산 장부가액은 2020년 38억원으로 2019년말 53억원 대비 28.9% 감소하였습니다. 한편 동기간 재고자산 회전율은 2019년 4.85회, 2020년 7.89회로 상승하였습니다. 이는 2019년 대비 2020년의 매출액이 71.3% 증가했기 때문입니다.

당사는 적정수준으로 재고자산을 보유하기 위하여 생산량 조절, 고객사와의 지속적인 협의 등을 진행하고 있으며 진부화된 재고자산에 대한 적시 평가를 통한 관리를 지속할 예정입니다. 하지만 향후 매출 증가 및 품목 다변화에 의한 재고자산 증가 및 전방산업환경 변화에 대한 적응 미숙으로 인한 재고자산의 진부화 가능성이 존재하며, 글로벌 경기 회복 지연 및 전방산업 축소 등으로 재고자산 평가손실이 확대될 수 있고 당사의 영업 및 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 2020년말 기준 부채비율은 90.9%로 업종평균 대비 높은 수준에 해당되며, 신고서 제출일 현재 당사의 재무안정성 지표는 동종업 평균 대비 열위의 수치를 보이고 있습니다. 당사는 재무안정성 개선을 위하여 영업활동을 통해 창출되는 잉여자금을 차입금 상환에 사용하는 등 재무안정성을 개선시켜나갈 계획에 있으나, 향후 당사의 급작스러운 실적 부진 등으로 수익성이 저하될 경우 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 부딕이하게 당사의 사업 영위에 있어 차입금이 필요하게 될 경우 당사의 차입금 의존도는 증가할 가능성이 존재합니다.

라. 수익성 관련 위험

당사는 설립 후부터 2020년까지 영업이익 흑자를 지속하고 있습니다. 특히 최근 사업연도 매출액 성장률 및 영업이익률은 71.3%, 21.7%를 기록하였으며 당사 설립 후 최대 실적을 기록하였습니다. 당사의 외형 성장으로 인한 이익의 증가와 판관비의 효율적 관리로 향후 수익성은 높은 수준으로 유지될 것으로 판단되나, 전방 산업의 침체 혹은 당사의 사업계획이 차질을 빚거나 예기치 못한 영업환경 변화로 인하여 수익성이 악화될 위험이 존재합니다.

마. 매출 변동성 위험

당사는 반도체 프로브카드에 사용되는 세라믹STF 제조사로, 해당 산업의 경우 통상적으로 고객사의 제품생산계획, 공정설비계획 및 집행 등에 따라 매출이 변동되는 구조로 매출 변동성이 타 산업군 및 회사 대비 높은 특징이 있습니다. 당사는 현재 NAND 프로브카드용 세라믹STF 제품이 매출의 높은 비중을 구성하고 있으며, 반도체 프로브카드용 세라믹STF 제품이 제품 매출 전체를 구성하고 있습니다. 해당 제품의 우수한 품질 및 기능, 가격경쟁력을 바탕으로 고객사 다변화 및 제품 포트폴리오를 넓혀 추가적인 매출 증대 및 매출 변동 최소화에 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 경영 전략이 적절하지 아니하거나, 고객사의 생산물량 감소, 생산설비 계획 및 집행 과정 중 급격한 변화 등이 발생하는 경우 당
사의 매출액 변동성이 확대될 가능성이 있습니다.

바. 판매비와관리비 증가 위험

당사는 판
매비와관리비가 매출액에서 차지하는 비중은 낮은 수준이나, 매년 추가적인 인력 채용, 지속적인 연구개발비용 지출 효과 등으로 판매비와관리비는 증가할 가능성이 존재합니다. 2020년부터 본격적으로 매출이 증가하며 판매비와관리비의 매출액 비중은 개선되었으며, 당사는 지속적인 경영 효율화를 통해 판매비와관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

사. 매출채권 관리 위험

당사는 2018년 이후 외형성장에 따라 매출채권 또한 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 2020년 말 기준 매출채권 총액은 32억원으로, 2019년 말 매출채권 총액 24억원 대비 증가하였습니다. 이는 동기간 당사의 매출액이 2019년 210억원에서 2020년 359억원으로 증가하였기 때문입니다. 하지만, 당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내의 정상적인 매출채권으로서, 매출채권의 건전성은 양호하며, 당사의 제품(세라믹STF) 특성상 주로 단납기 주문생산체제로 운용되고 있어 통상 매출채권 회수 기간이 3개월 미만으로 매출채권 회수 위험성은 상대적으로 낮다고 판단됩니다.

다만, 향후 전방산업의 환경이 악화되거나, 급격한 경기변동 등으로 인해 국내외 프로브카드 제조업체로부터 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 수 있으며, 예상치 못한 대손충당금이 발생할 수 있습니다. 매출채권의 회수 지연 또는 손상이 발생할 경우 당사의 영업 안정성 및 현금흐름에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 원재료 수급 위험

당사의 매출원가율은 2018년 68.2%, 2019년 68.8%, 2020년 60.9%로 개선되었으나 매출처별 상이한 제품 판매 단가, 제품 제조 난이도 상승, 원재료 가격 변동 등의 영향으로 매년 변동하는 추세입니다. 당사의 구매팀 내 구매/자재 담당 인원이 원재료 매입 관련 업체 관리, 납기 관리, 가격 변동 모니터링 등을 수행하고 있으며, 현재까지 원재료 수급 관련 문제는 발생하지 않은 상황입니다. 또한, 2019년 하반기 이후 일본의 반도체 소재 및 부품 수출규제 이후 이에 대비하여, 2020년부터 당사가 일본에서 수입하는 원재료의 확보 정책을 기존 1.5개월에서 2개월로 확대 하였습니다. 다만, 향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 급격한 환율 변동, 매입처 관리 부실 등의 문제가 발생할 경우 원재료 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 제품의 원가 상승을 불러 일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사 제품의 경쟁력이 약화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

자. 핵심 인력 이탈 가능성과 관련된 위험

 
당사는 반도체 프로브카드에 사용되는 세라믹STF 관련 특허 및 자체개발 핵심기술을 보유한 연구개발 중심의 벤처기업으로서, 증권신고서 제출일 현재 연구개발 인력 42명이 반도체 프로브카드용 세라믹STF 제품 개발을 수행하고 있습니다. 당사는 외형 확대 및 지속적인 연구개발을 통한 신규 제품 출시로 경쟁력을 제고하기 위하여 연구개발 인력을 지속적으로 충원하고 있으며, 2021년 중에도 계속적으로 연구개발 인력을 충원 할 계획에 있습니다. 또한 당사는 역량이 뛰어난 핵심 인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고있으며, 핵심 인력에 대한 보상 방안으로 인센티브를 제공하고 있습니다. 이와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고, 당사는 벤처기업으로서 대형 경쟁사 및 연구소 등에 비하여 우수인력 유치에 있어 상대적으로 불리할 수 있으므로 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없습니다. 당사의 노력에도 불구하고 핵심인력 유출이 발생할 경우 당사의 보유 기술 유출, 제품개발 지연 및 이에 따른 장기적인 매출실적 악화 등 당사에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 현금흐름 관련 위험

당사는 영업활동으로 인한 현금흐름은 2019년 감소하였으나 2020년에 개선되었으며, 이는 당사의 매출액의 변화, 원재료 매입액의 변화, 연구개발비용 지출 등에 기인합니다. 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 2019년을 제외하고 증가하는 추세에 있으나, 업종 특성상 투자활동으로 인한 현금흐름이 큰 특징이 있습니다. 이러한 투자는 고객사의 반도체 생산계획 수립과 함께 이루어지므로 투자 시점의 예측 가능성이 높기에 회사가 적정 수준의 현금을 보유하지 못할 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 당사의 2020년 말 기준 현금및현금성자산은 99억원 수준으로 충분한 자금 여유가 존재하는 상황이며, 최대주주인 와이아이케이㈜의 자금 여력이 존재하기 때문에 부도가능성은 제한적입니다. 향후 당사는 예상되는 공모자금을 설비 증설, 연구개발 비용뿐만 아니라, 운영자금에도 상당 부분 투입할 예정이며, 2020년부터 과거 대비 높은 수준의 영업이익 및 당기순이익을 달성 할 예정이기 때문에 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 변화할 것으로 기대됩니다. 그럼에도 불구하고 고객사의 생산계획의 잦은 변동, 당사 신용도 하락 등으로 인해 투자시점에 맞춘 자금 조달이 용이하지 않게 될 경우, 회사의 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

카. 가동률 관련 위험

당사는 업종 특성 및 원가 구조상 가동률이 높아질수록 수익성이 개선됩니다. 당사는 2020년 69%의 가동률을 기록하였으며, 매출원가율이 60.9%, 영업이익률은 21.7%로 2019년 매출원가율 68.8%, 영업이익률 5.0% 대비 개선되었습니다. 다만, 향후 가동률이 하락할 경우, 당사의 원가율은 악화될 수 있으므로 투자시 유의하시기 바랍니다.

타. 설비투자 관련 위험

당사는 상장 후 공모자금을 활용하여 생산능력 확보를 계획하고 있으며, 이에 따라 대규모 설비투자가 진행될 예정입니다. 당사의 생산능력은 2018년 이후 지속적으로 상승하고 있으며, 2020년 말 기준 가동률은 69%를 기록하였습니다. 또한, 제품 개발 단계에서부터 고객사와 생산능력 등을 공유하고 라인 가동률을 조절함으로써 적정한 생산물량 확보 및 적기 투자 집행 시기를 조율하고 있습니다. 당사는 주요 고객사의 수요 확대로 인한 추가적인 생산능력 확보를 위해 신규 공장 투자를 계획하고 있으며, 생산설비 투자는 고객사의 수요에 따른 대응 투자로 당사의 매출 및 이익 확대에 기여할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 예상치 못한 업황 변동으로 인한 생산능력 부족으로 인하여 실규 설비 투자가 필요하거나, 신규 투자 자금이 투압되었으나 이로 인한 매출 기여도가 예상과 달리 저조할 경우, 감가상각비 등의 고정비 증가에 따른 당사 실적이 악화되고 설비투자로 인한 유동성이 악화될 위험이 존재합니다.

파. 임직원 등의 위법행위 발생 가능성

현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 사실 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않습니다. 한편, 임직원 등의 위법행위를 사전에 방지하는 것에는 한계가 있으며, 따라서 이러한 위법행위는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 환율 변동 관련 위험

당사의 주요 매출처는 국내외 프로브카드 제조업체이며, 당사의 매출채권 중 일부는 해외통화로 결제되고 있기 때문에 당사는 환율 변동에 따른 손익의 변동 가능 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 환율의 변동에 따라 매년 외환 관련 손익이 발생하고 있으며, 당사의 매출액 및 이익 대비 실제 발생하는 그 금액이 크지는 않지만 매년 환율의 변동에 따라 관련 손익이 변동하는 위험을 갖고 있습니다. 당사는 통상적으로 제품의 납품 이후 3개월 이내 단기에 대금의 상당부분을 회수하는 정책을 통해 채권 발생일과 대금회수일의 차이를 단축하고 있으며, 또한, 수출의 경우 기축통화인 달러화(USD)와 엔화(JPY)를 결제통화로 사용하며 외환위험을 감소시키고 있습니다. 현재 그 외 선도 혹은 선물계약 등을 통해 외환위험을 헷지하고 있지는 않습니다. 향후 해외매출 확대로 인한 외화자산 증가는 당사의 외환위험 변동성을 증폭시킬 수 있으며, 그 외 글로벌 경기 변동, 지정학적 리스크 발생 등으로 인해 급격한 환율 변동이 발생할 시 당사의 사업 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있습니다.

거. 단일제품에 편중된 매출구조의 위험

당사의 주요 제품인 NAND 프로브카드용 세라믹STF의 2020년 말 기준 매출비중이 총 매출의 95%를 차지하고 있습니다. 다만, NAND 프로브카드용 세라믹STF의 매출비중은 2021년부터 DRAM 프로브카드용 세라믹STF 제품의 매출성장에 따라 지속적으로 낮아질 것으로 예상됩니다. 또한, 당사는 이러한 단일제품에 편중된 매출구조를 탈피하기 위하여 DRAM과 CIS(CMOS Image Sensor) 프로브카드용 세라믹STF 등 신규사업을 추진하는 등 제품 포트폴리오를 확장하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 신규 제품 개발 지연, 개발제품의 성능 저하 등으로 신규 제품의 매출비중 상승이 지연될 경우 단일제품에 편중된 매출구조가 지속될 수 있습니다. 단일 제품의 매출비중이 높은 상황에서 제품의 경쟁력이 하락하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

나. 소재·부품 전문기업에 대한 상장 지원
 

소재·부품 전문기업과
관련하여,
각 정부부처 합동
으로

'소재·부
품 장비 경쟁력 강화 대책(안)'을 발표(2019년 8월)하였으며, 한국거래소는 '소재·부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표(2019년 9월)하였습니다. 따라서 '소재·부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재·부품 전문기업에 대해서는, 상장예비심사 시 우선심사(패스트트랙: 30영업일) 및 특례상장 복수
평가 부담 완화(전문평가기관 1곳에서 'A'등급 이상 획득) 등을 지원합니다.

당사는 2019년 8월 30일 산업통상자원부로부터 소재·부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법 제5조의2 제2항 및 동법 시행규칙 제16조 제2항에 따라 소재·부품전문기업임을 확인 받았습니다. 이에 따라 당사는 전문평가기관 1곳(기술보증기금)으로부터 기술평가를 받았으며, 무수축 세라믹 소성기술, SCS 관련 LTCC 세라믹 조성 기술, via 형성 기술, 박막 형성 기술 등 당사 핵심 기술에 대해 A 등급을 통보(2020년 12월 28일) 받았습니다.

따라서 당사는 상기 소재·부품 전문기업에 대한 상장지원방안 및 기술성장기업에 대한 특례 요건을 적
용 받아 2021년 1월 5일 코스닥시장 상장예비심사를 청구하였으며,
2021년 4월 8일
상장예비심사 승인을 득하였습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

다. 희망공모가 산정방식의 한계에 따른 위험
 

당사의 희망공모가액 산정방식은 당사가 자체적으로 추정한
20
21년 및 2022년
의 추정 당기순이익
(2021년 13,605백만원, 2022년 21,478백만원)을 현재가치
(연 할인율 2021년 10.0%, 2022년 15.0%)
로 환산한 값의 평균인
14,304백만원을 기준으로, 비교기업
4
개사(리노공업, 하나머티리얼즈, 월
덱스, 에프에스티)
의 주가수익비율(PER방식)을 반영하여 산정하였습니다.

당사의 희망공모가액 산출시 활용된 추정 영업성과 및 다양한 변수의 경우 당사의 자체적인 추정실적이며, 계획된 수주물량 감소, 반도체 경기 하락, 신제품 개발 실패 가능성 등의 불확실성이 온전히 반영되어 있지는 않습니다.

또한 희망공모가액 산출시 활용된 비교기업 선정기준, 반영방법 등은 평가자의 자의성이반영되었으며, 이를 통해 산출된 희망공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수 없습니다. 비교기업
4개사
는 당사의 중점 사업인 세라믹STF 사업과 동일한 사업을 영위하고 있지 않으며 당사와 외형적 규모나 인지도 등에서 차이가 존재합니다.

이러한 유사기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한산업의 성장성, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

마. 사업 전망에 대한 불확실성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 작성 기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 영업 환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 추정 경영실적 미달성 가능성

「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - (라) 추정 당기순이익 산정내역」
에는 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역이 기재되어 있습니다. 다만, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 향후 실제 경영실적 발표시 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역과 차이가 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

코스닥시장상장규정 제21조 제1항에 의거하여 기술성장기업 최대주주등의 의무보유기간은 상장일로
부터 1년입니다. 따라서 당사
의 최대주주, 계열회사, 특수관계인, 자사주를 포함한
최대주주등 보유지분

(공모 후 기준)
35,652,100주
(71.09%)

는 상장 후 1년간 매각이 제한되는 주식입니다.

또한, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 계열회사 미등기임원 2인의 보유주식
70,000주(0.14%)
에 대해 동일하게 1년간의 자발적 의무보유예탁을 진행하였습니다.

금번 공모시 우리사주조합에 우선배정되는 260,000주(0.52%)는
예탁일로부터 1년 동안의 매각이 제한되는 주식이며,
증권신고서 제출일 현재 의무예탁기간(1년)이 도래하지 않은 우리사주
357,900주(0.71%)
가 있습니다. 또한,
코스닥시장상장규정 제26조 제6항에 의거 상장주선인 의무인수 주식수

153,846주(0.31%)

는 3개월간 매각이 제한됩니다.

따라서 상기의 의무보유 수량

35,922,100주
(71.62%)

와 의무예탁기간 종료일이 도래하지 않은 우리사주조합 주식 합계
617,900주(1.23%)
를 합산한

36,540,000주(72.86%
)
는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한

13,660,000주(27.24%)
는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 각 주주들의 의무보유 종료 시 해당 물량의 출회로 추가적으로
주가가 하락할 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 주식매수선택권, 상환전환우선주, 신주인수권 등에 따른 지분희석 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 임직원에게 부여한 주식매수선택권이 존재하지 않으며 현재 시점에서 구체적인 부여 계획은 없습니다. 또한 당사는 현재까지 상환전환우선주 등 종류주식을 발행한 바가 없고 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식 관련 사채의 발행 내역이 없으며, 대표주관회사 등에게 신주인수권을 부여한 사실이 없습니다.

따라서 당사는 증권신고서 제출일 현재 기준으로는 상장 이후 주식매수선택권 행사, 종류주식 또는 주식 관련 사채의 보통주 전환, 신주인수권 행사 등으로 인해 추가 발행되어 시장에 출회될 예정인 주식이 없습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 기준 희석가능주식이 존재하지 않고 구체적인 주식매수선택권 부여 또는 종류주식 발행 등의 계획이 없음에도 불구하고, 만약 향후에 주식매수선택권 부여 또는 종류주식 발행 등으로 인하여 추가적인
주식이 발행되어 시장에 출회될 경우에는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 투자설명서 교부

 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

차. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사
의 수요예측 예정일은
2021년 5월 3일(월) ~ 4일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2021년 5월 10일(월) ~ 11일(화)
에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는
지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

카. Put-Back option, 환매청구권 미부여

 금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3에 따른 환매청구권 부여 대상에 해당하지 않습니다. 따라서 일반청약자에게 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

타. 증권신고서 정정 위험

 본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

파. 미래 예측 진술의 포함

 본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과 다른 상황을 초래할 수 있는 제반 요인 및 시장 불확실성 등에 따라 실제 결과가 달라질 수 있습니다.

하. 집단소송 위험

 증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법률로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

거. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

 소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

너. 공모 주식수 변동 가능 유의

 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

더. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해서는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

러. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험
 

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정 주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금 납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

머. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 2.17%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

버. 기술성장특례 적용기업 관련 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례 적용기업입니다. 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 청구하는 기업의 경우, 사업의 성과가 본격화되기 전 상장을 추진하는 경우가 존재하며 따라서 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
12,000,000
500
5,000

60,000,000,000

일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
기명식보통주
12,000,000
60,000,000,000
1,525,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 05월 10일 ~ 2021년 05월 11일
2021년 05월 13일
2021년 05월 10일
2021년 05월 13일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021년 04월 13일
2021년 05월 04일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
30,000,000,000

운영자금
9,500,000,000

채무상환
9,000,000,000

기타
1,100,520,000

발행제비용
1,399,480,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

(주)엑시콘
계열회사
14,061,710
2,000,000
12,061,710

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가, 신주인수권 행사가격, 일반청약자 환매청구권 행사가격 등은 제시 공모희망가액인

5,000원 ~
5,700원 중 최저가액인
5,000원
기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권㈜과 발행회사인 ㈜샘씨엔에스가 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일
- 우리사주 청약일: 2021년 5월 10일 ~ 5월 10일 (1일간)

- 기관투자자 청약일: 2021년
5월 10일 ~ 5월 11일 (2일간)

- 일반청약자 청약일: 2021년 5월 10일 ~ 5월 11일 (2일간)

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 1월 5일 상장예비심사청구서를 제출하여

2021년 4월

8
일

한국
거래소로부터 신규상장 예비심사 승인
을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나
일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
공모금액(신주모집금액 및 구주매출금액) 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한
금액의

2.5%

에 해당하는 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모
희망가액 범위의 최저가액 기준이며,
향후 수요예측 이후 결정되는 확
정가액에 따라 변동될 수 있습
니다.

이외 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를

1.0%
이내

에서 지급할 수 있습니다.

주9)
금번 공모 시 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유합니다.

주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주11)
자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2021년 04월 13일부터 2021년 05월 04일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
12,000,000
500
6,500

78,000,000,000

일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
기명식보통주
12,000,000

78,000,000,000

2,369,999,970
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 05월 10일 ~ 2021년 05월 11일
2021년 05월 13일
2021년 05월 10일
2021년 05월 13일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가, 신주인수권 행사가격, 일반청약자 환매청구권 행사가격 등은

확정공모가액인

6,500원

기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권㈜과 발행회사인 ㈜샘씨엔에스가 합의하여 1주당
확정공모가액을 6,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

청약일

- 우리사주 청약일: 2021년 5월 10일 ~ 5월 10일 (1일간)

- 기관투자자 청약일: 2021년
5월 10일 ~ 5월 11일 (2일간)

- 일반청약자 청약일: 2021년 5월 10일 ~ 5월 11일 (2일간)

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 1월 5일 상장예비심사청구서를 제출하여

2021년
4월

8
일

한국
거래소로부터 신규상장 예비심사 승인
을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나
일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는
공모금액(신주모집금액 및 구주매출금액) 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한
금액의

3
.0%

에 해당하는 금액입니다.
상기 인수대가는
확정공모가액 6,500원 기준입니다.

주9)

금번 공모 시 상장주선인은 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

대신증권㈜
기명식 보통주
153,846주
999,999,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인의 의무 취득분

합 계
153,846주
999,999,000원

* 상기 취득분은 모집·매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」의 「5. 인수등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.
* 취득금액은
「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 확정공모가액인 6,500원 기준입니다.

주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주11)
자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2021년 04월 13일부터 2021년 05월 04일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

2. 공모방법

금번 주식회사 샘씨엔에스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 10,000,000주(공모주식의 83.3%)와 구주매출 2,000,000주(16.7%) 공모주식의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
11,740,000 주
97.83%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
260,000 주
2.17%
우선배정 주2)

합계
12,000,000 주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 모집 또는 매출할 주식수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(
최대 공모주식의 5%, 600,000주
)를 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

[일반공모주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
260,000 주
2.17%

6,500 원

주1)

1,690,000,000 원
우선배정

일반청약자
3,000,000 주
25.00%
19,500,000,000 원
-

기관투자자

8,740,000 주

72.83%

56,810,000,000 원

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

12,000,000 주

100.00%

78,000,000,000 원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은

확정공모가액인
6,500원

기
준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주5)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권인수업무등에관한규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는
우리사주조합에게 2.17%
우선배정하였습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25.0%에 추가적으로 우리사주조합원의 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 공모주식의 5.0% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
9,783,333 주
97.83%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
216,667 주
2.17%
우선배정

합계
10,000,000 주
100.00%
-

[모집세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
216,667 주
2.17%

6,500 원

주1)

1,408,335,500 원
우선배정

일반청약자
2,500,000 주
25.00%

16,250,000,000 원

-

기관투자자

7,283,333 주

72.83%

4
7,341,664,500 원

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
10,000,000주
100.00%

65,000,000,000 원

-

주1)

주당공모가액 및 모집총액은
확정공모가액인

6
,500원
기
준입니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권인수업무등에관한규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는
우리사주조합에게 2.17%
우선배정하였습니다.

주3)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관사인 대신증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 대신증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

-기관투자자 :「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아.「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다.이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것
③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.
가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자
2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자
나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.(「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (9) 청약결과 배정방법 - (나) 배정방법」부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수
계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할
수 있습니다. 
⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당공모가액은
청약일 전에 대표주관회사인 대신증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동
수요예측 결과를 반영하여 대신증권㈜과 ㈜샘씨엔에스가 합의하여
결정한 주당 확정공모가액 6,500원입니다.

주7)

모집총액
은
확정공모가액인 6,500원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

다. 매출의 방법 등

[매출방법: 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,956,667 주
97.83%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
43,333 주
2.17%
우선배정

합계
2,000,000 주
100.00%
-

[매출세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
43,333 주
2.17%

6,500 원

주1)

281,664,500 원
우선배정

일반청약자
500,000 주
25.00%

3,250,000,000 원

-

기관투자자

1,456,667 주

72.83%

9,468,335,500 원

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,000,000 주
100.00%

13,000,000,000 원

-

주1)

주당공모가액 및 매출총액은
확정공모가액인

6,500
원

기
준입니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권인수업무등에관한규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는
우리사주조합에게 2.17%
우선배정하였습니다.

주3)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관사인 대신증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 대신증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

-기관투자자 :「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아.「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야 하며, 해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다.이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것
③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.
가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자
2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자
나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율
④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경

① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.(「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - (9) 청약결과 배정방법 - (나) 배정방법」부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수
계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할
수 있습니다. 
⑥ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당공모가액은
청약일 전에 대표주관회사인 대신증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동
수요예측 결과를 반영하여 대신증권㈜과 ㈜샘씨엔에스가 합의하여 결정한 주당 확정공모가액 6,500원입니다.

주7)

모집총액
은
확정공모가액인 6,500원 기준입니다.

주8)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

㈜샘씨엔에스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사 홈페이지 통하여 개별 통보(부득이한 경우 유선, Fax 및 E-mail 통보)

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 대신증권㈜은 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
6,500 원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 ㈜샘씨엔에스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜샘씨엔에스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다. 

(3) 공모희망가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하시기 바랍니다

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측공고 및 수요예측 일시 

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 5월 3일(월)
주1)

기업 IR
2021년 5월 3일(월)
주2)

수요예측 일시
2021년 5월 3일(월) ~ 2021년 5월 4일(화)
주3)

문의처

- ㈜샘씨엔에스(☎
031-639-9288
, 031-546-7000)

- 대신증권㈜(☎ 02-769-3810, 2286)

-

주1)

수요예측 안내공고는 대표주관회사인
대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)
에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

주2)
상기 일정은 추후 공모일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주3)

수요예측 마감시간은 국내외 모두 대한민국 시간 기준

2021년 5
월 4일(화)
17:00
까지이며,
수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 주말 간에는 수요예측 신청을 받지 않으니 참고하여 주시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ "코넥스고위험고수익투자신탁"이란 고위험고수익투자신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일·설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율이 100분의 2 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 의거 해당 투자신탁 등의 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상이어야합니다.
해당 투자신탁 등의 만기일까지의 잔존기간이 3개월 미만인 경우에는 본문의 평균보유비율을 적용하지 아니합니다.

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2016년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」
제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」
제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

[투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건]

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 (코넥스)고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 (코넥스)고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함.) 다만, 동 규정 제9조 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)

③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다. 
1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우 
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 
7.사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

※ 대신증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대신증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.

1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항 

[불성실 수요예측 등 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약,미납입

미청약, 미납입 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반 주식수 주1) X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등 
정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일
(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
환매비율(사모 벤처기업투자신탁): 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면:
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습
노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*

이 70% 이상인 경우 위원회는
확약준수율
*이
내에
서
수요예
측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

*확약준수율
: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약
한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준: 
1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익] 
(경제적이익은 100만원 미만 절사)
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음

2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,
미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 :
배정 수량의
공모가
격 대비 확약종료일 종가
* 기준 평가손익 X (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

* 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

의무보유
확약위반

- 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 +
미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익
**
- 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

- 의무보유 확약을 한 경우 :

배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종
가
*
기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여
조건 위반

-의무보유 확약을 한 경우 :

배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종

가
*
기준
평
가손
익

-의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자

8,740,000 주

72.83%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 12,000,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
3,000,000주(25.00%)와 우리사주 260,000주(2.17%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관
투자자

각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격)
또
는

8,740,000
주

(

기관
배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)

금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 2주일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있고, 확약 시 배정을 우대할 수 있습니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

※ 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정하며, 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가격에 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 

※
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)
에 따른 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우에는 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

수요예측은 대표주관회사인 대신증권(주)의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 대신증권(주)의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 우편이나, E-mail의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【 대신증권㈜ 인터넷 접수방법 】

가) 인터넷 접수방법

① 홈페이지 접속 :「www.daishin.com ⇒ 인터넷뱅킹 ⇒ 청약 ⇒ IPO ⇒ 수요예측 참여」
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 대신증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력
③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

나) 인터넷 접수시 유의사항

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 대신증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다.(자산운용사의 경우 자기분(고유재산) 계좌, 신탁분(집합투자재산)계좌, 고위험고수익투자신탁분, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각 계설해야 하며, 기타 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 자기분(고유재산), 고위험고수익투자산탁분 계좌를 각각 개설해야 합니다.)

② 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

③ 집합투자회사(투자일임회사)의 경우 펀드별 참여내역을 집합투자회사 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 그렇지 않을 경우 대표주관회사인 대신증권㈜는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자회사(투자일임회사)에 대해 1건으로 통합 배정하며 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 다만, 이 경우에도 집합투자회사(투자일임회사)는 고유재산과 집합투자재산(일임재산) 명의 각각 개별 계좌를 이용하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

④ 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기타 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑤ 또한, 집합투자회사 및 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 투자일임회사로 수요예측에 참여하는 기관투자자의 경우 대표주관회사인 대신증권㈜가 정하는 "펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량" 등을기재한 소정의 양식(Excel File : 수요예측참여 총괄 집계표)을 작성하여 수요예측 참여 홈페이지에 추가적으로 첨부해야 합니다. 다만, 대신증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 문서 첨부가 불가능할 경우에는 대표주관회사 대신증권㈜ 담당 부서의 E-mail 주소인 ma.ipo@daishin.com로 수요예측 종료일까지 송부해야 합니다.
- 파일 제목 형식 : 샘씨엔에스_기관투자자명_접수날짜

⑥ 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁, 투자일임회사로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권인수업무 등에 관한 규정」제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.
- 파일 제목 형식 : 샘씨엔에스_기관투자자명_접수날짜

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 마목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2021 년 5월 3일(월) ~ 5월 4일(화)

접수시간
09:00 ~ 17:00

접수방법
인터넷 접수

접수장소
대신증권㈜ 홈페이지(www.daishin.com)

문의처

대신증권㈜ (

02-769-3810, 2286)

※

국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 참여 이전까지 대표주관회사 대신증권(주)에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 인터넷 접수의 경우 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 대신증권(주) 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는, 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다.

③ 수요예측 참여내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.

⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다.

⑥ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 동일한 집합투자회사가 뮤추얼펀드, 신탁형펀드의 형태로 수요예측에 참여할 경우, 수요예측 참가신청서 상에 각각 펀드의 참여수량 및 가격을 통합한 1개의 수요예측 참가신청서에 의해 동일한 가격으로 수요예측에 참여하여야 합니다.한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109주제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다.

또한 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 소정의 양식(대신증권 홈페이지 게시판 및 인터넷 접수시 다운로드 가능)으로 작성하여 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다. 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 해당 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하므로, 해당 펀드에 배정하여 자체적으로 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

⑦ 수요예측 인터넷 참여를 위한 '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑧ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자는 펀드 만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하여 향후 대신증권(주)에서 실시하는 수요예측 참가자격이 일정기간 제한되므로 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다
.
⑨ 수요예측 참가시 의무보유확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약 기간까지의 잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 5영업일 내에 대신증권(주) IB부문 IPO1본부로 원본을 우편 또는 전자우편으로 보내주시길 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자에 대하여 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되는 경우 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월간까지) 대신증권(주)가 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑩ 의무보유확약기간은 상장일 초일을 산입하여 계산되며 종료일 익일부터 매매가 가능합니다. 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.[기타 자세한 내용은 "(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다.]

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다. 

(10) 물량배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 '참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유확약여부 등)' 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사인 대신증권㈜이 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 자세한 사항은 아래와 같습니다. 

구분
주요 내용

희망공모가
산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」-「4. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.

수요예측
참가신청
관련사항

1) 최고한도 : 각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 ×신
청가격) 또는

8,740,000주

(
기관투자자 배정물량) 중 적은 
수량

2) 최저한도 : 1,000주
3) 수량단위 : 1,000주 

4) 가격단위 : 100원
5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)
6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 2주, 1개월, 3개월, 6개월

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함
(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함

가격미제시분
처리방안
가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주함

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 

특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이 경우 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 고위험고수익투자신탁 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있으며, 고위험고수익투자신탁 배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다.

벤처기업투자신탁의 경우 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 물량을 배정하며, 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 합니다.

고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

(11) 배정결과 통보

① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 대신증권㈜ 홈페이지(www.daishin.com)에 게시합니다.
② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 대신증권㈜홈페이지(www.daishin.com → 인터넷뱅킹 → 청약 → IPO → 배정결과 조회 및 청약)에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.
② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정물량에 합산하여 배정합니다.
③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.
④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측에 관한 특약사항

① 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약,
2주
, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가능합니다.
② 수요예측 참가 시 의무보유 확약을 한 기관투자자는 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하여 향후 대신증권㈜에서 실시하는 수요예측 참가자격이 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월 간까지) 제한되므로 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.
③ 수요예측 참가 시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약 기간까지의 잔
고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 5영업일내에
대신증권㈜ IB
사업단 IB부문 IPO1본부로 원본을 우편 또는 전자우편으로 보내주시길 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자에 대하여 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간 (불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월 간까지) 동안 대신증권㈜이
대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

④ 의무보유확약기간은 상장일 초일을 산입하여 계산되며 종료일 익일부터 매매가 가능합니다. 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

(
14) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금,운용사(고유)은행, 보험
기타
거래실적 유
주1)
거래실적 무

건수
785
24
213
364
257
11
1,654

수량
6,493,988,000
207,920,000
1,716,554,000
2,954,562,000
1,991,183,000
75,000,000
13,439,207,000

경쟁률
743.02 : 1
23.79 : 1
196.40 : 1
338.05 : 1
227.82 : 1
8.58 : 1
1,537.67 : 1

주1)

인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자로
구분되는 기관입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
751
6,262,148,000
22
190,440,000
199
1,611,836,000
343
2,828,870,000
167
1,384,053,000
6
48,740,000
1,488
12,326,087,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
20
116,466,000
1
8,740,000
7
51,678,000
9
52,762,000
-
-
-
-
37
229,646,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
1
8,740,000
1
2,000
-
-
-
-
2
8,742,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
14
115,374,000
1
8,740,000
6
44,300,000
11
72,928,000
90
607,130,000
5
26,260,000
127
874,732,000

합계
785
6,493,988,000
24
207,920,000
213
1,716,554,000
364
2,954,562,000
257
1,991,183,000
11
75,000,000
1,654
13,439,207,000

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

5,700원 이상
1,525
92.20%
12,555,733,000
93.43%

5,350원 이상 ~ 5,700원 미만
-
-
-
-

5,000원 이상 ~ 5,350원 미만
2
0.12%
8,742,000
0.07%

5,000원 미만
-
-
-
-

가격미제시
127
7.68%
874,732,000
6.51%

합계
1,654
100.00%
13,439,207,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구분
참여건수(건)
신청수량(주)

6개월 확약
54
453,422,000

3개월 확약
160
1,334,710,000

1개월 확약
172
1,450,669,000

2주일 확약
31
264,579,000

합계
417
3,503,380,000

총 수량 대비 비율
25.21%
26.07%

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜샘씨엔에스와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 6,500원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 6,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일
정에 관한 사항

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 12,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

6,500
원

주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

78,000,000,000 원

확정가액
-

청약단위
주2)

청약기일
주3)
우리사주조합
개시일
2021년 5월 10일(월)

종료일
2021년 5월 10일(월)

기관투자자
개시일
2021년 5월 10일(월)

종료일
2021년 5월 11일(화)

일반청약자
개시일
2021년 5월 10일(월)

종료일
2021년 5월 11일(화)

청약증거금
주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납입기일

2021년 5월 13일(목)

주1)

주당 공모가
액은
확정공모가액
인
6,500원

기준입니다
. 청약일 전에 대신증권㈜이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하
여 발행회사와 대표주관회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을
6,500원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위:
① 우리사주조합의 청약단위는 1주로 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜의 본 ·지점을 통해 청약이 가능합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜ 본 ·지점을 통해 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 '다. 청약방법 - (7) 청약단위'를 참조해 주시기 바라며 기타 사항은 대표주관회사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③

기관투
자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다.

주3)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:
① 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거
금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은
물량의 100%에 해당하는 금액을
납입일인

2021년
5월 13일

08:00 ~ 13:0
0
사이에 대표주관회사인
대신증권㈜
에 납입하여야 하며, 동 납입 금액
은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수회사가 그 미달 금액에 해당
하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다. 

②
일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다. 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(

2021년
5월 13일

)에
주금
납입
금으
로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거
금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일
(
2021년
5월 13일
)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

③ 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

주5)

청약취급처:

①
기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점

②
일반청약자: 대신증권㈜ 본ㆍ지점 (일반청약자의 이중청약은 불가하며, 인수단이 있는 경우 각 청약취급처별 복수청약은 가능합니다.)

③ 우리사주조합 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점

주6)

분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나
「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호
에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모
집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
방 법

수요예측 안내 공고
2021년 5월 3일(월)
인터넷 공고

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021년 5월 7일(금)
인터넷 공고

일반청약 공고
2021년 5월 10일(월)
인터넷 공고

배정 공고
2021년 5월 13일(목)
인터넷 공고

주1)
"수요예측 안내 공고"는 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com) 에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주2)

"모집 또는 매출가액 확정의 공고"는 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(
www.daishin.com
) 에 게시함으로서 공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주3)
일반청약자에 대한 "배정공고"는 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로서공고 및 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일에 추가납입을 해야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대해선 배정받을 수 없습니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요

모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 합니다. 또한 금번 공모에서 한 회사내에서는 단일 계좌에 의한 청약만 인정하며(이중 청약금지) 이중청약의 경우 청약은 무효로 처리됩니다. 청약자는 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청

약
방법

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 대신증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 기관투자자의 청약방법

기관투자자의 청약(추가청약 포함)은 청약일인 2021년 5월 10일 ~ 2021년 5월 11일 08:00 ~ 16:00에 대표주관회사인 대신증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대신증권㈜ 본·지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2021년 05월 13일 08:00 ~ 13:00에 대신증권㈜ 의 본·지점에 납입해야 합니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유
의하시기 바랍니다. 

(4) 일반청약자의 청약방법

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간(2021년 5월 10일 ~ 5월 11일)에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무 취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자의 청약가능 시간은 다음과 같으며 해당 시간 이후로는 청약이 불가하오니 투자자 여러분들께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

[일반청약자의 청약가능 시간]

구 분
일반청약자 청약가능 시간

대신증권㈜ 본ㆍ지점 내점 또는
지점 유선 청약시,
HTS 및 홈페이지를 통한 청약시

2021년 5월 10일 ~ 2021년 5월 11일

(
08:00 ~ 16:00)

(5) 일반청약자의 청약자격

대표주관회사인 대신증권(주)의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경되는 경우 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[대신증권(주)의 일반청약자 및 우대청약자 청약자격]

구분

내용

청약자격

오프라인 청약
- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 고객 중 프라임(정기등급) 이상
 (프라임 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1천만원 이상
* 오프라인 청약 : 영업점 내방 및 유선청약

온라인 청약

- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 모든 고객

* 온라인 청약 : 홈페이지, HTS, MTS, ARS

청약한도 및
우대기준

청약 한도
자격 요건

200%

① 고객등급 HNW등급 이상 개인고객
(HNW 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1억원 이상 개인고객)

② 연금 저축(펀드) 계좌 직전 월 말잔 4백만원(CIF기준)이상 (예수금 제외)

③ 펀드 평가금액 직전 월 말잔 기준 5천만원(CIF기준) 이상
 (단, 로보펀드의 경우 1천만원 이상)
④ 개인형퇴직연금(IRP) 계좌 직전월 말잔 4백만원(CIF기준) 이상
 (예수금 제외)

100%
- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 고객 중 프라임(정기등급) 이상
(프라임 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1천만원 이상

※ 우대고객 중 오프라인 청약 고객은 연금보유고객이라도 기본 청약자격(프라임등급)이상 충족 할 것

유의사항
(온/오프라인 동일)

청약개시일 전일까지 계좌 개설이 되어 있는 고객에 한하여 청약 가능
※ 청약개시일 계좌개설 후 청약 불가

청약수수료

청약수수료는 3,000원이며, 청약한 종합계좌에 CMA상품(82)을 약정(보유)하고 있는 경우 청약수수료 면제

주1)

고객 정기등급 산출 방법(연4회)

- 3월, 6월, 9월, 12월 매월 말일 기준으로 평가하여 다음달 첫 영업일부터 적용

주2)

연금보유고객 (CIF 기준)

- 연금저축계좌(직전월 말잔 기준 펀드잔고 4백만원 이상)

- 연금저축펀드(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

- 연금저축계좌와 연금저축펀드 동시 보유고객은

연금저축계좌 펀드잔고와 연금저축펀드 합산 400만원 이상

주3)
펀드보유고객 (CIF 기준)
- 로보펀드는 로보어드바이저 테스트베드를 통과한 펀드 중 당사가 지정한 펀드
- 펀드 평가금액 산정 시 예수금 및 연금펀드 제외
- 로보펀드 또는 펀드 평가금액 기준 중 하나만 충족해도 우대 적용

주4)
개인형퇴직연금(IRP)보유고객 (CIF기준)
- 개인형퇴직연금(IRP)보유고객(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

주5)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

(6) 청약한도 및 청약단위

① 기관투자자의 청약단위는 수요예측에 참여하는 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 최고청약한도를 각 기관별 법령 등에 의한 투자한도액을 고려한 수량으로 1주 단위로 청약할 수 있습니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권(주) 본 ·지점을 통해 청약이 가능하며, 청약한도 및 단위는 아래와 같습니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[대신증권(주)의 일반청약자의 청약한도 및 청약증거금율]

구분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

대신증권
3,000,000주
주1)
50%

주1)

대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.

□ 우대그룹의 청약한도 :

3
00,000주

(200%)

□ 일반그룹의 청약한도 :
150,000주
(100%)

주2)

대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.
청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (6) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권(주)의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

100주 이상 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하
2,000주

50,000주 초과
5,000주

(7) 청약취급처

[청약취급처]

구 분
청약취급처

기관투자자
대신증권(주) 본ㆍ지점

일반청약자
대신증권(주) 본ㆍ지점

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

구 분
배정주식수
배정비율

우리사주조합
260,000 주
2.17%

일반청약자
3,000,000 주
25.00%

기관투자자

8,740,000 주

72.83%

합 계
12,000,000 주
100.00%

① 상기 표의 배정분 중 기관투자자의 청약미달로 인한 잔여주식이 있는 경우에는 이를 추가청
약한 기관투자자에게 우선 배정할 수 있습니다. 그럼에도 잔여주식이 있을 경우 이를 일반청약자 배정분에 합산하여 배정합니다.

금번 공모는 우리사주 우선배정(2.17%)이 존재하며
, 이에「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 근
거하여 공모주식의 5% 한도 내에서 우리사주조합 미달 물량의 전부 또는 일부를 일반청약자에게 배정 가능합니다.

② 발행회사 또는 인수인의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9항 각호의 1에 해당하는 자)과 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수인에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계자 있는 자는 배정에서 제외합니다.

③ 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법

청약결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정한 공모가액으로, 대표주관회사와 발행회사가 사전에 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

②

「증
권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

③

금번 공모는 일
반청약자에게
3,000,000주
를 배정할 예정이므로, 균등방식 배정 예정물량은

1,5
00,000주
입
니다.

④
일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨 등 합리적인 방식의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.

⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사6입 등 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사 구성원이 각각 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는

미달청약금에 대한 추가
납입 등에 관한 배정공고는
2021년 5월 13일
(목)
일반청약사
무처인 대표
주관회사
홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면, 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (1) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (2) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가회사 등, (3) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(1) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

① 본 청약에 참여하고자 하는.투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 합니다.
② 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.
③ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

[대신증권(주) 투자설명서 교부 방법]

구 분
투자설명서 교부방법

우리사주조합
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

기관투자자
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

일반청약자
1), 2)와 3)을 병행

1) 본 공모의 청약취급처인 대신증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 서면에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 영업점 내방을 통해 투자설명서를 교부받은 후에는 반드시 투자설명서의 수령 확인서를 제출하셔야 합니다. 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대신증권(주) 본ㆍ지점에 내방하시어, 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

2) 대신증권(주) 홈페이지나 HTS에서 교부
① CYBOS5 이용시 4727 청약약정승인신청을 한 후 온라인서비스>공모주청약>4778 공모주 청약으로 청약을 진행하며 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.
② 홈페이지 이용시 청약약정승인신청을 한후 인터넷뱅킹>청약>공모주청약신청의 절차로 진행하여 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.

3) 대신증권(주) 본지점에서 이메일로 교부(유선청약시)유선청약은 대신증권(주) 본지점에 내방하여 유선청약 약정을 하신 고객에게 가능합니다. 유선으로 투자설명서 수령ㆍ거부 의사를 나타내야 하며 수령시 대신증권(주) 이메일로 고객에게 투자설명서를 발송하여 수신확인 후 청약을 진행할 수 있으며 수령거부의 경우에는 대신증권(주) 직원에게 수령거부의사를 통해 직원이 수령거부에 표시하고 위험고지를 한 후 청약을 진행하실 수 있습니다.

(2) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사 대신증권의 본.지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조(정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조(설명의무 등)

1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제132조제2호에 따른 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하 생략)

바. 주권 교부에 관한 사항

전자증권제도

시행에 따라 신주권 교부가 이루어지지 않습니다.

사. 주금납입장소 

일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 5월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2021년 5월 13일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

대표주관회사는
주금납입기일(2021년 5월 13일)에 금번 공모에 대한 청약자의 납입금액을 납입하도록 합니다. 신주모집
분에 대한 납입금은
기업은행 판교테크노밸리 지점 계좌
로 납입
하여야 하며, 구주매출분에 대한 납입금은 매출주주가 별도로 지정한 계좌로 송금합니다.

아. 기타사항

(1) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 공모이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(2) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.
② 주식ㆍ사채 등의
전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')
이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라

전자등록주식은

계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(4) 정보이용의 제한

대표주관회사는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목
적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은
아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 거래소 시장 공시 시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(6)
기타 

본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수금액 주2)
인수비율
인수조건

명칭
주소

대신증권(주)
서울시 중구 삼일대로 343
(저동1가, 대신파이낸스센터)
12,000,000 주

78,000,000,000 원

100.0%
총액인수

주1)
대표주관회사인 대신증권㈜이 전체 공모물량(100.0%)을 총액 인수합니다. 기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 최종 실권주를 인수합니다.

주2)

인수
금액은 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액
인
6,500 원

기
준으
로 상장주선인의 의무인수분(10억원)을 제외하고 계산한
금액입니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
대신증권㈜

2,369,999,970 원

-

합계

2,369,999,970 원

주1)

주1)

인
수수수료는
공모금
액(신주모집금액 및 구주매출금액)
및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의
3.0
%
에
해당하는
금액이며,
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한

확정공모가액
6,500원

기준
입니다.

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유(이하 "의무인수")합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜샘씨엔에스의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

대신증권㈜
기명식보통주
153,846 주
999,999,000 원
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

합계
기명식보통주
153,846 주
999,999,000 원

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜과 발행회사인 ㈜샘씨엔에스가 협의하여 제시한
확정공모가액
인 6,500원
기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

「코스닥시장 상장규정」

제26조(상장주선인의 의무) ⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사와 체결한 총액인수계약서에 따라,

총액인수계약일로부터 본 주식이 상장된 이후 1년까지

대표주관회사와의 사전 서면 동의 없이는 본 계약서에 의한 공모주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 공모주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직·간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다. 단, 본 계약 이전에 발행한 전환사채 또는 기타 주식의 발행의무가있는 증권(주식매수선택권 포함)에 대한 주식발행 및 주식배당에 의한 주식발행과 매도는 제외합니다. 

또한, 상기와 동일한 기간동안 발행회사의 최대주주 등이 대표주관회사와의 사전 서면 동의 없이 총액인수 계약서에 의한 공모주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 발행회사의 주식을 직·간접적으로 매매하거나 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 하였습니다. 

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 대신증권㈜은「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제6조 (공동주관회사) ① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사
2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.
③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.
④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.
1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합
2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합
3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합
4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구 
⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.
1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사청구일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우 
2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우
⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다. 
⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.
1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간
2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간
⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다.

(3) 초과배정 옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정 옵션 계약을 체결하지 않았습니다.

(4) 일반청약자의 환매청구권

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(5) 투자권유대행인을 통한 투자권유

당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유
대행인을 통해 투자권유를 대행하지

않습니다

(6)
기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통하여 발행할 증권은「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제 5조(발행예정주식총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주로 한다.

2. 액면금액

제 6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)

회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 20,000주(1주의 금액 500원 기준)로 한다.

제 7조(1주의 금액)

주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

3. 주식의 종류

제 9조(주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제 9조의 2(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 발행할 종류주식의 수는 제9조의3에 의하여 발행되는 종류주식의 수와 합하여 발행주식총수의 4분의 1 범위 내로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1 % 이상에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑦ 종류주식의 주주는 발행일로부터 1년이 경과하면 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑧ 회사는 발행일로부터 1년이 경과한 후 종류주식의 발행시에 이사회에서 정한 사유에 해당하는 경우 종류주식을 전환할 수 있다.

⑨ 제7항 또는 제8항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다.

⑩ 제7항 또는 제8항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.

제9조의 3(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 “종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 발행할 종류주식의 수는 제9조의2에 의하여 발행되는 종류주식의 수와 합하여 발행주식총수의 4분의 1 범위 내로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 1% 이상에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑨ 상환가액은 발행가액에 발행가액의 25%를 넘지 않는 범위내에서 발행 시 이사회에서 정한 금액을 더한 가액으로 한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 1월이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑪ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제 10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4.「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장 또는 유가증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 주식매수선택권에 관한 사항

제 11조(주식매수선택권)

① 회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 상법 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과 연동형으로 부여할 수 있다.

② 제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③ 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사, 감사 또는 피용자 및 상법 시행령 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사, 감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④ 제3항의 규정에 불구하고 상법 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사, 감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 7년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

6. 배당에 관한 사항

제 12조(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제 55조(이익배당)
 ① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. 
 ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. 
 ③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
 ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 

7. 의결권에 관한 사항

제 27조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 28조(상호주에 대한 의결권 제한)
 회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 29조(의결권의 불통일행사)
 ① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.
 ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 30조(의결권의 대리행사)
 ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.
 ② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제 31조(주주총회 결의방법)
 주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로써 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

※ 용어해설

당사가 영위하는 사업 내용을 이해하기 위하여 필요한 용어해설은 다음과 같습니다.

용어

정의

STF
(공간변형기)

STF(Space TransFormer), 즉 공간 변형기를 의미하며, 넓은 간격의 패드 배열을 좁은 간격으로 변형을 해줌. 즉 PCB와 연결되는 영역은 패드 배열이 넓으며, 웨이퍼를 측정하는 영역은 패드 배열이 좁게 형성됨. .

세라믹

STF의 골격으로서 내부 및 STF , Via 전극을 보호하며, 내
/
외부 패턴간 절연을하고, 
Tester side에서 PCB와 체결이 되며, Wafer side에 연결된 MEMS Pin의 하중을 지지함.

Probe Card

(프로브 카드)

반도체 Wafer의 전기적
양품/불량
평가를 위한
테스트 장비를 연결하는 장치

프로브 카드에 장착되어 있는 프로브 핀이 웨이퍼를 접촉하면서 전기를 보내고, 
돌아오는 신호에 따라 불량 반도체 칩을 선별

LTCC

저온 세라믹 소성 방
식(Low Temperature Co-fired Ceramic)

HTCC

고온 세라믹 소성 방
식(
High T
Temperature Co-fired Ceramic)

PCB
인쇄 배선 회로 기판(printed circuit board)

MEMS Pin

Micro Electro-Mechanical Systems
공정을 이용해 제작한
Pin 으로 웨이퍼와 전기적 신호를 주고받을 수 있는 미세한 핀

소성
외력에 의해 변한 물체가 외력이 없어져도 원래의 형태로 돌아오지않는 물질의 성질

소결
분말체를 적당한 형상으로 가압 성형한 것을 가열하면 서로 단단히 밀착하여 고결하는 현상. 
제품이나 세라믹의 제조에 응용됨

내부 전극

원하는 전기 전도성을 가지고, 제품의 전극으로서 기능을 하고, Via 전극과 
물리적/전기적으로 연결됨.

Via 전극

원하는 전기전도성을 가지고, 제품의 전극으로서 기능을 하고, 내부 전극 및
세라믹 외층의
박막 전극과 물리적/전기적으로 연결됨.

절연층

(Polyimide)

단층 박막에서는 Soldering이 되는 Pad만 노출시켜 박막 고착력을 강화시키고, 설비에서 인식하는 특정 패턴만 노출하여 기준 위치를 설정할 수 있는 역할을 함. 또한 다층 박막에서는 
층간 절연의 목적으로 사용됨.

DUT
Device Under Test이며 반도체 칩 하나를 표기하는 방식임.

웨이퍼
(Wafer)
반도체 집적회로를 만드는데 사용하는 주요 재료로, 주로 실리콘(Si), 갈륨 아세나이드(GaAs)등을 성장시켜 얻은 단결정 기둥을 적당한 지름으로 얇게 썬 얇은 원판모양의 판

NAND
일반적으로 NAND Flash Memory를 지칭하며, 전원이 없는 상태에서도 메모리에 데이터가 계속 저장되는 플래시 메모리의 일종. 대용량의 데이터 저장에 사용됨

DRAM
반도체 기억소자로, 저장된 정보가 전원이 없는 상태에서는 지워지며, 전원이 있는 상태에서도 일정 주기마다 동작을 가하지 않으면 정보가 지워지는 메모리 반도체

CIS
(CMOS Image Sensor)
CMOS 구조를 가진 저전력 촬상소자로, 피사체 정보를 읽어 전기적인 영상신호로 변환해주는 이미지 센서

1. 사업위험

가.
COVID-19로
인한 글로벌 경기 침체 및 주식시장 변동 위험

당사가 주력으로 영위하는 반도체 산업은 모든 IT제품의 필수불가결한 핵심 부품으로 다양한 소비재 제품에 적용되고 있습니다. 이에 따라 반도체 산업은 세계 경기 변동에 따라 호황과 불황을 주기적으로 반복해 오고 있습니다. COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 해당 상황에 대응하기 위하여 시장 유동성이 증가함에 따라 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업은 반도체 제조공정 중 웨이퍼 테스트 공정에서 필요로 하는 프로브카드에 사용되는 세라믹STF(Space Transformer)를 제조 및 판매하는 사업입니다. 당사의 사업은 반도체 제조업의 경기변동에 밀접한 영향을 받으며, 반도체 산업은 세계 경기 변동에 따라 호황과 불황을 주기적으로 반복해 오고 있습니다. 반도체 제조업의 업황에 따라 주요 고객사의 사업성과 및 사업전략, 투자 등에 변화가 생길 수 있으며 이 경우 당사의 실적이 영향을 받을 수 있습니다.

신종 코로나바이러스감염증(이하 'COVID-19')은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 세계보건기구(WHO)는 2020년 03월 11일에 COVID-19 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다.

국제통화기금(IMF)가 2021년 1월 발표한 'IMF World Economic Outlook Update' 보고서에 따르면 COVID-19 팬데믹이 주요 원인이 되어 2020년 세계경제 성장률은 -3.5%를 기록 하였습니다. 한편, 한국의 2020년 경제 성장률 또한 역성장이긴 하지만 OECD 36개 국가 중 높은 수준을 기록 하였습니다. 2021년부터는 전세계 및 한국의 경제가 다시 성장세로 전환될 것으로 전망되고 있습니다. 

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

구분

2020년

2021년
(E)

2022년
(E)

세계
-3.5%
5.5%
4.2%

선진국
-4.9%
4.3%
3.1%

미국
-3.4%
5.1%
2.5%

유럽
-7.2%
4.2%
3.6%

일본
-5.1%
3.1%
2.4%

한국
-1.1%
3.1%
2.9%

신흥국
-2.4%
6.3%
5.0%

중국
2.3%
8.1%
5.6%

인도
-8.0%
11.5%
6.8%

출처:
IMF(2021.01)

또한, 한국은행이 2021년 2월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 국내 GDP 성장률은 2020년 상반기 COVID-19 등 영향으로 전년대비 0.7% 역성장, 연간으로는 1.1% 수준 역성장한 것으로 파악 됩니다. 동 보고서에서는 작년 국내 경기가 COVID-19 영향으로 크게 위축될 것으로 전망되나, 금년 상반기 중 민간소비와 상품수출 부진이 점차 완화되면서 완만하게 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분

2020년

2021년(E)

2022년(E)

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

-0.7%

-1.2%

-1.0%

2.6%

3.4%

3.0%

2.5%

민간소비

-4.4%

-5.5%

-5.0%

0.2%

3.8%

2.0%

2.8%

설비투자

5.6%

8.0%

6.8%

6.9%

3.8%

5.3%

3.0%

지식재산생산물투자

3.3%

4.2%

3.7%

4.1%

4.0%

4.1%

3.5%

건설투자

1.7%

-1.8%

-0.1%

-1.2%

2.6%

0.8%

2.1%

상품수출

-2.9%

1.7%

-0.5%

13.0%

2.0%

7.1%

2.3%

상품수입

-0.9%

0.8%

0.0%

7.6%

5.3%

6.4%

3.3%

출처:
한국은행 경제전망보고서(2021.02)

이와 같은 상황 속에서 정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 다양한 통화정책 및 재정정책을 내면서, 경제가 안정화 되도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 

[ 정부 주요 경기 부양책 ]

구분

날짜

주요 정책내용

통화정책

3/16(월)

임시 금융통화위원회에서 금리 0.75%로 50bp 인하

3/19(목)

한은, 1.5 조원 규모 국고채 단순매입 실시 발표
정부, 증권시장안정펀드, 채권시장안정펀드 조성
정부, 유동화회사보증(P-CBO) 프로그램 확대

3/20(금)

한은, FED 와 600 억달러 규모의 통화스왑 체결

3/23(월)

한은, 2.5 조규모 RP 매입 실시(대상 기관에 일부 공기업, 증권사 포함)
한은 경남본부, 코로나 19 피해 중소기업 특별 대출 지원 대상
서비스업전체로 확대

3/26(목)

한은, 무제한 RP 매입 결정(매주 1 회, 기준금리+10bp 상한)

3/30(월)

금융위원회, 이틀에 걸쳐 최대 3 조원 규모 CP, 전자단기사채, 회사채 등 매입

3/31(화)

한은, 차액결제담보비율 기존 70%에서 50%로 인하

4/10(금)

한은, 1.5조원 규모 국고채 단순매입

4/16(목)

한은, 우량 회사채(신용등급 AA- 이상)를 담보로 최장 6개월 이내 대출

5/13(수)
한은, 금융중개지원대출 한도 35조원으로 증액

7/30(목)
한은, FED와 통화스왑계약 기간 연장

9/8(화)
한은, 연말까지 5조원 규모 국고채 단순 매입 발표

9/23(수)
한은, 금융중개지원대출 한도 43조원으로 증액

10/29(목)
한은, 금융안정특별대출제도 운용기한 연장

12/17(목)
한은, FED와 통화스왑계약 기간 연장

재정정책

3/17(화)

추경예산 11.7 조원 통과

3/24(수)

기업구호긴급자금 100 조원으로 확대

3/30(월)

긴급재난지원금 등 총 10.3 조원 투입

4/26(일)

국회, 기간산업안정기금 채권 총 40조원 의결

4/29(수)

긴급재난지원금 2차 추경안 통과 및 지급결정

7/3(금)

35.1조 규모 3차 추경안 국회 본회의 통과

9/22(화)
7.8조 규모 4차 추경안 국회 본회의 통과

12/2(수)
3차 긴급재난지원금 3조원 2021년 예산안 포함

출처:
한국은행, 언론사 종합, 한국투자증권 및 교보증권 리서치 보고서

다만, COVID-19가 계속적으로 확산되어 전세계적으로 경기침체가 지속될 시, 정부의 이러한 경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 더 악화될 가능성은 존재합니다. 특히 COVID-19 확산으로 다음과 같은 사항이 추가적으로 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 
- 당사 제품의 수요 또는 가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 시장 및 경기 불황
- 사업장이 폐쇄되어 직원의 업무 중단 및 출장, 각종 행사 참석 및 회의와 같은 비즈니스 활동 중단
- 당사 제품의 원재료 공급업체, 당사의 매출처, 당사의 세일즈 및 마케팅 조직, 기타 주요 비즈니스 파트너의 사업 운영 중단
- 상기 사항 관련된 리스크 관리 및 일정 관리에 소요되는 비용 증가

또한, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 반
도체 산업의 경기변동 관련 위험

당사가 영위하고 있는 세라믹STF 사업의 전방산업은 반도체 제조업이며, 반도체 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다. 특히 당사가 제조하는 세라믹STF는 반도체 웨이퍼 테스트 공정에서 필요로 하는 프로브카드의 핵심부품으로 최종 수요처인 반도체 제조 산업의 경기 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 따라서, 거시경제 침체의 장기화나 반도체 수요의 변화에 따른 반도체 회사들의 가동률 저하, 신규 설비투자 감축 등이 발생하는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.

당사가 제조하는 세라믹STF는 프로브카드의 핵심부품이며, 프로브카드 산업은 최종 수요처인 반도체 제조업의 경기 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 반도체 제조 산업은 과거 글로벌 경기 변동에 민감하게 반응하며 호황과 불황을 주기적으로 반복해 왔습니다. 호황기에 집중된 반도체 제조업체의 신규 설비투자가 반도체 공급과잉에 따른 재고 상승과 판가 하락 등의 불황으로 이어지고, 불황기에 나타난 반도체 재고 감소와 판가 상승은 설비투자를 증대시켜 산업 성장과 경기회복의 순환을 보여주는 전형적인 경기 변동성 특징을 보여 왔습니다. 

[세계 반도체 시장 규모 및 전망]

(단위 : 백만달러)

세계 반도체 시장 규모 및 전망

출처:

SWTW(Semiconductor Wafer Test Workshop) 2019)

[세계 반도체 프로브카드 시장 규모 및 전망]

(단위 : 백만달러)

세계 반도체 프로브카드 시장 규모 및 전망

출처:

VLSI Research 2020, SWTW 2020

2020년 COVID-19 확산으로 인해, 2020년 반도체 제조업체의 신규 설비투자는 주춤했으나, COVID-19로 인한 소비자들의 온라인 활동이 증가하며 이커머스, 비디오 스트리밍, 재택근무 등 데이터트래픽 사용량도 함께 증가하면서 클라우드 서비스 사업자 등의 서버 관련 DRAM 반도체 수요 증가, 5G 스마트폰 수요 증가에 따른 모바일 디바이스 관련 DRAM 반도체 수요 증가 효과, 게임콘솔 신제품 출시(PlayStation5, X-Box Series X) 영향에 따른 NAND 반도체 수요 증가 효과 등으로 2021년 반도체 시장 및 반도체 제조업체의 설비투자 규모는 2020년 대비 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

그러나 기본적으로 반도체 산업이 경기 민감도가 높고 설비투자와 양산 간의 시차로 인해 가격변화에 대응하여 생산량을 탄력적으로 조절할 수 없어 수요공급의 비대칭이 존재하는 경우 가격이 불안정해지고 전체 시장 규모 축소를 유발하는 위험이 상존하고 있습니다. 따라서, 거시경제 침체의 장기화나 반도체 수요의 변화에 따른 반도체 회사들의 투자 감축, 가동률 저하 등이 발생하는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 주의하시기 바랍니다.

다. 반도체 고객사 및 프로브카드 기술 변화에 상응하지 못할 위험

반도체 산업은 기술변화 및 발전이 빠르게 일어나고 있으며, 이에 상응하는 프로브카드 기술변화 및 발전이 요구되고 있습니다. 이러한 이유로 당사 사업의 경우 꾸준한 제품 연구개발이 필요한 산업으로 당사는 전방산업의 기술개발에 대응 가능한 제품 개발과 적시 공급을 위해 독자적인 기술개발 및 인력확보를 위해 노력하고 있습니다. 또한, 당사가 영위하는 세라믹STF는 프로브카드 제작 시 납기가 긴 부품으로 고객의 기술 수요에 맞춰 적시에 경쟁사 대비 우수한 성능의 세라믹STF를 공급해야만 프로브카드의 납기 개선에 기여할 수 있습니다. 이와 같은 고객사가 원하는 제품 개발에 실패하는 등 빠른 기술 변화 속도에 신속하게 대응하지 못할 경우 향후 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

반도체 산업은 국가 기간산업의 특성을 보이고 있으며, 이에 따라 많은 국가와 시장에 참여하고 있는 다수의 업체가 지속적인 신기술 개발을 통한 경쟁력 확보를 추구하고 있습니다. 또한, 반도체 소자 기술개발이 급격히 진행됨에 따라 신제품의 교체주기가 점점 짧아져 기술적인 적기 시장진입이 매우 중요합니다. 이런 기술 집약적 산업 특성에 따라 R&D 비중이 타 산업군에 비해 월등히 높으며, 기존 개발 제품의 활용성 및 차세대 제품 개발 등은 반도체 제조업체의 기술동향을 적기에 파악하고 다음 기술에 대한 준비가 되어있어야 시장 진입이 가능합니다. 

빠른 주기로 변화하는 반도체 웨이퍼 테스트 공정의 특성에 대응하기 위해서는 지속적인 제품 연구개발이 필요하며, 특정 반도체 모델과 프로프카드에 세라믹STF를 공급한 기업이라 하더라도 지속적인 R&D를 통해 차세대 반도체 기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태 될 수 있으므로, 당사는 아래와 같이 연구개발을 지속하고 있습니다.

[주요 연구개발 실적]

주요기술

개발기간

개발수준

Probe Card용 LTCC 다층세라믹 개발

2007년~2008년

상용화 및 매출실현

8" NOR용 무박막 STF 개발

2008년~2009년

상용화 및 매출실현

12" NAND용 무박막 STF 개발

2009년~2010년

상용화 및 매출실현

12" NAND용 단면박막 STF 개발

2010년~2011년

상용화 및 매출실현

12" NAND용 양면박막 STF 개발

2011년~2012년

상용화 및 매출실현

12" DRAM용 무박막 STF 개발

2011년~2012년

상용화 및 매출실현

12" NAND용 STF 삼성향 다변화

2013년~2014년

상용화 및 매출실현

12" NAND용 STF SK향다변화

2015년~2017년

상용화 및 매출실현

12" NAND용 STF 해외향 다변화

2015년~2017년

상용화 및 매출실현

12" DRAM 다층박막 STF 개발

2018년~2020년

상용화 및 매출실현

Parametric용 STF 개발

2020년~개발중

개발진행중

특히 당사가 영위하는 세라믹STF는 반도체 웨이퍼 테스트 공정에서 필요로 하는 프로브카드의 핵심부품으로 프로브카드 제작 시 납기를 좌우할 정도로 중요합니다. 기술발전으로 인해 회로 패턴이 작아질수록 세라믹STF 제작에 필요한 도면 검토 소요 시간이 길어질 수 있어 고객의 기술 수요에 맞춰 적시에 경쟁사 대비 우수한 성능의 세라믹STF를 공급해야만 프로브카드의 납기 개선에 기여할 수 있습니다.

따라서 당사는 반도체 패턴 미세화 기술과 반도체 웨이퍼 대면적화 기술을 병행하여 개발함으로써 현재 양산중인 제품 외에 신규 제품의 개발을 지속적으로 수행하고 있습니다. 또한 고객사와의 공동 프로젝트 수행, 연구개발인력 충원을 통해 기술변화에 대응하고 있습니다. 

구분
연구과제
연구기관
기대효과

1

SoC 프로브카드용 세라믹STF 개발

㈜샘씨엔에스
세라믹 미세화 및 다층 박막 적용한 SoC 프로브카드용 세라믹STF 제품 개발

2
CIS용 세라믹STF 개발
㈜샘씨엔에스
LTCC 기술 및 HTCC 기술을 적용하여 
두 가지 타입의 CIS용 세라믹STF 제품 개발

3
세라믹STF 열팽창 계수 다변화
㈜샘씨엔에스
LTCC 세라믹STF의 열팽창 계수 다변화를 통한 신규 업체向 메모리 프로브카드용 세라믹STF 제품 개발

4
마이크로 LED용 세라믹 기판 개발
㈜샘씨엔에스
가공 공정 개발 및 다층 박막 적용한 마이크로 LED용 신규 세라믹 기판 제품 개발

5
HTCC 기술 적용 정전척 개발
㈜샘씨엔에스
HTCC 기술을 적용하여 정전척 시장 진입

그러나, 당사가 목표로 하는 기술 개발이 예상보다 지연되거나 빠른 기술변화에 따라 당사의 연구개발 성과가 기술변화에 뒤쳐지게 되는 등 고객사가 원하는 제품 개발에 실패한다면, 향후 당사의 영업 성과가 영향을 받아 목표 실적을 거두지 못할 위험 역시 존재하므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 

라. 시장 경쟁 심화 위험

당사가 제조하는 세라믹STF는 고객사와 제품 설계 도면 검토부터 공동으로 개발하며, 양산 기술 확보와 제품 품질 검증에 장기간이 소요됩니다. 이에 따른 고객사와의 신뢰관계 구축이 선행되어야 하므로 신규업체의 시장 진입이 용이하지 않습니다. 따라서 당사 및 경쟁회사를 포함한 5개 업체가 전세계적으로 시장을 점유하여 경쟁하고 있습니다. 반면 전세계 프로브카드 제조업체는 10여개 업체가 경쟁 중에 있습니다. 이러한 환경으로 세라믹STF 산업은 신규업체 보다는 기존 영위업체 위주의 경쟁이 진행되고 있으며, 타 업체 대비 납기 대응 능력을 확보하지 못하고 연구개발이 지체되는 경우, 원가경쟁력에서 뒤쳐지는 경우, 산업의 경쟁구도 변화로 인하여 경쟁력이 약화될 경우 점유율이 하락하여 매출액을 확보하지 못할 위험이 존재합니다.

당사가 제조하는 세라믹STF는 반도체 웨이퍼 테스트 공정에서 필요로 하는 프로브카드의 핵심부품으로, 삼성전자나 SK하이닉스와 같이 반도체 제조업체가 신규 모델을 개발하는 단계에서부터 프로브카드 제조업체와 동반하여 개발되어야 하는 제품입니다. 따라서 고객사별, 반도체 제품 모델별로 설계되고 생산되어야 하는 품목입니다. 이러한 제품의 특성으로 인해 기술력 뿐만 아니라 양산 능력, 공급 이후 A/S 대응 능력까지 검증되어야 하고 기술 확보와 제품 품질 검증에 장기간이 소요되므로 신규 업체의 시장 진입이 용이하지 않습니다. 

반도체용 프로브카드 제조업체로는 대표적으로 FormFactor, Micronics Japan(MJC), Japan Electronic Materials(JEM), 코리아인스트루먼트, 티에스이 등 10여개 업체가 경쟁관계를 형성하고 있으며, 반도체 프로브카드용 세라믹STF 제조업체는 당사와 일본의 교세라, NTK 등이 시장을 점유하고 있습니다.

당사는 주력 제품인 세라믹STF로 전세계 5개 경쟁회사와 시장을 점유하여 경쟁하고 있습니다. 세라믹STF 시장은 3개의 일본 회사와 당사를 포함한 2개의 국내 회사가 시장점유율의 대부분을 차지하는 과점 형태의 시장으로, 당사의 경쟁회사는 일본 3개사, 그리고 국내 1개사입니다. 당사는 일본 회사 대비 시장의 후발주자로 제품의 품질, 기능, 가격 등의 장점으로 국내외 시장에서 점유율을 높여가고 있는 상황입니다. 

당사는 설립시부터 독자적인 설계 및 제조 기술 확보를 통해 세라믹STF 제품을 개발 후 양산을 시작하였으며, 후발 주자이나 12인치 NAND 프로브카드용 세라믹STF 제품을 개발 및 양산하여 공급하고 있습니다. 당사는 NAND 뿐만 아니라, 12인치 DRAM 프로브카드용 세라믹STF 제품 및 비메모리 반도체 프로브카드용 세라믹STF 제품도 양산 공급하고 있습니다. 

반도체 제조업체는 고유의 제조공정 특성상 각사의 웨이퍼에 특화된 프로브카드의 공급을 원하고 있으며, 전수조사를 실시하는 웨이퍼 테스트 공정의 특성에 따라 프로브카드의 원활한 공급이 중요합니다. 프로브카드 제작 시 납기가 긴 자재는 세라믹STF로, 빠른 납기 대응이 프로브카드의 납기를 좌우할 정도로 중요합니다. 당사는 신속한 납기 대응력을 기반으로 시장 점유율을 지속적으로 확대하고 있습니다.

[반도체 제조사별, 프로브카드 제조사별 세라믹STF 공급업체 현황]

반도체 제조사
프로브카드 제조사
세라믹STF 제조사

삼성전자
국내 3개사 및 해외 2개사 등
샘씨엔에스, 국내 1개사, 해외 1개사

SK하이닉스
국내 3개사 및 해외 1개사 등
샘씨엔에스, 해외 1개사

해외 제조사
국내 2개사 및 해외 3개사 등
샘씨엔에스, 해외 2개사

반면 전세계 프로브카드 제조업체는 10여개 업체가 경쟁 중에 있습니다. 당사의 주요 제품인 세라믹STF 거래선은 국내 프로브카드 제조업체 4개사와 해외 프로브카드 제조업체인 1개사이며, 해당 업체는 세계 반도체 시장을 선도하고 있는 글로벌 반도체 제조업체인 삼성전자와 SK하이닉스로 프로브카드를 납품하고 있습니다. 당사는 삼성전자와 SK하이닉스에 현재까지 계속적인 제품 납품이 이루어지고 있으며, 최근 DRAM 프로브카드용 세라믹STF의 공급이 본격화되면서, 당사의 매출이 성장 할 것으로 예상되고 있습니다.

[당사 세라믹STF 기술의 우위성]

구분
당사
경쟁사
우위성

Quality
제작방식
LTCC
HTCC
다기능화

세라믹 소성 수축률 제어 능력
높음
낮음
고집적화

세라믹 내부 전극 Sheet 저항
낮음
높음
고성능화

저유전율
낮음
높음

고성능화

세라믹 전단강도
낮음
높음
사용수준 충족

Delivery
소성시간
짧음
보통
납기 대응능력

납기
짧음
보통

당사는 반도체 프로브카드용 세라믹STF 시장에서 당사의 국내외 점유율이 증가할 것으로 예상되지만, 향후 품질, 기능, 가격 등의 측면에서 당사 제품 대비 우월한 경쟁회사 제품이 출시되거나, 경쟁사 간 가격경쟁이 발생 할 경우 당사 제품에 대한 수요가 감소함으로써 향후 당사의 성장성 및 수익성에 위험요소로 작용할 수 있습니다.

마. 생산수율 관리 위험

당사가 제조하는 세라믹STF는 고객사의 주문에 따라 요구하는 사양에 맞는 제품을 복잡한 생산 공정 등을 통해 생산하여 납품해야 하는 바, 일반적인 제조업체 대비 수율관리가 중요하게 여겨집니다. 이에 따라 세라믹STF 제조업에서 수율 개선은 원가경쟁력을 강화하여 수익성 개선에 큰 영향을 주는 아주 핵심적인 요소입니다. 또한, 세라믹STF는 납기 대응력이 핵심 경쟁우위로 작용하는 바, 납기를 준수하는 가운데 생산수율을 관리하는 능력이 필수적으로 요구되고 있습니다. 향후 고객사 주문사항의 급격한 변화 및 신규 시설의 생산안정화 과정에서 수율 관리에 따른 원가율 변동에 의해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

세라믹STF 산업에서 수율은 원재료를 가공하여 제품을 생산하는 과정에서 제조된 제품들 중 양품의 비율을 뜻하며,
세라믹STF 산업은 고객사 주문에 따라 요구하는 사양에 맞는 제품을 복잡한 생산 공정 등을 통해 생산하여 납품해야 하는 바, 일반적인 제조업체 대비 수율관리가 중요하게 여겨집니다. 특히 빠르게 일어나는 기술 진보에 맞춰 생산 공정의 고도화가 요구되며, 고객의 주문에 따라 생산하는 주문형 산업의 특성상 납기 대응력이 핵심 경쟁우위로 작용합니다. 한편, 납기 준수만을 최우선시 할 경우 품질관리 및 신기술 채택에 미온적일 수 있습니다. 

세라믹STF 제조업에서 수율 개선은 원가경쟁력을 강화하여 수익성 개선에 큰 영향을 주는 아주 핵심적인 요소입니다. 특히, 신규 생산라인 도입, 공장 이전, 생산공정 변경 등이 있는 경우에 해당 생산라인이 안정화되어 수율 향상이 이뤄지기까지 상당한 기간이
소요되는 경우도 많습니다. 당사의 경우 설립 후 현재까지 수율 향상을 꾸준히 진행하여
2020년
기준 약 85% 수준의 공정 수
율
을 기록하고 있습니다. 이에 따라
2020년 이후 본격적으로 원가율 절감 및 영업이익률 향상을 달성하였습니다. 

[매출원가 및 영업이익 현황]

(단위 : %)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년(E)

매출원가율
68.2%
68.8%
60.9%
52.6%

영업이익률
7.2%
5.0%
21.7%
33.7%

당사는 생산성 향상 및 수익성 확보를 위하여 생산 설비의 자동화, 숙련된 제조인력 양성, 유능한 연구인력의 확보 등을 통하여 수율 개선에 끊임없이 매진하고 있습니다. 향후 고객사 주문사항의 급격한 변화 및 반도체 초미세화는 수율 개선에 난관으로 작용할 수 있으며, 당사의 신규 생산라인 안정화 과정에서 수율 관리에 따른 원가율 변동에 의해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.

바. 납기 준수 및 고객 요구사양 충족 실패 위험

당사가 제조하는 세라믹STF는 납기준수, 고객사 요구사양 충족 등이 주요한 경쟁요소로 작용합니다. 당사는 고객사가 요구하는 납기 준수 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 고객사 요구사양 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 제조하는 세라믹STF는 제품을 원활하게 공급하기 위하여 고객사가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 제품을 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 제품의 적시 생산이 전제 되어야 합니다. 

이를 위하여 당사는 글로벌 반도체 제조업체인 삼성전자, SK하이닉스 등 및 국내외 프로브카드 제조업체와 긴밀한 협력 관계를 구축하여 고객사의 요구사양을 충족하는 고객맞춤형 제품을 지속적으로 공급하고 있습니다. 한편, 당사는 월간 330매의 세라믹STF를 생산할 수 있는 제조시설을 확보하여, 연간 3,960매의 세라믹STF 제품 생산능력을 보유하고 있으며, 이는 2021년 하반기까지 충분히 대응 가능한 생산능력 수준으로 판단하고 있습니다.

하지만 당사가 고객사가 요구하는 수준의 제품 개발에 실패하거나 납기 대응력을 확보하지 못할 경우 고객사는 타사로 개발을 의뢰하게 될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

사. 지적재산권 위험

당사가 제조하는 세라믹STF는 당사 및 경쟁회사를 포함한 5개 업체가 전세계적으로 시장을 점유하고 있으며, 특허를 통해 강력한 기술적 진입장벽을 구축하고 있습니다. 당사는 국내외 등록 특허 80건, 출원 특허 4건을 보유하고 있으며, 특허권 분쟁이 발생한 이력은 없습니다. 당사의 경우 자체 특허분석 결과 향후에도 국내외 경쟁사와 당사의 특허간에 분쟁이 생길 소지는 제한적이라고 보고있습니다. 주요 핵심기술에 대해서는 국내외 특허가 이미 등록되어 있음에도 불구하고 시장의 규모가 확대되고 당사의 실적이 증가함에 따라 경쟁업체들이 기술 특허를 통해 견제를 강화할 가능성이 있으며 실제 특허분쟁으로 확대될 시 향후 우발적인 비용이 발생할 가능성이 있습니다. 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사가 주력으로 하는 세라믹STF 사업은 일본 업체가 특허를 통해 강력한 기술적 진입장벽을 구축하고 있습니다. 일반적으로 메이저 업체들은 핵심 기술을 사용하지 못하게 하는 방식으로 신규 기업의 시장 진입을 막고 있습니다. 따라서 후발업체들의 경우 시간과 노력을 들여 특허 회피 기술을 개발하느라 어려움을 겪고 있습니다. 

당사는 정보유출 방지와 후발업체의 시장진입 방지를 위해 핵심기술 중 특허등록을 하게 될 경우 경쟁사에서 모방이 가능한 공정 노하우는 영업비밀로 유지하되, 이외의 모든 핵심 기술에 관하여는 특허로 등록하는 기술보호 전략을 실시하고 있습니다. 이러한 전략에 따라 그동안 총 80건의 특허가 등록 되었습니다.
증권신고서 제출일 현재 당사의 보유 특허 현황은 아래와 같습니다. 

[특허 현황]

(단위 : 건)

구분
국내
국외
합계

등록
49
31
80

출원
4
0
4

합계
53
31
84

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사 제품 제조 기술과 관련된 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다. 또한, 당사의 자체 특허분석 결과 향후에도 국내외 경쟁사와 당사의 특허간에 분쟁이 생길 소지는 제한적이라고 보고있습니다. 그러나 주요 핵심기술에 대해서는 국내외 특허가 이미 등록되어 있음에도 불구하고 향후 시장의 규모가 확대되고 당사의 시장 점유율이 증가함에 따라 경쟁업체들이 기술 특허를 통해 견제를 강화할 가능성이 있으며, 실제 특허분쟁으로 확대될 시 향후 우발적인 비용이 발생할 가능성이 있습니다. 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 

아. 고객 대비 협상력 열위에 따른 위험

일반적으로 반도체 산업에서 반도체 제조공정 소재 및 부품 공급업체는 전방시장에 해당하는 반도체 제조업체와의 교섭력에서 열위한 위치에 처해질 수 있으며, 전방시장의 영향을 받아 단가 인하 압력을 받을 가능성이 존재합니다. 다만 당사가 주력으로 하는 반도체 프로브카드용 세라믹STF의 경우 1차적인 거래선은 프로브카드 제조업체로, 당사는 단가 결정과 결제 조건 등의 협상을 프로브카드 제조업체와 진행하고 있습니다. 또한, 당사는 지속적인 연구개발 투자와 고객 수요에 부합하는 제품 개발 및 성능 개선을 지속적으로 해왔으며, 이에 따라 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있습니다. 따라서 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 협상력 열위에 따른 위험은 비교적제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

반도체 소재 및 부품 공급업체의 경우 일반적으로 해당 소재와 부품을 사용하여 제품을 생산하는 반도체 제조업체 대비 규모가 작으며, 반도체 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있습니다. 다만 당사가 제조하는 세라믹STF의 경우 1차적인 거래선은 프로브카드 제조업체로, 당사는 단가 결정, 결제 조건 등을 프로브카드 제조업체와 협상을 진행하고 있습니다. 이러한 산업구조 내 당사의 경우 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있으며 단가 인하에 따른 수익성 저하의 위험이 존재합니다. 

다만, 소수의 세라믹STF 제조업체가 다수의 프로브카드 제조업체에 제품을 공급하는 시장에서 경쟁력 있는 기술을 보유한 당사의 존재는 매출처인 프로브카드 제조업체의 가격경쟁력 확보와 R&D 강화 목적에 반드시 필요합니다. 또한, 당사는 장기간 동안 반도체 프로브카드용 세라믹STF의 기술 개발 및 제조 분야 경험, 노하우를 바탕으로 고객사 요구사항에 따른 제품 개발, 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있으며 경쟁사 제품 대비 뛰어난 가격 대비 성능 경쟁력을 보유하여 매출처의 일방적인 가격인하 압력 등 협상력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

2. 회사위험

가.
매출처 편중 위험

당사는 국내외 반도체 제조업체를 최종 수요처로 하여 프로브카드 제조업체에 프로브카
드용 세라믹STF 제품 등을 지속적으로 납품하며 안정적인 거래 기반을 확보하였습니다.
반도체용 프로브카드 제조업체로는 대표적으로 FormFactor, Micronics Japan(MJC), Japan Electronic Materials(JEM), 코리아인스트루먼트, 티에스이 등 10여개 업체가 경쟁관계를 형성하고

있으며,

국내외
반도
체 제
조업체
와 프
로브카드 시장이 과점에 가까운 시장 형태를 보이기 때문에 매출처가 다변화되기 어려운 구조를 가지고 있습니다. 이에 따라 매출처 편중 현상이 나타날 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 주력 제품인 프로브카드용 세라믹STF는 국내 프로브카드 제조업체 4개사에 제품을 공급하고 있고, 해외 프로브카드 제조업체 1개사에 공급하고 있어 매출처의 편중 위험은 낮은 수준으로 볼 수 있습니다. 다만 당사의 매출처가 소수의 업체에 편중되어 있어 주요 매출처의 정책변화, 가동률 변화, 단가인하 압력 등에 따라 당사의 사업성과가 영향을 받을 수 있습니다.

당사는 국내외 반도체 제조업체를 최종 수요처로 하여 프로브카드 제조업체에 프로브카드
용 세라믹STF 매출을 통한 수익 창출을 주요 사업으로 하고 있습니다.
반도체용 프로브카드 제조업체로는 대표적으로 FormFactor, Micronics Japan(MJC), Japan Electronic Materials(JEM), 코리아인스트루먼트, 티에스이 등 10여개 업체가 경쟁관계를 형성하고 있으며,
국내외 반도체 제조업체와 프로브카드 시장이 과점에 가까운 시장 형태를 보이기 때문에 매출처가 다변화되기 어려운 구조를 가지고 있습니다. 당사는 최근 사업연도 기준 매출 상당 부분을 국내외 프로브카드 제조업체 다섯 개 업체를 통해 시현하고 있습니다. 매출처 편중은 반도체 산업의 특수성에 기인한 상황이나, 국내 반도체 소재 및 부품 공급업체 대부분은 소수의 매출처에 대해 높은 의존도를 나타내고 있는 바 당사는 상대적으로 매출처가 다변화 되어 있어 매출처의 편중 위험은 낮은 수준으로 볼 수 있습니다. 당사의 2018년~2020년까지의 매출처별 매출액 및 매출비중은 다음과 같습니다.

[매출처별 매출액 및 매출비중]

(단위 : 백만원, %)

구분
매출처
2018년
2019년
2020년

제품
A사
5,586
(22.3%)
4,548
(21.7%)
8,292
(23.1%)

B사
519
(2.1%)
1,265
(6.0%)
3,695
(10.3%)

C사
7,576
(30.2%)
10,128
(48.3%)
17,559
(48.9%)

D사
6,122
(24.4%)
2,010
(9.6%)
2,362
(6.6%)

E사
4,891
(19.5%)
2,354
(11.2%)
3,232
(9.0%)

기타
354
(1.4%)
574
(2.7%)
605
(1.7%)

기타
5
(0.0%)
107
(0.5%)
197
(0.5%)

합계
25,053
20,985
35,942

당사 제품의 주요 매출처는 글로벌 반도체 제조업체를 고객사로 하는 프로브카드 제조업체로서 안정적인 거래처를 확보한다는 측면에서 강점이 될 수 있으나, 반도체 프로브카드 산업의 구조적 특성 상 당사의 매출처가 소수의 업체에 편중되어 있어 주요 매출처의 정책변화, 가동률 변화, 단가인하 압력 등에 따라 당사의 사업성과가 영향을 받을 수 있습니다. 

나.
재고자산 관련 위험

세라믹STF 제조업은 대표적인 발주사업(P/O)으로 고객사의 요구가 있을 경우 재고자산을 생산에 투입하게 됩니다. 당사는 납기일 충족을 위하여 발주 물량에 일정 수준 이상의 생산을 계획하고 재고자산을 투입하고 있으며, 재공품 및 제품 생산을 위한 원재료, 부재료, 저장품 등을 재고자산으로 보유하고 있습니다. 당사의 2020년말 재고자산 장부가액은 2020년 38억원으로 2019년말 53억원 대비 28.9% 감소하였습니다. 한편 동기간 재고자산 회전율은 2019년 4.85회, 2020년 7.89회로 상승하였습니다. 이는 2019년 대비 2020년의 매출액이 71.3% 증가했기 때문입니다.

당사는 적정수준으로 재고자산을 보유하기 위하여 생산량 조절, 고객사와의 지속적인 협의 등을 진행하고 있으며 진부화된 재고자산에 대한 적시 평가를 통한 관리를 지속할 예정입니다. 하지만 향후 매출 증가 및 품목 다변화에 의한 재고자산 증가 및 전방산업환경 변화에 대한 적응 미숙으로 인한 재고자산의 진부화 가능성이 존재하며, 글로벌 경기 회복 지연 및 전방산업 축소 등으로 재고자산 평가손실이 확대될 수 있고 당사의 영업 및 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

세라믹STF 제조업은 대표적인 발주사업(P/O)으로 고객사의 요구가 있을 경우 재고자산을 생산에 투입하게 됩니다. 당사는 납기일 충족을 위하여 발주 물량에 일정 수준 이상의 생산을 계획하고 재고자산을 투입하고 있습니다. 이에 따라 일정 수준의 완제품 재고자산을 보유하고 있으며, 그 밖에 재공품 및 제품 생산을 위한 원재료, 부재료, 저장품 등을 재고자산으로 보유하고 있습니다. 

[재고자산 관련 내역]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년

제품
1,034
979
390

재공품
3,364
5,239
5,038

원재료
305
302
618

저장품
75
131
298

재고자산
4,778
6,650
6,344

재고자산 평가충당금
1,456
1,326
2,559

재고자산 순액
3,322
5,324
3,784

[재고자산 회전율 현황]

(단위 : 백만원, 회)

구분
2018년
2019년
2020년

매출액
25,053
20,985
35,942

기초 재고자산
5,494
4,778
6,650

기말 재고자산
4,778
6,650
6,344

재고자산 평가충당금
1,456
1,326
2,559

재고자산 순액
3,322
5,324
3,784

재고자산 회전율
5.75
4.85
7.89

당사의 재고자산 장부가액은 2020년말 38억원으로 2019년말 53억원 대비 28.9% 감소하였으며, 동기간 재고자산 회전율은 2019년 4.85회, 2020년 7.89회로 증가하였습니다. 이는 2019년 대비 2020년의 매출액이 71.3% 증가했기 때문입니다. 

다만, 당사의 재고자산 평가충당금 누계액은 2019년 13억원 대비 2020년 26억원으로 증가하였으며, 이는 당사가 2019년 하반기부터 일본의 반도체 소재 및 부품 수출규제에 대비하여 주요 원재료를 기존 1개월~1.5개월 물량 확보에서 2개월~2.5개월 물량 확보로 동사의 전략을 수정함에 따른 것입니다. 또한 당사의 매출액이 2019년 대비 2020년 71.3% 증가함에 따라 원재료의 투입량 증가가 재공품 증가로 이어진 것에 기인한 것입니다. 당사는 매월 재고자산 실사를 통해 재고자산의 연령 분석을 실시하고 있으며, 당사의 재고자산 충당금 설정 정책은 다음과 같습니다. 

구분
6개월 미만
6개월~9개월
9개월 이상

재고자산 충당금 설정 정책
0%
50%
100%

당사의 경우 고객사의 주문을 통해 제품 제작 및 발주하는 P/O 기반의 매출형태를 가지고 있으므로 재고자산의 규모가 크지 않으며, 재고자산 회전율 또한 2019년 이후 하락하였으나 이는 주요 원자재의 공급 차질에 대응하기 위하여 전략적 비축에 따른 것입니다. 또한, 당사는 적정수준으로 재고자산을 보유하기 위하여 생산량 조절, 고객사와의 지속적인 협의 등을 진행하고 있으며 진부화된 재고자산에 대한 적시 평가를 통한 관리를 지속할 예정입니다. 

하지만 향후 매출 증가 및 품목 다변화에 의한 재고자산 증가 및 전방산업환경 변화에 대한 적응 미숙으로 인한 재고자산의 진부화 가능성이 존재하며, 글로벌 경기 회복 지연 및 전방산업 축소 등으로 재고자산 평가손실이 확대될 수 있고 당사의 영업 및 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다.
재무안정성 관련 위험

당사의 2020년말 기준 부채비율은 90.9%로 업종평균 대비 높은 수준에 해당되며, 신고서 제출일 현재 당사의 재무안정성 지표는 동종업 평균 대비 열위의 수치를 보이고 있습니다. 당사는 재무안정성 개선을 위하여 영업활동을 통해 창출되는 잉여자금을 차입금 상환에 사용하는 등 재무안정성을 개선시켜나갈 계획에 있으나, 향후 당사의 급작스러운 실적 부진 등으로 수익성이 저하될 경우 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 부딕이하게 당사의 사업 영위에 있어 차입금이 필요하게 될 경우 당사의 차입금 의존도는 증가할 가능성이 존재합니다.

당사는 2019년의 재무안정성 지표인 부채비율, 유동비율, 차입금의존도, 이자보상배율, 당좌비율이 2019년 업종평균 대비 열위의 수치를 보이고 있습니다. 

당사의 2018년부터 2020년까지의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다. 

[2018년~2020년 재무비율]

(단위 : %, 배)

구분
재무비율
2018년
2019년
2020년
한국은행 통계
업종평균 (주1)

안정성
부채비율
126.7%
129.3%
90.9%
54.2%

유동비율
77.9%
51.3%
93.0%
163.4%

차입금의존도
48.2%
48.8%
36.7%
18.0%

이자보상배율(배)
3.2
2.0
15.9
3.6

당좌비율
24.1%
23.4%
71.8%
132.5%

주1)
업종평균은 2020년 11월 발간한 한국은행의 2019년 기업경영분석 자료 '반도체, 전자부품(C261.2)의 수치를 적용하였습니다.

당사는 2020년 매출이 본격적으로 증가함에 따라 과거 대비 높은 수준의 영업이익 및 당기순이익이 발생하면서 당사의 재무안정성 지표는 크게 개선될 것으로 예상됩니다. 당사는 재무안정성 개선을 위하여 영업활동을 통해 창출되는 잉여자금을 차입금 상환에 사용하는 등 재무안정성을 개선시켜나갈 계획에 있습니다. 

다만, 향후 당사의 급작스러운 실적 부진 등으로 수익성이 저하될 경우 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 부득이하게 당사의 사업 영위에 있어 차입금이 필요하게 될 경우 당사의 차입금 의존도 등 재무안정성 지표가 악화될 가능성이 존재합니다. 

라.
수익성 관련 위험

당사는 설립 후부터 2020년까지 영업이익 흑자를 지속하고 있습니다. 특히 최근 사업연도 매출액 성장률 및 영업이익률은 71.3%, 21.7%를 기록하였으며 당사 설립 후 최대 실적을 기록하였습니다. 당사의 외형 성장으로 인한 이익의 증가와 판관비의 효율적 관리로 향후 수익성은 높은 수준으로 유지될 것으로 판단되나, 전방 산업의 침체 혹은 당사의 사업계획이 차질을 빚거나 예기치 못한 영업환경 변화로 인하여 수익성이 악화될 위험이 존재합니다.

증권신고서 제출 청구 당해연도 및 최근3사업연도 당사의 성장성 및 수익성에 관한 주요 재무수치(비율)은 다음과 같습니다. 

[2018년~2020년 수익성 및 성장성에 관한 사항]

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년
2019년
2020년

매출액 성장률
16.7%
-16.2%
71.3%

매출액
25,053
20,985
35,942

매출원가
17,089
14,443
21,885

매출원가율
68.2%
68.8%
60.9%

영업이익
1,809
1,052
7,806

영업이익률
7.2%
5.0%
21.7%

당기순이익(손실)
-2,418
556
6,035

당기순이익률
-9.7%
2.6%
16.8%

당사는 최근 3개 사업연도 간 영업이익 흑자를 기록하였으며, 2018년의 경우는 영업외비용 58억원이 발생하여 당기순이익 적자를 기록하였습니다. 영업외비용 58억원은고객관계 무형자산평가손실 인식에 따라 발생하였습니다. 

그러나 당사는 2019년 210억원에서 2020년 359억원으로 매출이 71.3% 증가하였습니다. 이는 전방산업의 성장세와 반도체 소재 및 부품 국산화로 인한 세라믹STF 제품 매출 성장에서 비롯되었습니다. 2020년 하반기부터 메모리 반도체 재고감소 및 COVID-19로 인한 데이터 트래픽 증가로 메모리 반도체 수요가 증가하면서 2019년 대비 글로벌 반도체 제조업체의 반도체 생산량은 급격한 성장세를 보였습니다. 이는 반도체 테스트 공정에 사용되는 프로브카드의 수요 증가로 이어져 당사의 세라믹STF 매출 성장으로 이어졌습니다. 또한, 반도체 제조업체들의 메모리 반도체 생산능력 확대로 당사가 영위하는 세라믹STF 수요도 지속 증가할 것으로 예상됩니다. 

이와 같이, 당사는 외형의 성장과 더불어 내부적 비용 관리의 효율화로 인해 짧은 기간 내에 수익성을 극대화 할 수 있었습니다. 하지만, 세계경제 혹은 전방산업의 침체로 인해 당사의 판매실적이 부진하거나, 사업계획의 차질, 영업환경의 변화 등 예기치 못한 상황의 변화로 인하여 수익성이 악화될 위험이 존재하는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

마.
매출 변동성 위험

당사는 반도체 프로브카드에 사용되는 세라믹STF 제조사로, 해당 산업의 경우 통상적으로 고객사의 제품생산계획, 공정설비계획 및 집행 등에 따라 매출이 변동되는 구조로 매출 변동성이 타 산업군 및 회사 대비 높은 특징이 있습니다. 당사는 현재 NAND 프로브카드용 세라믹STF 제품이 매출의 높은 비중을 구성하고 있으며, 반도체 프로브카드용 세라믹STF 제품이 제품 매출 전체를 구성하고 있습니다. 해당 제품의 우수한 품질 및 기능, 가격경쟁력을 바탕으로 고객사 다변화 및 제품 포트폴리오를 넓혀 추가적인 매출 증대 및 매출 변동 최소화에 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 경영 전략이 적절하지 아니하거나, 고객사의 생산물량 감소, 생산설비 계획 및 집행 과정 중 급격한 변화 등이 발생하는 경우 당
사의 매출액 변동성이 확대될 가능성이 있습니다.

당사는 반도체 프로브카드에 사용되는 세라믹STF 제조사로, 반도체 제조업체로 프로브카드를 공급하는 프로브카드 제조업체에 세라믹STF를 판매하고 있습니다. 해당 산업의 경우 통상적으로 고객사의 제품생산계획 집행 등에 따라 매출이 변동되는 구조로 매출 변동성이 타 산업군 및 회사 대비 높은 특징이 있습니다. 당사는 현재 NAND 프로브카드용 세라믹STF 제품이 매출의 높은 비중을 구성하고 있으며, 반도체 프로브카드용 세라믹STF 제품이 매출의 전체를 구성하고 있습니다. 해당 제품의 우수한 품질 및 기능, 가격경쟁력을 바탕으로 고객사 다변화 및 제품 포트폴리오를 넓혀가며 추가적인 매출 증대 및 매출 변동 최소화에 노력을 기울이고 있으며, 이에 따라 아래와같이 당사는 매출 다변화 계획을 수립하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

NAND 프로브카드용 세라믹STF
34,169
39,425
44,339

DRAM 프로브카드용 세라믹STF
1,512
5,575
9,156

비메모리 반도체 프로브카드용 세라믹STF
65
1,000
4,705

기타 매출
197
-
-

합계
35,942
46,000
58,200

그럼에도 불구하고, 당사의 경영 전략이 적절하지 아니하거나, 고객사의 생산물량 감소, 생산설비 계획 및 집행 과정 중 급격한 변화 등이 발생하는 경우 당사의 매출액 변동성이 확대될 가능성이 있습니다. 

바.
판매비와관리비 증가 위험

당사는 판
매비와관리비가 매출액에서 차지하는 비중은 낮은 수준이나, 매년 추가적인 인력 채용, 지속적인 연구개발비용 지출 효과 등으로 판매비와관리비는 증가할 가능성이 존재합니다. 2020년부터 본격적으로 매출이 증가하며 판매비와관리비의 매출액 비중은 개선되었으며, 당사는 지속적인 경영 효율화를 통해 판매비와관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사의 최근 3개 사업연도 판매비와관리비 현황은 아래와 같습니다. 

[2018년~2020년 판매비와관리비 현항]

(단위 : 백만원, %)

구분
2018년
2019년
2020년

매출액
25,053
20,985
35,942

판매비와관리비
6,156
5,491
6,251

매출액 비중
24.4%
26.2%
17.4%

전기 대비 증감률
-12.2%
-17.9%
13.8%

당사는 판
매비와관리비가 매출액에서 차지하는 비중은 낮은 수준이나, 매년 추가적인 인력 채용, 지속적인 연구개발비용 지출 효과 등으로 판매비와관리비는 증가할 가능성이 존재합니다.
2020년부터 본격적인 매출이 발생하며 판매비와관리비의 매출액 비중은 개선되었으며, 당사는 지속적인 경영 효율화를 통해 판매비와관리비를 적절한 수준에서 지속적으로 통제 및 관리할 계획입니다.

그럼에도 불구하고 급격한 외형 성장, 내부적인 통제 및 관리 미흡, 예상치 못한 매출 하락 등으로 인한 판매비와관리비의 금액 및 매출액 비중이 상승하여 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 

사.
매출채권 관리 위험

당사는 2018년 이후 외형성장에 따라 매출채권 또한 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 2020년 말 기준 매출채권 총액은 32억원으로, 2019년 말 매출채권 총액 24억원 대비 증가하였습니다. 이는 동기간 당사의 매출액이 2019년 210억원에서 2020년 359억원으로 증가하였기 때문입니다. 하지만, 당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내의 정상적인 매출채권으로서, 매출채권의 건전성은 양호하며, 당사의 제품(세라믹STF) 특성상 주로 단납기 주문생산체제로 운용되고 있어 통상 매출채권 회수 기간이 3개월 미만으로 매출채권 회수 위험성은 상대적으로 낮다고 판단됩니다.

다만, 향후 전방산업의 환경이 악화되거나, 급격한 경기변동 등으로 인해 국내외 프로브카드 제조업체로부터 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 수 있으며, 예상치 못한 대손충당금이 발생할 수 있습니다. 매출채권의 회수 지연 또는 손상이 발생할 경우 당사의 영업 안정성 및 현금흐름에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2020년 말 기준 매출채권 총액은 32억원으로 2019년 말 매출채권 총액 24억원에 비해 약 8억원 증가하였습니다. 이는 동기간 당사의 매출액은 2019년 210억원에서 2020년 359억원으로 증가하였기 때문입니다. 당사의 주요 고객사들의 결제 조건은 1개월~3개월 이내로 결제 조건의 변동은 없습니다. 

[매출액 및 매출채권 추이]

(단위 : 백만원, %, 회)

구분
2018년
2019년
2020년
한국은행 통계
업종평균 (주1)

매출액
25,053
20,985
35,942
-

매출채권
2,703
2,408
3,248
-

매출채권 대손충당금
-
-
-
-

매출채권 순액
2,703
2,408
3,248
-

매출액 대비 매출채권 비중
10.8%
11.5%
9.0%
-

매출채권회전율(회)
7.7
8.2
12.7
5.9

총 자산
40,324
42,050
46,717
-

총 자산 대비 매출채권 비중
6.7%
5.7%
7.0%
-

(주1) 업종평균은 2020년 11월 발간한 한국은행의 2019년 기업경영분석 자료 '반도체, 전자부품(C261.2)의 수치를 적용하였습니다.

매출채권 증가에도 불구하고 당사의 주요 매출처는 재무상태가 우량하며, 회사의 제품(세라믹STF) 특성 상 주로 단납기 주문생산체제로 운용되고 있어 통상 매출채권 회수 기간이 3개월 미만에 불과합니다. 실제 동사는 설립 후 현재까지 매출채권 대손 등이 발생한 경우는 없습니다. 한편 당사의 매출채권 회전율은 2018년 7.7회, 2019년 8.2회, 2020년 12.7회로 업종평균 5.9회 대비 높은 수준이며, 2020년 말 기준 매출채권의 연령 또한 대부분 3개월 미만입니다. 이러한 점들을 종합할 때 당사의 매출채권 회수 위험성은 상대적으로 낮다고 판단됩니다. 

[매출채권 연령분석 현황]

(단위 : 백만원)

구분
3개월 미만
3~6개월 미만
6~12개월 미만
1년 이상
매출채권 총액

2018년
2,703
-
-
-
2,703

2019년
2,408
-
-
-
2,408

2020년
3,248
-
-
-
3,248

다만, 향후 전방산업의 환경이 악화되거나, 급격한 경기변동 등으로 인해 국내외 프로브카드 제조업체로부터 매출채권의 회수가 원활히 이루어지지 않을 수 있으며, 예상치 못한 대손충당금이 발생할 수 있습니다. 매출채권의 회수 지연 또는 손상이 발생할 경우 당사의 영업 안정성 및 현금흐름에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

아.
원재료 수급 위험

당사의 매출원가율은 2018년 68.2%, 2019년 68.8%, 2020년 60.9%로 개선되었으나 매출처별 상이한 제품 판매 단가, 제품 제조 난이도 상승, 원재료 가격 변동 등의 영향으로 매년 변동하는 추세입니다. 당사의 구매팀 내 구매/자재 담당 인원이 원재료 매입 관련 업체 관리, 납기 관리, 가격 변동 모니터링 등을 수행하고 있으며, 현재까지 원재료 수급 관련 문제는 발생하지 않은 상황입니다. 또한, 2019년 하반기 이후 일본의 반도체 소재 및 부품 수출규제 이후 이에 대비하여, 2020년부터 당사가 일본에서 수입하는 원재료의 확보 정책을 기존 1.5개월에서 2개월로 확대 하였습니다. 다만, 향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 급격한 환율 변동, 매입처 관리 부실 등의 문제가 발생할 경우 원재료 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 제품의 원가 상승을 불러 일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사 제품의 경쟁력이 약화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사의 매출원가율은 2018년 68.2%, 2019년 68.8%, 2020년 60.9%로 개선되었으나 매출처별 상이한 제품 판매 단가, 제품 제조 난이도 상승, 원재료 가격 변동 등의 영향으로 매년 변동하는 추세입니다. 당사의 2018년~2020년 매출원가율 변동 내역은 다음과 같습니다. 

[매출원가 및 매입 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분

2018년

2019년

2020년

매출액
25,053
20,985
35,942

매출원가
17,089
14,443
21,885

매출원가율
68.2%
68.8%
60.9%

원재료 매입
1,847
2,285
3,873

당사는 반도체 프로브카드용 세라믹STF 제조업체로 해당 제품에 대한 원재료 구성, 제품 설계, 제조 등 관련 원천기술을 보유하고 있으며, 제품에 필요한 원재료는 외부에서 조달하여 당사 생산시설에서 제품 제조 후 판매하고 있습니다. 

당사의 구매팀 내 구매/자재 담당 인원이 원재료 매입 관련 업체 관리, 납기 관리, 가격 변동 모니터링 등을 수행하고 있으며, 현재까지 원재료 수급 관련 문제는 발생하지 않은 상황입니다. 또한, 2019년 하반기 이후 일본의 반도체 소재 및 부품 수출규제 이후 이에 대비하여, 2020년부터 당사가 일본에서 수입하는 원재료의 확보 정책을 기존 1.5개월에서 2개월로 확대 하였습니다. 또한, 반도체 소재 및 부품 국산화 계획에 따라 국내 업체와 원재료를 공동 개발하여 원재료 수급 위험에 대비하고 있습니다.

다만, 향후 예상하지 못한 수급불균형, 원가상승, 급격한 환율 변동, 매입처 관리 부실 등의 문제가 발생할 경우 원재료 수급에 차질이 발생할 수 있습니다. 이는 당사 제품의 원가 상승을 불러 일으켜 단가 인상으로 이어질 수 있으며, 이로 인한 당사 제품의 경쟁력이 약화될 수 있어 향후 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

자.
핵심 인력 이탈 가능성과 관련된 위험

당사는 반도체 프로브카드에 사용되는 세라믹STF 관련 특허 및 자체개발 핵심기술을 보유한 연구개발 중심의 벤처기업으로서, 증권신고서 제출일 현재 연구개발 인력 42명이 반도체 프로브카드용 세라믹STF 제품 개발을 수행하고 있습니다. 당사는 외형 확대 및 지속적인 연구개발을 통한 신규 제품 출시로 경쟁력을 제고하기 위하여 연구개발 인력을 지속적으로 충원하고 있으며, 2021년 중에도 계속적으로 연구개발 인력을 충원 할 계획에 있습니다. 또한 당사는 역량이 뛰어난 핵심 인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고있으며, 핵심 인력에 대한 보상 방안으로 인센티브를 제공하고 있습니다. 이와 같은 임직원에 대한 보상 제공에도 불구하고, 당사는 벤처기업으로서 대형 경쟁사 및 연구소 등에 비하여 우수인력 유치에 있어 상대적으로 불리할 수 있으므로 인력의 이탈 위험을 배제할 수 없습니다. 당사의 노력에도 불구하고 핵심인력 유출이 발생할 경우 당사의 보유 기술 유출, 제품개발 지연 및 이에 따른 장기적인 매출실적 악화 등 당사에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 반도체 프로브카드에 사용되는 세라믹STF 관련 특허 및 자체개발 핵심기술을 보유한 연구개발 중심의 벤처기업입니다. 연구개발 벤처기업으로서의 특성상 연구개발인력이 당사의 핵심자산이자 경쟁력이라 할 수 있습니다. 당사는 2016년 8월 기업부설연구소 설립을 시작으로 증권신고서 제출일 현재 42명의 연구개발 인력이 근무하고 있으며, 기업부설연구소에서는 반도체 프로브카드용 세라믹STF 제품 개발을 수행하고 있습니다. 

당사의 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 적시 개발 및 공급해야 하기 때문에 기술변화 환경에 대응하고 과거의 경험을 활용할 수 있는 연구개발 인력의 확보 및 관리가 중요합니다. 이는 기존 핵심인력의 안정적인 유지에 한정되지 않으며 신규인력의 확보 및 전문성과 숙련도 향상을 포함합니다. 특히 국내에 반도체 프로브카드용 세라믹STF에 대한 기반기술을 확보하고 있는 전문인력이 충분치 않은 상황에서 경쟁사로의 인력유출위험은 상시 존재하는 위험이며, 핵심인력에 대한 유지방안은 당사의 기술경쟁력과 직결되는 과제입니다.

이러한 환경 하에서 당사는 외형 확대 및 지속적인 연구개발을 통한 신규 제품 출시로 경쟁력을 제고하기 위하여 연구개발 인력을 지속적으로 충원하고 있으며, 2021년 중에도 계속적으로 연구개발 인력을 충원 할 계획에 있습니다. 2018년부터 2020년까지 당사의 연구개발 인력 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발 인력 변동 현황]

(단위 : 명)

구분

2018년

2019년

2020년

증권신고서
제출일 현재

연구소장
1
1
1
1

기술 담당임원
1
2
3
3

수석연구원
5
3
4
4

책임연구원
8
9
18
18

선임연구원
5
5
2
2

주임연구원
-
1
3
3

연구원
5
8
11
11

계
25
29
42
42

당사의 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있으며, 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 우리사주 부여, 연구개발 직무 발명 보상제도 등 여러가지 보상체계를 운영하고 있습니다. 하지만 반도체 산업은 전문인력 수요에 비해 공급이 부족하고 또한 벤처기업인 당사는 대형 경쟁사 및 연구소 등과 비교해 인력 유치에 있어 불리할 수 있어 해당 위험을 완전하게 방지할 수 없는 상황입니다. 따라서 이 같은 당사의 노력에도 불구하고 핵심인력 유출이 발생할 경우 당사의 보유 기술 유출, 제품개발 지연 및 이에 따른 장기적인 매출실적 악화 등 당사에 부정적인 영향을 끼칠 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

차.
현금흐름 관련 위험

당사는 영업활동으로 인한 현금흐름은 2019년 감소하였으나 2020년에 개선되었으며, 이는 당사의 매출액의 변화, 원재료 매입액의 변화, 연구개발비용 지출 등에 기인합니다. 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 2019년을 제외하고 증가하는 추세에 있으나, 업종 특성상 투자활동으로 인한 현금흐름이 큰 특징이 있습니다. 이러한 투자는 고객사의 반도체 생산계획 수립과 함께 이루어지므로 투자 시점의 예측 가능성이 높기에 회사가 적정 수준의 현금을 보유하지 못할 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 당사의 2020년 말 기준 현금및현금성자산은 99억원 수준으로 충분한 자금 여유가 존재하는 상황이며, 최대주주인 와이아이케이㈜의 자금 여력이 존재하기 때문에 부도가능성은 제한적입니다. 향후 당사는 예상되는 공모자금을 설비 증설, 연구개발 비용뿐만 아니라, 운영자금에도 상당 부분 투입할 예정이며, 2020년부터 과거 대비 높은 수준의 영업이익 및 당기순이익을 달성 할 예정이기 때문에 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 변화할 것으로 기대됩니다. 그럼에도 불구하고 고객사의 생산계획의 잦은 변동, 당사 신용도 하락 등으로 인해 투자시점에 맞춘 자금 조달이 용이하지 않게 될 경우, 회사의 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사의 2018년~2020년 현금흐름 추이는 다음과 같습니다. 

[2018년~2020년 현금흐름 요약]

(단위 : 백만원)

구분

2018년

2019년

2020년

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
9,852
2,329
11,345

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(10,150)
(2,404)
(11,952)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
507
266
8,317

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)
209
191
7,711

V. 기초의 현금및현금성자산
1,834
2,043
2,234

VI. 현금및현금성자산의 환율변동효과
(1)
0
(21)

VII. 기말의 현금및현금성자산
2,043
2,234
9,923

당사는 영업활동으로 인한 현금흐름이 2019년 감소하였으나 2020년 개선되었으며, 이는 당사 매출액의 변화, 원재료 매입액의 변화, 연구개발비용 지출 등에 기인합니다. 또한, 당사의 전체 현금흐름도 2019년을 제외하고 증가하는 추세에 있습니다. 다만, 업종 특성상 투자활동으로 인한 현금흐름이 큰 특징이 있으며 이러한 투자는 고객사의 반도체 생산계획 수립과 함께 이루어지므로 투자 시점의 예측 가능성이 높기에 회사가 적정 수준의 현금을 보유하지 못할 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 

당사의 2020년 말 기준 현금및현금성자산은 99억원 수준으로 충분한 자금 여유가 존재하는 상황이며, 최대주주인 와이아이케이㈜의 자금 여력이 존재하기 때문에 부도가능성은 제한적입니다. 향후 당사는 예상되는 공모자금을 설비 증설, 연구개발 비용뿐만 아니라, 운영자금에도 상당 부분 투입할 예정이며, 2020년부터 과거 대비 높은 수준의 영업이익 및 당기순이익을 달성 할 예정이기 때문에 상장 이후 현금흐름은 안정적으로 변화할 것으로 기대됩니다. 

그럼에도 불구하고 고객사의 생산계획의 잦은 변동, 당사 신용도 하락 등으로 인해 투자시점에 맞춘 자금 조달이 용이하지 않게 될 경우, 회사의 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다. 

카.
가동률 관련 위험

당사는 업종 특성 및 원가 구조상 가동률이 높아질수록 수익성이 개선됩니다. 당사는 2020년 69%의 가동률을 기록하였으며, 매출원가율이 60.9%, 영업이익률은 21.7%로 2019년 매출원가율 68.8%, 영업이익률 5.0% 대비 개선되었습니다. 다만, 향후 가동률이 하락할 경우, 당사의 원가율은 악화될 수 있으므로 투자시 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출 대비 매출원가율은 2020년 60.9%로 2019년 68.8% 대비 개선되었습니다. 당사가 영위하는 세라믹STF 제조업은 고가의 제조설비가 필요하며, 이에 따라 원가 구조상 가동률이 높아질수록 수익성이 개선됩니다.

(단위 : 백만원)

구분
2018년

2019년

2020년

매출액(A)
25,053
20,985
35,942

매출원가(B)
17,089
14,443
21,885

매출원가율(B/A)
68.2%
68.8%
60.9%

매출총이익(C=A-B)
7,964
6,542
14,057

판매비및관리비(D)
6,156
5,491
6,251

매출 대비 판관비율(D/A)
24.6%
26.2%
17.4%

영업이익(E=C-D)
1,809
1,052
7,806

영업이익률(E/A)
7.2%
5.0%
21.7%

당사는 반도체 프로브카드용 세라믹STF 제조사업을 영위하고 있으며, 당사의 제품의 원가 구조 및 업종 특성상 가동률이 높아질수록 수익성이 개선됩니다. 당사의 가동률 현황은 다음과 같습니다.

[2018년~2020년 생산능력 및 생산실적]

(단위 : 매, %)

구분

2018년

2019년

2020년

제품명
세라믹STF

생산능력(매)
3,240
3,600
3,960

생산실적(매)
1,713
1,405
2,747

가동률
53%
39%
69%

향후 가동률이 하락할 경우 당사의 원가율은 악화될 수 있으므로 투자시 유의하시기 바랍니다. 

타.
설비투자 관련 위험

당사는 상장 후 공모자금을 활용하여 생산능력 확보를 계획하고 있으며, 이에 따라 대규모 설비투자가 진행될 예정입니다. 당사의 생산능력은 2018년 이후 지속적으로 상승하고 있으며, 2020년 말 기준 가동률은 69%를 기록하였습니다. 또한, 제품 개발 단계에서부터 고객사와 생산능력 등을 공유하고 라인 가동률을 조절함으로써 적정한 생산물량 확보 및 적기 투자 집행 시기를 조율하고 있습니다. 당사는 주요 고객사의 수요 확대로 인한 추가적인 생산능력 확보를 위해 신규 공장 투자를 계획하고 있으며, 생산설비 투자는 고객사의 수요에 따른 대응 투자로 당사의 매출 및 이익 확대에 기여할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 예상치 못한 업황 변동으로 인한 생산능력 부족으로 인하여 실규 설비 투자가 필요하거나, 신규 투자 자금이 투압되었으나 이로 인한 매출 기여도가 예상과 달리 저조할 경우, 감가상각비 등의 고정비 증가에 따른 당사 실적이 악화되고 설비투자로 인한 유동성이 악화될 위험이 존재합니다.

당사가 생산하는 반도체 프로브카드용 세라믹STF는 반도체 제조업체의 생산량 증가에 따라 그 수요가 증가하고 있습니다. 또한, 세라믹STF는 납기대응력이 경쟁력의 핵심 요소로, 늘어나는 수요에 적절하게 대응 가능한 생산능력 확보가 중요합니다. 

이러한 산업의 특성상 부품 제조업체가 대량 생산능력을 갖추지 못하는 경우 비용 증가 및 납기 능력 부족 등으로 인한 경쟁력이 약화될 위험이 있는 반면, 설비투자에 따른 생산능력 확대에도 불구하고, 수요가 저조하여 가동률이 예상에 미치지 못하거나 매출액에서 발생하는 이익이 감가상각비 등 고정비용을 넘어서지 못하는 경우 수익성이 악화될 위험이 존재합니다. 

당사의 생산능력은 2018년 이후 지속적으로 상승하고 있으며, 2020년 말 기준 가동률은 69%를 기록하였습니다. 또한, 제품 개발 단계에서부터 고객사와 생산능력 등을 공유하고 라인 가동률을 조절함으로써 적정한 생산물량 확보 및 적기 투자 집행 시기를 조율하고 있습니다. 

당사는 주요 고객사의 수요 확대로 인한 추가적인 생산능력 확보를 위해 신규 공장 투자를 계획하고 있으며, 상장 시 공모를 통해 확보한 자금으로 2022년 말까지 약 300억원 수준의 금액을 설비투자에 사용할 계획입니다. 

[시설자금 투자 계획]

(단위 : 백만원)

구분

내 역

금 액

시 기

시설자금

오송 신공장 설립
18,500

'21년 ~ '22년

생산시설 CAPA 확충
10,000
'21년 ~ '22년

설비이전(수원 → 오송)
1,500

'21년 ~ '22년

소 계
30,000
-

이와 같은 생산설비 투자는 고객사의 수요에 따른 대응 투자로 당사의 매출 및 이익 확대에 기여할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 예상치 못한 업황 변동으로 인한 생산능력 부족으로 인하여 실규 설비 투자가 필요하거나, 신규 투자 자금이 투입되었으나 이로 인한 매출 기여도가 예상과 달리 저조할 경우, 감가상각비 등의 고정비 증가에 따른 당사 실적이 악화되고 설비투자로 인한 유동성이 악화될 위험이 존재합니다. 

파.
임직원 등의 위법행위 발생 가능성

현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 사실 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않습니다. 한편, 임직원 등의 위법행위를 사전에 방지하는 것에는 한계가 있으며, 따라서 이러한 위법행위는 당사의 사업, 영업성과 또는 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

현재 당사의 임직원 관련 위법행위 발생 및 관련 진행중인 소송은 존재하지 않으며, 당사는 위법행위가 발생하지 않도록 임직원에 대한 지속적인 모니터링을 실시하고 있습니다.

한편, 임직원 등의 위법행위는 당사의 법규 위반으로 이어질 수 있고, 이는 당사에 대한 제재 및 소송으로 연결될 수 있으며, 이는 당사의 평판 훼손 혹은 재무적 손실을 야기시킬 수 있습니다. 위법행위는 고객 영업 중 거짓된 정보의 제공 또는 사기 행위, 비인가 또는 비도덕적 행위에 대한 은폐, 고지되지 않거나 관리되지 않는 위험 또는 당사의 평판을 손상시키는 결과를 가져오는 행위, 또는 법령, 규정 및 절차를 준수하지 않는 행위 등을 포함할 수 있습니다. 당사는 위와 같은 위법행위를 방지하기 위하여 지속적으로 노력하고 있으나 임직원 등의 위법행위를 항상 사전에 방지할 수는 없으며, 이러한 위법행위 방지를 위한 예방 조치들은 항상 효과적이지 않을 수 있습니다. 당사는 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 이러한 위법행위가 당사의 평판에 상당한 손상을 입힐 수 있으며 또한 향후 당사의 조직 문화에 부정적 영향을 미치고 그 결과, 당사의 사업, 영업성과, 또는 재무 상태에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 사건이 발생하지 않을 것을 보장할 수는 없습니다.

하.
환율 변동 관련 위험

당사의 주요 매출처는 국내외 프로브카드 제조업체이며, 당사의 매출채권 중 일부는 해외통화로 결제되고 있기 때문에 당사는 환율 변동에 따른 손익의 변동 가능 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 환율의 변동에 따라 매년 외환 관련 손익이 발생하고 있으며, 당사의 매출액 및 이익 대비 실제 발생하는 그 금액이 크지는 않지만 매년 환율의 변동에 따라 관련 손익이 변동하는 위험을 갖고 있습니다. 당사는 통상적으로 제품의 납품 이후 3개월 이내 단기에 대금의 상당부분을 회수하는 정책을 통해 채권 발생일과 대금회수일의 차이를 단축하고 있으며, 또한, 수출의 경우 기축통화인 달러화(USD)와 엔화(JPY)를 결제통화로 사용하며 외환위험을 감소시키고 있습니다. 현재 그 외 선도 혹은 선물계약 등을 통해 외환위험을 헷지하고 있지는 않습니다. 향후 해외매출 확대로 인한 외화자산 증가는 당사의 외환위험 변동성을 증폭시킬 수 있으며, 그 외 글로벌 경기 변동, 지정학적 리스크 발생 등으로 인해 급격한 환율 변동이 발생할 시 당사의 사업 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있습니다.

당사의 주요 매출처는 글로벌 반도체 제조업체이며, 당사의 매출채권 중 일부는 해외통화로 결제되고 있기 때문에 당사는 환율변동에 따른 손익의 변동 가능 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 최근 3개년 수출액 및 매출액 대비 비중과 외환관련 금융손익 내역은 다음과 같습니다.

[2018년~2020년 수출액 및 매출액 대비 비중]

(단위 : 백만원)

구분

2018년

2019년

2020년

매출액
25,053
20,985
35,942

수출액
7,742
4,532
17,893

매출액 대비 수출 비중
31%
22%
50%

[2018년~2020년 외환관련 금융손익 현황]

(단위 : 천원)

구분

2018년

2019년

2020년

외환차익
14,149
4,704
27,398

외화환산이익
2
1,915
2,147

소계
14,151
6,619
29,545

외환차손
13,642
22,319
22,005

외화환산손실
3,794
827
22,275

소계
17,436
23,146
44,280

합계
-3,285
-16,527
-14,735

당사는 환율의 변동에 따라 매년 외환 관련 손익이 발생하고 있으며, 2019년 및 2020년에는 각각 약 1650만원, 1470만원의 손실이 발생하였으며, 당사의 매출액 및 이익 대비 실제 발생하는 그 금액이 크지는 않지만 매년 환율의 변동에 따라 관련 손익이 변동하는 위험을 갖고 있습니다. 

당사는 통상적으로 제품의 납품 이후 3개월 이내 단기에 대금의 상당부분을 회수하는 정책을 통해 채권 발생일과 대금회수일의 차이를 단축하고 있으며, 또한, 수출의 경우 기축통화인 달러화(USD)와 엔화(JPY)를 결제통화로 사용하며 외환위험을 감소시키고 있습니다. 현재 그 외 선도 혹은 선물계약 등을 통해 외환위험을 헷지하고 있지는 않습니다. 

한편, 2020년 말 현재 10% 환율변동시 법인세비용차감전 순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
8,769
(8,769)
6,877
(6,877)

JPY
15,555
(15,555)
(7,379)
7,379

합계
24,324

(24,324)

(502)
502

향후 해외매출 확대로 인한 외화자산 증가는 당사의 외환위험 변동성을 증폭시킬 수 있으며, 그 외 글로벌 경기 변동, 지정학적 리스크 발생 등으로 인해 급격한 환율 변동이 발생할 시 당사의 사업 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있습니다. 

거.
단일제품에 편중된 매출구
조의 위
험

당사의 주요 제품인 NAND 프로브카드용 세라믹STF의 2020년 말 기준 매출비중이 총 매출의 95%를 차지하고 있습니다. 다만, NAND 프로브카드용 세라믹STF의 매출비중은 2021년부터 DRAM 프로브카드용 세라믹STF 제품의 매출성장에 따라 지속적으로 낮아질 것으로 예상됩니다. 또한, 당사는 이러한 단일제품에 편중된 매출구조를 탈피하기 위하여 DRAM과 CIS(CMOS Image Sensor) 프로브카드용 세라믹STF 등 신규사업을 추진하는 등 제품 포트폴리오를 확장하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 신규 제품 개발 지연, 개발제품의 성능 저하 등으로 신규 제품의 매출비중 상승이 지연될 경우 단일제품에 편중된 매출구조가 지속될 수 있습니다. 단일 제품의 매출비중이 높은 상황에서 제품의 경쟁력이 하락하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2020년 말 기준, 당사의 주요 제품인 NAND 프로브카드용 세라믹STF의 매출비중이 총 매출의 95%를 차지하고 있습니다. 제품 별 매출현황은 다음과 같습니다. 

[제품별 매출현황]

(단위 : 백만원)

구분

내 역

2018년
2019년
2020년
2021년(E)
2022년(E)

제품
NAND 프로브카드용 
세라믹STF
23,522
93.9%
17,304
82.5%
34,169
95.1%
39,425
85.7%
44,339
76.2%

DRAM 프로브카드용
세라믹STF
1,526
6.1%
3,574
17.0%
1,512
4.2%
5,575
12.1%
9,156
15.7%

비메모리 반도체 
프로브카드용 
세라믹STF
-
-
-
-
65
0.2%
1,000
2.2%
4,705
8.1%

기타
5
0.0%
106
0.5%
197
0.5%
-
0.0%
-
0.0%

합계
25,053
100.0%
20,985
100.0%
35,942
100.0%
46,000
100.0%
58,200
100.0%

다만, NAND 프로브카드용 세라믹STF의 매출비중은 2021년부터 DRAM 프로브카드용 세라믹STF 제품의 매출성장에 따라 지속적으로 낮아질 것으로 예상됩니다. 또한, 당사는 이러한 단일제품에 편중된 매출구조를 탈피하기 위하여 DRAM과 CIS(CMOS Image Sensor) 프로브카드용 세라믹STF 등 신규사업을 추진하는 등 제품 포트폴리오를 확장하고 있습니다. 

하지만, 당사의 노력에도 불구하고 향후 신규 제품 개발 지연, 개발제품의 성능 저하 등으로 신규 제품의 매출비중 상승이 지연될 경우 단일제품에 편중된 매출구조가 지속될 수 있습니다. 단일 제품의 매출비중이 높은 상황에서 제품의 경쟁력이 하락하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다. 또한, 당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 이에 따라 당사는 증권신고서 제출일 현재 K-IFRS 기준으로 작성한 2020년 재무제표와 2019년 재무제표에 대해 회계법인으로부터 감사를 받았으며, 본 신고서에 기재하였습니다. 당사는 본 신고서 상 기재된 2020년 재무제표 작성기준일 이후 신고서 제출기준일 사이에 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 제시한 2020년 재무제표는 작성기준일 이후의 변동이 반영되지 아니한 재무제표임을 투자시 유의하시기 바랍니다.

나. 소재·부품 전문기업에 대한 상장 지원

소재·부품 전문기업과
관련하여,
각 정부부처 합동
으로

'소재·부
품 장비 경쟁력 강화 대책(안)'을 발표(2019년 8월)하였으며, 한국거래소는 '소재·부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표(2019년 9월)하였습니다. 따라서 '소재·부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재·부품 전문기업에 대해서는, 상장예비심사 시 우선심사(패스트트랙: 30영업일) 및 특례상장 복수
평가 부담 완화(전문평가기관 1곳에서 'A'등급 이상 획득) 등을 지원합니다.

당사는 2019년 8월 30일 산업통상자원부로부터 소재·부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법 제5조의2 제2항 및 동법 시행규칙 제16조 제2항에 따라 소재·부품전문기업임을 확인 받았습니다. 이에 따라 당사는 전문평가기관 1곳(기술보증기금)으로부터 기술평가를 받았으며, 무수축 세라믹 소성기술, SCS 관련 LTCC 세라믹 조성 기술, via 형성 기술, 박막 형성 기술 등 당사 핵심 기술에 대해 A 등급을 통보(2020년 12월 28일) 받았습니다.

따라서 당사는 상기 소재·부품 전문기업에 대한 상장지원방안 및 기술성장기업에 대한 특례 요건을 적용 받아 2021년 1월 5일 코스닥시장 상장예비심사를 청구하였으며,
2021년 4월 8일
상장예비심사 승인을 득하였습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

소재·부품 전문기업과
관련하여,
각 정부부처 합동
으로

'소재·부
품 장비 경쟁력 강화 대책(안)'을 발표(2019년 8월)하였으며, 한국거래소는 '소재·부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표(2019년 9월)하였습니다. 따라서 '소재·부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재·부품 전문기업에 대해서는, 상장예비심사 시 우선심사(패스트트랙: 30영업일) 및 특례상장 복수
평가 부담 완화(전문평가기관 1곳에서 'A'등급 이상 획득) 등을 지원합니다.

[소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안]

1. (소재 부품 전문기업 우선심사) 소재 부품 전문기업을 다른 심사청구기업에 우선해 심사하거, 실무적으로 일반기업(45영업일) 대비 상장심사기간을 단축하여(30영업일 내외) 신속한 상장을 지원
2. (전문평가기관 확대) 소재 부품 전문기업이 신속하고 충실하게 기술평가를 받을 수 있도록 현재 13개 전문평가기관 Pool에 소재 부품 관련 평가기관을 추가(5개사 예정)
3. (복수평가 부담 완화) 2개 평가기관으로부터 A등급 & BBB등급 이상을 받아야 기술특례상장 자격이 주어지는 현행 제도와는 별도로, 1개 평가기관으로부터 A등급 이상만 받으면 기술평가특례 상장 자격을 부여하여 복수기관 기술평가에 따른 평가 부담을 완화

출처:
한국거래소 보도자료(2019.09.02)

주)
'소재 부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업
 - 생산제품이 소재 부품 범위 또는 그 생산설비에 해당하는 업종
 - 총매출액 중 소재 부품 또는 생산설비의 매출액 비율이 50% 이상
 - 중소 중견기업 또는 계열사 매출비중이 50% 미만인 대기업

당사는 2019년 8월 30일 산업통상자원부로부터 소재·부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법 제5조의2 제2항 및 동법 시행규칙 제16조 제2항에 따라 소재·부품전문기업임을 확인 받았습니다. 

소재 부품 전문기업 확인서

이에 따라 당사는 전문평가기관 1곳(기술보증기금)으로부터 기술평가를 받았으며, 무수축 세라믹 소성기술, SCS 관련 LTCC 세라믹 조성 기술, via 형성 기술, 박막 형성 기술 등 당사 핵심 기술에 대해 A 등급을 통보(2020년 12월 28일) 받았습니다.

전문평가기관의 당사 기술에 대한 주요 평가 의견은 아래와 같습니다.

[전문평가기관의 주요 평가 의견]

구분
평가등급
주요 평가 의견

기술보증기금
(KIBO)
A
- 평가대상기술은 반도체 검사용 프로브카드의 부품으로 활용되는 세라믹 STF(Space Transformer)를 제조하는 기술임.

 - 평가대상기업은 무수축 세라믹 소성기술, SCS(Self Constraint Sheet) 관련 LTCC(Low Temperature Co-fired Ceramic) 세라믹 조성 기술, void 발생을 억제하는 via 형성기술, 수율 개선을 위한 DPR(Double Printing Repair) 인쇄기술, repair 기술, 고착강도 개선을 위한 박막 형성 기술 등의 핵심 요소기술을 기반으로 완성도 높은 세라믹 STF를 사업화하고 있음.

 - 세라믹 STF는 최종 수요처인 반도체 산업과 밀접한 관계가 있으며, 데이터 비즈니스 증가로 국내 반도체 제조사의 주력 제품인 메모리 칩 수요가 증가할 것으로 전망되고, 비메모리 시장도 5G, AI, 자동차의 전장화 등의 신규 응용처를 중심으로 시장이 성장할 것으로 전망됨에 따라 반도체 웨이퍼 검사용 프로브카드의 수요도 지속 증가할 것으로 예상됨.

 - 또한 반도체 집적도 증가, 고속화 등에 따라 공정기술의 정밀도가 보다 높은 수준으로 요구되고 반도체 웨이퍼 크기도 확대되고 있어 이를 만족하기 위해 반도체 검사장비도 고성능, 첨단화 추세에 있으므로 관련 시장에서 세라믹 STF의 수요는 증가할 것으로 예상됨.

당사는 상기 소재·부품 전문기업에 대한 상장지원방안 및 기술성장기업에 대한 특례 요건을
적용 받아 2021년 1월 5일 코스닥시장 상장예비심사를 청구하였으며,
2021년 4월 8일
상장예비심사 승인을 득하였습니다. 다만 당사가 소재·부품 전문기업으로서 상장예비심사 승인을 받은 점이나 기술성장기업으로서 전문평가기관으로부터 상기와 같은 평가의견을
받은 점이 일정 수준 이상의 공모가격을 보장하거나 향후 코스닥 시장에서 거래될 주가의 상승을 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

다. 희망공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가액 산정방식은 당사가 자체적으로 추정한
20
21년 및 2022년
의 추정 당기순이익
(2021년 13,605백만원, 2022년 21,478백만원)을 현재가치
(연 할인율 2021년 10.0%, 2022년 15.0%)
로 환산한 값의 평균인
14,304백만원을 기준으로, 비교기업
4
개사(리노공업, 하나머티리얼즈, 월
덱스, 에프에스티)
의 주가수익비율(PER방식)을 반영하여 산정하였습니다.

당사의 희망공모가액 산출시 활용된 추정 영업성과 및 다양한 변수의 경우 당사의 자체적인 추정실적이며, 계획된 수주물량 감소, 반도체 경기 하락, 신제품 개발 실패 가능성 등의 불확실성이 온전히 반영되어 있지는 않습니다.

또한 희망공모가액 산출시 활용된 비교기업 선정기준, 반영방법 등은 평가자의 자의성이반영되었으며, 이를 통해 산출된 희망공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수 없습니다. 비교기업
4개사
는 당사의 중점 사업인 세라믹STF 사업과 동일한 사업을 영위하고 있지 않으며 당사와 외형적 규모나 인지도 등에서 차이가 존재합니다.

이러한 유사기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한산업의 성장성, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 공모가 산정으로 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하였습니다. 이러한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며, PER 방식을 통한 공모가 산정 방식이 절대적인 평가법이 아님을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다.

PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당합니다. 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식이나, 비교대상기업의 선정 및 배제, 평가방법의 반영 등에 있어 평가자의 자의성이 일부 존재합니다. 이에 따라 주가수익비율 산출 방식이 신규상장기업의 주식가치 평가를 위하여 가장 보편적으로 사용되며 가장 합리적이라고 간주되는 방법이기는 하나, 방법 자체에 한계가 존재하며 완전성에 대해서는 보장할 수 없습니다. 즉, 유사기업의 PER을 이용한 공모가 산정방식으로 계산된 공모희망가액 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아니며 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 당사가 속한산업의 성장성, 주식시장상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

특히, 당사와 같이 미래가치가 현재가치보다 더 높게 평가되는 기술성장기업의 경우, 기업가치 산출 시 현재시점의 경영성과보다는 미래 추정실적을 기반으로 기업가치를 평가하는 바, 미래의 추정실적의 달성가능성에 대한 불확실성이 존재합니다.

[당사 최근 3개년 요약 실적 및 향후 추정 실적]

(단위: 백만원)

구 분

2018년

2019년

2020년

2021년(E)

2022년(E)

매출액

25,053
20,985
35,942
46,000
58,200

영업이익

1,809
1,052
7,806
15,443
21,478

당기순이익

-2,418
556
6,035
13,605
21,478

또한, 당
사는 공모가액 산출에 최근 사업연도 또는 분ㆍ반기 경영실적을 적용하는 일반적인 신규상장기업과는 달리
2021년, 2022년
당기순이익을 추정한 후 이를 2021년기초
현가로 할인한 수치를 적용하는 방법을 사용하였습니다. 자세한 공모가액 산출내역은 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」을 참고하여 주시기 바랍니다.

당사가 금번 공모가액 산출에 적용한
2021년, 2022년
추정 당기순이익은 향후 당사의 사업이 수립한 사업계획대로 원활히 진행될 것을 가정하여 추정한 수치입니다. 다만, 당사의 사업계획 달성 과정에서 시장의 변동 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 향후 경영실적 발표 시 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역과의 차이가 발생될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 이러한 불확실성을 반영하여 추정당기순이익 할인 시
2021년 추정실적 연 10.0%, 2022년 추정실적 연 15.0%
의 할인율을 적용하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 다만 이러한 할인율의 적용이 당사 사업의 불확실성을 완벽하게 반영하는 것은 아님에 유의하시기 바랍니다. 또한 당사의 주당 희망 공모가액
(5,000원 ~ 5,700원) 산정시 약 33.74% ~ 24.46%의
할인율을 적용하였는데 이는
2019년 이후 상장한 비바이오 기술성장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 평균 할인율 약 33.90% ~ 19.81%
과 증권 시장 및 반도체 산업 경기 변동성 등을 종합적으로 고려하여 산정하였으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

즉 금번 공모가격 산정을 위한 평가방식에 사용된 현재가치 할인율 및 공모 할인율 등 평가 시 활용되는 다양한 지표 및 적용 실적에 대한 완결성은 보장할 수 없으며, 주식가격은 공모가격 이하로 떨어질 가능성이 존재합니다. 따라서 금번 당사의 공모에 참여하고자 하는 투자자께서는 본 증권신고서 내 'Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 반드시 참고하시기 바랍니다.

라. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산 요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2021년 1월 5일 상장예비심사청구서를 제출하여
2021년 4월 8일자
로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인받았습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을
제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜샘씨엔에스가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사 청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정” 이라한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.4.8)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 사업 전망에 대한 불확실성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 작성 기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 영업 환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 따라서 향후 실제 시장의 규모나 회사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참고하시기 바랍니다.

바. 추정 경영실적 미달성 가능성

「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - (라) 추정 당기순이익 산정내역」
에는 향후 당사가 추정하는 경영실적 내역이 기재되어 있습니다. 다만, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 향후 실제 경영실적 발표시 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역과 차이가 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「"Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견 - (라) 추정 당기순이익 산정내역」
에는 향후 당사의 수익(매출) 및 비용이 세분화되어 추정된 수치가 기재되어 있습니다. 다만, 당사의 사업 계획 달성 과정에서 시장의 정체 등 다양한 내,외부 변수로 인해 당사의 향후 매출이 감소
하거나 비용이 증가할 가능성이 존재합니다. 따라서, 향후 실제 경영실적 발표시 당사가 산정한 추정 당기순이익 산정 내역과 차이가 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

코스닥시장상장규정 제21조 제1항에 의거하여 기술성장기업 최대주주등의 의무보유기간은 상장일로부터 1년입니다. 따라서 당사
의 최대주주, 계열회사, 특수관계인, 자사주를 포함한
최대주주등 보유지분

(공모 후 기준)
35,652,100주
(71.09%)

는 상장 후 1년간 매각이 제한되는 주식입니다.

또한, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 계열회사 미등기임원 2인의 보유주식
70,000주(0.14%)
에 대해 동일하게 1년간의 자발적 의무보유예탁을 진행하였습니다.

금번 공모시 우리사주조합에 우선배정되는 260,000주(0.52%)는
예탁일로부터 1년 동안의 매각이 제한되는 주식이며,
증권신고서 제출일 현재 의무예탁기간(1년)이 도래하지 않은 우리사주
357,900주(0.71%)
가 있습니다. 또한,
코스닥시장상장규정 제26조 제6항에 의거 상장주선인 의무인수 주식수

153,846주(0.31%)

는 3개월간 매각이 제한됩니다.

따라서 상기의 의무보유 수량

35,922,100주
(71.62%)

와 의무예탁기간 종료일이 도래하지 않은 우리사주조합 주식 합계
617,900주(1.23%)
를 합산한

36,540,000주(72.86%
)
는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한

13,660,000주(27.24%)
는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 각 주주들의 의무보유 종료 시 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장상장규정 제21조 제1항에 의거하여 기술성장기업 최대주주등의 의무보유기간
은 상장일로부터 1년입니다. 따라서 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
50,153,846주
중 당사의 최대주주등이 보유한
35,652,100주
(71.09%)

는 상장 후 1년간 매각이 제한되는 주식입니다.
 

또한, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 계열회사 미등기임원 2인의 보유주식
70,000주(0.14%)
에 대해 동일하게 1년간의 자발적 의무보유예탁을 진행하였습
니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 ]

「코스닥시장 상장규정」
제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등 으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」
제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 "코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선"이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

코스
닥시장 상장규정 제26조제6항에 의거하여 대신증권㈜ 는 모집ㆍ매출하는 주 식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하 는 수량)인
153,846
주(0.31%)
를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

한편, 공모 후 기준 당사 우리사주조합 주식
2,257,900주(4.50%)
중
금번 공모시 우리사주조합에 우선배정되는 260,000주(0.52%)는 예탁일로부터 1년 동안의 매각이 제한되는 주식이
며, 2020년
12월 우리사주 사전배정으로 인하여 증권신고서 제출일 현재 의무예탁기간(1년)이 도래하지 않은 우리사주
357,900주(0.71%)
가 있습니다.

상기에 기술한 주주들의 의무보유예탁 수량 및 기간은 다음과 같습니다.

[상장 후 유통가능 및 매도금지물량]

구분

주주명

공모후 보유 주식

공모후 의무보유 주식

주식수

지분율

주식수

지분율

의무보유 기간합계

의무

자발적

최대주주등
특수관계인

와이아이케이㈜
22,278,290 주
44.42%
22,278,290 주
44.42%
상장 후 1년
상장 후 1년
-

㈜엑시콘

12,061,710
주

24.05%

12,061,710
주

24.05%
상장 후 1년
상장 후 1년
-

이대형

60,000
주

0.12%

60,000
주

0.12%
상장 후 1년
상장 후 1년
-

박상준(60)
주1)

100,000
주

0.20%

100,000
주

0.20%
상장 후 1년
상장 후 1년
-

조윤희

100,000
주

0.20%

100,000
주

0.20%
상장 후 1년
상장 후 1년
-

박상준(72)
주1)

30,000
주

0.06%

30,000
주

0.06%
상장 후 1년
상장 후 1년
-

㈜샘씨엔에스 자사주

1,022,100 주

2.04%

1,022,100 주

2.04%
상장 후 1년
상장 후 1년
-

최대주주등 의무보유 소계

35,652,100 주
71.09%

최대주주(와이아이케이
㈜
), 계열회사(액
시콘㈜
), 등기임원(이대형),
계열회사 등기임원(박상준(60), 조윤희, 박상준(72)), 자사주

자발적
의무보유자
계열회사 미등기임원 2인

70,000
주

0.14%

70,000
주

0.14%
상장 후 1년
-
상장 후 1년

기타주주 의무보유 소계

70,000
주

0.14%
-

의무인수분

대신증권㈜

153,846 주
0.31%
153,846 주
0.31%

상장 후 3 개월

상장 후 3 개월
-

상장주선인 의무인수분
소계

153,846 주
0.31%
-

의무보유 주식수 합계

35,922,100
주

71.62%

-

우리사주조합

617,900
주

1.23%
주2)

상장일 유통불가능주식 합계

36,540,000
주

72.86%

-

상장일 유통가능주식 합계

13,660,000
주

27.24%
-

공모 후 총발행주식수

50,153,846
주

100.00%

보통주(40,000,000주) + 신주모집 및 의무인수
(10,153,846주)

주1
) 동명이인의 구분을 위하여 생년을 기재하였습니다.
주2) 공모 후 전체 우리사주조합 보유 주식

2,257,900주
중,
금번 공모 시 우선배정한 우리사주조합 주식 260,000주 및
2020년 12월 사전 배정하여
증권신고서 제출일 현재 의무예탁기간(1년)이 도래하지 않은 주식

357,900주
는
상장일 유통이 불가능한 주식입니다.

상기의 의무보유 수량
35,922,100주
(71.62%)

와 의무예탁기간 종료일이 도래하지 않은 우리사주조합 주식 합계
617,900주(1.23%)
를 합산한 36,540,000주
(72.86%)
는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한 13,660,000주
(27.24%)
는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다.

상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 주식매수선택권, 상환전환우선주, 신주인수권 등에 따른 지분희석 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 임직원에게 부여한 주식매수선택권이 존재하지 않으며 현재 시점에서 구체적인 부여 계획은 없습니다. 또한 당사는 현재까지 상환전환우선주 등 종류주식을 발행한 바가 없고 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식 관련 사채의 발행 내역이 없으며, 대표주관회사 등에게 신주인수권을 부여한 사실이 없습니다.

따라서 당사는 증권신고서 제출일 현재 기준으로는 상장 이후 주식매수선택권 행사, 종류주식 또는 주식 관련 사채의 보통주 전환, 신주인수권 행사 등으로 인해 추가 발행되어 시장에 출회될 예정인 주식이 없습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 기준 희석가능주식이 존재하지 않고 구체적인 주식매수선택권 부여 또는 종류주식 발행 등의 계획이 없음에도 불구하고, 만약 향후에 주식매수선택권 부여 또는 종류주식 발행 등으로 인하여 추가적인
주식이 발행되어 시장에 출회될 경우에는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 임직원에게 부여한 주식매수선택권이 존재하지 않으며 현재 시점에서 구체적인 부여 계획은 없습니다. 또한 당사는 현재까지 상환전환우선주 등 종류주식을 발행한 바가 없고 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식 관련 사채의 발행 내역이 없으며, 대표주관회사 등에게 신주인수권을 부여한 사실이 없습니다.

따라서 금번 공모에 따른 지분 희석 이외에 추가적인 희석가능주식이 존재하지 않으며, 전체 지분율 변동은 다음과 같습니다. 

[희석가능주식수를 고려한 지분 변동내역]

구분

주주

관계

공모전

공모후

공모후(희석주식고려)

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

최대주주등
(특수관계인 포함)

와이아이케이㈜

최대주주

22,278,290
55.70%
22,278,290
44.42%
좌동

㈜엑시콘
계열회사
14,061,710
35.15%
12,061,710
24.05%

좌동

이대형
등기임원
60,000
0.15%
60,000
0.12%

좌동

박상준(60)

주1)

계열회사 등기임원

100,000
0.25%
100,000
0.20%

좌동

조윤희
계열회사 등기임원
100,000
0.25%
100,000
0.20%

좌동

박상준(72)

주1)

계열회사 등기임원
30,000
0.08%
30,000
0.06%

좌동

㈜샘씨엔에스 자사주
자사주
1,022,100
2.56%
1,022,100
2.04%

좌동

소계

37,652,100
94.13%
35,652,100
71.09%

좌동

벤처금융 및 전문투자자

해당없음

1% 이상 보유주주

해당없음

우리사주조합
주2)

1,997,900
4.99%
2,257,900
4.50%

좌동

소액주주(1% 미만 보유주주)

350,000
0.88%
350,000
0.70%

좌동

공모주식수 주3)

-
-
11,740,000
23.41%

좌동

주관사의무인수분

-
-
153,846
0.31%

좌동

주식매수선택권

해당없음

신주인수권

해당없음

합계

40,000,000
100.00%
50,153,846
100.00%

좌동

주1) 동명이인의 구분을 위하여 생년을 기재하였습니다.

주2) 당사는 2016년 9월, 2020년 12월 2차례 우리사주를 사전배정하였으며, 상기 우리사주조합 주식수에는 금번 공모를 통한 우리사주 우선배정 주식 260,000주가 포함되어 있습니다.
주3) 상기 공모주식수는 전체 공모주식 12,000,000주 중 우리사주 우선배정 주식 260,000주를 제외한 주식수입니다.

상
기와 같이 당사는 증권신고서 제출일 현재 기준으로는 상장 이후 주식매수선택권 행사, 종류주식 또는 주식 관련 사채의 보통주 전환, 신주인수권 행사 등으로 인해 추가 발행되어 시장에 출회될 예정인 주식이 없습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 희석가능주식이 존재하지 않고 구체적인 주식매수선택권 부여 또는 종류주식 발행 등의 계획이 없음에도 불구하고, 만약 향후에 주식매수선택권 부여 또는 종류주식 발행 등으로 인하여 추가적인
주식이 발행되어 시장에 출회될 경우에는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 투자설명서 교부

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장법』 시행령 132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위
험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은
『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』
부분을 참조하시기 바랍니다.

한편, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

차. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사
의 수요예측 예정일은
2021년 5월 3일(월) ~ 4일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2021년 5월 10일(월) ~ 11일(화)
에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는
지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의
수요예측 예정일은
2021년 5월 3일(월) ~ 5월 4일(화)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2021년 5월 10일(월) ~ 11일(화)
에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제
기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

카. Put-Back option, 환매청구권 미부여

금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3에 따른 환매청구권 부여 대상에 해당하지 않습니다. 따라서 일반청약자에게 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3에 따른 환매청구권 부여 대상에 해당하지 않습니다. 따라서 금번 공모에서는 일반청약자가 공모가격의 90%에 인수회사에게 주식을 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않습니다.

즉, 일반청약자에게『증권 인수업무 등에 관한 규정』에 따른 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 투자 의사결정 시 이점 유의하시기 바랍니다.

타. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이 점에 유의하시기 바랍니다.

또한 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과 다른 상황을 초래할 수 있는 제반 요인 및 시장 불확실성 등에 따라 실제 결과가 달라질 수 있습니다.

본 증권신고서 및 투자설명서의 [III. 투자위험요소]에 언급된 위험요소 이외에도, 본 증권신고서 및 투자설명서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.

- 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황
- 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화
- 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부
- 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력
- 당사 관련 산업의 국내 및 글로벌 경쟁구도 변화 등

상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것이므로, 이에 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 예측 자료를 갱신 또는 수정할 의무는 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정 재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용되오니 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

하. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법률로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 만약 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면 상당한 비용이 발생할 수 있으며 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못하게 될 가능성이 존재합니다.

거. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 가능성이 있습니다.

너. 공모 주식수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

더. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해서는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 제출한 기업공개에 대해서는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조(주식의 배정)
① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

러. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정 주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금 납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택. B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

머. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 2.17%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 유가증권시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 2.17%(260,000주)를 우선배정 할 계획입니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예
탁주식의 인출이 가능합니다.

향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.

이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

버. 기술성장특례 적용기업 관련 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례 적용기업입니다. 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 청구하는 기업의 경우, 사업의 성과가 본격화되기 전 상장을 추진하는 경우가 존재하며 따라서 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례를 적용 받아 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 당사는 [III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 나. 소재·부품 전문기업에 대한 상장 지원]에서 기재한 바와 같이, 1개 전문평가기관으로부터 기술평가를 받았으며, 당사 핵심 기술에 대해 아래와 같이 A 등급을 통보(2020년 12월 28일) 받았습니다.

[전문평가기관의 주요 평가 의견]

구분
평가등급
주요 평가 의견

기술보증기금
(KIBO)
A
- 평가대상기술은 반도체 검사용 프로브카드의 부품으로 활용되는 세라믹 STF(Space Transformer)를 제조하는 기술임.

- 평가대상기업은 무수축 세라믹 소성기술, SCS(Self Constraint Sheet) 관련 LTCC(Low Temperature Co-fired Ceramic) 세라믹 조성 기술, void 발생을 억제하는 via 형성기술, 수율 개선을 위한 DPR(Double Printing Repair) 인쇄기술, repair 기술, 고착강도 개선을 위한 박막 형성 기술 등의 핵심 요소기술을 기반으로 완성도 높은 세라믹 STF를 사업화하고 있음.

- 세라믹 STF는 최종 수요처인 반도체 산업과 밀접한 관계가 있으며, 데이터 비즈니스 증가로 국내 반도체 제조사의 주력 제품인 메모리 칩 수요가 증가할 것으로 전망되고, 비메모리 시장도 5G, AI, 자동차의 전장화 등의 신규 응용처를 중심으로 시장이 성장할 것으로 전망됨에 따라 반도체 웨이퍼 검사용 프로브카드의 수요도 지속 증가할 것으로 예상됨.

- 또한 반도체 집적도 증가, 고속화 등에 따라 공정기술의 정밀도가 보다 높은 수준으로 요구되고 반도체 웨이퍼 크기도 확대되고 있어 이를 만족하기 위해 반도체 검사장비도 고성능, 첨단화 추세에 있으므로 관련 시장에서 세라믹 STF의 수요는 증가할 것으로 예상됨.

한편, 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별 외형요건은 아래와 같이 일부 차이가 존재합니다.

[ 코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교 ]

구분
일반기업(벤처기업 포함)
기술성장기업

수익성ㆍ매출액 기준
시장평가ㆍ성장성 
기준
전문평가
(기술/사업모델)
성장성 추천

주식 분산
(택일)
주1)
① 소액주주 500명 이상 & ⒜ 또는 ⒝
 ⒜ 소액주주 25% 미만 소유 시(청구일 기준) : 공모 10% 이상 & 소액주주 지분 
25% 이상
 ⒝ 소액주주 25% 이상 소유 시(청구일 기준) : 공모 5% 이상(10억원 이상)
② 소액주주 500명 이상 & 공모 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상 주2)
③ 소액주주 500명 & 공모 25% 이상
④ 소액주주 500명 & 국내외 동시공모 20% 이상 & 국내 공모주식수 30만주 이상
⑤ 청구일 기준 소액주주 500명 & 모집에 의한 소액주주 지분 25%(또는 10% 이상 & 공모주식수가 일정주식수 이상) 주2)

경영성과 및
시장평가 등
(택일)
① 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 시총 90억원
① 시총 500억원 & 매출 30억원 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상
① 자기자본 10억원
② 시가총액 90억원

② 법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억원[벤처: 15억원]
② 시총 300억원 & 매출액 100억원 이상[벤처: 50억원]
전문평가기관의 
기술 등에 대한 
평가를 받고 
평가결과가
A & BBB 등급 
이상일 것
(소재·부품전문기업의 경우 1개 평가기관으로부터 A 등급 이상)
상장주선인이 
성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

③ 법인세차감전계속사업이익 있을것 & 시총 200억원 & 매출액 100억원
[벤처: 50억원]
③ 시총 500억원 & 
PBR 200% 이상

④ 법인세차감전계속사업이익 50억원
④ 시총 1,000억원 이상

⑤ 자기자본 250억원 이상

감사 의견
최근 사업연도 적정

경영투명성
(지배구조)
사외이사, 상근감사 충족

기타 요건
주식양도 제한이 없을 것 등

주1)
주식 분산 요건은 신규상장신청일 기준입니다.

주2)
일정 공모주식수: 100만주(자기자본 500~1,000억원), 200만주(자기자본 1,000~2,500억원), 500만주(자기자본 2,500억원 이상)

상기에서 보듯이 '기술성장기업'으로 청구하는 경우 '일반기업' 및 '벤처기업'에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며 경영성과 및 이익규모 요건 등에 있어 제한이 없습니다. 또한 '기술성장기업'으로 청구하는 기업의 경우 사업의 성과가 본격화되기 이전인 경우가 다수 존재하므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 존재합니다.

한편, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에서는 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기 영업손실, 자본잠식 등 코스닥시장 상장법인으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우 관리종목으로 지정하도록 규정하고 있습니다.

[코스닥시장 상장법인 관리종목 지정사유]

구 분

지 정 사 유

최근 사업연도(2020년도)
경영성과 및 재무상태

매출액

최근 사업연도 30억원 미만
(기술성장기업은 상장 후 5년간 미적용)

매출액 : 35,942백만원

법인세비용차감전계속사업손실
(연결재무제표 기준)

최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
(기술성장기업은 상장 후 3년간 미적용)

법인세비용차감전순이익
: 7,369백만원

영업손실

최근 4사업연도 영업손실
(기술성장기업은 미적용)

영업이익 : 7,806백만원

자본잠식 및 자기자본
(연결재무제표 기준)

- 최근 반기말 또는 사업연도말 기준 자본잠식률 100분의 50 이상 주2)
- 최근 반기말 또는 사업연도말 기준 자기자본 10억원 미만
- 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 검토의견(감사의견 포함)이 부적정, 의견거절 및 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
(기술성장기업은 미적용 요건 없음)

- 자본잠식률 : 해당없음
- 자기자본 : 24,467백만원
- 감사의견 : 적정

주1)
상기 관리종목 지정사유는 경영성과 및 재무상태와 관련된 지정사유만 기재한 것입니다.

주2)
자본잠식률 = (자본금 - 자기자본) ÷ 자본금 × 100(%)

당사는 기술성장기업에 대한 기술평가특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도)인 2021년도를 포함한 연속하는 5개 사업연도(2025년도까지), 법인세비용차감전계속사업손실 요건의 경우 신규상장 예정일이 속하는 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도)를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2023년도까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않습니다. 즉, 당사의 신규상장 일정을 고려할 경우, 매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 적용 받게 될 예정입니다. 

단, 당사의 경우에는 기술성장기업에 대한 기술평가특례 적용 기업이면서도, 2019년부터 증권신고서 제출일 현재까지 당기순이익을 시현하고 있기 때문에 상기한 관리종목 지정사유에 해당하게 될 가능성은 상대적으로 높지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 동 증권신고서의 [1. 사업위험] 및 [2. 회사위험]에 기술한 요인 등으로 인해 향후 수익성이 악화될 가능성이 존재하며, 관리종목 지정요건 중 매출액 및 법인세비용차감전계속사업손실 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후 영업실적이 급격히 악화되거나, 지속적인 당기순손실 시현으로 자본잠식 및 자기자본 요건에 해당하게 될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 존재하므로, 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜샘씨엔에스가 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜입니다. 또한 발행회사인 ㈜샘씨엔에스의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "샘씨엔에스"로 기재하였습니다. 

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 대신증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜샘씨엔에스로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜샘씨엔에스에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 대신증권㈜가 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 대신증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
대신증권㈜
00110893

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 대신증권㈜는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 대신증권㈜은 기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 ㈜샘씨엔에스의 기명식 보통주식 12,000,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집 ·매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2020년 사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 결산서와 감사보고서, 검토보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2020.10.27

기업실사
2020.10.27 ~ 2021.01.04

상장예비심사청구
2021.01.05

청구 후 기업실사
2021.01.06 ~ 2021.04.09

상장예비심사 승인
2021.04.08

증권신고서 제출
2021.04.12

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 실사 참여자

소속
부서
직책
성명
실사 업무 분장

대신증권
IB부문
IB부문장
박성준
기업실사 전체 총괄

IPO담당
IPO담당 상무
나유석
기업실사 전체총괄

IPO1본부
본부장
김경순
기업실사 및 서류작성 총괄

차장
손종민
기업실사 및 서류작성

과장
이정의
기업실사 및 서류작성

(2) 기업실사 참여자

소속
부서
직책
성명
담당 업무

샘씨엔에스
대표이사
최유진
연구부문 경영 총괄, CEO

대표이사
김헌태
영업부문 경영 총괄, CEO

기업부설연구소
전무
이대형
연구개발 총괄, CTO

경영지원본부
상무
정관희
경영지원업무 총괄, CFO

기업부설연구소
수석
정두연
연구개발 실무

기업부설연구소
책임
장강일
연구개발 실무

기업부설연구소
책임
이건천
연구개발 실무

경영지원본부
프로
김태훈
재무, 회계 등 경영지원 실무

경영지원본부
프로
정환
기획, 공시 등 경영지원 실무

경영지원본부
프로
최민철
재무, 회계 등 경영지원 실무

라. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜샘씨엔에스의 코스닥시장 상장을 위해 ㈜샘씨엔에스를 방문하여 상장예비심사청구 및 증권신고서 제출을 위한 기업실사를 2020년 10월부터 2021년 1월까지(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조) 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후에는 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행하였습니다.

(1) 기업실사 장소
주식회사 샘씨엔에스 본사 : 경기도 성남시 분당구 판교로255번길 35(삼평동, 실리콘파크 1층)

(2) 기업실사 참여자
발행회사, 대신증권㈜
*주요 조사 참여자는 아래 일자 및 주요내용 참조

(3) 일자 및 주요 내용

일자

장소

청구회사

참여자

대표주관사

참여자

기업실사내용

2020.10.27
~
2020.10.28.

샘씨엔에스

본사

최유진 대표
김헌태 대표

정관희 상무

박성준 전무

나유석 상무

김경순 본부장

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

2020.10.29
~
2020.10.30

샘씨엔에스

본사

최유진 대표
김헌태 대표

이대형 전무
정관희 상무
김태훈 프로

나유석 상무

김경순 본부장
손종민 차장
이정의 과장

1) 회사의 사업내용 이해

- 사업의 내용, 영업현황 등

- 회사 보유기술에 대한 이해

- 제품에 대한 이해

- 경쟁사 현황 파악

2) 실사 관련 자료 요청
- 내부규정 구비현황
- 이사회의사록, 주주총회의사록

2020.11.02

~

2020.11.06

샘씨엔에스

본사

정관희 상무
김태훈 프로
최민철 프로
정환 프로

김경순 본부장

손종민 차장
이정의 과장

1) 재무제표, 정관, 등기부등본 등 검토
2) 주주 및 자본금 변동현황 등 검토
3) 기술평가 관련 논의

2020.11.09.

~

2020.11.13.

샘씨엔에스

본사/
수원사업장

이대형 전무
정관희 상무
정두연 수석
장강일 책임
이건천 책임
김태훈 프로
정환 프로
최민철 프로

김경순 본부장

손종민 차장

이정의 과장

1) 기술평가 자료 작성
2) 생산 라인 투어
3) 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사
4) 법률 또는 제규정 준수 여부 검토
5) 내부통제, 경영계획 등에 관한 인터뷰

2020.11.16.

~

2020.11.20.

샘씨엔에스

본사

최유진 대표
김헌태 대표

이대형 전무
정관희 상무
정두연 수석
김태훈 프로

박성준 전무

나유석 상무

김경순 본부장
손종민 차장
이정의 과장

1) 기술평가 1차 현장실사 대응

2) 사업 진행 현황 및 재무 관련 사항 실사

및 인터뷰

3) 법률 또는 제규정 준수 여부 검토

4) 주요 주주 현황 검토
- 주식 양수도 현황 및 이슈사항 검토
- 최대주주 등 보호예수 대상자 파악

2020.11.23.

~

2020.11.27.

샘씨엔에스

수원사업장

최유진 대표
김헌태 대표

이대형 전무
정관희 상무
정두연 수석
김태훈 프로

박성준 전무

나유석 상무

김경순 본부장
손종민 차장
이정의 과장

1) 기술평가 2차 현장실사 대응

- 추가 요청 자료 대응

2) 사업의 내용 관련 추가 인터뷰

- 산업 및 시장, 경쟁현황 분석
- 주요 제품 현황 및 보유기술 분석

3) 기타 점검 사항 관련 인터뷰 진행

2020.12.01.

~

2020.12.11.

샘씨엔에스

본사

이대형 전무
정관희 상무
김태훈 프로
정환 프로
김경순 본부장
손종민 차장
이정의 과장

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

- 청구서 본문 작성, 검토 및 수정

- DD체크리스트, 종합의견 작성 및 수정

2) 외형요건 및 질적요건 추가 검토

2020.12.14.

~

2020.12.24.

샘씨엔에스

본사

이대형 전무
정관희 상무
김태훈 프로
정환 프로

김경순 본부장

손종민 차장

이정의 과장

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

- 청구서 본문 작성, 검토 및 수정

- DD체크리스트, 종합의견 작성 및 수정

2) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비

2020.12.28.

~

2020.12.29.

샘씨엔에스

본사

최유진 대표
김헌태 대표
이대형 전무
정관희 상무

박성준 전무
나유석 상무

김경순 본부장

손종민 차장

이정의 과장

1) 기술평가 결과 수령

2) 상장예비심사청구서 및 첨부서류 추가 점검 및 검토
- 상장예비심사청구를 위한 Valuation 확정

2021.01.05
-
-
-
상장예비심사청구서 제출

2021.01.06
~
2021.04.07

대신증권 및

샘씨엔에스

본사

최유진 대표
김헌태 대표

이대형 전무

정관희 상무

정두연 수석
김태훈 프로

김경순 본부장

손종민 차장
이정의 과장

1) 한국거래소 심사대응
2) 상장예비심사청구서 제출 이후 주요 사항 검토

2021.04.08
-
-
-
한국거래소 상장예비심사 승인

2021.04.09
~
2021.04.12

샘씨엔에스

본사

최유진 대표
김헌태 대표

이대형 전무

정관희 상무

정두연 수석
김태훈 프로

김경순 본부장

손종민 차장
이정의 과장

1) 증권신고서 작성 및 점검
2) 증권신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의
3) 상장일정 및 공모희망가액 협의
4) 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토
5) 공모구조 최종 협의

2021.04.12
-
-
-
증권신고서 제출 및 공시

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 기술성

(1) 기술의 완성도

동사는 LTCC(Low Temperature Cofired Ceramics, 저온동시소성) 세라믹 기술을 기반으로 한 반도체 프로브카드용 세라믹STF(Space Transformer)의 개발, 제조, 판매 사업을 영위하는 기업으로
,

세계 최초로 반도체 프로브카드용 12인치 대면적 LTCC 세라믹STF를 상용화한 소재부품 강소기업입니다.

동사가 영위하는 세라믹STF 산업은 기술 및 장치 집약적인 사업으로 신규 진입이 매우 어려우며 고객사의 까다로운 기술 요구사양에 만족해야 합니다. 이에 따라, 세라믹STF 제품은 부가가치가 높고 고도의 기술력이 요구되는 제품입니다. 동사는 2016년 삼성전기(주)의 세라믹 사업부를 양수하여 설립되었으며, 사업 양수 이전인 2007년부터 장기간 연구개발을 이어오고 있습니다. 한편, 동사 설립 이전인 삼성전기(주)의 세라믹 사업부부터 매출이 발생하여 현재까지 LTCC 세라믹 기술을 적용한 세라믹STF 제품 개발 및 판매를 지속하고 있습니다. 

(2) 기술의 경쟁우위도

동사의 주요 핵심 기술은 대면적 세라믹 無수축 제어기술과 대면적 고집적 무결점 제조기술입니다. 

1) 대면적 세라믹 無수축 제어기술
동사의 대면적
LTCC
기술을 적용한 대면적 기판에서의 수축률 제어 기술은 세라믹 조성 기술, 세라믹 소성 기술, 그리고 Via(비아) 형성 기술로 이루어져 있습니다. 수축 소성을 구속층을 적용하여 Z 방향 대비 X, Y 방향의 수축량을 최소화하게 하였으며, 최적의 세라믹 조성을 개발하였습니다. 그리고
Via 형성 기술을 개발하여
세라믹 소성 시, X, Y 방향 無수축으로 인한 Via void 발생 불량을 개선하였습니다. 또한, 동사는 자체 개발한 세라믹 조성, Via 조성의 최적의 소성 결과를 얻기 위하여 자체 소성 방식을 적용하고 있고, 12인치 대면적 기판의 수축률을 설계 좌표 대비 최소 오차범위 이내로 구현하였습니다.

세라믹 공법별 소성 전후 수축 변화

출
처 :

동
사 제시 자료

2) 대면적 고집적 무결점 제조기술
동사의 세라믹STF는 LTCC 기술을 적용한 대면적 세라믹 기판에서 30층 이상의 인쇄층과 50층 이상의 via층을 동시에 양품으로 구현하기 위한 많은 제조 공정들을 거치게 됩니다. 동사는 인쇄기술, 연결성 확보 기술 등을 통하여 세라믹 기판의 전기적 연결성 확보와 고객사의 중요 요구 사항인 박막의 정합성을 확보하였습니다.

동사의 주요 핵심 기술의 경쟁력은 상대적으로 고온소성 공법(HTCC)을 적용하는 경쟁사 대비 소성 시 수축률 제어가 유리하며 이로 인해 세라믹STF의 고집적화가 가능하며, 이는 반도체 고집적화 트랜드에 적합합니다. 또한 세라믹 내부 전극 Sheet의 저항이 상대적으로 낮고, 유전율이 더 낮으며 이에 따라 고성능화가 가능한 특성을 보이고 있습니다. 

(3) 연구인력의 수준

동사는 증권신고서 제출일 현재 기준 43명의 연구개발 인력을 보유중이며, 기업부설연구소에서 고도화되는 반도체 테스트 공정에 대응하기 위해 지속적인 연구개발을 이어오고 있습니다. 또한 동사의 기업부설연구소에 속해있는 임직원 42명 중 16명의 석,박사 급의 인력이 배치되어 이대형 연구소장을 중심으로 LTCC 세라믹 기술 개발 및 상용화, 다수의 지적재산권 출원 및 등록 성과를 이루어내었습니다. 이러한 연구인력 및 연구성과 수준을 감안하면 동사의 기술력은 우수한 수준으로 판단됩니다.

[학위별 연구개발인력 구성]

(단위 : 명)

학력
박사
석사
학사
기타
합계

인원 수
2
14
17
9
42

나. 시장성

반도체 시장은 메모리, 시스템반도체 등 분야에 관계없이 양품/불량품 판정을 위해 반드시 테스트 공정을 거쳐야 하며, 테스트 공정을 진행하기 위한 부품 중 프로브카드는 동사의 기술제품인 세라믹STF 제품이 핵심부품입니다. 이에 따라, 동사의 사업은

반도체 산업의 시장 주기와

반도체 제조공정 중 테스트 공정에서 필요로 하는 반도체 테스트용 프로브카드
산업의 규모 및 성장률에 영향을 받고 있습니다.

(1) 시장의 규모 및 성장잠재력

(가) 반도체 시장

반도체 시장은 2019년 글로벌 반도체 시장의 현황은 업황 호황이었던 2018년 대비 메모리 반도체 재고상승 및 가격하락, 스마트폰 출하량 감소 등의 이유로 시장규모가 약 12%가 감소하여 4,120억 달러를 나타내고 있는 것으로 파악되고 있습니다. 

다만, 2020년 데이터 비즈니스의 증가로 메모리 반도체 시장 규모가 성장할 것으로 예상되며, 비메모리 반도체 시장 또한 5G, AI(인공지능), 차량용 반도체 등의 신규 응용처 중심으로 시장 규모가 성장할 것으로 전망됩니다. 

분야별 반도체 시장

출처:
SWTW(Semiconductor Wafer Test Workshop) 2019년 자료, 반도체협회 2019년 통계

한편, 반도체 시장은 크게 메모리, 시스템반도체, OSD(Optoelectri
cs, Sensor,
Discrete)
등으로 구분되며, 전체적인 반도체 시장은 데이터 사용량의 지속적인 증가를 수반하는 IoT, 자율주행차량, AI, 로봇 등의 사용 증가로 연평균 3.4%의 성장이 전망되고 있습니다. 

반도체 산업의 시장 현황

출처:

SWTW(Semiconductor Wafer Test Workshop) 2019년 자료, 반도체협회 2019년 통계

(나) 반도체 프로브카드 시장

반도체 프로브카드는 반도체 제조 공정 중 반드시 필요한 테스트 공정의 핵심 부품으로, 프로브카드 시장은 최종 수요처인 반도체 산업의 경기 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 시장 규모는 2019
년 기준 약 2.1조원으로 추정되며,
아래 그림과 같이 2021년부터 반도체의 최종수요처인 전자제품의 성능 고도화 및 기능의 다양화, 태블릿 PC, 스마트폰 등 신규 응용처 시장 확대 등으로 2019년부터 2022년까지 연평균 성장률 9.0% 이상의 성장이 예상됩니다.

프로브카드의 시장 규모

출처:

VLSI research 2020년
자료
(SWTW 2020 발표 자료)

프로브카드는 크게 MEM
S, Vertical, Epoxy/cantilever로 그 종류가 구분되며 각 종류별 시장은 아래와 같이 나타낼 수 있습니다. 2019년 기준 MEMS type이 약 63%로 가장 큰 부분을 차지하고 있으며, Vertical type이 약 16%로 그 다음으로 높은 시장 비중을 점유하고 있습니다.

각 프로브카드의
type
에 따라 사용하는 기판의 종류가 달라지며, DRAM과 NAND
검사
에 사용되는 대면적 MEMS 프로브카드는 반드시 세라믹STF를 사용해야 합니다.
현재 프로브카드 시장의 가장 큰 점유율을 나타내고 있는 MEMS type의 경우 대면적 기판이 필요하므로 타 기판 소재인 MLO(Multi Layered Organic)나 PCB를 사용할 수 없으며, 기판의 사이즈가 작은 비메모리 반도체용 프로브카드 분야도 검사 영역의 확대로 인하여 대면적화가 진행됨에 따라 점차 세라믹STF로 전환되는 추세입니다. 

프로브카드 유형별 시장 규모

출처:

VLSI research 2020년
자료
(SWTW 2020 발표 자료)

(다) 반도체 프로브카드용 세라믹STF 시장 및 Supply Chain

동사가 생산하는 세라믹STF는 아래와 같은 공급 구조를 나타내고 있습니다. 

세라믹stf 제품의 supply chain2.jpg
세라믹STF 제품의 Supply Chain

출처:
동사 제시 자료

동사는 세라믹STF 제품 Supply Chain의 첫 단계에 위치하며, 세라믹STF를 제조하여 프로브카드 제조업체로 납품하고 있습니다. 프로브카드 제조업체는 세라믹STF를 포함한 부품들을 조립하여 최종 제품인 프로브카드를 제작 후 반도체 제조업체에 납품합니다. 반도체 제조업체는 마지막 단계에 위치하며, 웨이퍼 상태의 반도체를 제작 후 프로브카드와 웨이퍼 검사장비를 이용하여 반도체의 양품/불량품을 판정합니다.

동사가 제조하는 세라믹STF 시장은 품목에 따라 차이가 있으나, 일반적으로 프로브카드 시장의 20%~25%를 차지하고 있으며,
이에 따라 2019년 기준
약 4,236억원
의 시장규모를 나타내고 있습니다. 반도체의 미세화, 고집적화에 따라 프로브카드 또
한 점차 고집적화 됨에 따라 세라믹STF 시장의 비중은 25%~30%까지 확대될 것으로 전망됩니다. 특히, 세라믹STF 시장은 프로브카드 type 중 MEMS type의 점유율 상승에 따라 세라믹STF 시장 규모도 동시에 성장할 것으로 예상됩니다. 이에 따라, 전세계 세라믹STF 시장규모는 2019년부터 2023년까지 연평
균 13.2%의 성
장률을 보이며 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 

(2) 시장 경쟁 상황 및 경쟁업체 현황

동
사가 제작하는 세라믹STF 제품은 높은 기술 장벽으로 인해, 사실상 동사를 포함한 5개 업체가 시장을 점유하며 경쟁 중에 있습니다. 이 중 1개사는 프로브카드를 제작하며 세라믹STF 까지 내수 목적으로 자체 제작하는 업체이며,
나머지 4개 업체가 다수의 프로브카드社를 고객 대상으로 경쟁 중에 있습니다.

동사의 제품은 반도체 제조업체의 발주를 받아 프로브카드를 생산하는 프로브카드 제조업체의 다양한 요구에 맞게 제품별 맞춤 생산을 진행하고 있습니다. 이에 따라 동사가 생산하는 세라믹STF는 고객사의 제품에 적용되기까지 개발부터 테스트까지 오랜 기간이 소요되고 있으며 지속적인 고객사와의 연구 활동 협업을 통해 고객사의 요구 성능을 충족해야하는 특성을 나타내고 있습니다.

메모리 반도체 시장에서 NAND 테스트 프로브카드용 12인치 세라믹STF는 당사가 저온 동시 소성 세라믹(LTCC) 기술을 적용하며, 주요
경쟁사는 고온 동시 소성 세라믹(HTCC) 기술을 적용하여 제작 중입니다. DRAM 테스트 프로브카드용 12인치 세라믹STF의 경우에는 생산하는 국내 업체는 전무한 상태이며,
일본 프로브카드 제조 업체가 자체 세라믹STF에 고층, 다층 박막 기술을 적용하여 생산하고 있습니다.

대면적 세라믹 무수축 제어 기술과 대면적 고집적 무결점 제조 기술을 토대로 기판의 품질 항목(제작 방식, 소성 수축률 제어 능력, 전극 저항, 강도)과 고객사 제출 납기(소성시간, 납기) 항목을 경쟁사와 비교한 우위 요소는 다음과 같습니다.

구분
당사
경쟁사
우위성

Quality
제작방식
LTCC
HTCC
다기능화

세라믹 소성 수축률 제어 능력
높음
낮음
고집적화

세라믹 내부 전극 Sheet 저항
낮음
높음
고성능화

저유전율
낮음
높음

고성능화

세라믹 전단강도
낮음
높음
사용수준 충족

Delivery
소성시간
짧음
보통
납기 대응능력

납기
짧음
보통

다. 수익성 및
성장성

(1) 매출의 우량도

[과거 3년 주요 손익 지표]

(단위 : 백만원, %, 회)

구분
2020년
2019년
2018년

매출액
35,942
20,985
25,053

내수
 (비중)
17,049
(47.4%)
16,453
(78.4%)
17,316
(69.1%)

수출
 (비중)
17,893
(49.8%)
4,532
(21.6%)
7,742
(30.9%)

매출채권
(1년이상 채권)
3,248
(-)
2,408
(-)
2,703
(-)

매출채권 회전율(회)
12.7
8.2
7.7

동사의 매출액은 2020년 매출액은 2019년 대비 약 71% 성장하였으며, 이는 세계 반도체 시장의 호조세에 따른 동사 제품의 수요가 증가하였기 때문입니다. 특히 동사는 2020년 수출이 2019년 대비 약 3배 상승하였습니다. 이는 주요 해외 반도체 제조사의 반도체 생산량 증가 및 테스트 수요량 확대로, 동사 세라믹STF 제품 수요량도 대폭 증가하였기 때문입니다. 

동사의 2020년 매출채권은 2019년 대비 증가하였음에도 불구하고, 제품 특성 상 주로 단납기 주문생산체제로 운용되고 있어 통상 매출채권 회수 기간이 3개월 미만입니다. 이에 따라 3개월 이상의 매출채권 잔액은 없습니다. 한편, 동사의 매출채권 회전율은 2018년 7.7회, 2019년 8.2회, 2020년 12.7회로 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 이는 매출액의 증감에 따라 변동하는 한편 3개월 이내의 매출채권으로 안정적인 매출채권 회수가 이루어지고 있음을 나타냅니다. 실제 동사는 설립 후 현재까지 매출채권 대손 등이 발생한 경우는 없습니다.

(2) 수익성 및 손익 개선

[과거 3년 주요 손익 지표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년
(제5기)
2019년
(제4기)
2018년
(제3기)

매출액
35,942
20,985
25,053

증감률
31.9%
-16.2%
16.7%

영업이익
7,806
1,052
1,809

증감률
41.7%
-41.9%
40.3%

당기순이익
6,035
556
-2,418

증감률
985.5%
흑자전환
적자유지

최근 3년간 동사의 매출액은 2019년 반도체 경기 악화로 감소되었으나, 2020년은 클라우드 및 데이터 사용량 증가로 반도체 경기가 회복됨에 따라 전년대비 크게 증가하였습니다. 또한 동사의 2020년 동사의 영업이익률 개선은 2019년 대비 매출 증가에 따른 고정비율 감소 효과에 기인합니다. 

한편, 2018년 순이익은 영업외비용 58억원이 발생하여 적자를 기록하였으며, 이는 고객관계 무형자산 평가손상을 인식하였기 때문입니다. 동사의 고객관계 무형자산은 삼성전기(주) 세라믹 사업부 인수과정에서 무형가치를 측정한 것입니다. 2018년 이후 추가적인 고객관계 무형자산 평가 손상은 발생하지 않았습니다. 

2021년에도 높은 매출 성장률을 보일 것으로 기대되며, 매출액 증대와 함께 이익 규모 및 이익률도 개선될 것으로 판단됩니다.

(3) 기업 성장 전략

동사는 반도체 제조공정 중 테스트공정에 사용되는 프로브카드의 핵심부품인 세라믹STF를 제조 및 판매하는 전문기술기업입니다. 동사는 프로브카드社와 NDA를 통한 전략적 기술제휴를 추진하여 개발 단계에서부터 반도체 제조업체 및 프로브카드 제조업체와 공동개발을 진행하고 있습니다. 이에 따라 동사는 세라믹STF 국산화에 기여하였으며, 지속적인 R&D 투자 및 끊임없는 연구개발 등으로 핵심시장 강화 및 신규시장 진출을 통한 미래 성장동력을 확보하여 국내 뿐만 아니라 해외시장에서도 세계 최고의 세라믹STF 전문기업으로 거듭나기 위해 노력하고 있습니다. 

한편, 동사는 현재 주 제품인 NAND 프로브카드용 세라믹STF 에만 집중하지 않고 지속적인 연구개발을 수행하여, DRAM 프로브카드용 세라믹STF 제품 매출의 확대, 비메모리 프로브카드용 세라믹STF 매출을 확대하고 반도체 고집적화에 대응하여 세라믹STF 고집적, 고성능화 등 점차 고도화된 스팩을 요구하는 시장수요에 대응해나갈 것으로 계획하고 있습니다. 

또한, 기존 고객사 중심의 매출구조에서 향후 해외시장 개척을 통해 매출처의 다변화와 기술력과 가격경쟁력을 바탕으로 글로벌 시장에서의 시장지위를 강화할 것으로 기대되고 있습니다.

(4) 사업의 확장 가능성

동사는 상장 이후 공모자금 유입을 통한 생산시설 확충으로, 기존 주력 제품인 NAND 프로브카드용 세라믹STF와 향후 DRAM 프로브카드용 세라믹STF, 비메모리 프로브카드용 세라믹STF 매출 확대로 제품군 측면의 다변화를 계획하고 있습니다. 또한, 추가 R&D 투자로, 반도체 고집적화 및 미세화에 따른 고객사의 고성능 세라믹STF 수요에 대응할 계획입니다.

라. 재무상황

(1) 재무적 성장성

[재무적 성장성]

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년
(제5기)
2019년
(제4기)
2018년
(제3기)

매출액
35,942
20,985
25,053

증감률
31.9%
-16.2%
16.7%

영업이익
7,806
1,052
1,809

증감률
41.7%
-41.9%
40.3%

당기순이익
6,035
556
-2,418

증감률
985.5%
흑자전환
적자유지

동사의 매출액 증가율은 2019년 -16.2%로, 반도체 경기 침체로 인해 전년대비 감소하였으나, 2020년 31.9%로 크게 개선되었습니다. 매출액 주요 증가 사유로는 메모리 반도체 경기 회복에 따른 NAND 프로브카드용 세라믹STF 제품의 매출액이 크게 증가하였기 때문입니다. 이러한 매출은 2021년에도 반도체 경기 호황에 따라 약 28%의 성장을 예상하고 있습니다. 

(2) 재무적 안정성

동사의 최근 3개 사업연도 재무적 안정성 지표는 다음과 같습니다.

[재무적 안정성]

(단위 : 백만원, %, 회)

구분
2020년
(제5기)
2019년
(제4기)
2018년
(제3기)

자산총계(A)
46,717
42,050
40,324

부채총계(B)
22,250
23,712
22,534

자본총계(C = A - B)
24,467
18,338
17,790

유동비율
93.01%
51.34%
77.93%

부채비율
90.94%
129.31%
126.66%

차입금의존도
36.74%
48.76%
48.21%

매출채권 회전율(회)
12.71
8.21
7.66

재고자산 회전율(회)
7.89
4.85
5.75

영업활동으로인한 현금흐름
11,625
2,329
9,852

현금및현금성자산의 증감
7,711
191
209

동사는 2019년 대비 매출 증대에 따라 영업활동현금흐름이 크게 증가하였으며, 이에 따라 부채비율이 점차 감소하고 있는 추세를 나타내고 있습니다. 또한, 동사는 설립 이후 현재까지 매출채권에 대한 대손인식이 발생한 사례가 없으며, 매출채권의 연령은 모두 3개월 미만으로 향후 매출채권에 대한 대손인식이 발생할 가능성도 낮습니다. 이에 따라 동사의 재무적 안정성은 높은 수준을 나타내고 있는 것으로 판단됩니다. 

(단위 : 백만원)

구분
2020년
(제5기)
2019년
(제4기)
2018년
(제3기)

매출
35,942
20,985
25,053

재고자산평가충당금
2,559
1,326
1,456

재공품평가충당금
2,354
1,326
1,456

한편, 동사의 매출 증대에 따라 재고자산이 증가하였으며, 이에 따라 재고자산평가충당금이 증가하였습니다. 이는 동사가 납기 및 수율 등을 감안하여 생산을 위해 원재료를 매출 대비 약 130% ~ 150%를 투입하기 때문입니다. 한편, 동사의 재고자산평가충당금 중 90% 이상이 재공품평가충당금으로, 이는 고객사의 발주를 받아 제품화하여 출하가 가능한 재고자산입니다. 따라서 재고자산평가충당금 상승 및 재고 폐기 등으로 인한 재무적 안정성 악화 가능성은 낮다고 판단됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는 '주식회사의외부감사에관한법률'에 따라서 인덕회계법인으로부터 2018년, 2019년도 재무제표에 대해 외부감사를 수감하였으며, 2020년도 재무제표에 대해서는 한영회계법인으로부터 외부감사(지정감사)를 수감하였습니다.

동사는 2020년 9월 금융감독원에 감사인 지정을 신청하였으며, 2020년 10월 한영회계법인이 지정감사인으로 선정되어 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다. 

과거 지정감사를 포함한 감사의견은 모두 적정의견이었습니다. 

사업연도
외부감사인
회계기준
감사의견
감사인 지정
수정사항/특이사항

2020년
한영회계법인
K-IFRS
적정
2020.10.20
해당사항 없음

2019년
인덕회계법인
K-IFRS
적정
-
해당사항 없음

2018년
인덕회계법인
K-IFRS
적정
-
해당사항 없음

(나) 외부감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다. 

마. 경영환경

(
1)
CEO의 자질

동사는 최유진, 김헌태 각자 대표이사 체제로 운영되고 있으며, 두 대표이사는 각각 연구개발 및 경영관리, 제조 및 마케팅을 중점으로 하여 회사를 운영하고 있습니다.

반도체 산업은 지식정보화 사회로, 아날로그에서 디지털 사회로 빠르게 이동하고 있으며, 새로운 첨단기술과 선진 경영시스템이 봇물같이 밀려오고 있습니다. 또한 고객의 요구는 하루가 다르게 높아지고, 다양해지고 있습니다. 이러한 경영환경에서 살아남으려면 품질은 기본이고, 가장 좋은 제품을 가장 먼저 개발해야 합니다. 동사의 ㈜샘씨엔에스도 예외일 수는 없습니다. 새로운 시대, 새로운 경영환경, 새로운 고객의 요구에 빠르게 순응하고, 나아가 새로운 도약을 만들어내기 위해서는 더 큰 변화, 더 빠른 변화가 필요합니다. 최유진 대표이사는 서울대학교 재료공학부 대학원 박사를 수료하고, 반도체 시장의 세계 최고 선두 기업인 삼성전자㈜ 연구소의 경험을 바탕으로 소재, 부품 등 주요기술에 관한 이해와 식견이 풍부한 바, 대표이사로서의 자질을 충분히 갖춘 것으로 판단됩니다.

또한, 김헌태 대표이사는 반도체 시장의 기술트렌드를 읽고, 반도체 시장에 세계최고의 선두 기업인 삼성전자㈜ 사업부문에 걸쳐 주요 보직을 두루 경험하였으며, 특히 소재, 부품 등 관련 주요 기술에 관한 이해와 식견이 풍부한 적임자로서, 2018년 마케팅팀 부사장으로 취임한 이래 현 대표이사에 이르기까지 공격적인 영업활동으로 국내 반도체 소자업체 뿐만 아니라 글로벌 마케팅을 통해 고객 다변화를 성공적으로 이끌어 동사의 매출 성장에 크게 기여하였습니다. 빠르게 변화하는 글로벌 반도체 산업에 발맞춰 기술 트렌드에 대한 이해가 풍부하고 시의적절한 결정력을 갖춘 인재가 필요하였던 바, 김헌태 대표이사는 이러한 자질을 충분히 갖춘 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 증권신고서 제출일 현재 총 42명이 연구개발인력으로 구성되어 있으며, 연구전담요원 32명 중 16명이 석사 이상으로 구성되어 있습니다. 주요 인력들 모두 연구 및 생산과 긴말하게 연관된 전공 출신들이며, 해당 분야에서 다년간의 경험을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 동사의 인력은 전원 입사 이후, 혹은 입사 이전부터 회사의 사업과 관련된 분야의 업무 및 그에 대한 공부를 지속해오고 있으며, 동사 조직 경쟁력은 충분하다고 판단됩니다. 

(3) 경영의 투명성 및 안정성

경영의 투명성을 확보하고 내부통제를 강화하기 위해 증권신고서 제출일 현재 동사의 이사회는 대표이사를 비롯한 사내이사 3인, 사외이사 1인으로 구성되어 있으며 감사 1인을 두고 있습니다. 또한, 이사회 운영규정에 의거하여 경영상 중요한 사안에 대하여 공정하고 투명한 절차에 따라 의사결정을 실시하고 있습니다.

동사의 이문용 사외이사는 동사 및 동사의 대표이사와 특수관계가 없는 제3자로서 상법 제 382조 제 3항 각호 및 제 542조의 8 제 2항 각호에 의한 결격요건이 존재하지 않으며, 독립성과 전문성을 바탕으로 선임 후 이사회에 꾸준히 참석하여 주요 경영사항 관련 의사결정에 참여함 으로써 동사 이사회의 경영 투명성에 대한 견제 기능을 충실히 수행하고 있습니다.

동사의 윤진혁 감사 또한 동사와 특수관계가 없는 제3자로서 상법 제 542조의 10 제 2항 각호에 의한 결격요건이 존재하지 않습니다. 관련 분야의 오랜 경력을 바탕으로 하여 회사의 감사를 충분히 수행할 수 있을 것으로 판단되며, 독립성과 전문성을 바탕으로 동사 이사회의 경영활동에 대한 감사 역할을 충실히 수행하고 있습니다.

이사회 운영규정 등 관련 사규 및 정관에 의거하여 동사의 이사회가 적절히 운영되고 있음을 보았을 때, 동사는 경영의 투명성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주는 와이아이케이 주식회사로 증권신고서 제출일 현재 동사 지분의 55.70%를 보유하고 있으며, 계열회사인 주식회사 엑시콘 및 자사주 등의 지분을 포함하면 최대주주 및 특수관계인의 보유 지분율은 94.10%입니다.

또한 동사는 이사회를 통한 의사결정을 바탕으로 회사를 독립적으로 운영할 수 있는 내부통제 체계를 갖추고 있습니다. 상장법인 표준 이사회규정에 준하는 이사회규정을 설립 이후 현재까지 시행하고 있으며, 동사는 이사회규정 제정 이후 모든 이사회를 동 규정에 따라 충실하게 이행하고 있습니다.

바. 기술성장특례

2019년 09월 02일 한국거래소에서는 '소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안 시행' 보도자료를 발표하였습니다. 내용은 2019년 08월 04일 정부부처가 합동으로 발표한 '소재 부품 장비 경쟁력 강화 대책(안)'의 일환으로 '소재부품전문기업 등의 육성에 관한 특별조치법'에 따라 산업부가 인정하는 소재 부품 전문기업에 지원하는 상장특례에 관한 내용을 구체화한 것입니다. 이와 관련하여 당사는 코스닥시장 기술성장특례 상장을 추진하기 위해 한국거래소가 지정한 전문평가기관으로부터 기술평가를 받았으며, 1개 기관(기술보증기금)으로부터 무수축 세라믹 소성기술, SCS 관련 LTCC 세라믹 조성 기술, via 형성 기술, 박막 형성 기술 등 당사 핵심 기술에 대해 A 등급을 통보(2020년 12월 28일) 받았습니다. 또한, 당사는 상기 소재 부품 전문기업에 대한 상장지원방안에 따라 2021년 1월 5일 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례(기술기반기업)를 적용 받아 상장예비심사 청구 후, 예비상장심사 승인(2021년 4월 8일)을 득하였습니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜샘씨엔에스의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다. 

구 분

내 용

주당 희망공모가액

6,500원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
공모가액을 확정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜샘씨엔에스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내 외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜샘씨엔에스 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 대신증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요 예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 공모가액을 6,500원으로 확정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜샘씨엔에스의 2020년 까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 유사회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형 (DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추 정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정 실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년 간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사기업 들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간 단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가 치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정 한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 대신증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜샘씨엔에스의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 증권 시장에 기상장된 비교기업의 2020년 실적을 적용한 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[㈜샘씨엔에스 비교가치 산정시 PER 적용 사유]

적용 투자지표

투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

[㈜샘씨엔에스 비교가치 산정시 PER 적용 사유]

제외 투자지표

투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(다) 비교평가모형의 한계

동사의 주당 평가가액은 동사의 2021년 및 2022년 추정 주당순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.

또한, 동사의 2021년 및 2022년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.

(3) 비교회사 선정

동사는 한국표준산업분류 상 [그 외 기타 전자부품 제조업(C26299)]으로 분류되어 있습니다. 비교기업군의 선정을 위하여 한국표준사업분류 소분류 상 동사가 속하는 산업분류[전자 부품 제조업(C262)]을 선정하였으며, 당사의 제품의 성격을 고려하여 [반도체 제조업(C261)]과 [유리 및 유리제품 제조업(C231)]에 속한 상장회사를 추가로 선정하였습니다. 상기 3개 산업분류에 속해있는 총 178개의 상장회사 중 동사와 주요 제품 및 전방산업이 유사한 8개의 기업을 선정하였습니다. 선정 된 비교기업군을 바탕으로 하여 재무적 유사성 및 일반요건 등을 종합적으로 고려하여 4개 기업을 동사의 최종 비교회사로 선정하였습니다.

(가) 유사기업 선정 요약

구분

선정기준

세부검토기준

회사수

1차

산업분류
유사성

한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
① 전자 부품 제조업(C262)
② 반도체 제조업(C261)
③ 유리 및 유리제품 제조업(C231)

178개사

2차
재무적
유사성
① 12월 결산법인일 것
② 2020년 말 기준 영업이익 및 당기순이익 흑자 시현
③ 시가총액 1,000억원 미만 법인 제외
64개사

3차

사업 및 제품유사성

반도체 제조공정 부품, 프로브카드 부품, 세라믹 부품 관련 사업을 주요 사업으로 영위 할 것

8개사

4차
비재무적
유사성
① 분석기준일 현재 상장 후 6개월이 경과하였을 것
② 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것
③ 분석기준일로부터 6개월간 합병, 분할, 중요한 영업의 양수도 등이 없을 것
④ 2020년 말 기준 PER 배수가 50배를 초과하지 않을 것
4개사

(나) 유사회사 선정 세부내역

1) 1차 비교기업 선정

동사가 속한 한국표준산업분류 세세분류인 '전자 부품 제조업(C262)' 및 '반도체 제조업(C261)', '유리 및 유리제품 제조업(C231)'에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장기업 178개사를 1차 비교기업으로 선정하였습니다.

2) 2차 비교기업 선정

1차 비교회사로 선정된 위의 178개 회사 중 아래의 재무적 유사성 기준을 근거로 64개사를 선정하였습니다.

① 12월 결산법인일 것
② 2020년 말 기준 영업이익 및 당기순이익 흑자 시현
③ 분석기준일 현재 시가총액 1,000억원 미만 법인 제외

위 기준을 근거로 선정된 64개사는 아래와 같습니다.

[2차 유사기업 선정 내역]

(단위: 백만원)

회사명
결산월
2020년 말 기준
시가총액
(십억원)

영업이익
순이익

SK하이닉스
12월
5,012,624
4,755,102
96,460

DB하이텍
12월
239,335
166,026
2,500

서울반도체
12월
59,655
17,764
1,079

실리콘웍스
12월
94,227
72,529
1,230

SFA반도체
12월
34,282
16,347
1,242

서울바이오시스
12월
27,385
10,902
600

엘비세미콘
12월
42,765
27,057
602

하나머티리얼즈
12월
53,099
38,050
763

미코
12월
43,326
11,613
448

현대에너지솔루션
12월
8,781
6,224
402

에이디테크놀로지
12월
13,482
3,267
338

어보브반도체
12월
17,621
14,041
229

덕산하이메탈
12월
6,377
15,269
273

동운아나텍
12월
2,324
795
179

제주반도체
12월
5,296
7,672
204

써니전자
12월
1,201
5,838
120

큐에스아이
12월
431
136
137

윈팩
12월
5,339
5,148
111

케이씨씨글라스
12월
35,839
132,350
797

원익QnC
12월
41,222
25,816
630

삼성전기
12월
829,131
603,962
14,005

LG이노텍
12월
681,019
236,123
4,864

일진머티리얼즈
12월
50,870
42,735
3,131

리노공업
12월
77,882
55,379
2,385

한화시스템
12월
92,863
93,581
2,436

아이티엠반도체
12월
25,350
14,680
1,035

에스앤에스텍
12월
11,036
10,996
691

덕산네오룩스
12월
40,112
33,344
1,086

삼화콘덴서
12월
27,098
23,318
710

비에이치
12월
34,046
25,904
601

대주전자재료
12월
9,021
5,080
638

심텍
12월
89,740
56,576
698

드림텍
12월
19,695
21,425
624

제이앤티씨
12월
74,904
59,350
577

에프에스티
12월
24,842
18,687
573

파트론
12월
41,942
21,868
579

해성디에스
12월
43,520
29,990
566

이녹스첨단소재
12월
43,835
25,226
531

와이솔
12월
18,499
3,234
365

오킨스전자
12월
813
414
524

코리아써키트
12월
13,403
11,570
292

우주일렉트로
12월
17,359
12,873
277

ISC
12월
18,078
6,300
353

한솔테크닉스
12월
32,460
26,212
339

아이에이
12월
4,356
13,119
404

월덱스
12월
35,796
21,819
410

티엘비
12월
15,157
11,817
206

아모그린텍
12월
1,581
1,093
240

엠케이전자
12월
111,011
27,677
245

유티아이
12월
769
551
332

디케이티
12월
14,472
10,822
156

이엠텍
12월
2,066
938
279

아바텍
12월
3,699
5,232
265

삼영전자
12월
9,250
11,424
220

와이엠씨
12월
10,633
7,555
188

아이쓰리시스템
12월
769
3,012
147

삼화전기
12월
5,839
4,212
157

인지디스플레
12월
34,603
16,249
149

알엔투테크놀로지
12월
4,072
3,956
123

뉴인텍
3월
725
398
113

덕우전자
12월
11,608
10,188
132

핌스
12월
4,106
4,900
117

디에이피
12월
8,150
5,015
103

액트로
12월
3,659
2,062
101

주)
분석기준일은 2021년 4월 5일입니다.

3) 3차 유사기업 선정내역

2차 유사기업에 속한 64개 회사 중 주요제품에 대한 유사성 기준(반도체 제조공정 부품, 프로브카드 부품, 세라믹 부품 관련 사업을 주요 사업으로 영위 할 것)에 따라 8개사를 선정하였습니다. 이에 따라 선정된 8개사는 아래와 같습니다.

회사명
주요사업 및 매출구성 (2020년 기준)

리노공업
반도체 인쇄회로기판 테스트 부품(89.6%), 의료기기부품(10.4%)

에스앤에스텍
반도체 및 디스플레이용 포토마스크(100.0%)

하나머티리얼즈
반도체 공정 실리콘부품(99.5%), 기타(0.5%)

에프에스티
반도체 펠리클(40.9%), 반도체 공정장비(54.1%), 기타(5.0%)

원익큐엔씨
반도체용 쿼츠 등(87.5%), 세라믹스(4.0%), 기타(8.5%)

오킨스전자
반도체 테스트용 소켓(84.1%), 반도체 테스트 용역(8.0%), 기타(7.9%)

아이에스씨
반도체 테스트용 소켓(84.1%), 기타(15.9%)

월덱스
반도체 공정 실리콘부품(55.5%), 쿼츠(30.0%), 기타(14.5%)

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 각사 사업보고서

(단위: 백만원)

회사명
감사의견
결산월
시가총액(십억원)
(2021-04-05)
영업이익
(지배)순이익

리노공업
적정
12월
2,385
77,882
55,379

에스앤에스텍

적정

12월
691
11,036
10,996

하나머티리얼즈

적정

12월
763
53,099
38,050

에프에스티

적정

12월
573
24,842
18,687

원익큐엔씨

적정

12월
630
41,222
25,816

오킨스전자

적정

12월
524
813
414

아이에스씨
적정
12월
353
18,078
6,300

월덱스

적정

12월
410
35,796
21,819

4) 4차 유사기업 선정내역

3차 유사기업에 속한 8개 회사 중 아래의 비재무적 유사성 기준에 따라 최종 유사기업 4개사를 선정하였습니다.

회사명
요건충족 여부
선정 여부

최근사업연도 감사의견 적정
분석기준일 현재 상장 후 6개월 경과
분석기준일로부터 6개월내 합병, 분할, 중요한 영업의 양수도 등이 없을 것
PER 50 이하

리노공업
적정
O
O
O
선정

에스앤에스텍

적정

O
O
X(64.8)
제외

하나머티리얼즈

적정

O
O
O
선정

에프에스티

적정

O
O
O

선정

원익큐엔씨

적정

O
X(합병)
O
제외

오킨스전자

적정

O
O
X(560.4)
제외

아이에스씨
적정
O
X(합병/분할)
O
제외

월덱스

적정

O
O
O
선정

5) 최종 유사기업 선정 결과

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 리노공업㈜, 하나머티리얼즈㈜, ㈜월덱스, ㈜에프에스티 총 4개사를 최종 유사기업으로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성 상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. 

(다) 유사기업 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 요인을 배제하고 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 2
021년
4월 5일
(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 평가기준일로 하여 3개월간(2021년
1월 6일 ~ 2021년 4월 5일)
종가의 산술평균과 1개월간(202
1년 3월 8일 ~
2021년
4월 5일)
종가의 산술평균, 1주일간(2
021년 3월 30일 ~ 2021년 4월 5일)
종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2021년 4월 5일) 종가와 비교하여 그 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

*기준주가 = Min[3개월 평균종가, 1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 평가기준일 종가]

[유사기업 주가추이]

(단위 : 원)

구분
리노공업㈜
하나머티리얼즈㈜
㈜월덱스
㈜에프에스티

2021-01-06
135,200
30,950
17,500
32,000

2021-01-07
139,500
30,800
17,500
31,900

2021-01-08
143,100
29,650
17,500
31,800

2021-01-11
152,700
29,800
17,400
31,600

2021-01-12
145,200
29,750
17,350
31,200

2021-01-13
145,800
28,950
17,400
31,400

2021-01-14
148,400
28,950
17,500
32,250

2021-01-15
151,900
31,200
17,550
32,300

2021-01-18
152,500
31,050
17,150
30,750

2021-01-19
151,400
30,850
17,250
31,100

2021-01-20
162,500
31,500
18,350
32,100

2021-01-21
159,600
31,000
18,550
31,850

2021-01-22
158,500
30,400
18,250
32,000

2021-01-25
160,100
30,550
18,750
33,250

2021-01-26
157,000
30,000
19,200
32,700

2021-01-27
158,900
29,150
18,800
31,750

2021-01-28
155,100
27,950
17,900
29,750

2021-01-29
153,400
27,000
17,400
27,900

2021-02-01
154,500
27,900
18,350
28,700

2021-02-02
155,500
27,800
18,350
29,350

2021-02-03
154,300
28,000
18,300
30,550

2021-02-04
151,800
29,000
17,800
30,600

2021-02-05
151,300
29,900
18,050
33,550

2021-02-08
150,600
29,600
17,800
32,000

2021-02-09
156,100
29,850
17,950
32,350

2021-02-10
155,100
29,900
18,500
32,000

2021-02-15
157,000
31,400
19,050
32,950

2021-02-16
158,500
32,350
19,100
35,100

2021-02-17
159,800
33,550
19,450
34,000

2021-02-18
160,000
33,900
18,750
33,050

2021-02-19
170,100
38,100
19,550
34,600

2021-02-22
172,100
35,800
19,650
34,000

2021-02-23
163,300
36,650
20,250
33,950

2021-02-24
158,000
34,600
19,200
31,700

2021-02-25
161,400
36,600
22,000
32,950

2021-02-26
160,200
36,300
21,400
31,700

2021-03-02
158,100
35,600
22,000
32,150

2021-03-03
156,500
35,000
22,150
31,700

2021-03-04
155,900
34,400
21,900
30,850

2021-03-05
150,600
33,800
22,850
30,200

2021-03-08
146,200
32,500
22,300
30,450

2021-03-09
143,900
32,050
21,800
30,400

2021-03-10
146,800
31,650
21,800
29,600

2021-03-11
146,900
33,700
21,800
29,900

2021-03-12
145,400
34,250
22,450
30,650

2021-03-15
143,800
34,050
21,900
30,500

2021-03-16
155,000
34,450
22,000
31,200

2021-03-23
154,600
35,450
21,850
30,500

2021-03-18
154,800
35,200
22,750
30,450

2021-03-19
156,500
35,700
23,300
30,400

2021-03-22
156,800
37,800
23,800
30,450

2021-03-23
153,200
39,500
24,100
30,000

2021-03-24
152,900
39,200
25,100
29,800

2021-03-25
152,900
37,550
24,900
29,450

2021-03-26
151,500
38,400
24,150
28,500

2021-03-29
151,900
38,000
24,150
27,850

2021-03-30
153,200
39,100
24,150
28,850

2021-03-31
156,500
38,850
24,850
28,300

2021-04-01
159,900
41,500
25,550
28,750

2021-04-02
159,000
41,250
26,350
29,050

2021-04-05
159,800
43,500
27,800
29,450

분석기준일 종가(A)
159,800
43,500
27,800
29,450

3개월 종가 평균(B)
154,148
33,330
20,501
31,149

1개월 종가 평균(C)
152,452
36,840
23,660
29,738

1주일 종가 평균(D)
157,680
40,840
25,740
28,880

기준주가
(Min[A,B,C,D])
152,452
33,330
20,501
28,880

(4) 상대가치 평가모형 적용

대표주관회사인 대신증권㈜는 동사의 비교가치를 산정함에 있어 2020년 온기를 기준으로 지배기업 소유주지분 당기순이익(연결)기준으로 유사회사의 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[미래 추정 주당순이익을 바탕으로 한 PER 적용 비교가치 산출]

◆ 산출방법 및 의미

PER(주가수익비율)는 특정주식의 주당 시가를 주당 순이익(EPS)으로 나눈 수치로, 주가가 1주당 수익의 몇 배 인지를 나타내는 비율입니다. PER를 적용한 비교가치는 유사회사의 2020년 말 기준 순이익(지배지분) 기준으로 산출된 PER를 동사의 2021년 및 2022년 추정 당기순이익을 현가화하여 산술평균한 주당순이익에 적용하였습니다.

◆ 선정이유

첫째, 기업의 경영성과를 나타내는 순이익에 주가를 대응하여 기업의 실적을 반영한 수치이며, 둘째, 대부분의 주식에 적용하여 계산하기가 간단하고 쉽게 자료를 구할 수 있어 주식간의 비교를 용이하게 하며, 마지막으로 위험과 성장률을 포함한 기업의 여러 특성들의 대용치가 될 수 있기 때문입니다.

◆ 한계점

첫째, 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

둘째, 동사의 2021년 및 2022년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

셋째, 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.

넷째, PER은 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없으므로 대안적인 가치평가 모형을 모색해야 합니다.

다섯째, PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등이 있으므로 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러 요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사와의 비교가 아닌 이상 그 한계점이 존재합니다.

여섯째, 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일곱째, 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

마지막으로 순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

◆ PER를 적용한 비교가치 = 유사회사의 2020년 말 기준 순이익(지배지분) 기준으로 PER 배수에 동사의 2021년 및 2022년 추정 당기순이익을 2020년 말(2021년 기초) 기준으로 현가화하여 산술평균한 주당순이익을 적용

※ 유사회사 PER = 2020년 말 기준 순이익(지배지분) 기준 PER
※ ㈜샘씨엔에스의 추정 주당순이익 현가 = ㈜샘씨엔에스의 2021년 및 2022년 추정 당기순이익의 현가화하여 산술평균한 순이익 / 적용주식수
※ ㈜샘씨엔에스의 2021년 및 2022년 추정 당기순이익의 2020년 말(2021년 기초) 현가의 산술평균 = ㈜샘씨엔에스의 [2021년 추정 당기순이익/ (1 + 현가할인율 10%)^1 + ㈜샘씨엔에스의 2021년 추정 당기순이익/ (1 + 현가할인율 15%)^2]/2
※ PER 비교가치 = ㈜샘씨엔에스의 2021년 및 2022년 추정 주당순이익의 현가의 산술평균 × 산출된 유사회사의 PER 배수

- 대표주관회사인 대신증권㈜는 보수적인 관점에서 신고서 제출일 기준일 현재 보통주식수, 공모주식수, 상장주선인 의무인수주식수, 상장일로부터 1년 이내에 행사가능한 주식매수선택권 등을 모두 포함한 주식수를 적용하여 ㈜샘씨엔에스의 추정 주당순이익 현가를 산정하였습니다.

◆ 유사회사의 모든 재무수치는 금융감독원에 공시된 각 사의 감사보고서 및 분기보고서를 참조하였습니다.

(가) 유사기업 PER 산출

[2020년 온기 기준 실적을 적용한 PER 산출]

구분
리노공업㈜
하나머티리얼즈㈜
㈜월덱스
㈜에프에스티

적용 당기순이익(백만원)(A)
55,379
38,050
21,819
18,687

발행주식총수(주)(B)
15,242,370
19,627,674
16,510,993
20,233,814

EPS(원)(C=A÷B)
3,633
1,939
1,321
924

기준주가(원)(D)
152,452
33,330
20,501
28,880

PER(배)(E=D÷C)
41.96
17.19
15.52
31.26

유사기업 평균 PER
26.48

주1)
당기순이익은 2020년 온기 기준 연결 기준 지배주주순이익입니다. 단, 연결 대상 기업이 없는 경우 별도 기준 당기순이익입니다.

주2)
발행주식총수는 평가기준일 현재 상장주식총수입니다.

주3)

기준주가는 증권 시
장의 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2021년 4
월 8일(증
권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 3개월간 종가의 산술평균, 1개월간 종가의 산술평균, 1주일간 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일 종가와 비교하여
그 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(나) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출

내용
기준연도
비고

2021년
2022년

추정 당기순이익
13,605 백만원
21,478 백만원
(주1)

연 할인율
10.0%
15.0%
(주2)

추정 당기순이익의 
2021년(기초) 현가
12,368 백만원
16,240 백만원
(주3)

추정 당기순이익 
현가의 평균
14,304 백만원
(주4)

적용 당기순이익(A)
14,304 백만원
A

적용 PER 배수(B)
26.48
B(주5)

평가 시가총액(C)
378,833 백만원
C = A x B

적용주식수(D)
50,153,846 주
D(주6)

주당 평가가액(E)
7,555원
E = C÷D

주1)

동사는 고객다변화 및 제품 포트폴리오 확대에 따른 반도체 프로브카드용 세라믹STF 사업 확장을 핵심 사업으로 하고 있으며, 사업 확대에 따른 추정 당기순이익을 PER에 적용하는 것이 동사와 같은 기업의 가치를 평가하기에 가장 타당할 것으로 판단하였습니다. 이에 따라 사업 확대의 성과가 가시화 될 것으로 예상되는 2021년 및 2022년 추정 당기순이익을 적용하였습니다. 2021년 및 2022년 추정 당기순이익 산정 내역은『(라) 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

주2)

2021년 및 2022년 추정 당기순이익을 2021년 기초 기준 순이익으로 환산하기 위한 연 할인율 각각 10.0%, 15.0%는 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 감안하여 산정하였습니다. 동사 적용 연 할인율 10.0%, 15.0%는 2019년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장특례 적용 기업 중 바이오산업에 속하지 아니하는 기업이 적용한 연 할인율의 평균값인 21.5% 대비 11.5%p, 6.5%p 할인된 것이며, 국내 유사회사 8개사의 평균 가중평균비용(WACC) 15.18% 대비 5.18%p, 0.18%p 할인된 값입니다. 동 현재가치 할인율은 대표주관회사인 대신증권
㈜
의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다.

[2020년 온기 기준 국내 유사회사 가중평균자본비용(WACC)]

티커
회사명
WACC(%)

058470 KS Equity
리노공업
9.12%

166090 KS Equity
하나머티리얼즈
15.29%

101160 KS Equity
월덱스
14.02%

101490 KS Equity
에스앤에스텍
14.83%

036810 KS Equity
에프에스티
19.84%

095340 KS Equity
아이에스시
17.52%

074600 KS Equity
원익큐엔씨
12.15%

080580 KS Equity
오킨스전자
18.68%

평균
15.18%

자료: Bloomberg

[2019년 이후 상장한 비바이오 기술성장기업 연 할인율]

회사명
상장일
연 할인율(%)

자이언트스텝
2021-03-24
30.0%

제노코
2021-03-24
20.0%

라이프시맨틱스
2021-03-23
23.0%

나노씨엠에스
2021-03-09
20.0%

씨이랩
2021-02-24
20.0%

피엔에이치테크
2021-02-16
20.0%

와이더플래닛
2021-02-03
20.0%

엔비티
2021-01-21
25.0%

석경에이티
2020-12-23
25.0%

센코
2020-10-29
20.0%

바이브컴퍼니
2020-10-28
16.7%

넥스틴
2020-10-08
-

솔트룩스
2020-07-23
15.0%

서울바이오시스
2020-03-06
15.0%

레몬
2020-02-28
20.0%

서남
2020-02-20
20.0%

미디어젠
2019-11-05
25.0%

캐리소프트
2019-10-29
17.5%

엔바이오니아
2019-10-24
20.0%

라닉스
2019-09-18
25.0%

나노브릭
2019-08-19
10.0%

플리토
2019-07-17
32.0%

마이크로디지탈
2019-06-05
20.0%

아모그린텍
2019-03-29
35.0%

평균
21.5%

주3)

2021년 추정 당기순이익의 현가 산정 = 13,605백만원/(1+10%)^1 = 12,368백만원, 2022년 추정 당기순이익의 현가 산정 = 21,478백만원/(1+15%)^2 = 16,240백만원

주4)

2021년 추정 당기순이익을 현가화 한 값과 2022년 추정 당기순이익을 현가화 한 값의 산술평균 = (12,368백만원+16,240백만원)/2

주5)
평균 PER 배수는 유사기업의 2020년 온기 기준 순이익(지배지분) 기준 PER을 산술평균하여 적용하였습니다.

주6)
적용 주식수는 아래와 같이 산출하였습니다.

구분
주식수
비고

현재 발행주식총수
40,000,000 주
a

신주모집 주식수
10,000,000 주
b

구주매출 주식수
20,000,000 주
-

상장주선인의 의무인수분
153,846 주
c

적용주식수
50,153,846 주
a+b+c

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜샘씨엔에스의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2021년 추정 당기순이익에 연 할인율 10.0%를 적용하여 산출된 2021년 기초(2020년 말) 현가 12,368백만원과 2022년 추정 당기순이익에 연 할인율 15.0%를 적용하여 산출된 2021년 기초(2020년 말) 현가 16,240백만원의 산술평균 14,304백만원에 유사회사의 2020년 온기 순이익(지배지분) 기준 평균 PER 26.48배, 적용 주식수
50,153,846주를 적용하여 주당
7,555원으로 산정하였습니다. 

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가 방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 

(다) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜샘씨엔에스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【 ㈜샘씨엔에스 희망공모가액 산출내역 】

구분
주식수

상대가치 주당 평가가액
7,555 원

평가액 대비 할인율(주1)
33.74 % ~ 24.46 % 할인율 적용

공모희망가액 밴드
5,000 원 ~ 5,700 원

확정 공모가액(주2)
6,500원

주1) 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2019년 이후 코스닥시장에 상장한 기술성장기업의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.
주2) 확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다.

[참고: 2019년 이후 상장한 비바이오 기술성장기업의 평가액 대비 할인율]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

자이언트스텝
2021-03-24
36.68
22.61

제노코
2021-03-24
42.53
33.42

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05
11.18

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19
19.86

씨이랩
2021-02-24
30.40
6.14

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83
37.86

와이더플래닛
2021-02-03
30.51
13.14

엔비티
2021-01-21
42.00
22.50

석경에이티
2020-12-23
36.07
32.22

센코
2020-10-29
40.74
22.97

바이브컴퍼니
2020-10-28
21.36
4.27

넥스틴
2020-10-08
32.40
17.10

솔트룩스
2020-07-23
42.70
33.20

서울바이오시스
2020-03-06
38.22
28.72

레몬
2020-02-28
35.40
24.98

서남
2020-02-20
33.02
33.10

미디어젠
2019-11-05
28.88
6.26

캐리소프트
2019-10-29
23.83
7.36

엔바이오니아
2019-10-24
27.79
17.84

라닉스
2019-09-18
26.58
13.62

나노브릭
2019-08-19
43.70
29.63

플리토
2019-07-17
25.57
15.51

마이크로디지탈
2019-06-05
21.56
13.30

아모그린텍
2019-03-29
31.51
8.68

평균
33.90
19.81

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜샘씨엔에스의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 33.74 % ~ 24.46 % 의 할인율을 적용하여 희망 공모 가액을 5,000 원 ~ 5,700 원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 또한, 공모가액을 산정함에 있어 2021년 추정 순이익 및 2022년 추정 순이익을 2020년말(2021년 기초) 기준으로 현재가치 환산하여 산술평균한 실적을 적용하였으며, 해당 실적이 동사의 2020년 말 실적을 의미하는 것은 아니며, 만약 향후 실적이 예상보다 하락할 경우 동사 공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을
6,500원으로 최종 확정하였습니다.

(라) 추정 당기순이익 산정내역

동사의 추정 매출 및 손익은 현재 판매 중인 NAND 프로브카드용 세라믹STF 제품의 안정적인 판매 확대 및 신규 사업으로 판매 진행 중인 DRAM 프로브카드용 세라믹STF 제품의 성공적인 매출 확대 및 목표 시장점유율 등을 감안하여 산출하였습니다. 또한 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장 경쟁 상황), 성장성(기업 성장전략, 향후 성장을 위한 사업계획, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.

매출의 안정적인 증가 여부, 목표 시장점유율의 달성 여부 등 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 고객사의 수요, 동사의 점유율, 판매수량 및 가격 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치가 반영되어 있으므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다. 

따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다.

또한, 동사의 향후 추정실적을 산정함에 있어서 국내외 반도체 제조업체의 제품발주계획에 따른 실적 전망이 가장 중요한 요소임에도 불구하고, 반도체 제조업체와 구매 계약을 체결하고 있지 않으며, 동사 제품의 최종 수요처인 반도체 제조업체에 대한 구체적인 명시가 불가능합니다. 이에 따라 동 증권신고서에는 동사 제품의 최종 수요처인 반도체 제조업체가 명시되어 있지 않습니다. 

다만 동사의 추정실적은 반도체 제조업체의 구매 계획과 직접적으로 연동되는 바, 동사의 매출은 동사 제품의 판매 조건에 따른 산식을 적용하여 발생하게 되므로 이에 따라 산출 방식을 최대한 구체적으로 기재하고자 하였습니다.

(1) 추정 손익계산서

(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

매출액
35,942
46,000
58,200

매출원가
21,885
24,234
29,612

매출총이익
14,057
21,766
28,588

판매비와관리비
6,251
6,409
7,110

영업이익
7,806
15,443
21,478

영업외수익
104
-
-

영업외비용
542
99
-

법인세차감전순이익
7,369
15,344
21,478

법인세비용
1,334
1,739
-

당기순이익
6,035
13,605
21,478

(2) 주요 항목별 추정 근거

(가) 매출액 추정

동사의 매출은 반도체 프로브카드용 세라믹STF 제품으로 구성되며, 세부적으로 메모리 반도체인 NAND, DRAM 프로브카드용 세라믹STF, 비메모리 반도체인 CIS 프로브카드용 세라믹STF로 구성됩니다. 

동사의 제품은 반도체 제조업체의 발주를 받아 프로브카드를 생산하는 프로브카드 제조업체의 다양한 요구에 맞게 제품별 맞춤 생산을 진행하고 있습니다. 이에 따라 동사가 생산하는 제품은 고객사의 제품에 적용되기까지 오랜 기간이 소요되고 있으며 지속적인 고객사와의 연구 활동 협업을 통해 고객사의 요구 성능을 충족하는 샘플을 신속하게 공급, 고객사의 최종 제품 사용 승인까지 함께 참여하여 매출 증대를 실현하고 있습니다.

 한편, 동사가 생산하는 수많은 종류의 세라믹STF는 크기, 용도, 성능 등에 따라 각 제품별 단가의 차이가 크며, 고객의 사용 목적에 따라 각 제품별 생산량이 크게 변동되므로 각각의 세라믹STF 제품의 가격추이 및 예상 생산량을 구하는 방식으로 동사의 매출액을 추정하는 것은 한계가 있습니다. 따라서 동사의 향후 매출액은 동사와 거래관계가
있는 주요
반도체 제조업체의 연간 프로브카드 구매 실적
과 동
사가 영업현장에서 파악한 반도체 제조업체의 제품발주계획을 고려하여, 각 반도체 제조업체별 동사의 목표 시장점유율을 적용하여 추정하였습니다. 

또한, 반도체 프로브카드용 세라믹STF 제품은 동사를 포함하여 전세계 5개 업체가 시장을 점유하고 있으며, 대부분 일본 업체가 과점하고 있었으나 2019년 하반기 일본의 수출규제로 인한 국산화의 필요성이 높아져 일본 수입품의 대체가 본격화되고 있어 동사의 매출 및 시장점유율 증대를 기대할 수 있습니다.

추정에 앞서 상기에 제시된 동사 매출액을 용도에 따른 품목별로 재구성하면 다음과 같습니다. 

[동사 제품별 추정 매출 구성]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
비고

NAND 프로브카드용 
세라믹STF
34,169
39,425
44,339
①

DRAM 프로브카드용 
세라믹STF
1,512
5,575
9,156
②

비메모리 반도체 
프로브카드용 세라믹STF
65
1,000
4,705
③

기타 매출
197
-
-
④

합계
35,942
46,000
58,200

주)
상기 분류는 동사의 사업부문에 대한 분류는 아니며, 이해의 편의성을 위해 세라믹STF의 각 용도별 기준에 따라 구분한 것입니다. 기타는 회수 금속 매출 등을 포함하고 있습니다.

① NAND 프로브카드용 세라믹STF

NAND 프로브카드용 세라믹 STF는 메모리 반도체인 NAND를 검사하는 프로브카드의 핵심부품이며, 동사는 NAND 프로브카드용 세라믹STF를 고객사의 요구에 맞춰 다양한 스펙의 제품을 생산하고 있습니다. 고객사의 요구 스펙은 반도체 제조업체별, 프로브카드 제조업체별로 다양하며, 전량 주문 제작하는 방식기반의 매출형태를 가지고 있습니다. 따라서, 제품의 원활한 공급을 위하여 생산능력을 할당하는 것이 중요하며, 동사는 반도체 제조업체로부터 연간 구매 계획을 공유 받아 예상 주문량을 연간 사업계획에 반영하고 있습니다.

이에 따라, 반도체 제조업체의 연간 프로브카드 제품발주계획을 고려하여, 동사의 목표 점유율을 적용한 Bottom-up 방식으로 동사의 연간 매출을 추정하였습니다. NAND 프로브카드용 세라믹STF 매출 추정을 위해, 동사가
영업현장에서
파악한 반도체 제조업체별 프로브카드 제품발주계획은 다음과 같습니다. 

[반도체 제조업체별 NAND 프로브카드 제품발주계획]

(단위 : 백만원)

구분
2018
2019
2020
2021(E)
2022(E)

A사
56,000
50,000
75,000
83,050
91,355

B사
85,000
50,000
65,000
65,000
68,250

C사
30,000
25,000
32,000
41,000
45,100

D사
40,000
32,000
62,000
69,000
75,900

출처:
동사 제시

주)

2021년의 반도체 제조업체별 NAND 프로브카드 제품발주계획은 동사가 영업현장에서 파악하였으며, 이를 바탕으로 2022년 제품발주계획은 2020년~2021년의 증가율을 고려하여 산정하였습니다.

구분
2020년~2021년 증가율
2021년~2022년 증가율

A사
11%
10%

B사
-
5%

C사
28%
10%

D사
11%
10%

상기 기재된 반도체 제조업체별 NAND 프로브카드 구매 계획 자료는 NAND 프로브카드용 세라믹STF 제품을 핵심 부품으로 사용하는 프로브카드 완제품에 대한 구매 계획입니다. 따라서, 동사가 제조하는 NAND 프로브카드용 세라믹STF 제품에 대한 구매 계획을 별도로 구분하기 위해 반도체 프로브카드 완제품 내 원재료 비중을 고려하여 세라믹STF 구매 계획을 다시 추정하였습니다.

NAND 프로브카드용 세라믹STF는 프로브카드 매출액 대비 일반적으로 약 20%에 해당하며 프로브카드 제조업체의 제품 특성 및 사양에 따라 최대 50%까지 해당하는 제품입니다. 

[반도체 제조업체별 NAND 프로브카드용 세라믹STF 구매 계획]

(단위 : 백만원)

구분
2018
2019
2020
2021(E)
2022(E)

A사
11,200
10,000
15,000
16,610
18,271

B사
17,000
10,000
13,000
13,000
13,650

C사
6,000
5,000
6,400
8,200
9,020

D사
20,000
16,000
31,000
34,500
37,950

출처:
동사 제시

주1)

A사, B사, C사의 NAND 프로브카드용 세라믹STF 구매 계획은 프로브카드 제품발주계획 대비 20%를 적용하여 추정하였습니다. 이는 국내 상장사인 프로브카드 제조사의 매출액 대비 세라믹기판 매입액의 비중을 고려하여 산정하였습니다.

구분
2020년
2019년
2018년

프로브카드 매출액
50,716
36,248
40,424

세라믹 기판 매입액
10,694
6,606
6,844

세라믹 기판 비중
21.1%
18.2%
16.9%

주2)
D사의 NAND 프로브카드용 세라믹STF 구매 계획은 프로브카드 구매 계획 대비 50%를 적용하여 추정하였습니다. 이는 D사의 반도체 웨이퍼 테스트 장비에 필요한 프로브카드의 경우, A사, B사, C사와 달리 프로브카드 부품 중 PCB(인쇄회로기판)가 사용되지 않기 때문이며, 이에 따라 세라믹STF의 비중은 프로브카드 구매 계획 대비 50%를 적용하여 추정하였습니다.

상기 기재된 세라믹STF 구매 계획을 기반으로 동사의 목표 점유율을 적용하여 매출액을 추정하였습니다. 2018년~2020년은 상기 세라믹STF 구매계획 대비 동사의 NAND 프로브카드용 세라믹STF 매출의 비율을 계산한 것이며, 2021년~2022년은 최근 사업연도인 2020년의 동사의 점유율 현황을 기반으로 목표 점유율을 적용한 수치입니다. 

동사의 목표 시장점유율은 반도체 제조업체 내 동사의 시장지위를 고려하여 시장점유율이 유지하거나, 과거 추세를 반영하여 점진적으로 상승할 것으로 추정하였습니다. 반도체 프로브카드용 세라믹STF의 경우 프로브카드 제조업체와 프로브카드용 세라믹STF 등 부품 제조업체가 반도체 제조업체의 품질 인증(Qualification)을 받아야 하므로, 신규업체의 진입이 어려우며, 반도체 관련 소재 및 부품 국산화가 진행됨에 따라 기존 경쟁사인 일본의 세라믹STF 제조업체 대비 동사의 시장점유율은 상승할 것으로 추정하였습니다.

[반도체 제조업체별 NAND 프로브카드용 세라믹STF 구매 계획 내 목표 점유율]

(단위 : %)

구분
2018
2019
2020
2021(E)
2022(E)

A사
54%
51%
55%
55%
55%

B사
65%
47%
52%
60%
60%

C사
77%
15%
24%
25%
25%

D사
9%
38%
42%
45%
49%

출처:
동사 제시

1) A사는 동사의 설립부터 프로브카드 제조업체를 통해 거래관계를 유지하고 있는 국내 회사입니다. 2019년에는 동사의 세라믹STF를 사용하는 프로브카드 제조업체의 생산능력 부족에 따라 A사향 점유율이 51%로 하락하였으나 2020년에 55%로 개선되었으며, 반도체 관련 소재 및 부품 국산화가 진행됨에 따라 동사의 시장점유율은 유지될 것으로 보수적으로 추정하였습니다. 

2) B사는 동사의 설립 이후 2017년부터 프로브카드 제조업체를 통해 거래관계를 유지하고 있는 국내 회사이며, NAND 프로브카드를 국내 프로브카드 제조업체를 통해 공급받고 있습니다. 한편, 2018년에는 B사의 전략 방향에 따라 프로브카드에 세라믹STF 부품 적용이 확대되어 동사의 점유율이 65%로 크게 상승하였으나, 2019년에는 세라믹STF 부품 적용을 하향 조정하여 동사의 점유율은 47%로 하락하였습니다. 2020년에는 반도체 관련 소재 및 부품 국산화가 진행됨에 따라 동사의 점유율이 52%로 개선되었습니다. B사는 NAND 프로브카드를 국내 프로브카드 제조업체로부터 공급받고 있는 업체로, 2021년부터 세라믹STF 제품 국산화 효과가 본격화 될 것으로 전망되어 동사는 2021년까지 목표 점유율을 60%까지 상승할 것으로 추정하였으며, 2022년은 목표 점유율을 유지할 것으로 추정하였습니다. 

3) C사는 동사의 설립 이후 2017년
부터 국내외 프로브카드 제조업체를 통해 거래관계를 유지하고 있는 해외 업체입니다. 2018년까지 C사향 매출은 해외 프로브카드 제조업체를 통해 이루어졌으며 단일 해외 프로브카드 고객사를 통해 양산 제품을 납품하였습니다. 2019년은 단일 해외 프로브카드 고객사가 C사에서 D사로 생산능력 배분 전략을 변경함에 따라, C사 내 동사의 점유율이 2018년 52%에서 2019년 15%로 하락하였습니다. 한편, 2020년부터 동사의 세라믹STF를 사용하여 국내 프로브카드 제조업체가 C사향 프로브카드 공급을 시작하였으며 이에 따라 동사의 점유율은 24%로 개선되었습니다. 다만, 해외 프로브카드 고객사가 D사향 공급 확대 전략을 유지할 것으로 전망되며, 국내 프로브카드 고객사가 초기 진출 단계임을 감안하여 C사 내 동사의 점유율은 2020년 수준인 25%를 유지할 것으로 추정하였습니다. 

4) D사는
동사의 설립 이후 2018년
부터
해외 프로브카드 제조업체를 통해 거래관계를 유지하고 있는 해외 업체로, 동사가 고객사 다변화 전략을 통해 신규로 확보한 거래선입니다. 동사로부터 프로브카드용 세라믹STF를 공급받는 프로브카드 고객사가 2019년부터 D사향 공급 확대 전략을 실행함에 따라, D사 내 동사의 점유율은 2018년 9%에서 2019년 38%, 2020년 42%로 크게 상승하였습니다. 또한, 프로브카드 고객사가 2019년부터 진행한 D사향 공급 확대 전략을 지속 유지할 것으로 전망됨에 따라, D사 내 동사의 점유율은 2021년 45%, 2022년 49%로 상승 추세를 유지할 것으로 추정하였습니다.

상기 기재된 동사의 목표 점유율을 적용하여 추정한 각 반도체 제조업체별 동사의 NAND 프로브카드용 세라믹STF 매출액은 다음과 같습니다. 

[동사의 NAND 프로브카드용 세라믹STF 매출액 현황 및 추정]

(단위 : 백만원)

구분
2018
2019
2020
2021(E)
2022(E)

A사
6,096
5,072
8,371
9,136
10,051

B사
11,023
4,705
6,766
7,800
8,190

C사
4,641
725
1,533
2,025
2,210

D사
1,710
6,030
12,919
15,637
18,436

기타 해외업체
51
772
4,580
4,827
5,452

합계
23,522
17,304
34,169
39,425
44,339

출처:
동사 제시

주)

기타 해외업체는 상기 A,B,C,D사를 제외한 해외 반도체 제조업체들을 포함하고 있으며 국내
외 프로브카드 제조사를 통해 동사와 거래관계를 이어오고 있습니다. 다만, 2020년부터 양산 공급을 시작하여 진입 초기 단계로 동사의 점유율 상승을 예측하기 어려우며,
이에 따라
동사의 사업 확대 목표는 연간
반도체 시장 성장에 따른 프로브카드 시장의 2019년부터 2022년까지 연평균 성장률 9%의 매출 상승을 목표로 추정하였습니다.

② DRAM 프로브카드용 세라믹STF

DRAM 프로브카드용 세라믹 STF는 메모리 반도체인 NAND와 마찬가지로 DRAM을 검사하는 프로브카드의 핵심부품입니다. 동사는 DRAM 프로브카드용 세라믹STF 또한 고객사의 요구에 맞춰 다양한 스펙의 제품을 생산하고 있으며, 전량 주문 제작하는 방식 기반의 매출형태를 가지고 있습니다. 따라서, 동사는 반도체 제조업체로부터 연간 구매 계획을 공유 받아 예상 주문량을 동사의 생산능력에 할당하고, 연간 사업계획에 반영하고 있습니다. 따라서, 동사의 목표 점유율을 적용한 Bottom-up 방식으로 동사의 연간 매출을 추정하였습니다.

DRAM 프로브카드용 세라믹STF 매출 추정을 위해 취합한 반도체 제조업체별 프로브카드 구매계획은 다음과 같습니다. 

[반도체 제조업체별 DRAM 프로브카드 구매 계획]

(단위 : 백만원)

구분
2018
2019
2020
2021(E)
2022(E)

A사
110,000
110,000
110,000
145,000
175,450

B사
60,000
60,000
63,000
70,000
77,000

C사
22,000
20,000
40,000
45,000
50,850

출처:
동사 제시

주)

2021년의 반도체 제조업체별 DRAM 프로브카드 제품발주계획은 동사가 영업현장에서 파악하였으며, 이를 바탕으로 2022년 제품발주계획은 2020년~2021년의 증가율을 고려하여 산정하였습니다.

구분
2020년~2021년 증가율
2021년~2022년 증가율

A사
21%
21%

B사
10%
10%

C사
13%
13%

상기 기재된 반도체 제조업체별 DRAM 프로브카드 구매 계획은 DRAM 프로브카드용 세라믹STF 제품을 핵심 부품으로 사용하는 프로브카드 완제품에 대한 구매 계획입니다. 따라서, 동사가 제조하는 DRAM 프로브카드용 세라믹STF 제품에 대한 구매 계획을 별도로 구분하기 위해 반도체 프로브카드 완제품 내 원재료 비중을 고려하여 세라믹STF 구매 계획을 다시 추정하였습니다.

DRAM 프로브카드용 세라믹STF는 NAND 프로브카드용 세라믹STF 대비 높은 공정 난이도를 요구하며, 이에 따라 프로브카드 매출액 대비 일반적으로 약 25%에 해당하는 제품입니다. 

[반도체 제조업체별 DRAM 프로브카드용 세라믹STF 구매 계획]

(단위 : 백만원)

구분
2018
2019
2020
2021(E)
2022(E)

A사
27,500
27,500
27,500
36,250
43,863

B사
15,000
15,000
15,750
17,500
19,250

C사
5,500
5,000
10,000
11,250
12,713

출처:
동사 제시

주)
A사, B사, C사의 DRAM 프로브카드용 세라믹STF 구매 계획은 프로브카드 제품발주계획 대비 25%를 적용하여 추정하였습니다. 이는 DRAM 프로브카드용 세라믹STF의 프로브카드 가격 대비 비중이 NAND 프로브카드용 세라믹STF의 프로브카드 가격 대비 높은 점을 고려하여 산정하였습니다.

상기 기재된 세라믹STF 구매 계획을 기반으로 동사의 목표 점유율을 적용하여 매출액을 추정하였습니다. 2018년~2020년은 상기 세라믹STF 구매계획 대비 동사의 DRAM 프로브카드용 세라믹STF 매출의 비율을 계산한 것입니다. DRAM 프로브카드용 세라믹STF 사업은 동사의 신규 사업이므로 2021년~2022년은 동사의 목표 점유율을 적용하여 추정하였습니다. 

동사의 목표 시장점유율은 반도체 제조업체별로 동사의 사업 진행 상황을 고려하여 추정하였습니다. DRAM 프로브카드용 세라믹STF의 경우 NAND 대비 공정 난이도가 높은 제품으로 반도체 제조업체 내 높은 점유율을 일본 업체들이 차지하고 있습니다. 한편, 2019년 하반기부터 일본의 수출규제로 인해 반도체 관련 소재 및 부품 국산화가 진행됨에 따라, 2020년 이후 동사의 시장점유율은 상승할 것으로 추정하였습니다. 

[반도체 제조업체별 DRAM 프로브카드용 세라믹STF 구매 계획 내 목표 점유율]

(단위 : %)

구분
2018
2019
2020
2021(E)
2022(E)

A사
4%
12%
2%
12%
14%

B사
1%
0%
1%
7%
14%

C사
2%
1%
1%
-
5%

출처:
동사 제시

1) A사는 동사의 설립부터 동사의 세라믹STF를 해외 프로브카드 제조업체로 공급하여 거래관계를 유지하고 있으나, 해외 프로브카드 제조업체의 생산능력 배분 전략에 따라 A사향 점유율은 2018년부터 2020년까지 높은 변동성을 보였습니다. 다만, 2020년 하반기부터 국내 프로브카드 제조업체와 국산화를 달성하였으며, 2021년부터 공급이 본격화 될 것으로 예상됨에 따라 동사의 목표 점유율은 상승할 것으로 추정하였습니다.

2) B사는 DRAM 프로브카드를 해외 프로브카드 제조업체를 통해 공급받고 있습니다. 한편, 동사는 동사의 DRAM 프로브카드용 세라믹STF를 사용하는 국내 프로브카드 제조업체와 함께 프로브카드 및 세라믹STF 국산화를 위해 2020년까지 샘플 승인 평가를 진행중입니다. 2021년에는 제품의 최종 승인을 예상하고 있으며 세라믹STF 제품 국산화 효과가 본격화 될 것으로 전망되어, 2022년까지 목표 점유율은 동사의 A사향 목표 점유율 수준인 14%까지 상승할 것으로 추정하였습니다. 이에 따라, B사향 DRAM 프로브카드용 세라믹STF 매출 발생 초기인 2021년은 동사의 점유율을 약 7%까지 상승할 것으로 추정하였습니다. 

3) C사는
2020년까지 국내외 프로브카드 제조업체를 통해 동사의 DRAM 프로브카드용 세라믹STF 공급이 이루어졌습니다. 다만, C사 내 동사의 점유율은 2020년까지 5% 미만이며, 동사가 2021년은 A사와 B사향 DRAM 프로브카드용 세라믹STF 공급 본격화를 목표로 하고 있습니다. 이에 따라, 2022년부터 C사 내 동사의 목표 점유율은 5%를 적용하여 추정하였습니다. 

상기 기재된 동사의 목표 점유율을 적용하여 추정한 각 반도체 제조업체별 동사의 DRAM 프로브카드용 세라믹STF 매출액은 다음과 같습니다. 

[동사의 DRAM 프로브카드용 세라믹STF 매출액 현황 및 추정]

(단위 : 백만원)

구분
2018
2019
2020
2021(E)
2022(E)

A사
1,184
3,409
632
4,350
5,921

B사
79
24
101
1,225
2,599

C사
119
65
134
-
636

기타 해외업체
143
77
646
-
-

합계
1,526
3,574
1,512
5,575
9,156

출처:
동사 제시

주)
기타 해외업체는 상기 A,B,C사를 제외한 해외 반도체 제조업체들을 포함하고 있으며 국내외 프로브카드 제조사를 통해 동사와 거래관계를 이어오고 있습니다. 다만, 2021년부터 동사는 A사와 B사로 매출 확대를 목표로 하고있습니다.

③ 비메모리 반도체 프로브카드용 세라믹STF

비메모리 반도체 프로브카드용 세라믹 STF는 CIS(CMOS Image Sensor) 및 시스템반도체 등을 검사하는 프로브카드의 핵심부품입니다. 동사는 신규 사업으로 CIS 프로브카드용 세라믹STF를 개발하여 2020년부터 샘플 매출이 발생하였습니다. 개발 제품의 최종 승인은 2021년 하반기에 진행될 것으로 예상되며, 이에 따라 동사의 예상 매출은 목표 점유율 방식을 적용하지 않았습니다. 

[동사의 비메모리 반도체 프로브카드용 세라믹STF 매출액 현황 및 추정]

(단위 : 백만원)

구분
2018
2019
2020
2021(E)
2022(E)

A사
-
-
36
1,000
4,705

B사
-
-
29
-
-

합계
-
-
65
1,000
4,705

출처:
동사 제시

주)
2021년은 현재 진행중인 제품 승인 경과에 따라 4/4분기의 매출을 반영한 수치이며, 2022년은 상기 제품 양산 공급을 통한 온기 매출을 반영하였습니다.

동사의 비메모리 반도체 프로브카드용 세라믹STF 매출 계획은 위 표와 같습니다. 한편, CIS 프로브카드용 세라믹STF는 국산화 요구가 큰 부품이며, A사로부터 2021년 하반기에 개발 제품의 최종 승인을 목표로 하고 있습니다. 이에 따라, 최종 승인 이후 매출이 본격화 될 것으로 추정하였습니다. 

④ 기타 매출

기타 매출은 동사의 불량 제품 폐기 과정에서 회수되는 귀금속을 판매한 것으로, 회수되는 금속의 양을 예측하기 어렵습니다. 이에 따라, 추정 실적에는 반영하지 않았습니다.

(나) 매출원가

향후 동사의 매출원가의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년(E)
2022년(E)

매출액
25,053
20,985
35,942
46,000
58,200

매출원가
17,089
14,443
21,885
24,234
29,612

매출원가율(%)
68.2%
68.8%
60.9%
52.7%
50.9%

당기제품제조원가
11,032
12,373
14,144
24,234
29,612

재료비
4,612
5,316
7,615
10,120
13,200

노무비
4,053
4,475
5,251
6,409
7,302

제조경비
6,704
6,807
7,071
7,704
9,111

주1)
2021년~2022년 추정치의 경우 적정한 수준의 재고 증가를 추정하는 것이 어렵고 원가율에 왜곡을 나타낼 수 있어 기초재고와 기말재고가 동일하다고 가정하고 당기 제품제조원가는 매출원가와 일치하는 것으로 가정하였습니다.

주2)
동사의 재료비는 제조경비 중 매출액 대비 변동비 성격을 갖는 항목인 소모품비를 포함하여 기재하였으며, 이를 통해 산출한 최근 3 사업연도 매출액 대비 재료비율 평균 22%를 적용하였습니다. 따라서, 2021년~2022년 재료비는 매출액 대비 재료비율 22%를 적용하여 추정하였습니다.

동사는 반도체 프로브카드용 세라믹STF 제조업을 영위하는 회사이며, 따라서 생산을 위한 설비를 다수 보유하고 있습니다. 이로 인해 동사의 매출이 증가할 경우 단위당 고정비가 감소하여 매출원가율이 하락하고 전반적인 수익성이 개선되는 효과가 있습니다. 앞서 동사의 매출이 향후 증가할 것으로 추정함에 따라 동사의 매출원가율이 개선될 것으로 추정하였습니다. 

1) 재료비 

동사의 매출원가 중 재료비는 원재료비와 제조경비 중 매출액 대비 변동비성 성격을 갖는 소모품비를 포함하고 있습니다. 최근 사업연도 기준 가장 높은 비중을 차지하는 주요 재료비 추이는 다음과 같습니다. 

동사의 주요 원재료의 가격변동성을 예측하는 것이 어렵고 원가율에 왜곡을 나타낼 수 있는 점을 고려할 때, 과거 제품매출액 대비 재료비 비중을 도출하여 재료비를 추정하는 것이 가장 적합하다고 판단하였습니다. 이에 따라, 2020년도 재료비가 제품매출액에서 차지하는 비중을 산출하여 2021년 및 2022년 원재료비를 추정하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년(E)
2022년(E)

매출액
25,053
20,985
35,942
46,000
58,200

재료비
4,612
5,316
7,615
10,120
13,200

재료비율(%)
25.6%
19.5%
21.2%
22.0%
22.0%

2) 노무비

동사의 노무비는 인력채용계획에 따른 인원수 증가를 고려하여 산출하였으며, 직급당 인건비는 향후 임금상승률을 연간 3.0%로 반영하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년(E)
2022년(E)

노무비
4,053
4,475
5,251
6,409
7,302

3) 제조경비

동사의 제조경비는 각종 보험 등을 포함한 복리후생비, 세금과공과, 여비교통비 및 차량유지비 등 인건비와 관련이 있다고 판단되는 인건비성 경비, 매출 또는 매입활동과 관련이 있다고 판단되는 운반비, 외주가공비, 지급수수료 등 변동비성 경비, 이외 지급임차료 등 고정비성 경비 및 유무형자산상각비가 있습니다. 제조경비의 세부 추정 내역은 다음과 같습니다. 

가) 인건비성 경비

[인건비성 경비]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년(E)
2022년(E)

세금과공과
19
21
25
26
27

보험료
43
44
51
53
55

복리후생비
716
792
944
1,176
1,419

여비교통비
74
107
108
113
117

통신비
11
14
15
16
17

도서인쇄비
2
1
1
1
1

차량유지비
24
29
45
47
49

접대비
4
6
1
1
1

교육훈련비
6
7
6
6
6

합계
898
1,022
1,196
1,438
1,691

교육훈련비, 복리후생비, 세금과공과, 여비교통비 등 인건비성 경비의 경우 인건비에 따라 발생하는 것으로 추정하였습니다. 또한, 최근 사업현황을 반영하기 위해 2020년 발생한 인건비성 경비가 매년 예상 GDP 성장률 수준인 4% 만큼 증가한다는 가정하에 산출하였습니다. 

특히, 복리후생비는 동사의 인원 확충 계획을 반영하기 위하여 최근 사업연도인 2020년도의 1인당 복리후생비 증가분 약 560만원을 더하여 산출하였습니다.

나) 변동비성 경비

[변동비성 경비]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년(E)
2022년(E)

수선비
1,079
1,201
1,492
2,071
2,707

합계
1,079
1,201
1,492
2,071
2,707

수선비는 제품의 매출 또는 매입과 상관관계가 있는 비용으로 판단하여 변동비성 경비로 구분하고 매출규모에 따라 비례하여 발생하는 것으로 추정하였습니다. 동사의 2020년 매출액 대비 변동비성 경비율 약 4%를 산출하여 2021년 및 2022년의 변동비성 경비율을 적용하였으며, 추가로 매년 예상 GDP 성장률 수준인 4% 만큼 증가할 것으로 추정하였습니다. 

다) 고정비성 경비

[고정비성 경비]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년(E)
2022년(E)

수도광열비
801
973
1,030
1,071
1,114

운반비
40
46
66
69
71

지급수수료
396
452
486
506
526

임차료
383
20
28
29
30

외주가공비
5
26
66
69
72

합계
1,625
1,492
1,676
1,743
1,813

동사의 제조원가에 반영된 수도광열비, 임차료, 지급수수료 등은 생산라인 가동을 위한 기본적인 비용으로 판단하여 고정비성 경비로 분류하였습니다. 고정비성 비용은 가장 최근 발생한 비용인 2020년 실적을 기준으로 매년 예상 GDP 성장률 수준인 4% 만큼 증가한다는 가정하에 추정하였습니다. 

라) 유무형자산상각비

동사는 기존 생산설비의 공정이 안정화 상태로 운영되고 있는 점과 동사 신규사업의 생산활동 시 기존 생산라인을 대부분 사용할 수 있습니다. 다만, 생산능력 확대 및 제조라인의 생산성을 증대시키기 위한 신규 설비 투자 및 공장 건설 계획을 반영하여, 향후에도 감가상각비가 증가할 것으로 추정하였습니다. 동사의 감가상각비 및 무형자산상각비 배부와 관련된 자세한 내용은 다음과 같습니다. 

(단위 : 백만원)

구분
2021(E)
2022(E)

감가상각비
건물
기존
-
-

신규
-
617

기계장치/설비
기존
2,122
1,415

신규
400
1,060

차량운반구
기존
18
18

신규
-
-

지적재산권
기존
457
255

신규
-
-

감가상각비계
2,997
3,365

제조원가
2,452
2,899

판매비와관리비
546
466

(다) 판매비와관리비

과거 3개년 판매비와관리비는 동사 매출액의 17.4%~26.2% 수준이며, 동사 판매비와관리비 중 경상개발비는 42.1%~52.7% 수준으로 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 동사는 연구개발 비용을 모두 경상개발비(비용)로 처리하여 판매비와관리비에 계상하고 있습니다. 판매비와관리비 추정 내역은 아래와 같습니다. 

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년(E)
2022년(E)

인건비
2,941
3,078
3,680
4,294
5,101

유무형자산상각비
1,178
657
693
546
466

기타 비용
2,036
1,755
1,878
1,483
1,543

합계
6,156
5,491
6,251
6,323
7,110

주1)
동사의 인건비는 판매비와관리비의 인건비 및 경상개발비의 노무비를 포함하여 기재하였으며, 2021년~2022년 동사의 인력채용계획에 따른 인원 수 증가를 고려하여 산출하였습니다. 또한 직급당 인건비는 임금상승률을 반영하여 연간 3.0% 상승할 것으로 산출하였습니다.

주2)
동사의 유무형자산상각비는 판매비와관리비의 유무형자산상각비, 리스자산상각비, 고객관계상각 및 경상개발비의 유무형자산상각비하여 기재하였으며, 동사의 건물 및 시설장치 신규투자를 반영하여 산출하였습니다.

주3)
동사의 기타 비용은 인건비성 비용, 변동비성 비용과 고정비성 비용으로 구성됩니다. 제품 생산 및 판매에 있어 소요되는 인건비성 비용을 포함한 간접비용은 제조원가에 포함되며, 인력 충원에 따른 인건비 증가와 설비 투자로 인한 유무형자산상각비 증가를 제외한 판매비와관리비 중 기타 비용 증가에 미치는 부분은 크지 않습니다.

1) 인건비

동사의 인건비는 임직원 급여 및 상여금, 퇴직급여, 복리후생비, 경상원가 중 노무비를 포함하고 있습니다. 2021년~2022년 동사의 인건비는 인력채용계획에 따른 인원수 증가를 고려하여 산출하였으며, 직급당 인건비는 향후 임금상승률을 연간 3.0%로 반영하였습니다. 

2) 유무형자산상각비

동사는 유무형자산의 감가상각비 중 판매비와관리비로 배분되는 비율은 2021년 약 18%로 추정하였으며, 동사가 신규투자하는 건물 및 시설장치, 비품, 차량, 리스자산 등이 감가상각비로 포함되어있습니다. 한편, 동사의 무형자산은 산업재산권과 고객관계 등으로 구성되어 있으며, 연구개발비는 매년 경상개발비로 처리하고 있습니다. 

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년(E)
2022년(E)

감가상각비
72
205
192
147
211

무형자산상각비
1,106
453
501
399
255

합계
1,178
657
693
546
466

3) 기타비용

동사의 기타 비용은 인건비성 비용, 변동비성 비용과 고정비성 비용으로 구성됩니다. 당사의 2021년 및 2022년 매출 성장의 가장 큰 요인은 기존 주력 제품인 NAND 프로브카드용 세라믹STF의 판매 확대와 동사가 신규 제품으로 분류하는 DRAM 프로브카드용 세라믹STF와 비메모리 반도체 프로브카드용 세라믹STF의 판매에 기인한 것입니다. 

기존 주력 제품과 신규 제품의 생산은 동사의 수원 공장에서 자체 생산되고 있습니다. 제품 생산 및 판매에 있어 소요되는 인건비성 비용을 포함한 간접비용은 제조원가에 포함되며, 인력 충원에 따른 인건비 증가와 설비 투자로 인한 유무형자산상각비 증가를 제외한 판매비와관리비 중 기타 비용 증가에 미치는 부분은 크지 않은 상황입니다. 

이에 따라서 2021년 및 2022년 판매비와관리비에서 증가될 수 있는 부분은 2020년 발생한 판매비와관리비를 기준으로 연간 물가 및 임금상승부분과 더불어 제품 매출의 증가분에 해당하는 판매비와관리비 입니다.

(라) 영업외손익

동사의 영업외손익은 이자수익 및 이자비용, 외화관련 손익, 유형자산처분손익, 잡이익 등으로 구성되어 있습니다. 다만, 대내외적인 변수에 따라 변동하는 환율에 의해 발생하는 외화관련 손익, 비경상적으로 발생하는 유형자산처분손익 및 잡이익 등은 그 발생가능성 및 장기적으로 손익에 미치는 영향을 고려하여 이번 추정 시 반영하지 않았습니다. 동사의 자금 계획에 따른 이자수익 및 이자비용을 추정하여 영업외손익에 반영하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년(E)
2022년(E)

이자수익
28
29
36
-
-

이자비용
562
535
490
99
-

기타 손익
-5,208
-68
17
-
-

영업외손익
-5,742
-574
-437
-99
-

이자수익 및 이자비용은 동사의 공모 자금운용 계획에 따라 변동될 것으로 가정하였습니다. 2021년 차입금 상환에 따라 이자비용은 1/4분기 동안의 이자비용이 발생할 것으로 추정하였습니다. 또한, 2021년 이후 건물 및 신규 설비투자로 인해, 증감할 예치금 잔액 및 차입금 잔액에서 발생하는 이자손익은 신뢰성 있는 추정이 어렵거나 그 금액이 중요하지 않다고 판단됩니다. 
 

(마) 법인세비용

동사의 법인세비용은 연도별 세전이익과 세무조정액 반영 후 세율을 적용하여 세액을 산출하였습니다. 

동사는 공모자금 활용 계획에 따라 2021년 내 오송 공장 투자 및 인력 확충을 계획하고 있습니다. 지방이전기업은 일정 요건을 갖춘 기업의 경우 법인세 감면 제도가 적용되며, 이를 감안하여 동사의 법인세비용을 추정하였습니다. 

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년(E)
2022년(E)
비고

세전이익(A)
15,344
21,478
A

세무조정(B)
1,320
1,800
B

소득금액(C)
14,024
19,678
C = A - B

과세표준(D)
14,024
19,678
D

세율(E)
22%
22%
E

산출세액(F)
3,085
4,329
F = D x E

세액공제(G)
1,346
1,400
G

납부세액(H)
1,739
2,929
H = F - G

최저한세(I)
1,122
1,574
D x 8%

법인세감면(J)
-
2,929
(주)

납부할 세액(K)
1,739
-
MAX(H,I)

주)
동사는 공모자금 활용 계획에 따라, 2021년 내 오송 부지에 건물 투자 목적의 자금 185억원을 집행할 계획입니다. 이에 따라, 건물 투자 금액의 50%인 92억원을 한도로 세액을 감면받을 수 있으며, 이는 2022년 예상 세액인 29억원 대비 많으므로 2022년 납부할 세액은 없습니다. 

관련 법령은 조세특례제한법 제63조의2(수도권 밖으로 본사를 이전하는 법인에 대한 세액감면 등) 제1항 및 제64조(농공단지 입주기업 등에 대한 세액감면) 제3항입니다.

라. 기 상장기업과의 비교참고 정보

대

표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜샘씨엔에스의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 리노공업, 하나머티리얼즈, 월덱스, 마이크로컨텍솔 4개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

[유사회사 2020년 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
리노공업
하나머티리얼즈
월덱스
에프에스티

회계기준
K-IFRS 별도
K-IFRS 별도
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
257,710
94,205
112,906
77,417

[비유동자산]
103,823
256,431
57,350
146,809

자산총계
361,533
352,536
170,256
224,226

[유동부채]
21,920
76,214
45,182
52,081

[비유동부채]
2,272
88,257
16,311
38,270

부채총계
24,192
164,472
61,493
90,351

[자본금]
7,621
9,814
8,255
10,117

자본총계
337,341
188,064
108,763
133,876

매출액
201,335
200,685
155,682
166,158

영업이익
77,882
53,099
35,796
24,842

당기순이익(지배)
55,379
38,050
21,819
18,687

(2) 유사회사의 주요 재무비율

[유사회사 2020년 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구분
리노공업
하나머티리얼즈
월덱스
에프에스티

수익성
비율
매출액 영업이익률
38.7%
26.5%
23.0%
15.0%

매출액 순이익률
27.5%
19.0%
14.0%
11.2%

총자산 순이익률
16.1%
11.8%
13.6%
9.2%

자기자본 순이익률

17.4%
22.8%
22.0%
15.1%

안정성
비율
유동비율
1175.7%
123.6%
249.9%
148.6%

부채비율
7.2%
87.5%
56.5%
67.5%

차입금의존도
-
30.3%
23.3%
25.5%

성장성
비율
매출액 증가율
18.2%
29.6%
32.6%
32.2%

영업이익 증가율
21.4%
29.8%
53.0%
31.6%

순이익 증가율
4.9%
37.6%
12.0%
2.2%

총자산 증가율
11.0%
19.5%
13.7%
23.8%

활동성
비율
매출채권 회전율
5.6
16.7
6.3
8.1

재고자산 회전율
17.2
7.2
5.1
7.0

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 
 ───────── ×100 
 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익
 ───────── ×100 
 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익
────────────── ×100
 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익
─────────────── ×100
 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
 ───────── ×100 
 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채
 ───────── ×100 
 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금
 ───────── ×100 
 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액
 ──────── ×100 - 100
 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익
 ──────── ×100 - 100
 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기순이익
 ──────── ×100 - 100
 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산
 ──────── ×100 - 100
 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구 분
금 액

모집 및 매출총액(1)
78,000,000

상장주선인의 의무인수 금액(2)
999,999

구주 매출금액(3)
13,000,000

발행제비용(4)

2,104,370

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3)-(4) ]
61,895,631

주1)

상기 금액은 공
모희망가액 하단

(5,000원)
기
준으로 산정한 금액으로, 추후 확정공모가액에 따라 변경될 수 있습니다.

주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구 분
금 액
지급일자
계산근거

인수수수료
1,980,000
납입일익일

신주 발행 금액의

3.0%

등록세
20,308
등기일

증자금액의 0.4%

교육세
4,062
등기일

등록세의 20.0%

상장심사수수료
-
-
면제

상장수수료
-
-
면제

기타비용
100,000
-

IR 비용, 회계법인 용역수수료, 공고비, 인쇄비 등

합 계
2,104,370
-
-

주1)

발행제비용은

확정공모가액인

6,500원

기준으로 산정하였으며,
인수수수료는 신주발행(모집 및 상장주선인 의무인수) 금액에 대한 인수수수료로,

구주매출 수수료는 포함되지 않았습니다.

주2)

인수수수료는 신주발행(모집 및 상장주선인 의무인수) 금액의

3.0%
에 해당하는 금액입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자 계획이며 향후 집행 시점의 경영 환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 05월 07일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

30,000
-
11,500
9,000
-
11,396
61,896

주1)

확정공모가액인
6,500원

기
준으로 산출된 금액입니다.

주2)

기타금액은 연구개발비로 구성되어 있습니다.

반도체 산업의 Big cycle 도래에 따른 기존 NAND 프로브카드용 세라믹STF와 High-end DRAM 프로브카드용 세라믹STF 제품의 수요 확대가 이루어 지고 있으며, 이에 따라 당사 제품 생산능력 확장이 필요한 상황입니다. 코스닥시장 상장으로 조달하는 자금을 사용하여, ①생산능력 확장을 위한 오송 신공장 설립과 기계장치 이전, 생산라인 증설을 위한 장비 투자와 ②신사업 확장을 위한 연구개발자금으로 사용될 예정입니다.

나
. 세
부 사용계획

유입된 공모 자금을 통해 당사는 오송 신공장 증설을 계획하고 있으며, 생산라인 신설을 통한 생산능력 확대를 통해 매출 증대 효과를 기대하고 있습니다. 또한 공모 자금 활용을 통한 우수 개발 인력, 생산 인력의 채용 및 연구개발 투자 확대로 고품질 제품 생산이 가능할 것으로 예상됩니다. 이외 추가 공모 자금의 일부를 국내 소재 이원화에 활용하여 소재 자립화를 모색하고자 합니다. 위와 같은 역량 강화를 통해 세계 일류 기업으로 도약을 목표로 하고 있습니다.

당사는 자금 유입 후 실제 투자 집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

1) 시설자금

(단위 : 백만원)

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

시설자금

오송 신공장 설립
18,500

'21년 ~ '22년

-

생산능력 증설
8,500
'21년 ~ '22년
-

설비이전(수원 → 오송)
1,600

'21년 ~ '22년

-

스마트팩토리(MES/FDC)
1,400
'21년 ~ '22년
-

소 계
30,000
-
-

현재, 고객사의 당사 제품 수요 증대와 향후 신규 제품 개발 및 판매를 위해서 생산능력 확대가 필요한 상황입니다. 현재 당사가 보유하고 있는 유틸리티 및 생산설비로 양산 가능한 수량은 5,000매/年로 추가 부지 및 시설이 필요한 상황입니다. 또한 당사 제품을 생산하는데에는 클린룸, 고도화된 생산 장비 등이 필요합니다.

당사는 이를 위해 오송 인근 산업 단지 內 토지를 계약 완료한 상황이며, 상장을 통한 조달자금으로 신공장 설립, 생산시설 확대, 설비 이전을 진행할 예정입니다.

위의 내역으로 당사는 약 300억원의 비용을 사용할 계획이며, 이를 통해 당사의 세라믹STF 생산능력은 5,000매/年에서 10,000매/年으로 2배 이상 확대 될 것으로 예상됩니다. 

(가) 오송 신공장 설립

당사는 현재 오송 바이오폴리스지구에 산업시설용지를 보유하고 있으며, 코스닥시장 상장 시 확보한 공모자금을 활용하여 신공장 설립을 계획하고 있습니다. 당사는 오송 부지에 1차 및 2차 신공장 설립을 계획하고 있으며, 상세 내역은 다음과 같습니다.

[오송 신공장 설립 계획]

(단위: 백만원)

구분
주요 내용
투자 금액
완료 시기

신공장 설립
1차 공장
설계 및 인허가 비용
200
2021년 2분기

시공(건축비)
4,500
2021년 3분기

준공 승인(UT, 공조, 환경설비)
1,500
2021년 3분기

소 계
6,200
-

2차 공장
설계 및 인허가 비용
300
2021년 2분기

시공(건축비)
7,000
2022년 1분기

준공승인(UT, 공조, 환경설비)
3,500
2022년 2분기

소 계
10,800
-

부대시설
폐기물 처리시설
1,500
2021년 2분기

합 계
18,500
-

당사의 1차 신공장 설립 계획은 2021년 3분기까지 완료할 것으로 예상되며, 1차 공장을 위해 설계 및 건설까지 총 62억원의 투자가 필요할 것으로 예상됩니다. 또한, 2차 신공장 설립 계획은 2022년 2분기까지 완료할 것으로 예상되며, 2차 공장 설계 및 건설까지 총 108억원의 투자가 필요할 것으로 예상됩니다. 당사는 1차 및 2차 공장과 폐기물 및 폐수처리장 투자를 포함하여 총 185억원의 투자를 계획하고 있습니다.

(나) 신규 생산라인 설비투자

당사는 신공장 설립 과정 중 신규 생산라인 설비투자를 동시에 진행할 계획입니다. 당사의 세라믹STF 제조 공정은 그린, 가공, 박막, 출하 공정으로 구분하며, 1차 공장은 그린 공정과 출하 공정을 위한 것입니다.
그린 공정 중 배치 설비, 성형기, 소성로 설비투자는 신규 설비를 마련할 계획이며, 출하 공정 설비는 수원 공장의 설비를 이전하여 사용할 계획입니다.
2차 공장은 가공 공정과 박막 공정을 위한 것으로 가공 설비와 박막 증착장비 등 신규 설비를 투자할 계획입니다. 추가로, 중기 생산능력 부족분에 대한 증설 투자로 소성로 및 검사 장비를 투자할 예정입니다. 

[신공장 생산라인 설비투자 계획]

(단위: 백만원)

구분
주요 내용
투자 금액
완료 시기

생산라인
투자
1차 공장
배치설비
300
2021년 3분기

성형기
700
2021년 3분기

소성설비
700
2021년 3분기

소 계
1,700
-

2차 공장
가공설비
1,800
2022년 2분기

박막설비
3,000
2022년 2분기

소 계
4,800
-

중기 생산능력 부족분
소성설비 및 출하 검사 장비
2,000
2022년 4분기

합 계
8,500
-

1차 공장의 신규 설비는 2021년 2분기 발주를 시작하여 3분기까지 셋업 및 시운전을 완료할 예정입니다. 1차 공장의 그린 공정 중 설비 투자 금액은 배치설비 3억원, 성형기 7억원, 소성설비 7억원으로 생산라인 증설에 필요한 신규 설비 투자 금액은 17억원 입니다. 1차 공장의 출하 공정 설비는 수원 공장의 설비를 이전하여 사용할 계획입니다. 

2차 공장은 신규 설비 발주는 2021년 3분기 발주를 시작하여 2022년 1분기부터 셋업을 시작할 계획입니다. 2차 공장은 가공설비 18억원과 박막설비 30억원을 투자할 계획으로, 2차 공장 설비투자 금액은 48억원 입니다. 한편, 중기 생산능력 부족분은 2022년 말까지 소성설비와 출하 검사장비 20억원을 투자할 예정입니다.

(다) 설
비
이전
및 스마트팩토리 소프트웨어 투자

당사는 2022년 말까지 수원 공장의 생산설비를 오송 신공장으로 이전할 계획입니다. 1차 공장에 2021년 3분기까지 출하 공정 설비를 이전할 계획이며 설비 이전 비용은 1억원 소요될 것으로 예상됩니다. 또한 2022년 말까지 수원 공장의 생산설비 이전 비용은 총 15억원으로, 공모자금 확보를 통한 설비 이전 비용은 16억원이 소요될 계획입니다. 

한편, 스마트팩토리 구현을 위한 MES 시스템 및 FDC(기계결함 감지 장비) 소프트웨어 투자에 2021년 5억원, 2022년 9억원으로 총 14억원을 투자할 계획입니다. 현재 당사의 공정은 일부 수동화 되어있으며, 신축 오송 공장 이전 시 수동화된 공정의 자동화를 계획 중입니다.,

2) 운영자금

(단위 : 백만원)

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

운영자금

원재료 매입
3,000

'21년 ~ '22년

-

오송공장 운영비용
4,500
'21년 ~ '22년
-

인력채용
4,000

'21년 ~ '22년

-

소 계
11,500
-
-

당사는 신공장 시운전을 위한 원재료 투입비용으로 30억원이 소요될 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 신규 공장에 필요한 유틸리티, 내부 기자재, 장비 등의 운영비용으로

45억원
이 소요될 예정이며, 초반 안정적 공정 Setting을 위한 운영 비용이 포함되어 있습니다. 마지막으
로 생산능력 증설에 따른 고용 인력이 2022년까지 약 70명을 추가 고용할 예정입니다. 이에 따른
인건비로 40억원 지출 예정
입니다.

3) 채무상환자금

(단위 : 백만원)

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

채무상환자금

특수관계자 차입금
9,000

'21년

소 계
9,000
-
-

당사는 2016년 삼성전기 세라믹사업부를 450억에 인수하였으며, 인수대금을 2020년까지 자금 스케쥴에 의해 인수대금 지급을 완료하였습니다. 그 과정에 모회사인 와이아이케이로부터 90억원을 차입 하였으며, 이를 공모자금으로 상환할 예정입니다.

4) 기타

(단위 : 백만원)

구분

내 역

금 액

시 기

비 고

연구개발자금

CIS용 세라믹STF 개발 등

11,396

'21년~'22년

소 계

11,396

-
-

당사는 비메모리 프로브카드용 세라믹STF 외 신규
개발 제품으로 CIS(CMOS Image Sensor) 프로브카드용 세라믹STF를 개발중이며,

이를 위한
연구개발 비용 등으로 공
모자금을 활용할 계획입니다. CIS 프로브카드용 세라믹STF의 경우 스마트기기 및 자동주행차량 수요 등의 증가로 고객사로부터 요구가 증가하는 상황이며
, 국내 고객사 평가를 진행하고 있습니다. 또한 당사는 비메모리 프로브카드용 세라믹STF의 제품군 확대를 위해 SoC(System on Chip) 반도체, 통신칩, 정전척 등 신규사업 부문에 대한 연구개발을 진행 또는 추진하고 있으며 고객사의 요구 사항에 맞춰 지속적으로 연구개발을 진행할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사의 개황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 샘씨엔에스"이며, 영문으로는 "SEMCNS Co., Ltd. 라 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 2016년 06월 10일 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

주소
경기도 성남시 분당구 판교로255번길 35, 1층(삼평동, 실리콘파크)

전화번호
031-546-7000

홈페이지 주소
http://www.semcns.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 중소기업 및 벤처기업 해당 여부

당사는 「중소기업기본법」 제2조 및 동법 시행령 제3조에 따라 중소기업에 해당합니다. 또한 당사는 벤처기업육성에관한특별조치법 제25조의 규정에 의한 벤처기업에 해당합니다.

중소기업

벤처기업

중소기업확인서

벤처기업확인서

사. 주
요 사업의 내용

당사는 반도체 제조 공정 중 테스트 공정에서 필요로 하는 프로브카드에 사용되는 반도체검사용 세라믹STF(Space Transformer)를 제작하여 납품하고 있습니다. 세라믹STF는 웨이퍼의 전기적 성능평가를 위한 프로브카드의 핵심부품으로, MEMS Pin을 지지하고, 전기적 신호를 PCB를 통해 테스트 검사 장비로 전달하여 웨이퍼의 양품 및 불량품 판정을 담당하는 테스트 장비의 핵심 부품입니다.

당사의 사업과 관련한 사항은 "제2부 발행인에
관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용"을 참고하시기 바랍니다.

당사의 정관에 기재된 목적사업은 아래와 같습니다.

사 업 목 적

비고

- 전자, 전기, 기계기구 및 그 부속품의 제작, 판매업

영위하는 사업

- 산업제품 및 그 부속품, 전장품 및 그 부속품의 제작 및 판매업

- 산업용 기계, 설비 및 관련 제조업

- 전자, 전기, 공작기계 및 설비 등의 Plant판매와 기타기계기구 및 그 부품의 제작,판매업

- 합성수지의 제조가공 및 판매업

- 반도체 및 관련제품의 제조, 판매업

- 반도체 제조장비의 제조, 판매업

- 반도체 제조를 위한 원부자재의 제조, 판매업

- 기술개발 및 연구용역사업, 설계용역사업

- 위 각 호에 관련된 시스템사업, 부속품 제조, 도소매업

- 위 각 호에 관련된 부대사업 일체

- 기계 및 장비 임대업

영위하지
않는 사업

- 기술관련용역 제공, 서비스 및 Know-How의 판매, 임대업

- 엔지니어링 활동업

- 기술도입의 알선 및 해당 판매업

- 투자 및 금융 서비스업

- 건축물 및 내외 시설물 보수유지관리, 주차관리,자산관리업

- 창고 및 물류서비스업

- 부동산업 및 부동산임대업

- 위 각 호에 관련된 수출입업 및 동대행업

- 위 각 호에 관련된 투자업

- 위 각 호에 관련된 부대사업 일체

아
. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

"제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

자. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

당사의 설립일자는 2016년 06월 10일이며, 삼성전기㈜의 세라믹 STF 사업 부문 인수를 통해 핵심 기술 및 핵심 인력을 이전하였으며, 이후 지속적인 연구개발을 통해 세라믹 STF 사업을 지속 확장해나가고 있습니다.

일자

주 요 내 용

2016.06

㈜샘씨엔에스 설립 (액면가 500원, 자본금 0.1억원, 대표이사 최명배)

2016.06

11,000,000주 유상증자 (와이아이케이㈜, 55억원)

2016.06

삼성전기㈜ 세라믹 STF 사업 부문 인수

2016.07

10,980,000주 유상증자 (와이아이케이㈜, 54.9억원)

2016.07

14,000,000주 유상증자 (㈜엑시콘, 70억원)

2016.08

기업부설연구소 설립

2016.09

4,000,000주 유상증자 (삼성전기㈜, 20억원)

2016.10

벤처기업 인증 (기술보증기금)

2018.07

첨단기술제품 인증 (산업통상자원부)

2018.10

우량기술기업 선정 (기술신용보증기금)

2018.12

품질경영시스템 인증 (ISO9001)

2018.12

오송 토지 구입 (공장 신축·이전 목적)

2019.06

뿌리기술 전문기업 지정 (중소벤처기업부)

2019.08

소재 부품 전문기업 인증 (산업통산자원부)

2019.11

세계일류화 상품 인증 (산업통산자원부)

2020.11

중소기업기술개발 혁신사업 선정 (중소기업벤처기업청)

2020.12

1천만불 수출의 탑 수여 (한국무역협회)

2020.12
기술성 평가등급 A 획득(기술보증기금)

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

구분
일자
주소

법인설립
2016.06.10

경기도 성남시 분당구 판교로255번길 35, 1층(삼평동, 실리콘파크)

다. 경영진의 중요한 변동

구분

변경 전
변경 후

대표이사
사내이사
사외이사
감사
대표이사

사내이사

사외이사

감사

2016.06.07

-
-
-
-
최명배

김문곤
최유진

-
조윤희

2016.06.28.

최명배
김문곤
최유진
-
조윤희
최명배

김문곤
최유진

김형준
조윤희

2016.11.23

최명배

김문곤
최유진

김형준
조윤희
김문곤
최명배*
최유진
김형준

조윤희

2017.06.09

김문곤
최명배*
최유진
김형준

조윤희

김문곤
최명배
최유진
김형준

조윤희

2017.08.24

김문곤
최명배
최유진
김형준

조윤희

김문곤
최명배
최유진
-

조윤희

2018.01.05

김문곤
최명배
최유진
-

조윤희

최명배

최유진
박상준
-
조윤희

2020.11.11

최명배

최유진
박상준
-
조윤희
최유진
김헌태
이대형

이문용

윤진혁

*는 기타비상무이사입니다.

라. 최대주주의 변동

당사는 설립일 이후 최대주주는 와이아이케이㈜로 변동이 없습니다.

마. 상호의 변경

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 설립일 이후 및 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

사. 합병, 기업분할, 영업양수도, 감자 등 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

- 영
업양수 : 삼성전
기㈜
프로브카드용 세라믹 기판
사업부
문

당사는 2007년 삼성전기
㈜
프로브카드용 세라믹 기판 사업부로 설립되어, 삼성전자
㈜
向 Tester기의 일부인 프로브카드의 핵심부품인 세라믹
STF
공급업체로 사업을 시작하였습니다. 2016년 삼성전기
㈜
의 프로브카드용 세라믹 기판 사업부를 당사가 인수하면서
㈜
샘씨엔에스로 사명을 변경하여, 현재까지 사업을 영위하고 있습니다.

영업양수도의 주요내역은 아래와 같습니다.

구분

설명

양도인

삼성전기㈜

양수일자

2016년 06월 16일

영업 양수의 목적

프로브카드용 세라믹 기판
사업부문 진출 및 관계회사와의 시너지효과

양수대상

삼성전기㈜ 프로브카드용 세라믹 기판 사업부가 영위하고 있는 영업의 전부, 영업권, 재고자산, 특허권 등 계약 실행일 현재 삼성전기㈜의 프로브카드용 세라믹 기판 사업부의 유·무형자산을 포함하여 근로자 승계, 기 체결한 수주 또는 매입에 관한 모든 계약상의 지위·권리·의무 등을 일체 승계

양수대금

450 억원
주1)

주1) 양수대금의 세부내역

구분

금액

재고자산

4,128 백만원

유형자산

9,560 백만원

무형자산 및 영업권

31,312 백만원

합계

45,000 백만원

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

- 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주, 원)

일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당
발행가액
비고

2016.06.10

설립자본금
보통주

20,000

500

500

주1)

2016.06.23

유상증자(제3자배정)

보통주

11,000,000

500

500
주1)

2016.07.06

유상증자(제3자배정)

보통주

24,980,000

500

500

주2)

2016.09.27

유상증자(제3자배정)

보통주

4,000,000

500

500

주3)

합계
40,000,000
500
-
-

주1) 인수자 : 와이아이케이㈜

주2) 인수자 : 와이아이케이㈜ 10,980,000주, ㈜엑시콘 14,000,000주

주3) 인수자 : 삼성전기㈜

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 신주인수권부사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사의 정관상 발행할 주식의 총수는 200,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재 발행한 주식의 총수는 40,000,000주 입니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
40,000,000
-
40,000,000

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
40,000,000
-
40,000,000
-

Ⅴ. 자기주식수
1,022,100
-
1,022,100

주1),
주2)

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
38,977,900
-
38,977,900
-

주1) 당사는 삼성전기㈜ STF 사업부 영업양수도 과정에서 2016년 9월 우리사주 사전배정을 진행하였으며, 이후 직원의 퇴사 시점에 요청이 있는 경우 근로복지기본법에 따라 당사가 해당 주식을 매입하였습니다.

주2) 당사는 2021년 4월 12일 증권신고서 제출 이후, 우리사주를 보유한 직원이 퇴사로 인해 요청이 있는 경우 근로복지기본법에 따라 당사가 해당 주식을 매입하였습니다. 근로복지기본법 제45조 제2항에 따라 비상장법인은 우리사주의 환금성을 보장하기 위하여 필요한 경우 상법 제341조에도 불구하고 퇴직하는 우리사주조합원의 우리사주를 자기의 계산으로 취득할 수 있습니다.

나. 자기주식

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주

1,022,100

-
-
-

1,022,100

-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주

1,022,100

-
-
-

1,022,100

-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주

1,022,100

-
-
-

1,022,100

주1),
주2)

우선주
-
-
-
-
-
-

주1) 당사는 삼성전기㈜ 세라믹 사업부 영업양수도 과정에서 2016년 9월 우리사주 사전배정을 진행하였으며, 이후 직원의 퇴사 시점에 요청이 있는 경우 근로복지기본법에 따라 당사가 해당 주식을 매입하였습니다.

주2) 당사는 2021년 4월 12일 증권신고서 제출 이후, 우리사주를 보유한 직원이 퇴사로 인해 요청이 있는 경우 근로복지기본법에 따라 당사가 해당 주식을 매입하였습니다. 근로복지기본법 제45조 제2항에 따라 비상장법인은 우리사주의 환금성을 보장하기 위하여 필요한 경우 상법 제341조에도 불구하고 퇴직하는 우리사주조합원의 우리사주를 자기의 계산으로 취득할 수 있습니다.

다. 종류 주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

당사가 발행한 주식의 총수는 40,000,000주이며, 의결권 행사 가능한 주식수는
38,977,900

주입니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재) (단위 : 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주
40,000,000
-

우선주

-

-

의결권없는 주식수(B)

보통주

1,022,100

자기주식

우선주

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가

배제된 주식수(C)

보통주

-

-

우선주

-

-

기타 법률에 의하여 의결권
행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수

(F = A - B - C - D + E)

보통주

38,977,900

-

우선주

-

-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

이익배당

제55조(이익배당)
① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. 
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. 
③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

신주의 동등배당
제12조 (신주의 동등배당) 
회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 
주식에 대하여는 동등배당한다.

나. 최근 3사업연도 배당 내역

구 분
주식의 종류
2020년
(제5기)
2019년
(제4기)
2018년
(제3기)

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
-
-
-

(별도)당기순이익(백만원)
6,035
556
-2,418

주당순이익(원)
156
14
-60

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

7. 정관에 관한 사항

가. 정관 최근 개정일

- 2021년 3월 29일 (제5기 정기주주총회)

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당 주총명
주요 변경사항
변경이유

2016년 07월 22일
임시주주총회

- 제8조(주권) 
- 제10조(주식매수선택권) 
- 제11조(신주의 배당기산일)

- 제27조(임원의 임기)

- 제10조(시가발행)
- 제43조(발기인의 성명, 주소)

- 통일규격증권 발행에 따른 조항 생성
- 주식매수선택권 부여 근거 조항 신설
- 임원임기 변경

- 불필요 조항 삭제

2017년 06월 09일
임시주주총회

- 제4조(공고방법)

- 전자적 방법의 공고 사항 반영

2020년 11월 11일
임시주주총회

- 표준정관 반영

- 상장 추진에 따라 코스닥 표준정관을 반영하여 전반적인 조문 개정 
 및 조문 삭제에 따른 조문 번호 정정

2020년 12월 04일.
임시주주총회

- 제8조(주권) 

- 제8조의 2(주식등의 전자등록)
- 제10조(신주인수권)
- 제14조(명의개서대리인)
- 제15조의2(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고)
- 제15조의3(주주명부)
- 제20조(사채발행의 관한 준용규정) 
- 제20조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시 되어야 할 권리의 전자등록)
- 제22조(소집권자)
- 제23조(소집통지)
- 제25조(의장)
- 제29조(의결권의 불통일행사)
- 제32조(주주총회 의사록)
- 제41조(이사회의사록)
- 제43조(대표이사의 선임)
- 제48조(감사의 직무 등)

- 제56조(분기배당)

- 제56조(배당금 지급청구권의 소멸시효)

- 통일규격증권 발행 관련 조항 신설 또는 삭제 
- 상장 추진에 따라 코스닥 표준정관을 반영하여 일부 조문 추가 개정

2021년 03월 29일.

정기주주총회
(제5기)

- 제12조(신주의 동등배당)
- 제15조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)
- 제15조의 2(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) *

- 제15조의 2(주주명부)

- 제20조(사채 발행에 관한 준용규정)

- 제20조의 2(사채 및 신주인수원증권에 표시 되어야 할 권리의 전자등록)
- 제20조(소집시기)
- 제30조(의결권의 대리행사)
- 제46조(감사의 선임.해임)
- 제52조(재무제표 등의 작성 등)
- 제55조(이익배당)

- 전자증권제도 시행에 따른 관련 조항 신설 또는 삭제 
- 상법 개정에 따라 개정된 코스닥 표준정관을 반영하여 관련 조문 추가 개정
- 전자투표 도입 시 감사선임의 주주총회 결의요건 완화에 관한 사항 반영

Ⅱ. 사업의 내용

※ 용어해설
당사가 영위하는 사업 내용을 이해하기 위하여 필요한 용어해설은 다음과 같습니다.

용어

정의

STF
(공간변형기)

STF(Space TransFormer), 즉 공간 변형기를 의미하며, 넓은 간격의 패드 배열을 좁은 간격으로 변형을 해줌. 즉 PCB와 연결되는 영역은 패드 배열이 넓으며, 웨이퍼를 측정하는 영역은 패드 배열이 좁게 형성됨. .

세라믹

STF의 골격으로서 내부 및 STF , Via 전극을 보호하며, 내
/
외부 패턴간 절연을하고, 
Tester side에서 PCB와 체결이 되며, Wafer side에 연결된 MEMS Pin의 하중을 지지함.

Probe Card

(프로브 카드)

반도체 Wafer의 전기적
양품/불량
평가를 위한
테스트 장비를 연결하는 장치

프로브 카드에 장착되어 있는 프로브 핀이 웨이퍼를 접촉하면서 전기를 보내고, 
돌아오는 신호에 따라 불량 반도체 칩을 선별

LTCC

저온 세라믹 소성 방
식(Low Temperature Co-fired Ceramic)

HTCC

고온 세라믹 소성 방
식(
High T
Temperature Co-fired Ceramic)

PCB
인쇄 배선 회로 기판(printed circuit board)

MEMS Pin

Micro Electro-Mechanical Systems
공정을 이용해 제작한
Pin 으로 웨이퍼와 전기적 신호를 주고받을 수 있는 미세한 핀

소성
외력에 의해 변한 물체가 외력이 없어져도 원래의 형태로 돌아오지않는 물질의 성질

소결
분말체를 적당한 형상으로 가압 성형한 것을 가열하면 서로 단단히 밀착하여 고결하는 현상. 
제품이나 세라믹의 제조에 응용됨

내부 전극

원하는 전기 전도성을 가지고, 제품의 전극으로서 기능을 하고, Via 전극과 
물리적/전기적으로 연결됨.

Via 전극

원하는 전기전도성을 가지고, 제품의 전극으로서 기능을 하고, 내부 전극 및
세라믹 외층의
박막 전극과 물리적/전기적으로 연결됨.

절연층

(Polyimide)

단층 박막에서는 Soldering이 되는 Pad만 노출시켜 박막 고착력을 강화시키고, 설비에서 
인식하는 특정 패턴만 노출하여 기준 위치를 설정할 수 있는 역할을 함. 또한 다층 박막에서는 
층간 절연의 목적으로 사용됨.

DUT
Device Under Test이며 반도체 칩 하나를 표기하는 방식임.

웨이퍼
(Wafer)
반도체 집적회로를 만드는데 사용하는 주요 재료로, 주로 실리콘(Si), 갈륨 아세나이드(GaAs)등을 성장시켜 얻은 단결정 기둥을 적당한 지름으로 얇게 썬 얇은 원판모양의 판

NAND
일반적으로 NAND Flash Memory를 지칭하며, 전원이 없는 상태에서도 메모리에 데이터가 계속 저장되는 플래시 메모리의 일종. 대용량의 데이터 저장에 사용됨

DRAM
반도체 기억소자로, 저장된 정보가 전원이 없는 상태에서는 지워지며, 전원이 있는 상태에서도 일정 주기마다 동작을 가하지 않으면 정보가 지워지는 메모리 반도체

CIS
(CMOS Image Sensor)
CMOS 구조를 가진 저전력 촬상소자로, 피사체 정보를 읽어 전기적인 영상신호로 변환해주는 이미지 센서

1. 사업의 개요

㈜샘씨엔에스(이하 "당사")는 반도체 제조공정 중 테스트 공정에서 필요로 하는 프로브카드에 사용되는 반도체 프로브카드용 세라믹STF(Space Transformer)를 제작하여 납품하고 있
습니다. 세라믹STF는 웨이퍼의 전기적 성능평가를 위한 프로브카드의 핵심부품으로, MEMS
Pin을
지지하고, 전기적 신호를 PCB를 통해 테스트 검사 장비로 전달하여 웨이퍼의 양품 및
불량품 판정을 담당하는 테스트 장비의 핵심 부품 제조 및 판매사업을 영위하고 있습니다.

가. 업계현황

1) 산업의 현황 및
성장성

반도체 산업은 데이터 비즈니스 증가로 국내 반도체 제조사의 주력 제품인 메모리 칩 수요가 증가할 것으로 전망되고, 비메모리 시장도 5G, AI, 자동차의 전장화 등의 신규 응용처를 중심으로 시장이 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 미세화, 고속화 등에 따라 공정기술의 정밀도가 보다
높은 수준으로 요구되
며, 고집적화 되고 있어
이를 만족하기 위해 반도체 장비도 고성능, 첨단화 추세에 있어 관련
시장에서 수요는 증가할 것으로 예상됩니다.

I. 반도체 시장 현황

2019년 글로벌 반도체 시장의 현황은 업황 호황이었던 2018년 대비 메모리 반도체 가격 하락 (전년 대비DRAM -55%, NAND -30%) 및 스마트폰 출하량 감소 등의 이유로 약 12%가 감소한 4,120억 달러 규모입니다. 단, 2020년 이후 메모리 분야는 클라우드, 데이터 비즈니스 증가에 따라 시장 규모가 다시 성장할 것으로 예상되고 있으며, 비메모리 시장도 5G, AI, Au
tomotive 등의 신규 응용처 중심으로 시장이 성장할 것으로 전망됩니다.

반도체 산업의 시장 현황

출처 :

SWTW(Semiconductor Wafer Test Workshop) 2019년 자료, 반도체협회 2019년 통계

반도체 시장은 크게 메모리, System IC,
OSD
(Optoelectronics, Sensor, Discrete)
시장으로 구분되며, 전제적인 반도체 시장은 연평균 3.4%의 성
장
을 전
망하고 있습니다. Data Center 기반의 Application이 증가하고, IoT, Automotive, A.I, Robot 등 수요 증가로 2020년부터 지속적인 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다.

분야별 반도체 시장

출처 :

SWTW(Semiconductor Wafer Test Workshop) 2019년 자료, 반도체협회 2019년 통계)

Ⅱ. 반도체 프로브카드 시장

프로브카드는 반도체에 반드시 필
요한
검사
공정의 핵심 부품이며, 당사 사업 영역인 세라믹STF는 프로브카드의 핵심 부품입니다. 프로브
카드 시장은 최종 수요처인 반도체 산업의 경기 변동에 직접적인 영향을 받으며, 시장규모는 아래 그림과 같이 2019년 기준 약 2.1조원으로 추정됩니다. 2021년부터 반도체의 최종수요처인 전자제품의 성능 및 기능의 다양화 및 태블릿 PC, 스마트폰 등 신규 어플리케이션 시장 확대 등으로 CAGR 9.0% 이상 성장이 예상됩니다.

프로브카드의 시장 규모

출처 :

VLSI research 2020년 자료
(SWTW 2020 발표 자료)

프로브카드는
크게 MEMS, Vertical, Epoxy/cantilever로 그 종류가 구분되며, 각 종류별 시장은 아래와 같이 나타낼 수 있습니다. MEMS
type
이 약 60%로 가장 큰 부분을 차지하고 있으며, Vertical
type
이 약 20%로 그 다음으로 높은 시장 비중을 점유하고 있습니다. 각 프로브카드의
type
에 따라 사용하는 기판의 종류가 달라지며, DRAM과 NAND
검사
는 대면적 MEMS 프로브카
드를 사용하여 반드시 세라믹 STF를 사용해야 합니다.

현재 프로브카드 시
장의 가장 큰 M/S를 차지하고 있는 MEMS
type
의 경우 대
면
적 기판이 필요하므로 타 기판 소재인 MLO
(Multi Layered Organic)
나 PCB를 사용할 수 없으며, 기판 사이즈가 작은 비메모리 분야도
검사 영역 확대로 인하여 대면적화됨에 따라서
점차 세라믹 STF로 전환되는 추세입니다.

프로브카드 유형별 시장 규모

출처 :

VLSI research 2020년 자료
(SWTW 2020 발표 자료)

Ⅲ. 프로브카드용 세라믹STF 시장 및 Supply Chain

세라믹STF 시장은 품목에 따라 차이가 있지만 일반적으로 프로브카드 시장의 20%(프로브카드 제조업체 사업보고서 원재료 비중 기준)로 산정하며, 2019년 기준 약 4,236억으로 추정됩니다. 반도체의 미세화, 고집적화에 따라 프로브카드가 점차 고집적화 됨에 따라, 세라믹 STF 시장의 비중은 25~30%까지 확대될 것으로 전망되며, 프로브카드 시장의 확대에 따라 세라믹STF 시장도 동시에 성장할 것으로 예상됩니다.

따라서, 전세계 세라믹 STF 시장의 연평균 성장률은 약 13.2% 수준일 것으로 전망되고 있으며, 2019년 세라믹 STF 시장을 품목별로 살펴보면 DRAM용 34%, NAND용 29%, 비메모리용 37%를 각각 차지하고 있습니다. 

추가로, 2019년 이후 주요 반도체 제조업체인 삼성전자㈜, SK하이닉스㈜의 반도체 부품 국산화 확대 정책으로 동사의 세라믹STF에 대한 수요가 크게 성장할 것으로 예상됩니다.

세라믹STF 시장 전망

출처 :

VLSI research 2020년 자료
(SWTW 2020 발표 자료)
, 동사 제시자료

2) 경기변동의 특성

반도체 프로브카드용 세라믹STF 시장은 사용자의 요구사항에 따라 만들어지는 특성이 있으며, 사용자의 주문량에 의해 그 수요가 결정되므로 전방 산업인 반도체 산업의 경기와 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 따라서 반도체 소재 및 부품 산업의 경기는 반도체 산업의 경기와 유사한 사이클을 보입니다. 한편, 반도체 소재 및 부품 산업은 반도체 경기에 따라 반도체 장비 산업 대비 매출액 변동폭이 작
은
특성을 보이며, 불경기시에도 그 타격이 더 약한 특성을 가지고 있습니다. 불경기시 반도체 소
재 및
부품 기업은 제품 출하가격이 하락하고, 재고가 늘어나 수익성이 악화될 수 있습
니다. 

반도체 시장의 기술 개발 방향에 따라 반도체 프로브카드용 세라믹STF 시장은 급속한 기술혁신이 요구되며, 직접화(System Intergration) 능력이 매우 중요한 산업으로전문화된 구성품 생산업체와의 네트워크가 중요합니다. 또한 반도체 제조 기업의 요구사항에 따라 제품이 만들어지는 특성이 있으며, 제조 기업의 주문량에 따라서 그 수요가 결정되는 고부가가치 산업입니다.

3) 관련법령 또는 정부의 규제 등

당사가 제조하는 세라믹STF 사업관련하여 보유하고 있은 인허가내용은 아래와 같으며, 계속해서 관련법령 및 정부의규제 등에 따라 인허가를 취득 갱신하고 있습니다.

구분

관련법규 및 법령

인허가 증명서

비고

환경

대기환경보전법

대기 배출시설 설치 허가증

-

물환경보전법

폐수배출시설 설치허가증

-

폐기물관리법

사업장 폐기물배출자 신고증명서

-

폐기물처리계획확인증명서

-

화학물질관리법

장외영향평가검토서

허가비대상 사업장
(연120톤 미만 취급)

환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률

환경책임보험 가입증서

매년 갱신대상

위험물

위험물 안전관리법

위험물 옥내저장소 설치증명서

-

나. 회사의 현황

1) 회
사의 개황

당사는 2007년 삼성전기㈜의 프로브카드용 세라믹기판 사업부에서 출발하여 삼성전자㈜의 프로브카드의 전략적인 세라믹STF 공급업체로 사업을 지속하였습니다. 2016년 삼성전기㈜의 프로브카드용 세
라믹기판 사업부문을 당사가 인수하면서 현재 ㈜샘씨엔에스로 사명이 변경되었습니다.

사업 초기 당시만 해도 일본 메이커
제품이
품질 우위와 선진 기술로 인하여 메모리 프로브카드용 세라믹STF 뿐만 아니라 SoC용 세라믹STF의 시장을 대부분 점유하고 있었습니다. 당사는 삼성전기㈜ 세라믹STF 사업부문을 인수하여 끊임없는 품질향상에 노력한 결과 현재는 12인치 NAND 메모리 프로브카드용 세라믹STF 시장의 점유율을 높였으며, 이를 통해 반도체 산업 경쟁력 향상에 기여할 수 있게 되었습니다. 또한 반도체 소재 부품의 국산화 성공으로 가격 경쟁력 향상 및 수입 대체 효과에도 기여하게 되었습니다. 

당사가 인수한 이후로 국내 프로브카드社와의 NDA
를 통해
전략적 기술제휴를 추진하여 개발 단계에서부터 End user(반도체업체 : 삼성전자㈜, SK하이닉스㈜) 및 프로브카드社와 공동개발을 진행하였습니다. 과거 해외 프로브카드 제조업체들만이 DRAM TEST용 프로브카드를 제작하고 있었으며, 이 회사들은 외국 업체의 세라믹STF를 사용 중입니다. 하지만 삼성전자㈜의 DRAM용 프로브카드 국산화 개발 요구에 맞추어 당사 세라믹STF을 개발하여 성공적으로 국산화에 성공하였으며, 이를 통해 신규 거래선을 발굴하여 매출을 증가하고 있습니다.

또한 해외 거래선은
NAND
프로브카드용 세
라믹STF로
시장점유율을 확대하고 있으며, 이를 통해 확보한 해외 반도체 제조업체에 신규로 당사의 DRAM 프로브카드용 세라믹STF를 공급할 계획입니다. 이처럼 기술 및 제품의 확장으로 매출 확대 및 사업 다각화에 성공하게 되면서 보다 더 경쟁력을 갖춘 회사로 나아가고 있습니다.

2) 제품의 설명

■
세라믹
STF(Space Transforme
r)
제품 종류

당사의
프로브카드용 세라믹STF는
LTCC 기술을 기반으로
개발 및
생
산한 세라믹STF는 메모리(12인치 NAND, 12인치 DRAM) / 비메모리(2~4인치 SoC) 웨이퍼 테스트를 위한 프로브카드의 주요 부품으로 사용되고 있으며, 종류와 구조는 아래와 같습니다.

믹측정대상ic종류에 따른 세라믹 stf 구조.jpg
측정 대상 IC 종류에 따른 세라믹STF 구조

■ 세라믹STF

의 개요

당사의 프로브카드용 세라믹STF는 반도체 소자 성능을 웨이퍼 상태에서 검사하는
테스트용 매
개체이며
웨이퍼 상의 수십 ㎛의 측정 패드를 테스터까지 연결하는 역할을 하고 있습니다. 세라믹STF는 프로브카드의 뇌(brain)에 해당하는 부품으로 한쪽 표면에는 MEMS
Pin
이 부착되고 다른 쪽 표면으로는 PCB와 연결되고 있습니다. 측정 시 수천 ~ 수
십
만 개의 MEMS
Pin으로
부터 걸리는 하중에 최소한의 변형으로 버틸 수 있는 강성이 있어야 하므로 유기 재료 기반 PCB 기판보다 세라믹 기판이 주로 사용
됩니다.
반도체 웨이퍼 상에 존재하는
수
십 ㎛ 정도의 패드를 수백 ㎛ ~ 수 ㎜ 정도의 크기인 PCB 패드로 변환 및 분배하는 역할을 하기 때문에
STF, 즉 공간 변형기라고 명명하고 있습니다.

반도체 웨이퍼 측정용 프로브카드 구조

세라믹
STF 내부
는
수십만 ~ 수백만 개의 via가 최대 40층 정도의 내부 layer들을 연결하게 되는데, 이 때 단 한
개
라도 통전 불량이 있으면 제품 전체가 불량이므로 극한 수율이 요구되고 있습니다. 즉,

세라믹STF는

반도체 웨이퍼와는 달리
, 한 포인트라도 불량이 있으면 사용이 불가
하므로 무결점 기판만 사용이 가능하여 당사는 극한의 수율이 요구되는 기술을 확보하고 있습니다.

수율 정의 비교

*상기 표시된 수율 정의표는 이해관계자들의 이해를 쉽게 돕기 위해 임의 숫자로 표기한 것입니다..

당사가 제조하는 세라믹 STF는 고객의 요구에 따라 빠른 납기를 요구하며, 고 탄성계수 필요, 높은 pin 압에서도 평탄도를 유지해야 합니다. MEMS pin 방식에 맞는 열팽창률 확보(Hot/Cold Test시 열 변형에 의한 위치 변화가 작아야 함), MEMS pin을 지지할 수 있는 박막 고착력을 확보해야
합니다.
당사의 핵심 기술은 설계/기판/가공/박막 기술로 구분되며, 각 기술은 아래와 같습니다.

설계 기술은 고객사로부터 의뢰받은 도면을 당사 기술에 맞게 무결점으로 변환하여 공정 진행을 가능하게 하는 기술입니다, 기판 기술에
서는 기판의 강도, 전기적 연결성, Via의 위치가 주요 항목이며, 가공 기술은 박막 고착력을 보증하는 세라믹 면 가공 기술, 여러 고객사에 맞는 형상을 구현할 수 있는 형상 및 홀(Hole)가공 기술이 있습니다. 박막 기술의 경우 기본적인 고착력을 확보하는 것이며, 고객사의 공정 조건에 맞는 박막 구조를 구현하는 기술입니다. 또한 미세 pitch 대응을 위한 fine 패턴 및 Via 구현 기술과 다층 박막 기술을 필요로 합니다.

■
주요핵심 기술

(1) 대
면적
세라믹 無수축
제어기술

당사의 세라믹 STF는
LTCC(LowTemperature Co-Fired Ceramic)
기술을 적용한 대면적 기판에서의 수축률 제어 기술이며, 세라믹 조성 기술, 세라믹 소성 기술 그리고 Via 형성 기술로 이루어져 있습니다. 수축 소성을 구속층을 적용하여 Z 방향 대비 X, Y 방향의 수축량을 최소화하게 하였으며, 최적의 세라믹 조성을 개발하였습니다. 그리고 X, Y 무수축으로 인한 Via void 발생으로 인한 불량을 개선하기 위하여 Via 형성 기술을 개발하였습니다. 그리고 개발한 세라믹 조성, Via 조성의 최적의 소성 결과를 얻기 위하여 자체의 소성 방식을 적용하여 12인치 대면적의 수축률을 설계 좌표 대비 최소 오차범위 이내로 구현하였습니다.

세라믹 공법별 소성 전후 수축 변화

(2) 대면적 고집적 무결점 제조기술

당사의 세라믹STF는 LTCC 기술을 적용한
대면적 세라믹 기판에서 30층 이상의 인쇄층과 50층 이상의 Via층을 동시에 양품으로 구현하기 위하여 많은 제조공정들이 있습니다. 인쇄기술, 연결성 확보 기술 등을 통하여 세라믹STF의 연결 수율을 확보하고, 세라믹의 전기적 연결성 확보와 고객사의 중요 요구 사항인 박막의 정합성을 확보하였습니다.

2

) 시장의 특성

당사의 세라믹 STF 시장의 value chain은 소재부터 시작 하여 반도체 웨이퍼 테스터까지 연계되어 있으며, 이런 세라믹 STF의 시장은 반도체 메모리 웨이퍼 상태에서 검사가 가능한 웨이퍼 테스터와 밀접한 관련이 있습니다. 

당사가 영위하는 세라믹STF 산업은 기술 및 장치 집약적인 사업으로 신규 진입이 매우 어려우며 고객사의 까다로운 기술 요구사양에 만족해야 합니다. 다층 세라믹 기판은 웨이퍼의 검사기능을 수행하는 프로브카드의 핵심 자재로 반도체 생산량과 반도체의 기술적 변화에 따라 수요가 증가하는 특성을 가지고 있습니다. 세라믹STF 제품은 부가가치가 높고 고도의 기술력이 요구되는 시장입니다. 현재 당사는 국내 프로브카드社를 통해 국내 반도체 제조회사에 공급을 확대하고자 하며, 특히, 전량 해외에서 공급받고 있는 국내 반도체 회사의 DRAM 프로브카드용 세라믹STF의 국산화 공급을 개시하여 확대할 계획입니다. 세라믹STF는 프로브카드社를 통해 반도체 제조회사에 공급함에 따라 국내외 프로브카드社와의 협력관계가 중요하며, 국내 반도체 제조회사의 경우 NAND용 프로브카드는 대부분 국내 프로브카드社에서 공급받고 있으며 DRAM 및 CIS 등 비메모리용 프로브카드는 대부분 해외 프로브카드社에서 공급받고 있습니다.

반도체 핵심 재료인 웨이퍼의 검사 기능을 수행하는 프로브카드는 반도체 생산에 꼭 필요한 장비로 전자기기 및 시스템 산업 경기에 직접적인 영향을 받습니다. 특히, 웨이퍼 생산에 소모품으로 적용되어 반도체의 생산량에 따라 시장규모에 직접적인 영향을 받으며, 반도체의 생산공정의
기술변화의 속도에 따라 수요가 더 증가하기도 합니다.

3

) 경쟁상황

국내 반도체 제조기업의 지속적인 성장세에 따라, 국내 업체의 메모리 반도체 시장 내 지배력 강세 지속 및 비메모리 기술 경쟁력을 강화하고 있으며. 집적도 향상을 위한 3D NAND의 본격화, 신규 라인 건설로 DRAM 생산능력 증설, FinFET 공정을 통한 비메모리 고사양化 등에 대응하기 위하여 국내 반도체 장비 업체 및 소자업체들은 지속적인 기술혁신이 요구됩니다. 

세라믹STF 기술개발 요구사항

현재 프로브카드社는 시장 내 다수가 경쟁하고 있으며, 특히 미국과 일본의 두 업체 를 필두로, 국내외 10여개 업체가 경쟁 중에 있습니다. NAND는 다수의 국내 업체가 분할하고 있으
나. DRAM의 경우는 선두 2개 업체가 과점하고 있습니다. 비메모리는 선두 2개 업체를 필두로 다수의 해외 업체가 대응 중에 있습니다.

당사가 제작하여 공급하는 세라믹STF 제품은 높은 기술 장벽으로 인해, 사실상 당사를 포함한 5개 업체가 경쟁 중에 있습니다. 이 중 1개사는 프로브카드를 제작하며 세라믹STF까지 자체 제작하는 업체이며,
나머지 4개 업체가 다수의 프로브카드社를 고객 대상으로 경쟁 중에 있습니다.

메모리 시장에서 NAND 프로브카드용 12인치 세라믹STF는 당사가 저온 동시 소성 세라믹(LTCC) 기술을 적용하며, 주요
경쟁사는 고온 동시 소성 세라믹(HTCC) 기술을 적용하여 제작 중입니다. DRAM 프로브카드용 12인치 세라믹STF의 경우는 생산하는 국내 프로브카드 제조업체는 전무한 상태이며,
일본 프로브카드 제조업체가 자체 세라믹STF에 고층 및 다층 박막 기술을 적용하여 공급하고 있습니다.

대면적 세라믹 무수축 제어 기술과 대면적 고집적 무결점 제조 기술을 토대로 기판의 품질 항목(제작 방식, 소성 수축률 제어 능력, 전극 저항, 강도 )과 고객사 제출 납기(소성시간, 납기) 항목을 경쟁사와 비교한 우위 요소는 다음과 같습니다.

구분
당사
경쟁사
우위성

Quality
제작방식
LTCC
HTCC
다기능화

세라믹 소성 수축률 제어 능력
높음
낮음
고집적화

세라믹 내부 전극 Sheet 저항
낮음
높음
고성능화

저유전율
낮음
높음

고성능화

세라믹 전단강도
낮음
높음
사용수준 충족

Delivery
소성시간
짧음
보통
납기 대응능력

납기
짧음
보통

4

) 제품의 라이프 사이클

반도체 모델 변화에 따라 테스트용 프로브카드 모델이 변화하여 신규 반도체 모델 출시 라이프 사이클에 맞춰 세라믹STF 제품 라이프 사이클이 동행합니다. 반도체 모델은 수시로 변화가 이루어지며, 반도체 업체의 모델 변화가 당사 매출의 주요 변수로 작용합니다. 하지만 당사는 제품 개발, 생산에 오랜 노하우를 통한 다양한 성능의 제품 제작방법과 납기 준수를 위한 생산능력을 보유하고 있어반도체 모델 변화에 따른 신속한 대응 능력을 갖추고 있습니다.

5
) 신규사업 등의 내용 및 전망

(

1)
D
RA
M 프로브카드용 세라믹STF

DRAM 산업은 2021년 1분기에 공급 부족 사이클로 진입하였으며 2022년까지 2년간 장기 호황을 이어갈 전망입니다. 개인용 컴퓨터의 DRAM 수요가 과거 비수기 대비 호조를 보이고 있고, 모바일용 DRAM 역시 구매 성수기가 앞당겨지고 있습니다. 최근 급등 중인 가상화폐, 고사양 게임 및 VR/AR 제품 확대에 따라 서버용 DRAM 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

이러한 시황에 발맞추어 당사의 DRAM 프로브카드용 다층 세라믹STF도 신제품 개발과 고객사 승인에 박차를 가하고 있습니다.

2019년에 일본의 수출 규제의 영향으로 국내 반도체 제조사에서 소재/부품/장비에 대하여 국산화 추진이 가속화되고 있습니다. DRAM용 프로브카드도 그 영향을 받아 국산화가 진행되고 있습니다. 2020년 당사는 삼성전자에 공급되는 DRAM용 프로브카드에 당사 세라믹STF 제품 사용 승인을 획득하였으며, 그 공급 규모는 지속적으로 증가 할 것으로 기대하고 있습니다.

(2) CIS 사업부분

최근 COVID-19로 인하여 비대면 시스템이 확대되고 자동차, 산업기계의 카메라 채용 증가로 CIS(CMOS Image Sensor) 시장 규모는 급성장하고 있습니다. 특히 스마트폰의 트리플 카메라 채용과 자율주행차 상화용가 진행 되면서 CIS 수요는 큰 폭의 증가세가 예상됩니다. 

CIS 시장 전망

글로벌 CIS 시장 규모는 2020년 470억 달러에서 2030년 1,430억 달러(약 158조)까지 늘어날것으로 전망하고 있으며, 이중 현재 큰 성장성이 보이는 이미지센서 시장에서 차량용 이미지센서의 점유율이 14% 수준임을 감안하면 2030까지 약 22조 이상의 차량용 이미지센서 시장이 열릴 것으로 전망되고 있어 이에 연동된 CIS 테스트용 프로브카드 수요 증가에 따라 세라믹STF 시장의 전망도 밝다고 하겠습니다.

국내의 삼성전자와 SK하이닉스도 일부 DRAM 생산라인을 CIS 생산라인으로 전환하여 생산을 확대하는 등 CIS용 프로브카드의 수요가 강해질 것으로 예상되고 있습니다. 이에 당사는 CIS 프로브카드용 다층 세라믹STF을 개발하고 있으며 2021년에 고객사 승인을 계획하고 있습니다
.

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 매출 현황

(단위 : 백만원)

매출유형
품목
구체적용도
매출액
비율

제품

NAND 프로브카드용 
세라믹 STF

반도체 
검사 장비 부품

34,169

95.1%

DRAM 프로브카드용 
세라믹 STF

1,512
4.2%

비메모리 반도체
 프로브카드용 세라믹 STF

65
0.2%

기타

197

0.5%

합계

35,942

100.0%

나. 주요 제품의 가격변동추이

당사 STF 제품의 경우 고객사별로 요구되는 스펙 차이에 따른 가격 편차가 크기 때문에 제품당 가격을 단순 산정하기 어렵습니다. 또한 특정 스펙에 따른 구체적인 가격 변동 사항은 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있기 때문에 제품별 단가를 기재하지 않았습니다.

다. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

최근 3년 내 주요 제품과 관련하여 중대한 반품, 하자 등의 소비자 불만과 소송이 발생하지 않았습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 매입현황

(단위 : 백만원)

구분
매입유형

구체적용도

매입액

비율

세라믹STF 외
원재료 등
세라믹STF 제조

3,873

100.00%

합 계

3,873
100.00%

주) 당사의 주요 원재료는
영업기밀 사항으로서 포괄적인 품목 단위로 기재하였습니다.

나. 원재료 가격변동추이

주요 원재료 등의 가격은 원재료 품목별로 가격이 상이하여 일률적인 가격 산출이 불가합니다. 또
한, 주요 원재료 품목별 매입 비중 및 매입업체는 영업기밀에 해당되므로 기재하는 것이 부적합하다고 판단되어 생략하였으며, 당사와 특수한 관계는 없습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력

(단위 : 매)

품 목

2020년
(제5기)

2019년
(제4기)

2018년
(제3기)

세라믹 STF

3,960
3,600
3,240

주1) 생산시 기본소요시간 등을 적용한 생산 CAPA이며, 생산품목의 변경, 지속생산여부, 생산인력수 변경 등에 따른 CAPA변동이 발생할수 있음.

주2) 라인 가동수 x 생산 수율 x 생산 시간을 기준으로 하였으며, 지속생산여부, 생산인력수 변경 등에 따른 CAPA변동이 발생할 수 있음.

나. 생산실적 및 가동률

1) 생산실적

(단위 : 매)

품 목

2020년
(제5기)

2019년
(제4기)

2018년
(제3기)

세라믹STF

2,747
1,405
1,713

2) 가동률

(단위 : 매)

품목

당기생산가능수량

당기실제생산수량

당기평균가동률

세라믹 STF

3,960
2,747
69.37%

다. 생산설비에 관한 사항

1) 생산설비의 현황

(단위 : 백만원)

자산항목

소유 형태

소재지

기초가액

당기증감

당기상각

기말가액

비고

증가

감소

토지

자가

충북 오송
1,798
-
-
-
1,798
-

건물

-
-
-
-
-
-
-
-

구축물

자가

경기 수원
134
-
-
100
34
-

기계장치

자가

경기 수원
4,853
603
-
1,953
3,503
-

차량과운반구

자가

경기 수원
70
-
-
18
52
-

공구와기구

-

-
-
-
-
-
-
-

집기비품

자가

경기 수원
116
27
-
67
76
-

합계
6,971
630
-
2,138
5,463

2) 최근 3년간 변동사항

당사는 반도체
프
로브카드용 세라믹STF 제조 및 연구개발 위주의 업체이며, 이로 인해 영업 초기에 생산설비 구축을 완료하였습니다. 이후 생산 관련 주요 취득내역은 생산시설 유지 및 보수이며 연구개발을 위한 기계장치입니다.

(단위 : 백만원)

설비자산명

취득가액

취득일

취득사유

용 도

소성로
9
2018-05-24
생산성 향상
제품 생산

UV Laser
487
2018-11-01
생산성 향상
제품 생산

마스크세정기
201
2019-01-14
생산성 향상
제품 생산

OS 측정기
346
2019-04-30
생산성 향상
제품 생산

Aligner
809
2019-07-01
생산성 향상
제품 생산

Open Repair
591
2019-07-06
생산성 향상
제품 생산

RIE
336
2019-07-08
생산성 향상
제품 생산

적층기
350
2019-07-31
생산성 향상
제품 생산

OS 검사기
321
2020-03-23
생산성 향상
제품 생산

항온탈포기
61
2020-03-31
생산성 향상
제품 생산

자동 Roll to Roll 외관검사기
198
2020-03-31
생산성 향상
제품 생산

합계
3,709
-
-
-

라. 설비의 신설, 매입 계획 등

당사는 2017년 11월 08일
이사회를
통하여 생산능력 증대 및 시장대응력 확보를 위해 오송산업단지 내 토지 매입을 결의하여, 2018년 12월18일 토지 취득을 완료하였습니다. 향후 건축 및 기계장치(라인투자)는 회사일정에 따라 순차적으로 진행 될 예정입니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출업무 및 실적

당사는 매출처의 연간 예상 사용량을 자체적으로 파악하고, 실제 고객사의 발주 후 제품을 생산, 이를 납품하고 있습니다. 당사는 고객사의 요구 사항에 부합하는 맞춤형(customized) 제품을 개발한 후 이를 생산하여 고객사에 공급하고 있으며, 다양한 고객들의 제품별 요구 사항에 맞춰 최적화된 제품을 개발 및 판매하는 사업구조를 구축하였습니다.

1) 매출 유형별 실적

(단위 : 백만원)

매출유형

품 목

2020년
 (제5기)

2019년
 (제4기)

2018년
 (제3기)

제품

NAND 프로브카드용
세라믹 STF

34,169

17,304

23,522

DRAM 프로브카드용
세라믹 STF
1,512
3,574
1,526

비메모리 프로브카드용
세라믹 STF
65
-
-

소 계
35,745
20,879
25,048

기타

기타

197

106

5

합 계

35,942
20,985
25,053

2) 매출 형태별 실적

(단위 : 백만원)

구분

2020년
(제5기)

2019년
(제4기)

2018년
(제3기)

국내
17,852
16,347
17,311

아시아
17,893
4,532
7,742

합 계

35,942
20,985
25,053

나. 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매조직

당사의 판매조직은 고객사로부터 수주를 받고, 납기일을 준수하는 것이 중요함에 따라 지속적인 일정 관리와 출하 정보를 고객사와 유기적으로 공유하고 있으며, 수주/고객대응 업무 와 납기/출하 업무를 분류하여 업무효율 향상과 전문성을 가지고 고객을 대응하고 있습니다.

구분

팀명

수행 업무

비고(명)

마케팅 &

영업 총괄

국내 영업

- 시장 및 업계 동향 파악

- 국내외 세라믹 기판 판매 및 수출

- 납품/매출/채권 관리

- 해외 고객사 대응 수출, 통관 업무

- 신규 제품에 대한 단가 검토 및 제출

- 국내외 고객사VOC 업무 창구

- 물품의 납기 제시 및 출하 관리

- 생산투입 물량 및 완성 물량 제시

2

해외 영업

1

영업 관리

3

2) 판매경로

당사 판매조직은 국내/해외로 구분됩니다. 당사는 마케팅 총괄을 중심으로
, 프로브카드社 의 주문생산을 통한 업체별 직접 판매 방식을 취하고 있습니다. 

매출
유형

품 목

구 분

제품

판매경로

판매경로별 매출액
(비중)

제품

세라믹

STF

국내
일본
미주

NAND 프로브카드用

DRAM 프로브카드用
CIS 프로브카드用

직접 판매

100%

3) 판매전략

현재는 NAND 시장 수요 증가에 부응하는 NAND 프로브카드용 세라믹STF의 최적화 양산 판매에 주력하고 있는 중이며, 향후의 반도체 시장 동향, 반도체 제조업체의 요구사항을 파악하여 판매 전략수립에 반영할 수 있도록 예의주시하고 있습니다.

이를 통해 반도체 산업 기술 흐름과 고객사인 반도체 제조업체로 부터 테스트 공정 장비의 컨셉에 맞는 정보를 제공받아 기술 트렌드에 부합되는 세라믹STF 제품 개발을 진행하고 있습니다. 이를 통해 회사의 성장동력을 확보하며, 영업은 물론 제조까지 국내에 직접 인프라 구축 갖춘 장점을 최대한 발휘하여 경쟁사보다 우위를 점할 수 있도록 납기대응력 향상, 품질 안정화 및 기술 향상에 매진하고 있습니다.

또한 NAND 프로브카드용 세라믹STF 제품에 대한 매출 의존도가 높아 장기적으로 DRAM 프로브카드용 세라믹STF 매출 비중을 확대하고 비메모리 프로브카드용 세라믹STF 제품 개발을 통해 CIS, SoC 제조업체로의 신규 거래선 진입으로 더욱 안정적인 포트폴리오를 구축하고자 합니다. 그리고 현재의 국내외 거래선 이외의 신규고객사를 개척하기 위하여 해외의 다양한 잠재 고객들과 접촉에 노력하고 있으며, 이를 위해 글로벌 반도체 대표 전시회인 SEMICON Korea, China, Taiwan 등 홍보 부스를 운영하고 있으며, 글로벌 반도체 대표 테스트 워크샵인 SWTW(Semiconductor Wafer Test Workshop)을 통한 잠재 고객사와 네트워크 형성 및 지속적인 마케팅 전략 진행하고 있습니다. 

4) 주요 매출처

당사의 고객사는 국내외 프로브카드 제조사이며 최종 사용자는 반도체 제조사입니다. 반도체 제조사 기준으로 국내 공급은 45%이며 해외 공급은 55% 입니다.

6. 수주현황

당사가 영위하는 산업은 주문 생산방식이고 고객이 한정되어 있어 수주일, 납기, 제품의 가격은 중요한 영업상의 기밀사항이므로 별도로 기재 또는 표기하지 않습니다.

7.
위험관리에
관한 사항

가. 위험관리 원칙 

당사는 시장위험(환율변동위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 금융시장의 불확실성과 재무성과에 미치는 잠재적 악영향을 최소화하는 것에 초점을 맞추고 있습니다. 당사의 각 팀은 경영진에 의해 승인을 받은 위험관리 원칙과 절차를 운용하고 있습니다. 경영지원팀은 환율, 이자율, 유동성, 자금조달을 관리합니다. 신용위험과 거래처는 마케팅팀에서 관리합니다. 금융상품과 관련한 위험 관리의 목표는 손익과 재무상태, 현금흐름에 대한 변동성을줄이는 것입니다.

나. 시장위험 

시장위험이란 이자율, 환율 등의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미하며, 당사의 시장위험은 외환위험과 이자율 변동위험이 주요 위험입니다. 

보고기간말 현재 10% 환율변동시 법인세비용차감전 순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
8,769
(8,769)
6,877
(6,877)

JPY
15,555
(15,555)
(7,379)
7,379

합계
24,324

(24,324)

(502)
502

당사의 이자율 변동위험은 변동금리부 차입금에서 발생하고 있으며, 변동금리부 예적금을 통해 이자율 변동위험을 일부 상쇄하고 있습니다. 보고기간 중 이자율이 0.5 % P 변동 시 이자율 변동이 법인세비용차감전순이익과 자본에 미치는 영향은 다음 과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

0.5%상승시
0.5%하락시
0.5%상승시
0.5%하락시

법인세비용
차감전순이익
(13,156)
13,156
(14,604)
14,604

자본
(10,262)
10,262
(11,391)
11,391

다. 신용위험

신용위험은 고객 또는 거래상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라현금및현금성자산 및 은행 등 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 대금 결제조건을 결정하기 이전에 신규 거래처에 대해 신용도를 검토하고 있으며, 기존거래처에 대해서는 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다. 

또한 금융거래시 신용도가 우수한 금융기관과 거래하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험의 최대노출 정도를 반영하고 있습니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 또한 당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융상품의 장부가액(현금 및 지분상품 제외)과 같습니다.

라. 유동성위험

유동성위험은 충분한 자금을 조달하지 못하여 경영성과 또는 현금흐름에 영향을 받게 되는 것을 의미합니다. 당사는 영업현금과 채무상환현금의 부족이 발생하지 않도록 자금 수요에 대한 주기적인 점검을 실시하고 있습니다. 

금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 아래와 같습니다.

① 당기말

(단위 : 천원)

구분
3개월미만
3개월 초과
1년이내
1년초과
3년이내
3년초과
5년이내
5년초과

매입채무
689,397
-
-
-
-

단기차입금
-
15,105,275
-
-
-

기타유동금융부채
669,412
-
-
-
-

유동리스부채
161,493
472,041
-
-
-

장기차입금
74,123
412,252
412,252
891,558
891,558

기타비유동금융부채
-
-
-
-
125,367

비유동리스부채
-
-
574,941
25,069
3,296

합 계
1,594,425
15,989,568
1,719,571
916,627
321,041

② 전기말

(단위 : 천원)

구분
3개월미만
3개월 초과
1년이내
1년초과
3년이내
3년초과
5년이내
5년초과

매입채무
1,155,73
-
-
-
-

단기차입금
32,063
6,059,104
-
-
-

기타유동금융부채
948,981
11,553,750
-
-
-

유동리스부채
147,691
223,910
-
-
-

장기차입금
147,691
266,415
1,128,488
1,140,226
527,558

기타비유동금융부채
-
-
82,000
-
-

비유동리스부채
-
-
51,197
26,808
8,488

합 계
2,371,530
18,103,179
1,261,685
1,167,034
8,488

마. 자본위험관리

당사의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무 비율을 자본관리 지표로 사용하여 주기적으로 검토하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 순 차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 

당사의 부채비율과 순차입금비율
은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당기말
전기말

부채총계(A)
22,250,131
23,712,145

자본총계(B)
24,466,625
18,337,835

부채비율(A/B)
90.94%
129.3%

8. 파생상품 등 거래 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

9

.
경영상의 주요계약 등

당사가 영위하는 산업은 주문 생산방식이고 고객이 한정되어 있어 수주일, 납기, 제품의 가격은 중요한 영업상의 기밀사항이므로 별도로 기재 또는 표기하지 않습니다.

10. 연구개발 활동에 관한 사항

연구개발조직

가. 연구개발 조직

당사는 2016년 08월 24일 부설연구소를 설립하여 연구소장을 중심으로 신규프로젝트 및 기술 개발을 수행하고 있습니다. 연구 개발 조직은 3개의 팀으로 구분되어 있고 제품의 개발이 유기적으로 진행 될 수 있도록 체계 및 인적용역을 제공하고 있으며, 각 조직별 직무 및 역할은 다음과 같습니다. 

조직명

직무 및 역할

개발

다층 세라믹STF 성능 향상 및 신제품 개발

재료기술

반도체 검사 공정용 Advanced STF 및 요소 기술 개발

설계

세라믹STF 관련 System 개발

나. 연
구
개발 인력

증
권
신고서 제출일 현재 당사의 연구개발인력은 50% 이상의 석／박사 인력으로 구성되어 있으며, 적극적인 R&D를 통해 기술 경쟁력 확보하고 있습니다.

구분

박사

석사

학사

전문학사

기타

합계

연구전담요원

2명

14명

15명

1명

-

32명

연구보조원

-

-

2명

2명

6명

10명

합 계

2명

14명

17명

3명

6명

42명

다. 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

구 분

2020년
(제5기)

2019년
(제4기)

2018년
(제3기)

비고

연구개발비용 계

3,128

2,893

2,590

-

(연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100])

8.7%

13.8%

10.3%

-

라. 연구개발 실적

[주요 연구개발 실적]

주요기술

개발기간

개발수준

Probe Card용 LTCC 다층세라믹 개발

2007년~2008년

상용화 및 매출실현

8" NOR용 무박막 STF 개발

2008년~2009년

상용화 및 매출실현

12" NAND용 무박막 STF 개발

2009년~2010년

상용화 및 매출실현

12" NAND용 단면박막 STF 개발

2010년~2011년

상용화 및 매출실현

12" NAND용 양면박막 STF 개발

2011년~2012년

상용화 및 매출실현

12" DRAM용 무박막 STF 개발

2011년~2012년

상용화 및 매출실현

12" NAND용 STF 삼성향 다변화

2013년~2014년

상용화 및 매출실현

12" NAND용 STF SK향다변화

2015년~2017년

상용화 및 매출실현

12" NAND용 STF 해외향 다변화

2015년~2017년

상용화 및 매출실현

12" DRAM 다층박막 STF 개발

2018년~2020년

상용화 및 매출실현

Parametric용 STF 개발

2020년~개발중

개발진행중

마. 정부과제 수행 실적

정부의 주도하에 반도체 소재/부품/장비 국산화를 위한 지원이 적극적으로 이루어 지고 있으며, 당사도 국책 과제와 자체 자금을 통하여 반도체 핵심 소재 부품 국산화를 진행 중입니다.

바. 연구개발 계획

당사는 기 확보한 반도체 프로브카드용 세라믹STF 제품의 성능 개선을 위한 개발 계획 및 신규 고객사 확보를 위한 연구개발 프로젝트를 계획하고 있습니다. 

구분
연구과제
연구기관
기대효과

1

SoC 프로브카드용 세라믹STF 개발

㈜샘씨엔에스
세라믹 미세화 및 다층 박막 적용한 SoC 프로브카드용 세라믹STF 제품 개발

2
CIS용 세라믹STF 개발
㈜샘씨엔에스
LTCC 기술 및 HTCC 기술을 적용하여 
두 가지 타입의 CIS용 세라믹STF 제품 개발

3
세라믹STF 열팽창 계수 다변화
㈜샘씨엔에스
LTCC 세라믹STF의 열팽창 계수 다변화를 통한 신규 업체向 메모리 프로브카드용 세라믹STF 제품 개발

4
마이크로 LED용 세라믹 기판 개발
㈜샘씨엔에스
가공 공정 개발 및 다층 박막 적용한 마이크로 LED용 신규 세라믹 기판 제품 개발

5
HTCC 기술 적용 정전척 개발
㈜샘씨엔에스
HTCC 기술을 적용하여 정전척 시장 진입

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유현황

당사는 세라믹 STF 사업 및 추진 중인 신규 제품 및 신규 사업 진출과 관련하여 증권신고서 작성기준일 현재 총
80건의 특허가 등록되어 있습니다. 그 외 출원 중인 특허
4
건, 상표
권 4건
등을 보유하고 있으며,
꾸준한 연구개발 활동을 통해
지적재산권을 지속 확보해나가고 있습니다.

산업재산권

현황

특허

■ 등록 ( 80 )건 ■ 출원 ( 4 )건 ■ 상표권등록 (4)건

증권신고서 제출일 현재 당사의 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 건)

구분

국내
해외

등록
출원
합계
등록
출원
합계

특허권
53
4
57
27
-
27

상표권
1
-
1
3
-
3

나. 법률/규정 등에 의한 규제사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제의 준수 여부

당사는 영위하는 사업과 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항에 대한 정부 규제를 준수하고 있습니다. 향후 생산공정에 대한 환경영향평가 수행 등을 통하여 환경에 미치는 영향을 최소화하기 위한 노력을 지속할 계획입니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위: 원)

구분
제5기
(2020년 12월말)
제4기
(2019년 12월말)
제3기
(2018년 12월말)

회계기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

감사의견
적정
적정
적정

자 산

Ⅰ. 유동자산
17,108,009,408
10,381,416,407
8,125,477,564

ㆍ현금및현금성자산
9,923,487,580
2,233,620,551
2,042,571,038

ㆍ
매출채권

3,247,619,553
2,408,135,281
2,703,316,799

ㆍ
기타유동금융자산

57,700,470
79,776,609
11,573,865

ㆍ
기타유동자산

94,960,389
210,372,144
46,317,223

ㆍ
재고자산

3,784,241,416
5,323,762,974
3,321,698,639

ㆍ
당기법인세자산

-
125,748,848
-

Ⅱ. 비유동자산

29,608,746,665
31,668,563,443
32,198,256,978

ㆍ기타비유동금융자산
271,413,000
299,073,000
301,779,000

ㆍ유형자산
5,770,392,443
7,271,876,525
7,914,209,393

ㆍ사용권자산

1,173,360,335

433,249,754

-

ㆍ무형자산
21,193,914,068
21,778,786,020
22,062,494,737

ㆍ이연법인세자산
1,199,666,819
1,885,578,144
1,919,773,848

자 산 총 계
46,716,756,073
42,049,979,850
40,323,734,542

부 채

Ⅰ
. 유동부채

18,392,769,412
20,219,687,856
19,732,993,220

ㆍ매입채무

689,397,040
1,155,730,531
785,325,425

ㆍ단기차입금

15,000,000,000

6,000,000,000

6,000,000,000

ㆍ기타

2,703,372,372
13,063,957,325
12,947,667,795

Ⅱ.
비유동부채

3,857,361,695
3,492,456,992
2,800,681,978

ㆍ장기차입금

2,149,670,000
2,631,140,000
2,191,776,000

ㆍ기타비유동금융부채

125,366,731
82,000,000
35,000,000

ㆍ기타

1,582,324,964
779,316,992
573,905,978

부 채 총 계
22,250,131,107
23,712,144,848
22,533,675,198

자 본

Ⅰ
. 자본금

20,000,000,000
20,000,000,000
20,000,000,000

Ⅱ.
기타자본항목

(801,831,240)
(987,931,240)
(877,931,240)

Ⅲ.
이익잉여금(결손금)

5,268,456,206
(674,233,758)
(1,332,009,416)

자 본 총 계
24,466,624,966
18,337,835,002
17,790,059,344

자본과 부채총계
46,716,756,073
42,049,979,850
40,323,734,542

구 분

2020. 1. 1 ~
2020. 12. 30

2019. 1. 1 ~
2019. 12. 31
2018. 1. 1 ~
2018. 12. 31

매출액
35,942,186,926
20,985,461,055
25,053,004,690

영업이익
7,806,361,322
1,051,760,490
1,808,812,597

당기순이익
6,034,564,109
555,911,600
(2,418,152,880)

기본주당순이익(손실)
156
14
-60

2. 연결재무제표

- 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

- 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제5기말 2020년 12월 31일 현재

제4기말 2019년 12월 31일 현재

제3기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 샘씨엔에스
(단위: 원)

과 목
2020년
2019년
2018년

제5기

제4기

제3기

자산

I. 유동자산
17,108,009,408
10,381,416,407
8,125,477,564

현금및현금성자산

9,923,487,580
2,233,620,551
2,042,571,038

매출채권

3,247,619,553
2,408,135,281
2,703,316,799

기타유동금융자산

57,700,470
79,776,609
11,573,865

기타유동자산

94,960,389
210,372,144
46,317,223

재고자산

3,784,241,416
5,323,762,974
3,321,698,639

당기법인세자산

-
125,748,848
-

II. 비유동자산
29,608,746,665
31,668,563,443
32,198,256,978

기타비유동금융자산

271,413,000
299,073,000
301,779,000

유형자산
5,770,392,443
7,271,876,525
7,914,209,393

사용권자산
1,173,360,335
433,249,754
-

무형자산

21,193,914,068
21,778,786,020
22,062,494,737

이연법인세자산

1,199,666,819
1,885,578,144
1,919,773,848

자산총계
46,716,756,073
42,049,979,850
40,323,734,542

부채

I. 유동부채
18,392,769,412
20,219,687,856
19,732,993,220

매입채무
689,397,040
1,155,730,531
785,325,425

유동리스부채

622,959,595
363,045,430
-

단기차입금
15,000,000,000
6,000,000,000
6,000,000,000

기타유동금융부채

669,412,080
12,198,981,049
12,356,844,678

기타유동부채

294,474,643
212,250,846
514,323,172

당기법인세부채

635,056,054
-
76,499,945

유동성장기차입금
481,470,000
289,680,000
-

II. 비유동부채
3,857,361,695
3,492,456,992
2,800,681,978

비유동리스부채
571,084,631
80,604,047
-

장기차입금

2,149,670,000
2,631,140,000

2,191,776,000

기타비유동금융부채

125,366,731
82,000,000
35,000,000

순확정급여부채

1,011,240,333
698,712,945
573,905,978

부채총계
22,250,131,107
23,712,144,848
22,533,675,198

자본

Ⅰ. 자본금
20,000,000,000
20,000,000,000
20,000,000,000

Ⅱ. 기타자본항목
(801,831,240)
(987,931,240)
(877,931,240)

Ⅲ. 이익잉여금(결손금)
5,268,456,206
(674,233,758)
(1,332,009,416)

자본총계
24,466,624,966
18,337,835,002
17,790,059,344

부채및자본총계
46,716,756,073
42,049,979,850
40,323,734,542

포 괄 손 익 계 산 서

제5기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제4기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제3기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 샘씨엔에스
(단위: 원)

과 목
2020년
2019년
2018년

제5기

제4기

제3기

Ⅰ. 매출액
35,942,186,926
20,985,461,055
25,053,004,690

Ⅱ. 매출원가
21,884,788,157
14,443,043,852
17,088,622,046

Ⅲ. 매출총이익
14,057,398,769
6,542,417,203
7,964,382,644

Ⅳ. 판매비와관리비
6,251,037,447
5,490,656,713
6,155,570,047

Ⅴ. 영업이익
7,806,361,322
1,051,760,490
1,808,812,597

Ⅵ. 기타수익

68,155,698
9,425,995
14,386,711

기타비용
51,503,923
77,075,866
5,222,507,032

금융수익
36,220,749
28,565,368
28,347,152

금융비용
490,240,579
535,147,674
562,297,962

Ⅷ. 법인세비용차감전순이익
7,368,993,267
477,528,313
(3,933,258,534)

Ⅸ. 법인세비용(수익)
1,334,429,158
(78,383,287)
(1,515,105,654)

X. 당기순이익
6,034,564,109
555,911,600
(2,418,152,880)

XI. 기타포괄손익(법인세효과 차감 후):
(91,874,145)
101,864,058
14,183,041

후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채 재측정요소
(91,874,145)
101,864,058
14,183,041

XII. 총포괄이익
5,942,689,964
657,775,658
(2,403,969,839)

XIII. 주당순이익

기본주당순이익
156
14

-60

희석주당순이익
156
14

-60

자 본 변 동 표

제5기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제4기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제3기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 샘씨엔에스
(단위: 원)

과 목
자 본 금
기타자본항목
이익잉여금
(결손금)
자 본 총 계

2018년 01월 01일(전전기초)
20,000,000,000
(677,931,240)
1,071,960,423
20,394,029,183

당기순이익
-
-
(2,418,152,880)
(2,418,152,880)

확정급여제도 재측정요소
-
-
14,183,041
14,183,041

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등:

자기주식 취득

(200,000,000)

(200,000,000)

2018년 12월 31일(전전기말)
20,000,000,000
(877,931,240)
(1,332,009,416)
17,790,059,344

2019년 01월 01일(전기초)
20,000,000,000
(877,931,240)
(1,332,009,416)
17,790,059,344

당기순이익
-
-
555,911,600
555,911,600

확정급여제도 재측정요소
-
-
101,864,058
101,864,058

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등:

자기주식 취득
-
(110,000,000)
-
(110,000,000)

2019년 12월 31일(전기말)
20,000,000,000
(987,931,240)
(674,233,758)
18,337,835,002

2020년 01월 01일(당기초)
20,000,000,000
(987,931,240)
(674,233,758)
18,337,835,002

당기순이익
-
-
6,034,564,109
6,034,564,109

확정급여제도 재측정요소
-
-
(91,874,145)
(91,874,145)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등:

자기주식 처분
-
186,100,000
-
186,100,000

2020년 12월 31일(당기말)
20,000,000,000
(801,831,240)
5,268,456,206
24,466,624,966

현 금 흐 름 표

제5기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제4기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제3기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 샘씨엔에스
(단위: 원)

과 목
2020년
2019년
2018년

제5기

제4기

제3기

Ⅰ. 영업활동 현금흐름
11,344,805,048
2,328,565,376
9,852,290,273

1. 영업에서 창출된 현금흐
름

11,835,060,458
2,929,451,360
10,437,308,316

2. 이자의 수취
13,659,879
28,565,368
28,347,152

3. 이자의 지급
(642,115,579)
(511,050,662)
(607,921,945)

4. 법인세 납부(환급)
138,200,290
(118,400,690)
(5,443,250)

Ⅱ. 투자활동 현금흐름
(11,951,533,079)
(2,403,689,525)
(10,149,970,292)

유형자산의 취득
(698,878,079)
(2,353,034,295)
(3,315,563,292)

무형자산의 취득
-
(53,361,230)
(222,535,000)

기타비유동금융자산의 증가
(12,000,000)
(21,336,000)
(35,292,000)

유동성장기미지급금 감소
(11,250,000,000)
-
(6,750,000,000)

기타비유동금융자산의 감소
9,345,000
24,042,000
173,420,000

Ⅲ. 재무활동 현금흐름
8,317,287,851
266,048,883
507,071,298

차입금의 감소
(289,680,000)
(73,720,000)
-

리스부채 감소
(622,498,880)
(561,713,573)
-

자기주식 증가
-
(130,000,000)
(173,199,702)

차입금의 증가
9,000,000,000
802,764,000
597,236,000

장기미지급금 증가
43,366,731
-
-

자기주식 감소
186,100,000
-
-

국고보조금의 유입
-
228,718,456
83,035,000

IV. 현금및현금성자산의 순증감
7,710,559,820
190,924,734
209,391,279

V. 기초의 현금및현금성자산
2,233,620,551
2,042,571,038
1,833,922,227

VI. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
(20,692,791)
124,779
(742,468)

VII. 기말의 현금및현금성자산
9,923,487,580
2,233,620,551
2,042,571,038

5. 재무제표 주석

당기말 2020년 12월 31일 현재

전기말 2019년 12월 31일 현재

주식회사 샘씨엔에스

1. 일반사항

주식회사 샘씨엔에스(이하 "당사")는 전기전자부속품, 반도체제조장비 부속품 제조, 판매업을 영위할 목적으로 2016년 6월 10일 설립되었습니다. 당사의 본사는 경기도 성남시에 소재하고 있으며, 공장(지점)은 경기도 수원시 영통구 매영로 150에 소재하고 있습니다. 당사의 당기말 현재 수권주식수는 200백만주이고, 당사는 설립시 자본금이 10백만원이었으며, 3차의 유상증자를 통하여 당기말 현재의 자본금은 보통주 20,000백만원입니다. 

당사의 주요 주주현황

주주명
당기말
전기말

보통주식수(주)
지분율(%)
보통주식수(주)
지분율(%)

와이아이케이㈜
22,278,290
55.7
20,010,000
50.0

㈜엑시콘
14,061,710
35.2
12,630,000
31.6

삼성전기㈜
-
-
4,000,000
10.0

기타
3,660,000
9.1
3,360,000
8.4

합 계

40,000,000

100.0

40,000,000
100.0

2. 재무제표 작성기준 및 제ㆍ개정된 기준서의 적용

(1) 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

당사의 재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 본 재무제표는 원화로 표시되어 있습니다.

당사의 재무제표는 이사회 승인을 거친 후, 2021년 3월 29 일자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(2) 제ㆍ개정된 기준서의 적용

당사는 2020년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의

이 개정은 중요성에 대한 새로운 정의를 제시합니다. 새 정의에 따르면, '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'합니다.

이 개정은 중요성이 재무제표의 맥락에서 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 정보의 성격이나 크기에 따라 결정되는 것을 명확히 합니다. 정보의 왜곡표시가 주된 정보이용자들의 의사결정에 영향을 미칠것이 합리적으로 예상된다면 그 정보는 중요합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의

기업회계기준서 제1103호의 개정사항에는 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 투입물과 산출물을 창출하거나 산출물의 창출에 기여할 수 있는 실질적인 과정을 포함해야 한다는 점이 명시되어 있습니다. 또한 산출물을 창출하는데 필요한 투입물과 과정을 모두 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있음을 분명히 했습니다. 이 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후 회사에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율지표 개혁

기업회계기준서 제1109호 및 제1039호에 대한 이 개정사항은 이자율지표 개혁으로 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용할 수 있도록 예외규정을 제공합니다. 만약, 이자율지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 기초한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 발생시키는 경우에 위험회피관계가 영향을 받습니다. 당사는 이자율 위험회피관계를 보유하지 않으므로 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 재무보고를 위한 개념체계 (2018)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다.

이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스'개정 - 코로나바이러스 감염증 - 19('코로나19')관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예('임차료 할인' 등)

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 코로나19 관련 임차료 할인 등이 발생하지 않았으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

-
기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류

기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.

-
결제를 연기할 수 있는 권리의 의미

-
연기할 수 있는 권리가 보고기간종료일 현재 존재해야 함

-
기업이 연기할 수 있는 권리를 행사할 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음

-
전환가능부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용합니다. 당사는 개정사항이 현행 실무에 미칠 영향이 있는지를 평가하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 참조

동 개정사항의 목적은 1989년에 발표된 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 하는데 있습니다. 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 범위인 부채와 우발부채에서 day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호의 인식 원칙에 예외를 추가하였습니다. 아울러 재무보고를 위한 개념체계 변경의 영향이 없도록, 기업회계기준서 제1103호의 우발자산 관련 지침을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 전진 적용합니다.

-기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용전의 매각금액

동 개정사항의 목적은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하지 않도록 하는데 있습니다. 대신에, 기업은 그러한 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간이나 그 후에 경영진이 의도하는 방식으로 가동될 수 있는 장소와 상태에 이르는 유형자산에 대해서 소급 적용하여야 합니다. 해당 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 의무이행 원가

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다. 개정 기준서는 "직접 관련된 원가 접근법"을 적용합니다. 재화나 용역을제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용됩니다. 당사는 이 개정 기준서를 최초로 적용하는 연차 보고기간 초에 모든 의무를 아직 이행하지 않은 계약에 적용할 것입니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인 종속기업

개정 기준서는 종속기업이 기업회계기준서 제1001호 한국채택국제회계기준의 최초채택 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 경우 종속기업이 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업이 보고한 금액을 사용하여 누적환산차이를 측정할 수 있도록 허용합니다. 이 개정사항은 동 기준서 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 관계기업 또는 조인트 벤처에도 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용하며 조기적용이 허용됩니다.

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업은 동 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 시행일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용할 것입니다. 동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정

개정 기준서는 동 기준서의 적용 범위에 포함되는 자산의 공정가치를 측정할 때 세금관련 현금흐름을 포함하지 않는 문단22의 요구사항을 제거했습니다. 동 개정사항은2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 동 개정사항은 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상합니 다.

(4) 중요한 판단과 추정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제
결과와 다를 수도 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 

(1) 비금융자산의 손상

당사는 보고기간말에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니 다. 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하고 있습니다.

(2) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

(3) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(4) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

3. 유의적인 회계정책

(1) 현금및현금성자산
현금및현금성자산은 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기투자자산을 포함하고 있습니다. 

(2) 금융자산
금융자산 및 금융부채는 당사가 계약의 당사자가 되는 때에 당사의 재무상태표에 인식하고 있습니다. 모든 금융상품은 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 결정된 기간 내에 당해 금융상품을 계약조건에 따라 인도하여야 할 때, 즉 매매일에 인식하고 있습니다.

1) 분류
금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 다음과 같이 분류합니다.

① 상각후원가 측정 금융자산

·계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

·금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

② 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

·계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

·금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

③ 당기손익-공정가치 측정 금융자산

·상기 이외의 모든 금융자산

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정
당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다. 각 금융자산의측정방법과 회계처리의 내용은 다음과 같습니다.

① 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

ㄱ. 상각후원가 측정 금융자산
상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

ㄴ. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

ㄷ. 당기손익-공정가치 측정 금융자산
공정가치로 측정합니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품
당사는 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상
당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 당사는 당해금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 당사는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

금융자산 전체를 제거하는 경우, 수취한 대가와 기타포괄손익으로 인식한 누적손익의 합계액과 당해 자산의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 금융부채
및 자본

1) 부채ㆍ자본 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 당사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식하고 있습니다. 

자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니
다.
자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 복합금융상품

당사가 발행한 복합금융상품은 계약상 내용의 실질에 따라 금융부채와 자본항목으로각각 분류됩니다. 부채요소의 공정가치는 발행일에 유사한 비전환상품에 적용하는 일반적인 이자율을 이용하여 추정하고,이 금액은 전환으로 인하여 소멸되거나 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가 기준으로 부채로 기록됩니다. 자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되며 이후 재측정되지 않습니다.

4) 금융부채

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부 대가이거나 단기매매 항목이거나 최초 인식시 당기손익인식 항목으로 지정할 경우에 적용됩니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채'등으로 표시됩니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가'로 인식됩니다.
 
5) 금융부채의 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 제거합니다.
지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(4) 재고자산
재고자산은 종목별로 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정합니다. 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 이르게 하는데 발생한 기타 모든 원가를 총평균법(미착품은 개별법)을 적용하여 산정하며, 연중 계속기록법에 의하여 재고자산의 수량 및 금액을 계산하고 회계연도말에실지재고조사를 실시하여그 기록을 조정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 취득원가와 순실현가능가치의 차액은 평가충당금과목으로 하여 재고자산의 차감계정으로 표시하고 매출원가에 가산하고 있습니다.

(5) 유형자산
유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.
후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익의 유입 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내용연수

기계장치
3, 5년

공구와기구
2, 4년

비품
2, 4년

시설장치
4년

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(6) 리스부채 및 사용권자산
리스이용자로서 당사는 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 하는지를 고려하여 계약의 약정시점에, 계약자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 재평가일에 당사는 각 리스요소와 비리스요소의 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 배분합니다. 그러나 당사는 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 선택하였고, 리스요소와 비리스요소를 하나의 리스요소로 보아 회계처리할 것입니다.

당사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스에 대하여 하나의 인식과 측정 접근법을 적용합니다. 당사는 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채와 기초자산의 사용권을 나타내는 사용권자산을 인식합니다. 

당사는 사무실, 공장, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

사용권자산은 리스개시일(즉, 기초자산이 사용가능한 시점)에 인식합니다. 사용권자산은 원가로 측정하고, 후속 측정 시 원가모형을 적용하였습니다. 원가모형을 적용하기 위하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른조정을 반영합니다. 사용권자산의 원가는 인식된 리스부채 금액, 최초 직접원가, 그리고 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료를 포함합니다. 사용권자산은 리스기간과 자산의 추정된 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 정액기준으로 감가상각됩니다.
리스기간 종료시점에 당사에 기초자산의 소유권이 이전되는경우나 사용권자산의 원가에 당사가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우, 감가상각은 자산의 기초자산의 추정된 내용연수를 사용하여 계산됩니다.

리스부채는 리
스 개시일에, 리스기간에 걸쳐 지급될 리스료의 현재가치로 측정합니다. 리스료는 고정리스료(실질적인 고정리스료를 포함하고, 받을 리스 인센티브는 차감), 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료 및 잔존가치보증에 따라 지급될 것으로 예상되는 금액으로 구성됩니다. 리스료는 또한 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격과 리스기간이 당사의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액을 포함합니다.

지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료가 아닌 변동리스료는 (재고자산을 생산하는데 발생된 것이 아니라면) 리스료 발생을 유발하는 사건 또는 조건이 발생한 기간의 비용으로 인식합니다.

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

당사는 리스료의 현재가치를 계산할 때, 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없기 때문에 리스개시일의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스개시일 이후 리스부채 금액은 이자를 반영하여 증가하고 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다. 또한, 리스부채의 장부금액은 리스기간의 변경, 리스료의 변경(예를 들어, 리스료를 산정할 때 사용한 지수나 요율의 변동으로 생기는 미래 리스료의 변동) 또는 기초자산을 매수하는 선택권 평가에 변동이 있는 경우 재측정됩니다. 당사의 리스부채는 기타금융부채에 포함됩니다.

당사는 단기리스(즉, 이러한 리스는 리스기간이 리스개시일로부터 12개월 이하이고 매수선택권을 포함하지 않음)에 대한 인식 면제 규정을 적용하며, 소액자산으로 간주되는 자산의 리스에 소액자산 리스에 대한 인식 면제 규정을 적용합니다. 단기리스와소액자산 리스에 대한 리스료는 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용으로 인식합니다.

(7) 무형자산

1) 연구 및 개발원가

연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 당사가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

2) 개별취득하는 무형자산

내용연수가 유한한
개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 아래의 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.
내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.
또한 비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

구 분
내용연수

고객관계
10년

산업재산권
5년

소프트웨어
5년

영업권
비한정

3) 무형자산의 제거

무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래 경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 차입원가
적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산원가의 일부로자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간(1년 이상)을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익은 당 회계기간의 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다. 기타의 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 

(9) 비금융자산손상

종업원급여에서 발생하는 자산, 재고자산, 이연법인세자산, 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 당사의 비금융자산에 대하여는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 하며, 개별 자산별로 추정하되, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부가액을 회수가능액으로 하며, 미달액은 손상차손으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(10) 퇴직급여

당사는 확
정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 관련 퇴직급여채무의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.
그러나 그러한 회사채에 대해 거래층이 두터운 시장이 없는 경우에는 보고기간말 현재 국공채의 시장수익률을 사용합니다. 보험수리적가정의 변경 및 보험수리적가정과 실제로 발생한 결과의 차이에서 발생하는 보험수리적손익은 기타포괄손익으로 인식하고 즉시 이익잉여금으로 대체하고 있습니다. 
과거근무원가는 이미 가
득된 급여액을 한도로 즉시 인식되고, 그렇지 않을 경우 관련급여액이 가득될 때까지의 평균기간 동안 정액기준으로 상각하고 있습니다. 
재무상태표상 퇴직급여채무는 미인식과거근무원가를 반영한 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

(11) 충당부채 및 우발부채
과거사건의 결과로 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채에 대한 최선의 추정치를 구할 때는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있으며, 화폐의 시간가치가 중요한 경우에는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 
또한 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다.

(12) 자기주식
당사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 포괄손익계산서에 반영하지 않으며 장부금액과 처분대가의 차이는 자본잉여금으로 회계처리하고 있습니다.

(13) 수익인식
수익은 재화의 판매, 용역의 제공 등에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 측정하고 매출에누리와할인 및 환입은 수익에서 차감하고 있습니다.

한편, 재화의 판매로 인한 수익은 재화의 소유에 따른 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매한 재화에 대하여 소유권이 있을 때 통상적으로 행사하는 정도의 관리나 효과적인 통제를 할 수 없으며, 수익금액 및 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 거래원가와 관련 비용을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 경제적 효익의 유입가능성이 매우 높을 때 수익을 인식하고 있습니다.

당사는 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

금융수익은 금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 처분손익, 당기손익-공정가치측정 금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

(14) 외화거래
당사는 외화거래를 거래 당시의 환율에 의하여 원화로 환산 ·기록하고 있는 바, 이들 거래의 결과로 발생하는 외환차손익은 거래 당시의 손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 보고기간말 현재의 화폐성외화자산 및 화폐성외화부채는 보고기간말 현재의 기준환율로 환산하고 있으며, 이에 따라 발생하는 외화환산손익은 당기손익으로 처리하고 있습니다.

(15) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

자기 지분상품을 취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다.

(16) 법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다. 당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 과세소득은 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 손익은 차이가 발생합니다. 당기 법인세와 관련된 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다. 
당사는 자산·부채의 장부가액과 세무가액의 차이에 대하여 이연법인세를 인식합니다. 이연법인세부채는 한국채택국제회계기준 제1012호의 예외항목에 해당하지 않는 경우에는 전액 인식하고 있으며, 이연법인세자산은 향후 과세소득의 발생이 확실하여 미래의 법인세 절감효과가 실현될 수 있을 것으로 기대되는 경우에 인식하고 있습니다.

당사는 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련된 경우에는 각각 상계하여 표시하고 있습니다. 또한, 당사는 당기 법인세부담액(환급액)과 이연법인세를 포괄손익계산서의 법인세비용의 계산에 반영하고 있으며, 이 경우 전기 이전의 기간과 관련된 법인세부담액(환급액)을 당기에 인식한 금액(법인세추납액 또는 법인세환급액)은 당기 법인세부담액(환급액)으로 하여 법인세비용에 포함하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 당기말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 당기말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

(17) 영업부문
영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

4

. 재무위험관리

(1) 위험관리 원칙
당사는 시장위험(환율변동위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 금융시장의 불확실성과 재무성과에 미치는 잠재적 악영향을 최소화하는 것에 초점을 맞추고 있습니다.

당사의 각 팀은 경영진에 의해 승인을 받은 위험관리 원칙과 절차를 운용하고 있습니다. 재무팀은 환율, 이자율, 유동성, 자금조달을 관리합니다. 신용위험과 거래처는 기획지원팀에서 관리합니다. 금융상품과 관련한 위험 관리의 목표는 손익과 재무상태, 현금흐름에 대한 변동성을 줄이는 것입니다.

(2) 시장위험

시장위험이란 이자율, 환율 등의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미하며, 당사의 시장위험은 외환위험과 이자율변동위험이 주요 위험입니다.

보고기간말 현재 10% 환율변동시 법인세비용차감 전 순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10%하락시
10% 상승시
10%하락시

USD
8,769
(8,769)
6,877
(6,877)

JPY
15,555
(15,555)
(7,379)
7,379

합 계
24,324
(24,324)
(502)
502

당사의 이자율 변동위험은 변동금리부 차입금에서 발생하고 있으며, 변동금리부 예적금을 통해 이자율 변동위험을 일부 상쇄하고 있습니다. 보고기간 중 이자율이 0.5% P 변동 시 이자율 변동이 법인세비용차감전순이익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

0.5%P 상승 시
0.5%P 하락 시
0.5%P 상승 시
0.5%P 하락 시

법인세비용차감전순이익
(13,156)
13,156
(14,604)
14,604

자본
(10,262)
10,262
(11,391)
11,391

(3) 신용위험
신용위험은 고객 또는 거래상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 은행 등 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 대금 결제조건을 결정하기 이전에 신규 거래처에 대해 신용도를 검토하고 있으며, 기존 거래처에 대해서는 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다. 또한 금융거래시 신용도가 우수한 금융기관과 거래하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험의 최대노출 정도를 반영하고 있습니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 또한 당기말 현재 신용위험의 최대노출금액은 금융상품의 장부가액(현금 및 지분상품 제외)과 같습니다.

(4) 유동성위험
유동성위험은 충분한 자금을 조달하지 못하여 경영성과 또는 현금흐름에 영향을 받게 되는 것을 의미합니다. 당사는 영업현금과 채무상환현금의 부족이 발생하지 않도록 자금 수요에 대한 주기적인 점검을 실시하고 있습니다. 

금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석

① 당기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 초과
1년 이내
1년 초과
 3년 이내
3년 초과
 5년 이내
5년 초과

매입채무
689,397
-
-
-
-

단기차입금
-
15,105,275
-
-
-

기타유동금융부채

669,412

-
-
-
-

유동리스부채
161,493
472,041
-
-
-

장기차입금
74,123
412,252
1,144,630
891,558
192,378

기타비유동금융부채
-
-
-
-
125,367

비유동리스부채
-
-
574,941
25,069
3,296

합 계
1,594,425
15,989,568
1,719,571
916,627
321,041

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 초과
1년 이내
1년 초과
 3년 이내
3년 초과
 5년 이내
5년 초과

매입채무
1,155,731
-
-
-
-

단기차입금
32,063
6,059,104
-
-
-

기타유동금융부채
948,981
11,553,750
-
-
-

유동리스부채
147,691
223,910
-
-
-

장기차입금
87,064
266,415
1,128,488
1,140,226
527,558

기타비유동금융부채
-
-
82,000
-
-

비유동리스부채
-
-
51,197
26,808
8,488

합 계
2,371,530
18,103,179
1,261,685
1,167,034
536,046

(5) 자본위험관리
당사의 자본관리는 건전한 자본구조를 유지하며, 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율과 순차입금비율 등의 재무비율을 자본관리 지표로 사용하여 주기적으로 검토하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 순차입금비율은 순차입금을 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

부채비율과 순차입금비율

(단위: 천원)

비 율
당기말
전기말

부채총계(A)
22,250,131
23,712,145

자본총계(B)
24,466,625
18,337,835

부채비율(A/B)
90.94%
129.3%

5. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 장부금액과 공
정가치 

당사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

(2) 금융상품 공정가치 서열체계
공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.
- 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
- 수준 2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
- 수준 3: 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치

당기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 없습니다.

6. 금융상품의 범주별 장부금액

(1) 금융상품의 범주별 장부금액

 1) 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

상각후원가측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산

현금및현금성자산
9,923,488
2,233,621

매출채권
3,247,620
2,408,135

기타유동금융자산
57,700
79,777

기타비유동금융자산
271,413
299,073

합 계
13,500,221
5,020,606

2) 금융부채

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

상각후원가측정 금융부채
상각후원가측정 금융부채

매입채무
689,397
1,155,731

유동리스부채
622,960
363,045

단기차입금
15,000,000
6,000,000

기타유동금융부채
669,412
12,198,981

유동성장기차입금
481,470
289,680

비유동리스부채
571,085
80,604

장기차입금
2,149,670
2,631,140

기타비유동금융부채
125,367
82,000

합 계
20,309,361
22,801,181

(2)
금융상품의 범주별 손익

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

상각후원가측정 
금융자산
상각후원가측정
금융부채
상각후원가측정 
금융자산
상각후원가측정 
금융부채

이자수익/비용
13,660
490,241
15,493
507,977

외화환산이익
-
2,147
421
1,494

외화환산손실
22,275
-
827
-

외환차익
11,012
16,386
1,038
3,666

외환차손
2,767
19,238
989
21,330

7. 현금및현금성자산

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

보통예금
9,923,488
2,233,621

8. 매출채권

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

외상매출금
3,247,620
2,408,135

대손충당금
-
-

순 액

3,247,620

2,408,135

9. 기타금융자산

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미수금
27,385
-
79,777
245,100

임차보증금
30,315
271,413
-
53,973

합 계
57,700
271,413
79,777
299,073

상각후원가측정 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 당기말 현재 12개월 기대신용손실충당금은 유의적인 수준이 아니므로 손실충당금을 인식하지 않았습니다.

10. 재고자산

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

제품
390,079
(205,238)
184,841
978,501
-
978,501

재공품
5,037,514
(2,354,224)
2,683,290
5,238,627
(1,326,306)
3,912,321

원재료
617,807
-
617,807
302,316
-
302,316

저장품
298,303
-
298,303
130,625
-
130,625

합 계
6,343,703
(2,559,462)
3,784,241
6,650,069
(1,326,306)
5,323,763

당기와 전기 중 인식한 재고자산 평가손실액(평가충당금 환입액)은 각각

1,233,155
천원과 (
-)129,986천원이며

전액 매출원가에 포함되었습니다.

11. 기타자산

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

선급금
20,016
-

선급비용
37,870
205,548

예치금
167,975
36,542

국고보조금
(130,901)
(31,718)

합 계
94,960
210,372

12
. 유형자산

(1) 유형자산 장부금액의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
감가상각
누계액
장부금액
취득원가
감가상각
누계액
장부금액

토지
1,797,936
-
1,797,936
1,797,936
-
1,797,936

기계장치
14,465,790
(10,963,176)
3,502,614
13,863,116
(9,009,879)
4,853,237

공구와기구
344,475
(344,475)
-
344,475
(344,475)
-

집기비품
453,006
(376,455)
76,551
425,836
(309,423)
116,413

시설장치
449,950
(415,353)
34,597
449,950
(315,771)
134,179

차량운반구
88,806
(37,003)
51,803
88,806
(19,241)
69,565

건설중인자산
306,891
-
306,891
300,548
-
300,548

합 계
17,906,854
(12,136,462)
5,770,392
17,270,666
(9,998,789)
7,271,877

(2) 유형자산 장부금액의 증감내역

① 당기

(단위: 천원)

과 목
기 초
취 득
감가상각비
기 타(*)
당기말

토지
1,797,936
-
-
-
1,797,936

기계장치
4,853,237
23,000
(1,953,297)
579,674
3,502,614

집기비품
116,413
27,170
(67,032)
-
76,551

시설장치
134,179
-
(99,582)
-
34,597

차량운반구
69,564
-
(17,761)
-
51,803

건설중인자산
300,548
648,708
-
(642,365)
306,891

합 계
7,271,877
698,878
(2,137,672)
(62,691)
5,770,392

(*) 건설중인 자산은 기계장치 외에 무형자산과 비용으로 대체되었습니다.

② 전기

(단위: 천원)

과 목
기 초
취 득
감가상각비
기 타(*)
기말

토지
1,776,204
20,516
-
1,215
1,797,935

기계장치
4,613,980
52,331
(2,394,850)
2,581,776
4,853,237

집기비품
173,237
25,880
(82,704)
-
116,413

시설장치
220,107
26,560
(112,488)
-
134,179

차량운반구
87,325
-
(17,761)
-
69,564

건설중인자산
1,043,356
2,228,963
-
(2,971,771)
300,548

합 계
7,914,209
2,354,250
(2,607,803)
(388,780)
7,271,876

(*) 토지 증가액은 금융비용을 자본화한 금액(자본화이자율은 1.74%)이며, 건설중인자산은 기계장치 외에 무형자산과 비용으로 대체되었습니다.

13. 사용권자산 및 리스부채

(1) 사용권자산 및 리스부채 장부금액의 증감내역

① 당기

(단위: 천원)

구 분

사용권자산

리스부채

건물

기계장치
차량운반구

합 계

기초

211,144
102,763
119,343
433,250
443,649

증가

1,296,320
70,992
17,138
1,384,450
1,381,794

감가상각

(493,791)
(102,763)
(47,785)
(644,339)
-

이자비용

-
-
-
-
46,613

지급

-
-
-
-
(678,012)

기말

1,013,673
70,992
88,696
1,173,361
1,194,044

② 전기

(단위: 천원)

구 분

사용권자산

리스부채

건물

기계장치
차량운반구

합 계

기초

638,591
-
161,526
800,117
800,117

증가
-
205,246
-
205,246
205,246

감가상각

(427,447)
(102,483)
(42,183)
(572,113)
-

이자비용

-
-
-
-
28,217

지급

-
-
-
-
(589,931)

기말

211,144
102,763
119,343
433,250
443,649

(2) 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분

당 기
전 기

사용권자산에 대한 감가상각비
644,340
572,113

리스부채에 대한 이자비용

46,613
28,217

단기리스료

30,000
25,200

14. 무형자산

(1) 무형자산의 내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

고객관계
10,534,813
(2,742,162)
(6,933,064)
859,587
10,534,813
(2,585,873)
(6,933,064)
1,015,876

산업재산권
888,495
(769,207)
-
119,288
855,112
(594,035)
-
261,077

소프트웨어(*)
1,433,980
(1,003,854)
-
430,126
1,433,980
(717,060)
-
716,920

영업권
19,784,913
-
-
19,784,913
19,784,913
-
-
19,784,913

합 계
32,642,201
(4,515,223)
(6,933,064)
21,193,914
32,608,818
(3,896,968)
(6,933,064)
21,778,786

(*) 국고보조금이 차감된 금액입니다.

(2)
무형자산 장부금액의 증감내역

① 당기

(단위: 천원)

과 목
기 초
취 득
상 각
대 체
기 말

고객관계
1,015,876
-
(156,289)
-
859,587

산업재산권
261,077
-
(175,172)
33,383
119,288

소프트웨어(*)
716,920
-
(286,794)
-
430,126

영업권
19,784,913
-
-
-
19,784,913

합 계
21,778,786
-
(618,255)
33,383
21,193,914

(*) 국고보조금이 차감된 금액입니다.

② 전기

(단위: 천원)

과 목
기 초
취 득
상 각
대 체
기 말

고객관계
1,172,165
-
(156,289)
-
1,015,876

산업재산권
427,264
4,896
(171,083)
-
261,077

소프트웨어
678,153
48,465
(242,498)
232,800
716,920

영업권
19,784,913
-
-
-
19,784,913

합 계
22,062,495
53,361
(569,870)
232,800
21,778,786

(3)
당사가 당기와 전기 중 비용으로 인식한 경상개발비는 각각

3,128,165천원과 2,892,925천원입니다.

(4) 영업권 손상평가
당사는 매년 영업권의 손상여부를 검토하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능가액은사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치의 재무예산에 근거하여 현금흐름 추정치를 사용하였습니다. 동 기간을 초과하는 기간에 대한 영구 현금흐름의 산출은 일정 성장률의 가정(단, 산업평균성장률을 초과하지 않음)이 사용되었습니다.

영업권의 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치

주요 가정치
당기말
전기말

영업이익률
22.04%~22.99%
6.9%~17.2%

매출성장률
6.4%~19.5%
6.2%~35.5%

할인률
16.0%
12.7%

영구성장률
0%
0%

당기말 현재 영업권의 회수가능액은 장부금액을 초과하고 있습니다.

15. 차입금

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
상환방법
이자율(%)
당기말
전기말

단기차입금
기업은행
2021.08.23
만기일시상환
1.69%
6,000,000
6,000,000

단기차입금
와이아이케이㈜
2021.07.01
만기일시상환
2.81%
9,000,000
-

단기차입금 합계
15,000,000
6,000,000

장기차입금
기업은행
2025.03.15
원금균등상환
1.69%
1,231,140
1,520,820

2026.08.21
원금균등상환
1.69%
1,400,000
1,400,000

장기차입금 합계
2,631,140
2,920,820

차감: 유동성
481,470
289,680

장기차입금
2,149,670
2,631,140

16. 기타금융부채

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
668,482
-
597,687
-

미지급비용
930
-
17,169
-

장기미지급금
-
125,367
11,584,125
82,000

합 계
669,412
125,367
12,198,981
82,000

17. 기타부채

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

선수금
63
-

예수금
63,069
39,734

부가가치세예수금
61,678
-

연차충당부채
62,367
143,453

품질보증충당부채
107,298
29,064

합 계
294,475
212,251

18. 순확정급여부채

당사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여채무의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

(1) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
2,357,632
1,576,244

사외적립자산의 공정가치
(1,346,392)
(877,531)

퇴직급여부채
1,011,240
698,713

(2) 확정급여채무의 현재가치 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

기초금액
1,576,244
1,262,147

당기근무원가
778,599
690,258

이자원가
50,731
37,381

관계회사 전입액
12,905
-

재측정요소
110,235
(140,991)

- 인구통계적가정의 변동으로 인한
 보험수리적손익
-
6,866

- 재무적가정의 변동으로 인한 
 보험수리적손익
(20,104)
72,937

- 경험조정
130,339
(220,794)

퇴직급여지급액
(171,081)
(272,551)

기말금액
2,357,632
1,576,244

(

3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

기초 사외적립자산의 공정가치
877,531
688,241

이자수익
22,561
19,158

부담금 납입액
500,000
300,000

퇴직급여 지급액
(67,880)
(119,472)

관계회사 전입액
21,732
-

재측정요소
(7,552)
(10,396)

기말 사외적립자산의 공정가치
1,346,392
877,531

(4) 사외적립자산의 구성 내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

저축성예금
1,346,392
877,531

(5) 주요 보험수리적 가정

구 분
당기말
전기말

할인율(*)
3.02%
2.94%

미래임금상승율
4.18%
4.21%

(*) 할인율은 무보증공모채수익률(AA0)을 적용하였습니다.

(6) 주요 보험수리적 가정 변동에 따른 확정급여채무의 민감도분석

(단위: 천원)

보험수리적가정
1% 증가
1% 감소

당 기
전 기
당 기
전 기

할인율
(218,012)
(145,379)
260,470
174,086

미래 임금인상률
260,760
174,142
(222,162)
(148,046)

민감도분석은 보고기간말 현재 주요 보험수리적가정이 발생가능한 합리적인 범위내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향을 추정한 방법에 기초한 것입니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

당사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

당기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는

10.384년(전기: 10.361년)
입
니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

1년 미만

1~2년 미만

2~5년 미만

5년~10년 미만

10년 초과

합계

당기말

258,972
333,961
1,037,896
2,069,947
14,590,969
18,291,745

전기말
181,024
247,013
747,832
1,452,992
10,966,306
13,595,167

19. 법인세비용과 이연법인세

(1) 법인세비용 내역

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

당기법인세
674,432
(83,848)

이연법인세

전기세무조정 차이
11,180
-

일시적차이의 증감
384,915
318,669

이월결손금의 증감
21,425
(32,606)

이월세액공제
242,477
(280,598)

총이연법인세
659,997
5,465

법인세비용(수익)
1,334,429
(78,383)

(2)
법인세비용차감전순손익에 대한 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용차감전 순손익
7,368,993
477,528

법인세율로 계산된 법인세비용
1,599,179
83,056

법인세 효과:

공제되지 않은 비용의 세효과
8,428
30,333

비과세수익의 세효과
-
(4,069)

공제감면세액의 세효과
(269,995)
(280,598)

기타
(3,183)
92,895

법인세비용
1,334,429
(78,383)

당사의 가중평균세율은 18.11%(전기: -%)입니다.

(3) 기타포괄손익의 각 구성 항목과 관련된 법인세 효과

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

반영 전

법인세효과

반영 후

반영 전

법인세효과

반영 후

재측정요소

(117,787)
25,913
(91,874)
130,595
(28,731)
101,864

(4) 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동

① 당기

(단위: 천원)

구 분

당기초

당기손익

기타포괄손익

당기말

미확정부채
65,799
(2,731)
-
63,068

감가상각누계액
136,453
(57,357)
-
79,096

확정급여채무
346,773
196,157
(24,252)
518,678

무형자산손상차손
587,688
(429,148)
-
158,540

리스부채
97,603
165,087
-
262,690

사외적립자산
(193,057)
(101,488)
(1,661)
(296,206)

사용권자산
(95,315)
(162,824)
-
(258,139)

기타
53,806
7,389
-
61,195

이월결손금
32,606
(32,606)
-
-

세액공제
853,222
(242,477)
-
610,745

합 계
1,885,578
(659,998)
(25,913)
1,199,667

② 전기

(단위: 천원)

구 분

전기초

전기손익

기타포괄손익

전기말

미확정부채
64,901
898
-
65,799

감가상각누계액
137,716
(1,263)
-
136,453

확정급여채무
258,203
119,588
(31,018)
346,773

무형자산손상차손
1,016,836
(429,148)
-
587,688

리스부채
-
97,603
-
97,603

사외적립자산
(151,413)
(43,931)
2,287
(193,057)

사용권자산
-
(95,315)
-
(95,315)

기타
20,906
32,900
-
53,806

이월결손금
-
32,606
-
32,606

세액공제
572,624
280,598
-
853,222

합 계
1,919,773
(5,464)
(28,731)
1,885,578

20. 자본금

(단위: 원, 주)

구 분
당기말
전기말

수권주식수
200,000,000
100,000,000

주당금액
500
500

발행주식수
40,000,000
40,000,000

보통주자본금
20,000,000,000
20,000,000,000

21. 기타자본항목

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

자기주식(*)
503,900
690,000

주식할인발행차금
297,931
297,931

합 계
801,831
987,931

(*) 당기말 현재 자기주식은 1,007,800주이며, 당기 중 우리사주조합으로 372,200주 유상출연 하였습니다. 한편, 당사는 전기 중 근로복지기본법에 근거하여 우리사주조합원으로부터 220,000주를 취득하였습니다.

22. 미처분이익잉여금

(1) 이익잉여금의 구성 내역

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

차기이월미처분이익잉여금
5,268,456
(674,234)

(2) 이익잉여금계산서

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

처분예정일 
 2021년 3월 29일
처분확정일
 2020년 3월 25일

Ⅰ. 미처분이익잉여금(결손금)
5,268,456
(674,234)

전기이월미처분이익잉여금
(674,234)
(1,332,009)

확정급여제도의 재측정요소
(91,874)
101,864

당기순이익
6,034,564
555,911

Ⅱ. 이익잉여금처분액(처리액)
-
-

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금(결손금)
5,268,456
(674,234)

23
.
영업부
문별 정보

당사는 수익을 창출하는 용역 및 재화의 성격에 따라 주요 영업부문을 구분하고 있으며, '전기전자, 반도체제조장비 부속품 제조 및 판매' 단일의 영업부문으로 구성되어 있습니다. 당사는 각 사업부문에 배분될 자원에 대한 의사결정 및 성과평가를 위하여최고경영진이 주기적으로 검토하는 내부자료에 기초하여 사업부문을 구분하였습니다.

(1) 수익으로 인식한 금액

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

고객과의 계약에서 생기는 수익
35,745,408
20,878,881

기타 원천으로부터의 수익
196,779
106,580

총 수익
35,942,187
20,985,461

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

외부고객으로부터의 수익
35,745,408
20,878,881

재화 또는 용역의 유형

재화매출
35,745,408
20,878,881

합 계
35,745,408
20,878,881

지리

내수
17,852,331
16,347,026

아시아
17,893,077
4,531,855

합 계
35,745,408
20,878,881

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전
35,745,408
20,878,881

합 계
35,745,408
20,878,881

(3) 주요 고객에 대한 정보

매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보

(단위: 천원)

구 분

당 기
전 기

관련 보고 부문

매출액
비율
매출액
비율

A 사
17,558,533
49.1%
10,128,020
48.5%
아시아

B 사
8,292,300
23.2%
4,548,078
21.8%
국내

C 사
3,695,100
10.3%
1,264,500
6.1%
국내

D 사
3,232,330
9.0%
2,354,295
11.3%
국내

24. 비용의 성격별 분류

① 당기

(단위: 천원)

구 분
매출원가
판매비와관리비
(경상개발비 제외)
경상개발비
합 계

원재료의 사용
3,749,327
-
-
3,749,327

재고자산의 변동
2,022,690
-
-
2,022,690

급여
4,758,668
1,446,617
1,644,103
7,849,388

퇴직급여
483,531
156,810
188,989
829,330

임차료
27,540
3,116
300
30,956

유형자산상각비
2,048,157
66,323
23,192
2,137,672

사용권자산상각비
541,535
69,796
33,009
644,340

무형자산상각비
117,113
277,260
223,881
618,254

지급수수료
486,496
432,259
188,758
1,107,513

소모품비
3,833,631
64,825
413,131
4,311,587

기타비용
3,816,100
605,867
412,802
4,834,769

합 계
21,884,788
3,122,873
3,128,165
28,135,826

② 전기

(단위: 천원)

구 분
매출원가
판매비와관리비
(경상개발비 제외)
경상개발비
합 계

원재료의 사용
2,193,754
-
-
2,193,754

재고자산의 변동
(2,155,336)
-
-
(2,155,336)

급여
3,987,451
1,110,846
1,486,776
6,585,073

퇴직급여
487,728
89,900
150,011
727,639

임차료
19,567
8,369
8,548
36,484

유형자산상각비
2,498,279
84,068
25,457
2,607,804

사용권자산상각비
476,903
66,846
28,363
572,112

무형자산상각비
117,113
232,720
220,037
569,870

지급수수료
451,784
229,806
177,440
859,030

소모품비
3,122,275
29,441
345,025
3,496,741

샘플비
-
206,407
-
206,407

기타비용
3,243,526
539,329
451,269
4,234,124

합 계
14,443,044
2,597,732
2,892,926
19,933,702

25. 판매비와관리비

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

급여
1,446,617
1,110,846

퇴직급여
156,810
89,900

복리후생비
243,153
240,428

지급임차료
3,116
8,369

감가상각비
66,323
84,068

지급수수료
432,259
229,806

경상개발비
3,128,165
2,892,926

샘플비
-
206,407

무형자산상각비
277,260
232,720

사용권자산상각비
69,796
66,846

기타비용
427,539
328,341

합 계
6,251,038
5,490,657

26. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수익

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

외환차익
27,398
4,704

외화환산이익
2,147
1,915

잡이익
38,611
2,807

합 계
68,156
9,426

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

외환차손
22,005
22,319

외화환산손실
22,275
827

잡손실
7,223
53,930

합 계
51,503
77,076

27. 금융수익과 금융비용

(1) 금융수익

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

이자수익
36,221
28,565

(2) 금융비용

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

이자비용
443,628
506,932

리스부채이자
46,613
28,216

합 계
490,241
535,148

28. 주당손익

(단위: 천원)

과 목
당 기
전 기

당기순이익
6,034,564
555,912

보통주당기순이익
6,034,564
555,912

가중평균유통보통주식수
38,617,239
38,725,370

기본주당이익
156
14

29. 현금흐름표

(1)
영업에서 창출된 현금흐름

(단위: 천원)

과 목
당 기
전 기

당기순이익
6,034,564
555,912

조정항목:

재고자산평가손실
1,233,155
(129,986)

외화환산손실
22,275
827

유형자산상각비
2,137,672
2,607,803

사용권자산상각비
644,340
572,113

무형자산상각비
618,255
569,870

판매보증비
78,234
-

퇴직급여
829,330
727,639

이자비용
490,241
535,147

법인세비용
1,334,429
(78,383)

이자수익
(36,221)
(28,565)

외화환산이익
(2,147)
(1,915)

잡이익
(2,657)
-

소 계
7,346,906
4,774,550

운전자본 변동:

매출채권
(841,067)
294,651

기타유동금융자산
52,391
(68,203)

기타유동자산
(7,155)
(43,898)

재고자산
306,367
(1,872,078)

매입채무
(464,187)
371,899

기타유동금융부채
15,281
(339,446)

기타유동부채
3,990
(271,698)

퇴직금의 지급
(612,029)
(472,237)

소 계
(1,546,409)
(2,401,010)

합 계
11,835,061
2,929,452

(2) 현금의 유출입이 없는 주요 거래

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

건설중인 자산의 본계정 대체
613,057
2,971,771

사용권자산 증가
1,384,450
1,005,363

리스부채 임차료 미지급금
8,900
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 변동

① 당기

(단위: 천원)

과 목
기 초
현금흐름
기타(*)
기 말

차입금
8,920,820
8,710,320
-
17,631,140

리스부채
443,649
(622,499)
1,372,894
1,194,044

장기미지급금
82,000
43,367
-
125,367

합 계
9,446,469
8,131,188
1,372,894
18,950,551

(*) 당기 중 신규로 인식한 리스부채 증가액과 영업활동으로 분류한 이자비용, 비현금거래 등입니다.

② 전기

(단위: 천원)

과 목
기 초
현금흐름
기타(*)
기 말

차입금
8,191,776
729,044
-
8,920,820

리스부채
800,117
(561,713)
205,245
443,649

장기미지급금
35,000
47,000
-
82,000

합 계
9,026,893
214,331
205,245
9,446,469

30. 특수관계자 등

(1)
지배기업(지배자) 및 당사와 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 그 외의 특수관계자

구 분
당기말
전기말
비 고

최상위지배자
최명배
최명배

지배기업
(주)샘텍
(주)샘텍
와이아이케이(주)의 지배기업

와이아이케이(주)
와이아이케이(주)

기타
(주)엑시콘
(주)엑시콘
당사에 유의적 영향력이 있는 기업

디에이치케이솔루션(주)
디에이치케이솔루션(주)
최상위 지배자가 지배하는 기업

DAS
DAS
(주)샘텍의 종속기업

DAA
DAA
(주)샘텍의 종속기업

(2) 특수관계자와의 주요 거래 내역

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
당 기
전 기

매 출
매 입
사용권자산취득
기타비용
매 출
기타수익
매 입
사용권자산취득
기타비용

지배기업
와이아이케이(주)
-
-
-
126,450
-
-
-
-
5,793

기타
(주)엑시콘
-
-
70,875
15,618
-
-
-
27,273
41,908

디에이치케이솔루션(주)
-
812,177
70,992
111,123
-
-
530,131
205,246
41,908

DAS
313,984
3,559
-
-
157,185
-
-
-
163,936

DAA
-
-
-
-
53,884
8,200
-
-
-

합 계
313,984
815,736
141,867
253,191
211,069
8,200
530,131
232,519
253,545

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
당기말
전기말

채 권
채 무
채 권
채 무

기타채권
매입채무
차입금
기타채무(*)
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무(*)

지배기업
와이아이케이(주)
-
-
9,000,000
-
-
-
-
-

기타
(주)엑시콘
15,600
-
-
64,968
-
15,600
-
11,205

디에이치케이솔루션(주)
-
60,341
-
82,663
-
-
70,420
217,345

DAA
-
-
-
-
61,363
-
-
-

DAS
-
-
-
-
87,502
-
-
-

합 계
15,600
60,341
-
147,631
148,865
15,600
70,420
228,550

(*) 리스부채 132,620천원(전기말 : 216,815천원) 이 포함되어 있습니다.

(4) 특수관계자와의 자금거래

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
당 기
전 기

리스부채의 증가
리스부채의 상환
차입금의 증가
리스부채의 증가
리스부채의 상환

지배기업
와이아이케이(주)
-
-
9,000,000
-
-

기타
(주)엑시콘
70,875
18,720
-
-
18,720

디에이치케이솔루션(주)
70,992
106,800
-
205,246
106,800

합 계
141,867
125,520
9,000,000
205,246
125,520

(5) 특수관계자와의 주요 약정사항

당사는 디에이치케이솔루션 외 1개 특수관계자와 최장 2022년까지 본사 외 1건의 리스약정을 체결하고 있으며, 이와 관련한 총 리스약정금액은 109,440천원 입니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

단기종업원급여
234,856
161,146

퇴직급여
23,108
71,078

합 계
257,964
232,224

당사의 주요 경영진은 이사회의 구성원과 감사를 포함하고 있습니다. 

(7)
특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증내역

(단위: 천원)

특수관계자명
제공처
담보 내용
관련부채
장부금액

당기말
전기말

와이아이케이(주)
삼성전기(주)
샘씨엔에스 주식 1,937만주
기타유동금융부채
-
11,584,125

(주)엑시콘
샘씨엔에스 주식 1,263만주

와이아이케이(주)
기업은행
중금채 9,900,000
장/단기차입금

8,631,140

8,920,820

31. 우발채무와 약정사항

금융거래와 관련된 주요 약정사항

(단위: 천원)

금융기관
약정사항
당기말
전기말

한도금액
실행금액
한도금액
실행금액

기업은행
시설자금대출
2,994,540
2,631,140
2,994,540
2,920,820

32. COVID19의 영향의 불확실성
 
COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID19에 대처하기 위한 다양한 정부지원정책이 발표되고 있습니다. 회사는 COVID19의 영향과 정부지원정책이 향후 회사에 미칠 영향을 보고기간말 현재 합리적으로 추정하여 재무제표를 작성하였습니다. 그러나, 코로나19 상황에서 코로나19의 종식시점 및 코로나19가 회사에 미치는 영향의 추정에 불확실성이 존재합니다. 

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

(2) 최근 3개년 이내 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

회사는 매출채권과 장단기 대여금, 미수금, 미수수익에 대하여 내부관리목표와 장래의 대손가능성 등을 고려하여 추정한금액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 당사는
증권신고서 제출기준일
현재 연체 되거나, 손상된 채권은 없습니다.

대손충당금 등에 관한 사항은 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

(2) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

당기말 기준 당사의 경과기간별 매출채권 잔액 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
매출채권 연령 분석
계

3월 미만

3~6월

6~12월
1년 이상

금액
일반
3,246
-
-
-
3,246

특수관계자
2
-
-
-
2

계
3,248
-
-
-
3,248

구성비율
100.0%
-
-
-

100.0%

다. 재고자산 현황 

(1) 사업부문별 재고자산 보유현황

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목
제5기
제4기
제3기
비고

세라믹 STF

제 품
185
979
1,034
-

재공품
2,683
3,912
1,908
-

원재료
618
302
305
-

저장품
298
131
75
-

합 계
3,784
5,324
3,322
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

8.1%
12.7%
8.2%
-

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출액÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

7.89
3.3
3.9
-

(2) 재고자산의 실사내용

당사는 매 분기말 기준으로 자체적으로 재고실사를 수행하고 있습니다. 2020년 12월 31일기준으로 현업담당자, 회계담담자로 실사팀을 구성하여 재고실사를 진행하여 장부상 재고와 실제 재고수량을 확인하였습니다. 2021년 01월 04일에 지정감사인인 한영회계법인의 입회 하에 재고조사를 실시하였고, 중요한 차이가 발생되지 않았습니다. 

(3) 장기체화재고 등의 현황

당기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기 평가손실
기말잔액
비 고

제품
390
390
(205)
185
-

재공품
5,038
5,038
(2,354)
2,684
-

원재료
618
618
-
618
-

저장품
298
298
-
298
-

합 계
6,344
6,344
(2,559)
3,785
-

라. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품 종류별 장부금액과 공정가치 

당사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공 정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다. 

(2) 금융상품 공정가치 서열체계 

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분 하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 
- 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
- 수준 2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한 , 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함 
- 수준 3: 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수( 관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 

당기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 없습니다

마.
진행률적용 수주계약 현황

당사는 거래처별 수주상황 및 진행률 적용 수주상황을 인도기준으로 매출인식 하기때문에 해당사항 없습니다.

바. 채무증권 발행실적

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 감사인에 관한 사항

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항
채택회계기준

제5기(당기)
한영회계법인

적정의견

-
-
K-IFRS

제4기(전기)
인덕회계법인
적정의견
-
-
K-IFRS

제3기(전전기)
인덕회계법인
적정의견
-
-
K-IFRS

나. 감사용역 체결현황

(단위: 백만원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역

보수
시간

제5기(당기)
한영회계법인
재무재표(K-IFRS) 감사(반기검토,연결포함)
180
909

제4기(전기)
인덕회계법인
재무재표(K-IFRS) 감사(반기검토,연결포함)
16
234

제3기(전전기)
인덕회계법인
재무재표(K-IFRS) 감사(반기검토,연결포함)
16
250

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

당사는 과거 3개년 외부감사인인 인덕회계법인과 2020년 12월 07일부터 내부회계관리제도 구축 용역계약을 체결하였습니다.

[외부감사인과 비감사용역계약 체결 현황] (단위: 백만원)

계약체결일

용역내용

용역수행기간

보수

비고

2020년 12월 7일

내부회계관리제도

구축 용역계약

2020년 12월 7일 ~ 2021년 1월 7일

18

-

2. 회계감사인의 변경

당사는 한국거래소 코스닥시장 상장을 준비하는 과정에서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령」제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제15조 제1항에 의거 금융감독원으로 부터 2020년 10월 20일 한영회계법인을 감사인으로 지정 받았고 2020년도 감사 계약을 체결하였습니다. 또한, 당사는 2021년 감사인 재지정을 요청하여 한영회계법인을 연속하여 지정감사인으로 선임하였습니다.

3. 내
부 통제에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장법인이면서 2020년말 기준 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 내부회계관리제도를 갖추어야 할 의무는 존재하지 않습니다. 그러나 코스닥시장 상장 전 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위하여 2020년 12월 7일 인덕회계법인과 내부회계관리제도 구축을 위한 자문용역 계약을 체결하였으며, 2021년 내 신속하게 내부회계관리제도를 도입하여, 상장 후 최초로 도래하는 사업연도부터 매 사업연도마다 대표이사가 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이를 직접 이사회, 주주총회 및 감사에 대면보고하고 이를 외부감사인으로부터 검토 및 감사를 받아 적정하게 운영할 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성

당사의 이사회는 각자 대표이사 2인(최유진,김헌태)을 포함한 사내이사 1인(이대형)과 사외이사(이문용) , 그리고 감사(윤진혁) 1인으로 구성되어있으며, 정관 및 이사회운영규정 등에서 그 업무와 권한 등을 규정함
으로써 경영 투명성 제고를 위해 시스템을 구축하고 있다고 판단됩니다. 각 이사의 주요 업무분장 및 약력등에 관한 인적사항은 "제2부 발행인에 관한 사항-VII.임원 및 직원 등에 관한 사항-1. 임원 및 직원 등의 현황"에 자세하게 기재되어 있으니 해당 부분을 참조하시길 바랍니다.

당사의 이사의 수 및 공시대상 기간 중 사외이사의 변동현황은 다음과 같습니다. 

(단위: 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
1
-
-

주) 2020년 11월 11일 임시주주총회에서 사외이사 이문용 1인을 선임하였습니다.

나. 이사회의 주요 의결사항

[이사회의 주요활동내역]

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

최명배
박상준
최유진
김헌태
이대형
이문용

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:91%)

찬 반 여 부
찬 반 여 부
찬 반 여 부
찬 반 여 부
찬 반 여 부
찬 반 여 부

'20년 1회차

2020.02.12

감사인 선임의 건
가결
참석
참석
참석
-
-
-

'20년 2회차

2020.03.11

정기주주총회 소집의 건
가결

참석

참석

참석

-
-
-

'20년 3회차

2020.03.25

대표이사선임의 건
가결

참석

참석

참석

-
-
-

'20년 4회차

2020.07.01

관계사 차입의 건
가결

참석

참석

참석

-
-
-

'20년 5회차

2020.09.14

지정감사 신청의 건
가결

참석

참석

참석

-
-
-

'20년 6회차

2020.10.23

대표주관회사 계약 체결의 건
가결
참석
참석
참석
-
-
-

'20년 7회차

2020.10.26

임시주주총회 소집의 건
가결

참석

참석

참석

-
-
-

'20년 8회차

2020.10.30

내부규정 제정의 건
가결

참석

참석

참석

-
-
-

20년 9회차

2020.11.11

대표이사선임의 건
가결
-
-

참석

참석

참석

참석

20년 10회차

2020.11.18

임시주주총회 소집의 건
가결
-
-

참석

참석

참석

불참

20년 11회차

2020.12.03

자기주식 처분의 건
가결
-
-

참석

참석

참석

참석

20년 12회차

2020.12.07

명의개서대리인 선임의 건
가결
-
-

참석

참석

참석

참석

21년 1회차

2021.01.04

상장결의의 건
가결
-
-

참석

참석

참석

참석

21년 2회차

2021.03.02
정기주주총회소집의 건
가결
-
-

참석

참석

참석

참석

21년 3회차

2021.03.29

대표이사 선임의 건

가결
-
-

참석

참석

참석

참석

21년 4회차
2021.03.31
유형자산 취득의 건
가결
-
-

참석

참석

참석

참석

21년 5회차
2021.04.06
내부규정 개정의 건
가결
-
-

참석

참석

참석

참석

21년 6회차

2021.04.09

코스닥상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건

가결

-
-

참석

참석

참석

참석

21년 7회차
2021.04.09
우리사주조합원에 대한 우선배정 승인의 건

-
-

참석

참석

참석

참석

주
1)
최명
배 대표이사, 박상준 사내이사는
2020년
11월 11일 임시주주총회에서 사임

주2)

김헌태 대표이사, 이대형 사내이사, 이문용 사외이사, 윤진혁 감사는
2020년
11월11일 임시주주총회에서 선임

주3) 당사는 2021년 4월 9일 우리사주조합원에 대한 공모주식 우선배정을 승인하는 이사회를 개최하였으며, 이에 공모주식 중 260,000주를 우리사주조합원에 우선배정 할 예정입니다.

다. 이사회내 위원회

당사는 증권신고서 작성일 현재 해당 사항 없습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임
당사의 이사는 상법에 의거한 보통결의로 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 상법 제363조 제2항 및 당사 정관 23조에 의거 주주총회 목적사항이 이사 선임에 관한 사항인 경우 이사후보자의 성명, 약력 등을 주주총회 2주 전에 주주에게 서면을 통해 통지 공고하고 있습니다. 또한 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재까지 주주제안권에 의거하여 추천되었던 이사후보는 없었습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회 구성원은 다음과 같습니다.

구분
성명
임기

중임여부

(회수)

추천인
담당업무
회사와의거래
최대주주 또는 
주요주주와의 관계

사내이사
(각자대표이사)
최유진
3년
중임(1)
이사회
경영총괄
해당사항 없음
특수관계인

사내이사
(각자대표이사)

김헌태
3년
신임

이사회

영업총괄
해당사항 없음
타인

사내이사
이대형
3년
신임

이사회

연구소장
(CTO)
해당사항 없음
타인

사외이사
이문용
3년
신임

이사회

사외이사
해당사항 없음
타인

(2)사외이사후보추천위원회
당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 운영하고 있지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사는 정관에 의거 2020년 11월 11일 임시주주총회에서 선임된 이문용사외이사 1명이 있습니다.

성명

주요경력

최대주주등과의

이해관계

결격요건여부

비고

이문용

71.03 ~ 75.02 서울대학교 재료공학과 학사

75.03 ~ 77.02 한국과학기술원 재료공학 석사

81.09 ~ 86.05 The Ohio State Univ. 재료공학 박사

86.07 ~ 02.12 삼성전자㈜ 반도체 연구소장

03.01 ~ 05.12 삼성전자㈜ 시스템가전 사업부장

06.01 ~ 06.12 삼성전자㈜ CPO 부사장

07.01 ~ 09.12 제일모직㈜ 전자재료부문장 부사장

10.01 ~ 18.12 원익 반도체 부문총괄 부회장

19.01 ~ 현재 ㈜원익아이피에스 이사회 의장

20.11 ~ 현재 ㈜샘씨엔에스 사외이사

해당사항 없음

해당사항없음

-

주) 해당 사외이사는 상법 제382조제3항 및 제542조의8제2항 등에 따른 사외이사 결격요건에 해당하지 않습니다.

최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 이사회에서 사외이사의 주요 활동 내역은 "제2부 발행인에 관한 사항-V.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항-1.이사회에 관한 사항-나. 이사회의 주요 의결사항"에 기재되어 있으니 해당 사항을 참조하시길 바랍니다.

(2) 사외이사의 전문성
사외이사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 현재 구성되어 있지 않습니다. 다만, 회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

이문용 사외이사는 서울대학교 재료공학 학사, 한국과학기술원 재료공학 석사, The Ohio State Univ. 재료공학 박사 소지자이며, 삼성전자㈜ 연구소장, 원익 반도체 부문총괄 부회장 등 반도체 전문 기업에서의 경력으로 미루어 보아 전문성에 대한 자격 요건을 충족한다고 판단하여 별도의 교육실시를 하지는 않았습니다. 다만 향후 교육이 필요하다고 판단될 시 진행할 예정입니다.

[사외이사 교육 미실시 내역]

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
전문성 보유로 교육 미실시

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 운영하고 있지 아니하며, 1명의 비상근 감사를 선임하고 있습니다. 당사는 감사의 선임에 있어 법령과 정관에서 정하는 바를 적법하게 따르고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성명

주요 경력

결격요건 여부

비고

윤진혁

72.03 ~ 79.02 부산대학교 물리학 학사

79.01 ~ 84.12 삼성전자㈜ 반도체 부문

84.12 ~ 93.01 삼성전자㈜ (일본)

93.10 ~ 97.12 삼성그룹 비서실

98.01 ~ 02.12 삼성전자㈜ (일본) 반도체 판매사업부 상무

03.01 ~ 06.01 삼성전자㈜ LCD총괄 전무

06.01 ~ 09.01 삼성전자㈜ LCD총괄 부사장

12.01 ~ 14.12 ㈜에스원 대표이사

13.03 ~ 14.12 한국사업기술보호협회장

15.01 ~ 현재 ㈜에스원 고문

20.11 ~ 현재 ㈜샘씨엔에스 감사

해당사항 없음
(주1)

주) 해당 감사는 상법 제542조의10 등에 따른 감사 결격요건에 해당하지 않습니다.

다. 감사의 독립성

당사의 정관은 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관 제48조 등을 통하여 회사의 회계와 업무를 감사할 수 있는 권한을 부여하고 있으며, 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 감사직무규정을 제정하였습니다. 동 감사직무규정에는 감사가 감사업무 수행상 필요에 따라 아래와 같이 자료요구 등의 권한과 행사절차 등을 마련하고 있습니다.

구분

내용

정관 제48조

(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 제37조 제3항 및 제38조의2의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다

감사직무규정 제6조

(감사자 준수사항)

감사자는 감사를 행함에 있어 다음 각호의 사항을 준수하여야 한다.

① 감사자는 피감처 및 피감자에 공정하고 공평하게 감사하여야 한다.

② 감사자는 직무상 취득한 기밀을 부당하게 누설하여서는 아니된다.

③ 감사자는 감사에 있어 감사규정에 의한 사실과 증거에 의하여 감사를 하여야 한다.

④ 감사자는 감사사항에 대하여 성실한 기록과 증거자료를 확보하여야 한다.

⑤ 감사자는 감사를 실행함에 있어 피감처 및 피감자의 업무상의 활동기능이 위축되거나 침체되지 않도록 하여야 한다.

감사직무규정 제13조

(감사결과 보고)

감사책임자는 감사 종료 후 감사결과 보고서를 작성하여 감사의 결재를 받아 대표이사에게 보고하여야 한다.

라. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

당사의 윤진혁 감사는 2020년 11월 11일 임시주주총회에서 선임되어 감사 활동을 수행하고 있습니다. 감사의 선임 이후 주요 활동내역은 다음과 같습니다.

횟차
개최일자
의안내용
찬반여부

조윤희
(출석률: 75%)

윤진혁

(출석률: 82%)

'20년 1회차

2020.02.12

감사인 선임의 건

참석

-

'20년 2회차

2020.03.11

정기주주총회 소집의 건

참석

-

'20년 3회차

2020.03.25

대표이사선임의 건

불참

-

'20년 4회차

2020.07.01

관계사 차입의 건

참석

-

'20년 5회차

2020.09.14

지정감사 신청의 건

참석

-

'20년 6회차

2020.10.23

대표주관회사 계약 체결의 건

참석

-

'20년 7회차

2020.10.26

임시주주총회 소집의 건

불참

-

'20년 8회차

2020.10.30

내부규정 제정의 건

참석

-

20년 9회차

2020.11.11

대표이사선임의 건
-

불참

20년 10회차

2020.11.18

임시주주총회 소집의 건
-
참석

20년 11회차

2020.12.03

자기주식 처분의 건
-
참석

20년 12회차

2020.12.07

명의개서대리인 선임의 건
-
불참

21년 1회차

2021.01.04

상장결의의 건
-
참석

21년 2회차

2021.03.02
정기주주총회소집의 건
-
참석

21년 3회차

2021.03.29

대표이사선임의 건

-
참석

21년 4회차
2021.03.31
유형자산취득의 건
-
참석

21년 5회차
2021.04.06
내부규정 개정의 건
-

참석

21년 6회차

2021.04.09

코스닥상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건

-
참석

21년 7회차
2021.04.09
우리사주조합원에 대한 우선배정 승인의 건
-

참석

주1) 조윤희 감사는 20
20
년 11월 11일 임시주주총회에서 사임
주2) 윤진혁 감사는
20
20
년 11월 11일 임시주주총회에
서
선임

주3) 당사는 2021년 4월 9일 우리사주조합원에 대한 공모주식 우선배정을 승인하는 이사회를 개최하였으며, 이에 공모주식 중 260,000주를 우리사주조합원에 우선배정 할 예정입니다.

마. 감사 교육 실시 계획 및 현황

당사는 향후 감사의 전문능력 향상을 위해 교육 계획을 수립하여 시행할 계획입니다.

실시 여부
교육 미실시 사유

미실시
향후 전문성 강화를 위한 감사 교육 실시 예정

바. 감사 지원조직 현황

팀명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
5
임원 1명, 프로 4명
(평균 42개월)
마감결산, 내부회계관리제도 운영 등

사. 준법지원인 등에 관한 사항

당사는 당사는 증권신고서 제출일 현재「상법」제542조13에 따라 최근 사업연도말 현재 자산총액 5천억원 미만으로서 준법지원인 선임 의무가 없어 준법

지원
인을 선임하지 않았습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제나 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권의 행사가 이루어진 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %
)

성명
관계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초
(2020년01월01일)

기말
(
증권신고서 제출일 현재)

주식수
지분율
주식수
지분율

와이아이케이(주)
본인
보통주
20,010,000
50.03%
22,278,290
55.70%
-

(주)엑시콘
관계회사
보통주
12,630,000
31.57%
14,061,710
35.15%
-

(주)샘씨엔에스
자기주식
보통주
1,380,000
3.45%
1,022,100
2.56%

주1),
주3)

이대형
임원
보통주
-
-
60,000
0.15%
주2)

박상준(60년생)
관계회사 임원
보통주
-
-
100,000
0.25%

-

조윤희

관계회사 임원

보통주
-
-
100,000
0.25%

-

박상준(72년생)

관계회사 임원

보통주
-
-
30,000
0.08%

-

합 계
34,020,000
85.05%
37,652,100
94.13%
-

주1) 당사는 2020년 12월에 직원 복지 증진 및 근로 의욕 고취를 위해 자사주를 활용하여 우리사주 372,200주에 대한 사전배정을 실시하였으며, 증권신고서 제출일 현재 우리사주조합 보유 주식수는 퇴사자 인출
주식을 제외한
1,997,900주
입니다.

주2) 이대형 사내이사는 2020년 11월 임시주주총회에서 선임되었으며, 선임 이전에 배정받은 우리사주 60,000주는 2021년 1월 4일 우리사주조합에서 인출하여 보유 중입니다.

주
3)
당사는 2021년 4월 12일 증권신고서 제출 이후, 우리사주를 보유한 직원이 퇴사로 인해 요청이 있는 경우 근로복지기본법에 따라 당사가 해당 주식을 매입하였습니다. 근로복지기본법 제45조 제2항에 따라 비상장법인은 우리사주의 환금성을 보장하기 위하여 필요한 경우 상법 제341조에도 불구하고 퇴직하는 우리사주조합원의 우리사주를 자기의 계산으로 취득할 수 있습니다.

나. 최대주주와 관련된 사항

(1) 최대주주의 기본정보

(기준일: 2020년 12월 31일)

명 칭

출자자수
(명)

대표이사

(대표조합원)

업무집행자

(업무집행조합원)

최대주주

(최대출자자)

성명

지분
(%)

성명

지분
(%)

성명

지분
(%)

와이아이케이㈜

23,446
최명배

0.02%

-

-

(주)샘텍

51.33%

(2) 최대주주의 최근 결산기 재무현황

(단위: 백만원)

구 분

내용

법인 또는 단체의 명칭

와이아이케이㈜

자산총계

280,796

부채총계

66,222

자본총계

214,574

매출액

171,938

영업이익

24,843

당기순이익

20,467

주) 와이아이케이㈜ 제6기 연결 재무제표 기준

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 와이아이케이(주)는 반도체 제조공정 중 EDS 테스트 공정에서 필요로 하는 반도체 검사 장비를 제작 및 판매를 목적으로 1991년 4월 12일에 고려요꼬가와측정기 주식회사로 설립되었으며, 2012년 8월 1일자로 상호를 와이아이케이(주)로 변경하였습니다. 와이아이케이(주)는 반도체 제조공정 중 EDS 테스트 공정에서 필요로 하는 반도체 wafer test 검사 장비를 제작 및 판매사업을 영위하고 있습니다. 

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래 유무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

당사 설립일 이후 최대주주는 와이아이케이(주)로 변동이 없으며, 주식변동내역은 아래와 같습니다.

(단위: 주)

일자

사유

최대주주

지분율

보유주식수

발행총주식수

비고

2016.08.01

설립

와이아이케이㈜

100.00%

20,000

20,000

-

2016.06.23

유상증자

와이아이케이㈜

100.00%

11.000.000

11.000.000

-

2016.07.06

유상증자

와이아이케이㈜

61.11%

10,980,000

24,980,000

-

2016.09.27

유상증자

와이아이케이㈜

55.00%

-

4,000,000

-

2016.09.27

양도

와이아이케이㈜

46.60%

-3,360,000

-

주1)

2019.07.31

양수

와이아이케이㈜

50.03%

1,370,000

-

주2)

2020.12.15

양수

와이아이케이㈜

55.70%

2,268,290

-

주3)

합계

와이아이케이㈜

55.70%

22,278,290

40,000,000

-

주1)
삼성전기 STF 사업부 영업양수도 과정에서
2016년 9월 ㈜샘씨엔에스 우리사조합으로
3,360,000주를
배정하였습니다.

주2) 2019년 7월 31일 ㈜엑시콘으로부터 1,370,000주를 양수하였습니다.
주3) 2020년 12월 15일 삼성전기㈜로부터 2,268,290주를 양수하였습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주, %
)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주

와이아이케이㈜

22,278,290

55.7%

본인

㈜엑시콘
14,061,710
35.2%
관계회사

우리사주조합
1,997,900
5.0%
-

주1) 당사는 2020년 12월에 직원 복지 증진 및 근로 의욕 고취를 위해 자사주를 활용하여 우리사주 372,200주에 대한 사전배정을 실시하였으며, 증권신고서 제출일 현재 우리사주조합 보유 주식수는 퇴사자
인출 주식을 제외한
1,997,900
주
입니다.

주
2)
당사는 2021년 4월 12일 증권신고서 제출 이후, 우리사주를 보유한 직원이 퇴사로 인해 요청이 있는 경우 근로복지기본법에 따라 당사가 해당 주식을 매입하였습니다. 근로복지기본법 제45조 제2항에 따라 비상장법인은 우리사주의 환금성을 보장하기 위하여 필요한 경우 상법 제341조에도 불구하고 퇴직하는 우리사주조합원의 우리사주를 자기의 계산으로 취득할 수 있습니다.

나. 소액주주 현황

(단위 : 명 주
)

구분
주주
보유주식
비고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
8
57.1%
350,000
0.88%
-

주1) 상기 주주현황은 최근 주주명부 폐쇄일(2020.12.31) 기준 입니다.
주
2) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로 최대주주등의 주식을 제외한 주식수 입니다.

4. 주식 사무

구분
내용

정관상
신주인수권의
내용

제 10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4.「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장 또는 유가증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

8.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일

12월 31일

정기주주총회

매 사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기

매년 1월 1일부터 1월 15일까지

명의개서대리인

KB국민은행

공고게재

본 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.semcns.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 한다.

주주의 특전

해당사항 없음

5. 주가 및 주식거래 실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주
)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

최유진
여
1982.02
각자대표이사
등기임원
상근
경영총괄

06.08 서울대학교 재료공학 학사

09.08 서울대학원 재료공학 석사

14.02 서울대학원 재료공학 박사

16.03 삼성전자㈜ 반도체 연구소(10LP)책임

16.07 삼성전자㈜ 반도체 연구소(7LP)책임

20.11 ㈜디디아이아 이사

21.03 와이아이케이㈜ 이사

20.11 ㈜샘씨엔에스 이사

20.11~현재 ㈜샘씨엔에스 대표이사

-
-
특수관계인
4년6개월
2024.03.29

김헌태
남
1961.01

각자대표이사

등기임원
상근
영업총괄

84.02 동국대학교 공업경영학

88.03 게이오대학원(Ⅰ)관리공학 석사

95.05 삼성전자㈜ 정보통신부문 선임연구원

99.03 삼성전자㈜ 메모리 판매본부 과장

04.03 삼성전자㈜ 일본 메모리 마케팅 치장

10.12 삼성전자㈜ LCD사업부 영업 그룹장

13.12 삼성디스플레이㈜ 영업총괄 상무

18.06 ㈜효성 Optical Film PU 영업 상무

20.11 ㈜샘씨엔에스 부사장

20.11~현재 ㈜샘씨엔에스 대표이사

-
-
타인
2년6개월

2023.11.11

이대형
남
1971.04
전무
등기임원
상근
연구개발

94.02 서울대학교 무기재료공학 학사

96.02 서울대학원 무기재료공학 석사

16.07 삼성전기㈜ 연구개발 수석

20.11 ㈜샘씨엔에스 상무이사

20.11~현재 ㈜샘씨엔에스 전무이사

60,000
-
타인

4년6개월

2023.11.11

이문용

남

1952.05
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

75.02 서울대학교 재료공학과 학사

77.02 한국과학기술원 재료공학 석사

86.05 The Ohio State Univ. 재료공학 박사

02.12 삼성전자㈜ 반도체 연구소장

05.12 삼성전자㈜ 시스템가전 사업부장

06.12 삼성전자㈜ CPO 부사장

09.12 제일모직㈜ 전자재료부문장 부사장

18.12 원익 반도체 부문총괄 부회장

19.01~현재 ㈜원익아이피에스 이사회 의장

20.11~현재 ㈜샘씨엔에스 사외이사

-
-

타인

5개월
2023.11.11

윤진혁
남
1953.10
감사
등기임원
비상근
감사

79.02 부산대학교 물리학 학사

84.12 삼성전자㈜ 반도체 부문

93.01 삼성전자㈜ (일본)

97.12 삼성그룹 비서실

02.12 삼성전자㈜ (일본) 반도체 판매사업부

06.01 삼성전자㈜ LCD총괄 전무

09.01 삼성전자㈜ LCD총괄 부사장

14.12 ㈜에스원 대표이사

14.12 한국산업기술보호협회장

15.01~현재 ㈜에스원 고문

20.11~현재 ㈜샘씨엔에스 감사

-
-

타인

5개월
2023.11.11

정관희
남
1967.01
상무
미등기임원
상근
경영지원

98.02 강남대학교 경영정보 학사

16.07 삼성전기㈜ 사업지원팀

11.11 삼성전기㈜(중국) 주재원 재무부장

16.06 삼성전기㈜ 재무총괄

16.06~현재 ㈜샘씨엔에스 경영지원 재무총괄 상무

60,000
-

타인

4년6개월
-

성연석

남

1963.12
상무
미등기임원
상근
제조

89.02 홍익공업대학 전자공학전문학사

13.04 삼성전자㈜ FAB 공정품질 수석

17.02 삼성전자㈜ 평가운영 수석
18.12 ㈜샘씨엔에스 제조팀 이사

18.12~현재 ㈜샘씨엔에스 상무이사

50,000
-
타인

3년10개월

-

윤성만

남

1967.05
상무
미등기임원
상근
전략기획

90.02 서울대학교 기계설계학과 학사

92.02 서울대학원 기계설계학과 석사

96.08 서울대학원 기계설계학과 박사

00.03 현대중공업 선임연구원

13.03 ㈜아이엠텍 연구소장

14.03 ㈜코리아인스트루먼트 상무

17.11 ㈜싸이토젠 이사

19.04 시니어과학생명(주) 상무

20.04 DHK솔루션㈜ 상무

20.04~현재 ㈜샘씨엔에스 상무이사

30,000
-

타인

8개월
-

성제홍

남

1972.04
이사
미등기임원
상근
제조혁신

98.02 영남대학교 무기재료공학 학사

96.02 경북대학원 무기재료공학 석사

16.07 삼성전기㈜ 연구개발 수석

16.07~현재 ㈜샘씨엔에스 이사

60,000
-
타인

4년6개월

-

김진완

남

1974.10
이사
미등기임원
상근
전략기획

99.02 호서대학교 재료공학 학사

00.02 호서대학원 세라믹반도체 재료공학 석사

16.07 삼성전기㈜ 연구개발 책임

16.07~현재 ㈜샘씨엔에스 이사

60,000
-

타인

4년6개월
-

나. 임원 겸직 현황

성 명

회사명
직책명
재직기간
당사직책

이문용

㈜원익아이피에스
이사회 의장
19.01~현재
사외이사

윤진혁

㈜에스원
고문
15.01~현재
감사

다. 직원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명
, 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성 별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

사무

남

11

-

-

-

11

3년2개월

612

56

-
-
-
-

사무

여

2

-

-

-

2

3년 5개월

97

48

-

영업

남

4

-

-

-

3

3년 8개월

296

74

-

영업

여

2

-

-

-

3

3년 3개월

106

53

-

연구소

남

36

-

-

--

36

2년 7개월

2,110

59

-

연구소

여

6

-

-

-

6

3년 2개월

235

39

-

생산

남

69

-

5

-

74

2년 3개월

2,878

39

-

생산

여

37

-

3

-

40

2년2개월

1,367

34

-

합 계

167

-

8

-

175

2년5개월

7,701

44

-

라. 미등기임원 보수현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명
, 백만원)

구분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원

5

457

91

-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 명
, 백만원))

구분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
1,000
-

감사
1
100
-

(2) 이사ㆍ감사 전체 보수지급금액

(단위 : 명
, 백만원))

인원수

보수총액
주1)

1인당 평균보수액
비고

5
376
75
-

주1) 보수총액은 등기임원에 한하여 2020년 1월부터 12월까지 지급된 총액 기준이며, 1인당 평균 보수액은 보수총액을 등기임원의 수로 단순평균하여 산출하였습니다.

(3) 유형별 보수지급금액

(단위 : 명
, 백만원)

구분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3

371

124

-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
-
-
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
5
5
-

주1) 보수총액은 등기임원에 한하여 2020년 1월부터 12월까지 지급된 총액 기준이며, 1인당 평균 보수액은 보수총액을 등기임원의 수로 단순평균하여 산출하였습니다.

(4) 이사ㆍ감사 전체 보수지급기준

주주총회에서 승인 받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연간 보수를 책정, 지급하고 있습니다.

(5) 이사ㆍ감사 개인별 보수현황

당사의 이사ㆍ감사 중 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자는 없습니다.

나. 임원에 대한 주식매수선택권 부여 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 및 관계회사의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

구 분

회 사 명

국가

업태(사업내용)

사업자번호

상장

(2사)

와이아이케이㈜

국내

반도체 Wafer Tester제조
283-86-00313

㈜엑시콘

국내

반도체검사 장비제조
129-81-40428

비상장

(12사)

㈜샘텍

국내

반도체장비 기구물
134-86-12195

디에이치케이솔루션㈜

국내

반도체 절삭장비 제조
214-87-92702

㈜디디다이아

국내

다이아 재질 기구물 제작
313-81-02956

YIK Japan Corporation

해외(일본)

반도체 장비 연구용역
해외법인

Exicon Japan Corporation

해외(일본)

반도체 장비 연구용역

해외법인

SEM MICRO Co., Ltd

해외(베트남)

반도체 장비 기구물

해외법인

DAA INC

해외(미국)

산업용다이아몬드도소매

해외법인

Disco Abrasive Systems K.K

해외(일본)

산업용다이아몬드도소매

해외법인

SEM DIAMOND Co., Ltd

해외(베트남)

산업용다이아몬드제조

해외법인

SYE Global Holding LLC

해외(미국)

무역, 연구개발 외

해외법인

SVP Management LLC

해외(미국)

부동산임대 외

해외법인

Memorfi Limited

해외(홍콩)

반도체테스트 및 부품제조

해외법인

2. 회사와 관계회사간 임원 겸직 현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 해당사항이 없습니다.

3. 타법인 출자 현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 해당사항이 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

(1) 가지급금 및 대여금에 대한 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 담보제공 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 채무보증 내역

(단위 :
백만원)

성 명

(법인명)

관계

채권자

채무내용

보증기간

2020년

2019년

2018년

증가

감소

증가

감소

증가

감소

와이아이케이㈜

최대주주

기업은행

예금담보

1년

6,000

-

-

-

-
-

주1) 상기 사항은 당사가 와이아이케이㈜에게 채무보증을 제공한 내역이 아닌, 와이아이케이㈜로부터 채무보증을 제공 받은 내역입니다.
주2) 당사는 2016년 6월 삼성전기㈜ 세라믹STF 사업부를 영업양수에 따른 운전자금 목적으로 최대주주인 와이아이케이㈜의 단기금융상품(예금담보)로 지급보증을 받았으며, 지급보증금액은 9,900백만원 입니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등 

(1) 부동산 매매 또는 임대차 내역

(단위 :
백만원)

성 명

(법인명)

관계

종류

소재지

수량

(면적)

2020년

2019년

2018년

비 고

임대

임차

임대

임차

임대

임차

㈜엑시콘

관계회사

사무실

경기도 성남시 분당구 판교로 255번길 35 판교실리콘파크

172.14㎡

-

19

-

19

-

19

-

3. 대주주와의 영업거래

당사의 최근 3개년간 대주주(특수관계인 포함)와 행한 영업거래 내역은 아래와 같습니다.

(1) 매출 및 매입
등의 거래

(단위 :
백만원)

성 명

(법인명)

관계

구 분

2020년

2019년

2018년

금액

내용

금액

내용

금액

내용

와이아이케이㈜

최대주주

매출거래

-

-

-

-

-

-

매출채권잔액

-

-

-

-

-

-

매입거래

-

-

6

기타비용

-

-

매입채무잔액

-

-

-

-

-

-

㈜엑시콘

관계

기업

매출거래

-

-

-

-

-

-

매출채권잔액

16

기타

(임차보증금)

16

기타

(임차보증금)

16

기타

(임차보증금)

매입거래

86

관리비 및 리스

69

임차료 외 
유향자산취득

28

임차료

매입채무잔액

65

임차료

12

임차료

2

임차료

㈜샘텍

관계

기업

매출거래

-

-

-

-

-

-

매출채권잔액

-

-

-

-

-

-

매입거래

-

-

-

-

36

이자비용

매입채무잔액

-

-

-

-

-

-

디에이치케이솔루션(주)

관계

기업

매출거래

-

-

-

-

-

-

매출채권잔액

-

-

-

-

-

-

매입거래

994

기구물 매입 
및 외주가공비

899

기구물 매입 
및 외주가공비

440

기구물 매입 
및 외주가공비

매입채무잔액

143

288

49

DAA INC

관계

기업

매출거래

-

-

62

기구물 매출 
및 외주가공비

-

-

매출채권잔액

-

-

61

-

-

매입거래

-

-

-

-

-

-

매입채무잔액

-

-

-

-

-

-

Disco Abrasive Systems K.K

관계

기업

매출거래

314

기구물 외

157

기구물 매출 
및 외주가공비

-

-

매출채권잔액

-

-

88

-

-

매입거래

3

소모품매입

-

-

-

-

매입채무잔액

-

-

-

-

-

-

(2) 차입금 내역

(단위 :
백만원)

성 명

(법인명)

관계

2020년

2019년

2018년

증가

감소

약정

이자율

이자

지급액

증가

감소

약정

이자율

이자

지급액

증가

감소

약정

이자율

이자

지급액

와이아이케이㈜

최대주주

9,000

-

2.81

126

-

-

-

-

-

-

-

-

주) 당사는 와이아이케이(주) 최대주주와 운전자금 목적으로 2020년 07월 01일 90억원의 금전대여 계약을 체결하였으며, 이자율은 2.81%로 와이아이케이(주)의 가중평균차입이자율을 적용하였습니다. 만기일은 금전대여 후 1년이며, 협의에 따라 연장될 수 있습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행, 변경상황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

일 자
구분
의 안 내 용
가결 여부

2016년 06월 17일
임시주주총회
제1호 의안 : 영업양수도 계약승인의 건
제2호 의안 : 신주발행의 건
제3호 의안 : 이사 선임의 건
제4호 의안 : 감사 선임의 건
제5호 의안 : 임원보수 한도액 승인의 건
가결

2016년 06월 28일

임시주주총회

제1호 의안 : 임원선임의 건
가결

2016년 07월 22일

임시주주총회

제1호 의안 : 정관변경의 건
가결

2016년 11월 23일

임시주주총회

제1호 의안 :
이사 선임의 건

가결

2017년 03월 20일
정기주주총회
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 임원퇴직금 지급규정 승인의 건
제3호 의안 : 임원보수 한도액 승인의 건
가결

2017년 06월 09일

임시주주총회

제1호 의안 : 정관변경의 건
가결

2018년 03월 28일
정기주주총회
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 임원선임의 건
제3호 의안 : 임원보수 한도 승인의 건
가결

2019년 03월 26일
정기주주총회

제1호 의안 : 재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 이사 선임의 건
제3호 의안 : 감사 선임의 건

제4호 의안 : 임원보수 한도 승인의 건

가결

2020년 03월 25일
정기주주총회

제1호 의안 : 재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 이사 선임의 건

제3호 의안 : 임원보수 한도 승인의 건

가결

2020년 11월 11일

임시주주총회

제1호 의안 : 정관변경의 건
제2호 의안 : 이사 선임의 건
제3호 의안 : 감사 선임의 건
가결

2020년 12월 04일

임시주주총회

제1호 의안 : 정관변경의 건
가결

2021년 03월 29일
정기주주총회

제1호 의안 : 재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 정관변경의 건

제3호 의안 : 이사선임의 건

제4호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건

제5호 의안 : 감사보수 한도 승인의 건

가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 체출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 기타의 우발채무 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발행한 주요사항

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다. 중소기업기준 검토표

중소기업기준 검토표.jpg
중소기업기준 검토표

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역

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(2) 사모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

자. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

차
. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

카. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

파. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

하. 보호예수 현황

당사는 한국거래소 코스닥시장 상장규정에 의거 보호예수를 완료하였으며 해당 내역은 [제1부 - Ⅲ.투자위험요소 - 3.기타위험]에서 기재하고 있는 유통가능물량을 참조하시기 바랍니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.