동부건설 — 투자설명서 (20210430)
제출인: 동부건설

투자설명서
1.8
동부건설(주)

투 자 설 명 서

2021년 04월 30일

동부건설 주식회사

동부건설(주) 제263회 무기명식 이권부 무보증사채

금 오백억원 (\ 50,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 04월 30일

2. 모집가액 :

금 오백억원 (\ 50,000,000,000)

3. 청약기간 :

2021년 04월 30일

4. 납입기일 :

2021년 04월 30일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 동부건설(주)→서울특별시 강남구 테헤란로 137
 NH투자증권(주)→서울특별시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
 신한금융투자(주)→서울특별시 영등포구 여의대로 70

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

NH투자증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등확인서_투자설명서-1

【 본 문 】

01. 동부건설_263_정정증권신고서_vf.dsd<증권신고서(채무증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
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요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[
국내외 경기변동 관련 위험]

가. 당사가 영위하는 건설업은 경기 후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요가 있습니다. 최근 국내외 경제는 코로나19 사태 이후 백신의 보급과 경기부양책의 영향으로 2020년 대비 성장할 것으로 예상되고 있는 가운데 2021년 2월 IMF는 한국의 2021년 경제성장률을 3.1%로 전망하였습니다.
그러나, 코로나19 사태가 종결되지 않았기 때문에 재확산에 대한 우려와 이로 인한 봉쇄조치 강화 등의 부정적 요인이 존재하고 있습니다. 또한 코로나 19로 인한 생산성 향상 둔화, 불평등 심화, 인적자원 축적 부진, 빈곤 심화 등은 여전히 문제점으로 남아있습니다. 이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 미중갈등 격화 우려, 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인들이 경기 하방 압력을 높일 것으로 예상됩니다. 향후 이 같은 부정적 요인으로 인해 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 글로벌 수요 회복이 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 당사의 주요 사업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[건설수주 관련 위험]

나. 2015년 국내 건설수주 규모는 전년대비 47.0% 증가한 157조 9,836억원을 기록하며, 기록적인 증가율을 보였습니다. 2015년은 공공부문에서 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가에 힘입어 수주액이 증가하였으며, 민간부문 역시 신규주택과 재건축 경기가 살아나면서 수주 규모가 증가세로 전환되었습니다. 2016년 역시 전년 대비 4.4%의 증가율을 보이며 수주 규모 상승 추세를 이어갔으나, 2017년에는 전년 대비 2.6% 감소하였고 2018년에는 전년동기 대비 3.7% 감소하는 등 감소추세를 보였습니다. 2019년 기준 총 수주액은 약 166조원으로 전년동기 대비 7.4% 증가하였으며,
2020년 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가하는
모습을 보였습니다.
공공부문의 경우 정부의 재정투자 증가로 인한 긍정적 영향을 받았으며, 민간부문은 최근 주택가격 상승에 따른 주거용 건축부문의 회복세의 영향
을 받은 것으로 판단됩니다.
2020년 건설수주는 코로나19 여파에 대한 우려보다 양호한 지표를 보였으나, 이같은 회복세는 경기 부양을 위한 정부의 공공 투자 증가와 2020년 7월에 시행된 분양가 상한제를 회피하기 위해 민간의 주거용 건축부문 증가 등 정책적 영향이 크다는 점과 코로나 19사태가 종결되지 않으며 국내 경기침체가 지속된다는 점에서 향후 회복세에 대한 불확실성이 존재하고 있습니다
. 또한 코로나 19사태로 인한 경기침체가 지속되는 가운데 향후 국내 건설 수주액 추세에 대한 주의깊은 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

[
정책 및 규제 관련 영업환경 위험]

다.
건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다.
정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다. 일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 최근 발표된 6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안 및 후속 대책과 더불어 현 정부 출범 이후 발표된
각종 부동산 정책 등을 비롯해 향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향
을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 
바랍니다.

[미분양 물량 관련 위험 및 수급불균형 관련 리스크]

라. 정부의 주택시장 부양정책에 따라 미분양 주택은 2015년 4월말 기준 2.8만호까지 하락한 바 있으나, 공급물량의 증가 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호를 기록하였습니다. 2017년부터는 정부의 적극적인 부동산 정책으로 인해 미분양 물량은 소폭 증가하였으며, 2018년 12월말 기준 58,838호로 지속적으로 증가하는 모습을 보였습니다. 2019년 12월은 준공 후 미분양 물량이 추가로 증가하여 18,065호를 기록하였으나,
2020년은 재건축 초과이익환수제와 분양가상한제 시행으로 새 아파트 공급이 줄면서 미분양 물량에 대한 주택 수요가 늘어남에 따라 12,006호로 전년 대비 33.5% 감소하였습니다.
국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수 감소 등
수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 향후 미분양 물량이 증가하는 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께 당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다
. 또한, 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는
건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[건설 경기 회복세 지연으로 인한 위험]

마.
건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다.
건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2013년 65 수준까지 하락하였으나 이후 개선되는 양상을 보이며 2015년 7월에 101.3 수준까지 기록하였습니다. 이후 하락세를 보이며, 2019년 5월 CBSI는 5년 6개월래 최저치인 63.0p 수준을 기록하고 있습니다. 한편, 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 경기실사지수의 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p. 상승하는 것이 일반적인데,
COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다.
이후 2020년 6월 14.6p. 반등해 80선에 근접하였지만, 2020년 7월에 1.9p. 감소 후 2020년 8월 4.0p. 하락해 73.5를 기록하였습니다. 2020년 9월부터 11월까지 3개월 연속 상승(각각 전월 대비 +1.8p, +4.6p, +5.4p)하였지만, 2020년 12월에는 전월 대비 0.7p 하락한 84.6임을 고시하였습니다.2021년 1월은 계절적 영향으로 인해 전월 대비 3.4p 하락한 81.2를 기록했으며, 2021년 2월은 정부가 2·4 대책을 통하여 공공주도 대규모 주택공급 대책을 발표했으나, 실효성의 의문이 제기되며 전월 대비 0.4p 하락한 80.8를 기록하였습니다.
국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설기업 경기실사지수(CBSI지수)는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 것으로 최근 CBSI지수는 100미만으로 건설산업의 경기 침체가 예상되고 있어 투자자께서는 건설산업 경기 침체가 당사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 유의하시기
바랍니다.

[

건
설업 경쟁심화 및 구조조정 관련 위험
]

바.
건설업은 완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다. 이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 우수한 기술력을 바탕으로 차별화된 상품경쟁력과 글로벌 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다.
이와 같이
건설업내의 경쟁심화는 당사의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편, 과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다.이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 또한,
2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법을 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결을 하여 국회 본회의에서 의결(9.20일) 후 10.16일 공포됨에 따라 향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재함을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[해외수주 관련 위험]

사. 2009년 이후 국내 건설업체의 해외수주액은 역대 최고치를 기록하며 2010년에서 2014년에 이르기까지 지속적으로 500억 달러 이상의 수주실적을 달성한 바 있습니다. 이후 2015년부터 중동지역과 플랜트부문에 집중되어 있던 국내 건설업체의 해외수주는 저유가 기조의 지속과 해외 수주경쟁 심화로 인하여 증가세의 둔화 및 감소가 나타나며, 2018년말 기준 321.2억 달러를 기록하였습니다. 2019년은 플랜트 수주의 급격한 감소로 108.7억달러를 기록하였고 이후 2020년 플랜트 부문의 수주가 회복되며 351.7억달러를 기록하였으나, 해외수주는 여전히 미국발 금리 인상 우려, 중국 성장률 정체 및 중국의 저가 수주로 인한 가격 경쟁력 상실 등의 부정적 요인이 존재하고 있습니다. 또한,
2020년 COVID-19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 산유국들의 해외 프로젝트 발주등이 지연되면서 2021년의 수주 전망 역시 낙관할 수만은 없는 상황입니다.

한편, 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나, 2020년 COVID-19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 지속적으로 발생하고 있고, 어려운 발주환경 하에 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악됩니다. 이와 같이 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[원자재 수급 관련 위험]

아. 건설업은 철
강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종으로서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다
. 따라서 주요 원재료의 가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 향후
원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사를 비롯한 건설업체들의 실적이 악화될 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[시행사 지급보증 관련 위험]

자.
국
내 PF 대출은 금융권의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형사들의 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 우려가 있습니다.
특히 부동산 경기 침체로 2000년대 중반 PF 우발채무가 급증한 바 있으며, 건설업계의 자금조달 여건 악화로 PF대출의 리파이낸싱과 신규자금 조달이 대부분 단기 차입으로 이루어지는 모습을 보였습니다. 따라서
이러한 건설업계의 재무악화 및 유동성 악화에 대한 위험성을 투자자분들은 지속적으로 모니터링 할 필요가 있다고 판
단됩니다.

회사위험

[(주)한진중공업 인수 관련 위험]

가.
당사는
사업 영역을 확장시키고자 조선업과 건설업을 주요사업으로 영위하는 (주)한진중공업을 인수
하고자 합니다. 이와 관련하여
2020년 12월 우선협상자로 선정된
이후 2021년 04월 15일 주식매매계약을 체결하였습니다.

인수 대상 주식은 (주)한진중공업 보통주 55,672,910주(66.85%)
이며,
매도자는 (주)한진중공업 주주협의회(한국산업은행 외 7인)와 필리핀 BDO은행
입니다.

당사는 본 계약 체결 후 (주)한진중공업 주식 취득을 목적으로 하는 SPC가 설립되면 주식매매계약상 매수인의 지위를 양도하고,
당사와 에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사는 해당 SPC에 출자를 하는 방식으로 인수할 예정
임에 따라
자금소요 가능성이 존재하므로 당사의 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

또한 향후 진행 과정에서
계약체결 당사자간의 의사결정 혹은 계약서상 조건 등의 달성 여부에 따라 계약이 변경될 위험
이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 최근 글로벌 해운시장이 부진에서 벗어나면서 조선업 수주가 확대되고 있으며, 건설업 또한 회복세를 보이고 있습니다. 다만,
본 건 주식매매계약 체결 이후 해운시장 침체에 따른 신규수주 감소 위험, 신조선가의 하락 위험, 주택시장 침체 등 (주)한진중공업이 속한 조선업 및 건설업의 경기침체가 발생할 경우 (주)한진중공업의 수익성이 저하될 위험이 있고 이로 인하여 당사의 투자손익에 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사업포트폴리오 관련 위험]

나.

2020년기준 당사의 총매출액은 약 12,146억원으로, 이 중 건설부문은

89.8%, 기
타부문은

11.6%

로 건설부문이 매출액의 대부분을 차지
하고 있습니다.
참고로, 당사 기타사업부문은 엔지니어링 서비스업, 광산개발업, 임대업, 발전업, 부동산업, 환경관리 대행업부문도 포함되고 있습니다. 당사는 공종별
로 분산된 포트폴리오를 기반으로 사업을 영위하고 있지만
경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있어 외부 환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존
하고 있습니다.

또한
2020년 기준 국내 도급 및 분양사업장에서의 매출비중이 100% 수준을 기록하고 있어 지역별 다변화 수준이 저하
된 모습

을 보이고 있습니다.
향후 부동산경기 침체 장기화로 건설경기가 위축되는 상황이 지속되어 수주잔고가 감소할 경우, 당사의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성
이 있으니, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[수익성에 관한 사항]

다.
당사는 2020년 기준 매출액 약 12,146억원(전년 대비 5.1% 가량 증가), 영업이익 약 521억원(전년동기 대비 약 6.0% 감소), 당기순이익 약 443억원(전년동기 대비 약 25.8% 감소)을 시현
하였습니다.
주택사업의 침체 등으로 2013년
부터 2015년까지 영업이익 적자를 기록하였지만
2016년 영업이익 및 당기순이익 흑자전환하였으며 2019년 영업이익률 4.8%, 당기순이익률 5.2%, 2020년 영업이익률 4.3%, 당기순이익률 3.7%를 기록
하고 있습니다. 이처럼, 최근 당사의 수익성이 전반적으로 개선되는 모습을 보이고 있으나,
향후 정부의 부동산 규제 정책, 경기회복 지연에 따른 국내 주택경기 둔화, 정부SOC 예산의 감소, 글로벌 수급에 따른 원재료 가격 상승 등으로 신규 수주 및 수주잔고 저하 또는 원가율 상승 지속 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성에 관한 사항]

라.
2020년
기준
당사의 자산총계는 약 9,542억원(전년 대비 7.0% 증가), 부채총계 약4,944억원(전년 대비 4.9% 가량 증가), 자기자본 약 4,599억원(전년 대비 9.3% 가량 증가) 하였습니다.
2020년말 기준 총차입금 규모는 단기차입금, 리스부채, 비유동성차입금의 증가로 인하여 전년 대비 큰 폭으로 증가하였으나, 총자산의 증가로 인하여 차입금의존도는 19.7%를 기록
하고 있습니다.
당사의
부채비율은 최근 사업연도 동안 150% 이내에서 안정적으로 유지
되고 있으며, 2020년말 기준 현금성자산 약 1,036억원,
유동비율은 207.1% 수준으로 지표인 100%를 상회
하는 점 등을 고려할 때
단기간 내 재무 안전성이 훼손될 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만,
향후 국내외 경기둔화 및 부동산 경기 위축 등으로 수익성 저하와 함께 차입금이 증가할 경우 당사의 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수
있사오니, 투자자께서는 당사의 재무구조에 대해 지속적으
로 모니터링해주시기 바랍니다. 

[자산건전성에 관한 사항]

마.
2020년 말 기준 당사의 매출채권 규모는 약 387억원으로 전년 대비 15.7% 가량 감소, 2020년 기준 매출액은 전년 대비 약 5.1% 가량 증가한 12,146억원을 시현하였으며, 매출채권회전율은 28.7회를 기록
하여 지속적으로 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 참고로, 당사는 개별 채권에 대하여 회수경험률 등을 근거로 손상검사를 수행하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 2020년 말 기준 당사의 전체 매출채권의 대손충당금 설정률은 약 34.6% 수준으로, 이 중 3년이상 장기 미회수 매출채권에 대하여 약 99.8%의 대손충당금을 설정해두고 있어, 향후 손상으로 인한 판관비 확대 가능성이 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나,
향후 매출채권 회수가 장기화되어 당사의 수익성 및 재무안정성, 활동성 등이 저하될 가능성을 완전히 배제하기 어려운 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
한편,
당사는 건설업의 특성으로 사업주의 기성인식과 당사와 같은 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여 2020년 말 기준 약 1,415억원 규모의 미청구공사가 발생
하였습니다.
향후 미청구공사를 계상한 사업장에서 부실이 발생하여 당사의 수익성을 훼손할 가능성을 배제할 수 없는 점
을 투자자 여러분께서는 투자 의사결정 시 참고하여 주시기 바랍니다. 

[수주에 관한 사항]

바. 통상적으로 당사의 사업은 수주를 받은 후 일정 기간에 걸쳐 공사가 진행되기 때문에 전년도 말 수주잔액에서 당사의 향후 매출을 예상할 수 있습니다.
2020년 당사는 약
약
22,124

억원의 신규 수주
를 하였으며, 총 수주잔고는

4조 7,332억
원으로 전기말 대비 15.0% 가량 증
가하였습니다
. 당사는 리스크 관리를 위하여 해외 수주에 보수적으로 접근하고 있어 2017년 이래로 해외 수주잔고가 없는 상황입니다.
한편, 당사의 수주잔고가 국내에 편중되어 있어, 정부의 부동산 정책 및 국내 건설경기 변동성에 당사의 신규 수주 및 수주 잔고가 부정적 영향을 받을 수 있으며, 이 경우 수익성이 저하될 수 있음
을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 

[PF대출 등 지급보증에 관한 사항]

사. 당
연결실체는 회생절차 종결 이후 2016년 말 기준 총 1조 1,862억원을 한도액으로 타인을 위한 채무보증 등을 제공하였고 SOC사업관련 자금보충약정 발생과 해제, 시공연대보증의 증감, PF 지급보증의 증감 등에 따라 2017년 1조 3,370억원, 2018년 6,401억원, 2019년 1조 483억원, 2020년 1조 1,491억원의 채무보증 등을 제공하였고
본 신고서 제출 기준일 현재 1조 3,038억원을 한도액으로 하는 채무보증 등을 부담하고 있습니다.
위 금액은 크게 SOC사업에 대한 자금보충약정, 분양연대보증 관련, 주택사업에 대한 수분양자의 중도금 대출관련 보증, 주택관련 사업시행자의 사업비 대출에 대한 연대보증 등으로 구성되어 있습니다. 참고로
주택사업 관련 분양연대보증 및 중도금 대출 관련 보증은 주택도시보증공사가 수분양자 및 대출금융기관을 위해 보증하고 당사가 그 부족분을 시행사와 함께 연대보증하거나 보증사고 발생시 주택도시보증공사로부터 구상청구 받는 구조이나 분양관련 인허가가 분양개시 이후에 취소되어 사업이 파탄에 이르는 상황은 발생가능성이 매우 낮은 것으로 판단하고 있어 향후 당사의 재무제표에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.
한편,
당 연결실체는 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 PF사업 관련 1,519억의 대출 및 1,699억원의 지급보증을 부담하고 있으므로

향후 주요 PF사업
장에서 사업 진행 지연 또는 각 사업장의 분양실적과 입주율 등에 따라 당사의 보증책임이 실현될 경우 경우 예측하지 못한 자금소요로 인해 재무상태가 악화될 가능성
이 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소송 및 기타 우발채무 관련 위험]

아.

증권신고서 제출 직전영업일 현재 당사가 손해배상청구소
송 등과 관련하여 피고로서 계류중인 소송사건은 13건(소송가액 약 203억원)이며, 소송가액 20억원 이상인 건은
총
2건으로 소송가액은 약 58.2억
원입니다.

증권신고서 제출 직전영업일
기준 현재 변론절차가 진행중인 소송에 대해서는 그 최종결과 및 영향을 예측할 수 없으며, 당사는 재무상태에 큰 영향이 없도록 대응하고 있습니다.
향후, 당사의 사업 영위와 관련하여 추가적인 소송사건이 발생할 가능성을 배제하기 어려우며, 소송사건의 결과에 따라 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다.

한편,
당사는 공사계약 등과 관련하여 금융기관에 백지수표 8매를 제공하고 있으며, 사업을 진행하는 과정에서 자금보충약정, 분양연대보증, 중도금대출보증 등 총 25건(보증잔액 약 12,450억원)의 일반보증을 제공
하는 등 PF우발채무 이외의 우발채무가 존재하고 있습니다.
향후 소송 및 기타 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무안정성 등 재무지표에 부정적인
영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[채권 상장여부, 전자등록 발행 및 환금성 관련 사항]

가. 본 사채는

'주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 27일이고, 상장예정일은 2021년 04월 30일입니다.
채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수
있습니다. 

[원리금 상환·지급 불이행 위험]

나
.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있
으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환·지급 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다.

투자자들께서는 이러한 점을 주의하시기 바랍니다.

[공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항]

다.

본 증권신고서 상의

공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수

있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다
.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]

라. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 당사의 전자공시사항 등을 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
263
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율

3.540

발행수익률

3.540

상환기일
2023년 04월 30일

원리금
지급대행기관
농협은행(주)
선릉금융센터
(사채)관리회사
유진투자증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
BBB0 / BBB0
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
3,500,000
35,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 30일
2021년 04월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
212,550,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 06일 NH투자증권(주) 와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 27일이며, 상장예정일은 2021년 04월 30일임

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
제263회
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록 총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)

3.540

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집(매출)총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)

3.540

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일을 이자지급일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2021년 07월 30일, 2021년 10월 30일, 2022년 01월 30일, 2022년 04월 30일,

2022년 07월 30일, 2022년 10월 30일, 2023년 01월 30일, 2023년 04월 30일.

신용평가
등급
평가회사명
한국신용평가㈜
한국기업평가㈜

평가일자

2021년 04월
19일

2021년 04월
16일

평가결과등급
BBB0(긍정적)

BBB0(긍정적)

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주)

분석일자

2021년 04월
20일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2023년 04월 30일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일에 해당하지 않을 경우 그 다음 영업일을 그 상환일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 원리금지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한

2023년 04월 30일

납 입 기 일
2021년 04월 30일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
농협은행(주) 선릉금융센터

회사고유번호
00908757

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 06일 NH투자증권(주) 와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 27일이며, 상장예정일은 2021년 04월 30일임

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구분
주요내용

공모가격 최종 결정
당사(이하 발행회사)와 NH투자증권(주)(이하 대표주관회사)가 협의하여 결정
- 발행회사 : 대표이사, CFO, 금융팀장 등
- 대표주관회사 : 담당 임원 및 부서장(팀장) 등

공모가격 결정 협의 절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정

수요예측 결과 반영 여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행수익률을 결정

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않음

나. 대표주관회사의 수요예측기준ㆍ절차 및 배정방법

구분
주요내용

공모희망금리
산정방식

당사와 대표주관회사는 제263회 무보증사채를 발행에 있어 동종업계 및 동일등급 회사채의 개별민평금리 평균수준, 동일등급 및 동일만기 무보증 일반공모 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황, 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

- 제263회 : 수요예측시 공모희망금리는 연 3.60%~4.20%로 합니다.

* 위의 공모 희망금리는 발행사와 대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.

대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '(주1) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청
관련 사항

수요예측은 "한국금융투자협회"의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 "대표주관회사"의 내부지침에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 Fax를 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 

수요예측기간은 2021년 04월 22일 09시부터 16시
까지로 합니다

수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량 : 10억원
② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 대표주관회사가 결정합니다.

※「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"대표주관회사"는 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리 미제시분 및
공모희망금리 범위 밖
신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거 

발행회사와 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 동종업계 및 동일등급 회사채의 개별민평금리 평균수준

일반적으로 발행회사의 공모사채에 대한 민간 채권평가회사 평가금리(이하, '개별민평금리')가 없는 경우 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 동일 등급 회사채의 평가금리의 산술평균금리(이하, '등급민평금리')를 기준으로 수요예측 공모희망금리를 산정하게 됩니다. 또한 무보증사채 수요예측 모범규준에 따르면 동종업계 동일등급 회사채의 최근 발행금리 또는 유통금리를 바탕으로 공모 희망금리를 추정할 수 있습니다. 

<무보증사채 수요예측 모범규준>
1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시
마. 공모 희망금리의 추정 근거
 - 금융투자회사는 투자자의 투자판단에 참고가 될 수 있도록 공모 희망금리를 추정한 구체적인 근거를 공개합니다.
 - 여기에서 구체적인 근거란 해당 기업의 2개 이상 민간 채권평가회사 평가금리, 
 동종업계 동일등급 회사채의 최근 발행금리 또는 유통금리 등을 말합니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 개별민평금리가 없는 상황입니다. 금번 공모 희망금리를 산정하기 위해서 BBB0등급 2년 만기 회사채 등급민평금리를 최근 당사의 사모사채 발행금리 수준과 비교하였으며, 사모사채 시장조달 금리와 BBB0등급 2년만기 등급민평금리 간의 스프레드는 1.0%p. 이상인 상황입니다. 등급민평금리 대비 사모사채 발행금리가 1.0%p. 이상의 차이가 나는 점을 감안할 때, 등급민평금리 기준의 공모 희망금리를 산정할 경우 적정 공모 희망금리 수준은 아니라고 판단됩니다.

[ 당사 사모사채 발행 금리 ]

발행일
만기
발행금리

2021-03-
15

2년
4.20%

2021-03-
15

3년
4.50%

2021-03-
26

2년
4.20%

[2년 만기 등급민평 대비 당사 사모사채 발행금리 스프레드]

(단위: %, %p.)

일 자
2년 만기 기준
Credit Spread

사모사채 발행금리
BBB0 등급
등급민평
등급민평
- 사모사채 발행금리

2021-01-19
4.200
5.278
1.078

2021-01-20
4.200
5.278
1.078

2021-01-21
4.200
5.280
1.080

2021-01-22
4.200
5.293
1.093

2021-01-25
4.200
5.303
1.103

2021-01-26
4.200
5.303
1.103

2021-01-27
4.200
5.285
1.085

2021-01-28
4.200
5.275
1.075

2021-01-29
4.200
5.262
1.062

2021-02-01
4.200
5.273
1.073

2021-02-02
4.200
5.256
1.056

2021-02-03
4.200
5.247
1.047

2021-02-04
4.200
5.241
1.041

2021-02-05
4.200
5.238
1.038

2021-02-08
4.200
5.229
1.029

2021-02-09
4.200
5.230
1.030

2021-02-10
4.200
5.239
1.039

2021-02-15
4.200
5.244
1.044

2021-02-16
4.200
5.236
1.036

2021-02-17
4.200
5.240
1.040

2021-02-18
4.200
5.238
1.038

2021-02-19
4.200
5.242
1.042

2021-02-22
4.200
5.258
1.058

2021-02-23
4.200
5.250
1.050

2021-02-24
4.200
5.242
1.042

2021-02-25
4.200
5.231
1.031

2021-02-26
4.200
5.239
1.039

2021-03-02
4.200
5.229
1.029

2021-03-03
4.200
5.227
1.027

2021-03-04
4.200
5.232
1.032

2021-03-05
4.200
5.251
1.051

2021-03-08
4.200
5.309
1.109

2021-03-09
4.200
5.354
1.154

2021-03-10
4.200
5.326
1.126

2021-03-11
4.200
5.308
1.108

2021-03-12
4.200
5.319
1.119

2021-03-15
4.200
5.303
1.103

2021-03-16
4.200
5.261
1.061

2021-03-17
4.200
5.266
1.066

2021-03-18
4.200
5.259
1.059

2021-03-19
4.200
5.269
1.069

2021-03-22
4.200
5.289
1.089

2021-03-23
4.200
5.313
1.113

2021-03-24
4.200
5.304
1.104

2021-03-25
4.200
5.298
1.098

2021-03-26
4.200
5.316
1.116

2021-03-29
4.200
5.304
1.104

2021-03-30
4.200
5.318
1.118

2021-03-31
4.200
5.296
1.096

2021-04-01
4.200
5.281
1.081

2021-04-02
4.200
5.278
1.078

2021-04-05
4.200
5.305
1.105

2021-04-06
4.200
5.284
1.084

2021-04-07
4.200
5.285
1.085

2021-04-08
4.200
5.275
1.075

2021-04-09
4.200
5.285
1.085

2021-04-12
4.200
5.267
1.067

2021-04-13
4.200
5.272
1.072

2021-04-14
4.200
5.258
1.058

2021-04-15
4.200
5.284
1.084

2021-04-16
4.200
5.281
1.081

2021-04-19
4.200
5.265
1.065

출처: 본드웹

이에 당사는 동종업계, 동일등급 회사채의 최근 개별민평금리 수준을 고려하여 공모희망금리를 절대금리 수익률로 산정하고자 합니다.

(단위 : %, bp)

구분
신용등급
2년 만기 개별민평금리
2년 만기 등급민평금리(B)
스프레드(A-B)

한신공영
BBB0
3.855
5.265
141

(주) 상기 개별민평금리 및 등급민평금리는 2021년 04월 19일자 기준입니다.

동일등급인 BBB0 업체 중 개별민평이 존재하는 회사는 한신공영입니다. 한신공영의 경우 2021년 3월 공모사채 발행시 신용등급이 BBB+(안정적)/BBB0(긍정적)으로 산정되었으며, 당사의 신용등급을 BBB0(긍정적)/BBB0(긍정적)임을 고려하였을 때한신공영의
개별민평금리 수준을 감안하고, 당사의 사모사채 발행금리를 고려하여 공모희망금리를 산정하는 것이 적합하다고 판단됩니다.

② 최근 3개월간(2021.01.18~2021.04.19) 동일등급 및 동일만기 무보증 일반공모 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황 

(단위:억원)

발행회사
등급
만기
발행일
공모희망금리
발행
조건
발행
금리
수요예측
물량
밴드내
참여물량
발행
금액

두산인프라코어
BBB0
2년
2021-02-03
절대금리 4.20% ~ 4.70%
-
4.300%
2,860
2,860
1,500

한진칼
BBB0
2년
2021-03-05
개별민평 -0.30%p. ~ +0.70%p.
+0.10%p.
3.495%
1,520
1,520
1,440

한신공영
BBB0
2년
2021-03-03
개별민평 -0.30%p. ~ +0.30%p.
-0.20%p.
3.784%
1,830
1,830
1,000

두산인프라코어
BBB0
2년
2021-03-12
절대금리 3.90% ~ 4.40%
-
3.700%
2,520
2,520
1,760

출처: 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹

최근 BBB0등급 공모사채 발행 시 개별민평금리를 기준금리로 수요예측 밴드를 설정한 사례를 보면 공모희망금리는 개별민평 -30bp ~ +70bp 사이에서 설정되었습니다. 금리밴드의 상단과 하단의 스프레드는 60bp ~ 100bp 수준이었습니다. 수요예측 실시 결과 영위 산업 및 그룹 Risk 등 시장에서 판단하는 크레딧 스프레드에 따라 발행금리가 상이한 결과를 보이고 있습니다.한진칼의 경우 개별민평을 상회하는 수준에서 발행금리가 결정되었으며, 한신공영의 경우 발행금리가 금리밴드 하단에 근접하게 결정되었습니다. 또한 절대금리를 기준금리로 사용한 두산인프라코어의 경우 금리밴드 하단에서 결정되었습니다.

따라서 당사는 한신공영의 개별민평금리에서 -20bp(한신공영의 발행조건) 수준을 공모희망금리 하단으로 설정(3.60%, 소수점 둘째자리 이하 절사)하였습니다. 또한 한신공영의 금리밴드 상단과 하단의 스프레드 수준(60bp)과 당사의 사모사채 발행금리(4.20%)를 고려하여 공모희망금리의 상/하단 스프레드는 60bp 수준으로 제시하는 것이 적정하다고 판단됩니다.

③ 채권시장 동향

국내 채권시장은 2015년 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출 감소세 지속 등으로 대외부문 회복세가 미약한 가운데 메르스 사태 및 가뭄 등으로 인한 내수부문 위축으로 경기 회복세가 다소 둔화됨에 따라 한국은행은 3월(2.00%-> 1.75%) 및 6월(1.75%->1.50%) 두차례 기준금리 인하를 단행하였습니다. 한편, 2016년에 접어 들며 세계 경제가 미국 중심으로 개선될 조짐이 확인되었으나, 국내 경기 부진은 2016년에도 지속되면서 2016년 6월(1.50%->1.25%) 1년만에 다시 금리 인하가 단행되며 저금리 기조가 이어졌습니다.

그러나 이후, 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고 미국 연준은 물가지수 및 고용지수가 점진적으로 목표수준에 근접함에 따라 2016년 12월 FOMC에서 기준금리 인상을 단행하였으며, 이어 2017년 3월, 6월 ,12월 및 2018년 3월, 6월에 걸쳐 추가 기준금리 인상을 실시하였습니다. 

한국은행은 2017년 11월 금통위에서 6년 5개월만에 기준금리 인상(1.25% → 1.50%)을 단행한 이후 미국 금리의 중장기적 상승 추세 영향으로 금리인상 압력을 받았습니다. 2018년 7월 고용지표 쇼크로 인하여 하반기 금리인상 기대감이 약화되는 등 금리인상 시기가 불분명해지며, 시장의 변동성이 확대된 모습을 보이기도 했으나, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한국은행은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상(1.50% → 1.75%)을 결정하였습니다. 그럼에도 불구하고 2019년 상반기에는 기준금리와 국고채 50년 장기금리가 역전되는 등 금리는 하락세를 지속해왔습니다.

미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서도 2019년 6월 기준금리 인하 신호를 강하게 내비치며 연내 금리인하가 필요하다고 밝힌 이후 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 그러나 10월 FOMC의 기준금리 추가 인하와 그간 이어져온 금리 상승분에 대한 부담으로 금리는 하향 조정 국면으로 전환했습니다. 이에 2019년 10월 개최된 금통위 에서 기준금리 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로이어졌습니다.

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보였으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받아 연초 2,200선 수준이던 코스피는 3월 19일 1,457.64까지 급락하였습니다. 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 또한 최근 2020년 5월 28일 열린 금융통화위원회는 코로나19로 인한 수출급감과 미국, 중국 등 주요국 성장률 추락 등으로 인한 경제 타격이 예상보다 심각성에 대한 판단으로 종전 기준 금리에서 0.25%p 내린 0.50%로 인하 발표하였으며 증권신고서 제출일 현재 금리동결을 지속하여 0.50%의 기준금리를 유지하고 있습니다.

미국에서는 코로나19 발병 이후 3천만명이 넘는 사람이 실직했으며 고용 환경의 급격한 악화되면서 미국 시장금리는 고용지표의 추이에 따라 큰 변동성을 보였습니다. 국내에서는 회사채 시장이 얼어붙으면서 회사채 발행시장은 급속도로 경색되었고 유통시장에서 국고채와의 스프레드가 지속적으로 벌어졌습니다. 코로나19 발병 이후 글로벌 유동성 공급으로 인해 2020년 하반기부터 AA급 이상 회사채 발행시장은 어느 정도 안정을 되찾았고 신용 스프레드 확대도 지속적으로 진정이 되었습니다. 

2021년 초부터는 A급 이하에서의 투자심리도 어느정도 회복되어 코로나 19이전 수준의 투자심리를 보이면서 시장은 점차 안정화 수순을 밟아가고 있습니다.

현재 글로벌 경기 침체는 신종 전염병에 따른 것으로 코로나19 종식 시 더욱 더 회복될 것으로 전망되고 있으나, 코로나19의 종식이 지연되어 현재의 경기 침체 상태가 지속될 시에는 주요 선진국들의 경기 부진 및 극심한 국제유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대, 실물경제의 지속적인 불황 등으로 인해 기관투자자의 위축된 투자 심리가 장기간 지속되거나 더 악화될 가능성이 있습니다.

④ 결론

발행회사와 대표주관회사는 '① 동종업계 및 동일등급 회사채의 개별민평금리 평균수준', '② 최근 3개월간 동일등급 및 동일만기 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황', '③ 채권시장 동향'을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

구분
공모희망금리

제263회
수요예측시 공모희망금리는 연 3.60%~4.20%로 합니다.

발행회사와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 상기 공모희망금리를 제시하였으나 공모금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약시 참고사항으로 활용해 주시기 바랍니다. 수요예측 후 유효수요 및 공모금리는 무보증사채 수요예측 모범규준' 및 대표주관회사의 내부규정에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2021년 04월 26일에 공시할 예정입니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회차: 제263회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 
유(*)
거래실적 
무

건수
8
18
1
-
-
-
27

수량
260
750
150
-
-
-
1,160

경쟁률
0.51 : 1
1.50 : 1
0.30 : 1
-
-
-
2.32 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차: 제263회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 
유*
거래실적 
무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

2.50%
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.72%
20
1.72%
포함

2.94%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.86%
30
2.59%
포함

2.95%
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
4.31%
80
6.90%
포함

3.04%
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
4.31%
130
11.21%
포함

3.18%
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
4.31%
180
15.52%
포함

3.26%
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
3.45%
220
18.97%
포함

3.40%
-
-
1
60
-
-
-
-
-
-
-
-
1
60
5.17%
280
24.14%
포함

3.43%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.62%
380
32.76%
포함

3.50%
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
8.62%
480
41.38%
포함

3.54%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.62%
580
50.00%
포함

3.55%
1
60
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
60
5.17%
640
55.17%
포함

3.59%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.86%
650
56.03%
포함

3.60%
1
10
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
1.72%
670
57.76%
포함

3.70%
2
100
-
-
1
150
-
-
-
-
-
-
3
250
21.55%
920
79.31%
포함

3.75%
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.72%
940
81.03%
포함

3.80%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.86%
950
81.90%
포함

3.90%
2
50
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
3
70
6.03%
1,020
87.93%
포함

3.95%
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.86%
1,030
88.79%
포함

4.19%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
8.62%
1,130
97.41%
포함

4.20%
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
2.59%
1,160
100.00%
포함

합계
8
260
18
750
1
150
-
-
-
-
-
-
27
1,160
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차: 제263회]
(단위 : 억원)

수요예측 참여자
2.50%
2.94%
2.95%
3.04%
3.18%
3.26%
3.40%
3.43%
3.50%
3.54%
3.55%
3.59%
3.60%
3.70%
3.75%
3.80%
3.90%
3.95%
4.19%
4.20%

기관투자자1
20

기관투자자2

10

기관투자자3

50

기관투자자4

50

기관투자자5

50

기관투자자6

40

기관투자자7

60

기관투자자8

100

기관투자자9

70

기관투자자10

30

기관투자자11

100

기관투자자12

60

기관투자자13

10

기관투자자14

10

기관투자자15

10

기관투자자16

150

기관투자자17

50

기관투자자18

50

기관투자자19

20

기관투자자20

10

기관투자자21

40

기관투자자22

20

기관투자자23

10

기관투자자24

10

기관투자자25

100

기관투자자26

20

기관투자자27

10

합계
20
10
50
50
50
40
60
100
100
100
60
10
20
250
20
10
70
10
100
30

누적합계
20
30
80
130
180
220
280
380
480
580
640
650
670
920
940
950
1,020
1,030
1,130
1,160

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구분
내용

공모희망금리
[제263회]
- 연 3.60% ~ 4.20%

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]
제263회 무기명식 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,160억원
- 총 참여신청범위: 2.50%~4.20%
- 총 참여신청건수: 27건
- 공모희망금리 내 참여신청 건수 : 27건
- 공모희망금리 내 참여신청 금액 : 1,160억원

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "대표주관회사"가 협의하여 결정함

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 동부건설(주)와 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 공모희망금리 산정시 동종업계 및 동일등급 회사채의 개별민평금리 평균수준, 동일등급 및 동일만기 무보증 일반공모 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황, 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 공동대표주관회사의 수요예측기준, 절차 및 배정 방법의 공모희망금리 산정근거]를 참고하시기 바랍니다.

② 지난 2021년 04월 22일 진행한 당사의 수요예측에서 제263회 무기명식 무보증사채 공모희망금액 총액인 500억원의 약 232%에 해당하는 1,160억원이 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.

각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 
수요예측 결과의 반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본사채의 발행금리

[제263회 무보증사채]

본 사채의 이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채권면금액에 대하여 3.540%의 이자율을 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측 

(1) “대표주관회사”는 “인수규정” 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 “발행회사”와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, “기관투자자” 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것. 다만 “인수규정” 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.
 ② 투자일임ㆍ신탁고객이 “인수규정” 제17조의2제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아니어야 한다.

(2) 수요예측은 금융투자협회의 “무보증사채 수요예측 모범규준”에 따라 진행하며, 수요예측은 “한국금융투자협회”의 “K-bond” 프로그램 및 FAX를 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 “발행회사”와 “대표주관회사”는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.
 (3) 수요예측 기간: 2021년 04월 22일 09시부터 16시 까지
 (4) 수요예측 결과는 “대표주관회사”가 3년간 보관한다.
 (5) 수요예측 결과는 “발행회사”와 “대표주관회사”만 공유한다. 단, 법원, “금융위” 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 “발행회사”에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.
 (6) 수요예측 시 수요예측 참여자는 원하는 경우 각 회차별로 전자등록총액 이상의 물량을 신청할 수 있다. 
 (7) 수요예측 결과에 따른 배정은 “무보증사채 수요예측 모범규준”에 따라 “대표주관회사”가 “발행회사”와 협의하여 결정한다.
 (8) 수요예측에 따른 배정 후, “대표주관회사”는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.
 (9) “대표주관회사”는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 “대표주관회사”는 수요예측을 재실시 하지 않는다.

나. 청약
(1) 일정
① 청약일: 2021년 04월 30일
② 청약공고기간: 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
③ 청약서 제출기간: 2021년 04월 30일 09시부터 12시까지
④ 청약금 납입: 2021년 04월 30일 16시까지
(2) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 “기관투자자”만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총 합계가 “발행회사”의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자(“본 사채”의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.”도 청약에 참여할 수 있다.
(3) “본 사채”에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 한다.
① 교부장소: “인수단” 본점
② 교부방법: "본 사채"의 “투자설명서”는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.
③ 교부일시 : 2021년 04월 30일
④ 기타사항 : 
㉠ "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 “투자설명서”를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 하는 경우에는 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한전자통신 등으로도 투자설명서 수령거부 의사를 표시할 수 있다.
㉡ 투자설명서 교부를 받지 않거나 수령거부 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우, 투자자는 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.
(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(5) 청약의 방법
① 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
② 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 납부한다.
(6) 청약단위: 최저 청약금액은 10억원으로 하되, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 “본 사채”에 청약하는 청약총액은 “본 사채”의 전자등록총액을 초과하지 못한다.
(7) 청약취급처: "인수단"의 본ㆍ지점
(8) 청약 증거금: 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
(9) "본 사채"의 사채금 납입기일: 2021년 04월 30일
(10) “본 사채”의 발행일: 2021년 04월 30일
(11) “본 사채”의 납입을 맡을 기관:
농협은행(주) 선릉금융센터
(12) 전자등록기관: “본 사채”의 전자등록기관은 “한국예탁결제원”으로 한다. 
(13) 전자등록신청: 
① “발행회사”는 각 “인수단”이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. 
② 각 “인수단”은 “발행회사”로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 “발행회사”에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제17조 2항에 따라 “대표주관회사”에게 위임한다.

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

<증권 인수업무 등에 관한 규정>

제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.
8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>
마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

다. 배정
(1) 수요예측에 참여한 “기관투자자”(이하 “수요예측 참여자”로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선 배정한다. 단, 우선배정 금액은 수요예측 참여자가 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액과 청약금 중 작은 금액으로 한다.
(2) “수요예측 참여자”의 총 청약금이 발행금액 총액이 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 “수요예측 참여자”의 최종 청약금을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 “대표주관회사”가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 “인수단”과 협의하여 결정할 수 있다.
(3) (2)에 따라 “수요예측 참여자”의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음 각 호의 방법으로 배정한다.
① 전문투자자 및 기관투자자: 청약금에 비례하여 안분 배정한다.
② 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.
㉠ 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
㉡ 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다.
㉢ 상기 ㉠, ㉡의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 “인수단”이 인수하되, 최종 인수금액은 “인수단”이 협의하여 결정한다. “인수단”은 각 “인수단”별 인수금액을 ‘본 사채”의 납입일 당일에 “본 사채”의 납입은행에 지급한다.
(4) 상기 (1)~(3)의 결과에도 불구하고 미달 금액이 발생할 경우, 그 잔액에 대하여는 “인수단”의 협의에 따라 청약금액 및 청약미달금액을 배정하며, 각 “인수단”은 배정된 청약미달금액에 대해서는 자기의 계산으로 인수한다. 단, 총 금액은 각 “인수단”의 총액인수 물량 범위를 초과할 수 없다.
(5) “본 사채”의 “인수단”은 “대표주관회사”가 납입일 당일 동부건설(주) 제263회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. “대표주관회사”는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

라. 일정
(1) 납입기일: 2021년 04월 30일
(2) 발행일: 2021년 04월 30일

마. 납입장소
농협은행(주) 선릉금융센터

바. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2021년 04월 27일
(2) 상장예정일: 2021년 04월 30일

사. 사채권교부예정일
본 사채에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

아. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 동부건설(주)가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환일과 각 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 263]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율
(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108 
파크원 NH금융타워(타워2)
35,000,000,000
0.25%
총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
15,000,000,000
0.25%
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 263]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
50,000,000,000

5,000,000

-

다. 특약사항
"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 19 조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시가 되어 있는 경우에는 공시로 갈음할 수 있다.
 1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때
 2. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지
 3. "발행회사"의 영업목적의 변경
 4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
 5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때
 6. "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
 7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있는 때 
 8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있는 때
 9. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제263회 무보증사채
500

3.540%

2023년 04월 30일

-

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다. "갑"은 발행회사인 동부건설(주)을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 유진투자증권(주)를 지칭합니다.

- 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고, "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시 휴업은 제외한다.)

(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 또는 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "갑"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급의무를 해태하는 경우

(사) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
 (아) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내려 사채의 상환이 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 경우("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없어 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)
 (자) "갑"이 "본 사채"이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
 (차) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) '기한의 이익 상실 선언'에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 금 오천억원(\ 500,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 채무불이행으로 인하여 기한이익의 상실 또는 당해 채무에 관한 담보가 실행된 경우(별도재무제표 기준)

(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 90일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 "본 계약"상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우, 또는 치유가 가능한 경우에는 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의 1 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑" 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한이익상실선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 하고, 그 다음 날부터는 이에 더하여 본 조 제 11 호에 따른 연체이자를 지급하여야 한다. 이때 기한의 이익상실일을 그 지급기일로 본다.

나. '기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주'

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 '기한이익상실 원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
 (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의 2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 '기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주'는 다른 "기한이익상실 원인사유" 또는 새로 발생하는 "기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한이익상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한이익상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금지급채무를 제외하고, 모든 "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자 (기한이익상실 선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다) 및 ㉡"기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제263회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로써 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조 변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
부채비율
990% 이하
(별도재무제표 기준)
"자기자본"의
990%
(별도재무제표 기준)
자산총계의 100%
(별도재무제표 기준)
지배구조변경 제한
(제2-5조의2)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월
20일
유진투자증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 별도재무제표 기준으로 적용합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

① "갑"은 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 "본 사채에 관한 지급대행계약"에 따라 지급대행자인 농협은행(주)에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)의 익일로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용)

① "갑"은 "본 사채"의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 사용하여야 한다.

② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지)

"갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 사항을 이행하여야 한다.

① "갑"은 "부채비율"을 990% 이하로 유지하여야 한다(별도재무제표 기준). 단, "갑"의 최근 보고서 및 과거 2개연도 사업보고서상 부채비율의 평균은 79.9%, 최근 보고서상 부채규모(부채총계)는 306,292 백만원이다.

제2-4조("담보권" 설정 등의 제한)

① "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, "본 사채"의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 "담보권"

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권"

4. "본 사채" 발행 이후 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하는 경우로서 해당 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 "자기자본"의 990%를 넘지 않는 경우(별도재무제표 기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 1,487,491백만원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 315.7%이다.

5. 동조 제2항 등의 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 "담보권" 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우(외화지급보증액의 계산에 있어, 환율인상으로 증가가 있을 경우에는 당초 외화지급보증환율로 환산한 원화금액기준으로 한다.)

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야하는 담보나 보증
 9. "갑"이 건설사업 수행 과정에서 분양자 등의 주택매입자금과 관련하여 제공하는 지급보증, "사회간접시설에대한민간투자법"에 의해 설립된 법인에 대하여 제공하는 지급보증, 타건설사에 대한 (연대)공사보증
 ③ 본 조 제1항에 따라 "본 사채"를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, "갑"은 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을" 또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행하도록 한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

① "갑"은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 100%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다(별도재무제표 기준). 단, 구조조정 목적으로 처분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 매출채권의 양도, 또는 경영상 필요에 의해 사전에 "을"과 협의하는 경우에는 제외한다. 단, "갑"의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 777,463백만원이다. 
 ② "갑"은 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 "본 사채"보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)
 ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 계약체결일 현재 “갑”의 최대주주는 키스톤에코프라임㈜이다.

② 제 1항에도 불구하고 "갑"이 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌경우

2. 「기업구조조정 촉진법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

3. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

4. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우 “갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 “키스톤에코프라임㈜”이며 지분율은 59.92%이다.
 ③ "갑"은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "을"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.
 1. 지배구조변경 발생에 관한 사항
 2. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
 3. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용
 4. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
 5. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)
 ④ "갑"은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)

① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 "갑"의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 사채관리계약이행상황보고서의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나, 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사와 재무담당책임자[재무담당책임자의 직책명 기재]가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① "갑"은 법 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

② "갑"은 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"은 "기한이익상실사유"의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

④ "갑"은 "본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤"을"은 단독 또는 공동으로"본 사채의 미상환액"의10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상"갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터7일 이내에 교부하여야 한다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 유진투자증권(주)와 사채관리계약을 체결하였으 며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 263]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

유진투자증권(주)
00131054
02-368-6114
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
50,000,000,000

5,000,000

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나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

구분
실적

2021년
2020년
2019년
2018년
계

계약체결 건수
3건
5건
1건
-

9건

계약체결 위탁금액
6,260억원
3,800억원
250억원
-
10,310억원

주) 2021년 계약체결 건수 및 계약체결 위탁금액은 2021년 4월 19일 기준

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

유진투자증권(주)
Coverage팀
02-368-6095

다. 사채관리회사의 권한

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 "을"은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판외의 행위를 할 수 있다.

③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자들은 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① "을"은 다음 각호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다

1. "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여"갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는"갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① "갑"이 "을'에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③"을"이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

제4-5조(사채관리회사의 보수 및 사무처리비용)

① "갑"은 사채관리수수료로서 정액 금 오백만원(\5,000,000)(부가세 포함)을 "본 사채" 납입일로부터 5영업일 이내에 "을"에게 지급한다.

② "본 사채"의 상환에 관한 "을"의 사무처리비용은 "갑"이 부담하며, "을"은 동 비용의 선급을 "갑"에게 청구할 수 있다.

③ "을"이 제2항의 비용을 대지급한 때에는 "갑"은 그 지급한 금액에 대하여 제1-2조 제11호의 연체이자율을 적용한 이자를 "을"에게 지급한다.

④"을"은 상환받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다. 이 경우"을"이 비용 변제받은 한도에서 사채권자들은"갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히"갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제28조 각호의 이익 충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤"을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는"본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

사채관리회사인

유진투자증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[
국내외 경기변동 관련 위험]

가. 당사가 영위하는 건설업은 경기 후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요가 있습니다. 최근 국내외 경제는 코로나19 사태 이후 백신의 보급과 경기부양책의 영향으로 2020년 대비 성장할 것으로 예상되고 있는 가운데 2021년 2월 IMF는 한국의 2021년 경제성장률을 3.1%로 전망하였습니다.
그러나, 코로나19 사태가 종결되지 않았기 때문에 재확산에 대한 우려와 이로 인한 봉쇄조치 강화 등의 부정적 요인이 존재하고 있습니다. 또한 코로나 19로 인한 생산성 향상 둔화, 불평등 심화, 인적자원 축적 부진, 빈곤 심화 등은 여전히 문제점으로 남아있습니다. 이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 미중갈등 격화 우려, 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인들이 경기 하방 압력을 높일 것으로 예상됩니다. 향후 이 같은 부정적 요인으로 인해 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 글로벌 수요 회복이 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 당사의 주요 사업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 인프라, 건축ㆍ주택, 플랜트 등의 종합건설업을 영위하고 있습니다. 건설업은 경기후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제 성장 추세의 영향을 많이 받으며 유동성 관리 및 금리정책 등에 민감한 산업이므로 건설업에 대한 거시경제의 영향에 유의할 필요가 있습니다.

2021년 1월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2020년 세계 경제는 3.5% 하락한 것으로 추정하였으며, 2021년에는 5.5%, 2022년에는 4.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 2020년 10월 IMF가 발표한 2021년 전망치 대비 0.3%p 상향조정한 것이며 2022년 전망치는 유지된 것입니다. IMF는 2020년말 백신 승인 및 접종 개시 등을 감안해 2020년 하반기 성장 모멘텀은 2020년 10월의 예상보다 상회한 것임을 밝혔습니다. 또한, 미ㆍ일 등 주요국의 추가 경기부양책도 2021~2022년 전망에 긍정적 요인으로 밝혔습니다.

IMF는 2021년 선진국 경제 성장률을 강력한 정책지원과 광범위한 백신 보급 기대 등에 따라 2020년 10월에 전망했던 수치보다 0.4%p 상승한 4.3%로 전망하였습니다.그 중 주요 선진국인 미국, 유로존, 일본의 성장률은 2020년 10월에 전망했던 수치보다 각각 2.0%p, -1.0%p%, 0.8%p 조정하였습니다. 한편 2020년 신흥국의 경제성장률 역시 6.3%로 전망하며 2020년 10월에 전망했던 수치보다 0.4%p 상향 조정하였습니다. 주요 신흥국가인 중국, 인도, 러시아의 성장률 전망치는 2020년 10월에 전망했던 수치보다 각각 -0.1%p, 2.7%p, 0.2%p 조정하였습니다. 이처럼 2021년 각 국의 경제성장률은 백신보급과 경기부양책의 결과로 전세계 경제성장률은 상승될 것으로 전망되지만 여전히 바이러스로 인한 수요측 경기 회복에 대한 불확실성이 높은 상황입니다. 코로나의 재확산으로 인한 각 국의 봉쇄조치, 백신 보급의 지연 및 백신의 부작용 등 부정적 요인이 상존하고 있으며 이에 따른 글로벌 경기 침체 장기화는 당사의 수익성과 재무건전성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %,%p.)

구분
2020
2021(F)
2022(F)
2021F
2022F

(2020년 10월
전망대비)
(2020년 10월
전망대비)

세계
(3.5)
5.5
4.2
0.3
0.0

선진국
(4.9)
4.3
3.1
0.4
0.2

미국
(3.4)
5.1
2.5
2.0
(0.4)

유로존
(7.2)
4.2
3.6
(1.0)
0.5

독일
(5.4)
3.5
3.1
(0.7)
0.0

프랑스
(9.0)
5.5
4.1
(0.5)
1.2

이탈리아
(9.2)
3.0
3.6
(2.2)
1.0

일본
(5.1)
3.1
2.4
0.8
0.7

한국
(1.1)
3.1
2.9
0.2
(0.2)

영국
(10.0)
4.5
5.0
(1.4)
1.8

캐나다
(5.5)
3.6
4.1
(1.6)
0.7

신흥개도국
(2.4)
6.3
5.0
0.3
(0.1)

러시아
(3.6)
3.0
3.9
0.2
1.6

중국
2.3
8.1
5.6
(0.1)
(0.2)

인도
(8.0)
11.5
6.8
2.7
(1.2)

브라질
(4.5)
3.6
2.6
0.8
0.3

출처 : IMF World Economic Outlook Update(2021.01.26)
주1) 2021년, 2022년 경제성장률은 전망치
주2) 한국의 경우 2020년 1월 IMF 전망에서 제외되어 전망치 변동란 미기재

국내 경제성장률의 경우 과거 글로벌 금융위기의 여파로 2008년 ~ 2009년 침체된 모습을 보였으며 2010년에는 기저효과로 6.8%의 성장률을 기록했습니다. 이후 저성장, 저소비, 높은 실업률 등의 현상들이 지속되며, 정부의 재정 및 금융정책을 통한 경기회복 노력에도 불구하고 3% 내외의 낮은 성장률을 유지하고 있습니다. 2021년 2월 25일 한국은행이 발표한 경제전망보고서에 따르면 2021년과 2022년 국내 경제는 각각 전년대비 3.0%, 2.5% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 다만 한국은행 이주열 총재는 2021년 2월 25일 금통위 직후 코로나19 장기화로 대면서비스 소비가 크게 위축되고 그 부분에 종사하는 계층을 중심으로 소득 여건이 개선되지 못하고 있다며 2020년 겨울 국내 코로나 확산세로 인해 소비부진이 예상보다 더욱 부진할 것으로 전망된다고 밝혔습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위 : %)

구 분
2022(F)
2021(F)
2020
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년
2010년

경제성장률
2.5
3.0
-1.0
2.0
2.7
3.2
2.9
2.8
3.2
3.2
2.4
3.7
6.8

출처 : 한국은행 경제통계시스템, 한국은행 경제전망보고서(2021.02.25)

한편, 한국은행 경제전망보고서에 따르면 건설투자는 2020년 주거용 건물 중심의 조정흐름이 마무리되고 회복국면으로 전환될 것으로 전망하고 있습니다. 주거용 건물은 착공 및 수주가 2020년 하반기 이후 증가세를 보이는 등 신규 공사물량이 확대되고 있으며, 주택건설 관련 예산이 증액되는 등 정부의 주택공급 확대 기조 역시 주거용 건물 시장 회복에 기여할 것으로 전망했습니다. 비주거용 건물은 상업용 건물 위축에도 불구하고 공업용 건물 등이 증가하면서 부진이 점차 완화될 것으로 전망하였습니다. 상업용 건물의 경우 코로나19 확산 장기화 등에 따른 공실률 상승이 신규 공사발주를 제약하고 있지만, 공업용 건물은 최근 수주 증가, 정부의 민간투자 프로젝트 지원, 설비투자 회복 등에 힘입어 양호한 증가를 보일 것으로 전망하고 있습니다. 또한, 토목은 SOC예산이 점차 늘어나고 공공투자 확대됨에 따라 증가세가 이어질 것으로 전망하였습니다. 이에 따라 2021년 전체 건설투자는 전년 대비 0.8% 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

다만 2020년 발생한 코로나19 사태로 인한 따라 국내외 건설투자에 대한 불확실성이 아직 해소되지 않았으며, 이로 인한 해외건설 공사의 발주 지연과 취소 가능성 역시 존재하고 있습니다. 이에 따라 국내외 건설업을 영위하는 당사의 수익성과 재무안정성이 훼손될 가능성 역시 배제할 수 없습니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구분
(전년동기대비,%)
2020년
2021(전망)
2022(전망)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
-0.7
-1.2
-1.0
2.6
3.4
3.0
2.5

민간소비
-4.4
-5.5
-5.0
0.2
3.8
2.0
2.8

설비투자
5.6
8.0
6.8
6.9
3.8
5.3
3.0

지식재산생산물투자
3.3
4.2
3.7
4.1
4.0
4.1
3.5

건설투자
1.7
-1.8
-0.1
-1.2
2.6
0.8
2.1

상품수출
-2.9
1.7
-0.5
13.0
2.0
7.1
2.3

상품수입
-0.9
0.8
0.0
7.6
5.3
6.4
3.3

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2021.02.25)
주1) 전년 동기 대비 수치

[ 2021년 국토교통부 부문별 예산]

(단위: 억원)

부문
2019년 예산
2020년 예산
증 감

증감액
증감률

합계
175,741
204,963
29,222
16.6

SOC
소계
157,634
187,172
29,538
18.7

도로
57,842
69,166
11,324
19.6

철도, 도시철도
55,163
69,474
14,311
25.9

항공ㆍ공항
1,561
2,691
1,130
72.4

물류등기타
14,429
19,450
5,021
34.8

수자원
10,910
5,531
-5,379
-49.3

지역및도시
14,658
17,757
3,099
21.1

산업단지
3,071
3,103
32
1.0

사회
복지
소계
18,107
17,791
-316
-1.7

주택
16,729
16,305
-424
-2.5

주거급여
1,378
1,486
108
7.8

출처 : 2021년 국토교통부 예산 및 기금운용계획안(2020.12.02)

[ 2021년 국토교통부 부문별 예산]

(단위: 억원)

2019년
2020년

2021년

증가율

주)

총 계

432,191

501,317

570,575

13.8%

예산 합계

175,741

204,963

235,984

15.1%

SOC

소 계

157,634

187,172

214,994

14.9%

□ 교통 및 물류

128,995

160,781

179,242

11.5%

ㅇ 도로

57,842

69,166

74,997

8.4%

ㅇ 철도

55,163

69,474

80,956

16.5%

ㅇ 항공 및 공항

1,561

2,691

3,564

32.4%

ㅇ 물류 등 기타

(R＆D)

19,450

(4,822)

19,450

(5,247)

19,725

(6,031)

1.4%

(14.9%)

□ 국토 및 지역개발

28,639

26,391

35,752

35.5%

ㅇ 수자원

10,910

5,531

8,126

46.9%

ㅇ 지역 및 도시

14,658

17,757

23,387

31.7%

ㅇ 산업단지

3,071

3,103

4,239

36.6%

출처 : 2021년 국토교통부 예산 및 기금운용계획안(2020.12.02)
주) 증가율은 2020년 예산 대비 2021년 예산

이와 같이 최근 국내외 경제는 코로나19 사태 이후 백신의 보급과 경기부양책의 영향으로 2020년 대비 성장할 것으로 예상되고 있는 가운데 2021년 2월 IMF는 한국의 2021년 경제성장률을 3.1%로 전망하였습니다. 그러나, 코로나19 사태가 종결되지 않았기 때문에 재확산에 대한 우려와 이로 인한 봉쇄조치 강화 등의 부정적 요인이 존재하고 있습니다. 또한 코로나 19로 인한 생산성 향상 둔화, 불평등 심화, 인적자원 축적 부진, 빈곤 심화 등은 여전히 문제점으로 남아있습니다. 이 외에도 각 국의 보호무역기조 유지 및 미중갈등 격화 우려, 글로벌 경기회복 불균형 등의 요인들이 경기 하방 압력을 높일 것으로 예상됩니다. 향후 이 같은 부정적 요인으로 인해 경기 정상화 여부와 속도가 달라질 수 있으며 글로벌 수요 회복이 예상과 달리 지연될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등으로 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사 주요 사업의 경기 민감성과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[건설수주 관련 위험]

나. 2015년 국내 건설수주 규모는 전년대비 47.0% 증가한 157조 9,836억원을 기록하며, 기록적인 증가율을 보였습니다. 2015년은 공공부문에서 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가에 힘입어 수주액이 증가하였으며, 민간부문 역시 신규주택과 재건축 경기가 살아나면서 수주 규모가 증가세로 전환되었습니다. 2016년 역시 전년 대비 4.4%의 증가율을 보이며 수주 규모 상승 추세를 이어갔으나, 2017년에는 전년 대비 2.6% 감소하였고 2018년에는 전년동기 대비 3.7% 감소하는 등 감소추세를 보였습니다. 2019년 기준 총 수주액은 약 166조원으로 전년동기 대비 7.4% 증가하였으며,
2020년 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다.
공공부문의 경우 정부의 재정투자 증가로 인한 긍정적 영향을 받았으며, 민간부문은 최근 주택가격 상승에 따른 주거용 건축부문의 회복세의 영향을 받은 것으로 판단됩니다.
2020년 건설수주는 코로나19 여파에 대한 우려보다 양호한 지표를 보였으나, 이같은 회복세는 경기 부양을 위한 정부의 공공 투자 증가와 2020년 7월에 시행된 분양가 상한제를 회피하기 위해 민간의 주거용 건축부문 증가 등 정책적 영향이 크다는 점과 코로나 19사태가 종결되지 않으며 국내 경기침체가 지속된다는 점에서 향후 회복세에 대한 불확실성이 존재하고 있습니다. 또한 코로나 19사태로 인한 경기침체가 지속되는 가운데 향후 국내 건설 수주액 추세에 대한 주의깊은 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

국내 건설수주 규모는 2008년 이후 감소 추세를 보였습니다. 2013년까지 국내 건설수주 규모는 감소 추세를 지속하다가 2014년 증가 추세로 다시 전환되었습니다. 공공수주의 경우 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2013년은 정부 SOC 예산 증가로 공공부문 수주액이 전년대비 6.1% 상승하였으나, 민간수주는 미분양주택문제, 재건축 및 재개발 공사물량 감소로 인하여 수주액이 2005년도 이후 최저치인 55조 1,367억원을 기록하였습니다.

하지만 2014년 국내 건설수주 규모는 전년대비 17.7% 증가한 107조 4,664억원을 기록하며, 6년만에 증가세로 전환되었습니다. 2014년은 공공부문에서 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가에 힘입어 수주액이 증가하였으며, 민간부문 역시 신규주택과 재건축 경기가 살아나면서 수주 규모가 증가세로 전환되었습니다. 또한, 2015년 건설경기의 회복세가 확장되며 전체 국내 건설 수주액은 157조 9,836억원을 기록하며 전년대비 47% 만큼 대폭 상승하였습니다. 특히, 민간부문의 발주금액이 2014년 66조 7,361억원에서 2015년 113조 2,507억원으로 크게 늘어나며, 국내 건설 경기 회복세의 큰 역할을 담당하였습니다. 이러한 민간수주액이 급증한 이유는 1,000억원 이상의 대형 공사가 크게 증가하여 역대 최대 수주 실적을 기록하였기 때문인 것으로 판단됩니다. 2016년의 경우 토목 수주 규모가 38조 1,959억원으로 전년 대비 16%의 감소를 보였으나, 일반 건축 부문에서 12.6%가 상승하는 모습을 보이며 2015년 대비 건설수주 규모는 4.4% 증가하며 여전히 건설수주 규모 증가세를 이어갔습니다. 그러나, 2017년 건설 수주액은 전년 대비 2.6% 감소하며 감소세로 전환되는 모습을 보였습니다. 2017년 토목 수주액의 경우 공공부문 및 민간부문에서 모두 증가하여 42조 1,118억원을 기록, 전년 대비 10.3% 증가하였으나, 공공부문에서 재개발이 큰 폭으로 하락하였고 민간부문에서 신규주택의 부진과 상업용 건물의 수주감소의 영향으로 일반 건축 부문은 6.5% 감소한 118조 4,165억원을 기록하였습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

연 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2008년
1,200,851
-6.1
418,488
12.8
782,363
-13.9
412,579
14.0
788,272
-14.1

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.5
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2021.02.17)
주) 증감률은 전년 대비 기준

대한건설협회에 따르면, 2018년 국내건설공사 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7% 감소하였으며, 발주처별 수주액은 공공 42조 3,447억원, 민간 112조 1,832억원으로 각각 전년 대비 10.3%, 1.0% 감소하였습니다. 2018년 중 민간 발전소 수주 증가 영향으로 토목 수주의 경우 전년대비 10.2% 증가한 반면 정부의 부동산 규제 지속으로 인해 민간 신규 주택 수주감소, 정부의 SOC 예산 감축에 따른 공공부문 발주 감소로 전체 건축부문 수주는 전년대비 8.7% 감소하였습니다. 2019년 기준 총 수주액은 약 166조원으로 전년동기 대비 7.4% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 전년대비 5.5% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다. 

2020년 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 공공부문은 52조 953억원으로 전년동기대비 8.4% 증가하였으며, 민간부문은 141조 9,796억원으로 전년 대비 20.4% 증가하였습니다. 공공부문의 경우 정부의 재정투자 증가로 인한 긍정적 영향을 받았으며, 민간부문은 최근 주택가격 상승에 따른 주거용 건축부문의 회복세의 영향을 받은 것으로 판단됩니다. 공종별로 살펴보면 토목부문의 국내 수주액은 44조 6,592억원으로 전년 대비 9.7% 감소하였습니다. 이는 정부의 경기부양책 등으로 공공부문에서의 토목 수주가 증가했으나, 민간부문에서의 토목 수주 감소가 더 큰 폭으로 나타났기 때문입니다. 2020년 건축부문의 국내 수주액은 149조 4,158억원으로 전년 대비 28.2% 증가하였습니다. 건축부문은 공종 부문과 달리 공공과 민간 영역 모두에서 증가한 것으로 나타났으며, 그 중에서도 민간부문의 주거용 건축 증가의 영향이 주요한 것으로 나타났습니다.

2020년 건설수주는 코로나19 여파에 대한 우려보다 양호한 지표를 보였으나, 이같은 회복세는 경기 부양을 위한 정부의 공공 투자 증가와 2020년 7월에 시행된 분양가 상한제를 회피하기 위해 민간의 주거용 건축부문 증가 등 정책적 영향이 크다는 점과 코로나 19사태가 종결되지 않으며 국내 경기침체가 지속된다는 점에서 향후 회복세에 대한 불확실성이 존재하고 있습니다. 또한 코로나 19사태로 인한 경기침체가 지속되는 가운데 향후 국내 건설 수주액 추세에 대한 주의깊은 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

또한, 주택경기는 장기간 침체에 따른 실질 가격 하락과 수도권 공급감소라는 근본적인 요인과 더불어 저금리 지속과 정부의 부동산 활성화 정책에 기인하여 2015년 전후로 호황을 보였으나, 현재 미국의 기준금리 인상 시점에 대한 불확실성 및 가계부채에 대한 우려가 표면화되고 있으며, 부동산시장의 불확실성 확대로 인하여 최근 감소세로 전환하였습니다. 이는 향후 신규 주택의 공급과잉을 야기시킬 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편 공공부문 건설수주는 국토교통 예산 및 SOC 예산에 큰 영향을 받습니다. 국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.2조원 대비 3.1조원 감소한 17.1조원으로 편성(15.0%)하였으나 수자원 예산 환경부 이체로 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다. 국토교통부 예산은 2010년 21.3조원에서 2012년 20조원까지 감소한 뒤, 2015년 22.5조원까지 늘어났으나 2016년부터 매년 감소하는 추세를 보이다가 2019년 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가하였습니다. 이후 2020년은 전년 대비 2.9조원 증가한 20.5조, 2021년은 전년 대비 3.1조원이 증가한 23.6조가 편성되며 2017년 이후 매년 예산이 증가하고 있습니다.

예산 가운데 도로ㆍ철도ㆍ항공ㆍ수자원 등 SOC 예산은 2017년 18.1조원에서 2018년 15.2조원, 2019년에는 15.8조원으로 과거 2개년간 크게 감소 편성되었으나 2020년 예산에서 18.7조원이 편성되며 전년 대비 2.9조원 증가하였고 2021년에는 전년 대비 2.8조원이 증가한 21.5조원의 예산이 편성되었습니다. 또한 2020년 9월 1일 기획재정부의 2020~2024년 국가재정운용계획에 따르면 노후화에 따라 SOC 안전 투자를 확대하고, 생활 SOC 등 국민생활 밀착형 인프라 및 차세대 교통·주거 인프라 구축을 확대하기 위해 2020~2024년 SOC예산을 연평균 6.0% 증액하기로 결정하였습니다.

[ 국토교통부 예산 추이]

(단위: 조원)

구분
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

본예산
추경(+)
본예산
추경(+)

계
20.9
20.0
21.0
1.0
20.9
22.5
1.3
21.9
20.1
16.4(*)
17.6
20.5
23.6

SOC
20.6
19.7
20.8
0.9
20.6
21.7
1.3
20.7
18.1
15.2
15.8
18.7
21.5

주택,주거급여
0.3
0.3
0.2
0.1
0.3
0.8
0.0
1.2
2.0
1.2
1.8
1.7
2.1

출처 : 2021년 국토교통부 예산 및 기금운용계획안(2020.12.02)
(*) 당초 본예산은 17.1조원이었으나, 수자원 예산 환경부 이체(6,824억원)로 최종 16.4조원으로 조정되었습니다.

[ 2021년 국토교통부 부문별 예산]

(단위: 억원)

2019년
2020년

2021년

증가율

주)

총 계

432,191

501,317

570,575

13.8%

예산 합계

175,741

204,963

235,984

15.1%

SOC

소 계

157,634

187,172

214,994

14.9%

□ 교통 및 물류

128,995

160,781

179,242

11.5%

ㅇ 도로

57,842

69,166

74,997

8.4%

ㅇ 철도

55,163

69,474

80,956

16.5%

ㅇ 항공 및 공항

1,561

2,691

3,564

32.4%

ㅇ 물류 등 기타

(R＆D)

19,450

(4,822)

19,450

(5,247)

19,725

(6,031)

1.4%

(14.9%)

□ 국토 및 지역개발

28,639

26,391

35,752

35.5%

ㅇ 수자원

10,910

5,531

8,126

46.9%

ㅇ 지역 및 도시

14,658

17,757

23,387

31.7%

ㅇ 산업단지

3,071

3,103

4,239

36.6%

출처 : 2021년 국토교통부 예산 및 기금운용계획안(2020.12.02)

[2020~2024 국가재정운용계획]

2020_2024 국가재정운용계획.jpg
2020_2024 국가재정운용계획

출처 : 기획재정부 2020~2024국가재정운용계획(2020.09.01), 대한건설정책연구원(2020.12.01)

SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중 하나이며, 최근 코로나 19 위기 상황에서 사회, 경제적 변화에 대응하는 인프라를 구축하고, 생활환경 개선과 혁신 및 산업전환을 지원하기 위해 관련 예산이 증가하고 있는 추세입니다. 그러나, 장기적인 관점에서 이같은 투자는 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 요인으로 인해 그 지속 여부를 확신할 수 없습니다. 현재 정부의 SOC 계속사업의 지원의지에도 불구하고 향후 SOC 재정투자가 축소될 수도 있으며 이에 따라 당사를 비롯한 건설업체들에 미칠 영향을 예측하기 어려우니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
정책 및 규제 관련 영업환경 위험]

다.
건설업은 국내 경제 전반에 미치는 영향이 큰 기간산업으로 정부의 엄격한 규제를 받습니다. 정부는 국내 경기 변동 및 대외 환경 변화에 따라 국내 부동산 및 건설업 관련 정책 방향을 결정해 왔습니다. 일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 최근 발표된 6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안 및 후속 대책과 더불어 현 정부 출범 이후 발표된
각종 부동산 정책 등을 비롯해 향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 
바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 일정 기간이 소요되기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 2017년 주택담보인정비율(LTV) 및 총부채상환비율(DTI) 완화가 종료되고 재건축초과이익 환수제 부활 등 대출규제가 전반적으로 강화되며 서민들의 부담이 가중되어 부동산 시장에 대한 불확실성이 커졌습니다.

[2017년 부동산관련 이슈 사항]

시점
주요 내용

1월
- 전세보증금 간주임대료 과세 2년 유예(2018년 12월까지)
- 양도소득세의 최고 세율 구간 신설
- 청약가점 자율화 시행
- 잔금 대출 규제 도입

7월
- 주택분 재산세 1/2납부
- LTV 및 DTI 규제 완화 유예 종료

9월
- 주택분 재산세 1/2 납부

12월
- 종합부동산세 납부
- 재건축초과이익환수제 유예 종료

출처 : 부동산114

2017년, 19대 문재인 대통령은 부동산 시장 규제 강화를 통해 정부가 계획적으로 공적 시장에 개입하여 주택 시장의 안정적 관리를 목표로 6.19 대책을 내놓았습니다. 6.19 부동산 규제 정책은 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 대응방안으로 전매제한기간 강화, 대출규제 등을 포함하였습니다.

[2017년 6.19 '주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤형 대응방안']

구분
내용

조정 대상지역 추가 선정
- 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정
(11.3 대책의 37개 지역에 금번 대책으로 3개지역 추가 포함하여 총 40개 지역)
- 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용

조정대상지역
효성 제고
전매제한기간 강화
- 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기시 까지로 강화

맞춤형
LTV, DTI 강화
- 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p. 씩 강화
(현행 LTV 70%, DTI 60% → 조정 LTV 60%, DTI 50%)
- 잔금대출 DTI 신규 적용
- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려

재건축 규제강화
- 재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 → 2주택)

주택시장 질서 확립
- 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시
- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보
- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화

출처 : 국토교통부

정부는 주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤방안이었던 6.19 부동산 대책에 이어 더욱 강력한 8.2 부동산 대책을 발표하였습니다. 8.2 부동산 대책은 부동산 시장에서 투기수요를 억제하고 실수요자 중심의 시장을 형성하려는 수요 측면의 대책과 함께 실수요자에 대한 공급을 확대하는 공급 측면의 대책으로 구성되어 있으며, 투기과열지구 지정, 재건축 초과이익환수제 시행, 재개발 분양권 전매 제한, 양도소득세 강화, 다주택자에 대한 각종 규제 강화 및 공공임대주택 공급과 청약제도 개편이 주요 내용입니다.

[2017년 8.2 '실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안']

구분
방안
상세내역
추진일정

과열지역에 투기 수요 유입 차단
- 투기과열지구 지정
서울 전역(25개구), 과천시, 세종시
'17.8월

- 투기지역 지정
서울 강남4개구(강남,서초,송파,강동), 서울 기타 7개구(용산,성동,노원,마포,양천,영등포,강서), 세종시
'17.8월

- 민간택지 분양가 상한제 적용요건 개선
고분양가로 시장 불안 우려 시 분양가 상한제 적용지역으로 선정
'17.9월

- 재건축·재개발 규제 정비
① 재건축 초과 이익 환수제 시행
② 재건축 조합원 지위 양도제한 강화
③ 조합원 분양권 전매 제한
④ 재개발 임대주택 공급 의무비율 강화
⑤ 정비 사업 분양분 재당첨 제한
'18.1월
'17.9월
'17.9월
'17.9월
'17.9월

- 과열지역은 도시재생/뉴딜에서 선정 제외 등
국토부, 지자체 등 합동으로 부동산 시장동향 점검 강화
계속

실수요 중심의 주택수요 관리 강화
- 양도소득세 강화
조정대상지역에 적용
① 양도세 중과, 장기보유 특별공제 배제
② 1세대 1주택 양도세 비과세 요건 강화
③ 분양권 전매시 양도소득세 강화
'17.12월
(적용시기)'18.4.1 이후 양도분
(적용시점)'17.8.3 이후 취득 주택
(적용시기)'18.1.1 이후 양도분

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화
① 투기지역 내 주택담보대출 건수 제한 강화
② LTV, DTI 강화
③ 중도금 대출보증 건수 제한
'17.하반기

'17.하반기
'17.9월

- 다주택자 임대주택 등록 유도
등록 의무화 여부 검토
'17.하반기

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 자금조달계획 등 신고 의무화
거래신고 등에 관한 시행령 개정으로 미신고자, 허위 신고자 등에 대한 과태료 부과 예정
'17.9월

- 특별사법경찰제 도입
주택시장 불법행위 상시 점검 통해 실효성 강화
'17.하반기

- 국세청 등 관계기관 공조 강화
국토부, 국세청, 경찰청, 지자체 등으로 구성된 합동 점검반으로 공조 강화
'17.8월~

- 불법전매 처벌규정 강화
주택법 개정안 발의로 벌금 인상 등 강화
-

서민을 위한 주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획

① 신규 택지 확보 추진(공공, 민간택지)
② 도심 내 주택공급 활성화 위한 소규모 정비사업 추진(가로주택정비사업 등)
'17년~

- 주택 공급에 있어 공공의 역할 강화

① 공적임대주택 연간 17만호 공급
② 신혼부부용 분양형 공공주택 건설
'17년~

실수요자를 위한 청약제도 등 정비
- 청약제도 개편
① 1순위 자격요건 강화
② 가점제 적용 확대
③ 가점제 당첨자 재당첨 제한
④ 민영주택 예비 입주자 선정시 가점제 우선 적용
'17.9월

- 지방 민간택지 전매제한기간 설정
주택법으로 설정 근거 마련, 시행예정
'17.11월

- 오피스텔 분양 및 관리 개선
전매제한기간 강화, 인터넷 청약 등 제도개선
'17.하반기

출처 : 국토교통부

2017년 9월 국토교통부 보도자료에 따르면 8.2 주택시장 안정화 대책 발표 이후 과열현상이 빠르게 진정되었으나, 2017년 9월 이후 강남 지역을 중심으로 주택가격이 급등하기 시작했고, 이에 따라 2017년 9월부터 12월까지 아래와 같이 추가적인 부동산 대책을 내놓았습니다. 정부의 정책과 더불어 2018년 4월부터 다주택 양도세 중과가 시행되며 수도권 지역의 부동산 가격이 안정세를 보이는 듯 하였으나, 2018년 6월 발표된 종합부동산세 인상안이 당초 시장의 기대에 비해 규제강도가 약하다는 평가를 받으며, 시장 내 존재하던 불안감을 제거하는 역효과를 불러일으켰습니다. 이와 더불어, 박원순 서울시장의 여의도, 용산 마스터 플랜 발언으로 서울 부동산 가격은 급속도로 상승하였습니다.

[8.2 대책 후속 정책]

구분(발표일)
주요 내용

투기과열지구 추가지정 및 분양가상한제 적용요건 개선 추진(2017. 9. 5)

1. 8.2 대책 후속 조치
2. 투기과열지구 추가지정(성남 분당구, 대구 수성구)
3. 집중 모니터링 지역 지정
4. 민간택지 분양가상한제 적용요건 강화

가계부채종합대책(2017. 10. 24)

1. 취약차주 맞춤형 지원
2. 총량 측면 리스크 관리(신 DTI도입, DSR단계적 정착 등)
3. 구조적 대응

사회통합형 주거 사다리 구축을 위한 주거복지 로드맵(2017. 11. 29)
1. 생애 단계별 소득수준 별 맞춤형 주거 지원
2. 무주택 서민 실수요자를 위한 주택공급 확대

집주인과 세입자가 상생하는 임대주택 등록 활성화 방안
(2017. 12. 13)

1. 임대사업 등록 활성화
2. 임대차시장 정보인프라 구축
3. 임차인 보호 강화

도시 재생 뉴딜 시범사업
(2017. 12. 14)
1. 대상지 68곳 확정

출처 : 국토교통부

부동산 가격의 급속한 상승을 진정시키기 위해 정부는 2018년 8월 서울의 중구, 종로구, 동대문구, 동작구를 투기지역, 경기 광명, 경기 하남을 투기과열지구로 추가 지정하는 후속 대책을 내놓았습니다. 추가적으로 2018년 9월 종합부동산세 강화, 주택임대사업자 혜택 축소, 주택 보유자에 대한 대출 제한을 담은 9.13 대책과 수도권 주택 30만호 공급을 골자로 한 9.21 대책을 발표하였습니다.

[2018년 부동산 정책 요약]

구분(발표일)
주요 내용

수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정을 통한 시장안정 기조 강화
(2018. 8. 27)

1. 수도권 30만호 주택공급이 가능한 공공택지 30여곳 추가 개발
2. 서울 동작구, 중구, 종로구, 동대문구 4곳 투기지역 지정
3. 경기 광명, 하남 투기과열 지구 지정
4. 부산 기장군 조정대상지역 해제

실수요자 주거 안정을 위한 금융지원방안(2018. 8. 29)

1. 신혼 다자녀가구 보금자리론 소득요건 완화
2. 전세자금보증 요건 개편

2018년 도시재생 뉴딜사업 선정
(2018. 8. 31)
1. 서울 중랑구 묵2동, 서대문 천연동, 동대문 제기동 등 7곳 포함 99곳

9.13 주택시장 안정대책
(2018. 9. 13)
1. 투기 차단 및 실수요자 보호
- 종합부동산세 강화(세율 인상 등)
- 양도세 강화
- 임대사업자 혜택 축소
- 규제지역 1주택 이상자 대출 제한
2. 서민 주거 안정 목적의 주택공급 확대
3. 조세 제도 정의 구현
4. 지방 주택시장에 대한 맞춤형 대응

수도권 주택공급 확대 방안
(2018. 9. 21)
1. 수도권 공공택지 30만호 공급
2. 신혼희망타운 조기 공급
3. 도심 내 주택공급 확대

무주택 실수요자 우선 공급 등을 위한 주택공급제도 개선안 입법 예고
(2018.10.12)
1. 9.13 대책 후속 조치
2. 분양권 소유자 무주택에서 제외
3. 추첨제 공급 무주택자 우선 공급

출처 : 국토교통부

정부는 2017년 10월 24일, 신DTI와 총부채원리금상환비율(DSR) 도입을 골자로 하는 10.24 가계부채 종합대책을 발표하였습니다. 신DTI는 주택을 담보로 2건 이상 은행 대출을 받을 때 기존 주택 담보대출 원리금 상환액을 총부채상환비율(DTI) 산정에 전액 반영하는 제도입니다. 기존의 DTI 산정시 신규 대출 원리금과 기존 주택 담보대출 이자만 반영하였던 것과 차이가 있습니다. DSR은 여기에서 한 걸음 더 나아가서, 대출자의 주택 담보대출뿐만 아니라 신용 대출과 마이너스통장, 자동차 할부금 등 모든 형태의 대출 원리금을 합산하는 방식입니다.

[ 10.24 가계부채 종합대책 개요 - 신DTI, DSR 도입]

신 DTI, DSR 도입 주요 내용

[신DTI - 목표 : 차주 보유 부채를 최대한 포괄적으로 반영]

1. 주택담보대출 2건 이상 보유 차주의 경우 DTI 산정시 기존 주담대 원리금 상환부담 전액을 반영
 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영
2. 복수 주택담보대출(담보물건 수 기준) 차주의 두번째 주담대부터 만기 15년으로 제한
 - DTI 비율 산정 시에만 적용, 실제 상환기관은 15년 초과 가능

[DSR - 목표 : 차주 상환능력 대비 원리금상환부담을 정확히 반영해 산정]

1. 부채 : 대출 종류(주담대, 신용대출, 한도대출 등), 상환방식(분할상환, 일시상환 등)등에 따라 차주의 실제 상환부담 반영
 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영
2. 소득 : 신DTI 기준 적용

[비교]

구분
신DTI(Debt to income)
총부채상환비율

DSR(Debt Service Ratio)

총체적 상환능력 비율

산정방식
(모든 주담대 원리금상환액+기타대출 이자상환액)/연간소득
(모든 대출 원리금상환액)/연간소득

활용방식
대출심사시 규제 비율로 활용
금융회사 여신관리 과정에서 다양한 활용방안 마련 예정

출처 : 10.24 가계부채 종합대책 관계부처

정부는 10.24 가계부채 종합대책에 이어서 2017년 11월 29일, 11.29 주거복지로드맵 구상을 발표하였습니다. 과거 공급자 중심의 단편적, 획일적 주거복지 지원에서, 수요자 중심의 종합적인 지원과 사회통합형 주거정책으로 패러다임을 전환하겠다는 것이 정책의 골자입니다.

[11.29 주거복지로드맵 - 주거복지의 패러다임 전환 목표]

과거(AS-IS)
향후(TO-BE)

[지원대상별 단편적, 분절적 지원]
- 임대주택, 주거급여, 금융지원 등 주거지원이 단편적, 분절적으로 운영
- 주거실태조사 등을 통한 취약계층의 주거실태 파악 미흡
[생애단계, 소득수준별 통합적 지원]
- 맞춤형 임대주택 공급과 금융지원 등을 연계하여 패키지로 지원
- 개인의 생애단계에 따라 맞춤형으로 지원하는 주거사다리 구축

[공급자 위주]
- 계층별 부담능력, 지역별 주거수요 등에 대한 고려 미흡
- 물량 중심으로 공공임대, 분양주택 주택 공급
- 임대주택 유형별 칸막이 운영에 따른 수요자 접근성 부족
[수요자 중심]
- 부담능력, 주거수요를 반영한 맞춤형 주택 공급
- 공공임대, 공공지원, 등록임대, 분양주택 등 주택 공급방식 다양화
- 통합적인 임대주택 입주자 모집, 대기자 관리 등 접근성 제고

[임차인 권리보호 미흡/임대차 시장 정보 부족]
- 정부 개입 최소화 등에 따라 임대인 우위의 임대차 시장 형성
- 임대차 정책 수립을 지원할 수 있는 통계인프라, 정보망 미흡
[임차인 권리보호 강화/임대차시장 투명성 강화]
- 정부 관리의 사각지대에 놓인 순수 민간 임대차(사적 전,월세) 시장을 안정적이고 투명하게 관리

[중앙정보, LH 중심]
- 정부, LH중심 임대주택 공급으로, 민간 역량 활용 부족
- LH, 지자체, 민간 간 주거복지 사업의 실행, 전달체계 연계 부족
[중앙-지방-민간의 협력 거버넌스]
- 지자체, 사회적 경제주체, 민간부문 등 다양한 주체의 연락 활용
- 지자체 등의 주거복지역량 강화, 중앙-지자체-민간 협력 강화

출처 : 11.29 주거복지로드맵 관계부처

[11.29 주거복지로드맵 - 주거복지의 패러다임 전환 목표]

주거복지 로드맵 주요 과제

1. 생애단계별, 소득수준별 맞춤형 주거지원
2. 무주택 서민, 실수요자를 위한 주택 공급 확대
3. 임대차시장의 투명성, 안정성 강화

추진과제 실천을 위한 기반 구축

1. 법, 제도 정비
2. 협력적 거버넌스 구축
3. 재원 마련

- 주택임대차보호법 관리체계 개편
- 주거실태조사 강화
- 공공임대 수요자 편의성 강화
- 주거복지 전달체계 개편
- 지자체의 임대주택 공급 확대
- 사회주택 공급 활성화
- LH, HUG 주거지원 역량 강화
- 재원소요 : 5년건 119조
- 확보방안 : 주택도시기금 활용 확대

출처 : 11.29 주거복지로드맵 관계부처

정부는 11.29 주거복지로드맵의 주요 과제로, 주거복지의 대상을 청년층, 신혼부부, 고령층, 저소득층 및 취약가구 4가지로 분류한 생애단계별, 소득수준별 맞춤형 주거지원을 제시하였습니다. 청년층에 대하여 청년주택 30만실을 공급하고, 우대형 청약통장 도입, 전월세 자금 지원강화를 추진하고, 신혼부부에게는 공공임대주택 20만호를 공급하고, 신혼희망타운 7만호를 공급하며 전세자금 대출 등의 자금지원 시스템을 구축하고자 하였습니다. 또한 고령층에 대해서는 어르신 공공임대주택 5만실 공급과 보유주택을 활용한 연금형 매입임대정책 등을 제시하였고, 저소득층 및 취약가구에 대해서는 공적임대 41만호 공급과 주거급여 지원 강화 등을 제시하였습니다. 또한, 무주택 서민 및 실수요자를 위한 주택공급 확대를 위해 공적임대주택 연 17만호 공급, 택지확보를 통한 공공주택지구 신규개발 등을 추진하겠다고 발표하였습니다.

정부는 11.29 주거복지로드맵 발표에 이어, 2017년 12월 13일 임대주택 등록 활성화방안을 발표하였습니다. 사실상 전월세상한제가 적용되는 등록 민간임대주택을 확충하는 방안을 내용으로 담고 있습니다.

[12.13 부동산 대책(임대주택 등록 활성화 방안) 개요]

임대주택 등록 활성화 방안 개요

[집주인]
[세입자]

임대주택 등록시 지원 확대
1. 지방세 감면 확대
- '21년까지 취득세, 재산세 감면
- (8년 임대시) 40제곱미터 이하 소형주택 재산세 감면 호수기준(2호) 폐지
- (8년 임대시) 다가구주택(모든 가구당 40제곱미터 이하)도 감면

2. 임대소득세 감면 확대
- 1주택만 임대해도 감면
- 필요경비율 차등화
(등록 70%, 미등록 50%)

3. 양도세 감면 확대
- (8년 임대시) 양도세 중과배제, 장기보유특별공제 70% 적용

4. 종부세 감면기준 개선
- (합산배제) 5년 → 8년 임대시

5. 건보료 부담 완화
- (4년 임대) 40% (8년 임대) 80% 감면

주거안정 강화
1. 4~8년간 거주 가능
- 이사걱정 없이 한 집에서 오래 거주
- 이사 및 중개비용 절감

2. 임대료 절감 : 연 5% 이내 인상

→ 전월세상한제 수혜대상 확대
 ('16년) 23% → ('22년) 45%

권리보호 및 거래안전 강화
1. 권리보호 강화
- 계약갱신 거절 통지기간 단축
- 임대차 분쟁조정위원회 실효성 강화

2. 거래안전 강화
- 소액보증금 최우선변제범위 확대
- 전세금 반환보증 활성화

[임대차시장 정보 인프라구 구축]
1. 정보 인프라 구축 : 임대등록시스템 및 임대차시장 정보 DB 구축
2. 행정지원 강화 : 등록절차 간소화, 임차인에게 등록임대주택 정보제공 등

출처 : 임대주택 등록 활성화 방안 관계부처

2017년에는 새 정부의 첫 부동산 대책인 6.19 대책에 이어서, 8.2 부동산 대책, 8.2 부동산 대책 후속조치, 10.24 가계부채 종합대책, 11.29 주거복지로드맵, 12.13 임대주택 등록 활성화 방안까지, 연속적으로 부동산 관련 정책들이 발표되었습니다.

또한, 2018년 정부는 연초 이후 전국적으로 안정세를 보이던 주택시장이 최근 서울과 일부지역을 중심으로 국지적 과열현상을 보임에 따라, "수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역지정 등을 통한 시장안정기조 강화"를 발표하며 2018~2022년 서울 등 수도권의 원활한 주택수급 기반 위에 향후에도 지속적으로 양질의 저렴한 주택 공급을 확대하기 위해 수도권 내에 공공택지를 추가적으로 개발하기로 하고, 수도권으로의 단기적인 투기수요 유입을 차단하기 위해 부동산가격안정심의위원회의 심의와 주거정책심의회의 심의를 거쳐 서울과 수도권 9곳을 투기지역, 투기과열지구 등으로 추가로 지정(8.28일부터 지정효력 발생)하였습니다.

[수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역지정 등을 통한 시장안정기조 강화 ]

구분
내용

수도권주택공급 확대
수도권 내 30만호 이상의 주택공급이 가능토록 다양한 규모의 30여개 공공택지를 추가로 개발할 계획

투기지역지정
투기지역 4개 지역(종로구, 중구, 동대문구, 동작구)
투기과열지구 2개 지역(광명시, 하남시)
조정대상지역 3개 지역 (구리시, 안양시 동안구, 광교택지개발지구)
※부산시 기장군은 조정대상지역에서 제외

출처 : 국토교통부 보도자료

이후 2018년 9월 13일 정부는 관계부처 합동 '주택시장 안정대책'을 발표하며 서울 및 일부 수도권을 중심으로 과열된 주택시장에 대한 우려를 표명했습니다. 9.13 주택시장 안정대책의 핵심 내용인 종합부동산세 수정안은 아래와 같습니다.

[종합부동산세 수정안(2019년 1월 1일 이후 납세의무가 성립하는 분부터 적용)]

과세표준 (시가)
현행
당초 정부안
수정안

2주택 이하
3주택 이상
일반
3주택이상 & 조정대상지역 2주택

3억 이하
(1주택 18억원 이하
다주택 14억원 이하) 주1)
0.5%
현행 유지
현행 유지
현행 유지
0.6%
(+0.1%p)

3~6억
(1주택 18~23억원
다주택 14~19억원)
0.7%
(+0.2%p)
0.9%
(+0.4%p)

6~12억
(1주택 23~34억원
다주택 30~68억원)
0.75%
0.85%
(+0.1%p)
1.15%
(+0.4%p)
1.0%
(+0.25%p)
1.3%
(+0.55%p)

12~50억
(1주택 34~102억원)
다주택 30~98억원)
1.0%
1.2%
(+0.2%p)
1.5%
(+0.5%p)
1.4%
(+0.4%p)
1.8%
(+0.8%p)

50~94억
(1주택 102~181억원
다주택 98~176억원)
1.5%
1.8%
(+0.3%p)
2.1%
(+0.6%p)
2.0%
(+0.5%p)
2.5%
(+1.0%p)

94억 초과
(1주택 181억원 초과
다주택 176억원 초과)
2.0%
2.5%
(+0.5%p)
2.8%
(+0.8%p)
2.7
(+0.7%p)
3.2%
(+1.2%p)

세부담상한
150%
현행유지
150%
300%

출처 : 국토교통부 보도자료
주1) 1주택자 공시가격 9억원 (시가 약 13억원) 이하, 다주택자 공시가격 6억원(시가 약 9억원)는 과세 제외
주2) 괄호 ( ) 안은 현행대비 증가 세율

종합부동산세 수정안에는 3주택이상 보유자 및 조정대상지역 2주택 보유자에 추가적으로 과세하고, 조정대상지역 외 2주택 및 고가 1주택에 대한 세율을 인상하는 등의 내용이 추가된 것으로 나타났습니다.

일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 일정 기간이 소요되기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 최근 정부는 02.20 부동산 대책(2020년 02월 20일)과 12.16 주택시장 안정화 방안(2019년 12월 16일)을 발표하며 주택 가격의 하향 안정화를 유도하고 있어 이에 주목할 필요가 있습니다. 02.20 부동산 대책 및 12.16 주택시장 안정화 방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2020.02.20 조정대상지역에 대한 대출, 청약 규제 강화]

구분
주요 내용

추가 조정지역 지정

- 수원시 영통구, 권선구, 장안구, 안양시 만안구 및 의왕시 신규 포함

조정지역 대출규제
- 조정지역 대출 규제 강화로 LTV 비율이 60%에서 50%로 축소, 9억 초과분은 30% 적용

자료 : 국토교통부

[2019.12.16 '주택시장 안정화 방안']

대분류
소분류
상세내역
추진일정

투기적 대출수요
규제 강화
투기지역·투기과열지구
주택담보대출 관리 강화
① 시가 9억원 초과 주택 담보대출 LTV 강화
19.12.23

② 초고가아파트 주담대 금지
19.12.17

③ DSR 관리 강화
19.12.23

④ 주택담보대출의 실수요 요건 강화
19.12.23

⑤ 주택구입목적 사업자대출에 대한 관리 강화
19.12.23

⑥ 주택임대업 개인사업자에 대한 RTI 강화
19.12.23

⑦ 상호금융권 주담대 현황 모니터링 등
19.하반기

전세대출을 이용한 갭투자
방지
① 사적보증의 전세대출보증 규제 강화
20.1월

② 전세자금대출 후 신규주택 매입 제한
20.1월

주택 보유부담 강화및 양도소득세
제도 보완
공정과세 원칙에 부합하는
주택 보유부담 강화
① 종합부동산세 관련
20.상반기 (20년 납부분 부터 적용)

② 공시가격 현실화 및 형평성 제고
20.상반기

실수요자 중심의 양도소득세
제도 보완
① 양도소득세 강화

- 1세대 1주택자 장특공제에 거주기간 요건 추가
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 일시적 2주택 양도세 비과세 요건에 전입요건 추가 등
20.상반기 (19.12.17 취득분부터 적용)

- 임대등록주택에 대한 양도세 비과세 요건에 거주요건 추가
20.상반기 (19.12.17 신규 등록분부터 적용)

- 분양권도 주택수 포함
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 단기보유 양도세 차등 적용
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 조정대상지역 내 다주택자 한시적 양도세 중과 배제
20.상반기 (19.12.17 ∼ 20.6.30 중 양도분에 적용)

투명하고 공정한
거래 질서 확립
① 민간택지 분양가상한제 적용 지역 확대
(적용시점) 19.12.17

② 시장 거래 질서 조사체계 강화

- 고가주택 자금출처 전수 분석 및 법인 탈루혐의 정밀검증
19.하반기

- 실거래 조사 및 정비사업 합동점검 상시화
20.2월

- 자금조달계획서 제출대상 확대 및 신고항목 구체화
20.상반기

- 자금조달계획서 증빙자료 제출
20.상반기

③ 공정한 청약 질서 확립
20.상반기

④ 임대등록제도 보완

- 임대등록 시 세제혜택 축소
20.상반기

- 등록 임대사업자 의무 위반 합동점검
20.상반기

- 임대사업자 등록요건 및 사업자 의무 강화
20.상반기

실수요자를 위한
공급 확대
① 서울 도심 내 주택 공급 추진
-

② 수도권 30만호 계획 조속 추진
-

③ 정비사업 추진 지원
-

④ 가로주택정비사업 활성화
20.상반기

⑤ 준공업지역 관련 제도개선
20.상반기

자료 : 국토교통부

상기 조치 중 가장 즉각적인 효과를 가지는 정책은 대출 규제가 될 것으로 예상됩니다. 금번 조치를 통해 정부는 시가 15억원 이상의 초고가 아파트에 대해서는 주택담보대출을 전면 금지하였으며, 시가 15억원 미만 아파트의 경우에도 9억원을 초과하는 구간에 대해서는 LTV를 기존 40%에서 20%로 축소하였습니다. 한편 전세대출 차주가 시가 9억원 초과 주택을 매입하거나 2주택 이상을 보유할 경우 원칙적으로 전세대출을 전액 회수하도록 했습니다.

세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(일반 0.1%p ~ 0.3%p, 3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택 0.2%p ~ 0.8%p)하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제 및 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급 증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.

[종합부동산세 인상]

과표(대상)
일반
3주택이상 + 조정대상지역 2주택

현행
개정
현행
개정

3억 이하
(1주택 17.6억원 이하
다주택 13.3억원 이하)
0.5%
0.6%
+0.1%p.
0.6%
0.8%
+0.2%p.

3~6억
(1주택 17.6~22.4억원
다주택 13.3~18.1억원)
0.7%
0.8%
+0.1%p.
0.9%
1.2%
+0.3%p.

6~12억
(1주택 22.4~31.9억원
다주택 18.1~27.6억원)
1.0%
1.2%
+0.2%p.
1.3%
1.6%
+0.3%p.

12~50억
(1주택 31.9~92.2억원
다주택 27.6~87.9억원)
1.4%
1.6%
+0.2%p.
1.8%
2.0%
+0.2%p.

50~94억
(1주택 92.2~162.1억원
다주택 87.9~157.8억원)
2.0%
2.2%
+0.2%p.
2.5%
3.0%
+0.5%p.

94억 초과
(1주택 162.1억원 초과
다주택 157.8억원 초과)
2.7%
3.0%
+0.3%p.
3.2%
4.0%
+0.8%p.

자료 : 국토교통부

또한 종합부동산세율 인상과 더불어 공시가격 현실화를 통해 보유세 부담이 추가로 증가할 예정입니다. 12.16 주택시장 안정화 방안 및 잇따라 발표된 "2020년 부동산 가격공시 및 공시가격 신뢰성 제고방안"(12.17)에 따르면 9억원 미만의 공동주택에 대해서는 시세변동분만 공시가격에 반영하나, 공동주택의 시세 구간별 현실화율이 9억∼15억원은 70%, 15억∼30억원은 75%, 30억원 이상은 80% 에 미달하는 경우 현실화율 제고분을 적용하기로 하였습니다(단, 지나친 공시가격 급등이 없도록 현실화율 제고분에 대한 상한 부여).

[공시가격 현실화]

구분
대상
현실화율 제고분
비고

공동
주택
시세 9~15억원
(19년 70% 미만)
(70% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 70%
현실화율 제고분 상한: 8%p.

시세 15~30억원
(19년 75% 미만)
(75% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 75%
현실화율 제고분 상한: 10%p.

시세 30억원 이상
(19년 80% 미만)
(80% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 80%
현실화율 제고분 상한: 12%p.

표준
단독주택
시세 9억원 이상
(19년 55% 미만)
(55% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 55%
현실화율 제고분 상한: 6%p. / 8%p.(15억~)

자료 : 국토교통부

한편 분양가상한제 적용 지역을 확대하여 신규 공급 아파트 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 기존 분양가상한제 지역이 서울 27개 동에 한정되었으나, 금번 개정안을 통해 서울 13개구 전지역 및 경기 3개시(과천, 하남, 광명) 13개동과 정비사업 이슈 등이 있는 서울 5개구 37개동이 추가 지정되었습니다.

[분양가 상한제 확대]

분양가상한제_19년12월16일

자료 : 국토교통부

12.16 주택시장 안정화 방안은 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 현 정부 출범 이후 가장 강력한 부동산 규제로 꼽히고 있습니다. 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있어 이러한 정책이 적극적으로 추진될 경우 건설업에 일부 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가에 따른 주택 수요 감소 효과로 전반적으로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

정부는 2020년 추가적으로 6.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표하였고, 이어서 7.10 '주택시장 안정 보완대책'을 발표하였습니다.

6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2020.06.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안']

대분류
소분류
상세내역

과열지역에
투기수요
유입 차단
조정대상지역 지정
경기, 인천, 대전, 청주 일부 지역을 제외한 대부분의 지역

투기과열지구 지정
경기, 인천, 대전 17개 지역

토지거래허가구역 지정

거래질서 조사체계 강화
· 실거래 기획조사 시행
· 자금조달계획서 및 증빙자료 제출 대상 확대

주택담보대출 및
전세자금대출 규제 강화
· 규제지역 주택담보대출 및 보금자리론 실거주 요건 강화
· 전세자금대출보증 제한 강화

정비사업
규제 정비
재건축안전진단 절차 강화
· 안전진단 시·도 관리 강화 및 부실안전진단 제재
· 2차 안전진단 현장조사 강화 및 자문위 책임성 제고

정비사업 조합원 분양 요건 강화
투기과열지구 조정대상지역에서 조합원 분양신청 시까지 2년 이상 거주 필요

재건축부담금 제도 개선
· 재건축 부담금 본격 징수
· 공시가격 현실화에 따른 공시비율 적용 및 재건축 부담금 귀속비율 조정

법인을 활용한 투기수요 근절
주택매매·임대사업자 대출규제 강화
모든 지역 개인·법인 사업자 주택담보대출 금지

법인 등 세제 보완
· 종부세율 인상 및 공제 폐지
· 조정대상지역 신규 임대주택 종부세 과세
· 주택양도 시 추가세율 인상 및 장기등록임대도 적용

부동산 매매업 관리 강화

법인 거래 조사 강화
· 법인 대상 실거래 특별조사
· 법인용 실거래 신고서식 도입, 모든 법인 거래에 자금조달 계획서 제출 의무화

12·16 대책 및 공급대책 후속조치 추진
주택시장 안정화 방안
(12·16 대책) 후속조치
분양가상한제 및 12·16 대책 관련 5개 법률 신속 개정

수도권 주택공급 기반 강화 방안
(5·6) 후속조치
· 공공참여 가로주택정비사업 1차 공모 사업지구 선정 및 2 차 사업지 공모 착수(8월)
· 공공재개발시범사업 공모(9월)
· 준공업지역 민관합동사업 공모(9월)
· 오피스상가 주거 용도변경 사업 시범사업 선정(10월)

출처: 국토교통부

정부는 광범위한 규제지역 지정, 개발호재 지역에 대한 선제적인 토지거래 규제 및 기획조사, 주택 관련 대출 요건 강화, 법인 보유 주택 제재, 재건축 안전진단 강화, 초과이익환수제 본격 시행 등을 통해 부동산 시장의 과열을 예방하고자 합니다.

최근 주택가격 급등세를 보인 경기, 인천, 대전, 청주을 일부 지역을 제외한 전 지역을 조정대상지역으로 추가 지정했습니다. 조정대상지역으로 지정된 이후에도 상승세가 지속되거나 비규제지역 중 과열이 심각한 지역 중 10개 지역(수정, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지, 기흥, 화성), 인천 3개 지역(연수, 남동, 서구), 대전 4개 지역(동, 중, 서, 유성)을 투기과열지구로 지정했습니다.

[조정대상지역 및 투기과열지구 지정]

조정대상지역

투기과열지구

기존

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 광명, 성남, 고양(7개 택지), 남양주(다산·별내동), 하남, 화성(동탄2), 구리, 안양, 광교, 수원, 용인수지·기흥, 의왕

(지방) 세종(행정중심복합도시 예정지역)

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 성남분당, 광명, 하남

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정)

↓

개선

(서울) 全 지역

(경기) 全 지역(일부 지역* 제외)

* 김포, 파주, 연천, 동두천, 포천, 가평, 양평, 여주, 이천, 용인처인(포곡읍, 모현·백암·양지면, 원삼면 가재월·사암·미평·좌항·두창·맹리), 광주(초월·곤지암읍, 도척·퇴촌·남종·남한산성면), 남양주(화도읍·수동면·조안면), 안성(일죽면, 죽산면 죽산·용설·장계·매산·장릉·장원·두현리, 삼죽면 용월·덕산·율곡·내장·배태리)

(인천) 全 지역(강화·옹진 제외)

(지방) 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전, 청주(동 지역, 오창·오송읍만 지정)

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 성남분당·수정, 광명, 하남, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지·기흥, 화성(동탄2만 지정)

(인천) 연수, 남동, 서구

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전(동·중·서·유성)

출처 : 국토교통부

주택담보대출 및 전세자금대출 규제 강화에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다. 규제지역 내 주택구입을 위해 주택담보대출을 받을 경우 주택가격과 무관하게 6개월 내 기존주택을 처분하고 신규주택에 전입해야 합니다. 보금자리론 대출 시에는 3개월 내 전입 및 1년 이상 실거주 의무가 발생합니다. 투기지역 및 투기과열지구 내 3억원 초과 아파트를 구입 시 전세대출 보증 제한 대상이 추가됩니다. 또한, 전세대출을 받은 후 투기지역 및 투기과열지구 내 3억원 초과 아파트 구입 시 전세자금대출은 즉시 회수됩니다. 대출 규제 강화에 따른 주택 수요 감소 효과로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

정부는 부동산 규제를 피하기 위해 법인을 설립해 투기적 주택 구입을 하는 개인의 행동을 차단하고자하는 방안을 마련했습니다. 2021년 6월부터 법인 소유 주택에 대한 종부세율을 개인에 대한 종부세율 중 최고세율인 2주택 이하 3%, 3주택 이상 또는 조정대상지역 내 2주택 4%로 변경되었습니다. 종부세율 인상과 더불어 종부세 공제 폐지, 양도 시 추가세율 인상, 법인의 조정대상지역내 신규 임대주택에 대해 종부세 과세 등 개인이 법인을 통한 투기수요를 근절하고자 합니다. 규제지역 확대, 대출 규제 강화 및 법인 주택투기 원천 차단에 따른 주택 수요 감소 효과로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

7.10 주택시장 안정 보완대책의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2020.07.10 '주택시장 안정 보완대책']

대분류
소분류
상세내역

서민·실수요자 부담 경감
생애최초 특별공급 확대
·무주택 실수요자의 내집 마련 지원을 위해 생애최초 특별 공급 적용 대상주택 범위 및 공급비율 확대

신혼부부 특별공급 소득기준 완화
·(공공분양 소득요건) 분양가 6억원 이상 신혼희망타운에 대해서는 도시근로자 월평균소득 130%(맞벌이 140%)까 지 확대
·(민영주택 소득요건) 분양가 6억원 이상 민영주택에 대해 서는 최대 130%(맞벌이 140%)까지 소득 기준 완화

주택 구입 부담 경감
·생애최초 주택에 대해서는 취득세 감면
·1.5억원 이하 : 100% 감면
·1.5억원 초과 ~ 3억원(수도권 4억원)* 이하 : 50% 감면

서민 부담 경감
·중저가 주택 재산세율 인하

사전분양 물량 대폭 확대
·현재 9천호 → 약 3만호 이상(※ 추가 확대 추진)

서민·실수요자 소득기준 완화
·규제지역 LTV·DTI를 10%p 우대하는 '서민·실수요자' 소득기준을 완화

잔금대출 규제 경과조치 보완
·규제지역 지정·변경 전까지 입주자모집공고된 사업장의 무주택자 및 처분조건부 1주택자 잔금대출에 대하여 규제 지역 지정·변경前 대출규제 적용

전월세자금 지원
·청년층 포함 전월세 대출지원 강화

실수요자를 위한 주택공급 확대
관계부처 장관, 지자체가 참여하는 부총리 주재 '주택공급확대 TF'를 구성하여 근본적인 주택공급 확대방안 마련
·국토부에는 주택공급 확대 '실무기획단(단장 : 1차관)'을 구성하여 세부적인 공급방안을 마련하고, 이후 정기적으로 추진상황 발표

다주택자·단기거래에 대한 부동산 세제 강화
다주택자 대상 종부세 중과세율 인상
·(개인) '3주택 이상 및 조정대상지역 2주택'에 대해 과세표 준 구간별로 1.2%∼6.0% 세율 적용
·(법인) 다주택 보유 법인에 대해 중과 최고세율인 6% 적용

양도소득세
·(단기 양도차익 환수) 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양 도 소득세율 인상
·(다주택자 중과세율 인상) 규제지역 다주택자 양도세 중과 세율 인상

취득세
·(다주택자 부담 인상) 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율 인상
·(법인 전환 시 취득세 감면 제한) 개인에서 법인으로 전환 을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대 업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%) 배제

재산세
·(다주택자 보유세 인상) 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) → 원소유자(위탁자)로 변경

등록임대사업제 제도 보완
임대등록제도 개편
·단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지
·그 외 장기임대 유형은 유지하되 의무기간 연장(8→10년) 등 공적의무 강화

폐지유형 관리
·폐지되는 단기 및 아파트 장기일반 매입임대로 등록한 기 존 주택은 임대의무기간 경과 즉시 자동 등록말소
·임대의무기간 종료 전에도 자진말소 희망 시 공적의무를 준수한 적법 사업자에 한해 자발적인 등록말소 허용

사업자 관리강화
·매년 등록사업자의 공적 의무 준수 합동점검을 정례화하고 위반사항 적발 시 행정처분 통해 등록임대사업 내실화

출처 : 국토교통부

정부는 주택 공급 확대, 서민·실수요자 소득기준 완화 등을 통해 서민과 실수요자의부담을 경감시키고, 다주택자 대상 종부세, 양도소득세, 취득세, 재산세 등 부동산 세제를 강화하여 투기수요를 차단하는 등 지난 주택시장 안정 대책을 보완하고자 합니다.

또한, 정부는 생애최초 특별공급 배정 확대, 신혼부부 특별공급 소득기준을 완화, 생애최초주택 취득세와 재산세 감면, 서민 및 실수요자 LTV, DTI 우대 기준 완화 등을 통해 주택 공급을 확대하고 실수요자를 지원하고자 하는 반면, 단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지, 신규 등록임대주택의 최소 임대의무기간 8년에서 10년으로의 연장, 최소 임대의무기간 종료 시 자동 등록말소 등을 통해 등록임대사업자에 대한 제도를 보완하였습니다.

특히 세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택에 대해 각 과세표준 구간별로 1.2% ~ 6% 적용)하였습니다. 양도소득세의 경우 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양도 소득세율을 인상(1년 미만 40 → 70%, 2년 미만 기본세율 → 60%)하고, 규제지역 다주택자에 대한 양도세 중과세율을 인상(기본세율(6~42%) + (10%p(2주택) 또는 20%p(3주택 이상) → 20%p(2주택) 또는 30%p(3주택 이상))하였습니다. 취득세의 경우 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율을 인상(2주택 8% / 3주택 이상, 법인 12%)하고, 개인에서 법인으로 전환을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%)을 배제하였습니다. 재산세의 경우 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) →원소유자(위탁자)로 변경하여 수탁자가 납세의무자가 되어 종부세 부담이 완화되는 점을 방지하였습니다.

상기의 부동산 관련 세제를 강화하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제로 인해 건설업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.

한편, 2021년 02월 04일 정부는 관계부처 합동으로 정부·지자체·공기업이 주도하여 `25년까지 서울 32만호, 전국 83만호 주택 부지를 추가 공급하는 [공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안]을 발표하였습니다.

[2021.02.04 '공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안']

대분류
소분류
상세내역

압도적 물량 공급으로 수급 불안심리 해소
물량
서울에만 분당신도시 3개, 강남3구 APT 수와 유사한 32만호 공급

속도
건설 기간 획기적 단축 (정비사업: 평균 13년→ 5년 이내)

품질
특별건축구역 + 민간의 창의적 설계·시공 + 충분한 생활 SOC

가격
공공분양을 통해 시세보다 저렴한 Affordable Housing 공급

청약
3040 세대 실수요자를 위한 청약제도 개편

과감한 규제혁신과 개발이익 공유
도시·건축규제 완화
용도지역 변경 + 용적률 상향 + 기부채납 부담 완화

재초환 미부과
공공 시행을 전제로 재건축 초과이익 부담금 미부과

인허가 신속 지원
중앙정부 또는 지자체 지구지정 + 지자체 인허가 통합심의

개발이익 공유
토지주 추가수익, 생활 SOC 확충, 세입자 보호, 공공자가·임대

파격적 인센티브와 새로운 비즈니스 기회 창출
토지주
10~30%p 추가수익 + 사업기간 단축 + 공공이 리스크 부담

민간
새로운 시장과 비즈니스 기회 창출(민관 공동 시행, 민간 단독 시행 등)

출처 : 국토교통부

정부는 이번 발표를 통해서 '25년까지 전국 대도시에 약 83만호 주택 공급부지를 확보할 계획이며, 이를 위해 신규 가용지를 확보하고, 재개발 및 재건축의 경우 공기업에서 직접 시행하는 방안을 계획 중입니다. 이외에 재생사업과 정비사업을 연계하여 실행력을 제고하고 소규모 재개발을 통해 개발 사각지대를 해소할 계획입니다. 그리고 공공택지의 경우 수도권, 지방광역시를 중심으로 전국 15곳 내외로 신규 지정하고 전세대책 보완을 통해 단기 주택을 확충할 예정입니다.

6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안 및 7.10 후속 대책과 같은 부동산 규제 정책과 달리 최근 주택 물량 공급 확대 등에 대한 방안이 발표되었으나 향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[미분양 물량 관련 위험 및 수급불균형 관련 리스크]

라. 정부의 주택시장 부양정책에 따라 미분양 주택은 2015년 4월말 기준 2.8만호까지 하락한 바 있으나, 공급물량의 증가 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호를 기록하였습니다. 2017년부터는 정부의 적극적인 부동산 정책으로 인해 미분양 물량은 소폭 증가하였으며, 2018년 12월말 기준 58,838호로 지속적으로 증가하는 모습을 보였습니다. 2019년 12월은 준공 후 미분양 물량이 추가로 증가하여 18,065호를 기록하였으나,
2020년은 재건축 초과이익환수제와 분양가상한제 시행으로 새 아파트 공급이 줄면서 미분양 물량에 대한 주택 수요가 늘어남에 따라 12,006호로 전년 대비 33.5% 감소하였습니다. 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수 감소 등
수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 향후 미분양 물량이 증가하는 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께 당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. 또한, 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는
건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물려 미분양물량이 크게 증가하였으며, 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로 작용하였습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여, 다양한 부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양율을 감소시키려고 노력해왔습니다.

미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2008년말 기준으로 165,599호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 이후 저금리 기조의 지속 등에 힘입어 미분양 주택은 2015년 4월말 28,093호까지 감소하였으나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호에 이어 2018년 12월말 기준 58,838호로 지속적으로 증가하는 모습을 보이다가 2019년 12월말 47,797호, 2020년 12월말에는 19,005호로 크게 감소하였습니다. 2020년 주택부문의 공급절벽에 대한 우려와 더불어 신규 주택에 대한 선호현상이 지속되면서 수도권과 지방의 미분양 물량이 모두 크게 감소하였습니다. 또한, 부동산 경기 호황이 지속되면서 미분양으로 인한 우려는 어느 정도 감소한 상황입니다. 이러한 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용할 수 있습니다.

참고로, 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용하는 준공 후 미분양 물량은 2009년을 고점으로 하락세를 보이다 2017년 이후 증가세를 보이며, 2018년 12월 16,738호로 2017년 12월 11,720호 대비 5,018호 증가하였습니다. 2019년 12월은 준공 후 미분양 물량이 추가로 증가하여 18,065호를 기록하였으나, 2020년은 재건축 초과이익환수제와 분양가상한제 시행으로 새 아파트 공급이 줄면서 미분양 물량에 대한 주택 수요가 늘어남에 따라 12,006호로 전년 대비 33.5% 감소하였습니다. 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용할 수 있습니다. 최근 미분양 주택 물량이 전년 대비 큰 폭으로 감소하기는 하였으나, 건설사에 부담이 큰 준공후 미분양 물량에 대해서 유심히 모니터링할 필요가 있습니다.

한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년 12월말 기준 30,637호로 전년 대비 큰폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2017년말 기준 10,387호로 2016년말 16,689호 대비 크게 감소하였으며, 2019년 12월말 기준 6,202호로 2018년말 대비 117호 감소하며 지속적인 감소세를 보였습니다. 부동산 경기 호황이 지속되면서 2020년 12월말 기준 수도권 미분양 물량은 2,131호로 과거에 비해 크게 감소한 수치를 보이고 있습니다. 지방 미분양 물량의 경우 2008년말 기준 138,671호를 기록한 이래로 크게 감소한 수치를 나타냈으나, 2015년말 30,875호, 2016년말 39,724호, 2017년말 46,943호, 2018년 12월말 52,519호로 지속적인 증가세를 보여왔습니다. 다만, 2019년 및 2020년 전국에 걸쳐 부동산 경기 호황이 지속되면서 2020년말 기준 지방 미분양 물량은 16,874호로 수도권과 함께 크게 감소하였습니다.

[ 미분양주택 추이 ]

(단위 : 호)

구 분
'13년 12월
'14년 12월
'15년 12월
'16년 12월
'17년 12월
'18년 12월
'19년 12월
'20년 12월

미분양주택
61,091
40,379
61,512
56,413
57,330
58,838
47,797
19,005

준공후 미분양
21,751
16,267
10,518
10,011
11,720
16,738
18,065
12,006

수도권 미분양
33,192
19,814
30,637
16,689
10,387
6,319
6,202
2,131

지방 미분양
27,899
20,565
30,875
39,724
46,943
52,519
41,595
16,874

출처 : 국토교통부 통계누리

국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 향후 미분양 물량이 증가하는 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께 당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다.

또한, 미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연될 수 있으며, 상기의 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[건설 경기 회복세 지연으로 인한 위험]

마.
건설기업 경기실사지수(CBSI)는 국내 건설산업에 종사하는 기업가들의 기대감 및 경기 예측을 지수화한 수치입니다. 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 2013년 65 수준까지 하락하였으나 이후 개선되는 양상을 보이며 2015년 7월에 101.3 수준까지 기록하였습니다. 이후 하락세를 보이며, 2019년 5월 CBSI는 5년 6개월래 최저치인 63.0p 수준을 기록하고 있습니다. 한편, 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 경기실사지수의 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p. 상승하는 것이 일반적인데,
COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다. 이후 2020년 6월 14.6p. 반등해 80선에 근접하였지만, 2020년 7월에 1.9p. 감소 후 2020년 8월 4.0p. 하락해 73.5를 기록하였습니다. 2020년 9월부터 11월까지 3개월 연속 상승(각각 전월 대비 +1.8p, +4.6p, +5.4p)하였지만, 2020년 12월에는 전월 대비 0.7p 하락한 84.6임을 고시하였습니다.2021년 1월은 계절적 영향으로 인해 전월 대비 3.4p 하락한 81.2를 기록했으며, 2021년 2월은 정부가 2·4 대책을 통하여 공공주도 대규모 주택공급 대책을 발표했으나, 실효성의 의문이 제기되며 전월 대비 0.4p 하락한 80.8를 기록하였습니다.
국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설기업 경기실사지수(CBSI지수)는 건설산업 종사자의 기대감을 반영한 것으로 최근 CBSI지수는 100미만으로 건설산업의 경기 침체가 예상되고 있어 투자자께서는 건설산업 경기 침체가 당사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 유의하시기
바랍니다.

건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2016년 01월
73.5
92.3
76.5
47.9
88.3
51.5

2016년 02월
80.8
92.3
88.9
58.0
93.0
61.9

2016년 03월
81.4
100.0
83.3
57.4
91.9
66.5

2016년 04월
85.6
100.0
83.8
70.8
91.0
77.9

2016년 05월
78.5
83.3
85.3
65.2
79.2
77.6

2016년 06월
77.6
76.9
90.9
63.3
83.3
67.2

2016년 07월
91.0
100.0
103.0
66.7
102.5
75.0

2016년 08월
78.6
100.0
78.8
53.2
91.8
60.0

2016년 09월
77.2
100.0
76.7
51.2
92.1
56.5

2016년 10월
80.7
100.0
78.8
60.4
91.3
64.9

2016년 11월
76.1
84.6
75.8
66.7
79.2
71.6

2016년 12월
90.6
100.0
90.6
79.6
98.2
79.9

2017년 01월
74.7
84.6
77.4
60.0
81.3
64.8

2017년 02월
78.9
92.3
71.0
72.3
85.1
69.8

2017년 03월
77.5
92.3
74.2
63.8
86.7
64.3

2017년 04월
84.2
100.0
74.2
77.1
89.6
76.4

2017년 05월
86.6
100.0
87.1
70.2
95.2
73.7

2017년 06월
90.4
100.0
89.3
80.4
93.8
85.0

2017년 07월
85.4
91.7
92.9
69.6
94.0
72.7

2017년 08월
74.2
64.3
86.7
71.7
76.9
70.3

2017년 09월
76.3
78.6
74.2
76.1
76.4
76.2

2017년 10월
79.5
92.3
75.9
68.8
85.2
71.3

2017년 11월
78.2
85.7
81.8
65.3
84.3
69.9

2017년 12월
80.1
92.9
66.7
80.4
82.1
77.2

2018년 01월
82.3
100.0
77.8
66.7
90.6
73.0

2018년 02월
81.5
91.7
89.7
60.3
93.6
67.0

2018년 03월
81.6
92.3
89.7
59.6
93.5
66.7

2018년 04월
85.2
100.0
82.1
71.4
94.7
73.9

2018년 05월
84.5
100.0
82.1
69.0
92.4
75.3

2018년 06월
81.9
83.3
78.0
84.5
81.0
82.8

2018년 07월
81.9
100.0
82.5
60.0
92.2
82.9

2018년 08월
67.3
81.8
67.5
50.0
77.9
55.5

2018년 09월
67.9
75.0
67.5
60.0
73.8
61.1

2018년 10월
76.8
83.3
81.4
63.9
86.5
65.9

2018년 11월
77.4
83.3
83.3
63.6
85.3
67.6

2018년 12월
80.9
91.7
70.5
80.3
89.7
70.5

2019년 01월
76.6
100.0
65.1
62.3
88.3
65.1

2019년 02월
72.0
83.3
68.2
62.9
77.2
68.2

2019년 03월
78.4
90.9
80.0
62.1
87.1
80.0

2019년 04월
88.6
109.1
81.0
73.3
98.6
81.0

2019년 05월
63.0
63.6
64.4
60.7
98.6
76.6

2019년 06월
80.5
91.7
74.5
74.1
87.9
71.5

2019년 07월
76.9
83.3
74.5
72.1
82.4
70.7

2019년 08월
65.9
72.7
72.7
50.0
80.4
52.6

2019년 09월
79.3
90.0
75.0
71.7
97.2
56.7

2019년 10월
79.1
72.7
84.1
81.0
85.1
73.0

2019년 11월
81.1
77.8
88.1
77.0
92.9
69.1

2019년 12월
92.6
90.9
92.7
94.3
95.0
90.7

2020년 01월
72.1
72.7
73.8
69.4
81.5
60.3

2020년 02월
68.9
72.7
73.8
58.7
80.1
55.3

2020년 03월
59.5
66.7
51.2
60.7
67.6
50.6

2020년 04월
60.6
58.3
59.6
64.4
60.4
62.1

2020년 05월
64.8
58.3
77.3
58.3
69.8
62.5

2020년 06월
79.4
78.6
81.8
77.8
82.8
78.5

2020년 07월
77.5
71.4
87
73.8
81.3
76.1

2020년 08월
73.5
85.7
65.1
68.9
80.3
66.1

2020년 09월
75.3
71.4
85.7
67.9
82.1
74.4

2020년 10월
79.9
83.3
81.4
74.2
82.3
76.9

2020년 11월
85.3
83.3
95.2
76.4
87.3
82.9

2020년 12월
84.6
75
97.7
81
87.8
81.3

2021년 1월
81.2
100
86
53.6
103.1
58.2

2021년 2월
80.8
84.6
93.2
62.1
97.3
62.9

2021년 3월
93.2
107.7
95.3
73.7
102.6
83.1

출처: 한국건설산업연구원(2021.04.01)

CBSI지수는 미분양 아파트 증가에 따른 건설업체 유동성 위기 심화로 인해 2008년 11월 사상 최저치인 14.6을 기록한 바 있습니다. 이후 공공공사 수주 증가, 주택경기 회복에 대한 기대감, SOC 예산 증액 및 조기집행 등의 영향으로 CBSI지수는 점차 개선되는 모습을 보였습니다.

2012~2013년 동안 CBSI는 60~70사이에서 등락을 반복하며 횡보세를 보여왔습니다. 그만큼 선진국 재정위기로 촉발된 대내외 경제 불확실성이 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤음을 나타내는 것으로 보여집니다. CBSI는 2014년 12월에 계절적 요인과 부동산 3법 입법화 영향으로 전월 대비 21.3p 상승해 5년 3개월만에 최고치인 91.7을 기록하였으나, 2015년 1월에는 이러한 상승세를 이어가지 못하고 전월비 15.9p 하락한 75.8을 기록하였습니다. 이는 전월 급등에 따른 통계적 반락 효과가 크게 작용한 가운데, 통상 1월에는 공공 공사 발주물량이 감소하고 혹한기로 인해 민간 공사물량도 줄어드는 계절적 요인이 영향을 미친 결과로 판단됩니다. 2015년 7월에는 국내 주택건설 경기가 회복되고 분양 호조가 나타나면서 CBSI가 101.3을 기록하며 상당히 개선된 모습을 기록하였으나 2016년 1월 73.5을 기록하며 다시 하락 추세를 나타난 바 있습니다.

2017년 들어 CBSI지수는 지속적인 상승 추세에 따라 6월 90.4를 기록하였습니다. 그러나 2017년 8월 정부의 고강도 부동산 대책 발표 영향으로 CBSI지수는 전월대비 11.2p 하락하여 1년 7개월만에 최저치인 74.2를 기록하였습니다. 9월에는 이보다 소폭 상승한 76.3을 기록하였는데, 이는 혹서기 이후 지수가 일부 상승하는 계절적 요인과 지난 8월 지수가 매우 부진한데 따른 반등 효과가 작용한 것으로 판단됩니다.
이후 CBSI지수는 국내외 경기 개선에 힘입어 2018년 4월까지 상승하는 추세였습니다. 2018년 4월 CBSI지수는 지난 3월 대비 3.6p 상승하여 85.2을 기록하며 지난 2017년 12월 80.1을 기록한 이후 4개월 연속 80선 초반대에 머물고 있었습니다. 그러나, 4월 이후 정부의 보유세 인상 정책 등 주택 시장 규제와 관련된 정책들이 부동산 경기의 불안감을 증가시키면서 지속적으로 하락하다 8월에는 전월 대비 14.6p 급감한 67.3을 기록하며 2014년 1월 이후 55개월만에 최저치를 기록했습니다. 정부의 9.13 대책 발표 이후 9월에도 67.9를 기록하며 부진한 모습을 보였으나, 2018년 10월 연말 발주가 증가하는 계절적인 요인으로 70선을 회복하였으며, 2019년 SOC 예산이 증액되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인이 영향을 미치며, 2018년 12월 80.9를 기록하여 CBSI지수가 개선되는 모습을 보였습니다.

2019년 1월부터 2월까지 부동산시장 침체로 인한 신규 주택사업 위축으로 인해 CBSI지수는 72.0까지 하락하였으나, 3월 이후 체육관, 학교 등 공공건물 발주 및 민간 오피스텔 분양의 활성화로 반등세를 보이며 4월 기준 88.6을 기록하며, 장기 평균치인 80을 상회하였습니다. 반면 5월에는 3월, 4월 2개월 연속 지수가 상승한 것에 대한 통계적 반등 효과와 5월 뚜렷한 대형 공사가 발생하지 않아 신규 공사 물량이 크게 위축되며 25.4p. 하락한 63.0를 기록하였습니다. 이는 2013년 11월 60.9 이후 5년 6개월내 최저치에 해당합니다. CBSI는 지난 6월 정부의 노후 시설 투자 발표 영향으로 전월 대비 17.5p. 상승하며 80.5를 기록하였지만 7월에는 3.6p., 8월 11.0p. 하락해 2개월 연속 감소하며 8월 기준 65.9를 기록하였습니다. 이후 장기 평균선인 80선에서 등락을 거듭하다가, 2019년 12월에는 92.6으로 2년 6개월만에 90선이 회복되었습니다. 이러한 CBSI 지수의 개선의 원인으로는 정부가 2019년 12월 중 2020년 경제정책 방향으로 경기 반등을 위해 100조원 투자를 추진하겠다는 발표를 하면서 내수 진작 방안으로써 다수의 건설 사업이 포함된 것이 긍정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 최근 4년 평균 CBSI가 79.5에 불과한 수준으로 장기간 100 미만을 기록하고 있어 건설업 경기에 대한 부정적인 시각이 우세한 것으로 판단되었습니다.

2020년 1월부터 CBSI는 연속적으로 부진하여 2020년 3월 CBSI는 59.5를 기록, 2013년 2월 이후 7년 1개월 만에 경기실사지수의 60선이 무너졌습니다. 통상, 3월에는 봄철 발주 증가로 인해 지수가 3~5p. 상승하는 것이 일반적인데, COVID-19 여파로 경기가 냉각되면서 계획된 공사 발주가 제대로 일어나지 않아 건설경기가 매우 침체되었습니다. 이후 5월까지 CBSI는 60선에 머물며 부진하였으나, 2020년 6월은 79.4를 기록하여 침체 상황이 크게 개선된 것으로 나타났습니다. 이는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사물량이 개선되었기 때문입니다.

한편, COVID-19 사태로 2020년 2~5월까지 4개월 동안 60선의 부진을 지속하다 2020년 6월 14.6p. 반등해 80선에 근접하였지만, 2020년 7월에 1.9p. 감소 후 2020년 8월 4.0p. 하락해 73.5를 기록하였습니다. 2020년 9월부터 11월까지 3개월 연속 상승(각각 전월 대비 +1.8p, +4.6p, +5.4p)하였지만, 2020년 12월에는 전월 대비 0.7p 하락한 84.6임을 고시하였습니다. 2020년 12월 신규 공사수주와 건설공사 기성 BSI는 모두 기준선 100을 초과하여 물량 상황은 개선되었지만 전체 지수가 하락한 원인은 COVID-19 3차 유행에 따른 부정적 경기 인식입니다. 2021년 1월은 계절적 영향으로 인해 전월 대비 3.4p 하락한 81.2를 기록했으며, 2021년 2월은 정부가 2·4 대책을 통하여 공공주도 대규모 주택공급 대책을 발표했으나, 실효성의 의문이 제기되며 전월 대비 0.4p 하락한 80.8를 기록하였습니다. 2021년 3월은 봄철 수주와 공사가 증가하는 계절적 요인, 지난 11월부터 3개월 연속 지수가 하락한 데 따른 통계적 반등 효과가 지수에 반영된 가운데, 신규 공사수주와 기성 상황이 주택사업을 위주로 개선된 효과가 반영되어 전월 대비 12.4p 상승한 93.2를 기록하였으며, 2021년 4월 전망치는 107.1로 건설경기 회복세에 따라 더욱 개선될 것으로 전망됩니다.

[종합 CBSI 추이]

cbsi

출처: 한국건설산업연구원(2021.04.01)

현 CBSI지수 상승세와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화정책 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다. 이렇듯 건설경기 회복의 둔화와 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 국내외 경기 침체 가능성 및 글로벌 금융환경의 불확실성이 높아지는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있으므로 투자자께서는 CBSI지수 및 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

[

건
설업 경쟁심화 및 구조조정 관련 위험
]

바.
건설업은 완전경쟁 시장으로 진입장벽이 낮고 경쟁 강도가 높습니다. 이로 인해 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 시장 개방 추세가 가속화됨에 따라 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 우수한 기술력을 바탕으로 차별화된 상품경쟁력과 글로벌 경쟁력 확보가 요구되고 있습니다. 이와 같이
건설업내의 경쟁심화는 당사의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 과거 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화된 바 있습니다.이에 따라 정부 및 채권금융기관의 주도 하에 부실 건설사에 대한 구조조정이 진행되었으며, 향후 추가적인 규제가 도입될 가능성이 존재함에 따라 건설업을 영위하는 일부 업체들은 정부 정책 진행 방향에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 또한,
2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법을 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결을 하여 국회 본회의에서 의결(9.20일) 후 10.16일 공포됨에 따라 향후 건설업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재함을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

건설업은 일정 계약을 수주받았을 때, 한 개의 건설사가 모든 시공을 하는 것이 아니고 하도급 형태로 여러 중소 건설사들이 참여하고 있습니다. 따라서 중소규모의 건설사들까지 포함하여 7만 7,182개의 업체가 시장에 참여하고 있어, 경쟁 강도의 심화와 이로 인한 공사마진율의 향상에 어려움이 있을 것으로 판단됩니다. 87개의 종합건설업체 부도가 있었던 2009년도와 비교하였을 때 2018년 종합건설업 부도업체 수는 10개사, 2020년년 기준 1개사로, 최근 부동산 경기 호조와 정부의 공공부문 사업 확장 등 정책적인 지원에 힘입어 부도율이 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나, 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다.

[ 건설업체 부도현황 ]

(단위 : 개사)

구 분

2009년
2010년
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

합 계
271
323
253
210
156
109
82
59
50
-
-
-

종합건설업
87
86
60
48
26
17
13
16
16
10
7
1

전문건설업
155
193
145
129
108
70
44
32
23
-
-
-

설비건설업
29
44
48
33
22
22
25
10
11
-
-
-

출처: 대한건설협회 주요건설통계(2021.02.17)
주) 전문건설업, 설비건설업은 2018년, 2019년, 2020년 수치는 미발표

이와 같은 상황을 고려해 볼 때, 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화 된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다. 따라서, 향후 타 업체와 차별화 된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하의 우려가 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편 2008년 금융위기 이후 국내 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화되었습니다. 이에 따라 일부 건설사는 정부 및 채권금융기관 주도하에 법정관리, 워크아웃 등을 통한 구주조정 작업이 진행되었습니다. 건설업체별 구조조정 진행상황은 다음과 같습니다.

[ 건설업체별 워크아웃 진행상황 ]

구분
업체명
진행상황

2009년
건설 1차
(11)
(주)롯데기공
3.6 워크아웃 졸업

(주)신일건업
5.18 워크아웃 졸업

이수건설(주)
3.31 MOU 체결후 워크아웃

동문건설(주)
4.10 MOU 체결후 워크아웃

월드건설(주)
4.16 MOU 체결후 워크아웃

풍림산업(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

우림건설(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

(주)삼호
5.21 MOU 체결후 워크아웃

경남기업(주)
5.25 MOU 체결후 워크아웃

(주)대동종합건설
2.19 기업회생절차(법정관리) 결정(1.29 워크아웃 중단)

삼능건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

2009년
건설 2차
(13)
(주)대아건설
4.30 워크아웃 졸업

SC한보건설(주)
6.25 워크아웃 졸업
- 기존 대주주가 SC한보건설 지분을 매각(6.16)하고
신규 대주주는 유상증자(6.22)을 통해 유동성 확충
- 워크아웃 졸업에 대한 채권단 의결(6.25)

(주)신도종합건설
5.22 MOU 체결 / 워크아웃

(주)화성개발
6.17 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011.6월말까지 만기연장
- 자구계획 : 투자주식, 부동산 매각 등

르메이에르건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2010.3월말까지 만기연장
- 자구계획 : 부동산 매각, 경비 절감 등

한국건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등

(주)새한종합건설
6.25 경영정상화 계획 확정 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등
- 자구계획 : 대주주 사재출연, 경비 절감 등

대원건설산업(주)
6.26 경영정상화 계획 확정 / 8.28 워크아웃 조기졸업
- 기존채권 2010.6월말까지 만기연장

(주)늘푸른오스카빌
9.28 워크아웃 확정

송촌종합건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

영동건설(주)
5.13 기업회생절차(법정관리) 결정(3.30 워크아웃 중단)

(주)중도건설
5.29 기업회생절차(법정관리) 결정(4.1 워크아웃 중단)

(주)태왕
6.29 기업회생절차(법정관리) 결정(6.30 워크아웃 중단)

2009.9.17
(주)현진건설
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리 진행) 진행

2010.4.13
금호산업(주)
워크아웃 신청

2010.4.14
대우자동차판매(주)
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리) 진행

2010.4.15
성원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.4.20
금광기업(주)
워크아웃결정

2010.4.30
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.5.11
풍성주택(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010년
건설 3차
(16)
성우종합건설(주)
6.25 워크아웃결정

벽산건설(주)
6.25 워크아웃결정

신동아건설(주)
6.25 워크아웃결정

남광토건(주)
6.25 워크아웃결정

한일건설(주)
6.25 워크아웃결정

중앙건설(주)
6.25 워크아웃결정

(주)제일건설
6.25 워크아웃결정

(주)청구
6.25 워크아웃결정

(주)한라주택
6.25 워크아웃결정

(주)금광건업
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

금광기업(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

진성건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

(주)풍성건설
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

대신건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

성지건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

2010.12.31
동일토건(주)
워크아웃 결정

2011.02.08
월드건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.02.25
진흥기업(주)
채권은행 관리절차 개시

2011.03.22
LIG건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.01
(주)남영건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.15
동양건설산업
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.05.30
경남기업(주)
워크아웃 졸업

2011.06.27
이수건설(주)
워크아웃 졸업

2011.06.30
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2011.08.05
(주)신일건업
워크아웃 신청

2011.10.20
범양건영(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.17
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.22
(주)현진건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.12
고려개발(주)
워크아웃 결정

2012.01.19
성지건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.30
대우산업개발
(구 대우자동차판매)
기업회생절차(법정관리) 졸업

2012.02.12
영동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.24
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.02.08
(주)금광기업
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.03.19
남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.02
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.01
우림건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.26
벽산건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.07.06
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2012.07.16
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.08.01
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.09.26
극동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.10.22
한라산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.11.01
(주)신일건업
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.01.17
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.02.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02 21
(주)동보주택건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02.26
쌍용건설(주)
워크아웃 신청

2013.04.04
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.04.26
STX건설(주)
워크아웃 신청

2013.10.29
경남기업(주)
워크아웃 신청

2014.01.09
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2014.10.07
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2014.12.31
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.03.26
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.03.27
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.09.03
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.31
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.30
금호산업(주)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2016.01.29
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.06.11
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2016.08.03
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.09.19
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.10.27
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.01.10
우진엔지니어링(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2017.03.14
티이씨건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.03.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2017.03.21
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.27
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.01
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.30
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.02.27
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2018.06.27
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.07.31
성우종합건설더블유(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.09.05
대림종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.11.07
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.06.27
세원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

자료 : 금융감독원, 전자공시시스템

정부가 강력한 의지를 가지고 진행 중인 건설업체들에 대한 워크아웃은 당사가 속한 건설시장에 악영향으로 작용할 것이고, 이는 당사의 매출이나 시장지위에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 부정적인 해외 경제상황으로 인해 국내경기도 영향을 받고 있으며 원자재 가격 상승과, 향후 금리가 인상된다면 건설사들의 차입능력 악화 등으로 추가적인 워크아웃절차를 받는 회사들이 지속적으로 나올 수 있는 상황입니다.

2012년 9월에 있었던 극동건설의 법정관리 신청은 연대보증채무를 지고있던 모 그룹의 지주회사인 웅진홀딩스와 함께 진행된 바 있습니다. 2014년에는 2008∼2010년 3년 연속 흑자를 내며 8개국 16개 현장에서 3조원(29억 달러)가량의 공사를 진행하고 있던 쌍용건설의 법정관리가 개시(2014년 1월 9일) 되었습니다. 참고로, 쌍용건설은 국내외 현장만 130여 곳이 넘고 협력업체도 1,400여개에 달하는 등 국내 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2014년 12월 31일에는 시공능력평가 25위(2014년 기준)의 중견업체인 동부건설이 자금난에 몰려 법정관리를 신청하였으며, 약 2,000여개에 달하는 협력업체가 대금회수에 어려움을 겪었습니다. 2015년에는 워크아웃 후 조기졸업을 했던 경남기업이 3월에 다시 워크아웃을 신청하여 시장에 큰 충격으로 작용하였습니다. 한편, 법정관리 중이었던 중견 건설업체인 우림건설은 매각 실패에 따라 2016년 7월 기업회생절차가 폐지되며 청산 절차에 들어갔으며, 최근 국내 주택경기 회복세에도 불구하고 회생절차에 들어간 건설업체의 M&A가 어려움을 겪고 있는 것으로 나타납니다.

이와 같은 건설업계의 법정관리절차 개시 기업 증가 등은 건설업 전반에 대하여 자금시장의 우려감을 증폭시켜 우량 건설사의 자금조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다. 또한, 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법을 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결을 하였습니다. 이후 기업구조조정 촉진법 제정안은 국회 본회의에서 의결(9.20일) 후 10.16일 공포(공포 즉시 발효)되었습니다. 이에 따라 향후 건설 업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재하고 있습니다.

해당 기업에 대한 기업회생절차가 성공적으로 마무리 될 경우 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사 퇴출로 시장의 경쟁강도가 낮아짐으로써 당사의 매출이나 시장지위에 우호적으로 작용할 가능성도 있으나, 건설업체의 기업회생절차 개시 등의 발생은 전반적인 시장이 당사를 비롯한 건설업체에 우호적이지 않다는 방증이며 이는 건설업의 산업침체로 이어질 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

[해외수주 관련 위험]

사. 2009년 이후 국내 건설업체의 해외수주액은 역대 최고치를 기록하며 2010년에서 2014년에 이르기까지 지속적으로 500억 달러 이상의 수주실적을 달성한 바 있습니다. 이후 2015년부터 중동지역과 플랜트부문에 집중되어 있던 국내 건설업체의 해외수주는 저유가 기조의 지속과 해외 수주경쟁 심화로 인하여 증가세의 둔화 및 감소가 나타나며, 2018년말 기준 321.2억 달러를 기록하였습니다. 2019년은 플랜트 수주의 급격한 감소로 108.7억달러를 기록하였고 이후 2020년 플랜트 부문의 수주가 회복되며 351.7억달러를 기록하였으나, 해외수주는 여전히 미국발 금리 인상 우려, 중국 성장률 정체 및 중국의 저가 수주로 인한 가격 경쟁력 상실 등의 부정적 요인이 존재하고 있습니다. 또한,
2020년 COVID-19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 산유국들의 해외 프로젝트 발주등이 지연되면서 2021년의 수주 전망 역시 낙관할 수만은 없는 상황입니다.

한편, 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나, 2020년 COVID-19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 지속적으로 발생하고 있고, 어려운 발주환경 하에 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악됩니다. 이와 같이 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

전체 해외수주액은 2008년 글로벌 금융위기의 영향으로 2009년 상반기 수주가 급감하였으나, 2009년 2분기부터 유가가 회복되자 중동 플랜트 발주 또한 본격화되면서 국내 건설 업체들의 해외수주도 회복세를 보였습니다. 특히 2009년 말 수주한 186억달러 규모의 UAE 원전 실적이 2010년에 반영되면서 2010년 해외수주액은 총 715.8억 달러에 달하는 등 최대의 호황을 기록했습니다. 또한 2011년 들어 북아프리카 지역의 내전 및 민주화 시위, 유럽발 재정위기 등 대외적인 불안 요소에도 불구하고 591.4억달러에 달하는 해외수주를 기록했으며, 2012년에는 전년 대비 약 10%증가한 648.8억달러의 신규수주를 기록하는 등 호조세를 지속하였고, 2014년에는 중동지역과 유럽에서의 계약금액 증가로 해외건설 수주금액은 2013년 대비 소폭 증가했으나, 2014년부터 시작된 글로벌 저유가 기조가 장기화되며 해외 플랜트를 중심으로 신규투자가 저조한 모습을 보이고 있습니다.

지속적인 유가하락으로 중동지역 발주처들의 사업환경이 악화되어 공기 지연 및 사업일정의 취소가 발생하고 있으며, 발주규모 역시 축소하면서 해외 수주물량 증가세의 둔화 및 수주물량 절대 규모가 감소하였습니다. 이에 따라 2014년 총 660억달러 규모의 해외수주액은 2016년 282억까지 감소하였으며, 이후 소폭 반등하여 2018년 321억달러를 기록하였습니다. 2019년은 플랜트 수주의 급격한 감소로 108.7억달러를 기록하였고 이후 2020년 플랜트 부문의 수주가 회복되며 351.7억달러를 기록하였으나, 해외수주는 여전히 미국발 금리 인상 우려, 중국 성장률 정체 및 중국의 저가 수주로 인한 가격 경쟁력 상실 등의 부정적 요인이 존재하고 있습니다. 또한, 2020년 COVID-19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 산유국들의 해외 프로젝트 발주등이 지연되면서 2021년의 수주 전망 역시 낙관할 수만은 없는 상황입니다. 또한 코로나 사태진정 시 세계 각국에서 경제회복을 위해 경기 부양책의 일환으로 적극적인 인프라 투자를 시행할 것으로 전망됨으로써 긍정적인 전망도 있지만 해당 수주를 자국 건설사에게 배분할 수도 있기 때문에 국내 건설업계의 해외 수주부문에는 위기와 기회가 혼조되는 양상을 보이고 있는 바, 지속적인 모니터링을 통해 COVID-19 대유행과 경기부양책이 건설경기에 미치는 영향을 확인해야 할 필요성이 있다고 보여집니다.

해외 수주를 공종별로 살펴보면, 대형 정유공장 및 발전소 공사 등의 플랜트 수주가 이어져 전체 수주금액 대비 플랜트 수주가 차지하던 비중이 80%를 상회하였던 2010년도와 비교하였을 때, 2019년 전체 수주 금액에서 플랜트 부문이 차지하는 비중은 약 48.6%로 비중이 크게 하락했지만, 그럼에도 불구하고, 여전히 개별 공종 중 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다. 2017년 중 OPEC 감산합의와 미국 원유재고 감소로 유가가 상승세를 보이며, 전년동기 대비 50.3% 가량 크게 증가하였습니다. 2018년말 기준 플랜트 부문은 183.8억 달러를 기록하며 전년대비 소폭 감소하였으나 토목 및 건축 부문이 큰 폭으로 증가하며 전체 해외 건설 수주액은 약 11% 증가하였습니다. 2019년에는 중동의 재정 및 경쟁심화 등의 원인으로 플랜트 부문의 해외 수주액이 108.7억 달러를 기록하는 등 전년대비 40.8% 급감하며 2019년 전체 해외건설 수주 총액 감소의 주요 원인으로 작용하였습니다. 한편, 2020년 해외플랜트 부문의 수주금액은 351.3억원을 기록 전년 대비 57.3%가 증가하였습니다. 이는 최근 5년간 수주 실적 중 가장 높은 것으로 코로나19 확산 이전부터 진행되던 수주가 포함되어있습니다. 따라서 코로나19 확산으로 인해 2020년 사업이 중단된 영향이 2021년에 나타나 수주가 줄어들 가능성이 있는 가운데 세계 각국이 경기부양책의 일환으로 건설 수주를 자국 건설사에게 줄 가능성도 있는 상황입니다.

[국내 건설업체 해외건설수주 금액]

(단위 : 억USD, %)

구 분
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020

합계
397.9
476.4
491.5
715.8
591.4
648.8
652.1
660.1
461.4
281.9
290.1
321.2
223.3
351.3

(증감율,%)
142
20
3
46
-17
10
1
1
-30
-39
3
11
-30.5
57.3

토목
52.3
95.1
60.2
41.2
57.7
88.0
181.3
56.6
85.0
64.4
51.4
71.6
45.4
98.4

건축
82.0
89.6
62.7
77.2
79.4
143.2
54.5
49.3
71.1
53.3
24.1
53.8
49.1
50.3

플랜트
252.4
268.7
354.2
572.9
433.1
395.5
396.5
517.2
264.9
132.5
199.1
183.8
108.7
186.4

전기/통신
7.3
13.5
7.8
12.3
10.1
13.9
10.0
15.9
10.3
14.8
7.1
3.8
7.3
7.7

용역
3.8
9.5
6.6
12.2
11.1
8.2
9.8
21.1
30.0
16.9
8.4
8.2
12.7
8.6

주) 증감률은 전년동기대비 증감률임
출처: 해외건설종합정보서비스 연도별 현황(2020)

[해외건설 수주추이]

해외건설 수주추이.jpg
해외건설 수주추이

출처 : 해외건설협회 해외건설종합정보서비스

[지역별 해외건설 수주 현황]

(단위 : 억USD, %)

구분
'14.1.1∼'14.12.31
'15.1.1∼'15.12.31
'16.1.1 ~ '16.12.31
'17.1.1 ~ '17.12.31
'18.1.1 ~ '18.12.31
'19.1.1 ~ '19.12.31
'20.1.1 ~ '20.12.31

기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중

합계
660.1
100.0
461.4
100.0
281.9
100.0
290.1
100.0
321.2
100.0
223.3
100.0
351.3
100.0

중동
313.5
47.5
165.3
35.8
106.9
37.9
145.8
50.3
92.0
28.7
47.6
21.3
133.0
37.9

아시아
159.2
24.1
197.2
42.7
126.8
45.0
124.9
43.1
162.1
50.5
125.4
56.2
115.8
33.0

북미 태평양
30.4
4.6
36.5
7.9
13.8
4.9
5.6
1.9
10.4
3.2
5.7
2.6
5.5
1.6

유럽
67.5
10.2
9.6
2.1
6
2.1
3.2
1.1
37.1
11.6
24.7
11.1
16.0
4.6

아프리카
22.0
3.3
7.5
1.6
12.2
4.3
7
2.4
12.2
3.8
17.1
7.7
12
3.4

중남미
67.5
10.2
45.3
9.8
16.2
5.8
3.6
1.2
7.3
2.3
2.8
1.3
69.1
19.6

출처: 해외건설종합정보서비스

해외건설 수주가 호조세를 보였던 원인은 2008년 원유가격 상승 등으로 증가한 중동지역 국가의 오일머니가 해당지역의 발전 등 대형 플랜트 설비 투자로 이어지면서 국내 건설업체의 해외수주금액의 증가세에 원동력으로 작용, 또한 국내업체의 플랜트 건설 경쟁력 강화에 기인한 것으로 판단되며, 아시아 개발도상국 및 중남미 지역 등의 수요로 인한 것입니다. 하지만, 2009년 하반기부터 2011년까지 해외건설 저가수주 경쟁이 치열하게 전개되어 2013년부터 2015년에 이르기까지 일부 건설사의 대규모 손실 인식이 발생하는 등 해외건설에 대한 리스크가 대두된 바 있습니다.

2014년 하반기 이후부터 지속되고 있는 유가하락 등에 의하여 중동지역 발주처들의 사업환경이 악화되어 공기를 지연시키거나 사업일정의 취소가 발생하였으며, 발주규모 역시 축소되면서 해외 수주물량 증가세의 둔화 및 수주물량 절대 규모가 감소 하였습니다. 또한 지속되는 저유가 기조로 인하여, 국내 건설 기업들의 주요 해외 발주처였던 중동 국가들의 재정 악화는 발주처 협상력 저하 등 부정적인 사업 여건을 초래하였으며, 발주물량의 양적, 질적 감소가 이루어졌습니다.

한편, 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나 중국 건설 기업들의 저가 수주로 인한 가격경쟁력 열위, 중국정부의 아프리카 국가들을 대상으로 한 경제 개발 원조 제공에 따른 경쟁우위 확보 등으로 인하여 진출에 어려움이 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 2017년 기준 해외 수주액의 약 93% 수준인 270억 달러 이상이 중동과 아시아 지역에서 발생하였으며 전년 대비 약 17% 상승한 것으로 나타나 해외 수주의 지역 편중 현상이 심화되었음을 알 수 있습니다. 2018년 역시 신규 수주액 321억 1,566만 달러 중 254억 1,222만 달러(79.1%)를 중동과 아시아 지역에서 얻어내며 중동과 아시아 지역에 편중되어 있으나, 2017년 중동과 아시아 지역의 수주 비중 약 93.3% 대비 의존도가 낮아졌습니다. 이는 2018년 중동의 수주액이 92억 448만 달러로 2017년 대비 부진한 가운데 아시아와 중남미, 태평양ㆍ북미, 유럽의 수주액은 약 1.6배 증가함에 따른 것입니다.

2019년 기준 해외수주의 지역별 현황에서도 중동 및 아시아 지역이 차지하는 비중이 약 77.5% 수준으로 가장 크게 나타나고 있으나, 두 지역에서 발생한 수주규모는 약 173.0억달러로 전년동기 대비 31.9% 가량 감소하였습니다. 지역별 다변화 노력의 일환으로 2019년 북미, 유럽 및 아프라키 지역으로부터의 공사수주 규모가 과거대비 증가하고 있으나 여전히 합산 수주 규모가 2020년 기준 33.5억 달러로 전체 수주규모 대비 9.6%에 불과한 상황입니다.

이처럼, 국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나, 저유가 기조로 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 발생했으며, 최근에는 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악됩니다.

또한, 해외수주공사는 국내공사에 비해 공사기간이 장기간 소요되는 경우가 많은 경향이 있습니다. 이에 따라 예상치 못한 원자재 가격의 급등, 기초설계 변경에 따른 자재 교체 등 공사 초기에 예상했던 매출원가를 상회하는 경우가 발생하여 수익성이 악화되는 경우가 존재합니다. 또한, 국내 건설사들의 해외수주 중 큰비중을 차지하고 있는 중동지역의 정치적 분쟁에 따라 공사가 지연되는 경우 역시 건설사의 수익성을 악화시키는 주 요인 중 하나입니다. 또한, 발주처의 재정부족 등으로 계약자산(미청구공사)으로 계상했던 금액을 회수하지 못하는 등의 위험요소가 존재합니다.

국내 건설업체들은 해외수주 지역을 다변화 하기 위하여 노력하고 있으나, 2020년 COVID-19의 대유행과 유가 급락 사태로 인해 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 지속적으로 발생하고 있고, 어려운 발주환경 하에 Local/중국업체들의 성장, 선진사들의 시장다변화 등으로 가격경쟁이 심화되고 있어 진출에 어려움이 존재하고 있는 것으로 파악됩니다. 이와 같이 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사 및 국내 건설기업들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[원자재 수급 관련 위험]

아. 건설업은 철
강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종으로서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다
. 따라서 주요 원재료의 가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 향후
원자재 수급에 차질이 발생할 경우 당사를 비롯한 건설업체들의 실적이 악화될 수 있으니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다.

철강, 시멘트 등 기초 자재에 대한 국내 수급 비율은 높은 편이나 목재, 골재, 모래 등은 최근 국내자원 소진에 따라 해외 의존도가 점차 상승하는 추세입니다. 또한 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 대해 수요가 편중되고, 계절적 특성에 따른 수요량의 변화가 크며, 특정지역의 수요 과열로 인한 지역별 편차가 심한 상황입니다. 따라서 주요 원재료들의 국제가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 불확실성을 높일 수 있습니다.

또한, 건설업 업종의 특성상 공사 수주시점부터 공사 완공시점까지는 장기간이 소요되는 경우가 많습니다. 특히, 동 기간중에 주요 원재료인 시멘트, 철근 등과 국제유가의 상승 등에 따른 원자재 가격변동의 심화로 인해 대부분의 수주금액은 불변인데 반하여 원재료의 가격 상승 등의 영향으로 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율의 상승위험에 직면할 수 있습니다.

이러한 원자재 가격 변동 위험에 대비하여 당사를 비롯한 건설업체들은 발주처와 도급계약을 체결할 당시 원자재값 상승 등 일정조건을 충족하는 경우 추가반영된 원가를 보전해주는 에스컬레이션(ESC) 조항을 삽입하고 있습니다. 특히 조달청을 통해 발주되는 공공사업의 경우 국가를 당사자로하는 계약에 관한 법률 제64조(물가변동으로 인한 계약금액의 조정)에 의거하여 지수조정률의 3%이상 증감 등 각 호에 해당하는 경우 계약금액을 조정할 수 있도록 규정하고 있습니다.

[국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령]

제64조(물가변동으로 인한 계약금액의 조정)

①각 중앙관서의 장 또는 계약담당공무원은 법 제19조의 규정에 의하여 국고의 부담이 되는 계약을 체결(장기계속공사 및 장기물품제조등의 경우에는 제1차계약의 체결을 말한다)한 날부터 90일이상 경과하고 동시에 다음 각 호의 어느 하나에 해당되는 때에는 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 계약금액(장기계속공사 및 장기물품제조등의 경우에는 제1차계약체결시 부기한 총공사 및 총제조등의 금액을 말한다. 이하 이 장에서 같다)을 조정한다. 이 경우 조정기준일(조정사유가 발생한 날을 말한다. 이하 이 조에서 같다)부터 90일이내에는 이를 다시 조정하지 못한다.

1. 입찰일(수의계약의 경우에는 계약체결일을, 2차 이후의 계약금액 조정에 있어서는 직전 조정기준일을 말한다. 이하 이 항 및 제6항에서 같다)을 기준일로 하여 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 산출된 품목조정률이 100분의 3 이상 증감된 때

2. 입찰일을 기준일로 하여 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 산출된 지수조정률이 100분의 3 이상 증감된 때

②각 중앙관서의 장 또는 계약담당공무원은 제1항의 규정에 의하여 계약금액을 조정함에 있어서 동일한 계약에 대하여는 제1항 각호의 방법중 하나의 방법에 의하여야 하며, 계약을 체결할 때에 계약서에 계약상대자가 제1항제2호의 방법을 원하는 경우 외에는 동항제1호의 방법으로 계약금액을 조정한다는 뜻을 명시하여야 한다. 

(이하 생략)

그럼에도 불구하고, 원자재 수급 및 가격변동으로 인하여 공사진행에 차질이 빚어질 경우 직접적인 공사원가 증가에 따른 건설업체의 실적 악화 뿐만아니라 공정지연 및 이에 따른 간접공사비 증가 등 비가시적 영향 또한 발생할 수 있으니, 투자자들께서는 건설업체의 주요 원자재 가격추이 및 수급에 대하여 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

참고로, 2020년 당사의 원재료 매입 현황은 아래와 같습니다. 

[원재료 매입 현황

구분
구체적 용도
매입액(백만원)
비율(%)
단가

철근
철근콘크리트공사
27,886
61.9%
675천원/ton

레미콘
골조,구조물
17,149
38.1%
68천원/㎥

합 계
45,035
100.0%

자료 : 당사 2020년 사업보고서

당사에서 사용하는 주요 원재료는 건설시공에 사용하는 철근과 레미콘 등의 건설자재로 대부분 국내 생산회사로부터 조달하고 있습니다. 전반적인 수요량 감소로 주요자재의 수급이 원활한 편이며, 철근의 단가는 원자재(철스크랩) 가격반등 및 제강사 재고량 감소에 따라 상승세의 모습을 보이고 있습니다.

레미콘 단가는 수도권 기준으로 작년 대비 인상되었고 철근과 레미콘을 제외한 주요자재는 원부자재 가격안정에 따라 보합세입니다.

당사는 상기와 같이 원재료 가격 변동성 리스크에 노출되어 있으며, 원재료 가격 변동은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 보유하고 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[시행사 지급보증 관련 위험]

자.
국
내 PF 대출은 금융권의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형사들의 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 우려가 있습니다. 특히 부동산 경기 침체로 2000년대 중반 PF 우발채무가 급증한 바 있으며, 건설업계의 자금조달 여건 악화로 PF대출의 리파이낸싱과 신규자금 조달이 대부분 단기 차입으로 이루어지는 모습을 보였습니다. 따라서
이러한 건설업계의 재무악화 및 유동성 악화에 대한 위험성을 투자자분들은 지속적으로 모니터링 할 필요가 있다고 판
단됩니다.

국내 PF형태의 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 2006년 말 부동산 시장이 침체기를 맞이한 이후, 2000년대 초반 부동산 호경기 때 무리하게 확장한 사업으로 인해 PF 우발채무가 급증한바 있으며, 미분양 물량 증가로 유동성이 취약하고 PF 상환에 어려움이 상대적으로 큰 중소 지방 건설사들을 시작으로 많은 건설사들이 부도나 워크아웃에 처하게 되었습니다.

이로 인해 미분양 물량으로 인한 대금회수 지연으로 부도난 시행사의 부채를 대신 갚아야 하는 사업장이 늘어나자 건설업 침체와 건설사 부실을 우려한 투자자들의 심리가 위축되어 리파이낸싱에 어려움을 겪는 사업장이 늘어나고 PF 대출 금리가 상승하여 건설사들에게 또 다른 어려움을 안겨주는 악순환이 반복되고 있습니다.

대형건설사의 경우 PF 지급보증 규모가 크지만 사업성이 좋은 부지를 선별하여 시공하기 때문에 지급보증에 따른 우발채무 건수 및 위험도가 낮은 편이나, 대형사를 제외한 중견 및 중소형 건설사의 경우 PF 대출액의 큰 변화는 보이지 않았습니다. 이와 더불어 경기회복 둔화의 영향으로 건설업계 자금조달 여건이 악화되자 PF 대출의 리파이낸싱이 대부분 단기차입으로 이루어졌고 신규자금 조달 또한 대부분 단기성 차입으로 이루어진 것으로 나타납니다. 또한 정부정책의 영향으로 분양가 하락과 주택수요 심리 위축 및 분양실적이 저하될 경우 주택사업의 사업성을 약화시켜 시행사의 신규 PF자금조달을 어렵게 할 수 있으며, 이 경우 신용보강을 제공한 시공사에 재무적 부담이 발생할 가능성이 존재합니다. 이에 투자자 여러분의 각 건설사 자금 대응력에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

2. 회사위험

[(주)한진중공업 인수 관련 위험]

가.
당사는
사업 영역을 확장시키고자 조선업과 건설업을 주요사업으로 영위하는 (주)한진중공업을 인수
하고자 합니다. 이와 관련하여
2020년 12월 우선협상자로 선정된
이후 2021년 04월 15일 주식매매계약을 체결하였습니다.

인수 대상 주식은 (주)한진중공업 보통주 55,672,910주(66.85%)
이며,
매도자는 (주)한진중공업 주주협의회(한국산업은행 외 7인)와 필리핀 BDO은행
입니다.

당사는 본 계약 체결 후 (주)한진중공업 주식 취득을 목적으로 하는 SPC가 설립되면 주식매매계약상 매수인의 지위를 양도하고,
당사와 에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사는 해당 SPC에 출자를 하는 방식으로 인수할 예정
임에 따라
자금소요 가능성이 존재하므로 당사의 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

또한 향후 진행 과정에서
계약체결 당사자간의 의사결정 혹은 계약서상 조건 등의 달성 여부에 따라 계약이 변경될 위험
이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 최근 글로벌 해운시장이 부진에서 벗어나면서 조선업 수주가 확대되고 있으며, 건설업 또한 회복세를 보이고 있습니다. 다만,
본 건 주식매매계약 체결 이후 해운시장 침체에 따른 신규수주 감소 위험, 신조선가의 하락 위험, 주택시장 침체 등 (주)한진중공업이 속한 조선업 및 건설업의 경기침체가 발생할 경우 (주)한진중공업의 수익성이 저하될 위험이 있고 이로 인하여 당사의 투자손익에 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 사업 영역을 확장시키고자 조선업과 건설업을 주요사업으로 영위하는 (주)한진중공업을 인수하고자 합니다. 이와 관련하여 2020년 12월 우선협상자로 선정된
이후 2021년 04월 15일 주식매매계약을 체결하였습니다. 세부적인 내용은 다음과 같습니다.

[투자판단 관련 주요경영사항]-2021.04.15

1. 제목
㈜한진중공업 주식취득을 위한 주식매매계약체결

2. 주요내용
당사는 ㈜한진중공업 보통주식 55,672,910주 취득을 목적으로 하는 주식매매계약을 체결하였고, 추후 설립예정인 SPC에 대해 지분참여를 하고자 합니다. 

가. 계약 체결일 : 2021년 4월 15일 

나. 계약 당사자 
 1) 매도자: ㈜한진중공업 주주협의회(한국산업은행 외 7인), 필리핀 BDO은행 
 2) 매수자: 동부건설, 에코프라임마린기업재무안정사모투자

다. 대상주식: ㈜한진중공업 보통주 55,672,910주 (66.85%) 

라. 기타 
- 주식매매계약에 따른 계약금액(조정전 매매대금의 10%)은 당사와 에코프라임마린기업재무안정사모투자 간 협의를 통해 결정할 예정입니다. 

- 당사는 주식매매계약 체결 후 ㈜한진중공업 주식 취득을 목적으로 하는 SPC가 설립되면 주식매매계약 매수인의 지위를 양도할 예정입니다.

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2021-04-15

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '2. 주요 내용'의 대상주식 등은 거래진행과정에서 변경될 수 있습니다. 

- 추후 SPC 설립 및 출자 등에 대한 결정이 있을 경우, 추가적으로 공시할 예정입니다. 

- 향후 진행 과정에서 계약체결 당사자간의 의사결정 혹은 계약서상 조건등의 달성 여부 등에 따라 계약이 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
2020-12-23 투자판단 관련 주요경영사항 

출처: 금융감독원 전자공시시스템

당사는 본 계약 체결 후 (주)한진중공업 주식 취득을 목적으로 하는 SPC가 설립되면 주식매매계약상 매수인의 지위를 양도하고, 당사와 에코프라임마린기업재무안정사모투자합자회사는 해당 SPC에 출자를 하는 방식으로 인수할 예정임에 따라 자금소요 가능성이 존재하므로 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 향후 진행 과정에서 계약체결 당사자간의 의사결정 혹은 계약서상 조건 등의 달성 여부에 따라 계약이 변경될 위험이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, (주)한진중공업의 사업부문별 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2020
2019
2018

금액
비율
금액
비율
금액
비율

조선부문
매출액
453,607
26.75%
501,052
30.76%
541,561
31.90%

영업손익
(39,469)
(76.45%)
(18,234)
(21.75%)
(389,740)
(631.92%)

유형자산
338,469
56.78%
351,729
57.18%
370,365
57.98%

건설부문
매출액
1,220,226
71.96%
833,014
51.14%
843,007
49.65%

영업손익
89,505
173.36%
34,226
40.82%
19,802
32.11%

유형자산
11,658
1.96%
17,138
2.79%
23,762
3.72%

기타부문
매출액
21,982
1.29%
294,685
18.10%
313,301
18.45%

영업손익
1,593
3.09%
67,847
80.93%
431,614
699.81%

유형자산
245,971
41.26%
246,250
40.03%
244,638
38.30%

합 계
매출액
1,695,815
100.00%
1,628,751
100.00%
1,697,869
100.00%

영업손익
51,629
100.00%
83,839
100.00%
61,676
100.00%

유형자산
596,098
100.00%
615,117
100.00%
638,765
100.00%

출처: (주)한진중공업 사업보고서

건설부문의 경우 2018년 이후 2020년까지 지속적으로 매출액 및 영업손익이 개선되고 있으며, 2020년 기준 전체 매출액의 약 72%를 차지하고 있습니다. 그러나 조선부문의 경우 주로 방산 및 관공선 수주를 하고 있으나 2020년 기준 영업손실을 기록하고 있습니다. 다만, 2018년 약 3,897억원 규모의 영업손실에서 2020년 394억원 규모의 영업손실로 그 손실 폭이 크게 축소되었으며, 지속적인 차기고속정, 경비함, 지원함, 특수목적선 등 고부가가치 선박을 중심으로 수주한 결과입니다.

최근 글로벌 해운시장이 부진에서 벗어나면서 조선업 수주가 확대되고 있으며, 건설업 또한 회복세를 보이고 있습니다. 다만, 본 건 주식매매계약 체결 이후 해운시장 침체에 따른 신규수주 감소 위험, 신조선가의 하락 위험, 주택시장 침체 등 (주)한진중공업이 속한 조선업 및 건설업의 경기침체가 발생할 경우 (주)한진중공업의 수익성이 저하될 위험이 있고 이로 인하여 당사의 투자손익에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사업포트폴리오 관련 위험]

나.

2020년기준 당사의 총매출액은 약 12,146억원으로, 이 중 건설부문은

89.8%, 기
타부문은

11.6%

로 건설부문이 매출액의 대부분을 차지
하고 있습니다.
참고로, 당사 기타사업부문은 엔지니어링 서비스업, 광산개발업, 임대업, 발전업, 부동산업, 환경관리 대행업부문도 포함되고 있습니다. 당사는 공종별
로 분산된 포트폴리오를 기반으로 사업을 영위하고 있지만
경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있어 외부 환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존
하고 있습니다.

또한
2020년 기준 국내 도급 및 분양사업장에서의 매출비중이 100% 수준을 기록하고 있어 지역별 다변화 수준이 저하
된 모습

을 보이고 있습니다.
향후 부동산경기 침체 장기화로 건설경기가 위축되는 상황이 지속되어 수주잔고가 감소할 경우, 당사의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성
이 있으니, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 사업부문은 토목, 플랜트사업, 건축, 주택사업, 운영,임대사업 등 건설부문과 자회사를 통해 영위중인 사업등으로 분류되어있습니다. 기타사업부문은 엔지니어링 서비스업, 광산개발업, 임대업, 발전업, 부동산업, 환경관리 대행업부문도 포함되고 있습니다. 당사의 각 부문별 매출 현황은 다음과 같습니다.

[2020년 당사 사업부문별 매출현황]

(단위: 억원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

건설
10,902
89.8%
10,980
95.0%
8,421
93.8%
6,400
91.2%
5,272
90.0%

기타
1,409
11.6%
595
5.1%
582
6.5%
623
8.9%
584
10.0%

연결조정
-165
-1.4%
-21
-0.2%
-22
-0.2%
-7
-0.1%
-
0.0%

계
12,146
100.0%
11,554
100.0%
8,981
100.0%
7,016
100.0%
5,856
100.0%

자료: 당사 사업보고서

2020년 기준 당사의 매출액은 약 12,146억원으로, 이 중 건설부문은

89.8%, 기
타부문은

11.6%
,
건설부문이 매출액의 대부분을 차지하고 있습니다.
기타 부문은 과거 5년동안 약 500억원 대 수준을 기록하였으나, 2020년 들어 엔지니어링서비스업을 영위하는 동부엔지니어링 매출 증가, 임대업 영위하는 동부자산관리 매출 증가, 부동산업을 영위하는 (주)더파크 및 환경관리 대행업 영위하는 동부엔텍(주) 매출발생으로 1,409억원까지 매출이 증가하면서 매출액에서 차지하는 비중 또한 11.6%까지 상승하였습니다.

한편, 매
출 실적을 지역별로 살펴보면, 2020년 기준 국내 매출액 비중이 100% 이며 이처럼 내수에 전적으로 의존하는 사업구조로 인해 당사의 경영성과는 국
내 건축주택 경기 및 정부의 SOC예산 편성 등에 민감하게 영향을 받을 수 있는 가능성이 있
습니다. 

당사의 건설부문 매출 실적은 다음과 같습니다.

단위: 억원

구분
공사
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

종류
금액
비 율
금액
비 율
금액
비 율
금액
비 율
금액
비 율

국내
도급공사
건 축
7,287
66.8%
7,188
65.5%
4,936
58.6%
2,998
46.8%
1,963
37.2%

토 목
3,053
28.0%
3,086
28.1%
2,827
33.6%
2,635
41.2%
2,670
50.6%

플랜트
242
2.2%
132
1.2%
144
1.7%
178
2.8%
167
3.2%

기타부대사업
320
2.9%
574
5.2%
514
6.1%
589
9.2%
472
9.0%

합 계
10,902
100.0%
10,980
100.0%
8,421
100.0%
6,400
100.0%
5,272
100.0%

자료: 당사 사업보고서

이처럼, 당사는 건축, 토목, 플랜트 부문으로 다각화된 사업 포트폴리오를 구성하고 있으나, 건설업의 특성 상 국내 주택경기 등 경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있어 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존하고 있습니다. 또한 지역별로는 국내 도급 및 분양사업장에서의 매출비중이 100% 수준을 기록하고 있어 지역별 다변화 수준이 저하된 모습을 보이고 있습니다. 향후 부동산경기 침체가 장기화되어 건설경기가 위축되는 상황이 지속되어 수주잔고가 감소할 경우, 당사의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[수익성에 관한 사항]

다.
당사는 2020년 기준 매출액 약 12,146억원(전년 대비 5.1% 가량 증가), 영업이익 약 521억원(전년동기 대비 약 6.0% 감소), 당기순이익 약 443억원(전년동기 대비 약 25.8% 감소)을 시현
하였습니다.
주택사업의 침체 등으로 2013년
부터 2015년까지 영업이익 적자를 기록하였지만
2016년 영업이익 및 당기순이익 흑자전환하였으며 2019년 영업이익률 4.8%, 당기순이익률 5.2%, 2020년 영업이익률 4.3%, 당기순이익률 3.7%를 기록
하고 있습니다. 이처럼, 최근 당사의 수익성이 전반적으로 개선되는 모습을 보이고 있으나,
향후 정부의 부동산 규제 정책, 경기회복 지연에 따른 국내 주택경기 둔화, 정부SOC 예산의 감소, 글로벌 수급에 따른 원재료 가격 상승 등으로 신규 수주 및 수주잔고 저하 또는 원가율 상승 지속 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2020년 기준 당사의 매출액 약 12,146억원, 영업이익 약 521억원, 당기순이익 약 443억원을 시현하였으며, 이는 각각 전년 대비 5.1% 증가, 6.0%, 25.9% 가량 감소한 수치입니다.

최근 사업연도 동안 당사의 수익성 추이는 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
1,214,629
1,155,368
898,151
701,489
585,524

매출원가
1,098,522
1,047,767
824,334
638,108
520,198

매출총이익
119,107
107,601
73,818
63,381
65,326

영업이익
52,135
55,472
31,822
25,566
16,100

당기순이익
44,325
59,805
73,948
96,280
53,680

매출원가율
90.44%
90.69%
91.78%
90.96%
88.84%

매출액총이익율
9.81%
9.31%
8.22%
9.04%
11.16%

영업이익율
4.29%
4.80%
3.54%
3.64%
2.75%

순이익율
3.65%
5.18%
8.23%
13.73%
9.17%

출처: 당사 사업보고서

2016년 연결기준 매출액은

2015년
회생절차 개시로 인한 공사계약 해제 등의 영향으로 전년대비 16.14% 가량 감소한 5,855억원을 시현하였습니다. 매출원가율 및 영업이익율 개선 등에 힘입어 2016년 영업이익 및 당기순이익은 흑자전환(영업이익 약 161억원, 당기순이익 약 537억원)하였습니다.

2017년에는 매출액은

2016년
6월 M&A계약 체결 및 동년 10월 회생절차 종결에 따른 본격적인 영업활동 강화의 영향으로 전년대비 19.81% 증가한

7,015억원을 시현하였습니다.

아
울러
경영전반에 대한 업무효율화를 추진하여

2017년 영업이익은
전년대비 58.80% 증가한 256억원을 시현하였습니다. 당기순이익 또한 전년대비 79.36% 증가한 963억원 시현하였습니다.

2018년 매출액은
민
간주택공사 등 수주확대 등의 영향으로 전년대비 28.04% 증가한 8,981억원을 시현하였습니다.
지속적인 수익성 개선활동으로

2018년 영업이익은 전년대비 24.47% 증가한 318억원을 시현하였습니다. 당기순이익은 전년대비 23.20% 감소한 739억원 시현하였습니다.

2019년 당사의 매출액은
주택경기의 점진적 회복 및 수주실적 확대로 전년 대비 28.64% 가량 증가한 11,554억원을 시현하였습니다.
또한, 2019년 기준, 영업이익 및 당기순이익은 각각 555억원으로 전년대비 74.32% 증가하였으나, 당기순이익은 598억원으로 전년 대비 19.13% 감소하였습니다. 

2020년 들어 코로나19의 확산에 따른 건설경기침체로 건설부문 매출은 소폭 감소하였으나, 기타부문 매출 증가에 힘입어 매출액은 전년 대비 5.13% 증가한 12,146억원을 기록하였으나, 영업이익은 전년 대비 6.0% 감소한 521억원을 기록하였습니다.

당사의 사업부문별 총매출액 및 영업이익 현황은 아래와 같습니다.

[사업부문별 영업이익률 현황]

(단위: 백만원)

구분
건설
기타
연결조정
계

2020년
총매출액
1,090,216
140,852
-16,439
1,214,629

영업이익
56,858
-87
-4,636
52,135

영업이익률
5.22%
-0.06%
28.20%
4.29%

2019년
총매출액
1,097,928
59,515
-2,074
1,155,368

영업이익
56,512
-1,140
100
55,472

영업이익률
5.15%
-1.92%
-4.82%
4.80%

2018년
총매출액
842,160
58,178
-2,187
898,151

영업이익
31,120
702
-
31,822

영업이익률
3.70%
1.21%
-
3.54%

2017년
총매출액
639,987
62,250
-748
701,489

영업이익
25,733
-35
-132
25,566

영업이익률
4.02%
-0.06%
17.65%
3.64%

2016년
총매출액
527,065
58,459
-
585,524

영업이익
15,483
617
-
16,100

영업이익률
2.94%
1.06%
-
2.75%

자료: 당사 사업보고서

사업부문별 수익성 지표를 살펴보면 건설부문의 경우 2016년 ~ 2018년 영업이익률은 3~4% 내외 수준을 유지하였으나 2019년, 2020년 원가율 개선으로 5% 수준의 영업이익률을 기록하였습니다.

건설부문은 2015년 회생절차 개시, 이로 인한 기체결 공사계약의 해지로 매출액이 급감하는 한편 원가관리의 어려움으로 매출원가률이 97%를 초과하는 등 수익성 확보에 어려움을 겪었지만 2016년 M&A 계약을 체결, 회생절차를 종결하고 영업력 향상에 매진한 결과 수주확대를 통한 매출증대, 판관비 절감으로 2016년 영업이익 155억 원을 기록, 흑자전환 하였습니다. 2017년 이후에는 본격적인 수주경쟁력 강화 및 국내 주택경기 회복에 힘입어 2018년 매출은 전년 대비 31.6% 증가한 8,422억을 기록하였고 현장원가관리 강화, 판관비 효율화로 영업이익은 전년 대비 20.9% 증가한 311억 원을 기록하였습니다. 2019년~2020년 동안에도 지속적인 수주실적 증가가 매출증대로 이어져 2019년부터는 연간 매출액 1조원 이상을 기록하고 있고 이로 인한 규모의 경제효과 등으로 영업이익은 2019년~2020년 각 565억 원과 569억 원을 기록하였습니다.

이처럼, 당사는 최근 사업연도 동안 수익성이 전반적으로 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 그러나,
영위하는 건설업은 수익성의 변동 폭이 큰 편이며 공종별, 또는 같은 공종 안에서도 기간별로 수익성의 변동이 크게 나타납니다. 특히, 정부의 부동산 정책 등과 같이 개별 기업이 통제할 수 없는 외부환경에 민감하게 반응하며, 미래의 불확실성이 내재되어 있습니다. 따라서, 향후 정부의 부동산 규제 정책, 경기회복 지연에 따른 국내 주택경기 둔화, 정부 SOC 예산의 감소, 글로벌 수급에 따른 원재료 가격 상승 등으로 신규 수주 및 수주잔고 저하 또는 원가율 상승 지속 등이 발
생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성에 관한 사항]

라.
2020년
기준
당사의 자산총계는 약 9,542억원(전년 대비 7.0% 증가), 부채총계 약4,944억원(전년 대비 4.9% 가량 증가), 자기자본 약 4,599억원(전년 대비 9.3% 가량 증가) 하였습니다.
2020년말 기준 총차입금 규모는 단기차입금, 리스부채, 비유동성차입금의 증가로 인하여 전년 대비 큰 폭으로 증가하였으나, 총자산의 증가로 인하여 차입금의존도는 19.7%를 기록
하고 있습니다.
당사의
부채비율은 최근 사업연도 동안 150% 이내에서 안정적으로 유지
되고 있으며, 2020년말 기준 현금성자산 약 1,036억원,
유동비율은 207.1% 수준으로 지표인 100%를 상회
하는 점 등을 고려할 때
단기간 내 재무 안전성이 훼손될 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만,
향후 국내외 경기둔화 및 부동산 경기 위축 등으로 수익성 저하와 함께 차입금이 증가할 경우 당사의 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수
있사오니, 투자자께서는 당사의 재무구조에 대해 지속적으
로 모니터링해주시기 바랍니다.

2020년
기준 현재
당사의 자산총계는 약 9,542억원, 부채총계 약 4,944억원, 자기자본 약 4,599억원으로 각각 전년 대비 7.0%, 4.9%, 9.3% 가량 증가하였습니다. 부채비율은 전년 대비 4.6%p. 가량 감소한 107.51%를 기록하고 있습니다. 

최근 사업연도말 기준 당사의 주요 재무 안정성 지표의 추이는 다음과 같습니다.

[재무 안전성 지표 추이]
(단위: 백만원, %)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

유동자산
541,194
573,284
442,114
386,875

현금및현금성자산
103,608
188,325
84,920
155,594

총자산
954,234
891,903
713,765
631,587

유동부채
261,356
361,696
247,554
196,269

총부채
494,380
471,305
351,867
327,508

자기자본
459,854
420,598
361,898
304,079

총차입금
168,588
145,626
93,051
124,016

부채비율
107.51%
112.06%
97.23%
107.71%

유동비율
207.07%
158.50%
178.59%
197.11%

차입금의존도
17.67%
16.33%
13.04%
19.64%

이자보상배율(배)
7.09
24.05
9.47
14.26

주1) 총차입금에는 회생채무가 포함되어 있습니다.
자료: 당사 사업보고서

당사는 회생절차 종결 이후 2017년 비영업용 자산의 매각을 통한 사채상환, 현금흐름 개선을 통한 유동성 확보로 차입금 규모가 2018년까지 감소하였습니다. 그러나 2019년부터 본격적인 주택사업 확대에 따라 주택사업 시행목적의 종속회사 차입금이 증가하였으며, 특히 2019년부터 기업회계기준서 제1116호 적용에 따른 리스부채로 인해 차입금 총계가 증가하였습니다. 이와 더불어 부채비율 또한 2018년에는 97.23%로 100% 미만까지 감소하였으나, 2019년이후 100%를 상회하고 있으며 그 수준은 높지 않다고 판단됩니다. 유동비율은 2017년부터 지속적으로 개선되어 2020년 207.07%까지 상승하였으며, 차입금의존도는 약 20% 미만 수준을 계속 유지하고 있습니다. 이자보상배율은 2019년 약 24배까지 증가하였으나 2020년 약 7배로 감소하였고, 그 수준은 양호한 편입니다. 상기 재무안정성 비율을 종합적으로 고려하였을 때 가까운 장래에 당사의 재무 안전성이 급격하게 훼손될 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

당사의 차입금 구성내역은 다음과 같습니다.

[차입금 구성 내역]
(단위: 백만원, %)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

유동성
차입금
단기차입금 및 사채
7,542
64,686
2,646
2,646

유동회생채무
20,426
20,906
20,409
24,806

소계
27,968
85,592
23,055
27,452

비유동성
차입금
사채 및 장기차입금
122,539
15,850
4,037
4,682

비유동회생채무
18,081
44,184
65,959
91,882

소계
140,620
60,034
69,996
96,564

차입금 총계
168,588
145,626
93,051
124,016

단기차입비중*
16.59%
58.78%
24.78%
22.14%

주) 단기차입비중=유동성차입금/차입금 총계
자료: 당사 사업보고서

회생절차 종결 이후 사업 확대에 따른 차입금 잔액은 증가하는 추세입니다. 특히 2019년의 경우 2018년 대비 56.5% 증가하였는데, 이는 대구 두류동 주택사업을 시행하는 (주)더파크를 종속회사로 편입하며 차입금 잔액이 증가한 효과입니다. 그럼에도 불구하고 부채비율은 약 100% 수준, 차입금의존도는 약 20% 미만 수준을 유지하면서 동종업종 대비 양호한 재무안정성을 보이고 있습니다. 

또한 2020년말 기준 총 차입금 중 단기차입비중은 16.59% 수준으로 낮은 편입니다. 특히, 2020년 4월 PF를 통해 종속회사 (주)더파크의 단기차입금을 대체함으로써 2019년 대비 그 비중이 대폭 감소하였습니다. 그리고 103,608 백만원 수준의 현금및현금성자산과 200%를 상회하는 유동비율을 고려하였을 때 유동성 대응능력은 양호하다고 판단됩니다.

당사의 2020년말 회생채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
전기이월
증가
감소
변제대상채권
출자전환(*1)
변제(*2)
현할차 상계
변제후잔액

회생채무
신탁채무(예금반환채권)
19,658
-
-
19,658
-
-
-
19,658

확정구상채무
-
33
-
33
-
(33)
-
-

손해배상채무
18
-
-
18
-
-
-
18

상거래채무(소액)
65
-
(1)
64
-
-
-
64

상거래채무(일반)
518
1,406
-
1,924
(1,219)
(542)
(40)
123

회사채채무
73
-
-
73
-
-
-
73

임대보증금
233
(18)
-
215
-
(49)
(1)
165

하자예수보증금채무
-
39
-
39
-
-
(39)
-

미발생구상채무
3
749
-
752
(23)
(559)
(6)
164

미정산반환채무
177
(177)
-
-
-
-
-
-

미발생손해배상채무
161
51,174
-
51,335
(31,656)
(18,233)
(1,286)
160

소계
20,906
53,206
(1)
74,111
(32,898)
(19,416)
(1,372)
20,425

확정 회생채무 계
20,906
53,206
(1)
74,111
(32,898)
(19,416)
(1,372)
20,425

미확정채무
보증채무 등 현실화예상액(*3)
44,184
3,269
(29,371)
18,082

18,082

합계
65,090
56,475
(29,372)
92,193
(32,898)
(19,416)
(1,372)
38,507

유동성대체

(20,426)

합계

18,081

(*1) 채무조정으로 인하여 출자전환된 채무금액으로 동 출자전환에 의해 발행되는 주식에 대하여는 회생계획인가일 현재 공정가치로 평가하였으며, 동 금액과 출자전환대상채무의 장부금액과의 차이를 채무면제이익으로 인식하였습니다.
(*2) 당기 중 현금변제되었거나 자산과 상계처리한 것을 포함한 금액입니다.
(*3) 보증채무, 미확정구상채무 등 미확정채무 중 향후 확정채무로 전환될 가능성이 높은 금액(현실화예상액을 현금변제예상액과 평가기준일 현재 주가를 반영한 출자전환예상액으로 추정)을 장부에 반영하였습니다. 이 밖에 확정채무로 전환될 가능성이 낮아 장부에 반영하지 않은 회생채무 중 미발생구상채무, 미정산반환채무, 미발생손해배상채무와 관련한 금액은 당기 현재 9,488백만원입니다.
(*4) 회생기간동안 현금변제할 명목금액과 동 금액의 현재가치와의 차이를 채무면제이익으로 인식하였습니다.

변경회생계획에 따라 회생채무 1,310억원(2016년말 기준)은 지속적인 출자전환과 현금변제를 통해 2020년말 385억원으로 축소되었습니다. 이 중 확정채무는 204억원이며, 181억원의 미확정채무는 우발채무 현실화 시점에 현금변제 및 출자전환을 진행할 예정입니다. 회생채무 전액이 부채로 계상되어 있고, 미확정채무의 현실화시점에 출자전환을 통한 자본 증가 등을 감안하면 당사의 실질적인 재무부담은 낮은 수준일 것으로 판단됩니다.

한편, 2020년말 이후 증권신고서 제출일 까지 당사는 다음과 같이 추가적인 출자전환을 수행하였습니다.

[주요사항보고서-유상증자] 2021.01.04

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
4,383

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
22,702,024

기타주식 (주)
225,732

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권
취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
5,000

기타주식 (원)
-

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제11조(신주인수권) 제2항 6호 
회생담보권 및 회생채권을 출자 
전환하여 신주를 발행하는 경우

9. 납입일
2021년 01월 04일

10. 신주의 배당기산일
2021년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
2021년 02월 05일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 
 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의
 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도 
자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2021년 01월 04일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
「채무자 회생 및 파산에 관한 법률 제277조」주식회사인 채무자 또는 신회사가 주식 또는 사채를 발행하는 때에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조(모집 또는 매출의 신고)의 규정을 적용하지 아니한다.

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

19. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 금번 출자전환은 변경회생계획 인가 시 채권금액 미확정 채권 중 2020년 4분기에 채권금액이 확정된 채권이 그 대상으로 출자전환 주식수는 32,949주 입니다.
- 상기 '1. 신주의 종류와 수'의 주식수 4,383주는 출자전환 주식수 32,949주에 대하여 원회생계획 및 변경회생계획에 따라 ①주식병합(액면가 5,000원의 보통주 5주를 액면가 5,000원의 보통주 1주로 병합)[-22,551주] ②주식재병합(액면가 5,000원 보통주 9주를 액면가 5,000원의 보통주 7주로 재병합)[-1,254주] ③무상소각[-4,761주]한 주식수 입니다. 
- ① 신주의 효력발생일은 채무 확정일이 속한 분기의 다음 분기 최초영업일인 2021년 01월 04일이며, 원회생계획에 따른 주식병합(5:1)의 자본감소의 효력은 신주발행의 효력일 다음 영업일에 발생합니다.
② 출자전환 및 주식병합(5:1)된 주식 전체를 대상으로 액면가 5,000원의 보통주 및 우선주 9주를 각 액면가 5,000원의 보통주 및 우선주 7주로 재병합합니다. 주식재병합의 효력은 신주발행 효력발생일로부터 2영업일에 발생합니다.
③ 원회생계획상 현금변제의 대상이 되는 채권 부분의 출자전환 주식은 신주발행 효력발생일로부터 2영업일에 전부 무상소각합니다.
- 당사의 출자전환은 상기와 같은 일정을 통해 연속적으로 실시할 예정이며, 최종 출자전환 주식수는 4,383주입니다. 
- 상기 '9. 납입일'은 회생채권의 출자전환일이고, 주금의 신규 납입은 없습니다.
- 상기 '12.신주의 상장 예정일'은 "유통일 및 추가 상장예정일"입니다.
- 출자전환 및 주식재병합으로 인하여 발생하는 1주 미만의 단주는 이사회 결의로 무상소각합니다.
- 상기 출자전환의 실행절차는 관계기관의 업무처리에 따라 일정 변동이 있을 수 있습니다.

출처: 금융감독원전자공시시스템

[주요사항보고서-유상증자] 2021.04.01

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
19,891

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
22,706,407

기타주식 (주)
225,732

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권
취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
5,000

기타주식 (원)
-

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제11조(신주인수권) 제2항 6호 
회생담보권 및 회생채권을 출자 
전환하여 신주를 발행하는 경우

9. 납입일
2021년 04월 01일

10. 신주의 배당기산일
2021년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
2021년 05월 07일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 
 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의
 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도 
자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2021년 04월 01일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
「채무자 회생 및 파산에 관한 법률 제277조」주식회사인 채무자 또는 신회사가 주식 또는 사채를 발행하는 때에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조(모집 또는 매출의 신고)의 규정을 적용하지 아니한다.

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

19. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 금번 출자전환은 변경회생계획 인가 시 채권금액 미확정 채권 중 2021년 1분기에 채권금액이 확정된 채권이 그 대상으로 출자전환 주식수는 149,592주 입니다.
- 상기 '1. 신주의 종류와 수'의 주식수 19,891주는 출자전환 주식수 149,592주에 대하여 원회생계획 및 변경회생계획에 따라 ①주식병합(액면가 5,000원의 보통주 5주를 액면가 5,000원의 보통주 1주로 병합)[-102,315주] ②주식재병합(액면가 5,000원 보통주 9주를 액면가 5,000원의 보통주 7주로 재병합)[-5,686주] ③무상소각[-21,700주]한 주식수 입니다. 
- ① 신주의 효력발생일은 채무 확정일이 속한 분기의 다음 분기 최초영업일인 2021년 04월 01일이며, 원회생계획에 따른 주식병합(5:1)의 자본감소의 효력은 신주발행의 효력일 다음 영업일에 발생합니다.
② 출자전환 및 주식병합(5:1)된 주식 전체를 대상으로 액면가 5,000원의 보통주 및 우선주 9주를 각 액면가 5,000원의 보통주 및 우선주 7주로 재병합합니다. 주식재병합의 효력은 신주발행 효력발생일로부터 2영업일에 발생합니다.
③ 원회생계획상 현금변제의 대상이 되는 채권 부분의 출자전환 주식은 신주발행 효력발생일로부터 2영업일에 전부 무상소각합니다.
- 당사의 출자전환은 상기와 같은 일정을 통해 연속적으로 실시할 예정이며, 최종 출자전환 주식수는 19,891주입니다. 
- 상기 '9. 납입일'은 회생채권의 출자전환일이고, 주금의 신규 납입은 없습니다.
- 상기 '12.신주의 상장 예정일'은 "유통일 및 추가 상장예정일"입니다.
- 출자전환 및 주식재병합으로 인하여 발생하는 1주 미만의 단주는 이사회 결의로 무상소각합니다.
- 상기 출자전환의 실행절차는 관계기관의 업무처리에 따라 일정 변동이 있을 수 있습니다.

출처: 금융감독원전자공시시스템

이처럼, 당사의 재무안정성 및 유동성 대응능력은 점차 개선되고 있
습니다. 다만, 향후 국내외 경기둔화 및 부동산 경기 위축 등으로 수익성 저하와 함께 차입금이 증가할 경우 당사의 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 당사의 재무구조에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[자산건전성에 관한 사항]

마.
2020년 말 기준 당사의 매출채권 규모는 약 387억원으로 전년 대비 15.7% 가량 감소, 2020년 기준 매출액은 전년 대비 약 5.1% 가량 증가한 12,146억원을 시현하였으며, 매출채권회전율은 28.7회를 기록
하여 지속적으로 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 참고로, 당사는 개별 채권에 대하여 회수경험률 등을 근거로 손상검사를 수행하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 2020년 말 기준 당사의 전체 매출채권의 대손충당금 설정률은 약 34.6% 수준으로, 이 중 3년이상 장기 미회수 매출채권에 대하여 약 99.8%의 대손충당금을 설정해두고 있어, 향후 손상으로 인한 판관비 확대 가능성이 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나,
향후 매출채권 회수가 장기화되어 당사의 수익성 및 재무안정성, 활동성 등이 저하될 가능성을 완전히 배제하기 어려운 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
한편,
당사는 건설업의 특성으로 사업주의 기성인식과 당사와 같은 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여 2020년 말 기준 약 1,415억원 규모의 미청구공사가 발생
하였습니다.
향후 미청구공사를 계상한 사업장에서 부실이 발생하여 당사의 수익성을 훼손할 가능성을 배제할 수 없는 점
을 투자자 여러분께서는 투자 의사결정 시 참고하여 주시기 바랍니다.

2017년말 연결기준 당사의 매출채권은 약 706억원으로, 2016년말 641억원 대비 약 10% 가량 증가하였으며, 2018년말 연결기준 당사의 매출채권은 약 647억원으로 전전년 대비 8.4% 가량 감소한 모습을 보이고 있습니다. 한편, 2017년 연결기준 매출액은 전년 대비 약 19.8% 가량 증가한 7,015억원을 시현하였으나, 2018년 연결기준 매출액은 전년 대비 약 28.0% 가량 증가한 8,982억원을 시현하였습니다. 2018년부터 최근 사업연도 동안 당사의 매출채권의 감소는 매출액 증가와 상관없이 당사의 매출채권 관리에 기인합니다. 2020년 기준 당사의 매출채권은 약 387억원으로 전년 대비 약 15.7% 가량 감소하였으며, 2020년 매출액은 전년 대비 약 5.1% 가량 증가한 12,146억원을 시현하였습니다.

당사의 매출채권 현황 및 관련 재무비율은 다음과 같습니다.

[매출채권

관련 재무비율]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
1,214,629
1,155,368
898,151
701,489

매출채권
38,667
45,864
64,707
70,627

매출채권 대손충당금
13,386
13,779
19,684
18,542

매출채권

회전율(회)

28.7
20.9
13.3
10.4

대손충당금설정률(%)
34.6%
30.0%
30.4%
26.3%

자료: 당사 사업보고서

2017년 당사의 매출채권회전율은 10.4회였으며, 당사의 철저한 매출채권 회전관리를 통해 매출채권은 2018년~2020년 전년대비 각각 8.4%, 29.1%, 15.7% 감소하였습니다. 이에 따라 당사의 매출채권회전율 또한 2018년 13.3회, 2019년 20.9회 기록하였으며, 2020년에도 29.7회로 지속 개선되고 있는 모습을 보이고 있습니다.

한편, 2020년말 및 2019년말 기준 당사의 매출채권을 연령별로 살펴보면 아래와 같습니다.

[매출채권 연령별 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2020년말
2019년말

손상되지 않은
매출채권
손상된 매출채권
손상되지 않은
매출채권
손상된 매출채권

180일 이내
20,542
-
27,834
403

1년 이내
2,106
-
723
-

2년 이내
662
-
2,679
10

3년 이내
1,942
-
290
830

3년 이상
29
13,386
559
12,536

합계
25,281
13,386
32,085
13,779

자료 : 당사 사업보고서

2020년말 기준 매출채권 규모는 2019년말 대비 약 72억원 가량 감소하였으며, 이 중 180일 이내 매출채권이 전년 대비 약 73억원 가량으로 가장 크게 감소하였습니다. 한편, 2020년말 기준 당사의 3년 이상 장기 미회수 매출채권 규모는 약 134억원(전년 대비 2.4% 가량 증가)으로, 당사는 만기 3년 초과 미회수 매출채권에 약 134억원의 대손충당금을 설정(충당금설정률 약 99.8%)해두었습니다. 이처럼, 당사는 장기 미회수 매출채권에 대해 충당금을 설정하고 있으며, 보수적 리스크관리로 대손충당금 규모 또한 2017년 이래로 감소하는 모습을 보이고 있어, 향후 손상으로 인한 판관비 확대 가능성이 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 향후 매출채권 회수가 장기화되어 당사의 수익성 및 재무안정성, 활동성 등이 저하될 가능성을 완전히 배제하기 어려운 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

한편,
당사는 2020년 말 기준으로 매출채권을 포함하여 총 5,676억원의 채권을 보유하고 있습니다.

당사는 개별적으로 담보를 제공받은 채권, 회수불확실성이 없는 채권(정부채권 등) 및 부도채권 등에 대하여는 개별적으로 손상검사를 수행하고, 이 외의 채권에 대해서는 과거 회수경험률을 근거로 한 집합적 손상검사를 수행합니다. 이에 따라 대손충당금을 계상하게 되며 대손충당금의 변동에 의하여 대손상각비가 인식됩니다. 총 채권 등에 대한 대손충당금 설정 비율은 2020년말 현재 29.7%수준을 보이고 있습니다.

당사의 높은 대손충당금 설정 비율은 단기적으로는 추가적인 대손의 발생 가능성이 낮음을 의미하지만, 이러한 현상이 장기적으로 지속될 경우 당사의 전반적인 채권 회수능력저하로 수익성에 불리한 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사의 매출채권과 미수금 등 채권의 변동 추이, 대손충당금 금액과 설정률의 추이와 이에 파생되는 대손상각비 인식에 따른 수익성 감소 위험에 대하여 주의 깊게 검토
한 후 투자에 임하시기 바랍니다.

(단위:백만원)

구분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

2020년
매출채권
38,667
13,386
34.6%

미청구공사
142,198
722
0.5%

단기대여금
39,393
6,623
16.8%

미수금
82,199
30,433
37.0%

선급금
68,307
23,313
34.1%

미수수익
11,910
6,576
55.2%

장기대여금
184,928
87,311
47.2%

합 계
567,602
168,364
29.7%

2019년
매출채권
45,864
13,779
30.0%

미청구공사
132,137
644
0.5%

단기대여금
7,393
6,623
89.6%

미수금
83,169
29,993
36.1%

선급금
70,517
23,416
33.2%

미수수익
4,931
-
0.0%

장기대여금
158,367
85,624
54.1%

합 계
502,378
160,079
31.9%

2018년
매출채권
64,707
19,684
30.4%

미청구공사
136,751
1,651
1.2%

단기대여금
6,623
6,623
100.0%

미수금
81,296
31,066
38.2%

선급금
49,488
23,471
47.4%

미수수익
7,042
3,550
50.4%

장기대여금
149,487
106,250
71.1%

합 계
495,394
192,295
38.8%

자료: 당사 사업보고서

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 적용한 연결기준입니다.

한편, 미청구공사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입과 함께 등장한 계정과목으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 공사채권을 청구 여부에 따라 분류하는데, 청구채권의 경우 공사 미수금 또는 매출채권 계정과목으로 사용하며 진행기준으로 인식한 미청구채권의 경우 미청구공사로 분류하고 있습니다. 

미청구공사는 기본적으로 사업주가 채권을 인정하는 기준과 수주업체가 수익을 인식하는 기준의 차이 때문에 발생합니다. 공정별로 공사비를 청구하는 마일스톤 방식 계약의 경우처럼 원가의 투입 시점과 발주처가 기성을 인정하는 시점 간에 차이가 발생하거나, 또는 발주처가 부채비율 관리, 예산부족 등 경영상의 이유로 기성 청구 시점을 통제하는 경우 사업주는 일반적으로 공사기성률(공정률)에 근거하여 채권을 인정하고 대금을 지급하는데 반해 수주업체는 총 예정원가 대비 투입원가의 비율(진행률)에 따라 수익을 인식하기 때문에, 수주업체가 산정한 진행률이 사업주가 인정한 기성률보다 크다면 미청구공사가 발생하며, 반대의 경우 초과청구공사가 발생합니다. 따라서 만약 미청구공사가 발생한다 하더라도 총예정원가의 증가가 수반되지 않는다면 추후 채권회수가 예정대로 진행될 경우 수주업체의 수익성에 미치는 영향은 제한적입니다.

반면, 미청구공사가 총예정원가의 증가를 수반하여 발생하는 경우에는 미청구공사가 잠재적인 손실요인으로 작용합니다. 설계나 공정계획의 오류로 예정원가가 과소 설정되어 있는 상태에서 공기연장 및 재시공(Rework)으로 추가원가가 투입되는 경우 미청구공사가 누적될 수 있으며, 해당 미청구공사는 사업주에게 청구할 수 있는 부분이 아니기 때문에 예정원가를 실제원가로 조정하는 시점에서 손실로 전이됩니다. 특히 총예정원가가 도급금액을 초과하여 미청구공사가 발생하는 경우, 미청구공사를 조정하는 시점에서 대규모 손실이 발생할 수 있습니다. 

이처럼 미청구공사는 기본적으로 불확실성을 내포하고 있습니다. 총예정원가의 증가를 수반하지 않는 경우라 하더라도 미청구공사의 증가는 유동성 부담의 요인이 될 수 있으며, 미청구공사대금은 단순히 양측의 사업 약정에 따라 발생하기도 하지만 발주처의 도산 등의 이유로 불거지는 경우도 있기 때문에 일반적인 매출채권과 달리 채권회수 관련 위험성이 높은 자산으로 분류됩니다. 총예정원가의 증가를 수반하는 경우에는 직접적인 현금흐름 감소 및 손익계산서상 비용 증가가 수반됩니다. 따라서 미청구공사가 증가하는 경우 미래 불확실성이 증가하며, 당사의 재무상황에 잠재적인 부담으로 작용할 수 있습니다.

2020년 말 기준 당사의 미청구공사 규모는 약 1,415억원으로 2019년말 1,315억원 대비 7.6% 가량 증가하였으며,
공종별 미청구공사 현황을 살펴보면
2020년 기준 토목공사가 419억, 건축공사 508억, 주택공사 289억, 플랜트 6억, 엔지니어링 200억의 분포를 보이
고
있으며 특히 건
축
, 주택부
문
의 미청구공사가 큰 비중을 보이며 높은 증가세를 보이고 있습니다. 그 원인은 최근 5년 동안의 수주 및 공사 건수 및 금액의 증가율이 상대적으로 높았던 것에 기인합니다.

공
종별로 최근 사업연도 동안 당사의 진행중인 건설계약과 관련한 미청구공사 현황은
아래와 같습니다.

[미청구공사 현황]

(단위: 백만원)

구분
토목
건축
주택
플랜트
ENG
합계
대손충당금
순액

2020년
금 액
41,907
50,763
28,931
600
19,997
142,198
722
141,476

비 중
29.5%
35.7%
20.3%
0.4%
14.1%
100.0%
0.5%
99.5%

2019년
금 액
21,704
68,763
20,484
1,671
19,516
132,138
644
131,494

비 중
16.4%
52.0%
15.5%
1.3%
14.8%
100.0%
0.5%
99.5%

2018년
금 액
22,028
86,910
1,913
3,562
22,310
136,723
1,623
135,100

비 중
16.1%
63.6%
1.4%
2.6%
16.3%
100.0%
1.2%
98.8%

2017년
금 액
25,043
47,923
-
1,690
22,508
97,164
3,066
94,098

비 중
25.8%
49.3%
0.0%
1.7%
23.2%
100.0%
3.2%
96.8%

자료: 당사 제시

[미청구공사 금액 추이]

(단위: 백만원)

미청구공사 금액 추이

자료 : 당사 사업보고서

당사의 미청구공사 금액은 2017년말 648억원에서 2019년말 1,315억원까지 증가하는 추세를 나타내었으며, 2020년 말 기준 약 1,415억원으로 전년 대비 소폭 증가한 모습을 보이고 있습니다. 당사와 같은 건설회사는 총 예정원가 대비 투입원가의 비율(진행률)에 따라 수익을 인식하고 있습니다. 원가의 투입 시점과 발주처가 기성을 인정하는 시점 간에 차이로, 수주업체가 산정한 진행률이 사업주가 인정한 기성률보다 클 경우 미청구공사가 발생합니다. 때문에,
미청구공사 금액의 증가가 반드시 부실을 의미하는 것은 아닙니다. 그러나, 향후 미청구공사의 손상이 증가해 당사의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없으므로, 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

이처럼, 2020년말 기준 당사의 미청구공사금액이 발생한 프로젝트들의 경우 현재 원활하게 현장이 진행 중으로,
기성청구 스케줄 등으로 수주회사인 당사와 발주처의 기성 인정 시점의 차에 기인한 것이기에 당사의 수익성 및 재무제표에 미칠 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
그러나, 미청구공사는 발주처와 건설사간 진행률에 대한 이견을 통해 발생한다는 점에서 본질적으로 불확실성이 내재되어 있으므로, 향후 미청구공사가 급증하거나 미청구공사 계상 사업장에서 부실이 발생할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[수주에 관한 사항]

바. 통상적으로 당사의 사업은 수주를 받은 후 일정 기간에 걸쳐 공사가 진행되기 때문에 전년도 말 수주잔액에서 당사의 향후 매출을 예상할 수 있습니다.
2020년 당사는 약
약
22,124

억원의 신규 수주
를 하였으며, 총 수주잔고는

4조 7,332억
원으로 전기말 대비 15.0% 가량 증
가하였습니다
. 당사는 리스크 관리를 위하여 해외 수주에 보수적으로 접근하고 있어 2017년 이래로 해외 수주잔고가 없는 상황입니다.
한편, 당사의 수주잔고가 국내에 편중되어 있어, 정부의 부동산 정책 및 국내 건설경기 변동성에 당사의 신규 수주 및 수주 잔고가 부정적 영향을 받을 수 있으며, 이 경우 수익성이 저하될 수 있음
을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

통상적으로 당사가 영위하고 있는 건설사업은 수주를 받은 후 일정기간에 걸쳐 공사가 진행되기 때문에 전년도 말 수주잔액에서 당사의 향후 매출을 예상할 수 있습니다.

당사의 공사수주는 2016년 5,952억원을 기록한 이래 회생절차 종결에 따른 수주역량 개선, 대외 민간부문 수주환경 개선, 정부의 SOC 예산확대 등 영향으로 2017년 1조 8,589억원, 2018년 1조 6,903억원, 2019년 2조 1,485억원, 2020년 2조 2,124억원의 신규수주를 기록하였습니다. 각 수주실적은 수주잔고로 반영되다가 일정기간에 걸쳐 공사완성도에 따라 매출액으로 전환되는 바, 이를 감안한 수주잔고는 2017년 2조 4,590억원, 2018년 3조 1,982억원, 2019년 4조 1,159억원, 2020년 4조 7,332억원을 기록하여 같은 기간 15%~30%의 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다.

당사의 신규 수주 및 수주잔고 현황은 아래와 같습니다.

[수주잔고 추이]

(단위: 억원)

구 분
2020년
2019년
2018년

2017
년

신규수주
22,124
21,485
16,903
18,589

신규수주증(감)가율
3.0%
78.7%
-9.1%
212.3%

수주잔고
47,332
41,159
31,982
24,590

수주잔고 증가율
15.0%
28.7%
30.1%
86.4%

자료: 당사 제시 자료(별도기준)
주) 신규수주 증(감)가율은 전년 동기대비 수치

당사의 수주잔고를 지역별로 살펴보며, 1980년대 중동지역에서 철수한 이후부터는 해외공사를 수주하지 아니하여 현재까지 해외 수주잔고는 존재하지 아니하며, 국내 수주잔고의 경우 관급공사는 2017년 1조 1,588억원을 기록한 뒤 2018년 1조 3,443억원, 2019년 1조 6,405억원, 2020년 1조 6,552억원을 기록하여 매년 증가하고 있습니다. 민간공사의 경우에는 2017년 1조 3,001억원을 기록한 뒤 2018년 1조 8,540억원, 2019년 2조 4,737억원, 2020년 3조 780억원을 기록하여 관급공사에 비해 가파른 증가를 보여 2020년말 기준 관급공사의 수주잔고 비율은 35.0%, 민간공사의 수주잔고 비율은 65.0%수준을 나타내고 있습니다.

한편, 당사의 수주잔고가 국내에 편중되어 있는바, 향후 국내 건설경기가 둔화가 지속될 경우 신규수주 및 수주잔고가 감소하여 당사의 매출규모 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

[공종별 및 발주처별 수주잔고 추이]

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

2017
년

건축
관급
791,661
968,716
815,433
821,927

민간
162,708
92,607
52,922
1,634

토목
관급
851,286
654,329
511,177
333,281

민간
2,915,331
2,381,052
1,801,057
1,296,536

플랜트
관급
12,210
17,441
17,654
3,603

민간
-
-
-
1,975

합 계
4,733,195
4,115,767
3,198,243
2,458,956

자료: 당사 제시(별도기준)

참고로, 당사의 수주잔고 상세내역은 다음과 같습니다.

(1) 동부건설: 관급공사

(단위: 백만원)

발주처
현장명
수주일자
준공일
도급액(당기)
완성공사액
계약잔액

조달청
노량진수산물 도매시장
2012-12-26
2020-12-11
59,607
59,434
173

대한주택공사
안양덕천주택재개발현장
2010-05-03
2018-10-28
241,217
241,217
-

국방시설본부
YRP 병원 및 치과
2012-07-23
2020-11-30
47,118
46,699
419

강남순환도로주식회사
강남순환도시고속도로
2007-11-20
2016-05-19
61,663
61,663
-

에스에이치공사
항동아파트 3공구
2016-09-19
2019-04-12
56,143
56,143
-

조달청
영주시우회도로
2009-03-04
2018-12-31
101,728
101,728
-

전라남도청
유치-이양 지방도확장
2004-04-10
2022-12-31
87,513
76,932
10,580

한국철도시설공단
중앙선 원주-제천 4공구
2011-07-29
2020-12-31
106,583
104,292
2,292

조달청
동읍-봉강도로건설공사
2008-08-18
2022-08-17
101,530
87,082
14,448

한국농촌공사
영산강4지구 2-2공구현장
2008-12-23
2019-12-31
24,952
24,952
-

한국철도시설공단
군장국가산단인입철도 제2공구
2012-12-06
2020-08-28
128,489
128,283
206

조달청
보령-태안 도로 2공구
2010-12-15
2019-12-31
36,021
36,021
-

한국농어촌공사충남지부
송현지구
2010-03-29
2020-12-20
18,397
17,028
1,369

한국철도시설공단
부산-울산복선철도5공구
2013-11-20
2020-11-16
87,978
84,415
3,563

서울특별시
신림봉천터널1공구현장
2010-10-05
2023-12-31
20,697
5,561
15,136

한국철도시설공단
덕하차량기지 건설공사
2014-05-01
2021-06-30
72,575
70,543
2,032

한국철도시설공단
포항-삼척7공구
2014-12-05
2020-12-31
72,730
66,112
6,618

강원도 환동해본부
삼척항 지진해일 침수방지
2014-12-26
2020-12-24
15,972
14,784
1,188

제주특별자치도
성산포항
2015-03-05
2018-03-04
9,562
9,562
-

한국수자원공사
대청댐 5공구
2015-11-20
2020-10-30
29,851
27,758
2,093

한국철도시설공단
보성-임성리 철도 4공구
2015-11-12
2020-12-31
90,439
79,948
10,491

해양수산부 동해지방해양수산청
동해항 3단계 북방파제(1공구)
2016-05-30
2020-06-01
12,114
12,114
-

해양수산부 동해지방해양수산청
동해항 3단계 북방파제(2공구)
2016-05-30
2020-05-26
17,282
17,282
-

수자원공사
고덕산단 공업용수도 1공구
2016-05-04
2020-04-21
25,385
25,385
-

한국토지주택공사
대구대곡 2-SBL 1공구
2016-06-30
2018-11-21
58,487
58,417
70

경상북도
단산-부석사간도로
2016-08-01
2023-07-30
31,410
21,566
9,844

부산시
만덕3터널 도로
2016-01-20
2022-06-30
34,747
22,373
12,373

한국전력공사
345KV 북당진 신탕정 T/L공사
2014-06-10
2021-06-20
27,458
24,290
3,169

법무부
대구교정시설
2016-11-01
2020-10-21
18,092
15,375
2,717

서울특별시 중구
서소문역사공원 기념공간 건립공사
2016-11-01
2019-04-30
23,824
23,597
226

한국토지주택공사
시흥은계 A1BL APT 6공구
2017-09-14
2019-10-09
20,855
20,855
-

울산광역시
상개-매암혼잡도로개선공사
2017-03-02
2021-02-28
26,481
23,949
2,532

한국수자원공사
대청댐2공구
2017-03-07
2021-02-12
37,365
32,467
4,899

한국도로공사
서울~세종 고속도로11공구
2017-04-25
2022-03-28
29,515
11,850
17,665

한국자산관리공사 국유재산관리기금
부산통합청사
2017-05-15
2020-02-13
22,560
22,294
266

㈜엔에이치에프제11호공공임대위탁관리부동산투자회사
의정부고산 S5BL 아파트 2공구
2017-05-31
2019-12-31
100,309
100,309
-

한국전력공사
당진지역 전기공급시설 전력구공사
2017-05-30
2020-03-12
14,267
9,763
4,504

국회 국회사무처
국회스마트워크센터 및 프레스센터 건립공사
2017-06-02
2020-01-02
19,777
19,402
376

경기도시공사
따복하우스 3차(수원광교2,용인죽전,파주병원) 민간참여 공공주택사업
2017-12-29
2020-09-27
29,765
22,023
7,742

한국철도시설공단
남원주역사 신축공사
2017-08-24
2020-12-31
16,185
15,351
834

한국수자원공사
충주댐 공업용수도 제3공구
2017-12-22
2021-03-03
31,903
20,463
11,441

조달청
울산신항 남방파제2-2공구
2017-07-24
2023-07-22
48,615
21,633
26,981

조달청
거문도항 정비 1단계
2017-11-21
2021-11-19
15,419
11,660
3,759

한국도로공사
안성-성남간 고속도로 제3공구
2017-12-27
2022-12-31
168,354
42,509
125,844

조달청
한강하류권3차
2018-01-11
2020-12-25
8,127
5,108
3,019

한국도로공사
안산휴게소 진입도로
2018-02-21
2020-12-15
23,878
20,762
3,116

한국도로공사
함양-창녕 고속도로 제2공구
2018-02-23
2024-12-31
78,763
15,351
63,412

지역난방공사
성남 1단계 열수송관공사
2018-02-12
2020-08-07
23,425
23,425
-

한국토지주택공사
충주호암A4-1BL 3공구
2018-04-30
2020-08-27
21,326
19,622
1,704

한국전력공사
시흥안산 전력구
2018-05-17
2020-12-19
13,419
10,001
3,418

해양수산부 군산지방해양수산청
새만금 신항 가호안 및 매립호안 축조공사
2017-12-29
2021-04-27
39,576
38,045
1,532

인천도시공사
인천검단지구 택지개발사업 조성공사(2-1공구)
2018-11-12
2022-07-12
57,031
27,238
29,793

해양수산부 동해지방해양수산청
강릉 정동진해변 연안정비사업
2018-12-26
2022-12-04
20,345
6,993
13,352

해양수산부 대산지방해양수산청
외연도항 정비공사
2018-12-27
2023-11-30
20,378
7,199
13,178

한국토지주택공사
행복도시 4-2생활권 P3공구(L3블록+M5블록) 민간참여 공공주택 건설사업
2019-03-04
2022-02-28
58,568
34,192
24,376

한국토지주택공사
서울양원 S1 및 고양지축 S-1블록 아파트건설공사(시공책임형 CM, 사업관리계약)
2018-12-31
2021-11-17
61,002
34,246
26,755

한국토지주택공사
충주호암 A-1블록 아파트 건설공사 4공구(시공책임형 CM, 사업관리계약)
2018-09-10
2021-06-16
21,072
17,315
3,757

한국토지주택공사
하남감일 B4BL 아파트 건설공사 9공구
2018-11-19
2021-07-05
66,346
46,435
19,910

한국토지주택공사
평택고덕 A-1BL 아파트 건설공사 6공구
2018-12-31
2021-01-29
42,732
40,271
2,461

한국토지주택공사
인천검단 AA-9BL 아파트 건설공사 1공구
2018-12-31
2021-05-25
54,894
44,305
10,589

한국토지주택공사
의정부고산 S3BL 아파트 전기공사 4공구(공분1,331호)
2018-12-14
2020-12-26
9,192
7,911
1,280

서울교통공사
이천~문경 철도건설 이천~충주간 전차선로 신설공사(제1차)
2018-12-11
2021-06-10
3,819
1,920
1,899

한국철도시설공단
경부선 사촌천교 외 3개소 보수보강 및 배수시설 설치공사
2019-03-22
2020-12-21
19,896
13,683
6,214

한국중부발전㈜
신서천 종합사무실 신축공사
2019-03-25
2020-10-24
11,285
10,251
1,034

대구광역시도시철도건설본부
대구도시철도1호선 안심~하양 복선전철(1공구)
2019-04-30
2022-10-10
22,018
6,716
15,303

경기도시공사
따복하우스 9차(부천,의정부,오산,평택) 민간참여 공공주택사업
2019-06-28
2022-05-31
42,861
16,291
26,569

LH
부산기장A-2BL아파트건설공사1공구(본계약)
2019-07-16
2022-01-24
33,084
5,141
27,943

LH
군산신역세권A-3BL아파트건설공사3공구(사업관리계약)
2019-12-31
2022-03-28
28,078
8,258
19,820

LH
대구도남A-2BL아파트건설공사1공구(사업관리계약)
2019-08-22
2022-05-15
37,071
3,889
33,182

국군재정관리단
000사업 시설공사(18-1479)
2019-08-29
2021-04-21
64,342
34,700
29,643

국민체육진흥공단
올림픽스포츠콤플렉스 조성공사
2019-12-16
2021-12-04
49,429
4,444
44,986

서울지방국토관리청
팔당대교-와부 도로건설공사
2019-10-07
2026-08-30
36,265
4,160
32,105

LH
파주운정3A-37BL아파트건설공사7공구
2019-11-12
2020-01-10
43,622
5,274
38,348

인천국제공항공사
4단계 공항내부 연결도로공사(4-8공구)
2019-11-04
2022-08-04
26,825
8,471
18,354

한국지역난방공사
성남 대장동 열수송 연계시설 건설공사
2019-10-25
2021-01-13
5,666
4,516
1,151

한국농어촌공사
보안지구 다목적 농촌용수개발사업
2019-12-16
2023-12-30
6,645
954
5,691

한국도로공사
동홍천-양양고속11공구
2009-04-28
2017-06-30
63,728
63,728
-

공항철도주식회사
인천공항철도2단계
2003-12-31
2017-01-31
371,219
371,219
-

부산지방해양항만청
부산항주간선(안골대교현장)
2010-02-19
2014-02-17
20,854
20,854
-

한국원자력환경공단
한국원자력환경공단 본사사옥신축 건축공사
2015-11-09
2017-09-29
8,998
8,998
-

원주지방국토관리청
태백-도계도로
2007-06-20
2016-12-31
55,168
55,168
-

한국수자원공사
주암댐비상여수로건설공사
2010-11-19
2015-11-30
23,642
23,642
-

포항지방해양항만청
포항영일만 남방파제1-1
2013-03-22
2015-12-06
4,028
4,028
-

한국농어촌공사 영산강사업단
화원2-1공구
2004-12-27
2017-09-21
34,198
34,198
-

한국농어촌공사 고창지사
계산지구농촌용수
2000-12-13
2017-12-11
33,209
33,209
-

한국도로공사
김포-파주 2공구
2020-04-13
2025-03-18
87,270
5,236
82,034

한국도로공사
고속국도 제400호선 양평~이천간 건설공사(제4공구)
2020-06-16
2025-08-03
25,121
1,002
24,119

과천지산옥타피에프브이주식회사
과천지식정보타운 지식산업센터8BL
2018-11-09
실착공일로부터
27개월
40,280
1,913
38,367

한국도로공사
문산~도라산 고속도로 제2공구
2020-09-21
2025-09-20
71,144
1,665
69,479

조달청
인천검단지구3-1
2020-02-12
2023-12-11
20,535
2,655
17,880

한국전력공사 경인전력본부
갈산 신광명 전력구
2020-01-16
2021-06-04
3,807
1,495
2,312

충청남도
대천항 돌제물양장 신설확장공사
2020-08-24
2023-02-09
11,432
225
11,207

SH
고덕강일 공공주택지구(1지구) 조경공사
2020-07-27
계약일로부터 1,095일
10,556
363
10,193

서울교통공사
쌍문역 소방설비공사
2020-09-01
2021-10-25
2,529
130
2,399

라오스 농림부
라오스 사반나켓주 농촌개발공사
2019-11-25
-
13,687
2,060
11,627

LH
행정중심복합도시6-3M2BL
2020-10-31
2023-07-21
41,521
50
41,471

대전광역시
서구 내동 일원 하수관로 정비사업
2021-02-16
2026-01-20
11,985
-
11,985

해양수산부
새만금 신항 북측방파호안 및 관리부두 축조공사
2020-12-14
2024-11-22
46,029
2,131
43,897

LH
양산사송A-4BL 5공구
2020-12-30
2023-08-06
44,400
115
44,284

LH
의왕고천A2BL 화성동탄A53BL
2020-10-01
2023-12-31
36,511
69
36,442

LH
시흥정왕송파방이개발사업
2020-12-29
2023-12-05
30,495
-
30,495

LH
인천검단AA13인천신문
2020-12-31
2023-09-08
74,755
-
74,755

인천국제공항공사
인천공항T2장기주차빌딩
2020-11-03
2023-12-31
62,498
50
62,448

인천국제공항공사
제2여객골조및마감공사(서측)
2020-12-03
2025-10-31
51,843
-
51,843

LH
아산탕정 2-A9BL 아파트
2020-12-31
2023-05-14
35,447
-
35,447

조달청
김해국제공항 국제선 시설 확충공사
-
-
21,090
-
21,090

한국토지주택공사
양주회천 A-3BL 민간참여 공공주택
2020-12-28
2023-12-31
101,640
-
101,640

관공사 소계
4,811,533
3,156,374
1,655,158

(2) 동부건설 : 민간공사

(단위: 백만원)

발주처
현장명
수주일자
준공일
도급액(당기)
완성공사액
계약잔액

강동성심병원
강동성심병원 증개축공사
2012-06-20
2015-10-20
58,091
58,091
-

수원외곽순환도로주식회사
수원외곽순환도로현장
2016-12-07
2020-09-20
88,678
85,654
3,024

㈜케이티에스테이트
부산 가야 공동주택 개발사업
2017-06-01
2020-07-15
46,550
45,796
754

한국토지신탁
남악신도시 오피스텔 신축공사
2018-01-12
2019-12-17
192,075
192,075
-

(주)다이소아성산업
다이소 부산허브센터 신축공사 (착공일 확인)
2017-11-29
2019-12-31
103,890
103,890
-

㈜노블힐스
광주시 광산구 우산동 주상복합 신축공사(Sub)
2017-07-13
2019-11-13
20,619
20,619
-

과천12단지 연립주택재건축정비사업조합
과천12단지재건축
2018-05-01
2020-04-30
38,454
38,019
435

범어현대빌라 주택재건축정비사업조합
대구범어현대빌라 재건축현장
2018-04-16
2020-04-29
25,870
25,870
-

사이언스빌리지 지역주택조합
울산 사이언스빌리지
2019-03-04
2020-09-10
35,276
33,328
1,947

포스코건설
울산신항남항방파호안(FD임대)
2018-11-01
2020-07-31
3,000
3,000
-

주안7구역주택재건축정비사업조합
주안7구역 주택재건축 정비사업
2018-10-15
2021-07-30
226,226
164,331
61,896

한국토지주택공사
하남감일 A4BL 아파트 건설공사 4공구
2017-09-15
2019-12-28
48,270
48,270
-

역촌1구역 주택재건축사업조합
역촌1구역 주택재건축 정비사업
2020-12-01
2022-07-30
135,400
948
134,452

반포 현대아파트 주택재건축 정비사업조합
반포 현대아파트 주택재건축 정비사업
2019-05-23
2021-07-31
30,406
19,040
11,366

한국중부발전주식회사
보령화력 연료선적부두
2018-05-01
2020-02-29
25,655
25,655
-

주식회사 강원랜드
하이원 리모델링
2017-12-14
2019-12-13
16,821
16,821
-

(주)케이지엠씨개발
개봉뉴스테이 신축공사
2017-09-01
2020-07-31
34,006
34,006
-

의왕백운프로젝트금융투자㈜
학의(3)초등학교 및 백운중학교 체육관 신축공사
2018-02-05
2020-01-31
9,100
9,100
-

㈜한국토지신탁
동두천 생연동 공동주택 신축공사
2018-09-13
2020-11-18
53,451
53,451
-

코람코자산신탁
삼평동 683 업무시설 신축공사
2018-04-20
2020-01-31
143,575
141,837
1,737

(주)에이치앤피
방배동 공동주택 신축공사
2018-10-01
2020-12-31
14,537
14,168
369

원일빌라 주택재건축정비사업
원일빌라 재건축정비사업
2019-09-03
2021-10-02
30,946
17,172
13,774

㈜제이스글로벌
대구 메리어트호텔 및 레지던스 신축공사
2018-10-15
2020-12-08
96,020
95,760
259

서서울고속도로㈜
광명-서울 고속도로 민자사업(1~3공구)
2019-09-20
2024-05-26
69,465
3,439
66,027

호법강남대성기숙학원㈜
강남대성기숙학원 의대관 신축공사
2019-01-17
2019-11-30
42,370
42,370
-

(주)라한호텔
라한호텔 리모델링
2019-05-31
2020-02-28
55,216
55,216
-

㈜리치스타
제주 동홍동 공동주택 신축공사
2019-11-11
2021-09-10
44,120
18,773
25,347

㈜더파크
대구 두류동 공동주택 신축공사
2020-04-01
2022-12-31
70,470
12,635
57,835

의왕백운프로젝트금융투자㈜
의왕백운밸리 커뮤니티 및 주차시설 신축공사
2019-09-02
2020-12-31
6,834
5,786
1,048

㈜라한호텔
라한호텔 전주(구 르윈호텔)리모델링공사
2019-11-01
2020-06-30
7,841
7,841
-

오시리아테마파크PFV
오시리아 테마파크 상업시설 신축공사
2020-03-04
2021-03-31
46,451
30,160
16,290

㈜세성
행정중심복합도시 2-4생활권 어반아트리움 복합시설 개발사업
2020-07-20
2022-12-04
55,771
2,677
53,094

리치스타수청1지구개발 유한회사
당진 수청1지구(1BL) 공동주택 신축공사
2019-06-19
2022-01-19
213,995
728
213,268

농협은행㈜
NH통합IT센터 신축공사
2014-02-20
2016-01-31
66,179
66,179
-

㈜킨텍스
KINTEX제2전시관건립
2009-01-05
2017-10-31
62,183
62,183
-

수원 곡반정동 명당1,2단지 지역주택조함
수원 곡선 지구단위계획구역 정비기반시설공사
2020-04-29
2021-11-28
23,227
5,781
17,446

수림재원㈜
부산 재송역 오피스텔 신축공사
2020-08-24
2023-03-23
64,500
2,129
62,372

솔라고개발㈜
충무로 생활형 숙박시설 신축공사
2020-08-27
2023-07-26
53,124
2,507
50,617

㈜케이엠메드
광안동 종합병원
2020-08-07
2023-01-15
47,900
1,054
46,846

일진전기㈜
마곡 일진 융복합 R&D센터 신축공사
2020-09-07
2022-06-14
31,900
1,215
30,685

아시아신탁㈜(에스디디벨롭먼트)
인천논현 소래지구 오피스텔 신축공사
2020-06-23
2023-06-30
78,224
1,830
76,394

포스코에너지㈜
인천 복합 배수로
2020-07-01
2021-07-31
8,000
4,689
3,311

감만1구역주택재개발정비사업조합
부산 감만1구역 주택재개발정비사업
2017-03-24
-
471,643
-
471,643

의왕오전다구역 주택재개발정비사업조합
의왕오전다구역 주택재개발정비사업 공사도급(가)계약
2018-01-31
-
258,146
-
258,146

리치스타수청1지구개발 유한회사
당진 수청1지구(3BL) 공동주택 신축공사
2019-06-19
2022-01-19
254,784
-
254,784

한국자산신탁㈜
용인 마북동 공동주택 신축공사
2019-09-05
착공일 후 27개월
35,491
112
35,380

시지경북타운 가로주택정비사업조합
시지경북타운 가로주택정비사업
2019-09-26
착공일 후25개월
28,072
-
28,072

홍제2구역 도시환경정비사업조합
홍제2구역 도시환경정비사업
2019-10-10
착공일 후 36개월
37,291
-
37,291

방배동 신성빌라주택재건축정비사업조합
방배동 신성빌라주택재건축정비사업
2019-10-10
착공일 후 22개월
25,525
-
25,525

삼성콘도맨션 소규모재건축정비사업조합
삼성콘도맨션 소규모재건축정비사업
2019-11-08
-
73,470
-
73,470

두류야외음악당 지역주택조합
대구 두류야외음악당 지역주택조합사업 공사도급계약서
2019-12-11
2023.05월
78,350
-
78,350

삼흥연립 주택재건축정비사업조합
삼흥연립 주택재건축정비사업
2019-12-13
-
48,197
-
48,197

김포 북변5구역 도시환경정비사업 조합
김포 재정비촉진지구 북변5구역 도시환경정비사업
-
착공 후 43개월
148,401
-
148,401

㈜한국토지신탁
영등포동2가439일대 가로주택정비사업 신축공사
2020-06-26
실착공일로부터 32개월
-
-
-

검단16파크주식회사
인천검단 16호 공원 개발사업 비공원시설 신축공사
2020-08-27
착공계제출일로부터 31개월
124,320
-
124,320

의료법인 백송의료재단
굿모닝병원 심장뇌혈관병원 신축공사
2015-12-20
2017-04-20
24,197
24,197
-

㈜강원중도개발공사
춘천호반(하중도)관광지 기반시설 조성공사
2020-12-15
2021-10-01
31,259
9
31,250

영등포도2가439일대 가로주택정비사업조합
영등포동2가 439일대 가로주택
2021-01-04
2023-10-27
43,791
162
43,629

고덕대우아파트 소규모재건축사업조합
고덕대우아파트 소규모재건축사업
-
-
61,570
-
61,570

여주 교동(향교마을) 지역주택조합
여주 교동(향교마을) 지역주택조합사업
2020-12-07
실착공일로부터 27개월
71,520
-
71,520

종광대2구역 주택재개발정비사업조합
종광대2구역 주택재개발정비사업
2020-12-31
실착공일로부터 24개월
113,040
-
113,040

㈜다우콘스
부산 해운대구 재송동 공동주택
2020-12-02
착공일로부터 34개월
49,390
-
49,390

아이원산업개발
관악구 신림동 복합시설 신축공사
2020-12-11
실착공일로부터 27개월
62,820
-
62,820

(주)에스에이치메이드
천안 백석동 공동주택
2020-12-30
실착공일로부터 28개월
69,000
-
69,000

국토교통부
오산~용인 고속도로 민간투자사업
2020-12-30
착공일로부터 60개월
41,650
-
41,650

민간공사 소계
4,676,613
1,598,573
3,078,041

(3) 기타부문 : 동부엔지니어링(주)

(단위: 백만원)

구분
용역명
기본도급액
완성공사액
계약잔액

설계
관급
남양주 왕숙 공공주택지구 기본계획 외 363건
176,564
131,954
44,610

민간
서탄 제2일반산업단지 조사설계 외 71건
42,807
30,450
12,357

해외
몬테네그로2개공항확장 PPP사업제안 외 17건
15,222
4,727
10,495

소계
234,593
167,132
67,462

감리
관급
가장천 생태하천 복원사업 건설사업관리 외 93건
114,819
76,549
38,270

민간
하남미사강변지식산업센터건설사업관리 외 52건
11,894
8,622
3,272

해외
중국고속철도건설 감리용역
856
856
-

소계
127,569
86,027
41,542

합계
362,162
253,158
109,004

건설공사의 수주는 당사의 시공 경쟁력 뿐만 아니라 국내 부동산 시장 환경, 해외의정부 또는 기업의 사업 발주 증감 등 당사가 통제할 수 없는 외부환경으로부터 많은 영향을 받습니다. 따라서 향후 당사의 신규수주 및 수주잔고가 지속적으로 감소하여 매출 축소 등 당사의 장래 수익성에 부정적인 결과가 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 투자자께서는 당사가 영위하는 사업과 이를 둘러싼 수주환경의 변화에 대해 지속적으로 모니터링 하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[PF대출 등 지급보증에 관한 사항]

사. 당
연결실체는 회생절차 종결 이후 2016년 말 기준 총 1조 1,862억원을 한도액으로 타인을 위한 채무보증 등을 제공하였고 SOC사업관련 자금보충약정 발생과 해제, 시공연대보증의 증감, PF 지급보증의 증감 등에 따라 2017년 1조 3,370억원, 2018년 6,401억원, 2019년 1조 483억원, 2020년 1조 1,491억원의 채무보증 등을 제공하였고
본 신고서 제출 기준일 현재 1조 3,038억원을 한도액으로 하는 채무보증 등을 부담하고 있습니다.
위 금액은 크게 SOC사업에 대한 자금보충약정, 분양연대보증 관련, 주택사업에 대한 수분양자의 중도금 대출관련 보증, 주택관련 사업시행자의 사업비 대출에 대한 연대보증 등으로 구성되어 있습니다. 참고로
주택사업 관련 분양연대보증 및 중도금 대출 관련 보증은 주택도시보증공사가 수분양자 및 대출금융기관을 위해 보증하고 당사가 그 부족분을 시행사와 함께 연대보증하거나 보증사고 발생시 주택도시보증공사로부터 구상청구 받는 구조이나 분양관련 인허가가 분양개시 이후에 취소되어 사업이 파탄에 이르는 상황은 발생가능성이 매우 낮은 것으로 판단하고 있어 향후 당사의 재무제표에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.
한편,
당 연결실체는 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 PF사업 관련 1,519억의 대출 및 1,699억원의 지급보증을 부담하고 있으므로

향후 주요 PF사업
장에서 사업 진행 지연 또는 각 사업장의 분양실적과 입주율 등에 따라 당사의 보증책임이 실현될 경우 경우 예측하지 못한 자금소요로 인해 재무상태가 악화될 가능성
이 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 PF 대출은 사업성 분석에 기초한 금융권으로부터의 대출이 아닌 중대형 시공사의 지급보증에 기초하고 있어 중소형 시행사의 부실이 중대형 건설사의 우발채무로 이어질 우려가 있습니다. 건설업 및 부동산 경기가 정부의 부양 정책에 따라 일시적으로 반등하기도 하였으나, 장기적인 회복세에 대한 전망은 불확실하며, 건설 및 부동산
경기가 급변할 경우 PF 대출 부실이 급증하여 시행사, 시공사 그리고 주관 금융기관 등 PF 연관 3자가 모두 자금 경색에 직면할 수 있습니다.

당사는 회생절차 종결 이후 2019년 대구 두류동 사업과 관련하여 (주)더파크를 종속회사로 편입하였으며, 그에 따라 PF대출 및 PF지급보증이 발생하였습니다.

또한 대구 파동 사업과 관련하여 2020년 종속회사로 편입한 (주)필우산업개발 및 고급주택 개발 사업 관련 2019년 설립된 에스웨스트피에프브이(주)에 대해서도 2021년 PF대출 또는 PF지급보증을 부담하고 있습니다.

증권신고서 제출 직전 영업일 기준 당사 연
결실체의 PF 대출 현황 및 PF지급보증 현황은 아래와 같습니다.

[당사가 보증한 PF 대출현황]

[기준일 : 2021.04.19]
(단위 : 백만원)

총 PF대출잔액

유형
금액
비고

151,900
ABS
57,000
-

ABCP
-
-

기타 PF Loan
94,900
-

자료 : 당사 제시

[PF 지급보증 현황]

[기준일 : 2021.04.19]
(단위 : 백만원)

사업명
사업지역
채권기관종류
대출잔액
보증채무약정액
보증내역
대출기간
유형

대구 두류동 공동주택개발
대구광역시
증권사
57,000
72,000
대출금 연대보증
유동화사채발행일+35개월
ABS

고급주택 개발사업
서울특별시
증권사
39,000
39,000
건설용지 담보
최초인출일+18개월
PF

대구 파동 공동주택개발
서울특별시
은행
46,000
46,000
자금보충
최초인출일+10개월
PF

부산 해운대 정비사업
부산광역시
증권사
9,900
12,870
대출금 연대보증
최초인출일+18개월
PF

합 계
151,900
169,870
-
-
-

자료 : 당사 제시

[신용보강 제공 현황]

[2021.04.19기준]
(단위 : 백만원)

발행회사
(SPC)
증권종류
PF 사업장
구분
발행일자
발행금액
미상환
잔액
신용보강
유형
조기상환
조항

디알프로젝트원유동화전문유한회사
ABS(유동화사채)
주택개발사업
2020-05-18
72,000
57,000
책임준공
-

자료 : 당사 제시

※ ABS에 대한 신용보강 제공 현황을 기재하였습니다.

증권신고서 제출 직전 영업일 기준 당 연결실체의 PF 우발채무 규모는 1,699억원으로 2020년말 연결기준 자기자본 대비 약 37% 수준입니다. 다만,
향후 주요 PF사업
장에서 사업 진행 지연 또는 각 사업장의 분양실적과 입주율 등에 따라 당사의 연대보증책임이 실현될 경우 경우 예측하지 못한 자금소요로 인해 재무상태가 악화될 가능성이 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소송 및 기타 우발채무 관련 위험]

아.

증권신고서 제출 직전영업일 현재 당사가 손해배상청구소
송 등과 관련하여 피고로서 계류중인 소송사건은 13건(소송가액 약 203억원)이며, 소송가액 20억원 이상인 건은
총
2건으로 소송가액은 약 58.2억
원입니다.

증권신고서 제출 직전영업일
기준 현재 변론절차가 진행중인 소송에 대해서는 그 최종결과 및 영향을 예측할 수 없으며, 당사는 재무상태에 큰 영향이 없도록 대응하고 있습니다.
향후, 당사의 사업 영위와 관련하여 추가적인 소송사건이 발생할 가능성을 배제하기 어려우며, 소송사건의 결과에 따라 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다.

한편,
당사는 공사계약 등과 관련하여 금융기관에 백지수표 8매를 제공하고 있으며, 사업을 진행하는 과정에서 자금보충약정, 분양연대보증, 중도금대출보증 등 총 25건(보증잔액 약 12,450억원)의 일반보증을 제공
하는 등 PF우발채무 이외의 우발채무가 존재하고 있습니다.
향후 소송 및 기타 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무안정성 등 재무지표에 부정적인
영향
을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 직전영업일 현재 당사가 피고로서 계류중인
소송사건
은 13
건
으로 소송가액은 약 203억원 입니다. 증권신고서 제출 직전영업일 기준 현재 변론절차가 진행중인 소송에 대해서는 그 최종결과 및 영향을 예측할 수 없으며, 당사는 재무상태에 큰 영향이 없도록 대응하고 있습니다. 향후, 당사의 사업 영위와 관련하여 추가적인 소송사건이 발생할 가능성이 존재하며, 소송사건의 결과에 따라 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출 직전영업일 기준 소송가액 20억원 이상인 연결실체가 계류중인 주요 소송사건은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원
)

소제기일
원고
피고
소송내용
사건
가액
진행상황
향후 소송일정 및 
회사의 대응방안
향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

[연결실체가 피고인 사건]

2014.04.18
한국수자원공사
동부엔지니어링㈜외 85명
 1. 낙동강32공구(1,003백만원)
 - 시공사 : 현대건설 외 2개사
 - 설계사 : 동부Eng 외 4개사
 2. 보현산 다목적댐(1,157백만원)
 - 시공사 : 현대건설 외 5개사
 - 설계사 : 동부Eng 외 5개사
- 4대강 관련사업이 건설사들의 담합으로 결정나자 수자원공사 측에서 4대강 입찰담합으로 인한 입찰은 무효사유에 해당되며 이에 따른 설계보상비 지급은 무효화라고 주장
 - 이에 따라 기 지급된 설계보상비에 대한 반환 요구
2,160
- 2017.01.18 1심 판결(서울중앙지방법원, 2014가합526781) 원고일부승
 
 - 2019.11.28 2심 판결(서울고등법원, 2017나2018796) 원고일부승
 : 설계사는 담합과 설계보상비 부당 취득에 대한 증거 불충분으로 원고의 청구 기각
 
 - 2020.01.20 3심 사건접수(대법원, 2020다206472)
 
 - 2020.03.28 상고이유 등 법리검토 개시
 
 - 2020.05.21 심리불속행기간 도과
- 2심 판결 : 설계사는 담합과 설계보상비 부당 취득에 대해 증거 불충분으로 원고의 청구 기각

- 원고 대법원 상고로 현재 진행중

- 설계보상비 수급은 시공사이므로 설계사의 반환 책임은 없으며, 담합등이 이루어졌다고 가정하더라도 담합의 주체는 시공사로 이루어졌음을 강조

- 현재 상고는 원고와 시공사 위주로 법적 공방 중
- 원고가 승소하여도 피고 대표시공사의 책임이 막중한 바, 설계사의 분담금은 미미할 것으로 추정

- 당사에 미치는 영향은 적을 것으로 예상

2021.04.16
한국토지주택공사
동부건설 외 6명
엑스포힐스테이트 1단지 아파트 입주자대표회의가 발주처인 한국토지주택공사를 상대로 제기한 선행소송 결과(입주자대표회의 일부승소)에 따라 한국토지주택공사가 지출한 하자보수비용, 소송비용을 시공사들이 연대하여 지급하라는 소송
3,658
- 2021.04.16. 소장 송달, 1심 진행중
- 2021.04. 기일 미지정 상태이며, 청구취지 금액의 주된 비용이 스프링클러 하자로 인한 하자보수비용으로 설계상 하자이므로 시공사인 당사가 부담할 책임이 없음을 주장할 예정
- 도급계약서상 당사 지분율(25%)에 따라 실질적인 부담은 판결금의 25%로 제한될 것으로 예상

자료: 당사 제시자료

한편, 당사는 신고서 제출 직전영업일 현재 차입금, 공사계약보증 등과 관련하여 어음 및 수표 8매가 관련 금융기관 등에 견질로 제공되어 있습니다.

(기준일 : 2021.04.19 )
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
8
백지 8매

기타(개인)
-
-
-

합계
-
8
-

자료: 당사 제시자료

당사는 PF대출 및 PF지급보증 이외에 타인을 위하여 채무보증 등을 제공하고 있습니다. 증권신고서 제출 전영업일 기준 당사의 채무보증 등 현황은 다음과 같습니다.

[기준일 : 2021.04.19]
(단위 : 백만원)

채무보증 등 내용
채무자
채권자

2020년
12월
31일

증 감
2021년 04월 19일

금 액
건 수
금액
건수
금 액
건 수

자금보충약정(SOC민투사업)(*1)
신분당선㈜ 외
대출금융기관
30,310
4
-
-
30,310
4

분양연대보증(*2)
케이비부동산탁㈜ 외
주택도시보증공사
508,457
6
(64754)
(2)
443,703
4

중도금대출보증(직접보증) (*3)
수분양자
대출금융기관
264,898
7
259,264
2
524,162
9

중도금대출보증(간접보증) (*4)
수분양자
대출금융기관
290,828
4
(70,980)
(1)
219,848
3

임대보증금연대보증(*5)
㈜케이지엠씨개발
주택도시보증공사
27,513
2
(27,513)
(2)
-
-

사업비이주비대출연대보증(*6)
반포현대아파트조합 외
우리은행 외
27,076
5
(140)
-
26,936
5

합 계
1,149,082
28
95,877
(3)
1,244,959
25

자료: 당사 제시자료

당사는 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 연결실체간 채무보증은 없으며, 연결실체의 채무와 관련된 담보제공 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

관련채무 또는 보증
담보제공자산

채권자 등
종류
비고
과목
구분
설정금액
장부가액

건설공제조합
포괄담보
(*1)
증권
건설공제조합출자증권
32,817
32,817

엔지니어링공제조합
엔지니어링공제조합출자증권
1,940
1,940

전기공사공제조합
전기공사공제조합출자증권
100
100

소방산업공제조합
소방산업공제조합출자증권
20
20

정보통신공제조합
정보통신공제조합출자증권
151
151

기계설비건설공제조합
기계설비건설공제조합출자증권
229
229

엔지니어링공제조합
기업운영자금대출

증권
엔지니어링공제조합출자증권
2,000
4,354

NH농협은행
프로젝트파이낸싱
(*2)
증권
동부당진솔라출자증권
10,495
897

NH농협은행
일반시설자금대출

토지

15,000
19,599

건물

8,052

새마을금고
토지담보대출

건설용지

30,000
33,000

오케이캐피탈
토지담보대출

건설용지

9,000
9,900

새마을금고
토지담보대출

증권
에스웨스트출자증권
46,800
4,750

오케이캐피탈
토지담보대출

합계
148,552
115,809

자료: 당사 제시자료
(*1) 연결실체의 공제조합 출자증권이 보증거래를 위해 건설공제조합 등에 포괄담보로 제공되어 있으나 당기 현재 이와 관련된 확정채무는 존재하지 않습니다.
(*2) 상기 담보제공자산은 동부당진솔라의 태양광발전시설의 건설 및 운영을 위한 사업을 위한 차입금을 제공받기 위하여 지배기업인 동부건설이 소유하고 있는 종속회사 동부당진솔라의 주식을 담보로 제공하였습니다. 또한, 보험계약상의 권리에 대한 근질권 설정, 태양광설비에 대한 동산양도담보권 및 출자자약정서에 따른 의무를 부담하고 있습니다.

※ 2020년말 기준의 장부가액을 기재하였습니다.

증권신고서 제출 직전 영업일 기준 타인을 위해 제공한 담보 및 보증의 내용은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

담보 제공자산
관련 채무내역

담보제공처
담보제공자산
내역
담보제공
 주식수
담보설정
 한도액
관련채무
채권자

신분당선㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
2,061,000
72,532
프로젝트 파이낸싱
한국산업은행 외

용마터널㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
336,000
33,735
프로젝트 파이낸싱
국민은행 외

제이영동고속도로㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
229,998
20,796
프로젝트 파이낸싱
신한은행 외

청정원주㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
106,680
32,240
프로젝트 파이낸싱
국민은행 외

수원순환도로㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
1,533,600
126,599
프로젝트 파이낸싱
한국산업은행 외

안동아트센터운영㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
148,710
34,795
프로젝트 파이낸싱
현대해상화재보험 외

포천한마음병영㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
79,308
44,481
프로젝트 파이낸싱
한국산업은행 외

행복미래학교㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
9,656
8,551
프로젝트 파이낸싱
교보생명보험 외

경주환경에너지㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
626,262
19,266
프로젝트 파이낸싱
국민은행 외

서서울고속도로㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
683,524
73,472
프로젝트 파이낸싱
국민은행 외

벽산엔지니어링
엔지니어링공제조합 출자증권
계약이행보증 등의 상호보증
6,500
1,626
선급금 등 연대보증
국토부 외

㈜케이씨아이
엔지니어링공제조합 출자증권
계약이행보증 등의 상호보증
6,500
17,378
선급금 등 연대보증
국토부 외

합계
5,827,738
485,471

자료: 당사 제시자료

향후 당사가 계류중인 피소 소송사건
또는 기타 우발채무가 현실화될 경우, 당사의 재무안정성 및 재무지표에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사의 제재현황 및 재발방지를 위한 당사의 대책은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2021.04.19
)

일 자
처벌 또는 조치대상자
처벌 또는 조치기관
내 용
사 유
근거법령
회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2019.07.22.
동부건설㈜
한국철도시설공단
입찰참가자격 제한
계약이행과정에서 허위서류 제출
공공기관운영에관한법률
 제39조 제3항
당사의 집행정지신청에 따른 법원의 결정(2019아468)이 있었음(19. 7. 19.)
입찰참가자격제한처분취소소송(대전지법 2019구합104838) 사건에 대한 재판부의 조정권고(20. 12. 12.)
조정권고안을 적용한 공정위의 시정명령 재처분(20. 12. 29.)
입찰참가자격 제한 기간 도과(21. 01. 05.~21. 02. 18.)
당사는 관련 법규 준수를 위해 내부 관리 기준을 강화하고 임직원에 대한 교육을 지속적으로 시행하고 있습니다.

2019.08.13
동부건설㈜
서울지방국세청
정기세무조사
최근 4과세기간 이상 세무조사를 받지 아니한 납세자에 대한 세무조사
국세기본법 제81조의 6②
정기세무조사를 통해 약 120억원 추가 세금 납부 결정을 받았으며, 2019.09.30 납부완료하였음
조세법령 준수

2019.11.05.
동부건설㈜
공정거래위원회
시정명령
부당한공동행위
 (입찰에 있어 낙찰자등 결정 행위)
독점규제및공정거래에관한법률
 제19조 제1항
공정위의 시정명령에 불복하여 행정소송(시정명령부과처분취소) 진행 중
서울고등법원에서 당사 승소
현재 대법원에 계류중
당사는 관련 법규 준수를 위해 내부 관리 기준을 강화하고 임직원에 대한 교육을 지속적으로 시행하고 있습니다.

2020.12.15
동부건설㈜
공정거래위원회
시정명령
부당한공동행위
 (입찰에 있어 낙찰자등 결정 행위)
독점규제및공정거래에관한법률
 제19조 제1항
공정위의 시정명령에 불복하여 행정소송(시정명령부과처분취소) 진행 중
당사는 관련 법규 준수를 위해 내부 관리 기준을 강화하고 임직원에 대한 교육을 지속적으로 시행하고 있습니다.

3. 기타위험

[채권 상장여부, 전자등록 발행 및 환금성 관련 사항]

가. 본 사채는

'주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 27일이고, 상장예정일은 2021년 04월 30일입니다.
채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수
있습니다.

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 27일이고, 상장예정일은 2021년 04월 30일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건(유가증권시장상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나
최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성
이 있으며,
시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약
을 받을 수 있으므로
, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다
.

한편, 본 사채는

'주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[원리금 상환·지급 불이행 위험]

나
.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있
으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환·지급 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다.

투자자들께서는 이러한 점을 주의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금상환책임은 전적으로 당사에 있
으
며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속

됩니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 유진투자증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항]

다.

본 증권신고서 상의

공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수

있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다
.

본 증권신고서상의 공모일정은 예정된 일정일 뿐 확정된 것이 아닙니다. 향후 금융감독원의 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 수 있으며, 경우에 따라서는 증권신고서의 효력발생일에 영향을 미칠 수 있습니다. 효력발생일이 변경될 경우 공모일정에 변경사항이 발생될 수 있다는 점 투자의사 결정시 유의하시기 바랍니다

또한, 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]

라. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 당사의 전자공시사항 등을 참고하여 주시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

향후 당사는 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등을 공시할 예정입니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 동부건설(주) 제263회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 NH투자증권(주)(이하 대표주관회사)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사의 기업실사과정을 통해 발행회사인 동부건설(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가개요

대표주관회사인 NH투자증권(주)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원의 (구)「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족 여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 대표주관회사의 내부지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(1) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2021년 04월 06일 ~ 2021년 04월 20일

방문실사
2021년 04월 13일

실사보고서 작성 완료
2021년 04월 20일

증권신고서 제출
2021년 04월 20일

(2) 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권(주)

Strategy Indusry부

홍국일

이사
실사총괄
2021년 04월 06일 ~ 2021년 04월 20일
기업금융업무 14년

NH투자증권(주)

Strategy Indusry부

공준호

차장
기업실사 책임
2021년 04월 06일 ~ 2021년 04월 20일
기업금융업무 등 12년

NH투자증권(주)

Strategy Indusry부

전승용

과장
기업실사 및 서류작성
2021년 04월 06일 ~ 2021년 04월 20일
기업금융업무 등 5년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

동부건설(주)
재무팀
이은석
부장
금융총괄

동부건설(주)
재무팀
최훈수
차장
자금조달

3. 기업실사

(1) 기업실사내용 및 이행내역

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(2) 기업실사내용 및 이행내역

일시
실사 내용

2021년 04월 06일
* 발행회사 초도 방문
 - 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
 - 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
 - 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
 - 무보증 회사채 발행 일정 및 실사 협의
 - 실사 사전요청자료 송부

2021년 04월 07일
~
2021년 04월 12일
* 발행회사 및 소속산업 조사
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인
- 외부 전문기관 자료(기업리포트) 확인

2021년 04월 13일
* 발행회사 방문
* Due-diligence checklist에 따라 실사 
1) 사업위험관련 실사 
 - 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
 - 유사업종 자료 검토
2) 회사위험관련 실사 
 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
 - 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토
 - 소송관련 내역 등의 확인 
 - 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
 - 향후 사업추진계획 검토 
 - 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악 
 - 동사 공시서류 검토
 - 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)
 - 내부통제시스템 확인

2021년 04월 13일
~
2021년 04월 20일
* 실사 추가 내역 문의 및 확인
* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성 정리
* 실사이행결과보고서 자료 정리
* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

(3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역 
- 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다

4. 평가의견

동사는 2개의 사업부문으로 구성되어 있으며, 각 사업부문의 공종 및 판매 유형에 따라 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

ㆍ건설부문

: 토목ㆍ플랜트사업, 건축ㆍ주택사업, 운영사업ㆍ임대사업 등

ㆍ기타부문

:
엔지니어링 서비스업, 광산개발업, 임대업, 발전업, 부동산업,

건설업, 환경관리 대행, 부동산업

동사의 각 부문별 매출 현황은 다음과 같습니다.

[2020년 동사 사업부문별 매출현황]

(단위: 억원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

건설
10,902
89.8%
10,980
95.0%
8,421
93.8%
6,400
91.2%
5,272
90.0%

기타
1,409
11.6%
595
5.1%
582
6.5%
623
8.9%
584
10.0%

연결조정
-165
-1.4%
-21
-0.2%
-22
-0.2%
-7
-0.1%
-
0.0%

계
12,146
100.0%
11,554
100.0%
8,981
100.0%
7,016
100.0%
5,856
100.0%

자료: 동사 사업보고서

2020년 기준 동사의 매출액은 약 12,146억원으로, 이 중 건설부문은

89.8%, 기
타부문은

11.6%
,
건설부문이 매출액의 대부분을 차지하고 있습니다.
기타 부문은 과거 5년동안 약 500억원 대 수준을 기록하였으나, 2020년 들어 엔지니어링서비스업을 영위하는 동부엔지니어링 매출 증가, 임대업 영위하는 동부자산관리 매출 증가, 부동산업을 영위하는 (주)더파크 및 환경관리 대행업 영위하는 동부엔텍(주) 매출발생으로 1,409억원까지 매출이 증가하면서 매출액에서 차지하는 비중 또한 11.6%까지 상승하였습니다.

한편, 매
출 실적을 지역별로 살펴보면, 2020년 기준 국내 매출액 비중이 100% 이며 이처럼 내수에 전적으로 의존하는 사업구조로 인해 동사의 경영성과는 국
내 건축주택 경기 및 정부의 SOC예산 편성 등에 민감하게 영향을 받을 수 있는 가능성이 있
습니다. 

동사의 건설부문 매출 실적은 다음과 같습니다.

단위: 억원

구분
공사
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

종류
금액
비 율
금액
비 율
금액
비 율
금액
비 율
금액
비 율

국내
도급공사
건 축
7,287
66.8%
7,188
65.5%
4,936
58.6%
2,998
46.8%
1,963
37.2%

토 목
3,053
28.0%
3,086
28.1%
2,827
33.6%
2,635
41.2%
2,670
50.6%

플랜트
242
2.2%
132
1.2%
144
1.7%
178
2.8%
167
3.2%

기타부대사업
320
2.9%
574
5.2%
514
6.1%
589
9.2%
472
9.0%

합 계
10,902
100.0%
10,980
100.0%
8,421
100.0%
6,400
100.0%
5,272
100.0%

자료: 동사 사업보고서

이처럼, 동사는 건축, 토목, 플랜트 부문으로 다각화된 사업 포트폴리오를 구성하고 있으나, 건설업의 특성 상 국내 주택경기 등 경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있어 외부환경에 따른 성장성 저하 위험성이 상존하고 있습니다. 또한 지역별로는 국내 도급 및 분양사업장에서의 매출비중이 100% 수준을 기록하고 있어 지역별 다변화 수준이 저하된 모습을 보이고 있습니다. 향후 부동산경기 침체가 장기화되어 건설경기가 위축되는 상황이 지속되어 수주잔고가 감소할 경우, 동사의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

2020년 기준 동사의 매출액 약 12,146억원, 영업이익 약 521억원, 당기순이익 약 443억원을 시현하였으며, 이는 각각 전년 대비 5.1% 증가, 6.0%, 25.9% 가량 감소한 수치입니다.

최근 사업연도 동안 동사의 수익성 추이는 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
1,214,629
1,155,368
898,151
701,489
585,524

매출원가
1,098,522
1,047,767
824,334
638,108
520,198

매출총이익
119,107
107,601
73,818
63,381
65,326

영업이익
52,135
55,472
31,822
25,566
16,100

당기순이익
44,325
59,805
73,948
96,280
53,680

매출원가율
90.44%
90.69%
91.78%
90.96%
88.84%

매출액총이익율
9.81%
9.31%
8.22%
9.04%
11.16%

영업이익율
4.29%
4.80%
3.54%
3.64%
2.75%

순이익율
3.65%
5.18%
8.23%
13.73%
9.17%

출처: 동사 사업보고서

2016년 연결기준 매출액은

2015년
회생절차 개시로 인한 공사계약 해제 등의 영향으로 전년대비 16.14% 가량 감소한 5,855억원을 시현하였습니다. 매출원가율 및 영업이익율 개선 등에 힘입어 2016년 영업이익 및 당기순이익은 흑자전환(영업이익 약 161억원, 당기순이익 약 537억원)하였습니다.

2017년에는 매출액은

2016년
6월 M&A계약 체결 및 동년 10월 회생절차 종결에 따른 본격적인 영업활동 강화의 영향으로 전년대비 19.81% 증가한 7,015억원을 시현하였습니다.

아
울러
경영전반에 대한 업무효율화를 추진하여

2017년 영업이익은
전년대비 58.80% 증가한 256억원을 시현하였습니다. 당기순이익 또한 전년대비 79.36% 증가한 963억원 시현하였습니다.

2018년 매출액은
민
간주택공사 등 수주확대 등의 영향으로 전년대비 28.04% 증가한 8,981억원을 시현하였습니다.
지속적인 수익성 개선활동으로

2018년 영업이익은 전년대비 24.47% 증가한 318억원을 시현하였습니다. 당기순이익은 전년대비 23.20% 감소한 739억원 시현하였습니다.

2019년 동사의 매출액은
주택경기의 점진적 회복 및 수주실적 확대로 전년 대비 28.64% 가량 증가한 11,554억원을 시현하였습니다.
또한, 2019년 기준, 영업이익 및 당기순이익은 각각 555억원으로 전년대비 74.32% 증가하였으나, 당기순이익은 598억원으로 전년 대비 19.13% 감소하였습니다. 

2020년 들어 코로나19의 확산에 따른 건설경기침체로 건설부문 매출은 소폭 감소하였으나, 기타부문 매출 증가에 힘입어 매출액은 전년 대비 5.13% 증가한 12,146억원을 기록하였으나, 영업이익은 전년 대비 6.0% 감소한 521억원을 기록하였습니다.

동사의 사업부문별 총매출액 및 영업이익 현황은 아래와 같습니다.

[사업부문별 영업이익률 현황]

(단위: 백만원)

구분
건설
기타
연결조정
계

2020년
총매출액
1,090,216
140,852
-16,439
1,214,629

영업이익
56,858
-87
-4,636
52,135

영업이익률
5.22%
-0.06%
28.20%
4.29%

2019년
총매출액
1,097,928
59,515
-2,074
1,155,368

영업이익
56,512
-1,140
100
55,472

영업이익률
5.15%
-1.92%
-4.82%
4.80%

2018년
총매출액
842,160
58,178
-2,187
898,151

영업이익
31,120
702
-
31,822

영업이익률
3.70%
1.21%
-
3.54%

2017년
총매출액
639,987
62,250
-748
701,489

영업이익
25,733
-35
-132
25,566

영업이익률
4.02%
-0.06%
17.65%
3.64%

2016년
총매출액
527,065
58,459
-
585,524

영업이익
15,483
617
-
16,100

영업이익률
2.94%
1.06%
-
2.75%

자료: 동사 사업보고서

사업부문별 수익성 지표를 살펴보면 건설부문의 경우 2016년 ~ 2018년 영업이익률은 3~4% 내외 수준을 유지하였으나 2019년, 2020년 원가율 개선으로 5% 수준의 영업이익률을 기록하였습니다.

건설부문은 2015년 회생절차 개시, 이로 인한 기체결 공사계약의 해지로 매출액이 급감하는 한편 원가관리의 어려움으로 매출원가률이 97%를 초과하는 등 수익성 확보에 어려움을 겪었지만 2016년 M&A 계약을 체결, 회생절차를 종결하고 영업력 향상에 매진한 결과 수주확대를 통한 매출증대, 판관비 절감으로 2016년 영업이익 155억 원을 기록, 흑자전환 하였습니다. 2017년 이후에는 본격적인 수주경쟁력 강화 및 국내 주택경기 회복에 힘입어 2018년 매출은 전년 대비 31.6% 증가한 8,422억을 기록하였고 현장원가관리 강화, 판관비 효율화로 영업이익은 전년 대비 20.9% 증가한 311억 원을 기록하였습니다. 2019년~2020년 동안에도 지속적인 수주실적 증가가 매출증대로 이어져 2019년부터는 연간 매출액 1조원 이상을 기록하고 있고 이로 인한 규모의 경제효과 등으로 영업이익은 2019년~2020년 각 565억 원과 569억 원을 기록하였습니다.

이처럼, 동사는 최근 사업연도 동안 수익성이 전반적으로 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 그러나,
영위하는 건설업은 수익성의 변동 폭이 큰 편이며 공종별, 또는 같은 공종 안에서도 기간별로 수익성의 변동이 크게 나타납니다. 특히, 정부의 부동산 정책 등과 같이 개별 기업이 통제할 수 없는 외부환경에 민감하게 반응하며, 미래의 불확실성이 내재되어 있습니다. 따라서, 향후 정부의 부동산 규제 정책, 경기회복 지연에 따른 국내 주택경기 둔화, 정부 SOC 예산의 감소, 글로벌 수급에 따른 원재료 가격 상승 등으로 신규 수주 및 수주잔고 저하 또는 원가율 상승 지속 등이 발
생할 경우 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2020년
기준 현재
동사의 자산총계는 약 9,542억원, 부채총계 약 4,944억원, 자기자본 약 4,599억원으로 각각 전년 대비 7.0%, 4.9%, 9.3% 가량 증가하였습니다. 부채비율은 전년 대비 4.6%p. 가량 감소한 107.51%를 기록하고 있습니다. 

최근 사업연도말 기준 동사의 주요 재무 안정성 지표의 추이는 다음과 같습니다.

[재무 안전성 지표 추이]
(단위: 백만원, %)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

유동자산
541,194
573,284
442,114
386,875

현금및현금성자산
103,608
188,325
84,920
155,594

총자산
954,234
891,903
713,765
631,587

유동부채
261,356
361,696
247,554
196,269

총부채
494,380
471,305
351,867
327,508

자기자본
459,854
420,598
361,898
304,079

총차입금
168,588
145,626
93,051
124,016

부채비율
107.51%
112.06%
97.23%
107.71%

유동비율
207.07%
158.50%
178.59%
197.11%

차입금의존도
17.67%
16.33%
13.04%
19.64%

이자보상배율(배)
7.09
24.05
9.47
14.26

주1) 총차입금에는 회생채무가 포함되어 있습니다.
자료: 동사 사업보고서

동사는 회생절차 종결 이후 2017년 비영업용 자산의 매각을 통한 사채상환, 현금흐름 개선을 통한 유동성 확보로 차입금 규모가 2018년까지 감소하였습니다. 그러나 2019년부터 본격적인 주택사업 확대에 따라 주택사업 시행목적의 종속회사 차입금이 증가하였으며, 특히 2019년부터 기업회계기준서 제1116호 적용에 따른 리스부채로 인해 차입금 총계가 증가하였습니다. 이와 더불어 부채비율 또한 2018년에는 97.23%로 100% 미만까지 감소하였으나, 2019년이후 100%를 상회하고 있으며 그 수준은 높지 않다고 판단됩니다. 유동비율은 2017년부터 지속적으로 개선되어 2020년 207.07%까지 상승하였으며, 차입금의존도는 약 20% 미만 수준을 계속 유지하고 있습니다. 이자보상배율은 2019년 약 24배까지 증가하였으나 2020년 약 7배로 감소하였고, 그 수준은 양호한 편입니다. 상기 재무안정성 비율을 종합적으로 고려하였을 때 가까운 장래에 동사의 재무 안전성이 급격하게 훼손될 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.

동사의 차입금 구성내역은 다음과 같습니다.

[차입금 구성 내역]
(단위: 백만원, %)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

유동성
차입금
단기차입금 및 사채
7,542
64,686
2,646
2,646

유동회생채무
20,426
20,906
20,409
24,806

소계
27,968
85,592
23,055
27,452

비유동성
차입금
사채 및 장기차입금
122,539
15,850
4,037
4,682

비유동회생채무
18,081
44,184
65,959
91,882

소계
140,620
60,034
69,996
96,564

차입금 총계
168,588
145,626
93,051
124,016

단기차입비중*
16.59%
58.78%
24.78%
22.14%

주) 단기차입비중=유동성차입금/차입금 총계
자료: 동사 사업보고서

회생절차 종결 이후 사업 확대에 따른 차입금 잔액은 증가하는 추세입니다. 특히 2019년의 경우 2018년 대비 56.5% 증가하였는데, 이는 대구 두류동 주택사업을 시행하는 (주)더파크를 종속회사로 편입하며 차입금 잔액이 증가한 효과입니다. 그럼에도 불구하고 부채비율은 약 100% 수준, 차입금의존도는 약 20% 미만 수준을 유지하면서 동종업종 대비 양호한 재무안정성을 보이고 있습니다. 

또한 2020년말 기준 총 차입금 중 단기차입비중은 16.59% 수준으로 낮은 편입니다. 특히, 2020년 4월 PF를 통해 종속회사 (주)더파크의 단기차입금을 대체함으로써 2019년 대비 그 비중이 대폭 감소하였습니다. 그리고 103,608 백만원 수준의 현금및현금성자산과 200%를 상회하는 유동비율을 고려하였을 때 유동성 대응능력은 양호하다고 판단됩니다.

동사의 2020년말 회생채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
전기이월
증가
감소
변제대상채권
출자전환(*1)
변제(*2)
현할차 상계
변제후잔액

회생채무
신탁채무(예금반환채권)
19,658
-
-
19,658
-
-
-
19,658

확정구상채무
-
33
-
33
-
(33)
-
-

손해배상채무
18
-
-
18
-
-
-
18

상거래채무(소액)
65
-
(1)
64
-
-
-
64

상거래채무(일반)
518
1,406
-
1,924
(1,219)
(542)
(40)
123

회사채채무
73
-
-
73
-
-
-
73

임대보증금
233
(18)
-
215
-
(49)
(1)
165

하자예수보증금채무
-
39
-
39
-
-
(39)
-

미발생구상채무
3
749
-
752
(23)
(559)
(6)
164

미정산반환채무
177
(177)
-
-
-
-
-
-

미발생손해배상채무
161
51,174
-
51,335
(31,656)
(18,233)
(1,286)
160

소계
20,906
53,206
(1)
74,111
(32,898)
(19,416)
(1,372)
20,425

확정 회생채무 계
20,906
53,206
(1)
74,111
(32,898)
(19,416)
(1,372)
20,425

미확정채무
보증채무 등 현실화예상액(*3)
44,184
3,269
(29,371)
18,082

18,082

합계
65,090
56,475
(29,372)
92,193
(32,898)
(19,416)
(1,372)
38,507

유동성대체

(20,426)

합계

18,081

(*1) 채무조정으로 인하여 출자전환된 채무금액으로 동 출자전환에 의해 발행되는 주식에 대하여는 회생계획인가일 현재 공정가치로 평가하였으며, 동 금액과 출자전환대상채무의 장부금액과의 차이를 채무면제이익으로 인식하였습니다.
(*2) 당기 중 현금변제되었거나 자산과 상계처리한 것을 포함한 금액입니다.
(*3) 보증채무, 미확정구상채무 등 미확정채무 중 향후 확정채무로 전환될 가능성이 높은 금액(현실화예상액을 현금변제예상액과 평가기준일 현재 주가를 반영한 출자전환예상액으로 추정)을 장부에 반영하였습니다. 이 밖에 확정채무로 전환될 가능성이 낮아 장부에 반영하지 않은 회생채무 중 미발생구상채무, 미정산반환채무, 미발생손해배상채무와 관련한 금액은 당기 현재 9,488백만원입니다.
(*4) 회생기간동안 현금변제할 명목금액과 동 금액의 현재가치와의 차이를 채무면제이익으로 인식하였습니다.

변경회생계획에 따라 회생채무 1,310억원(2016년말 기준)은 지속적인 출자전환과 현금변제를 통해 2020년말 385억원으로 축소되었습니다. 이 중 확정채무는 204억원이며, 181억원의 미확정채무는 우발채무 현실화 시점에 현금변제 및 출자전환을 진행할 예정입니다. 회생채무 전액이 부채로 계상되어 있고, 미확정채무의 현실화시점에 출자전환을 통한 자본 증가 등을 감안하면 동사의 실질적인 재무부담은 낮은 수준일 것으로 판단됩니다.

한편, 2020년말 이후 증권신고서 제출일 까지 동사는 다음과 같이 추가적인 출자전환을 수행하였습니다.

[주요사항보고서-유상증자] 2021.01.04

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
4,383

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
22,702,024

기타주식 (주)
225,732

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권
취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
5,000

기타주식 (원)
-

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제11조(신주인수권) 제2항 6호 
회생담보권 및 회생채권을 출자 
전환하여 신주를 발행하는 경우

9. 납입일
2021년 01월 04일

10. 신주의 배당기산일
2021년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
2021년 02월 05일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 
 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의
 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도 
자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2021년 01월 04일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
「채무자 회생 및 파산에 관한 법률 제277조」주식회사인 채무자 또는 신회사가 주식 또는 사채를 발행하는 때에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조(모집 또는 매출의 신고)의 규정을 적용하지 아니한다.

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

19. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 금번 출자전환은 변경회생계획 인가 시 채권금액 미확정 채권 중 2020년 4분기에 채권금액이 확정된 채권이 그 대상으로 출자전환 주식수는 32,949주 입니다.
- 상기 '1. 신주의 종류와 수'의 주식수 4,383주는 출자전환 주식수 32,949주에 대하여 원회생계획 및 변경회생계획에 따라 ①주식병합(액면가 5,000원의 보통주 5주를 액면가 5,000원의 보통주 1주로 병합)[-22,551주] ②주식재병합(액면가 5,000원 보통주 9주를 액면가 5,000원의 보통주 7주로 재병합)[-1,254주] ③무상소각[-4,761주]한 주식수 입니다. 
- ① 신주의 효력발생일은 채무 확정일이 속한 분기의 다음 분기 최초영업일인 2021년 01월 04일이며, 원회생계획에 따른 주식병합(5:1)의 자본감소의 효력은 신주발행의 효력일 다음 영업일에 발생합니다.
② 출자전환 및 주식병합(5:1)된 주식 전체를 대상으로 액면가 5,000원의 보통주 및 우선주 9주를 각 액면가 5,000원의 보통주 및 우선주 7주로 재병합합니다. 주식재병합의 효력은 신주발행 효력발생일로부터 2영업일에 발생합니다.
③ 원회생계획상 현금변제의 대상이 되는 채권 부분의 출자전환 주식은 신주발행 효력발생일로부터 2영업일에 전부 무상소각합니다.
- 당사의 출자전환은 상기와 같은 일정을 통해 연속적으로 실시할 예정이며, 최종 출자전환 주식수는 4,383주입니다. 
- 상기 '9. 납입일'은 회생채권의 출자전환일이고, 주금의 신규 납입은 없습니다.
- 상기 '12.신주의 상장 예정일'은 "유통일 및 추가 상장예정일"입니다.
- 출자전환 및 주식재병합으로 인하여 발생하는 1주 미만의 단주는 이사회 결의로 무상소각합니다.
- 상기 출자전환의 실행절차는 관계기관의 업무처리에 따라 일정 변동이 있을 수 있습니다.

출처: 금융감독원전자공시시스템

[주요사항보고서-유상증자] 2021.04.01

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
19,891

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
22,706,407

기타주식 (주)
225,732

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권
취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
5,000

기타주식 (원)
-

7. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제11조(신주인수권) 제2항 6호 
회생담보권 및 회생채권을 출자 
전환하여 신주를 발행하는 경우

9. 납입일
2021년 04월 01일

10. 신주의 배당기산일
2021년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
2021년 05월 07일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 
 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의
 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도 
자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
해당없음

15. 이사회결의일(결정일)
2021년 04월 01일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
「채무자 회생 및 파산에 관한 법률 제277조」주식회사인 채무자 또는 신회사가 주식 또는 사채를 발행하는 때에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조(모집 또는 매출의 신고)의 규정을 적용하지 아니한다.

18. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

19. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 금번 출자전환은 변경회생계획 인가 시 채권금액 미확정 채권 중 2021년 1분기에 채권금액이 확정된 채권이 그 대상으로 출자전환 주식수는 149,592주 입니다.
- 상기 '1. 신주의 종류와 수'의 주식수 19,891주는 출자전환 주식수 149,592주에 대하여 원회생계획 및 변경회생계획에 따라 ①주식병합(액면가 5,000원의 보통주 5주를 액면가 5,000원의 보통주 1주로 병합)[-102,315주] ②주식재병합(액면가 5,000원 보통주 9주를 액면가 5,000원의 보통주 7주로 재병합)[-5,686주] ③무상소각[-21,700주]한 주식수 입니다. 
- ① 신주의 효력발생일은 채무 확정일이 속한 분기의 다음 분기 최초영업일인 2021년 04월 01일이며, 원회생계획에 따른 주식병합(5:1)의 자본감소의 효력은 신주발행의 효력일 다음 영업일에 발생합니다.
② 출자전환 및 주식병합(5:1)된 주식 전체를 대상으로 액면가 5,000원의 보통주 및 우선주 9주를 각 액면가 5,000원의 보통주 및 우선주 7주로 재병합합니다. 주식재병합의 효력은 신주발행 효력발생일로부터 2영업일에 발생합니다.
③ 원회생계획상 현금변제의 대상이 되는 채권 부분의 출자전환 주식은 신주발행 효력발생일로부터 2영업일에 전부 무상소각합니다.
- 당사의 출자전환은 상기와 같은 일정을 통해 연속적으로 실시할 예정이며, 최종 출자전환 주식수는 19,891주입니다. 
- 상기 '9. 납입일'은 회생채권의 출자전환일이고, 주금의 신규 납입은 없습니다.
- 상기 '12.신주의 상장 예정일'은 "유통일 및 추가 상장예정일"입니다.
- 출자전환 및 주식재병합으로 인하여 발생하는 1주 미만의 단주는 이사회 결의로 무상소각합니다.
- 상기 출자전환의 실행절차는 관계기관의 업무처리에 따라 일정 변동이 있을 수 있습니다.

출처: 금융감독원전자공시시스템

이처럼, 동사의 재무안정성 및 유동성 대응능력은 점차 개선되고 있
습니다. 다만, 향후 국내외 경기둔화 및 부동산 경기 위축 등으로 수익성 저하와 함께 차입금이 증가할 경우 동사의 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 동사의 재무구조에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

한편, 금번 발행되는 동사의 제263회 무기명식 이권부 무보증사채는 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 한국신용평가(주), 한국기업평가(주)에서 평정한 회사채 평정등급은 BBB0 등급입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 동부건설(주)가 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자시에 유의하시기 바랍니다.

동사 신용등급 평가 현황

회사명
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)

한국신용평가(주)
BBB0
원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.
긍정적

한국기업평가(주)
BBB0

원리금 지급확실성은 있으나 , 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다

긍정적

2021. 04. 20.

대표주관회사 : NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채 (인)

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 263]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
212,550,000

순수입금[(1)-(2)]

49,787,450,000

주) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 263]
(단위 : 원)

구분
금액 (원)
계산근거

인수수수료

125,000,000

발행가액 x 0.25%

대표주관수수료
25,000,000
발행가액 x 0.05%

발행분담금
30,000,000
발행가액 x 0.06%

상장수수료
1,400,000
발행금액 1,000억 미만

연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채권의 경우 2만원

채권등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

사채관리수수료

5,000,000

정액 지급

신용평가수수료(vat별도)

25,430,000

한국신용평가, 한국기업평가

계
212,550,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
263
(기준일 :
2021년 04월 20일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제263회 무보증사채 발행자금은 전액 운영자금(외주비 결제 및 급여 지급)으로 사용될 예
정이며, 발행제비용은 동사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다. 또한 금번 회사채 발행 시 발행사와 인수단 사이에 총액인수계약을체결할 예정이므로 미달자금은 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 세부내역은 아래와 같습니다.

[외주비 대금 및 급여 결제예정 내역]
(단위 : 백만원)

지급대상
지급시기
금액
내용

지에스네오텍(주) 외 138건
2021년 5월 1일 ~
2021년 5월 30일
45,432
외주비

임직원
3,020
급여(제조원가)

1,548
급여(판관비)

합 계
50,000

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 상기 자금사용예정 시기까지 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다. 

2. 이자보상비율

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

영업이익
52,135
55,472
31,822
25,566
16,100

이자비용
1,296
945
3,365
1,788
7,834

이자보상비율
40.2
58.7
9.5
14.3
2.1

주) 이자보상비율 = 영업이익 / 이자비용

출처 : 당사 사업보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다.
당사의 과거 3개년 연결기준 이자보상비율은 1배 이상을 유지하였으며, 2020년 이자보상비율은 40.2배로 양호한 수준을 보였습니다.
그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[2021년 04월 19일 기준]

(단위: 백만원,%)

종 류
회차
공/사모
발행일
만기일
이자율(%)
권면(전자등록)총액

무보증사채
261-1
사모

2021-03-
15

2023-03-15
4.20
20,000

무보증사채
261-2
사모

2021-03-
15

2024-03-15

4.50
5,000

무보증사채
262
사모

2021-03-
26

2023-03-
26

4.20
5,000

합 계
-
30,000

나. 미상환 기업어음의 현황

[2021년 04월 19일 기준]

(단위: 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 2020년 01월 01일 발행잔액이며, 기말잔액은 2021년 04월 19일 기준 잔액입니다.

다. 전자단기사채등

[2021년 04월 19일 기준]

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 2020년 01월 01일 발행잔액이며, 기말잔액은 2021년 04월 19일 기준 잔액입니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631

2021.04.
19

제263회
BBB0

한국기업평가(주)
00156956

2021.04.
16

BBB0

당사의 제263회 무보증사채를 발행하기 위하여 작성된 2개 신용평가회사의 신평서 상 등급평정 주요 내용은 다음과 같습니다. 

신용평가회사명
주요 내용

한국신용평가(주)
1) 회생절차 종결 이후 수주경쟁력 및 시공역량 회복
2) 채산성 우수한 주택사업 확대로 개선된 수익성 이어질 전망
3) 사업 확대 및 투자에 따른 자금소요에도 양호한 재무안정성 유지 예상

한국기업평가(주)

1) 브랜드인지도와 수주잔고 등을 기반으로 사업경쟁력 양호
2) 투자 확대 추세에도 불구하고 양호한 재무안정성 유지
3) 사업역량 회복에 따른 신규수주 증가로 외형 및 실적 개선 전망

나. 평가의 개요

- 평가대상회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국신용평가㈜ 및 한국기업평가㈜ 의 평가기준에 따라 평가한 결과임

다. 평가의 결과

- 본 신용평가등급은 제263회 무보증사채 발행을 위하여 받은 등급입니다.

평 정 사
평정등급
등급의 정의
등급전망
(Rating Outlook)

한국신용평가(주)
BBB0
원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.
긍정적

한국기업평가(주)
BBB0

원리금 지급확실성은 있으나 , 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다

긍정적

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

당사는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

나. 공시방법

한국신용평가㈜ 및 한국기업평가㈜는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com
한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한, 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다.

 나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 이 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 이 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 동부건설 주식회사이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 

 라. 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

동부엔지니어링㈜(*1)
1989.11.20
서울특별시 중구 소월로 10
엔지니어링 서비스업
56,936
지분 50%초과보유
해당없음

Dongbu Australia Pty, Ltd.
1994.03.03
1 York ST.
Sydney NSW2000, Australia
광산개발업
10,558
지분 50%초과보유
해당없음

동부자산관리㈜
2016.10.24
서울시 강남구 언주대로 85길 24
임대업
58,173
지분 50%초과보유
해당없음

동부당진솔라㈜
2011.12.26
충남 당진시 송악읍 송악로 612
발전업
3,237
지분 50%초과보유
해당없음

㈜더파크

2016.03.22
서울시 강남구 테헤란로 137
부동산업
96,860
지분 50%초과보유
해당
 (최근사업연도말 자산총액이 750억원
 이상인 종속기업)

에스웨스트피에프브이㈜
2019.06.18
서울시 강남구 테헤란로 137
건설업
56,242
지분 50%초과보유
해당없음

동부엔텍㈜

2020.04.01
서울시 강남구 테헤란로 137
환경관리 대행
11,602
지분 50%초과보유
해당없음

㈜필우산업개발

2020.09.16
대구광역시 수성구 수성로 195
부동산업
12,814
지분 50%초과보유
해당없음

(*1) 제출일 기준 이전된 회사 주소를 기재하였습니다.
(이전일 2021.02.)

(1) 연결대상회사의 변동내용

구분
제52기
제51기

연결
대상
회사

동부엔지니어링㈜
Dongbu Australia Pty. Ltd.
동부자산관리㈜
동부당진솔라㈜

㈜더파크
에스웨스트피에프브이㈜

동부엔텍㈜

㈜필우산업개발

동부엔지니어링㈜
Dongbu Australia Pty. Ltd.
동부자산관리㈜
동부당진솔라㈜

㈜더파크
에스웨스트피에프브이㈜

구 분
자회사
사 유

신규
연결

동부엔텍㈜

단순물적 분할을 통한 지분취득

㈜필우산업개발
지분 신규취득으로 종속기업에 포함

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 「동부건설주식회사」라고 표기하며, 영문으로는 Dongbu 
Corporation 이라고 표기합니다.

다. 설립일자

당사는

토목공사,
건축공사 및 전기ㆍ기계설치공사업
등
을
주로
영
위할
목
적으
로 1969년 1월 24일에 미륭건설주식회사로 설립되어 1978년 10월 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장된 법인
으로서 1989년 3월 1일에 상호를 동부건설주식회사로 변경하였습니다. 

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

(1) 본사주소 : 서울특별시 강남구 테헤란로 137
(2) 전화번호 : 02-3484-2114

(3)
홈페이지 : http://dbcon.dongbu.co.kr

마. 중소기업 해당여부

당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중
소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용

지배회사인 동부건설㈜는 토목공사ㆍ건축공사
등의 건설업을 영위
하고 있으며,

연결대상 종속회사에 포함된 주요 회사들이 영위하는 사업으
로
는
엔지니어링서비스
업
(동부엔지니어링㈜)
, 부동산업(㈜더파크)등이 있습니다. 기타 자세한 사항은 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다
.

사. 계열회사에 관한 사항

당사에
속한 종속회사는 아래와 같습니다.

구분
상장여부
회 사 명
사업자등록번호
출자회사
지분율

국내법인
비상장
동부엔지니어링㈜
201-81-45690
동부건설㈜
100.00%

동부자산관리㈜
665-86-00548

동부당진솔라㈜
311-81-40764

㈜
더파크

397-86-00382

에스웨스트피에프브이㈜
739-88-01444
93.00%

동부엔텍㈜

323-88-01633
100.00%

㈜필우산업개발
723-87-01627
75.00%

해외법인
Dongbu Australia Pty, Ltd.
441-84-59460

100.00%

아
. 신용평가에 관한 사항

최근 3년 이내에 회사채 및 기업어음 발행을 목적으로 또는 기타 수시평가에 의하여신용평가 전문기관으로부터 평가를 받은 내용은 아래와 같습니다.

(1) 신용평가 현황

1) 기업어음

평가일
평가대상
(유가증권 등)
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2018-12-21
기업어음
A3
서울신용평가
(A1~D)
정기평가

2018-05-25
기업어음
A3
서울신용평가
(A1~D)
본평가

※ 작성기준일 현재까지 유효한 등급은 존재하지 않습니다. 

2) 회사채 및 기업신용등급

평가일
평가대상
(유가증권 등)
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2021-04-16
회사채
BBB(긍정적)
한국신용평가
(AAA~D)
본평가

2021-04-16
회사채
BBB(긍정적)
한국기업평가
(AAA~D)
본평가

2021-03-24
기업신용등급
BBB(긍정적)
한국기업평가
(AAA~D)
본평가

2020-06-29
기업신용등급
BBB(안정적)
한국기업평가
(AAA~D)
정기평가

2020-01-31
기업신용등급
BBB(안정적)
한국기업평가
(AAA~D)
본평가

3) 기업신용등급(공공입찰용)

평가일
평가대상
(유가증권 등)
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020-06-30

기업신용등급

e-3+

㈜이크레더블
(e-1~e-10)

정기평가

2019-06-12

e-3+

㈜이크레더블
(e-1~e-10)

수시평가

2018-12-24

e-3

㈜이크레더블
(e-1~e-10)

수시평가

2018-05-30

e-3

㈜이크레더블
(e-1~e-10)

수시평가

2018-04-23

e-3

㈜이크레더블
(e-1~e-10)

정기평가

4) 기업신용등급(민간입찰용)

평가일
평가대상
(유가증권 등)
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020-05-29
기업신용등급
A+
㈜이크레더블
(AAA~D)
정기평가

2019-05-31
기업신용등급
A
㈜이크레더블
(AAA~D)
수시평가

(
2) 신용등급 체계

1) 기업어음

구 분
등 급 정 의

A1
적기 상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상이어서, 투자위험도가 극히 낮음

A2
적기 상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기 상환능력은 양호하나, 장래의 급격한 환경변화에 따라 그 안정성이 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
적기 상환능력은 인정되지만, 그 안정성에 다소 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기 상환능력이 의문시되어 투기적 요소가 강함

D
현재 채무불이행 상태에 있음

※ A2부터 B까지는 당해 등급 내에서의 상대적 우열 정도에 따라 +또는 -부호를 부여할 수 있습니다.

2) 기업신용등급

구 분
등 급 정 의

AAA
채무상환능력이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 채무상환능력은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
채무상환능력이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

※ 상기 등급 중 AA부터 B까지는 당해 등급 내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수 있습니다.

3) 기업신용등급(공공입찰용)

구 분
경영상태평가시 회사채 등급에
 준하는 기업신용평가등급
등 급 정 의

e-1
AAA
환경변화에도 충분한 대처가 가능할 정도로 신용능력이 우수함

e-2
AA
환경변화에 대한 적절한 대처능력을 보유할 정도로 신용능력이 양호함

e-3
A
신용능력은 양호하나, 환경변화에 따른 대처능력이 제한적임

e-4
BBB
신용능력은 적정하나, 안정성면에서는 불안한 요소가 내포되어 있음

e-5
BB
신용능력에 당면문제는 없으나, 안정성면에서는 저하가능성이 내포되어 있음

e-6
B
신용능력이 제한적이며, 안정성면에서는 저하가능성이 내포되어 있음

e-7
CCC
신용능력이 미흡하여 신용위험이 발생할 가능성이 내포되어 있음

e-8
CC
신용위험이 발생할 가능성이 높음

e-9
C
신용위험이 발생할 가능성이 극히 높음

e-10
D
현재 신용위험이 발생한 상태에 있음

※ e-2(AA)부터 e-7(CCC)까지의 당해 등급 내에서의 상대적 위치에 따라 +또는 -부호를 부여할 수 있습니다.

4) 기업신용등급(민간입찰용)

구 분
등 급 정 의

AAA
채무이행 능력이 최고 우량한 수준임

AA
채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA 보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
채무이행 능력이 우량하나, 상위 등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB
채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음

BB
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

B
채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임

CCC
현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음

D
현재 채무불이행 상태에 있음

※ AA부터 CCC까지의 당해 등급 내에서의 상대적 위치에 따라 +또는 -부호를 부여할 수 있
습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1978.10.30
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 본점소재지 및 그 변경

서울특별시 강남구 테헤란로 137 (이전일 2020.10.29.)

나. 경영진의 중요한 변동

일자
사내이사
사외이사
비고

2016.07.08
김경진, 박철, 홍문기
-
-

2016.09.12
김경진, 이중길, 박철, 홍문기
-
-

2016.10.19
이중길, 허상희, 한상규
이관진
-

2017.03.24
이중길, 허상희, 한상규
이관진, 이태한
-

2018.12.19.
허상희, 한상규
이관진, 이태한
-

2019.03.20
허상희, 한상규, 홍문기
이관진, 이태한
-

2019.03.28
허상희, 홍문기
이관진, 이태한
-

2020.03.25
허상희, 노동선
이관진, 이태한
-

※ 2020.03.25. 개최된 정기주주총회에서 노동선 사내이사가 신규선임되었으며, 홍문기 사내이사는 동 일자로 임기만료 되었습니다.

다. 최대주주의 변동

최대주주명
변동일자
소유주식수
지분율

행복제일차(유)(*1)
2016년 09월 09일
2,408,514 주
16.94%

행복제일차(유)(*2)
2016년 09월 30일
1,059,296 주
15.39%

키스톤에코프라임㈜(*3)
2016년 10월 05일
14,117,647 주
67.19%

키스톤에코프라임㈜(*4)
2021년 03월 30일
13,617,647 주
59.33%

※ 지분율은 총발행주식수 기준입니다.

(*1) 2016년 09월 02일 인가받은 변경회생계획에 따라 09월 09일 회생채권의 출자전환으로 소유주식수가 변동하였습니다.

(*2)
2016년 09월 02일 인가받은 변경회생계획안에 따라
09월 30일 차등감자(09월 09일 출자전환분-무상소각, 기존주식- 9: 7 감자)로 소유주식수가 변동하였습니다.

(*3) 2016년 10월 05일 변경회생계획안에 따라 제3자배정 유상증자로 키스톤에코프라임㈜가 최대주주가 되었습니다
.
(지분율은 2016년 12월 31일 총발행주식수 대비 기준임)

(*4) 2021년 03월 30일 소유주식 중 일부를 매각하여 소유주식수가 변동하였습니다.(지분율은 2021년 4월 19일 총발행주식수 대비 기준임)

라. 회생

일자
내용

2015.01.07
회생절차 개시결정

2015.04.03
제1회 관계인 집회

2015.05.21
회생계획안 제출

2015.07.03
제2, 3회 관계인 집회 / 회생계획안 인가

2015.08.10
기업매각(M&A) 공고

2015.10.08
동부그룹으로부터 계열분리

2015.10.30
M&A 관련 우선협상대상자 선정

2015.12.07

M&A 관련
우선협상대상자와 양해각서 체결 무산

2016.03.07

기업매각(M&A) 공고

2016.05.12
M&A 관련 우선협상대상자 선정

2016.05.19
M&A 관련 우선협상대상자와 양해각서 체결

2016.06.27
M&A 본계약 체결

2016.09.02
변경회생계획인가

2016.10.27
회생절차종결 결정

마. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

분할존속회사
분할신설회사
분할결정
(승인)일
분할기일
분할목적 및 중요영향

동부건설

㈜

동부자산관리

㈜

2016.09.02
2016.09.03
▷ 분할목적 : (1) 분할존속회사는 분할 이후 종결절차를 밟아 정상적으로 사업을 영위하고, 분할신설회사는 회생절차에 남아 부인권 소송등을 계속 수행한 후 소송의 결과에 따른 권리ㆍ의무를 분할존속회사에게 이전
 (2) 사업부문별 특성에 적합한 의사결정 체제 확립과 경영자원의 효율적인 배
 분을 통해 사업경쟁력을 강화하여 성장잠재력을 확보하고 경영위험을 최
 소화 함

▷ 중요영향 : 본 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표
 상에 미치는 영향이 없습니다.

동부건설(주)
동부엔텍(주)
2020.03.25
2020.04.01
▷ 분할목적 : 건설사업부문과 소각운영사업부문의 분할을 통하여 각 사업부문별 특성에 맞
 는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별로 책임
 경영체계 및 경쟁력을 강화하고 전문화된 사업영역에 회사별 핵심역량을 집중
 함으로써 주주가치를 극대화하고자 합니다.

▷ 중요영향 : 본 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표
 상에 미치는 영향이 없습니다.

※ 동부엔텍(주)는 2020.03.25. 정기주주총회에서 분할계획을 승인받았으며, 분할기일은 2020.04.01. 입니다.

바

. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

회사명
일자
사업목적 추가

동부건설㈜
2017.03.24
2018.03.23
시설물 유지관리업
환경관리대행업

동부엔지니어링㈜

2017.04.21

2017.05.15

2017.05.30

2018.03.16

자연환경보전사업 대행자 등록

지하수개발이용시공업 등록

토양환경평가기관 등록

지하안전영향평가 전문기관

㈜더파크
2017.07.26
주택건설사업자 등록

사.
그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

회사명
주요사업
내 용

동부건설㈜
건설업

2016.09.02 회사분할결정(분할존속회사:동부건설(주), 분할신설회사 : 동부자산관리(주))
2016.09.12 대표이사 변경(김경진 → 김경진, 이중길)
2016.10.05 최대주주 변경(행복제일차(유) 외 1인 → 키스톤에코프라임(주))
2016.10.27 대표이사 변경(김경진, 이중길 → 이중길)
2017.02.16 사모사채 824억원 중 224억원 조기상환
2017.04.07
㈜
동부하이텍 주식 매각(856억원)
2017.04.28 사모사채 824억원 중 600억원 조기상환(전액 상환)
2018.12.19 대표이사 변경(이중길 → 허상희)
2020.03.25 회사분할결정(분할존속회사:동부건설(주), 분할신설회사 : 동부엔텍(주))

2021.03.15 제261-1회 및 제261-2회 무보증 사모사채 발행 (총250억)
2021.03.26 제262회 무보증 사모사채 발행 (총50억)
2021.04.15 (주)한진중공업 주식취득을 위한 주식매매계약 체결

동부엔지니어링㈜
엔지니어링 서비스업

2016.01.11 대표이사 변경(이문규 → 노재화)
2017.07.28
자본금 무상감자(980,000주 → 196,000주)

2020.02.21 대표이사 변경(노재화 → 홍문기)

㈜더파크
부동산업
2019.03.29 신규지분 취득(100%)
2019.03.29 대표이사 변경(김숙희 → 이은석)
2020.01.01 대표이사 변경(이은석 → 이재홍)

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 04월 19일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2016.01.01
출자전환
보통주
68,195
5,000
5,000
제3자배정 증자

2016.01.13
무상감자
보통주
54,557
5,000
-
감자비율 : 80.00%

2016.07.01
출자전환
보통주
111,496
5,000
5,000
제3자배정 증자

2016.07.14
무상감자
보통주
89,199
5,000
-
감자비율 : 80.00%

2016.09.09
출자전환
보통주
5,360,266
5,000
5,000
제3자배정 증자

2016.09.30
무상감자
보통주
5,360,266
5,000
-
감자비율 : 100.00%

2016.09.30
무상감자
보통주
1,906,505
5,000
-
감자비율 : 22.27%

2016.09.30
무상감자
우선주
65,154
5,000
-
감자비율 : 22.40%

2016.10.04
출자전환
보통주
69,244
5,000
5,000
제3자배정 증자

2016.10.04
출자전환
보통주
370
5,000
5,000
제3자배정 증자

2016.10.05
유상증자(제3자배정)
보통주
14,117,647
5,000
8,755

제3자배정 증자

2016.10.05
무상감자
보통주
55,396
5,000
-
감자비율 : 80.00%

2016.10.06
무상감자
보통주
3,079
5,000
-
감자비율 : 22,23%

2016.10.06
무상감자
보통주
370
5,000
-
감자비율 : 100.00%

2017.01.02
출자전환
보통주
218,693
5,000
5,000
제3자배정 증자

2017.01.02
출자전환
보통주
34,562
5,000
5,000
제3자배정 증자

2017.01.03
무상감자
보통주
174,958
5,000
-
감자비율 : 80.00%

2017.01.04
무상감자
보통주
9,721
5,000
-
감자비율 : 22.23%

2017.01.04
무상감자
보통주
34,562
5,000
-
감자비율 : 100.00%

2017.04.03
출자전환
보통주
66,215
5,000
5,000
제3자배정 증자

2017.04.03
출자전환
보통주
11,278
5,000
5,000
제3자배정 증자

2017.04.04
무상감자
보통주
52,973
5,000
-
감자비율 : 80.00%

2017.04.05
무상감자
보통주
2,944
5,000
-
감자비율 : 22.23%

2017.04.05
무상감자
보통주
11,278
5,000
-
감자비율 : 100.00%

2017.07.03
출자전환
보통주
159,167
5,000
5,000
제3자배정 증자

2017.07.03
출자전환
보통주
60,437
5,000
5,000
제3자배정 증자

2017.07.04
무상감자
보통주
127,336
5,000
-
감자비율 : 80.00%

2017.07.05
무상감자
보통주
7,075
5,000
-
감자비율 : 22.23%

2017.07.05
무상감자
보통주
60,437
5,000
-
감자비율 : 100.00%

2018.01.02
출자전환
보통주
44,414
5,000
5,000
제3자배정 증자

2018.01.02
출자전환
보통주
7,034
5,000
5,000
제3자배정 증자

2018.01.03
무상감자
보통주
35,532
5,000
-
감자비율 : 80.00%

2018.01.04
무상감자
보통주
1,975
5,000
-
감자비율 : 22.24%

2018.01.04
무상감자
보통주
7,034
5,000
-
감자비율 : 100.00%

2018.04.02
출자전환
보통주
3,685
5,000
5,000
제3자배정 증자

2018.04.02
출자전환
보통주
774
5,000
5,000
제3자배정 증자

2018.04.03
무상감자
보통주
2,948
5,000
-
감자비율 : 80.00%

2018.04.04
무상감자
보통주
164
5,000
-
감자비율 : 22.25%

2018.04.04
무상감자
보통주
774
5,000
-
감자비율 : 100.00%

2018.10.01
출자전환
보통주
39,345
5,000
5,000
제3자배정 증자

2018.10.01
출자전환
보통주
6,357
5,000
5,000
제3자배정 증자

2018.10.02
무상감자
보통주
31,477
5,000
-
감자비율 : 80.00%

2018.10.04
무상감자
보통주
1,749
5,000
-
감자비율 : 22.23%

2018.10.04
무상감자
보통주
6,357
5,000
-
감자비율 : 100.00%

2019.04.01
출자전환
보통주
61,681
5,000
5,000
제3자배정 증자

2019.04.01
출자전환
보통주
10,022
5,000
5,000
제3자배정 증자

2019.04.02
무상감자
보통주
49,346
5,000
-
감자비율 : 80.00%

2019.04.03
무상감자
보통주
2,743
5,000
-
감자비율 : 22.24%

2019.04.03
무상감자
보통주
10,022
5,000
-
감자비율 : 100.00%

2019.07.01
출자전환
보통주
36,931
5,000
5,000
제3자배정 증자

2019.07.01
출자전환
보통주
6,039
5,000
5,000
제3자배정 증자

2019.07.02
무상감자
보통주
29,547
5,000
-
감자비율 : 80.01%

2019.07.03
무상감자
보통주
1,644
5,000
-
감자비율 : 22.26%

2019.07.03
무상감자
보통주
6,039
5,000
-
감자비율 : 100.00%

2019.10.01
출자전환
보통주
6,055,211
5,000
5,000
제3자배정 증자

2019.10.01
출자전환
보통주
995,515
5,000
5,000
제3자배정 증자

2019.10.02
무상감자
보통주
4,844,171
5,000
-
감자비율 : 80.00%

2019.10.04
무상감자
보통주
269,124
5,000
-
감자비율 : 22.22%

2019.10.04
무상감자
보통주
995,515
5,000
-
감자비율 : 100.00%

2020.01.02
출자전환
보통주
27,424
5,000
5,000
제3자배정 증자

2020.01.02
출자전환
보통주
4,697
5,000
5,000
제3자배정 증자

2020.01.03
무상감자
보통주
21,941
5,000
-
감자비율 : 80.01%

2020.01.06
무상감자
보통주
1,220
5,000
-
감자비율 : 22.26%

2020.01.06
무상감자
보통주
4,697
5,000
-
감자비율 : 100.00%

2020.04.01
출자전환
보통주
312,229
5,000
5,000
제3자배정 증자

2020.04.01
출자전환
보통주
46,475
5,000
5,000
제3자배정 증자

2020.04.02
무상감자
보통주
249,787
5,000
-
감자비율 : 80.00%

2020.04.03
무상감자
보통주
13,880
5,000
-
감자비율 : 22.23%

2020.04.03
무상감자
보통주
46,475
5,000
-
감자비율 : 100.00%

2020.07.01
출자전환
보통주
5,300,000
5,000
5,000
제3자배정 증자

2020.07.01
출자전환
보통주
885,926
5,000
5,000
제3자배정 증자

2020.07.02
무상감자
보통주
4,240,000
5,000
-
감자비율 : 80.00%

2020.07.03
무상감자
보통주
235,556
5,000
-
감자비율 : 22.22%

2020.07.03
무상감자
보통주
885,926
5,000
-
감자비율 : 100.00%

2020.10.05
출자전환
보통주
2,293
5,000
5,000
제3자배정 증자

2020.10.05
출자전환
보통주
384
5,000
5,000
제3자배정 증자

2020.10.06
무상감자
보통주
1,836
5,000
-
감자비율 : 80.07%

2020.10.07
무상감자
보통주
102
5,000
-
감자비율 : 22.32%

2020.10.07
무상감자
보통주
384
5,000
-
감자비율 : 100.00%

2021.01.04
출자전환
보통주
28,188
5,000
5,000
제3자배정 증자

2021.01.04
출자전환
보통주
4,761
5,000
5,000

제3자배정 증자

2021.01.05
무상감자

보통주

22,551
5,000
-
감자비율 : 80.00%

2021.01.07
무상감자

보통주

1,254
5,000
-
감자비율 : 22.25%

2021.01.07
무상감자

보통주

4,761
5,000
-
감자비율 : 100.00%

2021-04-01
출자전환

보통주

127,892
5,000
5,000
제3자배정 증자

2021-04-01
출자전환

보통주

21,700
5,000
5,000

제3자배정 증자

2021-04-02
무상감자

보통주

102,315
5,000
-
감자비율 : 80.00%

2021-04-05
무상감자

보통주

5,686
5,000
-
감자비율 : 22.23%

2021-04-05
무상감자

보통주

21,700
5,000
-
감자비율 : 100.00%

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 04월 19일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주(종류주식)
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
25,000,000
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
153,926,106
3,342,365
157,268,471
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
131,199,808
3,116,633
134,316,441
-

1. 감자
131,199,808
3,116,633
134,316,441
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
22,726,298
225,732
22,952,030
-

Ⅴ. 자기주식수
4,291
452
4,743
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
22,722,007
225,280
22,947,287
-

※ 당사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 하며 종류주식은 우선주식, 의결권 배제주식 및 의결권 제한주식, 상환주식, 전환주식 및 이들
의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 합니다.

※ 상기 주식의 총수는 2021년 4월 1일에 출자전환된 수량을 포함한 숫자이며 신규 상장된 주식은 2021년 5월 7일 상장 예정입니다.

※ 상기 "V.자기주식수"에는 동부건설(단주) 64주가 제외되어있습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 당기 중 자기주식을 취득 및 처분한 내역이 없습니다.

(기준일 :
2021년 04월 19일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
4,291
-
-
-
4,291
-

우선주
452
-
-
-
452
-

총 계(a+b+c)
보통주
4,291
-
-
-
4,291
-

우선주
452
-
-
-
452
-

다. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
1990년 06월 21일

주당 발행가액(액면가액)
9,973
5,000

발행총액(발행주식수)

33,332,737,925

3,342,365

현재 잔액(현재 주식수)
1,128,660,000
225,732

주식의
내용
이익배당에 관한 사항

- 비참가적 비누적적 우선주로서 이익배당우선권이 존재하며 보통주 액면금액 대비 1% 차등 배당되는 우선주임

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항

- 의결권 없음(배당을 받지 못하는 경우에는 의결권 부활)

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)

- 상기 발행일자는 최초 발행일자이며 세부 발행내역은 다음과 같음

1990년 06월 21일
: CB전환 29,850 주
1991년 12월 21일 :
CB전환
1,200,000 주
1992년 02월 27일 :
CB전환
306,905 주
1992년 03월 21일 :
CB전환
503,016 주
1993년 11월 30일 :
CB전환
556,035 주
1997년 01월 04일 :
CB전환
746,559 주
2015년 07월 10일 : 감 자 -1,887,590 주

2015년 07월 31일 : 감 자 -1,163,889 주
2016년
09월 30일 : 감 자 -65,154 주

- 상기 주당발행가액 = 발행총액 ÷ 발행주식수

- 상기 '발행총액'은 발행가액 기준이며, '현재잔액'은 액면가액 기준임

5. 의결권 현황

당사의 발행주식수는 총 22,952,030주(보통주 22,726,298주, 우선주 225,732주)이며, 의결권 있는 주식수는 정관 및 기타 법률 등에 의하여 의결권 행사가 제한된 230,087주를 제외한 22,721,943주 입니다.

(기준일 :
2021년 04월 19일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
22,726,298
-

우선주
225,732
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
4,291
상법 제369조2항 자기주식 등

우선주
225,732
자기주식 452주 포함

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
64
단주

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
22,721,943
-

우선주
-
-

※ 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 의결권이 있는 것으로 합니다.(정관 제7조의 3) 

※ 상기 주식의 총수는 2021년 4월 1일에 출자전환된 수량을 포함한 숫자이며 신규 상장된 주식은 2021년 5월 7일 상장 예정입니다.

※ 2021.03.24. 개최된 정기주주총회에서 배당에 대한 결의가 있었으며, 정관 제7조의 3에 의거하여 정기주주총회 종료 후 우선주에 대한 의결권은 없습니다.

※ 기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수에는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」이 시행됨에 따라 당사 명의로 이관된 단주 6주가 포함되어있습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

동부건설㈜는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며, 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당을 결정하고 있습니다.

배당과 관련한 회사의 정관 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

제7조의2
(우선주식)
① 본회사는 참가적 우선주식 또는 비참가적 우선주식, 누적적 우선주식 또는 비누적적 우선주식을 발행할 수 있다. 위 우선주식은 배당에 있어 보통주식보다 우선적인 권리를 가진다.
② 우선주식의 우선배당률에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년1%이상으로 발행시에 이사회가 결정한다.
③ 제2항의 우선주식에 대한 배당은 보통주식에 대한 배당을 하지 아니한 경우에는 우선주식에 대하여도 배당을 하지 아니할 수 있다.
④ 우선주식의 존속기간은 이사회에서 정할 수 있고, 존속기간을 정한 경우 그 기간이 만료함과 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발생하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 2의 규정을 준용한다.

제11조의2
(신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제41조
(주주배당금)
① 주주배당금액은 금전과 주식으로 할 수 있다.
② 제1항의 배당금은 매결산기말의 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 이를 지급한다.
③ 제1항의 배당금은 지급개시일로부터 5년 이내에 지급의 청구가 없을 때에는 그 배당금은 청구권을 포기한 것으로 간주하여 이를 본회사의 소득으로 하며 미지급 배당금에는 이자를 부하지 아니한다.

나. 최근 3사업 연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제52기
제51기
제50기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
44,325
59,815
73,948

(별도)당기순이익(백만원)
50,381
62,886
73,837

(연결)주당순이익(원)
1,974
2,814
3,507

현금배당금총액(백만원)
20,642
15,443
6,338

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
46.6
25.8
8.6

현금배당수익률(%)
보통주
6.6
8.1
4.0

우선주
4.1
3.4
2.2

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
900
700
300

우선주
950
750
350

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ (연결)당기순이익은 지배기업의 소유주지분 금액입니다.
※ 제50기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호'리스', 제2014호'약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 제2015호'운용리스: 인센티브', 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'에 따라 작성되었습니다.

다.
과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
3
6.2
3.7

※ 당사는 현재 분기(중간)배당을 시행하고 있지 않으며, 제50기 사업연도 이후 매회계년도 1회의 결산배당만을 시행하고 있습니다. 상기된 횟수는 금년도 정기주주총회에 안건으로 상정될 현금배당을 포함하지 않습니다.

※ 평균 배당수익률은 연속 배당횟수에 포함되는 회계연도의 배당수익률을 사용하여 단순평균법으로 계산하였습니다. 표에 기재된 평균 배당수익률은 보통주 기준이며, 우선주 기준으로 계산시 평균 배당수익률은 최근 3년간(2018~2020년)은 3.2, 최근 5년간(2016~2020년)은 1.9 입니다.

7. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 20일
제50기 주주총회
주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률
주식 등의 전자등록의무화에 따른 변경

※ 정관변경 안건은 제50기 주주총회 이후 주주총회 안건에 포함되지 않았습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격 및 이익 창출단위, 사업부문 구분의 계
속성 등을 고려하여 건설부문, 기타부문으로 사업을 구분하고 있습니다.

지배회
사인 당사 및 종속회사의 주요 사업의 내용은 다음과 같습니다.

구분
회사
주요사업의 내용

건설부문

동부건설㈜

토목ㆍ플랜트사업, 건축ㆍ주택사업, 운영사업ㆍ임대사업 등

기타부문

동부엔지니어링㈜
Dongbu Australia Pty, Ltd.

동부자산관리
㈜
동부당진솔라
㈜

㈜더파크

에스웨스트피에프브이㈜
동부엔텍㈜
㈜필우산업개발

엔지니어링 서비스업
광산개발업
임대업
발전업
부동산업

건설업
환경관리 대행
부동산업

나. 사업부문별 요약재무현황

(1) 보고부문별 수익 및 성과

당기말 현재 연결실체의 수익 및 성과에 대한 보고부문별 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
건설부문
기타부문
합계
연결조정
연결후 합계

총매출액
1,090,216
140,852
1,231,068
-16,439
1,214,629

영업이익
56,858
-87
56,771
-4,636
52,135

감가상각비
2,729
315
3,044
1
3,045

무형자산상각비
130
23
152
0
152

(
2) 보고
부문별 자산

당기말 현재 연결
실체의 보고부문별 자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
건설부문
기타부문
합계
연결조정
연결후 합계

총자산
777,463
306,424
1,083,887
-129,653
954,234

유형자산
62,201
53,080
115,281
16
115,297

무형자산
6,021
1,524
7,545
0
7,545

(
3) 보고부문별 부채

당기말 현재 연결실체의 보고부문별 부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
건설부문
기타부문
합계
연결조정
연결후 합계

총부채
306,292
233,699
539,991
-45,611
494,380

유동부채
215,459
57,538
272,997
-11,641
261,356

비유동부채
90,833
176,160
266,994
-33,970
233,024

다. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황

[건설부문 : 동부건설㈜]

(1) 산업의 특성

건설업은 인간이 편리하게 생활할 수 있는 환경을 조성하기 위해 토지, 자본, 노동 등의 생산요소를 활용하여 건축, 주택 및 플랜트, 도로, 철도, 항만 등의 인프라 시설을 생산하는 국가경제의 기간산업입니다. 건설업은 생산에 소요되는 기간이 길고 국가정책, 경제상황 등 외부적 요인에 민감하게 반응하기 때문에 계획관리가 매우 중요하다는 특성을 가집니다. 또한 타 산업에 비해 부가가치 창출, 고용유발, 외화획득 및 경기부양 효과가 크며 각종 산업의 생산기반시설 구축 및 사회간접자본시설의 확충을 담당함으로써 타 산업의 생산활동을 지원한다는 특성을 지니고 있습니다. 이러한 특성에 따라 건설업은 경제성장의 기반을 마련하는 동시에 경기침체 시 경기활성화를 이끄는 견인차 역할을 담당하는 국가 전략산업이라 할 수 있습니다.

(2) 산업의 성장성
2021년 국내 건설수주는 전년대비 4.0%감소한 172.8조원(공공 54.0조, 민간 118.8조원)으로 전망(*1)되고 있습니다.

2021년 주거용 건축 수주는 기저효과에 따라 일부 조정될 것으로 보이며, 비주거용 건축 역시 소폭 감소할 것으로 보입니다. 반면, SOC 예산증액, 한국
판 뉴딜, 공공주택 공급확대 등에 따라 공공과 토목부문 수주는 증가할 것으로 판단됩니다. 부
문별로는 공공건설 수주가 전년대비 5.5% 증가한 54.0조원을 기록할 것으로 전망되며, 민간건설 수주는 7.8% 감소한 118.8조원에 그칠 것으로 전망됩
니다.
하지만 2021년 건설수주가 일부 조정된다고 하더라도 건설투자 등이 회복세를 보일 가능성이 크기 때문에 건설시장이 크게 위축될 가능성은 상대적으로 적
을 것으로 판단됩
니
다
. 

(*1) 출처 :
2021년 건설경기 전망,
[대한건설정책연구원]

(3) 경기변동의 특성

건설업의 경기민감도는 타산업에 비해 높은 수준으로, 일반적인 경기상황은 물론, 대출금리, 각종 세금정책을 포함한 정부의 부동산 정책 등 다양한 변수에 영향을 받습니다. 이 중 대표적인 변수는 경기변동 및 정부정책인데, 이러한 특성은 2008년 글로벌 금융위기 전후로 국내경기가 침체된 시점과 2014년 정부의 강력한 부동산 경기 부양책이 실행된 시점을 전후로 수주증감률이 급격히 변동된 사례에서 잘 드러나고 있습니다. 건설산업 수요의 높은 경기민감도는 성숙기 시장일수록 심화되는 경향이 있는데, 이는 주택 및 인프라 구축이 충분히 이루어진 상황에서는 발주 및 착공시기의 탄력적 조정 여지가 크기 때문입니다. 반면, 공급의 특성을 보면 공종별로 다소 차이는 있으나, 타 산업 대비 긴 생산기간(건설기간)으로 수요공급의 불일치가 비교적 장기간에 걸쳐서 나타난다는 특성을 가지고 있습니다. 따라서 호황기에는 발주량이 증가하며, 공급부족으로 인해 도급금액이 상승하는 등 시공사 위주로 발주환경이 조성되지만, 불황기에는 발주량이 감소하는 가운데 호황기 때 증가한 다수의 신규 경쟁자들로 인해 수주경쟁이 심화되고 도급액이 하락하며, 경쟁력이 열위한 건설회사는 사업 및 재무적으로 어려움에 직면하게 됩니다. 건설업은 낮은 진입장벽, 타 산업 대비 긴 생산기간, 높은 경기민감도로 인해 수급구조에서 높은 변동성을 가지는 특성을 가지고 있습니다.

(4) 경쟁요소

과거 건설업은 기술
력, 시공실적, 가격, 브랜드 및 대외신인도 등이 주요 경쟁요소였습니다. 하지만 최근 건설시장이 공급자 중심에서 수요자 중심으로 재편됨에 따라 품질, 고객서비스 역량 확보 등도 중요한 경쟁요소로 부각되고 있습니다. 뿐만 아니라 금융조달능력, 시설운영 및 사후관리 서비스 등 건설산업 전분야에 걸친 종합 서비스 제공능력이 새로운 경쟁력 판단기
준으로 대두되고 있는 추세입니다.

당사는 이러한 시장변화에
대처하기 위해 기존 사업부문에서의 수주확대를 통해 안정적인 성장기반을 확보하는 한편 건설 폐기물 중간처리업체 간접투자를 통한 신사업 진출, 해외시장 진출 등 사업을 다각화하고 있습니다.

(5) 자원조달의 특성

건설업은 수주산업으로서 계약에서 완성까지 장기간이 소요되고, 많은 인적자원과 건설자재/장비가 투입되는 특성을 가지고 있습니다. 또한, 건설업의 계절적 특성에 따라 계절별 수요량 변화가 크고, 특정 지역에서의 과다 수요발생으로 지역 간 수요편차가 심한편입니다. 이 때문에 인력, 자재, 장비의 안정적 수급이 중요한 원가요인으로 작용합니다. 또한 재개발/재건축 및 도시정비사업과 같은 주택사업의 경우 조합에, 일반도급형 주택사업의 경우 시행사에 지급보증을 함으로써 자금조달이 이루어집니다. 이에 따라 건설업은 선투입에 대한 자본조달 능력이 중요한 산업적 특성을 가지고 있습니다.

당사는 업계 평균 대비 낮은 부채비율의 재무건전성을 바탕으로 안정적인 인적자원 및 건설자재/장비를 투입, 우수한 품질을 확보하고 있습니다. 또한 주택사업의 경우에도 당사가 보유한 센트레빌 브랜드 자산을 통해 우수한 사업지를 선별수주하며 안정적인 Cash Flow를 구축하고 있습니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등
건설업은 유한한 토지자원을 이용하여 국민 생활의 기본이 되는 재화를 생산하는 산업이라는 특성상 타 산업에 비해 관련 규제 및 법령이 많습니다. 뿐만 아니라, 최근에는 건설업계의 구조적 투명성, 협력사와의 상생, 해외시장 진출에 적합한 국제기준 적용 등 보다 높은 수준의 법령정비가 진행 중인 추세입니다. 정부는 법령 외에도 시장 전반의 경제상황을 고려하여 건설관련 정책을 시행하고 있습니다. 경기 침체기에는 경기부양을 위한 규제완화 중심의 정책을 시행하고, 경기 활황기에는 부동산 규제정책 시행 등을 통한 경기조절 정책을 추진하고 있습니다.

(7) 회사의 개황

1) 영업개황

당사는 코로나19에 따른 집단 감염의 우려로 대면 접촉 및 대규모 집합이 금지되어 불가피한 분양 일정 조정, 시공사 선정 총회 지연 등의 영향이 있었음에도 불구하고, 전 임직원의 노력에 힘입어 2020년 연결 기준 매출액 12,146억원, 영업이익 521억원, 별도 기준 매출액 10,902억원, 영업이익 569억원, 시공순위 21위를 달성하였습니다.

특히 작년 한 해동안 철저한 사전 방역과 예방활동을 통해 당사 공사현장에서는 코로나19 확진자가 단 한 명도 발생하지 않음에 따라 당사 수주실적에 긍정적 영향을 미쳤고, 전 임직원의 노력에 힘입어 별도 기준 부채비율은 재무구조 관리를 통해 전년 대비 21.5%p 감소하여 최근 3년동안 지속적으로 건전한 재무 안정성을 유지하고 있습니다
.

당사는 앞으로도 재무건전성 개선과 기존 사업부문에서의 수주확대를 통해 안정적인 성장기반을 확보하는 한편 미래 성장동력 발굴을 통해 지속성장이 가능하도록 최선을 다할 것입니다. 이를 위하여 매출원가 및 판매관리비의 최적화된 운영을 통해 이익의 극대화로 이어지는 고부가가치 수주실적을 달성하겠습니다. 당사가 보유한 신재생에너지 및 환경인프라 기술력과 운영 노하우를 바탕으로 국내외 신사업/신규시장에 성공적으로 진입함으로써 미래가치를 제고하는데 만전을 기하겠습니다.

4차 산업혁명 시대를 맞아 산업 경쟁력 확보를 위해 기술혁신과 스마트 건설기술을 선제적으로 도입함으로써 고부가가치의 새로운 성장동력을 확보하고, 환경, 에너지 분야 등 신규 시장을 발굴하여 사업화함으로써 사업다각화의 기반을 구축하여 지속적으로 성장하는 회사가 되도록 할 것입니다.

동부건설은 지금까지 그래왔듯이 기업의 사회적 책임에 대한 깊은 성찰을 바탕으로 협력업체와 동반성장을 위한 윤리경영, 지속가능한 환경보전을 위한 환경경영, 인재양성과 안전사고 예방을 최우선 가치로 하는 인본경영, 지역사회와 더불어 성장하기 위한 상생경영을 지속적으로 실천하여 존경받는 기업이 되도록 노력하겠습니다.

2) 시장점유율

① 당사의
시장점유율(시공능력평가)

(단위 : 억원)

구분
2020년
2019년
2018년

시공능력 평가액
순위
시공능력 평가액
순위
시공능력 평가액
순위

동부건설
㈜

17,116
21
11,678
36
11,159
36

②
경쟁사의 시장점유율(시공능력평가)

(2020년 7월 29일 시공능력평가액 기준, 단위 : 억원)

순위
회사명
금액
순위
회사명
금액
순위
회사명
금액
순위
회사명
금액

1
삼성물산㈜
208,461
11
(주)한화건설
37,169
21
동부건설㈜
17,116
31
제일건설(주)
13,943

2
현대건설(주)
123,953
12
(주)호반건설
35,029
22
(주)에스앤아이코퍼레이션
16,147
32
(주)한양
13,554

3
대림산업(주)
111,639
13
(주)태영건설
26,879
23
금호산업(주)
15,926
33
(주)서희건설
13,544

4
지에스건설(주)
104,669
14
(주)반도건설
22,364
24
효성중공업(주)
15,878
34
(주)호반산업
13,050

5
(주)포스코건설
86,061
15
중흥토건(주)
21,955
25
두산건설(주)
15,777
35
중흥건설(주)
12,709

6
(주)대우건설
84,132
16
삼성엔지니어링(주)
21,078
26
우미건설(주)
15,343
36
(주)한라
12,236

7
현대엔지니어링(주)
76,770
17
대림건설(주)
18,089
27
대방건설(주)
14,588
37
(주)금강주택
11,736

8
롯데건설(주)
65,158
18
계룡건설산업(주)
18,011
28
쌍용건설(주)
14,504
38
신세계건설(주)
11,507

9
HDC현대산업개발(주)
61,593
19
코오롱글로벌(주)
17,643
29
(주)케이씨씨건설
14,434
39
엘티삼보(주)
10,752

10
에스케이건설(주)
51,806
20
한신공영(주)
17,226
30
(주)동원개발
14,222
40
양우건설(주)
10,355

주) 국토교통부

3) 시장의 특성

건설업은 전형적인 수주산업으로 노동집약적이고 주문생산형태의 사업이 많아 표준화, 규격화, 자동화가 곤란하다는 특성을 가지고 있습니다.

건설사업은 수요처에 따라 공공부문과 민간부문으로 나눌 수 있습니다. 
공공부문은 크게 일반 공공도급, 턴키/대안공사, 민자 SOC사업으로 구분할 수 있습니다. 일반 공공도급사업은 정부 발주공사 중 단순도급의 형태로 PQ공사, 실적제한, 종합심사낙찰제 등으로 발주되며, 불특정 다수의 업체와 경쟁이 심화됨에 따라 수익성이 크게 감소되고 있습니다. 턴키/대안 공사는 설계심의에 의하여 시공사를 선정하는 사업으로 설계/시공(일괄)입찰, 대안입찰 등의 형태로 발주되며 우수한 설계역량이 필요한 사업영역입니다. 민자 SOC사업은 민간자본 유치를 통해 SOC를 건설하는 사업으로 제안 및 고시에 의한 경쟁을 통해 사업자를 선정하며, 자본여력 및 재무조달 능력을 갖춘 업체들이 경쟁하는 사업영역입니다. 최근 민간자본 유치에 의한 SOC 확충 정책으로 그 비중이 증가하고 있으며, 향후에도 이러한 형태의 사업비중은 지속적으로 증가될 전망입니다.

민간부문은 크게 비주거사업과 주거사업으로 구분할 수 있습니다. 비주거사업은 민간도급사업으로 특정 수요자에 의한 단순도급 형태의 사업입니다. 최저가, 지명경쟁입찰 등의 형태로 발주되며 불특정 다수의 업체가 경쟁하는 사업영역입니다. 주거사업 중 도시정비사업 및 리모델링사업은 노후주택 및 지역을 개발/건축하는 사업으로서 조합원 투표 등의 방법을 통해 시공사를 선정하는 사업영역입니다.

자체/개발형 사업은 건설사 자체적으로 사업성을 분석하고 입지를 선정하는 등 사업을 기획하여 분양하는 형태의 사업입니다.

4
) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 안정적이며, 지속적인 성과를 달성하고 있는 토목과 건축사업부문에서 건설회사에 요구되는 고객들의 다양한 니즈를 만족시키고자 수주의 영역을 다양화하고
있습니다.

건축분야에서는 프리미엄 고급주택단지를 비롯하여, 공영택지, 공모형사업, 공공지원 민간임대주택사업, 주택개발리츠, 민관합동사업 등 다양한 사업참여기회를 발굴해나갈 예정이며, 민간건축분야에서는 타 건설사 대비 경쟁력을 가지고 있는 병원, 리모델링, 대형물류센터, 호텔공사 등에서 지속적인 성과를 달성할 예정입니다. 

또한, 다양한 포트폴리오 구성을 위해 과거 대외리스크를 감안하여 소극적이었던 해외시장 진출을 본격화하기 시작하였으며, 수출입은행이 발주하는 대외경제협력기금(EDCF)공사를 중심으로 베트남, 캄보디아, 라오스, 필리핀 등의 프로젝트 참여를 검토중에 있습니다.

아울러 당사는 도시재생 사업 및 유지/보수/운영사업 등의 비중이 확대되어 가는 건설시장 패러다임 전환기에 발맞춰 시범사업에 대한 선제적인 검토와 제안을 통한 사업 역량을 강화함으로써, 경쟁우위의 시장 선도자가 되기 위한 노력을 경주할 것입니다.

[기타부문 : ㈜더파크]

(주)더파크는 부동산업을 목적으로 세워진 법인이며, 건설산업에 포함되는 영역으로 산업의 특성, 성장성 등은 상기 동부건설
㈜

의 내용을 참고하시기 바랍니다.

[기타부문 : 동부엔지니어링㈜]

(1) 산업의 특성
건설엔지니어링 분야는 공종별로는 크게 토목부문과 건축부문, 프로세스별로는 설계부문과 감리부문, 지역별로는 국내시장과 해외시장, 발주처별로는 관급부문과 민간부문으로 구분할 수 있습니다.

건설엔지니어링은 건설사업의 계획, 조사, 환경영향평가, 사업타당성검토, 설계(기본, 실시설계), 시공, 감리 등 전체 프로세스 가운데 시공을 제외한 대부분의 공정에 대해 용역을 제공하는 사업이며, 시공회사와는 달리 건설장비 등에 대한 자본투자가 거의 없으며, 전문 인력을 활용하여 사업을 수행함에 따라 신인도와 기술력, 용역수행실적 등이 경쟁지위를 결정하는 주요 요소로 작용합니다.

(2) 산업의 성장성

현정부의 정책 기조는 기존시설 활용도를 제고, 엄격한 설계 적정성 검토를 통해 과잉 설계를 지양하는 것이므로 이에 따른 엔지니어링 업체간의 수주 경쟁 심화는 지속될 것으로 전망됩니다.

(3) 경기변동의 특성
수주의 대부분이 관급이기 때문에 정부의 SOC 사업예산 변동에 따라 기업실적에 큰 영향을 미치고 있습니다. 일반적으로 경기호황기일 경우에 정부의 적극적인 SOC투자가 이루어질 뿐 아니라 경기 침체기일 때도 경기부양책으로 공공부문 SOC투자를 통해 건설 산업을 비롯하여 후방산업의 성장을 유도하여 일자리 창출 및 경기활성화를 적극적으로 도모하기 때문에 건설산업과 경기변동의 상관관계는 일반적인 예상보다 크지는 않습니다.

(4) 경쟁요소

1) 경쟁의 특성

건설엔지니어링의 수주형태로는 발주처가 입찰공고를 하게 되면 각 업체에서는 사업수행능력 평가서(PQ, Pre-Qualification)를 제출하여 입찰자격을 확보한 후 평가점수와 입찰가액을 종합하여 낙찰업체가 정해지는 방법과 발주처에서 업체의 기술력과 신용도 등을 감안하여 수의로 계약을 체결하는 수의계약방식, 그리고 소규모 설계용역에 대해 입찰가액을 바탕으로 하여 추첨식으로 낙찰업체를 결정하는 일반경쟁방식이 있습니다. 엔지니어링업체에서의 수주여부는 입찰가액보다는 기술능력, 회사 임직원의 전문기술, 지식보유 및 경력여부 그리고 회사의 축적된 설계실적, 기술개발투자실적, 회사재정상태의 건실도 등이 좌우한다고 할 수 있습니다. 또한 시공사와 함께 입찰에 참여하는 턴키(Turn-Key)방식이 있습니다.

2) 진입의 난이도
일반적인 엔지니어링업체의 설립은 허가제가 아닌 신고제로 이루어지며 특별한 자본금 규제가 없고 기술사, 기사, 산업기사를 포함한 3인 이상의 인력을 보유하는 조건만 충족하면 되기 때문에 형식적 진입장벽은 높지 않다고 볼 수 있습니다. 그러나 실제 입찰과정에서의 업무수행능력(수행능력, 입찰가격, 기술인력 등)에 대한 평가로 수주가 결정되는 구조상 실질적인 업계 진입장벽이 형성되어 있다고 볼 수 있습니다.

3) 경쟁요인

건설엔지니어링업체수는 2010년 2,759개에서 2018년 3,283개로 증가하였습니다.
하지만, 공공수주 입찰시 부문별 전문 인력, 기술개발 및 투자실적, 재무의 안정성, 용역수행실적 등을 실질적 평가대상이 되고 있어서, 소수의 업계 상위사들의 수주경쟁력이 여타업체에 비해 우위를 점하고 있습니다. 

(5) 자원조달의 특성
일반적으로 건설엔지니어링 산업은 인력에 의해 설계, 감리가 이루어지며 이에 대한 용역의 대가를 받는 산업이기 때문에 각 업무에 특성화된 다수의 전문 인력의 수급이
사업진행에 있어서 가장 중요한 요소입니다.

건설엔지니어링은 건설사업 전 단계 기획ㆍ조사, 설계, 감리, 유지관리 등과 관련되어 있으며 이러한 특성 때문에 건설시공, 자재생산ㆍ유통 등과도 유기적

관계를 갖고 있는 한편 건설기술과 현장적용 경험 등을 상품화하는 산업이므로 학계 및 연구기관과의 교류를 통해 기술사, 석ㆍ박사 등의 우수한 전문 인력을 확보하여 인력의 질적
고도화를 도모하고 있습니다.

(6) 회사의 현황

1) 영업개황

동부엔지니어링㈜은 고부가가치 기술력 창출 및 국제화된 종합건설업체(Engineering constructor)라는 경영이념을 바탕으로 1989년 11월 20일에 설립되었습니다. 건설엔지니어링, 환경, 정보산업 기술분야에서 프로젝트 발굴, 타당성 조사, 기본 및 실시설
계, 종합감리 업무를 사업영역으로 종합 컨설턴트의 역할을 수행하고 있으며, 안정된
사업기반을 바탕으로 유수의 엔지니어링사로 위치를 확고히 다져나가고 있습니다.

2) 시장의 특성
건설엔지니어링 시장은 회사에 속해 있는 개인의 전문기술에 의해 설계 및 감리용역의 품질이 결정되는 만큼 인적자원이 최우선으로 중시되고 있어 기계설비나 공장을 필요로 하지 않으며, 따로 원재료가 소요되지 않는 사업으로서 주된 자금의 사용은 인건비가 대부분을 차지하고 있습니다. 또한 발주처의 대부분이 관급으로 정부정책이 시장규모에 큰 영향을 미치고 있습니다.

3) 시장점유율
당사를 포함한 토목엔지니어링 업계의 시장 점유율에 대한 정확한 정보는 공개되어 있지 않습니다. 공시된 감사보고서를 토대로 유추해본 업계 매출 상위 10개 회사는 다음과 같습니다.

(
단위: 백만원, %)

구분
2019년
2018년
2017년

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

동부엔지니어링

57,427
3.35%
55,552
3.72%
60,476
3.98%

도화엔지니어링

516,128
30.12%
402,473
26.94%
398,950
26.27%

한국종합기술

218,943
12.78%
190,942
12.78%
199,605
13.14%

유신

166,611
9.72%
150,832
10.10%
148,485
9.78%

건화

187,139
10.92%
169,722
11.36%
170,390
11.22%

삼안

121,227
7.07%
112,012
7.50%
109,695
7.22%

동명

152,773
8.91%
137,085
9.18%
131,197
8.64%

이산

129,353
7.55%
117,479
7.86%
109,826
7.23%

서영

73,357
4.28%
69,088
4.62%
89,570
5.90%

선진

90,853
5.30%
88,618
5.93%
100,497
6.62%

주요업체합계

1,713,811
100%
1,493,803
100%
1,518,691
100%

출
처
: 금감원 공시자료(
2019년, 2018년, 2017년 감사보고서
)

4) 신규사업 등의 내용 및 전망
① 해외사업

당사는 글로벌 엔지니어링을 지향하여 해외사업부를 운용하고 있으며 향후 선진 외국 업체와의 무한경쟁을 준비하고 있습니다.

현재 철도, 도로, 수자원 및 상하수도 분야에서 알제리, 모로코, 케냐, 보츠와나, 태국, 필리핀, 인도네시아, 에콰도르 등으로 진출 중에 있습니다.

② 신규사업

당사는 건축감리 인력확보와 원가경쟁력 구축을 통한 건축감리사업의 본격 진입을 추진 중이며, 신재생에너지 사업과 방사선 폐기물 등 신규사업 분야로의 진입을 검토
하고 있습니다.

2. 주
요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

사업부문
대상회사
주요제품 및 서비스

건설부문
동부건설㈜
국내도급공사
건축
공사
관급

민간

토목
공사
관급

민간

플랜트
공사
관급

민간

기타부대사업

기타부문
동부엔지니어링㈜
설계, 감리

동부자산관리
㈜

임대업

동부당진솔라㈜
발전업

Dongbu Australia Pty, Ltd.
광산개발업

㈜더파크
부동산업

에스웨스트피에프브이
㈜

건설업

동부엔텍
㈜

환경관리 대행

㈜필우산업개발
부동산업

- 자세한 사항은 '5.매출에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

나. 공사종류별 완성도 현황(미착공 공사 제외)

[건설부문 : 동부건설㈜]

(1) 도급건축공사

(단위 : 건, 억원)

구분
공사
건수
완성공사 및 수익인식액
당기말
공사계약잔액
원도급액
평균 도급액

제52기
제51기
제50기

관급
43
2,718
2,027
1,856
7,889
19,492
453

민간
41
4,569
5,161
3,080
9,392
24,802
605

합계
84
7,287
7,188
4,936
17,281
44,294
527

(
2) 도급토목공사

(단위 : 건, 억원)

구분
공사
건수
완성공사 및 수익인식액
당기말
공사계약잔액
원도급액
평균 도급액

제52기
제51기
제50기

관급
63
2,631
2,626
2,535
9,134
27,322
434

민간
8
422
460
292
1,211
6,565
821

합계
71
3,053
3,086
2,827
10,345
33,887
477

(3) 플랜트공
사

(단위 : 건, 억원)

구분
공사
건수
완성공사 및 수익인식액
당기말
공사계약잔액
원도급액
평균 도급액

제52기
제51기
제50기

관급
7
242
132
124
122
759
108

민간
-
-
-
20
-
-
-

합계
7
242
132
144
122
759
108

[기타부문 : 동부엔지니어링㈜]

(1) 토목설계

(단위 : 건, 억원)

구분
공사
건수
완성공사 및 수익인식액
당기말
공사계약잔액
원도급액
평균 도급액

2020년
2019년
2018년

관급
364
304
264
302
446
1,766
5

민간
72
125
92
57
124
428
6

해외
18
11
15
12
105
152
8

합계
454
440
371
371
675
2,346
5

(
2) 토목감리

(단위 : 건, 억원)

구분
공사
건수
완성공사 및 수익인식액
당기말
공사계약잔액
원도급액
평균 도급액

2020년
2019년
2018년

관급
94
200
180
168
383
1,148
12

민간
523
22
22
16
33
119
2

해외
1
-
1
1
-
9
9

합계
148
221
203
185
415
1,276
9

3. 주요 원재료 관련 사항

[건설부문 : 동부건설㈜]

지배회사인 동부건설에서 사용하는 주요 원재료는 건설시공에 사용하는 철근과 레미콘 등의 건설자재로 대부분 국내 생산회사로부터 조달하고 있습니다. 전반적인 수요량 감소로 주요자재의 수급이 원활한 편이며, 철근의 단가는 원자재(철스크랩) 가격반등 및 제강사 재고량 감소에 따라 상승세의 모습을 보이고 있습니다.
레미콘 단가는 수도권 기준으로 작년 대비 인상되었고 철근과 레미콘을 제외한 주요자재는 원부자재 가격안정에 따라 보합세입니다.

가. 원재료별 주요 매입처

(1) 철근: 동국제강, 대한제강, YK스틸
(2) 레미콘: 유진기업, 삼표산업, 쌍용레미콘, 한일시멘트, 선일공업, 아세아시멘트, 아주산업, 동양, 한일산업

나. 주요 원재료의 공급자의 시장점유율

철근(제강사 기준)
레미콘

매입처
점유율
특수관계여부
매입처
점유율
특수관계여부

동국제강
47.2%
무
쌍용레미콘
11.8%
무

현대제철
11.5%
무
유진기업
10.2%
무

YK스틸
10.5%
무
동양
9.8%
무

다. 주요 원재료 가
격변동 추이

구분
제52기
제51기
제50기

철근
675천원/ton
660천원/ton
727천원/ton

레미콘
68천원/㎥
66천원/㎥
66천원/㎥

라. 원재료 매입현황(누적 기준)

구분
구체적 용도
매입액(백만원)
비율(%)
단가

철근
철근콘크리트공사
27,886
61.9%
675천원/ton

레미콘
골조,구조물
17,149
38.1%
68천원/㎥

합 계
45,035
100.0%

[기타부문 : ㈜더파크]

㈜
더파크는 부동산업을 목적으로 세워진 법인이며, 건설산업에 포함되는 영역으로 상기 동부건설

㈜
의 내용을 참고하시기 바랍니다.

[기타부문 : 동부엔지니어링㈜]

동부엔지니어링

㈜
의 주사업영역인 건설엔지니어링사업은 주요 기술인력의 고용을 기반으로 운영되는 지식서비스산업으로 건설자재, 장비 등과 같은 중간재보다는 인건비와 외주용역비가 원재료의 대부분을 차지하고 있어 원재료의 가격 변동 추이를 나타내기 어렵습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 주요설비의 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

사업부문
사업소
소유
형태
소재지
구분
(㎡)
기초
장부가액
당기
대체(*1)
당기
상각
당기
손상
기말
장부가액
비고

증가
감소

건설부문
본사
자가
보유
서울외
1,988
6,516
-
-
-2,650
-
-
6,516
동부건설㈜

기타부문
본사
자가
보유
서울외
4,757
19,599
14
-
-1,173
-
-
19,613

동부자산관리
㈜

합 계
6,745
26,115
14
-
-3,823
-
-
26,129
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

사업부문
사업소
소유
형태
소재지
구분
(㎡)
기초
장부가액
당기
대체(*1)
당기
상각
당기
손상
기말
장부가액
비고

증가
감소

건설부문
본사
자가
보유
서울외
8,912
10,681
-
-
-
454
-
10,227
동부건설㈜

기타부문
본사
자가보유
서울외
6,090
8,052
6
-
-
275
-
7,783

동부자산관리
㈜

합 계
15,002
18,733
6
-
-
729
-
18,010
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원 )

사업부문
사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기
대체
당기
상각
당기
손상
기말
장부가액
비고

증가
감소

건설부문
본사
자가
보유
서울외
49
486
40
-
-
145
-
381
동부건설㈜

기타부문
본사
자가
보유
서울외
2
-
35
-
-
1
-
34
동부엔텍㈜

합 계
51
486
75
-
-
146
-
415
-

[자산항목 : 선박]
(단위 : 백만원 )

사업부문
사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기
대체
당기
상각
당기
손상
기말
장부가액
비고

증가
감소

기타부문
본사
자가
보유
서울외
1
8,135
-
-
-
1,457
-
6,678

동부자산관리
㈜

합 계
1
8,135
-
-
-
1,457
-
6,678
-

[자산항목 : 시설장치]
(단위 : 백만원 )

사업부문
사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기
대체
당기
상각
당기
손상
기말
장부가액
비고

증가
감소

건설부문
본사
자가보유
서울외
11
703
-
8
-
103
-
592

동부건설㈜

기타부문
본사
자가보유
서울외
7
-
156
-
-
19
-
137

동부자산관리
㈜

기타부문
본사
자가보유
서울외
1
-
6
-
-
-
-
6

동부엔텍㈜

합 계
18
703
162
8
-
122
-
735
-

[자산항목 : 기타유형자산]
(단위 : 백만원 )

사업부문
사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기
대체
당기
상각
당기
손상
기말
장부가액
비고

증가
감소

건설부문
본사
자가
보유
서울외
106
1,641
798
1,073
-
303
-
1,063
동부건설㈜

기타부문
본사
자가보유
서울외
1,314
299
110
-
-
97
-
312
동부엔지니어링㈜

기타부문
본사
자가보유
서울외
1
3,420
-
-
-
689
-
2,731

동부당진솔라
㈜

기타부문
본사
자가보유
서울외
90
-
417
-
-
58
-
359
동부자산관리㈜

기타부문
본사
자가보유
서울외
1
-
8
-
-
-
-
8
동부엔텍㈜

합 계
1,512
5,360
1,333
1,073
-
1,147
-
4,473
-

[자산항목 : 사용권자산]
(단위 : 백만원 )

사업부문
사업소
소유
형태
소재지
구분
(수량)
기초
장부가액
당기
대체
당기
상각
당기
손상
기말
장부가액
비고

증가
감소

건설부문
본사
임대
서울외
423
10,369
44,906
6,751
-
5,058
-
43,466
동부건설㈜

기타부문
본사
임대
서울외
102
3,175
698
-
-
1,513
-
2,360
동부엔지니어링㈜

기타부문

본사
임대
서울외
23
-
13,263
-
-
326
-
12,937
동부자산관리㈜

기타부문

본사
임대
서울외
7
-
120
-
-
27
-
93
동부엔텍㈜

합 계
555
13,544
58,987
6,751
-
6,924
-
58,856
-

※ K-IFRS 1116호 최초 적용에 따라 기존 운용리스 금액 중 일부를 사용권자산으로 인식하였습니다.

나. 영업용 부동산의 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원 )

사업부문
사업소
소유
형태
소재지
구분
(㎡)
기초
장부가액
당기
대체
당기
상각
당기
손상
기말
장부가액
비고

증가
감소

건설부문
본사
자가보유
서울외
1,327,361
7,884
-
-
-
-
-
7,884
동부건설㈜

기타부문
본사
자가보유
서울외
1,923
1,173
-
1,173
-
-
-
-

동부자산관리
㈜

합 계
1,329,284
9,057
-
1,173
-
-
-
7,884
-

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원 )

사업부문
사업소
소유
형태
소재지
구분
(㎡)
기초
장부가액
당기
대체
당기
상각
당기
손상
기말
장부가액
비고

증가
감소

건설부문
본사
자가
보유
서울외
1,635
562
-
-
-
24
-
538
동부건설㈜

기타부문
본사
자가
보유
서울외
553
1,993
-
1,951
-
42
-
-

동부자산관리
㈜

합 계
2,187
2,555
-
1,951
-
66
-
538
-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 억원, %)

사업부문
대상회사
주요제품 및 서비스
제52기
제51기
제50기

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

건설부문
동부건설㈜
국내도급
 공사
건축
공사
관급
2,718
22.1%
2,027
17.5%
1,856
20.6%

민간
4,569
37.1%
5,161
44.6%
3,080
34.2%

토목
공사
관급
2,631
21.4%
2,626
22.7%
2,535
28.2%

민간
422
3.4%
460
4.0%
292
3.2%

플랜트
공사
관급
242
2.0%
132
1.1%
124
1.4%

민간
0
0.0%
-
0.0%
20
0.2%

기타부대사업
320
2.6%
574
5.0%
514
5.7%

소계
10,902
88.6%
10,980
94.9%
8,421
93.5%

기타부문
동부엔지니어링㈜
설계, 감리
661
5.4%
574
5.0%
556
6.2%

동부자산관리㈜
임대업
80
0.6%
10
0.1%
15
0.2%

동부당진솔라
㈜

발전업
11
0.1%
11
0.1%
11
0.1%

Dongbu Australia Pty, Ltd.
광산개발업
0
0.0%
-
0.0%
-
0.0%

㈜더파크

부동산업
231
1.9%
-
0.0%
-
-

에스웨스트피에프브이

㈜

건설업
0
0.0%
-
0.0%
-
-

동부엔텍㈜
환경관리 대행
426
3.5%
-

0.0%

-

0.0%

소계
1,409
11.4%
595
5.1%
582
6.5%

단순합계
12,311
100.0%
11,575
100.0%
9,003
100.0%

연결조정 효과
-165
-
-21
-
-22
-

총 합계
12,146
-
11,554
-
8,981
-

※ 연결조정 효과는 사업부문별 매출에 대한 내부손익 제거 금액입
니다.

※ 제50기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호'리스', 제2014호'약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 제2015호'운용리스: 인센티브', 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'에 따라 작성되었습니다.

나. 수주 및 판매전략

[건설부문 : 동부건설㈜]

(1) 영업
조직

구분

영업조직

① 토목공사 : 정부,지자체 등에서 발주하는

토목공사, 턴키, 대안공사, SOC공사 등
② 민자SOC공사 : 정부,지자체 등에서 발주하는 민자사업및 민간이 제안하는 SOC 민간 투자사업

토목사업본부

③ 건축공사(비주거) : 정부,지자체 등에서 발주하는 건축공사 및 민간에서 발주하는 건축공사, 턴키, 대안공사 등
④ 건축공사(주거) : 정부,지자체 등에서 발주하는 공공임대주택공사 및 민간(시행자 및 조합 등)에서 발주하는 주택공사 등

건축사업본부

(2) 수주전략

구분

수주전략

관급공사

당사 특화공종(교통,항만)을 중심으로 수익성 높은 공사의 선별참여

수주경쟁력 지속유지를 위한 실적, 기술인력, 신인도 등 PQ 종합관리 강화

강점 발주처 영업활동 강화 및 신규 발주처 영업범위 확대 등 영업활동 다각화

민간공사

건축공사

(비주거)

당사 특화분야(의료시설, 물류시설)를 중심으로 수익성 높은 공사의 선별참여

입찰 TFT 운영을 통해 기술제안, VE도출 등의 입찰 경쟁력 및 원가경쟁력 제고

민간 개발사업의 다각적 참여를 통한 개발사업 수주 및 영업 네트워크 강화

건축공사

(주거)

브랜드 자산을 바탕으로 리스크 적고 조기 매출화가 가능한 우량 사업 선별참여

목표시장의 명확화(강남 등 소규모 재건축 정비사업), 자금조달의 효율화(신탁사

시행 대행방식 등), 리스크 분산전략(대형사와 컨소시엄 구성 등) 등 사전영업강화

[기타부문 : ㈜더파크]

더파크는 부동산업을 목적으로 세워진 법인이며, 별도의 영업조직이 없습니다.

[기타부문 : 동부엔지니어링㈜]

(1) 영업조직

구분
부서명

도로본부

도로팀, 공항팀, 교통팀, 지반공학부, 구조부

수자원본부

수자원환경부, GIS팀

철도본부

철도부

국토개발본부

도시계획부, 단지설계부, 조경부

상하수도부

상하수도팀, 환경자원팀

환경부

환경부

(2) 수주방식

1) 공공사업 : 중앙정부 및 지방자치단체 발주 사업(토목 설계 및 감리)에 대한 수주

2) 민간사업 : 건설회사와의 기술형입찰방식 설계 및 감리 수주

(3) 수주 전략

1) 공공사업 : 다양한 사업 참여를 통한 회사 실적 축적 및 우수 인력 확보, 양성

2) 민간사업 : 건설회사와의 긴밀한 협조 관계 유지 및 우수 인력 확보, 양성

6. 수주상황

가
. 수주현황

[건설부문 : 동부건설㈜]

(단위 :

원)

구분
발주처
현장명
수주일자
준공일
도급액(당기)
완성공사액
계약잔액

관공사
조달청
노량진수산물 도매시장
2012-12-26
2020-12-11
59,607,294,035
59,434,432,882
172,861,153

대한주택공사
안양덕천주택재개발현장
2010-05-03
2018-10-28
241,217,200,951
241,217,200,951
-

국방시설본부
YRP 병원 및 치과
2012-07-23
2020-11-30
47,117,980,980
46,698,630,949
419,350,031

강남순환도로주식회사
강남순환도시고속도로
2007-11-20
2016-05-19
61,662,600,000
61,662,600,000
-

에스에이치공사
항동아파트 3공구
2016-09-19
2019-04-12
56,143,232,951
56,143,232,951
-

조달청
영주시우회도로
2009-03-04
2018-12-31
101,728,403,264
101,728,403,264
-

전라남도청
유치-이양 지방도확장
2004-04-10
2022-12-31
87,512,511,364
76,932,248,740
10,580,262,624

한국철도시설공단
중앙선 원주-제천 4공구
2011-07-29
2020-12-31
106,583,459,817
104,291,915,431
2,291,544,386

조달청
동읍-봉강도로건설공사
2008-08-18
2022-08-17
101,530,000,000
87,082,281,000
14,447,719,000

한국농촌공사
영산강4지구 2-2공구현장
2008-12-23
2019-12-31
24,952,407,499
24,952,407,499
-

한국철도시설공단
군장국가산단인입철도 제2공구
2012-12-06
2020-08-28
128,488,859,364
128,283,277,189
205,582,175

조달청
보령-태안 도로 2공구
2010-12-15
2019-12-31
36,020,841,824
36,020,841,824
-

한국농어촌공사충남지부
송현지구
2010-03-29
2020-12-20
18,396,583,018
17,027,877,241
1,368,705,777

한국철도시설공단
부산-울산복선철도5공구
2013-11-20
2020-11-16
87,978,468,363
84,415,340,394
3,563,127,969

서울특별시
신림봉천터널1공구현장
2010-10-05
2023-12-31
20,697,190,910
5,561,335,198
15,135,855,712

한국철도시설공단
덕하차량기지 건설공사
2014-05-01
2021-06-30
72,574,590,200
70,542,501,674
2,032,088,526

한국철도시설공단
포항-삼척7공구
2014-12-05
2020-12-31
72,730,200,000
66,111,751,800
6,618,448,200

강원도 환동해본부
삼척항 지진해일 침수방지
2014-12-26
2020-12-24
15,972,217,090
14,783,884,139
1,188,332,951

제주특별자치도
성산포항
2015-03-05
2018-03-04
9,562,123,064
9,562,123,064
-

한국수자원공사
대청댐 5공구
2015-11-20
2020-10-30
29,850,545,457
27,758,022,220
2,092,523,237

한국철도시설공단
보성-임성리 철도 4공구
2015-11-12
2020-12-31
90,439,172,364
79,948,228,370
10,490,943,994

해양수산부 동해지방해양수산청
동해항 3단계 북방파제(1공구)
2016-05-30
2020-06-01
12,114,318,444
12,114,318,444
-

해양수산부 동해지방해양수산청
동해항 3단계 북방파제(2공구)
2016-05-30
2020-05-26
17,282,480,544
17,282,480,544
-

수자원공사
고덕산단 공업용수도 1공구
2016-05-04
2020-04-21
25,384,625,000
25,384,625,000
-

한국토지주택공사
대구대곡 2-SBL 1공구
2016-06-30
2018-11-21
58,486,898,251
58,416,713,973
70,184,278

경상북도
단산-부석사간도로
2016-08-01
2023-07-30
31,410,225,873
21,566,261,084
9,843,964,789

부산시
만덕3터널 도로
2016-01-20
2022-06-30
34,746,631,148
22,373,355,796
12,373,275,352

한국전력공사
345KV 북당진 신탕정 T/L공사
2014-06-10
2021-06-20
27,458,390,296
24,289,692,056
3,168,698,240

법무부
대구교정시설
2016-11-01
2020-10-21
18,092,018,182
15,374,597,051
2,717,421,131

서울특별시 중구
서소문역사공원 기념공간 건립공사
2016-11-01
2019-04-30
23,823,743,864
23,597,418,297
226,325,567

한국토지주택공사
시흥은계 A1BL APT 6공구
2017-09-14
2019-10-09
20,854,592,393
20,854,592,393
-

울산광역시
상개-매암혼잡도로개선공사
2017-03-02
2021-02-28
26,480,510,000
23,948,973,244
2,531,536,756

한국수자원공사
대청댐2공구
2017-03-07
2021-02-12
37,365,402,697
32,466,798,403
4,898,604,294

한국도로공사
서울~세종 고속도로11공구
2017-04-25
2022-03-28
29,514,819,600
11,850,200,069
17,664,619,531

한국자산관리공사 국유재산관리기금
부산통합청사
2017-05-15
2020-02-13
22,560,286,034
22,294,074,659
266,211,375

㈜엔에이치에프제11호공공임대위탁관리부동산투자회사
의정부고산 S5BL 아파트 2공구
2017-05-31
2019-12-31
100,309,132,883
100,309,132,883
-

한국전력공사
당진지역 전기공급시설 전력구공사
2017-05-30
2020-03-12
14,266,700,000
9,762,702,810
4,503,997,190

국회 국회사무처
국회스마트워크센터 및 프레스센터 건립공사
2017-06-02
2020-01-02
19,777,449,266
19,401,677,730
375,771,536

경기도시공사
따복하우스 3차(수원광교2,용인죽전,파주병원) 민간참여 공공주택사업
2017-12-29
2020-09-27
29,764,725,395
22,022,920,320
7,741,805,075

한국철도시설공단
남원주역사 신축공사
2017-08-24
2020-12-31
16,184,578,350
15,351,072,565
833,505,785

한국수자원공사
충주댐 공업용수도 제3공구
2017-12-22
2021-03-03
31,903,454,545
20,462,875,745
11,440,578,800

조달청
울산신항 남방파제2-2공구
2017-07-24
2023-07-22
48,614,553,409
21,633,476,267
26,981,077,142

조달청
거문도항 정비 1단계
2017-11-21
2021-11-19
15,419,184,000
11,659,986,941
3,759,197,059

한국도로공사
안성-성남간 고속도로 제3공구
2017-12-27
2022-12-31
168,353,818,182
42,509,339,091
125,844,479,091

조달청
한강하류권3차
2018-01-11
2020-12-25
8,127,464,782
5,108,111,615
3,019,353,167

한국도로공사
안산휴게소 진입도로
2018-02-21
2020-12-15
23,878,287,273
20,762,170,784
3,116,116,489

한국도로공사
함양-창녕 고속도로 제2공구
2018-02-23
2024-12-31
78,762,588,000
15,350,828,401
63,411,759,599

지역난방공사
성남 1단계 열수송관공사
2018-02-12
2020-08-07
23,425,000,000
23,425,000,000
-

한국토지주택공사
충주호암A4-1BL 3공구
2018-04-30
2020-08-27
21,325,762,221
19,621,833,820
1,703,928,401

한국전력공사
시흥안산 전력구
2018-05-17
2020-12-19
13,419,184,800
10,001,318,431
3,417,866,369

해양수산부 군산지방해양수산청
새만금 신항 가호안 및 매립호안 축조공사
2017-12-29
2021-04-27
39,576,250,000
38,044,649,125
1,531,600,875

인천도시공사
인천검단지구 택지개발사업 조성공사(2-1공구)
2018-11-12
2022-07-12
57,030,832,909
27,237,925,797
29,792,907,112

해양수산부 동해지방해양수산청
강릉 정동진해변 연안정비사업
2018-12-26
2022-12-04
20,345,075,636
6,992,602,496
13,352,473,140

해양수산부 대산지방해양수산청
외연도항 정비공사
2018-12-27
2023-11-30
20,377,579,636
7,199,398,885
13,178,180,751

한국토지주택공사
행복도시 4-2생활권 P3공구(L3블록+M5블록) 민간참여 공공주택 건설사업
2019-03-04
2022-02-28
58,568,195,771
34,192,112,691
24,376,083,080

한국토지주택공사
서울양원 S1 및 고양지축 S-1블록 아파트건설공사(시공책임형 CM, 사업관리계약)
2018-12-31
2021-11-17
61,001,537,187
34,246,262,977
26,755,274,210

한국토지주택공사
충주호암 A-1블록 아파트 건설공사 4공구(시공책임형 CM, 사업관리계약)
2018-09-10
2021-06-16
21,072,017,151
17,314,876,493
3,757,140,658

한국토지주택공사
하남감일 B4BL 아파트 건설공사 9공구
2018-11-19
2021-07-05
66,345,802,272
46,435,427,010
19,910,375,262

한국토지주택공사
평택고덕 A-1BL 아파트 건설공사 6공구
2018-12-31
2021-01-29
42,732,305,519
40,270,924,721
2,461,380,798

한국토지주택공사
인천검단 AA-9BL 아파트 건설공사 1공구
2018-12-31
2021-05-25
54,894,464,635
44,305,322,407
10,589,142,228

한국토지주택공사
의정부고산 S3BL 아파트 전기공사 4공구(공분1,331호)
2018-12-14
2020-12-26
9,191,752,878
7,911,341,702
1,280,411,176

서울교통공사
이천~문경 철도건설 이천~충주간 전차선로 신설공사(제1차)
2018-12-11
2021-06-10
3,818,906,909
1,919,764,503
1,899,142,406

한국철도시설공단
경부선 사촌천교 외 3개소 보수보강 및 배수시설 설치공사
2019-03-22
2020-12-21
19,896,371,232
13,682,734,496
6,213,636,736

한국중부발전㈜
신서천 종합사무실 신축공사
2019-03-25
2020-10-24
11,285,190,000
10,251,466,596
1,033,723,404

대구광역시도시철도건설본부
대구도시철도1호선 안심~하양 복선전철(1공구)
2019-04-30
2022-10-10
22,018,230,000
6,715,560,150
15,302,669,850

경기도시공사
따복하우스 9차(부천,의정부,오산,평택) 민간참여 공공주택사업
2019-06-28
2022-05-31
42,860,792,600
16,291,387,267
26,569,405,333

LH
부산기장A-2BL아파트건설공사1공구(본계약)
2019-07-16
2022-01-24
33,084,226,004
5,141,288,721
27,942,937,283

LH
군산신역세권A-3BL아파트건설공사3공구(사업관리계약)
2019-12-31
2022-03-28
28,077,689,213
8,257,648,398
19,820,040,815

LH
대구도남A-2BL아파트건설공사1공구(사업관리계약)
2019-08-22
2022-05-15
37,070,580,792
3,888,703,925
33,181,876,867

국군재정관리단
000사업 시설공사(18-1479)
2019-08-29
2021-04-21
64,342,455,085
34,699,886,027
29,642,569,058

국민체육진흥공단
올림픽스포츠콤플렉스 조성공사
2019-12-16
2021-12-04
49,429,311,248
4,443,695,081
44,985,616,167

서울지방국토관리청
팔당대교-와부 도로건설공사
2019-10-07
2026-08-30
36,264,864,727
4,159,579,984
32,105,284,743

LH
파주운정3A-37BL아파트건설공사7공구
2019-11-12
2020-01-10
43,621,965,083
5,273,895,579
38,348,069,504

인천국제공항공사
4단계 공항내부 연결도로공사(4-8공구)
2019-11-04
2022-08-04
26,825,365,818
8,471,450,525
18,353,915,293

한국지역난방공사
성남 대장동 열수송 연계시설 건설공사
2019-10-25
2021-01-13
5,666,472,818
4,515,612,189
1,150,860,629

한국농어촌공사
보안지구 다목적 농촌용수개발사업
2019-12-16
2023-12-30
6,645,142,828
954,242,510
5,690,900,318

한국도로공사
동홍천-양양고속11공구
2009-04-28
2017-06-30
63,728,235,952
63,728,235,952
-

공항철도주식회사
인천공항철도2단계
2003-12-31
2017-01-31
371,219,486,682
371,219,486,682
-

부산지방해양항만청
부산항주간선(안골대교현장)
2010-02-19
2014-02-17
20,853,818,185
20,853,818,185
-

한국원자력환경공단
한국원자력환경공단 본사사옥신축 건축공사
2015-11-09
2017-09-29
8,998,267,162
8,998,267,162
-

원주지방국토관리청
태백-도계도로
2007-06-20
2016-12-31
55,167,999,996
55,167,999,996
-

한국수자원공사
주암댐비상여수로건설공사
2010-11-19
2015-11-30
23,642,281,817
23,642,281,817
-

포항지방해양항만청
포항영일만 남방파제1-1
2013-03-22
2015-12-06
4,027,636,363
4,027,636,363
-

한국농어촌공사 영산강사업단
화원2-1공구
2004-12-27
2017-09-21
34,197,526,545
34,197,526,545
-

한국농어촌공사 고창지사
계산지구농촌용수
2000-12-13
2017-12-11
33,208,949,365
33,208,949,365
-

한국도로공사
김포-파주 2공구
2020-04-13
2025-03-18
87,270,201,818
5,236,212,109
82,033,989,709

한국도로공사
고속국도 제400호선 양평~이천간 건설공사(제4공구)
2020-06-16
2025-08-03
25,120,851,891
1,002,321,990
24,118,529,901

과천지산옥타피에프브이주식회사
과천지식정보타운 지식산업센터8BL
2018-11-09
실착공일로부터
 27개월
40,280,000,000
1,913,300,000
38,366,700,000

한국도로공사
문산~도라산 고속도로 제2공구
2020-09-21
2025-09-20
71,143,636,363
1,664,761,091
69,478,875,272

조달청
인천검단지구3-1
2020-02-12
2023-12-11
20,535,316,446
2,655,216,416
17,880,100,030

한국전력공사 경인전력본부
갈산 신광명 전력구
2020-01-16
2021-06-04
3,807,046,364
1,495,407,812
2,311,638,552

충청남도
대천항 돌제물양장 신설확장공사
2020-08-24
2023-02-09
11,431,733,454
225,205,149
11,206,528,305

SH
고덕강일 공공주택지구(1지구) 조경공사
2020-07-27
계약일로부터 1,095일
10,556,214,000
363,133,762
10,193,080,238

서울교통공사
쌍문역 소방설비공사
2020-09-01
2021-10-25
2,529,024,121
130,244,742
2,398,779,379

라오스 농림부
라오스 사반나켓주 농촌개발공사
2019-11-25
-
13,687,077,758
2,059,905,203
11,627,172,555

LH
행정중심복합도시6-3M2BL
2020-10-31
2023-07-21
41,521,020,000
49,825,224
41,471,194,776

대전광역시
서구 내동 일원 하수관로 정비사업
2021-02-16
2026-01-20
11,985,080,673
-
11,985,080,673

해양수산부
새만금 신항 북측방파호안 및 관리부두 축조공사
2020-12-14
2024-11-22
46,028,570,909
2,131,122,833
43,897,448,076

LH
양산사송A-4BL 5공구
2020-12-30
2023-08-06
44,399,817,000
115,439,524
44,284,377,476

LH
의왕고천A2BL 화성동탄A53BL
2020-10-01
2023-12-31
36,510,916,320
69,370,741
36,441,545,579

LH
시흥정왕송파방이개발사업
2020-12-29
2023-12-05
30,495,126,000
-
30,495,126,000

LH
인천검단AA13인천신문
2020-12-31
2023-09-08
74,754,954,000
-
74,754,954,000

인천국제공항공사
인천공항T2장기주차빌딩
2020-11-03
2023-12-31
62,498,004,869
49,998,404
62,448,006,465

인천국제공항공사
제2여객골조및마감공사(서측)
2020-12-03
2025-10-31
51,842,774,700
-
51,842,774,700

LH
아산탕정 2-A9BL 아파트
2020-12-31
2023-05-14
35,446,935,975
-
35,446,935,975

조달청
김해국제공항 국제선 시설 확충공사
-
-
21,090,000,000
-
21,090,000,000

한국토지주택공사
양주회천 A-3BL 민간참여 공공주택
2020-12-28
2023-12-31
101,640,000,000
-
101,640,000,000

관공사 소계
4,811,534,590,626
3,156,378,512,518
1,655,156,078,108

민간
공
사

강동성심병원
강동성심병원 증개축공사
2012-06-20
2015-10-20
58,090,511,563
58,090,511,563
-

수원외곽순환도로주식회사
수원외곽순환도로현장
2016-12-07
2020-09-20
88,678,376,332
85,654,443,699
3,023,932,633

㈜케이티에스테이트
부산 가야 공동주택 개발사업
2017-06-01
2020-07-15
46,550,045,454
45,795,934,718
754,110,736

한국토지신탁
남악신도시 오피스텔 신축공사
2018-01-12
2019-12-17
192,075,416,650
192,075,416,650
-

(주)다이소아성산업
다이소 부산허브센터 신축공사 (착공일 확인)
2017-11-29
2019-12-31
103,890,000,000
103,890,000,000
-

㈜노블힐스
광주시 광산구 우산동 주상복합 신축공사(Sub)
2017-07-13
2019-11-13
20,618,760,430
20,618,760,430
-

과천12단지 연립주택재건축정비사업조합
과천12단지재건축
2018-05-01
2020-04-30
38,453,906,757
38,019,377,611
434,529,146

범어현대빌라 주택재건축정비사업조합
대구범어현대빌라 재건축현장
2018-04-16
2020-04-29
25,870,333,391
25,870,333,391
-

사이언스빌리지 지역주택조합
울산 사이언스빌리지
2019-03-04
2020-09-10
35,275,500,000
33,328,292,400
1,947,207,600

포스코건설
울산신항남항방파호안(FD임대)
2018-11-01
2020-07-31
3,000,000,000
3,000,000,000
-

주안7구역주택재건축정비사업조합
주안7구역 주택재건축 정비사업
2018-10-15
2021-07-30
226,226,376,605
164,330,839,966
61,895,536,639

한국토지주택공사
하남감일 A4BL 아파트 건설공사 4공구
2017-09-15
2019-12-28
48,270,412,365
48,270,412,365
-

역촌1구역 주택재건축사업조합
역촌1구역 주택재건축 정비사업
2020-12-01
2022-07-30
135,400,000,000
947,800,000
134,452,200,000

반포 현대아파트 주택재건축 정비사업조합
반포 현대아파트 주택재건축 정비사업
2019-05-23
2021-07-31
30,406,000,000
19,040,237,200
11,365,762,800

한국중부발전주식회사
보령화력 연료선적부두
2018-05-01
2020-02-29
25,654,846,000
25,654,846,000
-

주식회사 강원랜드
하이원 리모델링
2017-12-14
2019-12-13
16,820,948,623
16,820,948,623
-

(주)케이지엠씨개발
개봉뉴스테이 신축공사
2017-09-01
2020-07-31
34,005,861,999
34,005,861,999
-

의왕백운프로젝트금융투자㈜
학의(3)초등학교 및 백운중학교 체육관 신축공사
2018-02-05
2020-01-31
9,099,790,909
9,099,790,909
-

㈜한국토지신탁
동두천 생연동 공동주택 신축공사
2018-09-13
2020-11-18
53,451,000,000
53,451,000,000
-

코람코자산신탁
삼평동 683 업무시설 신축공사
2018-04-20
2020-01-31
143,574,581,317
141,837,328,883
1,737,252,434

(주)에이치앤피
방배동 공동주택 신축공사
2018-10-01
2020-12-31
14,537,400,000
14,168,150,040
369,249,960

원일빌라 주택재건축정비사업
원일빌라 재건축정비사업
2019-09-03
2021-10-02
30,946,100,000
17,171,990,890
13,774,109,110

㈜제이스글로벌
대구 메리어트호텔 및 레지던스 신축공사
2018-10-15
2020-12-08
96,019,673,700
95,760,420,581
259,253,119

서서울고속도로㈜
광명-서울 고속도로 민자사업(1~3공구)
2019-09-20
2024-05-26
69,465,037,440
3,438,519,353
66,026,518,087

호법강남대성기숙학원㈜
강남대성기숙학원 의대관 신축공사
2019-01-17
2019-11-30
42,370,000,000
42,370,000,000
-

(주)라한호텔
라한호텔 리모델링
2019-05-31
2020-02-28
55,216,000,000
55,216,000,000
-

㈜리치스타
제주 동홍동 공동주택 신축공사
2019-11-11
2021-09-10
44,120,000,000
18,773,060,000
25,346,940,000

㈜더파크
대구 두류동 공동주택 신축공사
2020-04-01
2022-12-31
70,470,000,000
12,635,271,000
57,834,729,000

의왕백운프로젝트금융투자㈜
의왕백운밸리 커뮤니티 및 주차시설 신축공사
2019-09-02
2020-12-31
6,834,000,000
5,785,664,400
1,048,335,600

㈜라한호텔
라한호텔 전주(구 르윈호텔)리모델링공사
2019-11-01
2020-06-30
7,841,200,000
7,841,200,000
-

오시리아테마파크PFV
오시리아 테마파크 상업시설 신축공사
2020-03-04
2021-03-31
46,450,600,000
30,160,374,580
16,290,225,420

㈜세성
행정중심복합도시 2-4생활권 어반아트리움 복합시설 개발사업
2020-07-20
2022-12-04
55,770,521,950
2,676,985,054
53,093,536,896

리치스타수청1지구개발 유한회사
당진 수청1지구(1BL) 공동주택 신축공사
2019-06-19
2022-01-19
213,995,087,000
727,583,296
213,267,503,704

농협은행㈜
NH통합IT센터 신축공사
2014-02-20
2016-01-31
66,178,515,543
66,178,515,543
-

㈜킨텍스
KINTEX제2전시관건립
2009-01-05
2017-10-31
62,183,481,146
62,183,481,146
-

수원 곡반정동 명당1,2단지 지역주택조함
수원 곡선 지구단위계획구역 정비기반시설공사
2020-04-29
2021-11-28
23,227,272,727
5,781,268,182
17,446,004,545

수림재원㈜
부산 재송역 오피스텔 신축공사
2020-08-24
2023-03-23
64,500,000,000
2,128,500,000
62,371,500,000

솔라고개발㈜
충무로 생활형 숙박시설 신축공사
2020-08-27
2023-07-26
53,124,000,000
2,507,452,800
50,616,547,200

㈜케이엠메드
광안동 종합병원
2020-08-07
2023-01-15
47,900,000,000
1,053,800,000
46,846,200,000

일진전기㈜
마곡 일진 융복합 R&D센터 신축공사
2020-09-07
2022-06-14
31,900,000,000
1,215,390,000
30,684,610,000

아시아신탁㈜(에스디디벨롭먼트)
인천논현 소래지구 오피스텔 신축공사
2020-06-23
2023-06-30
78,224,000,000
1,830,441,600
76,393,558,400

포스코에너지㈜
인천 복합 배수로
2020-07-01
2021-07-31
8,000,000,000
4,688,800,000
3,311,200,000

감만1구역주택재개발정비사업조합
부산 감만1구역 주택재개발정비사업
2017-03-24
-
471,643,000,000
-
471,643,000,000

의왕오전다구역 주택재개발정비사업조합
의왕오전다구역 주택재개발정비사업 공사도급(가)계약
2018-01-31
-
258,146,261,100
-
258,146,261,100

리치스타수청1지구개발 유한회사
당진 수청1지구(3BL) 공동주택 신축공사
2019-06-19
2022-01-19
254,784,000,000
-
254,784,000,000

한국자산신탁㈜
용인 마북동 공동주택 신축공사
2019-09-05
착공일 후 27개월
35,491,085,000
111,550,240
35,379,534,760

시지경북타운 가로주택정비사업조합
시지경북타운 가로주택정비사업
2019-09-26
착공일 후25개월
28,072,000,000
-
28,072,000,000

홍제2구역 도시환경정비사업조합
홍제2구역 도시환경정비사업
2019-10-10
착공일 후 36개월
37,291,000,000
-
37,291,000,000

방배동 신성빌라주택재건축정비사업조합
방배동 신성빌라주택재건축정비사업
2019-10-10
착공일 후 22개월
25,525,000,000
-
25,525,000,000

삼성콘도맨션 소규모재건축정비사업조합
삼성콘도맨션 소규모재건축정비사업
2019-11-08
-
73,470,000,000
-
73,470,000,000

두류야외음악당 지역주택조합
대구 두류야외음악당 지역주택조합사업 공사도급계약서
2019-12-11
2023.05월
78,350,000,000
-
78,350,000,000

삼흥연립 주택재건축정비사업조합
삼흥연립 주택재건축정비사업
2019-12-13
-
48,197,000,000
-
48,197,000,000

김포 북변5구역 도시환경정비사업 조합
김포 재정비촉진지구 북변5구역 도시환경정비사업
-
착공 후 43개월
148,401,486,716
-
148,401,486,716

㈜한국토지신탁
영등포동2가439일대 가로주택정비사업 신축공사
2020-06-26
실착공일로부터 32개월
-
-
-

검단16파크주식회사
인천검단 16호 공원 개발사업 비공원시설 신축공사
2020-08-27
착공계제출일로부터 31개월
124,320,000,000
-
124,320,000,000

의료법인 백송의료재단
굿모닝병원 심장뇌혈관병원 신축공사
2015-12-20
2017-04-20
24,197,363,637
24,197,363,637
-

㈜강원중도개발공사
춘천호반(하중도)관광지 기반시설 조성공사
2020-12-15
2021-10-01
31,259,404,545
9,377,821
31,250,026,724

영등포도2가439일대 가로주택정비사업조합
영등포동2가 439일대 가로주택
2021-01-04
2023-10-27
43,791,000,000
162,026,700
43,628,973,300

고덕대우아파트 소규모재건축사업조합
고덕대우아파트 소규모재건축사업
-
-
61,570,000,000
-
61,570,000,000

여주 교동(향교마을) 지역주택조합
여주 교동(향교마을) 지역주택조합사업
2020-12-07
실착공일로부터 27개월
71,520,000,000

71,520,000,000

종광대2구역 주택재개발정비사업조합
종광대2구역 주택재개발정비사업
2020-12-31
실착공일로부터 24개월
113,040,000,000
-
113,040,000,000

㈜다우콘스
부산 해운대구 재송동 공동주택
2020-12-02
착공일로부터 34개월
49,390,000,000
-
49,390,000,000

아이원산업개발
관악구 신림동 복합시설 신축공사
2020-12-11
실착공일로부터 27개월
62,820,000,000
-
62,820,000,000

(주)에스에이치메이드
천안 백석동 공동주택
2020-12-30
실착공일로부터 28개월
69,000,000,000
-
69,000,000,000

국토교통부
오산~용인 고속도로 민간투자사업
2020-12-30
착공일로부터 60개월
41,650,000,000
-
41,650,000,000

민간공사 소계
4,676,614,158,899
1,598,575,323,270
3,078,038,835,629

합계
9,488,148,749,525
4,754,953,835,788
4,733,194,913,737

[
기타부문 : 동부엔지니어링㈜]

(단위 : 백만원)

구분
용역명
기본도급액
완성공사액
계약잔액

설계
관급
남양주 왕숙 공공주택지구 기본계획 외 363건
176,564
131,954
44,610

민간
서탄 제2일반산업단지 조사설계 외 71건
42,807
30,450
12,357

해외
몬테네그로2개공항확장 PPP사업제안 외 17건
15,222
4,727
10,495

소계
234,593
167,132
67,462

감리
관급
가장천 생태하천 복원사업 건설사업관리 외 93건
114,819
76,549
38,270

민간
하남미사강변지식산업센터건설사업관리 외 52건
11,894
8,622
3,272

해외
중국고속철도건설 감리용역
856
856
-

소계
127,569
86,027
41,542

합계
362,162
253,158
109,004

7. 시장위험과 위험관리

[건설부문 : 동부건설㈜]

가. 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결실체는배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

연결실체의 자본구조는 차입금(사채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간종료일 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기말
전기말

차입금총계
130,081
80,536

차감: 현금및현금성자산
103,608
188,325

순차입금
26,473
(107,789)

자본총계
459,854
420,598

자기자본부채비율
5.76%
-

나. 금융위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험 및 이자율변동위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품 등을 이용하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

(1) 이자율위험
당기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채는 없습니다.

(2)
가격위험 
연결실체는 공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 공정가치로 평가하는 금융자산은 110,761백만원으로, 다른변수가 일정하고 금융상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 9,697백만원입니다.

(3) 신용위험
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

당기 및 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당 기
전 기

금융보증계약(*1)
228,356
430,323

(*1) 금융보증계약과 관련된 연결실체의 최대노출정도는 보증이 청구되면 연결실체가 지급하여야 할 최대금액입니다. 보고기간종료일 및 전기말 현재 동 금융보증계약과 관련하여 각각 921백만원 및 1,408백만원이 재무상태표상 금융부채로 인식되어 있습니다.(주석 20 참조). 신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

(4) 유동성위험
연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.
연결실체가 보유하고 있는 금융자산을 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액이며, 대손충당금 등을 포함하지 아니한 금액입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
1년미만
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

현금및현금성자산
103,608
-
-
103,608

당기손익-공정가치측정 금융자산
100

56,870
56,970

매출채권및수취채권
128,684
143,112
132,199
403,995

기타금융자산
731
12
-
743

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
1,045
72
52,674
53,791

합 계
234,168
143,196
241,743
619,107

당기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
1년 미만
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
112,500
227
-
112,727

차입금및사채
7,542
122,539
-
130,081

금융보증계약
175,805
33,436
19,115
228,356

회생채무
20,426
-
18,081
38,507

합 계
316,273
156,202
37,196
509,671

상기 만기분석은 장부금액을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다.
금융보증계약에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 연결실체가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다. 보고기간 말 현재의 예측에 근거하여 연결실체는 금융보증계약에 따라 보증금액을 지급할 가능성보다 지급하지 않을 가능성이 더 높다고 판단하고 있습니다. 그러나 피보증인이 보유하고 있는 금융채권에 신용손실이 발생할 가능성에 의하여 피보증인이 보증계약상 연결실체에 지급을 청구할 확률이 변동할 수 있기 때문에 상기 추정은 변동될 수 있습니다.

다. 기타

동부건설은 해외사업진출 준비단계에 있기 때문에, 일부 거래를 제외하고는 원화로 결제되어 외화결제비중이 상당히 낮습니다. 따라서 동부건설은 환리스크에 대한 노출이 전혀 없다고 간주해도 무방합니다.

하지만 향후 해외사업 진출과 건설자재의 구매 다변화를 위해서 환리스크관리가 필요하다 판단되어, 내부적으로 '외환관리규정'을 제정ㆍ시행하고 있으며, '환위험관리위원회'를 운영 중에 있습니다.

(

1) 위험관리 규정

동부건설은 환리스크 관리를 위해 '외환관리규정'을 제정하여 시행하고 있으며, 외화자금운용업무를 체계화하고 정립화함으로써 외화자금운용의 효율성 증진 및 기회비용 최소화로 경영건전성과 안전성을 유지시켜 회사의 경영목표 달성에 기여하는 것을 목적으로 하고 있습니다.

(2) 위험관리 조직
동부건설은 환리스크 관리를 위하여 '환위험관리위원회'를 설치ㆍ운영중에 있습니다. 동 위원회에서는 외환리스크 관리계획, 외환리스크에 대한 각종 한도 및 비율의 설정 및 변경, 외환거래의 적법성 및 환리스크 대책에 대한 업무를 하고 있습니다.

자세한 사항은 본 보고서에 첨부
된 연결재무제표 및 재무제표에 대한 주석을 참조하시기 바랍니다.

[기타부문 : ㈜더파크]

(주)더파크는 부동산업을 목적으로 세워진 법인이며, 건설산업에 포함되는 영역으로 상기 동부건설(주)의 내용을 참고하시기 바랍니다.

[기타부문 : 동부엔지니어링㈜]

동부엔지니어링
㈜는 해외매출비중이 상당히 낮아서 환리스크에 대한 노출은 미미합니다. 향후 해외매출비중이 늘어날 것에 대비하여 내부적으로 외환리스크를 관리하고 있습니다.

동부엔지니어링
㈜는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 목적으로 하고 있으며 외환리스크 관리를 위해 지속적인 모니터링을 하고 있습니다.

8. 파생상품 거래 현황

[건설부문 : 동부건설㈜]

가. 파생상품계약 체결 현황

보고서 작성기준일 현재 동부건설이 체결하고 있는 파생상품계약은 없습니다.

나. 기타 옵션계약관련 사항

파생상품 거래와 관련된 옵션계약은 없으나, 투자사업과 관련하여 재무적 영향이 거의 없을 것으로 예상되는 옵션계약에 대해서는 'ⅩⅠ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 을 참고하여 주시기 바랍니다. 

[기타부문 : ㈜더파크]

보고기준일 현재 ㈜더파크가 체결하고 있는 파생상품계약은 없습니다.

[기타부문 : 동부엔지니어링㈜]

보고기준일 현재 동부엔지니어링㈜가 체결하고 있는 파생상품계약은 없습니다.

9. 연구개발활동

[건설부문 : 동부건설㈜]

가. 연구개발활동의 개요

- 중장기 R&D전략에 따라 지적재산권(특허/신기술)발굴 및 취득을 통한 기술경쟁력 확보
- 기술기반의 신사업 아이템 발굴
- 현장기술지원을 통한 Risk제거, 시공성 및 생산성 향상, 기술적 요인에 의한 안전사고 예방

(1) 연구개발 담당조직 : 총 14명

분야
구조
지반
재료

인원수
2명 (기술사1/ 석사1)
2명 (박사1/ 석사1)
1명 (박사1)

분야
건축
시공기술
환경

인원수
5명 (석사1 / 학사4)
2명 (학사2)
2명 (학사2)

(
2
) 연구
개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제52기
제51기
제50기
비 고

원 재 료 비
-
-
-
-

인 건 비
1,495,581
1,201,238
1,146,000
-

감 가 상 각 비
-
-
-
-

위 탁 용 역 비
14,622,690
5,184,039
1,849,651
-

기 타
1,230,669
899,236
1,224,882
-

연구개발비용계
17,348,940
7,284,513
4,220,533
-

(정부보조금)
-
-
-
-

회계처리
판매비와관리비
3,070,375
2,730,814
2,600,439
-

제 조 경 비
14,278,565
4,553,700
1,620,094
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.59%
0.66%
0.50%
-

나. 연구개발 실적

구분
과제명
연구기간
연구목표
기대효과

산학연 협 동과 제
고인성/고내구성 신섬유
 복합모르타르 및 구조물
 보수/보강 신기술개발
2003.12 ~ 2006.12
1) 고인성,고내구성 신섬유 복합 모르
 타르의 개발
2) 신섬유 복합모르타르를 이용하는 
 보수/보강 신기술 개발
1) 국내실정에 맞는 보수/보강재료와
 공법 개발

연속 강합성교의 거동개선을
 위한 온도 프리스트레싱 공법
2004.07 ~ 2005.03
1) 연속 강합성교의 거동개선을 위한 
 온도 프리스트레싱 공법개발(특허
 등록(2002.04)된 기술임)
1) 현장적용성과 활용전망 및 파급
 효과 기대
2) 공기단축 및 원가 절감

배면그라우팅이 필요없는
 자기충전 라이닝콘크리트
 시공기술
2006.03 ~ 2008.12
1) 터널 라이닝콘크리트 타설시 활용
 기술(재료분리 방지, 완전충진으로 
 내부공동 및 천정부 종균열 예방)
1) 터널의 내구성 및 안정성 확보 및 
 하자발생 예방

숏크리트형 섬유보강 폴리머 
 코팅재를 이용한 교량의
 보수/보강 신기술 개발
2007.12~ 2009.12
1) 기존의 보수/보강 공법들의 단점을 
 보완할 수 있는 신개념의 보수/
 보강 공법으로써 숏크리트형 섬유
 보강 폴리머 코팅재를 활용한
 구조물의 보수/보강 기술을 개발
1) 숏크리트형 섬유보강 코팅재를
 활용한 보수/보강 공법의 국산화를
 통한 국내 보수/보강 기술발전에 
 기여
2) 저비용, 고효율성 보수/보강 공법 
 적용으로 인한 경쟁력 제고 및
 안정성 확보
3) 숏크리트형 섬유보강 폴리머
 코팅재를 적용한 보수/보강 공법의 
 국내시장 진출 및 시장성 확보

국 책
과 제
사회기반시설물의 성능평가 통합시스템 구축
2004.07 ~ 2009.06
1) 사회기반시설물의 잔존수명
 예측을 위한 평가시스템 구축
1) 사회기반 시설물의 신뢰성 평가
 기술 확보
2) 사회기반 중요시설물의 성능평가
 기술발전

가상건설기법을 활용한 구조
 설계, 설비 및 견적 자동화
 시스템 개발
2006.12 ~ 2010.12
1) 설계단계에서 3차원 공간정보를 
 활용한 건설프로세스 정보화 및
 응용기술 개발
1) 건설업 생산성 향상, 공기단축,
 원가 절감 실현

조립식내부구속중공 CFT교각
 신기술
2007.04 ~ 2010.12
1) 공기단축을 위한 Precast Segment 
 Concrete 조립식 교량공법 개발
1) 교량의 건설기간 단축 및 공사비
 절감

입체복합공간 구조 및 공법
 개발
2007.12 ~ 2011.06
1) 도심지 재개발에 의한 입체복합
 공간 구성에 사용되는대형부재를
 경제적으로 안전하게 건설하기
 위한 시스템화된 시공기법 개발
1) 입체복합 공간구조시스템을 위한 
 수평, 수직하중 지지시스템의
 개발로 신개념 구조시스템 기술
 구축

저비용 주택 기술 개발
2007.12 ~ 2011.06
1) 사회통합적 주거공동체 재생기술
 패키지를 상용화할 수 있는 수준의 
 주택 개발
1) 에너지절감 기술의 적용으로 환경
 부하 저감 및 친환경 주택 개발
 기술 확보

스마트파일
2012.08 ~ 2014.09
1) 매입 말뚝의 선단지지력 증대가 가능한
 스마트파일 기술 개발
1) 당사 현장적용 원가절감
2) 건설신기술 지정에 따른 PQ 확보
3) 기술력 향상

대구경 대수심 해상기초
 시스템 기술개발
2010.09 ~ 2015.12
1) 대구경 모노파일로 지지되는 해상풍력
 발전 타워의 인터페이싱 기술 개발
1) 정부의 '신재생에너지산업 발전전략' 
 에 따라 블루오션으로 기대되는 시장
 참여 위한 기술 선점

자 체
개 발
과 제
주형보의 압축반력을 이용한 
 주형보의 스트럿화 공법인 
 Mistrut 건설 신기술
2008.01 ~ 2010.12
1) 주형보를 복공 지지구조물의
 기능에 버팀보 기능을 발휘할 수
 있도록 하여 초기변위를 억제하고, 
 시공성 증대, 지장물 처리, 안전성 
 확보, 공사비를 절감하는 공법개발
1) 지하 작업공간 확보
2) 공사비 절감
3) 건설신기술 지정에 따른 PQ확보
4) 기술력 향상

Roof형 (T-Type) 낙석방지
 시설 개발
2007.12 ~ 2009.12
1) 절토법면 상부의 낙석을 Roof형
 낙석방지시설을 지붕부 경사면을
 따라 안전하게 반대편 계곡부, 하천 
 등으로 자연낙하토록 유도하여
 낙석이 도로,철도부에 낙하하지
 않도록 하는 효과적이며 자연
 친화적인 시설로 피암터널의
 기능을 대체할 수 있는 기술
1) 낙석방지 시설의 설계, 시공에 따른 
 원가 절감
2) 건설신기술 지정에 따른 PQ확보
3) 기술력 향상

PSC 거더교에서 단계별
 긴장력 조절이 가능하도록 한 
 공법
2008.06 ~ 2009.12
1) 시공단계별 긴장력 도입 및 긴장력 
 추가, 감소가 가능토록 긴장력조절
 장치를 적용하여 Girder의 형고 축소 
 및 유지관리, 안정성 확보가
 용이토록 하는 공법 개발
1) 교량 거더의 형고 축소에 따른 원가 
 절감
2) 건설신기술 지정에 따른 PQ확보
3) 기술력 향상

안장형 콘과 단부 재긴장
 장치를 갖는 PS 강연선
 락볼트 개발
2008.07 ~ 2009.12
1) Bullbed Wire부 내부에 
 Anchoraged Cone 배치로 구속력을 
 극대화하고 정착단부에 재긴장
 장치로 유지관리가 향상된 Bulled 
 PS 강연선 Rock Bolt 시스템 개발
1) 기존 제품 대비 경쟁성 우수
 (공사비 10% 절감 가능)
2) 유지관리비 절감 및 유지보수 편의
3) 건설신기술 지정에 따른 PQ 확보
4) 기술력 향상

(초)고강도 콘크리트 및
 매스 콘크리트 실용화 기술
 개발
2008.05 ~ 2009.12
1) (초)고강도 콘크리트(50, 60, 
 80MPa) 와 매스 콘크리트의 최적
 배합설계, 품질관리 수화열 관리 및 
 시공기술개발
1) 초고층 건축물 시공 요소기술 개발
2) (초)고강도 콘크리트 실용화 기술 
 개발

CIP 연속벽을 영구 지하
 구조벽체로 활용하는 
 시스템 개발 (PUS)
2010.05 ~ 2011.12
1) 기존의 지하 흙막이로 사용하던
 CIP를 영구 구조벽체로 활용하기
 위한 연구로 수직도를 확보한
 CIP의 시공법 및 CIP벽의 구조
 설계법 개발
1) 공사비 절감
2) 공사기간 단축
3) 기술력 향상

수재 Slag 배합설계 
 기술 개발

2011.08 ~ 2012.09
1) 산업부산물인 고로슬래그 미분말을
 콘크리트 제조에 대량혼입함으로써
 고로슬래그미분말의 혼입량이 콘크리
 트 강도발현에 미치는 영향을 정량적
 으로 평가함으로써 향후 건설구조물에
 시멘트대체제로 고로슬래그미분말을
 대량 혼입할 수 있는 방안 제시
1) 탄소배출 저감으로 친환경 콘크리트 구현
2) 고로슬래그미분말 혼입량 증대로 저발열 및 고내구성 콘크리트 구조체 확보
3) 고로슬래그미분말 대량혼입 콘크리트 품질향상 기술 확보

스마트 어스앵커
2012.06 ~ 2015.12
1) 각도 조절이 가능한 어스앵커 브라켓
 개발
1) 건설신기술 지정에 따른 PQ확보
2) 기술력 향상

스마트파일
2012.08 ~ 2014.09
1) 매입 말뚝의 선단지지력 증대가 가능한
 스마트파일 기술 개발
1) 당사 현장적용 원가절감
2) 건설신기술 지정에 따른 PQ 확보
3) 기술력 향상

철도 콘크리트 침목을
 이용한 옹벽
2012.07 ~ 2012.12
1) 콘크리트 침목을 재활용하여 옹벽을
 축조하는 기술 개발
1) 건설신기술 지정에 따른 PQ 확보
2) 기술력 향상

DB-MBR 공법
2010.02 ~ 2012.12
1) 무산소조를 2개로 분리하여 제1무산소
 조에서 활성화된 질소인 동시제거
 미생물을 이용하는 기술
1) 환경신기술 지정에 따른 PQ 확보
2) 기술력 향상

식생형 옹벽
2012.10 ~ 2013.10
1) 식생하여 경관 보성이 가능한 보강토
 옹벽 개발
1) 건설신기술 지정에 따른 PQ 확보
2) 기술력 향상

PSC빔을 이용한 라멘식
 구조물의 공법 개발
2015.04 ~ 2017.05
1) PSC빔을 이용한 장경간 라멘식 구조물
 공법개발
1) 건설신기술 지정에 따른 PQ 확보
2) 기술력 향상

SFC(Semi-Fixed Cnnector)가
 설치된 PSC 거더를 이용한
 라멘공법
2016.03 ~ 2017.12
1) PSC빔을 이용한 장경간 라멘식 구조물
 공법개발
1) 건설신기술 지정에 따른 PQ 확보
2) 기술력 향상

내산성 하이브리드 보수 모르타르 및 보수공법 개발
2016.06 ~ 2018.12
1) 내산성 하이브리드 보수 모르타르 개발
2) 개발된 보수 모르타르 시공 장비 및 
 시공법 개발
1) 건설신기술 지정에 따른 PQ 확보
2) 기술력 향상

연약지반용 하수관 압입 추진
 공법 개발
2016.05 ~ 2018.12
1) 연약지반용 하수관 압입 추진 공법 개발
1) 건설신기술 지정에 따른 PQ 확보
2) 기술력 향상

터널 입구부 암순응 개선 및
 조명에너지 절감을 위한
 자연채광시스템
2017.06 ~ 2018.05
1) 자연채광시스템에 설치된 반사거울을 이용하여 터널 입구부에 자연채광을 비추어 암순응을 통한 교통사고 방지 및 조명에너지 절감
1) 교통신기술 취득을 통한 PQ 확보
2) 기술경쟁력 확보
3) 기술판매를 통한 기술료 수입

건축물 기초 보강용 마이크로파일 정착공법
2017.10 ~ 2019.08
1) 리모델링 건축물의 기초 보강을 위한 마이크로파일 공법 개발
1) 건설신기술 취득을 통한 PQ 확보
2) 기술경쟁력 확보
3) 기술판매를 통한 기술료 수입

친환경 터널 갱구부 공법(ETPM)
2018.11 ~ 2020.07
1) 대구경 강관을 이용한 미니파이프루프 수평보강을 통해 터널 갱구부를 보강하는 기술 개발
1) 건설신기술 취득을 통한 PQ 확보
2) 기술경쟁력 확보
3) 기술판매를 통한 기술료 수입

튜브형 상부 플랜지로 된 
 조립 H-BEAM을 활용한 
 산업용 시스템건축공법
2019.05 ~ 2020.04
1)좌굴성능을 획기적으로 개선한 고성능 하이브리드 합성보 개발
1) 건설신기술 취득을 통한 PQ 확보
2) 기술경쟁력 확보
3) 기술판매를 통한 기술료 수입

100kW급 중대형 풍력발전시스템 실증연구
2019.05 ~ 2020.10
1) 시스템의 실증을 위한 테스트베드 운영
1) 테스트 베드 운영 성과를 토대로 KS인증확보
2) PQ 확보를 위한 녹색기술 취득

[기타
부문 : ㈜더파크]

(주)더파크는 부동산업을 목적으로 세워진 법인이며, 별도의 연구개발 조직 및 활동
이 없습니다.

[기타부문 : 동부엔지니어링㈜]

가. 연구개발활동의 개요

(
1) 연구개발 담당조직

동부엔지니어링

(
2
) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
2020년
2019년
2018년
비 고

원 재 료 비

-
-

-

-

인 건 비

2,276,200
2,217,830

2,586.270

-

감 가 상 각 비

-
-

-

-

위 탁 용 역 비

84,680
23,660

23.138

-

기 타

105,900
49,988

4.867

-

연구개발비용계

2,700,821
2,291,478

2,614,275

-

(정부보조금)

2,701
5,852

9,153

회계처리
판매비와관리비
-
-

-

-

제 조 경 비
-
-

-

-

개발비(무형자산)
-
-

-

-

연구개발비 / 매출액 비율
3.73%
3.99%
4.71%
-

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

나. 연구개발 실적

구분
과제명
연구기간
연구목표
기대효과

국 책
과 제

급구배 철도시스템 개발 및 시설물 적합성 분석 기술개발

13.12 ~ 18.12

지형, 기후조건을 반영한 산악철도 운영 유지보수 기술 확보

급구배 철도 노선 선정 및 운영 기초기술 개발로 해외진출 기반 마련

풍수해 위험도가 반영된 개별 보험요율 산정 및 지도개발

13.05 ~ 18.04

풍수해 위험에 따른 재혀 산정 보험요율 표준화

특화기술 개발을 통한 사업화

침수재해 경감 표준모델 개발 및 관리기술 고도화

14.05 ~ 17.04

자연재해 예측시스템 개발을 통한 재해경감 기술 개발

관련 예측 모니터링 기술개발 및 사업화

농촌지역 재해분석 및 취약지역 관리시스템 구축연구

15.01 ~ 18.12

농촌지역 재해분석 및 관리시스템 개발을 통한 재해 경감

프로그램 개발 및 기술사업화 추진

풍수해 직·간접 피해를 고려한 피해 산정 및 예측 기술개발

15.05 ~ 20.04

자연재해 예측 및 저감을 위한 기술개발

강우레이더 분석 프로그램 개발을 통한 사업화 추진

하수관 누수로 인한 지반함몰 예방 및 긴급복구를 위한 자동화 보수기술 개발

16.04 ~ 18.01

대형 하수관로 보수 자동화 로봇 장비 개발

지반함몰 예방 및 하수관 긴급보수가 가능한 장비개발로 신기술 추진 및 해외시장 진출 가능

유지보수비용 절감 아스팔트 표면 강화재용 자동화 시공장비 개발

16.04 ~ 18.01

아스팔트 도로의 공용수명 연장을 위한 예방 유지보수 자재 및 시공장비 개발

예방 유지보수로 도로 재포장에 따른 예산을 절감 및 교통통제에 따른 경제적 손실을 줄임

평상시와 재난시 각종 용수 공급이 가능한 물생산 시스템 개발

16.04 ~ 18.01

각종 재난시 원수를 취수하여 정화하고 생활용수, 음용수로 사용이 가능하도록 모듈형 정화시스템 개발

포터블 형식의 모듈형 정화시스템 개발로 군, 민간 등 다양한 시장에 진출할 수 있어 사업다각화가 가능

가압필터 여과방식을 이용한 하폐수 재이용수 생산장치 개발

16.08 ~ 17.03

하수처리장 방류수 수질개선을 위한 가압필터 여과시스템 개발

국내 사용 디스크필터는 대부분 수입제품이므로 가압필터 국내 개발시 시장 우위선점 가능

능동형 하천정보 운영을 통한 다차원 하천관리 체계 구축

16.11 ~ 20.10

하천정보 시스템 개발을 통한 효율적 관리

다양한 정보를 구축하고 시스템화 하여 사용자 편의성 제공

골든타임 확보를 위한 유역 시공간 상세 홍수 예보기술 개발

17.04 ~ 21.12

홍수 예측을 위한 사전 시스템 개발

홍수 예측을 통한 사전 준비로 수재해 대응

보행지장물이 많은 도심부에서 보행연속성 확보를 위한 조립식 보도 시설물 개발

17.04 ~ 19.12

보행 방해 시설물 제거 및 효율적 개선을 ?한 보행환경 개선

장애인을 위한 시설물 개발, 보행 환경 개선을 통한 안전성 향상

단일필터 취수정 대비 120% 취수 효율이 향상되는 이중필터 개발

17.04 ~ 19.12

취수 효율을 극대화 한 이중필터 방식의 취수장치 개발

강변여과 취수시설 효율을 향상 시킴으로 수자원 확보에 큰 기여

수재해 대응 수자원 활용 기술과 IOT 통합시스템 개발

17.04 ~ 18.12

수재해 대응 취수시설 및 소수력 발전설비 개발

가뭄 및 홍수를 대비한 고무보, 소수력 발전설비 개발

ICT기반 유지관리 기술을 적용하여 노후 하수관 정밀진단, 긴급 보수가 가능한 자동화 보수 로봇 개발

18.04 ~19.12

노후 하수관의 정밀 진단을 통해 지반침하를 예방하고 보수 전·후 하수관 상태를 모니터링 할 수 있는 자동화 보수 장비 개발
인력 시공시 발생하는 산업재해를 예방하고, 자동화 시공을 통해 시공품질을 향상시킬 수 있는 기술개발

10ⁿ(n=-4)cm/sec 이상의 투수성능을 보유한 토목용 프리믹스 충진재 개발 및 사업화

18.04 ~ 19.12

지반침하, 싱크홀 발생시 복구용 프리믹스 충진재 및 주입장비 개발
투수성능을 확보하여 지하수, 주변 유출수로 인한2차 피해를 예방할 수 있는 기술개발

보행자와 운전자 안전을 위한IoT기반 지능형 도로시설물 및 제어 시스템 기술개발

19.04 ~ 21.12

보행자 및 운전자 사각지대/ 취약지역 분석 및 요소기술 개발

보행자와 운전자를 보호하여 교통사고 예방

특허, 신기술 추진

지능형 기술기반 급경사지 재해평가 및 재난관리 기술 개발

19.04 ~ 22.12

급경사지 붕괴 대응 공간DB활용, 위험도평가, 상황관제 기반기술 개발

급경사지 재난 예측을 통해 급경사지로 인한 경제적 손실 감소

쇠퇴지역 도시공간 위험성 분석 및 도시회복력 향상을 위한 기술 개발

19.04 ~ 22.12

도시재생지역의 도시공간 재난재해 위험성 분석 및 예측 기술 개발

재난재해 위험성 유형별 원활한 대응 및 조속한 복구를 지원하는 기술을 패키지화 하여 제공함으로 쇠퇴지역의 맞춤형 정보 제공 가능

침수센서와 SBB 연계를 통한 해안도시 부산의 도시침수 대응 기술개발
20.04 ~22.12
도시침수 예방을 위한 스마트 빅보드 및 차수시스템 개발
부산지역 및 해안가 지역에 해수로 인해 발생할 수 있는 침수 피해를 예방할 수 있을 것으로 기대됨

신개념 해일방지벽 기술개발
20.04 ~21. 12
해일방지를 위한 투명 해일방지벽 기술개발
해안가에 발생할 수 있는 해일 피해를 감소 시킬수 있음

도시생태계 현안 대응을 위한 다중기반 그린인프라 기술 개발
20.04 ~22.12
도시생태계 현안 대응 및 피해 저감을 위한 다중기반 그린인프라 기술개발
도시 침수피해 저감, 미세먼지 저감 등 도시환경 현안의 취약성 진단, 대응 기술개발

산악용 친환경 운송시스템의 시범노선 건설기술 개발
20.07 ~24.12
산악용 운송시스템 적용구간 대안노선 검토 및 기본/실시설계 수행
급구배 추진시스템 국내 독자기술개발에 따른 친환경 산악철도 기술 보유

자 체
개 발
과 제

친환경 근접시공 기초기술 개발

14.01 ~ 15.12

철도차량 통행제한을 최소화하기 위한 친환경 기초공사기술 개발

당사 특화기술 개발을 통한 설계 수주우위 선점

조경시설물의 LID기법 적용기술 개발

15.01 ~ 16.12

비점오염 제거 가능한 자연형, 장치형 LID기술 개발

신기술 및 기술사업화 R&D 과제 참여 추진

신형식(구조식)교량 개발

15.01 ~ 16.12

이산화탄소를 대기로 배출시키기 전에 고농도로 포집,압축,수송하는 저장기술 개발

기술수요 R&D과제 참여 추진

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

[건설부문 : 동부건설㈜]

가. 상표 및 고객 관리를 위한 별도의 정책

(1) 마케팅 전략

1) 센트레빌 브랜드 의미 및 특징

① Centreville 브랜드 Identity : 사람이 중심이 되는 주거 문화 
② Centreville의 의미 : Centre(중심)+Century(100년)+Ville(도시)의 합성어
 '대한민국 주거문화의 중심'을 뜻함

③ Centreville의 특징 : 심플함과 조화로움을 추구하는 디자인 핵심가치를 바탕으로 사용편의, 품격가치, 지속가능한 아름다움을 구현하는 토탈디자인 아파트

2) Brand 전략

① 사회문화, 산업기술 동향의 지속적인 리서치를 통해 고객의 Needs & Wants를 파악하여 선제적으로 대응, 상품화함으로써 경쟁사와 차별화되는 주거문화 선도 브랜드로 포지셔닝
② 철저한 입지선정과 시장조사를 통해 도심의 핵심지역에 공급하여 그 지역에서 랜드마크가 될 수 있도록 독특한 설계와 디자인을 가진 아파트로 차별화

3) 마케팅 전략

① 사람 중심의 주거문화 : 사람을 향한 따뜻한 배려가 담긴 세련된 디자인과 혁신적인 공간창조로 고객에게 생활의 자부심을 제공

② 내부적 : 사람이 존중받는 이상적이고 최적화된 삶을 담는 합리적인 공간디자인

③ 외부적 : 사람사는 이야기를 담는 사람과 사람, 사람과 자연이 서로 소통하는 열린 공간 디자인
④ 각 지역의 대표 단지로 자리잡고 있는 센트레빌의 모습을 통해 '센트레빌은 들어서는 곳마다 랜드마크가 되어 왔다'는 메시지를 전달

4) 아스테리움 브랜드 전략

① 도시적이고 세련된 감각의 센트레빌이 만든 복합단지 브랜드

- 'aster-;별의 / asteria-;성채석(보석)'과 '-ium;공간'의 합성어로 '별처럼 높고 빛나는 천상의 공간'을 의미

- 동부건설이 만드는 센트레빌 아스테리움은 주거, 상업, 업무 등 다양한 기능이 내재된 라이프 요소들이 복합된 건축물로서 최상의 원스톱 라이프를 실현

② Communication concept : 성공과 여유를 상징하는 도시의 빛나는 별

③ Benefit & Value :

- 새로운 라이프 스타일의 제안

- 차원이 다른 생활의 품격과 여유

- 프리미엄 주상복합아파트의 새로운 가치 제안

- 도시적이고 세련된 스타일의 선도

(2) 센트레빌 브랜드 차별화 전략

1) 디자인 아파트, 센트레빌
① 트렌드 분석과 신상품 개발을 통한 센트레빌 디자인 경쟁력 강화

② 국내외 디자인 전문가 그룹과의 협력을 통한 선도적 디자인

③ 국내외 주요 디자인상 수상을 통한 브랜드 가치 제고 : 살기좋은 아파트 수상, 굿디자인(GD) 선정, Red Dot Design Award 수상(2009) 등

2) 스마트 홈, 센트레빌

① 아파트 최초의 단지방범 로봇 '센트리' : 2007.05 남양주 진접센트레빌 적용

② 아파트 최초로 홈네트워크 시스템 적용 : 2005.01 대치센트레빌 적용
③ 5단계 보안IT 시스템 적용 : 2010.11 인천 계양센트레빌 적용

④ 최첨단 음성인식 인공지능 시스템 적용 : 2017. 06 가야센트레빌 적용

3) 그린 홈, 센트레빌 : 신재생 에너지 및 에너지 세이빙 기술적용, 친환경적 단지환경 조성 등

4) 안전 안심, 센트레빌

① 국내 아파트 최초 무장애 생활환경 디자인 1등급 인증 : 인천 계양센트레빌

② 국내 아파트 최초 범죄예방 환경설계 디자인 인증: 인천 계양센트레빌

나. 주요 지식재산권 보유현황

종류
제목 및 내용
취득일
근거법령
(보호받는 내용)
취득 비용
 (기간, 인력, 비용)
상용화 여부 및
매출 기여도

건설신기술
2중관 구조의 취수관과 강제 역세척 장치를 갖는 매설식 해수 취수시설
2012.05.14
건설기술진흥법
24개월, 2명, 0.6억원
상용화 단계로 당사 및 타사 현장에 적용중

건설신기술
접힘 및 수동저항부 일체형 띠형 섬유보강재를 적용한 식생 경관 보강토 옹벽공법
2012.05.29
건설기술진흥법
18개월, 2명, 0.3억원
상용화 단계로 당사 및 타사 현장에 적용중

건설신기술
선단에 강관이 부착된 PHC 파일을 이용한 매입말뚝의 선단지지력 증대 기술
 (SMART PILE 공법)
2014.11.18
건설기술진흥법
24개월, 5명, 3억원
상용화 단계로 당사 및 타사 현장에 적용중

건설신기술
타공 H형강 SFC(Semi-Fixed Connector)가 설치된 박스형 PSC거더와
 하부벽체를 강결하는 합성된 라멘공법
2017.06.16
건설기술진흥법
12개월, 3명, 0.5억원
상용화 단계로 당사 및 타사 현장에 적용중

방재신기술
강결강재와 매입철근을 활용한 PSC거더와 하부벽체를 강결시키는 장경간
 합성형 라멘교 공법
2017.07.17
건설기술진흥법
18개월, 3명, 0.5억원
상용화 단계로 당사 및 타사 현장에 적용중

건설신기술
강관작업구를 이용한 연약지반 소구경 하수관 추진공법(SMART 공법)
2018.04.05
건설기술진흥법
24개월, 3명, 0.5억원
상용화 단계로 당사 및 타사 현장에 적용중

건설신기술
회전가능한 스토퍼를 이용하여 두부가 보강되는 마이크로파일 공법
2019.08.22
건설기술진흥법
24개월, 3명, 0.5억원
상용화 단계로 당사 및 타사 현장에 적용중

건설신기술
콘크리트 충전튜브형 상부 플랜지를 갖는 조립 H-BEAM 공법(TH BEAM 공법)
2020.07.29
건설기술진흥법
12개월, 2명, 0.3억원
상용화 단계로 당사 및 타사 현장에 적용중

건설신기술
미니 파이프루프 수평보강 구조와 매입형 갱구구조물을 이용한 터널갱구부 시공방법(ETPM공법)
2020.08.25
건설기술진흥법
12개월, 2명, 0.25억원
상용화 단계로 당사 및 타사 현장에 적용중

다. 법률 등의 규제사항

건설산업은 기본적으로 수주산업이고, 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비 투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설산업은 이러한 특성때문에 정부의 주요한 정책수단으로 활용되고 있으며, 건축허가 물량 및 공공시설 투자조정과 같은 방법으로 경기를 조절하고 있습니다. 이렇듯 국가경제에 상당부분 영향을 미치고 있는 건설산업에 대해 정부는 각종 법령이나 제도를 시대에 맞게 변경시켜 왔으며 건설업체들은 이러한 제도 변화에 따라 많은 영향을 받아 왔습니다.

건설산업에 대한 규제는 다양하고 복잡한데, 이는 건설산업이 선수주 후생산의 특성을 갖고 있으며 제품의 표준화가 어렵고, 구매자의 다양한 주문에 의하여 이동하면서생산해야 하는 독특한 생산구조 형태를 갖고 있기 때문입니다. 그리고 타 산업에 대한 유발효과가 큰 반면 1인의 발주자에 의한 수요독점적 구조를 갖고 있어 치열한 수주경쟁을 해야하기 때문에 많은 규제가 따르며, 건설업은 유한한 토지자원을 이용하여 주택 등 국민생활의 기본이 되는 재화를 생산 대상으로 하는 산업이라는 점에서 타 산업에 비해 관련 규제법령이 많은 편입니다.

라. 환경 등의 규제사항

건설서비스와 관련한 환경법규로는 대기환경보전법, 소음진동규제법, 건설폐기물의 재활용 촉진에 관한 법률, 폐기물관리법, 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 하수도법, 지하수법 등이 있습니다. 당사는 사업계획시점부터 시공 및 사후관리까지의 모든건설 프로세스 과정중에 위와 같은 환경법규 위반을 미연에 방지하기 위해 담당자들에 대한 지속적인 교육을 실시하고 있으며, 현장별로는 착공 전에 관련 법규를 미리 파악한 후 인허가를 실시하고 착공 후에도 환경법규 준수를 위한 지속적인 관리를 하고 있습니다.

[기타부문 : 동부엔지니어링㈜]

가. 주요 지식재산권 보유현황

종류
제목 및 내용
취득일
근거법령
 (보호받는 내용)
취득 비용
 (인력, 기간, 비용)
상용화 여부 및 매출 기여도

토목설계
 (특허)
식물자생용 돌붙임 구조물 및 그 시공방법
2002.07.18
건설기술 진흥법
36개월, 6명, 2억원
설계 반영

토목설계
 (특허)
도로경관디자인 설계방법
2010.04.19
건설기술진흥법
24개월, 4명, 1.2억원
설계 반영

건설신기술 제627호
걸침턱 구조를 가진 상하판 분리식 핑거형 신축이음장치 설치공법
2011.07.07
건설기술진흥법
24개월, 10명, 2억원
건설현장에 적용

건설신기술 제642호
황마섬유 모르타르와 나노메탈 표면보호재를 항온정량배합 분사 시공하는 보수보호 공법(ECOTECT)
2012.02.06
건설기술진흥법
18개월, 8명, 1.5억원
건설현장에 적용

건설신기술 제651호
반원형 수문과 문틀로구성된 복합자동 수문을 유압실린더로 회전시켜 수위조절하는 매입형 가동보의 제작 및 시공기술
2012.04.13
건설기술진흥법
36개월, 15명, 4억원
건설현장에 적용

건설신기술 제 654호
2중관 구조의 취수관과 강제역세척 장치를 갖는 매립식 해수취수시설
2012.05.14
건설기술진흥법
24개월, 10명, 2.5억원
건설현장에 적용

건설신기술 제 673호
전단보강재를 삽입한 복합강관 압력식 네일링 공법
2012.10.08
건설기술진흥법
18개월, 6명, 2억원
건설현장에 적용

건설신기술 제 692호
유사연성 섬유시트와 롤러 및 가열기로 구성된 함침기를 이용한 콘크리트 구조물 보강공법
2013.02.28
건설기술진흥법
24개월. 10명, 4억원
건설현장에 적용

건설신기술 제 714호
저점도 UDRS 수지(MSA-100형)와 충진 지수용 굴절식 팩커를 이용한 하수관거 비굴착 부분보수공법(UDRS공법)
2013.11.29
건설기술진흥법
36개월, 8명, 3.6억원
건설현장에 적용

건설신기술 제 738호
장기 신장률 저감을 위한 격자형 보강포 고무보 본체와 보호커버 체결 시공기술
2014.08.06
건설기술진흥법
24개월, 10명, 5억원
건설현장에 적용

교통신기술 제 24호
에어챔버 및 에어튜브 기술을 적용하여 충격흡수 및 상하 조절이 가능한 자동 볼라드
2014.12.04
건설기술진흥법
30개월, 7명, 2억원
건설현장에 적용[서울시 덕수궁길 보행전용거리 사업 설치]

특허 제10-1488139호
우수를 활용한 무동력 가로수 관수시스템
2015.01.23
건설기술진흥법
12개월, 6명, 1억원
설계반영 추진

특허 제10-1550564호
외충격력을 흡수하는 상하이동식 자동볼라드
2015.09.03
건설기술진흥법
12개월, 5명, 0.5억원
설계반영 추진
 (교통신기술 24호)

특허 제10-1613351호
해수여과 취수시스템의 유지 관리를 위한 제어 방법
2016.04.11
건설기술진흥법
24개월, 6명, 1억원
설계반영 추진
 (건설신기술 654호)

특허 제10-1761299호
아스콘 살포기용 교반탱크
2017.07.19
건설기술진흥법
12개월, 8명, 1.5억원
설계반영 추진(R&D 성과)

특허 제10-1783939호
고점도 유체용 교반탱크
2017.09.26
건설기술진흥법
12개월, 8명, 1.5억원
설계반영 추진(R&D 성과)

특허 제10- 1885336호
지수 성능이 향상된 수위 조절 장치
2018.07.30
건설기술진흥법
12개월, 5명, 1.0억원
설계반영 추진

교통신기술 제 45호
산악도로를 활용한 톱니바퀴 철도 주행추진 및 프리캐스트 매립형 궤도시스템 기술
2018.08.02
건설기술진흥법
36개월, 15명, 10억원
철도분야 건설현장에 적용

특허 제10-1892642호
하천의 만곡부 지역에서의 계획 홍수위 측선 연장선 간 교차점을 이용한 침수범위 결정 방법 및 이를 기록한 기록매체
2018.08.22
건설기술진흥법
24개월, 6명, 2.0억원
설계반영 추진(R&D 성과)

특허 제10-1863347호
교체가 가능한 2중 필터팩을 사용하는 충적정호 및 이의 시공 방법
2018.05.25
건설기술진흥법
12개월, 4명, 1.0억원
설계반영 추진(R&D 성과)

특허 제10-1940930호
취수정의 여과재 교체 및 유지 보수 방법
2019.01.15
건설기술진흥법
18개월, 6명, 1.5억원
설계반영 추진(R&D 성과)

특허 제10-2093665호
관로 방역로봇
2020.03.20
건설기술진흥법
12개월, 4명, 1.0억원
설계반영 추진(R&D 성과)

특허 제10-2112533호
자동 볼라드 장치
2020.05.13
건설기술진흥법
12개월, 4명, 1.0억원
설계반영 추진(R&D 성과)

특허 제10-2127121호
공동 채움용 충전재를 현장 타설하는 공동 복구장치
2020.06.22
건설기술진흥법
24개월, 6명, 2.0억원
설계반영 추진(R&D 성과)

건설신기술 제 896호
미니 파이프루프 수평보강 구조와 매입형 갱구 구조물을 이용한 터널 갱구부 시공방법(ETPM공법)
2020.08.25
건설기술진흥법
16개월, 8명, 3억원
설계반영 추진

특허 제10-21698호
조립식 보도 낮춤턱 설치방법 및 보도 낮춤턱
2020.10.19
건설기술진흥법
24개월, 4명, 1.0억원
설계반영 추진(R&D 성과)

특허 제10-2188928호
교통 사각지대 해소를 위한 IoT기반 도로 관리 시스템
2020.12.03
건설기술진흥법
12개월, 6명, 1.0억원
설계반영 추진(R&D 성과)

특허 제10-2195145호
렌즈의 보호 및 클리닝장치
2020.12.23
건설기술진흥법
12개월, 6명, 1.0억원
설계반영 추진(R&D 성과)

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(
1) 요약 연결재무상태표

(단위 : 백만원)

구분
제52기
(2020년 12월말)
제51기
(2019년 12월말)
제50기
(2018년 12월말)

I.유동자산
541,194
573,284
442,114

1.현금및현금성자산
103,608
188,325
84,920

2.당기손익-공정가치측정금융자산
100
3,100
85,406

3.매출채권
25,281
32,085
45,023

4.기타수취채권
89,899
58,877
53,722

5.미청구공사
141,476
131,494
135,100

6.기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,045
646
308

7.기타금융자산
731
32,238
669

8.재고자산
122,882
68,560
512

9.당기법인세자산
281
842
25

10.기타유동자산
55,892
57,117
35,333

11.매각예정비유동자산
-
-
1,096

II.비유동자산
413,039
318,619
271,651

1.비유동기타수취채권
140,287
117,778
84,465

2.당기손익-공정가치측정금융자산
56,870
1,071
1,644

3.기타포괄손익-공정가치측정금융자산
52,746
88,159
121,648

4.관계 및 공동기업투자
19,557
9,326
1,588

5.기타금융자산
12
12
14

6.투자부동산
8,422
11,613
7,190

7.유형자산
115,297
73,076
39,559

8.무형자산
7,545
4,928
3,413

9.기타비유동자산
10,656
10,540
10,195

10.이연법인세자산
1,646
2,115
1,935

자산 총계
954,234
891,903
713,765

I.유동부채
261,356
361,696
247,554

II.비유동부채
233,024
109,609
104,313

부채 총계
494,380
471,305
351,867

지배기업소유지분
494,380
420,259
361,898

I.자본
114,639
110,251
105,464

II.자본잉여금
292,696
264,188
233,148

III.기타자본
-185,170
-159,935
-132,478

IV.기타포괄손익누계액
-18,735
-12,271
-14,594

V.이익잉여금
256,093
218,025
170,358

비지배지분
331
339
-

자본 총계
459,854
420,598
361,898

※ 제50기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호'리스', 제2014호'약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 제2015호'운용리스: 인센티브', 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'에 따라 작성되었습니다.

(

2) 요약 연결포괄손익계산서

(단위 : 백만원)

구분
제52기
(2020.01.01~
2020.12.31)
제51기
(2019.01.01~
2019.12.31)
제50기
(2018.01.01~
2018.12.31)

매출액
1,214,629
1,155,368
898,151

영업이익
52,135
55,472
31,822

당기순이익
44,325
59,804
73,948

ㆍ지배기업 소유지분
44,409
59,815
73,948

ㆍ비지배지분
- 84
- 11
-

당기총포괄이익
46,943
59,934
63,726

ㆍ지배기업 소유지분
47,026
59,945
63,726

ㆍ비지배지분
- 84
- 11
-

기본주당순이익
1,974원
2,814원
3,507원

연결에 포함된 회사수
8
6
4

※ 제50기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호'리스', 제2014호'약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 제2015호'운용리스: 인센티브', 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'에 따라 작성되었습니다.

나. 요약재무정보

(
1) 요약 재무상태표

(단위 : 백만원)

구분
제52기
(2020년 12월말)
제51기
(2019년 12월말)
제50기
(2018년 12월말)

I.유동자산
328,944
470,060
409,079

1.현금및현금성자산
46,625
174,021
77,928

2.매출채권
21,401
28,054
41,427

3.기타수취채권
86,067
82,680
53,799

4.미청구공사
129,716
112,057
113,833

5.당기손익-공정가치측정금융자산
100
3,100
85,406

6.기타금융자산
298
31,780
8

7.재고자산
-
1,514
512

8.당기법인세자산
-
760
-

9.기타유동자산
44,737
36,095
35,070

10.매각예정비유동자산
-
-
1,096

II.비유동자산
448,519
326,191
286,005

1.기타수취채권
170,383
130,787
83,522

2.당기손익-공정가치측정금융자산
51,868
1,071
1,644

3.기타포괄손익-공정가치측정금융자산
50,309
81,831
113,462

4.장기성매도가능금융자산
-
-
-

5.종속기업투자
79,537
59,193
53,030

6.관계기업투자
19,765
9,471
1,588

7.기타금융자산
12
12
14

8.투자부동산
8,422
8,447
7,190

9.유형자산
62,201
30,630
22,423

10.무형자산
6,021
4,748
3,131

자산 총계
777,463
796,251
695,084

I. 유동부채
215,459
286,891
239,556

II. 비유동부채
90,833
82,502
92,430

부채 총계
306,292
369,394
331,986

I. 자본금
114,639
110,251
105,464

II. 자본잉여금
292,696
264,188
233,148

III. 기타불입자본
-185,157
-159,935
-132,478

IV. 기타포괄손익누계액
-10,032
-5,424
-9,162

V. 이익잉여금
259,025
217,777
166,126

자본 총계
471,171
426,858
363,098

종속·관계·공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

※ 제50기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호'리스', 제2014호'약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 제2015호'운용리스: 인센티브', 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'에 따라 작성되었습니다.

(

2) 요약 포괄손익계산서

(단위 : 백만원)

구분
제52기
(2020.01.01~
2020.12.31)
제51기
(2019.01.01~
2019.12.31)
제50기
(2018.01.01~
2018.12.31)

매출액
1,090,216
1,097,927
842,160

영업이익
56,858
56,512
31,120

당기순이익(손실)
50,381
62,885
73,837

당기총포괄이익(손실)
52,082
65,340
63,323

기본주당이익
2,239원
2,959원
3,502원

※ 제50기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호'리스', 제2014호'약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 제2015호'운용리스: 인센티브', 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 52 기 2020.12.31 현재

제 51 기 2019.12.31 현재

제 50 기 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

자산

유동자산

541,194,415,178

573,283,917,872

442,113,813,718

현금및현금성자산

103,607,734,253

188,324,535,614

84,919,967,676

당기손익-공정가치 측정 금융자산

100,000,000

3,100,000,000

85,406,006,883

매출채권

25,280,696,945

32,084,694,511

45,023,473,355

기타수취채권

89,899,034,194

58,877,177,957

53,721,554,933

미청구공사

141,476,073,189

131,493,729,897

135,099,847,276

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

1,044,790,000

646,400,000

307,950,000

기타유동금융자산

731,466,659

32,238,450,943

668,732,546

재고자산

122,881,501,434

68,559,960,007

511,959,907

당기법인세자산

280,960,951

842,083,825

25,084,026

기타유동자산

55,892,157,553

57,116,885,118

35,333,237,116

매각예정비유동자산

1,096,000,000

비유동자산

413,039,134,862

318,618,966,975

271,651,139,808

기타수취채권

140,286,546,247

117,778,484,107

84,464,544,412

당기손익-공정가치 측정 금융자산

56,870,472,329

1,071,202,860

1,643,559,290

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

52,746,024,360

88,158,708,160

121,648,346,976

종속기업 및 관계기업 투자

19,556,995,829

9,326,498,595

1,588,235,000

기타비유동금융자산

12,018,970

12,018,970

14,018,970

투자부동산

8,422,453,587

11,612,598,453

7,190,407,171

유형자산

115,296,629,626

73,076,406,998

39,559,272,446

무형자산

7,545,402,606

4,928,256,817

3,412,731,401

기타비유동자산

10,656,145,109

10,539,646,834

10,194,930,641

이연법인세자산

1,646,446,199

2,115,145,181

1,935,093,501

자산총계

954,233,550,040

891,902,884,847

713,764,953,526

부채

유동부채

261,355,805,065

361,696,242,893

247,554,464,817

매입채무 및 기타유동채무

112,500,105,432

118,837,565,480

149,453,588,221

초과청구공사

65,828,357,567

102,647,501,591

35,248,205,025

유동성차입금 및 사채

7,541,793,230

64,686,205,000

2,645,840,000

기타충당부채

532,831,226

960,294,594

4,020,670,752

기타유동부채

40,431,440,244

48,634,168,362

34,196,921,058

당기법인세부채

5,449,079,083

1,579,859,470

유동회생채무

20,426,039,869

20,905,590,269

20,409,380,291

유동리스부채

8,646,158,414

5,024,917,597

비유동부채

233,023,710,871

109,608,617,221

104,312,636,977

장기매입채무 및 기타비유동채무

226,961,181

199,886,435

299,806,990

비유동성차입금 및 사채

122,539,090,000

15,850,295,000

4,036,500,000

기타비유동금융부채

921,030,128

1,407,668,565

704,255,240

순확정급여부채

15,357,835,379

15,167,435,193

13,690,172,797

비유동충당부채

26,302,165,993

24,431,486,175

19,623,047,304

비유동회생채무

18,081,479,137

44,183,735,656

65,958,854,646

비유동리스부채

49,595,149,053

8,368,110,197

부채총계

494,379,515,936

471,304,860,114

351,867,101,794

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

459,523,413,824

420,258,767,329

361,897,851,732

자본금

114,638,780,000

110,250,660,000

105,464,420,000

자본잉여금

292,696,298,408

264,188,068,928

233,147,603,368

기타불입자본

(185,169,751,201)

(159,934,662,051)

(132,478,235,361)

기타포괄손익누계액

(18,734,868,960)

(12,270,529,600)

(14,593,753,324)

이익잉여금(결손금)

256,092,955,577

218,025,230,052

170,357,817,049

비지배지분

330,620,280

339,257,404

자본총계

459,854,034,104

420,598,024,733

361,897,851,732

자본과부채총계

954,233,550,040

891,902,884,847

713,764,953,526

연결 포괄손익계산서

제 52 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 51 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 50 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

수익(매출액)

1,214,628,970,723

1,155,368,352,146

898,151,329,881

매출원가

1,095,521,713,761

1,047,766,918,194

824,333,506,180

매출총이익

119,107,256,962

107,601,433,952

73,817,823,701

판매비와관리비

66,972,392,511

52,129,314,616

41,995,477,469

영업이익(손실)

52,134,864,451

55,472,119,336

31,822,346,232

기타이익

31,765,138,637

46,474,840,712

34,171,370,656

기타손실

43,486,135,387

35,575,808,662

8,357,407,343

금융수익

12,931,534,478

7,591,662,257

4,696,102,058

금융원가

1,295,601,384

944,780,770

3,365,336,139

지분법손익

(64,208,766)

(144,089,405)

법인세비용차감전순이익(손실)

51,985,592,029

72,873,943,468

58,967,075,464

법인세비용

7,660,177,757

13,069,313,785

(14,980,998,116)

당기순이익(손실)

44,325,414,272

59,804,629,683

73,948,073,580

기타포괄손익

2,617,181,908

129,172,854

(10,221,869,146)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

2,635,879,390

(158,368,300)

(9,837,450,063)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

2,676,396,658

1,968,424,868

(9,482,203,425)

보험수리적손익

(40,517,268)

(2,126,793,168)

(355,246,638)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(18,697,482)

287,541,154

(384,419,083)

지분법자본변동

219,999,385

해외사업환산손익

(18,697,482)

287,541,154

(604,418,468)

총포괄손익

46,942,596,180

59,933,802,537

63,726,204,434

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

44,409,051,396

59,815,372,279

73,948,073,580

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(83,637,124)

(10,742,596)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

47,026,233,304

59,944,545,133

63,726,204,434

총 포괄손익, 비지배지분

(83,637,124)

(10,742,596)

주당이익

계속사업 기본 및 희석주당순이익 (단위 : 원)

1,974

2,814

3,507

연결 자본변동표

제 52 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 51 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 50 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

105,396,425,000

232,708,166,808

(132,100,751,761)

(89,673,278)

98,164,585,078

304,078,751,847

304,078,751,847

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(4,454,287,731)

(1,648,751,874)

(6,103,039,605)

(6,103,039,605)

당기순이익(손실)

73,948,073,580

73,948,073,580

73,948,073,580

해외사업환산손익

(604,418,468)

(604,418,468)

(604,418,468)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

(9,482,203,425)

(9,482,203,425)

(9,482,203,425)

지분법자본변동

(43,655,151)

263,654,536

219,999,385

219,999,385

보험수리적손익

80,484,729

(435,731,367)

(355,246,638)

(355,246,638)

출자전환

508,045,000

(306,658,600)

201,386,400

201,386,400

유상증자

무상감자

(440,050,000)

439,436,560

(70,825,000)

(71,438,440)

(71,438,440)

배당금지급

연결대상범위의 변동

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손익

기타거래

65,987,096

65,987,096

65,987,096

2018.12.31 (기말자본)

105,464,420,000

233,147,603,368

(132,478,235,361)

(14,593,753,324)

170,357,817,049

361,897,851,732

361,897,851,732

2019.01.01 (기초자본)

105,464,420,000

233,147,603,368

(132,478,235,361)

(14,593,753,324)

170,357,817,049

361,897,851,732

361,897,851,732

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

59,815,372,279

59,815,372,279

(10,742,596)

59,804,629,683

해외사업환산손익

287,541,154

287,541,154

287,541,154

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

1,968,424,868

1,968,424,868

1,968,424,868

지분법자본변동

보험수리적손익

67,257,702

(2,194,050,870)

(2,126,793,168)

(2,126,793,168)

출자전환

35,826,995,000

(22,398,546,690)

13,428,448,310

13,428,448,310

유상증자

무상감자

(31,040,755,000)

31,040,465,560

(5,057,880,000)

(5,058,169,440)

(5,058,169,440)

배당금지급

(6,337,688,900)

(6,337,688,900)

(6,337,688,900)

연결대상범위의 변동

350,000,000

350,000,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손익

(3,613,185,884)

(3,613,185,884)

(3,613,185,884)

기타거래

(3,033,622)

(3,033,622)

(3,033,622)

2019.12.31 (기말자본)

110,250,660,000

264,188,068,928

(159,934,662,051)

(12,270,529,600)

218,025,230,052

420,258,767,329

339,257,404

420,598,024,733

2020.01.01 (기초자본)

110,250,660,000

264,188,068,928

(159,934,662,051)

(12,270,529,600)

218,025,230,052

420,258,767,329

339,257,404

420,598,024,733

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(9,131,603,831)

9,131,603,831

당기순이익(손실)

44,409,051,396

44,409,051,396

(83,637,124)

44,325,414,272

해외사업환산손익

(18,697,482)

(18,697,482)

(18,697,482)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

2,736,550,258

2,736,550,258

2,736,550,258

지분법자본변동

보험수리적손익

(40,517,268)

(40,517,268)

(40,517,268)

출자전환

11,697,135,000

(20,534,719,150)

(8,837,584,150)

(8,837,584,150)

유상증자

(12,960,000)

(12,960,000)

(12,960,000)

무상감자

(7,309,015,000)

28,508,229,480

(4,687,410,000)

16,511,804,480

16,511,804,480

배당금지급

(15,442,991,500)

(15,442,991,500)

(15,442,991,500)

연결대상범위의 변동

75,000,000

75,000,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분손익

(50,588,305)

50,588,305

기타거래

(40,009,239)

(40,009,239)

(40,009,239)

2020.12.31 (기말자본)

114,638,780,000

292,696,298,408

(185,169,751,201)

(18,734,868,960)

256,092,955,577

459,523,413,824

330,620,280

459,854,034,104

연결 현금흐름표

제 52 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 51 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 50 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

영업활동현금흐름

(41,042,056,328)

48,287,511,795

58,922,381,574

당기순이익(손실)

44,325,414,272

59,804,629,683

73,948,073,580

기타 현금의 유출 없는 수익ㆍ비용등

23,614,072,319

15,248,293,184

(33,591,273,477)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(109,971,816,180)

(13,929,151,442)

327,833,345

배당금수취(영업)

968,034,200

1,072,674,700

648,600,000

법인세환급(납부)

22,239,061

(13,908,934,330)

17,589,148,126

투자활동현금흐름

(51,959,740,195)

37,755,925,695

(122,948,784,134)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

1,087,767,777,631

96,341,114,506

3,393,053,711

기타금융자산의 감소

121,605,062,460

4,892,132,744

27,243,424,840

기타수취채권의 회수

132,985,832,328

124,628,367,413

353,121,747

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

20,694,145,277

50,172,170,033

6,095,000

투자부동산의 처분

3,850,000,000

유형자산의 처분

32,175,000

11,181,818

3,330,000

무형자산의 처분

기타비유동자산의 감소

이자수취

1,907,733,119

1,350,167,711

1,700,694,427

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(1,084,107,846,038)

(12,797,622,095)

(89,616,677,188)

기타금융자산의 증가

(90,098,287,068)

(36,476,755,282)

(24,500,442,547)

기타수취채권의 증가

(192,854,953,162)

(131,749,224,103)

(23,474,806,872)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 증가

(38,449,207,027)

(17,658,690,550)

(14,245,621,860)

관계기업 및 종속기업투자주식의 취득

(10,294,706,000)

(9,486,947,219)

(2,668,139,957)

유형자산의 취득

(1,589,743,697)

(29,671,799,281)

(508,961,215)

무형자산의 취득

(2,842,723,060)

(1,798,170,000)

(563,874,230)

이자지급

(564,999,958)

(69,979,990)

재무활동현금흐름

7,387,645,644

17,285,431,392

(6,647,157,352)

차입금 및 사채의 차입

277,149,506,575

111,640,533,148

14,771,403,494

임대보증금의 증가

67,400,000

110,600,000

384,372,727

종속기업의 유상증자

75,000,000

350,000,000

차입금 및 사채의 상환

(227,605,123,345)

(56,986,431,118)

(15,417,243,494)

회생채무의 변제

(19,415,337,922)

(22,994,801,064)

(5,796,374,845)

임대보증금의 감소

(26,700,000)

(212,550,000)

(237,295,454)

주식발행비

(171,592,530)

(172,259,010)

(2,945,030)

이자지급

(144,901,545)

(169,179,869)

(349,074,750)

리스부채의감소

(7,097,614,089)

(7,942,791,795)

배당금지급

(15,442,991,500)

(6,337,688,900)

연결범위의 변동

897,516,016

75,639,779

현금및현금성자산의순증가(감소)

(84,716,634,863)

103,404,508,661

(70,673,559,912)

기초현금및현금성자산

188,324,535,614

84,919,967,676

155,593,708,082

외화환산으로 인한 현금의 변동

(166,498)

59,277

(180,494)

기말현금및현금성자산

103,607,734,253

188,324,535,614

84,919,967,676

3. 연결재무제표 주석

제 52기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제 51기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

동부건설주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요

동부건설주식회사(이하 "지배기업)은 토목과 건축공사, 전기, 기계설치공사업 등을 주로 영위할 목적으로 1969년 1월 24일에 미륭건설주식회사로 설립되어
1978년 10월에 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장된 법인으로서, 1989년 3월 1일에 상호를 동부건설주식회사로 변경하였습니다.
또한 지배기업은 1997년 1월 1일과 2000년 2월 1일자로 각각 관계회사인 동부산업주식회사와 주식회사 동부고속 및 삼산주택주식회사를 흡수 합병하였으며, 2003년 2월 28일 철구사업소를 주식회사 동부에 양도하고, 2011년 1월 1일 물류사업부를 분할하여, 당반기 현재 토목과 건축공사, 전기, 기계설치공사업 등을 영위하고 있습니다.

한편, 지배기업은 건설업 영업환경의 악화에 따른 유동성 위기로 2014년 12월 31일자로 서울중앙지방법원에 채무자 회생 및 파산에 관한 법률에 따른 회생절차 개시를 신청하였으며, 2015년 1월 7일에 회생절차 개시 결정을 받았으며, 2015년 7월 3일 회생계획안을 인가받았습니다. 또한, 2016년 9월 2일에 변경회생계획안을 인가받아 이에 따른 감자 및 출자전환이 이루어졌으며, 2016년 10월 5일자로 키스톤에코프라임㈜에 대한 유상증자를 실시하여 지배기업의 최대주주가 키스톤에코프라임㈜(67.23%)로 변경되었으며, 서울지방법원으로부터 2016년 10월 27일부로 채무자 회생 및 파산에 관한 법률 제283조 제1항에 따른 회생절차 종결 결정을 받았습니다.

(2) 당기말 현재 종속기업 등의 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
회사명
주요영업활동
소재지
연결실체보유
종속기업보유
결산일

지분율(%)
지분율(%)

종속기업
동부엔지니어링㈜
엔지니어링 서비스업
국내
100.00
100.00
12.31

Dongbu Australia Pty, Ltd.
광산개발업
호주
100.00
100.00
12.31

동부자산관리㈜
임대업
국내
100.00
100.00
12.31

동부당진솔라㈜
발전업
국내
100.00
100.00
12.31

㈜더파크
부동산업
국내
100.00
100.00
12.31

에스웨스트피에프브이㈜
건설업
국내
93.00
93.00
12.31

동부엔텍㈜ (*1)
환경관리 대행
국내
100.00
-
12.31

㈜필우산업개발(*2)
부동산업
국내
75.00
-
12.31

관계기업
코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁
호텔 위탁운영 및 임대
국내
49.32
55.83
12.31

코레이트DA전문투자형사모투자신탁(*3)
투자업
국내
50.00
-
12.31

(*1) 당기 중 물적분할을 통하여 취득하여 종속기업투자주식에 포함되었습니다.
(*2) 당기 중 신규로 취득하였습니다.
(*3) 지분율은 50%이나 관련 활동을 지시할 수 있는 힘과 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 없으므로 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(3) 연결대상 종속기업의 당기 및 전기 현재 주요 재무현황 및 당기 중 주요 경영성과는 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 백만원)

회사명
자산총액
부채총액
순자산가액
매출액
당기순손익

동부엔지니어링㈜
56,936
32,597
24,339
66,085
86

Dongbu Australia Pty, Ltd.
10,558
8
10,550
-
(10)

동부자산관리㈜
58,173
28,124
30,049
8,006
(2,119)

동부당진솔라㈜
3,237
3,447
(210)
1,050
(152)

㈜더파크
96,860
98,966
(2,106)
23,112
(1,531)

에스웨스트피에프브이㈜
56,242
52,494
3,748
-
(1,099)

동부엔텍㈜
11,602
5,521
6,081
42,599
3,346

㈜필우산업개발
12,814
12,541
273
-
(27)

(전기)

(단위 : 백만원)

회사명
자산총액
부채총액
순자산가액
매출액
당기순손익

동부엔지니어링㈜
43,871
20,331
23,540
57,427
93

Dongbu Australia Pty, Ltd.
10,505
11
10,494
-
(4)

동부자산관리㈜
44,623
29,714
14,909
960
(773)

동부당진솔라㈜
4,036
4,094
(58)
1,127
(74)

㈜더파크
78,236
78,811
(575)
-
(356)

에스웨스트피에프브이㈜
11,239
6,392
4,847
-
(153)

상기 요약 재무상태는 사업결합시 발생한 공정가치 조정 및 지배기업과의 회계정책 차이조정 등을 반영한 후의 금액이며, 내부거래는 제거하기 전의 금액입니다.

(4) 연결실체 간의 영업활동
동부엔지니어링㈜는 연결실체와 연결실체의 종속기업에 설계와 엔지니어링서비스를 제공하고 있습니다.

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 연결재무제표 작성기준

동부건설주식회사와 그 종속기업(이하 "연결실체")는 2011년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 한국채택국제회계기준을 적용하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.
연결실체의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적주석에는 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다

연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다

1) 연결실체는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)

동 개정사항은 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 반드시 포함해야 한다는 것을 명확히 하였습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 모든 투입물과 과정을 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있다는 것을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 취득한 활동과 자산의 집합이 사업이 아닌지 여부를 간략하게 평가할 수 있는 선택적 집중테스트를 도입하였습니다. 해당 선택적 집중테스트에서 만약 취득한 총자산의 공정가치가 실질적으로 식별가능한 단일자산 또는 식별가능한 유사한자산집단에 집중되어 있다면 이는 사업이 아닙니다. 동 개정사항은 취득일이 2020년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후의 사업결합에 적용하며, 모든 사업결합과 자산취득거래에 전진적으로 적용됩니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표의 표시' 및 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정)
동 개정사항은 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'하다는 중요성의 새로운 정의를 제공합니다. 동 개정사항은 중요성이 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 재무제표에서의 정보의 성격 또는 규모에 의존한다는 것을 명확히 하였습니다. 만약 주요 재무정보이용자의 결정에 영향을 줄 것이라는 합리적으로 예상 가능하다면 해당 정보의 오류는 중요합니다. 

상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 

2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 없습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정)
동 개정사항은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등을 리스이용자가 회계처리할 때, 리스이용자에게 코로나19 관련 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 여부를 평가하지 않는 선택을 할 수 있도록 허용합니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 코로나19 관련 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 리스이용자가 회계처리하는 방식과 일관되게 회계처리합니다.동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정)

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

- 제1016호 '유형자산’(개정) 
동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정)

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다.

개정 기준서는 “직접 관련된 원가 접근법”을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(2) 연결기준 

연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업 (특수목적기업 포함)의 재무제표를 통합하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력의 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가하고 있습니다.

연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에게 대한 힘을 부여하기여 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.

-
보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도

-
연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권

-
계약상 약정에서 발생하는 권리

-
과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황

당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다. 

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품: 인식과 측정'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다.

(3) 사업결합

사업결합은 동일지배 하에 있는 기업이나 사업간의 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리합니다. 이전대가는 공정가치로 측정하며, 그 공정가치는 취득자가 이전하는 자산, 취득자가 피취득자의 이전 소유주에게 대하여 부담하는 부채 및 취득자가 발행한 지분의 취득일의 공정가치의 합계로 산정합니다.
취득과 관련한 원가에 대하여는 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 처리합니다(채무증권과 지분증권의 발행원가는 예외). 

이전대가와 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 그리고 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계가 취득일의 피취득자의 식별가능한 자산, 부채의 순액을 초과하는 금액은 영업권으로 인식하며, 반대의 경우에는 모든 취득 자산과 인수 부채의 식별을 재검토하고, 재검토 이후에도 계속해서 남는 차액을 취득일에 염가매수차익으로 하여 당기손익으로 인식합니다.

(4) 관계기업과 공동기업에 대한 투자

관계기업이란 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

관계기업이나 공동기업에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업과공동기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 연결재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업과 공동기업투자는 취득원가에서 지분취득 후 발생한 관계기업과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업과 공동기업의 손실은 연결실체가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업과 공동기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다.

취득일 현재 관계기업과 공동기업의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결실체의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다. 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결실체의 지분해당이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다. 

관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업과공동기업에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다. 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업(또는 공동기업)처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업과 공동기업이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로 재분류하게되는 경우, 투자자는 관계기업과 공동기업에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다.

그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다.

연결실체는 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1109호 '금융상품: 인식과 측정' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

연결실체는 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1109호 '금융상품: 인식과 측정' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결실체는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다.

연결실체가 관계기업이나 공동기업과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 연결실체와 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결실체의 연결재무제표에 인식하고 있습니다.

(5) 외화환산

각 연결대상기업들의 개별재무제표는 그 기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 연결재무제표를 작성하기 위해 개별기업들의 경영성과와 재무상태는 연결기업의 기능통화이면서 연결재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다.

개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

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미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이

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특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이

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해외사업장과 관련하여 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획도 없고 결제될 가능성도없는 채권이나 채무로서 해외사업장순투자의 일부를 구성하는 화폐성항목에서 발생하는 외환차이. 이러한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 전부나 일부 처분시점에서 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

연결재무제표를 작성하기 위하여 연결실체에 포함된 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간 말의 환율을 사용하여 '원'으로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간 동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율을 사용하여야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산하고 있으며, 이로 인하여 발생한 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 자본(적절한 경우 비지배지분에 배분)에 누계하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우(즉 연결실체의 해외사업장에 대한 지분 전부의 처분, 해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오는 처분, 공동약정의 지분의 부분적 처분 또는 해외사업장을 포함한 관계기업에 대한 지분의 부분적 처분 이후 보유하는 지분이 해외사업장을 포함하는 금융자산이 되는 경우), 지배기업에 귀속되는 해외사업장관련 외환차이의 누계액 전액을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.비지배지분에 귀속되는 그 해외사업장과 관련된 외환차이의 누계액은 제거하지만, 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오지 않는 일부 처분의 경우, 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 비지배지분으로 재귀속시키고 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이 외의 모든 일부 처분의 경우(즉 유의적인 영향력이나 공동지배력의 상실을 가져오지 않는 연결실체의 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분의 감소)에는 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 식별가능한 자산과 부채에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산과 부채로 처리하고 보고기간 말의 환율로 환산하고 있으며, 이로 인한 외환차이는 자본으로 인식하고 있습니다.

(6) 금융상품

금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

1) 금융자산

(가) 최초 인식과 측정
금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 연결실체의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결실체는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하지 않은 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래원가로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 연결실체의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

(나) 후속측정
① 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)
다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융 자산을 보유
- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생
상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율법을 상용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

② 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품
다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유
- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생
기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

③ 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품
회사는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다. 이러한 선택은 금융상품별로 이루어집니다.
이러한 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 회사가 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

④ 당기손익-공정가치 측정 금융자산
상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 모든 파생 금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다.
당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다.

연결실체는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 채무상품을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

(다) 금융자산의 제거
금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다.

(라) 금융자산의 손상
연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 연결실체가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수조건인 그 밖의 신용보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다. 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 연결실체는 금융상품의 기대신용손실을 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)에 해당하는 금액으로 측정합니다. 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 금융삼품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 연결실체는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 연결실체는 채무상품의 내부신용 등급을 재평가합니다.

연결실체의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 연결실체의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 연결실체는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

이러한 평가 결과와 상관 없이 계약상 지급이 30일을 초과하여 연체되는 경우에는 이를 반증하는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보가 없다면 금융상품의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가하였다고 간주합니다.

연결실체는 계약상 지급이 90일을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정 상황에서, 연결실체는 내부 또는 외부 정보가 연결실체에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 연결실체가 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.

2) 금융부채
금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다. 모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.
모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다.

(가) 당기손익-공정가치 측정 금융부채
금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다.
금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다.
그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.
당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.

(나) 상각후원가측정금융부채
금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.
유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료, 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 금융부채의 상각후원가와 정확히 일치시키는 이자율입니다.

(다) 금융보증부채
금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.
금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.
- 기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금
- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

(라) 금융부채의 제거
금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

3) 금융상품의 상계
금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

(7) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 재고자산 유형별로 다음의 방법에 따라 결정하고 있습니다.

계정과목
평가방법

재료 및 저장품
선입선출법

분양주택, 미완성주택, 용지
개별법

재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(8) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 10~60년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 유형자산

유형자산은 최초 인식시 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구분
내용연수

건 물
40년

선 박
12년

기계장치
5년

차량운반구
5년

기타의유형자산
5년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 무형자산

무형자산은 최초 인식시 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 무형자산은 광업 권, 산업재산권, 회원권, 기타의무형자산 등으로 구성되며 당해 자산이 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 5~30년의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산은 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다. 이러한 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 회계연도말에 재검토하며, 비한정내용연수를 유한 내용연수로 변경하는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

내용연수가 유한한 무형자산의 상각방법과 내용연수에 대해서 매 회계연도말에 재검토하고, 상각방법과 내용연수를 변경하는 경우 이를 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(11) 매각예정비유동자산

연결실체는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래로 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 통상적이고 관습적인 거래조건만으로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주됩니다. 경영진은 자산의 매각계획을 확약해야 하며 분류시점에서 1년 이내에 매각완료요건이 충족될 것으로 예상되어야 합니다.

연결실체는 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오는 매각계획을 확약하는 경우, 매각 이후 연결실체가 종전 종속기업에 대한 비지배지분의 보유 여부에 관계없이 앞에서 언급한 조건을 충족한다면 해당 종속기업의 모든 자산과 부채를 매각예정으로 분류하고 있습니다.

연결실체가 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자 전체 또는 일부의 매각계획을 확약하는 경우, 매각될 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자 전체 또는 일부는 상기에서 언급된 매각예정분류기준을 충족하는 경우 매각예정으로 분류하며, 연결실체는 매각예정으로 분류된 부분과 관련된 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자에 대하여 지분법 적용을 중단합니다. 한편 매각예정으로 분류되지 않는 관계기업 또는 공동기업에대한 투자의 잔여 보유분에 대해서는 지분법을 계속 적용하며, 다만 매각으로 인하여연결실체가 관계기업 또는 공동기업에 대한 유의적인 영향력이 상실되는 경우 매각시점에 지분법의 적용을 중단합니다.

관계기업 또는 공동기업에 대한 투자를 매각한 이후에도 연결실체의 관계기업 또는 공동기업 투자에 대한 잔여 보유분에 지분법을 계속 적용하는 경우가 아니라면, 연결실체는 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 잔여 보유분을 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 회계처리합니다.

매각예정으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액과 순공정가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다.

(12) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(13) 수익인식

1) 계약과 수행의무의 식별
연결실체는 고객과의 계약을 통해 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등의 공사 관련 용역을 제공하는 건설업을 영위하고 있습니다. 동 계약에서 연결실체는 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로써 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액을 수익으로 인식하며, 동 재화나 용역이 고객에게 제공되기 전에 정해진 각 재화나 용역을 통제하므로 본인으로 결론 내렸습니다. 

한편, 연결실체는 고객과의 주택사업 계약에서 (1) 주택 등의 공사용역, (2) 분양용역,(3) 금융보증제공 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별합니다. 또한, 토목사업 계약에서 (1) 공사용역, (2) 금융보증제공 등과 같이 구별되는 수행 의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결실체의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무: 토목사업등의 공사용역
회사의 사업부문은 토목사업 및 주택 등의 공사용역을 제공하고 있고, 일반적으로 장기간 공사용역이 제공됩니다.
기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다. 연결실체는 계약 조건을 분석한 결과, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 있다고 판단되어 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.

3) 변동대가
회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 변동 대가와 관련된 불확실성이 해소될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

4) 거래가격의 배분
회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다.

5) 계약자산
계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 연결실체가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다.

6) 계약부채
계약부채는 연결실체가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 연결실체가 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 연결실체가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

(14) 건설계약

연결실체는 건설계약의 결과를 신뢰성있게 추정할 수 있는 경우, 계약수익과 계약원가를 보고기간 말 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다. 공사변경, 보상금 및 장려금은 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있으며 대금회수의 가능성이 높은 경우에 수익에 포함하고 있습니다.

한편 건설계약의 결과를 신뢰성있게 추정할 수 없는 경우에 연결실체는 회수가능성이 매우 높은 발생한 계약원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다.

총계약원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 높은 경우에 예상되는 손실은 즉시 당기비용으로 인식하고 있습니다. 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행 청구액을 초과하는 금액은 계약자산(미청구공사)로 표시하고 있으며, 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액을 초과한 금액은 계약부채(초과청구공사)로 표시하고 있습니다. 관련 공사가 수행되기 전에 수취한 금액은 재무상태표상 선수금으로 인식하고 있습니다. 수행한 공사에 대하여 발주자에게 청구하였지만 아직 수취하지 못한 금액은 재무상태표상 매출채권에 포함되어 있습니다.

(15) 리스

연결실체는 수정소급법을 이용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 따라서기업회계기준서 제1017호에 따라 표시된 비교 정보는 재작성되지 않았습니다. 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준서 제1116호 하에서 적용한 회계정책의 세부 내용은 아래와 같습니다.

1) 2019년 1월 1일부터 적용한 회계정책

(가)연결실체가 리스이용자인 경우
연결실체는 계약 약정일에 계약이 리스인지 또는 계약에 리스가 포함되어 있는지 판단합니다. 당사는 리스이용자인 경우에 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스 약정과 관련하여 사용권자산과 그에 대응되는 리스부채를 인식합니다. 연결실체는 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 단기리스와 소액 기초자산 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 비용으로 인식합니다.
연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개 시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.

사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권 자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.

리스부채는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료를 리스의 내재이자율로 할인한 현재가치로 최초 측정합니다. 만약 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

리스부채의 측정에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.

- 고정리스료 (실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율 (이율)을 사용하여 측정함

- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행 사가격

- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율(이유)의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정 됩니다.

리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.

연결실체는 리스자산 및 리스부채를 재무상태표에서 다른 자산ㆍ부채와 구분하여 표시합니다.

연결실체는 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 연결실체는이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

(나) 연결실체가 리스제공자인 경우

연결실체는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

연결실체가 중간리스제공자인 경우 당사는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도계약으로회계처리하고 있습니다. 연결실체는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

연결실체는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 연결실체는 그 기준을 적용합니다.

연결실체는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

계약에 리스요소와 비리스요소가 포함되어 있는 경우, 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약대가를 각 구성요소에 배분합니다.

(16) 차입원가

연결실체는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

기타 차입원가는 발생기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 퇴직급여비용

확정기여형 퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.

확정급여형 퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 연결재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 연결포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시 인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의 개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및재측정요소로 구성되어 있습니다.

연결실체는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.

연결재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

(18) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세
당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의 당기 법인세와 관련된 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

2) 이연법인세
이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 모든 가산할일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.

연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 연결실체는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식
당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

(19) 공정가치

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사에게 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

(수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관 측가능한 투입변수
(수준 3) 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

(20) 재무제표의 승인

연결실체의 연결재무제표는 2021년 03월 04일 이사회에서 승인예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.
연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 부문정보

연결실체의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결실체의 최고 영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 보고부문을 결정하고 있으며, 그 결과 연결실체는 건설사업부를 단일의 보고부문으로 구분합니다. 한편, 기업 전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

(1) 수익(매출)에 대한 정보

(단위 : 백만원)

구 분
부문수익
영업이익

당기
전기
당기
전기

건설부문
1,077,398
1,097,928
51,083
56,512

건설부문 소계
1,077,398
1,097,928
51,083
56,512

엔지니어링
63,512
57,427
(3,440)
(81)

분양주택
23,111
-
3,534
-

기타
50,608
13
958
(959)

기타부문 소계
137,231
57,440
1,052
(1,040)

계속영업 합계
1,214,629
1,155,368
52,135
55,472

기타영업외손익
-
-
(11,721)
10,899

금융손익
-
-
11,636
6,647

지분법손익 등
-
-
(64)
(144)

세전손익
-
-
51,986
72,874

당기순이익(손실)
-
-
44,325
59,805

부문이익은 금융이익, 금융원가, 법인세비용을 배분하지 않고 각 부문에서 획득한 이익을 표시합니다. 부문이익은 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위해 최고영업 의사결정자에게 보고되는 측정치입니다.

(2) 부문자산

보고기간종료일 현재 보고부문별 자산 및 총자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

건설
652,344
696,730

건설부문 소계
652,344
696,730

엔지니어링
54,127
46,766

분양주택
153,439
78,236

기타
94,324
70,171

기타부문 소계
301,890
195,173

총부문자산
954,234
891,903

미배분자산
-
-

총자산
954,234
891,903

(3) 지역별 정보

연결실체는 2개의 주요지역[한국(본사 소재지 국가), 호주]에서 영업하고 있습니다. 그러나 본사 소재지인 한국을 제외한 국가의 계속영업수익 및 비유동자산이 전체 영업수익 및 비유동자산에서 차지하는 비중이 1% 미만으로 관련된 정보를 별도로 기재하지 아니합니다.

(4) 주요 고객에 대한 정보

당기 및 전기에 연결실체 수익의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 없습니다.

5. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

1) 금융자산

(당기말)

(단위 : 백만원)

구분
상각후원가
측정금융자산
당기손익-
공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합계
유동
비유동

현금및현금성자산
103,608
-
-
103,608
103,608
-

매출채권
공사미수금 등
25,281
-
-
25,281
25,281
-

기타수취채권
대여금
126,978
-
-
126,978
32,770
94,208

미수금
51,766
-
-
51,766
51,766
-

미수수익
5,334
-
-
5,334
5,334
-

보증금
46,079
-
-
46,079
-
46,079

리스채권
29
-
-
29
29
-

소계
230,186
-
-
230,186
89,899
140,287

기타금융자산
743
-
-
743
731
12

당기손익-공정가치측정금융자산
-
56,970
-
56,970
100
56,870

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
53,791
53,791
1,045
52,746

합계
359,818
56,970
53,791
470,579
220,664
249,915

(*1) 당기 미청구공사 141,476백만원은 금융상품에서 제외하였습니다.

(전기말)

(단위 : 백만원)

구분
상각후원가
측정금융자산
당기손익-
공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
합계
유동
비유동

현금및현금성자산
188,325
-
-
188,325
188,325
-

매출채권
공사미수금 등
32,085
-
-
32,085
32,085
-

기타수취채권
대여금
71,274
-
-
71,274
770
70,504

미수금
53,182
-
-
53,182
53,176
6

미수수익
4,931
-
-
4,931
4,931
-

보증금
47,269
-
-
47,269
-
47,269

소계
176,656
-
-
176,656
58,877
117,779

기타금융자산
32,250
-
-
32,250
32,238
12

당기손익-공정가치측정금융자산
-
4,171
-
4,171
3,100
1,071

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
88,805
88,805
646
88,159

합계
429,316
4,171
88,805
522,292
315,271
207,021

(*1) 전기 미청구공사 131,493백만원은 금융상품에서 제외하였습니다.

2) 금융부채

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

상각후원가 측정 금융부채
상각후원가 측정 금융부채

유동
비유동
유동
비유동

매입채무 및
기타채무
매입채무
98,075
-
99,927
-

미지급금
11,479
-
16,651
-

미지급비용
2,660
-
1,927
-

예수보증금
286
-
333
-

임대보증금
-
227
-
200

소계
112,500
227
118,838
200

차입금 및 사채
차입금
7,542
122,539
64,686
15,850

소계
7,542
122,539
64,686
15,850

기타금융부채
금융보증부채
-
921
-
1,408

소계
-
921
-
1,408

리스부채
8,646
49,595
5,025
8,368

회생채무
20,426
18,081
20,905
44,184

합계
149,114
191,363
209,454
70,010

경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산(대여금및수취채권) 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

6. 사용제한 금융상품

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
거래처
당기말
전기말
사용제한내용

현금및현금성자산
우리은행 외
12,618
32,019
(*1)

농협은행 외
30
-
(*5)

당기손익-공정가치측정금융자산
건설공제조합
673
983
(*2)

기타금융자산-유동
농협은행
250
31,250
(*3)

기업은행
434
459
(*4)

기타금융자산-비유동
하나은행 외
12
12
당좌개설보증금

합계
14,017
64,723

(*1) 확정회생채무와 미확정회생채무의 상환만을 위하여 회사가 보유하고 있는 금융상품입니다.
(*2) 만덕3터널 외 2개 공사현장의 보증서 발급을 위한 담보금액입니다.
(*3) 고급주택개발사업을 위해 예치한 정기예금입니다.
(*4) 단기투자자산의 질권설정으로 인해 사용이 제한되어 있습니다.
(*5) 개발사업 분양수익금 통장 등으로, 사업 및 대출약정서에 따라 사용이 제한되어 있습니다.

7. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
총액
38,667
-
45,864
-

대손충당금
(13,386)
-
(13,779)
-

순액
25,281
-
32,085
-

미청구공사
총액
142,198
-
132,137
-

대손충당금
(722)
-
(644)
-

순액
141,476
-
131,493
-

매출채권 등 소계
166,757
-
163,578
-

대여금
총액
39,393
184,928
7,393
158,367

대손충당금
(6,623)
(87,311)
(6,623)
(85,624)

현재가치할인차금
-
(3,409)
-
(2,240)

순액
32,770
94,208
770
70,503

미수수익
총액
11,910
-
4,931
-

대손충당금
(6,576)
-
-
-

순액
5,334
-
4,931
-

미수금
총액
82,199
-
83,169
6

대손충당금
(30,433)
-
(29,993)
-

순액
51,766
-
53,176
6

보증금
총액
-
46,869
-
47,698

현재가치할인차금
-
(790)
-
(429)

순액
-
46,079
-
47,269

리스채권(*1)
총액
29
-
-
-

기타수취채권 소계
89,899
140,287
58,877
117,778

합계
256,656
140,287
222,455
117,778

(*1) 당기 중 전대리스 계약으로 수취한 이자수익은 0.1백만원입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

손상되지 않은 
 매출채권
손상된 매출채권
손상되지 않은 
 매출채권
손상된 매출채권

180일 이내
20,542
-
27,834
403

1년 이내
2,106
-
723
-

2년 이내
662
-
2,679
10

3년 이내
1,942
-
290
830

3년 이상
29
13,386
559
12,536

합계
25,281
13,386
32,085
13,779

(3) 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금의 증감은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 백만원)

구분
매출채권
미청구공사
장단기대여금
장단기미수금
미수수익
합계

기초금액
13,779
644
92,247
29,993
-
136,663

전입
487
642
3,809
1,810
6,576
13,324

환입
(880)
(564)
(72)
(341)
-
(1,857)

제각
-
-
(2,050)
(1,029)
-
(3,079)

기말금액
13,386
722
93,934
30,433
6,576
145,051

당기 중 상기 기술된 변동 금액 외의 대손상각비 (947)백만원 및 기타의 대손상각비 1,165백만원이 발생 하였습니다.

(전기)

(단위 : 백만원)

구분
매출채권
미청구공사
장단기대여금
장단기미수금
미수수익
합계

기초금액
19,684
1,651
112,873
31,066
3,550
168,824

전입
-
-
-
-
1,750
1,750

환입
(5,858)
(43)
(20,626)
(1,073)
(5,300)
(32,900)

제각
(47)
(964)
-
-
-
(1,011)

기말금액
13,779
644
92,247
29,993
-
136,663

연결실체는 매출채권 등의 회수가능성을 판단하는 데 있어서 신용공여 개시일로부터보고기간 말까지의 매출채권에 대한 신용등급의 변화를 고려하고 있습니다. 거래처가 많고 상호 연관성이 없으므로 신용위험의 집중도는 제한적입니다. 
 

8. 당기손익-공정가치측정금융자산 
 
보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

지분상품:

상장주식
-
43
-
88

채무상품:

MMT
100
673
3,100
983

비상장주식 등(*1)
-
56,154
-
-

합계
100
56,870
3,100
1,071

(*1) 당기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 공제조합 출자금 등의 금융상품 39,733백만원을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류하였습니다. 

9. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

지분상품:

상장주식
-
23,829
-
14,052

비상장주식(*1)
-
23,184
-
69,935

채무상품:

국공채
1,045
5,733
646
4,172

합계
1,045
52,746
646
88,159

(*1) 당기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 공제조합 출자금 등의 금융상품 39,733백만원을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류하였습니다.

10. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

재료및저장품
38
-
38
1,514
-
1,514

건설용지
65,892
-
65,892
67,046
-
67,046

미완성공사
56,951
-
56,951
-
-
-

합계
122,881
-
122,881
68,560
-
68,560

11. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
총액
13,396
-
37,453
-

대손충당금
(1,685)
-
(1,788)
-

순액
11,711
-
35,665
-

선급비용
총액
10,898
110
10,016
76

대손충당금
-
-
-
-

순액
10,898
110
10,016
76

용지선급금
총액
54,911
-
33,063
-

대손충당금
(21,628)
-
(21,627)
-

순액
33,283
-
11,436
-

기타
총액
-
10,546
-
10,464

대손충당금
-
-
-
-

순액
-
10,546
-
10,464

합계
55,892
10,656
57,117
10,540

12. 관계기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
관계 및 공동기업명
주요활동영역
소재지
당기말
전기말

지분율(%)
취득원가
장부금액
지분율(%)
취득원가
장부금액

관계기업
코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁(*1)
호텔 위탁운영 및 임대
국내
49.32%
19,235
19,016
55.83%
9,470
9,326

코레이트DA전문투자형사모투자신탁(*2)
투자업
국내
50.00%
530
541
0.00%
-
-

합계

19,765
19,557

9,470
9,326

(*1) 전기 지분율은 55.83%이나 피투자자에 대한 힘, 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위해 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력을 충족하지 못함에 따라 관계기업투자주식으로 분류하고 있습니다.
(*2) 당기 중 신규로 취득하였으며 지분율은 50%이나 관련 활동을 지시할 수 있는 힘과 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 없으므로 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 연결실체의 관계 및 공동기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 백만원)

회사명
기초
취 득
지분법손익
기말

코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁
9,326
9,765
(75)
19,016

코레이트DA전문투자형사모투자신탁
-
530
11
541

합계
9,326
10,295
(64)
19,557

(전기)

(단위 : 백만원)

회사명
기초
취 득
지분법손익(*1)
기말

코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁
1,588
7,882
(144)
9,326

합계
1,588
7,882
(144)
9,326

(*1) 간주취득일에 대한 지분법적용 효과를 전기 지분법손익으로 반영하였습니다

(3) 관계기업의 당기말 현재 재무상태 및 당기 중 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

회사명
자산
부채
순자산
매출액
당기순손익

코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁
49,705
11,145
38,560
440
(145)

코레이트DA전문투자형사모투자신탁
1,085
3
1,082
9
6

13. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
장부금액

토지
26,129
-
26,129
26,115

건물
26,262
(8,252)
18,010
18,733

시설장치
959
(224)
735
703

차량운반구
1,030
(615)
415
486

선박
12,853
(6,175)
6,678
8,135

기타의유형자산
14,214
(9,741)
4,473
5,360

사용권자산(*1)
64,116
(5,260)
58,856
13,544

합계
145,563
(30,267)
115,296
73,076

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 백만원)

구분
기초금액
취득
처분
감가상각비
기말금액

토지
26,115
14
-
-
26,129

건물
18,733
6
-
(729)
18,010

시설장치
703
162
(8)
(122)
735

차량운반구
486
75
-
(146)
415

선박
8,135
-
-
(1,457)
6,678

기타의유형자산
5,360
1,333
(1,073)
(1,147)
4,473

건설중인자산
-
-
-
-
-

사용권자산
13,544
58,987
(6,751)
(6,924)
58,856

합계
73,076
60,577
(7,832)
(10,525)
115,296

(전기)

(단위: 백만원)

구분
기초금액
회계정책
변경효과(*1)
취득
처분
감가상각비
대체(*2)
기말금액

토지
10,339
-
19,599
-
-
(3,823)
26,115

건물
13,142
-
8,136
-
(552)
(1,993)
18,733

시설장치
28
-
779
-
(104)
-
703

차량운반구
406
-
225
(30)
(115)
-
486

선박
9,592
-
-
-
(1,457)
-
8,135

기타의유형자산
6,052
-
401
-
(1,093)
-
5,360

건설중인자산
-
-
451
-
-
(451)
-

사용권자산
-
19,536
2,128
(2,656)
(5,464)
-
13,544

합계
39,559
19,536
31,719
(2,686)
(8,785)
(6,267)
73,076

(*1) 회계정책변경효과는 임차보증금의 현재가치할인차금의 사용권자산대체 금액 538백만원이 포함되어 있습니다. 
(*2) 유형자산에서 투자부동산으로 장부금액 5,816백만원이 대체되었으며 건설중인자산 451백만원이 용지선급금으로 대체되었습니다.

(3) 당기 중 사용권자산과 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액

사용권자산 감가상각비
6,924

리스부채 이자비용
772

단기리스 관련 비용
26,094

소액자산리스 관련 비용
461

14. 차입원가

당기 및 전기 중 차입원가 관련 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

적격자산
재고자산 등
재고자산 등

자본화된 차입원가
6,858
2,177

자본화이자율
1.699% ~ 5.50%
2.31% ~ 5.30%

15. 투자부동산

(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액
장부금액

토지
8,426
-
(542)
7,884
9,057

건물
981
(443)
-
538
2,555

건설중인자산
827
-
(827)
-
-

합계
10,234
(443)
(1,369)
8,422
11,612

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 백만원)

구분
기초금액
처분
감가상각비
기말금액

토지
9,057
(1,173)
-
7,884

건물
2,555
(1,951)
(66)
538

합계
11,612
(3,124)
(66)
8,422

(전기)

(단위 : 백만원)

구분
기초금액
대체(*1)
감가상각비
손상
기말금액

토지
5,776
3,823
-
(542)
9,057

건물
587
1,993
(25)
-
2,555

건설중인자산
827
-
-
(827)
-

합계
7,190
5,816
(25)
(1,369)
11,612

(3) 당기 및 전기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 각각 11백만원 및 7백만원입니다.

16. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
장부금액

광업권
19
-
19
19

개발비
14,728
(14,728)
-
-

소프트웨어
4,743
(3,218)
1,525
222

회원권
4,687
-
4,687
4,687

영업권
1,314
-
1,314
-

합계
25,491
(17,946)
7,545
4,928

(2) 당기 및 전기 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 백만원)

구분
기초금액
취득
무형자산상각비
기말금액

광업권
19
-
-
19

개발비
-
-
-
-

소프트웨어
222
1,529
(226)
1,525

회원권(*1)
4,687
-
-
4,687

영업권
-
1,314
-
1,314

합계
4,928
2,843
(226)
7,545

(*1) 상기 무형자산 중 회원권은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다.

(전기)

(단위 : 백만원)

구분
기초금액
취득
무형자산상각비
손상차손
기말금액

광업권
19
-
-
-
19

개발비
155
-
(155)
-
-

소프트웨어
146
204
(127)
-
222

회원권
3,093
1,594
-
-
4,687

영업권
-
1,605
-
(1,605)
-

합계
3,413
3,403
(282)
(1,605)
4,928

17. 매입채무 및 기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
98,075
-
99,927
-

미지급금
11,479
-
16,651
-

미지급비용
2,660
-
1,927
-

예수보증금
286
-
333
-

임대보증금
-
227
-
200

합계
112,500
227
118,838
200

지배기업은 모든 채무를 지급기일 내에 결제하는 재무위험관리정책을 가지고 있습니다.

18. 리스부채

보고기간종료일 현재 리스부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

유동
8,646
5,025

비유동
49,595
8,368

합계
58,241
13,393

(2) 보고기간종료일 현재 미래 지급할 기간별 최소리스료의 총합계는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

1년 이내
9,629
5,151

1년 초과 5년 이내
26,883
8,948

5년 초과
31,177
418

합계
67,689
14,517

19. 차입금 및 사채

(1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

종류
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
6,856
-
64,000
-

장기차입금
686
122,539
686
15,850

합계
7,542
122,539
64,686
15,850

(2) 보고기간종료일 현재 연결실체의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

연결실체
구분
차입처 등
연이자율(%)
당기말
전기말

동부엔지니어링
기업운영자금대출(*1)
엔지니어링공제조합
2.00%
2,000
2,000

더파크
브릿지론(*2)
농협은행
2.31%
-
25,000

농협은행
2.31%
-
6,000

하나저축은행
5.30%
-
5,000

NH저축은행
5.30%
-
5,000

더케이저축은행
5.30%
-
5,000

케이비저축은행
5.30%
-
5,000

대신저축은행
5.30%
-
4,000

신한저축은행
5.30%
-
4,000

고려저축은행
5.30%
-
3,000

동부자산관리
마이너스 대출
농협은행
2.59%
4,107
-

필우산업개발
기업운영자금대출
필우개발
-
159
-

필우산업개발
기업운영자금대출
성해산업개발
-
500
-

필우산업개발
기업운영자금대출
필우씨앤디
-
90
-

합계
6,856
64,000

(*1) 엔지니어링공제조합출자금이 담보로 제공되어 있습니다.
(*2)정기예금과 건설용지 및 수익권증서가 담보로 제공되어 있습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 연결실체의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

연결실체
종류
차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

동부당진솔라
프로젝트금융
농협은행
6.70%
3,350
4,037

동부자산관리
일반시설자금대출
농협은행
2.47%
8,000
12,500

더파크
프로젝트금융
디알프로젝트원유동화전문(유)(*1)
기준금리+0.2%
72,000
-

에스웨스트피에프브이
토지담보대출
새마을금고
4.00%
30,000
-

에스웨스트피에프브이
토지담보대출
오케이캐피탈
5.50%
9,000
-

필우산업개발
기업운영자금대출
성해산업개발
-
875

차감: 유동성장기부채
(686)
(686)

합계
122,539
15,850

(*1) 상기 차입금에 대해서 주택도시보증공사(이하 "HUG")로부터 주택사업금융보증서를 발급받고 있으며, 이와 관련하여 HUG와 주택공급신탁계약을 체결하고 있습니다.

20. 기타금융부채

(1) 보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융보증부채
-
921
-
1,408

합계
-
921
-
1,408

(2) 금융보증부채

연결실체는 SOC 출자회사의 차입금에 대하여 지급보증을 제공하고 있으며, 동 지급보증은 한국채택국제회계기준 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'의 금융보증계약의 정의를 충족합니다. 따라서 연결실체는 금융보증 제공시 금융보증부채를 인식하고 상대계정으로 공사와 관련된 금액은 건설원가로, 그 외의 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기 및 전기 중 금융보증부채의 변동내역과 유동성 분류는 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 백만원)

구분
변동내역
유동성분류

기초금액
증가
감소
기말잔액
유동
비유동

금융보증부채
1,408
844
(1,331)
921
-
921

(전기)

(단위 : 백만원)

구분
변동내역
유동성분류

기초금액
증가
감소
기말잔액
유동
비유동

금융보증부채
704
754
(50)
1,408
-
1,408

21. 퇴직급여제도

연결실체는 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 미래에셋생명에 의하여 2020년 12월 31일을 기준으로 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 연결실체의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
51,636
50,976

사외적립자산의 공정가치
(36,262)
(35,793)

국민연금전환금
(16)
(16)

순확정급여부채
15,358
15,167

(2) 당기 및 전기의 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 백만원)

구분
확정급여채무
 현재가치
사외적립자산
국민연금전환금
순확정급여부채

당기초
50,976
(35,793)
(16)
15,167

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
6,301
-
-
6,301

이자비용(이자수익)
852
(555)
-
297

소계
7,153
(555)
-
6,598

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
(93)
-
(93)

인구통계학적가정의 변동에서 발생한 보험수리적손익
(274)
-
-
(274)

재무적가정의 변동에서 발생한 보험수리적손익
89
-
-
89

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익
107
-
-
107

소계
(78)
(93)
-
(171)

기여액

기업이 납부한 기여금
-
(3,776)
-
(3,776)

전입에 의한 효과
543
(443)
-
100

지급액

제도에서 지급한 금액
(6,415)
3,955
-
(2,460)

전출에 의한 효과
(543)
443
-
(100)

소계
(6,415)
179
-
(6,236)

당기말
51,636
(36,262)
(16)
15,358

(전기)

(단위 : 백만원)

구분
확정급여채무
 현재가치
사외적립자산
국민연금전환금
순확정급여부채

전기초
45,915
(32,208)
(17)
13,690

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
5,387
-
-
5,387

이자비용(이자수익)
908
(601)
-
307

소계
6,295
(601)
-
5,694

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
(38)
-
(38)

인구통계학적가정의 변동에서 발생한 보험수리적손익
722
-
-
722

재무적가정의 변동에서 발생한 보험수리적손익
447
-
-
447

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익
1,612
-
-
1,612

소계
2,781
(38)
-
2,743

기여액

기업이 납부한 기여금
-
(5,506)
-
(5,506)

지급액

제도에서 지급한 금액
(4,018)
2,560
1
(1,457)

소계
(4,018)
(2,946)
1
(6,963)

연결범위의 변동

연결범위 변동
3
-
-
3

소 계
3
-
-
3

전기말
50,976
(35,793)
(16)
15,167

(3) 보고기간종료일 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구분
당기
전기

할인율(%)
1.34%~1.52%
1.76%~2.05%

임금상승률(%) (*1)
3.42%~6.79%
3.35%~4.18%

(*1) 임금상승률은 임금인상률 및 승급률을 합산한 비율이며, 연결실체의 당기 임금인상률은 0.00%~1.50%입니다.

(4) 당기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
증가
감소

할인율의 1% 변동
(2,122)
2,320

기대임금상승률의 1% 변동
2,300
(2,144)

연결실체는 유의적인 보험수리적 가정의 변동을 확정급여채무에 미치는 순변동액으로 표기하였습니다.

보험수리적 가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

22. 충당부채

당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역과 유동성분류는 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 백만원)

구분
변동내역
유동성분류

기초금액
충당부채 
전입액
충당부채 
환입액
기말금액
유동
비유동

하자보수충당부채(*1)
22,116
29,500
(27,571)
24,045
533
23,512

공사손실충당부채
2,814
544
(1,291)
2,067
-
2,067

장기종업원급여충당부채(*2)
461
167
(122)
506
-
506

복구충당부채(*3)
-
217
-
217
-
217

합계
25,391
30,428
(28,984)
26,835
533
26,302

(*1) 연결실체는 주요 도급공사에 대한 보완작업을 위해 소비될 것으로 예상되는 지출을 하자보수충당부채로 인식하고 있으며, 하자보수충당부채 인식시 현재가치 평가의 효과가 중요하지 않으므로 현재가치로 할인하지 않았습니다.
(*2) 연결실체는 직원의 장기 근속에 따라 향후 지급이 예상되는 금액의 경과기간 해당분을 장기종업원급여충당부채로 계상하였습니다.
(*3) 연결실체는 당기 중 신사옥(테헤란로137)으로 이전함에 따라 미래에 발생할 복구원가를 당사의 가중평균차입이자율로 할인한 현재가치로 복구충당부채를 계상하였습니다.

(전기)

(단위 : 백만원)

구분
변동내역
유동성분류

기초금액
충당부채 
전입액
충당부채 
환입액
기말금액
유동
비유동

하자보수충당부채(*1)
19,594
6,333
(3,811)
22,116
960
21,156

공사손실충당부채
4,050
1,282
(2,518)
2,814
-
2,814

장기종업원급여충당부채(*2)
-
461
-
461
-
461

합계
23,644
8,076
(6,329)
25,391
960
24,431

23. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

유동성
비유동성
유동성
비유동성

선수수익
8
-
19
-

선수금
35,684
-
43,807
-

예수금
4,739
-
4,808
-

합계
40,431
-
48,634
-

24. 자본금

당기말 현재 연결실체가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주이고 1주당 액면금액은 5,000원이며, 발행주식수는 22,927,756주(보통주 22,702,024주, 우선주 225,732주)입니다. 연결실체의 당기 및 전기 중 자본금의 변동 내역은 다음과 같습니다. 

(당기)

(단위 : 백만원)

구분
보통주
우선주(*1)
합계

주식수(주)
금액
주식수(주)
금액
주식수(주)
금액

전기이월
21,824,400
109,122
225,732
1,129
22,050,132
110,251

출자전환
5,641,946
28,210
-
-
5,641,946
28,210

1차 무상감자
(4,513,564)
(22,568)
-
-
(4,513,564)
(22,568)

2차 무상감자
(250,758)
(1,254)
-
-
(250,758)
(1,254)

1차 유상증자
937,482
4,687
-
-
937,482
4,687

무상소각
(937,482)
(4,687)
-
-
(937,482)
(4,687)

당기말
22,702,024
113,510
225,732
1,129
22,927,756
114,639

(*1) 비참가적, 비누적적 우선주로서, 이익배당우선권이 존재하며 보통주 액면금액 대비 1% 차등배당되는 우선주입니다.

(전기)

(단위 : 백만원)

구분
보통주
우선주(*1)
합계

주식수(주)
금액
주식수(주)
금액
주식수(주)
금액

전기이월
20,867,152
104,335
225,732
1,129
21,092,884
105,464

출자전환
6,153,823
30,769
-
-
6,153,823
30,769

1차 무상감자
(4,923,064)
(24,615)
-
-
(4,923,064)
(24,615)

2차 무상감자
(273,511)
(1,367)
-
-
(273,511)
(1,367)

1차 유상증자
1,011,576
5,058
-
-
1,011,576
5,058

무상소각
(1,011,576)
(5,058)
-
-
(1,011,576)
(5,058)

당기말
21,824,400
109,122
225,732
1,129
22,050,132
110,251

25. 자본잉여금 및 기타자본

(1) 보고기간종료일 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

자본잉여금 :

감자차익
292,696
264,188

합계
292,696
264,188

기타불입자본 :

주식할인발행차금
(182,465)
(157,230)

자기주식
(706)
(706)

자기주식법인세부담액
(1,999)
(1,999)

합계
(185,170)
(159,935)

(2) 보고기간종료일 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

주식수(주)
금액
주식수(주)
금액

보통주
4,291
-
4,291
-

우선주
452
706
452
706

합계
4,743
706
4,743
706

자기주식 중 보통주는 김준기 회장으로부터 무상수증 받은 주식(4,758,974주) 중 당기 현재 잔여분이며, 우선주는 합병을 통하여 취득한 것으로 기업회생절차에 따른 감자에 의해 자기주식수가 조정되었습니다.
자기주식은 1주 미만의 주식인 동부건설의 단주(58주)가 제외된 주식수입니다.

(3) 당기 및 전기 중 자본잉여금 및 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
자본잉여금
기타불입자본
합계

주식발행초과금
감자차익
합계
주식할인발행차금
자기주식
기타자본잉여금

전기초
-
233,148
233,148
(129,773)
(706)
(1,999)
(132,478)

출자전환
-
-
-
(22,229)
-
-
(22,229)

무상감자
-
31,040
31,040
(5,055)
-
-
(5,055)

주식발행비
-
-
-
(173)
-
-
(173)

전기말
-
264,188
264,188
(157,230)
(706)
(1,999)
(159,935)

당기초
-
264,188
264,188
(157,230)
(706)
(1,999)
(159,935)

출자전환
-
-
-
(20,390)
-
-
(20,390)

무상감자
-
28,508
28,508
(4,687)
-
-
(4,687)

주식발행비
-
-
-
(158)
-
-
(158)

당기말
-
292,696
292,696
(182,465)
(706)
(1,999)
(185,170)

26. 기타포괄손익누계액

(1) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

공정가치측정금융자산평가손익
(14,265)
(7,819)

해외사업환산손익
(4,470)
(4,452)

합계
(18,735)
(12,271)

(2) 당기와 전기 중 공정가치측정금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

기초금액
(7,819)
(9,788)

공정가치측정금융자산의 처분으로 인한 변동
(51)
3,613

공정가치측정금융자산의 순평가차익
2,737
(1,733)

공정가치측정금융자산의 순평가차익의 법인세
-
89

회계정책의 변경효과(*1)
(9,132)
-

합계
(14,265)
(7,819)

(*1) 당기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 일부를 당기손익-공정가치측정금융자산으로 계정대체함에 따라 기타포괄손익공정가치측정금융자산평가손익누계액 중 9,132백만원을 이익잉여금과 대체하였습니다.

27. 이익잉여금(결손금)

(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

법정적립금(이익준비금)(*1)
2,178
634

미처분이익잉여금
253,915
217,391

이익잉여금(결손금)
256,093
218,025

(*1) 연결실체는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 미처분이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

기초금액
218,025
170,358

회계정책의 변경효과(*1)
9,132
-

기타포괄손익-공정공정가치측정금융자산 매각에 따른 평가손익 제거
51
(3,613)

당기순이익
44,409
59,815

확정급여제도의 재측정요소
(41)
(2,194)

배당금지급
(15,443)
(6,338)

기타
(40)
(3)

기말금액
256,093
218,025

(*1) 당기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 일부를 당기손익-공정가치측정금융자산으로 계정 대체함에 따라 기타포괄손익공정가치측정금융자산평가손익누계액 중 9,132백만원을 이익잉여금과 대체하였습니다.

28. 매출액

당기 및 전기 중 연결실체의 계속영업으로부터 발생한 수익 중 영업손익으로 분류되는 수익의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

도급공사수익
1,045,636
1,040,555

부대사업수익
31,762
57,373

건설부문 소계
1,077,398
1,097,928

엔지니어링 수익
63,512
57,427

분양주택수익
23,111
-

기타수익
50,608
13

기타부문 소계
137,231
57,440

합계
1,214,629
1,155,368

29. 판매비와관리비

당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

급여 및 복리후생비
29,195
23,845

퇴직급여
2,479
2,027

임차료
327
361

감가상각비
3,045
3,712

무형자산상각비
153
77

광고선전비
4,809
1,799

지급수수료
20,764
16,632

세금과공과
2,404
2,234

접대비
2,101
999

보험료
208
241

교육훈련비
138
122

대손상각비
(1,263)
(4,903)

기타
2,612
4,984

합계
66,972
52,129

30. 기타영업외수익 및 비용

당기 및 전기 중 기타영업수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

기타영업외수익 :

유무형자산처분이익
280
1

투자자산처분이익
727
-

수입임대료및수수료
25
9

금융보증수익
1,331
50

대손충당금환입
-
8,317

채무면제이익
26,396
29,140

기타
3,006
8,958

합계
31,765
46,475

기타영업외비용 :

유무형자산처분손실
1,069
8

유무형자산손상차손
170
1,605

투자부동산처분손실
1
-

투자부동산손상차손
-
1,369

기타의대손상각비
12,785
-

매도가능금융자산손상차손
297
-

회생충당비용
27,694
30,233

기타
1,470
2,362

합계
43,486
35,577

31. 금융수익

(1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

이자수익
11,629
5,869

당기손익-금융자산평가이익
335
650

배당금수익
968
1,073

합계
12,932
7,592

(2) 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별로 분석한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

상각후원가 측정
금융자산
공정가치측정
금융자산
상각후원가 측정
금융자산
공정가치측정
금융자산

이자수익
11,629
-
5,869
-

당기손익-금융자산평가이익
-
335
-
650

배당금수익
-
968
-
1,073

합계
11,629
1,303
5,869
1,723

32. 금융비용

(1) 당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

일반차입금 이자 등
499
130

건설자금이자
6,858
2,177

소계
7,357
2,307

차감: 적격자산의 원가에 포함된 금액
(6,858)
(2,177)

차감 계
499
130

리스부채의 상각
772
797

보증금 등의 현재가치할인차금 상각
11
2

기타
14
16

합계
1,296
945

(2) 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별로 분석한 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

상각후원가측정
금융부채
상각후원가측정
금융부채

이자비용
1,282
945

외환차손
14
-

합계
1,296
945

33. 법인세비용

(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

법인세부담액(법인세추납액ㆍ환급액 포함)
7,260
250

일시적차이로 인한 이연법인세 변동내역 중 당기손익 반영분(*1)
3,554
11,877

세무상 결손금으로 인한 이연법인세 변동액
8,485
(5,154)

자본에 가감할 이연법인세 변동액
220
321

이연법인세 실현가능성 검토
(11,790)
(6,903)

법인세추납액(환급액) 등(*2)
(69)
12,678

법인세비용
7,660
13,069

(*1) 이연법인세 실현가능성 검토후 금액입니다.
(*2) 전기 중 세무조사로 인하여 법인세 12,680백만원을 기한 내 납부하였습니다.

(2) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
51,986
72,874

적용세율에 따른 세부담액
12,581
18,198

조정사항 :

-

비과세수익 및 비공제비용
(65)
(1,202)

법인세추납액
(69)
12,678

이연법인세자산의 미인식효과
(11,790)
(6,903)

기타
7,003
(9,702)

법인세비용
7,660
13,069

유효세율
14.73%
17.93%

(3) 보고기간종료일 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위:백만원)

구분
기초
손익반영
자본반영
기말

일시적차이에 대한 이연법인세

장기종업원급여
3,561
82
26
3,669

무형자산
3,556
(25)
-
3,531

매도가능금융자산
5,417
(974)
(246)
4,197

충당부채
6,033
338
-
6,371

회수의문채권
44,889
7,077
-
51,966

재평가이익
(1,148)
-
-
(1,148)

회생채무
9,077
(6,317)
-
2,760

기타
5,852
(3,735)
-
2,117

소계
77,237
(3,554)
(220)
73,463

미사용세무상결손금 및 세액공제

세무상결손금
10,709
(8,501)
-
2,208

세액공제
90
16
-
106

소계
10,799
(8,485)
-
2,314

합계
88,036
(12,039)
(220)
75,777

실현가능성검토
(85,921)

(74,131)

이연법인세자산
2,115

1,646

(전기)

(단위:백만원)

구분
기초
손익반영
자본반영
기말

일시적차이에 대한 이연법인세

장기종업원급여
1,300
1,950
311
3,561

무형자산
3,499
57
-
3,556

매도가능금융자산
5,974
735
(1,292)
5,417

충당부채
5,722
311
-
6,033

회수의문채권
54,301
(9,412)
-
44,889

재평가이익
(1,148)
-
-
(1,148)

회생채무
14,347
(5,270)
-
9,077

기타
5,119
733
-
5,852

소계
89,114
(10,896)
(981)
77,237

미사용세무상결손금 및 세액공제

세무상결손금
5,556
5,153
-
10,709

세액공제
89
1
-
90

소계
5,645
5,154
-
10,799

합계
94,759
(5,742)
(981)
88,036

실현가능성검토
(92,824)

(85,921)

이연법인세자산
1,935

2,115

34. 주당이익

(1) 기본주당순이익

당기 및 전기 중 보통주 기본주당순이익 및 우선주 기본주당순이익의 내역은 다음과 같습니다. 한편, 희석성 잠재적보통주가 없으므로 당기 및 전기의 희석주당순이익은 기본주당순이익과 같습니다.

1) 보통주

(단위 : 원)

구분
당기
전기

지배기업주주에게 귀속되는 당기순이익
44,409,051,396
59,815,372,279

지배기업주주에게 귀속되는 당기순이익 중 보통주 해당분
43,964,419,204
59,181,374,164

가중평균유통보통주식수(*1)
22,275,275
21,029,053

기본 보통주 주당이익
1,974
2,814

(*1) 가중평균유통보통주식수의 계산내역

(당기)

(단위: 주)

구분
일자
보통주식수(A)
일수(B)
가중평균주식수
 (C=A×B/366)

기초
2020-01-01
21,824,400
366
21,824,400

자기주식
2020-01-01
(4,291)
366
(4,291)

출자전환
2020-01-02
32,121
365
32,033

무상감자
2020-01-02
(27,858)
365
(27,782)

출자전환
2020-04-02
358,704
274
268,538

무상감자
2020-04-02
(310,142)
274
(232,183)

출자전환
2020-07-01
6,185,926
184
3,109,864

무상감자
2020-07-01
(5,361,482)
184
(2,695,390)

출자전환
2020-10-05
2,677
88
644

무상감자
2020-10-05
(2,322)
88
(558)

합계
22,697,733

22,275,275

(전기)

(단위: 주)

구분
일자
보통주식수(A)
일수(B)
가중평균주식수
 (C=A×B/365)

기초
2019-01-01
20,867,152
365
20,867,152

자기주식
2019-01-01
(4,291)
365
(4,291)

출자전환
2019-05-03
71,703
243
47,736

무상감자
2019-05-03
(62,111)
243
(41,350)

출자전환
2019-08-02
42,970
152
17,894

무상감자
2019-08-02
(37,230)
152
(15,504)

출자전환
2019-11-01
7,050,726
61
1,178,340

무상감자
2019-11-01
(6,108,810)
61
(1,020,924)

합계
21,820,109

21,029,053

2)우선주

(단위 : 원)

구분
당기
전기

지배기업주주에게 귀속되는 당기순이익
44,409,051,396
59,815,372,279

지배기업주주에게 귀속되는 당기순이익 중 우선주 해당분
444,632,192
633,998,115

가중평균유통보통주식수(*1)
225,280
225,280

기본 보통주 주당이익(손실)
1,974
2,814

(*1)가중평균유통우선주식수의 계산내역
(당기)

(단위: 주)

구분
일자
우선주식수(A)
일수(B)
가중평균주식수
 (C=A×B/366)

기초
2020-01-01
225,732
366
225,732

자기주식
2020-01-01
(452)
366
(452)

합계
225,280

225,280

(전기)

(단위: 주)

구분
일자
우선주식수(A)
일수(B)
가중평균주식수
 (C=A×B/365)

기초
2019-01-01
225,732
365
225,732

자기주식
2019-01-01
(452)
365
(452)

합계
225,280

225,280

35. 공사계약 
 
(1) 당기 및 전기 중 건설계약 관련하여 수익으로 인식한 계약수익 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

부문
구분
당기
전기

도급
토목
305,276
308,502

건축
449,614
566,973

주택
266,540
151,882

플랜트
24,206
13,198

도급공사 소계
1,045,636
1,040,555

분양
건축/주택
23,111
-

분양공사 소계
23,111
-

기타
엔지니어링
63,512
56,352

기타 소계
63,512
56,352

합계
1,132,259
1,096,907

(2) 보고기간종료일 현재 진행 중인 공사 및 공사대금 청구액으로 인식된 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위 : 백만원)

부문
구분
누적발생원가
누적이익
누적손실
누적공사
 수익합계
진행청구액
차감계
계약자산(*1)
계약부채

미청구공사
초과청구공사
선수금

도급
토목
2,141,877
245,382
(33,050)
2,354,209
(2,325,863)
28,346
41,907
13,561
20,931

건축
2,017,293
164,129
(28,088)
2,153,334
(2,115,970)
37,364
50,763
13,399
9,179

주택
491,258
61,202
(17,034)
535,426
(516,140)
19,286
28,931
9,645
15

플랜트
53,012
10,675
-
63,687
(63,769)
(82)
600
682
-

도급공사 소계
4,703,440
481,388
(78,172)
5,106,656
(5,021,742)
84,914
122,201
37,287
30,125

분양
건축/주택
19,082
4,029
-
23,111
(37,569)
(14,458)
-
14,458
-

분양공사 소계
19,082
4,029
-
23,111
(37,569)
(14,458)
-
14,458
-

기타
엔지니어링
206,180
48,448
(4,115)
250,513
(244,599)
5,914
19,997
14,083
-

기타 소계
206,180
48,448
(4,115)
250,513
(244,599)
5,914
19,997
14,083
-

합계
4,928,702
533,865
(82,287)
5,380,280
(5,303,910)
76,370
142,198
65,828
30,125

(*1) 미청구공사 금액은 대손충당금 설정 전 금액으로, 대손충당금 설정 후 금액은 141,476백만원입니다.

(전기말)

(단위 : 백만원)

부문
구분
누적발생원가
누적이익
누적손실
누적공사
 수익합계
진행청구액
차감계
계약자산(*1)
계약부채

미청구공사
초과청구공사
선수금

도급
토목
2,658,160
253,366
(62,441)
2,849,086
(2,858,866)
(9,780)
21,704
31,485
30,358

건축
2,090,426
153,048
(28,704)
2,214,769
(2,159,648)
55,121
68,763
13,642
9,782

주택
327,042
23,934
(19,644)
331,332
(364,825)
(33,493)
20,484
53,976
3,452

플랜트
118,496
23,732
(616)
141,612
(139,989)
1,623
1,671
48
-

도급공사 소계
5,194,124
454,080
(111,405)
5,536,799
(5,523,328)
13,471
112,622
99,151
43,592

분양
건축/주택

-
-
-
-
-
-
-
-

분양공사 소계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
엔지니어링
201,938
49,019
(4,165)
246,793
(231,795)
14,998
19,516
3,496
-

기타 소계
201,938
49,019
(4,165)
246,793
(231,795)
14,998
19,516
3,496
-

합계
5,396,062
503,099
(115,570)
5,783,592
(5,755,123)
28,469
132,138
102,647
43,592

(*1) 미청구공사 금액은 대손충당금 설정 전 금액으로, 대손충당금 설정 후 금액은 131,494백만원입니다.

(3) 당기말 현재 연결실체의 투입법으로 진행기준을 적용하는 도급계약과 관련한 공사손실충당부채, 회계추정변경에 따른 공사손익 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
추정총계약금액의
변동
추정총계약원가의
변동
당기 손익에
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향
미청구공사
(초과청구공사)의 변동
공사손실충당부채

토목
81,459
64,702
8,526
8,231
8,526
1,950

건축
110,355
96,961
1,893
11,501
1,893
44

주택
8,284
(5,884)
8,070
6,098
8,070
73

플랜트
6,633
4,654
1,804
175
1,804
-

합계
206,731
160,433
20,293
26,005
20,293
2,067

(*) 당기 중 신규로 체결한 공사계약 및 종료된 공사계약은 공시대상에서 제외하였습니다.

(4) 당기말 현재 연결실체의 투입법으로 진행기준을 적용하는 도급계약 중 총 계약수익금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

현장명
계약일
계약상
 공사기한
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손 누계액
총액
대손충당금

신매－오월간도로
2003-12-22
2016-11-19
100.00%
-
-
-
-

태백-도계도로
2007-06-20
2016-12-31
100.00%
-
-
-
-

동홍천-양양고속11공구
2009-04-28
2017-06-30
100.00%
-
-
-
-

인천공항철도2단계
2003-12-31
2017-01-31
100.00%
-
-
-
-

울산-포항 5공구
2009-06-29
2015-12-23
100.00%
-
-
-
-

강남순환도시고속도로
2007-11-20
2016-05-19
100.00%
-
-
2
-

유치-이양 지방도확장
2004-04-10
2022-12-31
88.00%
670
-
-
-

수원외곽순환도로현장
2016-12-07
2020-09-20
97.00%
-
-
3,022
-

영주시우회도로
2009-03-04
2018-12-31
100.00%
-
-
-
-

동읍-봉강도로건설공사
2008-08-18
2022-08-17
86.00%
2,419
-
-
-

중앙선 원주-제천 4공구
2011-07-29
2021-06-30
98.00%
-
-
-
-

덕하차량기지 건설공사
2014-05-01
2021-06-30
97.00%
-
-
-
-

군장국가산단인입철도 제2공구
2012-12-06
2020-08-28
100.00%
-
-
-
-

부산-울산복선철도5공구
2013-11-20
2021-02-28
96.00%
-
-
888
-

포항-삼척7공구
2014-12-05
2021-09-30
91.00%
-
-
-
-

보성-임성리 철도 4공구
2015-11-12
2021-09-30
88.00%
-
-
3,598
-

안성-성남간 고속도로 제3공구
2017-12-27
2022-12-31
25.00%
2,414
-
-
-

함양-창녕 고속도로 제2공구
2018-02-23
2024-12-31
19.00%
3,411
-
-
-

인천검단지구
2018-11-12
2022-07-12
48.00%
-
-
-
-

광명-서울 고속도로 민자사업(1-3공구)
2019-09-20
2024-05-26
5.00%
1,729
-
39
-

김포-파주 2공구
2020-04-13
2025-03-18
6.00%
2,797
-
-
-

문산도라산2
2020-09-21
2025-09-20
2.00%
1,307
-
-
-

안양덕천주택재개발현장
2010-05-03
2018-10-28
100.00%
-
-
-
-

노량진수산물 도매시장
2012-12-26
2121-01-12
100.00%
655
-
758
(308)

강동성심병원 증개축공사
2012-06-20
2015-10-20
100.00%
-
-
50
(50)

NH통합IT센터 신축공사
2014-02-20
2016-01-31
100.00%
-
-
-
-

항동아파트 3공구
2016-09-19
2019-04-12
100.00%
-
-
-
-

대구대곡 2-SBL 1공구
2016-06-30
2021-11-21
100.00%
15
-
-
-

의정부고산 S5BL 아파트 2공구
2017-05-31
2019-12-31
100.00%
82
-
-
-

남악신도시 오피스텔 신축공사
2018-01-12
2019-12-17
100.00%
-
-
7
-

다이소 부산허브센터 신축공사
2017-11-29
2019-12-31
100.00%
-
-
-
-

KINTEX제2전시관건립
2009-01-05
2017-10-31
100.00%
-
-
-
-

삼평동 업무시설 신축공사
2018-04-20
2020-01-31
99.00%
-
-
-
-

대구메리어트호텔 신축공사
2018-10-15
2020-12-08
100.00%
24,369
-
-
-

하남감일 B4BL 아파트 건설공사 9공구
2018-11-19
2021-09-25
70.00%
2,191
-
-
-

서울양원S1및고양지축S1
2018-12-31
2021-11-17
56.00%
-
-
-
-

행복도시4-2생활권P3
2019-03-04
2022-02-28
58.00%
1,869
-
-
-

라한호텔 리모델링
2019-05-31
2020-02-28
100.00%
-
-
-
-

000사업 시설공사
2019-08-29
2021-04-21
54.00%
-
-
-
-

세종시 P4
2020-07-20
2022-12-04
5.00%
1,762
-
-
-

남양주도농센트레빌
2012-05-01
2014-09-30
100.00%
-
-
-
-

주안7구역
2018-10-15
2021-07-30
73.00%
-
-
-
-

역촌1 재건축
2020-12-01
2022-07-30
1.00%
948
-
-
-

부산재송동오피스텔
2020-08-24
2023-03-23
3.00%
1,271
-
-
-

인천논현 소래지구 오피스텔 신축공사
2020-12-01
2023-09-30
2.00%
1,830
-
-
-

당진수청1지구 3BL 공동주택사업
2021-01-05
2023-08-04
0.00%
728
-
-
-

인천검단AA13인천신문
2020-12-31
2023-09-08
0.00%
-
-
-
-

인천공항T2장기주차빌딩
2020-11-03
2023-12-31
0.00%
50
-
-
-

합계

50,517
-
8,364
(358)

(5) 당기말 현재 연결실체의 주요 합작공사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
연결실체의
 지분율
도급액
대표자

공사명
구성원
전체분
연결실체분

안성-성남간 고속도로 제3공구
동부 : 한라 : 신성 : 동우
70%
240,505
168,354
동부

삼평동 업무시설 신축공사
동부 : 우암
88%
162,875
143,575
동부

군장국가산단인입철도 제2공구
동부 : 성보씨엔이 : 새천년 : 한백
79%
155,713
128,489
동부

의정부고산 S5BL 아파트 2공구
동부 : 신성 : 대아 : 동우
71%
141,927
100,309
동부

보성-임성리 철도 4공구
동부 : 범한 : 대성
80%
122,734
90,439
동부

수원외곽순환도로현장
동부 : 대림 : 국제산업 : 한동건설
38%
228,057
88,678
대림

부산-울산복선철도5공구
동부 : 양우 : 태림
80%
109,973
87,978
동부

유치-이양 지방도확장
동부 : 동광 : 우미
50%
175,025
87,513
동부

김포-파주 2공구
동부 : 현대 : 태영 : 한신 : 계룡 : 호반
18%
484,834
87,270
현대

함양-창녕 고속도로 제2공구
동부 : 동우 : 신성 : 지엠씨 : 연주
60%
131,271
78,763
동부

기타
18,268,203
6,861,583

합계

20,221,117
7,922,951

(6) 당기말 현재 공사발주처에 선수보증, 공사이행 및 분양보증 등을 위하여 건설공제조합과 서울보증보험, 주택도시보증, 엔지니어링공제조합 등의 지급보증서 2,498,722백만원 (보증료율: 연 0.02~2%)을 제공하고 있습니다. 또한, 수주 공사에 대하여 공사기간 동안 기성고에 따라 공사대금을 수령하며, 완공 후 발생될 하자에 대하여 보증보험기관 등에게 지급보증서를 제공하고 있습니다.

36. 특수관계자와의 거래

(1) 연결실체와 지배ㆍ종속관계(관계기업 및 공동기업 등 포함)에 있는 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계 종류
당기말
전기말

지배기업
키스톤에코프라임㈜
키스톤에코프라임㈜

지배기업의 관계기업
(주)한국토지신탁
(주)한국토지신탁

엠케이전자㈜
엠케이전자㈜

㈜오션비홀딩스
㈜오션비홀딩스

관계기업
코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁
코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁

코레이트DA전문투자형사모투자신탁(*1)
-

(*1) 당기 중 신규로 취득하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 현재 특수관계자와의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 백만원)

회사명
매출 등
매입 및 이자 등

㈜한국토지신탁
535
-

㈜오션비홀딩스
964
-

코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁
-
241

합계
1,499
241

(전기)

(단위 : 백만원)

회사명
매출 등
매입 및 이자 등

㈜한국토지신탁
619
36

합계
619
36

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 채권 및 채무 잔액은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위 : 백만원)

회사명
채권
채무

대여금
합계
미지급금 등
선수금 등
합계

㈜한국토지신탁
-
-
-
15
15

㈜오션비홀딩스
3,000
3,000
-
-
-

코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁
-
-
118
-
118

합계
3,000
3,000
118
15
133

(전기말)

(단위 : 백만원)

회사명
미수금
선수금

㈜한국토지신탁
-
1,412

합계
-
1,412

(4) 당기 중 특수관계자와의 자금 거래 등의 내역은 다음과 같으며, 전기 중 특수관계자와의 자금 거래 등의 내역은 없습니다.

(단위 : 백만원)

회사명
기초
대여
회수
기말

엠케이전자㈜
-
20,000
(20,000)
-

㈜오션비홀딩스
-
53,300
(50,300)
3,000

(5) 당기 현재 특수관계자를 위해 제공한 담보의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

담보 제공자산
관련채무내역

구분
담보제공자산
내역
담보제공
 주식수
담보설정
 금액
관련채무
채권자

기타금융자산
예금채권
S.WEST 주식매매담보

250
주식매매담보
NH농협은행

(6) 당기말 현재 특수관계자를 위해 제공한 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

보증을 받는자
보증금액(한도)
보증내역

(주)한국토지신탁(*1)
374,287
분양보증관련 연대보증

(*1) 당기 현재 연결실체는 (주)한국토지신탁 3개의 신탁사업에 대하여 시공사로 공사를 진행하고 있습니다.

(7) 지배기업은 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며 당기 및 전기 중 주요 경영진 전체에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

급여
952
815

퇴직급여
136
141

장기종업원충당부채
-
-

합계
1,088
956

37. 담보제공자산

(1) 당기말 현재 연결실체의 채무와 관련된 담보제공 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

관련채무 또는 보증
담보제공자산

채권자 등
종류
비고
과목
구분
설정금액
장부가액

건설공제조합
포괄담보
(*1)
증권
건설공제조합출자증권
32,817
32,817

엔지니어링공제조합
엔지니어링공제조합출자증권
1,940
1,940

전기공사공제조합
전기공사공제조합출자증권
100
100

소방산업공제조합
소방산업공제조합출자증권
20
20

정보통신공제조합
정보통신공제조합출자증권
151
151

기계설비건설공제조합
기계설비건설공제조합출자증권
229
229

엔지니어링공제조합
기업운영자금대출

증권
엔지니어링공제조합출자증권
2,000
4,354

NH농협은행
프로젝트파이낸싱
(*2)
증권
동부당진솔라출자증권
10,495
897

NH농협은행
일반시설자금대출

토지

15,000
19,599

건물

8,052

새마을금고
토지담보대출

건설용지

30,000
33,000

오케이캐피탈
토지담보대출

건설용지

9,000
9,900

새마을금고
토지담보대출

증권
에스웨스트출자증권
46,800
4,750

오케이캐피탈
토지담보대출

합계
148,552
115,809

(*1) 연결실체의 공제조합 출자증권이 보증거래를 위해 건설공제조합 등에 포괄담보로 제공되어 있으나 당기 현재 이와 관련된 확정채무는 존재하지 않습니다.
(*2) 상기 담보제공자산은 동부당진솔라의 태양광발전시설의 건설 및 운영을 위한 사업을 위한 차입금을 제공받기 위하여 지배기업인 동부건설이 소유하고 있는 종속회사 동부당진솔라의 주식을 담보로 제공하였습니다. 또한, 보험계약상의 권리에 대한 근질권 설정, 태양광설비에 대한 동산양도담보권 및 출자자약정서에 따른 의무를 부담하고 있습니다.

(2) 당기말 현재 타인을 위해 제공한 담보 및 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

담보 제공자산
관련 채무내역

담보제공처
담보제공자산
내역
담보제공
 주식수
담보설정
 한도액
관련채무
채권자

신분당선㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
2,061,000
72,532
프로젝트 파이낸싱
한국산업은행 외

용마터널㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
336,000
33,735
프로젝트 파이낸싱
국민은행 외

제이영동고속도로㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
229,998
20,796
프로젝트 파이낸싱
신한은행 외

청정원주㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
106,680
32,240
프로젝트 파이낸싱
국민은행 외

수원순환도로㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
1,533,600
126,599
프로젝트 파이낸싱
한국산업은행 외

안동아트센터운영㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
148,710
34,795
프로젝트 파이낸싱
현대해상화재보험 외

포천한마음병영㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
79,308
44,481
프로젝트 파이낸싱
한국산업은행 외

행복미래학교㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
9,656
8,551
프로젝트 파이낸싱
교보생명보험 외

경주환경에너지㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
626,262
19,266
프로젝트 파이낸싱
국민은행 외

서서울고속도로㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
683,524
73,472
프로젝트 파이낸싱
국민은행 외

벽산엔지니어링
엔지니어링공제조합 출자증권
계약이행보증 등의 상호보증
6,500
1,626
선급금 등 연대보증
국토부 외

㈜케이씨아이
엔지니어링공제조합 출자증권
계약이행보증 등의 상호보증
6,500
17,378
선급금 등 연대보증
국토부 외

합계
5,827,738
485,471

38. 우발부채 및 약정사항

(1) 당기말 현재 연결실체의 주요 금융거래 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

금융기관
일반차입한도
차월한도
법인채무보증(*2)

우리은행
2,000
10,000
-

농협은행
26,500
-
-

전북은행
-
5,000
-

대구은행
10,000
-
-

KEB하나은행
200
1,000
-

경남은행
4,000
-
-

엔지니어링공제조합
2,000
-
-

건설공제조합(*1)
95,617
-
131,028

합계
140,317
16,000
131,028

(*1) 지배기업이 건설공제조합으로부터 차입할 수 있는 한도총액 95,617백만원은 기본운영자금 23,622백만원 일반담보운영자금 64,860백만원, 특별융자자금 7,135백만원 등으로 구성되어 있습니다.
(*2) 당 보증은 건설공제조합의 이행보증증권에 관련된 보증채무액이며 건설공제조합과의 확정된 채권액이 아니므로 변동될 수 있습니다.
 
(2) 당기말 현재 연결실체의 SOC 민간투자사업에 대한 자금보충의무 등과 관련하여 백지어음 및 수표 8매가 관련 금융기관에 견질로 제공되어 있습니다. 상기 외 연결실체가 금융기관으로부터 교부받은 수표 및 어음이 15매가 존재하나 회생절차 개시 이전에 교부된 것으로써 연결실체의 회생계획에 따라 실효된 것으로 판단하고 있습니다. 법원의 인가된 회생계획안에는 '채무자회사가 발행하여 견질 및 융통 등으로 제공된 어음 및 수표는 채권회수 등 어떤 목적으로도 추심 또는 교환에 회부할 수 없으며, 본 회생계획안에서 정한 변제기일에 어음, 수표, 사채권증서의 원본을 회사에 반환하고 위 어음 또는 수표에 의해 담보되는 채권(피담보채권) 등을 회생계획에 따라 변제받습니다. 채권자가 어음 및 수표, 사채권증서의 원본을 분실하였을 경우에는 제권판결 등 이를 무효화하는 법적절차를 완료한 이후에 회생계획안의 권리변경 및 변제비율에 따라 변제받을 수 있습니다.'라고 되어 있습니다. 
 
(3) 당기말 현재 연결실체가 타인(특수관계자 제외)을 위하여 제공한 공사이행보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

보증을 받는 자
보증금액(한도)
공사이행보증 등 내역

두산건설
40,900
시공연대보증(*1)

주안7 일반수분양자
24,442
중도금대출보증

울산사이언스일반분양수분양자
5,040
중도금대출보증

원일빌라 수분양자
2,046
중도금대출보증

울산사이언즈 지역주택조합
12,486
중도금대출보증

세종 4-2생활권 L3 분양계약자
10,800
중도금대출보증

세종 4-2생활권 M5 분양계약자
16,800
중도금대출보증

동홍동 공동주택 수분양자
68,076
중도금대출보증

두류동 공동주택 수분양자
25,608
중도금대출보증

재송역오피스텔 수분양자
99,600
중도금대출보증

SOC 사업
30,310
자금보충약정

합계
336,108

(*1) 시공연대보증은 회생채권으로 판단되며 회생채권 신고내역이 없어 실제 부담하는 의무는 없을 것으로 예상됩니다.

당기말 현재 연결실체는 상기 보증 금액 외에 주택도시보증공사를 통해 주안7구역 재건축사업 등과 관련하여 345,417백만원을 한도로 간접적으로 보증을 제공하고 있습니다. 

한편, 연결실체는 당기 현재 동두천 생연동 공동주택 신축사업과 관련하여 ㈜호인산업개발에 대여한 2,500백만원에 대해 동사의 대표이사 및 관계회사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

연결실체는 대구메리어트호텔 신축공사 등에 책임준공 미이행시 조건부채무인수약정(한도: 720,000백만원)을 체결하고 있습니다. 

(4) 당기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받고 있는 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

내용
제공처
한도
실행금액

선급금 보증
엔지니어링공제조합
92,709
43,636

이행(손해배상) 보증
엔지니어링공제조합
185,418
56,765

PF 보증
주택도시보증공사
72,000
72,000

한편, 지배기업은 당기 현재 동두천 생연동 공동주택 신축사업과 관련하여 ㈜호인산업개발에 대여한 2,500백만원에 대해 대표회사 및 관계회사로부터 연대보증을 제공받고 있으며, 캄보디아 국도개보수 공사와 관련하여 USD 450,000원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 종속기업인 동부엔지니어링㈜는 KEB하나(구 외환)은행에 USD 800,000의 외화지급보증 약정을 맺고 있으며, 당기 현재 알제리 철도공사 등과 관련하여 USD 10,595 EUR 367,114.40, DZD 23,913,567.16의 지급보증을 제공 받고 있습니다.

(5) 당기말 현재 연결실체의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

보험회사
보험종류
보험금액

서울보증보험
종업원신용보증보험
4,340

건설기술용역공제조합
손해배상보험
18,291

(6) 재무투자자에 대한 주식매수청구권의 발행

연결실체는 신분당선 사업과 관련하여, 관리운영자의 귀책사유로 관리운영계약 또는 실시협약상의 해지사유가 발생하는 경우 재무출자자의 출자주식을 액면가액(당기 현재 재무투자자 출자총액 682억원 중 지분해당액 44억원)에 연복리 7.9%을 가산한금액으로 재매입하는 약정이 체결되어 있습니다.
또한, 수원외곽순환(북부)도로 민간투자사업 관련하여 일정 요건에 해당되고 재무투자자가 권리를 행사하는 경우 재무투자자의 출자주식을 일정금액(총 출자금액 200억중 시공사 지분해당액으로 약 77억원 상당)으로 재매입하는 약정이 체결되어 있습니다.
또한 재무출자자가 사업시행자와 체결한 후순위 대출액에 대해서도 상기 사유 발생시 건설출자자가 이를 매수하는 약정(총 대출액 중 시공사 지분해당액으로 약 92억원 한도)이 체결되어 있습니다.

(7) 당기 현재 계류 중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사건명
원고/피고
진행상황
소송가액

<회사가 원고인 사건>

회생채권자표기재무효확인소
행복제일차
3심중
33,997

청구이의
행복제일차 유한회사
1심중
19,658

공사대금 등
강원랜드
1심중
10,534

매도청구
남경희 외 5명
2심 전부승, 3심 중
3,920

분담금
정상종합건설
3심중
3,664

총사업비변경거부처분취소
국방시설본부
2심중
3,068

공사대금
대한민국
1심중
2,697

법인세부과처분취소
용산세무서장
2심중
2,550

기타
우원개발 외 14건
1심 및 상고심 계류 중
5,767

합계
85,855

<회사가 피고인 사건>

조사재판이의소
정상종합건설
3심중
11,400

조사재판이의소
지에스건설
1심중
6,829

채무부존재확인
강원랜드
1심중
6,480

손해배상
래미안 안양메가트리아 입주자대표회의
1심중
4,000

구상금
세종가재마을4단지입주자대표회의
1심중
2,200

조사재판이의소
SK가스
1심중
2,000

기타
대보실업 외 6건
1심 및 상고심 계류 중
2,617

합계
35,526

(*) 연결실체는 당기 현재 상기 소송에 대하여 1심 이상 패소 판결되거나 패소가능성이 높은 금액 2,160백만원을 회생채무(피고소송)로 계상하였습니다. 그 외 소송사건은 당반기 현재로서는 상기 소송사건들에 대한 최종 재판결과를 예측할 수 없으므로 당사는 소송의 결과로 인한 영향을 재무제표에 계상하지 않았습니다.

상기 소송 외 회생채무 조사재판등과 관련하여 주석43(회생채무)에서 현실화예상액을 추정하여 부채로 계상하였습니다.

(8) 연결실체는 우리은행에 USD 2,800,000, 외환은행에 USD 800,000의 외화지급보증 약정을 맺고 있으며, 당기말 현재 알제리 철도공사 등과 관련하여 EUR 335,389.56 DZD 22,986,890.94 USD 171,547.50의 계약이행지급보증 등을 제공 받고 있습니다.

39. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 백만원)

구분
매출원가
판매비와 관리비
합계

사용된 원재료비
184,623
-
184,623

임직원보상
112,585
31,675
144,260

외주비
612,470
-
612,470

장비비
18,651
-
18,651

수도광열비
5,808
19
5,827

세금과공과
3,359
2,404
5,763

임차료
5,371
329
5,700

감가상각비
7,550
3,041
10,591

무형자산상각비
74
152
226

보험료
11,556
209
11,765

지급수수료
70,883
20,712
91,595

대손상각비
35
(1,912)
(1,877)

기타
62,557
10,343
72,900

합계
1,095,522
66,972
1,162,494

(전기)

(단위: 백만원)

구분
매출원가
판매비와관리비
합계

사용된 원재료비
200,206
-
200,206

임직원보상
103,189
25,927
129,116

외주비
597,867
-
597,867

장비비
15,961
-
15,961

수도광열비
4,163
4
4,167

세금과공과
3,215
2,234
5,449

임차료
7,385
308
7,693

감가상각비
1,789
3,878
5,667

무형자산상각비
207
77
284

보험료
9,442
239
9,681

지급수수료
57,313
16,631
73,944

대손상각비
-
(4,903)
(4,903)

기타
47,031
7,733
54,764

합계
1,047,767
52,129
1,099,896

40. 위험관리

(1) 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결실체는배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

연결실체의 자본구조는 차입금(사채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간종료일 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

차입금총계
130,081
80,536

차감: 현금및현금성자산
103,608
188,325

순차입금
26,473
(107,789)

자본총계
459,854
420,598

자본총계 대비 순차입금 비율(%)
5.76%
-

(2) 금융위험관리

연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 환위험 및 이자율변동위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품 등을 이용하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 이자율위험
보고기간종료일 현재 이자율변동위험에 노출된 부채는 없습니다.

2) 가격위험
연결실체는 공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 공정가치로 평가하는 금융자산은 110,761백만원으로, 다른변수가 일정하고 금융상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 9,697백만원입니다.

3) 신용위험
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

금융보증계약(*1)
228,356
430,323

(*1) 금융보증계약과 관련된 연결실체의 최대노출정도는 보증이 청구되면 연결실체가 지급하여야 할 최대금액입니다. 보고기간종료일 및 전기말 현재 동 금융보증계약과 관련하여 각각 921백만원 및 1,408백만원이 재무상태표상 금융부채로 인식되어 있습니다.(주석 20 참조). 신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

4) 유동성위험
연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.
연결실체가 보유하고 있는 금융자산을 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액이며, 대손충당금 등을 포함하지 아니한 금액입니다.

(단위 : 백만원)

구분
1년미만
1년 ~ 5년
5년초과
합계

현금및현금성자산
103,608
-
-
103,608

당기손익-공정가치측정 금융자산
100

56,870
56,970

매출채권및수취채권
128,684
143,112
132,199
403,995

기타금융자산
731
12
-
743

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
1,045
72
52,674
53,791

합계
234,168
143,196
241,743
619,107

당기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
1년 미만
1년 ~ 5년
5년초과
합계

매입채무및기타채무
112,500
227
-
112,727

차입금및사채
7,542
122,539
-
130,081

금융보증계약
175,805
33,436
19,115
228,356

회생채무
20,426
-
18,081
38,507

합계
316,273
156,202
37,196
509,671

상기 만기분석은 장부금액을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다.
금융보증계약에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 연결실체가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다. 보고기간 말 현재의 예측에 근거하여 연결실체는 금융보증계약에 따라 보증금액을 지급할 가능성보다 지급하지 않을 가능성이 더 높다고 판단하고 있습니다. 그러나 피보증인이 보유하고 있는 금융채권에 신용손실이 발생할 가능성에 의하여 피보증인이 보증계약상 연결실체에 지급을 청구할 확률이 변동할 수 있기 때문에 상기 추정은 변동될 수 있습니다.

41. 금융상품의 공정가치

(1) 보고기간종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위 : 백만원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치측정금융자산

지분증권
23,873
-
23,183
47,056

채무증권
-
7,551
56,154
63,705

합계
23,873
7,551
79,337
110,761

(전기말)

(단위 : 백만원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치측정금융자산

지분증권
14,140
-
69,935
84,075

채무증권
-
8,901
-
8,901

합계
14,140
8,901
69,935
92,976

(2) 당기말 현재 연결실체 공정가치 서열체계에서 수준 2 및 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법

시장성없는 지분증권
23,183
수준3
자산접근법(자산, 부채를 회수가능가액으로 조정하여 순자산을 산출하는 평가기법)

채무증권
56,154
수준3
자산접근법(자산, 부채를 회수가능가액으로 조정하여 순자산을 산출하는 평가기법)

채무증권
7,551
수준2
할인된 현금흐름(채무증권 발행자와 유사한 신용도를 가진 기업에 적용되는 시장이자율을 적용한 평가기법)

(3) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 당기 및 전기 중 서열체계간 재분류 내역은 없습니다.

42. 현금흐름표

(1) 당기 및 전기 영업활동 중 수익ㆍ비용의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

이자수익
(11,629)
(5,869)

유무형자산처분이익
(280)
(1)

대손충당금환입
-
(8,317)

투자부동산처분이익
(727)
-

배당수익
(968)
(1,073)

금융보증수익
(1,795)
(50)

채무면제이익
(26,396)
(29,140)

이자비용
1,282
913

법인세비용
7,660
13,069

유무형자산처분손실
1,069
8

유무형자산손상차손
170
1,605

감가상각비 및 무형자산상각비
10,560
11,742

퇴직급여
6,410
6,155

대손상각비 및 기타의대손상각비
11,522
(4,903)

투자자산처분손실
1
-

투자자산손상차손
-
1,369

회생충당비용
27,694
30,233

기타 현금의 유출입이 없는 수익 비용 등
(959)
(493)

합계
23,614
15,248

(2) 당기 및 전기의 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

매출채권 감소(증가)
25,991
21,821

미청구공사의 감소(증가)
(15,602)
13,410

기타수취채권의 감소(증가)
16,200
(1,874)

기타자산의 감소(증가)
15,457
(580)

재고자산 감소(증가)
(321)
(76,568)

매입채무의 증가(감소)
(27,050)
(20,120)

초과청구공사의 증가(감소)
(68,846)
63,361

기타부채의 증가(감소)
13,897
6,160

충당부채의 증가(감소)
1,927
2,524

퇴직금의 지급
(6,142)
(4,016)

기타
(65,483)
(18,047)

합계
(109,972)
(13,929)

(3) 연결실체는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 작성하였으며, 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

하자보수충당부채의 유동성대체
427
3,060

회생채무의 출자전환 등
28,509
-

사용권자산 및 리스부채의 인식
60,044
20,714

리스부채의 유동성 대체
13,168
9,288

배당 결의에 따른 이익잉여금 대체
15,443
6,338

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
3,613

당기손익-공정가치측정금융자산대체
39,733
-

계정재분류에 따른 이익잉여금 대체
9,764
-

건설용지 대체
63,537
60,561

(4) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
기초
현금 변동
비현금 변동
기말

신규발생
출자전환 등 기타

단기차입금
64,686
(65,145)
-
8,001
7,542

장기차입금
15,850
114,690
-
(8,001)
122,539

회생채무
65,089
(19,415)
53,859
(61,026)
38,507

리스부채
13,393
(7,098)
57,734
(5,788)
58,241

재무활동으로부터의 총 부채
159,018
23,032
111,593
(66,814)
226,829

43. 회생채무

연결실체는 2015년 7월 3일자로 서울중앙지방법원의 회생계획안 인가 결정에 따라 회사의 채무가 조정되었으며, 이와 관련한 사항은 다음과 같습니다.

(1) 당기말 현재 연결실체의 채무조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
전기이월
증가
감소
변제대상채권
출자전환(*1)
변제(*2)
현할차 상계
변제후잔액

회생채무
신탁채무(예금반환채권)
19,658
-
-
19,658
-
-
-
19,658

확정구상채무
-
33
-
33
-
(33)
-
-

손해배상채무
18
-
-
18
-
-
-
18

상거래채무(소액)
65
-
(1)
64
-
-
-
64

상거래채무(일반)
518
1,406
-
1,924
(1,219)
(542)
(40)
123

회사채채무
73
-
-
73
-
-
-
73

임대보증금
233
(18)
-
215
-
(49)
(1)
165

하자예수보증금채무
-
39
-
39
-
-
(39)
-

미발생구상채무
3
749
-
752
(23)
(559)
(6)
164

미정산반환채무
177
(177)
-
-
-
-
-
-

미발생손해배상채무
161
51,174
-
51,335
(31,656)
(18,233)
(1,286)
160

소계
20,906
53,206
(1)
74,111
(32,898)
(19,416)
(1,372)
20,425

확정 회생채무 계
20,906
53,206
(1)
74,111
(32,898)
(19,416)
(1,372)
20,425

미확정채무
보증채무 등 현실화예상액(*3)
44,184
3,269
(29,371)
18,082

18,082

합계
65,090
56,475
(29,372)
92,193
(32,898)
(19,416)
(1,372)
38,507

유동성대체

(20,426)

합계

18,081

(*1) 채무조정으로 인하여 출자전환된 채무금액으로 동 출자전환에 의해 발행되는 주식에 대하여는 회생계획인가일 현재 공정가치로 평가하였으며, 동 금액과 출자전환대상채무의 장부금액과의 차이를 채무면제이익으로 인식하였습니다.
(*2) 당기 중 현금변제되었거나 자산과 상계처리한 것을 포함한 금액입니다.
(*3) 보증채무, 미확정구상채무 등 미확정채무 중 향후 확정채무로 전환될 가능성이 높은 금액(현실화예상액을 현금변제예상액과 평가기준일 현재 주가를 반영한 출자전환예상액으로 추정)을 장부에 반영하였습니다. 이 밖에 확정채무로 전환될 가능성이 낮아 장부에 반영하지 않은 회생채무 중 미발생구상채무, 미정산반환채무, 미발생손해배상채무와 관련한 금액은 당기 현재 9,488백만원입니다.
(*4) 회생기간동안 현금변제할 명목금액과 동 금액의 현재가치와의 차이를 채무면제이익으로 인식하였습니다.

(2) 변경회생계획안의 주요 내용

1) M&A 추진 결과
○ 회생계획 인가 후 M&A를 추진하여 키스톤에코프라임 주식회사를 인수자로 결정함
○ 2016년 6월 27일 인수자와 M&A를 위한 투자계약을 체결하였고 투자계약의 내용에 따라 변경회생계획안을 제출함

2) 변제재원
○ 인수대금(2,060억원) 중 매각주간사 수수료, 실사기준일 이후 회생담보권 및 회생채권에 대한 변제액을 제외한 200,835,329,055원을 변제재원으로 함

3) 변제기일
○ 특별히 정한 경우 외에는 본 변경회생계획안 인가 후 인수자에게 발행하는 신주의 유상증자 효력발생일로부터 20영업일 이내로서 회생법원의 허가를 얻어 정해진 날을 말함

4) 회생담보권의 권리변경 및 변제방법

가. 회생담보권(구상채권)
○ 원금, 개시 전 이자 및 변경인가 전 개시 후 이자 : 확정채권액{원회생계획상 현금변제해야 할 금액을 조기변제 할인율(연 4%)로 할인한 금액, 이하 같음} 전액 변제
○ 변경인가 후 개시 후 이자 : 연 4.0%

나. 회생담보권(물상보증, 보증채권)
○ 담보목적물의 변경(물상보증의 경우) : 채무자 회사가 ㈜동부하이텍을 위하여 제공한 것으로서 원회생계획에 따라 존속하는 담보권(주식)은 소멸하고, 채무자 회사가 그 대체로 제공하는 예금채권을 그 목적물로 하는 회생담보권(질권)으로 변경되어 존속
○ 원금 및 개시 전 이자
우선 주채무자로부터 변제받거나 주채무자 또는 제3자로부터 변제 또는 제공받은 담보물을 처분하여 변제.
주채무자에 대한 담보권 실행 후 또는 주채무자의 불이행 상태가 원회생계획의 인가일로부터 1년(단, 주채무의 변제기일이 원회생계획의 인가일 이후 도래하는 경우에는 그 변제기일로부터 1년) 동안 계속되는 경우, 채무자 회사가 제공한 담보물을 처분하여 변제 후 미변제 잔액은 면제(물상보증의 경우) 또는 채무자의 변제사유가 발생한 날이 속한 다음 달 말일에 미변제 잔액 전액 현금변제(보증채권의 경우)
○ 변경인가 전·후 개시 후 이자 : 면제

5) 회생채권의 권리변경과 변제방법

가. 회생채권(대여금채권, 손해배상채권, 일반상거래채권, 소액상거래채권, 회사채채권, 특수관계인 대여금채권, 특수관계인 상거래채권, 특수관계인 회사채채권)
○ 원금 및 개시 전 이자 : 확정채권액 중 원회생계획에 따른 제1차 연도(2015년) 현금변제분의 미변제액은 현금변제. 위 금액을 제외한 잔액의 78.976693395%를 현금변제하고, 나머지는 출자전환 후 무상소각함
○ 변경인가 전·후 개시 후 이자 : 면제

나. 회생채권(구상채권)
○ 원금 및 개시 전 이자
<서울보증보험>
① 원회생계획상 출자전환의 대상이 되는 채권 부분 : 원금 및 개시 전 이자의 53%를 출자전환 후 5:1 병합
② 원회생계획상 현금변제의 대상이 되는 채권 부분 : 확정채권액 중 원회생계획에 따른 제1차 연도(2015년) 현금변제분의 미변제액은 현금변제. 위 금액을 제외한 잔액의 78.976693395%를 현금변제하고, 나머지는 출자전환 후 무상소각
<나머지 채권자>
확정채권액의 78.976693395%를 현금변제하고, 나머지는 출자전환 후 무상소각
○ 변경인가 전·후 개시 후 이자 : 면제

다. 회생채권(임원급여채권, 과징금채권)
○ 원금 및 개시 전 이자 : 확정채권액의 78.976693395%를 현금변제. 나머지는 출자전환 후 무상소각
○ 변경인가 전·후 개시 후 이자 : 면제

라. 회생채권(임차보증금반환채권, 특수관계인 임차보증금반환채권)
○ 원금 : ① 변제기일 이전 임대차기간 만료 또는 중도 해지 후 임차인이 임대목적물을 인도할 때에는 변제기일에 현금변제 ② 변제기일 이후 이러한 반환사유 발생시에는 즉시 현금변제
○ 개시 전 이자 및 변경인가 전·후 개시 후 이자 : 면제

마. 회생채권(담보신탁)(부동산, 예금)
○ 원금 및 개시 전 이자 :
<행복제일차 유한회사>
확정채권액의 78.976693395%를 현금변제. 나머지는 출자전환 후 무상소각
<나머지 채권자들>
담보신탁 물건의 처분대금으로 변제. 미변제 잔액은 아래와 같이 변제
① 원회생계획상 출자전환의 대상이 되는 채권 부분 : 미변제 잔액의 53%는 출자전환 후 5:1 병합
② 원회생계획상 현금변제의 대상이 되는 채권 부분 : 미변제 잔액의 47% 중 원회생계획에 따른 제1차 연도(2015년) 현금변제분은 전액을, 이를 제외한 금액은 처분대금을 재원으로 하는 변제완료일 기준으로 원회생계획상 조기변제 할인율(연 4.0%)로 할인한 금액의 78.976693395%를 위 변제완료일이 속한 달의 다음 달 말일에 현금변제. 나머지는 출자전환 후 무상소각
○ 변경인가 전·후 개시 후 이자 : 면제

바. 회생채권(보증채권)
○ 원금 및 개시 전 이자 :
우선 주채무자로부터 변제받거나, 주채무자 또는 제3자로부터 제공받은 담보물건을 처분하여 변제받도록 함. 주채무자에 대한 담보권 실행 후 또는 주채무자가 변제하여야 할 주채무를 이행하지 않고 그 불이행 상태가 원회생계획의 인가일로부터 1년(단, 주채무의 변제기일이 원회생계획의 인가일 이후 도래하는 경우에는 그 변제기일로부터 1년) 동안 계속되는 경우 아래와 같이 변제
<원회생계획상 출자전환의 대상이 되는 채권 부분>
원금 및 개시 전 이자의 53%는 출자전환 후 5:1병합
<원회생계획상 현금변제의 대상이 되는 채권 부분>
원금 및 개시 전 이자의 47% 중 원회생계획에 따른 제1차 연도(2015년) 현금변제분은 전액을, 이를 제외한 금액은 원회생계획상 조기변제 할인율(연 4.0%)로 할인한 후 그 금액의 78.976693395%를 위 변제사유가 발생한 날이 속한 달의 다음 달 말일에 현금변제. 나머지는 출자전환 후 무상소각
○ 변경인가 전·후 개시 후 이자 : 면제

사. 회생채권(미발생구상채권, 미발생손해배상채권)
○ 원금 및 개시 전 이자 :
보증기관 등의 대위변제로 인한 구상책임 또는 채무자 회사의 손해배상책임이 확정될 경우 변제책임이 확정된 날을 기준으로 아래와 같이 권리변경 및 변제방법을 정함<원회생계획상 출자전환의 대상이 되는 채권 부분>
원금 및 개시 전 이자의 53%는 출자전환 후 5:1 병합
<원회생계획상 현금변제의 대상이 되는 채권 부분>
원금 및 개시 전 이자의 47% 중 원회생계획에 따른 제1차 연도(2015년) 현금변제분은 전액을, 이를 제외한 금액은 원회생계획상 조기변제 할인율(연 4.0%)로 할인한 후 그 금액의 78.976693395%를 위 변제책임이 확정된 날이 속한 달의 다음 달 말일에 현금변제. 나머지는 출자전환 후 무상소각
○ 변경인가 전·후 개시 후 이자 : 면제

아. 회생채권(미정산반환채권, 하자보수보증금반환채권)
○ 원금 및 개시 전 이자 : 거래 종결 후 변제사유 발생 또는 하자보수보증금 반환사유 발생시 그 사유가 확정된 날이 속한 달의 다음 달 말일에 78.976693395%를 현금변제. 나머지는 출자전환 후 무상소각
○ 변경인가 전·후 개시 후 이자 : 면제

자. 조세 등 채권 
○ 원회생계획 인가 후 변제 등으로 소멸되어 변동된 후의 잔액을 현금변제 

6) 주주의 권리변경과 신주의 발행

가. 출자전환에 의한 신주발행
○ 원회생계획상 출자전환이 예정된 채권 부분에 대하여는 출자전환한 후 그 발행 주식을 5:1로 병합
○ 위 5)항 기재 회생채권 중 출자전환의 대상이 되는 채권에 대하여는 출자전환 후 전량 무상소각함. 이로 인하여 당기 중 보통주 937,482주 및 자본금 4,687백만원이 증가 후 감소하였으며, 출자전환된 회생채무의 장부가와 출자전환에 의해 발행된 주식의 공정가치와 차이인 채무면제이익 4,687백만원과 감자차익 4,687백만원이 발생함

나. 주식재병합에 의한 자본 감소
○ 기존 주식(출자전환에 의하여 발행된 주식 포함)에 대하여 9:7로 재병합함. 이로 인하여 당기 중 보통주 250,757주가 감소하였으며, 보통주 자본금 1,254백만원이 감소하고 감자차익 1,254백만원이 발생함

다. 유상증자에 의한 신주발행
○ 제3자 배정 유상증자방식으로 주당 액면금액 5,000원, 주당 발행가액 8,755원인 기명식 보통주식 14,117,647주를 신주발행하고 M&A 인수자인 키스톤에코프라임 주식회사가 이를 인수

7) 회사분할

○ 채무자 회사가 진행 중인 부인권 소송(4건)을 수행하기 위하여 분할신설회사(동부자산관리 주식회사)를 설립

(3) 원회생계획안의 주요 내용

1) 회생담보권 및 회생채권의 권리변경과 변경방법

가. 회생채권 대여채무
원금 및 개시전이자의 53%는 출자전환하고 47%는 현금변제하되, 현금변제할 금액의 5%는 제1차연도(2015년)에, 38%는 제2차연도(2016년)에, 2%는 제3차연도(2017년)에, 2%는 제4차연도(2018년)와 제5차연도(2019년)에 매년 균등분할 변제하고, 40%는 제6차연도(2020년)부터 제9차연도(2023년)까지 매년 균등분할 변제하고, 13%는 제10차연도(2024년)에 변제합니다. 출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

나. 회생채권 신탁채무(부동산)
원금 및 개시전이자는 우선 담보신탁 물건을 처분하여 변제받도록 하되, 변제되지 않은 원금 및 개시전이자의 53%는 출자전환하고 47%는 현금 변제합니다. 현금변제할금액은 회생채권 대여채무의 연도별 변제율로 변제합니다. 단, 채무자가 변제할 사유가 제2차연도(2016년) 이후에 발생하는 경우에는 이미 변제기일이 경과된 채권은 그후 최초로 도래하는 변제기일에 합산하여 변제합니다. 출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

다. 회생채권 신탁채무(예금)

원금 및 개시전이자는 우선 담보신탁 물건을 처분하여 변제받도록 하되, 변제되지 않은 원금 및 개시전이자의 53%는 출자전환하고 47%는 현금 변제합니다. 현금변제할 금액은 회생채권 대여채무의 연도별 변제율로 변제합니다. 단, 채무자가 변제할 사유가 제2차연도(2016년) 이후에 발생하는 경우에는 이미 변제기일이 경과된 채권은 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산하여 변제합니다. 출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자회사가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

라. 회생채권 신탁채무(예금반환채권)

원금 및 개시전이자의 53%는 출자전환하고 47%는 현금변제하되, 현금변제할 금액의 5%는 제1차연도(2015년)에, 38%는 제2차연도(2016년)에, 2%는 제3차연도(2017년)에, 2%는 제4차연도(2018년)와 제5차연도(2019년)에 매년 균등분할 변제하고, 40%는 제6차연도(2020년)부터 제9차연도(2023년)까지 매년 균등분할 변제하고, 13%는 제10차연도(2024년)에 변제합니다. 출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자회사가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

마. 회생채권 확정구상채무

원금 및 개시전이자의 53%는 출자전환하고 47%는 현금변제하되, 현금변제할 금액의 5%는 제1차연도(2015년)에, 38%는 제2차연도(2016년)에, 2%는 제3차연도(2017년)에, 2%는 제4차연도(2018년)와 제5차연도(2019년)에 매년 균등분할 변제하고, 40%는 제6차연도(2020년)부터 제9차연도(2023년)까지 매년 균등분할 변제하고, 13%는 제10차연도(2024년)에 변제합니다. 출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자회사가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

바. 회생채권 손해배상채무
원금 및 개시전이자의 53%는 출자전환하고 47%는 현금변제하되, 현금변제할 금액의 5%는 제1차연도(2015년)에, 38%는 제2차연도(2016년)에, 2%는 제3차연도(2017년)에, 2%는 제4차연도(2018년)와 제5차연도(2019년)에 매년 균등분할 변제하고, 40%는 제6차연도(2020년)부터 제9차연도(2023년)까지 매년 균등분할 변제하고, 13%는 제10차연도(2024년)에 변제합니다. 출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자회사가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

사. 회생채권 소액상거래채무
원금 및 개시전이자의 일천만원까지는 출자전환 없이 100%를 제1차연도(2015년)에현금변제하고 일천만원을 초과하는 금액에 대해서는 50%는 출자전환하고 50%는 현금변제하되 현금변제할 금액은 제2차연도(2016년)에 변제합니다. 출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자회사가 신규로 발행하는 주식의효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

아. 회생채권 일반상거래채무
원금 및 개시전이자의 50%는 출자전환하고 50%는 현금변제하되, 현금변제할 금액의 5%는 제1차연도(2015년)에, 38%는 제2차연도(2016년)에, 2%는 제3차연도(2017년)에, 2%는 제4차연도(2018년)와 제5차연도(2019년)에 매년 균등분할 변제하고, 40%는 제6차연도(2020년)부터 제9차연도(2023년)까지 매년 균등분할 변제하고, 13%는 제10차연도(2024년)에 변제합니다. 출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자회사가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

자. 회생채권 회사채채무
원금 및 개시전이자의 53%는 출자전환하고 47%는 현금변제하되, 현금변제할 금액의 5%는 제1차연도(2015년)에, 38%는 제2차연도(2016년)에, 2%는 제3차연도(2017년)에, 2%는 제4차연도(2018년)와 제5차연도(2019년)에 매년 균등분할 변제하고, 40%는 제6차연도(2020년)부터 제9차연도(2023년)까지 매년 균등분할 변제하고, 13%는 제10차연도(2024년)에 변제합니다. 출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자회사가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

차. 회생채권 임대보증금채무
시인된 임대보증금(이하“종전임대보증금”이라 함) 원금은 임대차계약기간이 만료되거나 중도에 적법하게 해지되어 반환사유가 발생하고 임차인이 임대목적물을 인도하는 경우에는 해당목적물을 제3자에게 임대하여 받는 임대보증금으로 종전임대보증금을 현금변제합니다. 만약, 임대목적물이 재임대되지 않거나 제3자로부터 받는 임대보증금이 종전임대보증금에 미치지 못하는 경우에는 그 미반환 임대보증금은 임대차기간의 종료일로부터 3개월 이내에 현금변제합니다. 임대차계약기간이 만료되어 종전임차인과 재계약을 하는데 새로운 임대보증금이 종전임대보증금에 미치지 못하는 경우에는 종전임대보증금과 새로운 임대보증금의 차액은 종전 임대차기간의 종료일로부터 3개월 이내에 현금변제합니다. 해당 임대목적물을 매각하는 경우에는 매수인으로 하여금 임대보증금채무를 인수하도록 하고, 매수인이 임대보증금채무를 인수하지 않거나 임차인이 인수에 대해 이의를 제기한 경우에는 매각대금으로 종전임대보증금을 전액 현금변제합니다. 매각대금으로 종전임대보증금 전액을 변제하지 못하는 경우에는 임대목적물을 인도한 후 3개월 이내에 미변제 임대보증금을 현금변제합니다. 개시전이자 및 개시후이자는 면제합니다

카. 회생채권 하자예수보증금채무
시인된 하자예수보증금채무는 하자보수의무기간이 종료되거나, 하자보수의무기간 종료전에 채권자가 하자예수보증금에 갈음하는 하자보수보증서를 채무자에게 제출하는 경우 그로부터 3개월 이내에 전액 현금변제합니다. 단, 채권자의 하자보수의무 불이행으로 채무자가 하자보수를 위해 투입된 비용이 있는 경우 이를 공제한 잔액을 변제합니다. 개시전이자 및 개시후이자는 면제합니다.

타. 회생채권 과징금채무
원금 및 개시전이자의 53%는 출자전환하고 47%는 현금변제하되, 현금변제할 금액의 5%는 제1차연도(2015년)에, 38%는 제2차연도(2016년)에, 2%는 제3차연도(2017년)에, 2%는 제4차연도(2018년)와 제5차연도(2019년)에 매년 균등분할 변제하고, 40%는 제6차연도(2020년)부터 제9차연도(2023년)까지 매년 균등분할 변제하고, 13%는 제10차연도(2024년)에 변제합니다. 단, 본 과징금에 대해서는 채무자가 회생채권자(공정거래위원회위원장)를 상대로 과징금납부명령 취소소송(사건번호 : 서울고등법원 2015누35095호, 2015누33181호)을 제기하여 소송계속 중인 바, 확정된 법원판결에 따라 회생채권자가 과징금부과에 관한 재처분을 하여 과징금의 액수가 변경될 경우, 변경된 과징금에 대해서 위 권리변경과 변제방법으로 처리합니다. 출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

파. 회생채권 임원급여채무
원금 및 개시전이자의 53%는 출자전환하고 47%는 현금변제하되, 현금변제할 금액의 5%는 제1차연도(2015년)에, 38%는 제2차연도(2016년)에, 2%는 제3차연도(2017년)에, 2%는 제4차연도(2018년)와 제5차연도(2019년)에 매년 균등분할 변제하고, 40%는 제6차연도(2020년)부터 제9차연도(2023년)까지 매년 균등분할 변제하고, 13%는 제10차연도(2024년)에 변제합니다. 출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자회사가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

하. 회생채권 특수관계인 임원급여채무
원금 및 개시전이자의 100%를 면제합니다. 개시후이자는 면제합니다.

거. 회생채권 특수관계인 회사채채무
원금 및 개시전이자의 85%는 출자전환하고 15%는 현금변제하되, 현금변제할 금액의 5%는 제1차연도(2015년)에, 38%는 제2차연도(2016년)에, 2%는 제3차연도(2017년)에, 2%는 제4차연도(2018년)와 제5차연도(2019년)에 매년 균등분할 변제하고, 40%는 제6차연도(2020년)부터 제9차연도(2023년)까지 매년 균등분할 변제하고, 13%는 제10차연도(2024년)에 변제합니다. 출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자회사가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

너. 회생채권 특수관계인 상거래채무
원금 및 개시전이자의 85%는 출자전환하고 15%는 현금변제하되, 현금변제할 금액의 5%는 제1차연도(2015년)에, 38%는 제2차연도(2016년)에, 2%는 제3차연도(2017년)에, 2%는 제4차연도(2018년)와 제5차연도(2019년)에 매년 균등분할 변제하고, 40%는 제6차연도(2020년)부터 제9차연도(2023년)까지 매년 균등분할 변제하고, 13%는 제10차연도(2024년)에 변제합니다. 출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자회사가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

더. 회생채권 특수관계인 대여채무
원금 및 개시전이자의 85%는 출자전환하고 15%는 현금변제하되, 현금변제할 금액의 5%는 제1차연도(2015년)에, 38%는 제2차연도(2016년)에, 2%는 제3차연도(2017년)에, 2%는 제4차연도(2018년)와 제5차연도(2019년)에 매년 균등분할 변제하고, 40%는 제6차연도(2020년)부터 제9차연도(2023년)까지 매년 균등분할 변제하고, 13%는 제10차연도(2024년)에 변제합니다. 출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자회사가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

러. 회생채권 특수관계인 임대보증금채무
시인된 임대보증금(이하“종전임대보증금”이라 함) 원금은 임대차 계약기간이 만료되거나 중도에 적법하게 해지되어 반환사유가 발생하고 임차인이 임대목적물을 인도하는 경우에는 해당목적물을 제3자에게 임대하여 받는 임대보증금으로 종전임대보증금을 현금변제합니다. 만약, 임대목적물이 재임대되지 않거나 제3자로부터 받는 임대보증금이 종전임대보증금에 미치지 못하는 경우에는 그 미반환 임대보증금은 임대차기간의 종료일로부터 3개월 이내에 현금변제합니다. 임대차계약기간이 만료되어 종전 임차인과 재계약을 하는데 새로운 임대보증금이 종전임대보증금에 미치지 못하는 경우에는 종전임대보증금과 새로운 임대보증금의 차액은 종전 임대차기간의 종료일로부터 3개월 이내에 현금변제합니다. 해당 임대목적물을 매각하는 경우에는 매수인으로 하여금 임대보증금채무를 인수하도록 하고 매수인이 임대보증금채무를 인수하지 않거나 임차인이 인수에 대해 이의를 제기한 경우에는 매각대금으로 종전임대보증금을 전액 현금변제합니다. 매각대금으로 종전임대보증금 전액을 변제하지 못하는 경우에는 임대목적물을 인도 후 3개월 이내에 미변제 임대보증금을 현금변제합니다. 개시전이자 및 개시후이자는 면제합니다.

2) 조세채권의 권리변경과 변경방법
① 채무자회생 및 파산에 관한 법률 제140조 제2항에 의하여 인가결정일 이후 변제기일까지 국세징수법 또는 국세징수의 예에 의한 징수 및 체납처분은 유예되고, 채무자는 회생계획인가 결정 전일까지 발생한 조세 등 채권의 가산금 및 중가산금을 포함한 금액을 100% 현금변제하며, 현금변제할 금액은 제1차연도(2015년)부터 제3차연도(2017년)까지 3년간 매년 균등 분할하여 변제합니다.

② 다툼이 있는 경우에는 이의신청 또는 소송의 제기 등을 통하여 확정합니다.

3) 주주의 권리변경과 신주의 발행

① 출자전환에 의한 신주 발행
 당사는 당기 중 2015년 7월 3일 회생계획안 인가결정에 의거하여 제3자 배정증자방식으로 회생채권의 출자전환을 실시하였습니다. 이로 인하여 당기중 보통주 5,641,945주 및 자본금 28,210백만원이 증가하였으며, 출자전환된 회생채무의 장부가와 출자전환에 의해 발행된 주식의 공정가치와 차이를 채무면제이익 20,377백만원 및 주식할인발행차금 20,377백만원으로 인식하였습니다. 
출자전환에 의한 신주발행은 회생채권 대여채무, 회생채권 신탁채무(예금반환채권), 회생채권 확정구상채무, 회생채권 손해배상채무, 회생채권 소액상거래채무, 회생채권 일반상거래채무, 회생채권 회사채채무, 회생채권 보증채무, 회생채권 과징금채무, 회생채권 미확정구상채무, 회생채권 미확정손해배상채무,회생채권 임원급여채무, 회생채권 특수관계인 회사채채무, 회생채권 특수관계인 상거래채무, 회생채권 특수관계인 대여채무, 회생채권 특수관계인 보증채무에 대하여 출자전환 채권액 5,000원을 액면가 5,000원의 보통주 1주로 발행합니다. 단, 출자전환으로 인하여 발생하는 1주 미만의 단주는 관리인이 법원의 허가를 받아 무상 소각합니다. 출자전환에 의한 신주발행은 주식병합에 의한 자본감소의 효력발생일로부터 6영업일에 효력이 발생하며, 관리인이 법원의 허가를 얻어 신주를 발행합니다. 단, 회생채권 보증채무, 회생채권 미확정구상채무, 회생채권 미확정손해배상채무,회생채권 특수관계인 보증채무는 채무자가 변제할 사유 발생일이 속한 다음 기 초일에 효력이 발생합니다.
당사는 당기 중 2015년 7월 3일 회생계획안 인가결정에 의거하여 출자전환된 주식을 5:1로 재병합하였습니다. 이로 인하여 당기중 보통주 4,513,564주 및 자본금 22,568백만원이 감소하였으며, 감자차익이 22,568백만원이 발생하였습니다.
회생채권의 출자전환 후 회사 자본금 규모의 적정화를 위하여 출자전환된 주식을 대상(미확정채무 등이 확정되어 출자전환되는 경우도 재병합 대상에 포함)으로 액면가 5,000원의 보통주와 우선주 각각 5주를 액면가 5,000원의 보통주와 우선주 각각 1주로 재병합 합니다. 다만, 회생채권 특수관계인 회사채채무, 회생채권 특수관계인 상거래채무, 회생채권 특수관계인 대여채무, 회생채권 특수관계인 보증채무, 회생채권 과징금채무에 대하여 출자전환된 주식은 전량 무상소각합니다. 단, 주식 재병합으로 인하여 발생하는 1주 미만의 단주는 관리인이 법원의 허가를 받아 무상 소각합니다. 주식 재병합에 따른 자본감소의 효력은 출자전환에 의한 신주발행의 효력발생일로부터 9영업일에 발생합니다.

44. 물적분할

(1) 지배회사는 2020년 4월 1일을 분할기일로 하여 소각운영사업부문을 물적분할하여 분할신설회사인 동부엔텍㈜를 설립하였습니다.
회사의 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의 12의 규정에 따른 단순·물적분할 방식으로 분할신설회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수를 지배회사에 100% 배정하였습니다.

(2) 물적분할을 통해 분할신설회사로 이전된 자산은 10,121백만원, 부채는 7,340백만원입니다.

45. 보고기간 후 사건

(1) 연결실체는 출자전환을 통한 원회생계획 및 변경회생계획 이행을 위해 총 4,383주를 제3자배정증자 방식으로 증자하기로 2021년 1월 4일자 이사회에서 결의하였습니다.

(2) 연결실체는 세종시 어반아트리움 P-4블럭 복합시설 개발사업 중도금대출 관련하여 분양계약자에게 208,000백만원의 연대보증을 제공하기로 2021년 1월 4일 이사회에서 결의하였으며, 당진 수청 1지구(1BL) 공동주택사업 중도금대출 관련하여 분양계약자에게 51,264백만원의 연대보증을 제공하기로 2021년 2월 8일 이사회에서 결의하였습니다.

(3) 지배회사는 대구 수성구 파동 공동주택 개발사업 대출협약과 관련하여 종속회사인 주식회사 필우산업개발에게 46,000백만원의 채무보증을 제공하기로 2021년 1월 28일 이사회에서 결의하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 52 기 2020.12.31 현재

제 51 기 2019.12.31 현재

제 50 기 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

자산

유동자산

328,944,086,763

470,060,310,629

409,079,205,261

현금및현금성자산

46,625,463,708

174,021,289,701

77,928,162,241

당기손익-공정가치 측정 금융자산

100,000,000

3,100,000,000

85,406,006,883

매출채권

21,401,062,440

28,054,306,366

41,427,265,508

기타수취채권

86,066,656,395

82,679,793,147

53,798,950,227

미청구공사

129,715,901,845

112,056,718,877

113,832,853,569

기타유동금융자산

297,914,907

31,779,862,505

7,517,164

재고자산

425,880

1,513,629,295

511,959,907

당기법인세자산

759,818,720

기타유동자산

44,736,661,588

36,094,892,018

35,070,489,762

매각예정비유동자산

1,096,000,000

비유동자산

448,519,123,043

326,190,880,203

286,004,867,533

기타수취채권

170,382,642,059

130,787,424,941

83,522,008,579

당기손익-공정가치 측정 금융자산

51,868,484,763

1,071,202,860

1,643,559,290

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

50,309,358,254

81,831,418,808

113,462,391,199

종속기업 및 관계기업 투자

99,302,288,879

68,663,956,999

54,618,072,428

기타비유동금융자산

12,018,970

12,018,970

14,018,970

투자부동산

8,422,453,587

8,446,990,749

7,190,407,171

유형자산

62,200,594,452

30,629,773,148

22,423,416,676

무형자산

6,021,282,079

4,748,093,728

3,130,993,220

자산총계

777,463,209,806

796,251,190,832

695,084,072,794

부채

유동부채

215,458,703,888

286,891,119,730

239,556,149,180

매입채무 및 기타유동채무

106,794,950,447

114,008,660,413

145,720,243,491

초과청구공사

37,287,282,637

99,151,082,455

34,480,105,596

기타충당부채

532,831,226

960,294,594

4,020,670,752

기타유동부채

38,318,599,871

47,855,355,266

33,407,428,770

당기법인세부채

5,449,079,083

1,518,320,280

유동회생채무

20,426,039,869

20,905,590,269

20,409,380,291

유동리스부채

6,649,920,755

4,010,136,733

비유동부채

90,833,460,453

82,502,399,578

92,429,507,385

장기매입채무 및 기타비유동채무

205,761,181

199,886,435

299,806,990

기타비유동금융부채

1,828,279,676

1,407,668,565

704,255,240

순확정급여부채

8,304,004,187

5,905,019,554

5,843,543,205

비유동충당부채

26,286,339,092

24,431,486,175

19,623,047,304

비유동회생채무

18,081,479,137

44,183,735,656

65,958,854,646

비유동리스부채

36,127,597,180

6,374,603,193

부채총계

306,292,164,341

369,393,519,308

331,985,656,565

자본

자본금

114,638,780,000

110,250,660,000

105,464,420,000

자본잉여금

292,696,298,408

264,188,068,928

233,147,603,368

기타불입자본

(185,156,791,201)

(159,934,662,051)

(132,478,235,361)

기타포괄손익누계액

(10,032,489,910)

(5,423,598,350)

(9,161,746,173)

이익잉여금(결손금)

259,025,248,168

217,777,202,997

166,126,374,395

자본총계

471,171,045,465

426,857,671,524

363,098,416,229

자본과부채총계

777,463,209,806

796,251,190,832

695,084,072,794

포괄손익계산서

제 52 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 51 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 50 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

수익(매출액)

1,090,216,496,472

1,097,927,762,848

842,159,930,738

매출원가

979,916,694,422

999,302,212,629

776,869,075,885

매출총이익

110,299,802,050

98,625,550,219

65,290,854,853

판매비와관리비

53,442,250,254

42,113,110,804

34,170,367,245

영업이익(손실)

56,857,551,796

56,512,439,415

31,120,487,608

기타이익

30,844,812,184

46,197,211,089

34,137,911,946

기타손실

43,229,209,336

33,890,003,534

7,984,181,250

금융수익

12,848,241,112

7,417,546,473

4,401,883,809

금융원가

595,998,692

672,152,975

2,966,421,995

법인세비용차감전순이익(손실)

56,725,397,064

75,565,040,468

58,709,680,118

법인세비용

6,344,268,493

12,679,503,351

(15,127,246,333)

당기순이익(손실)

50,381,128,571

62,885,537,117

73,836,926,451

기타포괄손익

1,701,016,540

2,454,314,092

(10,513,913,852)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

1,701,016,540

2,454,314,092

(10,513,913,852)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익(세후기타포괄손익)

2,495,285,096

3,738,147,823

(10,078,182,485)

보험수리적손익

(794,268,556)

(1,283,833,731)

(435,731,367)

총포괄손익

52,082,145,111

65,339,851,209

63,323,012,599

주당이익

계속사업 기본 및 희석주당순이익 (단위 : 원)

2,239

2,959

3,502

자본변동표

제 52 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 51 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 50 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

105,396,425,000

232,708,166,808

(132,100,751,761)

3,841,444,043

95,903,211,185

305,748,495,275

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(2,925,007,731)

(3,178,031,874)

(6,103,039,605)

당기순이익(손실)

73,836,926,451

73,836,926,451

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(10,078,182,485)

(10,078,182,485)

보험수리적손익의 변동

(435,731,367)

(435,731,367)

출자전환

508,045,000

(306,658,600)

201,386,400

무상감자

(440,050,000)

439,436,560

(70,825,000)

(71,438,440)

배당금지급

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분손익

2018.12.31 (기말자본)

105,464,420,000

233,147,603,368

(132,478,235,361)

(9,161,746,173)

166,126,374,395

363,098,416,229

2019.01.01 (기초자본)

105,464,420,000

233,147,603,368

(132,478,235,361)

(9,161,746,173)

166,126,374,395

363,098,416,229

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

62,885,537,117

62,885,537,117

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

3,738,147,823

(3,613,185,884)

124,961,939

보험수리적손익의 변동

(1,283,833,731)

(1,283,833,731)

출자전환

35,826,995,000

(22,398,546,690)

13,428,448,310

무상감자

(31,040,755,000)

31,040,465,560

(5,057,880,000)

(5,058,169,440)

배당금지급

(6,337,688,900)

(6,337,688,900)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분손익

2019.12.31 (기말자본)

110,250,660,000

264,188,068,928

(159,934,662,051)

(5,423,598,350)

217,777,202,997

426,857,671,524

2020.01.01 (기초자본)

110,250,660,000

264,188,068,928

(159,934,662,051)

(5,423,598,350)

217,777,202,997

426,857,671,524

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(7,053,588,351)

7,053,588,351

당기순이익(손실)

50,381,128,571

50,381,128,571

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

2,495,285,096

2,495,285,096

보험수리적손익의 변동

(794,268,556)

(794,268,556)

출자전환

11,697,135,000

(20,534,719,150)

(8,837,584,150)

무상감자

(7,309,015,000)

28,508,229,480

(4,687,410,000)

16,511,804,480

배당금지급

(15,442,991,500)

(15,442,991,500)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분손익

(50,588,305)

50,588,305

2020.12.31 (기말자본)

114,638,780,000

292,696,298,408

(185,156,791,201)

(10,032,489,910)

259,025,248,168

471,171,045,465

현금흐름표

제 52 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 51 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 50 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

영업활동현금흐름

(7,427,104,139)

113,227,803,317

57,666,411,043

당기순이익(손실)

50,381,128,571

62,885,537,117

73,836,926,451

기타 현금의 유출 없는 수익ㆍ비용등

15,323,397,604

7,917,709,304

(38,887,267,359)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(73,964,293,824)

55,081,190,727

4,193,117,444

배당금수취(영업)

968,034,200

1,072,674,700

648,600,000

법인세환급(납부)

(135,370,690)

(13,729,308,531)

17,875,034,507

투자활동현금흐름

(79,744,452,330)

20,177,191,130

(123,003,130,493)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

1,068,924,248,220

96,341,114,506

기타금융자산의 감소

118,104,413,360

1,394,999,303

기타수취채권의 회수

117,289,043,576

105,737,964,686

27,789,842,041

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

20,694,145,277

50,169,005,033

70,000

유형자산의 처분

30,356,818

11,181,818

750,000

이자수취

1,553,056,075

823,675,015

1,341,110,196

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(1,065,264,316,627)

(12,797,622,095)

(86,239,772,097)

기타금융자산의 증가

(86,622,674,654)

(33,165,344,644)

기타수취채권의 증가

(181,517,706,053)

(153,478,888,923)

(48,168,544,873)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(37,449,669,461)

(17,317,075,550)

(14,006,971,860)

관계기업 및 종속기업투자주식의 취득

(33,245,133,230)

(14,045,884,571)

(2,756,130,000)

유형자산의 취득

(837,465,631)

(1,849,013,448)

(451,419,670)

무형자산의 취득

(1,402,750,000)

(1,646,920,000)

(512,064,230)

재무활동현금흐름

(40,224,269,524)

(37,311,866,987)

(5,734,769,875)

차입금 및 사채의 차입

147,201,885,245

임대보증금의 증가

40,000,000

110,600,000

108,550,000

차입금 및 사채의 상환

(147,201,885,245)

회생채무의 변제

(19,415,337,922)

(22,994,801,064)

(5,796,374,845)

임대보증금의 감소

(20,500,000)

(212,550,000)

(44,000,000)

주식발행비

(158,632,530)

(172,259,010)

(2,945,030)

이자지급

(100,216,203)

(16,371,606)

리스부채의 감소

(5,126,591,369)

(7,688,796,407)

배당금지급

(15,442,991,500)

(6,337,688,900)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(127,395,825,993)

96,093,127,460

(71,071,489,325)

기초현금및현금성자산

174,021,289,701

77,928,162,241

148,999,651,566

기말현금및현금성자산

46,625,463,708

174,021,289,701

77,928,162,241

5. 재무제표 주석

제 52기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제 51기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

동부건설 주식회사

1. 회사의 개요

당사는 토목과 건축공사, 전기, 기계설치공사업 등을 주로 영위할 목적으로 1969년 1월 24일에 미륭건설주식회사로 설립되어 1978년 10월에 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 상장된 법인으로서, 
1989년 3월 1일에 상호를 동부건설주식회사로변경하였습니다. 또한 당사는 1997년 1월 1일과 2000년 2월 1일자로 각각 관계회사인 동부산업주식회사와 주식회사 동부고속 및 삼산주택주식회사를 흡수 합병하였으며, 
2003년 2월 28일 철구사업소를 주식회사 동부에 양도하고, 2011년 1월 1일 물류사업부를 분할하여, 당기 현재 토목과 건축공사, 전기, 기계설치공사업 등을 영위하고 있습니다. 

한편, 당사는 건설업 영업환경의 악화에 따른 유동성 위기로 2014년 12월 31일자로서울중앙지방법원에 채무자 회생 및 파산에 관한 법률에 따른 회생절차 개시를 신청하여 2015년 1월 7일에 회생절차 개시 결정을 받았으며, 
2015년 7월 3일 회생계획안을 인가받았습니다. 또한, 2016년 9월 2일에 변경회생계획안을 인가받아 이에 따른 감자 및 출자전환이 이루어졌으며, 
2016년 10월 5일자로 키스톤에코프라임(주)에 대한 유상증자를 실시하여 당사의 최대주주가 키스톤에코프라임(주)(67.23%)로 변경되었으며, 
서울지방법원으로부터 2016년 10월 27일부로 채무자 회생 및 파산에 관한 법률 제283조 제1항에 따른 회생절차 종결 결정을 받았습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표의 작성기준
당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 한국채택국제회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법 또는 한국채택국제회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 방법, 한국채택국제회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에서 규정하는 지분법 중 어느 하나를 적용하여 표시한 재무제표이며, 당사는 원가법을 적용하였습니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다

1) 당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

 - 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)

동 개정사항은 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 반드시 포함해야 한다는 것을 명확히 하였습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 모든 투입물과 과정을 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있다는 것을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 취득한 활동과 자산의 집합이 사업이 아닌지 여부를 간략하게 평가할 수 있는 선택적 집중테스트를 도입하였습니다. 해당 선택적 집중테스트에서 만약 취득한 총자산의 공정가치가 실질적으로 식별가능한 단일자산 또는 식별가능한 유사한자산집단에 집중되어 있다면 이는 사업이 아닙니다.

동 개정사항은 취득일이 2020년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후의 사업결합에 적용하며, 모든 사업결합과 자산취득거래에 전진적으로 적용됩니다.

 - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표의 표시' 및 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정)
동 개정사항은 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'하다는 중요성의 새로운 정의를 제공합니다. 동 개정사항은 중요성이 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 재무제표에서의 정보의 성격 또는 규모에 의존한다는 것을 명확히 하였습니다. 만약 주요 재무정보이용자의 결정에 영향을 줄 것이라는 합리적으로 예상 가능하다면 해당 정보의 오류는 중요합니다. 

상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 

2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정)
동 개정사항은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등을 리스이용자가 회계처리할 때, 리스이용자에게 코로나19 관련 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 여부를 평가하지 않는 선택을 할 수 있도록 허용합니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 코로나19 관련 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 리스이용자가 회계처리하는 방식과 일관되게 회계처리합니다.동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정)

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

- 제1016호 '유형자산’(개정) 
동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정)

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다.

개정 기준서는 “직접 관련된 원가 접근법”을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(2) 사업결합
사업결합은 동일지배 하에 있는 기업이나 사업간의 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리합니다. 이전대가는 공정가치로 측정하며, 그 공정가치는 취득자가 이전하는 자산, 취득자가 피취득자의 이전 소유주에게 대하여 부담하는 부채 및 취득자가 발행한 지분의 취득일의 공정가치의 합계로 산정합니다.

취득과 관련한 원가에 대하여는 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 처리합니다(채무증권과 지분증권의 발행원가는 예외). 

이전대가와 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 그리고 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계가 취득일의 피취득자의 식별가능한 자산, 부채의 순액을 초과하는 금액은 영업권으로 인식하며, 반대의 경우에는 모든 취득 자산과 인수 부채의 식별을 재검토하고, 재검토 이후에도 계속해서 남는 차액을 취득일에 염가매수차익으로 하여 당기손익으로 인식합니다.

(3) 외화환산
재무제표의 작성을 위해, 당사의 경영성과와 재무상태는 기능통화이면서 재무보고서작성을 위한 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시합니다.

당사의 재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말일에 외화로 표시된 화폐성 항목은 보고기간 말일의 환율로 재환산됩니다. 한편, 공정가치로 측정되는 비화폐성외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산되지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성외화항목은 재환산되지 않습니다.

화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

 - 미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이
 - 특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이

(4) 금융상품
금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

1) 금융자산

(가) 최초 인식과 측정
금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 회사의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 당사는 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하지 않은 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래원가로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 회사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

(나) 후속측정
① 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)
다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유
- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생
상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율법을 상용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

② 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품
다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유
- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생
기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

③ 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품
회사는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다. 이러한 선택은 금융상품별로 이루어집니다.
이러한 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 회사가 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우를 제외하고는, 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서에 기타수익으로 인식됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

④ 당기손익-공정가치 측정 금융자산
상기에서 설명한 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 모든 금융상품은 모든 파생 금융자산을 포함하여 당기손익-공정가치로 측정합니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다.

당사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 요구사항을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 채무상품을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만, 이러한 지정은 취소할 수 없습니다.

(다) 금융자산의 제거
금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 회사는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 당사는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다.

(라) 금융자산의 손상
당사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실은 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 회사가 수취할 것으로 예상하는 모든 현금흐름의 차이를 최초의 유효이자율로 할인하여 추정합니다. 예상되는 현금흐름은 보유한 담보를 처분하거나 계약의 필수조건인 그 밖의 신용보강으로부터 발생하는 현금흐름을 포함합니다.

기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다. 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 당사는 금융상품의 기대신용손실을 향후 12개월 내에 발생할 가능성이 있는 채무불이행 사건으로부터 발생하는 신용손실(12개월 기대신용손실)에 해당하는 금액으로 측정합니다. 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 손실충당금은 채무불이행 사건이 발생하는 시기와 무관하게 금융삼품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 기대신용손실(전체기간 기대신용손실)을 측정합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에 대하여, 당사는 낮은 신용위험 간편법을 적용합니다. 매 결산일에, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 모든 정보를 사용하여 채무상품이 낮은 신용위험을 가지고 있다고 고려되는지를 평가합니다. 이러한 평가를 위해서, 당사는 채무상품의 내부신용 등급을 재평가합니다. 

당사의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품이 최상위 투자등급에 해당하는 상장 채권만으로 구성되어 있다면 낮은 신용 위험 투자자산으로 평가됩니다. 당사의 정책은 이러한 상품을 12개월 기대신용손실로 측정하는 것입니다. 그러나, 최초 인식 이후에 신용위험의 유의적인 증가가 있다면 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 근거하여 산출됩니다. 당사는 채무상품의 신용위험이 유의적으로 증가했는지를 결정하고 기대신용손실을 측정하기 위해 신용평가기관의 등급을 사용합니다.

이러한 평가 결과와 상관 없이 계약상 지급이 30일을 초과하여 연체되는 경우에는 이를 반증하는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보가 없다면 금융상품의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가하였다고 간주합니다.

당사는 계약상 지급이 90일을 초과하여 연체되는 경우에 채무불이행이 발생한 것으로 봅니다. 그러나, 특정 상황에서, 회사는 내부 또는 외부 정보가 회사에 의한 모든 신용보강을 고려하기 전에는 회사가 계약상의 원금 전체를 수취하지 못할 것을 나타내는 경우에 금융자산에 채무불이행 사건이 발생했다고 볼 수 있습니다. 금융자산은 계약상 현금흐름을 회수하는 데에 합리적인 기대가 없을 때 제거됩니다.

2) 금융부채
금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다. 모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.
모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다.

(가) 당기손익-공정가치 측정 금융부채
금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다.
금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다.
그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.
당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.

(나) 상각후원가측정금융부채
금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.
유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료, 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 금융부채의 상각후원가와 정확히 일치시키는 이자율입니다.

(다) 금융보증부채
금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.
금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

- 기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금
- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

(라) 금융부채의 제거
금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.

3) 금융상품의 상계
금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

(5) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 재고자산 유형별로 다음의 방법에 따라 결정하고 있습니다.

계정과목
평가방법

재료 및 저장품
선입선출법

분양주택, 미완성주택, 용지
개별법

재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(6) 종속기업투자 및 관계기업투자
당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업 및관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하였습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 10~60년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 
투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 유형자산

유형자산은 최초 인식시 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구분
내용연수

건 물
40년

선 박
12년

기계장치
5년

차량운반구
5년

기타의유형자산
5년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(9) 무형자산

무형자산은 최초 인식시 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 무형자산은 광업권, 산업재산권, 회원권, 기타의무형자산 등으로 구성되며 당해 자산이 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 5년의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산은 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여상각하고 있지 아니합니다. 이러한 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 회계연도말에 재검토하며, 비한정내용연수를 유한 내용연수로 변경하는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

내용연수가 유한한 무형자산의 상각방법과 내용연수에 대해서 매 회계연도말에 재검토하고, 상각방법과 내용연수를 변경하는 경우 이를 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(10) 매각예정비유동자산

당사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래로 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 통상적이고 관습적인 거래조건만으로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주됩니다. 경영진은 자산의 매각계획을 확약해야 하며 분류시점에서 1년 이내에 매각완료요건이 충족될 것으로 예상되어야 합니다.

매각예정으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액과 순공정가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다.

(11) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을신뢰성있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(12) 수익인식

1) 계약과 수행의무의 식별
당사는 고객과의 계약을 통해 주택, 산업시설의 구축, 사회간접자본, 국토개발 등의 공사 관련 용역을 제공하는 건설업을 영위하고 있습니다. 동 계약에서 당사는 재화나 용역의 통제가 고객에 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로써 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액을 수익으로 인식하며, 동 재화나 용역이 고객에게 제공되기 전에 정해진 각 재화나 용역을 통제하므로 본인으로 결론 내렸습니다. 
한편, 당사는 고객과의 주택사업 계약에서 (1) 주택 등의 공사용역, (2) 분양용역, (3) 금융보증제공 등과 같이 구별되는 수행의무를 식별합니다. 또한, 토목사업 계약에서 (1) 공사용역, (2) 금융보증제공 등과 같이 구별되는 수행 의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 당사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무: 토목사업등의 공사용역
회사의 사업부문은 토목사업 및 주택 등의 공사용역을 제공하고 있고, 일반적으로 장기간 공사용역이 제공됩니다.
기업이 의무를 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가 없고, 지금까지 의무수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있어야 진행기준을 적용하여 수익을 인식합니다. 당사는 계약 조건을 분석한 결과, 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 있다고 판단되어 용역을 제공하는 기간에 걸쳐 수익으로 인식합니다.

3) 변동대가
회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 변동 대가와 관련된 불확실성이 해소될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

4) 거래가격의 배분
회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다.

5) 계약자산
계약자산은 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 권리입니다. 고객이 대가를 지급하기 전이나 지급기일 전에 당사가 고객에게 재화나 용역을 이전하는 경우 그 대가를 받을 기업의 권리로 그 권리에 시간의 경과 외의 조건이 있는 자산은 계약자산입니다.

6) 계약부채
계약부채는 당사가 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무입니다. 만약 당사가 재화나 용역을 고객에 이전하기 전에 고객이 대가를 지불한다면, 지급이 되었거나 지급기일 중이른 시점에 계약부채를 인식합니다. 계약부채는 당사가 계약에 따라 수행의무를 이행할 때 수익으로 인식합니다.

(13) 건설계약

당사는 건설계약의 결과를 신뢰성있게 추정할 수 있는 경우, 계약수익과 계약원가를 보고기간 말 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다. 공사변경, 보상금 및 장려금은 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있으며 대금회수의 가능성이 높은 경우에 수익에 포함하고 있습니다.

한편 건설계약의 결과를 신뢰성있게 추정할 수 없는 경우에 당사는 회수가능성이 매우 높은 발생한 계약원가의 범위 내에서만 수익을 인식하고 있습니다.

총계약원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 높은 경우에 예상되는 손실은 즉시 당기비용으로 인식하고 있습니다. 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행 청구액을 초과하는 금액은 계약자산(미청구공사)로 표시하고 있으며, 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액을 초과한 금액은 계약부채(초과청구공사)로 표시하고 있습니다. 관련 공사가 수행되기 전에 수취한 금액은 재무상태표상 계약부채(선수금)으로 인식하고 있습니다. 수행한 공사에 대하여 발주자에게 청구하였지만 아직 수취하지 못한 금액은 재무상태표상 매출채권에 포함되어 있습니다.

(14) 리스

당사는 수정소급법을 이용하여 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 따라서기업회계기준서 제1017호에 따라 표시된 비교 정보는 재작성되지 않았습니다. 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준서 제1116호 하에서 적용한 회계정책의 세부 내용은 아래와 같습니다.

1) 2019년 1월 1일부터 적용한 회계정책

(가) 당사가 리스이용자인 경우
당사는 계약 약정일에 계약이 리스인지 또는 계약에 리스가 포함되어 있는지 판단합니다. 당사는 리스이용자인 경우에 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스 약정과 관련하여 사용권자산과 그에 대응되는 리스부채를 인식합니다. 당사는 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘 나타내는 경우가 아니라면 단기리스와 소액 기초자산 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 비용으로 인식합니다.

당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개 시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.

사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권 자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다. 

리스부채는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료를 리스의 내재이자율로 할인한 현재가치로 최초 측정합니다. 만약 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

리스부채의 측정에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.

- 고정리스료 (실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율 (이율)을 사용하여 측정함

- 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행 사가격

- 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율(이유)의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정 됩니다. 

리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.

당사는 리스자산 및 리스부채를 재무상태표에서 다른 자산ㆍ부채와 구분하여 표시합니다.

당사는 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 당사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

(나) 당사가 리스제공자인 경우
당사는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

당사가 중간리스제공자인 경우 당사는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도계약으로회계처리하고 있습니다. 당사는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

당사는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 당사는 그 기준을 적용합니다.

당사는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

계약에 리스요소와 비리스요소가 포함되어 있는 경우, 당사는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약대가를 각 구성요소에 배분합니다.

(15) 퇴직급여비용

확정기여형 퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.

확정급여형 퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로구성되어 있습니다.

당사는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다.

재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

(16) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세
당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 포괄손익계산서상 세전손익은 차이가 발생합니다. 당사의 당기 법인세와 관련된 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

2) 이연법인세
이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 모든 가산할일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다.

당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을 만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식
당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

(17) 공정가치

당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사에게 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

(수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관 측가능한 투입변수
(수준 3) 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

(18) 재무제표의 승인

회사의 재무제표는 2021년 03월 04일 이사회에서 승인되었습니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

주석 2에서 기술된 당사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정과 관련 가정은 역사적 경험과 관련성이 있다고 간주되는 기타 요인들에 바탕을 두고 있습니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속적으로 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기 그리고 미래기간 모두에 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래기간에 인식됩니다.

아래 항목들은 차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간 말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정 불확실성의 주요 원천입니다.

(1) 공사계약수익

1) 총계약수익 추정의 불확실성

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 회사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 회사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다.

2) 추정총계약원가 추정의 불확실성

총계약원가는 미래에 발생할 수 있는 설계 변경이나 재료비, 노무비, 외주비 및 공사기간 등의 미래 추정치에 근거하고 있어 향후 변동될 수 있는 불확실성이 존재하고 있습니다. 총계약원가는 매 보고기간종료일마다 측정하지만 대부분 장기에 걸쳐서 수행되며 총계약원가는 그 구성요소의 미래예상치에 근거하여 추정됩니다. 당사는 추정계약원가의 유의적 변동에 대해 추정 가능한 시점에 반영하고 있습니다.

(2) 금융상품의 공정가치 측정
공정가치측정금융자산 및 파생금융상품 등은 최초 인식 이후 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동에 따른 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 반영하고 있습니다. 공정가치 측정시 활성시장에서 공시되는 시장가격이 있는 경우에는 그 시장가격을 공정가치로 적용하나, 그러한 시장가격이 없는 경우에는 미래기대현금흐름과 할인율에 대한 경영자의 판단을 요구하는 평가기법을 이용하여 공정가치를 추정하고 있습니다.

(3) 유ㆍ무형자산의 측정
사업결합을 통해 유ㆍ무형자산을 취득할 경우 취득일의 공정가치를 결정하기 위해 공정가치의 추정과정을 거치게 됩니다. 또한, 관련 자산의 공정가치 추정 이외에 감가상각을 위한 내용연수의 추정이 필요하며, 이러한 추정에 경영진의 판단이 중요한 역할을 하게 됩니다.

(4) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상
영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(5) 퇴직급여제도
확정급여형 퇴직급여제도의 원가는 보험수리적 평가방법을 이용하여 결정하고 이러한 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서 할인율, 사외적립자산의 기대수익률 및 향후 급여증가율 등에 대한 가정을 세우는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인해 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

(6) 이연법인세
이연법인세자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 경영진의 판단에 의해영향을 받게 됩니다.

4. 부문정보

당사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 당사의 최고 영업
의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 보고부문을 결정하고 있으며, 그 결과 당사는 건
설사업부를 단일의 보고부문으로 구분합니다. 한편, 기업 전체 수준에서의 부문별 정보는 다
음과 같습니다.

(1) 수익(매출)에 대한 정보

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

도급공사수익
1,058,200
1,040,555

부대사업수익
32,016
57,373

합계
1,090,216
1,097,928

5. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

1) 금융자산

(당기말)

(단위 : 백만원)

구분
상각후원가측정
금융자산
당기손익
-공정가치측정
금융자산
기타포괄손익
-공정가치측정
금융자산
합계
유동
비유동

현금및현금성자산
46,625
-
-
46,625
46,625
-

매출채권
공사미수금 등
21,402
-
-
21,402
21,402
-

기타수취채권
대여금
154,643
-
-
154,643
27,900
126,743

미수금
51,566
-
-
51,566
51,566
-

미수수익
6,520
-
-
6,520
6,520
-

보증금
43,641
-
-
43,641
-
43,641

리스채권
80
-
-
80
80
-

소계
256,450
-
-
256,450
86,066
170,384

기타금융자산
310
-
-
310
298
12

당기손익-공정가치측정금융자산
-
51,968
-
51,968
100
51,868

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
50,309
50,309
-
50,309

합계
324,787
51,968
50,309
427,064
154,491
272,573

(*1) 당기 미청구공사 129,716백만원은 금융상품에서 제외하였습니다.

(전기말)

(단위 : 백만원)

구분
상각후원가측정
금융자산
당기손익
-공정가치측정
금융자산
기타포괄손익
-공정가치측정
금융자산
합계
유동
비유동

현금및현금성자산
174,021
-
-
174,021
174,021
-

매출채권
공사미수금 등
28,054
-
-
28,054
28,054
-

기타수취채권
대여금
93,877
-
-
93,877
8,614
85,263

미수금
68,715
-
-
68,715
68,715
-

미수수익
5,350
-
-
5,350
5,350
-

보증금
45,524
-
-
45,524
-
45,524

소계
213,466
-
-
213,466
82,679
130,787

기타금융자산
31,792
-
-
31,792
31,780
12

당기손익-공정가치측정금융자산
-
4,171
-
4,171
3,100
1,071

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
81,831
81,831
-
81,831

합계
447,333
4,171
81,831
533,335
319,634
213,701

(*1) 전기 미청구공사 112,057백만원은 금융상품에서 제외하였습니다.

2) 금융부채

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

상각후원가 측정 금융부채
상각후원가 측정 금융부채

유동
비유동
유동
비유동

매입채무 및
기타채무
매입채무
97,556
-
98,205
-

미지급금
7,544
-
13,695
-

미지급비용
1,410
-
1,775
-

예수보증금
286
-
333
-

임대보증금
-
206
-
200

소계
106,796
206
114,008
200

기타금융부채
금융보증부채
-
1,828
-
1,408

소계
-
1,828
-
1,408

리스부채
6,650
36,128
4,010
6,375

회생채무
20,426
18,081
20,906
44,184

합계
133,872
56,243
138,924
52,167

경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산(대여금및수취채권) 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

6. 사용제한 금융상품

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
거래처
당기말
전기말
사용제한내용

현금및현금성자산
우리은행 외
12,618
32,019
(*1)

당기손익-공정가치측정금융자산
건설공제조합
673
983
(*2)

기타금융자산-유동
농협은행
250
31,250
(*3)

기타금융자산-비유동
하나은행 외
12
12
당좌개설보증금

합계
13,553
64,264

(*1) 확정회생채무와 미확정회생채무의 상환만을 위하여 회사가 보유하고 있는 금융상품입니다.
(*2) 만덕3터널 외 2개 공사현장의 보증서 발급을 위한 담보금액입니다.
(*3) 고급주택개발사업을 위해 예치한 정기예금입니다.

7. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
총액
34,608
-
41,619
-

대손충당금
(13,207)
-
(13,565)
-

순액
21,401
-
28,054
-

미청구공사
총액
129,716
-
112,622
-

대손충당금
-
-
(565)
-

순액
129,716
-
112,057
-

매출채권 등 소계
151,117
-
140,111
-

대여금
총액
34,523
217,461
15,237
173,127

대손충당금
(6,623)
(87,310)
(6,623)
(85,624)

현재가치할인차금
-
(3,409)
-
(2,240)

순액
27,900
126,742
8,614
85,263

미수수익
총액
13,097
-
5,350
-

대손충당금
(6,577)
-
-
-

순액
6,520
-
5,350
-

미수금
총액
81,999
-
98,708
-

대손충당금
(30,433)
-
(29,993)
-

순액
51,566
-
68,715
-

보증금
총액
-
44,227
-
45,953

현재가치할인차금
-
(586)
-
(429)

순액
-
43,641
-
45,524

리스채권(*1)
총액
80
-
-
-

기타수취채권 소계
86,066
170,383
82,679
130,787

합계
237,183
170,383
222,790
130,787

(*1) 당기 중 전대리스 계약으로 수취한 이자수익은 0.2백만원입니다.

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

손상되지 않은 
 매출채권
손상된 매출채권
손상되지 않은 
 매출채권
손상된 매출채권

180일 이내
16,483
-
23,803
189

1년 이내
2,106
-
723
-

2년 이내
662
-
2,679
10

3년 이내
1,942
-
290
830

3년 이상
208
13,207
559
12,536

합계
21,401
13,207
28,054
13,565

(3) 당기 및 전기 중 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 백만원)

구분
매출채권
미청구공사
장단기대여금
장단기미수금
미수수익
합계

기초금액
13,565
565
92,247
29,993
-
136,370

전입
308
-
3,809
1,810
6,577
12,504

환입
(666)
(565)
(72)
(341)
-
(1,644)

제각
-
-
(2,051)
(1,029)
-
(3,080)

기말금액
13,207
-
93,933
30,433
6,577
144,150

당기 중 상기 기술된 변동 금액 외의 대손상각비 (947)백만원 및 기타의 대손상각비 1,106백만원이 발생 하였습니다.

(전기)

(단위 : 백만원)

구분
매출채권
미청구공사
장단기대여금
장단기미수금
미수수익
합계

기초금액
19,422
609
112,873
31,066
3,550
167,520

전입
-
-
-
-
1,750
1,750

환입
(5,857)
(44)
(20,626)
(1,073)
(5,300)
(32,900)

제각
-
-
-
-
-
-

기말금액
13,565
565
92,247
29,993
-
136,370

당사는 매출채권 등의 회수가능성을 판단하는 데 있어서 신용공여 개시일부터 보고기간말까지의 매출채권에 대한 신용등급의 변화를 고려하고 있습니다. 거래처가 많고 상호 연관성이 없으므로 신용위험의 집중도는 제한적입니다. 
 

8. 당기손익-공정가치측정금융자산 

보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

지분상품:

상장주식
-
43
-
88

채무상품:

MMT
100
673
3,100
983

비상장주식 등(*1)
-
51,152
-
-

합계
100
51,868
3,100
1,071

(*1) 당기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 공제조합 출자금 등의 금융상품 35,510백만원을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류하였습니다.

9. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

지분상품:

상장주식
-
23,829
-
14,052

비상장주식(*1)
-
20,819
-
63,607

채무상품:

국공채
-
5,661
-
4,172

합계
-
50,309
-
81,831

(*1) 당기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 공제조합 출자금 등의 금융상품 35,510백만원을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 재분류하였습니다.

10. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

재료및저장품
-
-
-
1,514
-
1,514

합계
-
-
-
1,514
-
1,514

11. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
총액
12,640
-
17,342
-

대손충당금
(1,685)
-
(1,788)
-

순액
10,954
-
15,554
-

용지선급금
총액
44,207
-
33,063
-

대손충당금
(21,628)
-
(21,627)
-

순액
22,579
-
11,436
-

선급비용
총액
11,203
-
9,105
-

대손충당금
-
-
-
-

순액
11,203
-
9,105
-

합계
44,737
-
36,095
-

12. 종속기업투자 및 관계기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 종속기업 및 관계기업투자는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

종속기업투자주식
79,537
59,193

관계기업투자주식
19,765
9,471

합계
99,302
68,664

(2) 보고기간종료일 현재 당사가 직접 투자한 종속기업 등의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
회사명
주요영업활동
소재지
당기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

종속기업
동부엔지니어링㈜
엔지니어링 서비스업
국내
100.00%
16,639
100.00%
16,639

Dongbu Australia Pty, Ltd.
광산개발업
호주
100.00%
15,376
100.00%
15,291

동부자산관리(주)
임대업
국내
100.00%
37,414
100.00%
20,331

동부당진솔라(주)
발전업
국내
100.00%
897
100.00%
897

㈜더파크
부동산업
국내
100.00%
1,385
100.00%
1,385

에스웨스트피에프브이㈜
건설업
국내
93.00%
4,650
93.00%
4,650

동부엔텍 주식회사(*1)
환경관리 대행
국내
100.00%
2,781
-
-

필우산업개발(*2)
부동산업
국내
75.00%
395
-
-

소계

79,537

59,193

관계기업
코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁
호텔 위탁운영 및 임대
국내
49.32%
19,235
55.83%
9,471

코레이트DA전문투자형사모투자신탁(*3)
투자업
국내
50.00%
530
0.00%
-

소계

19,765

9,471

합계

99,302

68,664

(*1) 당기 중 물적분할을 통하여 취득하여 종속기업투자주식에 포함되었습니다.
(*2) 당기 중 취득하여 종속기업투자주식에 포함되었습니다.
(*3) 지분율은 50%이나 관련 활동을 지시할 수 있는 힘과 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 없으므로 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 당사의 종속기업투자주식 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 백만원)

회사명
지분율(%)
기초금액
취득
처분
기타변동
기말금액

동부엔지니어링㈜
100.00%
16,639
-
-
-
16,639

Dongbu Australia Pty, Ltd.
100.00%
15,291
85
-
-
15,376

동부자산관리㈜
100.00%
20,331
17,083
-
-
37,414

동부당진솔라㈜
100.00%
897
-
-
-
897

㈜더파크
100.00%
1,385
-
-
-
1,385

에스웨스트피에프브이㈜
93.00%
4,650
-
-
-
4,650

동부엔텍 주식회사
100.00%
-
2,781
-
-
2,781

필우산업개발
75.00%
-
395
-
-
395

코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁
49.32%
9,471
9,764
-
-
19,235

코레이트DA전문투자형사모투자신탁
50.00%
-
530
-
-
530

합계

68,664
30,638
-
-
99,302

(전기)

(단위 : 백만원)

회사명
지분율(%)
기초금액
취득
처분
기타변동
기말금액

동부엔지니어링㈜
100.00%
16,639
-
-
-
16,639

Dongbu Australia Pty, Ltd.
100.00%
15,163
128
-
-
15,291

동부자산관리㈜
100.00%
20,331
-
-
-
20,331

동부당진솔라㈜
100.00%
897
-
-
-
897

㈜더파크
100.00%
-
1,385
-
-
1,385

에스웨스트피에프브이㈜
93.00%
-
4,650
-
-
4,650

코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁
55.83%
1,588
7,883
-
-
9,471

합계

54,618
14,046
-
-
68,664

13. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
장부금액

토지
6,516
-
6,516
6,516

건물
18,181
(7,954)
10,227
10,681

시설장치
798
(205)
593
703

차량운반구
979
(598)
381
486

기타의유형자산
3,670
(2,607)
1,063
1,641

사용권자산(*1)
45,823
(2,403)
43,420
10,602

합계
75,967
(13,767)
62,200
30,629

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 백만원)

구분
기초금액
회계정책
변경효과
취득
처분
대체
감가상각비
기말금액

토지
6,516
-
-
-
-
-
6,516

건물
10,681
-
-
-
-
(454)
10,227

시설장치
703
-
-
(7)
-
(103)
593

차량운반구
486
-
40
-
-
(145)
381

기타의유형자산
1,641
-
798
(1,073)
-
(303)
1,063

사용권자산
10,602
-
44,906
(7,034)
-
(5,054)
43,420

합계
30,629
-
45,744
(8,114)
-
(6,059)
62,200

(전기)

(단위: 백만원)

구분
기초금액
회계정책
변경효과
취득
처분
대체(*1)
감가상각비
기말금액

토지
9,166
-
-
-
(2,650)
-
6,516

건물
11,136
-
-
-
-
(455)
10,681

시설장치
28
-
779
-
-
(104)
703

차량운반구
406
-
225
(13)
-
(132)
486

기타의유형자산
1,687
-
313
-
-
(359)
1,641

사용권자산
-
16,576
1,827
-
-
(7,801)
10,602

합계
22,423
16,576
3,144
(13)
(2,650)
(8,851)
30,629

(*1) 전기 중 유형자산에서 투자부동산으로 장부금액 2,650백만원 대체되었습니다. 
 
(3) 당기 중 사용권자산과 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
금액

사용권자산 감가상각비
5,054

리스부채 이자비용
485

단기리스 관련 비용
26,017

소액자산리스 관련 비용
412

14. 투자부동산

(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액
장부금액

토지
8,426
-
(542)
7,884
7,884

건물
981
(443)
-
538
562

건설중인자산
827
-
(827)
-
-

합계
10,234
(443)
(1,369)
8,422
8,446

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 백만원)

구분
기초금액
취득
처분
대체
감가상각비
손상
기말금액

토지
7,884
-
-
-
-
-
7,884

건물
562
-
-
-
(24)
-
538

합계
8,446
-
-
-
(24)
-
8,422

(전기)

(단위 : 백만원)

구분
기초금액
취득
처분
대체(*1)
감가상각비
손상
기말금액

토지
5,776
-
-
2,650
-
(542)
7,884

건물
587
-
-
-
(25)
-
562

건설중인자산
827
-
-
-
-
(827)
-

합계
7,190
-
-
2,650
(25)
(1,369)
8,446

(*1) 전기 중 유형자산에서 투자부동산으로 장부금액 2,650백만원 대체되었습니다.

(3) 당기 및 전기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 각각 11백만원 및 7백만원입니다.

15. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
장부금액

광업권
19
-
19
19

개발비
13,705
(13,705)
-
-

소프트웨어
1,726
(411)
1,315
42

회원권
4,687
-
4,687
4,687

합계
20,137
(14,116)
6,021
4,748

(2) 당기 및 전기 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 백만원)

구분
기초금액
취득
무형자산상각비
기말금액

광업권
19
-
-
19

개발비
-
-
-
-

소프트웨어
42
1,403
(130)
1,315

회원권(*1)
4,687
-
-
4,687

합계
4,748
1,403
(130)
6,021

(*1) 상기 무형자산 중 회원권은 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다.

(전기)

(단위 : 백만원)

구분
기초금액
취득
무형자산상각비
기말금액

광업권
19
-
-
19

개발비
19
-
(19)
-

소프트웨어
-
53
(11)
42

회원권
3,093
1,594
-
4,687

합계
3,131
1,647
(30)
4,748

16. 매입채무 및 기타채무

보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
97,556
-
98,205
-

미지급금
7,544
-
13,695
-

미지급비용
1,410
-
1,775
-

예수보증금
286
-
333
-

임대보증금
-
206
-
200

합계
106,796
206
114,008
200

당사는 모든 채무를 지급기일 내에 결제하는 재무위험관리정책을 가지고 있습니다.

17. 리스부채

(1) 보고기간종료일 현재 리스부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

유동
6,650
4,010

비유동
36,128
6,375

합계
42,778
10,385

(2) 보고기간종료일 현재 미래 지급할 기간별 최소리스료의 총합계는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

1년 이내
6,739
4,106

1년 초과 5년 이내
20,601
6,758

5년 초과
19,626
418

합계
46,966
11,282

18. 기타금융부채

(1) 보고기간종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융보증부채
-
1,828
-
1,408

합계
-
1,828
-
1,408

(2) 금융보증부채

당사는 SOC 출자회사 및 중도금대출 등의 차입금에 대하여 무상으로 지급보증을 제공하고 있으며, 동 지급보증은 한국채택국제회계기준제1109호금융상품: 인식과측정'의 금융보증계약의 정의를 충족합니다.
따라서 당사는 금융보증 제공시 금융보증부채를 인식하고 상대계정으로 공사와 관련된 금액은 건설원가으로, 그 외의 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 
당기 및 전기 중 금융보증부채의 변동내역과 유동성 분류는 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 백만원)

구분
변동내역
유동성분류

기초금액
증가
감소
기말잔액
유동
비유동

금융보증부채
1,408
1,983
(1,563)
1,828
-
1,828

(전기)

(단위 : 백만원)

구분
변동내역
유동성분류

기초금액
증가
감소
기말잔액
유동
비유동

금융보증부채
704
754
(50)
1,408
-
1,408

19. 퇴직급여제도

당사는 자격요건을 갖춘 종업원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 미래에셋생명에 의하여 2020년 12월 31일에 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치
36,897
33,787

사외적립자산의 공정가치
(28,583)
(27,872)

국민연금전환금
(10)
(10)

순확정급여부채
8,304
5,905

(2) 당기 및 전기의 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 백만원)

구분
확정급여채무
 현재가치
사외적립자산
국민연금전환금
순확정급여부채

당기초
33,787
(27,872)
(10)
5,905

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
3,775
-
-
3,775

이자비용(이자수익)
511
(398)
-
113

소계
4,286
(398)
-
3,888

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
(93)
-
(93)

인구통계학적가정의 변동에서 발생한 보험수리적손익
355
-
-
355

재무적가정의 변동에서 발생한 보험수리적손익
(103)
-
-
(103)

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익
635
-
-
635

소계
887
(93)
-
794

기여액

기업이 납부한 기여금
-
(2,250)
-
(2,250)

지급액

제도에서 지급한 금액
(1,520)
1,586
-
66

사업분할에 의한 효과
(543)
444
-
(99)

소계
(2,063)
(220)
-
(2,283)

당기말
36,897
(28,583)
(10)
8,304

(전기)

(단위 : 백만원)

구분
확정급여채무
 현재가치
사외적립자산
국민연금전환금
순확정급여부채

전기초
30,608
(24,755)
(10)
5,843

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가
3,362
-
-
3,362

이자비용(이자수익)
560
(431)
-
129

소계
3,922
(431)
-
3,491

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)
-
(28)
-
(28)

인구통계학적가정의 변동에서 발생한 보험수리적손익
722
-
-
722

재무적가정의 변동에서 발생한 보험수리적손익
200
-
-
200

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익
390
-
-
390

소계
1,312
(28)
-
1,284

기여액

기업이 납부한 기여금
-
(4,306)
-
(4,306)

지급액

제도에서 지급한 금액
(2,055)
1,648
-
(407)

소계
(2,055)
(2,658)
-
(4,713)

전기말
33,787
(27,872)
(10)
5,905

(3) 보고기간종료일 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구분
당기
전기

할인율(%)
1.34%
1.76%

임금상승률(%) (*1)
4.11%
4.18%

(*1) 임금상승률은 임금인상률 및 승급률을 합산한 비율이며, 당기 임금인상률은 1.50%입니다.

(4) 당기말 현재 다른 모든 가정이 유지될 때, 유의적인 보험수리적 가정이발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동할 경우 확정급여채무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
증가
감소

할인율의 1% 변동 (*1)
(1,597)
1,748

기대임금상승률의 1% 변동 (*1)
1,731
(1,612)

(*1) 당사는 유의적인 보험수리적 가정의 변동에 따라 당기 확정급여채무의 변동액을 표기하였습니다.

보험수리적 가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

20. 충당부채

당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역과 유동성분류는 다음과 같습니다. 

(당기)

(단위 : 백만원)

구분
변동내역
유동성분류

기초금액
충당부채 
전입액
충당부채 
환입액
기말금액
유동
비유동

하자보수충당부채(*1)
22,116
29,500
(27,571)
24,045
533
23,512

공사손실충당부채
2,814
544
(1,291)
2,067
-
2,067

소송충당부채
-
-
-
-
-
-

장기종업원급여충당부채(*2)
461
152
(122)
491
-
491

복구충당부채(*3)
-
217
-
217
-
217

합계
25,391
30,413
(28,984)
26,820
533
26,287

(*1) 당사는 주요 도급공사에 대한 보완작업을 위해 소비될 것으로 예상되는 지출을 하자보수충당부채로 인식하고 있으며, 하자보수충당부채 인식시 현재가치평가의 효과가 중요하지 않으므로 현재가치로 할인하지 않았습니다.
(*2) 당사는 직원의 장기 근속에 따라 향후 지급이 예상되는 금액의 경과기간 해당분을 장기종업원급여충당부채로 계상하였습니다.
(*3) 당사는 당기 중 신사옥(테헤란로137)으로 이전함에 따라 미래에 발생할 복구원가를 당사의 가중평균차입이자율로 할인한 현재가치로 복구충당부채를 계상하였습니다.

(전기)

(단위 : 백만원)

구분
변동내역
유동성분류

기초금액
충당부채 
전입액
충당부채 
환입액
기말금액
유동
비유동

하자보수충당부채
19,594
6,333
(3,811)
22,116
960
21,156

공사손실충당부채
4,050
1,282
(2,518)
2,814
-
2,814

소송충당부채
1,323
-
(1,323)
-
-
-

장기종업원급여충당부채
-
461
-
461
-
461

합계
24,967
8,076
(7,652)
25,391
960
24,431

21. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

유동성
비유동성
유동성
비유동성

선수수익
6
-
13
-

선수금
34,315
-
43,795
-

예수금
3,997
-
4,047
-

미지급배당금
-
-
-
-

합계
38,318
-
47,855
-

22. 자본금

당기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주이고 1주당 액면금액은 5,000원이며, 발행주식수는 22,927,756주(보통주 22,702,024주, 우선주 225,732주)입니다. 당사의 당기 및 전기 중 자본금의 변동 내역은 다음과 같습니다. 

(당기)

(단위 : 백만원)

구분
보통주
우선주(*1)
합계

주식수(주)
금액
주식수(주)
금액
주식수(주)
금액

전기이월
21,824,400
109,122
225,732
1,129
22,050,132
110,251

출자전환
5,641,946
28,210
-
-
5,641,946
28,210

1차 무상감자
(4,513,564)
(22,568)
-
-
(4,513,564)
(22,568)

2차 무상감자
(250,758)
(1,254)
-
-
(250,758)
(1,254)

1차 유상증자
937,482
4,687
-
-
937,482
4,687

무상소각
(937,482)
(4,687)
-
-
(937,482)
(4,687)

당기말
22,702,024
113,510
225,732
1,129
22,927,756
114,639

(*1) 비참가적, 비누적적 우선주로서, 이익배당우선권이 존재하며 보통주 액면금액 대비 1% 차등배당되는 우선주입니다.

(전기)

(단위 : 백만원)

구분
보통주
우선주(*1)
합계

주식수(주)
금액
주식수(주)
금액
주식수(주)
금액

전기이월
20,867,152
104,335
225,732
1,129
21,092,884
105,464

출자전환
6,153,823
30,769
-
-
6,153,823
30,769

1차 무상감자
(4,923,064)
(24,615)
-
-
(4,923,064)
(24,615)

2차 무상감자
(273,511)
(1,367)
-
-
(273,511)
(1,367)

1차 유상증자
1,011,576
5,058
-
-
1,011,576
5,058

무상소각
(1,011,576)
(5,058)
-
-
(1,011,576)
(5,058)

전기말
21,824,400
109,122
225,732
1,129
22,050,132
110,251

23. 자본잉여금 및 기타불입자본

(1) 보고기간종료일 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

자본잉여금 :

감자차익
292,696
264,188

합계
292,696
264,188

기타불입자본 :

주식할인발행차금
(182,451)
(157,230)

자기주식
(706)
(706)

자기주식법인세부담액
(1,999)
(1,999)

합계
(185,156)
(159,935)

(2) 보고기간종료일 현재 자기주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

주식수(주)
금액
주식수(주)
금액

보통주
4,291
-
4,291
-

우선주
452
706
452
706

합계
4,743
706
4,743
706

자기주식 중 보통주는 김준기 회장으로부터 무상수증 받은 주식(4,758,974주) 중 당기 현재 잔여분이며, 우선주는 합병을 통하여 취득한 것으로 기업회생절차에 따른 감자에 의해 자기주식수가 조정되었습니다.
자기주식은 1주 미만의 주식인 동부건설의 단주(58주) 및 [주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령]에 따라 당사 명의로 이관된 단주(6주)가 제외된 주식수입니다.

(3) 당기 및 전기 중 자본잉여금 및 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
자본잉여금
기타불입자본
합계

주식발행초과금
감자차익
합계
주식할인발행차금
자기주식
기타자본잉여금

전기초
-
233,148
233,148
(129,773)
(706)
(1,999)
(132,478)

출자전환
-
-
-
(22,229)
-
-
(22,229)

무상감자
-
31,040
31,040
(5,055)
-
-
(5,055)

주식발행비
-
-
-
(173)
-
-
(173)

전기말
-
264,188
264,188
(157,230)
(706)
(1,999)
(159,935)

당기초
-
264,188
264,188
(157,230)
(706)
(1,999)
(159,935)

출자전환
-
-
-
(20,377)
-
-
(20,377)

무상감자
-
28,508
28,508
(4,687)
-
-
(4,687)

주식발행비
-
-
-
(158)
-
-
(158)

당기말
-
292,696
292,696
(182,452)
(706)
(1,999)
(185,157)

24. 기타포괄손익누계액

(1) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(10,032)
(5,424)

(2) 당기 및 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

기초금액
(5,424)
(9,162)

공정가치측정금융자산의 평가로 인한 순평가차익
2,495
3,738

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 매각에 따른 이익잉여금 대체
(50)
-

회계정책의 변경효과(*1)
(7,053)
-

기말금액
(10,032)
(5,424)

(*1) 당기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 일부를 당기손익-공정가치측정금융자산으로 계정대체함에 따라 기타포괄손익공정가치측정금융자산평가손익누계액 중 7,053백만원을 이익잉여금과 대체하였습니다.

25. 이익잉여금(결손금)

(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

법정적립금(이익준비금)(*1)
2,178
634

미처분이익잉여금
256,847
217,143

합계
259,025
217,777

(*1) 회사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금(결손금)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

기초금액
217,777
166,126

회계정책의 변경효과(*1)
7,053
-

기타포괄손익-공정공정가치측정금융자산 매각에 따른 평가손익 제거
50
(3,613)

당기순이익
50,381
62,886

확정급여제도의 재측정요소
(794)
(1,284)

배당금지급
(15,442)
(6,338)

기말금액
259,025
217,777

(*1) 당기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 일부를 당기손익-공정가치측정금융자산으로 계정 대체함에 따라 기타포괄손익공정가치측정금융자산평가손익누계액 중 7,053백만원을 이익잉여금과 대체하였습니다.

(3) 이익잉여금처분계산서

(단위 : 백만원)

구분
제 52기
제 51기

처분예정일 : 
2021년 03월 24일
처분확정일 : 
2020년 03월 25일

Ⅰ.미처분이익잉여금(미처리결손금)
256,847
217,143

1. 전기이월미처리잉여금(결손금)
200,157
159,154

2. 확정급여제도의 재측정요소
(794)
(1,284)

3. 회계기준의변경
7,053
-

4. 주식 매각에 따른 기타포괄손익 대체
50
(3,613)

5. 당기순이익
50,381
62,886

Ⅱ.잉여금(결손금) 처리액
(22,706)
(16,986)

1. 이익준비금
(2,064)
(1,544)

2. 배당금
(20,642)
(15,442)

가. 현금배당
(20,642)
(15,442)

Ⅲ.차기이월미처분이익잉여금
234,141
200,157

26. 판매비와관리비

당기 및 전기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기
전기

급여 및 복리후생비
21,789
19,179

퇴직급여
1,577
1,422

임차료
68
112

감가상각비
2,729
2,174

무형자산상각비
130
30

광고선전비
2,078
1,637

지급수수료
20,293
17,111

기술개발비
588
814

세금과공과
2,126
2,003

접대비
2,043
979

보험료
182
189

교육훈련비
138
111

대손상각비
(1,870)
(4,953)

기타
1,571
1,305

합계
53,442
42,113

27. 기타영업외수익 및 비용

당기 및 전기 중 기타영업외수익 및 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

기타영업외수익 :

수입임대료및수수료
26
9

금융보증수익
1,563
50

잡이익등
2,228
8,665

대손충당금환입액
-
8,317

채무면제이익
26,396
29,140

공정가치측정금융자산평가손익
632
16

합계
30,845
46,197

기타영업외비용 :

유형자산처분손실
1,069
2

투자자산처분손실
1
-

기타의대손상각비
12,775
-

회생충당비용
27,694
30,233

기타
1,690
3,655

합계
43,229
33,890

28. 금융수익

(1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

이자수익
11,545
5,695

당기손익-금융자산평가이익
335
650

배당금수익
968
1,073

합계
12,848
7,418

(2) 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별로 분석한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

상각후원가 측정
금융자산
공정가치측정
금융자산
상각후원가 측정
금융자산
공정가치측정
금융자산

이자수익
11,545
-
5,695
-

당기손익-금융자산평가이익
-
335
-
650

배당금수익
-
968
-
1,073

합계
11,545
1,303
5,695
1,723

29. 금융비용

(1) 당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

일반 차입금 이자 등
100
-

리스부채의 상각
485
654

보증금 등의 현재가치할인차금 상각
11
2

기타
-
16

합계
596
672

(2) 당기 및 전기 중 금융상품의 범주별로 분석한 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

상각후원가측정
금융부채
상각후원가측정
금융부채

당기손익

이자비용
596
672

합계
596
672

30. 법인세비용

(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

법인세부담액(법인세추납액ㆍ환급액 포함)
6,340
-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(*1)
1,075
14,433

세무상 결손금으로 인한 이연법인세 변동액
7,829
(4,378)

자본에 가감할 이연법인세 변동액
-
-

이연법인세 실현가능성 검토
(8,904)
(10,055)

법인세추납액(환급액) 등(*2)
4
12,680

법인세비용
6,344
12,680

(*1) 이연법인세 실현가능성 검토후 금액입니다.
(*2) 전기 중 세무조사로 인하여 법인세 12,680백만원을 기한 내 납부하였습니다.

(2) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
56,725
75,565

적용세율에 따른 세부담액
13,728
18,287

조정사항 :

비과세수익 및 비공제비용
(1,116)
(1,408)

법인세추납액 등
4
12,680

이연법인세자산의 미인식효과
(8,904)
(10,055)

기타
2,632
(6,824)

법인세비용
6,344
12,680

유효세율
11.18%
16.78%

(3) 당기 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산의 내역은 다음과 같습니다. 

 <당기>

구분
기초
손익반영
자본반영
분할
기말

일시적차이에 대한 이연법인세

장기종업원급여
1,524
420
192
(24)
2,112

무형자산
3,556
(25)
-
-
3,531

매도가능금융자산
4,894
(471)
(206)
-
4,217

충당부채
6,033
338
-
-
6,371

회수의문채권
44,879
7,087
-
-
51,966

재평가이익
(1,148)
-
-
-
(1,148)

회생채무
9,077
(6,317)
-
-
2,760

기타
4,021
(2,069)
-
-
1,952

소계
72,836
(1,037)
(14)
(24)
71,761

미사용세무상결손금 및 세액공제

세무상결손금
9,933
(7,846)
-
-
2,087

세액공제
1
16
-
-
17

소계
9,934
(7,830)
-
-
2,104

합계
82,770
(8,867)
(14)
(24)
73,865

실현가능성검토
(82,770)
8,867
14
24
(73,865)

이연법인세자산
-

-

(전기)

구분
기초
손익반영
자본반영
기말

일시적차이에 대한 이연법인세

장기종업원급여
1,300
(87)
311
1,524

무형자산
3,499
57
-
3,556

매도가능금융자산
5,974
(108)
(972)
4,894

충당부채
5,722
311
-
6,033

회수의문채권
54,301
(9,422)
-
44,879

재평가이익
(1,148)
-
-
(1,148)

회생채무
14,347
(5,270)
-
9,077

기타
3,273
748
-
4,021

소계
87,268
(13,771)
(661)
72,836

미사용세무상결손금 및 세액공제

세무상결손금
5,556
4,377
-
9,933

세액공제
-
1
-
1

소계
5,556
4,378
-
9,934

합계
92,824
(9,393)
(661)
82,770

실현가능성검토
(92,824)
9,393
661
(82,770)

이연법인세자산
-
-
-
-

31. 주당이익

(1) 기본주당순이익
당기 및 전기 중 보통주 기본주당순이익 및 우선주 기본주당순이익의 내역은 다음과 같습니다. 한편, 희석성 잠재적보통주가 없으므로 당기 및 전기의 희석주당순이익은 기본주당순이익과 같습니다.

1) 보통주

(단위 : 원)

구분
당기
전기

당기순이익(손실)
50,381,128,571
62,885,537,117

당기순이익(손실) 중 보통주 해당분
49,876,702,763
62,218,997,555

가중평균유통보통주식수(*1)
22,275,275
21,029,053

기본 보통주 주당이익(손실)
2,239
2,959

(*1) 가중평균유통보통주식수의 계산내역

(당기)

(단위: 주)

구분
일자
보통주식수(A)
일수(B)
가중평균주식수
 (C=A×B/366)

기초
2020-01-01
21,824,400
366
21,824,400

자기주식
2020-01-01
(4,291)
366
(4,291)

출자전환
2020-01-02
32,121
365
32,033

무상감자
2020-01-02
(27,858)
365
(27,782)

출자전환
2020-04-02
358,704
274
268,538

무상감자
2020-04-02
(310,142)
274
(232,183)

출자전환
2020-07-01
6,185,926
184
3,109,864

무상감자
2020-07-01
(5,361,482)
184
(2,695,390)

출자전환
2020-10-05
2,677
88
644

무상감자
2020-10-05
(2,322)
88
(558)

합계
22,697,733

22,275,275

(전기)

(단위: 주)

구분
일자
보통주식수(A)
일수(B)
가중평균주식수
 (C=A×B/365)

기초
2019-01-01
20,867,152
365
20,867,152

자기주식
2019-01-01
(4,291)
365
(4,291)

출자전환
2019-05-03
71,703
243
47,736

무상감자
2019-05-03
(62,111)
243
(41,350)

출자전환
2019-08-02
42,970
152
17,894

무상감자
2019-08-02
(37,230)
152
(15,504)

출자전환
2019-11-01
7,050,726
61
1,178,340

무상감자
2019-11-01
(6,108,810)
61
(1,020,924)

합계
21,820,109

21,029,053

2)우선주

(단위 : 원)

구분
당기
전기

당기순이익(손실)
50,381,128,571
62,885,537,117

당기순이익(손실) 중 우선주 해당분
504,425,808
666,539,562

가중평균유통보통주식수(*1)
225,280
225,280

기본 우선주 주당이익(손실)
2,239
2,959

(*1)가중평균유통우선주식수의 계산내역

(당기)

(단위: 주)

구분
일자
우선주식수(A)
일수(B)
가중평균주식수
 (C=A×B/366)

기초
2020-01-01
225,732
366
225,732

자기주식
2020-01-01
(452)
366
(452)

합계
225,280

225,280

(전기)

(단위: 주)

구분
일자
우선주식수(A)
일수(B)
가중평균주식수
 (C=A×B/365)

기초
2019-01-01
225,732
365
225,732

자기주식
2019-01-01
(452)
365
(452)

합계
225,280

225,280

32. 공사계약

(1) 당기 및 전기 중 건설계약 관련하여 수익으로 인식한 계약수익 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

토목
305,276
308,502

건축
462,178
566,973

주택
266,540
151,882

플랜트
24,206
13,198

합계
1,058,200
1,040,555

(2) 보고기간종료일 현재 당사의 진행중인 건설계약 내역은 다음과 같습니다. 
 
(당기말)

(단위:백만원)

구분
누적발생원가
누적이익
누적손실
누적공사수익
합계
진행청구액
차감 계
계약자산
계약부채

미청구공사
초과청구공사
선수금

토목
2,141,877
245,382
(33,050)
2,354,209
(2,325,864)
28,345
41,907
13,561
20,931

건축
2,017,293
164,129
(28,088)
2,153,334
(2,115,970)
37,364
50,763
13,399
9,179

주택
500,733
64,362
(17,034)
548,061
(521,260)
26,801
36,446
9,645
15

플랜트
53,012
10,675
-
63,687
(63,768)
(81)
600
682
-

합계
4,712,915
484,548
(78,172)
5,119,291
(5,026,862)
92,429
129,716
37,287
30,125

(전기말)

(단위:백만원)

구분
누적발생원가
누적이익
누적손실
누적공사수익
합계
진행청구액
차감 계
계약자산(*1)
계약부채

미청구공사
초과청구공사
선수금

토목
2,658,160
253,366
(62,441)
2,849,086
(2,858,866)
(9,780)
21,704
31,485
30,358

건축
2,090,426
153,048
(28,704)
2,214,769
(2,159,648)
55,121
68,763
13,642
9,782

주택
327,042
23,934
(19,644)
331,332
(364,825)
(33,493)
20,484
53,976
3,452

플랜트
118,496
23,732
(616)
141,612
(139,989)
1,623
1,671
48
-

합계
5,194,124
454,080
(111,405)
5,536,799
(5,523,328)
13,471
112,622
99,151
43,592

(*1) 미청구공사 금액은 대손충당금 설정 전 금액으로, 대손충당금 설정후 금액은 112,057백만원입니다. 

(3) 당기 현재 당사의 투입법으로 진행기준을 적용하는 건설계약과 관련한 공사손실충당부채, 회계추정변경에 따른 공사손익 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
추정총계약금액의
 변동
추정총계약원가의
 변동
당기손익에 
미치는 영향
미래손익에
 미치는 영향
미청구공사
 (초과청구공사)의 변동
공사손실충당부채

토목
81,459
64,703
8,526
8,230
8,526
1,950

건축
110,355
96,961
1,893
11,501
1,893
44

주택
13,654
(9,018)
9,595
13,077
9,595
73

플랜트
6,633
4,654
1,804
175
1,804
-

합계
212,101
157,300
21,818
32,983
21,818
2,067

(*) 당기 중 신규로 체결한 공사계약 및 종료된 공사계약은 공시대상에서 제외하였습니다. 

(4) 당기 현재 당사의 투입법으로 진행기준을 적용하는 계약 중 총 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

현장명
계약일
계약상 공사기한
진행률
미청구공사 총액
손상차손누계액
공사미수금 총액
대손충당금

신매－오월간도로
2003-12-22
2016-11-19
100.00%
-
-
-
-

태백-도계도로
2007-06-20
2016-12-31
100.00%
-
-
-
-

동홍천-양양고속11공구
2009-04-28
2017-06-30
100.00%
-
-
-
-

인천공항철도2단계
2003-12-31
2017-01-31
100.00%
-
-
-
-

울산-포항 5공구
2009-06-29
2015-12-23
100.00%
-
-
-
-

강남순환도시고속도로
2007-11-20
2016-05-19
100.00%
-
-
2
-

유치-이양 지방도확장
2004-04-10
2022-12-31
88.00%
670
-
-
-

수원외곽순환도로현장
2016-12-07
2020-09-20
97.00%
-
-
3,022
-

영주시우회도로
2009-03-04
2018-12-31
100.00%
-
-
-
-

동읍-봉강도로건설공사
2008-08-18
2022-08-17
86.00%
2,419
-
-
-

중앙선 원주-제천 4공구
2011-07-29
2021-06-30
98.00%
-
-
-
-

덕하차량기지 건설공사
2014-05-01
2021-06-30
97.00%
-
-
-
-

군장국가산단인입철도 제2공구
2012-12-06
2020-08-28
100.00%
-
-
-
-

부산-울산복선철도5공구
2013-11-20
2021-02-28
96.00%
-
-
888
-

포항-삼척7공구
2014-12-05
2021-09-30
91.00%
-
-
-
-

보성-임성리 철도 4공구
2015-11-12
2021-09-30
88.00%
-
-
3,598
-

안성-성남간 고속도로 제3공구
2017-12-27
2022-12-31
25.00%
2,414
-
-
-

함양-창녕 고속도로 제2공구
2018-02-23
2024-12-31
19.00%
3,411
-
-
-

인천검단지구
2018-11-12
2022-07-12
48.00%
-
-
-
-

광명-서울 고속도로 민자사업(1-3공구)
2019-09-20
2024-05-26
5.00%
1,729
-
39
-

김포-파주 2공구
2020-04-13
2025-03-18
6.00%
2,797
-
-
-

문산도라산2
2020-09-21
2025-09-20
2.00%
1,307
-
-
-

안양덕천주택재개발현장
2010-05-03
2018-10-28
100.00%
-
-
-
-

노량진수산물 도매시장
2012-12-26
2121-01-12
100.00%
655
-
758
(308)

강동성심병원 증개축공사
2012-06-20
2015-10-20
100.00%
-
-
50
(50)

NH통합IT센터 신축공사
2014-02-20
2016-01-31
100.00%
-
-
-
-

항동아파트 3공구
2016-09-19
2019-04-12
100.00%
-
-
-
-

대구대곡 2-SBL 1공구
2016-06-30
2021-11-21
100.00%
15
-
-
-

의정부고산 S5BL 아파트 2공구
2017-05-31
2019-12-31
100.00%
82
-
-
-

남악신도시 오피스텔 신축공사
2018-01-12
2019-12-17
100.00%
-
-
7
-

다이소 부산허브센터 신축공사
2017-11-29
2019-12-31
100.00%
-
-
-
-

KINTEX제2전시관건립
2009-01-05
2017-10-31
100.00%
-
-
-
-

삼평동 업무시설 신축공사
2018-04-20
2020-01-31
99.00%
-
-
-
-

대구메리어트호텔 신축공사
2018-10-15
2020-12-08
100.00%
24,369
-
-
-

하남감일 B4BL 아파트 건설공사 9공구
2018-11-19
2021-09-25
70.00%
2,191
-
-
-

서울양원S1및고양지축S1
2018-12-31
2021-11-17
56.00%
-
-
-
-

행복도시4-2생활권P3
2019-03-04
2022-02-28
58.00%
1,869
-
-
-

라한호텔 리모델링
2019-05-31
2020-02-28
100.00%
-
-
-
-

000사업 시설공사
2019-08-29
2021-04-21
54.00%
-
-
-
-

세종시 P4
2020-07-20
2022-12-04
5.00%
1,762
-
-
-

남양주도농센트레빌
2012-05-01
2014-09-30
100.00%
-
-
-
-

주안7구역
2018-10-15
2021-07-30
73.00%
-
-
-
-

대구 두류동 공동주택
2020-04-01
2022-12-31
18.00%
7,515
-
-
-

역촌1 재건축
2020-12-01
2022-07-30
1.00%
948
-
-
-

부산재송동오피스텔
2020-08-24
2023-03-23
3.00%
1,271
-
-
-

인천논현 소래지구 오피스텔 신축공사
2020-12-01
2023-09-30
2.00%
1,830
-
-
-

당진수청1지구 3BL 공동주택사업
2021-01-05
2023-08-04
0.00%
728
-
-
-

인천검단AA13인천신문
2020-12-31
2023-09-08
0.00%
-
-
-
-

인천공항T2장기주차빌딩
2020-11-03
2023-12-31
0.00%
50
-
-
-

합계
58,032
-
8,364
(358)

(5) 당기 현재 당사의 주요 합작공사 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당사 지분율
도급액
대표자

공사명
구성원
전체분
당사분

안성-성남간 고속도로 제3공구
동부 : 한라 : 신성 : 동우
70.00%
240,505
168,354
동부

삼평동 업무시설 신축공사
동부 : 우암
88.00%
162,875
143,575
동부

군장국가산단인입철도 제2공구
동부 : 성보씨엔이 : 새천년 : 한백
79.00%
155,713
128,489
동부

의정부고산 S5BL 아파트 2공구
동부 : 신성 : 대아 : 동우
71.00%
141,927
100,309
동부

보성-임성리 철도 4공구
동부 : 범한 : 대성
80.00%
122,734
90,439
동부

수원외곽순환도로현장
동부 : 대림 : 국제산업 : 한동건설
38.00%
228,057
88,678
대림

부산-울산복선철도5공구
동부 : 양우 : 태림
80.00%
109,973
87,978
동부

유치-이양 지방도확장
동부 : 동광 : 우미
50.00%
175,025
87,513
동부

김포-파주 2공구
동부 : 현대 : 태영 : 한신 : 계룡 : 호반
18.00%
484,834
87,270
현대

함양-창녕 고속도로 제2공구
동부 : 동우 : 신성 : 지엠씨 : 연주
60.00%
131,271
78,763
동부

기타

18,338,673
6,932,053

합계
20,291,587
7,993,421

(6) 당기 현재 공사발주처에 선수보증, 공사이행 및 분양보증 등을 위하여 건설공제조합과 서울보증보험, 주택도시보증, 엔지니어링공제조합 등의 지급보증서 2,568,720백만원 (보증료율: 연 0.02~2%)을 제공하고 있습니다. 또한, 수주 공사에 대하여 공사기간 동안 기성고에 따라 공사대금을 수령하며, 완공 후 발생될 하자에 대하여 보증보험기관 등에게 지급보증서를 제공하고 있습니다. 

33. 특수관계자와의 거래

(1)보고기간종료일 현재 당사와 지배ㆍ종속관계(관계기업 및 공동기업 등 포함)에 있는 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계 종류
당기
전기

지배기업
키스톤에코프라임㈜
키스톤에코프라임㈜

지배기업의 관계기업
㈜한국토지신탁
㈜한국토지신탁

엠케이전자㈜
엠케이전자㈜

㈜오션비홀딩스
㈜오션비홀딩스

종속기업
동부엔지니어링㈜
동부엔지니어링㈜

Dongbu Australia Pty, Ltd.,
Dongbu Australia Pty, Ltd.,

동부자산관리㈜
동부자산관리㈜

동부당진솔라㈜
동부당진솔라㈜

㈜더파크
㈜더파크

에스웨스트피에프브이㈜
에스웨스트피에프브이㈜

동부엔텍주식회사(*1)
-

주식회사필우산업개발(*2)
-

관계기업
코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁
코레이트에스에이치전문투자형사모부동산투자신탁

코레이트DA전문투자형사모투자신탁(*2)
-

(*1) 당기 중 물적분할을 통해 신규 취득하였습니다.
(*2) 당기 중 신규로 취득하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

회사명
당기
전기

매출 등
매입 및 이자 등
매출 등
매입 및 이자 등

㈜한국토지신탁
535
-
619
-

동부엔지니어링㈜
60
4,012
107
1,074

동부자산관리㈜
369
868
36
960

동부당진솔라㈜
30
-
40
-

㈜더파크
13,691
204
289
-

에스웨스트피에프브이㈜
406
-
37
-

동부엔텍㈜
21
2,000
-
-

주식회사필우산업개발
13
-
-
-

합계
15,125
7,084
1,128
2,034

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 채권 및 채무의 잔액은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위 : 백만원)

회사명
채권
채무

대여금
선급비용 등
미수수익 등
합계
미지급금 등
선수금 등
합계

㈜한국토지신탁
-
-
-
-
-
15
15

동부엔지니어링㈜
-
2
-
2
2,380
-
2,380

동부자산관리㈜
-
14
-
14
9
-
9

㈜더파크
11,680
935
8,331
20,946
-
907
907

에스웨스트피에프브이㈜
13,058
-
437
13,495
-
-
-

동부엔텍㈜
-
-
-
-
2,008
-
2,008

주식회사필우산업개발
10,900
-
13
10,913
-
-
-

합계
35,638
951
8,781
45,370
4,397
922
5,319

(전기말)

(단위 : 백만원)

회사명
채권
채무

대여금
미수수익 등
합계
선수금 등

㈜한국토지신탁
-
-
-
1,412

동부엔지니어링㈜
-
12
12
279

동부자산관리㈜
790
16,399
17,189
88

㈜더파크
16,229
286
16,515
-

에스웨스트피에프브이㈜
6,355
199
6,554
-

합계
23,374
16,896
40,270
1,779

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금 거래 등의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 백만원)

회사명
기초
대여
회수
기말

동부엔지니어링㈜
-
12,500
(12,500)
-

동부자산관리㈜
790
10,000
(10,790)
-

㈜더파크
16,229
8,347
(12,896)
11,680

에스웨스트피에프브이㈜
6,355
6,703
-
13,058

엠케이전자㈜
-
20,000
(20,000)
-

주식회사필우산업개발
-
10,900
-
10,900

(전기)

(단위 : 백만원)

회사명
기초
대여
회수
기말

동부엔지니어링㈜
-
18,830
(18,830)
-

동부자산관리
790
-
-
790

㈜더파크
-
16,229
-
16,229

에스웨스트피에프브이㈜
-
6,355
-
6,355

(5) 당기 현재 특수관계자를 위해 제공한 담보의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

담보 제공자산
관련채무내역

담보제공처
담보제공자산
내역
담보제공
주식수
담보설정
금액
관련채무
채권자

동부당진솔라㈜
종속기업투자주식
동부당진솔라주식
179,400
10,495
프로젝트 파이낸싱
NH농협은행

에스웨스트피에프브이㈜
기타금융자산
예금채권
-
250
주식매매담보
NH농협은행

(6) 당기 현재 특수관계자를 위해 제공한 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

보증을 받는자
보증금액(한도)
보증내역

㈜한국토지신탁(*1)
374,287
분양보증관련 연대보증

㈜더파크(*2)
197,938
분양보증관련 연대보증, PF대출보증

동부엔지니어링㈜(*3)
66,689
엔지니어링공제조합 보증서 관련 연대보증

(*1) 당기말 현재 당사는 (주)한국토지신탁 3개의 신탁사업에 대하여 시공사로 공사를 진행하고 있습니다.
(*2) 당기말 현재 당사는 ㈜더파크의 대구두류동공동주택 사업에 대하여 시공사로 공사를 진행하고 있습니다.
(*3) 당기말 현재 당사는 엔지니어링공제조합에 동부엔지니어링㈜의 연대보증사로 약정을 체결하고 있습니다.

(7) 당사는 기업활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며 당기 및 전기 중 주요 경영진 전체에 대한 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

급여
952
815

퇴직급여
136
141

합계
1,088
956

34. 담보제공자산

(1) 당기말 현재 당사의 채무와 관련된 담보제공 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

관련채무 또는 보증
담보제공자산

채권자 등
종류
비고
과목
구분
설정금액
장부가액

건설공제조합
포괄담보
(*1)
증권
건설공제조합출자증권
32,817
32,817

엔지니어링공제조합
엔지니어링공제조합출자증권
1,940
1,940

전기공사공제조합
전기공사공제조합출자증권
100
100

소방산업공제조합
소방산업공제조합출자증권
20
20

정보통신공제조합
정보통신공제조합출자증권
151
151

기계설비건설공제조합
기계설비건설공제조합출자증권
229
229

합계
35,257
35,257

(*1) 회사의 공제조합 출자증권이 보증거래를 위해 건설공제조합 등에 포괄담보로 제공되어 있으나 당기 현재 이와 관련된 확정채무는 존재하지 않습니다.

(2) 당기말 현재 타인(주석 33(5)에서 기재한 특수관계자를 제외)을 위해 제공한 담보 및 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

담보 제공자산
관련 채무내역

담보제공처
담보제공자산
내역
담보제공 주식수
담보설정한도
관련채무
채권자

신분당선㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
2,061,000
72,532
프로젝트 파이낸싱
한국산업은행 외

용마터널㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
336,000
33,735
프로젝트 파이낸싱
국민은행 외

제이영동고속도로㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
229,998
20,796
프로젝트 파이낸싱
신한은행 외

청정원주㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
106,680
32,240
프로젝트 파이낸싱
국민은행 외

수원순환도로㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
1,533,600
126,599
프로젝트 파이낸싱
한국산업은행 외

안동아트센터운영㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
148,710
34,795
프로젝트 파이낸싱
현대해상화재보험 외

포천한마음병영㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
79,308
44,481
프로젝트 파이낸싱
한국산업은행 외

행복미래학교㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
9,656
8,551
프로젝트 파이낸싱
교보생명보험 외

경주환경에너지㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
626,262
19,266
프로젝트 파이낸싱
국민은행 외

서서울고속도로㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
683,524
73,472
프로젝트 파이낸싱
국민은행 외

합계
5,814,738
466,467

35. 우발부채 및 약정사항

(1) 당기 현재 당사의 주요 금융거래 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

금융기관
차월한도
일반차입한도(*1)
법인채무보증(*2)

우리은행
10,000
-
-

농협은행
-
10,000
-

전북은행
5,000
-
-

대구은행
-
10,000
-

하나은행
1,000
-
-

경남은행
-
4,000
-

건설공제조합(*1)
-
95,617
131,028

합계
16,000
119,617
131,028

(*1) 당사가 건설공제조합으로부터 차입할 수 있는 한도총액 95,617백만원은 기본운영자금 23,622백만원, 일반담보운영자금 64,860백만원, 특별융자자금 7,135백만원으로 구성되어 있습니다. 
(*2) 당 보증은 건설공제조합의 이행보증증권에 관련된 보증채무액이며 건설공제조합과의 확정된 채권액이 아니므로 변동될 수 있습니다.

(2) 당기말 현재 당사의 SOC 민간투자사업에 대한 자금보충의무 등과 관련하여 백지어음 및 수표 8매가 관련 금융기관에 견질로 제공되어 있습니다. 상기 외 당사가 금융기관으로부터 교부받은 수표 및 어음이 15매가 존재하나 회생절차 개시 이전에 교부된 것으로써 당사의 회생계획에 따라 실효된 것으로 판단하고 있습니다. 법원의 인가된 회생계획안에는 '채무자회사가 발행하여 견질 및 융통 등으로 제공된 어음 및 수표는 채권회수 등 어떤 목적으로도 추심 또는 교환에 회부할 수 없으며, 본 회생계획안에서 정한 변제기일에 어음, 수표, 사채권증서의 원본을 회사에 반환하고 위 어음 또는 수표에 의해 담보되는 채권(피담보채권) 등을 회생계획에 따라 변제받습니다. 채권자가 어음 및 수표, 사채권증서의 원본을 분실하였을 경우에는 제권판결 등 이를 무효화하는 법적절차를 완료한 이후에 회생계획안의 권리변경 및 변제비율에 따라 변제받을 수 있습니다.'라고 되어 있습니다. 

(3) 당기말 현재 당사가 타인(특수관계자 제외)을 위하여 제공한 공사이행보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

보증을 받는자
보증금액(한도)
공사이행보증 등 내역

두산건설
40,900
시공연대보증(*1)

주안7 일반수분양자
24,442
중도금대출보증

울산사이언스일반분양수분양자
5,040
중도금대출보증

원일빌라 수분양자
2,046
중도금대출보증

울산사이언즈 지역주택조합
12,486
중도금대출보증

세종 4-2생활권 L3 분양계약자
10,800
중도금대출보증

세종 4-2생활권 M5 분양계약자
16,800
중도금대출보증

동홍동 공동주택 수분양자
68,076
중도금대출보증

두류동 공동주택 수분양자
25,608
중도금대출보증

재송역오피스텔 수분양자
99,600
중도금대출보증

SOC 사업
30,310
자금보충약정

합계
336,108

(*1) 시공연대보증은 회생채권으로 판단되며 회생채권 신고내역이 없어 실제 부담하는 의무는 없을 것으로 예상됩니다.

당기말 현재 당사는 상기 보증 금액 외에 주택도시보증공사를 통해 주안7구역 재건축사업 등과 관련하여 345,417백만원을 한도로 간접적으로 보증을 제공하고 있습니다. 
한편, 당사는 당기말 현재 동두천 생연동 공동주택 신축사업과 관련하여 ㈜호인산업개발에 대여한 2,500백만원에 대해 동사의 대표이사 및 관계회사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

당사는 대구메리어트호텔 신축공사 등에 책임준공 미이행시 조건부채무인수약정(한도: 670,000백만원)을 체결하고 있습니다.

(4) 재무투자자에 대한 주식매수청구권의 발행

당사는 신분당선 사업과 관련하여, 관리운영자의 귀책사유로 관리운영계약 또는 실시협약상의 해지사유가 발생하는 경우 재무출자자의 출자주식을 액면가액(당기 현재재무투자자 출자총액 682억원 중 지분해당액 44억원)에 연복리 7.9%을 가산한 금액으로 재매입하는 약정이 체결되어 있습니다.
또한, 수원외곽순환(북부)도로 민간투자사업 관련하여 일정 요건에 해당되고 재무투자자가 권리를 행사하는 경우 재무투자자의 출자주식을 일정금액(총 출자금액 200억중 시공사 지분해당액으로 약 77억원 상당)으로 재매입하는 약정이 체결되어 있습니다.
또한 재무출자자가 사업시행자와 체결한 후순위 대출액에 대해서도 상기 사유 발생시 건설출자자가 이를 매수하는 약정(총 대출액 중 시공사 지분해당액으로 약 92억원 한도)이 체결되어 있습니다.

(5) 당기말 현재 계류 중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사건명
원고/피고
진행상황
소송가액

<회사가 원고인 사건>

회생채권자표기재무효확인소
행복제일차
3심중
33,997

청구이의
행복제일차 유한회사
1심중
19,658

공사대금 등
강원랜드
1심중
10,534

분담금
정상종합건설
3심중
3,664

총사업비변경거부처분취소
국방시설본부
2심중
3,068

공사대금
대한민국
1심중
2,697

법인세부과처분취소
용산세무서장
2심중
2,550

기타
우원개발 외 14건
1심 및 상고심 계류 중
5,767

합계
81,935

<회사가 피고인 사건>

조사재판이의소
정상종합건설
3심중
11,400

조사재판이의소
지에스건설
1심중
6,829

채무부존재확인
강원랜드
1심중
6,480

손해배상
래미안 안양메가트리아 입주자대표회의
1심중
4,000

구상금
세종가재마을4단지입주자대표회의
1심중
2,200

조사재판이의소
SK가스
1심중
2,000

기타
대보실업 외 6건
1심 및 상고심 계류 중
2,617

합계
35,526

(*) 회사는 당기 현재 상기 소송에 대하여 1심 이상 패소 판결되거나 패소가능성이 높은 금액 2,160백만원을 회생채무(피고소송)로 계상하였습니다. 그 외 소송사건은 당반기 현재로서는 상기 소송사건들에 대한 최종 재판결과를 예측할 수 없으므로 당사는 소송의 결과로 인한 영향을 재무제표에 계상하지 않았습니다.

상기 소송 외 회생채무 조사재판등과 관련하여 주석40(회생채무)에서 현실화예상액을 추정하여 부채로 계상하였습니다.

(6) 당사는 우리은행으로부터 캄보디아 관개개발 관련 USD 560,000, 베트남 수자원 개발사업 관련 USD 1,000,000, 라오스 메콩강변 종합관리사업 관련 USD 720,000의 외화지급보증을 제공받고 있습니다.

36. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 백만원)

구분
매출원가
판매비와 관리비
합계

사용된 원재료비
183,892
-
183,892

임직원보상
69,691
23,365
93,056

외주비
589,816
-
589,816

장비비
18,651
-
18,651

수도광열비
3,645
4
3,649

세금과공과
2,137
2,126
4,263

임차료
4,408
68
4,476

감가상각비
3,354
2,729
6,083

무형자산상각비
-
130
130

보험료
11,489
182
11,671

지급수수료
57,675
20,293
77,968

대손상각비
-
(1,870)
(1,870)

기타
35,159
6,415
41,574

합계
979,917
53,442
1,033,359

(전기)

(단위: 백만원)

구분
매출원가
판매비와관리비
합계

사용된 원재료비
200,206
-
200,206

임직원보상
73,498
20,601
94,099

외주비
588,218
-
588,218

장비비
15,961
-
15,961

수도광열비
4,103
2
4,105

세금과공과
2,226
2,003
4,229

임차료(*1)
4,932
112
5,044

감가상각비(*1)
1,035
2,174
3,209

무형자산상각비
1
30
31

보험료
9,442
189
9,631

지급수수료
55,694
17,111
72,805

대손상각비
-
(4,952)
(4,952)

기타
43,986
4,843
48,829

합계
999,302
42,113
1,041,415

(*1) 당사는 국제회계기준(IFRS) 변경으로 인하여 리스자산과 부채에 대한 상각액을 매출원가와 판매비와 관리비로 인식하였습니다.

37. 위험관리

(1) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다.
당사의 자본구조는 차입금(사채 및 유동화채무 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 보고기간종료일 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

차입금총계
-
-

차감: 현금및현금성자산
46,625
174,021

순차입금
(46,625)
(174,021)

자본총계
471,171
426,858

자본총계 대비 순차입금 비율(%)
-
-

(2) 금융위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 
당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 가격위험
당사는 공정가치측정금융자산에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 말 현재 공정가치로 평가하는 금융자산은 102,278백만원으로, 다른변수가 일정하고 금융상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 8,970백만원입니다.

2) 신용위험
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기말
전기말

금융보증계약(*1)
318,905
430,323

(*1) 금융보증계약과 관련된 당사의 최대노출정도는 보증이 청구되면 당사가 지급하여야 할 최대금액입니다. 보고기간종료일 현재 동 금융보증계약과 관련하여 각각 1,828백만원 및 1,408백만원이 재무상태표상 금융부채로 인식되어 있습니다.(주석 18참조).
신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

3) 유동성위험
당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유 금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.
당사가 보유하고 있는 금융자산의 예상 만기는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액이며, 대손충당금 등을 포함하지 아니한 금액입니다.

(단위 : 백만원)

구분
1년미만
1년 ~ 5년
5년초과
합계

현금및현금성자산
46,625
-
-
46,625

당기손익-공정가치측정 금융자산
100
-
51,868
51,968

매출채권및수취채권
118,648
175,069
132,198
425,995

기타금융자산
298
12
-
310

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
-
-
50,309
50,309

합계
165,671
175,081
234,375
575,207

당기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
1년 미만
1년 ~ 5년
5년초과
합계

매입채무및기타채무
106,795
206
-
107,001

금융보증계약
175,805
123,984
19,116
318,905

회생채무
20,426
-
18,081
38,507

합계
303,026
124,190
37,197
464,413

상기 만기분석은 장부금액을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다.
금융보증계약에 대하여 상기에 포함된 금액은 피보증인이 보증금액 전액을 청구한다면 당사가 계약상 지급하여야 할 최대금액입니다. 보고기간 말 현재의 예측에 근거하여 당사는 금융보증계약에 따라 보증금액을 지급할 가능성보다 지급하지 않을 가능성이 더 높다고 판단하고 있습니다. 그러나 피보증인이 보유하고 있는 금융채권에 신용손실이 발생할 가능성에 의하여 피보증인이 보증계약상당사에 지급을 청구할 확률이 변동할 수 있기 때문에 상기 추정은 변동될 수 있습니다.

38. 금융상품의 공정가치

(1) 보고기간종료일 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위 : 백만원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

지분증권
23,873
-
20,819
44,692

채무증권
-
6,434
51,152
57,586

합계
23,873
6,434
71,971
102,278

(전기말)

(단위 : 백만원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

지분증권
14,140
-
63,608
77,748

채무증권
-
8,255
-
8,255

합계
14,140
8,255
63,608
86,003

(2) 당기말 현재 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구분
공정가치
수준
가치평가기법

시장성없는 지분증권
20,819
수준3
자산접근법(자산, 부채를 회수가능가액으로 조정하여 순자산을 산출하는 평가기법)

채무증권
51,152
수준3
자산접근법(자산, 부채를 회수가능가액으로 조정하여 순자산을 산출하는 평가기법)

채무증권
6,434
수준2
할인된 현금흐름(채무증권 발행자와 유사한 신용도를 가진 기업에 적용되는 시장이자율을 적용한 평가기법)

(3)재무상태표에서 반복적으로 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류되는 금융자산의 당기 및 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 백만원)

구분
기초금액
기타포괄손익
당기손익
매입
매도
대체
기말

비상장주식
63,608
2,326
-
10,160
(4,502)
(50,773)
20,819

채무증권
-
-
379
-
-
50,773
51,152

합계
63,608
2,326
379
10,160
(4,502)
-
71,971

(전기)

(단위 : 백만원)

구분
기초금액
기타포괄손익
매입
매도
전입
기말

비상장주식
99,191
2,595
10,638
(48,816)
-
63,608

(4)당사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 또한 당기 중 수준 2와 수준 3 공정가치측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

39. 현금흐름표

(1) 당기 및 전기의 영업활동 중 수익ㆍ비용의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

이자수익
(11,545)
(5,695)

배당금수익
(968)
(1,073)

유무형자산처분이익
(283)
(1)

금융보증수익
(1,563)
(50)

대손충당금환입
-
(8,317)

채무면제이익
(26,396)
(29,140)

이자비용
596
-

회생충당부채전입
27,694
30,233

무형자산감액손실환입
-
672

유무형자산감가상각비
6,213
8,905

유무형자산처분손실
1,069
2

투자자산처분손실
1
-

투자부동산손상차손
-
1,369

퇴직급여
3,888
3,491

장기종업원급여
39
461

기타의대손상각비
12,775
-

법인세비용(수익)
6,344
12,679

대손상각비
(1,870)
(4,953)

기타 현금의 유출이 없는 수익 비용 등
(671)
(665)

합계
15,323
7,918

(2) 당기 및 전기의 영업활동 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

매출채권의 감소(증가)
25,526
23,268

미청구공사의 감소(증가)
(22,635)
10,616

기타수취채권의 감소(증가)
11,177
(17,211)

기타유동자산의 감소(증가)
(5,495)
325

재고자산의 감소(증가)
1,513
(1,002)

매입채무의 증가(감소)
(142)
(25,405)

초과청구공사의 증가(감소)
(79,431)
60,633

기타채무의 증가(감소)
(6,395)
1,630

기타부채의 증가(감소)
2,922
5,651

하자보수충당부채의 증가(감소)
1,927
2,524

퇴직금의 지급
(1,520)
(2,055)

사외적립자산의 감소(증가)
(664)
(2,657)

공사손실충당부채의 증가(감소)
(747)
(1,236)

합계
(73,964)
55,081

(3) 당사는 현금흐름표상의 영업활동으로 인한 현금흐름을 간접법으로 작성하였으며, 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
당기
전기

하자보수충당부채의 유동성대체
427
3,060

회생채무의 출자전환 등
28,509
-

사용권자산 및 리스부채의 인식
44,690
17,420

리스부채의 유동성 대체
11,128
7,217

배당 결의에 따른 이익잉여금 대체
15,443
6,338

종속기업투자주식 대체
2,607
1,514

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
3,613

당기손익-공정가치측정금융자산대체
35,510
-

계정재분류에 따른 이익잉여금 대체
7,686
-

4) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
기초
현금 변동
비현금 변동
기말

신규발생
출자전환 등 기타

회생채무
65,089
(19,415)
53,859
(61,026)
38,507

리스부채
10,385
(5,127)
44,046
(6,526)
42,778

사채 및 장기차입금
-
(147,202)
147,202
-
-

재무활동으로부터의 총 부채
75,474
(171,744)
245,107
(67,552)
81,285

40. 회생채무

회사는 2015년 7월 3일자로 서울중앙지방법원의 회생계획안 인가 결정에 따라 회사의 채무가 조정되었으며, 이와 관련한 사항은 다음과 같습니다.

(1) 당기 현재 회사의 채무조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
전기이월
증가
감소
변제대상채권
출자전환(*1)
변제(*2)
현할차 상계
변제후잔액

회생채무
신탁채무(예금반환채권)
19,658
-
-
19,658
-
-
-
19,658

확정구상채무
-
33
-
33
-
(33)
-
-

손해배상채무
18
-
-
18
-
-
-
18

상거래채무(소액)
65
-
(1)
64
-
-
-
64

상거래채무(일반)
518
1,406
-
1,924
(1,219)
(542)
(40)
123

회사채채무
73
-
-
73
-
-
-
73

임대보증금
233
(18)
-
215
-
(49)
(1)
165

하자예수보증금채무
-
39
-
39
-
-
(39)
-

미발생구상채무
3
749
-
752
(23)
(559)
(6)
164

미정산반환채무
177
(177)
-
-
-
-
-
-

미발생손해배상채무
161
51,174
-
51,335
(31,656)
(18,233)
(1,286)
160

소계
20,906
53,206
(1)
74,111
(32,898)
(19,416)
(1,372)
20,425

확정 회생채무 계
20,906
53,206
(1)
74,111
(32,898)
(19,416)
(1,372)
20,425

미확정채무
보증채무 등 현실화예상액(*3)
44,184
3,269
(29,371)
18,082
-
-
-
18,082

합계
65,090
56,475
(29,372)
92,193
(32,898)
(19,416)
(1,372)
38,507

유동성대체

(20,426)

합계

18,081

(*1) 채무조정으로 인하여 출자전환된 채무금액으로 동 출자전환에 의해 발행되는 주식에 대하여는 회생계획인가일 현재 공정가치로 평가하였으며, 동 금액과 출자전환대상채무의 장부금액과의 차이를 채무면제이익으로 인식하였습니다.
(*2) 당기 중 현금변제되었거나 자산과 상계처리한 것을 포함한 금액입니다.
(*3) 보증채무, 미확정구상채무 등 미확정채무 중 향후 확정채무로 전환될 가능성이 높은 금액(현실화예상액을 현금변제예상액과 평가기준일 현재 주가를 반영한 출자전환예상액으로 추정)을 장부에 반영하였습니다. 이 밖에 확정채무로 전환될 가능성이 낮아 장부에 반영하지 않은 회생채무 중 미발생구상채무, 미정산반환채무, 미발생손해배상채무와 관련한 금액은 당기 현재 3,160백만원입니다.
(*4) 회생기간동안 현금변제할 명목금액과 동 금액의 현재가치와의 차이를 채무면제이익으로 인식하였습니다.

(2) 변경회생계획안의 주요 내용

1) M&A 추진 결과
○ 회생계획 인가 후 M&A를 추진하여 키스톤에코프라임 주식회사를 인수자로 결정함
○ 2016년 6월 27일 인수자와 M&A를 위한 투자계약을 체결하였고 투자계약의 내용에 따라 변경회생계획안을 제출함

2) 변제재원
○ 인수대금(2,060억원) 중 매각주간사 수수료, 실사기준일 이후 회생담보권 및 회생채권에 대한 변제액을 제외한 200,835,329,055원을 변제재원으로 함

3) 변제기일
○ 특별히 정한 경우 외에는 본 변경회생계획안 인가 후 인수자에게 발행하는 신주의 유상증자 효력발생일로부터 20영업일 이내로서 회생법원의 허가를 얻어 정해진 날을 말함

4) 회생담보권의 권리변경 및 변제방법

가. 회생담보권(구상채권)
○ 원금, 개시 전 이자 및 변경인가 전 개시 후 이자 : 확정채권액{원회생계획상 현금변제해야 할 금액을 조기변제 할인율(연 4%)로 할인한 금액, 이하 같음} 전액 변제
○ 변경인가 후 개시 후 이자 : 연 4.0%

나. 회생담보권(물상보증, 보증채권)
○ 담보목적물의 변경(물상보증의 경우) : 채무자 회사가 ㈜동부하이텍을 위하여 제공한 것으로서 원회생계획에 따라 존속하는 담보권(주식)은 소멸하고, 채무자 회사가 그 대체로 제공하는 예금채권을 그 목적물로 하는 회생담보권(질권)으로 변경되어 존속
○ 원금 및 개시 전 이자
우선 주채무자로부터 변제받거나 주채무자 또는 제3자로부터 변제 또는 제공받은 담보물을 처분하여 변제.
주채무자에 대한 담보권 실행 후 또는 주채무자의 불이행 상태가 원회생계획의 인가일로부터 1년(단, 주채무의 변제기일이 원회생계획의 인가일 이후 도래하는 경우에는 그 변제기일로부터 1년) 동안 계속되는 경우, 채무자 회사가 제공한 담보물을 처분하여 변제 후 미변제 잔액은 면제(물상보증의 경우) 또는 채무자의 변제사유가 발생한 날이 속한 다음 달 말일에 미변제 잔액 전액 현금변제(보증채권의 경우)
○ 변경인가 전·후 개시 후 이자 : 면제

5) 회생채권의 권리변경과 변제방법

가. 회생채권(대여금채권, 손해배상채권, 일반상거래채권, 소액상거래채권, 회사채채권, 특수관계인 대여금채권, 특수관계인 상거래채권, 특수관계인 회사채채권)
○ 원금 및 개시 전 이자 : 확정채권액 중 원회생계획에 따른 제1차 연도(2015년) 현금변제분의 미변제액은 현금변제. 위 금액을 제외한 잔액의 78.976693395%를 현금변제하고, 나머지는 출자전환 후 무상소각함
○ 변경인가 전·후 개시 후 이자 : 면제

나. 회생채권(구상채권)
○ 원금 및 개시 전 이자
<서울보증보험>
① 원회생계획상 출자전환의 대상이 되는 채권 부분 : 원금 및 개시 전 이자의 53%를 출자전환 후 5:1 병합
② 원회생계획상 현금변제의 대상이 되는 채권 부분 : 확정채권액 중 원회생계획에 따른 제1차 연도(2015년) 현금변제분의 미변제액은 현금변제. 위 금액을 제외한 잔액의 78.976693395%를 현금변제하고, 나머지는 출자전환 후 무상소각
<나머지 채권자>
확정채권액의 78.976693395%를 현금변제하고, 나머지는 출자전환 후 무상소각
○ 변경인가 전·후 개시 후 이자 : 면제

다. 회생채권(임원급여채권, 과징금채권)
○ 원금 및 개시 전 이자 : 확정채권액의 78.976693395%를 현금변제. 나머지는 출자전환 후 무상소각
○ 변경인가 전·후 개시 후 이자 : 면제

라. 회생채권(임차보증금반환채권, 특수관계인 임차보증금반환채권)
○ 원금 : ① 변제기일 이전 임대차기간 만료 또는 중도 해지 후 임차인이 임대목적물을 인도할 때에는 변제기일에 현금변제 ② 변제기일 이후 이러한 반환사유 발생시에는 즉시 현금변제
○ 개시 전 이자 및 변경인가 전·후 개시 후 이자 : 면제

마. 회생채권(담보신탁)(부동산, 예금)
○ 원금 및 개시 전 이자 :
<행복제일차 유한회사>
확정채권액의 78.976693395%를 현금변제. 나머지는 출자전환 후 무상소각
<나머지 채권자들>
담보신탁 물건의 처분대금으로 변제. 미변제 잔액은 아래와 같이 변제
① 원회생계획상 출자전환의 대상이 되는 채권 부분 : 미변제 잔액의 53%는 출자전환 후 5:1 병합
② 원회생계획상 현금변제의 대상이 되는 채권 부분 : 미변제 잔액의 47% 중 원회생계획에 따른 제1차 연도(2015년) 현금변제분은 전액을, 이를 제외한 금액은 처분대금을 재원으로 하는 변제완료일 기준으로 원회생계획상 조기변제 할인율(연 4.0%)로 할인한 금액의 78.976693395%를 위 변제완료일이 속한 달의 다음 달 말일에 현금변제. 나머지는 출자전환 후 무상소각
○ 변경인가 전·후 개시 후 이자 : 면제

바. 회생채권(보증채권)
○ 원금 및 개시 전 이자 :
우선 주채무자로부터 변제받거나, 주채무자 또는 제3자로부터 제공받은 담보물건을 처분하여 변제받도록 함. 주채무자에 대한 담보권 실행 후 또는 주채무자가 변제하여야 할 주채무를 이행하지 않고 그 불이행 상태가 원회생계획의 인가일로부터 1년(단, 주채무의 변제기일이 원회생계획의 인가일 이후 도래하는 경우에는 그 변제기일로부터 1년) 동안 계속되는 경우 아래와 같이 변제
<원회생계획상 출자전환의 대상이 되는 채권 부분>
원금 및 개시 전 이자의 53%는 출자전환 후 5:1병합
<원회생계획상 현금변제의 대상이 되는 채권 부분>
원금 및 개시 전 이자의 47% 중 원회생계획에 따른 제1차 연도(2015년) 현금변제분은 전액을, 이를 제외한 금액은 원회생계획상 조기변제 할인율(연 4.0%)로 할인한 후 그 금액의 78.976693395%를 위 변제사유가 발생한 날이 속한 달의 다음 달 말일에 현금변제. 나머지는 출자전환 후 무상소각
○ 변경인가 전·후 개시 후 이자 : 면제

사. 회생채권(미발생구상채권, 미발생손해배상채권)
○ 원금 및 개시 전 이자 :
보증기관 등의 대위변제로 인한 구상책임 또는 채무자 회사의 손해배상책임이 확정될 경우 변제책임이 확정된 날을 기준으로 아래와 같이 권리변경 및 변제방법을 정함<원회생계획상 출자전환의 대상이 되는 채권 부분>
원금 및 개시 전 이자의 53%는 출자전환 후 5:1 병합
<원회생계획상 현금변제의 대상이 되는 채권 부분>
원금 및 개시 전 이자의 47% 중 원회생계획에 따른 제1차 연도(2015년) 현금변제분은 전액을, 이를 제외한 금액은 원회생계획상 조기변제 할인율(연 4.0%)로 할인한 후 그 금액의 78.976693395%를 위 변제책임이 확정된 날이 속한 달의 다음 달 말일에 현금변제. 나머지는 출자전환 후 무상소각
○ 변경인가 전·후 개시 후 이자 : 면제

아. 회생채권(미정산반환채권, 하자보수보증금반환채권)
○ 원금 및 개시 전 이자 : 거래 종결 후 변제사유 발생 또는 하자보수보증금 반환사유 발생시 그 사유가 확정된 날이 속한 달의 다음 달 말일에 78.976693395%를 현금변제. 나머지는 출자전환 후 무상소각
○ 변경인가 전·후 개시 후 이자 : 면제

6) 주주의 권리변경과 신주의 발행

가. 출자전환에 의한 신주발행
○ 원회생계획상 출자전환이 예정된 채권 부분에 대하여는 출자전환한 후 그 발행 주식을 5:1로 병합
○ 위 5)항 기재 회생채권 중 출자전환의 대상이 되는 채권에 대하여는 출자전환 후 전량 무상소각함. 이로 인하여 당기 중 보통주 937,482주 및 자본금 4,687백만원이 증가 후 감소하였으며, 출자전환된 회생채무의 장부가와 출자전환에 의해 발행된 주식의 공정가치와 차이인 채무면제이익 4,687백만원과 감자차익 4,687백만원이 발생함

나. 주식재병합에 의한 자본 감소
○ 기존 주식(출자전환에 의하여 발행된 주식 포함)에 대하여 9:7로 재병합함. 이로 인하여 당기 중 보통주 250,757주가 감소하였으며, 보통주 자본금 1,254백만원이 감소하고 감자차익 1,254백만원이 발생함

다. 유상증자에 의한 신주발행
○ 제3자 배정 유상증자방식으로 주당 액면금액 5,000원, 주당 발행가액 8,755원인 기명식 보통주식 14,117,647주를 신주발행하고 M&A 인수자인 키스톤에코프라임 주식회사가 이를 인수

7) 회사분할

○ 채무자 회사가 진행 중인 부인권 소송(4건)을 수행하기 위하여 분할신설회사(동부자산관리 주식회사)를 설립

(3) 원회생계획안의 주요 내용

1) 회생담보권 및 회생채권의 권리변경과 변경방법

가. 회생채권 대여채무
원금 및 개시전이자의 53%는 출자전환하고 47%는 현금변제하되, 현금변제할 금액의 5%는 제1차연도(2015년)에, 38%는 제2차연도(2016년)에, 2%는 제3차연도(2017년)에, 2%는 제4차연도(2018년)와 제5차연도(2019년)에 매년 균등분할 변제하고, 40%는 제6차연도(2020년)부터 제9차연도(2023년)까지 매년 균등분할 변제하고, 13%는 제10차연도(2024년)에 변제합니다. 
출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

나. 회생채권 신탁채무(부동산)
원금 및 개시전이자는 우선 담보신탁 물건을 처분하여 변제받도록 하되, 변제되지 않은 원금 및 개시전이자의 53%는 출자전환하고 47%는 현금 변제합니다. 현금변제할금액은 회생채권 대여채무의 연도별 변제율로 변제합니다. 단, 채무자가 변제할 사유가 제2차연도(2016년) 이후에 발생하는 경우에는 이미 변제기일이 경과된 채권은 그후 최초로 도래하는 변제기일에 합산하여 변제합니다.
출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

다. 회생채권 신탁채무(예금)
원금 및 개시전이자는 우선 담보신탁 물건을 처분하여 변제받도록 하되, 변제되지 않은 원금 및 개시전이자의 53%는 출자전환하고 47%는 현금 변제합니다. 현금변제할 금액은 회생채권 대여채무의 연도별 변제율로 변제합니다. 단, 채무자가 변제할 사유가 제2차연도(2016년) 이후에 발생하는 경우에는 이미 변제기일이 경과된 채권은 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산하여 변제합니다. 
출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자회사가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

라. 회생채권 신탁채무(예금반환채권)
원금 및 개시전이자의 53%는 출자전환하고 47%는 현금변제하되, 현금변제할 금액의 5%는 제1차연도(2015년)에, 38%는 제2차연도(2016년)에, 2%는 제3차연도(2017년)에, 2%는 제4차연도(2018년)와 제5차연도(2019년)에 매년 균등분할 변제하고, 40%는 제6차연도(2020년)부터 제9차연도(2023년)까지 매년 균등분할 변제하고, 13%는 제10차연도(2024년)에 변제합니다. 
출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자회사가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

마. 회생채권 확정구상채무
원금 및 개시전이자의 53%는 출자전환하고 47%는 현금변제하되, 현금변제할 금액의 5%는 제1차연도(2015년)에, 38%는 제2차연도(2016년)에, 2%는 제3차연도(2017년)에, 2%는 제4차연도(2018년)와 제5차연도(2019년)에 매년 균등분할 변제하고, 40%는 제6차연도(2020년)부터 제9차연도(2023년)까지 매년 균등분할 변제하고, 13%는 제10차연도(2024년)에 변제합니다. 
출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자회사가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

바. 회생채권 손해배상채무
원금 및 개시전이자의 53%는 출자전환하고 47%는 현금변제하되, 현금변제할 금액의 5%는 제1차연도(2015년)에, 38%는 제2차연도(2016년)에, 2%는 제3차연도(2017년)에, 2%는 제4차연도(2018년)와 제5차연도(2019년)에 매년 균등분할 변제하고, 40%는 제6차연도(2020년)부터 제9차연도(2023년)까지 매년 균등분할 변제하고, 13%는 제10차연도(2024년)에 변제합니다. 
출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자회사가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

사. 회생채권 소액상거래채무
원금 및 개시전이자의 일천만원까지는 출자전환 없이 100%를 제1차연도(2015년)에현금변제하고 일천만원을 초과하는 금액에 대해서는 50%는 출자전환하고 50%는 현금변제하되 현금변제할 금액은 제2차연도(2016년)에 변제합니다. 출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자회사가 신규로 발행하는 주식의효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

아. 회생채권 일반상거래채무
원금 및 개시전이자의 50%는 출자전환하고 50%는 현금변제하되, 현금변제할 금액의 5%는 제1차연도(2015년)에, 38%는 제2차연도(2016년)에, 2%는 제3차연도(2017년)에, 2%는 제4차연도(2018년)와 제5차연도(2019년)에 매년 균등분할 변제하고, 40%는 제6차연도(2020년)부터 제9차연도(2023년)까지 매년 균등분할 변제하고, 13%는 제10차연도(2024년)에 변제합니다. 
출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자회사가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

자. 회생채권 회사채채무
원금 및 개시전이자의 53%는 출자전환하고 47%는 현금변제하되, 현금변제할 금액의 5%는 제1차연도(2015년)에, 38%는 제2차연도(2016년)에, 2%는 제3차연도(2017년)에, 2%는 제4차연도(2018년)와 제5차연도(2019년)에 매년 균등분할 변제하고, 40%는 제6차연도(2020년)부터 제9차연도(2023년)까지 매년 균등분할 변제하고, 13%는 제10차연도(2024년)에 변제합니다.
출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자회사가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

차. 회생채권 임대보증금채무
시인된 임대보증금(이하“종전임대보증금”이라 함) 원금은 임대차계약기간이 만료되거나 중도에 적법하게 해지되어 반환사유가 발생하고 임차인이 임대목적물을 인도하는 경우에는 해당목적물을 제3자에게 임대하여 받는 임대보증금으로 종전임대보증금을 현금변제합니다. 만약, 임대목적물이 재임대되지 않거나 제3자로부터 받는 임대보증금이 종전임대보증금에 
미치지 못하는 경우에는 그 미반환 임대보증금은 임대차기간의 종료일로부터 3개월 이내에 현금변제합니다. 임대차계약기간이 만료되어 종전임차인과 재계약을 하는데 새로운 임대보증금이 종전임대보증금에 미치지 못하는 경우에는 종전임대보증금과 새로운 임대보증금의 차액은 종전 임대차기간의 종료일로부터 3개월 이내에 현금변제합니다. 

카. 회생채권 하자예수보증금채무
시인된 하자예수보증금채무는 하자보수의무기간이 종료되거나, 하자보수의무기간 종료전에 채권자가 하자예수보증금에 갈음하는 하자보수보증서를 채무자에게 제출하는 경우 그로부터 3개월 이내에 전액 현금변제합니다. 단, 채권자의 하자보수의무 불이행으로 채무자가 하자보수를 위해 투입된 비용이 있는 경우 이를 공제한 잔액을 변제합니다. 
개시전이자 및 개시후이자는 면제합니다.

타. 회생채권 과징금채무
원금 및 개시전이자의 53%는 출자전환하고 47%는 현금변제하되, 현금변제할 금액의 5%는 제1차연도(2015년)에, 38%는 제2차연도(2016년)에, 2%는 제3차연도(2017년)에, 2%는 제4차연도(2018년)와 제5차연도(2019년)에 매년 균등분할 변제하고, 40%는 제6차연도(2020년)부터 제9차연도(2023년)까지 매년 균등분할 변제하고, 13%는 제10차연도(2024년)에 변제합니다. 
단, 본 과징금에 대해서는 채무자가 회생채권자(공정거래위원회위원장)를 상대로 과징금납부명령 취소소송(사건번호 : 서울고등법원 2015누35095호, 2015누33181호)을 제기하여 소송계속 중인 바, 확정된 법원판결에 따라 회생채권자가 과징금부과에 관한 재처분을 하여 과징금의 액수가 변경될 경우, 변경된 과징금에 대해서 위 권리변경과 변제방법으로 처리합니다. 
출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

파. 회생채권 임원급여채무
원금 및 개시전이자의 53%는 출자전환하고 47%는 현금변제하되, 현금변제할 금액의 5%는 제1차연도(2015년)에, 38%는 제2차연도(2016년)에, 2%는 제3차연도(2017년)에, 2%는 제4차연도(2018년)와 제5차연도(2019년)에 매년 균등분할 변제하고, 40%는 제6차연도(2020년)부터 제9차연도(2023년)까지 매년 균등분할 변제하고, 13%는 제10차연도(2024년)에 변제합니다. 
출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자회사가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

하. 회생채권 특수관계인 임원급여채무
원금 및 개시전이자의 100%를 면제합니다. 개시후이자는 면제합니다.

거. 회생채권 특수관계인 회사채채무
원금 및 개시전이자의 85%는 출자전환하고 15%는 현금변제하되, 현금변제할 금액의 5%는 제1차연도(2015년)에, 38%는 제2차연도(2016년)에, 2%는 제3차연도(2017년)에, 2%는 제4차연도(2018년)와 제5차연도(2019년)에 매년 균등분할 변제하고, 40%는 제6차연도(2020년)부터 제9차연도(2023년)까지 매년 균등분할 변제하고, 13%는 제10차연도(2024년)에 변제합니다. 
출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자회사가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

너. 회생채권 특수관계인 상거래채무
원금 및 개시전이자의 85%는 출자전환하고 15%는 현금변제하되, 현금변제할 금액의 5%는 제1차연도(2015년)에, 38%는 제2차연도(2016년)에, 2%는 제3차연도(2017년)에, 2%는 제4차연도(2018년)와 제5차연도(2019년)에 매년 균등분할 변제하고, 40%는 제6차연도(2020년)부터 제9차연도(2023년)까지 매년 균등분할 변제하고, 13%는 제10차연도(2024년)에 변제합니다. 
출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자회사가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

더. 회생채권 특수관계인 대여채무
원금 및 개시전이자의 85%는 출자전환하고 15%는 현금변제하되, 현금변제할 금액의 5%는 제1차연도(2015년)에, 38%는 제2차연도(2016년)에, 2%는 제3차연도(2017년)에, 2%는 제4차연도(2018년)와 제5차연도(2019년)에 매년 균등분할 변제하고, 40%는 제6차연도(2020년)부터 제9차연도(2023년)까지 매년 균등분할 변제하고, 13%는 제10차연도(2024년)에 변제합니다. 
출자전환하는 채무는 본 회생계획안 제10장 제4절에 의하여 채무자회사가 신규로 발행하는 주식의 효력발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음합니다. 개시후이자는 면제합니다.

러. 회생채권 특수관계인 임대보증금채무
시인된 임대보증금(이하“종전임대보증금”이라 함) 원금은 임대차 계약기간이 만료되거나 중도에 적법하게 해지되어 반환사유가 발생하고 임차인이 임대목적물을 인도하는 경우에는 해당목적물을 제3자에게 임대하여 받는 임대보증금으로 종전임대보증금을 현금변제합니다. 만약, 임대목적물이 재임대되지 않거나 제3자로부터 받는 임대보증금이 종전임대보증금에 미치지 못하는 경우에는 
그 미반환 임대보증금은 임대차기간의 종료일로부터 3개월 이내에 현금변제합니다. 임대차계약기간이 만료되어 종전 임차인과 재계약을 하는데 새로운 임대보증금이 종전임대보증금에 미치지 못하는 경우에는 종전임대보증금과 새로운 임대보증금의 차액은 종전 임대차기간의 종료일로부터 3개월 이내에 현금변제합니다. 해당 임대목적물을 매각하는 경우에는 매수인으로 하여금 
임대보증금채무를 인수하도록 하고 매수인이 임대보증금채무를 인수하지 않거나 임차인이 인수에 대해 이의를 제기한 경우에는 매각대금으로 종전임대보증금을 전액 현금변제합니다. 매각대금으로 종전임대보증금 전액을 변제하지 못하는 경우에는 임대목적물을 인도 후 3개월 이내에 미변제 임대보증금을 현금변제합니다. 개시전이자 및 개시후이자는 면제합니다.

2) 조세채권의 권리변경과 변경방법
① 채무자회생 및 파산에 관한 법률 제140조 제2항에 의하여 인가결정일 이후 변제기일까지 국세징수법 또는 국세징수의 예에 의한 징수 및 체납처분은 유예되고, 채무자는 회생계획인가 결정 전일까지 발생한 조세 등 채권의 가산금 및 중가산금을 포함한 금액을 100% 현금변제하며, 현금변제할 금액은 제1차연도(2015년)부터 제3차연도(2017년)까지 3년간 매년 균등 분할하여 변제합니다.

② 다툼이 있는 경우에는 이의신청 또는 소송의 제기 등을 통하여 확정합니다.

3) 주주의 권리변경과 신주의 발행

① 출자전환에 의한 신주 발행

 당사는 당기 중 2015년 7월 3일 회생계획안 인가결정에 의거하여 제3자 배정증자방식으로 회생채권의 출자전환을 실시하였습니다. 이로 인하여 당기중 보통주 5,641,945주 및 자본금 28,210백만원이 증가하였으며, 출자전환된 회생채무의 장부가와 출자전환에 의해 발행된 주식의 공정가치와 차이를 채무면제이익 20,377백만원 및 주식할인발행차금 20,377백만원으로 인식하였습니다. 
출자전환에 의한 신주발행은 회생채권 대여채무, 회생채권 신탁채무(예금반환채권), 회생채권 확정구상채무, 회생채권 손해배상채무, 회생채권 소액상거래채무, 회생채권 일반상거래채무, 회생채권 회사채채무, 회생채권 보증채무, 회생채권 과징금채무, 회생채권 미확정구상채무, 회생채권 미확정손해배상채무,회생채권 임원급여채무, 회생채권 특수관계인 회사채채무, 
회생채권 특수관계인 상거래채무, 회생채권 특수관계인 대여채무, 회생채권 특수관계인 보증채무에 대하여 출자전환 채권액 5,000원을 액면가 5,000원의 보통주 1주로 발행합니다. 단, 출자전환으로 인하여 발생하는 1주 미만의 단주는 관리인이 법원의 허가를 받아 무상 소각합니다. 출자전환에 의한 신주발행은 주식병합에 의한 자본감소의 효력발생일로부터 6영업일에 
효력이 발생하며, 관리인이 법원의 허가를 얻어 신주를 발행합니다. 단, 회생채권 보증채무, 회생채권 미확정구상채무, 회생채권 미확정손해배상채무,회생채권 특수관계인 보증채무는 채무자가 변제할 사유 발생일이 속한 다음 기 초일에 효력이 발생합니다.

② 출자전환 후 주식 병합에 의한 자본 감소
당사는 당기 중 2015년 7월 3일 회생계획안 인가결정에 의거하여 출자전환된 주식을 5:1로 재병합하였습니다. 이로 인하여 당기중 보통주 4,513,564주 및 자본금 22,568백만원이 감소하였으며, 감자차익이 22,568백만원이 발생하였습니다.
회생채권의 출자전환 후 회사 자본금 규모의 적정화를 위하여 출자전환된 주식을 대상(미확정채무 등이 확정되어 출자전환되는 경우도 재병합 대상에 포함)으로 액면가 5,000원의 보통주와 우선주 각각 5주를 액면가 5,000원의 보통주와 우선주 각각 1주로 재병합 합니다. 다만, 회생채권 특수관계인 회사채채무, 회생채권 특수관계인 상거래채무, 회생채권 특수관계인 대여채무, 
회생채권 특수관계인 보증채무, 회생채권 과징금채무에 대하여 출자전환된 주식은 전량 무상소각합니다. 단, 주식 재병합으로 인하여 발생하는 1주 미만의 단주는 관리인이 법원의 허가를 받아 무상 소각합니다. 주식 재병합에 따른 자본감소의 효력은 출자전환에 의한 신주발행의 효력발생일로부터 9영업일에 발생합니다.

41. 물적분할

(1) 당사는 2020년 4월 1일을 분할기일로 하여 소각운영사업부문을 물적분할하여 분할신설회사인 동부엔텍㈜를 설립하였습니다.
회사의 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의 12의 규정에 따른 단순·물적분할 방식으로 분할신설회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수를 분할존속회사에 100% 배정하였습니다.

(2) 물적분할을 통해 분할신설회사로 이전된 자산은 10,121백만원, 부채는 7,340백만원이며, 물적분할로 종속기업투자주식 2,781백만원을 취득하였습니다.
 

42. 보고기간 후 사건

(1) 당사는 출자전환을 통한 원회생계획 및 변경회생계획 이행을 위해 총 4,383주를 제3자배정증자 방식으로 증자하기로 2021년 1월 4일자 이사회에서 결의하였습니다.

(2) 당사는 세종시 어반아트리움 P-4블럭 복합시설 개발사업 중도금대출 관련하여 분양계약자에게 208,000백만원의 연대보증을 제공하기로 2021년 1월 4일 이사회에서 결의하였으며, 당진 수청 1지구(1BL) 공동주택사업 중도금대출 관련하여 분양계약자에게 51,264백만원의 연대보증을 제공하기로 2021년 2월 8일 이사회에서 결의하였습니다.
또한, 대구 수성구 파동 공동주택 개발사업 대출협약과 관련하여 종속회사인 주식회사 필우산업개발에게 46,000백만원의 채무보증을 제공하기로 2021년 1월 28일 이사회에서 결의하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재
무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성 : 해당사항 없음 
新수익기준서(K-IFRS 제1109호, 제1115호)시행에 따라 정
기
보
고
서 작성시 소급 적용하지 않고, 신회계기준 적용 누적 효과를 이익잉여금에만 반영하는 "누적효과 일괄조정"을 선택하였습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

구분
시기
(결정일)
대상회사
주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향
관련 공시서류 제출일자

존속회사
신설회사

분할
2020.02.27
동부건설(주)
동부엔텍(주)

- 건설사업부문과 소각운영사업부문의 분할을 통하여 각 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별로 책임경영체계 및 경쟁력을 강화하고 전문화된 사업영역에 회사별 핵심역량을 집중함으로써 주주가치를 극대화하고자 합니다.

- 분할 비율 : 분할존속회사가 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순·물적 분할이므로 분할비율을 산정하지 않습니다.

- 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.
또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

- 분할승인일 : 2020.03.25.

- 분할기일 : 2020.04.01.

- 주요사항보고서(회사분할결정) [2020.02.27]

- [정정]주요사항보고서(회사분할결정) [2020.03.09]

- [정정]주요사항보고서(회사분할결정) [2020.03.25]

- 합병등종료보고서(분할) [2020.04.01]

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목
별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제52기
매출채권
38,667
13,386
34.6%

미청구공사
142,198
722
0.5%

단기대여금
39,393
6,623
16.8%

미수금
82,199
30,433
37.0%

선급금
68,307
23,313
34.1%

미수수익
11,910
6,576
55.2%

장기대여금
184,928
87,311
47.2%

합 계
567,602
168,364
29.7%

제51기
매출채권
45,864
13,779
30.0%

미청구공사
132,137
644
0.5%

단기대여금
7,393
6,623
89.6%

미수금
83,169
29,993
36.1%

선급금
70,517
23,416
33.2%

미수수익
4,931
-
0.0%

장기대여금
158,367
85,624
54.1%

합 계
502,378
160,079
31.9%

제50기
매출채권
64,707
19,684
30.4%

미청구공사
136,751
1,651
1.2%

단기대여금
6,623
6,623
100.0%

미수금
81,296
31,066
38.2%

선급금
49,488
23,471
47.4%

미수수익
7,042
3,550
50.4%

장기대여금
149,487
106,250
71.1%

합 계
495,394
192,295
38.8%

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 적용
한 연결기준입
니다.

(

2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원 )

구분
제52기
제51기
제50기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
160,079
192,295
193,686

2. 순대손처리액(①－②±③)
5,086
33,986
9,018

① 대손처리액(상각채권액)
3,079
1,011
10

② 상각채권회수액
(2,007)
(32,975)
(9,008)

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
13,371
1,770
7,627

4. 기말 대손충당금 잔액합계
168,364
160,079
192,295

(
3)
매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 보고기간 종료일 현재 매출채권, 대여금, 미수금 등 받을채권 잔액에 대하여 거래처의 부도, 파산, 소송의 패소 등 회수가능성에 대한 개별분석으로 이미 손실이 발생한 채권에 대하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 또한 손실이 발생하지 않았으나 미래에 발생할 것으로 예상되는 채권에 대하여 과거의 대손경험을 토대로 대손경험률을 산정하여 기대신용손실을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(4) 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원 )

구분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
20,542
2,106
2,604
13,415
38,667

특수관계자
0
0
0
0
0

계
20,542
2,106
2,604
13,415
38,667

구성비율
53.1%
5.4%
6.7%
34.7%
100.0%

다. 재고자산 현황

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원 )

사업부문
계정과목
제52기
제51기
제50기

건설부문
상 품
-
-
-

재료 및 저장품
-
1,514
512

용 지
-
-
-

분양완성품
-
-
-

기타의 재고자산
-
-
-

소 계
-
1,514
512

기타부문
상 품
-
-
-

재료 및 저장품
38
-
-

용 지
122,843
67,046
-

분양완성품
-
-
-

기타의 재고자산
-
-
-

소 계
122,881
67,046
-

합계
상 품
-
-
-

재료 및 저장품
38
1,514
512

용 지
122,843
67,046
-

분양완성품
-
-
-

기타의 재고자산
-
-
-

소 계
122,882
68,560
512

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
12.88%
7.69%
0.07%

재고자산회전율(회수)
[연환산매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
11.44
30.34
1,175.75

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)를 적용
한 연결기준입
니다.

(2) 재고자산의 실사내역 등
 1) 재고실사 및 현장실사 일자 : 2019.12.06

2) 실사시 참여기관 : 대주회계법인

3) 장기체화재고 등의 현황 : 2019 사업연도 재고실사 결과 당사의 장기체화재고는
해당사항이 없는 것으로 판단됩니다. 

4) 기타사항 : 당사는 재고자산을 계속기록법에 따라 기록한 수량을 실지재고 조사에 의하여 확정하고 있으며, 제조원가 또는 매입가액에 부대 비용을 가산하고 재료 및 저장품은 선입선출법, 상품, 제품 및 재공품은 이동평균법, 그외 재고자산은 개별법을 적용하여 산정된 취득원가로 평가되고 있습니다. 다만 재고자산의 순실현가능금액이 취득원가보다 하락한 경우는 순실현가능금액을 대차대조표가액으로 하고 있습니다. 

라. 진행률적용 수주상황

[건설부문 : 동부건설㈜]

(1) 별도재무제표 기준

(단위 : 백만원)

용역명
발주처
계약일
준공일
기본도급액
완성공사액
계약잔액
진행률
미청구공사
공사미수금

금액
금액
금액
총액
손상
차손
누계액
총액
대손
충당금

신매－오월간도로
강원도
2003-12-22
2016-11-19
82,497
82,497
-
100.00%
-
-
-
-

태백-도계도로
원주지방국토관리청
2007-06-20
2016-12-31
55,168
55,168
-
100.00%
-
-
-
-

동홍천-양양고속11공구
한국도로공사
2009-04-28
2017-06-30
63,728
63,728
-
100.00%
-
-
-
-

인천공항철도2단계
공항철도주식회사
2003-12-31
2017-01-31
371,219
371,219
-
100.00%
-
-
-
-

울산-포항 5공구
한국도로공사
2009-06-29
2015-12-23
63,682
63,682
-
100.00%
-
-
-
-

강남순환도시고속도로
강남순환도로㈜
2007-11-20
2016-05-19
61,663
61,663
-
100.00%
-
-
2
-

유치-이양 지방도확장
전라남도
2004-04-10
2022-12-31
87,513
76,932
10,580
87.91%
670
-
-
-

수원외곽순환도로현장
수원순환도로㈜
2016-12-07
2020-09-20
88,678
85,654
3,024
96.59%
-
-
3,022
-

영주시우회도로
부산지방국토관리청
2009-03-04
2018-12-31
101,728
101,728
-
100.00%
-
-
-
-

동읍-봉강도로건설공사
경상남도
2008-08-18
2022-08-17
101,530
87,082
14,448
85.77%
2,419
-
-
-

중앙선 원주-제천 4공구
국가철도공단
2011-07-29
2021-06-30
106,583
104,292
2,292
97.85%
-
-
-
-

덕하차량기지 건설공사
한국철도시설공단
2014-05-01
2021-06-30
72,575
70,543
2,032
97.20%
-
-
-
-

군장국가산단인입철도 제2공구
한국철도시설공단
2012-12-06
2020-08-28
128,489
128,283
206
99.84%
-
-
-
-

부산-울산복선철도5공구
국가철도공단
2013-11-20
2021-02-28
87,978
84,415
3,563
95.95%
-
-
888
-

포항-삼척7공구
국가철도공단
2014-12-05
2021-09-30
72,730
66,112
6,618
90.90%
-
-
-
-

보성-임성리 철도 4공구
국가철도공단
2015-11-12
2021-09-30
90,439
79,948
10,491
88.40%
-
-
3,598
-

안성-성남간 고속도로 제3공구
한국도로공사
 (안성용인건설사업단)
2017-12-27
2022-12-31
168,354
42,509
125,844
25.25%
2,414
-
-
-

함양-창녕 고속도로 제2공구
한국도로공사
2018-02-23
2024-12-31
78,763
15,351
63,412
19.49%
3,411
-
-
-

인천검단지구
인천도시공사
2018-11-12
2022-07-12
57,031
27,238
29,793
47.76%
-
-
-
-

광명-서울 고속도로 민자사업(1-3공구)
서서울고속도로㈜
2019-09-20
2024-05-26
69,465
3,439
66,027
4.95%
1,729
-
39
-

김포-파주 2공구
한국도로공사
2020-04-13
2025-03-18
87,270
5,236
82,034
6.00%
2,797
-
-
-

문산도라산2
한국도로공사
2020-09-21
2025-09-20
71,144
1,665
69,479
2.34%
1,307
-
-
-

안양덕천주택재개발현장
한국토지주택공사
2010-05-03
2018-10-28
241,217
241,217
-
100.00%
-
-
-
-

노량진수산물 도매시장
수협중앙회
2012-12-26
2121-01-12
59,607
59,434
173
99.71%
655
-
758
308

강동성심병원 증개축공사
의료법인 성심의료재단
2012-06-20
2015-10-20
58,091
58,091
-
100.00%
-
-
50
50

NH통합IT센터 신축공사
농협은행㈜
2014-02-20
2016-01-31
66,179
66,179
-
100.00%
-
-
-
-

항동아파트 3공구
서울주택도시공사
2016-09-19
2019-04-12
56,143
56,143
-
100.00%
-
-
-
-

대구대곡 2-SBL 1공구
LH공사
2016-06-30
2021-11-21
58,487
58,417
70
99.88%
15
-
-
-

의정부고산 S5BL 아파트 2공구
한국토지주택공사
 (NHF11호)
2017-05-31
2019-12-31
100,309
100,309
-
100.00%
82
-
-
-

남악신도시 오피스텔 신축공사
㈜한국토지신탁
2018-01-12
2019-12-17
192,075
192,075
-
100.00%
-
-
7
-

다이소 부산허브센터 신축공사
아성다이소
2017-11-29
2019-12-31
103,890
103,890
-
100.00%
-
-
-
-

KINTEX제2전시관건립
㈜킨텍스
2009-01-05
2017-10-31
62,183
62,183
-
100.00%
-
-
-
-

삼평동 업무시설 신축공사
㈜코람코자산신탁
2018-04-20
2020-01-31
143,575
141,837
1,737
98.79%
-
-
-
-

대구메리어트호텔 신축공사
제이스글로벌
2018-10-15
2020-12-08
96,020
95,760
259
99.73%
24,369
-
-
-

하남감일 B4BL 아파트 건설공사 9공구
한국토지주택공사
2018-11-19
2021-09-25
66,346
46,435
19,910
69.99%
2,191
-
-
-

서울양원S1및고양지축S1
한국토지주택공사
2018-12-31
2021-11-17
61,002
34,246
26,755
56.14%
-
-
-
-

행복도시4-2생활권P3
한국토지주택공사
2019-03-04
2022-02-28
58,568
34,192
24,376
58.38%
1,869
-
-
-

라한호텔 리모델링
(주)라한호텔
2019-05-31
2020-02-28
55,216
55,216
-
100.00%
-
-
-
-

000사업 시설공사
국군재정관리단
2019-08-29
2021-04-21
64,342
34,700
29,643
53.93%
-
-
-
-

세종시 P4
㈜세성
2020-07-20
2022-12-04
55,771
2,677
53,094
4.80%
1,762
-
-
-

남양주도농센트레빌
남양주도농센트레빌 재건축조합
2012-05-01
2014-09-30
92,560
92,560
-
100.00%
-
-
-
-

주안7구역
주안7구역주택재건축조합
2018-10-15
2021-07-30
226,226
164,331
61,896
72.64%
-
-
-
-

대구 두류동 공동주택
㈜더파크
2020-04-01
2022-12-31
70,470
12,635
57,835
17.93%
7,515
-
-
-

역촌1 재건축
역촌재건축사업정비조합
2020-12-01
2022-07-30
135,400
948
134,452
0.70%
948
-
-
-

부산재송동오피스텔
한국토지신탁
2020-08-24
2023-03-23
64,500
2,129
62,372
3.30%
1,271
-
-
-

인천논현 소래지구 오피스텔 신축공사
아시아신탁㈜(에스디디벨롭먼트)
2020-12-01
2023-09-30
78,224
1,830
76,394
2.34%
1,830
-
-
-

당진수청1지구 3BL 공동주택사업
리치스타수청1지구개발 유한회사
2021-01-05
2023-08-04
213,995
728
213,268
0.34%
728
-
-
-

인천검단AA13인천신문
LH
2020-12-31
2023-09-08
74,755
-
74,755
0.00%
-
-
-
-

인천공항T2장기주차빌딩
인천국제공항공사
2020-11-03
2023-12-31
62,498
50
62,448
0.08%
50
-
-
-

합 계
4,785,876
3,396,598
1,389,278
-
58,032
-
8,364
358

(2) 연결재무제표 기준

(단위 : 백만원)

용역명
발주처
계약일
준공일
기본도급액
완성공사액
계약잔액
진행률
미청구공사
공사미수금

금액
금액
금액
총액
손상
차손
누계액
총액
대손
충당금

신매－오월간도로
강원도
2003-12-22
2016-11-19
82,497
82,497
-
100.00%
-
-
-
-

태백-도계도로
원주지방국토관리청
2007-06-20
2016-12-31
55,168
55,168
-
100.00%
-
-
-
-

동홍천-양양고속11공구
한국도로공사
2009-04-28
2017-06-30
63,728
63,728
-
100.00%
-
-
-
-

인천공항철도2단계
공항철도주식회사
2003-12-31
2017-01-31
371,219
371,219
-
100.00%
-
-
-
-

울산-포항 5공구
한국도로공사
2009-06-29
2015-12-23
63,682
63,682
-
100.00%
-
-
-
-

강남순환도시고속도로
강남순환도로㈜
2007-11-20
2016-05-19
61,663
61,663
-
100.00%
-
-
2
-

유치-이양 지방도확장
전라남도
2004-04-10
2022-12-31
87,513
76,932
10,580
87.91%
670
-
-
-

수원외곽순환도로현장
수원순환도로㈜
2016-12-07
2020-09-20
88,678
85,654
3,024
96.59%
-
-
3,022
-

영주시우회도로
부산지방국토관리청
2009-03-04
2018-12-31
101,728
101,728
-
100.00%
-
-
-
-

동읍-봉강도로건설공사
경상남도
2008-08-18
2022-08-17
101,530
87,082
14,448
85.77%
2,419
-
-
-

중앙선 원주-제천 4공구
국가철도공단
2011-07-29
2021-06-30
106,583
104,292
2,292
97.85%
-
-
-
-

덕하차량기지 건설공사
한국철도시설공단
2014-05-01
2021-06-30
72,575
70,543
2,032
97.20%
-
-
-
-

군장국가산단인입철도 제2공구
한국철도시설공단
2012-12-06
2020-08-28
128,489
128,283
206
99.84%
-
-
-
-

부산-울산복선철도5공구
국가철도공단
2013-11-20
2021-02-28
87,978
84,415
3,563
95.95%
-
-
888
-

포항-삼척7공구
국가철도공단
2014-12-05
2021-09-30
72,730
66,112
6,618
90.90%
-
-
-
-

보성-임성리 철도 4공구
국가철도공단
2015-11-12
2021-09-30
90,439
79,948
10,491
88.40%
-
-
3,598
-

안성-성남간 고속도로 제3공구
한국도로공사
 (안성용인건설사업단)
2017-12-27
2022-12-31
168,354
42,509
125,844
25.25%
2,414
-
-
-

함양-창녕 고속도로 제2공구
한국도로공사
2018-02-23
2024-12-31
78,763
15,351
63,412
19.49%
3,411
-
-
-

인천검단지구
인천도시공사
2018-11-12
2022-07-12
57,031
27,238
29,793
47.76%
-
-
-
-

광명-서울 고속도로 민자사업(1-3공구)
서서울고속도로㈜
2019-09-20
2024-05-26
69,465
3,439
66,027
4.95%
1,729
-
39
-

김포-파주 2공구
한국도로공사
2020-04-13
2025-03-18
87,270
5,236
82,034
6.00%
2,797
-
-
-

문산도라산2
한국도로공사
2020-09-21
2025-09-20
71,144
1,665
69,479
2.34%
1,307
-
-
-

안양덕천주택재개발현장
한국토지주택공사
2010-05-03
2018-10-28
241,217
241,217
-
100.00%
-
-
-
-

노량진수산물 도매시장
수협중앙회
2012-12-26
2121-01-12
59,607
59,434
173
99.71%
655
-
758
308

강동성심병원 증개축공사
의료법인 성심의료재단
2012-06-20
2015-10-20
58,091
58,091
-
100.00%
-
-
50
50

NH통합IT센터 신축공사
농협은행㈜
2014-02-20
2016-01-31
66,179
66,179
-
100.00%
-
-
-
-

항동아파트 3공구
서울주택도시공사
2016-09-19
2019-04-12
56,143
56,143
-
100.00%
-
-
-
-

대구대곡 2-SBL 1공구
LH공사
2016-06-30
2021-11-21
58,487
58,417
70
99.88%
15
-
-
-

의정부고산 S5BL 아파트 2공구
한국토지주택공사
 (NHF11호)
2017-05-31
2019-12-31
100,309
100,309
-
100.00%
82
-
-
-

남악신도시 오피스텔 신축공사
㈜한국토지신탁
2018-01-12
2019-12-17
192,075
192,075
-
100.00%
-
-
7
-

다이소 부산허브센터 신축공사
아성다이소
2017-11-29
2019-12-31
103,890
103,890
-
100.00%
-
-
-
-

KINTEX제2전시관건립
㈜킨텍스
2009-01-05
2017-10-31
62,183
62,183
-
100.00%
-
-
-
-

삼평동 업무시설 신축공사
㈜코람코자산신탁
2018-04-20
2020-01-31
143,575
141,837
1,737
98.79%
-
-
-
-

대구메리어트호텔 신축공사
제이스글로벌
2018-10-15
2020-12-08
96,020
95,760
259
99.73%
24,369
-
-
-

하남감일 B4BL 아파트 건설공사 9공구
한국토지주택공사
2018-11-19
2021-09-25
66,346
46,435
19,910
69.99%
2,191
-
-
-

서울양원S1및고양지축S1
한국토지주택공사
2018-12-31
2021-11-17
61,002
34,246
26,755
56.14%
-
-
-
-

행복도시4-2생활권P3
한국토지주택공사
2019-03-04
2022-02-28
58,568
34,192
24,376
58.38%
1,869
-
-
-

라한호텔 리모델링
(주)라한호텔
2019-05-31
2020-02-28
55,216
55,216
-
100.00%
-
-
-
-

000사업 시설공사
국군재정관리단
2019-08-29
2021-04-21
64,342
34,700
29,643
53.93%
-
-
-
-

세종시 P4
㈜세성
2020-07-20
2022-12-04
55,771
2,677
53,094
4.80%
1,762
-
-
-

남양주도농센트레빌
남양주도농센트레빌 재건축조합
2012-05-01
2014-09-30
92,560
92,560
-
100.00%
-
-
-
-

주안7구역
주안7구역주택재건축조합
2018-10-15
2021-07-30
226,226
164,331
61,896
72.64%
-
-
-
-

역촌1 재건축
역촌재건축사업정비조합
2020-12-01
2022-07-30
135,400
948
134,452
0.70%
948
-
-
-

부산재송동오피스텔
한국토지신탁
2020-08-24
2023-03-23
64,500
2,129
62,372
3.30%
1,271
-
-
-

인천논현 소래지구 오피스텔 신축공사
아시아신탁㈜(에스디디벨롭먼트)
2020-12-01
2023-09-30
78,224
1,830
76,394
2.34%
1,830
-
-
-

당진수청1지구 3BL 공동주택사업
리치스타수청1지구개발 유한회사
2021-01-05
2023-08-04
213,995
728
213,268
0.34%
728
-
-
-

인천검단AA13인천신문
LH
2020-12-31
2023-09-08
74,755
-
74,755
0.00%
-
-
-
-

인천공항T2장기주차빌딩
인천국제공항공사
2020-11-03
2023-12-31
62,498
50
62,448
0.08%
50
-
-
-

합 계
4,715,406
3,383,963
1,331,443

50,517
-
8,364
358

라-1.비
공
개
계약 여부

주요 계약 중 비공개 계약은 없습니다.

[
기타부문 : 동부엔지니어링㈜]

(단위 : 백만원)

공사명
발주처
계약일
준공일
기본도급액
완성공사액
계약잔액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손충당금

동부간선도로확장전면책임감리
서울특별시 도시기반시설본부
2008-01-03
2022-01-31
4,145
3,826
319
92%
24
-
-
-

요천권역하천기본계획
국토교통부 익산지방국토관리청
2010-10-26
중지중
3,109
3,047
62
98%
85
-
-
-

인천국제공항 3단계 Landside시설 실시설계용역
인천국제공항공사
2012-05-25
2016-09-24
8,438
8,438
-
100%
-
-
-
-

김포 풍무2지구 도시개발사업 전면책임감리용역
김포풍무2지구 도시개발사업조합
2013-03-12
2021-11-30
5,295
4,664
631
88%
77
-
-
-

서울-문산 고속도로감리
서울문산고속도로주식회사[서울청]
2015-10-26
2020-12-07
3,769
3,769
-
100%
232
-
-
-

서부내륙고속도로 민간투자실시설계
(주)포스코건설
2016-05-31
2020-06-30
9,475
9,475
-
100%
-
-
-
-

형산강 황성지구환경정비 건설사업관리
국토교통부 부산지방국토관리청
2016-08-08
2021-07-12
3,151
2,209
942
70%
14
-
-
-

광주~강진간(제4~7공구) 건설사업관리
한국도로공사 본사
2017-07-05
2023-09-01
3,890
1,523
2,368
39%
326
-
-
-

인천공항4단계AIRSIDE시설기본및실시설계
인천국제공항공사
2017-06-12
2021-12-12
5,064
5,013
51
99%
735
-
-
-

합 계
46,336
41,963
4,372
91%
1,493
-
-
-

마.

공정가치평가 내역

(1) 당기 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위 : 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치측정금융자산

지분증권
23,873
-
23,183
47,056

채무증권
-
7,551
56,154
63,705

합 계
23,873
7,551
79,337
110,761

(전기)

(단위 : 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치측정금융자산

지분증권
14,140
-
69,935
84,075

채무증권
-
8,901
-
8,901

합 계
14,140
8,901
69,935
92,976

(2) 당기말 현재 연결실체 공정가치 서열체계에서 수준 2 및 수준 3으로 분류되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법

시장성없는 지분증권
23,183
수준3
자산접근법(자산, 부채를 회수가능가액으로 조정하여 순자산을 산출하는 평가기법)

채무증권
56,154
수준3
자산접근법(자산, 부채를 회수가능가액으로 조정하여 순자산을 산출하는 평가기법)

채무증권

7,551
수준2
할인된 현금흐름(채무증권 발행자와 유사한 신용도를 가진 기업에 적용되는 시장이자율을 적용한 평가기법)

(3) 연결실체는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 당기 및 전기 중 서열체계간 재분류 내역은 없습니다.

바. 채무증권 발행실적 등

최근 3개 연도(2018.1.1.~2021.04.19.) 동안 회사가 발행한 채무증권은 다음과 같습니다.

(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 04월 19일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

동부건설(주)
회사채
사모
2021.03.15
20,000
4.2
-
2023.03.15
부
NH투자증권(주)

동부건설(주)
회사채
사모
2021.03.15
5,000
4.5
-
2024.03.15
부
NH투자증권(주)

동부건설(주)
회사채
사모
2021.03.26
5,000
4.2
-
2023.03.26
부
NH투자증권(주)

합 계
-
-
-
30,000
-
-
-
-
-

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없습니다.

(3) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없습니다.

(4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
25,000
5,000
-
-
-
-
30,000

합계
-
25,000
5,000
-
-
-
-
30,000

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없습니다.

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함)

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제52기(당기)
대주회계법인
적정
-
①투입법에 따른 수익인식
②총계약원가(또는 공사예정원가) 추정의 불확실성
③공사진행률 산정
④계약자산 금액 회수가능성
⑤공사변경에 대한 회계처리

제51기(전기)
대주회계법인
적정
-
①투입법에 따른 수익인식
②총계약원가(또는 공사예정원가) 추정의 불확실성
③공사진행률 산정
④계약자산 금액 회수가능성
⑤공사변경에 대한 회계처리

제50기(전전기)
대주회계법인
적정
-
①투입법에 따른 수익인식
②총계약원가(또는 공사예정원가) 추정의 불확실성
③공사진행률 산정
④미청구공사금액 회수가능성
⑤공사변경에 대한 회계처리

※ 본사 포함 모든 종속회사는 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제52기(당기)
대주회계법인
분·반기/별도/연결재무재표
300
3,458
300
3,952

제51기(전기)
대주회계법인
분·반기/별도/연결재무재표
180
2,527
180
2,353

제50기(전전기)
대주회계법인
분·반기/별도/연결재무재표
210
2,316
210
2,216

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제52기(당기)
-
-
-
-
-

제51기(전기)
-
-
-
-
-

제50기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020.02.05
회사측: 감사 및 이사 외 4명 
 감사팀: 업무당당이사 외 4명
대면회의
기말감사결과 보고 및 토의

2
2020.04.29
회사측: 감사 및 이사 외 8명
감사팀: 업무담당이사 외 4명
대면회의
1분기검토결과 보고 및 토의

3
2020.07.31
회사측: 감사 및 이사 외 7명
감사팀: 업무담당이사 외 5명
대면회의
2분기검토결과 보고 및 토의

4
2020.10.30
회사측: 감사 및 이사 외 7명
감사팀: 업무담당이사 외 5명
대면회의
3분기검토결과 보고 및 토의

5
2021.02.19
회사측: 감사 및 이사 외 9명
감사팀: 업무담당이사 외 2명
대면회의
기말감사결과 보고 및 토의

5. 회계감사인의 변경

가. 지배회사

당사는
제49기 사업연도 외부감사인으로는 대주회계법인을 선임
하
였
으며,

보고서 제출 기준일 현재 외부감사인의 변경은 없습니다.

나. 종속회사

동부엔지니어링㈜은 외부감사인으로서 대주회계법인이 적합하다고 판단되어 2015 사업연도에 대한 외부감사인으로 대주회계법인을 선임하였습니다. 이후 보고서 제출 기준일 현재 외부감사인의 변경은 없었습니다.

동부자산관리㈜는 2020년 대주회계법인에서 대현회계법인으로 외부감사인을 변경하였습니다. 

㈜
더파크는 2020년 동현회계법인
을 신규로 선임하였습니다.

에스웨스트피에프브이㈜는 2020년 현대회계법인
을 신규로 선임하였습니다.

에스웨스트피에프브이㈜는 2020년부터 외부감사대상에 해당됩니다.

동부엔텍
㈜
은 2020년 대현회계법인을 신규로 선임하였습니다.

동부엔텍㈜은
2020년 4월 1일 물적분할된 회사입니다.

6. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도

(

1) 회계 감사인의 내부회계관리제도에 대한 감사(검토)의견

사업연도
감사인
감사(검토)의견
지적사항

제52기(당기)
대주회계법인
[감사의견] 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제51기(전기)
대주회계법인
[검토의견] 경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

제50기(전전기)
대주회계법인
[검토의견] 경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다
해당사항 없음

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요

- 이사의 수 : 총 4인의 이사(사외이사 2명 포함)
- 이사회 의장 : 대표이사(대표이사가 이사회 의장에 임함)
- 이사회 의장 선임사유 : 당사 정관 제28조 제2항에 따라 대표이사는 이사회를 소집
하고 그 의장에 임합니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
2
-
-
-

※ 이관진 사외이사는 2020년 3월 25일 제51기 정기주주총회에서 재선임(중임)되었습니다.

나. 중요의결사항 등(주요 보고내용 포함)

회차
(*1)
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

허상희
(출석률:100%)
홍문기
(출석률:100%)
노동선
(출석률:100%)
이관진
(출석률:100%)
이태한
(출석률:100%)

찬 반 여 부

1
2020.01.02
1.2019년 4/4분기 원회생계획 및 변경회생계획에 따른 출자전환, 병합, 재병합 및 단주소각의 건
가결
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성

2.2019년 4/4분기 변경회생계획에 따른 현금변제 잔액에 대한 출자전환 및 무상소각의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성

3.동부엔지니어링(주) 자금 대여의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성

4.타법인 주식(동부자산관리(주))취득의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2
2020.01.29
(보고)내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-
-
-

(보고)물적분할 추진 보고
-
-
-
-
-
-

1.제51기(2019년도) 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
찬성

3
2020.02.12
1.이사의 종속회사 이사 겸직의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2.타법인 주식 취득의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성

3.서울 개봉동 기업형임대주택 사업의 임대보증금보증 및 근린생활시설 분양보증 관련 HUG 연대보증의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성

4
2020.02.27
(보고)내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
-
-
-
-
-
-

1.송지호 르네블루 호텔 임대차 양해각서 체결의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2.현금배당 결정의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성

3.제51기(2019년도) 재무제표 및 영업보고서 변경 승인의 건(이익잉여금처분계산서(안) 포함)
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성

4.사내이사, 사외이사, 감사 후보자 추천의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성

5.환경운영사업부문 회사분할의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성

6.제51기 정기주주총회 소집 및 회의 목적사항 결정의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성

7.전자투표제도 도입의 건
부결
반대
반대
-
반대
반대

5
2020.03.05
1.동부자산관리(주) 자금 대여의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2.준법지원인 선임의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성

3.퇴직임원(감사)의 상여금 및 퇴직금 지급의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성

6
2020.03.25
1.대표이사 선임의 건
가결
의결권 없음
임기종료
찬성
찬성
찬성

2.환경운영사업부문 분할계획 일부 변경의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

3.부동산 투자신탁 펀드(송지호 호텔) 수익증권 추가 매입의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

7
2020.04.01
1.2020년 1/4분기 원회생계획 및 변경회생계획에 따른 출자전환, 병합, 재병합 및 단주소각의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2.2020년 1/4분기 변경회생계획에 따른 현금변제 잔액에 대한 출자전환 및 무상소각의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

8
2020.04.16
1.대구 두류동 개발사업 진행을 위한 예금채권 담보제공의 건(연장)
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2.대구 두류동 공동주택 개발사업 관련 HUG PF보증에 대한 연대보증 등 제공의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

3.대구 달서구 두류동 공동주택사업 HUG 분양보증의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

9
2020.04.23
1.대구 달서구 두류동 공동주택사업 단지내 상가 HUG 분양보증의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2.부산 재송동 오피스텔 개발사업 대출약정 및 신탁계약 체결의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

3.행정중심복합도시 2-4생활권 어반아트리움 복합시설 개발사업 대출약정 및 신탁계약 체결
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

10
2020.05.19
1.동두천 생연동 공동주택사업 단지내 상가 HUG 분양보증의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

11
2020.06.03
1.행정중심복합도시 2-4생활권 어반아트리움 복합시설 개발사업 대출약정 및 신탁계약 변경 체결의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

12
2020.06.17
1.금융기관(NH농협은행) 여신한도 증액의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

13
2020.07.01
1.2020년 2/4분기 원회생계획 및 변경회생계획에 따른 출자전환, 병합, 재병합 및 단주소각의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2.2020년 2/4분기 변경회생계획에 따른 현금변제 잔액에 대한 출자전환 및 무상소각의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

14
2020.07.23
1.충무로 생활형숙박시설 신축공사 대출약정 및 신탁계약 체결의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2.코레이트타워 위탁관리부동산투자회사 출자의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

15
2020.07.30
1.대구 두류동 공동주택사업 중도금대출 관련 HUG 표준사업약정 및 연대보증채무 부담의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2.고급주택 개발 사업 관련 담보대출금 인출을 위한 후순위 대여 약정 체결의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

16
2020.08.26
1.인천 검단16호공원 개발사업 관련 PF대출약정 및 신탁사업약정 등 체결의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

17
2020.09.10
1.서울 신림동 복합시설(舊 신림 백화점) 개발사업 자금 대여의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

18
2020.09.24
1.제주 동홍동 공동주택사업 중도금대출 관련 연대보증채무 부담의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2.당진 수청1지구 공동주택사업 HUG 분양보증의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

3.동부엔지니어링(주) 자금 대여의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

19
2020.10.05
1.2020년 2/4분기 원회생계획 및 변경회생계획에 따른 출자전환, 병합, 재병합 및 단주소각의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2.2020년 2/4분기 변경회생계획에 따른 현금변제 잔액에 대한 출자전환 및 무상소각의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

20
2020.10.22
1.본점 소재지 이전의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성

21
2020.10.29
1.울산사이언스빌리지 지역주택조합사업 중도금대출 협약 및 연대보증 연장의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

22
2020.11.26
1.부산 해운대구 재송역 오피스텔 개발사업 관련 중도금대출 협약의 체결 및 연대보증채무 부담의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성

2.과천지식정보타운 개발사업 PFV출자의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성

3.인천 논현 소래지구 오피스텔 신축공사 대출약정 및 신탁계약 체결의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성

23
2020.12.10
1. H사 최종입찰의향서(자금조달계획 등 부속서류 포함)제출 및 컨소시엄 계약의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

24
2020.12.17
1. 방배동 신성빌라 주택재건축정비사업 당사 대여금 회수를 위한 조합 사업비대출 보증채무 약정의 건(연대보증)
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2. 시지경북타운 가로주택정비사업 당사 대여금 회수를 위한 조합 기금대출 보증채무 약정의 건(연대보증)
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

3. 충남 천안 백석동 공동주택 신축공사 PF대출약정 및 토지신탁사업약정 체결의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

25
2020.12.18
1. 대구 수성구 파동 공동주택 개발사업 시행법인 인수 및 자금대여의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

26
2021.01.04
1. 2020년 4/4분기 원회생계획 및 변경회생계획에 따른 출자전환, 병합, 재병합 및 단주소각의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2. 2020년 4/4분기 변경회생계획에 따른 현금변재 잔액에 대한 출자전환 및 무상소각의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

3. 세종시 어반아트리움 P-4블럭 복합시설 개발사업 관련 중도금대출 협약의 체결 및 연대보증채무 부담의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

4. 금융기관(대구은행) 차입(한도여신) 건의 증액(50억)
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

5. 금융기관(경남은행) 차입(한도여신) 건의 기한연장 및 증액(20억)
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

6. 2021년 안전 및 보건에 관한 계획 수립의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

7. 동부자산관리㈜ 자금 대여의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

27

2021.01.21

1. 해운대 삼성콘도맨션 소규모재건축정비사업 관련 추가토지매입을 위한 담보대출 약정 체결 및 그에 따른 연대보증 채무 부담의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

28
2021.01.28
1. 대구 수성구 파동 공동주택 개발사업 관련 브릿지 대출 약정 체결 및 그에 따른 자금보충 확약 체결의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2. 울산사이언스빌리지 지역주택조합사업 중도금 대출 협약 및 연대보증 추가 연장의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

29
2021.01.29
1. 제52기(2020년도) 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

30
2021.02.08
1. 당진수청1지구 공동주택사업 중도금 대출관련 HUG표준사업약정 및 연대보증 채무 부담의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

31

2021.03.04

1. 현금배당 결정의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2. 제52기(2020년도) 재무제표 및 영업보고서 변경 승인의 건(이익잉여금처분계산서(안) 포함)
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

3. 사내이사, 사외이사 후보자 추천의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

4. 이사 보수 한도(안) 결정의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

5. 감사 보수 한도(안) 결정의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

6. 제52기 정기주주총회 소집 및 회의 목적사항 결정의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

7. 충남 천안 백석동 공동주택 신축공사 PF대출약정 및 토지신탁사업약정 체결(변경)의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

32

2021.03.11

1. 사채 발행의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

33
2021.03.24
1.대표이사 선임의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2.충무로 생활형숙박시설 개발사업 중도금 대출협약(근생) 및 연대보증의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

3.사채발행의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

34
2021.03.29
1.투자주식 매도의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

35
2021.04.01
1.2021년 1/4분기 원회생계획 및 변경회생계획에 따른 출자전환, 병합, 재병합 및 단주소각의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2.2021년 1/4분기 변경회생계획에 따른 현금변제 잔액에 대한 출자전환 및 무상소각의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

3.원일빌라주택재건축정비사업 상가 HUG 분양보증의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

36
2021.04.07
1.영덕 남정풍력 발전사업 관련 대여금 지급의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2.구리시 한강변 도시개발사업 관련 (주)지에이피씨 자금 대여의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

37
2021.04.15
1.사채 발행의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2.타법인 지분인수를 위한 주식매매계약 체결의 건
가결
찬성
-
찬성
찬성
찬성

※ 노동선 사내이사는 2020.03.25. 정기주주총회에서 신규선임 되었습니다.
※ 홍문기 사내이사는 2020.03.25. 임기가 종료되었습니다.
(*1) 2020.1.1.부터 2021.4.19.까지의 이력을 연번으로 표시한 것입니다.

다. 이사회내 위원회

보고서제출 기준일 현재 이사회내 위원회는 없습니다.

라. 이사의 독립성

구분
성명
임기
연임(횟수)
선임배경
추천인
활동분야
최근3년간
회사와의 거래내역
최대주주등과의
이해관계

사내이사
허상희
1년
연임(4)
당사 업무 총괄 및 대외 업무 수행
이사회
경영 총괄
-
-

노동선
1년
연임(1)
건설업 전반에 대한 경험 및 지식 보유
이사회
건축사업본부 총괄
-
-

사외이사
이관진
2년
연임(2)
경영 전반에 대한 경험 및 지식 보유
이사회
경영 관리 감독
-
-

이태한
2년
연임(2)
경영 전반에 대한 경험 및 지식 보유
이사회
경영 관리 감독
-

※ 상기표는 제52기 정기주주총회일(2021.03.24.)을 기준으로 작성되었습니다.

※ 당사는 사외이사 후보추천위원회가 미설치 되어있습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 교육 미실시내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사들에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 사외이사들의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 사외이사들의 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 교육을 실시할 예정입니다.

(3) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획팀
4
부장 1명, 차장 1명,
사원 2명
(평균 5년)
재무제표, 주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 정보제공

※ 상기 직원 수는 경영기획팀 내에서 사외이사에게 정보를 제공하는 인원을 기재하였습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항

당사는
현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며,
상법 제409조 제1항에 따라 정기주주총회(2020.03.25)에서 선임된 감사 1인이 재직 중에 있습니다.

※ 이근창 감사는 2020.03.25. 임기가 종료되었습니다.

(
1) 감
사의 인적사항

성명
직위
주요 경력(재임기간)
담당업무
겸직사항
비고

권석원
감 사
한국토지주택공사 금융사업관리단 (3년)
금융사업관리단 지점장
해당없음
선임일 : 2020.03.25

(2) 감사의 독립성

당사의 감사는 2016.10.28 제정된 감사규정에 의거 독립성과 객관성의 원칙에 따라 엄정하게 해당 직무를 수행하고 있습니다.

선임배경
추천인
활동분야
최근3년간
회사와의 거래내역
최대주주등과의
이해관계

건설업 전반에 대한 경험 및 지식 보유

이사회
법인 재산상황 및 이사의 업무집행 감사
-
-

(3) 감사의 주요활동내용

일자
주요 활동내용
비고

2020.03.11
수주산업 핵심검토사항 검토 및 보완의지 회신
(제51기 재무제표)
전임감사 수행

2020.05.14
수주산업 핵심검토사항 검토 및 보완의지 회신
(제52기 1분기 재무제표)
-

2020.08.14
수주산업 핵심검토사항 검토 및 보완의지 회신
(제52기 반기 재무제표)
-

2020.11.12
수주산업 핵심검토사항 검토 및 보완의지 회신
(제52기 3분기 재무제표)
-

2021.03.15
수주산업 핵심검토사항 검토 및 보완의지 회신
(제52기 재무제표)
-

(4) 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 감사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 감사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 감사의 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 교육을 실시할 예정입니다.

(5) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획팀
4
부장 1명, 차장 1명
사원 2명
(평균 5년)
재무제표, 주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 감사업무 지원

※ 상기 직원 수는 경영기획팀 내에서 감사에게 정보를 제공하는 인원을 기재하였습니다. 

나. 준법지원인에 관한 사항

(1) 준법지원인 인적사항

성명
출생년월
주요 경력
비고

전원수
1970.03
서울대학교 법학과 졸업('98년)
법무팀 근무('03년~'11년, '12년~'16년, '20년~)
선임일 : 2020.03.25

(2) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
3
차장 2명, 사원1명
(평균 6년)
법적 위험의 평가 및 관리

※ 상기 직원 수는 법무팀 내에서 준법지원인 지
원업무를 수행하는 인원을 기재하였습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 정관 제25조에 의거 집중투표제를 채택하고 있지 않으며, 서면투표제와 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다. 

다. 경영권 분쟁

당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 주식소유 현황

당사의 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2021년 04월 19일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2020년 01월 01일
기준일 현재

주식수
지분율
주식수
지분율

키스톤에코프라임(주)
본인
보통주
14,117,647
64.03
13,617,647
59.92
-

계
보통주
14,117,647
64.03
13,617,647
59.92
-

우선주
0
0.00
0
0.00
-

※ 2016년 10월 05일 변경회생계획안에 따라 제3자배정 유상증자로 키스톤에코프라임㈜가 최대주주가 되었고 이후의 변동을 통해 기준일 현재 소유주식수는 13,617,647주, 지분율은 59.92%입니다.

나. 최대주주 관련 사항

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

키스톤에코프라임 주식회사
3
유상철
-
-
-
키스톤에코프라임스타 기업재무안정 사모투자합자회사
58

-
-
-
-
-
-

(1)-1 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2017.08.21
-
-
-
-
키스톤에코프라임스타 기업재무안정 사모투자합자회사
58

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황(기준일
:
2020.12.31.)

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
키스톤에코프라임(주)

자산총계
127,685

부채총계
22,069

자본총계
105,617

매출액
9,924

영업이익
8,867

당기순이익
8,867

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

키스톤에코프라임 주식회사는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법")』 제249조의 13 및 제 249조22 제3항에 의한 투자목적회사로서 재무구조개선기업이 발행한 증권의 매매, 재무구조개선기업이 채무자인 대출채권 등 채권, 이에 수반되는 담보권 및 그 밖의 권리의 매매 등을 목적으로 하여 2016.06.17.에 설립되었습니다.

*
최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래

(기준일 : 2021.04.19)

성명
(명칭)
주식등의
종류
주식등의 수
계약 
상대방
계약의
종류
계약체결
(변경)일
계약
기간
비율
(%)
비고

키스톤에코프라임(주)
의결권있는 주식
1,176,472
한국투자증권
예탁증권 담보융자
2021-2-22
6개월
5.18
추후 계약기간 변경 가능

키스톤에코프라임(주)
의결권있는 주식
1,392,481
KB증권
예탁증권 담보융자
2021-2-15
180일
6.13
추후 계약기간 변경 가능

키스톤에코프라임(주)
의결권있는 주식
656,171
미래에셋대우
예탁증권 담보융자
2021-2-15
90일
2.89
추후 계약기간 변경 가능

키스톤에코프라임(주)
의결권있는 주식
657,967
교보증권
예탁증권 담보융자
2021-2-15
90일
2.90
추후 계약기간 변경 가능

합계(주식등의 수)
3,883,091
합계(비율)
17.09
-

※ 상기비율은 보통주 기준의 비율이며 소수점 셋째자리 이하 단추차이가 있습니다.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

키스톤에코프라임스타 기업재무안정
사모투자합자회사
4
주식회사 에코프라임피이
0.5
주식회사 에코프라임피이
0.5
주식회사 한국토지신탁
87

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(기준일
:
2020.12.31.)

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭

키
스톤
에코프라임스타 기업재무안정 사모투자합자회사

자산총계
64,600

부채총계
1,113

자본총계
63,487

매출액
3

영업이익
-2,231

당기순이익
-2,231

라. 최대주주 변동내역

※ 공
시
대상기간(2018.01.01. ~2021.04.19.)동안 최대주주의 변동이 없었습니다.

2. 주식의 분포 현황

가. 5%이상 주주 및 우리사주조합 주식보유 현황

(기준일 :
2021년 04월 19일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
키스톤에코프라임(주)
13,617,647

59.92%

보통주

-
-
-
-

우리사주조합
300
0.00%
-

※ 상기 지분율은 의결권 있는 주식(보통주, 2021.04.19. 기준)을 기준으로 계산되었습니다.

나. 소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
10,769
10,777
99.95
6,999,593
22,702,024
30.84
-

※ 소액주주는 보통주 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다
.

※ 지분율은 2020.12.31 보통주 발행주식총수 대비 기준입니다.

3. 주식사무

정관상
신주인수권의 내용
본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 다만, 주주가 인수하지 아니하는 주식과 주식배정의 경우에 발생하는 단주의 처리는 이사회의 결정에 의한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
90일 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
※ 2019년 9월 16일 「주식 ㆍ 사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」시행일부터 주권이 전자등록제로 전환되어 실물주권의 개념이 사라졌으므로 주권의 종류를 기재하지 않습니다.

명의개서대리인
한국예탁결제원
주주의 특전
없음

공고방법
회사 인터넷 홈페이지(http://dbcon.dongbu.co.kr) 게재, 단 회사인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행하는 매일경제신문에 게재

4
.
최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주)

종류
2020년 10월
2020년 11월
2020년 12월
2021년 1월
2021년 2월
2021년 3월

보통주
주가
최 고
11,500
12,700
14,100
14,100
13,350
13,600

최 저
10,900
11,300
12,150
12,500
12,050
11,800

평 균
11,226
11,957
13,462
13,608
12,889
12,584

거래량
최고(일)
112,631
317,942
338,648
312,755
194,394
632,643

최저(일)
23,406
41,648
62,309
67,922
46,417
32,968

월 간
1,100,999
2,233,138
3,542,207
3,016,544
1,577,812
2,244,010

우선주
주가
최 고
29,400
27,600
26,500
23,850
23,350
23,750

최 저
26,700
25,050
22,850
22,700
22,000
21,100

평 균
27,721
26,574
24,202
23,253
22,769
22,252

거래량
최고(일)
10,966
8,514
13,782
2,141
2,076
4,651

최저(일)
1,591
425
453
441
172
157

월 간
58,736
41,888
62,992
23,907
16,766
28,562

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원현황

(1) 2021.04.19. 기준 임원

(기준일 :
2021년 04월 19일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

허상희
남
1964년 
02월
사장
등기임원
상근
대표이사
원광대 건축공학
 前 ㈜니트젠앤컴퍼니 대표이사
 前 동부건설㈜ 총괄부사장
-
-
-
4년 5개월
2022-03-24

노동선
남
1958년 
11월
부사장
등기임원
상근
건축사업본부장
전북대 건축공학
 前 동부건설 영업전문임원
-
-
-
3년 6개월
2022-03-24

권석원
남
1960년 
7월
감사
등기임원
상근
감사
한양대 공업경영학
 前 한국토지주택공사 지점장
-
-
-
1년 1개월
2023-03-25

이관진
남
1961년 
01월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
경희대학교 인문학부
 前 비오티스 코리아 총괄이사
-
-
-
4년 5개월
2022-03-25

이태한
남
1961년 
03월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
아이오와주립대 MBA
 前 ㈜GENESIS WIND 대표이사
-
-
-
4년 0개월
2023-03-24

고상범
남
1962년 
10월
부사장
미등기임원
상근
경영지원본부장
경희대 건축공학
 前 ㈜코원건설 건축사업팀장
-
-
-
1년 1개월
-

김정우
남
1965년 
10월
상무보
미등기임원
상근
토목영업담당임원
서울대 농토목학
 前 토목공사팀장
-
-
-
31년 3개월
-

김희석
남
1971년 
02월
상무보
미등기임원
상근
건축공공영업임원
명지대 건축공학
 前 건축공공영업팀장
3,005
-
-
16년 1개월
-

변재환
남
1968년 
09월
상무보
미등기임원
상근
공사관리담당임원
서울대 건축공학
 前 건축공공영업팀장
-
-
-
27년 7개월
-

소성우
남
1963년 
03월
상무
미등기임원
상근
경영기획담당임원
동국대 토목공학
 前 토목견적팀장
-
-
-
29년 3개월
-

안동진
남
1967년 
01월
상무보
미등기임원
상근
건축현장 소장
연세대 건축공학
 前 한양산업개발 건축현장소장
-
-
-
2년 2개월
-

안승찬
남
1967년 
11월
상무보
미등기임원
상근
원가관리담당임원
한양대 건축공학
 前 원가관리팀장
-
-
-
30년 2개월
-

윤진오
남
1966년 
2월
상무
미등기임원
상근
외주구매 및 현장관리담당임원
전북대 건축공학
 前 ㈜만훈 대표이사
-
-
-
2년 2개월
-

이철한
남
1967년 
04월
상무보
미등기임원
상근
개발담당임원
서울시립대 도시공학
 前 개발사업팀장
-
-
-
24년 9개월
-

조태구
남
1964년 
02월
상무
미등기임원
상근
주택개발영업담당임원
중앙대 건축공학
 前 건축영업팀 부장
1,043
-
-
30년 10개월
-

최종훈
남
1962년 
01월
전무
미등기임원
상근
토목사업본부장
연세대 토목공학
 前 토목영업팀 부장
554
-
-
33년 3개월
-

황재근
남
1964년 
03월
상무보
미등기임원
상근
공공영업담당임원 겸 기술연구소장
부산대 건축공학
 前 건축공사팀장
-
-
-
29년 11개월
-

※ 소유주식수에는 우리사주 분이 포함되어 있습니다.

(2) 공시서류작성기준일 전 퇴임 임원(2021.01.01 ~ 2021.04.19)

(기준일 :
2021년 04월 19일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김건태
남
1963년 
01월
상무
미등기임원
상근
토목관리담당임원 겸 영업담당임원
고려대 토목공학
 前 토목현장 소장
-
-

32년 5개월
2021-02-16

(3) 공시서류작성기준일 후 신규 선임 또는 퇴임 임원(2021.04.20 ~ 2021.05.17)

해당사항 없습니다.

(4) 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상
자 현황

(기준일 :
2021년 04월 19일

구분
성명
성별
출생년월
사외이사
후보자
해당여부
주요경력
선ㆍ해임
예정일
최대주주와의
관계

선임
허상희
남
1964년 02월
사내이사
(전)(주)니트젠앤컴퍼니 대표이사
(전)동부건설(주) 총괄부사장
(현)동부건설(주) 대표이사
2021년 03월 24일
-

선임
노동선
남
1958년 11월
사내이사
(전)한국토지주택공사 전문직(1급)
(전)동부건설(주) 영업전문임원
(전)동부건설(주) 전무
(현)동부건설(주) 부사장
2021년 03월 24일
-

선임
이태한
남
1961년 03월
사외이사
(전)㈜GENESIS WIND 대표이사
(현)동부건설㈜ 사외이사
2021년 03월 24일
-

※ 상
기
선임 후보자는 모두 재선임 후보자입니다.
※ 제52기 정기주주총회에서 가결되었습니다.

나. 직원 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

토목
남
222

109

331
10
26,129
79
1,346
105
1,451
-

토목
여
2

2

4
6
168
47
-

건축
남
270

206

475
8
31,790
67
-

건축
여
11

6

18
3
954
54
-

지원
남
91

14

106
10
7,875
75
-

지원
여
29

40

69
5
2,711
39
-

합 계
626

377

1,003
8
69,627
69
-

※ 직원의 현황은 2020. 1. 1 ~ 2020. 12. 31. 기간중 재직인원의 근무일수를 반영하여 작성하였습니다. (미등기임원 포함)
※ 소속외 근로자는 2020. 9. 30 재직자 기준 기공시된 자료로 작성하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
13
1,773
136
-

※ 2020.12.31. 재직자 기준으로 산출하였습니다.
※ 2020.02.17. 선임임원의 급여는 선임전 1월부터 2월 16일까지의 급여를 포함하지 않았습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(
1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사포함)
4
1,500
-

감사
1
500
-

(2) 보수지급금액

(2)-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
952
136
2020.03.25 퇴임 이사, 감사 포함

(2)-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
725
242
2020.03.25 퇴임 이사 포함

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
79
39
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
2
148
74
2020.03.25 퇴임 감사 포함

(3) 이사/감사의 보수지급 기준

구분
지급기준

등기이사
직급별 지급기준액에 따라 지급

사외이사
월 300 만원

감사
내부 결정

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

※ 해당사항 없습니다.

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 해당사항 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

※ 해당사항 없습니다.

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 해당사항 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 개요

당사에
속한 종속회사는 아래와 같습니다.

구분
상장여부
회 사 명
사업자등록번호
출자회사
지분율

국내법인
비상장
동부엔지니어링㈜
201-81-45690
동부건설㈜
100.00%

동부자산관리㈜
665-86-00548

동부당진솔라㈜
311-81-40764

㈜
더파크

397-86-00382

에스웨스트피에프브이㈜
739-88-01444
93.00%

동부엔텍㈜
323-88-01633
100.00%

㈜필우산업개발
723-87-01627
75.00%

해외법인
Dongbu Australia Pty, Ltd.
441-84-59460

100.00%

나. 회사와 계열회사간 임원겸직 현황

성명
직명
겸직현황
비고

허상희
대표이사
동부엔지니어링㈜ 기타비상무이사(등기 비상근)
-

소성우
기획담당임원
Dongbu Australia Pty, Ltd. 대표이사(등기 비상근)
-

이철한
개발담당임원
에스웨스트피에프브이 주식회사 대표이사(등기 비상근)
-

윤진오
외주구매 및 현장관리담당임원

동
부자산관리
㈜
기타비
상무이사(등기 비상근)

-

2. 타법인 출자현황

(기준일 :
2020.12.31
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

동부엔지니어링㈜
(비상장)
1989.11.20
경영권참여
1,000
196,000
100.00
16,639
-
-
-
196,000
100.00
16,639
54,579
239

동부철구㈜
(비상장)
1994.12.15
경영권참여
210
130,000
7.43
-
-
-
-
130,000
7.43
-
10,944
-33

㈜디비월드
(비상장)
1997.04.01
경영권참여
200
1,441,164
8.93
2,820
-
-
-
1,441,164
8.93
3,168
195,739
-2,620

동부당진솔라㈜
(비상장)
2011.12.16
경영권참여
1
179,400
100.00
897
-
-
0
179,400
100.00
897
3,237
-152

수원순환도로㈜
(비상장)
2013.01.16
SOC사업참여
6
1,533,600
19.17
7,368
-
-
-109
1,533,600
19.17
7,259
210,317
-571

Dongbu Japan
(비상장)
-
경영권참여
503
1,600
17.98
496
-1,600
-500
4
0
-
0
3,177
19

Dongbu Australia
(비상장)
-
경영권참여
1,492
13,445,835
100.00
15,291
101,456
85
0
13,547,291
100.00
15,376
10,558
-10

동부자산관리㈜
(비상장)
2016.09.03
경영권참여
20,331
120,000
100.00
20,331
70,000
17,083
0
190,000
100.00
37,414
58,174
-2,119

용마터널㈜
(비상장)
2003.12.09
SOC사업참여
60
336,000
6.00
0
-
-
0
336,000
6.00
0
162,159
-2,469

제이서해안고속도로㈜
(비상장)
2006.12.06
SOC사업참여
572
792,400
2.97
2,359
-792,400
-4,001
1,642
0
-
0
750,506
725

네오트랜스㈜
(비상장)
2005.05.28
SOC사업참여
7
1,428
7.14
3,606
-
-
28
1,428
7.14
3,634
68,267
385

제2영동고속도로㈜
(비상장)
2007.04.03
SOC사업참여
160
229,998
0.43
637
-
-
-196
229,998
0.43
441
1,026
-46,844

안동아트센터운영㈜
(비상장)
2007.06.15
BTL사업참여
10
148,710
15.00
374
-
-
-32
148,710
15.00
342
31,907
-212

청정원주주식회사
(비상장)
2008.10.17
SOC사업참여
10
106,680
4.23
407
-
-
-16
106,680
4.23
391
90,796
-399

㈜경주환경에너지
(비상장)
2010.08.05
SOC사업참여
390
626,262
39.00
1,096
-
-
1,183
626,262
39.00
2,279
27,178
-1,863

포천한마음병영㈜
(비상장)
2011.06.22
SOC사업참여
50
79,308
8.27
240
-
-
-16
79,308
8.27
224
79,532
-192

(주
)에이서비스
(비상장)

2013.07.10
SOC사업참여
120
18,000
12.00
140
-
-
-8
18,000
12.00
132
1,109
-62

건설공제조합
(비상장)
-
조합가입
23,803
21,620
0.52
32,302
-
-
515
21,620
0.52
32,817
7,045,154
153,327

엔지니어링공제조합
(비상장)
-
조합가입
738
2,831
0.21
1,830
-
-
110
2,831
0.21
1,940
1,216,689
47,788

전기공사공제조합
(비상장)
-
조합가입
50
300
0.01
99
-
-
1
300
0.01
100
1,887,928
13,909

정보통신공제조합
(비상장)
-
투자수익
46
370
0.01
148
-
-
2
370
0.03
150
550,417
11,413

기계설비건설공제조합
(비상장)
2017.02.22
투자수익
139
220
0.03
214
12
12
3
232
0.03
229
829,359
12,936

(주)한국토지신탁

(상장)

2018.02.08
투자수익
11,446
6,688,490
2.65
14,046
5,089,779
9,575
171
11,778,269
4.66
23,792
1,447,173
108,270

코레이트에스에이치전문투자형
사모부동산투자신탁(비상장)
2018.12.28
투자수익
1,588
9,877,253,910
55.83
9,471
10,378,489,893
9,764
-
20,255,743,803
49.32
19,235
49,705
-145

에코프라임환경1호사모투자합자회사
(비상장)
2019.03.14
경영권참여
6,000
6,000,000,000
14.29
6,000
-
-
-253
6,000,000,000
14.29
5,747
39,283
-658

㈜더파크
(비상장)
2019.03.29
경영권참여
1,385
30,000
100.00
1,385
-
-
-
30,000
100.00
1,385
98,860
-1,531

에스웨스트피에프브이㈜
(비상장)
2019.06.18
경영권참여
4,650
465,000
93.00
4,650
-
-
-
465,000
93.00
4,650
56,242
-1,099

동부엔텍㈜
(비상장)(*1)
2020.04.01
경영권참여
2,781
-
-
-
180,000
2,781
-
180,000
100.00
2,781
11,602
3,346

코레이트DA전문투자형사모투자신탁
(비상장)(*2)
2020.04.29
투자수익
530
-
-
-
530,000,000
530
-
530,000,000
100.00
530
1,085
22

㈜코레이트타워위탁관리
부동산투자회사(비상장)(*2)
2020.08.06
투자수익
2,000
-
-
-
200,000
10,000
0
200,000
6.27
10,000
389,837
-1,177

서서울고속도로
(비상장)
2019.05.20
SOC사업참여
1,772
683,524
5.96
3,418
-
-
-498
683,524
5.96
2,920
75,537
-730

㈜필우산업개발
(비상장)(*2)
2020.12.21
경영권참여
395
-
-
-
22,500
395
0
22,500
75.00
395
12,814
-27

합 계
-
-
146,264
-
45,724
2,879
-
-
194,867
-
-

(*1) 2020.04.01을 기일으로 하여 물적분할을 실시하여 취득하였습니다.
(*2) 최초취득일자는 주식매매대금결제일입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

2020년 당기 중 대주주(특수관계인 포함)를 상대방으로 하거나 대주주를 위하여 가지급, 대여(증권의 대여 포함), 담보제공, 보증, 배서, 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등 거래상의 신용위험을 수반하는 직ㆍ간접적 거래의 내역 및 현황은 아래와 같습니다.

가. 대여 내역

(단위 : 억원)

성명(법인명)
관계
계정과목
거래내역
비고

기초
증가
감소
기말

엠케이전자㈜
지배기업의 관계기업
단기대여금
-
200
200
-
-

합 계
-
200
200
-
-

나. 담보제공 내역

(단위 : 억원)

성명(법인명)
관계
거래내역
비고

기초
증가
감소
기말

㈜한국토지신탁
지배기업의 관계기업
3
-
-
3
예금채권 질권설정

합 계
3
-
-
3
-

다. 기타보증 내역

(단위 : 억원)

성명(법인명)
관계
거래내역
비고

기초
증가
감소
기말

㈜한국토지신탁
지배기업의 관계기업
1,247
2,579
-
3,825
분양보증관련 연대보증

합 계
1,247
2,579
-
3,825

2. 대주주와의 자산양수도 등

※ 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

※

해당사항 없습니다.

4. 대주주 외 이해관계자와의 거래

가. 대여 내역

(단위 : 억원)

성명(법인명)
관계
계정과목
거래내역
비고

기초
증가
감소
기말

㈜더파크
종속기업
장기대여금
76
47
6
117
-

㈜더파크
종속기업
단기대여금
86
37
123
0
-

동부자산관리
종속기업
장기대여금
8
0
8
0
-

동부자산관리
종속기업
단기대여금
0
100
100
0
-

동부엔지니어링㈜
종속기업
단기대여금
0
125
125
0
-

에스웨스트피에프브이㈜
종속기업
장기대여금
64
67
0
131

㈜필우산업개발
종속기업
단기대여금
0
109
80
29

㈜필우산업개발
종속기업
장기대여금
0
80
0
80

합 계
234
565
442
356
-

나. 담보제공 내역

(단위 : 억원)

성명(법인명)
관계
거래내역
비고

기초
증가
감소
기말

-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없습니다.

다. 기타보증 내역

(단위 : 억원)

성명(법인명)
관계
거래내역
비고

기초
증가
감소
기말

㈜더파크
종속기업
-
720
-
720
PF연대보증

㈜더파크
종속기업
-
1,259
-
1,259
분양연대보증

합 계
-
1,979
-
1,979
-

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

공시일자
제목
공시내용
공시사항의 진행상황 등

2019.12.13
투자판단관련주요경영사항
(1) 삼흥연립 주택재건축정비사업 공사도급가계약 체결
 (2) 주요내용
 - 사업명 : 삼흥연립 주택재건축정비사업
 - 위 치 : 서울시 강북구 수유동 486-2외 1필지 (구역면적 : 2,794평)
 - 시공사 선정에 대한 공시이며, 공사도급계약체결과정에서 계약금액 및 일정등은 변경될 수 있음
 - 향후 본계약 체결할 경우 확정된 내용을 공시할 예정임
- 2019.10.19 시공사 선정
 - 2019.12.13 공사도급가계약 체결
 - 2021.11 사업시행변경인가 예정
 - 2022.03 관리처분인가 예정

2019.11.12
투자판단관련주요경영사항
(1) 삼성콘도맨션 소규모재건축정비사업 공사도급가계약 체결
 (2) 주요내용
 - 사업명 : 삼성콘도맨션 소규모재건축정비사업
 - 위 치 : 부산광역시 해운대구 중동 1154-5번지 일대 (구역면적 : 1,012평)
 - 본 건은 공사도급가계약체결에 대한 공시이며, 공사도급계약체결과정에서 계약금액, 일정, 본계약 체결 여부 등은 변경될 수 있음
 - 향후 본계약 체결할 경우 확정된 내용을 공시할 예정임
- 2019.09.07 시공사 선정
 - 2019.11.11 공사도급가계약체결
 - 2021.03 건축심의 예정
 - 2022.04 착공 예정

2019.09.30
투자판단관련주요경영사항
(1) 북변5구역 도시환경정비사업 시공사 선정
 (2) 주요내용
 - 사업명 : 북변5구역 도시환경정비사업
 - 위 치 : 경기도 김포시 북변동 380-8번지 일원 (구역면적 : 34,794평)
 - 시공사 선정에 대한 공시이며, 공사도급계약체결과정에서 계약금액 및 일정등은 변경될 수 있음
 - 향후 본계약 체결할 경우 확정된 내용을 공시할 예정임
- 2019.09.28 시공사 선정
 - 2019.12.27 공사도급가계약 체결
 - 2021.09 사업시행변경인가 예정
 - 2021.12 공사도급본계약 체결 예정
 - 2022.05 관리처분인가 예정
 - 2022.09 착공예정

2017.10.20
기타 경영사항(자율공시)
(1) 서초중앙하이츠 1,2구역 주택재건축정비사업 시공사 선정
 (2) 주요내용
 - 사업명 : 서초중앙하이츠 1,2구역 주택재건축정비사업
 - 위 치 : 서울시 서초구 방배동 1000-3, 1000-4번지 (구역면적 : 2,007평)
 - 시공사 선정에 대한 공시이며, 공사도급계약체결과정에서 계약금액 및 일정등은 변경될 수 있음
 - 향후 본계약 체결할 경우 확정된 내용을 공시할 예정임
- 2017.10.20 시공사 선정
 - 2017.04.25 사업시행인가
 - 2020.07 사업시행변경인가 예정
 - 2020.08 관리처분인가 예정
 - 2021.01 착공 예정

2017.06.05
투자판단관련주요경영사항
(1) 오전다구역 주택재개발정비사업 시공사 선정
 (2) 주요내용
 - 사업명 : 오전다구역 주택재개발정비사업
 - 위 치 : 경기도 의왕시 오전동 350-1번지 일원 (구역면적 : 52,497평)
 - 시공사 선정에 대한 공시이며, 공사도급계약체결과정에서 계약금액 및 일정등은 변경될 수 있음
 - 향후 본계약 체결할 경우 확정된 내용을 공시할 예정임
- 2017.06.04 시공사 선정
 - 2018.01.31 공사도급가계약 체결
 - 2018.06.15 정비계획변경인가
 - 2019.06.14 건축심의 신청
 - 2020.11 사업시행인가 예정
 - 2022.01 관리처분인가 예정
 - 2022.09 착공 예정

2020.08.28
투자판단관련주요경영사항
(1) 고덕대우아파트 소규모재건축정비사업 시공사 선정
 (2) 주요내용
 - 사업명 : 고덕대우아파트 소규모재건축정비사업
 - 위 치 : 서울시 강동구 고덕동 470번지
 - 시공사 선정에 대한 공시이며, 공사도급계약체결과정에서 계약금액 및 일정등은 변경될 수 있음
 - 향후 본계약 체결할 경우 확정된 내용을 공시할 예정임
- 2020.05.23 시공사 선정
 - 2021.04 지구단위계획 수립
 - 2021.08 건축심의
 - 2021.12 사업시행(관리처분)인가
 - 2022.07 착공

2021.01.10
투자판단관련주요경영사항
(1) 상계2구역 주택재개발정비사업 시공사 선정
 (2) 주요내용
 - 사업명 : 상계2구역 주택재개발정비사업
 - 위 치 : 서울시 노원구 상계동 111-206번지 일원 (구역면적 : 30,504평)
 - 시공사 선정에 대한 공시이며, 공사도급계약체결과정에서 계약금액 및 일정등은 변경될 수 있음
 - 향후 본계약 체결할 경우 확정된 내용을 공시할 예정임
- 2021.01.10 시공사 선정
 - 2021.02 관리처분인가 예정
 - 2021.09 사업시행인가 예정
 - 2024.09 착공예정

2021.04.15
투자판단관련주요경영사항
(1) ㈜한진중공업 주식취득을 위한 주식매매계약체결
(2) 주요내용
- 계약 체결일 : 2021년 4월 15일 
- 계약 당사자 
 1) 매도자: ㈜한진중공업 주주협의회(한국산업은행 외 7인), 필리핀 BDO은행 
 2) 매수자: 동부건설, 에코프라임마린기업재무안정사모투자 
- 대상주식: ㈜한진중공업 보통주 55,672,910주 (66.85%) 
- 기타: 주식매매계약에 따른 계약금액(조정전 매매대금의 10%)은 당사와 에코프라임마린기업재무안정사모투자 간 협의를 통해 결정할 예정입니다. 
- 당사는 주식매매계약 체결 후 ㈜한진중공업 주식 취득을 목적으로 하는 SPC가 설립되면 주식매매계약 매수인의 지위를 양도할 예정입니다.
- 2020.12.23 우선협상대상자 선정
- 2021.04.15 이사회결의

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용
비고

제52기
정기주주총회
(2021.03.24)

제1호 : 제52기(2020년도) 재무제표[이익잉여금처분계산서(안) 포함] 및 연결재무제표 승인의 건
제2호 : 이사 선임의 건 
제3호 :
이사 보수 한도액 승인의 건

제4호 : 감사 보수 한도액 승인의 건

- 승인 

- 승인 : 사내이사(허상희, 노동선), 사외이사(이태한)

- 승인 :

한도 15억원

- 승인 :

한도 5억원

-

제51기
정기주주총회
(2020.03.25)
제1호 : 제51기(2019년도) 재무제표[이익잉여금처분계산서(안) 포함] 및 연결재무제표 승인의 건
제2호 : 이사 선임의 건 
제3호 : 감사 선임의 건 
제4호 : 이사 보수 한도액 승인의 건
제5호 : 감사 보수 한도액 승인의 건 
제6호 : 환경운영사업부문 회사 분할 승인의 건

- 승인

- 승인 : 사내이사(허상희, 노동선), 사외이사(이관진)

- 승인 : 감사(권석원)

- 승인 :
한도 15억원

- 승인 :
한도 5억원

- 승인

-

제50기
정기주주총회
(2019.03.20)
제1호 : 제50기(2018년도) 재무제표[이익잉여금처분계산서(안) 포함] 및 연결재무제표 승인의 건 제2호 : 정관 일부 변경의 건
제3호 : 이사 선임의 건 
제4호 : 이사 보수 한도액 승인의 건
제5호 : 감사 보수 한도액 승인의 건

- 승인

- 승인

- 승인 : 사내이사(허상희, 홍문기), 사외이사(이태한)

- 승인 :
한도 15억원

- 승인 :
한도 5억원

-

제49기
정기주주총회
(2018.03.23)
제1호 : 제49기 재무제표 승인의 건 
제2호 : 정관 일부 변경의 건
제3호 : 이사 선임의 건 
제4호 : 이사 보수한도 승인의 건
제5호 : 감사 보수한도 승인의 건 
제6호 : 임원퇴직금지급규정 승인의 건

- 승인
- 승인 : 환
경관리대행업 추가
- 승인 : 사내이사(한상규)

- 승인 :
한도 15억원

- 승인 :
한도 5억원

- 승인

-

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

2021년 04월 19일 현재 동부건설㈜이 피고로 진행중인 소송은 13건 (청구금액 : 20,270백만원)이며, 연결실체의 주요 소송현황(청구금액 20억이상)은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원
)

소제기일
원고
피고
소송내용
사건
가액
진행상황
향후 소송일정 및 
회사의 대응방안
향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

[연결실체가 피고인 사건]

2014.04.18
한국수자원공사
동부엔지니어링㈜외 85명
 1. 낙동강32공구(1,003백만원)
 - 시공사 : 현대건설 외 2개사
 - 설계사 : 동부Eng 외 4개사
 2. 보현산 다목적댐(1,157백만원)
 - 시공사 : 현대건설 외 5개사
 - 설계사 : 동부Eng 외 5개사
- 4대강 관련사업이 건설사들의 담합으로 결정나자 수자원공사 측에서 4대강 입찰담합으로 인한 입찰은 무효사유에 해당되며 이에 따른 설계보상비 지급은 무효화라고 주장
 - 이에 따라 기 지급된 설계보상비에 대한 반환 요구
2,160
- 2017.01.18 1심 판결(서울중앙지방법원, 2014가합526781) 원고일부승
 
 - 2019.11.28 2심 판결(서울고등법원, 2017나2018796) 원고일부승
 : 설계사는 담합과 설계보상비 부당 취득에 대한 증거 불충분으로 원고의 청구 기각
 
 - 2020.01.20 3심 사건접수(대법원, 2020다206472)
 
 - 2020.03.28 상고이유 등 법리검토 개시
 
 - 2020.05.21 심리불속행기간 도과
- 2심 판결 : 설계사는 담합과 설계보상비 부당 취득에 대해 증거 불충분으로 원고의 청구 기각

- 원고 대법원 상고로 현재 진행중

- 설계보상비 수급은 시공사이므로 설계사의 반환 책임은 없으며, 담합등이 이루어졌다고 가정하더라도 담합의 주체는 시공사로 이루어졌음을 강조

- 현재 상고는 원고와 시공사 위주로 법적 공방 중
- 원고가 승소하여도 피고 대표시공사의 책임이 막중한 바, 설계사의 분담금은 미미할 것으로 추정

- 당사에 미치는 영향은 적을 것으로 예상

2021.04.16
한국토지주택공사
동부건설 외 6명
엑스포힐스테이트 1단지 아파트 입주자대표회의가 발주처인 한국토지주택공사를 상대로 제기한 선행소송 결과(입주자대표회의 일부승소)에 따라 한국토지주택공사가 지출한 하자보수비용, 소송비용을 시공사들이 연대하여 지급하라는 소송
3,658
- 2021.04.16. 소장 송달, 1심 진행중
- 2021.04. 기일 미지정 상태이며, 청구취지 금액의 주된 비용이 스프링클러 하자로 인한 하자보수비용으로 설계상 하자이므로 시공사인 당사가 부담할 책임이 없음을 주장할 예정
- 도급계약서상 당사 지분율(25%)에 따라 실질적인 부담은 판결금의 25%로 제한될 것으로 예상

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

2021년 04월 19일 현재 연결기업의 차입금, 공사계약보증 등과 관련하여 어음 및 수표 8매가 관련 금융기관 등에 견질로 제공되어 있습니다.

(기준일 : 2021년 04월 19일)
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
8
백지 8매

기타(개인)
-
-
-

합계
-
8
-

다. 채무보증(인수약정) 및 그 밖의 우발채무 등

(1) 2021년 04월 19일 현재 연결기업이 타인을 위하여 보증을 제공한 현황은 다음과 같습니다.

[채무보증 등 제공 현
황]

 (단위 : 백만원)

채무보증 등 내용
채무자
채권자

2020년
12월
31일

증 감
2021년 04월 19일

금 액
건 수
금액
건수
금 액
건 수

자금보충약정(SOC민투사업)(*1)
신분당선㈜ 외
대출금융기관
30,310
4
-
-
30,310
4

분양연대보증(*2)
케이비부동산탁㈜ 외
주택도시보증공사
508,457
6
(64754)
(2)
443,703
4

중도금대출보증(직접보증) (*3)
수분양자
대출금융기관
264,898
7
259,264
2
524,162
9

중도금대출보증(간접보증) (*4)
수분양자
대출금융기관
290,828
4
(70,980)
(1)
219,848
3

임대보증금연대보증(*5)
㈜케이지엠씨개발
주택도시보증공사
27,513
2
(27,513)
(2)
-
-

사업비이주비대출연대보증(*6)
반포현대아파트조합 외
우리은행 외
27,076
5
(140)
-
26,936
5

합 계
1,149,082
28
95,877
(3)
1,244,959
25

(*1) 신분당선철도 민간투자사업 등 총 4개 사업에 대하여 채무자(사업시행자)가 대출채무를 이행하지 못하는 등 소정의 사유 발생시 특정 금액을 한도로 자금을 보충하는 약정이 체결되어 있습니다. (회사분 해당금액의 한도액을 표시)
(*2) 동두천 개발사업 등 총 4개 사업과 관련하여, 채무자(사업시행자)는 주택도시보증공사로부터 분양보증을 받고 있는 바, 보증사고 발생 시 회사는 사업시행자와 연대하여 주택도시보증공사로부터 보증금액을 피구상받는 약정이 체결되어 있습니다. (회사 해당금액의 한도액을 표시)
(*3) 인천 주안동 재건축 사업 등 총 7개 사업과 관련하여, 회사가 사업시행자와 연대하여 수분양자의 중도금 대출을 보증하는 약정이 체결되어 있습니다. (회사 해당금액의 한도액을 표시)
(*4) 동두천 개발사업 등 총 4개 사업의 중도금 대출과 관련하여 대출금융기관은 주택도시보증공사로부터 중도금대출보증을 받고 있는 바, 보증사고 발생 시 회사는 사업시행자와 연대하여 주택도시보증공사로부터 보증금액을 피구상받는 약정이 체결되어 있습니다. (회사 해당금액의 한도액을 표시)
(*5) 개봉동 임대주택사업과 관련하여, 채무자(사업시행자)는 주택도시보증공사로부터 임대보증금반환보증을 받고 있는 바, 보증사고 발생 시 회사는 사업시행자와 연대하여 주택도시보증공사로부터 보증금액을 피구상받는 약정이 체결되어 있습니다. (회사 해당금액의 한도액을 표시)
(*6) 원일빌라 재건축 등 총 5개 사업과 관련하여, 채무자(사업시행자)는 주택도시보증공사로부터 이주비 및 사업비대출보증을 받고 있는 바, 보증사고 발생 시 회사는 사업시행자와 연대 또는 단독으로 주택도시보증공사로부터 보증금액을 구상받는 약정이 체결되어 있습니다. (회사 해당금액의 한도액을 표시)

(2) 연결실체간 채무보증 현황
 - 2021년 04월 19일 현재 현재 연결실체간 제공한 채무보증은 없습니다. 

(3) 연결실체의 담보제공 현황

2021년 04월 19일 현재 연결실체의 채무와 관련된 담보제공 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

관련채무 또는 보증
담보제공자산

채권자 등
종류
비고
과목
구분
설정금액
장부가액(*3)

건설공제조합
포괄담보
(*1)
증권
건설공제조합출자증권
32,817
32,817

엔지니어링공제조합
엔지니어링공제조합출자증권
1,940
1,940

전기공사공제조합
전기공사공제조합출자증권
100
100

소방산업공제조합
소방산업공제조합출자증권
20
20

정보통신공제조합
정보통신공제조합출자증권
151
151

기계설비건설공제조합
기계설비건설공제조합출자증권
229
229

엔지니어링공제조합
기업운영자금대출

증권
엔지니어링공제조합출자증권
2,000
4,354

NH농협은행
프로젝트파이낸싱
(*2)
증권
동부당진솔라출자증권
10,495
897

NH농협은행
일반시설자금대출

토지

15,000
19,599

건물

8,052

새마을금고
토지담보대출

건설용지

30,000
33,000

오케이캐피탈
토지담보대출

건설용지

9,000
9,900

새마을금고
토지담보대출

증권
에스웨스트출자증권
46,800
4,750

오케이캐피탈
토지담보대출

합계
148,552
115,809

(*1) 연결실체의 공제조합 출자증권이 보증거래를 위해 건설공제조합 등에 포괄담보로 제공되어 있으나 당기 현재 이와 관련된 확정채무는 존재하지 않습니다.
(*2) 상기 담보제공자산은 동부당진솔라의 태양광발전시설의 건설 및 운영을 위한 사업을 위한 차입금을 제공받기 위하여 지배기업인 동부건설이 소유하고 있는 종속회사 동부당진솔라의 주식을 담보로 제공하였습니다. 또한, 보험계약상의 권리에 대한 근질권 설정, 태양광설비에 대한 동산양도담보권 및 출자자약정서에 따른 의무를 부담하고 있습니다.

(*3) 2020년말 기준의 장부가액을 기재하였습니다.

2021년 04월 19일
현재 타인을 위해 제공한 담보 및 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

담보 제공자산
관련 채무내역

담보제공처
담보제공자산
내역
담보제공
 주식수
담보설정
 한도액
관련채무
채권자

신분당선㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
2,061,000
72,532
프로젝트 파이낸싱
한국산업은행 외

용마터널㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
336,000
33,735
프로젝트 파이낸싱
국민은행 외

제이영동고속도로㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
229,998
20,796
프로젝트 파이낸싱
신한은행 외

청정원주㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
106,680
32,240
프로젝트 파이낸싱
국민은행 외

수원순환도로㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
1,533,600
126,599
프로젝트 파이낸싱
한국산업은행 외

안동아트센터운영㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
148,710
34,795
프로젝트 파이낸싱
현대해상화재보험 외

포천한마음병영㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
79,308
44,481
프로젝트 파이낸싱
한국산업은행 외

행복미래학교㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
9,656
8,551
프로젝트 파이낸싱
교보생명보험 외

경주환경에너지㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
626,262
19,266
프로젝트 파이낸싱
국민은행 외

서서울고속도로㈜
주채무자 발행주식
SOC 담보제공
683,524
73,472
프로젝트 파이낸싱
국민은행 외

벽산엔지니어링
엔지니어링공제조합 출자증권
계약이행보증 등의 상호보증
6,500
1,626
선급금 등 연대보증
국토부 외

㈜케이씨아이
엔지니어링공제조합 출자증권
계약이행보증 등의 상호보증
6,500
17,378
선급금 등 연대보증
국토부 외

합계
5,827,738
485,471

(4) 연결실체간 담보제공 현황

2021년 04월 19일
현재
연결실체간 제공한 담보의 내용은 없습니다.

(5) 약정사항

2021년 04월 19일
현재
연결실체의 주요 금융거래 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

금융기관
일반차입한도
차월한도
법인채무보증(*2)

우리은행
2,000
10,000
-

농협은행
26,500
-
-

전북은행
-
5,000
-

대구은행
10,000
-
-

KEB하나은행
200
1,000
-

경남은행
4,000
-
-

엔지니어링공제조합
2,000
-
-

건설공제조합(*1)
95,617
-
131,028

합계
140,317
16,000
131,028

(*1) 지배기업이 건설공제조합으로부터 차입할 수 있는 한도총액 95,617백만원은 기본운영자금 23,622백만원 일반담보운영자금 64,860백만원, 특별융자자금 7,135백만원 등으로 구성되어 있습니다.
(*2) 당 보증은 건설공제조합의 이행보증증권에 관련된 보증채무액이며 건설공제조합과의 확정된 채권액이 아니므로 변동될 수 있습니다.

(6) 연결실체의 PF관련 보증

1) PF 대출현황

[당사가 보증한 PF 대출현황]

[기준일 : 2021.04.19]
(단위 : 백만원)

총 PF대출잔액

유형
금액
비고

151,900
ABS
57,000
-

ABCP
-
-

기타 PF Loan
94,900
-

자료 : 당사 제시

2) PF 지급보증 현황

[PF 지급보증 현황]

[기준일 : 2021.04.19]
(단위 : 백만원)

사업명
사업지역
채권기관종류
대출잔액
보증채무약정액
보증내역
대출기간
유형

대구 두류동 공동주택개발(*1)
대구광역시
증권사
57,000
72,000
대출금 연대보증
유동화사채발행일+35개월
ABS

고급주택 개발사업
서울특별시
증권사
39,000
39,000
건설용지 담보
최초인출일+18개월
PF

대구 파동 공동주택개발
서울특별시
은행
46,000
46,000
자금보충
최초인출일+10개월
PF

부산 해운대 정비사업
부산광역시
증권사
9,900
12,870
대출금 연대보증
최초인출일+18개월
PF

합 계
151,900
169,870
-
-
-

자료 : 당사 제시

(*1) 상기명 사업의 PF관련 대출은 연결실체 중 ㈜더파크가 사업시행자 겸 차주로, 증권사가 대주로, 회사가 시공사로 참여하는 사업입니다. 대주가 유동화사채를 발행하여 조달하는 위 PF대출에 대하여 주택도시보증공사가 금융보증하였고 회사는 주택도시보증공사와 체결한 표준사업약정에 따라 차주의 채무를 병존적으로 부담합니다.

(7) 재무투자자에 대한 주식매수청구권의 발행

연결실체는 신분당선 사업과 관련하여, 관리운영자의 귀책사유로 관리운영계약 또는 실시협약상의 해지사유가 발생하는 경우 재무출자자의 출자주식을 액면가액(당기 현재 재무투자자 출자총액 682억원 중 지분해당액 44억원)에 연복리 7.9%을 가산한 금액으로 재매입하는 약정이 체결되어 있습니다.
또한, 수원외곽순환(북부)도로 민간투자사업 관련하여 일정 요건에 해당되고 재무투자자가 권리를 행사하는 경우 재무투자자의 출자주식을 일정금액(총 출자금액 200억 중 시공사 지분해당액으로 약 77억원 상당)으로 재매입하는 약정이 체결되어 있습니다.
또한 재무출자자가 사업시행자와 체결한 후순위 대출액에 대해서도 상기 사유 발생시 건설출자자가 이를 매수하는 약정(총 대출액 중 시공사 지분해당액으로 약 92억원 한도)이 체결되어 있습니다.

(8) 신용보강 제공 현황

[신용보강 제공 현황]

[2021.04.19기준]
(단위 : 백만원)

발행회사
(SPC)
증권종류
PF 사업장
구분
발행일자
발행금액
미상환
잔액
신용보강
유형
조기상환
조항

디알프로젝트원유동화전문유한회사
ABS(유동화사채)
주택개발사업
2020-05-18
72,000
57,000
책임준공
-

자료 : 당사 제시

※ ABS에 대한 신용보강 제공 현황을 기재하였습니다.

(
9) 기타 재무적 영향이 없는 옵션계약 현황

사업명
SPC 법인
시공사
당사
 출자지분
재무적투자자(FI)
유효기간
옵션 조건 및 내용

FI 명
출자지분
출자금
 (억원)
시작일
만료일

신분당선
(강남~정자)
신분당선㈜
동부건설 외
4.85%
한국인프라이호
17.50%
372
2008.11.27
(협약체결일)
2041.12.31
(운영종료일)
○ 아래 조건 해당시 '액면가x연 7.9%(복리)'로 FI가 보유주식 매수청구 가능
- 건설출자자 귀책으로 공사도급계약 해지시 (해당없음)
- 운영사귀책으로 관리운영계약 해지시
- 시공사 또는 운영사 귀책으로 실시협약 해지시
○ 회사의 분담률 7.14%

산업은행
10.98%
233

농협
3.66%
78

계
32.14%
682

에스웨스트 주택개발
에스웨스트피에프브이㈜
동부건설
93.00%
한국토지신탁
5.00%
3
2019.06.18
 (SPC설립일)
미정
 (별도서면합의일)
○ SPC설립일부터 별도서면합의일까지 FI보유주식 전부 또는 일부에 대하여 회사는 매도청구권을, FI는 매수청구권을 보유, 회사가 매도청구권을 행사할 경우 아래와 같이 계산된 금원을 지급
 ① 주식취득원금 + ② 6.5%/연으로 일할 계산한 금액 - ③ 기지급 배당액
○ 회사의 분담률 100%

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

(기준일 :
2021.04.19
)

일 자
처벌 또는 조치대상자
처벌 또는 조치기관
내 용
사 유
근거법령
회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2019.07.22.
동부건설㈜
한국철도시설공단
입찰참가자격 제한
계약이행과정에서 허위서류 제출
공공기관운영에관한법률
 제39조 제3항
당사의 집행정지신청에 따른 법원의 결정(2019아468)이 있었음(19. 7. 19.)
입찰참가자격제한처분취소소송(대전지법 2019구합104838) 사건에 대한 재판부의 조정권고(20. 12. 12.)
조정권고안을 적용한 공정위의 시정명령 재처분(20. 12. 29.)
입찰참가자격 제한 기간 도과(21. 01. 05.~21. 02. 18.)
당사는 관련 법규 준수를 위해 내부 관리 기준을 강화하고 임직원에 대한 교육을 지속적으로 시행하고 있습니다.

2019.08.13
동부건설㈜
서울지방국세청
정기세무조사
최근 4과세기간 이상 세무조사를 받지 아니한 납세자에 대한 세무조사
국세기본법 제81조의 6②
정기세무조사를 통해 약 120억원 추가 세금 납부 결정을 받았으며, 2019.09.30 납부완료하였음
조세법령 준수

2019.11.05.
동부건설㈜
공정거래위원회
시정명령
부당한공동행위
 (입찰에 있어 낙찰자등 결정 행위)
독점규제및공정거래에관한법률
 제19조 제1항
공정위의 시정명령에 불복하여 행정소송(시정명령부과처분취소) 진행 중
서울고등법원에서 당사 승소
현재 대법원에 계류중
당사는 관련 법규 준수를 위해 내부 관리 기준을 강화하고 임직원에 대한 교육을 지속적으로 시행하고 있습니다.

2020.12.15
동부건설㈜
공정거래위원회
시정명령
부당한공동행위
 (입찰에 있어 낙찰자등 결정 행위)
독점규제및공정거래에관한법률
 제19조 제1항
공정위의 시정명령에 불복하여 행정소송(시정명령부과처분취소) 진행 중
당사는 관련 법규 준수를 위해 내부 관리 기준을 강화하고 임직원에 대한 교육을 지속적으로 시행하고 있습니다.

나. 사
업보고서 작성기준일 이후 발생한 주요사항

1)
유상증자결정(2021.01.04) : 변경회생계획 인가 시 채권금액 미확정 채권자 중 2020년 4분기에 채권금액이 확정된 채권자가 그 대상으로 출자 전환한 후 최종 상장된 주식수는 4,383주 입니다.

2) 유상증자결정(2021.04.01) : 변경회생계획 인가 시 채권금액 미확정 채권자 중 2021년 1분기에 채권금액이 확정된 채권자가 그 대상으로 출자 전환한 후 최종 상장될 주식수는 149,592주 입니다.
3) 투자판단 관련 주요경영사항(2021.04.15) : 당사는 ㈜한진중공업 보통주식 55,672,910주 취득을 목적으로 하는 주식매매계약을 체결하였고, 추후 설립예정인 SPC에 대해 지분참여를 하고자 합니다. 
가. 계약 체결일 : 2021년 4월 15일 
나. 계약 당사자 
 1) 매도자: ㈜한진중공업 주주협의회(한국산업은행 외 7인), 필리핀 BDO은행 
 2) 매수자: 동부건설, 에코프라임마린기업재무안정사모투자 
다. 대상주식: ㈜한진중공업 보통주 55,672,910주 (66.85%) 
라. 기타 
- 주식매매계약에 따른 계약금액(조정전 매매대금의 10%)은 당사와 에코프라임마린기업재무안정사모투자 간 협의를 통해 결정할 예정입니다. 
- 당사는 주식매매계약 체결 후 ㈜한진중공업 주식 취득을 목적으로 하는 SPC가 설립되면 주식매매계약 매수인의 지위를 양도할 예정입니다.

다. 주식 및 주식연계채권(CB, BW 등) 발행을 통해 조달한 자금의 사용내역

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020.12.31
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없습
니다.

(

2) 사모자금의 사용내역

아래의 사용내역은 2016년 당사 회생절차 종결시 금액 미확정이었던 회생채권에 대하여 확정 이후 유상증자를 통해 변제한 내역이며, 이외 사모자금 조달 경력은 없습니다. 자세한 사항은 [3. 자본금 변동사항] 혹은 당사 주요사항보고서(유상증자결정)을 참고하여 주시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 04월 19일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
 (회생채권 확정)
-
2018.01.02
출자전환을 통한
 재무구조 개선
35
제3자배정을 통한
 회생채무 변제
35
-

유상증자
 (회생채권 확정)
-
2018.04.02
출자전환을 통한
 재무구조 개선
3
제3자배정을 통한
 회생채무 변제
3
-

유상증자
 (회생채권 확정)
-
2018.10.01
출자전환을 통한
 재무구조 개선
31
제3자배정을 통한
 회생채무 변제
31
-

유상증자
 (회생채권 확정)
-
2019.04.01
출자전환을 통한
 재무구조 개선
48
제3자배정을 통한
 회생채무 변제
48
-

유상증자
 (회생채권 확정)
-
2019.07.01
출자전환을 통한
 재무구조 개선
29
제3자배정을 통한
 회생채무 변제
29
-

유상증자
 (회생채권 확정)
-
2019.10.01
출자전환을 통한
 재무구조 개선
4,710
제3자배정을 통한
 회생채무 변제
4,710
-

유상증자
 (회생채권 확정)
-
2020.01.02
출자전환을 통한
 재무구조 개선
21
제3자배정을 통한
 회생채무 변제
21
-

유상증자
 (회생채권 확정)
-
2020.04.01
출자전환을 통한
 재무구조 개선
243
제3자배정을 통한
 회생채무 변제
243
-

유상증자
 (회생채권 확정)
-
2020.07.01
출자전환을 통한
 재무구조 개선
4,122
제3자배정을 통한
 회생채무 변제
4,122
-

유상증자
 (회생채권 확정)
-
2020.10.05
출자전환을 통한
 재무구조 개선
2
제3자배정을 통한
 회생채무 변제
2
-

유상증자
 (회생채권 확정)
-
2021.01.04
출자전환을 통한
 재무구조 개선
22
제3자배정을 통한
 회생채무 변제
22
-

유상증자
 (회생채권 확정)(1*)
-
2021.04.01
출자전환을 통한
 재무구조 개선
99
제3자배정을 통한
 회생채무 변제
99
-

※ 2016.9.2. 서울중앙지방법원 제3파산부(현 서울회생법원)로부터 인가받은 회사의 변경회생계획에 따라 M&A인수자에 대한 유상증자를 실시하여 위 대금을 조달하였고, 이후 동 법원의 허가를 얻어 회사의 회생채무(담보권채무포함)를 변제하는 데 이를 사용하였습니다.

(1*)
상기 기재된 유상증자 내역은 2021년 4월 1일에 출자전환된 수량을 포함한 숫자이며 신규 상장된 주식은 2021년 5월 7일 상장 예정입니다.

라. 합병등의 사후정보

(1) 시기 및 대상회사
1) 분할기일 : 2020년 04월 01일
2) 대상회사 : 동부엔텍(주)
3) 분할일정

구 분

일 자

주주명부 폐쇄 및 기준일 공고일

2019. 12. 16

주주명부확정 기준일

2019. 12. 31

이사회결의일

2020. 02. 27

주주총회 소집 통지일

2020. 02. 27

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2020. 03. 25

분할기일

2020. 04. 01

분할보고총회일 또는 창립총회일

2020. 04. 01

분할등기일

2020. 04. 01

(2) 주요내용 및 재무제표에 미치는 영향
1) 분할방법 
상법 제530조의2내지 제530조의12의 조항에서 정하는 바에 따라, 분할회사가 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 분할신설회사 발행주식 총수를 배정받는 단순·물적 분할의 방식으로 분할합니다. 분할 후 분할회사는 유가증권시장 상장법인으로 존속하고, 분할신설회사는 비상장법인으로 합니다.

2) 분할목적
건설사업부문과 소각운영사업부문의 분할을 통하여 각 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별로 책임경영체계 및 경쟁력을 강화하고 전문화된 사업영역에 회사별 핵심역량을 집중함으로써 주주가치를 극대화하고자 합니다.

3) 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.
또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 합병등 전후의 재무사항 비교표

- 분할에 따른 기타 재무적 영향은 이미 동부건설㈜가 동부엔텍㈜의 지분을 100%를 보유하고 있고, 본건 분할은 물적분할방식으로 진행되어 분할 자체로는 연결재무제표상에 미치는 영향이 없다고 판단되므로 분할전후의 재무사항 비교표를 작성하지 않았습니다.

마. 녹
색경영

당사는「저탄소 녹생성장 기본법」제42조 제6항에 따른 관리
업체에

해당하지않습니다

바. 보호예수 현황

보호예수 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

-
-
-
-
-
-
-

※ 보고서 작성 기준일 현재 보호예수 중인 주식은 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

※ 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

※ 해당사항 없습니다.