한화 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20210430)
제출인: 한화

증권신고서(채무증권)
3.3
(주)한화

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 04월 30일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 04월 26일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 04월 30일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

표지
수요예측 결과에
따른 발행조건 확정
모집 또는 매출 총액
100,000,000,000원

모집 또는 매출 총액

150,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에
따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에
따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에
따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에
따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

수요예측 결과에
따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
2. 사채관리계약에 관한사항
수요예측 결과에
따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
V. 자금의 사용목적
수요예측 결과에
따른 발행조건 확정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
231-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 05월 07일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
현대차증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
A+(안정적)/A+(안정적)
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
대신증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
신영증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
SK증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 05월 07일
2021년 05월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
70,000,000,000

발행제비용
300,380,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 12일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 05월 03일이며, 상장예정일은 2021년 05월 07일임.

주1) 본 사채는 2021년 04월 29일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제231-1회 및 제231-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
231-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 05월 07일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
현대차증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
A+(안정적)/A+(안정적)
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
미래에셋증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 05월 07일
2021년 05월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
148,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 12일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 05월 03일이며, 상장예정일은 2021년 05월 07일임.

주1) 본 사채는 2021년 04월 29일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제231-1회 및 제231-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주1) 정정 후

회차 :
231-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
85,000,000,000
모집(매출)총액

85,000,000,000

발행가액

85,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 05월 07일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
현대차증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
A+(안정적)/A+(안정적)
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
대신증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
신영증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
SK증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 05월 07일
2021년 05월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

85,000,000,000

발행제비용
352,880,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 12일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 05월 03일이며, 상장예정일은 2021년 05월 07일임.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.06%p를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
231-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
65,000,000,000
모집(매출)총액

65,000,000,000

발행가액

65,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 05월 07일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
현대차증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
A+(안정적)/A+(안정적)
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
미래에셋증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 05월 07일
2021년 05월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

65,000,000,000

발행제비용
271,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 12일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 05월 03일이며, 상장예정일은 2021년 05월 07일임.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차: 231-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전자등록총액
70,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 08월 07일, 2021년 11월 07일, 2022년 02월 07일, 2022년 05월 07일,

2022년 08월 07일, 2022년 11월 07일, 2023년 02월 07일, 2023년 05월 07일,
2023년 08월 07일, 2023년 11월 07일, 2024년 02월 07일, 2024년 05월 07일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021.04.21 / 2021.04.21

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2024년 05월 07일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

납 입 기 일
2021년 05월 07일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 12일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 05월 03일이며, 상장예정일은 2021년 05월 07일임.

주1) 본 사채는 2021년 04월 29일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제231-1회 및 제231-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차: 231-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전자등록총액
30,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 08월 07일, 2021년 11월 07일, 2022년 02월 07일, 2022년 05월 07일,

2022년 08월 07일, 2022년 11월 07일, 2023년 02월 07일, 2023년 05월 07일,
2023년 08월 07일, 2023년 11월 07일, 2024년 02월 07일, 2024년 05월 07일,
2024년 08월 07일, 2024년 11월 07일, 2025년 02월 07일, 2025년 05월 07일,
2025년 08월 07일, 2025년 11월 07일, 2026년 02월 07일, 2026년 05월 07일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021.04.21 / 2021.04.21

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2026년 05월 07일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

납 입 기 일
2021년 05월 07일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 12일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 05월 03일이며, 상장예정일은 2021년 05월 07일임.

주1) 본 사채는 2021년 04월 29일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제231-1회 및 제231-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 후

[회 차: 231-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전자등록총액
85,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

85,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 08월 07일, 2021년 11월 07일, 2022년 02월 07일, 2022년 05월 07일,

2022년 08월 07일, 2022년 11월 07일, 2023년 02월 07일, 2023년 05월 07일,
2023년 08월 07일, 2023년 11월 07일, 2024년 02월 07일, 2024년 05월 07일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021.04.21 / 2021.04.21

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2024년 05월 07일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

납 입 기 일
2021년 05월 07일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 12일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 05월 03일이며, 상장예정일은 2021년 05월 07일임.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.06%p를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차: 231-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전자등록총액
65,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

65,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 08월 07일, 2021년 11월 07일, 2022년 02월 07일, 2022년 05월 07일,

2022년 08월 07일, 2022년 11월 07일, 2023년 02월 07일, 2023년 05월 07일,
2023년 08월 07일, 2023년 11월 07일, 2024년 02월 07일, 2024년 05월 07일,
2024년 08월 07일, 2024년 11월 07일, 2025년 02월 07일, 2025년 05월 07일,
2025년 08월 07일, 2025년 11월 07일, 2026년 02월 07일, 2026년 05월 07일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021.04.21 / 2021.04.21

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2026년 05월 07일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

납 입 기 일
2021년 05월 07일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 12일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 05월 03일이며, 상장예정일은 2021년 05월 07일임.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[제231-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
17
13
12
-
-
-
42

수량
1,950
2,750
1,700
-
-
-
6,400

경쟁율
2.79
3.93
2.43
-
-
-
9.14

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제231-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
-
19
5
-
-
-
24

수량
-
1,900
700
-
-
-
2,600

경쟁율
-
6.33
2.33
-
-
-
8.67

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제231-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-13
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.78%
50
0.78%
포함

-11
1
100
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
4.69%
350
5.47%
포함

-10
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
3.13%
550
8.59%
포함

-8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.56%
650
10.16%
포함

-7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.56%
750
11.72%
포함

-6
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.56%
850
13.28%
포함

-5
1
100
2
200
2
400
-
-
-
-
-
-
5
700
10.94%
1,550
24.22%
포함

-4
1
400
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
3
700
10.94%
2,250
35.16%
포함

-3
-
-
1

100

2

200

-
-
-
-
-
-
3
300
4.69%
2,550
39.84%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.56%
2,650
41.41%
포함

-1
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.13%
2,850
44.53%
포함

0
1
100
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
3
250
3.91%
3,100
48.44%
포함

2
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.78%
3,150
49.22%
포함

3
3
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
4.69%
3,450
53.91%
포함

4
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.56%
3,550
55.47%
포함

5
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
3.13%
3,750
58.59%
포함

7
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.78%
3,800
59.38%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.56%
3,900
60.94%
포함

10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.56%
4,000
62.50%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.56%
4,100
64.06%
포함

15
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
7.81%
4,600
71.88%
포함

16
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
7.81%
5,100
79.69%
포함

17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.56%
5,200
81.25%
포함

18
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
7.81%
5,700
89.06%
포함

20
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
4.69%
6,000
93.75%
포함

28
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.56%
6,100
95.31%
포함

30
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
4.69%
6,400
100.00%
포함

합계
17
1,950
13
2,750
12
1,700

-
-
-
-
42
6,400
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제231-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-12
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
100
3.85%
포함

-11
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
3.85%
200
7.69%
포함

-9
-
-
3
150
-
-
-
-
-
-
-
-
3
150
5.77%
350
13.46%
포함

-8
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.92%
400
15.38%
포함

-6
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.92%
450
17.31%
포함

-5
-
-
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
11.54%
750
28.85%
포함

-1
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.92%
800
30.77%
포함

0
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
5.77%
950
36.54%
포함

1
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.92%
1,000
38.46%
포함

4
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
1,100
42.31%
포함

7
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
1,200
46.15%
포함

17
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
-
-
2
500
19.23%
1,700
65.38%
포함

20
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
11.54%
2,000
76.92%
포함

23
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.92%
2,050
78.85%
포함

25
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
7.69%
2,250
86.54%
포함

28
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
2,350
90.38%
포함

29
-
-
2
250
-
-
-
-
-
-
-
-
2
250
9.62%
2,600
100.00%
포함

합계
-
-
19
1,900
5
700
-
-
-
-
-
-
24
2,600
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3) 수요예측 상세 분포 현황

[제231-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
-13
-11
-10
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
2
3
4
5
7
8
10
11
15
16
17
18
20
28
30
합계

기관투자자1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자2
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
500

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
500

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
300

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
200

기관투자자42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
50
300
200
100
100
100
700
700
300
100
200
250
50
300
100
200
50
100
100
100
500
500
100
500
300
100
300
6,400

누적합계
50
350
550
650
750
850
1,550
2,250
2,550
2,650
2,850
3,100
3,150
3,450
3,550
3,750
3,800
3,900
4,000
4,100
4,600
5,100
5,200
5,700
6,000
6,100
6,400
-

[제231-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
-12
-11
-9
-8
-6
-5
-1
0
1
4
7
17
20
23
25
28
29
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
50
-
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-
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-
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-
-
-
-
-
-
50

기관투자자3
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자4
-
-
50
-
-
-
-
-
-
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-
-
-
-
-
50

기관투자자5
-
-
50
-
-
-
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-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자6
-
-
50
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-
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-
-
-
-
-
50

기관투자자7
-
-
-
50
-
-
-
-
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-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자8
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
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-
-
-
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-
-
50

기관투자자9
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
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-
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-
-
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200

기관투자자10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
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-
-
50
-
-
-
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-
-
-
-
-
-
50

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
300

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
200

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
300

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
50

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
200

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
150
150

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
100
100
150
50
50
300
50
150
50
100
100
500
300
50
200
100
250
2,600

누적합계
100
200
350
400
450
750
800
950
1,000
1,100
1,200
1,700
2,000
2,050
2,250
2,350
2,600
-

라. 유효수요의 범위 및 산정 근거

구분
내용

공모희망금리
[제231-1회]
본 사채의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제231-2회]
본 사채의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
공모금리 결정 시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[수요예측 신청현황]

[제231-1회]
-총 참여신청금액: 6,400억원
-총 참여신청범위: -0.13%p ~ +0.30%p
-총 참여신청 건수: 42건
-공모희망금리 내 참여신청건수: 42건
-공모희망금리 내 참여신청금액: 6,400억원

[제231-2회]
-총 참여신청금액: 2,600억원
-총 참여신청범위: -0.12%p ~ +0.29%p
-총 참여신청 건수: 24건
-공모희망금리 내 참여신청건수: 24건
-공모희망금리 내 참여신청금액: 2,600억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의 반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본사채의 발행금리

[제231-1회]
제231-1회의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.06%p.를 가산한 이자율.

[제231-2회]
제231-2회의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[ 제 231-1회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표

KB증권㈜

00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한화투자증권㈜
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
15,000,000,000
0.25
총액인수

인수
대신증권㈜
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
신영증권㈜
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
SK증권㈜
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
10,000,000,000
0.25
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[ 제 231-2회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표

KB증권㈜

00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
5,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한화투자증권㈜
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
5,000,000,000
0.25
총액인수

인수
미래에셋증권㈜
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
신한금융투자㈜
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.25
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리 

[ 제 231-1,2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 32
100,000,000,000
5,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[ 제 231-1회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표

KB증권㈜

00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한화투자증권㈜
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
15,000,000,000
0.25
총액인수

인수
대신증권㈜
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
15,000,000,000
0.25
총액인수

인수
신영증권㈜
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
15,000,000,000
0.25
총액인수

인수
SK증권㈜
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
15,000,000,000
0.25
총액인수

[ 제 231-2회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표

KB증권㈜

00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한화투자증권㈜
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
15,000,000,000
0.25
총액인수

인수
미래에셋증권㈜
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
15,000,000,000
0.25
총액인수

인수
신한금융투자㈜
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
15,000,000,000
0.25
총액인수

나. 사채의 관리 

[ 제 231-1,2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 32
150,000,000,000
5,000,000
-

(주5) 정정 전

1. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제231-1회 무보증사채
700
주3)
2024년 05월 07일
-

제231-2회 무보증사채
300
주4)
2026년 05월 07일
-

주1) 본 사채는 2020년 04월 29일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제231-1회 및 제231-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주5) 정정 후

1. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제231-1회 무보증사채
850
주1)
2024년 05월 07일
-

제231-2회 무보증사채
650
주2)
2026년 05월 07일
-

주1) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.06%p를 가산한 이자율로 합니다.
주2) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주6) 정정 전

(전략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[ 제 231-1,2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 32
100,000,000,000
5,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)

(주6) 정정 후

(전략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[ 제 231-1,2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 32
150,000,000,000
5,000,000
-

(후략)

(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

[회 차 : 231-1]

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발행제비용(2)
300,380,000

순수입금[(1)-(2)]
69,699,620,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 231-2]

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
148,420,000

순수입금[(1)-(2)]
29,851,580,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 231-1]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
49,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
7,000,000
발행가액 × 0.01%

인수수수료
175,000,000
인수총액 × 0.25%

사채관리수수료
2,500,000
정액지급

신용평가수수료
56,000,000
신용평가사별 수수료(VAT 별도)

ESG인증수수료
10,000,000

신용평가사별 수수료(VAT 별도)

상장수수료
0
(주2)

상장연부과금
0
(주2)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

원리금지급대행수수료
360,000
정액지급

표준코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
300,380,000
-

[회 차 : 231-2]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
3,000,000
발행가액 × 0.01%

인수수수료
75,000,000
인수총액 × 0.25%

사채관리수수료
2,500,000
정액지급

신용평가수수료
36,000,000
신용평가사별 수수료(VAT 별도)

ESG인증수수료
10,000,000

신용평가사별 수수료(VAT 별도)

상장수수료
0
(주2)

상장연부과금
0
(주2)

전자등록수수료
300,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

원리금지급대행수수료
600,000
정액지급

표준코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
148,420,000
-

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

(주2) 금번 당사가 발행하는 제231-1회 및 제231-2회 무보증사채는 녹색채권이므로, 한국거래소의 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제됩니다.

(주3) 세부내역

- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조

- 대표주관수수료: 발행사와 대표주관사 협의

- 인수수수료: 발행사와 인수단 협의

- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의

- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료

- ESG인증수수료 : ESG인증평가사 협의

- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙

- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙

- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

- 표준코드발급수수료 : 표준코드 발급 건당 2만원(한국거래소)

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
231-1
(기준일 :
2021년 04월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
70,000,000,000
-
-
70,000,000,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 상기 금액은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

회차 :
231-2
(기준일 :
2021년 04월 23일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 상기 금액은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용 내용 

금번 당사가 발행하는 제231-1회 및 제231-2회 무보증사채 발행자금은 채무상환자금으로 사용할 계획입니다. 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[ 채무상환자금 세부 사용 내역 ]

(단위 : 원, %)

구분
발행일
만기일
이자율
발행금액
차환대상금액

신한은행
2021.02.24
2021.05.22
1.890
30,000,000,000
30,000,000,000

산업은행
2021.02.24
2021.05.24
1.840
50,000,000,000
50,000,000,000

대구은행
2021.02.24
2021.05.24
1.810
10,000,000,000
10,000,000,000

수협은행
2021.02.25
2021.05.24
1.870
10,000,000,000
10,000,000,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

※ 금번 당사가 발행하는 제231-1회 및 제231-2회 무보증사채는 국제자본시장협회(International Capital Markets Association, 이하 'ICMA')에서 제정한 '녹색채권 원칙'(Green Bond Principles, 이하 'GBP') 및 대한민국 환경부의 '녹색채권 가이드라인'에 정의 및 규정된 방법론을 준수하여 발행되는 '녹색채권(Green Bond)'입니다. 금번 당사가 발행하는 녹색채권은 2021년 3월 완료된 한화솔루션(주)의 유상증자 참여에 소요된 자금의 차환에 사용될 예정입니다. 한화솔루션(주)는 유상증자를 통해 조달한 자금으로 태양광 모듈 생산 및 태양광 발전과 수소 사업(생산, 저장 및 유통)에 투자할 예정입니다. 한화솔루션(주)가 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부 사용내역은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 증권신고서(지분증권) 또는 투자설명서를 참고하여 주시기 바랍니다.

당사는 'ICMA'의 'GBP' 및 환경부의 '녹색채권 가이드라인'의 권고 사항을 준수하기 위한 당사의 녹색채권 관리체계에 대해 한국기업평가 및 NICE신용평가로부터 인증보고서를 획득하였으며, 이와 같은 사실을 투자자분들께 안내해 드리기 위하여 본 녹색채권에 대한 '인증평가 보고서' 및 당사의 'ESG 채권 표준 관리체계'는 기타 공시첨부서류 형태로 본 증권신고서 제출시 첨부서류로 공시하였습니다.

다. 증액시 추가 조달자금의 사용목적

수요예측을 통해 최대 1,500억원까지 증액 발행 시, 증액분에 대해서 채무상환자금으로 사용할 예정이며 상세 사항은 아래와 같습니다.

[ 증액시 운영자금 세부 사용 내역]

(단위 : 원, %)

구분
발행일
만기일
이자율
발행금액
차환대상금액

신한은행
2021.02.24
2021.05.24
1.720
20,000,000,000
20,000,000,000

우리은행
2021.02.25
2021.05.24
1.980
30,000,000,000
30,000,000,000

주) 수요예측을 통해 증액이 결정되어 추가 조달이 가능할 경우, 금번 사채 발행일로부터 대금 지급 전까지 남은 기간 동안은 단기운용상품 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

[회 차 : 231-1]

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
85,000,000,000

발행제비용(2)

352,880,000

순수입금[(1)-(2)]
84,647,120,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 231-2]

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
65,000,000,000

발행제비용(2)

271,120,000

순수입금[(1)-(2)]
64,728,880,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 231-1]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
59,500,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
8,500,000
발행가액 × 0.01%

인수수수료
212,500,000
인수총액 × 0.25%

사채관리수수료
2,500,000
정액지급

신용평가수수료
59,000,000
신용평가사별 수수료(VAT 별도)

ESG인증수수료
10,000,000

신용평가사별 수수료(VAT 별도)

상장수수료
0
(주2)

상장연부과금
0
(주2)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

원리금지급대행수수료
360,000
정액지급

표준코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
352,880,000
-

[회 차 : 231-2]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
45,500,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
6,500,000
발행가액 × 0.01%

인수수수료
162,500,000
인수총액 × 0.25%

사채관리수수료
2,500,000
정액지급

신용평가수수료
43,000,000
신용평가사별 수수료(VAT 별도)

ESG인증수수료
10,000,000

신용평가사별 수수료(VAT 별도)

상장수수료
0
(주2)

상장연부과금
0
(주2)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

원리금지급대행수수료
600,000
정액지급

표준코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
271,120,000
-

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

(주2) 금번 당사가 발행하는 제231-1회 및 제231-2회 무보증사채는 녹색채권이므로, 한국거래소의 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제됩니다.

(주3) 세부내역

- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조

- 대표주관수수료: 발행사와 대표주관사 협의

- 인수수수료: 발행사와 인수단 협의

- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의

- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료

- ESG인증수수료 : ESG인증평가사 협의

- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙

- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙

- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

- 표준코드발급수수료 : 표준코드 발급 건당 2만원(한국거래소)

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
231-1
(기준일 :

2021년 04월
29일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
85,000,000,000
-
-
85,000,000,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

<문구 삭제>

회차 :
231-2
(기준일 :

2021년 04월
29일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
65,000,000,000
-
-
65,000,000,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

<문구 삭제>

나. 자금의 세부 사용 내용 

금번 당사가 발행하는 제231-1회 및 제231-2회 무보증사채 발행자금은 채무상환자금으로 사용할 계획입니다. 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[ 채무상환자금 세부 사용 내역 ]

(단위 : 원, %)

구분
발행일
만기일
이자율
발행금액
차환대상금액

신한은행
2021.02.24
2021.05.22
1.890
30,000,000,000
30,000,000,000

산업은행
2021.02.24
2021.05.24
1.840
50,000,000,000
50,000,000,000

대구은행
2021.02.24
2021.05.24
1.810
10,000,000,000
10,000,000,000

수협은행
2021.02.25
2021.05.24
1.870
10,000,000,000
10,000,000,000

신한은행
2021.02.24
2021.05.24
1.720
20,000,000,000
20,000,000,000

우리은행
2021.02.25
2021.05.24
1.980
30,000,000,000
30,000,000,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

※ 금번 당사가 발행하는 제231-1회 및 제231-2회 무보증사채는 국제자본시장협회(International Capital Markets Association, 이하 'ICMA')에서 제정한 '녹색채권 원칙'(Green Bond Principles, 이하 'GBP') 및 대한민국 환경부의 '녹색채권 가이드라인'에 정의 및 규정된 방법론을 준수하여 발행되는 '녹색채권(Green Bond)'입니다. 금번 당사가 발행하는 녹색채권은 2021년 3월 완료된 한화솔루션(주)의 유상증자 참여에 소요된 자금의 차환에 사용될 예정입니다. 한화솔루션(주)는 유상증자를 통해 조달한 자금으로 태양광 모듈 생산 및 태양광 발전과 수소 사업(생산, 저장 및 유통)에 투자할 예정입니다. 한화솔루션(주)가 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부 사용내역은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 증권신고서(지분증권) 또는 투자설명서를 참고하여 주시기 바랍니다.

당사는 'ICMA'의 'GBP' 및 환경부의 '녹색채권 가이드라인'의 권고 사항을 준수하기 위한 당사의 녹색채권 관리체계에 대해 한국기업평가 및 NICE신용평가로부터 인증보고서를 획득하였으며, 이와 같은 사실을 투자자분들께 안내해 드리기 위하여 본 녹색채권에 대한 '인증평가 보고서' 및 당사의 'ESG 채권 표준 관리체계'는 기타 공시첨부서류 형태로 본 증권신고서 제출시 첨부서류로 공시하였습니다.

【 대표이사 등의 확인 】

한화231_대표이사확인서_정정증권신고서

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 04월 26일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 04월 30일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

금융위원회 귀중
2021년 04월 26일

회 사 명 :

주식회사 한화

대 표 이 사 :

김 승 모

본 점 소 재 지 :

서울특별시 중구 청계천로 86

(전 화) 02-729-1114

(홈페이지) http://www.hanwhacorp.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재경본부장 (성 명)서 광 명

(전 화) 02-729-1681

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)한화 제231-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
(주)한화 제231-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
150,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)한화 - 서울특별시 중구 청계천로 86
 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
 한화투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 56
 미래에셋증권(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26
 신한금융투자(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 70
 대신증권(주) - 서울특별시 중구 삼일대로 343
 신영증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
 SK증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

【 대표이사 등의 확인 】

한화231_대표이사확인서_증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[코로나-19의 전세계적 확산에 따른 위험]

가
.
2020년초 중국에서부터 대두된 코로나19는 한국뿐만아니라 미국, 이탈리아, 스페인 등 글로벌 주요국가까지 퍼지며, 세계보건기구(WHO)에서 세계적 대유행(Pandamic)을 선언하는 등 심각한 수준
에 이르렀습니다. 세계각국은 백신개발과 코로나 확산 방지에 총력을 다하고 있으며, 실제로 몇몇 주요국가의 신규 확진자 수가 줄어들며 비교적 안정을 되찾아 가고 있습니다.

그러나 여전히 코로나19는 종식되지 않았으며 영국발 변종 코로나19가 확산되는 등 장기화될 조짐이 여전히 존재합니다
.
일각에선 코로나19의 기세가 쉽게 꺾이지 않을 거라는 우려가 나오고 있습니다.

향후 파급력을 예단하기는 어렵지만
한국은행이 2021년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면,
경제성장률은 2020년 중 -1.0%를 기록하였고, 2021년과 2022년에 각각 3.0% 및 2.5%를 나타낼 것으로 전망됩니다.

정책 당국은 기준금리 인하 외 강도 높은 경기 부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로실물 시장과 금융 시장에 전례 없던 지원을 하고 있습니다. 다만, 코로나19 리스크가 장기화될 경우 소비 위축, 투자 이연 등에 따른 경기 둔화 가능성이 높아질 수 있으며 이에 따른 경기 침체 기간이 장기화될 우려 역시 배제할 수 없습니다.

코
로나19의 영향으로 2020년에는 전세계적인 물적, 인적 교류가 대부분 중단되다시피 했던 상황
입니다. 이는 단순 관광, 항공 업종 등 직접적인 영향을 받는 산업분야 뿐만 아니라, 거의
대부분의 업종에 악영향
을 주었습니다.
주요 선진국에 비해 백신 접종 진행이 더딘 상황입니다. 이에 따라 코로나19의 장기화로

실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 가능성을 늘 배제할 수 없으니, 투자자분들께서는 코로나19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정
을 내리시기 바랍니다.

[화약제조업 부문]

나.
화약제조업 부문은 정부의 정책변화에 민감하게 반응하는 산업 분야로 제품의 제조,운반, 보관, 사용 등에 있어 엄격한 법령의 제한을 받고 있고, 위험물로 인식되는 제품 고유의 리스크 등으로 상당히 높은 시장 진입장벽을 가졌습니다.

2020년말 기준 화약제조업 부문 매출 비중은 약 14.49%로 전년의 14.50%와
유사한 매출수준을 기록하였습니다. 화약제조업 부문은 진입장벽이 높으며 경쟁이 적어 비교적 안정적 사업부문이지만, 건설현장에 필수품인 산업용 화약 등은 토목사업 발주규모, 건설경기 등에 밀접한 상관관계를 보입니다.
또한 정부 전체 SOC 예산안에 따라 동 사업분야의 향후 실적 전망에 영향을 미칠 수 있습니다.
방산분야 역시 국방예산의 배정규모 증감에 따라 화약제조업 부문 전반의 실적에 영향을 받을 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[도소매업 부문]

다.
당사는 종속회사인 한화솔루션(주)의 갤러리아 사업부문 및 한화솔루션(주) 완전자회사인 갤러리아타임월드, 그리고 당사의 무역부문
을 통하여 도소매 관련 사업을 영위하고 있습니다. 기존 (주)한화의 종속회사였던 (주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드를 통해 도소매 관련 사업을 영위하고 있었으나, 2021년 4월 1일을 합병기일로 하여 (주)한화갤러리아를 한화솔루션(주)에 흡수합병되었습니다. 따라서, 한화솔루션(주) 갤러리아 부문으로 개편되었으며, 갤러리아타임월드는 한화솔루션의 완전자회사로 편입된 형태로 도소매 관련 사업을 영위하고 있습니다. 전체 매출 대비 도소매업 부문의 매출 비중은

2
020년말 기준 7.53%로 전년의 9.76% 수준 대비 2.23%p 감소하였습니다.

해당 매출 비중의 감소는 코로나19로 인한 도소매업 시장 위축으로 인한 것으로 판단됩니다.
동 사업부문은 크게 무역 및 도소매업과 백화점의 유통업으로 구분
할 수 있습니다. 한편
기존에 영위하던 한화갤러리아타임월드의 면세점 사업은 철수를 결정
하였습니다.

다-1.
무역/도소매업부문은 산업의 특성 상
환율, 원자재 가격동향, 금리동향 등의 영향
을 받으며
무역 상대국의 경제환경 변화에도 영향을 받는 사업
입니다.
무역업은 수익창출력이 미약하다는 특성이 있으며,

코로나19로 인한 국제 무역 감소로 2020년 기준 수출과 수입은 각각
전년 대비 5.5%,
7.1% 감소하였습니다.
코로나19가 장기화될 시
세계경기 침체의 영향에 따른 수요부진 등 외형 감소
가 속될 위험이 존재하며,

원자재 가격 및 환율 변동 등 국내외 경기불안 요소가 상존하고 있습니다. 이러한 다양한 변동요인은 당사의 무역사업부문의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자의사 결정시 이점 유의하시기 바랍니다. 

다-2.
2021년 4월 1일 합병 이전 당사의 종속회사였던
한화갤러리아, 한화갤러리아타임월드는 백화점 및 면세점 사업을 영위하고 있었으나, 2019년 4월 면세점 사업은 철수를 결정
하고,
백화점 사업에 집중
하고 있습니다.
2021년 4월 1일을 합병기일로 하여 (주)한화갤러리아를 한화솔루션(주)에 흡수합병되었습니다. 따라서, 한화솔루션(주) 갤러리아 부문으로 개편되었으며, 갤러리아타임월드는 한화솔루션의 완전자회사로 편입된 형태로 도소매 관련 사업을 영위하고 있습니다.

한화갤러리아백화점의 점유율은 2020년말 기준 8.0%이며,
향후 다양한 형태의 유통 채널 확대 및 국내외 정치적 불안정 같은 국가간 마찰로 백화점 산업의 성장성이 정체되고 경쟁이 더욱 심화될 것
으로 보입니다.
한화갤러리아 및 한화갤러리아타임월드는 면세점사업 등 적자 사업부문을 정리하고 기존 백화점 사업 강화, 신사업 발굴 등으로 수익성 및 재무구조 개선 효과를 기대하고 있습니다.
다만 국내외 다양한 요인들에 의해 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기바랍니다.

[화학제조업 부문]

라.
당사는 2020년 1월 한화케미칼(주)가 한화큐셀앤드첨단소재(주)를 흡수합병하여 출범한 한화솔루션(주)를 통하여 석유화학사업의 Value Chain을 구축하고 있으며 기초원료부터 제품 공정까지 수직계열화를 통한 유화사업, 화성사업 등의 사업을 영위하고 있습니다. 

라-1.
당사의 종속회사인 한화솔루션(주)는 화학제조업을 영위하고 있으며,
2020년 당사 화학제조업 부문의 매출 비중은 전년 9.91% 대비 0.86%p 감소한 9.05%를 차지하고 있습니다.

석유화학산업은 유가에 많은 영향을 받으며, 2018년 후반 배럴당 80달러 수준으로 회복하던 유가는 최근 코로나19 여파로 급락을 거듭하였으나 2020년
5월 이후 지속적으로 회복세를 보이며 증권신고서 작성기준일 시점 유가는 60달러 수준의 가격을 형성하고 있습니다
. 최근 코로나19 사태와 더불어 미국과 이란 및 중국과의 갈등처럼, 향후 글로벌 정치 및 경기상황 변동에 의한 유가 상승 혹은 환율 변동에 따라 원가 상승으로 인한 수익성 악화 위험이 있습니다. 또한, 당사가 택하고 있는
NCC공정(나프타 크래커:나프타를 이용한 생산법) 대비 저렴한 가격경쟁력을 확보하는 중동 및 북미의 ECC공정(에탄 크레커:에탄가스를 이용한 생산법) 설비 증설 및 중국의 에틸렌 자급률 상승으로 인한 중국의 NCC부산물수입 수요가 지속적으로 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

라-2.

TDI(Tolunene Diisocyanate)의 업황은 글로벌 업체의 증설에 따른 과잉공급, 원재료 수급 등 다양한 요인에 따라 달라 질 수 있으며 향후 경기회복이 지체되거나 악화로 수요가 둔화될 경우 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 한편,
한화솔루션(주)(舊한화케미칼(주))는 2021년 3월 30일 DNT-TDI 수직계열화 구축을 통한 기존 사업 Value Chain 강화를 위하여 질산 유도품(DNT) 시설 신규 투자 계획을 밝혔으며, 예상투자금액은 2023년까지 약 1,600억원
입니다. 한화솔루션(주)(舊한화케미칼(주))는 그동안 TDI를 휴켐스(주)로부터 구입해왔는데 공장이 완공되면 TDI의 100% 자체 생산이 가능해질 전망입니다. 또한,
2021년 4월 19일 당사는 글로벌 부문을 통해 여수 산단 부지에 질산 공장 신설을 위해 약 1,900억원을 투자해 질산 생산량을 기존 12만톤에서 52만톤으로 약 40만톤 늘려 가격 경쟁력을 제고시키고 반도체/디스플레이용 제품 등 정밀화학사업을 강화
할 예정입니다.

라-3.

한화큐셀앤드첨단소재(주)는 자동차부품소재, 산업용소재를 주요제품으로 하는 경량복합소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로 하는 고기능성소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공기업으로, 2020년 1월 한화솔루션(주)에 흡수합병되어 사업을 계속 영위하고 있습니다.
이러한 소재사업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받으며

각 사업부문의 수요처가 되는 자동차, 핸드폰, 태양광 산업 등 전방산업의 경기 변동에 따라 각 사업부문별 수요가 증감하여 매출 및 수익성에 변동성이 발생할 수

있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[건설부문]

마.
당사는 (주)한화건설을 통하여 토목환경, 건축, 플랜트, 해외부문을 포함한 4개의 사업부문을 영위하고 있습니다.
건설업은 수주산업으로 타 산업의 경제활동으로 인한 설비투자의 증가, 가계의 주택구매력, 정부의 경기 조절을 위한 공공공사, SOC 물량 조절 정책 등의 거시적인 경제지표 및 정부 정책에 큰 영향을 받습니다.

마-1
.

(주)한화건설이 영위하고 있는 건설업은 크게 SOC사업 위주의 토목부문, 업무용빌딩 등 민간도급공사를 주로 하는 건축 부문, 자체사업으로 APT 시공, 빌라, 연립주택 등 주거 목적의 건설을 주로 하는 주택부문 및 화공플랜트 건설 중심의 플랜트 부문으로 나뉘며 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스 산업으로 분류됩니다.
한화건설이 영위하는 건설산업은 부동산 경기 및 기업의 설비 투자 등에 의한 경기변동에 연동되는 경기후행 산업이기에 경제성장 및 건설경기 회복 추이에 따라 한화건설의 수익성도 변동될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마
-2.

저
금리 환경과 주택경기 회복세와 더불어 공공부문 정부 SOC 관련 예산 확대에 힘입어 국내 건설수주가 2016년 역대 최고치를 경신하였습니다. 그러나
2016년 이후 SOC 재정투자 규모는 지속적으로 하락하
여 국토교통부 소관 SOC 예산은 2017년 19.1조원에서 2018년 15.2조원으로 하락한 뒤 2019년에는 15.8조원이 편성되었습니다.

2020년 SOC예산은 18.7조원으
로

편
성
되
었
으며,

20

21년도 국토교통부 소관 SOC분야 예산은 21.5조원으로 2020년 18.7조원 대비 14.86%
증가
하였습니다.

또한 향후 건설투자는 토목부문의 양호한 흐름이 이어지는 가운데 주거용 건물의 부진도 완화됨에 따라 2021년 0.8%, 2022년 2.1% 증가할 것으로 전망됩니다
.

다만, 최근
코로나19 사태의 향후 전개양상 등으로 성장경로의 불확실성이 매우 높은 상황
입니다.

건
설업 특성상 정부 정책 방향에 따른 SOC 예산 감소, 건설경기 하락, 부동산 규제 정책, 유지보수 등 기존 시설 투자로 신규 건설이 제한될 경우 등
, 당사 건설부문의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[레저/서비스업 부문]

바. 당사의 종속회사인 한화호텔앤드리조트(주)는 리조트부문, 호텔부문 및FC부문(식자재 유통, 급식사업 등)을 영위하고 있었으나, 식자재 유통 및 급식사업부문을 분할 후 매각
하
기로 결정하였습니다.
이에 따라 한화호텔앤드리조트(주)는 매각대상 사업부문을2020년2월1일을 분할기일로 하여 물적분할을 진행하였습니다. 분할 신설회사'푸디스트(주)'를 브이아이지파트너스 유한책임회사가 운영하는 PEF의 투자목적회사인 유한회사 더블유플러스투자목적회사와 주식매매계약을 체결하고, 2020년 2월 13일 유한회사 더블유플러스투자목적회사가 주식매수인의 지위 및 권리 의무 일체를 주식회사 윈플러스에게 이전하겠다는 통지를 함에 따라, 분할등기 이후 존속회사는 브이아이지파트너스 유한책임회사가 운영하는 주식회사 윈플러스에게 분할설립회사 주식100% 전부를 매각하였습니다.
식자재 유통 및 급식사업부문의 분할 매각 이후 당사는 리조트부문과 호텔부문의 사업에 집중하고 있습니다.
당사가 영위하는 레저 사업은 필수적인 소비보다는 소비자의 의사에 따라 그 소비 여부가 결정되는 수의적 소비 성격이 강합니다. 따라서 국내외 경기 변동에 상당히 민감하게 영향을 받고 있으며, 타 산업 대비 경기 변동에 따른 위험 노출 수준이 높습니다.
특히 2020년은 코로나19로 인해 레저/서비스 부문 수익성이 부정적인 환경에 노출되었으며, 이는 2021년에도 지속되고 있습니다.
향후 또다른 예기치 못한 요인으로 갑작스러운 국내외 경기 둔화 및 민간소비 심리 위축이 발생할 시, 타 산업 대비 경기 변동에 민감하게 반응하는 당사의 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[태양광사업부문]

사.
당사는 종속회사 한화솔루션(주)을 통하여
태양광 사업의 영위 및 수직계열화를 달성
하였습니다. 태양광 부문 주요 회사는 한화솔루션(주), Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등이 있습니다.

사-1.

태양광 산업구조는 소재산업(폴리실리콘, 잉곳, 웨이퍼 가공 단계), 부품산업(셀, 모듈 조립 단계), 그리고 세트산업(발전 시스템 제공 등) 으로 구분됩니다. 태양광 산업은 2010년까지 높은 성장률로 각 부문별 시장참여자가 증가하였으나,
유
럽 주요국의 보조금 축소 등으로 인한 성장세 둔화

를 나타낸 바 있으며,
공급 과잉으로 인하여
2011년 이후
폴리실리콘, 웨이퍼, 셀의 판매단가의 하락세를 나타내고 있습니다
.

지속적인 공급과잉에 따른 바이어(Buyer) 우위의 시장구조가 이어질 경우 업계의 수익성이 저하될 가능성
이 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
해외 및 국내 태양광 산업에
대한 지원 정책과 당사 태양광 부문의 영업실적은 밀접한 관련이 있습니다.
해당 정책이 당사의 영업 환경에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 해외의 태양광 산업에 대한 정책의 변경에 따라 당사 태양광부문의 영업실적에 영향이 있을 수 있습니다.

다만, 태양광시장은 정부 주도형 산업으로서 범국가적 재생에너지로의 전환이라는 시대적 필요성에 의해 국내외 수요 증가와 기업의 투자가 지속되고 있으며 발전 가능성이 높은 사업부문입니다.

사-2.
당사의 연결 대상 종속회사는 태양광 사업을 수직계열화하여 사업을 영위하고 있으며, 사업 경쟁력 강화 및 경영효율성 증대를 위하여 태양광 사업 부문 지배구조를 단순화 한 바 있습니다.

당
사
의
계열사인 한화첨단소재(주)는 2018년 9월 11일자로 한화큐셀코리아(주)를 흡수합병하기로 결정하고 사명을 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 변경하였습니다. 합병기일은 2018년 11월 1일이며, 합병법인의 지분은 한화케미칼이 100% 보유하게 되었습니다.
한편 2019년 07월 30일 한화케미칼(주)는
한화큐셀앤드첨단소재(주)
와의 흡수합병을 결정하고 이를 공시하였습니다. 금번 합병을 통해 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력 강화를 목표하고 있으며, 한화케미칼(주)는 존속회사로 사명은 한화솔루션(주)로 변경되고, 한화큐셀앤드첨단소재(주)는 소멸회사로 해산하였습니다.

태양광 사업부문은 반덤핑, 상계관세 등 정부의 결정에 의하여 영향
을 받으며, 미국 및 중국 간 태양광 무역 갈등 심화로 인하여 국내 태양광 업계의 반사이익을 기대할 수 있습니다. 그러나

태양광 사업에 대한 각국 정부 정책이 비우호적으로 전개되거나, 원가율 상승 등의 문제로
인해 수직 계열화에 따른 시너지 미미 및 진행 중인 사업에 차질이 발생할 경우
태양광 부문에대한 채무보증으로 인하여
당사의 수익성 및 재무구조에 영향을 미칠 수
있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

[금융업]

아.

당사는 종속회사인 한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등을 통하여, 다양한 금융 사업을 영위하고 있습니다. 생명보험업을 영위하는 한화생명보험(주)는 금융업 부문의 종속회사 중 가장 자산 규모가 크며, 그 외에 손해보험업, 상호저축은행업 등의 부문에서 사업활동을 진행하고 있습니다. 

아-1.

당사의 연결대상 주요 종속회사인
한화생명보험(주)는 생명보험업을 영위하고 있으며, 국내에서 2위(총자산 규모 기준)의 시장 지위를 유지하고 있습니다. 한화생명보험(주)의 점유율은
2020년말
기준
12.35%
수
준(수입보험료(일반+특별) 기준)으로 업계 내 상위 대형사입니다.
그러나
중소 생명보험사, 외국계 보험사 및 손해보험사의 방카슈랑스 비중 증가로 인하여 보험사 간 채널 경쟁 심화를 초래할 수
있습니다. 한편, 생명보험, 손해보험을 아우르는 보험업 고유 위험으로
보험영업위험, 자산운용위험 및 유동성 위험이 존재하여, 리스크 관리에도 불구하고 예상치 못한 위험에 노출되어 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 받을 수
있습니다.

아-2.

당사의 연결대상 종속회사인 한화손해보험(주)는 손해보험업을 영위하고 있으며, 손해보험업 역시 보험영업 위험, 자산운용 위험, 유동성리스크에 노출되어있습니다. 한편, 손해보험업계 내 동사가 포함된 중소형사들의 성장으로 인하여 경쟁 심화가 예상되고 있습니다. 참고로, 손해보험업계 성장률은 시장 내 높은 비중을 차지하고 있는

장기보험의 세제혜택 축소 등으로 인하여 성장률이 둔화되는 반면, 손해율이 상승
하고 있어, 향후 이러한 추세가 지속될 경우
손해보험업의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상
됩니다.

아-3.

보험업은 규제산업으로 손해보험회사들이 관련 법 및 정책 변화
(보험 혁신 및 건전화와 RBC비율산출기준 강화, RBC제도의 도입, IFRS17 및 K-ICS의 도입 등 재무건전성 강화 등)

에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다. 

아-4.

2007년 교보생명의 교통안전보험 지급 관련 소송에서 대법원이 고객에게 재해사망보험금 지급 결정을 내리면서 생명보험사들은 2010년 4월 이후 표준약관을 개정하였습니다. 이후, 금융당국 조사에서 보험사들이 본래 지급하기로 했던 재해사망보험금 규모보다 2~3배 적은 ‘일반사망보험금’을 지급한 사실이 드러나면서 논란이 불거졌습니다.
2016년 5월 12일 대법원은 보험가입후 2년이 경과한 자살과 관련하여 생명보험회사가 판매한 재해사망특별약관에 기재된 대로 재해 사망보험금을 지급하여야 한다고 판결
하였습니다.
동 자살보험금 지급 여부를 둘러싸고 소멸시효와 관련한 논란이 있어 이에 금융감독원에서는 2016년 5월 23일 보험회사가 약속한 보험금은 반드시 정당하게 지급되어야 한다는 확고한 입장을 표명
하였습니다. 또한 2018년 만기환급형 즉시연금보험 과소 지급을 놓고 금융감독원이 21개 생명보험사를 대상으로 즉시연금 일괄지급을 권고 하였으나 생명보험사들이 권고를 거부하며 금융감독원과 보험사들과의 약관해석 차이에 따른 의견차로 관련 사태가 장기화 국면에 접어 들고 있으며 향후 소송의 결과에 따라 생명보험사들의 재무적 부담 및 신뢰도 하락 등이 예상됩니다.
2020년 7월 7일 금융감독원은 보도자료를 통해 보험 표준약관 등 명확화 추진을 발표하였습니다.

감염병 예방법 제2조제2호에 해당하는 제1급 감염병의 경우 한국표준질병·사인분류(KCD)와 무관하게 보험사고 발생 당시 시행중인 법률에 근거하여 재해로 보장된다는 내용을 신설하여, 코로나 바이러스를 생명보험의 보장대상에 포
함하였습니다.
추가적으로 전동휠 등 개인형 이동장치 이용에 대한 통지 의무 명확화, 휴일재해사망 및 업무상 재해 보장범위 명확화 등에 대해 약
관개정이 있었습니다.
이러한

약관개정 등에 따른 보험금 지급 등의 변동은 생명보험사의 수익 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있음

을 투자자 여러분께서는 인지 하시기 바랍니다.

아
-5.

한화저축은행이 속해있는 국내 상호저축은행 시장은

1972년 350개 회사에서 외환위기, 금융위기 등을 거치며

2020년말 기준
79개 회사가 영업 중

으
로, 저
축
은행업계 내
부실정리, 건전성 감독 강화 등을 위한 구조조정을 겪은 바
있습니다.

저축은행 업계의 재무건전성 기준 강화의 영향으로 한화저축은행은 2014년 6월 250억원의 주주배정 유상증자를 실시한 바 있습니다. 또한 2019년 6월 금리인하요구권 등의 내용을 담은 상호저축은행법의 일부개정
시행과 기존 저축은행중앙회의 자율규제에 맡겨온 대출금리산정 방식에 법적 제재 도입 등,
향후 저축은행 업계의 규제가 강화될 경우 이에 따른신규인력 및 조직운영으로 인한 추가적인 비용이 발생할 수
있으며, 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[기타 제조 판매 부문]

자-1.

당사의 종속회사
였던
한화엘앤씨(주)

는
2014
년 06월
30일을
분할기일로 하여
자동차, 태양광, 전자소재 등을 생산하는 한화첨단소재(주) 및 건축자재등을 생산하는 한화엘앤씨(주)로 분할
한 바 있습니다. 분할 후 한화엘앤씨(주)의 경우 모건스탠리PE에 매각되었다가 2018년 12월 3일 현대홈쇼핑에 매각되어 현대백화점 계열로 편입되었으며,

한화첨단소재(주)의 경우 2018년 11월 1일 태양광부문 계열회사인 한화큐셀코리아(주)와 합병하여 한화큐셀앤드첨단소재(주)가 된 뒤, 2020년 1월 한화케미칼(주)로 흡수합병되어 통합법인 한화솔루션(주)가 출범하였습니다.
글로벌 금융위기로 인한 세계경기 침체는 국내 제조시장을 위축시켰고,
국내외 경기침체의 장기화는 자동차 산업 등의 경기회복을 더디게 하는 요인으로 작용
하고 있습니다
. 舊 한화큐셀앤드첨단소재(주)의 합성수지제조부문은 전방산업인 자동차, 스마트기기, 태양광산업 및 건설수요에 밀접한 영향을 받는 만큼,
전방산업에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

자-2
.
당사는 2014년 한화테크엠(주)의 사업부문을 당사로 흡수합병 하여, 기계제조업을 영위하게 되었으며, 2018년 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스 , 한화정밀기계에 양도하였습니다.
산업기계 부문
은 프로젝트성 수주 기반으로, 경기 사이클에 민감하며, 또한
후
발 경쟁사의 지속적인 출현 및 해외의 자국기업 보호로 인하여 경쟁이 심화
되고 있습니다. 항공사업 부문은 노하우 및 경험축적 및
지속적인 장기 기술개발이 필요하여, 업황이 악화될 경우 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수

있습니다.
공작기계 부문
업황은 제조업의 설비투자 동향에 좌우되는

경기 민감형 산업으로 국내외 경기 개선이 미미할 경우 산업의 수주가 감소할 수
있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

[방위산업 관련 정부당국의 조사로부터 발생할 위험]

차.

관련 업종 회사인 한국항공우주산업(주)의 방산비리 및 분식회계 관련 검찰의 수사가 2017년 7월에 시작된 이후, 방산업을 영위하고 있는 기업들에 대한 우려가 확산되었습니다.

향후 방산사업과 관련하여 우발적 이슈가 발생할 수 있으며 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유념하여 주시기 바랍니다.

회사위험

[주요사업 및 계열회사의 수익성에 관한 사항]

가.
당사는 한화그룹의 모기업이며 실질적인 지주회사로서 그룹 내 주요 사업 자회사인 한화솔루션, 한화생명보험, 한화건설, 한화에어로스페이스등의 지분을 보유

하고 있습니다. 당사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들은 영위하는 사업부문을 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업, 기타부문 등으로 구분하고 있으며,

코로나19의 전세계적인 확대로 인한 전방산업 악화에도 불구하고 금융업, 화학제조업, 화약제조업의 실적 호조 등으로 인해 2020년 연결기준 매출액 50조 9,265억원, 영업이익 1조 5,820억원, 당기순이익 7,405억원을 기록하며 전년 대비 개선된 수익성을 기록하였습니다.

그럼에도 불구하고, 추후 각 사업부문의 영업실적이 악화될 경우 당사의 연결 기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[(별도기준)자체 수익성에 관한 사항]

나.

당사의 자체사업 중 화약/제조 부문은 진입장벽이 높은 산업의 특성 및 오랜 업력에 따른 경쟁지위를 바탕으로 우수한 수익성을 안정적으로 유지하여 왔으나,
2019년 들어 대전사업장 사고로 일부 공정 가동 중단에 따라(2019년8월 정상화) 2019년말 별도기준 매출액 및 영업이익은 전년 대비하여 각각 13.3%, 43.12% 감소하였습니다.

2020년의 경우
코로나 19 확산으로 인한 전세계 경기 침체로
무역/도소매부분 및 기계/제조부문의 수익성이 악화되었음에도 불구하고, 화약/제조부문의 견조한 수요가 지속되어
전년 대비 수익선이 개선되었습니다.

세부적으로 2020년 별도기준
화약/제조부문
매출액은 전년 대비
약 12.80% 증가한
2조 1,022억원을 기록하였으며, 영업이익은 별도기준으로 2
020년 전년 대비 약 47.37% 증가한
1,882억원을 기록하였습니다.
한편, 당
사가 영
위하는
화약제조업과, 도소매업, 기계제조업은 주요 원재료 가격 변동, 수출입시장 변동, 전방 산업 경기 등에 따라 영향을 받고 있으며, 이에 따른 실적 둔화 가능성이 존재합니다.

[재무안정성에 관한 사항]

다.

2020년말 연결재무제표 기준 당사의 부채비율은 933.0%로 높은 상황입니다.

이는 과거 지분법을 적용하던 舊한화케미칼(주)(現한화솔루션(주))와 한화생명보험(주)가 종속회사로 바뀌어 2013년부터 연결재무제표에 직접 반영됨에 따라 증가
하였으며,
2020년말 연결기준 총 차입금은 13조 9,948억원이며 차입금 의존도는 7.3% 수준입니다.

차입금 분석 결과
지속적인 차입 및 상환을 통한
시중은행 차입금 및 사채로
구성되
어
차입금의 질이 우수한 편이며, 사채의 만기가 적절히 분산되어 있어 상환 및 차환에는 큰 어려움이 없을 것으로 판단됩니다

. 또한 그룹의 신인도를 바탕으로 한 양호한 자금시장 접근성과, 보유 투자자산의 가치 등을 감안할 때 재무적인 융통성은 우수한 것으로 판단
되나,

글로벌 위기와 같은 대외 변수로 인해 차입금 상환 혹은 차환에 어려움을 겪을 수 있으므로,
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소송사건 및 채무보증에 관한 사항]

라
.

당사 및 당사의 연결회사가 원고 또는 피고로 계류중인 소송사건이 다수 있으며, 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다. 당사 및 당사 연결회사의
소송결과가 당사의 재무상태에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되지만, 금액적인
손실이 미미하더라도
소송 패소가 확정될 경우 당사의 재무상태 및 당사의 이미지에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
또
한,

당사 및 당사의 연결회사들은 해외 종속회사 등의 차입금에 대한 채무보증 등을 제공하고 있습니다. 이에 따라
당사 및 당사의 연결대상 기업들은 채무보증 및 우발채무를 통하여 추가적인 손실이 발생할 가능성이 있습니다.

[제재에 관한 사항]

마.

당사, 당사의 계열회사 및 경영진은 계열사 부당지원 및 기타 사유로 재판 및 소송이 일부 진행 중이거나 판결이 확정되었습니다.
당사 및 당사의 계열회사는 전문경영인을 중심으로 한 안정적인 경영 및 영업활동을 이어가고 있어 소송의 결과가 매출이나 이익 등 회사의 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 보입니다. 하지만,
전·현직 대표이사 및 당사 및 당사의 계열회사의 임,직원의 형사재판을 이유로 한 시장의 부정적 평가 여부 등에 대하여는 정확히 판단하기 어려우나
당사의 이미지에 부정적
인 영향을 줄 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[파생상품등에 관한 사항]

바.

당사를 비롯한 연결실체는 환율변동위험을 회피 할 목적으로 통화 선도거래계약, 이자율과 환율변동을 회피할 목적으로 통화금리스왑, 상품매입과 관련한 선물계약을 체결하고 있습니다. 급격한 환율의 변동으로 인해 환손실 발생 가능성이 있으며, 환손실 회피 목적의 파생상품 계약에 따른 파생상품 평가손실 및 거래손실 가능성도 있습니다.
또한

당사는 당사의 종속회사인 한화건설의 상환전환우선주(RCPS) 발행과 관련하여
우선주의 투자자인

레콘㈜와 주주간 계약을 체결 하였습니다. 동 계약으로 인하여 당사가 보유한 舊 한화케미칼㈜
주식

10,900,832
주를 정산이행담보로 제공한 바 있으며, 동 RCPS의 만기일은
2023년 6월 26일
입니다. 한화건설의 재무상태가 악화되어
주주
간 계약에

따

른
조기정산이 이루어 지거나, 만기 정산시 예기치 못한 상황이 발생할 경우, 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[재무구조 개선에 관한 사항]

사.

당사는
상호출자 및 채무보증제한 기업집단 중 한화그룹에 속하며 관련정책 및 공정거래 규제에 따라 일부 기업활동이 제한
될 수 있습니다. 또한
연결실체의 재무건전성이 악화되어 한화그룹에 재무구조개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 당사가 속해 있는 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있는 바
, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[한화건설 RCPS 정산의무 관련]

아.
계열회사 한화건설의 2014년 06월 상환전환우선주(RCPS) 발행과 관련하여

당사는 한화건설의 상환전환우선주(RCPS)의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결한 바 있으며, 당사는 소유중이던 舊 한화케미칼(주)의 주식 59,545,978주(보통주 기준 지분율 36.8%)중 24,131,776주(보통주 기준 지분율 14.9%)를 담보로 제공한 바 있습니다. 이후 2017년 05월 30일 동 RCPS와 관련하여 (주)한화건설은 발행한 RCPS중 일부인 99,984백만원 상환에 대해 기발행조건을 변경 공시하였습니다.

이후 2020년 6월 1일 상환전환우선주의 추가 상환(본 상환전환우선주 478,468주/상환금액 100,000백만원) 및 기발행조건의 2차 변경을 결정하였으며, 2020년 6월 26일 한화건설이 상환권을 행사하여 478,468주를 상환 완료하였습니다. 동시에 기존에 담보로 제공하였던
舊 한화케미칼(주)의
주식 근질권 설정이 제외되었습니다.
현재 본 RCPS의 잔여금액은 약 2,000억원입니다.

이에 따라 (주)한화의 계열회사 지분율의 변동이 발생할 수 있습니다
.

추후 만약 예기치 못한 상황으로 인하여 한화건설이 정산일까지 투자자에게 정산금액을 지급하지 못할 경우 최대주주인 당사 또한 재무안정성이 저하될 우려가 존재하므로,투자자 여러분께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

[(주)한화건설 미청구공사 및 매출채권 관련 사항]

자.

2020년말 기준 한화건설의 매출채권 및 미청구공사 금액은 각각 약 1조 3,113억원 및 약 3,349억원으로 2019년 기말 1조 2,173억원 및 약 4,513억원과 비교하여 매출채권은 약 940억원 가량 증가하였으며, 미청구공사 금액은 약 1,164억원 가량 감소하였습니다.

건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여
추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성
도 배재할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 한화건설의 미청구공사내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후
불확실성이 매출채권 및 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.

[한화에어로스페이스(구, 한화테크윈) 분할회사 설립 관련]

차.
당사의 연결대상 종속회사인 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 2017년 4월 27일 각 사업부
문별 역량 집중을 통한 경영 효율성 제고를 위해 한화지방방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주) 3개의 회사로 2017년 7월 1일을 분할 기일로 하여 단순 물적 분할을 결정하였습니다. 이후 2018년 2월 2일 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 물적분할을 통하여 항공엔진 및 부품사업을 주사업으로 하는 한화에어로스페이스(주)를 존속회사로, 시큐리티부문을 영위할 한화테크윈(주)를 자회사로 신설편제하기로
결정하였고, 2018년 4월 3일자로 분할등기가 완료되었습니다.

[
에이치솔루션(舊.한화에스앤씨)물적분할 관련]

카.
당사의 계열회사인 에이치솔루션(구, 한화에스앤씨)는 회사가 영위하는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업 부문을 분할함으로써 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화 실현을 목적으로 단순 물적분할을 실시하였습니다. 물적분할 후 에이치솔루션은 김승연 회장의 세 아들인 김동관 한화솔루션 대표이사, 김동원 한화생명 상무, 김동선 한화건설 전 팀장이 각 50%, 25% 및 25%를 소유하게 되었습니다. 이러한 상황 속에, 한화에스앤씨의 물적분할과 관련하여, 언론에서 (주)한화와의 합병가능성에 대한 기사들이 존재하고 있습니다. 하지만 현재 정해진 사항은 없으니 이점 투자자 분들께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

[
한화시스템(주)과 한화에스앤씨(주) 합병 및 한화시스템(주) IPO 관련]

타.
당사의 계열사인 한화시스템(주)과, 에이치솔루션(주)로부터 분할 설립된 한화에스앤씨(주)는 사업영역 확대 및 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업가치 제고를 목적으로 2018년 8월 1일자를 합병기일로 하여 합병절차를 완료하였습니다.

본 합병으로 한화에스앤씨(주)의 계열 수요 기반의 안정적인 영업이익 창출 능력이 당사에게 긍정적인 효과를 가져올 것으로 판단되나, 한화그룹의 한화시스템에 대
한 지분율이 100%에서 67.4%로 하락하며 지배력은 감소하였습니다.

한편
합병 이후 한화시스템(주)는
2019년 11월 13일 유가증권시장에 상장
되었으
며
,

816만주의 유상증자, 기존 주주 헬리오스에스앤씨 보유주식 중 2,470만주의 구주매출 등 총 3,286만주를 공모
하였습니다. 총 상장예정주식수는 11,023만주로 일반공모 주식수이자 상장 후 유통가능물량은 이중 23.8%를 차지하며, 공모가 12,250원 기준 시가총액은 1.35조원 입니다.

특히 한화시스템(주)의 주주인 한화에어로스페이스(주)와 에이치솔루션(주)의 소유주식 68,785,550주(공모 후 기준 62.40%)는 총 1년 6개월 동안 매각이 제한
되어 있습니다.
그럼에도 불구하고 향후 이러한 주식을 대규모로 매각할 수도 있을 것이라는 인식이 시장에 형성되는 경우, 한화시스템(주)의 보통주 가격은 하락할 수 있으며(오버행 이슈), 당사의 자산가치 등에도 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 유의
하여 주시기 바랍니다.

또한

한화시스템(주)는

IPO를 통하여
신규로 유입되는 자금을 제2데이터센터 건립 및 신규사업(PAV) 추진을 위한 지분 확보에 사용
할 계획입니다.
투자자께서는 이러한 투자 계획이 향후 한화시스템의 지속적 성장에 모멘텀으로 작용할 수 있는지 등의 여부를 유의하여 투자하여 주시기 바랍니다.

[
태양광사업 계열사 지배구조 재편-한화솔루션(주) 출범 관련]

파.
당사의 계열사 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)가 2018년 11월 1일을 합병기일로 합병하여, 한화큐셀앤드첨단소재(주)가 출범
한 바 있습니다.
이후 2019년 7월 30일 한화큐셀앤드첨단소재(주)가 한화글로벌에셋(주)(존속법인)와 한화큐셀앤드첨단소재(주)(분할 신설법인)로 인적분할 하였으며, 한화큐셀앤드첨단소재(주)(분할 신설법인)은 한화케미칼(주)과 2020년 1월 1일 합병하여 한화솔루션(주)가 출범
하였습니다.

그 결과
舊 한화케미칼(주)는 원료부문(
舊
한화케미칼 등)/가공부문(
舊
한화첨단소재 등)/태양광부문(
舊
한화큐셀코리아 등)의 사업부문을 동시에 아우르는 통합법인인 한화솔루션(주)로 재탄생했습니다. 당사는 이처럼 태양광 사업부문의 수직계열화와 효율성 및 시너지 증대를 위해 활발한 계열사 재편과정을 수행한 바 있습니다. 그 결과 태양광 사업부문은 원료인 폴리실리콘부터 잉곳, 웨이퍼를 제외한 미드스트림인 셀, 모듈 그리고 발전사업인 다운스트림까지 수직계열화를 완성하였습니다. 그러나 예상보다 수직계열화의 시너지 효과가 미비하거나 태양광 산업의 불황으로 인하여 매출이 축소될 경우에는 그룹사 전반의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 태양광사업 수직계열화에 의한 당사 경쟁력 강화와 실적 악화의 연동 가능성을 모두 참고하여 주시기 바랍니다.

[
항공사업 및 공작기계사업 양도 관련]

하.

당사가 '글로벌 산업 기계 전문회사'로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로, 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스, 한화정밀기계에 양도하기로 결정하였습니다. 2018년 12월 31일 매각절차가 완료되었으며, 매각가액은 재무제표 확정에 따라 항공사업 1,631억원, 공작 기계사업 645억으로 2019년 3월 19일 공시를 통하여 확정되었습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
한화지상방산과 한화디펜스의 합병]

갸.

당사의 계열사인 한화에어로스페이스의 자회사 한화지상방산과, 손자회사인 한화디펜스간 2019년 1월 1일을 합병기일로 하며, 한화지상방산을 합병존속회사로 하여 합병하였습니다. 본 합병의 목적은 완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고에 있습니다. 향후 방산업황 등과 관련하여 당사의 계열사의 합병 후 영업활동 등 모니터링 할 필요가 있으니. 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

[
자동차부품사업부문의 물적분할 관련]

냐.

당사는 사업부문 중 자동차부품사업부문을 독립법인으로
단순 물적분할하기로 2018년 11월 14일 결정하였습니다.

2019년 2월 1일을 분할기일로 설립된 회사는 에이치오토모티브이며, 물적분할 후 동일산업(주)에발행주식 총수를 2019년 2월 13일 매각하였습니다. 해
당거래의 최종 정산은 2019년 3월 13일 완료되었으며, 최종 확정된 처분금액은 409억원입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[한화에어로스페이스의 EDAC 지분 인수 관련]

댜.

한화에어로스페이스(주)는

2019년 6월 10일 공시를 통해 미국 코네티컷주에 소재한 항공엔진 부품제조업체인 EDAC 지분 100%를 약 3,500억원에 인수한다고 발표
하였습니다. 한화에어로스페이스(주)가 현지에 특수목적법인("AMC") 자회사를 설립하여 그 자회사가 인수 대상회사에 흡수합병되는 구조이며,
계획된 합병절차에 따라 10월 1일 거래종결 하였습니다. 또한 한화에어로스페이스(주)는 2019년 9월 26일 공시를 통해 EDAC의 취득을 위해 설립된 특수목적법인인 Accelerate Merger Corp.(이하 "AMC")의 유상증자 결정을 발표
하였습니다.
EDAC가 향후 미국 거점 확보 및 인수하기에 적정한 규모와 기술 시너지를 보유한 것으로 판단하고 있습니다. 다만 한화에어로스페이스(주)는 최근 수년간 대규모의 지분인수, 사업양수 등 사업포트폴리오 조정을 진행하였고 RSP참여에 따른 초기 투자 확대로 재무적 여력이 크지 않다는 점에서 인수로 인한 재무적 부담이 더욱 크게 작용할 전망인 바 투자자 여러분께서는 유의
하시기 바랍니다.

[

한화호텔앤드리조트 식자재유통 및 급식사업 매각 관련] 

랴. 당사의 종속회사인
한화호텔앤드리조트(주)는 핵심역량 강화 및 업종전문화를 통하여 사업고도화를 실현하고자, 리조트부문, FC부문(급식사업, 외식사업, 식자재유통사업 등) 및 호텔부문 중FC부문의 식자재유통 및 급식사업부문을 물적분할하여 분할신설법인인 푸디스트(주)를 설립하고, 분할신설법인 지분100%를 브이아이지파트너스 유한책임회사가 운영하는 주식회사 원플러스에 전량 매각했습니다.
종속회사의 물적분할로 이관된 자산은 약2,167억원, 부채는 약 926억원으로, 각각 분할 전 동사 별도기준 자산(2조 4,543억원) 및 부채(1조 9,329억원)의8.8% 및 4.8% 수준에 불과합니다. 또한 분할신설회사 매각대금은1,000억원으로 분할신설회사의 장부가액 수준에서 크게 벗어나지 않습니다. 따라서 분할 및 매각 이후의 레버리지 지표의 변화는 크지 않습니다. 2019년 4분기 별도기준 당사의 부채비율은 분할 전370.7%에서 분할 후 352.9%로 오히려17.8%p 감소하며, 차입금의존도는 분할 전22.9%에서 분할 후23.8%로0.9%p 소폭 증가에 그칠 것으로 판단됩니다. 또한 식자재유통 및 급식사업부문의 경우 단순유통 비중이 큰 사업의 특성 상 매출액 비중은 컸으나 이익창출력이 크지 않습니다. 따라서 분할신설회사 매각 이후 동사의 매출액은 감소하나, 영업이익 및EBITDA 등 이익창출력에의 영향은 미미할 것으로 판단되며, 동사의 주력인 콘도사업의 오랜 업력, 우수한 시장지위 등을 고려했을 때 전반적인 이익창출력은 유지될 것으로 판단됩니다.
다만 식자재유통 및 급식사업 매각 이후 당사 사업의 주를 이루는 리조트 및 호텔사업은 사업의 특성상 경기 변동에 따라 수익 변동성이 큰 편이므로, 투자자께서는 과거대비 수익성 지표의 변동성이 확대될 수 있는 점에 대해 유의하여 주시기 바랍니다.

[한화갤러리아타임월드의 상장폐지 및 소송제기에 따른 위험]

먀.
당사의 종속회사인 한화갤러리아타임월드

는 2019년 4월 백화점사업을 강화하고 미래성장동력 확보를 위해
면세사
업 철수를 결정
하였습니다.
이어서 2019년 12월 한화갤러리아타임월드의 상장폐지 목적 공개매수를 진행
하였습니다.
이와 같은 당사 종속회사의 영위사업 변동은 향후 당사의 매출액과 이익의 규모, 수익성, 향후 사업전망 등에 영향을 미칠 것으로 판단
되나, 증권신고서 제출일 전일 기준 그 영향의 유불리 및 규모를 판단하기는 어려우며
향후 백화점 사업부문에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[한화솔루션의 한화갤러리아 흡수합병 및 한화도시개발 분할합병 관련 사항]

뱌.

당사의 종속회사인 한화솔루션(주)는 2020년 12월 8일 주요사항보고서(회사합병결정)를 통해서, 2021년 4월 1일을 합병기일로 (주)한화갤러리아를 흡수합병
하기로 공시하였습
니
다.
또한 (주)한화도시개발의 자회사와 피투자
회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 사업부문(기존 (주)한화도시개발 사업부문 중 울주부동산 관련 사업부문을 제외한 나머지 사업부문)을 인적분할하여 한화솔루션(주)에 흡수합병하고, 이를 통해 (주)한화도시개발은 울주부동산 관련 사업부문을 영위하는 회사로 존속하게 하는 분할합병 또한 공시
하였습니다. (주
)한화갤러리아 흡수합병 및 (주)한화도시개발 분할합병에 대해
합병기일인 2021년 4월 1일 합병등종료보고서를 제출하였습니다.

존속 및 승계회사인 한화솔루션(주)는 흡수합병 소멸회사인 (주)한화갤러리아, 분할회사인 (주)한화도시개발의 지분 100%를 보유하고 있으며
,

한화솔루션(주)는 소멸회사 및 분할회사의 주식에 대해 합병신주를 발행하지 않는 무증자 방식에 의한 합병이므로
이번 합병으로 인한 한화솔루션(주) 연결실체의 변동은 없습니다.

한편,
㈜한화갤러리아는 2020년 2월 28일 ㈜코람코가치부가형부동산제2의3호위탁관리자부동산투자회사에 갤러리아백화점 센터시티점을 3,000억에 매각
하였으며,
2021년 3월 30일 갤러리아백화점 광교점을 약 6,500억원에 ㈜코람코가치투자부동산제3의2호위탁관리자부동산투자회사에 매각
하였습니다. 해당 사업장들은 매각과 동시에 장기 임차(Sales&Lease Back)하므로 해당 사업장의 백화점 영업에는 영향이 없습니다.
Sales&Lease Back으로 인하여 단기적으로는 재무건전성 개선 효과를 기대할 수 있으나, 장기 임차 계약으로 인한 지속적인 리스 관련 비용 발생으로 수익성이 악화될 경우 부담
으로 작용할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이번 합병으로
인한 연결기준 한화솔루션(주) 연결실체의 변동은 없으나,
합병법인의 향후 실적과 재무안정성 여부를 면밀히 관찰하여 투자에 임해주시기 바랍니다.

[한화솔루션(주)의 유상증자 진행 및 최대주주인 당사의 청약 참여와 관련한 사항]

샤.

당사의
종속회사인 한화솔루션(주)은 2020년 12월 21일 이사회결의에 의해 신사업 투자를 목적으로 유상증자 추진을 결정
하였습니다.
한화솔루션(주)의 유상증자를 통해 1조 3,461억원을 조달하였으며, 2021년 3월 5일 납입완료
되었습니다.

당사는 금번 유상증자에서 구주주 배정분 120%인 11,182,321주를 배정받았으며,
청약결과 보통주 9,914,233주를 최종적으로 배정받아 2021년 03월 05일 최종발가액 42,850원에 해당하는 약 4,248억원을 납입 완료
하였습니다. 이에 따라
당사의 한화솔루션(주)에 대한 보유주식수는 기존 59,545,978주에서 69,460,211주로 증가하였으며, 지분율은 기존 37.25%에서 36.31%로 0.94%p. 감소
하였습니다.

한화솔루션(주)는 당사의 연결대상 종속기업으로 본 유상증자를 바탕으로 한화솔루션(주)의 수익성 증대 및 재무구조가 개선될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
하지만 추후 경기 약화, 국제적 정세 변동 등 외부적 요인으로 인해 예상했던 수익성 증대가 이루어지지 않을 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
한편, 금번 유상증자 시 당사 청약에 따른 자금 소요가 수반된 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

[당사의 기존 분산탄부문 물적분할 및 매각과 관련된 사항]

야.
당사는 2020년 7월 30일 기존 영위하는 사업 중 분산탄 사업부문을 물적분할하기로 결정
하였습니다. 물적분할로 신설된 법인명은 (주)코리아 디펜스 인더스트리로, 분할 기일은 2020년 11월 2일입니다.
당사는 분할과 동시에 분할신설법인에 대해 보유한 주식 400,000주 전량 중 310,400주를 주식회사 디펜스케이에 매각, 잔여 지분 89,600주를 전적대상자 위로금 지급으로 처분하기로 결정
하였습니다. 2020년 12월 30일 정산금액이 확정되었으며, 세부적으로 분할신설법인에 대해 당사가 기보유한 400,000중 312,000주를 약 78억원에 처분하였으며 잔여 88,000주는 전적대상자 위로금으로 지급하기로 확정되었습니다.
금번 매각은 기존 당사의 분산탄 이슈를 해소하고, 국제사회의 ESG 기준을 충족하고자 하는 목적으로 이루어졌습니다. 유럽 등 선진국에서 태양광 사업을 영위중인 당사는 금번 매각을 통해 유럽 대형 투자기관들로부터의 투자 가능성을 제고하여, 글로벌 태양광시장 선점을 위한 발판을 마련할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
투자자 여러분들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[한화생명보험(주)의 보험 판매부문 물적분할과 관련된 사항]

쟈.
당사의 종속회사인 한화생명보험(주)는 2020년 12월 18일
개인영업본부 산하 보험 모집 및 지원 사업부문을 물적분할하여
한화생명금융서비스를 신설하기로 결정
하였습니다. 분할 기일은 2021년 4월 1일입니다. 금번 분할 신설법인은 추후 약 540여개의 영업기관, 1,400여명의 임직원, FP의 경우 2만명에 달하는 초대형 판매전문회사로 도약할 것으로 예상하고 있습니다.
당사의 종속회사인 한화생명보험(주)는 경영효율성 제고를 위해 위와 같이 사업재편을 진행하였습니다.
본 건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없지만
이와 같은 회사 분할이 당사의 종속회사인 한화생명보험(주)에 미치는 영향 및 향후 수익성에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[한화에어로스페이스(주)의 (주)쎄트렉아이 지분 인수와 관련된 사항]

챠. 당사의 종속회사인 한화에어로스페이스(주)는 2021년 1월 12일 위성시스템 개발 및 관련 서비스 사업을 영위하는 (주)쎄트렉아이 지분을 인수하기로 결정하였습니다. 세부적으로, (주)쎄트렉아이의 제3자배정 유상증자에
약 589억원
을 출자하여 지분 20%를 취득하고, 전환사채 500억원을 인수해 지분
약 10%
를 추가로 취득할 예정입니다.
한화에어로스페이스(주)는 우주 위성사업 관련해 한국형 발사체인 ‘누리호(KSLV-2)’ 액체로켓엔진 개발을 담당하고 있으며, 한화에어로스페이스(주)의 자회사인 한화시스템(주)는 위성 탑재체인 영상레이더(SAR), 전자광학/적외선(EO/IR) 등 구성품 제작 기술과 위성안테나, 통신단말기 등 지상체 부문 일부 사업을 영위하고 있습니다.

금번 지분 인수를 통해 중장기적인 시너지를 통해 국내외 우주 위성 사업 부분에 진출할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 종속회사인 한화에어로스페이스(주)의 (주)쎄트렉아이에 대한 투자 진행과 관련된 사항에 대해 주지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

[한화그룹의 니콜라 투자에 관한 위험]

캬.

한화그룹은
2018년 한화에너지와 한화종합화학이 5,000만 달러씩 총 1억 달러를 미국회사 니콜라(Nikola Corporation)에 투자
하였고,
이는 각각 3.1% 가량의 지분에 해당되며 그룹 차원에서는 총합 6.13% 지분
을 보유하고 있습니다.
당사는 당사의 종속회사인 한화솔루션(주)가 한화종합화학의 지분 36.05%를 보유하고 있으므로 해당 투자와 관련
되어 있습니다. 니콜라는 2015년 설립되었으며 미국 아리조나주 피닉스에 위치한 친환경 전기, 수소 트럭 제조 및 설계 업체입니다. 한화그룹은 니콜라 투자로 수소 충전소에 태양광 발전으로 생산한 전력을 공급하고, 수소 충전소 운영권을 확보하는 등의 미국 수소 생태계 시장에 진출할 기반을 마련하고자 하였고, 니콜라에 투자를 진행하였습니다. 그러나 2020년 9월 10일 힌덴버그 리서치에서 니콜라의 수소 기술은 허구라는 주장의 보고서가 나온 뒤, 미국 증권거래위원회(SEC) 및 법무부가 조사에 착수한 바 있으며, 여론 악화에 의해 창업자인 트레버 밀턴이 사임하기에 이르렀습니다. 또한 20억 달러 상당의 니콜라 지분 11%를 취득하는 대신, 기술을 니콜라에 공급하기로 예정했던 GM이 지분 인수 계획을 철회하기도 했습니다. 이에 따라 2020년 6월 주당 79.73달러까지 상승했던 주가가 현재는 11 달러 수준까지 급락하였습니다.
당사는 이러한 니콜라 주가변동을 주의깊게 주시하고 있습니다.
한화그룹의 니콜라 지분 인수 당시 매입가가 주당 4.5달러 수준으로 신고서 제출일 전일 11 달러 대비 저렴한 점, 한화종합화학의 니콜라 지분 3.1%의 투자 원가는 5,000만 달러로 대략 원화 600억원 수준인 점, 당사의 종속회사인 한화솔루션(주)의 한화종합화학에 대한 지분율 36.05%를 고려시 한화솔루션(주)의 관련 투자 원가는 220억원 수준에 해당합니다.
한편, 최근 니콜라 주식 소유분의 절반 가량을 매각을 결정하였으며 약 1,250억원의 시세 차익을 한화종합화학이 추진하는 수소 생산 충전소 등 관련 사업에 투자할 계획임을 밝혔습니다.
투자자께서는 투자시 당사의 니콜라에 대한 투자 진행 상황의 변동에 유의
하여 주시기 바랍니다.

[한화시스템(주)의 유상증자 진행 사항]

탸.
한화시스템(주)는 2021년 03월 29일 신사업 투자를 목적으로 약 1.2조원 규모(모집예정가액 기준)의 유상증자 추진을 결정
하였습니다. 신고서 제출일 전일 현재 1차 발행가액 기준으로 한화시스템(주)의 유상증자 조달 예상 금액은 약 1.24조원 수준이며 납입일은 2021년 6월 11일로 예정되어있습니다.

이와 관련하여, 본 유상증자와 관련하여 한화시스템(주)의 최대주주이자 당사의 주요 종속회사인 한화에어로스페이스(주)는 2021년 3월 30일 약 5,744억원 규모의 출자를 결정하였습니다.

한화시스템(주)는 당사의 연결대상 종속기업으로 본 유상증자를 바탕으로 한화시스템(주)의 수익성 증대 및 재무구조가 개선될 경우 궁극적으로 당사의 수익성 및 재무안정성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
하지만 추후 경기 약화, 국제적 정세 변동 등 외부적 요인으로 인해 예상했던 수익성 증대가 이루어지지 않을 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

[
원리금 상환 의무 및 기한의 이익 상실 위험
]

가.
본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로,
원리금 상환은 당사가 전적으로 책임
을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 한편, 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은
사채관리계약의 내용에 따라
기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[공모일정 변경 가능성 및 효력발생]

나. 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니므로 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경
될 수 있으며, 본 증권신고서의 효력 발생이 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것을 의미하지 않습니다.

[상장 및 환금성 관련 위험]

다. 본 사채는 한국거래소 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 다만,
채권시장의 변동성에 영향을 받을 가능성이 있고 수요와 공급의 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사채의 전자등록발행]

라. 본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

[신용평가정보]

마. 본 사채는

한국기업평가(주),
NICE신용평가(주)
로부터 A+등급을 받은 바 있습니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 기타 참고사항]

바. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어,
현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수
있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 또한
금
융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시

되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

[지속가능채권 등록 유지요건 충족 관련 위험]
사. 당사가 금번 발행하는 제231-1회 및 제231-2회 무보증사채는
국제자본시장협회(International Capital Markets Association, 이하 'ICMA')에서 제정한 '녹색채권 원칙'(Green Bond Principles), '사회적 채권 원칙'(Social Bond Principles) 및 '지속가능채권 가이드라인'(Sustainability Bond Guidelines)에 정의 및 규정된 방법론을 준수하여 발행되는 'ESG Bond'(지속가능채권)입니다. 당사는
본 채권의 등록 유지 요건을 충족하여야 하며, 특정 요건을 충족하지 못할 시 등록이 취소 될 수 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
231-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
85,000,000,000
모집(매출)총액
85,000,000,000

발행가액
85,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 05월 07일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
현대차증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
A+(안정적)/A+(안정적)
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
대신증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
신영증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
SK증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 05월 07일
2021년 05월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

85,000,000,000

발행제비용
352,880,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 12일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 05월 03일이며, 상장예정일은 2021년 05월 07일임.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.06%p를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
231-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
65,000,000,000
모집(매출)총액

65,000,000,000

발행가액

65,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 05월 07일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
현대차증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
A+(안정적)/A+(안정적)
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
미래에셋증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 05월 07일
2021년 05월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금

65,000,000,000

발행제비용
271,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 12일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 05월 03일이며, 상장예정일은 2021년 05월 07일임.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차: 231-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전자등록총액
85,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

85,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 08월 07일, 2021년 11월 07일, 2022년 02월 07일, 2022년 05월 07일,

2022년 08월 07일, 2022년 11월 07일, 2023년 02월 07일, 2023년 05월 07일,
2023년 08월 07일, 2023년 11월 07일, 2024년 02월 07일, 2024년 05월 07일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021.04.21 / 2021.04.21

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2024년 05월 07일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

납 입 기 일
2021년 05월 07일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 12일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 05월 03일이며, 상장예정일은 2021년 05월 07일임.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.06%p를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차: 231-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전자등록총액
65,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

65,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하며, 각 3개월분의 이자를 후지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일로 하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급하되, 동 연체대출 최고이율이 연체시점에 적용되는 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 08월 07일, 2021년 11월 07일, 2022년 02월 07일, 2022년 05월 07일,

2022년 08월 07일, 2022년 11월 07일, 2023년 02월 07일, 2023년 05월 07일,
2023년 08월 07일, 2023년 11월 07일, 2024년 02월 07일, 2024년 05월 07일,
2024년 08월 07일, 2024년 11월 07일, 2025년 02월 07일, 2025년 05월 07일,
2025년 08월 07일, 2025년 11월 07일, 2026년 02월 07일, 2026년 05월 07일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021.04.21 / 2021.04.21

평가결과등급
A+(안정적) / A+(안정적)

상환방법 및 기한
"본 사채"의 원금은 2026년 05월 07일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.)

납 입 기 일
2021년 05월 07일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 12일 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 05월 03일이며, 상장예정일은 2021년 05월 07일임.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 금융팀장 등
- 대표주관회사 : 담당임원 및 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 별도의 수요예측을 재실시 하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
대표주관회사인 KB증권(주)은 (주)한화의 제231-1회 및 제231-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 비교대상 기업 최근 발행 내역, 최근 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
대표주관회사인 KB증권(주)는 (주)한화의 제231-회 및 제231-2회 무보증사채 발행에 있어 공모희망금리를 다음과 같이 정의합니다.

[제231-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜,나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

[제231-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜,나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제231-1회]
 ① 최저 신청수량: 50억원
 ② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액
 ③ 수량단위: 50억원
 ④ 가격단위: 1bp

[제231-2회]
 ① 최저 신청수량: 50억원
 ② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액
 ③ 수량단위: 50억원
 ④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자("인수규정" 제2조 제8호의 기관투자자를 의미하며, 법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다. 이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.
※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - "나. 청약" 및 "다. 배정"'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사"의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

"대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다. 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래의 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정 근거

대표주관회사인 KB증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

(1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 '(주)한화 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)'(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)은 다음과 같습니다.

[기준일: 2021년 04월 23일]
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

㈜한화 개별민평(3Y)
1.669
1.705
1.79
1.714
1.719

㈜한화 개별민평(5Y)
2.193
2.258
2.292
2.248
2.247

출처: 본드웹

(2) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 A+등급 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.)은 다음과 같습니다.

[기준일: 2021년 04월 23일]
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

A+등급 회사채수익률(3Y)
1.724
1.735
1.750
1.734
1.735

A+등급 회사채수익률(5Y)
2.468
2.438
2.472
2.468
2.461

출처: 본드웹

(3) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 국고채권 수익률(이하 '국고금리'라고 한다.) 및 스프레드 현황

[기준일: 2021년 04월 23일]
(단위: %, %p.)

만기
국고금리
(주)한화 개별민평의
국고대비 스프레드
"A+"등급민평의
국고대비 스프레드

3년
1.117
0.602
0.618

5년
1.575
0.672
0.886

출처: 본드웹

최근 3개월 간 (주)한화 개별민평금리, A+ 등급민평금리, 국고금리 및 스프레드 추이

[3년 만기 국고금리 및 민평 스프레드 추이 ]

(기준일 : 2021.01.22 ~ 2021.04.23, 최근일자 순)
(단위 : %, %p.)

날짜
평가금리
Credit Spread(신용스프레드)

국고
금리
A+등급
민평
(주)한화
개별민평
A+등급민평
스프레드
(주)한화
개별민평 스프레드

2021-04-23
1.117
1.735
1.719
0.618
0.602

2021-04-22
1.112
1.730
1.713
0.618
0.601

2021-04-21
1.110
1.729
1.715
0.619
0.605

2021-04-20
1.130
1.754
1.742
0.624
0.612

2021-04-19
1.130
1.754
1.742
0.624
0.612

2021-04-16
1.147
1.771
1.759
0.624
0.612

2021-04-15
1.140
1.763
1.752
0.623
0.612

2021-04-14
1.100
1.724
1.713
0.624
0.613

2021-04-13
1.132
1.756
1.744
0.624
0.612

2021-04-12
1.135
1.760
1.748
0.625
0.613

2021-04-09
1.167
1.794
1.782
0.627
0.615

2021-04-08
1.160
1.789
1.778
0.629
0.618

2021-04-07
1.177
1.807
1.796
0.630
0.619

2021-04-06
1.184
1.814
1.803
0.630
0.619

2021-04-05
1.202
1.832
1.820
0.630
0.618

2021-04-02
1.147
1.784
1.772
0.637
0.625

2021-04-01
1.135
1.775
1.764
0.640
0.629

2021-03-31
1.127
1.774
1.763
0.647
0.636

2021-03-30
1.151
1.798
1.787
0.647
0.636

2021-03-29
1.115
1.765
1.754
0.650
0.639

2021-03-26
1.125
1.778
1.774
0.653
0.649

2021-03-25
1.095
1.748
1.744
0.653
0.649

2021-03-24
1.120
1.773
1.769
0.653
0.649

2021-03-23
1.147
1.799
1.796
0.652
0.649

2021-03-22
1.130
1.782
1.784
0.652
0.654

2021-03-19
1.142
1.796
1.800
0.654
0.658

2021-03-18
1.137
1.791
1.803
0.654
0.666

2021-03-17
1.177
1.830
1.841
0.653
0.664

2021-03-16
1.175
1.827
1.843
0.652
0.668

2021-03-15
1.220
1.866
1.884
0.646
0.664

2021-03-12
1.230
1.874
1.898
0.644
0.668

2021-03-11
1.175
1.819
1.851
0.644
0.676

2021-03-10
1.175
1.819
1.850
0.644
0.675

2021-03-09
1.220
1.847
1.881
0.627
0.661

2021-03-08
1.150
1.777
1.811
0.627
0.661

2021-03-05
1.067
1.698
1.737
0.631
0.670

2021-03-04
1.035
1.669
1.710
0.634
0.675

2021-03-03
1.017
1.654
1.700
0.637
0.683

2021-03-02
1.022
1.661
1.715
0.639
0.693

2021-02-26
1.020
1.660
1.716
0.640
0.696

2021-02-25
0.996
1.638
1.694
0.642
0.698

2021-02-24
1.002
1.645
1.706
0.643
0.704

2021-02-23
1.015
1.660
1.721
0.645
0.706

2021-02-22
1.020
1.665
1.728
0.645
0.708

2021-02-19
0.995
1.640
1.710
0.645
0.715

2021-02-18
0.985
1.629
1.704
0.644
0.719

2021-02-17
0.982
1.630
1.717
0.648
0.735

2021-02-16
0.980
1.630
1.737
0.650
0.757

2021-02-15
0.994
1.644
1.769
0.650
0.775

2021-02-10
0.992
1.642
1.782
0.650
0.790

2021-02-09
0.990
1.641
1.801
0.651
0.811

2021-02-08
0.995
1.648
1.838
0.653
0.843

2021-02-05
0.982
1.635
1.855
0.653
0.873

2021-02-04
0.980
1.632
1.997
0.652
1.017

2021-02-03
0.977
1.629
1.994
0.652
1.017

2021-02-02
0.980
1.634
1.999
0.654
1.019

2021-02-01
0.987
1.643
2.008
0.656
1.021

2021-01-29
0.972
1.629
1.994
0.657
1.022

2021-01-28
0.977
1.637
2.002
0.660
1.025

2021-01-27
0.987
1.651
2.016
0.664
1.029

2021-01-26
1.002
1.670
2.035
0.668
1.033

2021-01-25
1.006
1.677
2.042
0.671
1.036

2021-01-22
0.990
1.662
2.027
0.672
1.037

출처: 본드웹

[5년 만기 국고금리 및 민평 스프레드 추이 ]

(기준일 : 2021.01.22 ~ 2021.04.23, 최근일자 순)
(단위 : %, %p.)

날짜
평가금리
Credit Spread(신용스프레드)

국고
금리
A+등급
민평
(주)한화
개별민평
A+등급민평
스프레드
(주)한화
개별민평 스프레드

2021-04-23
1.575
2.461
2.247
0.886
0.672

2021-04-22
1.552
2.439
2.226
0.887
0.674

2021-04-21
1.557
2.444
2.236
0.887
0.679

2021-04-20
1.570
2.457
2.249
0.887
0.679

2021-04-19
1.545
2.432
2.223
0.887
0.678

2021-04-16
1.575
2.462
2.253
0.887
0.678

2021-04-15
1.565
2.453
2.244
0.888
0.679

2021-04-14
1.525
2.413
2.204
0.888
0.679

2021-04-13
1.560
2.448
2.239
0.888
0.679

2021-04-12
1.542
2.430
2.226
0.888
0.684

2021-04-09
1.575
2.463
2.259
0.888
0.684

2021-04-08
1.555
2.443
2.239
0.888
0.684

2021-04-07
1.582
2.468
2.27
0.886
0.688

2021-04-06
1.610
2.495
2.296
0.885
0.686

2021-04-05
1.640
2.524
2.326
0.884
0.686

2021-04-02
1.571
2.460
2.261
0.889
0.690

2021-04-01
1.570
2.458
2.259
0.888
0.689

2021-03-31
1.597
2.485
2.286
0.888
0.689

2021-03-30
1.607
2.495
2.296
0.888
0.689

2021-03-29
1.520
2.409
2.21
0.889
0.690

2021-03-26
1.535
2.424
2.23
0.889
0.695

2021-03-25
1.510
2.398
2.209
0.888
0.699

2021-03-24
1.532
2.419
2.231
0.887
0.699

2021-03-23
1.595
2.484
2.295
0.889
0.700

2021-03-22
1.602
2.491
2.307
0.889
0.705

2021-03-19
1.620
2.510
2.331
0.890
0.711

2021-03-18
1.635
2.522
2.348
0.887
0.713

2021-03-17
1.640
2.530
2.356
0.890
0.716

2021-03-16
1.606
2.496
2.327
0.890
0.721

2021-03-15
1.620
2.506
2.345
0.886
0.725

2021-03-12
1.605
2.489
2.327
0.884
0.722

2021-03-11
1.530
2.412
2.256
0.882
0.726

2021-03-10
1.570
2.443
2.287
0.873
0.717

2021-03-09
1.605
2.481
2.328
0.876
0.723

2021-03-08
1.518
2.399
2.246
0.881
0.728

2021-03-05
1.441
2.322
2.176
0.881
0.735

2021-03-04
1.422
2.305
2.162
0.883
0.740

2021-03-03
1.422
2.304
2.165
0.882
0.743

2021-03-02
1.457
2.342
2.21
0.885
0.753

2021-02-26
1.455
2.340
2.211
0.885
0.756

2021-02-25
1.382
2.270
2.142
0.888
0.760

2021-02-24
1.360
2.251
2.127
0.891
0.767

2021-02-23
1.372
2.266
2.142
0.894
0.770

2021-02-22
1.390
2.283
2.159
0.893
0.769

2021-02-19
1.345
2.238
2.114
0.893
0.769

2021-02-18
1.330
2.223
2.105
0.893
0.775

2021-02-17
1.342
2.234
2.129
0.892
0.787

2021-02-16
1.335
2.228
2.143
0.893
0.808

2021-02-15
1.357
2.250
2.185
0.893
0.828

2021-02-10
1.335
2.231
2.181
0.896
0.846

2021-02-09
1.320
2.219
2.184
0.899
0.864

2021-02-08
1.328
2.230
2.222
0.902
0.894

2021-02-05
1.305
2.210
2.225
0.905
0.920

2021-02-04
1.320
2.224
2.377
0.904
1.057

2021-02-03
1.317
2.221
2.373
0.904
1.056

2021-02-02
1.320
2.227
2.38
0.907
1.060

2021-02-01
1.337
2.246
2.399
0.909
1.062

2021-01-29
1.315
2.225
2.378
0.910
1.063

2021-01-28
1.330
2.240
2.393
0.910
1.063

2021-01-27
1.337
2.252
2.405
0.915
1.068

2021-01-26
1.345
2.261
2.413
0.916
1.068

2021-01-25
1.350
2.268
2.42
0.918
1.070

2021-01-22
1.325
2.245
2.397
0.920
1.072

출처: 본드웹

최근 3개월간 (주)한화의 3년 및 5년 만기 개별민평 금리 및 A+ 등급민평 금리, 국고채 금리 추이를 살펴보면, (주)한화의 3년 및 5년 만기 개별민평 금리와 A+등급민평 금리는 국고 금리에 연동하여 움직이는 모습을 보이고 있습니다. 

② 최근 3개월 간 발행된 동일등급(A+등급) 동일만기 회사채 발행사례 검토

최근 3개월간 (2021.01.22 ~ 2021.04.23) 발행된 동일등급(A+) 동일만기(3년/5년) 회사채 발행 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개월 내 동일등급(A+) 회사채 발행 사례 검토]

(단위 : 억원)

종목명
만기
발행금액
발행일
수요예측기준
금리밴드상단
발행확정스프레드
발행금리

신세계푸드2
3년
1,000
2021-01-27
등급민평
+30bp
-10bp
1.570%

대림39-1

3년

600
2021-01-29

개별민평

+20
bp

-10bp
1.447%

LS전선24-1

3년

800
2021-02-01

개별민평

+20
bp

-23
bp

1.349%

한화230-1

3년

1,000
2021-02-05

개별민평

+30
bp

-50
bp

1.497%

대성홀딩스13

3년

500
2021-02-22

개별민평

+20
bp

-10
bp

1.433%

롯데건설135-2
3년
1,600
2021-02-23

개별민평

+20
bp

-10
bp

1.579%

SK머티리얼즈21-1

3년

2,300
2021-02-25

개별민평

+30
bp

-9
bp

1.441%

세아제강5

3년

800
2021-03-04

개별민평

+20
bp

-25
bp

1.424%

대성에너지6

3년

600
2021-03-08

개별민평

+20
bp

-13
bp

1.455%

여천NCC73-1

3년

1,700
2021-03-09

개별민평

+20bp

+4
bp

1.751%

HDC현대산업개발4-1

3년

700
2021-03-12

개별민평

+30bp

-85
bp

1.829%

포스코건설59-1

3년

1,400
2021-03-26

개별민평

+30bp

-11
bp

1.633%

유안타증권87

3년

1,500
2021-04-08
등급민평
+20bp

-10
bp

1.707%

한화투자증권26-1

3년

2,200
2021-04-09

개별민평

+20bp

-16
bp

1.851%

지에스이앤알24

3년

400
2021-04-13
등급민평
+40bp

-5
bp

1.710%

현대케피코9

3년

1,200
2021-04-15
등급민평
+40bp

-1
bp

2.947%

폭스바겐파이낸셜4

3년

1,300
2021-04-19
등급민평
+10bp

-20
bp

1.804%

파르나스호텔31

3년

1,200
2021-04-22
등급민평
+25bp

+15
bp

1.879%

대림39-2
5년
400
2021-01-29

개별민평

+20bp
-16bp
1.955%

LS전선24-2
5년
700
2021-02-01

개별민평

+20bp
-29bp
1.828%

한화230-2
5년
500
2021-02-05

개별민평

+30bp
-50bp
1.877%

SK머티리얼즈21-2
5년
700
2021-02-25

개별민평

+30bp
-20bp
1.750%

여천NCC73-2
5년
600
2021-03-09

개별민평

+20bp
-15bp
2.087%

HDC현대산업개발4-2
5년
300
2021-03-12

개별민평

+30bp
-107bp
2.310%

포스코건설59-2
5년
400
2021-03-26

개별민평

+30bp
-13bp
2.263%

한화투자증권26-2
5년
1,000
2021-04-09

개별민평

+20bp
-25bp
2.429%

지에스이앤알26-1
5년
300
2021-04-13
등급민평
+20bp
-16bp
2.270%

출처: 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹

최근 3개월간 발행된 3년만기 및 5년 A+ 등급 공모 회사채는 각각 18건, 9건 존재합니다. 최근 3개월 내 발행된 종목들의 경우 금리밴드 설정 시 대부분 개별민평금리를 기준금리로 설정하고 있습니다. 공모희망 금리밴드 상단은 개별민평금리 기준 +20bp~+30bp 수준에서 제시되어 종목별로 상이하게 나타나고 있으나, 다수 종목들의 수요예측에서 최초 신고서 상의 공모금액을 상회하는 기관 수요예측 참여가 나타나 금리밴드 상단 범위 이내에서 발행금리가 결정되었습니다.

개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용이 되고 있습니다. 따라서 최근 공모희망금리 밴드표기 방식으로 개별민평금리 기준 표기방식이 선호되는 이유는 회사채 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시되는 것이 국고채 기준 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다.

③ 채권시장 동향 및 종합 결론

2019년 세계 경제는 미ㆍ중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정하였습니다(9월 1.75~2.00%로 금리 하향 후 10월 1.50~1.75%로 추가 하향 조정). 또한 뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)도 기준금리를 1.5%에서 1.0%로 50bp 인하하는 등 주요국 중앙은행들도 통화정책의 완화기조를 강화하려는 움직임을 보였습니다.

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 코로나19 바이러스의 확산으로 인한 실물경제 타격에 대한 우려로 WTI 선물이 사상 최초로 마이너스를 기록하였고, 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. FOMC는 3월 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%포인트를 인하하였고, 3월 15일에는 0.00~0.25%로 1%포인트를 추가적으로 인하하면서 2008년부터 7년간 지속되었던 제로금리로 회귀하였고, 850조 규모의 양적완화를 재개하였습니다. 이러한 양적완화의재개 발표에도 불구하고, 경기 침체 우려가 계속해서 커지자, 3월 23일 미 연준은 무제한 양적완화 정책을 실행하겠다고 발표하였습니다. 한국은행 역시 3월 16일, 2008년 이후 처음으로 임시 금통위를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%포인트 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였습니다. 이후 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%포인트 인하하여 현재 0.50% 수준을 유지하고 있습니다. 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 시장 기대에 부합하듯 2021년 3월 16일과 17일 양일 진행된 FOMC에서 파월 연준 총재는 현재의 금리 및 자산매입 정책을 유지할 것을 시사하였습니다.

향후 미국 연방공개시장위원회(FOMC)의 금리인하 없이 한국은행의 추가적인 금리인하는 없을 것으로 예상되나, 이와 별개로 코로나바이러스의 재확산이 지속되고 있어 기준금리 추가 인하에 대한 압박이 커지는 등 최근 시장금리에 대한 변동성이 확대되고 있습니다. 저물가ㆍ저성장 국면이 지속될 경우, 추가적인 금리 인하 가능성을 배제할 수 없는 상황이며 이와 같은 경기 불확실성, 추가 금리인하 기대감 등을 고려하면 당분간 채권시장의 강세 흐름은 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 또한 한국은행은 2021년 국내 경제가 완만히 회복될 것으로 전망하나 국내외 코로나19 확산 정도와 백신 상용화 시기 등 향후 회복세에 대한 불확실성이 높아 경제 회복세가 안정화될 때까지 완화적인 기준금리 기조를 유지할 것이라고 밝혔습니다.

이로써 글로벌 시장금리는 하방압력이 더욱 강화될 것으로 예상되며, 경기 변동 등에 대한 불확실성 우려에 따라 투자자들의 투자심리가 크게 위축되고 크레딧 스프레드는 증가할 것으로 전망됩니다. 글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 개선, 코로나19의 확산 등에 따라 불확실성이 확대될 수 있으며, 부진한 실물경제 지표 개선 등으로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행된다면, 개별 회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

[종합 결론]
당사와 대표주관회사인 KB증권(주)는 금번 발행하는 (주)한화 제231-1회 및 제231-2회 무보증사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, ② 최근 3개월 간 발행된 동일등급(A+등급) 동일만기 회사채 발행사례 검토 ③ 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하였습니다. 

[공모희망금리]

[제231-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜,나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

[제231-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜,나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

발행회사와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2021년 04월 30일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[제231-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
17
13
12
-
-
-
42

수량
1,950
2,750
1,700
-
-
-
6,400

경쟁율
2.79
3.93
2.43
-
-
-
9.14

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제231-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
-
19
5
-
-
-
24

수량
-
1,900
700
-
-
-
2,600

경쟁율
-
6.33
2.33
-
-
-
8.67

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제231-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-13
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.78%
50
0.78%
포함

-11
1
100
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
4.69%
350
5.47%
포함

-10
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
3.13%
550
8.59%
포함

-8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.56%
650
10.16%
포함

-7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.56%
750
11.72%
포함

-6
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.56%
850
13.28%
포함

-5
1
100
2
200
2
400
-
-
-
-
-
-
5
700
10.94%
1,550
24.22%
포함

-4
1
400
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
3
700
10.94%
2,250
35.16%
포함

-3
-
-
1

100

2

200

-
-
-
-
-
-
3
300
4.69%
2,550
39.84%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.56%
2,650
41.41%
포함

-1
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.13%
2,850
44.53%
포함

0
1
100
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
3
250
3.91%
3,100
48.44%
포함

2
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.78%
3,150
49.22%
포함

3
3
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
4.69%
3,450
53.91%
포함

4
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.56%
3,550
55.47%
포함

5
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
3.13%
3,750
58.59%
포함

7
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.78%
3,800
59.38%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.56%
3,900
60.94%
포함

10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.56%
4,000
62.50%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.56%
4,100
64.06%
포함

15
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
7.81%
4,600
71.88%
포함

16
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
7.81%
5,100
79.69%
포함

17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.56%
5,200
81.25%
포함

18
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
-
-
1
500
7.81%
5,700
89.06%
포함

20
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
4.69%
6,000
93.75%
포함

28
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.56%
6,100
95.31%
포함

30
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
4.69%
6,400
100.00%
포함

합계
17
1,950
13
2,750
12
1,700

-
-
-
-
42
6,400
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제231-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-12
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
100
3.85%
포함

-11
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
3.85%
200
7.69%
포함

-9
-
-
3
150
-
-
-
-
-
-
-
-
3
150
5.77%
350
13.46%
포함

-8
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.92%
400
15.38%
포함

-6
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.92%
450
17.31%
포함

-5
-
-
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
11.54%
750
28.85%
포함

-1
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.92%
800
30.77%
포함

0
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
5.77%
950
36.54%
포함

1
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.92%
1,000
38.46%
포함

4
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
1,100
42.31%
포함

7
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
1,200
46.15%
포함

17
-
-
2
500
-
-
-
-
-
-
-
-
2
500
19.23%
1,700
65.38%
포함

20
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
11.54%
2,000
76.92%
포함

23
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.92%
2,050
78.85%
포함

25
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
7.69%
2,250
86.54%
포함

28
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.85%
2,350
90.38%
포함

29
-
-
2
250
-
-
-
-
-
-
-
-
2
250
9.62%
2,600
100.00%
포함

합계
-
-
19
1,900
5
700
-
-
-
-
-
-
24
2,600
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3) 수요예측 상세 분포 현황

[제231-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
-13
-11
-10
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-2
-1
0
2
3
4
5
7
8
10
11
15
16
17
18
20
28
30
합계

기관투자자1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자2
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
500

기관투자자37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
500

기관투자자39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
300

기관투자자40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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200
200

기관투자자42
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-
-
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100
100

합계
50
300
200
100
100
100
700
700
300
100
200
250
50
300
100
200
50
100
100
100
500
500
100
500
300
100
300
6,400

누적합계
50
350
550
650
750
850
1,550
2,250
2,550
2,650
2,850
3,100
3,150
3,450
3,550
3,750
3,800
3,900
4,000
4,100
4,600
5,100
5,200
5,700
6,000
6,100
6,400
-

[제231-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
-12
-11
-9
-8
-6
-5
-1
0
1
4
7
17
20
23
25
28
29
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
50
-
-
-
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-
-
-
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-
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-
-
50

기관투자자3
-
50
-
-
-
-
-
-
-
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-
-
-
-
-
-
50

기관투자자4
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50
-
-
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-
-
-
-
-
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-
-
50

기관투자자5
-
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50
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-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자6
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50
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-
-
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-
-
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-
-
-
-
50

기관투자자7
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-
-
50
-
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-
-
-
-
-
-
-
-
-
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50

기관투자자8
-
-
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50
-
-
-
-
-
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-
-
-
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-
-
50

기관투자자9
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자10
-
-
-
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-
100
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-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
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-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
300

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
200

기관투자자19
-
-
-
-
-
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-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
300

기관투자자20
-
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-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
50

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
200

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
150
150

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
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-
-
-
-
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-
100
100

합계
100
100
150
50
50
300
50
150
50
100
100
500
300
50
200
100
250
2,600

누적합계
100
200
350
400
450
750
800
950
1,000
1,100
1,200
1,700
2,000
2,050
2,250
2,350
2,600
-

라. 유효수요의 범위 및 산정 근거

구분
내용

공모희망금리
[제231-1회]
본 사채의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제231-2회]
본 사채의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
공모금리 결정 시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[수요예측 신청현황]

[제231-1회]
-총 참여신청금액: 6,400억원
-총 참여신청범위: -0.13%p ~ +0.30%p
-총 참여신청 건수: 42건
-공모희망금리 내 참여신청건수: 42건
-공모희망금리 내 참여신청금액: 6,400억원

[제231-2회]
-총 참여신청금액: 2,600억원
-총 참여신청범위: -0.12%p ~ +0.29%p
-총 참여신청 건수: 24건
-공모희망금리 내 참여신청건수: 24건
-공모희망금리 내 참여신청금액: 2,600억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의 반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본사채의 발행금리

[제231-1회]
제231-1회의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.06%p.를 가산한 이자율.

[제231-2회]
제231-2회의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
 (1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)
 (2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 Fax 접수방법을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2021년 04월 29일 09시부터 2021년 04월 29일 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 다음과 같이 정한다.

[제 231-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)한화 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 

[제 231-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)한화 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사"의 내부 기준에 따라 "대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

9. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요 예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

13. "대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.
14. "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를"자본시장과금융투자업에관한법률" 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록,유지하여야 한다.
15. "대표주관회사"는"인수규정" 제2조8호의 기관투자자(법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다)를 대상으로 수요예측을 실시한다.

나. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
2. 청약일 : 2021년 05월 07일 09시부터 12시까지
3. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.)만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다.
4. 청약 및 배정방법
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.
③ 교부일시 : 2021년 05월 07일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우"본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

<증권 인수업무 등에 관한 규정>

제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.
8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>
마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

다. 배정

① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.
② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.
 (i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
 (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.
 (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
 c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.
③ 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, 제2조 제2항의 "인수비율"에 따라 잔여물량을 각 "인수단"이 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다.
④ "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"에 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.
5. 청약단위: 최저청약금액은 오십억원 이상으로 하며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 한다.

6. 청약증거금: 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2021년 02월 05일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
7. 청약취급처: "대표주관회사"의 본점. 단, "대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "인수회사"의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.
8. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.
9. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.
10. 발행금액 결제일: 2021년 05월 07일
11. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: (주)우리은행 한화기업영업지원팀
12. 전자등록기관: “본 사채”의 전자등록기관은 “한국예탁결제원”으로 한다.
13. 전자등록신청:
(1)“발행회사”는 각 “인수단”이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 “주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률” 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.
(2) 각 “인수단”은 “발행회사”로 하여금 전자등록을신청할 수 있도록 전자등록 내역을 “발행회사”에 통보하여야 한다. 단 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조2항에 따라 “대표주관회사”인 KB증권(주)에게 위임한다.

라. 일정
(1) 납입기일: 2021년 05월 07일
(2) 발행일: 2021년 05월 07일

마. 납입장소
(주) 우리은행 한화기업영업지원팀

바. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2021년 05월 03일
(2) 상장예정일: 2021년 05월 07일

사. 사채권교부예정일
전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

아. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)한화가 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단,동 연체대출이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[ 제 231-1회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표

KB증권㈜

00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한화투자증권㈜
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
15,000,000,000
0.25
총액인수

인수
대신증권㈜
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
15,000,000,000
0.25
총액인수

인수
신영증권㈜
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
15,000,000,000
0.25
총액인수

인수
SK증권㈜
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
15,000,000,000
0.25
총액인수

[ 제 231-2회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표

KB증권㈜

00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한화투자증권㈜
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
15,000,000,000
0.25
총액인수

인수
미래에셋증권㈜
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
15,000,000,000
0.25
총액인수

인수
신한금융투자㈜
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
15,000,000,000
0.25
총액인수

나. 사채의 관리 

[ 제 231-1,2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 32

150,000,000,000

5,000,000
-

다. 특약사항
"본 사채"의 인수계약서 상 특약사항은 다음과 같습니다.

발행회사"는"본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이"인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.
 1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
 2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
 3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도
 4. "발행회사"의 영업목적의 변경
 5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로"발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
 6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나"발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양수도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
 7. "발행회사" 자기자본의100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때
 8. "발행회사" 자기자본의100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때
 9. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
 10. 본 사채 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때
 11.기타"발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제231-1회 무보증사채
850
주1)
2024년 05월 07일
-

제231-2회 무보증사채
650
주2)
2026년 05월 07일
-

주1) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한화 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.06%p를 가산한 이자율로 합니다.
주2) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜한화 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

"갑"은 발행회사인 ㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권㈜를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) "갑"이 "본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 때

(자) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 공적·사적 절차가 개시된 경우 및 개시의 신청이 있은 때를 포함한다)
(차) "갑"의 경영상 중대한 사유가 발생하여 감독관청이 "갑"의 중요영업에 정지 또는 취소처분을 내린 경우("갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의주된 사업을 영위할 수 없어 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 영업에 대한 정지 또는 취소를 말한다.)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "본 사채"의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) "본 사채"에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금

1,000억원
이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태 된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 "본 계약"상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불 발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제231-1회 및 제231-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조 변경 제한

내용
원리금지급
부채비율 400% 이하
"자기자본"의 100%
하나의 회계년도에 5조원 이상의 자산

상호출자제한
기업집단에서 제외 및

/ 최대주주의 변경

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 26일 현대차증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 별도재무제표 기준으로 적용합니다.

"갑"은 발행회사인 ㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권㈜를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) 
① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자
인

(주)우리은행 한화기업영업지원팀

에
게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) 
① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 111%, 부채규모는 38,703억원이다.

제2-4조(담보권설정 등의 제한) 
① “갑”은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, "본 사채"의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동 순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 100%를 넘지 않는 경우(별도재무제표기준). 단
,
“갑”의
최근 보고서상 설정된
지급보증 또
는
담보권이 설정된 채무의 합계액
은
7,670
억원
이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의
22%
이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 "본 사채"를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) 
① “갑”은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액의 5조원(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,
임대 기타 처분할 수 없다. (별도재무제표 기준) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는
7조 3,627억원이
다.

② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경
우 "본 사채"보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) 
① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 
1. "갑"이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호 출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "갑"이 속한 상호출자제한기업집단은 [한화그룹]이다.

2. "갑"의 최대주주가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조 변경으로 보지 아니한다.
가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하
여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주 지분율은
22.65%
이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) 
①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다.

③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명 날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 「사채관리계약이행상황보고서」를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) 
① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 "본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) 
“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 현대차증권(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[ 제 231-1,2 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 32

150,000,000,000

5,000,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사와 발행회사 간 주주관계 여부
해당사항 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사간 계열회사 여부
해당사항 없음

임원겸임 관계
사채관리회사 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당사항 없음

대출 관계
사채관리회사와 주관회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

기타 이해관계
사채관리회사의 주관회사 및 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당사항 없음

다. 사채관리회사의 사채관리실적
(기준일 : 2021년 04월 23일)

구분
실적

2016년

2017년

2018년
2019년
2020년
2021년

계약체결 건수
-
-
2건
1건
9건
4건

계약체결 위탁 금액
-
-
1,500억
500억
6,900억
5,000억

라. 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

현대차증권(주)
기업금융2팀
02-3787-2315

마. 사채관리회사의 권한

"갑"은 발행회사인 ㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권㈜를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) 
① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류,가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상,재판 외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익 한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료 시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) 
① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다

바. 사채관리회사의 의무 및 책임

"갑"은 발행회사인 ㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권㈜를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) 
① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) 
① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

제4-5조(사채관리회사
의 보수 및 사무처리비용) 
① “갑”은 사채관리수수료로서
금 오백만원(￦5,000,000)
을 본 사채 납입일 이후 최초 영업일에 "을"에게 지급한다.

② 본 사채의 상환에 관한 “을”의 사무처리비용은 “갑”이 부담하며, “을”은 동비용의 선급을 “갑”에게 청구할 수 있다.

③ “을”이 제2항의 비용을 대 지급한 때에는 “갑”은 그 지급한 금액에 대하여 제1-2조 제11호의 연체이자율을 적용한 이자를 “을”에게 지급한다.

④ “을”은 상환 받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다. 이 경우 “을”이 비용 변제 받은 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다.

사. 사채관리회사의 사임

"갑"은 발행회사인 ㈜한화를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권㈜를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) 
① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 현대차증권㈜는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 ㈜한화의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사의 사업부문은 크게 산업용 화약, 방산품 등 화약류의 제조 판매를 영위하는 화약제조업 부문, 무역업 및 도소매업을 영위하는 무역/도소매업 부문, 그리고 연결 대상 회사인 자회사들이 영위하는 사업부문은 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업, 기타부문으로 구성되어 있습니다. 당사의 사업부문별 내역 및 각 사업부문별 매출비중은 아래와 같습니다. 

[사업부문별 내역 및 매출비중]

구분
영업
주요회사
2020년
매출비중(%)
2019년
매출비중(%)
2018년
매출비중(%)
2017년
매출비중(%)
2016년
매출비중(%)

화약제조업
화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매
㈜한화 글로벌/방산/기계제조부문, 
한화에어로스페이스㈜, 한화디펜스㈜, 한화시스템㈜ 방산부문, 한화테크윈㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜
14.49
14.50
15.45
13.59
12.38

도소매업
무역업 및 도소매업
㈜한화 글로벌부문, ㈜한화갤러리아, Hanwha Hong Kong Co., Ltd.,
Hanwha Europe GmbH 등
7.54
9.76
10.06
9.25
12.56

화학제조업
석유 화학 제품의 제조 판매
한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)
9.05
9.91
12.08
10.87
10.71

건설업
건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업
㈜한화건설, ㈜한화도시개발 등
7.94
8.00
7.90
7.67
7.70

레저/서비스업
체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업
한화호텔앤드리조트㈜, 한화시스템㈜ ICT부문, World Corporation 등
2.66
4.18
3.33
2.92
3.11

태양광사업
태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전
한화솔루션㈜ 큐셀부문, Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등
12.82
12.25
6.93
6.81
9.49

금융업
보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업
한화생명보험㈜, 한화손해보험㈜ 등
57.54
53.31
52.31
55.40
53.60

기타부문
기타 제조 판매업
한화테크엠㈜, Hanwha Holdings(USA) Inc 등
1.62
1.94
2.41
2.26
2.58

출처: 당사 2020년 사업보고서, 각 사업년도 사업보고서

당사 및 연결대상 종속회사의 최근 3개년도 연결 재무현황은 다음과 같습니다. 당사는 연결실체의 사업부문별 위험요소를 사업부문별로 구분하여 기재하오니, 투자자 여러분께서는 아래의 위험요소에 대하여 충분히 숙지하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 단, 사업의 구분에 따른 기재에도 불구하고 일부 내용에서는 복합적인 사업의 위험요소가 함께 기재될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

부문
2020년

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
7,380,638
3,838,157
4,610,845
4,044,528
1,356,315
6,530,031
29,304,860
823,285
(6,962,208)
50,926,451

영업이익(손실)
387,825
10,843
341,249
318,512
(58,835)
175,810
577,490
10,370
(181,219)
1,582,045

금융손익
(87,691)
(9,697)
354,225
(142,840)
(74,784)
(223,778)
(193,541)
(41,093)
(422,345)
(841,544)

당기순이익(손실)
300,134
1,146
695,474
175,672
(133,619)
(47,968)
383,949
(30,723)
(603,564)
740,501

출처: 당사 2020년 사업보고서

(단위:백만원)

부문
2019년

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
7,310,767
4,922,766
4,996,795
4,032,633
2,105,037
6,173,958
26,875,982
975,561
(6,981,100)
50,412,399

영업이익(손실)
251,680
100,522
150,750
270,781
52,241
229,577
170,627
11,490
(111,951)
1,125,717

금융손익
27,013
(144,449)
(464,434)
(200,875)
(114,296)
(217,412)
(17,053)
(36,758)
273,601
(894,663)

당기순이익(손실)
278,693
(43,927)
(313,684)
69,906
(62,055)
12,165
153,574
(25,268)
161,650
231,054

출처: 당사 2020년 사업보고서

(단위 : 백만원)

부문
2018년

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
7,530,143
4,905,693
5,888,290
3,850,092
1,625,286
3,376,656
25,497,274
1,172,251
(5,105,531)
48,740,154

영업이익(손실)
338,233
94,182
377,566
281,962
21,493
(20,452)
815,325
2,439
(104,599)
1,806,149

금융손익
66,226
(33,624)
159,489
(224,205)
(29,102)
(316,090)
(266,530)
(51,050)
(311,922)
(1,006,808)

당기순이익(손실)
404,459
60,558
537,055
57,757
(7,609)
(336,542)
548,795
(48,611)
(416,521)
799,341

출처: 당사 2020년 사업보고서

[코로나-19의 전세계적 확산에 따른 위험]

가
.
2020년초 중국에서부터 대두된 코로나19는 한국뿐만아니라 미국, 이탈리아, 스페인 등 글로벌 주요국가까지 퍼지며, 세계보건기구(WHO)에서 세계적 대유행(Pandamic)을 선언하는 등 심각한 수준
에 이르렀습니다. 세계각국은 백신개발과 코로나 확산 방지에 총력을 다하고 있으며, 실제로 몇몇 주요국가의 신규 확진자 수가 줄어들며 비교적 안정을 되찾아 가고 있습니다.

그러나 여전히 코로나19는 종식되지 않았으며 영국발 변종 코로나19가 확산되는 등 장기화될 조짐이 여전히 존재합니다
.
일각에선 코로나19의 기세가 쉽게 꺾이지 않을 거라는 우려가 나오고 있습니다.

향후 파급력을 예단하기는 어렵지만
한국은행이 2021년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면,
경제성장률은 2020년 중 -1.0%를 기록하였고, 2021년과 2022년에 각각 3.0% 및 2.5%를 나타낼 것으로 전망됩니다.

정책 당국은 기준금리 인하 외 강도 높은 경기 부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로실물 시장과 금융 시장에 전례 없던 지원을 하고 있습니다. 다만, 코로나19 리스크가 장기화될 경우 소비 위축, 투자 이연 등에 따른 경기 둔화 가능성이 높아질 수 있으며 이에 따른 경기 침체 기간이 장기화될 우려 역시 배제할 수 없습니다.

코
로나19의 영향으로 2020년에는 전세계적인 물적, 인적 교류가 대부분 중단되다시피 했던 상황
입니다. 이는 단순 관광, 항공 업종 등 직접적인 영향을 받는 산업분야 뿐만 아니라, 거의
대부분의 업종에 악영향
을 주었습니다.
주요 선진국에 비해 백신 접종 진행이 더딘 상황입니다. 이에 따라 코로나19의 장기화로

실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 가능성을 늘 배제할 수 없으니, 투자자분들께서는 코로나19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정
을 내리시기 바랍니다.

2020년초 중국에서부터 대두된 코로나19는 한국뿐만아니라 미국, 이탈리아, 스페인 등 글로벌 주요국가까지 퍼지며, 세계보건기구(WHO)에서 세계적 대유행(Pandamic)
을 선언하는 등 심각한 수준에 이르렀습니다. 세계각국은 백신개발과 코로나 확산 방지에 총력을 다하고 있으며, 실제로 몇몇 주요국가의 신규 확진자 수가 줄어들며 비교적 안정을 되찾아 가고 있습니다.
그러나 여전히 코로나19는 종식되지 않았으며 영국발 변종 코로나19가 확산되는 등 장기화 될 조짐이 여전히 존재합니다.
세계 코로나19 발생 현황을 보면
2021년 4월 기준 발생 지역 및 국가 220개국, 누적확진자 1억 4천만명, 누적사망자 300만명을 초과하였습니다.

국내의 경우 2021년 4월 기준 총 누적 확진자수는 110,000명을 넘었으며,
누
적사망자는 1,800명 대를 기록하고 있습니다.

대한민국 정부는 2020년 2월 코로나19 확산을 막기 위해 감염병 위기 경보를 최고등급인 '심각' 단계로 올리고 방역에 총력을 기울이고 있지만 환자 수는 지속적으로 증가하고 있는 상황입니다. 일각에선 코로나19의 기세가 쉽게 꺾이지 않을 거라는 우려가 나오고 있습니다.
향후 파급력을 예단하기는 어렵지만
한국은행이 2021년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면,
경제성장률은 2020년 중 -1.0%를 기록하였고, 2021년과 2022년에 각각 3.0% 및 2.5%를 나타낼 것으로 전망됩니다.

코로나19 감염증이 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국은 기준금리를1.00~1.25%로 0.50%p.인하하였으며, 12일 후인 3월 15일 0.00~0.25%로 1.00%p 추가 인하하였습니다. 이에 따라 3월 16일 한국 또한 기준금리를 기존 1.25%에서 0.75%로 0.50%p. 전격 인하하였습니다.
또
한
2021년 첫 금융통화위원회에서는 만장일치로 기준금리를 0.50%로 동결하기로 결정하였으며, 최소한 경기 회복에 대한 확실한 근거가 확인되기 전까지 연내 동결될 것으로 전망됩니다.
정책 당국은 기준금리인하 외 강도 높은 경기 부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로 실물 시장과 금융 시장에 전례 없던 지원을 하고 있습니다. 다만, 코로나19 리스크가 장기화될 경우 소비 위축, 투자 이연 등에 따른 경기 둔화 가능성이 높아질 수 있으며 이에 따른 경기 침체 기간이 장기화될 우려 역시 배제할 수 없습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위: %)

경제성장률

2020년
2021년

2022년

'21.1월
(A)

'21.4월
(B)

조정폭
(B-A)

'21.1월
(C)

'21.4월
(D)

조정폭
(D-C)

세계

-3.3
5.5
6.0
0.5
4.2
4.4
0.2

선진국
-4.7
4.3
5.1
0.8
3.1
3.6
0.5

미국

-3.5
5.4
6.4
1.0
2.5
3.5
1.0

유로존

-6.6
3.1
4.4
1.3
3.6
3.8
0.2

일본

-4.8
3.1
3.3
0.2
2.4
2.5
0.1

신흥개도국(소비자물가)

-2.2
6.3
6.7
0.4
5.0
5.0
0.0

중국

-2.3
8.1
8.4
0.3
5.6
5.6
0.0

출처: IMF World Economic Outlook 2021.04

2021년 4월 발표된 국제통화기금(International Monetary Fund, 이하 "IMF")의 '2021년 수정 세계경제전망'에 따르면, 2020년 -3.3%의 경제성장률을 기록한 이후 2021년 5.5%의 성장률을 기록할 것이라 전망하고 있습니다.
2020년 음(-)의 경제성장률은 코로나19 감염증 확산에 따른 각국 경제활동의 일시적 중단, 미국, 유로존 등 주요국 경제지표 악화, 유가 급락에 따른 물가지수 하락 및 범세계적 기업 자본 지출(Capital Expenditures) 저하에 기인한 것으로 판단됩니다.
2021년 4월 발표에 따르면 경제성장률 6.0% 수준을 전망하였고 이는 2021년 1월 전망치인 5.5%보다 0.5%p. 상향 조정된 수치입니다. 이는 코로나19 사태의확산에도 불구, 신속한 경제정상화, 재정/통화 정책 확대 등으로 인한 일부 기업들의 실적개선에 기인한 것으로 판단됩니다. 또한, 2022년에는 백신 접종에 따른 코로나19 감염증 확산이 완화된다는 전제하에 각국 경제활동 재개 및 글로벌 경기 반등으로 세계 경제성장률은 4.4% 수준으로 회복할 것으로 전망됩니다.

코로나19의 영향으로 2020년에는 전세계적인 물적, 인적 교류가 대부분 중단되다시피 했던 상황입니다. 이는 단순 관광, 항공 업종 등 직접적인 영향을 받는 산업분야 뿐만 아니라, 거의 대부분의 업종에 악영향을 주었습니다. 한편, 증권신고서 제출일 현재 코로나19 백신 및 치료제 개발 노력에 따른 백신 보급이 영국, 미국 등 주요 선진국에서 이루어지고 있는 바, 향후 코로나19 백신 보급이 원활하게
이루어질 시 코로나19 관련 위험은 경감될 가능성이 있습니다. 다만, 여전히 범세계적 코로나19 확산은 지속되고 있으며, 일각에서는 일부 백신의 효능 및 안정성에 대한 의문이 제기되고 있는 상황입니다. 만일 코로나19 백신의 보급이 유통 지연, 효능 검증 지연 등의요인으로 각국 정부들이 예상하는 수준보다 신속하게 이루어지지 않거나, 코로나19 확산이 현재 수준 대비 크게 가속화될 시, 코로나19가 국내외 경기 환경에 미치는 영향이 가중될 가능성 역시 존재합니다. 투자자분들께서는 코로나19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며투자 의사결정을 내리시기 바랍
니다.

[화약제조업 부문]

나.
화약제조업 부문은 정부의 정책변화에 민감하게 반응하는 산업 분야로 제품의 제조,운반, 보관, 사용 등에 있어 엄격한 법령의 제한을 받고 있고, 위험물로 인식되는 제품 고유의 리스크 등으로 상당히 높은 시장 진입장벽을 가졌습니다.

2020년말 기준 화약제조업 부문 매출 비중은 약 14.49%로 전년의 14.50%와
유사한 매출수준을 기록하였습니다. 화약제조업 부문은 진입장벽이 높으며 경쟁이 적어 비교적 안정적 사업부문이지만, 건설현장에 필수품인 산업용 화약 등은 토목사업 발주규모, 건설경기 등에 밀접한 상관관계를 보입니다.
또한 정부 전체 SOC 예산안에 따라 동 사업분야의 향후 실적 전망에 영향을 미칠 수 있습니다.
방산분야 역시 국방예산의 배정규모 증감에 따라 화약제조업 부문 전반의 실적에 영향을 받을 수 있는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 1952년 창사이래 지속적인 연구 개발을 통해 안전하고 경제적인 제품을 생산, 공급함으로써 국토개발과 국민 경제발전의 일익을 담당하고 있으며, 불꽃 프로모션사업, Cladding 및 발파 해체, 채광 등 화약 응용 산업 분야에 이르기까지 사업 영역을 확대하고 있습니다. 화약제조업 부문에서는 산업용 화약((주)한화 화약제조부문),방산((주)한화 방산제조부문, 한화에어로스페이스(주), 한화시스템(주), 한화디펜스(주)), 등의 사업을 영위하고 있습니다.

■ 산업용 화약 사업

산업용 화약사업은 각종 건설사업 및 자원개발에 필수적인 산업용 화약류를 제조, 판매하는 기간사업으로 사업의 특성상 정밀성, 안전성 등이 요구되는 분야 입니다. 또한 제조, 운반, 보관, 사용 등에 있어 엄격한 법령의 제한을 받고 있으며, 위험물로 인식되는 제품 고유의 리스크 등으로 상당히 높은 시장 진입장벽이 존재하는 분야입니다. 그러나 산업용 화약사업은 정부의 SOC(Social Overhead Capital, 사회간접자본)투자 포화에 따른 수요 감소 및 시장 경쟁 심화라는 중ㆍ장기적인 수익 악화 요인을 가지고 있으며, 국내 시장의 한정성으로 인해 성장성이 낮은 사업입니다. 또한 환율 및 원자재 가격 급등에 의한 원가구조 악화는 당 사업부문에 잠재적인 위협 요인으로작용하고 있습니다.

산업용 화약사업은 도로, 지하철공사, 항만, 터널 등의 암반굴착, 고층빌딩, 발전소, 교량건설, 댐건설 등의 기초암반굴착 및 지하공간 개발용 등으로 사용되기 때문에 토목사업 발주규모 등 건설경기와 밀접한 상관관계를 보입니다. 

한편 2021년 국토교통부 예산에 따르면 국토교통부 소관 SOC 분야의 2021년도 예산은 21조원으로 2020년 18.7조원 대비 약 12.4% 증가하였습니다.
물류 등 기타 부문의 예산은 소폭 축소되었으나 그 외의 전반적인 SOC 분야의 예산은 증대되었습니다.
이러한 SOC 투자에 대한 정부 예산의 증액은 당사 사업부문에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나 향후 예산의 감소 및 예산 편성의 중점이 유지보수 등 기존 시설에 집중되어 신규 건설 등이 제한될 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

한편, 산업용화학 시장의 경우 제품 생산이 법률에 의해 규제를 받고 있어 신규 업체의 진입이 불가능하며, 국내에서는 당사와 고려노벨화약 양사가 과점시장 구조를 구축하고 있다는 점 때문에 우수한 수익성을 유지하고 있지만, 전술한 바와 같이 건설 경기에 따른 외형 변동 가능성은 상존하고 있습니다. 또한 당사의 경우 원재료부터 제조까지 수직계열화를 구축하여 안정적인 원가 경쟁력을 확보하고 있으나 환율 및 원자재 가격이 급등할 경우 원가구조 악화가 잠재적인 위협요인이 될 수 있습니다.

참고로 산업용 화약의 매출에 영향을 미치는 국내 건설 수주액 현황은 아래와 같습니다. 

[
국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2007년
1,279,118
19.2
370,887
25.6
908,231
16.7
361,927
27.5
917,191
16.2

2008년
1,200,851
-6.1
418,488
12.8
782,363
-13.9
412,579
14.0
788,272
-14.1

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2021.02월 게시)

■ 방산 사업

1970년대 시작된 방산 사업은 정부가 주 수요자로서 정부와의 조달계약을 통해 사업이 이루어지는 특징이 있으며, 정부 납품이 매출의 대부분을 차지하고 있어 남북 관계, 국방 예산 변화 등 대외 환경에 많은 영향을 받는 사업입니다. 방산 사업은 전문/계열화 제도가 오랜 기간 유지되어 왔기 때문에 진입 장벽이 높고 대체제의 위험이 적으며 경기 방어적인 특성을 가져왔습니다. 

그러나 방산 사업은 향후 제도변화에 따른 대외환경에 많은 변화가 예상되며, 2008년 12월 전문/계열화 제도가 폐지되어 기존 사업 분야에 대한 타 업체의 신규 진입이가능해지기도 하였습니다. 다만 국내 탄약 시장 규모가 협소하기 때문에 해외 유수업체의 진입은 어려울 것으로 판단됩니다. 

한편, 국방예산(운영예산+전력증강예산) 증액이 운영예산에 편중됨으로써 사업 안정성에 비해 제품가격 상승이 원활히 이루어지지 못하였으나, 정부의 첨단무기체계 개발강화 정책과 더불어 당사의 대구경 다연장로켓탄 생산공장 준공, 유도무기 전문화업체 지정, 대우전자의 전자신관 사업부문 인수 등에 힘입어 향후 꾸준한 매출 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다. 또한 국방 예산은 지난 10년간 지속적인 성장을 이어 왔습니다. 국방예산 중 방위력 개선비는 2006년을 제외하고는 성장세를 이어가고있으며, 자주 국방력 강화에 대한 정부의 강한 의지로 방위력 개선비의 급격한 예산 증가와 국내 방산기업들의 수혜가 예상됩니다. 2018년 국방비 예산은 북핵위협에 7% 증가한 43조 1,581억원으로 9년만에 최대를 기록하였습니다. 특히 방위력 개선비는 전년 대비 10.8%(1조 3,233억원) 증가한 13조 5,203억원이 편성됐습니다. 세부 항목으로는 북한 핵·미사일 위협에 대응하기 위한 킬체인(Kill Chain), 한국형미사일방어체계(KAMD), 대량응징보복(KMPR) 등 3축 체계 구축 예산이 2조 2,735억원으로 전년보다 1,376억원(6.4%) 늘어났으며, 정찰위성을 개발하는 425사업, 적 탄도미사일을 탐지·추적하는 탄도탄조기경보레이더-Ⅱ 도입 사업, 특수작전용 유탄발사기 사업 등이 포함됐습니다. 또한 F-35A 스텔스 전투기, 장보고-Ⅲ, 해상작전헬기등 3축 체계 구축과 관련된 플랫폼 예산은 2조 894억원으로 전년에 비해 4,134억원(24.7%) 늘었습니다. 

2019년도 국방예산은 남북화해기조에도 불구하고 2018년 대비 8.2% 증액한 46.7조로 편성되었습니다. 8.2%의 국방예산 증가율은 과거 정부의 국방예산 편성을 고려할때 큰 폭의 확대이며, 2008년 이래 최고 수준의 증가율로 2010년부터 2017년까지의 평균 증가율 4.4%의 약 2배에 해당합니다. 특히 군사력 증설에 투입되는 방위력 개선비를 대폭 확대하여 전년 대비 13.7% 증가한 15.4조 규모로 편성하였습니다. 

2020년 국방 예산은 2019년 대비 7.4% 증가한 50.2조원이 편성되었습니다. 상세 내역으로는 북미 정상회담 이후 전방위 안보위협에 주도적 대응을 위한 지·해·공의 핵심 군사력 확보, 방위사업 육성 등을 내용으로 담고 있는 것으로 파악되며 이는 국방부의 '국방개혁 2.0'의 방위력 개선비 비중 확대 기조와 동일선상에 있어 향후 방산산업, 군수사업 수주의 지속적인 성장세가 예상됩니다.
지난 2020년 8월 국방중기계획에서 국방부는 2025년까지 방위력개선비로 100조 1천억원을 투입한다고 밝혔으며, 대다수가 방공 및 유도무기체계에 투자할 것이라 밝혔습니다. 또한 2021년 코로나19 위기가 지속됨에도 불구하고, 2021년 국방 예산은 2020년 대비 5.4% 증가한 52.8조로 편성되었습니다.
상세 내역으로는 안정적 국방 운영을 위해 경계작전 강화, 감염병 및 테러 등 비전통적 위협 대응능력 강화, 국방 운영 첨단화 및 효율화, 등을 내용으로 담고 있습
니다. 예산안에는 코로나19 등 감염병 대비 마스크 추가 확보, 군 위성통신체계-Ⅱ 등 14개 신규 방위력 개선사업 착수금이 반영되었습니다. 한편, 전력운영비는 2020년 대비 7.1% 증가한 35조 8,437억원 규모로 편성되어, 2020년 대비 1.9% 증가하여 16조 9,964억원으로 확정된 방위력개선비에 비해 큰 상승폭을 보였습니다.

이렇듯 국방예산이 지속적으로 확대되는 추세와 향후 방산산업을 수출 전략사업으로육성하려는 정부의 정책과 맞물려
안정적인 성장이 지속되리라 보여집니다. 그러나 정부 정책의 변동성, 남북화해기조의 변화, 환율 및 원자재 가격 변동 등에 따라 당사방산산업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다. 

[2021년도 국방예산 현황]

(단위 : 억원, %)

구분
2017년도 예산
2018년도 예산
2019년도 예산
2020년도 예산
2021년도 예산
증감액
(2021-2020)
증감율
(2021-2020)

국방비 총계
403,347
431,581
466,971
501,527
528,401
26,874
4.5

전력 운영비
281,377
296,378
313,238
334,723
358,437
23,714
7.1

방위력 개선비
121,970
135,203
153,733
166,804
169,964
3,160
1.9

※ 전력운영비 : 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원, 교육훈련 등 현존전력을 유지·운영하는 비용
※ 방위력개선비 : 화력, 함정, 항공기 등 신규전력 확보를 위한 무기구입 및 연구개발비용 

출처: 국방부

■ 시장 점유율

당사의 산업용 화약사업부문의 시장점유율은 경
쟁업체의 시장점유율 자료 확보 어려움 등으로 객관적으로 검증된 자료는 아니나 약 75%로의 수치를 확보해 오고 있습니다. 방산사업에 대한 시장점유율은 국가보안상 표시하지 않았습니다. 

■ 매출비중 변화

당사의 화약제조업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다.

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

화약제조업
14.49%
14.50%
15.45%
13.59%
12.38%

출처: 당사 각 사업년도 사업보고서

■ 화약제조업 부문 세부 매출 현황
당사의 별도기준 화약제조업 부문의 세부 매출현황은 다음과 같습니다.

[화약/제조 부문 매출액 및 영업실적 추이]

(단위 : 억원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액(A+B+C)
21,018
18,637
21,495
18,110
16,873

- 민수 부문(A)
3,261
3,563
3,892
3,589
3,493

1. 산업용화약
1,553
1,679
1,708
1,712
1,726

2. 질산/암모니아
986
826
1,303
1,264
985

3. 응용(D&B, 발파해체)
248
492
254
60
327

4. 인플레이터
-
-
-
-
-

5. 기타(클래딩, 연화)
21
178
378
354
283

6. 해외
453
388
249
199
172

- 방산 부문(B)
16,251
13,513
15,933
12,916
12,401

1. 특수사업
16,251
13,513
15,933
12,916
12,401

2. 항공기부품
-
-
-
-
-

- 기타(C)
1,506
1,560
1,670
1,605
979

매출총이익
3,860
3,252
4,104
3,485
3,262

영업이익
1,883
1,277
2,245
1,990
1,780

출처: 당사 제시 (부문간 수익 제외 기준, 별도기준)

[도소매업 부문]

다.
당사는 종속회사인 한화솔루션(주)의 갤러리아 사업부문 및 한화솔루션(주)완전자회사인 갤러리아타임월드, 그리고 당사의 무역부문
을 통하여 도소매 관련 사업을 영위하고 있습니다. 기존 (주)한화의 종속회사였던 (주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드를 통해 도소매 관련 사업을 영위하고 있었으나, 2021년 4월 1일을 합병기일로 하여 (주)한화갤러리아를 한화솔루션(주)에 흡수합병되었습니다. 따라서, 한화솔루션(주) 갤러리아 부문으로 개편되었으며, 갤러리아타임월드는 한화솔루션의 완전자회사로 편입된 형태로 도소매 관련 사업을 영위하고 있습니다. 전체 매출 대비 도소매업 부문의 매출 비중은

2
020년말 기준 7.53%로 전년의 9.76% 수준 대비 2.23%p 감소하였습니다.

해당 매출 비중의 감소는 코로나19로 인한 도소매업 시장 위축으로 인한 것으로 판단됩니다.
동 사업부문은 크게 무역 및 도소매업과 백화점의 유통업으로 구분
할 수 있습니다. 한편
기존에 영위하던 한화갤러리아타임월드의 면세점 사업은 철수를 결정
하였습니다.

당사는 연결대상 종속회사인
한화솔루션(주)의 갤러리아 사업부문 및 한화솔루션(주)완전자회사인 갤러리아타임월드, 그리고 당사의 무역부문
을 통하여 도소매 관련 사업을 영위하고 있습니다.

당사의 무역업 및 도소매업 부문은 골든벨상사를 흡수합병하면서 본격화 되었으며, 계열 내 영업활동을 기반으로 해외 신시장 개척 및 사업기회 모색을 통해 사업 경쟁력을 확보해왔습니다.
한화솔루션(주)의 갤러리아 사업부문 및 갤러리아타임월드는 백화점 사업을 영위하고 있습니다.

당사의 백화점 및 면세점사업을 영위하던 종속회사인 한화갤러리아타임월드는 2019년
4월 백화점사업을 강화하고 미래성장동력 확보를 위해 면세사업 철수를 결정하였습니다.
이어서 2019년 12월 한화갤러리아타임월드의 상장폐지 목적 공개매수를 진행하여, (주)한화갤러리아의 완전자회사로 편입되었습니다.
이와 같은 당사 종속회사의 영위사업 변동은 향후 당사의 매출액과 이익의 규모, 수익성, 향후 사업전망 등에 영향을 미칠 것으로 판단되나, 증권신고서 제출일 전일 기준 그 영향의 유불리 및 규모를 판단하기는 어려우며 향후 백화점 사업부문에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 한화갤러리아타임월드의 면세사업 철수 및 공개매수에 관하여는 '본신고서 1부 - III.투자위험요소 - 2.회사위험'에 상세히 기술되어 있습니다.

이
후, 당사의 종속회사인 한화솔루션(주)는 2020년 12월 8일 주요사항보고서(회사합병결정)를 통해서, 2021년 4월 1일을
합병기일로 (주)한화갤러리아를 흡수합병을
진행하였습니다. 합병 후에는 한화갤러리아는 한화솔루션(주)의 갤러리아 사업부문으로, 한화갤러리아타임월드는 한화솔루션(주)의 완전자회사로 편입되었습니다. 해당 흡수합병을 통해 백화점 사업분야의 경영효율화 및 수익성 제고를 꾀하고 있습니다.

한화갤러리아 및 도시개발 합병 내용.jpg
한화갤러리아 및 도시개발 합병 내용

(출처 : 당사 제시)

한편 당사의 무역부문은 그룹 내 계열회사들의 석유화학 제품, 석유제품 등의 물량, 해외 계열회사 물량 등 수출입 창구역할을 하고 있어 안정적인 영업기반을 확보하고 있습니다. 

■ 매출비중 변화
당사의 도소매업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다.

구분
2020년
2019년
2019년
2018년
2017년
2016년

도소매업
7.53%
9.76%
9.76%
10.06%
9.25%
12.56%

출처: 당사 각 사업년도 사업보고서

■ 도소매업 부문 세부 매출 현황 
당사의 별도기준 도소매업 부문의 세부 매출현황은 다음과 같습니다.

[무역/도소매부문 재무 정보]

(단위 : 억원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

매출액
14,086
19,143
21,257
19,187
26,742
28,650

- 석유화학제품
4,983
5,710
4,968
4,050
3,774
4,281

- 석유제품
6,063
7,070
9,610
7,595
9,073
7,325

- 일반상품
3,014
6,213
6,522
7,432
13,707
16,739

- 분양 등
25
150
157
110
188
306

영업이익
-284.8
308
212
155
-18
-182

영업이익률
-2.0%
1.6%
1.00%
0.8%
-0.1%
-0.6%

매출액증가율
-26.5%
-9.9%
10.8%
-28.3%
-6.7%
-21.5%

수출비중
65.8%
62.8%
65.2%
54.4%
66.6%
74.9%

출처: 당사 제시 (부문간 수익 제외 기준, 별도기준)

다-1.
무역/도소매업부문은 산업의 특성 상
환율, 원자재 가격동향, 금리동향 등의 영향
을 받으며
무역 상대국의 경제환경 변화에도 영향을 받는 사업
입니다.
무역업은 수익창출력이 미약하다는 특성이 있으며,

코로나19로 인한 국제 무역 감소로 2020년 기준 수출과 수입은 각각
전년 대비 5.5%,
7.1% 감소하였습니다.
코로나19가 장기화될 시
세계경기 침체의 영향에 따른 수요부진 등 외형 감소
가 속될 위험이 존재하며,

원자재 가격 및 환율 변동 등 국내외 경기불안 요소가 상존하고 있습니다. 이러한 다양한 변동요인은 당사의 무역사업부문의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자의사 결정시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 무역/도소매업 부문은 1995년 골든벨상사를 흡수합병하면서 매출이 본격화 되었으며, 계열 내 영업활동을 기반으로 해외 신시장 개척 및 사업기회 모색을 통해 사업 경쟁력을 확보해왔습니다. 직간접적으로 계열 내 영업활동이 주류를 이루고 있어 주요 경쟁사 대비 특별한 경쟁우위 요인은 부족한 상황입니다.

무역/도소매업 부문은 경기변동과 계절에 밀접한 영향을 받는 사업 부문입니다. 수출사업은 국제 금리, 제품의 수급 상황과 함께 중국, 미국, 일본, 유럽 등 주요 수출국의 경기변동에 민감한 편입니다. 특히 국제 가격 및 주요 통화의 환율 변화 등은 단기간에 수출시장에 큰 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 수입시장의 비철금속, 철강, 화학베어링, 공압기기 등의 산업 기초원자재는 국내외 경기변동, 수급상황과 더불어 국내Maker들의 가격 정책 및 제품 수급 정책 등이 시장 변화의 민감한 변수이며, 축산, 제지, 수지가공품, 생활물자 품목 등의 소비재 품목은 국내 경기 이외에 제품 선호도 및 Brand 인지도 등과 같은 중간 유통상과 최종 소비자들의 성향도 수입 시장의 주요한 변수 중 하나입니다. 

당사의 무역/도소매업 부문은 계열사의 석유화학 제품 물량을 바탕으로 비교적 안정적인 영업기반을 확보하고 있으며, 화학, 자동차 등 주요 상품의 수출 증가와 유가상승에 따른 석유, 석유화학상품 가격상승의 영향으로 2007~2008년 매출이 큰 폭으로증가하였습니다. 2009년에는 세계 경기침체와 주요상품의 단가하락으로 매출액이 전년대비 감소했으나, 2010년 이후 완만한 성장세가 지속 되었습니다. 다만, 2012년유럽재정위기 확대 등 글로벌 경기 위축으로 매출이 소폭 감소하는 등 부진한 모습을보였습니다. 그러나 이후 계열사로부터 발생하는 안정적인 물량으로 일정수준의 매출규모는 유지할 것으로 판단됩니다. 

■ 국가별 수출입 현황 

당사는 무역거래와 관련하여 해외 현지법인을 운영하고 있으며, 무역규모에 있어 대한민국과 해당 국가와의 거래규모는 매출과 밀접한 관련이 있습니다. 대한민국과 거래 규모가 큰 상위 3개 국가인 중국, 미국, 일본의 경기에 따라 수출입 규모가 결정되며 이는 당사 매출에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 

국가별 수출 실적은 코로나19로 인한 국제 무역 감소로 2020년 누계기준 5,125억불로 전년 대비 5.5% 감소하였으며 중국, 미국, 베트남 세 국가가 약 2,522억불로 전체 수출실적의 약 49.79%를 차지하고 있습니다. 또한 싱가포르와 인도에서 대폭 감소하였고, 대만을 제외한 대부분의 국가에서 감소하는 모습을 보이고 있습니다.

[국가별 수출 현황]

(단위 : 백만불)

국 가

2020년

2019년

2018년

2017년

2016년

실 적

증가율

실 적

증가율

실 적

증가율

실 적

증가율

실 적

증가율

중국

132,565
-2.7%
136,203
-16.0%

162,125

14.1%

142,120

14.2%

124,433

-9.3%

미국

74,116
1.1%
73,344
0.9%

72,720

6.0%

68,610

3.2%

66,462

-4.8%

베트남

48,511

0.7%

48,178
-0.9%

48,622

1.8%

47,754

46.3%

32,630

17.5%

홍콩

30,654

-3.9%

31,913
-30.6%

45,996

17.6%

39,112

19.3%

32,782

7.8%

일본

25,098

-11.7%

28,420
-6.9%

30,529

13.8%

26,816

10.1%

24,355

-4.8%

인도(인디아)

11,937

-20.9%

15,096
-3.3%

15,606

3.7%

15,056

29.8%

11,596

-3.6%

대만

16,465

5.1%

8,843
-1.7%

20,784

39.5%

14,898

21.9%

12,220

1.5%

싱가포르

9,828

-23.0%

15,666
-24.6%

11,782

1.1%

11,652

-6.5%

12,459

-17.0%

기타

163,324
-11.5%
184,569
-7.5%

196,696

-5.3%

207,677

16.4%

178,489

-9.4%

합계

512,498
-5.5%
542,233
-10.4%

604,860

5.4%

573,694

15.8%

495,426

-5.9%

출처: 한국무역협회, 당사 2020년 사업보고서

한편 2019년 누계기준 국가별 수입 실적은 5,033억불로 전년 대비 6.0% 감소하였고,
2020년 누계기준 수입 실적 또한 4,676억불로 전년 대비 7.1% 감소하였습니다.

[국가별 수입 현황]

(단위 : 백만불)

국 가

2020년

2019년

2018년

2017년

2016년

실 적

증가율

실 적

증가율

실 적

증가율

실 적

증가율

실 적

증가율

중국

132,565
1.5%
107,229
0.7%

106,489

8.8%

97,860

12.5%

86,980

-3.6%

미국

57,492
-7.1%
61,879
5.1%

58,868

16.0%

50,749

17.4%

43,216

-1.8%

일본

46,023
-3.3%
47,581
-12.9%

54,604

-0.9%

55,125

16.1%

47,467

3.5%

사우디아라비아

15,980
-26.8%
21,841
-17.1%

26,336

34.4%

19,590

24.4%

15,742

-19.5%

베트남

20,579
-2.3%
21,072
7.3%

19,643

21.4%

16,177

29.5%

12,495

27.4%

호주

18,707
-9.2%
19,937
-4.4%

20,719

8.1%

19,160

26.3%

15,176

-7.7%

독일

20,681
3.7%
20,608
-0.5%

20,854

5.6%

19,749

4.4%

18,917

-9.7%

대만

17,837
13.5%
15,718
-6.1%

16,738

-7.4%

18,073

10.2%

16,403

-1.5%

기타

137,769
-36.1%
187,480
-11.1%

210,952

15.9%

181,995

21.5%

149,797

-13.4%

합계

467,633
-7.1%
503,343
-6.0%

535,202

11.9%

478,478

17.8%

406,193

-6.9%

출처: 한국무역협회, 당사 2020년 사업보고서

한국은행이 2021년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 경제성장률은 2020년 중 -1.0%를 기록하였고, 2021년과 2022년에 각각 3.0% 및 2.5%를 나타낼 것으로 전망됩니다. 2020년 중 민간소비는 코로나19의 재확산, 가계의 소득여건 개선 지연 등으로 회복세가 더딜 것이나, 설비투자는 IT부문의 양호한 흐름이 이어지는 가운데 그간 이연된 비IT부문 투자도 재개되면서 증가세를 지속할 것으로 전망됩니다. 건설투자 역시 토목부문의 양호한 흐름이 이어지는 가운데 주거용 건물의 부진이 완화되고, 상품 수출역시 글로벌 경기와 함께 개선흐름의 지속이 예상됩니다. 그러나 위 전망은 2020년 11월에 발표한 것이며, 증권신고서 제출전일 현재 코로나19 사태의 향후 전개양상 등으로 성장경로의 불확실성이 매우 높은 상황입니다. 향후 성장 경로는 코로나19 전개 양상, 백신 및 치료제의 상용화 시기, 반도체 경기 향방 등이 주요 변수로 작용할 예정이며, 미-중 무역분쟁에 따른 수출 저하 우려 역시 상존하고 있는 상황입니다. 이처럼 코로나19 사태의 전개양상과 미중 무역분쟁등으로 인한 국제 경제, 유가, 환율의 변동에 따라 당사의 무역사업부문의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다-2.
2021년 4월 1일 합병 이전 당사의 종속회사였던
한화갤러리아, 한화갤러리아타임월드는 백화점 및 면세점 사업을 영위하고 있었으나, 2019년 4월 면세점 사업은 철수를 결정
하고,
백화점 사업에 집중
하고 있습니다.
2021년 4월 1일을 합병기일로 하여 (주)한화갤러리아를 한화솔루션(주)에 흡수합병되었습니다. 따라서, 한화솔루션(주) 갤러리아 부문으로 개편되었으며, 갤러리아타임월드는 한화솔루션의 완전자회사로 편입된 형태로 도소매 관련 사업을 영위하고 있습니다.

한화갤러리아백화점의 점유율은 2020년말 기준 8.0%이며,
향후 다양한 형태의 유통 채널 확대 및 국내외 정치적 불안정 같은 국가간 마찰로 백화점 산업의 성장성이 정체되고 경쟁이 더욱 심화될 것
으로 보입니다.
한화갤러리아 및 한화갤러리아타임월드는 면세점사업 등 적자 사업부문을 정리하고 기존 백화점 사업 강화, 신사업 발굴 등으로 수익성 및 재무구조 개선 효과를 기대하고 있습니다.
다만 국내외 다양한 요인들에 의해 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기바랍니다.

당사는 (주)한화갤러리아 및 (주)한화갤러리아타임월드를 통해 백화점 사업을 영위하고 있습니다. 기존에는 면세점사업도 영위하였으나, 2019년 4월 백화점사업을 강화하고 미래성장동력 확보를 위해 면세사업 철수를 결정하였습니다. 이어서 2019년 12월 한화갤러리아타임월드의 상장폐지 목적 공개매수를 진행하였습니다. 이와 같은 당사 종속회사의 영위사업 변동은 향후 당사의 매출액과 이익의 규모, 수익성, 향후 사업전망 등에 영향을 미칠 것으로 판단되나, 그 영향의 유불리 및 규모를 판단하기는 어려우며 향후 백화점 사업부문에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 한화갤러리아타임월드의 면세사업 철수 및 공개매수에 관하여는 '본신고서 1부 - III.투자위험요소 - 2.회사위험'에 상세히 기술되어 있습니다. 사업부문의 개요는 아래와 같습니다.

[유통 사업부문 현황]

사업부문
회사명
영업

백화점사업부문
(주)한화갤러리아
(주)한화갤러리아타임월드
의류, 잡화, 임대수수료, 입장료 外

[유통부문 회사별 현황]

(단위 : 억원)

[유통부문 
회사별 현황]
2020년
2019년
2018년
2017년

한화
갤러
리아
한화갤러리아
타임월드
합계
한화
갤러
리아
한화갤러리아
타임월드
합계
한화
갤러
리아
한화갤러리아
타임월드
합계
한화
갤러
리아
한화갤러리아
타임월드
합계

백화점
면세점
백화점
면세점
백화점
면세점
백화점
면세점

매출액
3,442
1,337
0
4,779
3,526
1,424
1,213
6,163
3,568
1,425
1,902
6,895
3,706
1,434
1,873
7,013

영업이익
-107
164
0
57
130
287
-342
75
182
301
-293
190
298
366
-439
225

자산
18,935
3,425
0
22,290
19,987
3,423
62
23,472
18,677
3,537
981
23,195
18,465
3,928
965
23,358

출처: 당사 제시

2020년말 한
화갤러리아 매출액은
3,442억원으로 유통부문의 매출 총액
4,779
억원의 약
72.0%
를 차지하고 있습니
다.

면세점 사업부문은 2015년 면세사업권을 취득한 이후 2016년 THAAD(고고도 미사일 방어체계) 배치에 대한 중국 정부의 한국 관광 제제 조치 영향으로 2016년에 영업손실을 기록하였고 2017년말 기준 439억원, 2018년말 기준 293억원의 영업손실을 기록하며 지속적인 적자를 기록하였습니다. 2018년 이후는 사드에 따른 중국인 단체관광객 금지 악재에도 다이궁(중국 보따리상) 관련 매출액이 다소 증가하는 모습을 보였으나 국내 면세점 시장 경쟁심화와 이에 따른 지속적인 마케팅 비용 상승 등으로 적자가 지속되어 2019년 04월 29일 이사회 결정을 통해 면세사업 철수(특허 반납)을 결정하였습니다. 2019년 04월 29일 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 '주요사항보고서(영업정지)' 는 아래와 같습니다. 

주요사항보고서(영업정지)

1. 영업정지 분야
서울 시내면세점 (63면세 사업장)

2. 영업정지 내역
영업정지금액 (원)
188,539,007,782

최근매출총액 (원)
332,681,412,091

매출액 대비(%)
56.67

대규모법인여부
미해당

거래소 무공시 해당여부
O

3. 영업정지 내용
면세사업 철수(특허 반납)에 따른 서울시내면세점(63면세 사업장) 영업 정지

4. 영업정지사유
적자 면세사업 철수로 손익구조 및 재무구조 개선 목적

5. 향후대책
면세사업을 대체하여 백화점사업을 강화하고 신규 비즈니스 발굴 등 미래성장동력 확보

6. 영업정지영향
면세사업 철수(특허 반납)로 총매출액의 감소가 불가피 하지만 적자 사업부를 종료함으로써 손익구조는 크게 개선될 것이며, 백화점사업 강화 및 신규사업 추진에 집중함으로써 당사의 수익성 개선과 재무구조 개선 효과 기대.

7. 영업정지일자
2019.09.30

8. 이사회결의일(결정일)
2019.04.29

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상기 1. 영업정지 분야는 당사의 면세사업 분야로 서울 시내면세점(63면세 사업장) 의 특허를 관세청에 반납 예정임.

- 상기 2. 영업정지 내역의 금액 및 매출총액은 2018년 사업년도 기준임.

- 상기 7. 영업정지 일자는 관계기관 협의 및 세부 추진 일정에 따라 최종 종료일자는 변경될 수 있음.

출처: 금융감독원 전자공시시스템('19.04.29')

2019년 09월까지 면세점 사업부문을 영위하게 되므로 면세점 철수 비용 및 소비 경기 침체에 기인한 손실이 반영된 한화갤러리아타임월드
의 2019년말 기준 매출액은 1,424억원으로 전년 대비 소폭 감소하였습니다.
또한, 최근 코로나19 사태의 영향으로 내수부진이 더욱 심화되어 이후 2020년 매출액이
4,779
억원으로 전년
6,163억 대비
22.5% 감소하였습니다.
당사는 면세점 사업부문의 적자 해소 이후 매출 외형적 측면은 감소할 것으로 예상되나 철수 비용 반영
이 완료된 2020년 이후는 백화점 부문의 실적을 바탕으로 영업이익이 개선될 것으로 전망하고 있습니다.
추
가적으로 한화갤러리아는 한화솔루션(주)의 갤러리아 사업부문으로, 한화갤러리아타임월드는 한화솔루션(주)의 완전자회사로 편입되었습니다. 해당 흡수합병을 통해 백화점 사업분야의 경영효율화 및 수익성 제고를 꾀하고 있습니다.

■ 백화점 사업

백화점은 매장 면적의 합계가 3천 제곱미터 이상이며, 다양한 상품을 구매할 수 있도록 현대적 판매시설과 소비자 편익시설이 함께 설치된 점포를 의미합니다. 백화점은 타 유통업종에 비해 의류, 잡화, 가전, 가구, 보석, 식품 등 풍부한 상품 구색을 갖추고 있어, 원스톱 쇼핑이 가능한 특징을 가집니다. 이와 더불어 식당가, 영화관, 문화센터 등 서비스 시설 및 다양한 문화 강좌와 각종 이벤트 행사로 고객들의 라이프스타일을 선도하는 등 도시 생활의 큰 부분을 차지하고 있습니다.

백화점 산업은 전통적으로 상권조사, 부지물색, 설계, 건축, 완공, 입점 등의 과정을 통해 신규 출점이 이루어지고 있으며 부지 확보와 건축에 상당한 자금이 소요됩니다. 일반적으로 적정 규모의 백화점을 짓기 위해서 대형점은 3,000억원, 중소형점에서는 2,000억원 내외의 자금이 소요되는 것으로 보고 있습니다. 이와 같이 초기의 대규모 투자는 시장에 이미 진입한 업체에게는 시장 선점의 이점으로 작용하며, 후발 업체에는 대규모 투자자본 소요로 투자효율성이 저하되는 것을 의미합니다. 그렇기 때문에 신규 진입 업체에게는 상당한 진입장벽으로 작용할 수 있습니다.

국내 백화점 업태는 지방 소재 중견기업들이 외환위기를 전후로 상당수가 사업을 철수하면서 M&A가 활발하였고, 최근 수년간 상위업체를 중심으로 신규 출점이 이루어짐으로써 상위업체로의 집중화가 진행되어 왔습니다. 따라서 국내 백화점산업은 사실상 상위 3개사(롯데, 현대, 신세계)의 과점 시장의 모습을 보이고 있습니다. 

[백화점 시장 점유율 현황]

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

롯데백화점
37.3%
39.2%
38.9%
39.6%
47.0%

현대백화점
28.0%
27.0%
28.0%
28.0%
29.0%

신세계백화점
25.0%
23.0%
26.0%
25.2%
21.6%

상위 3사 점유 합계
90.3%
89.2%
95.1%
92.8%
97.6%

갤러리아백화점
8.0%
6.1%
6.5%
6.5%
6.2%

출처: 각 사 사업보고서 및 분기보고서, 경쟁사 IR자료 
※ 매출액을 기준으로 각 사가 자체 집계한 수치임을 유의하시기 바랍니다.

백화점 업계는 상위업체의 중소백화점 합병 및 자본력을 바탕으로한 신규 출점이 지속적으로 이루어지면서, 전국적인 네트워크망의 수준 차이 등으로 인하여 거대 백화점군과 중소백화점 사이의 격차가 심해지게 되었습니다. 이에, 중소 백화점들의 시장이탈이 발생하였고, 브랜드 인지도, 구매 협상력 등의 영업력을 겸비한 상위 3개 회사 중심으로 시장이 재편되었습니다.
이러한 현상은 상기 표에서도 나타나듯, 롯데, 현대, 신세계 3사의 점유 합계가 2012년 약 90.1%에서 2018년 약 95.1%, 2019년 약 89.2%, 2020년 90.3% 수준으로

시장 점유율의 대부분을 차지합니다. 또한 백화점 사업부문의 신점포 개시 역시 포화상태에 이르러 동일 지역에 동일한 소비자군을 상대로 경쟁의 심화, 집중화 현상이 격화되어 과다 비용 지출 등 수익성에 부정적인 영향이 예상됩니다.

2013년에는 국내 경제성장률이 3.0%에 머무르는 저성장 추세가 지속되어 백화점 업계는 성장률 2.6%, 약 29.8조원의 시장규모를 유지하였으며, 2014년 역시 세계 경제및 국내 경제가 장기 저성장 국면에 진입함에 따라 매출이 전년 대비 1.6% 소폭 하락하며 29.2조원의 매출을 기록하였습니다. 2015년에는 경기회복 둔화, 가계부채 누증 및 상반기에 발생했던 메르스 사태 등의 영향으로 인하여 백화점 시장규모가 28.9조원으로 2014년 규모인 29.2조원에 비해 하락한 모습을 보였습니다. 그러나 2016년 부동산경기 활성화 등으로 부외효과 등의 요인으로 인하여 백화점 시장규모가 전년대비 소폭 상승하여 29.9조원을 기록하였습니다. 2017년도는 국내 정치 불안정과 중국의 사드(THAAD)보복성 관광제재, 트럼프 당선으로 인한 보호무역주의 관련 리스크로 소비심리가 다소 약화되었으나, 탄핵심판청구 인용, 조기대선 등으로 국내외적 정치 불확실성이 해소되며 수출 증가, 원화 가치 하락, 국제 유가 점진적 상승 예상 등 소비심리가 연초대비 개선되었습니다. 다만, 보호무역주의 강화에 따른 세계교역 신장세 약화, 미국, 인도 등의 반덤핑 관세 이슈, 사드관련 갈등 심화에 따른 중국 무역제한조치 영향 확대 등의 외부적인 요소와 최저임금 인상, 복합쇼핑몰 의무휴업일 지정, 영업시간 제한, 대규모점포 허가제 전환 및 기존상권과 협의 의무화 같은 내부적인 요소들은 백화점 시장의 지속적인 성장에 대한 리스크 요소로 잠재되어 있습니다. 또한 최근 코로나19로 인한 내수소비 감소도 동사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

또한 할인점, 편의점, 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰 등 다양한 형태의 유통 채널 등장으로 백화점업의 성장에 위협요소로 작용하고 있습니다. 특히 인터넷 쇼핑몰과 홈쇼핑의 경우 기존의 오프라인 쇼핑에 비해 편리한 요소를 많이 갖추고 있고 새벽배송/통합몰 서비스 개시로 경쟁이 심화되고 있어 기존 백화점 업계에는 부담으로 작용할 것으로 판단됩니다.
특히, 코로나19 영향으로 오프라인 대비 온라인 소비가 급증하였으며, 코로나19 완화 이후에도 이러한 기조가 이어질 것으로 예측되어 부담이 더욱 가중될 전망입니다.
이에 백화점 업계는 명품/생활가전 부문의 매출에 집중 하는 등 소비계층, 타겟팅에 마케팅 전략을 구상하고 있으며,
백화점 온라인몰 운영을 적극적으로 추진하고 있습니다. 

한편, IT기술의 발달과 함께 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 점차 다분화되는 소비자의 욕구는 다양한 유통 채널을 이용하는 멀티 채널 소비 현상을 초래했습니다. 소비자는 기존 오프라인 거래와 함께 온라인을 통한 해외 구매대행 및 홈쇼핑을 이용하며 소비효율을 극대화 하기 위해 노력하였고, 이에 발맞춰 유점포업종의 업태는 점차 다변화 되고 있습니다. 대형마트, 인터넷 쇼핑몰 및 홈쇼핑은 기존의 유통업을 대체하며 급성장을 거듭해왔고, 대형마트는 이미 백화점을 추월하여 소매시장의 최대 유통업태가 되었습니다. 뿐만 아니라 이러한 대형마트의 강세 속에서 온라인 쇼핑몰의 부상은 유통업태간의 경쟁을 더욱 가속화 할 것으로 예상합니다. 향후 온라인쇼핑몰 시장은 매체의 발전으로 인하여 성장세를 이어갈 것으로 예상되는데, 이는 2013년 유통법 개정에 따라 대형마트의 영업시간 제한 및 월 2회 의무휴업에 따른 온라인 수요 이동 및 각종 편리함과 할인혜택 등을 통한 소셜커머스 시장 성장세가 기업-소비자간 거래 활성화로 이어질 것으로 전망되기 때문입니다. 

또한, 해외직구의 증가 역시 백화점 업계의 위험요인으로 작용하고 있습니다. 해외직구는 국내 소비자가 해외 인터넷 쇼핑몰에서 직접 물건을 구입하거나 국내 구매대행 사이트를 통해 물건을 구매한 뒤, 물품을 배송받는 방법으로 이루어집니다. 같은 물건임에도 해외보다 국내가 더 비싸다는 인식의 확산과 함께 블랙프라이데이, 사이버먼데이 등 파격 할인행사를 하는 기간을 이용하면 저렴한 가격으로 동일 물품을 구입할 수 있어 이용자가 지속적으로 증가하는 모습을 보여왔고 특히나 국내 주요 오픈마켓 쇼핑몰, 소셜커머스 싸이트에서 해외직구몰을 함께 운영하여 직구 접근성이 높아진 것이 해외직구 시장 규모 확대의 주요 원인이 된 것으로 보입니다.
2
020년 통계청 연간 온라인쇼핑 동향 보도자료에 따르면,
2020년 4분기 기준 온라인 해외 직접 판매금액은 5조 9,613억원으로 전년 대비 0.64% 감소하였으며, 온라인해외 직접 구매금액은 4조 1,094억원으로 전년 대비 13.02% 증가하였습니다. 즉, 온라인 해외 직접 구매에 대한 소비자들의 수요가 증가함에 따라 백화점 사업 매출에 부정적 영향을 미칠 수도 있습니다.

[온라인 해외 직접 판매액 및 구매액 시장규모]

(억원, %)

구분
2020년
2019년
증감률

연간
연간
2019년 대비

해외직접판매액
59,613
59,995
-0.64

해외직접판매액 중 면세점
50,079
52,199
-4.06

해외직접구매액
41,094
36,360
13.02

출처: 통계청 2020년 온라인쇼핑 동향 보도자료

2020년 연간 국가(대륙)별 온라인 해외 직접 판매 금액 기준 점유율은 중국(87.7%), 미국(3.9%), 일본(3.3%) 순으로 중국이 압도적으로 높은 시장 점유율 차지하고 있습니다. 한편, 2020년 연간 국가(대륙)별 온라인 해외 직접 구매 금액 기준 점유율은 미국(44.5%), 유럽(25.5%), 중국(20.0%) 수준으로 온라인 해외 직접 판매시장에 비해 주요국에 비교적 고르게 분포되어 있습니다.

위와 같이 백화점산업의 성장성이 정체되고 대형마트, 온라인쇼핑몰, 해외직구 등 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 도소매업 부문 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 상기와 같이 백화점 사업은 복합적인 요소들에 의하여 업계에 참여하고 있는 기업의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 보다 상세한 투자내용, 사업현황 등은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 (주)한화갤러리아 및 한화갤러리아타임월드의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용' 등을 참고하여 주시기 바랍니다.

[화학제조업 부문]

라.
당사는 2020년 1월 한화케미칼(주)가 한화큐셀앤드첨단소재(주)를 흡수합병하여 출범한 한화솔루션(주)를 통하여 석유화학사업의 Value Chain을 구축하고 있으며 기초원료부터 제품 공정까지 수직계열화를 통한 유화사업, 화성사업 등의 사업을 영위하고 있습니다.

2020년 1월 한화케미칼(주)가 한화큐셀앤드첨단소재(주)를 흡수합병하여 출범한 한화솔루션(주)는 석유화학 관련 제품의 제조를 담당하고 있습니다. 한화솔루션은 PO(Polyolefine), PVC(Polyvinyl Chloride), CA(Chlorine & Alkali) 관련 제품 생산을 통하여 석유화학 원료 사업을 영위하고 있습니다. 이외에도 2014년 10월 한화화인케미칼(구, KPX화인케미칼) 인수를 통해 페인트, 가구, 신발, 자동차 산업 등과 밀접한 관련이 있는 석유화학공업 계통의 폴리우레탄제품의 원료인 TDI를 제조하며 유화사업의 시너지를 제고하고 있습니다. 이를 통해 CA사업 염소 밸류 체인 수직계열화를 강화하여 보다 안정적인 원료공급 및 사업운영이 가능해졌습니다. 또한 한화솔루션(주)는 한화에너지(주)와 2015년 4월 삼성전자 등 삼성계열사가 보유한 삼성종합화학 지분 57.62%를 인수하고, 사명을 한화종합화학으로 변경(삼성토탈은 한화토탈로 변경)하였으며 동 인수를 통하여 PTA((Purified Terephthalic Acid, 고순도 테레프탈산)제품 판매 등 기존 유틸리티 공급 사업의 지속적인 성장기반 확보 및 종합에너지 회사로 에너지 관련 사업영역을 확대하고 있습니다. 또한 위에서 언급한 것처럼, 2020년 1월 한화케미칼(주)와 한화큐셀앤드첨단소재(주)가 합병하여 한화솔루션(주)가 출범하면서, 석유화학사업의 원재료에서 제품까지 수직계열화를 이루었습니다.

■ <한화솔루션㈜>

[요약 연결 재무상태표]

(단위 : 원)

구 분
2020년
2019년
2017년

[유동자산]
4,958,364,766,066
5,322,649,532,271
5,012,470,672,605

ㆍ현금및현금성자산
1,199,836,790,880
1,084,516,315,974
1,024,121,436,014

ㆍ매출채권및기타채권
1,457,525,668,928
1,572,845,944,066
1,758,577,996,403

ㆍ당기손익-공정가치측정 금융자산
2,919,929,609
1,060,993,533
-

ㆍ기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
-
1,064,182
-

ㆍ기타금융자산
192,784,578,657
492,890,177,292
414,808,360,144

ㆍ기타유동자산
327,677,928,124
370,437,703,835
315,226,423,470

ㆍ재고자산
1,431,588,395,266
1,479,891,972,739
1,467,462,398,605

ㆍ당기법인세자산
10,521,341,035
23,271,407,595
14,094,159,291

ㆍ매각예정자산
335,510,133,567
297,733,953,055
18,179,898,678

[비유동자산]
10,178,955,055,591
10,358,479,336,070
10,219,004,774,952

ㆍ당기손익-공정가치 금융자산
1,858,487,368
2,129,289,279
81,613,807

ㆍ기타포괄손익-공정가치 금융자산
48,540,950,633
46,597,216,094
80,230,460,838

ㆍ장기성매출채권및기타채권
3,837,386,475
4,627,445,087
2,921,411,467

ㆍ기타금융자산
62,138,708,939
75,725,406,631
87,323,080,168

ㆍ관계기업등투자자산
2,685,163,548,446
2,720,816,814,027
2,622,361,268,060

ㆍ투자부동산
142,186,820,436
158,043,036,401
190,335,564,744

ㆍ유형자산
6,416,485,418,350
6,594,032,988,421
6,684,051,915,938

ㆍ무형자산
413,850,869,155
421,170,486,775
479,383,485,027

ㆍ사용권자산
309,714,378,120
246,989,787,735
-

ㆍ기타비유동자산
16,286,043,155
15,965,006,023
18,723,912,745

ㆍ이연법인세자산
78,892,444,514
72,381,859,597
53,592,062,158

자산총계
15,137,319,821,657
15,681,128,868,341
15,231,475,447,557

[유동부채]
5,251,125,587,174
5,831,012,387,511
5,132,515,562,868

[비유동부채]
3,918,478,743,984
4,044,269,270,901
3,871,863,522,638

부채총계
9,169,604,331,158
9,875,281,658,412
9,004,379,085,506

[지배기업주주지분]
5,929,092,229,255
5,728,168,956,539
6,089,974,765,883

ㆍ자본금
821,170,655,000
821,170,655,000
821,170,655,000

ㆍ연결자본잉여금
798,470,151,101
804,503,695,100
856,962,112,699

ㆍ연결자본조정
(10,328,159,475)
(2,917,998,641)
(3,433,353,389)

ㆍ연결기타포괄손익누계액
(110,009,596,397)
(70,522,771,893)
(81,251,788,132)

ㆍ연결이익잉여금
4,429,789,179,026
4,175,935,376,973
4,496,527,139,705

[비지배주주지분]
38,623,261,244
77,678,253,390
137,121,596,168

자본총계
5,967,715,490,499
5,805,847,209,929
6,227,096,362,051

출처: 한화솔루션 각 사업연도 사업보고서

[요약 연결 손익계산서]

(단위 : 원)

구 분
2020년
2019년
2018년

매출액
9,195,008,128,360
9,457,389,997,298
9,046,041,904,194

영업이익
594,183,118,076
459,151,320,504
354,345,747,966

계속영업이익
339,574,259,921
90,197,404,125
160,444,990,066

당기순이익
301,722,374,169
(248,864,999,187)
160,444,990,066

지배기업 소유주지분
309,076,634,095
(237,622,602,401)
186,679,515,032

비지배지분
(7,354,259,926)
(11,242,396,786)
(26,234,524,966)

주당순이익
1,919원
(1,459원)
1,136원

출처: 한화솔루션 각 사업연도 사업보고서

■ 매출비중 변화
당사의 화학제조업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. 

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

화학제조업
9.05%
9.91%
12.08%
10.87%
10.71%

출처: 당사 각 사업년도 사업보고서

라-1.
당사의 종속회사인 한화솔루션(주)는 화학제조업을 영위하고 있으며,
2020년 당사 화학제조업 부문의 매출 비중은 전년 9.91% 대비 0.86%p 감소한 9.05%를 차지하고 있습니다.

석유화학산업은 유가에 많은 영향을 받으며, 2018년 후반 배럴당 80달러 수준으로 회복하던 유가는 최근 코로나19 여파로 급락을 거듭하였으나 2020년
5월 이후 지속적으로 회복세를 보이며 증권신고서 작성기준일 시점 유가는 60달러 수준의 가격을 형성하고 있습니다
. 최근 코로나19 사태와 더불어 미국과 이란 및 중국과의 갈등처럼, 향후 글로벌 정치 및 경기상황 변동에 의한 유가 상승 혹은 환율 변동에 따라 원가 상승으로 인한 수익성 악화 위험이 있습니다. 또한, 당사가 택하고 있는
NCC공정(나프타 크래커:나프타를 이용한 생산법) 대비 저렴한 가격경쟁력을 확보하는 중동 및 북미의 ECC공정(에탄 크레커:에탄가스를 이용한 생산법) 설비 증설 및 중국의 에틸렌 자급률 상승으로 인한 중국의 NCC부산물수입 수요가 지속적으로 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 주요 연결 종속회사인 한화솔루션(주)은 석유화학 원료 사업을 영위하고 있습니다. 한화솔루션(주)의 주요 사업영역 및 상품과 관련한 세부내용은 아래와 같습니다.

[석유화학산업 개요]

석유화학산업 개요.jpg
석유화학산업 개요

사업분야
상품
내용

PO
(Polyolefine)
LDPE
(Low Density Polyethylene)
가공성 및 광학성이 우수하고 부드러우면서도 내충격 강도가 탁월해 농업용·공업용 필름, 코팅, 사출, 발포, 중공성형 등 다양한 분야의 원료로 사용

LLDPE
(Linear Low Density Polyethylene)
강도와 가공성은 물론 광학성, 환경응력이 우수해 각종 산업용 포장재, 식품 포장재, 타포린 코팅 등의 원료로 사용

HDPE
(High Density Polyethylene)
고속가공성 및 고강도, 내펑크성이 뛰어나 통신케이블 절연용, 쇼핑백, 잡화포장용백 등으로 활용

EVA
(Ethylene Vinyl Acetate)
투명성, 유연성, 저취온성 등이 우수해 신발용 소재, 농업용 필름에서부터 라미네이팅 필름, 태양전지 시트소재 등으로 사용

전선수지
(Wire & Cable Compound)
전기적 특성, 기계적 물성, 가공성이 뛰어난 고기능성 제품으로 전력, 통신케이블 절연 및 피복에 사용

PVC
(Polyvinyl Chloride)
PVC Resin
(Straight Resin)
파이프, 샤시, 호스, 케이블 절연체, 연질/경질 시트 등 여러 용도에 사용

PSR
(Paste Resin)
상재, 벽지, 인조 가죽, 타포린, 카펫 타일, 완구류 등 다양한 가공 제품의 원료로 사용

가소제
(Plasticizer)
PVC, PSR 가공 제품의 가소성을 조절하는 원료로 연질 제품, 컴파운드 등에 주로 사용

OA
(Oxo Alcohol)
무색 투명한 액체로서 가소제, 용제, 안정제 등에 사용되며, 부탄올은 페인트 원료 등에 사용

PA / MA
(Phthalic / Maleic Anhydride)
가소제, 도료, 염료 및 자동차 관련 용도의 불포화 폴리에스테르 수지와 섬유강화플라스틱의 원료로 사용

CA
(Chlorine & Alkali)
가성소다
(NaOH)
제지, 섬유, 세제, 금속, 식품, 전기 등 광범위한 산업 분야에 쓰이며, 주로 수질 및 대기오염 방지를 위한 수처리 용도로 사용

염소
(Cl2)
EDC, VCM의 제조 또는 TDI, MDI, 폴리카보네이트, 농약 및 용제의 원료, 제지 및 펄프의 세척, 상하수도의 살균 및 소독 등에 사용

EDC
(Ethylene Dichloride)
염소와 에틸렌을 반응시켜 만드는 무색 유상의 액체로, VCM이나 각종 용제의 원료로 사용

VCM
(Vinyl Chloride Monomer)
EDC의 열분해로 생성되는 무색의 기체인 VCM은 주로 PVC의 원료로 사용

ECH
(Epichlorohydrin)
염소와 프로필렌을 반응시켜 만드는 무색유상의 액체로, 에폭시수지 원료, 지력 증강제에 사용

염산
(HCl)
용수 처리, 살균 및 소독, 오폐수 처리 등 다양한 사업 분야에 사용

HYPO 
(차아염소산소다)
살균, 표백, 소독제로 사용되며 락스 하이드라진의 원료로 사용

폴리실리콘
폴리실리콘
(Polysilicon)
폴리실리콘은 태양광 산업의 핵심 기초 소재임. 태양광에 사용되는 고순도 폴리실리콘은 높은 기술장벽과 막대한 투자비로 인해 고도의 공정 기술과 자본력을 갖춘 소수 업체만 생산 가능함
폴리실리콘의 상업생산을 여수 국가 산업단지에 위치한 폴리실리콘 공장에서 시작하며 태양광 사업을 선도하고 있음

TDI
TDI 
(Toluene Diisocyanate)
연질 폼은 신발, 가구, 자동차, 침구류, 완구류에 사용되며 반경질폼은 자동차 내장재등에 사용

TDI 유도제품 
(L-75, IL-50)
합성피역인 가방, 핸드백, 의류, 신발, 운동기구, 식품포장 접착제 및 목공용도료 경화제등에 사용이

TM 제품 
(Mixed Isocyanate)
TDI와 MDI를 Blending한 제품으로 차량 씨트등에 사용

TDA
(Toluene Diamine)
스프레이용 우레탄 및 에폭시 경화제등에 사용

ASR
ASR 
(Alkali water Soluble Resins)
수성 잉크 제조시 Pigment Grinding 용, 수성 OPV, Heat Seal용 코팅, Floor polishing 및 RFE & PSA 고분자의 원료로 사용

ASR Solution
수성 잉크 제조시 Pigment Grinding 용, 수성 OPV, Heat Seal용 코팅, Floor polishing 및 RFE & PSA 고분자의 원료로 사용

EMP 
(Emulsions)
수성 잉크 제조시 Let down용, 수성 OPV 및 Heat Seal용 등 코팅제품의 원료로 사용

출처: 한화솔루션 홈페이지(http://hcc.hanwha.co.kr/)

한화솔루션(주)의 PO 산업은 대규모 설비투자가 소요되는 기술집약형 장치산업이자일반 생활용품부터 전기, 건설 산업 등에 직접 및 간접적으로 원료를 제공하는 기초 소재 산업입니다. 아울러 제조원가의 60~80%를 원료비(납사, 에틸렌)가 차지하는 유가변동에 매우 민감한 산업이며, 세계 경기 및 수급상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기순환형 산업입니다. 그리고 PVC 사업은 건설, 자동차, 생활용품 등 산업 전반에 걸쳐 주요 원료로 사용되는 중요한 기초소재 산업으로, 석유화학 특성상 대규모 장치 산업의 특성을 가지고 있습니다. 또한 CA 사업부에서 생산되는 제품은 산업현장과 일상생활에 폭 넓게 사용되는 특성 때문에 국내 및 국제 경기의 흐름과 밀접한 관계를 가지고 있습니다.

한국은행이 2021년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 경제성장률은 2021년 중 3.0%, 2022년에는 2.5%를 나타낼 것으로 전망됩니다. 2021년 국내 경기는 글로벌 경기개선 등에 힘입어 수출과 투자를 중심으로 회복세를 이어가겠으나, 민간소비 개선 지연으로 회복속도가 완만할 것으로 예상하였으며, 향후 코로나19의 전개양상과 백신보급 상황 등에 따라서 성장 경로의 불확실성이 높은 상황입니다.

또한 당사가 영위하고 있는 석유화학 부문은 2020년 이후 코로나19의 영향뿐만 아니라 이에 파생되는 석유화학 및 철강 전방산업 부진, 글로벌 무역분쟁 심화, 일본 수출규제 장기화에 따른 생산 차질 가능성 등 비우호적인 대내외 환경의 영향으로 성장률둔화가 예상됩니다. 다만 점차 상품 수출 호조 및 정부 이전지출 확대 등 민간부문 부진이 완화되며 전년 대비 성장 흐름이 개선되어
2021년 경제성장률 전망은 3.0%로 상승할 것으로 전망됩니다. 

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구 분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간
연간

GDP
-0.7
-1.2
-1.0
2.6
3.4
3.0
2.5

민간소비
-4.4
-5.5
-5.0
0.2
3.8
2.0
2.8

설비투자
5.6
8.0
6.8
6.9
3.8
5.3
3.0

지식재산생산물투자
3.3
4.2
3.7
4.1
4.0
4.1
3.5

건설투자
1.7
-1.8
-0.1
-1.2
2.6
0.8
2.1

상품수출
-2.9
1.7
-0.5
13.0
2.0
7.1
2.3

상품수입
-0.9
0.8
0.0
7.6
5.3
6.4
3.3

출처: 한국은행 경제전망보고서, 2021. 02

한편, 석유화학제품은 원재료 비중이 제조원가의 80%이상을 차지하여, 석유화학기업의 영업수익성은 원재료 가격에 민감한 특성을 가지고 있습니다. 당사는 기초 원재료비(납사 등)의 매출원가가 90%를 상회하는 절대적 비중을 차지하고 있습니다. 납사 가격은 유가에 비례한다는 점에서 유가는 원재료 부담과 제품 가격 결정, 재고자산평가 및 운전자본 부담 등에 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 

[국제 유가추이]

(단위 : USD/bbl)

국제 유가 추이.jpg
국제 유가 추이

출처: 한국석유공사

2017년 상반기까지 미국의 원유 재고 증가 및 중국의 성장 둔화 기조로 인한 공급과잉 우려로 국제유가는 배럴당 50달러 선을 소폭 하회하며 낮은 수준을 유지했으나, 하반기에 접어들며 국제정세 불안, OPEC 국가의 감산 합의 연장 및 중국 및 아시아 지역의 원유 사용량 증가 등의 요인으로 2017년 하반기 배럴당 50달러 선을 넘어섰고, 2017년 말에는 배럴당 60달러 선을 돌파하며 상승세를 보였습니다. 

2018년 1월 중에는 중동 정치상황에 대한 불안과 OPEC 및 러시아의 감산합의에 따른 원유재고 감소 등으로 브렌트유 기준 배럴당 70달러 선을 넘어서 2014년 12월 이후 3년여 만에 최고 수준을 보였으며, 브렌트유 기준 국제유가는 2018년 1월 평균 69.08달러/배럴을 기록하였습니다. 이후 금융시장 변동성 확대에 따른 위험자산 투자분위기 위축, 원유 생산 및 재고 증가 등의 영향으로 2018년 2월 평균 브렌트유는 65.73달러/배럴로 소폭 하락하였습니다. 일시적인 조정 이후 OPEC 회원국들의 감산 이행률 지속 상승 및 글로벌 경기호조에 따른 원유 수요 강세에 따라 주춤했던 유가는 다시 반등하였습니다. 5월 초 트럼프 대통령이 OPEC 내 3위 원유 생산국인 이란과의 핵협상 파기를 선언함에 따라, 공급 차원에서 우려가 확산되며 유가 상승 추세는 지속되며 브렌트유 기준 79.8달러/배럴 수준까지 상승하였으나 5월 말 사우디 및 러시아의 증산 가능성 제기로 인해 조정을 받으며, 6월 중순에는 브렌트유 기준 73달러 수준까지 하락하였습니다. 2018년 6월에는 시장 예상치에 못 미치는 OPEC의 증산규모, 미국의 전세계에 대한 이란산 원유 수입 중단 요청, 리비아 내전에 따른 생산차질로 인해 공급측 가격 인상 압력이 강화됨에 따라 단기 급등하며, 브렌트유 기준 배럴당 79달러 수준을 기록하였습니다. 2018년 7월에는 리비아의 원유 생산 및 수출재개에 따라 공급 부족이 해결되며 안정화되는 추세를 보였습니다. 하지만 2018년 9월 미국의 이란 경제 제재 우려와 OPEC+(OPEC과 감산에 참여하는 러시아를 포함한 Non-OPEC 11개국) 국가들의 증산 할당량 합의 실패로 유가가 상승하며 브렌트유는 배럴당 80달러 수준까지 상승, 회복하는 모습을 보였으나 2018년 4분기 이란제재를 앞두고 OPEC이 공급 확대 결정에도 예상과 달리 미국의 이란 제재가 완화되며 2019년 국제유가는 공급 과잉 우려, 미중 무역분쟁 장기화에 따른 투자 및 교역 부진과 주요 소비국인 중국의 성장세 둔화 등에 따라 수요 위축에 대한 위기감으로 60~70달러 사이의 박스권 등락을 거듭하였습니다.

2020년 들어서는 1월 3일 이란 혁명수비대 사령관 가셈 솔레이마니 장군이 미국의 드론 공습으로 사망하였고, 사건 직후 트럼프 대통령은 트위터를 통해 작전의 성공을 인정하였습니다. 이 사건으로 국제유가 불확실성이 확대되며 국제유가는 상승하였습니다. 그러나 코로나19 여파로 원유시장 내 수요 둔화 우려가 높아지면서 유가는 하락세로 전환되었습니다. 이 가운데, 3월 5-6일 열린 OPEC+ 총회에서 추가 감산 결정이 불발되면서 국제유가는 전일 대비 10%내외의 하락폭을 보였습니다. 감산 결정을 반대한 러시아와 사우디아라비아를 비롯한 주요 산유국들간의 원유 생산 치킨게임 양상으로 번졌고, 이는 급격한 원유 공급 증가로 이어져 유가는 추가로 폭락하기도 하였습니다. 이후 4월 12일 OPEC+는 긴급 화상회의를 열었고, 5~6월 두 달 동안 원유 생산을 줄이기로 합의하였습니다. 결정된 감산 규모는 역대 최대 수준이었으나 코로나19로 인한 수요 감소 위험에 비해서는 역부족이었고, 국제유가는 합의 직후에도 10% 가까이 폭락하였습니다. 이러한 하락 압력이 지속되는 가운데 원유시장의 선물 만기가 겹치면서 4월 20일 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 5월 인도분 서부 텍사스산 원유(WTI)는 배럴당 -37.63달러에 거래를 마감하며 국제유가가 첫 마이너스를 기록하기도 하였습니다.
2020년 4월 9일 열린 OPEC+ 회의에서 2020년 5월 1일부터 원유 생산량을 일 970만 배럴 감축하기로 잠정적으로 합의하였으며, 이후 중국에서 코로나19 확산 사태가 일부 완화되고 OPEC+에서 감산 합의를 지속함에 따라 유가는 재차 회복하여 신고서 제출일 전일 현재 WTI 기준 배럴당 60달러 수준을 기록하고 있습니다.
향
후 코로나19 사태 및 미국과 이란 및 중국과의 갈등과 같은 글로벌 정치 및 경기상황 변동으로 인해 유가가 급상승할 가능성 또한 존재합니다.
유가가 상승할 경우, 당사가 영위하고 있는 석유화학산업은 원재료 가격 상승으로 인하여 가격 경쟁력을 확보하지 못할 수 있으며 이는 당사 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다.

석유화학 업계의 위험요소 및 경쟁상황 등의 자세한 내용은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화솔루션(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

라-2.

TDI(Tolunene Diisocyanate)의 업황은 글로벌 업체의 증설에 따른 과잉공급, 원재료 수급 등 다양한 요인에 따라 달라 질 수 있으며 향후 경기회복이 지체되거나 악화로 수요가 둔화될 경우 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 한편,
한화솔루션(주)(舊한화케미칼(주))는 2021년 3월 30일 DNT-TDI 수직계열화 구축을 통한 기존 사업 Value Chain 강화를 위하여 질산 유도품(DNT) 시설 신규 투자 계획을 밝혔으며, 예상투자금액은 2023년까지 약 1,600억원
입니다. 한화솔루션(주)(舊한화케미칼(주))는 그동안 TDI를 휴켐스(주)로부터 구입해왔는데 공장이 완공되면 TDI의 100% 자체 생산이 가능해질 전망입니다. 또한,
2021년 4월 19일 당사는 글로벌 부문을 통해 여수 산단 부지에 질산 공장 신설을 위해 약 1,900억원을 투자해 질산 생산량을 기존 12만톤에서 52만톤으로 약 40만톤 늘려 가격 경쟁력을 제고시키고 반도체/디스플레이용 제품 등 정밀화학사업을 강화
할 예정입니다.

TDI는 폴리우레탄 제품의 주원료로 사용되며, 폴리우레탄 제품은 성형방식에 따라 폼(Foam)과 비폼(Non-Foam)으로 구분됩니다. 폼은 연질(쿠션재, 흡음재), 반경질(신발, 자동차내장재),경질(단열재, 충전재)로 구분되며 비폼은 Case(코팅제,접착제 등)으로 구분됩니다. TDI는 주로 연질폴리우레탄 제품의 주원료로 사용되며 가구, 건축재, 자동차, 신발 등 산업 각 분야에서 다양하게 사용되고 있습니다. 따라서 TDI는 가구, 건축재, 자동차, 신발 등 일상생활에 범용으로 사용되는 제품에 사용되기 때문에 수요가 안정적이며, 수요증가율이 글로벌 경기와 밀접한 관계가 있습니다. 

최근 글로벌 경기 악화로 어려운 사업환경이 지속되어 왔습니다. 이는 경기침체로 인한 수요둔화의 영향뿐 아니라, 대형 글로벌 TDI업체가 2011년부터 증설을 진행한 것이 그 원인으로 판단됩니다. Bayer는 2011년 중국에 연산 25만톤급, 2014년에는 독일에 연산 12만톤급 설비를, 2015년 BASF는 22만톤급 설비를 독일에 증설하여, TDI 공급초과 현상 확대에 영향을 미쳤습니다. 그러나 2016년도 4분기 이후 주요 공급사의 가동 차질에 따른 수급 불균형으로 제품 가격이 큰 폭으로 상승하였습니다. 2017년 들어 주요 공급사의 가동 차질은 일부 해소 되었으나, 주요 공급사 정기보수, 계절적 성수기 전환 등의 영향으로 TDI 국제가는 높은 수준으로 유지 되었으며 2017년 반기 실적 호조로 이어졌습니다. 

2018년 대형 신규 증설로 인해 TDI 국제가는 급락하였지만, 신흥 개발도상국의 수요 증가 등으로 2018년 하반기부터 급락세는 멈추었습니다.
당사는 舊 한화케미칼의 KPX화인케미칼 지분 인수 후 강화된 영업조직력을 활용하여 신규시장 확대 및 안정적인 거래처 확보를 진행중에 있습니다.
코로나19 이후 경기 회복에 따라 일부 시황이 반등 하였으나, 수요 증분을 초과하는 증설이 2021년까지는 이어질 것으로 전망됩니다. 2018년 독일 BASF㈜ 30만톤 폭발설비 재가동, 2019년 초 중국 Wanhua Chemical㈜ 30만톤에 이어, 2020년 Fujian Southeast Electrochemical㈜ 20만톤, 2021년 Wanhua Chemical㈜ 40만톤 등이 대기하고 있습니다.
향후 수급 불균형 해소 여부에 따라 TDI 가격은 변동될 것으로 전망됩니다.

[TDI 가격추이]

(단위 : $/톤)

tdi 가격추이.jpg
tdi 가격추이

출처: 씨스켐, 키움증권 리서치센터

글로벌 TDI 생산업체들의 경우 염소, 질산에서부터 중간원료인 DNT, 최종원료인 TDI까지 생산 공정의 수직계열화를 구축하고 있습니다. 한화솔루션(주)(舊한화케미칼(주))는 2021년 3월 30일 DNT-TDI 수직계열화 구축을 통한 기존 사업 Value Chain 강화를 위하여 질산 유도품(DNT) 시설 신규 투자 계획을 밝혔습니다. 공장은 여수 산단에 있던 폴리실리콘 부지 13만2천㎡ 가운데 절반인 6만6천㎡을 활용해 신설될 예정이며, 한화솔루션(주)(舊한화케미칼(주))의 예상투자금액은 2023년까지 약 1,600억원입니다. 한화솔루션(주)(舊한화케미칼(주))는 그동안 TDI를 휴켐스(주)로부터 구입해왔는데 공장이 완공되면 TDI의 100% 자체 생산이 가능해질 전망입니다. 한화솔루션(주)(舊한화케미칼(주))는 TDI를 자체 생산하면 원가 개선으로 영업이익률이 약 10%p. 가량 상승할 것으로 내다봤습니다.

[장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)]

※ 동 정보는 장래 계획사항으로서 향후 변경될 수 있음.

1. 장래계획 사항
질산 유도품(DNT) 시설 신규 투자

2. 주요내용 및 추진일정
목적
DNT-TDI 수직계열화 구축을 통한 기존 사업
Value Chain 강화

세부내용
1) 개요
 - DNT는 질산과 톨루엔을 원료로 생산되며
 TDI의 핵심 원료
 - 당사는 전량 외부조달 중인 DNT를 자체
 조달하고자 사업을 추진
2) 투자배경
 - DNT 신규건설 시 TDI 사업수직계열화가 완성
 (TDI 원료: 염소/가성소다, 합성가스, DNT)
 - Isocyanates 사업 포트폴리오 확장을 통해
 글로벌 선도권 경쟁력을 확보 하고자함
3) 신설규모
 - DNT 18만톤/년

추진일정
시작일
2021-04-01

종료일
2023-12-31

예상투자금액
약 1,600억원

기대효과
경쟁력 강화로 기업가치 및 주주가치 제고

3. 장애요인
-

4. 이사회결의일(결정일)
2021-03-24

5. 정보제공내역
정보제공자
IR담당자

정보제공대상자
국내외 투자자

정보제공(예정)일시
2021년 03월 30일

행사명(장소)
홈페이지 게시

6. 연락처(관련부서/전화번호)
IR(담당자/ 02-6049-0798)

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 내용은 향후 회사의 경영환경 및 영업상황에 따라 변경 될 수 있습니다.
- 관련 자료는 당사 홈페이지((http://www.hanwhasolutions.com)에 게시될 예정입니다.

진행사항공시예정일
-

※ 관련공시
-

출처: 금융감독원 전자공시시스템

또한, 2021년 4월 19일 당사는 글로벌 부문을 통해 여수 산단 부지에 질산 공장 신설을 위해 약 1,900억원을 투자하기로 밝혔습니다. 당사는 질산 생산량을 기존 12만톤에서 52만톤으로 약 40만톤 늘려 가격 경쟁력을 제고시키고 반도체/디스플레이용 제품 등 정밀화학사업을 강화할 예정입니다. 

[장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)]

※ 동 정보는 장래 계획사항으로서 향후 변경될 수 있음.

1. 장래계획 사항
질산 생산시설 투자

2. 주요내용 및 추진일정
목적
질산 Capa증설을 통한 가격 경쟁력 제고, 반도체/디스플레이용 제품 등 정밀화학사업 강화

세부내용
1) 개요
- 규모의 경제 실현을 통한 가격 경쟁력 강화, 신수종 유도품 사업 확대를 통한 성장 기반 공고화

2) 투자배경
- 질산사업 ‘규모의 경제’ 실현 및 안정적인 Value Chain 구축 등

3) 투자 후 연간 생산능력
- 질산 52만톤(기존: 12만톤, 신설: 40만톤)

추진일정
시작일
2021-04-19

종료일
2023-12-31

예상투자금액
약 1,900억원

기대효과
사업 경쟁력 강화를 통한 기업가치 제고

3. 장애요인
-

4. 이사회결의일(결정일)
2021-04-19

5. 정보제공내역
정보제공자
당사 IR팀 IR담당

정보제공대상자
애널리스트 등

정보제공(예정)일시
2021-04-19

행사명(장소)
홈페이지 게시 및 보도자료 배포

6. 연락처(관련부서/전화번호)
IR팀 / 02-729-1622, 02-729-3321

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 내용은 향후 회사의 경영환경 및 영업상황에 따라 변경 될 수 있습니다.
- 관련 자료는 전자공시시스템 및 당사 홈페이지(https://www.hanwhacorp.co.kr)를 통해 확인할 수 있습니다.

진행사항공시예정일
-

※ 관련공시
-

출처: 금융감독원 전자공시시스템

라-3.

한화큐셀앤드첨단소재(주)는 자동차부품소재, 산업용소재를 주요제품으로 하는 경량복합소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로 하는 고기능성소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공기업으로, 2020년 1월 한화솔루션(주)에 흡수합병되어 사업을 계속 영위하고 있습니다.
이러한 소재사업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받으며

각 사업부문의 수요처가 되는 자동차, 핸드폰, 태양광 산업 등 전방산업의 경기 변동에 따라 각 사업부문별 수요가 증감하여 매출 및 수익성에 변동성이 발생할 수

있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

한화큐셀앤드첨단소재(주)는 자동차부품소재, 산업용소재를 주요 제품으로 하는 경량복합소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로 하는 고기능성소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공기업으로, 2020년 1월 한화솔루션(주)에 흡수합병되어 사업을 계속 영위하고 있습니다. 

플라스틱 가공산업은 PP, PVC, EVA 등을 주원료로 사용하며 안료, 안정제, 가소제 등의 첨가제를 특수배합 후 Calender나 압출기, Press 등의 설비를 이용하여 관련 소재와 부품 등을 제조하는 산업입니다. 자동차산업의 경량화 요구에 따른 경량화소재 및 강화 플라스틱 신소재, 건축/자동차/전자 부품소재의 가공원료, 급성장하고 있는 모바일 스마트기기 시장에 부합하는 스마트기기 기초 소재, 신재생에너지로 급성장하고 있는 태양광 관련 소재를 제조하는 사업으로 자동차, 휴대폰 및 태양광 산업 등 전방산업의 경기 상황에 영향을 많이 받는 특징이 있습니다. 

자동차산업의 경우 연비규제에 따른 차량 경량화 요구가 증가되고 있으며 감성품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 또한 온실가스 배출 감축을 위한 친환경자동차 시장의 향후 빠른 성장을 예상하고 있습니다. 초경량/고강도 부품소재에 특화된 기술력을 확보하여 다양한 경량화 부품소재들을 국내뿐 아니라 해외 현지 생산체계를 구축하여 생산/판매하고 있습니다. 산업용소재는 친환경/고품질/고물성의 요구가 증대되고 있으며, 건축/전자/자동차 등 다양한 제품의 생산과정에서 축적된 기술을 토대로 고객이 원하는 기초소재를 개발하여 고객에게 공급하고 있습니다. 

전자소재의 주타겟인 휴대폰 시장은 국내 휴대폰기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높이고 있습니다. 태양광 시장은 미국 및 영국 그리고 일본 시장을 중심으로 꾸준한 상승세가 이어지고 있습니다. 또한, 지난 몇 년간 급부상한 중국 시장은 최근 발표된 중국의 Distributed Power system 시장에 대한 지원책에 의해 판매량 증대가 기대되며, 이러한 태양광 에너지시장 확대로 태양광소재 산업은 지속적 확대 및 성장이 예상됩니다.

이러한 소재산업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받습니다. 경량복합소재는 자동차 설계 시 적용 여부가 결정되며, 신규 모델 출고 후 자동차 판매량에 따라 결정됩니다. 전자소재는 휴대폰 설계 시 적용된 품목이 시장에서 얼마나 판매되는가에 따라 변동됩니다. 태양광소재 또한 신규 모듈 개발 시 적용 여부가 결정되며, 신제품 출시 후 모듈의 판매량에 따라 변동됩니다.

[경쟁상황]

사업부문

주요제품

경쟁업체

경쟁력결정요인

당사 강점

경량복합소재

GMT

해외업체

경량화
품질
가격경쟁력

경량화
품질

고기능성소재

FCCL

이녹스

품질
가격경쟁력
Technical Service

품질

EVA Sheet

해외업체

품질
가격경쟁력
Technical Service

가격경쟁력

출처: 한화솔루션(주) 사업보고서

[시장점유율 추이 (추정치)]

제품명

2020년 3분기
2019년
2018년
2017년
2016년

GMT

70%
70%
70%
70%
70%

FCCL

42%
42%
42%
42%
42%

EVA Sheet

6%
6%
6%
5%

5%

출처: 한화솔루션(주) 분기보고서
주1) 상기 내용은 자체 추정치입니다.

또한 태양광소재인 Back Sheet를 개발 완료하여 본격적인 매출 확대 중에 있으며 기존 EVA sheet 판매와 함께 태양광소재 전문업체로서의 성장을 추진하고 있습니다. 또한 차량용 경량화 소재와 전자소재의 지속적인 연구개발을 통해 기존 사업과 신규사업을 함께 영위하여 안정적인 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 다만, 각 사업부문의 수요처가 되는 자동차, 핸드폰, 태양광 산업 등 전방산업의 경기 변동이나 파업 등의 구조적인 문제 등에 따라 각 사업부문별 수요가 증감하여 전반적인 매출 및 수익성에 변동성이 발생할 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. 

[건설부문]

마.
당사는 (주)한화건설을 통하여 토목환경, 건축, 플랜트, 해외부문을 포함한 4개의 사업부문을 영위하고 있습니다.
건설업은 수주산업으로 타 산업의 경제활동으로 인한 설비투자의 증가, 가계의 주택구매력, 정부의 경기 조절을 위한 공공공사, SOC 물량 조절 정책 등의 거시적인 경제지표 및 정부 정책에 큰 영향을 받습니다.

건설산업은 토지를 바탕으로 노동,자본,자재와 경영관리 등의 생산요소를 결합하여

내구적인 구축물을 생산하는 3차 산업으로서 국민생활의 근간을 이루는 주택의 건설에서부터 도로를 비롯한 각종 산업기반시설의 건설, 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 사회간접자본시설의 확충을 직접적으로 담당하는 국가경제의 중추적인 산업입니다. 

건설산업에 대한 규제는 다기능화되어 있을 뿐만 아니라 복잡합니다. 이는 건설산업이 선판매 후생산의 특성을 갖고 있으며 제품의 표준화가 어렵고, 구매자의 다양한 주문에 의해 이동하면서 생산해야 하는 독특한 생산구조 형태를 갖고 있기 때문입니다. 여기에 타산업에 대한 유발효과가 큰 반면 1인의 발주자에 의한 수요독점적 구조를 갖고 있어 치열한 수주경쟁을 해야하기 때문에 많은 규제가 따릅니다. 또한 건설업은 유한한 토지자원을 이용하여 주택등 국민생활의 기본이 되는 재화를 생산 대상으로 하는 산업이라는 점에서 타산업에 비해 관련 규제법령이 많은 편입니다.

■ 매출비중 변화
당사의 건설업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다.

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

건설업
7.94%
8.00%
7.90%
7.67%
7.70%

출처: 당사 각 사업년도 사업보고서

마-1
.

(주)한화건설이 영위하고 있는 건설업은 크게 SOC사업 위주의 토목부문, 업무용빌딩 등 민간도급공사를 주로 하는 건축 부문, 자체사업으로 APT 시공, 빌라, 연립주택 등 주거 목적의 건설을 주로 하는 주택부문 및 화공플랜트 건설 중심의 플랜트 부문으로 나뉘며 실물자본의 형성을 담당하는 광의의 서비스 산업으로 분류됩니다.
한화건설이 영위하는 건설산업은 부동산 경기 및 기업의 설비 투자 등에 의한 경기변동에 연동되는 경기후행 산업이기에 경제성장 및 건설경기 회복 추이에 따라 한화건설의 수익성도 변동될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해

실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다
. 이외에도
건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

건설업은 공종별로 크게 토목, 건축, 주택, 환경/플랜트 부문으로 구분되며, 각 부문별 특성은 다음과 같습니다.

[건설업 내 분야별 특성]

토목부문
토목공사는 도로, 항만, 국토개발사업 등 사회간접자본(SOC)의 건설이 대부분을 차지하며, 발주자 또한 정부, 지방자치단체 등 공공부문인 경우가 대부분입니다. 사전에 승인된 공공예산에 의해 집행하게 되므로 발주 시기, 물량 등이 국가의 거시경제 정책에 민감하게 영향을 받습니다.
공공사업 발주는 정부의 경기조절 수단으로 사용되는 측면이 강하기 때문에 경기호황 시점에서 물량이 감소하고, 경기불황 시점에서 물량이 증가합니다. 이에 비해 수익성 확보가 중요한 민자사업의 경우에는경기호황 시점에서 물량이 증가하고 경기불황 시점에서 물량이 감소합니다.

건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동 부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

주택부문
자체사업으로 APT 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동 부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받는다고 하겠습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

플랜트부문
화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국의 국영석유회사(NOC) 발주 물량이 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다. U-사업의 주요 상품인 기지국과 망구축 사업은 이동통신 사업자와 인터넷 사업자의 설비투자 수요에 민감하게 영향을 받습니다.
경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다.

위 4개의 부문 중 주택부문은 특히 대다수의 건설업체들이 참여하는 중요한 사업 중 하나로 국내 부동산 경기 변동과 밀접한 관계를 나타내고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 건축물량의 수주가 증가하고 공사 채산성이 향상되어 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산의 가치 상승 등이 수익에 긍정적 영향을 미칠 수 있는 반면, 부동산 경기 침체 시에는 건설사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서

국내외 경기 불안정으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

2020년 말 경상가격 기준 건설업 GDP는 88.8조원으로 전체 GDP중 4.9%의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 경제가 저성장 국면에 진입함과 동시에 2000년대 초반 이후 지속된 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2000년대 중반부터 하향 곡선을 그리고 있었으나 부동산 경기가 호황기로 돌아서면서 건설업의 생산비중이 2010년대 중반부터 다시 증가추세를 보였습니다. 그러나 2018년을 기점으로 건설업의 GDP 비중이 감소하였으며, 한국은행 경제전망보고서('21.02)에 따르면 2021년 상반기 건설투자는 전년대비 약 1.2% 가량 감소할 것으로 전망되며 이는 향후 건설업 GDP에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 한국은행은 추후 정부의 SOC 예산 확대, 주거용 건물 부진 완화 등으로 인해 2021년 하반기 2.6% 상승할 것으로 전망하고 있으며, 연간 성장률은 0.8% 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

[국내총생산(GDP) 내 건설업 생산비중]

(단위 : 조원)

년도
GDP(경상가격 기준)

전체
건설업
비중

2009년

1,335.7

79.3

5.9%

2010년

1,426.6

76.1

5.3%

2011년

1,479.2

72.5

4.9%

2012년

1,514.7

72.2

4.8%

2013년

1,500.8

75.3

4.8%

2014년

1,562.9

76.4

4.7%

2015년

1,658.0

81.2

4.9%

2016년

1,730.5

89.1

5.2%

2017년

1,786.7

94.4

5.4%

2018년

1,811.0

90.6

5.0%

2019년

1,804.1

87.7

4.9%

2020년
1,830.6
88.8
4.9%

출처: 대한건설협회 주요 건설통계
(2021.02)

또한 전체 취업자 중 건설업 취업자 비중은 2020년 기준 7.5%(204만명)로 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있습니다. 이처럼 건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라 할 수 있습니다.

[건설업 취업자 현황]

(단위 : 천명, %)

년도
취업자
실업자
실업률

전체
건설업
비중

2009년

23,688
1,735
7.3
894
3.6

2010년

24,033
1,768
7.4
924
3.7

2011년

24,527
1,772
7.2
863
3.4

2012년

24,955
1,797
7.2
826
3.2

2013년

25,299
1,780
7.0
808
3.1

2014년

25,897
1,829
7.1
939
3.5

2015년

26,178
1,854
7.1
976
3.6

2016년

26,409
1,869
7.1
1,009
3.7

2017년

26,725

1,988

7.4

1,023

3.7

2018년
26,822
2,034
7.6
1,073
3.8

2019년

27,123

2,020

7.4

1,063

3.8

2020년
26,904
2,016
7.5
1,108
4.0%

출처: 대한건설협회 주요 건설통계
(2021.02)

건설업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 경기의 변동과 정부의 정책 등에 따라 건설산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다. 이 외에 건설산업의 수급여건은 공사 규모가 크며 공사의 수행에 장기간이 소요되기 때문에 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.

건설 경기를 예측하는데 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설기업 경기실사지수(CBSI)입니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기관련 자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 상기의 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계되어, 건설 경기를 예측하는데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체 응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서 60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

2016년에는 7월과 12월을 제외하고는 70~80 수준을 나타내었으며, 계절적 요인과 국내 정치 및 경제 혼란 등에 따른 시장의 불확실성으로 2017년 1분기 80선을 보이다, 4월 이후 정치적 불확실성 해소와 경기부양에 대한 기대감, 발주물량 증가로 3개월 연속 상승세를 보였으며 2017년 6월, 90.4의 수치를 기록하였습니다.그러나 이러한 상승세에도 CBSI 기준선인 100에는 미치지 못하였고, 2017년 7월, 계절적 요인으로 인한 건설업 비수기, 입주물량 증가, 공사물량 조정 등으로 전월대비 5.0p 하락하며 85.4를 기록하였습니다. 2017년 하반기 들어 국내 건설수주가 감소되고 건설투자 증가세가 둔화되어 건설수주와 건설투자간 시차를 감안했을때 2018년에는 건설투자 증가세가 지속적으로 둔화될 것으로 예상되며, 2017년 말 발주가 계획된 공사 중 일부가 2018년 초로 이월 발주된 것이 지수 회복에 긍정적인 영향을 미쳐 1월 지수가 이례적으로 82.3의 높은 수치를 기록하였고, 2018년 8월에는 81.1의 수치를 기록하였습니다. 특히 2018년 6월 지방선거를 앞두고 지역 토목 공약 발표로 수치가 상승하는 모습을 보였으나 주택거래가 감소하고 미분양 물량이 증가하는 등 부동산 시장이 좋지 않은 것에 대한 불안한 시장 상황이 지속됨에 따라 CBSI지수는 80대 선을 유지하고 있습니다. 정부 부동산 대책(8.27 대책, 9.13 대책) 발표 영향으로 8월(67.3)과 9월(67.9) 2개월 연속 60선을 부진하였는데, 10월과 11월 통계적 반등으로전월대비 각각 8.9p, 0.6p 상승하였고, 12월에도 3.5p 상승해 5개월 만에 다시 80선을 회복하였습니다. 연말 발주가 증가하는 계절적인 요인으로 지수가 상승하는 것이 일반적인데, 이러한 계절효과가 반영된 것으로 보이며, 2019년 SOC 예산이 당초 안보다 1.2조원 증액된 19.8조원으로 확정되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인 또한 지수에 영향을 미친 것으로 보입니다. 이렇듯 연말 토목 발주가 증가해 전체 CBSI 지수가 전월비 증가했으나, 부동산 경기 침체로 건축부문은 부진하여 지수 상승폭 자체는 예전 수준에 이르지 못한 것으로 판단됩니다. 2019년 1월은 연초 공사발주 위축으로 전년 12월 대비 4.3p 하락하고 2월에는 부동산 경기에 대한 심리 위축으로 4.6p 하락하여 2개월 연속 부진하는 모습을 보여주었습니다. 다만 혹한기 이후 발주가 증가하는 통계적 반등 및 계절적인 영향으로 2019년 3월 CBSI지수는 전월 대비 6.4p 크게 상승하여 78선을 기록하였고, 4월 공사발주 물량 증가로 건설 경기 개선되
어
88.6을 기록하였습니다. 그러나 5월 이후 신규 공사 물량의 위축으로 25p이상 대폭 하락하여 63선을 기록하며 부진한 모습을 보여 주었으며 정부의 '지속가능한 기반시설 안전강화 종합대책'의 일환으로 2023년까지 노후 기반시설 투자계획이 발표되며 80선을 회복하는 등 다소 회복하는 모습을 보여주었습니다. 이후 2019년 11월 81.1, 2019년 12월 92.6을 기록하며 상승하는 추세를 보였으나, 이내 다시 하락세로 전환하여 2020년 3월 59.5로 7여년 만에 최저치를 기록하기도 하였습니다. 이는 코로나19 사태로 실물 경기 위축으로 인한것으로 판단 됩니다.
이후 경기 회복에 대한 기대감으로 2020년 9월부터 11월까지 3개월 연속 상승하였지만, 12월 수치는 코로나19 3차 유행에 따른 부정적 인식이 강화되어 전월 대비 0.7p 하락한 84.6p를 기록하였습니다. 2021년 1월에는 코로나19 재확산 및 계절적 영향으로 인해 각각 81.2을 고시하였고, 2021년 2월은 정부의 2.4 대책을 통하여 공공주도 대규모 주택공급 대책을 발표하였지만, 실효성에 대한 의문과 함께 기대와 달라 지수가 예상만큼 회복되지는 못하여 80.8을 기록하였습니다. 2021년 3월에는 혹한기 이후 공사발주 물량이 늘어나는 계절적 요인을 반영하여 전월 대비 20.6p 상승한 101.4를 전망하고 있습니다.

[건설기업 경기실사지수(CBSI) 추이]

건설기업 경기실사지수.jpg
건설기업 경기실사지수

출처: 한국건설산업연구원
(2021.03)

국내 경제가 고성장 시대를 지나 저성장 시대에 들어서며 건설업 또한 성숙기에 도달한 것으로 보입니다. 2005년 이후 점차 국내 경제에서 건설업이 차지하는 비중이 감소하는 추세이며, 2008년 금융위기 이후 건설업계 불황이 심화됨에 따라 국내 건설사들의 플랜트 건설 등 신성장 동력 발굴
이 필요한 상황입니다. 또한
경기 침체 장기화에 따른 정부의 사회간접시설 투자규모 축소, 타 산업의 경제활동 수준, 기업의 설비투자 및 국민소득, 가계부채 심화와 그로 인한 부동산 규제 강화 정책 등에 의해 생산활동이 연결되는 경기 후행산업인 건설업에 부정적 영향이 지속될 수 있습니다. 특히, 최근 코로나19 사태로 건설경기의 회복세는 더욱 부진할 것으로 전망되는 상황입니다. 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 수익성 변동에 대해 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

마
-2.

저
금리 환경과 주택경기 회복세와 더불어 공공부문 정부 SOC 관련 예산 확대에 힘입어 국내 건설수주가 2016년 역대 최고치를 경신하였습니다. 그러나
2016년 이후 SOC 재정투자 규모는 지속적으로 하락하
여 국토교통부 소관 SOC 예산은 2017년 19.1조원에서 2018년 15.2조원으로 하락한 뒤 2019년에는 15.8조원이 편성되었습니다.

2020년 SOC예산은 18.7조원으
로

편
성
되
었
으며,

20

21년도 국토교통부 소관 SOC분야 예산은 21.5조원으로 2020년 18.7조원 대비 14.86%
증가
하였습니다.

또한 향후 건설투자는 토목부문의 양호한 흐름이 이어지는 가운데 주거용 건물의 부진도 완화됨에 따라 2021년 0.8%, 2022년 2.1% 증가할 것으로 전망됩니다
.

다만, 최근
코로나19 사태의 향후 전개양상 등으로 성장경로의 불확실성이 매우 높은 상황
입니다.

건
설업 특성상 정부 정책 방향에 따른 SOC 예산 감소, 건설경기 하락, 부동산 규제 정책, 유지보수 등 기존 시설 투자로 신규 건설이 제한될 경우 등
, 당사 건설부문의 매출 및 영업환경에 변동을 가져오는 요소가 될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

건설수주 규모는 저점을 기록한 2013년 이후 회복세를 보였습니다. 민간수주는 미분양 주택문제가 해결되지 않고 있고 재건축 및 재개발 공사 물량 또한 감소하여 2013년 민간 수주액이 55조 1,367억원으로 2006년 이후 최저치를 기록하였습니다. 공공수주 또한 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2014년 정부의 부동산 부양정책에 따라 민간 건축 부분의 발주가 증가함에 기인하여 공공 및 민간 발주량이 전반적으로 증대하였습니다. 저금리 환경과 주택경기 회복세와 더불어 공공부문 정부 SOC 관련 예산 확대에 힘입어 국내 건설수주가 2016년 역대 최고치를 경신하였습니다. 2016년 민간수주의 대폭 증대로 건축수주 호조세가 지속되었으나, 2015년에 비하여 증가세는 둔화
되는 양상을 보이고 있습니다. 2017년 11월까지 국내 건설 수주액은 전년 동기 대비
2.9%
하락하
였으며, 이는 2017년에 공공 토목수주와 토목투자에 큰 영향을 미칠 정부의 SOC 예산이 2016년 예산 대비 약 7% 감소한 22.1조원으로 확정된 영향이 있을 것으로 판단됩니다.
SOC 예산의 경우, 2016년 SOC 예산이 2015년 대비 9.4% 감소한데 이어 2년 연속 예산이 감소했습니다.

20
18년의 경우
'2018년 나라살림 예산개요' 에 따르면 SOC분야 재정투자 규모는 19.0조원으로 2017

년 22.1조원 대비 14.2% 감소하여 SOC 예산 감소 추세가 이어졌습니다. 이는 SOC 분야 전반에 걸쳐 지출구조조정과 투자효율화를 추진하는 가운데, 국민생활과 밀착된 안전 및 재해예방 등에 중점을 둠으로써신규 건설 보다는 기존 시설의 활용도 제고를 추진하기 위한 목적으로 판단됩니다.

2020년 SOC예산은 18.7조원으로 2019년 15.8조원 대비 18.74% 증가하였습니다.

수자원 부문의 예산은 축소되었으나 그 외의 전반적인 SOC 분야의 예산은 증대되었습니다.

한편 2021년 국토교통부 예산에 따르면 국토교통부 소관 SOC 분야의 2021년도 예산은 21.5조원으로 2019년 18.7조원 대비 14.86% 증가하여 최근 증가 추세를 유지하였습니다.

코로나19 위기 상황을 타개하기 위해 한국판 뉴딜 예산이 약 2배 대폭 증액 되었고, SOC 스마트화 예산도 1조 5,010억원으로 크게 증액되었습니다
.

[2021년도 국토교통부 예산]
(단위 : 억원, %)

구 분

2020년 예산

(A)

2021년 예산

(B)

2020년 대비
(B-A), %

ㅇ 도로

69,166
74,997
5,831
8.43%

ㅇ 철도

69,474
80,956
11,482
16.53%

ㅇ 항공, 공항

2,691
3,564
873
32.44%

ㅇ 물류등 기타

19,450
19,725
275
1.41%

교통 및 물류 소계
160,781
179,242
18,461
11.48%

ㅇ 수자원

5,531
8,126
2,595
46.92%

ㅇ 지역 및 도시

17,757
23,387
5,630
31.71%

ㅇ 산업단지

3,103
4,239
1,136
36.61%

국토 및 지역개발 소계

26,391
35,752
9,361
35.47%

합 계

187,172
214,994
27,822
14.86%

출처:
2021년 국토교통부 예산(국토교통부)

[건설투자 전망]
(전년동기대비, %)

2019년
2020년
2021년(전망)
2022년
(전망)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

-2.5
1.7
-1.8
-0.1
-1.2
2.6
0.8
2.1

출처 : 한국은행 경제전망보고서
(2021.02)

또한 2021년 02월 발표된 한국은행 경제전망 보고서에 따르면 향후 건설투자는 주거용 건물 중심의 조정흐름이 마무리되고 회복국면으로 전환될 전망입니다. 한국은행은 주택건설 관련 예산 증액 등 정부의 주택공급 확대 기조도 주거용 건물 회복에 기여할 예정이며 공업용 건물은 수주가 늘어났으나, 상업용 건물의 경우에는 코로나19 확산 장기화에 따른 공실률 상승이 신규 공사발주를 제약한다고 발표했습니다.
향후 건설투자는 SOC 예산 증액에 힘입어 토목부문의 양호한 흐름이 이어짐에 따라 2021년 0.8%, 2022년 2.1% 증가할 것으로 전망됩니다. 

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

연 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2008년
1,200,851
-6.1
418,488
12.8
782,363
-13.9
412,579
14.0
788,272
-14.1

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

출처: 대한건설협회 주요건설통계
(2021.02월 게시)

국내 건설수주 규모추이를 보면 민간 주택수주가 국내 건설시장의 호조세를 주도하면서 2015년, 2016년 총 수주액은 각각 158.0조원, 164.9조를 기록하며 전년대비 각각 47.0%, 4.4%의 성장을 보였습니다. 2017년 기준 국내 건설 수주액은 160.5조원으로 전년 동기 대비 2.6% 하락하였고, 2018년은 154.5조원으로 전년 대비 3.7% 감소하였습니다. 이는 최근 정부의 부동산 대책으로 주택수요가 위축되며 공급물량이 전국적으로 감소한 데에 기인합니다. 2018년 기준 국내 건설 수주액은 155조원을 기록하며 전년 대비 3.7% 감소한 실적을 기록하였으며, 이는 신정부 출범 이후 시행된 부동산 규제를 비롯해 SOC 예산
감축 기조까지 더해지면서 주택, 창고 등 건축공사 및 도로 및 철도 등 토목공사 수주가 감소하였기 때문입니다. 2019년 정부 SOC 예산 증액 및 공공기관 투자 확대 등 정부 정책의 영향으로 건설경기가 회복되면서 2019년 기준 국내 건설 수주액은 전년 대비 7.4% 증가한 160조원을 기록하였습니다.

2020년말 기준 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 이는 주택 수요 증가와 더불어 코로나19로 인해 국내 건설사들의 해외 건설 수주 증가세가 다소 저하되어 건설사들이 국내 재건축 및 재개발 사업에 더욱 집중한데 기인한 것으로 판단됩니다. 다만, 코로나19 확산 여부 및 국내경기 동향을 고려하여 향후에도 국내건설 수주액 추세에 대한 주의깊은 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 

국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장 국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 이에 따라 국내 건설사들은 기존 사업영역 이외의 해외 발전 플랜트 등 신성장 동력 발굴 및 해외 진출 등 수익구조 다변화의 중요성이 매우 커지고 있습니다. 또한 경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성에 대해 유의하시기 바랍니다.

[레저/서비스업 부문]

바. 당사의 종속회사인 한화호텔앤드리조트(주)는 리조트부문, 호텔부문 및FC부문(식자재 유통, 급식사업 등)을 영위하고 있었으나, 식자재 유통 및 급식사업부문을 분할 후 매각
하
기로 결정하였습니다.
이에 따라 한화호텔앤드리조트(주)는 매각대상 사업부문을2020년2월1일을 분할기일로 하여 물적분할을 진행하였습니다. 분할 신설회사'푸디스트(주)'를 브이아이지파트너스 유한책임회사가 운영하는 PEF의 투자목적회사인 유한회사 더블유플러스투자목적회사와 주식매매계약을 체결하고, 2020년 2월 13일 유한회사 더블유플러스투자목적회사가 주식매수인의 지위 및 권리 의무 일체를 주식회사 윈플러스에게 이전하겠다는 통지를 함에 따라, 분할등기 이후 존속회사는 브이아이지파트너스 유한책임회사가 운영하는 주식회사 윈플러스에게 분할설립회사 주식100% 전부를 매각하였습니다.
식자재 유통 및 급식사업부문의 분할 매각 이후 당사는 리조트부문과 호텔부문의 사업에 집중하고 있습니다.
당사가 영위하는 레저 사업은 필수적인 소비보다는 소비자의 의사에 따라 그 소비 여부가 결정되는 수의적 소비 성격이 강합니다. 따라서 국내외 경기 변동에 상당히 민감하게 영향을 받고 있으며, 타 산업 대비 경기 변동에 따른 위험 노출 수준이 높습니다.
특히 2020년은 코로나19로 인해 레저/서비스 부문 수익성이 부정적인 환경에 노출되었으며, 이는 2021년에도 지속되고 있습니다.
향후 또다른 예기치 못한 요인으로 갑작스러운 국내외 경기 둔화 및 민간소비 심리 위축이 발생할 시, 타 산업 대비 경기 변동에 민감하게 반응하는 당사의 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사의 종속회사인
한화호텔앤드리조트(주)는 리조트부문, 호텔부문 및 FC부문(식자재 유통, 급식사업 등)을 영위하고 있었으나, 식자재 유통 및 급식사업부문을 분할 후 매각
하기로 결정하였습니다.
이에 따라 한화호텔앤드리조트(주)는 매각대상 사업부문을 2020년 2월 1일을 분할 예정 기일로 하여 물적분할
을 진행하였습니다.
분할 신설회사의 명칭은 푸디스트 주식회사
입니다.
분할 후 존속회사인 한화호텔앤드리조트(주)는 2019년 11월 25일에 브이아이지파트너스 유한책임회사가 운영하는 PEF의 투자목적회사인 유한회사 더블유플러스투자목적회사와 주식매매계약을 체결하고, 2020년 2월 13일 유한회사 더블유플러스투자목적회사가 주식매수인의 지위 및 권리 의무 일체를 주식회사 윈플러스에게 이전하겠다는 통지를 함에 따라, 분할등기 이후 존속회사는 브이아이지파트너스 유한책임회사가 운영하는 주식회사 윈플러스에게 분할설립회사 주식 100% 전부를 매각하였습니다.
본 매각에 관하여 자세한 내용은 '본신고서 제1부 - III.투자위험요소 - 2.회사위험'을 참고하여 주시기 바랍니다. 

식자재 유통 및 급식사업부문의 분할 매각 이후 당사는 연결기준으로 현재 H&R부문을 영위하고 있으며 영업 상세내용과 주요회사는 아래와 같습니다.

[한화호텔앤드리조트 주요 사업 부문 현황-연결기준]

구분

영업

주요 회사

H & R

체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업
농산물의 생산 및 판매, 유통,
식물원 및 동물원 운영업, 기타금융업 등

한화호텔앤드리조트(주)
World Corporation
농업법인 그린투모로우(주)
(주)일산씨월드
(주)여수씨월드
(주)제주해양과학관
KB호텔앤리조트제일차 유한회사
HHR Development B GK
플라자디앤씨(주)
푸디스찬음관리(상해)유한공사

FC부문(주1)

단체급식사업

한화호텔앤드리조트(주) FC부문

출처: 한화호텔앤드리조트 사업보고서

(주1) FC부문(식자재 유통 및 급식 사업)은 '20년 2월 물적분할 및 매각되었습니다.

H&R로 구분되는 당사의 종속회사인 한화호텔앤드리조트(주)가 영위하는 세부 사업은 콘도사업, 골프사업, 호텔사업, F&B사업, 관람(문화)사업으로 구별됩니다.

콘도사업의
콘도미니엄이란 공공건물에 개별적으로 소유권을 행사하면서 저당설정과 양도가 가능하고 그 시설관리의 서비스는 별도의 독립된 회사에 의해 행해지는 숙박 형태로 국내 레저시장과 밀접한 연관성이 있습니다. 레저시장은 소득 증대에 따라 여가생활 관련 가치관의 변화 및 다양화·고급화 되는 소비자 욕구로 인해 양호한 성장잠재력을 갖고 있습니다. 이러한 소비자 변화에 맞춰 공급업체들의 지속적인 투자를 통한 시설물 및 서비스의 개선이 이루어지고 있는 상황으로 콘도 숙박에 대한 수요는 완만한 증가세를 보일 것으로 예상됩니다. 

골프사업의

골프장은 일반적으로 이용형태, 지형특성, 입지특성, 규모에 따라 분류가 가능하며, 이용형태에 따라서는 회원제 골프장(Membership course)과 퍼블릭 골프장(Public course)으로 나눌 수 있습니다. 회원제 골프장은 회원을 모집해 회원권을 발급하고 예약에 의해 이용하는 골프장으로 대부분의 회원제 골프장이 18홀 이상으로 운영되고 있으며, 퍼블릭골프장은 회원을 모집하지 않고 도착순서나 예약에 의해 이용하는 골프장으로 누구나 이용할 수 있고 이용요금도 저렴한 편입니다.

90년대 말 이후 골프인구 급증에 따른 초
과수요 현상과 시중 저금리로 인한 기업들의 투자처 확보에 대한 이해가 맞물리면서 골프장 건설 붐이 일어난 2000년대 초반까지는 많은 건설비와 세금으로 인해 회원제 골프장 위주의 건설이 이루어 졌으나 현
재는 골프인구 증가에 따른 퍼블릭 골프장 건설이 늘어나고 있습니다.

2019년 말 기준 운영 중인 골프장은 535개소이고, 이 중 330개소가 퍼블릭 골프장입니다. 2019년 평균 매출또한 전년 대비 9.7% 증가하였으며, 특히 강원지역 골프장 매출이 눈에 띄게 상승했습니다. 골프장 이용객수는 2019년 3,896만명으로 전년비 약 7.8% 증가하였으며, 골프장 영업 일수 증가, 주 52시간 근무제, 야간골프 확대 등의 영향으로 2010년도와 2018년도를 제외하고 꾸준하게 증가하고 있습니다. 

다만 코로나19 거리두기로 인한 스크린골프장 영업금지,
장기 경기 침체로 인한 골프 라운딩 횟수의 감소, 골프인구의 저연령화 및 저비용 선호 등의 성격변화, 회원제 골프장의 도산 및 퍼블릭 골프장으로의 전환은 퍼블릭 골프장 시장의 경쟁을 심화시키는 요인이 될 수 있으며, 경쟁이 심화될 경우 업체별 규모의 경제를 달성하지 못한채 요금 인하를 통한 가격
경쟁이 발생할 수 있습니다. 또한, 회원제 골프장 입장료에 붙는 개별소비세의 지속 부과, '청탁금지법' 시행 등으로 퍼블릭 골프장 시장 전반적인 수익성
에 악영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

호텔사업의 호텔이란 숙박과 식음료 등 종합적인 서비스를 제공하고 일정한 대가를 받는 서비스 업체를 가리킵니다. 현대의 호텔산업은 국제 교류가 증가함에 따라 발전하고 있으며, 호텔의 영업환경은 국내외 경기 여건과 환율, 해당국가의 외국인 입국자 수에 민감하게 반응합니다. 일반적으로 호텔산업은 높은 고용효과를 창출하는 노동집약적 산업임과 동시에, 자본 집약적인 산업의 모습을 보입니다. 매출 규모에 비해 초기설비투자 및 유지보수투자의 지출규모가 크기 때문에 투자의 회수기간이 길어집니다. 반면 현금거래가 주를 이루고 객실의 재고 보유가 불가능한 특성으로 인해 운전자금부담이 거의 없고, 높은 현금회전율을 나타냅니다. 

- 콘도/골프 및 호텔 사업 시장점유율

구 분
시장점유율
비 고

레저
* 리조트 : 10.7%
 * 골프 : 1.1%

* 리조트 : 전국 콘도 객실수 50,076실 대비
 당사 객실수 5,347실 기준(2019년)
* 골프 : 전국 골프장수 559개 대비
 당사 골프장 수 6.1개(18홀 환산)(2019년)

호텔
* 3.7%

* 서울시내 5성급 호텔 총 객실 수(10,890실, 24개) 대비
 당사 객실 수(408실) 비율(2020.06.30 기준)

출처: 한화호텔앤드리조트 사업보고서, 레저백서 2020, 한국골프장협회, 문화관광부, 한국호텔업협회, 문화체육관광부, 서울특별시 관광숙박업 등록현황 등

호텔산업은 연계 산업의 생산유발 효과가 크기 때문에, 세계 모든 국가에서 핵심 인프라 및 전략산업으로 인식하고 육성중인 산업입니다. 호텔의 객실 영업에 중요한 영향을 미치는 외국인 입국자 수는 2008년 이래 매년 10% 안팍의 높은 증가 추세를 보였습니다.

그러나 20
15년들어 메르스 사태로 인하여 2015년 외래객 입국자 수는
전년대비 -6.8%로 감소하였고, 사태가 일
단락 되면
서 2016년말 전년 대비 30.3% 증가한 1,742만명을 기록하였습니다.
이후에는 사드(고고도미사일방어체계) 도입 등으로 인한 동북아시아 정치적 긴장감 고조로 2017년 입국자수가 22.7% 감소하였다가, 이
내 회복하며 2018년, 2019년 각각 15.1%, 14.0% 증가하였고, 외래객 입국자수 는 최고치인 1,75
0만명을 기록하였습니다. 그러나 2020년 코로나19 발생으로, 전염병 확산 방지를 위한 세계각국의 여행 제한 조치가 늘어나면서 공항별 여객수송량이 급감하기 시작하였습니다.
2020년 외래객 입국자수를 보면 252만명으로 전년 대비 85.6% 감소하였으며,
2021년에도 여전히 코로나19는
종식되지 않은 상황으로 외래객 입국자수 역시 회복되기에는 오랜 시간이 소요될 것으로 전망됩니
다.

[연도별 외래객 입국자수 및 성장률]

(단위 : 명)

연도
입국자수
성장률 (전년 대비)

2005
6,022,752
3.5

2006
6,155,046
2.2

2007
6,448,240
4.8

2008
6,890,841
6.9

2009
7,817,533
13.4

2010
8,797,658
12.5

2011
9,794,796
11.3

2012
11,140,028
13.7

2013
12,175,550
9.3

2014
14,201,516
16.6

2015
13,231,651
-6.8

2016
17,241,823
30.3

2017
13,335,758
-22.7

2018
15,346,879
15.1

2019
17,502,756
14.0

2020
2,519,118
-85.6

2021.2월(누적)
123,979
-93.7

출처: 한국관광공사
주1)
2021년 2월
누
적치의 성장률의 경우 전기 동월누
적치 대비 수치임

호
텔사업의 영업실적은 국내외 경기활황 또는 침체 여부, 환율 및 국제적 이벤트 등 대외적인 변수에 따라 크게 영향을 받는 산업
입니다. 또한
비즈니스 및 관광 등에 의한 외래관광객 수의 변화 및 기후, 메르스 및 코로나19와 같은 전염병 등 예측하기 어려운 이슈 등에 의해서도 객실판매율이 민감하게 변동되는 특성이 있으므로 상기 기술된 다양한 변수에 의해 호텔부문의 매출 및 수익성이 변동 될 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

또다른 사업부문인 F&B사업이 속해있는 외식산업은 통일화 된 서비스의 제공으로 시간/공간적 제약 없이 소비자의 니즈를 충족시킬 수 있는 기업형/프랜차이즈형 외식업장에 대한 선호도가 높아지면서, 외식산업의 시스템화가 기업형 외식산업의 주된 경쟁요소가 되고 있습니다. 동 사업은 우수 골프장 내 식음업장 2개소 및 캐주얼 중식 브랜드 T園 9개소 (도원Style포함)의 외부 식음업장을 운영 중이며, 연세대, 고려대 동문회관 및 케이터링을 통해 고급 연회/웨딩서비스를 제공하고 있습니다. 또한 국내 최고 수준 조리사들의 지속적인 매뉴개발을 통해 고객의 다양한 요구에 부응하는 노력을 하고있습니다. 

관람(문화)사업의 경우
문화/여가생활에 대한 고객들의 욕구는 높아졌으나, 신규 경쟁자의 지속적인 진입으로 인해 시장경쟁은 더욱 치열해질 전망입니다. 특히 복합화, 대형화 추세에 맞춘 테마파크 시설 개발(제2롯데월드 등)로 인해 관람 트렌드에도 큰 변화가 있을 것으로 예상됩니다. 기존 경쟁사들은 이미 지속적인 시설투자와 입장료 인상을 통해 수익성 유지를 위해 노력하고 있습니다. 특히 노후화된 시설들은 과감한 재정비를 통한 경쟁력 확보가 필요한 상황입니다. 아쿠아리움 시설 개발은 지방자치단체가 계획하는 지역 활성화 정책의 일환으로서 향후 꾸준한 수요가 예상됩니다. 특히 국내뿐만 아니라 중국, 동남아 등 아쿠아리움 미활성화 지역의 개발 기회가 부각될 것으로 예상됩니다. 아직 검증되지 않은 시장인 만큼 초기에는 보수적인 방법
으로 공동 투자 등을 모색하고 사업성이 검증되면 차츰 비중을 높여 가는 것이 바람직할 것으로 보입니다.

당사의 종속회사인 한화호텔앤드리조트(주)가 영위하는 H&R부문은
필수적인 소비보다는 소비자의 의사에 따라 그 소비 여부가 결정되는 수의적 소비로서 소비재, 사치재적 성격이 강합니다. 따라서 국내외 경기 변동에 상당히 민감하게 영향을 받고 있으며, 타 산업 대비 경기 변동에 따른 위험 노출 수준이 높습니다. 향후 예기치 못한 요인으로 갑작스러운 국내외 경기 둔화 및 민간소비 심리 위축이 발생할 시, 타 산업 대비 경기 변동에 민감하게 반응하는 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 리스크 요인을 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[태양광사업부문]

사.
당사는 종속회사 한화솔루션(주)을 통하여
태양광 사업의 영위 및 수직계열화를 달성
하였습니다. 태양광 부문 주요 회사는 한화솔루션(주), Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등이 있습니다.

당사는 태양광 사업부문의 수직계열화와 효율성 증대를 위해 활발한 계열사 재편과정을 수행한 바 있습니다. 2015년 한화솔라원과 한화큐셀의 통합, 이후 2018년 한화솔라홀딩스와 한화큐셀의 합병 및 한화큐셀의 나스닥 상장 폐지, 2018년 11월 1일을 합병기일로 하는 한화첨단소재와 한화큐셀코리아의 합병으로 인한 한화큐셀앤드첨단소재의 탄생 및 2020년 1월 한화케미칼의 한화큐셀앤드첨단소재 흡수합병으로 탄생한 한화솔루션까지, 태양광 사업부문의 수직계열화와 효율성 및 시너지 증대를 위해 활발한 재편과정을 수행하였습니다. 당사의 태양광부문은 이러한 노력으로 원료인 폴리실리콘부터 잉곳, 웨이퍼를 제외한 미드스트림인 셀, 모듈 그리고 발전사업인 다운스트림까지 수직계열화를 완성하였습니다. 이를 통해 원자재의 내부 수급 및 소진으로 원가를 절감하고 있습니다.

[태양광 사업부문 수직계열화 연혁]

구분
내용

2015년
한화솔라원과 한화큐셀 통합

2018년
한화솔라홀딩스와 한화큐셀의 합병 후
한화큐셀의 나스닥 상장 폐지

2018년
한화첨단소재와 한화큐셀코리아 합병
->한화큐셀앤드첨단소재

2019년
한화큐셀앤드첨단소재 분할
->한화큐셀앤드첨단소재, 한화글로벌에셋

2020년
한화케미칼의 한화큐셀앤드첨단소재 흡수합병
-> 한화솔루션

[결정질 태양광산업의 가치사슬별 특징]

결정질 태양광산업의 가치사슬별 특징.jpg
결정질 태양광산업의 가치사슬별 특징

출처: 산업연구원

*용어설명: 
잉곳(Ingot)은 조각덩어리(Chunk) 형태의 폴리실리콘을 열처리하여 원통 형태로 제조하는 것을 의미하며, 이를 슬라이스 절단하여 웨이퍼로 가공처리함.
모듈(Module)은 태양광의 집광능력을 확대시키기 위해 개별적인 태양전지 셀들을 배열하여 제조하는 사각형 모양의 집광판(Panel)을 의미.

이러한 수직계열화와 경영효율성 증대 노력으로, 당사 태양광 사업 부문의
2020년 매출 비중은 12.82%로 전년 12.25% 대비 소폭 상승하였습니다.

그러나 예상보다 수직계열화의 시너지 효과가 미비하거나 태양광 산업의 불황으로 인하여 매출이 축소될 경우에는 그룹사 전반의 실적에 부정적
영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 태양광사업 수직계열화에 의한 당사 경쟁력 강화와 실적 악화의 연동 가능성을 모두 참고하여 주시기 바랍니다.

■ 매출비중 변화

당사의 태양광사업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다.

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

태양광사업부문

12.82%
12.25%
6.93%
6.81%
9.49%

출처: 당사 각 사업년도 사업보고서

사-1.

태양광 산업구조는 소재산업(폴리실리콘, 잉곳, 웨이퍼 가공 단계), 부품산업(셀, 모듈 조립 단계), 그리고 세트산업(발전 시스템 제공 등) 으로 구분됩니다. 태양광 산업은 2010년까지 높은 성장률로 각 부문별 시장참여자가 증가하였으나,
유
럽 주요국의 보조금 축소 등으로 인한 성장세 둔화

를 나타낸 바 있으며,
공급 과잉으로 인하여
2011년 이후
폴리실리콘, 웨이퍼, 셀의 판매단가의 하락세를 나타내고 있습니다
.

지속적인 공급과잉에 따른 바이어(Buyer) 우위의 시장구조가 이어질 경우 업계의 수익성이 저하될 가능성
이 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
해외 및 국내 태양광 산업에
대한 지원 정책과 당사 태양광 부문의 영업실적은 밀접한 관련이 있습니다.
해당 정책이 당사의 영업 환경에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 해외의 태양광 산업에 대한 정책의 변경에 따라 당사 태양광부문의 영업실적에 영향이 있을 수 있습니다.

다만, 태양광시장은 정부 주도형 산업으로서 범국가적 재생에너지로의 전환이라는 시대적 필요성에 의해 국내외 수요 증가와 기업의 투자가 지속되고 있으며 발전 가능성이 높은 사업부문입니다.

태양광 산업은 국가의 보급정책 등에 의한 정부 주도형 산업으로서 다양한 제품 및 연관 산업으로 이루어진 종합 산업의 특성을 가지고 있습니다. 태양광 밸류체인(가치사슬)은 위의 '사업위험 - 바.' 에서 나타나듯 폴리실리콘을 비롯하여 잉곳과 웨이퍼, 셀, 모듈 등으로 구성되어 있으며, 부문별로 소재, 부품, 태양전지, 전력기기, 태양광발전업 부문으로 나뉩니다. 

소재분야는 폴리실리콘(Polysilicon)에서 잉곳(Ingot), 웨이퍼(Wafer)를 가공하는 단계를 포함합니다. 그 중 폴리실리콘은 태양광산업의 쌀이라고도 불리우며
잉곳, 웨이퍼, 태양전지, 모듈, 태양광발전소로 이어지는 태양광에너지 밸류체인에서
최전방에 위치한 핵심소재로,
태양전지에서 광에너지를 전기에너지로 전환시키는 역할을 하고 있습니다
. 

부품분야는 태양전지 제조 및 모듈 조립 부문으로 발전단가에 가장 큰 영향을 주는 전지의 광전효율이 핵심입니다. 부품분야 중에서 전력기기 부문은 태양전원의 직류를 교류로 바꿔주는 인버터나 전력저장 장치인 배터리 등의 제조부문입니다. 세트(완제품) 분야는 태양광 발전을 위한 최종 시스템을 시공하고, 유지보수 등의 서비스를 제공하는 부문입니다. 

태양광발전 산업의 밸류체인 내에 폴리실리콘 부문이 갖는 특징은 대규모 투자가 요구되는 제조설비가 필요한 동시에 초고순도의 첨단기술이 요구되는 기술집약적 장치산업으로서 상대적으로 적은 수의 기업만이 참여하고 있고 산업 내 수익성이 높다는 점 입니다. 잉곳, 태양전지, 솔라 모듈 등의 경우 폴리실리콘에 비해 상대적으로 진입장벽은 낮지만, 전체적 효율성을 높이기 위하여 한화솔루션(주)를 비롯한 다수의 기업들이 수직계열화를 진행하는 추세입니다. 

한편, 태양광 발전 등을 아우르는 신재생에너지 부문은 대규모 설비 및 자본투자가 요구되어 정부의 보조금 지원 등의 정책에 영향을 많이 받는 산업입니다. 과거 2006년에서 2010년 태양광 산업은 유럽을 중심으로 높은 성장을 보였으며, 특히 독일을 중심으로 매년 신흥 유럽 국가들의 정책지원 속에 성장을 지속하였습니다. 그러나 전세계 태양광 발전 시장은 2011년 이후 유럽 주요 국가의 태양광 보조금 축소 및 유럽 재정위기의 심화로 인하여 급격한 성장세를 보였던 태양광 산업의 성장률이 이전에 비하여 둔화되는 모습을 보이게 되었습니다.

[태양광 산업 싸이클 동향]

세계 태양광 산업의 싸이클 동향.jpg
세계 태양광 산업의 싸이클 동향

출처: 한국수출입은행 해외경제연구소

이러한 업황으로 인하여 각 밸류체인 내 상위 업체들도 구조조정을 단행하게 되었는데, 그 중 대표적인 사례가 중국의 선텍 파워, LDK솔라가 있습니다. 선텍 파워(Suntech power)는 2012년 기준 셀/모듈 업계의 1위 업체였으며, LDK솔라(LDK Solar)는 태양광 웨이퍼 업계 2위의 업체였습니다. LDK솔라는 2013년 상장되어있던 뉴욕증권거래소로부터 상장 폐지되었으며, 채무에 대한 이자지급을 하지 못하여 채권 만기 연장을 한 바 있습니다. 이에 이어 2013년말에서 2014년에 이르기까지 중국 내 업체들은 시장 내 구조조정을 단행하였습니다. 국내 기업들도 마찬가지로 이러한 업황 속에서 구조조정의 대상이 되었는데, 2013년 7월 금융감독원에서 발표한 금융권 구조조정 대상 기업 중 웅진에너지, 오성엘에스티, 웅진폴리실리콘이 각각 C/C/D등급을 받았으며, C등급을 받은 웅진에너지와 오성엘에스티는 워크아웃을 진행하게 되었습니다. 또한 태양광 잉곳·웨이퍼 생산 기업인 (주)넥솔론이 2014년 8월 회생절차 신청을 하였으며, 2015년 2월 서울중앙지방법원으로부터 회생계획 인가를 받았습니다.

[폴리실리콘 가격 추이]

(USD/KG)

폴리실리콘 가격 추이.jpg
폴리실리콘 가격 추이

출처: 현대차증권 리서치센터(21.04.05), PV Insight

[태양광 셀/모듈 가격 추이]

태양광 셀,모듈 가격 추이.jpg
태양광 셀,모듈 가격 추이

출처: 신한금융투자(20.10.16), PV Insights

경기둔화로 인한 보조금 축소 이외에도 태양광 시장은 과잉 공급 상태를 겪고 있습니다. 위의 태양광 소재부문 가격 추이 그래프에서 나타나듯, 현재 폴리실리콘, 셀, 모듈 가격은 지속적인 하락세를 나타내고 있습니다.
업계가 호황일 것을 대비한 업체들의 과도한 설비 능력 확대로 인하여, 밸류체인 전반에 걸친 공급 과잉을 겪고 있으며, 그 영향으로 인한 수급 악화가 지속되어 판매단가가 급락하는 등 경쟁이 치열해진 상황입니다. 이로 인하여, 국내 및 글로벌 태양광 업체는 기존의 투자계획을 축소하거나 유보하는 등 수익성에 대한 검토가 이루어지고 있습니다. 지속적인 공급과잉에 따른 바이어(Buyer) 우위의 시장구조가 이어질 경우 업계의 수익성이 저하될 가능성이 있습
니다.
2020년 7월 GCL-Poly 화재로 글로벌 생산능력이 약 8% 가동 중단됨에 따라 폴리실리콘 가격이 일시적으로 상승했지만 3~6개월 뒤 정상화가 될 시 가격은 하향 안정화될 전망입니다.

다만
태양광 사업은 수요 증가와 고부가가치 제품에 대한 수요
가 확대되고 있고, 중국이 2020년 말까지 태양광 설치 누계 목표를 210GW에서 250~270GW로 상향 조정하고, 보조금 지급도 2022년까지 유지, 추가로 5천억원 규모의 보조금 지급을 논의 중임에 따라 분위기가 전환되고 있습니다.
또한 중국 정부의 신규 태양광 발전소 건설 제한 및 보조금 축소 정책, 저가 공세 등에도 불구하고 고효율, 고부가 가치 제품 개발(모노라인 전환, 듀오라인 개조) 등 대대적인 설비 전환 작업으로 대규모 흑자를 기록하였습니다.
한화솔루션은 1조 2,000억원을 투자해 충북 진천, 음성에 공장을 건설하고 미국의 세이프가드 등 무역 규제에 대응하여 2019년 2월 조지아주에

1.7GW 규모의 모듈 공장
을 건
설하는 등 생산능력을 증대하고, 태양광 사업의 단일 조직 통합으로 사업의 효율성을 극대화하고 있습니다. 또한, 2021년 3월 유상증자를 통해 조달한 자금 약 1.3조원 중 약 9천억원을 2021년~2022년에 태양광 차세대 제품 개발 및 생산, 태양광 분산형 발전 기반 에너지 사업 추진, 태양광 발전사업 관련 자산취득 등에 사용할 계획입니다.

[글로벌 태양광 수요 전망]

태양광 수요 전망.jpg
태양광 수요 전망

출처: 신한금융투자, BNEF

한편, 2020년 글로벌 태양광 수요는 코로나19로 인한 상반기 설치 수요가 급감하였으나, 2분기 이후 중국 및 미국을 중심으로 수요가 회복되면서 2020년 글로벌 태양광 설치량으 130GW를 초과한 것으로 전망됩니다. 2021년
에는 백신 공급이 원활히 이루어져 예상보다 글로벌 경제가 빠르게 안정될 경우 2021년에는 180GW 이상, 2022년에는 190GW 이상의 글로벌 태양광 설치 수요가 발생할 것으로 전망됩니다. 또한, 미국의 파리기후협약 재가입으로 인해 태양광 중심의 신재생에너지 보급이 더욱 가속화될 전망입니다.

태양광 사업과 관련한 당사의 연결회사 투자 내용, 사업 현황, 국내외 시장여건 등은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화솔루션(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

사-2.
당사의 연결 대상 종속회사는 태양광 사업을 수직계열화하여 사업을 영위하고 있으며, 사업 경쟁력 강화 및 경영효율성 증대를 위하여 태양광 사업 부문 지배구조를 단순화 한 바 있습니다.

당
사
의
계열사인 한화첨단소재(주)는 2018년 9월 11일자로 한화큐셀코리아(주)를 흡수합병하기로 결정하고 사명을 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 변경하였습니다. 합병기일은 2018년 11월 1일이며, 합병법인의 지분은 한화케미칼이 100% 보유하게 되었습니다.
한편 2019년 07월 30일 한화케미칼(주)는
한화큐셀앤드첨단소재(주)
와의 흡수합병을 결정하고 이를 공시하였습니다. 금번 합병을 통해 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력 강화를 목표하고 있으며, 한화케미칼(주)는 존속회사로 사명은 한화솔루션(주)로 변경되고, 한화큐셀앤드첨단소재(주)는 소멸회사로 해산하였습니다.

태양광 사업부문은 반덤핑, 상계관세 등 정부의 결정에 의하여 영향
을 받으며, 미국 및 중국 간 태양광 무역 갈등 심화로 인하여 국내 태양광 업계의 반사이익을 기대할 수 있습니다. 그러나

태양광 사업에 대한 각국 정부 정책이 비우호적으로 전개되거나, 원가율 상승 등의 문제로
인해 수직 계열화에 따른 시너지 미미 및 진행 중인 사업에 차질이 발생할 경우
태양광 부문에대한 채무보증으로 인하여
당사의 수익성 및 재무구조에 영향을 미칠 수
있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 연결 대상 종속회사는 태양광 사업을 수직계열화하여 사업을 영위하고 있습니다.

당
사
의
계열사였던 한화첨단소재(주)는 2018년 9월 11일자로 한화큐셀코리아(주)를 흡수합병하
고 사명을 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 변경하였습니다.
합병기일은 2018년 11월 1일이며, 합병법인의 지분은 舊 한화케미칼(주)이 100% 보유하게 되었습니다. 한화첨단소재와 한화큐셀코리아의 합병으로 한화 그룹의 태양광 사업 영역이 확대되며, 태양광 사업의 수직계열화가 더욱 강화되었습니다. 

舊 한화케미칼(주)은 태양광 사업 경쟁력 강화 방안으로 지배구조 단순화 및 경영 효율성 증가를 위해 한화솔라원과 한화큐셀의 통합작업을 마친 바 있습니다. 舊 한화케미칼(주)의 100% 종속회사였던 한화솔라홀딩스(Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.(HSH))가 보유 중이던 한화큐셀인베스트먼트(Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd(HQI))의 지분 100%를 한화솔라홀딩스(Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.(HSH))가 46.04%의 지분을 보유한 자회사인 한화솔라원(Hanwha Solarone Co., Ltd.(HSOL))에 1조 3,380억원에 매각하고, 매각 대금으로 한화솔라원의 유상증자에 참여 하였습니다. 한화솔라홀딩스의 한화큐셀인베스트먼트의 지분 매각과 한화솔라원의 유상증자 참여 및 대금 납입은 모두 2015년 2월에 이루어졌습니다. 이와 같은 통합작업의 결과 舊 한화케미칼(주)의 100% 자회사인 한화솔라홀딩스는 존속법인인 한화큐셀의 지분 약 94%를 보유하게 되었으며, 개요는 아래와 같습니다.

[한화솔라원과 한화큐셀 기업 개요]

구분
한화솔라원
한화큐셀

위치
중국 강소성치동시소재 
(Ingot/wafer는 리엔윈강소재)
독일, Bitterfeld-Wolfen소재

사업분야
Ingot, Wafer, Cell, Module 및 시스템
단/다결정 태양전지, c-Si 모듈, 
Project development, EPC 및 O&M

생산규모
Cell: 1.75 GW (2014)
Module: 2.07 GW (2014)
 2.30 GW (2015)
Cell: 1.53 GW (2014)
Module: 130 MW (2014)
 930MW (2015)

연혁
2004년 태양광 전문업체 Solarfun설립
2006년 NASDAQ 상장
2008년 잉곳생산업체인 Jiangsu YangguangSolar 인수
2010년 Hanwha 그룹 Solarfun 인수 (現 Hanwha SolarOne)
2015년 01월 한화큐셀(HQI)지분 100% 인수
1999년 태양광 셀 전문업체 Q CELLS 설립
2008년 말레이시아 공장 가동
2009년 Multi c-Si Solar Cell 생산
2009년 모듈 사업 진출을 통해 mid-to-downstream 진입
2012년 10월 Hanwha그룹 Q CELLS 인수(現 Hanwha Q CELLS)

출처: 당사 내부 자료

舊 한화케미칼은 지분율 100%를 소유한 자회사인 한화솔라홀딩스(Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.(HSH))와 한화솔라홀딩스를 통해 약 94%의 지분을 보유한 존속법인 한화큐셀을 보유하는 구조를 확립하였고, 이후 2018년 10월 16일 금융감독원 전자공시시스템에 "2018.10.16 회사합병결정(종속회사의주요경영사항)" 을 공시하여, 한화솔라홀딩스와 존속법인 한화큐셀을 합병하고, 한화큐셀의 미국 나스닥(NASDAQ) 상장폐지를 추진한다는 내용의 계획을 공시하였습니다.

한화큐셀을 흡수합병하는 합병법인인 한화솔라홀딩스는 피합병법인인 한화큐셀의 주식을 약 94% 소유하고 있었으나, 한화솔라홀딩스는 한화큐셀의 잔여주식 약 6%를 추가매수해 한화솔라홀딩스와 한화큐셀은 완전모회사와 완전자회사 관계가 되었고, 2019년 1월 16일 합병을 완료하였습니다.

또한 舊 한화큐셀앤드첨단소재(주)는 2018년 11월 1일자로, 태양광 사업의일원화 목적으로 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 100% 자회사인 한화큐셀(주)의 태양전지 및 태양광발전시스템 판매 사업을 양수하기로 결정하고 급변하는 태양과 시장 환경에 신속히 대응하여 경영효율성 향상을 도모하였습니다. 또한 2018년 11월 1일자로 한화첨단소재(주)와 태양광 사업부문을 영위하는 한화큐셀코리아(주)를 합병하여 한화큐셀앤드첨단소재(주)를 탄생시키는 합병 또한 추진되었습니다. 합병 방식은 한화첨단소재(주)가 한화큐셀코리아(주)의 주주에게 합병 대가로 합병 교부금을 지급하는 방식으로 본 합병과 관련하여 합병 교부금 지급 및 신규사업 투자를 위하여 2018년 9월 11일자로 5,028억원의 유상증자를 실시하였으며, 한화첨단소재의 모회사인 당사로부터 출자를 완료하였습니다. 유상증자 대금 중 4,395억원은 합병 교부금으로 지급되었으며, 나머지 633억원은 합병법인의 신규사업 투자를 위해 사용될 계획입니다. 이렇듯 한화솔라홀딩스의 자회사인 한화솔라원과 한화큐셀의 통합, 이후 한화솔라홀딩스와 한화큐셀의 합병 및 한화큐셀의 나스닥 상장 폐지, 2018년 11월 1일을 합병기일로 하는 한화첨단소재와 한화큐셀코리아의 합병으로 인한 한화큐셀앤드첨단소재의 탄생 등으로 원료인 폴리실리콘부터 잉곳, 웨이퍼를 제외한 미드스트림인 셀, 모듈 그리고 발전사업인 다운스트림까지 태양광 사업부문의 수직계열화를 완성하였고 운영의 효율성 및 시너지 증대를 위해 활발한 재편과정을 수행하고 있습니다. 이를 통해 원자재의 내부 수급 및 소진으로 판관비를 절감하고 있습니다. 다만 예상보다 수직계열화의 시너지 효과가 미비하거나 태양광 산업의 불황으로 인하여 매출이 축소될 경우에는 그룹사 전반의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 특히 태양광 관련 계열회사들의 재무구조가 악화 될 수 있어 태양광사업 수직계열화에 의한 실적 악화의 연동 가능성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 

한편, 위의 '사업위험 바-1'에서 언급한 바와 같이 태양광 산업은 국가 정책에 영향을 크게 받는데, 2014년 이래로 불거진 중국, 미국 등의 태양광 시장에서 반덤핑 관세, 상계관세 및 보복성 반덤핑 관세를 매기는 등의 모습이 나타나고 있습니다. 중국은 2014년 미국산 폴리실리콘에 향후 5년간 최고 57%의 반덤핑 관세를 부과하였으며, 실제로 중국의 반덤핑 관세 부과 등으로 상대적으로 기존 미국, 유럽산 제품의 가격이 높아지면서 판매량이 감소하였습니다. 이에 미국 상무부는 2015년 중국산 태양광 제품에 최대 165.04%, 대만산에 최대 27.55%의 반덤핑 관세를 발효하였으며, 2015년 캐나다에서도 중국산 폴리실리콘과 라미네이팅 제품에 대해 최대 202%의 반덤핑관세 및 84.1% 상계관세가 부과 예비판정에 따라 중국과의 태양광 제품 무역갈등이 심화되고 있습니다. 위와 같은 무역갈등으로 국내 태양광 업계는 반사이익에 따른 수
주 증가 및 실적 개선을 시현할 가능성이 존재합니다. 당사의 종속회사인 Hanwha Q CELLS Co.,Ltd가 2015년 4월 미국 넥스트에라社와의 1.5GW규모의 공급 계약은 위와 같은 시장상황이 종합적으로 영향을 준 것으로 판단됩니다. 당사는 태양광 사업에 대하여 채무보증 등을 제공하고 있습니다. 

한편, 미국 정부는 2018년 1월 22일(현지시각) 한국산 태양광 전지ㆍ모듈 제품에
대한 세이프가드(긴급수입제한조치)를 승인한 바 있으며,

이로인해 국내 태양광 전지의 경우, 2.5GW이상일 때1년간30%의 관세를 적용(기존0% 관세)하며, 2년차25%, 3년차20%, 4년차15%로 차등적용될 예정이며, 국내 태양광 모듈 제품은 태양광 전지 제품과 달리 물량 관계 없이 1년간 30%의 관세를 적용(기존 0% 관세)하며, 2년차 25%, 3년차 20%, 4년차 15%로 차등적용될 예정입니다.
미국의 세이프가드 시행에도 불구하고 2018년 1분기 미국 태양광 설치량은 약 2.2GW로 전년 대비 소폭 증가하였으나, 미국 내 수입되는 태양광 모듈 가격이 상승함에 따라 기존 예정되어 있던 미국 내주요 태양광 발전 프로젝트가 취소되는 등 미국 태양광 수요의 단기적인 수요 감소는 불가피하였습니다. 그러나 2018년 하반기 이후 전 세계적 태양광 제품의 가격 하락으로 관세부과에 따른 제품가격 상승효과는 사라지는 양상을 보였으며, 2019년 이후 대형 태양광 발전을 중심으로 수요 확대가 이루어질 것으로 예상됩니다. 

더불어 조 바이든 미국 대통령 당선인은 '2050년 탄소배출 제로(0)'를 공약하며 2050년까지 미국 내 청정에너지 달성률 100%를 목표로 삼았습니다. 공약을 이행하기 위해서는 막대한 규모의 에너지 재원이 태양광과 풍력 등으로 전환되어야 하며, 실제바이든 당선인은 이를 위해 미국 전역에 태양광 패널을 5억개, 풍력발전용 터빈 6만개 설치하겠다고 공약한 바 있습니다. 따라서 바이든 행정부가 출범 이후 공약과 같이 친환경 정책이 강화된다면 당사를 포함한 태양광/풍력 등 신재생에너지 관련 기업체에게는 새로운 기회가 될 수 있을 것으로 보입니다.

미국은 2008년부터 태양광 발전 설비 건설에 투자된 자금의 30%를 세금에서 공제해주는 투자세액공제제도(Investment Tax Credit)를 시행하고 있습니다. 이는 실질적으로는 투자비를 30%를 절감하는 효과를 발생 시켜 태양광 설비에 대한 강력한 투자 유인이었습니
다.

2016년 말 만료 예정이었던 ITC는 2022년까지 연장되었고, 공제율은 2019년 말까지는 30%, 2020년 말까지 26%, 2021년 말까지 22%로 2022년까지 단계적으로 삭감될 예정입니다.
따라서, 향후 태양광이 LCOE(균등화발전비용) 발전원으로 부상하면서 경쟁력이 높아지고 있으며 한국수출은행은 2021년 태양광 설치 수요가 150GW를 넘어서고 ,2020년에는 200GW 수준까지 늘어날 것으로 전망하고 있습니다.

국내의 경우, 2017년 5월 문재인 정부가 출범하면서 우리나
라는 원자력과 석탄 위주의 발전에서 벗어나, 환경과 국민의 안전을 고려하는 지속가능한 성장을 목표로 하는 친환경 에너지 정책을 적극 시행한다고 밝힌 바 있습니다. 이에 정부는 2017년 6월 29일, 2030년까지 신재생에너지의 경우 발전 전력량 기준 20%까지 늘리는 신재생 3020 이행계획을 위한 회의를 진행하였으며, 2030년까지 53GW 규모의 신규설비 보급하고 태양광, 풍력을 이 중 80% 수준으로 보급하는 목표를 달성하기로 결정하였습니다. 2017년 12월은 재생에너지 3020을 발표하여, 2030년까지 재생에너지 발전량 비중을 20% 목표로 설정하는 등 친환경 에너지와 연관된 정부적 지원 의지를 피력하였습니다.

[문재인 대통령 에너지 관련 핵심 공약 요약]

국정과제
과제목표
주요내용

미세먼지 걱정 없는 쾌적한 대기환경 조성
- 미세먼지 발생량을 임기 내 30% 감축하고 민감계층 적극 보호
- (원인규명 및 예보정확도 제고) 환경위성 발사(2020년), 측정망 확충, 한중
공동 연구(2017년5월∼2020년) 등을 통해 미세먼지 발생원인 규명
- (발전ㆍ산업부문 감축) 석탄발전 축소, 사업장 배출규제 강화
- (경유차 단계적 감축) 경유차 비중 축소 및 친환경차 비중 확대
- (민감계층 등 보호 강화) 오염우심지역 특별관리, 노인ㆍ어린이 맞춤형 대책 추진
- (한중ㆍ동북아 협력) 한중 정상회담 의제화 및 동북아 다자협약 추진

탈원전 정책으로 안전하고 깨끗한 에너지로 전환
- 탈원전 로드맵 수립을 통해 단계적으로 원전제로시대로 이행
- 에너지가격체계의 합리적 개편 및 분산형 전원 보급 확대
- (탈원전 로드맵 수립) 원전 신규 건설계획(추가 6기) 백지화, 노후 원전
수명 연장 금지 등 단계적 원전 감축계획을 전력수급 기본계획 등에 반영
- (원자력 안전규제 강화) 원안위 위상 및 독립성 강화*와 안전관리체제를
정비하고 원전의 내진설계기준 상향 조정 검토
- (에너지가격체계 개편) 사회적 비용을 반영해 발전용 연료 세율체계를 조정
하고, 산업용 전기요금체계 개편*을 통해 전력 다소비형 산업구조 개선
- (분산형 전원 확대) 분산형 전원(신재생, 집단에너지, 자가발전)의 인허가,
연료 구매, 요금 설정 등 전 과정에 대한 체계적인 지원 강화

친환경 미래 에너지 발굴ㆍ육성
- 재생에너지 발전 비중을 2030년 20%로 대폭 확대
- 에너지 신산업 선도국가 도약 및 저탄소ㆍ고효율구조로 전환
- (재생에너지) 소규모 사업자의 참여 여건 및 기업투자 여건 개선 등을 통해 2030년 재생에너지 발전량 비중 20% 달성
- (에너지신산업) 친환경ㆍ스마트 에너지 인프라 구축, IoE 기반 신비즈니스 창출
- (에너지효율) 핵심분야별(가정, 상업, 수송, 공공, 건물 등) 수요관리 강화, 미활용 열에너지 활용 활성화 등을 통해 저탄소ㆍ고효율 구조로 전환
- (에너지바우처) 2018년에 에너지바우처 지원대상에 중증희귀질환자 가구
추가 등 에너지 소외계층 복지 지원 확대

신기후체제에 대한 견실한 이행체계 구축
- 2021년까지 온실가스 배출전망 대비 상당한 수준 감축 실현
- 기후변화 리스크를 예측ㆍ관리하고 피해를 최소화하는 안전사회 구현
- (지속성) 지속가능발전위원회 위상을 강화(2018년~)하여 사회ㆍ경제 전반의 지속성 제고 및 기후ㆍ대기ㆍ에너지정책 통합성 제고
- (온실가스 감축 강화) 배출권거래제 정상화 등 온실가스 배출증가 억제
- (기후적응 역량 제고) 사회 전반의 기후변화 적응 역량 평가ㆍ점검체계 구축
- (범지구적 논의 동참) 파리후속협상 참여 등 국제사회 역할 강화

(출처: 국정기획자문위원회 발표 보고서)

한편, 정부는 2020년 7월 '한국판 뉴딜 사업'을 발표하였습니다. 한국판 뉴딜 사업은 '디지털뉴딜’사업으로 경제전반의 디지털 혁신 및 역동성을 촉진하고, '그린뉴딜’로 경제기반의 친환경/저탄소 전환을 가속화하며, '안전망 강화’를 통해 경제구조 재편에 따른 실업불안 및 소득 격차를 완화하고 고용/사회 안전망을 구축하겠다는 것을 골자로 하고 있습니다. 이를 위해 정부는 2025년까지 국비 114.1 조원의 재원을 순차적으로 투입하고 제도 및 규제개선을 통해 민간의 혁신/투자를 촉진할 계획이라고 밝혔습니다.

다만, 한화그룹이 추진 중인 태양광 사업에 대하여 각국 정부 정책이 비우호적으로 전개되거나, 원가율 상승 등의 문제가 발생하여

수직계열화에 따른 시너지 효과가 예상을 하회할 경우, 그룹 전체의 수익성 및 재무구조에 영향을 미칠 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다. 참고로 한화그룹의 태양광 사업 추진 현황은 아래와 같습니다. 

[한화그룹의 태양광사업 추진현황]

내용
일자
의미

솔라펀파워홀딩스 인수
2010.09
태양광사업에 본격진출

美`1366테크놀로지` 지분인수
2010.10
Direct Wafer 기술 개발 중

솔라펀파워홀딩스 `한화솔라원`으로 사명변경/나스닥재상장
2010.12
 2011.03
세계 태양광 시장에 한화브랜드 천명하고 나스닥에 "한화"브랜드 상장

한화솔라아메리카 설립
2011.03
국내기업 최초 美실리콘밸리에 연구소 설립

한화솔라에너지 설립
2011.04
태양광 발전사업 분야 진출

폴리실리콘사업 진출
2011.04
한화케미칼 1만t 폴리실리콘 공장건설 결정

美 `크리스탈솔라`社 지분인수
2011.09
폴리실리콘,잉곳 공정 생략하고 바로 웨이퍼 생산하는 기술 개발 중

美 `원루프에너지`社 지분 인수
2011.09
Roof형 태양광 발전 리스 프로그램 제공

이탈리아 6MW 태양광 발전소 상업생산 시작
2011.10
(주)한화가 이탈리아 북부 Rovigo 지역이 직접 투자 및 건설

국내최대 Roof-Top 태양광
 발전소 준공
2011.11
한화솔라에너지 2.2MW 규모 지붕형 태양광 발전소 창원에 준공

日 소프트뱅크에 모듈 5.6MW
 공급계약 체결
2012.05
도쿠시마현 2개 지역에 건설되는 태양광 발전소 모듈 공급자로 선정

17.6MW 태양광 발전소 건설계약 체결(포루투갈)
2012.05
Martiler solar와 컨소시엄 구성
 포루투갈 리스본 지역에 총17.6MW 발전소
 건설

美 `사일런트파워`社 지분인수
2012.06
태양광 발전 저장시스템 개발 및 생산

국내 최초 배수펌프장 태양광 발전소 준공
2012.06
광주광역시에 국내 최초 배수펌프장 유휴공간을 활용한 2MW 발전소 준공

창원시에 4.6MW 태양광 발전소
2012.06
창원시 공공건물 활용한 4.6MW
 태양광 발전소 건설 계약

日에 500MW 태양광 모듈공급
2012.08
일본 5대 종합상사인 마루베나에 4년간 500MW 모듈 공급 합의

서울시와 100MW 태양광 발전 MOU 체결
2012.08
서울시 공공건물을 활용, 2014년까지 100MW 태양광 발전 설비 설치

여수에 폴리실리콘 공장 설립
2013.10
주요 유틸리티가 Piping으로 공급이 가능하여 원가 절감 가능

한화솔라원(HSOL)에 한화큐셀(HQI)를 통합
2015.01
지분구조 단순화에 따른 경영 시너지 극대화

美 넥스트에라社에 1.5GW 모듈 공급계약 체결
2015.04
2016년말까지 모듈 공급 계약 체결
태양광 업계 단일 공급 계약으로 최대 규모

음성 모듈 공장 매각

2016.05

한화큐셀㈜의 모듈 공장을 분할하여 한화큐셀코리아에 매각(매각대금 675억)

한화첨단소재 유상증자 참여
2018.09
태양광 산업 신성장 동력으로 집중 육성

종속회사 합병결정 
Hanwha Solar Holdings Co., Ltd. & Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
2019.01
Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 나스닥 상장 유지 필요성 감소(상장폐지일:2019.01.28) 및 태양광 사업 경영 효율성 제고를 위한 합병

한화케미칼의 한화큐셀앤드첨단소재 흡수합병 결정
2019.07
태양광 사업부문 효율성 증대 및 강화

출처: 舊 한화케미칼 내부자

료
, 舊 한화케미칼 공시서류

한편 2019년 07월 30일 舊 한화케미칼(주)는
舊 한화큐셀앤드첨단소재(주)
와의 흡수합병을 결정하고 이를 공시하였습니다. 금번 합병을 통해 경영효율성을 제고하고 사업경쟁력 강화를 목표하고 있으며 한화케미칼(주)는 존속회사로 사명은 한화솔루션(주)가 되며, 한화큐셀앤드첨단소재(주)는 소멸회사로 해산하게 됩니다. 분할기일은 2019년 09월 01일이며 합병 기일은 2020년 01월 01일입니다. 2019년 07월 30일 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 한화케미칼(주)의 '주요사항보고서(회사합병결정)' 은 아래와 같습니다. 

주요사항보고서(회사합병결정)

1. 합병방법

한화케미칼 주식회사가 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사를 흡수합병함
 - 존속회사 : 한화케미칼 주식회사
 - 소멸회사 : 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사 (가칭, "분할신설회사")

※ 당사가 100% 지분을 보유한 한화큐셀앤드첨단소재㈜는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상사업부문을 인적분할의 방식으로 분할하여 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사(가칭, 이하"분할신설회사")를 설립하고, 분할회사는 한화글로벌에셋 주식회사(가칭, 이하"분할존속회사")로 상호를 변경하여 존속하기로 함. 위 분할신설회사인 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사를 흡수합병하는 결정임.

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과

한화케미칼 주식회사는 분할신설회사 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사의 발행주식을 100% 소유하고 있으며, 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로 본 합병이 존속회사인 한화케미칼 주식회사의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전자회사 합병을 통한 경영효율성 증대 및 사업경쟁력 강화가 기대됨

본 합병 완료시 한화케미칼 주식회사는 존속회사로 계속 남아있고 소멸회사인 분할신설회사 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사는 합병 후 해산하게 되며 본 합병은 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 본 합병 완료후 한화케미칼 주식회사의 주주 변경은 없음

4. 합병비율
한화케미칼 주식회사: 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사("분할신설회사")
= 1.0000000 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
존속회사인 한화케미칼 주식회사는 소멸회사인 분할신설회사 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사의 주식100%를 소유하고 있으며, 본 합병시 존속회사는 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은1.0000000 : 0.0000000으로 산정함

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 의하여 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 받을 의무가 없는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하였음

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
한화큐셀앤드첨단소재 주식회사(가칭, 분할신설회사)

주요사업
플라스틱 가공제품의 생산·판매 및 태양광 모듈공급 및 태양광 에너지 관련 프로젝트 개발 등 사업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
2,446,893,986,775
자본금
25,734,385,000

부채총계
2,048,826,474,987
매출액
593,907,870,392

자본총계
398,067,511,788
당기순이익
21,343,730,912

- 외부감사 여부
기관명
-
감사의견
-

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2019년 09월 20일

주주확정기준일
2019년 09월 19일

주주명부
폐쇄기간
시작일
2019년 09월 20일

종료일
2019년 09월 27일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2019년 09월 20일

종료일
2019년 10월 04일

주주총회예정일자
-

주식매수청구권 행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2019년 11월 14일

종료일
2019년 12월 13일

합병기일
2020년 01월 01일

종료보고 총회일
2020년 01월 02일

합병등기예정일자
2020년 01월 03일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
본 합병은 소규모합병 절차에 따라 진행되는바 상법 제527조의3 제5항에 의하여 주식매수청구권이 인정되지 아니함

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2019년 07월 30일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
신주발행 없음

출처: 금융감독원 전자공시시스템('19.07.30')

[금융업]

아.

당사는 종속회사인 한화생명보험(주), 한화손해보험(주) 등을 통하여, 다양한 금융 사업을 영위하고 있습니다. 생명보험업을 영위하는 한화생명보험(주)는 금융업 부문의 종속회사 중 가장 자산 규모가 크며, 그 외에 손해보험업, 상호저축은행업 등의 부문에서 사업활동을 진행하고 있습니다.

당사의 연결대상 종속기업인 한화생명보험㈜, 한화손해보험㈜ 및 ㈜한화저축은행 등은 금융부문을 담당하고 있으며, 각각 생명보험업, 손해보험업, 저축은행업 등을 영위하고 있습니다. 한화생명보험(주)는 업계 2위의 대형 생명보험회사이며 당사 추정
2020년 11월 기준 12.7%의
시장점유율을
보이고 있습니다.
아래는 당사의 금융업 사업부문 중 보험업을 영위하고 있는 한화생명보험(주) 및 한
화손해보험(주)의 재무현황입니다.

■ <

한화생명보험㈜
>

[요약연결재무상태표]

(단위 : 백만원)

과 목
2020년
2019년
2018년

자 산

I. 현금및현금성자산
1,051,931
950,704
1,838,710

II. 예치금
506,330
1,019,690
792,175

III. 유가증권
80,601,553
77,793,197
70,585,874

IV. 관계기업 및 공동기업투자
257,086
230,828
156,220

V. 대출채권
29,596,267
28,812,796
26,915,013

VI. 유형자산
1,901,702
1,855,045
1,803,098

VII. 투자부동산
2,550,620
2,553,538
2,517,001

VIII. 무형자산
1,133,974
1,162,552
1,216,375

IX. 사용권자산
80,950
78,779
-

X. 파생상품자산
1,050,529
297,987
377,183

XI. 순확정급여자산
4,714
-
13,679

XII. 당기법인세자산
145,445
141,449
11,782

XIII. 이연법인세자산
9,178
15,338
14,782

XIV. 기타금융자산
1,536,070
1,761,323
1,452,151

XV. 기타자산
3,026,294
3,048,781
2,927,735

XVI. 특별계정자산
25,322,141
22,128,080
21,462,673

자 산 총 계
148,774,784
141,850,087
132,084,451

부 채

I. 보험계약부채
103,899,221
99,268,148
94,572,121

II. 계약자지분조정
1,208,302
1,206,759
538,885

III. 당기법인세부채
4,493
5,049
290,995

IV. 이연법인세부채
1,016,190
1,066,200
380,408

V. 파생상품부채
184,680
607,563
322,195

VI. 순확정급여부채
167,036
173,802
165,553

VII. 충당부채
76,211
16,473
15,367

VIII. 기타금융부채
2,463,328
2,532,401
2,002,451

IX. 기타부채
203,645
154,147
121,298

X. 특별계정부채
25,607,557
22,826,270
22,245,521

부 채 총 계
134,830,661
127,856,812
120,654,794

자 본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

I. 자본금
4,342,650
4,342,650
4,342,650

II. 기타불입자본
(454,117)
(457,886)
(458,007)

III. 신종자본증권
2,056,344
2,056,297
1,558,000

IV. 기타자본구성요소
2,680,982
2,820,597
878,706

V. 이익잉여금
4,040,570
3,924,201
3,985,549

비지배지분
1,277,694
1,307,416
1,122,759

자 본 총 계
13,944,123
13,993,275
11,429,657

연결대상에 포함된 회사수
87개
74개
71개

출처: 한화생명보험 사업보고서

[요약연결포괄손익계산서]

(단위 : 백만원)

과 목
2020년
2019년
2018년

I. 영업수익
26,223,053
24,978,491
23,430,547

II. 영업비용
25,846,310
24,929,092
22,780,352

III. 영업이익
376,744
49,399
650,195

IV. 영업외손익
(68,780)
(14,520)
(13,781)

V. 법인세비용차감전순이익
307,963
34,879
636,414

VI. 법인세비용
66,752
(23,788)
189,890

VII. 당기순이익
241,211
58,667
446,524

VIII. 기타포괄손익
(160,481)
2,144,093
(320,240)

IX. 당기총포괄이익
80,730
2,202,760
126,284

X. 당기순이익의 귀속
241,211
58,667
446,524

지배기업의 소유주
235,078
100,421
415,273

비지배지분
6,133
(41,754)
31,251

XI. 당기총포괄이익의 귀속
80,730
2,202,760
126,284

지배기업의 소유주
95,744
2,042,313
65,253

비지배지분
(15,014)
160,447
61,031

XII.지배기업의 소유주에 대한 주당이익

기본 및 희석 주당순이익(원)
184원
18원
473원

출처: 한화생명보험 사업보고서
주) 매출액은 영업수익과 동일합니다.

2020년말
연결기준 한화생명보험(주)의 자본총계는 약
14조원이
며, 연결기준 당기순이익은
2,412억원입니다.

■ <

한화손해보험㈜
>

요약연결재무정보

(단위:백만원)

구 분
2020년말
2019년말
2018년말

현금및현금성자산
161,906
235,767
116,919

예치금
194,521
403,682
445,241

유가증권
11,458,660
9,529,091
8,200,909

관계기업투자주식
14,529
12,890
9,398

대출채권
4,934,665
5,059,320
5,304,132

유형자산
364,644
341,523
304,018

투자부동산
180,802
193,001
192,839

무형자산
74,893
55,508
46,067

파생금융상품자산
79,044
31,682
25,613

기타자산
2,054,669
2,394,696
2,088,732

<자산총계>
19,518,333
18,257,160
16,733,867

보험계약부채
16,577,933
15,401,574
14,128,709

차입부채
477,079
476,770
566,431

기타부채
756,669
914,501
623,176

<부채총계>
17,811,681
16,792,845
15,318,315

자본금
583,695
583,695
583,695

기타불입자본
73,299
67,828
67,828

신종자본증권
219,179
219,179
219,179

기타자본구성요소
386,517
180,735
82,916

이익잉여금
417,184
367,355
461,934

비지배지분
26,778
45,523
-

<자본총계>
1,706,652
1,464,315
1,415,552

(2020. 1. 1.~ 2020. 12. 31)
(2019. 1. 1.~ 2019. 12. 31)
(2018. 1. 1.~ 2018. 12. 31)

보험료수익
5,994,181
5,981,027
5,594,255

영업이익
70,333
(94,088)
110,530

법인세비용차감전순이익
71,013
(94,938)
113,102

당기순이익
48,250
(69,074)
81,760

지배기업주주지분순이익
61,262
(66,197)
81,760

비지배지분순이익
(13,012)
(2,877)
-

기타포괄손익
205,781
97,820
(16,280)

총포괄이익
254,031
28,746
65,480

주당순이익(원)
315
(705)
648

연결에 포함된 회사수
3개
3개
2개

출처: 한화손해보험 사업보고서
주) 상기 요약연결재무정보는 K-IFRS 기준에 따라 작성되었습니다.

2020년의 경영현황은, 보험업회계기준에 따른 연결재무제표 기준으로 경과보험료는 4조 7,875억원으로 이 중 발생손해액 1조 8,507억원, 장기환급금 및 적립금 증가로 2조 2,435억원을 차감하고 순사업비 1조 1,066억원을 집행한 결과, 보험영업 부문에서는 4,132억원의 손실을 시현하였으며, 투자영업부문에서 5,039억원의 이익과 영업외손실 197억원을 감안할 경우, 710억원의 세전 당기순이익을 기록하였습니다. 법인세비용 228억을 감안할 경우, 483억의 당기순이익을 시현하였습니다.

[한화손해보험 종목별 실적현황]

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

일 반
443,480
531,646
436,105
434,037
380,512

자동차
813,893
861,479
873,770
873,639
840,606

장 기
(신계약)
4,718,159
4,571,670
4,292,645
3,983,815
3,732,690

-129,290
-76,982
(92,559)
(111,526)
(112,595)

합 계
5,975,531
5,964,795
5,602,520
5,291,491
4,953,807

출처: 한화손해보험 사업보고서
주1) 원수보험료 기준, 별도재무제표 실적 기준임

[2020년말 기준 한화손해보험 보험수지 및 계약현황]

(단위: 백만원)

구 분
화 재
해 상
자동차
보 증
특 종
해외원보험
외국수재
장 기
개인연금
합 계

경과보험료
8,648
10,614
593,747
2
188,237
0
5,875
3,900,182
73,415
4,780,721

발생손해액
7,254
5,035
536,929
-159
149,145
0
1,903
3,285,841
96,685
4,082,632

순사업비
5,432
6,947
108,349
0
0
0
1,328
898,754
5,405
1,073,900

이익배당
0
0
0
0
0
0
0
0
708
708

보험영업손익
-4,039
-1,368
-51,530
161
-8,592
0
2,644
-284,413
-31,027
-378,164

출처: 한화손해보험 사업보고서
주1) 장기, 개인연금 발생손해액 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금 증가액 포함, 별도재무제표 실적 기준임

2020년
말 기준 한화손해보험(주)의 총자산은
19조 5,183억으
로 손해보험업계의 중위권 시장지위 및 장기보험 위주의 사업구조를 보유하고 있으며,
2
0
20년말 당사의 추정 업계 시장점유율은 7.0%
수준 입니다. 

한화손해보험 보험종목별 시장점유율

(단위: %)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

일 반
5.5
7.1
6.2
6.5
5.9

자동차
4.2
4.9
5.2
5.2
5.1

장 기
8.1
8.2
8.0
7.6
7.3

합 계
7.0
7.4
7.3
7.0
6.7

출처: 시장점유율은 당사 추정치, 한화손해보험 각 사업연도 사업보고서
주1) 국내보험사 기준.

■ 매출비중 변화

당사의 금융업 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. 

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

금융업 부문

57.54%
53.31%
52.3%
55.4%
53.6%

출처: 당사 각 사업년도 사업보고서

아-1.

당사의 연결대상 주요 종속회사인
한화생명보험(주)는 생명보험업을 영위하고 있으며, 국내에서 2위(총자산 규모 기준)의 시장 지위를 유지하고 있습니다. 한화생명보험(주)의 점유율은
2020년말
기준
12.35%
수
준(수입보험료(일반+특별) 기준)으로 업계 내 상위 대형사입니다.
그러나
중소 생명보험사, 외국계 보험사 및 손해보험사의 방카슈랑스 비중 증가로 인하여 보험사 간 채널 경쟁 심화를 초래할 수
있습니다. 한편, 생명보험, 손해보험을 아우르는 보험업 고유 위험으로
보험영업위험, 자산운용위험 및 유동성 위험이 존재하여, 리스크 관리에도 불구하고 예상치 못한 위험에 노출되어 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 받을 수
있습니다.

당사의 연결대상 종속회사인 한화생명보험(주)는 생명보험업을 영위하고 있으며, 생명보험업 시장에서 업계 2위의 시장 지위를 유지하고 있습니다.
2020년말
기준 국내 생명보험사 수는 24개로 보험업의 영위를 위해서는 보험업법 제9조와 보험업법시행령 제12조의 자본금 규정을 충족해야 함과 더불어 금융위원회의 허가를 득해야 하는 등 높은 진입장벽이 존재하고 있습니다. 그러나 방카슈랑스, 직판, 홈쇼핑, 온라인판매 등 채널구조에

변화가 발생하여 기존 보험사간 경쟁뿐 아니라 온라인 보험 전업사의 등장으로 치열한 경쟁이 지속
되
고 있습니다.

[보험종목별 최소자본금 규정]

최소자본금
사업 영위가 가능한 보험종목
비고

300억 원
보증보험, 재보험
- 보험회사는 300억원 이상의 자본금을 납입해야 함. 다만 보험종목의 일부만을 영위할 경우에는 이와 같은 규정이 적용됨.
- 각 종목 중 2 이상의 종목을 영위하고자 하는 경우는 구분한 금액의 합계액 또는 300억원 중 작은 금액으로 함.

200억 원
생명보험, 연금보험, 퇴직보험, 자동차보험

150억 원
해상보험, 항공보험, 운송보험

100억 원
화재보험, 책임보험, 상해보험, 질병보험, 간병보험

50억 원
기술보험, 부동산권리보험, 기타의 보험종목

출처: 보험업법 제9조(자본금 또는 기금), 보험업법 시행령 제12조(보험종목별 자본금 또는 기금)

국내 생명보험업은 1980년대 중반까지 6개의 국내사를 시작으로 성장하다 1998년 아시아 금융위기 전 공격적인 영업시장 개척으로 33개까지 그 수를 늘렸으나 금융위기 이후 산업내 인수 합병을 거쳐 현재 기준 영업중인 생명보험사의 수는 24개사이며 외환위기 이후 온라인 전용 판매회사를 제외한 생명보험업 신규 허가를 통과한 새로운 시장참여자는 없어 이로인한 경쟁업체 심화는 발생하지 않았습니다. 

[연도별 생명보험회사 수]

(단위 : 개)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016
2015
2014
2013
2012

생명보험회사수
24
24
24
25
25
25
25
25
24

출처: 금융감독원 금융통계정보시스템

그러나 국,내외 경제전망이 불투명하며, 저금리 기조의 장기화 가능성 등으로 금융시장 변동성에 대한 지속적인 리스크관리 강화가 필요한 시기입니다. 보험업의 특성상 보험영업과 관련하여 보험계약의 인수 및 보험금지급과 관련하여 발생하는 보험리스크, 보험료 환급금 등의 지급 시에 적용키로 약정한 예정이율보다 투자수익률이 낮은 금리 리스크, 보험사가 자산운용을 함에 있어서 투자손실이 발생할 수 있는 자산운용 리스크, 자산/부채의 만기 불일치와 보험금/환급금 지급 증가 등에 따른 가용 자금 부족 등의 유동성 리스크가 상존합니다. 이러한 리스크에 대한 적절한 관리가 이루어지지 않거나 대응능력이 떨어지게 될 경우 해당 업체의 신용도에 악영향을 미칠 수도 있습니다.

생명보험업계 보험료 수입추이 및 시장
점유율 현황은 아래와 같이 나타나고 있습니다. 생명보험협회 월간통계에 따르면
2020년말 기준 한화생명보험(주)의 수입보험료는 전체 시장 내 12.35%로 2019년말 기준 12.1%의 점유율 대비 소폭 상승한
모습을 보이고 있습니다.

[보험료수입 및 시장점유율 추이]

(단위 : %)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

상위 3사
46.5
45.4
46.5
45.4
46.2
47.0
49.0

국내중소형사
32.4
36.4
34.2
36.4
37.2
37.2
34.3

외국사
21.1
18.1
19.3
18.1
16.6
15.8
16.7

합계
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

출처: 생명보험협회 월간생명보험통계[수입보험료(일반+특별)], 한화생명 분기보고서

주1) 상위 3개사: 한화, 삼성, 교보

주2) 외국사: 동양, 메트라이프, ABL, 푸본현대, AIA, 라이나, 푸르덴셜, BNP파리바, 카디프, 처브

주3) 국내 중소형사: NH농협, 미래에셋, 흥국, 신한, 오렌지라이프, KDB, DB, KB, IBK연금, DGB, 하나, 교보라이프플래닛

2020년말
기준, 국내 생명보험업계는 국내사 15개, 외국사 9개 등 총 24개 회사가 경쟁하고 있으며, 이 중 삼성생명보험, 한화생명보험, 교보생명보험의 상위 3개사가 과점체제를 지속해 왔습니다. 한편, 방카슈랑스 시행으로 판매채널 상의 열위가 상당부분 해소된 중소형 생명보험사들은 방카슈랑스, 텔레마케팅 등 상대적으로 마진율이 낮은 비전속판매 채널을 적극 활용한 공격적 마케팅이 최근 수년간 진행되어 온 결과, 위 3사의 시장점유율은 감소세를 보여, 시장집중도가 완화 추세로 접어들었습니다 (2014년 상위 3사 시장점유율 49.0% →
2020년 8월 기준 상위 3사 시장점유율 47%
). 다만, 한화생명보험을 포함한 대형 3사의 브랜드파워, 판매채널 및 상품개발 능력 등으로 인하여 여전히 업계 내 경쟁사 대비 경쟁우위를 보유하고 있는 것으로 판단되며, 한동안 시장지위를 유지할 것으로 예상됩니다. 

그러나, 모집조직이 상대적으로 열세적인 중소형사, 외국계 생명보험사, 그리고 최근손해보험사의 경우에도 방카슈랑스 채널을 통한 보험판매 확대에 전력을 다하고 있어 보험사 간 경쟁이 더욱 경화되는 양상을 띌 것으로 전망하고 있으며, 이에 따라 시장 점유율이 하락할 가능성이 있음에 유의하여 주시기 바랍니다. 생명보험사업과 관련한 당사의 연결회사 투자 내용, 사업 현황, 국내외 시장여건 등은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화생명보험(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

생명보험업 뿐 아니라 손해보험업을 포함하여 국내 보험업종에는 보험영업 위험 (보험인수 및 금리 리스크), 자산운용 위험 (시장 및 신용리스크), 유동성위험의 업종 고유의 위험이 존재하고 있으며, 각 위험의 내용은 다음과 같습니다. 

1) 보험영업 위험 (보험인수 및 금리리스크)
보험영업 위험은 보험영업손익에 영향을 줄 수 있는 요인들로 정의할 수 있으며, 여기에는 보험가격리스크, 금리리스크가 포함됩니다. 보험가격리스크는 보험요율 산출 시 기 책정한 예정위험률 및 예정사업비율을 초과하여 보험금이 지급되거나, 사업비가 집행되는데 따른 손실 발생 가능성을 의미하며, 금리리스크는 보험료 산출 또는 환급금 지급 시에 적용키로 약정한 예정이율 보다 투자수익률이 낮을 때 발생하는 이자율차 역마진 위험을 나타냅니다.

국내 생명보험사의 보험영업리스크는 사업비나 위험률 등 보험인수와 관련된 부문 보다는 예정이율과 관련된 금리리스크의 영향이 크게 나타나는 것으로 판단됩니다. 보험인수와 관련된 리스크는 안전마진의 확보가 비교적 용이하며, 재보험 활용, 계약 전환, 영업정책 수정 등을 통해 비교적 단기간에 리스크 헷지가 가능하지만, 금리 리스크는 시장금리예측이 쉽지 않아 안전마진의 확보가 어렵고, 그 영향이 보험만기까지 지속될 개연성이 높기 때문에, 실질적으로 생명보험회사의 가장 큰 사업위험이라고 할 수 있습니다. 그러므로 사업 포트폴리오의 대부분이 금리성 자산 및 부채로 구성되어 있는 생명보험사의 특성을 감안하면, 보험회사의 사업안정성 제고를 위해서 금리리스크의 효율적 관리가 반드시 필요한 것으로 판단됩니다. 국내 저금리 기조로 인하여 기 체결된 장기보험의 경우 약정 이율 대비 투자수익률이 낮아 손실이 발생할가능성이 존재합니다. 

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 저금리 기조가 지속되어 왔고, 2014년 세월호 참사에 따른 심리 위축과 하반기 국내외 경기둔화에 대한 부양책으로 2차례의 기준금리 인하를 단행함에 따라 국내 채권시장은 역대 최저수준의 금리수준을 기록하였습니다. 2015년에도 글로벌 경기둔화가 이어져, 유가하락 등 대외 불확실성의 확대로 경기전망이 부정적인 가운데, 추가 재정정책 등에 대한 기대감 등에 따라 채권수익률의 하락세가 지속되었습니다. 이에 금융통화위원회는 2015년 6월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였으며, 2016년 6월 금융통화위원회에서도 국책은행 자본확충안이 결정된 이후 구조조정을 원활하게 이끌기 위한 선제적인 금리 인하를 단행하여 기준금리를 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이러한금리인하는 국내 생명보험 및 손해보험업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 실제로 6월 금리인하 이후 장기보험을 취급하는 10개 주요 손해보험사의 저축성 보험 공시이율은 2015년 6월 연 3.15%에서 2.67%로 하락, 연금보험 공시이율은 3.07%에서 2.63%로 하락, 보장성 보험 공시이율은 3.13%에서 2.67%로 감소한 바 있습니다.

이와 같이 글로벌 경기 회복세의 둔화에 따른 저금리 기조가 이어지는 가운데, 2016년 12월 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리 인상을 단행하였으며, 2017년 3월과 6월에 추가적으로 기준금리를 인상하면서 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단이 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 국내의 경우 2017년 10월, 금통위에서 금리인상 소수의견이 등장하며 국내 금리는 단기물을 중심으로 급등하는 모습을 보였고, 2017년 11월, 금통위에서는 6년 5개월만의 기준금리 인상(1.25% -> 1.50%)을 단행하였습니다. 다만 시장에서 사실상 금리인상을 기정사실화하고 있었기에, 기준금리 인상 당일 채권시장에 큰 변동은 없었습니다. 국내 기준금리 인상 이후 2017년 12월에 열린 FOMC에서 Fed는 미국 기준금리를 한차례 더 인상(1.25% ~ 1.50%)하였습니다. 2018년 3월 미국의 추가 기준금리 인상(1.50%~1.75%), 6월에 진행된 미국 FOMC에서 미국의 기준금리는 추가 인상(1.75%~2.00%)이 됨에 따라 한국과 미국의 정책금리 역전폭은 확대되었으며, 한국은행 금통위에서 금리 동결을 결정하면서 한미간 기준금리 역전 현상이 계속해서 이어졌습니다. 미국은 2018년 9월, 12월에 기준금리 추가 인상을 단행여
기준
금리는 2.25% ~ 2.50%를 나타내고 있습니다. 한편, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한은은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상을 결정하였으나(연 1.75%) 글로벌 수요 둔화 우려가 심화, 유가와 주가가 하락하는 등 위험회피 심리가 강화, 글로벌 금융시장의 우려가 계속됨에 따라 높은 변동성은 지속 될 것으로 예상됩니다. 2018년 말 이후 글로벌 경제성장률 둔화가 예상됨에 따라 미국 연방준비제도이사회(FRB)가 2019년 1월, 6월 FOMC에서 기준금리 인상 기조 완화 및 자산축소 종료 가능성에 대해 시사하였고, 이에 따라 금리 인하 기대감이 상승하였습니다. 이러한 정세에서 FOMC에서는 2019년 7월 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25% 수준으로 기준금리를 인하하였고, 9월 1.75~2.00%로 0.25%p 추가 인하하였습니다. 국내 기준금리 역시 2019년 7월 금통위 결정으로 3년 1개월만에 기준금리 인하(1.75%->1.50%)가 결정되었고, 2019년 10월 16일 개최된 금융통화위원회에서도 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요측면에서의 물가상승 압력이 낮아진 점 등이 고려되어 기준금리가 1.25%로 0.25%p. 추가 인하되었으며 이후 11월 금융통화위원회에서는 금리 동결(소수의견(1명))로 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다. 

2020년들어 코로나19 사태로 경기침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고 국내외 시장 금리 하락세가 지속되고 있습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하하여 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 3일 정례회의를 통해 채 2주도 안돼 0.0~0.25%로 1%p 금리 인하를 단행하여 글로벌 시장금리의 하방 압력이 거세지고 있습니다. 이에 금융통화위원회 역시 코로나19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다.
이후 지난 2020년 5월 28일 금융통화위원회에서
한국은행은 2개월만에 금리를 추가 인하하며, 기준금리는 0.50%로 결정되었습니다.
2021년 첫 금융통화위원회에서는 만장일치로 기준금리를 0.50%로 동결하기로 결정하였으며, 최소한 경기 회복에 대한 확실한 근거가 확인되기 전까지 연내 동결될 것으로 전망됩니다.
이는 코로나19 사태로 인한 마이너스 경제 성장률과 디플레이션 위험 등에 대비한것으로 판단됩니다. 

정부가 부동산 대책을 내놓으며 집값 안정화를 도모하고 있는 가운데 한국은행도 이에 발맞추어 기준금리 인상을 할 수 있는 가능성이 존재하고 있으나, 고용지표, 물가 지표, 견고하지않은 경기 회복세를 고려하면 향후 빠른 시일 내에 금리 인상이 추진되지 못할 가능성도 상존하고 있습니다. 만약 한-미 기준금리 스프레드 부담으로 인하여 금리 인상이 무리하게 추진될 경우, 가계 부담의 증가로 보험 해지 및 중단으로 이어질 수 있으며 업계 전체 수익성이 악화될 수 있습니다. 그러므로 보험업계의 수익성 개선은 금리 인상 뿐아니라 경기개선이 선행되고 이에 따른 가입자 증가, 투자수익 증가 등의 다각도의 요인이 어우러져야 하는 특성을 가지고 있습니다.

2) 자산운용 위험 (시장 및 신용리스크)
생명보험사의 자산운용 리스크는 투자영업손익 및 부문의 위험을 나타내는 것으로, 주식, 채권 등 시장성 보유자산의 가치하락에 따른 시장리스크와 채권, 대출 등 여신거래자산의 파산 등에 의한 신용리스크로 구분할 수 있습니다. 특히 생명보험사는 보험부채의 만기가 매우 길기 때문에 단기성 자산인 주식의 비중이 낮고, 채권의 경우도 단기적인 매매손익 보다는 장기보유를 통한 이자획득에 중점을 두고 있어 주식시장과 관련된 리스크는 비교적 낮은 수준을 유지하여 왔습니다. 채권 및 대출자산의 신용거래자 파산에 따른 원리금 손실 위험은 생명보험사의 경영실적에 매우 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 과거 계열사 부당지원 등 신용리스크 관리 부실로 인해 생명보험사의 경영상황이 매우 악화되었던 현상이 빈번히 발생한 점을 고려할 때 신용리스크가 자산운용 리스크의 중요 요인이 되어온 것으로 판단됩니다. 또한, 미국 서브프라임 사태로 촉발된 글로벌 금융위기로 인해 일반채권 뿐만 아니라 부채담보부증권(CDO, Collateralized Debt Obligation), 신용부도스왑(CDS, Credit Default Swap) 등 파생상품과 결합된 신종채권의 부실이 급격하게 증가하면서 신용리스크로 인한 손실이 보험회사의 실적에 악영향을 미쳤습니다. 외형 성장으로 운용자산 규모가 지속적으로 증가하고 있고 신탁업무 등 보험사의 업무영역이 점차 확대됨과 더불어, 퇴직연금, 투자형 보험 등 자산운용과 연계한 보험상품 개발이 활발히 진행됨에 따라, 향후 자산운용 리스크관리의 중요성이 더욱 증대될 것으로 전망됩니다.
한편 최근 시장 금리의 하락으로 변액보험 보증준비금 추가 적립에 대한 우려가 확대되며 생명보험사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 변액보험상품은
보험료 일부를 금융상품 등에 투자하여 운용 실적에 따라 보험 계약자에게 원금 외 성과가 지급되는 상품으로 투자 수익률이 하락할 경우 추가 준비금 적립이 필요하며 적립금이 급격히 상승할 경우 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 

3) 유동성 위험 
유동성 위험은 자산/부채 만기 불일치와 신계약 감소 및 해약률 상승에 의한 현금흐름 왜곡, 보험금 및 환급금 지급 증가에 따른 지급준비금 부족으로 보유자산을 불가피하게 매각하게 되거나 외부차입을 확대하게 됨에 따른 위험을 의미합니다. 보험사는 수신기능을 보유한 1금융권은 아니지만, 장기보험 판매 등을 통해 장기간에 걸쳐 보험료 수입이 가능하기 때문에 타 금융권과는 달리 외부차입금의 필요성이 낮습니다. 그러나 보험만기 이전에 보험계약자의 요청에 따라 중도해약이 가능함에 따라 특정 시점에 현금흐름의 왜곡이 발생할 가능성이 존재하고 있습니다. 신규 보험 가입률이 하락함과 동시에 해약이 급증하게 되면 극심할 경우 유동성경색 상황에 처하게 됩니다. 이러한 상황을 피하고자 보험사들에서 출시하는 고금리 저축성보험을 출시하였는데, 이는 금리 리스크를 증폭시키는 결과를 초래하여, 보험사의 수익성 개선에 부정적인 요소로 작용하고 있습니다. 

상기 요인들로 인하여 리스크 관리 역량이 당사의 종속회사인 한화생명보험 및 한화손해보험 등을 포함하는 보험회사의 영업성과와 재무상태에 미치는 영향이 증가할 것으로 판단됩니다. 만약 한화생명 및 한화손해보험이 리스크 관리 시스템과 정책 및 절차를 효율적으로 운용하지 못한다면 당사는 적시에 또는 비용 효과적인 방식으로 리스크 노출 수준을 낮출 수 없거나, 혹은 예상되는 리스크의 증가를 충분히 상쇄시키는 방식으로 리스크를 경감시키지 못할 가능성이 있으며, 이로 인해 당사의 사업과 영업성과 그리고 재무상태는 부정적 영향을 받을 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

아-2.

당사의 연결대상 종속회사인 한화손해보험(주)는 손해보험업을 영위하고 있으며, 손해보험업 역시 보험영업 위험, 자산운용 위험, 유동성리스크에 노출되어있습니다. 한편, 손해보험업계 내 동사가 포함된 중소형사들의 성장으로 인하여 경쟁 심화가 예상되고 있습니다. 참고로, 손해보험업계 성장률은 시장 내 높은 비중을 차지하고 있는

장기보험의 세제혜택 축소 등으로 인하여 성장률이 둔화되는 반면, 손해율이 상승
하고 있어, 향후 이러한 추세가 지속될 경우
손해보험업의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상
됩니다.

당사의 연결대상 종속회사인 한화손해보험(주)가 영위하고 있는 손해보험 산업은 특정한 우연한 사고에 관련하는 경제상의 불안정을 제거, 경감하기 위하여 다수의 경제주체(기업, 개인등)가 결합해서 합리적인 계산에 따라 공동적인 준비를 하는 사회경제적 제도를 업으로 영위하는 산업입니다. 손해보험업의 보험종목으로는 일반보험(화재, 해상, 특종, 보증보험 등), 자동차 보험, 장기보험이 있습니다. 또한 보험업은
다수의 고객에 대한 보험금 지급 의무로 인한 공공성이 강하며, 자동차보험과 장기손해보험 등의 가계성보험이 차지하는 비율이 높아 내수산업으로서의 성격을 지니고 있습니다.

2020년말 기준 국내에서 영업 중인 손해보험회사는
31개
사로, 손해보험사의 수에 변동폭이 크지 않은 이유는
손해보험 시장은 신규 사업자 진출 보다는 기존 시장 진입자들간의 경쟁 및 구조조정의 진행이 심화되고 있는 것 때문인것으로 판단 됩니다.

[연도별 손해보험회사 수]

(단위 : 개)

구 분
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011

손해보험회사수
31
30
30
31
32
31
31
31
31
30

출처: 금융감독원 금융통계정보시스템

2020년말
기준 손해보험 시장은 대형4사(삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보)가 시장점유율
약 66.2%
를 차지하며 전년의 66.3%와 유사한 수준으로 과점하는 양상을 보이고 있습니다.
그러나 방카슈랑스, 텔레마케팅, 홈쇼핑, 온라인 판매 등 신채널 활용으로 중소형사들의 판매채널 상의 열위가 상당부분 해소되면서, 중소형사들의 공격적 마케팅이 진행돼 온 결과, 대형4사의 시장점유율은 감소세를 보이는 반면, 중소형사들의 시장점유율은 증가 추세를 보이고 있습니다.

[손해보험사 시장점유율 추이]

(단위:%)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

대형4사
66.2
66.3
66.6
67.7
68.3
68.4
68.5
69.6
69.4

중소형사
31.4
30.7
31.0
31.0
29.5
29.4
29.2
28.2
28.3

외국사
2.4
3.0
2.4
1.3
2.2
2.3
2.3
2.2
2.3

합계
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

출처: 손해보험협회 손해보험통계(2020.12)

주1) 시장점유율은 원수보험료 기준

주2) 회사분류는 손해보험협회, 월간손해보험통계 구분에 따름

- 상위 4사 : 삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보

- 중소형사(10개사) : 메리츠화재, 한화손보, 롯데손보, MG손보, 흥국화재, 농협손보,서울보증보험, 코리안리,
하나손보
,
캐롯손보

- 외국사(17개사) : AXA, 카디프, AIG, ACE, Gen Re, F.A.T.I.C, Tokio, M.S.I.K,
Swiss Re, Munich Re, Scor Re, RGA, HannoverRE, DAS, 퍼시픽라이프리, 아시아캐피탈리, 알리안츠글로벌

주3) 2013년은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준

국내 중소형사 및 외국사의 경우 2001
년 국내 최초의 온라인 전업사인 교보자동차보험이 출범하였고, 2007년에는 AXA가 교보자동차보험을, 롯데그룹이 대한화재를, 뮌헨리 그룹이 다음다이렉트자동차보험을 인수하여 손해보험시장에 참여하였습니다. 2009년 교보AXA손보가 AXA다이렉트로 사명을 변경하고 장기보험 판매확대 등을 통해 종합손해보험사로의 도약을 추진하였으며, 2009년 12월에는 당사와 제일화재의 합병이 완료됨에 따라 온라인 자동차보험뿐만 아니라 일반 손해보험 부문에서도 경쟁강도가 보다 심화되었습니다. 또한 2012년에는 AXA다이렉트가 ERGO다음다이렉트 지분 100%를 인수하였고, 농협중앙회에서 물적분할되어 설립된 NH농협손해보험이 농협의 사업기반을 활용하여 현재까지 영업을 확대하고 있습니다. 2013년에는 자베즈파트너스가 참여하여 그린손해보험(현.MG손해보험)을 인수한 후 새마을금고와 연계된 영업활동을 전개하고 있습니다. 이와 같이 국내 중소형사 및 외국사의 경우 경쟁사간 인수, 합병 등 경쟁구도 변화가 지속되는 가운데 다변화된 판매채널을 바탕으로 시장점유율 확보에 노력하면서 시장점유율을 증가시키고 있습니다.

한편, 대형4사의 경우 LIG손해보험의 대주주일가가 지분(19.47%)를 KB금융지주에 매각하여 LIG손해보험은 KB금융그룹에 편입되고 사명을 KB손해보험으로 변경하였습니다. KB손해보험(구.LIG손해보험)은 KB금융그룹 편입 이후 국민은행 방카슈랑스, KB카드 등 판매채널을 확대하였으며, 2015년 6월 출시한 자동차금융 패키지 상품처럼 KB금융지주 계열사와 연계된 다양한 상품출시가 가능해졌고, 금융권 최초로 손해보험까지 포함한 복합점포를 오픈(2015년 9월)하는 등 그룹의 네트워크를 활용한 연계영업을 통해 경쟁지위 강화를 꾀하고 있습니다. 최근에는 대형4사가 시장점유율 확대 및 신상품 출시의 전략 보험종목으로 자동차보험시장 점유율 확대하기 위해 다양한 인터넷 전용상품, 특약, 부가 할인 등을 내세우며 활발한 경쟁을 벌이고 있습니다. 

위와 같은 손해보험회사들의 심화된 경쟁에 따라 손해보험회사들의 총자산순이익률(ROA)이 2012년 1.66% 에서 2018년 1.13%, 2019년 0.70%,

저하 추세를 보이고 있습니다.

2020년말 기준 0.76%로
전년 대비 일시적 반등을 하였으나, 향후 손해보험회사들 간의 경쟁이 심화될 경우 과다 경쟁으로 인한 손해율 상승 등으로 인하여 손해보험사들의 영업 및 수익성에 부정적인 영향이 나타날 수 있습니다.

[손해보험사 이익 추이]

(단위:억원,%)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

영업
이익
당기
순이익
ROA
영업
이익
당기
순이익
ROA
영업
이익
당기
순이익
ROA
영업
이익
당기
순이익
ROA
영업
이익
당기
순이익
ROA
영업
이익
당기
순이익
ROA
영업
이익
당기
순이익
ROA
영업
이익
당기
순이익
ROA

상위 4사
24,892
17,171
-
20,278
14,002
-
30,573
21,165
-
33,854
24,118
-
27,783
20,066
-
21,837
15,724
-
20,975
15,690
-
15,924
11,212
-

중소형사
12,843
8,594
-
10,097
8,037
-
13,478
9,885
-
17,570
12,922
-
16,081
12,150
-
11,453
9,880
-
9,971
6,709
-
5,198
3,303
-

외국사
856
422
-
799
290
-
1,989
1,483
-
2,021
1,488
-
3,213
2,476
-
1,911
1,425
-
1,353
903
-
620
405
-

합계
38,591
26,187
0.76
31,174
22,329
0.70
46,040
32,533
1.13
53,445
38,527
1.49
47,077
34,692
1.45
35,201
27,029
1.27
32,299
23,303
1.26
21,741
14,919
1.22

출처: 손해보험협회 월간손해보험통계(2020.12),
분기별손해보험통계(2020.4Q)

주1) 회사분류는 손해보험협회, 월간손해보험통계 구분에 따름

- 상위 4사 : 삼성화재, 현대해상, DB손보, KB손보

- 중소형사(10개사) : 메리츠화재, 한화손보, 롯데손보, MG손보, 흥국화재, 농협손보,서울보증보험, 코리안리,
하나손보, 캐롯손보

- 외국사(17개사) : AXA, 카디프, AIG, ACE, Gen Re, F.A.T.I.C, Tokio, M.S.I.K, Swiss Re, Munich Re, Scor Re, RGA, HannoverRE, DAS, 퍼시픽라이프리, 아시아캐피탈리, 알리안츠글로벌

주2) 2013년은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년동기대비

한편, 손해보험 시장 규모(원수보험료 기준)는 2012년까지 손해보험회사들의 장기보험 판매 강화, 고령화 사회 진입으로 CI(Critical Illness) 보험 등 보장성 보험에 대한 수요 증가, 시중금리에 비해 높은 공시이율을 제공한 저축성보험의 성장, 인구 고령화에 따른 연금보험에 대한 수요 증가 등에 따른 장기보험 성장을 바탕으로 10% 이상의 성장세를 보였습니다. 그러나 손해보험시장의 약 70%를 차지하는 장기보험의 성장률이 2012년 이전 10% 후반에서 2013년부터 둔화(2012년 17.5%→2013년 5.6%→2014년 5.3%→2015년 4.3%→2016년 2.1%→2017년 2.2%→2018년 2.5%→2019년 9월 4.0%)를 기록하였습니다. 이에 따라 손해보험시장 성장률의 수준도 둔화(2012년 12.5%→2013년 4.2%)를 보였습니다. 다만, 2015년 자동차 보험료 인상으로 성장률이 소폭 개선(2014년 4.6%→2015년 5.2%)되었고 이후 경기침체 지속 등으로 다시 점진적 둔화의 모습(2017년 2.6%, 2018년 2.2%)을 보이고 있습니다. 또한 손해보험 시장 내 장기보험이 차지하는 비중이 2017년과 2018년 각각 67.2%, 67.4%, 2019년 9월말 기준 69.1%로 높아 장기보험의 성장률이 둔화될 경우 손해보험시장의 성장률 회복에 제한 요인으로 작용할 것으로 전망 됩니다. 

또
한 2012년의 경우 유럽재정위기 충격으로 인한 자동차등록대수 증가율의 감소로 인해 손해보험업계의 자동차보험 원수보험료성장률이 감소된 사례로, 2010년 말 기준 4%대의 자동차등록대수 증가율은 2012년 중순 기준 2% 수준까지 하락하였고,이에 더해 자동차기본보험료 인하, 사고자 특별 할증률 인하, 주행거리 연동특약 및 블랙박스 할인특약 확대, 온라인 판매채널 확대 등 대당보험료 감소요인이 함께 작용하면서 자동차보험 원수보험료의 성장손해보험업계의 자동차보험 원수보험료 성장률은 2012년 기준 -1.5%를 보인 바 있습니다. 2012년 이후 기저효과로 인해 자동차등록대수 증가율은 다시 증가세로 전환 되었었으나, 2012년에 이루어진 대당보험료 감소요인의 영향으로 인해 2011년의 5.1%의 성장률 수준을 바로 회복하지는 못하였고2015년 들어 손해보험사들의 자동차 보험료 인상과 더불어 회복세 폭(2013년 기준 1.1% 성장, 2014년 기준 5.2% 성장, 2015년 10.7% 성장, 2016년 9.4% 성장)을 보여왔습니다. 다만, 최근 자동차 보험 시장 경쟁 과열로 인하여 할인특약 확대, 보험요율 인하로 2017년 2.8%로 성장폭이 감소하였으며 2018년은 전년 대비 하락하여 -0.8%의 성장률을 보였습니다. 최근 외제차 등 고가 차량 증가에 따른 보험가입금액 한도 인상과 보험요율 인상으로 2019년 4.4%의 성장률을 보였으나, 국내 손해보험업의 성숙도 등에 비추어볼 때 향후 높은 성장세를 지속하기는 힘들 것으로 예상됩니다.

최근 수입차의 증가로 자동차 보험료 인상, 실손의료보험 요율 인상 등으로 자동차보험 원수보험료의 단기 증가 요인이 있으나, 자동차 보험 시장 경쟁 과열과 인구증가세의 둔화, 국내 경기 침체 등으로 보험산업자체의 신규 건수가 약화되고 있어 성장률 폭은 과거 대비 둔화될 것으로 전망됩니다. 2019년말 기준 자동차보험 원수보험료 성장률은 전년 대비 5.1% 증가였습니다.

2020년
말
기준 총 원수보험료는 전년 대비 6.4% 증가하였으며, 종목별로 살펴보아도 일반보험, 장기보험, 자동차 보험 등 전 종목에서 아래와 같이 전년에 비해 증가하였습니다.

[손해보험 보험종목별 원수보험료 규모, 비중, 성장률 추이]

(단위 : 백만원,%)

연도
일반보험
자동차보험
장기보험
합계

원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률

2020년
106,692
12.0
8.3
196,128
22.0
11.6
589,146
66.1
4.5
891,966
100.0
6.4

2019년
98,504
11.8
3.9
175,677
21.0
5.1
563,901
67.3
4.3
838,082
100.0
4.4

2018년
94,769
11.8
6.3
167,202
20.8
-0.8
540,899
67.4
2.5
802,870
100.0
2.2

2017년
89,117
11.3
4.8
168,573
21.5
2.8
527,887
67.2
2.2
785,577
100.0
2.6

2016년
85,032
11.1
2.6
164,053
21.4
9.4
516,495
67.5
2.1
765,580
100.0
3.6

2015년
82,879
11.2
1.8
149,914
20.3
10.7
506,012
68.5
4.3
738,805
100.0
5.2

2014년
81,424
11.6
-0.3
135,484
19.3
5.2
485,127
69.1
5.3
702,036
100.0
4.6

2013년
61,653
12.2
1.4
97,395
19.3
1.1
346,874
68.6
5.6
505,921
100.0
4.2

2012년
80,773
12.4
11.7
128,416
19.7
-1.5
443,385
67.9
17.5
652,574
100.0
12.5

2011년
72,287
12.5
14.9
130,429
22.5
5.1
377,239
65.1
23.1
579,955
100.0
17.5

출처: 손해보험협회 분기별손해보험통계(2020.4Q)

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종

주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금

주3) FY2013 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년동기 대비

한편 2013년에 발생한 증가율 둔화는 크게 세가지 원인에 기인하였는데, 첫째, 2013년 '실손의료보험 종합대책 시행'(실손보장 범위 축소, 갱신기간 단축 등)에 따른 장기상해ㆍ질병보험 초회보험료 증가율의
급감(손해보험업계 기준 2011년 하반기 273.6%에서 2013년 상반기 -48.0%), 둘째, 실손의료보험시장의 포화상태 심화에 따른 인한 신계약 확대 제약, 셋째, 2012년 '세제개편'(연금수령최소 기간 증가, 해지가산세 강화 등)에 따른 장기 저축성보험 판매 감소로 2014년 초까지 초회보험료의 지속적 감소가 복합적으로 작용하였습니다.

[장기보험 종목별 원수보험료 규모, 비중, 성장률 추이]

(단위 : 백만원,%)

항목
2020년 3분기
2019년 3분기
2019년
2018년
2017년
2016년

원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률
원수보험료
비중
성장률

개인보험
33,039,758
75.2
-4.1
34,440,691
74.8
23.1
41,040,922
72.8
8.9
37,673,922
69.7
8.2
34,828,986
66.0
8.0
32,263,686
62.5
10.1

운전자
3,340,803
7.6
9.7
3,046,847
6.6
8.1
4,105,731
7.3
8.0
3,800,601
7.0
8.9
3,489,151
6.6
13.4
3,076,625
6.0
8.6

재물
3,217,594
7.3
-5.4
3,399,346
7.4
-1.3
4,509,149
8.0
-1.7
4,588,407
8.5
3.3
4,440,117
8.4
6.2
4,180,082
8.1
5

저축성
2,085,721
4.7
-22.5
2,691,163
5.8
-23.6
3,439,403
6.1
-23.7
4,507,100
8.3
-28.8
6,326,282
12.0
-23.3
8,248,750
16.0
-21.2

개인연금
2,251,529
5.1
-9.7
2,492,083
5.4
-5.9
3,291,245
5.8
-6.4
3,516,285
6.5
-5.0
3,700,693
7.0
-4.5
3,876,785
7.5
-3.6

자산연계형
1,914
0.0
77.22
1,080
0.00
-32.3
1,387
0.0
-31.6
2,027
0.0
-14.5
2,370
0.0
-14.0
2,756
0.0
-39.5

합계
439,373,19
100.0

46,071,210
100.0

56,387,837
100.0
-13.1
64,866,048
100.0
2.5
52,787,598
100
2.2
51,648,684
100
2.1

출처: 보험통계포털서비스 장기보험 원수보험료 현황표

주1) 개인보험 = 상해 + 질병 + 통합형

주2) FY2013 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년동기 대비 성장률임.

주3) 2020년 3분기 및 2019년 3분기 성장률은 전년동기 대비 성장률임.

또한 손해보험사 보험종류별 경과손해율을 살펴보면 장기보험의 경과손해율의 경우
2015년부터 2018년까지는
실손의료보험의 비급여부분에 대한 자기부담금 상향조정(10%→20%)되면서 보험금 과다청구가 감소에 따라 장기보험 손해율은 상승이 제한되는 모습을

을 보이고 있습니다. 2019년에는 손해보험회사의 보험요율 인상 효과로 경과손해율은 점차 상승을 제한하는 모습을 보이고 있습니다. 다만 손해보험시장 내 차지하는 비중을 감안 시 향후 장기보험의 경과손해율이 재차 상승한다면, 손해보험업계의 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로 지속적인 모니터링이 필요한 상황입니다.

같은 기간 자동차보험 손
해율을 살펴보면,
2015년부터 손해보험사들의 보험료 인상과 공동인수 건의 증가 등 손해율 개선 노력으로 손해율이 감소하고 있으나 그럼에도 불구하고 '공동인수 가이드라인' 관련 규제 검토 등 정부의 정책 변화가 예상되고, 2018년 자동차 등록대수 증가세 둔화가 예상되는 가운데 각종 할인특약 확대, 보험요율 인하 및 정비수가 인상 결정, 임금 상승, 표준 약관 변경 등 자동차 보험 원가 상승으로 연결되는 요인으로 인해 여전히 높은 수준의 손해율(
2019년말 기준 92.87%)
을 기록하고 있으며 이로 인해 손해보험사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다만 2020년 건강보험료 인상으로 자동차보험도 추가 요율 인상이 예상되어 자동차손해율 개선 가능성이 있습니다. 

[보험종류별 경과손해율]

(단위 : %)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

자동차
85.62
92.87
86.41
80.88
83.04

일반
76.73
62.61
49.96
46.35
48.89

장기
113.27
112.49
113.03
112.40
111.07

합계
103.12
102.26
99.62
97.47
98.27

출처: 손해보험협회

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종, 자동차 = 책임 + 임의

주2) 2019년은 2020년 5월 26일 조회 기준임, 월별 실적결산, 계수확정, 회사별 보정 등에 따라 사후에 일부 변동 가능함

향후 손해보험업계는 장기보험 내 인보험 원수보험료의 성장을 바탕으로 성장할 것으로 예상되나, 시장 포화상태에 진입한 보장성 보험에 대한 수요, 저축성 보험 및 개인연금보험의 성장 둔화 지속 등으로 인하여 2012년 이전의 성장률을 회복하기 쉽지 않을 것으로 예상 됩니다. 또한 2020년은 코로나19 사태로인한 세계경제성장 둔화가 예상되며 국내 경제 성장률 전망치도 크게 낮아진 상황입니다. 따라서 투자자께서는 손해보험시장 내 장기보험의 비중을 감안하시어, 장기보험의 성장률과 경과손해율에 대한 충분한 검토를 하신 후 투자판단에 임하시기 바랍니다. 

손해보험업 역시 생명보험업과
마찬가지로 보험영업 리스크, 자산운용리스크, 유동성리스크 등 보험업 고유 위험에 노출되어있습니다. 이와 관련한 사항은 상기한 바와 같이, 본 신고서 내 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험' 을 참고하여 주시기 바립니다. 또한 한
화손해보험(주)와 관련된 보다 자세한 사업의 내용 및 경쟁요소 등 현황은 '전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 제출한 한화생명보험(주)의 사업보고서 및 분/반기 보고서 - II. 사업의 내용'에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

아-3.

보험업은 규제산업으로 손해보험회사들이 관련 법 및 정책 변화
(보험 혁신 및 건전화와 RBC비율산출기준 강화, RBC제도의 도입, IFRS17 및 K-ICS의 도입 등 재무건전성 강화 등)

에 적절하게 대처하지 못할 경우 영업활동 및 재무현황에 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다.

보험산업은 규제산업으로 금융감독당국은 보험회사의 재무건전성을 강화하고 감독제도를 선진화하기 위하여 제도 개선을 지속적으로 추진해왔습니다. 금융당국은 보험회사에 내재된 불확실성을 체계적으로 계량화하여 이에 합당한 자기자본을 보유하게 하기 위한 목적으로 유럽식(EU) 지급여력제도를 도입(1999.05) 하였고, 이후 리스크를 감안한 재무건전성 감독 방식인 위험기준자기자본(RBC: Risk Based Capital)제도를 도입(2009.05) 하였으며, 2011년 4월부터 RBC 제도가 전면 의무시행이 되어 현재까지 적용되고 있습니다.

EU의 경우 새로운 건전성 감독제도인 Solvency II를 도입(2016년)하였으며, 미국의 경우 지급여력제도 전면개선을 추진하는 등 2008년 금융위기 이후 금융회사의 건전성 감독 강화에 대한 국제적 공감대가 확산되고 있습니다. 이러한 국제적 흐름에 맞춰 금융위원회는 2014년 07월 15일 보도자료를 통해 RBC 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려하여 2016년까지 단계적 시행하여 보험사 건전성을 제고한다는 내용을 포함한 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안)을 발표하였으며, 2014년 7월 31일 보도자료를 통해 보험산업의 국제신인도 제고를 위해 보험회사 재무건전성 제도 선진화 방안을 마련하고, 이에 대한 투자자 및 보험회사의 예측가능성을 높이기 위해 '보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵'을 발표하였습니다. 이에 따라 손해보험업계의 RBC비율은 금리변동 등 대외여건 변동뿐 아니라 금융당국의 규제 강화에 따른 하락압력도 받고 있습니다.

[금융위원회 보험 혁신 및 건전화방안 중 보험사 건전성 제고 유도 관련 내용]

구분
내용
상세내용
기대효과

책임준비금 산정기준 정상화
시중금리 추이를 반영하여 적정한 수준의 책임준비금이 적립되도록 표준이율 산출방식 변경
주) 표준이율 : 장래 보험금지급을 위해 최소로 적립해야 하는 책임준비금 계산시 적용
- 자산운용 비중이 높은 채권 수익률의 연계성을 키우고, 금리지표를 다원화하여 표준이율 산출시 안정성 확보
- 건전한 경쟁 유도를 위해 재무건전성이 양호한 보험사는 표준이율을 일정 수준 높게 적용토록 하여 보험료 인하 여건 제공
- 시중금리 수준을 반영한 책임준비금 적립 적정화 및 경쟁을 통한 자발적인 재무건전성 제고 유도 가능

보험사 지급여력 강화
지급여력(RBC) 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려, 2016년까지 단계적 시행
- 비명시적 지급여력 구두권고(150% 수준)는 단계적으로 폐지하고 인센티브 제공을 통해 보험사의 자율 확충노력 유도
- 보험사의 재무 건전성 강화의 합리적 일정 마련

공시이율 조정범위 확대
공시이율 결정시 경쟁 촉진 및 재무건전성 관리를 위해 공시기준이율의 10%에서 20%까지 조정범위 확대
- 조정범위 확대시 소비자에게 불리해질 수 있는 만큼 환급금 개선 등 위한 보완 방안을 함께 마련
- 공시이율의 조정범위 확대로 신규 상품의 금리 경쟁 촉진 및 자율적 재무건전성 관리 등 보험사의 책임경영 강화

국제회계기준 대응
현행 부채적정성 평가제도를 점진적으로 보완·강화하여 국제회계기준 전면 도입에 미리 대응
- 전문가 T/F 등을 구성하여 도입 영향을 분석하고 있으며, 조속히 제도 시행에 필요한 세부방안 등도 마련할 예정
- 글로벌 회계기준 변화에 대한 선제적·능동적 대응 유도

출처: 2014.07.15 금융위원회 보도자료 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안))

[보험회사의 재무건전성 감독제도 선진화 종합로드맵]

보험회사 재무건정성 감독제도 선진화 종합로드맵.jpg
보험회사 재무건정성 감독제도 선진화 종합로드맵

출처: 2014.07.31 금융위원회 보도자료 '보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵'

주1) 연결 RBC제도의 시행은 금융당국이 제시한 종합로드맵에 따르면, 2015년 내 적용될 예정이었으나, 보험업계의 의견을 반영해 2016년 10월부터 시행함

위의 보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵의 주요 내용 중 ① 리스크관리수준 강화(금리 및 신용리스크 측정 시 신뢰수준 상향조정) ② 연결 RBC제도 시행 ③ 국제회계기준(IFRS4 Phase II) 도입 등에 따라 보험회사의 재무구조 및 수익성의 변동이 예상 됩니다. 

① 리스크관리수준 강화
RBC제도는 보험회사에 내재된 각종 리스크량을 산출하여 이에 상응하는 자본을 보유하도록 하는 제도로 i) 가용자본 과 ii) 요구자본의 산출을 통하여 자본적정성을 평가하는 구조 입니다. 

[RBC제도 구성체계]

rbc제도_구성체계

이 중 요구자본은 일정기간 (통상 1년) 동안 일정 신뢰구간 하에서 발생할 수 있는 최대손실예상액으로 측정 되며, 신뢰수준을 상향한다는 것은 동일한 위험에 대해 더 많은 자본량을 요구한다는 의미 입니다. 재무건전성 강화 방환의 일환으로 금융당국은 보험회사가 보유하는 금리리스크에 대한 신뢰수준을 상향조정(기존 95% → 99%)하였으며(2014년말), 요구자본이 증가함에 따라 보험회사의 RBC비율 하락(2014년 9월 대비 2014월 12월 보험업 305.7% → 292.3%, 생보사 325.2% → 310.4%, 손보사 268.5% → 256.3%) 원인이 되었습니다. 재무건전성 종합로드맵에 따라 보험회사의 신용리스크 신뢰수준 또한 기존 95%에서 99%로 상향조정 하였습니다. 그로인해 요구자본이 증가하여 보험회사의 RBC비율이 하락(2015년 9월 대비 2015년 12월 보험업 284.8% → 267.1%, 생보사 297.1% → 278.3%,손보사 259.8% → 244.3%)하였으며, 2016년말 기준으로 생명보험사들은 신뢰수준을 99%로 상향시켰습니다. 

또한, 2017년 5월에는 부채듀레이션 확대, 변액보험 최저보증위험액 산출방식 변경 등의 RBC비율 제도 개선으로 보험업 감독업무시행세칙을 개정하였습니다. 이는 현행 RBC제도가 금리리스크 산출시 보험계약의 만기를 20년으로 한정하고 있으나 IFRS17에서는 만기에 제한이 없고, 주가 하락 등 경제 환경 변화시 변액보험 최저보증을 위해 보험회사가 부담하는 리스크를 정밀하게 반영할 수 있도록 하기 위함입니다.
2020년말 기준으로 한화생명보험의 RBC 비율은 238.3%, 한화손해보험의 RBC비율은 221.5%를 기록하고 있으며
향후 IFRS17 도입시 보험부채의 평가기준이 원가에서 시가로 바뀌어 하락이 예상됩니다.

[한화생명보험 RBC비율] (단위 : 백만원, %)

구분

2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

지급여력(A)

14,800,070
14,917,168
11,742,298

10,326,421

9,457,638

지급여력기준(B)

6,211,880
6,339,241
5,533,142

5,003,790

4,760,149

지급여력비율(A/B)

238.3
235.3
212.2

206.4

198.7

출처: 한화생명보험 2020년 사업보고서

주1) 지급여력비율 = 지급여력/지급여력기준 × 100
주2) 지급여력비율은 보험업감독업무시행세칙(별표22)에 따라 작성됨

[한화손해보험 RBC비율] (단위 : 백만원, %)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

지급여력(A)
2,208,322
1,981,539
1,945,643
1,392,532
1,098,467

지급여력기준(B)
996,821
1,094,838
997,316
770,709
717,421

지급여력비율 (A/B)
221.5
181.0
195.1
180.7
153.1

출처: 한화생명보험 2020년 사업보고서

주1) (위험기준) 지급여력비율 = 지급여력 / (위험기준) 지급여력기준금액 ×100
※ 1. 지급여력: 납입자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 비상위험준비금 등의 합계액에서
 미상각신계약비, 무형자산 등의 합계액을 차감한 금액
 2. 위험기준 지급여력기준금액: 보험위험액, 금리위험액, 신용위험액, 시장위험액,
 운영위험액을 합산한 금액

이러한 환경 속에 한화손해보험은 향후 급변하는 금융 및 보험산업 환경변화에 대한 대응능력 구비 및 각종 리스크 요인에 대비하여 지급여력의 추가 확충을 통한 위험기준 자기자본비율(RBC 비율) 향상을 기하고 재무구조 건실화를 제고시키 위해 2017년 11월 약 2,000억원의 주주우선공모 방식의 유상증자를 단행하였으며, 2018년 7월 1,900억원의 사모 방식 신종자본증권 발행을 실시하였습니다. 또한 2018년 8월과 2018년 10월 각각 미화 4억달러 및 원화 3,500억원의 후순위 사채발행을 결정하였습니다. 한화손해보험의 유상증자, 신종자본증권 및 후순위 사채 발행과 관련하여, 금융감독원 전자공시시스템의 한화손해보험 증권신고서 / 투자설명서, 투자판단 관련 주요경영사항을 참고하여 주시기 바랍니다.

유상증자 결정

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
26,000,000

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
90,738,915

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
199,680,000,000

타법인 증권
취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
주주우선공모증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
확정발행가
보통주식 (원)
7,680

기타주식 (원)
-

예정발행가
보통주식 (원)
-
확정예정일
-

기타주식 (원)
-
확정예정일
-

7. 발행가 산정방법
21. 기타 투자판단에 참고할 사항
(1) 신주 발행가 산정방법 참조

8. 신주배정기준일
2017년 09월 27일

9. 1주당 신주배정주식수 (주)
0.2292291020

10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
20

11. 청약예정일
우리
사주조합
시작일
2017년 11월 01일

종료일
2017년 11월 02일

구주주
시작일
2017년 11월 01일

종료일
2017년 11월 02일

일반공모
시작일
2017년 11월 06일

종료일
2017년 11월 07일

12. 납입일
2017년 11월 09일

13. 신주의 배당기산일
2017년 01월 01일

14. 신주권교부예정일
2017년 11월 22일

15. 신주의 상장 예정일
2017년 11월 23일

16. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
미래에셋대우(주), KB증권(주)

17. 이사회결의일(결정일)
2017년 09월 08일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

18. 증권신고서 제출대상 여부
예

19. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

20. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

2018년 7월 신종자본증권 발행
투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
국내 신종자본증권 발행 조건 확정

2. 주요내용
○증권발행 내용 

- 사채 명칭 : 한화손해보험 국내 신종자본증권 

- 채권의 종류 : 무보증 후후순위사채 

- 발행방식 : 사모 

- 발행총액 : 1,900억원 

- 채권등급 : A+ 

- 발행이율 : 년 5.60% 

- 만기일 : 발행일로부터 30년(단 당사 선택에 의해 만기 연장 가능) 

- 이자지급 : 3개월 후급 

- 발행조건 : 30NC5(30년 만기 5년 콜) + 5년 리셋 10년 스텝업 

- 조기 상환권(Call Option) : 5년 경과후 금융감독원장의 승인이 있을 시 당사의 선택으로 중도상환 가능 

- 발행 및 납입예정일 : 2018-07-31(예정)

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2018-07-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기의 사실 확인일은 본 사채의 발행에 대한 신고 수리일임

※ 관련공시
2018-07-11 투자판단 관련 주요경영사항 

출처: 금융감독원 전자공시시스템

2018년 8월 무보증 외화 후순위사채 발행
투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
무보증 외화 후순위사채 발행 결정

2. 주요내용
무보증 외화 후순위사채 발행 결정

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2018-08-31

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

당사는 향후 도입되는 회계기준(IFRS17)에 선제적으로 대응하기 위하여, 8월 31일 열린 이사회에서 미화 4억달러(USD 400,000,000) 이내 무보증 외화 후순위사채 발행을 결정하였습니다. 
발행조건 및 발행 규모 등 발행과 관련한 세부 사항은 자본시장내의 조달환경을 고려하여 결정할 예정이며 추후 공시 하도록 하겠습니다.

※ 관련공시
-

출처: 금융감독원 전자공시시스템

2018년 10월 무보증 원화 후순위사채 발행
투자판단 관련 주요경영사항

1. 제목
무보증 국내 후순위사채 발행 결정

2. 주요내용
무보증 국내 후순위사채 발행 결정 
ㅇ 발행방식 : 공모 
ㅇ 발행사항 
 - 채권종류 : 무보증 후순위사채 
 - 채권등급 : AA- 
 - 발행금액 : 금 삼천오백억원(\350,000,000,000) 
 - 발행일 : 2018.10.31(예정) 
 - 발행금리 : 연4.50% 
 - 만기일 : 발행일로부터 10년 
 - 발행조건 : 10년만기 5년 조기상환 옵션 
 - 자금의 사용 : 운영자금

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2018-08-31

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

발행금액 및 발행금리가 2018.10.25. 대표주관사 및 인수단과의 정정인수계약 체결을 통해 확정되었습니다.

※ 관련공시
2018-08-31 투자판단 관련 주요경영사항
2018-10-16 투자판단 관련 주요경영사항

출처: 금융감독원 전자공시시스템

② 연결 RBC제도 시행
금융당국은 국제보험감독자협의회(IAIS)의 규정 및 해외사례 등을 참고하여 자회사의 리스크를 RBC비율에 반영하도록 하는 연결RBC 시행계획을 발표(2013.08) 하였습니다. 이에 따르면 보험회사의 RBC비율 산출 시 자회사의 자산, 부채 및 자본이 반영되어 보험회사 그룹 전체의 자본 및 리스크양을 반영하게 됩니다. 이에 따라 자회사를 다수 보유하고 있거나, 자회사의 리스크량(요구자본)이 큰 보험회사의 경우 RBC비율 상대적으로 크게 하락하게 되며, 시행계획을 발표할 당시 연결RBC 제도를 적용한 결과 RBC비율이 307.8%에서 303.3%로 4.5% 하락(2013년 3월말 RBC비율 기준) 한 결과가 도출 되었습니다. 보험감독업무시행세칙 개정에 따라 지급여력금액 및 지급여력기준금액산출을 연결재무제표를 기준으로 산출하는 내용이 2016년 10월 1일부로 시행되었습니다. 이에 따라 각 보험사들은 신RBC 비율산정이 요구되고 있습니다. 이에따라 각 보험회사들은 RBC비율 산출시, 자회사의 리스크도 함께 반영함에 따라 업계 전반적으로 신RBC비율은 하락할 것으로 전망됩니다.

③ 국제회계기준(IFRS4 Phase II) 도입 준비

국제회계기준위원회는 국제 회계 비교 가능성 제고를 위해 2010년 07월에 보험부채의 공정가치 평가를 주요 내용으로 하는 IFRS4 Phase II(IFRS17) 공개초안을 발표하였습니다. 2013년 06월에는 수정된 공개초안이 제시되었으며 의견수렴 과정을 거쳤습니다.

이 방안에 따르면 금융위원회는 금융감독원이 운영해 오던 'IFRS4 2단계 도입준비단'을 모든 보험 유관기관이 참여하는 기구로 확대 개편하기로 했습니다. 감독당국은 부채시가평가 실무기준을 검토하고 감독제도를 개선하는 등 연착륙 방안을 마련하고, 보험사들은 IFRS4 도입 주체로 전담조직을 설치하고 인프라를 구축해 재무영향 분석에 따른 자본확충과 경영전략 재편 등 대응계획을 세울 예정입니다. 보험사는 영향을 주기적으로 분석하고 원칙 중심인 IFRS 허용범위 내에서 보험부채 시가평가를 위한 실무기준과 RBC 제도 개선 등 방안을 마련할 예정입니다. 또한 금융당국은 회계ㆍ계리ㆍ감독 법규 개선안을 마련하고 준비상태를 점검할 계획입니다.

[보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵]

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ifrs4_2단계 도입준비단 구성체계

출처: 금융감독원

2016년 11월 16일 IASB는 영국 런던에서 세미나를 열고 새 보험 국제회계기준인 IFRS4 PhaseⅡ를 IFRS17로 명명하고 시행일을 2021년 1월 1일로 확정하였습니다. 구체적인 시행 내용을 담은 기준서는 2017년 상반기 확정될 예정입니다. IFRS17이 시행될 경우, 당초 한국 회계기준원과 국내 보험업계가 제안한 일부 내용이 반영됨에 따라 국내 보험사의 자본확충 부담은 당초 우려한 것보다는 일부 줄어들 전망입니다. 과거에 맺은 보험계약에 대해 소급 추정이 불가능한 경우 계약서비스마진(CMS)을 현재 시점을 기준으로 공정가치(시가)를 평가할 수 있도록 허용했기 때문입니다. 보험사는 장래 이익인 계약서비스마진(CMS)을 부채로 인식하지 않고 장래손실과 상계해 자본화할 수 있게 되었습니다. 

그러나 일부 부담감이 줄어든다 하더라도, IFRS4 Phase Ⅱ(IFRS17) 공개초안은 보험회계에 있어서 큰 변화를 가져올 내용들을 담고 있는데, Phase I과 비교해서 가장 큰 변화는 부채를 현행이행가치로 공정가치 평가를 하는 점입니다. 보험계약과 관련된 현금흐름을 추정하고 할인율을 적용한 다음 위험조정을 추가하여 보험부채를 평가함으로써 기존방식과는 전혀 다른 부채 계상이 이루어질 전망입니다. 또한 현행 손익계산서에서는 수취보험료를 수익으로, 지급보험금을 비용으로 기록하고 있으나 IFRS4 Phase Ⅱ(IFRS17)에서는 수취보험료를 은행과 같이 예수금으로, 보험금지급은 부채의 감소로 계상하고 손익계산서 상 보험이익은 보험이익을 판매하면서 부담하는 불확실성의 대가(위험조정)과 장래예상이익(잔여마진)으로만 구성될 것으로 예상됩니다.

④ 국제회계기준[IFRS17] 확정 발표
2017년 05월 18일, 국제회계기준[IFRS17]이 확정 발표됨에 따라 현행 국제회계기준인 IFRS4는 2020년까지 적용될 예정이며, 2021년부터 IFRS17의 적용을 앞두고 금융감독원, 보험연구원, 보험업계는 새로운 회계기준 IFRS17 에 맞추어 가장 시급한 RBC 비율 급락현상을 완화할 수 있는 제도적 보완점을 모색할 것으로 예상됩니다. 

[IFRS17 도입 주요 영향]

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ifrs17 도입 주요 영향

출처: NICE신용평가. 한국회계기준원, 보험연구원

IFRS17 의 주요 변경사항으로는 '보험부채 평가방식, 보험계약 수익인식 방식의 변경과 감독회계 정립, 내부모형 승인제도, 리스크관리 관련 공시 강화' 가 있으며 보험회사의 보험금 지급의무 강화, 보험산업 질적 성장을 목표로 하고 있습니다. 

보험계약부채 산정은 현행 원가법에서 시가법으로 평가방식이 변경될 예정입니다. 따라서 보험계약의 수입보험료 중 일부를 판매 당시 정한 보험상품별 적립이율에 따라 부채로 적립하던 기존의 방식에서 보험계약의 미래 현금흐름 및 보험서비스 제공의무를 현재 시점의 할인율로 평가하게 되어 매 결산 시기에 실제 위험률과 시장금리로 부험부채를 측정하게 됩니다. 이로 인해 고금리 확정형 금리 상품의 비중이 높은 국내 생명보험사의 부채규모가 증가할 우려가 있습니다. 

[보험부채 산정 방식의 변화]

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보험 부채 평가방식

출처: 메리츠종금 리서치 자료

현행 보험사들은 저축요소, 보장요소 및 사업비요소, 투자요소 등의 구분 없이 계약자로부터 보험료를 수취하는 시점에 수입보험료 전체를 수익(매출)로 인식하고 있으나, IFRS17 도입 후에는 투자요소를 제외하고 당해년도에 제공된 보험서비스에 상응하는 보험료만을 수익으로 인식하게 되었습니다. 

[보험수익인식 변화]

보험 계약 수익인식의 변화.jpg
보험 계약 수익인식의 변화

출처: SK증권 리서치 자료

IFRS17 도입으로 고금리 보험상품을 판매한 보험업계의 경우 준비금 부담이 증가할 것이며 저금리 기조의 상황에서 보험부채의 증가폭 확대가 우려되고 있습니다. 이에 따라 보험업계는 가용자본 확충 등의 조치를 취할 것으로 예상되며 이로인해 RBC비율이 하락할 수 있습니다. 자본 확충의 방법으로는 자산매각, 유상증자, 신종자본증권 발행 등이 있으며 2016년 4월 보험업감독업무 시행세칙의 개정으로 RBC하락의 우려가 있는 경우 RBC비율이 150% 이상이라고 하더라도 후순위채를 발행할 수 있게 되었으며, 신종자본증권은 상시 발행이 가능해졌습니다. 

이어서 2017년 6월 28일 2021년 IFRS17 시행에 대비한 단계적 책임준비금 추가적립 방안 마련을 위한 국제회계기준 도입준비위원회 제2차 회의를 개최하고 상기 회의에서 ① 책임준비금 적정성 평가(LAT) 제도 개선방안과 ② 리스크 중심 감독체계 구축을 계획 했습니다. 이를 통해 2021년 IFRS17 시행 시 보험 부채가 일시에 증가하는 문제를 방지 하고, 보험사의 이익 유보와 선제적 자본 확충을 유도하여 보험부채에 대한 평가가 IFRS17의 시가평가와 유사해지도록 개선할 계획으로 책임준비금 적정성 평가의 할인율을 단계적으로 하향하여 책임준비금 추가적립 부담을 분산하려고 합니다. 또한, 책임준비금 추가적립액의 일부를 RBC비율 산출시 가용자본으로 인정하여 부담을 최소화할 계획입니다. 또한 2018년 4월 5일 IFRS17 도입준비위원회에서 신지급여력제도(K-ICS) 도입 초안을 심의하였습니다. K-ICS의 도입 취지는 IFRS17 도입 후 부채평가 기준이 원가에서 시가로 바뀌게 됨에 따라 건전성 기준도 함께 변경하여 일관성을 유지하고 국제자본규제와의 정합성 확보를 하기 위함입니다. K-ICS초안 주요 내용은 1)자산, 부채 분류와 무관하게 시가평가 2) 보완자본 인정한도를 요구자본의 50%와 기본자본 중 큰 금액으로 설정 3)장수위험, 대재해위험, 해지위험, 자산집중위험 등을 추가적으로 반영 4)보험관련 리스크 및 시장리스크에 충격시나리오 방식 적용 5) 신뢰수준 99% -> 99.5% 상향입니다. 다만 국내 보험업계는 자본 확충과 시스템 구축의 어려움으로 국제회계기준위원회(IASB)에 기존 2021년으로 예정된 도입 시기 연기를 요청하여 현재 IFRS17과 K-ICS의 시행 시기를 2022년으로 늦추었으며 재차 추가 연기를 요청한 상태입니다. 이에 보험업계는 자본확충을 위해 자본인정증권(후순위채, 신종자본증권)발행, 잉여금의 유보, 자산 매각 및 증가 등 다각도의 방법을 고려하고 있으나 저금리 기조의 지속, 보험업계 시황이 악화될 경우, 자본건전성 규제 강화와 회계기준의 변경 등 정책 변화에 의해 당사의 재무구조 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, 정부는 보험신뢰 제고, 보험산업의 혁신, 부작용 차단을 위한 시장규율 강화, 규제 개선 등을 주요 내용으로 하는 보험업법 및 시행령 개정을 추진 중입니다. 금융위원회에서 2015년 10월 16일 발표한 「보험산업 경쟁력 강화 로드맵」에 따르면 보험산업의 경쟁력을 제고하기 위하여 상품개발 자율성 제고, 표준약관제도 재정비, 상품공급 확대 및 비교공시 강화 , 판매채널 전면 혁신 등을 추진하고 있습니다. 현행 법규상 보험사는 보험상품 성격에 따라 금감원에 사전신고 후 판매 하거나 판매후 사후 보고하고 있으나 사전신고 여부에 대한 재량적 판단여지가 커서 법규 취지와 달리 사전 신고제도가 사실상 인가제도로 운영되고 있습니다.이에 따라 보험사들은 새로운 상품개발 보다는 이미 판매중인 상품을 일부 변형하여 채널을 통해 판매하는데 주력하고 있어 과도한 채널경쟁으로 불완전 판매가 지속되는 악순환이 발생하고 있습니다. 따라서 사전신고제를 폐지하고 사후보고제로 전환하여 다양한 상품개발이 이뤄질 수 있도록 촉진할 계획이며 부실상품 판매 등에 대한 사후적 책임을 대폭 강화할 예정입니다.

최초 2015년 10월 16일 로드맵 발표 이후, 그 후속조치로 2015년 11월 다양한 가격의 보험상품 공급 확대를 위한 보험업감독규정을 개정 및 시행하였습니다. 개정 및 시행되는 보험업법령은 상품 개발 및 신고부터 모집까지의 사항을 개선하는 로드맵 및 재무건전성 강화방안을 포함하고 있습니다. 이는 2015년 12월 18일부터 순차적으로 입법예고, 규제 및 법제심사 및 국무회의 의결(보험업법 시행령 개정안 3.29 국무회의 의결 / 보험업감독규정 3.30 금융위원회 의결) 등을 거쳐 개정안을 확정하여 2016년 4월 1일부터 시행되었습니다.

[보험산업 경쟁력 강화 추진전략 개요]

보험산업_경쟁력_강화_추진전략_개요

출처: 금융위, 「보험산업 경쟁력 강화 로드맵」 2015.10.16

이와 같은 보험산업 경쟁력 강화 로드맵 시행 이후 보험 표준약관 폐지 및 보험사의 사후신고로 개별적 약관 운용으로 변경되었으나 보험사의 약관 보완이 시기 적절하게 이루어 지지 못하여 보험금 지급 등 약관 해석 문제를 둘러싼 분쟁(자살보험금 미지급, 즉시연금 사태 등)이 지속적으로 발생하였습니다. 이로 인해 2019년 02월, 금융감독원은 보험산업 혁신 TF를 구성하여 '보험산업 감독혁신 테스크 포스(Task Force)'의 권고안을 금융위원회에 건의한 바 있습니다. 우선추진 과제는 크게 보험 약관과 상품, 보험 모집 및 보험금 지급, 민원과 분쟁, 공시 등이며 법규 개정 등이 필요한 29개 과제 등이 있으며 이후 법개정 등 진행 상황에 따라 관련 업계의 사업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 모니터링이 필요해 보입니다. 

한편, 지난 2020년 03월 17일 IASB는 정례회의를 열어 IFRS17 시행 시기를 2023년 1월 1일로 결정하였습니다. 당초 2021년 도입예정이었으나, 2022년 1월 1일로 늦춰졌다가 재차 1년을 연기하였습니다. IASB의 이러한 결정으로 인하여 고금리 이자를 보장하는 저축성 보험을 많이 판매하여 늘어난 부채로 자본 확충 부담이 컸던 중소형 생명보험사에게는 준비를 더욱 더 철저히 할 수 있는 시간이 증가하게 되었습니다. 이에 따라 K-ICS 도입 역시 IFRS17 도입 연기에 발맞춰 2022년으로 연기되었습니다. 도입시점 연기에 따라 현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 당사에 미치는 영향에 대하여 신뢰성있게 예측하기는 어려운 상황이나, 향후 제도의 변경에 대하여 주의깊게 모니터링할 계획입니다.

이와 같이 규제산업인 보험업은 현재 예정 및 진행중인 자본건전성 강화 등 금융당국의 각종 규제환경 변화에 노출되어 있습니다. 이러한 규제환경에 적응하기 위한 가용자본 확충 등의 다양한 조치들로 인하여 향후 보험회사들의 재무구조 변동 가능성이 존재하며, 이러한 조치들이 이루어짐에 따라 보험회사들의 수익성 또한 변동될 수 있사오니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아-4.

2007년 교보생명의 교통안전보험 지급 관련 소송에서 대법원이 고객에게 재해사망보험금 지급 결정을 내리면서 생명보험사들은 2010년 4월 이후 표준약관을 개정하였습니다. 이후, 금융당국 조사에서 보험사들이 본래 지급하기로 했던 재해사망보험금 규모보다 2~3배 적은 ‘일반사망보험금’을 지급한 사실이 드러나면서 논란이 불거졌습니다.
2016년 5월 12일 대법원은 보험가입후 2년이 경과한 자살과 관련하여 생명보험회사가 판매한 재해사망특별약관에 기재된 대로 재해 사망보험금을 지급하여야 한다고 판결
하였습니다.
동 자살보험금 지급 여부를 둘러싸고 소멸시효와 관련한 논란이 있어 이에 금융감독원에서는 2016년 5월 23일 보험회사가 약속한 보험금은 반드시 정당하게 지급되어야 한다는 확고한 입장을 표명
하였습니다. 또한 2018년 만기환급형 즉시연금보험 과소 지급을 놓고 금융감독원이 21개 생명보험사를 대상으로 즉시연금 일괄지급을 권고 하였으나 생명보험사들이 권고를 거부하며 금융감독원과 보험사들과의 약관해석 차이에 따른 의견차로 관련 사태가 장기화 국면에 접어 들고 있으며 향후 소송의 결과에 따라 생명보험사들의 재무적 부담 및 신뢰도 하락 등이 예상됩니다.
2020년 7월 7일 금융감독원은 보도자료를 통해 보험 표준약관 등 명확화 추진을 발표하였습니다.

감염병 예방법 제2조제2호에 해당하는 제1급 감염병의 경우 한국표준질병·사인분류(KCD)와 무관하게 보험사고 발생 당시 시행중인 법률에 근거하여 재해로 보장된다는 내용을 신설하여, 코로나 바이러스를 생명보험의 보장대상에 포
함하였습니다.
추가적으로 전동휠 등 개인형 이동장치 이용에 대한 통지 의무 명확화, 휴일재해사망 및 업무상 재해 보장범위 명확화 등에 대해 약
관개정이 있었습니다.
이러한

약관개정 등에 따른 보험금 지급 등의 변동은 생명보험사의 수익 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있음

을 투자자 여러분께서는 인지 하시기 바랍니다.

2010년 4월 이전 거의 상당수 생명보험사들의 재해사망특약 약관에는 다음과 같이 명시되어 있었습니다.

회사는 다음 중 한가지의 경우에 의해 보험금 지급사유가 발생한 때에는 보험금을 드리지 아니함과 동시에 특약을 해지할 수 있습니다. 1. 피보험자가 고의로 자신을 해친 경우. 그러나, 피보험자가 정신질환상태에서 자신을 해친 경우와 특약의 책임개시일로부터 2년이 경과된 후에 자살하거나 자신을 해침으로써 장해분류표 중 제 1급의 장해상태가 됐을 경우에는 그러하지 아니합니다.'

2007년 교보생명의 교통안전보험 지급 관련 소송에서 대법원이 고객에게 재해사망보험금 지급 결정을 내리면서 생명보험사들은 2010년 4월 이후 표준약관을 개정하였습니다. 이후, 금융당국 조사에서 보험사들이 본래 지급하기로 했던 재해사망보험금 규모보다 2~3배 적은 '일반사망보험금'을 지급한 사실이 드러나면서 논란이 불거졌으며. 2013년 금감원은 ING생명이 2003~2010년간 90여건의 자살에 대해 재해사망보험금 대신 일반사망보험금을 지급해 총 200억원을 덜 지급한 사실을 적발했습니다. 다른 생명보험사들도 유사하게 대응해 온 사실이 확인되었으며 생명보험사와 소비자 사이 법정소송이 이어졌습니다. 

2016년 5월 12일 대법원은 보험가입후 2년이 경과한 자살과 관련하여 생명보험회사가 판매한 재해사망특별약관에 기재된 대로 재해 사망보험금을 지급하여야 한다고 판결 하였습니다. 동 자살보험금 지급 여부를 둘러싸고 소멸시효와 관련한 논란이 있어 이에 금융감독원에서는 2016년 5월 23일 보험회사가 약속한 보험금은 반드시 정당하게 지급되어야 한다는 확고한 입장을 표명하며, 이번 자살보험금 사례에서도 일관되게 보험금을 지급하여야 한다는 입장을 표명하였습니다. 

2016년 9월 대법원은 소멸시효가 지난 재해사망보험금에 대해서는 보험사가 특약에 따른 자살보험금을 지급하지 않았는데도 보험 수익자가 보험금청구권 소멸시효인 2년 간 청구하지 않았다면 보험금을 주지 않아도 된다고 판결 내렸으며 생명보험사는 대법원의 판결에 따르겠다는 입장을 밝혔으나, 금융감독원은 보험업법 제127조의 3 '기초서류 기재사항 준수의무'를 위반한 것을 행정제재 근거로 보고 제재심의위원회를 열어 생명보험사 3사(한화생명, 삼성생명, 교보생명)에게 영업 일부정지 및 과징금부과를, 대표이사에 대해서는 문책경고에서 주의적경고 등의 중징계할 것을 의결하였습니다.

2017년 한화생명 및 삼성생명의 경우 자살보험금 전액을 지급하기로 결정하였습니다. 이런 조치를 고려하여 2017년 3월 16일 금감원의 제재심의위원회에서 한화생명 및 삼성생명의 징계수준을 중징계에서 경징계로 조정하였습니다.

구분
한화생명
삼성생명
교보생명

기관제재
기관경고
기관경고
기관경고
영업정지 1개월

과징금
3억 9,000만원
8억 9,000만원
3억 9,0000만원

개인제재
대표이사 주의적경고
대표이사 주의적경고
대표이사 주의적경고

2017년 10월 19일 금융감독원은 푸본현대생명, 한화생명, ABL생명, NH농협생명 등 재해사망보험금을 지급하지 않은 4개 생명보험사에 대한 제재를 확정 했습니다. 주계약 또는 특약을 통해 피보험자가 자살한 경우에도 재해사망보험금을 지급하는 상품을 판매하고, 피보험자가 자살해 정상적으로 청구된 보험금을 지급하지 않았다는 이유였습니다.

금융감독원에 따르면 ABL생명은 1997년 9월 이후 판매한 5개 상품의 주계약과 재해사망보장특약 등 6개 특약 약관에 책임개시일로부터 2년이 경과한 후 피보험자가 자살한 경우 재해사망보험금을 지급하는 것으로 기재했습니다. 그러나 2011년 1월부터 2016년 5월까지 피보험자가 책임개시일로부터 2년 경과 후 자살해 보험수익자에 의해 보험청구권 소멸시효 경과 전 정상적으로 보험금이 청구된 362건에 대해 재해사망보험금 159억원과 보험금 부지급에 따른 지연이자 44억원 등 총 203억원을 지급하지 않았습니다. 이에 금융감독원은 ABL생명에 대해 기관주의 조치하고, 과징금 2억 4,500만원을 부과했으며, 관련 전현직 임직원에게는 감봉 등의 제재 조치를 취했습니다. 푸본현대생명은 주계약과 8개 특약과 관련해 보험금이 청구된 82건에 대해 재해사망보험금 32억 7,200만원과 지연이자 9억 2,700만원 등 총 41억 9,800만원, 한화생명은 2개 상품 주계약과 4개 특약과 관련해 보험금이 청구된 62건에 대해 재해사망보험금 21억 8,700만원과 지연이자 6억 1,100만원 등 총 27억 9,800만원을 지급하지 않았다는 이유로, 금융감독원은 푸본현대생명과 한화생명에 각각 2,000만원, 1,300만원의 과징금을 부과하고, 관련 전현직 임직원에 대한 제재 사항을 통보했습니다. 이 밖에 NH농협생명은 2개 상품의 주계약과 1개 특약 약관에 책임개시일로부터 1년 경과 후 피공제자가 자살한 경우 재해사망공제금이 지급되는 것으로 명시 했었습니다. 하지만 2012년3월부터 2014년 4월까지 피공제자가 자살해 공제금청구권 소멸시효 경과 전 정상적으로 공제금이 청구된 41건에 대해 재해사망공제금 17억 2,900만원, 지연이자 3억 7,000만원 등 총 20억 9,800만원을 지급하지 않아, 과징금 200만원을 부과하고, 관련 전현직 임직원에 대한 제재 사항을 통보했습니다. 

또한 생명보험사들의 1993년~1997년 판매한 세제 적격 '유배당 연금보험' 상품의 보험금 지급 시 배당금 이자를 축소 지급했다는 의혹이 제기되어 당사와 알리안츠 생명을 제외한 생보사는 지급 방식에 대하여 금융감독원 조사로 논란의 확대 속에 예정된 배당금을 지급하기로 결정하였습니다. 또한 2018년 만기환급형 즉시연금보험 과소 지급을 놓고 금융감독원은 21개 생명보험사를 대상으로 즉시연금 일괄지급을 권고 하였으나 생명보험사들이 권고를 거부하며 관련 사태가 장기화 국면에 접어 들고 있습니다. 한화생명과 삼성생명의 경우 2018년 9월~10월 분쟁 조정을 신청한 계약자를 상대로 '채무부존재 확인 소송'을 제기하였고, 금감원은 2018년 9월, 홈페이지를 통해 즉시연금 추가지급 분쟁조정 신청을 받으며 소송을 지원하고 있는 상황입니다. 또한 2019년 4월 금융소비자연맹이 삼성생명을 상대로 제기한 보험금 반환 청구 소송은 6월, 2차 공판이 열렸으며 이번 사안 역시 '상품 약관'에 대한 해석의 차이로 촉발되어 연금계산식의 정당성과 합리성이 대해 공방이 펼쳐지고 있으나 현재 3차 공판 예정 등 소송 진행 중으로 결과를 예측할 수 없습니다. 다만 법원이 보험 계약자들의 손을 들어줄 경우 보험사들이 환급 보험금 액수는 최대 1조원에 달할 전망으로 관련 생명보험업계의 재무에 부정적 영향을 미칠 수 있으며
동사태로 인한 생명보험사 전체의 신뢰도 하락이 향후 당사의 보험 상품의 판매에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

2020년 7월 7일 금융감독원은 보도자료를 통해 보험 표준약관 등 명확화 추진을 발표하였습니다. 현행 생명보험 표준약관에 따르면 코로나19 등 일부 질병은 재해 보장 대상(감염병예방법상 제1급 감염병)인 동시에 보험금을 지급하지 않는 재해(병인이 불확실해 'U 코드'로 분류된 질병)에 해당하지 않았으나, 이에 금융감독원은 재해분류표상 재해에 포함되는 감염병(17종)은 재해의 특성(우발적인 외래의 사고)을 지니고 있어 표준약관상 재해로 인정한 취지를 감안하여 재해분류표상 재해에 해당되는 감염병을 신종감염병증후군(코로나19포함) 등 17종 (제1급감염병*)으로 새롭게 규정하였습니다. 감염병 예방법 제2조제2호에 해당하는 제1급 감염병의 경우 한국표준질병·사인분류(KCD)와 무관하게 보험사고 발생 당시 시행중인 법률에 근거하여 재해로 보장된다는 내용을 신설하여, 코로나 바이러스를 생명보험의 보장대상에 포
함하였습니다.
추가적으로 전동휠 등 개인형 이동장치 이용에 대한 통지 의무 명확화, 휴일재해사망 및 업무상 재해 보장범위 명확화 등에 대해 약
관개정이 있었습니다. 이러한
약관개정 등에 따른 보험금 지급 등의 변동은 생명보험사의 수익 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있음

을 투자자 여러분께서는 인지 하시기 바랍니다.

[생명보험 표준약관 재해분류표 개정안]

현 행
개정안

1. 보장대상이 되는 재해
①한국표준질병 사인분류상의 (S00∼Y84)에 해당하는 우발적인 외래의 사고
② 감염병의 예방 및 관리에 관한 법률 제2조 제2호에서 규정한 감염병
2. 보험금을 지급하지 않는 재해
⑥ 한국표준질병·사인분류상의
(U00~U99)에 해당하는 질병
※ 1. (생 략) 
2. < 신 설 >
1. 보장대상이 되는 재해
① 한국표준질병 사인분류상의 (S00∼Y84)에
해당하는 우발적인 외래의 사고
② 감염병의 예방 및 관리에 관한 법률 제2조 제2호에서 규정한 감염병
2. 보험금을 지급하지 않는 재해 ⑥ 한국표준질병·사인분류상의 (U00~U99)에 해당하는 질병
※ 1. (현행과 동일)
2. 위 1. 보장대상이 되는 재해 ②에 해당하는 감염병은 보험사고 발생 당시 시행중인 법률을 적용하며, 2. 보험금을 지급하지 않는 재해 ⑥에 해당하더라도 보장대상에서 제외하지 않습니다.

출처: 금융감독원 보도자료

[표준약관 및 표준사업방법서 개정안]

현 행
개정안

□ 질병·상해보험 표준약관 
제15조(상해보험계약후알릴의무) ①계약자또는 피보험자는 보험기간 중에 피보험자에게 다음 각 호의 변경이 발생한 경우에는 우편, 전화, 방문 등의방법으로지체없이회사에알려야합니다.
1.~3. (생 략)
4. 이륜자동차 또는 원동기장치 자전거를 계속적으로 사용하게 된 경우

□ 표준사업방법서
<부표1> 계약전 알릴의무 사항 <부표1> 계약전 알릴의무 사항
10-1. 현재운전을하고있습니까? (예, 아니오)
10-2. “예”인 경우 운전 차종 ( , )
1)~11) (생 략)
10-3. < 신 설 >
□ 질병·상해보험 표준약관
제15조(상해보험계약 후 알릴 의무) ① (현행과 동일)
1.~3. (현행과 동일)
4. 이륜자동차 또는 원동기장치 자전거(전동킥보드, 전동휠 등 전동기로 작동하는 개인형 이동장치를 포함하며, 장애인 또는 교통약자가 사용하는 보행보조용 의자차인 전동휠체어, 의료용 스쿠터 등은 제외합니다.)를 계속적으로 사용 (직업, 직무 또는 동호회 활동과 출퇴근용도 등으로 주로 사용하는 경우에 한함)하게 된 경우
 □ 표준사업방법서
10-1. (현행과 동일)
10-2. “예”인 경우 운전 차종 ( , )
1)~11) (현행과 동일)
10-3. 개인형 이동장치(전동킥보드, 전동휠 등을
포함하며 장애인 또는 교통약자가 사용하는 보
행보조용 의자차인 전동휠체어, 의료용 스
쿠터 등은 제외합니다.)를 사용하십니까?(예,
아니오)
※ 계속적으로 사용(직업, 직무 또는 동호회 활
동과 출퇴근용도 등으로 주로 사용하는 경
우에 한함)하는 경우 기재

출처: 금융감독원 보도자료

아
-5.

한화저축은행이 속해있는 국내 상호저축은행 시장은

1972년 350개 회사에서 외환위기, 금융위기 등을 거치며

2020년말 기준
79개 회사가 영업 중

으
로, 저
축
은행업계 내
부실정리, 건전성 감독 강화 등을 위한 구조조정을 겪은 바
있습니다.

저축은행 업계의 재무건전성 기준 강화의 영향으로 한화저축은행은 2014년 6월 250억원의 주주배정 유상증자를 실시한 바 있습니다. 또한 2019년 6월 금리인하요구권 등의 내용을 담은 상호저축은행법의 일부개정
시행과 기존 저축은행중앙회의 자율규제에 맡겨온 대출금리산정 방식에 법적 제재 도입 등,
향후 저축은행 업계의 규제가 강화될 경우 이에 따른신규인력 및 조직운영으로 인한 추가적인 비용이 발생할 수
있으며, 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내 저축은행은 1972년 사금융 양성화 조치에 따라 서민·중소기업 금융 지원을 위한 금융회사로 출범했습니다. 출범 당시 350개에서 외환위기, 금융위기 등을 거치면서 201
0년 6월 말 105개로 줄어들었고 저축은행 사태를 거쳐

2020년말 기준
79개사가 영업 중입니다.

2000년 이후 지속적으로 유지된 저금리 경제환경
으로 저축은행은 시중은행 대비 경쟁력있는 금리를 통해 수신고객과 수신규모가 지속적으로 증가하였으며, 적극적인 소매금융영업을 통해 여신규모와 여신고객의 수도 꾸준히 증가하였습니다. 그러나 시중은행들이 중소기업 및 가계 대출을 적극적으로 추진함에 따라 저축은행의 영업기반인 소매금융영역이 일부 잠식당하기도 했습니다. 이에 저축은행업계는 여수신 고객의 불균형을 해소하기 위해 저축은행은 종래의 가계대출 위주의 자산운용 구조에서 소액 신용대출과 부동산 PF 확대로 자산운용 방법을 바꾸기 시작하였고, 이를 바탕으로 저축은행업계는 여신고객과 여신규모를 지속적으로 늘려왔습니다. 그러나 부실 저축은행 정리로 여/수신 거래액은 각각 2011년 6월말 58조 2,610억원, 71조 1,160억원에서 -39.8%, -37.8% 가량의 큰 변동을 나타내어 2012년 6월말 약 31조 320억원과 약 33조 9,170억원을 기록하였습니다. 이후 지속되는 저금리 기조 및 경기회복 둔화 등의 영향으로 인하여

2020년말까
지 상호저축은행 업계의 수신 / 여신 규모는 지속적으로 증가해왔으며
2020년말 기준 여/수신 거래액은 각각 약 77.6조, 79.2조원 수준
을 기록하고 있습니다.

[저축은행 여수신 거래액 및 거래자수 추이]

(단위: 십억원, 천명)

구 분
2020.12
2020.09
2020.06
2020.03
2019.12
2019.9
2019.6
2019.3
2018.12
2018.9
2018.6
2018.3
2017.12
2017.09
2017.06
2017.03

거래액
수신
79,176
72,826
70,708
66,752
65,940
63,292
60,233
60,166
59,810
56,865
54,773
52,794
51,182
49,353
47,221
46,230

여신
77,643
73,193
69,310
67,034
64,996
62,548
60,827
59,544
59,146
57,272
55,209
53,354
51,217
49,393
47,258
45,624

거래자수
수신
4,443
4,342
4,235
4,094
4,028
3,900
3,798
3,799
3,796
3,741
3,692
3,650
3,604
3,556
3,507
3,479

여신
2,381
2,325
2,265
2,251
2,181
2,134
2,038
1,995
1,972
1,925
1,894
1,882
1,840
1,831
1,794
1,793

출처: 저축은행중앙회(www.fsb.or.kr)

이전 상호저축은행 업계의 거래규모 감소는 2011년 이래로 이루어진 저축은행 업계의 부실정리, 자산 건전성 감독 강화 등의 저축은행 구조조정의 영향으로 보여집니다. 이러한 구조조정 시행으로 인하여 저축은행 업계는 부실사태 여파에서 일단락 벗어난 것으로 보이나, 재무건전성 기준이 강화되어 자산 2조원 이상 저축은행은 7.0%, 자산 2조원 이하 저축은행은 6.0%의 기준 BIS비율을 충족해야 합니다. 또한 자산분류 기준 역시 연체 기간이 축소되어 정상자산은 기존에 비해 1개월 단축된 2개월 이상 연체, 요주의자산은 1~2개월 단축된 2~4개월 연체, 고정자산은 2개월 단축된 4개월 이상 연체일 경우 해당 자산으로
분류해야 합니다.
재무건전성 기준이 강화로 인하여 저축은행들은 자금조달이 필요하게 되었습니다. 이로 인하여 한화저축은행은 BIS기준을 맞추기 위해 2014년 6월 250억원 규모의 유상증자를 실시했습니다.
이후 재무건전성 기준이 강화될 경우 추가적인 자본확충이 필요할 수도 있습니다.
동사의 유상증자와 관련한 세부내역은 2014년 6월 17일자로 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 동사가 제출한 '유상증자 결정'을, 한화저축은행과 관련된 상세 내역은 동사의 감사보고서 (2015.06)을 참고하여 주시기 바랍니다.

또한 상호저축은행법의 2013년 7월 및 8월 개정으로 저축은행내에 여신심사위원회, 감리부서, 감사 지원조직 등의 설치가 의무화되었으며 이에 대한 하위법령 작업 등을 통해 2014년 2월부터 개정된 법률안이 시행되었습니다. 2차 법률안 또한 국회에서 통과되어 저축은행 임원 및 대주주에 대한 준법교육 강화, 중앙회의 독립성 및 공공성 확보를 위한 지배구조 개선 관련 규정이 강화되어 2015년 8월부터 시행되었습니다. 또한 자체 신용평가시스템(CSS: Credit Scoring System)구축이 어려운 저축은행의 경우, 중앙회의 표준 CSS를 활용토록 하고, 표준 CSS를 지속적으로 개선하여 은행권 수준으로 고도화 될 예정입니다. 이에 따라 저축은행들이 경영 효율성 제고를 위해 계열사 합병 절차를 진행하고 있으며, 최근 저축은행업계 1, 2위사인 HK저축은행,
SBI저축은행을 비롯하여 중소형 저축은행의 계
열사 통폐합이 마무리되었습니다. 이와 같은 통폐합의 영향으로 구조조정이 본격화된
2
011년도에 비하여

2020년 9월 기준
영업중인 저축은행수는 104개에서 79개로 약 24% 가량 감소한 데에 반하여 임직원수는
9,665명(2020년말 기준)으
로 증가하였습니다.
향후 저축은행업계의 규제 변화에 따라 신규 인력, 조직의 운영으로 인하여
추가적인 비용 발생 등으로 인하여 영업 환경 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[저축은행 주요 경영지표]

(단위: 개, 명, %)

기준시점
일반현황
BIS기준
 자기자본
 비율
고정이하
 여신비율
총자산
 순이익율
 (ROA)
주3)
자기자본
 순이익율
 (ROE)
주3)
거래자수
주4)

회사수
주1)
점포수
지점
출장소
임직원수
주2)

수신
여신

2006.6월
111
264
132
21
6,759
9.16
10.90
1.28
23.91
2,531,649
1,188,727

2007.6월
110
293
155
28
7,455
9.09
10.21
1.24
17.85
2,769,036
916,333

2008.6월
108
326
183
35
7,920
9.08
9.38
0.58
7.44
3,202,168
808,810

2009.6월
106
344
199
39
7,828
9.43
10.34
△0.08
△1.18
3,811,891
822,752

2010.6월
106
371
226
39
8,459
9.05
10.55
△1.39
△21.60
4,257,355
878,138

2011.6월
104
378
230
44
8,955
0.84
26.93
△7.13
△104.79
4,350,578
1,203,899

2012.6월
96
390
249
45
8,353
4.07
24.43
△4.40
△60.42
3,371,917
1,189,158

2013.6월
91
343
219
33
7,510
9.88
21.31
△2.47
△30.44
3,383,039
1,190,533

2014.6월
87
329
209
33
7,349
14.28
18.97
△1.31
△12.35
3,059,428
1,105,320

2015.6월
79
328
216
33
8,362
14.24
12.47
1.23
10.99
3,130,227
1,403,497

2015.12월
79
326
209
38
8,451
14.13
10.24
1.75
15.60
3,220,341
1,522,442

2016.3월
79
322
210
33
8,669
14.18
9.65
1.87
16.81
3,295,730
1,635,328

2016.6월
79
322
209
34
8,838
14.53
8.75
2.07
18.83
3,331,608
1,680,785

2016.9월
79
325
213
33
8,894
14.71
7.83
2.13
19.30
3,380,471
1,722,248

2016.12월
79
323
211
33
9,064
13.87
7.20
1.75
16.24
3,427,157
1,756,201

2017.3월
79
320
207
34
9,136
13.89
6.78
1.79
16.20
3,479,231
1,793,525

2017.6월
79
321
207
35
9,051
14.26
6.01
1.83
17.43
3,507,124
1,794,132

2017.9월
79
320
206
35
9,074
14.38
5.60
2.00
18.28
3,555,893
1,831,007

2017.12월
79
318
204
35
9,004
14.25
5.11
1.94
17.93
3,603,742
1,839,818

2018.3월
79
317
202
36
9,074
14.14
5.28
1.38
12.1
3,649,897
1,882,302

2018.6월
79
314
201
35
9,036
14.14
5.28
1.38
12.1
3,691,863
1,893,591

2018.9월
79
312
198
35
9,142
14.55
5.17
1.78
16.07
3,740,571
1,925,338

2018.12월
79
312
200
33
9,181
14.32
5.05
1.73
15.77
3,796,204
1,971,622

2019.3월
79
310
198
33
9,269
14.55
5.21
1.17
10.42
3,799,147
1,995,085

2019.6월
79
305
194
32
9,210
14.89
5.04
1.69
14.95
3,798,167
2,038,295

2019.9월
79
308
197
32
9,407
15.08
5.10
1.76
15.62
3,899,610
2,134,037

2019.12월
79
305
194
32
9,497
14.84
4.71
1.76
15.76
4,027,866
2,181,065

2020.3월
79
302
192
31
9,665
14.82
4.73
1.24
10.43
4,093,670
2,250,547

2020.6월
79
304
195
30
9,691
14.82
4.48
1.67
14.30
4,234,861
2,264,706

2020.9월
79
303
194
30
9,631
14.61
4.66
1.67
14.52
4,342,157
2,325,353

2020.12월
79
304
15
30
9,665
14.23
4.25
1.25
10.89
4,443,256
2,380,969

출처: 저축은행중앙회(
2020년말 기준 자료 / 2021년 3월 발표)

주1) 업무보고서상 본점수 기준
주2) 계약직 직원 포함.
주3) 2016년부터 대손준비금 적립후 당기순이익, 자산 및 자본으로 산출하며, 분기별 실적은 연환산한 계수
주4) 2006.6월~2012.6월 거래자수는 저축은행중앙회 보유자료 기준

최근 금융지주회사 등으로 편입된 저축은행이 상대적으로 양호한 자금조달조건 등을기반으로 대출금리를 큰 폭으로 인하하는 등 시장점유율 확대 및 우량고객 확보에 나서고 있습니다. 이에 따라 금융지주사 등으로 편입된 저축은행과 중소형 저축은행간 차별화가 초래될 가능성도 있습니다. 2014년(2014. 07. ~ 2014. 09.) 기준 86개 저축은행은 2011년 저축은행 부실 사태 이후 최초로 약 190억원의 흑자를 기록하였습니다. 이와 함께 한국자산관리공사에 매각한 프로젝트 파이낸싱(Project Financing, PF) 대출 부실로 인한 충당금 적립이 2014년 09월 말 종료됨에따라 저축은행의 손실 요인이 줄었으며, 또한 정부가 주택시장 활성화를 위해 LTV(Loan to Value, 주택담보인정비율)·DTI(Debt to Income, 총부채상환비율) 규제를 2014년 8월부터 완화하면서 부실 자산의 매각 회수 기대감도 높아지고 있습니다. 

한편, 금융위원회는 2015년 9월 '민간서민금융회사 역할 강화 방안'을 통하여 저축은행의 영업구역 확대 제한, 2016년부터 총자산 규모가 1조원 이상인 대형 저축은행들의 BIS비율 기준을 현행 7%에서 8%로 상향 등의 내용을 보도, 저축은행 및 지역조합에 대한 규제 강화를 추진한 바 있습니다. 이어, 2016년 01월 15일 이에대한 후속조치로 상호저축은행의 영업기반을 확충하고, 건전성규제를 정비하는 한편, 주권상장법인인 상호저축은행에 대한 K-IFRS 적용이 의무화됨에 따라 '상호저축은행업 감독규정 개정안 규정변경예고'를 보도자료를 통하여 고지하였습니다. 이에 따라 2016년 3월 31일 개정안을 시행하여, 자산규모가 1조원 이상인 저축은행들은 2018년 1월 1일부터 기존 7%에서 8%이상으로 상향 적용되었습니다. 상기한 PF관련 충당금 적립 종료 및 주택시장 활성화 방침에도 불구하고 이와 같은 규제 강화는 저축은행의 신규 대출 성장 둔화를 초래하여 이익창출능력이 저하될 가능성이 존재하며, 향후 경기 회복세의 악화 및 이에 따른 신용위험 증가가 발생할 경우 보유 대출자산에서의 추가 부실이 발생하여 저축은행의 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습
니다. 또한 금융위원회는 2019년 3월, 저축은행의 과도한 대출 증가와 20% 이상의 고금리 대출을 줄이기 위해 은행권에 적용해오던 예대율(예금잔액 대비 대출금잔액 비율) 규제를 도입하기로 결정하고 이 같은 내용을 담은 상호저축은행법 시행령과 감독규정 개정안을 예고했습니다. 업계 부담을 감안하여 2020년까지 110%, 2021년 이후 100%로 예대율을 설정하고 고금리대출에는 가중치를 부여한다는 방침입니다. 이같은 규제로 과도한 PF대출 확대 및 부실 예방 등 업계의 자산 건전성이 강화될 것으로보이나 업계의 전반적인 수익성은 악화될 수 있습니다. 

저축은행업계는 연체대출금 분류 기준 강화, 대손충당금 적립률 강화 정책 등에 대비하여 부실자산 감축에 노력하여 2016년 자산규모 증가, 자산건전성 개선, 흑자 시현의 영업실적을 내어 놓았습니다. 그러나 2017년 4월 인터넷 은행의 영업시작으로 제2금융권과의 예금, 대출경쟁 심화가 예상되고, 인터넷은행이 특판예금과 저금리를 내세워 시중은행과 제2금융권 사이의 고객수요 흡수를 목표로 공격적인 영업을 개시함에 따라 자체적으로 대출금리 산정 체계 태스크포스를 구축하며 대출금리 인하에 나서고 있습니다. 또한 2019년 상반기 부동산 규제와 금리 인상에 따른 투자심리 위축으로 PF대출 증가와 정부의 대출금리 상한선 인하 압박, 2019년 하반기 중금리대출 확대로 이자이익이 소폭 증가하였으나 대손충당금 적립기준 강화에 따른 대손충당금 전입액 등 판매관리비 상승으로 당기순이익이 감소하였습니다. 이에 저축은행업계는 저축은행 중장기 발전 방안을 논의하기 위한 TF를 구성하고 구체적 대안 마련에 힘썼으나 법정최고금리 추가 인하 가능성, 예대율 규제에 따른 조달금리 상승 등 정부의 잇단 규제 강화와 인터넷은행과의 경쟁 심화 등으로 수익성 악화 및 자산건전성 하락 위험이 예상됩니다.

한편, 지난 2020년 3월 3일 금융위원회는 "2020년 금융산업 혁신정책 추진계획"을 발표하였습니다. 이 중 저축은행 규제체계 합리화 방안은 금융환경이 구조조정 이후 변화에 맞추어 영업구역이 다른 저축은행간 합병 제한, 동일 대주주의 3개 이상 저축은행 소유 금지 등 기존 규제체계를 합리적으로 개선 계획 내용을 담고있습니다.
이에 따라 업계 M&A 매물로 나와있는 여러 저축은행들의 거래가 활발해 질 것으로 보이며 저축은행 간 M&A와 신상품 개발 등으로 업계 전반이 활성화 될 것으로 전망됩니다.

2020년 금융산업 혁신정책 추진계획-저축은행 규제체계 합리화

저축은행 규제체계 합리화 방안.jpg
저축은행 규제체계 합리화 방안

출처: 금융위원회 (2020.03.03)

이러한 경쟁심화와 정부의 규제들은 새로운 체계에 대한 비용 증가, 이자수익 급감 등 저축은행 업계의 수익성 저하로 이어질 수 있습니다.

또한, 최근 코로나19가 실물경제에 미치는 영향 및 산업계와 금융업권의 의견 등을 종합적으로 감안하여 이전 조치 그대로 금년 9월말까지 6개월 연장(’20.4.1.~’21.3.31. → ’20.4.1.~’21.9.30.)하기로 하였으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[기타 제조 판매 부문]

자-1.

당사의 종속회사
였던
한화엘앤씨(주)

는
2014
년 06월
30일을
분할기일로 하여
자동차, 태양광, 전자소재 등을 생산하는 한화첨단소재(주) 및 건축자재등을 생산하는 한화엘앤씨(주)로 분할
한 바 있습니다. 분할 후 한화엘앤씨(주)의 경우 모건스탠리PE에 매각되었다가 2018년 12월 3일 현대홈쇼핑에 매각되어 현대백화점 계열로 편입되었으며,

한화첨단소재(주)의 경우 2018년 11월 1일 태양광부문 계열회사인 한화큐셀코리아(주)와 합병하여 한화큐셀앤드첨단소재(주)가 된 뒤, 2020년 1월 한화케미칼(주)로 흡수합병되어 통합법인 한화솔루션(주)가 출범하였습니다.
글로벌 금융위기로 인한 세계경기 침체는 국내 제조시장을 위축시켰고,
국내외 경기침체의 장기화는 자동차 산업 등의 경기회복을 더디게 하는 요인으로 작용
하고 있습니다
. 舊 한화큐셀앤드첨단소재(주)의 합성수지제조부문은 전방산업인 자동차, 스마트기기, 태양광산업 및 건설수요에 밀접한 영향을 받는 만큼,
전방산업에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

당사의 종속회사였던
한화첨단소재(舊.한화엘앤씨

)는 舊.한화엘앤씨 당시 자동차소재와 전자소재, 태양광소재, 건축자재를 주요 사업으로 영위하였
으나,
2014년 6월 30일자로 소재부문과 건재부문으로 사업을 분할함에 따라 PVC바닥재, PVC창호, 인조대리석 등 건재부
문은 분할신설회사인 신, 한화엘앤씨에 편입되었습니
다.
이에 따라 기존 한화첨단소재(구, 한화엘앤씨) 건재부문의 종속회사에 속하여 있던 Hanwha L&C Trading (Shanghai) Co,. Ltd. 와 Hanwha L&C Canada, Inc.는
2014년 8월 12일
자로 한화첨단소재(구, 한화엘앤씨)의 종속회사에서 제외되고 분할신설회사인 한화엘
앤씨(주)에 편입되었습니다.
한화첨단소재(주)의 건축자재 사업부문은 분할 후의 한화엘앤씨(주)에 매각되었으며, 한화엘앤씨(주)의 유통주식 전체가 모건스탠리PE인 NHPEA Vision Holdings AB에서 (주)현대홈쇼핑으로 2018년 12월 3일 3,666억원에 매각되었으며, 2019년 2월 1일자로 현대백화점 계열에 편입되었습니다. 분할 후 존속회사는 사명을 한화첨단소재(주)로 변경하고 자동차부품소재, 산업용소재를 주요 제품으로 하는 경량 복합 소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로하는 고기능성 소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공업을 영위하였습니다. 한화첨단소재는 사업부문의 일원화를 통하여 경영효율성 증대 및 경쟁력 강화를 위하여 산업용 소재 중 일부인 컴파운드부문을 분할하여 당사의 100% 자회사인 에이치컴파운드(주)에 합병시켰습니다.

또한, 한화첨단소재
가
99.98%
지분을
보유하고 있던 한화폴리드리머(주)는 사업부문의 전문화 및 핵심사업에 집중 투자
를 위하여 필름시트 사업부문 및 코팅막재 사업부문을 희성전자에 매각하였으며,
한화넥스트(주)에 주식 전량을 양도하여 컴파운드사업부 등을 영위하도록 하였습니다.

이후 당사는 2015년 7월 17일 한화첨단소재로부터 한화넥스트(주) 지분 99.98%(주식수 1,399,771주)를 367억원에 신규 취득하였으며,
컴파운드 사업부문의 경영효율성 제고 및 기업경쟁력 강화를 위한
목적으로 한화넥스트(주)와 100% 자회사인 한화컴파운드(주)(구, 에이치컴파운드(주))를 흡수합병키로 결의
하였습니다. 이후 2018년 11월 1일자로 태양광 부문 계열회사인 한화큐셀코리아(주)와 합병하였으며, 이후 사명을 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 변경하였고
,
2020년 1월 한화케미칼(주)로 흡수합병되어 통합법인인 한화솔루션(주)가 출범하였습니다.
한화솔루션(주) 출범과 관련해서 본 신고서

'제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 회사위험' 항목
을
참고하여 주시기 바랍니다.

■ 매출비중 변화
(주)한화 당사의 기타 부문의 매출 비중 변화는 다음과 같습니다. 

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

기타 부문

1.62%
1.94%
2.41%
2.26%
2.58%

출처: 당사 각 사업년도 사업보고서

■ 소재부문

舊 한화큐셀앤드첨단소재(주)는 자동차 부품, 스마트기기 기초 소재 등을 생산하는 업체였으며, 현재 한화솔루션(주)에 합병되어 본 사업을 계속 영위하고 있습니다. 본 사업은 전방산업인 자동차산업, 스마트기기산업, 태양광산업의 시황에 밀접한 영향을 받습니다. 

▷

자동차 산업

자동차소재 산업의 발전은 국내 자동차 제조사의 생산량 증가가 긍정적 요인으로 작용했습니다. 국내 자동차 제조사의 성장에 힘입어 국내 자동차소재 산업 역시 동반 성장하는 계기를 마련하였습니다. 자동차
산업은 세계 시장이

약 1,600조원
규모로 단
일 제품 산업으로는 가장 큰 시장입니다. 에너지-소재-IT/전지-기계 등 다양한 산업이 밀접하게 결합된 종합 글로벌 산업인 만큼 자동차 소재의 중요성은 점차 커지고 있는 상황입니다.

舊 한화큐셀앤드첨단소재의 자동차 소재 부문은 한화솔루션(주)에 흡수합병된 후에도 차량 내외장재에 사용되는 플라스틱류 소재 생산을 계속 영위하고 있습니다. 앞서 기술한 바와 같은 맥락에서, 국내 자동차소재 산업은 완성차 산업에 대하여 의존도가 높습니다. 

최근 자동차 소재산업은 연비규제에 따른 차량부품의 초경량/고강도 요구가 증가되고 있으며, 품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 추가적으로 온실가스 배출 감축을 위한 전기차량, 수소차량 등 친환경 자동차에 대한 관심이 높아지면서 차량 내부 소재 및 부품을 위주로 바이오 소재 중심의 친환경 소재(Eco-friendly) 적용이 증가하고 있습니다. 글로벌 자동차소재 산업의 진화가 경량화, 친환경 소재 및 지능형/특수 기능 소재 등으로 구체화되고 그 중요성이 커지는 상황은 자동차소재산업에 기회로 작용할 수 있습니다. 

[자동차 소재의 트랜드]

자동차 소재의 트렌드.jpg
자동차 소재의 트렌드

출처: LG경제연구원

일류 자동차 제조사들의 공격적인 기술개발, 중국 제조사들의 내수를 기반으로 하는 성장 및 저가 마케팅은 전방산업인 국내 자동차 산업에 잠재적인 위험 요인으로 작용해 국내 자동차 소재 생산업체들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

실제로 현재 진행되고 있는 자동차 소재의 진화 방향이 경량화, 친환경, 지능형/특수 기능 소재의 채용 확대 등으로 나타남에 따라 Audi, BMW, Toyota 등 글로벌 자동차 메이저 업체들은 발빠르게 자동차용 소재 진화를 선도하고 있습니다. Audi의 경우 'Audi Light Design Center(경량화 센터)'를 운영하고 있으며, 이 곳에서 다양한 협력업체들과 공동으로 자동차 경량화 소재ㆍ부품의 기초 설계 및 성형가공 공정을 중점적으로 연구하고 있으며, Ford는 상용차에 적용할 친환경 소재 개발에 집중 투자하고 있습니다. 이러한 추세에 발맞춰 당사의 자동차 소재 사업도 해외 생산거점을 지속적으로 확대해 나가고 있으며, 2015년 7월에는 R&D 경쟁력 화보 및 세계 자동차 경량화 트렌드 선도를 위해 세종시 조치원 세종2사업장에 경량복합소재개발센터를 개소하였습니다. 또한 2017년 북미시장 자동차 경량화 부품 신규 수주 물량 증가에 따라 미국 앨라배마공장증설을 결정하였습니다. 당사 연결실체의 자동차 소재부문의 GMT(강화열가소성 플라스틱)의 세계 시장점유율은 약 70%에 달하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 아직까지 국내 자동차 소재 업체들의 경쟁력은 글로벌 수준과는 다소 격차를 보이고 있습니다. 글로벌 자동차 소재의 진화가 빨라지고 구체화됨은 물론 그 중요성이 커지는 상황 하에서 국내 소재ㆍ부품ㆍ완성차 업계의 보다 적극적인 기술 협력과 소재 개발 및 투자, 더 나아가 정부 차원에서의 지원 등이 충분히 이루어지지 않을 경우 미래 자동차용 소재 관련 글로벌 경쟁에서 열위에 놓일 수 있습니다.

한편 당사는 2018년 11월 14일 이사회결의를 통하여 사업구조 재편을 통한 성장역량 집중을 위하여 자동차부품 사업부문을 물적분할하기로 결정하였습니다. 분할 후 신설법인인 "에이치오토모티브"을 설립 이후
동일산업(주)에 발행회사의 발행주식 총수를 2019년 2월 13일 매각하였습니다.
해
당거래의 최종 정산은 2019년 3월 13일 완료되었으며, 최종 확정된 처분금액은 409억원입니다.
분할 및 매각에 관한 자세한 내용은

III. 투자위험요소 - 2. 회사위험에 상세하게 나타나 있으니 투자자 여러분께서는 참고하시
기 바랍니다.

▷

스마트기기 산업

舊
한화큐셀앤드첨단소재는 또한 한화솔루션(주)에 합병된 후에도 전자소재사업에도 역량을 집중하고 있습니다. 현재 생산하고 있는 FCCL(Flexible Copper Clad Laminate, 연성동박적층판)은 스마트폰, 테블릿PC 등 정밀 전자제품의 핵심 부품소재로 사용되고 있으며, ITO필름(하드 코팅된 PET필름 상부에 ITO를 진공 증착해 제조) 등은 현재 스마트기기의 주요 부품인 터치스크린패널(TSP)의 핵심소재로 사용되고 있는 만큼 전방산업인 IT/전자기기 업황에 따라 실적변동성이 확대되는 구조적인 특성을 가지고 있습니다. 

휴대폰 시장은 국내 휴대폰기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높여왔으며 스마트기기의 성장세속에 중대형기기(노트북, 컨버터블 PC 등)의 성장세가 특히 강세를 보이고 있습니다. 이러한 스마트기기의 시장확대는 터치스크린패널 산업 등의 성장을 견인하고 있습니다. 

하지만 최근 미국 경쟁사의 잇따른 신제품 출시 및 화웨이 등 중국 로컬 강자의 등장에 따른 집중견제와 가격경쟁력을 앞세운 추격 등으로 인해 국내 기업들의 시장점유율 하락에 대한 우려가 제기되고 있습니다.

한편, 세계 스마트폰 시장은 신흥시장의 중저가 비중 확대로 인하여 고사양과 중저가 사이의 양극화가 더욱 커질 것으로 전망되고 있습니다.
향후 고사양 시장은 Apple 등 소수의 업체가 독자적인 플랫폼 개발을 통해 이끌어가는 별도의 고수익성 시장으로 유지되는 반면, 중저가 시장은 가격 경쟁이 심해져 과거 반도체 산업에서 보았던 일종의 치킨게임 상황이 재연될 가능성이 높을 것으로 판단됩니
다.

IT 전자기기는 보급률 포화로 현재 성숙기에 접어든 산업입니다. 제품별로 출하량이 지속적 성장을 보이고 있는 제품도 존재하지만 산업 전반의 성장률은 과거 대비 하락하고 있습니다. 향후 경기에 민감한 IT기기의 매출이 경기 불황 및 소비 둔화로 인해 감소하는 등 전방산업의 실적 부진이 가시화될 경우 당사를 포함하여
스마트기기 기초소재 산업을 영위하는 기업들의 실적 역시 악화될 가능성이 높으므로 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

자-2
.
당사는 2014년 한화테크엠(주)의 사업부문을 당사로 흡수합병 하여, 기계제조업을 영위하게 되었으며, 2018년 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스 , 한화정밀기계에 양도하였습니다.
산업기계 부문
은 프로젝트성 수주 기반으로, 경기 사이클에 민감하며, 또한
후
발 경쟁사의 지속적인 출현 및 해외의 자국기업 보호로 인하여 경쟁이 심화
되고 있습니다. 항공사업 부문은 노하우 및 경험축적 및
지속적인 장기 기술개발이 필요하여, 업황이 악화될 경우 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수

있습니다.
공작기계 부문
업황은 제조업의 설비투자 동향에 좌우되는

경기 민감형 산업으로 국내외 경기 개선이 미미할 경우 산업의 수주가 감소할 수
있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 연결 종속회사인 한화테크엠은 과거 공업로, 공장자동화시스템, 파워트레인, 공작기계의 제조 및 판매, 항공사업 등을 영위하였습니다. 당사는 2014년 6월 26일 한화테크엠(주)를 사업부문과 투자부문으로 인적분할하여 사업부문을 당사로 흡수합병할 계획을 공시하였습니다. 양사의 기계, 제조사업을 통합하여 양사가 보유한 기술, 연구개발 역량 및 국내외 영업망을 공동 활용함으로써 매출 및 이익 증대를 목표로 하고 있습니다. 본 합병은 2014년 10월 1일자로 완료되었으며, 관련 상세 내용은 당사가 금융감독원 전자공시시스템에 공시한 "회사합병결정(2014.06.25)"를 참고하여 주시기 바랍니다. 한화테크엠의 합병으로 당사는 공장자동화시스템, 공작기계 및 항공사업부문 등 기계 제조업을 추가로 영위하게 되었으며, 나아가 태양광 관련 기계장치 제조부문에 진출하였습니다.

산업기계 업계는 각종 산업의 생산공정에 사용되는 기계로 엔지니어링을 바탕으로 한 기술력과 안정된 품질 및 납기를 준수할 수 있는 시공능력이 요구되는 사업분야 입니다. 당사는 40년 이상 축적된 열, 자동화 기술을 기반으로
Factory Automation System
,

Power Train 조립설비, 공업용 Furnace, Solar 및 2차전지 제조설비를 제
작하고 있습니다. 산
업
기계는 프로젝트성 수주 기반의 사업구조로 이루어져 있어, 경기 사이클에 민감하게 반응하며, 후발 경쟁사의 지속적인 출현과 해외 자국기업 보호로 인하여 경쟁이 심화되고 잇습니다.

항공사업은 첨단 고부가가치 산업으로 장기간의 개발기간과 자본을 필요로 하는 만큼 정부 차원의 지원 및 육성이 보편적인 산업입니다.
항공산업은 단순히 자본력과 기술력으로 진입이 어려우며, 장기간 거래실적에 따른 검증과 신뢰관계를 중요시 여겨 진입장벽이 존재합니다. 항공산업은 각 부품별로 단일 공급자 형태로 구성되는데,

이중
공급자 체제로 운영될 경우 생산치공구의 중복 투자 문제와 정밀성을 전제로 하는 항공업의 특성 상 부품간의 정합성 문제를 최소화하기 위함입니다. 항공산업의 특징은 아래와 같습니다. 

[항공산업의 특징]

구 분

항공기

조 선

자동차

개발기간

평균 10년

평균 5년

평균 3년

양산기간

30년

주문생산

5년

사용기간

30년

25년

10년

수주방식

선주문

선주문

인도 후 납부

주요고객

기업(운항사)

기업(상선사)

개인

개발생산방식

모델개발→주문→생산

주문→개발생산→인도

개발→생산→판매

분업구조

RSP

(Risk Sharing Partner) 보편화/확대 추세

수직계열화

수직계열화

연구개발비/매출액

10%

1%

3% ~ 4%

개발비

대형기 10조원,

전투기 5 ~ 10조원, 중형기 3조원

NA

중형차 4,500억원

모델별 생산대수

1,000대 내외

1대

400,000대 내외

생산방식

수작업

수작업

자동화

생산설비

생산치구

제조설비

조립라인

생산수량

다품종 소량생산

주문생산

다품종 대량생산

출처: 경기도 항공산업 발전 방안, 한국항공대학교

당사의 항공사업부는 항공우주 분야 및 방위산업 분야의 유압부품, 비행기조작동기 및 연료시스템 전문 제작업체의 공급업체로, 기술력을 바탕으로, ISO9001, AS9100 및 NADCAP 등 글로벌 수준의 품질인증뿐만 아니라 방위산업 분야의 국방품질경영시스템 인증을 획득한 바 있습니다. 해당 사업부는 지속적인 노하우 및 경험 축적 뿐 아니라 지속적으로 장기적인 기술개발이 필요한 바, 업황이 악화될 경우 사업의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

공작기계는 기계를 만드는 기계로서 기계산업의 근간이 되는 산업으로 기술 및 가격경쟁력과 영업 및 A/S 인프라 확보가 핵심 경쟁요소이며, 당사는 공작기계 산업 중 특화영역인 CNC 자동선반 사업을 영위하고 있습니다. 국내 공작기계시장은 다종 소량의 생산 형태이기 때문에 자본의 유기적 구성이 늦어지고 결과적으로 수많은 중소기업이 생산의 주체가 되어 있다. 따라서 전반적으로 기업규모가 작고 많은 기업이 난립해 있는 상황이지만 생산액 규모에서는 대기업 중심의 과점체제를 형성하고 있다. 한편, 공작기계는 일반 기계공업의 가공공정에 투입되는 중심적 설비로, 기계공업의 생산력은 공작기계의 기술적 수준 여하에 크게 의존하게 됩니다. 이처럼 공작기계는 기계를 만드는 기계, 즉 기계의 모체로 역할을 하고 있는 대표적인 자본재 입니다. 또한 공작기계 사업의 주요 시장은 자동차, 전기전자 등 전방산업 메이커의 2/3차 협력사이며, 전방산업의 생산량에 따라서 공작기계 수요 민감도가 높은 상황입니다. 국내는 자동차 부품의 경기 위축으로 투자가 일부 감소하는 추세이나, 전기전자 시장의 경우 5G 및 모바일 관련 부품 수요는 증가하는 추세입니다. 공작기계 산업은 제조업의 설비투자 동향에 좌우되는 경기 민감형 산업으로, 산업 구조는 아래와 같습니다. 

[공작기계 산업 계통도]

공작기계 산업계통도.jpg
공작기계 산업계통도

출처: KISLINE

한편,

당사는 '글로벌 산업 기계 전문회사'로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로, 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스 , 한화정밀기계에 양도하기로 결정하였습니다. 매각절차는 관계기관의 승인을 거쳐 2018년 12월 31일 종료되었으며, 매각가액은 2018년 재무실적이 확정됨에 따라 항공사업 1,631억원, 공작 기계사업 645억으로 2019년 3월 19일 공시를 통하여 확정되었습니다.

또한, 당사는 2012년 6월 저탄소녹색성장기본법에 따라 목표관리업체로 선정이 되었으며, 당사의 온산공장은 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률에 따라 할당 대상업체로 선정이 되었습니다. 이에 기존에 운영하던 녹색성장 TF를 적극 활용하여, 온실가스 명세서 및 모니터링 계획서 제출 등의 법규 준수는 물론, 에너지 사용 합리화, 온실가스 배출량 저감활동 등을 통하여 녹색경영을 위한 노력을 기울이고 있습니다. 당사의 기계부문은 2014년 10월 1일 합병일 기점으로, 온실가스 관리업체로 지정되었습니다. 기계사업에서 발생하는 온실가스 배출량의 대부분은 전력사용에 의한 온실가스 배출로, 태양광, 2차전지 등 친환경 사업 아이템 개발 및 기타 에너지 활동 등을 통해 저탄소 녹색 성장을 지속하려고 노력하고 있습니다. 당사 뿐 아니라, 舊 한화케미칼(주)(現 한화솔루션(주))는 2013년 8월 녹색기업 재지정 심사 통과한 바 있으며, 한화테크윈(주)의 "탄소마일리지"제도 운영을 통한 에너지 절감 노력 등 녹색 경영 및 성장을 위한 노력을 진행하고 있습니다. 그러나, 2015년 7월 舊 한화케미칼의 울산 2공장 폐수처리장 집수조 폭발사고에 따른 녹색기업 지정서 자진 반납 등 당사 및 연결대상 종속회사가 영위하고 있는 화약, 화학, 기계제조업 부문의 친환경적 사업 영위에 대한 노력에도 불구하고, 예기치 못한 사고 등이 발생할 수 있습니다. 이러한 상황이 발생할 경우 복구 비용 등으로 인한 재무 부담과, 이미지 손실이 발생할 위험성이 존재합니다. 

[방위산업 관련 정부당국의 조사로부터 발생할 위험]

차.

관련 업종 회사인 한국항공우주산업(주)의 방산비리 및 분식회계 관련 검찰의 수사가 2017년 7월에 시작된 이후, 방산업을 영위하고 있는 기업들에 대한 우려가 확산되었습니다.

향후 방산사업과 관련하여 우발적 이슈가 발생할 수 있으며 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유념하여 주시기 바랍니다.

서울중앙지검 방위사업수사부는 지난 2017년 7월 14일 오전 한국항공우주산업(주)의 경남 사천 본사와 서울사무소에 대한 압수수색을 실시하였습니다. 검찰은 한국항공우주산업(주)가 원가를 조작해 개발비를 빼돌린 혐의를 포착하고 관련 자료 확보를 위해 업무일지와 회계장부, 컴퓨터 하드디스크 등 자료를 대거 압수하였습니다. 법조계에서는 이번 압수수색을 앞서 있었던 감사원 감사와 연관된 것으로 보고 있는데, 감사원은 2015년 10월 한국항공우주산업(주)의 감사 중 '수리온'(국내에서 처음으로 개발된 한국형 기동헬기) 개발원가 및 관리비 등을 부풀려 방위사업청으로부터 사업비를 과다 수령한 사실을 적발하였고 이를 사정당국에 통보하였습니다. 검찰은 분식회계 및 방산비리 의혹으로 한국항공우주산업(주)의 전/현직 임원을 무더기로 기소하였습니다. 

한국항공우주산업(주)를 시작으로 방위산업을 영위하고 있는 업체들에 대한 분식회계 및 방산비리 관련 리스크를 재평가하는 등 시장에서의 긴장감이 고조되며 서울지방국세청 조사4국은 당사와 한화에어로스페이스(주) 세무조사를 실시하였습니다. 당사는 2017년
8월부터 2018년 2월까지 2013년에서 2016년까지의 과세기간에 대한 세무조사 수검을 받았고 572억의 법인세를 부과받았습니다.

향후 방산사업과 관련하여 우발적 이슈가 발생할 수 있으며 이로 인하여 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 유념하여 주시기 바랍니다. 한편, 당사의 계열사인 한화에어로스페이스는 보유중이던 한국항공우주산업 지분을 모두 처분하였으며, 한화에어로스페이스 재무상태표에 해당 주식은 장부에서 제거되어 있습니다. 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[주요사업 및 계열회사의 수익성에 관한 사항]

가.
당사는 한화그룹의 모기업이며 실질적인 지주회사로서 그룹 내 주요 사업 자회사인 한화솔루션, 한화생명보험, 한화건설, 한화에어로스페이스등의 지분을 보유

하고 있습니다. 당사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들은 영위하는 사업부문을 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업, 기타부문 등으로 구분하고 있으며,

코로나19의 전세계적인 확대로 인한 전방산업 악화에도 불구하고 금융업, 화학제조업, 화약제조업의 실적 호조 등으로 인해 2020년 연결기준 매출액 50조 9,265억원, 영업이익 1조 5,820억원, 당기순이익 7,405억원을 기록하며 전년 대비 개선된 수익성을 기록하였습니다.

그럼에도 불구하고, 추후 각 사업부문의 영업실적이 악화될 경우 당사의 연결 기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 한화그룹의 모기업이며 실질적인 지주회사로서 그룹 내 주요 사업 자회사인 한화솔루션, 한화생명보험, 한화건설, 한화에어로스페이스 등의 지분을 보유하고 있습니다. 당사와 연결대상 종속회사에 포함된 회사들은 영위하는 사업부문을 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저/서비스업, 태양광사업, 금융업, 기타부문 등으로 구분하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 주요 연결대상 종속회사는 다음과 같으며, 당사의 모든 연결대상 종속회사는 본 증권신고서 2부. I. 회사의 개요를 참고하시기 바랍니다.

[부문별 사업 내용 및 주요 종속회사 현황]

구분
영업
주요회사

화약제조업
화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매
㈜한화 글로벌/방산/기계제조부문, 한화에어로스페이스㈜, 한화디펜스㈜, 한화시스템㈜ 방산부문, 한화테크윈㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜

도소매업
무역업 및 도소매업
㈜한화 글로벌부문, ㈜한화갤러리아, Hanwha Hong Kong Co., Ltd.,
Hanwha Europe GmbH 등

화학제조업
석유 화학 제품의 제조 판매
한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

건설업
건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업
㈜한화건설, ㈜한화도시개발 등

레저/서비스업
체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업
한화호텔앤드리조트㈜, 한화시스템㈜ ICT부문, World Corporation 등

태양광사업
태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전
한화솔루션㈜ 큐셀부문, Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등

금융업
보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업
한화생명보험㈜, 한화손해보험㈜ 등

기타부문
기타 제조 판매업
한화테크엠㈜, Hanwha Holdings(USA) Inc 등

출처: 당
사
2020년 사업보고서

2020년말 기준 당사가 보유하고 있는 지분율 현황은 다음과 같습니다.

[당사의 타법인 출자 현황]

(단위: %)

성명(법인명)
관 계
지분종류
지분율

(주)한화건설
계열회사
총 발행주식수
100.00

한화에어로스페이스(주)
계열회사
총 발행주식수
33.95

한화솔루션(주)
계열회사
총 발행주식수
36.99

한화생명보험(주)
계열회사
총 발행주식수
18.15

한화호텔앤드리조트(주)
계열회사
총 발행주식수
50.62

한화테크엠(주)
계열회사
총 발행주식수
100.00

(주)한화이글스
계열회사
총 발행주식수
40.00

기타
계열회사
총 발행주식수
-

출처: 당사 2020년 사업보고서
주1) 보통주 기준
주2) 한화솔루션(주)는 2020년 12월 21일 이사회 결의에 의한 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 유상증자를 발표하였으며, 신주 31,414,000주가 2021년 3월 18일에 추가 상장 되었습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유하고 있는 지분율은 36.31%입니다.

2020년 연결기준 화약제조업, 건설업, 태양광사업, 금융업 태양광사업 부문의 사업호조로 인하여 도소매업, 레저/서비스업 부문의 영업이익 부진에도 불구하고, 총 영업이익은 전년 동기 대비 40.5% 증가하였습니다.

건설업부문 중 한화건설의 경우 코로나19에 따른 BNCP 현장의 공사지연으로 인해 2020년 매출액은 3조 5,927억원으로 전년 4조 500억원 대비 소폭 감소하였으며, 영업이익은 전년 대비 15.6% 감소한 2,488억원을 기록하였습니다. 국내 주택경기 및 해외 매출의 불확실성으로 인해 변동성에 노출되어 있습니다.

금융부문 중 한화생명의 경우 저축형 매출의 축소로 신계약 APE는 감소했으나, 퇴직상품의 판매 호조로 수입보험료 증가. 주식시장의 호조로 변액보증준비금 환입되면서 전년 대비 실적이 개선되었습니다. 한화손해보험의 경우 일반보험 및 자동차보험은 전년대비 역성장하였으나, 장기보험은 보장성 중심의 상품판매 전력 및 계속보험료 증
가로 영업이익이 전년 대비 대폭 증가하였습니다.

다만, 한화투자증권의 경우 코로나 19로 글로벌 증시가 급락하면서 주가연계증권(ELS) 등 파생상품 관련 손실이 크게 발생하여 영업이익이 전년 대비 감소하였습니다. 이에 따라 금융업 부문의 전체 영업이익은 전년 1.706억원에서 2020년 5,775억원으로 증가하였습니다.

또한 화약제조업 부문의 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 2015년 P&W사와 GTF 엔진 공동 개발사업을 위한 RSP(Revenue & Risk Sharing Program, 개발비를 투자하고 해당 지분만큼 엔진부품 사업에 참여)로 인하여 연결기준 영업이익으로 2017년 829억원, 2018년 532억원을 기록하는 등 영업실적이 악화되었습니다. RSP는 엔진 개발 및 엔진 판매단계에서는 손실을 기록하고 이후 상대적으로 마진이 높은 엔진의 유지 및 보수 단계에서 이익을 보는 구조임에 따라, 추후 유지보수로 인한 이익개선의 가능성이 존재합니다. 그러나 2019년 엔진부품과 방산부문의 수출증가와 민수사업의 수익성 개선, 한화S&C 합병 및 항공, 공작기계 인수 효과 등으로 1,652억원의 영업이익을 기록하며 수익성이 개선되었습니다.
2020년의 경우 코로나19의 확산으로 인한 글로벌 항공수요의 감소에도 불구하고, 자회사인 한화디펜스와 한화시스템 등 방산분야의 수출을 바탕으로 전년 대비 개선된 수익성을 기록함에 따라 화학제조업부분은 전년 대비 126.4% 증가한 3,412억원의 영업이익을 기록하였습니다. 

태양광사업 부문의 경우 2018년 5월 31일 중국 정부 보조금 축소 영향으로 태양광 밸류체인 모두 가격이 하락하였고, 중국지역 매출채권 대손상각비 470억원을 인식하면서 영업이익은 적자로 전환한 바 있습니다. 그러나 2019년의 경우 대규모 매출채권 충당금 설정에도 불구하고, 태양광 수요증가 및 평균판매단가의 상승에 따라 영업이익이 흑자로 다시 전환되었으며,
2020년의 경우 전세계적으로 친환경 정책이 확대되는 가운데 미국 내 태양광모듈 증설을 통하여 출하량이 증가하였고, 미국과 유럽 판매 비중이 상승함에 따라 매출이 전년 대비 다소 개선되었습니다.
하지만, 원
부자재 비용부담 확대 등으로 태양광사업 부문의 영업이익은 전년 대비 약 23.4% 하락한 1,758억원을 기록하였습니다.

각 부문별 특징을 종합하여 당사의 전체적인 수익성 수치를 살펴보면, 당사의 전체 연결기준 매출액은 2017년 말 50조 4,044억원으로, 전년 동기 매출액 47조 1,202억원 대비 6.97% 증가하였으나, 2018년 48조 7,402억원의 매출을 기록하면서, 전년 대비 3.3% 감소하며 성장이 소폭 둔화된 모습을 보였습니다. 2019년 매출액의 경우 50조 4,124억원으로 전년 대비 3.4% 증가하였으며
2020년에는 50조 9,265억원의 매출을 기록하여 전년 동기 대비 1.02% 증가하였습니다.

영업이익은 2017년 말 2조 1,589억원으로, 전년 1조 6,191억원 대비 33.34% 증가하였으나, 2018년 기준 1조 8,062억원으로 매출액 감소에 따라 영업이익 역시 전년 대비 16.3% 감소하였습니다. 2019년의 경우 대부문의 사업부문이 수익성이 악화되었고, 한화솔루션의 폴리실리콘 관련 손상차손 등 일회성 비용 반영으로 인하여 전년 대비 37.7% 감소한 1조 1,257억원을 기록하였으나,
2020년 1조 5,820억원의 영업이익을 기록하여 전년 동기 대비 40.5% 증가하였습니다.

각 사업부문별 연결기준 손익 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

부문
2020년

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
7,380,638
3,838,157
4,610,845
4,044,528
1,356,315
6,530,031
29,304,860
823,285
(6,962,208)
50,926,451

영업이익(손실)
387,825
10,843
341,249
318,512
(58,835)
175,810
577,490
10,370
(181,219)
1,582,045

금융손익
(87,691)
(9,697)
354,225
(142,840)
(74,784)
(223,778)
(193,541)
(41,093)
(422,345)
(841,544)

당기순이익(손실)
300,134
1,146
695,474
175,672
(133,619)
(47,968)
383,949
(30,723)
(603,564)
740,501

출처: 당사 2020년 사업보고서

(단위:백만원)

부문
2019년

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
7,310,767
4,922,766
4,996,795
4,032,633
2,105,037
6,173,958
26,875,982
975,561
(6,981,100)
50,412,399

영업이익(손실)
251,680
100,522
150,750
270,781
52,241
229,577
170,627
11,490
(111,951)
1,125,717

금융손익
27,013
(144,449)
(464,434)
(200,875)
(114,296)
(217,412)
(17,053)
(36,758)
273,601
(894,663)

당기순이익(손실)
278,693
(43,927)
(313,684)
69,906
(62,055)
12,165
153,574
(25,268)
161,650
231,054

출처: 당사 2020년 사업보고서

(단위 : 백만원)

부문
2018년

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
7,530,143
4,905,693
5,888,290
3,850,092
1,625,286
3,376,656
25,497,274
1,172,251
(5,105,531)
48,740,154

영업이익(손실)
338,233
94,182
377,566
281,962
21,493
(20,452)
815,325
2,439
(104,599)
1,806,149

금융손익
66,226
(33,624)
159,489
(224,205)
(29,102)
(316,090)
(266,530)
(51,050)
(311,922)
(1,006,808)

당기순이익(손실)
404,459
60,558
537,055
57,757
(7,609)
(336,542)
548,795
(48,611)
(416,521)
799,341

출처: 당사 2020년 사업보고서

당사는 매출을 비금융업과 금융업으로 분류하고 있는데, 그 비율은 평균적으로 약 4.3 : 5.7 수준으로 구분되어 있어 특정 영역에 치우치지 않은 안정적인 사업 포트폴리오로 구성되어 있습니다.
다만, 포트폴리오의 다각성으로 인하여 다양한 리스크에 노출되어 있기도 합니다. 당사 및 계열사의 영업실적 악화는 당사의 전체적인 연결 기준 재무상태와 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사업연도별 부문별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

비금융업

제품 및 상품매출
15,360,114
30.16%
16,097,663
31.93%
16,880,485
34.63%
16,197,238
32.13%

공사수익
5,010,879
9.84%
5,333,203
10.58%
4,276,885
8.77%
4,456,489
8.84%

용역 및 기타수익
1,569,317
3.08%
2,419,578
4.80%
2,360,389
4.84%
2,104,539
4.18%

소계
21,940,310
43.08%
23,850,444
47.31%
23,517,759
48.25%
22,758,266
45.15%

금융업

보험료수익
16,193,643
31.80%
15,550,846
30.85%
14,893,659
30.56%
14,915,880
29.59%

재보험수익
1,206,108
2.37%
1,451,110
2.88%
1,245,079
2.55%
984,549
1.95%

기타수익
11,586,390
22.75%
9,559,999
18.96%
9,083,656
18.64%
11,745,741
23.30%

소계
28,986,141
56.92%
26,561,955
52.69%
25,222,394
51.75%
27,646,170
54.85%

합계
50,926,451
100.00%
50,412,399
100.00%
48,740,153
100.00%
50,404,436
100.00%

출처: 당사 2020년 사업보고서 및 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

[주요 사업부문의 수익성 분석]

1) 한화에어로스페이스(주)

한화에어로스페이스(주)의 수익성을 살펴보면 2017년 말 연결기준 매출액은 항공엔진, 방산관련 사업 호조 및 납풉일정 등의 영향으로 4조 2,155억원를 기록함에 따라, 전년 3조 5,189억원 대비 19.80% 증가하였습니다. 다만 2017년 방산관련 수익성 개선에도 불구하고, 군수용 엔진의 매출이 감소하였고, 당사에서 항공엔진 부품분야 글로벌 최선두권 도약을 위해 전략적으로 투자하고 있는 항공엔진 RSP(Risk and Revenue Sharing Program) 사업 본격화에 따른 비용상승이 발생하였습니다. 시큐리티부문 또한 중국과의 저가경쟁에 따른 판가 인하 및 저가 대응제품의 일부품목 출시 지연이 발생함에 따라 동사의 2017년말 연결기준 영업이익은 직전년도 대비 45.0% 감소한 829억원을 기록하였습니다. 

2018년말 연결 기준 매출액은 4조 4,532억원으로 전년 대비 5.64% 증가하였으나, 532억원의 영업이익을 기록하며 전년 대비 35.9% 감소하였습니다. 시큐리티부문의 매출이 사업 효율화를 위해 한계사업을 정리하여 전년 대비 11.5% 감소하였음에도, 이외 사업부문의 고른 실적 및 한화시스템의 ICT부문 합병으로 매출은 전년 대비 소폭 증가하였으나, 항공부문의 수익성악화로 영업이익은 크게 감소하였습니다. 항공부문에서 미국 항공엔진 업체인 P&W와 GTF엔진을 개발하면서 RSP사업에 따른 비용 인식이 2018년 약 1,032억원으로 2017년 약 478억원에 비하여 크게 증가하였으며, 한화에어로스페이스의 자회사인 한화시스템이 IFRS 15 도입에 따른 TICN사업(지휘통제 및 무기체계를 연결하는 군용망 고도화 사업)의 매출 인식 기준을 진행률에서 인도기준으로 변경하여, 기 인식한 2017년의 매출의 일부를 취소하였습니다.

한편, RSP는 엔진 원제작사와 매출 및 이익을 참여 지분에 따라 공유하는 프로그램으로 진입장벽이 높고, 엔진빌드 기간 초기 투자 비용이 큰 편이나, 마진율이 높은 AM(After Market/정비) 매출이 확대되는 시점에서 수익성이 크게 개선되는 사업입니다. 현재 초기 엔진 개발 및 판매 단계로서, 기존 예상했던 비용보다 큰 규모의 비용을 인식하고 있습니다. 이는, 당사 예상보다 GTF 엔진의 판매 실적이 좋음을 의미하는데, 이에 따라 향후 AM 매출이 본격적으로 실현되고 판매 증가에 따른 생산 숙련도의 향상으로 비용이 절감될 경우,당사의 영업실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

2019년의 경우 RSP관련 비용이 여전히 큰 부담으로 작용하였고 소송 및 항공 엔진 부품전문 제조사 HAU(舊 EDAC) 인수 관련 비용 등 일회성 비용들이 반영되었으나, 항공엔진부문의 장기공급계약 마진 개선, 방산부문의 對 인디아 K9자주포 수출물량 증가, CCTV부문의 B2B 매출액 증가, 한화S&C 합병 및 항공·공작기계 인수 효과 등에 따라, 연결기준 매출액은 5조 2,641억원을 기록하였고, 영업이익은 1,652억원을 기록하며 전년 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. 

2020년의 경우
코로나19에도 불구하고 방산부문의 실적 호조로 인하여 연결 매출액은 5조 3,214억원을 기록하며 전년 대비 약 1.1% 증가하였습니다.

2020년 기준 연결 매출액 가운데 가장 높은 비중을 차지하고 있는 분야는 방산부문으로, 방산부문은 약 2조 5,040억원의 매출액을 기록하여 2020년 말 기준약 약 47%의 비중을 차지하고 있습니다. 방산부문의 경우 정부가 일정수준 마진을 보장하는 특성을 지니고 있으며 방산부문의 영업이익은 2020년 말 기준 약 1,492억원을 기록하였습니다. 항공엔진 부문의 경우 2020년 말 약 1조 2,876억원의 매출액을 시현하여 연결기준 전체 매출액에서 차지하는 비중이 약 24%에 달하고 있습니다. 그러나, 동 사업부문은 GTF 엔진빌드 초기투자비용 약 609억원을 반영하면서 약 75억원의 영업손실을 기록하였습니다. 

[매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
5,321,444
5,264,114
4,453,177
4,215,471

영업이익(영업손실)
243,947
165,226
53,177
82,909

당기순이익(당기순손실)
164,740
162,427
49,251
(47,748)

출처: 한화에어로스페이스 정기보고서, 연결기준

다만 한화에어로스페이스(주)는 항공엔진 부문과 방산부문을 통해 안정적인 매출을 유지하고 있으나 에너지장비부문,시큐리티부문 및 산업용장비부문의 매출 변동성으로 인해 전체 매출 및 수익성이 가변적인 모습을 보이고 있습니다.

[한화에어로스페이스 주요 사업부문별 요약재무현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
항공엔진
방산
파워시스템
시큐리티
산업용장비
ICT부문
합계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

2020년
수익
1,287,652
24.20%
2,504,018
47.05%
215,841
4.06%
528,833
9.94%
352,779
6.63%
432,321
8.12%
5,321,444

영업이익(손실)
-7,486
-3.07%
149,272
61.18%
8,489
3.48%
38,362
15.73%
24,414
10.01%
30,896
12.67%
243,947

세전부문이익
-52,573
-30.60%
138,503
80.61%
12,672
7.38%
27,622
16.08%
18,885
10.99%
26,708
15.54%
171,817

보고부문 자산
3,619,103
38.24%
3,905,218
41.26%
306,227
3.24%
478,112
5.05%
256,937
2.71%
899,219
9.50%
9,464,816

보고부문 부채
3,028,085
46.76%
2,618,478
40.44%
151,914
2.35%
225,269
3.48%
159,468
2.46%
291,876
4.51%
6,475,090

2019년
수익
1,268,767
24.1%
2,453,139
46.6%
226,893
4.3%
580,140
11.0%
355,832
6.8%
379,343
7.2%
5,264,114

영업이익(손실)
-66,267
-40.1%
116,129
70.3%
13,236
8.0%
29,786
18.0%
30,335
18.4%
42,007
25.4%
165,226

세전부문이익
-72,090
-46.1%
116,951
74.8%
14,660
9.4%
27,156
17.4%
31,306
20.0%
38,306
24.5%
156,289

보고부문 자산
3,278,781
37.7%
3,574,470
41.0%
261,572
3.0%
486,134
5.6%
252,249
2.9%
855,205
9.8%
8,708,411

보고부문 부채
2,705,050
46.2%
2,365,874
40.4%
117,822
2.0%
242,526
4.1%
161,929
2.8%
259,854
4.5%
5,853,055

2018년
수익
971,122
21.8%
2,326,997
52.3%
216,001
4.9%
513,991
11.5%
254,968
5.7%
170,098
3.8%
4,453,177

영업이익(손실)
-98,240
-184.7%
112,749
212.0%
3,312
6.2%
1,284
2.4%
26,156
49.2%
7,916
14.9%
53,177

세전부문이익
-93,651
-175.1%
113,699
212.6%
6,217
11.6%
-9,422
-17.6%
29,025
54.3%
7,622
14.2%
53,490

보고부문 자산
2,574,939
34.8%
3,162,072
42.8%
239,606
3.2%
486,553
6.6%
252,121
3.4%
681,395
9.2%
7,396,686

보고부문 부채
1,998,348
42.0%
2,042,175
42.9%
110,196
2.3%
261,077
5.5%
168,985
3.5%
180,155
3.8%
4,760,936

출처: 한화에어로스페이스 2020년 사업보고서, 연결기준

주) 2020년, 2019년 영업이익에는 엔진사업 고도화 및 글로벌 경쟁우위 확보를 위한 P&W GTF RSP 엔진빌드 초기 투자비용
각
각

609억
원
,
891

억원이 포함되어 있습니다. 해당 투자비용을 제외하면 2020년 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각

534
억원,
3
,048억

원
이며
, 2019년 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각

229
억원,
2,543
억
원

입니다.

국방부의 방위력 개선비, 정비사업 수요 증가 및 수출 기회 확대로 항공ㆍ방산부문(엔진사업본부, 방산사업본부)이 한화에어로스페이스(주)의 주된 매출 창출처가 될 것으로 기대하고 있습니다. 그러나 시큐리티부문과 산업용장비부문의 경우 2012년부터 네트워크감시장비 라인업 확대 및 솔루션개발, 반도체장비 고속기 개발 등 연구개발비의 확대에도 불구하고 경쟁심화 및 업황둔화 등으로 인해 각 부문의 성과가 제한되면서 영업수익성이 다소 둔화되는 모습을 나타냈으며, 향후 동 부문의 실적 개선에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한 현재 발생중인 코로나 19와 관련하여 항공엔진 및 방산부문의 경우 그 영향이 크지 않을 것으로 예상되나, 나머지 사업부문의 경우 영향을 미칠 가능성이 있습니다

또한 한화에어로스페이스(주)가 한화그룹으로 편입된 데에 따른 비경상적 비용 소요는 일단락 되었으나 브랜드 변경으로 인해 시큐리티부문과 산업용장비부문의 영업력 약화 가능성이 존재하는 등 일부 사업부문의 실적 개선이 예상에 미치지 못할 경우 한화에어로스페이스(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2) (주)한화건설

[(주)한화건설의 수익성 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
3,592,709
4,049,989
3,787,033
3,327,276

매출원가
3,071,986
3,524,031
3,304,472
3,181,976

매출총이익
520,723
525,958
482,561
145,301

매출총이익률
14.49%
12.99%
12.74%
4.37%

영업이익
248,816
294,980
291,243
-2,550

영업이익률
6.93%
7.28%
7.69%
-0.08%

당기순이익
79,505
121,800
134,938
-193,412

당기순이익률
2.21%
3.01%
3.56%
-5.81%

출처: 한화건설 각 사업연도 사업보고서 , 연결기준

한화건설은 2020년 연결기준 매출액 3조 5,927억원, 영업이익 2,488억원을 시현하였으며, 영업이익률은 6.93%를 나타내고 있습니다.
한화건설은 2014년 및 2015년 기준해외 사업부문의 공기지연 및 원가율 상승에 따른 대규모 예상손실을 선반영함에 따라 2년 연속 영업적자를 기록한 바 있습니다. 2014년 사우디아라비아의 Marafiq Project, Yanbu II 프로젝트, 쿠웨이트 현장 등의 해외 플랜트 현장에서의 원가율 상승으로 인하여 해외부문에서 약 3,413억원의 매출총손실을 기록하였으며, 2015년 매출손실은 일산가좌, 광교 상현 등 국내 준공사업장에서의 손실 발생에 따른 주택사업에 대한 대손 인식, 해외플랜트 준공관련 비용과 향후 추정원가 선반영 등에 기인한 것입니다. 

2017년의 경우 연결기준 매출총이익은 1,453억, 26억원의 영업손실을 기록하였는데, 이는 2017년 중 해외 플랜트 관련 사업장에 대한 손실의 선제적 반영 등으로 인한 것으로 판단됩니다. 이 과정에서 2017년 3분기 까지 Marafiq 프로젝트 관련 867억원수준의 손실을 인식하였고, Yanbu2 프로젝트와 관련하여, 1,429억원 수준의 손실을 인식한 바 있습니다.

이후 2018년 한화건설의 매출총이익은 4,826억원, 영업이익은 2,912억원을 기록하였는데, 이는 수금 지연으로 사업 진행이 지체되었던 이라크 비스마야 신도시 건설사업이 2017년 미수금을 전액 수령하고 2018년 6억 4,500만 달러를 추가로 확보하며 사업이 정상적으로 진행되었기 때문입니다. 또한 지난해 중동의 Marafiq Project와 Yanbu Ⅱ Power의 공사 지연에 따른 지체보상금으로 반영했던 1,429억원 가량의 손실 중 Yanbu Ⅱ Power에서 404억원 규모의 환입이 이루어졌습니다.

2019년에는 광고 컨벤션, 판교 아이스퀘어, 인천 미추홀 등 대규모 복합개발사업의 본격적인 매출 인식 및 계열발주 플랜트 공사 등으로 매출액 및 영업이익이 증가하였습니다. 2019년 연결기준 매출은 4조 500억원, 영업이익은 2,950억원을 기록하였으며, 영업이익률은 7.28%를 기록하였습니다.

2020년말 연결기준 한화건설의 매출액은 3조 5,927억원, 영업이익은 2,488억원으로 영업이익율은 6.93% 수준입니다.
코로나19 사태에 따른 BNCP 현장의 공사지연으로 2020년말 매출액은 전년 대비 소폭 감소하였습니다. 코로나19로 인해 해외도급공사 부문 매출이 크게 감소하였으나, 국내 도급공사 부문은 전년 수준과 유사한 수준입니다.

[(주)한화건설의 매출 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
공사
종류
2020년
2019년
2018년
2017년

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

국내
도급
공사
건 축
431,054
12.00%
480,520
11.87%
1,763,013
46.55%
1,766,871
53.10%

개 발
1,207,683
33.61%
1,122,243
27.71%
-
-
-
-

토 목
446,104
12.42%
508,876
12.56%
454,701
12.01%
441,972
13.28%

플랜트
726,484
20.22%
755,378
18.65%
582,420
15.38%
245,680
7.38%

소 계
2,811,325
78.25%
2,867,017
70.79%
2,800,134
73.94%
2,454,523
73.76%

해외
도급
공사
건 축
364,403
10.14%
661,408
16.33%
492,211
13.00%
400,822
12.05%

토 목
3,823
0.11%
20,527
0.51%
36,996
0.98%
20,981
0.63%

플랜트
62,204
1.73%
260,431
6.43%
395,470
10.44%
420,517
12.64%

소 계
430,430
11.98%
942,366
23.27%
924,677
24.42%
842,320
25.32%

자체공사
169,696
4.72%
54,241
1.34%
-
0.00%
-
0.00%

기 타
181,258
5.05%
186,365
4.60%
62,222
1.64%
30,434
0.91%

합 계
3,592,709
100.00%
4,049,989
100.00%
3,787,033
100.00%
3,327,277
100.00%

출처: 한화건설 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

2016년의 경우 2015년 중 나타난 국내 부동산 투자심리의 개선으로 인하여 국내 아파트 분양률 상승, 인허가 물량 증가 등으로 인한 국내 주택시장 분양 호조세가 강해짐에 따라 국내 도급 공사 중 건축이 차지하는 매출이 2015년 9,550억에서 2016년 1조 1,993억으로 크게 증가하였으며, 해외 도급 공사 역시 2016년 1조 1,975억으로 2015년 1조 433억 대비 증가하였습니다. 2017년 역시 주택시장의 호황이 지속되며 국내 도급 공사 중 건축 부문 매출액이 1조 7,669억으로 전체 매출 중 약 53.10%의 비중을 차지하며 당사의 매출에 크게 기여하였습니다. 다만 해외 도급 공사 부문에서는 해외 경기회복의 둔화 및 지속되는
중동지역의 재정악화로 인하여 해외도급공사 매출액이 2016년 1조 1,975억 에서 2017년 8,423억으로 크게 감소하였습니다. 그러나 2018년의 경우 국내와 해외도급공사 모두 전년 대비 매출액이 증가하였으며, 그 결과 2018년 매출액은 3조 7,870억원으로 전기 3조 3,273억원 대비 4,597억원 증가하였습니다. 광교 컨벤션, 판교 아이스퀘어, 인천 미추홀 등 대규모 복합개발사업의 본격적인 매출 인식 등으로, 매출액 증대 흐름은 2019년에도 이어졌습니다. 그 결과 2019년 매출액은 4조 500억원으로 전년 대비 2,630억 가량 증가하였습니다.
2020년 기준, 국내도급공사는 분양실적이 우수한 다수의 주택현장에서 본격적으
로 매출을 인식함에 따라 COVID-19 사태에도 전년 대비 매출이 증가한 반면,
해외도급공사는 COVID-19로 인한 BNCP 현장의 공사지연 영향으로 매출이 감소하였습니다. 그
결
과, 2020년 누적 매출액은 3조 5,927억원으로 전년 동기 대비 소폭 감소하였습니다. 추후, 기착공 주택사업 및 계열 공사를 통해 현 수준의 매출을 유지할 것으로 전망되
나,
2018년 하반기 이후 정부의 부동산 정책으로 인해 국내 주택경기가 악화될 가능성이 상존하고 있으며, 해외 매출 또한 중동지역의 불확실성으로 인해 변동성에 노출되어 있습니다.

한화건설이 영위하는 건설업은 수주산업으로서, 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 통상적으로 수주 후, 착공은 일정기간에 걸쳐서 진행되기 때문에 전년도 말 수주잔액에서 당사의 향후 매출을 예상할 수 있습니다.

한화건설의 2016년 말 신규수주액은 3조 6,562억으로, 2015년 대비 약 10.84%가량증가하였습니다. 국내 주택사업 및 건축사업의 호조로 인하여 연지1-2재개발사업, 대원동 재건축사업, 광교 컨벤션 사업과 같은 대규모 사업들의 수주를 통하여 수주액이 증가하였고, 한화큐셀의 S-ONE 프로젝트 증설사업과 한화 거제리조트등 6,468억에 달하는 계열사 공사를 수주하는 등 안정적으로 수익을 창출할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 

국내 주택경기의 호조세를 이어간 2017년은 개발사업에서 1조 3,021억원의 수주액을 달성하였고, 계열사 공사 위주의 국내 플랜트공사에서 8,216억원을 수주하였으나, 건축사업의 수주액 감소로 전년대비 17.56%가량 감소한 3조 107억원의 신규수주를 달성하였습니다. 그리고 환율감소효과로 인한 해외도급사업의 수주액 감소와 기 수주한 사업들의 리스크 관리 차원에서 수익성이 낮은 사업에 대한 수주취소로 수주잔고가 전년대비 14.89% 감소하였습니다. 

2018년에는 국내부문에서 신도시 사업 등 수익성 위주의 수주전략 유지 및 국내 플랜트 위주의 수주를 지속하였으나, 해외수주는 비교적 저조한 모습을 보였고, 수주잔고는 전기 대비 0.1% 감소하였습니다. 한화건설의 2019년 기준 수주잔고는 16조 1,235억원 수준으로, 동기간 매출액의 3.98배에 해당하는 규모입니다. 2020년 기준 수주잔고는 17조
9,748억원으로 더욱 증가하여, 당사는 중장기 매출기반을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

잔고 대부분이 건축사업에 집중되어 있으나, 손실의 주 요인이었던 해외 플랜트 물량이 감소하고, 계열 물량이 증가하면서 사업 포트폴리오는 개선된 것으로 보입니다. 보수적인 수주기조 아래 당사의 실적 저하 요인이었던 해외플랜트 수주잔고는
감소하였고, 해외 수주잔고의 대부분은 2012년 수주한 이라크 Bismaryah 신도시사업(BNCP, 80억USD), 2015년 이라크 SI(Social Infra, 21억USD) 사업으로 구성되어있습니다. 2020년까지 당사의 매출액 및 수주잔고 현황은 아래와 같습니다.

2020년 한화건설의 매출액 및 수주잔고 현황은 아래와 같습니다.

[한화건설 매출액, 수주잔고 현황]

(단위 : 억원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
35,927
40,500
37,870
33,273

매출액 증가율
-11.29%
6.94%
13.82%
5.68%

수주잔고
179,748
161,235
161,029
161,118

수주잔고 증가율
11.48%
0.13%
-0.1%
-15.9%

출처: 한화건설 정기보고서, 연결기준

한편,

이라크에서의 수주물량의 비중이 상당한 점으로 인하여, 향후 저유가 기조에 따른 재정악화와 미-이란 간 무력충돌 등으로 중동지역의 지정학적 리스크가 심화될 경우, 수주잔고가 향후 당사의 매출액으로 이어지지 못할 위험이 존재하며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

한화건설은 이라크 사업의 성공적 수행 및 추가수주 추진, 수익성 위주의 선별적 수주전략을 통한 수주포트폴리오의 다변화 및 질적 향상을 목표로 하고 있으며 종합건설회사로서 토목, 건축, 주택, 플랜트 등 다양한 공종에 걸친사업을 영위하고 있습니다. 이러한 다각적인 포트폴리오 구성 및 사업 안정성에도 불구하고, 경기변동에 민감한 업종을 영위하고 있으므로 외부환경에 따른 수익성 저하 위험성이 상존하고 있습니다. 또한, 부동산경기 침체가 장기화되어 건설경기가 위축되는 상황이 지속되어 수주잔고가 지속적으로 감소할 경우, 한화건설의 매출 및 경영성과가 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 

3) 한화솔루션(주)

한화솔루션은 연결기준 사업부문별로 사업의 특성에 따라 원료부문, 가공부문, 유통부문, 태양광부문, 기타 등으로 구분됩니다. 원료부문에는 한화솔루션(주) 케미칼부문, Hanwha Chemical (Ningbo) Co. Ltd. 등이 속해 있으며 2020년 연결기준 매출비중(연결조정 전)은 약 28.95%를 차지하고 있습니다. 가공부문(한화솔루션(주) 첨단소재부문, 한화컴파운드(주) 등)의 동기간 매출비중은 6.80%이며, 유통부문((주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드 등)은 3.90%, 태양광부문(한화솔루션(주) 태양광부문, Hanwha Q CELLS Co.,Ltd 등) 52.43%, 기타부문((주)한화도시개발 등) 7.93%의 매출비중을 나타내고 있습니다.

[한화솔루션 사업부문별 재무현황]

(단위 : 억원)

연도
구분
원료
가공
유통
태양광
기타
연결조정
합계

2020년
매출액
36,103
8,477
4,861
65,380
9,884
(32,755)
91,950

영업이익
3,794
(124)
28
1,722
270
252
5,942

영업이익률
10.51%
-1.46%
0.58%
2.63%
2.73%
-0.77%
6.46%

2019년
매출액
37,938
9,774
6,312
61,503
10,515
(31,468)
94,574

영업이익
2,558
(307)
76
2,235
400
(370)
4,592

영업이익률
6.74%
-3.14%
1.20%
3.63%
3.80%
1.18%
4.86%

2018년
매출액
43,722
10,476
7,042
36,228
10,236
(17,244)
90,460

영업이익
3,672
(134)
191
(107)
46
(125)
3,543

영업이익률
8.4%
(1.3%)
2.7%
(0.3%)
0.4%
0.7%
3.9%

2017년
매출액
43,276
9,824
7,154
34,147
14,803
(15,786)
93,418

영업이익
6,311
22
229
143
754
105
7,564

영업이익률
14.6%
0.2%
3.2%
0.4%
5.1%
(0.7%)
8.1%

출처: 한화솔루션 정기보고서, 연결기준
주) 2020년 및 2019년에는 중단영업 효과가 반영되어 있습니다.

한화솔루션의 2020년 연결기준 매출액은 9조 1,950억원으로 전년 9조 4,574억원 대비 2.8% 감소하였습니다. 그러나 2020년 연결기준 영업이익은 5,942억원으로 전년 4,592억원 대비 29.40% 증가하였으며, 당기순이익은 3,017억원으로 전년 중단영업손실로 인한 당기순손실 2,489억원 대비 흑자전환 하였습니다. 그 결과 2020년 연결기준 한화솔루션의 영업이익률은 6.46%, 당기순이익률은 3.28%로 전년 대비 매출은 감소하였으나 수익성은 모두 향상되는 모습을 보이고 있습니다.

한
화솔루션은
2017년의 경우 연결기준 매출액 9조 3,418억원으로 전년 동기 9조 2,588억원 대비 증가하였으나, 영업이익은 7,564억원으로 전년 동기 7,792억원대비 감소하였습니다. 이에 영업이익률은 8.10%로 전년 동기 8.42% 대비 감소하였습니다. 원료부문 CA·TDI 등 주요 제품의 가격 강세에 따라 매출액이 증가하였으나, 태양광제품 판매단가 하락으로 인하여 영업이익은 소폭 감소한 것에 기인합니다. 반면 2017년 연결기준 당기순이익은 8,345억원으로, 전년 동기 7,709억원 대비 증가하였으며, 당기순이익 증가의 주요 원인은 한화종합화학(주), 여천NCC 등 관계기업들의 양호한 실적에 따른 지분법 이익 증가에 기인합니다.

2018년 연결기준 매출액은 9조 460억원, 영업이익은 3,543억원, 당기순이익은 1,604억원으로, 태양광 부문에서 폴리실리콘 등 여타제품 실적 부진을 셀, 모듈 등의 제품이 방어하며 전년 동기와 유사한 수준의 수익성을 나타냈으나, 원료부문의 수익성 저하 영향으로 전체 영업이익률이 3.9%를 기록하며 전년 동기 영업이익률 8.1% 대비 크게 하락하였습니다.

2019년의 경우, 2018년 11월 한화큐셀코리아를 연결대상 회사로 편입함에 따른 효과로 인하여, 연결기준 매출액 9조 4,574억원, 영업이익 4,592억원으로 각각 전년 대비 4.6%, 29.6% 증가하였습니다. 그러나 이러한 영업이익 증가에도 불구하고 유형자산 손상차손 등 비경상적 비용의 발생으로 인해, 2,489억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 당기순손실과 관련하여, 2019년 중 원료(3,012억원, 폴리실리콘 사업관련 유형자산 손상차손), 태양광(1,178억원, 매출채권 충당금 설정 등), 가공(745억원, 해외법인 손상차손), 유통(675억원, 면세점 손상차손 등) 사업부문에서 총 5,610억원의 대규모 비경상적 비용부담이 발생하였습니다. 다만 저수익 사업부문 자산에 대한 손상차손 반영이 대부분 완료된 점, 면세점 철수 등 유통 사업부문의 자체적인 구조조정이 마무리된 점 등을 감안할 때, 대규모 비경상적 비용 부담이 향후 지속적으로 발생할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

2020년 연결기준 매출액은 태양광 부문의 매출액이 6조 5,380억원으로 전년 6조 1,503억원 대비 6.3%가량 증가하였으나, 코로나19로 인한 전반적인 수요 약세 속에, 원료부문, 가공부문 및 유통부문에서 매출이 감소하면서 전체 매출액이 전년 대비 축소되는 모습을 보였습니다. 유통부문의 경우 2020년 백화점 산업이 코로나19의 영향으로 통계청 소매업태별 판매액 기준 전년 대비 -9.9% 역성장을 보이는 등의 부정적 업황 속에서 매출이 전년 대비 23.0% 감소하였고, 가공부문의 경우 자동차산업에 사용되는 경량복합소재 등에서, 완성차 시장 등 전방산업의 경기가 코로나19로 인하여 악화되면서 수요가 감소하여, 매출이 전년 대비 13.3% 가량 감소하였습니다. 원료부문 또한 코로나19로 인하여 석유화학제품의 주요 수요국에서 봉쇄 조치가 이루어지고, 내수 수요가 부진해지는 등의 영향으로 매출이 전년 대비 4.8% 감소하였습니다. 

이러한 매출의 감소로 2020년 연결기준 가공부문은 124억원의 영업손실의 영업손실이 발생되었습니다. 태양광부문의 경우 친환경 정책 등 지속적으로 태양광에 대한 수요가 늘어나면서 매출이 증가
하였으나,
원부자재인 웨이퍼, 글래스, EVA Sheet 등의 가격 급등이 발생하여 2020년 연결기준 영업이익 1,722억원을 기록하면서, 전년 2,235억원 대비 22.9% 감소하는 모습을 보였습니다.
이에 영업이익률은 2020년 연결기준 2.6%를 기록하며 전년 3.6% 대비 1%p. 감소하였습니다. 원료 부문의 경우 유가 하락의 영향으로 매출이 감소하였지만, LDPE 등 주력 제품 스프레드 확대로 인하여 수익성이 개선되어 2020년 연결기준 영업이익은 3,794억원을 기록하며 전년 2,558억원 대비 48.3% 증가하였습니다.
즉, 한화솔루션은 코로나19에 따른 매출 감소에도 불구하고, 원료부문의 영업이익이 개선에 힘입어 2020년 영업이익률 등의 수익성 지표는 증가한 모습을 보였습니다.

[한화솔루션의 매출 및 수익성]

(단위 : 억원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
91,950
94,574
90,460
93,418

매출총이익
19,259
18,501
15,875
19,555

영업이익
5,942
4,592
3,543
7,564

당기순이익
3,017
(2,489)
1,604
8,345

매출총이익률
20.95%
19.56%
17.55%
20.93%

영업이익률
6.46%
24.82%
3.92%
8.10%

당기순이익률
3.28%
-54.20%
1.77%
8.93%

출처: 한화솔루션 각 사업연도 사업보고서, 연결기준
주) 2020년 및 2019년에는 중단영업 효과가 반영되어 있습니다.

[(별도기준)자체 수익성에 관한 사항]

나.

당사의 자체사업 중 화약/제조 부문은 진입장벽이 높은 산업의 특성 및 오랜 업력에 따른 경쟁지위를 바탕으로 우수한 수익성을 안정적으로 유지하여 왔으나,
2019년 들어 대전사업장 사고로 일부 공정 가동 중단에 따라(2019년8월 정상화) 2019년말 별도기준 매출액 및 영업이익은 전년 대비하여 각각 13.3%, 43.12% 감소하였습니다.

2020년의 경우
코로나 19 확산으로 인한 전세계 경기 침체로
무역/도소매부분 및 기계/제조부문의 수익성이 악화되었음에도 불구하고, 화약/제조부문의 견조한 수요가 지속되어
전년 대비 수익선이 개선되었습니다.

세부적으로 2020년 별도기준
화약/제조부문
매출액은 전년 대비
약 12.80% 증가한
2조 1,022억원을 기록하였으며, 영업이익은 별도기준으로 2
020년 전년 대비 약 47.37% 증가한
1,882억원을 기록하였습니다.
한편, 당
사가 영
위하는
화약제조업과, 도소매업, 기계제조업은 주요 원재료 가격 변동, 수출입시장 변동, 전방 산업 경기 등에 따라 영향을 받고 있으며, 이에 따른 실적 둔화 가능성이 존재합니다.

당사의 별도기준 매출액은 2017년~2019년까지 매년 약 4~5조원의 매출액을 유지 하였으며,
2019년 별도기준 매출액은 4조 4,332억으로 전년 대비 15.14% 감소하였으며, 2019년 별도기준 영업이익은 전년 대비 36.99% 감소한 1,889억을 시현하였습니다.

또한, 2020년 별도기준 매출액은 전년 대비 약 9.75% 감소한 4조원을 기록하였으며, 영업이익은 별도기준으로
전년 대비 약 11.64% 감소한 1,670억원을 기록하였습니다.

- 당사 주요 손익현황 (별도 기준)

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액
4,000,775
4,433,163
5,224,248
4,639,965

매출원가
3,510,980
3,936,393
4,600,977
4,052,299

매출총이익
489,795
496,770
623,271
587,665

매출총이익률
12.24%
11.21%
11.93%
12.67%

영업이익
166,960
188,949
299,882
259,100

영업이익률
4.17%
4.26%
5.74%
5.58%

당기순이익
128,678
100,270
284,521
160,342

당기순이익률
3.22%
2.26%
5.45%
3.46%

출처: 당사 정기보고서

당사가 영위하는 화약/제조부문은 우수한 시장 지위를 바탕으로 안정적인 수익을 창출하여 왔으나 2019년 들어 대전사업장 사고로 일부 공정 가동 중단에 따라(2019년 8월 정상화
) 2019년말 별도기준 매출액 및 영업이익은 전년 대비하여 각각 13.3%, 43.12% 감소하였습니다.

2020년의 경우 전년 일부 공정 가동 중단 이슈가 해결되었고, 코로나19
확산에도 불구 견조한 수요가 지속되면서 매출의 외형적 성장 및 수익성 개선이 이루어졌습니다.
2020년 별도 기준 화약/제조부분의 매출액은 전년 대비 12.80% 증가한 2조 1,022억을 기록하였으며, 영업이익의 경우 전년 대비 47.37% 증가한 1,882억원을 기록하였습니다.

무역/도소매부문은 무역부문의 취급품목 가운데
석유제품, 석유화학제품의 매출액 기준 비중이 유가 하락 등
으로 2015년에는 56.3%에서 2018년 40.7%로 축소된 상태이며, 전체 외형 규모가 하락 추이에 있습니다.
무역/도소매부문의 2019년 말 별도재무제표 기준 매출액은 1조 9,214억원, 영업이익 308억을 시현하였으며 매출액 대비 이익기여도가 낮은 상황입니다.
2020년의 경우 코로나19 확산에 따른 시황 악화 및 철강,식량자원 등 일부 사업 정리 등의 영향으로 인해 매출액은 전년 대비 26.42% 감소한 1조 4,155억원을 기록하였으며, 영업이익의 경우 -284억원으로 전년 대비 적자전환 되었습니다. 

2014년 10월 당사로 흡수합병된 한화테크엠 제조부문으로 구성되어 있는 기계/제조업 부문의 경우 견고한 수주 및 제조능력을 바탕으로 태양광 사업 수주 공사가
진행되었으나

2019년말 별도 재무제표 기준 매출액 6,552억원, 영업이익 304억원을 시현하여 전년 대비 각각 32.5%, 43.9% 감소 하였습니다.
2020년의 경우 코로나19로 국내 기업들의 설비투자 수요가 이연되면서 매출액 4,900억원, 영업이익 71억원으로 전년 대비 각각 25.21%, 76.58% 감소한 수치를 보이고 있습니다.

[당사 사업부문별 주요 재무정보(별도기준)]

(2020년)
(단위:천원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총부문수익
2,103,255,138
1,415,481,790
490,416,641
4,009,153,569

(-)부문간수익
(1,006,645)
(6,997,227)
(374,836)
(8,378,708)

외부고객으로부터의 수익
2,102,248,493
1,408,484,563
490,041,805
4,000,774,861

보고부문 영업손익
188,187,997
(28,352,473)
7,124,187
166,959,711

금융손익 등
(35,046,148)
1,381,425
(4,616,965)
(38,281,688)

당기순손익
153,141,849
(26,971,048)
2,507,222
128,678,023

출처 : 당사 정기보고서

(2019년)
(단위:천원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총부문수익
1,865,495,787
1,924,207,012
655,270,080
4,444,972,879

(-)부문간수익
(1,847,223)
(9,898,310)
(64,295)
(11,809,828)

외부고객으로부터의 수익
1,863,648,564
1,914,308,702
655,205,785
4,433,163,051

보고부문 영업손익
127,699,998
30,827,648
30,421,138
188,948,784

금융손익 등
(38,067,160)
(36,754,263)
(13,857,507)
(88,678,930)

당기순손익
89,632,838
(5,926,615)
16,563,631
100,269,854

출처 : 당사 정기보고서

(2018년)
(단위 : 천원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총부문수익
2,151,550,442
2,137,711,022
970,608,236
5,259,869,700

(-)부문간수익
(2,022,513)
(12,026,695)
(21,572,773)
(35,621,981)

외부고객으로부터의 수익
2,149,527,929
2,125,684,327
949,035,463
5,224,247,719

보고부문 영업이익
224,490,489
21,180,137
54,211,768
299,882,394

금융손익 등
(14,321,845)
(14,600,972)
13,561,455
(15,361,362)

당기순손익
210,168,644
6,579,165
67,773,223
284,521,032

(2017년)
(단위 : 천원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총부문수익
1,813,378,845
1,934,235,613
915,991,162
4,663,605,620

(-)부문간수익
(2,382,829)
(15,519,675)
(5,738,561)
(23,641,065)

외부고객으로부터의 수익
1,810,996,016
1,918,715,938
910,252,601
4,639,964,555

보고부문 영업이익
199,034,700
15,474,227
44,591,003
259,099,930

금융손익 등
(46,125,438)
(41,252,229)
(11,380,273)
(98,757,940)

당기순손익
152,909,262
(25,778,002)
33,210,730
160,341,990

출처 : 당사 정기보고서

화약/제조부문은 산업용화약 원료,제품 등의 화약사업과 정밀 유도무기체계·지능탄약체계 등의 방산사업으로 구성되어 있습니다. 화약사업은 법적 진입장벽, 오랜 시간 축적된 기술력 및 품질 경쟁력을 기반으로 약 75%의 지배적인 시장점유율을 차지하고 있는 것으로 추정됩니다. 방산사업은 안정적인 국내사업과 해외사업 확대를 통해 성장성과 수익성을 강화하고 있습니다. 또한 최근 전장에서 나타나는 무인기의 위협에 대응하기 위하여 고출력 레이저를 활용한 첨단무기 개발에도 앞장서고 있습니다. 이는 기존 재래식 무기로 대응이 어려웠던 소형 공중 표적에 가장 적합한 무기로 평가되며, 미래 전장의 흐름을 바꾸는 중요한 무기체계가 될 것으로 기대합니다. 기계/제조부문은 영위사업부가 다각화된 가운데 오랜 업력에 기반한 수주 및 제조능력 등을 바탕으로 견조한 실적을 창출하고 있습니다. 무역/도소매부문의 경우 최근 비중이 다소 축소되었으나 석유화학제품 물량을 바탕으로 비교적 안정적인 영업기반을 확보하고 있습니다. 또한 "한화" 브랜드 사용료로 상표권 수익을 인식하고 있으며, 이는 광고비 증가를 감안 하더라도 추가적인 수익성 개선에 기여할 것으로 판단됩니다.

■ 화
약/제조부
문

화약/제조부문은 산업용화약 원료·제품 제조 및 판매, 화약응용사업 및 발파해체 서비스 등 화약사업(Commercial Explosives Business)과 정밀유도무기체계, 정밀지능탄약체계 등 방산사업(Defense Business)으로 구성되어 있습니다. 화약사업에서는 산업용 화약제조 분야가 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 방산사업에서는 화력/유도사업 분야가 매출의 대부분을 차지하고 있습니다.

[화약/제조부문 주요 재무 비율 및 기여도]

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액 성장률
12.8%
-13.3%
18.7%
7.4%

영업이익률
9.0%
6.8%
10.4%
11.0%

매출액 기여도
52.5%
42.0%
41.1%
39.0%

영업이익 기여도
112.7%
67.6%
74.9%
76.8%

출처: 당사 정기보고서

2018년 기준으로 동 사업부문의 매출액은 전년 대비 18.7% 성장하였고, 영업이익률은 10.4%를 기록했습니다. 그러나 2019년 대전사업장 사고로 당해 매출액은 일시적으로 전년 대비 -13.3%를 기록했으며, 영업이익률 또한 6.8% 수준으로 하락했습니다. 하지만 사고복구 후 2019년 8월부터
정상 재가동중입니다.
2020년 3분기의 경우 전년 일부 공정 가동 중단 이슈가 해결되었고, 코로나19 확산에도 불구 견조한 수요가 지속되면서 매출의 외형적 성장 및 수익성 개선이 이루어졌습니다.
2020년 별도 기준 화약/제조부분의 매출액은 전년 대비 12.8% 증가한 2조 1,022억을 기록하였으며, 영업이익의 경우 전년 대비 47.4% 증가한 1,882억원을 기록하였습니다.

당사는 국내 방산「계열 및 전문화정책」이 2008년 폐지됨에 따라 타 업체의 신규진입이 가능해진 상태입니다. 다만 과거 계열 및 전문화 정책의 장기간 유지로 진입장벽이 높아져 국내 타 업체의 신규 진입이 용이하지 않은 상황이며, 국내 방산용 탄약시장의 규모 또한 협소하여 해외 대형업체의 진입 가능성도 높지 않습니다. 이를 감안할 때 국내 업체로서는 당사가 시장 선점 및 우수한 기술력을 바탕으로 시장 우위를 점하고 있는 것으로 판단됩니다.
 
 방산사업의 경우 정부의 정책변화에 민감하게 반응하나 방위산업의 특성상 시장 진입장벽이 높고 정부의 종합방산업체 지정으로 회사의 사업안정성은 견고한 수준을 유지하고 있습니다. 한편 기존 국방예산(운영예산+전력증강예산) 증액이 운영예산에 편중되었다면 최근 국방 예산은 전력증강예산이 증가세를 보여 방산사업의 매출에 긍정적으로 작용할 것으로 예상됩니다.

건설 및 광업을 주 수요산업으로하는 화약사업은 고려노벨화약이 국내 유일한 경쟁사이나, 제품구성, 기술력, 유통망 등의 측면에서 당사가 국내시장을 선도하고 있는 중으로 약 75%의 시장 점유율을 보이고 있습니다. 국내 산업용 화약시장은 건설경기 변동에 따른 가변성이 존재하나, 안정적인 시장성장률을 유지할 것으로 전망되며, 회사는 독과점적인 시장지위를 기반으로 안정적인 수익창출을 유지할 것으로 예상됩니다.
 
 화약/제조부문은 전반적으로 화약사업의 실적 변동성이 높으나 방산사업의 실적이 기조적인 증가세를 나타내며, 안정적인 실적을 시현하고 있습니다. 특히, 화약사업은 2013년 인도네시아법인, 2014년 호주법인을 설립함으로써 글로벌 시장 공략의 교두보로 삼고 있습니다. 더불어 응용사업확대와 전문화된 사업조직을 바탕으로 산업용 화약 분야의 글로벌 리더로 거듭나고자 체질개선에 나서고 있습니다. 방산사업은 전문분야인 탄약분야를 비롯하여 장거리 대공유도무기사업 체계개발 전환 승인 및 계약에 성공하여 종합 방산업체로서의 입지를 다졌으며, 국내를 넘어 세계시장을 선도하는 기업으로 도약하고자 모든 역량을 집중하고 있습니다.

■
무역/도소매부
문

[무역/도소매부문 주요 재무 비율 및 기여도]

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

매출액 성장률
-26.4%
-9.9%
10.8%
-28.1%

영업이익률
-2.0%
1.6%
1.0%
0.8%

매출액 기여도
35.2%
43.2%
40.7%
41.4%

영업이익 기여도
-17.0%
16.3%
7.1%
6.0%

출처: 당사 정기보고서

무역/도소매부문은 글로벌 네트워크를 토대로 석유, 석유화학제품, 금속원자재, 각종기계부품 및 자동차·중장비 등 다양한 품목의 Trading 사업을 전개하고 있으며 신재생에너지사업, 부동산개발사업 및 유전·광물자원 개발사업 등의 신성장동력사업을 육성하고 있습니다. 계열사 석유화학 제품물량을 바탕으로 비교적 안정적인 영업
기반을 확보하고 있으나, 세계 경기변동과 주요 취급품목인 석유화학제품의 가격에 따른 변화 등으로 인해 매출액규모 대비 이익기여도는 낮은 편입니다.
참고로, 무역/도소매부분의 경우 2020년 중 사업효율성 제고를 위하여 철강, 식량자원 등 일부 사업을 정리하였습니다.

해당부문은 1995년 골든벨상사를 흡수합병하면서 매출이 본격화되었으며, 계열 내 영업활동을 기반으로 해외 신시장 개척 및 사업기회 모색을 통해 사업 경쟁력을 확보해왔습니다. 직간접적으로 계열 내 영업활동이 주류(거래의 약 50%)를 이루고 있습니다. 석유 제품 및 석유화학제품이 차지하는 비중이 절반 정도이며 그외 소금, 농축산, 방산 등 다양한 분야에서 견조한 실적을 시현하고 있습니다. 해
당
부
문
의

2017년말 기준 매출액은 전년 대비 28.1% 감소하였으나 영업이익은 155억원을 기록하며 흑자 전환에 성공하였고, 2019년도 기준 흑자는 지속적으로 유지되며 영업이익 308억원을 기록하였습니다.

2020년의 경우 코로나19 확산에 따른 시황 악화 및 철강, 식량자원 등 일부 사업 정리 등의 영향으로 인해 매출액은 젼년 대비 26.4% 감소한 1조 4,085억원을 기록하였으며, 영업이익의 경우 -284억원으로 전년 대비 적자전환 되었습니다. 

도소매업부문은 계열사 석유화학 제품 물량을 바탕으로 비교적 안정적인 영업기반을확보하고 있습니다. 2012년 이후 매출은 주요 판매 제품인 석유화학, 석유제품 가격에 동조적인 움직임을 보이고 있습니다. 계열사(한화솔루션, 여천NCC 등)로 부터 발생하는 안정적인 물량을 감안할 때 일정 수준의 매출규모는 유지할 수 있을 것으로전망됩니다.

■
기
계/제조부문

2014년 10월 한화테크엠 제조부문 합병으로 추가된 기계부문은 FAE(Factory Automation Equipment, 디스플레이 물류설비·자동화설비), FPD(Furnace Process Device, 평판디스플레이 제조설비·철강열처리로) 및 공작기계(자동선반 등)의 사업포트폴리오 등으로 구성되어 있습니다.
기계제조업 부문은 철강, 자동차 및 IT등 전방산업 및 수요처의 투자계획 및 이에 연계된 수주성패에 따라 실적민감도는 다소 높은 수준이나 장기 업력에 기반한 기술경쟁력 및 수주능력을 바탕으로 안정적인 영업실적 기조를 유지하고 있습니다.

동 부문은 당사로 편입 이후 2014년 4분기에 매출액 1,652억원, 영업이익 216억원을기록했으며, 실적이 온기 반영된 2015년에는 매출액 7,604억원, 영업이익 483억원을 기록하였습니다.
2016년 매출액은 7,403억원으로 전년 대비 -2.6%감소하였으며 영업이익은 480억원을 기록하며 전년 대비 약 -0.6% 감소 하였으나,
전년과 유사한 매출액 및 영업이익을 기록하고 있습니다. 2017년말 별도기준으로 매출액은 9,103억원, 영업이익은 446억원을 달성였
으
며, 2018년말 매출액 9,490억원, 영업이익은 542억원으로 영업이익률은 5.7%를 기록하였습니다. 

2019년의 경우 당사 사업구조 재편을 위해 기계제조업 부문 중 항공사업, 공작기계 부문, 자동차부품제조 부문을 분할 및 양도함에 따른 외형 감소로 매출액은 6,552억원, 영업이익은 304억원을 기록하여 전년 대비 감소한 수치를 보이고 있습니다.
또한,
2020년의 경우 코로나19로 국내 기업들의 설비투자 수요가 이연되면서 매출액 4,900
억원, 영업이익 71억원으로 전년 대비 각각 25.2%, 76.6% 감소한 수치를 보이고 있습니다.

[합병 전후 기계부문 영업실적]

(단위 : 억원, %)

구분
합병이전
합병이후

2012년
2013년
2014년
3분기
2014년
4분기
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
3분기

매출액
3,765
4,897
3,686
1,652
7,604
7,403
9,103
9,706
6,553
3,379

영업이익
179
341
348
216
483
480
446
542
304
145

영업이익률
4.7%
7.0%
9.4%
13.1%
6.3%
6.5%
4.9%
5.7%
4.6%
4.3%

출처: 한국기업평가, 당사 정기보고서
주: 2013년까지의 매출은 전체 매출임. 14년 9월까지 매출 및 영업이익은 감사보고서 상 중단사업 내용임

기계제조업 부문의 사업분야 및 내용, 주요거래처는 다음과 같습니다.

부문
사업분야 및 내용
주요 거래처

산업기계
플랜트기계
열처리, 진공기술 기반으로 디스플레이, 
철강, 열처리 분양의 공정장비 제조
LG디스플레이, 삼성모바일디스플레이, 동국제강

자동화
공정전반의 자동화 기술 바탕으로 자동창고 및
일반물류, 클린물류 등 자동화 공정설비 제조
넥센타이어, 한국타이어

파워트레인
자동차용 변속기 및 엔진조립 설비 제조
GM, Ford, 현대자동차

Solar
Wafer, Cell, Module 부문의 전문 설비 제조
SEMES

출처 : 한국기업평가

위
표
와 같이 산업기계부문은 플랜트기계,
자동화, 파워트레인 Solar 등으로
구성되어 있습니다.

한편, 당사는 한화큐셀 투자에 적극 참여하여 경쟁력 있는 장비를 개발, 공급함으로써 핵심장비 기술을 내재화하고 Solar 사업 경쟁력을 강화하기 위한 투자를 진행 중입니다
. 다만 기계/제조부문의 질적성장을 위해서 수익률이 낮은 공작기계 및 항공 부문을 2018년 한화에어로스페이스 및 한화정밀기계에 매각하였습니다. 풍부해진 유동성을 바탕으로 Solar 사업 관련 산업기계 연구개발에 매진할 것으로 보이며, 향후에도 솔라부문으로의 경쟁력 강화 전략과 계열 내 태양광 수직계열화 수준 및 셀/모듈 생산능력 등을 감안할 때, 솔라부문을 통한 안정적인 외형 확대가 전망 됩니다.

당사가 영위하는 화약제조업, 도소매업, 기계제조업은 주요 원재료 가격 변동, 수출입 시장 변동, 전방 산업 경기 등에 따라 영향을 받고 있으며, 실적 둔화 가능성이 존재합니다. 따라서 투자자 여러분께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다.

[재무안정성에 관한 사항]

다.

2020년말 연결재무제표 기준 당사의 부채비율은 933.0%로 높은 상황입니다.

이는 과거 지분법을 적용하던 舊한화케미칼(주)(現한화솔루션(주))와 한화생명보험(주)가 종속회사로 바뀌어 2013년부터 연결재무제표에 직접 반영됨에 따라 증가
하였으며,
2020년말 연결기준 총 차입금은 13조 9,948억원이며 차입금 의존도는 7.3% 수준입니다.

차입금 분석 결과
지속적인 차입 및 상환을 통한
시중은행 차입금 및 사채로
구성되
어
차입금의 질이 우수한 편이며, 사채의 만기가 적절히 분산되어 있어 상환 및 차환에는 큰 어려움이 없을 것으로 판단됩니다

. 또한 그룹의 신인도를 바탕으로 한 양호한 자금시장 접근성과, 보유 투자자산의 가치 등을 감안할 때 재무적인 융통성은 우수한 것으로 판단
되나,

글로벌 위기와 같은 대외 변수로 인해 차입금 상환 혹은 차환에 어려움을 겪을 수 있으므로,
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년말 연결재무제표 기준, 당사의 부채비율은 933.0%입니다.
이처럼 부채비율이 과도한 이유는 2012년까지 지분법으로 연결재무제표에 반영되던 舊한화케미칼(주)(現한화솔루션(주))와 한화생명보험(주)가 2013년부터 종속회사로 바뀌어 연결재무제표에 직접반영 되었기 때문입니다.

舊

한화케미칼(주)(現한화솔루션(주))은 유상
증자 및 드림파마 매각 등과 같은 재무안정성 개선을 위한 노력,
한화건설은 대규모 적자 시현에 따른 전환상환우선주 발행을 통한 자본확충 등을 통하여 차입금 규모 및 부채비율을
감소시키기 위한 노력을 하였습니다. 그러나 그룹사의 계열편입으로 인해 증분되는 차입금 및 인수관련 자금 등의 추가 차입 등으로 연결기준 차입금 규모가 증가 하였습니다. 또한 2016년 기준 총차입금은 11조 8,811억으로 전기 대비 약 1,989억 증가하였습니다.

다만, 2016년 10월 진행된 유상증자로 인해

총차입금은 6,000억 가량 감소하였습니다. 2
017년 말 총차입금은 10조 9,442억원으로 소폭 감소하였으나, 이후 추가차입 및 사채발행으로 인해 2018년 말 12조 8,624억원, 2019년 말 14조 1,271억원을 기록하였습니다.
2020년의 경우 총 차입금은 13조 9,948억원으로 전년 말 대비 소폭 감소하였습니다.

[차입금 및 부채비율 현황_연결기준]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

현금성자산 등
4,279,157
3,512,676
2,944,541
2,109,153

차입금(단기)
7,064,927
7,240,643
7,062,482
5,804,804

차입금(장기)
6,929,913
6,886,500
5,799,913
5,139,400

총 차입금
13,994,840
14,127,143
12,862,395
10,944,204

순 차입금
9,715,683
10,614,467
9,917,854
8,835,051

차입금의존도
7.3%
7.7%
7.6%
6.8%

부채비율
933.0%
898.1%
900.1%
903.4%

출처 : 당사 정기보고서(현금성자산 및 차입금은 비금융업 기준)
주) 차입금은 사채 포함한 금액

■ 장단기 차입금 현황
(비금융업)

2020년말 연결재무제표 기준 당사의 차입금을 유동/비유동으로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

[차입금 내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
4,084,778
-
3,977,005
-
4,007,952
-
3,161,855
-

장기차입금
1,567,338
3,470,058
1,597,005
3,564,474
1,313,054
3,283,493
1,343,825
2,664,386

사채
1,417,289
3,469,990
1,682,307
3,333,372
1,762,760
2,529,611
1,300,697
2,508,459

차감:사채할인발행차금
(5,233)
(10,135)
(16,429)
(11,346)
-21,284
-13,946
-1,949
-33,445

가산:사채상환할증금
755
-
755
-
-
755
376
-

합 계
7,064,927
6,929,913
7,240,643
6,886,500
7,062,482
5,799,913
5,804,804
5,139,400

출처 : 당사 정기보고서(비금융업 기준)

2020년말 연결재무제표 기준 당사의 장/단기 차입금의 상세 내역은 다음과 같습니다. 당사는 금융기관 차입은 전부 제1금융권인 시중은행으로부터 이루어져 있습니다.

[단기차입금 상세 내역]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
당기말
이자율(%)
2020년말
2019년말

당좌차월
우리은행 외
1.63~2.28
1,807
5,513

USANCE
신한은행 외
0.40~2.92
202,929
146,220

담보부차입(주1)
신한은행 외
0.88~2.47
32,306
82,554

일반차입금
우리은행 외
0.55~6.00
3,847,736
3,742,718

가산 : 유동성대체
1,567,338
1,597,005

합 계
5,652,116
5,574,010

출처 : 당사 정기보고서
주)
당
사는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였습니다.
연결회사
는 동 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다(연결재무제표 주석10 참조).

[장기차입금 상세 내역]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
당기말 
이자율(%)
2020년말
2019년말

일반대(장기)
국민은행 외
0.89~4.50
3,268,006
3,458,929

산업시설자금대출
KDB산업은행 외
1.08~4.30
1,084,444
1,049,749

프로젝트금융
우리은행 외
3.43~5.25
387,165
153,440

특수운영자금대출
농협은행
1.34
67,566
115,989

ABL(주1)
신한은행 외
3.06
200,000
300,000

매출채권담보대출(주2)
국민은행
3.41
30,000
83,000

에너지기금
우리은행 외
1.75
215
372

합 계
5,037,396
5,161,479

차감 : 유동성대체
(1,567,338)
(1,597,005)

차감잔액
3,470,058
3,564,474

출처 : 당사 정기보고서
주1)
연결회사
는 종속기업인 ㈜한화건설의 상환전환우선주 처분권 및 부수담보권을 근거로 자산유동화대출을 실행하였습니다(연결재무제표 주석
58
참조).
주2)
연결회사
는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였습니다.
연결회사
는 동 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다(연결재무제표 주석10 참조).

별도재무제표 기준으로 당사의 부채비율은 2020년말 기준 110.82%로 과거 수치와 유사한 수준을 보이고 있습니다. 차입금 의존도는 28.18%이며, 총 차입금은 2조 751억원을 기록하였습니다. 현금성자산은 3,089억원으로 2019년말 대비 136억원 감소하였으나 총 차입금 역시 전년 대비 1,619억원 감소하며 순차입금이 전체적으로 감소하는 모습을 보였습니다.

[차입금 및 부채비율 현황_별도기준]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

현금성자산 등
308,887
322,521
355,314
254,317

차입금(단기)
913,247
1,216,296
1,119,852
1,392,352

차입금(장기)
1,161,807
1,020,659
1,075,432
1,083,357

총 차입금
2,075,054
2,236,955
2,195,284
2,475,709

순 차입금
1,766,167
1,914,434
1,839,970
2,221,392

차입금의존도
28.18%
28.20%
28.22%
33.10%

부채비율
110.82%
131.64%
129.25%
132.68%

출처: 당사 정기보고서

당사는 과거 지분법이익을 인식하던 2010년까지 큰 폭의 부채비율 및 차입금의존도 등의 재무안정성 지표가 개선되는 추세를 보였으나, 2013년부터 2014년 까지는 총차입금은 약 2조원을 유지하였으며, 부채비율은 138.3%에서 145.7%로 다소 증가하였습니다. 2015년의 경우 삼성테크윈 인수자금 중 1차 납부대금(4,719억원) 지급을 위해 사모사채 1,000억원 및 금융기관 차입금 1,500억원을 차입하였으며, 방산부문의 유도무기 관련 시설투자 및 민수화학부문의 해외진출관련 투자자금을 위해 약 3천억원의 추가적인 차입금 증
가가 발생하였습니다.

이후 총 차입금 규모는 감소하고 있고, 2018년 들어 항공사업, 공작기계사업을 계열사인 한화에어로스페이스 및 한화정밀기계에 양도하였고, 자동차 부품사업을 동일산업에 매각하는 등 자체사업 중 비주력사업 부문을 매각하여 재무구조를 개선하고 있지만, 당사의 차입금은 영업현금흐름 대비 다소 높은 수준으로 향후 차입금 상환능력 유지에 대한 주의 깊은 모니터링이 필요합니
다.

■ 장단기 차입금
만
기 도래 현황

[당사 차입금 만기별 도래 현황]

(단위 : 억원)

구 분
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 이후
계

단기
차입금
한도대

325

-
-
-
325

일반대
3,226
-
-
-
3,226

시설대
80
-
-
-
80

무역자금
1,859
-
-
-
1,859

소 계
5,490
-
-
-
5,490

장기
차입금
일반대
-
900
1,500
-
2,400

시설대
444
1,025
804
112
2,384

회사채
3,200
3,100
2,096
2,100
10,496

소 계
3,644
5,025
4,400
2,212
15,281

합 계
9,134
5,025
4,400
2,212
20,771

출처: 당사 제시자
료,
2020년 4분기 별도기준

 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외)

상기 표에서 보는 바와 같이 당사의 별도기준 차입금 만기는

1년이내 9,134억원, 2년이
내 5,025억원, 3년이내 4,400억원 3년 이후에는 2,212억원이 도래합니다.

차입금별 성격에 따라서 시중은행으로부터의 일반차입금의 경우 지속적인 연장 및 차환을 통해 유지하고 있으며,
매출채권을 통한 담보부차입금이 2020년 4분기말 기준 약 308억원 존재
합니다. 또한, 영업활동중에 발생된 USANCE차입금이 약 1,550억원이 존재합니다.

사채의 경
우 만기도래시 지속적인 상환 및 차환을 통해 유지하고 있으며, 2020년 4분기 별도기준 미상환사채의 잔액은 1조 496억원(사채할인발행차금 제외)이 존재 합니다.

2020년
및 2019년말 기준 금융기관차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금 상세 내역(별도기준)]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
당기말
 이자율(%)
당기말
전기말

담보부차입금(주1)
신한은행 외
0.88 ~ 2.47
30,831,913
53,988,047

USANCE
신한은행 외

0.61 ~ 1.83

155,042,736
61,193,963

일반차입금
산업은행 외
1.63 ~ 2.64
363,139,676
393,000,000

합 계
549,014,325
508,182,010

출처 : 당사 2020년
사업보고서
주) 당사는 매출채권을 금융기관에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 당사는 이 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다(별도재무제표 주석 8 참조).

[장기차입금 상세 내역(별도기준)]

(단위 : 천원)

구 분
차입처
2020년말 
이자율(%)
상환조건
2020년말
2019년말

산업시설자금대출
산업은행 외
1.34 ~ 3.13

분할상환 및,

만기 일시상환

125,586,890
82,723,770

방위산업육성자금
농협은행
1.34
분할상환
67,565,863
44,034,743

외화시설대
KOOKMIN BANK, 
TOKYO BRANCH 외
1.08 ~ 1.64
만기 일시상환
45,291,120
34,734,000

일반대(장기)
수출입은행 외
-
분할상환
-
155,000,000

신한은행 외
1.71 ~ 3.08
만기 일시상환
240,000,000
120,000,000

합 계
478,443,873
436,492,513

차감: 유동성대체
(44,421,203)
(183,827,260)

차감잔액
434,022,670
252,665,253

출처 : 당사 2020년 사업보고서

2020년말 및 2019년말 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

[사채 상세 내역(별도기준)]

(단위 : 천원)

구 분
만기일
2020년말 
이자율(%)
2020년말
2019년말

무보증 공모사채 (216회)
2020-03-09
-
-
150,000,000

무보증 공모사채 (217회)
2020-06-07
-
-
100,000,000

무보증 공모사채 (218회)
2020-08-31
-
-
100,000,000

보증 FRN사모사채 (219회)
2020-10-19
-
-
34,734,000

무보증 공모사채 (220회)
2020-11-09
-
-
140,000,000

무보증 공모사채 (221회)
2021-02-08
2.93
100,000,000
100,000,000

무보증 공모사채 (222회)
2021-04-13
2.78
100,000,000
100,000,000

무보증 공모사채 (223회)
2021-11-02
2.55
120,000,000
120,000,000

무보증 공모사채 (224회)
2022-02-01
2.25
150,000,000
150,000,000

무보증 공모사채 (225-1회)
2022-04-18
2.14
70,000,000
70,000,000

무보증 공모사채 (225-2회)
2024-04-18
2.35
80,000,000
80,000,000

무보증 공모사채 (226-1회)
2022-09-17
1.93
90,000,000
90,000,000

무보증 공모사채 (226-2회)
2024-09-13
2.19
60,000,000
60,000,000

공모사채 (227-1회)
2023-01-30
1.89
80,000,000
-

공모사채 (227-2회)
2025-01-30
2.11
70,000,000
-

공모사채 (228회)
2023-06-09
2.39
97,000,000
-

보증 FRN사모사채 (229회)
2023-11-30
3M LIBOR + 1.10
32,640,000
-

합 계
1,049,640,000
1,294,734,000

사채할인발행차금
(2,044,200)
(2,453,582)

차감: 유동성대체
(319,811,405)
(524,287,105)

차감잔액
727,784,395
767,993,313

출처 : 당사 정기보고서

당사 이외의 주요 계열회사의 2020년말 기준 만기별 차입금 도래현황은 아래와 같습
니
다. 

- 한화솔
루션

(단위 : 억원)

구 분
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 이후
계

단기
차입금
한도대

-

-
-
-
-

일반대
3,460
-
-
-
3,460

시설대
1,980
-
-
-
1,980

무역자금
308
-
-
-
308

기타
1,000
-
-
-
1,000

소 계
6,748
-
-
-
6,748

장기
차입금
일반대
2,227
400
1,200
2,176
6,003

시설대
1,450
1,500
-
-
2,950

기타
-
-
-
-
-

회사채
2,623
4,908
4,800
4,300
16,631

소 계
6,300
6,808
6,000
6,476
25,584

합 계
13,048
6,808
6,000
6,476
32,332

출처 : 당사 제시
자료,

2020년 4분기말 별도기준

 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외)

- 한화건설

(단위 : 억원)

구 분
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 이후
계

단기
차입금
한도대

2,463

-
-
-
2,463

일반대
4,450
-
-
-
4,450

시설대
-
-
-
-
-

무역자금
213
-
-
-
213

회사채
4,720
-
-
-
4,720

기타
-
-
-
-
-

소 계
11,846
-
-
-
11,846

장기
차입금
일반대
2,004
1,756
930
7
4,697

시설대
-
-
-
-
-

기타
-
300
-
-
300

회사채
3,840
1,850
1,630
-
7,320

소 계
5,843
3,906
2,560
7
12,316

합 계
17,689
3,906
2,560
7
24,162

출처 : 당사 제시자료,
2020년 4분기 별도기준

 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외)

- 한화에
어
로
스
페
이스

(단위 : 억원)

구 분
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 이후
계

단기
차입금
한도대

-

-
-
-
-

일반대
700
-
-
-
700

시설대
450
-
-
-
450

회사채
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

소 계
1,150
-
-
-
1,150

장기
차입금
일반대
576
969
500
2,000
4,045

시설대
167
-
-
1,000
1,167

기타
5
-
-
-
5

회사채
1,950
1,700
3,194
1,800
8,644

소 계
2,698
2,669
3,694
4,800
13,861

합 계
3,848
2,669
3,694
4,800
15,011

출처 : 당사 제시자료
,
2020년 4분기 별도기준

 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외)

- 한화호텔앤드리조트

(단위 : 억원)

구 분
1년 이내
2년 이내
3년 이내
3년 이후
계

단기
차입금
한도대

140

-
-
-
140

일반대
2,090
-
-
-
2,090

시설대
190
-
-
-
190

회사채
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

소 계
2,420
-
-
-
2,420

장기
차입금
일반대
662
87
326
-
1,075

시설대
221
124
14
2
361

기타
140
310
-
-
450

회사채
580
350
-
-
930

소 계
1,603
871
340
2
2,816

합 계
4,023
871
340
2
5,236

출처 : 당사 제시자료
,
2020년 4분기 별도기준

 (차입금 액면기준으로 작성, 사채할인발행차금 등 제외)

한편, 한화생명보험은 2018년 중 향후 IFRS 17 도입에 따른 부채증가에 대비하여 RB
C비율 개선 목적으로 2차례에 걸쳐 국내와 해외에서 약 1조 2,573억원의 신종자본증권을 발행하였고, 이는 당사 연결재무제표상에서 자본으로 인식되고 있습니다.
증권신고서 제
출일 현재 IFRS17 도입은 2022년에서 2023년으로 도입시기가 1년 연기된 상황입니다.

그러나 최근 IASB(국제회계기준위원회)는 금융상품의 표시 회계기준(IAS 32)에 대하여 토론 및 개정을 검토하고 있으며, 향후 개정될 경우 신종자본증권이 회계기준 상 부
채로 분류될 가능성이 있고, 이로 인하여 당사의 연결기준 부채비율이 증가할 수 있습니다.
단, 한화생명보험의 RBC 비율 산정 시, 회계기준 상의 분류와 상관없이 신종자본증권은 지속적으로 가용자본으로 분류될 예정이나, 2019년 3월 14일 금융위원회에서 개최된 '제1차 거시건전성 분석협의회'에서는 요구자본 산정시 외화 신종자본증권 발행으로 조달한 자금에 대해서 외환포지션 한도 계산에서 부채로 분류하는 방안을 검토하기로 하였으며, 부채 적정성 평가(LAT) 도입 등에 따라 한화생명에 추가적인 부담이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소송사건 및 채무보증에 관한 사항]

라
.

당사 및 당사의 연결회사가 원고 또는 피고로 계류중인 소송사건이 다수 있으며, 소송사건의 결과는 현재로서는 예측할 수 없습니다. 당사 및 당사 연결회사의
소송결과가 당사의 재무상태에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단되지만, 금액적인
손실이 미미하더라도
소송 패소가 확정될 경우 당사의 재무상태 및 당사의 이미지에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
또
한,

당사 및 당사의 연결회사들은 해외 종속회사 등의 차입금에 대한 채무보증 등을 제공하고 있습니다. 이에 따라
당사 및 당사의 연결대상 기업들은 채무보증 및 우발채무를 통하여 추가적인 손실이 발생할 가능성이 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사가 계류되어 있는 중요한 소송사건은 다음과 같습니다.

1) 손해배상 청구 (서울중앙지법 2017가합516204)

구분
내용

소 제기일
- 2017.09.05.

소송 당사자
- 원고 : 삼성에스디에스
- 피고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈), 대성테크, 삼성중공업, 에스원

소송의 내용
- 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재 보상액(위 보험금 구상청구액)을 초과하는 부분에 대하여 삼성에스디에스가 한화테크윈, 한화테크윈의 협력업체 대성테크, 삼성중공업, 에스원을 상대로 손해배상청구

소송가액
- 683억원

진행상황
- 2020.08.11. 조정기일 : 조정 불성립
 - 2020.08.21. 화해권고 결정 : 이의제기(삼성중공업, 삼성SDS)
 - 2021.02.04. 판결선고 : 피고 승소
 - 2021.02.17. 원고 항소장 제출

향후 소송일정 및 대응방안
- 2심 진행 예정

향후 소송결과에 따라
 회사에 미치는 영향

-
현재로서는 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

2) 손해배상 청구(대법원 2021다210409)

구분
내용

소 제기일
- 2017.03.14

소송 당사자
- 원고 : 대한민국, 피고 : 한화에어로스페이스 외 1개 회사

소송의 내용
- 2015.12.17 충남 논산 소재 항공학교에서 수리온 헬기 4호기 비행훈련 중 대파됨에 따라 국방부에서 계약상대자인 한국항공우주산업(채무불이행 책임) 및 당사(제조물책임법 위반)를 상대로 손해배상청구

소송가액
- 171억원

진행상황
- 2019.09.06 1심 판결 선고(피고 승소)
 - 2019.10.04 원고 항소(서울고등법원 2019나2043284)
 - 2021.1.14. 판결선고 : 피고 승소
 - 2021.1. 25. : 원고 상고(대법원 2021다210409)

향후 소송일정 및 대응방안
- 3심 판결선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

-
현재로서는 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

3) 손해배상 청구(서울중앙지법 2016가합575176, 서울고등 2018나2059732)

구분
내용

소 제기일
- 2016.12.05.

소송 당사자
- 원고 : 대한민국(방위사업청), 피고 : 한화시스템㈜ 외 3개 회사

소송의 내용
- 국방과학연구소가 제기한 손해배상 청구소송에서 손해의 귀속주체가 국방과학연구소와 방위사업청 중 누구인지에 대한 쟁점이 부각되자, 소멸시효 완성 방지를 위해 방위사업청이 소송제기

소송가액
- 155억원

진행상황
- 1심 전부 승소(2018.09.14.)
 - 2심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 항소심 판결 선고일은 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 패소 시 해당 금액만큼 손실발생 가능성 
 (공동피고이므로 패소금액 전체를 당사가 부담하는 것은 아니며, 서울고등 2018나2059749 사건과 본 사건 중 한 사건에만 배상책임부담)

4) 보험금 구상 청구 (서울중앙지법 2017가단5078014)

구분
내용

소 제기일
- 2017.04.14.

소송 당사자
- 원고 : 삼성화재
- 피고 : 한화에어로스페이스, 삼성중공업, 대성테크

소송의 내용
- 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재가 삼성에스디에스측에 보험금 보상 후 삼성중공업, 한화테크윈, 한화테크윈 협력업체 대성테크를 상대로 구상청구

소송가액
- 149억원

진행상황
- 현재 1심 심리가 진행 중임(변론기일 추정)

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려우며, 당사의 지급의무 없음을 지속적으로 주장할 예정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

-
현재로서는 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

5) 손해배상 청구(서울중앙지법 2017가합526799)

구분
내용

소 제기일
- 2017.04.17.

소송 당사자
- 원고 : 삼성중공업
- 피고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈), 대성테크, 강인억, 신창호

소송의 내용
- 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성중공업이 하도급업체인 한화테크윈 및 대성테크, 대성테크 직원 상대로 손해배상청구

소송가액
- 100억원

진행상황
- 현재 1심 심리가 진행 중임(변론기일 추정)

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려움

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

-
현재로서는 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

이외에도 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 연결실체의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 당사의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 채무보증 및 그 밖의 우발채무 등에 관한 사항은 제2부 발행인에 관한사항「Ⅲ. 재무에 관한사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석 58.우발부채 및 약정사항」과 「Ⅲ. 재무에 관한사항, 5. 재무제표 주석, 주석 37. 우발부채와 약정사항」및 각 종속회사 등의 분/반기보고서 및 사업보고서 등을 참고하시기 바랍니다.

[제재에 관한 사항]

마.

당사, 당사의 계열회사 및 경영진은 계열사 부당지원 및 기타 사유로 재판 및 소송이 일부 진행 중이거나 판결이 확정되었습니다.
당사 및 당사의 계열회사는 전문경영인을 중심으로 한 안정적인 경영 및 영업활동을 이어가고 있어 소송의 결과가 매출이나 이익 등 회사의 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 보입니다. 하지만,
전·현직 대표이사 및 당사 및 당사의 계열회사의 임,직원의 형사재판을 이유로 한 시장의 부정적 평가 여부 등에 대하여는 정확히 판단하기 어려우나
당사의 이미지에 부정적
인 영향을 줄 수 있으므로, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사, 당사의 계열회사 및 임직원과 관련된 제재현황은 다음과 같습니다.

1) 회사 제재현황

사업부문
조치
대상자
제재
조치일
조치기관
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

화약제조업
(주)한화

2018.
01.25

고용노동부

부분작업중지 명령(보은, 점화약
 제조공정)

중대산업사고 발생에 따른 부분작업
중지명령(산업안전보건법 제51조 제7항)

- 안전조치 완료 후 부분작업 중지 해제 (2018.02.08)

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등)를
 통한 동종, 유사 사고 예방

2018.
02.12

고용노동부

과태료 부과
(424만원)

안내표지판 미부착, 보호구 선정 및 관리 부적절(산업안전보건법 제12조, 제14조
제11항)

- 과태료 납부

- 산업안전보건법규에 대한 사내점검/
 모니터링 강화

2018.
03.07

국세청

법인세등 부과
(224억원)

2013~2016 사업연도 법인세 등
세무조사 (국세기본법 제81조의 12)

- 법인세 등 납부

- 세무 관련 내부교육 및 관리 강화

2018.
05.30

고용노동부

작업중지 명령

(대전, 51동)

사고 발생에 따른 작업중지명령

(산업안전보건법 제51조 제7항)

- 해당 공정 안전조치 보완 완료

- 사내/외 전문인력에 의한 정밀진단

- 사고 근본원인 제거를 통한 동종, 유사 
 사고 예방

- 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및
 모니터링 강화

2018.

06.04

고용노동부

과태료 부과

(288만원)

공정안전보고서 미준수
(산업안전보건법 제 49조2의 제7항)

- 과태료 납부

- 업무절차 (사업장 요령) 개정

- 업무절차 (사업장 요령) 개정

- 산업안전보건법규의 요구사항 반영
- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

- 산업안전보건법규의 요구사항 반영
- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.

06.22

고용노동부

과태료 부과

(2억 925만원)

산업안전보건관리비 부족계상 등

(산업안전보건법 제 30조 제1항 등

16개 조항)

- 과태료 납부

2018.

06.22

고용노동부

과태료 부과

(576만원)

공정안전보고서 미준수
(산업안전보건법 제 49조2의 제7항)

- 과태료 납부

2018.
06.25

고용노동부

과태료 부과
(80만원)

공정안전자료 작성 및 관리 부적정
(산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항)

- 과태료 납부

- 업무절차 (사업장 요령) 개정

- 산업안전보건법규의 요구사항 반영

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.
06.27

고용노동부

과태료 부과
(310만원)

공정안전자료 작성 및 관리 부적정
(산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항)

- 과태료 납부

2018.
07.05

고용노동부

과태료 부과
(180만원)

공정안전자료 작성 및 관리 부적정
(산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항)

- 과태료 납부

2018.
11.26

고용노동부

과태료 부과
(80만원)

공정안전보고서 미준수
(산업안전보건법 제 41조 제1항 등 2개
조항)

- 과태료 납부

- 업무절차 (사업장 요령) 개정

- 산업안전보건법규의 요구사항 반영

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.
11.29

삼척시청

과태료 부과
(80만원)

폐기물보관장소 기준 미준수
(폐기물관리법 제 13조 제1항)

- 과태료 납부

-지정폐기물 보관 장소 2회/일 점검

2018.
08.30

청주지방
법원

벌금 부과
(50만원)

2018년 1월 점화약 제조공정 중대산업
사고 발생에 대한 산업안전보건법 위반
(산업안전보건법 제23조 제1항, 산업안전보건기준에관한규칙 제325조 제1항)

- 벌금 납부

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등)를
 통한 동종, 유사 사고 예방

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.08.30
고용노동부
벌금 부과
(50만원)
중대산업사고 발생에 따른 부분작업
중지명령
(산업안전보건법 제51조 제7항)
- 벌금 납부
- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방

2018.
11.2

영산강유역
환경청

벌금 부과
(200만원)

잔류성오염물질 배출허용기준 초과
(잔류성오염물질관리법 제14조 제3항)

- 벌금 납부

- 배출시설 개선 및 모니터링 실시

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.
11.19.
서울세관
과태료 부과
(1,290만원)
수입 선급금을 지급하고 1년 도과 후 수입이 진행되었음에도 한국은행에 사후신고 누락
(외국환거래법 제16조 제2호)
- 과태료 납부
- 외국환거래법령 숙지미흡으로 발생하여
 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시

2019.
01.24
부산지방고용
노동청울산지청
과태료 부과
(575.2만원)
고용노동부 특별감독 결과
(산업안전보건법 제13조 제1항 등)
- 과태료 납부
- 시정명령 건 조치완료 보고
- 법규준수 이행 및 모니터링 강화

2019.
03.07
고용노동부

과태료
부과

(32만원)

해빙기 특별 점검 시 근로자 안전보건조치위반 (산업안전보건법 제 51조 제 6항)
- 과태료 납부
- 지정 조치 및 관리자/근로자 교육 실시

2019.
03.19
울산 남부
소방서

과태료
부과

(80만원)

용단 작업장 주변 반경 10m 이내 가연물 존재(소방기본법 제; 15조 제1항,
울산화재 예방조례 제 2조)
- 과태료 납부
- 가연성 물질제거 조치
- 가연성 물질 제거 작업계획서 작성
- 용단작업자, 화기감시자 특별교육 실시

2019.
03.22
대전지방고용
노동청청주지청
과태료 부과
(5,530.8만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제11조 제1항 등)
- 과태료 납부
※ 대전사업장 사고에 대한 특별
 및 기획감독 건

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등)를
 통한 동종, 유사 사고 예방
- 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및
 모니터링 강화
- 업무절차 (사업장 요령) 개정
- 산업안전보건법규의 요구사항 반영
- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2019.
03.27
광주지방고용
노동청
과태료 부과
(116만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제41조 제4항 등)
- 과태료 납부

2019.
03.27
대전지방고용
노동청
과태료 부과
(9,480만원)
고용노동부 특별감독 결과
(산업안전보건법 제10조 제2항)
- 과태료 납부

2019.
 03.27
부산지방고용
노동청울산지청
과태료 부과
(194.4만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제12조, 34조, 
제49조2 등)
- 과태료 납부

2019.
03.28
대전지방고용
노동청충주지청
과태료 부과
(779.2만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제43조 제1항 등)
- 과태료 납부

2019.
03.29
중부지방고용
노동청
과태료 부과
(588만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제14조 제1항 등)
- 과태료 납부

2019.
03.13
대전유성소방서
과태료 부관
(280만원)
국가안전대진단 결과
(위험물안전관리법 별표18 등)
- 과태료 납부

2019.
04.02
대전지방고용
노동청청주지청
과태료 부과
(3834.8만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제12조 등)
- 과태료 납부

2019.
04.15
광주지방고용
노동청여수지청
과태료 부과
(3,326.1만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제12조 등)
- 과태료 납부

2019.
04.19
대구지방고용
노동청
과태료 부과
(804만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제31조 제3항 등)
- 과태료 납부

2019.
06.21
대전지방검찰청
벌금 부과
(300만원)
국가안전대진단 결과
(위험물안전관리법 별표18 등)
- 벌금 납부

2019
 6.18
여수 소방서
과태료
(40만원)
소방특별조사 결과
(위험물안전관리법 제5조 등)
- 과태료 납부
- 위험물안전보건법 요구사항 반영
- 관련 업무 기준 수립 및 시행

2019
 7.15
대전지방고용
노동청충주지청
벌금 부과
(100만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제43조 제1항 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2019
 9.17
광주지방검찰청
 순천지청
벌금 부과
(500만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제71조 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2019.
 10.17
부산지방고용
노동청울산지청
벌금 부과
(250만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제12조, 34조,
제49조2 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2019.
10.24
공정거래
위원회
시정 명령 및 과징금 부과 
(3억 8,200만원)

하도급거래 공정화에 관한 법률 제12조의3(기술자료 제공 요구 금지 등),

동법 제25조의3 제1항(과징금)

- 과징금 납부

- 하도급법 관련 금지사항 및 재발방지 
 명령의 이행.
- 해당 처분의 위법성을 다투기 위하여 
 행정소송을 진행 중.

2019.
06.25
울산광역시

과태료
부과

(48만원)

신규오염물질 배출에 따른 변경신고
미이행
(대기환경보전법 제23조2항)

- 과태료 납부

- 대기방지 시설 인허가 변경 시고
- PPAN 증설 후 정상 가동시 대기배출 
 항목의 전분석 실시
- PPAN 증설공사 수행 시 70-N-22 세정
 집진시설의 종 변경 실시 예정

2019.
 10.24
대전지방고용
노동청주지청
벌금 부과
(300만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제11조 제1항 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2019
 11.13
청주지방
 법원
벌금 부과
(500만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제23조 1항 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2019.
 11.28
중부지방고용
노동청
벌금 부과
(150만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제14조 제1항 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2020.
01.02

처인구청

가산세

(92만원)

지방세법 제6조 6항 다목, 제20조 1항 및

지방세법 시행령 제 6조 1호, 제 20조 6항

- 승강기 취득 금액에 맞춰 세금 및

가산세 납부 완료

- 승강기 등 시설물 설치에 따른 취득세 발생

사실 인지 및 공유

2020.

01.08

울산광역시

과태료
부과

(60만원)

불시 수질 측정
(물환경보전법 제33조 제3항 등)

- 과태료 납부

- 폐수배출시설 인허가 변경 신고 완료

2020.

01.28

대전지방검찰청

벌금 부과
(3,000만원)

'18년 사고(51동) 법원 판결에 대한 벌금 부과
(산업안전보건법 제71조 등)
- 벌금 납부

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방

2020.

01.29

대전지방검찰청

벌금 부과
(100만원)

산업재해예방을 위한 조치의무 불이행 등 (산업안전보건법 제71조 등)
- 벌금 납부
- 주기적 점검 및 관련 법규 교육

2020.

04.02

광주지방고용
노동청여수지청

과태료
부과

(30만원)

고용노동부 사고조사 결과
(산업안전보건법 제46조 제1항 등)

- 과태료 납부 완료

- 여수사업장 사고 조사 건

2020.
05.19
전라남도청
과태료 부과
(200만원)
대기환경보전법 위반사업장 행정처분 과태료(대기환경보전법 제39조 1항)
- 과태료 납부 완료
' 내부교육 및 자가측정 절차 강화

2020.
05.26

광주지방
고용노동청

여수지청

과태료

(80만원)

- 사유: 특별안전교육 미이수 2명

- 근거법령 : 산업안전보건법

- 특별안전교육 즉 실시(5/8일)

- 비상발전기 화기감시자 지정

- 작업허가절차 및 화재안전관리 등 고위험
 작업 밀착관리

- 부서 내 수평전개를 위한 전파교육 실시

2020.
06.18
충북권
중대산업
 사고 예방센터
과태료
(80만원)
PSM 이행상태 점검 결과
 (산업안전보건법 제46조 제3항 등)
- 과태료 납부 완료
- 보은사업장 시정지시 사항 이행

2020.
07.02

광주지방
고용노동청

여수지청

과태료

(32만원)

- 사유: 추락방지조치 미실시

화학물질 MSDS미게시

- 지적사항 발생한 장소 대상

추락방지 조치(추락방호망,

안전난간대 설치 완료)

- 신나, 페인트 등 MSDS 자료게시
 완료

- 추락/넘어짐 방지를 위한 시설물(추락방호망 , 안전난간대 등)설치할 수 있도록 시방서
 반영, 시공부서 R&R 설정

- 사전 위험성평가를 통한 Check List 수립, 시설물 일일점검/조치

- 부서 내 수평전개를 위한 전파교육 실시

2020.
07.03
여수소방서
과태료(40만원)
소방특별조사 결과
(화재예방,소방시설 설치, 유지 및 안전관리에 관한 법률 제5조)
- 과태료 납부
- 위험물시설 유지 관리 강화

2020.
07.06
여수시청
이행강제금
(748만원)
무허가 건축물 양성화
- 이행강제금 납부
- 사업장 전체 건축물 현황 조사 및 일치화

2020.
07.06
여수시청
이행강제금
(90만원)
무허가 건축물 양성화
- 이행강제금 납부
- 사업장 전체 건축물 현황 조사 및 일치화

2020.
07.23
전라남도청
환경관리과
과태료
(100만원)
SEMS 운영기록 점검결과
(대기환경보전법 제31조 2항)
- 과태료 납부
- 운영기록 입력 점검 강화

2020.
07.27
전라남도청
과태료
(80만원)
대기배출원관리시스템 미입력
- 과태료 납부 완료
- `17년 발생 건에 대한 소급 적용 건

2020.
08.04
보은군청
과태료
(40만원)
폐기물관리법 제18조
- 과태료 납부 완료
- 업무 절차 개선

2020.
11.03
대전지방
고용노동청
과태료
(2.72백만원)
PSM 이행상태점검
(산업안전보건법 제46조)
- 과태료 납부 완료
- 업무 절차 개선

2020.
11.10

광주지방법원

순천지원

벌금

(100만원)

- 사유: 근로자의 추락, 넘어질 위험이

있는 장소의 조치 미실시

- 근거법령 : 산업안전보건법

- 지적사항 발생한 장소 대상

추락방지 조치(추락방호망,

안전난간대 설치 완료)

- 신나, 페인트 등 MSDS 자료게시
 완료

- 추락/넘어짐 방지를 위한 시설물(추락방호망 , 안전난간대 등)설치할 수 있도록 시방서
 반영, 시공부서 R&R 설정

- 사전 위험성평가를 통한 Check List 수립, 시설물 일일점검/조치

- 부서 내 수평전개를 위한 전파교육 실시

2020.
11.21

대전지방
고용노동청

과태료

(88만원)

산업안전보건법 제 46조 1항

- 위반사항 조치 및 과태료 납부 완료

- 시정지시 조치 완료 및 결과보고

(고용노동부 ’20.12.07)

2020.
11.13
대전지방
 고용 노동청
과태료
(272만원)
- PSM 이행상태 점검 결과
 (산업안전보건법 제46조 제3항 등)
- 과태료 납부 완료
- 대전사업장 시정 지시사항 이행

2020.
12.21
보은군청
가산세 납부
(76,270,250원)
- 지방세법 상 감면율 적용 오류로 인한 
 과소납부세액 및 가산세 추가 납부
- 전액 납부
- 세법 등 관련 법규 제/개정 대응 강화

2020.
12.21

보은군청

가산세

(857만원)

- 지방세특례제한법 제 78조

- 감면율 적용 오류에 따른 과소신고분

추가 납부 완료

- 자산별 취득세 감면율 인지 및 공유

2021.
01.02

서울중앙
지방검찰청

벌금

(300만원)

- 관세법 등
- 벌금 납부 완료
- 업무 절차 개선

2021.

01.18

중부지방

고용노동청

과태료
 (8만원)

PSM 이행상태점검
 (산업안전보건법 제46조)

- 과태료 납부 완료

- 업무 절차 개선

2021.

04.06

경기도

기흥구청

과태료

(40만원)

- 폐기물관리법 제38조

‘보고서 제출‘ 위반

- 과태료 납부 완료

- 업무 절차 개선

2021.

2.16.

인천지방법원

벌금 부과

(500만원)

- 전략물자 수출 시 산업통상자원부 장관의 수출허가 미 취득

- 근거법령 : 관세법, 대외무역법

- 벌금 납부

- 수출통관 및 전략물자 관리 주관부서

일원화 (외주구매팀/외자구매파트)

- 수출물품 전략물자 여부 전수 판정 실시

- 전략물자 현황 전사 공지 (주 1회) 및

교육 실시 (년1회)

2021.

03.03

광주지방고용

노동청

여수지청

과태료 부과

(8만원)

- 일용직 2명 근로내역의 신고

착오 (근로일수 착오)

- 근거법령 : 고용보험법 제15조

- 오류 신고내역 정정신고

완료 (2021.1.19)

- 현장 내 일용근무자 근로 내역 즉시 신고

2021.

03.03

광주지방고용

노동청

여수지청

과태료 부과

(9만 6천원)

- 일용직 2명 근로내역의 신고

누락

- 근거법령 : 고용보험법 제15조

- 미신고 내역 신고 완료

(2021.1.19)

- 현장 내 일용근무자 근로 내역 즉시 신고

2021.
 01.20

서울중앙
 지방검찰청

벌금

(300만원)

- 사유: Wood Pellet 및 Candelilla Wax 수입허가 위반 사건 병합 건 최종심 판결(벌금)

- 근거법령: 관세법, 목재이용법, 야생생물법

- 벌금 납부 완료

- 업무 절차 개선

2021.

01.21

구미세무서

가산세 납부

(328,390원)

- 현궁 발사장비 2-2차 수정 세금계산서 발행 누락에 따른 가산세 납부

- 부가가치세법 제60조(가산세)

- 가산세 납부 완료

- 계약/수정계약 발생시 계산서 발행 금액 포함 업무처리 요청('20.03 이후 시행중)

- 사업팀/세금계산서 발행팀 일원화('20.12.07)

2021.

04.13

전라남도청

과태료

(48만원)

- 물환경보전법 제33조 제2항

- 과태료 납부 완료

- 폐수허가 변경신고 완료

한화
에어로
스페이스
(주)
2018.02.20
국세청
법인세등 
총 572억원 
부과
법인세 등 세무조사 (2012~2016 사업연도)(국세기본법 제81조의 12)
- 2018년 4월 30일 납부완료
 - 카메라사업 비적격분할 과세처분(324.4억원)에 대해서는 2018년 6월 27일 과세처분 취소 심판청구 제기
 - 2019년 8월 13일 회사 의견 인용 결정
 - 2019년 9월 332.9억원 회사 수취(사건 종결)
- 세무 관련 내부교육 및 관리 강화

한화
시스템
(주)
2019.08.26
공정거래위원회
하도급법 누산벌점 초과로 인해 공정거래위원회는 회사를 상대로 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정처분을 내림
하도급법 누산벌점 초과(하도급거래 공정화에 관한 법률)
공정거래위원회의 행정처분에 대하여 불복하는 내용의 행정소송 제기
하도급법 교육 강화, 하도급 준수 시스템 구축 및 모니터링 강화

한화
시스템
(주)

2018.10.22
공정거래위원회
지에스건설 발주 관련 부당한 공동행위에 대한 건
입찰 담합
대법원 상고심 판결결과 당사가 전부 승소하여 과징금 및 시정명령 처분 면제 받음(기 납부한 과징금 전액 반환)
입찰참가에 대한 내부통제 절차 강화

한화
시스템
(주)

2018.06.22
방위사업청
협력업체의 계약에 관한 서류 위변조 및 허위서류 제출함에 따라 입찰참가자격제한 처분(45일)
협력업체의 시험성적서 위변조
입찰참가자격제한 기간 도과 완료
-

한화디펜스(주)
2019.11.25
창원지방법원
벌금 150만원
안전조치 미비(산업안전보건법 제23조)
전액 납부
안전교육 실시 및 해당설비 개선

한화디펜스(주)

2018.09.10

창원지방법원

벌금 1백만원

고소작업 안전조치 미비

전액 납부
안전교육 실시 및 관리체계 개선

한화
에어로
스페이스
(주)

2020.08.24
창원지방법원
벌금 1백만원
공공수역 절삭유 유출(업무상과실)
전액 납부
- 공장내부 우수배출구 차단조치
- 하천변 누출감시 CCTV 설치/감시

한화
에어로
스페이스
(주)

2020.11.19
공정거래
위원회
향후 행위금지명령

하도급거래 공정화에 관한 법률 제12조의3(기술자료 제공 요구 금지 등),

- 하도급법 관련 금지명령의 이행.

- 기술자료 제공 요구시 서면 교부 등에 대한 내부 교육 강화

도소매업
(주)한화
글로벌
부문
2018.
11.19.
서울세관
과태료 부과
(1.16억원)
해외법인, 지사로부터 선적전 수출선수금을 지급받고, 기간초과지급 미신고
(외국환거래법 제16조 제2호)
- 과태료 납부완료
- 외국환거래법령 무지로 발생한 것으로서 
 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시

2018.
11.19.
서울세관
과태료 부과
(40백만원)
해외 비거주자에게 송금하면서 은행에 실제와 다른 증빙서류를 제출하여 지급절차위반
(외국환거래법 제15조 제1항)
- 과태료 납부완료
- 외국환거래법령 무지로 발생한 것으로서 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시

2019.
01.22.
부산세관
과태료 부과
(5.8백만원)
보세지역 내 수입신고수리 화물
반출기한 초과
(자유무역지역법 제70조 제3항 제3호)
- 과태료 납부

- 사전에 반출기한 연장(15일->45일) 신청
 하여 반출기한 초과 가능성 봉쇄

2019.
07.05.

광주지방법원 순천지원

벌금 부과
(13.2백만원)

목재펠릿에 관한 수입신고를 한 자로서 수입 조건을 갖추지 않고(규격품질검사 미이행) 목재펠릿을 수입,통관

(관세법 제279조 제1항, 제270조 제2항, 제241조 제1항, 목재이용법 제46조, 제45조 제1항 제3호, 제20조 제2항 본문)

- 항소 진행 중
- 목재이용법령 미숙지로 인해 발생한 것으로서 목재이용법령 직원 교육 실시

(주)한화
갤러리아
2016.
12.28
금융위원회
과징금 부과
(720백만원)
감사인지정
(3년: 2017.1.1
~2019.12.31)
특수관계자에 대한 '04~'06년
자금대여거래 등의 주석 미기재,
증권신고서 거짓 기재
(주식회사의 외부감사에 관한 법률 
제13조제3항, 舊 '기업회계기준'
제87조 3항, '주식회사의 외부감사에
관한 법률' 제15조, 제16조, 舊 '증권
거래법' 제186조의2, 제186조의3,
동법시행령 제83조의3, '유가증권의
발행 및 공시 등에 관한 규정' 제2조,
제72조,제165조)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 회계처리 기준 준수

2017. 06. 21
공정거래위원회
시정명령
과징금 224백만원
대규모유통업법 위반
- 단기행사 특약매입거래계약서 지연교부
- 판촉비용분담약정서 지연교부
과징금 납부
공동판촉행사 약정서 체결관련
사내재교육 및 이행여부 사내 점검 실시

(주)한화갤러리아타임월드
2017. 06. 21
공정거래위원회
시정명령
과징금 224백만원
대규모유통업법 위반
- 단기행사 특약매입거래계약서 지연교부
- 판촉비용분담약정서 지연교부
과징금 납부
공동판촉행사 약정서 체결관련
사내재교육 및 이행여부 사내 점검 실시

화학제조업

한화솔루션(주) 케미칼부문

2016.
12.21
금융위원회
증권발행 제한
(1개월간:
2016.12.21
~2017.1.20))
감사인 지정
(1년: 2017.01.01
~2017.12.31))
피합병법인(주)한화베이시스
(舊 (주)드림파마)의 '특수관계자에
대한 '05~'06년 자금대여거래' 주석
미기재에 따른 제재 승계
(주식회사의 외부감사에 관한 법률
제13조 제3항, 舊 기업회계기준 제87조
3항, 주식회사의 외부감사에 관한 법률
제15조, 제16조)
- 회계처리 기준 준수
- 회계처리 기준 준수

2017.
04.06
여수화학
재난합동
방재센터,
환경부,
한국환경
공단
1차 경고 및
과태료 부과
(240만원)

환경분야 통합지도점검수검시 도급
신고 미이행 적발(화학물질관리법)

- 유해화학물질 취급업체 도급신고
이행 및 관리
- 사내 작업하는 모든 협력업체 인원에
대해서 전원 교육실시

2017.
06.23
광주지방법원 순천지원
벌금 500만원

무허가 대기배출시설 설치 및 조업행위

(대기환경보전법)

- 단속 즉시 전남도청으로부터 무허가 대기배출시설 10기에 대한 허가 취득

- 향후 사전 허가 취득 및 관련 법령 준수를 위해 타 사업장과 허가 관련 정보 공유

2017.
08.24
울산지방
법원
약식기소 및 
벌금 부과
(2백만원)
2017년 1월 25일 울산3공장에서
탱크 내부의 슬러지 반출 작업 중
상부 슬러지 붕괴로 인한 매몰 사고
발생에 의해 작업자 1명이 사망
(산업안전보건법, 형법)

- 지적사항에 대한 개선조치를 완료
- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

2017.
11.21
광주지방
법원
벌금 부과
(500만원)
여수공장에서 2017년5월22일 유기용제 누출사고 및 2017년 5월 30일 고압분리기 화재사고가 발생
(산업안전보건법)
- 지적사항에 대한 개선조치를 완료
- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

2017.
12.08
여수화학
재난합동
방재센터,
한국환경
공단,
영산강유역
환경청
환경감시단
과태료 부과
(144만원)
유해화학물질 취급시설 사업장 정밀점검 수검 시 유해화학물질 취급종사자 안전교육 미이수 적발
(화학물질관리법)
- 추가 지적사항 발생치 않도록 관리
- 2018년 유해화학물질 취급자 및 종사자
 전원 교육 실시 예정

2018.
05.17
부산지방
노동청
울산지청,
낙동강유역
환경청
부분작업중지
명령,
가동정지 명령

2018년 5월 17일 울산2공장 염소 하역시설에서 염소를 하역하던 중 플렉시블 호스를 통해 염소가 누출되어 회사 직원 1명, 협력업체 직원 2명 및 인근 주민 25명이 염소가스를 흡입하는 사고가 발생

(화학물질관리법, 산업안전보건법)

- 설비 개선 및 지적사항에 대한
개선조치 완료
- 안전환경 제반 규정 준수

2018.11.15

울산지방검찰청

벌금부과
(2,000만원)

- 사유 : 울산2공장 염소누출사고에 따른 약식기소 결정에 따른 벌금 부과

- 근거법령 : 화학물질관리법, 산업안전보건법, 형법,형사소송법

- 화학사고 발생시 15분 이내에 신고

- 공정 가동시 안전조치 철저

- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

2019.
03.08

광주지방고용노동청 전남권 중대산업사고 예방센터

과태료 144만원

- 사유 : 안전작업허가 세칙 미준수 외 8건

- 근거법령 : 산업안전보건법

- 과태료 납부

안전환경 제반 규정 준수

2019.05.03
전라남도

제1공장 과태료 200만원

제 2공장 과태료

200만원

제3공장 과태료200만원

- 사유 : 자가측정결과 거짓 기록

- 근거 법령: 대기환경보전법

- 과태료 납부
대기환경보전법 등 환경 관련 제반 규정 준수 노력

2019.05.31
전남권 중대산업사고예방센터
과태료 224만원

-사유 : 공정안전정보 최신화 누락 외 13건

-근거 법령 : 산업안전보건법

- 과태료 납부
안전환경 제반 규정 준수

2020.12.10 (송달일 2020.12.22.)

공정거래위원회

과징금 157억원

-사유: 물류거래를 통해 한익스프레스를 부당하게 지원
-근거법령: 공정거래법 제23조 제1항 제7호 가목 및 나목

- 과징금 납부 완료(3/5)

과징금 등 처분 취소 행정소송 제기(2021. 1. 19.)

한화글로벌에셋, 한화솔루션(주) 첨단소재부문

2016.
12.21
금융위원회
과징금 부과
(600백만원)
감사인 지정
(2년: 2017.1.1
~2018.12.31)
특수관계자에 대한 '04~'06년
자금대여거래 등 주석 미기재,
증권신고서 거짓 기재
(주식회사의 외부감사에 관한 법률
제13조 제3항, 舊 '기업회계기준'
제87조 3항, '주식회사의 외부감사에
관한 법률' 제15조, 제16조, 舊 '증권
거래법' 제186조의2, 제186조의3,
동법시행령 제83조의3, '유가증권의
발행 및 공시 등에 관한 규정' 제2조,
제72조,제165조)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 회계처리 기준 준수

2018.
11.9
청주지방법원 충주지원
벌금(100만원)
- 사유 : 2017. 11. 1.경 회사 음성사업장에서 특정대기유해물질인 포름알데히드가 환경부령 기준 이상으로 발생되는 배출시설 2기를 시도지사의 배출시설 설치 허가 받지 아니하고 설치하여 사용함
- 근거법령 : 대기환경보전법 제89조 제1호, 제23조 제1항, 제95조, 형사소송법 제334조 제1항
벌금 납부완료
(2018.11.26)
배출에 대한 도지사 허가받고, 월2회 외부 공인기관에 검사 의뢰함

건설업
(주)한화
건설
2016.
06.20
공정거래
위원회
과징금 부과
(5,324백만원)
및 시정명령
한국가스공사가 발주한 LNG 저장탱크
건설공사 입찰 담합
(독점규제 및 공정거래에 관한 법률
제19조)
- 과징금 납부
- 벌금판결 확정 (2019.07.24)
- 전 임직원 대상 입찰담합금지를 포함한 법률준수를 내용으로 하는 준법교육, 윤리경영교육 등을 매년 실시
- 대표이사 서신 등을 통하여 주기적으로 준법경영을 주지시키는 등 불법행위 근절을 위해 노력

2016.
12.21
증권선물
위원회,
금융위원회
감사인 지정 조치
(3년) 및
과징금 부과
(20억원)
제4기(2005.1.1~2005.12.31)부터
제5기(2006.1.1~2006.12.31)까지의
재무제표를 작성ㆍ공시함에 있어
주석 미기재, 유형자산 과대계상,
증권신고서 거짓기재
(주식회사의 외부감사에 관한 법률
제13조 제3항, 제16조, 舊 증권거래법
제186조의2, 제186조의3 및 제206조의11 등)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 감사인 지정 조치
- 금융감독원이 2013년 11월 배포한
특수관계자 거래 주석 공시
모범사례에 따라 주석공시를
실시하고 있으며, 유형자산 거래에
대해서도 내부심의를 강화하는 등
관리를 철저히 실시

2018.
12.06
청주지방법원 제2형사부
벌금 부과
(2백만원)
충북 진천 S-1증설공사 현장 협력업체 소속 근로자에 대한 산재사고 발생, 산업안전보건법 위반
(산업안전보건법 66조의 2, 제23조 제 3항 등)
- 벌금 판결 확정(2018.12.13)
- 공사현장 안전감시단 운영, 확대
- 전 임직원 대상으로 안전환경사고의 위험성과 예방교육 상시 실시 및 대표이사 서신 등을 통한 주기적 안전사고 방지 주지

레저서비스업
한화호텔
앤드
리조트
(주)
2016.
12.27
금융위원회
- 과징금 60백만원, 감사인 지정 2년(2016.12.28)
- 과징금 60백만원 부과처분 취소
(2019.04.24)
제26기('04년)~제28기('06년)까지의 재무제표 상 특수관계자 자금대여거래에 대한 주석 미기재
(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 부칙 제8635호, 舊증권거래법 제206조의 11 제1항, 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제16조 2항, 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제55조)
- 과징금 납부(2017.03.02) 
- 감사인 지정조치 이행
- 금감원 배포(2013년 11월)공시
모범사례를 기준으로 주석 사항을 
지속 관리해왔으므로 오류 재발
가능성 없음
- 향후에도 특수관계자 거래 관련
주석 공시를 철저하게 관리하여
재발 방지

2020.
06.11

평창시청
- 과태료 20만원
숙박업 기존영업주 공중위생교육 미이수
(공중위생관리법 제17조)

- 과태료 납부 완료

- 시정 조치 및 특별 교육 실시

2020.
08.01
국립농산물
품질관리원
- 과태료 30만원
조식뷔페 원산지 미표시
(농수산물의 원산지 표시에 관한 법률 제5조 제1항·제3항·제4항)
- 과태료 납부 완료
- 시정 조치 및 특별 교육 실시

2021
02.16

서울지방

고용노동청

- 과태료 240만원

산업재해 발생 미 신고

(산업안전보건법 제57조 1항, 제3항 동법
시행규칙 제73조 1항)

- 과태료 납부 완료

- 사고 보고 체계 개편 및 교육 실시

금융업
한화투자
증권(주)

2016.
 04.25.

금융
 감독원

기관주의

신탁재산 상호 간 거래 금지 위반
 (자본시장법 제108조 제5호,
 자본시장법 시행령 제109조 제1항 제3호, 금융투자업규정 제4-90조 제1항)

- 해당 직원 조치

- 시스템 개선 및 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2016.
 06.17.

한국
 거래소

약식제재금 부과
 부과: 1백만원
 납부: 1백만원

자사주신탁 호가 미제출
 (한국거래소 코스닥시장 업무규정 
제10조 제1항)

- 해당 직원 조치
- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2017.
 02.13.

금융
 위원회

과태료 부과
 부과: 12.5백만원
 납부: 10백만원

부당한 재산상 이익의 제공 및 
 수령 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 자본시장법시행령 제68조 제5항 제3호, 금융투자업규정 제4-18조 제1항, 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정 제2-68조 제1항)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

2017.
 04.07.

금융
 위원회
(금융
감독원)

과태료 부과
 부과: 137.5백만원
 납부: 110백만원

기관주의

계열회사 등 발행 후순위채권 매매
 권유 금지 위반
 (자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항)
 
 이해상충 관리의무 및 직무관련 
 정보의 이용 금지 위반
(자본시장법 제44조 및 제54조)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

2018.
 02.06.

한국
 거래소

약식제재금 부과
 부과: 2백만원
 납부: 2백만원

프로그램매매 사전보고 의무 위반
 (한국거래소 유가증권시장업무규정 
제104조 제2항 및 동 규정 시행세칙 
제130조 제5항)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2018.
 09.17.

금융
 위원회

과태료 부과
 부과: 300백만원

납부: 240백만원

수수료 수입에 연동한 대가지급 
금지의무 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제12호)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 투자권유대행인 업무수행
 점검체계 및 준법교육 강화

2018.
 10.26.

한국
 거래소

약식제재금 부과
 부과: 1백만원
 납부: 1백만원

프로그램매매 호가표시 위반
 (한국거래소 유가증권시장업무규정 
제11조 및 동 규정 시행세칙 제12조 
제1항)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2019.
07.09

한국
 거래소

불성실공시법인 
지정

제재금 부과

부과: 4백만원
납부: 4백만원

타법인주식및출자증권취득결정
('19.06.12)사실의 지연공시

(유가증권시장 공시규정 제33조)

- 불성실공시법인 공시(5영업일)

- 제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비

2020.
 03.05.

한국
 거래소

약식제재금 부과
 부과: 1.5백만원
 납부: 1.5백만원

프로그램매매 호가표시의무 위반
 (한국거래소 유가증권시장 업무규정 제11조 및 동 시행세칙 제6조의5 제2항)

- 약식제재금 납부

- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 교육실시

- 편람/매뉴얼 업무정의 수정

- 시스템 변경 등 사전제어

2020.
 03.10.

한국
 거래소

약식제재금 부과
 부과: 2백만원
 납부: 2백만원

미결제약정수량 보유한도 위반
 (한국거래소 파생상품시장업무규정 제154조 제1항 동 규정시행세칙 제162조의2 제1항)

- 약식제재금 납부

- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 교육실시

- 편람/매뉴얼 업무정의 수정

- 시스템 변경 등 사전제어

2020.

06.24

금융
위원회

과태료 부과
 부과: 37.5백만원
 납부: 30백만원

금융투자상품 매매관련 불건전 영업
행위 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제7호)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링

2020.

06.30

금융
위원회

과태료 부과
 부과: 54백만원
 납부: 43.2백만원

전자금융거래의 안전성 확보의무 위반

(전자금융거래법 제21조, 전자금융감독규정 제7조, 15조)

신용정보전산시스템 보안대책 의무 
위반

(신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 제19조 및 동법 시행령 제16조, 신용정보업감독규정 제20조)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 시스템 개선

2020.
10.22
공정위
경고
금융회사 또는 보험회사의 계열회사에 
대한 의결권 제한 위반
(공정거래법 제11조)
- 해당 자회사 지분
 양도
- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 시스템 개선

(주)한화저축은행

2015.
03.19
금융감독원
기관주의

대출 부당 취급
(상호저축은행법 제22조의2,

2. 舊 상호저축은행법 시행령 
제11조의3, 상호저축은행업감독규정 제2조, 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4, 업무방법서 제2조,대출규정 제3조, 제5조)

- 원안대로 처리

- 이사회 및 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’보고

- 검사결과 조치요구사항 정리 
 보고서 금감원제출(2015.05.26)

- 대출심사 철저
- 여신심사위원회 심사 강화
- 심사역 협의회 운영

2) 임ㆍ직원 제재현황

사업부문
회사
제재
조치일
조치
기관
조치
대상자
전현직
여부
근속
연수
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

화약제조업
(주)한화

2018.
08.30

청주
지방
법원

임원

현직

9년 11개월

벌금 부과
(50만원)

2018년 1월 점화약 제조공정 
중대산업 사고 발생에 대한 
산업안전보건법 위반
(산업안전보건법 제23조 제1항, 산업안전보건기준에관한규칙 
제325조 제1항)

- 벌금 납부

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호 구 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방
- 내부심사 등을 통한 이행여부 
 지속 확인

2018.
11.20

영산강유역환경청

직원

현직

13년 5개월

벌금 부과
(2백만원)

2017년 11월 여수사업장 잔류성오염물질관리법 위반
(제14조 제3항 배출허용기준 초과)

- 벌금 납부

- 배출시설 개선 및 배출량 
 모니터링 
- 내부심사 등을 통한 이행여부 
 지속 확인

2020.
01.16
대전지방법원
임원
현직
30년 1개월

징역 1년 6월

(집행유예)

- 사유 :
'18년 사고(51동)에 대한 법원 판결 확정

- 법령근거 : 산업안전보건법 제71조, 제66조의2, 제23조, 형법 제268조, 30조 등

- 확정 판결 이행

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구
 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고
 예방
- 산업안전보건법규의 요구사항 반영

직원
현직
28년 2개월
징역 1년 6월
(집행유예)

직원
현직
16년 6개월
금고 1년 6월
(집행유예)

직원
현직
27년 2개월
금고 1년
(집행유예)

2020.
11.10

광주지방법원

순천지원

직원

현직

17년
10개월

벌금

(100만원)

- 사유: 근로자의 추락, 넘어질 위험 이 있는 장소의 조치 미실시

- 근거법령 : 산업안전보건법

- 지적사항 발생한 장소 대상

추락방지 조치(추락방호망,

안전난간대 설치 완료)

- 신나, 페인트 등 MSDS 자료게시
 완료

- 추락/넘어짐 방지를 위한 시설물
 (추락방호망, 안전난간대 등)설치 할 수 있도록 시방서반영, 시공
 부서 R&R 설정

- 사전 위험성평가를 통한 Check
 List 수립,시설물 일일점검/조치

- 부서 내 수평전개를 위한 전파교육 실시

2021.

2.16.

인천지방법원

임원

현직

33년

9개월

벌금

(500만원)

- 전략물자 수출 시 산업통상자

원부 장관의 수출허가 미 취득

- 근거법령

: 관세법, 대외무역법

- 벌금 납부

- 수출통관 및 전략물자 관리 주관부서 일원화 (외주구매팀/외자구매파트)

- 수출물품 전략물자 여부 전수 판정 실시

- 전략물자 현황 전사 공지 (주1회) 및 교육(년1회)

직원

현직

6년

3개월

벌금

(100만원)

직원

현직

4년

11개월

벌금

(100만원)

도소매업
(주)한화
갤러리아
2016.
12.28
금융
위원회
대표이사
전직
-
과징금 부과
(16백만원)
특수관계자에 대한 '04~'06년
자금대여거래 등의 주석 미기재,
증권신고서 거짓 기재
(주식회사의 외부감사에 관한
법률 제13조제3항, 舊 '기업회계
기준' 제87조 3항, '주식회사의
외부감사에 관한 법률' 제15조,
제16조, 舊 '증권거래법' 제186조
의2, 제186조의3, 동법시행령
제83조의3, '유가증권의 발행 및
공시 등에 관한 규정' 제2조,
제72조,제165조)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 회계처리 기준 준수

화학제조업

한화솔루션(주) 케미칼부문

2017.
06.23
광주지방법원 순천지원
환경안전팀장
-
-
벌금 부과
(500만원)

무허가 대기배출시설 설치 및 조업행위

(대기환경보전법)

- 단속 즉시 전남도청으로부터 무허가 대기배출시설 10기에 대한 허가 취득

- 향후 사전 허가 취득 및 관련 법령 준수를 위해 타 사업장과 허가 관련 정보 공유

2018.11.15
울산지방검찰청
공장장
-
-
벌금 부과
(1,000만원)

- 사유 : 울산2공장 염소누출사고에 따른 약식기소 결정에 따른 벌금 부과

- 근거법령 : 화학물질관리법, 산업안전보건법, 형법,형사소송법

- 화학사고 발생시 15분 이내에 신고

- 공정 가동시 안전조치 철저

- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

한화글로벌에셋, 한화솔루션(주) 첨단소재부문

2018.11.9
청주지방법원 충주지원
직원
-
-
벌금 부과
(100만원)
- 사유 : 2017. 11. 1.경 회사 음성사업장에서 특정대기유해물질인 포름알데히드가 환경부령 기준 이상으로 발생되는 배출시설 2기를 시도지사의 배출시설 설치 허가 받지 아니하고 설치하여 사용함
- 근거법령 : 대기환경보전법 제89조 제1호, 제23조 제1항, 제95조, 형사소송법 제334조 제1항
벌금 납부완료
(2018.11.26)
배출에 대한 도지사 허가받고, 월2회 외부 공인기관에 검사 의뢰함

건설업
(주)한화
건설
2016.
12.28
금융
위원회
대표이사
전직
-
과징금 부과
(16백만원)
제4기(2005.1.1~2005.12.31)부터
제5기(2006.1.1~2006.12.31)
까지의 재무제표를 작성ㆍ공시
함에 있어 주석 미기재, 유형자산
과대계상, 증권신고서 거짓기재
(주식회사의 외부감사에 관한
법률 제13조 제3항, 제16조,
舊 증권거래법 제186조의2,
제186조의3 및 제206조의11 등)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 금융감독원이 2013년 11월
배포한 특수관계자 거래 주석
공시 모범사례에 따라
주석공시를 실시하고 있으며,
유형자산 거래에 대해서도
내부심의를 강화하는 등 관리를
철저히 실시

2018.
12.06
청주지방법원 제2형사부
임원
전직
-
벌금 부과
(7백만원)
충북 진천 S-1증설공사 현장 협력업체 소속 근로자에 대한 산재사고 발생, 산업안전보건법 위반
(산업안전보건법 66조의 2, 제23조 제 3항 등)
- 벌금 판결 확정(2018.12.13)
- 공사현장 안전감시단 운영, 확대
- 전 임직원 대상으로 안전환경사고의 위험성과 예방교육 상시 실시 및 대표이사 서신 등을 통한 주기적 안전사고 방지 주지

금융업
한화투자
증권(주)

2016.
 06.01

금융
 감독원

팀장
 (상무보)

퇴직

8년 
 4개월

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자 겸 행위자)신탁재산
상호 간 거래금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및 
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2016.
 06.01

금융
 감독원

본부장
 (상무보)

퇴직

3년

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래
금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2016.
 06.01

금융
 감독원

연구소장
 (상무)

퇴직

2년
 8개월

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래
금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및 
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

부사장
 (부사장)

퇴직

2년

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (감독자)이해상충 관리의무 및 
직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

팀장

(상무보)

퇴직

11년

10개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (행위자) 이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

사업부장
 (상무)

퇴직

10년

10개월

주 의

상 당

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항 (감독자)
 1.계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 
금지 위반 
 2.이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 
이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항, 자본시장법 제44조 및 
제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

사업부장

(상무보)

퇴직

14년

10개월

주 의

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (감독자) 계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

2018.
 10.24

금융
 감독원

상무보

(상무보)

퇴직

11개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(‘17.03.29 ~ ’17.04.05, ’17.06.26 ~ ’17.06.30, ‘17.07.05 ~ ’17.07.11)

-지적사항: 수수료 수입에 연동한 대가지급 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

2020.
10.05

금융
 감독원

실장

(상무보)

재직

26년

1개월

주의

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(‘17.03.29 ~ ’17.04.05, ’17.06.26 ~ ’17.06.30, ‘17.07.05 ~ ’17.07.11)

-지적사항: (행위자)내부사용자 비밀번호 
관리 부적정, 개발용 데이터베이스 운영통제 미준수, 신용정보전산시스템 보안대책 의무 위반

-근거법령: 전자금융거래법 제21조, 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 제19조, 동법시행령 제16조

인사위원회 
 결의를 통한
징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

(주)한화저축은행
2015.
03.19
금융감독원

대표이사 
(행위자)
상근감사위원 
(감독자)

전직
3년
0개월

퇴직자 위법·부당사항
(문책경고 상당)

주의적 경고

대출 부당 취급
(상호저축은행법 제22조의2, 舊 상호저축은행법 시행령 제11조의3, 상호저축은행업감독규정 제2조, 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4, 업무방법서 제2조, 대출규정 제3조, 제5조)

- 원안대로 처리

- 이사회 및 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’보고

- 검사결과 조치요구사항 정리 
 보고서 금감원제출
 (2015.05.26)

- 대출심사 철저
- 여신심사위원회 심사 강화
- 심사역 협의회 운영

2018.
10.18
금융감독원
지점장
(행위자)
퇴직
18년
3개월
주의

대출 부당 취급
(상호저축은행법」제22조의2, 舊 상호저축은행법 시행령 제11조의6, 상호저축은행업감독규정 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4

- 원안대로 처리

- 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’ 보고

- 검사결과 조치요구사항 정리 
 보고서 금감원제출
 (2018.11.29)

- 대출심사 철저
- 해당 대출상품 신규 중단

2019.
01.08
금융감독원

前준법감시인 
2인
(행위자)

재직
17년
4개월

16년
3개월

주의

[사유]
1. 불법재산 등으로 의심되는 거래보고의무 미이행
2. 고액 현금거래 보고의무 미이행

[근거법령]
1.「특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률」제4조

2.「특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률 시행령」
제7조
3.「특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률」제4조의2

4.「특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률 시행령」
제8조의2

1. 원안대로 처리

2. 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’ 보고

3. 검사결과 조치요구사항 정리 
 보고서 금감원제출
 (2019.03.27)

자금세탁 교육, 자금세탁방지 관련 전산시스템 개선

[한화생명보험(주) 및 주요종속회사]

(1)기관 제재현황

제재
조치일
조치
기관
조치
대상자
조치
내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를
위한 대책

2020.
11.10
금융
감독원
한화생명
보험(주)

경영유의

- 상표권 소유 관리 강화

- 대체투자 관련 업무위탁수수료 및 운용보수의 적정성 검토 강화
- 개인정보 관리 강화

경영유의사항에 대한 개선대책 수립 중

조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

개선

- 보험계약대출 가산금리 산정 및 운영 불합리

- 상품설명대본 작성 관리 미흡

개선

기관경고
- 대주주와의 거래제한 등 위반
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반
-

과징금
(1,834백만)
- 대주주와의 거래제한 등 위반
- 자회사와의 금지행위 위반
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반
- 전자금융거래의 안전성 확보의무 미준수
2020.12.10. 과징금 1,834백만원 납부

과태료
(199.5백만)
- 자회사와의 금지행위 위반
- 위험관리책임자의 보수지급 및 평가 기준 마련 운영 불철저
- 전자금융거래의 안전성 확보의무 미준수
-

2019.
12.26
금융
감독원
한화생명
보험(주)

경영유의

- 대주주 및 계열사 거래관련 내부통제 필요

- 자산운용 성과평가기준 등 자산운용체계 개선 필요
- 상품개발 및 보험금 지급관련 실무협의회 운영 강화 필요

- IT 외부주문에 업무에 대한 내부통제 강화 필요
(금융기관검사및제재에 관한 규정)

경영유의사항에 대한 정리 보고 완료
조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

개선

- 가계대출 금리인하요구

- 책임준비금 평가 및 리스크관리체계 미흡

- 보험요율 산출 및 적용 불합리
(금융기관검사및제재에 관한 규정)

개선

2018.
11.8
금융
감독원
한화생명
보험(주)

경영유의

-
보험금 지급심사기준에 최신 판례 등 적기반영 필요

- 손해사정 자회사 및 보험금 지급심사 담당자에 대한 평가기준 정비
(금융기관검사및제재에 관한 규정)

경영유의사항에 대한 정리 보고 완료

조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

개선

- 보험금 청구방식 불합리 및 보험금

- 누락방지시스템 운영 미흡

- 의료자문제도 운영 불합리

- 손해사정사 선임권 안내 및 손해사정 업무절차 미흡
(금융기관검사및제재에 관한 규정)

개선

2018.
2.6
금융
감독원
한화생명
보험(주)

경영유의

- IT조직 운영관리에 대한 적정성 확보 필요

- 재해복구센터 구축운영 및 전환훈련 등 
 비상대응책 강화 필요
(금융기관검사및제재에 관한 규정)

경영유의사항에 대한 정리 보고 완료

조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

개선

- IT부문 감사업무 운영 미흡

- 정보처리시스템 감리 실시 미흡

- 테스트데이터 변환 사용 통제절차 불합리

- 데이터베이스 변경 통제 프로세스 불합리

- 일괄작업 결과 파일 관리 미흡

- 보험설계사 전용시스템 접근통제 불합리

- 비업무 인터넷사이트 접근 통제 미흡
(금융기관검사및제재에 관한 규정)

개선

2017.
11.15

금융
감독원
한화생명
보험(주)

경영유의

- 대체투자 리스크관리 강화 필요
(금융기관검사및제재에 관한 규정)

경영유의사항에 대한 정리 보고 완료

조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

개선

- 자산운용 위탁 사후관리 미흡

- 대체투자 업무 위탁시 정보보호 업무 처리 미흡

- 대체투자 심사등급 평가 업무 불합리

- 대체투자 사후관리 및 경영진 보고업무 미흡
(금융기관검사및제재에 관한 규정)

개선

2017.
5.19
금융
감독원
한화생명
보험(주)

과징금

(67백만)

- 재해사망보험금 부지급 (보험업법)

2017.7.21. 과징금 395백만원 납부

조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

과징금

(328백만)

- 재해사망보험금 부지급시 설명의무 불이행 (보험업법)

기관경고
- 재해사망보험금 부지급(보험업법)
- 재해사망보험금 부지급시 설명의무 불이행(보험업법)

2016.
12.28

금융
감독원
한화생명
보험(주)

과태료
(1,250만원)

- 퇴직연금 부담금 미납내역 통지의무 미이행
(근로자퇴직급여보장법)

2017.1.18. 과태료 납부

조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

2016.
6.15

금융
감독원
한화생명
보험(주)

경영유의

- 폐업회사 근로자 퇴직금 지급업무 강화

- 퇴직연금 계약체결업무 관련 내부통제 강화

- 퇴직연금 수수료 산정절차 합리성 제고

- 퇴직연금 관련 내부통제기준 미비
 (금융기관검사및제재에 관한 규정)

경영유의사항에 대한 정리 보고 완료

조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

개선

- 공시관련 내부통제 불철저

- 가입자 교육 관련 내부통제 기준 및 절차 미흡

- 퇴직연금 기초율 산출 불합리
 (금융기관검사및제재에 관한 규정)

개선
조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

2016.
5.16
금융
감독원
한화생명
보험(주)

경영유의

- 암특약 보장상품 관련 민원예방 강화
 (금융기관검사및제재에 관한 규정)

경영유의사항에 대한 정리 보고 완료

조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

개선

- 소송 패소사례의 보험금 지급심사지침 반영 미흡

- 장해보험금 지급심사업무 불합리

- 보험금 지급심사 미흡
 (금융기관검사및제재에 관한 규정)

개선
조치내용 사항을 개선·시정하고
향후 지적사항이 없도록 주의

2020.
09.04
금융
감독원
한화손해보험
과태료 부과
(9백만원)

2019년 (RAAS 평가)부문검사(2019.08.26-2019.09.20)결과 지적사항
- 금융회사의 지배구조에 관한 법률(제25조 제6항, 제28조 제2항)
 :
위험관리책임자의 보수지급 및 평가기준 마련의무 위반

과태료 납부
(9백만원)
- 위험관리책임자의 재무적 경영성과와 연동하지 
 않는 별도의 보수지급 및 평가기준 마련

2020.
01.17
금융감독원
한화손해보험
과징금 부과
(25백만원)

보험금 지급실태 부문검사(2018.10.10-2018.11.06) 결과 지적사항
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반(보험업법 제127조의3)
 : 보험금 부당 과소지급, 보험료 납입면제 업무 부적정

과징금 납부
(25백만원)

- 부당한 보험금 과소지급 방지시스템 구축
- 납입면제업무 전산시스템 및 업무프로세스 개선

2017.
2.8
금융
감독원
한화
자산운용(주)
과태료

- 부당한 재산상 이익의 수령 금지 위반

(자본시장법 제85조제8호, 동시행령 제87조 제4항제4호, 
금융투자업규정 제4-62조제1항 및 제4항 등)

과태료 부과에 대해 '17.5월 이의 제기

- 내부교육강화 및 내부통제절차 강화

(정기적인 절차준수여부 확인)

(2) 임ㆍ직원 제재현황

※ Hanwha Life Insurance Company Limited.(Vietnam) 및 PT. Hanwha Life
 Insurance Indonesia: 인도네시아 현지법인, 캐롯손해보험(주) : 해당사항 없음

제재
조치일
조치
기관
조치
대상자
전현직
여부
근속
연수
조치
내용
사유 및 근거법령
조치에 대한
이행현황
재발방지를
위한 대책

2020.11.10
금융
감독원
한화생명
보험(주)
임원 10명
직원 2명
전직4
현직8
29년
11개월
등
문책
- 대주주와의 거래제한 등 위반
- 자회사와의 금지행위 위반
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반
- 위험관리책임자의 보수지급 및 평가 기준 마련 운영 불철저
- 전자금융거래의 안전성 확보의무 미준수

인사기록부 등재
문책경고 상당 1명(전직, 16년11개월)
주의적경고 상당 1명(전직, 5년9개월)
견책 상당 1명(전직, 29년9개월)
주의 상당 1명(전직, 10년)

감봉 2명(현직, 각 24년10개월/25년10개월)

견책 2명(현직, 각 28년3개월/15년5개월)
주의 3명(현직, 각 25년6개월/29년11개월/18년)
주의적 경고 1명(현직, 8년10개월)

조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

2017.05.19
금융
감독원
한화생명
보험(주)
임원 3명
직원 2명
전직3
현직2
24년
1개월 등
문책

- 재해사망보험금 부지급

- 재해사망보험금 부지급시 설명의무 불이행(보험업법)

인사기록부 등재

감봉 3개월 4명(전직, 각 24년1개월/7년1개월/ 
 25년4개월 및 현직,1년6개월)

견책 1명(현직,1년6개월)

조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

한화생명
보험(주)
임원 8명
전직3
현직5
9년
8개월 등

- 재해사망보험금 부지급(보험업법)

인사기록부 등재

감봉 3개월 1명(전직, 9년8개월)

견책 2명(현직, 각 11년5개월/ 8년11개월)

주의 4명(전직, 각 3년5개월/ 28년5개월 
 및 현직, 각 5년10개월/ 1년9개월)

주의적 경고 1명(현직, 8년)

조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

2016.12.30
금융
감독원
한화생명
보험(주)
임원 3명
직원 5명
현직6
전직2
26년
1개월 등
문책

- 퇴직연금 가입자 등에 대한 특별이익의 제공

- 개인(신용)정보처리 동의서 부당취급
(근로자퇴직급여보장법, 신용정보의 이용 및 
보호에 관한법률, 퇴직연금감독규정)

임원 3명,직원 5명 조치 및 
인사기록부 등재
견책 1명(전직, 6년10개월)
경고 2명(현직, 각 23년0개월/ 4년6개월)
주의 5명(현직, 각 11년1개월/1년11개월/
 15년8개월/ 26년1개월 및 
 전직, 24년10개월)
조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

2020.09.04
금융
감독원
한화손해보험
현직1
퇴직1
28년 등
임원 : 주의1명

자율처리(경고1)

2019년 (RAAS 평가)부문검사(2019.08.26-2019.09.20)결과 지적사항
- 금융회사의 지배구조에 관한 법률(제25조 제6항, 제28조 제2항)
 :
위험관리책임자의 보수지급 및 평가기준 마련의무 위반

인사위원회 결의를 통한 징계 완료

- 위험관리책임자의 재무적 경영성과와 연동하지 않는 별도의 보수지급 및 평가기준 마련

2020.01.17

금융
감독원
한화손해
보험(주)
부서장
현직7
21년 등
자율처리
(경고7)

- 보험금 지급실태 부문검사(2018.10.10-2018.11.06) 결과 지적사항
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반(보험업법 제127조의3)
 : 보험금 부당 과소지급, 보험료 납입면제 업무 부적정

인사위원회 결의를 통한 징계 완료

- 부당한 보험금 과소지급 방지시스템 구축
- 납입면제업무 전산시스템 및 업무프로세스
 개선

상기한 제재 현황이 회사에 미치는 경영상ㆍ재무상 영향은 매우 제한적일 것으로 예상됩니다. 다만, 전임 대표이사 및 당사, 당사의 계열회사의 전, 현직 임,직원의 제재를 이유로 한 시장의 부정적 평가 여부 등은 정확히 예측하기 어려우나 전문경영인을 중심으로 한 안정적인 경영 및 영업활동으로 인하여 회사의 매출이나 이익 등 회사의 실적에 미치는 영향은 미미할 것으로 보입니다.

[파생상품등에 관한 사항]

바.

당사를 비롯한 연결실체는 환율변동위험을 회피 할 목적으로 통화 선도거래계약, 이자율과 환율변동을 회피할 목적으로 통화금리스왑, 상품매입과 관련한 선물계약을 체결하고 있습니다. 급격한 환율의 변동으로 인해 환손실 발생 가능성이 있으며, 환손실 회피 목적의 파생상품 계약에 따른 파생상품 평가손실 및 거래손실 가능성도 있습니다.
또한

당사는 당사의 종속회사인 한화건설의 상환전환우선주(RCPS) 발행과 관련하여
우선주의 투자자인

레콘㈜와 주주간 계약을 체결 하였습니다. 동 계약으로 인하여 당사가 보유한 舊 한화케미칼㈜
주식

10,900,832
주를 정산이행담보로 제공한 바 있으며, 동 RCPS의 만기일은
2023년 6월 26일
입니다. 한화건설의 재무상태가 악화되어
주주
간 계약에

따

른
조기정산이 이루어 지거나, 만기 정산시 예기치 못한 상황이 발생할 경우, 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

2020년말 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함), 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약 및 그 계약에 관한 내용은 다음과 같습니다.

가. 화약제조업

1) (주)한화

가. 파생상품계약 체결 현황

(1) 당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고있습니다. 통화선도거래의 내역은 다음과 같으며 상기 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있습니다. 통화선도거래관련 파생상품의 공정가액은 서울외국환중개가 월말에 제공하는 통화선도환율에 의거하여 당사가 평가내역을 작성하였습니다. 대금수수방법은 통화별 순액수수 입니다. 통화선도거래와 관련하여 당기말 재무제표에 반영된 거래이익은

35,939,549천원
, 거래손실은
57,011,712천원입니다. 한편, 당사는 위험회피대상 외화 자산ㆍ부채를 네팅 처리한 순 외화 자산ㆍ부채에 대하여 통화선도 계약을 체결하였습니다.

(단위 : 천 해당통화)

파생상품의종류
거래기관
통화
약정금액
평가손실(KRW)
평가이익(KRW)
계약내용

통화
선도
매입
하나은행 등
EUR
3,700
6,532
24,252
만기일에 
약정환율을
적용하여 
계약금액을
매입하기로 함

우리은행 등
JPY
295,000
30,789
852

농협은행 등
USD
285,900
9,759,117
91,634

통화
선도
매도
중국공상은행 등
CNY
54,200
42,890
7,453
만기일에 
약정환율을
적용하여 
계약금액을
매도하기로 함

우리은행 등
EUR
12,200
61,373
61,558

우리은행
JPY
70,000
3,374
8,395

신한은행 등
USD
332,900
88,415
17,083,817

평가손익 계
9,992,491
17,277,961

출처: 당사 2020년 사업보고서

(2)
당사는 2020년 ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

1) 주주간 계약

구분
내역

정산
당사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2023년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함.

조기정산
투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 당사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.
 - ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우
 - ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시
 - ㈜한화건설의 신용등급이 BBB0 등급이하로 강등된 경우

매수청구권
당사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월 25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음 (단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가)

2) 상환전환우선주

㈜한화건설이 2020년 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

발행목적
유동성 확보 및 재무구조 개선

발행주식종류
비누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
956,938주(발행주식 1,913,800주 중 956,862주 기 상환)

주당 발행가액
209,000원

의결권
의결권 없음.

배당율
2020년 ~ 2023년 각각 3.55%, 4.70%, 4.65% 및 0%, 2024년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.

상환권

① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음

(2023년 3월 23일 통지, 2023년 6월 26일 상환).

② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음.

전환권

① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유

② 전환: 2020년 7월 4일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사

③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주

(3) 당사
는
2020년말 현재 이자율이나 환율 변동위험을 회피하기 위한 파생상품 스왑계약을 아래와 같이 체결하고 있습니다.
파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

(단위 : USD,원)

구 분
명목원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산(부채)
평가이익(손실)

수취
지급

이자율스왑
하나은행
\30,000,000,000
2019.03.22
2022.03.25
3M CD 
+ 1.05%
2.86%
(\315,208,833)
(\315,208,833)

이자율스왑
국민은행
\30,000,000,000
2020.03.16
2023.03.16
3M MOR 
+ 1.19%
2.37%
(\210,562,077)
(\210,562,077)

통화스왑
국민은행
USD 30,000,000
2019.06.25
2022.06.27
3M LIBOR
+ 1.39%
2.25%
(USD
2,200,974.80)
(\2,394,660,584)

통화스왑
국민은행
USD 30,000,000
2020.08.06
2021.08.06
3M LIBOR
+ 2.07%
2.33%
(USD
2,673,306.25)
(\2,908,557,203)

출처: 당사 2020년 사업보고서

2) 한화시스템(주)

당사는 2020년말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 총 40건의 통화선도 매도거래와 총 4건의 통화선도 매입거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 기말 손익계산서에반영된 거래이익은 912,292천원, 거래손실은 1,055,159천원입니다.

(단위 : 천원)

구 분
자산
부채
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

통화선도
438,962
35,587
727,287
280,829
912,292
1,055,159

출처: 당사 2020년 사업보고서

3
) 한화
에어로스페이스(주)

당사는 2020년말 현재 차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위한 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산
부채

수취
지급

이자율스왑
국민은행,
KRW 50,000,000
2016.10.31
2021.10.31
91 Days CD+ 1.34%
2.83%
-
84,628

출처: 당사 2020년 사업보고서

주
)
파생상품과 관련하
여
△3,133천원의
기타포괄손익을 인식하였습니다.

당사는
2020년말
현재 차입금의 이자율 및 환율 변동위험을 회피하기 위한 1건의 통화스왑 계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산
부채

수취
지급

통화스왑
KEB하나은행 암스텔담지점,
USD 30,000
2018.12.05
2021.12.05
USD Libor 3M+1.60%
2.92%
-
1,119,944

통화스왑
FRN(KDB Asia Limited),
USD 50,000
2020.10.23
2023.10.20
USD Libor 3M+1.80%
1.99%
-
2,321,172

출처: 당사 2020년 사업보고서
주)
파생상품과 관련하여 4,399,000천원의 금융비용과
△28,348천원
의 기타포괄손익을인식하였습니다.

당사는 2020년말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적의 통화선도 매입거래 계약이 없습니다. 통화선도거래와 관련하여 기말 손익계산서상에 반영된 평가손익은 853,343천원, 거래이익은 4,444,380천원, 거래손실은 5,793,200천원입니다.

당사는 항공기 엔진용 부품사업 생산 능력확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 결의(2016.9.22)를 통해 2016년 9월 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 체결하였습니다. 양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, 해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해 당사는 파생상품자산으로 22,299,823천원을 인식하고 있습니다.

구 분
내 역

기초자산
P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격
행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간
2022년 12월 1일 ~ 2026년 12월 31일

Call 옵션 행사권자
한화에어로스페이스(주)

할인율
싱가폴 국채 금리 커브

출처: 당사 2020년 사업보고서

4) 한화디펜스

당사는 외화변동금리 차입금의 환율, 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 1건의 통화스왑 계약, 원화변동금리 차입금의 이자율 변동을 회피하기 위하여 1건의 이자율스왑 계약 및 외화수출채권의 환율 변동위험을 회피하기 위하여 4건의 통화선도 계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천미불, 백만원)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
자산
부채

수취
지급

원금
이자
원금
이자

통화스왑
2018.07.27
2021.07.27
USD 30,000
3M Libor + 1.36%
KRW 34,005
2.68%
-
1,660

이자율스왑
2019.05.28
2022.05.30
KRW 20,000
91일 CD + 0.72%
KRW 20,000
2.34%
-
202

출처: 당사 2020년 사업보고서

(단위 : 천유로, 백만원)

구 분
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산
부채

매입금액
매도금액
계약환율

통화선도
2020.09.23
2021.02.26
EUR 8,600
KRW 11,722
1,362.98
203
-

통화선도
2020.12.10
2021.02.26
EUR 1,500
KRW 1,970
1,313.60
-
39

통화선도
2020.12.10
2021.02.26
EUR 2,300
KRW 3,021
1,313.66
-
61

통화선도
2020.12.24
2021.02.26
EUR 8,100
KRW 10,924
1,348.59
68
-

출처: 당사 2020년 사업보고서

5) 한화테크윈

당사는 금융사별 외화 한도내 운영자금으로 활용할 외화차입금 통화스왑 계약을 체결하였습니다. 파생상품의 평가 금액은 거래 은행에서 제공한 평가 내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천미불, 백만원)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
자산
부채

매도금액
매수금액
계약환율

통화스왑
2019.11.21
2022.11.21
USD 30,000
KRW 35,220
1,174.00
-
3,072

출처: 당사 2020년 사업보고서

6) 한화파워시스템 

당사는 2020년 기말 현재 파생상품 거래 계약이 없습니다. 통화선도거래와 관련하여기말 손익계산서 상에 반영된 거래손실은 432,800천원입니다.

7) 한화정밀기계(주)

당사는 2020년 기말 현재 파생상품 거래 계약이 없습니다. 통화선도거래와 관련하여 기말 손익계산서 상에 반영된 거래이익은 69,757천원, 거래손실은 2,543,481천원입니다.

나. 도소매업

1) (주)한화갤러리아

1) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

㈜한화갤러리아는 본 보고서 작성기준일 현재 변동이자율 지급조건 외화사채의 환율 및 이자율변동 위험을 회피하기 위해 2건의 통화스왑계약, 원화차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 4건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

2) 통화스왑거래 및 이자율스왑거래

㈜한화갤러리아는 본 보고서 작성기준일 현재 변동금리부 외화차입금의 시장금리 변동리스크 및 환 리스크를 회피하기 위하여 총액 미화60백만불, 2건의 통화스왑 거래계약을 체결하였습니다. 통화스왑 거래의 계약내용은 ①최초 원금 교환, ②이자 및 만기 상환으로 구분할 수 있습니다. 달러화 사채에 대하여 만기에 원화 고정원금을 부담하고, 달러화 변동이자에 대하여 원화고정이자를 부담하고 있습니다. 
또한 변동금리부 원화차입금의 시장금리 변동리스크를 회피하기 위하여 총액1,000억원에 대한 4건의 이자율스왑 거래계약을 체결하였습니다. 동 이자율스왑 거래는 원화차입금의 변동이자를 200억원은3.02%, 500억원은 3.28%, 200억은 3.10%, 100억은 2.74% 금리로 고정하는 계약입니다.

(1) 20
20년말 및 2019년말 현재 파생상품관련 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

2020년말
2019년말

자산

부채

자산

부채

유동성 파생상품자산 및 부채:

통화스왑

151,987

206,508

780,352

-

이자율스왑

-

792,149

-

183,216

소계

151,987

998,657

780,352

183,216

비유동 파생상품자산 및 부채:

통화스왑

-

2,081,094

2,174,760

-

이자율스왑

-

311,453

-

762,725

소계

-

2,392,547

2,174,760

762,725

합계

151,987

3,391,204

2,955,112

945,941

출처: 당사 2020년 사업보고서

(2) 2020년말과 2019년말 현재 파생금융상품의 세부계약내역은 다음과 같습니다.
 (2020년말)

구분

2020년말

통화스왑

통화스왑

이자율스왑

이자율스왑

계약처

㈜KB국민은행

㈜하나은행

㈜신한은행

㈜우리은행

위험회피목적

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

계약조건

1,080(원/USD)

1,153.1(원/USD)

3.02%(고정금리)

3.28%(고정금리)

계약금액

USD 30,000,000

USD 30,000,000

KRW 20,000,000

KRW 50,000,000

계약일 /

만기일

2018.06.20/

2021.06.20

2019.07.19/

2022.07.19

2019.06.28/

2022.06.28

2019.06.05/

2022.06.05

 (원화단위: 천원)

구분

2020년말

이자율스왑

이자율스왑

계약처

㈜우리은행

㈜우리은행

위험회피목적

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

계약조건

3.10%(고정금리)

2.74%(고정금리)

계약금액

KRW 20,000,000

KRW 10,000,000

계약일 /

만기일

2020.05.27/

2023.05.27

2020.05.27/

2023.05.27

출처: 당사 2020년 사업보고서

(2019년말) (원화단위: 천원 )

구분

2019년말

통화스왑

통화스왑

통화스왑

이자율스왑(주1)

계약처

㈜신한은행

㈜KB국민은행

㈜하나은행

㈜KB국민은행

위험회피목적

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

계약조건

1,132(원/USD)

1,080(원/USD)

1,153.1(원/USD)

2.80%(고정금리)

계약금액

USD 30,000,000

USD 30,000,000

USD 30,000,000

KRW 50,000,000

계약일 /

만기일

2017.05.24/

2020.05.26

2018.06.20/

2021.06.20

2019.07.19/

2022.07.19

2015.11.27/

2020.11.27

(원화단위: 천원)

구분

2019년말

이자율스왑

이자율스왑

이자율스왑

계약처

㈜신한은행

㈜신한은행

㈜우리은행

위험회피목적

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

계약조건

3.02%(고정금리)

3.79%(고정금리)

3.28%(고정금리)

계약금액

KRW 20,000,000

KRW 20,000,000

KRW 50,000,000

계약일 /

만기일

2019.06.28/

2022.06.28

2017.11.23/

2020.11.23

2019.06.05/

2022.06.05

출처: 당사 2020년 사업보고서

다. 화학제조업

1) 한화솔루션(주)

당사는
2020년 4분기말
현재 외화차입금 및 외화매출채권의 환율변동 위험을 회피하기 위한
94건
의
통화선도 계약과

12건
의 통화스왑
계약
을 체결하고 있습니다.

1) 통화선도거래

당사는
2020년말

현재 외화 매출
채권의 환리스크를 회피하기 위하여
92건
의 통화선도 매도거래

계약
과

2건
의 통화선도 매수거래

계약
을
체결하고 있습니다
.

통화선도 매도거
래의 계약 내용은 만기일에 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래이며,

통화선도 매수거
래의 계약 내용은 만기일에 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래
입니다.

2020년말
현재 통화선도 거래 계약의 세부 내용은 다음과 같습니다.

(단위: KRW, USD, EUR, JPY, AUD, CAD)

구분
거래은행
계약체결일
만기일
통화
계약금액
평가금액(KRW)
(자산 / 부채)
약정환율(KRW)

통화선도
 (외화매수)
국민은행
2020-12-30
2021-01-08
USD
20,000,000.00
-41,144,430
1,090.00

하나은행
2020-12-21
2021-12-20
EUR
15,000,000.00
-94,833,222
1,355.46

합계
USD
20,000,000.00

EUR
15,000,000.00

통화선도
 (외화매도)
SC은행
2020-08-24
2021-01-25
USD
8,126,588.10
815,193,501
1,187.97

SC은행
2020-09-24
2021-01-11
USD
4,895,107.20
412,134,882
1,172.00

SC은행
2020-09-28
2021-03-02
USD
8,622,380.95
734,354,719
1,172.75

SC은행
2020-10-15
2021-02-15
CAD
1,677,429.60
28,222,086
869.93

SC은행
2020-11-05
2021-03-26
EUR
6,727,676
-79,138,765
1,328.48

SC은행
2020-11-09
2021-03-26
USD
6,154,066.32
170,040,536
1,115.30

SC은행
2020-12-03
2021-03-29
USD
2,389,206.01
24,325,839
1,097.86

SC은행
2020-12-03
2021-04-15
EUR
473,679
-2,898,393
1,334.79

SC은행
2020-12-03
2021-04-26
CAD
3,347,190
-12,704,886
849.53

SC은행
2020-12-16
2021-02-01
USD
5,000,000.00
21,140,821
1,091.86

SC은행
2020-12-21
2021-02-16
USD
10,000,000.00
78,523,859
1,095.45

국민은행
2020-08-31
2021-01-28
EUR
5,279,662.08
396,679,243
1,413.60

국민은행
2020-09-03
2021-01-25
USD
6,411,235.22
634,484,362
1,186.60

국민은행
2020-09-07
2021-01-11
USD
6,046,419.96
599,433,619
1,186.97

국민은행
2020-10-26
2021-03-15
USD
3,000,000.00
121,775,224
1,128.50

국민은행
2020-11-03
2021-03-15
USD
5,065,643.86
232,716,530
1,133.85

국민은행
2020-11-06
2021-03-25
EUR
5,992,760
-59,993,900
1,330.49

국민은행
2020-11-12
2021-04-12
USD
6,429,293.44
169,388,675
1,114.27

국민은행
2020-11-23
2021-01-18
USD
8,000,000.00
197,359,699
1,112.39

국민은행
2020-11-25
2021-01-11
USD
5,000,000.00
104,047,842
1,108.65

국민은행
2020-11-25
2021-01-29
JPY
31,130,264.00
2,353,697
1,061.76

국민은행
2020-11-25
2021-04-12
CAD
1,978,702
-4,165,501
851.32

국민은행
2020-11-25
2021-04-15
EUR
741,670
-13,004,523
1,323.60

국민은행
2020-11-27
2021-01-25
USD
8,000,000.00
135,003,290
1,104.53

국민은행
2020-12-09
2021-04-26
USD
6,000,000
-27,900,776
1,083.28

국민은행
2020-12-10
2021-04-26
USD
5,000,000
-9,909,943
1,085.95

국민은행
2020-12-24
2021-02-22
USD
5,000,000.00
70,410,843
1,101.80

국민은행
2020-12-28
2021-02-22
USD
6,000,000.00
43,691,865
1,095.00

국민은행
2020-12-29
2021-03-02
USD
6,000,000.00
18,944,584
1,091.00

모건스탠리
2020-08-11
2021-01-13
EUR
1,345,955.52
77,277,181
1,393.08

모건스탠리
2020-09-09
2021-01-25
USD
11,024,295.18
1,118,874,433
1,187.27

모건스탠리
2020-09-29
2021-01-25
USD
7,326,183.17
610,883,742
1,169.20

모건스탠리
2020-10-13
2021-03-02
USD
4,000,000.00
251,196,176
1,148.85

모건스탠리
2020-10-15
2021-02-18
EUR
1,489,916.16
15,342,929
1,347.08

모건스탠리
2020-10-15
2021-03-10
EUR
694,725.12
6,821,583
1,347.38

모건스탠리
2020-10-20
2021-02-26
USD
4,943,412.96
261,140,134
1,138.85

모건스탠리
2020-10-20
2021-01-25
USD
4,000,000.00
213,281,712
1,139.20

모건스탠리
2020-10-21
2021-02-25
EUR
2,919,892.31
16,973,162
1,342.90

모건스탠리
2020-10-22
2021-01-25
USD
3,900,000.00
181,764,621
1,132.50

모건스탠리
2020-10-26
2021-03-15
USD
4,000,000.00
169,906,430
1,128.60

모건스탠리
2020-10-29
2021-03-15
CAD
4,751,115.60
3,614,377
852.83

모건스탠리
2020-10-29
2021-03-25
EUR
928,653
-1,895,204
1,335.97

모건스탠리
2020-10-29
2021-03-11
EUR
1,661,179
-3,224,048
1,335.67

모건스탠리
2020-10-29
2021-01-08
AUD
806,642
-28,431,372
801.78

모건스탠리
2020-10-29
2021-01-22
AUD
1,833,588
-64,577,024
801.78

모건스탠리
2020-12-11
2021-04-26
USD
7,804,858.92
22,527,170
1,089.15

모건스탠리
2020-12-21
2021-02-08
USD
10,000,000.00
103,899,489
1,096.30

산업은행
2020-11-10
2021-02-15
USD
7,000,000.00
195,703,927
1,115.60

산업은행
2020-12-23
2021-02-16
USD
5,000,000.00
96,839,843
1,107.02

신한은행
2020-08-26
2021-01-14
EUR
2,438,861.60
162,948,602
1,405.04

신한은행
2020-09-14
2021-01-11
USD
2,519,534.40
242,773,160
1,183.59

신한은행
2020-11-04
2021-03-29
USD
7,958,566.20
396,856,831
1,137.00

신한은행
2020-11-11
2021-02-26
USD
3,085,616.35
71,034,134
1,110.05

신한은행
2020-11-11
2021-03-29
CAD
1,808,531
-2,232,320
851.75

신한은행
2020-11-11
2021-01-25
AUD
1,065,597
-27,259,494
810.45

신한은행
2020-11-16
2021-02-15
USD
1,516,311.25
31,742,879
1,107.95

신한은행
2020-11-18
2021-03-15
USD
2,938,325.08
55,398,420
1,105.94

신한은행
2020-11-18
2021-01-15
JPY
42,886,667.00
4,097,552
1,063.33

신한은행
2020-11-18
2021-04-12
CAD
2,103,948
-17,278,666
844.84

신한은행
2020-11-18
2021-02-19
AUD
859,274
-25,102,424
806.99

신한은행
2020-11-18
2021-04-15
EUR
1,869,588
-44,727,705
1,316.97

신한은행
2020-11-20
2021-01-11
USD
8,000,000.00
214,585,013
1,114.10

신한은행
2020-11-24
2021-04-26
USD
4,193,224.40
99,819,565
1,110.98

신한은행
2020-11-24
2021-04-12
USD
3,667,326.36
87,342,413
1,111.00

신한은행
2020-11-26
2021-01-18
USD
8,000,000.00
149,702,460
1,105.80

신한은행
2020-11-30
2021-04-26
USD
2,416,131.12
44,154,272
1,105.45

신한은행
2020-12-01
2021-02-01
USD
7,000,000.00
140,993,249
1,107.15

신한은행
2020-12-02
2021-03-29
USD
5,675,521.40
92,095,370
1,103.37

신한은행
2020-12-04
2021-02-19
AUD
8,540,254
-275,043,850
804.00

신한은행
2020-12-07
2021-04-29
EUR
5,000,000
-133,491,775
1,314.62

신한은행
2020-12-08
2021-04-29
EUR
4,332,661
-98,517,311
1,318.58

신한은행
2020-12-10
2021-04-26
USD
2,000,000
-351,656
1,087.00

신한은행
2020-12-14
2021-01-29
JPY
21,018,816
-963,768
1,049.20

신한은행
2020-12-14
2021-02-19
JPY
92,155,135
-4,257,454
1,049.42

우리은행
2020-12-14
2021-05-17
USD
5,313,017.92
14,413,285
1,090.55

우리은행
2020-12-22
2021-05-17
USD
4,453,492.50
74,870,724
1,104.65

우리은행
2020-12-22
2021-02-19
JPY
46,575,588.00
7,335,172
1,070.16

우리은행
2020-12-22
2021-05-17
CAD
553,228.20
3,146,097
859.07

우리은행
2020-12-22
2021-02-19
AUD
1,065,100.80
301,271
836.86

하나은행
2020-08-12
2021-01-11
USD
2,733,744.00
268,136,764
1,185.90

하나은행
2020-09-15
2021-02-15
USD
6,406,358.68
587,825,045
1,179.45

하나은행
2020-09-23
2021-02-15
USD
4,329,578.56
334,262,235
1,164.90

하나은행
2020-09-29
2021-02-18
EUR
6,604,899.09
194,173,393
1,368.66

하나은행
2020-09-29
2021-01-28
EUR
1,439,395.79
42,908,975
1,368.36

하나은행
2020-10-14
2021-03-02
USD
4,151,200.74
241,703,001
1,146.10

하나은행
2020-10-21
2021-01-25
USD
4,000,000.00
178,277,214
1,132.25

하나은행
2020-11-02
2021-03-15
USD
6,000,000.00
273,522,762
1,133.50

하나은행
2020-12-15
2021-05-17
CAD
3,060,288.00
8,960,879
856.47

하나은행
2020-12-15
2021-05-17
USD
1,612,710.88
7,272,407
1,092.55

하나은행
2020-12-15
2021-05-13
EUR
624,466
-5,756,395
1,332.85

하나은행
2020-12-15
2021-03-12
AUD
510,182
-6,225,047
824.71

하나은행
2020-12-18
2021-02-08
USD
6,000,000.00
55,319,470
1,096.85

합계
USD
294,109,351.13

EUR
50,565,639.63

JPY
-

CNY
-

AUD
14,680,637.86

CAD
19,280,431.88

출처: 당사 2020년 사업보고서

파생상품의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용
하고 있습니다.

2020년 4분기말
현재 당사가 보유한
통화선도계약의 공정가치인
통화선도
자산
은 12,442,245

천원이
며, 통화선도부채는 1,085,030천원
입니다
.

통화선도거래에 따른

2020년 4분기말
누계 평가이익
은
11,818,298천원
이며, 누계 평가손실은 970,055천원입니
다.

또한
통화선도거래에 따른

2020
년 4분기말
누계 거래
이익은 24
,731,402천원
이며, 누계 거래손실은
13,086,955천원
입니다
.

상
기
금액
중 통화선도거래에 따른 평가이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품평가이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래에 따른 평가손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품평가손실 계정에 반영되어 있습니다. 그리고 통화선도거래이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품거래이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품거래손실 계정에 반영되어 있습니다.

2) 통화옵션거래

2020년 4분
기말

현재 당사는 체결된 통화옵션계약이 없습니다.

통화옵션거래에 따른
2
020년
4분
기말

누계 거래이익 및
누계 거래손실 역시 없습니다.

3) 통화스왑거래

2020년 4분기말
현재 당사는 외화차입금에 대한 환변동 리스크 회피 및 헤지효과 극대화를 위하여

12건의
통화스왑계약
을 체결하고 있습니다. 통화스왑의 계약내용은 아래와 같습니다.

(1) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+0.98% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.21% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,118.00에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

신한은행
2018.06.27
2021.07.23
USD 30,000,000
3M LIBOR+0.98%
2.21%
1,118.00
-
\1,157,536

출처: 당사 2020년 사업보고서

(2) 총 계약금액 20백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.34% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,121.00에 총계약금액 20백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

신한은행
2018.09.20
2021.10.04
USD 20,000,000
3M LIBOR+1.15%
2.34%
1,121.00
-
\882,101

출처: 당사 2020년 사업보고서

(3) 총 계약금액 20백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.34% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,121.00에 총계약금액 20백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

산업은행
2018.09.20
2021.10.04
USD 30,000,000
3M LIBOR+1.15%
2.34%
1,121.00
-
\1,318,529

출처: 당사 2020년 사업보고서

(4) 총 계약금액 53백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.05% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.20% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,119.77에 총계약금액 53백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

산업은행
2018.12.28
2021.12.21
USD 53,000,000
3M LIBOR+1.05%
2.20%
1,119.77
-
\2,245,483

출처: 당사 2020년 사업보고서

(5) 총 계약금액 120백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.26% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,130.11에 총계약금액 120백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

우리은행
2019.03.22
2022.04.04
USD 120,000,000
3M LIBOR+1.15%
2.26%
1,130.11
-
\6,894,508

출처: 당사 2020년 사업보고서

(6) 총 계약금액 120백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.26% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,130.11에 총계약금액 120백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

산업은행
2019.03.22
2022.04.04
USD 80,000,000
3M LIBOR+1.15%
2.26%
1,130.11
-
\4,597,931

출처: 당사 2020년 사업보고서

(7) 총 계약금액 50백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+0.95% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 1.35% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,197.00에 총계약금액 50백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

하나은행
2019.10.04
2022.10.11
USD 50,000,000
3M LIBOR+0.95%
1.35%
1,197.00
-
\5,724,066

출처:
당사 2020년 사업보고서

(8) 총 계약금액 50백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+0.95% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 1.35% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,197.00에 총계약금액 50백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

신한은행
2019.10.04
2022.10.11
USD 50,000,000
3M LIBOR+0.95%
1.35%
1,197.00
-
\5,723,011

출처: 당사
2020년 사업보고서

(9) 총 계약금액 50백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.00% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 1.46% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,205.00에 총계약금액 50백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

농협은행
2019.10.02
2022.10.11
USD 50,000,000
3M LIBOR+1.00%
1.46%
1,205.00
-

\6,185,731

출처: 당사
2020년 사업보고서

(10) 총 계약금액 200백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.44% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.07% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,182.49에 총계약금액 200백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

산업은행
2019.12.02
2026.12.09
USD 200,000,000
3M LIBOR+1.44%
2.07%
1,182.49
-

\22,816,027

출처: 당사 2020년
사업보고서

(11) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.96% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 3.68% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,121.50에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

하나은행
2018.06.29
2021.06.29
USD 30,000,000
3M LIBOR+1.96%
3.68%
1,121.50
-
\1,257,407

출처:
당사 2020년
사업보고서

(12) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.60% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 3.27% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,066.50에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

신한은행
2018.01.19
2021.02.16
USD 30,000,000
3M LIBOR+1.60%
3.27%
1,066.50
\512,392
-

출처:
당사 2020년
사업보고서

통화스왑거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.
2020년 4분기말

현재 당사가 보유한 상기
12건
의 통
화스왑계약의 공정가치인 통화스왑자산은
512,392천원

, 통화스왑부채는 58,802,330천원 입
니
다.

통화스왑거래에 따른
2020년 4분기말
누계
평가손실은 60,309,751천원입니다.

통화스왑거래에 따른

2020년
4분
기말

누계 거래이익은 5,449,886천원

,

누계 거래
손실은
4,356,089천원 입니다.

4) 이자율스왑거래

2020년 4분기말
현재 당사는 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 총 3건의 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
거래은행
계약체결일
계약만기일
매입
매도

변동이자율
금액
고정이자율
금액

이자율스왑
우리은행
2018.06.22
2021.06.21
91일 CD+1.86%
30,000,000
4.10%
30,000,000

하나은행
2018.06.22
2021.06.22
91일 CD+1.95%
20,000,000
4.14%
20,000,000

하나은행
2020.02.28
2023.02.28
91일 CD+1.00%
20,000,000
2.13%
20,000,000

출처: 당사 2020년 사업보고서

라. 건설업

1) (주)한화건설

가
. 파생상품 계약현황

2020년말 및 2019년말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원).

구분
2020년말
2019년말

자산
부채
자산
부채

매매목적

통화선도
-
173,302
1,290
71,581

통화스왑
792,277
3,600,466
463,565
673,826

교환사채

기타파생상품(주1)
-
-
-
-

합계
792,277
3,773,768
464,855
745,407

출처: 당사 2020년 사업보고서

나. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

- 2020년 및 2019년 중 파생상품관련수익의 내역은 다음과 같습니다
(단위:천원).

구분
2020년
2019년

- 파생상품평가이익
745,407
5,703,931

- 파생상품거래이익
719,630
720,459

출처: 당사 2020년 사업보고서

-

2020년 및 2019년 중 파생상품관련비용의 내역은 다음과 같습니다
(단위:천원).

구분
2020년
2019년

- 파생상품평가손실
4,238,623
992,917

- 파생상품거래손실
543,002
1,373,746

출처: 당사 2020년
사업보고서

다. 기타 옵션계약 관련사항

회사는 다음 사업의 재무출자자에게 주식매수청구권(풋백옵션)을 부여하였으며 내용은 다음과 같습니다.

울산그린(주)

행사기간
사업의 운영개시일에서 운영기간 종료일까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(3,507백만원)

행사조건
(1) 영업개시일로부터 만 5년: 예상운영수입의 90% 미만인 경우
 (2) 만 5년~만 10년: 예상운영수입의 85% 미만인 경우
 (3) 만 10년 이후: 예상운영수입의 80% 미만인 경우

출처: 당사 2020년 사업보고서

원주그린

행사기간
운영개시일로부터 2년이 되는날부터 15년이 되는 날까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(5,236백만원)

행사조건
어느 해당년도의 실제사용료 수입이 동 년도의 기준 추정사용료수입의 일정비율(연도별로 정의 됨) 이하인 경우

출처: 당사 2020년 사업보고서

제주에코텍

행사기간
재무출자자의 주식인수 개시부터 운영기간 종료일까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(898백만원)

행사조건
(1) 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약이 해지되는 경우
 (2) 건설 및 운영출자자들의 귀책으로 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우
 (3) 대출약정서에서 정한 바에 따라 기한의 이익상실이 선언되는 경우

출처: 당사 2020년 사업보고서

마. 레저서비스업

1) 한화호텔앤드리조트(주)

가. 통화스왑계약

당사는 2020년 4분기말 현재 외화차입금의 환율변동위험을 회피하기 위하여 원화 고정원금을지급하는 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 통화스왑거래의 평가내역은 다음과같습니다.
 (단위 : 천USD, 천원)

차입내용
통화스왑계약 내용
파생상품
자산
파생상품
부채
파생상품
평가손실

원금
만기일
거래처
계약체결일
만기일
원 금

USD 20,000

2023.05.25
하나은행
2020.05.26
2023.05.25
USD 20,000 만기 수취
-
KRW
2,895,370
KRW
2,730,000

KRW 24,490,000 만기 지급

USD 10,000
2023.05.25
하나은행
2020.05.26
2023.05.25
USD 10,000 만기 수취
-
KRW
1,447,685
KRW
1,365,000

KRW 12,245,000 만기 지급

출처: 당사 2020년 사업보고서

나. 이자율스왑계약

당사는 2020년 4분기말 현재 변동금리차입금의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 이자율스왑거래의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입내용
이자율스왑계약 내용
파생상품
자산
파생상품
부채
기타포괄
손익누계

원금
만기일
거래처
계약체결일
만기일
계약내역

KRW
30,000,000

2021.06.24
우리은행
2019.06.24
2021.06.24
3M CD + 1.37% 수취
-
KRW
155,983
KRW
-155,983

3.10% 만기 지급

KRW
30,000,000
2022.01.08
하나은행
2019.01.08
2022.01.08
3M CD + 1.84% 수취
-
KRW
256,432
KRW
-256,432

3.74% 만기 지급

출처: 당사 2020년 사업보고서

바. 금융업

1) 한화생명보험(주)

(가) 파생상품 거래현황

(2020.12.31일 기준)
(단위 : 백만원)

구분
이자율
통화
주식
기타
계

거래목적
위험회피
1,762,000
16,830,767
13,231
-
18,605,998

매매목적
-
145,792
-
239,360
385,152

거래장소
장내거래
-
-
13,231
-
13,231

장외거래
1,762,000
16,976,559
-
239,360
18,977,919

거래형태
선도
1,003,000
4,016,078
-
-
5,019,078

선물
-
-
13,231
-
13,231

스왑
759,000
12,960,482
-
239,360
13,958,842

옵션
-
-
-
-
-

출처: 당사 2020년 사업보고서

(나) 신용파생상품 거래현황

(2020.12.31일 기준)
(단위 : 천달러(미국))

구분
신용매도
신용매입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

CDS
220,000
-

220,000

-
-
-

CLN
-
-
-
-
-
-

CO
-
-
-
-
-
-

TRS
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-

계

220,000

-

220,000

-
-
-

출처: 당사 2020년 사업보고서

(다) 신용파생상품 상세명세

(2020.12.31일 기준)
(단위 : 천달러(미국))

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산

(준거자산)

CDS
한화생명
ING
20120717
20220717
30,000
프랑스국채

CDS
한화생명
CS
20130528
20230528
50,000
외평채

CDS
한화생명
HSBC
20141212
20241220
40,000
외평채

CDS
한화생명
HSBC
20150410
20250320
50,000
중국국채

CDS
한화생명
MQ
20150818
20250827
50,000
중국국채

계
-
-
-
-
220,000
-

출처: 당사 2020년 사업보고서

(라) 풋백옵션 거래현황
 해당사항 없음

2) 한화손해보험(주)

(가)
파
생상품 계약현황

당사는 외화금융상품의 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도, 통화스왑 등의 계약을 체결하고 있습니다. 기업회계기준에 따라, 위험회피목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 구분하여 인식하였으며, 매매목적의 파생상품계약에서 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다.

2020년 3분기말 파생상품 계약현황 및 자산,부채는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2020년 12월 31일) (단위 : 백만원)

구 분
계약금액
파생상품자산
파생상품부채

위험회피목적
통 화
선도
335,286
13,569
948

스왑
1,870,814
65,476
21,721

이자율
선도
77,270
0
4,046

주식
옵션
0
0
0

귀금속
옵션
0
0
0

기타
옵션
0
0
0

소계
2,283,370
79,044
26,715

매매목적
통 화
통화선도
0
0
0

이자율
스왑
0
0
0

주식
옵션
0
0
0

귀금속
옵션
0
0
0

기타
내재파생상품
0
0
0

소계
0
0
0

합계
2,283,370
79,044
26,715

출처: 당사 2020년 사업보고서

(나)
신
용파생상품 상세명세

"당사 2020년말 현재 K-IFRS 재무제표 기준 신용파생상품을 보유하고 있지 아니합니다."

3) 한화투자증권(주)

가. 파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
이 자 율
통 화
주 식
귀 금 속
기 타
계

거래목적
위험회피
-
-
-
-
-
-

매매목적
18,916,621
24,040,781
185,627,635
-
7,061
228,592,098

거래장소
장내거래
18,480,425
2,824,403
153,987,459
-
-
175,292,287

장외거래
436,196
21,216,379
31,640,176
-
7,061
53,299,812

거래형태
선 도
196,196
20,595,846
-
-
-
20,792,042

선 물
18,480,425
2,824,403
153,987,459
-
-
175,292,287

스 왑
240,000
620,533
1,107,451
-
7,061
1,975,045

옵 션
-
-
30,532,725
-
-
30,532,725

註)
별도기준

출처: 당사 2020년 사업보고서

나. 신용파생상품 거래현황

(1) 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
신 용 매 도
신 용 매 입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Credit Default Swap
326,064
300,000
626,064
108,464
522,480
630,944

Credit Option
-
-
-
-
-
-

Total Return Swap
-
-
-
-
-
-

Credit Linked Note
-
-
-
-
-
-

계
326,064

300,000

626,064
108,464
522,480
630,944

註)
별도기준

출처: 당사 2020년 사업보고서

(2) 신용파생상품 상세명세

(단위 : 백만원)

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산(준거자산)

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대차

CDS
한화투자증권
KB증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대차

CDS
한화투자증권
하나대투증권
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
한화투자증권
신한금융투자
2017-09-29
2022-12-20
108,800
대한민국

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2018-05-08
2023-06-20
108,800
중국

CDS
한화투자증권
KB증권
2019-01-22
2026-06-20
100,000
중국

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-08-12
2024-06-20
10,880
현대캐피탈

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-09-24
2024-06-20
3,264
현대캐피탈

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-11-13
2024-06-20
6,528
현대캐피탈

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-10-30
2022-03-20
33,392
BMW

CDS

한화투자증권

코메르츠은행

2020-10-20
2021-05-06
54,400
ICBC London Branch

CDS
씨트러스제이차 주식회사
한화투자증권㈜
2017-01-12
2022-06-20
100,000
현대차

CDS
비케이드림제사차 주식회사
한화투자증권㈜
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
해피메이커제일차(주)
한화투자증권㈜
2017-09-29
2022-12-20
114,570
대한민국

CDS
센터트와이스제일차(주)
한화투자증권㈜
2018-05-08
2023-06-20
107,910
중국

CDS
코너스톤제십삼차
한화투자증권㈜
2019-01-22
2026-06-20
100,000
중국

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-08-12
2024-06-20
10,880
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-09-24
2024-06-20
3,264
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-11-13
2024-06-20
6,528
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-10-30
2022-03-20
33,392
BMW

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2020-10-20
2021-05-06
54,400

ICBC

註)
별도기준

출처: 당사 2020년 사업보고서

[재무구조 개선에 관한 사항]

사.

당사는
상호출자 및 채무보증제한 기업집단 중 한화그룹에 속하며 관련정책 및 공정거래 규제에 따라 일부 기업활동이 제한
될 수 있습니다. 또한
연결실체의 재무건전성이 악화되어 한화그룹에 재무구조개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 당사가 속해 있는 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있는 바
, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 한화그룹 기업집단의 핵심 계열회사로서 한화그룹은 2020년 5월 공정거래위원회가 발표한 일반기업 기준 대규모 기업집단에서 7위에 해당됩니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사로서, 2020년 12월말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 80개, 해외 469개 계열회사가 소속되어 있습니다. 그 상세현황은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한 사항의 'VIII. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

한편, 공정위는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[ 대규모 기업집단 정책 ]

구분
내용

출자총액 제한
출자총액 제한 적용회사는 순자산액의 40%를 초과하는 타회사 주식취득이 금지(단, 금융업 또는 보험업 영위회사, 지주회사 등 지배구조 모법기업은 출총제 적용이 면제)

계열회사간 채무보증 제한
채무보증제한기업집단에 속하는 회사는 계열회사에 대하여 국내 금융기관으로부터 여신(대출,지급보증 및 채무인수)과 관련한 채무보증을 할 수 없으며 기존 채무보증은 지정후 2년이내 해소하여야함

계열회사간의 상호출자 금지
상호출자제한기업집단 소속회사(금융·보험회사 포함)는 자기의 주식을 소유하고 있는 동일 기업집단 계열회사의 주식을 취득 또는 소유하는 것이 금지됨

중소기업창업투자회사의 계열회사주식취득 금지
상호출자제한기업집단 소속회사로서 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사는 국내 계열회사 주식의 취득 또는 소유가 금지됨

금융·보험회사의 의결권 제한
상호출자제한기업집단 소속회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없음

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시
상호출자제한기업집단 소속회사는 거래금액이 당해 회사 자본총계 또는 자본금중 큰 금액의 5/100이상 이거나 50억원 이상인 다음의 대규모내부거래행위시에 이사회의 의결을 거친 후 이를 공시하여야 함(주요내용을 변경하고자하는 때도 동일)

비상장회사등의 중요사항 공시
- 소유지배구조와 관련된 중요사항 
- 경영활동과 관련된 중요한 사항

기업집단현황공시
상호출자제한기업집단 소속회사*는 기업집단의 일반현황, 임원ㆍ이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시 
 * 직전 사업연도말 자산총액이 100억원 미만인 회사로서 청산 중에 있거나 
 1년 이상 휴업중인 회사는 제외

출처 : 공정거래위원회

대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회의결이 요구되는 등 기업활동에 다소 제한이 있을 수 있으니 투자자께서는 투자에 앞서 이점을 고려하시기 바랍니다.

또한, 당사와 당사 자회사 및 계열회사와의 사업 관계와 거래는 그와 같은 관계 및 거래가 동일 사업 그룹 내의 부적절한 재무적 지원에 해당되지 않는지와 같은 이슈에 대한 공정거래위원회의 정밀 조사 대상이 됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 당사계열회사와 공정한 기준 내에서 다양한 거래를 실시하고 있습니다. 당사는 또한 한화그룹 내의 회사들 간의 상호지급보증과 순환출자를 제한하는 공정거래규제의 적용을받고 있습니다. 이와 더불어 당사와 당사 자회사, 계열회사 및 한화그룹 소속 회사들 간의 중대한 사업 거래는 이사회의 승인을 받아야 합니다. 공정거래위원회가 당사가공정거래에 관한 법률 및 규제를 위반하는 거래를 실시했다고 판단하는 경우 당사는 벌금 혹은 징벌적 조치를 받을 수 있고, 이는 당사의 명성, 사업, 재무 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

국내 조세법상 당사와 당사 자회사, 계열회사 및 한화그룹 소속 회사들 혹은 그와 관련이 있는 기타 개인 혹은 기업간의 거래는 그와 같은 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단된다면 조세당국이 이의를 제기할 위험이 있습니다. 만약 조세당국이 당사와 당사 특수관계인 간의 거래가 공정한 기준 내에서 실시되지 않았다고 판단한다면 그와 같은 부적절한 재무 지원에 해당하는 금액을 비용으로 공제하는 것이 허용되지 않을 것이고, 이에 따라 당사 세금 부담에 부정적인 영향으로 이어질 수 있습니다. 

한편 2020년 05월 27일 금융감독원에서 발표한 2020년도 주채무계열 선정 결과에 따르면 한화그룹은 2020년도 주채무계열에 선정되어 있습니다. 2020년 주채무계열 선정 결과 총 28개 계열이 선정되었으며, 한화그룹은 우리은행이 주채권은행입니다. 주채권은행의 평가 결과, 재무구조 개선 약정 체결 대상에 해당하지 않았기에 당사는 현재까지 재무구조 개선약정을 체결한 바 없습니다. 한화그룹의 주채무계열 선정 순위가 7위를 기록한 바를 고려하여 볼 때, 한화그룹이 주채무계열에서 제외될 가능성은 낮은 것으로 보입니다.

한화그룹의 경우 아직은 재무구조개선약정 체결대상이 아니지만, 연결 실체의 이자보상배율의 악화 등 재무안정성이 약화될 경우 관리대상계열 또는 재무구조개선약정 대상계열에 포함될 가능성이 존재합니다. 재무구조개선약정이 체결될 경우, 주채권은행은 매 반기 말 기준으로 약정 이행 여부를 점검하고, 약정 미이행 시 시정 요구, 신규여신 중지, 만기 도래 여신 회수 등의 제재를 가할 수 있으며, 이로 인해 당사가 속해 있는 한화그룹의 재무적 탄력성이 악화될 수 있습니다. 

상기 언급한 바와 같이 당사는 한화그룹 소속 계열회사로서 공정거래법 및 각종 규제사항 등에 제한을 받을 수 있는바, 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[한화건설 RCPS 정산의무 관련]

아.
계열회사 한화건설의 2014년 06월 상환전환우선주(RCPS) 발행과 관련하여

당사는 한화건설의 상환전환우선주(RCPS)의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결한 바 있으며, 당사는 소유중이던 舊 한화케미칼(주)의 주식 59,545,978주(보통주 기준 지분율 36.8%)중 24,131,776주(보통주 기준 지분율 14.9%)를 담보로 제공한 바 있습니다. 이후 2017년 05월 30일 동 RCPS와 관련하여 (주)한화건설은 발행한 RCPS중 일부인 99,984백만원 상환에 대해 기발행조건을 변경 공시하였습니다.

이후 2020년 6월 1일 상환전환우선주의 추가 상환(본 상환전환우선주 478,468주/상환금액 100,000백만원) 및 기발행조건의 2차 변경을 결정하였으며, 2020년 6월 26일 한화건설이 상환권을 행사하여 478,468주를 상환 완료하였습니다. 동시에 기존에 담보로 제공하였던
舊 한화케미칼(주)의
주식 근질권 설정이 제외되었습니다.
현재 본 RCPS의 잔여금액은 약 2,000억원입니다.

이에 따라 (주)한화의 계열회사 지분율의 변동이 발생할 수 있습니다
.

추후 만약 예기치 못한 상황으로 인하여 한화건설이 정산일까지 투자자에게 정산금액을 지급하지 못할 경우 최대주주인 당사 또한 재무안정성이 저하될 우려가 존재하므로,투자자 여러분께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2014년 반기 중 ㈜한화건설의 상환전환우선주(RCPS)의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 2014년 6월 25일에 체결하였습니다. 동 계약으로 인하여 당사는 당사가 보유한 한화생명보험㈜ 주식 51,244,795주를 정산이행담보로 제공하였으며, 주주간 계약상 당사는 2014년 12월 31일까지 1회에 한하여 담보를 당사 보유주식으로 변경할 수 있으며, 이를 행사하여 담보를 변경 하였습니다. 
이에 따라 당사는 2014년 10월 8일에 기존에 담보로 제공하였던 한화생명보험㈜의 주식을 대신하여 당사가 소유한 舊 한화케미칼㈜의 주식 59,545,978주(보통주 기준 지분율 36.8%) 중 24,131,776주(보통주 기준 지분율 14.9%)를 담보로 제공하였습니다. 이후 2017년 6월 26일 만기가 도래함에 따라 상환금액 중 일부를 상환 후 기 체결내역을 변경하였습니다. 당사는 기존에 담보로 제공하였던 舊 한화케미칼(주)의 주식 10,900,832주만을 담보로 잡고 동 RCPS의 만기일을 2020년 6월 26일로 변경하
였습니
다.
이후 2020년 6월 1일 상환전환우선주의 추가 상환(본 상환전환우선주 478,468주/상환금액 100,000백만원) 및 기발행조건의 2차 변경을 결정하였으며, 2020년 6월 26일 한화건설이 상환권을 행사하여 478,468주를 상환 완료하였습니다. 동시에 기존에 담보로 제공하였던
舊 한화케미칼(주)의
주식 근질권 설정이 제외되었습니다.

[주주간 계약]

구분
내역

정산
당사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2023년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함.

조기정산
투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 당사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.
 - ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우
 - ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시
 - ㈜한화건설의 신용등급이 BBB0 등급이하로 강등된 경우

매수청구권
당사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월 25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음 (단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가)

출처: 당사
사
업
보고서

(주)한화건설이 발행한 상환전환우선주의 상세내역은 다음과 같습니다.

[상환전환우선주 상세내역]

구분
내역

발행목적
유동성 확보 및 재무구조 개선

발행주식종류
비누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
956,938주(발행주식 1,913,800주 중 956,862주 기 상환)

주당 발행가액
209,000원

의결권
의결권 없음.

배당율
2020년 ~ 2023년 각각 3.55%, 4.70%, 4.65% 및 0%, 2024년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.

상환권

① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음

(2023년 3월 23일 통지, 2023년 6월 26일 상환).

② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음.

전환권

① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유

② 전환: 2020년 7월 4일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사

③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주

출처: 당사
사
업
보고서

한편 레콘㈜는 동 우선주의 처분권 및 부수담보권을 기초로 하여 2020년 6월 26일 자산유동화대출을 실행한 바 있습니다.

[자산유동화 대출 내역]

구 분
내 용

기초자산
㈜한화건설 상환전환우선주 처분권 및 부수담보권

대출일
2020년 6월 26일

만기일
대출일로부터 3년(2023년 6월 26일)

원금상환
만기일시상환. 다만 ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대해 조기상환권을 행사하거나 지배회사가 조기매수청구권을 행사하는 경우 해당 가액으로 대출원금을 조기상환함.

유동화구조
레콘㈜가 자산유동화대출 형태로 자금조달후 ㈜한화건설의 상환전환우선주에 투자, ㈜한화건설이 레콘㈜에 지급하는 우선주 배당금을 기반으로 대출 원리금을 상환함.

대출금액
200,000백만원

금리
3.50%

출처: 당사
사
업
보고서

당사는 자산유동화 대출 약
4,000억원 중 2,000억원은 상환하고
잔여금액은 만기를 연장하였습니다.
만약 상기 언급한 바와 같이 당사가 정산일에 ㈜한화건설의 상환전환우선주 투자자에게 정산금액을 지급하지 못하면 그룹 지배구조 변동을 수반할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

한편 2016년 04월 06일 ㈜한화건설은 주요사항보고서 공시를 통해 당사에서 상환권을 보유하고 있는 상환전환우선주(RCPS)를 추가 발행하기로 결의하였습니다. 

[상환전환우선주(RCPS) 발행 상세내역 (2016.04)]

신주의 종류와 수
보통주식 (주)
-

기타주식 (주)
701,800

주당액면가액(원)
5,000

증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
28,000,000

기타주식 (주)
1,913,800

자금조달 목적
운영자금(원)
200,013,000,000

증자방식
주주배정증자

상환에 관한 사항
상환조건

발행사가 상환권 보유(30년)

상환권 행사 : 2021년 4월 18일(상환일)로부터 매년마다(매년 4월18일) 상환가능

상환방법
배당가능 이익으로 상환(배당가능이익 1조원 이상인 경우에만 상환가능), 단 회사는 2021년 4월 12일(“상환통지일”)에 상환의 의사 및 수량을 서면으로 우선주 주주에게 통지하여야 함

상환기간
2021년 04월 18일 ~ 2046년 04월 12일

주당 상환가액
285,000

1년 이내
상환 예정인 경우
해당 없음

전환에 관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)

투자자가 전환권 보유(30년)

전환일 : 2017년 4월 11일 및 2018년부터 2046년까지 매년 4월 11일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)

전환권 행사 시, 우선주 1주당 보통주 8주로 전환

전환청구기간
2017년 04월 11일 ~ 2046년 04월 11일

전환으로 발행할
주식의 종류
보통주

전환으로 발행할
주식수
8

의결권에 관한 사항
의결권 없음

이익배당에 관한 사항

우선주 배당율 1%
(결산기 실적에 따라 매년 주주총회에서 배당율 결정)

배당 방식:비누적적, 비참가적

기타 약정사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

출처 : 한화건설 주요사항보고서 (2016.04.06)

한화건설이 발행한 상환전환우선주 701,800주는 전액 당사에서 배정을 받았으며, 한화건설에 대한 우선주를 포함한 당사의 지분율은 기존 93.6%에서 93.75%로 소폭 상승하였습니다. 동 RCPS 발행 대금인 2,000억원은 한화건설의 당사에서 보유중이었던 한화생명보험 30,585,795주에 대한 매입대금으로 사용되었습니다. 이로 인하여, 한화건설의 한화생명보험(주)에 대한 지분율은 기존 24.88%에서 2016년 04월 08일 28.40%로 증가하였습니다. 동 RCPS 발행 및 한화생명보험(주) 지분거래에 대한 개요는 아래와 같습니다.

[RCPS 발행 및 거래 개요]

rcps 발행 및 거래개요.jpg
rcps 발행 및 거래개요

출처 : 한화건설 제시자료

상기한 거래로 인하여, 양 사간 실질적인 현금변동은 없었으나, 한화건설의 전반적인 재무
비율이 개선되는 효과가 발생하였습니다. 아래는 상환전환우선주 발행의 효과에 대한 추정 내역 입니다.

[상환전환우선주 발행의 효과 추정내역]

구 분
증자전
증자후
생명주식매입후 지분법 평가 시

부채
48,604
48,604
매입가(6,700원)와 지분법평가 장부가 (현재11,749원)의 
차이만큼 자산 증가 및 자본증가 효과 발생 (약 3,500억)

자본
15,868
19,368

부채비율
306%
251%

출처 : 한화건설 제시자료 
주) 2016년 4월 기준 추정

동 거래로 인하여 한화건설은 부채비율 등 재무안정성이 개선되었으며, 해외 보증한도 계산 시 자본금 규모로 배정을 하고 있기에, 유동성 확보 및 해외 보증서 한도 확보에도다소 긍정적으로 작용한 것으로 판단됩니다.

다만,
2020년말 연결 기준 당사의 총부채 규모 및 총차입금은 각각 5조 4,895억원, 2조 7,640억원 가량으로,
향후 급격한 시장의 변동으로 당사의 시장 및 금융권을 통한 조달 금리가 상승할 경우, 과중한 차입금에 따른 이자비용의 발생으로 당사의 수익성 및 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있기
때문에 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

한
편 2017년 05월 30일 당사의 종속회사인 (주)한화건설은 2014년 6월 25일 기 공시한 상환전환우선주 1,913,800주 발행과 관련하여 상환전환우선주의 일부 상환(본 상환전환우선주 478,394주/상환금액:99,984백만원) 및 기발행조건을 변경하였습니다. 자세한 사항은 아래와 같습니다.

정정신고(보고)

정정일자
2017-05-30

1. 정정관련 공시서류
유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

2. 정정관련 공시서류제출일
2014-06-25

3. 정정사유
2014년 6월 25일 기 공시한 상환전환우선주 1,913,800주 발행과 관련하여 상환전환우선주의 일부 상환(본 상환전환우선주 478,394주/상환금액:99,984백만원) 및 기발행조건의 변경에 대한 공시임

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

17. 기타 투자판단과 관련한 
중요사항
가. 신주의 발행가액 

1) 신주의 종류 및 발행가액 
 산정근거 
- 신주의 종류 : 기명식 
 상환전환우선주식 
- 발행가액 : 주당 209,000원 
 (액면금액 주당 5,000원) 
- 동 주식의 발행가액은 외부 
 평가기관의 평가가액을 
 기준으로 ㈜한화건설의 
 이사회에서 결정하였음 

나. 상환전환우선주식의 발행 
 조건 

1) 본건 우선주는 6월 24일 
 개최된 ㈜한화건설 이사회 
 에서 아래와 같은 조건으로 
 최종 확정되었음 

2) 이하의 일자가 국내 
 시중은행 영업일이 아닌 
 경우에는 그 익영업일을 
 그날로 간주함 

3) 신주의 의결권: 없음 

4) 우선배당 
- 매년 발행회사의 직전 
 사업연도말(2014년 반기 
 배당의 경우 반기말) 주주 
 명부에 등재된 우선주 
 주주에게 우선주 발행가격의 
 아래의 비율만큼을 우선배당 
 하고, 이러한 우선배당은 
 비누적적, 비참가적으로 함 
 2014년: 2.60% 
 2015년: 6.28% 
 2016년: 9.03% 
 2017년: 0.00% 
- 배당결의 또는 중간배당으로 
 배당률에 따른 배당금은 
 나누어 지급될 수 있음 
- 2017년 이후 우선배당은 
 민간채권평가회사 3사의 
 ㈜한화건설 3년만기 무보증 
 공모회사채 개별민평 평균 
 수익률+50bp로 하되 법령이 
 허용하는 방식이나 절차에 
 따라 변경될 수 있음 

5) 상환 
- 발행회사("회사")는 배당 
 가능이익이 존재함을 전제로 
 2017년 6월 26일("상환일") 
 에 전환되지 않고 남아 있는 
 우선주의 일부 혹은 전부를 
 아래 상환가액으로 상환할 
 수 있으며, 이 경우 회사는 
 2017년 3월 23일 
 ("상환통지일")에 상환의 
 의사 및 수량을 서면으로 
 우선주 주주에게 통지하여야 
 함 
- 2017년 이후의 상환통지일 
 및 상환일(단, 법령이 허용 
 하는 방식이나 절차에 따라 
 변경될 수 있다) 
 2018년 상환통지일: 3월 22일 
 상환일: 6월 26일 
 2019년 상환통지일: 3월 22일 
 상환일 6월 26일 
 2020년 상환통지일: 3월 24일 
 상환일: 6월 26일 
 2021년 상환통지일: 3월 24일 
 상환일: 6월 28일 
 2022년 상환통지일: 3월 24일 
 상환일: 6월 27일 
 2023년 상환통지일: 3월 23일 
 상환일: 6월 26일 
 2024년 상환통지일: 3월 22일 
 상환일: 6월 26일 

6) 조기상환 
- 회사는 배당가능이익이 
 존재함을 전제로 2016년 6월 
 27일("조기상환일")에 전환 
 되지 않고 남아 있는 
 우선주를 아래 상환가액으로 
 상환할 수 있으며, 이 경우 
 회사는 2016년 3월 24일 
 ("조기상환통지일")에 
 상환의 의사 및 수량을 
 서면으로 우선주 주주에게 
 통지하여야 함 
- 단, 발행회사가 조기상환 할 
 수 있는 우선주 수량은 
 우선주 인수대금 총액의 
 30%에 상응하는 우선주를 
 한도로 함 

7) 상환가액 
- 우선주 1주당 우선주 발행 
 가격으로 상환하고, 
 수수료는 조기상환금액의 
 1%임 

8) 상환절차 
- 상환통지일과 조기상환 
 통지일 동안에 회사는 
 우선주 주주에게 상환할 
 우선주의 수, 상환가액의 
 지급일 및 상환을 위하여 
 우선주 주권을 제시하여야 
 하는 장소를 기재한 상환 
 통지서를 송부하여야 함 
- 일부 상환의 경우 우선주 
 주주 별로 안분비례를 
 원칙으로 하되, 안분비례의 
 범위 내에서 우선주 주주 
 간의 별도 합의가 있는 경우 
 회사는 그에 따를 수 있음 
- 우선주 주주가 상환을 받기 
 위해서는 상환일에 회사에게 
 우선주 주권(또는 
 주권미발행확인서, 이하 
 우선주 주권을 지칭하는 
 경우에는 같다)을 제출 
 하여야 하며, 회사는 우선주 
 주권을 제출 받음과 동시에 
 우선주 주주에게 상환가액을 
 지급함. 우선주 주주가 
 회사에 우선주 주권을 제출 
 하지 아니하는 경우 회사는 
 그 주권이 제출될 때까지 
 상환가액 지급을 유보할 수 
 있으며, 이 경우 우선주 
 주주는 회사에 대하여 상환 
 가액에 대한 이자 또는 
 손해를 청구할 수 없음 

9) 전환권자 
- 우선주 주주 

10) 전환가능일 
- 조기전환 
· 우선주 주주는 2016년 6월 
 27일("조기전환일")에 
 회사에 대해 전환을 청구할 
 수 있음 
· 발행금액의 30%까지 전환 
 가능 
- 전환 
· 2017년 6월 26일 
 ("전환일" ) 에 전환 
· 2017년부터 2024년까지 
 매년 6월 26일 전환권 행사 
 가능 

11) 전환비율 
- 우선주 1주당 보통주 5주 
- 우선주 발행 이후로서 전환 
 전에 합병, 무상증자, 주식 
 분할, 주식병합 시 그에 
 따라 조정함 

12) 전환절차 
- 우선주 주주는 전환청구서 
 2통에 주권을 첨부하여 
 회사에 제출하는 방법으로 
 자신이 보유하는 우선주를 
 보통주식으로 전환할 수 
 있음 
- 전환청구서에는 전환하고자 
 하는 우선주의 수와 
 청구년월일을 기재하고 
 기명날인 또는 서명하여야 
 하며, 전환청구서가 회사에 
 제출되었거나 우선주 
 주주에게 전달된 이후에는 
 전환청구를 취소할 수 없음 
- 주식의 전환은 회사가 전환 
 청구서를 수령한 날에 그 
 전환의 효력이 발생하며, 
 회사는 전환일로부터 
 5영업일 이내에 전환대상 
 우선주 주주에게 보통주식 
 주권을 교부하고, 해당 
 우선주 주주를 회사의 
 주주명부에 보통주주로 
 명의개서 함 

13) 전환으로 발행되는 주식의 
 배당 
- 우선주의 전환으로 발행된 
 보통주식의 배당에 관하여는 
 전환일이 속하는 사업년도의 
 직전 사업년도말에 전환된 
 것으로 봄
가. 신주의 발행가액 

1) 신주의 종류 및 발행가액 
 산정근거 
- 신주의 종류 : 기명식 
 상환전환우선주식 
- 발행가액 : 주당 209,000원 
 (액면금액 주당 5,000원) 
- 동 주식의 발행가액은 
 외부평가 기관의 평가가액을 
 기준으로 당사의 이사회에서 
 결정하였음 

나. 상환전환우선주식의 발행 
 조건 

1) 본건 우선주는 6월 24일 
 개최된 이사회에서 아래와 
 같은 조건으로 최종 
 확정되었음 

2) 이하의 일자가 국내 
 시중은행 영업일이 아닌 
 경우에는 그 익영업일을 
 그날로 간주함 

3) 신주의 의결권 : 없음 

4) 우선배당 
- 매년 발행회사("회사")의 
 직전 사업연도말 주주명부에 
 등재된 우선주 주주에게 
 우선주 발행가격의 아래의 
 비율 만큼을 아래 각 
 배당일이 속한 연도에 
 우선배당하고, 이러한 
 우선배당은 비누적적, 
 비참가적으로 함 
 2017년: 3.17% 
 2018년: 8.23% 
 2019년: 3.73% 
 2020년: 0% 
- 2021년 이후 우선배당은 
 법령이 허용하는 방식이나 
 절차에 따라 변경될 수 있음 

5) 상환 
- 발행회사는 배당가능이익이 
 존재함을 전제로 2020년 6월 
 26일("상환일")에 전환되지 
 않고 남아 있는 우선주의 
 일부 혹은 전부를 아래 
 상환가액으로 상환할 수 
 있으며, 이 경우 회사는 
 2020년 3월 24일("상환통지 
 일")에 상환의 의사 및 
 수량을 서면으로 우선주 
 주주에게 통지하여야 함 
- 2020년 이후의 상환일 및 
 상환통지일(단, 법령이 허용 
 하는 방식이나 절차에 따라 
 변경될 수 있음) 
 2021년 상환통지일: 3월 24일 
 상환일: 6월 28일 
 2022년 상환통지일: 3월 24일 
 상환일: 6월 27일 
 2023년 상환통지일: 3월 23일 
 상환일: 6월 26일 
 2024년 상환통지일: 3월 22일 
 상환일: 6월 26일 

6)상환가액 
- 우선주1주당 우선주 
 발행가격으로 상환 

7) 상환절차 
- 상환통지일과 조기상환 
 통지일 동안에, 회사는 
 우선주 주주에게 상환할 
 우선주의 수, 상환가액의 
 지급일 및 상환을 위하여 
 우선주 주권을제시 하여야 
 하는 장소를 기재한 상환 
 통지서를 송부하여야 함 
- 일부 상환의 경우 우선주 
 주주 별로 안분비례를 
 원칙으로 하되, 안분비례의 
 범위 내에서 우선주 주주 
 간의 별도 합의가 있는 경우 
 회사는 그에 따를 수 있음 
- 우선주 주주가 상환을 받기 
 위해서는 상환일에 회사에게 
 우선주 주권(또는 주권 
 미발행확인서, 이하 우선주 
 주권을 지칭하는 경우에는 
 같다)을 제출하여야 하며, 
 회사는 우선주 주권을 제출 
 받음과 동시에 우선주 
 주주에게 상환가액을 지급 
 한다. 우선주 주주가 회사에 
 우선주 주권을 제출하지 
 아니하는 경우, 회사는 그 
 주권이 제출될 때까지 
 상환가액 지급을 유보할 수 
 있으며, 이 경우 우선주 
 주주는 회사에 대하여 
 상환가액에 대한 이자 또는 
 손해를 청구할 수 없음 

8) 전환권자 
- 우선주 주주 및 발행회사 

9) 전환가능일 
-전환 
· 본 변경계약 체결일(2017. 
 06.07 예정)로부터1개월이 
 경과한 날부터2024년 6월 
 26일까지 매월 26일 

10) 전환비율 
- 우선주 1주당 보통주 5주 
- 우선주 발행 이후로서 전환 
 전에 합병, 무상증자, 주식 
 분할, 주식병합 시 그에 
 따라 조정함 

11) 전환절차 
- 주식의 전환은 ① 우선주주 
 주가 전환권을 행사한 경우 
 에는 회사가 전환청구서를 
 수령한날, ② 회사가 
 전환권을 행사한 경우에는 
 주권제출기간의 만료일 
 ("전환일")에 그 전환의 
 효력이 발생 
- 회사는 전환일로부터 
 5 영업일 이내에 전환대상 
 우선주 주주에게 보통주식 
 주권을 교부하고, 해당 
 우선주 주주를 회사의 
 주주명부에 보통주주로 
 명의개서 함 

12) 전환으로 발행되는 주식의 
 배당 
- 우선주의 전환으로 발행된 
 보통주식의 배당에 관하여는 
 전환일이 속하는 사업년도의 
 직전 사업년도말에 전환된 
 것으로 봄

[종속회사에 관한 사항]
- 대표자: 이근포 
- 주요종속회사 여부: 해당 
- 종속회사의 자산총액: 
 5,786,842,386,296원 
- 지배회사의 연결 자산총액: 
 113,322,609,672,820원 
- 지배회사의 연결 자산총액 
 대비: 5.11%
- 대표자: 최광호 
- 주요종속회사 여부: 미해당 
- 종속회사의 자산총액: 
 6,726,130,283,625원 
- 지배회사의 연결 자산총액: 
 154,871,037,512,189원 
- 지배회사의 연결 자산총액 
 대비: 4.34%

2017년 05월 30일 당사는 기타경영사항(자율공시)를 통해 당사의 주요 종속회사인 (주)한화건설이 발행한 상환전환우선주(RCPS)와 관련하여 2014년 6월 25일 당사와 레콘 주식회사가 체결한 주주간계약의 만기(2017년 6월 26일)가 도래함에 따라 당사는 당 계약을 아래와 같이 변경 체결키로 결정하였습니다.

정정신고(보고)

정정일자
2017-05-30

1. 정정관련 공시서류
기타 경영사항(자율공시)

2. 정정관련 공시서류제출일
2014-10-08

3. 정정사유
㈜한화건설 상환전환우선주(RCPS)와 관련하여 2014년 6월 25일 당사와 레콘 주식회사(이후 "투자자")가 체결한 주주간계약의 만기(2017년 6월 26일)가 도래함에 따라 당해 계약을 변경 체결키로 함

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

1. 제목
㈜한화건설이 발행 예정인 상환전환우선주(RCPS) 관련 주주간 계약 체결
㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주(RCPS) 관련 주주간 계약 변경 체결

2. 주요 내용
당사는 주요종속회사인 ㈜한화건설이 발행 예정인 상환전환우선주를 인수하는 주주인 레콘 주식회사(이하 "투자자")와 아래와 같이 주주간 계약을 체결함 

1. ㈜한화건설의 상환전환 
 우선주 발행 개요 
- 발행 규모: 
 399,984,200,000원 
 제3자배정방식 발행 
- 발행 가액: 209,000원/주 
 (외부평가기관의 평가가액을 
 기준으로 ㈜한화건설의 
 이사회에서 결정) 
- 전환 비율: 우선주 1주당 
 보통주 5주(우선주 발행 
 이후 전환 이전에 합병, 
 무상증자, 주식분할, 주식 
 병합 시 그에 따라 조정) 
- 배당 조건: 2014년 2.60%, 
 2015년 6.28%, 2016년 
 9.03%, 2017년 0.00% 
 (비누적적, 비참가적)이며, 
 2017년 이후 우선배당은 
 민간 채권평가회사 3사의 
 ㈜한화건설 3년만기 
 무보증공모회사채 개별민평 
 평균수익률+50bp로 하되 
 법령이 허용하는 방식이나 
 절차에 따라 변경될 수 있음 

2. 주주간 계약 개요 
- 당사와 투자자는 상환전환 
 우선주(이하 "우선주")를 
 대상으로 한 정산 및 당사의 
 Call Option(매수청구권) 
 행사, 담보 제공에 관한 
 계약을 체결함 
- 계약 기간: 계약일로부터 
 3년 간 
- 수수료: 투자자는 당사의 
 정산의무 부담 및 근질권 
 대상주식 담보제공 등에 
 대한 대가로서 당사에게 
 3년 간 72억원의 수수료를 
 지급함 

3. 주식의 양도 
- 투자자는 당사의 서면동의 
 없이는 우선주를 제3자에게 
 양도하지 못함 
- 단, 발행조건에 따라 전환된 
 보통주 양도 및 정산, 조기 
 정산에 따른 우선주 매각은 
 가능 

4. 정산 

가. 정산일 
- 당사와 투자자는 투자자가 
 보유하고 있는 상환전환 
 우선주 전부에 대하여 
 2017년 6월 26일에 
 정산금액을 해당 지급의 
 주체가 현금 지급함 
- 정산금액이 양(+)인 
 경우에는 투자자가 
 당사에게, 정산금액이 
 음(-)인 경우에는 당사가 
 투자자에게 지급함 

나. 정산금액 
- 우선주의 순매도금액에서 
 발행가액(인수금액) 총액을 
 차감한 금액 

5. 조기정산 
- 투자자는 일정한 사유 발생 
 시 정산일 전에도 당사에 
 대하여 정산을 청구할 수 
 있음 
- 정산금액의 산정 방식은 
 상기와 동일함 

6. 당사의 Call Option 

가. 행사 시점 
- 정산 Call Option: 당사는 
 2017년 3월 24일 또는 
 조기정산기준일에서 11일 
 경과일로부터 20일 동안에 
 정산대상 우선주의 전부 
 또는 일부에 대해 매수 
 청구할 수 있음 
- 조기 Call Option: 2016년 
 3월 25일(인수대금 총액의 
 30% 한도) 

나. 행사 금액 
- 정산 Call Option은 
 정산대상 우선주의 
 발행가액으로, 조기 
 Call Option은 발행가액에 
 일정 수준의 가산금을 더한 
 가액으로 매수 청구함 

7. 담보 

가. 주식 근질권의 설정 
- 당사는 정산금액이 음(-)인 
 경우 투자자에게 지급하여야 
 할 정산대금 지급의무의 
 이행을 담보하기 위하여 
 당사가 보유하고 있는 
 한화케미칼㈜ 보통주식 
 24,131,776주(이하 "근질권 
 대상주식")에 대하여 
 투자자를 위한 1순위 
 근질권을 설정함 

나. 정산의무 이행 방법 
- 우선주 매각 후에도 
 정산대금이 음(-)인 경우 
 근질권 대상주식을 매각하여 
 정산대금을 확보함 
- 근질권 대상주식 매각 
 후에도 이행되지 아니한 
 정산대금이 남아 있는 경우 
 투자자는 당사의 일반재산에 
 대해 추급할 수 있음 

다. 조기정산의무 이행 방법 
- 조기정산 시에도 상기와 
 동일한 방법으로 정산대금을 
 확보하여 조기정산일에 
 정산대금 지급의무가 
 이행되도록 함 

8. 투자자의 조기전환권 제한 
- 발행금액의 30% 한도
당사는 종속회사인 ㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주를 인수한 주주 레콘 주식회사(이하 "투자자")와 아래와 같이 주주간 계약을 변경 체결키로 함 

1. ㈜한화건설의 상환전환 
 우선주 발행 개요 
- 발행 규모: 2014년 6월 25일 
 399,984,200,000원을 제3자 
 배정방식으로 발행하였고, 
 2017년 6월 26일 
 ㈜한화건설이 투자자에게 
 99,984,346,000원을 상환 
 하여 299,999,854,000원 
 잔여 예정임 
- 발행 가액: 209,000원/주 
 (외부평가기관의 평가가액을 
 기준으로 ㈜한화건설의 
 이사회에서 결정) 
- 전환 비율: 우선주 1주당 
 보통주 5주(우선주 발행 
 이후 전환 이전에 합병, 
 무상증자, 주식분할, 주식 
 병합 시 그에 따라 조정) 
- 배당 조건: 2017년 3.17%, 
 2018년 8.23%, 2019년 
 3.73%, 2020년 0.00% 
 (비누적적, 비참가적)이며, 
 2021년 이후 우선배당은 
 법령이 허용하는 방식이나 
 절차에 따라 변경될 수 있음 

2. 주주간 계약(변경) 개요 
- 당사와 투자자는 상환전환 
 우선주(이하 "우선주")를 
 대상으로 한 정산 및 당사의 
 Call Option(매수청구권) 
 행사, 담보 제공에 관한 
 계약을 체결함 
- 계약 기간: 계약일로부터 
 3년 간(2017년 6월 26일~ 
 2020년 6월 26일) 
- 수수료: 투자자는 당사의 
 정산의무 부담 및 근질권 
 대상주식 담보제공 등에 
 대한 대가로서 당사에게 
 3년 간 54억원의 수수료를 
 지급함 

3. 주식의 양도 
- 투자자는 당사의 서면동의 
 없이는 우선주를 제3자에게 
 양도하지 못함 
- 단, 투자자가 전환권을 
 행사하여 전환된 보통주 및 
 정산, 조기정산에 따른 
 우선주의 매각은 예외임 

4. 정산 

가. 정산일 
- 투자자가 보유하고 있는 
 상환전환우선주 전부에 
 대하여 2020년 6월 26일에 
 정산금액을 해당 지급의 
 주체가 현금 지급함 
- 정산금액이 양(+)인 
 경우에는 투자자가 
 당사에게, 정산금액이 
 음(-)인 경우에는 당사가 
 투자자에게 지급함 

나. 정산금액 
- 우선주의 순매도금액에서 
 발행가액(인수금액) 총액을 
 차감한 금액 

5. 조기정산 
- 투자자는 일정한 사유 발생 
 시 정산일 전에도 당사에 
 대하여 정산을 청구할 수 
 있음 
- 정산금액의 산정 방식은 
 상기와 동일함 

6. 당사의 Call Option 

가. 행사 시점 
- 일반 Call Option: 당사는 
 2017년 6월 26일 이후 
 2020년 6월 26일까지 
 매월 25일에 우선주 및 
 ㈜한화건설이 전환권을 
 행사하여 전환된 보통주의 
 전부 또는 일부에 대해 
 매수 청구할 수 있음 
- 정산 Call Option: 조기정산 
 기준일에서 11일 경과일로 
 부터 20일 동안에 정산대상 
 우선주의 전부 또는 일부에 
 대해 매수 청구할 수 있음 

나. 행사 금액 
- 정산 Call Option은 정산 
 대상 우선주의 발행가액에 
 매수청구권 행사 시점에 
 따라 일정 수준의 가산금을 
 더한 금액으로 매수 청구할 
 수 있음 

7. 담보 

가. 주식 근질권의 설정 
- 당사는 정산금액이 음(-)인 
 경우 투자자에게 지급하여야 
 할 정산대금 지급의무의 
 이행을 담보하기 위하여 
 당사가 보유하고 있는 
 한화케미칼㈜ 보통주식 
 (이하 "근질권대상주식", 
 근질권대상주식의 수량은 
 질권설정일 전일부터 직전 
 3개월간의 종가 산술평균을 
 기준으로 300,000,000,000원 
 에 상당하도록 산정)에 
 대하여 투자자를 위한 1순위 
 근질권을 설정함 

나. 정산의무 이행 방법 
- 우선주 매각 후에도 
 정산대금이 음(-)인 경우 
 근질권 대상주식을 매각하여 
 정산대금을 확보함 
- 근질권 대상주식 매각 
 후에도 이행되지 아니한 
 정산대금이 남아 있는 경우 
 투자자는 당사의 일반재산에 
 대해 추급할 수 있음 

다. 조기정산의무 이행 방법 
- 조기정산 시에도 상기와 
 동일한 방법으로 정산대금을 
 확보하여 조기정산일에 
 정산대금 지급의무가 
 이행되도록 함

한
편
,

2020년 05월 15일 당사는 기타경영사항(자율공시)를 통해 당사의 주요 종속회사인 (주)한화건설이 발행한 상환전환우선주(RCPS)와 관련하여 2014년 6월 25일 당사와 레콘 주식회사가 체결한 주주간계약의 만기(2020년 6월 26일)가 도래함에 따라 당사는 당 계약을 아래와 같이 변경 체결키로 결정하였습니다.

정정신고(보고)

정정일자
2020-05-15

1. 정정관련 공시서류
기타 경영사항(자율공시)

2. 정정관련 공시서류제출일
2017-05-30

3. 정정사유
㈜한화건설 상환전환우선주(RCPS)와 관련하여 2017년 6월 26일 당사와 레콘 주식회사(이후 "투자자")가 체결한 주주간계약의 만기(2020년 6월 26일)가 도래함에 따라 당해 계약을 변경 체결키로 함

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

1. 제목
㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주(RCPS) 관련 주주간 계약 변경 체결
㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주(RCPS) 관련 주주간 계약 변경 체결

2. 주요 내용
당사는 종속회사인 ㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주를 인수한 주주 레콘 주식회사(이하 "투자자")와 아래와 같이 주주간 계약을 변경 체결키로 함

1. ㈜한화건설의 상환전환
 우선주 발행 개요
- 발행 규모: 2014년 6월 25일
 399,984,200,000원을 제3자
 배정방식으로 발행하였고,
 2017년 6월 26일
 ㈜한화건설이 투자자에게
 99,984,346,000원을 상환
 하여 299,999,854,000원
 잔여 예정임
- 발행 가액: 209,000원/주
 (외부평가기관의 평가가액을
 기준으로 ㈜한화건설의
 이사회에서 결정)
- 전환 비율: 우선주 1주당
 보통주 5주(우선주 발행
 이후 전환 이전에 합병,
 무상증자, 주식분할, 주식
 병합 시 그에 따라 조정)
- 배당 조건: 2017년 3.17%,
 2018년 8.23%, 2019년
 3.73%, 2020년 0.00%
 (비누적적, 비참가적)이며,
 2021년 이후 우선배당은
 법령이 허용하는 방식이나
 절차에 따라 변경될 수 있음

2. 주주간 계약(변경) 개요
- 당사와 투자자는 상환전환
 우선주(이하 "우선주")를
 대상으로 한 정산 및 당사의
 Call Option(매수청구권)
 행사, 담보 제공에 관한
 계약을 체결함
- 계약 기간: 계약일로부터
 3년 간(2017년 6월 26일~
 2020년 6월 26일)
- 수수료: 투자자는 당사의
 정산의무 부담 및 근질권
 대상주식 담보제공 등에
 대한 대가로서 당사에게
 3년 간 54억원의 수수료를
 지급함

3. 주식의 양도
- 투자자는 당사의 서면동의
 없이는 우선주를 제3자에게
 양도하지 못함
- 단, 투자자가 전환권을
 행사하여 전환된 보통주 및
 정산, 조기정산에 따른
 우선주의 매각은 예외임

4. 정산

가. 정산일
- 투자자가 보유하고 있는
 상환전환우선주 전부에
 대하여 2020년 6월 26일에
 정산금액을 해당 지급의
 주체가 현금 지급함
- 정산금액이 양(+)인
 경우에는 투자자가
 당사에게, 정산금액이
 음(-)인 경우에는 당사가
 투자자에게 지급함

나. 정산금액
- 우선주의 순매도금액에서
 발행가액(인수금액) 총액을
 차감한 금액

5. 조기정산
- 투자자는 일정한 사유 발생
 시 정산일 전에도 당사에
 대하여 정산을 청구할 수
 있음
- 정산금액의 산정 방식은
 상기와 동일함

6. 당사의 Call Option

가. 행사 시점
- 일반 Call Option: 당사는
 2017년 6월 26일 이후
 2020년 6월 26일까지
 매월 25일에 우선주 및
 ㈜한화건설이 전환권을
 행사하여 전환된 보통주의
 전부 또는 일부에 대해
 매수 청구할 수 있음
- 정산 Call Option: 조기정산
 기준일에서 11일 경과일로
 부터 20일 동안에 정산대상
 우선주의 전부 또는 일부에
 대해 매수 청구할 수 있음

나. 행사 금액
- 정산 Call Option은 정산
 대상 우선주의 발행가액에
 매수청구권 행사 시점에
 따라 일정 수준의 가산금을
 더한 금액으로 매수 청구할
 수 있음

7. 담보

가. 주식 근질권의 설정
- 당사는 정산금액이 음(-)인
 경우 투자자에게 지급하여야
 할 정산대금 지급의무의
 이행을 담보하기 위하여
 당사가 보유하고 있는
 한화케미칼㈜ 보통주식
 (이하 "근질권대상주식",
 근질권대상주식의 수량은
 질권설정일 전일부터 직전
 3개월간의 종가 산술평균을
 기준으로 300,000,000,000원
 에 상당하도록 산정)에
 대하여 투자자를 위한 1순위
 근질권을 설정함

나. 정산의무 이행 방법
- 우선주 매각 후에도
 정산대금이 음(-)인 경우
 근질권 대상주식을 매각하여
 정산대금을 확보함
- 근질권 대상주식 매각
 후에도 이행되지 아니한
 정산대금이 남아 있는 경우
 투자자는 당사의 일반재산에
 대해 추급할 수 있음

다. 조기정산의무 이행 방법
- 조기정산 시에도 상기와
 동일한 방법으로 정산대금을
 확보하여 조기정산일에
 정산대금 지급의무가
 이행되도록 함
당사는 종속회사인 ㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주를 인수한 주주 레콘 주식회사(이하 "투자자")와 아래와 같이 주주간 계약을 변경 체결키로 함

1. ㈜한화건설의 상환전환
 우선주 발행 개요
- 발행 규모: 2014년 6월 25일
 399,984,200,000원을 제3자
 배정방식으로 발행하였고,
 2017년 6월 26일
 ㈜한화건설이 투자자에게
 99,984,346,000원을 상환
 하여 299,999,854,000원이
 잔여 금액이었으며,
 2020년 6월 26일 ㈜한화건설 이 투자자에게 99,999,812,0 00원을 상환하여 200,000,04 2,000원 잔여 예정임
- 발행 가액: 209,000원/주
 (외부평가기관의 평가가액을
 기준으로 ㈜한화건설의
 이사회에서 결정)
- 전환 비율: 우선주 1주당
 보통주 5주(우선주 발행
 이후 전환 이전에 합병,
 무상증자, 주식분할, 주식
 병합 시 그에 따라 조정)
- 배당 조건: 2020년 3.55%,
 2021년 4.70%, 2022년
 4.65%, 2023년 0.00%
 (비누적적, 비참가적)이며,
 2024년 이후 우선배당은
 법령이 허용하는 방식이나
 절차에 따라 변경될 수 있음

2. 주주간 계약(변경) 개요
- 당사와 투자자는 상환전환
 우선주(이하 "우선주")를
 대상으로 한 정산 및 당사의
 Call Option(매수청구권)
 행사에 관한 계약을 체결함
- 계약 기간: 계약일로부터
 3년 간(2020년 6월 26일~
 2023년 6월 26일)
- 수수료: 투자자는 당사의
 정산의무 부담에 대한 대가 로서 당사에게3년 간 36억원 의 수수료를 지급함

3. 주식의 양도
- 투자자는 당사의 서면동의
 없이는 우선주를 제3자에게
 양도하지 못함
- 단, 투자자가 전환권을
 행사하여 전환된 보통주 및
 정산, 조기정산에 따른
 우선주의 매각은 예외임

4. 정산

가. 정산일
- 투자자가 보유하고 있는
 상환전환우선주 전부에
 대하여 2023년 6월 26일에
 정산금액을 해당 지급의
 주체가 현금 지급함
- 정산금액이 양(+)인
 경우에는 투자자가
 당사에게, 정산금액이
 음(-)인 경우에는 당사가
 투자자에게 지급함

나. 정산금액
- 우선주의 순매도금액에서
 발행가액(인수금액) 총액을
 차감한 금액

5. 조기정산
- 투자자는 일정한 사유 발생
 시 정산일 전에도 당사에
 대하여 정산을 청구할 수
 있음
- 정산금액의 산정 방식은
 상기와 동일함

6. 당사의 Call Option

가. 행사 시점
- 일반 Call Option: 당사는
 2020년 6월 26일 이후
 2023년 6월 26일까지
 매월 25일에 우선주 및
 ㈜한화건설이 전환권을
 행사하여 전환된 보통주의
 전부 또는 일부에 대해
 매수 청구할 수 있음
- 정산 Call Option: 조기정산
 기준일에서 11일 경과일로
 부터 20일 동안에 정산대상
 우선주의 전부 또는 일부에
 대해 매수 청구할 수 있음

나. 행사 금액
- 정산 Call Option은 정산
 대상 우선주의 발행가액에
 매수청구권 행사 시점에
 따라 일정 수준의 가산금을
 더한 금액으로 매수 청구할
 수 있음

7. 담보
- 당사 제공 주식 근질권 설정 제외로 해당 항목

상기 내용과 관련하여,
2020년 6월 26일 한화건설이 상환권을 행사하여 478,468주상환이 완료되었으며, 동시에 기존에 담보로 제공하였던
舊 한화케미칼(주)의
주식 근질권 설정이 제외되었습니다. 추후 만약 예기치 못한 상황으로 인하여 한화건설이 정산일까지 투자자에게 정산금액을 지급하지 못할 경우 최대주주인 당사 또한 재무안정성이 저하될 우려가 존재하므로,투자자 여러분께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. 

[(주)한화건설 미청구공사 및 매출채권 관련 사항]

자.

2020년말 기준 한화건설의 매출채권 및 미청구공사 금액은 각각 약 1조 3,113억원 및 약 3,349억원으로 2019년 기말 1조 2,173억원 및 약 4,513억원과 비교하여 매출채권은 약 940억원 가량 증가하였으며, 미청구공사 금액은 약 1,164억원 가량 감소하였습니다.

건설업의 특성상 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식의 차이로 인하여, 미청구공사는 지속적으로 발생하며, 미래 불확실성으로 인하여 총 예정원가가 상승할 경우 기존 미청구공사에 대하여
추가적인 손실이 발생할 가능성 및 현금유출 가능성
도 배재할 수 없습니다. 투자자 여러분께서는 한화건설의 미청구공사내역 및 매출채권 내역에 대하여 검토하시어, 향후
불확실성이 매출채권 및 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려하여 주시기 바랍니다.

미청구공사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입과 함께 등장한 계정과목으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 공사채권을 청구 여부에 따라 분류하는데, 청구채권의 경우 공사 미수금 또는
매출채권 계정과목
으로 사용하며 진행기준으로 인식한 미청구채권의 경우 미청구공사로 분류하고 있습니다. 

공사채권을 청구여부에 따라 분류하는 이유는 수주업체와 사업주간 채권인정액이 상이하기 때문인데, 사업주는 일반적으로 공사기성률(공정률)에 따라 근거하여 채권을 인정하고 대금을 지급하는데 반하여 수주업체는 총 예정원가에 근거하여 원가투입법에 따라 진행률을 산정하고 있기 때문입니다. 이에 따라 수주업체가 산정한 진행률이 사업주가 인정한 기성률보다 크다면 미청구공사가 발생하며, 반대의 경우 초과청구공사가 발생합니다. 단, 이는 이익이 예상되는 공사 건에 한하며 손실이 발생할 것으로 예상되는 공사 건의 경우 예상되는 손실은 당기비용으로 모두 인식하고 이미 인식한 손실액과 예상손실액을 차감하여 미청구공사나 초과청구공사를 결정할 때 상계하고 있습니다.

건설업에서 비정상적 미청구공사가 발생하는 원인은 진행기준 매출인식에 근거가 되는 예정원가가 정확하지 않기 때문인데, 설계나 공정계획의 오류로 예정원가가 과소 설정되어 있는 상태에서 공기연장 및 재시공(Rework)으로 추가원가가 투입되는 경우 미청구공사가 누적될 수 있으며 이는 예정원가를 실제원가로 조정하는 시점에서 손실로 전이됩니다.

[미청구공사 발생경로]

미청구공사 발생 경로.jpg
미청구공사 발생 경로

출처 : 한국신용평가

한화건설이 진행하는 프로젝트의 대부분은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 진행기준에 근거하여 회계처리를 하고 있으며 이에 기성률과 진행률이 차이가 발생하는 프로젝트에 대해 미청구공사 또는 초과청구공사를 인식하고 있습니다. 하지만 입찰단계에서 수익성이 충분히 확보되지 않은 수주 또는 신상품 수행에 따른 예정원가 과소계상, 설계 및 조달단계에서 발생하는 설계변경 및 조달지연, 시공단계에서 발생하는 공정관리 실패 및 각종 원가 상승은 예정원가 상승으로 귀결됩니다. 이에 따라 손실이 예상되는 프로젝트의 기인식한 미청구공사는 당기 손실로 인식하며, 미래 발생할 손실에 대해서는 공사손실충당금으로 미청구공사에서 차감합니다.

이에 따라 미청구공사는 총예정원가가 증가하지 않을 경우 향후 대금을 받을 권리가 있는 자산으로서 당사의 수익에 긍정적 요인으로 작용하나, 총예정원가가 증가하여 도급금액을 초과할 경우 잠재적 손실요인으로 작용하여 한화건설의 수익성에 부정적 영향을 미치며, 아울러 유동성 부담의 요인이 됩니다. 한화건설이 진행중인 사업부문에 대하여, 도급금액이 전체 매출액의 5% 이상에 해당하는 사업에 대한 매출채권 및 미청구공사 현황은 아래와 같습니다.

[부문별 매출채권 및 미청구공사 현황 및 손실 발생 부문의 미청구공사 증감]

(단위: 백만원)

구분
총도급액
총기성금액
도급잔액
(2020년 말)
2020년
2019년
2018년
2019년말 대비 증감액

매출채권
 (공사미수금)
미청구
공사
합계
매출채권
 (공사미수금)
미청구
공사
합계
매출채권
 (공사미수금)
미청구
공사
합계
매출채권
 (공사미수금)
미청구
공사
합계

건 축
1,735,806
634,460
1,101,346
13,861
22,244
36,105
48,136
73,624
121,760
531,053
187,570
718,623
-34,275
-44,883
-79,158

개 발
9,921,448
1,979,256
7,942,192
339,414
162,626
502,039
346,867
237,749
584,616
-
-
-
-7,453
-81,620
-89,074

토 목
2,581,450
1,213,670
1,367,780
50,725
81,586
132,311
58,892
79,740
138,632
59,959
73,226
133,185
-8,167
1,845
-6,322

플랜트
1,947,937
918,133
1,029,804
31,512
27,071
58,582
34,830
31,056
65,886
16,017
48,851
64,868
-3,318
-3,985
-7,304

해 외
13,323,439
6,793,615
6,529,824
848,695
41,376
890,071
656,834
29,089
685,923
261,359
111,034
372,393
191,861
12,288
204,149

기 타
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0
0
0

합 계
29,510,080
11,539,134
17,970,946
1,284,206
334,903
1,619,108
1,145,559
451,258
1,596,817
868,388
420,681
1,289,069
138,647
-116,355
22,291

자
료 : 한화건설 제시자료 (별도기준)

주1) 주3) 2020년 4분기말 매출채권은 분양미수금 14,242백만원과 받을어음 13,463백만원 및 용역미수금 1,346백만원이 제외된 순수 공사미수금이며, 2019년 매출채권은 분양미수금 53백만원과 받을어음 70,025백만원 및 용역미수금 1,436백만원이 제외되어 있음.

주2) 2020년 4분기말 미청구공사는 전액 계약자산으로 대체되어 있음

2020년말 기준 한화건설의
별도기준 매출채권 및 계약자산(미청구공사) 금액은 각각 약

1조
3,133억
원
및 약

3,349
억원
으로 2019년 약 1조 2,173억원 및 약 4,513억원과 비교하여 매출채권은 약
940억원
증가하였으며, 계약자산(미청구공사) 금액은 약
1,164억원 감소
하였습니다.

[주요 공사계약 내역]

(단위 : 천원)

구분
계약명
계약일
계약상
진행률
미청구공사
공사미수금

공사종료일(주1)
(주1)
총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

국내개발공사
상계8 APT 재건축
2017-07-31
2020-11-24
91.32%
-
-
39,703,467
-

판교아이스퀘어C2
2018-07-13
2021-04-12
74.14%
11,797,027
-
-
-

천안두정 공동주택
2019-07-01
2022-07-29
42.27%
9,764,719
-
11,622,805
-

전주에코시티 주상복합
2019-10-28
2023-04-30
11.49%
-
-
3,393,345
-

루원시티 2BL
2019-10-31
2022-10-31
14.86%
-
-
-
-

계림3 재개발
2019-10-11
2027-02-28
0.00%
6,292
-
-
-

미추8구역 재개발
2017-01-14
2024-12-30
0.52%
1,155,539
-
-
-

상인천초교주변 재개발
2018-06-01
2022-09-30
0.14%
358,223
-
-
-

월곡1구역도시환경정비
2006-08-11
2025-07-30
2.44%
6,885,440
-
-
-

속초 반얀트리
2020-09-30
2023-08-31
0.98%
2,485,404
-
-
-

포항 이인 공동주택
2020-12-14
2024-05-01
0.00%
-
-
-
-

국내건축공사
갤러리아 광교점
2017-11-01
2020-08-24
100.00%
-
-
-
-

인천 여성병원 복합
2018-11-26
2022-08-26
26.10%
-

-

인천공항 제2터미널 확장
2020-11-30
2024-10-31
0.03%
87,092
-
-
-

국내플랜트공사
NCC SC PJT
2017-04-17
2019-11-30
100.00%
-
-
-
-

HTC ADL PROJECT
2017-12-20
2020-06-30
100.00%
-
-
-
-

HTC PP4
2018-12-26
2021-04-30
97.32%
5,681,860
-
-
-

YNCC NCC2
2019-03-13
2020-12-31
84.13%
-
-
17,098,431
-

통영 천연가스 발전 PJ
2020-12-01
2024-03-31
0.02%
161,775
-
-
-

해외도급공사
이라크 Bismayah 국민주택도급사업
2012-05-30
2027-12-31
44.30%
-
-
594,939,521
13,482,821

이라크 Bismayah Social Infra
2015-04-05
2027-12-31
28.26%
28,310,371
-
192,684,951
4,366,724

Jazan Refinery Terminal Project
2012-11-14
2021-10-31
96.82%
12,765,334
-
25,121,093
-

Ma'aden PAP
2013-12-19
2021-11-28
99.06%
-
-
-
-

NRP Project
2015-10-28
2021-10-31
91.47%
-
-
31,137,312
-

Biskra SCPP
2013-10-20
2020-06-30
100.00%
-
-
112,020
-

합 계
79,459,076

915,812,945
17,849,545

자료 : 한화건설 2020년 사업보고서(연결기준)
주1) 물리적인 공사는 완료되었지만, 발주처의 준공확인서 발급지연, 하자보수요구 및 변경계약협의 등의 사유로 인하여 계약상 공사종료일이 경과한 현장이 포함되어 있습니다.

주2) 2020년말 기준 계약금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 주요 공사계약

한화건설의 해외 사업부문 중 과거 공정률이 대략 100%에 이르고 있음에도 불구하고, 준공 승인 대기하는 과정 등에서 발생한 사업주의 기성인식과 수주업체의 진행기준 인식 차이로 인해 미청구공사 잔액이 남아있던 계약은 대부분 해소 되었습니다. 또한 과거 대금회수가 원활하지 않았던 이라크 비스마야 신도시 건설의 경우, 2017년 종전이 선언되면서 공사 진행이 안정화되고 있었으나, COVID-19 펜데믹으로 인한 유가하락으로 이라크정부 재정악화가 우려됨에 따라 공사진행 속도가 지연될 수 있음을 유의하시기 바랍니다
. 

한편 20
20
년말 별도 기준
한화건설이 보유하고 있는
매출채권 및 기타채권 중 연령이 3년을 초과하는 채권 금액인
1,868억
원에 대하여
약
1,182억원
의 대손충당금을 설정하고 있으며
,
1년 초과 3년이하 연령의 매출채권 및 기타채권
4,269억
원에 대하여 약
159억
원의 대손충당금
을,

6개월 초과 1년 이하 연령의 매출채권 및 기타채권
5,168억원에 대하여
1,563억원의 대손충당금이
,
연령이 6개월 이하인 매출채권 및 기타채권 약
7,873억
원에 대하여는
약 179억원
의 대손충당금
을 설정하고 있습니다.

향후 국내외 부동산 경기의 악화 및 해외 사업장에서의 공기 지연 등의 상황이 발생하여 당사가 보유하고 있는 채권에 대한 회수가 지연될 가능성을 배재할 수 없기에, 추가적인 대손충당금 설정이 발생할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

[매출채권 및 기타채권 연령별 대손설정률]

(2020.12.31, 별도기준)
(단위: 백만원)

구분
6개월 이하
6개월 초과 1년 이하
1년 초과 3년 이하
3년 초과

채권총액
대손충당금
대손충당금
설정률
채권총액
대손충당금
대손충당금
설정률
채권총액
대손충당금
대손충당금
설정률
채권총액
대손충당금
대손충당금
설정률

매출채권
및
기타채권
공사미수금
713,424
17,850
2.5%
17,765
-
0.0%
413,584
3,748
0.9%
168,483
109,842
65.2%

미청구공사
-
-

334,903
-
0.0%
-

기타채권
73,847
29
0.0%
164,139
156,300
95.2%
13,267
12,143
91.5%
18,267
8,370
45.8%

소계
787,271
17,879
2.3%
516,807
156,300
30.2%
426,851
15,891
3.7%
186,750
118,212
63.3%

자료 : 한화건설 제시자료

[한화에어로스페이스(구, 한화테크윈) 분할회사 설립 관련]

차.
당사의 연결대상 종속회사인 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 2017년 4월 27일 각 사업부
문별 역량 집중을 통한 경영 효율성 제고를 위해 한화지방방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주) 3개의 회사로 2017년 7월 1일을 분할 기일로 하여 단순 물적 분할을 결정하였습니다. 이후 2018년 2월 2일 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 물적분할을 통하여 항공엔진 및 부품사업을 주사업으로 하는 한화에어로스페이스(주)를 존속회사로, 시큐리티부문을 영위할 한화테크윈(주)를 자회사로 신설편제하기로
결정하였고, 2018년 4월 3일자로 분할등기가 완료되었습니다.

당사의 연결대상 종속회사인 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 2017년 4월 27일 각 사업부문별 역량 집중을 통한 경영 효율성 제고를 위해 지상방산사업, 에너지장비사업과 산업용장비사업을 분할하여 3개의 분할회사 설립을 결정하였습니다. 신규 회사의 명칭은 한화지방방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주) 이며 3개의 분할회사는 각 회사의 발행 주식 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하였습니다. 

회사분할 결정

1. 분할방법

(1) 상법 제530조 2 내지 제530조의 12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사인 한화테크윈주식회사가 영위하는 사업 중 지상방산사업/에너지장비사업/산업용장비사업(이하 "분할대상부문" 이라 함)을 분할하여 3개의 분할신설회사를 설립하되, 기존의 한화디펜스주식회사는 지상방산사업부문의 자회사(100%지분보유)로 편제하고자 합니다. 분할되는 회사가 3개 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 3개 분할신설회사는 비상장법인으로 설립됩니다.

(2) 분할기일은 2017년 7월 1일(0시)로 합니다.

(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할되는 회사와 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 본 항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(4) 본조 제(3)항에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사가 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다.

(5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 주요사항보고서 중 '5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용'에 기재된 내용에 따르되, 그에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 하기 제(6)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 결정됩니다.

(6) 분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다.

(7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할 기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할 기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할 기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속됩니다. 만약 어느 분할 대상 부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본 건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리됩니다.

(9) 분할되는 회사의 자산, 부채 및 자본의 결정 방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련된 자산, 부채는 분할신설회사에 배부하는 것을 원칙으로 합니다.

(10) 분할기일 이전의 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 기타 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다.

2. 분할목적

(1) 급변하는 시장환경에 선제적 대응이 가능하도록 하며, 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력을 극대화하고자 합니다.

- 각 사업영역에 부문별 역량을 집중함으로써 경영위험 분산 및 전문성 확보를 통해 각 사업의 고도화를 추구 하겠습니다.

(2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성을 제고하고자 합니다.

(3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제를 확립하고 대내외적으로 적정한 기업가치를 평가 받아 궁극적으로 주주가치를 제고하고자 합니다

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다.
이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.
또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

4. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않습니다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상부문에 속하는 일체의 적극ㆍ소극재산 및 기타의 권리의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 “이전대상재산”이라 함)를 신설회사에 이전합니다. 

(2) 분할로 인한 이전대상재산은 2016년 12월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 【별첨1】분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에 기재된 바에 의합니다. 단, 2017년 7월 1일(분할기일) 전까지 분할대상사업의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상사업의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

(3) 전항에 의한 이전대상재산의 최종가액은 분할기일 현재 장부가액으로 하되 공신력 있는 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 확정합니다.

(4) 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의해 이전에 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고수리 등을 얻지 못하여 이전을 할 수 없는 경우에도 동일합니다.

(5) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권(우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다) 및 분할기일 이후에 발생, 확정되는 채무(우발채무 및 소송 기타일체의 채무를 포함한다) 또는 분할기일 이전에 이미 취득, 발생, 확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본건 분할계획서에 반영되지 못한 채권/채무에 대해서는 그 원인이 되는 행위나 사실 또는 그와 관련된 재산이 귀속되는 사업부문에 따라 분할되는 회사 또는 분할신설회사로 귀속시키며, 그 귀속 여부가 불분명할 경우에는 분할 당시의 순자산가액의 비율에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사에 각각 귀속됩니다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
한화테크윈 주식회사(HANWHA TECHWIN CO.,LTD.)

분할후 재무내용(원)
자산총계
3,660,609,702,368
부채총계
1,622,325,941,507

자본총계
2,038,283,760,861
자본금
265,650,000,000

2016년 12월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
1,560,983,722,747

주요사업
항공기엔진/ 엔진부품, 감시카메라, 산업용로봇 등의 제조 및 판매

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
(아래 16. 기타 투자판단에 참고할 사항을 참고하시기 바랍니다.)

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

2016년 12월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
(아래 16. 기타 투자판단에 참고할 사항을 참고하시기 바랍니다.)

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2017년 06월 15일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2017년 07월 01일

12. 분할등기 예정일
2017년 07월 04일

13. 이사회결의일(결정일)
2017년 04월 27일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

※ '7. 분할설립회사'의 '설립시 재무내용'과 '신설사업부문 최근 사업연도 매출액'은 '16. 기타투자판단에 참고할 사항'을 참고하시기 바랍니다.

2017년 4월 27일 분할승인 이사회 결의를 시작으로, 2017년 7월 1일 분할기일, 2017년 7월 3일 분할등기 신청함으로서, 분할이 종료되었습니다. 분할 후 한화에어로스페이스(구, 한화테크윈) 및 한화지상방산, 한화파워시스템, 한화정밀기계의 분할재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

분할 전

분할 후

분할신설회사

분할존속회사

한화지상방산

한화파워시스템

한화정밀기계

한화에어로스페이스(구,한화테크윈)

Ⅰ. 유동자산

1,679,889

363,126

134,277

104,692

1,077,794

(1) 당좌자산

1,169,298

198,114

113,113

71,011

787,060

(2) 재고자산

510,591

165,012

21,164

33,681

290,734

Ⅱ. 비유동자산

2,964,969

909,140

77,066

17,452

2,574,578

(1) 투자자산

1,248,115

674,182

0

5,225

1,175,264

(2) 유형자산

870,836

223,262

75,808

1,178

570,589

(3) 무형자산

378,967

9,651

557

2,221

366,538

(4) 기타비유동자산

467,051

2,045

702

8,827

462,188

자산총계

4,644,858

1,272,266

211,343

122,143

3,652,372

Ⅰ. 유동부채

1,253,173

446,778

71,335

22,766

712,295

Ⅱ. 비유동부채

1,227,812

271,177

25,829

29,479

908,037

부채총계

2,480,985

717,955

97,164

52,245

1,620,332

Ⅰ. 자본금

265,650

28,000

5,000

3,000

265,650

Ⅱ. 자본잉여금

188,650

421,665

81,992

66,898

188,650

Ⅲ. 자본조정

0

0

0

0

0

Ⅳ. 기타포괄손익누계액

539,043

104,646

27,187

0

407,210

Ⅴ. 이익잉여금

1,170,530

0

0

0

1,170,530

자본총계

2,163,873

554,311

114,179

69,898

2,032,040

부채와자본 총계

4,644,858

1,272,266

211,343

122,143

3,652,372

출처 : 한화테크윈 합병등종료보고서(2017.07.03)
주) 상기 요약재무제표는 2016년 12월 31일 기준으로 한 것으로서, 실제 분할기일 기준으로 작성될 분할재무제표와는 차이가 있을 수 있습니다

회사분할과 관련한 자세한 사항은 2017년 4월 27일 공시된 한화테크윈의 주요사항보고서(회사분할결정)을 참고하시기 바랍니다.

이
후 2018년 2월 2일 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 시큐리티부문을 물적분할해 자회사로 신설 및 편제하기로 결정하였습니다. 존속법인의 사명은 한화에어로스페이스(주)로 변경하고 항공엔진 및 부품 사업을 영위하며, 한화테크윈은 신설되는 시큐리티 부문을 가져감으로써 한화에어로스페이스(주)의 자회사로 변경되게됩니다. 

구 분

회사명

사업부문

비 고

분할되는 회사

(분할존속회사)

한화에어로스페이스주식회사

항공기 엔진/엔진부품,

산업용로봇 등의

제조 및 판매

상장

분할신설회사

한화테크윈주식회사

감시카메라 등의

제조 및 판매

비상장

회사분할 결정

1. 분할방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사인 한화테크윈주식회사가 영위하는 사업 중 시큐리티사업(이하 "분할대상부문" 이라 함)을 분할하여 분할신설회사를 설립하고자 합니다. 분할되는 회사가 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 설립됩니다.

(2) 분할기일은 2018년 4월 1일(0시)로 합니다. 다만, 분할되는 회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있습니다.

(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 분할되는 회사와 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 본 항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(4) 본조 제(3)항에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사가 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다.

(5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 주요사항보고서 중 '5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용'에 기재된 내용에 따르되, 그에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 하기 제(6)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 결정됩니다.

(6) 분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다. 다만 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 분할신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인ㆍ인가ㆍ신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우나, 분할되는 회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상 사업부문과 그 이외의 사업부문에 모두 관련됨에도, 해당 계약 중 분할대상 사업부문에 관한 부분과 그 외의 사업부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같습니다.

(7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할 기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할 기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할 기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속됩니다. 만약 분할 구분 확정이 어려운 경우에는 본 건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다. 또한 본 항에 따른 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할되는 회사 또는 분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 공ㆍ사법상 우발채무를 부담하여야 할 해당회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대 회사를 면책해야 합니다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리됩니다.

(9) 분할되는 회사의 자산, 부채 및 자본의 결정 방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직ㆍ간접적으로 관련된 자산, 부채는 분할신설회사에 배부하는 것을 원칙으로 하며, 분할되는 회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정합니다.

(10) 분할기일 이전의 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 기타 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에 각각 귀속됩니다.

2. 분할목적

(1) 급변하는 시장환경에 선제적 대응이 가능하도록 하며, 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력을 극대화하고자 합니다.

- 각 사업영역에 부문별 역량을 집중함으로써 경영위험 분산 및 전문성 확보를 통해 각 사업의 고도화를 추구 하겠습니다.

(2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성을 제고하고자 합니다.

(3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제를 확립하고 대내외적으로 적정한 기업가치를 평가 받아 궁극적으로 주주가치를 제고하고자 합니다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다.

이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.

또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

4. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않습니다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상부문에 속하는 일체의 적극ㆍ소극재산 및 기타의 권리의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 "이전대상재산"이라 함)를 신설회사에 이전합니다. 

(2) 분할로 인한 이전대상재산은 2017년 09월 30일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 【별첨1】분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에 기재된 바에 의합니다. 단, 2018년 4월 1일(분할기일) 전까지 분할대상사업의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상사업의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 【별첨1】 분할재무상태표와 【별첨2】승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

(3) 전항에 의한 이전대상 자산 및 부채의 최종가액은 분할기일(2018년 04월 01일) 전일까지의 장부가액으로 하되 공신력 있는 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 확정합니다.

(4) 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리합니다. 분할에 의해 이전에 필요한 정부기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고수리 등을 얻지 못하여 이전을 할 수 없는 경우에도 동일합니다.

(5) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권(우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다) 및 분할기일 이후에 발생, 확정되는 채무(우발채무 및 소송 기타일체의 채무를 포함한다) 또는 분할기일 이전에 이미 취득, 발생, 확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본건 분할계획서에 반영되지 못한 채권/채무에 대해서는 그 원인이 되는 행위나 사실 또는 그와 관련된 재산이 귀속되는 사업부문에 따라 분할되는 회사 또는 분할신설회사로 귀속시키며, 그 귀속 여부가 불분명할 경우에는 분할 당시의 순자산가액의 비율에 따라 분할되는 회사와 분할신설회사에 각각 귀속됩니다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
한화에어로스페이스주식회사(가칭)
(HANWHA AEROSPACE CO.,LTD.)(가칭)

분할후 재무내용(원)
자산총계
3,569,214,083,844
부채총계
1,419,721,891,213

자본총계
2,149,492,192,631
자본금
265,650,000,000

2017년 09월 30일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
1,050,911,456,741

주요사업

항공기엔진, 엔진부품 등의 제조 및 판매

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
한화테크윈주식회사(가칭)
(HANWHA TECHWIN CO.,LTD.)(가칭)

설립시 재무내용(원)
자산총계
409,722,808,598
부채총계
243,024,950,535

자본총계
166,697,858,063
자본금
10,000,000,000

2017년 09월 30일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
510,072,266,006

주요사업

감시카메라 등의 제조 및 판매

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2018년 03월 23일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2018년 04월 01일

12. 분할등기 예정일
2018년 04월 03일

13. 이사회결의일(결정일)
2018년 02월 02일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

한화테크윈의 분할 전후 지분도는 아래와 같습니다.

[한화테크윈 지분도(분할 전)]

한화테크윈 분할전.jpg
한화테크윈 분할전

출처 : 당사 제시자료

[한화테크윈 지분도(분할 후)]

한화테크윈 분할후.jpg
한화테크윈 분할후

출처 : 당사 제시자료

2018년 2월 2일 분할승인 이사회 결의를 시작으로, 2018년 4월 1일 분할기일, 2018년 4월 3일 분할등기가 완료되었습니다. 분할 후 한화에어로스페이스(주) 및 한화테크윈의 분할재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과목

분할 전

분할 후

분할신설회사

한화테크윈주식회사

분할되는 회사

한화에어로스페이스주식회사

자산

I. 유동자산

1,180,106,280,326
236,383,251,981
943,723,028,345

현금및현금성자산

10,963,731,382
46,783,393
10,916,947,989

기타금융자산 (*)

149,900,198,005
34,500,000,000
115,400,198,005

매출채권및기타채권

472,653,556,399
168,081,952,531
304,571,603,868

재고자산

368,784,246,125
26,144,478,602
342,639,767,523

기타유동자산

140,427,729,543
7,610,037,455
132,817,692,088

매각예정비유동자산

37,376,818,872
0
37,376,818,872

II. 비유동자산

2,621,310,407,039
173,339,556,617
2,625,491,055,499

기타금융자산

287,059,630,339
0
287,059,630,339

장기매출채권및기타채권

13,626,510,524
5,125,045,017
8,501,465,507

파생상품자산

7,731,239,778
0
7,731,239,778

기타비유동자산

21,076,790,909
1,131,701,105
19,945,089,804

유형자산

599,329,368,161
49,798,555,405
549,530,812,756

무형자산

357,375,416,578
82,050,647,932
275,324,768,646

종속기업및관계기업투자 (**)

1,335,111,450,750
24,411,260,144
1,477,398,048,669

이연법인세자산

10,822,347,014

자산 총계

3,801,416,687,365

409,722,808,598
3,569,214,083,844

부채

I. 유동부채

691,121,016,715
142,324,649,731
548,796,366,984

매입채무및기타채무

189,173,242,129
34,621,966,312
154,551,275,817

차입금및사채 (*)

257,946,512,543
95,045,886,136
162,900,626,407

파생상품부채

0
0
0

미지급법인세

3,142,751,288
0
3,142,751,288

기타유동부채

240,858,510,755
12,656,797,283
228,201,713,472

매각예정비유동부채

0
0
0

II. 비유동부채

960,803,478,019
100,700,300,804
870,925,524,229

장기매입채무및기타채무

87,172,758,113
3,160,000,000
84,012,758,113

차입금및사채 (*)

673,828,954,201
50,000,000,000
623,828,954,201

종업원급여부채

152,838,045,910
47,540,300,804
105,297,745,105

이연법인세부채

46,963,719,795
0
57,786,066,810

부채 총계

1,651,924,494,734
243,024,950,535
1,419,721,891,213

자본

Ⅰ. 자본금

265,650,000,000
10,000,000,000
265,650,000,000

Ⅱ. 자본잉여금

188,649,502,978
156,697,858,063
188,649,502,978

Ⅲ. 자본조정

0

0

Ⅳ. 기타포괄손익누계액

436,012,196,321

436,012,196,321

Ⅴ. 이익잉여금

1,259,180,493,332

1,259,180,493,332

자본 총계

2,149,492,192,631
166,697,858,063
2,149,492,192,631

출처 : 한화테크윈 주요사항보고서(회사분할결정)(2018.02.02)
주) 상기 요약재무제표는 2017년 09월 30일 기준 재무제표를 바탕으로 작성된 자료이며, 실제 분할기일 기준으로 작성될 분할재무제표와는 차이가 있을 수 있습니다

당사의 종속회사인 한화에어로스페이스(주)(구, 한화테크윈(주))는 경영효율성 제고를 위해 위와 같이 사업재편을 지속적으로 시행한 바 있으며, 이와 같은 회사 분할
이 당사의 종속회사인 한화에어로스페이스(주)에 미치는 영향 및 향후 수익성에 대해서 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 

[
에이치솔루션(舊.한화에스앤씨)물적분할 관련]

카.
당사의 계열회사인 에이치솔루션(구, 한화에스앤씨)는 회사가 영위하는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업 부문을 분할함으로써 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화 실현을 목적으로 단순 물적분할을 실시하였습니다. 물적분할 후 에이치솔루션은 김승연 회장의 세 아들인 김동관 한화솔루션 대표이사, 김동원 한화생명 상무, 김동선 한화건설 전 팀장이 각 50%, 25% 및 25%를 소유하게 되었습니다. 이러한 상황 속에, 한화에스앤씨의 물적분할과 관련하여, 언론에서 (주)한화와의 합병가능성에 대한 기사들이 존재하고 있습니다. 하지만 현재 정해진 사항은 없으니 이점 투자자 분들께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

당사의 계열회사인 한화에스앤씨는 회사가 영위하는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업 부문을 분할함으로써 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화 실현을 목적으로 단순 물적분할을 실시하였습니다. 회사 분할과 관련된, 금융감독원 전자공시 시스템 상 공시된 내용은 아래와 같습니다.

회사분할 결정

기업집단명
한화
회사명
한화에스앤씨(주)
공시일자
2017.09.27
관련법규
공정거래법

1. 분할방법

- 분할대상 : 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영 사업부문

- 분할방법 : 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문을 분할하여 신설회사(이하 “분할신설회사”)를 설립하고, 분할되는 회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의100%를 보유하는 물적분할 방식이며, 신설회사는 비상장법인으로 함

2. 분할목적
분할되는 회사가 영위하는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영 사업 부문(이하 “분할대상사업 부문”이라 함)을 분할함으로써 동 사업부문의 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화를 실현하고자 함.

3. 분할비율
분할회사가 분할신설회사의 발행 주식 총수를 취득하는 단순 물적분할이므로 분할비율은 산정하지 않음.

4. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

○ 분할 이전할 사업
1) 분할되는 회사(존속회사)
 - 회사명: 에이치솔루션주식회사

- 사업부문: 분할대상 사업부문을 제외한 모든 사업부문

2) 분할신설회사
 - 회사명: 한화에스앤씨 주식회사

- 사업부문: 분할대상 사업부문

주) 분할되는 회사의 상호는 별도 이사회의 승인 등의 절차를 거친 후 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서, 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 각각 변경될 수 있음.

○ 분할신설회사에 이전될 분할되는 회사의 재산과 그 가액

1) 분할에 의하여 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극, 소극적 재산 및 기타의 권리,의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 “이전대상재산”이라 함)를 분할신설회사에 이전한다. 단, 분할기일 이전에 분할되는 회사에게 부과된 과징금 기타 행정처분(과태료, 벌금, 세금, 제재, 가산세, 가산금 등을 포함) 및 관련 소송은 분할대상 사업부문에 속하는지 여부를 불문하고 분할신설회사로 이전 또는 배분되지 않고 분할되는 회사에 귀속된다.

2) 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2017년 3월 31일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에 기재된 바에 의하되, 2017년 10월 1일 (분할기일) 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

3) 전항에 의한 이전대상자산 및 부채의 세부항목별 최종가액은 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정한다.

4) 분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에서 가감하는 것으로 한다.

5) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(해당 특허, 실용신안, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 산업재산권은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속한다.

6) 이전대상재산 중 분할신설회사에 귀속되는 소송은 승계 대상 소송 목록에 기재하되, 해당 목록에 누락되거나 잘못 기재된 이전대상소송이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속된다(위 단서에 명시된 사항은 제외함).

7) 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계와 그에 따른 권리ㆍ의무관계를 담보하기위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속된다.

5. 분할 후 
 존속회사의 
 내용
회사명
에이치솔루션주식회사

자본금 (원)
25,000,000,000

주요사업
분할신설회사에 이전되는 사업을 제외한 모든 사업부문

6. 분할설립회사
회사명

한화에스앤씨 주식회사

자본금 (원)

60,000,000,000

주요사업
정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영 사업

7. 감자에 관한
 사항
감자비율 (%)

-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

8. 주주총회 예정일
2017.08.28

9. 채권자 이의제출기간
시작일
2017.08.29

종료일
2017.09.28

10. 분할기일
2017.10.01

11. 분할등기 예정일
2017.10.10

12. 이사회결의일(결정일)
2017.08.10

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

13. 기타 투자판단에 참고할 사항

○ 분할 세부 일정
- 분할 관련 이사회결의일: 2017. 8. 10.
- 분할 주주총회를 위한 주총 소집통지: 2017. 8. 11.
- 분할계획서 승인을 위한 주주총회일: 2017. 8. 28.
- 채권자 이의제출 공고 및 최고: 2017. 8. 29.
- 채권자 이의제출 기간 만료: 2017. 9. 28.
- 분할기일: 2017. 10. 1.
- 분할보고총회일 및 창립총회일: 2017. 10. 10.
- 분할등기일: 2017. 10. 10.

주1) 상기 일정은 관계법령 및 관계기관, 주주와의 협의 등에 따라 변경될 수 있음.

주2) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회의 결의, 공고로 갈음할 수 있음

○ 상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제2항의 규정에 의거 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 같음) 중에서 분할신설회사로 이전되는 채무만을 부담하고, 분할신설회사에 이전되지 아니하는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니함. 또한 분할되는 회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무 중에서 분할신설회사로 이전되지 아니하는 채무만을 부담하고, 분할신설회사로 이전되는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니함.

분할재무상태표

(단위: 천원)

구분

분할전

분할후

한화에스앤씨 
주식회사

에이치솔루션
주식회사

한화에스앤씨 
주식회사

(분할되는 회사)

(분할신설회사)

자산

587,578,828

374,394,026

218,852,175

유동자산

109,990,032

10,506,620

99,483,412

당좌자산

105,917,503

10,506,620

95,410,882

재고자산

4,072,530

-

4,072,530

비유동자산

477,588,796

363,887,406

119,368,764

기타비유동금융자산

381,980,104

363,313,115

18,666,990

유형자산

64,840,663

55,147

64,785,516

무형자산

21,334,977

519,144

20,815,833

기타비유동자산

9,433,051

-

15,100,425

부채

288,858,777

159,851,717

134,674,433

유동부채

125,026,442

59,026,542

65,999,900

비유동부채

163,832,335

100,825,175

68,674,534

자본

298,720,051

214,542,309

84,177,742

부채와자본총계

587,578,828

374,394,026

218,852,175

주1) 상기 분할전 재무상태표는 2017년 3월 31일 기준 재무상태표를 바탕으로 한 자료이며, 이를 기준으로 분할 후 신설회사에 귀속될 가액을 산정한 것으로 동 가액은 분할기일에 변동될 수 있음.

승계대상 재산목록

1. 승계자산목록

(단위: 천원)

계정과목

구분

(분할되는 회사)

(분할신설회사)

당좌자산

현금및현금성자산

9,226,634

24,867,500

단기금융상품

-

520,000

단기대여금

-

371,763

미수수익

-

32,656

미수배당금

1,279,986

-

매출채권

-

63,546,621

대손충당금

-

(3,199,501)

미수금

-

27,956

미청구공사

-

5,774,748

선급금

-

1,825,427

대손충당금

-

(223,419)

선급비용

-

1,867,131

계

10,506,620

95,410,882

재고자산

상품

-

4,080,168

평가충당금

-

(7,638)

계

-

4,072,530

기타비유동금융
자산

매도가능금융자산

117,893,989

-

종속기업주식

238,334,079

1,416,146

관계기업주식

6,998,000

-

장기성매출채권

-

14,232,499

대손충당금

-

(1,270,628)

장기금융상품

-

1,608,500

보증금

87,047

2,680,473

계

363,313,115

18,666,990

유형자산

토지

-

10,318,957

건물

-

35,844,901

건물감가상각누계액

-

(5,509,967)

구축물

-

4,361,220

구축물감가상각누계액

-

(2,480,433)

기계장치

6,500

47,687,557

기계장치감가상각누계액

(5,200)

(28,309,884)

기계장치손상차손누계액

-

(1,210,000)

기계장치정부보조금

-

(1,073)

차량운반구

-

74,292

차량운반구감가상각누계액

-

(74,292)

공기구와비품

74,635

5,764,997

공기구와비품감가상각누계액

(56,158)

(2,898,334)

공기구와비품정부보조금

-

(1,916)

건설중인자산

35,370

1,219,491

계

55,147

64,785,516

무형자산

개발비

-

556,934

소프트웨어사용권

519,144

14,695,399

회원권

-

4,650,000

사용수익권

-

913,500

계

519,144

20,815,833

기타비유동자산

장기선급비용

-

2,147,138

이연법인세자산

-

12,953,287

계

-

15,100,425

2. 승계부채목록

(단위: 천원)

계정과목

구분

(분할되는 회사)

(분할신설회사)

유동부채

매입채무

-

33,541,793

미지급금

122,949

11,021,238

단기차입금

53,000,000

-

유동성장기차입금

-

2,142,800

미지급비용

273,966

3,459,792

유동성하자보수충당부채

-

549,994

선수금

-

5,585,690

예수금

-

1,259,034

예수부가세

-

3,350,149

초과청구공사

-

5,089,410

당기법인세부채

5,629,627

-

계

59,026,542

65,999,900

비유동부채

장기차입금

-

24,853,200

사채

92,054,122

-

장기성보증금

-

30,800

파생상품부채

2,025,241

-

확정급여채무

1,009,964

41,673,633

사외적립자산

-

(534,069)

기타장기종업원급여채무

68,474

2,545,645

비유동하자보수충당부채

-

105,325

이연법인세부채

5,667,373

-

계

100,825,175

68,674,534

주) 상기 승계대상 자산 및 부채는 2017년 3월 31일 기준 재무상태표를 바탕으로 한 자료이며, 이를 기준으로 분할 후 신설회사에 귀속될 가액을 산정한 것으로 동 가액은 통상적인 사업과정 범위 내에서 그에 따른 사업활동을 반영하여 분할기일까지 변동될 수 있음.

한화에스앤씨의 분할 전후 지분도는 아래와 같습니다.

[한화에스앤씨 지분도(분할 전)]

한화에스앤씨 분할전.jpg
한화에스앤씨 분할전

출처 : 당사 제시자료

[한화에스앤씨 지분도(분할 후)]

한화에스앤씨 분할후.jpg
한화에스앤씨 분할후

출처 : 당사 제시자료

위
와
같
이 당사의 계열회사인 한화에스앤씨는 2017년 10월 1일을 분할 기일로, 단순 물적분할 하였습니다. 분할되는 회사(존속회사)는 에이치솔루션 주식회사로, 분할대상 사업부문(정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영 사업부문)을 제외한 모든 사업부문을 영위하며, 분할신설회사는 한화에스앤씨 주식회사로, 분할대상 사업부문을 영위하게 되었습니다. 물적분할 후 에이치솔루션은 김승연 회장의 세 아들인 김동관 한화솔루션 대표이사, 김동원 한
화생명 상무, 김동선 한화건설 전 팀장이 각 50%, 25% 및 25%를 소유하게 되었습니다.
이러한 상황 속에, 한화에스앤씨의 물적분할과 관련하여, 언론에서 (주)한화와의 합병가능성에 대한 기사들이 존재하고 있습니다. 하지만 현재 정해진 사항은 없으니 이점 투자자 분들께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

[
한화시스템(주)과 한화에스앤씨(주) 합병 및 한화시스템(주) IPO 관련]

타.
당사의 계열사인 한화시스템(주)과, 에이치솔루션(주)로부터 분할 설립된 한화에스앤씨(주)는 사업영역 확대 및 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업가치 제고를 목적으로 2018년 8월 1일자를 합병기일로 하여 합병절차를 완료하였습니다.

본 합병으로 한화에스앤씨(주)의 계열 수요 기반의 안정적인 영업이익 창출 능력이 당사에게 긍정적인 효과를 가져올 것으로 판단되나, 한화그룹의 한화시스템에 대
한 지분율이 100%에서 67.4%로 하락하며 지배력은 감소하였습니다.

한편
합병 이후 한화시스템(주)는
2019년 11월 13일 유가증권시장에 상장
되었으
며
,

816만주의 유상증자, 기존 주주 헬리오스에스앤씨 보유주식 중 2,470만주의 구주매출 등 총 3,286만주를 공모
하였습니다. 총 상장예정주식수는 11,023만주로 일반공모 주식수이자 상장 후 유통가능물량은 이중 23.8%를 차지하며, 공모가 12,250원 기준 시가총액은 1.35조원 입니다.

특히 한화시스템(주)의 주주인 한화에어로스페이스(주)와 에이치솔루션(주)의 소유주식 68,785,550주(공모 후 기준 62.40%)는 총 1년 6개월 동안 매각이 제한
되어 있습니다.
그럼에도 불구하고 향후 이러한 주식을 대규모로 매각할 수도 있을 것이라는 인식이 시장에 형성되는 경우, 한화시스템(주)의 보통주 가격은 하락할 수 있으며(오버행 이슈), 당사의 자산가치 등에도 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 유의
하여 주시기 바랍니다.

또한

한화시스템(주)는

IPO를 통하여
신규로 유입되는 자금을 제2데이터센터 건립 및 신규사업(PAV) 추진을 위한 지분 확보에 사용
할 계획입니다.
투자자께서는 이러한 투자 계획이 향후 한화시스템의 지속적 성장에 모멘텀으로 작용할 수 있는지 등의 여부를 유의하여 투자하여 주시기 바랍니다.

한화시스템(주)와 한화에스앤씨(주)는 2018년 5월 31일 이사회 결의를 통해 한화시스템과의 합병계획을 공시 하였고, 2018년 8월 1일을 합병기일로 합병 절차를 완료 하였습니다. 한화시스템과 한화에스앤씨의 합병은 사업영역 확대 및 사업간 시너지 효과의 극대화를 통한 기업 가치 제고를 목적으로 하고 있습니다.

한화에스앤씨는 2017년 10월 1일을 분할기일로 舊한화에스앤씨로부터 물적분할된 신설 사업법인으로서 한화 그룹 전반의 SI사업을 영위하였습니다. 물적분할 시 존속투자법인인 에이치솔루션은 한화에스앤씨의 지분 44.6%를 외부주주인 헬리오스에스앤씨(스틱컨소시엄의 SPC)에게 매각함에 따라, 한화시스템과 한화에스앤씨의 합병 이전 에이치솔루션은 한화에스앤씨의 지분 55.4%를 보유하였습니다. 한화시스템은 한화에어로스페이스가 100% 지분을 보유하였습니다.

한화시스템 한화에스앤씨 합병.jpg
한화시스템 한화에스앤씨 합병

자료: 공시자료, Nice신용평가

합병 직후 에이치솔루션은 한화시스템에 대하여 26.1%의 지분을 보유하게 되었으며이후 한화시스템 지분 11.6%를 헬리오스에스앤씨에 매각하면서 합병존속법인인 한화시스템(주)의 지분은 한화에어로스페이스 52.9%, 에이치솔루션 14.5%, 헬리오스에스앤씨 32.6%로 구성되었습니다.

회사 합병과 관련한 주요 공시는 다음과 같습니다.

회사 합병 공시

기업집단명
한화
회사명
한화시스템 주식회사
공시일자
2018년 05월 31일
관련법규
공정거래법

1. 합병방법

한화시스템 주식회사가 한화에스앤씨 주식회사를 흡수합병

- 존속법인: 한화시스템 주식회사

- 소멸법인: 한화에스앤씨 주식회사

※ 합병 후 존속법인 상호: 한화시스템 주식회사

2. 합병목적
합병을 통하여 사업영역 확대 및 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업가치 제고

3. 합병비율
한화시스템 주식회사 : 한화에스앤씨 주식회사 = 1 : 2.0027968

(주식수를 고려한 주식가치 비율은 1 : 0.8901)

4. 합병비율 산출근거
합병회사인 한화시스템 주식회사와 피합병회사인 한화에스앤씨 주식회사는 모두 주권비상장법인으로서 상속세 및 증여세법 제63조 규정에 의거하여 외부평가기관이 평가한 합병회사 및 피합병회사의 1주당 가치를 기준으로 합병가액 및 합병비율을 산출

5. 합병신주의 종류와 수 (주)
보통주
24,033,562

우선주
-

6. 합병
 상대회사
회사명
한화에스앤씨 주식회사

주요사업
정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용
(백만원)
자산총계
260,395
자본금
60,000

부채총계
105,279
매출액
107,189

자본총계
110,116
당기순이익
8,223

7. 신설
 합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
2018년 06월 15일

구주권제출기간
시작일
2018년 06월 18일

종료일
2018년 07월 19일

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2018년 06월 18일

종료일
2018년 07월 19일

합병기일
2018년 08월 01일

합병등기예정일자
2018년 08월 01일

9. 주식매수청구권 사항
상법 제522조의 3에 의거 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 합병승인 주주총회 결의일 전일까지 그 결의에 반대하는 의사를 회사에 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 회사에 대하여 합병승인 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 회사는 주식매수청구일로부터 2개월 이내에 그 주식을 매수하여야 함

10. 이사회결의일(결정일)
2018년 05월 31일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

11. 기타 투자판단에 참고할 사항
가. 상기 '6. 합병상대회사'의 최근 사업연도 재무내용은 2017년12월31일 기준임. 합병상대회사는 2017년 10월1일 물적분할되어 상기 내용 중 매출액 및 당기순이익은 2017년 10월1일부터 2017년 12월31일까지 3개월에 해당되며, 회계법인이 추정한 합병상대회사 물적분할전 분할법인의 사업에 대한 2017년 1월 1일부터 2017년 9월30일까지의 매출액, 당기순이익을 합산하면 합병상대회사의 최근 사업연도 추정 매출액은 3,632억원, 추정 당기순이익 322억원임.

나. 상기 '8. 합병일정'은 합병절차의 진행과정 등에 의해 변경될 수 있음

한화시스템 지분보유 현황

(단위 : 주, %, 천원)

기업집단명
한화
회사명
한화시스템(주)
공시일자
2018년 08월 17일
관련법규
공정거래법

주주명
동일인과의
관계
변동내역
취득/처분

변동일
주식의
종류
(보통주
/우선주)
변동 전
증감
변동 후

주식수
지분율
(A)
주식수
지분율
(B=
C-A)
주식수
지분율
(C)
금액
단가

한화에어로스페이스(주)
계열회사
(국내)
2018.08.16
보통주
27,000,000
52.9064
-
-
27,000,000
52.9064
-
-

에이치솔루션(주)
계열회사
(국내)
2018.08.16
보통주
13,304,293
26.0697
△5,911,518
△11.5836
7,392,775
14.4861
93,000,001
15,732원

헬리오스에스앤씨(유)
기타(국내)
2018.08.16
보통주
10,729,269
21.0239
5,911,518
11.5836
16,640,787
32.6075
93,000,001
15,732원

자기주식
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

동일인 및 동일인
관련자 소계(A)
2018.08.16
보통주
40,304,293
78.9761
△5,911,518
△11.5836
34,392,775
67.3925
-
-

우선주

합 계
40,304,293
78.9761
△5,911,518
△11.5836
34,392,775
67.3925

동일인측이 아닌 
최다출자자 소계(B)
-
보통주

-
-

우선주

합 계

기타 소계(C)
2018.08.16
보통주
10,729,269
21.0239
5,911,518
11.5836
16,640,787
32.6075
-
-

우선주

합 계
10,729,269
21.0239
5,911,518
11.5836
16,640,787
32.6075

전체 합계
(A+B+C)
2018.08.16
보통주
51,033,562
100.0000
0
0.0000
51,033,562
100.0000
-
-

우선주

합 계
51,033,562
100.0000
0
0.0000
51,033,562
100.0000

본 합병으로 한화에스앤씨(주)의 계열 수요 기반의 안정적인 영업이익 창출 능력이 당사의 긍정적 효과를 미칠 것으로 판단되나, 한화그룹의 한화시스템에 대한 지분율이 100%에서 67.4%로 하락하며 지배력은 감소
되었습니다.

한편
합병 이후 한화시스템(주)는
IPO를 추진하였고, 2019년 11월 13일 유가증권시장에 상장되었습니다. 한화시스템(주)의 주주인 한화에어로스페이스(주)는 2019년 11월 11일 아래와 같이 한화시스템(주)의 유가증권시장 상장을 공시한 바 있습니다.

투자판단 관련 주요경영사항(2019.11.11 한화에어로스페이스(주) '투자판단관련주요경영사항')

1. 제목
종속회사인 '한화시스템주식회사'의 유가증권시장 상장

2. 주요내용
- 한화시스템 주식회사(이하 '한화시스템')는 전자부품 
 제조 및 시스템 통합서비스를 제공하는 업체로 당사의 
 종속회사 입니다. 

- 한화시스템은 2019년 11월 13일 유가증권시장에 
 상장됩니다. 

- 상장후 한화시스템에 대한 당사 지분율은 49.0%입니다.

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2019-11-11

- 사외이사 
 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일은 당사의 종속회사인 한화시스템의 
 유가증권시장 상장 승인일입니다. 

- 한화시스템 상장에 관련한 자세한 내용은 한화시스템이 제출한 공시를 참고하시기 
 바랍니다.(2019.11.1 증권신고서,투자설명서, 2019.11.8 증권발행실적보고서)

※ 관련공시
-

(출처 : 2019.11.11 한화에어로스페이스(주) '투자판단관련주요경영사항' 금감원 공시)

한화시스템(주)는 816만주의 유상증자, 기존 주주 헬리오스에스앤씨 보유주식 중 2,470만주의 구주매출 등 총 3,286만주를 공모하였습니다. 총 상장예정주식수는 11,023만주로 일반공모 주식수이자 상장 후 유통가능물량은 이중 23.8%를 차지하며, 공모가 12,250원 기준 시가총액은 1.35조원 입니다.

[한화시스템(주) IPO 개요]

구분
내용

공모 방법
신주모집 25%, 구주매출 75%

공모 주식수
총 32,861,424주
(일반공모80% : 26,289,139주)
(우리사주조합20% : 6,572,285주)

공모 가액
12,250원

공모 예정금액
4,025억원

상장 예정 총 주식수
110,230,389주

시가총액(공모가 12,250원 기준)
13,503억원

상장일
2019년 11월 13일

(출처 : 금융감독원 DART '한화시스템 투자설명서(2019.11.01)')

유상증자와 구주매출에 따라 상장 후 기존주주인 한화에어로스페이스(주), 에이치솔루션(주), 헬리오스에스앤씨, 우리사주조합 등 주요주주 지분율의 합은 기존 100%에서 IPO 후 76.2%로 낮아지고, 각 주요주주의 보유 지분에는 보호예수가 적용되었습니다. 한화에어로스페이스(주) 보유지분 49.0%, 에이치솔루션(주) 보유지분 13.4%에는 1.5년, 우리사주조합 보유지분 6%는 예탁 후 1년, 헬리오스에스엔씨 잔여지분 7.8%에는 3개월의 보호예수 기간이 적용되었으며,
증권신고서 제출일 전일 현재 우리사주조합 보유지분 및 헬리오스에스엔씨 잔여지분에 대한 보호예수 기간은 종료된 상황입니다.

특히 한화시스템(주)의 최대주주인 한화에어로스페이스(주)와 에이치솔루션(주)의 소유주식 68,785,550주(공모 후 기준 62.40%)는 한국거래소 유가증권시장에 신규로 상장된 일자로부터 6개월이 경과하기 전까지 의무보유등록을 통해 매각이 불가능하게 되나, 자발적으로 추가 계속보유확약 1년을 추가함에 따라 총 1년 6개월 동안 매각이 제한되게 되었습니다. 그럼에도 불구하고 향후 이러한 주식을 대규모로 매각할 수도 있을 것이라는 인식이 시장에 형성되는 경우, 한화시스템(주)의 보통주 가격은 하락할 수 있으며(오버행 이슈), 당사의 자산가치 등에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 유의하여 주시기 바랍니다. 

[한화시스템(주) IPO 전, 후 주주 구성 변화]

한화시스템 합병전후 주주구성.jpg
한화시스템 합병전후 주주구성

(출처 : 금융감독원, KTB투자증권)

[한화시스템(주) 상장 후 보호예수 사항]

주주명
주식수(주)
비중(%)
보호예수기간

한화에어로스페이스
54,000,000
49.0
상장 후 1년 6개월

에이치솔루션
14,785,550
13.4
상장 후 1년 6개월

헬리오스에스앤씨
8,583,415
7.8
상장 후 3개월

우리사주조합
6,572,285
6.0
예탁 후 1년

합계
83,941,250
76.20
-

(출처 : 금융감독원 DART '한화시스템 투자설명서(2019.11.01)')

한화시스템(주)는

IPO를 통하여
신규로 유입되는 자금을 제2데이터센터 건립 및 신규사업(PAV) 추진을 위한 지분 확보에 사용할 계획입니다. 자금의 세부 사용계획은 아래와 같습니다.

[한화시스템(주) IPO 신규 유입자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

(1) 개요

시설자금

운영자금

기타

합계

68,000
30,000

-

98,000

주1)
상기 자금의 사용목적은 확정공모가액인 12,250원을 기준으로 산정하였습니다.

(2) 자금의 세부 사용계획

구분
내역
2019년
2020년
2021년
시기

시설자금
제2데이터 센터 건립
-
50,000
18,000
2020년 3분기 
~ 2021년 4분기

운영자금
신규 사업(PAV*) 추진을 위한 지분 확보
30,000
-
-
2019년 4분기

합계
-
30,000
50,000
18,000
-

(출처 : 금융감독원 DART '한화시스템 투자설명서(2019.11.01)')

제2데이터센터 건립은 계열사 IT 인프라 증대와 수요 확대에 따른 안정적 IT 서비스 운영, 신기술 기반 사업 지원 역량 강화를 위한 것입니다. 센터 건립을 위해 약 1,300억원 규모가 투자될 것으로 예상하며 금번 공모자금 중 680억원을 투자할 계획입니다. 세부적으로는 토지 300억, 건축 680억, 설비 200억, 설계 및 기타 70억 등으로 집행이 이루어질 것으로 예상됩니다. 

PAV는 Personal Air Vehicle 즉 개인형항공기로 미래 새로운 교통수단으로 주목받고 있는 사업입니다. 미국 기업인 Karem Aircraft사가 독보적인 기술을 확보하고 있고 최근 인적분할을 통해 Overair사를 새롭게 설립할 예정인데, 한화시스템(주)은 PAV사업에 참여하기 위해 지분 참여 투자 계약을 체결하였으며 지분율은 약 30% 수준이 될 것으로 예상하고 있습니다. 

투자계획을 통해 알 수 있듯이 한화시스템(주)은 상장 후에도 미래 사업에 대한 발굴과 투자를 더욱 확대하려고 합니다. 방산 부문에서는 새로이 떠오르고 있는 신규사업인 개인형항공기 분야까지 확대하기 위해 이미 투자를 진행 중이고 ICT 부문에서는 앞으로 더욱 늘어날 IT 인프라에 대한 수요에 대응하기 위해 또 다른 데이터 센터를 건립하기로 계획하고 있습니다. 투자자께서는 IPO를 통한 이러한 투자 계획이 향후 한화시스템의 지속적 성장에 모멘텀으로 작용할 수 있는지 등의 여부를 유의하여 투자하여 주시기 바랍니다.

[
태양광사업 계열사 지배구조 재편-한화솔루션(주) 출범 관련]

파.
당사의 계열사 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)가 2018년 11월 1일을 합병기일로 합병하여, 한화큐셀앤드첨단소재(주)가 출범
한 바 있습니다.
이후 2019년 7월 30일 한화큐셀앤드첨단소재(주)가 한화글로벌에셋(주)(존속법인)와 한화큐셀앤드첨단소재(주)(분할 신설법인)로 인적분할 하였으며, 한화큐셀앤드첨단소재(주)(분할 신설법인)은 한화케미칼(주)과 2020년 1월 1일 합병하여 한화솔루션(주)가 출범
하였습니다.

그 결과
舊 한화케미칼(주)는 원료부문(
舊
한화케미칼 등)/가공부문(
舊
한화첨단소재 등)/태양광부문(
舊
한화큐셀코리아 등)의 사업부문을 동시에 아우르는 통합법인인 한화솔루션(주)로 재탄생했습니다. 당사는 이처럼 태양광 사업부문의 수직계열화와 효율성 및 시너지 증대를 위해 활발한 계열사 재편과정을 수행한 바 있습니다. 그 결과 태양광 사업부문은 원료인 폴리실리콘부터 잉곳, 웨이퍼를 제외한 미드스트림인 셀, 모듈 그리고 발전사업인 다운스트림까지 수직계열화를 완성하였습니다. 그러나 예상보다 수직계열화의 시너지 효과가 미비하거나 태양광 산업의 불황으로 인하여 매출이 축소될 경우에는 그룹사 전반의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 태양광사업 수직계열화에 의한 당사 경쟁력 강화와 실적 악화의 연동 가능성을 모두 참고하여 주시기 바랍니다.

당사의 계열사인 한화첨단소재(주)는 2018년 9월 11일자로 한화큐셀코리아(주)를 흡수합병하기로 결정하였습니다. 합병기일은 2018년 11월 1일이며, 합병법인의 지분은 한화케미칼㈜이 100% 보유하게 되었습니다. 합병 방식은 한화첨단소재가 한화큐셀코리아의 주주인 한화종합화학(주), (주)한화, 에이치솔루션(주)에 합병 대가로 합병 교부금을 지급하는 방식입니다. 합병의 구조 및 공시된 내용은 아래와 같습니다.

[한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주) 합병 구조도]

한화큐셀앤드첨단소재.jpeg
한화큐셀앤드첨단소재

(출처 : 당사 제시)

한화첨단소재주식회사와 한화큐셀코리아주식회사의 합병 공시

기업집단명
한화
회사명
한화첨단소재 주식회사
공시일자
2018년 09월 11일
관련법규
공정거래법

1. 합병방법
한화첨단소재 주식회사가 한화큐셀코리아 주식회사를 흡수합병
- 존속법인: 한화첨단소재 주식회사
- 소멸법인: 한화큐셀코리아 주식회사

2. 합병목적
합병을 통한 사업영역 확대 및 연관 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업 가치 제고

3. 합병비율
주식수를 고려한 주식가치 비율
(한화첨단소재 주식회사 : 한화큐셀코리아 주식회사) = 1 : 0.5796339

4. 합병비율 산출근거
합병회사인 한화첨단소재 주식회사와 피합병회사인 한화큐셀코리아 주식회사는 모두 주권비상장법인으로서 상속세 및 증여세법 제63조 규정에 의거하여 외부평가기관이 평가한 합병회사 및 피합병회사의 1주당 가치를 기준으로 합병가액 및 합병비율을 산출

5. 합병신주의 종류와 수 (주)
보통주
1,265,920

우선주
-

6. 합병
 상대회사
회사명
한화큐셀코리아 주식회사

주요사업
태양광 모듈 공급, 태양광 에너지와 관련된 프로젝트개발, 시공 등 
통합솔루션 사업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용
(백만원)
자산총계
1,790,307
자본금
56,165

부채총계
1,267,703
매출액
1,149,223

자본총계
522,604
당기순이익
38,024

7. 신설
 합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
2018년 09월 27일

구주권제출기간
시작일
2018년 09월 28일

종료일
2018년 10월 29일

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2018년 09월 28일

종료일
2018년 10월 29일

합병기일
2018년 11월 01일

합병등기예정일자
2018년 11월 01일

9. 주식매수청구권 사항
상법 제522조의 3에 의거 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 합병승인 주주총회 결의일 전일까지 그 결의에 반대하는 의사를 회사에 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 회사에 대하여 합병승인 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 회사는 주식매수청구일로부터 2개월 이내에 그 주식을 매수하여야 함

10. 이사회결의일(결정일)
2018년 09월 11일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

11. 기타 투자판단에 참고할 사항
가. 상기 '6. 합병상대회사'의 '최근 사업연도 재무내용'은 2017년도 별도 재무재표 기준임
나. '8. 합병일정'은 합병절차의 진행과정 등에 의해 변경될 수 있음.
다. 한화케미칼을 제외한 한화큐셀코리아(주) 나머지 주주들에 대하여는 신주발행 없이 합병교부금을 지급하여 진행

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

한화첨단소재(주)는 본 합병과 관련하여 합병 교부금 지급 및 신규사업 투자를 위하여 9월 11일자로 5,028억원의 유상증자를 실시하였으며, 한화첨단소재의 모회사인 한화케미칼(주)로부터 출자를 완료하였습니다. 유상증자 대금 중 4,395억원은 합병 교부금으로 지급될 예정이며, 나머지 633억원은 합병법인의 신규사업 투자를 위해 사용될 계획입니다.

한화첨단소재 특수관계인으로부터 유상증자 공시

기업집단명
한화
회사명
한화첨단소재 주식회사
공시일자
2018년 9월 11일
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 유상증자 참여자
한화케미칼(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자참여내역
가. 출자금액
502,776

나. 출자주식수(주)
6,000,000

다. 출자 후 지분율(%)
100

라. 출자방법
주주배정 유상증자

마. 1주당 가격(원)
83,796

3. 유상증자내역
가. 증자금액
502,776

나. 증자주식수(주)
6,000,000

4. 이사회 의결일
2018년 9월 11일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
불참

5. 기타
-

※ 관련공시일
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

위 합병으로 태양광 셀/모듈 제조 등 동일한 사업을 영위하고 있는 당사의 계열사간 시너지를 통해 매출 및 수익 확대되는 등 당사의 주력 사업인 태양광부문의 사업 역량이 확대될 것으로 판단됩니다. 위 합병의 결과 한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주)의 합병 후 통합법인인 한화큐셀앤드첨단소재(주)가 출범하였습니다.

이후 2019년 7월 30일자로 한화큐셀앤드첨단소재(주)가 한화글로벌에셋(주)(존속법인)와 한화큐셀앤드첨단소재(주)(신설법인)로 인적분할하기로 결의하였고, 이후 한화케미칼(주)와 한화큐셀앤드첨단소재(주)(분할 신설법인)의 합병을 추진하기로 결정하였으며 증권신고서 제출일 현재 인적 분할 절차 및 흡수합병 절차는 종료되었습니다.분할기일은 2019년 9월 1일이며 합병기일은 2020년 1월 1일입니다.

[한화케미칼(주)와 한화큐셀앤드첨단소재(주) 합병 구조도]

한화솔루션_신고서.jpeg
한화솔루션_신고서

주1) 사업회사(신설)의 명칭 : 한화큐셀앤드첨단소재(주)
주2) 지분보유회사(존속)의 명칭 : 한화글로벌에셋(주)
주3) 한화케미칼+사업회사(신설)의 명칭 : 한화솔루션(주)
(출처 : 당사제시, 한국기업평가)

금번 인적분할로 사업회사(신설)인 한화큐셀앤드첨단소재(주)(사업회사, 플라스틱 가공 및 태양광 사업부문)와 지분보유회사(존속)인 한화글로벌에셋(주)(지분보유회사, 투자주식 등 관리사업부문)으로 분할되었으며, 분할 전 舊 한화큐셀앤드첨단소재(주)의 차입금은 전액 분할된 사업회사(신설)로 이전되었습니다. 이후 한화케미칼(주)과 사업회사(신설)인 한화큐셀앤드첨단소재(주)의 합병을 통해 통합법인 한화솔루션(주)가 출범하였습니다. 당사는 한화솔루션(주)를 통해 석유화학, 소재, 태양광 사업을 단일 법인으로 통합하여 운영할 수 있게 되며, 이는 경영관리 효율성 제고 및 사업 간 시너지 확보 측면에서 긍정적인 요인으로 작용할 전망입니다. 2019년 9월 5일 당사의 합병의 구조 및 공시된 내용은 아래와 같습니다.

[2019년 09월 05일 회사합병 결정 공시]

1. 합병방법

한화케미칼 주식회사가 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사를 흡수합병함
 - 존속회사 : 한화케미칼 주식회사
 - 소멸회사 : 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사 (가칭, "분할신설회사")

※ 당사가 100% 지분을 보유한 한화큐셀앤드첨단소재㈜는 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상사업부문을 인적분할의 방식으로 분할하여 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사(가칭, 이하"분할신설회사")를 설립하고, 분할회사는 한화글로벌에셋 주식회사(가칭, 이하"분할존속회사")로 상호를 변경하여 존속하기로 함. 위 분할신설회사인 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사를 흡수합병하는 결정임.

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과

한화케미칼 주식회사는 분할신설회사 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사의 발행주식을 100% 소유하고 있으며, 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로 본 합병이 존속회사인 한화케미칼 주식회사의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전자회사 합병을 통한 경영효율성 증대 및 사업경쟁력 강화가 기대됨

본 합병 완료시 한화케미칼 주식회사는 존속회사로 계속 남아있고 소멸회사인 분할신설회사 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사는 합병 후 해산하게 되며 본 합병은 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 본 합병 완료후 한화케미칼 주식회사의 주주 변경은 없음

4. 합병비율
한화케미칼 주식회사: 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사("분할신설회사")
= 1.0000000 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
존속회사인 한화케미칼 주식회사는 소멸회사인 분할신설회사 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사의 주식100%를 소유하고 있으며, 본 합병시 존속회사는 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은1.0000000 : 0.0000000으로 산정함

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 의하여 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 받을 의무가 없는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하였음

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
한화큐셀앤드첨단소재 주식회사(가칭, 분할신설회사)

주요사업
플라스틱 가공제품의 생산·판매 및 태양광 모듈공급 및 태양광 에너지 관련 프로젝트 개발 등 사업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
2,446,893,986,775
자본금
25,734,385,000

부채총계
2,048,826,474,987
매출액
593,907,870,392

자본총계
398,067,511,788
당기순이익
21,343,730,912

- 외부감사 여부
기관명
-
감사의견
-

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2019년 09월 20일

주주확정기준일
2019년 09월 20일

주주명부
폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2019년 09월 20일

종료일
2019년 10월 04일

주주총회예정일자
-

주식매수청구권 행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2019년 11월 14일

종료일
2019년 12월 13일

합병기일
2020년 01월 01일

종료보고 총회일
2020년 01월 02일

합병등기예정일자
2020년 01월 03일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
본 합병은 소규모합병 절차에 따라 진행되는바 상법 제527조의3 제5항에 의하여 주식매수청구권이 인정되지 아니함

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2019년 07월 30일

- 사외이사참석여부
참석(4명)

불참(1명)

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
신주발행 없음

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

한화솔루션 주식회사는 분할 신설회사 舊 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사의 발행주식을 100% 소유하고 있었으며, 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하였으므로 본 합병이 존속회사인 한화솔루션 주식회사의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지 않고, 완전 자회사 합병을 통한 경영효율성 증대 및 사업경쟁력 강화될 것으로 기대됩니다. 금번 합병 추진을 통해 탄생한 한화솔루션(주)는 석유화학, 태양광, 소재사업을 단일법인으로 통합함으로써 업황 변동에 대한 대응 능력이 제고될 것으로 판단됩니다. 또한 전·후방 통합을 통한 거래처의 요구에 대한 유연한 대응 및 엔지니어링 플라스틱 등 고부가 소재사업 육성을 통한 사업기반 확장 등 사업안정성 측면에서의 긍정적인 합병 효과가 예상됩니다.

본 합병과 관련하여 합병 전·후 재무 현황은 다음과 같습니다. 다만 분할신설회사 舊 한화큐셀앤드첨단소재(주)의 재무제표 및 합병 후(추정) 재무제표는 검토받지 않은 재무제표라는 점에 유의하시기 바랍니다.

[합병 이후 재무상태표(추정)]

(단위 : 원)

구 분
합병 전
합병 후 (추정)

舊 한화케미칼 주식회사

분할신설회사 
舊 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사
(검토받지 않은 재무제표)

한화솔루션 주식회사

자 산

유동자산
1,086,763,268,153
1,163,875,353,204
2,249,507,042,575

비유동자산
6,950,692,412,564
1,389,927,724,228
7,984,973,758,365

자 산 총 계
8,037,455,680,717
2,553,803,077,432
10,234,480,800,940

부 채

유동부채
1,518,189,604,293
1,510,331,427,924
3,027,094,223,402

비유동부채
1,240,262,193,480
655,666,004,618
1,895,928,198,098

부 채 총 계
2,758,451,797,773
2,165,997,432,542
4,923,022,421,500

자 본

자본금
821,170,655,000
25,734,385,000
821,170,655,000

자본잉여금
720,760,529,607
368,162,887,360
759,011,423,540

자본조정
-

-

-

기타포괄손익누계액
(3,327,894,587)
-
(3,327,894,587)

이익잉여금
3,740,400,592,924
(6,091,627,470)
3,734,604,195,487

자 본 총 계
5,279,003,882,944
387,805,644,890
5,311,458,379,440

부채 및 자본총계
8,037,455,680,717
2,553,803,077,432
10,234,480,800,940

주1) 상기 舊 한화케미칼 주식회사와 분할신설회사 舊 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사의 2019년 9월 30일 기준 K-IFRS에 의해 작성된 별도 재무상태표 입니다.

주2) 분할신설회사 舊 한화큐셀앤드첨단소재 주식회사의 2019년 3분기 재무상태표는 외부감사인의 감사(검토)를 받지 아니하였습니다.

주3) 본 건 합병 후 재무상태표는 추정 재무상태표이므로 실제 합병기일을 기준으로 작성될 합병 재무제표와 차이가 있을 수 있습니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템 - '한화케미칼 2020.01.03 합병등종료보고서')

위에서 살펴본 바대로 한화그룹은 태양광 사업부문의 수직계열화와 효율성 및 시너지 증대를 위해 활발한 재편과정을 수행한 바 있습니다. 그 결과 태양광 사업부문은 이러한 노력으로 원료인 폴리실리콘부터 잉곳, 웨이퍼를 제외한 미드스트림인 셀, 모듈 그리고 발전사업인 다운스트림까지 수직계열화를 완성하였습니다. 이를 통해 원자재의 내부 수급 및 소진으로 원가를 절감하고 있습니다. 그러나 예상보다 수직계열화의 시너지 효과가 미비하거나 태양광 산업의 불황으로 인하여 매출이 축소될 경우에는 그룹사 전반의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 태양광사업 수직계열화에 의한 당사 경쟁력 강화와 실적 악화의 연동 가능성을 모두 참고하여 주시기 바랍니다.

[
항공사업 및 공작기계사업 양도 관련]

하.

당사가 '글로벌 산업 기계 전문회사'로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로, 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스, 한화정밀기계에 양도하기로 결정하였습니다. 2018년 12월 31일 매각절차가 완료되었으며, 매각가액은 재무제표 확정에 따라 항공사업 1,631억원, 공작 기계사업 645억으로 2019년 3월 19일 공시를 통하여 확정되었습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 '글로벌 산업 기계 전문회사'로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로, 항공사업 및 공작 기계사업을 각각 한화에어로스페이스, 한화정밀기계에 양도하기로 결정하였습니다. 매각절차는 관계기관의 승인을 거쳐 2018년 12월 31일 종료되었으며, 매각가액은 2018년 재무실적이 확정됨에 따라 항공사업 1,631억원, 공작 기계사업 645억으로 2019년 3월 19일 공시를 통하여 확정되었습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 경영사항(자율공시)

1. 제목
항공사업, 공작기계사업 양도의 건

2. 주요내용
가. 개요 
 당사가‘글로벌 산업 기계 전문회사’로 성장하기 
 위한 사업 구조 재편의 일환으로. 항공사업 및 공작 
 기계사업을 계열회사에 양도하고자 함 
 
나. 양도 내용 

 1) 대상 사업영역(총 2개): 항공, 공작기계 

 2) 거래상대방 
 - 항공: 한화에어로스페이스(주) 
 (양도가액 1,631억원) 
 - 공작기계: 한화정밀기계(주)(양도가액 645억원) 

 3) 기타 
 - 본 양도 계약은 자산, 부채, 인력 및 관련 영업권 
 전부에 대한 포괄계약임 
 - 본 양도 계약은 관계기관의 승인을 필요로 하며, 
 관련 절차 등을 거쳐 12/31에 Deal Closing 
 예정임 
 - 상기 거래 금액은 '18년 재무실적이 확정됨에 따라
 정산 완료 된 최종 확정 금액임

3. 결정(확인)일자
2018-10-22

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

-

※ 관련공시
2018-10-22 기타 경영사항(자율공시)

특수관계인에 대한 영업양도

기업집단명
한화
회사명
(주)한화
공시일자
2018.10.22
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 영업양수자
한화정밀기계(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 양도하고자 하는
영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2018.12.31

나. 양도목적물
공작기계사업 관련 사업부 일체

다. 양도가액
69,300

3. 양도 목적
사업구조 재편 및 미래성장전략 재정립

4. 양도에 따른 영향
양도사업 중단, 양도사업 관련 자산, 매출감소
('17년말 기준 양도사업의 총자산액 653억원, 
매출액 970억원)

5. 이사회 의결일
2018.10.22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 기타
- 2. 가. 양도일자는 거래종결일이며, 계약체결예정
 일자는 2018.10.23 임
- 2. 나. 양도목적물에는 공작기계 사업 관련 
 유무형자산, 계약, 인원 등이 포함됨
- 2. 다. 양도가액은 추정금액이며, 상기 내역의 
 양도일자 등은 당사자간 합의 등에 따라 변동 가능함

※ 관련공시일
-

특수관계인에
대한 영업양도

기업집단명
한화
회사명
(주)한화
공시일자
2018.10.22
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 영업양수자
한화에어로스페이스(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 양도하고자 하는
영업부문의 상세 내역
가. 양도일자
2018.12.31

나. 양도목적물
항공사업 관련 사업부 일체

다. 양도가액
166,900

3. 양도 목적
사업구조 재편 및 미래성장전략 재정립

4. 양도에 따른 영향
양도사업 중단, 양도사업 관련 자산, 매출감소
('17년말 기준 양도사업의 총자산액 2,256억원, 
매출액 1,465억원)

5. 이사회 의결일
2018.10.22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

6. 기타
- 2. 가. 양도일자는 거래종결일이며, 계약체결예정
 일자는 2018.10.23 임
- 2. 나. 양도목적물에는 항공 사업 관련 유무형자산, 
 계약, 인원 등이 포함됨
- 2. 다. 양도가액은 추정금액이며, 상기 내역의 
 양도일자 등은 당사자간 합의 등에 따라 변동 가능함

※ 관련공시일
-

[
한화지상방산과 한화디펜스의 합병]

갸.

당사의 계열사인 한화에어로스페이스의 자회사 한화지상방산과, 손자회사인 한화디펜스간 2019년 1월 1일을 합병기일로 하며, 한화지상방산을 합병존속회사로 하여 합병하였습니다. 본 합병의 목적은 완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고에 있습니다. 향후 방산업황 등과 관련하여 당사의 계열사의 합병 후 영업활동 등 모니터링 할 필요가 있으니. 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

당사의 계열사인 한화에어로스페이스의 자회사 한화지상방산과, 손자회사인 한화디펜스간 2019년 1월 1일을 합병기일로 하며, 한화지상방산을 합병존속회사로 하여 합병하였습니다. 본 합병의 목적은 완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고에 있습니다. 향후 방산업황 등과 관련하여 당사의 계열사의 합병 후 영업활동 등 모니터링 할 필요가 있으니. 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

회사합
병 결정

기업집단명
한화
회사명
한화디펜스㈜
공시일자
2018년 10월 22일
관련법규
공정거래법

1. 합병방법
한화지상방산㈜가 한화디펜스㈜를 흡수합병
- 존속회사 : 한화지상방산㈜
- 소멸회사 : 한화디펜스㈜

2. 합병목적
완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고

3. 합병비율
한화지상방산㈜:한화디펜스㈜
=1.0000000:0.0000000

4. 합병비율 산출근거
합병법인인 한화지상방산㈜는 피합병법인인 한화디펜스㈜의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병 시 합병법인은 피합병법인의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1:0 으로 산출함

5. 합병신주의 종류와 수 (주)
보통주
-

우선주
-

6. 합병
 상대회사
회사명
한화지상방산㈜

주요사업
무기 및 총포탄 제조업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용
(백만원)
자산총계
1,258,925
자본금
28,000

부채총계
720,275
매출액
473,210

자본총계
538,650
당기순이익
35,980

7. 신설
 합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2018년 11월 30일

종료일
2018년 12월 31일

합병기일
2019년 01월 01일

합병등기예정일자
2019년 01월 03일

9. 주식매수청구권 사항
합병회사인 한화지상방산㈜는 피합병회사인 한화디펜스㈜의 주식을 100% 소유하고 있으므로, 주식매수청구권이 행사될 가능성 없음.

10. 이사회결의일(결정일)
2018년 10월 22일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

11. 기타 투자판단에 참고할 사항
1. 본건 합병은 상법 527조의2 규정에 의한 간이합병 방식이며 한화디펜스㈜ 발행주식총수의 100분의 90이상을 한화지상방산㈜ 가 소유하고 있으므로, 합병으로 인하여 소멸하는 한화디펜스㈜의 주주총회의 승인은 이사회의 승인으로 갈음합니다.
2. 합병상대회사 최근 사업연도 재무내용은 2017 년도 기준입니다.
3. 합병일정은 현재시점에서의 예상 일정이며, 관련법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

[
자동차부품사업부문의 물적분할 관련]

냐.

당사는 사업부문 중 자동차부품사업부문을 독립법인으로
단순 물적분할하기로 2018년 11월 14일 결정하였습니다.

2019년 2월 1일을 분할기일로 설립된 회사는 에이치오토모티브이며, 물적분할 후 동일산업(주)에발행주식 총수를 2019년 2월 13일 매각하였습니다. 해
당거래의 최종 정산은 2019년 3월 13일 완료되었으며, 최종 확정된 처분금액은 409억원입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 사업부문 중 자동차부품사업부문을 독립법인으로
단순 물적분할하기로 2018년 11월 14일 결정하였습니다.

2019년 2월 1일을 분할기일로 설립되는 회사는 에이치오토모티브이
며
, 물적분할 관련 당사가 금융감독원 전자공시시스템상 제출한 주요사항보고서는 하기와 같습니다.

회사분할 결정

1. 분할방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 주식회사 한화(이하 “분할회사”)가 영위하는 사업 중 자동차부품사업부문(이하 “분할대상 사업부문”)을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 분할신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이며, 분할 후 분할회사는 존속합니다.

(2) 분할기일은 2019 년 2월 1일(0시)로 합니다.

(3) 분할회사는 상법 제530조의3 제1항, 제2항에 따라 주주총회의 특별결의에 의해 분할하되, 상법 제530조의9 제2항에 따라 분할회사 또는 분할신설회사는 분할회사의 분할 전 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 없고, 분할신설회사는 분할회사의 채무 중에서 본 분할계획서에 따라 승계하는 채무만을 부담하도록 하고, 분할회사는 분할신설회사가 부담하지 아니하는 채무만을 부담하기로 합니다. 이와 관련하여, 분할회사는상법 제530조의9 및 제527조의5에 따라 채권자보호절차를 이행합니다.

(4) 분할회사에 속한 일체의 적극적ㆍ소극적 재산과 공법상의 권리와 의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 하고, 분할로 인한 이전대상재산은 분할계획서상의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상재산목록에 기재된 바에 의하되, [첨부 3]에 별도로 표시된 사항들은 분할대상 사업부문에 관한 것이라도 분할대상에서 제외하며 분할대상 사업부문에 관한 것으로 보지 않습니다. 

(5) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 이 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업 부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속합니다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할회사 또는 분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 공ㆍ사법상의 우발채무를 부담하여야 할 해당 회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 상당액을 지급하여야 합니다. 

(6) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리합니다.

2. 분할목적

(1) 분할회사의 사업부문 중 자동차부품사업부문을 독립법인으로 분리 경영함으로써 자동차부품사업부문의 전문성을 특화하고 그 특수성에 적합한 기동성 있는 경영활동을 수행함으로써 경영효율성 및 전문성을 제고하고 책임경영체제의 토대를 마련하는데 있습니다. 

(2) 상기와 같은 사업 구조 변경을 통하여 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고합니다.

3. 분할의 중요영향 및 효과

본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.

또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

4. 분할비율

분할회사가 분할신설회사의 발행주식 총수 전부를 취득하는 단순물적 분할이므로 분할비율은 산정하지 않습니다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 1. 분할방법의 (4)에 따라 정해진 분할대상(이하 "이전대상재산")을 분할신설회사에 이전합니다. 다만, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할회사에 잔류하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할회사와 분할신설회사의 합의에 따라 처리합니다.

(2) 분할로 인한 이전대상재산은 분할계획서상의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 그 외에 분할기일 전까지 발생한 추가적인 증감 사항을 분할재무상태표와 승계대상재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

(3) 전항에 의한 이전대상재산의 가액은 2018년 7월 31일 현재 장부가액으로 하되 공인회계사의 검토를 받아 확정합니다. 

(4) 2018년 8월 1일부터 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

(5) 분할신설회사가 분할회사의 채무 중에서 분할계획서에 승계하기로 정한 채무만을 부담할 것을 정한 경우 그에 관한 사항: 상법 제530조의9 제2항에 따라 신설회사는 분할회사의 채무 중 분할계획서에 따라 승계한 채무에 대한 책임만을 부담하도록 하고, 분할신설회사가 부담하지 아니하는 채무 및 그에 대한 책임은 분할회사가 부담하기로 합니다. 

(6) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(해당 특허, 실용신안, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 지적재산권(단, 분할대상 사업부문에만 관련된 영업비밀, 연구개발 성과물, 노하우 등의 지적재산권은 제외)은 분할대상에서 제외됩니다. (7) 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 소송 중, 분할기일 현재 분할대상 사업부문과 관련된 일체의 소송(이하 "이전대상 소송")은 분할기일 후 분할신설 회사에게 이전되고, 분할대상 사업부문 이외의 사업부문과 관련한 소송은 분할회사에게 귀속됩니다. 단, 관련 법령이나 절차상 분할신설회사가 이전대상 소송의 당사자로서의 지위를 수계하는 것이 불가능한 경우에는 분할회사가 해당 소송을 계속하여 수행하되, 그 결과에 따른 경제적인 효과는 분할신설회사에 귀속시키고 상호 간에 비용을 정산합니다.

6. 분할 후 존속회사
회사명

㈜한화

분할후 재무내용(원)
자산총계

8,142,603,894,221

부채총계

4,878,544,950,661

자본총계

3,264,058,943,560

자본금

489,550,145,000

2018년 07월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)

4,605,294,991,946

주요사업

화약류 및 공작기계류의 제조, 판매, 무역업

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명

주식회사 에이치오토모티브(“가칭”)

설립시 재무내용(원)
자산총계

43,956,676,492

부채총계

9,103,968,134

자본총계

34,852,708,358

자본금

2,000,000,000

2018년 07월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)

34,669,563,361

주요사업

자동차부품 제조업

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)

-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건

-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유

-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2018년 12월 27일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
2018년 12월 28일

종료일
2018년 01월 28일

11. 분할기일
2019년 02월 01일

12. 분할등기 예정일
2019년 02월 01일

13. 이사회결의일(결정일)
2018년 11월 14일

- 사외이사참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순ㆍ물적분할

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정]

1. 발행회사
회사명
주식회사 에이치오토모티브

국적
대한민국
대표자
-

자본금(원)
2,000,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
400,000
주요사업
자동차 부품 제조업

2. 처분내역
처분주식수(주)
400,000

처분금액(원)
40,900,000,000

자기자본(원)
15,964,745,514,310

자기자본대비(%)
0.26

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 처분목적
사업구조 재편을 통한 성장역량 집중

5. 처분예정일자
2019-02-13

6. 이사회결의일(결정일)
2018-11-14

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 발행회사는 당사가 자동차부품 사업부문을 물적분할하여 설립한 신설법인이며, 상기 처분예정일에 동일산업(주)에 발행회사의 발행주식 총수를 매도할 예정입니다. 

- 당사 이사회는 상기 처분금액인 450억원 이내에서 최종 처분금액에 대한 확정권한을 대표이사에게 위임하였습니다. 

- 이에 따라 당사는 최종정산을 2019.3.13 에 완료 예정이며, 최종 확정된 처분금액은 
409억원입니다. 

- 상기 처분 내역의 자기자본은 당사의 2017년도말 연결재무제표상의 금액입니다. 

- 하기 발행회사의 요약재무상황은 발행회사가 물적분할을 통해 설립된 신설법인이므로 기재를 생략하였습니다

※ 관련공시
2019-02-12 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시) 
2018-11-14 타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)

당사는 물적분할 이후, 사업구조 재편을 통한 성장역량 집중을 위하여 신설법인인 "에이치오토모티브"을 동일산업(주)에 발행회사의 발행주식 총수를 2019년 2월 13일 매각하였습니다.
해
당거래의 최종 정산은 2019년 3월 13일 완료되었으며, 최종 확정된 처분금액은 409억원입니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.

[한화에어로스페이스의 EDAC 지분 인수 관련]

댜.

한화에어로스페이스(주)는

2019년 6월 10일 공시를 통해 미국 코네티컷주에 소재한 항공엔진 부품제조업체인 EDAC 지분 100%를 약 3,500억원에 인수한다고 발표
하였습니다. 한화에어로스페이스(주)가 현지에 특수목적법인("AMC") 자회사를 설립하여 그 자회사가 인수 대상회사에 흡수합병되는 구조이며,
계획된 합병절차에 따라 10월 1일 거래종결 하였습니다. 또한 한화에어로스페이스(주)는 2019년 9월 26일 공시를 통해 EDAC의 취득을 위해 설립된 특수목적법인인 Accelerate Merger Corp.(이하 "AMC")의 유상증자 결정을 발표
하였습니다.
EDAC가 향후 미국 거점 확보 및 인수하기에 적정한 규모와 기술 시너지를 보유한 것으로 판단하고 있습니다. 다만 한화에어로스페이스(주)는 최근 수년간 대규모의 지분인수, 사업양수 등 사업포트폴리오 조정을 진행하였고 RSP참여에 따른 초기 투자 확대로 재무적 여력이 크지 않다는 점에서 인수로 인한 재무적 부담이 더욱 크게 작용할 전망인 바 투자자 여러분께서는 유의
하시기 바랍니다.

① EDAC Technologies Holding Company(이하 "EDAC") 지분인수 개요
한화에어로스페이스(주)는 2019년 6월 10일 공시를 통해 미국 코네티컷주에 소재한 항공엔진 부품제조업체인 EDAC 지분 100%를 약 3,500억원에 인수한다고 발표하였습니다. 현지에 특수목적법인("AMC") 자회사를 설립하여 그 자회사가 인수 대상회사에 흡수합병되는 구조이며, 계획된 합병절차에 따라 10월 1일 거래종결 하였습니다. 한화에어로스페이스(주)는 2019년 10월 01일 EDAC의 취득과 관련하여 거래 종결에 따른 취득금액 및 취득예정일자 등을 공시하였습니다. 10월 01일 공시된 타법인 주식 및 출자증권 취득결정에 관한 구체적인 내용은 아래와 같습니다.

[당사 타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명
Accelerate Merger Corp.

국적
미국
대표자
유동완

자본금(원)
11,798
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
10
주요사업
투자를위한 
특수목적회사

2. 취득내역
취득주식수(주)
298,000,010

취득금액(원)
357,361,611,992

자기자본(원)
2,635,750,421,463

자기자본대비(%)
13.6

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
298,000,010

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득(신주취득)

5. 취득목적
EDAC Technologies Holding Company 지분인수를 위한 특수목적법인(AMC)의 인수자금 제공

6. 취득예정일자
2019-10-01

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
7,396,686,212,948
취득가액/자산총액(%)
4.8

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-06-07

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 한화에어로스페이스(Hanwha Aerospace Co., Ltd,"HAS")는 미국 항공기엔진부품 제조업체 EDAC Technologies LLC를 100% 지배하고있는 EDAC Technologies Holding Company("EDAC")지분인수를 위한 특수목적법인 Accelerate Merger Corp.("AMC")에 대한 투자를 결의하였음 

- 합병절차는 아래와 같음 :

(ⅰ)HAS가 AMC의 유상증자에 참여하고(2019년 9월 26일 공시)

(ⅱ)EDAC이 AMC를 흡수합병하고, 

(ⅲ)AMC의 주식은 모두 EDAC의 주식으로 전환되며, 

(ⅳ)HAS가 EDAC의 주식 100%를 취득하게 되어 EDAC이 HAS의 자회사가 됨(2019년 10월 1일, 한국시간기준)

- 상기 '2. 취득내역' 중 취득금액은 미화 총 298,000,010 달러를 공시 전일 거래 가중평균환율 미화 1달러 = 1,199.20원으로 환산한 달러임

- 상기 '6. 취득예정일자' 관련하여, 본 계약의 거래 종결일은 각국 기업결합승인 등 본 계약상 선행조건 충족하여 2019년 10월 1일(한국시간기준)임 

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해 연도의 경우 8월말 추정 재무제표를 바탕으로 합병이후 재무상황을 작성하였으며, 현지 회계정책에 따라 추후 변동될 수 있음

※관련공시
-

(출처 : 금융감독원 전자공시스템)

또한 한화에어로스페이스(주)는 2019년 9월 26일 공시를 통해 EDAC의 취득을 위해 설립된 특수목적법인인 Accelerate Merger Corp.(이하 "AMC")의 유상증자 결정을 발표하였습니다. 한화에어로스페이스(주)는 유상증자 이후 본 계약에 따라 EDAC의 주식 100%를 취득하기 위해 본건 주주배정증자를 통해 취득대가 지급재원을 마련할 계획을 세웠습니다. 부족한 지급재원에 대해서는 현지에서 AMC가 한화에어로스페이스(주)의 보증을 통해 약 7,000만불의 대출을 진행하여 조달할 계획을 마련했습니다. 한화에어로스페이스(주)가 9월 26일 공시한 유상증자결정의 구체적인 내용은 아래와 같습니다.

[유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)]

종속회사인
Accelerate Merger Corp.의 주요경영사항 신고

1. 신주의 종류와 수
보통주식(주)
236,000,000

종류주식(주)

2. 1주당 액면가액(원)
1,195

3. 증자전 발행주식 
총수(주)
보통주식(주)
10

종류주식(주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금(원)
-

운영자금(원)
-

타법인 증권
취득자금(원)
282,020,000,000

기타자금(원)
-

5. 증자방식
주주배정증자

6. 신주 발행가액
확정발행가
보통주식(원)
1,195

종류주식(원)
-

예정발행가
보통주식(원)
-
확정 예정일
-

종류주식(원)
-
확정 예정일
-

7. 발행가 산정방법
액면가 발행

8. 신주배정기준일
2019-09-27

9. 1주당 신주배정주식수(주)
236,000,000

10. 우리사주조합원 우선배정비율(%)
-

11. 청약예정일
우리사주조합
시작일
-

종료일
-

구주주
시작일
-

종료일
-

12. 납입일
2019-09-27

13. 실권주 처리계획
실권주 미발행

14. 신주의 배당기산일
-

15. 신주권교부예정일
-

16. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
-

17. 신주인수권양도여부
미해당

18. 이사회결의일(결정일)
2019-09-26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석 여부
-

19. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

20. 제출을 면제받은 경우 그 사유
해외비상장법인으로서 모집 및 매출에 해당되지 않음

21. 공정거래위원회 신고대상 여부
아니오

22. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 본 공시는 당사의 2019. 06. 10 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시의 Agreement and Plan of Merger("본 계약") 관련 사항임

2. Accelerate Merger Corp.("AMC")는 2019.6.5(미국시간기준) 자본금 10USD로 설립된 특수목적법인으로 유상증자 이후 본 계약에 따라 EDAC Technologies Holding Company("EDAC")의 주식 100%를 취득할 예정으로서, 본건 주주배정증자를 통해 취득대가 지급재원을 마련할 계획임.

3. 상기 금액은 2019년 9월 25일 서울 외국환중개고시 매매기준(미화 1달러=1,195원)을 적용한 원화 환산 기준임

4. 상기 12항 납입일은 한국시간 기준으로 함

5. 상기 15항 신주권교부예정일은 상기 종속회사가 주권을 발행하지 않아 별도 기재하지 않음

6. 상기 18항 이사회결의일은 한국시간을 기준으로 함

7. 당사는 본 공시사항과 관련하여 확정 또는 변동이 있는 경우 관련 공시 등을 통해 변경 공시 할 예정임

8. 하기 종속회사에 관한 사항 내 종속회사의 자산총액은 유상증자 후 자산총액을 기재함
지배회사의 연결 자산 총액은 2018년 12월 31일 기준임

관련공시
2019-06-10 타법인주식취득및출자증권취득결정

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
Accelerate Merger Corp.
영문
Accelerate Merger Corp.

- 대표자
유동완

- 주요사업
투자를 위한 특수목적회사

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
382,400,011,950

지배회사의 연결 자산총액(원)
7,396,686,212,948

지배회사의 연결자산총액 대비(%)
5.2

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

② EDAC 지분취득에 따른 시너지
EDAC은 2013년 사모펀드(Greenbriar Equity Group)에 인수된 후 슬림화를 거쳐 항공엔진부품 4개 사업장을 운영 중에 있습니다. EDAC은 미국 P&W, GE 등 주요 항공엔진 제조업체들을 대상으로 40년 이상의 엔진부품 납품 경험을 갖추고 있는 우량업체입니다. EDAC이 향후 미국 거점 확보 및 인수하기에 적정한 규모와 기술 시너지를 보유한 것으로 판단하고 있습니다. 특히 허브, 샤프트 등 과거 진입하지 못했던 분야의 기술 및 설계변경이 가능한 Concurrent Engineering 기술력 내재화가 가능해질 것으로 예상됩니다. 따라서 한화에어로스페이스(주)는 EDAC이 고난이도 설계 및 제작 경험을 갖추고 있기 때문에 금번 인수를 통해 항공엔진 분야의 기술력 향상에 도움이 될 것으로 평가하고 있습니다. 특히 EDAC은 엔진 초기 설계단계부터 P&W 혹은 GE와 함께 할 수 있는 기술력이 있다고 알려져 있으므로 한화에어로스페이스(주)가 차기 RSP 사업에 참여하게 될 경우, 높은 사업지분을 확보하는데 도움이 될 것으로 기대하고 있습니다.

또한 EDAC은 세계적 항공기 엔진 제조사와 거래 관계를 형성하고 있습니다. EDAC의 고객사 목록에는 제네럴일렉트릭과 프랫앤휘트니(P&W)가 포함돼 있습니다. 해당 업체들은 서방 세계 군용기는 물론 민수용 항공기 엔진 대부분을 개발·생산하며 실질적으로 전 세계 시장을 대상으로 독과점을 형성하고 있는 업체에 해당합니다. 프랑스계 항공기 엔진 제조사 스네크마(현재는 사프란과 합병)와 독일계 MTU 또한 EDAC와 거래 관계를 형성하고 있습니다. 보잉과 록히드마틴, 노스롭그루먼 등의 항공기 제조사도 고객사로 두고 있습니다.

한화에어로스페이스(주)가 주력으로 삼는 사업부문인 항공기 부품의 경우, 새로운 거래선을 확보하는 것이 대단히 어려운 것으로 알려져 있습니다. 사소한 오류가 대형 사고로 이어질 수 있는 항공기의 특성상 거래업체간 신뢰를 중시하기 때문에 오랜 기간 검증된 곳에만 제품을 발주하는 분위기가 형성되어 있기 때문입니다. EDAC가 P&W와 9억달러(약 1조 800억원) 규모의 장기 공급계약을 체결했다는 점은 항공업계에서 신뢰성을 검증받았다는 방증으로 해석할 수 있습니다. 항공기 엔진 분야에 가장 큰 공을 들이고 있는 한화에어로스페이스(주)가 EDAC을 인수할 경우 위에서 언급한 EDAC이 기존에 형성해 놓은 대형고객사 또는 장기 공급계약 확보가 가능할 것으로 기대됩니다. 

③ 한화에어로스페이스(주)의 재무부담
하지만 EDAC 지분취득으로 인해 재무적 부담이 과중될 가능성이 존재합니다. 2016년 이후 이루어진 일련의 인수합병으로 인해 한화에어로스페이스(주)의 재무 안정성을 고려할시, EDAC의 지분 인수는 단기적으로 부담이 될 전망입니다. 주력사업인 항공엔진부품 사업과의 시너지효과 등 중장기 관점에서 예상되는 긍정적 효과에도 불구하고 투자규모와 현재 한화에어로스페이스(주)의 재무적 여력을 감안하면 차입금 증가로 인한 재무 부담 증가가 예상됩니다. 인수 후 흡수합병에 따른 재무안정성 지표 변화 추정치는 아래와 같습니다.

[인수 후 흡수합병에 따른 재무안정성 지표 변화 추정]

(단위:억원)

구분
한화에어로스페이스(A)
EDAC(B)
A+B+인수자금

자산
73,967
2,164
76,131

부채
47,609
1,781
49,390

자본
26,358
383
26,741

총차입금
17,341
1,061
20,841

순차입금
10,578
1,045
14,078

부채비율
180.6%
465.0%
184.7%

차입금의존도
23.4%
49.0%
27.4%

순차입금의존도
14.3%
48.3%
18.5%

(자료 :각 사 공시 및 제시자료를 기반으로 한 NICE신용평가 재작성)

(주1) EDAC의 재무지표는 2018년 말 기준 KRW/USD 적용 환산, 인수자금은 3,500억원 가정

(주2) 자산, 부채, 자본은 단순합산 가정이며, 총차입금 및 순차입금은 당사 연결기준에 인수자금 합산 가정

[EDAC 영업실적 추이]

(단위:억원)

구분
2016년
2017년
2018년

매출
1,193
1,448
1,634

영업이익
-127
-106
-24

EBITDA
129
171
159

이자비용
25
56
74

당기순이익(손실)
-100
-167
-95

(자료 :회사 제시자료를 기반으로 한 NICE신용평가 재작성)

(주) EDAC의 재무지표는 연 평균 KRW/USD 적용 환산하였으며, 매각된 중단사업부 실적이 반영된 수치에 해당

장기에 걸쳐 직·간접적으로 발현되는 사업적 시너지효과와는 달리 인수대금으로 인한 차입금 증가는 재무구조에 부담을 줄 수 있습니다. 특히 최근 수년간 대규모의 지분인수, 사업양수 등 사업포트폴리오 조정을 진행해 왔고 RSP("Risk and Revenue Sharing Program) 참여에 따른 초기 투자 확대로 한화에어로스페이스(주) 입장에서 금번 인수로 인한 재무적 부담은 증가할 전망입니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[

한화호텔앤드리조트 식자재유통 및 급식사업 매각 관련]

랴. 당사의 종속회사인
한화호텔앤드리조트(주)는 핵심역량 강화 및 업종전문화를 통하여 사업고도화를 실현하고자, 리조트부문, FC부문(급식사업, 외식사업, 식자재유통사업 등) 및 호텔부문 중FC부문의 식자재유통 및 급식사업부문을 물적분할하여 분할신설법인인 푸디스트(주)를 설립하고, 분할신설법인 지분100%를 브이아이지파트너스 유한책임회사가 운영하는 주식회사 원플러스에 전량 매각했습니다.
종속회사의 물적분할로 이관된 자산은 약2,167억원, 부채는 약 926억원으로, 각각 분할 전 동사 별도기준 자산(2조 4,543억원) 및 부채(1조 9,329억원)의8.8% 및 4.8% 수준에 불과합니다. 또한 분할신설회사 매각대금은1,000억원으로 분할신설회사의 장부가액 수준에서 크게 벗어나지 않습니다. 따라서 분할 및 매각 이후의 레버리지 지표의 변화는 크지 않습니다. 2019년 4분기 별도기준 당사의 부채비율은 분할 전370.7%에서 분할 후 352.9%로 오히려17.8%p 감소하며, 차입금의존도는 분할 전22.9%에서 분할 후23.8%로0.9%p 소폭 증가에 그칠 것으로 판단됩니다. 또한 식자재유통 및 급식사업부문의 경우 단순유통 비중이 큰 사업의 특성 상 매출액 비중은 컸으나 이익창출력이 크지 않습니다. 따라서 분할신설회사 매각 이후 동사의 매출액은 감소하나, 영업이익 및EBITDA 등 이익창출력에의 영향은 미미할 것으로 판단되며, 동사의 주력인 콘도사업의 오랜 업력, 우수한 시장지위 등을 고려했을 때 전반적인 이익창출력은 유지될 것으로 판단됩니다.
다만 식자재유통 및 급식사업 매각 이후 당사 사업의 주를 이루는 리조트 및 호텔사업은 사업의 특성상 경기 변동에 따라 수익 변동성이 큰 편이므로, 투자자께서는 과거대비 수익성 지표의 변동성이 확대될 수 있는 점에 대해 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 종속회사인 한화호텔앤드리조트(주)는 리조트부문, 호텔부문 및 FC부문(식자재 유통, 급식사업 등)을 영위하고 있었으나, 식자재 유통 및 급식사업부문을 분할 후 매각하기로 결정하였습니다. 이에 따라 한화호텔앤드리조트(주)는 매각대상 사업부문을 2020년 2월 1일을 분할 예정 기일로 하여 물적분할을 진행 하였습니다. 분할 신설회사의 명칭은 푸디스트 주식회사입니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[한화호텔앤드리조트 2020.01.10 주요사항보고서(회사분할결정)]

1. 분할방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 존속하면서 분할신설회사 발행주식의 100%를 보유하는 물적분할 방식이며, 신설회사는 비상장법인으로 한다.

[회사 분할 내용]
- 분할되는 회사(존속회사)
 회사명 : 한화호텔앤드리조트 주식회사
 사업부문 : 분할신설회사에 이전되는 사업을 제외한 모든 사업부문
- 분할신설회사
 회사명 : 푸디스트 주식회사
 사업부문 : 식자재 유통 및 급식사업부문
 * 분할되는 회사의 상호는 별도 이사회의 승인 등의 절차를 거친 후 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서, 분할신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 분할신설회사 창립총회에서 각각 변경될 수 있음.

(2) 분할기일은 2020년 2월 1일(예정)로 한다. 다만, 분할되는 회사의 이사회의 결의로 분할기일을 변경할 수 있다.

(3) 상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제2항의 규정에 의거 분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 본 항에서 같음) 중에서 분할신설회사로 이전되는 채무만을 부담하고, 분할신설회사에 이전되지 아니하는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니한다. 또한 분할되는 회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무 중에서 분할신설회사로 이전되지 아니하는 채무만을 부담하고, 분할신설회사로 이전되는 채무에 대하여는 연대하여 변제할 책임을 부담하지 아니한다. 한편, 상법 제530조의9 및 제527조의5 규정에 의거, 분할되는 회사는 채권자 이의 제출을 공고하고, 이미 알고 있는 채권자에 대해서는 최고하며, 이의 제출 기간은 1개월 이상 두어 동 규정에 따른 채권자 보호에 대해 만전을 기한다.

(4) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 분할계획서 제3조(분할신설회사에 관한 사항) 제(7)항(분할신설회사에 이전될 분할되는 회사의 재산과 그 가액)의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본 조 제(5)항 내지 제(9)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.

(5) 본 분할계획서에서 달리 정하지 아니하는 한, 본 조 제(7)항 내지 제(8)항을 전제로 분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 지식재산권 등을 모두 포함한다)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다.

(6) 분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할되는 회사의 분할대상 사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 분할신설회사에, 분할대상 사업부문에 속하지 않는 것은 분할되는 회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 분할되는 회사 및 분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 분할되는 회사와 분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.

(7) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 이 분할계획서에 반영되지 못한 채무{공ㆍ사법상의 우발채무(소송, 과징금, 과태료, 벌금, 조세추징금, 가산세, 가산금 등을 포함하나 이에 한하지 않음. 이하 본 조에서 같음), 기타 일체의 채무를 포함한다}에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속한다. 이 경우 분할대상 사업부문에 관한 것인지 여부가 불분명할 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속된다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할되는 회사 또는 분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 공ㆍ사법상의 우발채무를 부담하여야 할 해당 회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 상당액을 지급하여야 한다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리한다.

(9) 본 분할계획서에서 달리 정하지 아니하는 한, 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에 각각 귀속한다.

(10) 본조 제(3)항에 따른 연대책임의 배제나 기타 본 분할계획서상 채무의 배분 및 귀속 원칙에도 불구하고 어떤 이유로든 그에 반하여, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할되는 회사의 기타 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 분할신설회사의 기타 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사는 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

2. 분할목적
분할되는 회사가 영위하는 식자재 유통 및 급식 사업부문(이하 “분할대상 사업부문”이라 함)을 분할함으로써 동 사업부문의 수익성을 제고하고, 회사의 각 사업부문의 업종전문화 및 핵심역량 강화를 통하여 사업고도화를 실현하고자 한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
(1) 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없음.

(2) 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없음.

4. 분할비율
분할되는 회사가 분할신설회사의 발행주식 총수 전부를 취득하는 단순ㆍ물적 분할이므로 분할비율은 산정하지 않음.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할에 의하여 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극, 소극적 재산 및 기타의 권리 및 의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송, 지식재산권 등을 모두 포함한다)(이하 “이전대상재산”이라 함)를 분할신설회사에 이전한다. 단, (i) 분할기일 이전에 분할되는 회사에게 부과된 과징금 기타 행정처분(과태료, 벌금, 세금, 제재, 가산세, 가산금 등을 포함) 및 관련 소송, (ii) 주식회사 선봉프라임, 주식회사 유안미트에 대한 대위변제 사건을 포함하여 분할기일 전 발생한 식자재 영업 관련 채권사고로 인해 발생하였거나 이로 인하여 분할기일 후 발생하는 채권 및 채무, 대손충당금{명확히 하자면, 채권 및 채무, 대손충당금 외 해당 채권사고의 대상이나 목적물 기타 채권사고와 직접 관련된 자산 및 부채(재고자산을 포함하며 이에 한정되지 않음)는 분할신설회사로 이전 또는 배분됨}, (iii) 승계되는 종업원들 중 산재보험 처리를 하지 않고 자체 공상처리한 건과 관련하여 해당 임직원들이 국민건강보험공단으로부터 수령한 보험급여 관련 소송 및 그에 따른 채권 및 채무, (iv) 분할되는 회사가 분할대상 사업부문과 관련하여 신축하고 있는 경인제2물류센터의 신축·준공과 관련된 모든 투자금, 대금 및 비용에 관한 채무(경인제2물류센터와 관련하여 분할되는 회사가 주식회사 한화와 2019년 3월 19일에 체결한 한화기계 이천센터 자동화설비 구축계약서에 따라서 해당 지급 시기에 대금을 지급함)는 분할대상 사업부문에 속하는지 여부를 불문하고 분할신설회사로 이전 또는 배분되지 않고 분할되는 회사에 귀속된다.

(2) 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2019년 9월 30일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 2020년 2월 1일(분할기일) 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상재산목록에서 가감하는 것으로 한다. 명확히 하면, 이와 같이 가감을 하는 경우에도 분할로 인한 이전대상재산 범위 중 분할신설회사에 귀속되는 현금은 10,000,000,000원 이상으로 하되, 분할되는 회사가 분할신설회사의 주식을 모두 처분하는 계약에 따라 분할대상 사업부문 중 도매유통사업과 관련하여 보유하고 있는 재고자산과 관련하여 추가되어야 하는 현금이 분할신설회사로 귀속되어야 하며, 청파사옥 및 그 부지는 분할로 인한 이전대상재산에서 제외된다. 

(3) 전항에 의한 이전대상자산 및 부채의 세부항목별 최종가액은 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정한다.

(4) 분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

(5) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 실용신안, 상표 및 디자인(해당 특허, 실용신안, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 지식재산권은 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속한다.

(6) 이전대상재산 중 분할신설회사에 귀속되는 소송은 승계 대상 소송 목록에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 이전대상소송이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속된다(단, 위 (1)호 단서에 명시된 사항은 제외함).

(7) 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계와 그에 따른 권리ㆍ의무관계를 담보하기위하여 설정된 (근)저당권, (근)질권 등은 분할신설회사에 귀속된다. 

(8) 분할기일 현재 분할대상 사업부문에서 근무하는 직원의 고용관계는 분할신설회사에 귀속된다. 이에 따라 분할신설회사에 귀속되는 분할대상 사업부문에 근무하는 직원의 범위는 승계 대상 직원 목록에 기재한다.

(9) 이전대상재산은 분할등기예정일인 2020년 2월6일에 분할신설회사로 이전하되, 등기ㆍ등록 등 소유권 이전 절차가 필요한 자산은 원칙적으로 분할기일로부터 1개월 이내에 소유권 이전 절차를 완료한다. 다만, 1개월 이내에 이전 절차 완료가 어려울 경우 관계기관과 협의하여 최대한 빠른 시일 내 이전 절차를 완료한다.

6. 분할 후 
존속회사
회사명
한화호텔앤드리조트 주식회사 (Hanwha Hotels and Resorts Co., Ltd)

분할후 재무내용(원)
자산총계
2,425,365,288,541
부채총계
1,807,100,385,378

자본총계
618,264,903,163
자본금
115,851,370,000

2019년 09월 30일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
666,494,785,177

주요사업
관광숙박업

분할 후 상장유지 여부
아니오

7. 분할설립회사
회사명
푸디스트 주식회사 (Foodist Co., Ltd)

설립시 재무내용(원)
자산총계
211,928,087,386
부채총계
100,757,492,672

자본총계
111,170,594,714
자본금
5,000,000,000

2019년 09월 30일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
580,907,416,816

주요사업
단체급식업

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2019년 12월 30일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
2019년 12월 31일

종료일
2020년 01월 31일

11. 분할기일
2020년 02월 01일

12. 분할등기 예정일
2020년 02월 06일

13. 이사회결의일(결정일)
2019년 11월 25일

- 사외이사참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
불참

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
물적분할

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템 2020.01.10 한화호텔앤드리조트 주요사항보고서(회사분할결정))

아울러 당사 식자재유통 및 급식사업부문 분할 일정은 아래와 같이 진행되었습니다.

[식자재유통 및 급식사업부문 분할일정]

구 분

일 자

분할 관련 이사회결의일

2019. 11. 25.

분할 주주총회를 위한 주총 소집통지

2019. 12. 13.

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2019. 12. 30.

채권자 이의제출 공고 및 최고

2019. 12. 31.

채권자 이의제출 기간 만료

2020. 1. 31.

분할기일

2020. 2. 1.

분할보고총회 및 창립총회 갈음 이사회결의일

2020. 2. 3.

분할등기일

2020. 2. 6.

주1) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회의 결의ㆍ공고로 갈음하는 것을
 전제로 함.

주2) 분할대상 사업부문의 재무상태표 등의 서류를 분할되는 회사의 본점에 비치할 예정
(출처 : 당사 2020년 1월 10일 공시 [정정]주요사항보고서(회사분할결정))

분할 후 존속회사인 한화호텔앤드리조트(주)는 2019년 11월 25일에 브이아이지파트너스 유한책임회사가 운영하는 PEF의 투자목적회사인 유한회사 더블유플러스투자목적회사와 주식매매계약을 체결하고, 해당 주식매매계약에 따라 분할등기 이후 분할설립회사인 푸디스트 주식회사의 주식 100% 전부를 매각하였습니다. 분할 전후의 재무상태표는 아래와 같습니다.

분할재무상태표(2019년 9월 30일 기준)

구분

분할전

분할후

분할존속회사 :
한화호텔앤드리조트(주)

분할신설회사 :
푸디스트 주식회사

자산

유동자산

182,439,176,424

76,932,759,818

105,506,416,606

현금및현금성자산

30,840,893,894

20,840,893,894

10,000,000,000

매출채권및기타채권

104,738,140,972

36,678,225,033

68,059,915,939

기타포괄-공정가치측정금융자산

49,240,000

49,240,000

-

기타금융자산

4,054,038,851

4,054,038,851

-

재고자산

27,503,651,215

5,074,999,954

22,428,651,261

기타유동자산

15,253,211,492

10,235,362,086

5,017,849,406

비유동자산

2,332,529,243,524

2,348,432,528,723

106,421,670,780

당기손익-공정가치측정금융자산

511,288,230

511,288,230

-

기타포괄-공정가치측정금융자산

57,327,997,305

57,327,997,305

-

기타금융자산

60,566,038,412

27,094,029,334

33,472,009,078

종속기업및관계기업투자

155,624,689,804

266,795,284,518

-

유형자산

2,015,348,973,135

1,957,907,311,258

57,441,661,877

무형자산

13,626,486,280

11,829,030,151

1,797,456,129

사용권자산

18,795,953,672

16,260,155,387

2,535,798,285

기타비유동자산

10,727,816,686

10,707,432,540

20,384,146

이연법인세자산

-

-

11,154,361,265

자산 총계

2,514,968,419,948

2,425,365,288,541

211,928,087,386

부채

유동부채

832,717,813,319

767,557,074,278

65,160,739,041

매입채무및기타채무

92,368,754,308

44,684,156,955

47,684,597,353

차입금및사채

359,187,308,119

359,187,308,119

-

기타금융부채

296,298,845,443

291,599,281,428

4,699,564,015

기타유동부채

84,862,905,449

72,086,327,776

12,776,577,673

당기법인세부채

-

-

-

비유동부채

1,063,985,703,466

1,039,543,311,100

35,596,753,631

차입금및사채

175,741,605,761

175,741,605,761

-

기타장기금융부채

436,266,663,209

434,859,087,546

1,407,575,663

기타비유동부채

259,980,922,880

258,687,836,114

1,293,086,766

순확정급여부채

113,117,820,596

80,376,261,309

32,741,559,287

이연법인세부채

78,878,691,020

89,878,520,370

154,531,915

부채총계

1,896,703,516,785

1,807,100,385,378

100,757,492,672

자본

자본금

115,851,370,000

115,851,370,000

5,000,000,000

자본잉여금

420,225,572,734

420,225,572,734

106,170,594,714

자본조정

(13,609,220,672)

(13,609,220,672)

-

기타포괄손익누계액

(1,246,239,096)

(1,246,239,096)

-

이익잉여금

97,043,420,197

97,043,420,197

-

자본총계

618,264,903,163

618,264,903,163

111,170,594,714

자본과 부채 총계

2,514,968,419,948

2,425,365,288,541

211,928,087,386

(주1) 2019년 9월 30일 현재 분할되는 회사의 재무상태표상의 장부가액을 기초로 작성되었으며, 종래 사업 관행에 따른 사업의 운영, 예정된 사업 및 재무계획의 이행, 통상적인 영업수행, 관련 법령 및 회계기준의 변경 등의 사유로 분할기일에 변동될 수 있습니다.

(주2) 현금 및 현금성자산의 계정과목은 모두 현금으로 구성되었습니다.
(출처 : 금융감독원 전자공시시스템 2020.01.10 한화호텔앤드리조트 주요사항보고서(회사분할결정))

본 매각으로 한화호텔앤드리조트(주)는 비핵심사업 매각으로 인한 재무안정성 확보 및 경영효율화 등의 효과를 얻을 수 있으나, 식자재유통 및 급식사업 매각 이후 동사 사업의 주를 이루는 리조트 및 호텔사업은 사업의 특성상 경기 변동에 따라 수익 변동성이 큰 편이므로, 투자자께서는 과거대비 수익성 지표의 변동성이 확대될 수 있습니다. 향후 본 매각이 한화호텔앤드리조트(주)에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하여 투자하여 주시기 바랍니다.

[한화갤러리아타임월드의 상장폐지 및 소송제기에 따른 위험]

먀.
당사의 종속회사인 한화갤러리아타임월드

는 2019년 4월 백화점사업을 강화하고 미래성장동력 확보를 위해
면세사
업 철수를 결정
하였습니다.
이어서 2019년 12월 한화갤러리아타임월드의 상장폐지 목적 공개매수를 진행
하였습니다.
이와 같은 당사 종속회사의 영위사업 변동은 향후 당사의 매출액과 이익의 규모, 수익성, 향후 사업전망 등에 영향을 미칠 것으로 판단
되나, 증권신고서 제출일 전일 기준 그 영향의 유불리 및 규모를 판단하기는 어려우며
향후 백화점 사업부문에 대해 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

① 면세점 사업 철수

당사의 종속회사인 한화갤러리아타임월드는 2015년 7월 10일 서울 시내면세점 신규사업자로 선정되어, 여의도 63빌딩 건물 총 4개 층 10,573㎡를 임차하여 2015년 12월 28일에 영업 개시(프리오픈) 및 2016년 7월 15일에 서울 시내면세점(갤러리아면세점63)을 그랜드 오픈하였으나, 서울시내 면세점 추가 출점으로 인한 경쟁심화 및 사드 사태로 촉발된 중국의 한한령 등으로 오픈 이후 지속적인 적자와 향후 수익성 회복이 어렵다는 판단하에 2019년 4월 29일 이사회에서 면세사업 철수(특허 반납)를 결정하였습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[2019.04.29 한화갤러리아타임월드 주요사항보고서(영업정지)]

1. 영업정지 분야
서울 시내면세점 (63면세 사업장)

2. 영업정지 내역
영업정지금액 (원)
188,539,007,782

최근매출총액 (원)
332,681,412,091

매출액 대비(%)
56.67

대규모법인여부
미해당

거래소 의무공시 해당 여부
O

3. 영업정지 내용
면세사업 철수(특허 반납)에 따른 서울시내면세점(63면세 사업장) 영업 정지

4. 영업정지사유
적자 면세사업 철수로 손익구조 및 재무구조 개선 목적

5. 향후대책
면세사업을 대체하여 백화점사업을 강화하고 신규 비즈니스 발굴 등 미래성장동력 확보

6. 영업정지영향
면세사업 철수(특허 반납)로 총매출액의 감소가 불가피 하지만 적자 사업부를 종료함으로써 손익구조는 크게 개선될 것이며, 백화점사업 강화 및 신규사업 추진에 집중함으로써 당사의 수익성 개선과 재무구조 개선 효과 기대.

7. 영업정지일자
2019.09.30

8. 이사회결의일(결정일)
2019.04.29

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

- 상기 1. 영업정지 분야는 당사의 면세사업 분야로 서울 시내면세점(63면세 사업장) 의 특허를 관세청에 반납 예정임.
- 상기 2. 영업정지 내역의 금액 및 매출총액은 2018년 사업년도 기준임.
- 상기 7. 영업정지 일자는 관계기관 협의 및 세부 추진 일정에 따라 최종 종료일자는 변경될 수 있음.
(출처 : 2019.04.29 한화갤러리아타임월드 주요사항보고서(영업정지))

② 한화갤러리아타임월드 상장폐지
목적 공개매수
및 주식교환

(주)한화갤러리아는 2019년 11월 26일부터 12월 23일까지 한화갤러리아타임월드의 주식을 공개 매수하였습니다. (주)한화갤러리아는 본 공개매수의 목적으로 시장 환경의 변동성 확대에 따라 공개매수 대상 회사인 (주)한화갤러리아타임월드의 신속한 의사결정 도모 및 경영활동의 유연성 제고를 위해 공개매수자가 공개매수 대상 회사의 지분을 추가 취득하고, 완전 자회사화 하고자 함에 있다고 밝혔습니다. (주)한화갤러리아는 공개매수를 통해 대상회사의 보통주 및 신주인수권증권을 취득하고 이후 포괄적 주식교환을 진행하였습니다. 

본건 공개매수 결과는 다음과 같습니다.

1) ㈜한화갤러리아타임월드 기명식 보통주식에 대한 공개매수 결과

구분

주식수(주)

비율(%)

비고

㈜한화갤러리아타임월드 발행주식 수(A)

6,000,131

100.00

-

공개매수 전 ㈜한화갤러리아 보유주식수(B)

4,167,000

69.45

-

공개매수 예정 주식 수(C)

1,731,231

28.85

A-B-(주)한화갤러리아 타임월드 보유 자기주식

공개매수 청약 주식 수(D)

959,816

16.00

-

공개매수 후 ㈜한화갤러리아 보유주식수(E)

5,126,816

85.45

B+D

주식교환 대상 주식 수

873,315

14.55

A-E

출처 : (주)한화갤러리아타임월드 주요사항보고서(주식교환 ·이전결정)

2) ㈜한화갤러리아타임월드 신주인수권증권에 대한 공개매수 결과

구분

주식수(주)

비율(%)

비고

㈜한화갤러리아타임월드 발행 신주인수권증권 수(A)

1,153,947

100.00

-

공개매수 전 ㈜한화갤러리아 보유 신주인수권증권 수(B)

0

0

-

공개매수 예정 신주인수권증권 수(C)

1,153,947

100.00

-

공개매수 청약 신주인수권증권 수(D)

1,035,134

89.70

-

공개매수 후 ㈜한화갤러리아 보유 신주인수권증권 수(E)

1,035,134

89.70

B+D

출처 : (주)한화갤러리아타임월드 주요사항보고서(주식교환 ·이전결정)

주식교환ㆍ이전 결정

1. 구 분
주식교환

- 교환ㆍ이전 형태
해당사항 없음

2. 교환ㆍ이전 대상법인
가. 회사명
(주)한화갤러리아
(Hanwha Galleria Co., Ltd)

나. 대표자
김은수

다. 주요사업
백화점업

라. 회사와의 관계
최대주주

마. 발행주식총수
(주)
보통주식
22,000,000

종류주식
-

바. 최근 사업연도
요약재무내용(원)
자산총계

1,867,660,400,614

부채총계

882,818,664,312

자본총계

984,841,736,302

자본금

110,000,000,000

3. 교환ㆍ이전 비율

(주)한화갤러리아 : (주)한화갤러리아타임월드
= 1 : 0.7444540

주식교환일 현재 ㈜한화갤러리아를 제외한 나머지 ㈜한화갤러리아타임월드 주주가 소유한 ㈜한화갤러리아타임월드 주식(총 873,315주)은 주식교환일에 ㈜한화갤러리아에 이전되고, 그 대가로 주식교환 대상주주에게 교환신주발행에 갈음하여 주당 현금23,256원을 교부할 예정입니다(상법제360조의3 제3항4호).

4. 교환ㆍ이전 비율 산출근거

(1) 완전모회사가 되는 회사(㈜한화갤러리아) 교환가액

㈜한화갤러리아는 주권비상장법인으로

회사의 본질가치는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 및 제176조의6, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

- 자산가치: 43,777원

- 수익가치: 22,879원

- 본질가치(가중산술평균가액) : 31,239원

- 교환가액: 31,239원

(2) 완전자회사가 되는 회사(㈜한화갤러리아타임월드) 교환가액

㈜한화갤러리아타임월드는 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 및 제176조의6에 따라 교환가액을 산정하였습니다.

즉, 주식교환을 위한 이사회 결의일(2019년 11월 26일)과 주식의 포괄적 교환 계약 체결일(2019년 11월 26일) 중 앞서는 날의 전일(2019년 11월 25일)을 기산일로 한 최근 1개월간 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

- 최근 1개월 가중산술평균종가(2019.10.26~2019.11.25) : 20,665원

- 최근 1주일 가중산술평균종가(2019.11.19~2019.11.25) : 21,261원

- 최근일 종가(2019.11.25) : 21,500원

- 산술평균가액 : 21,142 원

- 할증률: (+)10.00%

- 교환가액 : 23,256 원

또한, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6 제2항 및 제176조의5 제1항 제1호에 따르면 위 방법으로 산출된 가액을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 주식교환의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 기준가액으로 적용할 수 있도록 규정하고 있는바, 본 주식교환은 계열회사 간 주식교환에 해당하므로 위 규정에 따라 100분의10의 할증을 적용한 가액을 기준가액으로 적용하였습니다.

(3) 교환비율 산출

상기 교환가액 산출근거에 따라 금번 주식교환의 교환비율은1(㈜한화갤러리아) : 0.7444540(㈜한화갤러리아타임월드))이며, 신주발행에 갈음하여 ㈜한화갤러리아는 ㈜한화갤러리아타임월드 주주(단, ㈜한화갤러리아는 제외)에게 교환신주 발행에 갈음하여 ㈜한화갤러리아타임월드의 보통주1주당 현금23,256원을 교부할 예정입니다.

5. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6제3항에 따라, 주식교환시 교환비율 및 교환가액의 적정성에 대하여 외부평가를 실시하였습니다.

외부평가기관의 명칭
서현회계법인

외부평가 기간
2019년 10월 23일 ~ 2019년 11월 25일

외부평가 의견
적정

6. 교환ㆍ이전 목적
㈜한화갤러리아는 ㈜한화갤러리아타임월드를 100% 완전자회사로 편입하여 경영상의 효율성을 증대하고 사업적 시너지 효과를 극대화하여 기업가치를 제고하고자 합니다.

7. 교환ㆍ이전의 중요영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 중요 영향 및 효과

본건 주식교환 완료시 지배구조 관련 경영권의 변동은 없습니다.

본건 주식교환으로 완전자회사가 되는 ㈜한화갤러리아타임월드 발행 보통주권은 상장폐지될 예정입니다.

또한, 본건 주식교환 계약에 따라 본건 주식교환 이전에 취임한 ㈜한화갤러리아의 이사 및 감사에 대하여는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전의 임기를 그대로 유지하는 것으로 하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다.

(2) 회사의 영업/재무에 미치는 중요 영향 및 효과

㈜한화갤러리아타임월드가 ㈜한화갤러리아의 완전자회사로 편입됨으로써 외부환경변화에 탄력적으로 대응할 수 있는 효율적인 경영체계를 갖추고, 보다 빠르고 유연한 경영판단을 통해 기업경영의 효율성이 제고되는 효과가 기대됩니다.

8. 교환ㆍ이전일정
교환ㆍ이전계약일
2019년 11월 26일

주주확정기준일
2019년 12월 27일

주주명부 폐쇄기간
시작일
2019년 12월 28일

종료일
2020년 01월 06일

주식교환ㆍ이전 반대의사 통지접수기간
시작일
2020년 01월 14일

종료일
2020년 01월 28일

주주총회 예정일자
2020년 01월 29일

주식매수청구권
행사기간
시작일
2020년 01월 29일

종료일
2020년 02월 18일

구주권제출기간
시작일
2020년 01월 30일

종료일
2020년 03월 02일

매매거래정지예정기간
시작일
2020년 02월 28일

종료일
2020년 03월 20일

교환ㆍ이전일자
2020년 03월 03일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 교환ㆍ이전 후 완전모회사명
(주)한화갤러리아
(Hanwha Galleria Co., Ltd)

10. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건

상법 제360조의5 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주를 대상으로 하여 주식교환에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부를 매수를 청구할 수 있습니다.

단, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5, 동법 시행령 제176조의7에 의거, 주식매수청구권은 이사회 결의사실이 공시되기 이전에 취득하였거나 또는 그 공시일의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 이사회 결의 공시일의 다음 영업일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되며, 동 기간내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다.

또한, 사전에 서면으로 주식교환 이사회결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 주식교환에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 주식교환 당사회사인 ㈜한화갤러리아타임월드는 유가증권시장에 상장되어 있는 상장법인이므로, 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

매수예정가격
20,559

행사절차, 방법, 기간, 장소

(1) 반대의사표시 접수기간

- 시작일: 2020년 1월 14일

- 종료일: 2020년 1월 28일

(2) 반대의사의 통지 방법

상법 제360조의5 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주 확정 기준일(2019년 12월 27일) 현재 회사 주주명부에 등재된 주주 중 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전일(2020년 1월 28일)까지 회사에 대하여 서면으로 교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.

이와 같이 이사회 결의에 반대하는 의사를 서면통지한 주주는 주식교환계약 체결승인 주주총회의 결의일로부터 20일 내에 주식의 종류와 주를 기재한 서면으로 회사에 대하여 주주확정 기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속하여 자기가 소유하고 있는 주식(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5, 동법 시행령 제176조의7에 의거, 주식매수청구권은 본 주식교환에 대한 주식교환 당사회사의 이사회결의 사실이 유가증권시장 공시규정에 의하여 공시되기 이전에 취득하였거나 또는 그 공시일의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결 (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우를 증명한 주식만 해당)의 전부 또는 일부의 매수를 청구할 수 있습니다.

이와 관련하여, 고객계좌부에 전자등록된 주주는 반대의사통지 종료일의 3영업일 전일까지 고객계좌가 개설된 증권회사 등 계좌관리기관에 반대의사를 표시할 것을 신청하고, 계좌관리기관 등은 반대의사 표시를 취합하여 반대의사통지 종료일의 2영업일 전까지 한국예탁결제원 소정의 반대의사 통지 신청서에 주주별로 그 뜻과 보유주식수를 기재한 명세서를 첨부하여 한국예탁결제원에 신청하여야 합니다. 한국예탁결제원은 위와 같은 신청이 있는 경우 반대의사통지 종료일까지 회사에 주주명으로 반대의사를 통지하여야 합니다.

주주는 회사에 대하여 직접 반대의사표시를 할 수 있으며, 이 경우 회사는 그 내역을 한국예탁결제원에 통지하여야 하고, 한국예탁결제원은 이를 지체없이 계좌관리기관 등에 통지하여야 합니다.

(3) 주식매수청구권의 행사

상법 제360조의5 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 상기의 반대의사 통지를 한 주주는 회사 주주 중 주주총회에서 주식교환에 찬성하지 않고, 주주총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면과 함께 보유하고 있는 주권을 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있으며 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.

주식매수청구권은 이사회결의일(2019년 11월 26일)(또는 위 (2)의 (i) 내지 (iii)의 경우에는 이사회결의 공시일의 다음 영업일인 2019년 11월 27일)부터 주식매수청구권 행사일까지 주식을 계속 보유한 주주에 한하여 부여됩니다.

단, 고객계좌부에 전자등록된 주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 고객계좌가 개설된 증권회사 등 계좌관리기관에 주식매수청구권 행사 신청서를 작성하여 제출하고, 계좌관리기관 등은 주식매수청구기간 종료일의 전 영업일까지 한국예탁결제원에 주식매수청구를 신청하여야 합니다(계좌관리기관은 회사에 대하여 직접 반대의사를 통지한 주주가 있는 경우 이를 포함하여 신청할 수 있습니다). 한국예탁결제원은 위와 같은 신청이 있는 경우 계좌관리기관 등의 신청분을 취합하여 주식매수청구기간 종료일에 회사에 대하여 서면으로 주식매수청구를 하여야 합니다.

(4) 주식매수청구권 행사기간 :

- 시작일: 2020년 1월 29일

- 종료일: 2020년 2월 18일

※상법 제360조의5에 의거하여 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 본건 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 주주총회 결의일로부터 20일이내에 매수청구를 할 수 있습니다.

(5) 접수장소 :

- 고객계좌부에 전자등록된 주주: 해당계좌관리기관
- 회사에 대하여 직접 반대의사 표시 내지 주식매수청구권을 행사하고자 하는 주주: 대전광역시 서구 대덕대로211(둔산동) ㈜한화갤러리아타임월드 재경팀

지급예정시기, 지급방법

(1) 지급예정시기: 주식매수청구기간 종료일로부터 1개월 이내에 지급할 예정입니다.

(2) 지급방법

- 명부주주 : 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다.

- 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주: 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

주식매수청구권 제한 관련 내용
주식매수청구권은 이사회결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였거나 또는 그 공시일의 다음영업일까지(i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는(iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률 행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 이사회결의 공시일의 다음 영업일로부터 주식매수 청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되며, 동 기간 이내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실됩니다.

계약에 미치는 효력
㈜한화갤러리아 주주총회 또는 ㈜한화갤러리아타임월드 주주총회에서 본 계약의 승인 안건이 부결된 경우, 본 계약은 당사자들의 통지에 의하여 소급하여 효력을 상실합니다.

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족 여부
해당사항없음

13. 이사회결의일(결정일)
2019년 11월 26일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 주식교환은 현금 교부 방식으로 진행되어 본 주식교환으로 인해 발행되는 주식이 존재하지 않으므로, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조에 따른 증권신고서 제출 대상에 해당하지 않습니다.

(주)한화갤러리아타임월드는 2020년 01월 29일 개최된 주주총회에서 본 포괄적 교환계약서 체결을 승인하여 계약에 따라 2020년 03월 03일 (주)한화갤러리아타임월드 지분 100%(6,000,131주)를 (주)한화갤러리아가 보유하게 되었습니다. 이에 따라 (주)한화갤러리아타임월드의 발행 보통주권은 유가증권시장 상장규정 제48조 제1항 제12호의 자동상장폐지 사유에 해당하게 되었기에 2020년 4월 16일 상장폐지되었습니다. 또한, 보통주권의 상장폐지에 따라 신주인수권증서도 상장폐지 되었습니다. 

③ 주주총회결의금지 및 효력정지 등에 관한 소송 제기

한화갤러리아타임월드는 채권자 박승민 외 50명이 대전지방법원에 채무자 한화갤러리아타임월드 및 김은수 대표를 상대로 주주총회결의금지 및 효력 정지 등 소송을 제기했다는 내용의 주요사항보고서를 2019년 12월 31일 공시하였습니다. 그 내용은 "한화갤러리아타임월드가 11월 26일 체결한 주식회사 한화갤러리아와의 주식교환계약 승인을 위한 임시주주총회의 정지, 계약 승인을 위한 임시주총에서 결의하면 안 된다"는 내용입니다. 이후 법원의 판결은 채권자들이 주장하는 피보전권리와 보전의 필요성이 소명되었다고 할 수 없다는 판단으로 사건 신청을 기각하였습니다. 소송관련 주요 사항보고서와 판결ㆍ결정의 내용은 다음과 같습니다. 

[주요사항보고서(소송등의 제기)]

1. 사건의 명칭
대전지방법원 2019카합 50691
주주총회결의금지 및 효력정지 등

2. 원고ㆍ신청인
박승민 외 50명

3. 청구내용
[당사자명]
채권자 - 박승민 외 50명
채무자 - (주)한화갤러리아타임월드 및 김은수

[신청취지]
1. 채무자 주식회사 한화갤러리아타임월드가 2019.11.26. 체결한 신청외 주식회사 한화갤러리아와의 주식교환계약에 관하여, 선택적으로,
가. 2020. 1. 29. 10:00 채무자 주식회사 한화갤러리아타임월드 본점 소재지에서 개최되는 위 계약의 승인을 위한 채무자 한화갤러리아타임월드의 임시주주총회는 그 개최를 정지한다.
나.위 계약의 승인을 위한 임시주주총회에서 채무자 주식회사 한화갤러리아타임월드는 위 계약의 승인에 관한 결의를 하여서는 아니된다.

2. 예비적으로, 전항의 결의가 이루어지는 경우,
가. 주식교환계약을 승인하는 채무자 주식회사 한화갤러리아타임월드의 임시주주총회결의는 그 효력을 정지한다.
나. 주식교환계약의 효력을 정지한다.
다. 채무자들은 위 계약 및 결의를 집행하여서는 아니된다.

3. 신청비용은 채무자들이 부담한다.
라는 재판을 구합니다.

4. 관할법원
대전지방법원

5. 향후대책
당사는 법적 절차에 따라 대응할 예정임.

6. 제기일자
2019년 12월 27일

7. 확인일자
2019년 12월 31일

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

소송 등의 판결ㆍ결정

1. 사건의 명칭
주주총회결의금지 및 효력정지 등
사건번호
2019카합50691

2. 원고ㆍ신청인
박승민 외 49명

3. 판결ㆍ결정내용
1. 이 사건 신청을 모두 기각한다.
2. 소송비용은 채권자들이 부담한다.

4. 판결ㆍ결정사유
채권자들이 이 사건 신청에서 주장하는 피보전권리와 보전의 필요성이 소명되었다고 할 수 없으므로, 이 사건 신청은 이유 없어 이를 기각하기로 하여 주문과 같이 결정한다.

주문
1. 이 사건 신청을 모두 기각한다.
2. 소송비용은 채권자들이 부담한다.

5. 관할법원
대전지방법원

6. 판결ㆍ결정일자
2020-01-28

7. 확인일자
2020-01-28

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
상기 확인일자는 당사가 결정문을 수령한 일자입니다.

※ 관련공시
2019-12-27 주식교환ㆍ이전 결정
2019-12-31 소송등의제기
2019-11-26 주주총회소집결의
2020-01-14 주주총회소집공고\

출처: DART 전자공시시스템

법원의 기각 결정 이후 원고는 즉시 항고를 제기하였으며 현재 진행 중인 소송의 내용은 다음과 같습니다. 

구 분
사건번호
사건명
관할
신청인
주요 내용

1
2020라125
주주총회결의금지 및 효력정지 등
대전고등법원제 2민사부
박승민 외 49
- 원결정을 취소한다.
- 주식교환계약을 승인하는 채무자 (주)한화갤러리아타임월드의
 2020. 1. 29. 임시주주총회결의는 그 효력을 정지한다.
- 채무자들은 위 계약 및 결의를 집행하여서는 아니된다.

2
2020카기100
위헌법률심판제청
신청서
대전고등법원
제 2민사부
박승민 외 49
- 상법(2016. 3. 22. 법률 제14096호로 개정된 것)제360조의3 제
 3항 제4호(이하 "심판대상조항"이라 합니다)은 헌법에 위반한다.

3
2020가합102328
주식교환 무효의 소
서울 남부지방법원
강정희
- 피고간 2019. 11. 26. 주식의 포괄적 교환이 무효임을 확인한다.

4
2020가합103598
주식교환 무효의 소
서울 남부지방법원
박승민 외 53명
- 피고들 사이의 2020. 3. 3.자 주식교환은 이를 무효로 한다.

5
2020카기625
위헌법률신판제청
신청서
대전지방법원
강정희
- 자본시장법 제165조의5는 헌법 제10조, 헌법 제11조, 헌법 제23조, 헌법 제37조 위반이다.

- 상법 제360조의3 제3항 4호는 헌법 제10조, 헌법 제11조, 헌법 제23조, 헌법 제37조 위반이다

6
2020가합102328 항소장
주식교환 무효의 소
서울 남부지방법원
강정희
원판결의 표시
1. 원고(선정당사자)의 청구를 기각한다.
2. 소송비용은 원고(선정당사자)가 부담한다.
항소 취지
원 판결을 취소하고 다시 상당한 재판을 구함.

주1) 사건번호 2020라125는 사건 2019카합50691 주주총회결의금지 및 효력 정지 등에 관하여 대전지방법원에서 2020. 1. 28.에 내려진 기각 결정에 대한 즉시 항고입니다.

주2) 사건번호
2020가합102328 항소장
은 원고(신청인)가 2020년 2월 19일 제기했던(2020.03.09. 주요사항보고서 참고) 주식교환 무효의 소에 대하여 2020년 11월 27일 원고 패소 판결에 대한 불복 소송입니다..

상장폐지에 반대하는 소액주주들의 당사의 종속회사에 대한 소송 제기가 향후 당사의 매출액과 이익의 규모, 수익성, 향후 사업 전망 등에 영향을 미칠 것으로 판단되나, 증권신고서 제출일 전일 기준 그 영향의 유불리 및 규모를 판단하기는 어렵습니다. 

당사의 종속회사인 (주)한화갤러리아 및 (주)한화갤러리아타임월드의 백화점 사업은 대형 3사(롯데, 신세계, 현대) 대비 점포 수가 열위한 상황에서, 고급백화점으로서의 차별화된 인지도와 명품에서의 강점을 통해 경쟁력을 갖추고 있으며, 대전지역에서의 확고한 시장지배력을 강점으로 삼고 있습니다. 그러나 선두권 업체들의 시장지배력이 강화됨에 따라 규모의 경제 및 투자 여력의 차이 등으로 인한 양극화가 심화될 가능성이 있으며, 대형화, 고급화를 위한 시설 투자 등의 대규모 투자에 따른 업계 내 경쟁 심화 및 상장폐지 추진에 따른 소액주주들의 반발은 당사의 백화점 사업 부문 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 백화점 사업부문의 향후 실적과 재무안정성 여부를 면밀히 관찰하고 상장폐지 가능성을 포함해 위험요소를 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 

[한화솔루션의 한화갤러리아 흡수합병 및 한화도시개발 분할합병 관련 사항]

뱌.

당사의 종속회사인 한화솔루션(주)는 2020년 12월 8일 주요사항보고서(회사합병결정)를 통해서, 2021년 4월 1일을 합병기일로 (주)한화갤러리아를 흡수합병
하기로 공시하였습
니
다.
또한 (주)한화도시개발의 자회사와 피투자
회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 사업부문(기존 (주)한화도시개발 사업부문 중 울주부동산 관련 사업부문을 제외한 나머지 사업부문)을 인적분할하여 한화솔루션(주)에 흡수합병하고, 이를 통해 (주)한화도시개발은 울주부동산 관련 사업부문을 영위하는 회사로 존속하게 하는 분할합병 또한 공시
하였습니다. (주
)한화갤러리아 흡수합병 및 (주)한화도시개발 분할합병에 대해
합병기일인 2021년 4월 1일 합병등종료보고서를 제출하였습니다.

존속 및 승계회사인 한화솔루션(주)는 흡수합병 소멸회사인 (주)한화갤러리아, 분할회사인 (주)한화도시개발의 지분 100%를 보유하고 있으며
,

한화솔루션(주)는 소멸회사 및 분할회사의 주식에 대해 합병신주를 발행하지 않는 무증자 방식에 의한 합병이므로
이번 합병으로 인한 한화솔루션(주) 연결실체의 변동은 없습니다.

한편,
㈜한화갤러리아는 2020년 2월 28일 ㈜코람코가치부가형부동산제2의3호위탁관리자부동산투자회사에 갤러리아백화점 센터시티점을 3,000억에 매각
하였으며,
2021년 3월 30일 갤러리아백화점 광교점을 약 6,500억원에 ㈜코람코가치투자부동산제3의2호위탁관리자부동산투자회사에 매각
하였습니다. 해당 사업장들은 매각과 동시에 장기 임차(Sales&Lease Back)하므로 해당 사업장의 백화점 영업에는 영향이 없습니다.
Sales&Lease Back으로 인하여 단기적으로는 재무건전성 개선 효과를 기대할 수 있으나, 장기 임차 계약으로 인한 지속적인 리스 관련 비용 발생으로 수익성이 악화될 경우 부담
으로 작용할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이번 합병으로
인한 연결기준 한화솔루션(주) 연결실체의 변동은 없으나,
합병법인의 향후 실적과 재무안정성 여부를 면밀히 관찰하여 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사의 종속회사인 한화솔루션(주)는 2020년 12월 8일 주요사항보고서(회사합병결정)
를 통해 (주)한화갤러리아를 흡수합병하고, (주)한화도시개발을 분할합병하기로 공시하였고,
합병기일인 2021년 4월 1일 합병등종료보고서를 제출하였습니다. 합병계약서에 따라 2021년 4월 1일에 피합병법인인 ㈜한화갤러리아의 재산 및 권리의무를 승계하며, ㈜한화갤러리아는 해산등기를 거쳐 해산하였습니다.
한화솔루션(주)는 흡수합병할 (주)한화갤러리아의 지분 100% 및 분할합병할 (주)한화도시개발의 지분 또한 100%를 보유하고 있습니다. 흡수합병 및 분할합병 대상 회사 모두 한화솔루션(주)의 100% 종속회사로, 따라서 이번 합병으로 인한 연결기준 한화솔루션(주) 연결실체의 변동은 없습니다. 신용평가사들 또한 한화솔루션(주)에 연결기준으로 평가방법론을 적용 중이므로, 금번 합병이 한화솔루션(주)의 신용등급에 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 본 흡수합병 및 분할합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자 방식에 의한 합병이므로 합병 후 존속회사인 한화솔루션(주)의 자본금 변동도 없습니다. 본 합병의 개요도 및 주요사항보고서 공시 내용은 아래와 같습니다.

[한화솔루션과 한화갤러리아 합병 및 한화도시개발 분할합병 개요]

한화갤러리아 및 도시개발 합병 내용.jpg
한화갤러리아 및 도시개발 합병 내용

(출처 : 당사 제시)

[한화솔루션의 2020년 12월 8일 주요사항보고서(회사합병결정)]

1. 합병방법

한화솔루션㈜는 ㈜한화갤러리아를 합병하고 및 ㈜한화도시개발을 분할합병하고자 함

본건 합병을 통해 한화솔루션㈜는 ㈜한화갤러리아를 흡수합병하고, ㈜한화갤러리아는 한화솔루션㈜에 흡수합병(이하 “본건 합병”)되는바, ㈜한화갤러리아는 본건 합병으로 인하여 소멸하며, 한화솔루션㈜는 본건 합병 후 존속함 

이와 동시에 본건 분할합병을 통해 ㈜한화도시개발은 상법 제530조의2 내지 제530조의 11의 규정이 정하는 바에 따라 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 사업부문(기존 ㈜한화도시개발 사업부문 중 울주부동산 관련 사업부문을 제외한 나머지 사업부문, 이하 “분할합병 대상부문”)을 인적 분할하여, 분할합병 대상부문을 한화솔루션㈜에 흡수합병(이하 “본건 분할합병”)하는바, 이를 통해 ㈜한화도시개발은 울주부동산 관련 사업부문을 영위하는 회사로 존속하게 됨

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

3. 합병의 중요영향 및 효과

본 주요사항보고서 제출일 현재 한화솔루션(주)은 (주)한화갤러리아와 (주)한화도시개발의 발행주식을 100% 소유하고 있으며, 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행하므로 본건 합병 및 분할합병이 존속회사인 한화솔루션(주)의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전자회사 합병을 통한 경영효율성 증대 및 사업경쟁력 강화가 기대됨

본건 합병으로 (주)한화갤러리아는 소멸하고, 한화솔루션㈜는 ㈜한화갤러리아의 기존 사업을 전부 승계받아 영위할 예정이며, 본건 합병은 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 본건 합병으로 한화솔루션㈜ 주주의 구성 및 지분율 변동은 없음

본건 분할합병으로 ㈜한화도시개발은 울주부동산 관련 사업부문을 지속 영위하는 회사로서 존속하고, 한화솔루션㈜는 분할합병 대상부문을 승계받아 영위할 예정이며, 본건 분할합병은 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 본건 분할합병으로 한화솔루션㈜ 및 ㈜한화도시개발 주주의 구성 및 지분율 변동은 없음

4. 합병비율
한화솔루션(주) : (주)한화갤러리아
= 1.0000000 : 0.0000000 (합병비율)
한화솔루션(주) : (주)한화도시개발
= 1.0000000 : 0.0000000 (분할합병비율)

5. 합병비율 산출근거
한화솔루션(주)는 본건 합병 및 분할합병 상대회사인(주)한화갤러리아 및(주)한화도시개발의 주식100%를 소유하고 있으며, 본건 합병 및 분할합병으로 한화솔루션㈜는 본건 합병 및 분할합병 상대회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율은 각 1.0000000 : 0.0000000으로 산정함

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 의하여 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 받을 의무가 없는 바, 본건 합병 및 분할합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하였음

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
(17. 기타 투자판단에 참고할 사항 부분을 참고하시기 바랍니다.)

주요사업
-

회사와의 관계
-

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
-
자본금
-

부채총계
-
매출액
-

자본총계
-
당기순이익
-

- 외부감사 여부
기관명
-
감사의견
-

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2020년 12월 22일

주주확정기준일
2020년 12월 23일

주주명부
폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2020년 12월 23일

종료일
2021년 01월 06일

주주총회예정일자
-

주식매수청구권
행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2021년 02월 20일

종료일
2021년 03월 19일

합병기일
2021년 04월 01일

종료보고 총회일
2021년 04월 01일

합병등기예정일자
2021년 04월 02일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
아니오

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
본 합병은 소규모합병 절차에 따라 진행되는바 상법 제527조의3 제5항에 의하여 주식매수청구권이 인정되지 아니함

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2020년 12월 08일

- 사외이사참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
신주발행 없음

17. 기타 투자판단에 참고할 사항

본건 합병 관련, '8. 합병상대회사’에 관한 사항은 다음과 같습니다.

8. 합병상대회사

회사명

㈜한화갤러리아

주요사업

백화점과 도소매업 및 부동산 임대업

회사와의 관계

자회사

최근 사업연도 재무내용(원)

자산총계

2,183,625,578,921

자본금

110,000,000,000

부채총계

1,252,214,553,361

매출액

474,396,878,501

자본총계

931,411,025,560

당기순손익

(89,644,092,501)

- 외부감사 여부

기관명

삼정회계법인

감사의견

적정

본건 분할합병 관련, '8. 합병상대회사’ 및 ‘분할에 관한 사항’의 내용은 다음과 같습니다.

8. 합병상대회사

회사명

(주)한화도시개발

주요사업

부동산 개발

회사와의 관계

자회사

최근 사업연도 재무내용(원)

자산총계

198,010,523,200

자본금

50,000,000,000

부채총계

6,901,692,228

매출액

10,645,045,364

자본총계

191,108,830,972

당기순손익

(19,126,998,747)

- 외부감사 여부

기관명

한영회계법인

감사의견

적정

가. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 사업부문

나. 분할 후 존속회사

회사명

(주)한화도시개발

분할후 재무내용(원)

자산총계

90,005,095,700

부채총계

96,885,713

자본총계

89,908,209,987

자본금

23,448,060,000

2020.09.30

현재기준

존속사업부문 최근 
사업연도매출액(원)

10,645,045,364

주요사업

부동산 개발

분할 후 상장유지 여부

아니오

다. 분할설립 회사

회사명

-

설립시 재무내용(원)

자산총계

-

부채총계

-

자본총계

-

자본금

-

-

-

신설사업부문 최근 
사업연도 매출액(원)

-

주요사업

-

분할후 상장유지여부

해당사항없음

라.감자에

관한 사항

감자비율(%)

-

구주권제출기간

시작일

-

종료일

-

매매거래정지 
예정기간

시작일

-

종료일

-

신주배정조건

-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유

-

신주배정기준일

-

신주권교부예정일

-

신주의 상장예정일

-

합병의 상대방

합병 분할합병 회사
상호
한화솔루션 주식회사

소재지
서울 중구 청계천로 86

대표이사
이구영, 김희철, 류두형, 김동관

법인구분
유가증권시장 상장법인

합병 상대회사
상호

주식회사 한화갤러리아

소재지

서울특별시 영등포구 63로 50

대표이사

김은수

법인구분

비상장법인

분할합병 상대회사
상호

주식회사 한화도시개발

소재지

충청남도 아산시 둔포면 해위안길62번길 16

대표이사

최광호

법인구분

비상장법인

출처: DART 전자공시시스템

한화솔루션(주)와 (주)한화갤러리아 흡수합병부터 살펴보면, 기존에 한화솔루션(주)는 (주)한화갤러리아를 100% 자회사로서 보유하고 있었으며, (주)한화갤러리아의 자회사로 (주)한화갤러리아타임월드를 보유하고, 한화솔루션(주)의 유통 사업부문인 백화점 사업 등을 영위하였습니다. 이번 합병으로 한화솔루션(주)는 (주)한화갤러리아를 합병하여 흡수하고, 자회사로 (주)한화갤러리아타임월드를 소유하는 구조로 유통 사업부문을 개편하고자 합니다. 본건 합병으로 (주)한화갤러리아는 소멸하고, 한화솔루션㈜는 ㈜한화갤러리아의 기존 사업을 전부 승계받았으며, 본건 합병은 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 본건 합병으로 한화솔루션㈜ 주주의 구성 및 지분율 변동은 없습니다. 

이와 동시에 (주)한화도시개발은 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 사업부문(기존 ㈜한화도시개발 사업부문 중 울주부동산 관련 사업부문을 제외한 나머지 사업부문, "분할합병 대상부문")을 인적 분할하여, 분할합병 대상부문을 한화솔루션(주)에 흡수합병하고, 이를 통해 (주)한화도시개발은 울주부동산 관련 사업부문을 영위하는 회사로 존속하게 됩니다. 한화솔루션(주)는 (주)한화도시개발의 발행주식을 100% 소유하고 있으며, 본건 분할합병으로 (주)한화도시개발은 울주부동산 관련 사업부문을 지속 영위하는 회사로서 존속하고, 한화솔루션(주)는 분할합병 대상부문을 2021년 4월 1일부로 승계받았으며, 본건 분할합병은 신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 본건 분할합병으로 한화솔루션(주) 및 (주)한화도시개발 주주의 구성 및 지분율 변동은 없습니다.

[한화솔루션의 합병대상회사 지분보유 현황]

(단위 : 주, %)

회사명
계정과목
주식수
지분율(%)
취득원가(백만원)

(주)한화갤러리아
종속기업
22,000,000
100%
499,035

(주)한화도시개발
종속기업
10,000,000
100%
209,771

※ 주식수는'20.12.22일 합병계약예정일 기준, 취득원가는'20.09.30일 장부가액 기준임
출처: DART 전자공시시스템

(주)한화갤러리아 및 (주)한화도시개발의 최근 재무제표는 아래와 같습니다.

[(주)한화갤러리아의 최근 요약 재무상태표(연결기준)]

(단위:원)

과목
2019년
2018년
2017년

자산

I. 유동자산
746,272,177,806
539,914,062,139
519,497,179,577

현금및현금성자산
76,929,004,048
70,386,172,747
68,287,438,726

유가증권
1,064,182
-
-

기타금융자산
144,395,167,649
177,855,617,414
159,084,654,908

매출채권및기타채권
197,495,705,335
206,570,601,596
223,637,292,549

기타유동자산
4,615,360,295
4,899,110,902
3,383,295,347

재고자산
25,127,572,842
80,202,559,480
65,104,498,047

매각예정비유동자산
297,708,303,455
-
-

II. 비유동자산
1,437,353,401,115
1,642,689,778,618
1,677,078,151,115

유가증권
58,631,095,305
64,386,499,689
105,429,878,676

기타금융자산
9,104,002,275
8,018,563,136
8,912,478,405

종속기업및관계기업투자
1,394,579,290
62,945,553,312
58,555,715,272

투자부동산
15,495,349,348
15,731,391,360
12,994,684,354

유형자산
1,271,380,574,449
1,476,800,352,898
1,479,223,428,814

사용권자산
45,843,572,556
-
-

무형자산
10,202,602,430
9,639,119,687
10,481,157,139

기타비유동자산
642,907,133
754,959,742
843,925,542

이연법인세자산
24,658,718,329
4,413,338,794
636,882,913

자산총계
2,183,625,578,921
2,182,603,840,757
2,196,575,330,692

부채

I. 유동부채
658,775,727,492
667,295,249,510
700,494,941,877

매입채무및기타채무
323,535,323,508
305,422,708,298
321,465,261,583

차입금및사채
232,487,095,444
271,652,167,163
315,764,117,281

기타금융부채
23,862,878,775
11,457,050,530
11,571,113,051

충당부채
2,566,400
2,567,144
711,912,640

기타유동부채
76,547,493,367
73,571,024,617
50,973,045,280

당기법인세부채
2,340,369,998
5,189,731,758
9,492,042

II. 비유동부채
593,438,825,869
434,771,413,210
399,997,877,070

차입금및사채
345,524,316,394
246,400,650,037
204,281,667,851

기타금융부채
69,289,359,753
1,078,172,623
2,365,485,946

순확정급여부채
70,983,994,113
67,559,237,653
64,387,057,838

충당부채
1,061,053,384
1,159,654,150
1,121,739,360

이연법인세부채
106,580,102,225
118,573,698,747
127,841,926,075

부채총계
1,252,214,553,361
1,102,066,662,720
1,100,492,818,947

자본

I. 지배기업 주주지분
918,273,005,482
1,015,500,598,997
1,024,869,907,629

자본금
110,000,000,000
110,000,000,000
110,000,000,000

자본잉여금
344,363,059,638
345,996,065,143
343,450,512,319

자본조정
(2,152,347,433)
(2,234,732,528)
(2,234,449,890)

기타포괄손익누계액
(40,753,745,136)
(20,456,096,899)
(69,937,418)

이익잉여금
506,816,038,413
582,195,363,281
573,723,782,618

II. 비지배지분
13,138,020,078
65,036,579,040
71,212,604,116

자본총계
931,411,025,560
1,080,537,178,037
1,096,082,511,745

부채와자본총계
2,183,625,578,921
2,182,603,840,757
2,196,575,330,692

(출처 : 한화솔루션 2020.12.08 주요사항보고서)

[(주)한화갤러리아의 최근 요약 손익계산서(연결기준)]

(단위:원)

과목
2019년
2018년
2017년

매출액
474,396,878,501
474,743,282,830
679,131,706,195

매출원가
150,352,277,248
152,197,384,002
264,883,103,072

매출총이익
324,044,601,253
322,545,898,828
414,248,603,123

판매비와관리비
282,277,569,762
274,144,882,730
391,387,387,212

영업이익
41,767,031,491
48,401,016,098
22,861,215,911

기타수익
7,348,652,514
22,019,066,589
5,483,861,930

기타비용
71,958,954,262
7,123,484,829
11,875,711,727

금융수익
5,385,068,148
6,074,047,167
3,970,936,629

금융비용
15,721,882,032
14,691,162,853
16,509,624,640

지분법손익
2,903,740,923
4,285,598,747
3,298,203,577

법인세비용차감전이익(손실)
(30,276,343,218)
58,965,080,919
7,228,881,680

법인세비용(수익)
(4,354,485,362)
10,588,757,254
4,620,086,805

계속영업당기순이익(손실)
(25,921,857,856)
48,376,323,665
2,608,794,875

세후중단영업순이익(손실)
(63,722,234,645)
(23,088,770,659)
-

당기순이익(손실)
(89,644,092,501)
25,287,553,006
2,608,794,875

기타포괄손익
(25,070,109,017)
(29,605,072,755)
6,690,373,416

총포괄손익
(114,714,201,518)
(4,317,519,749)
9,299,168,291

(출처 : 한화솔루션 2020.12.08 주요사항보고서)

[(주)한화도시개발 최근 요약 재무상태표(별도기준)]

(단위:원)

구 분
2019년
2018년
2017년

자 산

Ⅰ. 유동자산
7,975,098,030
25,779,638,255
25,236,669,572

현금및현금성자산
3,757,773,508
23,857,256,832
1,041,048,405

매출채권
1,119,800,000
-
-

기타유동금융자산
2,752,499,464
1,237,957,435
23,889,613,939

기타유동자산
56,724,428
39,669,325
54,609,465

당기법인세자산
288,300,630
644,754,663
251,397,763

Ⅱ. 비유동자산
190,035,425,170
192,609,303,526
224,426,306,112

기타비유동금융자산
844,738,622
16,565,525,751
36,243,422,799

종속기업및관계기업투자
87,500,471,452
141,008,528,290
165,634,464,759

유형자산
97,202,708,395
31,310,759,872
18,855,042,314

무형자산
4,214,962,308
3,724,489,613
3,693,376,240

사용권자산
272,544,393
-
-

자 산 총 계
198,010,523,200
218,388,941,781
249,662,975,684

부 채

Ⅰ. 유동부채
1,759,287,499
3,701,386,569
14,545,910,521

차입금
-
-
13,000,000,000

기타유동금융부채
1,369,754,319
3,204,851,419
1,255,208,491

기타유동부채
389,533,180
496,535,150
290,702,030

Ⅱ. 비유동부채
5,142,404,729
3,763,621,391
5,063,721,561

기타비유동금융부채
91,683,637
-
-

퇴직급여부채
4,869,325,813
3,763,621,391
5,063,721,561

기타장기종업원급여부채
181,395,279
-
-

부 채 총 계
6,901,692,228
7,465,007,960
19,609,632,082

자 본

Ⅰ. 자본금
50,000,000,000
50,000,000,000
50,000,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
215,047,539,491
215,047,539,491
215,047,539,491

Ⅲ. 미처리결손금
(73,938,708,519)
(54,123,605,670)
(34,994,195,889)

자 본 총 계
191,108,830,972
210,923,933,821
230,053,343,602

부채와자본총계
198,010,523,200
218,388,941,781
249,662,975,684

(출처 : 한화솔루션 2020.12.08 주요사항보고서)

[(주)한화도시개발 최근 요약 손익계산서(별도기준)]

(단위:원)

구 분
2019년
2018년
2017년

영업수익
10,645,045,364
25,460,901,009
38,342,788,816

영업비용
31,370,811,777
46,813,694,061
10,310,199,341

영업손익
(20,725,766,413)
(21,352,793,052)
28,032,589,475

기타수익
641,604,286
13,027,866
87,333,552

기타비용
23,420,007
11,500,016
10

금융수익
1,122,753,984
2,556,544,002
3,568,825,737

금융원가
109,944,587
41,443,560
802,219,622

법인세이익차감전순손익
(19,094,472,737)
(18,836,164,760)
30,886,529,132

법인세비용
32,526,010
27,559,367
455,720,490

당기순손익
(19,126,998,747)
(18,863,724,127)
30,430,808,642

기타포괄손익 :
(688,104,102)
(265,685,654)
159,888,567

총포괄손익
(19,815,102,849)
(19,129,409,781)
30,590,697,209

(출처 : 한화솔루션 2020.12.08 주요사항보고서)

본 합병은 2021년 4월 1일 완료되었으며, 합병 전·후 재무 현황은 다음과 같습니다.
아래 한화솔루션
㈜
와 ㈜한화갤러리아, 분할신설회사 ㈜한화도시개발의 수치는 2020년 12월 31일 기준 K-IFRS에 의해 작성된 별도 재무상태표입
니다.
또한 본 건 합병 후 재무상태표는 한화솔루션

㈜
이 합병등종료보고서에 첨부한 추정 재무상태표이므로 실제 합병기일(2021년 4월 1일)을 기준으로 작성될 합병 재무제표와 차이가 있을 수 있습니다.

[합병 전·후 요약재무정보]

(단위:원)

구 분
합병 전
합병 후

한화솔루션㈜
㈜한화갤러리아
(피합병법인)
㈜한화도시개발
분할합병대상부문
(피합병법인)

자 산

유동자산
2,092,799,425,548
604,841,899,570
7,564,779,622
2,705,188,210,534

비유동자산
8,533,615,206,754
1,288,690,065,806
113,667,445,740
9,319,999,448,157

자산총계
10,626,414,632,302
1,893,531,965,376
121,232,225,362
12,025,187,658,691

부채

유동부채
2,408,747,376,467
875,499,970,837
3,732,953,931
3,287,962,354,518

비유동부채
2,493,445,749,309
439,574,895,386
12,434,546,065
2,945,455,190,760

부채총계
4,902,193,125,776
1,315,074,866,223
16,167,499,996
6,233,417,545,278

자본

자본금
821,170,655,000
110,000,000,000
26,551,940,000
821,170,655,000

자본잉여금
762,796,518,589
341,220,811,836
73,035,409,280
705,579,105,352

자본조정
-7,409,222,370
0
0
-7,409,222,370

기타포괄손익누계액
-1,911,586,744
-3,468,593,665
0
-5,380,180,409

이익잉여금
4,149,575,142,051
130,704,880,982
5,477,376,086
4,277,809,755,840

자본총계
5,724,221,506,526
578,457,099,153
105,064,725,366
5,791,770,113,413

부채와 자본 총계
10,626,414,632,302
1,893,531,965,376
121,232,225,362
12,025,187,658,691

주1)
상기 한화솔루션(주)와 ㈜한화갤러리아, 분할신설회사 ㈜한화도시개발 분할합병 대상부문은 2020년 12월 31일 기준 K-IFRS에 의해 작성된 별도 재무상태표입니다.

주2) 본 건 합병 후 재무상태표는 추정 재무상태표이므로 실제 합병기일(2021년 4월 1일)을 기준으로 작성될 합병 재무제표와 차이가 있을 수 있습니다.

(출처 : 합병등종료보고서)

별도 기준으로는 합병에 따라 회사의 자산 및 부채 총계 규모가 이전 대비 증가될 전망이며, 특히 부채비율의 증가가 예상됩니다. 합병 전 2020년말 별도 재무제표에 따르면 (주)한화갤러리아의 부채비율이 227.5%로 한화솔루션(주)의 85.6%를 상회하고 있습니다. 따라서 합병 법인의 추정 부채비율은 107.6%로 합병 전 85.6% 대비 상승할 것으로 예상됩니다.

한편, ㈜한화갤러리아는 2020년 2월 4일 ㈜코람코가치부가형부동산제2의3호위탁관리자부동산투자회사에 갤러리아백화점 센터시티점(충남 천안시 서북구 불당동의 토지, 건물, 부속설비)를 3,000억에 매각하는 계약을 체결하였으며, 2020년 2월 28일 매각이 완료되었습니다. 또한, 2021년 3월 30일 갤러리아백화점 광교점(경기도 수원시 영통구 하동의 토지,건물,부속설비)를 ㈜코람코가치투자부동산제3의2호위탁관리자부동산투자회사에 매각하였으며, 처분가액은 약 6,500억원입니다. 해당사업장들은 매각과 동시에 장기 임차(Sales&Lease Back)하므로 해당 사업장의 백화점 영업에는 영향이 없습니다. Sales&Lease Back으로 인하여 단기적으로는 재무건전성 개선 효과를 기대할 수 있으나, 장기 임차 계약으로 인한 지속적인 리스 관련 비용 발생으로 수익성이 악화될 경우 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

[비유동자산 처분결정 (2021.03.16 공시)]

업집단명
한화
회사명
(주)한화갤러리아
공시일자
2021년 03월 16일
관련법규
공정거래법

1. 처분 목적물
갤러리아백화점 광교점 (토지,건물,부속설비) : 경기도 수원시 영통구 하동 1017-2, 1017-7

2. 처분 목적물 규모
토지 : 12,288.40㎡
건물 : 136,879.77㎡
부속설비 : 부속설비 일체

3. 처분가액 (원)
653,450,000,000

- 최근 사업연도말 자산총액 (원)
1,998,682,188,576

- 자산총액 대비 (%)
32.7

4. 처분대상 비유동자산 평가가액 (원)
335,510,133,567

5. 거래상대방
주식회사 코람코가치투자부동산제3의2호위탁관리자부동산투자회사

- 회사와의 관계
기타

6. 처분목적
사업효율성증대

7. 처분예정일
2021년 03월 30일

8. 처분방법
직접보유자산의 처분

9. 이사회결의일(결정일)
2021년 03월 11일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)
 참석여부
참석

10. 기타 투자판단에 참고할 사항
가. 상기 '3. 처분가액'은 부가가치세(VAT)를 제외한 금액이며, '최근 사업연도말 자산총액'은 2019년말 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 별도재무재표상의 자산총액입니다.
나. 상기'4. 처분대상 비유동자산 평가금액'은 2020년 12월 31일 기준 매각예정자산의 장부가액 입니다.
다. 상기 '7. 처분예정일'은 공정거래위원회 기업결합승인 통지일로부터 7영업일, 또는 계약당사자들이 별도로 합의한 날입니다.
라.해당자산의 처분과 동시에 해당 사업장을 장기 임차(세일앤드리스백)하므로 해당 사업장의 백화점 영업에는 영향이 없습니다.

※ 관련공시일
-

출처: DART 전자공시시스템

[비유동자산 처분결정 (2020.02.07 공시)]

기업집단명
한화
회사명
(주)한화갤러리아
공시일자
2020년 02월 07일
관련법규
공정거래법

1. 처분 목적물
갤러리아백화점 센터시티점 (토지,건물,부속설비) : 충청남도 천안시 서북구 불당동 1299

2. 처분 목적물 규모
토지 : 11,235㎡
건물 : 110,530.73㎡
부속설비 : 일부설비 제외한 부속설비 일체

3. 처분가액 (원)
300,000,000,000

- 최근 사업연도말 자산총액 (원)
1,867,660,400,614

- 자산총액 대비 (%)
16.06

4. 처분대상 비유동자산 평가가액 (원)
198,364,467,455

5. 거래상대방
(주)코람코가치부가형부동산제2의3호위탁관리자부동산투자회사

- 회사와의 관계
기타

6. 처분목적
사업효율성증대

7. 처분예정일
2020년 02월 28일

8. 처분방법
직접보유자산의 처분

9. 이사회결의일(결정일)
2020년 02월 03일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)
 참석여부
-

10. 기타 투자판단에 참고할 사항
가. 상기 '3. 처분가액'은 부가가치세(VAT)를 제외한 금액이며, '최근 사업연도말 자산총액'은 2018년말 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 별도재무재표상의 자산총액입니다.
나. 상기'4. 처분대상 비유동자산 평가금액'은 2019년 12월 31일 기준 장부가액입니다.
다. 상기 '7. 처분예정일'은 2020년 2월 28일과 공정거래위원회 기업결합승인 통지일로부터 7영업일 중 늦게 도래하는 날 또는 계약당사자들이 별도로 합의한 날입니다.
라.해당자산의 처분과 동시에 해당 사업장을 장기 임차(세일앤드리스백)하므로 해당 사업장의 백화점 영업에는 영향이 없습니다.

※ 관련공시일
-

출처: DART 전자공시시스템

투자자께서는 이번 합병으로 인한 한화솔루션(주) 연결실체의 변동은 없으나,
합병법인의 향후 실적과 재무안정성 여부를 면밀히 관찰하고 본 합병을 포함해 아래 회사 위험요소를 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

[한화솔루션(주)의 유상증자 진행 및 최대주주인 당사의 청약 참여와 관련한 사항]

샤.

당사의
종속회사인 한화솔루션(주)은 2020년 12월 21일 이사회결의에 의해 신사업 투자를 목적으로 유상증자 추진을 결정
하였습니다.
한화솔루션(주)의 유상증자를 통해 1조 3,461억원을 조달하였으며, 2021년 3월 5일 납입완료
되었습니다.

당사는 금번 유상증자에서 구주주 배정분 120%인 11,182,321주를 배정받았으며,
청약결과 보통주 9,914,233주를 최종적으로 배정받아 2021년 03월 05일 최종발가액 42,850원에 해당하는 약 4,248억원을 납입 완료
하였습니다. 이에 따라
당사의 한화솔루션(주)에 대한 보유주식수는 기존 59,545,978주에서 69,460,211주로 증가하였으며, 지분율은 기존 37.25%에서 36.31%로 0.94%p. 감소
하였습니다.

한화솔루션(주)는 당사의 연결대상 종속기업으로 본 유상증자를 바탕으로 한화솔루션(주)의 수익성 증대 및 재무구조가 개선될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
하지만 추후 경기 약화, 국제적 정세 변동 등 외부적 요인으로 인해 예상했던 수익성 증대가 이루어지지 않을 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
한편, 금번 유상증자 시 당사 청약에 따른 자금 소요가 수반된 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

당사의 종속회사인 한화솔루션(주)은 2020년 12월 21일 이사회결의에 의해 신사업 투자를 목적으로 유상증자 추진을 결정하였습니다. 한화솔루션(주)의 유상증자를 통해 1조 3,461억원을 조달하였으며, 2021년 3월 5일 납입완료되었습니다. 

본 유상증자와 관련하여 이사회결의일인 2020년 12월 21일 한화솔루션(주)가 공시한 주요사항보고서는 다음과 같습니다.

[주요사항보고서(유상증자 결정) (2020.12.21 공시)]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
31,414,000

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전 
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
159,864,497

기타주식 (주)
1,123,737

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
600,000,000,000

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
300,014,800,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권
취득자금 (원)
300,000,000,000

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
주주배정후 실권주 일반공모

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
확정발행가
보통주식 (원)
-

기타주식 (원)
-

예정발행가
보통주식 (원)
38,200
확정예정일
2021년 02월 19일

기타주식 (원)
-
확정예정일
-

7. 발행가 산정방법
23. 기타 투자판단에 참고할 사항
가. 신주 발행가액 산정방법 참조

8. 신주배정기준일
2021년 01월 19일

9. 1주당 신주배정주식수 (주)
0.1564942244

10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
20.0

11. 청약예정일
우리
사주조합
시작일
2021년 02월 24일

종료일
2021년 02월 24일

구주주
시작일
2021년 02월 24일

종료일
2021년 02월 25일

12. 납입일
2021년 03월 05일

13. 실권주 처리계획
23. 기타 투자판단에 참고할 사항
나. 신주의 배정방법 참조

14. 신주의 배당기산일
2021년 01월 01일

15. 신주권교부예정일
-

16. 신주의 상장예정일
2021년 03월 18일

17. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
NH투자증권(주), 한국투자증권(주),
미래에셋대우(주), KB증권(주), 
대신증권(주)

18. 신주인수권양도여부
예

- 신주인수권증서의 상장여부
예

- 신주인수권증서의 매매 및 매매의 중개를 
 담당할 금융투자업자
NH투자증권(주), 한국투자증권(주),
미래에셋대우(주), KB증권(주), 
대신증권(주)

19. 이사회결의일(결정일)
2020년 12월 21일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
3

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

20. 증권신고서 제출대상 여부
예

21. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

22. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

주1) 우리사주조합, 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주에 대해 2021년 3월 2일과 2021년 3월 3일(2일간)에 일반공모 청약을 진행할 예정
주2) "22. 공정거래위원회 신고대상 여부"는 이사회 결의일 현재 기준 청약 개시 전으로 확인 불가능하여 미해당으로 작성하며, 최종 발행가액 결정 또는 관계회사의 청약 여부 등에 따라 변동 발생 시 정정공시할 예정

출처: DART 전자공시시스템

최종발행가액 결정에 따라 상기 주요사항 보고서는 아래와 같이 정정되었습니다

[주요사항보고서(유상증자 결정) (2021.02.22 공시)

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
31,414,000

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
159,864,497

기타주식 (주)
1,123,737

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
635,601,300,000

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
300,014,800,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권
취득자금 (원)
410,473,800,000

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
주주배정후 실권주 일반공모

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
확정발행가
보통주식 (원)
42,850

기타주식 (원)
-

예정발행가
보통주식 (원)
-
확정예정일
2021년 02월 19일

기타주식 (원)
-
확정예정일
-

7. 발행가 산정방법
23. 기타 투자판단에 참고할 사항
가. 신주 발행가액 산정방법 참조

8. 신주배정기준일
2021년 01월 19일

9. 1주당 신주배정주식수 (주)
0.1564942244

10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
20.0

11. 청약예정일
우리
사주조합
시작일
2021년 02월 24일

종료일
2021년 02월 24일

구주주
시작일
2021년 02월 24일

종료일
2021년 02월 25일

12. 납입일
2021년 03월 05일

13. 실권주 처리계획
23. 기타 투자판단에 참고할 사항
나. 신주의 배정방법 참조

14. 신주의 배당기산일
2021년 01월 01일

15. 신주권교부예정일
-

16. 신주의 상장예정일
2021년 03월 18일

17. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
NH투자증권(주), 한국투자증권(주),
미래에셋대우(주), KB증권(주),
대신증권(주)

18. 신주인수권양도여부
예

- 신주인수권증서의 상장여부
예

- 신주인수권증서의 매매 및 매매의 중개를
 담당할 금융투자업자
NH투자증권(주), 한국투자증권(주),
미래에셋대우(주), KB증권(주),
대신증권(주)

19. 이사회결의일(결정일)
2020년 12월 21일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
3

불참 (명)
3

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

20. 증권신고서 제출대상 여부
예

21. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

22. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

주1) 우리사주조합, 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주에 대해 2021년 3월 2일과 2021년 3월 3일(2일간)에 일반공모 청약을 진행할 예정
주2) "22. 공정거래위원회 신고대상 여부"는 특수관계인의 유상증자 참여에 대해 이사회 승인을 받음에 따라 "해당"으로 작성하며, 특수관계인의 유상증자 참여 상세 내역은 2021년 02월 18일 '특수관계인의유상증자참여' 공시를 참고.

출처: DART 전자공시시스템

금번 유상증자를 통하여 조달한 금 1,346,089,900,000원을 아래와 같이 시설자금과 타법인증권 취득자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획입니다. 부족 분은 자체자금으로 충당할 계획입니다

우선순위
자금용도
사업구분
세부 내용
자금
사용시기
금 액(억원)

1
시설자금
태양광 사업
태양광 차세대 제품 개발 및 생산
'21년~'22년
4,000

1
시설자금
수소 사업
수소 생산
'21년~'22년
1,000

1
시설자금
수소 사업
수소 저장 및 유통
'21년~'22년
1,356

2
운영자금
태양광사업
태양광 분산형 발전 기반 에너지 사업
'21년~'22년
3,001

3
타법인증권취득자금
태양광 사업
태양광 발전사업 관련 자산취득 등
'21년~'22년
4,104

합 계
13,461

(1) 시설자금 상세 내역

전 세계 주요 국가들이 친환경, 저탄소 사회로의 전환을 선언하는 등 그린 뉴딜 정책이 강화되는 흐름 속에 태양광 사업과 수소 사업 규모는 점점 확대되고 있고, 고성장이 예상됩니다. 향후 10년 동안 신재생 기반 에너지는 화석연료 기반 에너지를 급속하게 대체하고, 태양광 발전을 포함한 신재생 기반 발전이 동 기간 전력 발전량 성장의 대부분을 차지할 것으로 주요 기관들은 예상하고 있으며, 태양광 발전의 지속가능한 고성장에 대해서는 큰 이견이 없는 상황입니다. 태양광 발전 사업과 함께 장거리 운송, 산업용 연료, 에너지 저장 등의 측면에서 수소의 중요성도 점점 커지고 있습니다. 한화솔루션(주)는 이러한 흐름에 맞춰 유상증자를 통해 모집한 자금을 수소 관련 사업에 2,356억원, 태양광 관련 사업에 4,000억원 가량 투입하여, 에너지 대전환의 흐름 속에서 미래성장 동력 확보를 통한 지속가능한 성장을 추구하고자 기존 사업인 태양광 사업과 신규 사업인 수소 사업에 선제적으로 투자를 이어갈 계획입니다.

[시설자금 세부내역]
(단위 : 억원)

구분
2020년
기투자금액 (주1)
2021년
2022년
내용

태양광 사업
태양광 차세대 제품
개발 및 생산
200
3,000
1,000
태양광 차세대 제품 개발 및 생산과 관련하여 N타입 모듈 생산과 페로브스카이트 구조를 활용한 페로브 텐덤 모듈 생산 설비투자

수소 사업
수소 생산
-
300
700
수전해기술 설비와 사업화를 위한 실증 사업 투자

수소 저장 및 유통
-
500
856
수소 저장 및 유통을 위한 고압탱크 기술 확보 및 고압탱크 생산설비 투자

합 계
200
3,800
2,556

주1) 자금사용 시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

[태양광 사업]
태양광 사업에는 태양광 차세대 고효율 제품 개발 및 생산에 약 4,000억원의 자금을 투입할 계획입니다.

N타입 웨이퍼를 적용한 제품으로의 라인 전환과 페로브 텐덤 파일럿 라인 등 고효율 제품 생산관련 시설투자에 약 2,000억원을 투입할 계획입니다. 또한 기존 웨이퍼 대비 대면적의 웨이퍼를 사용한 고효율 모듈 라인 전환 시설투자에 약 2,000억원을 투입할 계획입니다. 해당 시설 투자를 통해 당사의 태양광 모듈 연간 생산 용량은 '20년말 기준 약 11GW에서 '22년말 약 13GW로 증가할 것으로 예상됩니다. 연간 생산 용량 증가 예상치는 한화솔루션(주)의 내부 추정 수치인 점은 참고 부탁드립니다.

[수소 사업]
수소 사업에는 수소 생산에 약 1,000억원, 수소 저장 및 유통에 약 1,356억원의 자금을 투입할 계획입니다.

수소 생산 관련 당사는 정부 및 지자체 주도의 그린수소 생산단지 구축 프로젝트에 참여하여 국내 수소발전 실증사업 시설투자에 약 300억원을 투입하고, 수전해 등 수소생산 설비투자에 약 700억원의 자금을 투자할 계획입니다. 수소실증 사업은 강원도 등 국내 지자체와 협력 하에 신재생 에너지 발전에서 발생하는 전기 및 잉여전기를 활용하여 한화솔루션(주)가 연구개발 중인 수전해조 기술을 통해 수소 생산 설비를 구축 및 운영하는 사업을 의미합니다. 한화솔루션(주)는 수소실증 사업을 통해 신재생 에너지를 수소로 전환하는 P2G(Power to Gas) 수전해 기술을 테스트할 수 있는 기반 시설을 마련하고 운영 데이터를 수집해 그린수소 생산기술을 확보할 계획입니다.

수소 유통 및 저장과 관련해서는 운송용 저장 기술 및 충전소용 초고압 탱크 기술의 사업화를 위한 신규 양산공장 시설투자에 700억원을 투입하고, 육상용 저장 용기의 효율 향상과 우주 항공용 액화 수소 저장 기술 개발을 위해 R&D 센터를 설립하는 등 '22년까지 총 1,356억원의 자금을 투자할 계획입니다.

(2) 운영자금 상세 내역

신재생 에너지 기반의 전력 생산과 수요가 점차 확대되면서 한화솔루션(주)는 상업용 및 산업용 전력구매 고객들이 태양광 및 신재생 에너지로부터 생산되는 전기를 최적화된 구조로 소비할 수 있도록 데이터 베이스에 기반한 소프트웨어를 개발하여 이와 연계한 태양광 제품 판매 및 전력 사업을 추진하고자 합니다. 태양광 발전으로 생산되는 전기를 고객에게 장기 계약 형태로 판매하는 전력 판매사업, 태양광 제품 및 시스템을 고객에게 임대하는 리스 사업 등에 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 300,014,800,000원을 투입할 계획입니다. '21년 이후 한화솔루션(주)의 자금 집행 계획은 하기와 같습니다.

[운영자금 세부내역]
(단위 : 억원)

구분
사용시기(예정)
합계

2021년
2022년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

태양광 사업
태양광 분산형 발전 기반 에너지 사업
-
171
230
250
400
500
600
850
3,001

주1) 자금사용 시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.
주2) 부족분은 한화솔루션(주)의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

(3) 타법인증권 취득자금 상세 내역

한화솔루션(주)는 미국과 유럽지역의 태양광 발전소 프로젝트를 선별하여 인수한 후, 한화솔루션(주)의 기술역량을 통해 개발부터 건설까지 진행하는 사업을 본격적으로 시작하였습니다. 해외법인 설립 등을 통해 미국과 유럽지역의 선별된 태양광 발전소 자산을 취득한 후, 한화솔루션(주)의 기술 역량을 통해 개발하여 1~3년 내에 매각함으로써 수익이 창출되는 구조입니다. 한화솔루션(주)는 당해 사업 관련하여 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 410,473,800,000원을 투입할 계획입니다. '21년 이후 한화솔루션(주)의 자금집행 계획은 하기와 같습니다.

[타법인증권 취득자금 세부내역]
(단위 : 억원)

구분
사용시기(예정)
내용

2021년
2022년

태양광 사업
태양광 발전사업
관련 자산취득 등
1,500
2,604
당사 기술역량 활용하여 미국 및 유럽지역의 선별된
태양광 발전소 자산을 취득하는 사업 등에 투자

주1) 자금사용 시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.
주2) 부족분은 한화솔루션(주)의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

(4) 상기의 타법인증권 취득자금 미사용 시 자금사용 상세 내역

한화솔루션(주)는 상기의 타법인증권 취득자금 사용 계획이 변경될 시 해당 자금을 운영자금(원재료 매입대금)으로 사용할 예정입니다. '21년 이후 원재료 구입 계획은 하기와 같습니다.

[원재료 구매 세부내역]
(단위 : 억원)

구분
2021년
2022년
합계
매입처

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

원재료 구입
웨이퍼 등
513
513
513
513
513
513
513
513
4,104
중환(Zhonghuan) 등

본 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부자금은 조달시기와 사용시기가 맞지 않을 수 있습니다. 이러한 미사용 자금에 대해서는 자금의 집행시점과 금리수준에 따라 은행 등의 금융기관 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

한편, 본 유상증자와 관련하여 최대주주인 당사는 2021년 02월 09일 기존 보유주식에 배정된 신주물량의 120%를 참여(초과청약 20% 포함)하기로 결정하였으며, 이와 관련하여 당사는 공정위 공시인 특수관계인에 대한 출자 공시를 당일 진행하였습니다. 세부 내용은 다음과 같습니다.

[특수관계인에 대한 출자](2021.02.09 공시)

기업집단명
한화
회사명
(주)한화
공시일자
2021.2.22
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
한화솔루션(주)
회사와의 관계
국내 계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2021.3.5(예정)

나. 출자목적물
보통주 11,182,321주

다. 출자금액
479,162

라. 출자상대방 총출자액
1,346,090

3. 출자목적
유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2021.2.9

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 2항의 출자내역 중 '가. 출자일자'는 주금납입예정일이며
 진행상황에 따라 향후 변동 될 수 있음
- 상기 2항의 출자내역 중 '라. 출자상대방 총 출자액'은 금번
 출자금액을 포함한 가액임

※ 관련공시일

출처: DART 전자공시시스템

당사는 금번 유상증자에서 구주주 배정분 120%인 11,182,321주를 배정받았으며,
청약결과 보통주 9,914,233주를 최종적으로 배정받아 2021년 03월 05일 최종발가액 42,850원에 해당하는 약 4,248억원을 납입 완료하였습니다. 이에 따라 당사의 한화솔루션(주)에 대한 보유주식수는 기존 59,545,978주에서 69,460,211주로 증가하였으며, 지분율은 기존 37.25%에서 36.31%로 0.94%p. 감소하였습니다. 유상증자 청약 결과에 따른 [정정]특수관계인에대한출자 공시는 아래와 같습니다.

[특수관계인에 대한 출자](2021.02.26 공시)

기업집단명
한화
회사명
(주)한화
공시일자
2021.2.26
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
한화솔루션(주)
회사와의 관계
국내 계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2021.3.5(예정)

나. 출자목적물
보통주 9,914,233주

다. 출자금액
424,825

라. 출자상대방 총출자액
1,346,090

3. 출자목적
유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2021.2.9

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 2항의 출자내역 중 '가. 출자일자'는 주금납입예정일이며
 진행상황에 따라 향후 변동 될 수 있음
- 상기 2항의 출자내역 중 '라. 출자상대방 총 출자액'은 금번
 출자금액을 포함한 가액임

※ 관련공시일

출처: DART 전자공시시스템

한화솔루션(주)는 당사의 연결대상 종속기업으로 본 유상증자를 바탕으로 한화솔루션(주)의 수익성 증대 및 재무구조가 개선될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 하지만 추후 경기 약화, 국제적 정세 변동 등 외부적 요인으로 인해 예상했던 수익성 증대가 이루어지지 않을 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[당사의 기존 분산탄부문 물적분할 및 매각과 관련된 사항]

야.
당사는 2020년 7월 30일 기존 영위하는 사업 중 분산탄 사업부문을 물적분할하기로 결정
하였습니다. 물적분할로 신설된 법인명은 (주)코리아 디펜스 인더스트리로, 분할 기일은 2020년 11월 2일입니다.
당사는 분할과 동시에 분할신설법인에 대해 보유한 주식 400,000주 전량 중 310,400주를 주식회사 디펜스케이에 매각, 잔여 지분 89,600주를 전적대상자 위로금 지급으로 처분하기로 결정
하였습니다. 2020년 12월 30일 정산금액이 확정되었으며, 세부적으로 분할신설법인에 대해 당사가 기보유한 400,000중 312,000주를 약 78억원에 처분하였으며 잔여 88,000주는 전적대상자 위로금으로 지급하기로 확정되었습니다.
금번 매각은 기존 당사의 분산탄 이슈를 해소하고, 국제사회의 ESG 기준을 충족하고자 하는 목적으로 이루어졌습니다. 유럽 등 선진국에서 태양광 사업을 영위중인 당사는 금번 매각을 통해 유럽 대형 투자기관들로부터의 투자 가능성을 제고하여, 글로벌 태양광시장 선점을 위한 발판을 마련할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
투자자 여러분들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

당사는 2020년 7월 30일 기존 영위하는 사업 중 분산탄 사업부문을 물적분할하기로 결정하였습니다. 물적분할로 신설된 법인명은 (주)코리아 디펜스 인더스트리로, 분할 기일은 2020년 11월 2일입니다.

[주요사항보고서](회사분할결정) (2020.07.30 공시)

1. 분할방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 주식회사 한화(이하 “분할회사”)가 영위하는 사업 중 분산탄 사업부문(이하 “분할대상 사업부문”)을 물적 분할하여 분할신설회사를 설립하고, 분할회사가 분할신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이며, 분할 후 분할회사는 존속합니다.

(2) 분할기일은 2020년 11월 2일(0시)로 합니다.

(3) 분할회사는 상법 제530조의3 제1항, 제2항에 따라 주주총회의 특별결의에 의해 분할하되, 상법 제530조의9 제2항에 따라 분할회사 또는 분할신설회사는 분할회사의 분할
전 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 없고, 분할신설회사는 분할회사의 채무 중에서 본 분할계획서에 따라 승계하는 채무만을 부담하도록 하고, 분할회사는 분할신설회사가 부담하지 아니하는 채무만을 부담하기로 합니다. 이와 관련하여, 분할회사는 상법 제530조의9 및 제527조의5에 따라 채권자보호절차를 이행합니다.

(4) 분할회사에 속한 일체의 적극적ㆍ소극적 재산과 공법상의 권리와 의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에 각각 귀속되는 것을 원칙으로 하고, 분할로 인한 이전대상 재산은 분할계획서상의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 그 외에 분할기일 전까지 분할대상 사업부문에서 발생한 추가적인 증감사항은 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

(5) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 이 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상 사업 부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속합니다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할회사 또는 분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 공ㆍ사법상의 우발채무를 부담하여야 할 해당 회사가 상대회사에게 상대회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 상당액을 지급하여야 합니다.

(6) 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 전항과 같이처리합니다.

2. 분할목적

(1) 분할목적은 분할회사의 사업부 중 분산탄 사업부문을 독립법인으로 분리 경영함으로써 전문성을 특화하고, 그 특수성에 적합한 기동성 있는 경영활동을 수행함으로써 경영효율성 및 전문성을 제고하여 책임경영체제의 토대를 마련하는데 있습니다.

(2) 상기와 같은 사업 구조 변경을 통하여 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고합니다.

3. 분할의 중요영향 및 효과

본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.

또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

4. 분할비율
분할회사가 분할신설회사의 발행주식 총수 전부를 취득하는 단순ㆍ물적 분할이므로
분할비율은 산정하지 않습니다.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 1. 분할방법의 (4)에 따라 정해진 분할대상(이하 "이전대상재산")을 분할신설회사에 이전합니다. 다만, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할 회사에 잔류하는 것으로 보고, 분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할회사와 분할신설회사의 합의에 따라 처리합니다.

(2) 분할로 인한 이전대상재산은 분할계획서상의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계대상 재산목록에 기재된 바에 의하되, 그 외에 분할기일 전까지 발생한 추가적인 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

(3) 전항에 의한 이전대상재산의 가액은 2020년 3월 31일 현재 장부가액으로 하되 공인회계사의 검토를 받아 작성하였으며, 이전대상재산의 세부항목별 최종가액은 공신력 있는 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정합니다.

(4) 2020년 4월 1일부터 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 승계대상 재산 목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있습니다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 [첨부1] 분할재무상태표와 [첨부2] 승계 대상 재산목록에서 가감하는 것으로 합니다.

(5) 분할신설회사가 분할회사의 채무 중에서 분할계획서에 승계하기로 정한 채무만을 부담할 것을 정한 경우 그에 관한 사항: 상법 제530조의9 제2항에 따라 신설회사는 분할회사의 채무 중 분할계획서에 따라 승계한 채무에 대한 책임만을 부담하도록 하고, 분할신설회사가 부담하지 아니하는 채무 및 그에 대한 책임은 분할회사가 부담하기로 합니다.

(6) 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허, 상표 및 디자인(해당 특허, 상표 및 디자인에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 지식재산권은 분할계획서의 [첨부1] 분할재무상태표상 분할신설회사의 무형자산에 포함된 것이면 분할신설회사에게, 그 이외의 것(명확하게 하기 위하여, 기업집단 ‘한화’와 관련된 상표권은 분할신설회사의 무형자산에 포함되지 않는 것으로 본다)은 분할되는 회사에게 각각 귀속하기로 합니다.

(7) 분할기일 이전에 분할회사를 당사자로 하는 소송 중, 분할기일 현재 분할대상 사업부문과 관련된 일체의 소송(이하 "이전대상 소송")은 분할기일 후 분할신설 회사에게
이전되고, 분할대상 사업부문 이외의 사업부문과 관련한 소송은 분할회사에게 귀속됩니다. 단, 관련 법령이나 절차상 분할신설회사가 이전대상 소송의 당사자로서의 지위를 수계하는 것이 불가능한 경우에는 분할회사가 해당 소송을 계속하여 수행하되, 그 결과에 따른 경제적인 효과는 분할신설회사에 귀속시키고 상호 간에 비용을 정산합니다.

(8) 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계와 그에 따른 권리ㆍ의무관계를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 분할신설회사에 귀속된다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
㈜한화

분할후 재무내용(원)
자산총계
8,239,036,310,091
부채총계
4,868,394,737,287

자본총계
3,370,641,572,804
자본금
489,550,145,000

2020년 03월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
4,433,163,050,685

주요사업
화약류 및 기계류의 제조, 판매, 무역업

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
주식회사 코리아 디펜스 인더스트리 (가칭)

설립시 재무내용(원)
자산총계

59,489,918,833

부채총계

57,489,918,833

자본총계

2,000,000,000

자본금

2,000,000,000

2020년 03월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
화약류 제조, 판매

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2020년 09월 24일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
2020년 09월 25일

종료일
2020년 10월 25일

11. 분할기일
2020년 11월 02일

12. 분할등기 예정일
2020년 11월 02일

13. 이사회결의일(결정일)
2020년 07월 30일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순ㆍ물적분할

16. 기타 투자판단에 참고할 사항
(후략)

출처: DART 전자공시시스템
주) 16. 기타 투자판단에 참고할 사항의 경우 당사아 2020년 12월 18일 Dart 전자공시시스템에 공시한 주요사항보고서(회사분할결정)을 참고하시기 바랍니다.

2020년 7월 30일 분할승인 이사회 결의를 시작으로, 2020년 11월 2일 분할기일, 2020년 11월 2일 분할등기를 신청함으로서, 분할이 종료되었습니다. 본 분할에 따른 당사의 분할 재무상태표는 다음과 같습니다.

[분할재무상태표]

(단위: 원)

과 목

분할전(20.3.31)

분할존속회사

분할신설회사

비고

자산

유동자산

2,522,358,376,928

2,469,022,359,839

53,336,017,089

현금및현금성자산

641,835,135,183

607,948,674,707

33,886,460,476

기타금융자산(유동)

60,367,263,454

60,367,263,454

-

매출채권 및 기타채권(유동)

512,784,898,695

512,784,898,695

-

기타유동자산

437,146,401,539

433,870,223,289

3,276,178,250

재고자산

870,224,678,057

854,051,299,694

16,173,378,363

비유동자산

5,774,167,851,996

5,770,013,950,252

6,153,901,744

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)

16,664,088,848

16,664,088,848

-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(비유동)

78,859,360

78,859,360

-

기타금융자산(비유동)

29,593,510,928

29,091,391,737

502,119,191

매출채권 및 기타채권(비유동)

19,054,186,381

19,054,186,381

-

관계기업투자외

4,398,284,550,620

4,400,284,550,620

-

투자부동산

23,079,158,106

23,079,158,106

-

유형자산

1,163,414,127,086

1,158,108,754,285

5,305,372,801

무형자산

64,213,428,605

63,874,299,029

339,129,576

사용권자산

57,852,141,673

57,852,141,673

-

기타비유동자산

1,933,800,389

1,926,520,213

7,280,176

자산총계

8,296,526,228,924

8,239,036,310,091

59,489,918,833

부채

유동부채

3,251,700,196,824

3,217,273,256,167

34,426,940,657

매입채무 및 기타채무

338,660,112,104

337,976,638,771

683,473,333

차입금(유동)

1,590,368,972,224

1,590,368,972,224

-

기타금융부채(유동)

130,271,823,447

129,537,975,246

733,848,201

충당부채(유동)

17,978,875,560

17,978,875,560

-

기타유동부채

1,163,846,697,560

1,130,837,078,437

33,009,619,123

당기법인세부채

10,573,715,929

10,573,715,929

-

비유동부채

1,674,184,459,296

1,651,121,481,120

23,062,978,176

차입금(비유동)

1,079,178,579,952

1,079,178,579,952

-

매입채무및기타채무

5,492,557,710

5,492,557,710

-

기타금융부채(비유동)

44,478,518,085

44,478,518,085

-

종업원급여부채

317,935,686,464

301,838,427,095

16,097,259,369

충당부채(비유동)

63,795,659,971

56,829,941,164

6,965,718,807

이연법인세부채

163,303,457,114

163,303,457,114

-

부채총계

4,925,884,656,120

4,868,394,737,287

57,489,918,833

자본

자본금

489,550,145,000

489,550,145,000

2,000,000,000

자본잉여금

584,672,104,090

584,672,104,090

-

자본조정

-23,801,433,174

-23,801,433,174

-

이익잉여금(결손금)

2,320,220,756,888

2,320,220,756,888

-

자본총계

3,370,641,572,804

3,370,641,572,804

2,000,000,000

부채및자본총계

8,296,526,228,924

8,239,036,310,091

59,489,918,833

출처: 주요사항보고서(회사분할결정) (2020.07.30 공시)
주1) 분할 전 재무상태표는 2020년 3월 31일 현재의 금액을 기준으로 외부감사인의 검토를 받음

주2) 기타유동자산의 선급부가세 및 기타유동부채의 예수부가세, 예수금, 예수제세는 분할신설회사와 관련된 자산부채이나 분할존속회사가 부담하는 권리 및 의무이므로 이전대상에는 포함되지 아니하였음

당사는 분할과 동시에 분할신설법인에 대해 보유한 주식 400,000주 전량 중 310,400주를 주식회사 디펜스케이에 매각, 잔여 지분 89,600주를 전적대상자 위로금 지급으로 처분하기로 결정하였습니다. 이와 관련된 세부 사항은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)] (2020.11.02 공시)

1. 발행회사
회사명
주식회사 코리아 디펜스 인더스트리

국적
대한민국
대표자
정정모

자본금(원)
2,000,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
400,000
주요사업
화약류의 제조업

2. 처분내역
처분주식수(주)
400,000

처분금액(원)
7,800,000,000

자기자본(원)
18,263,970,645,526

자기자본대비(%)
0.04

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 처분목적
㈜한화의 분산탄 이슈를 해소하고 국제사회의 ESG 기준을 충족하고자 함

5. 처분예정일자
2020-12-31

6. 이사회결의일(결정일)
2020-11-02

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 발행회사는 당사가 분산탄 사업부문을 물적분할하여 설립한 신설법인입니다. 

- 당사의 보유주식 400,000주에 대한 처분방법은 아래와 같습니다. 
 1. 312,000주: 매각(매수인: 주식회사 디펜스케이, 매매대금: 78억원, 
 매매조건: 25,000원/주) 
 2. 88,000주: 전적대상자 위로금 지급 
※ 전적대상자 위로금 지급범위에 따라 처분금액 78억원의 ±5% 범위 이내에서 변동 가능 

- 상기 처분내역의 처분금액은 진행상황에 따라 변경될 수 있습니다. 

- 상기 처분내역의 자기자본은 당사의 2019년도말 연결재무제표상의 금액입니다. 

- 상기 처분예정일자는 진행상황에 따라 변경될 수 있습니다. 

- 하기 [발행회사의 요약 재무상황] 중, '자산총계', '부채총계', '자본총계', 그리고 
 '자본금'은 2020년 06월 30일 기준이며, 발행회사가 물적분할을 통해 설립된 신설법인 
 이므로 그 밖의 기재는 생략하였습니다.

※ 관련공시
-

【발행회사의 요약 재무상황】(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
52,641
50,641
2,000
2,000
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-

출처: DART 전자공시시스템

2020년 12월 30일 정산금액이 확정되었으며, 세부적으로 분할신설법인에 대해 당사가 기보유한 400,000중 312,000주를 약 78억원에 처분하였으며 잔여 88,000주는 전적대상자 위로금으로 지급하기로 확정되었습니다. 이와 관련하여 당사는 2020년 12월 30일 정정공시를 진행하였습니다.

[[정정]타법인주식및출자증권처분결정(자율공시)] (2020.12.30 공시)

정정신
고(보고)

정정일자
2020-12-30

1. 정정관련 공시서류
타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)

2. 정정관련 공시서류제출일
2020-11-02

3. 정정사유
정산금액 확정에 따른 KDI 지분매각 종결

4. 정정사항

정정항목
정정전
정정후

2. 처분내역
처분금액(원): 7,800,000,000
처분금액(원): 7,760,000,000

5. 처분예정일자
2020-12-31
2020-12-30

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 당사의 보유주식 400,000주에 대한 처분방법은 아래와 같습니다. 
 1. 312,000주: 매각(매수인: 주식회사 디펜스케이, 매매대금: 78억원, 매매조건: 25,000원/주) 
 2. 88,000주: 전적대상자 위로금 지급 

※ 전적대상자 위로금 지급범위에 따라 처분금액 78억원의 ±5% 범위 이내에서 변동 가능 

- 상기 처분내역의 처분금액은 진행상황에 따라 변경될 수 있습니다. 

- 상기 처분내역의 자기자본은 당사의 2019년도말 연결재무제표상의 금액입니다. 

- 상기 처분예정일자는 진행상황에 따라 변경될 수 있습니다.
- 당사의 보유주식 400,000주에 대한 처분방법은 아래와 같습니다. 
 1. 310,400주: 매각(매수인: 주식회사 디펜스케이, 매매대금: 77.6억원, 매매조건: 25,000원/주) 
 2. 89,600주: 전적대상자 위로금 지급 

- 상기 처분내역의 자기자본은 당사의 2019년도말 연결재무제표상의 금액입니다.

출처: DART 전자공시시스템

금번 매각은 기존 당사의 분산탄 이슈를 해소하고, 국제사회의 ESG 기준을 충족하고자 하는 목적으로 이루어졌습니다. 유럽 등 선진국에서 태양광 사업을 영위중인 당사는 금번 매각을 통해 유럽 대형 투자기관들로부터의 투자 가능성을 제고하여, 글로벌 태양광시장 선점을 위한 발판을 마련할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[한화생명보험(주)의 보험 판매부문 물적분할과 관련된 사항]

쟈.
당사의 종속회사인 한화생명보험(주)는 2020년 12월 18일
개인영업본부 산하 보험 모집 및 지원 사업부문을 물적분할하여
한화생명금융서비스를 신설하기로 결정
하였습니다. 분할 기일은 2021년 4월 1일입니다. 금번 분할 신설법인은 추후 약 540여개의 영업기관, 1,400여명의 임직원, FP의 경우 2만명에 달하는 초대형 판매전문회사로 도약할 것으로 예상하고 있습니다.
당사의 종속회사인 한화생명보험(주)는 경영효율성 제고를 위해 위와 같이 사업재편을 진행하였습니다.
본 건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없지만
이와 같은 회사 분할이 당사의 종속회사인 한화생명보험(주)에 미치는 영향 및 향후 수익성에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사의 종속회사인 한화생명보험(주)는 2020년 12월 18일 기존 보험 판매부문을 물적분할해하여 보험 판매전문회사인 한화생명금융서비스을 신설하기로 결정하였으며, 분할기일인 2021년 4월 1일에 물적분할을 완료하였습니다. 이와 관련하여, 한화생명보험(주)가 2021년 02월 19일 공시한 주요사항보고서 내용은 다음과 같습니다.

[주요사항보고서(회사분할결정)](2021.02.19 정정공시)

회사분할 결정

1. 분할방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 신설회사의 발행주식의 총수를 취득하는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 존속하고 신설회사가 발행하는 주식은 모두 분할되는 회사가 소유한다. 분할 후 분할되는 회사는 한국거래소 유가증권시장 상장법인으로 존속하고 신설회사는 비상장법인으로 한다.

분할되는 회사: 한화생명보험 주식회사
분할되는 회사의 사업부문: 분할대상 사업부문을 제외한 모든 사업부문

신설회사: 한화생명금융서비스(주)

신설회사의 사업부문: 개인영업본부 산하 보험 모집 및 지원 사업부문(이하 "분할대상 사업부문"이라 함)

* 분할되는 회사의 상호는 별도 이사회의 승인 등의 절차를 거친 후 분할계획서 승인을 위한 주주총회에서, 신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 신설회사 창립총회(창립총회에 갈음하는 이사회 결의를 하는 경우에는 해당 이사회, 이하 같음)에서 각각 변경될 수 있음.

(2) 분할을 할 날(이하 "분할기일")은 2021년 4월 1일(0시)(예정)로 한다. 다만, 분할되는 회사가 이사회의 결의로 분할기일을 변경할 수 있다.

(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할되는 회사 및 신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있다.

(4) 본조 제(3)항에 따라 분할되는 회사와 신설회사가 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할되는 회사가 분할계획서에 따라 신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 신설회사가 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

(5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 분할계획서 제3조(신설회사에 관한 사항) 제(7)항(신설회사에 이전될 분할되는 회사의 재산과 그 가액)의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본조 제(6)항내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.

(6) 분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 다만, 이전대상재산(뒤에서 정의)이 분할되는 회사와 신설회사의 공통 부문에 관한 것이라면 분할되는 회사와 신설회사 간 협의에 의해 처리한다.

(7) 신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할되는 회사의 분할대상 사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 신설회사에, 분할대상 사업부문에 속하지 않는 것은 분할되는 회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 분할되는 회사 및 신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 분할되는 회사와 신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상 사업부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속한다. 이 경우 분할대상 사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속된다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할되는 회사 또는신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 공ㆍ사법상의 우발채무를 부담하여야 할 해당 회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대 회사를 면책해야 한다.

(9) 분할되는 회사에 대하여는 상법 제41조의 적용이 배제된다.

(10) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리한다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할되는 회사 또는 신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를보유하게 된 회사가 본 항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 한다.

(11) 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송에 관한 권리ㆍ의무는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에 각각 귀속한다.

2. 분할목적

(1) 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 개인영업본부 산하 보험 모집 및 지원 사업부문(분할대상 사업부문)의 물적분할을 통하여, 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중하며 각 사업부문의 특성에 맞는 신속한 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하고 경영위험의 분산을 추구하고자 한다.

(2) 경영자원을 분할되는 회사와 신설회사에 명확히 배분하고 각 사업부문의 핵심사업에의 집중투자를 가능하게 하며, 독립적인 의사결정을 통한 수익성 위주의 경영체제를 바탕으로 경영효율을 제고하고자 한다.

(3) 분할되는 회사는 회사가 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 제외한 기존 사업부문에 집중하며 수익성을 높여, 궁극적으로 기업가치 및 주주가치 극대화를 달성하고자 한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
(1) 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없음.

(2) 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없음.

4. 분할비율
분할되는 회사가 신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않음.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상 사업부문에 속하는 일체의 적극, 소극적 재산 및 기타의 권리ㆍ의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 "이전대상재산"이라 함)를 신설회사에 이전한다. 다만, 분할대상 사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고(분할에 의한 이전에 정부기관의 승인, 인허가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우를 포함한다), 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리한다.

(2) 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2020년 9월 30일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표[분할계획서 첨부1]와 승계대상 재산목록[분할계획서 첨부2]에 기재된 바에 의하되, 2021년 4월 1일(분할기일) 전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.

(3) 전항에 의한 이전대상재산의 세부항목별 최종가액은 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정한다.

(4) 분할기일 전까지 분할대상 사업부문의 영업 또는 재무적 활동 또는 계획의 이행, 관련 법령 또는 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상 사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른변경사항은 분할재무상태표[분할계획서 첨부1]와 승계대상 재산목록[분할계획서 첨부2]에서 가감하는 것으로 한다.

(5) 분할 전 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송 중 신설회사에 귀속되는 소송에 관한 권리ㆍ의무는 승계 대상 소송 목록 [분할계획서 첨부5]에 기재하고, 분할되는 회사가 보유하고 있는 부동산 중 신설회사에 귀속되는 부동산은 승계 대상 부동산 목록[분할계획서 첨부6]에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 소송 또는 부동산이 발견된 경우에는 분할대상사업부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속된다.

(6) 분할대상 사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리ㆍ의무관계를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 신설회사에 귀속된다.

(7) 분할 전 분할되는 회사가 보유하고 있는 인허가 중 신설회사에 귀속되는 인허가는 승계대상 인허가 목록[분할계획서 첨부7]에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 인허가사항이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속한다. 분할되는 회사 및 신설회사는 상기 인허가사항의 신설회사로의 승계가 이루어질 수 있도록 관련 법령상 필요한 조치를 취하기로 한다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
한화생명보험 주식회사 (HANWHA LIFE INSURANCE CO., LTD.)

분할후 재무내용(원)
자산총계
126,848,114,529,473
부채총계
113,746,622,785,457

자본총계
13,101,491,744,016
자본금
4,342,650,000,000

2020년 09월 30일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
16,079,685,331,386

주요사업
생명보험업

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
(가칭)한화생명금융서비스 주식회사 (Hanwha Life Financial Service. Co, Ltd.)

설립시 재무내용(원)
자산총계
777,237,605,070
부채총계
127,237,605,070

자본총계
650,000,000,000
자본금
200,000,000,000

2020년 09월 30일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
3,941,592,181

주요사업
보험대리점 업무, 보험에 관한 교육, 연수, 도서출판, 금융리서치, 경영컨설팅업무 및 기타 부대업무

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2021년 03월 15일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2021년 04월 01일

12. 분할등기 예정일
2021년 04월 01일

13. 이사회결의일(결정일)
2020년 12월 18일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순ㆍ물적분할

* '7. 분할설립회사'의 '신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)'은
이자수익 3,886 백만원과 임대료수익 56백만원으로 구성되어 있습니다.

16. 기타 투자판단에 참고할 사항
(후략)

출처: DART 전자공시시스템
주1) 최초 주요사항보고서는 2020년 12월 18일 DART 전자공시시스템에 공시되었으며, 2021년 02월 19일 신설회사 사명 확정 등의 사유 정정 공시되었습니다.
주2) 16. 기타 투자판단에 참고할 사항의 경우 당사가 2021년 02월 19일 DART 전자공시시스템에 공시한 주요사항보고서(회사분할결정)을 참고하시기 바랍니다.

 금번 분할 신설법인은 추후 약 540여개의 영업기관, 1,400여명의 임직원, FP의 경우 2만명에 달하는 초대형 판매전문회사로 도약할 것으로 예상하고 있으며, 보험업계 최초로 보험의 제조와 판매를 분리하는 '제판분리' 형태를 띄고 있습니다. 당사의 종속회사인 한화생명보험(주)는 경영효율성 제고를 위해 위와 같이 사업재편을 진행중이며, 이와 같은 회사 분할이 당사의 종속회사인 한화생명보험(주)에 미치는 영향 및 향후 수익성에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

투자자분들은 금번 분할의 자세한 내용은 한화생명보험(주)이 2021년 4월 2일 DART 전자공시시스템에 제출한 합병등종료보고서를 참고하시기 바랍니다.

[한화에어로스페이스(주)의 (주)쎄트렉아이 지분 인수와 관련된 사항]

챠. 당사의 종속회사인 한화에어로스페이스(주)는 2021년 1월 12일 위성시스템 개발 및 관련 서비스 사업을 영위하는 (주)쎄트렉아이 지분을 인수하기로 결정하였습니다. 세부적으로, (주)쎄트렉아이의 제3자배정 유상증자에
약 589억원
을 출자하여 지분 20%를 취득하고, 전환사채 500억원을 인수해 지분
약 10%
를 추가로 취득할 예정입니다.
한화에어로스페이스(주)는 우주 위성사업 관련해 한국형 발사체인 ‘누리호(KSLV-2)’ 액체로켓엔진 개발을 담당하고 있으며, 한화에어로스페이스(주)의 자회사인 한화시스템(주)는 위성 탑재체인 영상레이더(SAR), 전자광학/적외선(EO/IR) 등 구성품 제작 기술과 위성안테나, 통신단말기 등 지상체 부문 일부 사업을 영위하고 있습니다.

금번 지분 인수를 통해 중장기적인 시너지를 통해 국내외 우주 위성 사업 부분에 진출할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 종속회사인 한화에어로스페이스(주)의 (주)쎄트렉아이에 대한 투자 진행과 관련된 사항에 대해 주지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 종속회사인 한화에어로스페이스(주)는 2021년 1월 12일 위성시스템 개발 및 관련 서비스 사업을 영위하는 (주)쎄트렉아이 지분을 인수하기로 결정하였습니다. 세부적으로, (주)쎄트렉아이의 제3자배정 유상증자에
약 589억원
을 출자하여 지분 20%를 취득하고, 전환사채 500억원을 인수해 지분
약 10%
를 추가로 취득할 예정입니다.

이와 관련하여, 한화에어로스페이스(주)가 2021년 1월 13일 공시한 내용은 다음과 같습니다.

[주권관련 사채권의 취득결정(자율공시) (2021.01.13 공시)

1. 주권 관련 사채권의 종류
전환사채권

회차
1
종류
전환사채

2. 사채권 발행회사
회사명(국적)
주식회사 쎄트렉아이 (Republic of Korea)
대표이사
김이을

자본금(원)
3,634,243,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
7,268,487
주요사업
위성시스템 개발 및 관련 서비스 사업

3. 취득내역
사채의 권면(전자등록)총액(원)
50,000,000,000

취득금액(원)
50,000,000,000

자기자본(원)
2,855,355,292,247

자기자본대비(%)
1.75

대규모규모 여부
해당

4. 취득방법
기명식 사모 전환사채 현금 취득

5. 취득목적
위성분야로 사업확장

6. 취득예정일자
2021-01-15

7. 이사회결의일(결정일)
2021-01-12

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

9. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 3. 취득내역의 자기자본은 2019년도말 연결재무제표 기준 총자본을 나타냅니다. 

2) 당사의 감사위원회 전원은 사외이사로 구성되어 있습니다. 

3) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 쎄트렉아이 연결재무상황으로 당해연도는 2019 사업연도말, 전년도는 2018 사업연도말, 전전년도는 2017 사업연도말 연결재무제표 기준입니다 
. 

4) 당사는 본 공시사항과 관련하여 변동이 있는 경우, 관련 공시등을 통해 정정공시를 진행할 예정입니다.

※ 관련공시
-

【 발행회사의 요약 재무상황 】(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
96,315
31,847
64,468
3,634
70,228
7,360
적정
안진회계법인

전년도
77,675
19,190
58,485
1,829
46,132
5,065
적정
안진회계법인

전전년도
70,595
15,806
54,789
1,829
42,762
5,396
적정
안진회계법인

【 전환사채에 관한 사항 】

사채의 이율
표면이자율(%)
0

만기이자율(%)
0

사채만기일
2024-01-15

전환에 관한 사항
전환비율(%)
100

전환가액(원/주)
38,219

전환가액 결정방법
이사회 전일 기준 아래 해당되는 조건 A, B, C 중 최대가격을 기준가로 하였으며 할증/할인조건은 없습니다. 

A = (1개월 가중산술평균주가 + 1주일 가중산술평균주가 + 최근일 가중산술평균주가) / 3 

B = 최근일 가중산술평균주가 

C = 청약일 전 제 3거래일 가중산술평균주가

전환에 따라 발행할 주식의 종류
주식회사 쎄트렉아이 기명식 보통주식

전환청구기간
시작일
2022-01-16

종료일
2024-01-08

전환가액 조정에 관한 사항
본 사채의 발행일로부터 3개월이 경과한 날부터 매 3개월마다 전환가액을 조정 

아래 해당되는 조건 A, B 중 최대 가격이 직전 전환가액보다 낮은 경우에는 A, B 중 최대가격으로 전환가액을 조정하되, 조정한도는 발행 시 전환가액의 70% 이상이어야 함 

A = (1개월 가중산술평균주가 + 1주일 가중산술 평균주가 + 최근일 가중산술평균주가)/3 

B = 최근일 가중산술평균주가

기타 투자판단과 관련한 중요사항
-

출처: DART 전자공시시스템

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시) (2021.01.13 공시)

1. 발행회사
회사명
주식회사 쎄트렉아이 
(Satrec Initiative Co., Ltd.)

국적
대한민국
대표자
김이을

자본금(원)
3,634,243,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
7,268,487
주요사업
위성시스템 개발 및 관련 서비스 사업

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,817,120

취득금액(원)
58,921,933,120

자기자본(원)
2,855,355,292,247

자기자본대비(%)
2.06

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,817,120

지분비율(%)
20.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
위성분야로 사업확장

6. 취득예정일자
2021-04-30

7. 이사회결의일(결정일)
2021-01-12

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
본건은 쎄트렉아이의 제3자 배정 유상증자에 참여하고자 하는 내용입니다. 

1) 당사는 이사회 결의에 따라 쎄트렉아이가 발행하는 신주를 인수할 예정입니다. 

2) 상기 2. 취득금액은 이사회 전일 기준으로 아래 해당되는 조건 A, B 중 최소 가격을 기준가로 하여 10% 할인 적용 하였습니다. 

A = (1개월 가중산술평균주가 + 1주일 가중산술평균주가 + 최근일 가중산술평균주가) / 3 
B = 최근일 가중산술평균 주가 

3) 상기 2. 자기자본은 2019년말 당사 연결재무제표 기준 총자본을 나타냅니다. 

4) 상기 6. 취득예정일자는 당사와 발행회사의 기업결합승인을 포함하여 관련 법령에 따라 취득해야 하는 정부 승인이 완결될 날을 기준으로 산정한 것이며, 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다. 

5) 당사의 감사위원회 전원은 사외이사로 구성되어 있습니다. 

6) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 쎄트렉아이 연결재무상황으로 당해연도는 2019 사업연도말, 전년도는 2018 사업연도말, 전전년도는 2017 사업연도말 연결재무제표 기준입니다. 

7) 당사는 본 공시사항과 관련하여 확정 또는 
변동이 있는 경우, 관련 공시등을 통해 정정공시를 진행할 예정입니다.

※ 관련공시
2021-01-13 주권 관련 사채권의 취득결정(자율공시)

[발행회사의 요약 재무상황](단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해연도
96,315
31,847
64,468
3,634
70,228
7,360

전연도
77,675
19,190
58,485
1,829
46,132
5,065

전전연도
70,595
15,806
54,789
1,829
42,762
5,396

출처: DART 전자공시시스템

한화에어로스페이스(주)는 우주 위성사업 관련해 한국형 발사체인 ‘누리호(KSLV-2)’ 액체로켓엔진 개발을 담당하고 있으며, 한화에어로스페이스(주)의 자회사인 한화시스템(주)는 위성 탑재체인 영상레이더(SAR), 전자광학/적외선(EO/IR) 등 구성품 제작 기술과 위성안테나, 통신단말기 등 지상체 부문 일부 사업을 영위하고 있습니다. 금번 지분 인수를 통해 중장기적인 시너지를 통해 국내외 우주 위성 사업 부분에 진출할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 종속회사인 한화에어로스페이스(주)의 (주)쎄트렉아이에 대한 투자 진행과 관련된 사항에 대해 주지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

[한화그룹의 니콜라 투자에 관한 위험]

캬.

한화그룹은
2018년 한화에너지와 한화종합화학이 5,000만 달러씩 총 1억 달러를 미국회사 니콜라(Nikola Corporation)에 투자
하였고,
이는 각각 3.1% 가량의 지분에 해당되며 그룹 차원에서는 총합 6.13% 지분
을 보유하고 있습니다.
당사는 당사의 종속회사인 한화솔루션(주)가 한화종합화학의 지분 36.05%를 보유하고 있으므로 해당 투자와 관련
되어 있습니다. 니콜라는 2015년 설립되었으며 미국 아리조나주 피닉스에 위치한 친환경 전기, 수소 트럭 제조 및 설계 업체입니다. 한화그룹은 니콜라 투자로 수소 충전소에 태양광 발전으로 생산한 전력을 공급하고, 수소 충전소 운영권을 확보하는 등의 미국 수소 생태계 시장에 진출할 기반을 마련하고자 하였고, 니콜라에 투자를 진행하였습니다. 그러나 2020년 9월 10일 힌덴버그 리서치에서 니콜라의 수소 기술은 허구라는 주장의 보고서가 나온 뒤, 미국 증권거래위원회(SEC) 및 법무부가 조사에 착수한 바 있으며, 여론 악화에 의해 창업자인 트레버 밀턴이 사임하기에 이르렀습니다. 또한 20억 달러 상당의 니콜라 지분 11%를 취득하는 대신, 기술을 니콜라에 공급하기로 예정했던 GM이 지분 인수 계획을 철회하기도 했습니다. 이에 따라 2020년 6월 주당 79.73달러까지 상승했던 주가가 현재는 11 달러 수준까지 급락하였습니다.
당사는 이러한 니콜라 주가변동을 주의깊게 주시하고 있습니다.
한화그룹의 니콜라 지분 인수 당시 매입가가 주당 4.5달러 수준으로 신고서 제출일 전일 11 달러 대비 저렴한 점, 한화종합화학의 니콜라 지분 3.1%의 투자 원가는 5,000만 달러로 대략 원화 600억원 수준인 점, 당사의 종속회사인 한화솔루션(주)의 한화종합화학에 대한 지분율 36.05%를 고려시 한화솔루션(주)의 관련 투자 원가는 220억원 수준에 해당합니다.
한편, 최근 니콜라 주식 소유분의 절반 가량을 매각을 결정하였으며 약 1,250억원의 시세 차익을 한화종합화학이 추진하는 수소 생산 충전소 등 관련 사업에 투자할 계획임을 밝혔습니다.
투자자께서는 투자시 당사의 니콜라에 대한 투자 진행 상황의 변동에 유의
하여 주시기 바랍니다.

한화그룹은 2018년 11월 한화에너지와 한화종합화학이 약 5,000만 달러씩 총 1억 달러를 미국회사 니콜라(Nikola Corporation)에 투자하였고, 이는 각각 3.1% 가량의 지분에 해당되며 그룹 차원에서는 총합 6.13% 지분을 보유하고 있습니다. 당사는 당사의 종속회사인 한화솔루션(주)가 한화종합화학의 지분 36.05%를 보유하고 있으므로 해당 투자와 관련되어 있습니다.

니콜라는 2015년 설립되었으며 미국 아리조나주 피닉스에 위치한 친환경 전기, 수소 트럭 제조 및 설계 업체입니다. 창업자는 미국의 사업가인 트레버 밀튼이며, 니콜라는 2020년 6월 4일 SPAC 합병을 통해 미국 나스닥 시장에 상장되었습니다. 니콜라는 수소연료전지에 초점을 둔 친환경 상용차 제조업체로 핵심 사업 영역은 전기트럭, 수소트럭, 수소 충전소로 나누어 집니다. 단거리 운송용 트럭은 전기 트럭으로 개발하고, 장거리 운송용 트럭은 수소 트럭으로 개발할 계획을 가지고 있으며, 수소트럭 프로토타입 등을 공개하여 수주 물량을 미리 확보한 바 있습니다. 니콜라는 IPO 당시 2020년~2022년까지의 매출액은 매우 미미할 것이라고 밝힌 바 있으며, 수소트럭을 2021년 하반기 테스트 생산에 돌입한 이후 2023년 하반기부터 초도 생산에 들어갈 예정이라고 발표한 바 있고, 2023년 수소 충전소 또한 10개를 완공할 계획이라고 발표한 바 있습니다. 이러한 청사진 제시로 니콜라는 상장 이후 주가가 연일 급등하면서 시장의 주목을 받았었습니다.

한화그룹은 니콜라 투자로 수소 충전소에 태양광 발전으로 생산한 전력을 공급하고, 수소 충전소 운영권을 확보하는 등의 미국 수소 생태계 시장에 진출할 기반을 마련하고자 하였고, 니콜라에 투자를 진행하였습니다. 그러나 2020년 9월 10일 힌덴버그 리서치에서 니콜라의 수소 기술은 허구라는 주장의 보고서가 나온 바 있습니다. 이에 니콜라 주가는 폭락한 바 있으며, 미국 증권거래위원회(SEC) 및 법무부가 조사에 착수했으며, 여론 악화에 의해 창업자인 트레버 밀턴이 사임하기에 이르렀습니다. 또한 20억 달러 상당의 니콜라 지분 11%를 취득하는 대신, 기술을 니콜라에 공급하기로 예정했던 GM이 지분 인수 계획을 철회하기도 했습니다. 이에 따라 2020년 6월 주당 79.73달러까지 상승했던 주가가 현재는 11 달러 수준까지 급락하였습니다.

당사는 이러한 주가흐름 변동을 주의깊게 주시하고 있습니다.
하지만, 한화그룹의 니콜라 지분 인수 당시 매입가가 주당 4.5달러 수준으로 신고서 제출일 전 영업일 11달러 대비 저렴한 점, 한화종합화학의 니콜라 지분 3.1%의 투자 원가는 5,000만 달러로 대략 원화 600억원 수준인 점, 당사의 종속회사인 한화솔루션(주)의 한화종합화학에 대한 지분율 36.05%를 고려시 한화솔루션(주)의 관련 투자 원가는 220억원 수준에 해당합니다.

한편, 최근 니콜라 주식 소유분의 절반 가량을 매각을 결정하였으며 약 1,250억원의 시세 차익을 한화종합화학이 추진하는 수소 생산 충전소 등 관련 사업에 투자할 계획임을 밝혔습니다.

하지만 매각 이후에도 한화는 3%의 지분을 가진 유력 주주로서 니콜라와 전략적 파트너 관계를 유지할것을 밝혔습니다. 투자자께서는 투자시 이러한 당사의 니콜라에 대한 투자 진행 상황의 변동에 유의하여 주시기 바랍니다.

[한화시스템(주)의 유상증자 진행 사항]

탸.
한화시스템(주)는 2021년 03월 29일 신사업 투자를 목적으로 약 1.2조원 규모(모집예정가액 기준)의 유상증자 추진을 결정
하였습니다. 신고서 제출일 전일 현재 1차 발행가액 기준으로 한화시스템(주)의 유상증자 조달 예상 금액은 약 1.24조원 수준이며 납입일은 2021년 6월 11일로 예정되어있습니다.

이와 관련하여, 본 유상증자와 관련하여 한화시스템(주)의 최대주주이자 당사의 주요 종속회사인 한화에어로스페이스(주)는 2021년 3월 30일 약 5,744억원 규모의 출자를 결정하였습니다.

한화시스템(주)는 당사의 연결대상 종속기업으로 본 유상증자를 바탕으로 한화시스템(주)의 수익성 증대 및 재무구조가 개선될 경우 궁극적으로 당사의 수익성 및 재무안정성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
하지만 추후 경기 약화, 국제적 정세 변동 등 외부적 요인으로 인해 예상했던 수익성 증대가 이루어지지 않을 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한화시스템(주)는 2021년 03월 29일 신사업 투자를 목적으로 약 1.2조원 규모(모집예정가액 기준)의 유상증자 추진을 결정하였습니다. 신고서 제출일 전일 현재 1차 발행가액 기준으로 한화시스템(주)의 유상증자 조달 예상 금액은 약 1.24조원 수준이며 납입일은 2021년 6월 11일로 예정되어있습니다. 

본 유상증자와 관련하여 이사회결의일인 2021년 03월 29일 한화시스템(주)가 공시한 주요사항보고서는 다음과 같습니다.

[주요사항보고서(유상증자 결정) (2021.03.29 공시)

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
78,689,000

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
110,230,389

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
110,000,000,000

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
390,000,000,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권
취득자금 (원)
700,007,250,000

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
주주배정후 실권주 일반공모

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
확정발행가
보통주식 (원)
-

기타주식 (원)
-

예정발행가
보통주식 (원)
15,250
확정예정일
2021년 05월 31일

기타주식 (원)
-
확정예정일
-

7. 발행가 산정방법
23. 기타 투자판단에 참고할 사항
가. 신주 발행가액 산정방법 참조

8. 신주배정기준일
2021년 04월 22일

9. 1주당 신주배정주식수 (주)
0.5812439826

10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
20.0

11. 청약예정일
우리
사주조합
시작일
2021년 06월 03일

종료일
2021년 06월 03일

구주주
시작일
2021년 06월 03일

종료일
2021년 06월 04일

12. 납입일
2021년 06월 11일

13. 실권주 처리계획
23. 기타 투자판단에 참고할 사항
나. 신주의 배정방법 참조

14. 신주의 배당기산일
2021년 01월 01일

15. 신주권교부예정일
-

16. 신주의 상장예정일
2021년 06월 23일

17. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
대신증권(주), 한국투자증권(주)

18. 신주인수권양도여부
예

- 신주인수권증서의 상장여부
예

- 신주인수권증서의 매매 및 매매의 중개를
 담당할 금융투자업자
대신증권(주), 한국투자증권(주),
미래에셋증권(주), NH투자증권(주),
KB증권(주)

19. 이사회결의일(결정일)
2021년 03월 29일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

20. 증권신고서 제출대상 여부
예

21. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

22. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

주1) 우리사주조합, 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주에 대해 2021년 6월 8일과 2021년 6월 9일(2일간)에 일반공모 청약을 진행할 예정
주2) "22. 공정거래위원회 신고대상 여부"는 이사회 결의일 현재 기준 청약 개시 전으로 확인 불가능하여 미해당으로 작성하며, 최종 발행가액 결정 또는 관계회사의 청약 여부 등에 따라 변동 발생 시 정정공시할 예정

출처: DART 전자공시시스템
주1) 2021년 3월 30일 특수관계인인 한화에어로스페이스(주) 및 에이치솔루션(주)의 증자 참여 결정으로 인한 정정공시를 2021년 3월 30일 진행하였습니다.
주2) 이후 2021년 4월 20일 1차발행가액 확정에 따른 정정공시를 진행하였으며, 증자금액은 1조 2,000억원에서 1조 2,433억원으로 증가하였습니다.

금번 유상증자를 통하여 조달하는 금액은 타법인증권취득자금, 시설자금 및 운영자금으로 사용될 예정이며 한화시스템(주)는 하기 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획입니다. 참고로, 하기 내역은 2021년 4월 20일 1차발행가액이 확정됨에 따른 조달 예정금액을 기준으로 기재하였습니다. 부족 분은 한화시스템(주)의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

(단위 : 억원)

우선

순위

자금용도

사업구분

세부 내용

자금
사용시기

금액

1

타법인증권 취득자금

에어모빌리티

기술 및 서비스 보유 업체 지분 투자

`21년~`23년

2,500

1

타법인증권

취득자금

위성통신

위성통신용 안테나 기술 투자

`21년~`23년

800

1

타법인증권

취득자금

위성통신

위성통신 서비스 관련 기술 자산 취득 등

`21년~`23년

1,200

1

타법인증권

취득자금

디지털

플랫폼

디지털 플랫폼 기술업체 지분 투자

`21년~`22년

2,500

1

운영자금

에어모빌리티

인프라 / 서비스 솔루션 및 기체 개발

`21년~`23년

2,000

1

운영자금

위성통신

통신위성 기술 개발 및 위성 발사

`21년~`23년

1,900

2

시설자금

위성통신

위성통신 사업 생산 시설 구축

`22년~`23년

1,533

합 계

12,433

출처: 한화시스템(주) 증권신고서(지분증권)
주1) 해외 법인의 증권을 취득할 경우, 취득 시 환율에 따라 구체적인 금액이 다소 변동할 수 있습니다.
주2) 부족자금은 한화시스템(주)의 자체자금을 활용할 예정입니다.

(1) 타법인증권 취득자금 상세 내역

[에어 모빌리티(Air Mobility)]

전 세계적으로 도시화가 확대되는데 반해 도로 확장에는 제약이 있어, 여러 도시는 심각한 교통체증 문제에 직면하고 있습니다. 이에 혁신적인 교통수단으로 '에어 모빌리티' 가 부상하고 있으며, 이와 관련한 에어모빌리티 산업의 폭발적인 미래 성장이 예상됩니다. 많은 기업들이 에어모빌리티용 기체 개발에 착수하고 있으며, 관련 산업에 대한 투자도 증가하고 있는 추세입니다. 한화시스템(주)는 2020년 미국의 수직 이착륙 항공기 개발업체 투자 및 기체 공동개발을 시작으로 에어모빌리티 시장에 본격적으로 진입하였으며, 국내에서는 UAM Team Korea 참여 등 사업 입지를 적극적으로 확대하고 있습니다. 금번 유상증자를 통해 모집한 자금은 UAM 및 항공 물류 관련 기술 보유 업체 투자를 통해 기체 관련 역량을 확보하고, 운항 서비스를 보유한 업체 투자를 통해 조기에 UAM 과 물류 서비스 사업을 가속화 계획입니다.

또한 한화시스템(주)가 40년 이상 축적한 레이더, 우주, 통신 등의 역량을 바탕으로 UATM(Urban Air Traffic Management) 구축을 위한 항행 안전/관제 솔루션을 개발할 예정이며, UATM 일부 기술 및 해외 서비스 사업 확대를 위해 미국, 유럽 등 글로벌 UATM 업체 투자를 통해 산업을 선도할 계획입니다.

[위성통신]
급증하는 글로벌 인터넷 트래픽 수요는 새로운 통신 네트워크와 인프라를 필요로 하고 있으며, 저궤도 위성통신 기술은 수요와 경제성을 만족시킬 수 있는 혁신적인 차세대 통신 기술입니다. 향후 미래 통신은 지상 기기들이 위성과 직접 통신하는 COTM(Communication On The Move) 기술을 기반으로 전세계 어디서나 이동중에도 인터넷 연결이 가능할 것으로 전망됩니다. 한화시스템(주)는 2020년 영국의 위성통신안테나 기업인 Phasor의 자산 일체를 인수하여 자회사 한화페이저를 설립, COTM이 가능한 지상 단말기의 원천기술을 확보하였으며, 지속적인 연구개발을 통해 세계에서 가장 얇은 고성능 위성통신 안테나를 개발할 계획입니다. 또한 방산전자사업을 통해 축적한 기술 역량을 바탕으로 통신위성사업을 전개하여, 미래 위성통신 시장을 선도하고자 합니다. 이에 유상증자를 통한 모집 자금으로 위성 관제 및 운영기술 확보를 위한 전문업체 투자를 시행하고, 근시일 내 독자 개발한 위성의 발사를 추진할 계획입니다.

[디지털 플랫폼]

근래의 IT 산업은 인공지능, 블록체인 등 메가트렌드를 이끄는 기술이 IT를 모든 산업과 연결시키며 비즈니스 패러다임의 변화를 이끌고 있습니다. 실제로 거대 IT기업이 타 산업에 진출하거나, 전통 제조기업이 디지털 전환을 표방하는 등 IT 기술을 통해 산업간 경계가 파괴되는 사례가 흔히 목격되고 있으며, 특히 국내외 주요 IT기업들은 한층 편리해진 금융 서비스를 내 놓으며 기술(Technology)과 금융(Finance)이 결합된 테크핀 산업의 지속적 성장을 예고하고 있습니다. 이에 한화시스템(주)는 블록체인 기술에 대한 적극적 투자와 함께 디지털 플랫폼 사업을 추진할 계획입니다. 우선적으로 금융 및 디지털 자산의 거래와 관리 등을 손쉽게 할 수 있는 솔루션과 플랫폼 제공을 시작으로 사업영역을 확장하고자 하며, 이를 위해 금번 유상증자시 모집하는 자금을 디지털 플랫폼 관련 신기술 업체에 투자하여 신속하게 기술을 확보하고 사업 가속화를 추진하고자 합니다.

'21년 이후 한화시스템(주)의 자금 집행 계획은 하기와 같습니다.

(단위 : 억원)

구분

사용시기(예정)

내용

2021년

2022년

2023년

에어모빌리티

기술 및 서비스 보유 업체 지분 투자

1,325

875

300

기체, 자율 비행 및 서비스/인프라 전문업체 투자를 통해 솔루션 확보

위성 통신

위성통신용 안테나 기술 투자

200

300

300

전자식 위성통신 안테나용 핵심 칩 부품 및 제품 개발

위성 통신

위성통신 서비스 관련 기술 자산 취득 등

400

200

600

한화시스템(주) 위성 및 안테나 기술 역량과 시너지를 만들 수 있는 선별된 위성통신 서비스 사업 등에 투자

디지털

플랫폼

디지털 플랫폼 기술업체 지분투자

2,000

500

-

블록체인 플랫폼, 솔루션 등 기술업체 투자

합 계

3,925
1,875
1,200

주1) 자금사용 시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

주2) 부족자금은 한화시스템(주)의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

(1-1) 타법인증권 취득자금 미사용 시 자금사용 상세 내역

한화시스템(주)는 상기의 타법인증권 취득자금 사용 계획이 변경될 시 해당 자금을 시설자금(R&D 투자) 및 운영자금(상품/원재료 구매)으로 사용할 예정입니다. 

[타법인증권 취득자금 미사용 시 자금사용 상세 내역]

(단위 : 억원)

구분

2021년

2022년

2023년

합계

비고

R&D 투자 (계측기 등)

388

107

109

604

시설자금

상품 구매 (Server 등)

1,070

1,140

1,233

3,443

운영자금

원재료 구매 (R&D용)

985

984

984

2,953

운영자금

합계

2,443
2,231
2,326
7,000

주) 부족자금은 한화시스템(주)의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

(2) 운영자금 상세 내역

[에어모빌리티]

서비스, 인프라, 항공기가 유기적으로 연계되는 에어 모빌리티 생태계 구축을 위해서는 하드웨어인 기체와 더불어 관련 소프트웨어가 필수적으로 수반되어야 합니다. 한화시스템(주)는 에어 모빌리티 수요와 공급의 선순환 구조를 만들어낼 Mobility As-a-Service 플랫폼 개발 등 서비스 솔루션 확보를 통해 서비스 분야를, 기체 관제 및 통신 등을 위한 CNSi(Communication, Navigation, Surveillance and information) 등 인프라 솔루션 확보를 통해 인프라 분야를, 마지막으로 유무인기 기체 및 자율비행 요소 기술 개발을 통해 기체 분야를 선도 하겠으며, 이를 위해 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 2,000억을 투입할 계획입니다.

[위성통신]

기존 소규모 정지위성을 활용하는 저용량 위성통신 시장에서, 군집 저궤도 통신위성을 활용하는 대용량 위성통신 시장으로의 혁신이 진행중입니다. 글로벌 시장에서 위성통신 사업을 추진하기 위해서는 규모가 큰 선진 시장에 진출하여 사업 역량을 갖춰나가는 것이 필요합니다. 이에 한화시스템(주)는 우선적으로 북미 지역에서, 보유한 위성 및 안테나 기술 역량과 시너지를 만들 수 있는 선별된 위성통신 서비스 사업을 전개할 것입니다. 이를 위해 통신위성체 최적화를 위한 기술 개발 및 통신위성 조기 발사에 모집한 자금을 사용할 예정입니다.

'21년 이후 한화시스템(주)의 자금 집행 계획은 하기와 같습니다.

(단위 : 억원)

구분

2021년

2022년

2023년

내용

에어모빌리티

인프라 및 서비스 솔루션

-

430

500

에어 모빌리티 플랫폼, CNSi 개발 등 인프라 및 서비스 솔루션 확보

에어모빌리티

기체 개발

-

370

700

유무인기 기체 개발

위성통신

통신위성 기술 개발 및 위성 발사

600

600

700

통신 위성 운용을 위한 군집 위성 발사, 관제, 서비스 기술 최적화

합 계

600
1,400
1,900

주) 부족자금은 한화시스템(주)의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

(3) 시설자금 상세 내역

[위성통신]
한화시스템(주)는 위성통신사업을 추진하기 위해 위성을 직접 제조하고 발사할 예정이며, 이에 위성 제조를 위한 부지 및 생산시설 구축에 유상증자 자금 중 1,533억을 사용할 계획입니다. 향후 위성통신사업 확대에 발맞춰 생산시설을 추가 확대하여 지속 가능한 성장을 추구하고자 합니다.

(단위 : 억원)

구분

2021년

2022년

2023년

내용

위성

통신

위성통신 사업

생산 시설 구축

-

550

983

위성체 생산을 위한 부지/건물 및 생산 설비 투자

합 계

-

550

983

주) 부족자금은 한화시스템(주)의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

한편, 본 유상증자와 관련하여 한화시스템(주)의 최대주주이자 당사의 주요 종속회사인 한화에어로스페이스(주)는 2021년 3월 30일 기존 보유주식에 배정된 신주물량의 120%를 참여하기로 결정하였으며, 이와 관련하여 한하에어로스페이스(주)는 공정위 공시인 특수관계인에 대한 출자 공시를 당일 진행하였습니다. 세부 내용은 다음과 같습니다.

[특수관계인에 대한 출자](2021.03.30 공시)

기업집단명
한화
회사명
한화에어로스페이스(주)
공시일자
2021.03.30
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
한화시스템(주)
회사와의 관계
국내 계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2021.06.11(예정)

나. 출자목적물
보통주 37,664,610주

다. 출자금액
574,385

라. 출자상대방 총출자액
1,071,631

3. 출자목적
유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2021.03.30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 2항의 출자내역 중 '가. 출자일자'는 주금납입예정일이며 진행상황에 따라 향후 변동될 수 있음
- 상기 2항의 출자내역 중 '라. 출자상대방 총 출자액'은 금번 출자금액을 포함한 가액임

※ 관련공시일
-

출처: DART 전자공시시스템

한화에어로스페이스(주)는 금번 유상증자에서 기존 보유주식수 54,000,00주에 배정비율을 곱하여 산출된 신주와 초과청약분을 포함하여 총 37,664,610주를 배정받을 예정이며, 한화시스템(주)에 대한 지분율은 기존 48.99%에서, 금번 유상증자 이후 48.52%로 약 0.47%p.가 하락할 예정입니다. 또한,
2021년 4월 20일 확정된 1차 발행가액 기준으로 한화에어로스페이스(주)가 100% 청약 진행 시 약 5,951억원 수준의 자금 소요가 발생할 예정입니다.

[청약참가에 따른 최대주주 및 특수관계인 주식수 및 지분율 변동 예상]

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
2021년 03월 26일
증자 후(예상)

주식수
지분율
주식수
지분율

한화에어로스페이스(주)
최대주주
보통주

54,000,000

48.99
91,664,610
48.52

에이치솔루션(주)
계열회사
보통주

14,785,550

13.41
25,098,363
13.29

김연철
특수관계인
보통주
15,601
0.01
15,601
0.01

어성철
특수관계인
보통주
10,708
0.01
10,708
0.01

김경한
특수관계인
보통주
11,308
0.01
11,308
0.01

계
보통주
68,823,167
62.44
116,800,590
61.83

-
-
-
-
-

출처 :
한화시스템(주) 증권신고서(지분증권)
주1) 지분율은 보통주 기준, 등기임원은 2021년 03월 26일 기준
주2) 최대주주 및 2대주주인 한화에어로스페이스(주) 및 에이치솔루션(주)에 대해서는 2021년 3월 30일 초과청약을 포함한 구주주 배정분 120% 청약 결정이 공시됨에 따라, 구주주 배정분 120% 청약 및 배정을 가정하였습니다. 다만, 초과청약의 경우 청약결과에 따라 초과청약주식수 이하로 배정될 수 있습니다.
주3) 이 외 기타 특수관계인의 참여 여부 및 참여율은 금번 증자에 참여하지 않는 것으로 가정하였습니다.

한화시스템(주)는 당사의 연결대상 종속기업으로 본 유상증자를 바탕으로 한화시스템(주)의 수익성 증대 및 재무구조가 개선될 경우 궁극적으로 당사의 수익성 및 재무안정성에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 하지만 추후 경기 약화, 국제적 정세 변동 등 외부적 요인으로 인해 예상했던 수익성 증대가 이루어지지 않을 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

3. 기타위험

[
원리금 상환 의무 및 기한의 이익 상실 위험
]

가.
본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로,
원리금 상환은 당사가 전적으로 책임
을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 한편, 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은
사채관리계약의 내용에 따라
기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 발행하는 (주)한화 제231-1회 및 제231-2회 무기명식 이권부
무보증사채는 금융기관 등이 보증하거나 예금자보호법의
적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있습니다. 한편, 당사가 본 사채의 발행과 관련하여
현대차증권(주)
와 맺은 사채모집위탁계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에
따라 당사에 대하여 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 사채관리계약서(사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다. 

[공모일정 변경 가능성 및 효력발생]

나. 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니므로 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경
될 수 있으며, 본 증권신고서의 효력 발생이 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것을 의미하지 않습니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니므로 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[상장 및 환금성 관련 위험]

다. 본 사채는 한국거래소 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 다만,
채권시장의 변동성에 영향을 받을 가능성이 있고 수요와 공급의 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은
2021년 05월 07일
입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를
무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 시장 상황에 변동이 발생할 경우 이에 따른 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며, 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 투자자 여러분꼐서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[사채의 전자등록발행]

라. 본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

"본 사채"는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

[신용평가정보]

마. 본 사채는

한국기업평가(주),
NICE신용평가(주)
로부터 A+등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제231-1회 및 제231-2회 무보증 공모사채에 대하여
회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을
A+등
급으로
받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A+
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

안정적(Stable)

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 기타 참고사항]

바. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있어,
현재 시점에서의 평가와 향후 실제 결과가 상이하게 나타날 수
있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 또한
금
융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시

되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

[지속가능채권 등록 유지요건 충족 관련 위험]

사. 당사가 금번 발행하는 제231-1회 및 제231-2회 무보증사채는
국제자본시장협회(International Capital Markets Association, 이하 'ICMA')에서 제정한 '녹색채권 원칙'(Green Bond Principles), '사회적 채권 원칙'(Social Bond Principles) 및 '지속가능채권 가이드라인'(Sustainability Bond Guidelines)에 정의 및 규정된 방법론을 준수하여 발행되는 'ESG Bond'(지속가능채권)입니다. 당사는
본 채권의 등록 유지 요건을 충족하여야 하며, 특정 요건을 충족하지 못할 시 등록이 취소 될 수 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

[사회책임투자채권 전용 세그먼트 운영지침]

제4조(등록 요건) 전용 세그먼트에 등록하려는 채무증권은 다음 각 호의 요건을 모두 충족해야 한다.

1. 유가증권시장에 상장된 채무증권일 것

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사회책임투자채권 원칙등에 부합할 것

가. 국제자본시장협회의 「녹색채권 원칙(Green Bond Principles)」, 「사회적채권 원칙(Social Bond Principles)」 또는 「지속가능채권 가이드라인(Sustainability Bond Guidelines)」

나. 국제기후채권기구의 「기후채권기준」

다. 금융위원회와 환경부가 공동 제정한 「녹색채권 가이드라인(Green Bond Guidelines)」

라. 그 밖에 거래소가 인정하는 사회책임투자채권 원칙등

제8조(등록 유지 요건) ① 전용 세그먼트에 사회책임투자채권을 등록한 채무증권 상장법인은 해당 채무증권 발행일이 속하는 연도의 다음연도 말까지 연간 조달자금 사용 보고서 또는 이에 갈음할 수 있는 서류(이하 “조달자금 사용 보고서등”이라 한다)를 거래소에 제출하고, 이후 매년 조달자금의 집행 완료시까지 조달자금 사용 보고서등을 제출하여야 한다.

② 제1항에도 불구하고 거래소는 조달자금의 사용 시점 및 사용 내역 등을 고려하여 조달자금 사용 보고서등의 제출을 면제하거나 제출기한을 달리 정할 수 있다.

제9조(등록 취소) 거래소는 전용 세그먼트에 등록된 채무증권이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 채무증권의 전용 세그먼트 등록을 취소한다.

1. 채무증권 상장법인이 등록 취소를 신청하는 경우

2. 유가증권시장에서 해당 채무증권이 상장폐지된 경우

3. 조달자금의 용도가 제4조제2호에서 준거하고 있는 사회책임채권 원칙등에 부합하지 않게 된 경우

4. 해당 채무증권 상장법인이 제8조에 따른 조달자금 사용 보고서 등을 거래소에 제출하지 않은 경우

5. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 등록 취소가 필요하다고 거래소가 인정하는 경우

자료: 한국거래소

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 ㈜한화 제231-1회 및 제231-2회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 KB증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 KB증권(주)는 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜한화로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 KB증권(주)는 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, KB증권(주)는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

대표주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 평가의 개요

금번 (주)한화 무보증사채의 대표주관회사인 KB증권(주)(이하 "주관회사"라 함)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 (주)한화는 "동사"로 기재하였습니다.

대표주관회사인 KB증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하도록 하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 A+등급으로 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)한화로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상 책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황

가. 평가 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2021.04.13 ~ 2021.04.23

방문실사
2021.04.20

실사보고서 작성 완료
2021.04.26

증권신고서 제출
2021.04.26

나. 기업실사 참여자

[발행회사]

성명
부서
직책
담당업무

서위혁
금융팀
팀장
자금관리 책임

최일천
금융팀
차장
자금관리 실무

배익현
금융팀
과장
자금관리 실무

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

KB증권(주)
기업금융1부
김영동
부서장
기업실사 총괄
기업금융업무 등 21년

KB증권(주)
기업금융1부
김지훈
차장
기업실사 책임
채권운용업무 4년
기업금융업무 11년

KB증권(주)
기업금융1부
변지승
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 4년

KB증권(주)
기업금융1부
이우영
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 3년

KB증권(주)
기업금융1부
윤동환
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 1년

다. 기업실사 항목

(1) 기업실사 항목 및 점검결과

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(2) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2021.04.13
~2021.04.19
* 기업실사 사전 준비
- 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취
- 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 공시서류 및 뉴스 등을 통한 발행회사의 최근 이슈 조사
- 실사 사전요청자료 송부

2021.04.20
* 발행회사 방문
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
- 유사업종 자료 검토
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
3) 기타위험관련 실사
- 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토
- 소송관련 내역 등의 확인
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰
- 향후 사업추진계획 검토
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악
- 동사 공시서류 검토
- 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)
- 내부통제시스템 확인

2021.04.21
~2021.04.23
* 실사 추가 내역 문의 및 확인
* 기업실사보고서 및 증권신고서 작성
* 실사이행결과보고서 작성
* 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

2021.04.26
* 증권신고서 최종 내용 검증
- 모집매출 증권 관련 적정성 검토
- 투자위험요소 세부사항 체크

4. 종합의견

가. 동사는 1952년 설립되어 한국 화약(Explosives)시장의 독과점적인 시장지위를 바탕으로 성장하였으며, 현재 화약, 기계 및 무역업의 자체 사업포트폴리오를 구축하고 있습니다. 또한, 한화그룹의 모기업이자 실질적인 지주회사로서 한화솔루션, 한화건설 및 한화생명보험 등 주력 계열사 지분을 보유하고 있어 자산가치가 우수한 수준으로 판단됩니다. 동사의 연결대상 종속회사들은 화학제조업, 건설업, 금융업 이외에도 레저/서비스업, 태양광사업, 기타 제조 판매업에 이르기까지 다양한 부문의 사업을 영위하고 있어 건설경기나 국방 예산, 국내외 경기 상황 등에 영향을 받고 있습니다. 신고서 제출일 현재 사업부문별 동사의 주요 연결대상 종속회사는 다음과 같습니다.

[사업부문별 내역 및 매출비중]

구분
영업
주요회사
2020년
매출비중(%)
2019년
매출비중(%)
2018년
매출비중(%)
2017년
매출비중(%)
2016년
매출비중(%)

화약제조업
화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매
㈜한화 글로벌/방산/기계제조부문, 
한화에어로스페이스㈜, 한화디펜스㈜, 한화시스템㈜ 방산부문, 한화테크윈㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜
14.49
14.50
15.45
13.59
12.38

도소매업
무역업 및 도소매업
㈜한화 글로벌부문, ㈜한화갤러리아, Hanwha Hong Kong Co., Ltd.,
Hanwha Europe GmbH 등
7.54
9.76
10.06
9.25
12.56

화학제조업
석유 화학 제품의 제조 판매
한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)
9.05
9.91
12.08
10.87
10.71

건설업
건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업
㈜한화건설, ㈜한화도시개발 등
7.94
8.00
7.90
7.67
7.70

레저/서비스업
체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업
한화호텔앤드리조트㈜, 한화시스템㈜ ICT부문, World Corporation 등
2.66
4.18
3.33
2.92
3.11

태양광사업
태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전
한화솔루션㈜ 큐셀부문, Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등
12.82
12.25
6.93
6.81
9.49

금융업
보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업
한화생명보험㈜, 한화손해보험㈜ 등
57.54
53.31
52.31
55.40
53.60

기타부문
기타 제조 판매업
한화테크엠㈜, Hanwha Holdings(USA) Inc 등
1.62
1.94
2.41
2.26
2.58

출처: 동사 2020년 사업보고서, 각 사업년도 사업보고서

나.

동사의 최대주주는 김승연 前 대표이사로 보통주식의 16,977,949주(22.65%)의 지분을 보유하고 있으며,
특수관계인을 포함하여 29,314,888주(39.11%)를 보유하고 있습니다.
동사는 상장회사이며, 국민연금공단을 제외하면 동사에 대한 지분 5% 이상을 보유한 주주가 없기때문에 경영권에 대한 안정성은 양호한 것으로 판단됩니다.

다.

동사의 2020년말 별도기준 부채비율
은 110.82%로 2019년 말 대비 감소하였습니다.

또
한 이자보상 배율이 2.75배를 시현하여 2019년 2.62배 대비 증가하는 등 전반적인 재무구조 안정성이 전년 대비 개선되었습니다.
부
채의 대부분이 시
중은행 차입금 및 사채로
구성되
어
차입금의 질이 우수한 편이며, 사채의 만기가 적절히 분산되어 있어 상환 및 차환에는 큰 어려움이 없을 것으로 판
단됩니다

라.

동사의 수익성은 2015년 이후부터 지속 증가추세를 나타내고 있었으나

2019년 2월 발생한 대전사업장 사고로 일부 공정 가동 중단에 따라
2019년 별도기준 매출액영업이익율은 4.26%을 시현하며, 2018년 5.74% 대비 소폭 감소하였습니다.
2020년의 코로나19 이후 주요 사업부문의 업황이 개선되어 영업이익이 증가하며 매출액영업이익률은 4.17%를 기록하였습니다.

동사의 매출액순이익률과 자기자본순이익률도 2020년 별도기준 각각 3.22%와 3.72%를 시현하며 전년 대비 개선된 모습을 기록하였습니다.
동사의 사업 특성 상 방산 부문의 과점적 경쟁지위가 유지되고 있는 가운데, 코로나19 사태로 인한 영향이 완화되어 교역량 및 환율이 이전 수준을 회복할 경우 무역부문의 실적 역시 개선될 것으로 예상되어, 중장기적으로 동사의 수익성은 우수한 수준이 유지될 것으로 전망됩니다.

마. 동사의

성장성 지표의 경우 매출액과 영업이익, 순이익 모두 전년 대비 증가한 모습을 기록하였습니다. 2020년 기준, 전년 대비 화약제조업, 화학제조업, 금융업의 영업이익이 가시적으로 증가하였으며, 코로나19 사태로 인한 도소매업 및 레저/서비스업을 제외한 대부분의 업종에서 증가하였습니다.
점진적으로 코로나19 사태로 인한 영향이 완화되고 있으며 교역량이 이전 수준으로 회복될 경우 도소매업 및 레저/서비스업 부문의 실적이 개선될 것으로 전망됩니다.

바.

동사 활동성 지표의 경우 전반적으로 산업평균와 유사한 수준을 나타내고 있습니다. . 2018년 이후 재고자산 회전율이 감소한 이유는 기업회계기준 제1115호 적용에 따라 재고자산이 증가한것에 기인합니다.
그 외 2020년 매출액 감소로 총자본회전율은 소폭 감소하였으나, 재고자산 감소로 인하여 재고자산회전율은 소폭 증가한 수치를 보이고 있습니다.

추후 매출액 개선이 이루어지게 되면 활동성 지표 또한 개선될 것으로 판단됩니다.

사.
동사는 2015년까지 삼일회계법인으로부터 감사를 받았으며, 감사업무의 수행능력 및 국내외 관련 법규에 대한 전문성 등을 종합적으로 고려하여 2016년 3월 25일 감사위원회에서 2016년부터 2018년까지 (제65기~제67기) 사업연도에 대한 외부감사인으로 안진회계법인을 선임하였습니다. 2016년, 2017년, 2018년 회계감사를 통해 안진회계법인으로부터 적정의견을 받았습니다.
이후 동사는 2019년 1월 10일 감사업무의 수행능력 및 국내외 관련 법규에 대한 전문성 등을 종합적으로 고려하여 2019년부터 2021년까지(제 68기~제 70기) 사업연도에 대한 외부감사인으로 삼일회계법인을 선임하였습니다. 2019년, 2020년 회계감사를 통해 삼일회계법인으로부터 적정의견을 받았습니다.

아.

동사는 금번 발행하는 제231-1회
및 제231-2회 회사채로 조달하는 자금은 최초 신고금액 1,000억원 기준, 전액 채무상환자금으로 사용할 예정이며, 증액이 이루어질 경우 해당 금액은 모두 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 이에 따른 동사의 재무제표상 예상되는 효과는 다음과 같습니다.

i) 유동성 비율 : 금번 발행하는 회사채의 경우 부채항목에선 전액 비유동성차입금으로 분류되고, 자산항목의 경우 현금성자산의 증가로 유동자산은 증가하게 됩니다. 동사의 2020년 별도기준 유동비율은 76.9%이며 1,000억원의 회사채를 발행시 81.6%로 상승하게 되며 1,500억원을 발행하게 될 경우 83.9%로 유동비율이 증가합니다. 따라서 금번 회사채 발행은 동사의 재무재표상 유동성 비율에 긍정적인 효과를 가져올 것으로 예상됩니다.

ii) 현금흐름 : 금번 발행하는 무보증 공모사채의 경우 발행으로 인한 현금유입부분이 현금흐름표상 재무활동현금흐름의 증가를 가져올 것으로 예상되며, 채무상환자금 사용목적의 현금흐름은 재무활동으로 인한 현금흐름 감소를 가져올 것으로 예상됩니다.

iii) 부채비율 : 
금번 사채 발행에 따른 동사의 부채비율 변동 예상 수치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2020년
1,000억원 발행시
1,500억원 증액발행시

발행직후
발행직후

부채총계
3,870,331
3,970,331
4,020,331

자본총계
3,492,464
3,492,464
3,492,464

부채비율
110.8%
113.7%
115.1%

자료: 별도기준, 감사보고서

보고서 제출일 현재 동사의 부채비율이 2020년말과 동일하다고 가정할 경우 부채비율 110.8%에서 회사채 1,000억원 발행시 113.7%, 회사채 1,500억원 발행시 115.1%로 증가할 예정입니다. 부채비율이 증가하지만 동사의 자산규모 대비 유의미한 변동폭이 아니라고 판단되며, 또한 본 사채 발행 이후, 사채 발행자금으로 추후 만기도래하는 회사채를 상환한 할 예정인 바, 부채의 증가폭은 다시 감소될 예정입니다. 동 사항을 고려할때, 본 사채 발행으로 동사의 재무적 위험성이 현저히 증가한다고 판단되지 않습니다
.

자. 금번 발행되는 동사의 제231-1회 및 제231-2회 무기명식 이권부 무보증사채는 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 어렵지 않을 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한, 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 회사채 평정등급은 A+등급입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 ㈜한화가 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자시에 유의하시기 바랍니다.

2021. 04. 26

대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

[회 차 : 231-1]

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
85,000,000,000

발행제비용(2)

352,880,000

순수입금[(1)-(2)]
84,647,120,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 231-2]

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
65,000,000,000

발행제비용(2)

271,120,000

순수입금[(1)-(2)]
64,728,880,000

(주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 231-1]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
59,500,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
8,500,000
발행가액 × 0.01%

인수수수료
212,500,000
인수총액 × 0.25%

사채관리수수료
2,500,000
정액지급

신용평가수수료
59,000,000
신용평가사별 수수료(VAT 별도)

ESG인증수수료
10,000,000

신용평가사별 수수료(VAT 별도)

상장수수료
0
(주2)

상장연부과금
0
(주2)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

원리금지급대행수수료
360,000
정액지급

표준코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
352,880,000
-

[회 차 : 231-2]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
45,500,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
6,500,000
발행가액 × 0.01%

인수수수료
162,500,000
인수총액 × 0.25%

사채관리수수료
2,500,000
정액지급

신용평가수수료
43,000,000
신용평가사별 수수료(VAT 별도)

ESG인증수수료
10,000,000

신용평가사별 수수료(VAT 별도)

상장수수료
0
(주2)

상장연부과금
0
(주2)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

원리금지급대행수수료
600,000
정액지급

표준코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
271,120,000
-

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

(주2) 금번 당사가 발행하는 제231-1회 및 제231-2회 무보증사채는 녹색채권이므로, 한국거래소의 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제됩니다.

(주3) 세부내역

- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조

- 대표주관수수료: 발행사와 대표주관사 협의

- 인수수수료: 발행사와 인수단 협의

- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의

- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료

- ESG인증수수료 : ESG인증평가사 협의

- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙

- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙

- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙

- 표준코드발급수수료 : 표준코드 발급 건당 2만원(한국거래소)

2. 자금의 사용목적

2_자금의사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
231-1
(기준일 :
2021년 04월 29일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
85,000,000,000
-
-
85,000,000,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

2_자금의사용목적

회차 :
231-2
(기준일 :
2021년 04월 29일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
65,000,000,000
-
-
65,000,000,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용 내용 

금번 당사가 발행하는 제231-1회 및 제231-2회 무보증사채 발행자금은 채무상환자금으로 사용할 계획입니다. 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[ 채무상환자금 세부 사용 내역 ]

(단위 : 원, %)

구분
발행일
만기일
이자율
발행금액
차환대상금액

신한은행
2021.02.24
2021.05.22
1.890
30,000,000,000
30,000,000,000

산업은행
2021.02.24
2021.05.24
1.840
50,000,000,000
50,000,000,000

대구은행
2021.02.24
2021.05.24
1.810
10,000,000,000
10,000,000,000

수협은행
2021.02.25
2021.05.24
1.870
10,000,000,000
10,000,000,000

신한은행
2021.02.24
2021.05.24
1.720
20,000,000,000
20,000,000,000

우리은행
2021.02.25
2021.05.24
1.980
30,000,000,000
30,000,000,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

※ 금번 당사가 발행하는 제231-1회 및 제231-2회 무보증사채는 국제자본시장협회(International Capital Markets Association, 이하 'ICMA')에서 제정한 '녹색채권 원칙'(Green Bond Principles, 이하 'GBP') 및 대한민국 환경부의 '녹색채권 가이드라인'에 정의 및 규정된 방법론을 준수하여 발행되는 '녹색채권(Green Bond)'입니다. 금번 당사가 발행하는 녹색채권은 2021년 3월 완료된 한화솔루션(주)의 유상증자 참여에 소요된 자금의 차환에 사용될 예정입니다. 한화솔루션(주)는 유상증자를 통해 조달한 자금으로 태양광 모듈 생산 및 태양광 발전과 수소 사업(생산, 저장 및 유통)에 투자할 예정입니다. 한화솔루션(주)가 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부 사용내역은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 증권신고서(지분증권) 또는 투자설명서를 참고하여 주시기 바랍니다.

당사는 'ICMA'의 'GBP' 및 환경부의 '녹색채권 가이드라인'의 권고 사항을 준수하기 위한 당사의 녹색채권 관리체계에 대해 한국기업평가 및 NICE신용평가로부터 인증보고서를 획득하였으며, 이와 같은 사실을 투자자분들께 안내해 드리기 위하여 본 녹색채권에 대한 '인증평가 보고서' 및 당사의 'ESG 채권 표준 관리체계'는 기타 공시첨부서류 형태로 본 증권신고서 제출시 첨부서류로 공시하였습니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용 조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사 및 연결실체의 이자보상비율 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

영업이익(A)
1,582,045
1,125,717
1,806,148
2,158,931
1,685,925

이자비용(B)
453,744
498,008
411,655
403,665
437,184

이자보상비율(A/B)
3.47
2.26
4.39
5.35
3.86

자료 : 당사 연결감사보고서
주) K-IFRS 연결기준임

당사는 2016년부터 2019년까지 4개년간 평균 3.50배의 이자보상비율을 나타냈습니다. 2020년의 경우 이자보상비율은 3.47배를 기록하며 전기 대비 소폭 증가하였습니다. 이자보상배율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상배율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권 현황

가. 미상환 사채 내역 

[기준일: 2021년 04월 23일]
(단위 : 백만원,%)

종목
발행일자
권면
(전자등록)총액
이자율
만기일
비고

한화223
2018.11.02
120,000
2.552
2021.11.02
공모

한화224
2019.02.01
150,000
2.252
2022.02.01
공모

한화225-1
2019.04.18
70,000
2.135
2022.04.18
공모

한화225-2
2019.04.18
80,000
2.349
2024.04.18
공모

한화226-1
2019.09.17
90,000
1.927
2022.09.17
공모

한화226-2
2019.09.17
60,000
2.19
2024.09.13
공모

한화227-1
2020.01.30
80,000
1.889
2023.01.30
공모

한화227-2
2020.01.30
70,000
2.114
2025.01.30
공모

한화228
2020.06.11
97,000
2.388
2023.11.30
공모

한화229
2020.11.30
34,005
3M Libor + 1.10%
2023.11.30
사모

한화230-1
2021.02.05
100,000
1.497
2024.02.05
공모

한화230-2
2021.02.05
50,000
1.877
2026.02.05
공모

합 계
-
1,001,005
-
-
-

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모

340,000

170,000

177,000

230,000

50,000

-

-

967,000

사모
-
-

34,005

-

-

-

-

34,005

합계
340,000
170,000
211,005

230,000

50,000

-

-

1,001,005

자료 : 당사 제시(별도 기준)

나. 미상환 기업어음

(기준일 :
2021년 04월 23일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
80,000
-
-
-
-
-
80,000

합계
-
-
80,000
-
-
-
-
-
80,000

출처 : 당사 제시 (별도기준)

다. 미상환 단기사채 등

(기준일 :
2021년 04월 23일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

출처 : 당사 제시 (별도기준)

[(주)한화 및 그 종속회사(연결)]

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 23일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
50,000
160,000
482,500
115,000
92,000
15,000
-
-
914,500

합계
50,000
160,000
482,500
115,000
92,000
15,000
-
-
914,500

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 04월 23일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
1,747,760
875,810

사모
69,600
340,700
461,650
-
-
871,950
2,047,760
1,175,810

합계
69,600
340,700
461,650
-
-
871,950
3,795,520
2,051,620

회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 04월 23일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
1,034,312
1,093,000
1,030,000
670,000
190,000
410,000
-
4,427,312

사모
323,775
516,960
285,005
80,000
-
-
-
1,205,740

합계
1,358,087
1,609,960
1,315,005
750,000
190,000
410,000
-
5,633,052

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
2,067,300
-
2,067,300

사모
-
-
-
-
-
220,000
-
220,000

합계
-
-
-
-
-
2,287,300
-
2,287,300

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2020년 12월 31일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2021.04.21
제231-1,2회
A+(안정적)

NICE신용평가(주)
00648466
2021.04.21
A+(안정적)

나. 평가의 개요
(1) 당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제231-1회 및 제231-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주) 2개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.

(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과 

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A+
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적
(Stable)

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적
(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

당사는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기 상환일까지 당사의 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하고 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견을 각 신용평가전문회사 홈페이지에 공시하게 합니다.

(2) 공시방법

한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

- 한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr
- NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 ㈜한화가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가-1. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

한화손해보험㈜ (주1)
1946-04-01
서울시 영등포구 여의대로 56 (여의도동, 한화손해보험빌딩)
보험업
18,642,939
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화생명보험㈜ (주2)
1946-09-09
서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩)
보험업
119,523,683
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화컴파운드㈜
1962-06-25
서울 서초구 강남대로 581 (잠원동, 푸른빌딩 7층)
포장재의 제조 및 판매
77,105
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화투자증권㈜ (주3)
1962-07-19
서울시 영등포구 여의대로 56 (여의도동, 한화손해보험빌딩)
투자매매 및 투자중개업
9,874,049
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

EBTEC Corporation
1969-03-05
68 Prospect Hill Rd., East Windsor CT 06088
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha AZDEL, Inc.
1972-11-19
2000 Enterprise Drive, Forest, VA 24551,USA
자동차부품 제조업
177,504
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)
1974-04-27
서울 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩)
석유화학제품의 제조 및 판매
8,246,659
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜한화갤러리아
1976-09-28
서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩)
백화점 및 도,소매업
2,002,883
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화에어로스페이스㈜
1977-08-01
경남 창원시 성산구 창원대로 1204 (성주동)
항공기용 엔진 및 부품 제조업
4,094,624
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화호텔앤드리조트㈜
1979-03-20
서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩)
관광숙박업
2,536,123
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜한화갤러리아타임월드
1979-05-30
대전광역시 서구 대덕대로 211 (둔산동, 갤러리아타임월드백화점)
백화점
352,889
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

LDE HOLDINGS PTY LTD
1979-11-01
136 Columba Access Road, BLACKWATER QLD 4717
순수지주회사
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha International Corp.
1983-01-21
300 FRANK W. BURR BLVD. STE 52, TEANECK, NJ 07666
지주회사
58,216
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
1983-12-30
Unit2709,27/F, The Center, 99Queen's Road Central, Hong Kong.
무역업
32,497
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
1984-02-10
hanwha building, 8th floor 10-1 Shiba 4-Chome, Minato-Ku, Tokyo 108, Japan
무역업
303,983
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜한화이글스
1985-03-11
대전시 중구 대종로 373 (부사동)
프로야구단 운영
7,739
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜한화63시티
1986-04-26
서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩)
부동산관리
53,050
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화역사㈜
1987-09-14
서울시 중구 한강대로 405 (봉래동 2가, 경부고속철도서울민자역사)
임대업
497,315
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜한화에스테이트
1988-02-02
서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩)
사업시설관리 및 사업지원 서비스업
63,325
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화자산운용㈜
1988-04-15
서울특별시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩)
자산운용업
234,591
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Europe GmbH
1989-02-14
Mergenthalerallee 79-81, 65760, Eschborn, Germany
무역업
95,745
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
1989-08-09
377 MOO 17, BANGNA-TRAD RD., BANGSAOTHONG, BANGSAOTHONG, SAMUTPRAKARN, 10540, Thailand
화합물 제조
41,865
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA TECHWIN AMERICA, INC. (구. Samsung Opto-Electronics America, Inc)
1989-12-21
100 Challenger Road, Ridgefield Park, New Jersey, U.S.A 07660
CCTV, DVR, 네트워크 제품 등의 판매 및 종합서비스
125,312
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

World corporation
1990-07-02
PO Box 500066 96950 MP. Beach Road Susupe Saipan World Resort
호텔업
64,343
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Gros-lte Industries Inc.
1990-11-15
5 Mckee Place Cheshire, CT 06410 United States
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha International (S) Pte Ltd.
1991-04-20
4 Shentonway, #15-06, SGX2 Centre, Singapore 068807
무역업
5,131
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Machinery Corporation
1991-08-06
9750 Oakwood Park Drive, Franklin, WI 53132
지주회사
53,011
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
1994-08-03
Jl. Jend. Sudirman Kav. 9, Jakarta Pusat 10270, Indonesia
생명보험업
166,329
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

LDE Corporation PTY LTD
1996-07-23
136 Columba Access Road, BLACKWATER QLD 4717
광산 개발업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Acropark Golf Corp.
1997-02-13
95, Kinkai Tone-machi, Nagasaki-shi, Nagasaki-ken, Japan
골프장/리조트
25,515
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜한화저축은행
1997-12-23
경기도 부천시 신흥로 179, 1층 6층
(중동, 한화생명중동사옥)
예금 및 적금 수입업무, 자금의 대출
960,168
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

APEX Machine Tool Company, Inc.
1998-06-05
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화글로벌에셋㈜
1999-07-01
세종특별자치시 부강면금호안골길 79-20 (금호리)
합성수지가공외
633,907
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜캐스
1999-08-12
충남 아산시 둔포면 아산밸리로 312
방산/민수용 발전기, 모터제조업
24,788
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화시스템㈜
2000-01-11
경상북도 구미시 1공단로 244 (공단동)
정밀기기 제조
2,406,652
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Techwin Europe Limited
2001-12-20
KT13 0NY 2nd floor, No5 The Height, Brookland, Weybridge, Surrey, UK
CCTV, DVR, 네트워크제품 등의 판매 및 종합서비스
48,916
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha America Development Inc.
2002-07-01
225 N. Columbus Drive, Suite 100,Chicago, IL 60601, USA
부동산업
114,883
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화테크엠㈜
2002-07-01
경남 창원시 성산구 성산패총로9 (성산동, 한화테크엠)
국내 및 해외 유가증권 투자
13,915
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜한화건설
2002-07-02
경기도 시흥시 대은로 81 (대야동, 모비딕빌딩 8층)
토건,주택건설, 산업설비 등
5,337,620
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
2003-03-17
NO.4 LIXIANG ROAD,SCIENCE PARK(EAST SECTION)CHANGPING QU,BEIJING CHINA
자동차 부품 소재 제조
33,627
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화화학(상해)유한공사
2003-04-21
Rm#2106, New Caohejing International Business Center A, No. 391, Guiping Road, Xuhui District, Shanghai, China 200233
무역업
32,999
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Machinery Americas, Inc.
2003-07-02
9750 S. Oakwood Park Dr., Franklin, WI 53132, USA
공작기계 판매 사업
21,736
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Techm Hungary Zrt.
2003-07-02
Kassai ut 129, H-4028 Debrecen, Hungary
부동산 임대업 및 유틸리티 공급
9,993
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.
2004-08-27
888 Linyang Road, Qidong, Jiangsu Province, PRC
태양광 관련 제품 제조 및 판매
1,367,435
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
2005-02-18
4400 North Industrial Park, Opelika, AL 36801
지주회사
45,844
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화손해사정㈜
2005-03-22
서울특별시 마포구 마포대로 155 (공덕동, LG마포빌딩 16층)
보험 및 연금 관련 서비스업
22,839
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Advanced Materials America LLC.
2005-03-25
4400 North Industrial Park, Opelika, AL 36801, USA
자동차 부품 제조업
174,169
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화라이프에셋㈜
2005-04-01
서울시 동작구 노량진로 100 (노량진동, CTS빌딩 5층)
보험대리 및 중개업
25,460
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
2005-06-13
No.1201,Xingrong Road, Jiading Industrial Zone(North), Shanhai, China 201807
자동차부품소재 제조
54,379
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
2005-08-29
575 Lexington Avenue, Suite 2860, NY, NY 10022, USA
유가증권투자
12,806
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
2006-01-24
Delmon Building P.O. BOX 31156 Prince Sultan Road AL-Khobar KSA
건설업
37,882
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
2006-03-29
HaoRan High-tech Building, 1954, Huashan Rd. Shanghai PRC
태양광 관련 제품 판매
11,459
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
2006-05-12
P.O. Box 309, Ugland House, Grand Cayman, KY1-1104, Cayman Islands
지주회사
2,708,006
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
2006-05-17
Kingston Chambers, Road Town, Tortola, British Virgin Islands
지주회사
842,929
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜아산테크노밸리
2006-07-21
충남 아산시 둔포면 해위안길 62번길 16 (신항리)
부동산업
1,658
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜서산테크노밸리
2007-02-09
충남 서산시 성연면 성연3로 240-72 (왕정리, 한화이글스 서산구장)
부동산 개발 및 분양
13,199
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화국제무역(상해)유한공사
2007-03-26
ROOM 2405, NO. 500 WEST YANAN ROAD MCHANGNING DISTRICT, SHANGHAI
무역업
1,402
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
2007-05-16
UNITS 1607-8 16/F CITICORP CENTRE 18 WHITFIELD ROAD CAUSEWAY BAY HK
투자 및 국제 조달
1,186,464
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Canada Development Inc.
2007-05-24
2860 INNOVATION DRIVE, LONDON, ON, N6M 0C5
건설업
389
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC.
2007-08-22
4400 North Industrial Park, Opelika, AL 36801, USA
지주회사
169,417
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Holdings(USA), Inc.
2007-08-22
300 Frank W. Burr Blvd., Suite 52, Teaneck, NJ 07666
지주회사
655,598
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha International LLC.
2007-08-22
300 Frank W. Burr Blvd., Suite 52, Teaneck, NJ 07666
무역업
150,223
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Universal Bearings LLC.
2007-08-22
431 N. BIRKEY DR. PO BOX 38, BREMEN, IN 46506 USA
베어링제조업
105,543
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Q CELLS America Inc.
2007-09-10
1901 Newport Boulevard, Suite 350, Costa Mesa, CA 92627 USA
태양광 관련 제품 판매
625,025
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

LLP Zharyk Zol Company 2007
2007-09-12
Kazakhstan, Almaty Zhibek Zholi/dostik, 50/2/39 office:709
부동산투자(SPC)
437
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
2007-12-05
Priborska 280, 739 42 Frydek Mistek, Chlebovice, Czech Republic
자동차 부품 소재 제조
88,819
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
2007-12-06
1200 Waterfront Centre 200 Burrard Street., Vancouver, Canada
자원개발
491
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha SolarOne GmbH
2008-01-14
Sonnenallee 17-21 06766 Bitterfeld-Wolfen Germany
태양광 관련 제품 판매
777
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Resources (USA) Corporation
2008-01-30
5201 California Ave. Triangle Bldg. Suite 220,Bakersfield, CA93309, USA
자원개발
13,860
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Growing Energy Labs, Inc.
2008-05-13
111 New Montgomery St., Suite 500 San Francisco, CA 94105
에너지관리시스템
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam)
2008-06-19
Fideco Tower 14th floor, 81-85 Ham Nghi street, Dist 1, Ho Chi Minh City, Vietnam
생명보험업
496,254
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
2008-09-08
Ningbo, Zhejiang 315812, China
화합물 제조
300,012
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화상업설비(상해)유한공사
2009-01-15
32F, Block B, 391 Guiping Road, Xuhui District, Shanghai 200233, P.R. China
공기압축기, 표면실장설비, CCTV 등의 판매 및 종합서비스
16,317
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화테크윈(천진)유한공사
2009-01-15
No.11 Wei 6 St. Micro-Electronic Industrial Park, Jingang Rd, Tianjin, P.R. China 300385
CCTV, 실물화상기 등에 대한 연구, 개발, 생산, 판매, 판매 후 사후 관리
21,698
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Parcel O LLC.
2009-06-26
225 N.Columbus Dr. Chicago, IL USA
부동산 개발 사업
21,289
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
2009-07-13
서울 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩)
지주회사
82,439
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

제주해양과학관
2009-07-22
제주 서귀포시 섭지코지로 95
식물원 및 동물원 운영업
110,249
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜김해테크노밸리
2009-09-01
경상남도 김해시 내외중앙로 55 (내동, 정우빌딩 5층)
부동산업
14,425
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜한화도시개발
2009-12-01
충남 아산시 둔포면 해위안길 62번길 16 (신항리)
부동산 신축 판매 및 매매외
190,063
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜일산씨월드
2010-01-20
경기도 고양시 일산서구 한류월드로 282 (대화동, 아쿠아플라넷 일산)
창작, 예술 및 여가관련 서비스업
72,325
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜에이치밸리
2010-01-22
경기도 화성시 마도면 청원리 817-1
부동산 신축 판매 및 매매
7,594
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Village Market, LLC.
2010-01-29
225 N.Columbus Dr. Chicago,IL USA
부동산 개발 사업
3,815
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜여수씨월드
2010-02-16
전라남도 여수시 오동도로 61-11 (수정동, 아쿠아플라넷 여수)
창작, 예술 및 여가관련 서비스업
27,878
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
2010-05-25
888 Linyang Road, Qidong, Jiangsu Province, PRC
태양광 발전 시설건설
9,307
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

농업회사법인그린투모로우㈜
2010-05-25
경기도평택시신평로47(유천동)
농,축,임산물 가공 및 유통
3,269
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

EMBR PTY LTD
2010-06-11
NEARY CONSULTING PTY LTD SUITE 7 29 ORD STREET WEST PERTH WA 6005
화약류 상품 및 서비스 공급
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Techwin Engineering Center
2010-10-12
7F, KG Tenjin Bldg East 3-10-20, tenjin, chuoh-ku, fukuoka-shi,810-0001, JAPAN
표면실장설비 등의 연구개발
1,413
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

양주에코텍㈜
2010-12-02
서울특별시 영등포구 여의대로 24 (여의도동, 전국경제인연합회관 15층)
하수처리장 건설 및 운영
16,534
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS (Nantong) Co., Ltd.
2011-04-15
1 Nantong Export Processing Zone, Jiangsu Province, PRC
태양광 관련 제품제조 및 판매
85,208
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
2011-04-15
Rm.414, No.42, Guangzhou Rd., Nantong Development Zone, Jiangsu Province, China
태양광 관련 제품 판매
564
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

푸디스찬음관리(상해)유한공사
2011-05-06
상해시가정공업구회원로200호718-1실
단체급식 및 외식사업
2,563
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Maxxsol 01 srl
2011-07-14
Corso della Liberta 119,39100 Bolzano, Italy
태양력 발전업
2,534
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Tecsol Srl
2011-11-14
Stradone Scipione Maffei 4, 37121, Verona, Italy
태양력 발전업
16,732
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha West Properties LLC.
2012-04-02
17871 Park Plaza Drive, Cerritos, CA 90703 USA
부동산 투자 및 임대 사업
10,114
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
2012-05-08
Suite 1402, 20 Berry Street North Sydney NSW 2060 Australia
태양광 관련 제품 판매
37,137
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
2012-05-08
2860 Innovation Drive London, Ontario Canada N6M 0C5
태양광 관련 제품 판매
11,898
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha PVPLUS LLC.
2012-06-05
300 Frank W. Burr Blvd., Suite 52, Teaneck, NJ 07666
태양광 발전투자
14,634
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
2012-09-05
Sky park Circle, Suite E,Irvine, CA 92614
판매업 등
21,760
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

에코이앤오㈜
2012-09-10
경기도 안양시 동안구 시민대로 401 (관양동, 대륭테크노타운15차)
환경오염방지시설업
10,305
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

하이패스태양광(주)
2012-10-05
서울 중구 청계천로 86
태양력 발전업
10,944
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

해맞이태양광발전㈜
2012-10-09
광주광역시 북구 추암로 93(대촌동)
태양력 발전업
1,247
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Gmbh
2012-10-12
OT Thalheim, Sonnenalee 17-21, 06766 Bitterfield-Wolfen, Germany
태양광 관련 제품 판매 등
489,928
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
2012-10-12
87 Mary Street, George Town, Grand Cayman KY1-9005, Cayman Islands
지주회사
475,793
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

S&P World Networks DMCC
2012-10-18
JBC5 #2408, Jumeirah Lakes Towers, Dubai, UAE
무역업
128,450
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
2012-10-19
Lot 1, SP 2, Seksyen 2 Selangor Science Park 2, 63300 Cyberjaya, Selangor, Malaysia
태양광 관련 제품 제조
692,887
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
2013-03-01
Citicon Tower Jl. Letjen S Parman Kav.72 11th Floor Unite F2 RT.RW. Sub-district of Slipi District of Palmerah, West Jakarta, DKI Jakarta Raya 11410, Indonesia
화약제조 공급 및 발파작업
34,376
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
2013-03-06
No.2204, Level22 Menara Citibank,165, Jalan Ampang, 50450 Kuala Lumpur, Malaysia
석유화학 판매
34,134
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

WSE Bradley Road Ltd
2013-05-10
Barmoor Farm House, Barmoor, Mopeth NE61 6LB, UK
Solar Project
8,357
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

영암테크노태양광 주식회사
2013-06-27
전남 영암군 삼호읍 나불로 206, 2층 205호
태양력 발전업
9,109
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

영암해오름태양광 주식회사
2013-06-27
충청북도 진천군 이월면 산수산단2로 202
태양력 발전업
6,608
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
2013-08-16
Upper Penthouse, Wisma RKT, No. 2, Jalan Raja Abdullah, Off Jalan Sultan Ismail 50300 Kuala Lumpur, Malaysia
태양광 관련제품 제조
365
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
2013-08-22
Al Mansour, Mahla 609, Avenue 24, Building 70, office 15. Baghdad, Iraq
무역업
332
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha TechM USA LLC.
2013-09-11
1500 E Highwood Pontiac, MI 48340 USA
자동차부품제조업
3,515
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화기계(소주)유한공사
2013-11-05
강소성 장가항시 장가항경제기술개발구 북측 사항단
공작기계, 파워트레인 생산
13,020
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
2013-11-15
1234-2, Yamagamachi Oazahirose, Kitsuki-shi, Oita, Japan
태양력 발전업
78,309
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

㈜한화비앤비
2013-12-01
서울시 동대문구 왕산로 10 5,6층 (신설동, 한성빌딩)
음식, 도매, 소매
16,127
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
2013-12-22
No.35, 3rd Floor, Maker Chamber III, Nariman Point, Mumbai, India
무역업
563
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Turkey
2014-03-13
Maslak Mah. Buyukdere Cad. Nurol Plaza A Blok No.255 Kat:11 34398 Sanyer - Istanbul Turkey
태양광 발전시스템 건설 및 판매
82,358
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Property USA LLC.
2014-04-03
300 Frank W. Burr Blvd., Suite 52, Teaneck, NJ 07666
부동산업
8,709
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Chile SpA
2014-04-25
Miraflores 222, Piso 28, Santiago, Chile
태양광 발전시스템 건설 및 판매
33,711
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
2014-04-29
Unit 3, 47 Forrest Street, SUBIACO WA 6008, Australia
화약제조 공급 및 발파작업
64,880
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

레콘주식회사
2014-06-05
서울 영등포구 여의대로 56
기타금융업
307,387
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

해사랑태양광 주식회사
2014-06-23
서울 중구 청계천로 86
태양력 발전업
10,360
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED (주4)
2014-07-08
105-106, Rectangle 1, D-4 , District Centre Saket, New Delhi 110017
석유화학/태양광 제품 판매/구매서비스
622
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha International Peru S.A.C.
2014-07-17
Av. Victor A. Belaude 147 Via Principal 140 Edificio Real Seis, Piso 7 Lima 27, PERU
광업지원서비스업
270
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
2014-09-01
Enrique Foster 39, Piso 12, Las Condes, Santiago, Chile
태양광 시스템 건설 및 매각
3,729
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Mining Services Chile SpA
2014-09-04
Alonso de Cordova 5870, floor 7th, office 707, Las Condes, Santiago, Chile
광업지원서비스업
2,173
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
2014-10-02
80 ROBINSON ROAD #02-00 SINGAPORE(068898)
자산운용업
5,761
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Blue Albatross FZE
2014-10-09
Jafzaview19 #2401, Jebel Ali, Dubai, UAE
무역업
9,566
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Avenir el Divisadero SpA
2014-11-18
Street Enrique Foster # 39. Floor 12, Las Condes, Santiago, Region Metropolitana. Chile.
EPC 건설업
936
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
2014-11-28
Room 610, 200 Linghu Road, Wuxi T-Park, Jiangsu, P.R.C.
태양력 발전업
4,011
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
2014-12-01
4 SHENTON WAY #15-06 SGX CENTRE II SINGAPORE (068807)
무역업
31
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

에이치에스아이㈜
2014-12-19
충청북도 진천군 이월면 산수산단2로 202
태양전지(모듈포함) 및 태양광발전시스템 개발, 제조 및 판매업
25,771
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

PV Vallenar Uno SpA
2015-01-09
Street Enrique Foster # 39. Floor 12, Las Condes, Santiago, Region Metropolitana. Chile.
지주회사(SPC)
2,338
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HW SOLAR POWER 3 G.K.
2015-01-21
10-1, Shiba 4-Chome, Minato-ku, Tokyo, 108-0014, Japan
태양력 발전업
7,307
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HW SOLAR POWER 8 G.K.
2015-01-21
10-1, Shiba 4-Chome, Minato-ku, Tokyo, 108-0014, Japan
태양력 발전업
14,022
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS France SAS
2015-02-12
Le Calypso, 25 Rue de la petite Duranne, Aix-en-Provence, France
태양력 발전업
1,506
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
2015-04-01
Industriestr. 27 · 92345 Dietfurt · Germany
자동차부품 제조
46,461
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
2015-04-01
Av. Tecnologico 1345, Col. Monterrey Technology Park, Cienega de Flores, Nuevo Leon, Mexico CP 65550
자동차부품 제조
40,712
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

PT. Bara Bumi International
2015-05-22
SEQUIS CENTER,9TH FLOOR,JL.Jend , SUDIRMAN,KAV71,JAKARTA SELATAN INDONESIA
인도네시아 석탄판매
309
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜경기용인테크노밸리
2015-06-05
경기도 용인시 처인구 명지로 81 (역북동, 용인상공회의소)
부동산업
138,600
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

SFH Solarpark GmbH
2015-06-25
Lorenzweg 5, 12099 Berlin/Germany
태양력 발전업
21
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
2015-06-26
Lorenzweg 5, 12099 Berlin/Germany
태양력 발전업
15
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
2015-07-13
PO BOX 7191, CLOISTERS SQUARE WA 6850
토지 임대(리스)업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd.
2015-09-23
270 West Longmen Rd., Laiyang, Shandong Province, PR China
Project company
5,022
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
2015-10-08
No. 18 Qixia Rd, New North Zone Chongqing, P.R. China
자동차부품 제조업
12,290
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
2015-10-12
88 Weiwu Rd., Changjiang Town, Rugao of Nantong,Jiangsu Province, PR China
Project company
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
2015-11-03
Av. Javier Prado Oeste 795, Lima, Peru
Solar Energy
1
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

EDAC Technologies Intermediate Company
2015-12-04
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
중간지배회사
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Aerospace USA LLC
2015-12-15
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Laheeb Al-Ezdihar
2016-03-02
Baghdad- Hay 7 Nayssan/ Dist. 636/ St. 79/ House no. 43
무역업
3
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
2016-04-20
Corporation Trust Center, 1209 Orange Street, in the City of Wilmington, Delaware 19801
태양광 프로젝트 투자
105
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

LENEX Co.,Ltd.
2016-07-08
7-20, Gion-machi, Hakata-ku, Hukuoka-shi, Hukuoka-ken, 1820038, Japan
태양광제품판매
2,101
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
2016-07-25
Xiguanying town Beipiao City Liaoning province
태양력 발전업
3,051
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Don Rodrigo Hive SL
2016-09-22
C/ REYES CATOLICOS 31 2 A, ALICANTE, Spain
태양광 사업
418
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

EDAC ND, Inc
2016-10-25
81 National Drive Glastonbury, CT 06033
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HW SOLAR POWER 6 G.K.
2016-11-18
10-1. Shiba 4-chome, Minato-ku, Tokyo, Japan
태양력 발전업
1,897
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화투자관리유한공사
2016-12-08
1-1504B-68, kuangshi building, Tianjin FTZ(Central Business District), China
투자관리
11,519
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜에이치피앤디
2017-02-17
경기도 용인시 수지구 광교중앙로 308 503호 (상현동)
부동산 개발
428,856
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Techwin Security Vietnam
2017-03-06
Lot O-2, Que Vo Industrial Zone (expansion area), Nam Son Commune, Bac Ninh City, Bac Ninh Province, Vietnam
제조업
86,562
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Techwin Middle East FZE
2017-03-31
Jafza View 18 Jebel Ali Free Zone Dubai UAE
판매업
18,274
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Las Coronadas Hive SL
2017-05-15
C/ REYES CATOLICOS 31 2 A, ALICANTE, Spain
태양광 사업
559
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
2017-05-31
7 floor - VNPT Building, 33 Ly Thai To street, Bac Ninh city, Bac Ninh province, Viet Nam
판매업
1,175
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
2017-07-01
PITCHER PARTNERS WA PTY LTD, Level 1, 914 Hay Street, PERTH WA 6000
화약제조 공급 및 발파작업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화디펜스㈜
2017-07-03
경상남도 창원시 성산구 공단로 69(신촌동)
자주포 및 전투용차량 등의 제조 및 판매
1,714,265
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화파워시스템㈜
2017-07-03
경상남도 창원시 창원대로 1024(성주동)
압축기, 발전기, 가스터빈 등의 제조 및 판매
226,422
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

한화정밀기계㈜
2017-07-03
경상남도 창원시 창원대로 1024(성주동)
칩마운터 등의 제조 및 판매
251,265
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Guadajoz Hive SL
2017-07-11
C/ REYES CATOLICOS 31 Esc.2 A, ALICANTE, Spain
태양광 사업
555
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Agenor Hive SL
2017-09-15
C/ REYES CATOLICOS 31 2 A, ALICANTE, Spain
태양광 사업
742
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
2017-09-30
Lot CN1-02B-4-8, Hi-Tech Park I, Hoa Lac Hi-Tech Park, Ha Bang Commune, Thach That District, Hanoi, Vietnam
항공기 부품 제조
142,413
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
2017-11-08
20F, new caohejing International Business Center A, NO.391 Guiping Road, Shanghai, china, 200233
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매
22,639
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
2017-11-15
11700 Katy Freeway, Suite 650, Houston, TX 77079, USA
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매
6,299
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hiprom Enerji Yatirimlari A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Sema Enerji uretim Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Alkin Enerji uretim Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Kartal Enerji uretim Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Mutlak Enerji uretim Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Elcin Enerji uretim Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
2017-12-31
Chengguan town YuCai road，Huoqiu County
태양력 발전업
6,010
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Uno Enerji A.s.
2017-12-31
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
2018-01-11
PO BOX 2621, OFFICE 402, 4TH FLOOR, GUARDIAN TOWER, ABU DHABI, UAE
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매
397
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

한화테크윈㈜
2018-04-01
경기도 성남시 분당구 판교로 319번길 6(삼평동)
유선 통신장비 제조업
380,329
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

VALS ENERGY POWER, S.L.
2018-05-29
Passeo de la Castellana, Nº143, 7ºC 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜데이터애널리틱스랩
2018-06-25
서울특별시 영등포구 63로 50(여의도동, 63한화생명빌딩)
경영컨설팅업
8,960
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

GALGO POWER, S.L.
2018-07-11
Passeo de la Castellana, Nº143, 7ºC 28046 Madrid - (Madrid)
EPC 건설업
12
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

PALOMA POWER, S.L.
2018-07-11
Passeo de la Castellana, Nº143, 7ºC 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

SILVER RIC ENERGY, S.L.
2018-09-06
Paseo de la Castellana, 143, 7ºC
28046 Madrid - (Madrid)
EPC 건설업
74
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

PODENCO POWER, S.L.
2018-09-06
Passeo de la Castellana, Nº143, 7ºC 28046 Madrid - (Madrid)
EPC 건설업
12
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

BT Coniglio Solar, LLC
2018-09-18
300 Spectrum Center Drive, Suite# 1250, Irvine, CA 92618
태양광개발
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

케이비호텔앤드리조트제일차유한회사
2018-10-24
서울시 영등포구 여의나루로 50
기타금융업
40,166
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
2018-10-25
Paseo De La Castellana 140 - 7ºc 28046 - Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

LINE ENERGY, S.L.U
2018-10-25
Paseo De La Castellana 140 - 7ºc 28046 - Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

RIMA ENERGY, S.L.U
2018-10-25
Paseo De La Castellana 140 - 7ºc 28046 - Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
2018-11-01
5400 N Indian Canyon Drive Palm Springs, CA 92262 United States
태양력 발전업
18,486
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQC Rock River Solar Holdings LLC
2018-11-01
Hanwha Q CELLS USA Corp. 300 Spectrum Center Drive, Suite 1250 Irvine, CA 92618 USA
태양력 발전업
6,712
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
2018-11-01
CORPORATION TRUST CENTER 1209 ORANGE ST, WILMINGTON, New Castle, DE, 19801
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
2018-11-01
Suite 1, Level 1 15 Blue Street, North Sydney, NSW Australia 2060
태양력 발전업
1,527
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd
2018-11-01
Suite 1, Level 1 15 Blue Street, North Sydney, NSW Australia 2060
태양력 발전업
3,652
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
2018-11-01
Suite 1, Level 1 15 Blue Street, North Sydney, NSW Australia 2060
태양력 발전업
677,873
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

Hanwha Q CELLS USA, INC.
2018-11-01
Hanwha Q CELLS USA Corp. 300 Spectrum Center Drive, Suite 1250 Irvine, CA 92618 USA
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
2018-11-01
Hanwha Q CELLS Canada Corp. 2860 Innovation Drive London, Ontario N6M-0C5 Canada
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS USA Corp.
2018-11-01
Hanwha Q CELLS USA Corp. 300 Spectrum Center Drive, Suite 1250 Irvine, CA 92618 USA
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HSESM American Union LLC
2018-11-01
8001 Irvine Center Dr, Irvine, CA 92618
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HSESM PlanadaES LLC
2018-11-01
8001 Irvine Center Dr, Irvine, CA 92618
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HSESM LeGrandUHS LLC
2018-11-01
8001 Irvine Center Dr, Irvine, CA 92618
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQ MEX, LLC
2018-11-01
BOSQUE DE CIRUELOS 180 MIGUEL HIDALGO DISTRITO FEDERAL 11700
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
2018-11-01
BOSQUE DE CIRUELOS 180 MIGUEL HIDALGO DISTRITO FEDERAL 11700
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
2018-11-01
LUZ SAVINON 13 PH BENITO JUAREZ DISTRITO FEDERAL 03100
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
2018-11-01
LUZ SAVINON 13 PH BENITO JUAREZ DISTRITO FEDERAL 03100
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
2018-11-01
San Diego, CA, 92127
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HSEA HVES, LLC
2018-11-01
8001 Irvine Center Dr, Irvine, CA 92618
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Solar Monkey 1, LLC
2018-11-01
8915 Research Drive # 100 Irvine, CA
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Solar Monkey 2, LLC
2018-11-01
8915 Research Drive # 100 Irvine, CA
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQC Maywood, LLC
2018-11-01
Hanwha Q CELLS USA Corp. 300 Spectrum Center Drive, Suite 1250 Irvine, CA 92618 USA
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
2018-11-01
Hanwha Q CELLS USA Corp. 300 Spectrum Center Drive, Suite 1250 Irvine, CA 92618 USA
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
2018-11-01
CALLE LUZ SAVINON 13 PH 4 Ver en el mapa
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

SPRING POWER, S.L.
2018-11-26
Paseo de la Castellana, 143, 7ºC
28046 Madrid - (Madrid)
EPC 건설업
42
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

LEBREL POWER, S.L.
2018-11-26
Passeo de la Castellana, Nº143, 7ºC 28046 Madrid - (Madrid)
EPC 건설업
12
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA MINING SERVICE USA INC.
2018-12-19
1384 S 4100 W, Syracuse UT
광업지원서비스업
327
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
2019-01-15
Rua Prof. Artur Ramos, 241 - 3º Andar Conj. 32 Jardim Paulistano, Sao Paulo - SP CEP 01454-011, Brazil
태양력 발전업
65
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

DIONISIO SUN, S.L.
2019-01-21
Passeo de la Castellana, Nº143, 7ºC 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD
2019-02-07
Level 9, 132 Arthur Street, North Sydney, NSW 2060
자주포 및 전투용차량 등의 제조 및 판매
4,600
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

GREEN RIC ENERGY, S.L.
2019-02-08
Paseo de la Castellana, 143, 7ºC
28046 Madrid - (Madrid)
EPC 건설업
156
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
2019-02-26
7th Floor VNPT Building, No.33 Ly Thai To, Ninh Xa ward, Bac Ninh city, Bac Ninh province
판매업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

LENEX Eletric Power G.K.
2019-03-28
10-1, Shiba 4-Chome, Minato-ku, Tokyo, 108-0014, Japan
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HW SOLAR POWER 14 G.K.
2019-03-28
10-1, Shiba 4-Chome, Minato-ku, Tokyo, 108-0014, Japan
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
2019-04-24
6 Floor ? Star Tower ? Cau Giay new urban area, Duong Dinh Nghe Street, Yen Hoa ward, Cau Giay District, Hanoi, Vietnam
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매
515
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Pinetree Securities Corporation
2019-04-24
251 Little Falls Drive. Wilimington. Delaware 19808
증권 중개업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

캐롯손해보험㈜
2019-05-15
서울특별시 중구 을지로 5길 19, 26층(수하동, 페럼타워)
보험업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 23 Sp. z o.o.
2019-05-22
ul. BUKOWINSKA, nr 22, lok. 211, miejsc. WARSZAWA, kod 02-703, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA
태양력 발전업
55
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o.
2019-05-22
ul. BUKOWINSKA, nr 22, lok. 211, miejsc. WARSZAWA, kod 02-703, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA
특수목적법인
71
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Sunwolt Sp. z o.o.
2019-05-22
ul. BUKOWINSKA, nr 22, lok. 211, miejsc. WARSZAWA, kod 02-703, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA
특수목적법인
96
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Silesian Sun Energy Sp. z o.o.
2019-05-22
ul. BUKOWINSKA, nr 22, lok. 211, miejsc. WARSZAWA, kod 02-703, poczta WARSZAWA, kraj POLSK
특수목적법인
118
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN 26 Sp. z.o.o.
2019-05-22
ul. nr 19, lok. miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
특수목적법인
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o.
2019-05-22
ul. nr 19, lok. miejsc. JATNE, kod 05-430, poczta CELESTYNOW, kraj POLSKA
특수목적법인
159
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o.
2019-05-22
ul. GRZYBOWSKA, nr 87, lok. miejsc. WARSZAWA, kod 00-844, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA
특수목적법인
412
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o.
2019-05-22
ul. BUKOWINSKA, nr 22, lok. 211, miejsc. WARSZAWA, kod 02-703, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA
특수목적법인
27
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Malhada Green S.A
2019-05-22
avenida das tulipas no 6 miraflores 1495-209 Alges, Portugal
EPC 건설업
3,046
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜한화에스테이트서비스
2019-06-03
서울 영등포구 여의도동60 한화생명63빌딩 13층
사업시설관리 및 사업지원 서비스업
1,056
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

PV Jagodne Sp. z.o.o.
2019-06-07
ul. SZCZESLIWICKA, nr 54, lok. 345, miejsc. WARSZAWA, kod 02-353, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA
특수목적법인
1
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

플라자 디앤씨㈜
2019-06-13
경기도 수원시 영통구 도청로 95, 베타동 2층 209호
호텔업
60,366
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

INCOGNITWORLD, LDA.
2019-06-21
Porto Concelho: Santo Tirso Freguesia: St.Tirso, Couto (S.Cristina e S.Miguel) e Burgaes 4780 132 Santo Tirso
특수목적법인
114
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜안성테크노밸리
2019-07-16
경기도 안성시 아양3로 17, 4층(옥산동, 엘림프라자)
부동산 개발 및 공급업
2,720
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Aerospace USA
2019-09-30
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
항공기용 엔진 및 부품 제조업
200,990
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당(자산총액 750억원 이상)

ARBECA SOLAR SLU
2019-10-10
CALLE GRAN VIA, NUM. 4 28013 MADRID - (MADRID)
EPC 건설업
4
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

VECIANA SOLAR SLU
2019-10-10
CALLE GRAN VIA, NUM. 4 28013 MADRID - (MADRID)
EPC 건설업
4
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

CASTELLDANS SOLAR SLU
2019-10-10
CALLE GRAN VIA, NUM. 4 28013 MADRID - (MADRID)
EPC 건설업
4
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

REUS SOLAR SLU
2019-10-15
CALLE GRAN VIA, NUM. 4 28013 MADRID - (MADRID)
EPC 건설업
4
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

CASTELLNOU SOLAR SLU
2019-10-15
CALLE GRAN VIA, NUM. 4 28013 MADRID - (MADRID)
EPC 건설업
4
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

해오름태양광발전소(주)
2019-10-21
충청북도 진천군 이월면 산수산단2로 202
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

REAL ENERGY POWER, S.L.
2019-11-20
Paseo de la Castellana, 143, 7ºC
28046 Madrid - (Madrid)
EPC 건설업
69
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

GALAXY ENERGY, S.L.
2019-11-20
Paseo de la Castellana, 143, 7ºC
28046 Madrid - (Madrid)
EPC 건설업
23
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

LASTRAFI POWER, S.L.
2019-11-20
Paseo de la Castellana, 143, 7ºC
28046 Madrid - (Madrid)
EPC 건설업
148
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HESTIA SUN, S.L.
2019-11-20
Paseo de la Castellana, 143, 7ºC
28046 Madrid - (Madrid)
EPC 건설업
3
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
2019-11-20
Paseo de la Castellana, 143, 7ºC
28046 Madrid - (Madrid)
EPC 건설업
20
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

BOLERO ENERGY, S.L.
2019-11-27
Passeo de la Castellana, Nº143, 7ºC 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

GAVILAN POWER, S.L.U
2019-11-27
Paseo De La Castellana 140 - 7ºc 28046 - Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

GERIFALTE POWER, S.L.U
2019-11-27
Paseo De La Castellana 140 - 7ºc 28046 - Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HARRIER POWER, S.L.U
2019-11-27
Paseo De La Castellana 140 - 7ºc 28046 - Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

CAMPANA ENERGY, S.L.
2019-11-27
Passeo de la Castellana, Nº143, 7ºC 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Development USA Inc.
2019-12-10
5900 Balcones Dr. Ste 100, Austin TX 78731
부동산개발산업
1,173
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S.
2019-12-12
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S.
2019-12-12
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
2019-12-12
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
2019-12-12
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
2019-12-12
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
2019-12-12
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
2019-12-12
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
2019-12-12
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S.
2019-12-12
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S.
2019-12-12
COBANCESME MAH. SANAYI CAD.
태양력 발전업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

GK Summit Apollo Eleven
2019-12-17
4-3-16, Nihonbashi-Muromachi, Chuo-ku, Tokyo
레저/서비스
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HHR Development B GK
2019-12-17
4-3-16, Nihonbashi-Muromachi, Chuo-ku, Tokyo
레저/서비스
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

H Properties TMK
2020-01-21
4-3-16, Nihonbashi-Muromachi, Chuo-ku, Tokyo
기타서비스업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Rippey Solar Holdings, LLC
2020-01-23
300 Spectrum Center Drive, Suite# 1250, Irvine, CA 92618
태양광개발
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Coniglio Solar Holdings, LLC
2020-01-23
300 Spectrum Center Drive, Suite# 1250, Irvine, CA 92618
태양광개발
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Kellam Solar Holdings, LLC
2020-01-23
300 Spectrum Center Drive, Suite# 1250, Irvine, CA 92618
태양광개발
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

(주)제이용인테크노밸리
2020-02-19
경기도 용인시 처인구 명지로 81 202호(역북동)
부동산업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

천장산풍력㈜
2020-02-27
경상북도 영천시 동부로 78(야사동)
개발사업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

SACRAMETO DIRECTORSHIP, S.L.
2020-02-24
GRAN VIA 4, 28013 Madrid, Spain
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQC Solar Holdings 1, LLC(구. H-Flats Solar Holdings, LLC)
2020-03-02
300 Spectrum Center Drive, Suite# 1250, Irvine, CA 92618
태양광개발
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Pinetree Securities Pte. Ltd.
2020-04-01
16 RAFFLES QUAY #16-05 HONG LEONG BUILDING SINGAPORE (048581)
증권업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Q CELLS ASSET MANAGEMENT LIMITED
2020-04-29
4 Devonshire Street, London, England, W1W 5DT
투자자문업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

(주)서울역북부역세권개발
2020-05-26
경기도 김포시 고촌읍 장차로5번길 5-17, 304호
부동산업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA PHASOR LTD.(구. HANWHA SYSTEMS EUROPE, LTD.)
2020-06-02
27 OLD GLOUCESTER STREET LONDON UNITED KINGDOM WC1N 3AX
통신장비 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HQC PORTUGAL HOLDINGS, LDA
(구, QSUN PORTUGAL 1, UNIPESSOAL LDA)
2020-07-02
Avenida Sousa Cruz, n° 671, Loja 3, 4780-365 Santo Tirso, Portugal
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

㈜서오창테크노밸리
2020-08-04
충청북도 청주시 흥덕구 강서로 107 906호(강서동)
부동산업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
2020-09-01
Avenida Sousa Cruz, n° 671, Loja 3, 4780-365 Santo Tirso, Portugal
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
2020-09-01
Avenida Sousa Cruz, n° 671, Loja 3, 4780-365 Santo Tirso, Portugal
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
2020-09-01
Avenida Sousa Cruz, n° 671, Loja 3, 4780-365 Santo Tirso, Portugal
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
2020-09-01
Avenida Sousa Cruz, n° 671, Loja 3, 4780-365 Santo Tirso, Portugal
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
2020-09-01
Avenida Sousa Cruz, n° 671, Loja 3, 4780-365 Santo Tirso, Portugal
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
2020-09-01
Avenida Sousa Cruz, n° 671, Loja 3, 4780-365 Santo Tirso, Portugal
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

IRON POWER ENERGY, S.L.U
2020-09-06
Paseo De La Castellana 140 - 7ºc 28046 - Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Hanwha Financial Technology Company Limited
2020-09-08
19th Floor, 81 ? 85 Ham Nghi Street, Nguyen Thai Binh Ward, District 1, Ho Chi Minh City
디지털솔루션
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

Kellam Solar Class B, LLC
2020-10-14
300 Spectrum Center Drive, Suite 1250, Irvine, CA 92618
태양광 개발
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

H FOUNDATION PTE. LTD.
2020-11-30
1 MARINA BOULEVARD #28-00 ONE MARINA BOULEVARD SINGAPORE
지주회사
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

ALDGATE EAST INVESTMENTS, SL
2020-12-04
Paseo de la Castellana 143, 7ª Planta 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

ALFAZ DIRECTORSHIP, SL
2020-12-04
Paseo de la Castellana 143, 7ª Planta 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

ALQUIZAR INVESTMENTS, SL
2020-12-04
Paseo de la Castellana 143, 7ª Planta 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

ANNAPURNA SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
2020-12-04
Paseo de la Castellana 143, 7ª Planta 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

BENIF INVESTMENTS, SL
2020-12-04
Paseo de la Castellana 143, 7ª Planta 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

BURETE DIRECTORSHIP, SL
2020-12-04
Paseo de la Castellana 143, 7ª Planta 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

CABUYA CORPORATE SERVICES, SL
2020-12-04
Paseo de la Castellana 143, 7ª Planta 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

CANARY WHARF INVESTMENTS, SL
2020-12-04
Paseo de la Castellana 143, 7ª Planta 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

CANNING TOWN INVESTMENTS, SL
2020-12-04
Paseo de la Castellana 143, 7ª Planta 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

COMBA DIRECTORSHIP, SL
2020-12-04
Paseo de la Castellana 143, 7ª Planta 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

CONVENT GARDEN INVESTMENTS, SL
2020-12-04
Paseo de la Castellana 143, 7ª Planta 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

DICKSON SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
2020-12-04
Paseo de la Castellana 143, 7ª Planta 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

EMPER INVESTMENTS, SL
2020-12-04
Paseo de la Castellana 143, 7ª Planta 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

ENDINO SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
2020-12-04
Paseo de la Castellana 143, 7ª Planta 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

GARDAYA INVESTMENTS, SL
2020-12-04
Paseo de la Castellana 143, 7ª Planta 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
2020-12-04
Paseo de la Castellana 143, 7ª Planta 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
2020-12-04
Paseo de la Castellana 143, 7ª Planta 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
2020-12-04
Paseo de la Castellana 143, 7ª Planta 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
2020-12-04
Paseo de la Castellana 143, 7ª Planta 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

OTERO DIRECTORSHIP, SL
2020-12-04
Paseo de la Castellana 143, 7ª Planta 28046 Madrid
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HAMC Holdings Corp.
2020-12-08
251 Little Falls Drive Wilmington, DE USA 19808
지주회사
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
2020-12-10
Ho Chi Minh, Vietnam
무역업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
2020-12-17
Avenida Sousa Cruz, n° 671, Loja 3, 4780-365 Santo Tirso, Portugal
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
2020-12-17
Avenida Sousa Cruz, n° 671, Loja 3, 4780-365 Santo Tirso, Portugal
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
2020-12-17
Avenida Sousa Cruz, n° 671, Loja 3, 4780-365 Santo Tirso, Portugal
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
2020-12-17
Avenida Sousa Cruz, n° 671, Loja 3, 4780-365 Santo Tirso, Portugal
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
2020-12-17
Avenida Sousa Cruz, n° 671, Loja 3, 4780-365 Santo Tirso, Portugal
EPC건설업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5호 등 123개
-
-
집합투자기구
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음

※ (주1) 직전사업연도말 기준 1개 수익증권의 자산금액을 포함하고 있습니다.
※ (주2) 직전사업연도말 기준 59개 수익증권의 자산금액을 포함하고 있습니다.
※ (주3) 직전사업연도말 기준 39개 수익증권 등의 자산금액을 포함하고 있습니다.
※ (주4) 결산월이 지배회사와 다르지만 12월 결산 재무제표를 사용하였습니다.
※ 당기 중 계열사간 흡수합병으로 인해 편입된 해외법인의 경우, 계열편입일을 표시하고 있습니다.

가-2. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
(주)제이용인테크노밸리
신규설립

한화드림펀드1호
신규설립

H Properties TMK
신규설립

Premium Hirafu Properties TMK
신규설립

천장산풍력㈜
신규인수

Rippey Solar Holdings, LLC
신규설립

Coniglio Solar Holdings, LLC
신규설립

Kellam Solar Holdings, LLC
신규설립

HQC Solar Holdings 1, LLC(구. H-Flats Solar Holdings, LLC)
신규설립

BT Cooke Solar, LLC
신규인수

BT Coniglio Solar, LLC
신규인수

BT Kellam Solar, LLC
신규인수

GREEN RIC ENERGY, S.L.
신규인수

SILVER RIC ENERGY, S.L.
신규인수

REAL ENERGY POWER, S.L.
신규인수

GALAXY ENERGY, S.L.
신규인수

LASTRAFI POWER, S.L.
신규인수

HESTIA SUN, S.L.
신규인수

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
신규인수

SPRING POWER, S.L.
신규인수

한화글로벌 Co-Investments 전문투자형 사모특별자산투자신탁1호
신규취득

피닉스모현제일차
신규취득

인베스트문래제일차
신규취득

인베스트웅천제일차
신규취득

2020한화미래환경신기술사업투자조합
신규취득

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
연결편입

(주)서울역북부역세권개발
신규설립

HANWHA PHASOR LTD.(구. HANWHA SYSTEMS EUROPE, LTD.)
신규설립

Pinetree Securities Pte. Ltd.
신규설립

GALGO POWER, S.L.
신규인수

LEBREL POWER, S.L.
신규인수

PODENCO POWER, S.L.
신규인수

한화코리아레전드배당주증권 자투자신탁(주식) C-f
신규취득

한화 윈드솔라 전문투자형 사모특별자산투자신탁 1호
신규취득

인베스트구로제일차
신규취득

엔밸류제일차
신규취득

리코 ORUM벤처기업 사모투자신탁 제2호
신규취득

㈜서오창테크노밸리
신규설립

㈜하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사
신규설립

Q CELLS ASSET MANAGEMENT LIMITED
신규설립

HQC PORTUGAL HOLDINGS, LDA
(구, QSUN PORTUGAL 1, UNIPESSOAL LDA)
신규설립

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
신규설립

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
신규설립

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
신규설립

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
신규설립

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
신규설립

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
신규설립

SACRAMETO DIRECTORSHIP, S.L.
신규인수

마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제46호
신규취득

한화쏠쏠한대한민국채권증권 자투자신탁(채권) C-f
신규취득

한화LIFEPLUSTDF2050증권투자신탁C-F
신규취득

에이치에스에프제이십일차
신규취득

HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
신규설립

Hanwha Financial Technology Company Limited
신규설립

H FOUNDATION PTE. LTD.
신규설립

DIONISIO SUN, S.L.
신규인수

VALS ENERGY POWER, S.L.
신규인수

BOLERO ENERGY, S.L.
신규인수

Growing Energy Labs, Inc.
신규인수

Kellam Solar Class B, LLC
신규인수

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
신규설립

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
신규설립

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
신규설립

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
신규설립

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
신규설립

ALDGATE EAST INVESTMENTS, SL
신규설립

ALFAZ DIRECTORSHIP, SL
신규설립

ALQUIZAR INVESTMENTS, SL
신규설립

ANNAPURNA SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
신규설립

BENIF INVESTMENTS, SL
신규설립

BURETE DIRECTORSHIP, SL
신규설립

CABUYA CORPORATE SERVICES, SL
신규설립

CANARY WHARF INVESTMENTS, SL
신규설립

CANNING TOWN INVESTMENTS, SL
신규설립

COMBA DIRECTORSHIP, SL
신규설립

CONVENT GARDEN INVESTMENTS, SL
신규설립

DICKSON SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
신규설립

EMPER INVESTMENTS, SL
신규설립

ENDINO SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
신규설립

GARDAYA INVESTMENTS, SL
신규설립

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
신규설립

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
신규설립

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
신규설립

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
신규설립

OTERO DIRECTORSHIP, SL
신규설립

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
신규인수

IRON POWER ENERGY, S.L.U
신규인수

LINE ENERGY, S.L.U
신규인수

RIMA ENERGY, S.L.U
신규인수

GAVILAN POWER, S.L.U
신규인수

GERIFALTE POWER, S.L.U
신규인수

HARRIER POWER, S.L.U
신규인수

CAMPANA ENERGY, S.L.
신규취득

PALOMA POWER, S.L.
신규취득

HAMC Holdings Corp.
신규취득

한화글로벌메가트렌드EMP증권투자신탁(주식-재간접형) C-f
신규취득

한화ESG히어로증권 자투자신탁(채권) C-w
신규취득

신한AIM부동산전문투자형사모투자신탁 10호
신규취득

한화 Debt Strategy사모부동산투자신탁3호
신규취득

메리츠 전문투자형 사모부동산투자신탁6호
신규취득

신한AIM부동산전문투자형사모투자신탁 7호
신규취득

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁 221호
신규취득

미래에셋맵스아쿠아사모특별자산투자신탁1호(금전채권)
신규취득

메리츠 전문투자형 사모부동산투자신탁7호
신규취득

KTB글로벌CREDebt전문투자형부동산6(USD)
신규취득

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 4호
신규취득

한화 ASIA GROWTH 전문투자형사모증권투자신탁1호
신규취득

맥쿼리글로벌인프라대출전문투자형사모특별자산투자신탁5호
신규취득

로지스이천제일차
신규취득

인베스트오토제일차
신규취득

인베스트스타제일차
신규취득

와이디에이치엠이글제일차
신규취득

연결
제외
한화큐셀앤드첨단소재㈜
흡수합병소멸

그레이트어퍼튜니티㈜
처분

인베스트블루제일차㈜
처분

Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd.
청산

Hanwha America Development LLC
청산

샤이닝클리어㈜
처분

피닉스성남제이차㈜
처분

의왕랜드마크제일차
처분

Eagle Petroleum, LLC
매각

Eagle Petroleum Monterey, LLC
매각

QSUN Poland Sp. z o.o.
매각

QSUN 8
매각

QSUN 1
매각

QSUN 2
매각

QSUN 3
매각

QSUN 7
매각

QSUN 6
매각

QSUN 5
매각

QSUN 4
매각

QSUN 11
매각

QSUN 14
매각

QSUN 13
매각

QSUN 15
매각

QSUN 16
매각

QSUN 9
매각

QSUN 10
매각

QSUN 12
매각

QSUN 17
매각

QSUN 18
매각

QSUN 19
매각

한화글로벌리얼에셋혼합자산 자투자신탁(혼합-재간접형) 종류 C-F
매각

한화LIFEPLUSTDF2020증권투자신탁C-F
매각

한화LIFEPLUSTDF2025증권투자신탁C-F
매각

한화아시아리츠부동산 자투자신탁(리츠-재간접형)C-F
매각

한화아시아레전드4차산업혁명증권 자투자신탁(주식)
매각

BT Cooke Solar, LLC
매각

BT Kellam Solar, LLC
매각

Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd.
청산

Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd.
청산

Hanwha Systems Japan Co., Ltd.
청산

(주)한화금융에셋
합병소멸

Premium Hirafu Properties TMK
속성변경

㈜하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사
속성변경

Sociedade Poente Deslumbrante Lda.
매각

QSUN 20 Sp. z o.o.
매각

Elektrownia Fotowoltaiczna Kreznica Okragla Sp. z o.o.
매각

Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o.
매각

Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o.
매각

Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o.
매각

Lodz Solar Sp. z o.o.
매각

엔밸류제일차
매각

인베스트시티제삼차㈜
매각

인베스트문래제일차
매각

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 한화"입니다.
영문으로는 "HANWHA CORPORATION(약호: HWC)"이라고 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 1952년 10월 28일 설립하였으며, 1976년 6월 24일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 주소: 서울특별시 중구 청계천로86(장교동)
- 전화번호: 02)729-1114
- 홈페이지:http://www.hanwhacorp.co.kr

마. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업기본법 제2조에 따른 중소기업에 해당하지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용
당사 및 당사의 종속회사는 사업부문을 크게 8가지로 구분하고 있으며, 각 부문의 주요 사업 내용은 다음과 같습니다.
사업부문별 상세한 내용은 'Ⅱ. 사업의 내용' 항목을 참조하시기 바랍니다.

사업부문
소재지
주요 사업
회사명

화약제조업
국내
산업용 화약
㈜한화 글로벌부문

방산
㈜한화 방산부문

한화디펜스㈜

한화시스템㈜

항공기 엔진
한화에어로스페이스㈜

산업용 기계
㈜한화 기계부문

한화정밀기계㈜

시큐리티
한화테크윈㈜

에너지장비
한화파워시스템㈜

해외
항공기 엔진
Hanwha Aerospace USA

Hanwha Aero Engines Company Limited

시큐리티
Hanwha Techwin Security Vietnam

도소매업
국내
무역
㈜한화 글로벌부문

백화점 및 도소매
㈜한화갤러리아

㈜한화갤러리아타임월드

해외
무역
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

S&P World Networks DMCC

Hanwha Europe GmbH

시큐리티 제품 판매/서비스
Hanwha Techwin America (Samsung Opto-Electronics America Inc.)

화학제조업
국내
석유화학원료
한화솔루션㈜

석유화학가공
한화글로벌에셋㈜

한화컴파운드㈜

지주회사
한화케미칼오버시즈홀딩스㈜

해외
석유화학원료
Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.

건설업
국내
종합건설
㈜한화건설

㈜에이치피앤디

부동산
㈜한화도시개발

해외
부동산
Hanwha America Development Inc.

레저서비스업
국내
리조트/호텔/급식
한화호텔앤드리조트㈜

제주해양과학관

태양광사업
해외
태양광 관련 제품, 태양광 발전 등
Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Gmbh

Hanwha Q CELLS America Inc.

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.

Hanwha Q CELLS Turkey

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.

금융업
국내
생명보험
한화생명보험㈜

손해보험
한화손해보험㈜

손해보험
캐롯손해보험㈜

투자매매 및 투자중계
한화투자증권㈜

예적금, 대출
㈜한화저축은행

자산운용
한화자산운용㈜

해외
생명보험
Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam)

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia

기타
국내
민자역사 개발 및 부동산 관리
한화역사㈜

기타
레콘㈜

강소신재생에너지혁신펀드

해외
지주회사
Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC

자동차부품
Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Advanced Materials America LLC

무역
Hanwha International LLC.

베어링
Universal Bearings LLC.

사. 계열회사에 관한 사항

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 2020년 12월 말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 80개 계열회사와 해외 469개 계열회사가 소속되어 있으며 그 상세현황은 다음과 같습니다.

1) 국내법인

업 종
주 권 상 장 법 인
비 상 장 법 인

제조,건설,
서비스,레저 등
(70)
㈜한화, 
한화솔루션(구. 한화케미칼㈜), 
한화에어로스페이스㈜,
한화시스템㈜
한화글로벌에셋㈜ , 해맞이태양광발전㈜, 한화컴파운드㈜, ㈜한화건설, 한화테크엠㈜, ㈜아산테크노밸리, ㈜서산테크노밸리, 한화에너지㈜, ㈜김해테크노밸리, ㈜안성테크노밸리, ㈜한화도시개발, ㈜에이치밸리, 농업회사법인그린투모로우, ㈜여수씨월드, ㈜일산씨월드, 에코이앤오㈜, ㈜한화갤러리아, 한화호텔앤드리조트㈜, ㈜한화63시티, 에이치솔루션㈜, ㈜한화이글스, 한화역사㈜, 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜, ㈜한화에스테이트, ㈜한화에스테이트서비스, 하이패스태양광㈜, 영암해오름태양광㈜, 영암테크노태양광㈜, ㈜한화비앤비, 해사랑태양광㈜, 에이치에스아이㈜, ㈜경기용인테크노밸리, 한화종합화학㈜, ㈜한화토탈, ㈜에스아이티, ㈜에스아이티테크, ㈜캐스, 한화디펜스㈜, ㈜원오원글로벌, ㈜에이치피앤디, 양주에코텍㈜, 한화솔라파워㈜, 한화테크윈㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜, 해돋이태양광㈜, 해나라태양광㈜, 한마을태양광㈜, 한화솔라파워글로벌㈜, 한으뜸태양광㈜, 석문호수상태양광㈜, 티지솔라넷㈜, 대산그린에너지㈜, 한화종합화학글로벌㈜, 드림라인쏠라파워5호㈜, ㈜데이터애널리틱스랩, 플라자디앤씨㈜, 해오름태양광발전소㈜, ㈜제주해양과학관, 해모둠태양광㈜, ㈜제이용인테크노밸리, 천장산풍력㈜, ㈜한화갤러리아타임월드, ㈜서울역북부역세권개발, ㈜서오창테크노밸리, ㈜하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사

금융(10)
한화투자증권㈜, 한화손해보험㈜,
한화생명보험㈜
한화자산운용㈜, 한화손해사정㈜, 한화라이프에셋㈜, ㈜한화저축은행, 에이치글로벌파트너스(유), ㈜한화금융에셋, 캐롯손해보험㈜

회사수(80)
7
73

2) 해외법인

회 사 명
비 고

Abbot Solar, LLC
미국

Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Acropark Golf Corp.
일본

Agenor Hive SL
스페인

AI Alliance LLC
캐나다

ALDGATE EAST INVESTMENTS, SL
스페인

Alfabeta En. San. ve Tic. A.S.
터키

ALFAZ DIRECTORSHIP, SL
스페인

Alkın Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

ALQUIZAR INVESTMENTS, SL
스페인

Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

ANNAPURNA SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

AP Solar 5, LLC
미국

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국

ARBECA SOLAR SLU
스페인

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
터키

Atlas Solar II, LLC
미국

Atlas Solar III, LLC
미국

Atlas Solar IV, LLC
미국

Atlas Solar V, LLC
미국

Atlas Solar, LLC
미국

Avenir el Divisadero SpA
칠레

Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

BENIF INVESTMENTS, SL
스페인

BHS Solar, LLC
미국

Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Blue Albatross FZE
아랍에미레이트

BNS Willow, LLC
미국

BOLERO ENERGY, S.L.
스페인

Bonanza Peak Solar, LLC
미국

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

Brainum Solar, LLC
미국

BT Coniglio Solar, LLC
미국

BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

BURETE DIRECTORSHIP, SL
스페인

Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

CABUYA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Caltagirone S.r.l.
이탈리아

CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

CAMPANA ENERGY, S.L.
스페인

CANARY WHARF INVESTMENTS, SL
스페인

CANNING TOWN INVESTMENTS, SL
스페인

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
스페인

Carco Solar, LLC
미국

CASTELLDANS SOLAR SLU
스페인

CASTELLNOU SOLAR SLU
스페인

CDG BNS 136, LLC
미국

CDG BNS Commerce, LLC
미국

CDG Forest Mall, LLC
미국

CDG Innovo Queens, LLC
미국

CDG Liberty Distributors, LLC
미국

CDG MRP 136, LLC
미국

Cedar Ridge Solar, LLC
미국

Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Central Plains Solar, LLC
미국

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
스페인

COMBA DIRECTORSHIP, SL
스페인

Coniglio Solar Holdings, LLC
미국

CONVENT GARDEN INVESTMENTS, SL
스페인

Copper Valley Solar, LLC
미국

Daiichi Q Solar G.K
일본

Daini Q Solar G.K.
일본

Daisan Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Dehesa NHS Holdings S.L.U
스페인

Diamond Solar, LLC
미국

DICKSON SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

DIONISIO SUN, S.L.
스페인

Don Rodrigo Hive SL
스페인

East River ESS, LLC
미국

Eastern Plains Solar, LLC
미국

EBTEC Corporation
미국

EDAC ND, Inc
미국

EDAC Technologies Intermediate Company
미국

Elcin Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o.
폴란드

ELLIS SOLAR, LLC
미국

EMBR PTY LTD
호주

EMPER INVESTMENTS, SL
스페인

ENDINO SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

Eureka PV Solar, LLC
미국

Fairview Solar, LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
터키

GALAXY ENERGY, S.L.
스페인

GALGO POWER, S.L.
스페인

GARDAYA INVESTMENTS, SL
스페인

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
미국

GAVILAN POWER, S.L.U
스페인

GERIFALTE POWER, S.L.U
스페인

GK Summit Apollo Eleven
일본

Grand Lake Solar II, LLC
미국

Grand Lake Solar, LLC
미국

Gravina S.r.l.
이탈리아

Green Nikola Holdings LLC
미국

GREEN RIC ENERGY, S.L.
스페인

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Gros-lte Industries Inc.
미국

Growing Energy Labs, Inc.
미국

Guadajoz Hive SL
스페인

Gulf Coast Infrastructure Management LLC
미국

Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

H FOUNDATION PTE. LTD.
싱가포르

H Properties TMK
일본

H&D Company Pte. Ltd.
싱가폴

HAMC Holdings Corp.
미국

Hanwha 174 PG JV Holdings, LLC
미국

Hanwha 174 PG Project II, LLC
미국

Hanwha 174 PG Project, LLC
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
체코

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
독일

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
미국

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
멕시코

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
중국

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

Hanwha Aerospace USA
미국

Hanwha Aerospace USA LLC
미국

Hanwha America Development Inc.
미국

Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
미국

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
호주

Hanwha BCGE O&M Limited Liability Company
베트남

Hanwha Canada Development Inc.
캐나다

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
중국

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
태국

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

Hanwha Defense Australia Pty Ltd
호주

Hanwha Development USA Inc
미국

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Corporation Europe S.L.U
스페인

Hanwha Energy Corporation Ireland Limited
아일랜드

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Energy Corporation Vietnam Co., Ltd
베트남

Hanwha Energy Guam Utilities Service, LLC
미국

Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd
호주

Hanwha Energy Retail Investment Spain S.L.U
스페인

Hanwha Energy Retail Spain S.L.U
스페인

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
미국

Hanwha Europe GmbH
독일

Hanwha Financial Technology Company Limited
베트남

Hanwha General Chemical AU Pty Ltd
호주

Hanwha General Chemical SG PL
싱가폴

Hanwha General Chemical SPN, S.L.U
스페인

Hanwha General Chemical USA Corp.
미국

Hanwha Holdings(USA), Inc.
미국

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
홍콩

Hanwha International (S) Pte Ltd.
싱가폴

Hanwha International Corp.
미국

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha International LLC.
미국

Hanwha International Peru S.A.C.
페루

HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
베트남

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
베트남

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

Hanwha Machinery Corporation
미국

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
호주

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Mining Services USA Inc.
미국

Hanwha Parcel O LLC
미국

HANWHA PHASOR LTD.(구. HANWHA SYSTEMS EUROPE, LTD.)
영국

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
중국

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Q CELLS (Thailand) Co., Ltd
태국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
미국

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
미국

Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd
호주

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
캐나다

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
일본

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
페루

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다

Hanwha Resources (USA) Corporation
미국

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
사우디아라비아

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
중국

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
베트남

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

HANWHA TECHM USA LLC
미국

HANWHA TECHWIN AMERICA, INC. (구. Samsung Opto-Electronics America, Inc)
미국

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
미국

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

Hanwha Techwin Europe Limited
영국

Hanwha Techwin Middle East FZE
아랍에미레이트

Hanwha Techwin Security Vietnam
베트남

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

Harlem River ESS, LLC
미국

HARRIER POWER, S.L.U
스페인

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam B, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Member B, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

HEC Guam Partnership B, LLC
미국

HECI Helios 1 S.R.L.
이탈리아

HESTIA SUN, S.L.
스페인

HGC GTL INV LLC
미국

HGC Midstream INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

H-Global Partners Japan(구. Dreamplus Japan., Co. Ltd)
일본

HHR Development B GK
일본

Hiprom Enerji Yatırımları A.s.
터키

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

HQ MEX, LLC
멕시코

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HQC Maywood, LLC
미국

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

HQC Solar Holdings 1, LLC(구. H-Flats Solar Holdings, LLC)
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

HSEA HVES, LLC
미국

HSESM American Union LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HSP TW, LLC
미국

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
중국

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 14 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 2 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 21 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 23 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 25 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 26 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

Hyperion Solar LLC
미국

Imeson Solar Farm, LLC
미국

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD, LDA.
포르투갈

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

IRON POWER ENERGY, S.L.U
스페인

Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

IZU MEGA SOLAR PARK G.K.
일본

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Kartal Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Keawe Solar, LLC
미국

Kellam Solar Class B, LLC
미국

Kellam Solar Holdings, LLC
미국

Kenashiyama SOLAR PARK G.K.
일본

Kidds Store II, LLC
미국

Kidds Store, LLC
미국

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
독일

KN CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

Kupehau Solar, LLC
미국

Laheeb Al-Ezdihar
이라크

Lamda En. San. ve Tic. A.S.
터키

Las Coronadas Hive SL
스페인

Las Naranjillas Energia, S.L.U
스페인

LASTRAFI POWER, S.L.
스페인

LDE Corporation PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LEBREL POWER, S.L.
스페인

LENEX Co.,Ltd.
일본

LENEX Eletric Power G.K.(구. HW SOLAR POWER 15 G.K.)
일본

Linden Solar, LLC
미국

LINE ENERGY, S.L.U
스페인

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

Lucas Sostenible, S.L.U.
스페인

Lumcloon Power Limited
아일랜드

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

Malhada Green S.A
포르투갈

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Maurice Solar, LLC
미국

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
스페인

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Mutlak Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
중국

Nectr Distributed Energy Pty Ltd
호주

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

NHS Agri-Service Pty Ltd.
호주

NHS Estate Pty Ltd.
호주

NHS Holdings Pty Ltd
호주

NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U
스페인

Oberon Solar IA Class B, LLC
미국

Oberon Solar IA Holdco, LLC
미국

Oberon Solar IB Holdco, LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

OBERON SOLAR II, LLC
미국

OBERON SOLAR III, LLC
미국

OBERON SOLAR IV, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

OBERON SOLAR V, LLC
미국

OBERON SOLAR VI, LLC
미국

Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

OTERO DIRECTORSHIP, SL
스페인

PALOMA POWER, S.L.
스페인

Pigeon Run Solar, LLC
미국

Pinetree Securities Corporation (구. HFT Securities Corporation)
베트남

Pinetree Securities Pte. Ltd.
싱가포르

PODENCO POWER, S.L.
스페인

Premium Hirafu Properties TMK
일본

Primo Gunes Enerjisi A.S.
터키

PT. Bara Bumi International
인도네시아

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
인도네시아

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
인도네시아

PV Jagodne Sp. z.o.o.
폴란드

PV Vallenar Uno SpA
칠레

Q CELLS ASSET MANAGEMENT LIMITED
영국

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
브라질

Q Solar A G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

QSUN 23 Sp. z o.o.
폴란드

QSUN 26 Sp. z o.o.
폴란드

HQC PORTUGAL HOLDINGS, LDA
(구, QSUN PORTUGAL 1, UNIPESSOAL LDA)
포르투갈

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Rayos del Sol Solar Project, LLC
미국

Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin En. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

REAL ENERGY POWER, S.L.
스페인

REUS SOLAR SLU
스페인

RIMA ENERGY, S.L.U
스페인

Rippey Solar Holdings, LLC
미국

ROGGEN FLATS SOLAR, LLC
미국

S&P World Networks DMCC
아랍에미레이트

SACRAMETO DIRECTORSHIP, S.L.
스페인

SAV Neutron, LLC
미국

Sema Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
터키

SFH Solarpark GmbH
독일

SHANNON SOLAR II, LLC
미국

SHANNON SOLAR III, LLC
미국

SHANNON SOLAR IV, LLC
미국

SHANNON SOLAR V, LLC
미국

SHANNON SOLAR VI, LLC
미국

SHANNON SOLAR, LLC
미국

Shannonbridge Power Limited
아일랜드

Shockoe Solar, LLC
미국

Silesian Sun Energy Sp. z o.o.
폴란드

Silver Peak Solar LLC
미국

SILVER RIC ENERGY, S.L.
스페인

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT TECH CO.,LTD
중국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Skysol Holdco, LLC
미국

Skysol, LLC
미국

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o.
폴란드

SPRING POWER, S.L.
스페인

Star Range Solar, LLC
미국

Sunwolt Sp. z o.o.
폴란드

Taurus Solar, LLC
미국

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
이라크

Techren Holdco, LLC
미국

Techren Solar LLC
미국

Techwin Engineering Center
일본

Tecsol Srl
이탈리아

Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD.
싱가포르

Triton Storage, LLC
미국

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Universal Bearings LLC.
미국

Uno Enerji A.s.
터키

VALS ENERGY POWER, S.L.
스페인

VECIANA SOLAR SLU
스페인

Virginia Summerduck LLC
미국

Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Willow Creek Solar, LLC
미국

World corporation
미국

WPL10 Solar, LLC
미국

WPL4 Solar, LLC
미국

WSE Bradley Road Ltd
영국

동관한화토탈공정소료 유한공사
중국

푸디스찬음관리(상해)유한공사
중국

한화국제무역(상해)유한공사
중국

한화기계(소주)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화토탈화공무역(상해) 유한공사
중국

한화투자관리유한공사
중국

한화화학(상해)유한공사
중국

합동회사 SDK1호
일본

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 Power Global EPC, LLC
미국

174 POWER GLOBAL FUND MANAGEMENT, LLC
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 Power Global Northeast, LLC
미국

174 Power Global O&M, LLC
미국

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 Power Global Retail, LLC
미국

174 Power Global, LLC
미국

계
469

※ 계열회사에 관한 자세한 사항은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조해주시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

당사는 회사채 및 기업어음을 발행할 목적으로 또는 기타 수시평가에 의하여 신용평가 전문기관으로부터 평가를 받고 있으며,

NICE신용평가로부터
2021년 4월에
회사채 A+ 등급, 2021년 4월에 기업어음 A2+ 등급을,
한국기업평가로부 터

2021년 4월에
회사채 A+ 등급, 2021년 4월에 기업어음 A2+ 등급을 받은 바 있습니다.
이
러한 내용을 포함한 최근 3년간의 신용평가 내역은 다음과 같습니다.

 (회사 전체에 대한 사항임)

[회사채]

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

18-01-25
회사채
A
NICE신용평가(주) (AAA～D)
수시/본평정

18-03-30
회사채
A
NICE신용평가(주) (AAA～D)
본평정

18-06-21
회사채
A
NICE신용평가(주) (AAA～D)
정기평정

18-09-27
회사채
A+
NICE신용평가(주) (AAA～D)
수시/본평정

19-01-18
회사채
A+
NICE신용평가(주) (AAA～D)
본평정

19-04-05
회사채
A+
NICE신용평가(주) (AAA～D)
정기/본평정

19-08-30
회사채
A+
NICE신용평가(주) (AAA～D)
본평정

20-01-15
회사채
A+
NICE신용평가(주) (AAA～D)
본평정

20-05-26
회사채
A+
NICE신용평가(주) (AAA～D)
정기/본평정

21-01-21
회사채
A+
NICE신용평가(주) (AAA～D)
본평정

21-04-21
회사채
A+
NICE신용평가(주) (AAA～D)
정기/본평정

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

18-01-25
회사채
A
한국기업평가(주) (AAA～D)
본평정

18-03-30
회사채
A
한국기업평가(주) (AAA～D)
정기/본평정

18-10-11
회사채
A+
한국기업평가(주) (AAA～D)
수시/본평정

19-01-18
회사채
A+
한국기업평가(주) (AAA～D)
본평정

19-04-05
회사채
A+
한국기업평가(주) (AAA～D)
정기/본평정

19-08-30
회사채
A+
한국기업평가(주) (AAA～D)
본평정

20-01-15
회사채
A+
한국기업평가(주) (AAA～D)
본평정

20-05-25
회사채
A+
한국기업평가(주) (AAA～D)
정기/본평정

21-01-22
회사채
A+
한국기업평가(주) (AAA～D)
본평정

21-04-21
회사채
A+
한국기업평가(주) (AAA～D)
정기/본평정

 [기업어음]

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

18-06-21
기업어음
A2
NICE신용평가(주) (A1～D)
본평정

18-09-27
기업어음
A2+
NICE신용평가(주) (A1～D)
정기평정

19-04-05
기업어음
A2+
NICE신용평가(주) (A1～D)
본평정

19-08-30
기업어음
A2+
NICE신용평가(주) (A1～D)
정기평정

20-05-26
기업어음
A2+
NICE신용평가(주) (A1～D)
본평정

20-12-18
기업어음
A2+
NICE신용평가(주) (A1～D)
정기평정

21-04-21
기업어음
A2+
NICE신용평가(주) (A1～D)
본평정

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권
의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

18-06-15
기업어음
A2
한국기업평가(주) (A1～D)
본평정

18-10-11
기업어음
A2+
한국기업평가(주) (A1～D)
정기평정

19-04-05
기업어음
A2+
한국기업평가(주) (A1～D)
본평정

19-09-06
기업어음
A2+
한국기업평가(주) (A1～D)
정기평정

20-05-25
기업어음
A2+
한국기업평가(주) (A1～D)
본평정

20-12-09
기업어음
A2+
한국기업평가(주) (A1～D)
정기평정

21-04-21
기업어음
A2+
한국기업평가(주) (A1～D)
본평정

※신용등급 체계 및 부여 의미

유가증권
종류별
국내신용
등급체계
부여의미
비고

기업어음
A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높음.
A2부터 B까지는 
동일 등급내에서 
세분하여 구분할 
필요가 있는 경우
 "＋" 또는 "－"의 기호를 
부여할 수 있음.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에비하여 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있음.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강함.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

회사채
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임.
AA부터 B까지는 
동일 등급내에서 
세분하여 구분할 
필요가 있는 경우 
"＋" 또는 "－"의 기호를 
부여할 수 있음.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음.

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임.

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음.

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음.

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

자. 회사의 주권상장여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1976년 06월 24일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 본점은 "서울특별시 중구 청계천로 86"에 소재합니다.

나. 경영진의 중요한 변동

변경일자
변경 전
변경 후

2016년 03월 25일
박재홍, 김연철, 최양수,
박재홍, 김연철, 최양수, 이태종(선임)

2016년 10월 10일
박재홍(사임), 김연철, 최양수, 이태종
김연철, 최양수, 이태종

2017년 03월 24일
김연철, 최양수, 이태종
김연철, 최양수, 이태종, 이민석(선임)

2017년 11월 19일
김연철, 최양수(사임), 이태종, 이민석
김연철, 이태종, 이민석

2018년 03월 27일
김연철, 이태종, 이민석
김연철, 이태종, 이민석, 옥경석(선임)

2018년 10월 21일
김연철, 이태종(사임), 이민석, 옥경석
김연철, 이민석, 옥경석

2019년 03월 27일
김연철, 이민석, 옥경석
금춘수(선임), 김연철, 이민석, 옥경석

2019년 09월 22일
금춘수, 김연철(사임), 이민석, 옥경석
금춘수, 이민석, 옥경석

2020년 03월 25일
금춘수, 이민석, 옥경석
금춘수, 이민석, 옥경석, 서광명(선임)

2020년 11월 30일
금춘수, 이민석(사임), 옥경석, 서광명
금춘수, 옥경석, 서광명

다. 최
대주주의 변동

당사는 공시대상기간(2016년~2020년) 동안 최대주주가 변동된 바 없습니다. 
최대주주 관련 자세한 내용은 'VII. 주주에 관한 사항' 항목을 참조하시기 바랍니다.

라. 상호의 변경

변경시기
변경 전 상호
변경 후 상호

2016년 03월
Hanwha SolarOne Technology Co., Ltd.
Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd.

2016년 05월
두산디에스티(주)
한화디펜스(주)

2016년 10월
한화탈레스주식회사
한화시스템주식회사

2016년 12월
천진삼성테크윈광전자유한공사
한화테크윈(천진)유한공사

2018년 04월
한화테크윈주식회사
한화에어로스페이스주식회사

2018년 11월
한화첨단소재(주)

한화큐셀앤드첨단소재(주)

2019년 01월
한화지상방산(주)
한화디펜스(주)

2019년 01월
Hanwha Solar Holdings Co., Ltd
Hanwha Q CELLS Co., Ltd

2019년 08월
한화큐셀(주)
에이치에스아이(주)

2019년 09월
한화큐셀앤드첨단소재(주)
한화글로벌에셋(주)

2019년 09월
EDAC Technologies Holding Company
Hanwha Aerospace USA

2019년 11월
HFT Securities Corporation
Pinetree Securities Corporation

2020년 01월
한화케미칼(주)
한화솔루션(주)

마. 합병 등에 관한 사항

사업부문
회사명
일자
내용

화약제조업
(주)한화
2017.01.10
한화테크윈(주)에 지상무인화 사업 양도

2017.08.11
한화시스템(주)에 해양무인화 사업 양도

2018.05.01
한화디펜스(주)로부터 항법 및 레이저사업(체계) 양수

2018.12.31
한화에어로스페이스(주)에 항공 사업 양도

2018.12.31
한화정밀기계(주)에 공작기계 사업 양도

2019.02.01
자동차부품사업부 물적분할로 분할신설회사 에이치오토모티브(주) 설립
※ 해당법인 지분 100% 동일산업(주)에 양도(2/13)

2020.08.31
한화정밀기계(주)로부터 협동로봇사업 양수

2020.11.02
분산탄 사업부문(주식회사 코리아 디펜스 인더스트리) 물적분할
※ 해당법인 지분 100% 처분(12/30)

한화에어로스페이스(주)
2016.01.08
한국항공우주산업 주식 양도

2016.05.31
한화디펜스(주) 주식 양수

2016.10.10
한화시스템(주) 주식 취득

2017.01.10
(주)한화의 지상무인화 사업 양수

2017.07.01
지상방산사업, 에너지장비사업, 산업용장비사업 물적분할
(신설회사: 한화지상방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주))

2018.04.01
물적분할로 분할신설회사 한화테크윈(주) 설립
(존속회사 사명은 '한화에어로스페이스(주)'로 변경

2018.12.31
(주)한화의 항공 사업 양수

2019.09.30
EDAC Technologies Holding Company 인수

2021.01.12
지분취득 결정
 - 취득대상 : (주) 쎄트렉아이 신규발행주식 및 전환사채
 - 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여(신규발행주식) 및 
 현금취득(전환사채)
 - 취득가액 : 총 1,089억원 (신주 589억원 + 전환사채 500억원)
 - 취득예정일 : '21.1.15(전환사채), '21.4.30(신규발행주식)

한화디펜스
(구, 한화지상방산)
2019.01.01
한화지상방산의 한화디펜스 흡수합병
(존속회사: 한화지상방산, 소멸회사: 한화디펜스)

한화디펜스
(소멸회사)
2016.10.17
(주)한화에 레이저, 항법장치 사업양도 결정

2019.01.01
한화지상방산의 한화디펜스 흡수합병
(존속회사: 한화지상방산, 소멸회사: 한화디펜스)

한화시스템(주)
2017.08.11
(주)한화의 해양무인화 사업 양수

2018.08.01
한화에스앤씨 흡수합병

한화정밀기계(주)
2018.02.02
한화테크윈(현 한화에어로스페이스) 주식회사의 협동로봇 영업 양수실시

2018.12.31
(주)한화의 공작기계 사업 양수

2020.08.13
(주)한화에 협동로봇 영업 양도 실시

화학제조업
한화솔루션(주)
(구 한화케미칼(주))
2016.02.29
한화화인케미칼(주) 흡수합병

2018.11.01
한화첨단소재(주)와 한화큐셀코리아(주) 흡수합병

2020.01.01
한화케미칼(주)-한화큐셀앤드첨단소재(주) 흡수합병

2021.04.01

한화솔루션(주)-한화갤러리아 및 한화도시개발 자산개발 사업부문
흡수합병 (예정)

한화글로벌에셋
(주)(구 한화큐셀앤드첨단소재)
2018.11.01
한화큐셀코리아(주) 흡수합병

2019.09.01
인적분할로 분할신설회사 한화큐셀앤드첨단소재(주) 설립
(존속회사 사명은 한화글로벌에셋으로 변경)

금융업
한화자산운용(주)
2018.06.04
제이피모간자산운용코리아㈜ 집합투자업 사업부문 분할흡수합병

레저
서비스업
한화호텔앤드
리조트(주)
2020.02.01
식자재 유통 및 급식 사업부문 물적분할 및 매각(분할등기 : 2020.02.06)
(신설회사 : 푸디스트(주))

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

사업부문
회사
일자
구분
내용

화약제조업
한화에어로
스페이스(주)
2017년 
06월 15일
정관 상 
사업목적 추가

- 정관 목적사업 추가
ㆍ자회사 등에 대한 자금 및 업무지원사업

ㆍ자회사 등과 상품 및 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템등의 공동활용 등을 위한
 사무지원 사업

ㆍ기획, 회계, 전산 등 자회사 등의 업무를 지원하기 위하여 자회사 등으로부터 위탁받은 업무

ㆍ시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

ㆍ회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업

ㆍ신기술 개발 및 연구용역사업

한화
시스템(주)
2016년 
10월 10일
정관 상 
사업목적 변경
(변경 전)
- 정관 목적사업 변경
ㆍ방위산업 제품 및 관련제품을 개발, 제조, 조립, 
 마케팅, 유통, 판매, 수입, 수출, 서비스 및 
 수리하는 사업
(변경 후)
- 정관 목적사업 변경
ㆍ군납 물자 및 장비와 동 부품에 대한 설계, 제조,
 개조, 수리, 용역 및 군납품업

정관 상 
사업목적 추가
- 정관 목적사업 추가
ㆍ각종 전기, 전자, 광학, 통신, 정보통신, 음향, 녹화재생 기기와 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매,
 임대, 서비스업
ㆍ우주선, 위성체 및 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
ㆍ선박 및 함정용 전기, 전자, 광학, 통신, 음향, 녹화재생 기기와 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매,
 임대, 서비스업
ㆍ항공전자 장비 및 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
ㆍ소프트웨어의 자문, 개발 및 판매업
ㆍ정보처리 및 정보보호 관련 교육, 서비스업
ㆍ전자상거래, 인터넷사업, 서비스업
ㆍ수출입업 및 동 대행업
ㆍ교육서비스업
ㆍ부동산 임대업 및 매매업

2018년 
08월 01일
정관 상 
사업목적 추가
- 정관 목적사업 추가
ㆍ정보통신서비스, 소프트웨어, 컴퓨터학원 운영업 및 관련사업
ㆍ정보통신시스템에 관련된 구성 및 운영과 용역의 제공 및 공사업
ㆍ전기통신공사업
ㆍ기술용역업(전기, 전자부문, 통신기기부문, 정보/통신처리부문, 자동처리제어 기기부문 등)
ㆍ환경보전설비, 기자재, 기타관련제품의 제조, 판매, 보관, 수출입 및 환경보전처리 용역업
ㆍ계량기기의 제조, 가공, 판매, 보관 및 수출입
ㆍ산업설비 및 기술 용역의 판매 및 수출입
ㆍ자동제어기기 및 응용설비의 제조, 개발, 판매, 설치 및 수출입
ㆍ수질오염, 대기오염, 소음진동방지시설, 분뇨처리시설, 오수정화시설, 축산폐수정화시설, 하수 및
 폐수종말처리시설, 
 일반폐기물 처리시설, 상하수도 설비, 위생 및 냉난방설비 공사업 등 환경관련시설과 설비 등의
 설계 시공업
ㆍ별정통신사업
ㆍ경보 및 신호장치 도, 소매업
ㆍ전산장비 리스업
ㆍ교육훈련 및 교육소프트웨어 자문 및 개발업
ㆍ컴퓨터 주변기기 조립 및 구축, 콜센터(전화상담, 사이버상담) 구축 및 운영 대행업
ㆍ전화권유판매업
ㆍ인터넷 홈쇼핑 및 사이버쇼핑, 통신판매업, 위탁통신판매업, 카다로그 판매 등 무점포 판매사업
ㆍ통신관련 대리점업 및 보험대리점업
ㆍ종합소매업
ㆍ국내외 용역 수탁업
ㆍ해외건설업(전기공사업, 정보통신공사업, 건설용역업 및 기타부대사업 관련 일체)
ㆍ광고대행업
ㆍ주차장운영업 등 운송관련서비스업
ㆍ시설물 유지관리업
ㆍ단지개발 및 분양사업
ㆍ철도, 도로, 해상 및 항공 운수업
ㆍ단지운영 및 관리사업
ㆍ태양에너지, 풍력에너지, 소수력에너지, 조력에너지, 지열에너지 사업 및 기타 발전사업
ㆍ신·재생 에너지 관련 기술 및 제품의 제조, 가공판매, 수출입업
ㆍ각종 사무용기기 및 그 관련부품, 소모품 제조판매업
ㆍ해상화물운송업, 해운중개업, 선박대여업
ㆍ주유소 및 관련 부대시설 운영업
ㆍ충전소 및 관련 부대시설 운영업
ㆍ상품권의 유통업
ㆍ평생교육 및 평생교육시설 운영업
ㆍ옥외광고업
ㆍ경비업법상의 시설경비, 기계경비, 호송경비, 신변보호 등의 경비업
ㆍ용역경비업 및 빌딩관리업
ㆍ조경공사업
ㆍ보관창고, 물류시설, 가공센터의 매매, 운영, 임대차 및 판매사업
ㆍ에너지 사용시설의 에너지절약을 위한 관리, 용역의 제공, 에너지 절약형 시설투자, 
 에너지절약형 기자재의 설치 및 시공 등의 에스코 사업
ㆍ에너지관리진단 및 기타 에너지절약과 관련된 사업
ㆍ환경컨설팅 사업
ㆍ토목시설 건설업
ㆍ소방시설 공사업
ㆍ산업환경설비 공사업
ㆍ폐기물 수집, 처리, 재활용, 제련, 추출 및 화학적처리 사업
ㆍ폐기물 자원화, 슬러지 자원화와 사업
ㆍ의료 및 에너지 센서 부품 및 응용기기의 제조 및 유통
ㆍ전기차 충전 및 운영인프라 구축관련 사업
ㆍ자동차 대여사업(운송사업·운송주선사업·운송가맹사업)
ㆍ멀티미디어 및 멀티미디어용 소프트웨어의 제작, 판매, 대여 및 프랜차이즈업
ㆍ전자금융거래법에 따른 전자금융보조업
ㆍ도로 통행료 정산 자동화 시스템 구축사업
ㆍ기업물류 종합대행 서비스업
ㆍ대량의 정보 분석, 제공 및 플랫폼 구축사업
ㆍ전 각호에 관련되는 부대 사업 일체

한화디펜스(주)
(구, 한화지상방산)
2019년 01월 03일
정관 상 
사업목적 추가 및 변경
(변경 전)
- 정관 목적사업 변경
ㆍ우주선, 위성체 및 동 부분품의 제작, 정비, 판매,
 임대, 서비스업
ㆍ건축, 엔지니어링 및 기타 기술 서비스업
ㆍ위 각항의 부대사업
(변경 후)
- 정관 목적사업 변경
ㆍ항공기, 우주선, 인공위성의 위성체, 발사체 및
 동 부분품의 제적, 조립, 정비, 시험, 판매, 임대,
 서비스업
ㆍ각종 산업시설 및 공장의 건축, 엔지니어링 및
 기타 기술 서비스업
ㆍ위 각항의 부대사업 및 필요 또는 유익한 사업에
 의 투자

- 정관 목적사업 추가
ㆍ군납물자 및 장비와 동 부품의 제조, 개조, 수리, 용역 및 군 납품업
ㆍ유압기기 및 동 부품의 생산 및 판매업
ㆍ인공위성을 이용한 각종 서비스 사업
ㆍ시설, 기계 등과 이에 관련되는 부동산 및 재산권의 대여/투자
ㆍ기술개발, 기술도입, 기술용역업
ㆍ기계공업 육성을 위한 사업

한화파워시스템
2020.03.27
추가
- 정관 목적사업 추가
ㆍ가스시설공업

건설업
(주)한화건설
2017년 
03월 24일
정관 상 
사업목적 추가
- 주택임대관리업

2018년 
03월 27일
정관 상 
사업목적 삭제
- 에너지절약사업

레저서비스업
한화호텔앤드
리조트(주)
2020.03.30
추가
마리나선박 대여업, 마리나선박 보관계류업

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

공시대상기간(2016년~2020년) 동안 당사 및 당사의 종속회사에서 발생한 주요경영사항은 다음과 같습니다.

[한화건설]

- 한화에스테이트 인수(2018.11)
2018년 11월 한화건설은 건물, 시설관리와 임대운영업을 영위하는 부동산 자산관리회사인 한화에스테이트 지분 100%를 인수하였습니다.
이를 통하여 한화건설 주택사업의 C/S관리 및 임대주택 운영관리 등 양사간 인프라 공유를 통한 시너지 효과를 예상하고 있습니다.

[한화에어로스페이스(구 한화테크윈)]

ｏ한국항공우주연구원과 한국형발사체(KSLV-Ⅱ) 액체로켓 엔진제작 계약 체결(2016.1월)
ｏ대구시와 스마트로봇연구센터 설립 협약(2016.1월)
ｏ한국형발사체 초도엔진 출하(2016.3월)
ｏ두산DST 인수 우선협상대상자 선정(2016.3월)
ｏ레드닷 디자인 어워드 2016 홈시큐리티 카메라 3종 제품디자인 부문 본상 수상 (2016.4월)
ｏ두산DST 인수(현, 한화디펜스) (2016.5월)
ｏ노르웨이 자주포 우선협상 대상업체 선정(2016.6월)
ｏGE와 가스터빈 패키지 사업 협력 MOU 체결(2016.6월)
ｏ미국 GE와 한국형 전투기(KF-X) 엔진 부품 국산화 기술협력 계약 체결(2016.7월)

ｏ프랑스 탈레스로부터 한화탈레스 잔여 지분 50% 인수 결정(2016.7월)

ｏ국내 최초 오토 트래킹 기능 탑재한 고해상도 홈카메라 출시(2016.7월)

ｏ국내 업계 첫 시큐리티 브랜드 체험관 ‘Wisenet Experience Center’오픈(2016.8월)

ｏ미국 P&W 싱가포르 생산법인 지분 30% 인수 계약 체결 및 P&W에 40년 간 5조원 규모 항공기 부품 공급권 확보(2016.9월)

ｏ미국 GE와 LM6000, LM 2500, Leap 엔진 부품 공급 계약(2016.10월)

ｏ항공기 엔진부품 전용 신공장 준공(창원 2사업장)(2016.11월)

ｏ가스터빈 엔진 누적 출하 대수 8,000대 돌파(2016.11월)

ｏ영국 롤스로이스와 Trent 7000 엔진 부품 공급 계약(2016.12월)

ｏ폴란드와 K9 자주포 수출 2차 사업 계약(2016.12월)

ｏiF 디자인 어워드 2017, 홈 시큐리티 카메라 2종 본상 수상(2017.02월)

ｏK9 자주포 48문 핀란드 수출 계약 체결(2017.03월)

ｏ산업용 협동로봇 'HCR-5' 출시 (2017.03월)
ｏK9 자주포 100문 인도 수출 계약 체결(2017.04월)
ｏ저비용항공사(LCC) '케이에어' 재무적 투자자 참여(2017.04월)
ｏ독일 레드닷 디자인 어워드 2017 디자인 부문 본상 수상(2017.04월) 
ｏ베트남 항공엔진 부품공장 착공(2017.09월)
ｏ독일 iF 디자인 어워드 2018에서 Product 부문 및 Professional Concept 부문 본상 수상
ｏ2개 독립법인으로 물적 분할(한화에어로스페이스, 한화테크윈)(2018.4월)
ｏ누리호 시험발사체 성공(2018.11월)
ｏ㈜한화의 항공기계사업 영업 양수(2018.12월)
ｏ미국 Pratt & Whitney와 GTF 엔진 Disk 공급 계약(2019.1월)

ｏ미국 항공엔진 부품업체 EDAC 인수 및 Hanwha Aerospace USA Co.,출범
(2019.9월)

ｏ
(주) 쎄트렉아이 신규발행주식 및 전환
사채
지분취
득
(2021.1월)

[Hanwha Aero Engines Company Limited
]
ｏ현지법인 설립 (2017년)
ｏ항공엔진 부품공장 준공식(2018년)

[Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
]
ｏ현지법인 설립 (2017년)

[한화디펜스(구 한화지상방산)]

ｏ패트리어트 발사대 성능개량사업 계약(2016.6월)
ｏCMI 포탑쉘 수출 계약(2016.6월)
ｏ신형 화생방 정찰차 초도생산 계약(2016.9월)
ｏ경구난차량(K-21) 2차양산 및 다중레이저 실험장치 계약(2016.12월)

ｏ혼합가스 이용 사출발사장치 사업권 획득(2017.7월)
ｏ사우디 비호복합 사업 현지 시험평가 합격(2017.8월)
ｏ인도 비호복합 사업 시험평가 합격(2017.12월)
ｏ신형화생방정찰차 장갑형 1차양산 공급계약(2017.12월)
ｏ천무 발사대 2차양산 공급계약(2017.12월)

ｏ한화지상방산 설립 (2017.07월)
ｏ폭발물 탐지/제거 로봇 탐색개발사업 계약 체결(2017.11월)
ｏK9 자주포 24문, K10 탄약운반장갑차 6대 노르웨이 수출 계약 체결(2017.12월)
ｏK9 자주포 에스토니아 수출 (2018. 6월)
ｏK105A1 자주포 양산 (2018.12월)

ｏ구.한화디펜스와 합병 및 한화디펜스로 사명변경(2019.1월)

ｏ레드백(REDBACK), 호주 미래형 궤도장갑차 도입 사업(Land 400 Phase3) 최종 후보 선정(2019.9월)
ｏ30mm 차륜형 대공포 최초양산사업 계약 체결(2020. 6월)
ｏ120mm 자주박격포 양산(2020.9월)
ｏK9자주포 호주군 획득사업 우선협상대상자 선정(2020. 9월)

[한화파워시스템]

ｏ한화파워시스템 설립 (2017.07월)
ｏ이태리 ENI 사 부유식 LNG 생산설비용 압축기 수주 (2017.08월)
ｏ신규 저용량(SM2100) 모델 개발 후 초도납품(2017.11월)

ｏ친환경, 고효율 에너지솔루션 감압발전기 (Turbo Expander Generator) 출시
ｏPDC와 수소압축기 패키징 협약 체결
ｏ터보 압축기 5,000호기 납품 달성 
ｏ미 베이커휴즈 GE와 사업확대 강화(국내 공식 서비스센터 계약체결)
ｏ한국가스공사(KOGAS)에 수소충전시스템 공급 업체로 선정

[한화정밀기계]

ｏ한화정밀기계 설립 (2017.07월)
ｏ수삽 자동화장비 'SM485P' 출시 (2017.08월)
ｏ한화테크윈(現한화에어로스페이스) 로봇사업 영업 양수 (2018.3월)
ｏ중속 범용장비 'DECAN S1' 출시 (2018.6월)
ｏ협동로봇 'HCR-3'(2018.8월), 'HCR-12'(2018.12월) 출시
ｏEntry 고속기 'HM520' 출시 (2018.10월)
ｏ㈜한화의 공작기계사업 영업 양수(2018.12월)
ｏ유럽기술센터 설립
ｏ㈜한화로 로봇사업 영업 양도(2020.8월)

[한화시스템]

ｏ민수시장(e-Navigation;차세대 선박운항체계) 진출 (2016.6월)
ｏKF-X AESA 레이다 체계개발사업 수주 (2016.7월)
ｏ판교연구소 개소 (2016.10월)
ｏ한화시스템주식회사로 사명 변경 (2016.10월)
ｏ㈜한화의 해양무인화 사업 양수 (2016.11월)
ｏTICN 초도양산 출하 및 전력화 (2016.12월)

ｏKFX ACCS 체계개발 수주 (2017.2월)
ｏ최초의 국산 전투체계 (필리핀 호위함 전투체계) 수출 (2017.4월)
ｏ방산업체 최초 물리적 네트워크 망분리 구축 완료 (2017.6월)
ｏTICN 2차 양산사업 계약체결 (2017.12월)
ｏ대형 안테나 시스템 시험장 준공(2018.3월)
ｏ한화시스템-KAIST, 국방인공지능 융합연구센터 개소(2018.3월)
ｏ한화시스템-KT, 국방IOT 산업 협력 MOU 체결(2018.3월)
ｏ한화시스템-한화S&C 합병계약 체결(2018.6월)
ｏ한화시스템-서울대, 무인 이동체 공동연구 MOU 체결(2018.6월)
ｏ한화시스템-한화S&C 통합법인 출범(2018.8월)
ｏ베이커휴즈GE와 제조분야 디지털 트랜스포메이션 기술개발 및 사업추진 협약(2018.8월)
ｏ군 정찰위성 핵심장비(425 SAR, IR, EO) 개발계약 체결(2018.12월)
ｏMIMS 성능개량 사업 수주(2018.12월)
ｏPMS(생산성 경영 시스템) 재인증 심사 국내 최고점수 획득(Level 7+)
ｏF-35 MRO 지역정비업체 선정
ｏOPPAV(자율비행 개인항공기) 비행제어 및 OFP 개발 협약
ｏIFF MODE5(함정) G1, G2, G3 계약
ｏ국내 전투체계 수명주기 지원(LTS) 계약
ｏIFF MODE5(항공) 개발/양산 계약 체결
ｏ다출처영상융합체계 체계개발 사업 수주
ｏ유가증권시장 상장(11월)
ｏ미국 외국인투자심의위원회, 미국 PAV(Personnal Air Vehicle) 사업 추진을 위한 합작사 
 (OVERAIR社) 지분투자 승인(2019.12월)
ｏ전술정보통신체계(TICN) 3차 공급 사업 수주(2019.12월)
ｏKFX 탑재 AESA 레이다 자동지형추적장치 개발 사업수주(2019.12월)
ｏ미국 OVERAIR社 지분 30% 취득(2020.1월)
ｏ한화생명 보험Core 2단계 사업 수주(2020. 3월)
ｏ천마외주정비 사업 수주(2020. 6월)
ｏHANWHA PHASOR LTD.(영국) 법인 설립(2020.6월)
ｏ구
축함(KDDX) 전투체계 및 다기능레이다 계약(2020.12월
)
ｏ싱가폴 법인 설립(2020.11월)
ｏ미국 KYMETA사 지분취득 결정(2020.12월)
ｏHanwhasystems Japan Co., Ltd. 법인 청산(2020.12월)

[한화테크윈]

ｏ중앙일보 고객사랑 브랜드 대상 CCTV부문 대상 수상(4월)
ｏ시큐리티 어워드 코리아, 브랜드 대상 수상(12월)
ｏasmag.com Buyer's Choice Awards 2018, 네트워크 카메라 부문 PNM-9081VQ Winner
ｏ시큐리티 어워드 코리아, 브랜드 대상 수상
ｏGovies Government Security Award 2020, IP보안 카메라 부문 PNM-9085RQZ Winner(20.3월)
ｏ글로벌 최초 8K 초고해상도 네트워크 카메라 출시(20.5월)
ｏWisenet7 SoC 및 관련 라인업 론칭(20.6월)
ｏWisenet7 라인업 UL CAP(국제 사이버보안 인증) 획득(2020.9월)

[한화생명]

 - 총자산 100조 원 돌파(2016.02)
한화그룹 인수 당시 29조 원에 불과했던 한화생명 총자산이 2016년 2월 13년 만에 3배 이상 성장한 100조 원을 달성하였습니다.
또 수입보험료는 9조 4600억 원에서 2015년 기준 14조 9600억 원으로 1.5배 성장을 이뤘고, 자산건전성 지표인 RBC 비율도 인수 당시보다 3배 이상 늘어난 277.0%를 기록했습니다. 
업계 최고 수준의 상품개발 능력으로 이뤄낸 고속 성장을 바탕으로 한화생명은 향후 해외시장 진출, 핀테크를 활용한 신성장동력 발굴 등을 적극 추진할 계획입니다.

3. 자본금 변동사항

가.
자본의 변동내용

당사는 2016년 10월 6일 종류주(기명식 우선주[제3우선주]) 22,472,000주(주당액면가액: 5,000원)를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하였습니다.
유상증자 후 자본금은 377,190,145,000원에서 489,550,145,000원으로 증가하였으며, 발행주식 총수는 75,438,029주(보통주 74,958,735주, 제1우선주 479,294주)에서 97,910,029주(보통주 74,958,735주, 제1우선주 479,294주, 제3우선주 22,472,000주)로 증가하였습니다.

나. 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 04월 23일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2016년 10월 06일
유상증자(주주배정)
기명식 우선주
22,472,000
5,000
17,000
- 주주배정후 실권주 일반공모
- 증자비율: 29.79%

※ 발행일자는 주금납입일의 다음날입니다.

4. 주식의 총수 등

가.주식의 총수 현황

당사는 보통주 74,958,735주, 종류주 23,038,894주를 발행하였으며, 이 중 종류주
87,600주가 보통주 전환으로 감소하였습니다. 
결과적으로 2021년 04월 23일 현재 발행주식은 보통주 74,958,735주, 종류주 22,951,294주로 총 97,910,029주이며, 이 중 유통주식은 자기주식인 보통주 6,270,878주를 제외한 보통주 68,687,857주, 종류주 22,951,294주로 총 91,639,151주입니다.

(기준일 :
2021년 04월 23일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
(의결권 있는 주식)
우선주
(의결권 없는 주식)
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
* 당사 정관(제 5조, 제 7조 내지 제 7조의5)에
 따라 발행예정주식의 총수는 200,000,000주이며
 종류주의 경우 종류 별로 발행주식총수의 2분의 1
 범위 내에서 발행 가능함

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
74,958,735
23,038,894
97,997,629
* 종류주: 제1우선주 479,294주
 제2우선주 87,600주
 제3우선주 22,472,000주

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
87,600
87,600
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
87,600
87,600
* 제2우선주 존속기간 만료에 따라 제52기 정기
 주주총회 결의(2004년 3월 19일)로 보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
74,958,735
22,951,294
97,910,029
-

Ⅴ. 자기주식수
6,270,878
-
6,270,878
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
68,687,857
22,951,294
91,639,151
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 04월 23일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
6,060,012
210,866
-
-
6,270,878
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
6,060,012
210,866
-
-
6,270,878
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
6,060,012
210,866
-
-
6,270,878
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 종류주식 발행현황

1) 제1우선주(한화우) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
-

주당 발행가액(액면가액)
17,108
5,000

발행총액(발행주식수)
8,199,842,050
479,294

현재 잔액(현재 주식수)
8,199,842,050
479,294

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
- 비참가적 비누적적
- 현금배당 시 보통주 + 연 1%(액면금액
 기준) 배당(주식배당 시 적용하지 않음)

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
- 의결권 없음

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
- 존속기간: 무기한
- 상기 '주당 발행가액'은 발행총액을
 발행주식총수로 나눈 값입니다.
- 발행회차별 발행주식 수, 발행가액 등
 상세내역은 하기 '※ 제1우선주 발행
 내역'을 참조하시기 바랍니다.

※ 제1우선주 발행내역
(단위 : 주, 원)

발행일자
원 인
종류
수량
주당
액면가액
주당
발행가액
발행액

1989.12.23
CB전환
우선주
17,441
5,000
17,200
299,985,200

1989.12.28
CB전환
우선주
232,558
5,000
17,200
3,999,997,600

1989.12.29
CB전환
우선주
191,853
5,000
17,200
3,299,871,600

1990.02.16
CB전환
우선주
23,952
5,000
16,700
399,998,400

1991.03.30
CB전환
우선주
13,490
5,000
14,825
199,989,250

합계
479,294
-
-
8,199,842,050

2) 제3우선주(한화3우B) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2016년 10월 06일

주당 발행가액(액면가액)
17,000
5,000

발행총액(발행주식수)
382,024,000,000
22,472,000

현재 잔액(현재 주식수)
382,024,000,000
22,472,000

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
- 비참가적 누적적
- 우선배당금은 액면가액에 우선배당률을
 곱하여 산정하며, 우선배당률은 하기
 '※ 제3우선주 우선배당률' 표를 참조
 하시기 바랍니다.

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
- 의결권 없음

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
- 존속기간: 무기한
- 상기 '주당 발행가액'은 발행총액을
 발행주식총수로 나눈 값입니다.

※ 제3우선주 우선배당률

기간

우선배당률

2016.01.01 ~ 12.31

(주당발행가/주당액면가) X 4.0%

2017.01.01 ~ 12.31

(주당발행가/주당액면가) X 3.8%

2018.01.01 ~ 12.31

(주당발행가/주당액면가) X 3.5%

2019.01.01 ~

(주당발행가/주당액면가) X 3.0%*

※ 단 2019.01.01 이후 위 우선배당률에 따라 산정된 우선배당금이 보통주 주당 배당금에 50원을 가산한 금액보다 작을 경우에는 보통주 주당 배당금에 50원을 가산한 금액을 신주의 1주당 우선배당금으로 합니다.

5. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 04월 23일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
74,958,735
-

제1우선주
479,294
-

제3우선주
22,472,000
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
6,270,878
자기주식

제1우선주
479,294
-

제3우선주
22,472,000
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

제1우선주
-
-

제3우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

제1우선주
-
-

제3우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

제1우선주
-
-

제3우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
68,687,857
-

제1우선주
-
-

제3우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 대한 전반적인 사항

당사는 주주환원정책의 일환으로 매년 일정수준의 배당을 실시하고 있으며, 배당 관련 정보를 주총 4주전 '현금ㆍ현물배당결정' 공시를 통해 안내하고 있습니다. 또한 당사는 2021.01.19.에 자기주식 취득을 결정하였고, 그 결과를 2021.04.16.에 공시하였습니다. 자세한 사항은 2021.01.19.에 공시한 '주요사항보고서(자기주식취득결정)' 및 2021.04.16.에 공시한 '자기주식취득결과보고서'를 참고하시기 바랍니다.

당사는 정관에 따라 배당을 실시하며 배당금은 회사의 지속적인 성장을 위해 경영실적 및 현금흐름 등을 종합적으로 고려하여 실시하고 있습니다. 해당 정관 규정은 다음과 같습니다.

<주식>

제 7 조 (주식의 종류)
1) 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.
2) 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제에 관한 주식,
 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제 7 조의 2 (이익배당우선주식)
1) 회사는 이사회 결의로 발행주식총수의 2분의 1 범위 내에서 참가적 이익배당우선주식 또는 비참가적 이익배당우선주식, 누적적 이익배당우선주식 또는 비누적적 이익배당우선주식을 독립적으로 또는
 여러 형태로 조합하여 발행할 수 있다.
2) 이익배당우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 배당률, 이자율, 시장 상황 기타 이익배당
 우선주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 이익배당우선주식 발행 시에 이사회가 정한 우선
 배당률에 따른 금액을 현금 또는 현물로 우선배당을 한다.
3) 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 이익배당우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며
 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.
4) 회사는 이익배당우선주식의 발행 시 이사회 결의로 존속기간을 정할 수 있으며, 동 기간 만료와
 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장하는 것으로 이사회 결의로 정할 수 있다. 이 경우 전환으로 인하여
 발행할 주식에 대한 이익의 배당에 관하여 제10조의4제1항의 규정의 준용 여부는 이익배당우선주식
 발행 시 이사회 결의로 정한다.

제 7 조의 3 (의결권배제주식)
1) 회사는 이사회 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 관련 법령상 허용되는 한도까지 의결권이 배제되는 주식을 발행할 수 있다.
2) 이익배당우선주식을 제1항의 의결권이 배제되는 주식으로 발행하는 경우, 이사회는 동 이익배당우선 주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 있는 것으로 정할 수 있다.

제 7 조의 4 (전환주식)
1) 회사는 이사회의 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 전환주식을 발행할 수 있다.
2) 전환으로 인하여 발행할 주식의 총 발행가액은 전환 전의 주식의 총 발행가액으로 한다.
3) 전환주식은 이사회의 결의에 따라 존속기간 만료와 동시에 전환되는 전환주식, 회사의 선택으로
 전환할 수 있는 전환주식, 주주의 청구에 따라 전환하는 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 전환주식으로 발행할 수 있다.
4) 전환주식은 다음 각 호의 사유가 발생한 경우 회사의 선택에 따라 전환할 수 있는 것으로 
 발행할 수 있다.
 1. 회사의 재무적 상황의 개선을 위하여 필요한 경우
 2. 회사의 경영상 필요, 기타 전환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가
 정한 사유
5) 전환주식은 전환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한 사유에 의거
 주주가 회사에 대하여 전환을 청구할 수 있는 것으로 발행할 수 있다.
6) 전환으로 인하여 발행할 주식은 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한 보통주식 또는 종류주식으로
 한다.
7) 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한다.
8) 전환주식의 전환 또는 전환청구를 할 수 있는 기간은 30년 이내의 범위에서 전환주식 발행 시
 이사회 결의로 정한다.
9) 전환으로 인하여 발행할 주식에 대한 이익의 배당에 관하여 제10조의4 제1항의 규정 준용 여부는
 전환주식 발행 시 이사회의 결의로 정한다.

제 7 조의 5 (상환주식)
1) 회사는 이사회의 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에
 따라 상환할 수 있는 상환주식을 발행할 수 있다.
2) 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(가산금액이 있는 경우에 한함)으로
 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여
 발행 시 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 상환주식을 발행하는 경우에는
 발행 시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법을
 정하여야 한다.
3) 상환주식의 상환기간은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을
 고려하여 30년 이내의 범위에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.
4) 회사의 선택으로 상환하는 경우 상환주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 단, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분 비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분비례 시
 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.
5) 회사의 선택으로 상환하는 경우 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의
 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.
6) 주주의 상환청구로 상환하는 경우 주주는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을
 청구할 수 있으며, 이 경우 해당 주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상 주식을
 회사에 통지하여야 한다. 다만, 회사는 상환청구 당시에 배당가능이익으로 상환주식 전부를 일시에
 상환하기 충분하지 않을 경우 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수
 있으며 안분비례 시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.
7) 회사는 제7조의4에 의한 전환주식을 회사의 선택에 의하여 상환할 수 있는 상환주식으로 발행하는
 경우 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환 사이에 우선순위를 주식 발행 시 이사회 결의로 정할 수 있다.
8) 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.
9) 상환주식에 대하여는 유상증자, 주식배당 또는 무상증자를 실시하는 경우에도 신주를 배정 또는
 배당하지 아니하는 것으로 상환주식 발행 시 이사회 결의로 정할 수 있다.

제 10 조의 4 (신주의 배당기산일)
1) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에
 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.
2) 회사는 신주 발행 시 이사회 결의로 제1항을 준용하지 않는 것으로 정할 수 있다.

<사채>
제 14 조 (사채의 발행)

1) 회사는 이사회의 결의에 의하여 사채를 발행할 수 있다.

2) 이사회는 대표이사에게 사채의 금액 및 종류를 정하여 1년을 초과하지 아니하는 기간 내에 사채를
 발행할 것을 위임할 수 있다.

제 14 조의 2 (전환사채의 발행)

1) 회사는 사채의 액면총액이 4,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 
 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 전환사채를 
 발행할 수 있다.

2) 제1항의 전환사채에 있어서 이사회는 그 일부에 대하여만 전환권을 부여하는 조건으로도 이를 발행할
 수 있다.

3) 전환으로 인하여 발행하는 주식은 보통주식 또는 이 정관에서 정하는 종류주식으로 사채 발행 시
 이사회 결의로 정할 수 있고, 그 전환가액은 주식의 액면금액 또는 그 이상의 가액으로 사채 발행 시
 이사회가 정한다.

4) 전환을 청구할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행일로부터 그 상환 기일의 직전일까지로 한다. 다만, 위
 기간 내에서 사채 발행 시 이사회의 결의로써 그 기간을 정할 수 있다.

5) 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 관하여
 제10조의4 제1항의 규정 준용 여부는 사채 발행 시 이사회의 결의로 정한다.

제 15 조 (신주인수권부사채의 발행)

1) 회사는 사채의 액면총액이 3,000억 원을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 
 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 이사회 결의로 주주 외의 자에게 신주인수권부
 사채를 발행할 수 있다.

2) 신주인수를 청구할 수 있는 금액은 사채의 액면총액을 초과하지 않는 범위 내에서 사채 발행 시
 이사회가 정한다.

3) 신주인수권의 행사로 인하여 발행할 주식은 보통주식 또는 이 정관에서 정하는 종류주식으로 사채
 발행 시 이사회 결의로 정할 수 있고, 그 발행가액은 주식의 액면금액 또는 그 이상의 금액으로 사채
 발행 시 이사회가 정한다.

4) 신주인수권을 행사할 수 있는 기간은 당해 사채의 발행일로부터 그 상환 기일의 직전일까지로 한다. 
 다만, 위 기간 내에서 사채 발행 시 이사회의 결의로써 그 기간을 정할 수 있다.

5) 신주인수권의행사로인하여발행하는주식에대한이익의배당에관하여 제10조의4 제1항의 규정 준용
 여부는 사채 발행 시 이사회의 결의로 정한다.

<계산>
제44조 (이익금의 처분) 회사는 매사업연도 말의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
1. 이익준비금
2. 기타의 법정적립금
3. 배당금
4. 임의적립금
5. 기타의 이익잉여금처분액

제45조 (이익배당)
1) 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른
 종류의 주식으로도 할 수 있다.
3) 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제46 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)
1) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
2) 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

(부칙)
2. (종류주식에 대한 경과조치) 이 정관 시행 전에 발행된 종류주식에 관하여는 이 정관의 개정규정에도 불구하고 이 정관 시행 전의 규정에 따른다.

※ 당사의 제1우선주는 상법 및 당사 정관 개정 전에 발행된 구형 우선주로서, 부칙 2(종류주식에 대한
 경과조치) 적용 대상입니다.
- 상기 정관 부칙 제2조에서 "이 정관 시행 전의 규정"이란 개정 전 부칙 제2조를 말합니다.
 : "회사가 개정상법 시행일(1996년 10월 1일) 이전에 발행한 우선주식(보통주식배당율 + 1%추가
 현금배당 우선주식)에 대하여 무상증자에 의하여 우선주식을 발행하는 경우에는 제8조의 규정에
 의한 새로운 우선주식을 배정한다."

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제69기
제68기
제67기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
213,815
89,962
468,400

(별도)당기순이익(백만원)
128,678
100,270
284,521

(연결)주당순이익(원)
2,831
1,051
6,541

현금배당금총액(백만원)
65,443
65,569
62,085

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
30.6
72.9
13.3

현금배당수익률(%)
보통주
2.57
2.8
2.2

제1우선주
1.71
2.7
3.7

제3우선주
5.26
5.3
4.0

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

제1우선주
-
-
-

제3우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
700
700
700

제1우선주
750
750
750

제3우선주
750
750
595

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

제1우선주
-
-
-

제3우선주
-
-
-

※ 상기 표의 당기 현금(주식)배당금은 2020년(제69기) 정기주주총회 승인 전 금액으로 
 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

다. 과거 배당 이력

(단위 : 회, %)

주식종류

연속 배당횟수

평균 배당수익률

분기(중간)배당

결산배당

최근 3년간

최근 5년간

보통주

-

18

2.52

2.15

1우선주
-
18
2.70
2.90

3우선주
-
5
4.85
4.39

※ 상기의 이력은 현금배당 및 주식배당금을 합산하여 산출하였습니다. 

※
'연속 배당횟수'의 경우, 공시작성대상기관과 관계없이 연속으로 '분기(중간)배당'과 '결산배당'을 지급한 횟수를 
 각각 구분하여 산출하였습니다.

※
'평균 배당수익률'의 경우, 단순평균법으로 계산하였습니다.(예: 최근 3년간 평균 배당수익률은 3년간 배당수익률의 합을 3으로 나눔)

※
상기 표의 '연속 배당횟수'와 '평균 배당수익률'은 2020년(제69기) 정기주주총회 승인 전 작성한 것으로 
 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

7. 정관에 관한 사항

가.
사
업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일: 2020.03.25.

- 당사가
지난
2021.03.19.에 공시한 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 
 2020.03.25.이며, 공시서류 제출일(2021.04.26.) 현재, 정관의 최근 개정일은 

2021.03.29.입니다.

나.

정관 변경 안건이 정기주주총회 안건에 포함되었는지 여부 

-
제69기 정기주주총회(2021.03.29. 개최) 안건에는 아래와 같이 '정관 일부 변경의
 건'이 포함되어 있었으며, 원안대로 승인되었습니다.

변경전 내용

변경후 내용

변경의 목적

제 11 조 (명의개서대리인)

1)~3) (생략)

4) 제 3항의 취급사무에 관한 절차는 증권 명의개서 대행업무 규정 등에 따른다

제 11 조 (명의개서대리인)

1)~3) (생략).

4) 제 3항의 취급사무에 관한 절차는 

명의개서대리인이 정한 관련 업무 규정
에 따른다.

- 전자증권법 시행령 내용 반영

제 12 조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등의 신고)

삭제 <2019.03.27>

제12조 (주주명부 작성·비치)

1) 회사는 전자등록기관으로부터 소유자명세를 통지받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부를 작성·비치하여야 한다.

2) 회사는 5% 이상 지분을 보유한 주주(특수관계인 등을 포함한다)의 현황에 변경이 있는 등 필요한 경우에 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.

3) 회사는 전자문서로 주주명부를 작성할수 있다.

- 전자증권법 시행령 내용 반영

제13조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

1) 회사는 매년 1월 1일부터 1월 14일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

2) 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

3) 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 초과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 수 있는 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

제13조 (기준일)

1) <삭제>

1)
회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

2)
회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로
정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의
2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

- 상법 개정 내용 반영

제 15 조의 2 (사채 및 신주인수권 증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록 계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제 15 조의 2 (사채 및 신주인수권 증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록 계좌부에 사채권 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.
다만, 사채의 경우 법령에 따라 전자등록이 의무화된 상장사채등을 제외하고는 전자등록을 하지 않을 수 있다.

- 전자증권법 내용 반영

제 29 조 (이사의 수)

회사의 이사는 3명 이상 13명 이내로 하고, 사외이사는 3인 이상으로서 이사 총수의 과반수로 한다.

제 29 조 (이사의 수)

1) 회사의 이사는 3명 이상 13명 이내로 하고, 사외이사는 3인 이상으로서 이사 총수의 과반수로 한다.

2) 사외이사가 사임, 사망 등의 사유로 인하여 제1항에서 정하는 원수를 결한 경우에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 충족되도록 하여야 한다.

3) 회사의 이사회는 이사 전원을 특정 성(性)의 이사로 구성하지 아니한다.

- 자본시장법 개정 반영

- 표준정관 개정에 따른 조문 이동

(제32조 → 제29조)

제 32 조 (이사의 보선)

1) 이사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 이 정관 제29조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무 수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니하다.

2) 사외이사가 사임, 사망 등의 사유로 인하여 정관 제29조에서 정하는 원수를 결한 경우에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 충족되도록 하여야 한다.

제 32 조 (이사의 보선)

1) 이사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 이 정관 제29조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무 수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니하다.

2) <삭제>

- 표준정관개정에 따른 조문 이동

(제32조 → 제29조)

제 35 조 (이사. 감사의 회사에 대한 책임 감경)

1) 회사는 주주총회 결의로 이사 또는 감사의 상법 제399조에 따른 책임을 그 행위를 한 날 이전 최근 1년 간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배(사외이사의 경우는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제할 수 있다.

2) 이사 또는 감사가 고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 이사가 상법 제397조(경업금지), 제397조의2(회사기회유용금지) 및 상법 제398조(자기거래금지)에 해당하는 경우에는 제1항의 규정을 적용하지 아니한다.

제 35 조 (이사의 회사에 대한 책임 감경)

1) 회사는 주주총회 결의로
이사의
상법 제399조에 따른 책임을 그 행위를 한 날 이전 최근 1년 간의 보수액(상여금과 주식매수선택권의 행사로 인한 이익 등을 포함한다)의 6배(사외이사의 경우는 3배)를 초과하는 금액에 대하여 면제할 수 있다.

2)
이사가
고의 또는 중대한 과실로 손해를 발생시킨 경우와 이사가 상법 제397조(경업금지), 제397조의2(회사기회유용금지) 및 상법 제398조(자기거래금지)에 해당하는 경우에는 제1항의 규정을 적용하지 아니한다.

- 정관 문구 현실화
 (당사는 '감사'를 두지 않고
 '감사위원회'를 운영 중임)

제 41 조의 2 (감사위원회의 구성)

1)~3) 생략.

4) 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임하거나 해임할 때에는 의결권을 행사할 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 합계가 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

5) 감사위원회 위원의 선임은 주주총회에서 선임된 이사 중에서 선임한다. 감사위원회 위원을 해임할 권한 또한 주주총회에 있다.
6) 사외이사인 감사위원회 위원을 선임할 때에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 의결권을 행사하지 못한다.

7) 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야 한다.

(신설)

제 41 조의 2 (감사위원회의 구성)

1)~3) 생략.

4) 감사위원회 위원은 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원을 선임하여야 한다. 이 경우 감사위원회 위원 중 1명은 주주총회 결의로 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는 이사로 선임하여야 한다.

5) 감사위원회 위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회 위원의 선임을 결의할 수 있다.

6) 감사위원회 위원은 상법 제434조에 따른 주주총회의 결의로 해임할 수 있다. 이 경우 제4항 단서에 따른 감사위원회 위원은 이사와 감사위원회 위원의 지위를 모두 상실한다.
7) 감사위원회 위원의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임 또는 해임할 때에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

8)
감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야 한다.

9) 사외이사의 사임·사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 이 조에서 정한 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.

- 상법 개정 내용 반영

제 43 조의 2 (외부감사인의 선임)

회사는 주식회사등의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의해 감사위원회가 선정한 외부 감사인을 선임하며 그 사실을 선임한 이후에 소집되는 정기주주총회에 보고하거나 최근 주주명부폐쇄일의 주주에게 서면이나 전자문서에 의한 통지 또는 회사의 인터넷 홈페이지에 게재한다.

제 43 조의 2 (외부감사인의 선임)

회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률의 규정에 의해 감사위원회가 선정한 외부 감사인을 선임하며 그 사실을 선임한 이후에 소집되는 정기주주총회에 보고하거나
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령에서 정하는 바에 따라 주주에게 통지 또는 공고한다.

- 상법 개정 내용 반영

(신설)

부칙

1. (시행일) 이 정관은 제69기 정기주주총회에서 승인한 날부터 시행한다. 다만, 회사는 제29조 제3항 개정내용이 2022년 8월 5일까지 적합하도록 하여야 한다.

다. 정관 변경 이력

정관변경일

해당주총명

주요변경사항

변경이유

2021.03.29.
제69기 정기주주총회
- 정관 제11조, 제12, 제 15 조의 2 조문 변경 등
- 정관 제13조, 제 41 조의 2 , 제 43 조의 2 조문 변경 등
- 제29 조, 제32조 조문 변경 등
- 제 35조 조문 변경
- 전자증권법 시행령 내용 반영
- 상법 개정 내용 반영
- 자본시장법 개정 반영 및 표준정관에 따른 조문 이동 등
- 정관 문구 현실화

2020.03.25..

제68기 정기주주총회

- 정관 제9조 조문제목 변경
- 정관 제10조의2 참조조문 최신화

- 상장회사 표준정관에 따른 조문제목 변경
- 상법 시행령 상 특수관계인 정의 관련 참조조문 최신화

2019.03.27.

제67기 정기주주총회

- 정관 제9조, 제11조 조문 변경 등
- 정관 제13조, 제17조 조문 변경
- 정관 제43조의2 조문 변경

- 주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행(2019.9.16)에 따른 개정
- 상장회사 표준정관 개정(2018.11.28)에 따른 개정
- 주식회사등의 외부감사에 관한 법률명 변경(2018.11.1자)에 따른 개정

※
'정관변경일'은 주주총회에서 정관이 승인된 날짜입니다.

Ⅱ. 사업의 내용

가. 사업부문별 재무정보

○ 연결회사의 부문별 내역

구분
영업
주요회사

화약제조업
화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 판매
㈜한화 글로벌/방산/기계제조부문, 
한화에어로스페이스㈜, 한화디펜스㈜, 한화시스템㈜ 방산부문, 한화테크윈㈜, 
한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜

도소매업
무역업 및 도소매업
㈜한화 글로벌부문, ㈜한화갤러리아, Hanwha Hong Kong Co., Ltd.,
Hanwha Europe GmbH 등

화학제조업
석유 화학 제품의 제조 판매
한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

건설업
건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업등의 건설업
㈜한화건설, ㈜한화도시개발 등

레저/서비스업
체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업
한화호텔앤드리조트㈜, 한화시스템㈜ ICT부문, World Corporation 등

태양광사업
태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전
한화솔루션㈜ 큐셀부문, Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q.CELLS GmbH 등

금융업
보험업 및 예적금 수입업, 증권중개업
한화생명보험㈜, 한화손해보험㈜ 등

기타부문
기타 제조 판매업
한화테크엠㈜, Hanwha Holdings(USA) Inc 등

○ 제69기, 제68기 및 제67기 연결회사의 부문별손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

부문
제69기

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
7,380,638
3,838,157
4,610,845
4,044,528
1,356,315
6,530,031
29,304,860
823,285
(6,962,208)
50,926,451

영업이익(손실)
387,825
10,843
341,249
318,512
(58,835)
175,810
577,490
10,370
(181,219)
1,582,045

금융손익
(87,691)
(9,697)
354,225
(142,840)
(74,784)
(223,778)
(193,541)
(41,093)
(422,345)
(841,544)

당기순이익(손실)
300,134
1,146
695,474
175,672
(133,619)
(47,968)
383,949
(30,723)
(603,564)
740,501

(단위:백만원)

부문
제68기

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
7,310,767
4,922,766
4,996,795
4,032,633
2,105,037
6,173,958
26,875,982
975,561
(6,981,100)
50,412,399

영업이익(손실)
251,680
100,522
150,750
270,781
52,241
229,577
170,627
11,490
(111,951)
1,125,717

금융손익
27,013
(144,449)
(464,434)
(200,875)
(114,296)
(217,412)
(17,053)
(36,758)
273,601
(894,663)

당기순이익(손실)
278,693
(43,927)
(313,684)
69,906
(62,055)
12,165
153,574
(25,268)
161,650
231,054

(단위:백만원)

부문
제67기

화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타
연결조정
합계

매출액
7,530,143
4,905,693
5,888,290
3,850,092
1,625,286
3,376,656
25,497,274
1,172,251
(5,105,531)
48,740,154

영업이익(손실)
338,233
94,182
377,566
281,962
21,493
(20,452)
815,325
2,439
(104,599)
1,806,149

금융손익
66,226
(33,624)
159,489
(224,205)
(29,102)
(316,090)
(266,530)
(51,050)
(311,922)
(1,006,808)

당기순이익(손실)
404,459
60,558
537,055
57,757
(7,609)
(336,542)
548,795
(48,611)
(416,521)
799,341

○ 제69기말, 제68기말 및 제67기말 현재 연결회사의 부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
제69기말
제68기말
제67기말

자 산
부 채
자 산
부 채
자 산
부 채

화약제조업
16,747,979
9,503,595
17,099,602
9,632,077
15,534,934
8,174,321

도소매업
3,258,886
2,373,146
3,837,515
2,537,101
3,802,962
2,457,964

화학제조업
11,027,632
5,816,332
9,976,405
3,759,195
11,834,003
5,260,534

건설업
6,586,160
6,426,317
6,509,266
6,535,168
5,719,912
5,751,322

레저/서비스업
3,398,375
2,425,229
3,458,494
2,457,959
2,798,404
1,956,042

태양광사업
10,558,882
4,923,465
8,940,219
5,842,037
5,574,337
3,059,565

금융업
160,049,289
145,372,593
150,266,734
136,209,329
139,739,594
127,377,510

기타부문
1,828,337
1,066,060
1,808,392
992,070
1,768,589
931,787

연결조정
(22,277,202)
(5,235,597)
(19,610,449)
(3,942,729)
(17,224,158)
(2,373,503)

합계
191,178,338
172,671,140
182,286,178
164,022,207
169,548,577
152,595,542

나. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 등

1) 화약제조업

화약제조업 부문에서는
산업용 화약
((주)한화 글로벌부문)
,
방산
((주)한화 방산부문, 한화디펜스(주), 한화시스템(주)),

항공엔진
(한화에어로스페이스(주)),
산업용 기계
((주)한화 기계부문, 한화정밀기계(주))
,

시큐리티
(한화테크윈(주)),

에너지 장비
(한화파워시스템(주))

사업을 영위하고 있습니다.

가) 산업용 화약
(
(주)한화 글로벌부문
)

(1) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
)

산업용 화약사업은 각종 건설사업 및 자원개발에 필수적인 산업용 화약류를 제조 판매하는 기간산업입니다. 사업의 특성상 정밀성, 안전성 등이 요구되는 분야입니다. 화약의 원료를 제조 판매하는CHEMICAL사업, 불꽃행사를 연출하는 불꽃프로모션사업 등으로 사업영역을 확대하였습니다. 산업용 화약사업은 정부의SOC투자에 따른 국내 건설경기의 변동과 직접적으로 연관되어 있고, 국내시장 규모의 제약으로 인해 성장성은 낮은 사업입니다.

(2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

산업용 화약사업은 정부SOC 투자 및 민간건설사업 현장을 주요 수요처로 하고 있으며, 급격한 변동성이 없는 성숙산업 구조를 형성하고 있습니다. 당사는 수십 년간 축적해온 기술과 노하우를 바탕으로 품질 및 원가경쟁력을 확보하여, 국내외 화약시장 선도기업으로서 입지를 다지고 있습니다. 당사에서는 국내시장에서 약 70~75% 수준의점유율을 차지하고 있는 것으로 추정합니다.

(3)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

산업용 화약사업은 안정적인 원자재 수급 및 생산구조 합리화를 통한 원가경쟁력 확보와 체계적인 유통망의 구축 여부에 따라 시장경쟁력이 크게 좌우된다 할 수 있습니다. 당사는60여 년간 축적해 온 선진 제조 기술을 기반으로 한 품질 경쟁력과 폭넓고 안정적인 유통망을 확보함으로써 경쟁사 대비 우위의 시장 점유율을 확보하고 있습니다. 그러나 원자재가격 급등에 의한 원가구조 악화가 잠재적인 위협요인이며, 당사는 지속적인 원가절감 노력과 신제품 개발을 통해 리스크를 최소화하고자 역량을 집중하고 있습니다.

나)

방산
((주)한화 방산부문, 한화디펜스(주), 한화시스템(주))

(1) (주)한화 방산부문

(가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
)

1970년대 시작된 방산사업은 무기체계를 개발 및 생산, 공급하는 사업이며, 정부가 주 수요자로서 정부와의 조달계약을 통해 사업이 이루어지는 특징이 있습니다. 당사는 산업용화약에서 축적된 화약기술을 기반으로 재래식 탄약분야에 진출하여 자주국방의 일익을 담당하여 왔으며, 정밀유도무기를 포함한 정밀타격 전 분야로 사업영역을 확대해 나가고 있습니다. 방산사업은 정부 납품이 매출의 대부분을 차지하고 있어남북관계, 국방예산 변화 등 대외환경에 많은 영향을 받는 사업입니다. 군 구조개혁과 함께 당사도 과거 재래식 탄약 중심의 사업구조에서 정밀유도무기, 항법/레이저 무기 등 첨단 무기체계로 사업구조를 개편하고 있으며, 제품 및 플랜트 수출 역량을 강화하며 다양한 사업모델의 추진을 통한 해외시장 확대도 적극적으로 추진하고 있습니다. 방산사업의 경우에는 국방예산 및 정부 정책 등에 따라 매출 및 사업의 변동성이 있을 수 있으나, 경기변동의 특성 및 계절성은 없습니다.

(나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

방산사업은 정부와 방산업체간의
전문화/계열화 제도가 폐지됨에 따라 기존 사업분야에 대한 타 업체의 신규진입이 가능해졌습니다. 따라서 기존 사업분야의 수성은 물론 신규 시장 진입을 위해 지속적으로 연구개발 역량을 강화하고, 첨단무기 중심의 정밀타격체계 전문기업으로 성장하기 위해 노력하고 있습니다. 
방산사업의 시장점유율은 국가 보안상 표시하지 않습니다.

(다)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

방산사업은 다품종 소량생산 구조로 유연한 제조방법을 통해 원가경쟁력을 확보해야하며, 높은 수준의 정부규격시험을 만족할 수 있도록 제품의 높은 품질을 유지하고 적시에 제품을 공급하는 것이 중요한 요소입니다. 방산사업은 화약, 추진제, 추진기관, 유도조종, 항법/레이저, 구동장치 및 체계종합 등의 분야에 독보적 기술을 보유하고 있으며, 해외 선진업체에 대해서도 경쟁력을 갖춘 종합방산업체로 도약하기 위해 우수한 연구개발 인력 확보 및 적극적인 시설투자 등을 통해 연구개발 능력을 지속적으로 강화하고 있습니다.

(2) 한화디펜스(주)

[산업의 특성]

방위산업은 단일 수요자(정부)의 시장이 형성되어 있으며 시장규모는 중장기 국방예산 및 군 운용 계획에 의해 결정됩니다. 2020년 COVID-19 영향으로 세계 국방예산이 감소되었으나 주요 국가 갈등 고조 등으로 국방예산의 단기 회복이 전망됩니다.
국내 시장은 2020년 추경으로 인한 국방예산이 일시 감소 (50.2 → 48.7조원) 되었으나 2021
년
52.8
조원으로 회복이 전망되며 세계 시장은 의료, 민생 예산 전환으로 2023년까지 기존대비
8% 수준으로 감소되고 2025년 회복 (1.8조불)이 전망됩니다.

※

영국 HIS Jane's (군사정보 분석 전문기관)

[국내외 시장여건]
2020년 COVID-19 영향으로 국제적 이동제한에 의해 많은 사업일정이 순연되었습니다. 이와 더불어 민생예산 확대에 따른 국내외 국방예산 삭감 등으로 시장의 단기적 불확실성이 증가하였습니다. 그러나 주요 국가간 갈등 고조 및 국지적 분쟁 심화로 세계 국방예산은 단기 회복세를 보일 것으로 전망되며, 중장기 시장규모도 큰 변동은 없을 것으로 판단됩니다.
국내 방산시장은 COVID-19로 인한 경기침체 하 확대재정의 여파로 국방예산의 증가세 유지가 불확실한 상황입니다. 그러나 해외구매사업의 국내 연구개발 사업 전환,핵심기술 확보 및 부품 국산화 관련 투자 대폭 확대와 같은 정부의 방산 활성화 기조에 따라 사업기회는 확대될 것으로 전망됩니다.
해외 방산시장은 팬데믹 충격으로 인해 국제 평화유지 및 각종 위기관리 활동이 약화되면서 기존의 국제적 분쟁 요소들이 실제 충돌로 이어질 가능성이 높아지고 있습니다. 중국-인도간 국경분쟁, 러시아의 NATO 국가 견제 심화, 중동지역 분쟁 지속으로 인한 지상 및 대공무기 소요가 증가하고 있어 관련 사업 기회는 지속 확대될 것으로 예상됩니다.

※ 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다.

[경쟁우위요소]

한화디펜스는 2019년 1월 한화그룹 지상 플랫폼 방산계열사 한화지상방산과 한화디펜스의 합병으로 출발하였습니다. 합병을 통해 양사의 방산사업분야 기술력과 경험, 우수한 인재를 바탕으로 화력/기동/대공/무인화체계 전 부문에서 최상의 기술을 확보하고 제품경쟁력을 더욱 강화하여, 지속성장이 가능하고 글로벌 시장에서 강한 경쟁력을 갖춘 기업으로 그 위상을 확고히 해 나가고 있습니다. 화력체계 분야에서는현대전에 적합한 포병장비 솔루션을 완성하여, K9 자주포, K10 탄약운반장갑차, K105A1 자주포, 천무 발사대 등을 개발 및 생산하고 있습니다. 
또한, 기동체계에서도 우수한 기동력과 적응성을 갖춘 다양한 제품 라인업을 보유하고 있습니다. K200 한국형보병장갑차와 이를 기반으로 한 화생방정찰차-II, 120mm 자주박격포 등 7종의 계열 장갑차, K21 보병전투장갑차 등을 양산하고 있습니다. 
대공체계에서는 30mm 자주대공포 비호, 천마 등 공중 방어 작전 유형별로 최적화된무기체계 라인업을 통해 대한민국 중ㆍ저고도 영공을 수호하고 있으며, 천궁 중거리 지대공 미사일 발사대 등 육상용 발사대와 홍상어, 청상어, 해성 등 해상용 발사대에 이르기까지 40종 이상의 발사체계(발사대ㆍ발사관)를 생산하고 있습니다. 무인화체계에서는 국방로봇, 원격사격통제체계, 잠수함용 리튬 전지체계 등 미래 전장에 대비하는 첨단 신제품 개발에도 주력하며 국방분야 4차 산업혁명을 선도하고 있습니다.

(3) 한화시스템(주)

[산업의 특성]
방위산업은 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 산업으로 정부를 주 고객으로 하는 고도의 기술이 요구되는 진입 장벽이 높은 산업입니다. 방위산업의 시장 규모는 중장기 국방 예산에 의해 결정되는데, 2021년 전체 국방 예산은 전년대비 6% 증가한

52.8
조원으로 책정 되었습니다. 국방 예산은 크게 방위력개선비와 전력운영비로 구분되는데, 한화시스템과 같은 방산 전자 전문업체는 방위력 개선비와 전력운영비 내의 정비예산 부문이 주요 사업분야입니다. 정부는 국방개혁 2.0을 성공적으로 완수하여 미래를 대비하고, "평화를 지키고 평화를 만드는 혁신 강군" 으로 거듭나기 위해 향후 5년간 총
300.3조원
(연평균증가율 6.1%)을 배분했습니다. 이는 지난 10년간 국방예산 연평균증가율인 5.4%를 상회합니다.
'21~'25 국방중기계획에 따르면 첨단 전력 증강을 통한 강군 건설을 위해 방위력개선비에 대한 투자를 강화하여 100.1조 원(33.3%)을 투입하고, 부대구조와 전력구조의 변화에도 안정적인 국방운영이 될 수 있도록 전력운영비에는
200.2조
원(66.7%)을 투자할 예정입니다.

[국내외 시장여건]
방위산업은 국가 안보와 직결되는 전략사업이기에 민수사업과 달리 고도의 기술력과첨단 시험 시설 등 많은 투자와 장기간의 개발에 따른 안정적인 운영이 필요합니다. 이와 같이 국내의 특수한 안보환경에 맞물려 방위산업은 정부 주도 하에 수요와 공급이 조정되고 있으며, 개발와 생산에 대해 원가 보상 정책에 의하여 이윤을 보장받아 민수사업에 비해 안정적이라 할 수 있습니다.
국내 방위산업은 2008년 방산업체의 전문화, 계열화가 폐지되어 방산전자와 관련된 기술을 보유한 많은 업체들이 경쟁하고 있습니다. 그러나, 방위산업의 특수성(기술, 투자, 장기적 운영) 때문에 대기업 규모의 방산업체들이 대부분의 방산전자 시장을 점유하고 있습니다. 

※ 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다.

[경쟁우위요소]
방위산업에서의 시장 경쟁력은 기술력과 안정적인 개발 및 생산이 가능한 Know-how 입니다. 한화시스템은 C4ISR·PGM 분야 종합 방산전자 업체로서 주로 軍 무기체계의 두뇌와 신경계에 해당하는 레이더, 전자광학장비, 전술통신시스템, 전투지휘체계 사업 분야가 영위하고 있으며, 항공 전자, 유도무기 탐색기, 전자전 및 사이버전 등 첨단 IT 기술을 활용한 방산전자 솔루션을 제공하고 있습니다.
신규 등의 분야에서 첨단 기술력을 보유하고 있으며 천궁 다기능레이더, 전술정보통신체계(TICN), 해군 전투체계 등 각 분야에서 관련 무기체계 핵심기술을 성공적으로개발하여 우리 軍의 전력증강에 크게 기여하고 있습니다. 특히, 항공전자 분야 차세대 시현기 등 미래 핵심기술 확보를 위한 R&D 자체 투자를 지속해오고 있으며 이를 통해 차별화된 글로벌 경쟁력을 확보해나가고 있습니다. 

[신규사업의 내용]
한화시스템은 오랜 사업에서 축적된 기술력을 바탕으로 회사의 새로운 성장사업을 확보하기 위한 신규사업을 준비하고 있으며, 최근 PAV(Personal Air Vehicle)라는 에어택시 사업과 위성안테나 사업을 미래 신 수종사업으로 선정하여 적극 추진하고 있습니다. 
PAV사업은 개인용 운송수단으로서 지상과 공중의 교통망을 연계하여 이동할 수 있는 차세대 교통수단으로서 현재의 운송수단(자동차, 항공기)의 장점인 자유로운 이동, 손쉬운 조종 등을 모두 유지함과 동시에 3차원 공간을 활용하여 이동함으로써 포화상태에 이르고 있는 지상교통수단의 한계를 극복하고 보다 편리한 운송수단을 제공하는 사업입니다. 
위성통신안테나 사업은 항공기, 선박, 기차, 차량 등에 안테나를 장착해 인터넷 접속이 어려운 해상, 오지, 상공 등 세계 어느 곳에서나 인공위성과 송수신을 통해 안정적인 통신이 가능하게 하는 위성통신안테나를 설계/제조/판매 하는 사업입니다.

다) 항공기 엔진
(한화에어로스페이스(주))

[산업의 특성]

엔진사업은 안전에 직결되는 항공기 엔진을 개발, 생산, 정비하는 첨단기계산업의 선두에 있으며, 상당 수준의 투자를 필요함은 물론 핵심기술의 진입장벽이 높은 산업으로, 장기간의 개발기간과 투자를 필요로 하는 사업입니다.

[국내외 시장여건]

주요 목표시장으로는 정부, 국내 기체 및 해외 주요 엔진 제작업체가 있습니다. 첨단 정밀기계 사업 특성상 제품의 유지관리를 위해 공급자와 수요자간 지속적 협력관계 형성 및 유지가 필요합니다.

엔진 및 기계 사업의 내수와 수출 비중은 6:4 규모이며 엔진사업은 해외 선진시장 및 신흥시장 중심으로 수출이 확대되고 있으며, 기계사업은 정부 시책에 의해 육성되는 항공기계사업의 특성 상 장기적 관점으로 사업안정성을 유지할 것으로 전망합니다.
기술, 개발능력, 신뢰도에 따라 수요가 변동하나 급격한 변동요인으로 작용하지 않습니다.

※ 엔진사업은 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다.

[경쟁우위요소]

엔진사업 경쟁력은 품질/납기/가격에서 좌우되며 특히, 품질경쟁력이 중요합니다. 한화에어로스페이스는 국내 군수 엔진시장에서 독점적 지위를 유지하고 있습니다. 한화에어로스페이스는 2015년 P&W사와 GTF(Geared Turbo Fan) 엔진의 RSP(Risk and Revenue Sharing Program) 계약을 체결하였습니다. RSP는 엔진 원제작사와 매출 및 이익을 참여 지분에 따라 공유하는 프로그램으로 진입장벽이 높고, 엔진빌드기간 초기 투자 비용이 큰 편이나, AM 매출이 확대되는 시점에서 수익성이 크게 개선되는 사업입니다. 항공엔진 시장의 약 70%이상을 차지하며, MTU 등 대형 글로벌부품/모듈 업체는 모두 RSP사업에 참여 중이고 수익성 또한 LTA(Long Term Agreement) 업체보다 높아 한화에어로스페이스가 글로벌 엔진부품 전문제조회사로 도약을 위해 반드시 진입해야 하는 시장입니다.

라)

산업용 기계
((주)한화 기계부문, 한화정밀기계(주))

(1) (주)한화 기계부문

(가
) 산업의 특성

(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
)
 산업기계는 각종 산업에 생산설비를 공급하는 기간산업으로서 독립 업체로부터 부품, 소재, 용역이 조달되어 산업간 전후방 연관 효과가 매우 큽니다. 또한 완제품, 부품, 소재 등의 품질은 이를 가공하고 조립하는 생산설비의 성능에 크게 좌우되는 면에서 곧 국가 경쟁력의 기반이 됩니다. 국내 기계산업은 1970년 생산 214억 원, 수출 8백만 불
[1]에 불과했으나, 산업 육성을 위한 제도적 기반 구축 및 품질 개선과 경쟁력 향상의 노력 끝에 2000년대 들어서 세계 일반 기계 10대 수출국의 진입과 함께 그위상을 높이고 있습니다.

[1]한국기계산업진흥회 - 기계산업의 발전 과정 발췌

(나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

산업기계는 자동차, 기계 등 수출 주력산업의 제조업 경쟁력을 결정하는 핵심 기반산업으로서 전방산업의 성장에 따라 수요가 지속될 것으로 예상됩니다.

2019년 산업기계 산업은 수출의 40%를 차지하는 미국과 중국간 무역분쟁, 주요 수출 시장의 경기 둔화 등 어려운 대외 환경 속에서도 글로벌 경쟁력을 유지하여 2019년에 2년 연속 500억 달러의 수출 실적을 돌파하였습니다. 
 (주)한화 기계부문은 열 처리 설비, 물류 자동화 설비, 솔라 및 2차 전지 설비, 파워트레인 생산 설비 등의 기존 생산 설비뿐만 아니라, 중장기 관점의 선도 기술을 확보하기 위한 첨단기술과 스마트 솔루션 등을 개발하여 산업 변화와 수요에 대응하고 있습니다.

(다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

산업기계는 엔지니어링 능력과 품질, 납기를 준수할 수 있는 시공능력이 핵심 경쟁요소입
니다. 40년 이상 축적된 열, 자동화, 정밀기술을 기반으로 주요 산업별 핵심설비 개발 및 프로젝트 수행능력을 확보하여, 주력 Item은 견조한 경쟁우위를 선점하고 있으며, 핵심사업 경쟁력 강화와 미래 성장사업 역량 확보를 통해 글로벌 종합기계 회사로 성장하고자 합니다.

 후발 경쟁사의 출현과 기술범용화로 경쟁이 심화되고 있는 시장 환경에서 경쟁사와 차별화된 기술력 확보를 위해 핵심 사업인 물류 자동화, 이차전지 생산 설비, 신재생 에너지 생산 설비 사업은 물론, 컨설팅 역량 강화, 자체 소프트웨어와 핵심 하드웨어의 내재화를 추진하여
Automation Engineering Solution and Service Provider로 도약하여 지속적인 성장기반을 구축하겠습니다.

(2) 한화정밀기계(주)

[산업의 특성]
전자부품 조립장비인 칩마운터는 대표적인 자본재로 첨단 정밀 메카트로닉스 기술을바탕으로 최고 수준의 제품 기능/성능 및 신뢰성이 요구되는 산업이며 제품의 고속화, 고정밀도화가 진행 중입니다. 제품의 고신뢰성이 요구되는 칩마운터 시장은 소형화/복합화로 진화하고 있는 전자제품 트렌드에 발맞춰 반도체 공정과의 기술융합이 지속적으로 이루어지고 있으며, 새로운 공정에 대응하는 신장비 영역으로 시장이 지속 확대될 전망입니다. 휴대폰, LED, 자동차전장 등 전방시장의 경기변동에 따라 민감한 영향을 받을 수 있습니다.
공작기계 사업은 터닝선반의 하나인 Swiss turn type CNC 자동선반 사업을 주력으로 추진중에 있습니다. CNC 자동선반은 직경이 작은 소형부품을 완가공하며 봉소재를 자동공급하여 대량 양산이 가능하다는 특징을 가지고 있습니다. 자동공급 및 대량양산, 소형 및 정밀부품 가공이라는 특징이 있어 일반 선반류에 비해 고가장비로 선진국 중심으로 수요가 발생하고 있습니다. 자동선반은 자동차 부품, 전기전자 부품, 임플란트 등 의료 부품 및 각종 산업용부품 가공에 활용이 가능합니다.

[국내외 시장여건]
칩마운터 주요 목표시장은 국내 및 중국, 미국, 동남아, 유럽 등입니다. 수요자의 구성 및 특성상 고객사의 생산성/품질관리, 제품의 유지보수를 위해 고객사와 지속적 협력관계를 유지할 필요가 있습니다. 해외 신흥시장 중심으로 수출비중의 확대가 진행 중이며 수요는 기술개발 능력, 신뢰도에 따라 변동 가능합니다.
공작기계 사업의 주요 고객은 자동차, 전기전자 등 전방산업 메이커의 2, 3차 협력사이며, 전방산업의 생산량에 따라서 수요민감도가 높은 상황입니다. 국내는 자동차 부품의 경기 위축으로 투자가 일부 감소하는 추세이나, 전기전자 시장의 경우 5G 및 모바일 관련 부품 수요는 증가하는 추세입니다.

[산업용장비사업 시장점유율 추이]

제 품

구 분
2020년
2019년
2018년
비고(산정기준, 출처 등)

칩마운터

해외
15.7%
14.3%
13.0%
산정기준 : 칩마운터 수량기준
 자료출처 : PROTEC MDC DATA('20.12월)

[경쟁우위요소] 

칩마운터는 제품의 기능/성능을 기본으로 신뢰성 및 고객 편의성이 시장에서의 중요한 경쟁요소입니다. 한화정밀기계는 해외개발거점 운영 등 지속적인 연구개발과 투자를 통해 고속기 및 중속기에 대한 신뢰성 및 편의성 제고에 만전을 기하고 있습니다. 속도/정도가 한층 업그레이드된 고속기를 통해 일본 업체와 경쟁중에 있습니다. 
공작기계 사업은 제품 성능 및 응용기술의 수준이 중요한 상황이며 개발도상국 등에서는 가격대비 생산성이 주요한 구매결정 요소입니다.

마)
시큐리티
(한화테크윈(주))

[산업의 특성]
영상감시 산업은 영상 및 지능형 기술이 아날로그/네트워크 기반의 다양한 솔루션 또는 서비스와 결합하여 고객에게 '안전', '안심', '유용'한 부가가치를 제공하는 사업입니다.
최근에는 세계 각국에서 테러에 대한 위협으로 보안에 대한 사회적 요구 및 개인 보안 의식이 확산되어 연평균 약 8.1%로 성장하고 있습니다. 특히 고화질, 지능형 영상감시기능 등 고급화 사양에 대한 관심 및 수요의 증가로 네트워크 기반 시스템이 연평균 7.7% (출처:IHS Research 2020)의 성장세를 보이며 지속적으로 증가하고 있습니다. 
또한 4차 산업혁명으로 IoT/AI/클라우드/통신(5G) 기술 발전이 가속화 될 전망이며,영상보안 기술 역시 지능형 솔루션으로 발전할 것으로 기대되고 있습니다. 이에 따라핵심 기술요소도 고화질, 압축/전송 뿐만 아니라 특화/융합, 지능형 분석/응용 기술의 중요성이 확대될 전망입니다.

[국내외 시장여건]

내수와 수출의 비중은 각각 18%, 82% 수준이며, 주요 목표 시장은 국내, 미주, 유럽,아시아, 아프리카, 중동입니다.
국가 주도 인프라 구축, 고화질/지능형 영상감시 기능 등 기술의 발달이 제품 수요변동의 주요 요인입니다. 
그리고 사이버 보안 이슈의 확대, 미국/중국간 무역분쟁, 유로존 경제 위기 등으로 시장 환경 및 경쟁상황이 변경되고 있습니다.
금번 코로나19의 여파에도 불구하고 한화테크윈의 매출은 견조세를 유지하고 있습니다. 그러나 향후 카메라 수요의 감소 여부는 지켜봐야 하는 상황이며, 경쟁기업들도 시장환경 및 경쟁 상황 변화를 주시하고 있습니다.

[시큐리티사업 주요제품 시장점유율 추이]

제품구분

시장

2019년
2018년
2017년
비고(산정기준, 출처 등)

영상감시

국내

33.5%
36.9%
39.9%
- 산정기준: 매출액
 - 출처 : IHS Research 2020

해외

2.6%
2.6%
2.8%

※ 국내 시장
점유율은 IHS Research Report의 한국시장 규모와 한화테크윈 한국시장 매출 규모를 기준으로 산정하였습니다.

※
2020년 점유율은 2021년 6~7월경 보고서 취득 후 업데이트 예정입니다.

[경쟁우위요소]

시큐리티 산업의 주요 기술은 고해상도 영상을 취득/저장 하는 것입니다. 
최근에는 네트워크 기반의 영상장비 전송/압축 기술이 중요시 되고 있으며, 4차 산업혁명의 시대가 다가오면서 CCTV는 단순한 영상기기에서 벗어나 얼굴 인식, 번호판 인식, 탐지/추적 등 인공지능(AI)기반의 지능형 분석 기술을 탑재한 스마트 영상 분석기기로 빠르게 발전하고 있습니다. 또한 이런 기술들을 보유한 파트너사와의 제품 호환 가능 여부가 중요한 기술적 이슈가 되고 있고, 사이버 보안에 대한 이슈가 지속 발생하고 있어 개인영상정보 보호에 대한 관심과 필요성이 대두되고 있습니다.
한화테크윈은 30년간 축적된 기술력을 바탕으로 세계 최고 수준의 Zoom 배율을 구현하는 광학/렌즈 기술 및 영상처리 기술과 지능형 영상 분석 기능을 탑재한 SoC(System on Chip)를 자체 개발하여 가격 경쟁력을 확보하고 있으며 사이버 보안 강화를위한 지속적인 노력으로 경쟁력을 확보해 가고 있습니다.
이와 더불어 선행영업 활동(거래선 대상 기술 교육, 프로젝트 수주 지원 및 유통 다각화 등)을 전개하고 있으며, 한층 안정되고 심화된 파트너 프로그램을 구축하여 파트너 업체에게 다양하고 유익한 혜택을 제공하고 있습니다.

바) 에너지 장비
(한화파워시스템(주))

[산업의 특성]

파워시스템사업은 에너지의 생산, 운반, 저장, 처리를 위한 플랜트 운영에 필요한 고신뢰성 장비 및 서비스를 공급하는 사업입니다. 당 사업은 투자회수 기간이 길고 진입 장벽이 높으나, 진입 후 서비스를 통해 안정적인 수익이 보장됩니다. 한화파워시스템은 기존의 표준형 압축기에서 2010년 주문형 압축기 사업으로 진출하였고, 이후생산인프라와 사업 수행 인력을 보강해 왔습니다. 이러한 노력으로 국내 EPC(Engineering Procurement Construction)업체 및 중동 정유회사 등 주요 고객으로부터 압축기 물량을 지속적으로 수주하고 있으며, 국내외 고객을 대상으로 활발한 글로벌 영업활동을 수행 중으로 지속적인 성장이 예상됩니다.

[국내외 시장여건]
한화파워시스템의 기어식압축기는 각종 산업의 제조공정에 적용되며, 반도체/디스플레이/철강금속/바이오/자동차 등의 공장 유틸리티의 4대 요소인 압축공기와 에너지, 화학, 발전플랜트 등에 필요한 압축가스를 공급하는 장비입니다.
한화파워시스템은 국내에서 기어식압축기 시장을 리드하고 있으며, 글로벌 시장에서주요 압축기 업체들과 대등한 경쟁을 통해 시장점유율을 증대시키고 있습니다. 
최근 코로나 확산 및 저유가에 따른 글로벌 경기 불확실성 우려로 글로벌 산유국들의기존사업 투자 지연 및 축소가 예상되었으나 한화파워시스템은 2020년 공격적 영업활동을 통해 역대 최고의 수주실적을 달성하여 지속 성장의 기반을 마련하였습니다.
또한, 코로나 이후 글로벌 물류 정상화, 유가 회복 등으로 향후 영업 환경은 개선될 것으로 예상됩니다. 이와 더불어, 세계 각국이 탈탄소 시대에 부합하는 친환경 및 뉴딜 정책을 추진하고 있으므로, 재생에너지 및 천연가스 발전, 수소에너지 산업에 대한 투자 확대가 기대되고 그에 따른 한화파워시스템 에너지장비에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.

※ 업계 특성상 자료를 외부로 공개하는 회사가 없어 타 업체와의 비교 분석은 어려운 상황입니다.또한, 한화파워시스템의 시장점유율을 제시할 만한 공신력 있는 기관의 자료가 없어 합리적인 시장점유율을 제시하기가 어려워 점유율을 기재하지 않았습니다.

[경쟁우위요소]
한화파워시스템은 에너지장비 관련 핵심기술 내재화, 체계화된 사업관리, 글로벌 서비스망 구축으로 고객의 요구사항에 적기 대응하고 있습니다. 특히 압축기 장비의 효율성 및 신뢰성 확보를 위해 품질이 검증된 원자재만을 사용하며, 최적의 Global Supply Chain을 구축하고 있습니다. 또한, 경쟁사 대비 동등 이상의 성능과 우수한 가격경쟁력을 갖고 있으며, 지속적인 경쟁우위를 위해 원가절감 노력을 다하고 있습니다.한화파워시스템은 핵심부품과 제품 전체 구조를 자체기술로 설계하며, 에너지장비 개발 경험 축적으로 품질 향상을 가시적으로 달성하고 있습니다.

[신규사업의 내용]
수소는 차세대 친환경 에너지로 각광 받고 있습니다. 한화파워시스템은 수소충전시스템 사업 수행을 위한 가스시설시공업을 정관의 목적사업에 추가 하였습니다. 해당 사업은 수소 충전 시스템 통합 설계 및 기자재 공급, 충전 시스템 통합 제어 및 모니터링 시스템 구축, 충전 시스템 기자재 설치(전기/ 배선/ 배관 포함) 등을 수행 합니다. 한화파워시스템은 국내 한국가스공사에서 추진 중인 복합에너지 허브 사업 관련 수소충전시스템 공급업체로 선정되었습니다. 해당 프로젝트의 성공적 수행을 기반으로 글로벌 수소 솔루션 공급 확대를 추진할 계획입니다.

2) 도소매업

도소매업 부문에서는
무역
((주)한화 글로벌부문 등),
백화점 및 도소매
((주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드 등) 사업 등을 영위하고 있습니다. 

참고로, (주)한화솔루션은 2021는 2021년 4월 2일을 합병기일로 하여 (주)한화갤러리아를 흡수합병할 예정입니다. 이와 관련된 상세한 사항은 2020년 12월 8일 (주)한화솔루션이 공시한 주요사항보고서를 참고하시기 바랍니다.

가)
무역

((주)한화 글로벌부문 등)

(1) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
)

종합상사가 주로 영위하는 유화 및 철강등 산업재 무역업의 경우 글로벌 경제 상황과 이에 밀접한 국제유가에 크게 영향을 받고 있으며, 글로벌 경제 성장률, 원자재 가격 및 환율 변동 등의 경기 변동의 요소를 종합적으로 고려해야 하는 특성이 있습니다. 이에 변동성이 심한 철강, 식량 사업을 철수 하고 자체 영업권 및 전문성을 보유한 무기화학, 유화, 방산에 집중하여 지속적인 수익원을 창출하고 있습니다. 또한, 앞으로는 화약사업의 첨단 기술을 보유 중인글로벌 네트워크와 결합하여 세계 시장에서 선도할 수 있는 성장동력을 마련할 것입니다.

(2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

o 수출시장: 수출시장은 중국, 미국, 일본, 유럽 등 주요 수출국의 경기 변동 및 금리에 민감한 영향을 받습니다. 특히, 코로나19로 인한 세계 경제 악화는 주요 수출국의 경기부양책으로 금리 인하 정책을 펼치게 하여 세계 금리 변동에 영향을 주고 있습니다. 또한, 원유, 철광석 등 국제 원자재 가격 및 주요 통화의 환율 변화 등의 거시 경제 변수도 수출 시장에 큰 영향을 주는 요소입니다.
 
o 수입시장: 화학, 베어링, 공압기기 등의 산업재 및 기초원자재는 국내외 경기변동, 수급 상황과 더불어 국내Maker들의 가격 정책 및 제품 수급 정책 등이 시장변화의 민감한 변수입니다. 그리고 제지 등의 소비재 품목은 국내 경기 이외에의 제품 선호도 및Brand 인지도 등과 같은 중간 유통상과 최종 소비자들의 성향도 수입 시장의 주요한 변수 중 하나입니다

(3)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

(주)한화는 각 품목군별 영업 인력의 전문성을 제고하고 전략 지역의 해외 네트워크에 역량을 집중하여 현지 시장 정보 및 거래선 발굴을 지속하고 있습니다. 내수 시장에서는 독자 영업권을 보유한 사업 운영을 통해 안정적인 수익 기반을 확보하는 한편, 해외 시장에서는 유화, 방산과 같은 당사 전략사업 확대를 추진하고 있습니다

나)
백화점 및 도소매
((주)한화갤러리아, (주)한화갤러리아타임월드 등)

(
산업의 특성
)

백화점은 높은 전문성을 바탕으로 고품질 상품을 현대화된 편리한 쇼핑시설에서 차별화된 최고의 서비스와 함께 제공하며, 첨단 유행을 선도하고 패션 트랜드를 주도하는 대표적인 유통산업입니다.

또한, 백화점은 단순히 상품만 판매하는 곳이 아니라 공연, 전시,
극장,
문화강
좌 등과 같은 문화의 제공까지 다채로운 소비자의 욕구를 충족시킬 뿐만 아니라, 지역 생활문화의 전당으로서 지역사회 문화 발전에도 기여하고 있습니다.

(산업의 성장성)

백화점 산업은 코로나 19의 영향으로 '20년 전년 동기간 대비 -9.9%[통계청 소매업태별 판매액 (추정) 기준]의 역신장을 기록하였습니다.

그러나, 전반적인 생활수준 향상, 디자인 및 스타일 중심 소비 확산, 경험중심 쇼핑패턴 증가 등 트렌드 변화는 백화점 영역의 소비 수요 증가에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 이에 백화점 업계는 프리미엄 브랜드 유치, 체험형 테넌트 확대, 자사의 강
점과 아이덴티티를 고려한 컨텐츠/인프라를 보다 차별화하는데 집중하고 있습니다.
또한 매출 증대를 위해 지점 리뉴얼 및 매장면적을 확대하고, 쇼핑공간을 개선 하는 등 인프라 확충에 힘쓰고 있습니다. 더불어 온라인 강화, 유통채널 다변화 등 쇼핑 트렌드 변화에도 적극 대응해 나가고 있습니다.

앞으로 백화점 업계는 안정적 수요확보와 외형확대를 통해 지속적인 성장을 이어갈 것으로 예상합니다.

(경기변동의 특성)

백화점 업태는 실물경기, 경제변동에 따른 가계소득 상황과 밀접한 연관관계를 가지고 있습니다. 또한 백화점이 취급하는 패션의류 및 잡화 등의 상품군은 소비자 취향에 따라 구매 변동성을 보이는 경우도 있습니다.

당사는 이러한 변동성의 영향을 최소화하기 위해 고정고객에 대한 Target Marketing활동을 집중적으로 진행하며, 고객의 수요에 부합하는 퀄리티 있는 브랜드 도입과 상품 아이템 다양화를 위해 노력하고 있습니다.

또한 합리적 소비를 원하는 새로운 소비자의 요구를 충족시키기 위한 온라인몰, 면세사업 등 채널 다변화를 통해 사업의 변동성을 보완하고 있습니다.

(경쟁요소
)

백화점은 출점 시 적정한 입지확보와 대규모 투자가 수반되며, 이와 더불어 인지도 있는 브랜드 유치가 요구되기 때문에 상대적으로 높은 진입장벽을 가지고 있습니다.
다만, 온라인 쇼핑의 성장으로 온/오프라인 유통업태 간 경쟁관계는 심화되고 있으며, 상품/서비스 수준이 높지 않은 지방 중소형 백화점 경우 상대적으로 영향도가 커지고 있는 상황입니다.

이에 대응하여 백화점 업계는 경쟁력 강화를 위해 고객의 쇼핑 니즈 충족을 위한 명품 브랜드 확대, 맛집 유치에 집중하고, 경험 만족도 증대를 위한 다양한 문화 마케팅과 프로그램을 개발하고 있습니다. 또한 고정고객 확보 및 유지를 위해 타업계와 차별화된 Target Marketing 및 접객 서비스 강화를 지속하고 있습니다.

(시장점유율
)

구 분

2020년

2019년

2018년

시장점유율(%)

8.0

6.1

6.5

※ 자료출처: 국가통계포털(http://kosis.kr)상의 백화점 경상판매액 기준
※ 매출은 총매출 기준으로 재계산함(수수료 매장 및 임대 매장 매출 포함)

(회사의 경쟁력)

갤러리아는 대외 변동성에 대응하여 사업구조 개편과 강도 높은 비용 축소 등 내실제고를 위해 노력하고 있으며, MD 및 고객경험 차별화를 통한 안정적인 고객 유지 및 확보에 중점을 두어 운영하고 있습니다.

명품관은 전면적인 MD재구성과 선도브랜드 유치를 통해 독보적인 MD차별화를 보다 강화하고, 다년간 축적된 프리미엄 역량을 기반으로 한 마케팅 컨텐츠 전개를 통해 변화된 모습을 선보이고 있습니다.

명품관 이외 사업장은 상권내 견실한 성장을 진행하고 있으며, 패션변화에 발맞춘 브랜드 보강, 트렌드에 부합하는 F&B/Tenant 도입 등 고객경험 만족에 집중하여 상권내 입지를 보다 확대해 나가고 있습니다.

경쟁력 확대를 위해 '95년에 오픈한 수원 지점은 '19년12월 영업종료하고 '20년3월에 경기 남부 핵심 상권인 광교 지역으로 Shifting하여 신규점을 오픈하였으며, 서울 한남동 최고급 주거시설 內 F&B 및 Lifestyle 콘텐츠 기반의 도심형 복합 플랫폼인 Gourmet494를 오픈하여 갤러리아만의 차별화된 프리미엄 콘텐츠를 제공하고 있습니다

또한, 상권 최고 수준의 MD, 콘텐츠, 차별화된 고객 시설을 구현하는데 역량을 집중하고 있습니다.

한화갤러리아타임월드 백화점(타임월드)은 안정적 수요 증가로 업황 대비 양호한 실적을 이어가고 있습니다. 명품 확대, 프리미엄 식품관 오픈, 업계 최초 백화점 외부 VIP공간인 메종갤러리아를 오픈하였으며, 외관 리뉴얼 및 영업면적 확대 고객 서비스 케어 강화 등 다방면의 업그레이드를 통해 독보적인 입지를 다져나갈 계획입니다.

3) 화학제조업

화학제조업 부문에서는
석유화학원료
(한화솔루션(주) 등) 및
석유화학가공
(한화글로벌에셋(주), 한화컴파운드(주) 등) 사업 등을 영위하고 있습니다.

가) 석유화학원료

-

한화솔루션(주

)
케미칼부문,

한
화
케미칼오버시즈홀딩스(주), Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd. 등

(산업의 특성)

석유화학산업은 대규모 설비투자가 소요되는 기술집약형 장치산업이자, 일반 생활용품부터 전기, 건설 산업 등에 직접 및 간접적으로 원료를 제공하는 기초 소재 산업입니다.
아울러 제조원가의 60~80%를 원료비(납사, 에틸렌)가 차지하는 유가변동에 매우 민감한 산업이며, 세계 경기 및 수급상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기순환형 산업입니다.
당사가 생산하는 석유화학제품으로는 PE, PVC, CA, TDI 등 범용제품 이외에도 친환경 가소제인 에코데치(ECO-DEHCH), 산업용 접착제인 수첨석유수지, 고굴절 렌즈에 사용되는 고순도 XDI 등 독자 개발한 고부가가치 제품을 상업화하고 있습니다.

또한 중국 닝보에 설립된 해외법인인 Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd에서는 에틸렌법 PVC Resin을 주 제품으로 생산하여 중국 PVC 시장을 공략하고 있으며, 사우디에 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜가 투자한 IPC, GACI합작사에서는 EVA/LDPE 및 전선용 복합수지 제품을 생산하고 있습니다. 이는 당사 PE사업 특성과 동일하
며, 타 산업에서 원료로 사용되는 소재 생산 사업으로 세계 경쟁 성장과 동일한 성장세를 유지하고 있습니다. IPC의 경우 중국의 EVA 수요를 바탕으로 안정적인 수익을
창출하고 있으며, GACI는 사우디를 비롯한 중동 시장의 전선복합수지 수요 회복에 따라 안정적인 성장이 예상 됩니다. 
2014년 상업생산한 폴리실리콘은 제품가격 하락세가 지속되는 가운데, 국내 전기요금, 인건비 등 원가구조 고려 시 중국의 저가 원료지역 내 경쟁사 대비 원가경쟁력 열위로 지속 가능한 사업 영위가 불가할 것으로 예상해 사업 중단을 결정하였습니다.

(산업의 성장성)

석유화학산업은 세계 경기 및 수급 상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경
기 순환형 산업으로 점진적으로 성장하는 세계 경제와 더불어 향후에도 성장이 기대되고 있는 사업입니다
. 

(
경
기변동의 특성)

석유화학산업은 건설, 자동차 등의 기간산업뿐만 아니라 의류 등의 생활용품의 주요 원료로 사용되고 있어 경기 상황과 밀접한 관계가 있으며 국제유가 및 국내, 세계 경기의 영향을 받고 있습니다.
또한, 에틸렌을 원재료로 사용하기 때문에 유가와 밀접한 관계가 있으나, 타 석유화학 제품보다는 원유가 차지하는 비율이 적어 유가 변동에 따른 직접적인 영향은 덜 받고 있으며, 일정 물량을 수출하기
때문에 환율 변동에도 어느 정도 영향을 받습니다.
최근에는 중국 및 아시아 시장의 경제 성장, 중동의 신규 Plant 건설 등에 의해 시장 상황의 변화가 있을 것으로 예상됩니다.

(국내외 시장여건)

당
사
에서 생산하는 주요 제품의 국내외 시장여건은 다음과 같습니다.

PE제품 글로벌 시황은 코로나 19 유행에 따른 언택트 수요가 지속되면서 PO 시황 강세를 보이고 있습니다. ‘21년 상반기 까지는 언택트 수요 지속에 따른 수요 호조로 강보합세가 유지될 것으로 전망되며 하반기에는 국내외 신증설 물량의 출현 및 원료가 상승에 따른 약보합세가 예상됩니다.

이에 PO사업부문은 대외 시황 변화에도 영업 이익이 추가될 수 있도록 특화 제품(EVA, W&C) 생산 및 판매 비율 확대, 기존 제품의 탈 범용화, 제품 프리미엄 우위 확보 등의 다양한 활동들을 지속적으로 추진하고 있습니다.

PVC 제품은 ’20년 코로나사태 이후 주요 글로벌 시장의 락다운 여파로 상반기 급격한 수요 감소와 가격 하락을 겪었으나 하반기 인도의 irrigation(관개시스템) 수요 회복과 미국,유럽의 주택건설 수요 증가로 V자 반등에 성공하였습니다. 특히 9월 미국 PVC maker들의 허리케인 피해로 장기간 Force Majeure 선언을 함으로써 공급이 타이트해지면서 국제가는 상승 반전에 성공하였습니다. '21년 상반기는 중국 춘절 이후 수요 회복과 주요 PVC 업체들의 정기보수 집중, 미국 한파로 현저한 공급 타이트가 예상되어 가격 강세 기조를 이어 갈 것으로 예상하며, 하반기는 공급이 정상화되면서 완만한 안정세를 보일 것으로 예상합니다. 중장기 Global PVC 수요는 인도/중국/미국 등 핵심 시장의 견조한 수요 증가와, 환경 이슈에 따른 중국 카바이드 공법 PVC증설의 제한, 인도 증설 움직임의 한계 등 수급 상황에 따라 ’20년~’24년 4~5% 수준의 안정적 성장이 지속될 것으로 예상합니다.

PVC사업부는 범용 제품의 증산 및 Capa확대, 제품포트폴리오 최적화 등 기존 사업의 가치를 극대화하는 가운데, 코로나로 인한 일회용품 수요 증가와 실내 활동 증가에 따른 친환경 제품 수요 증가에 대응하여 Paste/TP/Eco-DEHCH 등 고부가 제품의 생산능력 및 판매를 확대하여 수익성을 극대화 중이며, 미래성장을 이어갈 신규사업을 지속 검토하여 안정적 수익 창출이 가능한 사업구조 구축을 추진해 나가겠습니다.

CA 가성소다 제품은 코로나 봉쇄 조치로 인해 위축되었던 글로벌 경기 회복하는 가운데, 인도의 수요 정상화 과정 속 Vinyl 시황 강세로 CA 가동률 상승 및 공급이 증가하며 수급 Balance Loose로 국제가 약세 보이고 있습니다.

'21년 상반기 높은 CA가동률 유지 및 신규 수요 출현 지연으로 국제가 저점 형성하나, 하반기 인도네시아 Alumina/Nickel 신증설 등 신규 수요 출현 및 글로벌 경기 회복으로 국제가 점진적 상승 전망 하고 있습니다.

EDC와 VCM은 북미/유럽의 Vinyl 수요 강세로 역외권 제품의 동북아 Spot 유입 제한적인 가운데, Tight한 수급으로 국제가 강세 보이고 있습니다.

견조한 PVC 가격이 VCM과 EDC 가격을 견인하며 '13년 이후 동북아 거래 최고가를 갱신하였습니다.

당사는 유동적인 시장 상황에 대한 적극적 대응과 더불어 원가 절감을 위한 다양한 활동을 지속 추진하고 있으며, 경쟁력 있는 고부가가치 제품 개발을 통한 CA Value Chain구조 혁신을 위해 노력하고 있습니다.

TDI 제품은 ‘20년 상반기 COVID-19 Pandemic영향으로 인한 Global 주요시장의 Lock-down 영향으로 수요가 급감하여 약세 시황이 지속되었습니다. 그러나 하반기부터 Lock-down 해제 및 재택근무 등 뉴노멀 정착으로 가구용 Foam 업종을 중심으로 수요가 회복되기 시작하여 시황이 개선되고 있습니다.

금년 상반기 수요개선과 더불어 3월부터 집중되어 있는 Global 주요 Maker의 정기보수 영향으로 공급량이 감소하면서 강세시황을 시현할 것으로 전망하고 있습니다.

COVID-19 Pendemic 지속 및 미중 무역갈등 등 대외 불확실성이 상존하는 어려운 사업환경이 예상되지만, ‘20년 상업화에 성공한 고부가 스페셜티 이소시아네이트 제품인 XDI의 조기 시장 진입 및 수출지역 다변화를 통한 수익성 우위지역으로의 판매 확대를 통해 사업 경쟁력 강화 예정입니다.

(시장점유율
)

당사 주요제품의 국내시장 점유
율은 다음과 같으며 주요 경쟁사의 시장 점유율은 추정이 곤란하여 기재를 생략합니다.

품목
제47기
제46기
제45기

LDPE(EVA 포함)
39%
40%
44%

PVC
49%
49%
49%

가성소다
52%
52%
52%

TDI
47%
48%

53%

※ 상기 내용은 당사 추정치 입니다.

(시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인)

시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 제품의 품질, 가격 및 원가경쟁력, 적기공급 가능여부, 기술지원 서비스, 물류시설 확보를 통한 공급의 안정성 등의 요인이 있으며, 이를 위해 당사에서는 고부가가치 제품 개발, 원가 절감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다.

(회사의 경쟁상의 강점)

규모의 경제가 적용되는 석유화학 산업의 특성상 Vinyl Chain의 수직계열화 생산 설비의 보유는
한화솔루션(주

)
케미칼부문
의 강점입니다. 아울러 오랜 기간 축적된 생산공정 운영상의 노하우와 운전경험, 그리고 지속적인 거래를 통해 형성된 고객과의 유대관계 역시 한화솔루션(주)의 자산이라 할 수 있습니다.

안정적인 원료 공급이 가능하도록 수직 계열화를 구축하여
우수한 원가 경쟁력을 확보한 상황에 안주하지 않고, 지속적인 생산성 향상 및 원가 혁신 활동을 통해 사업의 경쟁력을 더욱 강화하고 있습니다. 한편 물류 설비가 갖추어진 부두는 수심이 깊어 경쟁국인 일본, 중국에 비하여 보다 큰 규모의 선박의 입ㆍ출항이 가능하여 단위 원료/제품 운송에 소요되는 비용을 절감할 수 있고, 주요 제품의 저장능력 확충을 통해 물류 경쟁력의 면에서 앞서 있습니다.

나) 석유화학가공

-
한화솔루션(주) 첨단소재부문, 한화글로벌에셋㈜, 한화컴파운드,
Hanwha Azdel Inc.,
Hanwha Advanced Materials America LLC, Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC 등

(산업의 특성)

한화솔루션(주) 첨단소재 부문은 자동차부품소재, 산업용소재를 주요 제품으로 하는 경량복합소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로 하는
기능소재부문
으로 구성되어 있는 플라스틱 가공
기업
입니다. 플라스틱 가공산업은 PP, PVC, EVA 등을 주원료로 사용하며 안료, 안정제, 가소제 등의 첨가제를 특수배합 후 Calender나 압출기, Press 등의 설비를 이용하여 관련 소재와 부품 등을 제조하는 산업입니다.
한화솔루션(주) 첨단소재 부문은
자동차산업의 경량화 요구에 따른 경량화소재 및 강화 플라스틱 신소재, 건축/자동차/전자 부품소재의 가공원료, 급성장하고 있는 모바일 스마트기기 시장에 부합하는 스마트기기 기초 소재, 신재생에너지로 급성장하고 있는 태양광 관련 소재를 제조하는 기업으로 자동차, 휴대폰 및 태양광 산업 등
전방산업의 경기 상황에 영향을 많이 받는 특징이 있습니다.

(산업 현황
)

□ 경량복합소재 : 자동차산업의 경우 연비규제에 따른 차량 경량화 요구가 증가되고 있으며 감성품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 또한 온실가스 배출 감축을 위한 친환경자동차 시장의 향후 빠른 성장을 예상하고 있습니다. 초경량/고강도 부품소재에 특화된 기술력을 확보하고 있는
당사 가공부문은 다양한 경량화 부품소재들을 국내뿐 아니라 해외 현지 생산체계를 구축하여 생산/판매하고 있습니다. 산업용소재는 친환경/고품질/고물성의 요구가 증대되고 있으며,
당사
가공부문은 건축/전자/자동차 등 다양한 제품의 생산과정에서 축적된 기술을 토대로 고객이 원하는 기초소재를 개발하여 고객에게 공급하고 있습니다. 

□ 기능소재 : 전자소재의 주타겟인 휴대폰 시장은 국내 휴대폰기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높이고 있습니다. 또한, 스마트기기의 성장세속에 중대형기기(노트북, 컨버터블 PC 등)
에 대한 수요가 증가하고 있으므로 전자소재 사업은 지속적인 성장이 예상됩니다.

태
양광 시장
은 미국 및 영국 그리고 일본 시장을 중심으로 꾸준한 상승세가 이어지고 있습니다. 또한, 지난 몇 년간 급부상한 중국 시장은 최근 발표된 중국의 Distributed Power system 시장에 대한 지원책에 의해 판매량 증대가 기대되며, 이러한 태양광 에너지시장 확대로
태양광소재
산업은 지속적 확대 및 성장이 예상됩니다.

(경기변동의 특성 및 계절성)

한화솔루션(주) 첨단소재부문 등 가공부문 소재사업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받습니다.

경량복합소재는
자동차 설계 시 적용 여부가 결정되며, 신규 모델 출고 후 자동차 판매량에 따라 결정됩니다. 전자소재는 휴대폰 설계 시 적용된 품목이 시장에서 얼마나 판매되는가에 따라 변동됩니다. 태양광소재 또한 신규 모듈 개발 시 적용 여부가 결정되며, 신제품 출시 후 모듈의 판매량에 따라 변동됩니다. 

(경쟁상황)

사업부문

주요제품

경쟁업체

경쟁력결정요인

당사 강점

경량복합소재

GMT

해외업체

경량화
 품질
 가격경쟁력

경량화
 품질

고기능성소재

FCCL

이녹스

품질
 가격경쟁력
 Technical Service

품질

EVA Sheet

해외업체

품질
 가격경쟁력
 Technical Service

품질
Technical Service

(시장
점유율 추이
)

제품명

2020년 3분기
2019년
2018년

GMT

70%(세계1위)
70%(세계1위)
70%(세계1위)

FCCL

42%(국내2위)
41%(국내2위)
42%(국내2위)

EVA Sheet

6%(세계 5위)
6%(세계 5위)
6%(세계 5위)

- 상기 내용은 회사 추정치입니다.

(
시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점)

한화솔루션(주) 첨단소재부문 등 가공부문의 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는
제품의 품질, 경량화, 가격경쟁력, Technical Service 등의 요인이 있으며, 이를 위해
당사에서는 고부가가치 제품 개발, 원가 절감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자
노력하고 있습니다.

4) 건설업

건설업 부문에서는
종합건설
((주)한화건설 등)과
부동산 개발 및 분양
(

(주)한화도시개발 등) 사업 등을 영위하고 있습니다. 
참고로, ㈜한화도시개발은 자회사 및 피투자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 사업부문(기존 ㈜한화도시개발 사업부문 중 울주부동산 관련 사업부문을 제외한 나머지 사업부문, 이하 “분할합병 대상부문”)을 인적 분할하여, 분할합병 대상부문을 한화솔루션㈜에 흡수합병(이하 “본건 분할합병”)할 예정이며, 이를 통해 ㈜한화도시개발은 울주부동산 관련 사업부문을 영위하는 회사로 존속하게 될 예정입니다. 합병기일은 2021년 4월 2일로 예정되어있으며, 이와 관련된 상세한 사항은 2020년 12월 8일 (주)한화솔루션이 공시한 주요사항보고서를 참고하시기 바랍니다.

가)
종합건설
((주)한화건설 등)

(1)
(주)한화건설

(가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
)

1)
산업의 특성

건설산업은 토지를 바탕으로 노동,자본,자재와 경영관리 등의 생산요소를 결합하여

내구적인 구축물을 생산하는 3차 산업으로서 국민생활의 근간을 이루는 주택의 건설에서부터 도로를 비롯한 각종 산업기반시설의 건설, 국토개발 및 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 사회간접자본시설의 확충을 직접적으로 담당하는 국가경제의 중추적인 산업입니다.

2) 건설산업의 성장성

건설업은 타산업의 기반 시설물을 생산하는 산업으로서 우리 경제의 성장을 뒷받침하는 보
완적 산업이며 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발효과가 크기 때문에 국
내경기를 선도해 온 전략적 산업입니다.

 3) 경기변동의 특성

건설업은 기본적으로 수주산
업으로 일반 제조업체와는 달리 계절이나 제품에 대한 선호도의 변화 등의 영향보다는 타 산업의 경제활동으로 인한 설비투자의 증가, 가계의 주택구매력, 정부의 경기 조절을 위한 공공공사, SOC 물량 조절 정책 등의 거시적인 경제지표 및 정부 정책에 큰 영향을 받습니다.

(
나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

▶
부동산 대책으로 인한 주택시장 위축

-
7/10 부동산 대책 등 정부의 고강도 규제정책이 지속됨에 따라, 투자수요 감소로 청약경쟁률 하락 및 일부 외곽지역의 침체국면 진입 양상이 나타나고 있습니다. 이에 대응하여 당사는 실수요자 위주의 시장 발굴 집중 및 복합개발사업 추진 등 다양하고 안정적인 사업 포트폴리오를 구성하여 리스크 관리할 계획입니다.

▶
국내 SOC 예산은 '21년도도 긍정적

-
'21년도SOC 예산은 26조로 전년(23.2조)대비 상승하였습니다. 부동산 과열방지를 위해 주택 공급량이 증가될 것으로 예상이 되며
경기악화 대응책으로 나온 예비타당성 면제 발표 등은 공공 시장에 있어 긍정적으로 적용되었습니다. 특히 신규사업 예산이 2019년 이후 회복세를 보이고 있어 앞으로 토목공사 발주에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

▶
친환경 에너지 수주 물량 증가 예상

- 환경 문제로 인한 태양광, 풍력 등의 신재생 에너지에 관심이 집중되고 있습니다.

▶
아시아 시장의 지속적 성장 및 투자사업 비중 증가

- 아시아 건설시장은 5.6%의 높은 성장률을 보이고 있으며, 국제 투자유치에 적극적인 자세를 취하고 있습니다.

(다)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

건설산업은 제품의 표준화, 규격화가 어렵기 때문에 많은 노동력이 투입되는 노동집약적 산업입니다. 또한, 건설회사는 적은 자본과 낮은 기술로 쉽게 설립이 가능하며, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아 유형자산 투자에 의한 건설시장의 진입장벽 구축이 용이하지 않습니다. 다만 건설기업들간 기술력 및 공사실적의 확보여부와 규모, 재무상태의 우열, 브랜드파워 및 신인도 등 차별화 요소에 따라 건설 프로젝트 별로 실질적인 경쟁대상이 어느정도 구분되어있습니다.

 산업전반에 걸친 성장 저하 및 국제 경기 침체로 인한 건설업의 수주 경쟁이 치열해지고 있으며, 수주 경쟁시 동일 공정에 대한 실적이 중요해지는 바, 당사에서는 단독으로 이라크 10만호 건립 사업에 참여, 대규모 주택 개발 사업에 대한 노하우 축적 중입니다.

건설 전체시장 규모 및 시장점유율 파악에는 어려움이 있으나, 국토교통부에서 매년발표하는 시공능력평가순위로 업체별 위상을 판단하고 있습니다. 공사실적, 경영상태, 기술능력 등에 따라 평가되는 이 지표 기준으로 당사는 20년도에 11위이며, 삼성물산, 현대건설, 대림산업, 지에스건설, 포스코건설이 상위 5위 내에 위치하고 있습니다. 

(2) (주)에이치피앤디 

(가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)
 부동산 공급업은 특정한 토지를 바탕으로 노동, 자본, 자재와 경영관리 등의 생산요소들을 결합하여 국민생활의 근간을 이루는 주택 및 오피스 등 광범위한 고정 자본의형성을 직접적으로 담당하는 국가경제의 기간산업입니다.

일반 제조업과는 달리 정부정책 및 가계의 주택구매력에 의해서 큰 영향을 받습니다.

(나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)
 2020년 주택시장 안정을 위해 정부는 대출 규제, 세제 강화 등 수요 억제책과 신도시 건설 계획 발표 공급확대 정책을 추진하였습니다. 주택시장은 대체적으로 약보합세로 돌아섰지만 지역별로 상승세는 유지되고 있는 상황입니다.

2021년에도 정부는 주택시장 안정화 시책을 꾸준히 이어갈 것으로 예측되지만, COVID 19 바이러스의 재확산 우려에 따른 경기침체, 추가 부동산 대책 등의 사회적인 상황에 따라 주택시장 역시 유동적일 것으로 예상됩니다.

(다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

최근 공공 토지 공급이 축소되어, 동종업계의 경쟁이 치열해지고 있으나, 당사는 2020년 10월 광교 복합개발 사업을 준공하였고, 수원 국세공무원교육원 부지 사업 등 후속사업을 진행하고 있으며, 안정적이고 지속적인 사업 운영을 위해 신규 사업을 검토하고 있습니다.

나)

부동산 개발 및 분양
((주)한화도시개발 등)

-
(주)한화도시개발, (주)아산테크노밸리, (주)서산테크노밸리, (주)에이치밸리, (주)김해테크노밸리, Hanwha International LLC, Universal Bearings

LLC, Hanwha Holdings(USA) Inc., 등

한화도시개발은 부동산 개발사업에서 ㈜서산테크노밸리, ㈜아산테크노밸리, (주)에이치밸리, ㈜김해테크노밸리, ㈜경기용인테크노밸리, ㈜안성테크노밸리, ㈜제이용인테크노밸리, ㈜서오창테크노밸리를 자회사로 가지고 있습니다.

미주지역에는 부동산 개발 및 분양 사업(Hanwha America Development LLC), 석유

화학제품 수입/판매, 원부자재 및 기자재 공급(Hanwha International LLC), 자동차

트랜스미션 부품인 Needle Roller Bearings 생산 및 판매(Universal Bearings LLC),

미국 내 법인 통합관리 및 신규사업 발굴(Hanwha Holdings (USA), Inc.) 등을 담당하는 종속회사가 운영되고 있습니다.

(산업의 특성)

부동산 개발사업은 장기간을 필요로 하는 사업으로 대규모 자금과 광범위한 분야의 전문지식을 필요로 하며 사업추진 프로세스상 다양한 분야의 전문가와 부지매입비용을 비롯하여 공사비용, 마케팅 비용 등이 요구됩니다. 개발사업
은 시기와 전략이 중요한데 분양률은 경기변동과 정부정책 등 외부적인 환경변화에 민감하게 작용하므로 이러한 외부환경의 변화를 고려하여 적정한 분양시점을 정하는 것이 사업성패의 핵심요소로 작용합니다.

(
회사의 경쟁력)

한
화
도
시개발은 부동산개발 사업에 도전하여 독자적인 이념으로 계획적인 공간 조성을 목표로 하는 디벨로퍼로 토지를 개발하여 분양하는 것을 주업으로 하며, 각 지역 개발사업에 주요 주주로 참여하고 있습니다.

향후 신규사업을 지속적으로 검토하고 있으며 20년 1분기에 ㈜제이용인테크노밸리를 설립하였고 3분기 ㈜서오창테크노밸리를 설립 하였습니다.

부동산업을 하는 자회사(아산테크노밸리 등)는 개발 사업 성공 노하우를 보유한 우수인력을 통해 뛰어난 사업성 검토 및 사업 관리 능력을 가지고 있습니다. 또한 민간기업의 장점인 신속한 의사결정과 효율적인 조직 운영을 통해 부동산 경기 상황을 고려한 맞춤형 단지 계획 및 마케팅 전략을 수립하여, 사업 리스크 관리를 통해 수익성을 개선하고 있습니다.

5) 레저/서비스업

레저/서비스업 부문에서는
콘도/골프/호텔/F&B/관람
(한화호텔앤드리조트(주)) 사업 등을 영위하고 있습니다.

(가
) 산업의 특성
콘도, 골프, 호텔, F&B, 관람 사업 등의 레저/서비스업의 경우 거시경제 환경에 민감
한 산업으로 기후 및 계절, 경기변동, 국내외 주요 이슈 등에 따라 영업실적에 직접적인 영향을 받고 있습니다.

대부분의 콘도산업은 계절적 변동성을 최소화하기 위해 워
터파크, 스키장, 실내관람시설 등 다양한 부대시설을 갖춘 복합리조트 형태로 운영되고 있습니다. 이에 따라 신규업체의 시장진입이 용
이하지 않은 업종입니다.

2019년 말 기준 국내 콘도 객실 수
는 50,076실입니다.

골프산업은
현재 골프인구 증가에 따른 퍼블릭 골프장 건설이 늘어나는 추세입니다.

2019년 말 기준 운영 중인 골프장은 559개소
이고, 이 중
330개소가
퍼블릭 골프장입니다.

골프장 이용객수는
2019년 3,896만명으로

증
가하였으며,
증가 사유에는 52시간 근무제 확산, 1~2월 폭설일수 감소 및 7~8월 폭염일수 감소 등이 있습니다.

호텔산업은 높은 고용효과를 창출하는 노동집약적 산업임과 동시에, 자본집약적인 산업의 모습을 보입니다. 매출 규모에 비해 초기설비투자 및 유지보수투자의 지출
규모가 크기 때문에 투자의 회수기간이 길어지며, 이로 인해 총자산회전율이
낮고, 통상 높은 자기자본비율을 갖습니다. 반면 현금거래가 주를 이루고 객실의 재고 보유가 불가능한 특성으로 인해

운전
자금부담이 거의 없고, 높은 현금회전
율을 나타냅니다.

F&B산업은 기술 이전의 용이성, 적은 자본 등으로 타 산업에 비해 상대적으로 진입장벽은 낮은 대신, 인적 의존도가 높은 특징을 가지고 있습니다. 소득의 증가와 고객 취향의 다양화로 산업 규모는 지속 증가할 것으로 예상됩니다.
또한 국민소득 증가와 함께 레저인구가 증가하여, 아쿠아리움 등 새로운 관람 및 문화시설에 대한 계속적인 수요 확대로 이어지고 있습니다.

(나) 국내외 시장여건

코로나19가 확산됨에 따라 국내외 관광산업이 크게 위축되었습니다. 세계 각국은 코로나19 확산을 막기 위해 대면 접촉과 이동을 제한하는 영업중지, 여행금지 등의 억제책을 시행하고 있어 필연적으로 관광분야에 심각한 피해를 주고 있습니다.

코로나19가 장기화 조짐을 나타내면서 관광시장 회복에 대한 시점의 불확실성은 지속되고 있는 상황입니다.

국경폐쇄, 2주간 자가격리 등 해외여행 자체가 어려워진 상황이며, 세계적으로 코로나19가 안정화 된다고 해도 당분간은 국민들의 해외여행 수요가 큰 폭으로 증가하기는 어려울 것으로 판단됩니다.
반면 국내 여행 수요는 점차적으로 증가할 것으로 기대됩니다.

포스트 코로나 시대에서는 관광행태 변화를 포함한 관광산업의 기술 혁신 등 다양한 변화가 가속화될 것으로 전망되고 있습니다. 그 변화 속에서도 여가와 레저는 국가 경제와 산업적인 측면에서 그 중요성이 더욱 부각될 것이며, 변화한 트렌드를 반영한 다양한 서비스와 제품의 수요는 지속적으로 증가할 것입니다.

<한화호텔앤드리조트(주) 시장점유율>

구 분
시장점유율
비 고

레저

*
리조트 :
10.7%

*

골프 :
1.1%

* 리조트 : 전국 콘도 객실수50,076실 대비
 당사 객실수 5,347실 기준(2019년)
 * 골프 : 전국 골프장수 559개 대비
 당사 골프장 수 6.1개(18홀 환산)(2019년)

호텔

*
3.7%

* 서울시내 5성급 호텔 총 객실 수(10,890실, 24개) 대비
 당사 객실 수(408실) 비율(2020.06.30 기준)

# 자료 참고 :

레저백서 2020, 한국골프장협회, 문화관광부, 한국호텔업협회,
 문화체육관광부, 서울특별시 관광숙박업 등록현황 등

(다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점
대규모 투자비가 필요한 콘도산업의 특성상 신규진입 업체는 고급화, 차별화에 역점을 두고 사업을 진행시켜 나가는 한편, 기존 대형 업체들은 다양한 고객들의 니즈 충족을 위해 복합 리조트로의 발전을 꾀하고 있습니다. 콘도 및 골프 등
전반적인 레저사업의 공급과잉 현상이 심화되고 있어서 시장에서 우위를 점하기 위한 다양한 마케팅 노력이 전개되는 상황입니다. 또한 노후화된 시설들의 과감한 재정비를 통한 경쟁력 확보가 필요한 상황입니
다.

호텔 산업은 입지가 매우 중요한 경쟁요소이며, 시설 및 서비스 역량을 바탕으로 한 브랜드 가치가 시장에서의 경쟁우위를 결정합니다.
F&B산업의 경우 안전하고 위생적인 식사환경과 우수한 입지조건이 레스토랑 선택의 주요한 경쟁요소로 예상됩니다. 전문인력의 철저한 관리를 통해 소비자의 니즈를 충족시킬 수 있는 레스토랑으로서의 경쟁력 확보에 심혈을 기울이고 있습니다.

한화호텔앤드리조트(주)
는
설악, 용인, 거제, 제주 등 전
국
15곳

5,447실
(

골든
베이
골프&리조
트 골프텔 56실 포함)
콘도와 골프장
(108홀 운영중), 워터파크(설악 워터피아, 경주 뽀로로아쿠아빌리지), 관람사업(아쿠아플라넷, 63빌딩 내 미술관) 등 전국 각지에 다양한 시설
을 운영중에 있으며 각 지역마다 특색있는 시설과 서비스를 제공하고 있습니다. 이에 따라 전국 주요도시에서의 접근이 용이하고, 소비자의 선택의 폭이 넓다는
점이 장점으로 작용하고 있으며,
워터파크, 수목원, 아쿠아리움 등의 다양한 부대시설을 통해 계절적인 이용객 편차를 최소화하고 있습니다.
또한 최고급형 리조트 수요에 부응하고자 프리미엄급 리조트 체인을 순차적으로 개발할 예정이며, 2018년 10월에 개장한

거제 프리미엄 리조트를
시작으로 2020년 7월 여수 벨메르 호텔을 오픈하였으며, 향후 마티에, 설악 프리미엄 브랜드 리조트 체인을 확대해 나갈 계획입니다.

2020년 9월

기
준
객실 408실
,
전문식당 2개
소, 연회장 및 회원제 휘트니스클럽,
스파 등
부대시설을 갖춘 더 플라자호텔을
비
롯
하여, 서울의 랜드마크 중 하나인 63빌딩에 입점한 다양한 레스토랑,

63컨벤션센터
등
을 운영하고 있습니
다.
서울시청 앞에 위치한 더 플라자호텔은 시청광장, 덕수궁, 경복궁 및 광화문이 내려다 보이는

수려한
전망을 자랑하며, 금융사, 무역상사, 행정 및 외교기관 등을
비롯하여 남대문, 명동, 종로 등 쇼핑타운과도 인접하여 편리한 비즈니스환경을 제공합니다.

이
러한 입지
적 장점과 더불어,

2016년 그랜드볼룸 개보수 및 2018년 뷔페 세븐스퀘어
소프트터치 등의
지속적인 리뉴얼을 통해

업계 최고 수준의 시설
을 갖추고, 최상의 서비
스를 제공하기 위해 총력을 기울이고
있습니다.

63빌딩에 입점한 7개의 레스토랑은 도심이 한 눈에 보이는 전경과 더불어, 우수한 식재료를 활용하여 호텔 출신 셰프들이 만든 최상의 메뉴를 제공합니다. 더불어, 고품격 비즈니스 연회 및 웨딩 서비스를 제공하는 63
컨벤션센터도 운영중에 있습니다.

6) 태양광사업

- 한화솔루션(주) 태양광 부문, Hanwha Q CELLS USA, Inc., Hanwha Q CELLS Americas Holdings Corp., Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty. Ltd., Hanwha Q CELLS Co., Ltd., Hanwha Q CELLS GmbH, Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd., Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd., Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited, Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd., Hanwha Q CELLS America Inc., Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd., Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd. 등

※
舊 한화케미칼(주)은 한화첨단소재(주)의 유상 증자
에 참여하였으며 (공시일자 2018년 9월 11일), 한화첨단소재(주)는 해당 대금의 일부를 한화큐셀코리아(주)를 흡수 합병하는 데 합병교부금으로 지급하였습니다 (합병등기일 2018년 11월 1일). 당시 합병으로 한화큐셀코리아(주)는 소멸하였으며, 존속 법인인 한화첨단소재(주)는 한화큐셀앤드첨단소재(주)로 사명변경 하였습니다.

※ 2019년 1월 16일, Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(한화큐셀)은 나스닥 거래소에서 상장 폐지를 완료하며 Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.(한화솔라홀딩스)에 의해 흡수 합병되었습니다. 상장 폐지 목적은
한화큐셀의 나스닥 상장 유지 필요성 감소에 따른 태양광 사업 경영 효율성 제고
였습니다.

존속 법인 한화솔라홀딩스는 Ha
nwha Q CELLS Co., Ltd.(한화큐셀)
로 사명변경 하였습니다.

한화큐셀(Hanwha Q CELLS Co., Ltd.) 및

한화글로벌에셋(주)

은 각각
한화솔루션(주)
의
태양광 자회사
이며,

양사 합하여

2019년
말 Nameplate Capacity 기준
셀 9.0GW와

모듈 10.7GW
의 생산규모를 보유하고 있습니다.

※

2020년 1월 경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화를 위해
舊
한
화케미칼은
한화큐셀앤드첨단소재㈜(분할신설법인)를 흡수합병하고 한화솔루션(주)으로 사명을 변경하였습니다.

2015년2월 구 한화솔라원(Hanwha SolarOne Co., Ltd.)과 한화큐셀인베스트먼트(Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.)가 통합하여 자체 셀 생산규모 기준 업계 최고 수준의 통합법인인 한화큐셀(Hanwha Q CELLS Co., Ltd.)이 출범되었습니다. 한화큐셀의 자회사로는 태양광 관련 제품을 제조/판매(Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd., Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd) 및 지역별 태양광 관련 제품 판매 거점(Hanwha Q CELLS America Inc., Hanwha Q CELLS GmbH., Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd. 등)인 종속 회사들이 있습니다. 이 가운데 독일에 위치한 Hanwha Q CELLS GmbH는 유럽 지역 등 모듈 판매 및 다운스트림 사업 외에도 Q CELLS 태양광 제품 기술 연구소를 운영하고 있습니다.

글로벌 탄소 배출량은 2019년 고점 도달 후 2020년 하락하나 코로나 후 경기 회복에따라 2027년까지 증가세를 보일 전망입니다. 이후 2050년까지 탄소 배출량은 연 -0.7% 하락할 것으로 예상됩니다. BloombergNEF에 따르면, 지구 기온 2도 상승을 막기 위해 약 10배에 해당하는 연 -6% 하락추이를 보여야 하며, 이를 위해 저탄소 에너지원 비중을 확대할 필요가 있습니다.
(BloombergNEF, New Energy Outlook 2020)

신재생 에너지원의 필요성이 증대되고 있는 현 상황에서 OECD 국가 뿐 아니라 신흥시장의 신재생 에너지원으로의 태양광 발전 비중은 지속적으로 증가할 것으로 전망되며, 이에 따라 태양전지와 모듈에 대한 수요도 확대되고 있습니다.

(산업의 성장성)

Wood Mackenzie의 2020년 4분기 시장 전망 자료에 따르면 글로벌 태양광 시장은 2020년 코로나 영향에도 불구하고 전년 대비 +22% 상승하여 134GW수요를 기록하였고, 각국의 저탄소 정책에 기반하여 태양광 수요는 매년 5%이상의 성장세를 유지하여 25년에는 187GW의 수요가 예상됩니다. 또한, 2050년 글로벌태양광 설치량은 7.6TW에 도달하여 글로벌 에너지 믹스 중 22%를 차지할 것으로 예상됩니다. 또한, 2019년~2050년 중 태양광 산업향 신규 투자 규모는 약 U$4.2조에 달할 것으로 전망됩니다.

(경기변동의 특성)

대표적인 글로벌 신성장 산업 중 하나인 태양광 산업은 글로벌 금융환경과 매우 밀접한 관계가 있으며, 아직까지 정부 보조금과 같은 산업 육성 정책 영향을 받는 특성 상, 세계 경기 상황과 밀접한 관계가 있습니다.

(국내외 시장여건)

2017년 비교적 안정세를 보인 모듈 단가는 2018년 5월 31일 발표된 중국 정부의 보조금 삭감 정책에 따라 급락하였습니다. 이러한 시장 변화 속에서도 태양광 모듈 제조사는 Tier-1업체 중심의 지속적인 기술력 향상 및 생산 프로세스 개선을 통한 모듈 출력 증가와 생산원가 절감, 발전소 시스템 설치 총원가 절감 등으로
기존 에너지원 대비 태양광 에너지의 경쟁력을 지속적으로 높이
고 있습니다. 

(
시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인)

태양광 산업은 Sun Belt 지역 국가를 중심으로 정부의 보조금 지원 없이도, 기존 에너지원 대비 경제성 및 경쟁력이 크게 개선되고 있으며, 파리 기후 협약 등 기후 및 환경에 대한 친환경 에너지 육성 정책에 힘입어, 중장기적으로 성장이 예상됩니다. 이러한 긍정적인 매크로 환경아래, 규모와 기술력을 기반으로 한 제조원가 경쟁력 보유 업체, 그리고 조직 운영 효율성 확보여부가 중요한 경쟁력이 될 것으로 예상됩니다.

(회사의 경쟁상의 강점)

한화솔루션(주) 태양광부문과 자회사인 한화큐셀 및 한화글로벌에셋(주)를 통해 태양광 사업의 경영 효율성을 제고하고자 합니다. 한화솔루션(주) 태양광부문은 舊
독일 Q CELLS

의 차별화된 기술력과 노하우, 브랜드 이미지 등으로 유럽, 미국 등 주요 시장에서의 판매를 활발히 진행하고 있으며, 겅쟁사 대비 높은 수준의 출력 및 성능을 자랑하는 제품 포트폴리오를 구성하므로 급변하는 시장 환경 속에서도 견조한 성장세를 이어나가고 있습니다. 또한,
중
국, 말레이시아, 한국, 미국 등 다각화된 생산 거점을 보유 함
으로써, 미국 반덤핑 관세 부과 등 급변하는 정부 정책 및 시장 변동에 탄력적으로 대응 가능합니다.

7) 금융업

금융업 부문에서는
생명보험
(한화생명보험(주) 등),
손해보험
(한화손해보험(주)),
금융투자
(한화투자증권(주) 등),
저축은행
((주)한화저축은행),
자산운용
(한화자산운용(주) 등) 사업 등을 영위하고 있습니다. 
참고로, 한화생명보험(주)는 개인영업본부 산하 보험 모집 및 지원 사업부문((가칭)한화생명금융서비스 주식회사)을 물적분할할 예정이며, 분할기일은 2021년 04월 01일입니다. 이와 관련된 상세한 사항은 2020년 12월 18일 한화생명보험(주)가 공시한 주요사항보고서를 참고하시기 바랍니다. 

가)
생명보험
(한화생명보험(주)

등)

(1) 한화생명보험(주)

(가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
)

생명보험은 보험회사가 보험계약자로부터 약정한 보험료를 받고 피보험자의 생사(生死)에 관하여 우연한 사고가 생길 경우에 일정한 금액을 지급하기로 약정함으로써 효력이 생기는 인(人)보험계약을 말합니다. 생명보험은 보험사고에 따라 생존보험, 사망보험, 생사혼합보험으로, 가입 목적에 따라 보장성보험과 저축성보험으로 구분합니다.

보험은 보험료와 적립금 산정이 대수(大數)의 법칙과 수지상등의 원칙에 의해 계산되므로 요율 산정에 있어 수리적 기술성과 전문성이 요구됩니다. 또한, 보험사는 보험상품을 통해 '소득 창출'과 '지출 관리'의 사회 안전망으로서의 역할을 다하며, 대형 기관투자자로서도 시장경제 활성화에 기여하고 있습니다. 이러한 전문성과 공공성으로 인해 보험산업은 국가 감독기구의 엄격한 통제를 받습니다.

국내 생명보험시장은 총자산 약 961조원(’20.11월 기준)을 기록하고 있고, 수입보험료 기준 세계 7위를 차지하는 등 규모나 성숙도에서 이미 선진국 수준입니다. 2020년 코로나19 확산 후 정책효과에 힘입어 고성장 하였으나 향후 성장성이 지속될 지 의문이며, 수익성 악화 우려도 여전한 것으로 평가됩니다. 이에, 각 생명보험사는 지속성장을 위한 미래전략을 추진하고 있습니다.

보험산업의 수입보험료와 해약환급금은 경기상승과 하강국면에서 각기 다른 양상을 보이는 것으로 보입니다(경기순환과 해약환급금, 보험연구원, 2016). 경기상승국면에서 수입보험료는 증가, 해약환급금은 감소하는 경향이 있고, 경기하강 국면에서 수입보험료는 감소, 해약환급금은 증가하는 경향을 보입니다. 이에 보험연구원은 경기하강 국면 장기화가 예상되는 시기에 보험사는 해약증가를 방지하기 위한 대책을 준비할 것을 시사하였습니다.

개인의 건강상태는 인구학적 특성과 사회·경제적 상태 외에도 계절변화와 같은 외부환경 요인에 많은 영향을 받게 됩니다. 그에 따라 사망률도 동절기의 춥고 건조한 날씨에 유행하는 인플루엔자의 특성과, 한파의 영향 등으로 전반적으로 여름보다 겨울에 높게 나타나는 것이 특징입니다. 이에, 미국의 일부 보험사는 계절변화로 인한 사망사고를 사전 예방하는 차원에서 보험계약자의 이메일, 문자, 애플리케이션 등을 통해 이상기후 정보서비스를 제공하고 있습니다.

(나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

2020년 보험시장은 고령화, 저출산으로 인한 인구구조변화와 금융감독/제도적인 요인 등으로 많은 어려움을 겪었습니다. 2021년도 고령화로 인한 성장의 구조적 한계, 국내/외 정치 불안정에 따른 금융시장 불확실성 증대 등으로 쉽지 않은 상황입니다. 

2020년 보험시장은 50% 가까운 시장을 점유한 대형 3사가 시장을 주도하고 있습니다. 최근 인수합병으로 중소형사의 4위권 경쟁은 더욱 치열해지고 있고, 신제도 도입영향으로 중소형사 M&A도 더욱 활발해 질 것으로 보입니다.

-
시장점유율 추이

(단위: %)

구 분

2020

2019

2018

한화생명

12.7

12.0

12.8

삼성생명

22.2

24.1

22.7

교보생명

11.6

10.6

11.0

소계(대형3사)

46.6

46.6

46.5

중소형사2)

34.3

32.5

34.2

외국사3)

19.1

20.9

19.3

주1) 2020년은 11월 기준

주2) 중소형사: NH농협, 미래에셋, 흥국, 신한, 오렌지라이프, KDB, DB, KB, IBK연금, DGB, 하나, 
 교보라이프플래닛, 푸르덴셜

주3) 외국사: 동양, 메트라이프, ABL, 푸본현대, AIA, 라이나, BNP파리바카디프, 처브라이프

주4) 출처 : 생명보험협회 월간생명보험통계 (수입보험료(일반+특별))

(다) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

현재 국내 보험산업은 인구 고령화, 저성장/저금리 경제 환경으로 인해 성장 정체가 지속되고 있습니다. 중장기적인 손익확보를 위해 보장성 상품 판매 확대 및 고가치 핵심고객을 확보해야 합니다.

또한, IFRS17 도입, 지급여력제도 강화와 같은 감독 당국의 재무건전성 강화로 인해 자산운용 역량 제고, 수익성 위주의 상품/채널 전략 수립, 지원/관리 프로세스 혁신을 지속해야 합니다. 모바일/인터넷 디지털 기술 발달 및 금융 융·복합에 따른 업권간 치열한 경쟁으로, 핀테크, 빅데이터를 활용하여 새로운 부가가치를 창출할 수 있도록 노력해야 합니다.

한화생명은 이러한 보험업 전반에 걸친 다양한 환경변화에 적극적으로 대응하고자 구조적, 근본적 변화 실천을 통해 국내사업 내실화와 해외/신사업 부문을 선도하는 중장기 전략을 추진하고 있습니다.

영업은 가치중심 영업 추진을 통해 보장성상품 판매 확대, 상품 판매 속성 개선, 상품수익성 제고에 집중하였습니다. 자산운용은 급변하는 금융시장 환경 변화에 적극적, 선제적인 대응을 위해, 투자자산 다변화와 리스크 관리에 노력하였습니다. 이와 더불어 디지털 기반 글로벌 금융서비스 개발과 해외 신규사업 기회를 창출하고 전략적 투자처를 지속 발굴하여 미래 금융을 선도하기 위한 기반을 구축하고 있습니다.

한화생명은 2025년까지 경영 내실화와 미래 사업 기반 구축을 통해 지속 가능한 경영 기반을 마련할 것입니다. 이를 위해 모든 임직원이 최선의 노력을 다할 것입니다.

(2) Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietna
m )

(가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
)

베트남 생보사 총자산은 한국대비 약 2.0%, 수입보험료는 4.7% 수준으로 미비하나 낮은 보험밀도, 보험침투율로 시장 잠재력이 아주 우수합니다. 이에 최근 소득 및 생활수준이 올라가고 보험에 대한 인식이 개선됨에 따라 생명보험시장은 급속도로 커지고 있습니다.

2020년 4분기 생명보험 신계약보험료는 전년 동기대비 약 3,425억원 증가하는 등 높은 성장세를 지속 시현하고 있으며, 자산운용 측면에서는 대부분의 생명보험사가 정기예금/ 국채 중심의 투자 포트폴리오를 유지하고 있습니다.

(나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

베트남의 2020년 국내총생산(GDP) 성장률은 2.91%입니다. 당초 정부는 올해 국내총생산(GDP) 성장률 목표를 6.8%로 잡았으나 코로나19 사태에 따른 세계적인 경기침체 여파로 목표 미달했으나 세계 경제 성장률 비하면 양호한 성장세입니다. 올해말까지의 평균 소비자물가지수(CPI)는 작년대비 3.23% 상승세를 보였습니다.

당사 수입보험료는 2009년(4월부터 영업개시) 16억원을 시작으로 2010년 42억원, 
2013년 139억원, 2016년에는 537억원, 2018년 1,023억원, 2019년 1,431억원으로 성장하였습니다. 2020년 4분기 현재는 1,714억원으로 전년동기대비 284억원 증가하였습니다.

(다)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

회사는 시장 지배력을 강화하기 위해 대도시 지역에 직영점, 지방 성 지역에 전속GA위주로 전국적인 영업망을 지속 구축 중에 있으며, 내실에 기반한 매출 성장을 위해 설계사 교육 강화를 통한 영업 생산성 및 효율 개선을 추진하고 있습니다. 또한 투자 측면에서는 보험 계약자 준비금과 매칭되도록 안정적 자산운용 전략을 견지하는 등 내실있게 지속적인 성장을 추진해 나가고 있습니다. 

(라)
경쟁우위수
단(회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단)

시장에서 경쟁 우위를 점하기 위한 차별화 전략으로 현지화 전략을 추진하고 있습니다. 베트남 문화와 정서를 존중하고 시장 상황에 맞게 영업할 수 있도록 현지인들을 대거 채용, 그들에게 권한과 책임을 부여함으로써 영업조직의 효율을 높이는데 기여하고 있습니다.

(3) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia

(가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
)

2020년 인도네시아 생보시장 수입보험료는 약 172조 IDR (약 14조원) 수준으로 전년 대비 약 13조 IDR (약1조원) 감소하였습니다. ('19년 수보 약 185조 IDR), 이는 코비드 사태에 기인한 현상으로 분석 됩니다.

(나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

인도네시아의 4분기 GDP 성장률은 전년대비 -2.19%, 전분기 대비 -0.42% 를 기록하였습니다. 2분기 전년대비 -5.32%, 3분기 -3.49%에 비해 전년대비 성장률의마이너스 폭이 줄어들면서 코로나 19의 충격이 다소 완화되었지만 3분기 연속 전년 대비 마이너스 성장을 기록하면서 연간으로는 -2.07%의 성장을 하여 1998년 동아시아 금융위기 이후 첫 연간 마이너스 성장을 기록하였습니다. 인도네시아 중앙은행은 2021년 인도네시아 성장률을 4.3%~5.3% 수준으로 전망하고 있습니다.

'20년 12월말 기준 국채금리(10년)는 5.93% 수준이며 100 IDR(루피아) 은 7.74원에 거래되고 있습니다.

(다)
시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

당법인은 현지시장에서의 개인채널 중심의 안정적 영업기반 마련을 위해 현지 3개 대도심 지역(자카르타, 메단, 수라바야)을 중심으로 보유조직의 양적, 질적 개선을 추진 중에 있습니다.

또한 개인채널 이외에도 방카슈랑스, 단체채널 등의 전략채널을 운영하며 멀티채널의 종합 생명보험회사로서 시장에서의 경쟁력 확보를 도모하고 있습니다.

앞으로도 강도높은 내실화 및 규모성장 추진을 통해 작지만 탄탄한 회사의 모습으로 M/S 개선을 지속적으로 추진해 나갈 예정입니다.

나) 손해보험

(한화손해보험(주), 캐롯손해보험(주))

(1) 한화손해보험(주)

(가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
)

□ 산업의 특성

- 보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나, 우연한 
 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을
 업으로 행위하며, 생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분됩니다.
 손해보험업의 보험종목으로는 일반보험(화재, 해상, 특종, 보증보험 등) , 
 자동차보험, 장기보험이 있습니다. 또한 보험업은 다수의 고객에 대한 보험금 
 지급 의무로 인한 공공성이 강하며, 자동차보험과 장기손해보험 등의 가계성
 보험이 차지하는 비율이 높아 내수산업으로서의 성격을 지니고 있습니다.

□ 산업의 성장성

-
손
해보험업계는 2020년에 전년동기대비 6.4% 성장한 85조 8,085억원의
 원수 실적을 기록하였습니다. 

보험 종목별로 살펴보면, 일반보험은 8조 1,366억원을 거수하여 전년동기대비
 9.1% 성장하였으며, 자동차보험은 19조 6,063억원을 거수하여 전년동기대비
 11.6%

성장하였습니다.
장기보험은 58조 657억원을 거수하여 전년동기대비 
 4.5% 성
장하였으며,

신계약 감소로 인한 계속보험료 성장 제한 등 성장세가 
 둔화되고 있습니다.
 보험종목별 매출 비중은 일반보험이 9.5%, 자동차보험이 22.8%, 장기보험은 67.7%로 장기보험 중심의 시장이 지속되고 있습니다.

 ※ 2020년 실적은 추정 실적임

특히, 장기보험은 경제침체, 저성장으로 보험 수요가 감소하고 있으며, 저금리 로 인한 역마진 우려로 보장성 보험 중심의 경쟁이 심화되고 있습니다.

자동차보험은
비대면 채널 중심으로 전년 동기 대비 성장하였으며, 일반보험의
 경우

, 농작물재해보험을 중심으로 전년 동기 대비 성장

하였으나,
해외경기침체
 등의 영향으로 성장이
제
한되고 있습니다.

※ 최근 3년간 업계 성장률 
 (단위 : %)

구 분
제76기
제75기
제74기

일 반
9.1
5.7
5.5

자동차
11.6
5.1
-0.8

장 기
4.5
4.1
2.2

전 체
6.4
4.5
1.8

주1)

국내보험사 기준

주2)

20년 실적은 추정 실적임.

□ 경기변동의 특성

- 손해보험업은 보험종목에 따라 정도의 차이는 있으나, 전반적으로 경기가 
 침체되고 금융시장이 불안정할 경우, 매출 성장이 둔화되고 모럴해저드의
 증가 ·보유계약 이탈 ·투자이익 감소 등으로 수익이 감소될 수 있습니다. 
 반대로 경기 상승은 매출 성장과 수익 증대에 긍정적인 요인으로 작용할 수
 있습니다. 다만, 손해보험업은 다른 업권과 달리 경기후행적 특징을 가지고 
 있습니다.

□ 계절성

- 손해보험업은 보험영업 자체는 계절적 요인에 크게 영향을 받지 않으나, 
 손해율 측면에서 일정 부분 영향을 받고 있습니다. 예를 들어, 여름철 폭우 ·
 겨울철 폭설 등 기후적 요인과 여름 휴가철 자동차 운행 증가 등에 따른 
 자동차보험 손해율 상승을 들 수 있습니다. 

(나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

□
금융시장의 불안정성은 당분간 지속될 것으로 예상되며, 저성장 저금리 기조
 및 저출산 등의 영향을 받아 보험산업의 성장 둔화도 지속될 것으로 예상됩
 니다. 

□ 국내 손해보험업계는 당사를 비롯한 13개 국내 원수보험사와 1개 재보험사
 (코리안리) 및 1개 보증보험 전업사(서울보증보험)가 있습니다. 또한 다수의 
 외국계 보험사가 국내에 진출하여 원수 및 재보험업을 영위하고 있습니다.

 □ 2009년 실손의료비 표준화 제도가 도입된 이후 보험사간 경쟁이 더욱 더 치열
 해졌고 이로 인한 장기보험의 성장도 둔화되고 있습니다. 또한, RBC제도 변경
 등 리스크 중심의 관리 감독 강화가 지속되고 있으며, 소비자 권익 보호를 위한
 불완전판매 감독 강화, 공시제도 확대 등의 대내외 경영환경이 빠르게 변하고
 있습니다.

【업계 시장 규모 당사 추정치】

※ 보험종목별 당사 시장점유율

(단위: %)

구 분
제76기
제75기
제74기

일 반
5.5
7.1
6.2

자동차
4.2
4.9
5.2

장 기
8.1
8.2
8.0

합 계
7.0
7.4
7.3

주)

국내보험사 기준
.

주2)

별
도기준 실적임.

주3)

20년 실적은 추정 실적임.

(2) 캐롯손해보험(주)

(가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
)

보험업은 사람의 생사에 관하여 약정한 급여의 제공을 약속하거나 우연한 사고로 인하여 발생하는 손해의 보상을 약속하고 금전을 수수하는 것 등을 업으로 행하는 것으로, 생명보험업, 손해보험업, 제3보험업으로 구분합니다.

손해보험의 영위 종목으로는 화재보험, 해상보험, 자동차보험, 보증보험, 재보험, 그 밖에 대통령령으로 정하는 보험종목으로 제 3보험업(상해보험, 질병보험, 간병보험) 이 있으며, 제3보험업은 손해보험회사 및 생명보험회사에서 모두 영위 가능합니다. 손해보험회사의 영위사업은 보험업법 및 관계법령에 의한 보험업(보험영업, 영업지원, 언더라이팅, 손해사정 및 보험금지급업무), 자산운용 등으로 이루어져 있습니다.

손해보험산업은 우연한 사고에 따른 경제상의 불안정을 제거 또는 경감하기 위해 다수의 경제주체(기업, 개인 등)가 결합, 합리적 계산에 따른 위험에 대비하여 공동 준비를 하는 사회 경제적 산업입니다. 즉, 기업의 생산활동 및 가정생활의 안정화를 도모하는 사회경제적 역할을 함으로써 일반기업과 달리 수익성 외에도 "공공성"이 특히강조되는 특성을 가진 산업입니다. 또한 국민소득, 물가, 인구, 산업구조, 사회심리의변화 및 금융시장의 여건 등이 종합적으로 작용되며, 대체적으로 경기흐름을 뒤따라가는 후행적 특성을 보이고 있습니다.

(나)
국내외 시장여건

국내 손보시장에는 30개의 보험사가 진입하여 사업을 영위하고 있습니다. 이 중 10개 국내 일반손보사와 2개 국내전업손보사, 10개 외국손보사 등 22개 보험사는 원수보험업을 영위하고 있으며, 8개 손보사는 재보험업을 영위하고 있습니다.

다) 금융투자

(한화투자증권(주) 등)

가. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 및 계절성 등

(1) 산업의 특성
1) 산업의 개요
금융투자업은 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자일임업, 투자자문업, 신탁업을 기본업무로 하여 자금 공급부문인 투자자로부터 자금 수요부문인 기업에 자금을 연결해줌으로써 기업의 자금조달을 도와 국가경제 발전에 기여하는 직접금융의 주선기관인 동시에 투자자에게는 효율적인 투자기회의 제공이라는 역할을 수행하며 자본주의 경제체제의 핵심적 위치를 차지하고 있습니다. 자본의 개방화, 자유화, 국제화의 추세 속에서 금융투자업은 자본시장을 이끌어가는 국가경제의 주요 동력으로 확고한 위상을 확보하였습니다. 한편, 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제금융시장의 동향에도 민감하게 반응하는, 다른 어느 산업보다도 글로벌화되고 종합적인 산업입니다.

2) 국민경제적 지위 및 시장규모

(단위 : 조원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

KOSPI 시가총액
1,981
1,476
1,344
1,606
1,308

KOSPI 거래대금
3,026
1,228
1,597
1,294
1,113

KOSDAQ 시가총액
386
241
228
283
202

KOSDAQ 거래대금
2,682
1,060
1,201
896
835

註1) 자료: krx.co.kr
註2)
거래대금의 연간자료는 CY기준이며, 월간 거래대금의 합계금액입니다.

3) 산업의 연혁

1953.11
대한증권업협회 설립

1956.03
증권거래소 개장(최초 상장종목 주식 : 13개, 채권 : 3개 종목)

1962.03
증권거래법 제정

1979.07
증권거래소 여의도 증권시장 개장

1980.01
종합주가지수 기준일(시가총액식)

1987.04
주식장외시장 개설

1996.05
주가지수선물시장 개설

1996.07
코스닥 시장 개설

1997.07
주가지수옵션시장 개설

1998.05
외국인 주식투자한도 완전철폐(일부 공기업 제외)

1999.03
국채전문 유통시장 개설

2000.03
제3시장(OTC BB)개장

2000.07
신주인수권 증권시장 개설

2000.09
협회중개시장 종합감리시스템(KOSS)가동

2001.01
코스닥 50선물 상장

2001.07
증권거래소 종합감리시스템(COSMOS)구축

2001.12
코스닥 50옵션 상장

2002.01
개별주식 옵션시장 개설

2002.02
환매조건부 채권매매 시장개설

2002.10
상장지수펀드(ETF)시장개설

2002.11
증권거래소 공정공시제도 시행

2003.04
증권거래소, 주가연계증권(ELS)거래소 첫 상장

2003.10
증권거래소, 배당지수 ETF신규상장

2004.12
재경부, 증권산업 규제완화 방안 발표

2005.01
한국증권선물거래소 출범

2005.12
주식워런트시장 개장

2006.09
증권선물거래소 기업공개 추진계획 확정

2007.08
외국기업 최초 상장

2007.08
선물시장 제도 단일화

2007.10
해외 ETF 최초 상장

2008.02
10년 국채선물시장 개설

2008.04
북경사무소 설립

2008.05
주식선물시장 개설

2008.07
돈육선물시장 개설

2008.09
FTSE 선진국지수 편입 확정

2008.11
미 CFTC로부터 선물 투자적격상품인증 취득

2009.02
상호변경(한국증권선물거래소→한국거래소)

2009.07
국고채 ETF 최초 상장

2009.09
FTSE 선진지수 편입

2009.11
CME 연계 코스피 200 선물 글로벌 시장 개설

2010.08
Eurex 연계 코스피 200 옵션 글로벌 시장 개설

2010.09
미니금선물시장 개설

2011.01
라오스 증권시장 개설(지분 49% 출자)

2011.11
캄보디아거래소 설립(지분 45%출자)

2012.03
석유전자상거래시장 개설

2012.04
캄보디아증권시장 개장(지분율 45%)

2013.07
코넥스시장 개설

2014.03
장외파생상품 자율 청산 개시

2014.03
KRX금시장 개설

2014.11
상장지수증권(ETN) 시장 개설

2015.01
온실가스배출권거래시장 개설

2015.08
코스닥 주식선물시장 개설

2015.10
위안선물시장 개설

2016.06
해외지수선물(EuroStoxx50 Index Futures)최초 상장

2016.06
우리지수(KOSPI 200)기반 ETF 최초 해외 상장

2016.11
KRX 스타트업 시장(KSM) 개설

2017.06
ETF선물 최초 상장

2018.03
KRX300선물, 코스닥150옵션 상장

2019.09
코스피200 위클리옵션 상장

註) 자료: http://www.krx.co.kr

(2) 산업의 성장성
금융투자회사의 주수익원인 위탁영업부문은 2011년 이후 주식시장의 변동성이 확대되면서 거래대금이 감소하였고 이와 함께 매매수수료율 하락으로 수익성이 지속적으로 악화추세에 있었으나, 2015년 상반기 중 투자심리 회복에 따른 종합주가지수 상승과 주식시장 거래대금 증가, 채권금리의 하향 안정화 등에 힘입어 수익성이 회복되었습니다. 한편, 2016년에 들어서는 미국의 추가적인 금리인상 가능성과 유럽, 중국 및 신흥국 등 글로벌 금융시장의 불안 요인, 브렉시트의 현실화로 인해 글로벌 경기 상황의 변동성이 확대되고 내수경기 침체가 이어지면서 증권업 산업전망은 긍정적이지않았으며 금융투자업자의 수익성을 저하시켰으나, 2017년에 들어서면서 코스피가 7년 만에 박스권을 돌파하여 장중 사상 최고치를 기록하고 코스닥의 10년 만에 800선 회복, 코스닥 거래대금 사상 최대 기록 등 주식시장은 활황기에 접어들었습니다.

2018년 국내 주식시장은 연초 이후 강한 상승세를 지속하였으나, 미국 연방준비제도 이사회의 금리인상 지속 전망과 미국과 중국의 무역분쟁에 따른 시장 변동성 확대 요인등이 복합되어 2,000pt에서 2,400pt 사이의 변동을 보였습니다. 2019년은 글로벌 경기둔화에도 불구하고 미, 중 1차 무역합의, 글로벌 통화정책 공조, 양호한 소비지표 및 무난한 실적 시즌에 힘입어 글로벌 증시가 일제히 강세로 마감하였습니다. 다만 국내 증시는 미, 중 무역분쟁에 따른 글로벌 교역조건 악화의 직접적인 피해를 받으며 수출이 부진하였고, 일본의 수출규제조치로 인해 위험자산 회피도가 상승하며 선진증시 대비하여 상대적으로 부진한 흐름을 보였습니다. 수급적인 측면에서는 MSCIEM 지수의 리밸런싱이 진행되며 중국주식의 편입비중이 상향된 반면, 국내 주식 편입비중은 하향조정되며 시장에 부담으로 작용하였습니다. 2020년 들어 코로나19 확산으로 3월 중순 국내외 주가지수가 급락했으나, 이후 풍부한 시장유동성 공급, 개인투자자 중심의 증시 자금유입 급증으로 증시 거래규모가 크게 성장했습니다. 2019년 3분기, 4분기 각각 8.6조원, 9.8조원 수준이었던 일평균 증시거래대금은 2020년 1분기 15조원으로 급증했고, 이후에도 지속적으로 증가하면서 2분기 21.8조원, 3분기 27.6조원, 4분기 27.6조원으로 예년 수준 대비 2~3배 수준의 거래규모를 기록했습니다.

［국내주식시장 추이］

(단위 : pt, 조원, %)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

주가지수
KOSPI
2,873.47p
2,197.67p
2,041.04p
2,467.49p
2,026.5p

KOSDAQ
968.42p
669.83p
675.65p
798.42p
631.4p

시가총액
금액
2,367조
1,717조
1,572조
1,889조
1,510조

증감율
37.9%
9.2%
-16.8%
25.1%
4.5%

연간
거래대금
금액
5,708조
2,288조
2,798조
2,190조
1,948조

증감율
149.5%
-18.2%
27.8%
12.4%
-11.5%

註1)
자료: http://www.krx.co.kr

註2)
시가총액, 연간 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ을 합한 수치입니다

［국내 증권업 수익성 추이］

(단위 : 백만원, %)

구분
2020년 3분기
2019년
2018년
2017년
2016년

수수료수익
금액
9,259,053
8,687,677
8,780,892
7,485,886
6,100,381

증감율
42.10%
-1.06%
17.30%
22.71%
-13.6%

영업이익
금액
5,830,325
6,115,622
4,932,036
4,324,405
2,023,224

증감율
27.11%
24.00%
14.05%
113.74%
-44.5%

당기순이익
금액
4,241,269
4,607,815
3,750,316
3,379,411
1,605,526

증감율
22.73%
22.86%
10.98%
110.49%
-44.0%

註1) 상기자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료(국내법인)를 기준으로 작성

註
2) 수수료수익은 손익계산서상 수탁수수료, 인주및주선수수료 등 수수료수입 전체 금액

註
3)
2020년 3분기의 증감율은 연단위 환산후 2019년 대비 증감율임

(3) 경기변동의 특성
경기 상승국면에서는 기업들의 실적이 개선 됨에 따라 주가가 상승하고, 사업확장에 따른 회사채 발행 등 자금조달 수요가 증가함에 따라 주식시장 및 유가증권 발행 시장이 확대되어 금융투자회사의 실적이 개선되는 경향이 있는 반면, 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다. 

(4) 계절성
증시의 1월효과, 서머랠리, 산타랠리와 같은 이례적 현상에 대한 이론도 있지만, 계절 변화를 기준으로 한 금융투자회사의 실적 변동은 유의적이지 않은 것으로 나타나고 있습니다.

(5) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원 등
발행 및 유통 : 상법, 민법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 금융위원회, 금융감독원 및 한국거래소 등 유관기관 규정
과세 : 증권거래세법, 소득세법, 법인세법, 조세특례제한법, 농특세법, 금융실명거래
및 비밀보장에 관한법률 등
기타 : 근로자퇴직급여보장법, 외국환거래법, 주식회사의외부감사에관한법률 등

나. 국내외 시장여건

(1) 시장의 안정성 및 경쟁상황

금융투자업은 낮은 진입장벽과 갈수록 낮아지고 있는 위탁 수수료율, 거대자본 및 선진금융기법을 바탕으로 한 외국계 대형 금융투자업자의 진출 등으로 극심한 경쟁 상태에 놓여져 있으며, 이에 각 금융투자업자는 정확한 투자정보 제공, 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 차별화된 금융서비스 제공 등으로 증권 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 한편, 방카슈랑스의 도입, 집합투자업 및 신탁업을 영위하는 종합금융투자회사의 등장으로 업종 내 경쟁이 가속화되고 있는 현 시점에 있어 금융투자업계 내의 경쟁만을 논의하는 것은 큰 의미가 없으며, 국내외 전 금융회사가 국내 금융시장에서 무한 경쟁하는 시기가 도래하였다 할 수 있습니다. 이에 따라, 향후 전통적인 위탁수수료 중심의 수익보다는 우수하고 다양한 금융상품 및 서비스에 기초한 안정적인 수익 창출을 목표로 회사의 역량을 집중하는 것이 더욱 치열해지는 금융시장 경쟁에서 우위를 점할 수 있는 길이라 할 수 있습니다. 한편, 디지털이라는 메가 트랜드가 금융업에 침투하며, 금융업의 디지털화에 대한 시도가 안팎으로 늘어나고 있습니다. 금융투자업자들은 기존의 금융사뿐만 아니라 새롭게 등장하는 핀테크 기업과도 경쟁하게 될 것이며, 디지털에 익숙한 새로운 세대에 어떻게 대응하느냐가 향후 금융투자업의 성장성을 좌우할 것으로 보입니다.

(2) 시장점유율 추이

(단위 : 백만원, %)

구 분

FY2020 3분기

FY2019 연간

FY2018 연간

FY2017 연간

FY2016 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

영업수익

2,079,385
2.07%
1,547,499
1.62%
1,875,074
2.35%
1,693,804
2.47%
1,567,301
2.67%

수수료수익

205,989
2.22%
228,756
2.63%
234,477
2.67%
217,219
2.90%
160,743
2.63%

증권평가및처분이익

333,485
1.62%
168,653
1.10%
211,362
1.32%
105,197
0.95%
95,228
1.12%

파생상품관련이익

1,309,297
2.49%
867,046
1.66%
1,209,486
3.12%
1,185,824
3.25%
1,118,348
3.61%

이자수익

123,390
1.89%
165,540
1.86%
148,755
1.80%
131,073
1.90%
116,959
1.82%

기타

107,225
0.92%
117,503
1.12%
70,944
0.89%
54,491
0.81%
76,023
1.13%

註1) 상기자료는 금융통계정보시스템(FISIS)의 통계자료(국내증권사, 업무보고서 기반)를 기준으로 작성했으며, 실제 감사(검토)보고서상의 계정구분 및 금액과 상이할 수 있음
註2) 상기자료는 K-IFRS 별도기준임

다. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

(1) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 
 - 차별화된 비즈니스 모델 
 - 안정적이고 다변화된 수익 구조 
 - 고객니즈를 충족시키는 맞춤형 금융상품의 선제적 제공 
 - 고객 지향적 서비스의 지속적 제공
 - 지속적인 교육 ·훈련을 통한 역량있는 영업인력 확대 
 - 최적의 IT 솔루션을 통한 편의성 및 효율성 증대

(2) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 

당사는 전통적으로 강점을 지닌 채권 부문을 비롯해 주식영업, 파생상품, 리서치, 
IPO(기업공개) 및 온라인 증권 시장 부문 등에서 성장을 거듭하고 있으며, 
채권 명가로서의 노하우를 자산관리영업에 접목하여 다양한 국내외 투자펀드, 랩,
RP, 소액채권 등 고객지향적 전략 금융상품을 출시하고 있습니다. 
종합자산관리계좌(CMA)시장을 선도하고 있는 한화 스마트 CMA는 업계 선두의 규모와 경쟁력을 갖추고 있으며, 장외파생상품, 신탁, 지급결제업무 등 신규 분야에 진출하여 고객에게 더욱 확대된 금융서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 한화생명, 한화손해보험, 한화자산운용, 한화저축은행과 함께 한화금융네트워크의 일원으로서 투자자의 다양한 Needs를 충족시킬 수 있는 원-스톱(One - stop)금융서비스체제를 갖추고 있습니다.

라. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

회
사의
미래 성장동력 확보는 크게 글로벌과 디지털 두 영역에서 추진하고 있습니다.
당사는 2019년에 베트남 증권사를 인수하고 2020년에 싱가포르에 법인을 설립함으로써 성장성 높은 동남아 금융시장 진출의 교두보를 확보하였습니다. 베트남 및 싱가포르 금융시장에서 차별화된 사업모델을 본격 추진하여 확고하게 자리를 잡을 수 있도록 하겠으며, 본원 사업의 글로벌화도 더욱 확대하겠습니다. 디지털 사업은 미래가치창출의 핵심 영역입니다. 당사는 이미 2018년에 국내 금융회사 최초로 빅데이터 자회사를 설립하여 운영하고 있고, 토스, 페이코 등 핀테크 선도기업들에 대한 지분출자 및 전략적 제휴를 통해 디지털 금융환경 변화에 대비하고 있습니다. 또한 자체적으로개발해 온 디지털 자산관리 플랫폼을 지속 업그레이드하여 차별화된 디지털 금융 서비스를 제공할 계획입니다.

[종속회사에 관한 사항］

Zharyk Zhol Company 2007. LLP
카자흐스탄 캅차카이 호수 인근의 리조트 부지를 보유하고 있는 회사입니다
2008년 금융위기 이후 유가 상승 및 풍부한 자원을 바탕으로 연 7% 수준의 고성장을기록하였으나, 현지의 토지개발 및 거래는 감소 추세에 있습니다.

(주)데이터애널리틱스랩

한국데이터진흥원의 '2020년 데이터산업 현황조사 결과보고서(20년 12월)' 에 따르면,국내 데이터산업 시장규모는 '19년 16조 8,582억원으로 '18년 대비 8.3% 성장했으며,'19년은 19조 2,736억원으로 추정됩니다. '18년~'20(E)년의 CAGR은 11.3% 로 매년 꾸준히 성장세를 유지하고 있습니다.

또한, 정부의 핀테크/데이터산업에 대한 집중지원과 이를 통한 경제활력 제고 및 금융혁신 방침 등 관련 규제의 완화와 정책지원에 힘입어 향후, 데이터산업이 보다 활성화되고, 성장할 것으로 기대됩니다

데이터산업 시장 규모_2020.jpg
데이터산업 시장 규모_2020

Pinetree Securities Corporation(베트남 현지법인)
(1) 국가개요

면 적

331천km2 (대한민국의 약 3.3배)

인 구

약 96백만 명

GDP

약 2,619억 달러(World Bank, 2019년)

1인당 GDP

약 2,715달러 (World Bank)

(2) 영업환경
베트남은 적극적인 경제 개방/개혁 정책을 통해 고성장을 기록중입니다.

구 분

15년

16년

17년

18년

19년

20년(E)

GDP 성장률

6.7%

6.2%

6.8%

7.0%

7.1%

2.6%

2019년~2020년의 세계 경제 성장 둔화와 미중 무역분쟁, 코로나 등의 영향은 베트남 경제에도 부정적 영향을 미쳤으나, 그럼에도 불구하고 베트남은 아시아태평양 지역에서 가장 빠른 경제 성장 국가 중 하나가 될 것으로 전망됩니다.

구 분

GDP

GDP YoY

인플레이션율

실업률

베트남

$2,620 억

2.6%

2.98%

2.73%

캄보디아

$270 억

7.1%

3.22%

0.70%

미얀마

$760 억

6.8%

0.01%

1.60%

태국

$5,440 억

-12.2%

-0.70%

1.90%

필리핀

$3,770 억

-16.5%

2.30%

10.00%

말레이시아

$3,650 억

-17.1%

-1.40%

4.70%

인도네시아

$11,190 억

-5.3%

1.42%

4.99%

베트남 은행(SBV)은 20년 3월, 5월, 9월 세 차례에 걸쳐 신용경색을 막기 위한 금리 인하조치를 단행한 바 있으며, 금리인하 조치에도 불구하고 대출증가율은 6%로 19년동기간 증가율 9.4%에 비해 낮은 상황입니다. 

2019년 5월 현지 언론 보도에 따르면 글로벌 신용평가기관 피치(Pitch)가 베트남 경제 전망을 '안정적(stable)'에서 '긍정적(positive)'으로 상향 조정하였습니다. 다만 신용등급은 BB등급을 유지하였으며, 피치는 이에 대해 베트남의 높은 경제 성장률, 안정적인 인플레이션, 정부 부채 감소, 경상수지흑자 등의 지표들을 반영했으며, 이들 요인은 외부 충격에 대한 완충 장치 역할을 할 것이라고 언급하였습니다.

 <최근 5년간 베트남 국가 신용등급 변화>

평가 기관

등급

전망

일자

Fitch

BB

Positive

2019.05.09

S&P

BB

Stable

2019.05.04

Moody's

Ba3

Stable

2018.08.10

Fitch

BB

Stable

2018.05.15

Fitch

BB-

Positive

2017.05.18

Moody's

B1

Positive

2017.04.28

Fitch

BB-

Stable

2014.11.03

Moody's

B1

Stable

2014.07.29

Fitch

B+

Positive

2014.01.23

(3) 산
업의 성장성
베트남의 주식 거래대금은 2015년부터 2019년까지 연평균 22% 성장하고 있으며, 증권계좌는 연평균 10%씩 성장 중에 있습니다.
 <시장규모>

거래대금

'15년

'16년

'17년

'18년

'19년

(연환산)

CAGR
 ('15 ~'19)

주식 (조)

25

33

58

76

56

22%

ETF (억)

185

300

1,362

4,210

3,132

103%

파생상품 (조)

-

-

-

11

102

827%

증권계좌수

(백만개)

1.57

1.71

1.92

2.18

2.34

10%

은행계좌수

(백만개)

100

111

132

164

-

18%

註1) 19년 거래대금은1~10월 합계의 연환산 

註2) 파생상품 시장은 ‘17년 하반기 오픈
註3) 은행계좌수 19년 데이터는 불명하여 기재하지 않음

20년 9월말 기준 주식시장의 시가총액은 218조원으로 GDP의 약 73% 수준입니다. 20년 일평균 거래대금은 19년 대비 25% 상승한 3천억원 수준으로 코로나 19 이후 신규시장참여자가 증가한 것이 원인입니다. 채권시장은 지속적으로 성장세를 보이고 있습니다. 특히 회사채 시장은 17년 이후 발행잔고가 약 3배 중가하는 등 시장규모가 커지고 있습니다. 18년 정부소유 기업의 IPO가 크게 활성화되면서 약 5조원의 IPO를 기록한 이후 19년과 20년의 IPO실적은 부진한 편이나 향후 코로나 19 가 안정됨에 따라 다시 확대될 것으로 예상됩니다.

Pinetree Securities Pte. Ltd.(싱가폴 현지법인)

기 진출한 베트남을 포함하여 향후 다양한 국가의 글로벌 사업을 총괄할 사업 거점으로서의 역할을 위해 2020년 싱가포르에 법인( Pinetree Securities Pte. Ltd)을 설립하고 출자하였습니다.

(1) 국가개요

면 적

728km2 (서울의 약 1.2배)

인 구

약 5백 7십만 명

GDP

약 3,720억 달러(World Bank, 2019년)

1인당 GDP

약 65,233달러 (World Bank)

(2) 영업환경
한국의 기관투자자 외화증권 투자잔액은 3,364억 달러이며, 국내 기관투자자의 해외투자 강화 기조와 상품(동남아 운용사)유입 지속으로 해외/대체투자 선호는 지속될 것으로 예상됩니다. 다만, 우호적인 시장전망에도 불구하고 코로나 19로 인한 금융상품/기초자산 실사제한으로 투자 집행의 어려움이 지속될 가능성이 있습니다.

라) 저축은행

((주)한화저축은행)

1. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특징, 계절성
 ① 산업의 특성

상호저축은행은 중소기업과 영세상공인 및 서민들을 대상으로 사업을 영위하
 는 서민 금융기관으로서 1972년 8.3 사채동결조치 이후 사금융을 제도권 안
 으로 흡수하기 위한 방안으로 상호신용금고법에 의해 설립되었습니다.
 주요 업무는 예금을 받아 대출을 해주는 여수신 업무를 처리하며 예금자보호
 법에 따라 예금자 보호를 받습니다. 

상호저축은행은 지역을 기반으로 중소기업과

소상공인, 개인을 대상으로 
 소매금융을 영위하며 서민금융기관으로서의 그 역할을 꾸준히 확대해 나가고 있습니다.

② 성장성

금
융위기 이후 상호저축은행법의 지속적인 개정과 금융당국의 감독강화는 상호저축은행에 대한 대외 공신력을 향상시키는 계기가 되었으나, 자산 규모 
 감소 및 손실 발생은 불가피했습니다.
 하지만 FY2014 부터 이익 발생 및 총자산 증가세 전환, 연체율 하락 등으로
 성장이 예상되고 있습니다.
 향후 신규 상품기획 및 포트폴리오 다각화, 리스크관리 강화, 영업인프라
 개선, 다방면 활동인재 확보 및 육성을 통해 안정적 성장을 제고할 것입니다.

③ 경기변동의 특성 및 계절성

상호
저축은행은 계절적인 변화에는 큰 영향을 받지는 않지만 부동산 경기 변
 동에 영향을 받습니다.

부동산 경기 변동은 건설업, PF, 임대업 등 부동산 관련 대출자산의 규모 및 
 건전성 변동 등 손익에 영향이 있습니다.

 2. 국내외 시장여건 
 최근 전세계적으로 경기 회복 지연과 글로벌 금융시장의 변동성 및 불확실성이
 확대되고 있는 상태이며,
국내 금융시장도 인터넷 전문은행 출범 등 금융산업
 다변화에 따른 경쟁심화, 금융당국의 가계대출 증가율 제한, 부동산 경기하락
 등 시장 변화에 따른 수익 변동성 확대가 예상되고 있습니다.

3. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점
 ① 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

- 영업 기반 및 채널의 다양성
 - 여신심사 능력의 전문성

- 우수인재 확보 및 인재육성

- 우수한 리스크 관리 시스템 보유

.

② 회사의 경쟁상의 강점과 단점

- 당사는 한화그룹의 일원으로 업계에서 신용도가 높아 자금조달이 용이하며,

기업금융분야에서 대출자산 포트폴리오 다변화로 수익의 안전성이 높고

우수한 리스크관리 시스템을 보유중입니다.

- 반면, 상호저축은행 특성 상 영업의 지역적 제한으로 인천,경기에 제한된 
 영업구역의 한계가 있으며, 리테일 금융분야에서는 개인 신용여신에 대한
 인프라 및 전문인력이 부족한 상황입니다. 

4. 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

경쟁심화와 불확실성이 증가하는 현 상황에서 경쟁사 대비 우위를 점하기 위하
 여 체계적인 리스크관리를 위한 프로세스 구축 및 역량강화를 추진하고 있으며,
 다양한 영업채널을 확보하기 위한 노력을 하고 있습니다. 또한 혁신적인 기업문
 화조성을 위하여 임직원간의 소통을 확대하고 있습니다.

마) 자산운용

(한화자산운용(주) 등)

(1) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
)

자산운용은 투자대행기관으로 판매 채널 및 일임 방식으로 모아진 투자자의 투자자금을 투자대상에 투자하고, 투자로부터 발생하는 손익을 투자비율에 따라 다시 투자자에게 배분하는 산업입니다. 투자 대상에 따라 증권(주식, 채권, 주식혼합, 채권혼합), 단기금융(MMF), 파생, 부동산, 특별자산 형으로 구분하며, 투자지역에 따라 해외형, 투자 형태에 따라 ETF, PEF 등을 별도 구분 합니다. 자산운용산업은 저금리 기조의 지속, 국민 노후를 위한 재산형성을 위한 정책 등에 힘입어 지속적인 성장성을 기대할 수 있습니다. 저금리 기조가 지속되고 있는 상황에서 국민의 노후 재산 형성을 위하여 자본시장 활성화 정책을 정부가 지속하고 있는 반면, 시장의 건전성 및 투명성, 자율규제 강화 등으로 건전한 자본시장을 조성하기 위한 노력이 지속되고 있습니다. 

(2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

2020년 12월말 기준 업계 자산운용사는 317개 입니다. 전문사모운용사가 크게 늘었고, 신규진입 운용사의 증가로 운용사간 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 
자산운용시장 전체 수탁고(순자산기준)는 2020년 12월말 기준 1,323.3조원으로 
2019년 12월 1,215.1조원 대비 8.9% 증가했습니다. 동일 기간 동안 펀드는 651.8조원에서 713.3조원으로 9.4% 증가했고, 일임은 563.3조원에서 610.0조원으로 
약 8.3% 증가하였습니다.

반면 저성장 기조의 장기화로, 자산수익률이 전반적으로 낮아졌습니다. 따라서 고객들은 수익률 제고를 위해 자산포트폴리오 설계 및 관리의 고도화가 요구되고 있습니다. 또한 개인보다는 기관투자자의 비중이 꾸준히 늘어나고 있으며, 공모보다는 사모와 일임 주도의 성장세가 지속되고 있습니다.

(3)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

투자대상, 투자지역, 상품 구조의 다양화 및 다변화가 진행되고 있는 자산운용시장에서 자산운용사의 경쟁력을 좌우하는 역량은 다음과 같습니다.

① 투자 철학과 리서치 역량을 바탕에 둔 가치투자 역량

② 분야별 전문가 역량을 결집한 선진형 투자의사결정 프로세스

③ 고객과 시장의 니즈를 상품화 하는 상품 구조화 역량

④ 투자대상 및 신규 지역 발굴 역량

⑤ 다양한 고객을 접촉, 확보 할 수 있는 채널 및 고객 관리 역량

⑥ 차별화된 성과를 시현할 수 있는 전문인력 및 조직을 확보, 육성할 수 있는 선진
 화된 경영시스템

⑦ 투자와 관련한 리스크를 선제적으로 분석, 관리하는 위험관리 역량

당사는 언제나 고객을 먼저 생각하며, 단기적 유행과 이익에 흔들림 없이 투자 원칙과 소신을 철저히 지키는 투자철학을 바탕으로 주식, 채권, 대체자산 및 해외자산의 각 분야에서 In-house research 조직을 기반으로 Team approach로 선진적 투자의사결정 프로세스를 가지고 경쟁력 있는 운용역량을 보유하고 있습니다. 또한 마케팅본부에서는 고객이 원하는 상품을, 선제적으로 제공하기 위해 노력 중입니다.

또한 별도의 리스크관리와 컴플라이언스를 담당하는 조직을 통하여 사전적이고 체계적으로 위험을 관리하고 있습니다. 이러한 부분이 당사가 성장하는 자산운용 시장 내에서 경쟁력을 갖출 수 있도록 합니다.

(4)
경쟁우위수
단(회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단)

당사는 고객을 최우선으로 하는 원칙과 운용철학을 바탕으로 다양해지고 있는 고객의 니즈에 능동적으로 대응하고 새로운 투자 솔루션을 제공하고자 펀드 운용은 물론 상품개발, 리서치, 컴플라이언스, 리스크관리 등 각 분야에서 업계 최고의 전문성과 노하우, 체계적인 시스템을 보유하고 있습니다. 이를 바탕으로 당사는 2020년 12월말 기준 자산운용시장 전체 수탁고의 7.9% 비중을 점유하고 있는 업계 3위 회사입니다. 전체 수탁고는 104.6조원으로 2019년 12월말 103.2조원 대비 1.4조원(1.4%) 증가했습니다. 같은 기간 동안 펀드는 28.5조원에서 30.1조원으로 1.6조원(5.6%) 증가했고, 일임은 74.7조원에서 74.5조원으로 0.2조(-0.3%) 감소하였습니다. 앞으로도 당사는 꾸준한 운용자산 증대와 운용역량 강화를 위해 계속 정진할 것입니다. 

8) 기타

그 밖에
민자역사 개발 및 부동산 관리
(
한화역사(주)),
IT서비스사업
(한화시스템), 등 국내외에서 다양한 사업을 영위하고 있습니다.

가) 민자역사 개발 및 부동산 관리

(한화역사(주)
)

(1) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
)

민자역사 사업은 노후하고 낙후된 철도역사를 현대화하고자 국가기관(한국철도공사,국가철도공단)과 민간 사업시행자가 함께 철도역사를 개발하는 사업입니다. 민자역사 건설을 통해 국가는 기차역이 가진 교통 중심성을 유지, 발전시키고 민간사업시행자는 유통, 레저 등의 사업장 운영을 통해 이윤 추구와 사회시설 운영에 따른 사회적 기여를 할 수 있습니다. 또한 철도 이용객 입장에서는 민자역사를 이용함으로써 역사 내 판매, 업무, 서비스 시설을 원스톱으로 이용할 수 있는 편의를 누릴 수 있습니다. 민자역사는 철도개발에 따른 완만한 성장추이가 예상됩니다.
서울역은 경부고속철도의 시발역인 동시에 2010년 말에 개통한 인천 신공항 철도를 수용하는 미래형 통합민자역사로 2013년 롯데아울렛 OPEN으로 젊은 고객 층이 늘어나며, 다양한 식음/편의 시설이 구비되어 있어 쇼핑과 여가를 함께 즐길 수 있는 One-Stop Shopping 공간입니다.
청량리는 서울의5대 부도심 가운데 성장잠재력이 가장 큰 지역이며, 현재 추진중인 노후화된 인근 주택단지의 대규모 개발과 뉴타운 개발 등을 통해 주변 상권이 크게 성장할 것으로 기대하고 있습니다
임대업종 특성상 유통업과 유사한 계절성을 보이지만, 여행객이 증가하는 휴가철 및 명절 및 기념일에 매출 특수 현상이 강하게 나타납니다.

(2) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

국내의 민자역사 상황은 일부 민자역사를 제외하고는 어려운 상황이며, 지역중심이 상권으로 자리매김한 경우에는 안정적인 수익창출이 가능합니다.

(3)
경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 사업기획, 인허가/공사관리, 자금조달, 임대유치 및 운영 능력이며 회사의 경쟁상의 강점은 자체 사업계획 수립 및 추진 및 사업성 확보를 위한 인허가 조건 조정 능력 보유, 기존 임대업체 및 신규업종 분석 능력을 가지고 있습니다.

나) IT 서
비스사업
(한화시스템(주))

[산업의 특성]
IT서비스산업은 정보기술을 활용하여 고객의 생산성과 효율성을 제고시키고 사업의 부가가치를 제공하고, 정보기술을 기반으로 기존 산업과 융합하여 새로운 서비스를 창출하는 산업으로, 산업 성장기에 IT 인프라 구축으로 양적인 팽창이 이루어졌으며,최근 산업간 융복합 가속화와 모바일 컴퓨팅, 클라우드 컴퓨팅 등의 신기술의 수용 및확산 추세에 따라 IT 산업의 중심산업으로서의 위치를 공고히 하고 있습니다. 특히
IT 서비스 산업은 고급인력 중심의 지식기반사업으로서, 제조업, 통신업 등 타 산업 대비 인력자산에 대한 의존도가 높아 고용 창출효과가 매우 높은 산업입니다.

[국내외 시장여건]
국내 IT서비스 산업은 초기 태동 시 대기업 전산실을 모태로 하는 그룹 계열 SI업체를 중심으로 계열사에 대한 영업에 집중하였으며, 그 결과 대내시장 위주의 매출이 주를 이루기 시작하였습니다. 이러한 초창기 대내시장에 의존적인 사업구조는 국내 
IT서비스 산업 내에서 계열로부터의 안정적 수요를 확보한 대기업 계열 업체와 그렇지 못한 업체간의 실적이 차별화되는 원인이 되었으며, IT서비스업 내에서도 업체간의 양극화가 점차 심화되고 있는 상황입니다.
또한, IT서비스 산업의 경우 대내시장과 대외시장으로 양분된 시장구조를 지닌 특성을 갖고 있으며, 각 시장에서 직면하고 있는 경쟁강도 수준은 판이한 차이를 나타내고 있습니다.
대내시장은 대기업 계열 SI업체에 의해 대부분 독점되고 있어 진입장벽이 높고 경쟁강도는 매우 낮습니다. 주요 요인으로는 ① 그룹의 정보보호 필요성 ② 기존 서비스 제공 업체가 보유한 시간적, 비용적 우위 ③ 계열사와의 밀접한 관계를 바탕으로 한 시스템 운영 및 기술상의 우위 등을 들 수 있습니다.
반면, 대외시장은 시장에 신규진입이 용이하고, 초기 대규모 시설투자가 불필요하여 진입장벽이 낮고 경쟁강도가 매우 높으며, IT시스템 내 상당비중을 차지하는 하드웨어 및 소프트웨어 범용화 추세에 따라 있어 수요자가 느끼는 업체별 서비스에 대한 차별화 정도가 크지 않습니다.

[경쟁우위요소] 
IT서비스 산업은 전문 인력들의 소프트웨어 개발 역량과 시스템 설계 경험을 바탕으로 고객의 Needs를 충족하는 시스템을 제공해야 하므로, 경쟁력 있는 고급 인적자원의 확보는 중요한 경쟁요소입니다. 일반적으로 대형 IT서비스 업체들은 그룹 관계사 사업 참여를 통해 다양한 시스템 구축 경험과 기술력을 습득하고 있습니다. 따라서 수요자들은 자사 시스템의 성공적인 구축과 품질 등의 이유로 대형 IT서비스 업체를 선호할 수 밖에 없으며, 이어지는 IT아웃소싱 및 후속 프로젝트 고려 시 이러한 대형 IT서비스 업체를 선택하게 됩니다.

다. 신규사업의 내용과 전망

[(주)한화]

(주)한화 기계부문은 8월 13일 한화정밀기계(주) 협동로봇 사업을 양수했습니다. 이를 통해 4차 산업 기술 중 하나인 로보틱스 관련 핵심 인력의 확보와 협동 로봇 기술을 활용한 물류센터, 디스플레이 등 설비의 진화, 자동화 SI (System Integrator) 역량 강화 등의 시너지를 창출하도록 하겠습니다.

[한화시스템]

한화에어로스페이스의 연결종속법인 중 한화시스템은 PAV(Personal Air Vehicle)라는 에어택시 사업과 위성안테나 사업을 미래 신수종사업으로 선정하여 적극 추진하고 있습니다. 자세한 내용은 동 사업보고서의 Ⅱ. 사업의 내용 중 나. 사업부문별 현황의 한화시스템 작성 부분을 참조하시기 바랍니다.

[한화투자증권(주)]

［신기술사업금융업］
당사는 2016년 4월 여신전문금융업법 시행령 개정을 통해 증권사의 신기술사업금융업 겸업이 허용됨에 따라 신규 수익원 창출을 위해 신기술을 사업화하는 중소ㆍ벤처기업에 투자하는 신기술사업금융업을 2016년 12월 금융감독원에 등록하였고 창업투자회사보다 업무영역이 넓은 신기술사업금융업 라이선스를 보유한 당사로서는 사업중복으로 예상되는 비효율성을 해소하고 업무역량을 집중하기 위해 2017년 12월에 자회사인 한화인베스트먼트의 중소기업창업투자조합 결성, 관리ㆍ운용사업(VC사업)을 135억원에 양수하였습니다.

(1) 사업분야의 내용 및 진출 목적
벤처캐피탈은 기술력과 장래성을 갖추고 있으나 경영기반이 약해 금융기관으로부터 융자받기 어려운 창업초기의 벤처기업에 투자하는 자본 또는 금융활동이며, 벤처캐피탈사는 크게 중소기업창업투자회사(창투사)와 신기술사업금융회사(신기사) 2가지로 구분될 수 있습니다. 창투사는 중소기업창업지원법에 의거하여 중소기업 창업 활성화와 육성에 기여할 목적으로 설립된 벤처조합을 운용하는 금융회사이며, 신기사는 신기술사업금융지원에 관한 법률에 의거하여 신기술을 개발하거나 이를 응용해 사업화하는 신기술사업자에게 투자 및 융자를 해주는 금융회사입니다. 벤처캐피탈은회사 고유 계정을 통해 직접투자를 하기 보다는 주로 조합의 결성을 통해 자금을 조달하여 투자하고 있습니다. 당사는 경쟁사들의 신기술사업금융업 진출로 경쟁이 심화될 것으로 예상되는 가운데 사업양수도를 통해 이미 갖추어진 조합 운용역량을 기반으로 신사업 조기정착 및 경쟁우위를 확보하고 업무역량을 집중함으로써 기존보다 효율적인 자본운용이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 시장의 주요 특성

벤처캐피탈은 일반적으로 고도의 기술성과 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약한 기업에 대하여 성공여부가 매우 불확실한 사업 초기단계에서 높은 위험을 벤처기업과 공동으로 부담하면서 자금, 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공하고 높은 자본이득을 얻고자 하는 금융활동을 말합니다. 벤처캐피탈은 성장잠재력이 있는 신생벤처기업을 투자대상으로 선정하여 벤처기업의 성장, 발전을 도모함으로써 기술개발을 촉진하고 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있습니다. 우리나라에서는 1986년 5월 중소기업창업지원법의 제정, 시행과 함께 본격적인 벤처캐피탈산업의 영역이 구축되었습니다.

벤처캐피탈산업은 원천적으로 중소, 벤처기업 투자에 따른 투자수익의 극대화를 목표로 하고 있기 때문에 중장기적으로는 국가의 경기변동에 의한 영향에 따라 좌우되고, 단기적으로는 투자금 회수환경이 되는 국내증권시장(거래소, 코스닥시장)의 변화에 민감하게 영향을 받고 있습니다.

(3) 전망 등
벤처캐피탈 운용회사의 수익은 관리보수, 성과보수, 투자주식 등이 있습니다. 관리보수는 결성된 조합 규모 또는 운용자산에 대해 일정 비율(약 2% 내외)을 적용하여 조합운영 및 관리에 대한 대가로 수령하는 것으로서 조합의 약정 금액 및 운용하는 자산의 크기에 영향을 받습니다. 성과보수는 벤처캐피탈 운용회사가 기준수익률 초과 달성 시 초과하는 수익에 대하여 일정 부분을 보수로 받는 것이며, 조합투자수익은 벤처캐피탈 운용회사가 출자를 통해 조합에 투자한 회사의 수익에 따라 받는 수익입니다. 벤처캐피탈은 그 투자금액이 연평균 약 20%씩 증가하고 있으며 벤처캐피탈 회사는 정부의 벤처기업 성장을 위한 각종 규제 해소 및 자금 지원 확대 정책에 힘입어 지속적으로 성장하고 있습니다. 한편, 벤처캐피탈은 투자대상이 가치의 변동성이 크기 때문에 투자금의 회수 활동이 가장 큰 리스크이며 투자 성공은 IPO와 M&A, 특히 IPO를 통한 회수가 가장 중요한 회수 수단입니다. 금융위원회는 2017년 4월 M&A, 세컨더리펀드를 비롯한 중간 회수시장을 육성하기로 발표한 바 있으며, 이에 따라 정책금융 및 민간자본을 포함한 1조원 규모의 M&A펀드를 추가 조성하는 계획을 발표하였습니다. 또한 K-OTC Pro라는 비상장주식 거래 플랫폼도 2017년 7월 중 개장하여 장외거래를 통한 회수시장도 활성화 할 것으로 예상됩니다. 

［디지털금융］

당사는 빅데이터 분석 기술을 확보하기 위해 금융투자업계 최초로 2018년 6월 100억원을 출자하여'데이터애널리틱스랩' 을 설립하였습니다.

(1) 사업분야의 내용 및 진출 목적

사업분야의 내용은 '사업보고서 - Ⅱ.사업의 내용 - 4. 종속회사의 영업현황' 부문을 참고하시기 바랍니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

사업보고서 -
'Ⅱ.사업의 내용 - 1. 사
업의 개요 중 종속회사에 관한 사항' 과 'Ⅱ.사업의 내용 - 4. 종속회사의 영업현황' 부문을 참고하시기 바랍니다.

(3) 전망 등

디지털 기술 혁신을 기반으로 하는 4차 산업혁명의 대두로 금융산업 환경이 급변함에 따라 당사의 경쟁력을 강화함으로써 향후 빅데이터 활용을 통해 고객 및 자산증대, 지원업무를 효율화하고 기술발전에 따른 투자를 적극적으로 대응하여 내부비용을 줄이고 자회사를 통한 신규 사업화로 수익 창출에 기여할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

［글로벌 진출］

당사는 경쟁 강도가 심화된 국내시장의 성장한계를 극복할 방안으로 동남아 디지털 금융시장 진출을 추진한 결과, 높은 성장 잠재력을 갖추고 있으며 최근 그룹의 글로벌 사업역량이 집중되고 있는 베트남의 HFT증권(현
Pinetree Securities Corporation
)을 2019년 상반기에 인수하였으며,
향후 다양한 국가의 글로벌 사업을 총괄할 사업 거점으로서의 역할을 위해 2020년 싱가포르에 법인( Pinetree Securities Pte. Ltd)을 설립하고 출자하였습니다. 당사는
디지털 신사업에 모든 역량을 집중하여 향후 동남아 디지털 금융사도약을 목표로 사업을 계획하고 있습니다.

(1) 사업분야의 내용 및 진출 목적

'사업보고서 - Ⅱ.사업의 내용 - 4. 종속회사의 영업현황' 부문을 참고하시기 바랍니다.

(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성

사업보고서 -
'Ⅱ.사업의 내용 - 1. 사
업의 개요 중 종속회사에 관한 사항' 과 'Ⅱ.사업의 내용 - 4. 종속회사의 영업현황' 부문을 참고하시기 바랍니다.

(3) 전망 등

성장성 높은 동남아시장을 중심으로 글로벌사업을 추진하고 당사 빅데이터 자회사인데이터애널리틱스랩과의 협업을 통해 현지 고객의 니즈를 파악해 디지털금융 플랫폼을 구축하여 경쟁력 있는 상품과 서비스를 제공함으로써 신규 성장동력을 확보할 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.

[한화자산운용(주)]

당사는 해외 자산 운용의 전문성을 강화하고, 글로벌 자산운용사로 성장하기 위해 싱가포르, 중국, 미국에 현지법인을 설립하였습니다.

2014년 싱가포르 법인을 설립하고, 2017년 아세안 펀드 위탁 운용을 시작하였습니다. 또한 2019년에는 현지 리테일 고객을 대상으로 펀드 판매가 가능한 Retail LMFC라이선스 취득하였습니다. 향후 경쟁력 있는 상품을 출시하여 현지 고객을 대상으로 판매를 시작할 예정입니다.

2016년에는 중국 천진 FTZ에 WFOE를 설립하고, 2020년 10월 중국 기금업협회로부터 사모펀드 자산운용업(PFM, Private Fund Management) 인가를 취득했습니다. 그리고 현지에 사모펀드를 출시하여 Track Record를 축적할 계획입니다.

2017년 2월, 한화생명 소속 뉴욕법인 인수를 통해 법인을 설립하였습니다. 미주 법인은 글로벌 채권 운용 재위탁을 통해 초기 수익 기반을 확보하였습니다. 궁극적으로는 국내외 투자자들의 해외 투자 수요를 충족할 수 있는 상품을 출시하고자 합니다. 뉴욕은 글로벌 투자자를 대상으로 하는 딜소싱 및 폭넓은 네트워크 형성이 가능하다는 점에서 당사 대체 투자 사업의 주요 거점으로 활용되고 있습니다.

2018년 5월 당사는 SK텔레콤㈜, 현대자동차㈜와 함께 역외 유한합작투자회사 
'AI ALLIANCE, LLC'를 설립했습니다. 당사는 AI ALLIANCE, LLC를 통해 4차산업혁명 시대를 선도할 인공지능, 핀테크(Fintech), 자율주행 기술 등을 지닌 회사에 투자할 계획입니다.

2. 제조ㆍ서비스업 영업현황

가. 주요 제품, 서비스 등

1) 주요 제품, 서비스 등의 매출 현황

(단위 : 백만원 , %)

사업부문
주요 제품, 서비스
매출액
비율

명칭
용도/기능

화약
제조업
산업용 화약,
방산,
산업용 기계
(주)한화 글로벌/방산/기계부문
화약원료(암모니아, 질산, 초안), 
화약(폭약, 화공품),
화약응용(클래딩, 발파해체, D&B, 불꽃프로모션)
유도무기체계(다련장, 유도탄 등),
탄약체계(포병탄약, 박격포탄약, 로켓탄약, 공병탄약 등),
무인체계, 수중감시체계,
솔라, 자동화, 파워트레인, 플랜트기계 등
화약제조,
SOC/건설,
연화,
군수 등
2,592,290
5.09%

방산
한화디펜스(주)
화력체계(자주포, 장갑차),
무인화체계(국방로봇, 원격사격통제체계),
기동체계(자주도하장비, 한국형 상륙돌격장갑차)
전투용 차량, 대공ㆍ유도무기 등
군수
1,442,477
2.83%

한화시스템(주) 방산부문
[방산] 레이더, 전자광학장비, 전술통신시스템,
전투지휘체계, 사격통제장비 등
[IT서비스] 전산시스템 설계 및 구축, 전산시스템 위탁운영,
물류 PBO 등
군수
IT서비스
물류서비스
1,141,016
2.24%

항공엔진
한화에어로스페이스(주)
항공기용 엔진(부품, 모듈, RSP, 장비ㆍ조립) 등
항공엔진
1,059,925
2.08%

시큐리티
한화테크윈(주)
영상보안감시장비 등
보안 경계 및 감시
389,989
0.77%

에너지 장비
한화파워시스템(주)
압축기 및 발전기 등
에너지 장비
190,672
0.37%

산업용 기계
한화정밀기계(주)
칩마운터, 스크린프린터, 프립칩마운터 등
산업용 기계
337,919
0.66%

비주요종속회사
-
-
226,350
0.44%

화약제조업 부문 소계
7,380,638
14.49%

도소매업
무역

(주)한화 글로벌부문
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Europe GmbH

S&P World Networks DMCC

석유/석유화학 제품, 철강/비철 제품, 기계류,
농ㆍ축ㆍ수산물, 광물자원 등
재화 수출입 및
개발ㆍ투자 등
2,604,895
5.12%

백화점ㆍ도소매
(주)한화갤러리아
(주)한화갤러리아타임월드
백화점, 면세점 등
도소매
477,935
0.94%

시큐리티 제품
해외 판매ㆍ
종합서비스
HANWHA TECHWIN AMERICA, INC.
(구. Samsung Opto-Electronics America, Inc.)
한화테크윈(주) CCTV, DVR, 네트워크 제품 등의
판매 및 종합서비스
제품 판매 및
종합서비스
256,701
0.50%

비주요종속회사
-
-
498,626
0.98%

도소매업 부문 소계
3,838,157
7.54%

화학
제조업
원료
한화솔루션㈜
Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
LDPE, 가성소다, PVC 등
화학물질 및 제품
3,549,577
6.97%

가공

한화솔루션㈜ 첨단소재부문
한화컴파운드(주)

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH

자동차 부품, 산업용 소재,
전자소재, 태양광소재, 건축자재 등
플라스틱제품 등
782,210
1.54%

비주요종속회사
-
-
279,058
0.55%

화학제조업 부문 소계
4,610,845
9.05%

건설업
종합건설
(주)한화건설
(주)에이치피앤디
Hanwha America Development Inc.
건설(건축, 토목, 플랜트 등), 부동산 개발/분양 등
토건, 주택건설,
산업설비 등
3,828,262
7.52%

부동산개발사업
(주)한화도시개발
(주)경기용인테크노밸리
복합산업단지 등
부동산 개발 및
매매 등
187,168
0.37%

비주요종속회사
-
-
29,098
0.06%

건설업 부문 소계
4,044,528
7.94%

레저/
서비스업
호텔/레저/서비스,
단체급식
한화호텔앤드리조트(주),
리조트(한화리조트, 플라자CC, 워터피아 등),
호텔(플라자호텔, 도원, 백리향 등),
음식점(T園, 도원스타일 등)
관광숙박 및
급식 등
531,808
1.04%

ICT 서비스 개발/운영
한화시스템(주) ICT부문
ICT 인프라 구축/운영
IT 서비스
490,852
0.96%

비주요종속회사
-
-
333,655
0.66%

레저/서비스업 부문 소계
1,356,315
2.66%

태양광
사업
태양광 발전

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
한화솔루션㈜ 큐셀부문

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
Hanwha Q CELLS Gmbh
Hanwha Q CELLS Turkey

태양광 잉곳ㆍ웨이퍼, 셀ㆍ모듈 생산,
태양광 발전 솔루션
태양광발전
설비
6,389,982
12.55%

비주요종속회사
-
-
140,049
0.28%

태양광사업 부문 소계
6,530,031
12.82%

금융업
생명보험
한화생명보험(주)
Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
생명보험, 자산관리, 담보대출, 개인대출
생명보험
18,328,265
35.99%

손해보험
한화손해보험(주)
자동차보험, 재산보험, 연금, 담보대출, 개인대출
손해보험
7,885,735
15.48%

금융투자
한화투자증권(주)
증권 중개 및 인수, 자산 관리 서비스
금융투자
2,749,270
5.40%

저축은행
(주)한화저축은행
예금, 기업여신, 개인대출, BWㆍCB 등 금융 상품
상호저축은행
61,746
0.12%

자산운용
한화자산운용(주)
자산운용
자산운용
121,215
0.24%

비주요종속회사
-
-
158,629
0.31%

금융업 부문 소계
29,304,860
57.54%

기타
기타
한화역사(주)
Hanwha AZDEL, Inc.
Hanwha Holdings(USA), Inc. 및 종속회사
레콘주식회사
기타
기타
기타
823,285
1.62%

합계(연결조정 전)
57,888,659
113.67%

합계(연결조정 후)
50,926,451
100.00%

2) 주요 제품, 서비스 등의 가격 변동 현황

2020년 각 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 또는 서비스의 판매가격변동 내용은 다음과 같습니다
.

사업부문
회사명
품 목
2020년
2019년
2018년
비고

화약제조업
(주)한화
글로벌 부문
산업용
화약류
메가멕스
(32mm, 20Kg)

64,000원/개

64,000원/개

64,000원/개

-

뉴마이트플러스 I
(25mm, 20Kg)

60,000원/개

60,000원/개

60,000원/개

-

뉴마이트플러스 II
(32mm, 20Kg)

63,000원/개

63,000원/개

63,000원/개

-

한화테크윈(주)
감시
장비
CCTV:1대(천원)
166
133
131
주요 매출 기종 기준
국내판매 평균 판매가격

저장장치:1대(천원)
689
612
587

모니터:1대(천원)
162
161
171

한화정밀기계(주)
칩마운터
(C/M)
고속기(백만원)
250
250
250
칩마운터 매출 기종 
기준 평균 판매가격

중속기(백만원)
120
120
120

화학제조업
한화솔루션(주)
케미칼부문
LDPE(천원/톤)
1,361
1,453
1,586
국내(내수, 로칼) 평균 단가

PVC(천원/톤)
1,139
1,152
1,148

가성소다(천원/톤)
522
576
617

한화솔루션(주)
첨단소재부문

GMT
(원/Kg)

2,749
2,795
2,752
해당 년도의 월 평균가격을
산술 평균하여 산출

FCCL 내수(원/SQM)
6,943
6,571
7,621

FCCL 수출(원/SQM)
8,011
7,997
8,301

EVA Sheet(원/m)
1,286
1,235
1,118

※ 주요 제품은 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 기준입니다.
※ 항공엔진 및 방산사업은 보안 관계상, 파워시스템사업은 주문자의 요청에 따라 제품의 사양이 결정되어 가격 변동사항을 기재하지 않습니다.

나. 주요 원재료

각 사업부문의 주요 원재료에 관한 내용은 아래와 같습니다.

사업부문
해당 회사
주요 원재료

원재료명
가격변동추이
주요 매입처
주요 매입처와
회사의
특수관계 여부
공급시장 독과점 정도 및
공급의 안정성 관련
특이사항

2020년
2019년
2018년

기타
(주)한화/기계
SS400 PLATE

850원/kg

690원/kg

770원/kg

스틸코리아 외
-
-

구조용 PIPE

920원/kg

760원/kg

830원/kg

스틸코리아 외

-
-

화학제조업
한화솔루션(주)
케미칼부문
에 틸 렌
(USD/톤)
753
898
1,238
여천NCC
합작회사
공급업체 국내 2개사(YNCC, SK), 해외 4~5개사(Sumitomo 등 매년 상이)

프로필렌
(USD/톤)
801
882
1,028
여천NCC
합작회사
공급업체 2개사 (YNCC, 대한유화)

한화솔루션(주)
첨단소재부문
PP
(천원/MT)
1,090
1,230
1,354
폴리미래(주)
-
공급업체 4개사(폴리미래,SK종합화학,한화토탈,롯데케미칼)

PVC
(천원/MT)

1,119
1,095
1,111
한화솔루션(주) 케미칼 부문
자소
공급업체 2개사(한화솔루션(주) 케미칼 부문,LG화학)

EVA Resin
(천원/MT)

1,632
1,744
1,635
한화토탈
계열회사
공급업체 4개사(한화솔루션(주) 케미칼 부문, 한화토탈, 롯데케미칼, LG화학)

건설업
(주)한화건설
철근
(HD10mm 기준)
\ 685,000 / 톤

\ 714,000 /
톤

\ 740,000 /
톤

-
-
-

레미콘
(25-24-15 기준,
서울, 수도권)
\ 67,700 /㎥
\ 66,300 /㎥
\ 66,300 /㎥
-
-
-

※ 구조용 PIPE 사이즈 기준: 100각*2T*6M (

출처: 스틸데일리.) 

[한화에어로스페이스(주) 및 종속회사]

(단위 : 백만원)

사업부문
해당 회사
매입유형
품 목
매입액
주요 매입처
매입처와
특수한 관계여부
공급시장의 독과점 정도 및 공급의 안정성

항공
엔진
사업
한화에어로스페이스㈜,
Hanwha Aero Engines Company Limited, ㈜캐스, EBTEC Corporation, APEX Machine Tool Company, Inc.,
Gros-IteIndustries, Inc., EDAC ND
원재료 등
엔진 및 부품부분품 등
956,871
GE, PCC, Carlton Forge Works, Rolls-Royce Ltd. Boeing Disribution Services 등
해당없음
특이사항 없음

시큐
리티
한화테크윈㈜,
Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
하드디스크, CMOS, RAM 등
164,809
Sony, 삼성전자, WD, Seagate
해당없음
특이사항 없음

방산
한화디펜스㈜
재료 및 부품 등
833,308
-
해당없음
특이사항 없음

한화시스템㈜
레이더세트, 
탐색레이더 등
783,915
LIG넥스원, 한성에스앤아이㈜, (주)쏠리드윈텍,(주)서울스탠다드, (주)빅텍
해당없음
특이사항 없음

파워
시스템
한화파워시스템㈜
모터, 쿨러 등
132,269
파워산전, BHGE-Nuovo Pignone S.r.L, 다스코 등
해당없음
특이사항 없음

산업용장비
한화정밀기계㈜, Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited,
Hanwha TechM Suzhou Co., Ltd.
모터, 감속기, NC 등
206,434
파나소닉, THK 등
해당없음
특이사항 없음

※
항공엔진 및 방산사업은 보안 관계상,
파워시스템사업은 주문자의 요청에 따라 제품의 사양이 결정되어
표준 원자재의 가격 변동사항 기술이 불가하며, 시큐리티 및 산업용장비사업은 품목 세분화로 주요 원자재 특정이 불가하여 가격변동추이를 기재하지 않습니다.

※ 공시대상기간 중 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 원재료의 가격변동은 없습니다.

3. 금융업 영업현황

가. 한화생명보험(주)

및 그 종속회사

1) 한화생명보험(주)

가) 영업의 현황

(1) 자금 조달 실적

(단위 : 백만원, %)

구분
2020
2019
2018

준비금평잔
부리이율
비중
준비금평잔
부리이율
비중
준비금평잔
부리이율
비중

생명보험
생존보험
26,843,429
4.19
25.0
26,018,319
4.27
25.3
25,124,710
4.44
25.4

사망보험
41,333,944
4.92
38.5
39,570,936
5.03
38.5
37,864,135
5.16
37.6

생사혼합보험
11,118,647
3.02
10.3
10,782,499
3.13
10.5
10,446,782
3.24
10.4

단체보험
640,773
5.19
0.6
631,932
5.39
0.6
639,399
5.61
0.7

기타
27,504,148
-
25.6
25,671,418
-
25.0
25,143,073
-
25.9

합계
107,440,941
4.41
100.0
102,675,104
4.51
100.0
99,218,098
4.65
100.0

주1) 기타= (특별계정)책임준비금+지급준비금+계약자이익배당준비금+손실보전준비금+최저보증준비금 +재보험료적립금
주2) 상품유형별 : 순보식보험료적립금+미경과보험료+계약자배당준비금-해약공제액의 월평균잔액

(2) 자금운용실적

(가) 자산운용률

(단위 : 백만원, %)

구 분
2020
2019
2018

총 자 산(A)
102,217,137
99,637,421
92,847,469

운용자산(B)
98,557,494
96,461,384
89,759,747

자산운용률(B/A)
96.42
96.8
96.7

주1) 총자산은 특별계정자산 제외
주2) 운용자산은 총자산에서 보험업감독업무시행세칙에서 정한 비운용자산 제외

(나) 운용내역별 수익현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
2020
2019
2018

금액
비율(수익률)
금액
비율(수익률)
금액
비율(수익률)

운용자산
대출
기말잔액
22,669,009
23.00
22,371,723
23.19
20,554,538
22.90

운용수익
1,003,857
4.56
1,015,652
4.85
1,059,934
5.46

유가증권
기말잔액
71,871,906
72.92
69,749,428
72.31
64,290,167
71.62

운용수익
2,628,045
3.78
2,209,145
3.35
2,163,207
3.51

현·예금 
및 신탁
기말잔액
610,357
0.62
845,612
0.88
1,414,230
1.58

운용수익
2,488
0.34
5,256
0.47
9,365
1.03

부동산
기말잔액
3,406,221
3.46
3,494,620
3.62
3,500,812
3.90

운용수익
98,343
2.89
87,864
2.54
83,956
2.43

계
기말잔액
98,557,494
100.00
96,461,384
100.00
89,759,747
100.00

운용수익
3,732,733
3.47
3,317,916
3.45
3,316,462
3.70

주1) 운용수익 : 보험업감독업무시행세칙기준상의 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 투자손익 
 기준 (단, 재산관리비, 손상차손, 미수금에 대한 대손상각비, 기타투자손익 등 상기 운용자산에 부합
 하지 않는 투자손익은 제외)
주2) 운용수익률 : 보험업감독업무시행세칙 기준상의 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 투자손
 익 기준
주3) 유가증권 : 외환손익 및 파생상품 거래/평가손익 포함
주4) 대출금 : 대손충당금 공제후 기준

(다) 대출금 운용내역

(단위 : 백만원, %)

종 류
2020
2019
2018

금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율

개 인
13,547,679
59.69
12,778,864
57.05
11,894,408
57.77

기 업
대기업
3,943,426
17.37
3,480,223
15.54
3,480,870
16.91

중소기업
5,205,301
22.93
6,138,816
27.41
5,214,393
25.33

합 계
22,696,406
100.00
22,397,902
100.00
20,589,671
100.00

주) 대손충당금 차감전 금액임

(라) 대출금의 잔존기간별 잔액

(2020.12.31일 기준)
(단위 : 백만원)

1년이하
1년초과~3년이하
3년초과~5년이하
5년초과
합 계

2,366,049
2,243,494
2,349,717
9,129,002
16,088,262

주1) 보험약관대출금 제외
주2) 대손충당금 차감전 금액임

(마) 유가증권 운용내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
2020
2019
2018

기말잔액
비율
기말잔액
비율
기말잔액
비율

국내
국공채
18,993,768
26.43
13,508,038
19.37
12,052,172
18.75

특수채
12,634,448
17.58
12,597,625
18.06
12,805,913
19.92

금융채
665,431
0.93
598,936
0.86
779,011
1.21

회사채
3,968,779
5.52
3,538,367
5.07
3,103,600
4.83

주 식
1,740,486
2.42
1,258,447
1.80
1,323,366
2.06

기 타
13,103,766
18.23
10,594,453
15.19
9,312,569
14.49

소 계
51,106,678
71.11
42,095,867
60.35
39,376,631
61.25

해외
외화증권
20,765,228
28.89
27,653,562
39.65
24,913,536
38.75

소 계
20,765,228
28.89
27,653,562
39.65
24,913,536
38.75

합 계
71,871,906
100.00
69,749,428
100.00
64,290,167
100.00

(바) 유가증권 시가정보

(2020.12.31일 기준)
(단위 : 백만원)

구 분
취득가액(A)
시가(B)
평가손익 (B-A)

상장주식
416,024
352,020
(64,003)

비상장주식
138,161
24,743
(113,417)

합 계
554,184
376,763
(177,421)

주) 출자금 및 지분법 주식 제외

(사) 현·예금 및 신탁자산 운용내역

(단위 : 백만원, %)

종 류
2020
2019
2018

기말잔액
비율
기말잔액
비율
기말잔액
비율

요구불
4,430
0.73
4,911
0.58
4,966
0.35

저축성
605,927
99.27
840,702
99.42
1,409,264
99.65

합 계
610,357
100.00
845,613
100.00
1,414,230
100.00

나) 영업종류별 현황

(1) 보험종목별 보유계약현황

(2020.12.31일 기준)
(단위 : 건, 억원, %)

구분
생존보험
사망보험
생사혼합보험
단체보험
특별계정
합 계

생명보험
건수
1,407,500
8,021,193
336,533
940,034
974,849
11,680,109

금액
404,212
2,502,619
134,495
29,459
76,343
3,147,129

금액비중
12.8
79.5
4.3
0.9
2.4
100.0

(2) 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, %)

구분
2020
2019
2018

금액
비율
금액
비율
금액
비율

생명보험
생존보험
2,077,015
14.1
2,077,539
14.8
2,086,396
14.7

사망보험
5,958,601
40.3
5,644,329
40.3
5,410,773
38.0

생사혼합보험
1,930,741
13.1
1,644,787
11.7
1,634,439
11.5

단체보험
91,870
0.6
92,476
0.7
92,476
0.6

특별계정
4,716,527
31.9
4,554,527
32.5
5,015,765
35.2

합계
14,774,754
100.0
14,013,658
100.0
14,239,849
100.0

(3) 보험종목별 보험금 내역

(단위 : 백만원, %)

구분
2020
2019
2018

금액
비율
금액
비율
금액
비율

생명보험
생존보험
2,409,044
20.4
2,209,131
18.4
2,399,721
21.2

사망보험
4,186,332
35.4
4,083,209
34.0
3,890,279
34.4

생사혼합보험
1,763,227
14.9
1,598,812
13.3
1,411,526
12.5

단체보험
108,615
0.9
115,938
1.0
130,851
1.2

특별계정
3,366,359
28.4
4,006,225
33.3
3,477,177
30.7

합계
11,833,578
100.0
12,013,315
100.0
11,309,554
100.0

(4) 모집형태별 영업현황

(가) 보험종목별 모집경로 및 모집형태

구분

모집형태

모집경로

개인

임직원, 보험설계사, 대리점,

방카슈랑스, 기타

자동이체, 지로, 방문, 기타

단체

임직원, 보험설계사, 대리점,

기타

자동이체, 지로, 방문, 기타

(나) 모집형태별 초회보험료

(단위 : 백만원, %)

구분
모집형태
2020
2019
2018

금액
비율
금액
비율
금액
비율

생명보험
생존보험
회사모집
1,481
0.1
994
0.1
912
0.1

설계사
61,951
5.0
55,558
6.4
55,649
6.1

대리점
13,424
1.1
17,124
2.0
22,386
2.5

중개사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

방카슈랑스
177,710
14.2
138,640
15.9
110,637
12.1

기타
702
0.1
797
0.1
1,289
0.1

합계
255,269
20.4
213,114
24.4
190,874
21.1

사망보험
회사모집
275
0.0
252
0.0
776
0.1

설계사
111,129
8.9
115,693
13.3
106,859
11.8

대리점
21,371
1.7
19,891
2.3
16,819
1.9

중개사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

방카슈랑스
0
0.0
0
0.0
0
0.0

기타
275
0.0
117
0.0
137
0.0

합계
133,050
10.6
135,953
15.6
124,592
13.8

생사혼합보험
회사모집
1
0.0
8
0.0
26
0.0

설계사
2,442
0.2
3,509
0.4
5,813
0.7

대리점
647
0.1
466
0.1
478
0.1

중개사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

방카슈랑스
358,813
28.6
150,380
17.2
133,041
14.7

기타
1,182
0.1
952
0.1
727
0.1

합계
363,085
29.0
155,315
17.8
140,085
15.5

단체보험
회사모집
15,254
1.2
17,010
2.0
17,130
1.9

설계사
4,207
0.3
2,625
0.3
2,680
0.3

대리점
1
0.0
2
0.0
5
0.0

중개사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

방카슈랑스
0
0.0
0
0.0
0
0.0

기타
0
0.0
0
0.0
0
0.0

합계
19,461
1.6
19,637
2.3
19,815
2.2

특별계정
회사모집
476,418
38.0
340,959
39.1
414,964
45.7

설계사
5,015
0.4
4,635
0.5
11,554
1.3

대리점
1,240
0.1
2,427
0.3
4,525
0.5

중개사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

방카슈랑스
0
0.0
0
0.0
0
0.0

기타
0
0.0
0
0.0
0
0.0

합계
482,673
38.5
348,021
39.9
431,044
47.6

합계
1,253,539
100.0
872,040
100.0
906,410
100.0

(5) 보험종목별 실제사업비

(단위 : 백만원)

구분
2020
2019
2018

생명보험
생존보험
184,366
214,531
260,846

사망보험
1,792,302
1,684,189
1,511,625

생사혼합보험
58,723
63,655
74,816

단체보험
40,597
40,455
43,504

특별계정
0
0
0

합계
2,075,988
2,002,830
1,890,791

2) Hanwha Life Insurance Company Limited.(Vietnam)

가) 영업의 현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원, %)

구 분

2020
2019
2018

준비금

평잔

부리

이율

비중

준비금

평잔

부리

이율

비중

준비금

평잔

부리

이율

비중

생명보험

생사혼합보험

272,059

3.7

100

225,134

4.2

100

166,740

4.0

100

합계

272,059

3.7

100

225,134

4.2

100

166,740

4.0

100

(2) 자금운용실적

(가) 자산운용률

(단위 : 백만원, %)

구 분

2020
2019
2018

총 자 산(A)

518,373

456,252

370,232

운용자산(B)

481,337

415,447

338,518

자산운용률(B/A)

93

91

91

(나) 운용내역별 수익현황

(단위 : 백만원, %)

구 분

2020
2019
2018

금액

비율

(수익율)

금액

비율

(수익율)

금액

비율

(수익율)

운

용

자

산

대출

기말잔액

7,941

1.6

6,014

1.4

4,144

1.2

운용수익

532

7.5

374

7.5

242

7.5

유가증권

기말잔액

295,074

61.3

229,978

55.4

173.665

51.3

운용수익

16,871

6.3

12,788

6.4

10,360

7.1

현·예금

및 신탁

기말잔액

159,481

33.1

179,456

43.2

160,709

47.5

운용수익

14,794

8.7

15,448

9.3

5,593

6.6

기타

기말잔액

18,840

3.9

0

0.0

0

0.0

운용수익

0

0.0

0

0.0

0

0.0

부동산

기말잔액

0

0.0

0

0.0

0

0.0

운용수익

0

0.0

0

0.0

0

0.0

계

기말잔액

481,337

100.0

415,447

100

338,518

100.0

운용수익

32,197

7.1

28,610

7.7

16,195

6.9

주) 대출 : 보험계약대출

(다) 대출금 운용내역
 해당사항 없음

(라) 대출금의 잔존기간별 잔액

해당사항 없음

(마) 유가증권 운용내역

(단위 : 백만원, %)

구 분

2020
2019
2018

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

국

내

국공채

233,262

5.9

171,333

6.7

144,564

6.7

특수채

0

0.0

0

0.0

0

0.0

금융채

0

0.0

0

0.0

0

0.0

회사채

58,639

7.2

52,237

6.0

23,824

8.4

주 식

3,174

12.9

6,408

2.5

5,277

14.6

기 타

0

0.0

0

0.0

0

0.0

소 계

295,074

6.3

229,978

6.4

173,665

7.1

합 계

295,074

6.3

229,978

6.4

173,665

7.1

주) 국내 : 베트남 국내임

(바) 유가증권 시가 정보

(2020.12.31일 기준)
(단위 : 백만원)

구 분

취득가액(A)

시가(B)

평가손익(B-A)

상장주식

3,174

3,616

442

비상장주식

-

-

-

합 계

3,174

3,616

442

(사) 현·예금 및 신탁자산 운용내역

(단위 : 백만원, %)

종 류

2020
2019
2018

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

현·예금

159,481

8.7

179,456

9.3

160,709

6.6

나) 영업종류별 현황

(1) 보험종목별 보유계약현황

(2020.12.31일 기준)
(단위 : 건, 억원, %)

구분

생사혼합보험

단체보험
합계

건수

302,707

17

302,724

금액

72,624

680

73,304

금액비중

99.1

0.9

100%

주) 금액 : 보험가입금액을 의미

(2) 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, %)

구분

2020
2019
2018

금액

비율

금액

비율

금액

비율

생명

보험

생사혼합

171,226

99.89

143,056

100

102,336

100

단체

183

0.11

-

-

-

-

합계

171,409

100

143,056

100

102,336

100

(3) 보험종목별 보험금 내역

(단위 : 백만원, %)

구분

2020
2019
2018

금액

비율

금액

비율

금액

비율

생명

보험

생사혼합

24,078

100

15,425

100

11,254

100

(4) 모집형태별 영업현황

(가) 보험종목별 모집경로 및 모집형태

구분

모집형태

모집경로

개인

보험설계사, 대리점, 중개사

방문

(나) 모집형태별 초회보험료

(단위 : 백만원, %)

구분

모집형태

2020
2019
2018

금액

비율

금액

비율

금액

비율

생명

보험

생사혼합

회사모집

0

0

0

0

0

0

설계사

5,113

10.7

6,073

12

5,378

14

대리점

34,524

72.1

34,695

68

24,762

63

중개사

8,055

16.8

9,992

20

8,937

23

방카슈랑스

21

0.0

26

0

85

0

기타

0

0.0

0

0

0

0

소계

47,713

99.6

50,786

100

39,162

100

단체
회사모집

183

0.4

-
-
-
-

합계

47,896

100

50,786

100

39,162

100

(5) 보험종목별 실제사업비

(단위 : 백만원)

구분

2020
2019
2018

생사혼합

80,772

81,030

61,083

3) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia

가) 영업의 현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 억원, %)

구 분

2020
2019
2018

준비금

할인율

비중

준비금

할인율

비중

준비금

할인율

비중

생사혼합

46

2.50~5.57

44.4

36

3.85~6.65

31

20

5.96~8.90

19

단체

53

3.09

51.1

69

5.49

60

76

7.72

72

지급준비금

5

-

4.5

10

-

9

9

-

9

합계

103

-

100

115

-

100

105

-

100

주) 생사혼합: 변액 보험 포함 

(2) 자금운용실적

(가) 자산운용률

(단위 : 억원, %)

구 분

2020
2019
2018

총 자 산(A)

1,633

1,712

1,584

운용자산(B)

1,486

1,564

1,447

자산운용률(B/A)

91

91

91

(나) 운용내역별 수익현황

(단위 : 억원, %)

구 분

2020
2019
2018

금액

수익율

금액

수익율

금액

수익율

운

용

자

산

현·예금 및 신탁

376

6.1

397

6.8

431

6.8

수익증권

3

1.9

3

1.4

2

-11.9

단기매매증권

44

15.8

44

9.0

26

7.9

매도가능증권

120

6.8

106

5.2

50

8.5

만기보유증권

943

6.6

1,014

6.5

939

7.6

계

1,486

6.8

1,564

6.5

1,447

7.9

(다) 대출금 운용내역
 해당사항 없음

(라) 대출금의 잔존기간별 잔액
 해당사항 없음

(마) 유가증권 운용내역

(단위 : 백만원, %)

구 분

2020
2019
2018

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

국

내

단기매매증권

44

15.8

44

9.0

26

7.9

매도가능증권

120

6.8

106

5.2

50

8.5

만기보유증권

943

6.6

1,014

6.5

939

7.6

수익증권

3

1.9

3

1.4

2

-11.9

합 계

1,110

7.0

1,167

6.4

1,017

7.6

주) 국내: 인도네시아 

(바) 유가증권 시가 정보

(2020.12.31일 기준)
(단위 : 억원)

구 분

취득가액(A)

시가(B)

평가손익(B-A)

수익증권

2

3

0

단기매매증권

41

44

3

매도가능증권

103

120

17

만기보유증권

944

943

-2

합계

1,091

1,110

19

(사) 현·예금 및 신탁자산 운용내역

(단위 : 억원, %)

종 류

2020
2019
2018

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

기말잔액

수익율

현·금

37

1.0

16

4.7

38

2.1

예금

340

6.5

381

7.0

393

7.3

합계

376

6.1

397

6.8

431

6.8

나) 영업종류별 현황

(1) 보험종목별 보유계약현황

(2020.12.31일 기준)
(단위 : 건, 억원, %)

구분

생사혼합

단체

합계

생명보험

건수

4,520

29,911

34,431

가입금액

1,105

1,070

2,176

금액비중

51

49

100

주) 금액 : 보험가입금액을 의미

(2) 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 억원, %)

구분

2020
2019
2018

금액

비율

금액

비율

금액

비율

생명

보험

생사혼합

47.6

81

33

50.3

15

22.1

단체

11.4

19

32

49.7

52

77.9

합계

58.9

100

65

100

67

100.0

(3) 급부별 보험금 내역

(단위 : 억원, %)

구분

2020
2019
2018

금액

비율

금액

금액

비율

금액

생명

보험

사망/입원/건강

32.4

83

17.6

51

52.5

65

해약/반환

6.7

17

16.6

49

28.7

35

합계

39.1

100

34.2

100

81.2

100

(4) 모집형태별 영업현황

(가) 보험종목별 모집경로 및 모집형태

구분

모집형태

모집경로

개인

보험설계사, 대리점, 단체

방문

(나) 모집형태별 초회보험료

(단위 : 억원, %)

구분

모집형태

2020
2019
2018

금액

비율

금액

비율

금액

비율

생명
보험

생사

혼합

설계사

24.6

66

16.9

34

4.5

8

방카

1.3

4

0.3

1

0.4

1

합계

25.9

69

17.2

35

4.9
9

단체

직판

11.4

31

31.6
65
48.4
91

합계

37.3

100

48.8
100
53.3
100

(5) 보험종목별 실제사업비

(단위 : 억원)

구분

2020
2019
2018

수당

개인

6.5

5

2

방카

0.2

0

0

그룹

1.4

5

8

신계약비

23.0

6
8

유지비

81.0

100
103

합계

112.0

116
180

나. 한화손해보험(주)

1) 영업의 현황

가. 영
업의 개황

2
0
20년

경영현황은,
보험업회계기준에 따른 연결재무제표 기준으로

경과보험료는 4조 7,875억원으로 이 중 발생손해액 1조 8,507억원, 장기환급금 및 적립금 증가로 2조 2,435억원을 차감하고 순사업비 1조 1,066억원을 집행한 결과, 보험영업 부문에서는 4,132억원의 손실을 시현하였으며, 투자영업부문

에서
5,039억원의 이익과 
영업외손실 197억원을 감안할 경우,
710억원의 세전 당기순이익을 기록하였습니다. 법인세비용 228억을 감안할 경우, 483억의 당기순이익을 시현하였습니다. 총자산은 전년말 대비 1조 2,612억 증가한 19조 5,183억이며, 지급여력비율은 전년동기대비 40.5%p증가한 221.5%입니다.

※ 2020년 지급여력비율은 추정 실적임

나. 보험수지 및 계약현황

(
1) 보험종목별 현황 

2020 회계연도의 원수보험료는 전년동기 대비 0.2% 증가한 5조 9,755억원을 거수하였습니다. 일반보험은 전년동기 대비 16.6% 감소하였고 자동차보험은 5.5% 감소하였으며 장기보험은 계속보험료 증가에 힘입어 전년동기대비 3.2% 성장하였습니다
.

(단위: 백만원,%)

구 분
제76기
제75기
제74기

일 반
443,480
531,646
436,105

자동차
813,893
861,479
873,770

장 기
(신계약)
4,718,159
(129,290)
4,571,670
(76,981)
4,292,645
(92,559)

합 계
5,975,531
5,964,795
5,602,520

주) 원수보험료 기준

주2) 별도재무제표 실적 기준임

(2) 보험수지 및 계약현황

2020년 보험영업손익은 3,782억의 손실을 기록하였습니다.

(제76기)
(단위:백만원,%)

구 분
화 재
해 상
자동차
보 증
특 종
해외원보험
외국수재
장 기
개인연금
합 계

경과보험료
8,648
10,614
593,747
2
188,237
0
5,875
3,900,182
73,415
4,780,721

발생손해액
7,254
5,035
536,929
-159
149,145
0
1,903
3,285,841
96,685
4,082,632

순사업비
5,432
6,947
108,349
0
0
0
1,328
898,754
5,405
1,073,900

이익배당
0
0
0
0
0
0
0
0
708
708

보험영업손익
-4,039
-1,368
-51,530
161
-8,592
0
2,644
-284,413
-31,027
-378,164

주1) 장기, 개인연금 발생손해액 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금 증가액 포함
주2) 별도재무제표 실적 기준임

다. 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역

(1) 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
제76기
제75기
제74기

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

화 재
21,115
0.4
24,370
0.4
28,298
0.5

해 상
42,039
0.7
41,622
0.7
39,518
0.7

자동차
813,893
13.6
861,479
14.4
873,770
15.6

보 증
0
0.0
0
0.0
0
0.0

특 종
380,326
6.4
465,654
7.8
368,288
6.6

해외원보험
0
0.0
0
0.0
0
0.0

외국수재
0
0.0
0
0.0
0
0.0

장 기
4,644,503
77.7
4,486,696
75.2
4,196,452
74.9

개인연금
73,656
1.2
84,974
1.4
96,193
1.7

합 계
5,975,531
100.0
5,964,795
100.0
5,602,520
100.0

주) 원수보험료 기준

주2) 별도재무제표 실적 기준임

(2) 보험종목별 보험금 내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
제76기
제75기
제74기

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

화 재
17,644
0.7
20,520
0.8
16,237
0.7

해 상
29,606
1.1
24,265
0.9
84,408
3.7

자동차
674,627
25.4
723,884
26.9
679,697
29.5

보 증
0
0.0
0
0.0
0
0.0

특 종
225,136
8.5
331,555
12.3
217,229
9.4

해외원보험
0
0.0
0
0.0
0
0.0

외국수재
0
0.0
0
0.0
0
0.0

장 기
1,706,832
64.3
1,591,601
59.1
1,304,825
56.7

개인연금
362
0.0
464
0.0
441
0.0

합 계
2,654,207
100.0
2,692,290
100.0
2,302,837
100.0

주) 원수보험금 기준

주2) 별도재무제표 실적 기준임

(3) 손해보험 보험종목별 손해율

손해율은
전년동기대비 0.1%p 하락한 85.4%를 기록하였습니다.

(단위 :% )

구 분
제76기
제75기
제74기

화 재
83.9
96.6
65.5

해 상
47.4
63.5
65.2

자동차
90.4
98.0
88.7

보 증
-7,056.8
-3134.5
-8,519.5

특 종
79.2
80.7
77.8

해외원보험
-
-
-

외국수재
32.4
-1.0
12.6

장 기
84.2
82.9
81.5

개인연금
131.7
126.9
123.4

합 계
85.4
85.5
83.1

주) 1. 장기, 개인연금 : 만기환급금, 해약환급금, 적립금증가액 포함
 2. 손해율 : 발생손해액 / 경과보험료

주2) 별도재무제표 실적 기준임

라. 모집형태별 영업현황

(1) 보험종목별 모집경로 및 모집형태

- 모집경로

ㅇ 개인영업 : 31 지역단, 4 GA영업부, 2 온라인영업부

ㅇ 기업영업 : 8 법인영업부, 1 방카슈랑스영업부

 - 모집형태

ㅇ 직급 ㅇ T/M

ㅇ 설계사 ㅇ C/M

ㅇ 대리점 ㅇ 중개인

ㅇ 공동인수 ㅇ 방카슈랑스

(2) 모집형태별 원수보험료

(단위 : 백만원,%)

구 분
모집형태
제76기
제75기
제74기

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

화 재
임직원
247
0.0
268
0.0
170
0.0

설계사
4,463
0.1
5,097
0.1
5,466
0.1

대리점
16,083
0.3
18,669
0.3
22,323
0.4

공동인수
321
0.0
336
0.0
339
0.0

소 계
21,115
0.4
24,370
0.4
28,298
0.5

해 상
임직원
21,909
0.4
17,806
0.3
15,129
0.3

설계사
211
0.0
177
0.0
260
0.0

대리점
19,151
0.3
23,040
0.4
23,543
0.4

공동인수
768
0.0
598
0.0
586
0.0

소 계
42,039
0.7
41,622
0.7
39,518
0.7

자동차
임직원
421,310
7.1
423,826
7.1
422,450
7.5

설계사
232,057
3.9
244,806
4.1
250,013
4.5

대리점
149,799
2.5
184,653
3.1
194,365
3.5

공동인수
10,728
0.2
8,194
0.1
6,942
0.1

소 계
813,893
13.6
861,479
14.4
873,770
15.6

특 종
임직원
135,002
2.3
207,852
3.5
124,918
2.2

설계사
9,472
0.2
12,273
0.2
11,751
0.2

대리점
230,479
3.9
239,969
4.0
226,689
4.0

공동인수
5,373
0.1
5,559
0.1
4,930
0.1

소 계
380,326
6.4
465,654
7.8
368,288
6.6

해외원보험
임직원
0
0.0
0
0.0
0
0.0

설계사
0
0.0
0
0.0
0
0.0

대리점
0
0.0
0
0.0
0
0.0

공동인수
0
0.0
0
0.0
0
0.0

소 계
0
0.0
0
0.0
0
0.0

장 기
임직원
686
0.0
740
0.0
3,097
0.1

설계사
2,127,953
35.6
2,116,624
35.5
2,013,795
35.9

대리점
2,515,864
42.1
2,369,332
39.7
2,179,560
38.9

공동인수
0
0.0
0
0.0
0
0.0

소 계
4,644,503
77.7
4,486,696
75.2
4,196,452
74.9

개인연금
임직원
3,091
0.1
2,886
0.0
2,648
0.0

설계사
54,416
0.9
63,369
1.1
71,945
1.3

대리점
16,149
0.3
18,719
0.3
21,601
0.4

공동인수
0
0.0
0
0.0
0
0.0

소 계
73,656
1.2
84,974
1.4
96,193
1.7

합 계

5,975,531
100.0
5,964,795
100.0
5,602,520
100.0

주) 중개인, 방카슈랑스 실적은 대리점 실적에 포함

주2) 별도재무제표 실적 기준임

마. 보험종목별 순사업비 및 사업비집행율 현황

사업비율은 전년동기대비 4.0%p 감소한 22.2%를 기록하
였습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분
제76기
제75기
제74기

보유보험료
순사업비
비 율
보유보험료
순사업비
비 율
보유보험료
순사업비
비 율

화 재
6,355
5,432
85.5
9,911
6,299
63.6
12,946
7,119
55.0

해 상
10,003
6,947
69.5
10,722
6,539
61.0
9,013
5,274
58.5

자동차
630,343
108,349
17.2
575,802
122,856
21.3
585,763
122,157
20.9

보 증
8
0
6.0
4
97
2700.7
1
83
5878.0

특 종
194,344
47,685
24.5
209,755
56,159
26.8
165,832
40,484
24.4

해외원보험
0
0
-
0
0
-
0
0
-

외국수재
7,083
1,328
18.7
4,893
800
16.4
3,562
495
13.9

장 기
3,921,612
898,754
22.9
3,682,539
1,000,189
27.2
3,477,763
915,627
26.3

개인연금
73,437
5,405
7.4
84,690
6,515
7.7
95,885
8,119
8.5

합 계
4,843,185
1,073,900
22.2
4,578,315
1,199,454
26.2
4,350,766
1,099,358
25.3

주) 사업비율 = 순사업비 / 보유보험료 

주2) 별도재무제표 실적 기준임

바. 자금 운용 실적

당사의 자금운용은
현예금/단기매매증권/매도가능증권/만기보유증권/대출채권/
관계ㆍ종속기업/유형자산/기타자산 등으로
구분되어 있으며 제 76기 연간 총자산은 19,479,137백만원이며 개별 자산의 잔액은 다음과 같습니
다.

(단위 : 백만원 , %)

구 분
제 76기 연간
제 75기 연간
제 74기 연간

기말잔액
비중
기말잔액
비중
기말잔액
비중

현예금
158,742
0.81
177,570
0.98
116,920
0.70

유가
증권
단기매매증권
300,150
1.54
136,361
0.75
518,402
3.10

매도가능증권
11,116,366
57.07
5,526,135
30.35
4,641,240
27.74

만기보유증권
0
0.00
3,842,196
21.10
3,036,675
18.15

관계ㆍ종속회사투자주식
66,770
0.34
65,180
0.36
10,060
0.06

대출채권 및 예치금
5,128,091
26.33
5,463,769
30.00
5,748,449
34.36

유형자산
539,937
2.77
533,653
2.93
496,857
2.97

기타자산
2,169,081
11.14
2,464,889
13.54
2,160,013
12.91

총 자산
19,479,137
100.00
18,209,754
100.00
16,728,616
100.00

주1) 해당자료는 K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.

2) 영업종류별 현황

가. 자산 운용 현황

(1)
자
산운용률

 당사의 제 76기 연간 자산운용률은 88.74%이며 각 사업년도 자산 운용률은
 다음과 같습니다.

(단위 : 억원 , %)

구 분
제 76기 연간
제 75기 연간
제 74기 연간

총 자 산(A)
194,791
182,098
167,286

운용자산(B)
172,854
157,239
145,469

자산운용률(B/A)
88.74
86.35
86.96

주1) 해당자료는 K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.
 주2) 운용자산 : 현금 및 예치금/단기매매증권/매도가능증권/만기보유증권/관계ㆍ종속기업/대출채권/부동산

(2)
운
용내역별 이익 현황 

당사의
보고서 작성기준일 현재
운용자산은 17,285,449백만원이며 제 76기 연간
 투자영업이익은 505,899백만원이며 개별 자산과 운용이익은 아래와 같습니다

(단위 : 백만원 , %)

구 분
제 76기 연간
제 75기 연간
제 74기 연간

금 액
비 율
금 액
비 율
금 액
비 율

운용자산
대 출
기말잔액
4,934,665
28.5
5,059,320
32.2
5,304,132
36.5

운용이익
156,785
31.0
168,852
36.3
192,274
39.2

유가증권
기말잔액
11,483,286
66.4
9,569,872
60.9
8,206,377
56.4

운용이익
329,016
65.0
271,208
58.3
271,683
55.4

현ㆍ예금
기말잔액
158,742
0.9
178,665
1.1
116,920
0.8

운용이익
447
0.1
1,117
0.2
688
0.1

기 타
기말잔액
708,756
4.1
915,993
5.8
919,438
6.3

운용이익
19,651
3.9
23,890
5.1
25,355
5.2

계
기말잔액
17,285,449
100.0
15,723,851
100.0
14,546,867
100.0

운용이익
505,899
100.0
465,067
100.0
490,000
100.0

주1) 해당자료는 K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.
 주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.

나. 대출

(1)

대출금 운용내역 
 당사의 보고서 작성기준일 현재 대출금은 4,934,665백만원이며, 제 76기 연간 
 기준 장부금액입니다. 개인대출 및 기업대출로 구분되며, 그 세부내용은 다음과
 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

종 류
제 76 기 연간
제 75 기 연간
제 74 기 연간

금 액
수익률
금 액
수익률
금 액
수익률

개 인
2,163,171
3.3
2,472,830
3.7
2,402,866
4.0

기업
대 기 업
312,560
2.9
240,442
2.1
277,038
2.8

중소기업
2,458,935
3.4
2,346,049
3.4
2,624,228
3.9

합 계
4,934,665
3.3
5,059,320
3.5
5,304,132
3.8

주1) 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 및 대손충당금 공제 후 기준
주2) 상기 자료는 K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

(2) 대출금의 잔존기간별 잔액 
 당사의 보고서 기준일 현재 대출금(대손충당금 공제 전)은 4,954,910백만원이며, 세부 대출금별로 그 잔존기간을 구분하였으며, 세부내용은 다음과 같습니다. 

 (단위 : 백만원)

구 분
1년이하
1년초과
3년초과
5년초과
합 계
비 고

3년이하
5년이하

콜론
0
0
0
0
0

약관대출금
1,857
17,549
24,453
1,127,062
1,170,921

유가증권담보대출금
0
0
0
0
0

부동산담보대출금
13,663
123,498
182,236
964,934
1,284,331

신용대출금
25,141
3,719
202
351
29,413

지급보증대출금
83
287
586
0
956

기타대출금
90,663
38,928
22,317
2,317,381
2,469,289

합 계
131,407
183,981
229,794
4,409,728
4,954,910

주1) 이연대출부대수익, 현재가치할인차금 공제 후 및 대손충당금 공제 전 기준
주2) 상기 자료는 K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

다. 유가증권 투자별 이익 현황

당사의 유가증권 세부 투자는 주식/채권/수익증권/외화증권/관계ㆍ종속회사주식/ 
기타유가증권에 투자하고 있으며 제 76기 연간 이익률은 3.2%이며 세부사항은
다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 , %)

구 분
제 76기 연간
제 75기 연간
제 74기 연간

기말잔액
이익률
기말잔액
이익률
기말잔액
이익률

유가증권
국ㆍ공채
2,065,785
2.7
1,173,871
3.0
1,103,765
4.9

특 수 채
1,942,523
4.0
1,555,849
2.7
1,216,541
3.4

금 융 채
195,615
3.6
207,280
3.6
135,762
4.8

회 사 채
989,866
2.8
657,363
3.0
503,889
3.9

주 식
233,857
3.3
179,497
6.3
304,408
4.8

수익증권
3,562,256
3.6
3,221,389
4.0
2,950,254
4.3

외화증권
2,284,066
2.6
2,394,361
2.4
1,704,023
2.4

관계/종속회사투자주식
66,770
-0.2
65,180
-0.2
10,060
-0.1

기 타
142,547
-0.3
115,081
1.2
277,675
0.8

합 계
11,483,286
3.2
9,569,872
3.1
8,206,377
3.7

주1) 해당자료는 K-IFRS 별도재무제표 기준입니다.
 주2) 운용이익은 계정별 운용수익에서 운용비용과 공통비용을 차감하여 산출.
 주3) 이익률 = 당기 운용이익 / {(전기말 자산 + 당기말 자산 - 당기 운용이익)/2}

라. 현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역

(단위 : 백만원, % )

구 분
제 76 기 4분기
제 75 기 연간
제 74 기 연간

기말잔액
수익률
기말잔액
수익률
기말잔액
수익률

현ㆍ예금
158,742
0.76
178,665
1.55
116,919
1.55

단자어음
-
-
-
-
-
-

금전신탁
-
-
-
-
-
-

합 계
158,742
0.76
178,665
1.55
116,919
1.55

주) K-IFRS 별도 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

다. 캐롯손해보험(주)

1) 영업의 현황

가. 영업의 개황

20.1월 영업을 개시하여 연간 누계 원수보험료는 298 억원을 거수하였으며, 손익에서는 보험영업부문에서 350억원 손실, 투자영업이익 7억원, 영업외손실 38억원으로 381억원의 당기순손실을 기록하였습니다.

나. 보험수지 및 계약현황

(1) 보험종목별 현황

(단위 : 백만원)

구 분

2020

2019

2018

일반

6,209

-

-

자동차

23,596

-

-

합계

29,805

-

-

주) 1. 원수보험료 기준

2. 별도 재무제표 기준

(2) 보험수지 및 계약현황

(단위 : 백만원)

구 분

일반

자동차

합계

경과보험료

275

6,537

6,812

발생손해액

535

8,611

9,146

순사업비

7,953

24,771

32,724

이익배당

-

-

-

보험영업손익

-8,213

-26,845

-35,058

주) 1. 별도 재무제표 기준

다. 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역

(1) 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, %)

구 분

2020

2019

2018

금액

비율

금액

비율

금액

비율

화재

0

0.0

0

0.0

0

0.0

해상

0

0.0

0

0.0

0

0.0

자동차

23,596

79.2

0

0.0

0

0.0

보증

0

0.0

0

0.0

0

0.0

특종

6,209

20.8

0

0.0

0

0.0

해외원보험

0

0.0

0

0.0

0

0.0

외국수재

0

0.0

0

0.0

0

0.0

장기

0

0.0

0

0.0

0

0.0

개인연금

0

0.0

0

0.0

0

0.0

합계

29,805

100.0

0

0.0

0

0.0

주) 1. 원수보험료 기준

2. 별도 재무제표 기준

(2) 보험종목별 보험금 내역

(단위 : 백만원,%)

구 분

2020

2019

2018

금액

비율

금액

비율

금액

비율

화재

0

0.0

0

0.0

0

0.0

해상

0

0.0

0

0.0

0

0.0

자동차

10,272

85.3

0

0.0

0

0.0

보증

0

0.0

0

0.0

0

0.0

특종

1,771

14.7

0

0.0

0

0.0

해외원보험

0

0.0

0

0.0

0

0.0

외국수재

0

0.0

0

0.0

0

0.0

장기

0

0.0

0

0.0

0

0.0

개인연금

0

0.0

0

0.0

0

0.0

합계

12,043

100.0

0

0.0

0

0.0

주) 1. 원수보험금 기준

2. 별도 재무제표 기준

(3) 손해보험 보험종목별 손해율

(단위 : 백만원,%)

구 분

2020

2019

2018

화재

0

0.0

0.0

해상

0

0.0

0.0

자동차

131.7

0.0

0.0

보증

0

0.0

0.0

특종

194.6

0.0

0.0

해외원보험

0

0.0

0.0

외국수재

0

0.0

0.0

장기

0

0.0

0.0

개인연금

0

0.0

0.0

합계

134.3

0.0

0.0

주) 1. 손해율=발생손해액/경과보험료

2. 별도 재무제표 기준

라. 모집형태별 영업현황

(단위 : 백만원,%)

구 분

모집형태

2020

2019

2018

금액

비율

금액

비율

금액

비율

자동차

회사모집

23,596

79.2

0

0.0

0

0.0

설계사

0

0.0

0

0.0

0

0.0

대리점

0

0.0

0

0.0

0

0.0

중개인

0

0.0

0

0.0

0

0.0

공동인수

0

0.0

0

0.0

0

0.0

소계

23,596

79.2

0

0.0

0

0.0

특종

회사모집

576

1.9

0

0.0

0

0.0

설계사

0

0.0

0

0.0

0

0.0

대리점

9

0.03

0

0.0

0

0.0

중개인

3,208

10.8

0

0.0

0

0.0

공동인수

2,416

8.1

0

0.0

0

0.0

소계

6,209

20.8

0

0.0

0

0.0

회사계

회사모집

24,172

81.1

0

0.0

0

0.0

설계사

0

0.0

0

0.0

0

0.0

대리점

9

0.03

0

0.0

0

0.0

중개인

3,208

10.8

0

0.0

0

0.0

공동인수

2,416

8.1

0

0.0

0

0.0

소계

29,805

100.0

0

0.0

0

0.0

주) 1. 원수보험료 기준

2. 별도 제무제표 기준

마. 보험종목별 순사업비 및 사업비집행율 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분

2020

2019

2018

보유

보험료

순사업비

비율

보유

보험료

순사업비

비율

보유보험료

순사업비

비율

화재

0

0

0.0

0

0

0.0

0

0

0.0

해상

0

0

0.0

0

0

0.0

0

0

0.0

자동차

11,818

24,771

209.6

0

0

0.0

0

0

0.0

보증

0

0

0.0

0

0

0.0

0

0

0.0

특종

495

7,953

1,608.1

0

0

0.0

0

0

0.0

해외원보험

0

0

0.0

0

0

0.0

0

0

0.0

외국수재

0

0

0.0

0

0

0.0

0

0

0.0

장기

0

0

0.0

0

0

0.0

0

0

0.0

개인연금

0

0

0.0

0

0

0.0

0

0

0.0

합계

12,312

32,724

265.8

0

0

0.0

0

0

0.0

주) 1. 사업비율=순사업비/보유보험료

2. 별도재무제표 기준

바. 자금 운용 실적

당사의 자금운용은 현예금/단기매매증권/유형자산/기타자산 등으로 구분되어 있으며 제2기 총자산은 87,812백만원이며 개별 자산의 기말 잔액은 다음과 같습니다.
 (단위 : 백만원, %)

구 분

2020

2019

2018

기말잔액

비중

기말잔액

비중

기말잔액

비중

현예금

3,164

3.60

57,102

62.55

-
-

단기매매증권

40,068

45.63

20,018

21.58

-
-

유형자산

4,834

5.50

872

0.94

-
-

기타자산

39,746

45.27

14.787

15.94

-
-

총 자산

87,812

100.00

92,779

100.00

-
-

주) 해당자료는 K-IFRS별도재무제표 기준입니다.

2) 영업종류별 현황

가. 자산운용현황

(1) 자산운용률

당사의 제2기 자산운용률은 다음과 같습니다
 (단위 : 백만원, %)

구 분

2020

2019

2018

총자산(A)

87,812

92,779

-

운용자산(B)

43,232

77,120

-

자산운용률(B/A)

49.23

83.12

-

주1) 해당자료는 K-IFRS별도재무제표 기준입니다.

주2) 운용자산 : 현금 및 예치금/단기매매증권/매도가능증권/만기보유증권/관계?종속기업/대출채권/부동산

(2) 운용내역별 이익 현황

당사의 보고서 작성기준일 현재 운용자산은 43,232백만원이며 제2기 투자영업

이익은 749백만원이며 개별자산과 운용이익은 아래와 같습니다.
 (단위 : 백만원, %)

구 분

2020

2019

2018

금액

비율

금액

비율

금액

비율

운용자산

현·예금

기말잔액

3,164

7.32

57,102

74.04

-
-

운용이익

33

4.41

467

64.77

-
-

단기매매증권

기말잔액

40,068

92.68

20,018

25.96

-
-

운용이익

716

95.59

254

35.23

-
-

계

기말잔액

43,232

100.00

77,120

100.00

-
-

운용이익

749

100.00

721

100.00

-
-

주1) 해당자료는 K-IFRS별도재무제표 기준입니다.

주2) 운용이익은 운용수익에서 운용비용을 차감하여 산출

나. 대출 

(1) 대출금 운용내역

- "해당사항 없음"

(2) 대출금의 잔존기간별 잔액

- "해당사항 없음"

다. 유가증권 투자별 이익 현황
 (단위 : 백만원)

구 분

2020

2019

2018

기말잔액

운용이익

기말잔액

운용이익

기말잔액

운용이익

단기매매증권

40,068

716

20,018

254

-
-

합계

40,068

716

20,018

254

-
-

라. 현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역 
 (단위 : 백만원)

구 분

2020

2019

2018

기말잔액

운용이익

기말잔액

운용이익

기말잔액

운용이익

현·예금

3,164

33

57,102

467

-
-

합계

3,164

33

57,102

467

-
-

주1) 해당자료는 K-IFRS별도재무제표 기준입니다.

주2) 운용이익은 운용수익에서 운용비용을 차감하여 산출

라
. 한화투자증권(주)

1) 영업의 현황

가. 영업의 개황

당사의 제60기말 연결기준 총자산은 11조 8,590억원으로 전기말(제59기말, 2019년 12월말) 대비 20.1% 증가하였으며 자본총계는 1조 2,522억원으로 전기말 대비 8.4% 증가하였습니다.
연간 누적 영업수익은 2조 7,526억원(전기 대비 11,814억원 증가)을 시현하였으며, 영업이익 1,000억원(전기 대비 119억원 감소), 세후순이
익은 671억원(전기 대비 314억원 감소)으
로 전년에 이어 흑자기조를 유지하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제60기말
제59기말
제58기말

자산총계
11,859,021
9,878,260
7,344,133

부채총계
10,606,836
8,722,881
6,393,816

자본총계
1,252,185
1,155,379
950,317

영업수익
2,752,629
1,571,216
1,901,879

영업손익
99,981
111,879
97,210

세전손익
94,356
105,336
97,430

당기순이익
67,146
98,553
72,437

총포괄손익
96,538
109,711
72,497

註) K-IFRS 연결기준

영업수익의 항목별 구성은, 수수료수익 2,621억원(9%), 유가증권 평가 및 처분이익 
4,348억원(16%), 파생상품평가 및 거래이익 17,391억원(63%), 이자수익 1,857억원(7%), 기타 1,309억원(5%) 입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제60기말
제59기말
제58기말

수수료수익
262,147
191,505
223,251

유가증권평가및처분이익
434,757
246,445
245,049

파생상품평가및거래이익
1,739,110
871,630
1,211,701

이자수익
185,714
203,870
184,033

대출채권평가및처분이익
28
115
1,714

외환거래이익
82,245
30,677
24,406

기타수익
48,628
26,974
11,726

註) K-IFRS 연결기준, 해당기간 누적

당기 및 전기 중 주요 연결대상 사업부문 및 부문별 손익은 아래와 같습니다.

<제60기>
(단위 : 백만원)

구 분
증권업
기 타
공시재무제표

영업수익
2,682,628
70,001
2,752,629

영업비용
2,608,076
44,572
2,652,648

영업이익
74,552
25,429
99,981

당기순이익
42,452
24,694
67,146

註) K-IFRS 연결기준(누적)

<제59기>
(단위 : 백만원)

구 분
증권업
중소기업창업투자
기 타
공시재무제표

영업수익
1,509,447
528
61,241
1,571,216

영업비용
1,437,220
119
22,000
1,459,338

영업이익
72,227
409
39,242
111,879

당기순이익
62,093
1,863
34,597
98,553

註) K-IFRS 연결기준(누적)

당기말 및 전기말 현재, 연결회사의 사업부문별 총
자
산 및 총부채는 아래와 같습니다

<제60기말>
(단위 : 백만원)

구 분
증권업
기 타
공시재무제표

총자산
11,176,126
682,895
11,859,021

총부채
9,887,887
718,949
10,606,836

註) K-IFRS 연결기준

<제59기말>
(단위 : 백만원)

구 분
증권업
기 타
공시재무제표

총자산
9,138,744
739,516
9,878,260

총부채
7,960,294
762,587
8,722,881

註

) K-IFRS 연결기준

나. 영업의 종류

당사는 투자매매, 투자중개, 집합투자, 투자자문, 투자일임, 신탁업 등 금융투자업자로서의 영업활동을 WM본부, Trading본부, Wholesale본부, IB본부, 기타부문에서 수행하고 있으며 각 사업부문별 실적은 아래와 같습니다.

(단위 : 억원)

구분

제60기 연간
제59기 연간

증감금액

증감비율

매출액

27,056
15,475
+11,582
+75%

영업비용

26,069
14,359
+11,710
+82%

순영업수익

3,456
3,453
+3

+0%

사
업
부
문

WM본부
2,019
1,270
+749
+59%

Trading본부

381
825

△444

△54%

Wholesale본부

341
293
+48
+16%

IB본부

667
996
△329

△33%

기타
48
69

△21

△30%

일반관리비

2,468
2,337
+132
+6%

영업손익

988
1,116

△129

△12%

세전손익

873
1,097
△225

△20%

당기순이익

626
1,012

△386

△38%

註1) 순영업수익 : 영업이익 + 판관비
註2)
별도기준, 해당 사업연도 누적

다. 자금조달 및 운영실적

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
제60기말
제59기말
제58기말

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

자본
자본금
1,096,739
10.39%
991,476
12.12%
886,213
11.99%

자본잉여금
27,813
0.26%
27,826
0.34%
27,882
0.38%

자본조정
-262,147
-2.48%
-206,415
-2.52%
-150,576
-2.04%

기타포괄손익누계액
103,459
0.98%
87,038
1.06%
78,603
1.06%

이익잉여금
215,033
2.04%
154,596
1.89%
75,398
1.02%

예수부채
투자자예수금
676,371
6.41%
421,089
5.15%
572,679
7.75%

수입담보금
2,733
0.03%
962
0.01%
42,889
0.58%

기타
0
0.00%
-
-
-
-

당기손익 공정가치금융부채
2,818,454
26.70%
2,287,556
27.96%
1,699,743
22.99%

차입부채
차입금
954,423
9.04%
963,677
11.78%
910,447
12.32%

RP매도
3,232,564
30.62%
2,592,702
31.69%
2,449,343
33.14%

기타
0
0.00%
-
-
-
-

사채
294,435
2.79%
122,305
1.49%
97,462
1.32%

파생상품
418,709
3.97%
144,719
1.77%
150,553
2.04%

확정급여채무
22,758
0.22%
20,621
0.25%
18,731
0.25%

기 타
954,518
9.04%
573,200
7.01%
532,503
7.20%

합 계
10,555,862
100.00%
8,181,354
100.00%
7,391,871
100.00%

註) 별도기준

(2) 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
제60기말
제59기말
제58기말

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

현금 및
예치금
현금 및 현금성 자산
285,277
2.70%
140,168
1.71%
97,730
1.32%

예치금
831,687
7.88%
470,668
5.75%
580,383
7.85%

당기손익 공정가치금융자산
6,323,202
59.90%
5,530,774
67.60%
4,620,348
62.51%

기타포괄손익 공정가치금융자산
207,383
1.96%
185,409
2.27%
172,973
2.34%

종속 및 관계기업투자
152,773
1.45%
116,218
1.42%
56,059
0.76%

파생상품자산
473,755
4.49%
216,920
2.65%
304,839
4.12%

대출채권
신용공여금
712,113
6.75%
622,180
7.60%
602,588
8.15%

RP매수
463,208
4.39%
157,883
1.93%
139,875
1.89%

대여금
394
0.00%
583
0.01%
728
0.01%

기타
913,931
8.66%
569,168
6.96%
686,644
9.29%

유형자산
60,707
0.58%
52,526
0.64%
11,610
0.16%

무형자산
52,022
0.49%
48,303
0.59%
46,325
0.63%

기 타
79,410
0.75%
70,554
0.86%
71,769
0.97%

합 계
10,555,862
100.00%
8,181,354
100.00%
7,391,871
100.00%

註) 별도기준

(3) 종속회사(데이터애널리틱스랩) 자금조달 및 운용실적

- 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2020
FY2019

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

자본
자본금
2,000
25.1%
2,000
21.1%

자본잉여금
7,971
100.0%
7,971
84.2%

자본조정
-
-
-
-

기타포괄손익누계액
-
-
-
-

이익잉여금
-3,125
-39.2%
-1,276
-13.5%

예수부채
투자자예수금
-
-
-
-

수입담보금
-
-
-
-

기타예수부채
84
1.1%
57
0.6%

당기손익인식금융부채

-
-
-
-

차입부채
차입금
-
-
-
-

RP매도
-
-
-
-

기타차입부채
-
-
-
-

사채
-
-
-
-

파생상품
-
-
-
-

확정급여채무

207
2.6%
135
1.4%

기 타
836
10.5%
579
6.1%

합 계
7,973
100%
9,466
100%

註1
) 별도기준

註2

) 종속회사 데이터애널리틱스랩은 18.6월에 설립하였습니다.

 - 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
FY2020
FY2019

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

현금 및예치금
7,136
89.5%
8,878
93.8%

당기손익인식금융자산
-
-
-
-

매도가능금융자산
-
-
-
-

종속 및 관계기업투자
-
-
-
-

파생상품
-
-
-
-

대출채권
-
-
-
-

투자부동산
-
-
-
-

유무형자산
97
1.2%
72
0.8%

기 타
740
9.3%
516
5.5%

합 계
7,973
100%
9,466
100%

註1) 별도기준
註2) 종속회사 데이터애널리틱스랩은 2018년 6월에 설립하였습니다.

2) 영업종류별 현황

가. 투자매매업무

(1) 증권거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
매수
매도
합계
잔액
평가손익

지분증권
주식
유가증권시장
27,283,058
27,697,137
54,980,195
-68,454
-135,771

코스닥시장
5,363,064
5,365,075
10,728,139
14,749
-6,416

코넥스시장
2
0
2
1,393
-22

기타
61,874
37,117
98,991
284,323
40,473

소계
32,707,998
33,099,328
65,807,326
232,012
-101,736

신주인수권
증서
유가증권시장
2,729
4,104
6,833
867
-11

코스닥시장
644
45
689
0
0

코넥스시장
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
732
-228

소계
3,373
4,149
7,522
1,599
-239

기타
유가증권시장
0
0
0
0
0

코스닥시장
0
0
0
0
0

코넥스시장
0
0
0
0
0

기타
101,745
89,304
191,049
88,105
0

소계
101,745
89,304
191,049
88,105
0

계
32,813,116
33,192,781
66,005,897
321,716
-101,975

채무증권
국채,지방채
국고채
12,740,760
12,223,242
24,964,002
549,612
-4,063

국민주택채권
574,094
536,121
1,110,215
10,077
-18

기타
366,529
277,708
644,237
4,256
-3

소계
13,681,383
13,037,071
26,718,454
563,944
-4,084

특수채
통화안정증권
5,342,791
5,829,196
11,171,986
641,166
-387

예금보험공사채
131,737
141,836
273,573
0
0

토지개발채권
371,649
360,479
732,127
4,382
-75

기타
2,771,013
2,784,253
5,555,266
336,602
-125

소계
8,617,189
9,115,764
17,732,952
982,149
-587

금융채
산금채
3,558,791
3,100,667
6,659,458
738,117
-1,024

중기채
2,289,939
1,860,620
4,150,559
539,640
-565

은행채
2,965,481
2,989,827
5,955,308
74,974
-100

여전채
2,466,946
2,542,704
5,009,650
610,910
129

종금채
0
0
0
0
0

기타
276,378
275,127
551,505
0
0

소계
11,557,535
10,768,944
22,326,479
1,963,641
-1,560

회사채
4,791,074
3,070,887
7,861,961
1,255,614
3,693

기업어음증권
1,437,282
1,412,310
2,849,592
64,827
245

기타
0
0
0
0
0

계
40,084,463
37,404,975
77,489,438
4,830,176
-2,292

집합투자
증권
EFT
782,352
624,394
1,406,746
98,817
7,237

기타
151,186
41,170
192,356
202,547
1,264

계
933,538
665,564
1,599,102
301,364
8,501

투자계약증권
0
0
0
60,599
0

외화증권
지분증권
10,420
21
10,441
0
0

채무증권
국채,지방채
65,204
20,750
85,954
41,040
629

특수채
1
15,973
15,973
34,865
709

금융채
70,722
86,160
156,881
119,106
2,660

회사채
26,210
26,009
52,218
44,783
946

기업어음증권
0
0
0
0
0

기타
192,648
253,663
446,310
16,958
286

소계
354,784
402,553
757,337
256,752
5,230

집합투자증권
0
0
0
0
0

투자계약증권
0
0
0
0
0

파생결합증권
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0

계
365,203
402,574
767,778
256,752
5,230

파생결합
증권
ELS
42,835
25,627
68,462
22,492
595

ELW
0
0
0
0
0

기타
2,000
0
2,000
2,071
71

계
44,835
25,627
70,462
24,563
666

기타증권
0
23,639
23,639
2,661
65

합 계
74,241,155
71,715,161
145,956,317
5,797,832
-89,806

註) 제60기 누적, 별도 기준

(2) 장내파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
거래금액

투기
헤지
기타
합계

선물
국내
상품선물
금
0
0
0
0

돈육
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

금융선물
금리선물
국채3년
6,121,400
2,314,310
4,195,738
12,631,448

국채5년
0
0
0
0

국채10년
3,119,217
983,849
1,629,222
5,732,288

통안증권
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
9,240,617
3,298,160
5,824,960
18,363,737

통화선물
미국달러
216,020
5,996
2,485,699
2,707,715

엔
0
0
0
0

유로
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
216,020
5,996
2,485,699
2,707,715

지수선물
KOSPI200
1,630,107
0
6,158,228
7,788,335

KOSTAR
0
0
0
0

기타
143,664
0
109,733,896
109,877,560

소계
1,773,771
0
115,892,124
117,665,895

개별주식
371,670
0
8,425,392
8,797,062

기타
0
0
0
0

계
11,602,078
3,304,156
132,628,176
147,534,409

기타
0
0
0
0

국내 계
11,602,078
3,304,156
132,628,176
147,534,409

해외
상품선물
농산물
0
0
0
0

비철금속,귀금속
0
0
0
0

에너지
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

금융선물
통화
0
0
0
0

금리
0
0
0
0

주가지수
0
0
0
0

개별주식
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

해외 계
0
0
0
0

선물 계
11,602,078
3,304,156
132,628,176
147,534,409

옵션
국내
지수옵션
KOSPI200
124,070
0
150,499
274,569

기타
17,301
0
299,062
316,363

소계
141,371
0
449,561
590,932

개별주식
0
0
278
278

통화
미국달러
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

국내 계
141,371
0
449,839
591,210

해외
주가지수
0
0
0
0

개별주식
0
0
0
0

금리
0
0
0
0

통화
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

해외 계
0
0
0
0

옵션 계
141,371
0
449,839
591,210

기타
국내
0
0
0
0

해외
0
0
0
0

기타 계
0
0
0
0

합 계
11,743,449
3,304,156
133,078,015
148,125,620

註)
제60기 누적, 별도 기준

(3) 장외파생상품거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
거래금액
잔액
평가손익

투기
헤지
기타
계
자산
부채

선도
신용
0
0
0
0
0
0
0

주식
0
0
0
0
0
0
0

일반상품
0
0
0
0
0
0
0

금리
0
0
0
0
0
0
0

통화
0
7,799
0
7,799
29,149
21,066
8,084

기타
0
0
0
0
0
0
0

계
0
7,799
0
7,799
29,149
21,066
8,084

옵션
신용
0
0
0
0
0
0
0

주식
0
1,522,387
0
1,522,387
328,095
119,277
9,507

일반상품
0
10,567
0
10,567
628
0
-411

금리
0
514
0
514
1,105
1,105
0

통화
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0

계
0
1,533,468
0
1,533,468
329,828
120,382
9,096

스왑
신용
0
315
0
315
8,294
653
-1,956

주식
0
51,619
0
51,619
3,447
3,719
10,343

일반상품
0
453
0
453
2
4,644
-4,438

금리
0
22,864
0
22,864
12,459
9,860
12,967

통화
0
62,328,453
0
62,328,453
57,251
86,071
-30,643

기타
0
0
0
0
0
0
0

계
0
62,403,704
0
62,403,704
81,453
104,946
-13,726

기타
2,304
0
0
2,304
1,515
0
-368

합계
2,304
63,944,972
0
63,947,276
441,945
246,394
3,086

註) 제60기 누적, 별도 기준

(4)
투자운용손익
1) 주식

(단위 : 백만원)

구분
제60기
제59기
제58기

매매차익(차손)
66,215
-6,860
-7,837

평가차익(차손)
-140,867
595
6,325

배당금수익
8,320
7,285
5,233

합계
-66,331
1,020
3,721

註
1)
누적 별도 기준

註
2) 매매차익(차손) : (주식상품처분이익+기손익_공정가치_기타(주식)_처분이익)
 -(주식상품처분손실+ 당기손익_공정가치_기타(주식)_처분손실) 평가차익(차손) : (주식상품평가이익+ 당기손익-공정가치-기타(주식)_평가이익+ 매도주식평가이익)-(주식상품평가손실+ 당기손익-공정가치-기타
 (주식)_평가손실+매도주식평가손실)

 2) 채권

(단위 : 백만원)

구분
제60기
제59기
제58기

매매차익(차손)
7,977
5,032
10,625

상환차익(차손)
-4,879
-1,971
-1,826

평가차익(차손)
-2,278
1,055
7,875

상품채권이자
104,373
105,622
92,920

합계
105,193
109,738
109,594

註1)
누적 별도 기준

註
2) 매매차익(차손) : (채권처분이익+전자단기사채처분이익+기업어음증권처분이익+
 당기손익_공정가치_기타(채권)_처분이익)
 -(채권처분손실+전자단기사채처분손실+기업어음증권처분손실+
 당기손익_공정가치_기타(채권)_처분손실)
 상환차익(차손) : 당기손익인식금융자산상환이익-당기손익인식금융자산상환손실
 평가차익(차손) : (채권평가이익+전자단기사채평가이익+기업어음증권평가이익+ 당기손익_공정가치_기타(채권)_평가이익+매도채권평가이익) 
 -(채권평가손실+전자단기사채평가손실+기업어음증권평가손실+
 당기손익_공정가치_기타(채권)_평가손실+매도채권평가손실)
 상품채권이자 : 채권이자(국내)+기업어음증권이자+전자단기사채이자+양도성
 예금증서이자+양도성예금증서거래이익

 3) 외화증권

(단위 : 백만원)

구분
제60기
제59기
제58기

매매차익(차손)
2,750
2,135
-1,048

평가차익(차손)
5,230
5,147
198

이자수익
7,542
6,220
5,195

합계
15,522
13,501
4,345

註1) 누적 별도 기준
註2) 매매차익(차손) : 외화유가증권처분이익

-외화유가증권처분손실

 평가차익(차손) : 외화증권평가이익
-외화증권평가손실

 이자수익 : 외화채권이자

 4) 장내선물거래

(단위 : 백만원)

구분
제60기
제59기
제58기

매매차익(차손)
-106,599
-12,141
11,962

정산차익(차손)
-850
169
-3,416

합계
-107,449
-11,972
8,546

註1) 누적 별도 기준
註2) 매매차익(차손) : 선물매매이익-선물매매손실
 정산차익(차손) : 선물정산이익-선물정산손실

 5) 장내옵션거래

(단위 : 백만원)

구분
제60기
제59기
제58기

매매차익(차손)
138,484
178,529
83,462

평가차익(차손)
41,920
27,561
-47,632

합계
180,403
206,090
35,830

註
1)
누적 별도 기준

註
2) 매매차익(차손) : 옵션매매이익-옵션매매손실
 평가차익(차손) : 옵션평가이익-옵션평가손실

 6) (매도)파생결합증권거래

(단위 : 백만원)

구분
제60기
제59기
제58기

매매차익(차손)
1,099
-23
180

평가차익(차손)
-4,989
-15,659
101,280

상환차익(차손)
-46,742
-200,230
-61,037

합계
-50,633
-215,912
40,423

註1) 누적 별도 기준
註2) 매매차익(차손) : 파생결합증권처분이익-파생결합증권처분손실
 평가차익(차손) : (파생결합증권평가이익+매도파생결합증권평가이익)-(파생결합
 증권평가손실+매도파생결합증권평가손실)
 상환차익(차손) : (파생결합증권상환이익+매도파생결합증권상환이익)-(파생결합
 증권상환손실+매도파생결합증권상환손실)

 7) 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구분
제60기
제59기
제58기

매매차익(차손)
19,368
31,843
-83,965

평가차익(차손)
-6,561
8,038
-14,199

합계
12,807
39,881
-98,164

註
1)
누적 별도 기준

註
2) 매매차익(차손) : 장외파생상품거래이익-장외파생상품거래손실
 평가차익(차손) : (장외파생상품평가이익+기타파생상품평가이익)-(장외파생상품
 평가손실+기타파생상품평가손실)

나. 투자중개업무

(1) 금융투자상품의 위탁매매 및 수수료 현황표

(단위 : 백만원)

구 분
매수
매도
합계
수수료

지분증권
주식
유가증권시장
49,386,979
51,935,007
101,321,986
82,125

코스닥시장
23,402,461
23,906,570
47,309,031
65,738

코넥스시장
24,497
23,412
47,909
59

기타
13,368
17,195
30,563
73

소계
72,827,305
75,882,183
148,709,488
147,994

신주인수권증서
유가증권시장
2,334
2,632
4,965
10

코스닥시장
1,911
2,611
4,522
11

코넥스시장
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
4,244
5,243
9,487
21

기타
유가증권시장
0
0
0
0

코스닥시장
231,082
226,835
457,917
572

코넥스시장
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

소계
231,082
226,835
457,917
572

지분증권합계
73,062,632
76,114,261
149,176,892
148,587

채무증권
채권
장내
0
0
0
324

장외
15,556,111
6,347,630
21,903,741
0

소계
15,556,111
6,347,630
21,903,741
324

기업어음
장내
0
0
0
0

장외
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

기타
장내
0
0
0
0

장외
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

채무증권합계
15,556,111
6,347,630
21,903,741
324

집합투자증권
3,172,116
3,670,111
6,842,228
4,828

투자계약증권
0
0
0
0

파생결합증권
ELS
0
0
0
0

ELW
129,464
127,051
256,515
337

기타
0
0
0
0

파생결합증권합계
129,464
127,051
256,515
337

외화증권
980,697
922,691
1,903,388
1,557

기타증권
0
0
0
0

증권계
92,901,020
87,181,744
180,082,764
155,633

선물
국내
35,867,715
36,065,988
71,933,704
3,929

해외
0
0
0
0

소계
35,867,715
36,065,988
71,933,704
3,929

옵션
장내
국내
260,059
213,487
473,546
698

해외
0
0
0
0

소계
260,059
213,487
473,546
698

장외
국내
0
0
0
0

해외
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

옵션합계
260,059
213,487
473,546
698

선도
국내
0
0
0
0

해외
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

기타 파생상품
0
0
0
0

파생상품합계
36,127,774
36,279,475
72,407,250
4,627

합계
129,028,795
123,461,219
252,490,014
160,260

註)
제60기 누적, 별도 기준

(2) 위탁매매업무수지

(단위 : 백만원)

구 분
제60기
제59기
제58기

수탁수수료
160,260
53,781
95,896

매매수수료
6,441
3,665
4,460

수지차익
153,819
50,116
91,436

註1
) 누적 별도 기준

다. 집합투자업무

(1) 판매현황

(단위 : 백만좌)

구분
투자신탁
투자회사
투자유한회사
계

공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계
공모
사모
계

증권집합
투자기구
주식형
686,983
160,008
846,991
13,233
0
13,233
0
0
0
700,216
160,008
860,224

채권형
370,312
123,816
494,128
0
0
0
0
0
0
370,312
123,816
494,128

혼합주식
123,964
97,718
221,682
0
1
1
0
0
0
123,964
97,719
221,683

혼합채권
82,247
175,706
257,953
2,484
0
2,484
0
0
0
84,732
175,706
260,437

계약형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

재간접형
22,229
0
22,229
0
0
0
0
0
0
22,229
0
22,229

파생형
64,534
109,242
173,775
776
0
776
0
0
0
65,310
109,242
174,552

기타
708
0
708
0
0
0
0
0
0
708
0
708

소 계
1,350,978
666,489
2,017,467
16,493
1
16,494
0
0
0
1,367,471
666,489
2,033,961

부동산집합
투자기구
임대형
5,545
1,056,526
1,062,071
0
50
50
0
0
0
5,545
1,056,576
1,062,121

대출형
6
295,143
295,149
0
0
0
0
84
84
6
295,227
295,233

개발형
0
10,771
10,771
0
0
0
0
0
0
0
10,771
10,771

재간접형
0
53,952
53,952
0
0
0
0
0
0
0
53,952
53,952

파생형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

기타
1,076
0
1,076
0
0
0
0
0
0
1,076
0
1,076

소 계
6,626
1,416,393
1,423,019
0
50
50
0
84
84
6,626
1,416,527
1,423,153

특별자산집합
투자기구
특별자산
764
2,412,429
2,413,193
17,267
0
17,267
0
0
0
18,032
2,412,429
2,430,461

파생형
3,107
79
3,186
0
0
0
0
0
0
3,107
79
3,186

소 계
3,871
2,412,508
2,416,380
17,267
0
17,267
0
0
0
21,139
2,412,508
2,433,647

혼합자산집합
투자기구
혼합자산
1,176
9,768
10,944
0
0
0
0
0
0
1,176
9,768
10,944

파생형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

소 계
1,176
9,768
10,944
0
0
0
0
0
0
1,176
9,768
10,944

단기금융집합
투자기구
2,545,104
0
2,545,104
0
0
0
0
0
0
2,545,104
0
2,545,104

전문투자형 사모집합
투자기구
0
16,378,239
16,378,239
0
437
437
0
206,872
206,872
0
16,585,548
16,585,548

합계
3,907,756
20,883,397
24,791,152
33,761
488
34,249
0
206,956
206,956
3,941,516
21,090,841
25,032,357

註1
) 별도 기준
註2) 제60기말 기준 판매잔고 좌수

라. 투자일임업무

(1) 투자운용인력현황

성명
직위
담당업무
자격증종류
자격증
취득일
주요경력
협회등록
일자
상근여부
운용중인계약수
운용규모(백만원)

권순규
과장
투자일임업무
투자자산운용사
20191205
랩운용팀
20200102
상근
125
13,897

이상희
대리
투자일임업무
투자자산운용사
20181206
랩운용팀
20181227
상근

0

이정아
과장
투자일임업무
투자자산운용사
20100520
랩운용팀
20011116
상근
186
12,660

이준원
차장
투자일임업무
투자자산운용사
20190704
랩운용팀
20050523
상근
25
775

조희철
차장
투자일임업무
투자자산운용사
20180322
랩운용팀
20180323
상근
630
183,252

조준성
차장
투자일임업무
투자자산운용사
20161209
랩운용팀
20151016
상근

0

임기연
대리
투자일임업무
투자자산운용사
20200618
랩운용팀
20200630
상근
47
3,483

강민숙
과장
지점영업
투자자산운용사
20110506
영업부
20101111
상근

0

강병혁
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
천안지점
20010305
상근

0

강운석
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20071019
공주지점
20071231
상근

0

구창길
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20020612
영업부
20120921
상근

0

권혁용
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
창원지점
20010213
상근

0

김기범
차장
지점영업
투자자산운용사
20001218
갤러리아지점
20010718
상근
3
359

김상훈
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
전주지점
20011116
상근

0

김선규
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
언양지점
20120921
상근

0

김성종
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000503
언양지점
20010213
상근
1
14

김성찬
차장
지점영업
투자자산운용사
20150807
과천지점
20011116
상근

0

김용성
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20050504
삼산지점
20120921
상근
9
3,535

김원준
차장
지점영업
투자자산운용사
20150807
창원지점
20150812
상근
2
41

김은미
부장
지점영업
투자자산운용사
20160325
갤러리아지점
20050503
상근

0

김정미
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
중앙지점
20011116
상근

0

김정환
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
강서지점
20010718
상근

0

김종란
차장
지점영업
투자자산운용사
20181206
목동지점
20190219
상근

0

김종천
부장
지점영업
투자자산운용사
20150807
공주지점
20150812
상근

0

김준목
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
분당지점
20011116
상근

0

김지현
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
신갈지점
20120921
상근

0

김진
대리
지점영업
투자자산운용사
20110506
전주지점
20120921
상근

0

김태용
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
광주지점
20010213
상근

0

김현수
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000928
동울산지점
20010718
상근
51
2,973

김현정
부장
지점영업
투자자산운용사
20120406
마린시티지점
20011123
상근

0

노윤호
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
평택지점
20030609
상근

0

류은식
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
신촌지점
20011116
상근

0

류호대
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
부산지점
20021112
상근

0

문헌주
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20040402
삼산지점
20120921
상근
12
297

민경업
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010429
금융플라자63지점
20010813
상근

0

박경원
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
분당지점
20120921
상근

0

박성용
과장
지점영업
투자자산운용사
20150807
성서지점
20120921
상근

0

박수남
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
삼산지점
20120921
상근
1
46

박재오
차장
지점영업
투자자산운용사
20160325
반포지점
20120921
상근

0

박재준
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
영주지점
20030526
상근
9
1,567

박찬식
차장
지점영업
투자자산운용사
20150807
영업부
20030526
상근

0

박현수
차장
지점영업
투자자산운용사
20101105
신촌지점
20120921
상근

0

배우열
과장
지점영업
투자자산운용사
20150807
창원지점
20150812
상근

0

백방미
차장
지점영업
투자자산운용사
20150807
중앙지점
20010718
상근
2
216

백설령
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
범어지점
20011117
상근

0

변상원
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
노원지점
20100604
상근
3
1,697

서민성
과장
지점영업
투자자산운용사
20160708
마린시티지점
20160708
상근
1
82

서원영
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
영주지점
20011117
상근

0

성지선
과장
지점영업
투자자산운용사
20150223
분당지점
20150311
상근

0

소병호
차장
지점영업
투자자산운용사
20140425
리더스라운지강남지점
20010213
상근
1
19

손상배
과장
지점영업
투자자산운용사
20150223
목동지점
20150311
상근

0

송경아
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000503
갤러리아지점
20010213
상근

0

송요한
상무보
지점영업
투자자산운용사
20101105
리더스라운지강남지점
20010213
상근

0

신국선
부장
지점영업
투자자산운용사
20100520
올림픽지점
20020509
상근
48
5,348

신영희
부장
지점영업
투자자산운용사
20100520
금융플라자63지점
20011116
상근

0

심선화
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
강서지점
20011116
상근

0

심주현
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20040402
금융플라자63지점
20080829
상근

0

안남옥
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
노원지점
20011116
상근
2
1,977

여준구
부장
지점영업
투자자산운용사
20191205
홍성지점
20030526
상근
3
117

오미란
부장
지점영업
투자자산운용사
20150807
반포지점
20011116
상근

0

오수혁
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010429
노원지점
20010813
상근

0

오영수
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000423
금융플라자GFC
20010302
상근

0

오은주
대리
지점영업
투자자산운용사(일임)
20060329
영천지점
20090325
상근

0

윤성현
차장
지점영업
투자자산운용사
20170324
강서지점
20050418
상근

0

윤우용
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20040402
목동지점
20120921
상근

0

윤재웅
과장
지점영업
투자자산운용사
20150807
천안지점
20150812
상근

0

윤주혁
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20120427
삼산지점
20010626
상근

0

윤진호
차장
지점영업
투자자산운용사
20171208
송도IFEZ지점
20030115
상근

0

윤혜정
차장
지점영업
투자자산운용사
20160325
금융플라자시청지점
20011116
상근

0

이동영
과장
지점영업
투자자산운용사
20101105
부산지점
20120921
상근
39
2,977

이두열
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20070323
분당지점
20120921
상근
3
805

이무경
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
중앙지점
20120921
상근

0

이미순
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000928
리더스라운지강남지점
20050503
상근

0

이미영
부장
지점영업
투자자산운용사
20150807
신촌지점
20011122
상근
1
3,537

이민희
대리
지점영업
투자자산운용사
20180322
목동지점
20180327
상근
1
328

이석동
차장
지점영업
투자자산운용사
20110506
금융플라자GFC
20021205
상근

0

이성호
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20011113
부산지점
20030114
상근

0

이영섭
과장
지점영업
투자자산운용사
20150807
신촌지점
20120921
상근

0

이용훈
과장
지점영업
투자자산운용사
20110506
포항지점
20120921
상근

0

이윤규
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
천안지점
20030620
상근
1
287

이인숙
부장
지점영업
투자자산운용사
20160325
반포지점
20011116
상근

0

이재경
차장
지점영업
투자자산운용사
20160325
리더스라운지강남지점
20011116
상근

0

이정인
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000928
경남권역
20010129
상근

0

이정한
차장
지점영업
투자자산운용사
20110506
올림픽지점
20010213
상근
2
108

이종녀
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
송파지점
20120921
상근

0

이준철
차장
지점영업
투자자산운용사
20111007
중앙지점
20120921
상근
4
277

이천형
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
청주지점
20120921
상근

0

이해은
부장
지점영업
투자자산운용사
20150807
금융플라자시청지점
20011116
상근

0

임주혁
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
금융플라자63지점
20030526
상근
2
157

장형철
상무보
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010429
영업부
20010813
상근
1
5,704

전제민
차장
지점영업
투자자산운용사
20140425
리더스라운지강남지점
20160325
상근
4
1,657

전진표
과장
지점영업
투자자산운용사
20160325
올림픽지점
20010213
상근

0

전효진
부장
지점영업
투자자산운용사
20100520
영업부
20020722
상근

0

정덕진
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000423
분당지점
20010302
상근
2
136

정든
대리
지점영업
투자자산운용사
20091229
송파지점
20120921
상근

0

정성규
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
삼산지점
20011116
상근
1
101

정성기
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
마린시티지점
20010718
상근

0

정운석
과장
지점영업
투자자산운용사
20100520
신갈지점
20160325
상근
9
579

정주영
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20000928
홍성지점
20010305
상근

0

정한웅
대리
지점영업
투자자산운용사
20110506
삼산지점
20040504
상근
14
1,432

정헌정
차장
지점영업
투자자산운용사
20141114
금융플라자시청지점
20141118
상근

0

정현식
차장
지점영업
투자자산운용사
20141114
일산지점
20100708
상근

0

정혜선
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20030409
분당지점
20090428
상근

0

정혜영
과장
지점영업
투자자산운용사
20101105
부산지점
20120921
상근

0

조영남
차장
지점영업
투자자산운용사
20141114
동울산지점
20141118
상근
20
802

조창화
과장
지점영업
투자자산운용사
20150807
금융플라자시청지점
20010321
상근

0

진상언
차장
지점영업
투자자산운용사
20100520
언양지점
20040423
상근

0

진재오
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010429
전주지점
20010813
상근

0

천종원
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010429
천안지점
20011123
상근

0

최경진
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20060227
리더스라운지강남지점
20120921
상근

0

최용길
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
부산지점
20020124
상근

0

최윤기
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
평택지점
20011116
상근

0

한성엽
과장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20020612
삼산지점
20021205
상근

0

홍석용
차장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
신갈지점
20011116
상근

0

황정훈
과장
지점영업
투자자산운용사
20091229
송파지점
20120921
상근
7
256

황진숙
부장
지점영업
투자자산운용사(일임)
20010509
송파지점
20011116
상근
3
308

-
-
-
-
-
-
-
-
1,275
251,806

註) 제60기말 별도 기준

(2) 투자일임계약현황

(단위 : 명,건,백만원)

구 분

제60기말

제59기말

제58기말

고객수
1,115
912
1,206

일임계약건수
1,275
1,010
1,357

일임계약자산총액(계약금액)
237,164
123,968
236,907

일임계약자산총액(평가금액)
251,806
123,846
227,873

註) 별도 기준

(3) 투자일임재산현황

(단위 : 건, 백만원)

구 분
금융투자업자
은행
보험회사
(고유계정)
보험회사
(특별계정)
연기금
공제회
종금
개인
기타
계

건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액

국내
계약자산
일반투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,188
84,804
10
14,525
1,198
99,329

전문투자자
1
2,063
-
-
1
-
-
-
-
-
-
-
1
482
66
7,630
8
127,660
77
137,835

계
1
2,063
-
-
1
-
-
-
-
-
-
-
1
482
1,254
92,434
18
142,185
1,275
237,164

해외
계약자산
일반투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전문투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
일반투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1,188
84,804
10
14,525
1,198
99,329

전문투자자
1
2,063
-
-
1
-
-
-
-
-
-
-
1
482
66
7,630
8
127,660
77
137,835

계
1
2,063
-
-
1
-
-
-
-
-
-
-
1
482
1,254
92,434
18
142,185
1,275
237,164

註) 제60기말 별도 기준

(4) 투자일임재산 운용현황

(단위 : 백만원)

구 분
국내
해외
합계

유동성자산
예치금(위탁증거금 등)
0
0
0

보통예금
0
0
0

정기예금
10,151
0
10,151

양도성예금증서(CD)
0
0
0

콜론(Call Loan)
0
0
0

환매조건부채권매수(RP)
0
0
0

기업어음증권(CP)
94,324
0
94,324

기타
74,935
0
74,935

소계
179,411
0
179,411

증권
채무증권
국채·지방채
0
0
0

특수채
0
0
0

금융채
0
0
0

회사채
151
0
151

기타
0
0
0

소계
151
0
151

지분증권
주식
40,400
14,167
54,568

신주인수권증서
0
0
0

출자지분
0
0
0

기타
0
0
0

소계
40,400
14,167
54,568

수익증권
신탁 수익증권
0
0
0

투자신탁 수익증권
15,383
0
15,383

기타
2,294
0
2,294

소계
17,677
0
17,677

투자계약증권
0
0
0

파생결합증권
ELS
0
0
0

ELW
0
0
0

기타
0
0
0

소계
0
0
0

증권예탁증권
0
0
0

기타
0
0
0

소계
58,228
14,167
72,395

파생상품
장내파생상품
이자율관련거래
0
0
0

통화관련거래
0
0
0

주식관련거래
0
0
0

기타
0
0
0

소계
0
0
0

장외파생상품
이자율관련거래
0
0
0

통화관련거래
0
0
0

주식관련거래
0
0
0

기타
0
0
0

소계
0
0
0

소계
0
0
0

기타
0
0
0

합계
237,639
14,167
251,806

註)
제60기말 별도 기준

마. 유가증권 인수업무

(1) 증권인수 및 인수수수료 현황표

(단위 : 백만주, 백만원)

구 분
주관사 실적
인수실적
인수 및 주선 
수수료

수량
금액
수량
금액

지분증권
기업공개
유가증권시장
0
0
0
0
0

코스닥시장
0
0
1
9,860
134

유상증자
유가증권시장
0
0
13
7,801
156

코스닥시장
0
0
0
0
0

기타
0
0
10,000
10,000
200

소계
0
0
10,014
27,661
490

채무증권
국채·지방채
0
0
0
0
0

특수채
250,430
680,000
610,120
728,341
138

금융채
120,010
130,000
2,630,660
3,282,445
1,870

회사채
일반회사채
304,000
304,000
1,322,000
1,322,000
3,360

ABS
0
0
567,236
567,236
1,221

소계
304,000
304,000
1,889,236
1,889,236
4,581

기업어음
0
0
50,000
49,373
0

기타
0
0
742,900
741,471
3,232

소계
674,440
1,114,000
5,922,916
6,690,866
9,820

외화증권
0
0
0
0
0

기타
0
0
25,262
25,262
1,241

합계
674,440
1,114,000
5,958,192
6,743,789
11,552

註
)
제60기말 별도 기준

(2) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분

제60기

제59기

제58기

인수수수료
11,552
37,284
26,059

수수료비용
-
-
-

수 지 차 익
11,552
37,284
26,059

註)
제60기말 별도 기준

바. 환매조건부채권 매매업무

(단위 : 백만원)

구 분

제60기

제59기

제58기

잔고
조건부매도
3,387,324
2,886,837
2,021,655

조건부매수
401,900
355,700
-

거래금액
조건부매도
581,041,165
443,903,813
399,826,939

조건부매수
74,187,004
40,309,200
38,836,700

註1) 제60기말 별도 기준

註2) (원화, 외화)대고객, 대기관 REPO거래실적 포함
註3) 조건부매수 : 대기관REPO, 장내REPO

사
. 신용공여업무

구 분
평균잔액
한도
이자율
비고

신용거래융자
140,472백만원
개인 20억원
4.9% ~ 9.0%
A군 20억, B군 10억, C군 5억, D군 2억, E군 1억, 
증거금 100% 종목 신용 불가

담보대출
주식담보
567,129백만원
개인/법인 20억원
6.9% ~ 9.0%
A군 20억, B군 10억, C군 5억, D군 2억, E군 1억, 
증거금 100% 종목 대출 불가, 
담보대출종목 종가의 70~50% (매매형 70%, 일반형 A군 65%, B군 60%, C군55%, 기타 50%)

수익증권담보
개인/법인 20억원
6.9% ~ 9.0%
공사채형(MMF포함) 70%, 채권혼합형 65%, 주식혼합형/주식형 60%, 주가연계펀드 50%

파생결합증권담보
개인/법인 20억원
6.9% ~ 9.0%
원금보장형, 부분보장형 : 환매예상금액의 70%

채권담보
개인/법인 20억원
6.9% ~ 9.0%
전일종가와 시가평가금액 중 적은 값을 기준으로, 
국공채, 신용평가등급 AAA 채권 70%, 그 외 채권 60%

매도담보
875백만원
개인/법인 20억원
8.50%
예탁주식 매도자금의 98%

註
1) 제60기말 별도 기준

註2) 신용거래 융자이자 적용방식 : 보유 기간별 소급적용. 즉, 기간별 금리를 적용
하여 소급하여 합산하는 방식

註3) 담보대출 이자 적용방식 : 보유 기간별 체차적용(기간별 금리를 적용하여 체차 적용하는 방식)

註
4) 한도는 개인은 신용거래와 담보대출 합산 20억, 법인은 담보대출 20억임

아. 신탁업무

(1)

재무상태표(신탁계정)

(단위 : 백만원)

구분

자산

1. 현금및예치금
501,528

2. 주식
114,958

3. 출자금
258

4. 사채
113,909

5. 기업융통어음
1,161,781

6. 전자단기채권
658,850

7. 파생결합증권
112,184

8. 환매조건부채권매수
25,390

9. 수익증권
70,061

10. 금전채권
264,678

11. 외화주식
3,737

12. 외화채권
595,757

13. 외화수익증권
14,882

14. 기타자산
26,755

자산총계
3,664,727

부채

1. 특정금전신탁
3,362,179

2. 재산신탁
265,878

3. 선수수익
9,498

4. 미지급신탁보수
1,572

5. 미지급신탁이익
25,502

6. 미지급금
81

7. 선수금
17

부채총계
3,664,727

註) 제60기말 별도 기준

(2) 신탁별 수탁현황

(단위 : 건, 백만원)

구분
전기말
증감
당기말

건수
금액
건수
금액
건수
금액

금전신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0
0
0

특정금전신탁
수시입출금
4
12,600
-3
-6,438
1
6,162

자문형
1,413
71,944
-477
-21,495
936
50,449

자사주
1
2,000
-1
-2,000
0
0

채권형
13,173
2,089,303
-575
373,033
12,598
2,462,336

주식형(자문형, 자사주 제외)
1,661
53,470
2,246
64,568
3,907
118,038

주가연계신탁
706
28,808
-405
-15,133
301
13,675

정기예금형
23
81,788
13
490,062
36
571,850

퇴직연금
확정급여형
0
0
0
0
0
0

확정기여형
4
169
41
27,334
45
27,503

IRA형
1,178
9,644
431
23,778
1,609
33,422

소계
1,182
9,813
472
51,112
1,654
60,925

기타
2,237
17,181
122
61,564
2,359
78,745

금전신탁 소계
20,400
2,366,907
1,392
995,272
21,792
3,362,179

재산신탁
증권
2
6,200
-1
-3,000
1
3,200

금전채권
11
676,799
-6
-594,059
5
82,740

동산
0
0
0
0
0
0

부동산신탁
토지신탁
차입형
0
0
0
0
0
0

관리형
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0

관리신탁
갑종
0
0
0
0
0
0

을종
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0

처분신탁
0
0
0
0
0
0

담보신탁
0
0
0
0
0
0

분양관리신탁
0
0
0
0
0
0

부동산신탁계
0
0
0
0
0
0

부동산관련권리
0
0
0
0
0
0

무체재산권
0
0
0
0
0
0

재산신탁소계
13
682,999
-7
-597,059
6
85,940

종합재산신탁
0
0
1
179,938
1
179,938

기타
0
0
0
0
0
0

합계
20,413
3,049,905
1,386
578,152
21,799
3,628,057

註
) 제60기말 별도 기준

(3) 금전신탁 자금운용현황

(단위 : 백만원)

구분
대출금
증권
예치금
RP
매입
기타
합계

회사채
주식
국채 및
지방채
금융채
기업
어음
(ABCP)
(기타)
수익증권
파생
결합증권
(ELS)
(기타)
발행
어음
외화증권
기타
소계

금전
신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

특정
수시입출금
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
6,170
0
6,170

자문형
0
28,803
1,854
0
0
0
0
0
0
0
0
0
19,840
0
0
50,497
1,106
0
369
51,972

자사주
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

채권형
0
743,956
0
0
0
891,542
784,435
107,107
0
93,000
0
93,000
104,563
596,115
2,000
2,431,177
38,921
3,830
17,583
2,491,511

주식형(자문형, 자사주 제외)
0
0
109,904
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,238
4,183
258
115,583
0
0
2,766
118,348

주가연계신탁
0
0
0
0
0
0
0
0
0
9,762
9,615
146
3,972
0
0
13,733
0
0
150
13,883

정기예금형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
130,000
0
0
130,000
441,850
0
3,632
575,482

퇴직
연금
확정급여형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

확정기여형
0
0
0
0
0
0
0
0
4,239
3,550
0
3,550
3,080
0
0
10,869
6,323
10,469
287
27,949

IRA형
0
0
0
0
0
0
0
0
10,359
3,876
0
3,876
4,073
0
0
18,308
11,105
4,320
183
33,917

소계
0
0
0
0
0
0
0
0
14,598
7,426
0
7,426
7,153
0
0
29,177
17,428
14,789
471
61,866

기타
0
0
0
0
0
0
0
0
55,463
1,996
1,932
64
3,472
14,882
0
75,813
1,397
600
1,775
79,584

합계
0
772,759
111,758
0
0
891,542
784,435
107,107
70,061
112,184
11,547
100,637
270,238
615,180
2,258
2,845,980
500,701
25,390
26,745
3,398,816

註
) 제60기말 별도 말잔기준

자.신기술사업금융업

(1) 투자 및 융자 현황

(단위 : 개, 건, 백만원)

구분
당기말 잔액

신기술
사업투자
조합분
업무집행조합수
10

투자
투자업체수
40

투자건수
48

투자
주식
보통주
취득원가
15,898

장부가액
15,898

우선주
취득원가
48,088

장부가액
48,088

합계
취득원가
63,986

장부가액
63,986

투자
사채
BW
취득원가
0

장부가액
0

CB
취득원가
9,000

장부가액
4,000

기타
취득원가
0

장부가액
0

합계
취득원가
9,000

장부가액
4,000

조건부융자
취득원가
0

장부가액
0

기타
취득원가
25,113

장부가액
25,113

소계
취득원가
98,099

장부가액
93,099

신기술금융대출금
대출건수
0

대출금액
0

신기술사업투자조합분 합계
98,099

기타
조합분
업무집햅조합수
4

투자
투자업체수
41

투자건수
57

투자
주식
보통주
취득원가
2,490

장부가액
9,869

우선주
취득원가
81,682

장부가액
85,693

합계
취득원가
84,172

장부가액
95,562

투자
사채
BW
취득원가
2,500

장부가액
2,500

CB
취득원가
17,500

장부가액
14,591

기타
취득원가
0

장부가액
0

합계
취득원가
20,000

장부가액
17,091

조건부융자
취득원가
0

장부가액
0

기타
취득원가
20,679

장부가액
13,368

소계
취득원가
124,851

장부가액
126,021

기타조합분 합계
124,851

조합출자
신기술사업투자
조합
업무집행
조합원분
조합수
10

약정액
28,421

출자액
15,441

유한책임
조합원
조합수
6

약정액
21,980

출자액
21,980

기타조합
업무집행
조합원분
조합수
5

약정액
14,600

출자액
7,114

유한책임
조합원

조합수
0

약정액
0

출자액
0

(2) 신기술사업투자조합 등 결성현황

(단위 : 개, 백만원)

구 분
당기말

신기술사업투자조합
조합수
10

결성금액
233,645

기타조합
조합수
4

결성금액
195,600

마. (주)한화저축은행

1). 영업의 개황

(주)한화저축은
행(이하 “당사”)은 1997년 12월 23일에 설립되어 1998년1월20일 금융감독위원회의 계약이전 결정에 따라 ㈜제일화재가 ㈜한보상호신용금고의 자산과 부채를 계약이전 받았으며, 2008년 11월 한화그룹으로 편입되었습니다.

당사는 한화그룹 편입 후 2011년 7월1일자로 상호를 (주) 새누리저축은행에서 (주)한화저축은행으로 사명을 변경하였습니다.

현재 경기도 부천시에 본사를, 성남시 중원구에 1개의 지점을 두고 상호저축은행법규에 의한 예수금의 수신, 자금의 대출 등의 영업을 영위하고 있습니다.

당사는 브랜드 강화 및 금융계열사간 시너지 극대화로 수신기반을 확충하였으며, 지속적인 건전여신 확대를 통해 Clean Bank로 거듭나기 위하여 노력해왔습니다.

또한, 여신심사 필요 인력 확보, 우수한 인재육성, 체계적인 리스크관리시스템 구축 등 리스크관리를 위해 최선의 노력을 하고 있으며, 새로운 신규사업 발굴로 차별화된상품개발을 지속적으로 추진하고 있습니다.

2) 영업의 종류

(주)한화저축은행은 상호저축은행 법규에서 정한 범위 내의 업무만을 영위하고 있
 습니다.

상호저축은행법 제11조(업무)의 영리업무

1. 신용계 업무

2. 신용부금 업무

3. 예금 및 적금의 수입 업무

4. 자금의 대출 업무

5. 어음의 할인 업무

6. 내·외국환 업무

7. 보호예수 업무

8. 수납 및 지급대행 업무

9. 기업 합병 및 매수의 중개·주선 또는 대리 업무

10. 국가·공공단체 및 금융기관의 대리 업무

11. 제25조의 상호저축은행중앙회를 대리하거나 그로부터 위탁받은 업무

12.「전자금융거래법」에서 정하는 직불전자지급수단의 발행·관리 및 대금의 결제

(제25조의2제1항제9호에 따른 상호저축은행중앙회의 업무를 공동으로 하는 경우 만 해당)

13.「전자금융거래법」에서 정하는 선불전자지급수단의 발행·관리·판매 및 대금 의 결제

(제25조의2제1항제10호에 따른 상호저축은행중앙회의 업무를 공동으로 하는 경우 만 해당)

14.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 금융위원회의 인가를 받은 투자 중개업,투자매매업 및 신탁업

15.「여신전문금융업법」에 따른 할부금융업

(거래자 보호 등을 위하여 재무건전성 등 대통령령으로 정하는 요건을 충족하는 
 저축은행만 해당)

16. 제1호부터 제15호까지의 업무에 부대되는 업무 또는 제1조의 목적 달성에 필요 한 업무로서 금융위원회의 승인을 받은 업무

3) 영업의 특징

① 자금조달 실적

(단위: 억원, %)

구 분

제24기(당기)
(2020년 12월)

제23기(전년동기)

(2019년 12월)

제22기(전전년동기)
(2018년 12월)

평균
잔액
구성비
이자
금액
이자율
평균
잔액
구성비
이자
금액
이자율
평균
잔액
구성비
이자
금액
이자율

조

달

원

가

성

예수금

8,753

86.14

214

2.45

7,555

85.93

207

2.75

6,501

85.31

183

2.82

표지어음

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

차입금

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

기 타

32

0.31

0.2

0.66

38

0.43

0.6

1.70

30

0.39

0.5

1.53

소 계

8,785

86.45

214

2.44

7,593

86.36

208

2.74

6,531

85.70

184

2.81

무

원

가

성

자본총계

1,365

13.44

-

-

1,185

13.48

-

-

1,061

13.92

-

-

충당금

3

0.03

-

-

5

0.06

-

-

22

0.30

-

-

기 타

8

0.08

-

-

9

0.10

-

-

6

0.08

-

-

소 계

1,376

13.55

-

-

1,199

13.64

-

-

1,089

14.30

-

-

조달합계

10,161

100,00

214

2.11

8,792

100.00

208

2.37

7,620

100.00

184

2.41

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

②

자
금운
용실적

(단위: 억원, %)

구 분

제24기(당기)
(2020년 12월)

제23기(전년동기)

(2019년 12월)

제22기(전전년동기)
(2018년 12월)

평균
잔액
구성비
이자
금액
이자율
평균
잔액
구성비
이자
금액
이자율
평균
잔액
구성비
이자
금액
이자율

운

용

수

익

성

예치금

1,019

10.02

14

1.40

1,103

12.55

22

1.98

687

9.01

13

1.92

유가증권

256

2.52

14

5.32

108

1.22

5

4.59

81

1.06

5

5.26

대출금

8,892

87.52

537

6.04

7,506

85.37

461

6.15

6,888

90.39

442

6.42

기 타

37

0.36

0.3

0.68

47

0.54

0.7

1.47

29

0.38

0.3

1.11

대손충당금등
(△)

△210

△2.07

-

-

△175

△1.99

-

-

△290

△3.80

-

-

소 계

9,994

98.35

565

5.65

8,589

97.69

489

5.69

7,395

97.04

460

6.22

무

수

익

성

현 금

3

0.03

-

-

3

0.04

-

-

3

0.04

-

-

유형자산

46

0.46

-

-

77

0.87

-

-

81

1.07

-

-

기 타

118

1.16

-

-

123

1.40

-

-

141

1.85

-

-

소 계

167

1.65

-

-

203

2.31

-

-

225

2.96

-

-

운용합계

10,161

100.00

565

5.56

8,792

100.00

489

5.56

7,620

100.00

460

6.04

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

③
재무현황
(단위: 억원, %)

구 분

제24기(당기)
(2020년 12월)

제23기(전년동기)

(2019년 12월)

제22기(전전년동기)
(2018년 12월)

잔 액

구성비

잔 액

구성비

잔 액

구성비

자

산

현금및예치금

1,130

10.32

558

5.83

1,888

19.81

유 가 증 권

340

3.11

494

5.17

775

8.13

대 출 채 권

9,306

85.04

8,281

86.65

6,615

69.40

유 형 자 산

40

0.37

46

0.48

79

0.83

기 타 자 산

127

1.16

178

1.87

175

1.83

자 산 총 계

10,943

100.00

9,557

100.00

9,532

100.00

부

채

예수부채

9,472

86.55

8,234

86.16

8,362

87.73

차입부채

-

-

-

-

-

-

기타부채

157

1.44

185

1.93

165

1.73

부채총계

9,629

87.99

8,419

88.09

8,527

89.46

자

본

자본금

3,080

28.15

3,080

32.23

3,080

32.31

자본잉여금

-

-

-

-

-

-

자본조정

△16

△0.15

△16

△0.17

△16

△0.17

기타포괄손익누계액

2

0.02

2

0.02

2

0.02

이익잉여금

△1,752

△16.01

△1,928

△20.17

△2,061

△21.62

자본총계

1,314

12.01

1,138

11.91

1,005

10.54

부채 및 자본총계

10,943

100.00

9,557

100.00

9,532

100.00

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

나. 영업종류별 현황

1) 운용처별 대출금

(단위: 억원, %)

구 분
제24기(당기)
(2020년 12월)

제23기(전년동기)

(2019년 12월)

제22기(전전년동기)
(2018년 12월)

잔 액
구성비
잔 액
구성비
잔 액
구성비

기 업 자 금 대 출

8,232

86.06

6,858

80.89

4,990

73.66

가 계 자 금 대 출

1,329

13.90

1,618

19.08

1,779

26.26

공공 및 기타자금 대출

4

0.04

3

0.03

5

0.08

합 계

9,565

100.00

8,479

100.00

6,774

100.00

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

2
)

담보별 대출금 (단위: 억원, %)

구 분
제24기(당기)
(2020년 12월)

제23기(전년동기)

(2019년 12월)

제22기(전전년동기)
(2018년 12월)

잔 액
구성비
잔 액
구성비
잔 액
구성비

담
보
부동산

2,180

22.79

2,268

26.75

1,249

18.44

동 산

-

-

-

-

-

-

유가증권

169

1.77

516

6.08

1,311

19.35

예수금

2

0.02

3

0.04

12

0.17

기 타

3,121

32.64

2,099

24.75

1,918

28.32

소 계

5,472

57.22

4,886

57.62

4,490

66.28

보 증

14

0.14

44

0.52

103

1.53

신 용

4,079

42.64

3,549

41.86

2,181

32.19

합 계

9,565

100.00

8,479

100.00

6,774

100.00

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

바. 한화자산운용(주)

1) 영업의 현황

(1) 자금조달실적

- 해당사항 없음

(2) 자금운용실적

(가) 자산현황

- 연결기준
(단위 : 백만원, %)

구분

2020

2019

2018

금액

비중

금액

비중

금액

비중

현금및예치금

75,414

9.8

26,600

11.5

63,190

30.4

유가증권

614,821

79.8

124,573

53.8

94,153

45.3

대출채권

1,064

0.1

1,092

0.5

957

0.5

유형자산

18,470

2.4

19,127

8.3

5,653

2.7

기타자산

61,098

7.9

60,245

26.0

43,894

21.1

자산계

770,867

100.0

231,637

100.0

207,847

100.0

- 별도기준
(단위 : 백만원, %)

구분

2020

2019

2018

금액

비중

금액

비중

금액

비중

현금및예치금

46,017

6.0

12,658

5.4

47,701

22.5

유가증권

644,045

83.8

142,823

61.3

114,791

54.2

대출채권

1,064

0.1

1,092

0.5

957

0.5

유형자산

16,777

2.2

16,672

7.2

5,121

2.4

기타자산

61,039

7.9

59,761

25.6

43,285

20.4

자산계

768,942

100.0

233,006

100.0

211,855

100.0

(나) 손익현황

- 연결기준
(단위 : 백만원)

구분

2020

2019

2018

영업수익

121,915

112,987

101,558

영업이익

30,047

29,312

27,628

세전이익

27,636

27,368

27,614

당기순이익

20,672

19,863

19,827

- 별도기준
(단위 : 백만원)

구분

2020

2019

2018

영업수익

114,549

110,711

100,431

영업이익

27,042

31,635

31,082

세전이익

26,715

24,478

30,128

당기순이익

20,636

17,072

22,563

2) 영업종류별 현황

(1) 집합투자기구별수탁고

(단위: 개, 억원, %)

구분

2020

2019

2018

펀드

순자산

비율

펀드

순자산

비율

펀드

순자산

비율

투

자

신

탁

증

권

주식

396

43,050

14.3

367

39,912

14.0

396

40,718

17.9

혼합주식

13

175

0.1

13

185

0.1

14

198

0.1

혼합채권

61

6,196

2.1

62

5,247

1.8

56

3,693

1.6

채권

126

35,928

12.0

117

34,427

12.1

112

30,631

13.4

소계

596

85,349

28.4

559

79,772

28.1

578

75,241

33.0

단기금융

22

57,237

19.0

21

67,789

23.9

19

51,473

22.6

파생상품

42

11,393

3.8

43

13,297

4.7

46

12,372

5.4

부동산

116

30,406

10.1

99

26,712

9.4

92

22,474

9.9

재간접

414

25,090

8.3

393

14,242

5.0

326

9,628

4.2

혼합자산

18

3,692

1.2

16

4,436

1.6

11

284

0.1

특별자산

102

87,381

29.1

90

77,706

27.3

72

56,325

24.7

투자신탁계

1,310

300,548

99.9

1,221

283,955

99.9

1,144

227,798

99.9

투

자

회사

증

권

혼합채권

-

-

-

-

-

-

5

28

0.0

소계

-

-

-

-

-

-

5

28

0.0

파생상품

1

0

0.0

-
-
-
-
-
-

특별자산

19

140

0.1

19

176

0.1

19

198

0.1

투자회사계

20

140

0.0

19

176

0.1

24

226

0.1

총계

1,330

300,688

100.0

1,240

284,131

100.0

1,168

228,024

100.0

주1) 펀드 수는 2017년 3월이후 운용 펀드 기준이 아닌 일반형 및 종류형 펀드 모두 포함하여 재산정
 되었습니다.

주2) 2017년 9월 이후 좌수가 아닌 순자산으로 기재

(2) 판매회사별 수탁고

(단위: 개, 억좌)

구분

2020

2019

2018

기관수

좌수

기관수

좌수

기관수

좌수

증권사

35

214,215

36

200,805

31

171,521

은행

17

35,450

17

33,433

17

24,882

기타

9

38,262

9

44,455

9

33,730

계

61

287,927

62

287,892

57

230,133

(3) 신탁재산운용현황(시가평가액 기준)

(단위: 억원)

구분

주식

채권

CP

콜론

기타

계

2020.12

47,685

82,150

20,081

300

165,109

315,325

2019

52,520

73,169

28,356

-

143,484

297,529

2018

51,726

66,433

12,916

-

107,754

238,829

(4) 투자일임계약 설정고현황

(단위: 개, 억원)

구분

2020

2019

2018

건수

금액

건수

금액

건수

금액

법인

243

626,097

264

746,620

233

710,098

개인

-

-

-

-

-

-

계

243

626,097

264

746,620

233

710,098

4. 생산 및 영업 설비

가. 생산능력, 생산실적 및 가동률

각 사업부문의 주요 제품 또는 서비스에 대한 생산능력, 생산실적, 가동률은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 톤)

사업부문
해당 회사
주요 제품/서비스
생산능력
생산실적
가동률

화약제조업
(단위:
백만원)

(주)한화
글로벌/방산
/기계부문

산업용 화약
(화약원료, 폭약, 화공품, 화약응용제품)
230,418
216,484

93.8%

방산
(화력, 유도, 항법 체계 등)
1,371,077
1,238,356

92.2%

산업기계
688,438
490,417
71.24%

한화디펜스(주)
방산사업(자주포, 발사대 등)
1,251,060
1,068,405
85.4%

한화시스템(주)
방산사업
(조준경, 관측장비, 함정 전투체계 등)
1,023,272
733,430
71.7%

한화에어로스페이스(주) 및 
해외생산법인
항공엔진사업
(항공기 및 산업용 가스터빈 엔진,
엔진 정비, 부품생산 등)
1,497,806
1,209,014
80.7%

한화테크윈(주) 및 
해외생산법인
시큐리티사업(CCTV 등)
217,903
178,426
81.9%

한화파워시스템(주)
에너지장비사업
(공기/가스압축기,
발전기/압축기 패키지 등)
165,829
137,979
83.2%

한화정밀기계(주) 및 
해외생산법인
산업용장비사업(칩마운터 등)
310,227
291,146
93.8%

화학제조업
(단위: 톤)
한화솔루션(주)
케미칼부문
LDPE 등
842,000
912,730
1. LDPE, 가성소다, PVC,
TDI 등(여수: 99.6%,
 울산: 99.9%)
2. PVC(중국: 99%)

PVC 등
1,055,000
991,793

가성소다 등
3,667,000
3,156,838

TDI 등
513,800
363,623

Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd.
PVC 등
370,000
339,785

한화솔루션(주)
첨단소재부문
자동차 부품, 산업용 소재
전자소재, 태양광소재 등
119,322
79,345
66%

■
(주)한화 글로벌부문

주52
시간 근무를 최대 가동시간으로 산정하
여 생산능력(최대 생산 가능금액)을 산출합니다. 가동률은 생산능력 대비 생산실적을
기준으로 작성하였습니다.

■
(주)한화 방산부문

주52
시간 근무를 최대 가동시간으로 산정하
여 생산능력(최대 생산 가능금액)을 산출합니다. 가동률은 생산능력 대비 생산실적을
기준으로 작성하였습니다.

■ (주)한화 기계부문

기계부문은 프로젝트 기반의 수주사업으로 진행률에 따라 매출을 인식하므로, 당해 누적 매출계획 및 실적을 기준으로 작성하였습니다.

- 가동률 : 생산실적('20년 4분기 누적 매출 실적) ÷생산능력('20년 4분기 누적 매출 계획)

■ 한화솔루션(주), Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd
-
생산능력은 년 330일(8,000시간)을 기준으로, 표준생산능력을 참고하여 산출

■ 한화솔루션(주) 첨단소재부문
-
평균가동시간 330일(7,920시간) 기준
제품 생산능력 기준(상품, 임가공 등 외주생산분 제외)

[한화에어로스페이스 및 항공엔진 해외생산법인]

(가) 산출방법 등

① 산출기준

사업부문
사업소
내 용

항공엔진

창원사업장
베트남 하노이
아산사업장
㈜캐스

미국 코네티컷

- 생산능력 = 제조원가/효율 
 효율 : 엔진(작업공수효율), 엔진부품(설비종합효율)

② 산출방법

"생산능력 = 제조원가(생산실적) / 효율
" 로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

[한화테크윈 및 시큐리티 해외생산법인]

(가) 산출방법 등

① 산출기준

사업부문
사업소
내 용

시큐리티
베트남 박닌
CCTV 등 
완제품 생산 가능수량×각 제품별 평균출고가

② 산출방법

사업부문별 정상가동을 기준으로 "각 사업장별 생산라인의 수 ×시간당생산실적 ×
일일 가동가능시간 × 연간가동가능일수" 로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

(나) 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균
가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

시큐리티
베트남 박닌
8시간
20일
240일

[한화파워시스템]

(가) 산출방법 등

① 산출기준

사업부분
사업소
내용

파워시스템사업

창원 1사업장창원 2사업장
부산 3사업장

에너지장비 등
 완제품 생산 가능수량 X 각 제품별 평균 출고가

② 산출방법
 "생산능력 = 제조원가(생산실적) / 효율
" 로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

(나) 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

파워시스템
창원1사업장
창원2사업장
부산3사업장
8시간
20일
240일

[한화디펜스]

(가) 산출방법 등
① 산출기준

사업부문
사업소
내 용

방산
창원사업장
정상가동률 기준 최대생산 가능금액

② 산출방법

정상가동률 기준으로 "시간당 생산실적×일일 가동가능시간×연간가동가능일수"로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

(나) 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

방산
창원사업장
8시간
20일
240일

※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)
- 창원사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)

[한화시스템]

(가) 산출방법 등

① 산출기준

사업부문
사업소
내 용

방산
구미사업장
시간당 생산실적 x 제조 직접 보유 공수(주 52시간 근무 기준)

② 산출방법

정상가동률 기준으로 "시간당 생산실적×주별 최대 가동가능시간×산출기간 주차"로
계산된 최대 생산가능금액입니다.

(나) 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

방산
구미사업장
8시간
21일
251일

※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)
- 구미사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)

[한화정밀기계]

(가) 산출방법 등

① 산출기준

사업부문
사업소
내 용

정밀기계
정밀기계 사업장
공작기계 사업장
중국 장가항
사내, 외주 완성조립 인력기준(1일 8시간, 평균근무 20일)

② 산출방법
"완제품 생산 가능수량× 평균판가" 기준으로 효율대비 생산실적으로 계산된 최대 
생산가능금액입니다.

(나) 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

산업용장비
정밀기계 사업장
공작기계 사업장
중국 장가항
8시간
20일
240일

※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)
- 창원사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)

나. 생산(영업) 설비 등

1) 주요 생산(영업) 설비의 현황

각 사업부문의 생산과 영업에 중요한 물적 재산의 내용, 소재지는 다음과 같습니다.

사업부문
회사명
국내/
해외
명칭
기능
소재지

화약제조업
(주)한화
글로벌(제조),
방산부문
국내

보은1사업장

산업용화약 제조

충북 보은군 내북면 회인내북로 857(염둔리)

온산공장

질산제품 제조

울산 울주군 온산읍 산남길 32(원산리)

마이닝서비스기술
연구소

화약류/응용제품 연구

충북 보은군 내북면 회인내북로 857(염둔리)

경상지사 외

산업용화약 판매

부산, 대구, 광주, 제천, 동해, 태백

여수사업장

사업장

전남 여수시 신월로 411(신월동)

대전사업장

대전 유성구 외삼로 8번길 99(외삼동)

창원공장

경남 창원시 성산구 공단로 799(성주동)

보은2사업장

충북 보은군 내북면 회인내북로 857(염둔리)

화순공장

전남 화순군 한천면 산음길 168-1(오음리)

구미사업장

경북 구미시 산호대로 264-36(공단동)

종합연구소

제품 연구개발

대전 유성구 유성대로 1366번길 10(장동)

한화미래기술연구소

경기 성남시 분당구 판교로 305(삼평동)

해외

법인

화약 제품 및 상품 판매

4개소(인도네시아, 호주, 칠레, 미국)

지사

화약 제품 및 상품 판매

1개소(남아프리카공화국)

(주)한화
기계부문
국내
한화미래기술연구소
산업기계 연구
경기도 성남시 분당구 판교로 305

창원사업장
산업기계 생산
경남 창원시 성산구 성산패총로9

아산사업장

산업기계 생산

충남 아산시 둔포면 아산밸리로312

한화디펜스(주)
국내
창원1사업장
사업장
경상남도 창원시 성산구 공단로 69

창원2사업장
경상남도 창원시 성산구 공단로 799

한화시스템(주)
국내
구미사업장
사업장
경상북도 구미시 1공단로 244

한화에어로
스페이스(주)
국내
창원사업장
사업장
경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204

아산사업장
충청남도 아산시 둔포면 아산밸리남로 144

해외
Hanwha Aero Engines Company Limited
항공 엔진 부품 제작 및 판매
베트남, 하노이

EBTEC Corporation
항공 엔진 부품 제작 및 판매
미국, 코네티컷

APEX Machine Tool Company, Inc.

항공 엔진 부품 제작 및 판매
미국, 코네티컷

Gros-IteIndustries, Inc.
항공 엔진 부품 제작 및 판매
미국, 코네티컷

EDAC ND
항공 엔진 부품 제작 및 판매
미국, 코네티컷

한화테크윈(주)
해외
한화테크윈(천진)
유한공사
CCTV 등에 대한 연구, 개발, 생산,
판매 및 종합서비스
중국, 천진

Hanwha Techwin
Security Vietnam
Company Limited
CCTV 생산
베트남, 박닌

한화파워시스템(주)
국내
창원사업장
사업장
경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204

한화정밀기계(주)
국내
창원사업장
사업장
경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204

창원사업장
공작기계사업장
경상남도 창원시 성산구 성산패총로 9

해외
Hanwha TechM Suzhou Co,. Ltd
공작기계 영업 및 생산
중국 장가항

도소매업
(주)한화
글로벌부문(무역)
국내
세종 LPG 충전소
LPG 보관/판매
세종특별자치시 연동면 청연로 376(786-6)

시흥 헵시바 LPG 충전소
차량용 LPG 충전소
경기 시흥시 희망공원로 280

부산센터
철강/베어링/유화 판매 영업
부산 사상구 새벽시장로 17

해외
사무소
해외영업

16개소
[[중국(북경, 상해, 광주), 인도네시아, 베트남, 대만, 필리핀, 미얀마, 카자흐스탄, 그리스, 러시아, 터키, 헝가리, 폴란드, UAE, 케냐]

법인
무역
9개 [미국(뉴저지), 독일, 일본,
UAE, 홍콩, 상해, 싱가폴, 인도, 페루]

(주)한화갤러리아
국내

명품관 WEST

백화점

서울 강남구 압구정로 343(압구정동 )

명품관 EAST

백화점

서울 강남구 압구정로 407(압구정동)

광교

백화점

경기 수원시 영통구 광교중앙로 124(하동, 갤러리아 광교)

센터시티

백화점

충남 천안시 서북구 공원로 227(불당동)

진주
백화점
경남 진주시 진주대로 1095(평안동)

고메이494 한남

종합소매업

서울 용산구 한남대로 91(한남동)

(주)한화갤러리아
타임월드

국내

본점(타임월드점)
백화점
대전 서구 대덕대로 211(둔산동)

지점(갤러리아면세점63)
면세점
서울 영등포구 63로 50

공동사업장

공동사업장

충남 서산시 성연면 왕정리

메종 갤러리아

VIP라운지

대전시 유성구 대덕대로 576 (도룡동)

화학제조업
한화솔루션(주)
케미칼부문
국내
본사
석유화학 제품 판매
서울 중구 청계천로 86, 22층

여수 공장

EVA, LDPE, LLDPE, VCM, EDC,

ECH, PVC, HDPE, 가성소다,
염소 등

전남 여수시 여수산단3로 117(월하동)

LDPE, LLDPE 등
전남 여수시 여수산단2로 220-10(화치동)

옥탄올 등
전남 여수시 여수산단로 349-31(월하동)

폴리실리콘
전남 여수시 여수산단4로 255(중흥동)

TDI
전남 여수시 여수산단2로 46-47(월하동)

울산 공장
EVA, LDPE, VCM 등
울산 남구 상개로 141(상개동)

PVC, PASTE 등
울산 남구 산업로 440번길 22(여천동)

가소제, MA, PA 등
울산 남구 용연로 230번길 22(황성동)

중앙연구소
제품 연구개발
대전 유성구 가정로 76(신성동)

해외
법인
화합물 제조, 석유화학/태양광 제품
판매 등
5개소(중국 닝보/상해, 태국, 말레이시아, 인도)

지사

해외시장 조사 및 본사 판매활동 등 지원

3개소(중국 상해/북경/광주)

합작법인

EVA, LDPE등

3개소(사우디아라비아 쥬베일/리야드/
하일
)

한화솔루션(주)
첨단소재부문
국내
서울본사
자동차소재, 전자소재, 태양광소재 판매
서울특별시 중구 청계천로 86, 25층

세종사업장
GMT, LWRT, EPP, SMC, LFT, FCCL, 
자동차 내장재, PMC 생산
세종 부강면 금호안골길 79-20(금호리)

음성사업장
EVA 시트, Back 시트 생산
충북 음성군 금왕읍 대금로 1329(내송리)

부산사업장
고압탱크
부산 강서구 화전산단 3로 32 C동

연구소
제품 연구개발
세종 연서면 공단로 155(부동리)

한화글로벌에셋(주)
국내
세종 본사
지주회사
세종 부강면 금호안골길 79-20(금호리)

진해사업장
부동산 업
경상남도 창원시 진해구 충장로 608, 1층(풍호동)

해외
법인
GMT, LWRT, EPP, LFT 생산/판매

8개소(미국 앨라배마/버지니아, 멕시코, 체코, 독일, 중국 북경/상해/충칭)

공장
GMT, LWRT, EPP 생산
2개소(미국 노스캐롤라이나/미시건)

한화컴파운드(주)
국내
여수 공장
COMPOUND 제품 생산
전남 여수시 삼동로 93(월하동)

대전 R&D팀

제품 연구개발

대전 유성구 가정로 76(신성동)

건설업
(주)한화건설
국내
이글스연습장
임대업
-

이글스2군연습장 확충사업
임대업
-

가회동빌라
임대업
가회동

대전용전동사옥
임대업
대전시 용전동22-1

해외
법인
부동산, 건설, 플랜트(발전, 화공 등) 공사
3개소(캐나다 알버타,사우디아라비아 알코바, 미국)

지사
해외사업 수주 및 개발, 건축(신도시,돔구장 등)공사, 플랜트공사(발전 등)
6개소(리비아,요르단, 필리핀, 알제리, 이라크, 스페인)

합자법인
플랜트공사(태양광 발전)
1개소(요르단)

한화도시개발

국내

아산테크노밸리

산업단지 개발

충남 아산시 둔포면 석곡리 일원

서산테크노밸리

산업단지 개발

충남 서산시 성연면 왕정리 일원

에이치밸리

산업단지 개발

경기도 화성시 마도면 청원리 일원

김해테크노밸리

산업단지 개발

경남 김해시 진례면 고모리, 담안리 일원

경기용인테크노밸리

산업단지 개발

경기도 용인시 처인구 이동면 덕성리 일원

안성테크노밸리
산업단지 개발
경기도 안성시 덕성면 추곡리 일원

제이용인테크노밸리
산업단지 개발
경기도 용인시 처인구 이동읍 덕성리/묵리 일원

서오창테크노밸리

산업단지 개발

충북 청주시 청원구 오창읍 용두리 일원

레저/서비스업
한화호텔앤드
리조트(주)
국내
콘도/골프텔
관광숙박
15개 업장(설악, 용인, 양평, 지리산, 백암, 수안보,
경주, 산정호수, 대천, 해운대, 제주, 평창, 태안, 거제, 여수 벨메르)

골프장
골프
5개 업장 108홀(플라자CC용인/설악/제주, 춘천Jade Palace GC, 골든베이GC)

아쿠아리움
문화관람
4개 업장(63/제주/여수/일산 아쿠아플라넷)

휴게소(주유소)
식음
13개 업장(전국 휴게소/주유소)

호텔
관광숙박
1개 업장(더 플라자호텔)

F&B
식음/연회
더 플라자호텔 및 63빌딩 내외부 등

해외
리조트
관광숙박
1개소(사이판 월드리조트)

태양광사업
한화솔루션(주)
태양광부문

국내

서울사업장

태양광 모듈 및 발전소 판매

서울 중구 청계천로 86, 23층

공장
태양광 셀/모듈 생산
충북 진천군 이월면 산수산단2로 202

공장
태양광 모듈 생산
충북 음성군 금왕읍 대금로 1329, 2층

한화글로벌에셋㈜

해외
공장
태양광 모듈 생산
미국(Georgia州)

Hanwha Q CELLS
Co., Ltd.

국내

본사

태양광 모듈 및 발전소 판매

서울 중구 청계천로 86, 23층

해외

법인

태양광 모듈 및 발전소 판매

14개소 중국, 독일, 호주, 프랑스, 칠레, 터키 등

연구소

태양광 셀 및 모듈 기술 연구

독일 (Thalheim)

공장

태양광 셀 및 모듈 생산

2개소 말레이시아 (Cyberjaya), 중국 (Qidong)

금융업
한화생명보험(주)
국내
지역본부
-
7개소(서울 강북/강남, 부산, 대구, 광주, 대전,
경기도)

지역단
-
61개소(전국)

지점
-
497개소(전국)

해외
법인
-
3개소(베트남, 인도네시아, 중국)

사무소
-
4개소(베이징,도쿄,후쿠오카,샌프란시스코)

한화손해보험(주)
국내
지역단
-
31개소(전국)

지점
-
194개소(전국)

사업소
-
64개소(전국)

보상부
-
7개소(전국)

한화투자증권(주)
국내
지점
-
46개소(서울 14개소, 광역시 10개소, 도 22개소)

(주)한화저축은행
국내
부천 본점
-
경기도 부천시 신흥로179, 1층6층
(중동, 한화생명중동사옥)

성남 지점
-
경기도 성남시 중원구 성남대로 1126(성남동)

한화자산운용(주)
국내
본점
-
서울특별시 영등포구 63로 50(여의도동)

해외
법인
-
4개소(싱가포르, 중국, 뉴욕, 베트남)

기타
한화역사(주)
국내
서울역
민자역사
서울 중구 한강대로 405(봉래동2가)

청량리역
민자역사
서울 동대문구 왕산로 214(전농동)

※ 한화에어로스페이스 및 그 국내외 종속법인의 경우 생산시설이 있는 사업장 기준으로 작성하였습니다.

2) 유형자산의 변동내역

가) 비금융업

당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
기 말

토지
4,155,074
7,112
(20,843)
-
(71,573)
4,069,770

건물
2,529,649
79,825
(10,924)
(137,756)
129,799
2,590,593

구축물
411,817
16,663
(1,183)
(35,923)
84,143
475,517

기계장치
3,013,276
94,917
(36,388)
(514,663)
634,518
3,191,660

차량운반구
31,251
3,446
(340)
(10,060)
6,714
31,011

공기구와비품
232,508
31,647
(3,135)
(88,028)
66,588
239,580

건설중인자산
1,052,940
965,689
(13,885)
-
(1,353,653)
651,091

기타의유형자산
79,977
70,030
(1,125)
(12,995)
(80,168)
55,719

합 계
11,506,492
1,269,329
(87,823)
(799,425)
(583,632)
11,304,941

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
기 말

토지
4,278,325
71,970
(3,508)
-
(191,712)
4,155,075

건물
2,680,610
59,999
(9,249)
(129,124)
(72,587)
2,529,649

구축물
407,351
20,747
(1,922)
(32,816)
18,459
411,819

기계장치
3,100,778
136,630
(32,603)
(471,932)
280,402
3,013,275

차량운반구
38,321
4,618
(376)
(9,828)
(1,484)
31,251

공기구와비품
244,040
62,734
(7,620)
(79,716)
13,069
232,507

건설중인자산
695,015
1,389,060
(11,597)
(77)
(1,019,462)
1,052,939

기타의유형자산
80,079
44,453
(2,253)
(18,306)
(23,996)
79,977

합 계
11,524,519
1,790,211
(69,128)
(741,799)
(997,311)
11,506,492

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액, 유형자산손상차손 406,646백만원 등을 포함하고 있습니다.

나) 금융업
당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

계정과목
구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
상 각
기타(주1)
기 말

유형자산
토지
1,677,939
-
(20,825)
(81,828)
-
14,340
1,589,626

건물
1,460,022
2,543
(16,247)
43,751
(51,471)
(68,136)
1,370,462

구축물
273
219
-
(199)
(25)
(247)
21

차량운반구
45
-
-
-
(13)
(2)
30

공기구비품
72,352
38,601
(586)
1,075
(32,604)
186
79,024

기타의유형자산
16,846
6,187
(795)
1,300
(6,956)
6,942
23,524

건설중인자산
29,801
13,657
-
(22,730)
-
(13)
20,715

유형자산 계
3,257,278
61,207
(38,453)
(58,631)
(91,069)
(46,930)
3,083,402

(주1)

기타증감은 연결범위의 변동 및 환율변동에 의한 증감액 등에 따른 효과를 포함하고 있습니다.

(전기)
(단위:백만원)

계정과목
구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
상 각
기타(주1)
기 말

유형자산
토지
1,655,757
325
(3,538)
25,395
-
-
1,677,939

건물
1,453,117
23,359
(8,613)
(1,247)
(29,853)
23,260
1,460,023

구축물
275
19
-
-
(20)
(2)
272

차량운반구
55
-
(3)
-
(10)
3
45

공기구비품
67,843
34,614
(170)
54
(29,982)
(7)
72,352

기타의유형자산
17,449
12,716
(176)
5,863
(705)
(18,301)
16,846

건설중인자산
3,329
37,652
-
(11,185)
-
5
29,801

유형자산 계
3,197,825
108,685
(12,500)
18,880
(60,570)
4,958
3,257,278

(주1)

기타증감은 연결범위의 변동 및 환율변동에 의한 증감액 등에 따른 효과를 포함하고 있습니다.

다. 설비 투
자현황 및 계획

2020년 말 현재 진행중이거나 향후 계획한 투자 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
해당회사
투자명
투자목적
내용
기간
총 소요자금
기 지출금액
향후 기대효과

화약제조업

(주)한화

글로벌부문

전략투자

기존사업 확대

전략목표달성을
위한 투자

2020년 01월
~ 2020년 12월

70,691
50,058

신규사업의 수주,
수주사업의 성공적인 진행

R&D투자

연구개발 강화

연구개발 역량
강화를 위한 설비등 
투자

2020년 01월
~ 2020년 12월

10,081
7,532

향후 신규사업 수주를 위한
연구개발역량강화

운영투자

운영/유지/보수

사업의 운영을 위한 
유지/보수/정보화
투자

2020년 01월
~ 2020년 12월
42,639
27,613

진행 중인 사업의
원활한 수행 및
프로세스 개선

(주)한화
방산부문

전략투자

기존사업 확대

전략목표 달성을
위한 투자

2020년 01월
~ 2020년 12월

98,483
65,272

신규사업의 수주,
수주사업의 성공적인 진행

R&D투자

연구개발 강화

연구개발 역량
강화를 위한 설비 등 
투자

2020년 01월
~ 2020년 12월

8,306
8,640

향후 신규사업 수주를 위한
연구개발 역량강화

운영투자

운영/유지/보수

사업의 운영을 위한 
유지/보수/정보화
투자

2020년 01월
~ 2020년 12월
35,810
33,408

진행 중인 사업의
원활한 수행 및
프로세스 개선

(주)한화
기계부문

R&D투자

연구개발 강화

연구개발 역량
강화를 위한 설비등 투자

2020년 01월
~ 2020년 12월

7,190
5,137
신규 수주 위한
개발 역량 강화

운영투자

운영/유지/보수

사업의 운영을 위한 
유지/보수/정보화 투자

2020년 01월
~ 2020년 12월

2,803
869
원활한 운영 및 유지 보수

한화에어로
스페이스
PW 엔진부품 제조설비 투자
생산설비 증설
엔진 제조설비 증설
2019년 6월~
2024년 12월
25,360
16,465
생산능력 향상

GE 엔진부품 제조설비 투자
생산설비 증설
엔진 제조설비 증설
2019년 10월~
2021년 12월
10,250
3,267
생산능력 향상

KFX 관련 제조설비 투자
생산/검사설비 신설
KFX 관련 설비 증설
2018년 10월~
2021년 12월
29,256
27,723
생산능력 향상

KFX 외 제조설비 투자
생산/지원설비 증설
공용 제조/지원설비 증설
2019년 8월~
2022년 12월
3,806
1,296
생산능력 향상

한화디펜스
생산지원, 정밀생산동 신축
생산설비 확보
신규사업 수행을 위한 생산동 확보
2019년 10월~
2021년 2월
25,968
23,221
생산기반시설 확충

잠수함 리튬전지 배터리모듈 조립라인 구축
생산설비 확보
신규사업 조립라인 구축
2020년 9월~
2021년 12월
8,409
388
생산기반시설 확충

전력수전용량 증설공사
유지보수
전력공급 능력 확보
2019년 11월~
2021년 1월
1,131
605
안정적인 전력공급

한화시스템
방산용 생산설비 투자
생산설비의 신설/증설,신기술/신제품 개발
각종 군사장비의 제조 및 판매를 위한 기계장치 신설/증설
2020년 1월~
2020년 12월
26,634
26,634
생산능력 증가,
제품 품질 향상

한화정밀기계
사업장 증축
생산능력 확대
창원사업장 증축 및 제품보관장소 확보
2021년 2월~
2021년 5월
5,000
971
생산능력 증가

Hanwha 
Aero Engines Company 
Limited
베트남 공장 토지 임대
공장 토지
토지 인프라 구축
2017년 7월~
2020년 12월
4,849
4,849
생산능력 향상

베트남 1공장 신공장 건축
공장 신축
베트남 1공장 건물 건축
2017년 7월~
2021년 3월
43,451
41,800
생산능력 향상

베트남 제조설비 투자
생산설비 신설
엔진 제조설비 증설
2017년 7월~
2021년 12월
110,325
73,131
생산능력 향상

베트남 치공구 및 IT인프라
치공구 및 IT인프라
인프라 증설
2017년 7월~
2021년 3월
10,533
8,878
생산능력 향상

Hanwha Aerospace USA Co.,
Disk Cell 기계장치 투자
TF33
PW TF 33 Compressor Disk
2020년 3월~
2020년 12월
3,022
3,022
생산능력 향상

EHS 설비 투자
환경안전 설비
EHS Improvement
2020년 1월~
2020년 12월
280
280
생산능력 향상

FMS 설비 투자
FMS 확충
FMS 설비 투자
2020년 1월~
2021년 12월
2,720
800
생산능력 향상

시설 유지보수
시설유지보수
시설 유지보수
2020년 1월~
2020년 12월
4,876
4,876
생산능력 향상

IT 교체설비
IT 개선 교체
IT 유지보수
2020년 1월~
2021년 12월
272
69
생산능력 향상

화학제조업
한화솔루션(주)
케미칼부문

XLPE C6 
증설사업

특화제품인 XLPE
(전선수지) 
증산으로 
안정적인 수익성 확보

XLPE 50KTA 증설사업

19.2월~21.
6
월

841

703
안정적인 수익성 확보

레저/서비스업
한화호텔앤드
리조트(주)
테마형
숙박시설
신규사업
양양 테마형
호텔 건설
2018년
~2021년
277
248
추가이익 기대

숙박시설
신규 사업

부산 호텔 개발

2018년
~2022년
562
5
추가이익 기대

프리미엄
빌리지
신규사업
거제 프리미엄
빌리지 개발
2019년
~2024년
234
16
추가이익 기대

프리미엄
빌리지
신규 사업
춘천 프리미엄
빌리지 개발
2020년
~2024년
1,106
1
추가이익 기대

5. 매출

가. 매출실적

2018년~2020년 사업부문별 매출실적은 다음과 같습니다.

사업부문
매출유형
2020년
2019년
2018년

화약제조업
상품
580,690
632,986
375,322

제품
4,689,765
5,494,951
6,358,879

용역
78,836
609,893
385,498

기타
2,031,347
572,937
410,444

소 계
7,380,638
7,310,767
7,530,143

도소매업
상품
3,498,077
4,556,200
4,766,616

제품
141,752
150,339
-

용역
43,986
85,478
28,834

기타
154,342
130,749
110,243

소 계
3,838,157
4,922,766
4,905,693

화학제조업
상품
504,960
605,266
655,943

제품
4,088,238
4,369,957
5,189,214

용역
-
-
-

기타
17,647
21,572
43,134

소 계
4,610,845
4,996,795
5,888,291

건설업
상품
-
-
-

제품
-
-
-

용역
37,686
36,057
53,193

기타
4,006,842
3,996,576
3,796,899

소 계
4,044,528
4,032,633
3,850,092

레저서비스업
상품
148,762
485,862
472,755

제품
7,138
13,187
13,104

용역
1,051,400
1,375,046
877,758

기타
149,015
230,942
261,668

소 계
1,356,315
2,105,037
1,625,285

태양광사업
상품
1,412,808
1,599,994
959,282

제품
4,600,235
4,165,915
2,281,179

용역
1,740
-
-

기타
515,248
408,049
136,195

소 계
6,530,031
6,173,958
3,376,656

금융업
(영업수익)
보험영업수익
17,488,845
17,085,218
16,283,390

수수료수익
389,802
311,986
339,719

투자영업수익
9,702,646
7,840,266
7,267,747

기타금융업수익
1,723,567
1,638,512
1,606,418

소 계
29,304,860
26,875,982
25,497,274

기타
상품
289,893
368,004
499,077

제품
422,046
506,199
501,801

용역
14,231
1,350
1,267

기타
97,115
100,008
170,106

소 계
823,285
975,561
1,172,251

합계(연결조정 전)
57,888,659
57,393,499
53,845,685

합계(연결조정 후)
50,926,451
50,412,399
48,740,154

나. 판매경로 등

제품 또는 서비스의 판매경로와 방법, 전략, 주요매출처 등은 다음과 같습니다.

사업
부문
해당회사
제품ㆍ서비스의
명칭
시장
구분
판매경로(비중)
주요 매출처(비중)
판매방법
판매전략

화약
제조업
(주)한화
산업용
화약

폭약류

화공품류

내수

직판(20%)

대리점(80%)

-
-

고품질 제품 및 기술력 제공

질산류

내수

직판(90%)

대리점(10%)

-
-

공급 안정성

수출

직판(100%)

동남아지역(70%), 
일본지역(30%)

-

시장 다변화

방산
내수
직판(100%)

방위사업청(52.4%)
국방과학연구소(23.4%)

해외(13.4%) 등

-
-

수출
직판(100%)

산업기계
내수
직판(100%)
한화솔루션(주) (9.3%), 세메스(주) (7.7%),
-

핵심기술 내재화를 통한 품목 다각화 및 고객 다변화, 신규시장 개척

수출

직판(100%)

GENERAL MOTORS (10%) 
HANWHA Q.CELLS MALAYSIA (3.5%)
CHINA STAR OPTOELECTRONICS TEC (2.7%)
-

한화에어로
스페이스(주)

항공기용 가스터빈 엔진
및 부품
내수
직판(79.9%)
관계회사(20.1%)
방위사업청(30%)
-
엔진부품사업은 RSP 사업 수행 역량을 강화하고 GE, P&W, 롤스로이스 등과의 엔진부품공급 계약을 지속 확대해 장기적이고 안정적인 수익 구조를 확보해 나갈것이고, 방산 사업은 정부정책과 고객 수요를 고려하고 매출 및 이익 안정화에 주력

수출
직판(100%)
-

한화
테크윈(주)

CCTV 등

내수

대리점(85%)
직판(15%)

-
대리점 유통 활성화하는 한편 한편 파트너 프로그램(STEP)과 연계한 선행영업을 지속 강화하고 있으며, ISV협력업체와 호환성 확보 및 공동 마케팅을 진행하고 있습니다.

수출

대리점(100%)

-

한화디펜스(주), 
한화시스템(주)

K9 자주포, K10 탄약운반차 등
내수
직판(100%)
-
주력제품의 향후 안정적인 양산사업 물량 확보에 주력하면서, 해외 수출시장 확대 추진 중

수출
직판(100%)
-

한화
파워시스템(주)

산업용 압축기

내수
직판(83.1%)
대리점(16.9%)
-
파워시스템 사업은 고기능/고신뢰도 제품으로 신속하게 시장에 대응하여 신시장 및 신규의 대형 거래선을 개척하고, 해외 현지법인을 통한 영업활동으로 시장점유율을 확대하고 있습니다.

수출
직판(22.1%)
대리점(77.9%)
-

한화
정밀기계(주)

칩마운터,협동로봇
공작기계 등

내수

직판 (92%)
대리점(8%)

-
직판 대형거래선 및 물종별 타겟고객 공략중

수출

직판 (17%)
대리점(83%)

-
신규 대형거래선 개척, 직판 선행영업 강화, 대리점 유통 활성화

도소매업
(주)한화 
글로벌부문
석유화학/
일반상품 등
내수/
수출
End-User
유통상
계열사

국내외 트레이더

-

국내영업: 해외시장 개척을 통한 신규 거래선 개발, 독자 영업권 보유 시장 수익성 확립 및 노하우를 활용한 신규 품목 확대

해외영업: 신규 품목 지속적 발굴 및 실수요처 개발을 통한 수익성 향상, 동남아시아, 중동 등 전략시장 역량 집중을 통한 유화 및방산 등 전략품목 시장확대

(주)한화갤러리아
의류, 잡화, 임대수수료, 
입장료 外

내수

명품관, 광교, 센터시티, 진주, 고메이494한남 등 오프라인판매 및 e-커머스팀등 인터넷 쇼핑몰을 통한 온라인 판매

개별 소비자

현금매출, 카드매출, 상품권매출 등

- 명품 및 우수상품 지속발굴
- 합리적인 가격정책
- 세련되고 우수한 판매시설,
 고품격 최상의 서비스 제공
- VIP 및 고정고객에게 차별화된
 서비스 제공
- 인터넷 쇼핑몰 강화
- 프리미엄 시장 內 독보적
 위상 강화

(주)한화갤러리아
타임월드

상품매출

(의류, 잡화,

화장품, 주류 등)

내수

- 백화점에서 이루어지는 오프라인 판매와 인터넷 쇼핑몰을 통한 온라인 판매 등

개별 소비자

현금매출, 카드매출, 상품권매출 등

화학
제조업
한화솔루션(주)
케미칼부문

LDPE, LLDPE, 
 EVA, VCM, EDC,

ECH, PVC, HDPE, 가성소다, 염소 등

내수

직판(
70%
)

대리점(
30%
)

한국바스프주식회사(3%) 등

-
고부가가치 및 특화제품 개발을 통한 수익성 극대화 
고객서비스 강화, 제품경쟁력 제고와 고객위주의 판촉 강화
안정적 공급을 통한 내수시장 확대, 수출시장 다변화 및 고정고객 관리 강화

수출

직수출(
60%
)

로컬수출(
40%
)

HANWHA CHEMICAL (SHANGHAI) CO., LTD(3%) 등
-

한화솔루션(주)
첨단소재부문
GMT, LWRT, EPP, SMC, LFT, FCCL, EVA 시트, Back 시트 등
내수

직판(90%)

대리점(10%)

현대자동차(7%)

현대모비스(6%)
기아자동차(5%)
비에이치(5%)
아이아(4%)

일반매출(100%)

고객사들의 부품 표준화 및 글로벌 소싱 요구에 능동적
으로 대응

수출
직판(33%)
관계회사(67%)

H
ANWHA ADVANCED MATERIALS EUROPE(24%)
HANWHA ADVANCED MATERIALS AMERICA(16%)
HANWHA Q CELLS USA(9%)
SAMSUNG ELECTRO-MECHANICS VIETNAM(5%)
HANWHA ADVANCED MATERIALS SHANGHAI(5%)

일반매출(99%)
위탁매출(1%)

건설업
(주)한화건설
건설공사 계약
내수
입찰을 통한 수주

한화토탈 (8.30%)

여천NCC(주) (7.58%)

-
건설공사 계약

수출
이라크 NIC(11.08%)
NRP (0.73%)
-

한화도시개발 등

산업단지

내수

직판(100%)

유한화학 외 다수 업체

분양계약(100%)

- 대기업 유치활동 집중 및 수도권 소재 기업 대상 분양활동 강화
- 분양대행사 및 지역 중개업자를 활용한 마케팅 접점 확대
- 개발예정지역 내 이전예정기업 대상 분양활동 강화

레저
서비스업
한화호텔앤드
리조트(주)
콘도/골프/호텔/
F&B/관람
내수
직판, 대매점(여행사 등)
-

현금,카드결제,
선납, 후불 등

- 외형확대를 통한 신규수요 창출 및 구매 잠재력 갖춘
 개인시장 공략
- 시즌별 가격차별화, 다양한 규모의 연회장 및 맞춤형
 메뉴를 통한 트렌드 선도

기타
한화시스템(주)
전산시스템 설계 및 구축,
IT 융합 엔지니어링 
서비스, 물류 BPO 등

내수

직판(100%)
-
-

신규 사업 발굴을 통한 시장 확대 및 선진 IT서비스 제공을 통한 고객만족도 제고, 서비스 경쟁력 확보를 통한 신규 고객 확대

수출
직판(100%)
-
-

6. 수주상황

2020년 말 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
해당회사
품목
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

화약제조업
등
(주)한화 기계부문
산업기계
-

1,338,161

-

490,417

-

847,744

한화
에어로스페이스(주)

엔진/APU 체계
-
361,957
-
195,828
-
166,129

MRO
-
142,174
-
122,088
-
20,086

엔진/APU
-
283,543
-
265,447
-
18,096

엔진/APU
-
283,543
-
109,566
-
173,977

엔진/APU
-
103,229
-
70,839
-
32,390

엔진/APU
-
34,236
-
34,236
-
-

엔진/APU
-
288,422
-
285,894
-
2,528

창정비 요소
-
40,405
-
13,650
-
26,755

MRO
-
9,273
-
982
-
8,291

TA-50 Block2 엔진 등
-
187,261
-
-4,808
-
192,069

CT7, T56 등 엔진정비
-
134,720
-
75,490
-
59,230

T700, T55 등 엔진정비/보기
-
258,753
-
162,629
-
96,124

KDX-Ⅲ Batch2 엔진/발전기 등
-
280,849
-
95,358
-
185,491

LM2500 등 엔진정비
-
36,177
-
7,199
-
28,978

MEPC사 엔진정비 등
-
6,600
-
3,680
-
2,920

MRO
-
34,210
-
13,443
-
20,767

전술함대지 양산 등
-
54,509
-
16,990
-
37,519

천무, 천궁용 추진기관 등
-
155,651
-
46,705
-
108,946

추진기관 - ADD 개발사업 등
-
43,126
-
10,841
-
32,285

한국형발사체 75톤 엔진 등
-
22,000
-
15,030
-
6,970

완제 터보팬 엔진 통합시제 등
-
86,434
-
10,030
-
76,404

기타부품
-
600
-
-
-
600

LPT 모듈
-
311,879
-
91,002
-
220,877

LPT 모듈
-
168,817
-
31,131
-
137,686

Blade 外
-
1,060,760
-
422,427
-
638,333

Disk
-
76,294
-
12,539
-
63,755

Disk
-
58,591
-
8,264
-
50,327

Blade 外
-
2,948,089
-
703,611
-
2,244,478

부품
-
376,083
-
132,797
-
243,286

Blade 外
-
2,116,197
-
391,709
-
1,724,488

Blade 外
-
3,396,340
-
268,330
-
3,128,010

Blade 外
-
11,761,154
-
100,164
-
11,660,990

민수 기타
-
2,522,430
-
590,128
-
1,932,302

정밀 엔진 부품 등
-
683,132
-
107,658
-
575,474

회전체 등
-
367,662
-
37,670
-
329,992

기타 엔진 부품 등
-
469,500
-
40,451
-
429,049

유압부품
-
32,612
-
-
-
32,612

착륙장치, 유압계통 外
-
264,486
-
96,467
-
168,019

시험설비
-
13,940
-
13,940
-
-

유압, 연료계통 부품
-
82,166
-
70,071
-
12,095

유압, 연료계통 부품
-
32,610
-
18,995
-
13,615

유압, 연료계통 부품
-
10,565
-
10,565
-
-

유압, 연료계통 부품
-
5,818
-
5,764
-
54

유압, 연료계통 부품
-
4,528
-
3,430
-
1,098

유압, 연료계통 부품
-
7,525
-
7,525
-
-

연료계통 부품
-
2,484
-
1,573
-
911

착륙장치, 유압계통 外
-
23,354
-
20,020
-
3,334

MRO
-
25,913
-
21,731
-
4,182

유압부품
-
66,078
-
64,691
-
1,387

유압부품
-
106,192
-
47,588
-
58,604

유압, 연료계통 부품
-
130,686
-
63,595
-
67,091

유압부품
-
17,517
-
7,632
-
9,885

유압, 연료계통 부품
-
69,600
-
64,125
-
5,475

시험설비 外
-
27,763
-
13,344
-
14,419

유압, 연료계통 부품 外
-
55,034
-
35,057
-
19,977

한
화
디펜스(주)

K-56 탄약운반차 3차양산
-
167,391
-
166,739
-
652

230mm급다련장 2차 양산사업(발사대,탄운차분야)
-
540,326
-
313,132
-
227,194

화생방정찰차-II(장갑형) 후속양산
-
185,969
-
155,202
-
30,767

18년 비호 체계 외주정비(창정비)
-
208,032
-
126,138
-
81,894

K21 경구난 차량 3차 양산
-
130,436
-
95,864
-
34,572

30밀리 복합대공화기 2차양산
-
195,646
-
69,212
-
126,434

K55A1자주포 외주정비(방산)
-
98,232
-
51,662
-
46,570

30mm복합대공화기 신규양산
-
170,918
-
134,860
-
36,058

울산급 Batch-II 수직발사체계
-
78,249
-
56,908
-
21,341

K77사격지휘장갑차(230MM급다련장용 2차양산-2차)
-
48,235
-
16,233
-
32,002

K55A1자주포 5차 양산사업
-
137,399
-
16,417
-
120,982

K9A1 자주포 초도양산 사업
-
69,070
-
32,883
-
36,187

철매-II 성능개량 발사대
-
72,400
-
9,800
-
62,600

구난 장갑차 외주정비 (K288,K288A1)
-
5,470
-
5,160
-
310

대포병탐지레이더-II 탑재차량
-
10,010
-
5,800
-
4,210

전술함대지유도탄(수직형) 발사관(1차)
-
11,940
-
3,574
-
8,366

철매II 성능개량 양산(발사관/ILS최신화/체계시험 지원)
-
14,790
-
2,175
-
12,615

장보고-III Batch-II 체계개발 및 선도함
-
123,734
-
17,742
-
105,992

다축 발사장치-I
-
62,088
-
16,285
-
45,803

502 (39사업) 시제
-
47,332
-
39,211
-
8,121

다축 발사장치-II
-
10,097
-
5,117
-
4,980

신형화생방 (차량형) 최초양산
-
30,602
-
-
-
30,602

K21창정비요소개발(방산)
-
44,461
-
43,781
-
680

KAAV-Ⅱ 체계통합
-
32,621
-
11,992
-
20,629

KAAV-Ⅱ 추진장치
-
26,061
-
12,438
-
13,623

KAAV-Ⅱ 현수장치
-
4,900
-
1,983
-
2,917

K9 자주포 PBL 1차 사업_(인도매출)
-
51,185
-
22,427
-
28,758

K10 창정비 ILS (방산)
-
11,022
-
7,263
-
3,759

K10 창정비 ILS (용역)
-
3,244
-
3,210
-
34

K10 창정비 ILS (설비)
-
1,082
-
972
-
110

KDX-III BATCH-II 수직발사체계(1번함) KVLS-I
-
14,664
-
-
-
14,664

PKX-B 130mm 유도로켓 발사대 2차분(8척)
-
8,697
-
2,885
-
5,812

PKX-B 130mm 유도로켓 발사관
-
2,079
-
1,686
-
393

대함유도탄방어유도탄 발사관 양산 (LPX-II(6)+FFX-II(8)+FFX-III(6)+KDX-III B-II(3)
-
4,088
-
103
-
3,985

LSAM 발사대 시제
-
38,749
-
2,536
-
36,213

천마외주정비 ('20년 계약)
-
238,261
-
7,749
-
230,512

K9A1 외주정비 ('20년 계약)
-
182,884
-
23,406
-
159,478

차륜형대공포 최초양산
-
251,647
-
-
-
251,647

K-56 탄약운반차 4차양산
-
380,317
-
-
-
380,317

K21 KVMF 소급 적용
-
9,822
-
1,879
-
7,943

K77 외주정비 ('20년계약)
-
14,173
-
12,126
-
2,047

관성항법체계 ('20년계약)
-
4,497
-
-
-
4,497

울산급 Batch-III 수직발사체계(1번함) KVLS-I
-
14,231
-
-
-
14,231

장갑차 외주정비 (20년 본조)
-
7,381
-
7,268
-
113

장갑차 외주정비 (20년 국채)
-
7,599
-
1,382
-
6,217

대함유도탄방어유도탄 발사통제장치(울산급 Batch-II 2-8번함)
-
16,344
-
-
-
16,344

폭발물탐지제거로봇 체계개발
-
16,386
-
357
-
16,029

K105A1 3차 양산 사업
-
149,914
-
-
-
149,914

120밀리 자주박격포 최초양산
-
25,003
-
-
-
25,003

120밀리 사격지휘차 최초양산
-
6,473
-
-
-
6,473

KAAV-P 외주정비
-
63,594
-
1,354
-
62,240

KAAV-C 외주정비
-
8,282
-
1
-
8,281

K55A1 창정비 요소개발(방산)
-
2,681
-
-
-
2,681

K55A1 창정비 요소개발(일반)
-
20,675
-
-
-
20,675

K55A1 창정비 요소개발(용역)
-
9,450
-
-
-
9,450

KVLS-II 개발 (KDX-III B-II 2척분 양산 적용)
-
63,624
-
-
-
63,624

A 발사통제장비 양산
-
9,590
-
-
-
9,590

K77 MLRS 2-3차 양산
-
16,750
-
-
-
16,750

핀란드 K-9 자주포 수출 계약
-
198,777
-
79,262
-
119,515

폴란드 자주포용 K-9 차체 수출 계약 및 추가 부품 신규 계약
-
369,102
-
319,582
-
49,520

인도 K-9 자주포 수출 계약 및 추가 부품 신규 계약
-
386,266
-
385,957
-
309

터키 K9 후속물량(구성품) 수출 계약
-
59,130
-
3,806
-
55,324

에스토니아 K9 자주포 수출 계약
-
51,114
-
23,721
-
27,393

에스토니아 K9 자주포 수출 계약 (Option 물량)
-
26,100
-
-
-
26,100

기타수주계약
-
785,085
-
580,205
-
204,880

한화시스템(주)
통신장비 등
-
5,226,356
-
1,156,706
-
4,069,650

시스템구축 및 운영/유지보수, 물류 BPO
-
780,791
-
486,149
-
294,642

한화파워시스템(주)
표준형 압축기
-
112,515
-
77,781
-
34,734

주문형 압축기
-
283,496
-
75,051
-
208,445

패키지
-
29,691
-
23,851
-
5,840

부품
-
52,969
-
39,376
-
13,593

※ (주)한화 기계제조 사업과 한화테크윈(주), 한화파워시스템(주)의 경우 사업 특성에 따라 기초 공사계약잔액과 신규계약 및 증감내역을 합하여 수주총액으로, 
 당기중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말 계약/공사잔액을 수주잔고로 표시하였습니다.

※ 파워시스템과 시큐리티사업은 사업 특성에 따라 기초 공사계약잔액과 신규계약 및 증감 내역을 합하여 수주총액으로, 당기중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말계약 잔액
 을 수주잔고로 표시하였습니다.
※ IT서비스와 물류BPO사업은 사업 특성에 따라 합병 시점의 기초 수주잔고와 신규 계약 및 증감내역을 합하여 수주총액으로, 당기 중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말 계약 잔액을 수주잔고로 표시하였습니다. IT서비스사업 중 운영/유지보수사업 및 물류BPO사업은 당기 중 수익인식 금액을 수주총액의 증감에 동일하게 반영하였습니다.

※ 환율 변동 영향으로 수주총액과 기납품액의 차액이 수주잔고와 다소 불일치할 수 있습니다.

건설업 영위 회사인 (주)한화건설 진행률적용 수주상황은 다음과 같습니다.

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

㈜한화건설
갤러리아 광교점
(주)한화갤러리아
2017-11-01
2020-08-24
236,210
100.00
-
-
-
-

㈜한화건설
인천 여성병원 복합
에스엠씨피에프브이
2018-11-26
2022-08-26
419,281
26.10
-
-
-
-

㈜한화건설
인천공항 제2터미널 확장
인천국제공항공사
2020-11-30
2024-10-31
259,940
0.03
87
-
-
-

㈜한화건설
상계8 APT 재건축
상계주공8단지 주택재건축정비사업조합
2017-07-31
2020-11-24
224,332
91.32
-
-
39,703
-

㈜한화건설
판교아이스퀘어C2
이지스아이스퀘어PFV㈜
2018-07-13
2021-04-12
374,307
74.14
11,797
-
-
-

㈜한화건설
천안두정 공동주택
주식회사 하나자산신탁
2019-07-01
2022-07-29
209,930
42.27
9,765
-
11,623
-

㈜한화건설
전주에코시티 주상복합
(주)문장건설
2019-10-28
2023-04-30
249,000
11.49
-
-
3,393
-

㈜한화건설
루원시티 2BL
(주)한산디엠씨
2019-10-31
2022-10-31
239,917
14.86
-
-
-
-

㈜한화건설
계림3 재개발
계림3구역 도시환경정비사업조합
2019-10-11
2027-02-28
330,578
0.00
6
-
-
-

㈜한화건설
미추8구역 재개발
미추8구역 주택재건축정비사업조합
2017-01-14
2024-12-30
220,157
0.52
1,156
-
-
-

㈜한화건설
상인천초교주변 재개발
상인천초교주변구역 주택재개발정비사업 조합
2018-06-01
2022-09-30
255,791
0.14
358
-
-
-

㈜한화건설

월곡1구역도시환경정비
신월곡1구역도시환경정비사업조합
2006-08-11
2025-07-30
281,747
2.44
6,885
-
-
-

㈜한화건설

속초 반얀트리
마스턴제88호 속초피에프브이㈜
2020-09-30
2023-08-31
254,808
0.98
2,485
-
-
-

㈜한화건설

포항 이인 공동주택
삼도주택주식회사
2020-12-14
2024-05-01
203,809
0.00
-
-
-
-

㈜한화건설

NCC SC PJT
한화토탈 주식회사
2017-04-17
2019-11-30
427,714
100.00
-
-
-
-

㈜한화건설

HTC ADL PROJECT
한화토탈 주식회사
2017-12-20
2020-06-30
260,500
100.00
-
-
-
-

㈜한화건설
HTC PP4
한화토탈 주식회사
2018-12-26
2021-04-30
249,500
97.32
5,682
-
-
-

㈜한화건설
YNCC NCC2
여천NCC(주)
2019-03-13
2020-12-31
394,485
84.13
-
-
17,098
-

㈜한화건설
통영 천연가스 발전 PJ
통영에코파워 주식회사
2020-12-01
2024-03-31
788,917
0.02
162
-
-
-

㈜한화건설

이라크 Bismayah 국민주택도급사업
NIC (National Investment Commission)
2012-05-30
2027-12-31
8,704,000
44.30
-
-
594,940
13,483

㈜한화건설
이라크 Bismayah Social Infra
NIC (National Investment Commission)
2015-04-05
2027-12-31
2,232,735
28.26
28,310
-
192,685
4,367

㈜한화건설
Jazan Refinery Terminal Project
Aramco
2012-11-14
2021-10-31
397,793
96.82
12,765
-
25,121
-

㈜한화건설
Ma'aden PAP
Maaden
2013-12-19
2021-11-28
669,218
99.06
-
-
-
-

㈜한화건설
NRP Project
Kuwait National Petroleum Company
2015-10-28
2021-10-31
462,591
91.47
-
-
31,137
-

㈜한화건설
Biskra SCPP
SPE
2013-10-20
2020-06-30
430,833
100.00
-
-
112
-

합 계
-
79,458
-
915,812
17,850

※ 상기 진행률적용 수주상황은 계약 수익금액이 (주)한화건설의 직전사업연도 연결재무제표상 매출액의 5% 이상인 현장입니다.
※ 당기말 현재 물리적인 공사는 완료되었지만 발주처의 준공확인서 발급지연, 하자보수요구 및 변경계약협의 등의 사유로 인하여 계약상 공사 종료일이 경과한
 현장이 포함되어 있습니다.

7. 시장위험과 위험관리

(1) 비금융업의 재무위험관리

연결회사
는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.
연결회사
의 전반적인 위험관리는
연결회사
의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데에 중점을 두고 있습니다. 

재무위험관리의 대상이 되는
연결회사
의 금융자산은 현금및현금성자산,
당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정금융자산,
매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무및기타채무, 차입금및사채 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험

① 외환위험

연결회사
의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있으며 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY등이 있습니다.
연결회사
는 연결대상 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한
연결회사
는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간말 현재
연결회사
가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
(177,908)
177,908

EUR
7,862
(7,862)

JPY
238
(238)

상기 민감도분석은 보고기
간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험 

연결회사
의 이자율위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인해
연결회사
는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 통화스왑으로 상쇄됩니다. 또한 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여
연결회사
는 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다.
연결회사
는 이자율위험에 대해 내부자금 공유를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선,고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

당기말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부
차
입금에 대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우,
법인세비용차감전순이익
은 연간

48,639
백
만원
만큼 감소 또는 증가하게 됩니다.

나. 신용위험

신용위험은
연결회사
차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 소매거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.
연결회사
는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다.당
기
말 현재 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고있지 않습니다. 한편, 당기말 현재
연결회사
가 특수관계자 등에 제공한 금융보증과 관련한 신용위험 최대 노출 수준은

200,754
백만원입니다(주석 57 참조)

다. 유동성 위험

연결회사
는 미사용 차입금한도를 적정 수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 주기적인 예측을 검토하여 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 금융부서는 유동성 예측을 통해 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기설정이나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 이자부 수시입출식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

연결회사
의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐
름은 할인하지 아니한 금액입니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

차입금(주1)
5,825,690
2,850,269
765,801
9,441,760

사채(주1)
1,498,733
3,518,577
64,395
5,081,705

매입채무및기타채무
3,108,185
128,176
105,515
3,341,876

파생상품부채(주2)
38,827
55,664
22,816
117,307

기타금융부채(주3)
880,324
214,680
935,482
2,030,486

합 계
11,351,759
6,767,366
1,894,009
20,013,134

(주1)
차입금과 사채는 이자비용의 예상 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(주2)
파생상품부채는 시간가치 등이 고려된 현금흐름입니다.

(주3)
미지급비용 중 이자비용과 관련된 예상 현금흐름은 포함하지 않았습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

차입금(주1)
5,861,610
3,162,737
610,168
9,634,515

사채(주1)
1,772,146
3,388,945
61,112
5,222,204

매입채무및기타채무
3,010,231
160,381
114,498
3,285,110

파생상품부채(주2)
17,620
13,179
-
30,799

기타금융부채(주3)
847,417
372,761
703,316
1,923,495

합 계
11,509,025
7,098,003
1,489,094
20,096,122

(주1)
차입금과 사채는 이자비용의 예상 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(주2)
파생상품부채는 시간가치 등이 고려된 현금흐름입니다.

(주3)
미지급비용 중 이자비용과 관련된 예상 현금흐름은 포함하지 않았습니다.

연결회사
는 상기 금융부채 이외에 금융보증계약 및 이행보증계약을 체결하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 회사가 의무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 지급의무가 발생할 수도 있습니다(주석
58
참조).

(2) 비금융업의 공정가치 측정

연결회사
는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준2
직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)

수준3
관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수)

가. 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산

현금및현금성자산
-
715,583
-
715,583

매출채권및기타채권
-
4,307
-
4,307

기타금융자산
-
142,712
-
142,712

지분상품
6,865
-
9,812
16,677

수익증권
-
4,232
9,636
13,868

채무상품
3
-
119,799
119,802

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
54
2
15,416
15,472

채무상품
-
396
-
396

파생상품자산
-
32,187
22,300
54,487

합 계
6,922
899,419
176,963
1,083,304

<부채>

파생상품부채
-
117,257
-
117,257

합 계

-
117,257
-
117,257

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산

현금및현금성자산
-
777,920
-
777,920

매출채권및기타채권
-
36,449
-
36,449

기타금융자산
-
155,493
-
155,493

지분상품
6,224
-
5,125
11,349

수익증권
-
3,997
15,840
19,837

채무상품
9
-
130,957
130,966

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
58
-
16,659
16,717

채무상품
-
440
-
440

파생상품자산
-
48,092
17,749
65,841

합 계
6,291
1,022,391
186,330
1,215,012

<부채>

파생상품부채
-
30,795
-
30,795

합 계
-
30,795
-
30,795

나. 당
기 및 전기 중 수준3에 해
당하는 상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

기초 잔액
186,330
159,332

매입금액
12,928
19,003

매도금액
(21,800)
(6,181)

당기손익으로 인식된 손익
103
(10,040)

기타포괄손익으로 인식된 손익
(222)
(43,181)

기타
(376)
67,397

기말 잔액
176,963
186,330

다. 가치평가기법 및 투입변수

연결회사
는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가
기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

- 파생상품(통화선도, 통화스왑, 이자율스왑)
통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하였습니다. 선도환율이공시되지 않는 통화선도, 통화스왑 및 이자율스왑의 경우, 거래 금융기관으로부터 수령한 평가서를 기초로 현재가치를 측정하였습니다. 파생상품의 공정가치측정에 사용되는 투입변수는 보고기간말 현재 시장에서 관측가능한 선도환율 등을 통해 도출되므로,
연결회사
는 파생상품의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.

수준3으로 분류되는 파상상품자산에 대한 내용은 다음과 같습니다.

구분
내역

기초자산
P&W NGPF Manufactoring company Singapore.Ltd 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격
행사 시점의 P&W NGPF Manufactoring company Singapore.Ltd순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간
2022년 1월 1일 ~ 2026년 12월 31일

Call 옵션 행사권자
한화에어로스페이스㈜

할인율
싱가폴 국채 금리 커브

- 국공채
국공채의 공정가치는 채무증권 발행자와 유사한 신용도를 가진 기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 채무증권의 미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있으므로,
연결회사
는 국공채의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.

- 비상장주식
비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을추정하기 위하여 사업계획 및 업종의 상황 등에 기초한 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 할인율 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 할인율은 유사한 상장기업의 자료를 활용하여 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하였습니다.
연결회사
는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이 비상장주식의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 비상장주식의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다.

(3)

금융업의 위험관리

가. 위험관리정책

<
보험업>

연결회사
는 더욱 복잡해져 가는 금융환경 속에서 위험관리 원칙에 따라 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성, 운영리스크에 대한 지속적인 관리를 통하여
연결회사
의 안정적 성장과 주주 및 계약자 이익 창출을 위해 부단히 노력하고 있습니다.

① 위험관리목적
변동하는 금융환경 및 경영활동 과정에서 발생하는 각종 불확실성 또는 손실발생 가능성을 사전에 예방하고 이를 효과적으로 평가, 관리함으로써 회사 가치의 극대화 및지속적이고 안정적인 성장확보를 추구하는데 있습니다.

② 위험관리전략

단기적으로 발생가능한 회사 전체의 리스크 수준이 가용자본(리스크가 손실로 실현될 경우
연결회사
의 Buffer로 사용되는 자본)의 일정 수준 이내로 유지될 수 있도록 허용한도를 설정, 관리하고 있으며, 보험상품 개발 및 투자 활동에 대해서도 리스크 관리절차를 시행하고 있습니다.

한편, 중장기적으로 경영계획 및 자산운용계획 내에 ALM(Asset & Liability Management) 투자전략(보험상품의 특성을 반영한 자산운용 전략)을 반영하여 수익중심의 경영전략과 더불어 회사 가치 극대화를 추구하며, 리스크관리 조직과 보고체계는 독립성 및 견제와 균형기능을 유지하고 있습니다.

③ 위험관리 관련 조직의 구조와 기능

연결회사
는
위험관리위원회, 위험관리협의회
(보험부문/자산부문/공통부문), 리스크관리팀이 있으며, 현업 업무와 관련하여 자산운용협의회, 공시이율협의회, 상품개발협의회, 사차손익관리협의회, 재보험관리협의회를 운영함으로써 다각적으로
연결회사
리스크를 관리하고 있습니다.

ㄱ) 위험관리위원회

위험관리위원회
위원은 이사회 결의로 선임한 3인 이상의 이사로 구성되며, 리스크관리의 기본방침 및 대책 수립과 리스크 한도의 승인, 리스크관리규정의 제(개)정, 기타 리스크 관리에 필요하다고 이사회가 인정하는 사항 등의 업무를 수행합니다.

ㄴ) 위험관리협의회

리스크관리팀장의 주관하에 리스크담당 부서장(현업 실무부서장)을 위원으로 하며,
위험관리위원회
의결사항의 실행상태 점검, 리스크관리세칙의 심의, 기타
위험관리위원회로
부터 위임받은 사항, 다른 규정에서 협의회의 심의사항으로 정한 사항 등의 업무를 수행합니다.

리
스크관리 담당 제 위원회의 종류 및 기능은 다음과 같습니다.

위원회
주요기능

자산운용협의회

분기별 자산운용 전략, 목표 포트폴리오 설정관리와 투융자거래에 대한 거래 취급, 관련 지침, 자산운용위탁회사 선정 및 관련 기준 등의 심의

공시이율협의회
공시이율의 결정에 관한 사항을 심의

상품개발협의회
보험상품 개발, 개정 및 판매 관련 사항, 기타 상품개발과 관련한 심의

사차손익관리협의회

사차손익 관련 부문별 협의 및 조정 체제를 구축하여
연결회사
의 사차익관리 강화

재보험관리협의회
재보험 출재ㆍ수재의 타당성, 출재(대상)위험의 결정, 출재 조건 검토, 재보험사 선정, 재보험거래 현황 분석 등 중요 사항의 협의 및 조정

변액보험보증위험
 관리협의회
변액보험 보증위험 헤지 전략, 관리지침 등 심의 및 헤지 결과 보고

④
내부 자본 적정성 평가 및 관리절차

연결회사
는 감독기관에서 규정하고 있는 지급여력비율을 산출하고 있습니다. 지급여
력비율은 보험회사의 위험기준 자기자본제도로서 금융회사에 예상하지 못한

손실이발생하더라도 이를 충당할 수 있는 자기자본을 보유하도록 하는 제도입니다.

지급여력비율은 가용자본 대비 요구자본의 비율을 의미하고, 가용자본은 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금 등으로 구성되며, 요구자본은 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크를 분산효과를 고려해 산출합니다.

감독당국에서는 재무제표기준으로 지급여력비율 100% 이상 유지할 것을 의무화하고 있으며, 지급여력비율이 100%에 미달되는 경우 다음과 같이 지급여력비율별로 적기시정조치를 통해 부실심화를 방지하고 있습니다.

지급여력비율
개선조치

경영개선권고(100%~50%)
자본금의 증액 또는 감액, 신규업무 진출 제한 등

경영개선요구(50%~0%)
임원진 교체요구, 영업의 일부정지 등

경영개선명령(0%미만)
주식소각, 영업양도, 합병 및 계약이전 등

연결회사
는 요구자본 산출을 위해서 리스크를 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크로 구분하여 산출하고, 포트폴리오 전략 수립 시 지급여력비율 영향도를 감안하고 있으며, 보험, 금리, 신용, 시장리스크에 대한 내부관리모형으로 내부리스크량을 측정하고 있습니다.

<투자증권업>

연결회사
는 영업활동을 영위함에 따라 다양한 금융위험에 노출되며, 그 종류로는 신용위험, 유동성위험, 시장위험, 운영위험 등이 있습니다.
연결회사
의 전반적인 위험관리정책은 이와 같은 위험을 적정수준 내에서 관리하여 위험 대비 수익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하며, 이를 위해 위험의 인식 및 정의, 측정 및 평가, 통제와 보고에 관련된 업무를 수행합니다.

① 기본원칙

위험관리의 기본원칙은 다음과 같습니다.
 - 위험관리에 대한 최종적인 책임은 이사회에 있으며, 위험관리목표와 정책을 
 경영전략의 핵심으로 한다.
 - 다양한 형태의 위험을 명확히 인식하고, 모든 위험에 대한 적절한 관리체제
 를 구축하여야 한다.
 - 위험관리는 모든 팀점에서 이루어져야 하며, 영업활동과 독립적으로 수행하여
 야 한다.
 - 종합적인 위험관리 및 통제기능을 담당하는 위험관리조직을 구성하고, 경영
 활동에서 발생할 수 있는 각종
위험을 통합해
관리하여야 한다.

연결회사
는 위험관리를 위해
위험
관리위원회,
위험
관리집행위원회,
위험
관리실무위원회 및
위험
관리팀을 운영하고 있습니다.

② 이사회
이사회는
위험
관리 조직의 최상위 기구로서
위험
관리위원회 위원의 선임 및 해임,
위험
관리 규정의 제정 및 개정 등을 심의ㆍ의결하며,
위험
관리 사업계획,
위험
관리 현황 등을 보고받습니다.

③
위험
관리위원회

이사회 내에 설치되어
위험
관리와 관련된 총괄 권한을 행사합니다.
위험
관리 정책 및 전략의 수립, CRO의 임면, 전사
위험
한도의 설정 등을 수행합니다.

④
위험
관리집행위원회

위험
관리와 관련된 중요사항의 의사결정기구로서
위험
관리위원회 내에 설치하고, 부서별
위험한
도의 설정 및 배분,
위험
관리 전산시스템의 도입, 일정 규모 이상의 거래 등에 대해 심의ㆍ의결합니다.

⑤
위험
관리투자심사위원회

위험
관리와 관련된 실무의사결정기구로서
위험
관리실무위원회를 설치하고,
위험
관리 측정방법의 승인 및 적정성 여부,
위험
관리집행위원회에 부의하지 않는 거래 중 일정 규모 이상의 거래 등에 대해 심의ㆍ의결합니다.

⑥
위험
관리팀

위원회에서
의결된
위험
관리 정
책 및 전략의 실행, 개별
위험
의 측정 및 보고, 위원회 운영 지원 등
연결회사
의
위험
관리와 관련하여 각종 실무를 수행합니다
.

나. 보험위험관리

<
보험업>

① 개념
보험회사의 고유업무인 보험계약의 인수 및 보험금 지급과 관련하여 발생하는 위험으로 보험가격리스크와 준비금리스크로 구분되며, 보험가격리스크란 보험계약자에게 받은 보험료와 실제 지급된 보험금 간의 차이 등으로 손실이 발생할 위험이며, 준비금리스크는 지급준
비금과 미래의
실제 보험금지급액의 차이로

인해 손실이
발생할 위험을 의미합니다. 

② 보험위험 익스포져 현황
보험위험액은 보험계약자에게 받은 보험료와 실제 지급된 보험금 간의 차이 등으로 인한 손실발생 가능성으로 당기말과 전기말 현재
연결회사
의 위험기준자기자본(RBC)제도에 의한 익스포져 현황은 다음과 같습니다.

- 생명보험

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

사망
628,235
606,841

장해
50,983
48,796

입원
339,579
334,987

수술, 진단
840,593
793,546

실손의료비
273,920
249,090

기타
88,022
86,170

합 계
2,221,332
2,119,430

- 손
해보험

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

일반
218,381
235,284

장기
1,053,924
821,904

자동차
642,161
575,802

합 계
1,914,466
1,632,990

③ 준비금 위험 익스포져 현황

당기말과 전기말 현재
연결회사
의 위험기준자기자본(RBC)제도에 의한 익스포져 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

일반
150,455
124,509

자동차
162,264
151,681

합 계
312,719
276,190

④ 보험금 진전추이 현황

당기말 현재
연결회사
의 일반보험 보험금 진전추이는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
진전년도

1년
2년
3년
4년
5년

누적지금보험금

FYD-4
70,287
119,576
131,242
136,692
138,879

FYD-3
89,455
143,751
157,028
164,655
-

FYD-2
100,286
164,270
175,916
-
-

FYD-1
98,947
155,815
-
-
-

FYD
86,418
-
-
-
-

추정지금보험금

FYD-4
126,018
141,160
142,007
142,877
142,923

FYD-3
144,158
169,958
171,791
172,742
-

FYD-2
162,279
189,296
187,407
-
-

FYD-1
158,401
181,474
-
-
-

FYD
146,056
-
-
-
-

차이
59,638
25,659
11,491
8,087
4,044

당기말 현재
연결회사
의 자동차보험 보험금 진전추이는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
진전년도

1년
2년
3년
4년
5년

누적지금보험금

FYD-4
423,402
486,182
496,931
502,134
505,070

FYD-3
458,809
538,228
551,330
557,970
-

FYD-2
514,378
603,964
619,847
-
-

FYD-1
542,137
644,745
-
-
-

FYD
478,985
-
-
-
-

추정지금보험금

FYD-4
498,697
503,673
505,654
508,307
509,435

FYD-3
542,586
554,560
561,822
564,876
-

FYD-2
599,717
623,589
633,192
-
-

FYD-1
641,678
667,013
-
-
-

FYD
559,927
-
-
-
-

차이
80,942
22,269
13,345
6,906
4,365

당기말 현재
연결회사
의 장기보험 보험금 진전추이는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

.구분
진전년도

1년
2년
3년
4년
5년

누적지금보험금

FYD-4
804,759
1,072,272
1,101,884
1,112,019
1,114,224

FYD-3
832,840
1,134,655
1,168,904
1,180,736
-

FYD-2
953,368
1,321,440
1,357,991
-
-

FYD-1
1,163,594
1,560,785
-
-
-

FYD
1,244,068
-
-
-
-

추정지금보험금

FYD-4
844,808
1,079,516
1,105,565
1,113,403
1,115,738

FYD-3
870,597
1,142,333
1,173,859
1,183,866
-

FYD-2
998,566
1,329,072
1,364,076
-
-

FYD-1
1,209,179
1,570,590
-
-
-

FYD
1,301,503
-
-
-
-

차이
57,435
9,805
6,085
3,131
1,514

⑤ 측정방법

보험리스크는 표준방법 및 내부모형을 동시에 사용하여 측정하고 있습니다. 표준방법(보험업감독규정 제7-2조 제2항)은 금융감독원의 위험기준자기자본제도에 따른 보험위험액 산출을 말하며, 준비금리스크는 감독규정 제1-2조 제11호에 의한 일반손해보험계약을 대상으로 산출합니다.

연결회사
가 운영하는 내부모형에 의한 보험리스크량은 보유계약을 대상으로 경험통계를 적용하여 향후 10년간의 위험보험료를 예상하고, 지급보험금의 최대 발생 가능수준과 평균수준의 차이를 보험리스크로 측정하며, 확률론적 시나리오를 적용한 VaR(Value at Risk) 방식으로 산출하고 있습니다.

⑥ 관리방법

보험리스크량을 측정하기 위하여 ALM 시스템과 보험리스크 측정시스템을 운영하고분기별로 산출한 보험리스크량의 결과를 리스크 분석 보고서 형태로 위험관리위원회에 보고하고 있습니다. 

⑦ 재보험정책

보험계약자에 대한 보험금 지급능력 제고를 목적으로 리스크 노출 정도 및 효율적인리스크 분산 등을 고려하여 재보험을 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재
연결회사
의 상위 5대 재보험사 편중도 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

AA- 이상
A+ ~ A-
BBB+ 이하
기타
AA- 이상
A+ ~ A-
BBB+ 이하
기타

출재보험료
1,225,776
-
-
-
1,429,396
-
-
64,281

당기말과 전기말 현재
연결회사
의 재보험사군별 출재보험료의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

AA- 이상
A+ ~ A-
BBB+ 이하
기타
AA- 이상
A+ ~ A-
BBB+ 이하
기타

출재보험료
1,319,530
287
898
9,577
1,504,732
66
-
74,282

⑧ 변액보험보증위험액 현황

당기말 및 전기말 현재 변액보험보증위험액 현황은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
보험료수익
계약자적립금
보증준비금
최저보증위험액

변액종신보험
81,836
483,974
222,096
35,092

변액연금보험
791,417
7,899,494
37,585
98,077

변액유니버셜보장성보험
730,027
2,775,035
339,535
226,525

변액유니버셜저축성보험
117,668
1,225,186
1,611
1,679

기타
628,373
4,864,025
1,057,057
271,155

합 계
2,349,321
17,247,714
1,657,884
632,528

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
보험료수익
계약자적립금
보증준비금
최저보증위험액

변액종신보험
93,721
433,896
154,320
30,141

변액연금보험
1,022,742
7,834,459
100,700
136,333

변액유니버셜보장성보험
803,568
2,476,681
276,422
219,725

변액유니버셜저축성보험
138,198
1,230,953
628
1,945

기타
678,232
4,489,425
887,013
246,645

합 계
2,736,461
16,465,414
1,419,083
634,789

⑨ 당기말 및 전기말 보험계약부채의 잔존계약만기에 따른 분석결과는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년 이상 ~
5년 미만
5년 이상 ~
10년 미만
10년 이상
합 계

보험료적립금(주1)
1,454,919
10,737,403
5,551,766
76,804,732
94,548,820

(주1)
해약식적립금 기준으로 작성되었습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년 이상 ~
5년 미만
5년 이상 ~
10년 미만
10년 이상
합 계

보험료적립금(주1)
1,148,579
9,140,273
7,272,113
73,004,126
90,565,091

(주1)
해약식적립금 기준으로 작성되었습니다.

다. 금리위험관리

<보험업>

① 개념

금리리스크는 미래 시장금리변동 및 자산과 부채의 만기구조 차이로 인하여 경제적 손실이 발생할 위험으로,
연결회사
의 순자산가치가 감소할 위험을 의미합니다.

② 측정방법

금리리스크는 표준방법 및
연결회사
의 내부모형을 동시에 사용하여 측정하고 있습니다. 표준방법(보험업감독규정 제7-2조 제3항)은 금융감독원의 위험기준자기자본(RBC)제도에 따라 금리위험액을 산출하고 있습니다.

연결회사의 내부모형은 일반계정, 연금저축보험계약, 자산연계형보험계약의 자산 및 부채를 대상으로 합니다. 금리리스크량은 금리기간구조에 충격 시나리오를 적용하여 자산과 부채의 가치를 재평가한 후 순자산가치 하락금액을 측정하는 충격 시나리오 방식으로 산출하여 신제도(K-ICS) 요구사항을 반영하고 있습니다.

③ 관리방법

ㄱ) 연결회사는 금리리스크량에 대한 허용한도를 설정하고, 분기 단위로 산출하여 모니터링 결과를 위험관리위원회에 보고하여 관리하고 있습니다.

ㄴ)
연결회사는 자산/부채의 듀레이션갭 한도를 설정하여 장기 국고채 등 중장기 안전자산 편입을 확대하고, 금리연동형 상품 판매 비중 관리 등을 통해 자산과 부채의 듀레이션 미스 매치를 축소하기 위해 노력하고 있습니다.

ㄷ)
연결회사
는 보험부채의 현금흐름 속성을 반영한 ALM투자전략을 통하여 중장기 목표 포트폴리오를 설정하고, 보험상품에 적용하는 금리에 대해 시장금리 등을 반영한 가이드라인을 설정하고 있습니다.

ㄹ) ALM투자전략 설정은 위험관리위원회를 통해 결정되며, 적용이율(연동형 상품의 최저보증이율 포함) 및 공시이율 가이드라인은 위험관리협의회의 심의를 거친 후 전결규정 상 전결권자에 의해 결정됩니다.

ㅁ) 설정된 가이드라인에 따라 적용이율(연동형 상품의 최저보증이율 포함)은 상품개발협의회, 공시이율은 공시이율협의회의 심의를 거친 후 전결규정 상 전결권자에 의해 결정됩니다.

④ 최저보증이율별 금리연동형 부채 현황

당기말과 전기말 현재 위험기준자기자본(RBC)제도에 의한 금리연동형 부채의 최저보증이율 수준별 익스포져 현황은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
0% 이하(주1)
0% 초과 ~
2% 이하
2% 초과 ~
3% 이하
3% 초과 ~
4% 이하
4% 초과
합 계

금리연동형부채(주2)
8,400,482
24,669,305
7,792,898
10,674,367
2,825,063
54,362,115

(주1)
최저보증옵션이 없는 적립금은 '0% 이하'로 분류하여 표시하였습니다.

(주2)
금리연동형과 금리확정형의 형태를 복합적으로 가지고 있는 부채의 경우는 작성시점을 기준으로 판단하였습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
0% 이하(주1)
0% 초과 ~
2% 이하
2% 초과 ~
3% 이하
3% 초과 ~
4% 이하
4% 초과
합 계

금리연동형부채(주2)
7,596,736
21,186,100
9,694,215
10,570,962
2,753,246
51,801,259

(주1)
최저보증옵션이 없는 적립금은 '0% 이하'로 분류하여 표시하였습니다.

(주2)
금리연동형과 금리확정형의 형태를 복합적으로 가지고 있는 부채의 경우는 작성시점을 기준으로 판단하였습니다.

라. 신용위험관리

① 개념

신용리스크란 거래상대방의 채무불이행이나 신용등급 하락 등으로 인하여 손실이 발생할 위험을 의미합니다.

② 측정방법

<보험업>
신용리스크의 측정은 표준방법 및 내부모형을 동시에 사용하고 있습니다. 표준방법
(보험업감독규정 제7-2조 제4항)은 금융감독원 위험기준자기자본(RBC)제도에 따라신용위험액을 산출하고 있으며, 내부모형의 경우 MSCI사가 제공하는 신용리스크 측정 엔진인 Credit Manager (Credit Metrics 측정방법)를 통하여 포트폴리오 신용리스크를 산출하고 있습니다. Credit Manager는 전세계 250여 Client가 사용하고 있으며, JP Morgan, Moody's, S&P, KMV, Royal Bank of Canada 등 20여개 글로벌 기업에서 리스크 산출을 위해 사용되고 있는 방법입니다.

<투자증권업> 

ㄱ) 기대신용손실 인식과 측정

연결회사
는 금융상품 최초 인식 이후 과도한 원가나 노력 없이 합리적이고 뒷받침 할수 있는 모든 정보를 고려하여 기대신용손실을 인식하고 있습니다.

이에
연결회사
는 금융상품 최초 인식일 이후 신용위험지표의 변동 및 손상사건 발생여부에 따라 신용위험을 3단계로 분류하고 있습니다. 3단계 분류는 최초 인식일 이후 신용위험의 유의적인 증가여부 및 손상사건 발생여부를 기준으로 분류되며 아래와 같이 분류 됩니다.

- Stage1: 최초 인식일 이후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(12개월 기대신용손실)
- Stage2: 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 (전체기간 기대신용손실)
- Stage3: 손상 (전체기간 기대신용손실)

이후 유의적인 신용위험의 증가로 판별되었던 증거가 보고기간말 제거된 경우, Stage1으로 분류하고 12개월 기대신용손실을 인식합니다. 다만 일부 기타금융자산에 대해서는 신용위험의 유의적인 증가여부에 대해 검토하지 않고, 전체기간 기대신용손실을 측정하는 간편법을 적용할 수 있습니다.

연결회사
는 상각후원가측정금융자산, 난외계정(대출약정 및 금융보증계약)에 대하여다음의 징후가 있는 경우 최초 인식 시점 대비 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로간주합니다.

<상각후원가측정금융자산>

- 예치금: 공신력 있는 외부신용평가기관이 평가한 외부신용등급이 투자적격등급내에 해당하는 금융기관예치금의 경우 신용위험이 낮은 것으로 판단합니다. 또한, 금융자산의 원금 또는 이자의 연체 일수가 30일 또는 이를 초과하는 경우에 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

- 신용공여금: 최초 실행 시 정상적인 채권 회수를 위한 충분한 비율의 담보권을 설정하고 있으므로 보고기간종료일 현재 담보유지비율을 충족하는 경우 신용위험이 낮은 것으로 판단하며, 담보유지비율이 140%에 미달하여 반대매매 대상이 된 채권의 경우 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

- 위탁자미수금: 정상적인 위탁자미수금의 경우 최초 실행 시 정상적인 채권 회수를 위한 충분한 비율의 담보권을 설정하고 있으므로 신용위험이 낮은 것으로 판단하며, 유가증권 매매대금 결제일에 고객계좌에 결제대금이 부족하여 반대매매의 대상이 된위탁자미수금의 경우 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

- 기타금융자산: 금융자산의 원금 또는 이자의 연체가 발생하지 않는 채권의 경우 신용위험이 낮은 것으로 판단하며, 원금 또는 이자의 연체 일수가 30일 또는 이를 초과하는 경우에 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

<난외계정(대출약정 및 금융보증계약)>

대출약정 및 금융보증계약의 경우 관련된 금융자산의 원금 또는 이자의 연체 일수가 30일 또는 이를 초과하는 경우에 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.또한, 금융투자업규정 자산건전성 분류 기준이 요주의 등급에 해당하는 대출약정 및 금융보증계약에 대하여 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다. 관련된 금융자산의 원금 또는 이자의 연체가 발생하지 않은 경우와 금융투자업규정 자산건전성 분류 기준상 정상의 등급에 해당하는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

ㄴ) 채무불이행 및 신용이 손상된 금융자산

연결회사
는 금융자산의 최초 취득이후 신뢰성 있게 추정된 미래 현금흐름을 감소시키는 객관적인 사유가 발생하는 경우 채무불이행으로 정의합니다. 이러한 객관적인 사유는 다음과 같습니다.

- 원리금 연체가 지속되어 채무불이행이 예상될 경우(반증할 수 없는 90일 이상의 연체 포함)
- 당좌거래가 정지되는 등 신용상태의 악화

- 채무자의 파산이나 부도
- 채무자의 존폐여부가 달린 중대한 소송이나 배상청구의 발생
- 사업의 성사여부가 달린 중요한 요인에 의해 사업일정이 지연되어 사업자체가 폐지될 위기에 있으며, 채무자의 자금상황이 좋지 않은 경우

- 기타 해당 차주의 회수가능성에 대한 중대한 영향을 미칠 만한 사건의 발생

- 신용공여금 및 위탁자미수금의 경우 반대매매 실행 후 미회수잔액이 발생하는 경우

- 공신력 있는 외부신용평가기관이 평가한 외부신용등급이 현저하게 하락한 경우

또한, 채무불이행의 정의를 규제자본 관리 정책 상 부도(손상)와 동일하게 정의하고 있으므로 금융자산의 손상 측정에 최선의 추정치를 인식 할 수 있을 것으로 판단합니
다.

ㄷ) 기대신용손실 측정시 집합의 구성방법

연결회사
는 신용위험의 유의적인 증가에 따라 기대신용손실 측정대상 자산 들의 상품속성, 규모 및 상태 등을 고려하여 신용위험을 평가한 후 그에 따라 개별적, 집합적으로손실충당금을 산출합니다. 손상(Stage3)이 발생한 자산 및 신용위험이 유의적으로 증가한 자산 중 기대신용손실을 개별적으로 식별할 수 있는 경우, 개별자산의 미래현금흐름을 추정하여 기대신용손실을 산출합니다. 개별평가 대상을 제외한 대상자산은 유사한 신용위험으로 관리되는 자산집합으로 구분하여 집합평가를 수행합니다. 자산집합은 발생 가능한 신용위험의 성격, 상품종류 등을 고려하여 유사하거나 동질적인 자산들로 구성하였습니다. 금융자산 집합의 기대신용손실은 자산집합을 식별하기 위해 사용한 신용위험관리지표에 따라 정의된 공식화된 접근법으로 산출되고 있습니다.

ㄹ) 금융자산의 제각

연결회사
는 현실적으로 원리금의 회수가능성이 없다고 판단된 대출상품 또는 채무증권의 부분 또는 전체를 제각합니다. 일반적으로 차주가 원리금 상환에 충당할 수
있는 충분한
재원 또는 소득이 없다고 판단될 때 제각을 실행하며, 이러한 제각 여부의 판단은 연결회사의 내부 규정에 따라 결정되나 필요한 경우 외부 기관으로부터의 승인을 득하여 실행됩니다.
연결회사
는 금융자산의 제각 이후에도 자체 회수 정책에
따라 지속적으로 회
수권을 행사할 수 있습니다. 이후 회수된 제각자산은 손익계산서 상 기대신용손실을 차감합니다. 

ㅁ) 기대신용손실 측정에 사용된 가정과 기법 및 투입된 변수

신용위험측정요소는
연결회사
가 외부적으로 제공받은 신용등급과 내부적으로 개발한 통계적 기법 및 과거 경험 데이터로부터 추정되었으며, 미래전망정보의 반영을 통하여 조정되었습니다.

개별평가대상 금융자산의 경우 개별자산의 미래현금흐름 추정치와 담보나 기타 신용보강을 고려하여 기대신용손실을 산출하고 있습니다. 집합평가대상 금융자산의 경우신용공여금과 위탁자미수금의 경우 과거 누적회수율을 고려하여 기대신용손실을 산출하고 있습니다.

한편, 기대신용손실 측정시 바젤의 예상손실 산출방법론을 적용하는 경우 신용위험측정요소는 다음과 같이 적용하고 있습니다.

- 부도율(PD)

연결회사
는 공신력 있는 외부신용평가기관으로부터 입수한 부도율을 적용합니다. 해당 부도율은 통계적 모형에 기반하여 거래상대방과 익스포져의 특성을 반영하여 추정되었습니다.

- 부도 시 손실률(LGD)
부도 시 손실률은 부도 발생 시 예상되는 손실의 정도를 의미합니다.
연결회사
는 일반적인 경우 45%의 부도 시 손실률을 적용하며, 무담보이면서 후순위인 금융자산에 대해서 75%의 부도 시 손실률을 적용하고 있습니다. 

- 부도 시 익스포져(EAD)
부도 시 익스포져는 부도 발생 시점의 예상되는 익스포져를 의미합니다. 금융자산의 부도 시 익스포져는 해당 자산의 총 장부금액과 동일하며, 대출 약정과 금융 보증 계약의 부도 시 익스포져는 기인출 사용 금액과 향후 추가 사용될 것으로 예상되는 금액의 합계로 산정됩니다.

- 만기

연결회사
는 금융자산의 기대신용손실 측정 시 계약 상 만기를 기준으로 기대신용손실 측정 대상 기간을 반영합니다. 

- 미래전망정보의 반영

연결회사
는 기대신용손실의 측정 시 다양한 정보를 기초로 미래전망정보를 반영합니다. 이러한 미래전망정보의 예측을 위하여
연결회사
는 국내외 연구기관 또는 정부 및공공기관 등에서 공개한 경제전망 등을 활용합니다

③ 관리방법

ㄱ) 허용한도를 통한 관리

연결회사
는 차주, 투자상품의 부도 및 등급하락의 변화에
연결회사
보유 포트폴리오에 최대로 발생할 수 있는 미예상 손실액(99% 신뢰수준 하)인 VaR를 월별로 산출하여 한도를 부여함으로써 최대 미예상 손실액이
연결회사
가용자본을 넘지 않도록 관리하고 있습니다.

ㄴ) 개별 차주 및 투자상품에 대한 개별 심사를 통한 관리

연결회사
는 자산 운용시 개별 차주 및 투자상품에 대하여 심사담당부서(투자관리팀)에서 정밀 분석을 통한 자체심사를 실시하고 있으며, 이 결과를 바탕으로 투자 가능한 차주 및 투자상품에 대하여 투자를 실시하고 있습니다.

ㄷ) 분산투자 및 운용한도를 통한 관리

연결회사
는 투자시 발생할 수 있는 집중도 리스크를 방지하기 위하여 산업별, 그룹별, 차주별, 상품별 한도 등을 설정하여 관리하고 있으며, 위험도가 높다고 판단되는 저등급 자산에 대한 한도관리를 하고 있습니다.

ㄹ) 고위험자산에 대한 중첩적 관리
고위험자산(파생상품 및 대체투자)은 신규 투자 시 자산RM팀의 리스크분석 실시, 심사담당부서의 원리금 상환능력 분석을 실시하는 등 저위험 자산에 비해 보다 강도 높은 분석을 실시하고 있습니다.

④ 신용리스크 최대노출정도

당기말 및 전기말
현재 금융상품과 관련하여 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

<보험업>

(단위:백만원)

계정과목
당기말
전기말

현금성자산
912,427
848,027

예치금
260,989
745,905

당기손익공정가치측정금융자산
5,837,843
5,548,184

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
32,784,113
24,554,026

상각후원가측정 금융자산
25,180,369
31,944,199

대출채권
29,592,282
28,795,748

기타금융자산
1,484,460
2,354,664

파생상품자산
1,039,841
283,452

합 계
97,092,323
95,074,205

<투자증권업>

(단위:백만원)

계정과목
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
5,839,321
5,854,949

파생상품자산
456,872
175,562

상각후원가측정금융자산

현금및현금성자산
173,446
92,695

예치금
923,154
404,617

대출채권
1,583,373
1,249,692

기타금융자산
1,227,731
546,358

소계
3,907,704
2,293,362

난외계정

매입약정금액(주1)
40,000
40,000

지급보증 및 매입확약(주1)
26,131
44,232

소계
66,131
84,232

합계
10,270,028
8,408,105

(주1) 연결회사는 상기외 조합 재산 배분에 관한 손실금 충당 의무를 부담하고 있습니다.

⑤ 신용등급별 익스포져 현황

당기말 및 전기말 현재
연결회사
가 보유한 채권, 대출채권 및 장외파생상품의 신용등급별 익스포져 현황은 다음과 같습니다.

<보험업>

ㄱ) 채권

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
무위험
AAA
AA+
~AA-
A+
~BBB-
기 타
합 계

당기손익-공정가치측정 유가증권
Stage1
1,823,686
70,562
827,069
-
879,168
3,600,485

Stage2
-
-
-
-
-
-

Stage3
-
-
-
-
-
-

소계
1,823,686
70,562
827,069
-
879,168
3,600,485

기타포괄손익-공정가치측정 유가증권
Stage1
16,354,988
10,135,612
5,141,727
661,646
139,012
32,432,985

Stage2
-
-
-
-
-
-

Stage3
-
-
-
-
-
-

소계
16,354,988
10,135,612
5,141,727
661,646
139,012
32,432,985

상각후 원가 
측정 유가증권
Stage1
14,821,364
9,430,747
929,188
-
-
25,181,299

Stage2
-
-
-
-
-
-

Stage3
-
-
-
-
-
-

소계
14,821,364
9,430,747
929,188
-
-
25,181,299

합 계
33,000,038
19,636,921
6,897,984
661,646
1,018,180
61,214,769

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
무위험
AAA
AA+
~AA-
A+
~BBB-
기 타
합 계

당기손익-공정가치측정 유가증권
Stage1
1,058,182
214,893
643,622
46,731
888,490
2,851,918

Stage2
-
-
-
-
-
-

Stage3
-
-
-
-
-
-

소계
1,058,182
214,893
643,622
46,731
888,490
2,851,918

기타포괄손익-공정가치측정 유가증권
Stage1
7,799,831
8,688,944
6,731,074
841,058
120,301
24,181,208

Stage2
-
-
-
-
-
-

Stage3
-
-
-
-
-
-

소계
7,799,831
8,688,944
6,731,074
841,058
120,301
24,181,208

상각후 원가 
측정 유가증권
Stage1
18,085,908
13,524,317
335,223
-
-
31,945,448

Stage2
-
-
-
-
-
-

Stage3
-
-
-
-
-
-

소계
18,085,908
13,524,317
335,223
-
-
31,945,448

합 계
26,943,921
22,428,154
7,709,919
887,789
1,008,791
58,978,574

ㄴ) 대출채권

(당기말)
(단위:백만원)

구 분(주1)
무위험
AAA
AA+~AA-
A+~BBB-
BBB- 미만
무등급
기 타
합 계

콜론,신용대출,어음할인대출, 지급보증대출
Stage1
2,030,790
66,896
405,464
74,678
-
4,663,219
1,691,204
8,932,251

Stage2
-
9,449
-
-
-
-
253,556
263,005

Stage3
-
-
-
-
-
47,488
31,206
78,694

소계
2,030,790
76,345
405,464
74,678
-
4,710,707
1,975,966
9,273,950

부동산담보대출
Stage1
-
307,157
-
-
-
3,635,223
5,237,649
9,180,029

Stage2
-
47,844
-
-
-
-
457,243
505,087

Stage3
-
-
-
-
-
-
10,048
10,048

소계
-
355,001
-
-
-
3,635,223
5,704,940
9,695,164

보험약관대출
Stage1
-
-
-
-
-
-
7,779,065
7,779,065

Stage2
-
-
-
-
-
-
-
-

Stage3
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-
7,779,065
7,779,065

기타대출
Stage1
2,509,777
100,000
82,742
38,298
-
177,432
2,350
2,910,599

Stage2
-
-
-
-
-
29,271
424
29,695

Stage3
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
2,509,777
100,000
82,742
38,298
-
206,703
2,774
2,940,294

합 계
4,540,567
531,346
488,206
112,976
-
8,552,633
15,462,745
29,688,473

(주1)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분(주1)
무위험
AAA
AA+~AA-
A+~BBB-
BBB- 미만
무등급
기 타
합 계

콜론,신용대출,어음할인대출, 지급보증대출
Stage1
2,055,147
164,482
421,388
78,907
-
4,922,861
1,753,061
9,395,846

Stage2
-
10,219
-
-
-
-
303,044
313,263

Stage3
-
-
-
-
-
50,055
32,084
82,139

소계
2,055,147
174,701
421,388
78,907
-
4,972,916
2,088,189
9,791,248

부동산담보대출
Stage1
-
338,857
40,000
-
-
2,485,547
4,963,015
7,827,419

Stage2
-
52,373
-
-
-
-
527,018
579,391

Stage3
-
-
-
-
-
-
26,820
26,820

소계
-
391,230
40,000
-
-
2,485,547
5,516,853
8,433,630

보험약관대출
Stage1
-
-
-
-
-
-
7,762,516
7,762,516

Stage2
-
-
-
-
-
-
-
-

Stage3
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-
7,762,516
7,762,516

기타대출
Stage1
2,501,012
100,000
1,044
62,734
-
57,648
80,928
2,803,366

Stage2
-
-
-
-
-
30,965
836
31,801

Stage3
-
-
-
-
-
-
12
12

소계
2,501,012
100,000
1,044
62,734
-
88,613
81,776
2,835,179

합 계
4,556,159
665,931
462,432
141,641
-
7,547,076
15,449,334
28,822,573

(주1)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

<투자증권업>

ㄱ) 상각후원가측정금융자산의 신용위험

당기말 및 전기말 현재 상각후원가측정금융자산의 신용위험 등급별 금융자산 및 난외약정의 익스포저는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구분
신용등급
12개월 기대신용손실 측정
전체기간 
기대신용손실
합계

예치금 및 기타대출채권
AA- to AAA+
3,737
-
3,737

A- to A+
61,072
-
61,072

BBB- to BBB+
236,010
29,700
265,710

소계
300,819
29,700
330,519

매입약정, 지급보증 
및 매입확약
AA- to AAA+
-
-
-

A- to A+
40,000
-
40,000

BBB- to BBB+
20,000
6,131
26,131

소계
60,000
6,131
66,131

합계
360,819
35,831
396,650

<전기말>
(단위:백만원)

구분
신용등급
12개월 기대신용손실 측정
전체기간 
기대신용손실
합계

예치금 및 기타대출채권
AA- to AAA+
49,475
-
49,475

A- to A+
38,823
-
38,823

BBB- to BBB+
243,724
11,421
255,145

소계
332,022
11,421
343,443

매입약정, 지급보증 
및 매입확약
AA- to AAA+
-
-
-

A- to A+
40,000
-
40,000

BBB- to BBB+
20,000
24,232
44,232

소계
60,000
24,232
84,232

합계
392,022
35,653
427,675

당기 및 전기 상
각
후원가측정금융자산의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
합 계

기초잔액
1,568
4,693
6,261

신용손실에 대한 손상차손
(455)
(792)
(1,247)

기말잔액
1,113
3,901
5,014

(전기)
(단위:백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
합 계

기초잔액
2,208
3,410
5,618

신용손실에 대한 손상차손
(640)
1,283
643

기말잔액
1,568
4,693
6,261

ㄴ) 채무증권의 신용위험

당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정채무증권의 신용위험 등급별 익스포저는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구분
당기손익-공정가치측정금융자산

AAA
3,317,899

AA+ ~ BBB-
1,217,115

BB
-

무등급(주1)
577,268

합계
5,112,282

(주1) 해당 채권은 별도의 신용등급평가를 받지 않은 채권으로서, 신용위험이 현저한 
채권을 의미하지 않습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구분
당기손익-공정가치측정금융자산

AAA
3,802,738

AA+ ~ BBB-
1,523,567

BB
-

무등급(주1)
35,472

합계
5,361,777

(주1) 해당 채권은 별도의 신용등급평가를 받지 않은 채권으로서, 신용위험이 현저한 
채권을 의미하지 않습니다.

유가증권 등의 신용건전성은 공신력있는 외부평가기관인 한국신용평가㈜(KIS)와 한국자산평가㈜(KAP), 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 산출하는 신용등급을 사용하여 분류하였습니다.

⑥ 산업별 편중도
당기말 현재
연결회사
가 보유한 채권 및 대출채권의 산업별 편중도 현황은 다음과 같습니다.

<보험업>

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
국가 및 공공기관
(국공채,지방채)
금융 및 보험업
전기,가스,증기
및 수도업
건설업
부동산업 및
임대업
기 타
합 계

채무증권
26,209,281
13,871,103
4,805,805
2,654,526
1,533,538
12,140,516
61,214,769

대출채권(주1)
-
3,972,804
1,488,502
655,800
3,168,151
20,403,216
29,688,473

합 계
26,209,281
17,843,907
6,294,307
3,310,326
4,701,689
32,543,732
90,903,242

(주1)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
국가 및 공공기관
(국공채,지방채)
금융 및 보험업
전기,가스,증기
및 수도업
건설업
부동산업 및
임대업
기 타
합 계

채무증권
21,177,515
12,896,449
4,906,785
2,277,745
1,075,258
16,644,822
58,978,574

대출채권(주1)

-

3,183,690
1,277,037
209,970
3,990,569
20,161,307
28,822,573

합 계
21,177,515
16,080,139
6,183,822
2,487,715
5,065,827
36,806,129
87,801,147

(주1)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

<투자증권업>

ㄱ) 당기말 및 전기말 현재 채무증권(기업어음증권 포함) 및 대출채권의 산업별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당기말
전기말

금액
비율(%)
금액
비율(%)

당기손익-공정가치측정
금융자산
(매매목적보유 금융자산)
정부 및 정부투자기관
2,915,391
43.46
2,691,389
40.66

금융 및 보험업
648,952
9.67
1,242,342
18.77

기타(주1)
1,547,939
23.08
1,428,045
21.57

상각후원가측정금융자산
(대출채권)
금융 및 보험업
21,123
0.31
2,357
0.04

기타(주1)
1,574,551
23.47
1,255,472
18.96

합 계
6,707,956
100.00
6,619,605
100.00

(주1) 금융 및 정부 이외의 분류와 거래상대방이 개인인 대출채권은 모두 기타로 분류하였습니다.

ㄴ) 당기말 및 전기말 현재 채무증권(기업어음증권 포함) 및 대출채권의 국가별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당기말
전기말

금액
비율(%)
금액
비율(%)

당기손익-공정가치측정금융자산
(매매목적보유 금융자산)
대한민국
4,855,529
72.38
5,142,190
77.68

기타
256,752
3.83
219,587
3.32

상각후원가측정금융자산 (대출채권)
대한민국
1,577,146
23.51
1,254,462
18.95

기타
18,529
0.28
3,366
0.05

합 계
6,707,956
100.00
6,619,605
100.00

마. 시장위험관리

① 개념

시장리스크란 금융시장에서 금리, 주가 및 환율 등의 불리한 가격변동으로 인하여 손실이 발생하는 위험을 의미합니다.

② 측정방법

<보험업>

시장리스크의 측정은 표준방법 및 내부모형을 동시에 사용하고 있습니다. 표준방법 (보험업감독규정 제7-2조 제5항)은 금융감독원 위험기준자기자본제도에 따라 일반시장위험과 변액연금보험의 보증위험 모두 위험계수를 이용하여 위험액을 측정하고 있습니다. 내부모형은 MSCI사가 제공하는 시장리스크 측정엔진의 Risk Manager를 통하여 산출하고 있습니다.

③ 관리방법

<보험업>

ㄱ) VaR 허용한도
주가, 금리, 환율 변화에 따라
연결회사
보유 포트폴리오에 발생할 수 있는 최대 미예상손실액(99% 신뢰수준 하)인 VaR를 일별로 산출하며, 이에 한도를 부여함으로써 최대 미예상손실액(VaR)이
연결회사
가용자본을 넘지 않도록 관리하고 있습니다.

ㄴ) 손실한도
트레이딩성 자산 및 고위험 자산에 대해 손실한도를 설정하여 손실이 일정 수준을 넘어서면 매각을 통해 추가 손실을 방지하고, 손실이 정해진 범위를 넘지 않도록 관리하고 있습니다.

ㄷ) 운용한도
상품군별로 투자 가능한 범위인 운용한도를 설정하여 특정 상품군에 투자가 집중되는 것을 방지하고 있습니다.

<투자증권업>

시장위험의 관리를 위해 시장 요인의 변동으로 인하여 가치가 변동하는 자산 및 부채전체에 대해 지속적인 리스크 측정을 실시합니다. 시장리스크는 금융투자업규정 상의 표준방법에 따른 리스크금액과 내부모형에 의해 산출되는 VaR를 통해 측정 및 관리되고 있으며, 추가적으로 민감도한도, 손실한도, 운용한도 등을 부여 및 관리하고 있습니다.
연결회사
의 VaR는 99% 신뢰수준하에서 보유기간 1일을 기준으로 산출하며, 이는 실제 발생 손실이 산출된 VaR값을 초과하는 경우가 평균적으로 100영업일 중 1일임을 의미합니다.

④ 시장 VaR

<투자증권업> 
당기말 및 전기말 현재 시장 VaR은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말(주1)
전기말(주1)

현물
9,863
27,370

수익증권
24
1

채권
14,001
9,833

장내파생
28,891
6,980

장외파생
14,871
6,548

예적금 등
2
3

(주1)
보유기간 1일 기준 VaR를 변환하여 10일 기준 VaR를 산출하였습니다.

⑤ 금리 등 위험요인에 대한 민감도 분석

연결회사
는 역사적 시나리오 및 사용자 지정 시나리오 등 약 50개의 시나리오에 대해 일별, 주간, 월별, 분기별로 민감도 테스트를 시행하고 있습니다. 시나리오 테스트결과에 따른 영향 정도를 분석이 용이하도록 환율, 금리, 주가를 기준으로 민감도 분석을 실시한 결과 손익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

<보험업>

(단위:백만원)

구 분
변동요인
손익영향(주2)
자본영향(주2)

환율(주1)
원/달러 환율 100원 증가
186,718
(25,854)

원/달러 환율 100원 감소
(186,718)
25,854

이자율
금리 100bp의 증가
(39,105)
(2,967,349)

금리 100bp의 감소
41,285
3,534,048

주가
주가지수 10%의 증가
33,809
28,020

주가지수 10%의 감소
(33,809)
(28,020)

(주1)
환율변동에 따른 민감도는 외화자산부채 및 파생상품의 변동에 따른 손익과 자본에 미치는 영향이 포함되어 있습니다.

(주2)

연결회사
보유 자산 중 당기손익인식금융자산 및 매매목적 파생상품의 경우에는 손익영향으로,
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
의 경우에는 자본영향으로 구분하여 작성하였습니다.

바. 유동성 위험관리

① 개념
유동성리스크란 자산과 부채의 만기구조 불일치나 급격한 현금흐름의 변동으로 유동성 자금의 과부족이 발생하여 예상치 못한 손실이 발생할 위험을 의미합니다.

② 관리방법

<보험업>

연결회사
는 월별 보험의 현금흐름계획을 고려한 유동성자산의 관리와 더불어 일별 자금흐름의 예측 및 관리에도 만전을 기하고 있습니다.

<투자증권업>

연결회사
는 투자증권업 관련 모든 자산 및 부채와 부외거래에 대해 유동성리스크관리를 수행합니다. 대상 자산 및 부채의 현금흐름을 분석, 유동성갭과 유동성비율을 산출하고 있으며, 부서별로 자금한도를 설정하여 자금 조달의 적정 규모를 넘지않게 관리합니다.

③ 당기말 및 전기말 현재 해당기간의 이자금액이 포함된 잔여 만기별 부채 내역은 다음과 같습니다.

<보험업>

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년 이상
~ 5년 미만
5년 이상
~ 10년 미만
10년 이상
합 계

기타금융부채
1,442,044
766,399
397,659
-
2,606,102

파생상품부채
50,507
134,173
-
-
184,680

합 계
1,492,551
900,572
397,659
-
2,790,782

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년 이상
~ 5년 미만
5년 이상
~ 10년 미만
10년 이상
합 계

기타금융부채
1,990,279
295,675
420,237
-
2,706,191

파생상품부채
352,086
253,502
284
1,691
607,563

합 계
2,342,365
549,177
420,521
1,691
3,313,754

<투자증권업>

<당기말>
(단위:백만원)

구 분
1개월이내
1개월초과
3개월이내
3개월초과
12개월이내
12개월초과
합 계

예수부채
1,205,423
-
-
-
1,205,423

당기손익-공정가치측정금융부채
687,393
134,208
478,706
1,202,457
2,502,764

차입부채
3,648,324
1,297,902
136,352
647
5,083,225

사채
1,381
500
45,642
257,058
304,581

파생상품부채
21,102
48,564
61,014
137,782
268,462

기타금융부채
1,065,584
42,464
8,051
60,675
1,176,774

매입약정금액(주1)
40,000
-
-
-
40,000

지급보증 및 매입확약(주1)
26,131
-
-
-
26,131

합 계
6,695,338
1,523,638
729,765
1,658,619
10,607,360

(주1)

매입약정 및 지급보증 및 매입확약액은 발생여부가 불확실한 바, 가장 빠른 지급 구간에 포함하였으며,
연결회사
는 상기외 조합 재산 배분에 관한 손실금 충당 의무를 부담하고 있습니다.(주석
58
참조)

<전기말>
(단위:백만원)

구 분
1개월이내
1개월초과
3개월이내
3개월초과
12개월이내
12개월초과
합 계

예수부채
463,696
-
-
-
463,696

당기손익-공정가치측정금융부채
506,590
191,289
371,137
1,604,012
2,673,028

차입부채
3,099,043
1,336,776
124,494
138
4,560,451

사채
1,609
500
5,870
324,580
332,559

파생상품부채
9,106
19,854
34,118
67,427
130,505

기타금융부채
429,525
1,948
51,569
47,245
530,287

매입약정금액(주1)
40,000
-
-
-
40,000

지급보증 및 매입확약(주1)
44,232
-
-
-
44,232

합 계
4,593,801
1,550,367
587,188
2,043,402
8,774,758

(주1)

매입약정 및 지급보증 및 매입확약액은 발생여부가 불확실한 바, 가장 빠른 지급 구간에 포함하였으며,
연결회사
는 상기외 조합 재산 배분에 관한 손실금 충당 의무를 부담하고 있습니다.(주석
58
참조)

사
. 운영위험관리

① 개념
운영리스크는 부적절한 내부절차, 인력, 시스템 또는 외부사건, 평판 및 법률규제 등으로 인해 발생할 수 있는 재무적 손실과 비재무적 손실 가능성을 의미합니다. 운영리스크 관리는 내부통제의 취약점을 파악, 체계의 보완을 통해
연결회사
의 안전성과 건전성을 제고하는 역할을 수행합니다.

② 관리방법

연결회사
는 운영리스크를 사건유형별(내외부사취, 사업장 안전, 고객 및 상품영업실무, 물적자원손실, 업무마비와 시스템장애, 처리절차 관리 등), 발생원인별, 업무유형별로 분류하여 손실데이터를 축적하고 있으며, 이를 기초로 Op-VaR 를 측정하여 리스크관리위원회에 보고하고 있습니다. 또한 부적격계약지수, 불완전판매 반송률, 납입최고 및 해지관련 반송률, 대내민원건수, 내부통제 위반건수, 불완전판매율, 신규소송건수, 비우호기사 발생건수 등 KRI(핵심위험지표)를 설정하여 모니터링하고 있으며, 이를 매분기 리스크관리위원회에 보고하고 있습니다
.

(4)

금융상품 공정가치 (금융업)

연결회사
는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

① 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 내용은 다음
과 같습니다
.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
금융상품
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
2,219,746
10,293,652
13,708,871
26,222,269

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
14,101,186
19,296,283
1,195,767
34,593,236

파생상품자산
7,061
1,149,021
340,631
1,496,713

자산합계
16,327,993
30,738,956
15,245,269
62,312,218

금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
671,358
328
1,831,078
2,502,764

파생상품부채
23,108
303,476
126,559
453,143

부채합계
694,466
303,804
1,957,637
2,955,907

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
금융상품
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
3,310,745
9,913,843
12,196,316
25,420,904

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
5,767,928
19,417,318
1,131,092
26,316,338

파생상품자산
3,939
350,541
104,533
459,013

자산합계
9,082,612
29,681,702
13,431,941
52,196,255

금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
447,319
53,796
2,171,913
2,673,028

파생상품부채
21,555
666,190
50,086
737,831

부채합계
468,874
719,986
2,221,999
3,410,859

② 당
기 및 전기 중 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

기초잔액
11,209,942
7,509,304

매입금액
7,465,142
8,940,084

매도금액
(5,480,689)
(6,105,739)

수준3에서의 유출(주1)
-
(116,484)

수준3으로의 유입
570
-

기타(주2)
95,432
634,627

당기손익으로 인식된 손익
(60,504)
312,012

기타포괄손익으로 인식된 손익
57,739
36,138

기말 잔액
13,287,632
11,209,942

(주1)
당기중 금융자산의 평가방법이 관측가능한 투입변수에 따른 평가로 변경 또는
코넥스 및 코스닥 시장 상장에 따른 활성시장가격으로 변경되어 수준2 및 수준1로
재분류되었습니다.

(주2)
연결범위변동으로 인한 증감을 포함합니다.

(5) 자본위험관리 

연결회사
의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사
는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총차입금(연결재무상태표의 차입금및사채)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본총계"에 순차입금을 가산한 금액입니다. 

당기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

총차입금
13,994,840
14,127,143

차감: 현금및현금성자산
(5,533,113)
(4,574,949)

순차입금(A)
8,461,727
9,552,194

자본총계(B)
18,507,198
18,263,971

총자본(A+B)
26,968,925
27,816,165

자본조달비율(A/(A+B))
31.38%
34.34%

(6) 당기말 현재 감사 또는 검토받지 않은 신탁형태별 재무정보 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
특정금전신탁

자 산

1. 현금및예치금
501,528

2. 주식
114,958

3. 출자금
258

4. 사채
113,909

5. 기업융통어음
1,161,781

6. 전자단기채권
658,850

7. 파생결합증권
112,184

8. 환매조건부채권매수
25,390

9. 수익증권
70,061

10. 금전채권
264,678

11. 외화주식
3,737

12. 외화채권
595,757

13. 외화수익증권
14,882

14. 기타자산
26,754

자산총계
3,664,727

부채

1. 특정금전신탁
3,362,179

2. 재산신탁
265,878

3. 선수수익
9,498

4. 미지급신탁보수
1,572

5. 미지급신탁이익
25,502

6. 미지급금
81

7. 선수금
17

부채총계
3,664,727

(7) 당기말 현재
투자증권업 특정금전신탁의 고유계정과 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과목
매매구분
금액

환매조건부채권
매수
4,893,105

매도
4,894,855

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

2020년 말 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약 및 그 계약에 관한 내용은 다음과 같습니다.

가. 화약제조업

1) (주)한화

가. 파생상품계약 체결 현황

(1) 당사는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래 계약을 체결하고있습니다. 통화선도거래의 내역은 다음과 같으며 상기 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있습니다. 통화선도거래관련 파생상품의 공정가액은 서울외국환중개가 월말에 제공하는 통화선도환율에 의거하여 당사가 평가내역을 작성하였습니다. 대금수수방법은 통화별 순액수수 입니다. 통화선도거래와 관련하여 당기말 재무제표에 반영된 거래이익은

35,939,549천원
, 거래손실은
57,011,712천원입니다. 한편, 당사는 위험회피대상 외화 자산ㆍ부채를 네팅 처리한 순 외화 자산ㆍ부채에 대하여 통화선도 계약을 체결하였습니다.

(단위 : 천 해당통화)

파생상품의종류
거래기관
통화
약정금액
평가손실(KRW)
평가이익(KRW)
계약내용

통화
선도
매입
하나은행 등
EUR
3,700
6,532
24,252
만기일에 
약정환율을
적용하여 
계약금액을
매입하기로 함

우리은행 등
JPY
295,000
30,789
852

농협은행 등
USD
285,900
9,759,117
91,634

통화
선도
매도
중국공상은행 등
CNY
54,200
42,890
7,453
만기일에 
약정환율을
적용하여 
계약금액을
매도하기로 함

우리은행 등
EUR
12,200
61,373
61,558

우리은행
JPY
70,000
3,374
8,395

신한은행 등
USD
332,900
88,415
17,083,817

평가손익 계
9,992,491
17,277,961

(2)
당사는 2020년 ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

1) 주주간 계약

구분
내역

정산
당사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2023년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함.

조기정산
투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 당사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.
 - ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우
 - ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시
 - ㈜한화건설의 신용등급이 BBB0 등급이하로 강등된 경우

매수청구권
당사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월 25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음 (단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가)

2) 상환전환우선주

㈜한화건설이 2020년 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

발행목적
유동성 확보 및 재무구조 개선

발행주식종류
비누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
956,938주(발행주식 1,913,800주 중 956,862주 기 상환)

주당 발행가액
209,000원

의결권
의결권 없음.

배당율
2020년 ~ 2023년 각각 3.55%, 4.70%, 4.65% 및 0%, 2024년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.

상환권

① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음

(2023년 3월 23일 통지, 2023년 6월 26일 상환).

② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음.

전환권

① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유

② 전환: 2020년 7월 4일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사

③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주

(3) 당사
는
2020년 4분기말 현재 이자율이나 환율 변동위험을 회피하기 위한 파생상품 스왑계약을 아래와 같이 체결하고 있습니다.
파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.
 (단위 : USD,원)

구 분
명목원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산(부채)
평가이익(손실)

수취
지급

이자율스왑
하나은행
\30,000,000,000
2019.03.22
2022.03.25
3M CD 
+ 1.05%
2.86%
(\315,208,833)
(\315,208,833)

이자율스왑
국민은행
\30,000,000,000
2020.03.16
2023.03.16
3M MOR 
+ 1.19%
2.37%
(\210,562,077)
(\210,562,077)

통화스왑
국민은행
USD 30,000,000
2019.06.25
2022.06.27
3M LIBOR
+ 1.39%
2.25%
(USD
2,200,974.80)
(\2,394,660,584)

통화스왑
국민은행
USD 30,000,000
2020.08.06
2021.08.06
3M LIBOR
+ 2.07%
2.33%
(USD
2,673,306.25)
(\2,908,557,203)

2) 한화디펜스(주)

당사는 외화변동금리 차입금의 환율, 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 1건의 통화스왑 계약, 원화변동금리 차입금의 이자율 변동을 회피하기 위하여 1건의 이자율스왑 계약 및 외화수출채권의 환율 변동위험을 회피하기 위하여 4건의 통화선도 계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천미불, 백만원)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
자산
부채

수취
지급

원금
이자
원금
이자

통화스왑
2018.07.27
2021.07.27
USD 30,000
3M Libor + 1.36%
KRW 34,005
2.68%
-
1,660

이자율스왑
2019.05.28
2022.05.30
KRW 20,000
91일 CD + 0.72%
KRW 20,000
2.34%
-
202

(단위 : 천유로, 백만원)

구 분
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산
부채

매입금액
매도금액
계약환율

통화선도
2020.09.23
2021.02.26
EUR 8,600
KRW 11,722
1,362.98
203
-

통화선도
2020.12.10
2021.02.26
EUR 1,500
KRW 1,970
1,313.60
-
39

통화선도
2020.12.10
2021.02.26
EUR 2,300
KRW 3,021
1,313.66
-
61

통화선도
2020.12.24
2021.02.26
EUR 8,100
KRW 10,924
1,348.59
68
-

3) 한화시스템(주)

당사는 2020년 기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 총 40건의 통화선도 매도거래와 총 4건의 통화선도 매입거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 기말 손익계산서에반영된 거래이익은 912,292천원, 거래손실은 1,055,159천원입니다.

(단위 : 천원)

구 분
자산
부채
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

통화선도
438,962
35,587
727,287
280,829
912,292
1,055,159

4) 한화에어로스페이스(주)

당사는 2020년 기말 현재 차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위한 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산
부채

수취
지급

이자율스왑
국민은행,
KRW 50,000,000
2016.10.31
2021.10.31
91 Days CD+ 1.34%
2.83%
-
84,628

파생상품과 관련하
여
△3,133천원의
기타포괄손익을 인식하였습니다.

당사는
2020년 기말
현재 차입금의 이자율 및 환율 변동위험을 회피하기 위한 2건의통화스왑 계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산
부채

수취
지급

통화스왑
KEB하나은행 암스텔담지점,
USD 30,000
2018.12.05
2021.12.05
USD Libor 3M+1.60%
2.92%
-
1,119,944

통화스왑
FRN(KDB Asia Limited),
USD 50,000
2020.10.23
2023.10.20
USD Libor 3M+1.80%
1.99%
-
2,321,172

파생상품과 관련하여 4,399,000천원의 금융비용과
△28,348천원
의 기타포괄손익을인식하였습니다.

당사는 2020년 기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적의 통화선도 매입거래 계약이 없습니다. 통화선도거래와 관련하여 기말 손익계산서상에 반영된 평가손익은 853,343천원, 거래이익은 4,444,380천원, 거래손실은 5,793,200천원입니다.

당사는 항공기 엔진용 부품사업 생산 능력확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 
결의(2016.9.22)를 통해 2016년 9월 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 
체결하였습니다. 양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, 
해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해 당사는 파생
상품자산으로 22,299,823천원을 인식하고 있습니다.

구 분
내 역

기초자산
P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격
행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간
2022년 12월 1일 ~ 2026년 12월 31일

Call 옵션 행사권자
한화에어로스페이스(주)

할인율
싱가폴 국채 금리 커브

5) 한화정밀기계(주)

당사는 2020년 기말 현재 파생상품 거래 계약이 없습니다. 통화선도거래와 관련하여 기말 손익계산서 상에 반영된 거래이익은 69,757천원, 거래손실은 2,543,481천원입니다.

6) 한화테크윈(주)

당사는 금융사별 외화 한도내 운영자금으로 활용할 외화차입금 통화스왑 계약을 체결하였습니다. 파생상품의 평가 금액은 거래 은행에서 제공한 평가 내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천미불, 백만원)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
자산
부채

매도금액
매수금액
계약환율

통화스왑
2019.11.21
2022.11.21
USD 30,000
KRW 35,220
1,174.00
-
3,072

7) 한화파워시스템 

당사는 2020년 기말 현재 파생상품 거래 계약이 없습니다. 통화선도거래와 관련하여기말 손익계산서 상에 반영된 거래손실은 432,800천원입니다.

나. 도소매업

1) (주)한화갤러리아

1) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

㈜한화갤러리아는 본 보고서 작성기준일 현재 변동이자율 지급조건 외화사채의 환율 및 이자율변동 위험을 회피하기 위해 2건의 통화스왑계약, 원화차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 4건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

2) 통화스왑거래 및 이자율스왑거래

㈜한화갤러리아는 본 보고서 작성기준일 현재 변동금리부 외화차입금의 시장금리 변동리스크 및 환 리스크를 회피하기 위하여 총액 미화60백만불, 2건의 통화스왑 거래계약을 체결하였습니다. 통화스왑 거래의 계약내용은 ①최초 원금 교환, ②이자 및 만기 상환으로 구분할 수 있습니다. 달러화 사채에 대하여 만기에 원화 고정원금을 부담하고, 달러화 변동이자에 대하여 원화고정이자를 부담하고 있습니다. 
또한 변동금리부 원화차입금의 시장금리 변동리스크를 회피하기 위하여 총액1,000억원에 대한 4건의 이자율스왑 거래계약을 체결하였습니다. 동 이자율스왑 거래는 원화차입금의 변동이자를 200억원은3.02%, 500억원은 3.28%, 200억은 3.10%, 100억은 2.74% 금리로 고정하는 계약입니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 파생상품관련 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

자산

부채

자산

부채

유동성 파생상품자산 및 부채:

통화스왑

151,987

206,508

780,352

-

이자율스왑

-

792,149

-

183,216

소계

151,987

998,657

780,352

183,216

비유동 파생상품자산 및 부채:

통화스왑

-

2,081,094

2,174,760

-

이자율스왑

-

311,453

-

762,725

소계

-

2,392,547

2,174,760

762,725

합계

151,987

3,391,204

2,955,112

945,941

(2) 당기말과 전기말 현재 파생금융상품의 세부계약내역은 다음과 같습니다. 
(당기말)

구분

당기말

통화스왑

통화스왑

이자율스왑

이자율스왑

계약처

㈜KB국민은행

㈜하나은행

㈜신한은행

㈜우리은행

위험회피목적

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

계약조건

1,080(원/USD)

1,153.1(원/USD)

3.02%(고정금리)

3.28%(고정금리)

계약금액

USD 30,000,000

USD 30,000,000

KRW 20,000,000

KRW 50,000,000

계약일 /

만기일

2018.06.20/

2021.06.20

2019.07.19/

2022.07.19

2019.06.28/

2022.06.28

2019.06.05/

2022.06.05

 (원화단위: 천원)

구분

당기말

이자율스왑

이자율스왑

계약처

㈜우리은행

㈜우리은행

위험회피목적

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

계약조건

3.10%(고정금리)

2.74%(고정금리)

계약금액

KRW 20,000,000

KRW 10,000,000

계약일 /

만기일

2020.05.27/

2023.05.27

2020.05.27/

2023.05.27

(전기말) (원화단위: 천원 )

구분

전기말

통화스왑

통화스왑

통화스왑

이자율스왑

계약처

㈜신한은행

㈜KB국민은행

㈜하나은행

㈜KB국민은행

위험회피목적

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

계약조건

1,132(원/USD)

1,080(원/USD)

1,153.1(원/USD)

2.80%(고정금리)

계약금액

USD 30,000,000

USD 30,000,000

USD 30,000,000

KRW 50,000,000

계약일 /

만기일

2017.05.24/

2020.05.26

2018.06.20/

2021.06.20

2019.07.19/

2022.07.19

2015.11.27/

2020.11.27

 (원화단위: 천원)

구분

전기말

이자율스왑

이자율스왑

이자율스왑

계약처

㈜신한은행

㈜신한은행

㈜우리은행

위험회피목적

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피

계약조건

3.02%(고정금리)

3.79%(고정금리)

3.28%(고정금리)

계약금액

KRW 20,000,000

KRW 20,000,000

KRW 50,000,000

계약일 /

만기일

2019.06.28/

2022.06.28

2017.11.23/

2020.11.23

2019.06.05/

2022.06.05

다. 화학제조업

1) 한화솔루션(주)

당사는
2020년 4분기말
현재 외화차입금 및 외화매출채권의 환율변동 위험을 회피하기 위한
94건
의
통화선도 계약과

12건
의 통화스왑
계약
을 체결하고 있습니다.

1) 통화선도거래

당사는
2020년 4분기말

현재 외화 매출
채권의 환리스크를 회피하기 위하여
92건
의 통화선도 매도거래

계약
과

2건
의 통화선도 매수거래

계약
을
체결하고 있습니다
.

통화선도 매도거
래의 계약 내용은 만기일에 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래이며,

통화선도 매수거
래의 계약 내용은 만기일에 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래
입니다.

2020년 4분기말
현재 통화선도 거래 계약의 세부 내용은 다음과 같습니다.

(단위: KRW, USD, EUR, JPY, AUD, CAD)

구분
거래은행
계약체결일
만기일
통화
계약금액
평가금액(KRW)
(자산 / 부채)
약정환율(KRW)

통화선도
 (외화매수)
국민은행
2020-12-30
2021-01-08
USD
20,000,000.00
-41,144,430
1,090.00

하나은행
2020-12-21
2021-12-20
EUR
15,000,000.00
-94,833,222
1,355.46

합계
USD
20,000,000.00

EUR
15,000,000.00

통화선도
 (외화매도)
SC은행
2020-08-24
2021-01-25
USD
8,126,588.10
815,193,501
1,187.97

SC은행
2020-09-24
2021-01-11
USD
4,895,107.20
412,134,882
1,172.00

SC은행
2020-09-28
2021-03-02
USD
8,622,380.95
734,354,719
1,172.75

SC은행
2020-10-15
2021-02-15
CAD
1,677,429.60
28,222,086
869.93

SC은행
2020-11-05
2021-03-26
EUR
6,727,676
-79,138,765
1,328.48

SC은행
2020-11-09
2021-03-26
USD
6,154,066.32
170,040,536
1,115.30

SC은행
2020-12-03
2021-03-29
USD
2,389,206.01
24,325,839
1,097.86

SC은행
2020-12-03
2021-04-15
EUR
473,679
-2,898,393
1,334.79

SC은행
2020-12-03
2021-04-26
CAD
3,347,190
-12,704,886
849.53

SC은행
2020-12-16
2021-02-01
USD
5,000,000.00
21,140,821
1,091.86

SC은행
2020-12-21
2021-02-16
USD
10,000,000.00
78,523,859
1,095.45

국민은행
2020-08-31
2021-01-28
EUR
5,279,662.08
396,679,243
1,413.60

국민은행
2020-09-03
2021-01-25
USD
6,411,235.22
634,484,362
1,186.60

국민은행
2020-09-07
2021-01-11
USD
6,046,419.96
599,433,619
1,186.97

국민은행
2020-10-26
2021-03-15
USD
3,000,000.00
121,775,224
1,128.50

국민은행
2020-11-03
2021-03-15
USD
5,065,643.86
232,716,530
1,133.85

국민은행
2020-11-06
2021-03-25
EUR
5,992,760
-59,993,900
1,330.49

국민은행
2020-11-12
2021-04-12
USD
6,429,293.44
169,388,675
1,114.27

국민은행
2020-11-23
2021-01-18
USD
8,000,000.00
197,359,699
1,112.39

국민은행
2020-11-25
2021-01-11
USD
5,000,000.00
104,047,842
1,108.65

국민은행
2020-11-25
2021-01-29
JPY
31,130,264.00
2,353,697
1,061.76

국민은행
2020-11-25
2021-04-12
CAD
1,978,702
-4,165,501
851.32

국민은행
2020-11-25
2021-04-15
EUR
741,670
-13,004,523
1,323.60

국민은행
2020-11-27
2021-01-25
USD
8,000,000.00
135,003,290
1,104.53

국민은행
2020-12-09
2021-04-26
USD
6,000,000
-27,900,776
1,083.28

국민은행
2020-12-10
2021-04-26
USD
5,000,000
-9,909,943
1,085.95

국민은행
2020-12-24
2021-02-22
USD
5,000,000.00
70,410,843
1,101.80

국민은행
2020-12-28
2021-02-22
USD
6,000,000.00
43,691,865
1,095.00

국민은행
2020-12-29
2021-03-02
USD
6,000,000.00
18,944,584
1,091.00

모건스탠리
2020-08-11
2021-01-13
EUR
1,345,955.52
77,277,181
1,393.08

모건스탠리
2020-09-09
2021-01-25
USD
11,024,295.18
1,118,874,433
1,187.27

모건스탠리
2020-09-29
2021-01-25
USD
7,326,183.17
610,883,742
1,169.20

모건스탠리
2020-10-13
2021-03-02
USD
4,000,000.00
251,196,176
1,148.85

모건스탠리
2020-10-15
2021-02-18
EUR
1,489,916.16
15,342,929
1,347.08

모건스탠리
2020-10-15
2021-03-10
EUR
694,725.12
6,821,583
1,347.38

모건스탠리
2020-10-20
2021-02-26
USD
4,943,412.96
261,140,134
1,138.85

모건스탠리
2020-10-20
2021-01-25
USD
4,000,000.00
213,281,712
1,139.20

모건스탠리
2020-10-21
2021-02-25
EUR
2,919,892.31
16,973,162
1,342.90

모건스탠리
2020-10-22
2021-01-25
USD
3,900,000.00
181,764,621
1,132.50

모건스탠리
2020-10-26
2021-03-15
USD
4,000,000.00
169,906,430
1,128.60

모건스탠리
2020-10-29
2021-03-15
CAD
4,751,115.60
3,614,377
852.83

모건스탠리
2020-10-29
2021-03-25
EUR
928,653
-1,895,204
1,335.97

모건스탠리
2020-10-29
2021-03-11
EUR
1,661,179
-3,224,048
1,335.67

모건스탠리
2020-10-29
2021-01-08
AUD
806,642
-28,431,372
801.78

모건스탠리
2020-10-29
2021-01-22
AUD
1,833,588
-64,577,024
801.78

모건스탠리
2020-12-11
2021-04-26
USD
7,804,858.92
22,527,170
1,089.15

모건스탠리
2020-12-21
2021-02-08
USD
10,000,000.00
103,899,489
1,096.30

산업은행
2020-11-10
2021-02-15
USD
7,000,000.00
195,703,927
1,115.60

산업은행
2020-12-23
2021-02-16
USD
5,000,000.00
96,839,843
1,107.02

신한은행
2020-08-26
2021-01-14
EUR
2,438,861.60
162,948,602
1,405.04

신한은행
2020-09-14
2021-01-11
USD
2,519,534.40
242,773,160
1,183.59

신한은행
2020-11-04
2021-03-29
USD
7,958,566.20
396,856,831
1,137.00

신한은행
2020-11-11
2021-02-26
USD
3,085,616.35
71,034,134
1,110.05

신한은행
2020-11-11
2021-03-29
CAD
1,808,531
-2,232,320
851.75

신한은행
2020-11-11
2021-01-25
AUD
1,065,597
-27,259,494
810.45

신한은행
2020-11-16
2021-02-15
USD
1,516,311.25
31,742,879
1,107.95

신한은행
2020-11-18
2021-03-15
USD
2,938,325.08
55,398,420
1,105.94

신한은행
2020-11-18
2021-01-15
JPY
42,886,667.00
4,097,552
1,063.33

신한은행
2020-11-18
2021-04-12
CAD
2,103,948
-17,278,666
844.84

신한은행
2020-11-18
2021-02-19
AUD
859,274
-25,102,424
806.99

신한은행
2020-11-18
2021-04-15
EUR
1,869,588
-44,727,705
1,316.97

신한은행
2020-11-20
2021-01-11
USD
8,000,000.00
214,585,013
1,114.10

신한은행
2020-11-24
2021-04-26
USD
4,193,224.40
99,819,565
1,110.98

신한은행
2020-11-24
2021-04-12
USD
3,667,326.36
87,342,413
1,111.00

신한은행
2020-11-26
2021-01-18
USD
8,000,000.00
149,702,460
1,105.80

신한은행
2020-11-30
2021-04-26
USD
2,416,131.12
44,154,272
1,105.45

신한은행
2020-12-01
2021-02-01
USD
7,000,000.00
140,993,249
1,107.15

신한은행
2020-12-02
2021-03-29
USD
5,675,521.40
92,095,370
1,103.37

신한은행
2020-12-04
2021-02-19
AUD
8,540,254
-275,043,850
804.00

신한은행
2020-12-07
2021-04-29
EUR
5,000,000
-133,491,775
1,314.62

신한은행
2020-12-08
2021-04-29
EUR
4,332,661
-98,517,311
1,318.58

신한은행
2020-12-10
2021-04-26
USD
2,000,000
-351,656
1,087.00

신한은행
2020-12-14
2021-01-29
JPY
21,018,816
-963,768
1,049.20

신한은행
2020-12-14
2021-02-19
JPY
92,155,135
-4,257,454
1,049.42

우리은행
2020-12-14
2021-05-17
USD
5,313,017.92
14,413,285
1,090.55

우리은행
2020-12-22
2021-05-17
USD
4,453,492.50
74,870,724
1,104.65

우리은행
2020-12-22
2021-02-19
JPY
46,575,588.00
7,335,172
1,070.16

우리은행
2020-12-22
2021-05-17
CAD
553,228.20
3,146,097
859.07

우리은행
2020-12-22
2021-02-19
AUD
1,065,100.80
301,271
836.86

하나은행
2020-08-12
2021-01-11
USD
2,733,744.00
268,136,764
1,185.90

하나은행
2020-09-15
2021-02-15
USD
6,406,358.68
587,825,045
1,179.45

하나은행
2020-09-23
2021-02-15
USD
4,329,578.56
334,262,235
1,164.90

하나은행
2020-09-29
2021-02-18
EUR
6,604,899.09
194,173,393
1,368.66

하나은행
2020-09-29
2021-01-28
EUR
1,439,395.79
42,908,975
1,368.36

하나은행
2020-10-14
2021-03-02
USD
4,151,200.74
241,703,001
1,146.10

하나은행
2020-10-21
2021-01-25
USD
4,000,000.00
178,277,214
1,132.25

하나은행
2020-11-02
2021-03-15
USD
6,000,000.00
273,522,762
1,133.50

하나은행
2020-12-15
2021-05-17
CAD
3,060,288.00
8,960,879
856.47

하나은행
2020-12-15
2021-05-17
USD
1,612,710.88
7,272,407
1,092.55

하나은행
2020-12-15
2021-05-13
EUR
624,466
-5,756,395
1,332.85

하나은행
2020-12-15
2021-03-12
AUD
510,182
-6,225,047
824.71

하나은행
2020-12-18
2021-02-08
USD
6,000,000.00
55,319,470
1,096.85

합계
USD
294,109,351.13

EUR
50,565,639.63

JPY
-

CNY
-

AUD
14,680,637.86

CAD
19,280,431.88

파생상품의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용
하고 있습니다.

2020년 4분기말
현재 당사가 보유한
통화선도계약의 공정가치인
통화선도
자산
은 12,442,245

천원이
며, 통화선도부채는 1,085,030천원
입니다
.

통화선도거래에 따른

2020년 4분기말
누계 평가이익
은
11,818,298천원
이며, 누계 평가손실은 970,055천원입니
다.

또한
통화선도거래에 따른

2020
년 4분기말
누계 거래
이익은 24
,731,402천원
이며, 누계 거래손실은
13,086,955천원
입니다
.

상
기
금액
중 통화선도거래에 따른 평가이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품평가이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래에 따른 평가손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품평가손실 계정에 반영되어 있습니다. 그리고 통화선도거래이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품거래이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품거래손실 계정에 반영되어 있습니다.

2) 통화옵션거래

2020년 4분
기말

현재 당사는 체결된 통화옵션계약이 없습니다.

통화옵션거래에 따른
2
020년
4분
기말

누계 거래이익 및
누계 거래손실 역시 없습니다.

3) 통화스왑거래

2020년 4분기말
현재 당사는 외화차입금에 대한 환변동 리스크 회피 및 헤지효과 극대화를 위하여

12건의
통화스왑계약
을 체결하고 있습니다. 통화스왑의 계약내용은 아래와 같습니다.

(1) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+0.98% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.21% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,118.00에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

신한은행
2018.06.27
2021.07.23
USD 30,000,000
3M LIBOR+0.98%
2.21%
1,118.00
-
\1,157,536

(2) 총 계약금액 20백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.34% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,121.00에 총계약금액 20백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

신한은행
2018.09.20
2021.10.04
USD 20,000,000
3M LIBOR+1.15%
2.34%
1,121.00
-
\882,101

(3) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.34% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,121.00에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

산업은행
2018.09.20
2021.10.04
USD 30,000,000
3M LIBOR+1.15%
2.34%
1,121.00
-
\1,318,529

(4) 총 계약금액 53백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.05% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.20% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,119.77에 총계약금액 53백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

산업은행
2018.12.28
2021.12.21
USD 53,000,000
3M LIBOR+1.05%
2.20%
1,119.77
-
\2,245,483

(5) 총 계약금액 120백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.26% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,130.11에 총계약금액 120백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

우리은행
2019.03.22
2022.04.04
USD 120,000,000
3M LIBOR+1.15%
2.26%
1,130.11
-
\6,894,508

(6) 총 계약금액 80백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.15% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.26% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,130.11에 총계약금액 80백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

산업은행
2019.03.22
2022.04.04
USD 80,000,000
3M LIBOR+1.15%
2.26%
1,130.11
-
\4,597,931

(7) 총 계약금액 50백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+0.95% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 1.35% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,197.00에 총계약금액 50백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

하나은행
2019.10.04
2022.10.11
USD 50,000,000
3M LIBOR+0.95%
1.35%
1,197.00
-
\5,724,066

(8) 총 계약금액 50백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+0.95% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 1.35% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,197.00에 총계약금액 50백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

신한은행
2019.10.04
2022.10.11
USD 50,000,000
3M LIBOR+0.95%
1.35%
1,197.00
-
\5,723,011

(9) 총 계약금액 50백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.00% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 1.46% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,205.00에 총계약금액 50백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

농협은행
2019.10.02
2022.10.11
USD 50,000,000
3M LIBOR+1.00%
1.46%
1,205.00
-

\6,185,731

(10) 총 계약금액 200백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.44% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 2.07% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,182.49에 총계약금액 200백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

산업은행
2019.12.02
2026.12.09
USD 200,000,000
3M LIBOR+1.44%
2.07%
1,182.49
-

\22,816,027

(11) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.96% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 3.68% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,121.50에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

하나은행
2018.06.29
2021.06.29
USD 30,000,000
3M LIBOR+1.96%
3.68%
1,121.50
-
\1,257,407

(12) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.60% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 3.27% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,066.50에 총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다.

(단위: 천원, 미화불)

거래은행
계약실행일
계약만기일
계약원금
달러수취
이자율
원화지급
이자율
계약 환율
통화스왑자산
통화스왑부채

신한은행
2018.01.19
2021.02.16
USD 30,000,000
3M LIBOR+1.60%
3.27%
1,066.50
\512,392
-

통화스왑거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.
2020년 4분기말

현재 당사가 보유한 상기
12건
의 통
화스왑계약의 공정가치인 통화스왑자산은
512,392천원

, 통화스왑부채는 58,802,330천원 입
니
다.

통화스왑거래에 따른
2020년 4분기말
누계
평가손실은 60,309,751천원입니다.

통화스왑거래에 따른

2020년
4분
기말

누계 거래이익은 5,449,886천원

,

누계 거래
손실은
4,356,089천원 입니다.

4) 이자율스왑거래

2020년 4분기말
현재 당사는 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 총 3건의 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
거래은행
계약체결일
계약만기일
매입
매도

변동이자율
금액
고정이자율
금액

이자율스왑
우리은행
2018.06.22
2021.06.21
91일 CD+1.86%
30,000,000
4.10%
30,000,000

하나은행
2018.06.22
2021.06.22
91일 CD+1.95%
20,000,000
4.14%
20,000,000

하나은행
2020.02.28
2023.02.28
91일 CD+1.00%
20,000,000
2.13%
20,000,000

라. 건설업

1) (주)한화건설

가
. 파
생상품 계약현황

당분기 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기말
전기말

자산
부채
자산
부채

매매목적

통화선도
-
173,302
1,290
71,581

통화스왑
792,277
3,600,466
463,565
673,826

교환사채

기타파생상품(주1)
-
-
-
-

합계
792,277
3,773,768
464,855
745,407

나. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

- 당분기 및 전기 중 파생상품관련수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

- 파생상품평가이익
745,407
5,703,931

- 파생상품거래이익
719,630
720,459

-
당
분기 및 전기 중 파생상품관련비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
당기
전기

- 파생상품평가손실
4,238,623
992,917

- 파생상품거래손실
543,002
1,373,746

다. 기타 옵션계약 관련사항

회사는 다음 사업의 재무출자자에게 주식매수청구권(풋백옵션)을 부여하였으며 내용은 다음과 같습니다.

울산그린(주)

행사기간
사업의 운영개시일에서 운영기간 종료일까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(3,507백만원)

행사조건
(1) 영업개시일로부터 만 5년: 예상운영수입의 90% 미만인 경우
 (2) 만 5년~만 10년: 예상운영수입의 85% 미만인 경우
 (3) 만 10년 이후: 예상운영수입의 80% 미만인 경우

원주그린

행사기간
운영개시일로부터 2년이 되는날부터 15년이 되는 날까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(5,236백만원)

행사조건
어느 해당년도의 실제사용료 수입이 동 년도의 기준 추정사용료수입의 일정비율(연도별로 정의 됨) 이하인 경우

제주에코텍

행사기간
재무출자자의 주식인수 개시부터 운영기간 종료일까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(898백만원)

행사조건
(1) 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약이 해지되는 경우
 (2) 건설 및 운영출자자들의 귀책으로 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우
 (3) 대출약정서에서 정한 바에 따라 기한의 이익상실이 선언되는 경우

마. 레저서비스업

1) 한화호텔앤드리조트(주)

가. 통화스왑계약

당사는 당기말 현재 외화차입금의 환율변동위험을 회피하기 위하여 원화 고정원금을지급하는 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 통화스왑거래의 평가내역은 다음과같습니다.
 (단위 : 천USD, 천원)

차입내용
통화스왑계약 내용
파생상품
자산
파생상품
부채
파생상품
평가손실

원금
만기일
거래처
계약체결일
만기일
원 금

USD 20,000

2023.05.25
하나은행
2020.05.26
2023.05.25
USD 20,000 만기 수취
-
KRW
2,895,370
KRW
2,730,000

KRW 24,490,000 만기 지급

USD 10,000
2023.05.25
하나은행
2020.05.26
2023.05.25
USD 10,000 만기 수취
-
KRW
1,447,685
KRW
1,365,000

KRW 12,245,000 만기 지급

나. 이자율스왑계약
당사는 당기말 현재 변동금리차입금의 이자율변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 이자율스왑거래의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입내용
이자율스왑계약 내용
파생상품
자산
파생상품
부채
기타포괄
손익누계

원금
만기일
거래처
계약체결일
만기일
계약내역

KRW
30,000,000

2021.06.24
우리은행
2019.06.24
2021.06.24
3M CD + 1.37% 수취
-
KRW
155,983
KRW
-155,983

3.10% 만기 지급

KRW
30,000,000
2022.01.08
하나은행
2019.01.08
2022.01.08
3M CD + 1.84% 수취
-
KRW
256,432
KRW
-256,432

3.74% 만기 지급

바. 금융업

1) 한화생명보험(주)

(가) 파생상품 거래현황

(2020.12.31일 기준)
(단위 : 백만원)

구분
이자율
통화
주식
기타
계

거래목적
위험회피
1,762,000
16,830,767
13,231
-
18,605,998

매매목적
-
145,792
-
239,360
385,152

거래장소
장내거래
-
-
13,231
-
13,231

장외거래
1,762,000
16,976,559
-
239,360
18,977,919

거래형태
선도
1,003,000
4,016,078
-
-
5,019,078

선물
-
-
13,231
-
13,231

스왑
759,000
12,960,482
-
239,360
13,958,842

옵션
-
-
-
-
-

(나) 신용파생상품 거래현황

(2020.12.31일 기준)
(단위 : 천달러(미국))

구분
신용매도
신용매입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

CDS
220,000
-

220,000

-
-
-

CLN
-
-
-
-
-
-

CO
-
-
-
-
-
-

TRS
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-

계

220,000

-

220,000

-
-
-

(다) 신용파생상품 상세명세

(2020.12.31일 기준)
(단위 : 천달러(미국))

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산

(준거자산)

CDS
한화생명
ING
20120717
20220717
30,000
프랑스국채

CDS
한화생명
CS
20130528
20230528
50,000
외평채

CDS
한화생명
HSBC
20141212
20241220
40,000
외평채

CDS
한화생명
HSBC
20150410
20250320
50,000
중국국채

CDS
한화생명
MQ
20150818
20250827
50,000
중국국채

계
-
-
-
-
220,000
-

(라) 풋백옵션 거래현황
 해당사항 없음

2) 한화손해보험(주)

가.
파
생상품 계약현황
당
사

는 외화금융상품의 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도, 통화스왑 등의 계약을 체결하고 있습니다. 기업회계기준에 따라, 위험회피목적의 파생상품계약에서 발생한 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 구분하여 인식하였으며, 매매목적의 파생상품계약에서 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다.

당기말 파생상품 계약현황 및 자산,부채는 다음과 같습니다.

(기준일 : 2020년 12월 31일) (단위 : 백만원)

구 분
계약금액
파생상품자산
파생상품부채

위험회피목적
통 화
선도
335,286
13,569
948

스왑
1,870,814
65,476
21,721

이자율
선도
77,270
0
4,046

주식
옵션
0
0
0

귀금속
옵션
0
0
0

기타
옵션
0
0
0

소계
2,283,370
79,044
26,715

매매목적
통 화
통화선도
0
0
0

이자율
스왑
0
0
0

주식
옵션
0
0
0

귀금속
옵션
0
0
0

기타
내재파생상품
0
0
0

소계
0
0
0

합계
2,283,370
79,044
26,715

나.
신
용파생상품 상세명세

"당사는 제 76기 연간 작성기준일 현재 K-IFRS 재무제표 기준 신용파생상품을 보유하고 있지 아니합니다."

3) 한화투자증권(주)

가. 파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
이 자 율
통 화
주 식
귀 금 속
기 타
계

거래목적
위험회피
-
-
-
-
-
-

매매목적
18,916,621
24,040,781
185,627,635
-
7,061
228,592,098

거래장소
장내거래
18,480,425
2,824,403
153,987,459
-
-
175,292,287

장외거래
436,196
21,216,379
31,640,176
-
7,061
53,299,812

거래형태
선 도
196,196
20,595,846
-
-
-
20,792,042

선 물
18,480,425
2,824,403
153,987,459
-
-
175,292,287

스 왑
240,000
620,533
1,107,451
-
7,061
1,975,045

옵 션
-
-
30,532,725
-
-
30,532,725

註)
별도기준

나. 신용파생상품 거래현황

(1) 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
신 용 매 도
신 용 매 입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Credit Default Swap
326,064
300,000
626,064
108,464
522,480
630,944

Credit Option
-
-
-
-
-
-

Total Return Swap
-
-
-
-
-
-

Credit Linked Note
-
-
-
-
-
-

계
326,064

300,000

626,064
108,464
522,480
630,944

註)
별도기준

(2) 신용파생상품 상세명세

(단위 : 백만원)

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산(준거자산)

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대차

CDS
한화투자증권
KB증권
2017-01-11
2022-06-20
50,000
현대차

CDS
한화투자증권
하나대투증권
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
한화투자증권
신한금융투자
2017-09-29
2022-12-20
108,800
대한민국

CDS
한화투자증권
NH투자증권
2018-05-08
2023-06-20
108,800
중국

CDS
한화투자증권
KB증권
2019-01-22
2026-06-20
100,000
중국

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-08-12
2024-06-20
10,880
현대캐피탈

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-09-24
2024-06-20
3,264
현대캐피탈

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-11-13
2024-06-20
6,528
현대캐피탈

CDS

한화투자증권
코메르츠은행
2019-10-30
2022-03-20
33,392
BMW

CDS

한화투자증권

코메르츠은행

2020-10-20
2021-05-06
54,400
ICBC London Branch

CDS
씨트러스제이차 주식회사
한화투자증권㈜
2017-01-12
2022-06-20
100,000
현대차

CDS
비케이드림제사차 주식회사
한화투자증권㈜
2017-03-31
2022-06-20
100,000
대한민국

CDS
해피메이커제일차(주)
한화투자증권㈜
2017-09-29
2022-12-20
114,570
대한민국

CDS
센터트와이스제일차(주)
한화투자증권㈜
2018-05-08
2023-06-20
107,910
중국

CDS
코너스톤제십삼차
한화투자증권㈜
2019-01-22
2026-06-20
100,000
중국

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-08-12
2024-06-20
10,880
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-09-24
2024-06-20
3,264
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-11-13
2024-06-20
6,528
현대차

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2019-10-30
2022-03-20
33,392
BMW

CDS
코메르츠은행
한화투자증권㈜
2020-10-20
2021-05-06
54,400

ICBC

註)
별도기준

9. 경영상의 주요계약 등

2020년
말
현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약의 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
해당회사
주요계약의 내용

화약제조업
(주)한화

○ (주)한화건설 RCPS 투자자와의 주주간계약 변경 체결

- 계약상대방: 레콘 주식회사

- 계약의 목적 및 내용
: (주)한화건설이 발행한 상환전환우선주를 인수한 투자자 레콘 주식회사와
 상환전환우선주를 대상으로 한 정산 및 (주)한화의 Call Option(매수청구권) 행사, 
 담보 제공에 관한 계약을 변경하여 체결함

- 계약체결시기: 2020년 6월 26일

- 자세한 내용은 동 보고서 'Ⅱ. 사업의 내용 - 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황' 
 항목 및 (주)한화가 2020년 5월 15일 공시한 [정정]기타주요경영사항(자율공시)를 참조
 하시기 바랍니다.

○한화 기계부문 로봇사업 양수 
- 계약상대방: 한화정밀기계(주)
- 계약의 목적 및 내용
 : 로봇 사업부 영업양수 
- 계약체결시기 : 2020년 08월 13일
- 거래종결일: 2020년 11월 03일
- 계약금액 : 45억원 (정산 포함)

○한화 기계부문 항공사업 사업양도 
- 계약상대방: 한화에어로스페이스(주)
- 계약의 목적 및 내용
 : 사업 구조 개편. 항공 사업부 영업양수도 
- 계약체결시기 : 2018년 10월 22일
- 거래종결일: 2018년 12월 31일
- 계약금액 : 1,631억원 (정산 포함)

○한화 기계부문 공작기계사업 사업양도 

- 계약상대방: 한화정밀기계(주)
- 계약의 목적 및 내용
 : 사업 구조 개편. 공작기계 사업부 영업양수도 
- 계약체결시기 : 2018년 10월 22일
- 거래종결일: 2018년 12월 31일
- 계약금액 : 645억원 (정산 포함)

○한화 기계부문 자동차부품사업 물적 분할 후 신설법인 지분 매각 

- 계약상대방: 동일산업(주)
- 계약의 목적 및 내용
 : 사업 구조 개편. 자동차부품사업 물적 분할 및 매도 
- 계약체결시기 : 2018년 11월 14일
- 거래종결일: 2019년 2월 13일
- 계약금액 : 409억원 (정산 포함)

○한화 화약/방산부문 사업부 중 분산탄 사업부문 물적분할 및 신설회사 설립

- 분할목적
 : 경영효율성 및 전문성을 제고하여 책임경영체제 토대 마련
- 분할계획서 승인을 위한 주주총회일 : 2020년 9월 24일
- 분할등기일 : 2020년 11월 2일
- 자본금액 : 20억원

※ 당사는 상기의 사항에 대하여 공시대상기간 이후인 2020년 07월 30일에 이사회 결의를
 통해 분산탄 사업 분할계획서를 승인하였습니다. 자세한 사항은 2020년 07월 30일 공시
 한 '주요사항보고서(회사분할결정)'를 참고하시기 바랍니다.

○분할 신설법인 보유주식 처분

- 처분목적
 : ㈜한화의 분산탄 이슈를 해소하고 국제사회의 ESG 기준을 충족하고자 함
- 이사회 결의일 : 2020년 11월 2일
- 처분일 : 2020년 12월 30일
- 처분주식 수 : 400,000주
- 처분 금액 : 7,760,000,000원

※ 자세한 사항은 2020년 12월 30일 공시한 '[정정]타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)'를 참고하시기 바랍니다.

○한화 무역부문 사업재편 및 화약부문과 통합하여 글로벌 부문으로 재편

- 사업재편 목적
 : 무역부문의 철강, 축산 등 수익성 낮은 한계사업의 철수를 통한 경쟁력 강화 및 
 화약부문과의 통합을 통해 케미칼, 해외사업 개발 등 시너지 창출
- 글로벌부문 출범일 : 2020년 11월 1일

※ 당사는 상기의 사항에 대하여 공시대상기간인 2020년 09월 01일에 이사회 결의를
 통해 (주)한화 일부 사업 재편을 승인하였습니다. 자세한 사항은 2020년 09월 01일 공시
 한 '투자판단 관련 주요경영사항 (주)한화 일부 사업 재편'을 참고하시기 바랍니다.

도소매업
(주)한화갤러리아,
(주)한화갤러리아
타임월드

1

)
수원컨벤션센터 지원시설 개발용지 매입

(주)한화갤러리아는 2017년 7월 중 신규 백화점 설립을 위해 (주)한화건설과 함께 경기도시공사로부터 수원컨벤션센터 지원시설 개발용지를 총 190,700백만원에 매입하는 약정을 체결하였으며, 개발용지에 대한 회사의 지분률은 39.85%입니다
.

2) 수원사업장 매각

㈜한화갤러리아는 2019년 9월 30일 수원갤러리아역세권 복합개발피에프브이 주식회사에 경기도 수원시 팔달구 인계동의 토지 및 건물을 총 1,000억원에 매각하는 계약을 체결하였습니다.

[단위:백만원]

구분

일자

금액

계약금(5%)

2019년 9월 30일

5,000

잔금(95%)

2020년 03월 31일

95,000

합계

-

100,000

3)
주식 교환 계약

한화갤러리아타임월드는 2019년 11월 26일 (주)한화갤러리아와 주식의 포괄적 교환 계약을 체결하였으며, 2020년 3월 3일 주식교환의 결과 (주)한화갤러리아의 완전 자회사가 되었습니다. 한화갤러리아타임월드의 완전자회사 편입은 경영상의 효율성을 증대하고 사업적 시너지 효과를 극대화 하여 기업가치를 제고하기 위함입니다.

주식교환 전ㆍ후의 최대주주 지분변동

구분

㈜한화갤러리아타임월드

교환 전

교환 후

최대주주

㈜한화갤러리아

㈜한화갤러리아

최대주주 소유주식수

5,126,816주

6,000,131주

최대주주 지분율

85.45%

100%

4) 센터시티 Sale&Lease Back 계약

㈜한화갤러리아는 2020년 2월 4일 ㈜코람코가치부가형부동산제2의3호위탁관리자부동산투자회사에 충남 천안시 서북구 불당동의 토지, 건물, 부속설비를 3,000억에 매각하는 계약을 체결하였습니다. 해당 사업장은 2월 28일 매각을 완료하였으며, 해당사업장의 매각과 동시에 장기 임차(Sale&Lease Back)하므로 해당 사업장의 백화점 영업에는 영향이 없습니다.

5) 한화솔루션㈜와의 합병계약

㈜한화갤러리아는 2020년 12월 22일 사업영역 확대 및 경영효율성 증대를 위해 한화솔루션㈜와의 합병계약을 체결하였습니다. 합병예정일은 2021년 4월 1일이며, 한화솔루션㈜는 ㈜한화갤러리아를 흡수합병합니다. ㈜한화갤러리아는 한화솔루션㈜의 사업부문으로 존속하므로, ㈜한화갤러리아가 영위하는 사업에는 영향이 없습니다

화학제조업
한화솔루션(주)
케미칼부문

1) 특수관계인과의 수익증권 거래

- 거래상대방 : 한화자산운용

- 거래일자 : 2018.04 ~ 2025.04(예정)

- 거래금액 : 미화 7.5백만불에 해당하는 원화

- 거래목적 : 수익률 제고

- 이사회 의결일 : 2018.03.27

2) 채무보증계약: 타인에 대한 채무보증 결정

- 보증수혜자 : Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited 및 HANWHA KALYON 
 SOLAR TECHNOLOGY PRODUCTION (HKSTP)
- 회사와의 관계: 계열회사 및 관계회사

- 채권자 : 한국수출입은행 및 한국무역보험공사

- 총 보증금액 :
287,599,200,000원

- 이사회결의일 : 2018.03.27

3) 타법인 주식 및 출자증권 처분결정

- 거래상대방 : 웅진에너지 주식회사

- 거래일자 : 2018.06.20

- 거래금액 : 8,470,000,000원

- 거래목적 : 투자금 회수

- 이사회 의결일 : 2018.06.20

4) 타법인 주식 및 출자증권 취득결정

- 거래상대방 :
舊
한
화첨단소재 주식회사

- 거래일자 : 2018.09.11

- 거래금액 : 502,776,000,000원

- 취득방법 : 유상증자 참여

- 거래목적 : 태양광 산업 신성장 동력으로 집중 육성

- 이사회 의결일 : 2018-09-11

5) 종속회사의 합병결정

- 합병대상회사 : Hanwha Solar Holdings Co., Ltd. & Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

- 주요사업 : 태양광 셀, 모듈 제조 및 태양광 다운스트림

- 회사와의관계: 계열회사

- 합병비율 : Hanwha Solar Holdings Co., Ltd. : Hanwha Q CELLS Co., Ltd.= 1:0

- 합병방법 : 흡수합병 (Short Form Merger)

- 종속회사 이사회 의결일 : 2018-10-15

- 합병일: 2019-01-16

- 합병목적 : Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 나스닥 상장 유지 필요성 감소 및 
 태양광 사업 경영 효율성 제고를 위한 합병

6) 종속회사의 해외증권시장주권 상장폐지 결정

- 상장폐지회사: Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
- 상장폐지주식수: 261,097,950주 (보통주)

- 상장거래소: 미국 증권거래소 (NASDAQ)
- 종속회사 이사회 의결일 : 2018-10-15
- 상장폐지일: 2019-01-28
- 상장폐지사유: 상장유지 비용 증가 및 업무 비효율성 등으로 인한 나스닥 
 상장유지 필요성 감소

7)

출자 및 출자지분 처분내역

-
출자법인: Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.
- 회사와의 관계: 계열회사 (소유지분 100%) 
- 취득주식수: 588,889 주
- 출자금액:
60,070,211,334원 (공시 기준)
- 취
득후 지분율: 100%

- 이사회 의결일 : 2018-
10-16
- 출자일: 2018-12-21

- 출자목적: Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.의 Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 
 잔여주식(약 6%) 매수 (2019-01-14)

8) 합병계약

- 합병 방법: 한화케미칼㈜이 한화큐셀앤드첨단소재㈜(분할신설법인)를 흡수합병

- 흡수합병 목적: 경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

- 합병비율: 무증자 합병 (한화케미칼㈜ : 한화큐셀앤드첨단소재㈜ = 1:0)

- 이사회 결의일(결정일): 2019년 7월 30일

- 합병기일: 2020년 1월 1일

9) 합병계약

 - 합병 방법: 한화솔루션㈜이 ㈜한화도시개발(분할신설법인)을 흡수합병
 - 흡수합병 목적: 경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

- 합병비율: 무증자 합병 (한화솔루션㈜ : ㈜한화도시개발 = 1:0)

- 이사회 결의일(결정일): 2020년 12월 08일

- 합병기일: 2021년 4월 1일

10) 합병계약

- 합병 방법: 한화솔루션㈜이 ㈜한화도시개발(분할신설법인)을 흡수합병
 - 흡수합병 목적: 경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

- 합병비율: 무증자 합병 (한화솔루션㈜ : ㈜한화도시개발 = 1:0)

- 이사회 결의일(결정일): 2020년 12월 08일

- 합병기일: 2021년 4월 1일

11)
회사합병 결정

- 합병대상 : ㈜한화갤러리아, ㈜한화도시개발

- 합병계약일 : 2020.12.22

- 합병기일 : 2021.04.01

- 합병목적 : 경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

- 이사회 의결일 : 2020.12.08

12)
유상증자 결정

- 신주 상장 예정일 : 2021.03.18

- 신주의 종류와 수 : 보통주 31,414,000주

- 확정발행가 : 42,850원

- 자금조달 목적 : 시설자금, 운영자금, 타법인 증권 취득자금

- 이사회 의결일 : 2020.12.21

한화솔
루션(주)
 큐셀부문

1) 채무보증계약: 타인에 대한 채무보증 결정

- 보증수혜자 : Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn bhd.
- 회사와의 관계: 종속회사

- 채권자 : Standard Chartered Bank Malaysia Berhad

- 총 보증금액 :
166,026,000,000원

- 이사회결의일 : 2020.08.11

한화솔
루션(주) 
첨단소재부문,
한화글로벌에셋

1)

합병 계약

- 합병 방법: 한화첨단소재(주)가 한화큐셀코리아(주)를 흡수합병
- 흡수합병 목적: 사업영역 확대 및 연관 사업간 시너지효과 극대화 통한 기업가치 제고
- 흡수합병비율 : 주식수를 고려한 주식가치 비율
 한화첨단소재(주) : 한화큐셀코리아(주) = 1 : 0.5796339
-
이사회 결의일(결정일): 2018년 09월 11일

- 흡수합병기일: 2018년 11월 01일

2) 영업양수도 계약

- 영업양수 방법 :
한화큐셀앤드첨단소재(주)
가 한화큐셀(주)의 자산을 영업양수
 - 양수 목적물 : 한화큐셀(주)의 태양전지 및 태양광 발전 시스템 판매사업 
 - 영업양수 목적 :

태
양광 사업의 일원화

-

이사회 결의일 : 2018년 10월 24일

- 양수일자 : 2018년 11월 01일

3

)

영업양수도 계약

- 방법 : 한화큐셀앤드첨단소재(주)가 태광후지킨(주)의 고압탱크사업을 영업양수

- 목적물 :
태광후지킨(주)의 고압탱크사업 부분 (수소, CNG)

- 영업양수 목적 :

자동차 경량복합소재 사업의
고수익/고성장 사업으로 재편

-

이사회 결의일(결정일) : 2019년 10월 15일

- 양수일자 : 2019년 10월 17일

한화정밀기계

○ 특수관계인에 대한 영업양도
1. 영업양수자 : (주)한화(관계 : 계열회사)
2. 양도 상세내역
 * 양도일자 : 2020.08.31
 * 양도목적물 : 협동로봇 사업 일체
 * 양도가액 : 4,545백만원
3. 양도목적 : 사업 효율성 제고
4. 양도에 따른 영향 : 양도사업 관련 자산, 매출 감소
5. 이사회 의결일 : 2020.08.13

한화에어로
스페이스(주)

○ 지분취득 결정
 - 취득대상 : (주) 쎄트렉아이 신규발행주식 및 전환사채
 - 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여(신규발행주식) 및 
 현금취득(전환사채)
 - 취득가액 : 총 1,089억원 (신주 589억원 + 전환사채 500억원)
 - 취득예정일 : '21.1.15(전환사채), '21.4.30(신규발행주식)

건설업
(주)한화건설

○ 주식매각
- 발행회사: 한화생명보험(주)
- 거래방식: 시간외 대량매매(블록딜)
- 처분주식수: 28,690,000주

- 처분금액: 204,674,460,000원

- 매각일 : 2017년 7월 14일

- 처분목적: 유동성 확보 및 재무구조 개선

○ (주)한화에스테이트 지분 취득
- 취득주식수 : 1,000,000주(지분 100%)
- 취득금액 : 218억원
- 취득목적 : 주택사업부문 등과의 사업연계를 통한 시너지 창출
- 계약체결일 : 2018년 11월 09일

레저서비스업
한화호텔앤드
리조트(주)
O 호텔부문 신용카드 매출채권 금전신탁계약
 - 계약상대방: (주)국민은행
 - 계약의 목적 및 내용: 운영차입금 400억 조달
 - 계약기간: 2018.11.28 ~ 2022.11.28

O FC부문 식자재 유통 및 급식사업 단순물적분할 매각
 - 분할방법: 식자재 유통 및 급식사업부문을 상법 제530조의2 내지 
 제530조의 12의 규정이 정하는 바에 따라 분할하여 신설회사 푸디
 스트(주)를 설립하고 분할되는 회사가 존속하면서 분할신설회사 발
 행주식의 100%를 보유하는 물적분할 방식이며, 신설회사는 비상장사로 한다.
 - 이사회 결의일(결정일): 2019.11.25
 - 분할기일: 2020.02.01
 - 매각의 내용: 분할 후 존속회사는 2019년 11월 25일에 브이아이지
 파트너스 유한책임회사가 운영하는 PEF의 투자목적회사인 유한회
 사 더블유플러스투자목적회사와 사이에 주식매매계약을 체결하였
 고, 2020년 2월 13일 유한회사 더블유플러스투자목적회사가 주식
 매수인의 지위 및 권리 의무 일체를 주식회사 윈플러스에게 이전하
 겠다는 통지를 함에 따라, 분할등기 이후 존속회사는 브이아이지파
 트너스 유한책임회사가 운영하는 주식회사 윈플러스에게 분할설립
 회사 주식 100% 전부를 매각함. 
 - 거래대금: 1,000억원
 - 거래종결일: 2020.02.28

O 여수 벨메르 호텔 관련 계약 등
 1. 매매계약
 - 계약일: 2020.07.03
 - 계약상대방: (주)하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사
 - 계약내용: 기존 매매계약의 매수인 지위 이전 및 매매대금 합의
 2. 책임임대차계약
 - 계약일: 2020.07.23
 - 계약상대방: (주)하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사
 - 계약내용: 여수 벨메르 호텔 운영
 - 계약기간: 10년

기타
한화역사(주)
○ 롯데아울렛 서울역점 장기임대차
- 계약상대방: 롯데쇼핑(주) 롯데아울렛 서울역점
- 계약의 목적 및 내용:임대차 목적물의 사용 수익 보장
- 계약체결시기 및 계약기간: 2013.1.4~2034.1.3
- 계약금액 및 대금수수방법(기준) 등: 매출액의 4.3% 수수료율

○ 롯데마트 서울역점 경영관리 위탁 계약
- 계약상대방: 롯데쇼핑(주) 롯데마트 서울역점
- 계약의 목적 및 내용: 대형마트 경영관리 위탁으로 경영 효율 제고
- 계약체결시기 및 계약기간: 2020.1.1~사용허가기간 만료일
- 계약금액 및 대금수수방법(기준) 등: 매출액의 3.1% 수수료율

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

당사는 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저서비스업, 태양광사업 등 전방위적 산업분야를 아우르는 글로벌 플레이어로서 각 분야에서 시장을 선도하기 위한 연구개발활동을 지속적으로 추진하고 있습니다.

o

화약제조업

(주)한화
글로벌부문
은
국내 최초로 다이너마이트 국산화에 성공한 이래 안전하고 우수한 품질의 폭약과 화공품을 산업 현장에 공급하며 국내외 시장을 선도하고 있습니다. 나아가 혁신적인 안정성, 정확한 기폭 신뢰성 및 초시정밀성을 보유한 전자뇌관을 자체 개발함으로써 세계적인 기술력을 자랑하게 되었습니다.

(주)한화 방산부문은

탄탄한 화약 기술력을 바탕으로 방위산업에

진출하여 유도무기 및 정밀탄약 등 무기체계 개발 분야에서 정부의 우주사업 분야까지 연구개발 활동을 활발하게 진행하고 있습니다. 고폭화약, 추진제, 추진기관, 항법장치, 레이저, 구동장치 및 유도조종 등 무기체계 핵심기술 분야에서 독보적인 기술력을 보유하고 있습니다. 글로벌 경쟁력을 갖추기 위해 우수한 연구개발 인력 확보 및 적극적인 시설투자를 진행하고 있습니다. 또한 선제적인 연구개발 투자와 정부사업 참여로 체계종합 분야 기술력을 지속적으로 강화하여 첨단 국산 무기 개발에 기여하고 있습니다.

한화디펜스는 Stand-alone 가치제고, 시너지 극대화, 미래사업 준비를 통해 신뢰할 수 있는 Defense Solution을제공하는 글로벌 종합방산 리더를 목표로 지상 기동무기체계, 화력(지상, 함정)무기체계, 대공무기체계 분야에 대한 연구개발을 수행하고 있습니다.

한화시스템 방산부문은 전자광학, 레이다, 지휘통제·통신, 해양시스템, 항공전자 및 위성분야 에서 주요 연구개발을 진행하고 있으며, 각 분야별 핵심 기술을 확보하여 고품질 첨단복합 무기체계 연구개발을 수행하고 있습니다.

한화시스템 ICT 부문은 혁신적 신기술의 등장과 지속적인 사업효율화의 요구에 대응하고자 기업환경에서 고객의 사업을 변화시킬 수 있는 주요 기술트렌드를 기반으로 Block Chain, Cloud, Smart Factory, AI 분야의 핵심기술 연구개발을 수행하고 있습니다.

한화에어로스페이스 가스터빈 엔진분야의 기술 개발 및 제품 개발 활동을 활발히 진행중이며, 지상용 및 항공용 가스터빈 엔진, 미래 선도형 엔진 기술 개발을 강화 하고 있습니다.

한화테크윈은 지능형 영상감시와 차별화 솔루션을 통한 제품 리더십 확보를 목표로 영상감시 분야의 기술선도를 위해 활발한 연구개발 활동을 진행하고 있습니다. 
자체 보유한 SoC(System on Chip) 및 렌즈 기술과 지능형 기술을 접목한 차별화 솔루션을 통해 영상 및 스마트솔루션의 글로벌 리더로서 선행기술 확보를 추진하고 있습니다. 

한화파워시스템은 에너지장비 분야의 글로벌 선도기업을 목표로 활발한 연구활동을 진행하고 있습니다. 현재 기존의 압축기는 성능개선 및 추가 모델 개발 활동을 진행중이며, 엔지니어드 압축기는 새로운 규격과 사양의 압축기를 기존 실적 자료를 참고하여 신규 개조 개발을 통해 선행기술 확보 및 시장 확대 노력을 하고 있습니다.

(주
)한
화
기계부문
은 축적된 노하우와 경험을 바탕으로 자동화, 지능화, 무인화를 주도하는 토탈 솔루션 기술을 추구하고 있습니다. 

한화정밀기계는 산업용 장비와 Smart Factory를 위한 운영솔루션 분야 업체로서 SMT장비, 반도체장비, 공작기계 등 산업별로 특화된 성능/기능에 대응하는 전문화된 장비를 연구개발하고 있으며, Smart Factory 구현을 위한장비간 자동 제어, 사전 고장 예방 등의 운영솔루션에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다.

o 화학제조업
-
한화솔루션(주)

당사 케미칼부문은 대전광역시 유성구와 성남시 분당구에 각각 기업부설 연구소인 한화솔루션(주) 중앙연구소와 판교연구소를 설립하여 운영
,
첨단소재부문은 세종특별자치시 연서면에 연구소를 운영,

큐셀부문은 독일 작센안할트주 비터펠트볼펜시에 기술혁신본부인 탈하임 R&D센터를 운영 중이며, 성남시 분당구에 위치한 판교 미래연구소와 함께 차세대 태양광 셀 기술 및 소재 연구를 진행하고 있습니다. 또한, 한국 충청북도 음성군, 중국 장쑤성 치둥시, 말레이시아 셀렝고르주 사이버자야 공장 내 R&D 센터와 개발팀을 두고, 탈하임 R&D센터와 협력 하에 태양광 셀/모듈 성능 및 품질 관리, 에너지 솔루션 신기술 및 신제품 연구개발 등을 진행하고 있습니다.

각 분야에서 시장을 선도하기 위한 연구개발활동을 지속적으로 추진하고 있습니다.

o 건설업

한화건설은 토목, 건축, 플랜트 등의 공사를 수행하는 종합 건설사로서 다양한 시공 경험과 기술력을 바탕으로 지속적인 성장을 이어오고 있습니다. 2012년 총 80억 달러 규모의 이라크 비스마야 신도시 건설 공사 계약을 체결했으며 2015년 21억 달러 규모의 사회 기반 시설 공사를 추가로 수주해 이라크 누적 수주액 100억 달러 돌파로세계 건설계의 이목을 집중시켰습니다. 
 2014년에는 필리핀에서 세계 최대 규모의 돔 공연장을 준공하며 기술력을 인정 받았습니다. 또한 중동 및 북아프리카 지역을 중심으로 발전 및 화공 플랜트 공사를 연이어 수주하여 사업을 진행하고 있습니다. 친환경 그린 에너지 분야에서도 독보적인 기술을 보유하고 있습니다. 순수 국내 기술을 이용한 국내 최초의 '막여과 고도정수처리기술'을 개발하여 국내에서 첫 번째로 민간사업자로 지정된 바 있으며 건물 일체형 태양광 발전 시스템(BIPV)과 제로 에너지 솔라하우스(ZESH) 기술 등으로 친환경 건설 분야의 선두주자로 자리매김 하고 있습니다. 또한 총인(TP)농도를0.2mg/l 이하까지 완벽히 제거할 수 있는 총인처리일체형 초고도하수처리기술(PRO-MBR공법)을 개발, 환경신기술인증을 획득함으로써, 향후 지속적인 강화가 예상되는 국내 수질기준에 대비한 선제적 대응하고 수환경보전에도 적극 기여하고 있습니다.

o 레저/서비스업

레저서비스업 부문의 한화호텔앤드리조트(주)는 아쿠아리움 사업을 이끌어감과 동시에 해양생물의 소중함을 공유하고 보존하는 사회적 책임을 다하고자 2010년 5월에 부설 연구소인 한화해양생물연구센터(Hanwha Marine Biology Research Center)를 운영하여 해양생물의 생리, 생태의 효과적 전달 및
전시생물의 복지 보장을 목표로 다양한 연구 프로젝트 관리 및 운영, 해양생물 도입, 전시 기획 및 시행 등의 활동을 하고 있습니다. 동 연구소는 해양생물 관련 연구를 담당하며 해양수산부 지정 해양동물 전
문구조치료기관(아쿠아플라넷 제주/여수), 해양수산부 지정 서식지외보전기관(아쿠아플라넷 제주/여수/일산/63) 역할도 수행하고 있습니다. 

나. 주요 연구개발 담당조직

사업부문
해당회사
연구개발 담당조직
역할

화약제조업
(주)한화 글로벌부문

마이닝서비스기술연구소

산업용 폭약류 및 화공품류(뇌관 등) 개발

(주)한화 방산부문

종합연구소, 사업장 개발부서

주요 무기체계 R&D, 핵심기술 개발

(주)한화 기계부문
연구소
산업기계 연구개발

한화디펜스(주)
종합연구소
판교 R&D 센터
지상/대공/화력무기체계 등 육상 방산장비개발

창원 R&D 센터

한화시스템(주)
연구개발본부
해양연구소
함정전투체계, 해양무인체계, 통합기관 제어체계, 소나체계 
연구개발

레이다연구소
지상레이다, 해상레이다, 항공레이다, RF 탐색기, 고도계 연구개발

미래정보통신연구소
지휘통제체계, 통신체계, 지상전투체계 연구개발

항공우주연구소
항공체계통합, 항공전자, SAR위성탑재체, EO/IR위성탑재체, 초소형위성체계 연구개발

기반기술연구소
기반SW, 기계설계, 전원/제어, 광학기술 연구개발

미래혁신센터
디지털혁신 Lab.
플랫폼 연구개발, AI 연구개발 등

한화에어로스페이스(주)
항공우주연구소

항공기용 가스터빈 엔진 개발

항공기계연구소
항공기 및 발사체용 착륙, 유압, 연료, 구동시스템 개발

한화테크윈
판교R&D센터
시큐리티 개발센터
(AI연구소, H/W, S/W, 
시스템 S/W개발)
CCTV용 카메라, 저장장치 등 영상보안 시스템 및 솔루션 개발

한화파워시스템(주)
판교 R&D 센터
압축기 설계 및 선행기술 개발

휴스턴 개발센터
신제품 선행개발

한화정밀기계(주)
판교 R&D 센터
산업용장비 개발실
칩마운터, 플립칩마운터 등 정밀기기 개발

공작기계 연구센터
CNC 자동선반 연구 개발

Techwin Engineering Center
정밀기기 핵심모듈 및 장비 개발

Hanwha Aerospace
 USA Co.,

Manufacture Engineering

부품 제조 기술 및 공정 설계

화학제조업
한화솔루션(주)
케미칼부문
중앙연구소

ㅇ 폴리에틸렌 물성 향상 및 중합 촉매 연구

ㅇ 폴리에틸렌 및 공중합체 생산 공정 고도화
ㅇ PVC 중합 및 가공 연구

ㅇ 친환경가소제 제조 및 품질개선 연구
ㅇChlor-Alkali 생산성 향상 기술 및 염소 유도체 개발

ㅇChlorinated PVC 중합 및 가공 연구

ㅇ 석유화학 공정용 신촉매 개발
ㅇ DCPD 수첨 석유수지 제조기술 개발 및 상업화 연구

ㅇ XDI 등 specialty isocyanate 개발 및 응용 연구
ㅇ 생분해성 폴리머 등 친환경 플라스틱 제조 기술 연구
ㅇ 수전해 기술 연구

한화솔루션(주)
첨단소재부문

경량복합소재연구소

ㅇ고기능 / 고강성 복합소재 및 Application개발

ㅇ고속전송용소재 개발

태양광
한화솔루션(주)
큐셀부문

탈하임 R&D센터

차세대 태양광 소재 연구

태양광 셀/모듈 성능 및 품질 관리
에너지 솔루션 신기술 및 신제품 연구개발

판교 미래연구소

차세대 태양광 소재 연구

한국 셀/모듈 R&D
 중국 셀/모듈 개발
 말레이시아 기술개발

태양광 셀/모듈 성능 및 품질 관리
에너지 솔루션 신기술 및 신제품 연구개발

건설업
(주)한화건설
환경연구소
ㆍ 정수처리 공정 개발
ㆍ 하수처리 공정 개발
ㆍ 환경기초시설 운영 현장기술지원

토목기술팀

ㆍ 설계업무 표준화

ㆍ 설계도서 검토 및 현장 기술지원

ㆍ 신공법 검토 및 현장 적용

기술혁신팀

ㆍ 설계업무 표준화

ㆍ 설계도서 검토 및 현장기술 지원

ㆍ 신공법 검토 및 현장 적용

레저서비스업
한화호텔앤드리조트(주)
한화해양생물연구센터
해양생물의 생리, 생태의 효과적 전달 및 전시생물의 복지 보장을 목표로 다양한 연구 프로젝트 관리 및 운영, 해양생물 도입, 전시 기획 및 시행

다. 연구개발 비용

(연결기준)

(단위 : 백만원 )

과 목

2020년
2019년
2018년

비 고

연구개발비용 계

615,265
571,726
435,152

-

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

2.8%
2.4%
1.9%
-

※ '연구개발비 / 매출액 비율'은 금융업을 제외한 제조ㆍ서비스업 사업부문의 매출액
 대비 연구개발비 비율입니다.

(별도기준)

(단위 : 백만원 )

과 목

2020년
2019년
2018년

비 고

연구개발비용 계

77,896
57,798
52,431

-

연구개발비 / 매출액 비율

[연구개발비용계÷당기매출액×100]

1.9%
1.3%
1.0%
-

라. 주요 연구개발 실적

개발이 완료되었거나 2020년 말 현재 진행중인 주요 연구개발 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
해당 회사
연구개발 실적

화약제조업
(주)한화

○ 기계

-
2차 전지 Roll Press 개발
('19.09~'21.12)
- 양면 동시 증착 Hybrid PECVD 개발 ('19.09~'21.02)
- 차세대 태양전지용(TOPCon) 연구용 장비 투자 ('18.10~'21.08)

한화에어로스페이스(주)

○ 2017년
ㆍXNP-6370RH: 2M, 37배 고성능 IR 네트워크 PTZ 카메라(적용제품: XNP-6370RH)
ㆍWN5_2M_Box_Bullet: WN5 2M Box/Bullet 네트워크 카메라(적용제품: XNB-6000, XNO-6080R)
ㆍWN5_5M_Box_Bullet: WN5 5M Box/Bullet 네트워크 카메라(적용제품: XNB-8000, XNO-8080R)
ㆍWN5 12x Bullet/Vandal: WN5 12x Bullet/Vandal 카메라(적용제품: XNO-6120R, XNV-6120R, XNV-6120)
ㆍArgus monitoring system: 무선 네트워크 카메라 패키지(적용제품: SNA-R1110W)
ㆍSNH-C6420BN: 사업자향 LTE Action 카메라(적용제품: SNH-C6420BN)
ㆍXNB-6005_XNO-6085: WN5 1/2"Box/Bullet 카메라(적용제품: XNB-6005, XNO-6085R)
ㆍXNP-6120H: WN5 2Mega 12배 PTZ 하우징 카메라 개발(적용제품: XNP-6120H)
ㆍXNP-6040H: WN5 2Mega 4.3배 Micro PTZ 카메라 개발(적용제품: XNP-6040H)
ㆍ2M_헤드분리형_Fisheye_옵션렌즈: WN5 2M 헤드분리형 ATM NW카메라용 옵션렌즈(적용제품: SLA-T1080F)
ㆍXNP-6320/H/HS: WN5 네트워크 실내형, 실외형, 특수형(스테인리스) PTZ 카메라
 (적용제품: XNP-6320, XNP-6320H, XNP-6320HS)
ㆍXNP-6370H: 2M 37배 PTZ Camera(Non-IR) 옥외용 카메라(적용제품: XNP-6370H)
ㆍSPN-10080PM_10080P: 철도 차량용 PoE Switch(적용제품: SPN-10080PM, SPN-10080P)
○ 2018년
ㆍ초저가형 카메라 L시리즈: 동.서남아, 남미, 구주 등 저가 시장 가격방어를 위한 초저가형 카메라
 (적용제품: LND/LNO/LNV-6010R, LND/LNO/LNV-6020R, LND/LNO/LNV-6030R,
 LND/LNO/LNV-6070R)
ㆍXNP-6371RH: WN5탑재 2M 37배 IR PTZ- 고감도 이미지센서를 탑재한 IR 타입 PTZ 카메라(적용제품: XNP-6371RH)
ㆍX시리즈 2M 차량용 NW 카메라: WN5 X시리즈 2M 차량용 NW카메라 상품화개발
 (적용제품: XNV-6013M, XNV-6012, XNV-6012M, XNV-6022R, XNV-6022RM
ㆍWN5 X Stainless Dome Camera: WN5 X시리즈 스테인레스(SUS 316L) 돔 카메라 개발
 (적용제품: XNV-6080RS, XNV-6120RS, XNV-8080RS)
ㆍPNM-7000VD: 2CH 멀티디렉셔널 개발(적용제품: PNM-7000VD)

한화테크윈(주)

○ 2018년
ㆍVGA 열상 NW 카메라_TNO-4040,4050: Pan/Tilt Driver 연동, SUNAPI/ONVIF 대응 열상 제품 개발
 (적용제품: TNO-4040T/4051T/4050T/4030T/4041T)
ㆍQNE-7080RV_6080RV: Flat Eye 카메라 개발(적용제품: QNE-6080RV/7080RV)
ㆍWN5 X-Lite 6종: WN5 MID급 매출 확대를 위한 X-Lite 시리즈 카메라 개발
 (적용제품: XND-L6080V/L6080R/L6080RV, XNV-L6080/L6080R, XNO-L6080R)
ㆍQRN-1610S/810S/410S: 중소규모용 Q시리즈 염가형 카메라 대응 NVR 개발(적용제품: QRN-1610S/810S/410S)
ㆍ2M 32x 네트워크 포지셔닝 카메라: 네트워크 2M 32x 포지셔닝 카메라 개발(적용제품: TNU-6320)
ㆍPNM-9000VQ: 2CH 멀티디렉셔널 개발
ㆍPNM-9320VQP: PTZ+멀티디렉셔널 PNM-9320VQP 개발
ㆍXNO-L6020R: WN5 2M X-Lite Fixed Bullet 상품화 개발
ㆍSSM탑재 PC-NVR 2종 개발: 저장장치 매출 확대를 위한 SSM(v.2.0.2) 탑재 PC NVR 개발
ㆍWN5 2M, 32x Zoom Box(XNZ-6320): WN5적용 32배 줌박스 카메라 신규 개발
ㆍXNP-6550RH: 2M 55배 IR 네트워크 PTZ 카메라
ㆍ코너마운트카메라(TNV-7010RC): WN5 3M, Corner Vandal NW 카메라 상품화 개발
ㆍPNM-9030V: 20M 파노라믹 네트워크 카메라 개발
ㆍSPE-110: 4M, AHD/TVI/CVI 지원 가능한 1ch Network Video Encoder 개발
ㆍ1CH Decoder(SPD-151): Web 설정 및 운영이 가능한 네트워크 디코더 (4K, H.265 지원) 개발

○ 2019년
ㆍ온도감지형 열상카메라 3종: VGA 열상카메라 일반형/온도감지형 출시로 유틸리티/제조공장 등 진입장벽 높은 버티컬 대응력 확보
ㆍX Plus 2M_5M 돔계열 9종: X Plus 시리즈 설치편의성 개선을 통해 고부가가치 제품 경쟁력 확보
ㆍX Plus 2M_5M PTRZ(6종) 군과제 : X Plus 2M_5M PTRZ(6종) NW카메라 상품화개발(설치편의성 시범과제)
ㆍTRM-810S_410S: 버스/트럭 등 중소형 차량 전용 네트워크 저장 장치 
ㆍXNO-L6120R (WN5 12x X-Lite Bullet): 국내향 염가형 12배 Bullet 도입
ㆍPNM-9000VD: 5M 2CH 멀티디렉셔널 PNM-9000VD
ㆍAmba Q 2M Mini Dome 2종: 신규 SoC(Ambar) 적용 및 신규 디자인 반영으로 New Q시리즈 라인업 개발
ㆍAmba_Q_5M_Mini_Dome_2종 :신규 SoC(Ambar) 적용 및 신규 디자인 반영으로 New Q시리즈 라인업 개발
ㆍAmba_Q_5M_Mini_FlatEye_2종:신규 SoC(Ambar) 적용 및 신규 디자인 반영으로 New Q시리즈 라인업 개발
ㆍXNP-6320RH_6250RH;2M 32배(25배) IR PTZ 카메라 개발
ㆍXNP-6371RH SKD;XNP-6371RH 중소사향 SKD 개발
ㆍAHD 2M 엘리베이터용 VP외 Bullet 3종:TBeye 향 엘리베이터 전용 AHD VP Camera 개발
ㆍAmbar Q 2M VF Dome_Vandal_Bullet 12종:기존 Q 2M Basic Revision 
ㆍAmbar Q 2M Fixed Dome_Vandal_Bullet 9종:기존 Q 2M Basic Revision 
ㆍ5MP Q 시리즈 12종:X-Series 대비 가격경쟁력 확보할수 있는 5MP Q시리즈 라인업 개발
ㆍTNO-6010M(차량전면카메라):차량용 Front Facing Camera 개발
ㆍSPE-410A_1610A:4M, AHD/TVI/CVI 지원 가능한 다채널(16ch, 4ch) Network Video Encoder 개발
ㆍSPE-110A:4M AHD(15f/s),TVI(2M 30f/s)/CVI(2M 30/fs) 지원가능한 Encoder line up 개발
ㆍXND-L6020R (국판향): X-Lite Fixed 모델 전개로 국내 X시리즈 확판 추진 
ㆍQNF-8010: 회사에서 가장 작은 Q 미니 컴팩트 돔 Fisheye 카메라 라인업 확보
ㆍAmba L 시리즈 Dome_Vandal_Bullet 12종: 미주 시장이슈에 대응하기 위하여, 기존 L 시리즈의 SoC변경하여 기존 동등 
 이상수준 사양 구현
ㆍQVGA 열상카메라 3종: 회사 전체 열상카메라 라인업 확대를 위해 QVGA 제품군 3종 확보
ㆍPentabrid DVR 6종: DVR의 시장 유지 및 내부 효율화를 통한 제품 경쟁력 강화
ㆍPNM-9321VQP: 멕시코PJT향 PNM-9321VQP 개발
ㆍNon-IR AHD 2MP 카메라 : UK향 Non-IR AHD 2M 모델 개발

ㆍ
PNM9084QZ: 2M x 4ch PTRZ Multi Directional Network Camera. 4ch PTRZ 기능 추가 및 컨트롤로 설치 편의성 극대화. 
 기구 플랫폼 컴팩트 사이즈(PNM-9000VQ) 설계 반영. 경쟁사대비 최고 멀티스트리밍 성능 지원 카메라 개발
ㆍPNM-9084RQZ/9085RQZ: 2M/5M x 4ch IR-PTRZ Multi Directional Network Camera 개발
ㆍAmba Q 2M 차량용 NW카메라(2모델): Amba Q 2M 차량용 2종 NW카메라 상품화 개발을 통한 매출 확대
ㆍTAW-4000H16 (TMS) : TWA-4000H16 서버에 탑재될 TMS(Transport Monitoring System) SW를 개발SSM Transportation 
 v1.2 경쟁력, 구매/사용 편의성 제고, TMS Appliance 제품 카테고리 신생 및 Transport 버티컬 매출 기여
ㆍ줌박스 XNZ-L6320: WN3 Zoom Box 대체 모델 개발로 인한 매출확대 기여 Mid/Entry 라인업 운영으로 전체 판매 증대
ㆍQNP-6230RH: 저가형 2M 23배 IR PTZ 카메라 대체모델 전개
ㆍAHD 4MP non-WDR 14종 : 펜타브리드 대응 AHD 4MP non-WDR 카메라 리비젼 모델 개발로 인한 매출확대

○ 2020년

ㆍ
TNB9000_USA_ADI:

Sport Stadium/항구/공항 모니터링용 초고해상도 카메라 개발

ㆍ

QNF-9010
:

Q Mini Fisheye 시리즈 카메라 라인업 확보 및 리테일 프로젝트 진입을 위한 카메라 개발

ㆍ

X_Plus_2M_5M_PoE_Extender카메라 4종
:
PoE Extender로 2대 카메라의 설치 시간, 비용 절감을 위한 카메라 개발

ㆍ

Wisenet AI - 4K 5종:
딥러닝 베이스 알고리즘을 탑재한 Wisenet AI 카메라 개발

ㆍ

저가형 L시리즈 PoE NVR
:
저가 시장 대응용 Cost effective PoE NVR 개발

ㆍ

Q박스 카메라 2종
:
신규 Q 베이직 라인업 박스 카메라 개발

ㆍ

XNO-L6085R:
국내공공분야에서 가격경쟁력을 갖춘 1/2" 염가형 불렛 카메라 개발

ㆍ

QRN-1620S/820S/420S
:

GUI/사용편의성, PoE 용량 부족 등 지속된 VOC 개선 및 경쟁력 강화를 통한 판매 확대

ㆍ
WN7 4K/6M 10종
:
차세대 WISENET7 SoC 적용 신규 X시리즈 Basic (4K, 6M)라인업 구축

ㆍ
Genetec 플러그인
:
Wisenet AI 카메라를 위한 Genetec 전용 플러그인을 개발하여 Security Desk에 개선된 사용성을
 제공하고 당사 AI 카메라의 경쟁력 확보

ㆍWN7 4K/6M 10종: 차세대 WISENET7 SoC 적용 신규 X시리즈 (4K, 6M)라인업 구축
 (내장 AI Engine 기반 False Alarm Reduction 차별화 기능 구현) 
ㆍSRP-1600S_800S: WAVE VMS S/W 기반의 4/8/16채널 PoE NVR 라인업을 통한 매출 확대
ㆍWN7 SoC 칩 개발: 4K@30fps 해상도 구현 및 ISP 성능 향상된 자체 SoC 확보 및 WN7 제품 플랫폼 구축

ㆍ
TNM-3620TDY: 발열감지 열화상 카메라 개발

ㆍ
PNM-8082VT: 광역 전방위 감시를 요구하는 3ch 멀티 디렉셔널 카메라 개발

한화파워시스템(주)

○ 2017년
ㆍASU 압축기 패키지 개발: ASU Plant용 초대형 Air Compressor 및 Nitrogen Booster Compressor 패키지 개발
 (적용제품: SE-110A(3-Stage) / SE-45N(5-Stage))
ㆍSM2100 표준형 압축기 개발: 경쟁력 있는 저마력 표준 압축기 라인업 개발(200~400마력급)(적용제품: SM2100)
ㆍAramco Jazan Air Blower 개발: Process용 API Blower 개발(적용제품: SE-32A)
ㆍ금호미쓰이 HCl압축기 개발: Process용 위험가스(염화수소)압축기 개발(적용제품: SE-45G)
ㆍDSME MOL Expander 개발: LNG운반선 LNG 재액화 프로세서용 Expander 패키지 개발(적용제품: SE-32G)
ㆍHydrostor CAES Booster 개발: CAES(압축공기에너지저장)용 Booster 개발(적용제품: SE-45A)
ㆍAramco Asphalt Process Compressor 개발: Oil & Gas Plant용 API617 Full Compliance Process Compressor 개발
 (적용제품: SE-32A)
ㆍKOGAS BOG Compressor 개발: LNG Terminal용 BOG Compressor 개발(적용제품: SE-45G)

○ 2018년
ㆍPraxair Main Air Compresso 개발: Major ASU업체 장비 납품 실적 확대(적용제품: SM7000A/4)
ㆍAramco EDRF Uthmaniyah IAC 개발: Oil & Gas Plant용 API672 Full Compliance Air Compressor 시장 확대
 (적용제품: SE-32A)
ㆍLG MMA Process Air Compressor 개발: 유화 공정용 Air Compressor 시장 확대(적용제품: SE-45)
ㆍCTCI Screw압축기 패키지 개발: Screw 압축기 패키징 사업 확대
ㆍLinde Giheung MAC 개발: Linde 그룹 ASU용 압축기 실적 확대
ㆍHanwha Total GTG#4 Package 개발: NCC 공정용 열 및 전기 공급용 Gas Turbine Generator Package 개발 
ㆍHanwha Total GTG#4 FGC 개발: NCC 공정용 열 및 전기 공급용 Gas Turbine Generator 연료공급용 6단 Fuel Gas 
 Compressor 개발
ㆍTecnimont AGPP IAC(Sinergia) 개발: 러시아 저온(-55'C) 조건 운영 IAC 개발
ㆍCTCI Track 4A CCPP FGC 개발: 동남아시아 GE 대형 Gas Turbine(9H Series) 연료 공급용 Fuel Gas Compressor 개발

○ 2019년
ㆍASE 엔진시험용 Air Compressor:해외 항공용 가스터빈엔진 풍동 설비용 고압 공기압축기 개발
ㆍMelaka IAC:동남아시아(말련) Oil & Gas 플랜트용 API672 공기압축기 개발
ㆍHuaxin Steel MAC:중국향 ASU 대형 공기압축기 개발(SE-90급)
ㆍHongRen Gas RNC:중국향 ASU 대형 질소압축기 개발(SE-90급)
ㆍTecnimont AGPP IAC(SIAD) 개발:러시아 저온(-55'C) 조건 운영 IAC 시장 확대
ㆍ현대중공업 Turkey BOTAS FSRU LDC/HDC: 조선해양 선박용(FSRU:Floating Storage Regasfication Unit) 극저온(-160℃)
 LD(Low Duty) 압축기 국내 최초 개발/납품
ㆍ삼성중공업 컨테이너선 ALS Blower: 조선해양 컨테이너선용 공기 압축기 시장 진입※ ALS(Air Lubrication System) : 압축
 공기를 활용한 해수와 선박간 마찰을 최소화하여 연료를 저감시키는 친환경 장치
ㆍNanyang Yida BAC: 중국 ASU SE-45 Frame BAC(Booster Air Compressor) 준표준화 개발 
ㆍAramco Berri Gas IAC: Aramco API672 IAC 중동 고객(BBSA)으로 확대 ※ BBSA:Bapcock Borsig Servia Arabia 
ㆍSECL SABIC EOEG Vapor Compressor: 중동향 Vapor Comressor 국내 최초 개발 ※ SABIC : Saudi Arabia Basic Industries Corporation
ㆍ루마니아 Duro Felguera Iernut FGC: 유럽향(루마니아) 6단 FGC 최초 개발

ㆍFormosa Plastic PP-3 IAC: 미국 패키징 업체(Cobey)와 SM core 패키지 협업 개발
ㆍAramco Shedgum IAC: Aramco API672 IAC 아프리카 이집트 EPC 고객(ENPPI)으로 확대
ㆍBAPCO MAC : 바레인 사업주(BAPCO)의 고난이도 스펙 대응 과제 개발 완료(EPC 고객은 유럽 SIAD) 

○ 20
20년

ㆍ

Iraq Siemens Maisan FGC:

연료가스압축기 유럽 EPC 고객 (Siemens Germeny)으로 확대

ㆍSIBUR Tobolsk PAC
:
ASU Plant용 초대형 Air Compressor (SE-130급)

ㆍ
ADNOC LNG IGD Expansion IAC
:
UAE 사업주ADNOC의 고난이도 스펙 과제 개발 (EPC는 유럽 Technicas Reunidas)

ㆍAramco HEC Marjan PKG #12 IAC: Aramco API672 압축기 SE-45 Frame으로 당사 최초 개발
ㆍAramco HEC Marjan PKG #6 IAC: Aramco API672 공랭식 압축기 개발
ㆍAramco SECL HUGRS IAC: SECL과 기자재선확정(Frame Agreement)하여 최초 개발

ㆍ
Air Liquide Cryowin MRC: 유럽향 MR 압축기 최초 개발

ㆍ
DSME FSU NRS: 조선해양 선박용 FSU NRS 기자재 일괄 수주 개발 (Compander, BOGC, BAHE, N2 Inventory)

ㆍ
발안 정압소 수소충전소: 수소충전소 기자재 최초 개발

한화정밀기계(주)

○ 산업용장비 개발센터
- 2017년
ㆍSM485P: 자동차전장, 가전 등 수삽시장 공략을 위한 수삽부품 삽입용 장비 개발(적용제품: 수삽 자동화장비
 (적용제품: 수삽 자동화장비(SM485P))
- 2018년
ㆍDECAN S1: 가전/전장/산업용전자 시장向 고가성비 중속기 개발(적용제품: 중속범용기(DECAN S1))
ㆍNEXT DECAN: Mobile/LED/자동차 전장 시장向 고가성비 Entry 고속기 개발(적용제품: Entry 고속기(HM520))

-2019년
ㆍEtherCAT 솔루션 개발: Network EtherCAT Interface 기술 내재화 및 응용기능/기술 확보
ㆍHM520 2018 SE개발: LED 특화기능 개발을 통한 시장확판 대응 및 원가절감

ㆍ
고생산성 다이본더 선행개발: 高생산성 다이본딩 장비 개발/국산화 및 반도체 장비 포트폴리오 확대

-2020년
ㆍ
Mini LED 실장기 선행연구

:
Micro LED 디스플레이 시장向 초고속 실장기술 확보

ㆍ

T-M2M(AC)
:
M2M 기반 생산중 장착점 보정기술 확보 및 장착품질 향상

ㆍHM520 2020 SE개발: Small LED 대응 특화기능 개발 및 원가절감을 통한 LED 전광판 시장 공략
ㆍDECAN/SM 2020 SE개발: 수삽장비 공급장치 특화기능 및 LED전광판 시장向 보급형 고속기 개발

○ 공작기계 개발팀
- 2019년
ㆍXD26II-V 개발: 고복합, 정밀 가공이 가능한 기존 XD20V업그레이드 제품
ㆍXD38II-R: 기존 XD38II의 성능개선 (Y2 가공능력 및 스트로크 확장) 
ㆍHI-CPS 개발: 클라우드 기반의 원격 모니터링 S/W 개발 
ㆍAuto Tool Changer 개발: Auto Tool Changer(자동차, 의료 및 우주 항공부품등 공정집약형 부품의 가공을 위한 기술)

- 2020년
ㆍXD10형: 가격경쟁력 확보 및 정밀도가 향상된 소형 자동선반 개발 
ㆍSTL42: 터렛형 타입의 기존 STL38형 업그레이드 모델 개발

한화시스템(주)

○ 혁신부문 미래기술센터
- 2018년
ㆍ머신러닝을 이용한 이미지 처리: 이미지 영역 자동 구분 및 이미지 내 주시대상 인식 모델 확보
ㆍ텍스트 마이닝 기법: 자연어 처리 및 텍스트 유사도 분석
ㆍ시계열 데이터 예측: 시계열 데이터 분석을 통한 이상 징후 발견
ㆍConversational 플랫폼 개발: NLU엔진 개발 및 Conversation Platfrom 확보 
ㆍ블록체인 플랫폼 구축: 플랫폼 확보 및 PoC활동 등을 통한 미래사업 기술역량 및 사업기획 확보

○ 미래혁신센터 디지털혁신 Lab.
- 2019년
ㆍ딥러닝 기반 추천 시스템 모델 개발: 추천 모델 구현 및 개인화 추천시스템 적용
ㆍ스마트톨링 시스템 MCU 개발: 스마트톨링 MCU 기술 확보 및 고속도로 전자지불 시스템 적용
ㆍVision 분야 이미지 데이터 전처리 Tool 개발: 베트남FPT와 합작으로 웹기반 Tool 개발 완료. 향후 Vision 분야 과제 
 진행시 데이터 생성 작업으로서 활용 가능
ㆍConversational 플랫폼 고도화: Web Chat 기능 및 Slot filling 기능, 챗봇 기능 향상
ㆍERP 전표계정 추천시스템: 전표처리시 사용계정 입력시간을 단축하여 업무 효율 향상
ㆍ생명보험 Claim AI 적용 모델 생성:심사 시간의 단축을 통한 업무 효율성 확보
ㆍ블록체인 플랫폼 고도화 (H-Chian 2.0): 기존 플랫폼의 안정성 및 처리 성능 향상, 개발 생산성 및 유연성 확보. 사업 
 적용 및 시장 확대 (예술품 데이터 플랫폼, 동남아 ABT, CSR 불꽃 기부 플랫폼)
ㆍABT 서비스 플랫폼 구축(H-ABT): 글로벌 금융상품 ABT 발행 및 유통 서비스 시스템 확보. 신규 비즈니스모델 발굴 및 
 사업 적용 (동남아ABT, 예술품ABT)
ㆍ예술품 거래 Data 플랫폼: 예술품 거래 Data의 등록/검증/제공 서비스 오픈 및 클레이튼 생태계 참여
ㆍ설비모니터링 알고리즘 확보: 설비통합 모니터링 분석 알고리즘 확보 및 PoC 수행

- 2020년

ㆍ
PdM 솔루션 자산화

- (진행 중) DT 신기술 기반 자사 설비예지보전(PdM) 모델 확보 및 역량 내재화
 - 제조계열사의 설비 운영효율 극대화 기여 및 사업 경쟁력 확보

ㆍ
H-Chain 3.0 고도화

- (진행 중) 멀티 프로토콜 패키지화 및 블록체인 생태계 간 연계 솔루션 확보
 - 자사솔루션 원천기술 강화 및 대외 기술, 시장환경 변화 대응

ㆍ
H-ABT2.0 고도화

- (진행 중) 글로벌 확장 아키텍처 확보 및 ABT 상용화 비즈니스 모델 자산화
 - 고도화를 통한 기술, 사업역량 확보 및 후속사업 사전 대응

ㆍ
재사용 플랫폼 HONE DevOps(가칭) 구축

- (진행 중) 중소형 PJT 수행에 적용 가능한 표준 개발 환경 및 자동화 프로세스 제공
 - PJT 구축비용 감소, 장애 예방/감소

ㆍ
AI플랫폼 HAIQV
:
인프라 구축, 데이터 처리, 머신러닝, 시각화 등 AI서비스를 위한 기반 제공

화학제조업
한화솔루션(주)
케미칼부문

[제 47기]

- DCPD 수첨 석유수지 상업화 완료

- PVC 반응기 대형화 상업화 완료

- 그라비이 잉크 바인더용 Hydroxyl Acryl TP 상업화 완료

- 생수 Bottle Cap용 HDPE 상업화 완료

- 가공성 개선 난방관용 폴리에틸렌 개발 진행 중

- 친환경 가소제 SP-750 상업화 진행 중

- Specialty isocyanate XDI 상업화 진행 중

- 친환경 저탄소 Cresol 제조 기술 개발 및 상용화 진행 중

- 스크린코팅용 벽지용 PSR 개발 완료

- AI 기반의 수전해 시스템 운용 모델 개발 중.

- 500kV HVDC XLPE 개발 중

- Acetate 용제 용해성 우수한 PVC Copolymer 개발 중

- 생분해성폴리머 및 플라스틱 재활용기술 개발 중

- 고효율/장수명의 수소생산 전해기술개발 중

[제 46기]

- 친환경 가소제 DEHCH-W 개발 및 상업화 완료

- Specialty isocyanate XDI 상업화 진행 중

- Hydroxyl Acryl TP 상업화 진행 중

- DCPD 수첨 석유수지 상업화 진행 중

- 스크린코팅용 벽지용 PSR 개발 중

- PVC 반응기 대형화 상업화 진행 중

- 온수용/산업용 CPVC 콤파운드 개발 완료

- 500kV HVDC XLPE 개발 중

- 고효율 증류 기술 개발 및 이를 이용한 TDA 공정 고도화

- 전산난류해석을 이용한 TDI 반응기 최적화

- 벽지용 신규 PSR 개발 중

[제 45기]

- 친환경 가소제(ECO-DEHCH) 개발 및 상업화 완료

- 필름용 EVA 개발 및 상업화 완료

- 회전성형용 MDPE 제품 개발 및 상업화 완료

- DCPD 수첨 석유수지 기술 개발 및 상업화 진행

- 난방관용 폴리에틸렌 기술 개발 완료 및 상업화 진행 중

- CPVC 기술 개발 완료 및 용도별 콤파운드 개발 진행

- Hydroxyl Acryl TP 상업화 진행 중

- 500kV HVDC XLPE 개발 중

- 고효율 증류 기술 개발 및 이를 이용한 TDA 공정 고도화

- 전산난류해석을 이용한 TDI 반응기 최적화

- 벽지용 신규 PSR 개발 중

- 고내식 다기능강판용 그래핀 분산액 개발 중

한화솔루션(주)
첨단소재부문

연구 과제
연구 결과

복합소재 개발
Carbon Composites 신규 소재 및 공정 개발

고기능/고강성 열가소성 탄소복합소재 및 Application 개발

기능소재 개발

고속전송용 소재 개발

태양광
한화솔루션(주)
큐셀 부문

[제 47기] 
 - Gapless 모듈 기술 및 Mono PERC 셀 기술이 접목된 Q.ANTUM DUO Z 모듈 개발

- 미국 시장향 AC 모듈 개발 (Micro-Inverter 적용)

- TUV Rheinland 의 신규 태양광 모듈 품질 검사 (QCPV, Quality Controlled PV) 최초 획득

- N-type 태양전지 기술 효율 24% 이상 달성 (독일 R&D 파일럿)

[제 46기]

- Bifacial (양면형) 셀 및 모듈 기술 개발
 - Advanced Half-Cell 모듈 기술 개발

- 다결정 (multi-crystalline) 모듈 세계 최고 효율 20.4% 달성
 - Q.FLAT-G5 mounting system 개발

[제 45기]

- Half-Cell 모듈 기술 개발 (Intersolar Award 2018)

- Thinner wafer (160um) 셀 및 모듈 기술 개발

- Steel frame 을 적용한 Easy mounting 모듈 기술 개발

- 수상 태양광PV 모듈 및 시스템 개발

건설업
(주)한화건설

○

[국토교통부 중동지역 맞춤형 저에너지 해수담수화기술개발연구단 과제] Single pass 기반 고효율/저에너지 역삼투 분리막 시스템 기술개발

1) 연구기간

- 연구기간 : 2016.06.30 ~ 2022. 12. 15

2) 기술개발 목표

- 세계 최고 수준 에너지 사용량 3.3 kWh/㎥ 급 역삼투방식 해수담수화 플랜트 구축을 위한 저에너지 RO 시스템 설계

3) 주요 기술개발 내용 및 실적

- 개발내용

① 국내 검증(대산 산업단지내)을 위한 해수담수화 파일롯 통합 운전 및 성능 검증

② UAE 현지 파일롯RO 시스템(1000톤/일 규모) 설계

③ 연구목표(에너지사용량 및 처리수질) 조기달성, 전체 연구단의 종료평가 대기 중

4) 기대효과

- 고효율, 저에너지형 해수담수화 (RO)설계 및 유지관리 기술 확보

- 국내 해수담수화 플랜트 시장진입 기반 마련

○

[자체연구과제] Smart-Separator 기반 하수처리 집약기술개발

1) 연구기간

- 연구기간 : 2019.07.01 ~ 2021. 12. 31.

2) 기술개발 목표

- Smart-s기반 고농도 반류수 처리기술개발 및 Smart-S 전처리 연계 생물공정 집약 하수처리 기술개발

3) 주요 기술개발 내용 및 실적

- 개발내용

① Smart-S 파일롯 연구시설 운영 중 (대전하수처리장 內)

② Smart-S 기반 하수 집약화 공정 도출 중

4) 기대효과

- 원가절감형 고액분리 요소기술 확보를 통한 수처리 경쟁력 강화

- 하수처리장 구축사업의 공사비 절감기여

레저서비스업
한화호텔앤드리조트(주)

○ 한화해양생물연구센터

- 2015년 6월 ~ 2015년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행 

(해양환경관리공단 발주)

- 2015년 7월 ~ 2015년 11월 산호 및 바다거북 증식 연구 
 (해양환경관리공단 발주)

- 2016년 1월 ~ 2020년 12월 흰고래의 생물/행동학적 연구
 (해양수산부 산하 고래연구센터 연구 협약)

- 2016년 5월 ~ 2016년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행
 (해양환경관리공단 발주)
- 2017년 3월 ~ 2017년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행
 (해양환경관리공단 발주)

- 2017년 7월 28일 한국 양서파충류 학회 발표 
 (한화 아쿠아플라넷 바다거북 번식 연구를 통한 국내 최초 성공사례 보고)

- 2017년
7월 한국수산과학회지 논문 투고

(사육수의 pH변화가 숭어에 미치는 생리적 영향)

- 2018년 3월 ~ 2018년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행 (해양환경 관리공단 발주) 

- 2018년 3월 ~ 샌드타이거샤크 척추의 척추주위근육 유전체 발현량 분석 연구
 (서울대학교 수의과대학 수생생물의학실험실 공동연구)

- 2018년 4월 ~ 국내 발견된 바다거북 사체 부검 및 사망 원인 파악 연구

(국립해양생물자원관 공동연구)

- 2018년
5월 한국수산과학회 발표 ‘흰고래 성장에 따른
체색 변화’

(국립수산과학원 고래연구소 공동연구)

- 2018년 11월 ~ 까치상어 호르몬 유도 인
공수정 연구
 (서울대학교 수의과대학 수생생물의학실험실 공동연구)
- 2019년 2월 ~ 2019년 11월 서식지외보전기관 지원사업 수행
 (해양환경 관리
공단 발주)

- 2019년 10월 한국생명과학협회 참가, 발표
 (포스터발표: 제주, 산호 종보전을 위한 실내 증식 / 구두발표: 해양생
물연구센터, 아쿠아리움의 바다거북 종보전 역할)

- 2020년 3월: 서식지외보전기관 지원사업 선정에 따른 협약 체결 

- 2020년 5월: 서울대의대 항체의약품 공동개발 연구 수행

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 제조ㆍ서비스업에 관한 사항

1) 상표 관리정책

당사는 “한화”, “HANWHA” 및 “

logo 한화2.jpg
트라이서클 한화

”, “

트라이서클 Hanwha

”등(이하 '한화 브랜드')의 단독 권리자로서 광고ㆍ홍보활동을 통한 한화 브랜드 가치제고 및 상표 출원ㆍ등록ㆍ유지 등의 브랜드 관리 업무를 수행하고 있습니다. 그 일환으로 2015년 7월부터 한화 브랜드를 사용하는 대상회사와 브랜드 라이선스 계약을 체결하여 사용회사의 당해년도 매출액 등을 기준으로 브랜드 사용료를 수취하고 있습니다.

2) 지적재산권 보유 현황

2020년 말 현재 사업과 관련한 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다.

단위 : 건)

사업부문
해당회사
특허
신기술
실용신안
디자인
상표권
합계

화약
제
조업

(주)한화

화약

81

-

-

6

-

87

방산
351

-

-

-

-

351

기계
83
-
-
23
11
117

한화디펜스(주)
576
-
-
16
-
592

한화시스템(주)
1,332
-
-
22
60
1,414

한화에어로스페이스(주)
320
-
-
-
6
326

한화테크윈(주)
1,728
-
5
169
39
1,941

한화파워시스템(주)
349
-
-
-
2
351

한화정밀기계(주)
738
-
1
11
14
764

화학제조업

한화솔루션(주)
케미칼부문

949
-
-
-
-
949

한화솔루션(주)
첨단소재부문
348
-
2
12
-
362

건설업
(주)한화건설
105
6
0
104
38
253

※ 상기 (주)한화의 지적재산권 보유 수량은 출원중 건수를 제외한 등록 건수입니다.

사업부문별 주요 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
해당회사
지적
재산권의
종류
취득일
지적재산권의
제목 및 내용
근거법령 및
법령상 보호받는
내용
(독점적ㆍ배타적
사용기간)
비고

화약제조업
한화디펜스(주)
특허
(CN)
2018.02.13
화기 지지 장치, 화기 조립체 및 사격 충격력 저감 방법
(Apparatus for supporting firearm, firearm assembly and method for reducing shock by gunshot)
- 사격 충격력 저감 방법 및 화기 지지 장치, 화기 조립체를 적용한 화기 격발에 의한 사격 충격력을 효과적으로 감소할 수 있는 기술
특허법
20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
미국/중국

원격무장 시스템의 사격정확도를 향상시키는
기술 권리확보

특허
(US)
2018.04.24
독립 다축 구동형 차량
-인휠 독립조향 및 주행성능에 관한 발명
특허법 20년
(2031년 까지)
패밀리 등록특허
미국
차륜형 다축구동 차량의 주행제어
방법에 대한 권리확보

특허
(US)
2018.05.29
Apparatus and mehtod of controlling amphibious vehecle
특허법 20년
(2037년 까지)
패밀리 등록 특허
미국
수륙양용장갑차 동력제어 방법에 대한 권리확보 (천이구간 주행제어)

특허
(US)
2018.06.12
Weapon control system and control method thereof
특허법 20년
(2037년 까지)
패밀리 등록 특허
미국
복합무장 플랫폼에 대한 권리확보

특허
(KR)
2018.07.24
이동로봇의 지도 작성 및 방법
(apparatus and method for contructing map of mobile robot)
- 지도 데이터 구조를 개선하여 접근시간 및 경로계획 알고리즘에 적합한 지도 작성 방법
특허법 20년
(2033년 까지)
패밀리 등록특허
한국, 미국

이동로봇의 memory 및 연산 처리량 
최적화에 대한 권리확보

특허
(US)
2019.01.22
Device and method for detectind surround vehicles
- 자율주행 차량의 방향 탐지 시 레이저스캐너 정보와 도로 정보를 이용한 rubber-band model을 같이 적용하여 차량의 방향을 탐지
특허법 20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
한국
자율주행 차량의 위치 정확도 개선 특허

특허
(KR)
2019.04.24
상대 사격 위치 인식(SYSTEM AND METHOD FOR DETECTING SHOOTING POSITION)
- 원격무장의 영상체로부터 실시간 영상을 받아, 영상내에서 휘도 비교 방법으로 상대 사격 위치를 파악하여 원격무장 운용자자가 쉽게 상대를 타격하도록 하는 방법
특허법 20년
(2033년 까지)
패밀리 등록특허
한국/유럽
상대방의 무장위치 추적 및 타격위치 자동 설정 방법에 대한 권리 확보

특허
(US)
2019.08.20
주행 제어 시스템 및 주행 제어 방법 (CRUISE CONTROL SYSTEM AND METHOD)
- 주행중 획득되는 라이다 영상을 분석하여 야지환경에서 주행(도섭) 가능여부를 판단하는 알고리즘
특허법 20년
(2037년 까지)
패밀리 등록특허
한국 심사중
무인로봇의 험야지 주행경로 설정방법에 대한 권리 확보

특허
 (US)
2019.10.22
군집주행 중 선행차량 고장시 후속 차량 운영 방법(following cruise control method and following control device)
 - 군집주행 시 선행차량 추종주행 및 선택 방법
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국 심사중
 군집주행 시 선행차량 추종주행 및 선택 방법

특허
 (US)
2020.02.18
METHOD AND APPARATUS FOR OPTIMAL PATH GENERATION
 - 군집주행 중 선행차량 추종을 위한 경로 생성시 조향각의 변화량이 최소가 되도록 하는 방법
특허법 20년
 (2036년 까지)
패밀리 등록특허
 한국 심사중
 군집주행 시 선행차량 추종주행 및 선택 방법

특허
 (US)
2020.05.26
GUNNERY CONTROL SYSTEM AND GUNNERY CONTROL METHOD USING THE SAME
 - 고정된 영상장치를 활용한 이동형 로봇의 사격 알고리즘에 관한 발명
특허법 20년
 (2038년 까지)
패밀리 등록특허
한국
영상장치 및 거리측정기가 없는 저가형 원격무장장치

특허
 (US)
2020.07.02
REAL-TIME IMAGE PROCESSING SYSTEM AND METHOD
 
 - 이동카메라에 의한 배경의 움직임을 추정하고, 배경의 움직임을 기초로 이동체를 검출하는 방법
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국(심사중)
 이동체에서 고속이동체를 검출하는 기술

특허
 (US)
2020.12.15
Ammunition monitoring apparatus selfpropelled artillery and ammunition carrier
 - 고반응화포의 탄이송을 실시간으로 확인하는 방법
특허법 20년
 (2038년 까지)
패밀리 등록특허
 한국(심사중)/미국
 무인포탄 이송시스템에서 비전 정보를 활용한 이송장치 이상유무를 확인하는 방법

한화시스템(주)
특허
2015.
04.02
냉각용 쿨러 제어 장치 및 그 동작 방법
2034.07.11
냉각 열상 장비에서 운용되는 냉각용 쿨러에 관한 특허로서, 적외선 검출기와 같은 냉각 대상체의 냉각용 쿨러의 제어 장치 및 냉각 제어 방법

2015.
07.16
타겟용 광학계의 레이저광 기구 차단 장치
2033.11.29
항공기에서 타겟을 탐지 및 추적하고 거리 정보를 획득하는 타겟용 광학계의 레이저광을 기구적으로 차단하는 장치

2015.
10.07
무장 제어 장치
2033.11.29
항공기의 안전을 확보하기 위한 무장관리 시스템의 이중화 장치

2015.
10.26
위상배열 레이더의 배열면 정렬 방법
2033.12.27
원전계 환경에서의 2차원 평면배열 안테나의 위상 및 이득조정이 필요한 능동형 모델에서의 다채널 송/수신 경로 및 이득 보정법

2016.
12.15
빔 반사체
2035.06.18
레이저 출력 장치의 빔 경로에 배치되어 레이저 빔을 반사하는 빔 반사체가 흡수하는 열을 냉각시키기 위한 냉각 구조를 갖는 빔 반사체

2016.
02.23
링 필드의 기하학적 분석에 
기초한 오프너 영상 분광기
2034.07.17
오프너 초분광 분해기 비네팅을 제거한 최소 수차의 고리 알고리즘을 적용한 설계와 제작

2016.
01.22
초광대역 벽투과 레이더와 영상센서를
활용한 보안 감시 시스템 및 방법
2033.11.19
초광대역 벽투과레이더를 기존 CCTV를 이용한 보안 감시 시스템에 추가해서 사용하는 보안 감시 시스템 및 방법

2017.
02.27
디지털 배열 안테나 레이더의 적응빔 형성 방법
2036.03.31
디지털 배열 안테나 레이더의 적응빔 형성 방법 관련 특허로서, 이의 실행을 위해 컴퓨터 판독 가능한 기록매체에 저장된 프로그램

2017.
05.29
전투체계에서의 시나리오 자동 변환 장치 및 방법
2036.11.21
전술데이터의 저장 및 시나리오의 실시간 변환에 대한 통신/변환/제어를 포함하는 기술장치 및 방법

2017.
08.23
적응적으로 프레임 압축 모드 적용 동영상 압축/복원 장치 및 방법
2037.04.20
적응적으로 프레임 압축 모드를 적용한 동영상 압축장치 및 방법, 그리고, 동영상 복원 장치 및 방법

2017.
11.23
이동형 기지국 장치
2036.12.23
본 발명은 이동형 기지국 장치 및 이를 이용한 무선 통신 방법에 관한 것으로서, 보다 상세하게는 기간망과 무선으로 통신을 수행하기 위한 이동형 기지국 장치에 관한 것임

2018.
02.06
차량용 레이더 시뮬레이터
2032.02.28
본 발명은 차량용 레이더에 있어서, 특히 레이더의 성능 및 문제점을 사전에 파악하도록 해주는 차량용 레이더 시뮬레이터에 관한 것임

2019.06.28
이종센서 영상탐색기 시험평가를 위한 
 HILS 시스템 및 그 운용 방법
2039.01.31
이종센서 영상탐색기 시험평가를 위한 HILS 시스템 및 그 운용 방법이 개시됨

2019.07.08
안테나 장치
2038.12.17
본 발명은 측면의 적어도 일부 높이까지 기울기를 갖는 지지체와, 상기 지지체에 설치된 복수의 안테나를 포함

상표권
2017.
02.20
HONE Cloud
2027.02.20
클라우드 서비스 Hone Cloud 상표

한화에어로
스페이스(주)
특허
(US)
2017.
12.26
선회기(Swirler)
- 가스터빈 연소기의 Swirler에서 Axial Swirler의 형상을 가지면서 Radial Swirler의 장점
구현이 가능한 구조
특허법 20년
(2034년 까지)
- 패밀리 등록특허(미국/중국)
- 산업용 가스터빈 저공해 연소기 Swirler
관련 핵심기술 권리확보

특허
(CN)
2018.
02.13

특허
(CN)
2018.
06.01
엔진용 이중화 제어시스템
(Dual System and Dual Change Method)
- 이중화 시스템에 고장 발생 시 액티브
시스템을 결정하여 신속한 정상 동작이
가능하도록 하는 방법
특허법 20년
(2032년 까지)
- 패밀리 등록특허(한국)
- 이중화 시스템의 고장 대응 관련 권리
확보

특허
(KR)
2018.10.30
가스터빈 시스템(Gas turbine system)
- 공기와 연료를 혼합한 연료혼합물의 웨버 지수를 일정하고 정밀하게 조절하여 가스터빈 연소시 발생하는 오염물질을 저감시키는 기술
특허법 20년
(2032년 까지)
패밀리 등록특허
한국/미국
연료혼합물의 웨버 지수 조절 관련 가스터빈 시스템 권리 확보

특허
(KR)
2018.12.21
가스 터빈 장치(A gas turbine apparatus)
- 높은 효율을 추구하면서도 효과적으로 터빈부를 냉각시킬 수 있는 가스 터빈 장치 구조
특허법 20년
(2032년 까지)
패밀리 등록특허
한국/미국
터빈 냉각 효율 향상 관련 권리 확보

특허
(KR)
2019.01.29
액체연료 기화 시스템(Liquid fuel evaporating system)
- 폐열을 이용한 발전기에서 나온 전기를 이용하여 액체연료를 기화시킨 다음, 연소가스를 기화된 액체연료에 예혼합하여 연소기로 공급해주는 방법
특허법 20년
(2033년 까지)
패밀리 등록특허
한국
기존 천연 가스용 연소기 활용이 가능한 액체연료의 합성천연가스화 기술

특허
(US)
2019.04.30
외부 별도 압축공기 공급을 통한 파워 부스팅(GAS TURBINE SYSTEM)
- 외부 별도의 압축기에서 발생한 압축공기를 연소기로 공급(Air injection)하여 전체 시스템 출력 증가 가능한 Powr Augmentation System
특허법 20년
(2036년 까지)
패밀리 등록특허
한국/미국
동일 조건에서 Air injection 사용 시 약 20% 출력 증가 효과가 예상되는 구조에 대한 권리 확보

특허
(US)
2019.07.09
연소기 어셈블리(Combustor assembly)
- 연소기 노즐의 재순환 영역을 일정하게 유지하면서 재순환영역 주변에 발생하는 열을 저감하는 구조
특허법 20년
(2037년 까지)
패밀리 등록특허
한국/미국
중소형 엔진의 성능개량을 위한 가스터빈 연소기의 재순환 영역의 유동안정성향상 및 냉각 효율 향상 구조에 대한 권리 확보

특허
 (KR)
2019.11.25
연소기 어셈블리(Combustor assembly)
 - 연소기 스월러 어셈블리 구조 개선을 통해 공기 유로 상에 연료를 균일하게 공급 가능하고 연료-공기 혼합물이 예연소기 체류시간이 증가되어 혼합성능을 향상시킬 수 있음
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
 한국
 중소형 가스터빈 엔진-연소기의 안정적인 재순환 영역 확보에 대한 주요 기술

특허
 (US)
2020.02.18
TURBINE APPARATUS
- 블레이드가 설치되는 터빈 디스크의 전방 및 후방에 장착되는 쿨링 플레이트의 결합 구조에 관한 기술
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국
 터빈 디스크에 지지 플레이트를 용이하게 설치할 수 있어 이를 제조하거나 이용하는 산업에 적용가능한 주요 기술

특허
 (US)
2020.05.19
VARIABLE VANE APPARATUS

 - 원심 압축기 디퓨저 부분에 적용된 가변 베인 장치에 대한 기술
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국
 원심 압축기 디퓨저 부분에 적용되는 기어 형상
 개선을 통해 구조 단순화 및 하중 감소 기술 확보

특허
 (US)
2020.09.29
INLET GUIDE VANE ASSEMBLY
 
 - APU에 적용되는 IGV 구동기어 마모를 개선시키는 기술 및 장치
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국
 베인부 작동 시 회전축의 마모를 최소화시켜 전체 시스템의 수명 및 안정성 향상이 가능한 기술 확보

특허
 (US)
2020.12.30
FUEL INJECTION APPARATUS FOR GAS TURBINE
 
 - 연소기에서의 연료 효율을 높이기 위해 액체상태의 연료를 미립화하여 연소 표면적을 넓히도록 하는 기술
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국/중국(심사중)
 연료 공급관으로 유입된 연료가 공기와 두번 충돌되면서 미립화가 촉진되도록 하는 기술

한화테크윈(주)
특허
(CN)
2018.01.02
팬틸트줌 카메라를 이용한 물체 탐지 장치 및 방법(Apparatus and method for detecting object using PTZ camera)
- 팬틸트줌(PTZ) 카메라를 이용한 감시 시스템에서, 움직이는 물체를 보다 효과적이고 정확하게 탐지하는 방법
특허법 20년
(2032년 까지)
패밀리 등록특허 (미국/중국)

팬틸트줌(PTZ) 상황에서의 이동체 탐지 방법에
대한 권리 확보

특허
(US)
2018.05.07
영상 움직임 추정 방법 및 장치, 영상 안정화 방법 및 장치, 및 컴퓨터 기록매체
(METHOD AND APPARATUS FOR ESTIMATING MOTION IN VIDEO, METHOD AND APPARATUS FOR STABILIZING VIDEO, AND COMPUTER-READABLE RECORDING MEDIUM)
- 영상센서와 자이로 센서 사이에 PPW (Pixel Per omega(W)) 파라미터를 도입하여, 두 센서의 융합된 정보를 온라인에서 갱신 후 영상을 안정화하는 방법
특허법 20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
미국
회사 WN5 적용 특허 기술에 대한 권리 확보

특허
(US)
2018.07.10
카메라 제어 장치 (Camera control apparatus)
- 전방향 카메라에서 피사체가 화면의 중심에 위치하게 하여 추적시 안정적인 피사체의 크기 및 위치를 유지 시킬 수 있게 하는 방법
특허법 20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
미국

움직이는 피사체를 추적 촬영할 경우에도
안정적으로 피사체를 화면 중심에 위치시키는 기술 권리확보

특허
(US)
2018.11.6
아이콘 로그리스트 (MONITORING METHOD)
- VMS timeline 상에 event 에 관한 상세 정보를 직관적으로 보여주는 아이콘 UI 에 관한 발명
특허법 20년
(2034년 까지)
패밀리 등록 특허
미국
향후 시장에서 채택 가능성 높은 GUI 발명 권리 확보

특허
(US)
2018.12.18
Smart Home Camera Video Summary Briefing 
(IMAGE PROCESSING APPARATUS AND METHOD)
- Smart Home Camera 에서 Privacy 보호 기능에 관한 발명
특허법 20년
(2035년 까지)
패밀리 등록 특허
미국/한국
향후 시장에서 채택 가능성 높은 개인 프라이버시 보호 발명 권리 확보

특허
(US)
2018.11.20
IMAGE STABILIZING METHOD AND APPARATUS 이미지 안정화 방법과 장치
- 촬영영상의 흔들림을 검출, 보정하여 안정화하는 감시카메라에 관한 발명
특허법 20년
(2036년 까지)
패밀리 등록 특허
미국
영상 안정화 기술 권리확보

특허
(US)
2019.03.04
Distributed Video Archiving System For High Mobility CCTV Systems
- Vertical Solution (Rail)에 적용 가능한 Data 전송 및 저장 Archiving 시스템 발명
특허법 20년
(2039년 까지)
패밀리 등록특허
미국
회사 Vertical Solution 및 향후 시장에서 적용 가능성 높은 발명 권리 확보

특허
(US)
2019.05.07
Surveillance Data Providing System and Method Thereof
- 감시지역에서 획득되는 영상 및 음성 데이터의 시간대별 패턴을 분석, 학습하고, 학습 결과를 통해 사용자에게 제공될 이벤트 우선순위 결정
특허법 20년
(2036년 까지)
패밀리 등록특허
한국/중국
향후 AI 카메라 시장에서 활용 가능성 있는 발명 권리 확보

특허
(US)
2019.09.10
웹브라우저 상에서 미디어 스트림을 재생하는 방법 및 장치(METHOD AND APPARATUS FOR PLAYING MEDIA STREAM ON WEB BROWSER)
- 플러그인이 설치되지 않는 인터넷 브라우저 환경으로 실시간 영상을 전송하고, 디코딩한 뒤 출력하기 위한 방법
특허법 20년
(2036년 까지)
패밀리 등록특허
한국 (중국, 유럽 심사중)
ONVIF 표준 spec. 에 채택된 발명

특허
(GB)
2019.12.25
PRIVACY MASKING METHOD
 - PTZ 카메라에 렌즈에서 가지고 있는 줌 포커스 별 위치 데이터를 이용하여 프라이버시 영역을 설정함으로써, 기존보다 더 정확하게 프라이버시 영역을 가릴수 있음.
특허법 20년
 (2035년 까지)
패밀리 등록특허
 한국, 미국
 Privacy mask 기능에 대한 주요 기술

특허
 (US)
2020.02.04
APPARATUS AND METHOD FOR PROCESSING IMAGES
 - 외부환경에 따라 촬영되는 영상에 대해 동적 영역을 최대화한 제1 융합 영상 신호와 모션 아티팩트를 보정한 제2 융합 영상 신호 중 택1하여 WDR 처리된 영상의 품질을 향상시키는 기술
특허법 20년
 (2038년 까지)
패밀리 공개특허(심사중)
 한국/중국
 WDR 기능에 대한 주요 기술

특허
 (US)
2020.05.05
DEVICE, SYSTEM, AND METHOD TO PERFORM REAL-TIME COMMUNICATION
 - 웹에서 실시간으로 인코딩된 미디어 데이터에 대해 통신하는 경우 향상된 인코딩 효율을 제공하도록 하는 기술
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/유럽/중국(심사중)
 실시간 스트리밍에 대한 주요 기술

특허
 (US)
2020.09.15
PTZ camera의 bitrate 절감 방안
 
 - PTZ 동작시, 동작 속도에 따라서 Edge gain, low pass filter, 2D NR을 적용하므로써 고주파성분을 제거하고, 이에 따라 bitrate 발생이 억제되어 화질 열화를 방지하는 기술
특허법 20년
 (2038년 까지)
패밀리 등록특허
 중국/한국/유럽(모두 심사중)
 영상 화질 개선에 관련된 기술

한화파워시스템
(주)
특허
(US)
2018.02.06
임펠러 제조방법
(Manufacturing method for impeller)
- 블레이드와 쉬라우드의 접합부의 변형을 최소화하고, 블레이드와 쉬라우드의 접합 강도를 높일 수 있는 제조 방법
특허법 20년
(2033년 까지)
패밀리 등록특허
미국/중국
일체형 쉬라우드 임펠러 제작효율 향상 관련 권리확보

특허
(US)
2018.04.17
기수분리기(Separator)
- 공냉식 압축기기의 기수분리기 기능을 쿨러 번들(Bundle) 의 헤더(Header) 에 통합하여 기수분리기를 제거함으로써 사이즈를 최소화 가능한 구조
특허법
20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
미국/유럽
공랭식 압축기 사이즈 최소화 관련 기술 확보

특허
(KR)
2018.07.24
원심 압축기(Centifugal Compressor)
- 압축기 Diffuser Plate를 비대칭으로 형성함으로써 Scroll부 면적을 균일하게 가져감으로써 확산 불균일도에 의한 유동 압력 손실 최소화하여 압축기 효율 향상 가능한 구조
특허법
20년
(2033년 까지)
패밀리 등록특허
한국
압축기 효율 향상 관련 특허

특허
(US)
2018.10.23
AIR-COOLING SYSTEM FOR FLUIDIC MACHINE
- 공랭식 압축기의 열교환기를 좌우측면에 2개의 쿨러를 배치하여 냉각하는 구조. 쿨러의 후방으로 출입이 가능하여 Fan/Motor 유지보수가 용이한 구조.(컴팩트하며 배관연결이 용이함.)
특허법 20년
(2036년 까지)
패밀리 등록특허
미국/중국/한국
공랭식 압축기 확장 및 유지보수를 위한 구조에 주요 기술

특허
(KR)
2018.05.10
다단 압축 시스템의 서지 제어 방법
- 다단 압축기의 단별 특성(1단-단열과정, 2단이상-등온과정)에 따라 단열과정은 IGV의 개도에 따라 헤드값을 이용하여 서지 제어 수행하고, 등온과정은 지정된 헤드값을 이용하여 서지 제어 수행함. 두 값중 하나라도 서지 제어 라인에 근접할 경우 서지 회피를 위한 기동(Blow off valve 구동)을 수행하는 방법.
특허법 20년
(2032년 까지)
패밀리 등록특허
중국/한국
압축기 서지 방지하기위한 제어 로직에 대한 권리 확보

특허
(US)
2018.10.23
COMPRESSOR SYSTEM
- 5단 고압 LD압축기(연료가스압축기) 코어 구조에 1,2단에 VGD를 설이함으로써 경쟁사 대비 효율이 약 15% 개선 가능한 시스템
특허법 20년
(2035년 까지)
패밀리 등록특허
미국/한국
LNG 운반선용 압축기에 적용 가능한 구조

특허
(KR)
2019.03.15
인렛 가이드 베인
- 압축기 입구에 유량 조절을 위해 사용되는 IGV(Inlet Guide Vane) 에 사용되는 액츄에이터의 변경 없이 링크 구조 변경을 통하여 압축기 유량증가 가능한 구조.(IGV 구동각도 증가)
특허법 20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
중국/한국
압축기 원가절감을 위한 주요 기술

특허
(US)
2019.06.11
압축 장치용 하우징 및 압축 장치(A housing for compressing apparatus and compressing apparatus)
- 압축기 설계점 변경에 따른 제조/가공비용 절감을 위해 설계조건에 맞는 원통형 Ring을 삽입하여 Volute의 형상을 변경함으로써, 재주조나 절삭가공이 필요없어 제조비용을 절감할 수 있음
특허법 20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
한국
압축기 원가절감을 위한 주요 기술

특허
(CN)
2019.07.26
압축기 시스템 및 그 제어 방법(Compressor system and method for controlling thereof)
- 압축기 배출 압력을 토대로 주압축기의 IGV를 제어하고, 주 압축기의 IGV 개도와 동일한 개도를 종속된 압축기에 적용하여 부하를 항상 동일하게 유지 가능한 방법으로, 별도의 유량계 없이 균등한 부하 성능이 확보되어 원가 경쟁력 있음
특허법 20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
한국/미국/중국
압축기 원가절감을 위한 주요 기술

특허
 (US)
2019.11.26
압축기 제어 시스템 및 압축기의 제어 방법{Control system for compressor and method of controlling the compressor}
 - 비상 상황(압력/유량이 높아져 압축기가 멈추는 상황)에 대응하기 위하여 추가 보조 라인을 설정하고, 입구 밸브(IGV)를 닫고 출구 밸브(ASV)를 열어 비상 상황에 대응하는 제어 방법. (IGV와 ASV 동시 사용하여 서지 제어)
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국/중국
 압축기 안정적 구동을 위한 제어 기술 확보

특허
 (US)
2020.02.25
Integrally Geared Super-Critical CO2 Compressor-Expander
 - 다단의 압축기와 다단의 팽창기를 하나의 기어에 연결한 초임계 이산화탄소(sCO2) 발전 시스템 기술
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국/중국/일본/유럽
 초임계 이산화탄소(sCO2) 발전 시스템 관련 기술 확보

특허
 (KR)
2020.04.20
COMPRESSING APPARATUS HOUSING AND COMPRESSING APPARATUS
 
 - 압축기 설계점 변경에 따른 제조/가공비용절감을위해설계조건에 맞는 원통형RING 을 삽입하여 재주조나 절삭가공이 필요없어 제조비용 절감가능한 기술
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국/중국/
 압축기 원가절감 가능한 기술

특허
 (KR)
2020.08.11
COMPRESSOR CONTROL SYSTEM AND METHOD
 
 - 비상 상황(압력/유량이 높아져 압축기가 멈추는 상황)에 대응하기 위하여 추가 보조 라인을 설정하고, 입구 밸브(IGV)를 닫고 출구 밸브(ASV)를 열어 비상 상황에 대응하는 제어 기술
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국/중국
 압축기 안정적 구동을 위한 제어 기술 확보

특허
 (KR)
2020.10.16
INLET GUIDE VANE CONTROL DEVICE, SYSTEM AND METHOD FOR CONTROLLING COMPRESSOR
 - 압축기 유량제어라인으로부터 일정한 거리만큼 운용점이 접근하는 경우 용량제어기의 제어 게인을 일정하게 줄여 성능을 최적화 가능한 방법(입구베인과 출구밸브 간섭효과 최소화)
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/중국
 압축기 안정적 구동을 위한 제어 기술 확보

한화정밀기계
(주)
특허
(KR)
2018.02.06
패널 검사 방법 및 장치
(Method and apparatus of panel inspection)
- LED 패널 공정검사 기술로, 불량검출 오류를 최소화 할 수 있는 기술
특허법 20년
(2033년 까지)
패밀리 등록특허
미국/중국

LED 패널 공정검사 관련 범용기술 권리확보

특허
(KR)
2018.06.21
SMT 설비 장착 이상 실시간 진단 방법
- 설비데이터와 설비 이상간에 관계성 모델을 도출하고 이를 적용하여 설비데이터로부터 설비 이상을 실시간으로 진단하는 방법 및 시스템
특허법 20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
미국

SMT의 이상을 실시간으로 진단하는
방법에 대한 권리확보

특허
(KR)
2018.07.24
SMT 설비 이상 감시 및 예측 시스템 및 그의 동작 방법(SYSTEM FOR DIAGNOSIING AND ESTIMATING FACILITIES DISORDER OF SURFACE MOUNT TECHNOLOGY AND THEREOF METHOD)
- 별도의 하드웨어 설치없이 SMT 라인에서 취합되는 공정 데이터를 이용하여 공정 상의 문제에 대해 실시간 알림 및 예측 알림을 발생하며, 동일한 공정결함이 반복되는 경우 경고단계를 상향 조정하여 알려주는 방법
특허법 20년
(2038년 까지)
패밀리 등록특허
중국

SMT설비의 이상을 실시간으로 감시하고 예측하는 방법에 대한 권리 확보

특허
(JP)
2018.11.16
박리성능향상
- 테이프를 박리 시킬때 성공율을 향상
시킬수 있는 테이프 피더를 공급
특허법 20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
한국
Tape feeder 또는 flexible PCB handling 
방법에 대한 권리 확보

특허
(JP)
2018.12.14
복수기판 최적화 효율화방법
(A device for making data)
- 복수 종류의 기판에 대해서 차례대로 부품을 실장하는 부품 실장기에서 사용되는 데이터 생성으로 생산성을 향상시킴
특허법 20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
한국/중국
SMT 생산성 향상 방법에 대한 권리 확보

특허
(KR)
2019.01.18
SMT 설비이상 감시 / 예측 시스템 및 그의 동작 방법 
- SMT 라인에서 취합되는 공정 데이터를 이용하여 공정 상의 문제에 대해 실시간 알림 및 예측 알림을 발생하여 관리자가 적절한 조치를 취할 수 있도록 유도하는 SMT 설비 이상 감시 및 예측 시스템 및 그의 동작 방법
특허법 20년
(2033년 까지)
패밀리 등록특허
중국
SMT를 실시간으로 진단하는 방법에 대한 권리 확보

특허
(CN)
2019.05.10
복수의 실장 레인을 구비한 부품실장 장치의 전후면 독립 운영
- 2개의 작업 레인을 포함하는 부품 실장 장치에 있어서 작업 레인별로 작업이 독립적으로 이루어지므로, 어느 하나의 작업 레인에 대한 작업이 중단되어도 나머지 하나의 작업 레인에 대한 작업이 정상적으로 수행될 수 있어 생산성을 향상
특허법 20년
(2034년까지)
패밀리 등록특허
한국/일본
 작업 레인별로 독립적인 구동을 수행하여 생산성을 높일 수 있는 부품 실장 장치를 제공

특허
(US)
2019.09.24
제조공정 가시화 시스템
- 공정데이터를 가공하여 생산 설비와 시간을 중심으로 단위 생산품별 생산 현황 정보를 가시적으로 표현하기 위하여, 개별생산유닛의 식별정보가 없는 환경에서 각 설비별 진입/배출 시간 데이터를 개별생산유닛을 기준으로 상호 연결하는 매칭 알고리즘
특허법 20년
(2036년까지)
패밀리 등록특허
한국
 작업 생산성 향상을 위한 software rule 확보

특허
 (CN)
2020.01.31
오프라인 프로그램에서 동일 부품의 장착점 패턴 배치 알고리즘
 - 유사 성능을 갖는 표시 부품을 분산시켜 배치함으로써 제조사별 표시 부품의 성능간 차이가 완화되어 인식되도록 하는 기술
특허법 20년
 (2036년까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국
 LED의 성능 차이가 있는 경우 분산 배치해서 시각적으로 문제가 발생하지 않도록 하는 주요기술

특허
 (KR)
2020.06.22
다축 스핀들 부품 측면 인식 장치
 - Side View Camera를 사용하여 생산성 저하 없이 부품 장착 전,후를 검사하여 픽업불량/노즐오염/장착후 불량/이물질의 검출이 가능하여 장착품질 향상이 가능
특허법 20년
 (2039년까지)
패밀리 등록특허
 중국/미국
 복수개의 노즐부를 하나의 촬상부로 촬영하는 것이 가능하므로 좁은 설치 공간에서 설치가 가능

특허
 (CN)
2020.07.21
A component holding head for surface mounter
 - IC chip등의 부품(전자 부품)을 기판상에 실장하는 표면 실장기에서 부품을 유지하는 부품 유지 헤드에 관한 기술
특허법 20년
 (2035년까지)
패밀리 등록특허
 한국/일본
 표면 실장기의 부품 유지 헤드에서 부품 유지 기구를 검출하는 광 센서의 정밀도를 향상 시킴으로서 고속기 처리가 가능

특허
 (CN)
2020.11.06
A nozzle assembly for componet mounter
 - IC chip등의 전자 부품 이나 기계부품을 실장하는 부품 실장기에 사용되는 노즐 조립체에 관한 것이며 자력을 이용하여 부품을 부착하거나 부착할수 있는 노즐 조립체를 제공한다.

특허법 20년
 (2037년까지)
패밀리 등록특허
 한국/중국
 자력을 이용하여 부품을 안정적으로 부착하거나 부착해제 가능하며 미소칩에도 활용 가능

화학제조업
한화솔루션(주)
케미칼부문

특허

2020.08.21

미끄럼방지용 전도성 수지 조성물 및 그를 포함하는 성형품

특허법 제88조
(특허권의 존속기간) 
① 특허권의 존속기간은 
제87조 제1항에 따라 
특허권을 설정등록한 날부터 
특허출원일 후 20년

높은 표면 마찰력을 제공할 수 있는 점착성 수지에 탄소 충진재를 포함하여 낮은 표면 저항을 제공하는 기술로, 전자 부품 이송을 위한 트레이에 응용될 것으로 기대됨

2020.09.22

탄화수소 함유 용액 내의 방향족 함량의 측정 방법

탄화수소 내 방향족 함량을 신속하고 정확하게 확인할 수 있는 측정 방법에 대한 것으로, 수첨 석유 수지 품질 평가에 활용가능한 기술임

2020.10.07

올레핀 중합 촉매용 전이금속 화합물 및 이를 포함하는 올레핀 중합 촉매

고온에서도 높은 활성, 공중합성을 가지는 메탈로센 촉매에 관한 기술로, 합성 수율이 높고 경제적인 방법으로 촉매를 제조할 수 있을것으로 기대됨

2020.11.30

디시클로펜타디엔계 수지의 제조 방법 및 디시클로펜타디엔계 수지

디시클로펜타디엔계 수지 제조 방법에 관한 것으로, 높은 상용성, 양호한 색상 특성, 열안정성 및 낮은 연화점을 갖는 품질의 수지를 제공할 수 있는 기술임

한화솔루션(주)
첨단소재부문
특허
2018.12.27
저유전 커버레이 필름 및 이를 위한 커버레이 필름용 조성물
고주파 영역에서 전송 손 실을 감소시키고 FPCB 에서 우수한 내열성 접착력을 제공하는 필름 특허로 
5G 특성에 맞는 성능구현을 통하여 향후 고객사 제품에 사양에 맞는 제품 
구현으로 매출 증대에 기여할 것으로 예상됨

2019.07.15
타이밍 벨트가 결합된 백빔 가공 장치
백빔가공장치에 관한 것으로 다수의 백빔 가공이 가능하여 업무효율성을 증대시키고 경쟁사의 가공 장치를 견재할 수 있는 기술로 당사 기술 경쟁력 강화에 기여할 것으로 예상됨

건설업
(주)한화건설
특허

2014.
05.27

-고로슬래그를 이용한 친환경 
ECO 채움재 제조방법

-파일채움재 사용시 시멘트 사용량을 줄여서 원가를 절감시키는 발명

특허법

(20년/2033년까지)

다수의 현장에 적용되어 원가절감 및 품질향상에 기여하였음.

2012.
01.12

-ＲＣ 구조물 역타 공법을 위한 보구조체와 수직 강재부재의 접합장치, 전용지지틀 및 이를 이용한 시공방법

-역타공법의 시공 능률을 향상시킬 수 있는 보구조체와 수직 강재부재의 접합장치에 대한 발명

특허법

(20년/2031년까지)

역타공법 적용시 활용되어 사공성 향상에 기여하였음.

2006.
02.20

하,폐수 고도처리전환을 위한 영양염류처리 시스템

(NUTRIENTS REMOVAL AND RETROFITTING SYSTEM FOR ADVANCEDTREATMENT OF WASTEWATER)

- 기존 활성슬러지를 이용하는 하수처리공법으로 유로변경을 통해 질소 및 인을 효율적으로 제거할 수 있는 하수고도처리 공법

특허법

(~2022-12-09)

- 국내 다수 하수처리장에 적용/운영중

- 이라크BNCP, 베트남 등 해외 대규모하수처리 시장에 수출

2006.
02.20

유입흐름제어형 막분리활성슬러지공법을 이용한 하폐수처리공법

(WASTEWATER TREATMENT BY INFLUENT CONTROLLED MEMBRANEBIOREACTOR)

- 막분리 공정을 적용한 집적도 높은하수고도처리 공법으로, 특히, 슬러지 저감이 가능한 기술

특허법

(~2024-03-30)

- 국내외 하수고도처리시장 및 물부족국가의 하수재이용 사업에 진출 가능한 기술

2008.
03.31

2단 침지형 막여과조를 이용한 고도정수처리장치

(ADVANCED DRINKING WATER TREATMENT SYSTEM USING TWO-STAGE SUBMERGED MEMBRANES)

- 막을 이용한 정수처리기술로써, 막여과조를2단으로 구비함으로써 회수율을99%로 향상시킨 기술로 유입 부하량 변동에 대응력이 높은 고효율, 고집적 막여과 고도정수처리 기술

특허법

(~2027-05-16)

- 국내 정수장 운영실적 확보로 해외 통합발주사업(EPC+O&M) 참여 가능.

- 노후 정수장 개량사업 등에 적용가능한 막여과 고도처리 기술

2015.
09.23

상수도 수용가의 원격검침데이터를 활용한 상수관망 누수분석 방법 및 그 시스템

(METHOD FOR ANALYSIS WATER LEAKAGE OF WATER PIPE NETWORK USING REMOTE METERING DATA OF WATER SUPPLY CUSTOMER AND SYSTEM THEREOF)

- 노후 상수관망에서의 누수를 분석하는 시스템. 최근 대두되고 있는 스마트 미터에 의한 실시간 누수분석을 통해 누수분석 신뢰도를 개선하여 블록 누수관리의 효율성을 획기적으로 개선

특허법

(~2035-06-29)

- 향후 개획된 노후 상수도 개선사업(2017년~2028년)에 적용하여 기술력의 차별성을 부각시킬 수 있는 기술

2015.
10.23

교대 운전 혐기조와 이단 응집 기반 엠비알 기술을 이용한 하폐수 고도처리시스템

(THE ADVANCED WASTEWATER TREATMENT SYSTEM USING MEMBRANE BIOREACTOR COMBINED WITH ALTERNATIVE OPERATING ANAEROBIC REACTOR AND TWO STAGE COAGULATION)

- 별도의 총인시설 없이 초고도하수처리가 가능한 분리막기반 하수고도처리기술

특허법

(~2035-08-18)

- 미래 수질규제 강화 대비가 가능하고 컴팩트하여, 노후 하수처리장 Rehabilitation 사업에 최적화된 기술

- 민자하수처리장 주처리공법으로 설계반영중

2016.
04.01

고조류 및 고탁도 시에 적용하는 용존 공기 부상 장치와 침지형 분리막조를 이용한 고도 수처리 장치 및 고도 수처리 방법

(THE WATERTREATMENT DEVICE TO IMPROVE THE FLEXIBILITY OF SUBMERGED MEMBRANE SYSTEM INSTALLED WITH DISSOLVED AIR FLOATATION IN HIGH TURBIDITY AND ALGAE-RICH CONDITIONS AND THE METHOD THEREOF)

- 고조류 및 고탁도에 대응이 가능하도록 용존 공기 부상 장치를 적용한 막여과 시스템으로 장치의 규모를 최소화 하면서 최대의 효과를 얻을 수 있도록 최적화 한 기술

특허법

(~2035-10-02)

- 『2단 침지형 막여과조를 이용한 고도정수처리장치』를 고조류 및 고탁도에 대응 가능하도록 업그레이드하여 최적화한 기술

2017.
01.23

배관의 파손위치 탐지 장치 및 파손위치 탐지 방법

(CHECKING GEVICE AND DETECTING METHOD FOR PIPELINE BREAKAGE)

- 배관의 파손위치 탐지시 1차로 탐지장치의 이동속도를 통해 대략적 위치를 파악하고 2차로 가스를 주입하여 정밀 탐지를 실시하여 경제적이면서 정확한 배관 파손 위치를 탐지하는 기술

특허법

(~2036-07-28)

- 신규 또는 노후 배관에 대하여 배관의 파손부위를 공학적으로 분석하는 경제적이면서 정밀한 탐지가 가능한 차별화된 기술

2017.
08.11

전응집 기반 이단응집 자동제어기술을 이용한 하폐수 고도처리장치 및 이의 운전방법

The advanced wastewater treatment system using two stage coagulation control based on pre-coagulation and its operation method

- 하수처리장 총인 방류기준 강화에 대비해 실시간 응집제 주입량을 자동제어하는 기술

별도 총인처리시설 없이 생물공정내에서 총인처리가 가능하고, 응집제 주입량의 획기적인 감소가 가능

특허법

(~2037-04-02)

-한화건설 환경신기술(PRO-MBR) 의 핵심요소기술로, 기존 총인처리 문제현장의 응집제 주입 최적화 솔루션으로 적용 가능한 기술 중소기업과의 상생모델로 기술허여 추진중

2018.4.20

전기분해 산화장치

ELECTROLYTIC APPARATUS

난분해성 오염물 처리와 동시에 수소생산이 가능한 하이브리드형 고도산화 수처리 기술

특허법

(~2037-12-08)

-하수처리장 방류수질 관리지표 변화 대비TOC제거용 고도산화처리 기술

2019.10.21

유로 전환 밸브를 이용한 SWRO 막오염 분산 시스템 및 이를 이용한 SWRO 막오염 분산 유지관리 방법

Membrane fouling dispersion system of the RO unit using directional switching valve and maintenance method for membrane fouling dispersion

- 역삼투공정 압력베셀 내에서 막오염을 제어하여 분리막을 효과적으로 활용할 수 있는 기술

특허법

(~2038-12-28)

- 역삼투 기반 해수담수화 공정에서 분리막 오염을 절감시키기 위한 요소기술

2019.12.18

고액분리장치를 이용한 하폐수 처리장치 및 처리방법

Wastewater Treatment Apparatus having Solid-Liquid Separator and Method using the same

- 유입수 내 입자성 오염물을 단시간내 단일구조에서 분리할 수 있는 수처리기술

특허법

(~2039-10-01)

- 하수처리장 집약화를위한 수처리 요소기술

2020.02.03

2단 역삼투 공정설계지원시스템

TWO STAGE REVERSE OSMOSIS PROCESS DESIGN SUPPORT SYSTEM

- 목표 처리수질 및 에너지 사용량을 만족 시키기 위한 역삼투 해수담수화 공정 설계 기술

특허법

(~2038-12-28)

- 해수담수화 공정에서 설비, 윤영비 절감을 위한 요소기술

2020.05.08

누수 감지 시스템 및 그 방법

SYSTEM AND METHOD FOR LEAK DETECTION

- 누수를 감지하고 감지된 위치정보를 사용자에게 알람하여 누수 피해를 방지하는 기술

특허법

(~2038-11-06)

공동주택 누수 감지 및알람으로 누수 2차 피해 방지 기술

3) 법률, 규정 등에 의한 규제사항

산업용 화약 사업은 총포ㆍ도검ㆍ화약류 등의 제조,판매,임대,운반,소지,사용과 그 밖에 안전관리에 관한 사항을 정하는 '총포ㆍ도검ㆍ화약류 등의 안전관리에 관한 법률'의 규제를 받습니다.

방산 사업은 자주국방의 기반을 마련하기 위한 방위력 개선, 방위산업육성 및 군수품조달 등 방위사업 수행에 관한 사항을 규정하는 '방위사업법', 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정하는 '국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률', 군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지하기 위한 '군사기밀보호법' 등의 규제를 받습니다.

기계부문은 대외무역법에 의한 전략물자 통제의 영향을 받으며(미 신고시 행정처분 및 수출제약), 방위사업법에 의해 방산물자 생산 규정을 적용 받습니다(위반 시 사업참여 제한 등)

건설업은 소수의 발주자에 큰 영향을 받으며, 국민 경제에 미치는 영향이 큰 산업입니다. 이러한 특성 때문에, 경제 상황이나 정부 정책 방향에 따라서 수시로 법규가 변동되어 왔습니다.공공 공사의 경우, 정부의 정책 방향이나 예산에 의해서 크게 영향을 받으며, 수주를 받는 방식(최저가, 턴키 적격공사)에 의해서 영업 활동의 많은 변화가 있습니다. 공공 공사를 최저가에서 종합심사제로 변경 하면서, 공사 입찰에서 투찰 가격과 공사 수행 능력, 사회적 책임까지 종합 평가해서 낙찰하는 제도로 낙찰율 상승으로 인한 원가율이 좋아질 것으로 예상 됩니다. 주택의 경우 건축법 및 주택법, 도시 및 주거환경 정비법 등에 의해서 직접적으로 영향을 받지만, 분양의 측면에서는 담보 대출 비율, 세법 등의 다양한 규제에 의해서도 영향을 받습니다. 

IT서비스업을 영위하는 회사는 "소프트웨어 산업진흥법", "정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률" 등에 대한 규제를 받습니다.

그 밖에 업종 및 사업의 특성 등에 따라 다양한 법률 및 규정의 규제를 받을 수 있습니다.

4)
환경 관련 정부규제의 준수 및 환경개선에 관한 사항

2016년 7월 1일자로 시행된 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률에 따라 대기유해물질 및 수질유해물질을 배출하는 시설, 지정폐기물 처리시설, 토양오염관리대상시설, 화학물질을 제조, 보관ㆍ저장, 운반 또는 사용하는 시설로서 유해화학물질 영업을 하는 자 및 위해관리계획서를 제출하여야 하는 자의 시설, 특정 해양시설, 그 밖에 환경오염피해를 유발할 위험성이 높은 특정 시설의 경우 환경책임보험 가입이 의무화되었습니다. 이에 (주)한화를 비롯한 법률 적용대상 회사는 보험 가입을 완료하였고, 향후 환경오염 피해에 대한 실효적인 피해 구제를 위하여 노력을 다 할 것입니다.

2017년 1월 1일자로 시행된 환경오염시설의 통합관리에 관한 법률에 따라 대기, 폐수, 폐기물, 등의 환경 시설을 일정 기준량 이상 보유한 사업장에 대한 인허가를 통합해야함으로 당사는 주어진 유예기간인 2022년 12월 31일까지 관련 인허가를 취득할 예정입니다. 또한 해당 인허가를 진행하면서 수반되는 시설에 대한 변경은 당사에서 정한 투자 절차에 따라 투자될 것입니다.

그 밖에 각 회사 별 환경 관련 정책은 다음과 같습니다.

가) 화약제조업

(1) (주)한화

가) 친환경 녹색 사업장

(주)한화의 사업장은 설계 시공 단계에서부터 자연지형을 최대한 보존한 상태에서 생산시설을 구축하여 전체 부지의 2/3가 녹지로 구성되어 있고, 다양한 동식물이 서식하는 친환경적 모습을 보이고 있습니다.

보은사업장이 녹색기업(보은사업장:95년 환경부 지정)으로 지정되어 있으며, ISO14001을 기반으로 환경경영시스템을 구축하여 환경영향 최소화를 위한 목표수립 및 개선 활동을 체계적으로 진행하고 있습니다.

(주)한화 전 사업장은 환경오염물질(대기, 수질, 폐기물)의 발생 및 배출 사내기준을 가능한 법규대비 50% 이하로 적용하여 보다 강화된 관리를 적용하고 있으며, 환경영향평가를 실시하여 환경에 대한 영향을 최소화 하기 위하여 노력합니다. 또한, 기업시민으로서 바른 역할과 사회적 책임을 성실히 이행하기 위하여 각 사업장은 적극적으로 지방자치단체 환경보전프로그램에 참여하고 있으며, 1사 1하천 운동 실시 및 주기적 정화활동 시행 등 지역사회 환경보전활동을 위하여 노력하고 있습니다.

나) 저탄소 녹색 성장

(주)한화는 정부의 기후변화정책에 적극적으로 대응하기 위하여 환경안전 전담 부서는 사내 온실가스 데이터베이스 구축, 에너지 합리화 테마 발굴, 에너지 효율화 투자 실시 등의 업무 수행을 통해 온실가스 감축을 위한 활동을 적극적으로 실행하고 있습니다. 또한 효과적인 온실가스 데이터 관리 및 환경경영시스템 운영을 위하여 사내 환경안전보건 IT시스템내 온실가스 인벤토리를 구축 및 운영하고 있습니다.

온실가스 감축 노력의 가시적인 성과의 예는 질산 생산 시 발생하는 아산화질소(N2O)에 대한 온실가스 감축입니다. 질산생산 공정에 아산화질소 저감설비를 설치하여CDM(청정개발체제,Clean Development Mechanism)사업을 진행하고 있으며, 확보된 탄소배출권(Certified Emission Reduction, CER)을 국내외 거래시장에서 판매하고 있습니다.

(2) 한화디펜스(주)

당사는 환경부에서 지정하는 녹색기업으로서, 지속가능한 발전을 위해 ISO 14001 등 환경/에너지경영시스템을 구축하여 환경오염 및 온실가스 저감 활동을 펼치는 한편, 지역사회 공헌 및 환경보전을 위해 1사1산1하천 환경정화활동, 중소기업 환경멘토링 지원, 대한적십자사 경남혈액원 헌혈약정, 안전보건 공생협력 프로그램 등 다양한 지역상생활동을 실시하고 있습니다.

(1) 제조공정의 환경영향 최소화

제조공정에서의 환경영향을 최소화 하기 위하여 오염물질 관리 사내기준을 법정 배출허용 기준농도 대비 40%이하로 설정하여 관리하고 있으며, 오염물질 유출사고 예방을 위한 모니터링 시스템을 구축하여 운영하고 있습니다. 또한 지속적인 환경/온실가스 영향성 저감을 위해 매년 감축목표 및 투자과제를 수립하여 이행 중에 있으며, 감축성과는 3년주기 녹색기업 재지정심사를 통해 검증받고 있습니다. 주요개선 성과로는 대기/수질오염 방지시설 효율개선 투자, 신재생에너지 도입(태양광 발전 등), 유해화학물질 저독성 물질 대체활동, 폐기물발생량저감 활동 등이 있습니다.

(2) 제조공정 환경안전 현황

구 분

한화디펜스

환경

대외인증

ISO 14001, ISO50001, 녹색기업

관련법

o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 하수도법, 폐기물관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 먹는 물 관리법, 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한법률, 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률, 잔류성유기오염물질관리법, 가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률

o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음

안전

대외인증
KOSHA 18001, OHSAS 18001

관련법
산업안전보건법, 산업재해보상보호법

(3) 제품의 환경영향 최소화

제품의 환경영향 최소화를 위해 제품 개발단계에서의 사전환경안전성 심의를 통해 유해물질의 사용을 최소화 하고 있습니다. 또한 지속적인 유해화학물질의 저독성 물질 대체활동을 실시하고 있습니다.

(3) 한화시스템(주)

한화시스템은 지구환경보전을 목표로 국제 환경안전 규격 취득, 환경에너지관리시스템 구축(ISO 14001, ISO 50001)등 국제적 수준의 환경안전경영체제를 수립하여 지속적인 녹색경영을 실천하고 있습니다. 제조공정에서 발생될 수 있는 유해물질 사용을 최소화하고 외부 환경으로 배출되는 것을 환경시설을 통해 감축활동을 하고 있으며 또한 모든 경영활동에 있어서 환경을 우선 고려하고 엄격한 공정관리를 통한 폐기물의 감량화 및 자원 재활용,

에너지ㆍ온실가스
저감을
위한 다양한 개선활동으로 지구환경보전에 최선의 노력을 다하고 있습니다.

(1) 제조공정의 환경영향 최소화
제품제조공정 및 서비스를 포함한 모든 제조활동에 영향성을 평가하고 환경오염을 최소화 하기 위해 목표수립, 개선활동을 체계적으로 진행하고 있습니다. 환경에너지 경영을 효율적으로 운영하기 위해 주기적인 점검과 지도를 실시하고 있으며 특히 환경에너지 활동을 전반적으로 평가함으로서 보완 및 개선의 자료로 활용하고 있습니다. 친환경 사업장을 만들기 위하여 각종 오염물질 배출농도를 법적기준보다 더욱 강화된 약 10%이하 수준으로 관리하고 있습니다. 지역사회에 더불어 발전하는 사업장이 되기 위해 "낙동강 정화활동", "1사1외래어 퇴치", "1사1둔치 가꾸기", "그린스타트 운동참영", "그린직장 녹색생활운동 실천" 등의 자연활동보전과 각종 환경의 날을 기념한 행사 및 홍보를 주기적으로 진행하여 지역사회로부터 사랑 받는 기업이 되고자 노력하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경안전 현황

구 분
구미사업장
용인종합연구소

환경
대외인증
ISO 14001
ISO 50001
녹색기업
-

관련법
o 환경법규 : 수질 및 수생태계보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물 관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법
o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음.

안전
KOSHA-MS
ISO 45001
KOSHA 18001

(3) 제품의 환경영향 최소화
한화시스템 녹색제품 개발은 유해물질 함유저감, 재활용 및 에너지 효율향상을 위한 활동을 전개하여 제품의 사용부터 폐기까지 발생 가능한 다양한 환경문제를 방지하고자 노력하고 있습니다.

(4) 한화에어로스페이스(주)

(1) 제조공정의 환경영향 최소화

당사는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.
1) 자체기준 강화: 대기 및 수질 오염물질 배출을 법규대비 30% 이하로 관리하고 오염물질 누출을 방지하기 위한 모니터링 시스템을 구축하고 있습니다. 
2) 환경경영체계 구축: ISO14001 기반의 환경경영체계를 통하여 목표수립부터 개선이행까지 관련 부서의 참여로 진행되고, 정기적인 이행평가를 통해 운영 적절성을 확인하여 개선하고 있습니다.
3) 사전환경영향검토: 원부자재 및 생산시설 도입 전 사전 환경영향성 평가를 실시하여 환경영향을 최소화하는 대체제 적용 및 시설물 개선을 추진하고 있습니다.
4) 환경의식 고취/정화활동: 전 임직원이 동참 가능한 다양한 환경 행사활동(환경 사진전, 표어제작 등)을 추진하고, 생태계 보전을 위한 "1사 1하천 가꾸기" 및 지역사회와 연계한 환경정화 활동도 꾸준히 지속하고 있습니다. 

(2) 제조공정 환경안전 현황

창원사업장

판교 R&D센터

환

경

대외인증

ISO 14001

녹색기업

-

관련법

o 환경법규 : 대기환경보전법, 물환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 악취방
 지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 등

o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손해배상 및 환경복구비용 발생사항 없음

안전

ISO45001

-

(5) 한화파워시스템(주)

당사는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.

(1) 제조공정의 환경영향 최소화
- 법규기준 강화관리 : 생산공정에서의 폐기물 발생 억제 및 재활용을 지속적으로 확대 시행하고 있으며, 토양오염유발시설에 대한 정기적인 점검 및 검사를 통해 오염 예방활동에 만전을 기하고 있습니다.
- 환경경영체계 구축: ISO 14001을 기반으로 환경경영체계를 구축하여, 목표수립부터 개선이행까지 관련 부서의 참여를 통해 체계적으로 수행되며, 정기적인 이행평가를 통해 운영 적절성을 확인하고 개선하고 있습니다.
- 사전환경영향검토: 원부자재 및 환경안전 관련 설비 도입시 사전 환경영향성 평가를 통하여 자연과 인간에게 미치는 유해성을 평가하여 환경영향을 최소화하는 대체제 검토 및 도입을 추진하고 있습니다.
- 환경의식 고취 및 지역사회 연계: 임직원을 위한 다양한 환경 행사 및 생태계 보전을 위한 "1사 1하천 가꾸기"와 마산만 정화활동 등에 적극 참여함으로써 지역사회와의 상생협력 및 지속가능한 발전에 기여하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경안전 현황

구 분
창원사업장
판교 R&D센터

환경
대외인증
ISO 14001
-

관련법
o 환경법규 : 폐기물관리법, 화학물질관리법, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법 등
o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손해배상 및 환경복구비용 발생사항 없음

안전
대외인증
OHSAS 18001
-

관련법
산업안전 보건법, 산업재해보상보호법
-

- '20년 기준 온실가스 연간 배출량은 1,709Ton.CO2 로 저탄소녹색성장기본법 제 42조의 관리업체 지정기준 미만 수준입니다.

(6) 한화정밀기계(주)

당사는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.

(1) 제조공정의 환경영향 최소화
정밀기계 창원사업장은 대기 및 수질 오염물질 배출이 없으며, ISO45001 안전보건경영시스템 인증을 획득하였습니다. 원부자재는 도입 전 사전심의를 통하여 자연과 인간에게 미치는 유해성을 평가하여 환경영향을 최소화하는 대체제 검토 및 도입을 추진하고 있습니다. 또한 임직원을 위한 다양한 환경 행사활동(캠페인, 환경행사 참여 등)을 통하여 환경의식을 고취하고, 나아가 지역사회와의 상생협력을 통하여 지속가능한 발전에 기여하고 있습니다.
공작기계사업장은 ISO14001 환경경영시스템 인증을 획득하여 지속적인 환경개선을이루어 나가고 있으며 온실가스 배출원/량 규명을 통한 온실가스 저감 목표를 수립, 이행하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경 현황
주요 적용법규로는 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 등이 있습니다. 위반에 따른 행정조치 및 손해배상 및 환경복구비용 발생사항 없습니다.

(7) (주)한화 기계부문

기계부문은 기업의 발전과 사회적 책임 완수를 위해 환경오염 예방, 저탄소 녹색
성장을 기반으로 환경활동을 추진하고 있습니다.

- 친환경 녹색사업장

기업시민으로서 사회적 책임을 성실하게 이행하기 위하여 각 사업장 자체적으로 지방자치단체 환경보전행사 참여, 1사1하천 운동, 사업장주변 정화 활동을 실시하여 지역사회 환경보전활동에 적극 참여하고 있습니다.

또한, 2011년도에 2.2MW의 태양광발전 설비를 창원사업장 공실 지붕에 설치 및 운영으로 친환경에너지를 생산하여 한전에 공급하고 있습니다.

- 저탄소 녹색성장

최근 이슈가 되고 있는 기후변화와 온실가스 감축을 위해 자체적으로 사내 온실가스데이터베이스 구축 및 에너지 관련 시설 투자를 실시하는 등 중장기 플랜을 수립하여 운영중에 있습니다.

기계부문은 대부분 전력 사용을 통해 온실 가스를 배출하며 2019년
기준
약 93%를
차지
하고 있습니다. 매년 전력사용량 감축 아이템 발굴 및 전사적 절전활동 등 저탄소 합리화 활동을 실시하여 온실가스 배출량 감축에 최선을 다하고 있으며 사내 '환경안전-보건-온실가스' IT시스템을 통해 온실가스 배출량을 관리하고 있습니다.

나) 화학제조업
- 한화솔루션

'20년도 4분기 온실가스 감축사업 26건, 대기환경개선 35건, 수질개선 16건, 폐기물 및 토양관리 4건 등 총 81건의 투자 및 개선활동을 진행 하였습니다.

다) 건설업

- (주)한화건설

(주)한화건설은 인간과 환경이 조화로운 세상을 열어가고 환경 보전을 최우선 가치로 생각하는 환경 경영의 이념 아래 환경 보전 뿐만 아니라 안전, 보건, 녹색경영의 의지를 담아 기업의 지속적 발전과 사회적 책임을 다하고자 하는 ECO YHES의 환경경영방침을 수립하여 운영하고 있습니다.
녹색경영의 실천과 공사로 인한 주변 이웃의 피해 최소화 및 기업의 사회적 책임을 다하고자 저소음 공법 도입, 소음저감을 위한 방음시설 개발 및 적용, 미세먼지 저감활동 등을 통하여 공사장에서 발생하는 소음 및 미세먼지 저감을 위해 끊임없이 노력하고 있습니다.
 (1) 차별화 된 녹색경영관리시스템 운영: 녹색경영의 효과적 운영을 위하여 온실가스 인벤토리 구축 및 Green Site 365 등의 온실가스 저감을 위한 활동, 폐기물 절감목표 시행을 통한 자원의 절약, 다양한 교육프로그램 개발 및 시행, 차별화된 가이드라인 제정, 녹색구매 확대 등을 통하여 건설업계 녹색경영 선도기업이 되고자 노력하고 있습니다.
 (2) 차별화된 그린에너지 및 녹색기술 경쟁력 보유: 수계 부영양화 방지를 위해 하수고도처리공법인 HDF공법을 개발하여 수처리 분야에서는 국내 최초로 환경신기술인증을 받아 환경 민자사업의 선두주자로 자리매김했으며, 특히 국내 최초의 막여과 고도정수 처리기술인 HTM공법을 개발하여 공학한림원에서 선정하는 “대한민국100대 기술과 주역”에 선정되는 등 친환경 수처리 분야에 독보적인 기술력을 보유하고 있습니다. 또한 건물 일체형 태양광 발전 시스템(BIPV)과 제로 에너지솔라 하우스(ZESH) 기술 등으로 친환경 건설 분야의 선두주자로 자리매김하고 있습니다 또한 총인(TP)농도를0.2mg/l 이하까지 완벽히 제거할 수 있는 총인처리일체형 초고도하수처리기술(PRO-MBR공법)을 개발, 환경신기술인증을 획득함으로써, 향후 지속적인 강화가 예상되는 국내 수질기준에 대비한 선제적 대응하고 수환경보전에도 적극 기여하고 있습니다.
 (3) 태양광 에너지 가치공유를 통한 녹색경영 실천: 태양광 발전설비 및 설치 노하우를 통해 사막화 방지의 새로운 솔루션을 제시하는 한편 전국 사회복지 시설에 태양광 발전설비를 기증하는 등 이웃과 태양광 에너지를 나누는데 앞장서고 있습니다.
 환경 법규에 있어서는 정부정책에 적극 대응하여 사업계획, 설계, 시공 및 서비스에 이르는 전 분야에 걸쳐 관련되는 각종 환경 법규를 엄격히 준수하고 이행하고 있으며, 이해관계자들의 의견을 충분히 수렴하여 반영하고 있습니다.

나. 금융업에
관한 사항

[한화 생명 및 그 자회사]

1) 한화생명보험(주)

가) 지급여력비율

(단위 : 백만원, %)

구분

2020
2019
2018

지급여력(A)

14,800,070

14,917,168

11,742,298

지급여력기준(B)

6,211,880

6,339,241

5,533,142

지급여력비율(A/B)

238.3

235.3

212.2

주1) 지급여력비율 = 지급여력/지급여력기준 × 100

주2) 지급여력비율은 보험업감독업무시행세칙(별표22)에 따라 작성됨

나) 준비금 적립내역

(단위 : 백만원)

구 분
2020
2019
2018

책임준비금
일반계정
보험료적립금
82,356,419
79,416,664
76,628,595

미경과보험료
4,522
3,938
4,389

보증준비금
1,787,458
1,513,457
1,139,487

지급준비금
2,461,185
2,293,405
2,101,852

계약자배당준비금
296,724
296,257
295,016

계약자이익배당준비금
69,297
56,230
43,004

배당보험손실보전준비금
28,981
28,740
28,289

소 계
87,004,586
83,608,690
80,240,633

특별계정
보험료적립금
24,953,073
22,807,757
22,231,533

계약자배당준비금
0
0
0

계약자이익배당준비금
0
209
218

소 계
24,953,073
22,807,966
22,231,751

합 계
111,957,659
106,416,656
102,472,384

다) 주요경영지표

(1) 사업비율

(단위 : 백만원,%)

구분
2020
2019
2018

실제사업비(A)
2,075,988
2,002,830
1,890,791

수입보험료(B)
14,774,754
14,013,658
14,239,848

사업비율(A/B)
14.1
14.3
13.3

(2) 운용자산이익율

(단위 : 백만원,%)

구분
2020
2019
2018

투자영업손익
3,321,891
3,172,218
3,109,488

경과운용자산
95,628,178
91,300,359
85,299,856

운용자산이익율
3.47
3.47
3.65

(3) 부실자산비율

(단위 : 백만원, %, %p)

구분

2020
2019
증감

가중부실자산(A)

201,662

140,088

61,574

자산건전성

분류대상자산(B)

95,591,414

93,139,358

2,452,056

비율(A/B)

0.21

0.15

0.06

(4) 유동성비율

(단위 : 백만원, %)

구분
2020
2019
2018

유동성 자산(A)
4,170,824
5,453,793
5,932,520

평균지급보험금(B)
2,116,805
2,001,772
1,958,094

비율(A/B)
197.03
272.45
302.97

(5) ROA

(단위 : %)

구분
2020
2019
증감

ROA
0.16
0.10
0.06

(6) ROE

(단위 : %)

구분
2020
2019
증감

ROE
1.64
1.05
0.59

(7) 계약유지율 

(단위 : %)

구 분

2020
2019
2018

계약유지율

13회차

83.33

81.87

84.98

25회차

60.20

60.13

68.26

2) Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam ) : 베트남현지법인

가) 지급여력비율 

(단위 : 백만원, %)

구분

2020
2019
2018

지급여력(A)

171,892

174,094

150,603

지급여력기준(B)

42,790

36,476

26,053

지급여력비율(A/B)

402

477

578

주) 베트남 현지 규정 기준

나) 준비금 적립내역

(단위 : 백만원)

구분

계정과목

2020
2019
2018

책임준비금

일반

계정

보험료적립금

300,313

237,594

185,025

미경과보험료

506

3,172

2,176

보증준비금

2

-

-

지급준비금

1,517

1,193

627

계약자배당준비금

6,782

6,870

6,121

계약자이익배당준비금

372

242

6

배당보험손실보전준비금

-

-

-

재보험료적립금

-

-

-

합 계

309,493

249,071

193,954

다) 주요경영지표

(1) 사업비율

(단위 : 백만원, %)

구분

2020
2019
2018

실제사업비(A)

80,772

81,030

61,083

수입보험료(B)

171,409

143,056

102,336

사업비율(A/B)

47

57

60

(2) 운용자산이익율

(단위 : 백만원, %)

구 분

2020
2019
2018

투자영업손익

30,636

26,521

15,925

경과운용자산

422,145

370,096

235,590

운용자산이익율

7.3

7.2

6.8

주1) 경과운용자산 : (당기말운용자산 + 전년동기말운용자산 - 직전1년간 투자영업이익)/2

주2) 투자영업손익 : 해당기간말 직전 1년간 손익계산서상 투자영업이익

(3) 부실자산비율

(단위 : 백만원, %)

구 분

2020
2019
2018

가중부실자산(A)

517

941

1,153

자산건전성

분류대상자산(B)

331,049

263,975

196,029

비율(A/B)

0.16

0.36

0.59

주) 가중부실자산 : 주가하락 주식의 주가하락분, 부실채권 충당금

(4) 유동성비율

(단위 : 백만원, %)

구 분

2020
2019
2018

유동성 자산(A)

76,464

87,554

81,998

평균지급보험금(B)

4,712

3,217

2,332

비율(A/B)

1,623

2,722

3,517

주1) 유동성 비율 = (유동성자산 / 평균지급보험금) × 100

주2) 평균지급보험금 : 해당기간말 기준 1년간 월평균 지급보험금의 3개월분(현금기준)

(5) ROA (Return on Asset)

(단위 : %)

구 분

2020
2019
2018

ROA

2.4

4.8

-

주) 2018년은 당기순손실로 해당사항 없음

(6) ROE (Return on Equity)

(단위 : %)

구 분

2020
2019
2018

ROE

6.3

11.5

-

주) 2018년은 당기순손실로 해당사항 없음

3) PT. Hanwha Life Insurance Indonesia : 인도네시아 현지법인

가) 지급여력비율

(단위 : 억원, %)

구분

2020
2019
2018

지급여력(A)

1,381

1,456

1,303

지급여력기준(B)

22

26

24

지급여력비율(A/B)

6,315

5,611

5,498

주) 인도네시아 현지 규정 기준

나) 준비금 적립내역

(단위 : 억원)

구분

계정과목

2020
2019
2018

책임

준비금

보험료적립금

64

67

74

미경과보험료

4

11

5

지급준비금

5

10

10

변액 보험료적립금

31

27

17

합 계

103

115

105

다) 주요경영지표

(1) 사업비율

(단위 : 억원, %)

구분

2020
2019
2018

실제사업비(A)

112

115

116

수입보험료(B)

59

65

67

사업비율(A/B)

190

177

174

(2) 운용자산이익율

(단위 : 억원, %)

구 분

2020
2019
2018

투자영업손익

96

104

86

경과운용자산

1,423

1,513

1,402

운용자산이익율

6.76

6.9

6.1

주1) 경과운용자산 : (당기말운용자산 + 전년동기말운용자산 - 직전1년간 투자영업이익)/2

주2) 투자영업손익 : 해당기간말 직전 1년간 손익계산서상 투자영업이익

(3) 부실자산비율

(단위 : 억원, %)

구 분

2020
2019
2018

가중부실자산(A)

1

2

2

자산건전성

분류대상자산(B)

1,165

1,236

1,089

비 율(A/B)

0.071

0.16

0.14

주) 가중부실자산 : 주가하락 주식의 주가하락분, 부실채권 충당금

(4) 유동성비율

(단위 : 억원, %)

구 분

2020
2019
2018

유동성 자산(A)

610

618

550

평균지급보험금(B)

9

9

20

비율(A/B)

6,547

7,151

2,729

주1) 유동성 비율 = (유동성자산 / 평균지급보험금) × 100

주2) 평균지급보험금 : 해당기간말 기준 1년간 월평균 지급보험금의 3개월분(현금기준)

(5) ROA (Return on Asset) 

(단위 : %)

구 분

2020
2019
2018

ROA

0.98

0.98

-

주) 2018년은 당기순손실로 해당사항 없음

(6) ROE (Return on Equity)

(단위 : %)

구 분

2020
2019
2018

ROE

1.10

1.10

-

주) 2018년은 당기순손실로 해당사항 없음

4. 한화손해보험(주)

가) 준비금 적립내역

준비금은 보유계약에 대한 장래의 지급의무를 충실히 이행하기 위하여 적립한 부채 입니다. 2019년말 준비금은
전년말 대비 1조 1,605억원 증가한 16조 5,620억원입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제76기
제75기
제74기

책임준비금
지급준비금
1,313,322
1,154,150
976,495

장기저축성보험료적립급
14,481,473
13,487,152
12,403,972

미경과보험료적립금
731,441
729,220
722,222

계약자배당준비금
20,287
17,903
15,480

계약자이익배당준비금
7,346
6,638
5,783

배당보험손실보전준비금
8,156
6,511
4,758

합 계
16,562,024
15,401,574
14,128,709

주) 별도재무제표 실적 기준임

나) 지급여력 비율

(단위:백만원,%)

구 분
제76기
제75기
제74기

지급여력(A)
2,208,322
1,981,539
1,945,599

지급여력기준(B)
996,821
1,094,838
997,316

지급여력비율 (A/B)
221.5
181.0
195.1

주1) 1. (위험기준) 지급여력비율 = 지급여력 / (위험기준) 지급여력기준금액 ×100

2
. 지급여력 : 납입자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 비상위험준비금 등의 합계액에서 미상각신
 계약비, 무형자산 등의 합계액을 차감한 금액

3. 위험기준 지급여력기준금액 : 보험위험액, 금리위험액, 신용위험액, 시장위험액, 운영위험액
 을 합산한 금액

주2) 연결재무제표 실적 기준임

주3) 20년
실적은 추정 실적임

5. 캐롯손해보험(주)

가) 준비금 적립내역

(단위 : 백만원)

구 분

2020

2019

책임준비금

지급준비금

4,218

-

미경과보험료적립금

11,691

-

합 계

15,909

-

나) 지급여력 비율

(단위 : 백만원,%)

구 분

2020

2019

2018

지급여력(A)

31,463

90,124

-

지급여력기준(B)

3,120

1,551

-

지급여력비율(A/B)

1,008.35

5,810.72

-

6. 자산운용(한화자산운용(주)

가) 주요 경영지표

(단위: 백만원)

구 분

2020

2019
2018

자본의

적정성

자기자본액

733,297

199,819

195,138

최소영업자본액

50,161

47,866

41,808

[한화투자증권]

가. 자
본적정성 및 재무건전성

[지배회사에 관한 사항］

(1) 순자본비율

순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고, 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을 보유할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의 잠재적손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.

1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 감독당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등의 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율하는 자기자본규제기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 구 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다.

이에 따라 금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안을 발표했습니다. 이러한 NCR 개선방안은 자기자본 1조원(2013년 12월 말 기준) 이상 등 9개사를 대상으로 2015년 동안 시범실시하고, 2016년에 전면실시 되었습니다.
 NCR 개선방안의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

[NCR 개선방안 주요 내용]

개선방안
주요내용

NCR 산출방식 변경
필요 유지자본 대비 (영업용순자본-총위험액) 비율로 변경

연결 NCR 기준도입
종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용

영업용 순자본 인정범위
및 위험값 조정
1. 신용공여 등 1년이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영
2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용 순자본으로 인정
3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁 매매와 동일하게 위험값 '0' 적용

자료 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08)
註) 당사의 경우, 영업용순자본 인정범위 및 위험값 조정은 2015년부터 적용하였습니다.

새로운 NCR 산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본 여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높여 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.

NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서

(영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%로 변경
되
며,
변경된 제도하에서는 NCR이 100% 미만이면 경영개선 권고, 50% 미만이면 경영개선요구, 0% 미만이면 경영개선 명령을 받게 됩니다.

당사는 변경된 NCR산출방식에 의해 2020년 12월말
현재 520.21%의

순자본비율을 
유지하고 있습
니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제60기말
제59기말
제58기말

영업용순자본(A)
1,077,891
1,025,867
847,589

총위험액(B)
379,644
308,749
266,315

법정자본금(C)
191,750
191,750
192,000

필요유지 자기자본(D=C*70%)
134,225
134,225
134,400

순자본비율((A-B)/D)

520.21%
534.27%
432.50%

註) K-IFRS 연결기준

한편, 개정 전 NCR산출방식에 의한 2016년 이전의 NCR은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제55기말
제54기말

영업용순자본(A)
586,098
557,440

총위험액(B)
223,444
170,212

영업용순자본비율(A/B)
262.3%
327.5%

註) K-IFRS 별도기준

(2) 자산부채비율

(단위 : 백만원)

구분
제60기말
제59기말
제58기말

실질자산(A)
11,212,473
9,069,875
6,859,020

실질부채(B)
10,008,227
7,963,202
5,913,701

자산부채비율(A/B)
112.03%
113.90%
115.99%

註1) K-IFRS 별도기준

註
2) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준) 
 (실질자산, 실질부채는 금융투자업규정 제3-37조 제2항 및 별표11을 참조)

(3) 레버리지비율

(단위 : 백만원)

항목명
제60기말
제59기말
제58기말

1. 총자산(=A-B)
9,293,710
8,386,515
6,237,152

B/S상 자산총계(A)
11,258,169
9,119,390
6,859,020

차감항목계(B)
1,964,459
732,875
621,868

가. 투자자예치금(예금, 신탁)
970,505
374,691
334,266

나. 종금계정 자산
0
-
-

다. 대손준비금
11,242
4,451
4,451

라. 장내 위탁매매 일시계상 미수금
982,713
353,733
283,151

마. 장외 채권 및 외국환 거래 일시계상 미수금
0
-
-

바. 공모주 청약 일시계상 미수금
0
-
-

2.자기자본(=가-나)
1,238,700
1,151,737
940,868

가. B/S상 자기자본
1,249,942
1,156,188
945,319

나. 대손준비금
11,242
4,451
4,451

3. 레버리지비율(=(1/2)×100)
750.3%
728.2%
662.9%

註) K-IFRS 별도기준

나. 수수료 현황

[지배회사에관한사항］

(1) 주식 
당사는 2015년 10월 5일부터 2016년 5월 27일까지 고객의 투자방식에 맞는 서비스와 수수료 체계를 직접 선택할 수 있는 서비스 선택제를 시행 했었으나, 고객 만족도 제고를 위해 2016년 5월 30일자로 아래와 같이 주식매매 수수료가 변경되었습니다. 
1) 국내주식 매매 수수료율

채널
금액구간
수수료기준

영업점
2억 원 미만
0.4935781%

2억 원 이상~5억 원 미만
0.4435781% + 100,000원

5억 원 이상
0.3935781% + 350,000원

고객지원센터
2억 원 미만
0.4435781%

2억 원 이상~5억 원 미만
0.3935781% + 100,000원

5억 원 이상
0.3435781% + 350,000원

ARS
전체금액 구간
0.1935781%

MTS

전체금액 구간

0.1460781%

HTS/홈페이지
표준
1백만 원 미만
0.4935781%

1백만 원 이상~1천만 원 미만
0.1435781% + 1,000원

1천만 원 이상~3천만 원 미만
0.1335781% + 1,500원

3천만 이상~5천만 원 미만
0.1235781% + 2,000원

5천만 이상~1억 원 미만
0.0935781%

1억 원 이상~3억 원 미만
0.0835781%

3억 원 이상
0.0735781%

선택(단일정률)
0.1460781%

註1) 2016년 5월 30일부터 적용

註
2) 한국거래소, 한국예탁결제원의 유관기관수수료 한시적 면제에 따라 면제분 만큼 고객 수수료율이 인하 반영되었음
 - 적용기간 : 2020년 9월 14일 ~ 2020년 12월 31일

註
3) 당일 동일종목 매매금액 합산 기준 적용(매수/매도 구분, 채널/매체 구분)

註
4) 온라인 거래 고객 : 매매금액 구간별 수수료를 적용하는 표준 수수료 외에 단일 요율을 적용하는 선택 수수료 선택 가능
 - 수수료 변경 : 표준과 선택 중 수수료 선택하면 3개월 이내에는 변경 불가
 (단, 3개월 요건은 최초 1회 변경 시는 적용하지 않고 2회 변경부터 적용)

註
5)
투자권유 일임계약 계좌(FIX, HTS 활용 계좌 포함)는 채널구분 없이 오프라인 매매
수수료율 적용을 받습니다.

註
6)
예외 적용
 - K-OTC : 오프라인 0.49008%(단일률), 고객지원센터 0.44008%(단일률), 
 HTS/WTS 0.19258% (단일률) 적용
 - 기타 : 반대매매 0.4975%(단일률), 대량매매 0.15%(단일률) 적용

註
7) 매
매관련 세금

구분
증권거래세
농특세

코스피
0.1%
0.15%

코스닥
0.25%
-

코넥스
0.1%
-

K-OTC
0.25%
-

단주장외거래
0.5%
-

주식장외거래
0.5%
-

선물/옵션
-
-

ETF
-
-

해외주식
하단 참조(미국주식, 중국주식 거래 수수료)

2) 미국주식 거래 수수료

구 분
채널
정률
최소수수료

수수료
영업점/고객지원센터
0.50%
USD 10

HTS/MTS
0.25%
USD 5

註1) 당일 동일종목 매매금액 합산 기준 적용(매수/매도 구분, 채널/매체 구분)
註2) 기타 거래비용(제세공과금 및 유관기관 비용 등)은 당사 홈페이지 참고

3) 중국시장 거래 수수료

구 분
채널
정률
최소수수료

중국주식
(선강퉁/후강퉁)
영업점/고객지원센터
0.50%
CNY 50

HTS/MTS
0.30%
-

홍콩주식
영업점/고객지원센터
0.50%
HKD 70

HTS/MTS
0.30%
-

註) 기타 거래비용(제세공과금 및 유관기관 비용 등)은 당사 홈페이지 참고

(2) 선물옵션

구 분
주문채널
기준
수수료

지수선물
코스피
200 선물
지점/고객지원센터
5억 원 미만
0.04955936%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.04455936% + 25,000원

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.03955936% + 75,000원

50억 원 이상
0.03455936% + 325,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)
-
0.00955936%

미니
코스피 
200 
선물
지점/고객지원센터
5억 원 미만
0.04955936%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.04455936% + 25,000원

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.03955936% + 75,000원

50억 원 이상
0.03455936% + 325,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)
-
0.00955936%

코스닥
150 선물
지점/고객지원센터
5억 원 미만
0.0484059%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.0434059% + 25,000원

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.0384059% + 75,000원

50억 원 이상
0.0334059% + 325,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)
-
0.0084059%

KRX300
선물
지점/고객지원센터
5억 원 미만
0.04953009%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.04453009% + 25,000원

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.03953009% + 75,000원

50억 원 이상
0.03453009% + 325,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)
-
0.00953009%

변동성
지수선물
지점/고객지원센터
5억 원 미만
0.0453587%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.0403587% + 25,000원

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.0353587% + 75,000원

50억 원 이상
0.0303587% + 325,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)
-
0.00535870%

섹터지수
선물
지점/고객지원센터
5억 원 미만
0.0490996%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.0440996% + 25,000원

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.0390996% + 75,000원

50억 원 이상
0.0340996% + 325,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)
-
0.0090996%

주식선물
지점/고객지원센터
5억 원 미만
0.0481019%

5억 원 이상 ~ 10억 원 미만
0.0431019% + 25,000원

10억 원 이상 ~ 50억 원 미만
0.0381019% + 75,000원

50억 원 이상
0.0331019%+ 325,000원

HTS, 인터넷
-
0.0081019%

옵션

지점/고객지원센터

1천만 원 미만
1.2829%

1천만 원 이상
0.9829% + 30,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)
-
0.2829%

국채선물

지점/고객지원센터

1 계약당
8,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당
3,000원

통화선물

지점/고객지원센터

1 계약당
1,600원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당
500원

통화옵션

지점/고객지원센터

매매금액
1.487346%

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

매매금액
0.487346%

금선물

지점/고객지원센터

1 계약당
8,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당금액
3,000원

미니금선물

지점/고객지원센터

1 계약당
800원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당금액
300원

돈육선물

지점/고객지원센터

1 계약당
8,000원

HTS, 인터넷
스마트폰(Smart M)
아이패드(Smart T)

1 계약당금액
3,000원

註1) 한국거래소, 한국예탁결제원의 유관기관수수료 한시적 면제에 따라 면제분 만큼 고객 수수료율이 인하 반영되었음
 - 적용기간 : 2020년 9월 14일 ~ 2020년 12월 31일
註2) 선물옵션 만기일 최종결제 및 권리행사배정, 실물인수도시 일반주문 수수료 적용

註3) 3개월 미만 장내채권 거래의 경우 유관기관 제비용 별도

註4)
지수선물 : 코스피200선물, 미니코스피200선물, 코스닥150선물, KRX300선물, 섹터지수 선물, 코스피 고배당50지수선물,코스피배당성장50선물, 유로스톡스50선물, 코스피200 변동성 지수 선물 등 지수를 기초자산으로 하는 파생상품

註5)
옵션 : 코스피200옵션, 미니코스피200옵션, 코스닥150옵션 및 개별주식옵션 등 지수 또는 개별주식을 기초자산으로 
하는 파생상품

(3) 채권

구 분
기준
수수료

장내채권
(국채, 일반)
잔존기간
3개월 미만
면제

3개월 이상 ~ 12개월 미만
국채 : 0.09985704%
일반 : 0.09480504%

12개월 이상 ~ 24개월 미만

국채 : 0.19985704%
일반 : 0.19480504%

24개월 이상

국채 : 0.29985704%
일반 : 0.29480504%

장내채권 (소액채권)
금액, 기간 상관없이
0.059480504%

註1) 한국거래소, 한국예탁결제원의 유관기관수수료 한시적 면제에 따라 면제분 만큼 고객 수수료율이 인하 반영되었음
 - 적용기간 : 2020년 9월 14일 ~ 2020년 12월 31일
註2) 유관기관 수수료는 한국거래소 등 유관기관의 정책에 따라 변경될 수 있습니다

다. 주요 취급상품 등

[지배회사에관한사항］

상 품 명
주 요 내 용

CMA
계좌하나로 뱅킹서비스의 편리함과 R P 및 MMW의 수익성을 동시에 추구하는 상품으로 수시입출금
뿐만 아니라 체크카드 기능, 급여이체, 자유입출금, 자동이체, 공과금 납부 등이 가능하며
종합자산관리계좌로서 수익증권, 주식, 채권 등 다양한 금융상품투자가 가능함

R P
1) 증권사나 은행이 채권을 일정기간 후 환매수할 것을 조건으로 매도하는것으로 환매수시 이자와 
원리금을 함께 지급하는 확정금리 상품

2) 투자금액 : 1만 원이상(1만 원 단위)

3) 투자기산 : 1일이상(1 ~6개월이 주거래기간) 자유형 및 계약형

MMF(펀드)
저축기간 및 금액, 가입자격 등에 제한이 없고 입출금이 자유로운 수시입출금 상품

수익증권(펀드)
1) 다수의 고객으로부터 자금을 모아 운용하여 운용성과를 고객에게 환원하는 상품

2) 간접투자자산의 종류에 따라 증권간접투자(주식,혼합,채권), 부동산, 재간접, 파생상품, 특수간접, 실물 등으로 구분

랩 어카운트
1) 고객이 예탁한 재산에 대해 증권회사의 금융자산관리사가 고객의 투자성향에 따라 적절한 운용배분과 투자종목 추천 등의 서비스를 제공하고, 그 대가로 일정률의 수수료를 받는 상품

2) 종류 : 자문형 랩, 일임형 랩

채권
국공채(정부가 원리금을 보장하여 최고수준의 안정성을 보유한 상품으로 유동성이 높아 환금성이 
뛰어남) 및 회사채(기업이 발행하는 채권으로 일반적으로 정기적인 이자를 지급받고 원금은 만기시에상환하는 상품) 판매

CP
1) 기업이 발행한 기업어음을 할인한 후 고객에게 매도하는 단기금융 상품

2) 투자기간 : 1년이내이나 1~3개월 투자가 대부분

CD
1) 은행에서 발행되는 양도가능한 단기예금증서

2) 투자기간 : 1년이내이나. 3~6개월 투자가 대부분

파생결합증권
 (ELS / DLS / ELW)
기초자산의 가격, 이자율, 지표, 단위 또는 이를 기초로 하는 지수 등의 변동과 연계하여 미리 정하여진 방법에 따라 지급금액 또는 회수금액이 결정되는 권리가 표시된 신금융상품

신탁
신탁계약에 의하여 위탁된 신탁재산의 운용방법, 운용대상 등을 위탁자인 고객이 직접 지시하고 수탁자인 증권회사는 그 운용지시에 따라 신탁재산을 운용한 후 실적 배당하는 단독 운용상품

ISA
1) 근로소득 또는 사업소득이 있는 사람이나 농어민, 납입한도 연간 2,000만원/5년간 1억원
편입상품 : 예적금, 예탁금, 펀드, 파생결합증권
의무가입기간 : 5년(특정소득층 및 청년은 3년), 가입기간 : 2016년 3월 14일 ~ 2021년 12월 31일까지

2) 신탁형 ISA, 일임형 ISA

보험
(방카슈랑스)
1) 방카슈랑스를 통해 보험에 가입하는 경우 사업비 중 신계약비를 30%정도 할인받을 수 있으며, 고객의니즈에 맞는 다양한 보험상품을 비교해 선택 가능

2) 즉시연금보험, 일반연금보험, 저축보험, 변액보험, 보장성보험

라. 금융투자전문인력 보유현황

[지배회사에관한사항］

(단위 : 명)

구 분
인 원

펀드투자상담사
759

증권투자상담사
758

파생상품투자상담사
696

투자상담관리인력
46

투자자산운용사
375

금융투자분석사
36

위험관리인력
22

전문인력 합계(자격증수 기준)
2,692

전문인력 합계(인원수 기준)
891

註) 2020.12.31 별도기준

마
. 위험관리에 관한 사항 

[지배회사에관한사항］
 (1) 위험관리조직 및 정책
 1) 위험관리위원회
 ① 구성
 - 위험관리위원회는 3인 이상으로 구성되어야 하며, 총 위원의 과반수는 사외이 사로 구성되어야 함. 위원 중 1인 이상은 금융회사 또는 회사의 금융, 회계 또는 재무 분야에서 종사한 경험이 있는 자이어야 하며, 다만, 이사회가 3인 이하로 구성된 경우 전체 이사가 위원이 됨. 
- 위원회의 위원장은 사외이사로 하며 위원회에서 선임함. 
- 위원회의 사무를 관장하기 위하여 위험관리책임자를 간사로 둠
 ② 현황 : 위원장 포함 총원 3명
 - 위원장 : 사외이사
 - 위원 : 사외이사 1인, 대표이사 
 ③ 운영방법
 - 분기 1회 이상 정기 개최(단, 주요안건이 없는 경우 미개최 가능), 필요한 경우 위원장 또는 위원 2인 이상의 발의로 개최
 - 위원회의 의결은 재적위원 3분의 2 이상의 출석과 출석위원 3분의 2 이상의 찬성으로 성립
 ④ 위원회의 심의ㆍ의결 사항
 - 위원회 위원장의 선임 및 해임
 - 위험관리 기본방침 및 전략 수립

- 위험관리규정시행세칙의 제정 및 개정
 - 위험관리규정과 관련 지침 및 세칙의 위반시 조치
 - 위험관리조직의 구조 및 업무분장 변경

- 재무건전성비율의 유지기준 설정 및 미달시 대응전략 수립
 - 회사가 부담가능한 리스크 수준 결정
 - 적정투자한도 및 손실허용한도 승인
 - 각종 한도의 설정 및 한도초과의 승인에 관한 사항

- 위기상황 대처계획(Contingency Plan) 수립
 - 총비용 10억 원 이상의 위험관리정보시스템 도입
 - 위험관리집행위원회의 위원 선임 및 해임
 - 위험관리와 관련하여 위원장 또는 위원이 부의한 사항

2) 위험관리담당부서
 ① 구성 : 위험관리책임자 및 위험관리 전담직원
 ② 담당업무
 - 이사회, 위원회, 집행위 또는 투심위의 심의, 의결 사항에 대한 사전 검토 및 협의

- 이사회, 위원회가 수립한 위험관리 정책 및 전략의 집행, 관찰 및 보고

- 위원회, 집행위 또는 투심위 의사록 작성 및 보관

- 재무건전성비율의 산정, 주요 변동 원인 분석 및 보고

- 각종 위험한도의 관찰 및 보고

- 위험관리 현황의 평가 및 보고

- 위험관리정보시스템의 구축 및 운영

- 지원부서의 가격평가방법에 대한 사전 점검 및 승인

- 위험을 감안한 성과평가 및 보고

- 고위험영역의 통제

- 특수관계인과의 불공정한 거래행위 통제

- 과도한 신용집중의 통제

- 과도한 부외거래의 통제

- 위험관리규정 및 관련 지침과 세칙 위반시의 보고 및 제재 건의

- 기타 위험관리와 관련된 제반 업무 
 
 (2) 위험종류별 개념
 1) 시장위험 : 주가, 금리, 환율 등 시장가격의 변동으로 인한 위험
 2) 신용위험 : 거래상대방 또는 파생상품 기초자산의 신용등급 하락, 부도, 계약의무 불이행으로 인한 위험
 3) 유동성위험
 ①시장유동성위험 : 포지션 청산 시 해당자산의 거래량 부족 혹은 호가 실종 등으로 인한 위험
 ②자금조달유동성위험 : 자금 운용기간과 조달기간의 불일치 또는 예상치 못한 자 금의 유출에 따른 지급불능상태나 자금부족 해소를 위한 고금리 조달 등으로 인한 위험
 4) 운영위험 : 부적절한 업무절차, 전산시스템 또는 업무절차상의 오류, 임직원의 부 정 등으로 인한 위험
 5) 법률위험 : 법 해석상 또는 계약서의 오류, 위법행위, 과세 및 기타 규제제도의 변 경 등으로 인한 위험
 6) 평판위험 : 회사에 대한 외부의 여론이나 이미지가 악화됨으로 인한 위험
 7) 시스템위험 : 금융시스템의 붕괴로 인한 위험
 
 (3) 위험관리 업무
 1) 재무건전성비율의 관리
 - 회사가 유지하여야 하는 재무건전성비율을 관리비율이라 하며, 회사는 관리비율 을 금융투자업규정 상 경영개선권고수준 이상으로 한다. 단, 위원회에서 따로 정 하는 경우에는 그 비율을 관리비율로 한다
 - 위험관리책임자는 회사의 재무건전성비율이 관리비율 이상으로 유지되고 있는지 여부를 점검하여야 한다.
 - 위험관리책임자는 회사의 재무건전성비율이 관리비율 미만으로 감소하거나 감소 할 가능성이 있다고 판단되는 경우에는 그 원인을 분석하여 이를 즉시 대표이사에 게 보고하여야 하며, 회사의 재무건전성비율이 관리비율 이상으로 회복될 수 있는 대책을 수립하여 지체 없이 이를 시행하여야 한다.
 
 2) 신상품거래 또는 신규사업에 대한 위험 검토
 - 회사는 신상품거래 또는 신규사업 진출 전 다음 각 호의 사항을 검토하기 위한 내 부절차를 마련하여야 한다
 ① 취급 상품의 상품성 및 영업전략과의 부합 여부
 ② 가치평가 및 위험 측정 방법
 ③ 거래에 수반되는 위험 및 이익 대비 위험의 적정성
 ④ 회계, 세무 및 법적 유효성
 ⑤ 업무절차 및 거래기록 방법
 ⑥ 대고객 영업시 유의사항
 ⑦ 보고서 작성 등 사후관리 방안
 - 신상품거래 또는 신규사업을 추진하고자 하는 부서의 장은 위험관리담당부서장의 협조결재를 득하여야 한다. 단, 위험관리책임자가 필요하다고 판단하는 경우 집행위 또는 투심위의 승인을 득하여야 한다.
 
3) 시장위험관리
 - 시장위험관리는 금리, 주가, 환율 등 시장위험 요인의 불리한 변동으로 인한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다.
 - 위험관리담당부서는 포지션과 위험금액 또는 VaR를 부서별 또는 운용목적별로 
 구분하여 관리하여야 하고, 필요한 경우에는 시장위험 요인에 대한 민감도를 측정 하여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 위험 측정에 대한 적정성 확보를 위하여 정기적인 사후검증( Back-Test)을 수행하여야 하고, 극단적인 시장가격의 변동으로부터 생기는 잠재 적 손실을 평가하기 위하여 정기적인 위기상황분석(Stress-Test)을 수행하여야 한다. 
 - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 위험액 또는 VaR, 민감도 등 시장위 험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.

 4) 신용위험관리
 - 신용위험관리는 거래상대방 또는 파생상품 기초자산의 신용등급 하락, 부도, 계약 불이행 등의 신용사건으로 인한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하 는 것을 목적으로 한다. 
 - 위험관리담당부서는 포지션과 위험액을 거래상대방별로 구분하여 관리하여야 하고, 필요한 경우에는 현업부서와 독립적으로 거래상대방에 대한 신용도를 분석 하여야 한다. 
 - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 신용익스포져, 신용VaR 등 신용위험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.
 - 현업부서는 신용위험을 수반하는 경우에는 일정한 신용등급 이상의 거래상대방과 거래를 하여야 하고, 담보, 보증, 증거금 협정 등의 신용보강 조치와 상계 등을 통 하여 신용위험을 경감시켜야 한다.

 5) 유동성위험관리
 - 유동성위험관리는 유동성 변동요인을 예측하여 유동성 위기 발생을 조기에 예방 하고, 유동성 위기시 적절하고 신속히 대처함으로써 유동성 부족 사태로 인한 비 정상적인 손실을 방지하는 것을 목적으로 한다.
 - 유동성위험에 미치는 영향이 큰 거액 자금의 조달과 운용에 대하여는 사전에 그 영향을 평가하고 관리하여야 하며, 예외적인 상황 발생에 따른 위험변동 수준을 측정하기 위해 유동성 위기상황분석(Stress-Test)을 수행하여야 한다. 
 - 효과적인 위험관리를 위하여 필요한 경우, 유동성비율, 초단기 무담보 차입 비율 등 유동성위험 측정치에 대한 적정 한도를 부여하여 관리할 수 있다.
 - 자금업무를 소관하는 부서(이하 “자금담당부서”라 한다)의 장은 단기 현금 소요 액을 충족시킬 수 있는 충분한 현금 및 증권을 보유할 수 있도록 자금조달 및 운용 계획을 수립하여야 한다.
 - 위험관리담당부서와 자금담당부서는 유동성위험 한도 준수여부를 점검하며, 자금 담당부서는 허용한도 초과시 또는 필요시 예상되는 문제점 등에 대하여 해결방안 을 마련하여야 한다. 

 6) 운영위험관리
 - 운영위험관리는 부적절하거나 잘못된 내부절차, 인력, 시스템 및 외부사건으로 인 한 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. 
 - 현업부서, 통제부서 및 지원부서 간의 업무분장, 경영진에 대한 보고체계, 각 부서 의 업무절차는 명확하게 문서화되어야 한다.
 - 현업부서는 거래기록을 자동화하여야 한다. 단, 자동화가 불가능한 경우에는 거래 가 즉시 기록되고 회사 거래시스템에 신속히 기입되도록 하여야 한다. 
 - 지원부서는 현업부서와 독립적으로 모든 거래를 그 거래상대방에게 확인하여야 한다.
 - 현업부서의 거래로 인한 현금과 증권의 이동은 지원부서의 적절한 절차를 통하여 이루어져야 한다.
 - 위험관리담당부서는 현업부서와 독립적으로 포지션 평가에 적용되는 방법론과 변 수들의 적정성을 검토하여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 지원부서 및 다른 통제부서와의 효과적인 관계 설정을 통하 여 운영위험관리에 공백이 발생하지 않도록 하여야 한다.
 - 위험관리담당부서는 운영위험으로 인한 손실자료를 일관되게 수집, 저장, 분류할 수 있는 데이터 베이스를 구축하여야 한다. 

 7) 법률위험관리
 - 법률위험관리는 법규 및 계약의 위반, 법규 및 계약의 잘못된 해석, 소송 등으로 인하여 발생할 수 있는 손실 발생 가능성을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. 
 - 법률 관련 위험관리 업무를 소관하는 부서(이하 “법무부서”라 한다)는 회사의 영업활동에 대한 각종 법률요건 및 자본시장법 등 관련 법규 등의 이행여부를 정 기적으로 검토하여 법률위험으로 인한 손실을 최소화하여야 한다. 
 - 현업부서는 거래상대방과의 거래 체결 전 적절한 법적 문서를 작성하여야 하고, 법무부서의 검토를 받아야 한다.
 - 법무부서는 법적 문서중 회사에 불리한 조항 여부를 확인하여 불리한 조항 발견시 이의 시정을 위한 조치를 취하도록 하여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 법무부서와의 효과적인 관계 설정을 통하여 법률위험관리에 공백이 발생하지 않도록 하여야 한다. 

 8) 평판위험관리
 - 평판위험관리는 외부의 여론이나 이미지 악화로 인한 회사의 직접적인 경제적 손 실 뿐만 아니라 주주 및 고객, 언론 등과의 비우호적 관계형성 등으로 인한 잠재적 손실을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다.
 - 홍보담당부서는 주주, 고객, 신용평가기관 등 이해관계자들의 여론을 수시로 확인 하고, 우호적인 관계형성을 위하여 적극적인 홍보 전략 마련 등 지속적인 노력을 기울여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 공시업무를 소관하는 부서, 홍보를 담당하는 부서, IR업무를 소관하는 부서, 민원처리업무를 소관하는 부서 등 관련 부서와의 효과적인 역할분 담을 통하여 평판위험관리에 최선을 다하여야 한다. 

 9) 시스템위험관리
 - 시스템위험관리는 대규모 신용사건 발생, 국가위기상황 발생, 거래 또는 결제시스 템의 붕괴로 인하여 발생할 수 있는 손실을 통제 가능한 수준으로 관리하는 것을 목적으로 한다. 
 - 국내외 대기업 및 거대 금융회사의 부도 혹은 신용등급하락 등 시장에 충격을 주 는 대규모 신용사건 발생 가능성을 지속적으로 모니터링 하고, 시뮬레이션 또는 시나리오 분석 등을 통하여 회사에 미치는 영향을 분석하여 대처계획을 수립하여 야 한다. 

10)한도관리

- 한도관리는 위험으로 인하여 발생 가능한 손실금액을 회사가 감내할 수 있고 예측 가능한 수준으로 통제함으로써 경영안정성을 도모하는 것을 목적으로 한다.
 - 재무상황, 경영전략 등을 고려하여 위험 요인별 또는 업무별로 각종 한도를 설정 하여야 하며, 전체 한도관리체계는 일관성을 유지하여야 한다.
 - 회사는 설정된 각종 한도의 적정성 여부를 주기적으로 검토하고, 재설정하여야 
 한다.
 - 고위험영역에 대해 필요시 별도 한도를 설정하여 관리할 수 있다. 
 - 위험관리담당부서는 한도관리 현황을 모니터링하고, 그 결과에 대한 정기적인 보 고를 수행하여야 한다. 
 - 현업부서는 거래를 실행하기 전 위험한도를 확인하고 위험한도를 초과하지 않도 록 하여야 한다.

11) 성과평가 및 보상
 - 회사는 각 부서, 개인의 실적을 손익의 규모 또는 손익률만으로 측정하지 아니하 고, 동 실적이 발생한 과정에서 노출되었던 위험의 규모를 측정하여 그 결과에 따 라 실적을 조정함으로써 손익의 건전성 및 안정성을 평가하여야 한다.
 - 회사는 위험을 고려한 성과평가 결과를 성과보상, 한도배정 등에 활용할 수 있다.
 - 장외파생상품과 같이 성과결과가 장기간에 걸쳐 결정되고, 기간별 성과결과의 변 동이 큰 거래업무에 대한 별도의 합리적인 성과평가 및 보상 기준을 마련할 수 있 다.

 12) 위험관리 보고
 - 위험관리 보고는 거래 또는 계약에 관한 의사결정라인과 분리되어 독립적으로 이 루어져야 한다.
 - 위험관리 보고는 회사가 노출된 위험에 대하여 종합적으로 파악할 수 있고 위험관 리에 대하여 적절한 의사결정을 할 수 있도록 적시성 및 정확성을 고려하여 이루 어져야 한다.
 - 현업부서와 위험관리담당부서의 보고내용이 상이한 경우 그 원인을 분석하여 문 제점을 개선하도록 하여야 한다. 
 - 위험관리 보고는 문서에 의함을 원칙으로 한다. 단, 전산으로 조회가 가능한 경우 에는 전산 조회내용으로 대체할 수 있다.

13) 위기상황 대처
 - 위원회는 위기상황 발생시 회사 손실을 최소화하고, 대고객 신뢰 유지 및 경영안 정성을 확보하기 위한 위기상황 대처계획(Contingency Plan)을 마련하여야 한다.
 - 위기상황 대처계획은 위기상황에 대한 정의, 위기상황 인식 및 단계별 기준, 위기 발생시 보고 및 대처방안 등을 포함하여야 한다. 
 - 위험관리담당부서는 복합적인 위기상황에 대한 선제적인 대응 및 전사의 위험경 감 방안 마련 등을 위해 종합적인 위기상황분석(Stress-Test)을 정기적으로 수행 하여 위원회에 보고하여야 한다.

14) 위험관리정보시스템 운영
 - 위험관리담당부서는 위험 측정 및 분석, 보고, 한도관리 등 위험관리 업무를 효율 적으로 수행하기 위하여 적절한 정보시스템을 구축하여야 한다. 
 - 위험관리 정보시스템은 위험요인별로 통합하여 구축함을 원칙으로 한다. 단, 관리 상의 목적으로 위험요인별 정보시스템을 개별적으로 구축·운용하고자 하는 경우 시스템간 연계성 및 상호보완성을 갖도록 유기적으로 연결하여 구축하여야 한다. 
 - 위험관리 정보시스템은 향후 신상품거래 또는 신규사업을 추진할 경우 이를 신속 하게 통합할 수 있도록 유연성 및 확장성을 갖추어야 한다. 
 - 전체 위험관리 관련 데이터의 수집, 저장, 분류 등을 일관성 있고 명확히 할 수 있 도록 데이터베이스를 구축하여야 한다.
 - 위험관리정보시스템 및 데이터베이스의 구축·운영·관리에 필요한 적정인원을 유지하여야 한다.

[저축은행]

1) 자본적정성 및 재무건전성 관련 지표

① 자본적정성 지표

(단위: %)

구 분
제24기(당기)
(2020년 12월)

제23기(전년동기)

(2019년 12월)

제22기(전전년동기)
(2018년 12월)

BIS기준 자기자본 비율
 ※ 법규정상 요구되는 비율은
 8.0% 이상임

13.78

13.47

14.02

BIS기준기본자본비율

12.50

12.20

12.74

단순자기자본비율

12.01

11.91

10.54

※ BIS(Bank for International Settlements ; 국제결제은행)기준 자기자본비율 

= 자기자본/위험가중자산 ×100

② 자산건전성 지표

(단위: %)

구 분
제24기(당기)
(2020년 12월)

제23기(전년동기)

(2019년 12월)

제22기(전전년동기)
(2018년 12월)

손실위험도 가중여신비율

3.87

3.44

5.40

순고정이하 여신비율

1.50

1.55

2.44

고정이하 여신비율

2.01

1.98

3.26

연체대출비율

1.88

1.75

2.61

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

③
수익성 지표 (단위: %)

구 분
제24기(당기)
(2020년 12월)

제23기(전년동기)

(2019년 12월)

제22기(전전년동기)
(2018년 12월)

총자산순이익률

1.73

1.51

1.62

총자산경비율

1.19

1.30

1.40

수지비율

65.80

68.38

69.94

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GA
AP)으로 작성

④ 유동성 지표
(단위: %)

구 분
제24기(당기)
(2020년 12월)

제23기(전년동기)

(2019년 12월)

제22기(전전년동기)
(2018년 12월)

유동성 비율

116.48

107.76

129.60

예대율

103.42

100.82

102.70

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

⑤ 대손상각액 (단위: 억원)

구 분
제24기(당기)
(2020년 12월)

제23기(전년동기)

(2019년 12월)

제22기(전전년동기)
(2018년 12월)

금분기
누계
금분기
누계
금분기
누계

기중대손상각액

6.9

7.0

0.4

3.2

165

167

일 반

6.9

7.0

0.4

3.2

165

167

특 별

-

-

-

-

-

-

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

⑥ 대손충당금내역

(단위: 억원)

구 분
제24기(당기)
(2020년 12월)

제23기(전년동기)

(2019년 12월)

제22기(전전년동기)
(2018년 12월)

대 손 충 당 금

249

189

157

일 반

249

189

157

특 별

-

-

-

* 상호저축은행감독규정의 상호저축은행통일경영공시기준(K-GAAP)으로 작성

2) 그 밖에 투자판단에 중요한 사항
 - 해당사항 없음

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위:백만원)

구 분
제69기
제68기
제67기

(2020년 12월말)

(2019년 12월말)

(2018년 12월말)

[유동자산]
14,953,767
15,242,686
13,720,522

현금및현금성자산
4,279,157
3,512,676
2,944,541

매출채권및기타채권
3,450,397
4,164,467
4,244,879

기타유동자산
3,109,841
3,649,755
2,651,294

재고자산
4,114,372
3,915,788
3,879,808

[비유동자산]
18,893,472
18,698,208
17,460,847

공정가치측정금융자산
163,046
168,089
178,872

관계기업투자외
2,299,043
2,248,532
2,102,268

유형자산
11,304,941
11,506,492
11,480,140

무형자산
2,477,318
2,521,752
2,059,497

기타비유동자산
2,649,124
2,253,343
1,640,070

[금융업자산]
157,331,099
148,345,284
138,367,208

자산총계
191,178,338
182,286,178
169,548,577

[유동부채]
15,652,116
16,002,711
14,870,001

[비유동부채]
12,475,774
12,403,942
10,643,231

[금융업부채]
144,543,250
135,615,554
127,082,310

부채총계
172,671,140
164,022,207
152,595,542

[지배기업소유주지분]
4,509,669
4,425,317
4,185,385

자본금
489,550
489,550
489,550

자본잉여금
522,939
485,853
496,385

자본조정
16,953
20,268
23,339

기타포괄손익누계액
(272,399)
(171,060)
(484,146)

이익잉여금
3,752,626
3,600,706
3,660,257

[비지배지분]
13,997,529
13,838,654
12,767,650

자본총계
18,507,198
18,263,971
16,953,035

연결에 포함된 회사수
457개
398개
384개

(2020.01.01~

2020.12.31)

(2019.01.01~

2019.12.31)

(2018.01.01~

2018.12.31)

매출액
50,926,451
50,412,399
48,740,153

영업이익
1,582,045
1,125,717
1,806,148

당기순이익
740,501
231,054
799,340

지배기업주주당기순이익
213,815
89,962
468,400

비지배지분당기순이익
526,686
141,092
330,940

주당순이익(단위:원)
2,831
1,051
6,541

희석주당순이익(단위:원)
2,831
1,051
6,541

나. 요약재무정보

(단위:백만원)

구 분
제69기
제68기
제67기

(2020년 12월말)

(2019년 12월말)

(2018년 12월말)

[유동자산]
1,630,128
2,190,051
2,179,447

현금및현금성자산
308,887
322,521
355,314

매출채권및기타채권
365,228
582,099
698,528

기타금융자산
65,784
60,872
43,990

기타유동자산
318,521
460,551
251,384

재고자산
571,708
764,008
784,628

매각예정자산
- `
-
45,603

[비유동자산]
5,732,667
5,741,244
5,598,830

매출채권및기타채권
39,398
18,851
16,302

당기손익-공정가치측정금융자산
17,098
16,663
15,246

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
59
79
79

매도가능금융자산
-
-
-

기타금융자산
22,445
30,725
36,739

종속기업및관계기업투자
4,361,515
4,384,438
4,363,062

투자부동산
16,407
23,212
20,163

유형자산
1,177,475
1,151,086
1,074,373

무형자산
67,350
62,808
69,355

사용권자산
30,465
51,044
-

기타비유동자산
455
2,338
3,511

자산총계
7,362,795
7,931,295
7,778,277

유동부채
2,121,119
2,905,783
2,763,186

비유동부채
1,749,212
1,601,563
1,622,146

부채총계
3,870,331
4,507,346
4,385,332

자본금
489,550
489,550
489,550

자본잉여금
587,332
583,643
583,643

자본조정
(24,034)
(20,751)
(20,751)

기타포괄손익누계액
-
-
-

이익잉여금
2,439,616
2,371,507
2,340,503

자본총계
3,492,464
3,423,949
3,392,945

종속·관계·공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2020.01.01~

2020.12.31)

(2019.01.01~

2019.12.31)

(2018.01.01~

2018.12.31)

매출액
4,000,775
4,433,163
5,224,248

영업이익
166,960
188,949
299,882

당기순이익
128,678
100,270
284,521

주당순이익(단위:원)
1,607
1,199
3,898

희석주당순이익(단위:원)
1,607
1,199
3,898

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 69 기 2020.12.31 현재

제 68 기 2019.12.31 현재

제 67 기 2018.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 69 기

제 68 기

제 67 기

자 산

유동자산

14,953,767

15,242,686

13,720,522

현금및현금성자산

4,279,157

3,512,676

2,944,541

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)

2,923

11,171

15

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(유동)

246

50

156

상각후원가 측정 금융자산

0

9,998

0

기타금융자산

492,571

772,973

711,140

매출채권및기타채권

3,450,397

4,164,467

4,244,879

기타유동자산

2,281,057

2,313,811

1,844,018

재고자산

4,114,372

3,915,788

3,879,808

당기법인세자산

12,111

24,694

15,431

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

320,933

517,058

80,534

비유동자산

18,893,472

18,698,208

17,460,847

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)

147,424

150,982

155,203

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(비유동)

15,622

17,107

23,669

기타금융자산

180,660

270,826

211,341

매출채권및기타채권

581,272

182,632

93,866

종속기업및관계기업투자

2,299,043

2,248,532

2,102,268

투자부동산

701,314

708,271

814,188

유형자산

11,304,941

11,506,492

11,480,140

사용권자산

434,713

492,256

0

무형자산

2,477,318

2,521,752

2,059,497

기타비유동자산

181,764

188,110

154,906

이연법인세자산

569,401

411,248

365,769

금융업자산

157,331,099

148,345,284

138,367,208

현금및현금성자산

1,253,955

1,062,273

2,114,197

당기손익-공정가치측정금융자산

26,222,269

25,420,904

20,164,936

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

34,593,236

26,316,338

23,457,239

상각후원가측정금융자산

57,362,991

62,284,778

60,480,040

관계기업투자및조인트벤처투자

270,767

253,667

153,432

투자부동산

1,157,522

925,753

2,404,677

유형자산

3,083,402

3,257,278

1,681,989

사용권자산

90,102

82,726

0

무형자산

374,016

360,819

317,169

파생상품자산

1,496,713

459,013

493,277

당기법인세자산

147,749

148,679

13,728

이연법인세자산

28,507

22,191

251,653

기타금융자산

2,746,507

2,283,505

2,056,028

기타자산

3,181,222

3,339,279

3,368,153

특별계정자산

25,322,141

22,128,081

21,410,690

자 산 총 계

191,178,338

182,286,178

169,548,577

부 채

유동부채

15,652,116

16,002,711

14,870,001

매입채무및기타채무

3,108,185

3,010,231

3,005,321

차입금및사채

7,064,927

7,240,643

7,062,482

기타금융부채

938,250

900,098

786,101

유동충당부채

380,752

450,710

364,124

기타유동부채

3,920,742

4,163,119

3,459,705

당기법인세부채

239,260

132,132

185,279

매각예정 처분자산집단 부채

0

105,778

6,989

비유동부채

12,475,774

12,403,942

10,643,231

매입채무및기타채무

226,063

266,051

164,078

차입금및사채

6,929,913

6,886,500

5,799,913

기타금융부채

956,688

863,787

326,550

순확정급여부채

1,699,480

1,663,876

1,554,394

비유동충당부채

338,956

332,284

279,589

기타비유동비금융부채

1,101,729

1,215,863

1,278,849

이연법인세부채

1,222,945

1,175,581

1,239,858

금융업부채

144,543,250

135,615,554

127,082,310

예수부채

2,111,984

1,233,940

1,151,598

보험계약부채

103,881,942

99,268,148

94,572,120

계약자지분조정

406,028

429,442

172,509

당기법인세부채

19,282

6,051

294,262

이연법인세부채

287,143

315,870

213,749

파생상품부채

453,142

737,831

565,918

순확정급여부채

192,937

200,035

173,403

충당부채

132,543

72,809

58,802

기타금융부채

11,432,357

10,502,301

7,684,399

기타부채

261,343

208,597

160,541

특별계정부채

25,364,549

22,640,530

22,035,009

부 채 총 계

172,671,140

164,022,207

152,595,542

자 본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

4,509,669

4,425,317

4,185,385

자본금

489,550

489,550

489,550

자본잉여금

522,939

485,853

496,385

자본조정

16,953

20,268

23,339

기타포괄손익누계액

(272,399)

(171,060)

(484,146)

이익잉여금(결손금)

3,752,626

3,600,706

3,660,257

비지배지분

13,997,529

13,838,654

12,767,650

자본총계

18,507,198

18,263,971

16,953,035

자본과부채총계

191,178,338

182,286,178

169,548,577

※ 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표
 승인 관련 안건이 부결되거나 수정사항이 발생한 경우 정정보고서를 통해
 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 

연결 포괄손익계산서

제 69 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 68 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 67 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 69 기

제 68 기

제 67 기

매출액

50,926,451

50,412,399

48,740,153

비금융업

21,940,310

23,850,444

23,517,759

금융업

29,145,946

26,671,909

25,348,457

당기손익조정액(Overlay Adjustment)

(159,805)

(109,954)

(126,063)

매출원가

46,791,921

46,659,353

44,479,231

비금융업

18,601,802

20,440,927

20,205,466

금융업

28,239,682

25,860,675

24,781,743

당기손익조정액(Overlay Adjustment)

(49,563)

357,751

(507,978)

매출총이익

4,134,530

3,753,046

4,260,922

판매비와관리비

2,552,485

2,627,329

2,454,774

영업이익(손실)

1,582,045

1,125,717

1,806,148

기타수익

1,150,463

807,485

842,142

기타비용

1,418,625

1,480,884

1,425,396

금융수익

60,960

58,885

75,194

금융비용

461,449

496,860

419,079

지분법 손익

190,446

238,996

420,831

법인세비용차감전순이익

1,103,840

253,339

1,299,840

법인세비용(수익)

363,339

22,285

500,500

계속영업이익(손실)

740,501

231,054

799,340

중단영업이익(손실)

0

0

0

당기순이익(손실)

740,501

231,054

799,340

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

213,815

89,962

468,400

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

526,686

141,092

330,940

기타포괄손익

(229,824)

932,602

(373,427)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(268,813)

979,707

(163,231)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익(세후기타포괄손익)

(175,521)

649,138

25,017

관계기업에 대한 지분법자본변동

(41,786)

(17,979)

9,967

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

(70,270)

(129,056)

6,340

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(59,682)

144,753

(10,921)

특별계정기타포괄손익

3,230

41,596

35,293

당기손익조정액(Overlay Adjustment)

75,216

291,255

(228,927)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

38,989

(47,105)

(210,196)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

25,985

(33,415)

(66,485)

기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

13,183

(14,126)

(144,576)

당기손익 공정가치측정지정금융부채평가손익

(179)

436

865

총포괄손익

510,677

1,163,656

425,913

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

123,109

387,885

264,895

총 포괄손익, 비지배지분

387,568

775,771

161,018

주당이익

보통주당순이익 (단위 : 원)

2,831

1,051

6,541

우선주당순이익 (단위 : 원)

2,881

1,101

6,591

※ 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표
 승인 관련 안건이 부결되거나 수정사항이 발생한 경우 정정보고서를 통해
 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 

연결 자본변동표

제 69 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 68 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 67 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

489,550

547,154

38,295

101,197

3,365,096

4,541,292

11,423,454

15,964,746

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

(414,726)

(120,648)

(535,374)

(464,566)

(999,940)

당기순이익(손실)

0

0

0

0

468,400

468,400

330,940

799,340

기타포괄손익

기타포괄-공정가치측정금융상품평가손익

0

0

0

(61,329)

0

(61,329)

(58,230)

(119,559)

기타포괄-공정가치측정지정금융자산평가손익(지분상품)

0

0

0

0

0

0

0

0

당기손익-공정가치측정지정금융부채평가손익(신용위험)

0

0

0

105

0

105

760

865

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액

0

0

0

4,540

0

4,540

5,427

9,967

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

0

0

0

2,762

0

2,762

3,578

6,340

해외사업환산손익

0

0

0

(13,276)

0

(13,276)

2,355

(10,921)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(32,888)

(32,888)

(33,597)

(66,485)

특별계정기타포괄손익

0

0

0

15,622

0

15,622

19,671

35,293

당기손익조정액(Overlay Adjustment)

0

0

0

(119,041)

0

(119,041)

(109,886)

(228,927)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익

0

0

0

0

14,780

14,780

26,275

41,055

연차배당

0

0

0

0

(56,276)

(56,276)

(166,254)

(222,530)

연결실체 내 자본거래

0

(50,769)

0

0

0

(50,769)

1,824,833

1,774,064

기타자본변동

0

0

(14,956)

0

21,793

6,837

(37,110)

(30,273)

2018.12.31 (기말자본)

489,550

496,385

23,339

(484,146)

3,660,257

4,185,385

12,767,650

16,953,035

2019.01.01 (기초자본)

489,550

496,385

23,339

(484,146)

3,660,257

4,185,385

12,767,650

16,953,035

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

0

0

당기순이익(손실)

0

0

0

0

89,962

89,962

141,092

231,054

기타포괄손익

기타포괄-공정가치측정금융상품평가손익

0

0

0

246,364

0

246,364

402,774

649,138

기타포괄-공정가치측정지정금융자산평가손익(지분상품)

0

0

0

(22,924)

0

(22,924)

8,798

(14,126)

당기손익-공정가치측정지정금융부채평가손익(신용위험)

0

0

0

74

0

74

362

436

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액

0

0

0

(21,597)

0

(21,597)

3,618

(17,979)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

0

0

0

(56,479)

0

(56,479)

(72,577)

(129,056)

해외사업환산손익

0

0

0

32,650

0

32,650

112,103

144,753

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(15,163)

(15,163)

(18,252)

(33,415)

특별계정기타포괄손익

0

0

0

19,573

0

19,573

22,023

41,596

당기손익조정액(Overlay Adjustment)

0

0

0

115,425

0

115,425

175,830

291,255

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익

0

0

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

0

0

(62,085)

(62,085)

(177,537)

(239,622)

연결실체 내 자본거래

0

31,541

0

0

0

31,541

593,564

625,105

기타자본변동

0

(42,073)

(3,071)

0

(72,265)

(117,409)

(120,794)

(238,203)

2019.12.31 (기말자본)

489,550

485,853

20,268

(171,060)

3,600,706

4,425,317

13,838,654

18,263,971

2020.01.01 (기초자본)

489,550

485,853

20,268

(171,060)

3,600,706

4,425,317

13,838,654

18,263,971

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

0

0

당기순이익(손실)

0

0

0

0

213,815

213,815

526,686

740,501

기타포괄손익

기타포괄-공정가치측정금융상품평가손익

0

0

0

(62,816)

0

(62,816)

(112,705)

(175,521)

기타포괄-공정가치측정지정금융자산평가손익(지분상품)

0

0

0

7,347

0

7,347

5,836

13,183

당기손익-공정가치측정지정금융부채평가손익(신용위험)

0

0

0

(43)

0

(43)

(136)

(179)

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액

0

0

0

(15,768)

0

(15,768)

(26,018)

(41,786)

현금흐름위험회피 파생상품평가손익

0

0

0

(30,382)

0

(30,382)

(39,888)

(70,270)

해외사업환산손익

0

0

0

(31,192)

0

(31,192)

(28,490)

(59,682)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

10,633

10,633

15,352

25,985

특별계정기타포괄손익

0

0

0

1,503

0

1,503

1,727

3,230

당기손익조정액(Overlay Adjustment)

0

0

0

30,012

0

30,012

45,204

75,216

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익

0

0

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

0

0

(65,568)

(65,568)

(107,078)

(172,646)

연결실체 내 자본거래

0

37,086

0

0

0

37,086

(130,177)

(93,091)

기타자본변동

0

0

(3,315)

0

(6,960)

(10,275)

8,562

(1,713)

2020.12.31 (기말자본)

489,550

522,939

16,953

(272,399)

3,752,626

4,509,669

13,997,529

18,507,198

※ 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표
 승인 관련 안건이 부결되거나 수정사항이 발생한 경우 정정보고서를 통해
 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 

연결 현금흐름표

제 69 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 68 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 67 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 69 기

제 68 기

제 67 기

영업활동현금흐름

3,442,933

2,517,921

2,749,201

영업에서 창출된 현금흐름

144,357

(234,904)

(148,872)

금융업 이자 및 배당금 수취

3,688,189

3,644,292

3,448,972

금융업 이자지급

(96,695)

(130,723)

(100,031)

법인세의 납부

(292,918)

(760,744)

(450,868)

투자활동현금흐름

(1,886,506)

(3,987,602)

(2,632,220)

유형자산의 취득

(1,248,223)

(1,706,707)

(1,530,513)

유형자산의 처분

142,623

62,780

201,956

무형자산의 취득

(257,546)

(224,975)

(262,690)

무형자산의 처분

28,041

12,979

28,275

투자부동산의 취득

(2,779)

(35,448)

(20,684)

투자부동산의 처분

48,721

196,004

37,187

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(242,742)

(151,979)

(166,909)

관계기업에 대한 투자자산의 처분

89,427

28,693

21,247

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(3,709,452)

(4,998,418)

(5,374,655)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

4,605,838

3,894,177

3,586,205

기타포괄-공정가치측정금융자산의 취득

(13,175,583)

(7,903,212)

(6,369,566)

기타포괄-공정가치측정금융자산의 처분

4,709,145

6,710,951

7,955,795

상각후원가금융자산의 취득

(16,035)

(376,913)

(1,880,366)

상각후원가금융자산의 처분

7,095,623

1,333,549

122,395

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

421,054

37,587

111,431

기타금융자산의 취득

(2,268,370)

(1,240,446)

(533,733)

기타금융자산의 감소

1,681,256

423,958

1,094,508

이자수취

75,232

75,853

77,908

배당금수취

179,983

96,418

499,869

연결범위 변동 등으로 인한 현금의 증가

119,176

78,472

(224,594)

연결범위 변동 등으로 인한 현금의 감소

(125,286)

(320,323)

현금의기타유입(유출)

(36,609)

19,398

(5,286)

재무활동현금흐름

(548,701)

991,743

1,991,313

차입금및사채의 증가

11,986,069

9,372,322

5,829,985

차입금및사채의 상환

(11,828,029)

(8,122,106)

(4,375,137)

기타금융부채의 증감

(10,254)

7,145

(44,350)

비지배지분의 증가

184,866

751,508

1,106,779

비지배지분의 감소

(240,444)

(314,083)

이자지급

(412,212)

(468,600)

(469,688)

배당금지급

(65,569)

(62,085)

(56,276)

리스료지급

(159,845)

(172,358)

0

자기주식의 취득

(3,283)

0

0

현금및현금성자산의순증가(감소)

1,007,726

(477,938)

2,108,294

기초현금및현금성자산

4,574,949

5,058,738

2,894,554

외화환산으로 인한 현금의변동

(49,563)

7,583

55,890

처분집단으로 분류된 현금및현금성자산

0

(13,434)

0

기말현금및현금성자산

5,533,112

4,574,949

5,058,738

※ 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표
 승인 관련 안건이 부결되거나 수정사항이 발생한 경우 정정보고서를 통해
 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 

3. 연결재무제표 주석

제69(당)기 2020년 12월 31일 현재

제68(전)기 2019년 12월 31일 현재

주식회사 한화와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 한화(이하 "
연결회사"
)는 1952년 10월 28일에 설립되어 화약류 및 공작기계류의 제조ㆍ판매와 무역업 등을 주요사업으로 영위하고 있으며 여수, 대전, 보은, 구미, 창원, 아산 등에 제조시설을 가지고 있고 이 외에 다수의 영업소를 두고 있습니다.

연결회사는
1976년 6월 24일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 수차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 자본금은 489,550백만원이며, 당기말 현재 주주의 구성내역은 다음과

같습니다.

주주명
보통주식수(주)
우선주식수(주)
합 계(주)
지분율(%)

김 승 연
16,977,949
1,470,000
18,447,949
18.84

김 동 관
3,330,000
860,654
4,190,654
4.28

에이치솔루션㈜
3,181,010
1,106,279
4,287,289
4.38

천안북일학원 외
5,099,088
32,160
5,131,248
5.24

자기주식
6,060,012
-
6,060,012
6.19

기 타
40,310,676
19,482,201
59,792,877
61.07

합 계
74,958,735
22,951,294
97,910,029
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 연결재무제표 작성기준

연결회사는
한국채택국제회계기준을 적용하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

-
순공정가치로 측정하는 매각예정자산

-
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은
주석 3
에서 설명하고 있습니다.

다만, 비교 표시된 전기 재무제표의 일부계정과목은 당기 재무제표의 표시방법에 따라 재분류하였으며, 이러한 재분류는 전기에 보고된 순이익이나 순자산에 영향을 미치
지 아니합니다.

(2)
연결회사
가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사
는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의
제ㆍ개정
기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다
.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

사업의 정의를 충족하기 위해서는 산출물의 창출에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어야 하며, 산출물에서 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 비슷한 자산의 집합에 집중되어 있는 경우에는 사업의 취득이 아니라고 간주할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.

해
당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과
관련하여예외

규정을
추가하
였습니다. 예외규정에서는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3)
연결회사
가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지
아니한
제ㆍ개정
기준
서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법
 
실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.
연결회사
는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다
.
연결회사
는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다

- 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사
는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

연결회사
는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다
. 

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

연결회사
는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

연결회사
는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

연결회사
는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 연결기준

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한
기업에 대해
자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다.
관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다.
또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여
연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

3) 공동약정

둘
이상의
당
사자들이
공동지배
력을
보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

4) 사업결합

사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산,
연결회사
가 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치(교환일에)의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다.

-

이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다.

-

연결회사
가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다.

-

기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가,
연결회사
가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가,
연결회사
가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

사업결합으로 인한
연결회사
의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다.

측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 그 밖의 조건부 대가는 이후 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서,
연결회사
는 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익(또는 적절한 경우 기타포괄손익)으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하였다면 적용할 기준과 동일하게 인식하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면,
연결회사
는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정금액을 재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간(위 참고) 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우
연결회사
는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

(5) 영업권

사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다.

손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는
연결회사
의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다.

영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다.

관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다.

(6) 주식기준보상

연결회사
는 종업원으로부터 용역을 제공받은 대가로, 주식결제형 및 현금결제형 주식기준보상제도를 운영하고 있습니다. 종업원에게 부여한 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 또한 현금결제형 주식기준 보상은 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치는 재측정되고, 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식됩니다.

(7) 수익인식

연결회사
는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 

1) 수행의무의 식별

① 한 시점에 이행하는 수행의무

연결회사
는 재화나 용역의 판매에 따른 수익을 재화나 용역이 고객에게 통제가 이전되어 수행의무를 이행한 시점에 인식하고 있습니다. 또한
연결회사
는 Incoterms Group C 조건(무역조건 CIF 등)에 따라 다양한 제품 및 상품을 수출하고 있습니다. 고객에게 통제가 이전된 이후 매도인이 운송서비스를 제공하므로 해당 운송서비스(보험 포함)를 별도의 수행의무로 인식합니다.

② 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

기업회계기준서 제1115호에 따르면 수행의무가 문단 35의 세 가지 요건 중 하나 이상을 충족하면 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무로, 그렇지 않다면 한 시점에 이행되는수행의무로 회계처리 합니다.
연결회사
가 고객을 위하여 용역을 제공하는 경우 이
문단 35의
세 가지 요건 중 하나 이상을 충족하는지 여부에 따라 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

2) 거래가격의 배분

연결회사
는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법' 등을 사용합니다.

3) 변동대가

고객과의 재화 판매 계약에 따라 고객이 약속한 대가는 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 받을 권리를 갖게 될 대가를 기대값이나 가능성이 가장 높은 금액 중 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할
수 있을
것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 

4) 보험료수익

연결회사
는 보험계약에 따른 납입방법별로 보험료 회수기일이 도래되어 납입된 보험료를 수익으로 인식하며, 보고기간말 현재 납입은 되었으나 회수기일이 차기 보고기간 이후인 보험료는 선수보험료로 계상하고 있습니다.

5) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 유효이자율법은 금융자산이나 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익이나 이자비용을 배분하는 방법입니다.

유효이자율은 금융상품의 기대존속기간이나 적절하다면 더 짧은 기간에 예상되는 미래 현금 유출과 유입의 현재가치를 금융자산 또는 금융부채의 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 유효이자율을 계산할 때 당해 금융상품의 모든 계약조건을 고려하여 미래현금흐름을 추정하고, 미래 신용위험에 따른 손실은 고려하지 않습니다. 또한, 계약

당사자 사이에서 지급하거나 수취하는 수수료, 거래원가 및 기타의 할증액과 할인액 등을 반영합니다. 금융상품에 대한 현금흐름 또는 기대존속기간을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 예외적인 경우에는 전체 계약기간 동안의 계약상 현금흐름을 사용하여 유효이자율을 산출합니다.

금융자산이나 유사한 금융자산의 집합이 손상차손으로 감액되면, 그 후의 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다.

6) 배당수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

(8) 리스

- 리스이용자 회계정책

연결회사
는 다양한 사무실, 창고, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~10년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 다만, 회사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터
연결회사
는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-
받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-
개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

-

잔존가치보증에 따라
연결회사
(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

-

연결회사
(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-

리스기간이
연결회사
(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서
비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사
는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

-
가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

-
국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

연결회사
는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나
요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-
리스부채의 최초 측정금액

-
받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

-
리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

-
복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.
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가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며,소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

- 연장선택권 및 종료선택권

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는 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라
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가 행사할 수 있습니다.

(9) 외화환산

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는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다.
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의 경영성과와 재무상태는
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의 기능통화이면서 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '대한민국 원화'로 표시하고 있습니다.

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의 재무제표 작성에 있어서
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의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진
거래는 거래일의
환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 마감 환율로 환산합니다.

(10) 차입원가

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는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다.

적격자산을 취득하기 위하여 변동금리부 차입금을 차입하고, 그 차입금이 이자율위험의 적격한 현금흐름위험회피의 대상인 경우 파생상품의 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 적격자산이 당기손익에 영향을 미칠 때 당기손익으로 재분류됩니다. 적격자산을 취득하기 위하여 고정금리부 차입금을 차입하고, 그 차입금이 이자율위험의 적격한 공정가치위험회피의 대상인 경우 자본화된 차입원가는 위험회피 대상이자율을 반영합니다. 

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 정부보조금

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는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.

시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다.

자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련정부보조금은 보전하려 하는 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에 따라해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이
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에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 퇴직급여비용과 해고급여

확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.

확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의개정이나 축소가 일어날 때 또는
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가 관련 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때 중 이른 날에 비용으로 인식합니다.
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는 정산이 일어나는 때에 확정급여제도의 정산 손익을 인식합니다.

순이자는 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 축소와 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다.

근무원가와 순이자비용(또는 순이자수익)은 매출원가 및 판매비와관리비로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다. 

재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

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는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

해고급여에 대한 부채는
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가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는
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가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른날에 인식하고 있습니다.

(13) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 비공제항목 때문에 과세소득과 순이익은차이가 발생합니다.
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의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

법인세를 결정하는 것이 불확실하나 향후 과세당국에 대한 현금유출이 발생할 가능성이 높다고 판단되는 경우 충당부채를 인식합니다. 충당부채는 지급할 것으로 기대되는 금액에 대한 최선의 추정치로 측정됩니다. 이러한 평가는 과거경험에 따른 판단에 기초하며 특정한 경우에는 독립된 세무전문가의 판단에 기초하여 이루어집니다.

2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이와 관련하여 납부하거나 회수될 법인세 금액이며 자산부채법을 이용하여 회계처리합니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가
능성이 높은 경우에, 모든 차감할일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는
이연법인세자산은 인식하지 않습니다.

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가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여
이연법인세부채를 인식합니다.
또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재
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가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는
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가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나 자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

(14) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

과 목
추정 내용연수
과 목
추정 내용연수

건물
5 ~ 65년
차량운반구
1 ~ 12년

구축물
5 ~ 55년
공구기구와비품
1 ~ 20년

기계장치
2 ~ 20년
기타의유형자산
1 ~ 30년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(15) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 5~60년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(16) 무형자산

1) 개별취득하는 무형자산

내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

구 분
내용연수

산업재산권
5 ~ 10년

개발비
3 ~ 20년

기타의무형자산
1 ~ 30년

2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가

연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며
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가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

3) 사업결합으로 취득한 무형자산

사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

4) 무형자산의 제거

무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

5) 특허권과 상표

특허권과 상표는 최초에 취득원가로 측정하고 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다.

6) 기타

일부 무형자산은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다.

(17) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다.
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는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(18) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 개별법 또는 이동평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(19) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고
려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이예상되는 경우
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가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그
금액을 신뢰성
있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(20) 금융자산

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.

모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다.

1) 금융자산의 분류

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.

-

계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

-

금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

-

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

-

금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

상기에 기술한 내용에도 불구하고
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는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

-

특정 요건을 충족하는 경우(아래 1-3) 참고) 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

-

당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우(아래 1-4) 참고) 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

1-1) 상각후원가 및 유효이자율법

유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우를 제외하고는 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하되 기대신용손실은 고려하지 않고 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 총장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 신용조정 유효이자율은 기대신용손실을 고려한 기대현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 상각후원가로 할인하여 계산합니다.

금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을
차감하고
, 최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다.

이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외한 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 계산합니다(후속적으로 신용이 손상된 금융자산은 제외). 후속적으로 신용이 손상된 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 만약 후속 보고기간에 신용이 손상된 금융상품의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 인식합니다.

취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 이자수익은 최초 인식시점부터 금융자산의 상각후원가에 신용조정 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 후속적으로 금융자산의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우에도 이자수익의 계산을 총장부금액 기준으로 변경하지 아니합니다.

이자수익은 당기손익으로 인식하며 '
금융수익
-유효이자율법에 따른 이자수익' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 54 참고).

1-2) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품

공정가치는 주석
61
에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다. 최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익, 손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다.

1-3) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품

연결회사
는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다.

다음의 경우 금융자산은 단기매매항목에 해당합니다.

-

주로 단기간에 매각할 목적으로 취득하는 경우

-

최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

-

파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익잉여금으로 대체됩니다.

지분상품에 대한 투자의 배당금이 명백하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 그러한 배당금은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식합니다. 배당금은 '
금융수익
' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 54 참고).

1-4) 당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

-

단기매매항목이 아니고 사업결합에서의 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대해 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하지 않은 경우 동 지분상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다(상기 1-3) 참고).

-

상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하지 못하는 채무상품(상기 1-1) 및 1-2) 참고)은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정항목으로의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하는 경우에 측정 또는 인식상 발생하는 불일치('회계 불일치')를 제거하거나 유의적으로 감소시킨다면 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하는 채무상품을 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식한 순손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금이 포함되어 있으며 '기타영업외손익' 항목으로 계상하고 있습니다. 한편 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 이자수익은 '
금융수익
-기타' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 54 참고). 공정가치는 주석 61에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다.

2) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융자산의 장부금액은 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다.

-

상각후원가로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다.

-

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 채무상품의 상각후원가의 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 이를 제외한 환율차이는 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

-

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다.

-

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 경우 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

3) 금융자산의 손상

연결회사
는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다.

연결회사
는 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은
연결회사
의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.

이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다.

3-1) 신용위험의 유의적 증가

최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 보고기간 말의 금융상품에 대한 채무불이행 발생위험을 최초 인식일의 채무불이행 발생위험과 비교합니다. 이러한 평가를 하기 위해 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 과거 경험 및 미래전망 정보를 포함하여 합리적이고 뒷받침될 수 있는 양적ㆍ질적정보를 모두 고려합니다.

특히 최초 인식 후에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 다음의 사항을 고려하고 있습니다.

-

금융상품의 (이용할 수 있는 경우) 외부 또는 내부 신용등급의 실제 또는 예상되는 유의적인 악화

-

그 밖의 신용위험의 유의적인 증가

상기 사항에도 불구하고
연결회사
는 보고기간 말에 금융상품이 낮은 신용위험을 갖는다고 결정하는 경우에는 해당 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 보고 있습니다. (1) 금융상품의 채무불이행 발생 위험이 낮고 (2) 단기적으로 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 강한 능력을 갖고 있으며 (3) 장기적으로는 경제 환경과 사업 환경의 불리한 변화 때문에 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 능력이 약해질 수도 있으나 반드시 약해지지는 않는 경우에 금융상품이 낮은 신용위험을 갖는다고 결정합니다.

연결회사
는 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 판단하기 위해 사용되는 요건의 효과성을 정기적으로 검토하고 있으며, 그러한 요건이 연체가 되기 전에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 판단할 수 있다는 확신을 갖는데 적절하도록 그러한 요건을 수정하고 있습니다.

3-2) 채무불이행의 정의

연결회사
는 과거 경험상 채무자가 계약이행조건을 위반한 경우 등을 내부 신용위험관리목적상 채무불이행 사건을 구성하는 것으로 간주합니다.

3-3) 신용이 손상된 금융자산

금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 생긴 경우에 해당 금융자산의 신용은 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움, 채무불이행이나 연체 같은 계약위반 등에 대한관측 가능한 정보를 포함하고 있습니다.

3-4) 제각정책

차입자가 청산하거나 파산 절차를 개시하는 때와 같이 차입자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있으며 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우에 금융자산을 제각합니다. 제각된 금융자산은 적절한 경우 법률 자문을 고려하여
연결회사
의 회수절차에 따른 집행 활동의 대상이 될 수 있습니다.

3-5) 기대신용손실의 측정 및 인식

기대신용손실의 측정은 채무불이행 발생확률, 채무불이행시 손실률(즉 채무불이행이발생했을 때 손실의 크기) 및 채무불이행에 대한 노출액에 따라 결정됩니다. 채무불이행 발생확률 및 채무불이행시 손실률은 상기에서 기술한 바와 같이 과거정보에 기초하며 미래전망 정보에 의해 조정됩니다. 금융자산의 채무불이행에 대한 노출액은 보고기간 말 그 자산의 총장부금액을 나타냅니다.

금융자산의 경우 기대신용손실은 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 최초 유효이자율로 할인한 금액입니다.

금융보증계약의 경우
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는 보증대상 금융상품의 계약조건에 따라 채무자의 채무불이행 사건에 대해서만 지급할 것을 요구받으며, 기대신용손실은 발생한 신용손실에 대해 피보증인에게 변제할 것으로 예상되는 금액에서 피보증인, 채무자, 그 밖의 제삼자에게서 수취할 것으로 예상되는 금액을 차감하여 산정하고 있습니다.

모든 금융자산에 대한 손상 관련 손익은 당기손익으로 인식하며 손실충당금 계정을 통해 해당 자산의 장부금액을 조정합니다. 다만 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자의 경우에는 기타포괄손익으로 인식하여 손익누계액에 누적되며 재무상태표에서 금융자산의 장부금액을 줄이지 아니합니다.

4) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면,
연결회사
는 당해 금융자산에 대해 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면,
연결회사
는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다.

(21) 금융부채와 지분상품

1) 금융부채ㆍ자본 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다.
연결회사
가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 

자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 복합금융상품

연결회사
는 복합금융상품을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 부채요소의 공정가치는 발행일 현재 조건이 유사한 일반사채에 적용하는 시장이자율을 이용하여 추정하고 있습니다. 자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로
결정되며
, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되고 후속적으로 재측정되지 않습니다.

4) 금융부채

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다. 

5) 당기손익-공정가치측정금융부채

금융부채는 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다.

다음의 경우 금융부채는 단기매매항목에 해당합니다.

-

주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담한 경우

-

최초 인식시점에,
연결회사
가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제
운용하고 있는
특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우,
연결회사
가 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부

-

위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익항목으로 지정할 수 있습니다.

-

당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우

-

금융부채가
연결회사
의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

-

금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식항목으로 지정할 수 있는 경우

당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치측정금융부채에 대해 지급한 이자비용은 '당기손익-공정가치측정금융부채 관련손익'의 항목으로 '기타수익 또는 기타비용'에서 인식하고 있습니다.

그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.

6) 상각후원가측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.

유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 금융부채의 상각후원가와 정확히 일치시키는 이자율입니다.

7) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

(가)

기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금(상기 "금융자산" 참고)

(나)

최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

8) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융부채는 보고기간 말 시점의 상각후원가로 측정하며 외화환산손익은 금융상품의 상각후원가에 기초하여 산정됩니다. 위험회피관계로 지정된 부분을제외한 금융부채의 외화환산손익은 '기타수익 또는 기타비용' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 외화위험을 회피하기 위한 위험회피수단으로 지정된 경우에 외화환산손익은 기타포괄손익으로 인식되며 자본에 별도의 항목으로 누적됩니다.

외화로 표시되는 금융부채의 공정가치는 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융부채의 경우 외화환산요소는 공정가치손익의 일부를 구성하며 당기손익으로 인식됩니다(위험회피관계로 지정된 부분 제외).

9) 금융부채의 제거

연결회사
는
연결회사
의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는
당기손익으로 인식하고 있습니다.

기존 대여자와 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환한 경우에 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 금융부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 이와 마찬가지로 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다.

(22) 파생상품

연결회사
는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하지않거나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 법적인 권리가 없거나 상계할 의도가 없다면 재무상태표상 파생상품은 상계하지 아니합니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다. 

또한,
연결회사
는 위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

또한, 연결회사는 현금흐름 위험회피로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고, 비효과적인 부분은 당기손익으로 즉시 연결포괄손익계산서에 인식하고 있습니다.

(23) 온실가스 배출권 할당 및 거래제도 관련 회계처리

연결회사
는 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위한 지급한 대가인 원가로 측정하고 있습니다. 또한 정부로부터 해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분한 경우에는 배출부채를 영(0)으로 측정하며, 다만 무상할당 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해서는 부족분에 해당하는 배출부채의 이행에 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 보고기간 말 현재의 최선의 추정치로 배출부채를 측정하고 있습니다.

(24) 신계약비

연결회사
는 개인연금보험계약과 2004년 4월 1일 이후에 계약이 체결된 장기보험계약으로 인하여 발생한 신계약비(예정신계약비를 초과하는 금액은 제외. 단, 2010년 4월 1일 이후 체결된 계약은 표준해약공제액을 초과하는 금액을 제외)는 당해 계약의 보험료 납입기간(또는 신계약비 부가기간)에 걸쳐 균등하게 상각하여 비용으로 처리하고 있습니다. 다만, 계약의 보험료 납입기간(또는 신계약비 부가기간)이 7년을 초과하는 경우 7년으로 하며 해약일(해약일 이전에 계약이 실효된 경우에는 실효일로 함)에 미상각잔액이 있는 경우에는 해약일이 속하는 회계연도에 전액 상각하고 있습니다. 한편, 2013년 4월 1일 이후 체결된 계약은 기납입 보험료와 표준해약공제액의 50%(실손의료보험 및 저축성보험은 70~100%, 17년까지 계약년도, 상품, 채널별로 단계별 적용) 중 큰 금액을 한도로 이연하고 있으며 표준해약공제액의 100%를 초과할 수 없습니다.

(25) 보
험계약과 투자계약의 분류

연결회사
는 계약

당사자 일방(보험자)이 특정한 미래의 불확실한 사건(보험사건)으로 계약상대방(보험계약자)에게 불리한 영향이 발생한 경우에 보험계약자에게 보상하기로 약정함으로써 보험계약자로부터 유의적 보험위험을 인수하는 계약을 보험계약으로 분류하고 있으며, 계약분류에 의해 보험계약으로 분류되면 계약에 대한 권리와 의무가 소멸할 때까지 보험계약으로 분류하고 있습니다. 양적기준 유의성에 의하여 계약 분류 후 보험계약 및 임의배당 요소가 있는 투자계약은 기업회계기준서 제1104호'보험계약'이 적용되며, 임의배당 요소가 없는 투자계약은 기업회계기준서 제1109호'금융상품'이 적용됩니다.

(26) 보험계약부채

연결회사
는 보험계약에 대해 장래에 지급할 보험금, 환급금, 계약자배당금 및 이에 관련되는 비용에 충당하기 위하여 보험계약부채를 적립하고 있으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

1) 보험료적립금

보고기간말 이전에 체결된 장기 및 개인연금보험계약으로 인하여 보고기간말 이후에지급하여야 할 보험금의 현재가치에서 보고기간말 이후에 회수될 순보험료의 현재가치를 차감한 금액을 적립하고 있습니다.

 2) 지급준비금

보고기간말 현재 보험금의 지급사유가 발생하였으나 보험금액이 확정되지 않은 계약에 대하여 지급될 것으로 추정되는 금액을 적립하고 있으며, 소송이나 중재 및 손해조사 등 보험사고 해결 과정에서 발생하는 추가적인 비용 등을 가산하고 기대되는 구상이익을 차감하여 적립하고 있습니다.

3) 미경과보험료적립금

보고기간말 이전에 회수기일이 도래한 보험료 중 차기 이후에 속하는 보험료 해당액을 적립하고 있습니다.

 4) 보증준비금

보험업감독규정 등이 정하는 바에 따라 보험금 등을 일정 수준 이상으로 보증하기 위해 장래 예상되는 손실액 등을 고려하여 보험업감독업무시행세칙에서 정한 "보증준비금 산출기준"에 의하여 계산한 금액을 보증준비금으로 적립하고 있습니다. 

연결회사
는 당기 중 보험업감독업무시행세칙 개정에 따라 일반계정보증준비금의 적립기준의 변경 내용을 적용하여 산출하였으며, 이러한 회계정책의 변경으로 인해 전기말 및 전기초의 연결재무상태표와 연결포괄손익계산서에 미치는 영향은 없습니다.

5) 계약자배당준비금

법령이나 약관 등에 의하여 이자율차배당, 사업비차배당 및 위험율차배당 등의 계약자배당에 충당하기 위한 금액을 적립하고 있습니다.

6) 계약자이익배당준비금

장래에 계약자배당에 충당하기 위해 계약자배당준비금 외에 보험계약부채를 추가적으로 적립하기 위하여 법령이나 약관 등에 의하여 영업성과에 따라 총액으로 적립하고 있습니다.

7) 배당보험손실보전준비금

배당보험이익 계약자지분 중 100분의 30 이내에서 적립할 수 있는 것으로서, 5년 이내에 배당보험 결손을 보전해 주거나, 주주가 배당보험의 손실을 선보전한 금액이 있는 경우 주주가 보전한 금액을 한도로 주주지분에 전입하고, 잔여액은 개별계약자에게 계약자배당재원으로 사용합니다.

(27)
보험계약부채 적정성 평가

연결회사
는
매 보고기간 말에 보유계약으로서 보험료적립금과 미경과보험료적립금을 대상으로
미래현금흐름에 대한 현행추정치를 이용하여 인식한 보험부채가 적정한지 평가를 수행합니다. 평가 결과 보험부채의 장부금액이 추정된 미래현금흐름의 관점에서 부적정하다고 판단되면 부족액에 상당하는 금액만큼을 모두 당기 연결포괄손익계산서에 반영하고 있습니다.

(28) 손해조사비

손해조사비는 보험사고건의 처리 및 지급과 관련한 비용으로 보험금 지급에 수반되는 비용입니다. 한편,

연결회사
는 매 보고기간말 현재 보험금 등의 지급사유가 발생한 계약에 대하여 향후 손해사정에 소요될 것으로 예상되는 금액을 장래손해조사비 (지급준비금에 포함)로 적립하고 있습니다.

(29) 구상채권

연결회사
는 보고기간말 현재 과거 보험사고 발생으로 지급된 보험금 중 보험사고의 해결과정에서 취득한 담보자산의 매각 또는 구상권 등 그 밖의 권리의 행사로 인한 회수가능채권을 구상채권으로 계상하고 있습니다. 동 구상채권은 과거 3년 동안의 실제 구상률에 의한 회수율을 기초로 산출한 경험률을 적용하여 추산되어집니다.

(30) 재보험계약

연결회사
는 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'에 따라 재보험계약 상 재보험계약자의 순 계약상 권리로 다음을 상계하지 아니합니다.

① 재보험자산과 관련 보험계약부채

② 재보험계약에서 발생한 수익 또는 비용과 관련 보험계약에서 발생한 비용 또는
수익

또한, 재보험자산은 손상여부를 고려하여, 재보험계약자의 재보험자산이 손상되면 당해 자산의 장부금액을 감소시키고, 손상차손을 당기손익으로 인식합니다.

(31) 계약자지분조정

연결
회사
는
금융자산평가손익
, 관계ㆍ종속기업기타포괄손익 등을 감독기관에서 정한 방법에 따라 계약자지분과 주주지분으로 구분하
고, 계약자지분에 해당하는 금액을 계약자지분조정으로 계상합니다.

(32) 특별계정자산ㆍ부채

연결회사
는 보험업법 및 보험업감독규정이 정하는 바에 따라 퇴직보험계약, 퇴직연금계약, 변액보험계약 등에 대하여 그 준비금에 상당하는 재산의 전부 또는 일부를 일반계정과 구별하고 있으며 관련 금액을 특별계정자산 및 특별계정부채로 계상하고있습니다.

특별계정자산은 개별 특별계정별로 평가하며, 동 규정을 적용함에 있어 변액보험계약과 퇴직연금계약(실적배당형)에 대해서 설정된 유가증권의 경우 보험업법 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(구, 간접투자자산운용업법)에 의한 방법으로 계상하고 이외의 자산은 일반계정의 방법을 준용하고 있습니다. 또한, 계약자적립금은 기획재정부장관 및 금융위원회위원장이 인가한 보험료 및 책임준비금 산출방법서에 따라산출되었습니다.

실적배당형 특별계정(변액종신보험계약, 변액연금보험계약 등)의 수익과 비용은 일반계정
연결포괄
손익계산서에 표시하지 않으며, 원리금보장형 특별계정(퇴직보험계약
및 퇴직연금계약
)의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용으로 하여 총액으로 일반계정
연결포괄
손익계산서에 계상하고 있습니다.

(33) 대손준비금

연결회사
는 보험업감독규정에 근거하여 기업회계기준서 제1039호 '금융상품 : 인식과 측정'에 의한 대손충당금이 보험업감독규정의 자산건전성분류에 의한 대손충당금에 미달하는 금액을 이익잉여금 내 대손준비금으로 적립하고 있습니다. 동 대손준비금은 기존 대손준비금이 보고기간말 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에 그 초과금액을 환입처리할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하고 있습니다.

(34) 비상위험준비금

연결회사는 예측불가능한 위험으로 인한 거대손실을 보전하기 위하여, 보험종목별(화재, 해상, 자동차, 특종, 보증, 해외수재 및 해외원보험) 보유보험료에 적립기준율(2~15%)을 곱하여 산출된 금액의 100분의 35이상 100분의 100이하 해당액을 경과보험료의 50%(자동차 40%, 보증 150%)를 한도로 적립하고 있습니다. 한편, 연결회사는 비상위험준비금 적립시 100분의 90을 적립률로 적용하는 것을 원칙으로 하고 있습니다. (단, 기존 적립액, 향후 손해율 추이 등을 고려하여 다른 적립률을 적용할 수 있습니다.) 경과보험료는 당해 사업연도를 기준으로 하나, 당해 사업연도의 경과보험료가 직전 사업연도의 경과보험료보다 적은 경우 직전 사업연도의 금액을 기준으로 합니다.

또한, 보험종목별로 경과위험손해율이 일정비율(화재 120%, 해상ㆍ자동차ㆍ특종 110%, 보증 140%)을 초과(해외수재 및 해외원보험은 경과손해율이 80%를 초과)하고 보험영업손실 및 당기순손실이 발생하는 경우 그 초과금액을 당기순손실 이내에서 환입할 수 있습니다.

(35) 재무건전성준비금

연결회사
는 당기 신설된 보업업감독규정 제6-11조3에 따라 목표 보험계약부채 적정성평가금액에서
2020년말
기준 보험계약부채 적정성평가금액과 당기말 평가대상 보험계약부채 중 큰 값을 차감한 금액 이상을 이익잉여금 내 재무건전성준비금으로 적립하고 있습니다. 동 재무건전성준비금은 기존 재무건전성준비금이 보고기간말 현재 적립하여야 하는 재무건전성준비금을 초과하는 경우에는 그 초과금액을 환입처리
할 수 없으며
, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 재무건전성준비금을 적립하고 있습니다.

(36) 재무제표 승인

연결회사
의 재무제표
는
2021년 2월 26일자로
이사회
에서 승인되었으며, 정기주주총회에
서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 판
단
과 추정

주석 2에서 기술된
연결회사
의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정 관련된 사항은 제외),
다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

(1) 회계정책을 적용하는 과정에서 내린 중요한 판단

1) 차입원가 자본화

주석 2에 기재된 바와 같이,
연결회사
는 적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화합니다.

2) 사업모형 평가

금융자산의 분류 및 측정은 계약상 현금흐름 특성과 사업모형에 근거하여 이루어집니다(주석 2 '금융자산' 부분 참고). 사업모형은 특정 사업 목적을 이루기 위해 금융자산의 집합을 함께 관리하는 방식을 반영하는 수준에서 결정됩니다. 이러한 평가에는 모든 관련 증거를 반영한 판단을 포함하며, 이러한 관련 증거는 자산의 성과를 평가하고 측정하는 방식, 자산의 성과에 영향을 미치는 위험과 그러한 위험을 관리하는방식 및 자산의 관리자에 대한 보상방식을 포함하고 있습니다.
연결회사
는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산이 만기 이전에 제거된 경우 그러한 매도 이유를 이해하고 그러한 이유가 해당 금융자산을 관리하는 사업모형의 목적과 일관되는지를 판단하기 위해 관찰하고 있습니다. 관찰은 남아있는 금융자산에 대한 사업모형이 적절한지 및 만약 적절하지 않다면 사업모형의 변경과 그에 따른 금융자산 분류의 전진적인 변경이 있었는지에 대한
연결회사
의 지속적인 평가의 한 부분입니다. 표시된 기간 동안에는 그러한 변경이 요구되지 아니하였습니다.

3) 신용위험의 유의적인 증가

주석 2에서 설명하고 있는 바와 같이 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 손상된 자산에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 기업회계기준서 제1109호는 어떤 것이 신용위험의 유의적인 증가를 구성하는지에 대해 정의하고 있지 아니합니다. 자산의 신용위험이 유의적으로
증가하였는지를
평가할 때
연결회사
는 양적ㆍ질적인 합리적이고 뒷받침될 수 있는 미래전망정보를 고려하고 있습니다.

(2) 추정 불확실성의 주요 원천 

1) 법인세

연결회사
의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 

2) 금융상품의 공정가치 평가
 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다.
연결회사
는 보고기간말 현
재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다

(주
석
61 참조)
.

3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서
연결회사
의 과
거 경험, 현재 시장 상황 등을 고려하여 판단합니다

(
주석 61
참조).

4)
순
확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보
험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히할인율의 변동에 영향을 받습니다

(주
석
24, 41 참조)
.

5) 총계약수익 및 총계약원가 추정치의 불확실성

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 회사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 지연배상금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다.

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 미래에 발생될 수 있는 설계변경이나 공사기간의 변동에 따라 재료비, 노무비, 간접비 등의 미래 추정치에 근거하여 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다. 

6) 충당부채

연결회사
는 보고기간말 현재 하자보수, 판매보증 등과 관련된 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 미래 발생사건에 대한 과거 경험과 예측치에 기초한
추정에 근거하여

결정됩니다. 그러나
미래 발생사건은 과거 경험과 예측치와 유의적인 차이가 발생할 수 있으며 이러한 미래 발생사건을 근거로 한 추정치는 경우에 따라서 실제치와 유의적인 차이가 발생할 수 있는 불확실성이 존재합니다. 

7) 비금융자산의 손상

연결회사
는 매 보고기간 종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

8) 매출채권에 대한 손실충당금 설정

매출채권에 대한 손상차손금액을 산정하기 위해 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및기타 경제 환경 요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다.

9) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

창고, 소매매장, 장비 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

-

종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로
연결회사
가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

-

리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로
연결회사
가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

-

위 이외의 경우
연결회사
는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

연결회사
는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나)
연결회사
가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만
연결회사
는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실
한지의 판단을 변경합니다.

10) 보험료 적립금

연결회사
는 보고기간종료일 현재 유지되고 있는 계약의 장래 보험금 등의 지급을 위하여 보험업감독규정에 따라 보험료적립금을 적립하고 있으며, 이러한 보험료적립금의 산출은 계리적 모델과 적용이율 , 위험률 등 사용된 모형 및 가정과 변수들에 의해 결정됩니다
.
(주
석
36 참조)
.

11) 코로나바이러스감염증-19(COVID-19)의 확산

코로나바이러스감염증-19(COVID-19)의 확산으로 전 세계는 경제활동 위축 및 경기하강의 불확실성에 직면하고 있습니다. COVID-19에 따른
연결회사
의 사업 위험에 대한 익스포저를 검토하였으나, 당기말 현재 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 위험은 식별되지 않았습니다.
연결회사
는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

4. 종속기업

(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
당기말
소유지분율(%)
전기말
소유지분율(%)
소재지
결산월
업 종

종속기업
㈜경기용인테크노밸리
80.00
80.00
대한민국
12월
부동산업

㈜김해테크노밸리
80.00
80.00
대한민국
12월
부동산업

농업회사법인그린투모로우㈜
90.00
90.00
대한민국
12월
농,축,임산물 가공 및 유통

㈜데이터애널리틱스랩
100.00
100.00
대한민국
12월
경영컨설팅업

㈜에이치피앤디
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산 개발

㈜서산테크노밸리
65.00
65.00
대한민국
12월
부동산 개발 및 공급업

㈜안성테크노밸리
80.00
80.00
대한민국
12월
부동산 개발 및 공급업

㈜아산테크노밸리
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산업

양주에코텍㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
하수처리장 건설 및 운영

㈜여수씨월드
100.00
100.00
대한민국
12월
수족관 운영사업

㈜에이치밸리
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산신축판매 및 매매

에코이앤오㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
하수처리 및 환경오염방지시설업

㈜일산씨월드
99.11
99.11
대한민국
12월
수족관 운영사업

영암테크노태양광 주식회사
100.00
100.00
대한민국
12월
태양광 사업

영암해오름태양광 주식회사
100.00
100.00
대한민국
12월
태양광 사업

하이패스태양광 ㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
태양광 사업

해사랑태양광 주식회사
100.00
100.00
대한민국
12월
태양광 사업

㈜캐스
100.00
100.00
대한민국
12월
기계제조

㈜한화63시티
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산관리, 서비스 등

㈜한화갤러리아
100.00
100.00
대한민국
12월
백화점 및 도,소매업

㈜한화갤러리아타임월드
100.00
85.45
대한민국
12월
백화점

㈜한화건설
100.00
100.00
대한민국
12월
토건,주택건설,산업설비등

㈜한화도시개발
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산신축판매 및 매매외

한화디펜스㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
군사장비

한화라이프에셋㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
보험대리 및 중개업

㈜한화비앤비
100.00
100.00
대한민국
12월
음식, 도매, 소매

한화생명보험㈜(주1)
44.99
44.99
대한민국
12월
생명보험업

한화손해보험㈜
51.36
51.36
대한민국
12월
보험 및 연금 관련 서비스업

한화손해사정㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
보험 및 연금 관련 서비스업

한화시스템㈜(
주3
)

48.99
48.99
대한민국
12월
화약제조

㈜한화에스테이트
100.00
100.00
대한민국
12월
사업시설관리 및 사업지원 서비스업

한화에어로스페이스㈜(주3)
33.95
33.34
대한민국
12월
항공기용 엔진 및 부품 제조업

한화역사㈜
67.25
67.25
대한민국
12월
임대업

㈜한화이글스
90.00
90.00
대한민국
12월
스포츠 클럽 운영업

한화자산운용㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
자산운용업

㈜한화저축은행
100.00
100.00
대한민국
12월
예금 및 적금 수입업무/자금대출

한화정밀기계㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
칩마운터 등의 제조 및 판매

한화글로벌에셋㈜

100.00
100.00
대한민국
12월
합성수지가공외

한화컴파운드㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
포장재의 제조 및 판매

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)(주3)
36.99
36.62
대한민국
12월
합성수지 및 기타 석유화학제품의 제조

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
지주회사

에이치에스아이㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
태양전지(모듈포함) 및 태양광발전시스템 개발, 제조 및 판매업

한화테크엠㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
국내 및 해외 유가증권 투자

한화테크윈㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
방송 및 무선 통신장비 제조업

한화투자증권㈜(주3)
45.24
45.24
대한민국
12월
금융투자업

한화파워시스템㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
압축기, 발전기, 가스터빈 등의 제조 및 판매

한화호텔앤드리조트㈜
99.32
99.32
대한민국
12월
휴양콘도 운영업

한화테크윈(천진)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
CCTV 등 제조, 판매업

한화투자관리유한공사
100.00
100.00
중국
12월
투자관리

한화화학(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
무역업

한화국제무역(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
무역업

푸디스찬음관리(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
단체급식 및 외식사업

한화기계(소주)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
공작기계, 파워트레인 생산

한화상업설비(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
압축기, 산업용장비 등 판매업

Acropark Golf Corp.
100.00
100.00
일본
12월
골프장/리조트 운영

Alkin Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Avenir el Divisadero SpA
100.00
100.00
칠레
12월
EPC 건설업

Blue Albatross FZE
100.00
100.00
아랍에미리트
12월
무역업

Elcin Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

EMBR PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
화약류 상품 및 서비스 공급

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Advanced Materials America LLC
100.00
100.00
미국
12월
자동차 부품 제조업

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
자동차부품소재 제조

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
자동차소재 제조

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
100.00
100.00
체코
12월
자동차부품소재 제조

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
100.00
100.00
독일
12월
자동차부품 제조

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
100.00
100.00
멕시코
12월
자동차부품 제조

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
제조업

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
100.00
100.00
베트남
12월
항공기 부품 제조

Hanwha America Development Inc.
100.00
100.00
미국
12월
부동산업

Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
100.00
100.00
미국
12월
국내 및 해외 유가증권 투자

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
100.00
100.00
싱가포르
12월
자산운용업

Hanwha AZDEL, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
자동차 부품 제조업

Hanwha Canada Development Inc.
100.00
100.00
캐나다
12월
오일사업

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
화합물 제조

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
99.99
99.99
태국
12월
화합물 제조

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
99.99
99.99
인도
4월
석유화학/태양광 제품 판매/구매서비스

Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
100.00
100.00
말레이시아
12월
석유 화학 판매

Hanwha Europe GmbH
100.00
100.00
독일
12월
무역업

Hanwha Holdings(USA), Inc.
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
100.00
100.00
홍콩
12월
무역업

Hanwha International (S) Pte Ltd.
100.00
100.00
싱가포르
12월
무역업

Hanwha International Corp.
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
99.99
99.99
인도
12월
무역업

Hanwha International LLC.
100.00
100.00
미국
12월
무역업

Hanwha International Peru S.A.C.
100.00
100.00
페루
12월
화약제조 공급 및 발파작업

Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam)
100.00
100.00
베트남
12월
생명보험업

Hanwha Machinery Americas, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
공작기계 판매 사업

Hanwha Machinery Corporation
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
100.00
100.00
호주
12월
화약제조 공급 및 발파작업

Hanwha Mining Services Chile SpA
100.00
100.00
칠레
12월
화약제조 공급 및 발파작업

Hanwha Parcel O LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
100.00
100.00
중국
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC(주2)
49.00
49.00
아랍에미리트
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Property USA LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산업

Hanwha PVPLUS LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 발전투자

Hanwha Q CELLS America Inc.
100.00
100.00
미국
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
100.00
100.00
미국
12월
태양광 프로젝트 투자

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd
100.00
100.00
호주
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
100.00
100.00
호주
12월
태양광 관련제품 판매

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
100.00
100.00
캐나다
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
100.00
100.00
캐나다
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha Q CELLS Chile SpA
100.00
100.00
칠레
12월
태양광 발전시스템 건설 및 판매

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
100.00
100.00
영국
12월
태양광 관련 제품 제조 및 판매

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
실리콘 잉곳 제조

Hanwha Q CELLS France SAS
100.00
100.00
프랑스
12월
태양광사업

Hanwha Q CELLS Gmbh
100.00
100.00
독일
12월
태양광 관련제품 제조 등

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
100.00
100.00
홍콩
12월
투자 및 국제 조달

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
100.00
100.00
영국
12월
지주회사

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
100.00
100.00
일본
12월
무역업

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
100.00
100.00
말레이시아
12월
태양광 관련제품 제조

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
99.99
99.99
페루
12월
태양광 발전

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
100.00
100.00
말레이시아
12월
EPC사업

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
100.00
100.00
호주
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
100.00
100.00
칠레
12월
태양광 시스템 건설 및 매각

Hanwha Q CELLS Turkey
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전시스템 건설 및 판매

Hanwha Q CELLS USA, INC.
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광 관련 제품 제조 및 판매

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
100.00
100.00
캐나다
12월
자원개발

Hanwha Resources (USA) Corporation
100.00
100.00
미국
12월
자원개발

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
100.00
100.00
사우디
12월
건설업

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
100.00
100.00
싱가포르
12월
무역업

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광발전시설 건설

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.(주2)
1.00
1.00
일본
12월
태양광발전사업

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
100.00
100.00
중국
12월
태양광 발전

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
100.00
100.00
중국
12월
태양광 발전

Hanwha SolarOne GmbH
100.00
100.00
독일
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
100.00
100.00
영국
12월
지주회사

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광업

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
100.00
100.00
중국
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha Techm Hungary Zrt.
97.21
97.21
헝가리
12월
부동산임대업 및 유틸리티 공급

Hanwha TechM USA LLC
100.00
100.00
미국
12월
자동차부품제조업

HANWHA TECHWIN AMERICA, INC.(구. Samsung Opto-Electronics America, Inc.)
100.00
100.00
미국
12월
CCTV 등 판매업

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
판매업 등

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
100.00
100.00
베트남
12월
판매업

Hanwha Techwin Europe Limited
100.00
100.00
영국
12월
CCTV 등 판매업

Hanwha Techwin Middle East FZE
100.00
100.00
아랍에미리트
12월
판매업

Hanwha Techwin Security Vietnam
100.00
100.00
베트남
12월
제조업

Hanwha Village Market, LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hanwha West Properties LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hiprom Enerji Yatirimlari A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
화약제조 공급 및 발파작업

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
토지 임대(리스)업

HQC Rock River Solar Holdings LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. Ltd
100.00
100.00
중국
12월
태양광업

HW SOLAR POWER 3 G.K.
100.00
100.00
일본
12월
태양광발전

HW SOLAR POWER 6 G.K.
100.00
100.00
일본
12월
태양광발전사업

HW SOLAR POWER 8 G.K.(주2)
0.66
0.66
일본
12월
태양광 발전

Kartal Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Las Coronadas Hive SL
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Guadajoz Hive SL
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Agenor Hive SL
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Don Rodrigo Hive SL
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Laheeb Al-Ezdihar
100.00
100.00
이라크
12월
무역업

LDE Corporation PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
광산 개발업

LDE HOLDINGS PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
지주회사

LENEX Co.,Ltd.
100.00
100.00
일본
12월
태양광제품판매

LLP Zharyk Zol Company 2007
100.00
100.00
카자흐스탄
12월
부동산투자(SPC)

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Maxxsol 01 srl
100.00
100.00
이탈리아
12월
태양광 발전소

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Mutlak Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광 관련 제품 판매

PT. Bara Bumi International
100.00
100.00
인도네시아
12월
인도네시아 석탄판매

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
99.61
99.61
인도네시아
12월
생명보험업

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
100.00
100.00
인도네시아
12월
화약제조 공급 및 발파작업

PV Vallenar Uno SpA
100.00
100.00
칠레
12월
지주회사(SPC)

S&P World Networks DMCC
100.00
100.00
아랍에미리트
12월
무역업

Sema Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

SFH Solarpark GmbH
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
100.00
100.00
이라크
12월
무역업

Techwin Engineering Center
100.00
100.00
일본
12월
산업용장비 연구, 개발

Tecsol Srl
100.00
100.00
이탈리아
12월
태양광 발전소

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Universal Bearings LLC.
100.00
100.00
미국
12월
베어링제조업

Uno Enerji A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

World corporation
100.00
100.00
사이판
12월
호텔업

WSE Bradley Road Ltd
100.00
100.00
영국
12월
태양광 발전

Hanwha Q CELLS USA Corp.
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HSESM American Union LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HSESM PlanadaES LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HSESM LeGrandUHS LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HQ MEX, LLC
100.00
100.00
멕시코
12월
태양광 사업

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
100.00
100.00
멕시코
12월
태양광 사업

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
100.00
100.00
멕시코
12월
태양광 사업

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
100.00
100.00
멕시코
12월
태양광 사업

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HSEA HVES, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Solar Monkey 1, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Solar Monkey 2, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HQC Maywood, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
100.00
100.00
멕시코
12월
태양광 사업

레콘㈜(주5)
-
-
대한민국
2월
기타금융업

케이비호텔앤드리조트제일차 유한회사(주5)
-
-
대한민국
11월
기타금융업

HANWHA MINING SERVICE USA INC.
100.00
100.00
미국
12월
화약제조 공급 및 발파작업

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
군사장비

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
100.00
100.00
베트남
12월
컴퓨터시스템 통합 자문, 구축 및 관리업

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
100.00
100.00
브라질
12월
태양광 사업

HW SOLAR POWER 14 G.K.
100.00
100.00
일본
12월
태양광사업

LENEX Eletric Power G.K.
100.00
100.00
일본
12월
태양광사업

캐롯손해보험㈜
51.60
51.60
한국
12월
보험 및 연금 관련 서비스업

플라자 디앤씨㈜
100.00
100.00
한국
12월
기념품, 관광 민예품 및 장식용품 소매업

㈜한화에스테이트서비스
100.00
100.00
한국
12월
사업시설관리 및 사업지원 서비스업

Hanwha Aerospace USA
100.00
100.00
미국
12월
항공기용 엔진 및 부품 제조업

EDAC Technologies Intermediate Company

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

Hanwha Aerospace USA LLC

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

EBTEC Corporation

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

APEX Machine Tool Company, Inc.

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

Gros-lte Industries Inc.

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

EDAC ND, Inc

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
100.00
100.00
베트남
12월
압축기, 발전기, 가스터빈 등의 제조 및 판매

해맞이태양광발전(주)
100.00
100.00
한국
12월
태양광사업

QSUN 23 Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

Sunwolt Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

Silesian Sun Energy Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

QSUN 26 Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

PV Jagodne Sp. z.o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

INCOGNITWORLD, LDA.
100.00
100.00
포르투갈
12월
태양광사업

Pinetree Securities Corporation
98.38
98.38
베트남
12월
증권중개업

Hanwha Development USA Inc
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 및 공급업

GK Summit Apollo Eleven
100.00
100.00
일본
12월
기타서비스업

HHR Development B GK

100.00
100.00
일본
12월
기타서비스업

해오름태양광발전소(주)
100.00
100.00
한국
12월
태양광발전

ARBECA SOLAR SLU
100.00
100.00
터키
12월
태양광사업

REUS SOLAR SLU
100.00
100.00
터키
12월

태양광사업

CASTELLNOU SOLAR SLU
100.00
100.00
터키
12월

태양광사업

VECIANA SOLAR SLU
100.00
100.00
터키
12월

태양광사업

CASTELLDANS SOLAR SLU
100.00
100.00
터키
12월

태양광사업

Malhada Green S.A
100.00
100.00
터키
12월

태양광사업

Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S.
100.00
100.00
터키
12월
태양광발전

Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S.
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S.
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S.
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

제주해양과학관
89.90
89.90
대한민국
12월
식물원 및 동물원 운영업

㈜제이용인테크노밸리
75.00
-
대한민국
12월
부동산업

천장산풍력
㈜

100.00
-
대한민국
12월
기타 발전업

H Properties TMK
100.00
-
일본
12월
기타서비스업

Rippey Solar Holdings, LLC

100.00

-
미국
12월
태양광개발

Coniglio Solar Holdings, LLC
100.00
-
미국
12월

태양광개발

Kellam Solar Holdings, LLC

100.00

-
미국
12월

태양광개발

HQC Solar Holdings 1, LLC (구. H-Flats Solar Holdings, LLC)

100.00

-
미국
12월

태양광개발

BT Coniglio Solar, LLC

100.00

-
미국
12월

태양광개발

GREEN RIC ENERGY, S.L.
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

SILVER RIC ENERGY, S.L.

100.00

-
스페인
12월

EPC건설업

REAL ENERGY POWER, S.L.

100.00

-
스페인
12월

EPC건설업

GALAXY ENERGY, S.L.
100.00
-
스페인
12월

EPC건설업

LASTRAFI POWER, S.L.

100.00

-
스페인
12월

EPC건설업

HESTIA SUN, S.L.

100.00

-
스페인
12월

EPC건설업

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.

100.00

-
스페인
12월

EPC건설업

SPRING POWER, S.L.

100.00

-
스페인

12월

EPC건설업

㈜서울역북부역세권개발
100.00
-
대한민국
12월
부동산업

HANWHA PHASOR LTD.
(구. HANWHA SYSTEMS EUROPE, LTD.)
100.00
-
영국
12월
통신장비제조업

Pinetree Securities Pte. Ltd.
100.00
-
싱가포르
12월
증권업

GALGO POWER, S.L.
100.00
-
스페인
12월

EPC건설업

LEBREL POWER, S.L.
100.00
-
스페인
12월

EPC건설업

PODENCO POWER, S.L.
100.00
-
스페인
12월

EPC건설업

㈜서오창테크노밸리
78.00
-
대한민국
12월
부동산업

Q CELLS ASSET MANAGEMENT LIMITED
100.00
-
영국
12월
투자자문업

HQC PORTUGAL HOLDINGS, LDA
(구. QSUN PORTUGAL 1, UNIPESSOAL LDA)
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

SACRAMETO DIRECTORSHIP, S.L.
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
100.00
-
베트남
12월
무역업

Hanwha Financial Technology Company Limited
100.00
-
베트남
12월
디지털솔루션

H FOUNDATION PTE. LTD.
100.00
-
싱가포르
12월
지주회사

DIONISIO SUN, S.L.
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

VALS ENERGY POWER, S.L.
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

BOLERO ENERGY, S.L.
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

Growing Energy Labs, Inc.
100.00
-
미국
12월
에너지관리시스템

Kellam Solar Class B, LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 개발

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

ALDGATE EAST INVESTMENTS, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

ALFAZ DIRECTORSHIP, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

ALQUIZAR INVESTMENTS, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

ANNAPURNA SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

BENIF INVESTMENTS, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

BURETE DIRECTORSHIP, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

CABUYA CORPORATE SERVICES, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

CANARY WHARF INVESTMENTS, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

CANNING TOWN INVESTMENTS, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

COMBA DIRECTORSHIP, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

CONVENT GARDEN INVESTMENTS, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

DICKSON SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

EMPER INVESTMENTS, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

ENDINO SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

GARDAYA INVESTMENTS, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

OTERO DIRECTORSHIP, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

IRON POWER ENERGY, S.L.U
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

LINE ENERGY, S.L.U
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

RIMA ENERGY, S.L.U
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

GAVILAN POWER, S.L.U
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

GERIFALTE POWER, S.L.U
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

HARRIER POWER, S.L.U
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

CAMPANA ENERGY, S.L.
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

PALOMA POWER, S.L.
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

HAMC Holdings Corp.
100.00
-
미국
12월
지주회사

수익증권등
한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 3호
88.00
88.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화제3경인고속도로사모특별자산투자신탁1호(주4)
48.19
48.19
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

와이제이아산제일차㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

와이제이아산제이차㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

한화에스에프제십구차㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

퍼플팁제일차㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

강소신재생에너지혁신펀드
99.00
99.00
대한민국
12월
투자조합

충남-한화중소기업육성펀드
66.67
66.67
대한민국
12월
투자조합

한화글로벌사업화펀드
100.00
100.00
대한민국
12월
투자조합

2018신산업글로벌플러스업펀드
60.00
60.00
대한민국
12월
투자조합

교보AXA봉담송산고속도로 전문투자형사모특별자산투자신탁
85.21
85.21
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

로얄엠제이제이차(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

로얄엠제이제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

미래에셋UK가스인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1호
83.78
83.78
대한민국
4, 10월
특별자산집합투자기구

미래에셋글로벌신재생에너지전문투자형사모특별자산투자신탁2호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

미래에셋맵스 글로벌신재생에너지 사모특별자산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

블랙록글로벌토탈솔루션전문투자형사모증권투자신탁1호(채권-재간접형)
100.00
100.00
대한민국
4월
증권집합투자기구

삼성VLCC전문투자형사모투자신탁제1호
75.00
68.40
대한민국
2,5,8,11월
특별자산집합투자기구

시몬느글로벌벤처전문사모투자신탁제1호
100.00
100.00
대한민국
5월
특별자산집합투자기구

신한BNPP글로벌솔라에너지사모특별자산투자신탁
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일
특별자산집합투자기구

신한BNPP서울문산고속도로전문투자형사모특별자산투자신탁
93.33
93.33
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

아시아퍼시픽45호선박투자회사㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
선박투자회사

에이치에스에프제팔차㈜(주5)
-
-
대한민국
9월
대출채권유동화(SPC)

와이제이덕수궁제일차(주5)
-
-
대한민국
9월
대출채권유동화(SPC)

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-1호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-2호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-3호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-4호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

인베스트에스티제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일
부동산집합투자기구

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5호
97.09
97.09
대한민국
매분기 말일
부동산집합투자기구

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호
98.04
98.04
대한민국
3,6,9,12월
부동산집합투자기구

풍천제이차㈜(주5)
-
-
대한민국
5월
수익증권유동화(SPC)

피닉스교문제일차(주5)
-
-
대한민국
10월
대출채권유동화(SPC)

피닉스연동제삼차㈜(주5)
-
-
대한민국
5월
대출채권유동화(SPC)

피닉스율북제일차(주5)
-
-
대한민국
4월
특수목적기업(SPC)

피닉스탕정제일차(주5)
-
-
대한민국
3월
대출채권유동화(SPC)

하나다올HW랜드칩사모부동산자투자신탁1호
98.00
98.00
대한민국
매분기 26일
부동산집합투자기구

한화 ASIA OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호
100.00
100.00
대한민국
5월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 2호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 전문투자형 사모증권투자신탁 1
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL CREDIT STRATEGY 전문투자형 사모특별자산투자신탁 1호(재간접형)
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일
증권집합투자기구

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 2호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 전문투자형사모특별자산투자신탁 1호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산집합투자기구

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁2호
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산집합투자기구

한화 Prudential U.S. Real Estate Debt
100.00
100.00
대한민국
9월
부동산집합투자기구

한화 라이프스타일 전문투자형 사모증권투자신탁 1호
100.00
100.00
대한민국
4월
특별자산집합투자기구

한화 베트남 OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일
증권집합투자기구

한화 태양광발전 사모 특별자산투자신탁 2호(주4)
50.00
50.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화AI Global Choice사모증권투자신탁1호(채권혼합-재간접형)
100.00
100.00
대한민국
4월
증권집합투자기구

한화AI Global Choice사모증권투자신탁2호(채권혼합-재간접형)
99.00
99.00
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화CONSUMER CREDIT전문투자형사모특별자산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
3,6,9,12월
특별자산집합투자기구

한화DEBT STRATEGY전문투자형사모부동산투자신탁6호
100.00
100.00
대한민국
3월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2030증권투자신탁C-F
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2035증권투자신탁C-F
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2040증권투자신탁C-F
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2045증권투자신탁C-F
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LTI사모특별자산투자신탁 2[인프라]
90.57
90.57
대한민국
매분기 말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화LTI인프라사모특별자산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일, 7월
특별자산집합투자기구

한화광주순환도로사모특별자산투자신탁1호(인프라)(주4)
50.00
50.00
대한민국
매분기 말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화법인전용글로벌증권자투자신탁(채권)C
96.91
97.76
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화베트남레전드증권자투자신탁(주식) C-F
93.61
93.61
대한민국
6월
증권집합투자기구

한화아세안레전드증권자투자신탁(주식) C-F
87.13
87.13
대한민국
11월
증권집합투자기구

한화코리아레전드4차산업혁명증권 자투자신탁(주식) C-F
58.20
58.20
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화코리아레전드ESG증권자투자신탁(주식) C-f

(구. 한화코리아레전드책임투자증권 자투자신탁(주식) C-F)

100.00
81.52
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화태양광발전사모특별자산투자신탁1호(발전시설)(주4)
50.00
50.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화트라이써클인프라특별자산1호
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화트라이써클인프라특별자산3호
95.00
95.00
대한민국
매분기 말일, 7월
특별자산집합투자기구

한화환경사랑인프라사모특별자산1호(주4)
50.00
50.00
대한민국
매분기 말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화환경사랑인프라사모특별자산2호(주4)
40.30
40.30
대한민국
매분기 말일, 7월
특별자산집합투자기구

한화에이에프제사차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

한화에이에프제오차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

인베스트에이치제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호

93.40
93.40
대한민국
4월
특별자산집합투자기구

DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호

62.50
62.50
대한민국
4월
특별자산집합투자기구

대신Asia Direct Lending전문투자형사모투자신탁(재간접)

88.71
88.71
대한민국
5월
특별자산집합투자기구

에이치에스에프제이십차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

인베스트인더제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

인베스트어지제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

그레이트반월(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

신세계제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

퍼스트엠제구차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

퍼스트엠제십차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

현대인베스트글로벌인프라대출전문투자형사모특별자산투자신탁15호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 DEBT STRATEGY 전문투자형 사모 부동산 투자신탁 16호
50.90
50.90
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화태양광제사차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

뉴스타센트럴밸리제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

제이알 전문투자형 사모 부동산투자신탁 제15호
63.13
63.13
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

KOTAM 항공기 전문투자형 사모특별자산투자신탁 제2호
50.10
50.10
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

ARIRANG미국단기우량회사채
65.22
65.22
대한민국
12월

특별자산집합투자기구

ARIRANG미국장기우량회사채
53.85
62.50
대한민국
12월

특별자산집합투자기구

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
73.33
73.33
대한민국
12월
투자조합

한화드림펀드1호
100.00
-
대한민국
12월
투자조합

2020한화미래환경신기술사업투자조합(주4)
40.09
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

한화글로벌 Co-Investments 전문투자형 사모특별자산투자신탁1호(주4)
50.00
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

피닉스모현제일차(주5)
-
-
대한민국

12월

수익증권유동화(SPC)

인베스트웅천제일차(주5)
-
-
대한민국

12월

수익증권유동화(SPC)

한화코리아레전드배당주증권 자투자신탁(주식) C-f
51.43
-
대한민국

12월

증권집합투자기구

한화 윈드솔라 전문투자형 사모특별자산투자신탁 1호(주4)
50.00
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

인베스트구로제일차(주5)
-
-
대한민국

12월

수익증권유동화(SPC)

리코 ORUM벤처기업 사모투자신탁 제2호(주5)
-
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁22호
(구. 마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제46호)
100.00
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

한화쏠쏠한대한민국채권증권 자투자신탁(채권) C-f
71.74
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2050증권투자신탁C-F
100.00
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

에이치에스에프제이십일차(주5)
-
-
대한민국

12월

수익증권유동화(SPC)

한화글로벌메가트렌드EMP증권투자신탁(주식-재간접형) C-f
85.31
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

한화ESG히어로증권 자투자신탁(채권) C-w
99.98
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

신한AIM부동산전문투자형사모투자신탁 10호
100.00
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

한화 Debt Strategy사모부동산투자신탁3호
50.00
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

메리츠 전문투자형 사모부동산투자신탁6호
99.39
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

신한AIM부동산전문투자형사모투자신탁 7호
100.00
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁 221호
99.44
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

미래에셋맵스아쿠아사모특별자산투자신탁1호(금전채권)
100.00
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

메리츠 전문투자형 사모부동산투자신탁7호
99.37
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

KTB글로벌CREDebt전문투자형부동산6(USD)
84.75
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 4호
73.79
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

한화 ASIA GROWTH 전문투자형사모증권투자신탁1호
100.00
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

맥쿼리글로벌인프라대출전문투자형사모특별자산투자신탁5호
94.12
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

로지스이천제일차(주5)
-
-
대한민국

12월

수익증권유동화(SPC)

인베스트오토제일차(주5)
-
-
대한민국

12월

수익증권유동화(SPC)

인베스트스타제일차(주5)
-
-
대한민국

12월

수익증권유동화(SPC)

와이디에이치엠이글제일차(주5)
-
-
대한민국

12월

수익증권유동화(SPC)

(주1)
잠재적의결권의 실현가능성이 희박한 상황을 고려했을 때, 의결권 지분율이 50%를 초과하므로 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주2)
소유지분율이 과반수 미만이나, 의결권지분율이 50%를 초과하므로 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주3)
소유지분율이 과반수 미만이나, 나머지 주주는 대부분 1% 이하 주주로 넓게 분산되어 있으며, 주주총회 참석율을 고려할 경우 현재 지분율 만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주4)
지분율이 50%를 초과하지 않지만, 보유 지분율 및 사실상 대리인 관계를 고려하여 기업회계기준서 제 1110호에 따라 종속기업에 포함되었습니다.

(주5)
소유지분율이 없으나, 계약상 약정 및 변동이익에 대한 노출 등을 고려하여 연결 범위에 포함되었습니다.

(2) 당기말 현재
연결회사
가 지분율의 과반을 보유하였으나 피투자자의 관련 활동에 대한 실질적인 의사결정을 하지 못한 칸서스인천하수관거사모특별자산투자신탁1호외

21개
의
수익증권에 대하여 기업회계기준서 제1110호에 따라 지배력이 없는 것으로 판단하였으며, 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다.

(3) 당기 중 신규로 연결대상 종속기업에 포함된 기업은 다음과 같습니다.

회사명

사 유

(주)제이용인테크노밸리
신규설립

한화드림펀드1호
신규설립

H Properties TMK
신규설립

천장산풍력㈜
신규인수

Rippey Solar Holdings, LLC
신규설립

Coniglio Solar Holdings, LLC
신규설립

Kellam Solar Holdings, LLC
신규설립

H-Flats Solar Holdings, LLC
신규설립

BT Cooke Solar, LLC(주1)
신규인수

BT Coniglio Solar, LLC
신규인수

BT Kellam Solar, LLC(주1)
신규인수

GREEN RIC ENERGY, S.L.
신규인수

SILVER RIC ENERGY, S.L.
신규인수

REAL ENERGY POWER, S.L.
신규인수

GALAXY ENERGY, S.L.
신규인수

LASTRAFI POWER, S.L.
신규인수

HESTIA SUN, S.L.
신규인수

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
신규인수

SPRING POWER, S.L.
신규인수

한화글로벌 Co-Investments 전문투자형 사모특별자산투자신탁1호
신규취득

피닉스모현제일차
신규취득

인베스트문래제일차(주1)
신규취득

인베스트웅천제일차
신규취득

2020한화미래환경신기술사업투자조합
신규취득

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
연결편입

(주)서울역북부역세권개발
신규설립

HANWHA SYSTEMS EUROPE, LTD.
신규인수

Pinetree Securities Pte. Ltd.
신규설립

GALGO POWER, S.L.
신규인수

LEBREL POWER, S.L.
신규인수

PODENCO POWER, S.L.
신규인수

한화코리아레전드배당주증권 자투자신탁(주식) C-f
신규인수

한화 윈드솔라 전문투자형 사모특별자산투자신탁 1호
신규인수

인베스트구로제일차
신규취득

엔밸류제일차(주1)
신규취득

리코 ORUM벤처기업 사모투자신탁 제2호
신규취득

㈜서오창테크노밸리
신규설립

Q CELLS ASSET MANAGEMENT LIMITED
신규설립

HQC PORTUGAL HOLDINGS, LDA
(구. QSUN PORTUGAL 1, UNIPESSOAL LDA)
신규설립

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
신규설립

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
신규설립

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
신규설립

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
신규설립

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
신규설립

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
신규설립

SACRAMETO DIRECTORSHIP, S.L.
신규인수

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁22호
(구. 마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제46호)
신규취득

한화쏠쏠한대한민국채권증권 자투자신탁(채권) C-f
신규취득

한화LIFEPLUSTDF2050증권투자신탁C-F
신규취득

에이치에스에프제이십일차
신규취득

HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
신규설립

Hanwha Financial Technology Company Limited
신규설립

H FOUNDATION PTE. LTD.
신규설립

DIONISIO SUN, S.L.
신규인수

VALS ENERGY POWER, S.L.
신규인수

BOLERO ENERGY, S.L.
신규인수

Growing Energy Labs, Inc.
신규인수

Kellam Solar Class B, LLC
신규인수

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
신규설립

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
신규설립

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
신규설립

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
신규설립

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
신규설립

ALDGATE EAST INVESTMENTS, SL
신규설립

ALFAZ DIRECTORSHIP, SL
신규설립

ALQUIZAR INVESTMENTS, SL
신규설립

ANNAPURNA SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
신규설립

BENIF INVESTMENTS, SL
신규설립

BURETE DIRECTORSHIP, SL
신규설립

CABUYA CORPORATE SERVICES, SL
신규설립

CANARY WHARF INVESTMENTS, SL
신규설립

CANNING TOWN INVESTMENTS, SL
신규설립

COMBA DIRECTORSHIP, SL
신규설립

CONVENT GARDEN INVESTMENTS, SL
신규설립

DICKSON SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
신규설립

EMPER INVESTMENTS, SL
신규설립

ENDINO SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
신규설립

GARDAYA INVESTMENTS, SL
신규설립

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
신규설립

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
신규설립

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
신규설립

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
신규설립

OTERO DIRECTORSHIP, SL
신규설립

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
신규인수

IRON POWER ENERGY, S.L.U
신규인수

LINE ENERGY, S.L.U
신규인수

RIMA ENERGY, S.L.U
신규인수

GAVILAN POWER, S.L.U
신규인수

GERIFALTE POWER, S.L.U
신규인수

HARRIER POWER, S.L.U
신규인수

CAMPANA ENERGY, S.L.
신규취득

PALOMA POWER, S.L.
신규취득

HAMC Holdings Corp.
신규취득

한화글로벌메가트렌드EMP증권투자신탁(주식-재간접형) C-f
신규취득

한화ESG히어로증권 자투자신탁(채권) C-w
신규취득

신한AIM부동산전문투자형사모투자신탁 10호
신규취득

한화 Debt Strategy사모부동산투자신탁3호
신규취득

메리츠 전문투자형 사모부동산투자신탁6호
신규취득

신한AIM부동산전문투자형사모투자신탁 7호
신규취득

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁 221호
신규취득

미래에셋맵스아쿠아사모특별자산투자신탁1호(금전채권)
신규취득

메리츠 전문투자형 사모부동산투자신탁7호
신규취득

KTB글로벌CREDebt전문투자형부동산6(USD)
신규취득

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 4호
신규취득

한화 ASIA GROWTH 전문투자형사모증권투자신탁1호
신규취득

맥쿼리글로벌인프라대출전문투자형사모특별자산투자신탁5호
신규취득

로지스이천제일차
신규취득

인베스트오토제일차
신규취득

인베스트스타제일차
신규취득

와이디에이치엠이글제일차
신규취득

(주1)
당기 중 연결 편입 및 연결 제외된 법인입니다.

(4) 당기 중 연결대상 종속기업에서 제외된 기업은 다음과 같습니다.

회사명

사 유

한화큐셀앤드첨단소재㈜
흡수합병소멸

그레이트어퍼튜니티㈜
처분

인베스트블루제일차㈜
처분

Hanwha Q CELLS Technology Co., Ltd.
청산

Hanwha America Development LLC
청산

샤이닝클리어㈜
처분

피닉스성남제이차㈜

처분

의왕랜드마크제일차

처분

Eagle Petroleum, LLC
매각

Eagle Petroleum Monterey, LLC
매각

QSUN Poland Sp. z o.o.
매각

QSUN 8
매각

QSUN 1
매각

QSUN 2
매각

QSUN 3
매각

QSUN 7
매각

QSUN 6
매각

QSUN 5
매각

QSUN 4
매각

QSUN 11
매각

QSUN 14
매각

QSUN 13
매각

QSUN 15
매각

QSUN 16
매각

QSUN 9
매각

QSUN 10
매각

QSUN 12
매각

QSUN 17
매각

QSUN 18
매각

QSUN 19
매각

한화글로벌리얼에셋혼합자산 자투자신탁(혼합-재간접형) 종류 C-F
매각

한화LIFEPLUSTDF2020증권투자신탁C-F
매각

한화LIFEPLUSTDF2025증권투자신탁C-F
매각

한화아시아리츠부동산 자투자신탁(리츠-재간접형)C-F
매각

한화아시아레전드4차산업혁명증권 자투자신탁(주식)
매각

BT Cooke Solar, LLC(주1)
매각

BT Kellam Solar, LLC(주1)
매각

Hanwha Solar Engineering R&D center Co., Ltd.
청산

Hanwha Q CELLS Japan Power Solutions Co.,Ltd.
청산

Hanwha Systems Japan Co., Ltd.
청산

(주)한화금융에셋
합병소멸

Sociedade Poente Deslumbrante Lda.
매각

QSUN 20 Sp. z o.o.
매각

Elektrownia Fotowoltaiczna Kreznica Okragla Sp. z o.o.
매각

Mazovia Solar 1 Sp. Z o.o.
매각

Mazovia Solar 2 Sp. Z o.o.
매각

Mazovia Solar 3 Sp. Z o.o.
매각

Lodz Solar Sp. z o.o.
매각

엔밸류제일차(주1)
매각

인베스트시티제삼차㈜
매각

인베스트문래제일차(주1)
매각

(주1)
당기 중 연결 편입 및 연결 제외된 법인입니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 주요 종속기업의 요약 재무상태는 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위:백만원)

회사명
유동자산
비유동자산
금융업자산
유동부채
비유동부채
금융업부채
자본총계

㈜경기용인테크노밸리
20,398
39
-
12,238
-
-
8,199

㈜한화갤러리아
604,842
1,288,690
-
875,500
439,575
-
578,457

㈜한화갤러리아타임월드
48,915
293,561
-
171,289
36,909
-
134,278

㈜한화건설
2,506,903
3,032,510
-
3,262,384
1,692,334
-
584,695

㈜한화도시개발
13,151
190,004
-
3,803
5,907
-
193,445

㈜한화저축은행
-
-
1,101,810
-
-
964,394
137,416

강소신재생에너지혁신펀드
-
-
84,669
-
-
724
83,945

제주해양과학관
7,418
90,191
-
6,282
71,859
-
19,468

㈜에이치피앤디
400,438
140,554
-
187,840
282,506
-
70,646

캐롯손해보험㈜
-
-
87,812
-
-
35,973
51,839

한화글로벌에셋㈜
42,786
675,451
-
5,984
20,185
-
692,068

한화디펜스㈜
1,087,263
783,215
-
1,038,771
274,981
-
556,726

한화생명보험㈜(주1)
-
-
125,620,551
-
-
115,552,895
10,067,656

한화손해보험㈜(주2)
-
-
19,550,365
-
-
17,791,592
1,758,773

한화시스템㈜
1,677,783
1,024,246
-
1,357,822
300,059
-
1,044,148

한화에어로스페이스㈜
1,553,913
2,813,921
-
1,162,912
1,376,609
-
1,828,313

한화역사㈜
23,657
489,078
-
91,273
284,208
-
137,254

한화자산운용㈜
-
-
777,512
-
-
41,564
735,948

한화정밀기계㈜
188,111
56,444
-
83,912
67,718
-
92,925

한화컴파운드㈜
44,300
32,202
-
19,268
6,711
-
50,523

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)
2,082,550
8,542,860
-
2,354,458
2,621,700
-
5,649,252

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
11,167
70,111
-
1,596
-
-
79,682

한화테크윈㈜
198,775
179,673
-
78,030
101,899
-
198,519

한화투자증권㈜(주3)
-
-
11,856,253
-
-
10,600,691
1,255,562

한화파워시스템㈜
202,663
68,726
-
112,062
39,680
-
119,647

한화호텔앤드리조트㈜
60,285
2,178,852
-
827,145
1,010,650
-
401,342

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
57,270
30,732
-
81,987
-
-
6,015

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
86,296
118,838
-
81,775
106,525
-
16,834

Hanwha Aerospace USA
105,443
98,663
-
35,692
117,855
-
50,559

Hanwha America Development Inc.
38,783
69,785
-
72
2,803
-
105,693

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
217,018
196,408
-
109,073
-
-
304,353

Hanwha Europe GmbH(주4)
60,730
19,998
-
52,859
4,824
-
23,045

Hanwha Holdings(USA), Inc.(주5)
347,808
297,780
-
352,906
38,381
-
254,301

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
-
-
573,155
-
-
333,532
239,623

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.(주8)
511,128
212,524
-
442,865
110,989
-
169,798

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(주6)
1,002,702
1,547,585
-
1,141,699
186,649
-
1,221,939

Hanwha Q CELLS Gmbh
414,306
173,905
-
238,717
54,397
-
295,097

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
3,495
554,040
-
13,308
80,137
-
464,090

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
185,033
74,400
-
141,945
5,019
-
112,469

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
256,232
358,133
-
140,478
345,306
-
128,581

Hanwha Q CELLS Turkey(주7)
14,475
13,884
-
15,412
-
-
12,947

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
16,734
59,659
-
4,561
37,998
-
33,834

Hanwha Techwin Security Vietnam
46,778
31,732
-
45,101
15,432
-
17,977

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
-
-
157,787
-
-
15,318
142,469

S&P World Networks DMCC
40,847
2
-
2
-
-
40,847

HANWHA TECHWIN AMERICA, INC.
(구. Samsung Opto-Electronics America, Inc.)
102,899
6,451
-
65,859
-
-
43,491

(주1)

당기말 현재
69개 수익증권이 포함된 재무정보입니다.

(주2)
당기말 현재 3개 수익증권이 포함된 재무정보입니다.

(주3)

한화투자증권㈜의 연결재무정보로서,
35개
SPC 및 8개의 수익증권의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주4)
Hanwha Europe GmbH의 연결재무정보로서, 2개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주5)
Hanwha Holdings (USA), Inc.의 연결재무정보로서, 13개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주6)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 연결재무정보로서,
17개
종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주7)

Hanwha Q CELLS Turkey의 연결재무정보로서,
26개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주8)

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.의 연결재무정보로서,
23개
종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(전기말)

(단위:백만원)

회사명
유동자산
비유동자산
금융업자산
유동부채
비유동부채
금융업부채
자본총계

㈜경기용인테크노밸리
138,155
445
-
142,205
-
-
(3,605)

㈜한화갤러리아
692,142
1,310,741
-
486,626
547,507
-
968,750

㈜한화갤러리아타임월드
61,475
291,414
-
185,653
36,381
-
130,854

㈜한화건설
2,641,979
2,695,640
-
3,034,883
1,678,135
-
624,601

㈜한화도시개발
7,975
182,088
-
1,759
5,142
-
183,161

㈜한화저축은행
-
-
960,168
-
-
843,614
116,554

강소신재생에너지혁신펀드
-
-
83,353
-
-
1,918
81,435

제주해양과학관
15,859
94,390
-
6,699
77,517
-
26,034

㈜에이치피앤디
301,201
127,655
-
292,075
113,836
-
22,945

캐롯손해보험㈜
-
-
92,779
-
-
2,236
90,543

한화글로벌에셋㈜(주11)
149,038
541,402
-
38,499
1,003
-
650,938

한화디펜스㈜(주10)
952,178
762,087
-
1,017,665
191,357
-
505,244

한화생명보험㈜(주1)
-
-
119,523,683
-
-
109,399,950
10,123,733

한화손해보험㈜(주2)
-
-
18,642,939
-
-
16,890,259
1,752,680

한화시스템㈜
1,520,711
885,940
-
1,167,703
270,525
-
968,424

한화에어로스페이스㈜
1,328,239
2,766,385
-
825,319
1,450,156
-
1,819,149

한화역사㈜
29,105
468,209
-
71,280
290,473
-
135,561

한화자산운용㈜
-
-
234,591
-
-
34,701
199,890

한화정밀기계㈜
184,925
66,340
-
69,040
89,935
-
92,290

한화컴파운드㈜
44,793
32,313
-
18,825
6,576
-
51,705

한화케미칼㈜
1,277,657
6,969,001
-
1,375,965
1,917,119
-
4,953,575

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
12,328
70,111
-
3,615
-
-
78,824

한화큐셀앤드첨단소재㈜
1,162,876
1,487,335
-
1,599,315
651,975
-
398,921

한화테크윈㈜
195,465
184,864
-
96,353
95,106
-
188,870

한화투자증권㈜(주3)
-
-
9,874,049
-
-
8,716,715
1,157,334

한화파워시스템㈜
162,229
64,193
-
46,999
64,125
-
115,298

한화호텔앤드리조트㈜
276,028
2,236,672
-
885,135
1,062,550
-
565,015

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
59,154
29,664
-
55,658
19,458
-
13,703

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
45,305
97,108
-
31,121
82,867
-
28,424

Hanwha Aerospace USA
92,514
108,475
-
30,671
132,442
-
37,876

Hanwha America Development Inc.
40,621
74,262
-
-
3,561
-
111,322

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
89,001
211,012
-
53,970
-
-
246,042

Hanwha Europe GmbH(주4)
74,061
21,684
-
68,223
6,747
-
20,775

Hanwha Holdings(USA), Inc.(주5)
316,963
338,635
-
340,265
23,769
-
291,564

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
-
-
496,254
-
-
272,034
224,220

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.(주8)
445,569
232,304
-
439,479
163,262
-
75,132

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(주6)(주9)
1,260,812
1,447,194
-
1,289,492
473,656
-
944,858

Hanwha Q CELLS Gmbh
330,718
159,210
-
270,175
52,029
-
167,724

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
93,429
382,364
-
104,828
-
-
370,966

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
209,268
94,715
-
168,807
9,530
-
125,646

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
328,869
364,018
-
363,476
185,338
-
144,073

Hanwha Q CELLS Turkey(주7)
63,624
18,734
-
58,728
4,508
-
19,122

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
12,680
65,628
-
3,976
41,446
-
32,887

Hanwha Techwin Security Vietnam
49,362
37,200
-
27,452
39,102
-
20,008

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
-
-
166,329
-
-
16,196
150,132

S&P World Networks DMCC
127,486
964
-
87,345
51
-
41,054

HANWHA TECHWIN AMERICA, INC.
(구. Samsung Opto-Electronics America, Inc.)
118,379
6,933
-
85,796
-
-
39,517

(주1)
전기말 현재 59개 수익증권이 포함된 재무정보입니다.

(주2)
전기말 현재 1개 수익증권이 포함된 재무정보입니다.

(주3)
한화투자증권㈜의 연결재무정보로서, 39개 SPC의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주4)
Hanwha Europe GmbH의 연결재무정보로서, 2개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주5)
Hanwha Holdings (USA), Inc.의 연결재무정보로서, 16개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주6)
Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 연결재무정보로서, 19개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주7)
Hanwha Q CELLS Turkey의 연결재무정보로서, 26개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주8)
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.의 연결재무정보로서, 17개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주9)
전기 중 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd가 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.를 흡수합병하고 사명을 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.로 변경하였습니다.

(주10)
전기 중 한화지상방산㈜이 한화디펜스㈜를 흡수합병하고 사명을 한화디펜스㈜로 변경하였습니다.

(주11)
전기 중 한화큐셀앤드첨단소재㈜가 사명을 한화글로벌에셋으로 변경하고, 한화큐셀앤드첨단소재㈜를 인적분할 하였습니다.

(6) 당기 및 전기 중 주요 종속기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(당기)

(단위:백만원)

회사명
매출액
영업손익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

㈜경기용인테크노밸리
178,545
26,162
25,805
-
25,805

㈜한화갤러리아
344,204
(10,738)
7,398
892
8,290

㈜한화갤러리아타임월드
133,730
16,366
7,036
1,533
8,569

㈜한화건설
3,288,353
193,275
84,198
(12,147)
72,051

㈜한화도시개발
8,623
(5,016)
10,614
(330)
10,284

㈜한화저축은행
61,746
24,216
20,779
82
20,861

강소신재생에너지혁신펀드
7,934
132
7,511
-
7,511

제주해양과학관
12,763
(3,620)
(6,567)
-
(6,567)

㈜에이치피앤디
251,328
65,790
47,700
-

47,700

캐롯손해보험㈜
39,584
(38,160)
(38,120)
(583)
(38,703)

한화글로벌에셋㈜
543
(2,609)
(3,026)
9,670
6,644

한화디펜스㈜
1,442,477
111,720
83,503
1,729
85,232

한화생명보험㈜(주1)
18,100,369
329,540
208,801
(149,390)
59,411

한화손해보험㈜(주2)
7,885,735
119,625
94,086
(76,561)
17,525

한화시스템㈜
1,631,868
99,174
103,955
5,637
109,592

한화에어로스페이스㈜
1,059,925
(7,326)
28,407
7,871
36,278

한화역사㈜
139,275
8,108
4,892
75
4,967

한화자산운용㈜
121,215
32,918
23,638
4,877
28,515

한화정밀기계㈜
337,919
11,143
375
261
636

한화컴파운드㈜
153,510
(690)
(1,038)
(143)
(1,181)

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)
5,720,911
394,565
700,984
2,831
703,815

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
-
(386)
857
-
857

한화테크윈㈜
389,989
21,502
8,772
877
9,649

한화투자증권㈜(주3)
2,749,270
104,999
67,165
30,796
97,961

한화파워시스템㈜
190,672
6,203
3,379
2,018
5,397

한화호텔앤드리조트㈜

439,579

(77,720)
(121,554)
1,488
(120,066)

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
82,140
(4,194)
(7,662)
(27)
(7,689)

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
24,782
(6,385)
(10,722)
(869)
(11,591)

Hanwha Aerospace USA
201,567
18,888
16,409
(5,313)
11,096

Hanwha America Development Inc.
-
-
3,540
(6,923)
(3,383)

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
386,079
74,824
57,833
478
58,311

Hanwha Europe GmbH(주4)
188,643
3,380
1,626
645
2,271

Hanwha Holdings(USA), Inc.(주5)
522,738
14,315
(13,597)
(23,666)
(37,263)

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
208,460
14,721
11,645
3,758
15,403

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.(주8)
854,692
16,563
(3,959)
(17,057)
(21,016)

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(주6)
2,060,208
43,327
(40,824)
35,644
(5,180)

Hanwha Q CELLS Gmbh
836,148
(19,424)
(18,521)
4,913
(13,608)

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
-
(111)
(10,383)
(36,976)
(47,359)

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
673,679
9,821
(12,673)
(504)
(13,177)

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
508,959
19,480
(9,524)
(5,968)
(15,492)

Hanwha Q CELLS Turkey(주7)
60,438
7,518
(1,762)
(4,413)
(6,175)

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
11,858
5,514
3,458
(513)
2,945

Hanwha Techwin Security Vietnam
138,233
508
(939)
(1,092)
(2,031)

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
19,436
1,442
1,396
(9,059)
(7,663)

S&P World Networks DMCC
69,965
(242)
2,462
(2,669)
(207)

HANWHA TECHWIN AMERICA, INC.
(구. Samsung Opto-Electronics America, Inc.)
256,701
9,562
6,897
(2,923)
3,974

(주1)
당기말 현재 69개 수익증권이 포함된 재무정보입니다.

(주2)
당기말 현재 3개 수익증권이 포함된 재무정보입니다.

(주3)
한화투자증권㈜의 연결재무정보로서, 35개 SPC 및 8개의 수익증권의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주4)
Hanwha Europe GmbH의 연결재무정보로서, 2개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주5)
Hanwha Holdings (USA), Inc.의 연결재무정보로서, 13개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주6)
Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 연결재무정보로서, 17개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주7)
Hanwha Q CELLS Turkey의 연결재무정보로서, 26개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주8)
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.의 연결재무정보로서, 23개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(전기)

(단위:백만원)

회사명
매출액
영업손익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

㈜경기용인테크노밸리
102,556
15,912
14,216
-
14,216

㈜한화갤러리아
352,638
12,998
(10,718)
1,378
(9,340)

㈜한화갤러리아타임월드
263,711
(5,541)
(47,339)
(23,016)
(70,355)

㈜한화건설
3,823,383
293,405
147,525
(14,407)
133,118

㈜한화도시개발
6,775
(6,487)
(19,127)
(688)
(19,815)

㈜한화저축은행
52,388
15,680
13,383
(83)
13,301

강소신재생에너지혁신펀드
760
(822)
(822)
-
(822)

제주해양과학관
-
-
-
-
-

㈜에이치피앤디
147,330
26,503
18,214
-
18,214

캐롯손해보험㈜
725
(9,086)
(9,089)
(368)
(9,457)

한화글로벌에셋㈜(주11)
1,726,004
89,417
(40,264)
(6,340)
(46,604)

한화디펜스㈜(주10)
1,462,670
85,343
74,031
(1,409)
72,622

한화생명보험㈜(주1)
16,772,563
92,738
84,343
621,446
705,789

한화손해보험㈜(주2)
8,069,760
(97,105)
(69,718)
324,489
254,771

한화시스템㈜
1,519,479
85,754
72,922
(8,327)
64,595

한화에어로스페이스㈜
1,190,923
(64,196)
28,148
(7,730)
20,418

한화역사㈜
205,420
12,834
10,438
(243)
10,195

한화자산운용㈜
111,649
32,286
17,570
(12,331)
5,238

한화정밀기계㈜
337,367
9,693
9,807
1,143
10,950

한화컴파운드㈜
174,548
1,145
954
(151)
802

한화케미칼㈜
3,449,339
133,923
(71,299)
2,467
(68,832)

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
-
(768)
(15,412)
-
(15,412)

한화큐셀앤드첨단소재㈜
896,412
33,559
12,455
1,853
14,309

한화테크윈㈜
465,502
20,713
17,407
(730)
16,677

한화투자증권㈜(주3)
1,568,139
114,902
99,014
11,073
110,087

한화파워시스템㈜
188,312
9,402
13,801
(900)
12,901

한화호텔앤드리조트㈜
618,248
(19,003)
(91,650)
4,414
(87,236)

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
104,871
(2,380)
(66,551)
624
(65,927)

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
41,845
967
(2,885)
1,137
(1,748)

Hanwha Aerospace USA
49,381
1,252
277
83
360

Hanwha America Development Inc.
-
-
1,366
3,762
5,128

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
390,327
41,791
27,010
3,494
30,504

Hanwha Europe GmbH(주4)
189,867
2,548
1,523
263
1,785

Hanwha Holdings(USA), Inc.(주5)
586,464
20,680
12,148
7,658
19,806

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
174,826
23,270
19,971
33,204
53,175

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.(주8)
673,110
9,371
(1,107)
2,944
1,837

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.(주6)(주9)
1,683,983
56,879
(16,651)
6,567
(10,084)

Hanwha Q CELLS Gmbh
841,337
(30,786)
(28,225)
2,911
(25,314)

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
-
(504)
(1,556)
12,783
11,228

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
760,087
23,263
15,791
5,108
20,898

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
539,142
29,611
(28,682)
7,704
(20,978)

Hanwha Q CELLS Turkey(주7)
139,483
46,918
35,912
(625)
35,287

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
11,186
5,218
3,133
1,358
4,491

Hanwha Techwin Security Vietnam
141,736
11,869
9,842
333
10,175

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
19,166
1,958
1,949
11,977
13,926

S&P World Networks DMCC
270,613
6,084
5,513
981
6,495

HANWHA TECHWIN AMERICA, INC.
(구. Samsung Opto-Electronics America, Inc.)
253,067
4,339
2,984
1,234
4,218

(주1)
전기말 현재 59개 수익증권이 포함된 재무정보입니다.

(주2)
전기말 현재 1개 수익증권이 포함된 재무정보입니다.

(주3)
한화투자증권㈜의 연결재무정보로서, 39개 SPC의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주4)
Hanwha Europe GmbH의 연결재무정보로서, 2개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주5)
Hanwha Holdings (USA), Inc.의 연결재무정보로서, 16개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주6)
Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 연결재무정보로서, 19개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주7)
Hanwha Q CELLS Turkey의 연결재무정보로서, 26개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주8)
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.의 연결재무정보로서, 17개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(주9)
전기 중 Hanwha Solar Holdings Co.,Ltd가 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.를 흡수합병하고 사명을 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.로 변경하였습니다.

(주10)
전기 중 한화지상방산㈜이 한화디펜스㈜를 흡수합병하고 사명을 한화디펜스㈜로 변경하였습니다.

(주11)
전기 중 한화큐셀앤드첨단소재㈜가 사명을 한화글로벌에셋으로 변경하고, 한화큐셀앤드첨단소재㈜를 인적분할 하였습니다.

5. 관계기업 및 공동기업

(1) 당기말 및 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
지분율(%)
소재지
결산월
업 종

당기말
전기말

공동기업
여천 NCC㈜
50.00
50.00
대한민국
12월
기초화합물제조

관계기업
한화종합화학㈜
36.05
36.05
대한민국
12월
화학제조업

(2)
당기 및 전기 중 관계기업 및 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
지분법손익
기타포괄손익
기타증감(주1)
당기말잔액

여천NCC㈜
663,985
-
-
112,654
-
(167,004)
609,635

한화종합화학㈜
1,208,871
-
-
87,262
(33,773)
(138)
1,262,222

기타
629,343
242,742
(94,384)
(9,470)
(17,469)
(52,809)
697,953

합 계
2,502,199
242,742
(94,384)
190,446
(51,242)
(219,951)
2,569,810

(주1)
기타증감은 연결범위변동 및 배당금수령 등의 변동내역입니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
지분법손익
기타포괄손익
기타증감(주1)
전기말잔액

여천NCC㈜
567,783
-
-
166,366
-
(70,164)
663,985

한화종합화학㈜
1,131,141
-
-
78,849
(1,074)
(45)
1,208,871

기타
556,776
151,979
(39,889)
(6,219)
(15,957)
(17,347)
629,343

합 계
2,255,700
151,979
(39,889)
238,996
(17,031)
(87,556)
2,502,199

(주1)
기타증감은 연결범위변동 및 배당금수령 등의 변동내역입니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채

여천 NCC㈜
1,014,291
1,791,444
505,640
981,250

한화종합화학㈜

1,116,884
2,794,635
293,975
138,797

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채

여천NCC㈜
1,244,173
1,306,130
710,244
434,846

한화종합화학㈜
1,143,829
2,531,175
282,060
67,973

(4) 당기 및 전기 중 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 경영성과는 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
매출액
계속영업이익
기타포괄손익
총포괄손익
관계기업
배당수령

여천NCC㈜
3,944,536
247,640
-
247,640
165,000

한화종합화학㈜
941,767
247,853
(94,335)
153,518
-

(전기)
(단위:백만원)

구 분
매출액
계속영업이익
기타포괄손익
총포괄손익
관계기업
배당수령

여천NCC㈜
5,006,425
340,893
(1,188)
339,705
70,000

한화종합화학㈜
1,472,790
215,282
(4,319)
210,963
-

(5)
당기말 및 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업의 순자산에서 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분

여천NCC㈜
한화종합화학㈜ (주1)

관계기업 기말 순자산(A)

1,318,845
3,478,747

연결회사
지분율(B)

50.00
36.05

순자산 지분금액(AXB)

659,423
1,253,927

(+) 영업권

-
-

(-) 내부거래효과 제거

(49,788)
8,295

기말 장부금액

609,635
1,262,222

(주1)
연결재무제표를 작성하는 관계기업으로, 관계기업의 연결재무제표상 지배기업주주지분을 순자산으로 반영하였습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분

여천NCC㈜
한화종합화학㈜ (주1)

관계기업 기말 순자산(A)

1,405,213
3,324,971

연결회사
지분율(B)

50.00
36.05

순자산 지분금액(AXB)

702,607
1,198,498

(+) 영업권

-
-

(-) 내부거래효과 제거

(38,622)
10,373

기말 장부금액

663,985
1,208,871

(주1)
연결재무제표를 작성하는 관계기업으로, 관계기업의 연결재무제표상 지배기업주주지분을 순자산으로 반영하였습니다.

(6) 당기말 및 전기말 현재 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영손실은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

갤러리아포레㈜
16,140
16,058

㈜대한제5호뉴스테이 위탁관리 부동산투자회사
26,500
24,141

Burdur Enerji A.S.
2,815
1,986

Alterpower Digos Solar, Inc. (구, Enfinity Philippines Renewable Resources Fourth, Inc.)
-
6,845

Bio Green Technology Sdn Bhd.
259
258

Luxbon Solar S.A.
-
848

울산하버브릿지㈜
1,283
-

Gulf Advanced Cables Insulation Company
4,952
-

(7) 당
기말 현재
연결회사
의 채무와 관련하여 관계기업투자자산을 담보로 제공하고 있습니다(
주석
57 참조
).

6. 부문정보

(1)
연결회사
의 부문별 내역은 다음과 같습니다.

구 분
영업내용

화약제조업
화약류 등 (방산품, 산업화약 등)의 제조 판매

도소매업
무역업 및 도소매업

화학제조업
석유 화학 제품의 제조 판매

건설업
건축, 토목, 플랜트, 환경, 주택사업 등의 건설업

레저/서비스업
체육시설(운동설비)운영 및 관광숙박업과 급식사업

태양광사업
태양광 관련 제품 제조 판매 및 태양광발전

금융업
보험업, 증권업 및 예적금 수입업

기타부문
기타 제조 판매업

(2) 당기 및 전기 중
연결회사
의 부문별손익에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

부 문
화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타부문
연결조정
합 계

매출액
7,380,638
3,838,157
4,610,845
4,044,528
1,356,315
6,530,031
29,304,860
823,285
(6,962,208)
50,926,451

영업손익
387,825
10,843
341,249
318,512
(58,835)
175,810
577,490
10,370
(181,219)
1,582,045

금융손익 등
(87,691)
(9,697)
354,225
(142,840)
(74,784)
(223,778)
(193,541)
(41,093)
(422,345)
(841,544)

당기순손익
300,134
1,146
695,474
175,672
(133,619)
(47,968)
383,949
(30,723)
(603,564)
740,501

(전기)
(단위:백만원)

부 문
화약제조업
도소매업
화학제조업
건설업
레저
/서비스업
태양광사업
금융업
기타부문
연결조정
합 계

매출액
7,310,767
4,922,766
4,996,795
4,032,633
2,105,037
6,173,958
26,875,982
975,561
(6,981,100)
50,412,399

영업손익
251,680
100,522
150,750
270,781
52,241
229,577
170,627
11,490
(111,951)
1,125,717

금융손익 등
27,013
(144,449)
(464,434)
(200,875)
(114,296)
(217,412)
(17,053)
(36,758)
273,601
(894,663)

당기순손익
278,693
(43,927)
(313,684)
69,906
(62,055)
12,165
153,574
(25,268)
161,650
231,054

(3) 당기말 및 전기말 현재
연결회사
의 부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
보고부문자산
보고부문부채

화약제조업
16,747,979
9,503,595

도소매업
3,258,886
2,373,146

화학제조업
11,027,632
5,816,332

건설업
6,586,160
6,426,317

레저/서비스업
3,398,375
2,425,229

태양광사업
10,558,882
4,923,465

금융업
160,049,289
145,372,593

기타부문
1,828,337
1,066,060

연결조정
(22,277,202)
(5,235,597)

합 계
191,178,338
172,671,140

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
보고부문자산
보고부문부채

화약제조업
17,099,602
9,632,077

도소매업
3,837,515
2,537,101

화학제조업
9,976,405
3,759,195

건설업
6,509,266
6,535,168

레저/서비스업
3,458,494
2,457,959

태양광사업
8,940,219
5,842,037

금융업
150,266,734
136,209,329

기타부문
1,808,392
992,070

연결조정
(19,610,449)
(3,942,729)

합 계
182,286,178
164,022,207

(4) 당기 및 전기 중
연결회사
의 지역별 매출액, 당기말 및 전기말 현재 지역별 비유동자산 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
매출액
비유동자산(주1)

당기
전기
당기말
전기말

국내
42,573,755
41,953,463
16,439,359
17,113,951

아메리카
1,920,654
1,712,528
1,367,684
1,361,832

아시아
2,889,115
3,502,453
1,136,463
981,976

기타
3,542,927
3,243,955
3,249,632
2,899,788

합 계
50,926,451
50,412,399
22,193,138
22,357,547

(주1)
지역별 비유동자산 장부금액은 금융상품, 이연법인세자산 등을 제외한 금액입니다.

(5) 당기 및 전기에
연결회사
수익의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 없습니다.

7
.
사
용이 제
한된
금
융자산 (비금융업)

당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산과 부채 및 우발부채에 대한
담보로 제공된
금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목

내 역

당기말

전기말

현금및현금성자산

거래이행담보 등
130,439
75,848

단기금융상품
차입금 및 거래이행담보 등
90,244
323,711

장기금융상품

당좌개설보증금 등
6,468
6,386

합 계

227,151
405,945

8. 현금및현금성자산 (비금융업)

당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

현금
317,545
309,722

예금
2,371,962
1,545,114

기타현금성자산
1,589,650
1,657,840

합 계
4,279,157
3,512,676

9. 범주별 금융상품 (비금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 보유 중인 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
상각후원가
측정
금융자산
당기손익인식
공정가치측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
기타포괄손익
인식공정가치
측정금융자산
합 계

유동자산

현금및현금성자산
3,563,574
715,583
-
-
4,279,157

당기손익-공정가치측정금융자산
-
2,923
-
-
2,923

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

-
-
-
246
246

매출채권및기타채권
3,446,090
4,307
-
-
3,450,397

기타금융자산
317,772
173,559
1,240
-
492,571

비유동자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
147,424
-
-
147,424

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
15,622
15,622

매출채권및기타채권
581,272
-
-
-
581,272

기타금융자산
158,260
22,396
4
-
180,660

합 계
8,066,968
1,066,192
1,244
15,868
9,150,272

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
상각후원가
측정
금융자산
당기손익인식
공정가치측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
기타포괄손익
인식공정가치
측정금융자산
합 계

유동자산

현금및현금성자산
2,734,756
777,920
-
-
3,512,676

당기손익-공정가치측정금융자산
-
11,171
-
-
11,171

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

-
-
-
50
50

상각후원가 측정금융자산
9,998
-
-
-
9,998

매출채권및기타채권
4,128,018
36,449
-
-
4,164,467

기타금융자산
584,613
173,842
14,518
-
772,973

비유동자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
150,982
-
-
150,982

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
17,107
17,107

매출채권및기타채권
182,632
-
-
-
182,632

기타금융자산
237,852
30,268
2,706
-
270,826

합 계
7,877,869
1,180,632
17,224
17,157
9,092,882

(2) 당기말 및 전기말 현재 보유 중인 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
상각후원가로 
측정하는 금융부채
당기손익인식
금융부채
위험회피목적
파생상품
합 계

유동부채

매입채무및기타채무
3,108,185
-
-
3,108,185

차입금및사채
7,064,927
-
-
7,064,927

기타금융부채
784,120
35,368
3,409
822,897

비유동부채

매입채무및기타채무
226,063
-
-
226,063

차입금및사채
6,929,913
-
-
6,929,913

기타금융부채
423,576
60,562
17,918
502,056

합 계
18,536,784
95,930
21,327
18,654,041

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
상각후원가로 
측정하는 금융부채
당기손익인식
금융부채
위험회피목적
파생상품
합 계

유동부채

매입채무및기타채무
3,010,231
-
-
3,010,231

차입금및사채
7,240,643
-
-
7,240,643

기타금융부채
784,748
5,379
12,237
802,364

비유동부채

매입채무및기타채무
266,051
-
-
266,051

차입금및사채
6,886,500
-
-
6,886,500

기타금융부채
374,946
11,314
1,865
388,125

합 계
18,563,119
16,693
14,102
18,593,914

(3) 당기 및 전기 중
연결회사
의 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
당 기

당기손익-공정가치측정금융자산ㆍ부채

거래손익

(2,778)

평가손익

(82,354)

평가손익(기타포괄손익)(주2)
(70,270)

기타
-

상각후원가측정금융자산ㆍ부채

거래손익

(1,756)

이자수익

59,101

이자비용(주1)

(448,299)

평가손익

(66,697)

외화환산손익

69,580

외환차손익

(20,527)

기타포괄-공정가치측정금융자산ㆍ부채

평가손익(기타포괄손익)(주3)

(162,517)

거래손익

(22)

배당금수익

1,859

(주1)

당기 중 발생한 이자비용의 일부는 직접 관련된 적격자산의 취득원가로 자본화 되었습니다

(
주석
54
참조
)
.

(주2)
금융업의 위험회피목적 파생상품 평가손익을 포함하고 있으며, 
법인세효과 고려 후 금액입니다.

(주3)
금융업의 기타포괄-공정가치측정금융자산및부채 평가손익을 포함하고 있으며, 
법인세효과 고려 후 금액입니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
전 기

당기손익-공정가치측정금융자산ㆍ부채

거래손익

(17,600)

평가손익

15,756

평가손익(기타포괄손익)
(주2)

(129,056)

기타
(208)

상각후원가측정금융자산ㆍ부채

거래손익

(2,015)

이자수익

55,877

이자비용(주1)

(481,758)

평가손익

(69,441)

외화환산손익

(19,303)

외환차손익

1,361

기타포괄-공정가치측정금융자산ㆍ부채

평가손익(기타포괄손익)
(주3)

635,448

거래손익

(2)

배당금수익

3,008

(주1)

전기 중 발생한 이자비용의 일부는 직접 관련된 적격자산의 취득원가로 자본화 되었습니다

(
주석 54 참조
)
.

(주2)

금융업의 위험회피목적 파생상품 평가손익을 포함하고 있으며, 
법인세효과 고려
후
금액입니다.

(주3)

금융업의 기타포괄-공정가치측정금융자산및부채 평가손익을 포함하고 있으며, 
법인세효과 고려
후
금액입니다.

10. 매출채권및기타채권 (비금융업)

(
1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권및기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
3,610,505
506,755
4,252,648
108,986

손실충당금
(299,783)
(48,474)
(302,372)
(24,008)

현재가치할인차금
(388)
(688)
(517)
(1,099)

미수금
329,555
125,828
251,948
107,544

손실충당금
(189,492)
(1,705)
(37,240)
(5,200)

현재가치할인차금
-
(444)
-
(3,591)

합 계
3,450,397
581,272
4,164,467
182,632

(2) 신용위험 및 손실충당금

연결회사
는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금 설정률표를 이용하여 산정됩니다.

1)
당기 중

매출채권및기타채권
의 손
실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분

당기

기초 손실충당금

368,820

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가

64,045

회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액

(26,052)

환입된 미사용 금액

(20,403)

기타(주1)

153,044

당기말 손실충당금(주2)

539,454

(주1)
환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

(주2)
당기말 매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

2)
전기 중

매출채권및기타채권
의 손
실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분

전기

기초 손실충당금

416,282

전기
중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가

76,444

회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액

(97,864)

환입된 미사용 금액

(25,654)

기타(주1)

(388)

전기말 손실충당금(주2)
368,820

(주1)
환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

(주2)
전기말 매출채권 및 기타채권의 손실충당금은 기업회계기준서 제1109호의 실무적간편법에 따라 전체기간 기대신용손실로 측정하였습니다.

(3)
당기말 및 전기말 현재

매출채
권및기타채권의 연령분석 내역은 다음과 같습
니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

연체되지 않은 채권

2,043,570
2,496,685

소 계

2,043,570
2,496,685

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 이하

532,717
960,552

3개월 초과 6개월 이하

229,962
414,711

6개월 초과 1년 이하

455,910
287,434

1년 초과

883,248
285,705

소 계

2,101,837
1,948,402

손상채권

3개월 이하

25,080
38,280

3개월 초과 6개월 이하

2,322
2,953

6개월 초과 1년 이하

161,854
6,370

1년 초과

237,980
228,436

소 계

427,236
276,039

합 계

4,572,643
4,721,126

(4) 당기말 및 전기말 현재 전체가 제거되지는 않은
양도 금융자산의 내역
은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
매출채권

당기말
전기말

자산의 장부금액
32,745
84,793

관련 부채의 장부금액(주1)
(62,306)
(165,554)

(주1)

연결회사
는 과거 특수목적회사를 통한 자산유동화 거래로 매출채권을 기초로 기업어음을 발행하였습니다. 또한
연결회사
는 매출채권을 금융기관에 양도하고 현금을 수령하였으며 금융기관에 대해 소구권을 부담하고 있어
이 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다

(주석
21
참조)

.

11. 공정가치측정금융자산 (비금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
150,347
162,152

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
15,868
17,157

합 계
166,215
179,309

(2) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

지분증권

상장주식
5,965
6,224

비상장주식

10,712
5,125

소 계
16,677
11,349

채무증권

국공채
3
9

비상장채무상품
119,799
130,956

소 계
119,802
130,965

수익증권
13,868
19,838

합 계
150,347
162,152

(3) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

지분증권

상장주식
54
58

비상장주식
15,418
16,659

소 계
15,472
16,717

채무증권

국공채
396
440

비상장채권

-
-

소 계
396
440

합 계
15,868
17,157

12. 기타금융자산 (비금융업)

당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

장단기금융상품
354,802
14,024
671,416
19,112

미수수익
2,656
-
6,081
-

대여금
87,633
519,398
32,663
607,029

손실충당금
(1,716)
(459,534)
(639)
(484,075)

현재가치할인차금
(1,176)
(4,513)
(283)
(2,928)

보증금
18,906
104,165
31,393
105,742

손실충당금
-
(1,038)
-
(730)

현재가치할인차금
(622)
(14,241)
(526)
(6,298)

파생상품

32,088
22,399
32,868
32,974

합 계
492,571
180,660
772,973
270,826

13. 파생상품 (비금융업)

당기말 및 전기말 현재 파생상품 관련 자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구
분

당기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

매매목적

통화선도
30,431
12,959
16,655
2,678

통화스왑
513
79,421
13,226
9,832

이자율스왑
-
2,998
986
4,183

기타파생상품
(주1)

22,300
-
17,750
-

공정가치위험회피목적

통화선도
7
307
132
64

통화스왑
-
4,095
1,134
-

실물파생상품
1,084
921
12,540
11,971

현금흐름위험회피목적

통화스왑
152
15,040
3,419
709

이자율스왑
-
1,516
-
1,358

합 계
54,487
117,257
65,842
30,795

(주1)

기타파생상품자산의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

기초자산
P&W NGPF Manufactoring company Singapore.Ltd 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격
행사 시점의 P&W NGPF Manufactoring company Singapore.Ltd순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간
2022년 1월 1일 ~ 2026년 12월 31일

Call 옵션 행사권자
한화에어로스페이스㈜

할인율
싱가폴 국채 금리 커브

14. 재고자산 (비금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

제품
774,621
640,988

평가손실충당금
(45,452)
(34,276)

상품
319,775
465,885

평가손실충당금
(26,555)
(26,431)

반제품
294,122
308,582

평가손실충당금
(4,418)
(3,786)

재공품
1,325,010
1,055,134

평가손실충당금
(2,350)
(1,018)

원재료
1,070,426
1,075,305

평가손실충당금
(41,916)
(37,082)

저장품
168,384
98,443

평가손실충당금
(17)
(15,353)

미착품
282,742
389,397

합 계
4,114,372
3,915,788

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는

12,701,266백만원(
전기: 15,35
6
,068백만원
)
입니다.
연결회사
는 당기에 재고자산평가손실 2,763백만원(전기: 평가손실 24,941백만원)을 인식하였으며 매출원가에 포함되어 있습니다. 또한 당기에 재고자산폐기손실 13,245백만원(전기: 11,217백만원)을 인식하였으며 기타비용에 포함되어 있습니다.

(2) 당기말 현재
연결회사
의 채무와 관련하여 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 58 참조).

15. 기타자산 (비금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,615,385
-
1,458,124
-

손실충당금
(109,777)
-
(106,505)
-

계약이행원가(주1)
7,381
-
62,594
-

선급비용
110,502
87,447
116,375
91,207

선급부가세
71,623
-
103,235
-

계약자산
581,447
-
679,912
-

환불자산
55
-
76
-

장기선급금
-
4,988
-
187

기타
4,441
89,329
-
96,716

합 계
2,281,057
181,764
2,313,811
188,110

(주1)
선급공사원가 금액이 포함되어 있습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 계약자산의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

미청구공사
580,386
678,950

계약체결증분원가
12,275
53,120

선급공사원가
7,382
11,436

기타
54
121

합 계
600,097
743,627

16. 유형자산 (비금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
4,083,603
-
(13,833)
-
4,069,770

건물
4,078,862
(1,395,574)
(90,005)
(2,690)
2,590,593

구축물
948,804
(445,868)
(27,356)
(63)
475,517

기계장치
8,333,771
(4,549,942)
(591,055)
(1,114)
3,191,660

차량운반구
114,800
(83,712)
(77)
-
31,011

공기구와비품
951,635
(702,695)
(9,280)
(80)
239,580

건설중인자산
667,555
-
(16,464)
-
651,091

기타의유형자산
284,299
(228,567)
(13)
-
55,719

개발광구
12,682
-
(12,682)
-
-

합 계
19,476,011
(7,406,358)
(760,765)
(3,947)
11,304,941

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
4,161,609
-
(5,757)
(778)
4,155,074

건물
3,891,625
(1,288,702)
(72,482)
(793)
2,529,648

구축물
852,932
(414,094)
(26,952)
(68)
411,818

기계장치
7,839,066
(4,220,922)
(603,911)
(957)
3,013,276

차량운반구
116,153
(84,871)
(31)
-
31,251

공기구와비품
910,508
(667,455)
(10,433)
(112)
232,508

건설중인자산
1,091,462
-
(4,316)
(34,207)
1,052,939

기타의유형자산
344,146
(251,471)
(12,697)
-
79,978

개발광구
12,682
-
(12,682)
-
-

합 계
19,220,183
(6,927,515)
(749,261)
(36,915)
11,506,492

(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
기 말

토지
4,155,074
7,112
(20,843)
-
(71,573)
4,069,770

건물
2,529,649
79,825
(10,924)
(137,756)
129,799
2,590,593

구축물
411,817
16,663
(1,183)
(35,923)
84,143
475,517

기계장치
3,013,276
94,917
(36,388)
(514,663)
634,518
3,191,660

차량운반구
31,251
3,446
(340)
(10,060)
6,714
31,011

공기구와비품
232,508
31,647
(3,135)
(88,028)
66,588
239,580

건설중인자산
1,052,940
965,689
(13,885)
-
(1,353,653)
651,091

기타의유형자산
79,977
70,030
(1,125)
(12,995)
(80,168)
55,719

합 계
11,506,492
1,269,329
(87,823)
(799,425)
(583,632)
11,304,941

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
기 말

토지
4,278,325
71,970
(3,508)
-
(191,712)
4,155,075

건물
2,680,610
59,999
(9,249)
(129,124)
(72,587)
2,529,649

구축물
407,351
20,747
(1,922)
(32,816)
18,459
411,819

기계장치
3,100,778
136,630
(32,603)
(471,932)
280,402
3,013,275

차량운반구
38,321
4,618
(376)
(9,828)
(1,484)
31,251

공기구와비품
244,040
62,734
(7,620)
(79,716)
13,069
232,507

건설중인자산
695,015
1,389,060
(11,597)
(77)
(1,019,462)
1,052,939

기타의유형자산
80,079
44,453
(2,253)
(18,306)
(23,996)
79,977

합 계
11,524,519
1,790,211
(69,128)
(741,799)
(997,311)
11,506,492

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액, 유형자산손상차손 406,646백만원 등을 포함하고 있습니다.

당기 감가상각비
중 693,698백만원
(전기: 649,098백만원)은 매출원가에, 105,727백만원(전기:92,701백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

한편, 당기말 현재
연결회사
의 채무와 관련하여 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 58 참조).

17. 투자부동산 (비금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
295,259
-
(55,517)
239,742

건물
657,190
(194,863)
(1,642)
460,685

기타
4,464
(2,553)
(1,024)
887

합 계
956,913
(197,416)
(58,183)
701,314

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
284,630
-
(52,589)
232,041

건물
649,968
(170,104)
(5,951)
473,913

기타
9,196
(5,331)
(1,548)
2,317

합 계
943,794
(175,435)
(60,088)
708,271

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감
(주1)
기 말

토지
232,041
-
(21,679)
-
29,380
239,742

건물
473,913
695
(23,581)
(23,415)
33,073
460,685

기타
2,317
-
(1,202)
(196)
(32)
887

합 계
708,271
695
(46,462)
(23,611)
62,421
701,314

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감
(주1)
기 말

토지
279,664
9
(69,176)
-
21,544
232,041

건물
487,958
25,469
(25,870)
(23,105)
9,463
473,915

기타
2,187
-
-
(232)
360
2,315

합 계
769,809
25,478
(95,046)
(23,337)
31,367
708,271

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액을 포함하고 있습니다.

당기 투자부동산상각비 중
18,426백만원
(전기: 17,909백만원)은 매출원가에, 5,185백만원(전기: 5,428백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

한편, 당기말 현재
연결회사
의 채무와 관련하여 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석
58
참조).

(3) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치와 장부금액의 차이는 중요하지 않습니다.

(4) 당기 및 전기 중 투자부동산 관련 임대수익과 운영원가는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

임대수익
66,985
65,199

운영원가
(41,994)
(41,285)

18. 무형자산 (비금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

영업권
1,276,504
-
(29,893)
-
1,246,611

개발비
505,985
(88,199)
(32,365)
-
385,421

회원권
14,161
(1,127)
(910)
-
12,124

기타무형자산
1,352,336
(412,191)
(33,362)
(73,621)
833,162

탐사권/개발권
-
-
-
-
-

탐사광구
-
-
-
-
-

합 계
3,148,986
(501,517)
(96,530)
(73,621)
2,477,318

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

영업권
1,268,361
-
(33,413)
-
1,234,948

개발비
409,990
(71,530)
(31,407)
-
307,053

회원권
40,684
(1,017)
(1,647)
-
38,020

기타무형자산
1,380,306
(345,048)
(43,251)
(50,276)
941,731

탐사권/개발권
3,927
-
(3,927)
-
-

탐사광구
9,857
-
(9,857)
-
-

합 계
3,113,125
(417,595)
(123,502)
(50,276)
2,521,752

(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기타증감(주1)
기 말

영업권
1,234,948
-
-
-
11,663
1,246,611

개발비
307,053
102,882
(2)
(25,306)
794
385,421

회원권
38,020
2,342
(15,089)
(305)
(12,844)
12,124

기타무형자산
941,731
52,786
(7,441)
(104,257)
(49,657)
833,162

합 계
2,521,752
158,010
(22,532)
(129,868)
(50,044)
2,477,318

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
기타증감(주1)
기 말

영업권
1,067,730
-
-
-
167,218
1,234,948

개발비
222,432
80,022
(233)
(25,755)
30,586
307,052

회원권
66,972
4,128
(9,287)
(278)
(23,515)
38,020

기타무형자산
702,363
121,859
(3,454)
(104,981)
225,945
941,732

합 계
2,059,497
206,009
(12,974)
(131,014)
400,234
2,521,752

(주1)
기타증감은 연결범위의 변동, 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액 등을 포함하고 있습니다.

당기 무형자산상각비 69,648백만원(전기: 59,728백만원)은 매출원가에, 60,222백만원(전기: 71,286만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

한편, 당기말 현재
연결회사
의 채무와 관련하여 무형자산을 담보로 제공하고 있
습니다(주석
58
참조).

(3) 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 및 동법 시행령에 따른
연결회사
가 보유한 무상할당 온실가스 배출권의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:KAU)

구 분
2018년도 분
2019년도 분
2020년도 분
계획기간 총량

무상할당 배출권
2,696,844
2,684,221
2,652,248
8,033,313

한편, 당기 중 배출된 온실가스 추정량은
2,416,358
KAU (전기: 2,506,510 KAU) 입
니다.

(4) 영업권의 손상평가

가. 영업권은
연결회사
의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위 또는 현금창출단위집단별로 다음과 같이 배분되었습니다. 당기말 및 전기말 현재 영업권 배분금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

한화손해보험㈜
160,187
160,187

한화디펜스㈜
272,825
272,825

한화시스템㈜ 시스템부문
127,334
127,334

한화시스템㈜ ICT부문
324,398
324,398

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
234,579
211,593

한화에어로스페이스㈜
49,528
49,528

㈜한화저축은행
19,153
19,153

Hanwha Aerospace USA
149,721
159,326

기타
95,013
96,731

합 계(주1)
1,432,738
1,421,075

(주1)
금융업의 영업권 배분금액을 포함하고 있습니다.

나. 당기말 현재 현금흐름창출단위(집단)의 회수가능가액은 사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치에 근거하여 결정되었으며, 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

주요가정치
한화
에어로스페이스㈜
한화디펜스㈜
한화시스템㈜
(시스템부문)
한화시스템㈜
(ICT부문)
㈜한화저축은행
Hanwha Q CELLS
Co., Ltd.
Hanwha Aerospace
USA

매출액이익률(주1)
8.21%
7.38%
5.19%

10.60%

32.04%
5.55%
14.24%

매출성장율(주2)
8.25%
10.66%
4.82%
5.53%
4.36%
21.39%
12.53%

영구성장률
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
0.00%
0.00%
1.00%

할인율
7.74%
10.56%
10.62%
10.05%
14.58%
9.90%
9.04%

(주1)
향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 가중평균 매출액영업이익률

(주2)
향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 연평균 매출성장율

주요가정치
한화손해보험㈜

투자수익률(주1)
2.60%

할인율
7.50%

(주1)
향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 연평균 투자수익률

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 매출의 감소나 지연 등 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 회사의 경영진은 COVID-19의 영향이 2021년까지 제한적으로 지속되고 2022년부터 COVID-19 확산 전 수준으로 회복될 것으로 예상하여,
영업권 손상
시 매출총이익률 및 매출성장률을 가정하였습니다. 또한 시장 불확실성의 증대로 주요 시장 지표들의 변동성이 확대된 상황을 반영하여 할인율 추정하였습니다. 

다. 영업권에 대한 손상평가 수행결과 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단하고 있습니다.

19.
리스
(비금융)

(1) 당기 및 전기 현재 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구기구비품
기타
합 계

기초
29,720
325,375
11,271
76,594
13,625
5,240
30,431
492,256

취득
47,946
31,897
1,024
-
15,256
8,088
5,392
109,603

처분
(9,948)
(33,340)
(266)
-
(1,646)
(5,036)
(2,494)
(52,730)

감가상각비

(3,697)
(64,801)
(3,258)
(7,377)
(10,988)
(1,313)
(11,069)
(102,503)

기타
(1,449)
(9,604)
80
(1,996)
507
(20)
569
(11,913)

기말
62,572
249,527
8,851
67,221
16,754
6,959
22,829
434,713

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구기구비품
기타
합 계

기초

회계기준변경효과

35,173
123,033
10,251
81,214
15,377
9,453
26,852
301,353

취득
1,962
248,681
3,806
2,627
8,512
457
18,446
284,491

처분
-
(8,881)
-
-
(292)
-
(2,137)
(11,310)

감가상각비

(3,925)
(41,883)
(2,785)
(6,977)
(9,540)
(4,669)
(11,843)
(81,622)

기타
(3,490)
4,425
(1)
(270)
(431)
(1)
(888)
(656)

기말
29,720
325,375
11,271
76,594
13,626
5,240
30,430
492,256

(2) 당기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유동부채
115,352
97,734

비유동부채
454,632
475,662

(3)
당기 및 전기 중 리스와 관련해서 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

사용권자산 감가상각비
102,503
81,622

리스부채 이자비용
11,481
4,725

단기리스 관련 비용
12,258
21,135

소액자산리스 관련 비용
6,178
5,465

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료 관련 비용
20,229
30,150

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
3,709
334

당기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액
은
137,775
백만원입니다.

20. 매입채무및기
타채무 (비금융업)

당기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
2,132,375
120,012
2,390,576
144,190

미지급금
975,810
106,051
619,656
121,861

합 계
3,108,185
226,063
3,010,232
266,051

21. 차입금및사채 (비금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금및사채의 내역은 다음과 같습니다

.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
4,084,778
-
3,977,005
-

장기차입금
1,567,338
3,470,058
1,597,005
3,564,474

사채
1,417,289
3,469,990
1,682,307
3,333,372

차감:사채할인발행차금
(5,233)
(10,135)
(16,429)
(11,346)

가산:사채상환할증금
755
-
755
-

합 계
7,064,927
6,929,913
7,240,643
6,886,500

(2) 당기말 및 전기말 현재 금융기관차입금의 내역은 다음과 같습니다.

가
.
단기차입금(유동성장기차입금 포함)

(단위:백만원)

구 분
차입처
당기말
이자율(%)
당기말
전기말

당좌차월
우리은행 외
1.63~2.28
1,807
5,513

USANCE
신한은행 외
0.40~2.92
202,929
146,220

담보부차입(주1)
신한은행 외
0.88~2.47
32,306
82,554

일반차입금
우리은행 외
0.55~6.00
3,847,736
3,742,718

가산 : 유동성대체
1,567,338
1,597,005

합 계
5,652,116
5,574,010

(주1)

연결회사
는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였습니다.
연결회사
는 동 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다(주석10 참조).

나. 장기차입금

(단위:백만원)

구 분
차입처
당기말 
이자율(%)
당기말
전기말

일반대(장기)
국민은행 외
0.89~4.50
3,268,006
3,458,929

산업시설자금대출
KDB산업은행 외
1.08~4.30
1,084,444
1,049,749

프로젝트금융
우리은행 외
3.43~5.25
387,165
153,440

특수운영자금대출
농협은행
1.34
67,566
115,989

ABL(주1)
신한은행 외
3.06
200,000
300,000

매출채권담보대출(주2)
국민은행
3.41
30,000
83,000

에너지기금
우리은행 외
1.75
215
372

합 계
5,037,396
5,161,479

차감 : 유동성대체
(1,567,338)
(1,597,005)

차감잔액
3,470,058
3,564,474

(주1)

연결회사
는 종속기업인 ㈜한화건설의 상환전환우선주 처분권 및 부수담보권을 근거로 자산유동화대출을 실행하였습니다(주석
58
참조).

(주2)

연결회사
는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였습니다.
연결회사
는 동 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다(주석10 참조).

한편,
연결회사
는 상기 장,단기차입금에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석
58

참조).

(
3) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

발행회사
구 분
만기일
당기말 
이자율(%)
당기말
전기말

(주)한화
무보증공모사채(216회)
2020.03.09
-
-
150,000

공모사채 (217회)
2020.06.07
-
-
100,000

공모사채 (218회)
2020.08.31
-
-
100,000

FRN (219회)
2020.10.19
-
-
34,734

공모사채 (220회)
2020.11.09
-
-
140,000

공모사채 (221회)
2021.02.08
2.93
100,000
100,000

공모사채 (222회)
2021.04.13
2.78
100,000
100,000

공모사채 (223회)
2021.11.02
2.55
120,000
120,000

공모사채 (224회)
2022.02.01
2.25
150,000
150,000

공모사채(225-1회)
2022.04.18
2.14
70,000
70,000

공모사채(225-2회)
2024.04.18
2.35
80,000
80,000

공모사채(226-1회)
2022.09.17
1.93
90,000
90,000

공모사채(226-2회)
2024.09.13
2.19
60,000
60,000

공모사채(227-1회)
2023.01.30
1.89
80,000
-

공모사채(227-2회)
2025.01.30
2.11
70,000
-

공모사채 (228회)
2023.06.09
2.39
97,000
-

FRN(229회)
2023.11.30
3ML + 1.10
32,640
-

(주)한화갤러리아
사모사채(67회)
2020.04.14
-
-
20,000

FRN
2020.05.26
-
-
34,734

사모사채(68회)
2021.02.26
3.08
30,000
30,000

FRN
2021.06.20
3ML+1.05
32,640
34,734

FRN
2022.07.19
3ML+0.95
32,640
34,734

(주)한화갤러리아타임월드(주1)
23회 신주인수권부사채
2021.06.22
-
50,000
50,000

(주)한화건설
공모사채(EB) 이자(85회)
2021.06.03
3.00
186,311
239,646

무보증 공모사채(EB) 할증금(85회)
2021.06.03
3.00
21,019
27,037

사모사채(94회)
2020.04.13
-
-
10,000

공모사채(99회)
2020.09.11
-
-
85,000

공모사채(100회)
2021.03.07
3.41
100,000
100,000

해외 사모사채(97회)
2021.07.19
1.17
32,640
34,734

공모사채(101-1회)
2021.05.30
3.02
30,000
30,000

공모사채(101-2회)
2022.05.30
3.24
70,000
70,000

공모사채(102-1회)
2021.09.20
3.07
35,000
35,000

공모사채(102-2회)
2022.09.20
3.38
45,000
45,000

공모사채(103회)
2023.02.13
3.21
93,000
-

사모사채(105회)
2022.04.13
3.80
10,000
-

공모사채(106-1회)
2022.05.29
3.60
60,000
-

공모사채(106-2회)
2023.05.29
3.90
40,000
-

사모사채(107회)
2023.12.02
3.14
30,000
-

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
FRN
2021.10.08
3ML+1.50%
21,719
23,053

FRN
2022.01.10
3ML+1.65%
43,455
46,172

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
사모사채(1회)
2023.06.16
1.70
80,001
-

GK Summit Apollo Eleven
무담보사채(1회)
2020.02.20
-
-
9,890

H Properties TMK
사모사채
2025.12.31
1.70
1,054
-

한화디펜스(주)
FRN사모사채(1회)
2021.07.27
2.93
32,640
34,734

사모사채(2회)
2024.03.27
2.76
50,000
50,000

사모사채(3회)
2022.10.11
1.89
20,000
20,000

한화시스템(주)
무보증 사모사채(1회)
2021.03.12
3.48
10,000
10,000

무보증 사모사채(3-1회)
2022.07.05
1.95
30,000
30,000

무보증 사모사채(3-2회)
2024.07.05
2.10
30,000
30,000

한화에어로스페이스(주)
무보증 공모사채(115-2회)
2020.11.26
-
-
30,000

공모사채(116-2회)
2021.06.22
2.20
40,000
40,000

사모사채(119회)
2023.03.15
3.50
20,000
20,000

공모사채(120-1회)
2021.05.02
2.76
95,000
95,000

공모사채(120-2회)
2023.05.02
3.18
55,000
55,000

공모사채(121-1회)
2021.11.05
2.71
60,000
60,000

공모사채(121-2회)
2023.11.05
2.98
40,000
40,000

공모사채(122-1회)
2022.04.29
2.06
100,000
100,000

공모사채(122-2회)
2024.04.30
2.30
100,000
100,000

공모사채(123-1회)
2022.09.30
1.84
70,000
70,000

공모사채(123-2회)
2024.10.02
2.10
80,000
80,000

공모사채(124회)
2023.04.28
2.37
150,000
-

FRN 외화사모사채
2023.10.20
2.01
54,400
-

한화정밀기계(주)
사모사채(1회)
2020.11.28
-
-
10,000

한화솔루션(주)
무보증 공모사채(243-2회)
2020.05.28
-
-
98,000

무보증 공모사채(245-2회)
2020.10.28
-
-
50,000

무보증 공모사채(246-2회)
2021.02.24
3.09
50,000
50,000

무보증 공모사채(249회)
2020.02.06
-
-
100,000

무보증 공모사채(250회)
2020.05.25
-
-
100,000

무보증 공모사채(251회)
2020.09.22
-
-
80,000

보증 FRN(252회)
2021.07.23
3ML+0.98
32,640
34,734

무보증 FRN(253회)
2021.10.04
3ML+1.15
54,400
57,890

무보증 공모사채(254-1회)
2021.11.29
2.31
60,000
60,000

무보증 공모사
채
(254-2회)

2023.11.29
2.50
90,000
90,000

무보증 공모사채(255회)
2024.01.31
2.31
150,000
150,000

무보증 FRN(256회)
2022.04.04
3ML+1.15
217,600
231,560

무보증 사모사채(257회)
2022.10.11
3ML+0.95
54,400
57,890

무보증 사모사채(258회)
2022.10.11
3ML+0.95
54,400
57,890

무보증 사모사채(259회)
2022.10.11
3ML+1.00
54,400
57,890

무보증 공모사채(260-1회)
2022.10.24
1.79
110,000
110,000

무보증 공모사채(260-2회)
2024.10.24
1.98
80,000
80,000

무보증 공모사채(260-3회)
2026.10.24
2.28
60,000
60,000

한화솔루션(주)
(주2)
사모사채(261회)
 (구, 59-2회 사모사채)
2020.02.27
-
-
20,000

사모사채(262회)
 (구, 60회 사모사채)
2020.08.24
-
-
20,000

사모사채(263회)
 (구, 61회 사모사채)
2020.04.16
-
-
10,000

사모사채(264회)
 (구, 1회 사모사채)
2020.06.30
-
-
40,000

사모사채(265회)
 (구, 5회 사모사채)
2020.08.25
-
-
60,000

사모사채(266회)
 (구, 8회 사모사채)
2020.01.26
-
-
30,000

FRN(267회)
 (구, 58회 FRN)
2021.02.16
3ML+1.00
32,640
34,734

FRN(268회)
 (구, 9회 FRN)
2021.06.29
3ML+1.96
32,640
34,734

공모사채(269-1회)
2023.01.20
1.83
140,000
-

공모사채(269-2회)
2025.01.22
2.04
140,000
-

공모사채(270회)
2023.04.21
2.38
210,000
-

사모사채(271회)
2023.06.30
2.63
40,000
-

한화호텔앤드리조트(주)
외화사채(36회)
2020.05.26
-
-
23,156

사모사채(40회)
2020.08.07
-
-
10,000

사모사채(41회)
2021.01.29
3.40
10,000
10,000

사모사채(42회)
2020.02.27
-
-
10,000

사모사채(43회)
2020.03.18
-
-
10,000

공모사채(44회)
2021.04.29
3.07
48,000
48,000

공모사채(45회)
2022.02.28
3.13
35,000
-

소 계
4,887,279
5,015,680

사채할인발행차금
(15,368)
(27,778)

사채상환할증금
755
755

유동성대체(사채할인발행차금포함)
(1,412,811)
(1,666,632)

합 계
3,459,855
3,322,025

(주1)

당기말 현재 신주인수권부사채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

발행회사
㈜한화갤러리아타임월드

액면가액
50,000,000 천원

장부금액

49,508,018
천원

상환할증금(률)

발행시 :
755,150
천원(
1.5103
%)

액면이자율
0.00%

만기보장수익률
0.50%

행사조건

액면가액
39,000원
당 1주로 전환 가능

행사기간

발행일 이후 1개월(
2018-07-22
)부터 만기일 이전 1개월
(2021-05-22
)까지

(주2)

전기말 한화큐셀앤드첨단소재㈜의 사채 내역이며,
당기
중 한화솔루션㈜가 인수하였습니다.

한편,
연결회사
는 차입금 및 사채 일부에 대하여 신용등급, 부채비율, EBITDA율을 준수하도록 약정하고 있습니다
.

(4) 교환사채

연결회사
는 2016년 중 운영자금 조달 목적으로 교환사채를 발행하였으며, 교환사채에 내재된 조기상환청구권 및 교환권은 하나의 복합내재파생상품으로 분리하였습니다.

주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분
내용

사채의 종류
무기명식 이권부 무보증 교환사채

발행가액
사채권면금액의 100% : 금 이천오백억 원(\ 250,000,000,000).

사채의 이율
사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채권면총액의 연 3.00%(이하 "표면이율"이라 한다)로 한다. 단, "본 사채"의 만기까지 보유한 사채권에 대하여는 만기보장수익률(YTM)을 3개월 복리 연 5.00%로 한다.

사채의 상환방법과 기한
만기상환
만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 2021년 06월 03일에 원금의 111.2815%로 일시상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

조기상환청구권
(Put Option)

사채권자는 발행일로부터 3년 되는 날인 2019년 06월 03일 및 이후 매 6개월에 해당되는 날에 본 사채의 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 조기상환금액은 표면이자율, 만기보장수익율(YTM)에 따라 산정되며, 아래 기재된 표와 같다. 다만, 조기상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
(1) 조기상환 청구비율 : 권면금액의 100%
(2) 조기상환 청구금액

조기상환일
조기상환청구기간
조기상환 청구금액

From
To

2019-06-03

2019-04-04

2019-05-07

권면금액의 106.4302%

2019-12-03

2019-10-04

2019-11-04

권면금액의 107.5982%

2020-06-03

2020-04-04

2020-05-04

권면금액의 108.7956%

2020-12-03

2020-10-04

2020-11-03

권면금액의 110.0231%

(3) 청구기간 : 사채권자는 각 조기상환지급일 60일전부터 30일전까지“발행회사”에게 조기상환 청구를 하여야 한다.

사채의 교환에 관한 사항
교환대상 주식
한화생명보험 주식회사가 발행한 기명식 보통주식

교환청구 기간
사채발행일 익일인 2016년06월04일로 부터 상환기일 1개월 전일인 2021년05월03일 까지

교환대상 주식수
본 사채의 권면총액을 교환청구일 현재의 교환가격으로 나누어 산출된 수로 하되, 1주 미만 부분은 절사한다

교환가격(주1)
7,400원

(주1) 한화생명보험㈜의 유상증자, 주식배당, 무상증자, 신주인수권 또는 신주전환권이 부착된 증권의 발행 및 합병, 주식분할, 주식병합 등의 사건이 발생 시 조정될 수 있습니다.

22. 기타금융부채 (비금융업)

(1)
당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품
38,777
78,480
17,616
13,179

보증금
302,792
564,760
287,801
550,658

현재가치할인차금
(1,236)
(225,190)
(1,017)
(231,661)

미지급비용
478,104
34,077
483,568
3,045

금융보증계약부채(주1)
4,461
49,929
14,395
52,904

기타
115,352
454,632
97,735
475,662

합 계
938,250
956,688
900,098
863,787

(주
1)

당
기말 현재
연결회사
는 시행사의 주택사업관련 융자금액 등과 관련하여 신용보강을 제공하고 있습니

다
(
주석
58

참조).

(2) 당기말 및 전기말 현재 장기성보증금의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

장기성보증금
339,570
390,453
318,997
367,886

23. 기타부채 (비금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
2,213,973
851,648
3,060,652
959,003

예수금
89,714
-
86,900
-

예수부가세
41,524
-
35,062
-

선수수익
48,248
250,081
54,341
256,860

환불부채
767
-
840
-

계약부채(주1)
1,526,516
-
925,324
-

합 계
3,920,742
1,101,729
4,163,119
1,215,863

(주1)
초과청구공사 금액이 포함되어 있습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 계약부채의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

초과청구공사
1,479,895
898,372

선수금
971,247
1,338,536

회원권 등
265,092
267,022

고객충성제도
21,658
26,143

기타
20,613
26,556

합 계
2,758,505
2,556,628

24. 순확정급여부채 (비금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,817,298
1,764,695

사외적립자산의 공정가치
(117,818)
(100,819)

순확정급여부채
1,699,480
1,663,876

(2) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

기초장부금액
1,764,695
1,651,721

당기근무원가
205,404
202,552

이자원가
55,100
55,924

과거근무원가
10
(4,634)

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

1,654
1,905

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

(9,148)
9,785

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익

(26,980)
17,341

- 정년연령 조정으로 인한 보험수리적손익
30
194

제도에서의 지급

(171,518)
(150,658)

기타(주1)
(1,949)
(19,435)

기말장부금액
1,817,298
1,764,695

(주1)
기타금액은 연결범위변동, 환율변동효과 및 관계사 전출입 등을 포함하고 있습니다.

(3) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

기초장부금액
100,819
97,328

사외적립자산의 이자수익
9,726
9,311

재측정요소(주1)
(3,713)
(3,232)

기여금
54,300
28,594

제도에서의 지급

(25,683)
(28,136)

기타(주2)
(17,631)
(3,046)

기말장부금액
117,818
100,819

(주1)
이자수익에 포함된 금액은 제외한 금액입니다.

(주2)
기타금액은 연결범위변동, 환율변동효과 및 관계사 전출입 등을 포함하고 있습니다.

(4) 당기 및 전기 중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

당기근무원가
205,404
202,552

순이자원가
45,384
41,979

종업원 급여에 포함된 총 비용
250,788
244,531

총 비
용 중
165,062

백만
원(
전기: 161,703백만원
)
은 제조원가에 포함되었으며
,

84,538 백만
원(전기: 81,690
백만원
)은 판매비와관리비에 포함되어
있고
,
1,188백만원
(
전기: 1,138백만원)이 유형자산의 건설중인자산으로 대체되었습니다
.

(5) 당기말 및 전기말 현재 주요 보험수리적 가정의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기말(%)
전기말(%)

할인율
2.49 ~ 4.28
2.44 ~ 4.28

기대임금상승률
2.72 ~ 4.68
2.83 ~ 4.70

(6) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

구 분
주요 가정의 변동
부채금액의 변동

할인율
1% 상승 시
7.73% 감소

1% 하락 시
8.97% 증가

기대임금상승률
1% 상승 시
8.98% 증가

1% 하락 시
7.87% 감소

보험수리적가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 연결재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(7) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

금 액
구성비
금 액
구성비

원리금보장금융상품
112,808
95.75%
96,519
95.73%

국민연금전환금 등
694
0.59%
532
0.53%

기타
4,316
3.66%
3,768
3.74%

합 계
117,818
100.00%
100,819
100.00%

(8) 확
정급여채무의 가중평균만기는
3.31년
~ 10.79년

입
니다.

25. 충당부채 (비금융업)

(1) 당기말
및 전기
말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

하자보수충당부채
6,555
79,269
106
85,346

판매보증충당부채
60,911
103,631
61,746
88,771

공사손실충당부채
40,550
20,136
29,593
26,953

기타충당부채
272,736
135,920
359,265
131,214

합 계
380,752
338,956
450,710
332,284

(2) 당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분

하자보수

충당부채

판매보증

충당부채

공사손실
충당부채
기타충당부채
합 계

기초장부가액
85,452
150,517
56,546
490,480
782,995

전입
14,734
26,087
54,439
208,802
304,062

사용
(15,266)
(13,316)
(26,518)
(75,792)
(130,892)

환입
(2,462)
(940)
(16,919)
(60,915)
(81,236)

기타(주1)
3,366
2,194
(6,862)
(153,919)
(155,221)

기말 장부가액
85,824
164,542
60,686
408,656
719,708

(주1)
기타금액은 환율변동에 의한 증감액 및 사업결합에 의한 증감액을 포함하고 있습니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분

하자보수

충당부채

판매보증

충당부채

공사손실
충당부채
기타충당부채
합 계

기초장부가액
85,983
96,858
65,586
395,286
643,713

전입
26,572
63,952
128,280
183,302
402,106

사용
(28,231)
(9,395)
(11,425)
(68,790)
(117,841)

환입
(57)
(1,281)
(123,683)
(33,887)
(158,908)

기타(주1)
1,185
383
(2,212)
14,568
13,924

기말 장부가액
85,452
150,517
56,546
490,479
782,994

(주1)
기타금액은 환율변동에 의한 증감액 및 사업결합에 의한 증감액을 포함하고 있습니다.

26
. 건설계약 (비금융업)

(1
) 당기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
기 초
증감액
공사수익인식
기 말

국내건축공사
859,566
571,193
(309,651)
1,121,108

국내개발공사
4,503,686
2,616,502
(1,103,464)
6,016,724

국내토목공사
1,381,885
174,996
(454,135)
1,102,746

국내플랜트공사
622,290
921,353
(570,695)
972,948

해외도급공사
7,381,060
(392,624)
(430,430)
6,558,006

항공엔진부문
375,275
293,116
(278,496)
389,895

방산부문
3,027,565
1,819,750
(1,278,268)
3,569,047

태양광
109,297
158,039
(199,846)
67,490

기타
450,759
472,765
(385,894)
537,630

합 계
18,711,383
6,635,090
(5,010,879)
20,335,594

(2) 당기말 및 전기말 현재 진행 중인 건설계약공사와 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
누적계약수익
누적계약원가
누적손익
유보금

국내건축공사
1,304,353
1,146,116
158,237
-

국내개발공사
3,091,133
2,654,055
437,078
-

국내토목공사
1,706,410
1,610,080
96,330
-

국내플랜트공사
1,256,267
1,115,818
140,449
-

해외도급공사
9,388,921
9,381,064
7,857
83,413

항공엔진부문
327,786
308,584
19,202
-

방산부문
2,086,950
2,037,951
48,999
-

태양광
709,068
698,828
10,240
-

기타
556,229
473,699
82,530
-

합 계
20,427,117
19,426,195
1,000,922
83,413

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
누적계약수익
누적계약원가
누적손익
유보금

국내건축공사
1,092,292
986,550
105,742
-

국내개발공사
4,187,850
3,516,032
671,818
-

국내토목공사
2,763,143
2,666,869
96,274
-

국내플랜트공사
1,804,255
1,588,228
216,027
-

해외도급공사
9,670,449
9,717,287
(46,838)
-

해외플랜트공사
374,534
319,907
54,627
-

항공엔진부문
291,773
275,301
16,472
-

방산부문
2,943,742
2,789,365
154,377
-

합 계
23,128,038
21,859,539
1,268,499
-

(3) 당기말 및 전기말 현재 계약자산 및 계약부채 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분

계약자산

계약부채

국내건축공사
9,013
55,697

국내개발공사
149,032
74,102

국내토목공사
72,367
15,415

국내플랜트공사
26,354
31,227

해외도급공사(주1)
25,259
231,861

항공엔진부문
72,241
195,205

방산부문
131,115
797,145

태양광
16,736
23,726

기타
71,263
55,517

합 계
573,380
1,479,895

(주1)
일부 해외도급공사는 공사와 관련한 대금을 미리 수령하여 선수금으로 계상하고 있으나, 특정 Milestone에 따라 기성청구 하도록 하고 있어 Milestone 달성 전 계약자산이 증가할 수 있습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분

계약자산

계약부채

국내건축공사
16,634
26,518

국내개발공사
225,103
39,708

국내토목공사
67,691
39,157

국내플랜트공사
72,232
41,087

해외도급공사
36,825
339,955

해외플랜트공사
35,789
13,355

항공엔진부문
5,176
104,341

방산부문
126,345
428,513

합 계
585,795
1,032,634

(주1)
일부 해외도급공사는 공사와 관련한 대금을 미리 수령하여 선수금으로 계상하고 있으나, 특정 Milestone에 따라 기성청구 하도록 하고 있어 Milestone 달성 전 계약자산이 증가할 수 있습니다.

(4) 당기 및 전기 중 추정총계약수익 및 추정총계약원가의 변동과 당기말 및 전기말 현재 이와 같은 변동이 당기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
공사손실
충당부채
추정총계약
수익의변동
추정총계약
원가의변동
당기손익에 미치는 영향
미래손익에 
미치는 영향
계약자산
변동
계약부채
변동

국내건축공사
137
89,310
71,625
10,431
7,254
14,545
(4,114)

국내개발공사
418
65,947
18,474
19,114
28,359
32,358
(13,244)

국내토목공사
6,717
80,731
39,839
10,393
30,499
26,692
(16,299)

국내플랜트공사
-
104,053
82,148
18,891
3,014
19,071
(180)

해외도급공사
4,750
8,970
25,325
(17,089)
734
(6,908)
(10,181)

항공엔진부문
4,744
54,265
38,097
10,020
6,148
18,072
(8,052)

방산부문
34,631
30,398
34,564
(691)
(3,475)
39,873
(40,564)

태양광
-
(1,046)
10,805
1,707
(13,558)
1,686
21

기타
1
20,194
10,707
5,643
3,844
14,174
(8,531)

합 계
51,398
452,822
331,584
58,419
62,819
159,563
(101,144)

(전기)
(단위:백만원)

구 분
공사손실
충당부채
추정총계약
수익의변동
추정총계약
원가의변동
당기손익에 미치는 영향
미래손익에 
미치는 영향
계약자산
변동
계약부채
변동

국내건축공사
2,077
83,340
(36,856)
82,357
37,839
85,126
(2,769)

국내토목공사
5,559
75,516
91,075
(17,904)
2,345
10,970
(28,874)

국내플랜트공사
61
104,177
77,007
25,794
1,376
36,071
(10,277)

해외도급공사
13,126
47,352
125,992
(53,138)
(25,502)
11,551
(64,689)

해외플랜트공사
-
(166)
(2,151)
1,319
666
2,806
(1,487)

항공엔진부문
4,967
11,186
22,217
(5,230)
(5,801)
-
(5,230)

방산부문
33,303
77,631
82,636
823
(5,828)
44,775
(43,952)

합 계
59,093
399,036
359,920
34,021
5,095
191,299
(157,278)

(5) 당기말 및 전기말 현재
연결회사
의 진행 중인 계약과 관련하여 전기 매출액 대비 5% 이상 수주계약의 주요 정보는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
계약명
계약일자
공사기한
진행률(%)
계약자산
수취채권

총 액
손실충당금
총 액
손실충당금

해외도급공사
이라크Bismayah 국민주택도급사업
2012-05-30
2027-12-31
44.30%
-
-
594,940
13,483

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
계약명
계약일자
공사기한
진행률(%)
계약자산
수취채권

총 액
손실충당금
총 액
손실충당금

해외도급공사
이라크Bismayah 국민주택도급사업
2012-05-30
2021-12-31
41.50%
-
-
449,542
-

27. 범주별
금융상품 (금융업)

(1) 당
기말 및 전기말 현재
연결회사
가 보유 중인 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
상각후원가측정
금융자산
당기손익인식
공정가치측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
기타포괄손익인식공정가치측정
금융자산
합 계

현금및현금성자산
1,253,955
-
-
-
1,253,955

예치금
1,234,185
43,322
-
155,218
1,432,725

유가증권
25,271,793
25,874,757
-
33,549,784
84,696,334

대출채권및기타채권
30,857,014
304,190
-
888,234
32,049,437

파생상품자산
-
714,774
781,939
-
1,496,713

기타금융자산
2,746,507
-
-
-
2,746,507

합 계
61,363,454
26,937,043
781,939
34,593,236
123,675,672

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
상각후원가측정
금융자산
당기손익인식
공정가치측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
기타포괄손익인식공정가치측정
금융자산
합 계

현금및현금성자산
1,062,273
-
-
-
1,062,273

예치금
1,022,995
182,137
-
219,351
1,424,483

유가증권
32,042,522
24,517,844
-
25,222,377
81,782,743

대출채권및기타채권
29,219,261
720,923
-
874,610
30,814,794

파생상품자산
-
212,027
246,986
-
459,013

기타금융자산
2,283,505
-
-
-
2,283,505

합 계
65,630,556
25,632,931
246,986
26,316,338
117,826,811

(2) 당기말 및 전기말 현재
연결회사
가 보유 중인 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
당기손익인식
공정가치측정
금융부채
위험회피목적
파생상품
상각후원가측정 금융부채
합 계

예수부채
-
-
2,111,984
2,111,984

파생상품부채
271,359
181,784
-
453,143

기타금융부채
2,502,764
-
8,929,593
11,432,357

합 계
2,774,122
181,784
11,041,577
13,997,482

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
당기손익인식
공정가치측정
금융부채
위험회피목적
파생상품
상각후원가측정 금융부채
합 계

예수부채

-
-
1,233,940
1,233,940

파생상품부채

172,042
565,789
-
737,831

기타금융부채

2,673,028
-
7,829,273
10,502,301

합 계

2,845,070
565,789
9,063,213
12,474,072

(3) 당기 및 전기 중
연결회사
의 금융상품 범주별 손익의 내용은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
이자수익
배당수익
수수료수익
이자비용
평가 및
거래손익
외환거래 및
환산손익
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
233,254
180,338
1,978
-
250,585
(348,756)
317,399

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
644,313
17,034
-
-
238,142
(94,340)
805,149

상각후원가측정금융자산
2,365,010
-
21,082
-
617,926
(430,752)
2,573,266

파생상품
-
-
-
-
369,642
-
369,642

상각후원가측정금융부채
-
-
-
(110,666)
-
(96)
(110,762)

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
-
(214)
(53,462)
-
(53,676)

합 계
3,242,577
197,372
23,060
(110,880)
1,422,833
(873,944)
3,901,018

(전기)
(단위:백만원)

구 분
이자수익
배당수익
수수료수익
이자비용
평가 및
거래손익
외환거래 및
환산손익
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
227,231
183,297
1,390
-
496,548
172,042
1,080,508

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
636,607
15,680
-
-
303,422
357,804
1,313,513

상각후원가측정금융자산
2,396,612
-
15,607
-
9,457
532,977
2,954,653

파생상품
-
-
-
-
(918,630)
-
(918,630)

상각후원가측정금융부채
-
-
-
(129,880)
-
(9,924)
(139,804)

당기손익-공정가치측정금융부채
-
-
-
(327)
(220,961)
-
(221,288)

합 계
3,260,450
198,977
16,997
(130,207)
(330,164)
1,052,899
4,068,952

28. 현금및현금성자산과 예치금 (금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산과 예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
당기말
전기말

현금및현금성자산

현금및요구불예금
1,253,955
1,062,273

예치금

장기예금
437,218
667,100

기타
995,508
757,391

손실충당금
(1)
(9)

소 계
1,432,725
1,424,482

합 계
2,686,680
2,486,755

(2) 당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
금융기관
당기말
전기말
사용제한사유

현금및현금성자산
신한은행 외
-
1
소송관련 사용제한 등

예치금
국민은행 외
813,234
310,601
거래이행담보 등

신한은행 외
6
6
당좌개설보증금

상호저축은행중앙회 외
37,009
33,828
기타

합 계
850,249
344,436

29. 유가증권 (금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 유가증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
25,874,757
24,517,844

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
33,549,784
25,222,377

상각후원가측정금융자산
25,271,793
32,042,522

합 계
84,696,334
81,782,743

(2) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

지분증권

주식
1,521,095
1,444,203

출자금
115,077
52,088

소 계
1,636,172
1,496,291

채무증권

주식
51,296
54,095

국공채
639,621
487,618

특수채
2,626,827
2,542,293

금융채
295,748
176,196

회사채
1,933,910
2,455,843

소 계
5,547,402
5,716,045

수익증권
8,461,007
7,258,408

해외유가증권
7,329,050
8,314,508

기타유가증권
2,901,126
1,732,592

합 계
25,874,757
24,517,844

한편, 당기말 현재
연결회사
의 환매조건부채권매도 등과 관련하여
당기손익-공정가치측정금융자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 58 참조).

(3) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

지분증권

주식
391,644
322,043

출자금
604
604

소 계
392,248
322,647

채무증권

국공채
12,315,905
3,803,336

특수채
5,280,595
4,461,704

금융채
472,043
585,980

회사채
3,984,085
3,246,275

해외유가증권

10,760,965
12,507,371

기타(주1)
37,368
-

소 계
32,850,961
24,604,666

기타유가증권
306,575
295,064

합 계
33,549,784
25,222,377

(주1)

한국채택국제회계기준 제1109호의 제거요건을 충족하지 않는 양도거래로서 당기말 현재 한국예탁결제원에 예탁된 자산에 대한 대여금융자산이며,
연결회사
는 상기 자산의 대여를 통하여 수수료수익을 수취하고 있습니다.

한편, 당기말 현재
연결회사
의 환매조건부채권매도 등과 관련하여
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 일부를 담보로 제공하고 있습니다(주석 58 참조).

(4) 당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(채무증권)의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합 계

기초
24,604,667
-
-
24,604,667

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

취득(+)
13,141,035
-
-
13,141,035

상환(-)
(4,569,336)
-
-
(4,569,336)

기타(주1)
(325,404)
-
-
(325,404)

기말
32,850,961
-
-
32,850,961

(주1)
공정가치평가 및 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합 계

기초
20,283,733
-
-
20,283,733

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로32. 
 대체
-
-
-
-

취득(+)
9,073,639
-
-
9,073,639

상환(-)
(6,297,885)
-
-
(6,297,885)

기타(주1)
1,545,180
-
-
1,545,180

기말
24,604,667
-
-
24,604,667

(주1)
공정가치평가 및 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

(5) 당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산(채무증권)의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합 계

기초
4,543
-
-
4,543

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

(±)순전입(환입)액
(1,404)
-
-
(1,404)

(－)제각 등
-
-
-
-

기타(주1)
370
-
-
370

기말
3,510
-
-
3,510

(주1)

공정가치평가 및 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합 계

기초
5,905
-
-
5,905

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

(±)순전입(환입)액
(950)
-
-
(950)

(－)제각 등
-
-
-
-

기타(주1)
(412)
-
-
(412)

기말
4,543
-
-
4,543

(주1)

공정가치평가 및 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

(6) 당기말 및 전기말 현재 상각후원가측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

채무증권

국공채
7,995,649
9,686,791

특수채
8,080,120
8,487,556

회사채
798,399
808,261

해외유가증권
8,398,555
12,830,828

기타(주1)
-
230,336

소 계
25,272,723
32,043,772

손실충당금
(931)
(1,250)

합 계
25,271,793
32,042,522

(주1)

한국채택국제회계기준 제1109호의 제거요건을 충족하지 않는 양도거래로서 당기말 현재 한국예탁결제원에 예탁된 자산에 대한 대여금융자산이며,
연결회사
는 상기 자산의 대여를 통하여 수수료수익을 수취하고 있습니다.

(7) 당기 및 전기 중 상각후원가측정금융자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합 계

기초
32,043,772
-
-
32,043,772

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

취득(+)
-
-
-
-

상환(-)
(6,296,867)
-
-
(6,296,867)

기타(주1)
(474,182)
-
-
(474,182)

기말
25,272,723
-
-
25,272,723

(주1)
공정가치평가 및 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합 계

기초
32,320,705
-
-
32,320,705

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

취득(+)
7,256
-
-
7,256

상환(-)
(809,623)
-
-
(809,623)

기타(주1)
525,434
-
-
525,434

기말
32,043,772
-
-
32,043,772

(주1)
공정가치평가 및 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

(8) 당기 및 전기 중
상각후원가측정금융자산
의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합 계

기초
1,250
-
-
1,250

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

(±)순전입(환입)액
(319)
-
-
(319)

(－)제각 등
-
-
-
-

기타(주1)
-
-
-
-

기말
931
-
-
931

(주1)

공정가치평가 및 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합 계

기초
1,374
-
-
1,374

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

(±)순전입(환입)액
(124)
-
-
(124)

(－)제각 등
-
-
-
-

기타(주1)
-
-
-
-

기말
1,250
-
-
1,250

(주1)

공정가치평가 및 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

30.
대출채권및기타채권 (금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 대출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
당기손익-
공정가치측정 대출채권
기타포괄손익-
공정가치측정 대출채권
상각후원가측정
대출채권
합계

보험약관대출
-
-
7,786,369
7,786,369

유가증권담보대출
-
-
206,379
206,379

부동산담보대출
4,321
-
10,032,158
10,036,478

신용대출금
299,832
-
8,637,405
8,937,237

지급보증대출금
-
-
670,678
670,678

예적금담보대출금
-
-
202
202

기타대출채권
37
888,233
3,650,377
4,538,647

채권원금 소계
304,190
888,233
30,983,568
32,175,991

이연대출부대손익
-
-
47,791
47,791

현재가치할인차금
-
-
(1,393)
(1,394)

대손충당금
-
-
(172,952)
(172,952)

합 계
304,190
888,233
30,857,014
32,049,437

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
당기손익-
공정가치측정 대출채권
기타포괄손익-
공정가치측정 대출채권
상각후원가측정
대출채권
합계

보험약관대출
-
-
7,767,640
7,767,640

유가증권담보대출
-
-
221,680
221,680

부동산담보대출
5,987
-
8,698,307
8,704,294

신용대출금
714,899

-

8,723,431
9,438,330

지급보증대출금
-

-

637,859
637,859

예적금담보대출금

-

-

327
327

기타대출채권
37
874,610
3,220,091
4,094,738

소계
720,923
874,610
29,269,335
30,864,868

이연대출부대손익

-

-
56,218
56,218

현재가치할인차금

-

-
(2,167)
(2,167)

대손충당금

-

-
(104,125)
(104,125)

합 계
720,923
874,610
29,219,261
30,814,794

(2) 당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정대출채권의 손실충당금 등 반영전 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합 계

기초
874,610
-
-
874,610

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

실행(+)
17,000
-
-
17,000

상환(-)
(2,784)
-
-
(2,784)

기타(주1)
(593)
-
-
(593)

기말
888,233
-
-
888,233

(주1)
공정가치평가 및 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합 계

기초
839,655
-
-
839,655

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

실행(+)
13,500
-
-
13,500

상환(-)
(1,386)
-
-
(1,386)

기타(주1)
22,841
-
-
22,841

기말
874,610
-
-
874,610

(주1)
공정가치평가 및 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

(3) 당기 및 전기 중
기타포괄손익-공정가치측정대출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합 계

기초
110
-
-
110

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

(±)순전입(환입)액
2
-
-
2

(－)제각 등
-
-
-
-

기타(주1)
-
-
-
-

기말
113
-
-
113

(주1)
기타 사항은 Unwinding으로 인한 효과 및 상각채권회수, 외환변동 등으로 인한 변동입니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합 계

기초
109
-
-
109

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-
-
-
-

(±)순전입(환입)액
2
-
-
2

(－)제각 등
-
-
-
-

기타(주1)
-
-
-
-

기말
110
-
-
110

(주1)
기타 사항은 Unwinding으로 인한 효과 및 상각채권회수, 외환변동 등으로 인한 변동입니다.

(4) 당기 및 전기 중 상각후원가측정대출채권의 손실충당금 등 반영전 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합 계

기초
28,073,297
1,050,440
145,598
29,269,335

12개월 기대신용손실로 대체
356,946
(356,859)
(87)
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(473,699)
475,014
(1,315)
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(89,789)
(16,502)
106,291
-

실행(+)
12,553,469
67,838
10,575
12,631,882

상환(-)
(9,686,538)
(270,351)
(54,205)
(10,011,094)

기타(주1)
(855,116)
-
(51,439)
(906,555)

기말
29,878,570
949,580
155,418
30,983,568

(주1)
공정가치평가 및 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합 계

기초
25,839,094
1,126,256
290,966
27,256,316

12개월 기대신용손실로 대체
388,038
(387,862)
(176)
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(508,831)
511,253
(2,422)
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(78,868)
(21,921)
100,789
-

실행(+)
11,341,374
83,443
150
11,424,967

상환(-)
(8,899,867)
(260,729)
(170,868)
(9,331,464)

기타(주1)
(7,643)
-
(72,841)
(80,484)

기말
28,073,297
1,050,440
145,598
29,269,335

(주1)
공정가치평가 및 외화환산 등으로 인한 변동입니다.

(5) 당기 및 전기 중
상각후원가측정대출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합 계

기초
26,636
20,590
56,899
104,125

12개월 기대신용손실로 대체
7,010
(7,005)
(5)
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(3,859)
3,958
(99)
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(1,312)
(977)
2,289
-

(±)순전입(환입)액
71,911
3,603
34,222
109,736

(－)제각 등
-
-
(51,033)
(51,033)

기타(주1)
(6,863)
257
16,730
10,124

기말
93,523
20,426
59,003
172,952

(주1)
기타 사항은 Unwinding으로 인한 효과 및 상각채권회수, 외환변동 등으로 인한 변동입니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 
 기대신용손실
신용이 손상된
 금융자산
합 계

기초
22,700
19,758
67,679
110,137

12개월 기대신용손실로 대체
6,597
(6,431)
(165)

-

전체기간 기대신용손실로 대체
(3,990)
4,095
(105)

-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(1,612)
(962)
2,574
-

(±)순전입(환입)액
5,388
4,131
109,833
119,352

(－)제각 등
-
-
(116,829)
(116,829)

기타(주1)
(2,448)
-
(6,088)
(8,536)

기말
26,636
20,590
56,899
104,125

(주1)
기타 사항은 Unwinding으로 인한 효과 및 상각채권회수, 외환변동 등으로 인한 변동입니다.

31. 기타금융자산 (금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목
당기말
전기말

보험미수금
378,322
651,072

미수금
1,297,731
633,684

미수수익
1,034,818
957,468

예치보증금
135,983
149,166

기타
5,449
9,087

현재가치할인차금
(1,955)
(2,905)

대손충당금
(103,841)
(114,067)

합 계
2,746,507
2,283,505

(2) 당기 및 전기 중 기타금융자산의 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당기

전기

기초잔액
114,067
98,387

(±)순전입액
7,369
19,104

(-)제각 등
(18,749)
(501)

기타(주1)
1,154
(2,923)

기말잔액
103,841
114,067

(주1)
기타 사항은 Unwinding으로 인한 효과 및 상각채권회수 등의 사항입니다.

32. 파생상품 (금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 파생상품 관련 현황은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
매매목적
위험회피목적

자산
부채
자산
부채

<통화관련>

통화선도
183,940
99
164,887
3,352

통화스왑(주1)
62,800
2,798
617,052
120,353

<지수관련>

주가지수옵션
2,157
15,646
-
-

<신용관련>

신용파생상품
8,289
641
-
-

<파생결합증권>

신주인수권 및 전환권
1,599
-
-
-

<이자율관련>

이자율스왑
13,247
10,962
-
-

<기타>

옵션 및 스왑
442,742
241,212
-
58,079

합 계
714,774
271,358
781,939
181,784

(주1)

연결회사
는 외화채권의 환변동에 따른 미래 공정가치 및 현금흐름의 변동위험을 헷지하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있으며,
위험에 노출되는 예상 최장기간은2039년 3월 15일까
지 입니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
매매목적
위험회피목적

자산
부채
자산
부채

<통화관련>

통화선도
24,157
-
50,332
113,746

통화스왑(주1)
12,309
41,537
196,654
452,043

<지수관련>

주가지수옵션
3,872
21,555
-
-

<신용관련>

신용파생상품
10,724
1,143
-
-

<파생결합증권>

신주인수권 및 전환권
27
-
-
-

<이자율관련>

이자율스왑
8,569
19,319
-
-

<기타>

옵션 및 스왑
152,369
88,488
-
-

합 계
212,027
172,042
246,986
565,789

(주1)

연결회사
는 외화채권의 환변동에 따른 미래 공정가치 및 현금흐름의 변동위험을 헷지하기 위하여 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 위험에 노출되는 예상 최장기간은 2039년 3월 15일까지 입니다.

(2) 당기 및 전기의 파생상품 관련 평가 및 거래손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

매매목적
위험회피목적
매매목적
위험회피목적

<통화관련>

통화선도
126,283
130,525
(63,352)
(136,353)

통화스왑
(25,978)
239,131
(36,711)
(782,277)

<지수관련>

주가지수옵션
68,631
-
193,455
-

<신용관련>

신용파생상품
(5,613)
(14)
15,933
-

<파생결합증권>

신주인수권 및 전환권 등
865
-
(17)
-

<이자율관련>

이자율스왑
8,679
-
4,204
-

합 계
172,867
369,642
113,512
(918,630)

(3) 당기말 현재
연결회사
의 파생상품거래와 관련하여 유가증권을 담보로 제공하고 있습니다(주석 58 참조).

33. 기타자산 (금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

재보험자산
646,448
681,459

이연신계약비
2,446,788
2,534,588

선급비용
15,817
15,204

선급부가세
159
720

선급금
44,719
73,563

구상채권
26,898
29,015

기타의기타자산
393
4,730

합 계
3,181,222
3,339,279

(2) 당기 및 전기 중 신계약비의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
개인보험
단체보험
장 기
연 금
합 계

생존
사망
생사혼합

기초금액
146,595
1,456,545
22,281
1,580
906,267
1,320
2,534,588

증가
34,836
791,442
8,830
420
441,054
579
1,277,161

감소
(81,911)
(783,068)
(17,002)
(767)
(481,325)
(888)
(1,364,961)

기말금액
99,520
1,464,919
14,109
1,233
865,996
1,011
2,446,788

(전기)
(단위:백만원)

구 분
개인보험
단체보험
장 기
연 금
합 계

생존
사망
생사혼합

기초금액
213,178
1,439,884
38,773
2,014
913,462
1,949
2,609,260

증가
44,661
729,422
7,712
431
549,276
761
1,332,263

감소
(111,244)
(712,761)
(24,204)
(865)
(556,471)
(1,390)
(1,406,935)

기말금액
146,595
1,456,545
22,281
1,580
906,267
1,320
2,534,588

34. 유형자산,
투자
부동산 및 무형자산 (금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산, 투자부동산 및 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

계정과목
구 분
취득원가
상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액

유형자산
토지
1,616,726
-
(27,100)
1,589,626

건물
2,040,184
(651,259)
(18,463)
1,370,462

구축물
96
(75)
-
21

차량운반구
929
(899)
-
30

공기구비품
398,233
(319,209)
-
79,024

기타의유형자산
79,378
(46,523)
(9,331)
23,524

건설중인자산
20,715
-
-
20,715

유형자산 계
4,156,261
(1,017,965)
(54,894)
3,083,402

투자부동산
토지
760,669
-
(12,870)
747,799

건물
633,642
(214,725)
(9,388)
409,529

구축물
493
(246)
(53)
194

투자부동산 계
1,394,804
(214,971)
(22,311)
1,157,522

무형자산
영업권
278,927
-
(92,800)
186,127

개발비
356,318
(259,420)
-
96,898

회원권
39,286
-
-
39,286

기타의무형자산
313,825
(247,793)
(14,327)
51,705

무형자산 계
988,356
(507,213)
(107,127)
374,016

합 계
6,539,421
(1,740,149)
(184,332)
4,614,940

(전기말)
(단위:백만원)

계정과목
구 분
취득원가
상각
누계액
손상차손
누계액
장부금액

유형자산
토지
1,709,226
-
(31,287)
1,677,939

건물
2,163,797
(680,793)
(22,982)
1,460,022

구축물
643
(316)
(54)
273

차량운반구
1,059
(1,014)
-
45

공기구비품
394,909
(322,557)
-
72,352

기타의유형자산
31,166
(4,989)
(9,331)
16,846

건설중인자산
29,801
-
-
29,801

유형자산 계
4,330,601
(1,009,669)
(63,654)
3,257,278

투자부동산
토지
591,121
-
(8,682)
582,439

건물
481,342
(133,161)
(4,867)
343,314

투자부동산 계
1,072,463
(133,161)
(13,549)
925,753

무형자산
영업권
278,916
-
(92,789)
186,127

개발비
328,148
(233,701)
-
94,447

회원권
41,295
-
-
41,295

기타의무형자산
280,567
(227,415)
(14,202)
38,950

무형자산 계
928,926
(461,116)
(106,991)
360,819

합 계
6,331,990
(1,603,946)
(184,194)
4,543,850

(2) 당기 및 전기 중 유형자산, 투자부동산 및 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

계정과목
구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
상 각
기타(주1)
기 말

유형자산
토지
1,677,939
-
(20,825)
(81,828)
-
14,340
1,589,626

건물
1,460,022
2,543
(16,247)
43,751
(51,471)
(68,136)
1,370,462

구축물
273
219
-
(199)
(25)
(247)
21

차량운반구
45
-
-
-
(13)
(2)
30

공기구비품
72,352
38,601
(586)
1,075
(32,604)
186
79,024

기타의유형자산
16,846
6,187
(795)
1,300
(6,956)
6,942
23,524

건설중인자산
29,801
13,657
-
(22,730)
-
(13)
20,715

유형자산 계
3,257,278
61,207
(38,453)
(58,631)
(91,069)
(46,930)
3,083,402

투자부동산
토지
582,439
-
(5,168)
82,389
-
88,139
747,799

건물
343,314
2,080
(4,306)
5,865
(18,407)
80,983
409,529

구축물
-
-
-
199
(5)
-
194

투자부동산 계
925,753
2,080
(9,474)
88,453
(18,412)
169,122
1,157,522

무형자산
영업권
186,127
-
-
-
-
-
186,127

개발비
94,447
48,449
-
(20,357)
(25,720)
79
96,898

회원권
41,295
5,872
(7,833)
-
(2)
(46)
39,286

기타의무형자산
38,950
34,555
(400)
(1,068)
(20,926)
594
51,705

무형자산 계
360,819
88,876
(8,233)
(21,425)
(46,648)
627
374,016

합 계
4,543,850
152,163
(56,160)
8,397
(156,129)
122,819
4,614,940

(주1)

기타증감은 연결범위의 변동 및 환율변동에 의한 증감액 등에 따른 효과를 포함하고 있습니다.

(전기)
(단위:백만원)

계정과목
구 분
기 초
취 득
처 분
대 체
상 각
기타(주1)
기 말

유형자산
토지
1,655,757
325
(3,538)
25,395
-
-
1,677,939

건물
1,453,117
23,359
(8,613)
(1,247)
(29,853)
23,260
1,460,023

구축물
275
19
-
-
(20)
(2)
272

차량운반구
55
-
(3)
-
(10)
3
45

공기구비품
67,843
34,614
(170)
54
(29,982)
(7)
72,352

기타의유형자산
17,449
12,716
(176)
5,863
(705)
(18,301)
16,846

건설중인자산
3,329
37,652
-
(11,185)
-
5
29,801

유형자산 계
3,197,825
108,685
(12,500)
18,880
(60,570)
4,958
3,257,278

투자부동산
토지
552,805
-
(64,494)
(25,395)
-
119,523
582,439

건물
336,036
-
(19,990)
33,950
(36,293)
29,611
343,314

투자부동산 계
888,841
-
(84,484)
8,555
(36,293)
149,134
925,753

무형자산
영업권
184,148
-
-
-
-
1,979
186,127

개발비
57,221
36,766
-
18,970
(18,529)
19
94,447

회원권
41,148
155
-
-
(2)
(6)
41,295

기타의무형자산
34,652
23,190
(197)
(1,656)
(17,364)
325
38,950

무형자산 계
317,169
60,111
(197)
17,314
(35,895)
2,317
360,819

합 계
4,403,835
168,796
(97,181)
44,749
(132,758)
156,409
4,543,850

(주1)

기타증감은 연결범위의 변동 및 환율변동에 의한 증감액 등에 따른 효과를 포함하고 있습니다.

한편, 당기말 현재
연결회사
의 채무와 관련하여 유형자산 및 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 58 참조).

(3) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치와 장부금액의 차이는 중요하지 않습니다.

(4) 당기 및 전기 중 투자부동산 관련 임대수익과 운영원가는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

임대수익
71,982
66,385

운영비용
(43,023)
(62,873)

35.
리스(금융)

(1)
당기 및 전기 현재 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구기구비품
임차점포
시설물
기타
합 계

기초
-
4,101
-
-
1,550
1,839
68,244
6,992
82,726

취득
-
47,652
-
-
1,121
11
89,133
1,526
139,443

처분
-
(35,132)
-
-
(395)
-
(56,235)
(1,729)
(93,491)

감가상각비

-
(5,608)
-
-
(1,124)
(994)
(45,210)
(1,589)
(54,525)

기타
-
20
-
-
261
-
15,746
(78)
15,949

기말
-
11,033
-
-
1,413
856
71,678
5,122
90,102

(전기)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구기구비품
임차점포
시설물
기타
합 계

기초
-
-
-
-
-
-
-
-
-

회계기준변경효과

-
2,340
-
-
1,559
2,542
67,122
13,409
86,972

취득
-
2,513
-
-
1,232
114
38,457
14,225
56,541

처분
-
-
-
-
(179)
-
(8,110)
(9,841)
(18,130)

감가상각비

-
(1,558)
-
-
(1,079)
(818)
(48,234)
(10,799)
(62,488)

기타
-
807
-
-
17
-
19,008
(2)
19,830

기말
-
4,102
-
-
1,550
1,838
68,243
6,992
82,725

(2) 당기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

금융업부채
90,612
77,601

(3)
당기 및 전기 중 손익으로 인식된 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기
전기

사용권자산 감가상각비
54,525
62,488

리스부채 이자비용
1,669
2,826

단기리스 관련 비용
308
1,471

소액자산리스 관련 비용
23
16

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료 관련 비용
-
-

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익
91
162

당기 중 리스로 인한 총 현금유출 금액
은
61,066
백
만원입니다.

36. 보험계약부채 (금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 보험계약부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

계정과목
구 분
당기말
전기말

보험료적립금
생존
27,324,620
26,518,447

사망
43,484,732
41,630,318

생사혼합
11,207,493
10,874,482

단체
628,990
637,749

장기
14,481,473
13,487,152

소 계
97,127,308
93,148,148

지급준비금
생존
562,274
533,588

사망
715,089
706,121

생사혼합
732,003
603,338

단체
31,922
32,510

IBNR
1,080,229
949,244

일반
293,303
276,457

자동차
143,795
153,346

장기
222,062
195,122

소 계
3,780,677
3,449,726

미경과보험료적립금
생존
511
3,183

사망
809
864

생사혼합
1
1

단체
4,099
4,159

일반
204,240
207,666

자동차
491,836
495,784

장기
47,056
25,769

소 계
748,552
737,426

보증준비금
생존
37,587
100,700

사망
1,748,262
1,412,129

생사혼합
1,611
628

소 계
1,787,460
1,513,457

계약자배당준비금
생존
256,571
251,305

사망
37,329
41,963

생사혼합
1,858
1,931

단체
966
1,058

장기
20,287
17,903

소 계
317,011
314,160

계약자이익배당준비금
83,797
69,980

손실보전준비금
37,137
35,251

합 계
103,881,942
99,268,148

(2) 보험업감독규정 시행세칙 개정

보험업감독업무시행세칙 개정에 따라 보험계약부채 적정성 평가 기준이 변경되었으며,
연결회사
는 상기 평가기준의 변경이 미래현금흐름의 현행추정치에 대하여 더 신뢰성 있고 목적적합한 정보를 제공한다고 보아 회계정책의 변경으로 적용하였습니다. 이러한 회계정책의 변경으로 인해 비교표시되는 전기말과 전기초의 주석은 재작성되었습니다.

(3) 평가대상 보험계약부채

2020년 12월 31일 현재의 보유계약으로서 보험료적립금과 미경과보험료적립금을 대상으로 적정성 평가를 수행하였으며, 보험료적립금은 순보험료식보험료적립금에서 미상각신계약비와 보험계약대출금(실효한 계약 및 변액보험 등의 보험계약대출금은 공제하지 않음)을 공제한 금액을 대상으로 하였습니다.

(4)
연결회사
가 부채적정성평가에 적용한 현행 추정치의 가정과 산출근거는 다음과 같습니다.

1) 생명보험

구 분
적용가정
산출근거

할인율
0.74%~12.67%

금융감독원이 제시한 시나리오 적용

사업비율
신계약비

당사의 최근 1년 경험통계를 기초로 채널별, 상품군별, 납입방법별, 회차별로 구분하여 모집수당 규정 등 당사의 관련 규정에 따라 미래에 실제 집행될 금액 기준으로 산출

유지비

당사의 최근 1년 경험통계를 기초로 하며, 보유계약건수, 수입보험료, 예정유지비 등을 기준으로 채널별 유지비율 산출

해약율
1.0%~62.0%

당사의 최근 5개년 경험통계를 기초로 납입형태별, 채널별, 상품군별, 경과기간별 건수 기준의 해약율 산출

위험률
8.0% ~ 175.0%

당사의 최근 5개년 경험통계를 기초로 생명표별, 상품군별, 배당유형별, 경과기간별 위험보험료 대비 지급보험금의 비율로 산출

2) 손해보험

구 분
산출근거

할인율

금융감독원장이 제시한 200개 금리시나리오(무위험수익률+유동성프리미엄)

사업비율

최근 1년 경험통계를 기반으로 당사의 미래 사업비정책 등을 반영

해약률

최근 5년 경험통계를 기반으로 산출한 납입형태별, 채널별, 상품군별, 경과기간별보험료 기준

위험률
최근16년 경험통계를 기반으로 산출한 경과기간별 위험보험료 대비 지급보험금비율기준

(5) 부채적정성평가는 금리확정 및 배당여부, 변액을 구분하여 보험계약 유형별로 수행하였으며, 당기 중 보험계약부채 적정성평가 제도 개정에 따른 소급효과 및 당기말현재 평가결과에 따른 보험계약 유형별 잉여 및 결손의 내역은 다음과 같습니다(단위: 백만원).

1) 생명보험

구 분
잉여액(결손액)

당기말
전기말
전기초

변경전
변경후
변경전
변경후

금리확정형
유배당보험
(10,112,142)
(8,773,369)
(9,774,168)
(8,687,011)
(9,139,751)

무배당보험
3,370,634
1,913,961
874,756
(341,668)
(1,078,983)

금리연동형
유배당보험
(618,807)
(487,666)
(592,075)
(426,690)
(460,509)

무배당보험
6,570,115
7,326,613
6,244,008
7,696,568
6,981,959

변액
3,890,842
4,365,603
4,246,305
4,639,937
4,422,707

합 계
3,100,642
4,345,141
998,827
2,881,136
725,423

2) 손해보험

구 분
잉여액(결손액)

당기말
전기말
전기초

변경전
변경후
변경전
변경후

보험료적립금 및 미경과보험료적립금
7,350,901
6,403,366
5,864,691
6,973,307
6,704,185

평가대상 보험계약부채에 대한 적정성을 검증한 결과 평가기준일 현재 추가로 적립 할 금액은 없으며, 회계정책의 변경에 따라 비교표시 된 연결재무제표에도 이러한 소급적용에 따른 변경효과를 반영한 결과 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

37. 보험계약부채 및 투자계약부채 (금융업)

당기말 및 전기말 현재 보험계약부채와 투자계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

일반계정
보험계약부채
103,881,942
99,268,148

특별계정
보험계약부채
17,382,310
16,615,967

투자계약부채
7,578,489
6,199,058

특별계정 계
24,960,799
22,815,025

합 계
128,842,741
122,083,173

38. 계약자지분조정 (금융업)

당기말 및 전기말 현재 계약자지분조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
당기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
308,061
327,678

유형자산재평가이익(주1)
97,967
101,764

합 계
406,028
429,442

(주1)
유형자산재평가이익은 한국채택국제회계기준 도입일 간주원가를 이용하여 재평가한 유형자산재평가손익을 계약자비율에 따라 배분한 금액입니다.

39. 예수부채 (금융업)

당기말 및 전기말 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
이자율(%)
당기말
전기말

보통예금
0.1
1,907
5,467

정기예금
0.8~5.0
914,298
751,348

정기적금
1.3~3.9
7,888
12,297

투자자예수금
-
1,176,199
457,274

수입담보금
-
10,445
5,803

기타
0~4.3
1,247
1,751

합 계
2,111,984
1,233,940

40. 특별계정 (금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 특별계정자산과 특별계정부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
당기말
전기말

상계전 특별계정자산
25,988,479
23,221,242

상계전 특별계정미지급금
(666,338)
(1,093,161)

상계후 특별계정자산
25,322,141
22,128,081

상계전 특별계정부채
25,907,283
23,143,617

상계전 특별계정미수금
(542,734)
(503,087)

상계후 특별계정부채
25,364,549
22,640,530

특별계정기타포괄손익누계액
81,196
77,625

(2) 당기말 및 전기말 현재 특별계정 재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
당기말
전기말

<자 산>

I. 현금및예치금
460,097
423,669

II. 유가증권
21,949,882
19,205,317

III. 대출채권
2,158,951
1,882,041

IV. 기타자산
1,419,549
1,710,215

자산총계
25,988,479
23,221,242

<부 채>

I. 기타부채
946,484
328,592

II. 보험계약부채
17,382,310
16,615,967

III. 투자계약부채
7,578,489
6,199,058

부채총계
25,907,283
23,143,617

<기타포괄손익누계액>
81,196
77,625

부채 및 기타포괄손익누계액
25,988,479
23,221,242

(3) 당기 및 전기의 특별계정 손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과 목
당기
전기

원리금보장형
실적배당형
원리금보장형
실적배당형

<수 익>

보험료수익
-
1,945,401
-
2,269,088

이자수익
138,040
204,864
127,392
269,084

유가증권평가 및 거래이익
26,289
1,799,412
54,002
934,690

파생상품평가 및 거래이익
17,390
362,213
9,934
166,550

외환차익
8,203
5,332
30,773
4,143

기타수익
(2,287)
144,023
(20,392)
116,545

합 계
187,635
4,461,245
201,710
3,760,101

<비 용>

계약자적립금전입(환입)액
127,828
768,419
86,390
432,351

지급보험금
3,207
1,840,973
23,457
1,754,894

특별계정운용수수료
27,884
883,554
19,214
891,118

지급수수료
46
29,905
61
27,589

세금과공과
46
16,882
288
11,864

유가증권평가 및 거래손실
6,651
571,275
30,370
559,005

파생상품평가 및 거래손실
12,138
255,833
42,993
158,307

외환차손
13,617
3,294
1,175
1,304

기타비용
(3,782)
91,110
(2,239)
(76,330)

합 계
187,635
4,461,245
201,710
3,760,101

실적배당형 특별계정의 수익과 비용은 일반계정 포괄손익계산서에 표시하지 않으며,원리금보장형 특별계정의 수익과 비용은 특별계정수익과 특별계정비용의 과목으로 하여 총액으로 일반계정 포괄손익계산서 상 금융업수익 및 원가에 계상하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 상기 특별계정자산 중 지분증권 69,956백만원(전기말:25,937백만원)과 채무증권 683,290백만원(전기말: 288,367백만원)이 특별계정 파생상품 거래와관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 58참조).

(5) 당기말 현재 특별계정자산 중 사용이 제한된 자산의 내용은
다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
주 식
채 권

전 체
69,956
683,290

상기 특별계정자산 중 사용이 제한된 내역은 특별계정의 파생상품 거래와 관련하여담보 제공한 자산입니다.

41. 순확정급여부채 (금융업)

(1) 당기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
531,408
539,052

사외적립자산의 공정가치
(338,471)
(339,017)

순확정급여부채
192,937
200,035

(2) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

기초장부금액
539,052
529,252

당기근무원가
55,507
55,269

이자원가
15,225
18,044

재측정요소 :

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

-
1,854

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

388
2,631

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익

(10,086)
(7,275)

- 정년연령 조정으로 인한 보험수리적손익
-
11

제도에서의 지급

(67,896)
(59,931)

기타(주1)
(782)
(803)

기말장부금액
531,408
539,052

(주1)
기타금액은 연결범위변동, 환율변동효과 및 관계사 전출입 등을 포함하고 있습니다.

(3) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

기초장부금액
339,017
355,849

사외적립자산의 이자수익
17,612
20,495

재측정요소(주1)
(4,389)
(7,008)

기여금
53,860
54,339

제도에서의 지급
(69,534)
(57,508)

기타(주2)
1,905
(27,150)

기말장부금액
338,471
339,017

(주1)

이자수익에 포함된 금액은 제외한 금액입니다.

(주2)
기타금액은 연결범위변동, 환율변동효과 및 관계사 전출입 등을 포함하고 있습니다.

(4) 당기 및 전기 중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
55,507
55,269

순이자원가
(2,387)
(2,451)

종업원 급여에 포함된 총 비용(주1)
53,120
52,818

(주1)
전액 매출원가에 포함되어 있습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 주요 보험수리적 가정의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기말(%)
전기말(%)

할인율
2.86 ~ 3.66
2.85 ~ 3.56

급여상승률
2.55 ~ 4.13
2.79 ~ 4.24

(6) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

구 분
주요 가정의 변동
부채금액의 변동

할인율
1% 상승 시
6.23% 감소

1% 하락 시
7.04% 증가

급여상승률
1% 상승 시
7.05% 증가

1% 하락 시
6.35% 감소

보험수리적가정들 사이에는 상관관계가 있으므로 가정의 변동이 독립적으로 발생되지 않을 것이기 때문에 상기의 민감도 분석은 확정급여채무의 실제변동을 나타내지 않을 것입니다. 또한 상기의 민감도 분석에서 확정급여채무의 현재가치는 연결재무상태표상 확정급여채무를 측정하는 데 적용한 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(7) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

금 액
구성비
금 액
구성비

원리금보장금융상품
337,410
99.69%
337,907
99.67%

국민연금전환금 등
1,061
0.31%
1,110
0.33%

합 계
338,471
100.00%
339,017
100.00%

(8) 확정급여채무의 가중평균만기는

6.23년
~ 10.96년
입니다.

42. 충당부채 (금융업)

당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
복구충당부채
미사용한도
충당부채
기타충당부채
합 계

기초
17,555
247
55,007
72,809

전입
1,970
59,071
10,159
71,200

사용액
(1,341)
-
(7,379)
(8,720)

환입
(252)
(61)
(3,052)
(3,365)

기타
675
(1)
(55)
619

기말
18,607
59,256
54,680
132,543

(전기)
(단위:백만원)

구 분
복구충당부채
미사용한도
충당부채
기타충당부채
합 계

기초
17,126
135
41,540
58,801

전입
923
111
17,117
18,151

사용액
(1,274)
-
(3,588)
(4,862)

환입
(420)
-
(61)
(481)

기타
1,200
-
-
1,200

기말
17,555
246
55,008
72,809

43. 기타금융부채(금융업)

(1
) 당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

차입금및사채
5,951,116
5,456,577

보험미지급금
370,047
629,489

미지급금
1,231,136
613,108

미지급비용
410,292
366,929

임대보증금
98,770
101,473

기타금융부채
777,380
583,857

리스부채
90,612
77,601

당기손익인식금융부채
2,502,764
2,673,027

미지급배당금
240
240

합 계
11,432,357
10,502,301

(2) 당기말 및 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류
차입처
당기말 이자율(%)
당기말
전기말

유동화기업어음
국민은행등
1.07
30,000
40,000

환매조건부채권매도
한국증권금융 등
0.10~3.00
3,389,188
2,886,837

증권금융차입금
한국증권금융 등
0.96~1.05
374,248
544,595

기업어음 및 전자단기사채
KTB투자증권(주) 등
0.83~2.20
1,316,429
1,121,047

담보부대출
삼성화재등

2.95
~3.38

74,628
78,022

합 계

5,184,493
4,670,501

한편,
연결회사
는 상기 차입금에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(주석 58 참조).

(3) 당기말 현재 차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년 이상 5년 미만
5년 이상
합 계

차입금 상환예정액
5,156,270
28,223
-
5,184,493

(4) 당기말 및 전기말 현재 사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

회사
종목
발행일
상환일
당기말
이자율(%)
당기말
전기말

한화손해보험㈜
제8차 공모사채
2016.06.07
2023.06.07
4.35
128,000
128,000

한화손해보험㈜
제11차 공모사채
2018.10.31
2028.10.31
4.50
350,000
350,000

한화투자증권㈜
무기명이권부무보증후순위사채
2013.04.09
2020.04.09
-
-
20,000

한화투자증권㈜
무기명이권부무보증후순위사채
2015.12.10
2021.12.10
5.00
40,000
40,000

한화투자증권㈜
무기명이권부무보증사채
2019.10.18
2022.10.18
2.16
220,000
220,000

한화투자증권㈜
무기명이권부무보증사채
2019.10.18
2024.10.18
2.56
30,000
30,000

액면가액 합계
768,000
788,000

사채할인발행차금
(1,377)
(1,924)

사채 장부금액
766,623
786,076

44. 기타부채(금융업)

당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

부가세예수금
4,715
1,941

선수금
14,555
10,633

선수수익
16,930
13,884

선수보험료
174,287
135,062

기타
50,856
47,077

합 계
261,343
208,597

45. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당기말 및 전기말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수권주식수
발행주식수
액면가액
당기말
전기말

보통주
200,000,000주
74,958,735주
5,000원
374,794
374,794

제1우선주(한화우)(주1)
479,294주
5,000원
2,396
2,396

제3우선주(한화3우B)(주2)
22,472,000주

5,000원

112,360
112,360

합 계
489,550
489,550

(주1)
이익배당에 있어 비누적적이고 현금배당에 있어서만 다른 보통주보다 액면금액 기준으로 연 1% 추가배당을 받도록 되어있는 우선주입니다.

(주2)

연결회사
는 2016년 10월 의결권 없는 기명식 우선주 22,472,000주를 유상증자 하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
342,536
342,536

재평가적립금
22,073
21,903

기타자본잉여금
158,330
121,414

합 계
522,939
485,853

(3) 주식기준보상

1) 당기
당사는 이사회 결의에 이해 당사의 임원에게 양도제한조건부주식(이하, 
RSU)을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

기준주식
주식회사 한화 보통주식

총부여액
8,280,552,000원

주식결제형 주식선택권
180,012주

주가가치연동현금
4,140,276,000원(부여기준주가 : 23,000원, 총 180,012주 상당)

행사가격
0원 (현행 주식기준보상제도는 행사가격이 없음)

부여일
2020-02-11

가득조건
당해년도 해당 보직에서 9개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

행사가능 시점
RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 각 임원에 따라 2027년 1월 또는 2030년 1월 중에 발생(단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 당사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

2) 당기 주식결제형 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다.

구 분
주식매수선택권 수량(단위 : 주)

당기
전기

기초 잔여주
-
-

부여
180,012
-

기말 잔여주
180,012
-

기말 행사가능한 주식수
-
-

보고기간말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여 만기는 8.4년이며, 행사가격은 0원 입니다.

3) 당기 주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채의 장부금액 및 내재가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

부채 장부금액
5,09
-

내재가치(주1)
2
-

(주1)
당사는 매 보고기간말 유가증권시장에서 거래되는 주식의 시가를 기준으로 내재가치를 평가하고 있습니다.

4) 당기와 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당기
전기

주식결제형
4,140
-

주가가치연동현금
5,094
-

합계
9,235
-

46. 자본조정

당기말 및 전기말 현재 자본조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

자기주식(주1)
(24,034)
(20,751)

기타자본조정
40,987
41,019

합 계
16,953
20,268

(주1)

당기말 현재 자기주식수는
6,060,012
주이며, 전기말 현재 자기주식수는 5,880,000주 입니다. 자기주식은 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다.

47. 기타포괄손익누계액

당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

기타포괄-공정가치측정채무상품평가손익
261,572
324,388

기타포괄-공정가치측정지분상품평가손익
(384,926)
(392,274)

당기손익 공정가치측정지정 금융부채평가손익
(자기신용)

136
179

관계기업에 대한 지분법자본변동
(63,811)
(48,043)

현금흐름위험회피파생상품평가손익
(61,010)
(30,627)

해외사업환산손익
(154,371)
(123,179)

특별계정기타포괄손익
32,165
30,662

당기손익조정액(Overlay Adjustment)
97,846
67,834

합 계
(272,399)
(171,060)

48. 이익잉여금

당기말 및 전기말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금(주1)
65,900
59,300

임의적립금
1,217,800
1,217,800

미처분이익잉여금
2,468,926
2,323,606

합 계
3,752,626
3,600,706

(주1)
대한민국 상법상의 규정에 따라, 납입자본의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금배당의 재원으로 사용될 수 없으며, 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있습니다.

49. 매출액

(1) 당기 및 전기 중 비금융업의 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

제품 및 상품매출
15,360,114
16,097,663

공사수익
5,010,879
5,333,203

용역 및 기타수익
1,569,317
2,419,578

합 계
21,940,310
23,850,444

(2) 당기 및 전기 중 금융업의 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

보험료수익
생존보험
2,249,776
2,221,044

사망보험
5,958,859
5,644,580

생사혼합보험
1,933,713
1,647,441

일반
441,187
549,433

자동차
798,767
821,064

장기
4,718,158
4,571,670

단체보험
93,183
95,614

소 계
16,193,643
15,550,846

재보험수익
1,206,108
1,451,110

기타수익
수수료수익
326,078
249,093

투자영업수익
9,580,198
7,719,597

당기손익조정액
(Overlay Adjustment)
(159,805)
(109,954)

기타금융업수익
1,786,894
1,656,860

기타
53,025
44,403

소 계
11,586,390
9,559,999

합 계
28,986,141
26,561,955

50. 매출원가

(1) 당기 및 전기 중 비금융업의 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

제품 및 상품매출원가
12,429,557
13,724,964

공사원가
4,402,598
4,362,275

용역 및 기타원가
1,769,646
2,353,688

합 계
18,601,802
20,440,927

(2) 당기 및 전기 중 금융업의 매출원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

지급보험금
12,465,459
11,988,244

사업비
1,839,659
1,818,306

책임준비금전입액
4,674,961
4,645,780

기타
9,259,603
7,408,344

당기손익조정액(Overlay Adjustment)
(49,563)
357,752

합 계
28,190,119
26,218,426

(3) 당기 및 전기 중 금융업에서
발생한 지급보험금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

보험금비용
4,225,632
4,229,115

환급금비용
8,194,735
7,716,678

배당금비용
45,092
42,452

합 계
12,465,459
11,988,245

(4) 당기 및 전기 중 금융업에서 발생한 사업비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

신계약비
422,246
420,632

급여 및 상여
550,383
499,671

퇴직급여
86,410
64,902

복리후생비
124,153
122,188

일반관리비
292,826
260,519

기타
363,641
450,395

합 계
1,839,659
1,818,306

51. 판매비와관리비

당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

급여
830,041
785,793

대손상각비
38,652
53,733

운반비 및 보관비
265,468
246,054

지급수수료
147,119
163,254

임차료
16,311
30,282

감가상각비(주1)
110,912
98,129

무형자산상각비
60,220
71,286

사용권자산상각비
42,799
41,974

복리후생비
123,897
111,240

퇴직급여
96,109
80,844

판매수수료
28,846
39,018

광고선전비
101,832
96,586

세금과공과
57,190
73,720

접대비
16,167
19,967

여비교통비
22,815
48,802

외주용역비
60,129
99,292

해외지사유지비
4,281
5,518

기타
529,697
561,837

합 계
2,552,485
2,627,329

(주1)
감가상각비는 투자부동산감가상각비가 포함된 금액입니다.

52. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 성격별 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

재고자산 변동(주1)
(123,020)
152,739

원재료와 저장품의 사용액
10,723,789
7,577,059

상품매입
3,007,202
5,136,794

종업원급여(주2)
3,562,009
3,712,111

복리후생비
624,371
519,733

임차료
61,554
75,539

유형자산감가상각비
890,494
802,369

투자부동산감가상각비
42,023
59,630

무형자산상각비
176,516
166,909

사용권자산 감가상각비
157,028
144,110

세금과공과
328,182
325,148

연구비
269,757
162,925

책임준비금전입액
4,674,961
4,645,780

환급금비용
8,194,735
7,716,678

기타비용
16,754,805
18,089,158

합 계
49,344,406
49,286,682

(주1)
원재료와 저장품의 변동은 재고자산 변동에서 제외되었습니다.

(주2)
종업원급여는 퇴직급여가 포함된 금액입니다.

53. 기타수익 및 기타비용

(1) 당기 및 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구
분

당 기
전 기

외환차익 및 외화환산이익
589,068
415,396

파생상품거래이익
229,353
76,454

파생상품평가이익
46,450
62,635

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

3,641
3,536

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익

67
122

기타
281,884
249,342

합 계
1,150,463
807,485

(2) 당기 및 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

외환차손 및 외화환산손실
540,015
433,337

파생상품거래손실
231,423
94,172

파생상품평가손실
125,438
34,413

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
7,007
15,795

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
775
3

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
22
2

상각후원가측정금융자산처분손실
761
2,356

관계기업투자주식처분손실
34,486
22,946

기타
478,698
877,860

합 계
1,418,625
1,480,884

54. 금융수익 및 금융비용

(1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

금융수익-유효이자율법에 따른 이자수익

상각후원가측정금융자산 등
6,524
(9,745)

금융수익-기타

현금및현금성자산 및 예적금 등
34,664
45,994

상각후원가측정금융자산 등
12,551
14,856

이자수익_리스
79
132

기타
5,283
4,640

배당금수익
1,859
3,008

합 계
60,960
58,885

(2) 당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

가. 금융비용(이자비용)

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

이자비용

차입금및사채
387,830
423,696

기타
65,914
74,312

총 이자비용
453,744
498,008

차감: 자본화 된 차입원가(주1)
(17,183)
(25,753)

차감 후 이자비용
436,561
472,255

(주1)

당기
중 적격자산에 대해 자본화된 차입원가이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율
은

2.25% ~ 4.15%

(전기 :

2.50% ~ 4.47%)입
니다.

나. 금융비용(금융부채상각비용)

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

금융부채상각비용
24,888
24,605

55. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기 및 전기말 현재 연결회사의 법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
410,027
264,480

전기법인세의 조정사항
10,794
(12,406)

총 당기법인세
420,821
252,074

이연법인세

일시적차이의 증감
(183,402)
145,464

총 이연법인세
(183,402)
145,464

자본에 직접 반영된 법인세효과
125,920
(375,253)

연결범위변동
-
-

법인세비용
363,339
22,285

(2) 당기 및 전기 중 기타포괄손익으로 인식되는 항목과 관련된 이연법인세는 다음과같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

반영 전
법인세효과
반영 후
반영 전
법인세효과
반영 후

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가손익
(248,368)
86,031
(162,337)
966,730
(331,718)
635,012

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분 해당액
(51,239)
9,453
(41,786)
(16,700)
(1,279)
(17,979)

현금흐름위험회피파생상품평가손익
(104,090)
33,820
(70,270)
(193,926)
64,870
(129,056)

해외사업환산손익
(90,084)
30,402
(59,682)
179,556
(34,804)
144,752

순확정급여부채의 재측정요소
44,540
(18,555)
25,985
(45,191)
11,776
(33,415)

특별계정기타포괄손익
3,565
(335)
3,230
68,170
(26,574)
41,596

당기손익-공정가치측정지정금융부채평가손익
(신용위험변동)
(200)
20
(180)
574
(139)
435

당기손익조정액(Overlay Adjustment)
90,132
(14,916)
75,216
348,640
(57,385)
291,255

합 계
(355,744)
125,920
(229,824)
1,307,853
(375,253)
932,600

(3) 당기 및 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용차감전순손익
1,103,840
253,339

각 나라의 법인세율(*)에 따른 법인세비용
459,247
64,386

조정사항:

세무상 과세되지 않는 수익
(154,105)
(58,473)

세무상 공제되지 않는 비용
33,765
40,540

세액공제 및 세액감면
(52,967)
(26,597)

법인세율 변경효과
2,464
2,419

기타
74,935
11

법인세비용
363,339
22,286

평균유효세율
32.92%
8.80%

(*)
보고기간 종료일 현재 연결회사의 이익에 대해서 각 과세관청 별로 다르게 적용되는 법정세율로 산정하였습니다.

(4) 당기 및 전기말 현재
연결회사
의 이연법인세자산 및 이연법인세부채는 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
당기손익반영
기타포괄손익
기타변동
기 말

매출채권
287,919
38,595
-
-
326,514

이월결손금 등
153,821
(37,205)
-
-
116,616

준비금
352,934
(4,595)
-
-
348,339

재고자산
14,813
2,387
-
-
17,200

유가증권
(387,996)
91,713
86,031
-
(210,252)

재평가잉여금
(160,565)
10,190
(9,302)
-
(159,677)

미수수익
(55,133)
2,212
-
-
(52,921)

물적분할양도차익
(38,198)
-
-
-
(38,198)

종속기업지분투자 등
(1,397,526)
23,448
14,314
-
(1,359,764)

기타
171,916
(69,263)
34,877
(37,568)
99,962

합 계
(1,058,015)
57,482
125,920
(37,568)
(912,181)

(전기)
(단위:백만원)

구 분
기 초
당기손익반영
기타포괄손익
기타변동
기 말

매출채권
301,241
(13,322)
-
-
287,919

이월결손금 등
112,845
40,976
-
-
153,821

준비금
251,841
101,093
-
-
352,934

재고자산
12,167
2,646
-
-
14,813

유가증권
292,345
(348,625)
(331,716)
-
(387,996)

재평가잉여금
(147,603)
(12,962)
-
-
(160,565)

미수수익
(58,240)
3,107
-
-
(55,133)

물적분할양도차익
(38,198)
-
-
-
(38,198)

종속기업지분투자 등
(1,242,869)
(30,170)
(124,487)
-
(1,397,526)

기타
(319,714)
487,046
80,950
(76,366)
171,916

합 계
(836,185)
229,789
(375,253)
(76,366)
(1,058,015)

56. 주당이익

(1) 보통주
및 제1우선주에 귀속되는 당기순이익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

지배기업주주귀속 당기순이익
213,815
89,962

제3우선주 배당금
(16,854)
(16,854)

보통주 및 제1우선주에 귀속되는 순이익
196,961
73,108

(2) 당기 및 전기 기본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

보통주
제1우선주(주2)
보통주
제1우선주(주2)

지배기업주주귀속 당기순이익
195,580
1,381
72,580
528

가중평균유통주식수
69,078,735주
479,294주
69,078,735주
479,294주

기본주당이익(주1)
2,831원
2,881원
1,051원
1,101원

(주1)
당기 및 전기 기본주당계속영업이익은 기본주당이익과 동일합니다.

(주2)

1997년 개정 이전의 구 상법에 따라 발행된 우선주로서, 동 우선주는 배당의 지급이나 잔여재산 분배시 일반 보통주와 지급순위가 동일하며 보통주당배당금에 보통주 액면가액의 1%를 가산하여 배당금을 지급합니다.

(3)
당기 중 양도제한조건부주식(RSU)이 전부 가득됨에 따라 본 효과와 자기주식 취득 효과가 상쇄되어 유통주식수 변동이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

57. 특수관계자와의 거래

(1) 당기말 현재
연결회사
의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

관계기업및공동기업
여천 NCC㈜, 한화종합화학㈜,
Bio Green Technology Sdn Bhd., Gulf Advanced Cables Insulation Company 등

대규모기업집단계열회사 등(주1)

에이치솔루션㈜, 한화에너지㈜, 한화토탈㈜ 등

(주1)

동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호
문단 9에서
정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재

대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
대여금(주2)
매입채무
기타채무
차입금

관계기업
및
공동기업
갤러리아포레(주)(주1)
29,287
-
-
-
-
-

여천 NCC
29,146
2,222
-
177,539
65,276
-

한화종합화학 주식회사
1,763
1,101
-
2,090
40,768
-

㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
-
-
35,544
-
-
-

Alterpower Digos Solar, Inc.
-
-
-
-
-
-

G
ulf Advanced Cables Insulation Company(주3)

-
630
15,941
-
-
-

International Polymers Company
-
1,692
-
29,203
-
-

Luxbon Solar S.A.
-
3,172
-
-
-
-

Saudi Specialized Products Company
-
-
-
-
-
-

Kellam Tax Equity Partnership, LLC

74,839
-
-
-
-
-

JV Cooke Solar, LLC
33,435
-
-
-
-
-

기타
3,561
10,052
232,836
1,488
8,626
-

대규모
기업집단
계열회사 등
한화에너지(주)
1,097
13
-
17,145
5,410
-

한화토탈 주식회사
20,756
7,339
-
18,349
166,068
-

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
-
-
-
-
-
-

Hanwha Energy Corporation Japan
-
55
14,367
-
9
-

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
5,737
2
-
-
-
-

기타
3,664
9
-
1,186
89
-

합 계
203,285
26,287
298,688
247,000
286,246
-

(주1)
당기말 현재 공사미수금 전액에 대해 손실충당금을 설정하였습니다.

(주2)
대여금에 대한 미수수익이 포함되어 있습니다.

(주3)

해당 대여금에 대해 당기말 전액 손실충당금이 설정되어있습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
기타채권
대여금(주2)
매입채무
기타채무
차입금

관계기업
및
공동기업
갤러리아포레㈜(주1)
30,286
-
-
-
-
-

여천 NCC㈜
28,957
3,158
-
230,495
93,985
-

한화종합화학㈜
2,458
1,122
-
3,165
78,734
5,000

㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
-
-
35,586
-
-
-

Alterpower Digos Solar, Inc.(주3)
-
-
16,081
-
-
-

Gulf Advanced Cables Insulation Company
-
-
16,624
-
-
-

International Polymers Company
-
-
-
26,015
-
-

Luxbon Solar S.A.
-
-
12,199
-
-
-

Saudi Specialized Products Company
964
4,455
14,424
-
-
-

기타
3,560
5,821
248,615
1,858
11,198
3,079

대규모
기업집단
계열회사 등
한화에너지㈜
1,274
5
-
14,820
5,316
-

한화토탈㈜
55,821
3,670
-
14,203
184,663
-

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
21,387
-
-
-
-
-

Hanwha Energy Corporation Japan
-
120
16,029
-
3
-

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
5,661
2
-
-
-
-

기타
3,334
1,269
1,867
2,833
13,090
-

합 계
153,702
19,622
361,425
293,389
386,989
8,079

(주1)
전기말 현재 공사미수금 전액에 대해 손실충당금을 설정하였습니다.

(주2)
대여금에 대한 미수수익이 포함되어 있습니다.

(주3)
해당 대여금에 대해 전기말 전액 손실충당금이 설정되어있습니다.

(3)
당
기
및 전
기
중
대규모기업집단계열회사 등을 포함한 특수
관계자
와
의
거래내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
기타비용

관계기업
및
공동기업
International Polymers Company(주3)
-
284
141,669
-

(주)서머텍코리아(주1)
50
1,346
16,592
4

㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
1,121
-
-
-

에이앤디신용정보㈜
5
-
4,161
-

여천 NCC(주2)
349,869
3
1,245,163
959

한화종합화학 주식회사
16,728
47
24,889
1,718

㈜하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사
-
42,594
825
-

Kellam Tax Equity Partnership, LLC
101,041
-
-
-

JV Cooke Solar, LLC
97,528
-
-
-

기타
16,778
11,670
39
-

대규모
기업집단
계열회사 등
174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
2,069
-
11
-

Daiyon Q Solar G.K
-
-
-
-

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
81,460
41
-
33

한화토탈㈜
360,301
5
154,983
232

한화에너지㈜
28,312
2
149,330
172

대산그린에너지㈜
7,983
-
-
-

(주)에스아이티
747
2
7,222
3

Q Solar A G.K.
6,094
-
-
-

Q Solar B G.K.
12,065
-
-
-

기타
5,891
1,049
2,465
2,914

합 계
1,088,042
57,043
1,747,349
6,035

(주1)
당기 중 ㈜서머텍코리아로부터 수령한 배당금은 2,497백만원입니다.

(주2)
당기 중 여천NCC㈜로부터 수령한 배당금은 165,000백만원입니다.

(주3)
당기 중 International Polymers Company로부터 수령한 배당금은 7,539백만원입니다.

(주4)

상기 외 당기 중 HSP TW TE, LLC 로 부터
297백만원, KoreaRasLaffan
LNG 로부터 1,941백만원, 서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드로부터
779
백만원의 배당금을 수령하였습니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
기타비용

관계기업
및
공동기업
International Polymers Company(주3)
-
-
169,815
-

(주)서머텍코리아(주1)
186
1,736
22,932
1

㈜대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
21,567
-
-
-

에이앤디신용정보㈜
9
-
7,398
11

여천 NCC(주2)
504,747
3
1,521,095
1,556

한화종합화학 주식회사
21,966
2
28,351
1,411

기타
17,659
10,058
600
-

대규모
기업집단
계열회사 등

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
47,739
179
-
-

Daiyon Q Solar G.K.
5,285
-
-
-

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
87,497
67,618
8
6

한화토탈㈜
386,864
5
167,840
73

한화에너지㈜
24,578
2
151,446
681

대산그린에너지㈜
33,551
-
-
-

㈜에스아이티
651
2
11,517
28

기타
13,924
980
780
3,385

합계
1,166,223
80,585

2,081,782

7,152

(주1)
전기 중 ㈜서머텍코리아로부터 수령한 배당금은 3,481백만원입니다.

(주2)
전기 중 여천NCC㈜로부터 수령한 배당금은 70,000백만원입니다.

(주3)

전기 중 International Polymers Company로부터 수령한 배당금은 13,866백만원입니다.

(4) 당기 및 전
기 중
대규모기업집단계열회사 등을 포함한 특수관계자

에
대한 대여 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
회사명
기 초
증 가
감 소
기 타(주1)
기 말

관계기업 및
공동기업

Gulf Advanced Cables Insulation Company(주2)

16,624
-
-
(683)
15,941

Saudi Specialized Products Company
14,424
-
(14,060)
(364)
-

Crystal Solar(주2)

1,867
-
-
-
1,867

Bio Green Technology Sdn Bhd.
463
-
(463)
-
-

갤러리아포레(주)
-
-
-
-
-

Alterpower Digos Solar, Inc.
16,081
5,530
(19,305)
(2,306)
-

Luxbon Solar S.A.
12,199
-
(8,217)
(3,982)
-

(주)대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
35,586
-
(32)
(10)
35,544

기타
248,152
-
(17,081)
(102)
230,969

대규모
기업집단
계열회사 등
Hanwha Energy Corporation Japan
16,029
-
(2,210)
548
14,367

(주1)
기타증감은 미수이자 및 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(주2)

해당 대여금에 대해 당기말 전액 손실충당금이 설정되어있습니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분
회사명
기 초
증 가
감 소
기 타(주1)
기 말

관계기업 및
공동기업
Gulf Advanced Cables Insulation Company
15,733
-
-
891
16,624

Saudi Specialized Products Company
15,839
2,214
(3,354)
(275)
14,424

Crystal Solar
2,055
-
(190)
2
1,867

Bio Green Technology Sdn Bhd.(주2)
624
-
(119)
(42)
463

갤러리아포레(주)
1,500
-
(1,500)
-
-

Alterpower Digos Solar, Inc.(주3)
12,510
-
-
3,571
16,081

Luxbon Solar S.A.
8,583
-
-
3,616
12,199

(주)대한제5호뉴스테이위탁관리부동산투자회사
31,552
3,990
(30)
74
35,586

기타
264,696
-
(16,542)
(2)
248,152

대규모
기업집단
계열회사 등
Hanwha Energy Corporation Japan
17,306
-
-
(1,277)
16,029

(주1)
기타증감은 미수이자 및 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(주2)
해당 대여금에 대해 전기말 현재 전액 대손충당금이 설정되어있습니다.

(주3)
전기중 Enfinity Philippines Renewable Resources Fourth, Inc.에서 법인명이 변경되었습니다.

(5) 당기 및 전기 중

대규모기업집단계열회사 등을 포함한 특수관계자

에 대한 차입 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
회사명
기 초
증 가
감 소
기 타
기 말

관계기업 및
공동기업
한화종합화학 주식회사
5,000
-
(5,000)
-
-

한화수성기업인수목적
1,026
-
(1,026)
-
-

한화에이스기업인수목적3호
1,028
-
(1,028)
-
-

한화에이스기업인수목적4호
1,026
6
(1,032)
-
-

(전기)
(단위:백만원)

구 분
회사명
기 초
증 가
감 소
기 타
기 말

관계기업 및 공동기업
한화종합화학 주식회사
1,520
84,226
(80,746)
-
5,000

한화수성기업인수목적
1,014
12
-
-
1,026

한화에이스기업인수목적3호
1,011
17
-
-
1,028

한화에이스기업인수목적4호
1,011
15
-
-
1,026

(6) 당기 및 전기 중 대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자 등에 대한 리스부채 변동은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
회사명
기 초(주1)
증 감
당기말

관계기업 및
공동기업
한화종합화학 주식회사
7
(7)
-

㈜하나트러스트제5호
위탁관리부동산투자회사
-
19,759
19,759

대규모기업집단
계열회사 등
한화토탈 주식회사
70
64
134

한화에너지(주)
-
38
38

(전기)
(단위:백만원)

구 분
회사명
기 초
증 감
전기말

관계기업 및
공동기업
여천NCC
10
(10)
-

한화종합화학 주식회사
113
(106)
7

대규모기업집단
계열회사 등
한화토탈 주식회사
128
(58)
70

(7)
당기 및 전
기
중
대규모기
업집단계열회사 등을 포함한 특수관계자

에 대한 지분거래 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
거래내역
회사명
금 액

관계기업
 및
공동기업
증자
AI Alliance LLC
3,284

Golden Gate Ventures x 
 Hanwha Growth Fund GP, LLC
70

Saudi Specialized Products Company
4,957

엔에이치엔페이코㈜
14,500

케이디비아시아 사모투자합자회사
4,457

감자
KIAMCO 미국 Lonestar Midstream 사모특별자산투자신탁 제1호
60,030

KoFC 포스코 한화 KB 동반성장 제 2호 사모투자전문회사
2,907

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
864

제주에코에너지(주)
126

(전기)
(단위:백만원)

구 분
거래내역
회사명
금 액

관계기업
 및
공동기업
증자
Sino Korea Life Insurance.co,ltd(China)
43,035

케이디비아시아 사모투자합자회사
1,139

AI Alliance LLC
2,315

주식회사에이치투
3,000

감자
서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드
864

2011KIF-한화IT전문투자조합
960

케이디비아시아 사모투자합자회사
4,096

Chinalliance Venture Partners Ltd
113

제일호과학기술사모투자전문회사
3,448

코에프씨교보한화그로쓰챔프2010의6호사모투자전문회사
1,210

(8)
당기말
현재
연결회사
가
대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
에게제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:백만원, 외
화단위:
천USD, 천JPY)

구 분
피보증인
지급보증액
지급보증용도

관계기업
및 
공동기업
Gulf Advanced Cables Insulation Company
USD
5,067
금융기관차입

International Polymers Company
USD
15,667

Burdur Enerji A.S.
USD
9,296

Oberon Solar 1B, LLC
USD
7,593
이행보증

갤러리아포레㈜
KRW
57,000
연대보증

㈜제주아카데미
KRW
62
하자보수보증

대규모
기업집단
계열회사 등
HW Solar Power 1 G.K.
JPY
327,998
금융기관차입

HW Solar Power 4 G.K.
JPY
560,002

HW Solar Power 12 G.K.
JPY
1,188,907

HW Solar Power 5 G.K.
JPY
139,291
리스보증

HW Solar Power 7 G.K.
JPY
174,645

HW Solar Power 9 G.K.
JPY
274,291

HW Solar Power 10 G.K.
JPY
193,108

HW Solar Power 13 G.K.
JPY
93,305

HW Solar Power 26 G.K.
JPY
315,586

(9)
당
기
말
현재
연결회사
가

대규모
기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
의 자금조달 등을 위하여 제공한 담보제공자산은 다음과 같
습니다.

(단위:백만원)

구 분
회사명
담보제공자산
장부가액
담보한도액
제공처

관계기업
및 
공동기업
경북에코에듀㈜
주식
362
49,598
한국비티엘인프라투융자회사

울산하버브릿지㈜
주식
-
345,800
국민은행 등

원주그린㈜
주식
57
54,860
농협은행 등

이글스에너지㈜
주식
3,024
21,301
칸서스신에너지사모특별자산투자신탁 1호

(10)
당
기
말 현재
연결회사

가
대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
에게제공하고 있는 대출원리금에 대한 자금보충약정의 내역은 다음과 같습
니다.

(원화단위:백만원)

구 분
사업유형
자금보충금액

관계기업 및
공동기업
원주그린㈜(주1)
SOC 사업
KRW
20,000

(주1)

상기 자금보충약정과 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지아니하여
당기말
연결재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 아니하였습니다.

(
11) 당기말 현재
연결회사
는 아래 특수관계자의 SOC사업과 관련하여 협약이 해지되거나
주무관청으로부터 매수청구가 발생하는 경우 해지시지급금 또는 매수가액으로 대출원리금을 상환하기에 부족한 금액에 대하여 자금을 제공하여야 하는 약정이 있습니다.

구 분
사업유형

관계기업 및
공동기업
경북에코에듀㈜
SOC사업

원주그린㈜(주1)
SOC사업

(주1)

원주그린㈜은 연결회사가 부담하는 자금보충 및 재무출자자의 주식매수청구권 등에 대 해 발생 가능성에 대비하여 우발손실을 설정하였으나, 손실 규모를 줄이기 위하여 자금 재조달(리파이낸싱)을 추진 중에 있습니다.

(12)
당
기
및 전기 중
연결회사
가 주요 경영진에 대한 보상을 위해
비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

단기급여(주1)
186,180
143,136

퇴직급여
27,760
27,683

기타장기급여
94
413

(주1)

단기급여에는 주식기준보상제도와 관련하여 현금결
제형
30,647
백만원
및 주식결제형 14,475백만원이 포함되어 있습니다.

58. 우발부채 및 약정사항

(1) 금융기관 차입약정

(원화단위:백만원, 외화단위:천)

구 분

당
기
말

당좌차월
KRW
389,500

USD
15,000

EUR
8,000

CZK
131,225

수입관련 Usance
USD
889,100

JPY
2,270,000

수출관련 D/A, D/P, Local 및 무역어음 등
KRW
108,000

USD
352,014

THB
70,000

기타 차입한도
KRW
6,908,129

USD
2,050,985

EUR
66,000

JPY
8,208,333

CNY
2,912,488

THB
90,000

CZK
1,272,883

AUD
27,000

MYR
631,059

VND
120,000,000

MXN
99,676

(2)
연결회사
는 당기말 현재 장ㆍ단기채무, 어음할인약정 및 계약이행보증 등과 관련하여 백지어음 7매, 백지수표 20매, 기타어음 11매(142,105백만원)를 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 당
기말
및 전기말
현재 기타 약정사
항 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

대출약정
3,654,876
3,961,792

출자약정
3,596,283
3,223,266

합 계
7,251,159
7,185,058

(4) 타인에게 제공한 보증내역

(단위:백만원, 외화단위:천)

제공받은 자
보증내역
통화
보증금액

분양계약 관련 수분양자
대출금 연대보증
KRW
3,405,389

각 사업장 시행사
시행사의 분양보증
KRW
1,944,473

각 민자사업장 주무관청 등
이행보증
KRW
301,616

여수지방해양수산청
인허가보증보험증권
KRW
395

시중은행
지급보증 등
KRW
321,723

Alterpower Specialist, Inc.
지급보증
USD
1,000

NextEra Contructors, LLC.
이행보증
USD
218,549

Zia Guclu
지급보증
USD
68,577

RBC Kellam Holding Co, LLC
이행보증
USD
27,028

(
주
1)

당기말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 제공된 최대보증금액과 동일합니다.

(주2)

당기말
현재
연결회사
는 특수관계자를 위하여 금융보증 등을 제공하고 있습니다(주석 57 참조)
.

당
기말 현재
연결회사
는 "사회간접시설에대한민간투자법"에 의한 민자사업, 수처리환경사업 등을 위하여 출자한 상주영천고속도로㈜ 외 51개 피투자회사를 위하여, 당기말 현재
연결회사
의 당기손익-금융상품 57,362백만원을 동 피투자회사들의 대주단에 질권으로 제공하고 있습니다. 또한, 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 관계기업투자주식 등을 담보로 제공하고 있습니다(
주석 57
참조).

(5)

당기말 현재
연결회사
는 Bayerische Motoren Werke AG(이하 "BMW") 및 그계열사에게 BMW와 거래 과정에서 발생할 수 있는
연결회사
의 계약상의 의무 불이행에 대하여 BMW에 발생할 수 있는 손실에 대한 손해배상을 보증하고 있습니다. 보증기간은 보증서 제출일로부터 BMW와의 마지막 프로젝트 계약 상 마지막 주문시점에서 15년까지이며, 보증금액은 무제한입니다.
또한 현재 연결회사는 Volkswagen(이하 "VW") 및 그 계열사에게 VW와의 거래과정에서 발생한 연결회사의 계약상의 의무불이행에 대하여 총 EUR 7,424,000을 한도로 손해배상을 보증하고 있으며, Mercedes Benz AG에게 상업상거래에서 발생할 수 있는 연결회사의 계약상의 공급불이행에 따른 손해배상을 EUR 30,000,000을 한도로 보증하고 있습니다. 

(6) 당기말 현재
연결회사
는 한국수력원자력 등 회사에 대하여 태양광발전소 건설 이행 보증 및 하자보수 등 의무를 부담하고 있습니다.

(7) 건설업 관련 연결회사가 제공한 신용보강 및 지급보증 등의 내역

가. 당기말 및 전기말 현재
연결회사
가 시행사의 차입을 위하여 제공한 신용보강 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

PF유형
당기말
전기말

보증잔액
대출잔액
보증잔액
대출잔액

전단채
94,300
89,800
427,000
356,500

기타 PF Loan
122,795
107,795
16,444
16,444

합계
217,095
197,595
443,444
372,944

나
.
당
기
말
현재
연결회사
의 프로젝트 관련 시행사의 대출내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

발 주 처
대출 기관
PF 잔액
보증내역
대출기간
진행사항
비고

㈜클라쎄빌
한국투자증권
전단채: 10,000
연대보증
2020.11.06~2021.11.04
준공
차환

㈜클라쎄빌
IBK캐피탈
Loan : 27,800
채무인수
2020.05.25~2022.05.25
준공
차환

갤러리아포레㈜
하이투자증권
전단채: 57,000
연대보증
2020.08.21~2021.08.19
준공
차환

㈜우림문화사
유진투자증권
전단채: 17,800
채무인수
2020.07.28~2021.10.27
미착공
차환

다복마을 주택재개발정비사업조합
우리은행 외 1곳
Loan: 8,942
연대보증
2019.04.15~2023.06.30
미착공
신규

㈜더다올
용인그린찰리
Loan: 50,000
연대보증
2020.04.29~2021.05.14
미착공
신규

덕천2구역 주택재건축정비사업조합
미래에셋생명
Loan: 6,032
연대보증
2020.06.25~2024.01.31
미착공
신규

광명제1R구역
 주택재개발정비사업조합
한화생명 외 1곳
Loan: 6,131
연대보증
2020.07.06~2025.03.31
미착공
신규

안산고잔8구역 재건축
KB국민은행
Loan: 3,055
연대보증
2020.07.09~2023.07.31
미착공
신규

광주운암3단지 재건축
농협은행 외 3곳
Loan: 5,835
연대보증
2020.09.28~2024.07.29
미착공
신규

㈜용인중심

에코파인트리제삼차㈜

전단채: 5,000

연대보증

2020.11.11~2021.11.10

미착공

신규

합 계
197,595

다.
당기말 현재
연결회사
는 문장건설㈜ 등 29개 사업시행자를 위하여 2,255,689백만원의 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정을 제공하고 있습니다.

라. 당기말 현재 연결회사는 고잔연립9구역 재건축사업 등 정비사업 및 도급사업과 관련하여 재개발ㆍ재건축 조합 및 시행사와 1,147,980백만원(무이자968,532백만원)한도의 대여금 약정을 체결하고 있으며, 한도약정이 없는 대여약정3건이 있습니다. 이와 관련하여 대여금 161,786백만원을 기타금융자산으로 계상하고 있습니다.

(8) 당
기말
현재
연결회사
가 제공받고 있는 보증은 다음과 같습니다.

(원화단위:백만원, 외화단위:천)

제공자
보증내역
통화
금 액

국민은행
해외공사관련 bond 지급보증
USD
64,595

KWD
1,917

EUR
856

하나은행
외화지급보증 등
USD
125,990

EUR
4,610

AED
1,098

KWD
1,649

SAR
47,667

PHP
128,603

건설공제조합
공사시공 및 주택분양보증
KRW
2,594,001

산업은행
해외공사관련 bond 지급보증 등
USD
30,086

서울보증보험
이행보증 등
KRW
5,522,860

USD
9,007

EUR
6,041

수출입은행
해외공사관련 bond 지급보증 등
USD
1,378,511

KWD
15,135

INR
30,000

신한은행
사채지급보증 등
USD
82,344

CNY
512

PHP
113,747

엔지니어링 공제조합
공사이행보증 등
KRW
396,362

USD
3,478

우리은행
외화지급보증
USD
86,960

주택도시보증공사
공사시공 및 주택분양보증
KRW
3,499,338

중소기업중앙회
계약이행보증
KRW
10,282

한국방위산업진흥회
계약, 관급, 지급, 하자, 입찰
KRW
5,865,639

소프트웨어공제조합
이행지급보증
KRW
201,856

Arab Bank Singapore
채무지급보증
USD
4,497

First Abu Dhabi Bank
계약 이행보증
USD

159,018

Bank of Hope
이행지급보증
USD
49

기타
이행지급보증등
KRW
9,077

(9) 이외 당기말 현재
연결회사
는 서울보증보험㈜으로부터 태양광발전소 건설 이행 보증 및 하자보수 등에 보증을 제공받고 있습니다.

(
10)

당
기말
현재

연결회사
의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다
.

(원화단위:백만원, 외화단위:천)

담보제공자산
담보설정액
담보권자
담보내역

재고자산

USD
11,095
산업은행 등
차입금 담보 등

MYR
98,639
Minister of Finance, Malaysia

JPY
1,283,524
Mizuho Bank

유형자산

KRW
3,401,493
산업은행 등

USD
173,770
우리은행 등

JPY
4,006,673
UFJ은행

CNY
1,113,027
중국은행 등

MYR
494,264
Minister of Finance, Malaysia

GBP
84,480
산업은행 등

투자부동산

KRW
432,385
롯데쇼핑㈜ 등

무형자산
KRW

15,018

산업은행 등

USD
7,045
산업은행 등

CNY
116,427
중국은행 등

금융자산

KRW

1,768,043

산업은행 등

USD
237,973
산업은행 등

JPY
105,935
Fuyo General Lease 등

CNY
642,214
중국농업은행 등

EUR
8,663
Commerzbank AG등

MYR
252,427

Minister of Finance, Malaysia

기타자산
KRW
1,946
하나은행 등

한편,
연결회사
는 차입금 및 주식매매대금 등 거래상 목적으로 한화솔루션㈜와 한화생명보험㈜ 등 종속기업 주식을 담보로 제공하고 있습니다 (채권최고액: 757,390백만원).

(11) 당기말 현재
연결회사
의 특별계정자산 중 지분증권
69,146백
만원(전기말: 25,937백만원)과 채무증권 683,290백만원(전기말: 288,367백만원)이 특별계정 파생상품 거래 및 환매조건부매도 거래와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

(12) 당기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 중 일부 채권 3,627,997백만원은 환매조건부매도와 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

동 거래는 매각과 동시에 계약종료일에 특정가격으로 증권을 재매입하기로 한 약정에 해당되어 제거조건이 충족되지 않은 금융상품으로 당기말 현재 환매조건부매도 금액은 3,387,324백만원 입니다.

(13) 당기말 현재 장외파생상품거래와 관련하여, 담보로 수취한 채권 17,705백만원을 한국투자증권 등에 담보로 제공하고 있습니다.

(14) 당기말 현재 차액결제대행업무와 관련하여 ㈜KB국민은행에 투자자예탁금별도예치금(신탁) 수익권증서 37,000백만원이 담보 설정되어 있습니다.

(15) 당기말 현재 유통금융 및 담보금융 대출과 관련하여, 양도담보로 수취 또는 질권설정한 주식 등 1,200,891백만원을 한국증권금융㈜에 담보로 제공하고 있습니다.

(16)
연결회사
는 2005년 7월 11일에
연결회사
가 소유하고 있는 포스코에너지㈜의 주식 전부를 ㈜포스코(매수인)에 매각하였습니다. 관련 주식 매매계약서에 의하면 포스코에너지㈜가 사용하는 취수로 혹은 배수로와 관련하여 제3자가 소송을 제기하여 손실이 발생하는 경우 포스코에너지㈜와 한국전력공사와의 전력공급계약 만료시 혹은 원인사유 소멸시까지
연결회사
는 관련 손실액의 25%를 배상하여야 합니다.
연결회사
의 경영진은 동 배상약정이
연결회사
의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(17) 당기말 현재
연결회사
는 상기 소송 외에
1,510건
(원고 653건: 소송가액 385,500백만원, USD 3백만, EUR 3백만, CNY 268백만, 피고
857건
: 소송가액 774,219백
만원, EUR 25백만, CNY 166백만)의 소송사건이 계류중에 있습니다. 한편,
연결회사
는 동 소송사건의 결과가 연결재무제표에 중대한 영향을
미치지 않을
것으로 예상하
고 있습니다.

(18)

재무출자자에 대한 주식매수청구권의 발행

연결회사
는 다음 사업의 재무출자자에게 주식매수청구권(풋백옵션)을 부여하였으며 내용은 다음과 같습니다.

울산그린

행사기간
사업의 운영개시일에서 운영기간 종료일까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(3,507백만원)

행사조건
(1) 영업개시일로부터 만 5년 : 예상운영수입의 90% 미만인 경우
 (2) 만 5년~만 10년 : 예상운영수입의 85% 미만인 경우
 (3) 만 10년 이후 : 예상운영수입의 80% 미만인 경우

원주그린

행사기간
운영개시일로부터 2년이 되는날부터 15년이 되는 날까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(5,236백만원)

행사조건
어느 해당년도의 실제사용료 수입이 동 년도의 기준 추정사용료수입의 일정비율(연도별로 정의 됨) 이하인 경우

제주에코텍

행사기간
재무출자자의 주식인수 개시부터 운영기간 종료일까지

대상주식
재무출자자가 투입한 자기자본 전액

행사가격
액면가액(898백만원)

행사조건
(1) 사업시행자 지정이 취소되거나 실시협약이 해지되는 경우
 (2) 건설 및 운영출자자들의 귀책으로 대출약정의 전부 또는 일부가 실효되는 경우
 (3) 대출약정서에서 정한 바에 따라 기한의 이익상실이 선언되는 경우

(1
9)
당기말
현재
연결회사
는 SOC사업과 관련하여 경기동서순환도로㈜ 등 10개 SOC법인이 부담하고 있는 대출원리금 부족분에 대하여 해당 사업의 건설및운영출자자들과 함께 414,960백만원을 한도로 하는 자금보충 약정을 제공하고 있습니다. 이러한 자금보충 약정과 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지 아니하여 당기말 연결재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 않았습니다.

(20)

연결회사
는
한화종합화학㈜ 상장시 삼성물산㈜, 삼성SDI㈜는 잔여지분에 대한 매출우선권을 보유하고 있으며, 거래종결일
(
2015년 4월 30일
)로부터 6년(
연결회사
요청 시 7년)내에 한화종합화학㈜이 상장되지 않을 경우 잔여지분에 대하여 삼성물산㈜, 삼성SDI㈜는
연결회사
에 풋옵션을,
연결회사
는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 또한, 삼성물산㈜, 삼성SDI㈜ 잔여지분 매각시
연결회사
는 우선매수청구권을 보유하며,
연결회사
의 보유지분 매각시, 삼성물산㈜, 삼성SDI㈜는 동반매각권,
연결회사
는 동반매각청구권을 보유하고 있습니다.

(21)
연결회사
는 신제품 개발을 위하여 미국의 General Electric Company 등과 기술도입계약 등을 체결하고 있습니다.

(22)
연결회사
는 엔진부품사업 육성과 중장기 비즈니스 모델 확대를 위하여 미국의 Pratt & Whitney(프랫앤휘트니) 등과 항공기 엔진의 개발, 양산, After market 매출까지 사업의 효익과 위험을 참여지분율만큼 배분받는 RSP(Risk and revenue Sharing Program)약정을 체결하고 있습니다. 해당 약정의 컨소시엄 리더(OEM, Original Equipment Manufacturer)인 Pratt & Whitney 등은 Airbus 등의 항공기 제조업체 및 대한항공 등의 운송서비스사에 제품 및 서비스를 제공하고 있으며, 실체는 약정에 따라 참여지분율(회사가 납품하는 엔진의 종류에 따라 구분된 각 프로그램에 대해 1~3%)만큼의 권리와 의무를 부담하고 있습니다. 

약정에 따른 수익은 대부분 약정 상 지정된 의무 제품 납품에 의하여 발생하고 있으며, 엔진 정비 및 기타 용역 제공에 의한 수익이 일부 발생하고 있습니다. 또한 약정에 대한 비용은 제품 납품에 따른 제조 비용과 사업 참여를 위해 지급하기로 약정한 사업참여비, 엔진의 성능 향상을 위해 사용된 개발 비용과 프로그램 관리비 및 고객에게 지급한 판매촉진비 등이 있습니다. 

또한
연결회사
는 해당 약정에 따라 프로그램에서 제공하는 금전대차한도 등의 약정사항을 지분율 만큼 배분받았으며, 이에 따르면 Indigo Airline, Delta Airline 등에 금전소비대차 한도 108,082백만원을 제공하고 있습니다.

(23)

연결회사
는
당기말 기준으로 우리은행 및 KDB산업은행 등과 회사의 협력기업 공동지원을 위한 대ㆍ중소기업동반성장협약을 체결하고 있습니다. 본 협약에 따라 회사가 예치하는 예탁금 425억원을 기반으로 우리은행과 KDB산업은행 등이 추가로 출자한 특별펀드를 조성하여 회사와 거래하는 협력 중소기업에 자금을 지원하고 있습니다.

(24)
연결회사
는
2014년 중 ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 우선주의투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결하였습니다. 한편 레콘㈜는 동 우선주의 처분권 및 부수담보권을 기초로 하여 자산유동화대출을 실행하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

가. 주주간 계약

구 분
내 역

정산
지배회사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2023년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 지배회사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 지배회사가 투자자에게 지급함.

조기정산
투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 지배회사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.
 - ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우
 - ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시
 - ㈜한화건설의 신용등급이 BBB0 등급 이하로 강등된 경우

매수청구권
지배회사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월 25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음(단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가).

나. 상환전환우선주

㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

발행목적
유동성 확보 및 재무구조 개선

발행주식종류
비누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
956,938주(발행주식 1,913,800주 중 956,862주 기 상환)

주당 발행가액
209,000원

의결권
의결권 없음.

배당율
2020년 ~ 2023년 각각 3.55%, 4.70%, 4.65% 및 0%, 2024년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.

상환권
① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음(2023년 3월 23일 통지, 2023년 6월 26일 상환).
② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음.

전환권
① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유
② 전환: 2020년 7월 4일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주

다. 자산유동화대출

구 분
내 용

기초자산
㈜한화건설 상환전환우선주 처분권 및 부수담보권

대출일
2020년 6월 26일

만기일
대출일로부터 3년(2023년 6월 26일)

원금상환
만기일시상환. 다만 ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대해 조기상환권을 행사하거나 지배회사가 조기매수청구권을 행사하는 경우 해당 가액으로 대출원금을 조기상환함.

유동화구조
레콘㈜가 자산유동화대출 형태로 자금조달후 ㈜한화건설의 상환전환우선주에 투자, ㈜한화건설이 레콘㈜에 지급하는 우선주 배당금을 기반으로 대출 원리금을 상환함.

대출금액
200,000백만원

금리
3.50%

(
25) 당기말 및 전기말 현재 차입유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 목
차입거래처
당기말
전기말

상장주식
한국예탁결제원
196,145
277,314

국채/지방채
한국증권금융㈜
121,000
230,000

합 계

317,145
507,314

(
26) 당기말 및 전기말 현재 고객으로부터 예탁받은 예수유가증권은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 목
당기말
전기말

위탁자유가증권
18,997,707
11,810,690

수익자유가증권
24,831,838
21,184,768

기타예수유가증권
140,500
61,000

합 계
43,970,045
33,056,458

(27) 당기말 현재 법정관리 등이 진행 중인 회사에 대한 채권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
채권액

법정관리 및 화의개시 대상회사
채권

686

손실충당금(주1)
686

(주1)

연결회사
는 상기 채권을 회수계획에 따라 현재가치로 평가한 후 손실충당금 686백만원을 계상하였습니다. 그러나 해당 회사에 대한 법정관리 등이 진행 중이므로 향후 상기 채권에 대한 회수가능액은
연결회사
의 추정액과 다를 수있으며
당기 연
결재무제표에는 이러한 불확실성으로 인하여 발생가능한 조정사항이 반영되지 아니하였습니다.

(28)
연결회사
는 당기말 현재 자산관리위탁 및
유동화기업어음매입약정에
따라 멀티플렉스제육차㈜가 발행하는 기업어음 총 400억원 중 발행일 당일에 매수 또는 대금의 납입이 이루어지지 않은 잔여기업어음에 대하여 400억원을 한도로 매입하는 약정을 체결하고 있으며, 당기말 현재 당해 약정에 따라 회사가 보유하고 있는 기업어음 및 전자단기사채는 없습니다.

(29) 신용
파생상품

연결회사
는 당기말 현재 신용디폴트스왑(Credit Default Swap) 등 총 21건의 신용파생상품계약(보장매수 10건, 액면금액: 6,309억원, 보장매도 11건, 액면금액: 6,261억원)을 체결하고 있으며, 국내외 정부 및 기업 등 관련 신용위험에 대한 파생상품계약으로 구성되어 있습니다. 당해 계약에 따라
연결회사
는 특정 신용사건이 발생하는 경우 보장매도 포지션의 액면금액
에
서 회수율을 차감한 금액에 해당하는 채무를 변제할 의무를 부담하고 있습니다.

(
30) 담보대출약정 및 사채인수약정

당기말 현재
연결회사
는 관련 프로젝트와 관련하여 담보대출약정 및 사채인수약정을체결하고 있습니다.

(단위:백만원)

회사명
관련 프로젝트
약정금액

저스트레드
송도 C6-1 블록 섹션오피스 개발사업 PF
20,000

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁제8호
시그니처타워 임대수익보장 관련 임차권펀드 수익증권 유동화 사모사채 인수약정
2,500

아이콘루프
시그니처타워 임대수익보장 임차권펀드 유동화 관련 장래 임차료 지급보증
1,900

패스트파이브
시그니처타워 임대수익보장 임차권펀드 유동화 관련 장래 임차료 지급보증
4,200

(31) 조합 재산의 배분에 관한 손실금충당 약정

조합은 각 조합 규약에 조합재산의 배분에 관한 손실금충당 약정을 규정하고 있는 바각 조합의 업무집행조합원인 연결회사는 약정에 근거하여 우선적으로 손실금을 충당한 후 출자금을 배분받게 됩니다. 이러한 약정은 조합출자금 평가에 영향을 미치는 바, 청산시 확정될 손실금에 대한 구체적인 손실금충당약정은 조합별로 다음과 같습니다.

구분
약정내용

서울글로벌바이오메디컬신성장동력투자펀드(주2)
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

코에프씨밸류업사모투자전문회사(주1)
운영비용 공제후 잔액이 출자금총액에 미달시 25억원 범위내에서 업무집행사원이 우선 손실충당함.

(주1) 2015년 중
연결회사
내 종속기업인 한화자산운용(주)로 해당 사모투자전문회사는 매각되었으나, 매수자의 요청으로 우선손실 충당금과 관련하여 우리은행 예치금에
질권이 되어
있습니다(주석 27 참조).

(
주2) 기 배분된 출자원금이 출자금총액을 초과하여 우선 손실충당의 발생가능성은 없습니다.

당기말 현재 위 계약 전체에 대한 최대손실충당금액은 5,000백만원이며,
연결회사
는충당 가능성을 평가하여 2,500백만원을 충당부채로 인식하고 있습니다.

(32)
당기말 재무제표 상
연결회사
가 투자한 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 젠투파트너스(GEN2 PARTNERS)가 운용하는 펀드는 647억원으로, 최근 코로나19 사태의 영향으로 환매가 일시 중단되었습니다. 다만, 해당 펀드를 기초자산으로 하는 파생결합증권을 발행하였으며 해당증권의 공정가치가 기초자산과 연계되어 있으므로 당기
말까지의
공정가치 변동이 집합적으로 재무제표에 미치는 순손익 영향은 중요하지 않습니다.

(33)
당기말
현재 연결회사의 종속기업인 한화디펜스는 노르웨이 K9자주포 수출사업과 관련하여 절충교역 의무를 부담하고 있으며, 약정에 따라 2030년까지 해당 의무를 이행할 예정입니다. 절충교역의 약정 특성상 구체적인 수행의무가 명시되지 않고, 이에 따라 소요비용의 신뢰성 있는 측정이 불가능하므로 회사는 충당부채로 계상하고 있지 않습니다.

(
34)

당기말
현재 종속기업인 한화손해보험(주)의 일반, 장기, 자동차보험에 대하여 체결하고 있는 출재협약 및 수재협약의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
재보험사
출수재비율
보험상품

비 례

코리안리재보험㈜

위험금액의 10~30%

자동차(공동물건 제외)

코리안리재보험㈜ 외

위험금액의 15~70%

화재

코리안리재보험㈜ 외

위험금액의 15~70%

해상

코리안리재보험㈜ 외

위험금액의 20~90%

특종

코리안리재보험㈜

위험금액의 25~65%

장기(재물,상해,질병,기타)

SCOR RE 외

위험금액의 5~60%

장기(상해,질병,기타)

초 과

코리안리재보험㈜ 외

8.75억 초과 무한

자동차(대인)

코리안리재보험㈜

12.6억원 초과 57.5억원

자동차(차량담보)

코리안리재보험㈜

6억~980억원

장기(재물/상해)

SWISS RE 외

초과금액의 0~100%

기타 일반

(35) 당기 중 연결회사는 오시리아타워레지던스PVF 주식회사와 단기동 200실에 대하여 일괄매입에 대한 예약을 진행하여 준공시점 후 매입하기로 계약하였습니다. 일괄 매입에 대한 대금은 540억원입니다.

59. 현금흐름 관련 사항

(1) 당
기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
1,103,840
253,339

조정 :

금융수익(비금융업)
(60,960)
(58,885)

금융비용(비금융업)
461,449
496,860

금융수익(금융업)
(3,439,949)
(3,459,428)

금융비용(금융업)
110,880
130,207

대손상각비(환입)
183,133
188,882

유형자산감가상각비
890,494
802,369

투자부동산감가상각비
42,023
59,630

무형자산상각비
176,516
166,909

사용권자산감가상각비
157,028
144,110

퇴직급여
303,908
297,349

충당금전입액
290,661
260,868

외화환산손실
1,468,835
256,382

외화환산이익
(479,355)
(1,124,805)

지분법손익
(190,446)
(238,996)

금융상품평가손익
(1,022,988)
(54,491)

금융상품처분손익
(336,623)
246,531

당기손익조정액(Overlay Adjustment)
110,242
467,705

준비금 전입액
4,674,961
4,645,780

기타
1,186,700
1,452,474

영업활동으로 인한 자산부채의 변동 :

매출채권의 증감
176,070
40,291

기타채권의 증감
157,163
109,876

재고자산의 증감
(151,138)
(5,773)

대출채권및기타수취채권의 증감
(2,708,494)
(2,359,586)

당기손익-공정가치측정금융자산의 증감
(1,551,023)
(2,858,745)

기타금융자산의 증감
(279,969)
(672,085)

기타자산의 증감
(204,960)
(543,417)

매입채무의 증감
(218,470)
142,168

기타채무의 증감
412,852
(102,575)

확정급여부채의 증감
(229,972)
(190,543)

충당부채의 증감
(104,448)
(67,054)

기타금융부채의 증감
366,916
1,653,066

기타부채의 증감
(266,354)
1,035,362

특별계정자산의 증감
(3,190,444)
(642,378)

특별계정부채의 증감
2,723,927
603,433

이연신계약비의 증감
(1,277,161)
(1,332,263)

기타예수부채의 증감
894,265
22,855

기타증감
(34,752)
(326)

영업으로부터 창출된 현금흐름
144,357
(234,904)

(2) 당기 및 전기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분

기초

재무활동 현금흐름에서 발생한 변동

기타변동(주1)

기말

금융기관차입금(주2)
11,431,768
247,453
(235,550)
11,443,671

사채
5,774,735
(89,412)
(46,034)
5,639,289

기타금융부채
707,257
(10,294)
42,934
739,897

리스부채
650,996
(159,845)
169,444
660,595

재무활동으로부터의 총 부채
18,564,756
(12,098)
(69,206)
18,483,452

(주1)
기타변동에는 이자비용의 발생 및 외화환산손익 금액 등이 포함되어 있습니다.

(주2)
영업에서 창출된 현금흐름으로 분류되는 환매조건부채권매도는 제외되어 있습니다.

(전기)
(단위:백만원)

구 분

기초

재무활동 현금흐름에서 발생한 변동

기타변동(주1)

기말

금융기관차입금(주2)
10,516,595
32,561
882,612
11,431,768

사채
5,512,298
1,217,655
(955,218)
5,774,735

기타금융부채
683,781
7,145
16,331
707,257

리스부채
49,227
(172,358)
774,127
650,996

재무활동으로부터의 총 부채
16,761,901
1,085,003
717,850
18,564,756

(주1)
기타변동에는 이자비용의 발생 및 외화환산손익 금액 등이 포함되어 있습니다.

(주2)
영업에서 창출된 현금흐름으로 분류되는 환매조건부채권매도는 제외되어 있습니다.

60. 매각예정자산

당기말 및 전기말 현재 매각예정자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
처분예정일
당기말
전기말

매각예정자산

토지
2021년 내
80,662
19,193

건물
2021년 내
236,588
309,371

기타
2021년 내
3,683
188,494

소 계
320,933
517,058

매각예정처분자산집단의 자산 부채

호텔앤드리조트 FC사업부

-

105,778

61. 위험관리

(1) 비금융업의 재무위험관리

연결회사
는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다.
연결회사
의 전반적인 위험관리는
연결회사
의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데에 중점을 두고 있습니다. 

재무위험관리의 대상이 되는
연결회사
의 금융자산은 현금및현금성자산,
당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 상
각후원가측정금융자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무및기타채무, 차입금및사채 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험

① 외환위험

연결회사
의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있으며 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY등이 있습니다.
연결회사
는 연결대상 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한
연결회사
는 외화로 표시된 채권과 채무 관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

보고기간말 현재
연결회사
가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
(177,908)
177,908

EUR
7,862
(7,862)

JPY
238
(238)

상기 민감도분석은 보고기
간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험 

연결회사
의 이자율위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인해
연결회사
는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 통화스왑으로 상쇄됩니다. 또한 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여
연결회사
는 공정가액 이자율위험에 노출되어 있습니다.
연결회사
는 이자율위험에 대해 내부자금 공유를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선,고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

당기말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부
차
입금에 대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우,
법인세비용차감전순이익
은 연간

48,639
백
만원
만큼 감소 또는 증가하게 됩니다.

나. 신용위험

신용위험은
연결회사
차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 소매거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.
연결회사
는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다.당
기
말 현재 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을
예상하고 있지
않습니다. 한편, 당기말 현재
연결회사
가 특수관계자 등에 제공한 금융보증과 관련한 신용위험 최대 노출 수준은

200,754
백만원입니다(주석 57 참조)

다. 유동성 위험

연결회사
는 미사용 차입금한도를 적정 수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 주기적인 예측을 검토하여 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 금융부서는 유동성 예측을 통해 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기설정이나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 이자부 수시입출식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

연결회사
의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐
름은 할인하지 아니한 금액입니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

차입금(주1)
5,825,690
2,850,269
765,801
9,441,760

사채(주1)
1,498,733
3,518,577
64,395
5,081,705

매입채무및기타채무
3,108,185
128,176
105,515
3,341,876

파생상품부채(주2)
38,827
55,664
22,816
117,307

기타금융부채(주3)
880,324
214,680
935,482
2,030,486

합 계
11,351,759
6,767,366
1,894,009
20,013,134

(주1)
차입금과 사채는 이자비용의 예상 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(주2)
파생상품부채는 시간가치 등이 고려된 현금흐름입니다.

(주3)
미지급비용 중 이자비용과 관련된 예상 현금흐름은 포함하지 않았습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

차입금(주1)
5,861,610
3,162,737
610,168
9,634,515

사채(주1)
1,772,146
3,388,945
61,112
5,222,204

매입채무및기타채무
3,010,231
160,381
114,498
3,285,110

파생상품부채(주2)
17,620
13,179
-
30,799

기타금융부채(주3)
847,417
372,761
703,316
1,923,495

합 계
11,509,025
7,098,003
1,489,094
20,096,122

(주1)
차입금과 사채는 이자비용의 예상 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(주2)
파생상품부채는 시간가치 등이 고려된 현금흐름입니다.

(주3)
미지급비용 중 이자비용과 관련된 예상 현금흐름은 포함하지 않았습니다.

연결회사
는 상기 금융부채 이외에 금융보증계약 및 이행보증계약을 체결하고 있습니다. 따라서 보증을 제공받은 회사가 의무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 지급의무가 발생할 수도 있습니다(주석
58
참조).

(2) 비금융업의 공정가치 측정

연결회사
는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준2
직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)

수준3
관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수)

가. 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산

현금및현금성자산
-
715,583
-
715,583

매출채권및기타채권
-
4,307
-
4,307

기타금융자산
-
142,712
-
142,712

지분상품
6,865
-
9,812
16,677

수익증권
-
4,232
9,636
13,868

채무상품
3
-
119,799
119,802

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
54
2
15,416
15,472

채무상품
-
396
-
396

파생상품자산
-
32,187
22,300
54,487

합 계
6,922
899,419
176,963
1,083,304

<부채>

파생상품부채
-
117,257
-
117,257

합 계

-
117,257
-
117,257

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

<자산>

당기손익-공정가치측정금융자산

현금및현금성자산
-
777,920
-
777,920

매출채권및기타채권
-
36,449
-
36,449

기타금융자산
-
155,493
-
155,493

지분상품
6,224
-
5,125
11,349

수익증권
-
3,997
15,840
19,837

채무상품
9
-
130,957
130,966

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분상품
58
-
16,659
16,717

채무상품
-
440
-
440

파생상품자산
-
48,092
17,749
65,841

합 계
6,291
1,022,391
186,330
1,215,012

<부채>

파생상품부채
-
30,795
-
30,795

합 계
-
30,795
-
30,795

나. 당
기 및 전기 중 수준3에 해
당하는 상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

기초 잔액
186,330
159,332

매입금액
12,928
19,003

매도금액
(21,800)
(6,181)

당기손익으로 인식된 손익
103
(10,040)

기타포괄손익으로 인식된 손익
(222)
(43,181)

기타
(376)
67,397

기말 잔액
176,963
186,330

다. 가치평가기법 및 투입변수

연결회사
는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대하여 다음의 가치평가
기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

- 파생상품(통화선도, 통화스왑, 이자율스왑)
통화선도의 공정가치는 원칙적으로 측정대상 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간에 대한 보고기간말 현재 시장에서 공시된 선도환율에 기초하여 측정하였습니다. 통화선도의 잔존기간과 일치하는 기간의 선도환율이 시장에서 공시되지 않는다면, 시장에서 공시된 각 기간별선도환율에 보간법을 적용하여 통화선도의 잔존기간과 유사한 기간의 선도환율을 추정하여 통화선도의 공정가치를 측정하였습니다. 선도환율이공시되지 않는 통화선도, 통화스왑 및 이자율스왑의 경우, 거래 금융기관으로부터 수령한 평가서를 기초로 현재가치를 측정하였습니다. 파생상품의 공정가치측정에 사용되는 투입변수는 보고기간말 현재 시장에서 관측가능한 선도환율 등을 통해 도출되므로,
연결회사
는 파생상품의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.

수준3으로 분류되는 파상상품자산에 대한 내용은 다음과 같습니다.

구분
내역

기초자산
P&W NGPF Manufactoring company Singapore.Ltd 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격
행사 시점의 P&W NGPF Manufactoring company Singapore.Ltd순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간
2022년 1월 1일 ~ 2026년 12월 31일

Call 옵션 행사권자
한화에어로스페이스㈜

할인율
싱가폴 국채 금리 커브

- 국공채
국공채의 공정가치는 채무증권 발행자와 유사한 신용도를 가진 기업에 적용되는 시장이자율을 적용하여 채무증권의 미래현금흐름을 할인하여 측정하고 있으므로,
연결회사
는 국공채의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 2로 분류하였습니다.

- 비상장주식
비상장주식의 공정가치는 현금흐름할인모형을 사용하여 측정하며, 미래현금흐름을추정하기 위하여 사업계획 및 업종의 상황 등에 기초한 매출액 증가율, 세전 영업이익률, 할인율 등에 대한 가정이나 추정과 같이 관측가능한 시장가격이나 비율에 근거하지 않은 가정이 일부 사용됩니다. 미래현금흐름을 할인하기 위하여 사용된 할인율은 유사한 상장기업의 자료를 활용하여 자본자산가격결정모형(CAPM)을 적용하여 산정하였습니다.
연결회사
는 상기에서 언급된 주요 가정과 추정이 비상장주식의 공정가치에 미치는 영향이 유의적인 것으로 판단하여 비상장주식의 공정가치측정치를 공정가치 서열체계상 수준 3으로 분류하였습니다.

(3)

금융업의 위험관리

가. 위험관리정책

<
보험업>

연결회사
는 더욱 복잡해져 가는 금융환경 속에서 위험관리 원칙에 따라 보험, 금리, 신용, 시장, 유동성, 운영리스크에 대한 지속적인 관리를 통하여
연결회사
의 안정적 성장과 주주 및 계약자 이익 창출을 위해 부단히 노력하고 있습니다.

① 위험관리목적
변동하는 금융환경 및 경영활동 과정에서 발생하는 각종 불확실성 또는 손실발생 가능성을 사전에 예방하고 이를 효과적으로 평가, 관리함으로써 회사 가치의 극대화 및
지속적이고 안정적인 성장확보를 추구하는데 있습니다.

② 위험관리전략

단기적으로 발생가능한 회사 전체의 리스크 수준이 가용자본(리스크가 손실로 실현될 경우
연결회사
의 Buffer로 사용되는 자본)의 일정 수준 이내로 유지될 수 있도록 허용한도를 설정, 관리하고 있으며, 보험상품 개발 및 투자 활동에 대해서도 리스크 관리절차를 시행하고 있습니다.

한편, 중장기적으로 경영계획 및 자산운용계획 내에 ALM(Asset & Liability Management) 투자전략(보험상품의 특성을 반영한 자산운용 전략)을 반영하여 수익중심의 경영전략과 더불어 회사 가치 극대화를 추구하며, 리스크관리 조직과 보고체계는 독립성 및 견제와 균형기능을 유지하고 있습니다.

③ 위험관리 관련 조직의 구조와 기능

연결회사
는
위험관리위원회, 위험관리협의회
(보험부문/자산부문/공통부문), 리스크관리팀이 있으며, 현업 업무와 관련하여 자산운용협의회, 공시이율협의회, 상품개발협의회, 사차손익관리협의회, 재보험관리협의회를 운영함으로써 다각적으로
연결회사
리스크를 관리하고 있습니다.

ㄱ) 위험관리위원회

위험관리위원회
위원은 이사회 결의로 선임한 3인 이상의 이사로 구성되며, 리스크관리의 기본방침 및 대책 수립과 리스크 한도의 승인, 리스크관리규정의 제(개)정, 기타 리스크 관리에 필요하다고 이사회가 인정하는 사항 등의 업무를 수행합니다.

ㄴ) 위험관리협의회

리스크관리팀장의 주관하에 리스크담당 부서장(현업 실무부서장)을 위원으로 하며,
위험관리위원회
의결사항의 실행상태 점검, 리스크관리세칙의 심의, 기타
위험관리위원회로
부터 위임받은 사항, 다른 규정에서 협의회의 심의사항으로 정한 사항 등의 업무를 수행합니다.

리
스크관리 담당 제 위원회의 종류 및 기능은 다음과 같습니다.

위원회
주요기능

자산운용협의회

분기별 자산운용 전략, 목표 포트폴리오 설정관리와 투융자거래에 대한 거래 취급, 관련 지침, 자산운용위탁회사 선정 및 관련 기준 등의 심의

공시이율협의회
공시이율의 결정에 관한 사항을 심의

상품개발협의회
보험상품 개발, 개정 및 판매 관련 사항, 기타 상품개발과 관련한 심의

사차손익관리협의회

사차손익 관련 부문별 협의 및 조정 체제를 구축하여
연결회사
의 사차익관리 강화

재보험관리협의회
재보험 출재ㆍ수재의 타당성, 출재(대상)위험의 결정, 출재 조건 검토, 재보험사 선정, 재보험거래 현황 분석 등 중요 사항의 협의 및 조정

변액보험보증위험
 관리협의회
변액보험 보증위험 헤지 전략, 관리지침 등 심의 및 헤지 결과 보고

④
내부 자본 적정성 평가 및 관리절차

연결회사
는 감독기관에서 규정하고 있는 지급여력비율을 산출하고 있습니다. 지급여
력비율은 보험회사의 위험기준 자기자본제도로서 금융회사에 예상하지 못한

손실이발생하더라도 이를 충당할 수 있는 자기자본을 보유하도록 하는 제도입니다.

지급여력비율은 가용자본 대비 요구자본의 비율을 의미하고, 가용자본은 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금 등으로 구성되며, 요구자본은 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크를 분산효과를 고려해 산출합니다.

감독당국에서는 재무제표기준으로 지급여력비율 100% 이상 유지할 것을 의무화하고 있으며, 지급여력비율이 100%에 미달되는 경우 다음과 같이 지급여력비율별로 적기시정조치를 통해 부실심화를 방지하고 있습니다.

지급여력비율
개선조치

경영개선권고(100%~50%)
자본금의 증액 또는 감액, 신규업무 진출 제한 등

경영개선요구(50%~0%)
임원진 교체요구, 영업의 일부정지 등

경영개선명령(0%미만)
주식소각, 영업양도, 합병 및 계약이전 등

연결회사
는 요구자본 산출을 위해서 리스크를 보험, 금리, 신용, 시장, 운영리스크로 구분하여 산출하고, 포트폴리오 전략 수립 시 지급여력비율 영향도를 감안하고 있으며, 보험, 금리, 신용, 시장리스크에 대한 내부관리모형으로 내부리스크량을 측정하고 있습니다.

<투자증권업>

연결회사
는 영업활동을 영위함에 따라 다양한 금융위험에 노출되며, 그 종류로는 신용위험, 유동성위험, 시장위험, 운영위험 등이 있습니다.
연결회사
의 전반적인 위험관리정책은 이와 같은 위험을 적정수준 내에서 관리하여 위험 대비 수익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하며, 이를 위해 위험의 인식 및 정의, 측정 및 평가, 통제와 보고에 관련된 업무를 수행합니다.

① 기본원칙

위험관리의 기본원칙은 다음과 같습니다.
 - 위험관리에 대한 최종적인 책임은 이사회에 있으며, 위험관리목표와 정책을 
 경영전략의 핵심으로 한다.
 - 다양한 형태의 위험을 명확히 인식하고, 모든 위험에 대한 적절한 관리체제
 를 구축하여야 한다.
 - 위험관리는 모든 팀점에서 이루어져야 하며, 영업활동과 독립적으로 수행하여
 야 한다.
 - 종합적인 위험관리 및 통제기능을 담당하는 위험관리조직을 구성하고, 경영
 활동에서 발생할 수 있는 각종
위험을 통합해
관리하여야 한다.

연결회사
는 위험관리를 위해
위험
관리위원회,
위험
관리집행위원회,
위험
관리실무위원회 및
위험
관리팀을 운영하고 있습니다.

② 이사회
이사회는
위험
관리 조직의 최상위 기구로서
위험
관리위원회 위원의 선임 및 해임,
위험
관리 규정의 제정 및 개정 등을 심의ㆍ의결하며,
위험
관리 사업계획,
위험
관리 현황 등을 보고받습니다.

③
위험
관리위원회

이사회 내에 설치되어
위험
관리와 관련된 총괄 권한을 행사합니다.
위험
관리 정책 및 전략의 수립, 전사
위험
한도의 설정 등을 수행합니다.

④
위험
관리집행위원회

위험
관리와 관련된 중요사항의 의사결정기구로서
위험
관리위원회 내에 설치하고, 부서별
위험한
도의 설정 및 배분,
위험
관리 전산시스템의 도입, 일정 규모 이상의 거래 등에 대해 심의ㆍ의결합니다.

⑤
위험
관리투자심사위원회

위험
관리와 관련된 실무의사결정기구로서
위험
관리실무위원회를 설치하고,
위험
관리 측정방법의 승인 및 적정성 여부,
위험
관리집행위원회에 부의하지 않는 거래 중 일정 규모 이상의 거래 등에 대해 심의ㆍ의결합니다.

⑥
위험
관리팀

위원회에서
의결된
위험
관리 정
책 및 전략의 실행, 개별
위험
의 측정 및 보고, 위원회 운영 지원 등
연결회사
의
위험
관리와 관련하여 각종 실무를 수행합니다
.

나. 보험위험관리

<
보험업>

① 개념
보험회사의 고유업무인 보험계약의 인수 및 보험금 지급과 관련하여 발생하는 위험으로 보험가격리스크와 준비금리스크로 구분되며, 보험가격리스크란 보험계약자에게 받은 보험료와 실제 지급된 보험금 간의 차이 등으로 손실이 발생할 위험이며, 준비금리스크는 지급준
비금과 미래의
실제 보험금지급액의 차이로

인해 손실이
발생할 위험을 의미합니다. 

② 보험위험 익스포져 현황
보험위험액은 보험계약자에게 받은 보험료와 실제 지급된 보험금 간의 차이 등으로 인한 손실발생 가능성으로 당기말과 전기말 현재
연결회사
의 위험기준자기자본(RBC)제도에 의한 익스포져 현황은 다음과 같습니다.

- 생명보험

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

사망
628,235
606,841

장해
50,983
48,796

입원
339,579
334,987

수술, 진단
840,593
793,546

실손의료비
273,920
249,090

기타
88,022
86,170

합 계
2,221,332
2,119,430

- 손
해보험

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

일반
218,381
235,284

장기
1,053,924
821,904

자동차
642,161
575,802

합 계
1,914,466
1,632,990

③ 준비금 위험 익스포져 현황

당기말과 전기말 현재
연결회사
의 위험기준자기자본(RBC)제도에 의한 익스포져 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

일반
150,455
124,509

자동차
162,264
151,681

합 계
312,719
276,190

④ 보험금 진전추이 현황

당기말 현재
연결회사
의 일반보험 보험금 진전추이는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
진전년도

1년
2년
3년
4년
5년

누적지금보험금

FYD-4
70,287
119,576
131,242
136,692
138,879

FYD-3
89,455
143,751
157,028
164,655
-

FYD-2
100,286
164,270
175,916
-
-

FYD-1
98,947
155,815
-
-
-

FYD
86,418
-
-
-
-

추정지금보험금

FYD-4
126,018
141,160
142,007
142,877
142,923

FYD-3
144,158
169,958
171,791
172,742
-

FYD-2
162,279
189,296
187,407
-
-

FYD-1
158,401
181,474
-
-
-

FYD
146,056
-
-
-
-

차이
59,638
25,659
11,491
8,087
4,044

당기말 현재
연결회사
의 자동차보험 보험금 진전추이는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
진전년도

1년
2년
3년
4년
5년

누적지금보험금

FYD-4
423,402
486,182
496,931
502,134
505,070

FYD-3
458,809
538,228
551,330
557,970
-

FYD-2
514,378
603,964
619,847
-
-

FYD-1
542,137
644,745
-
-
-

FYD
478,985
-
-
-
-

추정지금보험금

FYD-4
498,697
503,673
505,654
508,307
509,435

FYD-3
542,586
554,560
561,822
564,876
-

FYD-2
599,717
623,589
633,192
-
-

FYD-1
641,678
667,013
-
-
-

FYD
559,927
-
-
-
-

차이
80,942
22,269
13,345
6,906
4,365

당기말 현재
연결회사
의 장기보험 보험금 진전추이는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

.구분
진전년도

1년
2년
3년
4년
5년

누적지금보험금

FYD-4
804,759
1,072,272
1,101,884
1,112,019
1,114,224

FYD-3
832,840
1,134,655
1,168,904
1,180,736
-

FYD-2
953,368
1,321,440
1,357,991
-
-

FYD-1
1,163,594
1,560,785
-
-
-

FYD
1,244,068
-
-
-
-

추정지금보험금

FYD-4
844,808
1,079,516
1,105,565
1,113,403
1,115,738

FYD-3
870,597
1,142,333
1,173,859
1,183,866
-

FYD-2
998,566
1,329,072
1,364,076
-
-

FYD-1
1,209,179
1,570,590
-
-
-

FYD
1,301,503
-
-
-
-

차이
57,435
9,805
6,085
3,131
1,514

⑤ 측정방법

보험리스크는 표준방법 및 내부모형을 동시에 사용하여 측정하고 있습니다. 표준방법(보험업감독규정 제7-2조 제2항)은 금융감독원의 위험기준자기자본제도에 따른 보험위험액 산출을 말하며, 준비금리스크는 감독규정 제1-2조 제11호에 의한 일반손해보험계약을 대상으로 산출합니다.

연결회사
가 운영하는 내부모형에 의한 보험리스크량은 보유계약을 대상으로 경험통계를 적용하여 향후 10년간의 위험보험료를 예상하고, 지급보험금의 최대 발생 가능수준과 평균수준의 차이를 보험리스크로 측정하며, 확률론적 시나리오를 적용한 VaR(Value at Risk) 방식으로 산출하고 있습니다.

⑥ 관리방법

보험리스크량을 측정하기 위하여 ALM 시스템과 보험리스크 측정시스템을 운영하고분기별로 산출한 보험리스크량의 결과를 리스크 분석 보고서 형태로 위험관리위원회에 보고하고 있습니다. 

⑦ 재보험정책

보험계약자에 대한 보험금 지급능력 제고를 목적으로 리스크 노출 정도 및 효율적인리스크 분산 등을 고려하여 재보험을 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재
연결회사
의 상위 5대 재보험사 편중도 현황은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

AA- 이상
A+ ~ A-
BBB+ 이하
기타
AA- 이상
A+ ~ A-
BBB+ 이하
기타

출재보험료
1,225,776
-
-
-
1,429,396
-
-
64,281

당기말과 전기말 현재
연결회사
의 재보험사군별 출재보험료의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

AA- 이상
A+ ~ A-
BBB+ 이하
기타
AA- 이상
A+ ~ A-
BBB+ 이하
기타

출재보험료
1,319,530
287
898
9,577
1,504,732
66
-
74,282

⑧ 변액보험보증위험액 현황

당기말 및 전기말 현재 변액보험보증위험액 현황은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
보험료수익
계약자적립금
보증준비금
최저보증위험액

변액종신보험
81,836
483,974
222,096
35,092

변액연금보험
791,417
7,899,494
37,585
98,077

변액유니버셜보장성보험
730,027
2,775,035
339,535
226,525

변액유니버셜저축성보험
117,668
1,225,186
1,611
1,679

기타
628,373
4,864,025
1,057,057
271,155

합 계
2,349,321
17,247,714
1,657,884
632,528

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
보험료수익
계약자적립금
보증준비금
최저보증위험액

변액종신보험
93,721
433,896
154,320
30,141

변액연금보험
1,022,742
7,834,459
100,700
136,333

변액유니버셜보장성보험
803,568
2,476,681
276,422
219,725

변액유니버셜저축성보험
138,198
1,230,953
628
1,945

기타
678,232
4,489,425
887,013
246,645

합 계
2,736,461
16,465,414
1,419,083
634,789

⑨ 당기말 및 전기말 보험계약부채의 잔존계약만기에 따른 분석결과는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년 이상 ~
5년 미만
5년 이상 ~
10년 미만
10년 이상
합 계

보험료적립금(주1)
1,454,919
10,737,403
5,551,766
76,804,732
94,548,820

(주1)
해약식적립금 기준으로 작성되었습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년 이상 ~
5년 미만
5년 이상 ~
10년 미만
10년 이상
합 계

보험료적립금(주1)
1,148,579
9,140,273
7,272,113
73,004,126
90,565,091

(주1)
해약식적립금 기준으로 작성되었습니다.

다. 금리위험관리

<보험업>

① 개념

금리리스크는 미래 시장금리변동 및 자산과 부채의 만기구조 차이로 인하여 경제적 손실이 발생할 위험으로,
연결회사
의 순자산가치가 감소할 위험을 의미합니다.

② 측정방법

금리리스크는 표준방법 및
연결회사
의 내부모형을 동시에 사용하여 측정하고 있습니다. 표준방법(보험업감독규정 제7-2조 제3항)은 금융감독원의 위험기준자기자본(RBC)제도에 따라 금리위험액을 산출하고 있습니다.

연결회사의 내부모형은 일반계정, 연금저축보험계약, 자산연계형보험계약의 자산 및 부채를 대상으로 합니다. 금리리스크량은 금리기간구조에 충격 시나리오를 적용하여 자산과 부채의 가치를 재평가한 후 순자산가치 하락금액을 측정하는 충격 시나리오 방식으로 산출하여 신제도(K-ICS) 요구사항을 반영하고 있습니다.

③ 관리방법

ㄱ) 연결회사는 금리리스크량에 대한 허용한도를 설정하고, 분기 단위로 산출하여 모니터링 결과를 위험관리위원회에 보고하여 관리하고 있습니다.

ㄴ)
연결회사는 자산/부채의 듀레이션갭 한도를 설정하여 장기 국고채 등 중장기 안전자산 편입을 확대하고, 금리연동형 상품 판매 비중 관리 등을 통해 자산과 부채의 듀레이션 미스 매치를 축소하기 위해 노력하고 있습니다.

ㄷ)
연결회사
는 보험부채의 현금흐름 속성을 반영한 ALM투자전략을 통하여 중장기 목표 포트폴리오를 설정하고, 보험상품에 적용하는 금리에 대해 시장금리 등을 반영한 가이드라인을 설정하고 있습니다.

ㄹ) ALM투자전략 설정은 위험관리위원회를 통해 결정되며, 적용이율(연동형 상품의 최저보증이율 포함) 및 공시이율 가이드라인은 위험관리협의회의 심의를 거친 후 전결규정 상 전결권자에 의해 결정됩니다.

ㅁ) 설정된 가이드라인에 따라 적용이율(연동형 상품의 최저보증이율 포함)은 상품개발협의회, 공시이율은 공시이율협의회의 심의를 거친 후 전결규정 상 전결권자에 의해 결정됩니다.

④ 최저보증이율별 금리연동형 부채 현황

당기말과 전기말 현재 위험기준자기자본(RBC)제도에 의한 금리연동형 부채의 최저보증이율 수준별 익스포져 현황은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
0% 이하(주1)
0% 초과 ~
2% 이하
2% 초과 ~
3% 이하
3% 초과 ~
4% 이하
4% 초과
합 계

금리연동형부채(주2)
8,400,482
24,669,305
7,792,898
10,674,367
2,825,063
54,362,115

(주1)
최저보증옵션이 없는 적립금은 '0% 이하'로 분류하여 표시하였습니다.

(주2)
금리연동형과 금리확정형의 형태를 복합적으로 가지고 있는 부채의 경우는 작성시점을 기준으로 판단하였습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
0% 이하(주1)
0% 초과 ~
2% 이하
2% 초과 ~
3% 이하
3% 초과 ~
4% 이하
4% 초과
합 계

금리연동형부채(주2)
7,596,736
21,186,100
9,694,215
10,570,962
2,753,246
51,801,259

(주1)
최저보증옵션이 없는 적립금은 '0% 이하'로 분류하여 표시하였습니다.

(주2)
금리연동형과 금리확정형의 형태를 복합적으로 가지고 있는 부채의 경우는 작성시점을 기준으로 판단하였습니다.

라. 신용위험관리

① 개념

신용리스크란 거래상대방의 채무불이행이나 신용등급 하락 등으로 인하여 손실이 발생할 위험을 의미합니다.

② 측정방법

<보험업>
신용리스크의 측정은 표준방법 및 내부모형을 동시에 사용하고 있습니다. 표준방법
(보험업감독규정 제7-2조 제4항)은 금융감독원 위험기준자기자본(RBC)제도에 따라신용위험액을 산출하고 있으며, 내부모형의 경우 MSCI사가 제공하는 신용리스크 측정 엔진인 Credit Manager (Credit Metrics 측정방법)를 통하여 포트폴리오 신용리스크를 산출하고 있습니다. Credit Manager는 전세계 250여 Client가 사용하고 있으며, JP Morgan, Moody's, S&P, KMV, Royal Bank of Canada 등 20여개 글로벌 기업에서 리스크 산출을 위해 사용되고 있는 방법입니다.

<투자증권업> 

ㄱ) 기대신용손실 인식과 측정

연결회사
는 금융상품 최초 인식 이후 과도한 원가나 노력 없이 합리적이고 뒷받침 할수 있는 모든 정보를 고려하여 기대신용손실을 인식하고 있습니다.

이에
연결회사
는 금융상품 최초 인식일 이후 신용위험지표의 변동 및 손상사건 발생여부에 따라 신용위험을 3단계로 분류하고 있습니다. 3단계 분류는 최초 인식일 이후 신용위험의 유의적인 증가여부 및 손상사건 발생여부를 기준으로 분류되며 아래와 같이 분류 됩니다.

- Stage1: 최초 인식일 이후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(12개월 기대신용손실)
- Stage2: 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 (전체기간 기대신용손실)
- Stage3: 손상 (전체기간 기대신용손실)

이후 유의적인 신용위험의 증가로 판별되었던 증거가 보고기간말 제거된 경우, Stage1으로 분류하고 12개월 기대신용손실을 인식합니다. 다만 일부 기타금융자산에 대해서는 신용위험의 유의적인 증가여부에 대해 검토하지 않고, 전체기간 기대신용손실을 측정하는 간편법을 적용할 수 있습니다.

연결회사
는 상각후원가측정금융자산, 난외계정(대출약정 및 금융보증계약)에 대하여다음의 징후가 있는 경우 최초 인식 시점 대비 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로간주합니다.

<상각후원가측정금융자산>

- 예치금: 공신력 있는 외부신용평가기관이 평가한 외부신용등급이 투자적격등급내에 해당하는 금융기관예치금의 경우 신용위험이 낮은 것으로 판단합니다. 또한, 금융자산의 원금 또는 이자의 연체 일수가 30일 또는 이를 초과하는 경우에 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

- 신용공여금: 최초 실행 시 정상적인 채권 회수를 위한 충분한 비율의 담보권을 설정하고 있으므로 보고기간종료일 현재 담보유지비율을 충족하는 경우 신용위험이 낮은 것으로 판단하며, 담보유지비율이 140%에 미달하여 반대매매 대상이 된 채권의 경우 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

- 위탁자미수금: 정상적인 위탁자미수금의 경우 최초 실행 시 정상적인 채권 회수를 위한 충분한 비율의 담보권을 설정하고 있으므로 신용위험이 낮은 것으로 판단하며, 유가증권 매매대금 결제일에 고객계좌에 결제대금이 부족하여 반대매매의 대상이 된위탁자미수금의 경우 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

- 기타금융자산: 금융자산의 원금 또는 이자의 연체가 발생하지 않는 채권의 경우 신용위험이 낮은 것으로 판단하며, 원금 또는 이자의 연체 일수가 30일 또는 이를 초과하는 경우에 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.

<난외계정(대출약정 및 금융보증계약)>

대출약정 및 금융보증계약의 경우 관련된 금융자산의 원금 또는 이자의 연체 일수가 30일 또는 이를 초과하는 경우에 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다.또한, 금융투자업규정 자산건전성 분류 기준이 요주의 등급에 해당하는 대출약정 및 금융보증계약에 대하여 신용위험이 유의적으로 증가한 것으로 간주합니다. 관련된 금융자산의 원금 또는 이자의 연체가 발생하지 않은 경우와 금융투자업규정 자산건전성 분류 기준상 정상의 등급에 해당하는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

ㄴ) 채무불이행 및 신용이 손상된 금융자산

연결회사
는 금융자산의 최초 취득이후 신뢰성 있게 추정된 미래 현금흐름을 감소시키는 객관적인 사유가 발생하는 경우 채무불이행으로 정의합니다. 이러한 객관적인 사유는 다음과 같습니다.

- 원리금 연체가 지속되어 채무불이행이 예상될 경우(반증할 수 없는 90일 이상의 연체 포함)
- 당좌거래가 정지되는 등 신용상태의 악화

- 채무자의 파산이나 부도
- 채무자의 존폐여부가 달린 중대한 소송이나 배상청구의 발생
- 사업의 성사여부가 달린 중요한 요인에 의해 사업일정이 지연되어 사업자체가 폐지될 위기에 있으며, 채무자의 자금상황이 좋지 않은 경우

- 기타 해당 차주의 회수가능성에 대한 중대한 영향을 미칠 만한 사건의 발생

- 신용공여금 및 위탁자미수금의 경우 반대매매 실행 후 미회수잔액이 발생하는 경우

- 공신력 있는 외부신용평가기관이 평가한 외부신용등급이 현저하게 하락한 경우

또한, 채무불이행의 정의를 규제자본 관리 정책 상 부도(손상)와 동일하게 정의하고 있으므로 금융자산의 손상 측정에 최선의 추정치를 인식 할 수 있을 것으로 판단합니
다.

ㄷ) 기대신용손실 측정시 집합의 구성방법

연결회사
는 신용위험의 유의적인 증가에 따라 기대신용손실 측정대상 자산 들의 상품속성, 규모 및 상태 등을 고려하여 신용위험을 평가한 후 그에 따라 개별적, 집합적으로손실충당금을 산출합니다. 손상(Stage3)이 발생한 자산 및 신용위험이 유의적으로 증가한 자산 중 기대신용손실을 개별적으로 식별할 수 있는 경우, 개별자산의 미래현금흐름을 추정하여 기대신용손실을 산출합니다. 개별평가 대상을 제외한 대상자산은 유사한 신용위험으로 관리되는 자산집합으로 구분하여 집합평가를 수행합니다. 자산집합은 발생 가능한 신용위험의 성격, 상품종류 등을 고려하여 유사하거나 동질적인 자산들로 구성하였습니다. 금융자산 집합의 기대신용손실은 자산집합을 식별하기 위해 사용한 신용위험관리지표에 따라 정의된 공식화된 접근법으로 산출되고 있습니다.

ㄹ) 금융자산의 제각

연결회사
는 현실적으로 원리금의 회수가능성이 없다고 판단된 대출상품 또는 채무증권의 부분 또는 전체를 제각합니다. 일반적으로 차주가 원리금 상환에 충당할 수
있는 충분한
재원 또는 소득이 없다고 판단될 때 제각을 실행하며, 이러한 제각 여부의 판단은 연결회사의 내부 규정에 따라 결정되나 필요한 경우 외부 기관으로부터의 승인을 득하여 실행됩니다.
연결회사
는 금융자산의 제각 이후에도 자체 회수 정책에
따라 지속적으로 회
수권을 행사할 수 있습니다. 이후 회수된 제각자산은 손익계산서 상 기대신용손실을 차감합니다.

ㅁ) 기대신용손실 측정에 사용된 가정과 기법 및 투입된 변수

신용위험측정요소는
연결회사
가 외부적으로 제공받은 신용등급과 내부적으로 개발한 통계적 기법 및 과거 경험 데이터로부터 추정되었으며, 미래전망정보의 반영을 통하여 조정되었습니다.

개별평가대상 금융자산의 경우 개별자산의 미래현금흐름 추정치와 담보나 기타 신용보강을 고려하여 기대신용손실을 산출하고 있습니다. 집합평가대상 금융자산의 경우신용공여금과 위탁자미수금의 경우 과거 누적회수율을 고려하여 기대신용손실을 산출하고 있습니다.

한편, 기대신용손실 측정시 바젤의 예상손실 산출방법론을 적용하는 경우 신용위험측정요소는 다음과 같이 적용하고 있습니다.

- 부도율(PD)

연결회사
는 공신력 있는 외부신용평가기관으로부터 입수한 부도율을 적용합니다. 해당 부도율은 통계적 모형에 기반하여 거래상대방과 익스포져의 특성을 반영하여 추정되었습니다.

- 부도 시 손실률(LGD)
부도 시 손실률은 부도 발생 시 예상되는 손실의 정도를 의미합니다.
연결회사
는 일반적인 경우 45%의 부도 시 손실률을 적용하며, 무담보이면서 후순위인 금융자산에 대해서 75%의 부도 시 손실률을 적용하고 있습니다. 

- 부도 시 익스포져(EAD)
부도 시 익스포져는 부도 발생 시점의 예상되는 익스포져를 의미합니다. 금융자산의 부도 시 익스포져는 해당 자산의 총 장부금액과 동일하며, 대출 약정과 금융 보증 계약의 부도 시 익스포져는 기인출 사용 금액과 향후 추가 사용될 것으로 예상되는 금액의 합계로 산정됩니다.

- 만기

연결회사
는 금융자산의 기대신용손실 측정 시 계약 상 만기를 기준으로 기대신용손실 측정 대상 기간을 반영합니다. 

- 미래전망정보의 반영

연결회사
는 기대신용손실의 측정 시 다양한 정보를 기초로 미래전망정보를 반영합니다. 이러한 미래전망정보의 예측을 위하여
연결회사
는 국내외 연구기관 또는 정부 및공공기관 등에서 공개한 경제전망 등을 활용합니다

③ 관리방법

<보험업>

ㄱ) 허용한도를 통한 관리

연결회사
는 차주, 투자상품의 부도 및 등급하락의 변화에
연결회사
보유 포트폴리오에 최대로 발생할 수 있는 미예상 손실액(99% 신뢰수준 하)인 VaR를 월별로 산출하여 한도를 부여함으로써 최대 미예상 손실액이
연결회사
가용자본을 넘지 않도록 관리하고 있습니다.

ㄴ) 개별 차주 및 투자상품에 대한 개별 심사를 통한 관리

연결회사
는 자산 운용시 개별 차주 및 투자상품에 대하여 심사담당부서(투자관리팀)에서 정밀 분석을 통한 자체심사를 실시하고 있으며, 이 결과를 바탕으로 투자 가능한 차주 및 투자상품에 대하여 투자를 실시하고 있습니다.

ㄷ) 분산투자 및 운용한도를 통한 관리

연결회사
는 투자시 발생할 수 있는 집중도 리스크를 방지하기 위하여 산업별, 그룹별, 차주별, 상품별 한도 등을 설정하여 관리하고 있으며, 위험도가 높다고 판단되는 저등급 자산에 대한 한도관리를 하고 있습니다.

ㄹ) 고위험자산에 대한 중첩적 관리
고위험자산(파생상품 및 대체투자)은 신규 투자 시 자산RM팀의 리스크분석 실시, 심사담당부서의 원리금 상환능력 분석을 실시하는 등 저위험 자산에 비해 보다 강도 높은 분석을 실시하고 있습니다.

④ 신용리스크 최대노출정도

당기말 및 전기말
현재 금융상품과 관련하여 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

<보험업>

(단위:백만원)

계정과목
당기말
전기말

현금성자산
912,424
848,027

예치금
260,989
745,905

당기손익공정가치측정금융자산
7,434,797
5,548,184

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
32,784,113
24,554,026

상각후원가측정 금융자산
25,180,369
31,944,199

대출채권
29,592,282
28,795,748

기타금융자산
1,484,459
2,354,664

파생상품자산
1,039,841
283,452

합 계
98,689,274
95,074,20

<투자증권업>

(단위:백만원)

계정과목
당기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
5,839,321
5,854,949

파생상품자산
456,872
175,562

상각후원가측정금융자산

현금및현금성자산
173,446
92,695

예치금
923,154
404,617

대출채권
1,583,373
1,249,692

기타금융자산
1,227,731
546,358

소계
3,907,704
2,293,362

난외계정

매입약정금액(주1)
40,000
40,000

지급보증 및 매입확약(주1)
28,652
44,232

소계
68,652
84,232

합계
10,272,549
8,408,105

(주1) 연결회사는 상기외 조합 재산 배분에 관한 손실금 충당 의무를 부담하고 있습니다.

⑤ 신용등급별 익스포져 현황

당기말 및 전기말 현재
연결회사
가 보유한 채권, 대출채권 및 장외파생상품의 신용등급별 익스포져 현황은 다음과 같습니다.

<보험업>

ㄱ) 채권

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
무위험
AAA
AA+
~AA-
A+
~BBB-
기 타
합 계

당기손익-공정가치측정 유가증권
Stage1
1,823,686
70,562
827,069
-
879,168
3,600,485

Stage2
-
-
-
-
-
-

Stage3
-
-
-
-
-
-

소계
1,823,686
70,562
827,069
-
879,168
3,600,485

기타포괄손익-공정가치측정 유가증권
Stage1
16,354,988
10,135,612
5,141,727
661,646
139,012
32,432,985

Stage2
-
-
-
-
-
-

Stage3
-
-
-
-
-
-

소계
16,354,988
10,135,612
5,141,727
661,646
139,012
32,432,985

상각후 원가 
측정 유가증권
Stage1
14,821,364
9,430,747
929,188
-
-
25,181,299

Stage2
-
-
-
-
-
-

Stage3
-
-
-
-
-
-

소계
14,821,364
9,430,747
929,188
-
-
25,181,299

합 계
33,000,038
19,636,921
6,897,984
661,646
1,018,180
61,214,769

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
무위험
AAA
AA+
~AA-
A+
~BBB-
기 타
합 계

당기손익-공정가치측정 유가증권
Stage1
1,058,182
214,893
643,622
46,731
888,490
2,851,918

Stage2
-
-
-
-
-
-

Stage3
-
-
-
-
-
-

소계
1,058,182
214,893
643,622
46,731
888,490
2,851,918

기타포괄손익-공정가치측정 유가증권
Stage1
7,799,831
8,688,944
6,731,074
841,058
120,301
24,181,208

Stage2
-
-
-
-
-
-

Stage3
-
-
-
-
-
-

소계
7,799,831
8,688,944
6,731,074
841,058
120,301
24,181,208

상각후 원가 
측정 유가증권
Stage1
18,085,908
13,524,317
335,223
-
-
31,945,448

Stage2
-
-
-
-
-
-

Stage3
-
-
-
-
-
-

소계
18,085,908
13,524,317
335,223
-
-
31,945,448

합 계
26,943,921
22,428,154
7,709,919
887,789
1,008,791
58,978,574

ㄴ) 대출채권

(당기말)
(단위:백만원)

구 분(주1)
무위험
AAA
AA+~AA-
A+~BBB-
BBB- 미만
무등급
기 타
합 계

콜론,신용대출,어음할인대출, 지급보증대출
Stage1
2,030,790
66,896
405,464
74,678
-
4,663,219
1,691,204
8,932,251

Stage2
-
9,449
-
-
-
-
253,556
263,005

Stage3
-
-
-
-
-
47,488
31,206
78,694

소계
2,030,790
76,345
405,464
74,678
-
4,710,707
1,975,966
9,273,950

부동산담보대출
Stage1
-
307,157
-
-
-
3,635,223
5,237,649
9,180,029

Stage2
-
47,844
-
-
-
-
457,243
505,087

Stage3
-
-
-
-
-
-
10,048
10,048

소계
-
355,001
-
-
-
3,635,223
5,704,940
9,695,164

보험약관대출
Stage1
-
-
-
-
-
-
7,779,065
7,779,065

Stage2
-
-
-
-
-
-
-
-

Stage3
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-
7,779,065
7,779,065

기타대출
Stage1
2,509,777
100,000
82,742
38,298
-
177,432
2,350
2,910,599

Stage2
-
-
-
-
-
29,271
424
29,695

Stage3
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
2,509,777
100,000
82,742
38,298
-
206,703
2,774
2,940,294

합 계
4,540,567
531,346
488,206
112,976
-
8,552,633
15,462,745
29,688,473

(주1)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분(주1)
무위험
AAA
AA+~AA-
A+~BBB-
BBB- 미만
무등급
기 타
합 계

콜론,신용대출,어음할인대출, 지급보증대출
Stage1
2,055,147
164,482
421,388
78,907
-
4,922,861
1,753,061
9,395,846

Stage2
-
10,219
-
-
-
-
303,044
313,263

Stage3
-
-
-
-
-
50,055
32,084
82,139

소계
2,055,147
174,701
421,388
78,907
-
4,972,916
2,088,189
9,791,248

부동산담보대출
Stage1
-
338,857
40,000
-
-
2,485,547
4,963,015
7,827,419

Stage2
-
52,373
-
-
-
-
527,018
579,391

Stage3
-
-
-
-
-
-
26,820
26,820

소계
-
391,230
40,000
-
-
2,485,547
5,516,853
8,433,630

보험약관대출
Stage1
-
-
-
-
-
-
7,762,516
7,762,516

Stage2
-
-
-
-
-
-
-
-

Stage3
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-
7,762,516
7,762,516

기타대출
Stage1
2,501,012
100,000
1,044
62,734
-
57,648
80,928
2,803,366

Stage2
-
-
-
-
-
30,965
836
31,801

Stage3
-
-
-
-
-
-
12
12

소계
2,501,012
100,000
1,044
62,734
-
88,613
81,776
2,835,179

합 계
4,556,159
665,931
462,432
141,641
-
7,547,076
15,449,334
28,822,573

(주1)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

<투자증권업>

ㄱ) 상각후원가측정금융자산의 신용위험

당기말 및 전기말 현재 상각후원가측정금융자산의 신용위험 등급별 금융자산 및 난외약정의 익스포저는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구분
신용등급
12개월 기대신용손실 측정
전체기간 
기대신용손실
합계

예치금 및 기타대출채권
AA- to AAA+
3,737
-
3,737

A- to A+
61,072
-
61,072

BBB- to BBB+
236,010
29,700
265,710

소계
300,819
29,700
330,519

매입약정, 지급보증 
및 매입확약
AA- to AAA+
-
-
-

A- to A+
40,000
-
40,000

BBB- to BBB+
20,000
8,652
28,652

소계
60,000
8,652
68,652

합계
360,819
38,352
399,171

<전기말>
(단위:백만원)

구분
신용등급
12개월 기대신용손실 측정
전체기간 
기대신용손실
합계

예치금 및 기타대출채권
AA- to AAA+
49,475
-
49,475

A- to A+
38,823
-
38,823

BBB- to BBB+
243,724
11,421
255,145

소계
332,022
11,421
343,443

매입약정, 지급보증 
및 매입확약
AA- to AAA+
-
-
-

A- to A+
40,000
-
40,000

BBB- to BBB+
20,000
24,232
44,232

소계
60,000
24,232
84,232

합계
392,022
35,653
427,675

당기 및 전기 상
각
후원가측정금융자산의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
합 계

기초잔액
1,568
4,693
6,261

신용손실에 대한 손상차손
(455)
(792)
(1,247)

기말잔액
1,113
3,901
5,014

(전기)
(단위:백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간
기대신용손실
합 계

기초잔액
2,208
3,410
5,618

신용손실에 대한 손상차손
(640)
1,283
643

기말잔액
1,568
4,693
6,261

ㄴ) 채무증권의 신용위험

당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정채무증권의 신용위험 등급별 익스포저는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:백만원)

구분
당기손익-공정가치측정금융자산

AAA
3,317,899

AA+ ~ BBB-
1,217,115

BB
-

무등급(주1)
577,268

합계
5,112,282

(주1) 해당 채권은 별도의 신용등급평가를 받지 않은 채권으로서, 신용위험이 현저한 
채권을 의미하지 않습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구분
당기손익-공정가치측정금융자산

AAA
3,802,738

AA+ ~ BBB-
1,523,567

BB
-

무등급(주1)
35,472

합계
5,361,777

(주1) 해당 채권은 별도의 신용등급평가를 받지 않은 채권으로서, 신용위험이 현저한 
채권을 의미하지 않습니다.

유가증권 등의 신용건전성은 공신력있는 외부평가기관인 한국신용평가㈜(KIS)와 한국자산평가㈜(KAP), 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가에서 산출하는 신용등급을 사용하여 분류하였습니다.

⑥ 산업별 편중도
당기말 현재
연결회사
가 보유한 채권 및 대출채권의 산업별 편중도 현황은 다음과 같습니다.

<보험업>

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
국가 및 공공기관
(국공채,지방채)
금융 및 보험업
전기,가스,증기
및 수도업
건설업
부동산업 및
임대업
기 타
합 계

채무증권
26,209,281
13,871,103
4,805,805
2,654,526
1,533,538
12,140,516
61,214,769

대출채권(주1)
-
3,972,804
1,488,502
655,800
3,168,151
20,403,216
29,688,473

합 계
26,209,281
17,843,907
6,294,307
3,310,326
4,701,689
32,543,732
90,903,242

(주1)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
국가 및 공공기관
(국공채,지방채)
금융 및 보험업
전기,가스,증기
및 수도업
건설업
부동산업 및
임대업
기 타
합 계

채무증권
21,177,515
12,896,449
4,906,785
2,277,745
1,075,258
16,644,822
58,978,574

대출채권(주1)

-

3,183,690
1,277,037
209,970
3,990,569
20,161,307
28,822,573

합 계
21,177,515
16,080,139
6,183,822
2,487,715
5,065,827
36,806,129
87,801,147

(주1)
대출채권 원금을 기준으로 분류하였습니다.

<투자증권업>

ㄱ) 당기말 및 전기말 현재 채무증권(기업어음증권 포함) 및 대출채권의 산업별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당기말
전기말

금액
비율(%)
금액
비율(%)

당기손익-공정가치측정
금융자산
(매매목적보유 금융자산)
정부 및 정부투자기관
2,915,391
43.46
2,691,389
40.66

금융 및 보험업
648,952
9.67
1,242,342
18.77

기타(주1)
1,547,939
23.08
1,428,045
21.57

상각후원가측정금융자산
(대출채권)
금융 및 보험업
21,123
0.31
2,357
0.04

기타(주1)
1,574,551
23.47
1,255,472
18.96

합 계
6,707,956
100.00
6,619,605
100.00

(주1) 금융 및 정부 이외의 분류와 거래상대방이 개인인 대출채권은 모두 기타로 분류하였습니다.

ㄴ) 당기말 및 전기말 현재 채무증권(기업어음증권 포함) 및 대출채권의 국가별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당기말
전기말

금액
비율(%)
금액
비율(%)

당기손익-공정가치측정금융자산
(매매목적보유 금융자산)
대한민국
4,855,529
72.38
5,142,190
77.68

기타
256,752
3.83
219,587
3.32

상각후원가측정금융자산 (대출채권)
대한민국
1,577,146
23.51
1,254,462
18.95

기타
18,529
0.28
3,366
0.05

합 계
6,707,956
100.00
6,619,605
100.00

마. 시장위험관리

① 개념

시장리스크란 금융시장에서 금리, 주가 및 환율 등의 불리한 가격변동으로 인하여 손실이 발생하는 위험을 의미합니다.

② 측정방법

<보험업>

시장리스크의 측정은 표준방법 및 내부모형을 동시에 사용하고 있습니다. 표준방법 (보험업감독규정 제7-2조 제5항)은 금융감독원 위험기준자기자본제도에 따라 일반시장위험과 변액연금보험의 보증위험 모두 위험계수를 이용하여 위험액을 측정하고 있습니다. 내부모형은 MSCI사가 제공하는 시장리스크 측정엔진의 Risk Manager를 통하여 산출하고 있습니다.

③ 관리방법

<보험업>

ㄱ) VaR 허용한도
주가, 금리, 환율 변화에 따라
연결회사
보유 포트폴리오에 발생할 수 있는 최대 미예상손실액(99% 신뢰수준 하)인 VaR를 일별로 산출하며, 이에 한도를 부여함으로써 최대 미예상손실액(VaR)이
연결회사
가용자본을 넘지 않도록 관리하고 있습니다.

ㄴ) 손실한도
트레이딩성 자산 및 고위험 자산에 대해 손실한도를 설정하여 손실이 일정 수준을 넘어서면 매각을 통해 추가 손실을 방지하고, 손실이 정해진 범위를 넘지 않도록 관리하고 있습니다.

ㄷ) 운용한도
상품군별로 투자 가능한 범위인 운용한도를 설정하여 특정 상품군에 투자가 집중되는 것을 방지하고 있습니다.

<투자증권업>

시장위험의 관리를 위해 시장 요인의 변동으로 인하여 가치가 변동하는 자산 및 부채전체에 대해 지속적인 리스크 측정을 실시합니다. 시장리스크는 금융투자업규정 상의 표준방법에 따른 리스크금액과 내부모형에 의해 산출되는 VaR를 통해 측정 및 관리되고 있으며, 추가적으로 민감도한도, 손실한도, 운용한도 등을 부여 및 관리하고 있습니다.
연결회사
의 VaR는 99% 신뢰수준하에서 보유기간 1일을 기준으로 산출하며, 이는 실제 발생 손실이 산출된 VaR값을 초과하는 경우가 평균적으로 100영업일 중 1일임을 의미합니다.

④ 시장 VaR

<투자증권업> 
당기말 및 전기말 현재 시장 VaR은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말(주1)
전기말(주1)

현물
9,863
27,370

수익증권
24
1

채권
14,001
9,833

장내파생
28,891
6,980

장외파생
14,871
6,548

예적금 등
2
3

(주1)
보유기간 1일 기준 VaR를 변환하여 10일 기준 VaR를 산출하였습니다.

⑤ 금리 등 위험요인에 대한 민감도 분석

연결회사
는 역사적 시나리오 및 사용자 지정 시나리오 등 약 50개의 시나리오에 대해 일별, 주간, 월별, 분기별로 민감도 테스트를 시행하고 있습니다. 시나리오 테스트결과에 따른 영향 정도를 분석이 용이하도록 환율, 금리, 주가를 기준으로 민감도 분석을 실시한 결과 손익과 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

<보험업>

(단위:백만원)

구 분
변동요인
손익영향(주2)
자본영향(주2)

환율(주1)
원/달러 환율 100원 증가
186,718
(25,854)

원/달러 환율 100원 감소
(186,718)
25,854

이자율
금리 100bp의 증가
(39,105)
(2,967,349)

금리 100bp의 감소
41,285
3,534,048

주가
주가지수 10%의 증가
33,809
28,020

주가지수 10%의 감소
(33,809)
(28,020)

(주1)
환율변동에 따른 민감도는 외화자산부채 및 파생상품의 변동에 따른 손익과 자본에 미치는 영향이 포함되어 있습니다.

(주2)

연결회사
보유 자산 중 당기손익인식금융자산 및 매매목적 파생상품의 경우에는 손익영향으로,
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의
경우에는 자본영향으로 구분하여 작성하였습니다.

바. 유동성 위험관리

① 개념
유동성리스크란 자산과 부채의 만기구조 불일치나 급격한 현금흐름의 변동으로 유동성 자금의 과부족이 발생하여 예상치 못한 손실이 발생할 위험을 의미합니다.

② 관리방법

<보험업>

연결회사
는 월별 보험의 현금흐름계획을 고려한 유동성자산의 관리와 더불어 일별 자금흐름의 예측 및 관리에도 만전을 기하고 있습니다.

<투자증권업>

연결회사
는 투자증권업 관련 모든 자산 및 부채와 부외거래에 대해 유동성리스크관리를 수행합니다. 대상 자산 및 부채의 현금흐름을 분석, 유동성갭과 유동성비율을 산출하고 있으며, 부서별로 자금한도를 설정하여 자금 조달의 적정 규모를 넘지않게 관리합니다.

③ 당기말 및 전기말 현재 해당기간의 이자금액이 포함된 잔여 만기별 부채 내역은 다음과 같습니다.

<보험업>

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년 이상
~ 5년 미만
5년 이상
~ 10년 미만
10년 이상
합 계

기타금융부채
1,442,044
766,399
397,659
-
2,606,102

파생상품부채
50,507
134,173
-
-
184,680

합 계
1,492,551
900,572
397,659
-
2,790,782

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
1년 미만
1년 이상
~ 5년 미만
5년 이상
~ 10년 미만
10년 이상
합 계

기타금융부채
1,990,279
295,675
420,237
-
2,706,191

파생상품부채
352,086
253,502
284
1,691
607,563

합 계
2,342,365
549,177
420,521
1,691
3,313,754

<투자증권업>

<당기말>
(단위:백만원)

구 분
1개월이내
1개월초과
3개월이내
3개월초과
12개월이내
12개월초과
합 계

예수부채
1,205,423
-
-
-
1,205,423

당기손익-공정가치측정금융부채
687,393
134,208
478,706
1,202,457
2,502,764

차입부채
3,648,324
1,297,902
136,352
647
5,083,225

사채
1,381
500
45,642
257,058
304,581

파생상품부채
21,102
48,564
61,014
137,782
268,462

기타금융부채
1,065,584
42,464
8,051
60,675
1,176,774

매입약정금액(주1)
40,000
-
-
-
40,000

지급보증 및 매입확약(주1)
28,652
-
-
-
28,652

합 계
6,697,859
1,523,638
729,765
1,658,619
10,609,881

(주1)

매입약정 및 지급보증 및 매입확약액은 발생여부가 불확실한 바, 가장 빠른 지급 구간에 포함하였으며,
연결회사
는 상기외 조합 재산 배분에 관한 손실금 충당 의무를 부담하고 있습니다.(주석
58
참조)

<전기말>
(단위:백만원)

구 분
1개월이내
1개월초과
3개월이내
3개월초과
12개월이내
12개월초과
합 계

예수부채
463,696
-
-
-
463,696

당기손익-공정가치측정금융부채
506,590
191,289
371,137
1,604,012
2,673,028

차입부채
3,099,043
1,336,776
124,494
138
4,560,451

사채
1,609
500
5,870
324,580
332,559

파생상품부채
9,106
19,854
34,118
67,427
130,505

기타금융부채
429,525
1,948
51,569
47,245
530,287

매입약정금액(주1)
40,000
-
-
-
40,000

지급보증 및 매입확약(주1)
44,232
-
-
-
44,232

합 계
4,593,801
1,550,367
587,188
2,043,402
8,774,758

(주1)

매입약정 및 지급보증 및 매입확약액은 발생여부가 불확실한 바, 가장 빠른 지급 구간에 포함하였으며,
연결회사
는 상기외 조합 재산 배분에 관한 손실금 충당 의무를 부담하고 있습니다.(주석
58
참조)

사
. 운영위험관리

<보험업>

① 개념
운영리스크는 부적절한 내부절차, 인력, 시스템 또는 외부사건, 평판 및 법률규제 등으로 인해 발생할 수 있는 재무적 손실과 비재무적 손실 가능성을 의미합니다. 운영리스크 관리는 내부통제의 취약점을 파악, 체계의 보완을 통해
연결회사
의 안전성과 건전성을 제고하는 역할을 수행합니다.

② 관리방법

연결회사
는 운영리스크를 사건유형별(내외부사취, 사업장 안전, 고객 및 상품영업실무, 물적자원손실, 업무마비와 시스템장애, 처리절차 관리 등), 발생원인별, 업무유형별로 분류하여 손실데이터를 축적하고 있으며, 이를 기초로 Op-VaR 를 측정하여 리스크관리위원회에 보고하고 있습니다. 또한 부적격계약지수, 불완전판매 반송률, 납입최고 및 해지관련 반송률, 대내민원건수, 내부통제 위반건수, 불완전판매율, 신규소송건수, 비우호기사 발생건수 등 KRI(핵심위험지표)를 설정하여 모니터링하고 있으며, 이를 매분기 리스크관리위원회에 보고하고 있습니다
.

(4)

금융상품 공정가치 (금융업)

연결회사
는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의(조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

① 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융자산 및 금융부채의 내용은 다음
과 같습니다
.

(당기말)
(단위:백만원)

구 분
금융상품
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
2,219,746
10,293,652
13,708,871
26,222,269

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
14,101,186
19,296,283
1,195,767
34,593,236

파생상품자산
7,061
1,149,021
340,631
1,496,713

자산합계
16,327,993
30,738,956
15,245,269
62,312,218

금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
671,358
328
1,831,078
2,502,764

파생상품부채
23,108
303,476
126,559
453,143

부채합계
694,466
303,804
1,957,637
2,955,907

(전기말)
(단위:백만원)

구 분
금융상품
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
3,310,745
9,913,843
12,196,316
25,420,904

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
5,767,928
19,417,318
1,131,092
26,316,338

파생상품자산
3,939
350,541
104,533
459,013

자산합계
9,082,612
29,681,702
13,431,941
52,196,255

금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
447,319
53,796
2,171,913
2,673,028

파생상품부채
21,555
666,190
50,086
737,831

부채합계
468,874
719,986
2,221,999
3,410,859

② 당
기 및 전기 중 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

기초잔액
11,209,942
7,509,304

매입금액
7,465,142
8,940,084

매도금액
(5,480,689)
(6,105,739)

수준3에서의 유출(주1)
-
(116,484)

수준3으로의 유입
570
-

기타(주2)
95,432
634,627

당기손익으로 인식된 손익
(60,504)
312,012

기타포괄손익으로 인식된 손익
57,739
36,138

기말 잔액
13,287,632
11,209,942

(주1)
당기중 금융자산의 평가방법이 관측가능한 투입변수에 따른 평가로 변경 또는
코넥스 및 코스닥 시장 상장에 따른 활성시장가격으로 변경되어 수준2 및 수준1로
재분류되었습니다.

(주2)
연결범위변동으로 인한 증감을 포함합니다.

(5) 자본위험관리 

연결회사
의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사
는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총차입금(연결재무상태표의 차입금및사채)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본총계"에 순차입금을 가산한 금액입니다. 

당기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

총차입금
13,994,840
14,127,143

차감: 현금및현금성자산
(5,533,113)
(4,574,949)

순차입금(A)
8,461,727
9,552,194

자본총계(B)
18,507,198
18,263,971

총자본(A+B)
26,968,925
27,816,165

자본조달비율(A/(A+B))
31.38%
34.34%

(6) 당기말 현재 감사 또는 검토받지 않은 신탁형태별 재무정보 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
특정금전신탁

자 산

1. 현금및예치금
501,528

2. 주식
114,958

3. 출자금
258

4. 사채
113,909

5. 기업융통어음
1,161,781

6. 전자단기채권
658,850

7. 파생결합증권
112,184

8. 환매조건부채권매수
25,390

9. 수익증권
70,061

10. 금전채권
264,678

11. 외화주식
3,737

12. 외화채권
595,757

13. 외화수익증권
14,882

14. 기타자산
26,754

자산총계
3,664,727

부채

1. 특정금전신탁
3,362,179

2. 재산신탁
265,878

3. 선수수익
9,498

4. 미지급신탁보수
1,572

5. 미지급신탁이익
25,502

6. 미지급금
81

7. 선수금
17

부채총계
3,664,727

(7) 당기말 현재
투자증권업 특정금전신탁의 고유계정과 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

과목
매매구분
금액

환매조건부채권
매수
4,893,105

매도
4,894,85

62. 비지배지분에 대한 정보

(1) 누적비지배지분의 변동

연결회사
에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:백만원)

구 분
소유
지분율(%)
의결권
지분율(%)
기초
누적비지배지분
비지배지분에
배분된 당기순이익
비지배지분에
배분된 배당금
기 타
기말
 누적비지배지분

한화생명보험㈜
55.0
48.0
6,435,973
186,081
(107,334)
(81,053)
6,433,667

한화솔루션㈜
63.0
62.7
3,667,446
205,985
(20,668)
(36,793)
3,815,970

한화에어로스페이스㈜
66.0
66.0
1,920,958
66,435
-
(35,516)
1,951,877

(전기)
(단위:백만원)

구 분
소유
지분율(%)
의결권
지분율(%)
기초
누적비지배지분
비지배지분에
배분된 당기순이익
비지배지분에
배분된 배당금
기 타
기말
 누적비지배지분

한화생명보험㈜
55.0
48.0
5,493,791
77,851
(122,697)
987,028
6,435,973

한화솔루션㈜
63.4
63.1
3,722,458
(65,582)
(20,994)
31,564
3,667,446

한화에어로스페이스㈜
66.7
66.7
1,838,075
76,836
-
6,047
1,920,958

(2) 종속기업의 주요 재무정보

비지배지분이
연결회사
에 중요한 종속기업의 내부거래 제거 전 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

가. 요약재무상태표

<한화생명보험㈜>
(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

금융업자산
148,774,784
141,850,087

금융업부채
134,830,661
127,856,812

자본총계
13,944,123
13,993,275

<한화솔루션㈜>
(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동자산
4,958,365
5,322,650

비유동자산
10,178,955
10,358,478

유동부채
5,251,126
5,831,012

비유동부채
3,918,479
4,044,269

자본총계
5,967,715
5,805,847

<한화에어로스페이스㈜>
(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

유동자산
5,122,726
4,563,607

비유동자산
4,342,090
4,144,804

유동부채
3,900,357
3,329,042

비유동부채
2,574,734
2,524,014

자본총계
2,989,725
2,855,355

나. 요약포괄손익계산서

<한화생명보험㈜>
(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

영업수익
26,223,053
24,978,492

당기순손익
241,211
58,667

<한화솔루션㈜>
(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

매출액
9,195,008
9,503,286

당기순손익
301,722
(248,865)

기타포괄손익
(47,599)
(1,955)

총포괄손익
254,123
(250,820)

<한화에어로스페이스㈜>
(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

매출액
5,321,444
5,264,114

당기순손익
164,740
162,427

기타포괄손익
11,281
(14,300)

총포괄손익
176,021
148,127

다. 요약 연결현금흐름표

<한화생명보험㈜>
(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

영업활동으로 인한 현금흐름
1,514,412
1,007,494

투자활동으로 인한 현금흐름
(1,349,335)
(2,172,863)

재무활동으로 인한 현금흐름
(55,570)
273,131

현금및현금성자산의 증가(감소)
109,507
(892,238)

기초 현금및현금성자산
950,704
1,838,710

외화표시 현금의 환율변동효과
(8,280)
4,232

당기말의 현금및현금성자산
1,051,931
950,704

<한화솔루션㈜>
(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

영업활동으로 인한 현금흐름
1,069,542
1,206,117

투자활동으로 인한 현금흐름
(42,737)
(1,110,655)

재무활동으로 인한 현금흐름
(886,838)
(42,617)

현금및현금성자산의 증가(감소)
139,967
52,845

기초 현금및현금성자산
1,084,516
1,024,121

외화표시 현금의 환율변동효과
(24,646)
7,550

당기말의 현금및현금성자산
1,199,837
1,084,516

<한화에어로스페이스㈜>
(단위:백만원)

구 분
당 기
전 기

영업활동으로 인한 현금흐름
434,750
715,142

투자활동으로 인한 현금흐름
(298,734)
(643,527)

재무활동으로 인한 현금흐름
198,971
289,352

현금및현금성자산의 증가(감소)
334,987
360,967

기초 현금및현금성자산
1,000,122
636,722

외화표시 현금의 환율변동효과
(4,403)
2,433

당기말의 현금및현금성자산
1,330,706
1,000,122

(
3) 비지
배지분과의 주요 거래

비지배지분과의 거래로 인해
연결회사
의 소유주에게 귀속될 자본에 미치는 주요 영향은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당 기(주1)
전 기(주2)

증가(감소)한 비지배지분의 장부금액
(132,835)
498,297

자기주식취득/추가취득/취득대가
(72,568)
498,297

지배지분의 자본에 인식된 차액
60,266

-

(주1)
당기의 주요 비지배지분과의 거래는 종속기업인 한화솔루션㈜ , 한화에어로스페이스㈜의 자기주식 취득 및 지분 추가취득 거래에 기인합니다.

(주2)

전기의 주요 비지배지분과의 거래는 종속기업인 한화생명보험㈜의 신종자본증권발행에 기인합니다.

63. 비연결 구조화기업

(1)
연결회사
는 민간투자법인(SOC), 구조화금융, 투자펀드 등의 투자를 통해 구조화기업에 관여하고 있으며 동 구조화기업의 주요 특성은 다음과 같습니다.

업종
구분
성격, 목적, 활동 등

비금융업
민간투자법인
(SOC)

민간투자사업(SOC)으로 분류되는 비연결구조화기업의 특징은 주로 도로, 항만, 철도,학교,환경 등의 사회기반 시설들을 민간이 재원을 마련하여 시설을 건설하고 정부에 해당 시설을 기부채납한 후, 정부로부터 관리운영권을 부여받아 운영수입으로 투자금을 회수하는 점입니다. 즉 민간투자사업법인은 특수목적회사(SPC)로서 민간투자사업의 건설과 운영을 담당하기 위해 만들어진 사업시행법인이며 민간은 이 특수목적회사에 투자하여 운영수입으로투자한 투자금을 회수합니다.
연결회사
는 구조화금융을 위한 시공권 획득 후건설 서비스 제공 및 지분투자 등의 형태로 투자하여 투자금 및 수익을 창출하고 있습니다.

금융업
자산유동화

유동화자산을 기초로 자산유동화증권을 발행하고 해당 유동화자산의 관리, 운용 및 처분에 의한 수익이나 차입금 등으로 자산유동화증권의 원리금 또는 배당금을 지급하는 기업입니다. 연결회사는 자산유동화증권 매입약정 체결 또는 신용공여를 통해 자산유동화증권 발행에 따른 관련 위험을 이전하고 있으며, 이로 인한 이자 수익 또는 수수료 수익을 인식하고 있습니다. 연결회사의 재무 지원에 앞서 자금보충 및 유동화자산에 대한 조건부 채무인수 약정 등을 제공하는 실체가 있으나, 당 비연결구조화기업의 차환발행 실패 등이 발생할 경우 연결회사가
발행된 금융자산을
구입해야 하는 손실이 발생할 수 있습니다.

구조화금융
부동산 프로젝트파이낸싱투자회사로 사업을 효율적으로 추진하기 위해 한정된 목적의 별도 회사로 설립되어, 금융기관 및 참여기관 등으로부터 지분투자 또는 대출 등을 통해 자금을 조달합니다. 프로젝트파이낸싱투자회사는 주로 대규모 위험 사업에 대한 자금조달 방법으로써, 사업추진 주체의 신용이나 물적담보가 아닌 특정 프로젝트 자체의 경제성에 근거하여 해당 기업에 투자가 이루어지고, 사업의 진행에서 발생하는 수익을 투자자들이 취하는 구조입니다. 연결회사는 이와 관련하여 이자 수익, 지분투자평가손익 또는 배당 수익을 인식하고 있습니다. 프로젝트파이낸싱투자회사의 불확실성에 대해 연결회사에 앞서 자금보충, 연대보증, 선순위신용 공여 등의 재무지원을 제공하는 실체가 있으나, 계획된 일정에 따른 자금 회수 실패, 프로젝트의 중단 등이 발생할 경우회사는 투자지분 가치 하락에 따른 원금손실 또는 대출금 회수 불가로 인한 손실을 입을 수 있습니다.

투자펀드
투자신탁으로 신탁약정에 따라 투자 및 운용을 신탁업자에게 지시하고 투자신탁 투자자에게 운용수익을 배분하는 구조입니다. 연결회사는 투자신탁에 대한 투자자로서 지분율에 비례하여 지분투자 평가손익과 배당수익을 인식하고 있으며, 해당 투자신탁의 가치 하락 시 원금 손실의 위험이 있습니다.

투자조합
투자조합으로 조합약정에 따라 투자 및 운용을 업무집행사원에게 지시하고 투자조합 유한책임사원에게 운용수익을 배분하는 구조입니다. 연결회사는 투자조합에 대한 투자자로서 지분율에 비례하여 지분투자 평가손익과 배당수익을 인식하고 있으며, 해당 투자신탁의 가치 하락시 원금 손실에 노출될 수 있습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 비연결구조화기업의 규모 및 비연결구조화기업에 대한
연결회사
의 지분과 관련된 위험의 성격은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위:백만원)

구 분
민간투자법인
(SOC)
자산유동화
구조화금융
투자펀드
투자조합
기타
합 계

재무상태표에 인식된 자산

현금및현금성자산
-
-
-
-
-
22,609
22,609

매출채권및기타채권
68,429
-
-
-
-
-
68,429

유가증권
15,870
3,486,322
814,358
12,151,563
27,425
2,074,695
18,570,233

관계기업투자주식
362
-
81,650
76,315
18,463
9,578
186,368

대출채권
-
1,402,936
7,522,539
2,291,842
-
1,123,811
12,341,128

합 계
84,661
4,889,258
8,418,547
14,519,720
45,888
3,230,693
31,188,767

재무상태표에 인식된 부채
-
-
-
-
-
-
-

기타충당부채
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-

최대손실노출액(주1)
458,261
4,896,075
10,031,124
17,066,591
50,888
3,266,062
35,769,001

(주1)

최대손실노출액은 금융자산 및 금융부채에 대해서는 장부금액을, 금융보증계약과 대출약정 및 자금보충약정에 대해서는 약정한도금액을 기준으로 측정하였습니다. 또한, 상기 최대노출금액은 비연결구조화 기업과 관련하여노출된 위험을 감소시키기 위한
연결회사
의 위험회피활동의 효과는 반영하지 않은 총액입니다.

(전기말)

(단위:백만원)

구 분
민간투자법인
(SOC)
자산유동화
구조화금융
투자펀드
투자조합
기타
합 계

재무상태표에 인식된 자산

매출채권및기타채권
34,026
-
-
-
-
-
34,026

유가증권
26,139
3,272,945
1,484,006
7,742,034
-
663,685
13,188,809

관계기업투자주식
8,431
-
90,757
29,632
41,286
-
170,106

대출채권
-
900,972
5,653,295
3,357,571
-
1,265,875
11,177,713

합 계
68,596
4,173,917
7,228,058
11,129,237
41,286
1,929,560
24,570,654

재무상태표에 인식된 부채
-
-
-
-
-
-
-

기타충당부채
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-

최대손실노출액(주1)
531,834
4,213,917
8,537,767
13,515,277
5,000
2,134,637
28,938,432

(주1)

최대손실노출액은 금융자산 및 금융부채에 대해서는 장부금액을, 금융보증계약과 대출약정 및 자금보충약정에 대해서는 약정한도금액을 기준으로 측정하였습니다. 또한, 상기 최대노출금액은 비연결구조화 기업과 관련하여노출된 위험을 감소시키기 위한
연결회사
의 위험회피활동의 효과는 반영하지 않은 총액입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 69 기 2020.12.31 현재

제 68 기 2019.12.31 현재

제 67 기 2018.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 69 기

제 68 기

제 67 기

자 산

유동자산

1,630,128

2,190,051

2,179,447

현금및현금성자산

308,887

322,521

355,314

매출채권및기타채권

365,228

582,099

698,528

기타금융자산

65,784

60,872

43,990

기타유동자산

318,521

460,551

251,384

재고자산

571,708

764,008

784,628

매각예정자산

0

0

45,603

비유동자산

5,732,667

5,741,244

5,598,830

매출채권및기타채권

39,398

18,851

16,302

당기손익-공정가치측정금융자산

17,098

16,663

15,246

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

59

79

79

기타금융자산

22,445

30,725

36,739

종속기업및관계기업투자

4,361,515

4,384,438

4,363,062

투자부동산

16,407

23,212

20,163

유형자산

1,177,475

1,151,086

1,074,373

무형자산

67,350

62,808

69,355

사용권자산

30,465

51,044

0

기타비유동자산

455

2,338

3,511

자 산 총 계

7,362,795

7,931,295

7,778,277

부 채

유동부채

2,121,119

2,905,783

2,763,186

매입채무및기타채무

354,259

447,452

584,107

차입금및사채

913,247

1,216,296

1,119,852

기타금융부채

71,382

120,723

63,661

기타유동부채

722,331

1,082,677

958,891

유동충당부채

28,685

19,791

7,780

당기법인세부채

31,215

18,844

21,906

매각예정 처분자산집단 부채

0

0

6,989

비유동부채

1,749,212

1,601,563

1,622,146

매입채무및기타채무

5,083

5,317

5,589

차입금및사채

1,161,807

1,020,658

1,075,432

기타금융부채

43,092

40,653

48,273

순확정급여부채

313,428

311,639

276,785

비유동충당부채

59,276

56,265

38,648

이연법인세부채

166,526

167,031

177,419

부 채 총 계

3,870,331

4,507,346

4,385,332

자 본

자본금

489,550

489,550

489,550

자본잉여금

587,331

583,643

583,643

자본조정

(24,033)

(20,751)

(20,751)

기타포괄손익누계액

0

0

0

이익잉여금(결손금)

2,439,616

2,371,507

2,340,503

자본총계

3,492,464

3,423,949

3,392,945

자본과부채총계

7,362,795

7,931,295

7,778,277

※ 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표
 승인 관련 안건이 부결되거나 수정사항이 발생한 경우 정정보고서를 통해
 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 

포괄손익계산서

제 69 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 68 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 67 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 69 기

제 68 기

제 67 기

매출액

4,000,775

4,433,163

5,224,248

매출원가

3,510,980

3,936,393

4,600,977

매출총이익

489,795

496,770

623,271

판매비와관리비

322,835

307,821

323,389

영업이익(손실)

166,960

188,949

299,882

기타수익

377,358

154,899

284,452

기타비용

348,688

189,417

220,217

금융수익

25,024

36,346

55,783

금융비용

60,700

72,165

78,642

법인세비용차감전순이익

159,954

118,612

341,258

법인세비용(수익)

31,276

18,342

56,737

당기순이익(손실)

128,678

100,270

284,521

기타포괄손익

5,000

(7,181)

(13,929)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

5,000

(7,181)

(13,929)

순확정급여부채의 재측정요소

4,903

(7,181)

(13,929)

기타포괄-공정가치측정금융자산 평가손익

97

총포괄손익

133,678

93,089

270,592

주당이익

보통주당순이익 (단위 : 원)

1,607

1,199

3,898

우선주당순이익 (단위 : 원)

1,657

1,249

3,948

※ 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표
 승인 관련 안건이 부결되거나 수정사항이 발생한 경우 정정보고서를 통해
 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 

자본변동표

제 69 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 68 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 67 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

489,550

600,706

(20,751)

(581)

2,145,459

3,214,383

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

581

(19,272)

(18,691)

당기순이익(손실)

0

0

0

0

284,521

284,521

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(13,929)

(13,929)

매도가능금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

0

0

(56,276)

(56,276)

사업양수도

0

(17,063)

0

0

0

(17,063)

기타자본변동

2018.12.31 (기말자본)

489,550

583,643

(20,751)

0

2,340,503

3,392,945

2019.01.01 (기초자본)

489,550

583,643

(20,751)

0

2,340,503

3,392,945

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

당기순이익(손실)

0

0

0

0

100,270

100,270

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(7,181)

(7,181)

매도가능금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

0

0

(62,085)

(62,085)

사업양수도

0

0

0

0

0

0

기타자본변동

0

0

0

0

0

0

2019.12.31 (기말자본)

489,550

583,643

(20,751)

0

2,371,507

3,423,949

2020.01.01 (기초자본)

489,550

583,643

(20,751)

0

2,371,507

3,423,949

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

당기순이익(손실)

0

0

0

0

128,678

128,678

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

4,903

4,903

매도가능금융자산평가손익

0

0

0

0

97

97

연차배당

0

0

0

0

(65,569)

(65,569)

사업양수도

0

0

0

0

0

0

기타자본변동

0

3,688

(3,283)

0

0

405

2020.12.31 (기말자본)

489,550

587,331

(24,034)

0

2,439,616

3,492,464

※ 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표
 승인 관련 안건이 부결되거나 수정사항이 발생한 경우 정정보고서를 통해
 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 

현금흐름표

제 69 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 68 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 67 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 69 기

제 68 기

제 67 기

영업활동현금흐름

355,615

199,411

241,292

영업에서 창출된 현금흐름

375,274

228,723

326,213

법인세의 납부

(19,659)

(29,312)

(84,921)

투자활동현금흐름

(75,976)

(118,510)

275,852

단기금융상품의 감소

204,777

56,986

16,631

단기금융상품의 증가

(210,522)

(49,173)

(43,748)

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

60

33

1,368

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(1,512)

(5,379)

장기금융상품의 감소

4,700

2,000

3

장기금융상품의 증가

(2,600)

(1,600)

(5,458)

단기대여금의 감소

100

단기대여금의 증가

(513)

(2,900)

장기대여금의 감소

2,262

1,498

2,182

장기대여금의 증가

(1,101)

(417)

(1,150)

미수금의 감소

44,733

임차보증금의 감소

10,092

5,542

5,974

임차보증금의 증가

(4,151)

(2,959)

(4,563)

기타금융자산의 감소

593

기타포괄-공정가치측정금융자산의 감소

117

종속기업 및 관계기업의 처분

48,291

45,129

115,465

종속기업 및 관계기업의 취득

(19,452)

(47,050)

(894)

정부보조금의 증가

2,150

4,402

정부보조금의 감소

(1,269)

투자부동산의 처분

489

90

투자부동산의 취득

(150)

유형자산의 처분

16,446

3,351

2,901

유형자산의 취득

(120,111)

(145,577)

(87,162)

무형자산의 처분

941

33

642

무형자산의 취득

(13,635)

(9,257)

(28,995)

사업양도

(8,543)

236,134

사업양수

(4,866)

사업결합

(36,056)

사업분할

3,700

물적분할

(13,191)

이자수취

5,318

5,214

2,834

배당금수취

18,523

30,592

53,024

재무활동현금흐름

(293,274)

(113,694)

(416,147)

차입금및사채의 증가

1,484,253

1,336,169

556,209

차입금및사채의 상환

(1,625,139)

(1,297,148)

(838,894)

임대보증금의 증가

1,618

2,098

임대보증금의 감소

(1,847)

(57)

이자지급

(62,194)

(70,476)

(77,274)

배당금지급

(65,569)

(62,085)

(56,276)

리스부채의 감소

(21,113)

(22,238)

기타

(3,283)

43

88

현금및현금성자산의순증가(감소)

(13,635)

(32,793)

100,997

기초현금및현금성자산

322,521

355,314

254,317

기말현금및현금성자산

308,886

322,521

355,314

※ 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표로 향후 정기주주총회에서 재무제표
 승인 관련 안건이 부결되거나 수정사항이 발생한 경우 정정보고서를 통해
 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 

5. 재무제표 주석

제69(당)기 2020년 01월 01일부터 2020년 12월 31일까지

제68(전)기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 한화

1. 일반사항

주식회사 한화(이하 "
당사")는 1952년 10월 28일에 설립되어 화약류 및 산업기계류의 제조ㆍ판매와 무역업 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 여수, 대전, 보은, 구미, 창원 및 아산 등에 제조시설을 가지고 있고 이외에 다수의 영업소를 두고 있습니다.

당사는 1976년 6월 24일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 수차례의 증자를 거쳐 당기말 현재 자본금
은
489,550백만원
입니다
. 주요주주의 구성내역은다음과 같습니다.

주주명
보통주식수(주)
우선주식수(주)
합 계(주)
지분율(%)

김 승 연
16,977,949
1,470,000
18,447,949
18.84

김 동 관
3,330,000
860,654
4,190,654
4.28

에이치솔루션㈜
3,181,010
1,106,279
4,287,289
4.38

천안북일학원 외
5,099,088
32,160
5,131,248
5.24

자기주식
6,060,012
-
6,060,012
6.19

기 타
40,310,676
19,482,201
59,792,877
61.07

합 계
74,958,735
22,951,294
97,910,029
100.00

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형

-
순공정가치로 측정하는 매각예정자산

-
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(2) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다
.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

사업의 정의를 충족하기 위해서는 산출물의 창출에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어야 하며, 산출물에서 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 비슷한 자산의 집합에 집중되어 있는 경우에는 사업의 취득이 아니라고 간주할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다.

해
당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여예외규정을 추가하였습니다. 예외규정에서는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다
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당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다

- 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다
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- 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 동일지배하의 사업결합

동일지배 하에 있는 기업간 사업결합은 장부금액법으로 회계처리 됩니다. 사업결합으로 이전받는 자산과 부채는 당사의 연결재무제표에 포함된 장부금액으로 측정합니다. 또한, 이전받는 자산과 부채의 연결장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 자본잉여금으로 반영하고 있습니다. "

(5) 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자

관계기업이란 당사가 유의적인 영향력을 보유하며, 종속기업이나 공동기업이 아닌 기업을 말합니다. 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.

공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.

당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자에 대해서 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사는 관계기업과 공동기업투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1036호 '자산손상' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는 경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 해당 기준서에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

(6) 주식기준보상

당사는 종업원으로부터 용역을 제공받은 대가로, 주식결제형 및 현금결제형 주식기준보상제도를 운영하고 있습니다. 종업원에게 부여한 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 또한 현금결제형 주식기준 보상은 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부채의 공정가치는 재측정되고, 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식됩니다.

(7) 수익인식

당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 

1) 수행의무의 식별

① 한 시점에 이행하는 수행의무

당사는 재화나 용역의 판매에 따른 수익을 재화나 용역이 고객에게 통제가 이전되어 수행의무를 이행한 시점에 인식하고 있습니다. 또한 당사는 Incoterms Group C 조건(무역조건 CIF 등)에 따라 다양한 제품 및 상품을 수출하고 있습니다. 고객에게 통제가 이전된 이후 매도인이 운송서비스를 제공하므로 해당 운송서비스(보험 포함)를 별도의 수행의무로 인식합니다.

② 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

기업회계기준서 제1115호에 따르면 수행의무가 문단 35의 세 가지 요건 중 하나 이상을 충족하면 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무로, 그렇지 않다면 한 시점에 이행되는수행의무로 회계처리 합니다. 당사가 고객을 위하여 용역을 제공하는 경우 이 문단 35의 세 가지 요건 중 하나 이상을 충족하는지 여부에 따라 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.

2) 거래가격의 배분

당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법' 등을 사용합니다.

3) 변동대가

고객과의 재화 판매 계약에 따라 부여한 반품권으로 인하여 고객이 약속한 대가는 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 받을 권리를 갖게 될 대가를 기대값이나 가능성이 가장 높은 금액 중 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 수있을 것으로 예상하는 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

(8) 리스

- 리스이용자 회계정책

당사는 다양한 사무실, 창고, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~10년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 다만, 당사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

당사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할
경제적 불이익을 고려하여
집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

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받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

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개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

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잔존가치보증에 따라 당사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

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당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

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리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

당사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

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가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

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국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

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리스부채의 최초 측정금액

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받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

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리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

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복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며,소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

- 연장선택권 및 종료선택권

당사는 다수의 부동산 및 시설장치 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 당사가 행사할 수 있습니다.

(9) 외화환산

당사는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 당사의 경영성과와 재무상태는 당사의 기능통화이면서 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '대한민국 원화'로 표시하고 있습니다.

당사의 재무제표 작성에 있어서 당사의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산하고 있습니다. 한편 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산하지 않습니다.

(10) 차입원가

당사는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다.

적격자산을 취득하기 위하여 변동금리부 차입금을 차입하고, 그 차입금이 이자율위험의 적격한 현금흐름위험회피의 대상인 경우 파생상품의 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 적격자산이 당기손익에 영향을 미칠 때 당기손익으로 재분류됩니다. 적격자산을 취득하기 위하여 고정금리부 차입금을 차입하고, 그 차입금이 이자율위험의 적격한 공정가치위험회피의 대상인 경우 자본화된 차입원가는 위험회피 대상이자율을 반영합니다. 

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다.

기타 차입원가는 발생한 기간의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 정부보조금

당사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다.

시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다.

자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

수익관련정부보조금은 보전하려 하는 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에 따라해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 당사에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

(12) 퇴직급여비용과 해고급여

확정기여형퇴직급여제도에 대한 기여금은 종업원이 이에 대하여 지급받을 자격이 있는 용역을 제공한 때 비용으로 인식하고 있습니다.

확정급여형퇴직급여제도의 경우, 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 재무상태표에 즉시 반영하고 있습니다. 포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의개정이나 축소가 일어날 때 또는 당사가 관련 구조조정원가나 해고급여를 인식할 때 중 이른 날에 비용으로 인식합니다. 당사는 정산이 일어나는 때에 확정급여제도의 정산 손익을 인식합니다.

순이자는 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 축소와 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및 재측정요소로 구성되어 있습니다.

근무원가와 순이자비용(또는 순이자수익)은 매출원가 및 판매비와관리비로 인식하고있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다. 

재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

당사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을
수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

해고급여에 대한 부채는 당사가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없게 된 날 또는 당사가 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식한 날 중 이른날에 인식하고 있습니다.

(13) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다.

1) 당기법인세

당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 비공제항목 때문에 과세소득과 순이익은차이가 발생합니다. 당사의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다.

법인세를 결정하는 것이 불확실하나 향후 과세당국에 대한 현금유출이 발생할 가능성이 높다고 판단되는 경우 충당부채를 인식합니다. 충당부채는 지급할 것으로 기대되는 금액에 대한 최선의 추정치로 측정됩니다. 이러한 평가는 과거경험에 따른 판단에 기초하며 특정한 경우에는 독립된 세무전문가의 판단에 기초하여 이루어집니다.

2) 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이인 일시적차이와 관련하여 납부하거나 회수될 법인세 금액이며 자산부채법을 이용하여 회계처리합니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에, 모든 차감할일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은인식하지 않습니다.

당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다. 

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다.

이연법인세부채 또는 이연법인세자산이 공정가치모형을 사용하여 측정된 투자부동산에서 발생하는 경우, 동 투자부동산의 장부금액이 매각을 통하여 회수될 것이라는 반증가능한 가정을 전제하고있습니다. 따라서 이러한 가정에 대한 반증이 없다면, 이연법인세부채 또는 이연법인세자산의 측정에는 투자부동산 장부금액이 모두 매각을 통하여 회수되는 세효과를 반영합니다. 다만 투자부동산이 감가상각 대상자산으로서매각을 위해 보유하기보다는 내재된 대부분의 경제적 효익을 기간에 걸쳐 소비하는 것을 목적으로 하는 사업모형하에서 보유하는 경우 이러한 가정이 반증됩니다.

3) 당기법인세와 이연법인세의 인식

당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나 자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다.

(14) 유형자산

유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분
내용연수

건물
20 ~ 40년

구축물
20 ~ 40년

기계장치
4 ~ 15년

차량운반구
5 ~ 12년

공기구와비품
5 ~ 6년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(15) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 20~40년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 미래경제적효익을 기대할 수 없는 경우에 해당 투자부동산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 투자부동산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 투자부동산이 제거되는 시점의 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(16) 무형자산

1) 개별취득하는 무형자산

내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다.

구 분
내용연수

산업재산권
7 ~ 10년

개발비
3 ~ 5년

기타의무형자산
5 ~ 30년

2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가

연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 당사가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

3) 사업결합으로 취득한 무형자산

사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

4) 무형자산의 제거

무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

5) 특허권과 상표

특허권과 상표는 최초에 취득원가로 측정하고 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다.

6) 기타

일부 무형자산은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다.

(17) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상

영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 당사는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다.

비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(18) 재고자산

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 개별법 또는 이동평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(19) 충당부채

충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간 말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(20) 금융자산

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.

모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다.

1) 금융자산의 분류

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.

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계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

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금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

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계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

-

금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

상기에 기술한 내용에도 불구하고 당사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

-

특정 요건을 충족하는 경우(아래 1-3) 참고) 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

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당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우(아래 1-4) 참고) 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

1-1) 상각후원가 및 유효이자율법

유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우를 제외하고는 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하되 기대신용손실은 고려하지 않고 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 총장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 신용조정 유효이자율은 기대신용손실을 고려한 기대현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 상각후원가로 할인하여 계산합니다.

금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하 고, 최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다.

이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외한 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 계산합니다(후속적으로 신용이 손상된 금융자산은 제외). 후속적으로 신용이 손상된 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 만약 후속 보고기간에 신용이 손상된 금융상품의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 인식합니다.

취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 이자수익은 최초 인식시점부터 금융자산의 상각후원가에 신용조정 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 후속적으로 금융자산의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우에도 이자수익의 계산을 총장부금액 기준으로 변경하지 아니합니다.

이자수익은 당기손익으로 인식하며 '이자수익-유효이자율법에 따른 이자수익' 항목으로 계상하고 있습니다.(주석 33 참고)

1-2) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품

공정가치는 주석40에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다. 최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익, 손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다.

1-3) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품

당사는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다.

다음의 경우 금융자산은 단기매매항목에 해당합니다.

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주로 단기간에 매각할 목적으로 취득하는 경우

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최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

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파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익잉여금으로 대체됩니다.

지분상품에 대한 투자의 배당금이 명백하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 그러한 배당금은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식합니다. 배당금은 '배당금수익' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 33 참고).

1-4) 당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

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단기매매항목이 아니고 사업결합에서의 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대해 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하지 않은 경우 동 지분상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다(상기 1-3) 참고).

-

상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하지 못하는 채무상품(상기 1-1) 및 1-2) 참고)은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정항목으로의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하는 경우에 측정 또는 인식상 발생하는 불일치('회계 불일치')를 제거하거나 유의적으로 감소시킨다면 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하는 채무상품을 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식한 순손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금이 포함되어 있으며 '기타영업외손익' 항목으로 계상하고 있습니다. 한편 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 이자수익은 '이자수익-기타' 항목으로 계상하고 있습니다(주석 33 참고). 공정가치는 주석 40에서 설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다.

2) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융자산의 장부금액은 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다.

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상각후원가로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다.

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기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 채무상품의 상각후원가의 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 이를 제외한 환율차이는 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

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당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다.

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기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 경우 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

3) 금융자산의 손상

당사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다.

당사는 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 당사의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.

이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다.

3-1) 신용위험의 유의적 증가

최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 보고기간 말의 금융상품에 대한 채무불이행 발생위험을 최초 인식일의 채무불이행 발생위험과 비교합니다. 이러한 평가를 하기 위해 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 과거 경험 및 미래전망 정보를 포함하여 합리적이고 뒷받침될 수 있는 양적ㆍ질적정보를 모두 고려합니다.

특히 최초 인식 후에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 다음의 사항을 고려하고 있습니다.

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금융상품의 (이용할 수 있는 경우) 외부 또는 내부 신용등급의 실제 또는 예상되는 유의적인 악화

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그 밖의 신용위험의 유의적인 증가

상기 사항에도 불구하고 당사는 보고기간 말에 금융상품이 낮은 신용위험을 갖는다고 결정하는 경우에는 해당 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 보고 있습니다. (1) 금융상품의 채무불이행 발생 위험이 낮고 (2) 단기적으로 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 강한 능력을 갖고 있으며 (3) 장기적으로는 경제 환경과 사업 환경의 불리한 변화 때문에 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 능력이 약해질 수도 있으나 반드시 약해지지는 않는 경우에 금융상품이 낮은 신용위험을 갖는다고 결정합니다.

당사는 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 판단하기 위해 사용되는 요건의 효과성을 정기적으로 검토하고 있으며, 그러한 요건이 연체가 되기 전에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 판단할 수 있다는 확신을 갖는데 적절하도록 그러한 요건을 수정하고 있습니다.

3-2) 채무불이행의 정의

당사는 과거 경험상 채무자가 계약이행조건을 위반한 경우 등을 내부 신용위험관리목적상 채무불이행 사건을 구성하는 것으로 간주합니다.

3-3) 신용이 손상된 금융자산

금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 생긴 경우에 해당 금융자산의 신용은 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움, 채무불이행이나 연체 같은 계약위반 등에 대한관측 가능한 정보를 포함하고 있습니다.

3-4) 제각정책

차입자가 청산하거나 파산 절차를 개시하는 때와 같이 차입자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있으며 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우에 금융자산을 제각합니다. 제각된 금융자산은 적절한 경우 법률 자문을 고려하여 당사의 회수절차에 따른 집행 활동의 대상이 될 수 있습니다.

3-5) 기대신용손실의 측정 및 인식

기대신용손실의 측정은 채무불이행 발생확률, 채무불이행시 손실률(즉 채무불이행이발생했을 때 손실의 크기) 및 채무불이행에 대한 노출액에 따라 결정됩니다. 채무불이행 발생확률 및 채무불이행시 손실률은 상기에서 기술한 바와 같이 과거정보에 기초하며 미래전망 정보에 의해 조정됩니다. 금융자산의 채무불이행에 대한 노출액은 보고기간 말 그 자산의 총장부금액을 나타냅니다.

금융자산의 경우 기대신용손실은 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 최초 유효이자율로 할인한 금액입니다.

금융보증계약의 경우 당사는 보증대상 금융상품의 계약조건에 따라 채무자의 채무불이행 사건에 대해서만 지급할 것을 요구받으며, 기대신용손실은 발생한 신용손실에 대해 피보증인에게 변제할 것으로 예상되는 금액에서 피보증인, 채무자, 그 밖의 제삼자에게서 수취할 것으로 예상되는 금액을 차감하여 산정하고 있습니다.

모든 금융자산에 대한 손상 관련 손익은 당기손익으로 인식하며 손실충당금 계정을 통해 해당 자산의 장부금액을 조정합니다. 다만 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자의 경우에는 기타포괄손익으로 인식하여 손익누계액에 누적되며 재무상태표에서 금융자산의 장부금액을 줄이지 아니합니다.

4) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 당사는당해 금융자산에 대해 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 당사는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다.

(21) 금융부채와 지분상품

1) 금융부채ㆍ자본 분류

채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 당사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식하고 있습니다. 

자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 복합금융상품

당사는 복합금융상품을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 부채요소의 공정가치는 발행일 현재 조건이 유사한 일반사채에 적용하는 시장이자율을 이용하여 추정하고 있습니다. 자본요소는전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결졍되며, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되고 후속적으로 재측정되지 않습니다.

4) 금융부채

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다. 

5) 당기손익-공정가치측정금융부채

금융부채는 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다.

다음의 경우 금융부채는 단기매매항목에 해당합니다.

-

주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담한 경우

-

최초 인식시점에, 당사가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제 운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우, 당사가 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부

-

위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익항목으로 지정할 수 있습니다.

-

당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우

-

금융부채가 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

-

금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식항목으로 지정할 수 있는 경우

당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치측정금융부채에 대해 지급한 이자비용은 '당기손익-공정가치측정금융부채 관련손익'의 항목으로 '기타수익 또는 기타비용'에서 인식하고 있습니다.

그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.

6) 상각후원가측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.

유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 금융부채의 상각후원가와 정확히 일치시키는 이자율입니다. 

7) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

(가)

기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금(상기 "금융자산" 참고)

(나)

최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

8) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융부채는 보고기간 말 시점의 상각후원가로 측정하며 외화환산손익은 금융상품의 상각후원가에 기초하여 산정됩니다. 위험회피관계로 지정된 부분을제외한 금융부채의 외화환산손익은 '기타수익 또는 기타비용' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 외화위험을 회피하기 위한 위험회피수단으로 지정된 경우에 외화환산손익은 기타포괄손익으로 인식되며 자본에 별도의 항목으로 누적됩니다.

외화로 표시되는 금융부채의 공정가치는 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융부채의 경우 외화환산요소는 공정가치손익의 일부를 구성하며 당기손익으로 인식됩니다(위험회피관계로 지정된 부분 제외).

9) 금융부채의 제거

당사는 당사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

기존 대여자와 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환한 경우에 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 금융부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 이와 마찬가지로 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 

(22) 파생상품

당사는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하지않거나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 법적인 권리가 없거나 상계할 의도가 없다면 재무상태표상 파생상품은 상계하지 아니합니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다. 

또한, 당사는 위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(23) 온실가스 배출권 할당 및 거래제도 관련 회계처리

당사는 정부로부터 무상으로 할당받은 배출권은 영(0)으로 측정하고 매입한 배출권은 배출권의 취득을 위한 지급한 대가인 원가로 측정하고 있습니다. 또한 정부로부터해당 이행연도와 관련하여 무상으로 할당받은 배출권이 당기에 발생한 배출부채에 따른 의무를 이행하는데 충분한 경우에는 배출부채를 영(0)으로 측정하며, 다만 무상할당 배출권 수량을 초과하는 배출량에 대해서는 부족분에 해당하는 배출부채의 이행에 소요될 것으로 예상되는 지출에 대한 보고기간 말 현재의 최선의 추정치로 배출부채를 측정하고 있습니다.

(24) 재무제표 승인

당사의 재무제표는 2021년 2월 26일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천

주석 2에서 기술된 당사의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 가정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타 요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.

추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다.

(1) 회계정책을 적용하는 과정에서 내린 중요한 판단

1) 차입원가 자본화

주석 2에 기재된 바와 같이, 당사는 적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화합니다.

2) 사업모형 평가

금융자산의 분류 및 측정은 계약상 현금흐름 특성과 사업모형에 근거하여 이루어집니다(주석 2 '금융자산' 부분 참고). 사업모형은 특정 사업 목적을 이루기 위해 금융자산의 집합을 함께 관리하는 방식을 반영하는 수준에서 결정됩니다. 이러한 평가에는 모든 관련 증거를 반영한 판단을 포함하며, 이러한 관련 증거는 자산의 성과를 평가하고 측정하는 방식, 자산의 성과에 영향을 미치는 위험과 그러한 위험을 관리하는방식 및 자산의 관리자에 대한 보상방식을 포함하고 있습니다. 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산이 만기 이전에 제거된 경우 그러한 매도 이유를 이해하고 그러한 이유가 해당 금융자산을 관리하는 사업모형의 목적과 일관되는지를 판단하기 위해 관찰하고 있습니다. 관찰은 남아있는 금융자산에 대한 사업모형이 적절한지 및 만약 적절하지 않다면 사업모형의 변경과 그에 따른 금융자산 분류의 전진적인 변경이 있었는지에 대한 당사의 지속적인 평가의 한 부분입니다. 표시된 기간 동안에는 그러한 변경이 요구되지 아니하였습니다.

3) 신용위험의 유의적인 증가

주석 2에서 설명하고 있는 바와 같이 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 손상된 자산에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 기업회계기준서 제1109호는 어떤 것이 신용위험의 유의적인 증가를 구성하는지에 대해 정의하고 있지 아니합니다. 자산의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지을 평가할 때 당사는 양적ㆍ질적인 합리적이고 뒷받침될 수 있는 미래전망정보를 고려하고 있습니다.

(2) 추정 불확실성의 주요 원천 

1) 법인세 

당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 

2) 금융상품의 공정가치 평가
 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 40 참조).

3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황 등을 고려하여 판단합니다(주석 40 참조). 

4) 순확정급여부채 

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 23 참조). 

5) 총계약수익 및 총계약원가 추정치의 불확실성

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 당사의 귀책사유로 완공시기가 지연됨에 따라 지연배상금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다.

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 미래에 발생될 수 있는 설계변경이나 공사기간의 변동에 따라 재료비, 노무비, 간접비 등의 미래 추정치에 근거하여 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다. 

6) 충당부채

당사는 보고기간말 현재 하자보수, 판매보증 등과 관련된 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 미래 발생사건에 대한 과거 경험과 예측치에 기초한 추정에근거하여 결정됩니다. 그러나 미래 발생사건은 과거 경험과 예측치와 유의적인 차이가 발생할 수 있으며 이러한 미래 발생사건을 근거로 한 추정치는 경우에 따라서 실제치와 유의적인 차이가 발생할 수 있는 불확실성이 존재합니다. 

7) 비금융자산의 손상

당사는 매 보고기간 종료일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다. 비한정내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영진은 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

8) 매출채권에 대한 손실충당금 설정

매출채권에 대한 손상차손금액을 산정하기 위해 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및기타 경제 환경 요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다.

9) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

창고, 소매매장, 장비 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

-
종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 당사사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

-
리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

-
위 이외의 경우 당사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

당사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

10) 코로나바이러스감염증-19(COVID-19)의 확산

코로나바이러스감염증-19(COVID-19)의 확산으로 전 세계는 경제활동 위축 및 경기하강의 불확실성에 직면하고 있습니다. COVID-19에 따른 당사의 사업 위험에 대한 익스포저를 검토하였으나, 당기말 현재 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 위험은 식별되지 않았습니다. 당사는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

4. 부문정보

(1) 당사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
영업내역

화약/제조부문
화약류(방산품, 산업화약 등)의 제조 및 판매

무역/도소매부문
철강, 유화 등의 무역업 및 도소매업

기계/제조부문
기계류(산업기계 등)의 제조 및 판매

(2)
당기

및 전기
의
부문별 손익
에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총부문수익
2,103,255,138
1,415,481,790
490,416,641
4,009,153,569

(-)부문간수익
(1,006,645)
(6,997,227)
(374,836)
(8,378,708)

외부고객으로부터의 수익
2,102,248,493
1,408,484,563
490,041,805
4,000,774,861

보고부문 영업이익
188,187,997
(28,352,473)
7,124,187
166,959,711

금융손익 등
(35,046,148)
1,381,425
(4,616,965)
(38,281,688)

당기순손익
153,141,849
(26,971,048)
2,507,222
128,678,023

(전기)
(단위:천원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총부문수익
1,865,495,787
1,924,207,012
655,270,080
4,444,972,879

(-)부문간수익
(1,847,223)
(9,898,310)
(64,295)
(11,809,828)

외부고객으로부터의 수익
1,863,648,564
1,914,308,702
655,205,785
4,433,163,051

보고부문 영업이익
127,699,998
30,827,648
30,421,138
188,948,784

금융손익 등
(38,067,160)
(36,754,263)
(13,857,507)
(88,678,930)

당기순손익
89,632,838
(5,926,615)
16,563,631
100,269,854

(3)
당기말
및 전기말 현재 부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:천원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총자산
6,734,557,109
268,085,389
360,152,744
7,362,795,242

총부채
3,258,422,121
425,442,960
186,466,507
3,870,331,588

(전기말)
(단위:천원)

부 문
화약/제조부문
무역/도소매부문
기계/제조부문
합 계

총자산
6,960,256,944
523,001,369
448,036,733
7,931,295,046

총부채
3,576,748,748
654,699,583
275,898,430
4,507,346,761

(4) 당기 및 전기의 부문별 감가상각비와 상각비 및 비유동자산 취득액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
감가상각비 및 상각비
비유동자산의 취득

당 기
전 기
당 기
전 기

화약/제조부문
81,585,740
76,625,957
148,822,233
170,823,819

무역/도소매부문
10,237,220
10,829,376
6,640,951
38,263,765

기계/제조부문
7,669,337
6,789,030
6,049,673
6,171,554

합 계
99,492,297
94,244,363
161,512,856
215,259,138

위에서 보고된 감가상각비와 상각비에 추가하여 비유동자산에 대한 손상차손을 각각43,501백만원(전기 29,611백만원)으로 인식하였습니다. 해당 손상차손은 다음의 보고부문에 귀속됩니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

화약/제조부문
36,175,273
4,829,880

무역/도소매부문
6,368,433
24,533,472

기계/제조부문
957,511
247,967

합 계
43,501,217
29,611,319

(5)

당기 및 전기

중
지역별 매
출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

국내
2,624,121,330
2,742,051,146

아메리카
109,340,455
121,083,371

아시아
1,182,025,869
1,392,040,628

기타
85,287,207
177,987,906

합 계
4,000,774,861
4,433,163,051

(6) 주요고객에 대한 정보

당사의 총 수익 4,000,775백만원(전기: 4,433,163백만원)에는 당사의 가장 큰 고객에 대한 매출액 약
861,300백만원(전기: 755,944백만원)이 포함되어 있습니다. 당기 및 전기에 당사 수익의 10% 이상을 차지하는 단일의 다른 고객은 없습니다.

5.
사
용 제한
및 담보제공 금융자산

당기말 및 전기말 현재 사용이 제한되거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같
습니다
.

(단위:천원)

계정과목

내 역

당기말

전기말

단기금융상품
국책과제 등
3,537,926
3,976,783

장기금융상품

당좌개설보증금 등
471,000
497,415

합 계

4,008,926
4,474,198

6. 현금및현금성자산

당기말
및 전기
말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

현금
5,000
5,000

예금
2,920,806
3,012,111

기타현금성자산
305,960,743
319,503,880

합 계
308,886,549
322,520,991

7. 범주별 금융상품 

(1) 당기말 및 전기말 현재 보유 중인 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:천원)

구 분
상각후원가
측정
금융자산
당기손익인식
공정가치측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
기타포괄손익
인식공정가치
측정지분상품
합 계

유동자산

현금및현금성자산
68,886,549
240,000,000
-
-
308,886,549

매출채권및기타채권
360,920,761
4,307,353
-
-
365,228,114

기타금융자산
9,422,315
55,277,961
1,084,203
-
65,784,479

소 계
439,229,625
299,585,314
1,084,203
-
739,899,142

비유동자산

매출채권및기타채권
39,397,694
-
-
-
39,397,694

당기손익
 -공정가치측정금융자산
-
17,098,223
-
-
17,098,223

기타포괄손익
 -공정가치측정금융자산
-
-
-
58,859
58,859

기타금융자산
22,445,271
-
-
-
22,445,271

소 계
61,842,965
17,098,223
-
58,859
79,000,047

합 계
501,072,590
316,683,537
1,084,203
58,859
818,899,189

(전기말)
(단위:천원)

구 분
상각후원가
측정
금융자산
당기손익인식
공정가치측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
기타포괄손익
인식공정가치
측정지분상품
합 계

유동자산

현금및현금성자산
105,520,991
217,000,000
-
-
322,520,991

매출채권및기타채권
545,650,698
36,448,646
-
-
582,099,344

기타금융자산
9,246,641
39,085,204
12,540,342
-
60,872,187

소 계
660,418,330
292,533,850
12,540,342
-
965,492,522

비유동자산

매출채권및기타채권
18,850,514
-
-
-
18,850,514

당기손익
 -공정가치측정금융자산
-
16,663,391
-
-
16,663,391

기타포괄손익
 -공정가치측정금융자산
-
-
-
78,859
78,859

기타금융자산
30,724,693
-
-
-
30,724,693

소 계
49,575,207
16,663,391
-
78,859
66,317,457

합 계
709,993,537
309,197,241
12,540,342
78,859
1,031,809,979

(2) 당기말 및 전기말 현재 보유 중인 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:천원)

구 분
상각후원가로 측정하는
금융부채
당기손익인식
공정가치측정
금융부채
위험회피목적 
파생상품
합 계

유동부채

매입채무및기타채무
354,259,239
-
-
354,259,239

차입금및사채
913,246,934
-
-
913,246,934

기타금융부채
43,114,134
12,901,048
1,084,203
57,099,385

소 계
1,310,620,307
12,901,048
1,084,203
1,324,605,558

비유동부채

매입채무및기타채무
5,083,045
-
-
5,083,045

차입금및사채
1,161,807,064
-
-
1,161,807,064

기타금융부채
8,801,870
16,386,431
-
25,188,301

소 계
1,175,691,979
16,386,431
-
1,192,078,410

합 계
2,486,312,286
29,287,479
1,084,203
2,516,683,968

(전기말)
(단위:천원)

구 분
상각후원가로 측정하는
금융부채
당기손익인식
공정가치측정
금융부채
위험회피목적 
파생상품
합 계

유동부채

매입채무및기타채무
447,451,420
-
-
447,451,420

차입금및사채
1,216,296,376
-
-
1,216,296,376

기타금융부채
45,492,562
50,636,891
8,191,006
104,320,459

소 계
1,709,240,358
50,636,891
8,191,006
1,768,068,255

비유동부채

매입채무및기타채무
5,317,516
-
-
5,317,516

차입금및사채
1,020,658,566
-
-
1,020,658,566

기타금융부채
3,954,641
409,866
-
4,364,507

소 계
1,029,930,723
409,866
-
1,030,340,589

합 계
2,739,171,081
51,046,757
8,191,006
2,798,408,844

(3) 당기 및 전기 중 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구 분
당 기

상각후원가측정금융자산

거래손익
(752,618)

이자수익
6,438,253

평가손익

(4,322,873)

외화환산손익

(13,953,611)

외환차손익

(1,856,098)

당기손익-공정가치측정금융자산

거래손익
10,501,792

평가손익
18,648,185

배당금수익
7,020

위험회피목적 파생상품

평가손익

345,246

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

거래손익
-

이자수익
-

배당금수익
170

상각후원가측정금융부채

이자비용
(59,570,272)

외화환산손익
23,888,472

외환차손익
3,596,376

(전기)
(단위:천원)

구 분
전 기

상각후원가측정금융자산

거래손익
(2,344,954)

이자수익
5,614,808

평가손익

13,839,096

외화환산손익

(638,703)

외환차손익

12,669,014

당기손익-공정가치측정금융자산

거래손익
(23,194,215)

평가손익
11,146,104

배당금수익
4,511

위험회피목적 파생상품

평가손익

(3,841,670)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

거래손익
-

이자수익
29

배당금수익
170

상각후원가측정금융부채

이자비용
(70,340,686)

외화환산손익
397,168

외환차손익
(17,677,745)

8. 매출채권및기타채권

(1)
당기말
및
전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
363,810,732
59,162,051
573,220,583
45,006,243

차감:현재가치할인차금
-
-
-
-

차감:손실충당금
(2,329,309)
(25,836,018)
(4,524,813)
(26,236,181)

미수금
3,746,854
6,729,243
14,952,697
504,331

차감:손실충당금
(163)
(657,582)
(1,549,123)
(423,879)

합 계
365,228,114
39,397,694
582,099,344
18,850,514

(2) 신용위험 및 손실충당금

당사는 매출채권에 대해 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에 대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금 설정률표를 이용하여 산정됩니다.

당사는 채무자가 청산되거나 파산절차를 개시하거나 또는 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있는 등 신용위험이 유의적으로 증가하였다고 판단될 경우 개별적으로 평가하여 손실충당금을 인식하고 있습니다. 당기 중 추정기법이나 중요한 가정의 변경은 없습니다.

당기말 현재 당사의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. 

1) 당기 및 전기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기

전기

기초 손실충당금
32,733,996
55,009,046

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가

2,266,924
7,090,955

당기손익으로 인식된 손실충당금의 감소
(247,054)
(20,648,855)

회수가 불가능하여 제각된 금액

(5,930,793)
(8,717,150)

당기말 손실충당금

28,823,073
32,733,996

2) 당기와 전기 중 손상과 관련하여 '대손상각비'로 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당 기

전 기

손상차손

- 손실충당금의 증가(감소)

2,019,870
(13,557,900)

(3)
당기말

및 전기말 현재
매출채권및기타채권에 대한 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

연체되지 않은 채권
331,843,157
480,722,591

소 계
331,843,157
480,722,591

연체되었으나 손상되지 않은 채권

3개월 이하
42,339,966
77,287,651

3개월 초과 6개월 이하
9,439,136
19,130,833

6개월 초과 1년 이하
9,897,854
9,640,471

1년 초과
12,997,492
11,455,502

소 계
74,674,448
117,514,457

손상채권

3개월 이하
-
3,922,937

3개월 초과 6개월 이하
37,438
965,464

6개월 초과 1년 이하
826,944
2,649,619

1년 초과
26,066,892
27,908,786

소 계
26,931,274
35,446,806

합 계
433,448,879
633,683,854

(4)
당기말 및 전기말 현재 전체가 제거되지 않은
양도 금융자산의 내역
은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
매출채권

당기말
전기말

자산의 장부금액
30,831,913
53,988,047

관련 부채의 장부금액(주1)
(30,831,913)
(53,988,047)

(주1)
당사는 매출채권을 은행에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 당사는 은행에 대해 소구권을 부담하고 있으며, 이 거래를 담보부 차입으로 회계처리 하였습니다(주석 20 참조).

9. 유가증권

(1) 당기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 
같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

<지분상품>

수익증권(주1)
16,662
72,770

비상장주식
2,000,000
2,000,000

<채무상품>

출자금
15,081,562
14,590,621

합 계
17,098,224
16,663,391

(주1)
수익증권의 경우 독립적인 외부기관이 수행한 평가기법을 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 
같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

<지분상품(주1)>

비상장주식
58,859
78,859

(주1)
당사는 단기매매항목이 아닌 전략적 투자목적으로 보유하는 지분상품에 대해 최초적용일에 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정하는 취소불가능한 선택권을 적용하였습니다

10. 기타금융자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

장단기금융상품

42,893,801
2,871,000
33,749,134
3,697,415

대여금(주1)

3,312,824
4,665,005
2,799,944
6,185,807

보증금

69,555
14,909,265
86,344
20,841,471

파생상품자산

18,362,164
-
23,625,546
-

기타(주2)

1,146,134

611,219
-

합 계

65,784,478
22,445,270
60,872,187
30,724,693

(주1)
관계사, 일반거래처 및 종업원에 대한 대여금으로 구성되어 있으며, 이자율은 0 ~ 4.5% 입니다(주석 36 참조).

(주2)
과제예금, 정부보조금 및 미수수익으로 구성되어있습니다.

(2) 기타 금융자산의 손상

경영진은 기대신용손실을 결정할 때 과거의 부도경험, 거래상대방의 재무상태 뿐만 아니라 경제전문가나 재무분석가의 보고서를 통해 금융자산의 발행자가 속한 산업의미래 전망도 고려하고 있습니다. 또한 해당 손실평가기간 내에 각 금융자산의 채무불이행 가능성 및 채무불이행시의 손실금액을 추정하는데 적절한 다양한 원천의 외부 경제정보를 고려하고 있습니다.

당기 중 이러한 금융자산의 손실충당금을 평가하기 위해 사용된 추정기법이나 유의적인 가정의 변경은 없습니다.

(3) 당기 중 각 금융자산의 기대신용손실의 변동은 없습니다.

11. 파생금융상품

(1) 당기말 및 전기말 현재 파생금융상품자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

통화선도
17,277,961

-

11,085,204
-

상품선물
1,084,203

-

12,540,342
-

합 계
18,362,164

-

23,625,546
-

(2) 당기말 및 전기말 현재 파생금융상품부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

통화선도
9,992,491
-
1,168,179
-

통화스왑
2,908,557
2,394,661
-
111,064

이자율스왑
-
525,771
84,376
298,802

상품선물
1,084,203
-
12,540,342
-

주주간계약(주석 37 참조)
-
13,466,000
45,035,000
-

합 계
13,985,251
16,386,432
58,827,897
409,866

12. 기타자산

당기말 및 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
211,849,814
-
341,861,253
-

선급비용
10,062,099
454,752
9,674,451
2,338,353

계약자산(주1)
96,231,491
-
105,378,269
-

기타
377,189
-
3,635,994
-

합 계
318,520,593
454,752
460,549,967
2,338,353

(주1)
미청구공사 금액이 포함되어 있습니다.

13. 재고자산

당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

제품
99,292,471
63,352,486

평가충당금
(20,250,411)
(8,610,022)

상품
54,166,683
130,894,157

평가충당금
(9,217,627)
(10,096,652)

재공품
232,653,107
292,850,842

평가충당금
(1,275,567)
(1,989,812)

원재료
205,910,882
265,318,893

평가충당금
(5,566,881)
(3,110,839)

미착품
15,995,401
35,399,151

합 계
571,708,058
764,008,204

한편, 당기 및 전기 중 매출원가에 반영된 재고자산평가충당금설정액은 각각 
9,857백만원 및 17,392백만원입니다.

14. 종속기업및관계기업투자

(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업및관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

종속기업투자주식
4,352,564,525
4,374,131,374

관계기업투자주식
8,950,639
10,306,619

합 계
4,361,515,164
4,384,437,993

한편, 당기말 현재 상기 종속기업및관계기업투자주식의 일부는 담보로 제공되어 있
습니다(
주석
37
참조).

(2)

당기 및 전기

중 종
속기업및관계기업투자주식 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

기초장부금액
4,384,437,993
4,363,062,012

취득
21,452,180
86,613,616

처분
(2,134,425)
(40,704,163)

손상(주1)
(42,609,349)
(27,664,002)

환입(주2)
368,765
3,130,530

기말장부금액
4,361,515,164
4,384,437,993

(주1)
당사는 종속기업 Hanwha Mining Services Australia 등에 대하여 손실누적 등의 이유로 당기 중 손상차손을 인식하였습니다.
Hanwha Mining Services Australia 는 현금흐름할인법을 통한 사용가치 평가를 실시하였으며, 본 평가에 사용된 할인율은 7.25% 입니다.

(주2)
당기 및 전기 중 관계기업 PT. Nantoy Bara Lestari 등의 손상이 일부 환입되었습니다..

(3) 당기말 및 전기말 현재 종속기업투자주식의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
당기말
지분율(%)
당기말
전기말

㈜한화건설
대한민국
토건, 주택건설, 산업설비 등
96.77
1,258,727,142
1,258,727,142

한화국제무역(상해)유한공사(주1,2)
중국
무역업
33.33
-
-

한화생명보험㈜(주1)
대한민국
생명보험업
18.15

913,982,783

913,982,783

㈜한화이글스(주1,2)
대한민국
스포츠 클럽 운영업
40.00
-
-

한화에어로스페이스㈜(주1)
대한민국
항공기용 엔진 및 부품제조업
33.95
825,203,555
825,203,555

한화솔루션㈜(주1)
(구, 한화케미칼㈜)
대한민국
합성수지 및 
기타 석유화학제품의 제조
36.99

972,076,247

972,076,247

한화테크엠㈜
대한민국
국내 및 해외 유가증권 투자
100.00

11,176,035

11,176,035

한화호텔앤드리조트㈜
대한민국
관광숙박업
50.62

219,213,158

219,213,158

Hanwha Europe GmbH
독일
무역업
100.00
17,859,217
17,859,217

Hanwha Holdings (USA) Inc.(주1)
미국
지주회사
0.58

1,408,267

1,408,267

H
anwha Hong Kong Co.,Ltd.

홍콩
무역업
100.00

2,715,944

6,409,038

Hanwha International India PVT., LT
인도
무역업
99.99

169,296

169,296

Hanwha Machinery Corp.
미국
지주회사
100.00
44,141,351
44,141,351

Ha
nwha Mining Services Australia(주2)

호주
화약제조 공급 및 발파작업
100.00
-
33,355,442

Hanwha Mining Services Chile SPA(주3)
칠레
화약제조 공급 및 발파작업
100.00

1,255,763

2,821,301

Hanwha Mining Service USA Inc(주4).
미국
화약제조 공급 및 발파작업
100.00

4,502,151

2,249,000

H
anwha International Peru S.A.C.(주2)

페루
무역업
99.00
-
415,702

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
일본
무역업
100.00

43,501,824

43,501,824

Hanwha Resources (Canada) Ltd.(주2,3)
캐나다
자원개발
100.00
-
-

Hanwha Resources(USA) Corporation(주1)
미국
자원개발
20.00

396,681

396,681

Hanwha Singapore Pte. Ltd.(주2)
싱가폴
무역업
100.00
-
-

Hanwha TechM Hungary Zrt.
헝가리
부동산임대업, 유틸리티 공급
97.21

4,708,446

4,708,446

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
인도네시아
화약제조 공급 및 발파작업
99.80

11,206,464

11,206,464

PT. Bara Bumi International(주2)
인도네시아
인도네시아 석탄판매
99.60
-
272,505

HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM(주5)
베트남
무역업
100.00
866,880
-

S&P World Networks DMCC
UAE
무역업
100.00

4,837,920

4,837,920

GODO KAISHA SUMMIT APOLLO ELEVEN(주1,5)
일본
지주회사
50.00

69,996

-

H PROPERTIES TMK(주1,5)
일본
부동산
24.95

14,545,405

-

합 계
4,352,564,524
4,374,131,374

(주1)
한화솔루션㈜, 한화에어로스페이스㈜는 지분율이 50% 미만이나, 당사의 종속기업이 보유한 지분과 과거 주주총회의 참석율 등을 고려하면 실질지배력이 있다고 판단되어 종속기업으로 분류하였습니다. 한화국제무역(상해)유한공사, Hanwha Holdings (USA) Inc., HanwhaResources(USA) Corporation, ㈜한화이글스, GK SUMMIT APOLLO ELEVEN 및 H PROPERTIES TMK는 한화솔루션㈜ 등 종속기업이 보유 중인 지분을 고려하면 지분율이 50%를 초과하여 종속기업으로 분류하였습니다. 한화생명보험㈜는 당사의 종속회사인 ㈜한화건설이 보유한 지분과 보유 중인 자기주식을 고려하면 의결권 지분율이 50%를 초과하므로 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주2)
종속기업투자주식 전액을 손상차손으로 인식하였습니다.

(주3)
당기 중 추가출자 및 손상차손을 인식하였습니다.

(주4)
당기 중 추가출자하였습니다.

(주5)
당기 중 신규취득하였습니다

(4) 당기말 및 전기말 현재 관계기업투자주식의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
당기말
지분율(%)
당기말
전기말

㈜알에프트론(주3)
대한민국
전자기기제조
29.98
-
-

KoreaRasLaffan LNG(주1)
영국
자원개발
3.00
1,297,532
1,297,532

Ningbo Zhonghua Jian Hanwha Chemical
중국
화학
25.00
551,857
551,857

PT. Nantoy Bara Lestari(주2)
인도네시아
광업
45.00
7,101,250
6,866,910

Hulin Yuandongyuanda Biomass Cogeneration Co., Ltd.(주3)
중국
신재생에너지
29.00
-
1,590,320

Bio Green Technology Sdn Bhd.(주3)
말레이시아
신재생에너지
36.00
-
-

합 계
8,950,639
10,306,619

(주1)
이사회 참여를 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 판단되어 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(주2)

당기 및 전기
중 일부 손상차손환입을 인식하였습니다.

(주3)
관계기업투자주식 전액을 손상차손으로 인식하였습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 시장성 있는 주요 종속기업 보유 지분의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

힌화솔루션(주) (구, 한화케미칼㈜)
972,076,247
2,852,252,346
972,076,247
1,122,441,685

한화생명보험㈜
913,982,783
384,544,000
913,982,783
364,056,000

한화에어로스페이스㈜
825,203,555
489,903,857
825,203,555
602,495,795

15. 투자부동산

(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
7,579,871
-
7,579,871

건물
13,652,456
(4,825,178)
8,827,278

구축물
103,197
(103,180)
17

합 계
21,335,524
(4,928,358)
16,407,166

(전기말)
(단위:천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
8,056,614
-
8,056,614

건물
19,654,725
(4,499,726)
15,154,999

구축물
103,197
(103,180)
17

합 계
27,814,536
(4,602,906)
23,211,630

(2) 당기 및 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
기 말

토지
8,056,614
-
(476,743)
-
-
7,579,871

건물
15,154,999
-
-
(442,355)
(5,885,366)
8,827,278

구축물
17
-
-
-
-
17

합 계
23,211,630
-
(476,743)
(442,355)
(5,885,366)
16,407,165

(주1)
변동내역은 유형자산에서 대체되었습니다.

(전기)
(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
기타증감(주1)
기 말

토지
4,477,892
-
-
-
3,578,722
8,056,614

건물
15,684,888
-
-
(529,889)
-
15,154,999

구축물
17
-
-
-
-
17

합 계
20,162,797
-
-
(529,889)
3,578,722
23,211,630

감가상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(3)
당
기말 현재 투자부동산의 공정가치와 장부금액의 차이는 중요하지 않습니다.

(4) 당기 중 상기 투자부동산에서 발생한 임대수익은 3,733백만원(전기: 3,935백만)입니다.

16. 유형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
366,473,195
-
-
(778,275)
365,694,920

건물
612,456,432
(145,673,191)
(4,127,725)
(510,616)
462,144,900

구축물
196,551,262
(96,875,408)
-
(8,114)
99,667,740

기계장치
448,186,439
(321,635,871)
(6,184)
(30,981)
126,513,403

차량운반구
31,316,167
(24,887,642)
-
-
6,428,525

공기구와비품
123,447,101
(91,183,725)
(10,799)
-
32,252,577

건설중인자산
82,751,765
-
-
-
82,751,765

기타의유형자산
2,021,387
-
-
-
2,021,387

개발광구
-
-
-
-
-

합 계
1,863,203,748
(680,255,837)
(4,144,708)
(1,327,986)
1,177,475,217

(전기말)
(단위:천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

토지
377,139,630
-
-
(778,275)
376,361,355

건물
562,650,866
(132,875,991)
(3,824,603)
(525,012)
425,425,260

구축물
150,254,265
(91,675,481)
-
(8,687)
58,570,097

기계장치
407,519,435
(304,924,771)
(415,174)
(51,024)
102,128,466

차량운반구
30,785,819
(23,095,385)
-
-
7,690,434

공기구와비품
119,973,831
(86,045,146)
(10,799)
(423)
33,917,463

건설중인자산
144,971,947
-
-
-
144,971,947

기타의유형자산
2,021,387
-
-
-
2,021,387

개발광구
12,682,010
-
(12,682,010)
-
-

합 계
1,807,999,190
(638,616,774)
(16,932,586)
(1,363,421)
1,151,086,409

(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
손상차손
기타증감(주1)
사업양수도(주2)
기 말

토지
376,361,355
1,881,967
(13,315,884)
-
-
884,730
(117,248)
365,694,920

건물
425,425,260
8,238,487
(3,513,190)
(15,346,289)
(303,122)
48,168,125
(524,371)
462,144,900

구축물
58,570,097
11,315,214
(249,027)
(5,450,376)
-
35,481,832
-
99,667,740

기계장치
102,128,466
12,436,982
(25,919)
(30,437,708)
-
45,953,654
(3,542,073)
126,513,403

차량운반구
7,690,434
1,097,996
(122,391)
(3,081,901)
-
893,754
(49,367)
6,428,525

공기구와비품
33,917,463
6,561,512
(54,851)
(13,461,472)
-
5,359,328
(69,403)
32,252,577

건설중인자산
144,971,947
69,663,610
-
-
-
(131,883,792)
-
82,751,765

기타의유형자산
2,021,387
-
-
-
-
-
-
2,021,387

합 계
1,151,086,409
111,195,768
(17,281,262)
(67,777,746)
(303,122)
4,857,631
(4,302,462)
1,177,475,217

(주1)
기타증감은 건설중인자산의 본계정 대체 및 무형자산에서의 대체로 인한 증가 등을 포함하고 있습니다.

(주2)
당기 중 한화정밀기계(주)로부터 로봇사업부를 양수하였고, 방산부문 분산탄 사업부문을 분할하여 분할회사를 설립하였습니다.

(전기)
(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
감가상각
손상차손
기타증감(주1)
사업양수도
기 말

토지
377,124,935
1,522,447
(1,021,790)
-
-
(1,264,237)
-
376,361,355

건물
420,518,729
11,206,897
(2,449,790)
(14,378,849)
(3,824,603)
14,352,876
-
425,425,260

구축물
62,502,434
971,854
(9,833)
(4,676,136)
-
(218,222)
-
58,570,097

기계장치
98,991,159
25,701,476
(910,774)
(26,341,666)
(408,989)
5,097,260
-
102,128,466

차량운반구
8,652,700
1,656,726
(105,893)
(2,868,070)
-
354,971
-
7,690,434

공기구와비품
33,946,475
8,763,997
(210,653)
(12,046,870)
-
3,464,514
-
33,917,463

건설중인자산
70,615,229
100,645,799
-
-
-
(26,289,081)
-
144,971,947

기타의유형자산
2,021,387
-
-
-
-
-
-
2,021,387

합 계
1,074,373,048
150,469,196
(4,708,733)
(60,311,591)
(4,233,592)
(4,501,919)
-
1,151,086,409

(주1)
기타증감은 건설중인자산의 본계정 대체 및 무형자산에서의 대체로 인한 증가 등을 포함하고 있습니다.

감가상각비 중
58,623백만원(전기: 52,388백만원)은 매출원가에 포함되어 있으며,
9,154백
만원(전기: 7,924백만원)은 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

당기말 현재 상기 유형자산의 일부는 차입금에 대한 담보로 제공되어 있습니다.
(
주석
37
참조).

17. 무형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

개발비
90,150,237
(53,345,398)
(9,337,620)
-
27,467,219

회원권
24,647,718
-
(307,100)
-
24,340,618

기타무형자산
85,344,342
(68,394,385)
(1,407,610)
-
15,542,347

탐사권/개발권
-
-
-
-
-

탐사광구
-
-
-
-
-

합 계
200,142,297
(121,739,783)
(11,052,330)
-
67,350,184

(전기말)
(단위:천원)

구 분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

개발비
80,165,142
(50,060,712)
(8,380,110)
-
21,724,320

회원권
24,476,001
-
(307,100)
-
24,168,901

기타무형자산
81,351,497
(63,028,969)
(1,407,608)
-
16,914,920

탐사권/개발권
3,927,104
-
(3,927,104)
-
-

탐사광구
9,856,870
-
(9,856,870)
-
-

합 계
199,776,614
(113,089,681)
(23,878,792)
-
62,808,141

(2) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
손상차손
기타증감(주1)
사업양수도(주2)
기 말

개발비
21,724,321
10,546,058
-
(3,844,888)
(957,511)
(761)
-
27,467,219

회원권
24,168,901
790,750
(619,033)
-
-
-
-
24,340,618

기타무형자산
16,914,918
4,295,450
(7,750)
(5,870,313)
-
(148,565)
358,607
15,542,347

합 계
62,808,140
15,632,258
(626,783)
(9,715,201)
(957,511)
(149,326)
358,607
67,350,184

(주1)
기타증감은 건설중인자산의 본계정 대체 및 유형자산으로의 대체로 인한 감소 등을 포함하고 있습니다.

(주2)
당기 중 한화정밀기계(주)로부터 로봇사업부를 양수하였고, 방산부문 분산탄 사업부문을 분할하여 분할회사를 설립하였습니다.

(전기)
(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
손상차손
기타증감(주1)
사업양수도
기 말

개발비
25,817,161
3,670,921
-
(5,247,997)
(844,255)
(1,671,510)
-
21,724,320

회원권
24,210,901
-
(42,000)
-
-
-
-
24,168,901

기타무형자산
19,326,597
4,106,506
(200,414)
(6,319,657)
-
1,888
-
16,914,920

합 계
69,354,659
7,777,427
(242,414)
(11,567,654)
(844,255)
(1,669,622)
-
62,808,141

(주1)
기타증감은 건설중인자산의 본계정 대체 및 유형자산으로의 대체로 인한 감소 등을 포함하고 있습니다.

무형자산
상각비는
매출원가에
4,805백만
원
(전기:
6,554백만원) 포함되어 있으며, 판매비와관리비에

4,910백만
원
(전기: 5,014

백만원)
이
계
상
되
어 있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 비한정내용연수 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

영업권
433,000
433,000

회원권
24,340,618
24,168,901

합 계
24,773,618
24,601,901

(4) 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 경상연구개발비는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

매출원가
38,508,321
24,205,144

판매비와관리비
39,324,428
33,592,498

합 계
77,832,749
57,797,642

18. 사용권자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

사용권자산

부동산(건축물, 토지)
26,697,401
48,544,615

차량운반구
3,767,520
2,497,754

기타
-
2,000

합 계
30,464,921
51,044,369

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

리스부채

유동
14,282,561
16,402,909

비유동
17,904,187
36,288,070

합 계
32,186,748
52,690,979

(2) 당기 및 전기 중 리스와 관련해 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

사용권자산의 감가상각비

부동산(건축물, 토지)
19,557,718
19,812,030

차량운반구
1,990,715
2,015,604

기타
8,564
7,596

합 계
21,556,997
21,835,230

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)
1,129,520
1,824,159

단기리스 및 소액자산리스료
3,768,072
3,699,834

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)
1,448,780
811,863

(3) 당기 및 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
상 각
사업양수도(주1)
기 말

토지
5,964,963
265,421
-
(1,368,950)
-
4,861,434

건축물
42,579,652
9,182,715
(11,737,632)
(18,188,768)
-
21,835,967

차량운반구
2,497,754
3,775,951
(512,843)
(1,990,715)
(2,628)
3,767,519

기타
2,000
8,564
(2,000)
(8,564)
-
-

합 계
51,044,369
13,232,651
(12,252,475)
(21,556,997)
(2,628)
30,464,920

(주1)
당기 중 한화정밀기계(주)로부터 로봇사업부를 양수하였고, 방산부문 분산탄 사업부문을 분할하여 분할회사를 설립하였습니다.

(전기)
(단위:천원)

구 분
기 초
기초전환효과
취 득
처 분
상 각
기타증감
기 말

토지
-
7,389,984
-
-
(1,425,022)
-
5,964,962

건축물
-
51,010,190
7,443,022
(131,103)
(18,387,008)
2,644,552
42,579,653

차량운반구
-
2,706,449
1,894,858
(87,949)
(2,015,604)
-
2,497,754

기타
-
7,596
2,000
-
(7,596)
-
2,000

합 계
-
61,114,219
9,339,880
(219,052)
(21,835,230)
2,644,552
51,044,369

사용권자산상각비는 매출원가에 6,580백만원(전기 6,978백만원) 포함되어 있으며, 판매비와관리비에 14,977백만원(14,857백만원)이 계상되어 있습니다.

(4) 당기 중 리스로 인한 총현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

총 현금유출
27,459,272
25,937,867

19. 매입채무및기타채무

당기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
238,283,416
4,180
313,993,119
61,700

미지급금
115,975,824
5,078,865
133,458,301
5,255,816

합 계
354,259,240
5,083,045
447,451,420
5,317,516

20. 차입금및사채

(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금및사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
549,014,326
-
508,182,010
-

장기차입금
44,421,203
434,022,670
183,827,260
252,665,253

사채
320,000,000
729,640,000
524,734,000
770,000,000

차감:사채할인발행차금
(188,595)
(1,855,606)
(446,895)
(2,006,687)

합 계
913,246,934
1,161,807,064
1,216,296,375
1,020,658,566

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
당기말
 이자율(%)
당기말
전기말

담보부차입금(주1)
신한은행 외
0.88 ~ 2.47
30,831,913
53,988,047

USANCE
신한은행 외

0.61 ~ 1.83

155,042,736
61,193,963

일반차입금
산업은행 외
1.63 ~ 2.64
363,139,676
393,000,000

합 계
549,014,325
508,182,010

(주1)
당사는 매출채권을 금융기관에 양도하고 현금을 수령하였습니다. 당사는 이 거래를 담보부 차입으로 
회계처리 하였습니다(주석 8 참조).

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차입처
당기말 
이자율(%)
상환조건
당기말
전기말

산업시설자금대출
산업은행 외
1.34 ~ 3.13

분할상환 및,

만기 일시상환

125,586,890
82,723,770

방위산업육성자금
농협은행
1.34
분할상환
67,565,863
44,034,743

외화시설대
KOOKMIN BANK, 
TOKYO BRANCH 외
1.08 ~ 1.64
만기 일시상환
45,291,120
34,734,000

일반대(장기)
수출입은행 외
-
분할상환
-
155,000,000

신한은행 외
1.71 ~ 3.08
만기 일시상환
240,000,000
120,000,000

합 계
478,443,873
436,492,513

차감: 유동성대체
(44,421,203)
(183,827,260)

차감잔액
434,022,670
252,665,253

한편, 당사는 상기 장ㆍ단기차입금에 대하여 유형자산 등을 담보로 제공하고 있습니다(

주석 37
참
조
).

(4) 당기말 및 전기말 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
만기일
당기말 
이자율(%)
당기말
전기말

무보증 공모사채 (216회)
2020-03-09
-
-
150,000,000

무보증 공모사채 (217회)
2020-06-07
-
-
100,000,000

무보증 공모사채 (218회)
2020-08-31
-
-
100,000,000

보증 FRN사모사채 (219회)
2020-10-19
-
-
34,734,000

무보증 공모사채 (220회)
2020-11-09
-
-
140,000,000

무보증 공모사채 (221회)
2021-02-08
2.93
100,000,000
100,000,000

무보증 공모사채 (222회)
2021-04-13
2.78
100,000,000
100,000,000

무보증 공모사채 (223회)
2021-11-02
2.55
120,000,000
120,000,000

무보증 공모사채 (224회)
2022-02-01
2.25
150,000,000
150,000,000

무보증 공모사채 (225-1회)
2022-04-18
2.14
70,000,000
70,000,000

무보증 공모사채 (225-2회)
2024-04-18
2.35
80,000,000
80,000,000

무보증 공모사채 (226-1회)
2022-09-17
1.93
90,000,000
90,000,000

무보증 공모사채 (226-2회)
2024-09-13
2.19
60,000,000
60,000,000

공모사채 (227-1회)
2023-01-30
1.89
80,000,000
-

공모사채 (227-2회)
2025-01-30
2.11
70,000,000
-

공모사채 (228회)
2023-06-09
2.39
97,000,000
-

보증 FRN사모사채 (229회)
2023-11-30
3M LIBOR + 1.10
32,640,000
-

합 계
1,049,640,000
1,294,734,000

사채할인발행차금
(2,044,200)
(2,453,582)

차감: 유동성대체
(319,811,405)
(524,287,105)

차감잔액
727,784,395
767,993,313

한편, 당사는 차입금 및 사채 일부에 대하여 신용등급, 부채비율 등을 준수하도록 약정하고 있습니다.

21. 기타금융부채

당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품부채
13,985,251
16,386,430
58,827,897
409,866

보증금
561,024
3,707,531
543,296
3,954,641

미지급비용
41,935,466
5,094,340
44,070,886
-

금융보증계약부채(주1)

617,644
-
878,381
-

리스미지급금
14,282,561
17,904,187
16,402,908
36,288,069

합 계
71,381,946
43,092,488
120,723,368
40,652,576

(주1)

당사는 종속기업인
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
등의 차입금에 대하여 유상으로 지급보증을 제공하고 있으며, 동 지급보증은 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 금융보증계약의 정의를 충족합니다(주석 36 참조).

22. 기타유동부채

당기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

선수금
576,782,267
899,262,524

선수수익
578,630
870,492

예수금
25,134,293
28,149,388

계약부채(주1)
119,835,391
154,394,788

합 계
722,330,581
1,082,677,192

(주1)

초과청구공사 금액이 포함되어 있습니다.

23. 퇴직급여제도

(1) 당기말 및 전기말 현재
순
확정
급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
334,157,890
333,738,738

사외적립자산의 공정가치
(20,730,048)
(22,099,833)

합 계
313,427,841
311,638,905

(2) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

기초장부금액
333,738,738
301,011,889

당기근무원가
41,300,772
39,241,022

이자원가
11,588,637
11,289,276

과거근무원가 및 정산손익
17,311
-

재측정요소 :

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

(1,326)
(2,244,709)

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

(3,973,620)
1,065,538

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익

(2,905,066)
10,070,607

- 정년연령조정으로 인한 보험수리적손익
52,989
146,691

사업결합에 따른 증가
2,461,436
-

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(28,715,459)
(24,076,009)

- 정산(계열사전출입 포함)
(19,406,520)
(2,765,567)

기말장부금액
334,157,892
333,738,738

(3) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

기초장부금액
22,099,833
24,227,398

이자수익
757,451
866,464

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(358,648)
(419,357)

제도에서의 지급

- 급여의 지급
(4,524,974)
(1,089,432)

- 정산
2,559,326
(1,485,240)

사업결합에 따른 증가
197,061
-

기말장부금액
20,730,049
22,099,833

(4) 당기 및 전기 중 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

당기근무원가
41,318,083
39,241,022

이자원가
11,588,637
11,289,276

사외적립자산의 이자수익
(757,451)
(866,464)

종업원 급여에 포함된 총 비용
52,149,269
49,663,834

총 비용 중
38,936

백만
원
(전기:

36,342
백만원
)
은 제조원가에 포함되었으며
,
13,213백만
원
(전기:

13,322
백만원
)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 주요 보험수리적 가정의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
3.23% ~ 3.7%
3.09% ~ 3.59%

기대임금상승률
4.13% ~ 4.94%
4.07% ~ 5.10%

(6) 당기말 현재 주요 보험수리적 가정에 대한 확정급여채무의 민감도 분석결과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동
가정의 증가
가정의 감소

할인율
1% 변동
(34,106,304)
40,507,146

기대임금상승률
1% 변동
40,567,636
(34,765,327)

할인율인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법
과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(7) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

금 액
구성비율
금 액
구성비율

원리금보장금융상품
20,474,995
98.77%
21,805,093
98.67%

국민연금전환금
255,054
1.23%
294,740
1.33%

합 계
20,730,049
100.00%
22,099,833
100.00%

(8) 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

1년 미만

1년~2년 미만

2년~5년 미만

5년~10년미만

10년 이상

급여지급액

5,154,229
47,375,234
61,865,791
111,277,422
1,278,197,063

확정급여채무의 가중평균만기는 7.71년~12.2년입니다.

24. 충당부채

(1) 당기말
및 전기
말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

하자보수충당부채
6,082,618
863,585
105,722
1,734,174

공사손실충당부채
-
20,135,309
-
21,247,119

소송충당부채
4,481,360
-
-
-

기타충당부채(주1)
18,121,482
38,276,870
19,685,205
33,283,674

합 계
28,685,460
59,275,764
19,790,927
56,264,967

(주1)
당사는 해외 수출시 일부 절충교역 의무가 존재하며, 관련 패널티 비용을 추정하여 재무제표에 반영하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구 분

하자보수

충당부채

공사손실
충당부채
소송충당부채
기타충당부채
합 계

기초장부가액
1,839,896
21,247,119
-
52,968,878
76,055,893

사업결합에 따른 증가
-
-
-
163,642
163,642

충당금전입
6,602,225
15,786,513
6,565,572
20,086,625
49,040,935

사용
(1,385,801)
(9,457,320)
(2,084,212)
(7,278,185)
(20,205,518)

충당금환입
(110,117)
(1,136,485)
-
(4,122,669)
(5,369,271)

물적분할
-
(6,304,517)
-
(5,419,940)
(11,724,457)

기말장부금액
6,946,203
20,135,310
4,481,360
56,398,351
87,961,224

(전기)
(단위:천원)

구 분

하자보수

충당부채

공사손실
충당부채
기타충당부채
합 계

기초장부가액
552,928
17,389,433
28,485,774
46,428,135

충당금전입
3,626,198
12,523,975
33,599,270
49,749,443

사용
(2,339,229)
(8,243,452)
(8,785,187)
(19,367,868)

충당금환입
-
(422,838)
(330,979)
(753,817)

기말장부금액
1,839,897
21,247,118
52,968,878
76,055,893

25. 건설계약

(1) 당기 중 건설계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
기초잔액
증감액(주1)
공사수익인식
기말잔액

산업기계공사
407,816,291
346,922,963
(339,297,812)
415,441,442

국내건축공사 등
15,380,173
10,380,292
(25,358,778)
401,687

방산사업
310,164,756
319,389,592
(193,637,289)
435,917,059

합 계
733,361,220
676,692,847
(558,293,879)
851,760,188

(주1)
당기 중 신규수주 등 도급증가액은 673,427백만원이며, 공사규모의 변동 등으로 인한 도급증감액은 3,266백만원입니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 진행 중인 건설계약공사와 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:천원)

구 분
누적계약수익
누적계약원가
누적손익

산업기계공사
485,596,838
427,459,268
58,137,570

국내건축공사 등
31,925,039
31,199,351
725,688

방산사업
402,402,475
442,644,197
(40,241,722)

합 계
919,924,352
901,302,816
18,621,536

(전기말)
(단위:천원)

구 분
누적계약수익
누적계약원가
누적손익

산업기계공사
717,707,068
621,640,380
96,066,688

국내건축공사 등
47,301,171
49,974,878
(2,673,707)

방산사업
511,832,970
608,247,668
(96,414,698)

합 계
1,276,841,209
1,279,862,926
(3,021,717)

(3) 당기말 및 전기말 현재 계약자산 및 계약부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

계약자산(주1)

계약부채

계약자산(주1)

계약부채

산업기계공사
62,948,409
17,098,015
69,192,007
36,007,377

국내건축공사 등
1,453,072
215,144
3,349,089
189,115

방산사업
24,824,510
101,423,525
32,837,173
117,389,102

합 계
89,225,991
118,736,684
105,378,269
153,585,594

(주1)
재무상태표 상 전액 기타유동자산으로 계상되어 있습니다.

(4) 방산산업 및 산업기계공사와 관련하여 당기말 현재 진행 중인 계약의 추정총계약수익 및 원가가 변동됨에 따라 당기와 미래기간의 손익, 계약자산에 영향을 미치는 금액과 공사손실충당부채잔액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
추정총계약
수익의 변동
추정총계약
원가의 변동
당기 손익에
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향
계약자산
변동
계약부채
변동
공사손실
충당부채잔액

산업기계공사
7,638,368
4,773,279
1,660,401
1,204,688
12,069,028
10,408,627
44,616

국내건축공사 등
4,011,972
6,081,323
(2,069,351)
-
-
2,069,351
-

방산사업
8,871,596
14,661,341
(3,356,811)
(2,432,934)
4,679,261
8,036,072
18,885,320

합 계
20,521,936
25,515,943
(3,765,761)
(1,228,246)
16,748,289
20,514,050
18,929,936

(5) 당기말 및 전기말 현재 당사의 진행 중인 계약과 관련하여 매출액 대비 5% 이상 수주계약은 존재하지 않습니다.

26. 자본금 및 자본잉여금

(1)
당기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
수권주식수
발행주식수
액면가액
당기말
전기말

보통주
200,000,000주
74,958,735주
5,000원
374,793,675
374,793,675

제1우선주(한화우)(주1)
479,294주
5,000원
2,396,470
2,396,470

제3우선주(한화3우B)(주2)
22,472,000주
5,000원
112,360,000
112,360,00

합 계
489,550,145
489,550,145

(주1)
이익배당에 있어 비누적적이고 현금배당에 있어서만 다른 보통주보다 액면금액 기준으로연 1% 추가배당을 받도록 되어있는 우선주입니다.

(주2)
당사는 2016년 10월 의결권 없는 기명식 우선주 22,472,000주를 유상증자 하였습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
342,536,030
342,536,029

재평가적립금
67,357,029
67,357,029

기타자본잉여금
177,438,373
173,749,633

합 계
587,331,432
583,642,691

(3) 주식기준보상

1) 당기 당사는 이사회 결의에 이해 당사의 임원에게 양도제한조건부주식(이하, 
RSU)을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

기준주식
주식회사 한화 보통주식

총부여액
8,280,552,000원

주식결제형 주식선택권
180,012주

주가가치연동현금
4,140,276,000원(부여기준주가 : 23,000원, 총 180,012주 상당)

행사가격
0원 (현행 주식기준보상제도는 행사가격이 없음)

부여일
2020-02-11

가득조건
당해년도 해당 보직에서 9개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

행사가능 시점
RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 각 임원에 따라 2027년 1월 또는 2030년 1월 중에 발생(단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 당사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

2) 당기 주식결제형 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다.

구 분
주식매수선택권 수량(단위 : 주)

당기
전기

기초 잔여주
-
-

부여
180,012
-

기말 잔여주
180,012
-

기말 행사가능한 주식수
-
-

보고기간말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여 만기는 8.4년이며, 행사가격은 0원 입니다.

3) 당기 주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채의 장부금액 및 내재가치는 다음과 같습니다.
 (단위:천원)

구 분
당기말
전기말

부채 장부금액
5,094,340
-

내재가치(주1)
28,300
-

(주1)
당사는 매 보고기간말 유가증권시장에서 거래되는 주식의 시가를 기준으로 내재가치를 평가하고 있습니다.

4) 당기와 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 다음과 같습니다.

 (단위:천원)

구분
당기
전기

주식결제형
4,140,276
-

주가가치연동현금
5,094,340
-

합계
9,234,616
-

27. 자본조정

당기말 및 전기말 현재 자본조정의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

자기주식(주1)
(24,034,356)
(20,751,089)

(주1)
당기말 현재 자기주식수는 6,060,012주(전기말 5,880,000주)이며, 당사 보유 
자기주식은 상법에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다.

28. 이익잉여금과 배당금

(1) 당기말
및 전기
말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내 용
당기말
전기말

법정적립금
이익준비금(주1)
65,900,000
59,300,000

임의적립금
기타임의적립금
1,217,800,000
1,217,800,000

미처분이익잉여금
이월이익잉여금 등
1,155,916,434
1,094,406,538

합 계
2,439,616,434
2,371,506,538

(주1)
당사는 대한민국 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 주주총회의 결의에 따라 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(2) 이익잉여금처분계산서

당기의 이익잉여금처분계산서는 2021년 3월 29일 주주총회에서 처분될 예정(전기 처분 확정일: 2020년 3월 25일)입니다.

(단위:천원)

과 목
제69(당)기
제68(전)기

I. 미처분이익잉여금

1,155,916,434

1,094,406,538

전기이월이익잉여금
1,022,237,953

1,001,318,057

순확정급여부채의 재측정요소

4,903,029

(7,181,373)

당기순이익
128,678,023

100,269,854

기타포괄-공정가치측정 금융자산 평가손익
97,429

-

II. 이익잉여금 처분액

72,042,577

72,168,585

이익준비금
6,600,000

6,600,000

배당금
 (현금배당주당배당금(률)):

보통주:

당기
700원(14%
) 

전기 700원(14%) 

제1우선주:
당기
750원(15%)

 전기 750원(15%)

제3우선주: 당기 750원(15%)
 전기 750원(15%)

65,442,577

65,568,585

III. 차기이월미처분이익잉여금

1,083,873,857

1,022,237,953

(3) 배당금

당기 및 전기에 지급된 배당금은 각각 65,569백만원(보통주당 700원, 제1우선주당 750원, 제3우선주당 750원)과
62,085백만원(보통주당 700원, 제1우선주당 750원, 제3우선주당 595원)입니다.
당 회계연도에 대한 배당금 65,443백만원(보통주당 700원,제1우선주당 750원, 제3우선주당 750원)은 2021년 3월 29일 예정된 정기주주총회 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다.

29. 매출액 및 매출원가

(1)
당기 및 전기
중 매출
액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

제품매출
1,722,639,392
1,533,590,403

상품매출
1,453,739,642
2,015,904,353

건설계약수익 및 기타수익
824,395,827
883,668,294

합 계
4,000,774,861
4,433,163,050

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

한시점에 인식하는 수익

제품매출
1,722,639,392
1,532,823,490

상품매출
1,453,739,642
2,015,898,473

기타수익
73,709,137
69,580,763

소 계
3,250,088,171
3,618,302,726

기간에 걸쳐 인식하는 수익

제품매출
-
766,913

상품매출
-
5,880

건설계약 및 기타수익
740,159,845
804,934,749

소 계
740,159,845
805,707,542

기타 원천으로부터의 수익

임대수익 등
10,526,845
9,152,781

합 계
4,000,774,861
4,433,163,049

(2)
당기 및 전기
중 매
출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

제품매출원가
1,429,715,568
1,257,934,999

상품매출원가
1,394,252,338
1,909,137,650

건설계약원가 및 기타원가
687,011,815
769,319,918

합 계
3,510,979,721
3,936,392,567

30. 판매비와관리비

당기 및 전기
중 판매
비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

급여
98,701,501
94,681,332

퇴직급여(주1)
18,797,207
13,521,677

복리후생비
15,398,658
13,564,636

임차료
2,762,437
1,330,365

유형자산감가상각비
9,154,204
7,923,331

투자부동산감가상각비
442,355
529,888

무형자산상각비
4,910,086
5,014,003

사용권자산상각비
14,977,189
14,856,882

세금과공과
3,577,115
3,880,992

광고선전비
1,519,155
2,776,573

외주용역비
6,843,397
8,336,149

운반비
18,672,845
16,310,087

판매수수료
8,609,416
17,566,434

지급수수료
26,133,981
27,000,940

기타
92,335,882
80,528,411

합 계
322,835,428
307,821,700

(주1)
퇴직급여에는 명예퇴직급여 5,459,227천원(전기: 92,949천원)과 확정기여제도 관련 퇴직급여 124,534천원(전기: 107,074천원)이 포함되어 있습니다.

31. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기
중 발생
한 매출원가와 판매비와관리비의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

재고자산 변동(주1)
131,311,311
142,593,769

원재료의 사용액
1,431,465,269
1,265,649,001

상품매입
1,298,124,922
1,877,677,083

종업원급여
438,405,193
422,229,368

복리후생비
65,742,075
63,146,805

임차료
5,468,031
3,717,796

유형자산감가상각비
67,777,744
60,311,591

투자부동산감가상각비
442,355
529,888

무형자산상각비
9,715,200
11,567,654

사용권자산상각비
21,556,996
21,835,230

세금과공과
7,291,229
7,615,348

연구비
77,832,749
57,797,642

지급수수료
56,611,521
55,713,418

기타
222,070,554
253,829,673

합 계
3,833,815,149
4,244,214,266

(주1)
원재료의 변동을 제외한 금액입니다.

32. 기타수익 및 기타비용

(1)
당기 및 전기
중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

외환차익 및 외화환산이익
76,724,303
48,984,941

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
494,374
137,901

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
-

파생상품평가이익
34,919,497
23,242,079

파생상품거래이익
202,463,572
27,012,036

종속및관계기업투자주식처분이익
47,078,762
1,454,796

종속및관계기업투자주식손상차손환입
368,765
3,130,530

기타대손상각비환입
463,533
647,541

기타
14,845,530
50,289,388

합 계
377,358,336
154,899,212

(2)
당기 및 전기
중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

외환차손 및 외화환산손실
65,049,163
54,235,207

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
198,841

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
303
502

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
-

파생상품평가손실
16,420,441
15,876,705

파생상품거래손실
191,961,477
50,205,749

종속및관계기업투자주식처분손실
-
-

종속및관계기업투자주식손상차손
42,609,349
27,664,002

기타대손상각비
2,854,187
554,079

기타
29,792,941
40,682,471

합 계
348,687,861
189,417,556

33. 금융수익 및 금융비용

(1)
당기 및 전기
중 금융수
익의 내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구 분
당 기

이자수익-유효이자율법에 따른 이자수익

장기매출채권
-

대여금
-

이자수익-기타

현금및현금성자산 및 예적금 등
6,425,748

대여금
12,468

기타
38

배당금수익
18,585,248

합 계
25,023,502

(전기)
(단위:천원)

구 분
전 기

이자수익-유효이자율법에 따른 이자수익

장기매출채권
4,494

대여금
-

이자수익-기타

현금및현금성자산 및 예적금 등
5,395,345

대여금
214,672

기타
326

배당금수익
30,731,080

합 계
36,345,917

(2)

당기 및 전기
중 금
융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

이자비용

차입금및사채(주1)
59,545,052
70,316,466

기타
1,154,739
1,848,379

합 계
60,699,791
72,164,845

(주1)

적격자산에 대해 자본화된 차입원가가 차감되어 있으며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 당기 및
전기
각각

2.34%
및 2.85%입니다
.

34. 법인세비용

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
43,518,125
24,846,024

조정사항
(10,172,161)
6,299,133

총 당기법인세
33,345,964
31,145,157

이연법인세

일시적차이의 증감
(2,070,092)
(12,803,500)

총 이연법인세
(2,070,092)
(12,803,500)

법인세비용
31,275,872
18,341,657

(2) 당기와 전기 중 당사의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용 간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

법인세비용차감전순이익
159,953,896
118,611,511

법인세율로 계산된 법인세비용
38,246,843
28,241,986

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익
(1,182,711)
(12,814,071)

- 세무상 차감되지 않는 비용
5,324,831
3,580,834

- 세액공제 및 세액감면
(3,610,335)
(4,722,845)

- 이연법인세 미인식효과
2,778,731
16,227,267

당기 조정항목
(10,281,487)
(12,171,514)

법인세비용
31,275,872
18,341,657

유효세율
19.55%
15.46%

(3) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

반영 전
법인세 효과
반영 후
반영 전
법인세 효과
반영 후

매도가능증권평가손익
-
-
-
-
-
-

순확정급여부채의 재측정요소
6,468,375
(1,565,347)
4,903,028
(9,457,483)
2,276,110
(7,181,373)

합 계
6,468,375
(1,565,347)
4,903,028
(9,457,483)
2,276,110
(7,181,373)

(4) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

<이연법인세자산>

12개월 후에 회수될 이연법인세자산
178,518,408
164,893,021

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산
36,940,377
70,036,732

소 계
215,458,785
234,929,753

<이연법인세부채>

12개월 후에 결제될 이연법인세부채
(381,710,086)
(400,520,725)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채
(274,875)
(1,439,949)

소 계
(381,984,961)
(401,960,674)

이연법인세자산(부채) 순액
(166,526,176)
(167,030,921)

(5) 당기와 전기 중 이연법인세의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

기초장부금액
(167,030,920)
(177,419,002)

손익계산서에 반영된 이연법인세
2,070,093
8,111,972

자본에 직접 반영된 법인세
(1,565,347)
2,276,110

기말장부금액
(166,526,176)
(167,030,920)

(6) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구 분
기 초
손익계산서
자 본
기 말

<이연법인세자산>

성과급
4,025,381
2,028,874
-
6,054,255

손실충당금
6,217,620
444,125
-
6,661,745

재측정요소
25,693,668
-
(1,565,347)
24,128,321

정부보조금
1,313,311
(370,118)
-
943,193

확정급여부채
55,523,683
1,676,386
-
57,200,069

기타
142,156,091
(21,684,888)
-
120,471,203

합 계
234,929,754
(17,905,621)
(1,565,347)
215,458,786

<이연법인세부채>

건설자금이자
(1,073,011)
1,067,413
-
(5,598)

종속기업및관계기업투자
(262,120,556)
16,425,634
-
(245,694,922)

재평가잉여금
(43,375,964)
1,867,837
-
(41,508,127)

물적분할양도차익
(38,198,132)
-
-
(38,198,132)

기타자본잉여금
(28,610,751)
-
-
(28,610,751)

기타
(28,582,259)
614,830
-
(27,967,429)

합 계
(401,960,673)
19,975,714
-
(381,984,959)

(전기)
(단위:천원)

구 분
기 초
손익계산서
자 본
기 말

<이연법인세자산>

성과급
6,412,487
(2,387,106)
-
4,025,381

손실충당금
6,659,589
(441,969)
-
6,217,620

재측정요소
23,417,558
-
2,276,110
25,693,668

정부보조금
702,479
610,832
-
1,313,311

확정급여부채
50,201,958
5,321,725
-
55,523,683

기타
85,197,076
56,959,014
-
142,156,090

합 계
172,591,147
60,062,496
2,276,110
234,929,753

<이연법인세부채>

건설자금이자
(1,073,839)
828
-
(1,073,011)

종속기업및관계기업투자
(212,354,801)
(49,765,755)
-
(262,120,556)

재평가잉여금
(39,939,605)
(3,436,359)
-
(43,375,964)

물적분할양도차익
(38,198,132)
-
-
(38,198,132)

기타자본잉여금
(28,610,751)
-
-
(28,610,751)

연구인력개발준비금
-
-
-
-

기타
(29,833,021)
1,250,760
-
(28,582,260)

합 계
(350,010,149)
(51,950,525)
-
(401,960,674)

(7) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세로 인식하지 않은 차감할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

종속기업및관계기업투자(주1)
380,909,460
392,391,820

(주1) 소멸할 가능성이 높지 않은 종속기업및관계기업투자자산에 대한 일시적 차이입니다.

35. 주당이익

(1) 보통주 및 제1우선주에 귀속되는 당기순이익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

당기순이익
128,678,023
100,269,854

제3우선주 배당금
(16,854,000)
(16,854,000)

보통주 및 제1우선주에 귀속되는 순이익
111,824,023
83,415,854

(2)
당기 및 전기
기
본주당이익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

보통주
제1우선주(주2)
보통주
제1우선주(주2)

귀속되는 순이익
111,029,693
794,330
82,817,272
598,582

가중평균유통주식수
69,078,735
479,294
69,078,735
479,294

기본주당이익(주1)
1,607원
1,657원
1,199원
1,249원

(주1)
당기 및 전기 기본주당계속영업이익은 기본주당이익과 동일합니다.

(주2)
1997년 개정 이전의 구 상법에 따라 발행된 우선주로서, 동 우선주는 배당의 지급이나 잔여재산 분배시 일반 보통주와 지급순위가 동일하며 보통주당배당금에 보통주 액면가액의 1%를 가산하여 배당금을 지급합니다.

(3) 당기 중 양도제한조건부주식(RSU)이 전부 가득됨에 따라 본 효과와 자기주식
 취득 효과가 상쇄되어 유통주식수 변동이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익
 과 동일합니다.

36. 특수관계자 등과의 거래

(1) 당기말 및 전기말 현재 당사의 지배기업은 없습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
당기말
소유지분율(%)
전기말
소유지분율(%)
소재지
결산월
업 종

종속기업
㈜경기용인테크노밸리
80.00
80.00
대한민국
12월
부동산업

㈜김해테크노밸리
80.00
80.00
대한민국
12월
부동산업

농업회사법인그린투모로우㈜
90.00
90.00
대한민국
12월
농,축,임산물 가공 및 유통

㈜데이터애널리틱스랩
100.00
100.00
대한민국
12월
경영컨설팅업

㈜에이치피앤디
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산 개발

㈜서산테크노밸리
65.00
65.00
대한민국
12월
부동산 개발 및 공급업

㈜안성테크노밸리
80.00
80.00
대한민국
12월
부동산 개발 및 공급업

㈜아산테크노밸리
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산업

양주에코텍㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
하수처리장 건설 및 운영

㈜여수씨월드
100.00
100.00
대한민국
12월
수족관 운영사업

㈜에이치밸리
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산신축판매 및 매매

에코이앤오㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
하수처리 및 환경오염방지시설업

㈜일산씨월드
99.11
99.11
대한민국
12월
수족관 운영사업

영암테크노태양광 주식회사
100.00
100.00
대한민국
12월
태양광 사업

영암해오름태양광 주식회사
100.00
100.00
대한민국
12월
태양광 사업

하이패스태양광 ㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
태양광 사업

해사랑태양광 주식회사
100.00
100.00
대한민국
12월
태양광 사업

㈜캐스
100.00
100.00
대한민국
12월
기계제조

㈜한화63시티
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산관리, 서비스 등

㈜한화갤러리아
100.00
100.00
대한민국
12월
백화점 및 도,소매업

㈜한화갤러리아타임월드
100.00
85.45
대한민국
12월
백화점

㈜한화건설
100.00
100.00
대한민국
12월
토건,주택건설,산업설비등

㈜한화도시개발
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산신축판매 및 매매외

한화디펜스㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
군사장비

한화라이프에셋㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
보험대리 및 중개업

㈜한화비앤비
100.00
100.00
대한민국
12월
음식, 도매, 소매

한화생명보험㈜(주1)
44.99
44.99
대한민국
12월
생명보험업

한화손해보험㈜
51.36
51.36
대한민국
12월
보험 및 연금 관련 서비스업

한화손해사정㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
보험 및 연금 관련 서비스업

한화시스템㈜(
주3
)

48.99
48.99
대한민국
12월
화약제조

㈜한화에스테이트
100.00
100.00
대한민국
12월
사업시설관리 및 사업지원 서비스업

한화에어로스페이스㈜(주3)
33.95
33.34
대한민국
12월
항공기용 엔진 및 부품 제조업

한화역사㈜
67.25
67.25
대한민국
12월
임대업

㈜한화이글스
90.00
90.00
대한민국
12월
스포츠 클럽 운영업

한화자산운용㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
자산운용업

㈜한화저축은행
100.00
100.00
대한민국
12월
예금 및 적금 수입업무/자금대출

한화정밀기계㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
칩마운터 등의 제조 및 판매

한화글로벌에셋㈜

100.00
100.00
대한민국
12월
합성수지가공외

한화컴파운드㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
포장재의 제조 및 판매

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)(주3)
36.99
36.62
대한민국
12월
합성수지 및 기타 석유화학제품의 제조

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
지주회사

에이치에스아이㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
태양전지(모듈포함) 및 태양광발전시스템 개발, 제조 및 판매업

한화테크엠㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
국내 및 해외 유가증권 투자

한화테크윈㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
방송 및 무선 통신장비 제조업

한화투자증권㈜(주3)
45.24
45.24
대한민국
12월
금융투자업

한화파워시스템㈜
100.00
100.00
대한민국
12월
압축기, 발전기, 가스터빈 등의 제조 및 판매

한화호텔앤드리조트㈜
99.32
99.32
대한민국
12월
휴양콘도 운영업

한화테크윈(천진)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
CCTV 등 제조, 판매업

한화투자관리유한공사
100.00
100.00
중국
12월
투자관리

한화화학(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
무역업

한화국제무역(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
무역업

푸디스찬음관리(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
단체급식 및 외식사업

한화기계(소주)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
공작기계, 파워트레인 생산

한화상업설비(상해)유한공사
100.00
100.00
중국
12월
압축기, 산업용장비 등 판매업

Acropark Golf Corp.
100.00
100.00
일본
12월
골프장/리조트 운영

Alkin Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Avenir el Divisadero SpA
100.00
100.00
칠레
12월
EPC 건설업

Blue Albatross FZE
100.00
100.00
아랍에미리트
12월
무역업

Elcin Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

EMBR PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
화약류 상품 및 서비스 공급

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Advanced Materials America LLC
100.00
100.00
미국
12월
자동차 부품 제조업

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
자동차부품소재 제조

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
자동차소재 제조

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
100.00
100.00
체코
12월
자동차부품소재 제조

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
100.00
100.00
독일
12월
자동차부품 제조

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
100.00
100.00
멕시코
12월
자동차부품 제조

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
제조업

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
100.00
100.00
베트남
12월
항공기 부품 제조

Hanwha America Development Inc.
100.00
100.00
미국
12월
부동산업

Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
100.00
100.00
미국
12월
국내 및 해외 유가증권 투자

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
100.00
100.00
싱가포르
12월
자산운용업

Hanwha AZDEL, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
자동차 부품 제조업

Hanwha Canada Development Inc.
100.00
100.00
캐나다
12월
오일사업

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
화합물 제조

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
99.99
99.99
태국
12월
화합물 제조

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
99.99
99.99
인도
4월
석유화학/태양광 제품 판매/구매서비스

Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
100.00
100.00
말레이시아
12월
석유 화학 판매

Hanwha Europe GmbH
100.00
100.00
독일
12월
무역업

Hanwha Holdings(USA), Inc.
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
100.00
100.00
홍콩
12월
무역업

Hanwha International (S) Pte Ltd.
100.00
100.00
싱가포르
12월
무역업

Hanwha International Corp.
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
99.99
99.99
인도
12월
무역업

Hanwha International LLC.
100.00
100.00
미국
12월
무역업

Hanwha International Peru S.A.C.
100.00
100.00
페루
12월
화약제조 공급 및 발파작업

Hanwha Life Insurance Company Limited. (Vietnam)
100.00
100.00
베트남
12월
생명보험업

Hanwha Machinery Americas, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
공작기계 판매 사업

Hanwha Machinery Corporation
100.00
100.00
미국
12월
지주회사

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
100.00
100.00
호주
12월
화약제조 공급 및 발파작업

Hanwha Mining Services Chile SpA
100.00
100.00
칠레
12월
화약제조 공급 및 발파작업

Hanwha Parcel O LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
100.00
100.00
중국
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC(주2)
49.00
49.00
아랍에미리트
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Property USA LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산업

Hanwha PVPLUS LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 발전투자

Hanwha Q CELLS America Inc.
100.00
100.00
미국
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
100.00
100.00
미국
12월
태양광 프로젝트 투자

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd
100.00
100.00
호주
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
100.00
100.00
호주
12월
태양광 관련제품 판매

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
100.00
100.00
캐나다
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
100.00
100.00
캐나다
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha Q CELLS Chile SpA
100.00
100.00
칠레
12월
태양광 발전시스템 건설 및 판매

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
100.00
100.00
영국
12월
태양광 관련 제품 제조 및 판매

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
실리콘 잉곳 제조

Hanwha Q CELLS France SAS
100.00
100.00
프랑스
12월
태양광사업

Hanwha Q CELLS Gmbh
100.00
100.00
독일
12월
태양광 관련제품 제조 등

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
100.00
100.00
홍콩
12월
투자 및 국제 조달

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
100.00
100.00
영국
12월
지주회사

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
100.00
100.00
일본
12월
무역업

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
100.00
100.00
말레이시아
12월
태양광 관련제품 제조

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
99.99
99.99
페루
12월
태양광 발전

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
100.00
100.00
말레이시아
12월
EPC사업

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
100.00
100.00
호주
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
100.00
100.00
칠레
12월
태양광 시스템 건설 및 매각

Hanwha Q CELLS Turkey
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전시스템 건설 및 판매

Hanwha Q CELLS USA, INC.
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광 관련 제품 제조 및 판매

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
100.00
100.00
캐나다
12월
자원개발

Hanwha Resources (USA) Corporation
100.00
100.00
미국
12월
자원개발

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
100.00
100.00
사우디
12월
건설업

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
100.00
100.00
싱가포르
12월
무역업

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광발전시설 건설

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.(주2)
1.00
1.00
일본
12월
태양광발전사업

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
100.00
100.00
중국
12월
태양광 발전

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
100.00
100.00
중국
12월
태양광 발전

Hanwha SolarOne GmbH
100.00
100.00
독일
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
100.00
100.00
영국
12월
지주회사

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광업

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
100.00
100.00
중국
12월
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광 관련 제품 판매

Hanwha Techm Hungary Zrt.
97.21
97.21
헝가리
12월
부동산임대업 및 유틸리티 공급

Hanwha TechM USA LLC
100.00
100.00
미국
12월
자동차부품제조업

HANWHA TECHWIN AMERICA, INC.(구. Samsung Opto-Electronics America, Inc.)
100.00
100.00
미국
12월
CCTV 등 판매업

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
100.00
100.00
미국
12월
판매업 등

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
100.00
100.00
베트남
12월
판매업

Hanwha Techwin Europe Limited
100.00
100.00
영국
12월
CCTV 등 판매업

Hanwha Techwin Middle East FZE
100.00
100.00
아랍에미리트
12월
판매업

Hanwha Techwin Security Vietnam
100.00
100.00
베트남
12월
제조업

Hanwha Village Market, LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hanwha West Properties LLC
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 사업

Hiprom Enerji Yatirimlari A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
화약제조 공급 및 발파작업

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
토지 임대(리스)업

HQC Rock River Solar Holdings LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. Ltd
100.00
100.00
중국
12월
태양광업

HW SOLAR POWER 3 G.K.
100.00
100.00
일본
12월
태양광발전

HW SOLAR POWER 6 G.K.
100.00
100.00
일본
12월
태양광발전사업

HW SOLAR POWER 8 G.K.(주2)
0.66
0.66
일본
12월
태양광 발전

Kartal Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Las Coronadas Hive SL
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Guadajoz Hive SL
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Agenor Hive SL
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Don Rodrigo Hive SL
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

Laheeb Al-Ezdihar
100.00
100.00
이라크
12월
무역업

LDE Corporation PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
광산 개발업

LDE HOLDINGS PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
지주회사

LENEX Co.,Ltd.
100.00
100.00
일본
12월
태양광제품판매

LLP Zharyk Zol Company 2007
100.00
100.00
카자흐스탄
12월
부동산투자(SPC)

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Maxxsol 01 srl
100.00
100.00
이탈리아
12월
태양광 발전소

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Mutlak Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
100.00
100.00
중국
12월
태양광 관련 제품 판매

PT. Bara Bumi International
100.00
100.00
인도네시아
12월
인도네시아 석탄판매

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
99.61
99.61
인도네시아
12월
생명보험업

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
100.00
100.00
인도네시아
12월
화약제조 공급 및 발파작업

PV Vallenar Uno SpA
100.00
100.00
칠레
12월
지주회사(SPC)

S&P World Networks DMCC
100.00
100.00
아랍에미리트
12월
무역업

Sema Enerji uretim Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

SFH Solarpark GmbH
100.00
100.00
독일
12월
태양광 사업

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
100.00
100.00
이라크
12월
무역업

Techwin Engineering Center
100.00
100.00
일본
12월
산업용장비 연구, 개발

Tecsol Srl
100.00
100.00
이탈리아
12월
태양광 발전소

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

Universal Bearings LLC.
100.00
100.00
미국
12월
베어링제조업

Uno Enerji A.s.
100.00
100.00
터키
12월
태양광 발전

World corporation
100.00
100.00
사이판
12월
호텔업

WSE Bradley Road Ltd
100.00
100.00
영국
12월
태양광 발전

Hanwha Q CELLS USA Corp.
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HSESM American Union LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HSESM PlanadaES LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HSESM LeGrandUHS LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HQ MEX, LLC
100.00
100.00
멕시코
12월
태양광 사업

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
100.00
100.00
멕시코
12월
태양광 사업

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
100.00
100.00
멕시코
12월
태양광 사업

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
100.00
100.00
멕시코
12월
태양광 사업

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HSEA HVES, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Solar Monkey 1, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Solar Monkey 2, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

HQC Maywood, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
100.00
100.00
미국
12월
태양광 사업

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
100.00
100.00
멕시코
12월
태양광 사업

레콘㈜(주5)
-
-
대한민국
2월
기타금융업

케이비호텔앤드리조트제일차 유한회사(주5)
-
-
대한민국
11월
기타금융업

HANWHA MINING SERVICE USA INC.
100.00
100.00
미국
12월
화약제조 공급 및 발파작업

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD
100.00
100.00
호주
12월
군사장비

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
100.00
100.00
베트남
12월
컴퓨터시스템 통합 자문, 구축 및 관리업

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
100.00
100.00
브라질
12월
태양광 사업

HW SOLAR POWER 14 G.K.
100.00
100.00
일본
12월
태양광사업

LENEX Eletric Power G.K.
100.00
100.00
일본
12월
태양광사업

캐롯손해보험㈜
51.60
51.60
한국
12월
보험 및 연금 관련 서비스업

플라자 디앤씨㈜
100.00
100.00
한국
12월
기념품, 관광 민예품 및 장식용품 소매업

㈜한화에스테이트서비스
100.00
100.00
한국
12월
사업시설관리 및 사업지원 서비스업

Hanwha Aerospace USA
100.00
100.00
미국
12월
항공기용 엔진 및 부품 제조업

EDAC Technologies Intermediate Company

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

Hanwha Aerospace USA LLC

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

EBTEC Corporation

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

APEX Machine Tool Company, Inc.

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

Gros-lte Industries Inc.

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

EDAC ND, Inc

100.00

100.00

미국
12월

항공기용 엔진 및 부품 제조업

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
100.00
100.00
베트남
12월
압축기, 발전기, 가스터빈 등의 제조 및 판매

해맞이태양광발전(주)
100.00
100.00
한국
12월
태양광사업

QSUN 23 Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

Sunwolt Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

Silesian Sun Energy Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

QSUN 26 Sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

PV Jagodne Sp. z.o.o.
100.00
100.00
폴란드
12월
태양광사업

INCOGNITWORLD, LDA.
100.00
100.00
포르투갈
12월
태양광사업

Pinetree Securities Corporation
98.38
98.38
베트남
12월
증권중개업

Hanwha Development USA Inc
100.00
100.00
미국
12월
부동산 개발 및 공급업

GK Summit Apollo Eleven
100.00
100.00
일본
12월
기타서비스업

HHR Development B GK

100.00
100.00
일본
12월
기타서비스업

해오름태양광발전소(주)
100.00
100.00
한국
12월
태양광발전

ARBECA SOLAR SLU
100.00
100.00
터키
12월
태양광사업

REUS SOLAR SLU
100.00
100.00
터키
12월

태양광사업

CASTELLNOU SOLAR SLU
100.00
100.00
터키
12월

태양광사업

VECIANA SOLAR SLU
100.00
100.00
터키
12월

태양광사업

CASTELLDANS SOLAR SLU
100.00
100.00
터키
12월

태양광사업

Malhada Green S.A
100.00
100.00
터키
12월

태양광사업

Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S.
100.00
100.00
터키
12월
태양광발전

Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S.
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S.
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S.
100.00
100.00
터키
12월

태양광발전

제주해양과학관
89.90
89.90
대한민국
12월
식물원 및 동물원 운영업

㈜제이용인테크노밸리
75.00
-
대한민국
12월
부동산업

천장산풍력
㈜

100.00
-
대한민국
12월
기타 발전업

H Properties TMK
100.00
-
일본
12월
기타서비스업

Rippey Solar Holdings, LLC

100.00

-
미국
12월
태양광개발

Coniglio Solar Holdings, LLC
100.00
-
미국
12월

태양광개발

Kellam Solar Holdings, LLC

100.00

-
미국
12월

태양광개발

HQC Solar Holdings 1, LLC (구. H-Flats Solar Holdings, LLC)

100.00

-
미국
12월

태양광개발

BT Coniglio Solar, LLC

100.00

-
미국
12월

태양광개발

GREEN RIC ENERGY, S.L.
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

SILVER RIC ENERGY, S.L.

100.00

-
스페인
12월

EPC건설업

REAL ENERGY POWER, S.L.

100.00

-
스페인
12월

EPC건설업

GALAXY ENERGY, S.L.
100.00
-
스페인
12월

EPC건설업

LASTRAFI POWER, S.L.

100.00

-
스페인
12월

EPC건설업

HESTIA SUN, S.L.

100.00

-
스페인
12월

EPC건설업

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.

100.00

-
스페인
12월

EPC건설업

SPRING POWER, S.L.

100.00

-
스페인

12월

EPC건설업

㈜서울역북부역세권개발
100.00
-
대한민국
12월
부동산업

HANWHA PHASOR LTD.
(구. HANWHA SYSTEMS EUROPE, LTD.)
100.00
-
영국
12월
통신장비제조업

Pinetree Securities Pte. Ltd.
100.00
-
싱가포르
12월
증권업

GALGO POWER, S.L.
100.00
-
스페인
12월

EPC건설업

LEBREL POWER, S.L.
100.00
-
스페인
12월

EPC건설업

PODENCO POWER, S.L.
100.00
-
스페인
12월

EPC건설업

㈜서오창테크노밸리
78.00
-
대한민국
12월
부동산업

Q CELLS ASSET MANAGEMENT LIMITED
100.00
-
영국
12월
투자자문업

HQC PORTUGAL HOLDINGS, LDA
(구. QSUN PORTUGAL 1, UNIPESSOAL LDA)
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

SACRAMETO DIRECTORSHIP, S.L.
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
100.00
-
베트남
12월
무역업

Hanwha Financial Technology Company Limited
100.00
-
베트남
12월
디지털솔루션

H FOUNDATION PTE. LTD.
100.00
-
싱가포르
12월
지주회사

DIONISIO SUN, S.L.
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

VALS ENERGY POWER, S.L.
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

BOLERO ENERGY, S.L.
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

Growing Energy Labs, Inc.
100.00
-
미국
12월
에너지관리시스템

Kellam Solar Class B, LLC
100.00
-
미국
12월
태양광 개발

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
100.00
-
포르투갈
12월
EPC건설업

ALDGATE EAST INVESTMENTS, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

ALFAZ DIRECTORSHIP, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

ALQUIZAR INVESTMENTS, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

ANNAPURNA SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

BENIF INVESTMENTS, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

BURETE DIRECTORSHIP, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

CABUYA CORPORATE SERVICES, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

CANARY WHARF INVESTMENTS, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

CANNING TOWN INVESTMENTS, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

COMBA DIRECTORSHIP, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

CONVENT GARDEN INVESTMENTS, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

DICKSON SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

EMPER INVESTMENTS, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

ENDINO SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

GARDAYA INVESTMENTS, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

OTERO DIRECTORSHIP, SL
70.00
-
스페인
12월
EPC건설업

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

IRON POWER ENERGY, S.L.U
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

LINE ENERGY, S.L.U
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

RIMA ENERGY, S.L.U
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

GAVILAN POWER, S.L.U
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

GERIFALTE POWER, S.L.U
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

HARRIER POWER, S.L.U
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

CAMPANA ENERGY, S.L.
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

PALOMA POWER, S.L.
100.00
-
스페인
12월
EPC건설업

HAMC Holdings Corp.
100.00
-
미국
12월
지주회사

수익증권등
한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 3호
88.00
88.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화제3경인고속도로사모특별자산투자신탁1호(주4)
48.19
48.19
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

와이제이아산제일차㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

와이제이아산제이차㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

한화에스에프제십구차㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

퍼플팁제일차㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

강소신재생에너지혁신펀드
99.00
99.00
대한민국
12월
투자조합

충남-한화중소기업육성펀드
66.67
66.67
대한민국
12월
투자조합

한화글로벌사업화펀드
100.00
100.00
대한민국
12월
투자조합

2018신산업글로벌플러스업펀드
60.00
60.00
대한민국
12월
투자조합

교보AXA봉담송산고속도로 전문투자형사모특별자산투자신탁
85.21
85.21
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

로얄엠제이제이차(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

로얄엠제이제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
특수목적기업(SPC)

미래에셋UK가스인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1호
83.78
83.78
대한민국
4, 10월
특별자산집합투자기구

미래에셋글로벌신재생에너지전문투자형사모특별자산투자신탁2호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

미래에셋맵스 글로벌신재생에너지 사모특별자산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

블랙록글로벌토탈솔루션전문투자형사모증권투자신탁1호(채권-재간접형)
100.00
100.00
대한민국
4월
증권집합투자기구

삼성VLCC전문투자형사모투자신탁제1호
75.00
68.40
대한민국
2,5,8,11월
특별자산집합투자기구

시몬느글로벌벤처전문사모투자신탁제1호
100.00
100.00
대한민국
5월
특별자산집합투자기구

신한BNPP글로벌솔라에너지사모특별자산투자신탁
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일
특별자산집합투자기구

신한BNPP서울문산고속도로전문투자형사모특별자산투자신탁
93.33
93.33
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

아시아퍼시픽45호선박투자회사㈜(주5)
-
-
대한민국
12월
선박투자회사

에이치에스에프제팔차㈜(주5)
-
-
대한민국
9월
대출채권유동화(SPC)

와이제이덕수궁제일차(주5)
-
-
대한민국
9월
대출채권유동화(SPC)

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-1호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-2호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-3호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

이지스KORIF사모부동산투자신탁17-4호
100.00
100.00
대한민국
9월
증권집합투자기구

인베스트에스티제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁3호
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일
부동산집합투자기구

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁5호
97.09
97.09
대한민국
매분기 말일
부동산집합투자기구

파인트리솔쓰리사모부동산투자신탁6-2호
98.04
98.04
대한민국
3,6,9,12월
부동산집합투자기구

풍천제이차㈜(주5)
-
-
대한민국
5월
수익증권유동화(SPC)

피닉스교문제일차(주5)
-
-
대한민국
10월
대출채권유동화(SPC)

피닉스연동제삼차㈜(주5)
-
-
대한민국
5월
대출채권유동화(SPC)

피닉스율북제일차(주5)
-
-
대한민국
4월
특수목적기업(SPC)

피닉스탕정제일차(주5)
-
-
대한민국
3월
대출채권유동화(SPC)

하나다올HW랜드칩사모부동산자투자신탁1호
98.00
98.00
대한민국
매분기 26일
부동산집합투자기구

한화 ASIA OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호
100.00
100.00
대한민국
5월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 사모증권투자신탁 2호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL CORPORATE PE STRATEGY 전문투자형 사모증권투자신탁 1
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL CREDIT STRATEGY 전문투자형 사모특별자산투자신탁 1호(재간접형)
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일
증권집합투자기구

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 2호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 전문투자형사모특별자산투자신탁 1호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산집합투자기구

한화 GLOBAL REAL ESTATE STRATEGY 전문투자형사모부동산투자신탁2호
100.00
100.00
대한민국
12월
부동산집합투자기구

한화 Prudential U.S. Real Estate Debt
100.00
100.00
대한민국
9월
부동산집합투자기구

한화 라이프스타일 전문투자형 사모증권투자신탁 1호
100.00
100.00
대한민국
4월
특별자산집합투자기구

한화 베트남 OPPORTUNITY 전문투자형 사모증권투자신탁 1호
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일
증권집합투자기구

한화 태양광발전 사모 특별자산투자신탁 2호(주4)
50.00
50.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화AI Global Choice사모증권투자신탁1호(채권혼합-재간접형)
100.00
100.00
대한민국
4월
증권집합투자기구

한화AI Global Choice사모증권투자신탁2호(채권혼합-재간접형)
99.00
99.00
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화CONSUMER CREDIT전문투자형사모특별자산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
3,6,9,12월
특별자산집합투자기구

한화DEBT STRATEGY전문투자형사모부동산투자신탁6호
100.00
100.00
대한민국
3월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2030증권투자신탁C-F
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2035증권투자신탁C-F
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2040증권투자신탁C-F
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2045증권투자신탁C-F
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화LTI사모특별자산투자신탁 2[인프라]
90.57
90.57
대한민국
매분기 말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화LTI인프라사모특별자산투자신탁1호
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일, 7월
특별자산집합투자기구

한화광주순환도로사모특별자산투자신탁1호(인프라)(주4)
50.00
50.00
대한민국
매분기 말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화법인전용글로벌증권자투자신탁(채권)C
96.91
97.76
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화베트남레전드증권자투자신탁(주식) C-F
93.61
93.61
대한민국
6월
증권집합투자기구

한화아세안레전드증권자투자신탁(주식) C-F
87.13
87.13
대한민국
11월
증권집합투자기구

한화코리아레전드4차산업혁명증권 자투자신탁(주식) C-F
58.20
58.20
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화코리아레전드ESG증권자투자신탁(주식) C-f

(구. 한화코리아레전드책임투자증권 자투자신탁(주식) C-F)

100.00
81.52
대한민국
12월
증권집합투자기구

한화태양광발전사모특별자산투자신탁1호(발전시설)(주4)
50.00
50.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화트라이써클인프라특별자산1호
100.00
100.00
대한민국
매분기 말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화트라이써클인프라특별자산3호
95.00
95.00
대한민국
매분기 말일, 7월
특별자산집합투자기구

한화환경사랑인프라사모특별자산1호(주4)
50.00
50.00
대한민국
매분기 말일, 6월
특별자산집합투자기구

한화환경사랑인프라사모특별자산2호(주4)
40.30
40.30
대한민국
매분기 말일, 7월
특별자산집합투자기구

한화에이에프제사차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

한화에이에프제오차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

인베스트에이치제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
대출채권유동화(SPC)

KB선진아시아리얼에셋크레딧전문투자형사모투자신탁1호

93.40
93.40
대한민국
4월
특별자산집합투자기구

DB교환사채전문투자형사모투자신탁1호

62.50
62.50
대한민국
4월
특별자산집합투자기구

대신Asia Direct Lending전문투자형사모투자신탁(재간접)

88.71
88.71
대한민국
5월
특별자산집합투자기구

에이치에스에프제이십차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

인베스트인더제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

인베스트어지제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

그레이트반월(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

신세계제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

퍼스트엠제구차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

퍼스트엠제십차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

현대인베스트글로벌인프라대출전문투자형사모특별자산투자신탁15호
100.00
100.00
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화 DEBT STRATEGY 전문투자형 사모 부동산 투자신탁 16호
50.90
50.90
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

한화태양광제사차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

뉴스타센트럴밸리제일차(주5)
-
-
대한민국
12월
수익증권유동화(SPC)

제이알 전문투자형 사모 부동산투자신탁 제15호
63.13
63.13
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

KOTAM 항공기 전문투자형 사모특별자산투자신탁 제2호
50.10
50.10
대한민국
12월
특별자산집합투자기구

ARIRANG미국단기우량회사채
65.22
65.22
대한민국
12월

특별자산집합투자기구

ARIRANG미국장기우량회사채
53.85
62.50
대한민국
12월

특별자산집합투자기구

2018한화IoT전문신기술금융투자펀드
73.33
73.33
대한민국
12월
투자조합

한화드림펀드1호
100.00
-
대한민국
12월
투자조합

2020한화미래환경신기술사업투자조합(주4)
40.09
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

한화글로벌 Co-Investments 전문투자형 사모특별자산투자신탁1호(주4)
50.00
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

피닉스모현제일차(주5)
-
-
대한민국

12월

수익증권유동화(SPC)

인베스트웅천제일차(주5)
-
-
대한민국

12월

수익증권유동화(SPC)

한화코리아레전드배당주증권 자투자신탁(주식) C-f
51.43
-
대한민국

12월

증권집합투자기구

한화 윈드솔라 전문투자형 사모특별자산투자신탁 1호(주4)
50.00
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

인베스트구로제일차(주5)
-
-
대한민국

12월

수익증권유동화(SPC)

리코 ORUM벤처기업 사모투자신탁 제2호(주5)
-
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

캡스톤전문투자형사모부동산투자신탁22호
(구. 마스턴전문투자형사모부동산투자신탁제46호)
100.00
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

한화쏠쏠한대한민국채권증권 자투자신탁(채권) C-f
71.74
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

한화LIFEPLUSTDF2050증권투자신탁C-F
100.00
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

에이치에스에프제이십일차(주5)
-
-
대한민국

12월

수익증권유동화(SPC)

한화글로벌메가트렌드EMP증권투자신탁(주식-재간접형) C-f
85.31
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

한화ESG히어로증권 자투자신탁(채권) C-w
99.98
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

신한AIM부동산전문투자형사모투자신탁 10호
100.00
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

한화 Debt Strategy사모부동산투자신탁3호
50.00
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

메리츠 전문투자형 사모부동산투자신탁6호
99.39
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

신한AIM부동산전문투자형사모투자신탁 7호
100.00
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁 221호
99.44
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

미래에셋맵스아쿠아사모특별자산투자신탁1호(금전채권)
100.00
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

메리츠 전문투자형 사모부동산투자신탁7호
99.37
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

KTB글로벌CREDebt전문투자형부동산6(USD)
84.75
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

한화 GLOBAL INFRASTRUCTURE STRATEGY 4호
73.79
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

한화 ASIA GROWTH 전문투자형사모증권투자신탁1호
100.00
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

맥쿼리글로벌인프라대출전문투자형사모특별자산투자신탁5호
94.12
-
대한민국

12월

특별자산집합투자기구

로지스이천제일차(주5)
-
-
대한민국

12월

수익증권유동화(SPC)

인베스트오토제일차(주5)
-
-
대한민국

12월

수익증권유동화(SPC)

인베스트스타제일차(주5)
-
-
대한민국

12월

수익증권유동화(SPC)

와이디에이치엠이글제일차(주5)
-
-
대한민국

12월

수익증권유동화(SPC)

(주1)
잠재적의결권의 실현가능성이 희박한 상황을 고려했을 때, 의결권 지분율이 50%를 초과하므로 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주2)
소유지분율이 과반수 미만이나, 의결권지분율이 50%를 초과하므로 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있는 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주3)
소유지분율이 과반수 미만이나, 나머지 주주는 대부분 1% 이하 주주로 넓게 분산되어 있으며, 주주총회 참석율을 고려할 경우 현재 지분율 만으로도 의사결정과정에서 과반수의 의결권을 행사할 수 있었던 상황 등을 감안하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

(주4)
지분율이 50%를 초과하지 않지만, 보유 지분율 및 사실상 대리인 관계를 고려하여 기업회계기준서 제 1110호에 따라 종속기업에 포함되었습니다.

(주5)
소유지분율이 없으나, 계약상 약정 및 변동이익에 대한 노출 등을 고려하여 연결 범위에 포함되었습니다.

(3) 당기말 현재 당사의 종속기업외 특수관계자 등의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

국내관계기업
여천 NCC㈜, 한화종합화학㈜ 등

해외관계기업
Bio Green Technology Sdn Bhd. 등

대규모기업집단계열회사 등(주1)
에이치솔루션㈜, 한화에너지㈜, 한화토탈㈜ 등

(주1)
동 회사 등은 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 한국채택국제회계기준 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재

대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
에 대한 주요 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금(주1)
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업,관계기업
및
공동기업
(주)한화건설
4,160,519
-
3,213,072
1,443,898
-

(주)한화에스테이트
17,146
-
-
-
495,614

한화테크윈(주)
59,895
-
25,808
1,096,884
-

한화디펜스㈜
3,243,571
-
779,500
-
7,041,873

여천 NCC
32,390
-
-
11,859,774
-

한화생명보험(주)
4,752,092
-
19,561,291
-
8,704,718

한화손해보험(주)
53,046
-
90,648
-
137,010

한화시스템(주)
703,543
-
10,943,566
1,573,055
5,829,824

한화에어로스페이스(주)
87,750
-
7,464,900
15,715,519
156,957

한화정밀기계(주)
156,043
-
-
140,873
1,681,509

한화솔루션㈜(주2)
(구, 한화케미칼
㈜
)

12,530,077
-
3,918,487
4,578,337
2,040,560

한화호텔앤드리조트(주)
164,582
-
22,530,280
-
76,507

한화기계(소주)유한공사
490,309
-
-
-
-

Hanwha Europe GmbH
6,097,699
-
4,578,906
2,136,436

62,790

Hanwha International (S) Pte Ltd.
326,139
-
-
-
-

Hanwha International LLC.
1,142,152
-
11,727,007
1,737,095
834,062

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
3,460,164
-
-
-
13,039

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
3,901,098
-
3,346,432
-
964,122

Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong)
1,043,518
-
319,343
-
-

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
172,579
-
9,020
-
-

S&P World Networks DMCC
-
-
-
-
381,485

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
6,987,332
-
-
-
146,304

기타
1,485,049
62,694
2,971,586
396,787
5,460,756

대규모
기업집단
계열회사 등
한화에너지(주)
524,881
-
-
-
-

한화토탈 주식회사
31,528
-
-
9,009,161
23,837

(주)에스아이티
4,632
-
-
1,042,372
-

기타
89
-
-
-
-

합 계
51,627,823
62,694
91,479,846
50,730,191
34,050,967

(주1)
대여금에 대한 미수수익이 포함되어 있습니다.

(주2)
한화케미칼㈜이 한화큐셀앤드첨단소재㈜를 흡수합병하고 한화솔루션㈜으로 사명을 변경하였습니다.

(전기말)
(단위:천원)

구 분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금(주3)
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업,관계기업
및
공동기업
㈜한화건설
2,187,021
-
884,372
1,447,959
-

㈜한화에스테이트
35,221
-
-
-
512,858

여천 NCC㈜
148,980
-
-
19,788,798
-

한화생명보험㈜
134,738
-
22,902,185
-
17,044,280

한화손해보험㈜
201,689
-
95,000
-
657,610

한화시스템㈜
163,164
-
638,360
1,309,296
6,792,223

한화에어로스페이스㈜
328,103
-
18,885,387
3,077,829
248,669

한화정밀기계㈜
178,527
-
511
705,410
2,140,578

한화디펜스㈜
2,431,573
-
2,605,311
39,558,034
6,517,908

한화종합화학 주식회사
9,394
-
-
386,194
-

한화솔루션㈜(주4)
(구, 한화큐셀앤드첨단소재㈜)
33,879,851
-
6,459,827
-
292,565

한화솔루션㈜
(구, 한화케미칼㈜)
278,091
-
5,909,558
2,859,465
1,328,352

한화투자증권㈜
57,259
-
-
-
-

한화호텔앤드리조트㈜
2,653,696
-
23,967,851
-
773,036

한화국제무역(상해)유한공사(주1)
4,169,574
-
901
-
-

한화기계(소주)유한공사
1,131,952
-
-
-
88,761

Bio Green Technology Sdn Bhd.(주2)
-
463,120
-
-
-

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
2,306
-
-
-
-

Hanwha Europe GmbH
7,570,926
-
2,523,040
2,039,460
428,022

Hanwha International (S) Pte Ltd.
2,076,857
-
-
-
-

Hanwha International LLC.
2,433,969
-
9,769,768
743,659
897,802

Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong)
5,944,744
-
1,128,917
-
4,745,449

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
17,274,376
-
-
-
1,260,761

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
474,253
-
-
280,357
149,241

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
5,299,937
-
2,714,228
-
1,389,347

S&P World Networks DMCC
1,788,484
-
-
1,709,466
1,065,048

기타
3,073,215
64,430
778,271
12,078,840
5,994,095

대규모
기업집단
계열회사 등
한화에너지㈜
586,638
-
-
-
-

에이치솔루션㈜
103
-
-
-
-

한화토탈㈜
7,318,611
-
2,974,767
8,247,319
426

㈜에스아이티
250
-
-
2,454,131
-

기타
908
-
-
-
-

합 계
101,834,410
527,550
102,238,254
96,686,217
52,327,031

(주1)
해당 채권 전액이 손실충당금으로 설정되어 있습니다.

(주2)
Bio Green Technology Sdn Bhd.에 대한 대여금 전액이 손실충당금으로 설정되어 있습니다.

(주3)
대여금에 대한 미수수익이 포함되어 있습니다.

(주4)
한화큐셀앤드첨단소재㈜가 사명을 한화글로벌에셋㈜로 변경하고, 한화큐셀앤드첨단소재㈜를 인적분할 하였습니다.

(5) 당기 및 전기 중
대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
과의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
고정자산
처분
기타수익
매입
고정자산
취득
사용권자산취득
기타비용

종속기업,관계기업
및
공동기업
(주)한화건설
42,406,635
-
240,012
-
-
-
-

(주)한화갤러리아
1,121,530
-
-
2,734,218
-
-
-

(주)한화에스테이트
95,495
-
-
6,527,655
-
-
352

여천 NCC
473,734
-
-
134,360,452
-
-
-

한화생명보험(주)
52,071,354
-
83,204
1,709,805
-
57,374
1,451,636

한화손해보험(주)
26,189,425
-
26,988
4,493,903
-
94,417
20,193

한화시스템(주)
8,921,080
-
-
37,746,827
-
-
-

한화에어로스페이스(주)
4,816,840
-
-
115,679,444
-
-
1,294

한화정밀기계(주)(주1)
4,260,196
-
-
707,009
-
-
-

한화디펜스㈜
23,230,707
-
-
1,906,292
-
-
1,407,079

한화종합화학 주식회사
4,548,171
-
-
1,681,694
-
-
-

한화솔루션㈜(주2)
(구, 한화케미칼㈜)
64,752,066
-
19,995
77,083,728
-
3,138,363
41,108

한화컴파운드(주)
2,737,726
-
-
-
-
-
-

한화투자증권(주)
3,958,545
-
-
-
-
-
-

한화호텔앤드리조트(주)
5,249,650
-
-
3,873,700
-
-
6,050

Hanwha Q CELLS Gmbh
2,071,412
-
-
1,433,957
-
-
-

Hanwha Europe GmbH
5,170,141
-
170,897
30,462,891
-
-
-

Hanwha International (S) Pte Ltd.
4,876,828
-
-
-
-
-
-

Hanwha International LLC.
4,197,454
-
-
54,385,852
-
-
-

Hanwha Q CELLS (Qidong) Co., Ltd.
13,237,816
-
-
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
2,585,004
-
-
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
1,161,102
-
357,225
1,502,450
-
-
-

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
17,141,604
-
-
-
-
-
-

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
316,243
-
179,138
-
-
-
-

S&P World Networks DMCC
19,083,735
-
271,489
771,309
-
-
-

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
5,744,630
-
590,629
130,666,698
-
-
-

레콘주식회사
-
-
1,491,862
-
-
-
-

한화글로벌에셋㈜
(구. 한화큐셀앤드첨단소재㈜)
2,242,948
-
-
-
-
-
-

기타
15,060,507
-
291,434
12,883,499
-
-
77,150

대규모
기업집단
계열회사 등
한화토탈(주)
11,718,488
-
-
76,434,552
-
-
-

(주)에스아이티
30,110
-
-
2,922,053
-
-
-

한화에너지(주)
11,155,655
-
-
-
-
-
-

기타
600
-
-
-
-
-
-

합 계
360,627,431
-
3,722,873
699,967,988
-
3,290,154
3,004,862

(주1)
한화정밀기계㈜로부터 로봇사업부를 양수하였습니다. 양수대금으로 4,535백만원을 지급하였으며 
양수자산과 부채는 각각 7,616백만원과 3,533백만원입니다

(주2)
한화케미칼㈜이 한화큐셀앤드첨단소재㈜를 흡수합병하고 한화솔루션㈜으로 사명을 변경하였습니다.

(전기)
(단위:천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

매출
고정자산
처분
기타수익
매입
고정자산
취득
사용권자산
취득
기타비용

종속기업,관계기업
및
공동기업
㈜한화건설
26,238,499
-
7,601
-
-
-
-

㈜한화에스테이트
361,115
-
-
5,428,320
-
-
-

여천 NCC㈜
460,278
-
-
178,820,401
-
-
-

한화생명보험㈜
42,239,709
-
383,524
314,614
-
2,567,468
1,554,106

한화손해보험㈜
25,299,629
-
322,908
5,041,025
-
670,861
14,570

한화시스템㈜
9,195,689
-
-
47,190,392
-
-
-

한화에어로스페이스㈜
4,547,870
-
-
92,822,671
6,622
137,123
11,041

한화정밀기계㈜
4,305,474
-
-
2,823,052
-
-
-

한화디펜스㈜
21,293,957
-
-
58,229,575
-
-
45,573

한화종합화학 주식회사
5,315,396
-
-
3,689,028
-
-
-

한화솔루션㈜(주1)
(구, 한화큐셀앤드첨단소재㈜)
14,900,395
-
-
-
-
-
-

한화글로벌에셋㈜(주1)
(구. 한화큐셀앤드첨단소재㈜)
45,859,798
-
-
987,637
-
-
-

한화솔루션㈜
(구, 한화케미칼㈜)
26,970,877
-
-
76,114,741
-
-
46,013

한화투자증권㈜
7,008,339
-
-
-
-
-
-

한화호텔앤드리조트㈜
13,093,707
31,093
-
11,329,077
3,164,966
-
-

한화국제무역(상해)유한공사
-
-
38,836
-
-
-
-

한화기계(소주)유한공사
48,789
-
-
1,139,545
-
-
-

Bio Green Technology Sdn Bhd.
-
-
51,808
-
-
-
-

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
2,344
-
-
-
-
-
-

Hanwha Europe GmbH
17,613,354
-
167,351
30,394,789
-
-
-

Hanwha International (S) Pte Ltd.
15,805,040
-
-
10,189
-
-
-

Hanwha International LLC.
10,897,921
-
-
49,171,664
-
-
-

Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong)
59,803,312
-
-
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
16,972,542
-
-
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
6,921,967
-
338,752
1,977,245
-
-
-

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
30,467,717
-
-
-
-
-
-

HANWHA TECHM USA LLC
55,501
-
-
368,727
-
-
-

S&P World Networks DMCC
64,330,562
-
553,786
13,699,721
-
-
-

기타
17,812,082
-
2,647,466
127,716,949
-
-
-

대규모
기업집단
계열회사 등
한화에너지㈜
4,716,250
-
-
-
-
-
-

에이치솔루션㈜
4,590
-
-
-
-
-
-

한화토탈㈜
65,898,524
-
-
87,083,401
-
-
-

㈜에스아이티
5,850
-
-
2,560,228
-
-
-

기타
9,558
-
-
-
-
-
-

합 계
558,456,635
31,093
4,512,032
796,912,991
3,171,588
3,375,452
1,671,303

(주1)

한화큐셀앤드첨단소재

㈜가 사명을 한화글로벌에셋㈜로 변경하고, 한화큐셀앤드첨단소재

㈜
를 인적분할 하였습니다.

(6) 당사는 종속기업인 한화생명보험(주)과 한화손해보험(주)등에 사외적립자산으로 20,730백만원(전기: 16,254백만원)을 불입하였으며, 영업배상책임보험 등을 가입하고 있습니다.

(7) 당사는 종속기업인 한화솔루션㈜ 및 한화생명보험㈜으로부터 배당금을 각각 11,909백만원(전기: 11,909백만원), 4,728백만원(전기: 15,760백만원) 수령하였고, 
관계기업인 KoreaRasLaffan LNG 로부터 1,941백만원(전기: 3,057백만원)을 
수령하였습니다. 

(8) 당기 및 전기 중
대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
에 대한 대여금변동은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구 분
회사명
기 초
증 가
감 소
기 타(주1)
기 말

관계기업
Bio Green Technology Sdn Bhd.

463,120

-

(463,120)

-

-

종속기업
PT. Bara Bumi International(주2)

64,430

-

-

(1,737)

62,693

(주1)
기타금액은 미수이자 및 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(주2)
대여금 전액이 손실충당금으로 설정되어 있습니다.

(전기)
(단위:천원)

구 분
회사명
기 초
증 가
감 소
기 타(주1)
기 말

관계기업
Bio Green Technology Sdn Bhd.(주2)
623,621
-
(118,728)
(41,773)
463,120

종속기업
PT. Bara Bumi International
59,530
-
-
4,900
64,430

(주1)
기타금액은 미수이자 및 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(주2)
대여금 전액을 손실충당금으로 설정하였습니다.

(9) 당기 및 전기 중
대규모기업집단계열회사를 포함한 특수관계자
등
에 대한 리스부채 변동은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

회사명
기 초
증 가(주1)
감 소
기 말

한화생명보험(주)
16,979,230

418,282

(8,723,760)
8,673,752

한화손해보험(주)
619,674
109,748
(605,572)
123,850

한화디펜스(주)
2,368,453
59,798
(141,353)
2,286,898

한화솔루션㈜
-
3,179,471
(3,179,471)
-

하나다올HW랜드칩사모부동산자투자신탁1호
3,108,658
77,151
(436,435)
2,749,374

한화에어로스페이스㈜
74,306
1,294
(75,600)
-

(주1)
신규취득 및 리스부채에 대한 이자비용 효과를 포함하고 있습니다.

(전기)
(단위:천원)

회사명
기 초(주1)
증 가(주2)
감 소
기 말

한화생명보험(주)
30,090,326
3,347,651
(16,458,747)
16,979,230

한화손해보험(주)
56,182
690,088
(126,596)
619,674

한화디펜스(주)
3,381,227
87,656
(1,100,430)
2,368,453

한화케미칼㈜
3,314,575
46,013
(3,360,588)
-

하나다올HW랜드칩사모부동산자투자신탁1호
3,629,278
101,651
(622,271)
3,108,658

한화에어로스페이스㈜
-
143,606
(69,300)
74,306

(주1)
기업회계기준서 제1116호에 대한 기초전환효과를 반영하고 있습니다.

(주2)
신규취득 및 리스부채에 대한 이자비용 효과를 포함하고 있습니다.

(10)
당기 및 전기
중 특수관계자에 대한 현금출자 내역은 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구 분
회사명
당 기
전 기

종속기업
Hanwha Mining Services Chile SpA
951,170
1,733,213

Hanwha Mining Services USA Inc.
2,253,151
2,249,000

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
-
28,352,400

Hanwha Resources (Canada) Ltd.

35,488

15,172

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
-
8,995,200

GODO KAISHA SUMMIT APOLLO ELEVEN
69,996
-

HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
866,880
-

H PROPERTIES TMK
14,545,405
-

한화국제무역(상해)유한공사
730,090
5,705,468

(11) 당기말 현재 당사가 대규모기업집단계열회사 등을 포함한 특수관계자 등에게 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:USD,EUR,JPY,AUD)

제공받은 자
보증내역
금 액

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
차입금지급보증
JPY
3,980,000,000

USD
17,000,000

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
차입금지급보증
USD
54,000,000

Hanwha Europe Gmbh
차입금지급보증
USD
15,000,000

EUR
8,000,000

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
차입금지급보증
USD
30,000,000

Hanwha Mining Services Australia PTY Ltd

차입금지급보증
AUD
61,000,000

(12)
당기 및 전기
중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

단기급여(주1)
31,249,095
23,546,289

퇴직급여
4,633,929
4,929,214

기타장기급여
16,811
10,103

(주1)
단기급여에는 주식기준보상제도와 관련하여 주식결제형 4,140백만원 및 현금결제형 5,094백만원이 포함되어 있습니다.

37. 우발부채와 약정사항 

(1) 금융기관 약정사항

(원화단위:천원, 외화단위:USD,EUR)

구 분
금 융 기 관
한 도

당좌차월
우리은행
KRW
8,000,000

하나은행
KRW
3,000,000

수입신용장발행
우리은행
USD
92,000,000

산업은행
USD
90,000,000

신한은행
USD
115,000,000

하나은행
USD
80,000,000

농협은행
USD
40,000,000

국민은행
USD
10,000,000

외환포괄한도
수협은행
USD
30,000,000

중국공상은행
USD
10,000,000

수출환어음매입
신한은행
USD
54,700,000

하나은행
USD
25,000,000

농협은행
USD
25,000,000

내국신용장발행
하나은행
KRW
30,000,000

신한은행
KRW
5,000,000

기타어음할인
우리은행
KRW
250,000,000

한도대출
하나은행
KRW
50,000,000

신한은행
KRW
30,000,000

산업은행
KRW
50,000,000

국민은행
KRW
100,000,000

중국공상은행
KRW
40,000,000

농협은행
KRW
10,000,000

수협은행
KRW
10,000,000

대구은행
KRW
10,000,000

하나은행
USD
30,000,000

수협은행
USD
20,000,000

약정부할인어음
신한은행
KRW
20,000,000

(2)
당사는 당기말 현재 장ㆍ단기채무
, 어음할인약정 및 계약이행보증 등과 관련하여
백지어음 5매, 백지수표 1매
를
담보로 제공하고 있습니다.

(3) 당기말 현재 당사가 특수관계자 이외에게 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.

(4) 당기말 현재 당사가 제공받고 있는 보증은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD)

보증내역
제공자
보증액

계약이행보증 등
서울보증보험
KRW
333,397,642

방위산업진흥회
KRW
1,649,590,824

First Abu Dhabi Bank

USD

159,017,600

FRN 사채 지급보증
신한은행
USD
30,000,000

외화지급보증
우리은행
USD
85,000,000

하나은행
USD
44,522,020

(5)
당기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
담보권자
담보설정금액
구 분

유형자산(보은 및 온산사업장)
산업은행
KRW
150,000,000
차입금 한도 담보

유형자산(대전사업장)
산업은행
KRW
77,000,000
차입금 한도 담보

유형자산(구미사업장)
산업은행
KRW
20,000,000
차입금 한도 담보

유형자산(방현연구소)
산업은행
KRW
96,000,000
차입금 한도 담보

관계기업투자주식 등(주1)
산업은행 등
KRW
192,147,833
차입금 한도 및 계약이행에 대한 담보

정기예금
방위산업진흥회 등
KRW
1,946,301
면허취득 관련 외

(주1)
차입과 관련하여 종속기업 ㈜한화건설 주식 4,000,000주가 담보로 제공되어 있습니다. 이 외 목재펠릿 생산공장 시공을 위해 ㈜신영포르투 주식 400,000주와 이행보증을 담보하기 위하여 방위산업진흥회 주식 65,518주가 담보로 제공되어 있습니다

(6)
당
기말 현재 당사가 계류중인 소송사건은 당사가 피소
된
21
건
(관련금
액
64,124백만원)과 당사가 제소한
8
건(관련금액
7,620백만원)이 있습니다. 당사는 동 소송사건의 결과가 재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있으며, 당기말 현재 상기 계류중인 소송사건의 결과는 예측할 수 없습니다.

(7) 당사는 특수관계자 중 일부 회사와 '한화' 브랜드 사용에 대하여 매출액 및 광고선전비 등을 기준으로 브랜드 사용료를 책정하여 이를 수령하는 계약을 체결하고 있습니다.

(8) 당사는 ㈜한화건설의 상환전환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 레콘㈜와 주주간 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

가. 주주간 계약

구 분
내 역

정산
당사와 투자자는 상환전환우선주 전부에 대해 2023년 6월 26일에 상환전환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산함. 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급함.

조기정산
투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 당사에 정산을 청구할 수 있으며 정산금액의 산정방식은 상기와 동일함.
- ㈜한화건설이 상환전환우선주에 대하여 정한 배당금을 레콘㈜에 지급하지 못하는 경우
- ㈜한화건설에 대해 회생, 파산, 워크아웃 및 기타 이와 유사한 절차 개시시
- ㈜한화건설의 신용등급이 BBB0 등급이하로 강등된 경우

매수청구권
당사는 투자자가 보유하고 있는 상환전환우선주 전부 또는 일부에 대하여 정산일까지 매월25일 상환전환우선주 발행가액에 행사시점에 따른 일정 수수료율을 가산한 금액으로 매수청구할 수 있음(단, 정산 절차 개시 이후에는 행사 불가).

나. 상환전환우선주 

㈜한화건설이 발행한 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

발행목적
유동성 확보 및 재무구조 개선

발행주식종류
비누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
956,938주(발행주식 1,913,800주 중 956,862주 기 상환)

주당 발행가액
209,000원

의결권
의결권 없음.

배당율
2020년 ~ 2023년 각각 3.55%, 4.70%, 4.65% 및 0%, 2024년 이후 우선배당은 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.

상환권
① 상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 우선주의 일부 혹은 전부를 상환통지할 수 있음
(2023년 3월 23일 통지, 2023년 6월 26일 상환).
② 만기이후상환: ㈜한화건설은 배당가능이익이 존재함을 전제로 매년 우선주의 일부 혹은 전부를 상환할 수 있음.

전환권
① 전환권: 우선주 주주 및 발행회사 보유
② 전환: 2020년 7월 4일부터 2024년 6월 26일까지 매월 26일 행사
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 5주

38. 현금흐름 관련 사항

(1)

당기 및 전기
중
영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

당기순이익
128,678,023
100,269,854

현금 유출 없는 비용 가산
410,622,308
380,256,720

기타장기종업원급여
5,872,417
8,898,979

퇴직급여
52,149,269
49,913,588

투자부동산상각비
442,355
529,888

유형자산상각비
67,777,744
60,311,591

무형자산상각비
9,715,200
11,567,654

사용권자산상각비
21,556,996
21,835,230

대손상각비
4,309,422
6,916,394

기타대손상각비
2,854,187
554,079

재고자산평가손실
11,640,389
17,392,090

재고자산폐기손실
9,347,647
10,758,429

외화환산손실
15,947,896
5,940,186

파생상품평가손실
16,420,441
15,876,705

당기손익-공정가치금융자산평가손실
-
198,841

상각후원가금융자산처분손실
752,618
2,344,954

종속기업및관계기업투자주식손상차손
42,609,349
27,664,002

당기손익-공정가치금융자산처분손실
303
502

유형자산손상차손
303,122
4,233,592

무형자산손상차손
957,511
844,255

유형자산처분손실
3,102,908
2,909,667

무형자산처분손실
3,435
208,994

이자비용
60,699,792
72,164,844

법인세비용
31,275,872
18,341,657

하자보수충당부채전입액
6,602,225
-

충당부채전입액
36,566,293
40,850,464

기타비용
9,714,917
135

현금 유입 없는 수익 차감
(149,218,519)
(97,327,844)

외화환산이익
25,882,758
5,698,651

파생상품평가이익
19,907,830
23,242,079

파생상품거래이익
15,011,667
-

대손상각비환입
2,377,202
20,662,028

기타대손상각비환입
463,533
647,541

재고자산평가손실환입
1,783,038
1,812,303

당기손익-공정가치금융자산평가이익
494,374
137,901

종속기업및관계기업투자주식처분이익
47,078,762
1,454,796

종속기업및관계기업투자주식손상차손환입
368,765
3,130,530

투자부동산처분이익
12,749
-

유형자산처분이익
2,267,614
1,552,489

무형자산처분이익
317,575
-

충당부채환입액
5,259,154
753,816

하자보수충당금환입
110,118
-

이자수익
6,438,253
5,614,837

배당금수익
18,585,248
30,731,080

수입보증료

1,685,459
1,745,580

기타수익
1,174,420
144,213

영업활동 관련 자산부채의 변동
(14,807,314)
(154,475,903)

매출채권및기타채권
188,492,807
121,911,530

기타금융자산
15,546,355
(8,398,087)

기타유동자산
111,811,735
(209,285,541)

재고자산
169,198,320
(5,718,514)

기타비유동자산
1,885,258
1,173,158

매입채무및기타채무
(83,979,217)
(125,903,074)

기타금융부채
(25,650,909)
(6,360,026)

기타부채
(337,276,463)
119,713,067

확정급여부채
(34,801,933)
(22,240,547)

충당부채
(20,033,267)
(19,367,869)

영업에서 창출된 현금흐름
375,274,498
228,722,827

(2) 당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 기
전 기

유형자산 취득으로 인한 미지급금 증감
8,915,548
(4,892,081)

무형자산 취득으로 인한 미지급금 증감
(1,996,875)
1,479,854

(3) 재무활동에서 발생한 자산 부채의 당기 및 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기)
(단위:천원)

구 분

기 초

재무활동 현금흐름에서 발생한 변동

기타변동(주1)

기 말

금융기관 차입금
944,674,523
104,918,281
(22,134,605)
1,027,458,199

사채
1,292,280,418
(245,804,314)
1,119,696
1,047,595,800

보증금
4,497,937
(229,382)
-
4,268,555

정부보조금
1,058,554
701
-
1,059,255

리스미지급금
52,690,978
(21,112,900)
608,670
32,186,748

재무활동으로부터의 총부채

2,295,202,410
(162,227,615)
(20,406,239)
2,112,568,557

(주1)

기타 변동에는

기업회계기준서 제1116호 '리스' 도입으로 인한 변동과
이자비용의
발생 및 외화환산손익 금액이 포함되어 있습니다.

(전기)
(단위:천원)

구 분

기 초

재무활동 현금흐름에서 발생한 변동

기타변동(주1)

기 말

금융기관 차입금
1,154,221,647
(209,336,074)
(211,050)
944,674,523

사채
1,041,062,988
248,356,883
2,860,547
1,292,280,418

보증금
2,456,489
2,042,127
(679)
4,497,937

정부보조금
1,015,812
42,741
-
1,058,553

리스미지급금
2,968,875
(22,238,033)
71,960,136
52,690,978

재무활동으로부터의 총부채

2,201,725,811
18,867,644
74,608,954
2,295,202,409

(주1)

기타 변동에는

기업회계기준서 제1116호 '리스' 도입으로 인한 변동과
이자비용의
발생 및 외화환산손익 금액이 포함되어 있습니다.

39. 온실가스 배출권과 배출부채

(1) 당기말 현재 2차 계획기간(2018년~2020년)의 이행연도별로 무상할당 받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위:KAU)

구 분
무상할당 배출권

2018년분
34,721

2019년분
34,721

2020년분
34,721

합 계
104,163

(2) 당기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:KAU, 천원)

구 분
2020년분

수량
장부금액

기초

-

-

무상할당
34,721
-

추가할당
-
-

사용(주1)
(48,000)
-

기타
13,279
-

기말
-
-

(주1)
당기 배출권 사용 수량 48,000 KAU는 외부검증 전이므로 최종확정량이 아닙니다.

한편 당기말 현재 담보로 제공한 배출권은 없습니다.

40. 위험관리

(1) 재무위험관리 

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 특정 위험을 회피하기 위해파생상품을 이용하고 있습니다.

1) 시장위험

① 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 주로 달러화, 유로화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 당사는 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 당사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리및 보고하고 있습니다.

당기말
현재
당사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

미국달러/원
(11,236,208)
11,236,208

유로/원
(435,463)
435,463

엔/원
(1,284,212)
1,284,212

상기 민감도분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율 위험

당사의 이자율 위험은 주로 차입금에서 비롯됩니다. 당사는 변동 이자율로 발행된 차입금으로 인해 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있으며 고정 이자율로 발행된 차입금으로 인하여 공정가액 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이자율위험에 대해 내부자금 공유를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

당기말 현
재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에
대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 연간

5,107
백
만원
만큼 감소 또는 증가하게 됩니다.

2) 신용위험

신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 소매거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다. 당기 중
신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고 있지 않습니다.
한편, 당기말 현재 당사가 특수관계자 등에 제공한 금융보증과 관련한 신용위험 최대 노출 수준은
229,904백만원
입니다(주석 36 
참조).

3) 유동성위험

당사는 미사용 차입금한도를 적정 수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 주기적인 예측을 검토하여 유동성 위험을 관리하고 있습니다. 금융부서는 유동성 예측을 통해 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기설정이나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 이자부 수시입출식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당사의 금융부채를 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여기간에 따라 만기일로 구분한 내역은 다음과 같습니다

.

(당기말)
(단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서 1년이하
1년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

차입금(주1)
283,249,013
324,166,824
437,464,570
5,702,083
1,050,582,490

사채(주1)
106,077,259
234,649,631
751,868,361
-
1,092,595,251

매입채무및기타채무
331,126,153
23,133,086
5,083,045
-
359,342,284

기타금융부채(주2)
42,513,906
600,228
8,801,870
-
51,916,003

리스부채(주3)
4,501,321
9,853,139
15,150,111
4,479,475
33,984,045

파생상품부채
8,463,056
5,571,802
16,386,431
-
30,421,290

(주1)
차입금 및 사채는 이자비용을 포함하고 있습니다.

(주2)
기타금융부채는 차입금 등의 이자비용과 파생상품을 제외한 현금흐름입니다.

(주3)
리스부채는 이자비용을 포함하고 있습니다.

(전기말)
(단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서 1년이하
1년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

차입금(주1)
212,983,498
493,868,320
254,565,684
7,700,683
969,118,185

사채(주1)
158,549,218
394,666,321
796,173,025
-
1,349,388,564

매입채무및기타채무
431,014,422
16,436,999
5,317,516
-
452,768,937

기타금융부채(주2)
37,974,022
859,866
3,954,641
-
42,788,529

리스부채(주3)
5,073,642
12,789,057
29,503,315
10,940,704
58,306,718

파생상품부채
13,620,479
45,211,709
409,866
-
59,242,054

(주1)
차입금 및 사채는 이자비용을 포함하고 있습니다.

(주2)
기타금융부채는 차입금 등의 이자비용과 파생상품을 제외한 현금흐름입니다.

(주3)
리스부채는 이자비용을 포함하고 있습니다.

상기 외 당사는 종속회사의 차입금에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 36참조). 

(2) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

당사는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순차입금및사채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.순차입금및사채는 총차입금및사채에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금및사채를 가산한 금액입니다. 

당기말
및 전
기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

총 차입금및사채
2,075,053,998
2,236,954,942

차감:현금및현금성자산
(308,886,549)
(322,520,991)

순 차입금및사채(A)
1,766,167,449
1,914,433,951

자본총계(B)
3,492,463,654
3,423,948,285

총자본(C=A+B)
5,258,631,103
5,338,382,236

자본조달비율 (A/C) (%)
33.59%
35.86%

(3) 공정가치 측정

당기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

1)

당기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

현금및현금성자산
308,886,549
308,886,549
322,520,991
322,520,991

당기손익-공정가치측정금융자산-비유동
17,098,223
17,098,223
16,663,391
16,663,391

기타포괄손익-공정가치측정금융자산-비유동
58,859
58,859
78,859
78,859

파생금융상품-유동
18,362,164
18,362,164
23,625,546
23,625,546

파생금융상품-비유동
-
-
-
-

매출채권및기타채권-유동
365,228,114
365,228,114
582,099,344
582,099,344

매출채권및기타채권-비유동
39,397,694
39,397,694
18,850,514
18,850,514

기타금융자산-유동(주1)
47,422,315
47,422,315
37,246,641
37,246,641

기타금융자산-비유동(주1)
22,445,271
22,445,271
30,724,693
30,724,693

소 계
818,899,189
818,899,189
1,031,809,979
1,031,809,979

<금융부채>

매입채무및기타채무-유동
354,259,239
354,259,239
447,451,420
447,451,420

매입채무및기타채무-비유동
5,083,045
5,083,045
5,317,516
5,317,516

차입금및사채-유동(주2)
913,246,934
913,246,934
1,216,296,376
1,216,296,376

차입금및사채-비유동(주3)
1,161,807,064
1,138,038,361
1,020,658,566
1,018,442,485

파생금융상품-유동
13,985,251
13,985,251
58,827,897
58,827,897

파생금융상품-비유동
16,386,431
16,386,431
409,866
409,866

기타금융부채-유동(주1)
57,396,694
57,396,694
61,895,471
61,895,471

기타금융부채-비유동(주1)
26,706,058
26,706,058
40,242,710
40,242,710

소 계
2,548,870,716
2,525,102,013
2,851,099,822
2,848,883,741

(주1)
파생금융상품을 제외한 금액입니다.

(주2)
유동성차입금 및 유동성사채는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 공정가치와 장부금액 간의 차이가 중요하지 않습니다.

(주3)
비유동성차입금 및 비유동성사채의 공정가치는 신용등급 및 시장금리 등을 반영하여 산출하였습니다

2) 당사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준2
직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)

수준3
관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수)

당기말
및 전기말
현재
당사의 공정가치로 측정하는 금융상품에 대한 수준별 공정가치의 추정치는 다음과 같습니다.

(당기말)
(단위:천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

<자산>

현금및현금성자산
-
240,000,000
-
240,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산-유동
-
42,307,353
-
42,307,353

당기손익-공정가치측정금융자산-비유동
-
16,662
17,081,562
17,098,224

기타포괄손익-공정가치측정금융자산-비유동
-
-
58,859
58,859

파생금융상품자산
-
18,362,164
-
18,362,164

합 계
-
300,686,179
17,140,421
317,826,600

<부채>

파생금융상품부채
-
16,905,683
13,466,000
30,371,683

합 계
-
16,905,683
13,466,000
30,371,683

(전기말)
(단위:천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

<자산>

현금및현금성자산
-
217,000,000
-
217,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산-유동
-
64,448,646
-
64,448,646

당기손익-공정가치측정금융자산-비유동
-
72,770
16,590,621
16,663,391

기타포괄손익-공정가치측정금융자산-비유동
-
-
78,859
78,859

파생금융상품자산
-
23,625,546
-
23,625,546

합 계
-
305,146,962
16,669,480
321,816,442

<부채>

파생금융상품부채
-
14,202,763
45,035,000
59,237,763

합 계
-
14,202,763
45,035,000
59,237,763

3) 가치평가기법 및 투입변수 

당사는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 주요 금융상품의 공정가치에
대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

구 분
당기말
공정가치
전기말
공정가치
공정가치
서열체계
수준
가치평가기법
유의적인 관측가능
하지 않은 투입변수 및 범위
관측가능하지 않은 
투입변수와 공정가치측정치 간의 연관성

<파생상품부채>

주주간계약
(주석 11)
13,466,000
45,035,000
수준3
할인된 현금흐름(DCF)
회사는 주주간계약 및 주주간계약의 변경계약에 따라 정해진 시점에 일정한 가격으로 주식 매수를 청구할 수 있는 권리 및 레콘㈜가 정해진 시점에 정산을 청구할 경우 일정가격에 주식 매매가를 차감한금액을 지급할 의무를 가지고있으며 , 이는 파생상품 중 콜옵션을 매입(C)하고 풋옵션을매도(P)하는 포지션과 유사합니다. 평가대상인 콜옵션과 풋옵션은 만기에만 행사가 가능하며, 기초자산가격, 행사가격 및 만기일이 동일하기 때문에 풋-콜 패리티를 적용하여 주주간 계약가치를 산정하였습니다.
상환전환우선주의 
공정가치, 공정가치 
산정시 사용되는 
영구성장률 및 가중평균자본비용 등
상환전환우선주 100원 상승시 주주간계약 가치 
478백만원 감소

.

41.

물
적분할

당사는 2020년 7월 30일 이사회 결의로 분산탄 사업부문을 분할하여 분할회사를 설립하였습니다.

(단위:천원)

구분

금액

자산

36,068,661

부채

34,068,661

이전한 순자산금액(종속기업투자) (주1)

2,000,000

(주1)

당사는 상기 물적분할로 취득한 종속기업투자주식 400,000주 중 310,400주는 주식회사 디펜스케이에 매각하였고, 89,600주는 전적대상자 위로금으로 지급하여 기말 현재 보유주식은 없습니다.(관계기업투자주식 처분이익 8,000백만원)

42. 보고기간 후 사건

당사는 2021년 3월5일 한화솔루션(주) 주주배정 유상증자에 참여하였으며, 취득주식수는 9,914,233주, 취득대가는 424,825백만원 입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

1) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

[(주)한화]

가) 당사는 국내 시장 경쟁력 강화 및 글로벌 방산업체 도약을 위한 미래 성장동력 확보를 위하여 항법 및 레이저 분야 사업역량을 강화하고자 이사회 결의를 통해 2018년 5월 1일자로 한화디펜스㈜로부터 항법 및 레이저사업(체계)을 양수하였습니다. 양수대가는 2018년 7월 최종 정산 후 약 368억원으로 확정되었습니다. 

나) 당사는 '글로벌 산업 기계 전문회사'로 성장하기 위한 사업 구조 재편의 일환으로 2018년 10월 22일 이사회 결의를 통해 항공사업 및 공작기계사업을 각각 한화에어로스페이스(주)(구.한화테크윈(주))와 한화정밀기계(주)에 2018년 12월 31일자로 양도하였습니다.
양도대가는 2019년 3월 최종 정산 후 항공사업 약 1,631억원, 공작기계사업 약 645억원으로 확정되었습니다.

다) 당사는 2018년 11월 14일 이사회 결의를 통해 자동차부품 사업 분할계획서를 승인하였습니다. 분할계획서는 자동차부품 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하고, 당사가 분할신설회사의 발행주식총수를 배정받는 내용을 포함하였습니다. 또한, 이사회에서 경영진은 자동차부품 사업 분할에 따른 분할신설회사 보유주식매각을 위한 주식매매계약(SPA)을 승인하였습니다.
당사는 2019년 2월 1일에 상기의 분할신설회사를 설립하였으며, 2019년 2월 13일에당사가 보유한 분할신설회사의 발행주식총수를 동일산업(주)에게 408억원에 매각하였습니다.

재무제표에 미치는 영향은 'III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석' 등을 참조하시기 바랍니다.

※ 상기 가) 및 나) 의 영업양수도에 관한 상세한 내용은 각각 2018년 3월 16일과
2019년 3월 19일에 정정공시된 '기타경영사항(자율공시)'를 참고하시기 바랍니다.

※ 상기 다) 의 사업분할에 관한 상세한 내용은 2018년 11월 28일 정정공시된
'주요사항보고서(회사분할결정)'를 참고하시기 바랍니다.

라) 당사는 무역부문의 철강, 축산 등 한계사업 정리를 통한 경쟁력 강화를 위한
사업재편 및 타 부문 통합을 09월 01일, 이사회 결의를 통해 결정하였습니다.
자세한 사항은 2020년 09월 01일 공시한 '투자판단 관련 주요경영사항'을 참고하시기 바랍니다. 

마) 당사는 2020년 11월 02일에 분산탄 사업부문 물적분할에 대한 '합병등종료보고서 (분할)'을 공시하였습니다.

바) 당사는 2020년 12월 30일 당사가 물적분할하여 설립한 주식회사 코리아 디펜스 인터스트리에 대한 당사 보유 주식 400,000주를 처분하였습니다. 자세한 사항은 2020년 12월 30일에 공시한 '[정정]타법인 주식 및 출자증권 처분결정(자율공시)'를 참고하시기 바랍니다.

사) 당사는 2020년 11월 03일에 한화정밀기계(주)로부터 협동로봇사업 양수를 완료하였습니다. 자세한 사항은 2020년 11월 02일에 공시한 '[기재정정]기타경영사항(자율공시)'를 참고하시기 바랍니다.

[한화호텔앤드리조트]

한화호텔앤드리조트(주)는 2020년 2월 6일 FC부문의 식자재 유통 및 급식사업 부문을 단순물적분할하여 신설법인 푸디스트(주)를 설립했습니다(분할기일: 2020년 2월 1일). 설립 후 해당 법인의 지분 100%를 2020년 2월 28일 브이아이지파트너스(유)가 운영하는 (주)윈플러스에 매각하였습니다(매각금액 1,000억원). 분할에 관한 상세 내용은 2020년 2월 27일 정정공시된 '주요사항보고서(회사분할결정)'을 참고해 주시기 바랍니다.

[한화생명보험(주)]

※ 당사는 2020년 12월 18일에 이사회 결의를 통해 개인영업본부 산하 보험 모집 및 지원 사업부문을 분할, 신설회사를 설립을 결정하였습니다. 자세한 사항은 2020년 12월 18일 공시한 '주요사항보고서(회사분할결정)'를 참고하시기 바랍니다.

[한화에어로스페이스 및 그 자회사]

(1) 합병

- 당사의 자회사인 한화시스템㈜는 2018년 8월 1일 한화에스앤씨 주식회사를 흡수합병 하였습니다. 한화에스앤씨 주식회사는 소프트웨어 개발 및 컨설팅업을 수행하고 있는 바, 한화시스템㈜와의 합병을 통해 사업영역 확대 및 사업간 시너지 효과 극대화를 통한 기업가치 제고를 기대하고 있습니다. 합병대상의 공정가치는

5,123억원입니다.

- 당사의 자회사인 한화지상방산㈜는 사업영역 확대 및 사업간 시너지 효과의 극대화를 통한 기업가치 제고를 위해 2019년 1월 1일을 기준으로 한화디펜스㈜를 흡수 합병하였습니다. 해당 내용을 2018년 10월 22일 공시하였습니다.

- 당사는 사업 역량 조기 확보 및 시장 확대를 목적으로 미국의 항공기 엔진 부품 제조업체인 EDAC Technologies LLC를 지배하고 있는 EDAC Technologies Holding Company의 지분 100%를 2019년 9월 30일자로 인수하였으며, 동일 자로 상호명을 Hanwha Aerospace USA Co.,으로 변경하였습니다.

(2) 영업양수

- 당사는 항공엔진과 기체부문간 시너지 창출을 바탕으로 항공사업 전문회사로서의 입지를 공고히 하기 위하여 2018년 12월 31일 (주)한화의 항공기계사업 일체를 인수하였습니다. 최종 양수가액은 1,631억원이며 해당 내용은 2018년 10월 22일과 2019년 3월 19일에 공시되었습니다.

- 당사의 자회사인 한화정밀기계(주)는 산업용장비 부문의 사업영역 확대를 통한 사업성 제고를 위하여 2018년 12월 31일 (주)한화의 공작기계사업 일체를 인수하였습니다. 최종 양수가액은 645억원이며 해당 내용은 2018년 10월 22일과 2019년 3월 
19일에 공시되었습니다.

- 당사의 자회사인 한화시스템㈜는 2020년 6월 위성통신사업을 위하여 영국에 Hanwha Systems Europe을 설립하였습니다. Hanwha Systems Europe, Ltd.는 위성통신 안테나 분야 사업인수를 통하여미래 신성장 동력을 확보하고자 2020년 6월 5일자로 Phasor Solution의 특허, 핵심인재 및 장비를 88억원에 포괄양수 하였습니다. 
이후 Hanwha Systems Europ
e은
Hanwha Phasor Ltd.
로 사명변경하였
습니다.

(3) 영업양도

-
당사의 자회사인 한화디펜스㈜는
사업가치 및 운용/투자 효율성 집중화를 위해 이사회 결의(2018.3.16)를 통하여 광전자 사업부문을 ㈜한화에 2018년 5월 1일 계약금액 360억원에 양도하였으며, 2018년 7월 31일 정산합의서 계약에 따라 최종 양도금액은 368억원으로 확정되었습니다.

- 당사의 자회사인 한화정밀기계㈜는 사업 효율성 제고를 위해 이사회 결의(2020.08.13)를 통하여 협동로봇 사업 일체를 ㈜한화에 2020년 8월 31일 계약금액 4,545백만원에 양도하였습니다.

(4) 자산양수 및 신규 출자

- 당사는 항공사업 분야 확대 및 사업구조 고도화를 통한 경쟁력 강화를 위해 2018년 12월 31일 ㈜한화가 100% 지분을 보유하고 있는 ㈜캐스의 지분 100%를 인수하였습니다.

- 당사의 자회사인 한화정밀기계㈜는 산업용장비 부문의 경쟁력 강화를 위해 2018년 12월 31일 ㈜한화가 100% 지분을 보유하고 있는 Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd의 지분 100%를 인수하였습니다.

- 당사의 자회사인 한화시스템㈜는 한화에스앤씨㈜의 흡수합병을 통해 2018년 8월 1일 Hanwha Systems Japan Co., Ltd.의 지분 100%를 취득하였습니다. 

(5) 자산양도

- 당사는 이사회 결의(2018.7.10)를 통하여 당사가 보유중인 한국항공우주산업(주)의 지분 5,847,511주를 국내외 기관투자자를 대상으로 하는 시간외대량매매방식으로 2018년 7월 11일 양도하였습니다. 해당 자산은 재무제표상 매도가능금융자산에서 매각처리 되었으며 양도금액은 총 2,364억원이며 양도후 당사가 보유한 한국항공우주산업(주)의 지분은 없습니다. 2018년 7월 11일 해당내용을 공시하였습니다.

(6) 분할

당사는 2018년 4월 1일부로 존속회사 한화에어로스페이스주식회사와 분할신설회사한화테크윈주식회사로 물적분할이 완료되었습니다.

2) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

우발채무 등에 관한 사항은 동보고서 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 58. 우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위:백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제69기
매출채권및기타채권
4,572,643
539,454
11.8%

대출채권(금융업)
57,490,477
173,882
0.3%

기타자산
2,350,716
574,639
24.4%

합계
64,413,836
1,287,975
2.0%

제68기
매출채권및기타채권
4,721,127
368,822
7.8%

대출채권(금융업)
30,864,868
104,125
0.3%

기타자산
2,243,026
593,943
26.5%

합계
37,829,020
1,066,890
2.8%

제67기
매출채권및기타채권
4,756,733
416,283
8.8%

대출채권(금융업)
28,577,581
110,137
0.4%

기타자산
2,004,471
619,087
30.9%

합계
35,338,785
1,145,507
3.2%

※ 매출채권및기타채권은 장/단기 매출채권, 장/단기 미수금을 합산한 금액이며 발생 채권 총액입니다.

2) 대손충당금 변동현황

(단위:백만원)

구 분
제69기
제68기
제67기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,066,888
1,145,507
1,344,854

2. 순대손처리액(①－②±③)
(35,727)
299,168
87,594

① 대손처리액(상각채권액)
(89,333)
142,483
145,311

② 상각채권회수액
(53,606)
(156,685)
57,717

③ 기타증감액
-

-

-

3. 대손상각비 계상(환입)액
185,361
220,551
(111,753)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,287,975
1,066,890
1,145,507

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권 및 기타채권에 대하여 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다.

4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위:백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금 액
2,647,734
643,964
922,409
358,536
4,572,643

구성비율
57.9%
14.1%
20.2%
7.8%
100.0%

※ 매출채권 잔액은 주된 영업활동으로 인하여 발생한 매출채권 및 미수금 등 발생 총액기준 금액이며, 대출채권 등 금전소비대차로 인한 채권은 매출채권의 범위에서 제외하였습니다.

다. 재고자산 현황 등

1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제69기
제68기
제67기

화약제조업
제품 및 상품
176,310
95,507
170,240

반제품 및 재공품
996,883
886,413
1,114,217

원재료 및 저장품
650,500
652,756
489,737

미착품
108,439
83,652
38,497

소계
1,932,132
1,718,328
1,812,691

도소매
제품 및 상품
109,348
218,955
328,092

반제품 및 재공품
1,530
3,977
3,050

원재료 및 저장품
18,813
20,537
14,403

미착품
36,561
78,897
79,828

소계
166,252
322,366
425,373

건설업
제품 및 상품
10,467
-
-

반제품 및 재공품
217,686
287,269
218,292

원재료 및 저장품
194,776
86,021
145,188

미착품
18,749
46,512
32,899

소계
441,678
419,802
396,379

레저/서비스업
제품 및 상품
20,415
15,294
19,669

반제품 및 재공품
50,652
-
-

원재료 및 저장품
3,652
4,246
6,992

미착품
-
-
3,498

소계
74,719
19,540
30,159

화학제조업
제품 및 상품
264,397
405,092
334,978

반제품 및 재공품
6,433
8,338
7,362

원재료 및 저장품
136,149
147,166
131,676

미착품
24,626
32,076
19,733

소계
431,605
592,672
493,749

태양광사업
제품 및 상품
409,732
256,207
420,318

반제품 및 재공품
315,906
149,491
28,524

원재료 및 저장품
136,883
157,249
97,030

미착품
85,159
138,843
41,684

소계
947,680
701,790
587,556

기타
제품 및 상품
31,720
55,111
49,881

반제품 및 재공품
23,274
23,424
20,839

원재료 및 저장품
56,104
53,337
47,569

미착품
9,208
9,418
15,612

소계
120,306
141,290
133,901

총계
제품 및 상품
1,022,389
1,046,166
1,323,178

반제품 및 재공품
1,612,364
1,358,912
1,392,284

원재료 및 저장품
1,196,877
1,121,312
932,595

미착품
282,742
389,398
231,751

합계
4,114,372
3,915,788
3,879,808

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
2.2
2.1
2.3

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.6
5.2
6.2

2) 재고자산의 실사내용

연결실체는 제69기의 재무제표를 작성함에 있어서 각 별도 법인별로 재고실사를 실시하였으며, 지배회사인 (주)한화는
4일간(2020.12.31, 2021.01.04, 2021.01.05, 2021.01.06)
외
부감사인인 삼일회계법인 공인회계사의 입회하에 재고실사를 실시하였습니다.
보고기간종료일과 재고실사일 사이의 변동분에 대해 입고증, 출고증을 대조, 확인한 결과 일치하였습니다.

연결실체는 정기재고실사를 연 1~2회 실시하고 있으며, 당기말 전체 재고실사를 실시하지 않았습니다. 그러나, 관련부서 책임하에 재고관리 측면에서 수시재고실사를 해오고 있습니다.

3) 장

기체화재고

제 69기말 현재 장기체화재고 등은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액
비고

제품 및 상품
1,094,396
1,094,396
(72,007)
1,022,389

반제품 및 재공품
1,619,132
1,619,132
(6,768)
1,612,364

원재료 및 저장품
1,238,810
1,238,810
(41,933)
1,196,877

미착품
282,742
282,742
-
282,742

합 계
4,235,080
4,235,080
(120,708)
4,114,372

라. 수주계약 현황

당기말 현재 당사 별도재무제표의 진행 중인 계약과 관련하여 매출액 대비 5% 이상 수주계약은 존재하지 않습니다.

당기말 현재 연결실체의 진행 중인 계약과 관련하여 매출액 대비 5% 이상 수주계약의 주요 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

㈜한화건설
이라크 Bismayah 
국민주택도급사업
이라크
국가투자위원회(NIC)
2012.05.30
2027.12.31
8,704,000
44.30
-
-
594,940
13,483

합 계
-
-
-
594,940
13,483

마. 공정가치평가 내역

1) 제69기말, 제68기말 및 제67기말 현재 연결회사가 보유 중인 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(비금융업)

(단위:백만원)

구
분

제 69기말

상각후원가
 측정
 금융자산
당기손익인식
 공정가치측정
 금융자산
위험회피목적
 파생상품
기타포괄손익
 인식공정가치
 측정금융자산
합 계
공정가치

비금융업자산

유동자산

현금및현금성자산
3,563,574
715,583
-
-
4,279,157
4,279,157

당기손익-공정가치측정금융자산
-
2,923
-
-
2,923
2,923

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
246
246
246

매출채권및기타채권
3,446,090
4,307
-
-
3,450,397
3,450,397

기타금융자산
317,772
173,559
1,240
-
492,571
492,571

비유동자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
147,424
-
-
147,424
147,424

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
15,622
15,622
15,622

매출채권및기타채권
581,272
-
-
-
581,272
581,272

기타금융자산
158,260
22,396
4
-
180,660
180,660

합 계
8,066,968
1,066,192
1,244
15,868
9,150,272
9,150,272

(단위:백만원)

구 분
제 68기말

상각후원가
 측정
 금융자산
당기손익인식
 공정가치측정
 금융자산
위험회피목적
 파생상품
기타포괄손익
 인식공정가치
 측정금융자산
합 계
공정가치

비금융업자산

유동자산

현금및현금성자산
2,734,756
777,920
-
-
3,512,676
3,512,676

당기손익-공정가치측정금융자산
-
11,171
-
-
11,171
11,171

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
50
50
50

상각후원가 측정금융자산
9,998
-
-
-
9,998
9,998

매출채권및기타채권
4,128,018
36,449
-
-
4,164,467
4,164,467

기타금융자산
584,613
173,842
14,518
-
772,973
772,973

비유동자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
150,982
-
-
150,982
150,982

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
17,107
17,107
17,107

매출채권및기타채권
182,632
-
-
-
182,632
182,632

기타금융자산
237,852
30,268
2,706
-
270,826
270,826

합 계
7,877,869
1,180,632
17,224
17,157
9,092,882
9,092,882

(단위:백만원)

구 분
제 67기말

상각후원가
 측정
 금융자산
당기손익인식
 공정가치측정
 금융자산
위험회피목적
 파생상품
기타포괄손익
 인식공정가치
 측정금융자산
합 계
공정가치

비금융업자산

유동자산

현금및현금성자산
2,944,541
-
-
-
2,944,541
2,944,541

당기손익-공정가치측정금융자산
-
15
-
-
15
15

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
156
156
156

매출채권및기타채권
4,244,879
-
-
-
4,244,879
4,244,879

기타금융자산
700,488
9,847
805
-
711,140
711,140

비유동자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
155,203
-
-
155,203
155,203

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
23,669
23,669
23,669

매출채권및기타채권
93,866
-
-
-
93,866
93,866

기타금융자산
194,660
15,914
767
-
211,341
211,341

합 계
8,178,434
180,979
1,572
23,825
8,384,810
8,384,810

(금융
업)

(단위:백만원)

구 분
제 69기말

상각후원가측정
 금융자산
당기손익인식
 공정가치측정
 금융자산
위험회피목적
 파생상품
기타포괄손익인식공정가치측정
 금융자산
합 계
공정가치

현금및현금성자산
1,253,955
-
-
-
1,253,955
1,253,955

예치금
1,234,185
43,322
-
155,218
1,432,725
1,432,725

유가증권
25,271,793
25,874,757
-
33,549,784
84,696,334
84,696,334

대출채권및기타채권
30,857,014
304,190
-
888,234
32,049,437
32,049,437

파생상품자산
-
714,774
781,939
-
1,496,713
1,496,713

기타금융자산
2,746,507
-
-
-
2,746,507
2,746,507

합 계
61,363,454
26,937,043
781,939
34,593,236
123,675,672
123,675,672

(단위:백만원)

구 분
제 68기말

상각후원가측정
 금융자산
당기손익인식
 공정가치측정
 금융자산
위험회피목적
 파생상품
기타포괄손익인식공정가치측정
 금융자산
합 계
공정가치

현금및현금성자산
1,062,273
-
-
-
1,062,273
1,062,273

예치금
1,022,995
182,137
-
219,351
1,424,483
1,424,483

유가증권
32,042,522
24,517,844
-
25,222,377
81,782,743
81,782,743

대출채권및기타채권
29,219,261
720,923
-
874,610
30,814,794
30,814,794

파생상품자산
-
212,027
246,986
-
459,013
459,013

기타금융자산
2,283,505
-
-
-
2,283,505
2,283,505

합 계
65,630,556
25,632,931
246,986
26,316,338
117,826,811
117,826,811

(단위:백만원)

구 분
제 67기말

상각후원가측정
 금융자산
당기손익인식
 공정가치측정
 금융자산
위험회피목적
 파생상품
기타포괄손익인식공정가치측정
 금융자산
합 계
공정가치

현금및현금성자산
2,114,197
-
-
-
2,114,197
2,114,197

예치금
967,047
165,547
-
253,162
1,385,756
1,385,756

유가증권
32,319,331
19,517,802
-
22,364,398
74,201,531
74,201,531

대출채권및기타채권
27,193,662
481,587
-
839,679
28,514,928
28,514,928

파생상품자산
-
146,995
346,282
-
493,277
493,277

기타금융자산
2,056,028
-
-
-
2,056,028
2,056,028

합 계
64,650,265
20,311,931
346,282
23,457,239
108,765,717
108,765,717

2) 제69기말, 제68기말 및 제67기말 현재 연결회사가 보유 중인 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.
 (비금융업)

(단위:백만원)

구 분
제 69기말

당기손익인식
 금융부채
위험회피목적 
 파생상품
상각후원가로 
 측정하는 금융부채
합계
공정가치

유동부채

매입채무및기타채무
-
-
3,108,185
3,108,185
3,108,185

차입금및사채
-
-
7,064,927
7,064,927
7,064,927

기타금융부채
35,368
3,410
784,120
822,898
822,898

비유동부채

매입채무및기타채무
-
-
226,063
226,063
226,063

차입금및사채
-
-
6,929,913
6,929,913
6,929,913

기타금융부채
60,563
17,917
423,576
502,056
502,056

합계
95,931
21,327
18,536,784
18,654,042
18,654,042

(단위:백만원)

구 분
제 68기말

당기손익인식
 금융부채
위험회피목적 
 파생상품
상각후원가로 
 측정하는 금융부채
합계
공정가치

유동부채

매입채무및기타채무
-
-
3,010,231
3,010,231
3,010,231

차입금및사채
-
-
7,240,643
7,240,643
7,240,643

기타금융부채
5,379
12,237
784,748
802,364
802,364

비유동부채

매입채무및기타채무
-
-
266,051
266,051
266,051

차입금및사채
-
-
6,886,500
6,886,500
6,886,500

기타금융부채
11,314
1,865
374,946
388,125
388,125

합계
16,693
14,102
18,563,119
18,593,914
18,593,914

(단위:백만원)

구 분
제 67기말

당기손익인식
 금융부채
위험회피목적 
 파생상품
상각후원가로 
 측정하는 금융부채
합계
공정가치

유동부채

매입채무및기타채무
23,758
-
2,981,563
3,005,321
3,005,321

차입금및사채
-
-
7,062,482
7,062,482
7,062,482

기타금융부채
27,413
590
758,098
786,101
786,101

비유동부채

매입채무및기타채무
-
-
164,078
164,078
164,078

차입금및사채
-
-
5,799,913
5,799,913
5,799,913

기타금융부채
2,740
1,527
322,283
326,550
326,550

합계
53,911
2,117
17,088,417
17,144,445
17,144,445

(
금
융업)

(단위:백만원)

구 분
제 69기말

당기손익인식
공정가치측정
금융부채
위험회피목적
파생상품
상각후원가측정 금융부채
합 계
공정가치

예수부채
-
-
2,111,984
2,111,984
2,111,984

파생상품부채
271,359
181,784
-
453,143
453,143

기타금융부채
2,502,764
-
8,929,593
11,432,357
11,432,357

합 계
2,774,122
181,784
11,041,577
13,997,482
13,997,482

(단위:백만원)

구 분
제 68기말

당기손익인식
공정가치측정
금융부채
위험회피목적
파생상품
상각후원가측정 금융부채
합 계
공정가치

예수부채
-
-
1,233,940
1,233,940
1,233,940

파생상품부채
565,789
172,042
-
737,831
737,831

기타금융부채
2,673,028
-
7,829,273
10,502,301
10,502,301

합 계
3,238,817
172,042
9,063,213
12,474,072
12,474,072

(단위:백만원)

구 분
제 67기말

위험회피목적으로
 지정된금융부채
상각후 원가로
 측정되는 금융부채
당기손익인식
 금융부채
합계
공정가치

예수부채
-
1,151,598
-
1,151,598
1,151,598

파생상품부채
305,331
-
260,587
565,918
565,918

기타금융부채
-
5,712,344
1,972,055
7,684,399
7,684,399

합 계
305,331
6,863,942
2,232,642
9,401,915
9,401,915

바. 채무증권 발행실적 등

1) 채무증권 발행실적

[비금융업]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 04월 23일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)한화

회사채
공모
2020.01.30
80,000
1.889
A+
(한국기업평가, NICE신용평가(주) )
2023.01.30
미상환
NH투자증권 등

(주)한화

회사채
공모
2020.01.30
70,000
2.114
A+
(한국기업평가, NICE신용평가(주) )
2025.01.30
미상환
NH투자증권 등

(주)한화

회사채
공모
2020.06.11
97,000
2.388
A+
(한국기업평가, NICE신용평가(주) )
2023.06.09
미상환
NH투자증권 등

(주)한화
기업어음증권
-
2020.02.06
10,000
2.04
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.03.30
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.02.06
10,000
2.04
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.03.30
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.02.06
10,000
2.04
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.03.30
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.03.09
10,000
1.95
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.03.31
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.03.09
10,000
1.95
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.03.31
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.03.17
10,000
2.44
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.06.16
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.03.17
10,000
2.44
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.06.16
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.03.17
10,000
2.44
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.06.16
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.03.31
5,000
1.65
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.04.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.03.31
5,000
1.65
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.04.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.03.31
5,000
1.65
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.04.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.03.31
5,000
1.65
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.04.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.04.01
5,000
1.72
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.06.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.04.01
5,000
1.72
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.06.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.04.01
5,000
1.72
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.06.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.04.01
5,000
1.72
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.06.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.04.01
5,000
1.72
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.06.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.04.01
5,000
1.72
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.06.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.04.29
10,000
1.65
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.07.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.04.29
10,000
1.65
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.07.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.06.16
5,000
1.84
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.09.16
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.06.16
5,000
1.84
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.09.16
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.06.16
5,000
1.84
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.09.16
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.06.16
5,000
1.84
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.09.16
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.06.16
5,000
1.84
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.09.16
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.06.16
5,000
1.84
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.09.16
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.07.01
10,000
1.41
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.09.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.07.01
10,000
1.41
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.09.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.07.01
10,000
1.41
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.09.29
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.08.31
10,000
1.18
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.09.07
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.08.31
10,000
1.18
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.09.07
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.09.10
10,000
1.18
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.09.17
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.09.10
10,000
1.18
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.09.17
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.09.16
5,000
1.68
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.12.16
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.09.16
5,000
1.68
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.12.16
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.09.16
5,000
1.68
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.12.16
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.09.16
5,000
1.68
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.12.16
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.09.16
10,000
1.68
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.12.16
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.09.17
10,000
1.18
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.09.24
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.09.17
10,000
1.18
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.09.24
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.10.05
10,000
1.25
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.12.31
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.10.05
10,000
1.25
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.12.31
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.10.05
10,000
1.25
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.12.31
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.11.09
10,000
1.64
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.11.16
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.11.09
10,000
1.64
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.11.16
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.11.16
10,000
1.64
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.11.23
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.11.16
10,000
1.64
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2020.11.23
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.12.16
5,000
1.71
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2021.03.16
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.12.16
5,000
1.71
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2021.03.16
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.12.16
5,000
1.71
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2021.03.16
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.12.16
5,000
1.71
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2021.03.16
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.12.16
5,000
1.71
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2021.03.16
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2020.12.16
5,000
1.71
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2021.03.16
상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2021.01.04
10,000
1.28
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2021.03.31
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2021.01.04
10,000
1.28
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2021.03.31
상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2021.01.04
10,000
1.28
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2021.03.31
상환
신한은행

(주)한화
회사채
공모
2021.02.05
100,000
1.497
A+
(한국기업평가, NICE신용평가(주) )
2024.02.05
미상환
NH투자증권

(주)한화
회사채
공모
2021.02.05
50,000
1.877
A+
(한국기업평가, NICE신용평가(주) )
2026.02.05
미상환
NH투자증권

(주)한화
기업어음증권
-
2021.02.24
10,000
1.72
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2021.05.24
미상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2021.02.24
10,000
1.72
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2021.05.24
미상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2021.03.16
5,000
1.80
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2021.06.16
미상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2021.03.16
5,000
1.80
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2021.06.16
미상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2021.03.16
5,000
1.80
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2021.06.16
미상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2021.03.16
5,000
1.80
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2021.06.16
미상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2021.03.16
5,000
1.80
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2021.06.16
미상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2021.03.16
5,000
1.80
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2021.06.16
미상환
하나은행

(주)한화
기업어음증권
-
2021.04.01
10,000
1.37
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2021.06.30
미상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2021.04.01
10,000
1.37
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2021.06.30
미상환
신한은행

(주)한화
기업어음증권
-
2021.04.01
10,000
1.37
A2+
(한국기업평가,NICE신용평가(주))
2021.06.30
미상환
신한은행

한화건설
기업어음증권
사모
2020.01.16
20,000
2.50
A2-
2020.07.16
상환
한양증권

한화건설
전자단기사채
사모
2020.01.22
50,000
2.25
A2-
2020.04.22
상환
한양증권

한화건설
회사채
공모
2020.02.13
93,000
3.208
A-
2023.02.13
미상환
한국투자증권, NH증권

한화건설
전자단기사채
사모
2020.02.21
70,000
2.25
A2-
2020.05.21
상환
한양증권

한화건설
전자단기사채
사모
2020.02.21
50,000
2.25
A2-
2020.05.21
상환
한국투자증권

한화건설
기업어음증권
사모
2020.02.23
30,000
2.60
A2-
2021.02.22
미상환
KB증권

한화건설
기업어음증권
사모
2020.03.13
30,000
2.59
A2-
2022.03.11
미상환
한국투자증권

한화건설
회사채
사모
2020.04.13
10,000
3.80
A-
2022.04.13
미상환
한양증권

한화건설
기업어음증권
사모
2020.04.24
10,000
3.70
A2-
2020.10.23
상환
한국투자증권

한화건설
기업어음증권
사모
2020.05.21
85,000
3.50
A2-
2020.08.31
상환
에이투차환지원제일차 유한회사

한화건설
전자단기사채
사모
2020.05.21
35,000
3.70
A2-
2020.08.21
상환
한국투자증권

한화건설
전자단기사채
사모
2020.05.21
20,000
3.70
A2-
2020.08.21
상환
한양증권

한화건설
전자단기사채
사모
2020.05.25
10,000
3.70
A2-
2020.08.25
상환
한양증권

한화건설
전자단기사채
사모
2020.05.26
10,000
3.70
A2-
2020.08.26
상환
한양증권

한화건설
회사채
공모
2020.05.29
60,000
3.60
A-
2022.05.29
미상환
한국투자증권, KB증권

한화건설
회사채
공모
2020.05.29
40,000
3.90
A-
2023.05.29
미상환
한국투자증권, KB증권

한화건설
기업어음증권
사모
2020.07.24
30,000
2.55
A2-
2020.10.26
상환
기업유동성지원기구 유한회사

한화건설
전자단기사채
사모
2020.08.21
30,000
2.10
A2-
2020.11.20
상환
한국투자증권

한화건설
전자단기사채
사모
2020.08.21
10,000
2.10
A2-
2020.11.20
상환
한양증권

한화건설
기업어음증권
사모
2020.08.25
50,000
2.10
A2-
2020.11.25
상환
기업유동성지원기구 유한회사

한화건설
기업어음증권
사모
2020.09.16
15,000
2.95
A2-
2021.09.15
미상환
KB증권

한화건설
기업어음증권
사모
2020.10.23
10,000
2.50
A2-
2021.04.22
미상환
한국투자증권

한화건설
기업어음증권
사모
2020.10.23
5,000
2.90
A2-
2021.10.22
미상환
한양증권

한화건설
기업어음증권
사모
2020.10.26
30,000
2.10
A2-
2021.01.26
미상환
기업유동성지원기구 유한회사

한화건설
기업어음증권
사모
2020.11.03
10,000
2.50
A2-
2021.05.03
미상환
DB금융투자

한화건설
기업어음증권
사모
2020.11.03
12,000
2.90
A2-
2021.11.02
미상환
한양증권

한화건설
기업어음증권
사모
2020.11.16
15,000
2.50
A2-
2021.05.14
미상환
DB금융투자

한화건설
전자단기사채
사모
2020.11.20
30,000
2.00
A2-
2021.02.19
미상환
한국투자증권

한화건설
전자단기사채
사모
2020.11.20
10,000
2.00
A2-
2021.02.19
미상환
한양증권

한화건설
기업어음증권
사모
2020.11.25
50,000
2.00
A2-
2021.02.25
미상환
기업유동성지원기구 유한회사

한화건설
기업어음증권
사모
2020.11.25
35,000
2.90
A2-
2021.11.24
미상환
한양증권

한화건설
기업어음증권
사모
2020.12.11
10,000
2.50
A2-
2021.06.11
미상환
미래에셋대우

한화건설
기업어음증권
사모
2020.12.11
10,000
2.50
A2-
2021.06.11
미상환
DB금융투자

한화건설
전자단기사채
사모
2020.12.28
200,000
2.30
A2-
2021.01.05
미상환
NH투자증권

한화건설
기업어음증권
사모
2021.01.26
30,000
2.00
A2-
2021.04.26
미상환
기업유동성지원기구 유한회사

한화건설
회사채
공모
2021.02.16
120,000
2.17
A-
(한기평,한신평,나이스)
2023.02.16
미상환
NH투자증권, KB증권

한화건설
기업어음증권
사모
2021.02.24
15,000
2.10
A2-
2023.02.24
미상환
한국투자증권

한화건설
기업어음증권
사모
2021.02.25
50,000
1.90
A2-
2021.05.25
미상환
기업유동성지원기구 유한회사

한화건설
기업어음증권
사모
2021.04.22
10,000
1.85
A2-
2021.10.21
미상환
한국투자증권

한화호텔앤드리조트(주)
회사채
공모
2020.02.28
35,000
3.13
BBB+(한기평, NICE)
2022.02.28
미상환
KB증권

한화호텔앤드리조트(주)
회사채
사모
2021년 02월 18일
10,000
2.60%
-
2022년 02월 18일
미상환
-

한화호텔앤드리조트(주)
기업어음증권
사모
2021년 03월 25일
30,000
-
A1(한국기업평가,한국신용평가)
2022년 03월 24일
미상환

-

한화솔루션
회사채
공모
2020년 01월 22일
140,000
1.833
AA-(한국기업평가/NICE신용평가)
2023년 01월 20일
미상환
NH투자증권,미래에셋대우,신한금융투자

한화솔루션
회사채
공모
2020년 01월 22일
140,000
2.040
AA-(한국기업평가/NICE신용평가)
2025년 01월 22일
미상환
NH투자증권,미래에셋대우,신한금융투자

한화솔루션
회사채
공모
2020년 04월 21일
210,000
2.38
AA-(한국기업평가/NICE신용평가)
2023년 04월 21일
미상환
KB증권, NH투자증권, 한국투자증권

한화솔루션
기업어음증권
-
2020년 04월 27일
20,000
1.84
A1(한국기업평가/NICE신용평가)
2020년 07월 27일
상환
산업은행

한화솔루션
기업어음증권
-
2020년 05월 15일
15,000
1.79
A1(한국기업평가/NICE신용평가)
2020년 08월 13일
상환
산업은행

한화솔루션
회사채
사모
2020년 06월 30일
40,000
2.63
-
2023년 06월 30일
미상환
우리은행

한화솔루션
기업어음증권
-
2020년 09월 22일
80,000
1.00
A1(한국기업평가/NICE신용평가)
2020년 12월 22일
상환
기업유동성지원기구

한화솔루션
기업어음증권
-
2020년 10월 26일
20,000
0.92
A1(한국기업평가/NICE신용평가)
2021년 01월 26일
미상환
기업유동성지원기구

한화솔루션
기업어음증권
-
2020년 12월 22일
80,000
0.90
A1(한국기업평가/NICE신용평가)
2021년 03월 22일
미상환
기업유동성지원기구

한화솔루션
기업어음증권
-
2021년 01월 26일
20,000
0.90
A1(한국기업평가/NICE신용평가)
2021년 04월 26일
미상환
기업유동성지원기구

한화솔루션
기업어음증권
-
2021년 03월 22일
25,000
0.90
A1(한국기업평가/NICE신용평가)
2021년 06월 22일
미상환
기업유동성지원기구

한화솔루션
회사채
공모
2021년 04월 19일
171,070
3.00
-
2024년 04월 19일
미상환
SC증권

한화갤러리아
기업어음증권
-
2020년 01월 28일
20,000
2.57
A2-(한국기업평가/NICE신용평가)
2020년 02월 25일
상환
롯데캐피탈

한화갤러리아
기업어음증권
-
2020년 02월 05일
10,000
2.50
A2-(한국기업평가/NICE신용평가)
2020년 02월 25일
상환
우리종금

한화갤러리아
기업어음증권
-
2020년 03월 20일
20,000
2.30
A2-(한국기업평가/NICE신용평가)
2020년 03월 26일
상환
롯데캐피탈

한화갤러리아
기업어음증권
-
2020년 06월 05일
10,000
2.80
A2-(한국기업평가/NICE신용평가)
2020년 07월 06일
상환
우리종금

한화갤러리아
기업어음증권
-
2020년 07월 06일
10,000
2.20
A2-(한국기업평가 /NICE신용평가)
2020년 07월 17일
상환
우리종금

한화갤러리아
기업어음증권
-
2020년 07월 06일
10,000
2.30
A2-(한국기업평가 /NICE신용평가)
2020년 07월 17일
상환
롯데캐피탈

한화갤러리아
기업어음증권
-
2020년 08월 05일
20,000
2.15
A2-(한국기업평가 /NICE신용평가)
2020년 08월 19일
상환
우리종금

한화갤러리아
기업어음증권
-
2020년 08월 28일
10,000
2.10
A2-(한국기업평가 /NICE신용평가)
2020년 09월 01일
상환
롯데캐피탈

한화갤러리아
기업어음증권
-
2021년 01월 05일
20,000
2.10
A2-(한국기업평가 /NICE신용평가)
2021년 01월 22일
상환
우리종금

한화갤러리아
기업어음증권
-
2021년 01월 05일
10,000
2.06
A2-(한국기업평가 /NICE신용평가)
2021년 02월 05일
상환
롯데캐피탈

한화갤러리아
기업어음증권
-
2021년 03월 12일
10,000
2.08
A2-(한국기업평가 /NICE신용평가)
2021년 03월 26일
상환
롯데캐피탈

한화갤러리아
기업어음증권
-
2021년 03월 29일
20,000
2.10
A2-(한국기업평가 /NICE신용평가)
2021년 03월 31일
상환
우리종금

Hanwha Q CELLS 
Investment Co., Ltd
회사채
사모
2020년 06월 17일
80,000
1.70
-
2023년 06월 17일
미상환
KB증권

한화에어로스페이스
회사채
공모
2020.04.28
150,000
2.371%
AA-(한국기업평가)
 AA-(NICE신용평가)
2023.04.28
미상환
신한금융투자, 케이비증권, 한국투자증권

한화에어로스페이스
회사채
사모
2020.10.23
54,400
3M Libor+1.80%
-
2023.04.28
미상환
KDB Asia Limited,
 KEXIM Asia Limited

한화시스템
기업어음증권
사모
2020.01.28
30,000
2.27%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2020.04.27
상환
신한은행

한화시스템
기업어음증권
사모
2020.04.27
30,000
2.35%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2020.07.27
상환
신한은행

한화시스템
기업어음증권
사모
2020.05.07
40,000
1.94%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2020.12.21
상환
키움증권

한화시스템
기업어음증권
사모
2020.07.27
30,000
2.03%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2020.10.27
상환
신한은행

한화시스템
기업어음증권
사모
2020.10.27
30,000
1.88%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2021.01.27
미상환
신한은행

한화시스템
기업어음증권
사모
2021.01.27
30,000
1.94%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2021.04.27
미상환
신한은행

한화디펜스
기업어음증권
사모
2020.01.30
30,000
1.71%
A1(한국기업평가)
 A1(NICE신용평가)
2020.02.13
상환
KB증권

한화디펜스
기업어음증권
사모
2020.03.02
20,000
2.13%
A1(한국기업평가)
 A1(NICE신용평가)
2020.05.29
상환
신한은행

한화디펜스
기업어음증권
사모
2020.05.29
20,000
1.53%
A1(한국기업평가)
 A1(NICE신용평가)
2020.08.31
상환
신한은행

한화디펜스
기업어음증권
사모
2020.08.31
20,000
1.35%
A1(한국기업평가)
 A1(NICE신용평가)
2020.11.30
상환
신한은행

한화디펜스
기업어음증권
사모
2020.11.30
20,000
1.38%
A1(한국기업평가)
 A1(NICE신용평가)
2021.03.02
미상환
신한은행

한화디펜스
기업어음증권
사모
2021.03.02
20,000
1.71%
A1(한국기업평가)
 A1(NICE신용평가)
2021.05.31
미상환
신한은행

합 계
-
-
-
4,037,470
-
-
-
-
-

[금융업]

(기준일 :
2021.03.31
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

한화투자증권
회사채
공모
2015.12.10
40,000
5.00
A0(한신평, NICE)
2021.12.10
미상환
한화투자증권

한화투자증권
회사채
공모
2019.10.18
220,000
2.16
A+(한기평, 한신평)
2022.10.18
미상환
KB증권

한화투자증권
회사채
공모
2019.10.18
30,000
2.56
A+(한기평, 한신평)
2024.10.18
미상환
KB증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.23
10,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.04
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.20
10,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.05
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.14
10,000
0.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.12
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.14
30,000
0.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.14
상환
우리종합금융

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.19
10,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.18
상환
신영증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.26
10,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.25
상환
부국증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.26
5,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.26
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.26
50,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.26
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.27
5,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.27
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.29
40,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.28
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2020.10.29
50,000
0.98
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.29
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.10
20,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.10
10,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.05
10,000
0.76
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.04
상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.16
80,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.22
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.16
50,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.23
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.28
15,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.29
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.06
20,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.06
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.06
20,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.06
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.15
20,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.09
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.14
5,000
0.81
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.13
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.14
10,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.14
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.15
10,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.18
20,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.16
상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.20
20,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.20
상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.27
5,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.27
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.28
50,000
0.85
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.28
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.29
30,000
0.85
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.01.29
50,000
0.85
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.05
30,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.04
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.08
40,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.07
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.08
10,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.07
미상환
하이투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.08
30,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.07
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.09
10,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.07
미상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.12
10,000
0.89
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.12
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.15
10,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.14
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.16
50,000
0.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.14
미상환
유진투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.16
30,000
0.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.14
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.16
30,000
0.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.14
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.02.17
20,000
0.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.17
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.22
30,000
0.92
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.05.21
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.15
50,000
0.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.14
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.15
50,000
0.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.15
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.18
10,000
0.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.18
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.18
50,000
0.94
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.18
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.22
65,000
0.96
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.22
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.23
15,000
0.93
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.23
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.23
50,000
0.96
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.23
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.25
30,000
0.93
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.25
미상환
KTB투자증권

한화투자증권
전자단기사채
사모
2021.03.31
5,000
0.86
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.30
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.02
5,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.04
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.02
5,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.04
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.04
10,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.06
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.03
5,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.03
5,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.03
5,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.03
5,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.15
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.15
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.15
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.15
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.15
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.15
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.15
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.20
5,000
0.93
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.20
상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.20
5,000
0.93
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.20
상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.20
5,000
0.93
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.20
상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.20
5,000
0.93
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.20
상환
한양증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.20
5,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.22
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.07.20
5,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.22
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.05.18
5,000
2.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.01.27
상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.08.13
10,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.15
상환
흥국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.08.13
10,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.15
상환
흥국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.08.13
10,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.15
상환
흥국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.08.14
5,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.16
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.08.14
5,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.16
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.08.14
5,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.16
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.08.14
5,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.16
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.08.14
5,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.16
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.08.14
5,000
0.83
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.16
상환
하이투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.05
10,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.22
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.05
10,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.02.22
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
부국증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.16
10,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.15
상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.16
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.16
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.16
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.03.17
5,000
1.70
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.16
상환
KTB투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.11.05
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.29
상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.11.05
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.29
상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.11.05
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.29
상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.11.05
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.29
상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.11.05
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.29
상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.11.05
5,000
1.03
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.03.29
상환
우리종합금융

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.10.30
5,000
1.04
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.10.30
5,000
1.04
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.10.30
5,000
1.04
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.10.30
5,000
1.04
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.10.30
5,000
1.04
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.10.30
5,000
1.04
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.10.30
5,000
1.04
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.10.30
5,000
1.04
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.10.30
5,000
1.04
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.10.30
5,000
1.04
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.04.29
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.04
10,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.03
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.04
10,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.03
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.04
10,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.03
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.04
10,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.03
미상환
유진투자증권

한화투자증권
기업어음증권
사모
2020.06.04
10,000
1.20
A1(한신평, NICE, 한기평)
2021.06.03
미상환
유진투자증권

한화에이에프제사차
전자단기사채
사모
2020.10.08
14,700
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.01.08
상환
한화투자증권

한화에이에프제오차
전자단기사채
사모
2020.10.08
34,900
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.01.08
상환
한화투자증권

한화태양광제사차
전자단기사채
사모
2020.10.16
7,200
1.55
A1(NICE, 한신평)
2021.01.15
상환
한화투자증권

인베스트오토제일차
전자단기사채
사모
2020.12.18
22,000
1.45
A1(한기평, 한신평)
2021.01.18
상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2020.10.21
15,000
1.55
A1(NICE, 한신평)
2021.01.21
상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2020.10.21
4,000
1.55
A1(NICE, 한신평)
2021.01.21
상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2020.10.21
10,000
1.55
A1(NICE, 한신평)
2021.01.21
상환
한화투자증권

신세계제일차
전자단기사채
사모
2020.10.22
7,000
1.55
A1(NICE, 한신평)
2021.01.22
상환
한화투자증권

로지스이천제일차
전자단기사채
사모
2020.10.26
8,000
1.55
A1(NICE, 한신평)
2021.01.26
상환
한화투자증권

인베스트인더제일차
전자단기사채
사모
2020.10.29
7,500
1.50
A1(NICE, 한신평)
2021.01.29
상환
한화투자증권

인베스트구로제일차
전자단기사채
사모
2020.10.29
10,000
1.50
A1(한기평, 한신평)
2021.01.29
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
전자단기사채
사모
2020.11.03
3,900
1.55
A1(NICE, 한신평)
2021.02.02
상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
회사채
사모
2020.12.14
410
-
무등급
2021.02.02
상환
한화투자증권

에이치에스에프제이십일차
전자단기사채
사모
2020.11.06
19,200
1.50
A1(NICE, 한신평)
2021.02.05
상환
한화투자증권

인베스트스타제일차
전자단기사채
사모
2020.11.05
12,000
1.55
A1(한기평, 한신평)
2021.02.05
상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2020.11.24
24,000
1.50
A1(NICE, 한신평)
2021.02.12
상환
한화투자증권

피닉스율북제일차
전자단기사채
사모
2020.11.18
20,000
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.02.18
상환
한화투자증권

에이치에스에프제이십차
전자단기사채
사모
2020.11.19
38,600
1.50
A1(NICE, 한신평)
2021.02.19
상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2020.11.20
110,000
1.55
A1(NICE, 한신평)
2021.02.19
상환
한화투자증권

퍼스트엠제십차
전자단기사채
사모
2020.11.19
7,400
1.55
A1(NICE, 한신평)
2021.02.19
상환
한화투자증권

퍼스트엠제십차
회사채
사모
2021.02.09
100
-
무등급
2021.02.19
상환
한화투자증권

퍼플팁제일차
전자단기사채
사모
2020.11.25
65,000
1.50
A1(NICE, 한신평)
2021.02.25
상환
한화투자증권

퍼플팁제일차
전자단기사채
사모
2020.11.25
40,000
1.50
A1(NICE, 한신평)
2021.02.25
상환
한화투자증권

피닉스모현제일차
전자단기사채
사모
2020.11.27
10,000
1.50
A1(NICE, 한신평)
2021.02.27
상환
한화투자증권

그레이트신정
전자단기사채
사모
2021.01.27
13,000
1.45
A1(한기평, 한신평)
2021.02.27
상환
한화투자증권

에이치에스에프제이십차
전자단기사채
사모
2021.02.19
10,000
1.20
A1(NICE, 한신평)
2021.03.02
상환
한화투자증권

풍천제이차
전자단기사채
사모
2020.12.04
25,000
1.40
A1(NICE, 한신평)
2021.03.04
상환
한화투자증권

피닉스탕정제일차
전자단기사채
사모
2020.12.14
20,000
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.03.14
상환
한화투자증권

와이제이아산제이차
전자단기사채
사모
2020.12.15
10,000
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.03.15
상환
한화투자증권

와이제이아산제일차
전자단기사채
사모
2020.12.15
14,000
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.03.15
상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2020.12.15
20,000
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.03.15
상환
한화투자증권

와이디에이치엠이글제일차
전자단기사채
사모
2020.12.18
8,800
1.42
A1(한신평, NICE)
2021.03.18
상환
한화투자증권

에이치에스에프제이십차
전자단기사채
사모
2021.02.19
28,500
1.20
A1(NICE, 한신평)
2021.03.19
상환
한화투자증권

그레이트신정
전자단기사채
사모
2021.02.27
13,000
1.35
A1(한기평, 한신평)
2021.03.27
상환
한화투자증권

인베스트웅천제일차
전자단기사채
사모
2020.10.27
10,000
1.45
A1(한기평, 한신평)
2021.03.29
상환
한화투자증권

에이치에스에프제팔차
기업어음증권
사모
2020.10.07
22,500
3.00
A1(NICE, 한신평)
2021.04.07
상환
한화투자증권

한화에이에프제사차
전자단기사채
사모
2021.01.08
14,300
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.04.08
상환
한화투자증권

한화에이에프제오차
전자단기사채
사모
2021.01.08
34,500
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.04.08
상환
한화투자증권

그레이트탕정
전자단기사채
사모
2021.01.11
16,000
1.49
A1(한기평, 한신평)
2021.04.11
상환
한화투자증권

한화태양광제사차
전자단기사채
사모
2021.01.15
6,800
1.50
A1(NICE, 한신평)
2021.04.15
상환
한화투자증권

덕수궁가온누리제일차
전자단기사채
사모
2021.01.15
68,000
1.40
A1(NICE, 한신평)
2021.04.15
상환
한화투자증권

덕수궁가온누리제이차
전자단기사채
사모
2021.01.15
12,000
1.40
A1(NICE, 한신평)
2021.04.15
상환
한화투자증권

인베스트오토제일차
전자단기사채
사모
2021.01.18
22,000
1.45
A1(한기평, 한신평)
2021.04.16
상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2021.01.21
15,000
1.40
A1(NICE, 한신평)
2021.04.21
상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2021.01.21
4,000
1.40
A1(NICE, 한신평)
2021.04.21
상환
한화투자증권

뉴스타센트럴밸리제일차
전자단기사채
사모
2021.01.21
10,000
1.40
A1(NICE, 한신평)
2021.04.21
상환
한화투자증권

한화에스에프제십구차
전자단기사채
사모
2021.02.15
24,000
1.25
A1(NICE, 한신평)
2021.04.22
상환
한화투자증권

신세계제일차
전자단기사채
사모
2021.01.22
7,000
1.50
A1(NICE, 한신평)
2021.04.22
상환
한화투자증권

케이랜드마크제사차
전자단기사채
사모
2021.03.25
20,000
1.20
A1(NICE, 한신평)
2021.04.25
미상환
한화투자증권

로지스이천제일차
전자단기사채
사모
2021.01.26
8,000
1.35
A1(NICE, 한신평)
2021.04.26
미상환
한화투자증권

그레이트신정
전자단기사채
사모
2021.03.27
13,000
1.30
A1(한기평, 한신평)
2021.04.27
미상환
한화투자증권

인베스트인더제일차
전자단기사채
사모
2021.01.29
7,500
1.40
A1(NICE, 한신평)
2021.04.29
미상환
한화투자증권

인베스트구로제일차
전자단기사채
사모
2021.01.29
10,000
1.40
A1(한기평, 한신평)
2021.04.29
미상환
한화투자증권

에이치에스에프제이십차
전자단기사채
사모
2021.03.19
27,900
1.20
A1(NICE, 한신평)
2021.04.30
미상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
전자단기사채
사모
2021.02.02
4,300
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.04.30
미상환
한화투자증권

퍼스트엠제구차
전자단기사채
사모
2021.02.25
1,000
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.04.30
미상환
한화투자증권

그레이트야음
전자단기사채
사모
2021.03.30
2,925
1.35
A1(한기평, 한신평)
2021.04.30
미상환
한화투자증권

인베스트스타제일차
전자단기사채
사모
2021.02.05
12,000
1.45
A1(한기평, 한신평)
2021.05.04
미상환
한화투자증권

인베스트평택제일차
전자단기사채
사모
2021.02.16
10,000
1.35
A1(한기평, 한신평)
2021.05.14
미상환
한화투자증권

피닉스율북제일차
전자단기사채
사모
2021.02.18
20,000
1.30
A1(NICE, 한신평)
2021.05.18
미상환
한화투자증권

인베스트어지제일차
전자단기사채
사모
2021.02.19
110,000
1.40
A1(NICE, 한신평)
2021.05.18
미상환
한화투자증권

퍼스트엠제십차
전자단기사채
사모
2021.02.19
7,500
1.45
A1(NICE, 한신평)
2021.05.19
미상환
한화투자증권

퍼플팁제일차
전자단기사채
사모
2021.02.25
65,000
1.40
A1(NICE, 한신평)
2021.05.25
미상환
한화투자증권

퍼플팁제일차
전자단기사채
사모
2021.02.25
40,000
1.4.
A1(NICE, 한신평)
2021.05.25
미상환
한화투자증권

피닉스모현제일차
전자단기사채
사모
2021.03.02
10,000
1.30
A1(NICE, 한신평)
2021.05.27
미상환
한화투자증권

와이디에이치엠이글제일차
전자단기사채
사모
2021.03.18
8,800
1.30
A1(한신평, NICE)
2021.05.28
미상환
한화투자증권

와이디에이치엠이글제이차
전자단기사채
사모
2021.03.29
11,900
1.30
A1(한신평, NICE)
2021.05.28
미상환
한화투자증권

풍천제이차
전자단기사채
사모
2021.03.04
25,000
1.40
A1(NICE, 한신평)
2021.06.04
미상환
한화투자증권

피닉스탕정제일차
전자단기사채
사모
2021.03.15
20,000
1.28
A1(NICE, 한신평)
2021.06.14
미상환
한화투자증권

와이제이아산제이차
전자단기사채
사모
2021.03.15
10,000
1.28
A1(NICE, 한신평)
2021.06.15
미상환
한화투자증권

와이제이아산제일차
전자단기사채
사모
2021.03.15
14,000
1.28
A1(NICE, 한신평)
2021.06.15
미상환
한화투자증권

피닉스교문제일차
전자단기사채
사모
2021.03.15
20,000
1.28
A1(NICE, 한신평)
2021.06.15
미상환
한화투자증권

인베스트웅천제일차
전자단기사채
사모
2021.03.29
10,000
1.25
A1(한기평, 한신평)
2021.06.28
미상환
한화투자증권

인베스트세종제삼차
전자단기사채
사모
2021.03.30
15,000
1.30
A1(한기평, 한신평)
2021.06.30
미상환
한화투자증권

로얄엠제이제일차
회사채
사모
2020.09.23
13,100
-
무등급
2023.09.22
미상환
한화투자증권

로얄엠제이제이차
회사채
사모
2020.11.17
12,225
-
무등급
2023.11.16
미상환
한화투자증권

합 계
-
-
-
3,448,160

-

2) 사채관리계약 이행현황

가) (주)한화 제221회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

221회

2018년 02월 08일
2021년 02월 08일
100,000
2018년 01월 29일
이베스트투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 말 부채비율 111%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 22%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 말 누계 자산처분 금액 17,876백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021년 03월 31일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

나) (주)한화 제222회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

222회

2018년 04월 13일
2021년 04월 13일
100,000
2018년 04월 03일
이베스트투자증권(주)

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 말 부채비율 111%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 22%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 말 누계 자산처분 금액 17,876백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021년 03월 31일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

다) (주)한화 제223회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

223회

2018년 11월 02일
2021년 11월 02일
120,000
2018년 10월 23일
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용

부채비율 500% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 말 부채비율 111%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 22%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 말 누계 자산처분 금액 17,876백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021년 03월 24일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

라) (주)한화 제224회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

224회

2019년 02월 01일
2022년 02월 01일
150,000
2019년 01월 22일
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 말 부채비율 111%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 22%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 말 누계 자산처분 금액 17,876백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021년 03월 24일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

마) (주)한화 제225-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

225-1회

2019년 04월 18일
2022년 04월 18일
70,000
2019년 04월 08일
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 말 부채비율 111%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 22%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 말 누계 자산처분 금액 17,876백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021년 03월 24일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

바) (
주)한화 제225-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

225-2회

2019년 04월 18일
2024년 04월 18일
80,000
2019년 04월 08일
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 말 부채비율 111%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 22%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 말 누계 자산처분 금액 17,876백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021년 03월 24일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사) (주)한화 제226-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

226-1회

2019년 09월 17일
2022년 09월 17일
90,000
2019년 09월 17일
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 말 부채비율 111%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 22%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 말 누계 자산처분 금액 17,876백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021년 03월 24일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

아) (주)한
화
제226-2회
무
기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

226-2회

2019년 09월 17일
2024년 09월 13일
60,000
2019년 09월 17일
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 말 부채비율 111%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 22%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 말 누계 자산처분 금액 17,876백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021년 03월 24일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

자) (주)한
화
제227-1회
무
기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

227-1회

2020년 01월 30일
2023년 01월 30일
80,000
2020년 01월 16일
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 말 부채비율 111%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 22%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 말 누계 자산처분 금액 17,876백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021년 03월 24일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

차) (주)한
화
제227-2회
무
기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

227-2회

2020년 01월 30일
2025년 01월 30일
70,000
2020년 01월 16일
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 말 부채비율 111%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 22%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 말 누계 자산처분 금액 17,876백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021년 03월 24일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

카) (주)한
화
제228회
무
기명식 이권부 무보증 공모사채

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

228회

2020년 06월 11일
2023년 06월 09일
97,000
2020년 06월 01일
현대차증권(주)

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황

이행(
'20년 말 부채비율 111%
)

담보권설정 제한현황
계약내용

사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무
합계액이 직전 회계년도 자기자본의 100% 이하 등

이행현황

이행(
'20년 말 지급보증 및 담보설정/자기자본 비율 22%
)

자산처분 제한현황
계약내용

한 회계년도당 총액 5조원 이상 자산처분 제한

이행현황

이행(
'20년 말 누계 자산처분 금액 17,876백만원
)

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황

이행(
'20년 말 최대주주 지분율 22.65%
)

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021년 03월 24일 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

3) 채무증권 미상환 잔액

[(주)한화]

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 23일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
80,000
-
-
-
-
-
80,000

합계
-
-
80,000
-
-
-
-
-
80,000

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 23일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 23일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모

340,000

170,000

177,000

230,000

50,000

-

-

967,000

사모
-
-

34,005

-

-

-

-

34,005

합계
340,000
170,000
211,005

230,000

50,000

-

-

1,001,005

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 23일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 23일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[(주)한화 및 그 종속회사(연결)]

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 23일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
50,000
160,000
482,500
115,000
92,000
15,000
-
-
914,500

합계
50,000
160,000
482,500
115,000
92,000
15,000
-
-
914,500

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 04월 23일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
1,747,760
875,810

사모
69,600
340,700
461,650
-
-
871,950
2,047,760
1,175,810

합계
69,600
340,700
461,650
-
-
871,950
3,795,520
2,051,620

회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 04월 23일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
1,034,312
1,093,000
1,030,000
670,000
190,000
410,000
-
4,427,312

사모
323,775
516,960
285,005
80,000
-
-
-
1,205,740

합계
1,358,087
1,609,960
1,315,005
750,000
190,000
410,000
-
5,633,052

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2020년 12월 31일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
2,067,300
-
2,067,300

사모
-
-
-
-
-
220,000
-
220,000

합계
-
-
-
-
-
2,287,300
-
2,287,300

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2020년 12월 31일

)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

(연결)

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제69기(당기)
삼일회계법인
적정의견
코로나바이러스감염증-19의 확산이 기업의 생산 능력과 고객에 대한 주문 이행능력에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성및 이러한 사건이나 상황을 다루기 위해 취해진 조치와 계획
보험료적립금의 평가

제68기(전기)
삼일회계법인
적정의견
해당사항 없음
보험료적립금의 평가

제67기(전전기)
안진회계법인
적정의견
해당사항 없음
보험료적립금의 평가

(별도)

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제69기(당기)
삼일회계법인
적정의견

코로나바이러스감염증-19의 확산이 기업의 생산 능력과 고객에 대한 주문 이행능력에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성 및 이러한 사건이나 상황을 다루기 위해 취해진 조치와 계획

한화생명보험 주식회사 종속기업투자의 손상

제68기(전기)
삼일회계법인
적정의견
해당사항 없음
한화생명보험 주식회사 종속기업투자의 손상

제67기(전전기)
안진회계법인
적정의견
해당사항 없음
한화에어로스페이스㈜ 종속기업투자의 손상검사

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제69기(당기)
삼일회계법인
별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
1,900백만원
19,000시간
1,900백만원
18,430시간

제68기(전기)
삼일회계법인
별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
1,900백만원
19,022시간
1,900백만원
18,798시간

제67기(전전기)
안진회계법인
별도 및 연결 분/반기 재무제표 검토
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
900백만원
12,980시간
900백만원
16,652시간

※
제69기 (당기)
감
사계약내역의 경우, 계약 시점의 계약 보수 총액 및
 총 추정 감사(검토 포함)시간을 기재하였습니다. 
※ 제69기 (당기) 실제수행보수는 당기까지 검토보수에 대해 지급 예정인
 금액을 포함하였습니다.

- 제 69기 감사기간

구분
감사/검토 기간

1분기 검토

2020.04.15 ~ 2020.05.14

2분기 검토
2020.07.13 ~ 2020.08.12

3분기 검토

2020.10.14
~ 2020.11.13

4분기 감사

2021.01.18
~ 2021.03.18

※ 상기 일정은 별도/연결재무제표 검토 및 감사에 대한 일정입니다

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제69기(당기)
20년 3월
법인세 세무조정 대리인
2020년 3월
23백만원
-

제68기(전기)
19년 3월
법인세 세무조정 대리인
2019년 3월
23백만원
-

19년 7월
브랜드 가치재평가 용역
2019년 7월 ~ 12월
120백만원
-

제67기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분

일자

참석자

방식

주요 논의 내용

1

2020.02.25

회사측: 감사위원회 위원 3명
 감사인: 업무수행이사 외 1명

서면

통합감사 수행/종결 단계 커뮤니케이션

2

2020.03.17

회사측: 감사위원회 위원 3명
 감사인: 업무수행이사 외 1명

서면

통합감사 종결 단계 커뮤니케이션

3

2020.03.25

회사측: 감사위원회 위원 3명
 감사인: 업무수행이사 외 1명

대면

'20년 외부감사 계획 단계 커뮤니케이션

4

2020.05.15

회사측: 감사위원회 위원 3명
 감사인: 업무수행이사 외 1명

대면

'20년 1/4분기 검토 결과 논의

5

2020.08.13

회사측: 감사위원회 위원 3명
 감사인: 업무수행이사 1명

대면

'20년 2/4분기 검토 결과 논의

6

2020.11.13

회사측: 감사위원회 위원 3명
 감사인: 업무수행이사 외 1명

대면

'20년 3/4분기 검토 결과 논의

7

2020.12.23

회사측: 감사위원회 위원 3명
 감사인: 업무수행이사 외 1명

서면

통합감사 계획/수행 단계 논의

8

2021.02.26

회사측: 감사위원회 위원 3명
 감사인: 업무수행이사 1명

대면

통합감사 수행/종결 단계 커뮤니케이션

9

2021.03.18

회사측: 감사위원회 위원 3명
 감사인: 업무수행이사 외 1명

서면

통합감사 종결 단계 커뮤니케이션

2. 회계감사인의 변경에 관한 사항

당사는 2019년 1월 10일 감사업무의 수행능력 및 국내외 관련 법규에 대한 전문성
등을 종합적으로 고려하여 2019년부터 2021년까지(제 68기~제 70기) 사업연도에 대한 외부감사인으로 삼일회계법인을 선임하였습니다.

공시대상 기간 중 계약 만료 및 신규선임 등에 따라 회계감사인이 변경된 연결 대상종속회사의 현황은 아래와 같습니다.

구분
제69기(당기)
제68기(전기)
제67기(전전기)

㈜경기용인테크노밸리
이촌회계법인
한영회계법인
한영회계법인

㈜김해테크노밸리
이촌회계법인
한영회계법인
한영회계법인

㈜서산테크노밸리
이촌회계법인
한영회계법인
한영회계법인

㈜서오창테크노밸리
이촌회계법인
-
-

㈜아산테크노밸리
이촌회계법인
성문회계법인
성문회계법인

㈜안성테크노밸리
이촌회계법인
이촌회계법인
-

㈜에이치밸리
이촌회계법인
한영회계법인
한영회계법인

㈜에이치피앤디
삼정회계법인
삼정회계법인
삼일회계법인

㈜여수씨월드
안진회계법인
안진회계법인
한영회계법인

㈜일산씨월드
안진회계법인
안진회계법인
한영회계법인

㈜제이용인테크노밸리
이촌회계법인
-
-

천장산풍력㈜
삼화회계법인
-
-

캐롯손해보험
서현회계법인
서현회계법인
-

㈜캐스
삼일회계법인
삼일회계법인
안진회계법인

플라자 디앤씨㈜
인덕회계법인
-
-

㈜한화
삼일회계법인
삼일회계법인
안진회계법인

㈜한화갤러리아
삼일회계법인
삼정회계법인
삼정회계법인

㈜한화갤러리아타임월드
삼일회계법인
한영회계법인
한영회계법인

㈜한화건설
삼정회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인

한화글로벌에셋㈜
삼정회계법인
삼정회계법인
신한회계법인

한화디펜스㈜
삼일회계법인
삼일회계법인
안진회계법인

한화시스템㈜
안진회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인

㈜한화에스테이트서비스
나우회계법인
나우회계법인
-

한화호텔앤드리조트㈜
안진회계법인
안진회계법인
한영회계법인

해맞이태양광발전㈜
우덕회계법인
우덕회계법인
-

해사랑태양광 ㈜
우덕회계법인
우덕회계법인
반석회계법인

해오름태양광발전소 ㈜
우덕회계법인
우덕회계법인
-

Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
-

Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
-

Acropark Golf Corp.
Nakamura Yoshihiko 회계사무소
KPMG AZSA LLC
KPMG AZSA LLC

Alkin Enerji Uretim Ltd. Sti.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Aslan Gunes Enerjisi A.S.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
-

Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
-

Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
-

Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
-

Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
-

Elcin Enerji Uretim Ltd. Sti.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Fior Gunes Enerjisi Anonim Sirketi
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. Sti.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

H Properties TMK
The Ginza Yuwa Accounting Office
-
-

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
Rodl & Partner
EY
HLB Dr. Schumacher & Partner GmbH

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
KJ Accounting
KJ Accounting
DOO WOO ACCOUNTING & LOGISTIC S DE RL DE CV

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
JaHwa
KPMG
KPMG

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
Deloitte Vietnam Company Limited
Tin Viet - AICA Auditing & Consulting Company Limited - Hanoi Branch
Tin Viet - AICA Auditing & Consulting Company Limited - Hanoi Branch

Hanwha Aerospace USA
CBIZ
CBIZ
-

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
PricewaterhouseCoopers LLP Singapore
PWC
PWC

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
Vijay Saini & Company
Vijay Saini & Company
Mishra Sahu Jain & Associates

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD
Findex (Aust) Pty Ltd
Findex (Aust) Pty Ltd
-

Hanwha Financial Technology Company Limited
Deloitte Vietnam Company Limited
-
-

HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
E-Jung Auditing
-
-

HANWHA MINING SERVICE USA INC.
SQUIRE
SQUIRE
-

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
KPMG
Deloitte
Deloitte

Hanwha Mining Services Chile SpA
Deloitte
Deloitte
Ernst & Young (칠레)

HANWHA SYSTEMS EUROPE, LTD.
Edwards
-
-

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
KLIICHS, LLP
KLIICHS, LLP
PNJK Partners, LLP

Hanwha Power Systems Vietnam Company Limited
Deloitte Vietnam Company Limited
Tin Viet - AICA Auditing & Consulting Company Limited - Hanoi Branch
-

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
Findex Group
Findex Group
BDO

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
EY
EY
-

Hanwha Q CELLS Turkey
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd
Deloitte Vietnam Company Limited
Ernst & Young Vietnam Limited
-

HANWHA TECHWIN AMERICA, INC.(구,Samsung Opto-Electronics America, Inc.)
CBIZ
CBIZ
Deloitte

Hanwha Techwin Security Vietnam
Deloitte Vietnam Company Limited
Tin Viet - AICA Auditing & Consulting Company Limited - Hanoi Branch
Tin Viet - AICA Auditing & Consulting Company Limited - Hanoi Branch

HHR Development B
The Ginza Yuwa Accounting Office
-
-

Hiprom Enerji Yatirlmlari A.S.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

HW SOLAR POWER 14 G.K.
Nakamura Yoshihiko 회계사무소
Nozomy Audit Corporation
-

Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
-

Kartal Enerji Uretim Ltd. Sti.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

LENEX Eletric Power G.K.
Nozomy Audit Corporation
Nozomy Audit Corporation
-

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. Sti.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San.Ve Dis Tic. Ltd. Sti.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Mutlak Enerji Uretim Ltd. Sti.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
-

Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
-

Pinetree Securities Corporation
Ernst & Young Vietnam Ltd.
AASC Audting Ltd
AASC Audting Ltd

Pinetree Securities Pte. Ltd.
PricewaterhouseCoopers LLP Singapore
-
-

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
Shine Wing Indonesia
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan
Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang & Rekan

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
ShineWing
BDO Indonesia
Rechard Risambessy & Rekan

Sema Enerji Uretim Ltd. Sti.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihra cat Sanayi Tic. Ltd. Sti.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Summit Apollo Eleven
The Ginza Yuwa Accounting Office
-
-

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.S.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Ulu Gunes Enerjisi Anonim Sirketi
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

Uno Enerji A.S.
Arkan & Ergin
Arkan & Ergin
EY

3. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도

사업연도
감사인
감사의견 및 검토의견
지적사항

제69기(당기)
삼일회계법인
(감사의견)
우리는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 주식회사 한화(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 

우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 주식회사 한화의 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2021년 3월 18일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.
해당사항
없음

제68기(전기)
삼일회계법인
(감사의견)
우리는 2019년 12월 31일「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 주식회사 한화(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2019년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항
없음

제67기(전전기)
안진회계법인
(검토의견)
경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항
없음

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사 이사회는 2021년 04월 23일 현재 사내이사 4인과 사외이사 5인, 총 9인의 이사로구성되어 있습니다. 각 이사의 주요이력 및 업무분장은 'VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원의 현황 - 가. 임원의 현황'을 참조하시기 바랍니다. 이사회의장과 관련한 정보는 다음과 같습니다. 

- 이사회 의장에 관한 사항

성명
직위
대표이사
겸직여부
이사회 의장 선임사유

옥경석
대표이사
O
당사 이사회 규정에 의거, 이사회 의장을 이사회에서 선임하도록 하고 있습니다. (이사회 규정 제5조). 이에 따라 선임된 옥경석 대표이사가 이사회 의장직을 수행하고 있습니다.

당사 이사회 내에는 총 4개의 소위원회가 있습니다. (감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회

, ESG위원회)

- 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

9
5
3
-
-

※ 사외이사 변동현황은 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류제출일까지 기간 동안 주주총회에서 사외이사가 선임되거나 임기만료 외의 사유로 해임 또는 중도퇴임한 때 그 수를 기재하였습니다.
 1) 선임
 - 제 69기 정기주주총회(2021.03.29.) 결과로 남일호, 박준선, 박상미 사외이사가
 선임됨

나. 중요의결사항 등

2020년 이사회는 총 11회 개최되었으며세부 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
안건의 주요내용
의결
현황
이사의 성명

금춘수
 (출석률: 
 91%)
옥경석
 (출석률: 
 100%)
이민석
 (출석률: 
 100%)
서광명
 (출석률: 
 100%)
남일호
 (출석률: 
 100%)
정홍용
 (출석률: 
 100%)
박준선
 (출석률: 
 100%)
김승헌
 (출석률: 
 100%)
이석재
 (출석률: 
78%)
김창록
 (출석률: 
 50%)
이광훈
 (출석률: 
 100%)

찬 반 여 부

01회
2020.02.11
무역부문 테헤란 사무소 폐쇄의 건
가결
찬성
찬성
찬성
선임 전
찬성
찬성
찬성
선임 전
선임 전
불참
찬성

2020.02.11
이사회 부의기준 변경 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성

2020.02.11
이사 경업 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성

2020.02.11
임원보수규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성

2020.02.11
2020년도 양도제한 조건부 주식 부여의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성

2020.02.11
자기주식 취득의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성

2020.02.11
2019년 4/4분기 차입금 신규/연장내역 및 현지법인 지급보증 내역 보고
-
-
-
-
-
-
-
불참
-

2020.02.11
2019년 주요업무 추진실적 및 2020년 추진계획 보고
-
-
-
-
-
-
-
불참
-

2020.02.11
무역부문 주요 경영사항 보고
-
-
-
-
-
-
-
불참
-

2020.02.11
제68기('19년) 별도 재무제표 보고
-
-
-
-
-
-
-
불참
-

2020.02.11
2019년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고
-
-
-
-
-
-
-
불참
-

02회
2020.02.25
제68기('19년) 정기주주총회 소집 및 회의목적 사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.02.25
제68기('19년) 재무제표(이익잉여금 처분계산서(안) 포함), 연결재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.02.25
정관 일부 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.02.25
이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.02.25
사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.02.25
이사보수 한도액 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.02.25
제68기('19년) 정기주주총회 전자투표제 시행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.02.25
무역부문 주요 경영사항 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2020.02.25
2019년 내부회계관리제도 평가 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

03회
2020.03.25
이사회 의장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
퇴임 후
퇴임 후

2020.03.25
대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.03.25
장교동 한화빌딩 임대차 계약 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.03.25
탄소배출권 관련 거래의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.03.25
무역부문 해외지사 및 법인 폐쇄의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.03.25
제228회 무보증 공모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.03.25
계열금융사와의 거래한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.03.25
내부거래위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.03.25
사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.03.25
한화 브랜드 라이선스 '19년 계약금액 정산 및 '20년 계약금액 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

04회
2020.05.15
임원배상책임보험 가입 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.05.15
이사 등 자기거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.05.15
무역부문 해외지사 폐쇄의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.05.15
제228회 무보증 공모사채 발행 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.05.15
레콘㈜와의 주주간계약 변경 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.05.15
2020년 1/4분기 주요업무 추진실적 및 2/4분기 추진계획 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2020.05.15
2019년 준법통제 실적 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2020.05.15
2020년 1/4분기 차입금 신규/연장 내역 및 현지법인 지급보증 내역보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2020.05.15
2020년 1/4분기 재무실적 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

05회
2020.07.30
화약/방산부문 분산탄 사업 분할계획서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

2020.07.30
'20년 임시 주주총회 소집 및 회의목적 사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

06회
2020.08.13
무역부문 대만 타이페이 지사 관련 권한 위임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.08.13
기계부문 한화정밀기계 협동로봇사업 영업양수의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.08.13
이사 등 자기거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.08.13
2020년 2/4분기 차입금 신규/연장 내역 및 현지법인 지급보증 내역보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2020.08.13
2020년 상반기 주요업무 추진실적 및 하반기 추진계획 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2020.08.13
임원배상책임보험 가입결과 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2020.08.13
2020년 2/4분기 재무실적 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

07회
2020.09.01
㈜한화 일부 사업 재편의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

08회
2020.10.10
지배인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.10.10
이사 경업 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.10.10
이사 등 자기거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

09회
2020.11.02
방산부문 분산탄 사업 분할 완료 보고의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.11.02
방산부문 자회사 지분 처분의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.11.02
임원보수규정 개정의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

10회
2020.11.13
제 229회 변동금리부 사모사채 (해외 FRN) 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.11.13
2021년 한화 브랜드 라이선스 계약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.11.13
이사 등 자기거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.11.13
2020년 3/4분기 차입금 신규/연장 내역 및 현지법인 지급보증 내역 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2020.11.13
2020년 3/4분기 주요 업무 추진실적 및 4/4분기 추진계획 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2020.11.13
2020년 3/4분기 재무실적 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

11회
2020.12.23
글로벌부문 해외사업 입찰 참여 승인의 건
가결
찬성
찬성
퇴임후
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

2020.12.23
이사 등 자기거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

2020.12.23
2021년 이사 등의 자기거래 포괄승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

2020.12.23
차입/지급보증 신규약정 및 만기연장 승인 위임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

2020.12.23
제 230회 무보증 공모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

2020.12.23
계열금융사와의 거래한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

2020.12.23
임원보수규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 이사회 수 대비 참석한 횟수의 비율로 산정하였습니다.

2021년 04월 23일 현재 이사회는 총 5회 개최되었으며 세부 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
안건의 주요내용
의결
현황
이사의 성명

금춘수
 (출석률: 
80%)
옥경석
 (출석률: 
100%)
서광명
 (출석률: 
100%)
김승모
 (출석률: 
100%)
김맹윤
 (출석률: 
100%)
남일호
 (출석률: 
 100%)
정홍용
 (출석률: 
 100%)
박준선
 (출석률: 
 100%)
김승헌
 (출석률: 
100%)
이석재
 (출석률: 
100%)
박상미
 (출석률: 
 100%)

찬 반 여 부

01회
2021.01.19
한화솔루션㈜ 유상증자 참여의 건
가결
찬성

찬성

찬성

선임 전
선임 전

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

선임 전

2021.01.19

2021년도 양도제한 조건부 주식 부여의 건
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

2021.01.19

자기주식 취득의 건
가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

02회
2021.02.11
임원보수규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.02.11
글로벌부문 해외지사 폐쇄의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.02.11
대만 정부 제출서류에 대한 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.02.11
이사 등 자기거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.02.11
㈜한화 2021년 안전·보건 계획 수립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.02.11
한화솔루션㈜ 유상증자 초과 청약의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.02.11
2021년 최대주주 등과의 연간거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.02.11
2020년 4/4분기 차입금 신규/연장 내역 및 현지법인 지급보증 내역 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2021.02.11
2020년 주요 업무 추진실적 및 2021년 추진계획 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2021.02.11
제 69기('20년) 별도 재무제표 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2021.02.11
2020년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

03회

2021.02.26
이사 등 자기거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.02.26
제69기('20년) 정기주주총회 소집 및 회의목적 사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.02.26
제69기('20년) 재무제표(이익잉여금 처분계산서(안) 포함), 연결재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.02.26
정관 일부 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.02.26
이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.02.26
감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.02.26
사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.02.26
이사보수 한도액 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.02.26
제69기('20년) 정기주주총회 전자투표제 시행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.02.26
임원보수규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.02.26
한화솔루션㈜ 유상증자 청약 결과 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2021.02.26
주요 경영사항 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2021.02.26
2020년 내부회계관리제도 감사위원회 평가결과 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

04회
2021.03.29
대표이사 선임의 건
가결
불참
찬성
퇴임 후
찬성
찬성
찬성
퇴임 후
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.03.29

방산부문 계열회사와 주요 물품 구매 변경의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.03.29

장교동 한화빌딩 임대차 계약 승인의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.03.29

이사 등 자기거래 승인의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.03.29

글로벌부문 해외지사 폐쇄의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.03.29

글로벌부문 터키 정부 제출서류 승인의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.03.29

글로벌부문 건설공제조합 출자금 회수의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.03.29

제 231회 무보증 공모사채(ESG채권) 발행의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.03.29

한화 브랜드 라이선스 20년 정산 및 21년 계약 변경의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.03.29

ESG 위원회 설치 및 이사회 규정 개정의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.03.29

내부거래위원회 위원 선임의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.03.29

사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.03.29

ESG 위원회 위원 선임의 건
가결
불참
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.03.29

글로벌부문 주요 경영사항 보고
-
불참
-
-
-
-
-
-
-
-

05회
2021.04.19
글로벌 부문 질산관련 생산시설 투자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.04.19

임원보수규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 이사회 수 대비 참석한 횟수의 비율로 산정하였습니다.

다. 이사회내 위원회

1) 내부거래위원회

- 위원회의 명칭, 소속이사의 이름, 설치목적과 권한
2021년 04월 23일 현재 당사 내부거래위원회(위원장: 박준선)는 사외이사 3명(박준선, 김승헌, 이석재)으로 구성되어 있으며, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의2와 관련한 대규모내부거래를 사전 심사ㆍ승인하는 역할을 수행하고 있습니다.

- 위원회 활동 내용

2020년 내부거래위원회는 총 1회 개최되었으며 세부 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

남일호
 (출석률:
 100%)
박준선
 (출석률:
 100%)
김승헌
 (출석률:
 100%)

01회
2020.03.25
내부거래위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 위원회 수 대비 참석한 횟수의 비율로 산정하였습니다.

2021년 04월 23일 현재 내부거래위원회는 총 1회 개최되었으며 세부 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

박준선
 (출석률:
 100%)
김승헌
 (출석률:
 100%)
이석재
 (출석률:
 100%)

01회
2021.03.29
내부거래위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021.03.29

계열금융사와의 거래한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 위원회 수 대비 참석한 횟수의 비율로 산정하였습니다.

2) ESG위
원회

- 위
원회의
명칭
, 소속이사의 이름, 설치목적과 권한
2021년 04월 23일 현재 당사 ESG위원회(위원장: 이석재)는 총 3명의 이사(사외이사: 남일호, 이석재, 사내이사: 김승모)로 구성되어 있으며, 준법통제 활동 및 환경(E), 사회(S), 지배구조(G)관련 사항 심의 등의 역할을 수행하고 있습니다.

- 위원회 활동 내용
2021년 04월 23일 현재 당사 ESG위원회는 총 1회 개최되었으며 세부 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

김승모
 (출석률:
 100%)
남일호
 (출석률:
 100%)
이석재
 (출석률:
 100%)

01회
2021.03.29
ESG위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 위원회 수 대비 참석한 횟수의 비율로 산정하였습니다.

3) 사외이사후보추천위원회 및 감사위원회

그 밖에 사외이사후보추천위원회에 관한 내용은 'Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 1. 이사회에 관한 사항 - 라. 이사의 독립성 - 2) 사외이사후보추천위원회' 항목을, 감사위원회에 관한 내용은 'Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 - 2. 감사제도에 관한 사항 - 가. 감사위원회' 항목을 참조하시기 바랍니다.

라. 이사의 독립성

1) 이사의 선임

이사회 구성원 중 4명의 사내이사는 이사회의 추천으로 주주총회에서 선임되었으며,5명의 사외이사는 사외이사 후보 추천권을 가진 사외이사후보추천위원회의 추천으로 주주총회에서 선임되었습니다. 사외이사 선임 시 회사와의 독립성 여부, 법상 자격요건 등을 포함한 사외이사 자격요건을 확인하고 그 확인서를 한국거래소에 제출하고 있습니다.
당사의 이사 9명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은 다음과 같습니다.

구분
이 사
추천인
임기
연임여부
연임횟수
선임배경
활동분야
회사와의
거래
최대주주 등
과의 관계

사내이사
금춘수
(대표이사)
이사회
2021.03.29~2023.03.29
(2년)
O
1회
당사의 지원부문 업무 총괄 및 
대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
지원부문 총괄
-
등기임원

옥경석
(대표이사)
이사회
2020.03.25~2022.03.25
(2년)
O
1회
당사의 기계부문 업무 등 총괄 및 
대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
기계부문 총괄
-
등기임원

김승모
(대표이사)

이사회

2021.03.29~2023.03.29
(2년)

X
-

당사의 방산부문 업무 총괄 및 
대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함

방산부문 총괄
-
등기임원

김맹윤
(대표이사)

이사회

2021.03.29~2023.03.29
(2년)

X
-

당사의 글로벌부문 업무 총괄 및 
대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함

글로벌부문 총괄
-
등기임원

사외이사
남일호
사외이사후보
추천위원회
2021.03.29~2023.03.29
(2년)
O
1회
경영분야 전문가
경영자문
-
등기임원

박준선
사외이사후보
추천위원회
2021.03.29~2023.03.29
(2년)
O
1회
법무분야 전문가
경영자문
-
등기임원

김승헌
사외이사후보
추천위원회
2020.03.25~2022.03.25
(2년)
X
-
재무분야 전문가
경영자문
-
등기임원

이석재
사외이사후보
추천위원회
2020.03.25~2022.03.25
(2년)
X
-
인문학 분야 전문가
경영자문
-
등기임원

박상미
사외이사후보
추천위원회
2021.03.29~2023.03.29
(2년)
X
-
인류학 분야 전문가
경영자문
-
등기임원

※ 이사의 임기는 당사 정관 제31조에 의거, 취임 후 2년 내의 최종 결산기에 관한 정기주주총회 종결시 까지임

2) 사외이사후보추천위원회

관계법령과 정관 및 이사회 규정에 따라 주주총회에 사외이사후보를 추천하기 위한 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영 중입니다.(위원장: 박상미)
사외이사후보추천위원회는 2021년 04월 23일 현재 사외이사 3명(박상미, 남일호, 박준선)으로 구성되어 있습니다.

2020년 사외이사후보추천위원회는 총 2회 개최되었으며 세부 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

이민석
 (참석률:
 100%)
서광명
 (참석률:
 100%)
남일호
 (참석률:
 100%)
박준선
 (참석률:
 100%)
김승헌
 (참석률:
 100%)
이석재
 (참석률:
 100%)

01회
2020.02.25
사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
선임 전
찬성
찬성
선임 전
선임 전

02회
2020.03.25
사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
퇴임 후
찬성
퇴임 후
퇴임 후
찬성
찬성

※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 위원회 수 대비 참석한 횟수의 비율로 산정하였습니다.

2021년 04월 23일 현재 사외이사후보추천위원회는 총 2회 개최되었으며 세부 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

서광명
 (참석률:
 100%)
김승헌
(참석률:
 100%)
이석재
 (참석률:
 100%)
박상미
 (참석률:
 100%)
남일호
 (참석률:
 100%)
박준선
 (참석률:
 100%)

01회
2021.02.26
사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
선임 전
선임 전
선임 전

2021.02.26

감사위원회 위원이 되는 사외이사 후보 추천의 건

가결

찬성
찬성
찬성
선임 전
선임 전
선임 전

02회
2021.03.29
사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
퇴임 후
퇴임 후
퇴임 후
찬성
찬성
찬성

※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 위원회 수 대비 참석한 횟수의 비율로 산정하였습니다.

마. 사외이사의 전
문
성

1) 사외이사 지원조직

부서(팀)명

직원수(명)

직위(근속연수)

주요 활동내역

IR팀

6

부장 1명(팀장)

차장 1명, 과장1명, 대리3명
(평균 3년 1개월)

- 이사회 및 소위원회 운영
- 이사회 및 소위원회 부의/보고안건 검토 및 상정
- 이사회 및 소위원회 의사록 작성 및 관리
- 기타 사외이사 지원업무 수행

2) 사외이사 교육 실시 내역

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020.11.13
삼일회계법인

남일호, 박준선, 김승헌

해당사항 없음
내부회계관리제도 관련 교육

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

당사는 2000년 3월 23일 이사회를 통해 감사위원회를 별도로 설치하였으며, 2021년 04월 23일 현재 감사위원회는 사외이사 3명(남일호, 박준선, 김승헌)으로 구성되어있습니다.
감사위원회 위원의 경력 등 주요 인적사항은 다음과 같습니다.

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

남 일 호
예
고려대 행정학과 졸업 
前감사원 제2사무차장 
前감사원 사무총장(차관급) 
前제5대 김포대 총장
예
상법 시행령 제37조 제2항 제4호 관련 「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」제16조제1항제4호ㆍ제5호의 기관 또는 「한국은행법」에 따른 한국은행에서 회계 또는 재무 관련 업무나 이에 대한 감독 업무에 근무한 경력이 합산하여 5년 이상인 사람
- 감사원 제4국1과 과장(2001.01~2001.05)
- 감사원 사회복지감사국 국장(2004.12~2005.12)
- 감사원 제2사무차장(2007.12~2008.03)
- 감사원 사무총장(2008.03~2008.12)
- 감사원 감사위원(2009.01~2012.10)

박 준 선
예
서울대 법과대학 졸업 
호주 시드니법대 객원연구원 
前서울,광주,울산지방검찰청 검사 
前제18대 국회의원 
前법무법인 홍윤 대표변호사 
現박준선 법률사무소 변호사
現법무법인 우송 구성원변호사
-
-
-

김 승 헌
예
서울대 영어영문학과 
前 삼일회계법인 회계감사/자문 
前 방위사업청 원가회계검증단장 
現 방위사업연구원 비상근고문
예
상법 시행령 제37조 제2항 제1호 관련 공인회계사의
자격을 가진 사람으로서 그 자격과 관련된 업무에
5년 이상 종사한 경력이 있는 사람

- 삼일회계법인 근무(파트너)(1985~2011)

2) 감사위원회 위원의 독립성

감사위원회 위원의 독립성과 관련한 내용은 다음과 같습니다. 
- 감사위원 선출기준 등

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3인 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(2명)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족(남일호 감사위원장)

- 그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(결격요건 해당 없음)
상법 제542조의11 제3항

- 감사위원의 선임배경 등

성명
선임배경
추천인
임기
연임여부
연임횟수
회사와의 관계
최대주주 등과의 관계
기타

남일호
경영분야 전문가

사외이사후보
추천위원회

2021.03.29~2023.03.29
(2년)
O
1회
등기임원
등기임원
-

박준선
법무분야 전문가
이사회
2021.03.29~2023.03.29
(2년)
O
1회
등기임원
등기임원
-

김승헌
재무분야 전문가
이사회
2020.03.25~2022.03.25
(2년)
X
-
등기임원
등기임원
-

※ 상기 '회사와의 관계' 및 '최대주주 등과의 관계'는 공시서류작성기준일 현재 기준이며 선임당시 기준은 모두 해당사항 없습니다.

3) 감사위원회의 활동

2020년 감사위원회는 총 6회 개최되었으며 세부내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사위원 성명

남일호
 (참석률:
 100%)
박준선
 (참석률:
 100%)
김승헌
 (참석률:
 100%)
김창록
 (참석률:
 50%)
이광훈
 (참석률:
 100%)

01회
2020.02.11
㈜한화 내부감사 이행현황 보고
-
-
선임 전
선임 전
불참
-

2020.02.11
2019년 4/4분기 공시이행 실적 보고
-
-
불참
-

2020.02.11
2019년 주요업무 추진실적 및 2020년 추진계획 보고
-
-
불참
-

2020.02.11
제68기('19년) 별도 재무제표 보고
-
-
불참
-

2020.02.11
내부회계관리제도 운영실태 평가보고
-
-
불참
-

2020.02.11
2019년 내부회계관리제도 운영실태 평가회의 개최의 건
가결
찬성
불참
찬성

02회
2020.02.25
내부회계관리제도 평가보고서 채택의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2020.02.25
제68기('19년) 재무제표(이익잉여금 처분계산서(안) 포함), 연결재무제표 및 영업보고서 보고
-
-
-
-

2020.02.25
외부감사 결과 보고
-
-
-
-

2020.02.25
내부감시장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2020.02.25
감사보고서 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성

03회
2020.03.25
감사위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
퇴임 후
퇴임 후

2020.03.25
'20년 외부감사인 감사용역 비용 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2020.03.25
'20년 외부감사 계획단계 커뮤니케이션 보고
-
-
-
-

04회
2020.05.15
2020년 1/4분기 외부감사 결과 보고
-
-
-
-

2020.05.15
2020년 외부감사인 감사투입 계획 보고
-
-
-
-

2020.05.15
2020년 내부회계관리제도 연간 운영계획 보고
-
-
-
-

2020.05.15
2020년 1/4분기 공시이행 실적 보고
-
-
-
-

2020.05.15
2020년 1/4분기 주요업무 추진실적 및 2/4분기 추진계획 보고
-
-
-
-

2020.05.15
2020년 1/4분기 재무실적 보고
-
-
-
-

05회
2020.08.13
2020년 2/4분기 외부감사 결과 보고
-
-
-
-

2020.08.13
2020년 2/4분기 공시이행 실적 보고
-
-
-
-

2020.08.13
2020년 상반기 주요업무 추진실적 및 하반기 추진계획 보고
-
-
-
-

2020.08.13
2020년 2/4분기 재무실적 보고
-
-
-
-

06회
2020.11.13
2020년 외부감사인 감사투입 계획 보고
-
-
-
-

2020.11.13
2020년 내부회계관리제도 연간 운영계획 보고
-
-
-
-

2020.11.13
2020년 3/4분기 공시이행 실적보고
-
-
-
-

2020.11.13
2020년 3/4분기 주요업무 추진실적 및 4/4분기 추진계획 보고
-
-
-
-

2020.11.13
2020년 3/4분기 재무실적 보고
-
-
-
-

※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 위원회 수 대비 참석한 횟수의 비율로 산정하였습니다.

2021년 04월 23일 현재 감사위원회는 총 3회 개최되었으며 세부 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사위원 성명

남일호
 (참석률:
 100%)
박준선
 (참석률:
 100%)
김승헌
 (참석률:
 100%)

01회
2021.02.11
2020년 내부회계관리제도 운영실태 평가회의 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021.02.11

㈜한화 내부감사 이행현황 보고
-
-
-
-

2021.02.11

2020년 4/4분기 공시이행 실적 보고
-
-
-
-

2021.02.11

2020년 주요 업무 추진실적 및 2021년 추진계획 보고
-
-
-
-

2021.02.11

제69기('20년) 별도 재무제표 보고
-
-
-
-

2021.02.11

2020년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고
-
-
-
-

02회

2021.02.26

내부회계관리제도 평가보고서 채택의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021.02.26

내부감시장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021.02.26

감사보고서 제출의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021.02.26

외부감사 결과 보고
-
-
-
-

03회
2021.03.29
'21년 외부감사인 감사용역 비용 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021.03.29

감사위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

※ 참석률은 해당 이사의 활동기간 동안 개최된 위원회 수 대비 참석한 횟수의 비율로 산정하였습니다.

4) 교육실시계획

당사는

2021년 04월 23일 현재
코로나바이러스감염증-19 예방 등을 고려하여 감사위원에 대한 교육 계획을 수립하였으며 2020년에는 총 1회 교육을 실시하였습니다.
향후에도
코로나바이러스감염증-19의 진행상황 및 당사의 교육 계획 등을 고려하여
감사위원에 대한 교육을 실시할 예정입니다.

5) 감사위원회 교육 실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2020.11.13
삼일회계법인

남일호, 박준선, 김승헌

해당사항 없음
내부회계관리제도 관련 교육

6) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

IR팀
6

부장 1명(팀장)

차장 1명, 과장1명, 대리3명
(평균 3년 1개월)

- 감사위원회 운영
- 감사위원회 부의/보고안건 검토 및 상정
- 감사위원회 의사록 작성 및 관리
- 기타 감사위원 지원업무 수행

나. 준법지원인 등

1) 준법지원인의 인적사항

- 이름: 이장준

- 국적: 대한민국

- 출생년도: 1974년

- 학력: 연세대학교 법학과(1998년 졸업)

2) 준법지원인의 주요경력

기간

근무지

2000.

제14회 군법무관 임용시험 합격

2001 ~ 2003
사법연수원 법무14기 수료

2003 ~ 2007
육군법무관

2017 ~ 현재
㈜한화 화약방산부문 법무팀장

2020 ~ 현재

㈜한화 준법지원인,
㈜한화 법무실장

3) 준법지원인의 주요 활동내역 및 그 처리결과

점검일시
주요 점검내용
점검결과
처리결과

2020.2.5.
~3.12.
- 일반, 민사, 형사, 기타 점검사항에 대하여 준법
 통제단위별로 준법통제 점검을 실시함(전사 
 준법통제점검). 
- 각 부문의 사업관련 세부 법령에 대한 준법통제
 점검을 실시함(부문별 준법통제점검). 
- 점검대상 기간: 2019년 10월~12월
특이사항
없음

2020.6.19.
~7.24.
- 일반, 민사, 형사, 기타 점검사항에 대하여 준법
 통제단위별로 준법통제 점검을 실시함(전사 
 준법통제점검). 
- 각 부문의 사업관련 세부 법령에 대한 준법통제
 점검을 실시함(부문별 준법통제점검). 
- 점검대상 기간: 2020년 1월~3월
특이사항
없음

2020.8.20.
~10월
- 일반, 민사, 형사, 기타 점검사항에 대하여 준법
 통제단위별로 준법통제 점검을 실시함(전사 
 준법통제점검). 
- 각 부문의 사업관련 세부 법령에 대한 준법통제
 점검을 실시함(부문별 준법통제점검). 
- 점검대상 기간: 2020년 4월~6월
특이사항
없음

4) 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

㈜한화
법무실
6

상무1명
차장3명
과장1명
사원1명

(평균

3.6년)

- 신입사원 준법교육
- 주요 제ㆍ개정 법령 및 최신판례 게시
- 임직원에게 준법통제서신 발송
- 준법통제 관련 핫라인 제보 접수 및 대응

- 전사 준법통제점검 실시

- 준
법통제 점검방식 변경 추진

- 2020년 하도급법 온라인준법교육

- 협력사에 준법경영 및 윤리경영 대표이사 서신송부

- 2020년 준법통제 워크샵 실시(서면대체)

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

1) 집중투표제

당사는 집중투표제도를 채택하고 있지 않습니다.

2) 서면투표제

당사는 제54기 정기주주총회(2006년 3월 22일) 제2호 의안 '정관 일부 변경의 건' 승인으로 서면투표제를 도입하였습니다. 당사 정관 제27조의2(서면에 의한 의결권의 행사)에 따라 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있으며, 회사는 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부해야 합니다. 그리고 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제 2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여 회의일 전일까지 회사에 제출해야 합니다.

3) 전자투표제

당사는 제63기(2015년 3월 20일), 제64기(2016년 3월 25일), 제65기(2017년 3월 24일), 제66기(2018년 3월 27일), 제67기(2019년 3월 27일), 제68기(2020년 3월 25일), 제69기(2021년 3월 29일) 주주총회에서 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도를 활용하기로 결의하고, 이 제도의 관리 업무를 한국예탁결제원에 위탁하여 시행하였습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 04월 23일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김승연
최대주주 본인
보통주
16,977,949
22.65
16,977,949
22.65
-

김승연
최대주주 본인
우선주
1,470,000
6.40
1,470,000
6.40
-

김동관
최대주주의 자
보통주
3,330,000
4.44
3,330,000
4.44
-

김동관
최대주주의 자
우선주
860,654
3.75
860,654
3.75
-

에이치솔루션(주)
계열회사
보통주
3,181,010
4.24
3,893,607
5.19
단순 추가취득

에이치솔루션(주)
계열회사
우선주
1,106,279
4.82
1,170,479
5.10
단순 추가취득

북일학원
재단
보통주
1,371,105
1.83
1,371,105
1.83
-

북일학원
재단
우선주
0
0.00
0
0.00
-

김동원
최대주주의 자
보통주
1,250,000
1.67
1,250,000
1.67
-

김동원
최대주주의 자
우선주
0
0.00
0
0.00
-

김동선
최대주주의 자
보통주
1,250,000
1.67
1,250,000
1.67
-

김동선
최대주주의 자
우선주
0
0.00
0
0.00
-

서영민
최대주주의 배우자
보통주
1,061,676
1.42
1,061,676
1.42
-

서영민
최대주주의 배우자
우선주
0
0.00
0
0.00
-

김호연
최대주주의 혈족6촌
보통주
124,567
0.17
124,567
0.17
-

김호연
최대주주의 혈족6촌
우선주
0
0.00
0
0.00
-

금춘수
발행회사 임원
보통주
31,000
0.04
31,000
0.04
-

금춘수
발행회사 임원
우선주
20,000
0.09
20,000
0.09
-

옥경석
발행회사 임원
보통주
7,250
0.01
7,250
0.01
-

옥경석
발행회사 임원
우선주
0
0.00
0
0.00
-

김승모
발행회사 임원
보통주
0
0.00
10,342
0.01
2021.03.29 등기임원 선임으로 특수관계인 편입

김승모
발행회사 임원
우선주
0
0.00
186
0.00
2021.03.29 등기임원 선임으로 특수관계인 편입

김맹윤
발행회사 임원
보통주
0
0.00
7,392
0.01
2021.03.29 등기임원 선임으로 특수관계인 편입

김맹윤
발행회사 임원
우선주
0
0.00
0
0.00
2021.03.29 등기임원 선임으로 특수관계인 편입

서광명
발행회사 임원
보통주
3,490
0.00
0
0.00
2021.03.27 등기임원 사임으로 특수관계인 제외

서광명
발행회사 임원
우선주
12,160
0.05
0
0.00
2021.03.27 등기임원 사임으로 특수관계인 제외

계
보통주
28,588,047
38.14
29,314,888
39.11
-

우선주
3,469,093
15.12
3,521,319
15.34
-

나. 최대주주에 관한 사항

최대주주 성명
직위
주요경력

기간
경력사항
겸임현황

김승연
-
2008.09.~2014.02
(주)한화 대표이사 회장
Universal Bearings LLC. 비상근이사,
Hanwha Machinery Corporation Chairman

2006.07.~2014.07
유엔한국협회 회장

※ 상기 최대주주는 2014년 2월 18일자로 당사 대표이사직을 사임하였습니다
※ 당사는 공시대상 기간 중 최대주주가 변동되었던 경우가 없습니다.

2. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2021년 04월 23일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
김승연
16,977,949
22.65%
-

국민연금공단
6,501,741
8.67%
-

우리사주조합
300
0.00%
-

※상기 소유주식수 및 지분율은 보통주 발행주식총수 74,958,735주 기준 입니다.

※국민연금공단 소유 주식수는 2021.02.05.에 공시된 주식등의 대량보유상황보고서 기준입니다.

나. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
51,428
51,443
99.97
30,617,029
74,958,735
40.85
-

※ 상기 소유주식수 및 지분율은 보통주 발행주식총수 74,958,735주 기준 입니다.

※ 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주이며,

최근 주주명부 폐쇄일인 2020년 12월 31일 기준으로 작성하였습니다.

4. 주식사무

당사 정관상 주식의 발행, 배정 관련 내용 및 주식사무 관련 사항은 다음과 같습니다.

정관상 
주식의 발행 및
배정 관련 내용

제10조(주식의 발행 및 배정)

1) 회사가 이사회 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 
할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조
의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 
특정한 자(회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 
할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로
불특정 다수인(회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고
이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

2) 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 
어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다
수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식
까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되
지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하
는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 
관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을
할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3) 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2
호의2, 제3호 및 제4호 에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지
하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따
라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할
수 있다.

4) 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종
류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5) 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 
가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등
관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

6) 회사는 신주를 배정하면서 발행하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한
다.

7) 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 
발행하여야 한다.

결 산 일

12월 31 일

정기주주총회

매 사업년도 종료후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기

1월1일부터 1월14일까지

주권의 종류

-

명의개서대리인

한국예탁결제원 (02-3774-3522)
부산광역시 남구 문현금융로 40 (문현동, 부산국제금융센터)

주주의 특전

없음

공고게재신문

경향신문, 매일경제신문

*주1) 전자증권제도 시행에 따라 주권의 종류에 관한 내용은 정관에서 삭제되었으며 아래와 같이 변경되었음
 ­당사 정관 제9조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) : 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록
 계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자 등록한다.

5. 주가 및 주식거래실적

(거래시장: 한국거래소 유가증권시장, 일일종가기준) (단위 : 원, 주)

종 류
'20년 7월
'20년 8월
'20년 9월
'20년 10월
'20년 11월
'20년 12월

보통주
주가
최 고
26,200
27,500
32,200
27,200
27,050
28,300

최 저
22,400
24,550
23,900
24,050
24,600
25,650

평 균
23,587
25,693
27,564
25,929
26,160
26,633

거래량
최고(일)
4,687,631
1,615,506
5,522,177
728,689
975,374
1,676,840

최저(일)
190,594
316,959
266,652
180,461
179,944
276,395

월 간
14,881,529
12,408,349
25,516,906
6,720,970
10,476,552
10,643,116

제1
 우선주
주가
최 고
72,700
63,100
75,200
57,100
50,000
48,200

최 저
39,700
54,200
55,800
43,800
48,000
43,200

평 균
51,920
58,370
63,181
50,895
49,055
45,662

거래량
최고(일)
1,658,124
172,873
760,634
35,329
6,267
4,124

최저(일)
49,218
24,800
6,777
2,829
1,912
1,556

월 간
9,885,308
1,390,834
3,514,647
175,959
69,041
56,291

제3
 우선주
주가
최 고
12,150
12,950
14,000
13,500
14,200
14,450

최 저
11,500
11,850
12,450
12,850
13,100
13,650

평 균
11,700
12,420
13,212
13,242
13,705
14,036

거래량
최고(일)
562,322
222,222
827,718
71,756
84,576
202,304

최저(일)
30,340
43,152
25,934
19,224
16,550
38,766

월 간
2,308,587
2,200,484
3,345,820
842,885
1,048,457
1,634,786

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

2021년 04월 23일 현재, 당사의 등기임원은 9명, 미등기임원은 78명으로 총 87명입니다.

(기준일 :
2021년 04월 23일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

금춘수
남
1953.09
부회장
등기임원
상근
지원부문 대표이사
서울대 무역학(경제학사)
 前 한화차이나 사장
31,000
20,000
발행회사 임원
2년 10개월
2023.03.29

옥경석
남
1958.04
사장
등기임원
상근
기계부문 대표이사
건국대 경제학
 홍익대(원) 세무학
 前 한화케미칼 폴리실리콘부문 사장
 前 한화건설 경영효율화담당 사장
 前 한화 화약/방산부문 대표이사
 現 한화정밀기계 대표이사
 現 한화테크엠 대표이사
7,250
-
발행회사 임원
3년 5개월
2022.03.25

김승모
남
1967.08
부사장
등기임원
상근
방산부문 대표이사
성균관대학교 산업공학
 前 한화큐셀 국내사업부장/운영총괄
 前 한화큐셀 대표이사
 現 ㈜쎄트렉아이 기타 비상무 이사 
 現 한화에어로스페이스㈜ 기타 비상무 이사
10,342
186
발행회사 임원
2년 10개월
2023.03.29

김맹윤
남
1964.12
전무
등기임원
상근
글로벌부문 대표이사
서강대 경영학 
 前 한화큐셀㈜ 인도사업부장 
 前 한화솔루션㈜ 큐셀부문 유럽사업부문장
7,392
-
발행회사 임원
6개월
2023.03.29

남일호
남
1953.06
사외이사
등기임원
비상근
사외이사/감사위원
고려대 행정학
 前 감사원 사무총장
 前 제5대 김포대 총장
-
-
발행회사 임원
2년 1개월
2023.03.29

박준선
남
1966.06
사외이사
등기임원
비상근
사외이사/감사위원
서울대학교 법학
 前 제18대 국회의원
 前 법무법인 홍윤 대표변호사
 前 박준선 법률사무소 대표변호사
 現 법무법인 우송 구성원변호사
-
-
발행회사 임원
2년 1개월
2023.03.29

김승헌
남
1957.10
사외이사
등기임원
비상근
사외이사 /감사위원
서울대 영어영문학과
 前삼일회계법인 회계감사/자문
 前방위사업청 원가회계검증단장
 現방위사업연구원 비상근고문
-
-
발행회사 임원
1년 1개월
2022.03.25

이석재
남
1967.11
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 철학과
 Yale University 철학과 박사
 前Ohio State University 교수
 現재단법인 최종현학술원 이사
 現서울대 철학과 교수
-
-
발행회사 임원
1년 1개월
2022.03.25

박상미
여
1963.08
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 인류학
 Harvard Univ 문화인류학(석사)
 Harvard Univ 문화인류학(박사)
 前 UNESCO 본부 인류무형유산 심사기구 의장
 現 한국외국어대 교수
-
-
발행회사 임원
1개월
2023.03.29

김승연
남
1952.02
회장
미등기임원
상근
회장

DePaul Univ.(院) 국제정치학

現 한화건설 회장

現 한화솔루션 회장

16,977,949
1,470,000
최대주주
1개월
-

김동관
남
1983.10
사장
미등기임원
상근
전략부문장
Harvard Univ. 정치학
 前 한화큐셀앤드첨단소재 CCO
 現 ㈜쎄트렉아이 기타 비상무 이사
現 한화에어로스페이스㈜ 사내이사
 現 한화솔루션 대표이사
3,330,000
860,654
최대주주의 자
1년 4개월
-

권혁웅
남
1961.03
사장
미등기임원
상근
지원부문
한양대 화학공학
 한국과학기술원 화학공학(석사)
 한국과학기술원 화학공학(박사)
 前 한화토탈 대표이사
 現 한화토탈(주) 기타비상무이사(비상근)
10,000
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
7개월
-

유영인
남
1961.02
부사장
미등기임원
상근
지원부문
성균관대 응용통계학
 前 한화케미칼 재경부문장
 前 한화건설 재무실장
5,800
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
1년 4개월
-

방수명
남
1964.04
부사장
미등기임원
상근
경영지원
-
9,000
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
-
-

이성수
남
1967.04
부사장
미등기임원
상근
지원부문
서울대 경영학
 Harvard University MBA
 前 ㈜한화 방산부문 기획실장
 前 한화디펜스 대표이사
4,670
92
해당사항 없음
 (미등기 임원)
7개월
-

서광명
남
1963.07
전무
미등기임원
상근
재경본부장
-
3,490
12,160
해당사항 없음
 (미등기 임원)
-
-

김왕경
남
1958.04
전무
미등기임원
상근
방산부문
 전략사업담당
-
3,747
500
해당사항 없음
 (미등기 임원)
-
-

김철
남
1962.03
전무
미등기임원
상근
방산부문
 대전사업장장
-
1,270
1,110
해당사항 없음
 (미등기 임원)
-
-

류영관
남
1964.08
전무
미등기임원
상근
방산부문
 사업본부장
공군사관학교 35기 항공공학
 수원대 행정학(석사)
 美 공군대 군사전략(석사)
 前 한미연합사 정보참모부장
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
5개월
-

김민수
남
1965.01
전무
미등기임원
상근
한화인재경영원 원장
서울대 경영학
 런던비즈니스 스쿨 (MBA)
2,000
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
2년 6개월
-

전진배
남
1971.11
전무
미등기임원
상근
전략부문
 전략2실장
한국외국어대 불어
 前 JTBC 취재담당 부국장
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
1년 2개월
-

오양석
남
1964.10
전무
미등기임원
상근
글로벌부문
 기술고문
한양대 화학공학
2,002
1,258
해당사항 없음
 (미등기 임원)
-
-

김창선
남
1964.08
상무
미등기임원
상근
방산부문
 제조운영본부장
서울대 경제학
3,300
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
2년 6개월
-

강진규
남
1966.03
상무
미등기임원
상근
방산부문
 유도사업부장
-
1,585
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
-
-

김진성
남
1966.12
상무
미등기임원
상근
재경본부 
 재무관리실장
서울대 경영학
 現 HQJ 감사
 現 한화테크엠 감사
1,800
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
2년 4개월
-

손계춘
남
1968.01
상무
미등기임원
상근
방산부문
 기획실장
서울대 국제경제학
 Massachusetts Inst. of Tech.(MIT)(MBA)
 前 한화시스템 구매실장
 前 정밀기계 경영지원실장
1,660
80
해당사항 없음
 (미등기 임원)
6개월
-

복장순
남
1968.02
상무
미등기임원
상근
방산부문
 보은2사업장장
충남대 기계공학
1,303
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
4년 4개월
-

최원균
남
1968.05
상무
미등기임원
상근
경영지원
-
5,510
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
-
-

채정희
남
1969.10
상무
미등기임원
상근
지원부문
고려대 경영학
 前 한화케미칼 기획조정팀장
2,050
2,150
해당사항 없음
 (미등기 임원)
2년 10개월
-

채훈
남
1970.09
상무
미등기임원
상근
방산부문
 종합연구소장
경희대 기계공학
 경희대(원) 기계공학(석사)
900
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
4년 4개월
-

박종국
남
1972.11
상무
미등기임원
상근
재경본부
 CR팀
성균관대 사회학
3,296
2,220
해당사항 없음
 (미등기 임원)
1년 4개월
-

이광석
남
1974.02
상무
미등기임원
상근
법무실
서울대 사법학
 前 서울중앙지방검찰청 검사
 前 대검찰청 검찰연구관
 前 부산지방검찰청 동부지청 검사
 前 법무부 감찰담당관실 검사
 前 서울중앙지방검찰청 부부장검사
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
10개월
-

이정호
남
1966.08
상무
미등기임원
상근
방산부문
 종합연구소
 연구지원실장
연세대 화학공학
 연세대(원) 화학공학(석사)
724
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
4년 4개월
-

김왕현
남
1967.01
상무
미등기임원
상근
방산부문 
 보은2사업장
 생산기술부장
서울대 공업화학(학사,석사)
110
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
1년 4개월
-

최병오
남
1967.02
상무
미등기임원
상근
방산부문
 여수사업장장
-
2,150
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
-
-

김대식
남
1968.07
상무
미등기임원
상근
방산부문
 구미사업장장
충북대 화학공학
1,125
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
4년 4개월
-

임삼국
남
1970.01
상무
미등기임원
상근
방산부문 
 여수사업장
 생산1부장
전남대 공업화학
 서울대 공업화학(석사)
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
1년 4개월
-

김상선
남
1970.05
상무
미등기임원
상근
방산부문
 안전환경실장
충북대 화학공학
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
1년 4개월
-

박지철
남
1970.07
상무
미등기임원
상근
지원부문
고려대 무역학
 前 한화케미칼 재무회계팀장
3,100
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
2년 10개월
-

박장우
남
1970.11
상무
미등기임원
상근
재경본부
 CR팀
서강대 경제학
 고려대(원) 경영학(MBA)
470
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
2년 4개월
-

홍기택
남
1970.12
상무
미등기임원
상근
방산부문
 사업본부
 화력사업부장
서강대 화학공학
 서강대(원) 화학공학
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
4개월
-

김경일
남
1971.02
상무
미등기임원
상근
전략부문
 전략2실
성균관대 행정학
 고려대(원) MBA
70
200
해당사항 없음
 (미등기 임원)
4개월
-

조부근
남
1971.04
상무
미등기임원
상근
방산부문
 경영지원실장
부산대 경제학
 前 한화에어로스페이스 노사협력팀장
 前 한화테크윈 인사지원실장
500
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
6개월
-

조준형
남
1972.02
상무
미등기임원
상근
재경본부
 금융실장
홍익대 무역학
-
7,200
해당사항 없음
 (미등기 임원)
1년 4개월
-

신호길
남
1972.11
상무
미등기임원
상근
방산부문 
 해외사업관리팀
성균관대 기계설계공학
 성균관대 기계설계공학 (석사)
750
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
2년 4개월
-

김광진
남
1973.01
상무
미등기임원
상근
방산부문
 항법사업부장
광운대 제어계측학
 광운대 제어계측학(석사)
 서울대 기계항공공학(박사)
600
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
3년
-

홍덕호
남
1974.02
상무
미등기임원
상근
재경본부 
 CR팀
경희대 경영학
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
4개월
-

이무일
남
1974.05
상무
미등기임원
상근
재경본부
 커뮤니케이션실장
프랫대 광고디자인학
351
700
해당사항 없음
 (미등기 임원)
2년 4개월
-

최정훈
남
1974.05
상무
미등기임원
상근
전략부문
 전략1실
연세대 경제학
 Washington University in St Louis_Olin MBA
-
300
해당사항 없음
 (미등기 임원)
4개월
-

서정민
남
1975.01
상무
미등기임원
상근
경영지원
서울대 조경학
5,250
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
4개월
-

강주성
남
1976.06
상무
미등기임원
상근
전략부문
서울대 전기공학(학사,석사)
 Georgia Institute of Technology. 항공우주공학(박사)
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
1년 4개월
-

노태호
남
1967.07
상무
미등기임원
상근
방산부문 
 대전사업장
 추진기술센터장
충남대 고분자공학(학사,석사)
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
1년 4개월
-

김종호
남
1969.02
상무
미등기임원
상근
방산부문
 종합연구소
 유도연구센터장
고려대 기계공학
-
1,539
해당사항 없음
 (미등기 임원)
4년 4개월
-

고상휘
남
1970.11
상무
미등기임원
상근
방산부문 
 대전사업장 
 대지유도체계센터장
조선대 우주항공공학
 인하대 제어계측공학(석사)
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
2년 4개월
-

고정호
남
1972.07
상무
미등기임원
상근
방산부문 
 종합연구소
 핵심기술연구센터장
한양대 제어계측공학
 한양대(원) 제어계측공학
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
4개월
-

전진철
남
1974.09
상무
미등기임원
상근
방산부문 
 종합연구소 
 화력연구센터장
한국과학기술원 기계공학
 광주과학기술원 기전공학(석사)
355
230
해당사항 없음
 (미등기 임원)
2년 4개월
-

유재승
남
1968.12
상무
미등기임원
상근
방산부문
 항법사업부
 창원공장장
한국과학기술원 물리학
 서울대 (원) 물리학 (석사)
 서울대 (원) 물리학 (박사)
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
3년 4개월
-

이장준
남
1974.06
상무
미등기임원
상근
법무실장
연세대 법학
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
4개월
-

이신재
남
1967.09
상무
미등기임원
상근
방산부문 
 대전사업장
 환경안전부장
한양대 화학공학
3,501
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
2년 4개월
-

박재현
남
1977.12
상무
미등기임원
상근
지원부문
서강대 영문학
 Cornell Univ. 산업·노동관계 (석사)
 前 Microsoft
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
2년 1개월
-

이기태
남
1969.05
상무
미등기임원
상근
정보보호최고책임자
고려대 미디어공학(석사)
 건국대 응용통계학(학사)
200
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
4개월
-

신가정
여
1977.01
상무
미등기임원
상근
재경본부 
 CR팀
중앙대 광고홍보학
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
4개월
-

박용준
남
1972.07
상무
미등기임원
상근
글로벌부문
 해외사업팀장
고려대 영어영문학
 前 타이페이(대만)지사장
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
1년 3개월
-

윤석
남
1970.06
상무
미등기임원
상근
글로벌부문
 국내사업팀장
조선대 지원공학
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
-
-

김기형
남
1966.09
상무
미등기임원
상근
글로벌부문
 케미칼사업부장
-
2,200
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
-
-

이용경
남
1968.03
상무
미등기임원
상근
글로벌부문
 경영지원실장
-
1,475
875
해당사항 없음
 (미등기 임원)
-
-

송병철
남
1964.06
상무
미등기임원
상근
글로벌부문 
 온산공장장
-
3,012
149
해당사항 없음
 (미등기 임원)
-
-

윤정률
남
1971.07
상무
미등기임원
상근
글로벌부문
 사업개발실장
중앙대 영어교육학
 연세대 경제학(석사)
 Ohio State University (MBA)
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
4개월
-

김경우
남
1973.10
상무
미등기임원
상근
경영지원
경북대 노어노문학
 前 모스크바(러시아)지사장
500
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
1년 3개월
-

신영균
남
1966.06
상무
미등기임원
상근
글로벌부문
 보은사업장장
한양대 공업화학
 現 글로벌 보은 사업장장
200
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
2년 3개월
-

정민수
남
1968.08
상무
미등기임원
상근
글로벌부문
 기술지원팀장
한양대 자원공학(학사,석사)
 서울대 에너지자원공학(박사)
8
560
해당사항 없음
 (미등기 임원)
1년 3개월
-

장석현
남
1971.09
상무
미등기임원
상근
글로벌부문
 보은 환경안전부장
인하대 환경공학
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
-
-

박창호
남
1971.08
상무
미등기임원
상근
글로벌부문
 독일법인장
국민대 경제학
 前 유럽(독일) 법인장
1,238
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
4년 3개월
-

이정길
남
1971.02
상무
미등기임원
상근
글로벌부문
 HQJ무역사업부장
Keio University 컴퓨터 공학 (학사,석사)
 前 삼성전자 근무(경영상근자문, 상무)
 前 한화솔루션 근무
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
6개월
-

이응소
남
1966.07
상무
미등기임원
상근
글로벌부문
 마이닝서비스기술연구소장
-
1,350
154
해당사항 없음
 (미등기 임원)
-
-

박상재
남
1972.01
상무
미등기임원
상근
글로벌부문
 HQJ케미칼사업부장
서울대 자원생물학
900
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
3년 3개월
-

김경주
남
1970.01
상무
미등기임원
상근
글로벌부문
 화약사업부장
한국외국어대 영어영문
3,603
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
1년 3개월
-

김영락
남
1966.12
상무
미등기임원
상근
기계부문
 경영지원실장
고려대 법학
 前 한화투자증권 중국금융사업TF 담당
 前 한화 화약/방산부문 인사지원실장
 前 한화 전략부문 인사전략실장
4,140
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
4년 4개월
-

조성수
남
1965.01
상무
미등기임원
상근
기계부문
 사업본부장
現 한화테크엠 사내이사
2,730
61
해당사항 없음
 (미등기 임원)
-
-

박성배
남
1965.03
상무
미등기임원
상근
기계부문
 안전환경실장
 (겸) 창원사업장장
-
4,282
52
해당사항 없음
 (미등기 임원)
-
-

최세훈
남
1969.03
상무
미등기임원
상근
기계부문
 기획실장
서강대 경영학
 前 한화 화약/방산부문 종합연구소 연구지원실장
 前 한화 화약/방산부문 해외사업담당
 現 한화테크엠 사내이사
515
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
3년 4개월
-

강경보
남
1965.07
상무
미등기임원
상근
기계부문
 물류자동화센터장
부산대 기계공학
 前 한화 기계부문 Solar TFT
 前 한화 기계부문 Solar팀장
600
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
3년 4개월
-

김용주
남
1974.10
상무
미등기임원
상근
기계부문
 연구소장
중앙대 기계공학
 前 한화 기계부문 디스플레이팀장
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
1년 4개월
-

장두용
남
1968.05
상무
미등기임원
상근
기계부문
 공정장비센터장
 (겸) 아산사업장장
경북대 기계공학
 前 한화테크엠 그린테크생산기술팀장
 前 한화 기계부문 열장비플랜트팀장
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
0년 4개월
-

안우성
남
1970.09
상무
미등기임원
상근
기계부문
 이차전지센터장
성균관대 금속공학
 前 한화테크엠 그린테크영업팀장
 前 한화 기계부문 플랜트기계영업팀장
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
0년 4개월
-

신제균
남
1964.11
상무
미등기임원
상근
기계부문 UB법인장
 (겸) HTU법인장
Pennsylvania State Univ. 항공공학
 前 한화 기계항공사업부 항공사업팀장
 前 한화 기계부문 항공영업2팀장
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
4년 9개월
-

임현석
남
1971.06
상무
미등기임원
상근
기계부문
 차세대연구TF장
서울대 금속공학
 서울대(원) 금속공학
 前 삼성전자 DS부문 연구소 설비기술개발팀
-
-
해당사항 없음
 (미등기 임원)
0년 1개월
-

※ 상기 소유주식수는 2021년 04월 23일 이전 증권선물위원회 및 한국거래소에 제출된 임원ㆍ주요주주 특정증권등 소유상황보고서를 기준으로 하였습니다.
※ 미등기임원으로서 5년 이상 계속 재직한 경우, 기업공시서식작성기준에 따라 주요경력, 재직기간 기재를 생략하였습니다.

나. 직원 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

방산
남
2,935
-
77
-
3,012
10.9
221,271
73
182
61
243
-

방산
여
285
2
4
1
289
8.8
16,652
58
-

글로벌
남
753
0
75
0
828
11.8
56,257
68
-

글로벌
여
131
0
18
0
149
8.8
6,702
45
-

기계
남
633
0
11
0
644
10.0
46,769
73
-

기계
여
42
0
8
0
50
5.8
1,984
40
-

합 계
4,779
2
193
1
4,972
10.7
349,635
70
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
71
15,450
218
-

※ '임원의 현황' 미등기임원 중 해외 주재원 등 국내에서 근로소득이 발생하지 않아 상기 현황에 포함되지 않은
 인원은 2명입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

69기 이사보수한도액
9
14,000
-

※ 상기 주주총회 승인 금액은 등기이사 총 한도 기준이며, 양도제한조건부주식 보상
 은 제외되었습니다.(별도 사항임)

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
2,992
345
-

※ 인원수는 연중 평균 인원수 8.67명을 반올림한 값이며, 1인당 평균보수액은
 보수총액을 연중 평균 인원수로 나눈 값입니다.
※ 보수총액은 공시대상 기간 중 재임 또는 퇴임한 이사ㆍ감사가 등기임원 자격으로
 지급받은 보수입니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
2,663
726
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
132
66
-

감사위원회 위원
3
197
66
-

감사
-
-
-
-

※ 인원수는 공시대상 기간 중 등기임원 자격으로 보수를 지급받은 이사입니다.
※ 인원수는 연중 평균 인원수(등기이사 3.67명, 사외이사 2명, 감사위원회 위원
 3명)를 반올림한 값이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 연중 평균 인원수로
 나눈 값입니다.
※ 보수총액은 공시대상 기간 중 재임 또는 퇴임한 이사가 등기임원 자격으로 
 지급받은 보수입니다.

3. 이사ㆍ감사의 보수 지급기준

구분
세부내역
보수지급기준

등기이사(사외이사,
 감사위원회 위원 제외)
급여
임원보수규정에 따라 기본급, 역량급, 역할급 등의 
항목으로 구분하여지급함

성과급
임원보수규정에 따라 회사의 경영성과 달성 여부 및
본인의 고유목표 달성 척도를 종합적으로 평가해 차등지급

기타소득
사내 규정에 따라 학자금, 의료비 등 복리후생 지원

퇴직소득
임원퇴직금지급규정에 따라 평균임금, 근속년수에 
임원퇴직금지급률을 적용해 산정

사외이사
 (감사위원회 위원 제외)
급여
임원 보수규정에 따라 매월 정액 활동비 지급 및
회의참가시 활동수당지급

성과급
해당 없음

기타소득
해당 없음

퇴직소득
해당 없음

감사위원회 위원
급여
임원 보수규정에 따라 매월 정액 활동비 지급 및
회의참가시 활동수당지급

성과급
해당 없음

기타소득
해당 없음

퇴직소득
해당 없음

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

이민석
대표이사
1,940
양도제한조건부주식보상
(주식 및 주식가치연계현금포함 총 36,826주 상당)이 있으며,
 지급시점(2030년 1월)주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정임

금춘수
대표이사
1,456
양도제한조건부주식보상
(주식 및 주식가치연계현금포함 총 87,220주 상당)이 있으며,
 지급시점(2030년 1월)주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정임

옥경석
대표이사
546
양도제한조건부주식보상
 (주식 및 주식가치연계현금포함 총 38,764주 상당)이 있으며,
 지급시점(2030년 1월)주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정임

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이민석
근로소득
급여
430.0
임원보수규정에 따라 2020년 이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 직위(부사장), 리더십, 전문성,
회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 총액 430백만원을 지급하였음. 1월~3월은 126백만원,
11월은 38백만원/월을 지급하였음.
다만 경영위기 선제적 극복을 위하여 4~10월의 경우 보수 반납분을 제외하고, 4~6월은 36.4백만원/월,
7~10월은 39.2백만원/월을 지급하였음

상여
0
-

주식매수
 선택권
 행사이익
0
-

기타
 근로소득
0.3
임직원 복리후생사항으로 설 차례금 0.3백만원을 지급함.

퇴직소득
1,510
임원 퇴직금 지급규정에 따라(평균급여 × 근무기간 × 직급별 지급률) 월 기준급여액 38백만 원,
근무기간 11년 10개월과 임원 지급률(3)을 곱하여 산출한 1,351.5백만 원과 기존에 납입한 DC형 퇴직연금
1%와 경영성과급 158.5백만 원을 지급함.

기타소득
0
-

※ 이민석: 등기임원 사임(2020.11.30.)후, 12월에 지급한 급여는 22.4백만원이며 복리후생사항으로 지급한 리프레시포인트는 0.76백만원입니다.

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

금춘수
근로소득
급여
1,454.4
임원보수규정에 따라 2020년 이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 직위(부회장), 리더십, 전문성,
회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 총액 1454.4백만원을 지급하였음. 1월~3월 및 7월~9월은 123.1백만원/월, 10~12월은 130.9백만원/월을 지급하였음. 
다만 경영위기 선제적 극복을 위하여 4~6월의 경우 보수 반납분을 제외하고 107.7백만원/월을 지급하였음

상여
-
-

주식매수
 선택권
 행사이익
-
-

기타
 근로소득
1.8
임직원 복리후생사항으로 설 차례금 및 리프레시 포인트 1.8백만원을 지급함.

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

옥경석
근로소득
급여
544.4
임원보수규정에 따라 2020년 이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 직위(사장), 리더십, 전문성, 
회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 총액 544.4백만원을 지급하였음. 1월~3월은 및 7~9월은 47백만원,
10월은 46.3백만원/월, 11~12월은 46백만원/월을 지급하였음. 
다만 경영위기 선제적 극복을 위하여 4~6월의 경우 보수 반납분을 제외하고 41.4백만원/월을 지급하였음

상여
-
-

주식매수
 선택권
 행사이익
-
-

기타
 근로소득
1.2
임직원 복리후생사항으로 설 차례금 및 리프레시 포인트 1.2백만원을 지급함.

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

이민석
대표이사
1,963
양도제한조건부주식보상
 (주식 및 주식가치연계현금포함 총 36,826주 상당)이 있으며,
 지급시점(2030년 1월)주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정임

금춘수
대표이사
1,456
양도제한조건부주식보상
 (주식 및 주식가치연계현금포함 총 87,220주 상당)이 있으며,
 지급시점(2030년 1월)주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정임

김왕경
전무
1,071
해당내역 없음

김윤섭
전무
919
양도제한조건부주식보상
 (주식 및 주식가치연계현금포함 총 10,660주 상당)이 있으며,
 지급시점(2027년 1월)주가에 따라 최종 지급액이 확정될 예정임

추교훈
전무
858
해당내역 없음

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이민석
근로소득
급여
452.4
임원보수규정에 따라 2020년 이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 직위(부사장), 리더십, 전문성,
회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 총액 430백만원을 지급하였음. 1월~3월은 126백만원,
11월은 38백만원/월을 지급하였음.
다만 경영위기 선제적 극복을 위하여 4~10월의 경우 보수 반납분을 제외하고, 4~6월은 36.4백만원/월,
7~10월은 39.2백만원/월을 지급하였음.
등기임원 사임후에는 12월 22.4백만원/월을 지급하였음.

상여
0
-

주식매수
 선택권
 행사이익
0
-

기타
 근로소득
1.06
임직원 복리후생사항으로 설 차례금 0.3백만원을 지급함.
등기임원 사임 후에는 12월 리프레쉬 포인트 0.76백만원을 지급하였음.

퇴직소득
1,510
임원 퇴직금 지급규정에 따라(평균급여 × 근무기간 × 직급별 지급률) 월 기준급여액 38백만 원,
근무기간 11년 10개월과 임원 지급률(3)을 곱하여 산출한 1,351.5백만 원과 기존에 납입한 DC형 퇴직연금
1%와 경영성과급 158.5백만 원을 지급함.

기타소득
0
-

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

금춘수
근로소득
급여
1,454.4
임원보수규정에 따라 2020년 이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 직위(부회장), 리더십, 전문성,
회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 총액 1454.4백만원을 지급하였음. 1월~3월 및 7월~9월은 123.1백만원/월, 10~12월은 130.9백만원/월을 지급하였음. 
다만 경영위기 선제적 극복을 위하여 4~6월의 경우 보수 반납분을 제외하고 107.7백만원/월을 지급하였음

상여
-
-

주식매수
 선택권
 행사이익
-
-

기타
 근로소득
1.8
임직원 복리후생사항으로 설 차례금 및 리프레시 포인트 1.8백만원을 지급함.

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김왕경
근로소득
급여
335.2
임원보수규정에 따라 2020년 직책(사업부총괄), 직위(전무), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 총액 334.8백만원을 지급하였음. 1월~3월 및 7월~12월은 29백만원/월을 지급하였음. 
다만 경영위기 선제적 극복을 위하여 4~6월의 경우 보수 반납분을 제외하고 24.6백만원/월을 지급하였음

상여
0
-

주식매수
 선택권
 행사이익
0
-

기타
 근로소득
1.2
임직원 복리후생사항으로 설 차례금 및 복지 포인트 1.2백만원을 지급함.

퇴직소득
734.8
임원 퇴직금 지급규정에 따라(평균급여 × 근무기간 × 직급별 지급률) 월 기준급여액 29.1백만 원,
근무기간 8년 5개월을 곱하여 734.78백만 원을 산출, 지급함.

기타소득

-

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김윤섭
근로소득
급여
256.2
임원보수규정에 따라 2020년 직책(사업총괄), 직위(전무), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로
반영하여 총액 265.2백만원을 지급하였음. 1~3월 및 7~12월 22.1백만원을 지급하였음.
다만 경영위기 선제적 극복을 위하여 4~6월의 경우 보수 반납분을 제외하고 19.1백만원/월을 지급하였음

상여
-
-

주식매수
 선택권
 행사이익
-
-

기타
 근로소득
9.9
임직원 복리후생사항으로 설 차례금, 복지포인트 및 차량유지비 9.9백만원을 지급하였음

퇴직소득
653
임원 퇴직금 지급규정에 따라, (평균급여 × 근무기간 × 직급별 지급률) 월 기준급여액 22.1백만 원, 근무기간 9년 10개월과 임원 지급률(3)을 곱하여 산출한 455.7백만 원과 기 납입한 혼합형 퇴직연금(99%) 196.9백만원을 지급함.

기타소득
-
-

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

추교훈
근로소득
급여
208.5
임원보수규정에 따라 2020년 직책(사업부총괄), 직위(전무), 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로반영하여 총액208.5백만원을 지급하였음. 1월~3월 및 7월~12월은 18.1백만원/월을 지급하였음.
다만 경영위기 선제적 극복을 위하여 4~6월의 경우 보수 반납분을 제외하고 15.1백만원/월을 지급하였음

상여
0.0
-

주식매수
 선택권
 행사이익
0.0
-

기타
 근로소득
3.8
임직원 복리후생사항으로 복지포인트, 리프래쉬포인트, 차량유지비 및 가족실손보험료 3.8백만원을
지급하였음

퇴직소득
646.0
임원 퇴직금 지급규정에 따라(평균급여 × 근무기간 × 직급별 지급률) 월 기준급여액 18백만 원, 근무기간 11년 0개월과 임원 지급률(3)을 곱하여 산출한 598.6백만 원과 기존에 납입한 DC형 퇴직연금 1%와 
경영성과급 47.4백만 원을 지급함.

기타소득
0.0
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황

가. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 
2020년 12월말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 80개, 해외 469개 계열회사가 소속되어 있습니다.

회 사 명
법인등록번호
상장여부

㈜한화
110111-0002959
상장

한화생명보험㈜
110111-0003204
상장

한화손해보험㈜
110111-0006456
상장

한화솔루션(구. 한화케미칼㈜)
110111-0360935
상장

한화에어로스페이스㈜
194211-0000480
상장

한화투자증권㈜
110111-0003155
상장

한화시스템㈜
176011-0020640
상장

㈜한화갤러리아타임월드
160111-0003410
비상장

㈜경기용인테크노밸리
134511-0262242
비상장

㈜김해테크노밸리
195511-0120447
비상장

농업회사법인그린투모로우㈜
134511-0150356
비상장

대산그린에너지㈜
161411-0041942
비상장

드림라인쏠라파워5호㈜
110111-6432225
비상장

드림플러스아시아 유한회사
134514-0002931
비상장

㈜데이터애널리틱스랩
110111-6791192
비상장

㈜에이치피앤디
134511-0314225
비상장

㈜서산테크노밸리
161411-0017852
비상장

㈜아산테크노밸리
164811-0037453
비상장

석문호수상태양광㈜
165011-0061928
비상장

양주에코텍㈜
110111-4483840
비상장

㈜에스아이티
134811-0203993
비상장

㈜에스아이티테크
134811-0314477
비상장

㈜에이치밸리
134811-0187775
비상장

에이치솔루션㈜
110111-2204470
비상장

에코이앤오㈜
134111-0226874
비상장

㈜여수씨월드
110111-4284602
비상장

영암테크노태양광㈜
200111-0372890
비상장

영암해오름태양광㈜
200111-0372907
비상장

㈜원오원글로벌
110111-6237451
비상장

㈜일산씨월드
110111-4368901
비상장

㈜캐스
171211-0020972
비상장

캐롯손해보험㈜
110111-7107728
비상장

티지솔라넷㈜
164311-0016887
비상장

하이패스태양광㈜
110111-4974336
비상장

한마을태양광㈜
110111-6564812
비상장

한으뜸태양광㈜
110111-6606903
비상장

㈜한화63시티
110111-0425622
비상장

㈜한화갤러리아
110111-0202989
비상장

㈜한화건설
110111-2558405
비상장

㈜한화금융에셋(주1)
110111-5582378
비상장

㈜한화도시개발
110111-4231596
비상장

한화디펜스㈜
194211-0273300
비상장

한화라이프에셋㈜
110111-3199349
비상장

㈜한화비앤비
110111-5281988
비상장

한화손해사정㈜
110111-3192913
비상장

한화솔라파워㈜
110111-6426434
비상장

한화솔라파워글로벌㈜
110111-6560745
비상장

한화에너지㈜
110111-3807223
비상장

㈜한화에스테이트
110111-0560650
비상장

한화역사㈜
110111-0544133
비상장

㈜한화이글스
160111-0007214
비상장

한화자산운용㈜
110111-0571201
비상장

㈜한화저축은행
121111-0059436
비상장

한화정밀기계㈜
194211-0273326
비상장

한화종합화학㈜
161411-0001243
비상장

한화종합화학글로벌㈜
110111-6773687
비상장

한화글로벌에셋㈜
110111-1725930
비상장

해오름태양광발전소㈜
154311-0050192
비상장

한화컴파운드㈜
161511-0001861
비상장

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
110111-4137207
비상장

에이치에스아이㈜(구, 한화큐셀㈜)
154511-0061533
비상장

한화테크엠㈜
194211-0056095
비상장

한화테크윈㈜
131111-0514404
비상장

한화토탈㈜
161411-0013066
비상장

한화파워시스템㈜
194211-0273318
비상장

한화호텔앤드리조트㈜
110111-0249709
비상장

해나라태양광㈜
110111-6437118
비상장

해돋이태양광㈜
110111-6435518
비상장

해사랑태양광㈜
110111-5446863
비상장

플라자 디앤씨㈜
135811-0369174
비상장

㈜한화에스테이트서비스
110111-7126249
비상장

해맞이태양광발전㈜
200111-0352272
비상장

㈜안성테크노밸리
134611-0099669
비상장

㈜제주해양과학관
110111-4143577
비상장

해모둠태양광㈜
161411-0047445
비상장

㈜제이용인테크노밸리
134511-0438918
비상장

천장산풍력㈜
110111-0002959
비상장

㈜서울역북부역세권개발
124411-0267337
비상장

㈜서오창테크노밸리
150111-0292271
비상장

㈜하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사
110111-7468352
비상장

(주1) ㈜한화금융에셋 계열제외일 '21.01.08

나. 계통도

[국내사 - 1]

피투자회사

투자회사
㈜한화
한화솔루션㈜ (구. 한화케미칼㈜)
한화글로벌에셋㈜
한화호텔앤드리조트㈜
㈜한화건설
㈜한화갤러리아타임월드
㈜한화갤러리아
한화컴파운드㈜
한화테크엠㈜
한화역사㈜

㈜한화
6.19%
36.99%

50.62%
96.77%

100.00%

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

0.25%
100.00%
48.70%

100.00%
100.00%

한화글로벌에셋㈜

8.30%

㈜한화갤러리아

99.99%

㈜한화건설

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

0.17%

18.94%

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜
4.34%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

40.01%

한화에어로스페이스㈜

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
10.53%
37.24%
100.00%
99.49%
96.77%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%
67.25%

[국내사 - 2]

피투자회사

투자회사
한화투자증권㈜
한화자산운용㈜
㈜한화비앤비
㈜아산테크노밸리
㈜서산테크노밸리
한화생명보험㈜
한화손해보험㈜
㈜한화63시티
㈜제주해양과학관
㈜제이용인테크노밸리

㈜한화

18.15%

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

한화글로벌에셋㈜
12.29%

㈜한화갤러리아
1.38%

100.00%

㈜한화건설

25.09%

4.90%
5.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드
3.78%

1.75%

한화호텔앤드리조트㈜
8.59%

85.00%

한화생명보험㈜

100.00%

13.49%
51.36%
100.00%

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜
0.58%

한화자산운용
19.20%

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

100.00%
65.00%

70.00%

한화에어로스페이스㈜

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
45.82%
100.00%
100.00%
100.00%
65.00%
58.48%
51.36%
100.00%
89.90%
75.00%

[국내사 - 3]

피투자회사

투자회사
㈜한화에스테이트
한화라이프에셋㈜
한화손해사정㈜
㈜한화이글스
에코이앤오㈜
한화에너지㈜
㈜한화저축은행
하이패스태양광㈜
한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
㈜김해테크노밸리

㈜한화

40.00%

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

40.00%

100.00%

한화글로벌에셋㈜

36.05%
100.00%

㈜한화갤러리아

㈜한화건설
100.00%

100.00%

38.14%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

10.00%

한화호텔앤드리조트㈜

16.16%

한화생명보험㈜

100.00%
100.00%

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

9.65%

에이치솔루션㈜

100.00%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

80.00%

한화에어로스페이스㈜

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
80.00%

[국내사 - 4]

피투자회사

투자회사
㈜한화도시개발
㈜에이치밸리
농업회사법인그린투모로우㈜
㈜여수씨월드
㈜일산씨월드
해맞이태양광발전(주)
영암테크노태양광㈜
영암해오름태양광㈜
해사랑태양광㈜
에이치글로벌파트너스(유)

㈜한화

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)
100.00%

한화글로벌에셋㈜

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

49.00%

46.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

90.00%
100.00%
53.11%

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

100.00%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

51.00%

한화에어로스페이스㈜

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
99.11%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 5]

피투자회사

투자회사
㈜한화금융에셋
에이치에스아이㈜
한화에어로스페이스㈜
한화시스템㈜
한화종합화학㈜
한화토탈㈜
㈜경기용인테크노밸리
㈜에스아이티
㈜에스아이티테크
㈜캐스

㈜한화

33.95%

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

36.05%

한화글로벌에셋㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

5.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜
100.00%

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

13.41%

한화에너지㈜

39.16%

100.00%

㈜에스아이티

100.00%

㈜한화도시개발

75.00%

한화에어로스페이스㈜

0.04%
48.99%

100.00%

한화시스템㈜

0.10%

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

50.00%

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

100.00%

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
33.99%
62.50%
75.21%
50.00%
80.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 6]

피투자회사

투자회사
㈜한화에스테이트서비스
㈜원오원글로벌
㈜에이치피앤디
양주에코텍㈜
한화솔라파워㈜
한화디펜스㈜
한화파워시스템㈜
한화정밀기계㈜
㈜서울역북부역세권개발
해돋이태양광㈜

㈜한화

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

한화글로벌에셋㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

100.00%
95.00%

29.00%

(주)한화에스테이트
100.00%

1.00%

에코이앤오㈜

5.00%

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

1.00%

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

100.00%
100.00%
100.00%

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

100.00%

40.00%

한화솔라파워㈜

100.00%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

에이치글로벌파트너스 합자조합

95.72%

한화역사㈜

29.00%

계열사 계
100.00%
95.72%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 7]

피투자회사

투자회사
해나라태양광㈜
티지솔라넷㈜
한마을태양광㈜
한화솔라파워글로벌㈜
한으뜸태양광㈜
석문호수상태양광㈜
대산그린에너지㈜
한화테크윈㈜
㈜서오창테크노밸리
해모둠태양광㈜

㈜한화

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

한화글로벌에셋㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

5.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

49.00%

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

73.00%

한화에어로스페이스㈜

100.00%

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

100.00%

100.00%

한화솔라파워㈜
100.00%
100.00%
100.00%

100.00%

51.00%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
49.00%
100.00%
78.00%
51.00%

[국내사 - 8]

피투자회사

투자회사
드림라인쏠라파워5호㈜
한화종합화학글로벌㈜
데이터애널리틱스랩㈜
캐롯손해보험(주)
플라자 디앤씨(주)
(주)안성테크노밸리
해오름태양광발전소(주)
천장산풍력㈜
㈜하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사

㈜한화

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

100.00%

한화글로벌에셋㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

5.00%

100.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

100.00%

50.00%

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

51.60%

한화투자증권㈜

100.00%

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

75.00%

한화에어로스페이스㈜

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

100.00%

한화솔라파워㈜
100.00%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
51.60%
100.00%
80.00%
100.00%
100.00%
50.00%

[해외사 - 1]

피투자회사

투자회사
Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
Hanwha Europe GmbH
PT. Hanwha Mining Services Indonesia
S&P World Networks DMCC
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
Hanwha Machinery Corporation
Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
World corporation

㈜한화
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

100.00%

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 2]

피투자회사

투자회사
Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
한화화학(상해)유한공사
Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
Hanwha International Corp.
Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

㈜한화

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

100.00%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%

한화글로벌에셋㈜

100.00%
100.00%

㈜한화건설
95.25%

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.
4.75%

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 3]

피투자회사

투자회사
Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
Hanwha America Development Inc.
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

㈜한화

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

100.00%

한화글로벌에셋㈜
100.00%

100.00%
20.28%

100.00%
100.00%

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

100.00%

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

6.62%

Hanwha AZDEL, Inc.

73.10%

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

100.00%

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 4]

피투자회사

투자회사
Hanwha Holdings(USA), Inc.
Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
한화투자관리유한공사
Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
AI Alliance LLC

Pinetree Securities Corporation

Hanwha Development USA Inc.

㈜한화
0.58%

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜
9.28%

㈜한화건설

100.00%

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

100.00%
99.61%

한화투자증권㈜

98.38%

한화자산운용㈜

100.00%
100.00%
33.33%

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation
19.42%

Hanwha International Corp.
22.69%

Hanwha America Development Inc.
29.02%

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
19.01%

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
33.33%
98.38%
100.00%

[해외사 - 5]

피투자회사

투자회사
GK Summit Apollo Eleven
HHR Development B GK
H Properties TMK
Premium Hirafu Properties TMK
Pinetree Securities Pte. Ltd.
Q CELLS ASSET MANAGEMENT LIMITED
HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
Hanwha Financial Technology Company Limited

㈜한화
50.00%

24.95%

100.00%

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

100.00%

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜
50.00%
100.00%
24.95%
24.95%

GK Summit Apollo Eleven

50.11%

HHR Development B GK

25.05%

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

100.00%

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

100.00%

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
50.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 6]

피투자회사

투자회사
HAMC Holdings Corp.

㈜한화

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)
100.00%

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

GK Summit Apollo Eleven

HHR Development B GK

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%

※ 지분율은 보통주와 우선주를 합한 비율입니다.
※ 해외 계열사 중 하기 해당 법인은 계통도에서 기재를 생략하였습니다.
 - 타 계열회사에 종속관계가 명확하여 계열관계의 형성이나 유지를 나타냄에 
 있어 생략이 가능하다고 판단되는 법인

- 기타 소규모 법인

생 략 된 법 인 명
지역
비 고

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
미국
한화에너지㈜ 자회사 및 손자회사

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT TECH CO.,LTD
미국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

Skysol Holdco, LLC
미국

Skysol, LLC
미국

Techren Holdco, LLC
미국

Techren Solar LLC
미국

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

174 Power Global O&M, LLC
미국

174 Power Global EPC, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 Power Global Retail, LLC
미국

174 Power Global, LLC
미국

Hyperion Solar LLC
미국

Virginia Summerduck LLC
미국

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam B, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Member B, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

HEC Guam Partnership B, LLC
미국

Eureka PV Solar, LLC
미국

Star Range Solar, LLC
미국

Silver Peak Solar LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Energy Corporation Europe S.L.U
스페인

TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha Q CELLS (Thailand) Co., Ltd
태국

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
멕시코

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Nectr Distributed Energy Pty Ltd
호주

Primo Gunes Enerjisi A.S.
터키

Shannonbridge Power Limited
아일랜드

Lumcloon Power Limited
아일랜드

Hanwha Energy Corporation Vietnam Co., Ltd
베트남

Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin En. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Alfabeta En. San. ve Tic. A.S.
터키

Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Lamda En. San. ve Tic. A.S.
터키

Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 2 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 21 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 23 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 25 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 26 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

Daiichi Q Solar G.K
일본

Daini Q Solar G.K.
일본

Daisan Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Q Solar A G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

IZU MEGA SOLAR PARK
일본

Kenashiyama SOLAR PARK
일본

합동회사 SDK1호
일본

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd
호주

Shockoe Solar, LLC
미국

Pigeon Run Solar, LLC
미국

Oberon Solar IA Class B, LLC
미국

Oberon Solar IA Holdco, LLC
미국

Imeson Solar Farm, LLC
미국

174 Power Global Northeast, LLC
미국

KN CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

174 POWER GLOBAL FUND MANAGEMENT, LLC
미국

CDG BNS 136, LLC
미국

CDG MRP 136, LLC
미국

CDG BNS Commerce, LLC
미국

CDG BNS Innovo Queens, LLC (구. CDG Innovo Queens, LLC)
미국

OBERON SOLAR II, LLC
미국

OBERON SOLAR III, LLC
미국

OBERON SOLAR IV, LLC
미국

OBERON SOLAR V, LLC
미국

OBERON SOLAR VI, LLC
미국

ELLIS SOLAR, LLC
미국

SHANNON SOLAR, LLC
미국

SHANNON SOLAR II, LLC
미국

SHANNON SOLAR III, LLC
미국

SHANNON SOLAR IV, LLC
미국

SHANNON SOLAR V, LLC
미국

SHANNON SOLAR VI, LLC
미국

ROGGEN FLATS SOLAR, LLC
미국

Central Plains Solar, LLC
미국

Eastern Plains Solar, LLC
미국

Atlas Solar, LLC
미국

Lucas Sostenible, S.L.U.
스페인

Hanwha Energy Guam Utilities Service, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Ireland Limited
아일랜드

Hanwha Energy Retail Spain S.L.U
스페인

Las Naranjillas Energia, S.L.U
스페인

Taurus Solar, LLC
미국

Cedar Ridge Solar, LLC
미국

HECI Helios 1 S.R.L.
이탈리아

Diamond Solar, LLC
미국

Kupehau Solar, LLC
미국

Willow Creek Solar, LLC
미국

Hanwha BCGE O&M Limited Liability Company
베트남

AP Solar 5, LLC
미국

Rayos del Sol Solar Project, LLC
미국

CDG Liberty Distributors, LLC
미국

CDG Forest Mall, LLC
미국

Copper Valley Solar, LLC
미국

Harlem River ESS, LLC
미국

East River ESS, LLC
미국

Triton Storage, LLC
미국

Kidds Store, LLC
미국

Oberon Solar IB Holdco, LLC
미국

Maurice Solar, LLC
미국

Hanwha Energy Retail Investment Spain S.L.U
스페인

Bonanza Peak Solar, LLC
미국

Linden Solar, LLC
미국

Kidds Store II, LLC
미국

Caltagirone S.r.l.
이탈리아

Gravina S.r.l.
이탈리아

Abbot Solar, LLC
미국

Brainum Solar, LLC
미국

Atlas Solar II, LLC
미국

Atlas Solar III, LLC
미국

Atlas Solar IV, LLC
미국

Atlas Solar V, LLC
미국

BHS Solar, LLC
미국

Hanwha 174 PG Project, LLC
미국

WPL10 Solar, LLC
미국

WPL4 Solar, LLC
미국

Grand Lake Solar, LLC
미국

Grand Lake Solar II, LLC
미국

Keawe Solar, LLC
미국

Hanwha 174 PG Project II, LLC
미국

BNS Willow, LLC
미국

Carco Solar, LLC
미국

Fairview Solar, LLC
미국

Hanwha 174 PG JV Holdings, LLC
미국

동관한화토탈공정소료 유한공사
중국
한화토탈(주)의 자회사

한화토탈화공무역(상해) 유한공사
중국

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국
한화종합화학(주)의 자회사 및 손자회사

HSP TW, LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

Hanwha General Chemical USA Corp.
미국

Green Nikola Holdings LLC
미국

NHS Holdings Pty Ltd
호주

NHS Estate Pty Ltd.
호주

NHS Agri-Service Pty Ltd.
호주

Hanwha General Chemical AU Pty Ltd
호주

Hanwha General Chemical SG PL
싱가폴

HGC GTL INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

Hanwha General Chemical SPN, S.L.U
스페인

Dehesa NHS Holdings S.L.U
스페인

NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U
스페인

HGC Midstream INV LLC
미국

Gulf Coast Infrastructure Management LLC
미국

SAV Neutron, LLC
미국

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd
베트남
한화에어로스페이스(주)
연결군의 자회사

H FOUNDATION PTE. LTD.
싱가폴

HANWHA PHASOR LTD.(구. HANWHA SYSTEMS EUROPE, LTD.)
영국

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD
호주

HANWHA TECHWIN AMERICA, INC. (구. Samsung Opto-Electronics America, Inc.)
미국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

Hanwha Techwin Europe Limited
영국

Techwin Engineering Center
일본

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
이라크

Hanwha Techwin Middle East FZE
아랍에미레이트

Hanwha Techwin Security Vietnam
베트남

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. (구, Samsung C&T AUTOMATION,INC.)
미국

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
중국

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

한화기계(소주)유한공사
중국

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Aerospace USA
미국

EDAC Technologies Intermediate Company
미국

Hanwha Aerospace USA LLC
미국

EBTEC Corporation
미국

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국

Gros-lte Industries Inc.
미국

EDAC ND, Inc
미국

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
캐나다
Hanwha Q CELLS Americas Holdings Corp.의 
자회사 및 손자회사

HSESM American Union LLC
미국

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

HQ MEX, LLC
미국

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HSEA HVES, LLC
미국

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

HQC Maywood, LLC
미국

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Rippey Solar Holdings, LLC
미국

Coniglio Solar Holdings, LLC
미국

Kellam Solar Holdings, LLC
미국

HQC Solar Holdings 1, LLC(구. H-Flats Solar Holdings, LLC)
미국

BT Coniglio Solar, LLC
미국

Kellam Solar Class B, LLC
미국

Acropark Golf Corp.
일본
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.의 자회사

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 14 G.K.
일본

LENEX Electric Power G.K. (구, HW SOLAR POWER 15 G.K.)
일본

LENEX Co.,Ltd.
일본

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국
Hanwha Q CELLS Co., Ltd 의 자회사 및 손자회사

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

Growing Energy Labs, Inc.
미국

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
미국

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
중국

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
중국

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

HQC PORTUGAL HOLDINGS, LDA
(구, QSUN PORTUGAL 1, UNIPESSOAL LDA)
포르투갈

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

ALDGATE EAST INVESTMENTS, SL
스페인

ALFAZ DIRECTORSHIP, SL
스페인

ALQUIZAR INVESTMENTS, SL
스페인

ANNAPURNA SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

BENIF INVESTMENTS, SL
스페인

BURETE DIRECTORSHIP, SL
스페인

CABUYA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

CANARY WHARF INVESTMENTS, SL
스페인

CANNING TOWN INVESTMENTS, SL
스페인

COMBA DIRECTORSHIP, SL
스페인

CONVENT GARDEN INVESTMENTS, SL
스페인

DICKSON SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

EMPER INVESTMENTS, SL
스페인

ENDINO SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

GARDAYA INVESTMENTS, SL
스페인

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
스페인

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
스페인

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

OTERO DIRECTORSHIP, SL
스페인

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
스페인

IRON POWER ENERGY, S.L.U
스페인

LINE ENERGY, S.L.U
스페인

RIMA ENERGY, S.L.U
스페인

GAVILAN POWER, S.L.U
스페인

GERIFALTE POWER, S.L.U
스페인

HARRIER POWER, S.L.U
스페인

CAMPANA ENERGY, S.L.
스페인

PALOMA POWER, S.L.
스페인

DIONISIO SUN, S.L.
스페인

VALS ENERGY POWER, S.L.
스페인

BOLERO ENERGY, S.L.
스페인

SACRAMETO DIRECTORSHIP, S.L.
스페인

GREEN RIC ENERGY, S.L.
스페인

SILVER RIC ENERGY, S.L.
스페인

REAL ENERGY POWER, S.L.
스페인

GALAXY ENERGY, S.L.
스페인

LASTRAFI POWER, S.L.
스페인

HESTIA SUN, S.L.
스페인

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
스페인

SPRING POWER, S.L.
스페인

Malhada Green S.A
포르투갈

ARBECA SOLAR SLU
스페인

REUS SOLAR SLU
스페인

CASTELLNOU SOLAR SLU
스페인

VECIANA SOLAR SLU
스페인

CASTELLDANS SOLAR SLU
스페인

Las Coronadas Hive SL
스페인

Guadajoz Hive SL
스페인

Agenor Hive SL
스페인

Don Rodrigo Hive SL
스페인

GALGO POWER, S.L.
스페인

LEBREL POWER, S.L.
스페인

PODENCO POWER, S.L.
스페인

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
터키

Hiprom Enerji Yatirimlari A.s.
터키

Sema Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Alkin Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Kartal Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Mutlak Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Elcin Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
터키

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
터키

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Uno Enerji A.s.
터키

Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

WSE Bradley Road Ltd
영국

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
페루

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

PV Vallenar Uno SpA
칠레

Avenir el Divisadero SpA
칠레

SFH Solarpark GmbH
독일

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
독일

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
브라질

QSUN 23 Sp. z o.o.
폴란드

Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o.
폴란드

Sunwolt Sp. z o.o.
폴란드

Silesian Sun Energy Sp. z o.o.
폴란드

QSUN 26 Sp. z.o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o.
폴란드

PV Jagodne Sp. z.o.o.
폴란드

INCOGNITWORLD, LDA.
포르투갈

HANWHA TECHM USA LLC
미국
Hanwha Holdings(USA), Inc. 의 자회사 및 손자회사

Hanwha International LLC.
미국

Hanwha Parcel O LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국

Universal Bearings LLC.
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Hanwha Resources (USA) Corporation
미국

H-Global Partners Japan(구. Dreamplus Japan., Co. Ltd.)
미국
에이치솔루션 주식회사의 자회사

H&D Company Pte. Ltd.
싱가포르

한화국제무역(상해)유한공사
중국
기타 소규모 법인
(직전사업연도 자산 100억원 미만 등 계열회사간의 관계의 형성이나 유지를 위하여
중요한 역할을 하지 않는다고 판단되는 법인)

Hanwha International (S) Pte Ltd.
싱가폴

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha International Peru S.A.C.
페루

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

Tecsol Srl
이탈리아

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Laheeb Al-Ezdihar
이라크

Blue Albatross FZE
아랍에미레이트

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LDE Corporation PTY LTD
호주

EMBR PTY LTD
호주

HANWHA MINING SERVICE USA INC.
미국

PT. Bara Bumi International
인도네시아

푸디스찬음관리(상해)유한공사
중국

Hanwha Canada Development Inc.
캐나다

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
미국

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd
호주

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가폴

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직현황

성 명
계열사 겸직현황

회사명
직위
상근여부

옥경석
한화테크엠
대표이사
상근

한화정밀기계
대표이사
상근

서광명
한화건설
감사
비상근

한화호텔앤드리조트
감사
비상근

김동관
한화솔루션
대표이사
상근

김승모
한화에어로스페이스
기타비상무이사
비상근

김윤섭
한화테크엠
사내이사
상근

김진성
한화테크엠
감사
비상근

HQJ
감사
비상근

최세훈
한화테크엠
사내이사
상근

2. 타법인출자 현황

'20년 4분기말 타법인 출자 현황은 장부가액 기준으로 총
4조 3,786억원이며 
 전년말 대비
224억원이 감소하였습니다. 
 세부내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한화솔루션(주)(상장)
1982-12-10
지배
3,088
59,545,978
36.62%
972,076
-
-
-
59,545,978
36.99%
972,076
10,626,415
713,856

한화생명보험(주)(상장)
2003-08-14
지배
203,397
157,600,000
18.15%
913,983
-
-
-
157,600,000
18.15%
913,983
127,529,976
196,903

한화에어로스페이스(주)(상장)
2015-06-29
지배
825,204
17,189,609
33.34%
825,204
-
-
-
17,189,609
33.95%
825,204
4,641,447
28,407

한화호텔앤드리조트(주)(비상장)
1989-12-22
지배
2,000
5,864,847
50.62%
219,213
-
-
-
5,864,847
50.62%
219,213
2,238,997
-121,294

(주)한화건설(비상장)
2002-07-01
지배
450,973
28,701,800
95.24%
1,258,727
-
-
-
28,701,800
96.77%
1,258,727
6,949,851
82,482

한화테크엠(주)(비상장)
2002-07-01
지배
40,882
477,862
100.00%
11,176
-
-
-
477,862
100.00%
11,176
15,830
-2

Hanwha TechM Hungary.ZRT(비상장)
2014-12-30
지배
4,708
1,662,000
97.21%
4,708
-
-
-
1,662,000
97.21%
4,708
10,311
837

Hanwha Hongkong Co.,Ltd.(비상장)
1984-02-02
지배
12,353
323,444,159
100.00%
6,409
-
-
-3,693
323,444,159
100.00%
2,716
4,254
-3,439

Hanwha Q-Cells Japan Co.,Ltd.(비상장)
1989-02-14
지배
6,364
53,970
100.00%
43,502
-
-
-
53,970
100.00%
43,502
252,980
-8,586

Hanwha Europe Gmbh.(비상장)
1989-02-14
지배
1,675
-
100.00%
17,859
-
-
-
-
100.00%
17,859
80,728
1,626

Hanwha Holdings (USA) Inc.(비상장)
2007-09-01
지배
949
888
0.58%
1,408
-
-
-
888
0.58%
1,408
620,382
-20,680

Hanwha Machinery Corp.(비상장)
1991-08-15
지배
6,071
180,000
100.00%
44,141
-
-
-
180,000
100.00%
44,141
49,816
-

Hanwha Resoureces (Canada) Ltd.(비상장)
2007-12-13
지배
824
7,736,389
100.00%
-
39,689
35
-35
7,776,079
100.00%
-
260
-63

한화국제무역(상해)유한공사(비상장)
2007-03-26
지배
2,882
-
33.33%
-
-
730
-730
-
33.33%
-
1,248
4,442

Hanwha Resoureces (USA) Corp.(비상장)
2008-09-18
지배
9,254
200
20.00%
397
-
-
-
200
20.00%
397
22,181
-15,902

(주)한화이글스(비상장)
1985-03-20
지배
100
120,000
40.00%
-
-
-
-
120,000
40.00%
-
5,446
91

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
(비상장)
2013-03-22
지배
2,211
9,980
99.80%
11,206
-
-
-
9,980
99.80%
11,206
52,490
1,373

Hanwha International India PVT., LT(비상장)
2013-12-20
지배
169
938,800
99.99%
169
-
-
-
938,800
99.99%
169
760
184

PT.Bara Bumi International(비상장)
2015-05-22
지배
273
2,490
99.60%
273
-
-
-273
2,490
99.60%
-
290
-3

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
(비상장)
2014-04-29
지배
1,536
38,250,000
100.00%
33,355
-
-
-33,355
38,250,000
100.00%
-
72,206
-5,289

Hanwha International Peru S.A.C.(비상장)
2014-07-16
지배
415
1,079,100
99.00%
416
-
-
-416
1,079,100
99.00%
-
78
-98

Hanwha Mining Services Chile Spa(비상장)
2014-09-03
지배
406
3,193,900,000
100.00%
2,821
634,000,000
951
-2,516
3,827,900,000
100.00%
1,256
2,732
-882

Hanwha Mining Service USA Inc.(비상장)
2019-02-12
지배
2,249
20,000
100.00%
2,249
18,770
2,253
-
38,770
100.00%
4,502
4,450
-1,038

Hanwha Singapore PTE.LTD.(비상장)
2014-12-01
지배
56
9,089,001
100.00%
-
-113,000
-134
134
8,976,001
100.00%
-

12

S&P World Networks DMCC(비상장)
2012-10-11
지배
4,838
16,000
100.00%
4,838
-
-
-
16,000
100.00%
4,838
165
2,462

GODO KAISHA SUMMIT APOLLO ELEVEN
(비상장)
2020-03-13
지배
70
-
0.00%
-
-
70
-
-
50.00%
70
27,505
-1,139

H PROPERTIES TMK(비상장)
2020-03-13
지배
14,545
-
0.00%
-
25,320
14,545
-
25,320
24.95%
14,545
54,104
-668

HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM(비상장)
2020-12-10
지배
867
-
0.00%
-
-
867
-
-
100.00%
867
870
-

㈜알에프트론(비상장)
2000-03-21
투자
2,998
479,600
29.98%
-
-
-
-
479,600
29.98%
-
22
-76

Ningbo Zhonghua Jian Hanwha Chemical
(비상장)
1996-02-06
투자
552
-
25.00%
552
-
-
-
-
25.00%
552
484
-827

Pt. Nantoy Bara Lestari(비상장)
2012-05-21
투자
571
46,125
45.00%
6,867
-
-
234
46,125
45.00%
7,101
13,035
-

Bio Green Technology Sdn Bhd.(비상장)
2014-02-11
투자
965
864,000
36.00%
-
-
-
-
864,000
36.00%
-
1,654
-35

Korea Ras Laffan Lng Ltd.(비상장)
1999-12-30
투자
1,298
835,000
3.00%
1,298
-
-
-
835,000
3.00%
1,298
436,496
-73,141

Hulin Yuandongyuanda Biomass Cogeneration Co.,Ltd.(비상장)
2010-07-05
투자
533
-
30.65%
1,590
-
-
-1,590
-
30.65%
-
8,358
-

(주)신영포르투(비상장)
2018-08-01
투자
2,000
400,000
14.29%
2,000
-
-
-
400,000
14.29%
2,000
124,237
-9,994

충남해외농업자원개발(비상장)
2010-04-01
투자
200
20,000
10.35%
-
-
-
-
20,000
10.35%
-
2,320
-70

Technostartersfonds Zuid-Netherland B.V.
(비상장)
2006-12-28
투자
489
4,000
5.88%
-
-
-
-
4,000
5.88%
-
4,017
-1,827

전문건설공제조합(비상장)
2007-11-06
투자
80
176
0.00%
159
-
-
-
176
0.00%
159
5,840,833
123,102

건설공제조합(비상장)
2015-09-18
투자
184
131
0.00%
185
-
-
-
131
0.00%
185
7,045,154
153,327

한국방위산업진흥회(비상장)
1999-04-13
투자
800
65,518
7.89%
14,236
-
-
490
65,518
7.03%
14,726
236,914
17,954

한테크(비상장)
2018-06-27
투자
432
6,841
16.23%
-
-6,841
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
4,401,017
-
19,318
-41,750
-
-
4,378,585

※ 상기 지분율은 우선주를 포함한 총 발행주식수를 기준으로 작성하였습니다.
※ 한화솔루션의 경우 '20년 4월 28일 자사주 1,614,793주 소각에 따라 지분율 36.62% 에서 36.99%로 변동되었습니다.
※ 한화건설의 경우 '20년 6월 26일 RCPS 478,468주 상환에 따라 지분율 95.24% 에서 96.77%로 변동되었습니다.
※ Hanwha Resoureces (Canada) Ltd.의 경우 '20년 1월 23일에 CAD 2,793.6, '20년 2월 3일에 CAD 1,730.35, '20년 6월 4일에 CAD 1,539.33, '20년 8월14일에 CAD 27,825, '20년 8월31일에 CAD 4,080.75, '20년 10월31일에 CAD 1,720.42 증자하였습니다.
※ Hanwha Resoureces (Canada) Ltd.의 경우 '20년 1분기에 손상차손 4백만원, '20년 2분기에 손상차손 1백만원, '20년 3분기에 손상차손 29백만원, '20년4분기에 손상차손 1백만원을 인식하였습니다.

※ HANWHA MINING SERVICES CHILE SPA의 경우 '20년 3월 4일에 
 USD500,000, '20년 8월 12일에 USD300,000 증자하였습니다.
※ HANWHA MINING SERVICES CHILE SPA의 경우 '20년 12월에 2,516백만원 손상인식하였습니다.
※ GODO KAISHA SUMMIT APOLLO ELEVEN의 경우 '20년 3월 13일에 
 JPY5,000,000 신규출자 하였습니다.
※ H PROPERTIES TMK의 경우 '20년 3월 13일에 JPY1,146,000,000 신규출자 후 '20년 4월 27일에 JPY 100,000,'20년 6월 3일에 JPY 120,000,000 증자 하였습니다.
※ 한국방위산업진흥회의 경우 '20년 4월 확정결산 259백만원, '20년 12월 가결산 231백만원 평가손익 인식하였습니다.
※ HANWHA MINING SERVICE USA INC의 경우 '20년 7월6일에 USD 1,877,000 증자하였습니다.
※ Pt. Nantoy Bara Lestari의 경우 '20년 7월 10일 179백만원, '20년 12월 3일 55백만원 손상회복 인식하였습니다.
※ HANWHA SINGAPORE PTE.LTD의 경우 '20년 9월10일 유상감자 113,000주에 따른 134백만원 감소 및 평가손익 134백만원 인식하였습니다.
※ 한화국제무역(상해)유한공사의 경우 '20년12월9일에 USD 673,266 증자 후 730백만원 손상 인식하였습니다.
※ Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd의 경우 '20년12월 33,355백만원 손상인식 했습니다.
※ Hanwha Hongkong Co.,Ltd.의 경우 '20년12월 3,693백만원 손상인식 했습니다.
※ Hanwha International Peru S.A.C.의 경우 '20년12월 416백만원 손상인식 했습니다.
※ PT.Bara Bumi International의 경우 '20년12월 273백만원 손상인식 했습니다.
※ Hulin Yuandongyuanda Biomass Cogeneration Co.,Ltd의 경우 '20년12월 1,590백만원 손상인식 했습니다.
※ HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM의 경우 '20년 12월 10일에 USD 800,000 신규출자 하였습니다.
※ 한테크의 경우 '20년 11월 19일 파산선고에 따라 제각 처리하였습니다.
※ 최근사업연도 재무현황의 경우, ㈜알에프트론은 '15년말, Technostartersfonds Zuid-Netherland B.V.는 '17년말, 충남해외농업자원개발 '18년말, 건설공제조합은 '19년말 재무현황으로 작성하였습니다.
※ 상기 장부가액은 한국채택 국제회계기준(K-IFRS)이 적용된 금액으로 작성하였
 습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 가지급금 및 대여금

2020년 4분기말 현재 당사는 Bio Green Technology Sdn Bhd 등 2개의 해외 현지 법인에 대해 대여금을 제공하고 있습니다.
이에 대한 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

관 계
법인명
종류
대여기간
이자율
목적
거 래 내 역
이사회
승인여부

기 초
증 가
감 소
기 타
기 말

관계기업
Bio Green Technology Sdn Bhd.
대여
2015.01.05 ~ 2020.08.06
4.5%
운영
자금
463
-
(463)
-
-
O

종속기업
PT. Bara Bumi International
대여
2015.07.15 ~ 2021.07.14
64
-
-
(2)
62
O

※ 당사는 건별 대여금액이 자기자본의 3% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행되며, 3% 미만인 경우 이사회 운영규정에 의하여 그 결정 및 승인을 
 대표이사가 위임받아 처리하고 있습니다. 
※ 상기 각 대여금 건의 경우, 이사회 운영규정에 의거 대표이사 승인 후 처리 되었습니다. (자기자본의 3%미만)
※ 상기 원화금액은 거래금액(USD)에 원/달러 환율을 적용하여 산출하였습니다.
※ 거래내역 변동금액에는 미수이자 및 환율변동에 의한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

※ 기타사항은 'III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 '을 참고하시기 바랍니다.

나. 채
무
보증 내역

2020년
4분기말 현재 당사는 Hanwha Q CELLS Japan Co.,Ltd. 등 5개의 해외 현지 법인에 대해 채무 보증을 제공하고 있습니다. 이에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, 백만엔, 천미불, 천유로, 천호주불)

구 분
성명
(법인명)
관 계
이사회
승인여부
채 무 보 증 내 역

채권자
채무
내용
금리
보증기간
거 래 내 역

기 초
증 가
감 소
기 말

해외
Hanwha Q CELLS 
Japan Co.,Ltd.
계열회사
○
산업은행
(동경)
운영자금
1.05%
2020.03.25 ~ 2021.03.25
4,254
(JPY 400)

37
(JPY -)
4,217
(JPY 400)

○
운영자금
1.05%
2020.09.04 ~ 2021.09.04
10,635
(JPY 1,000)
5,179
(JPY 500)

15,814
(JPY 1,500)

○
하나은행
(동경)
운영자금
1.15%
2020.06.26 ~ 2021.06.26
6,381
(JPY 600)

1,110
(JPY 100)

5,271
(JPY 500)

○
우리은행
(동경)
운영자금
1.25%
2020.01.29 ~ 2021.01.28
4,254
(JPY 400)

2,356
(JPY 220)
1,898
(JPY 180)

○
무역자금
1.25%
2020.06.27 ~ 2021.06.25
13,894
(U$ 12,000)
4,602
(U$ 5,000)

18,496
(U$ 17,000)

○
신한은행
(동경)
운영자금
1.15%
2020.05.23 ~ 2021.05.21
14,889
(JPY 1,400)

129
(JPY -)
14,760
(JPY 1,400)

해외
Hanwha HongKong.
Co.,Ltd.
계열회사
○
하나은행
(홍콩)
포괄한도
2.04%
2020.04.29 ~ 2021.04.29
28,945
(U$ 25,000)

1,745
(U$ -)
27,200
(U$ 25,000)

○
우리은행
(홍콩)
무역자금
1.54%
2020.06.19 ~ 2021.05.21
21,998
(U$ 19,000)

1,326
(U$ -)
20,672
(U$ 19,000)

○
산업은행
(홍콩)
무역자금
3.05%
종료
5,789
(U$ 5,000)

5,789
(U$ 5,000)

○
신한은행
(홍콩)
포괄한도
1.84%
2020.04.27 ~ 2021.04.26
11,578
(U$ 10,000)

698
(U$ -)
10,880
(U$ 10,000)

해외
Hanwha
Europe Gmbh.
계열회사
○
신한은행
(독일)
포괄한도
0.51%
2020.04.25 ~ 2021.04.25
17,367
(U$ 15,000)

1,047
(U$ -)
16,320
(U$ 15,000)

○
하나은행
(독일)
운영자금
0.61%
2020.04.21 ~ 2021.04.20
10,379
(EUR 8,000)
327
(EUR -)

10,706
(EUR 8,000)

해외
S&P World
Networks DMCC
계열회사
○
우리은행
(바레인)
무역자금
0.53%
종료
46,312
(U$ 40,000)

46,312
(U$ 40,000)

○
SC은행
(두바이)
무역자금
2.75%
종료
11,578
(U$ 10,000)

11,578
(U$ 10,000)

○
하나은행
(아부다비)
포괄한도
1.73%
종료
23,156
(U$ 20,000)

23,156
(U$ 20,000)

해외
PT. Hanwha Mining
Services Indonesia
계열회사
○
우리은행
(자카르타)
운영자금
2.44%
2020.09.24 ~ 2021.09.24
4,631
(U$ 4,000)

279
(U$ -)
4,352
(U$ 4,000)

○
우리은행
(자카르타)
운영자금
2.24%
(신규) 2020.01.24 
~ 2021.01.22
-
4,352
(U$ 4,000)

4,352
(U$ 4,000)

○
신한은행
(자카르타)
운영자금
3.61%
종료
3,473
(U$ 3,000)

3,473
(U$ 3,000)
-

○
신한은행
(자카르타)
운영자금
3.56%
종료
4,631
(U$ 4,000)

4,631
(U$ 4,000)
-

○
신한은행
(자카르타)
운영자금
3.56%
종료
2,316
(U$ 2,000)

2,316
(U$ 2,000)
-

○
신한은행
(자카르타)
운영자금
1.94%
(신규) 2020.02.28 
~ 2021.02.28

13,056
(U$ 12,000)

13,056
(U$ 12,000)

○
하나은행
(자카르타)
운영자금
2.70%
(신규) 2020.06.10 
~ 2021.06.10

10,880
(U$ 10,000)

10,880
(U$ 10,000)

해외
Hanwha Mining
Services Australia 
Pty Limited
계열회사
○
신한은행
(시드니)
운영자금
1.41%
2020.10.04 ~ 2021.10.04
4,862
(AUD 6,000)

157
(AUD -)

5,019
(AUD 6,000)

○
우리은행
(시드니)
시설자금
2.15%
2020.05.07 ~ 2021.05.06
12,155
(AUD 15,000)

393
(AUD -)

12,548
(AUD 15,000)

○
하나은행
(시드니)
운영자금
1.86%
2020.08.14 ~ 2021.08.14
16,207
(AUD 20,000)

13,073
(AUD 15,000)

29,280
(AUD 35,000)

○
하나은행
(시드니)
시설자금
1.86%
(신규) 2020.09.07 
~ 2021.09.07

4,183
(AUD 5,000)

4,183
(AUD 5,000)

해외
LDE Corporation
Australia Pty Limited
계열회사
○
하나은행
(시드니)
포괄한도
1.74%
종료
12,155
(AUD 15,000)

12,155
(AUD 15,000)

해외
Hanwha International(Shanghai) Co., Ltd
계열회사
○
하나은행
(구베이)
운영자금
2.54%
종료
11,578
(U$ 10,000)

11,578
(U$ 10,000)

※ 당사는 건별 채무보증금액이 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행되며, 2.5% 미만인 경우 이사회 운영규정에 의하여 그 결정 및 승인을 대표이사가 위임받아 처리하고 있습니다. 처리된 채무보증 내역은 매 분기 종료 후, 이사회 보고 하였습니다.
※ 상기 각 채무보증 건의 경우, 이사회 운영규정에 의거 대표이사 승인 후 처리 되었습니다. (자기자본의 2.5%미만)

2. 대주주와의 자산(영업)양수도 등

가. 출자 및 출자지분 처분 내역

 - 법인명 : Hanwha Resoureces (Canada) Ltd.
 - 회사와의 관계 : 계열회사
 - 출자일자 : 2020년 1월 23일
 - 취득주식수 : 보통주 2,794주
 - 출자금액 : 2,477,309원(취득가 기준)
 - 출자목적 : 유상증자 참여
 - 비고 : 당사 이사회 규정 등에 의거 출자 및 출자지분 처분 금액이 일정금액을 
 미달하여 이사회 의결사항 요건에 미해당하며, 당사 전결규정에 의거하여
 승인

 - 법인명 : Hanwha Resoureces (Canada) Ltd.
 - 회사와의 관계 : 계열회사
 - 출자일자 : 2020년 2월 3일
 - 취득주식수 : 보통주 1,730주
 - 출자금액 : 1,552,003원(취득가 기준)
 - 출자목적 : 유상증자 참여
 - 비고 : 당사 이사회 규정 등에 의거 출자 및 출자지분 처분 금액이 일정금액을 
 미달하여 이사회 의결사항 요건에 미해당하며, 당사 전결규정에 의거하여
 승인

 - 법인명 : HANWHA MINING SERVICES CHILE SPA
 - 회사와의 관계 : 계열회사
 - 출자일자 : 2020년 3월 9일
 - 취득주식수 : 보통주 400,000,000주
 - 출자금액 : 595,700,000원(취득가 기준)
 - 출자목적 : 유상증자 참여
 - 비고 : 당사 이사회 규정 등에 의거 출자 및 출자지분 처분 금액이 일정금액을 
 미달하여 이사회 의결사항 요건에 미해당하며, 당사 전결규정에 의거하여
 승인

 - 법인명 : GODO KAISHA SUMMIT APOLLO ELEVEN
 - 회사와의 관계 : 계열회사
 - 출자일자 : 2020년 3월 13일
 - 취득주식수 : 주식 미발행
 - 출자금액 : 67,885,942원(취득가 기준)
 - 출자목적 : 신규출자
 - 비고 : 당사 이사회 규정 등에 의거 출자 및 출자지분 처분 금액이 일정금액을 
 미달하여 이사회 의결사항 요건에 미해당하며, 당사 전결규정에 의거하여
 승인

 - 법인명 : H PROPERTIES TMK
 - 회사와의 관계 : 계열회사
 - 출자일자 : 2020년 3월 13일
 - 취득주식수 : 우선주 22,920주
 - 출자금액 : 13,182,971,625원(취득가 기준)
 - 출자목적 : 신규출자
 - 비고 : 당사 이사회 규정 등에 의거 출자 및 출자지분 처분 금액이 일정금액을 
 미달하여 이사회 의결사항 요건에 미해당하며, 당사 전결규정에 의거하여
 승인

 - 법인명 : H PROPERTIES TMK
 - 회사와의 관계 : 계열회사
 - 출자일자 : 2020년 4월 27일
 - 취득주식수 : 특정지분 2주
 - 출자금액 : 1,150,280원(취득가 기준)
 - 출자목적 : 유상증자 참여
 - 비고 : 당사 이사회 규정 등에 의거 출자 및 출자지분 처분 금액이 일정금액을 
 미달하여 이사회 의결사항 요건에 미해당하며, 당사 전결규정에 의거하여
 승인

 - 법인명 : H PROPERTIES TMK
 - 회사와의 관계 : 계열회사
 - 출자일자 : 2020년 6월 3일
 - 취득주식수 : 우선주 2,400주
 - 출자금액 : 1,351,668,000원(취득가 기준)
 - 출자목적 : 유상증자 참여
 - 비고 : 당사 이사회 규정 등에 의거 출자 및 출자지분 처분 금액이 일정금액을 
 미달하여 이사회 의결사항 요건에 미해당하며, 당사 전결규정에 의거하여
 승인

 - 법인명 : Hanwha Resoureces (Canada) Ltd.
 - 회사와의 관계 : 계열회사
 - 출자일자 : 2020년 6월 4일
 - 취득주식수 : 보통주 1,539주
 - 출자금액 : 1,387,660원(취득가 기준)
 - 출자목적 : 유상증자 참여
 - 비고 : 당사 이사회 규정 등에 의거 출자 및 출자지분 처분 금액이 일정금액을 
 미달하여 이사회 의결사항 요건에 미해당하며, 당사 전결규정에 의거하여
 승인

 - 법인명 : HANWHA MINING SERVICE USA INC.
 - 회사와의 관계 : 계열회사
 - 출자일자 : 2020년 7월 6일
 - 취득주식수 : 보통주 1,877,000주
 - 출자금액 : 2,253,150,800원(취득가 기준)
 - 출자목적 : 유상증자 참여
 - 비고 : 당사 이사회 규정 등에 의거 출자 및 출자지분 처분 금액이 일정금액을 
 미달하여 이사회 의결사항 요건에 미해당하며, 당사 전결규정에 의거하여
 승인

 - 법인명 : HANWHA MINING SERVICES CHILE SPA
 - 회사와의 관계 : 계열회사
 - 출자일자 : 2020년 8월 12일
 - 취득주식수 : 보통주 234,000,000주
 - 출자금액 : 355,470,000원(취득가 기준)
 - 출자목적 : 유상증자 참여
 - 비고 : 당사 이사회 규정 등에 의거 출자 및 출자지분 처분 금액이 일정금액을 
 미달하여 이사회 의결사항 요건에 미해당하며, 당사 전결규정에 의거하여
 승인

 - 법인명 : Hanwha Resoureces (Canada) Ltd.
 - 회사와의 관계 : 계열회사
 - 출자일자 : 2020년 8월 14일
 - 취득주식수 : 보통주 27,825주
 - 출자금액 : 24,912,001원(취득가 기준)
 - 출자목적 : 유상증자 참여
 - 비고 : 당사 이사회 규정 등에 의거 출자 및 출자지분 처분 금액이 일정금액을 
 미달하여 이사회 의결사항 요건에 미해당하며, 당사 전결규정에 의거하여
 승인

 - 법인명 : Hanwha Resoureces (Canada) Ltd.
 - 회사와의 관계 : 계열회사
 - 출자일자 : 2020년 8월 31일
 - 취득주식수 : 보통주 4,080주
 - 출자금액 : 3,694,793원(취득가 기준)
 - 출자목적 : 유상증자 참여
 - 비고 : 당사 이사회 규정 등에 의거 출자 및 출자지분 처분 금액이 일정금액을 
 미달하여 이사회 의결사항 요건에 미해당하며, 당사 전결규정에 의거하여
 승인

 - 법인명 : HANWHA SINGAPORE PTE.LTD.
 - 회사와의 관계 : 계열회사
 - 처분일자 : 2020년 9월 10일
 - 처분주식수 : 보통주 113,000주
 - 처분금액 : 134,424,800원(처분가 기준)
 - 처분목적 : 유상감자 참여

 - 법인명 : Hanwha Resoureces (Canada) Ltd.
 - 회사와의 관계 : 계열회사
 - 출자일자 : 2020년 10월 31일
 - 취득주식수 : 보통주 1,720주
 - 출자금액 : 1,464,232원(취득가 기준)
 - 출자목적 : 유상증자 참여
 - 비고 : 당사 이사회 규정 등에 의거 출자 및 출자지분 처분 금액이 일정금액을 
 미달하여 이사회 의결사항 요건에 미해당하며, 당사 전결규정에 의거하여
 승인

 - 법인명 : 한화국제무역(상해)유한공사
 - 회사와의 관계 : 계열회사
 - 출자일자 : 2020년 12월 9일
 - 출자금액 : 730,089,650원(취득가 기준)
 - 출자목적 : 유상증자 참여
 - 비고 : 당사 이사회 규정 등에 의거 출자 및 출자지분 처분 금액이 일정금액을 
 미달하여 이사회 의결사항 요건에 미해당하며, 당사 전결규정에 의거하여
 승인

 - 법인명 : HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
 - 회사와의 관계 : 계열회사
 - 출자일자 : 2020년 12월 10일
 - 출자금액 : 868,880,000원(취득가 기준)
 - 출자목적 : 신규출자
 - 비고 : 당사 이사회 규정 등에 의거 출자 및 출자지분 처분 금액이 일정금액을 
 미달하여 이사회 의결사항 요건에 미해당하며, 당사 전결규정에 의거하여
 승인

나. 기타 자산(영업)양수도 등

[
한화 기계부문 로봇사업 양수 ] 

- 계약상대방: 한화정밀기계(주)
- 계약의 목적 및 내용: 로봇 사업부 영업양수 
- 계약체결시기 : 2020년 08월 13일
- 거래종결일: 2020년 11월 03일
- 계약금액 : 45억원 (정산 포함)
- 관련공시: 2020.11.03[정정]기타경영사항(자율공시)

3. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 자산(영업)양수도 등

1) 기타 자산(영업)양수도 등

당사는 당기중 분산탄 사업부문을 분할하여 분할회사를 설립하였습니다.

 (단위:천원)

구분

금액

자산

36,068,661

부채

34,068,661

이전한 순자산금액(종속기업투자) (주1)

2,000,000

(주1)

당사는 상기 물적분할로 취득한 종속기업투자주식 400,000주 중 310,400주는 주식회사 디펜스케이에 매각하였고, 89,600주는 전적대상자 위로금으로 지급하여 기말 현재 보유주식은 없습니다.(관계기업투자주식 처분이익 8,000백만원)

상기의 영업양수도 관련하여 자세한 사항은 2020년 11월 2일에 공시된 '합병등 종료보고서(분할)' 등을 참조하시기 바랍니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

2007.
07.11
예멘 4 육상 광구
석유개발 사업
예멘 4 육상 광구 석유개발 사업과 관련, 한국컨소시엄간 
공동참여 계약을 체결하고 관련사업에 참여함

- 투자금액 : USD 11.29백만 (지분인수금액 기준) 
- 추진계획 및 일정 
1) 2007년 7월 예멘석유공사(YICOM)와 공동운영계약 
 (Joint Operating Agreement)체결 
2) 2008년 5월 예멘 국회에서 지분양도 계약 승인 
3) 기존 생산중인 유전에 대한 생산량 증산 및 타 유전에 대한
 개발 탐사 작업 진행 
- 공동투자회사 : 예멘석유공사(YICOM) 50%,
 한국석유공사 30%
 현대중공업㈜ 15%
 (당사 5%)

- 석유공사 측의 일방적인 사업종료 결정으로 사업중지 불가피
 (2013.09.26)
- 이에 당사가 사업참여를 위해 석유공사 측에 지급한 선보상금의 
 반환을 청구하는 소제기(2014.01.03)
- 서울중앙지방법원 원고 (주)한화 전부 승소 판결(2015.02.04)
- 피고 한국석유공사 항소장 제출(2015.02.17)
- 한국석유공사 1심 승소금(93.4억) 당사에 가지급(2015.03.10)
- 서울고등법원 2심 원고 일부승 판결(2016.01.21) 
- 피고패소 부분 파기 환송(2020.05.14)
- 화해권고결정(2020.11.24)

ㆍ
송달: 2020.11.26
 ㆍ화해권고결정에 대한 이의제기기간 종료 및 확정: 2020.12.11

2021.
03.30
유상증자결정
(종속회사의
주요경영사항)
당사는 2021년 03월 30일에 종속회사인 한화시스템(주)의 주요경영사항(유상증자결정)에 대해 거래소에 공시하였습니다. 
(공시명: 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)
- 공시한대로 진행 중.

나. 주주총회 의사록 요약

당
사는 최근 3년간 주주총회를 5회 개최하였으며, 각 주주총회에서 결의한 내용은 다음과 같습니다.

주총일자

안 건

결 의 내 용

제67기
주주총회
(2019.03.27)

『제1호 의안: 제67기 재무제표 (이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 
 연결재무제표 승인의 건』
『제2호 의안: 정관 일부 변경의 건』
『제3호 의안: 이사 선임의 건』
『제4호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건』
『제5호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건』
『제6호 의안: 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건』

원안 승인

원안 승인
원안 승인: 이사 선임(5명)
원안 승인: 감사위원 선임(1명)
원안 승인 
원안 승인 

제68기
주주총회
(2020.03.25)

『제1호 의안: 제68기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 
 연결재무제표 승인의 건』
『제2호 의안: 정관 일부 변경의 건』
『제3호 의안: 이사 선임의 건』
『제4호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건』
『제5호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건』
원안 승인

원안 승인
원안 승인: 이사 선임(4명)
원안 승인: 감사위원 선임(2명)
원안 승인

임시
주주총회
(2020.09.24)
『제1호 의안: 분할계획서 승인의 건』
원안 승인

제69기
주주총회
(2021.03.29)

『제1호 의안: 제69기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 
 연결재무제표 승인의 건』
『제2호 의안: 정관 일부 변경의 건』
『제3호 의안: 이사 선임의 건』
『제4호 의안: 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건』

『제5호 의안: 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건』

『제6호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건』

원안 승인

원안 승인
원안 승인: 이사 선임(5명)
원안 승인: 감사위원 선임(1명)
원안 승인: 감사위원 선임(1명)
원안 승인

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

1) 손해배상 청구 (서울중앙지법 2017가합516204)

구분
내용

소 제기일
- 2017.09.05.

소송 당사자
- 원고 : 삼성에스디에스
- 피고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈), 대성테크, 삼성중공업, 에스원

소송의 내용
- 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재 보상액(위 보험금 구상청구액)을 초과하는 부분에 대하여 삼성에스디에스가 한화테크윈, 한화테크윈의 협력업체 대성테크, 삼성중공업, 에스원을 상대로 손해배상청구

소송가액
- 683억원

진행상황
- 2020.08.11. 조정기일 : 조정 불성립
 - 2020.08.21. 화해권고 결정 : 이의제기(삼성중공업, 삼성SDS)
 - 2021.02.04. 판결선고 : 피고 승소
 - 2021.02.17. 원고 항소장 제출

향후 소송일정 및 대응방안
- 2심 진행 예정

향후 소송결과에 따라
 회사에 미치는 영향

-
현재로서는 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

2) 손해배상 청구(대법원 2021다210409)

구분
내용

소 제기일
- 2017.03.14

소송 당사자
- 원고 : 대한민국, 피고 : 한화에어로스페이스 외 1개 회사

소송의 내용
- 2015.12.17 충남 논산 소재 항공학교에서 수리온 헬기 4호기 비행훈련 중 대파됨에 따라 국방부에서 계약상대자인 한국항공우주산업(채무불이행 책임) 및 당사(제조물책임법 위반)를 상대로 손해배상청구

소송가액
- 171억원

진행상황
- 2019.09.06 1심 판결 선고(피고 승소)
 - 2019.10.04 원고 항소(서울고등법원 2019나2043284)
 - 2021.1.14. 판결선고 : 피고 승소
 - 2021.1. 25. : 원고 상고(대법원 2021다210409)

향후 소송일정 및 대응방안
- 3심 판결선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

-
현재로서는 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

3) 손해배상 청구(서울중앙지법 2016가합575176, 서울고등 2018나2059732)

구분
내용

소 제기일
- 2016.12.05.

소송 당사자
- 원고 : 대한민국(방위사업청), 피고 : 한화시스템㈜ 외 3개 회사

소송의 내용
- 국방과학연구소가 제기한 손해배상 청구소송에서 손해의 귀속주체가 국방과학연구소와 방위사업청 중 누구인지에 대한 쟁점이 부각되자, 소멸시효 완성 방지를 위해 방위사업청이 소송제기

소송가액
- 155억원

진행상황
- 1심 전부 승소(2018.09.14.)
 - 2심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 항소심 판결 선고일은 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 패소 시 해당 금액만큼 손실발생 가능성 
 (공동피고이므로 패소금액 전체를 당사가 부담하는 것은 아니며, 서울고등 2018나2059749 사건과 본 사건 중 한 사건에만 배상책임부담)

4) 보험금 구상 청구 (서울중앙지법 2017가단5078014)

구분
내용

소 제기일
- 2017.04.14.

소송 당사자
- 원고 : 삼성화재
- 피고 : 한화에어로스페이스, 삼성중공업, 대성테크

소송의 내용
- 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재가 삼성에스디에스측에 보험금 보상 후 삼성중공업, 한화테크윈, 한화테크윈 협력업체 대성테크를 상대로 구상청구

소송가액
- 149억원

진행상황
- 현재 1심 심리가 진행 중임(변론기일 추정)

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려우며, 당사의 지급의무 없음을 지속적으로 주장할 예정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

-
현재로서는 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

5) 손해배상 청구(서울중앙지법 2017가합526799)

구분
내용

소 제기일
- 2017.04.17.

소송 당사자
- 원고 : 삼성중공업
- 피고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈), 대성테크, 강인억, 신창호

소송의 내용
- 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성중공업이 하도급업체인 한화테크윈 및 대성테크, 대성테크 직원 상대로 손해배상청구

소송가액
- 100억원

진행상황
- 현재 1심 심리가 진행 중임(변론기일 추정)

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려움

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

-
현재로서는 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

6) 이외에도 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행 중에 있습니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 연결실체의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황

(기준일 : 2021년 04월 23일)
(단위 : 매,백만원 )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-

금융기관(은행제외)
-
-

법 인
1

백지

기타(행정기관)
5
-
백지

다. 그 밖의 우발채무 등

채무보증 및 그 밖의 우발채무 등에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석 58.우발부채 및 약정사항'과 'Ⅲ. 재무에 관한사항, 5. 재무제표 주석, 주석38. 우발부채 및 약정사항'을 참고하시기 바랍니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

1) 회사 제재현황

사업부문
조치
대상자
제재
조치일
조치기관
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

화약제조업
(주)한화

2018.
01.25

고용노동부

부분작업중지 명령(보은, 점화약
 제조공정)

중대산업사고 발생에 따른 부분작업
중지명령(산업안전보건법 제51조 제7항)

- 안전조치 완료 후 부분작업 중지 해제 (2018.02.08)

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등)를
 통한 동종, 유사 사고 예방

2018.
02.12

고용노동부

과태료 부과
(424만원)

안내표지판 미부착, 보호구 선정 및 관리 부적절(산업안전보건법 제12조, 제14조
제11항)

- 과태료 납부

- 산업안전보건법규에 대한 사내점검/
 모니터링 강화

2018.
03.07

국세청

법인세등 부과
(224억원)

2013~2016 사업연도 법인세 등
세무조사 (국세기본법 제81조의 12)

- 법인세 등 납부

- 세무 관련 내부교육 및 관리 강화

2018.
05.30

고용노동부

작업중지 명령

(대전, 51동)

사고 발생에 따른 작업중지명령

(산업안전보건법 제51조 제7항)

- 해당 공정 안전조치 보완 완료

- 사내/외 전문인력에 의한 정밀진단

- 사고 근본원인 제거를 통한 동종, 유사 
 사고 예방

- 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및
 모니터링 강화

2018.

06.04

고용노동부

과태료 부과

(288만원)

공정안전보고서 미준수
(산업안전보건법 제 49조2의 제7항)

- 과태료 납부

- 업무절차 (사업장 요령) 개정

- 업무절차 (사업장 요령) 개정

- 산업안전보건법규의 요구사항 반영
- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

- 산업안전보건법규의 요구사항 반영
- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.

06.22

고용노동부

과태료 부과

(2억 925만원)

산업안전보건관리비 부족계상 등

(산업안전보건법 제 30조 제1항 등

16개 조항)

- 과태료 납부

2018.

06.22

고용노동부

과태료 부과

(576만원)

공정안전보고서 미준수
(산업안전보건법 제 49조2의 제7항)

- 과태료 납부

2018.
06.25

고용노동부

과태료 부과
(80만원)

공정안전자료 작성 및 관리 부적정
(산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항)

- 과태료 납부

- 업무절차 (사업장 요령) 개정

- 산업안전보건법규의 요구사항 반영

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.
06.27

고용노동부

과태료 부과
(310만원)

공정안전자료 작성 및 관리 부적정
(산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항)

- 과태료 납부

2018.
07.05

고용노동부

과태료 부과
(180만원)

공정안전자료 작성 및 관리 부적정
(산업안전보건법 제 49조2의 제7항 등 2개 조항)

- 과태료 납부

2018.
11.26

고용노동부

과태료 부과
(80만원)

공정안전보고서 미준수
(산업안전보건법 제 41조 제1항 등 2개
조항)

- 과태료 납부

- 업무절차 (사업장 요령) 개정

- 산업안전보건법규의 요구사항 반영

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.
11.29

삼척시청

과태료 부과
(80만원)

폐기물보관장소 기준 미준수
(폐기물관리법 제 13조 제1항)

- 과태료 납부

-지정폐기물 보관 장소 2회/일 점검

2018.
08.30

청주지방
법원

벌금 부과
(50만원)

2018년 1월 점화약 제조공정 중대산업
사고 발생에 대한 산업안전보건법 위반
(산업안전보건법 제23조 제1항, 산업안전보건기준에관한규칙 제325조 제1항)

- 벌금 납부

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등)를
 통한 동종, 유사 사고 예방

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.08.30
고용노동부
벌금 부과
(50만원)
중대산업사고 발생에 따른 부분작업
중지명령
(산업안전보건법 제51조 제7항)
- 벌금 납부
- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방

2018.
11.2

영산강유역
환경청

벌금 부과
(200만원)

잔류성오염물질 배출허용기준 초과
(잔류성오염물질관리법 제14조 제3항)

- 벌금 납부

- 배출시설 개선 및 모니터링 실시

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2018.
11.19.
서울세관
과태료 부과
(1,290만원)
수입 선급금을 지급하고 1년 도과 후 수입이 진행되었음에도 한국은행에 사후신고 누락
(외국환거래법 제16조 제2호)
- 과태료 납부
- 외국환거래법령 숙지미흡으로 발생하여
 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시

2019.
01.24
부산지방고용
노동청울산지청
과태료 부과
(575.2만원)
고용노동부 특별감독 결과
(산업안전보건법 제13조 제1항 등)
- 과태료 납부
- 시정명령 건 조치완료 보고
- 법규준수 이행 및 모니터링 강화

2019.
03.07
고용노동부

과태료
부과

(32만원)

해빙기 특별 점검 시 근로자 안전보건조치위반 (산업안전보건법 제 51조 제 6항)
- 과태료 납부
- 지정 조치 및 관리자/근로자 교육 실시

2019.
03.19
울산 남부
소방서

과태료
부과

(80만원)

용단 작업장 주변 반경 10m 이내 가연물 존재(소방기본법 제; 15조 제1항,
울산화재 예방조례 제 2조)
- 과태료 납부
- 가연성 물질제거 조치
- 가연성 물질 제거 작업계획서 작성
- 용단작업자, 화기감시자 특별교육 실시

2019.
03.22
대전지방고용
노동청청주지청
과태료 부과
(5,530.8만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제11조 제1항 등)
- 과태료 납부
※ 대전사업장 사고에 대한 특별
 및 기획감독 건

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등)를
 통한 동종, 유사 사고 예방
- 효과적인 SHEC 경영계획 이행 및
 모니터링 강화
- 업무절차 (사업장 요령) 개정
- 산업안전보건법규의 요구사항 반영
- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

2019.
03.27
광주지방고용
노동청
과태료 부과
(116만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제41조 제4항 등)
- 과태료 납부

2019.
03.27
대전지방고용
노동청
과태료 부과
(9,480만원)
고용노동부 특별감독 결과
(산업안전보건법 제10조 제2항)
- 과태료 납부

2019.
 03.27
부산지방고용
노동청울산지청
과태료 부과
(194.4만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제12조, 34조, 
제49조2 등)
- 과태료 납부

2019.
03.28
대전지방고용
노동청충주지청
과태료 부과
(779.2만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제43조 제1항 등)
- 과태료 납부

2019.
03.29
중부지방고용
노동청
과태료 부과
(588만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제14조 제1항 등)
- 과태료 납부

2019.
03.13
대전유성소방서
과태료 부관
(280만원)
국가안전대진단 결과
(위험물안전관리법 별표18 등)
- 과태료 납부

2019.
04.02
대전지방고용
노동청청주지청
과태료 부과
(3834.8만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제12조 등)
- 과태료 납부

2019.
04.15
광주지방고용
노동청여수지청
과태료 부과
(3,326.1만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제12조 등)
- 과태료 납부

2019.
04.19
대구지방고용
노동청
과태료 부과
(804만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제31조 제3항 등)
- 과태료 납부

2019.
06.21
대전지방검찰청
벌금 부과
(300만원)
국가안전대진단 결과
(위험물안전관리법 별표18 등)
- 벌금 납부

2019
 6.18
여수 소방서
과태료
(40만원)
소방특별조사 결과
(위험물안전관리법 제5조 등)
- 과태료 납부
- 위험물안전보건법 요구사항 반영
- 관련 업무 기준 수립 및 시행

2019
 7.15
대전지방고용
노동청충주지청
벌금 부과
(100만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제43조 제1항 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2019
 9.17
광주지방검찰청
 순천지청
벌금 부과
(500만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제71조 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2019.
 10.17
부산지방고용
노동청울산지청
벌금 부과
(250만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제12조, 34조,
제49조2 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2019.
10.24
공정거래
위원회
시정 명령 및 과징금 부과 
(3억 8,200만원)

하도급거래 공정화에 관한 법률 제12조의3(기술자료 제공 요구 금지 등),

동법 제25조의3 제1항(과징금)

- 과징금 납부

- 하도급법 관련 금지사항 및 재발방지 
 명령의 이행.
- 해당 처분의 위법성을 다투기 위하여 
 행정소송을 진행 중.

2019.
06.25
울산광역시

과태료
부과

(48만원)

신규오염물질 배출에 따른 변경신고
미이행
(대기환경보전법 제23조2항)

- 과태료 납부

- 대기방지 시설 인허가 변경 시고
- PPAN 증설 후 정상 가동시 대기배출 
 항목의 전분석 실시
- PPAN 증설공사 수행 시 70-N-22 세정
 집진시설의 종 변경 실시 예정

2019.
 10.24
대전지방고용
노동청주지청
벌금 부과
(300만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제11조 제1항 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2019
 11.13
청주지방
 법원
벌금 부과
(500만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제23조 1항 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2019.
 11.28
중부지방고용
노동청
벌금 부과
(150만원)
고용노동부 기획감독 결과
(산업안전보건법 제14조 제1항 등)
- 벌금 납부
※ 대전사업장 사고에 기획감독 건
 - 기조치 완료 (벌금 추후 확정 건)

2020.
01.02

처인구청

가산세

(92만원)

지방세법 제6조 6항 다목, 제20조 1항 및

지방세법 시행령 제 6조 1호, 제 20조 6항

- 승강기 취득 금액에 맞춰 세금 및

가산세 납부 완료

- 승강기 등 시설물 설치에 따른 취득세 발생

사실 인지 및 공유

2020.

01.08

울산광역시

과태료
부과

(60만원)

불시 수질 측정
(물환경보전법 제33조 제3항 등)

- 과태료 납부

- 폐수배출시설 인허가 변경 신고 완료

2020.

01.28

대전지방검찰청

벌금 부과
(3,000만원)

'18년 사고(51동) 법원 판결에 대한 벌금 부과
(산업안전보건법 제71조 등)
- 벌금 납부

- 내부심사 등을 통한 이행여부 지속 확인

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방

2020.

01.29

대전지방검찰청

벌금 부과
(100만원)

산업재해예방을 위한 조치의무 불이행 등 (산업안전보건법 제71조 등)
- 벌금 납부
- 주기적 점검 및 관련 법규 교육

2020.

04.02

광주지방고용
노동청여수지청

과태료
부과

(30만원)

고용노동부 사고조사 결과
(산업안전보건법 제46조 제1항 등)

- 과태료 납부 완료

- 여수사업장 사고 조사 건

2020.
05.19
전라남도청
과태료 부과
(200만원)
대기환경보전법 위반사업장 행정처분 과태료(대기환경보전법 제39조 1항)
- 과태료 납부 완료
' 내부교육 및 자가측정 절차 강화

2020.
05.26

광주지방
고용노동청

여수지청

과태료

(80만원)

- 사유: 특별안전교육 미이수 2명

- 근거법령 : 산업안전보건법

- 특별안전교육 즉 실시(5/8일)

- 비상발전기 화기감시자 지정

- 작업허가절차 및 화재안전관리 등 고위험
 작업 밀착관리

- 부서 내 수평전개를 위한 전파교육 실시

2020.
06.18
충북권
중대산업
 사고 예방센터
과태료
(80만원)
PSM 이행상태 점검 결과
 (산업안전보건법 제46조 제3항 등)
- 과태료 납부 완료
- 보은사업장 시정지시 사항 이행

2020.
07.02

광주지방
고용노동청

여수지청

과태료

(32만원)

- 사유: 추락방지조치 미실시

화학물질 MSDS미게시

- 지적사항 발생한 장소 대상

추락방지 조치(추락방호망,

안전난간대 설치 완료)

- 신나, 페인트 등 MSDS 자료게시
 완료

- 추락/넘어짐 방지를 위한 시설물(추락방호망 , 안전난간대 등)설치할 수 있도록 시방서
 반영, 시공부서 R&R 설정

- 사전 위험성평가를 통한 Check List 수립, 시설물 일일점검/조치

- 부서 내 수평전개를 위한 전파교육 실시

2020.
07.03
여수소방서
과태료(40만원)
소방특별조사 결과
(화재예방,소방시설 설치, 유지 및 안전관리에 관한 법률 제5조)
- 과태료 납부
- 위험물시설 유지 관리 강화

2020.
07.06
여수시청
이행강제금
(748만원)
무허가 건축물 양성화
- 이행강제금 납부
- 사업장 전체 건축물 현황 조사 및 일치화

2020.
07.06
여수시청
이행강제금
(90만원)
무허가 건축물 양성화
- 이행강제금 납부
- 사업장 전체 건축물 현황 조사 및 일치화

2020.
07.23
전라남도청
환경관리과
과태료
(100만원)
SEMS 운영기록 점검결과
(대기환경보전법 제31조 2항)
- 과태료 납부
- 운영기록 입력 점검 강화

2020.
07.27
전라남도청
과태료
(80만원)
대기배출원관리시스템 미입력
- 과태료 납부 완료
- `17년 발생 건에 대한 소급 적용 건

2020.
08.04
보은군청
과태료
(40만원)
폐기물관리법 제18조
- 과태료 납부 완료
- 업무 절차 개선

2020.
11.03
대전지방
고용노동청
과태료
(2.72백만원)
PSM 이행상태점검
(산업안전보건법 제46조)
- 과태료 납부 완료
- 업무 절차 개선

2020.
11.10

광주지방법원

순천지원

벌금

(100만원)

- 사유: 근로자의 추락, 넘어질 위험이

있는 장소의 조치 미실시

- 근거법령 : 산업안전보건법

- 지적사항 발생한 장소 대상

추락방지 조치(추락방호망,

안전난간대 설치 완료)

- 신나, 페인트 등 MSDS 자료게시
 완료

- 추락/넘어짐 방지를 위한 시설물(추락방호망 , 안전난간대 등)설치할 수 있도록 시방서
 반영, 시공부서 R&R 설정

- 사전 위험성평가를 통한 Check List 수립, 시설물 일일점검/조치

- 부서 내 수평전개를 위한 전파교육 실시

2020.
11.21

대전지방
고용노동청

과태료

(88만원)

산업안전보건법 제 46조 1항

- 위반사항 조치 및 과태료 납부 완료

- 시정지시 조치 완료 및 결과보고

(고용노동부 ’20.12.07)

2020.
11.13
대전지방
 고용 노동청
과태료
(272만원)
- PSM 이행상태 점검 결과
 (산업안전보건법 제46조 제3항 등)
- 과태료 납부 완료
- 대전사업장 시정 지시사항 이행

2020.
12.21
보은군청
가산세 납부
(76,270,250원)
- 지방세법 상 감면율 적용 오류로 인한 
 과소납부세액 및 가산세 추가 납부
- 전액 납부
- 세법 등 관련 법규 제/개정 대응 강화

2020.
12.21

보은군청

가산세

(857만원)

- 지방세특례제한법 제 78조

- 감면율 적용 오류에 따른 과소신고분

추가 납부 완료

- 자산별 취득세 감면율 인지 및 공유

2021.
01.02

서울중앙
지방검찰청

벌금

(300만원)

- 관세법 등
- 벌금 납부 완료
- 업무 절차 개선

2021.

01.18

중부지방

고용노동청

과태료
 (8만원)

PSM 이행상태점검
 (산업안전보건법 제46조)

- 과태료 납부 완료

- 업무 절차 개선

2021.

04.06

경기도

기흥구청

과태료

(40만원)

- 폐기물관리법 제38조

‘보고서 제출‘ 위반

- 과태료 납부 완료

- 업무 절차 개선

2021.

2.16.

인천지방법원

벌금 부과

(500만원)

- 전략물자 수출 시 산업통상자원부 장관의 수출허가 미 취득

- 근거법령 : 관세법, 대외무역법

- 벌금 납부

- 수출통관 및 전략물자 관리 주관부서

일원화 (외주구매팀/외자구매파트)

- 수출물품 전략물자 여부 전수 판정 실시

- 전략물자 현황 전사 공지 (주 1회) 및

교육 실시 (년1회)

2021.

03.03

광주지방고용

노동청

여수지청

과태료 부과

(8만원)

- 일용직 2명 근로내역의 신고

착오 (근로일수 착오)

- 근거법령 : 고용보험법 제15조

- 오류 신고내역 정정신고

완료 (2021.1.19)

- 현장 내 일용근무자 근로 내역 즉시 신고

2021.

03.03

광주지방고용

노동청

여수지청

과태료 부과

(9만 6천원)

- 일용직 2명 근로내역의 신고

누락

- 근거법령 : 고용보험법 제15조

- 미신고 내역 신고 완료

(2021.1.19)

- 현장 내 일용근무자 근로 내역 즉시 신고

2021.
 01.20

서울중앙
 지방검찰청

벌금

(300만원)

- 사유: Wood Pellet 및 Candelilla Wax 수입허가 위반 사건 병합 건 최종심 판결(벌금)

- 근거법령: 관세법, 목재이용법, 야생생물법

- 벌금 납부 완료

- 업무 절차 개선

2021.

01.21

구미세무서

가산세 납부

(328,390원)

- 현궁 발사장비 2-2차 수정 세금계산서 발행 누락에 따른 가산세 납부

- 부가가치세법 제60조(가산세)

- 가산세 납부 완료

- 계약/수정계약 발생시 계산서 발행 금액 포함 업무처리 요청('20.03 이후 시행중)

- 사업팀/세금계산서 발행팀 일원화('20.12.07)

2021.

04.13

전라남도청

과태료

(48만원)

- 물환경보전법 제33조 제2항

- 과태료 납부 완료

- 폐수허가 변경신고 완료

한화
에어로
스페이스
(주)
2018.02.20
국세청
법인세등 
총 572억원 
부과
법인세 등 세무조사 (2012~2016 사업연도)(국세기본법 제81조의 12)
- 2018년 4월 30일 납부완료
 - 카메라사업 비적격분할 과세처분(324.4억원)에 대해서는 2018년 6월 27일 과세처분 취소 심판청구 제기
 - 2019년 8월 13일 회사 의견 인용 결정
 - 2019년 9월 332.9억원 회사 수취(사건 종결)
- 세무 관련 내부교육 및 관리 강화

한화
시스템
(주)
2019.08.26
공정거래위원회
하도급법 누산벌점 초과로 인해 공정거래위원회는 회사를 상대로 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정처분을 내림
하도급법 누산벌점 초과(하도급거래 공정화에 관한 법률)
공정거래위원회의 행정처분에 대하여 불복하는 내용의 행정소송 제기
하도급법 교육 강화, 하도급 준수 시스템 구축 및 모니터링 강화

한화
시스템
(주)

2018.10.22
공정거래위원회
지에스건설 발주 관련 부당한 공동행위에 대한 건
입찰 담합
대법원 상고심 판결결과 당사가 전부 승소하여 과징금 및 시정명령 처분 면제 받음(기 납부한 과징금 전액 반환)
입찰참가에 대한 내부통제 절차 강화

한화
시스템
(주)

2018.06.22
방위사업청
협력업체의 계약에 관한 서류 위변조 및 허위서류 제출함에 따라 입찰참가자격제한 처분(45일)
협력업체의 시험성적서 위변조
입찰참가자격제한 기간 도과 완료
-

한화디펜스(주)
2019.11.25
창원지방법원
벌금 150만원
안전조치 미비(산업안전보건법 제23조)
전액 납부
안전교육 실시 및 해당설비 개선

한화디펜스(주)

2018.09.10

창원지방법원

벌금 1백만원

고소작업 안전조치 미비

전액 납부
안전교육 실시 및 관리체계 개선

한화
에어로
스페이스
(주)

2020.08.24
창원지방법원
벌금 1백만원
공공수역 절삭유 유출(업무상과실)
전액 납부
- 공장내부 우수배출구 차단조치
- 하천변 누출감시 CCTV 설치/감시

한화
에어로
스페이스
(주)

2020.11.19
공정거래
위원회
향후 행위금지명령

하도급거래 공정화에 관한 법률 제12조의3(기술자료 제공 요구 금지 등),

- 하도급법 관련 금지명령의 이행.

- 기술자료 제공 요구시 서면 교부 등에 대한 내부 교육 강화

도소매업
(주)한화
글로벌
부문
2018.
11.19.
서울세관
과태료 부과
(1.16억원)
해외법인, 지사로부터 선적전 수출선수금을 지급받고, 기간초과지급 미신고
(외국환거래법 제16조 제2호)
- 과태료 납부완료
- 외국환거래법령 무지로 발생한 것으로서 
 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시

2018.
11.19.
서울세관
과태료 부과
(40백만원)
해외 비거주자에게 송금하면서 은행에 실제와 다른 증빙서류를 제출하여 지급절차위반
(외국환거래법 제15조 제1항)
- 과태료 납부완료
- 외국환거래법령 무지로 발생한 것으로서 외국환 법령 주요내용 직원 교육 실시

2019.
01.22.
부산세관
과태료 부과
(5.8백만원)
보세지역 내 수입신고수리 화물
반출기한 초과
(자유무역지역법 제70조 제3항 제3호)
- 과태료 납부

- 사전에 반출기한 연장(15일->45일) 신청
 하여 반출기한 초과 가능성 봉쇄

2019.
07.05.

광주지방법원 순천지원

벌금 부과
(13.2백만원)

목재펠릿에 관한 수입신고를 한 자로서 수입 조건을 갖추지 않고(규격품질검사 미이행) 목재펠릿을 수입,통관

(관세법 제279조 제1항, 제270조 제2항, 제241조 제1항, 목재이용법 제46조, 제45조 제1항 제3호, 제20조 제2항 본문)

- 항소 진행 중
- 목재이용법령 미숙지로 인해 발생한 것으로서 목재이용법령 직원 교육 실시

(주)한화
갤러리아
2016.
12.28
금융위원회
과징금 부과
(720백만원)
감사인지정
(3년: 2017.1.1
~2019.12.31)
특수관계자에 대한 '04~'06년
자금대여거래 등의 주석 미기재,
증권신고서 거짓 기재
(주식회사의 외부감사에 관한 법률 
제13조제3항, 舊 '기업회계기준'
제87조 3항, '주식회사의 외부감사에
관한 법률' 제15조, 제16조, 舊 '증권
거래법' 제186조의2, 제186조의3,
동법시행령 제83조의3, '유가증권의
발행 및 공시 등에 관한 규정' 제2조,
제72조,제165조)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 회계처리 기준 준수

2017. 06. 21
공정거래위원회
시정명령
과징금 224백만원
대규모유통업법 위반
- 단기행사 특약매입거래계약서 지연교부
- 판촉비용분담약정서 지연교부
과징금 납부
공동판촉행사 약정서 체결관련
사내재교육 및 이행여부 사내 점검 실시

(주)한화갤러리아타임월드
2017. 06. 21
공정거래위원회
시정명령
과징금 224백만원
대규모유통업법 위반
- 단기행사 특약매입거래계약서 지연교부
- 판촉비용분담약정서 지연교부
과징금 납부
공동판촉행사 약정서 체결관련
사내재교육 및 이행여부 사내 점검 실시

화학제조업

한화솔루션(주) 케미칼부문

2016.
12.21
금융위원회
증권발행 제한
(1개월간:
2016.12.21
~2017.1.20))
감사인 지정
(1년: 2017.01.01
~2017.12.31))
피합병법인(주)한화베이시스
(舊 (주)드림파마)의 '특수관계자에
대한 '05~'06년 자금대여거래' 주석
미기재에 따른 제재 승계
(주식회사의 외부감사에 관한 법률
제13조 제3항, 舊 기업회계기준 제87조
3항, 주식회사의 외부감사에 관한 법률
제15조, 제16조)
- 회계처리 기준 준수
- 회계처리 기준 준수

2017.
04.06
여수화학
재난합동
방재센터,
환경부,
한국환경
공단
1차 경고 및
과태료 부과
(240만원)

환경분야 통합지도점검수검시 도급
신고 미이행 적발(화학물질관리법)

- 유해화학물질 취급업체 도급신고
이행 및 관리
- 사내 작업하는 모든 협력업체 인원에
대해서 전원 교육실시

2017.
06.23
광주지방법원 순천지원
벌금 500만원

무허가 대기배출시설 설치 및 조업행위

(대기환경보전법)

- 단속 즉시 전남도청으로부터 무허가 대기배출시설 10기에 대한 허가 취득

- 향후 사전 허가 취득 및 관련 법령 준수를 위해 타 사업장과 허가 관련 정보 공유

2017.
08.24
울산지방
법원
약식기소 및 
벌금 부과
(2백만원)
2017년 1월 25일 울산3공장에서
탱크 내부의 슬러지 반출 작업 중
상부 슬러지 붕괴로 인한 매몰 사고
발생에 의해 작업자 1명이 사망
(산업안전보건법, 형법)

- 지적사항에 대한 개선조치를 완료
- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

2017.
11.21
광주지방
법원
벌금 부과
(500만원)
여수공장에서 2017년5월22일 유기용제 누출사고 및 2017년 5월 30일 고압분리기 화재사고가 발생
(산업안전보건법)
- 지적사항에 대한 개선조치를 완료
- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

2017.
12.08
여수화학
재난합동
방재센터,
한국환경
공단,
영산강유역
환경청
환경감시단
과태료 부과
(144만원)
유해화학물질 취급시설 사업장 정밀점검 수검 시 유해화학물질 취급종사자 안전교육 미이수 적발
(화학물질관리법)
- 추가 지적사항 발생치 않도록 관리
- 2018년 유해화학물질 취급자 및 종사자
 전원 교육 실시 예정

2018.
05.17
부산지방
노동청
울산지청,
낙동강유역
환경청
부분작업중지
명령,
가동정지 명령

2018년 5월 17일 울산2공장 염소 하역시설에서 염소를 하역하던 중 플렉시블 호스를 통해 염소가 누출되어 회사 직원 1명, 협력업체 직원 2명 및 인근 주민 25명이 염소가스를 흡입하는 사고가 발생

(화학물질관리법, 산업안전보건법)

- 설비 개선 및 지적사항에 대한
개선조치 완료
- 안전환경 제반 규정 준수

2018.11.15

울산지방검찰청

벌금부과
(2,000만원)

- 사유 : 울산2공장 염소누출사고에 따른 약식기소 결정에 따른 벌금 부과

- 근거법령 : 화학물질관리법, 산업안전보건법, 형법,형사소송법

- 화학사고 발생시 15분 이내에 신고

- 공정 가동시 안전조치 철저

- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

2019.
03.08

광주지방고용노동청 전남권 중대산업사고 예방센터

과태료 144만원

- 사유 : 안전작업허가 세칙 미준수 외 8건

- 근거법령 : 산업안전보건법

- 과태료 납부

안전환경 제반 규정 준수

2019.05.03
전라남도

제1공장 과태료 200만원

제 2공장 과태료

200만원

제3공장 과태료200만원

- 사유 : 자가측정결과 거짓 기록

- 근거 법령: 대기환경보전법

- 과태료 납부
대기환경보전법 등 환경 관련 제반 규정 준수 노력

2019.05.31
전남권 중대산업사고예방센터
과태료 224만원

-사유 : 공정안전정보 최신화 누락 외 13건

-근거 법령 : 산업안전보건법

- 과태료 납부
안전환경 제반 규정 준수

2020.12.10 (송달일 2020.12.22.)

공정거래위원회

과징금 157억원

-사유: 물류거래를 통해 한익스프레스를 부당하게 지원
-근거법령: 공정거래법 제23조 제1항 제7호 가목 및 나목

- 과징금 납부 완료(3/5)

과징금 등 처분 취소 행정소송 제기(2021. 1. 19.)

한화글로벌에셋, 한화솔루션(주) 첨단소재부문

2016.
12.21
금융위원회
과징금 부과
(600백만원)
감사인 지정
(2년: 2017.1.1
~2018.12.31)
특수관계자에 대한 '04~'06년
자금대여거래 등 주석 미기재,
증권신고서 거짓 기재
(주식회사의 외부감사에 관한 법률
제13조 제3항, 舊 '기업회계기준'
제87조 3항, '주식회사의 외부감사에
관한 법률' 제15조, 제16조, 舊 '증권
거래법' 제186조의2, 제186조의3,
동법시행령 제83조의3, '유가증권의
발행 및 공시 등에 관한 규정' 제2조,
제72조,제165조)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 회계처리 기준 준수

2018.
11.9
청주지방법원 충주지원
벌금(100만원)
- 사유 : 2017. 11. 1.경 회사 음성사업장에서 특정대기유해물질인 포름알데히드가 환경부령 기준 이상으로 발생되는 배출시설 2기를 시도지사의 배출시설 설치 허가 받지 아니하고 설치하여 사용함
- 근거법령 : 대기환경보전법 제89조 제1호, 제23조 제1항, 제95조, 형사소송법 제334조 제1항
벌금 납부완료
(2018.11.26)
배출에 대한 도지사 허가받고, 월2회 외부 공인기관에 검사 의뢰함

건설업
(주)한화
건설
2016.
06.20
공정거래
위원회
과징금 부과
(5,324백만원)
및 시정명령
한국가스공사가 발주한 LNG 저장탱크
건설공사 입찰 담합
(독점규제 및 공정거래에 관한 법률
제19조)
- 과징금 납부
- 벌금판결 확정 (2019.07.24)
- 전 임직원 대상 입찰담합금지를 포함한 법률준수를 내용으로 하는 준법교육, 윤리경영교육 등을 매년 실시
- 대표이사 서신 등을 통하여 주기적으로 준법경영을 주지시키는 등 불법행위 근절을 위해 노력

2016.
12.21
증권선물
위원회,
금융위원회
감사인 지정 조치
(3년) 및
과징금 부과
(20억원)
제4기(2005.1.1~2005.12.31)부터
제5기(2006.1.1~2006.12.31)까지의
재무제표를 작성ㆍ공시함에 있어
주석 미기재, 유형자산 과대계상,
증권신고서 거짓기재
(주식회사의 외부감사에 관한 법률
제13조 제3항, 제16조, 舊 증권거래법
제186조의2, 제186조의3 및 제206조의11 등)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 감사인 지정 조치
- 금융감독원이 2013년 11월 배포한
특수관계자 거래 주석 공시
모범사례에 따라 주석공시를
실시하고 있으며, 유형자산 거래에
대해서도 내부심의를 강화하는 등
관리를 철저히 실시

2018.
12.06
청주지방법원 제2형사부
벌금 부과
(2백만원)
충북 진천 S-1증설공사 현장 협력업체 소속 근로자에 대한 산재사고 발생, 산업안전보건법 위반
(산업안전보건법 66조의 2, 제23조 제 3항 등)
- 벌금 판결 확정(2018.12.13)
- 공사현장 안전감시단 운영, 확대
- 전 임직원 대상으로 안전환경사고의 위험성과 예방교육 상시 실시 및 대표이사 서신 등을 통한 주기적 안전사고 방지 주지

레저서비스업
한화호텔
앤드
리조트
(주)
2016.
12.27
금융위원회
- 과징금 60백만원, 감사인 지정 2년(2016.12.28)
- 과징금 60백만원 부과처분 취소
(2019.04.24)
제26기('04년)~제28기('06년)까지의 재무제표 상 특수관계자 자금대여거래에 대한 주석 미기재
(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 부칙 제8635호, 舊증권거래법 제206조의 11 제1항, 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제16조 2항, 외부감사 및 회계 등에 관한 규정 제55조)
- 과징금 납부(2017.03.02) 
- 감사인 지정조치 이행
- 금감원 배포(2013년 11월)공시
모범사례를 기준으로 주석 사항을 
지속 관리해왔으므로 오류 재발
가능성 없음
- 향후에도 특수관계자 거래 관련
주석 공시를 철저하게 관리하여
재발 방지

2020.
06.11

평창시청
- 과태료 20만원
숙박업 기존영업주 공중위생교육 미이수
(공중위생관리법 제17조)

- 과태료 납부 완료

- 시정 조치 및 특별 교육 실시

2020.
08.01
국립농산물
품질관리원
- 과태료 30만원
조식뷔페 원산지 미표시
(농수산물의 원산지 표시에 관한 법률 제5조 제1항·제3항·제4항)
- 과태료 납부 완료
- 시정 조치 및 특별 교육 실시

2021
02.16

서울지방

고용노동청

- 과태료 240만원

산업재해 발생 미 신고

(산업안전보건법 제57조 1항, 제3항 동법
시행규칙 제73조 1항)

- 과태료 납부 완료

- 사고 보고 체계 개편 및 교육 실시

금융업
한화투자
증권(주)

2016.
 04.25.

금융
 감독원

기관주의

신탁재산 상호 간 거래 금지 위반
 (자본시장법 제108조 제5호,
 자본시장법 시행령 제109조 제1항 제3호, 금융투자업규정 제4-90조 제1항)

- 해당 직원 조치

- 시스템 개선 및 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2016.
 06.17.

한국
 거래소

약식제재금 부과
 부과: 1백만원
 납부: 1백만원

자사주신탁 호가 미제출
 (한국거래소 코스닥시장 업무규정 
제10조 제1항)

- 해당 직원 조치
- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2017.
 02.13.

금융
 위원회

과태료 부과
 부과: 12.5백만원
 납부: 10백만원

부당한 재산상 이익의 제공 및 
 수령 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 자본시장법시행령 제68조 제5항 제3호, 금융투자업규정 제4-18조 제1항, 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정 제2-68조 제1항)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

2017.
 04.07.

금융
 위원회
(금융
감독원)

과태료 부과
 부과: 137.5백만원
 납부: 110백만원

기관주의

계열회사 등 발행 후순위채권 매매
 권유 금지 위반
 (자본시장법 제71조 및 동법시행령 제68조 제5항)
 
 이해상충 관리의무 및 직무관련 
 정보의 이용 금지 위반
(자본시장법 제44조 및 제54조)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링 강화

2018.
 02.06.

한국
 거래소

약식제재금 부과
 부과: 2백만원
 납부: 2백만원

프로그램매매 사전보고 의무 위반
 (한국거래소 유가증권시장업무규정 
제104조 제2항 및 동 규정 시행세칙 
제130조 제5항)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2018.
 09.17.

금융
 위원회

과태료 부과
 부과: 300백만원

납부: 240백만원

수수료 수입에 연동한 대가지급 
금지의무 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제12호)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 투자권유대행인 업무수행
 점검체계 및 준법교육 강화

2018.
 10.26.

한국
 거래소

약식제재금 부과
 부과: 1백만원
 납부: 1백만원

프로그램매매 호가표시 위반
 (한국거래소 유가증권시장업무규정 
제11조 및 동 규정 시행세칙 제12조 
제1항)

- 약식제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비 및 
 모니터링 강화

- 예방교육 실시

2019.
07.09

한국
 거래소

불성실공시법인 
지정

제재금 부과

부과: 4백만원
납부: 4백만원

타법인주식및출자증권취득결정
('19.06.12)사실의 지연공시

(유가증권시장 공시규정 제33조)

- 불성실공시법인 공시(5영업일)

- 제재금 납부

- 업무매뉴얼 정비

2020.
 03.05.

한국
 거래소

약식제재금 부과
 부과: 1.5백만원
 납부: 1.5백만원

프로그램매매 호가표시의무 위반
 (한국거래소 유가증권시장 업무규정 제11조 및 동 시행세칙 제6조의5 제2항)

- 약식제재금 납부

- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 교육실시

- 편람/매뉴얼 업무정의 수정

- 시스템 변경 등 사전제어

2020.
 03.10.

한국
 거래소

약식제재금 부과
 부과: 2백만원
 납부: 2백만원

미결제약정수량 보유한도 위반
 (한국거래소 파생상품시장업무규정 제154조 제1항 동 규정시행세칙 제162조의2 제1항)

- 약식제재금 납부

- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 교육실시

- 편람/매뉴얼 업무정의 수정

- 시스템 변경 등 사전제어

2020.

06.24

금융
위원회

과태료 부과
 부과: 37.5백만원
 납부: 30백만원

금융투자상품 매매관련 불건전 영업
행위 금지 위반

(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제7호)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 규정 준수를 위한 교육

실시 및 모니터링

2020.

06.30

금융
위원회

과태료 부과
 부과: 54백만원
 납부: 43.2백만원

전자금융거래의 안전성 확보의무 위반

(전자금융거래법 제21조, 전자금융감독규정 제7조, 15조)

신용정보전산시스템 보안대책 의무 
위반

(신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 제19조 및 동법 시행령 제16조, 신용정보업감독규정 제20조)

- 해당 직원 조치
- 과태료 납부

- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 시스템 개선

2020.
10.22
공정위
경고
금융회사 또는 보험회사의 계열회사에 
대한 의결권 제한 위반
(공정거래법 제11조)
- 해당 자회사 지분
 양도
- 재발방지를 위한 자체점검 및 
 시스템 개선

(주)한화저축은행

2015.
03.19
금융감독원
기관주의

대출 부당 취급
(상호저축은행법 제22조의2,

2. 舊 상호저축은행법 시행령 
제11조의3, 상호저축은행업감독규정 제2조, 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4, 업무방법서 제2조,대출규정 제3조, 제5조)

- 원안대로 처리

- 이사회 및 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’보고

- 검사결과 조치요구사항 정리 
 보고서 금감원제출(2015.05.26)

- 대출심사 철저
- 여신심사위원회 심사 강화
- 심사역 협의회 운영

2) 임ㆍ직원 제재현황

사업부문
회사
제재
조치일
조치
기관
조치
대상자
전현직
여부
근속
연수
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를 위한 대책

화약제조업
(주)한화

2018.
08.30

청주
지방
법원

임원

현직

9년 11개월

벌금 부과
(50만원)

2018년 1월 점화약 제조공정 
중대산업 사고 발생에 대한 
산업안전보건법 위반
(산업안전보건법 제23조 제1항, 산업안전보건기준에관한규칙 
제325조 제1항)

- 벌금 납부

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호 구 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고 예방
- 내부심사 등을 통한 이행여부 
 지속 확인

2018.
11.20

영산강유역환경청

직원

현직

13년 5개월

벌금 부과
(2백만원)

2017년 11월 여수사업장 잔류성오염물질관리법 위반
(제14조 제3항 배출허용기준 초과)

- 벌금 납부

- 배출시설 개선 및 배출량 
 모니터링 
- 내부심사 등을 통한 이행여부 
 지속 확인

2020.
01.16
대전지방법원
임원
현직
30년 1개월

징역 1년 6월

(집행유예)

- 사유 :
'18년 사고(51동)에 대한 법원 판결 확정

- 법령근거 : 산업안전보건법 제71조, 제66조의2, 제23조, 형법 제268조, 30조 등

- 확정 판결 이행

- 사고 근본원인 제거(설비, 보호구
 개선 등)를 통한 동종, 유사 사고
 예방
- 산업안전보건법규의 요구사항 반영

직원
현직
28년 2개월
징역 1년 6월
(집행유예)

직원
현직
16년 6개월
금고 1년 6월
(집행유예)

직원
현직
27년 2개월
금고 1년
(집행유예)

2020.
11.10

광주지방법원

순천지원

직원

현직

17년
10개월

벌금

(100만원)

- 사유: 근로자의 추락, 넘어질 위험 이 있는 장소의 조치 미실시

- 근거법령 : 산업안전보건법

- 지적사항 발생한 장소 대상

추락방지 조치(추락방호망,

안전난간대 설치 완료)

- 신나, 페인트 등 MSDS 자료게시
 완료

- 추락/넘어짐 방지를 위한 시설물
 (추락방호망, 안전난간대 등)설치 할 수 있도록 시방서반영, 시공
 부서 R&R 설정

- 사전 위험성평가를 통한 Check
 List 수립,시설물 일일점검/조치

- 부서 내 수평전개를 위한 전파교육 실시

2021.

2.16.

인천지방법원

임원

현직

33년

9개월

벌금

(500만원)

- 전략물자 수출 시 산업통상자

원부 장관의 수출허가 미 취득

- 근거법령

: 관세법, 대외무역법

- 벌금 납부

- 수출통관 및 전략물자 관리 주관부서 일원화 (외주구매팀/외자구매파트)

- 수출물품 전략물자 여부 전수 판정 실시

- 전략물자 현황 전사 공지 (주1회) 및 교육(년1회)

직원

현직

6년

3개월

벌금

(100만원)

직원

현직

4년

11개월

벌금

(100만원)

도소매업
(주)한화
갤러리아
2016.
12.28
금융
위원회
대표이사
전직
-
과징금 부과
(16백만원)
특수관계자에 대한 '04~'06년
자금대여거래 등의 주석 미기재,
증권신고서 거짓 기재
(주식회사의 외부감사에 관한
법률 제13조제3항, 舊 '기업회계
기준' 제87조 3항, '주식회사의
외부감사에 관한 법률' 제15조,
제16조, 舊 '증권거래법' 제186조
의2, 제186조의3, 동법시행령
제83조의3, '유가증권의 발행 및
공시 등에 관한 규정' 제2조,
제72조,제165조)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 회계처리 기준 준수

화학제조업

한화솔루션(주) 케미칼부문

2017.
06.23
광주지방법원 순천지원
환경안전팀장
-
-
벌금 부과
(500만원)

무허가 대기배출시설 설치 및 조업행위

(대기환경보전법)

- 단속 즉시 전남도청으로부터 무허가 대기배출시설 10기에 대한 허가 취득

- 향후 사전 허가 취득 및 관련 법령 준수를 위해 타 사업장과 허가 관련 정보 공유

2018.11.15
울산지방검찰청
공장장
-
-
벌금 부과
(1,000만원)

- 사유 : 울산2공장 염소누출사고에 따른 약식기소 결정에 따른 벌금 부과

- 근거법령 : 화학물질관리법, 산업안전보건법, 형법,형사소송법

- 화학사고 발생시 15분 이내에 신고

- 공정 가동시 안전조치 철저

- 산업안전보건법 및 관련 법령 준수

한화글로벌에셋, 한화솔루션(주) 첨단소재부문

2018.11.9
청주지방법원 충주지원
직원
-
-
벌금 부과
(100만원)
- 사유 : 2017. 11. 1.경 회사 음성사업장에서 특정대기유해물질인 포름알데히드가 환경부령 기준 이상으로 발생되는 배출시설 2기를 시도지사의 배출시설 설치 허가 받지 아니하고 설치하여 사용함
- 근거법령 : 대기환경보전법 제89조 제1호, 제23조 제1항, 제95조, 형사소송법 제334조 제1항
벌금 납부완료
(2018.11.26)
배출에 대한 도지사 허가받고, 월2회 외부 공인기관에 검사 의뢰함

건설업
(주)한화
건설
2016.
12.28
금융
위원회
대표이사
전직
-
과징금 부과
(16백만원)
제4기(2005.1.1~2005.12.31)부터
제5기(2006.1.1~2006.12.31)
까지의 재무제표를 작성ㆍ공시
함에 있어 주석 미기재, 유형자산
과대계상, 증권신고서 거짓기재
(주식회사의 외부감사에 관한
법률 제13조 제3항, 제16조,
舊 증권거래법 제186조의2,
제186조의3 및 제206조의11 등)
- 과징금 납부(2017.03.08)
- 금융감독원이 2013년 11월
배포한 특수관계자 거래 주석
공시 모범사례에 따라
주석공시를 실시하고 있으며,
유형자산 거래에 대해서도
내부심의를 강화하는 등 관리를
철저히 실시

2018.
12.06
청주지방법원 제2형사부
임원
전직
-
벌금 부과
(7백만원)
충북 진천 S-1증설공사 현장 협력업체 소속 근로자에 대한 산재사고 발생, 산업안전보건법 위반
(산업안전보건법 66조의 2, 제23조 제 3항 등)
- 벌금 판결 확정(2018.12.13)
- 공사현장 안전감시단 운영, 확대
- 전 임직원 대상으로 안전환경사고의 위험성과 예방교육 상시 실시 및 대표이사 서신 등을 통한 주기적 안전사고 방지 주지

금융업
한화투자
증권(주)

2016.
 06.01

금융
 감독원

팀장
 (상무보)

퇴직

8년 
 4개월

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자 겸 행위자)신탁재산
상호 간 거래금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및 
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2016.
 06.01

금융
 감독원

본부장
 (상무보)

퇴직

3년

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래
금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2016.
 06.01

금융
 감독원

연구소장
 (상무)

퇴직

2년
 8개월

퇴직자
 위법사실 통지

-현황:금융감독원 부문검사 결과
 ('15.04.06~'15.04.17)
 -지적사항:(감독자)신탁재산 상호 간 거래
금지 위반
 -근거법령:자본시장법 제108조 및 
 동법 시행령 제109조

인사위원회 
 결의를 통한 
 징계 확정

해당자(퇴사)에 위법/부당행위에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

부사장
 (부사장)

퇴직

2년

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (감독자)이해상충 관리의무 및 
직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

팀장

(상무보)

퇴직

11년

10개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (행위자) 이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제44조 및 제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

사업부장
 (상무)

퇴직

10년

10개월

주 의

상 당

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항 (감독자)
 1.계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 
금지 위반 
 2.이해상충 관리의무 및 직무관련 정보의 
이용금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항, 자본시장법 제44조 및 
제54조

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당자(퇴사자)에 위법/부당사항에 대한 서면통보 및 당사 인사기록카드 기록/유지

2017.
 05.22

금융
 감독원

사업부장

(상무보)

퇴직

14년

10개월

주 의

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(’16.08.25 ~ ‘16.09.07)

-지적사항: (감독자) 계열회사 등 발행 후순위채권 매매권유 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

2018.
 10.24

금융
 감독원

상무보

(상무보)

퇴직

11개월

퇴직자
 위법사실
 통지

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(‘17.03.29 ~ ’17.04.05, ’17.06.26 ~ ’17.06.30, ‘17.07.05 ~ ’17.07.11)

-지적사항: 수수료 수입에 연동한 대가지급 금지 위반

-근거법령: 자본시장법 제71조 및 동법
시행령 제68조 제5항

인사위원회 
 결의를 통한 징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

2020.
10.05

금융
 감독원

실장

(상무보)

재직

26년

1개월

주의

-현황: 금융감독원 부문검사 결과(‘17.03.29 ~ ’17.04.05, ’17.06.26 ~ ’17.06.30, ‘17.07.05 ~ ’17.07.11)

-지적사항: (행위자)내부사용자 비밀번호 
관리 부적정, 개발용 데이터베이스 운영통제 미준수, 신용정보전산시스템 보안대책 의무 위반

-근거법령: 전자금융거래법 제21조, 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 제19조, 동법시행령 제16조

인사위원회 
 결의를 통한
징계 확정

해당사항 관리감독 
강화, 해당자 인사기록카드 기록/유지

(주)한화저축은행
2015.
03.19
금융감독원

대표이사 
(행위자)
상근감사위원 
(감독자)

전직
3년
0개월

퇴직자 위법·부당사항
(문책경고 상당)

주의적 경고

대출 부당 취급
(상호저축은행법 제22조의2, 舊 상호저축은행법 시행령 제11조의3, 상호저축은행업감독규정 제2조, 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4, 업무방법서 제2조, 대출규정 제3조, 제5조)

- 원안대로 처리

- 이사회 및 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’보고

- 검사결과 조치요구사항 정리 
 보고서 금감원제출
 (2015.05.26)

- 대출심사 철저
- 여신심사위원회 심사 강화
- 심사역 협의회 운영

2018.
10.18
금융감독원
지점장
(행위자)
퇴직
18년
3개월
주의

대출 부당 취급
(상호저축은행법」제22조의2, 舊 상호저축은행법 시행령 제11조의6, 상호저축은행업감독규정 제40조의2, 상호저축은행업감독업무시행세칙 제24조의4

- 원안대로 처리

- 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’ 보고

- 검사결과 조치요구사항 정리 
 보고서 금감원제출
 (2018.11.29)

- 대출심사 철저
- 해당 대출상품 신규 중단

2019.
01.08
금융감독원

前준법감시인 
2인
(행위자)

재직
17년
4개월

16년
3개월

주의

[사유]
1. 불법재산 등으로 의심되는 거래보고의무 미이행
2. 고액 현금거래 보고의무 미이행

[근거법령]
1.「특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률」제4조

2.「특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률 시행령」
제7조
3.「특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률」제4조의2

4.「특정 금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률 시행령」
제8조의2

1. 원안대로 처리

2. 감사위원회 
 '금감원 검사결과 조치요구’ 보고

3. 검사결과 조치요구사항 정리 
 보고서 금감원제출
 (2019.03.27)

자금세탁 교육, 자금세탁방지 관련 전산시스템 개선

[한화생명보험(주) 및 주요종속회사]

(1)기관 제재현황

제재
조치일
조치
기관
조치
대상자
조치
내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황
재발방지를
위한 대책

2020.
11.10
금융
감독원
한화생명
보험(주)

경영유의

- 상표권 소유 관리 강화

- 대체투자 관련 업무위탁수수료 및 운용보수의 적정성 검토 강화
- 개인정보 관리 강화

경영유의사항에 대한 개선대책 수립 중

조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

개선

- 보험계약대출 가산금리 산정 및 운영 불합리

- 상품설명대본 작성 관리 미흡

개선

기관경고
- 대주주와의 거래제한 등 위반
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반
-

과징금
(1,834백만)
- 대주주와의 거래제한 등 위반
- 자회사와의 금지행위 위반
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반
- 전자금융거래의 안전성 확보의무 미준수
2020.12.10. 과징금 1,834백만원 납부

과태료
(199.5백만)
- 자회사와의 금지행위 위반
- 위험관리책임자의 보수지급 및 평가 기준 마련 운영 불철저
- 전자금융거래의 안전성 확보의무 미준수
-

2019.
12.26
금융
감독원
한화생명
보험(주)

경영유의

- 대주주 및 계열사 거래관련 내부통제 필요

- 자산운용 성과평가기준 등 자산운용체계 개선 필요
- 상품개발 및 보험금 지급관련 실무협의회 운영 강화 필요

- IT 외부주문에 업무에 대한 내부통제 강화 필요
(금융기관검사및제재에 관한 규정)

경영유의사항에 대한 정리 보고 완료
조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

개선

- 가계대출 금리인하요구

- 책임준비금 평가 및 리스크관리체계 미흡

- 보험요율 산출 및 적용 불합리
(금융기관검사및제재에 관한 규정)

개선

2018.
11.8
금융
감독원
한화생명
보험(주)

경영유의

-
보험금 지급심사기준에 최신 판례 등 적기반영 필요

- 손해사정 자회사 및 보험금 지급심사 담당자에 대한 평가기준 정비
(금융기관검사및제재에 관한 규정)

경영유의사항에 대한 정리 보고 완료

조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

개선

- 보험금 청구방식 불합리 및 보험금

- 누락방지시스템 운영 미흡

- 의료자문제도 운영 불합리

- 손해사정사 선임권 안내 및 손해사정 업무절차 미흡
(금융기관검사및제재에 관한 규정)

개선

2018.
2.6
금융
감독원
한화생명
보험(주)

경영유의

- IT조직 운영관리에 대한 적정성 확보 필요

- 재해복구센터 구축운영 및 전환훈련 등 
 비상대응책 강화 필요
(금융기관검사및제재에 관한 규정)

경영유의사항에 대한 정리 보고 완료

조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

개선

- IT부문 감사업무 운영 미흡

- 정보처리시스템 감리 실시 미흡

- 테스트데이터 변환 사용 통제절차 불합리

- 데이터베이스 변경 통제 프로세스 불합리

- 일괄작업 결과 파일 관리 미흡

- 보험설계사 전용시스템 접근통제 불합리

- 비업무 인터넷사이트 접근 통제 미흡
(금융기관검사및제재에 관한 규정)

개선

2017.
11.15

금융
감독원
한화생명
보험(주)

경영유의

- 대체투자 리스크관리 강화 필요
(금융기관검사및제재에 관한 규정)

경영유의사항에 대한 정리 보고 완료

조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

개선

- 자산운용 위탁 사후관리 미흡

- 대체투자 업무 위탁시 정보보호 업무 처리 미흡

- 대체투자 심사등급 평가 업무 불합리

- 대체투자 사후관리 및 경영진 보고업무 미흡
(금융기관검사및제재에 관한 규정)

개선

2017.
5.19
금융
감독원
한화생명
보험(주)

과징금

(67백만)

- 재해사망보험금 부지급 (보험업법)

2017.7.21. 과징금 395백만원 납부

조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

과징금

(328백만)

- 재해사망보험금 부지급시 설명의무 불이행 (보험업법)

기관경고
- 재해사망보험금 부지급(보험업법)
- 재해사망보험금 부지급시 설명의무 불이행(보험업법)

2016.
12.28

금융
감독원
한화생명
보험(주)

과태료
(1,250만원)

- 퇴직연금 부담금 미납내역 통지의무 미이행
(근로자퇴직급여보장법)

2017.1.18. 과태료 납부

조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

2016.
6.15

금융
감독원
한화생명
보험(주)

경영유의

- 폐업회사 근로자 퇴직금 지급업무 강화

- 퇴직연금 계약체결업무 관련 내부통제 강화

- 퇴직연금 수수료 산정절차 합리성 제고

- 퇴직연금 관련 내부통제기준 미비
 (금융기관검사및제재에 관한 규정)

경영유의사항에 대한 정리 보고 완료

조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

개선

- 공시관련 내부통제 불철저

- 가입자 교육 관련 내부통제 기준 및 절차 미흡

- 퇴직연금 기초율 산출 불합리
 (금융기관검사및제재에 관한 규정)

개선
조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

2016.
5.16
금융
감독원
한화생명
보험(주)

경영유의

- 암특약 보장상품 관련 민원예방 강화
 (금융기관검사및제재에 관한 규정)

경영유의사항에 대한 정리 보고 완료

조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

개선

- 소송 패소사례의 보험금 지급심사지침 반영 미흡

- 장해보험금 지급심사업무 불합리

- 보험금 지급심사 미흡
 (금융기관검사및제재에 관한 규정)

개선
조치내용 사항을 개선·시정하고
향후 지적사항이 없도록 주의

2020.
09.04
금융
감독원
한화손해보험
과태료 부과
(9백만원)

2019년 (RAAS 평가)부문검사(2019.08.26-2019.09.20)결과 지적사항
- 금융회사의 지배구조에 관한 법률(제25조 제6항, 제28조 제2항)
 :
위험관리책임자의 보수지급 및 평가기준 마련의무 위반

과태료 납부
(9백만원)
- 위험관리책임자의 재무적 경영성과와 연동하지 
 않는 별도의 보수지급 및 평가기준 마련

2020.
01.17
금융감독원
한화손해보험
과징금 부과
(25백만원)

보험금 지급실태 부문검사(2018.10.10-2018.11.06) 결과 지적사항
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반(보험업법 제127조의3)
 : 보험금 부당 과소지급, 보험료 납입면제 업무 부적정

과징금 납부
(25백만원)

- 부당한 보험금 과소지급 방지시스템 구축
- 납입면제업무 전산시스템 및 업무프로세스 개선

2017.
2.8
금융
감독원
한화
자산운용(주)
과태료

- 부당한 재산상 이익의 수령 금지 위반

(자본시장법 제85조제8호, 동시행령 제87조 제4항제4호, 
금융투자업규정 제4-62조제1항 및 제4항 등)

과태료 부과에 대해 '17.5월 이의 제기

- 내부교육강화 및 내부통제절차 강화

(정기적인 절차준수여부 확인)

(2) 임ㆍ직원 제재현황

※ Hanwha Life Insurance Company Limited.(Vietnam) 및 PT. Hanwha Life
 Insurance Indonesia: 인도네시아 현지법인, 캐롯손해보험(주) : 해당사항 없음

제재
조치일
조치
기관
조치
대상자
전현직
여부
근속
연수
조치
내용
사유 및 근거법령
조치에 대한
이행현황
재발방지를
위한 대책

2020.11.10
금융
감독원
한화생명
보험(주)
임원 10명
직원 2명
전직4
현직8
29년
11개월
등
문책
- 대주주와의 거래제한 등 위반
- 자회사와의 금지행위 위반
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반
- 위험관리책임자의 보수지급 및 평가 기준 마련 운영 불철저
- 전자금융거래의 안전성 확보의무 미준수

인사기록부 등재
문책경고 상당 1명(전직, 16년11개월)
주의적경고 상당 1명(전직, 5년9개월)
견책 상당 1명(전직, 29년9개월)
주의 상당 1명(전직, 10년)

감봉 2명(현직, 각 24년10개월/25년10개월)

견책 2명(현직, 각 28년3개월/15년5개월)
주의 3명(현직, 각 25년6개월/29년11개월/18년)
주의적 경고 1명(현직, 8년10개월)

조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

2017.05.19
금융
감독원
한화생명
보험(주)
임원 3명
직원 2명
전직3
현직2
24년
1개월 등
문책

- 재해사망보험금 부지급

- 재해사망보험금 부지급시 설명의무 불이행(보험업법)

인사기록부 등재

감봉 3개월 4명(전직, 각 24년1개월/7년1개월/ 
 25년4개월 및 현직,1년6개월)

견책 1명(현직,1년6개월)

조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

한화생명
보험(주)
임원 8명
전직3
현직5
9년
8개월 등

- 재해사망보험금 부지급(보험업법)

인사기록부 등재

감봉 3개월 1명(전직, 9년8개월)

견책 2명(현직, 각 11년5개월/ 8년11개월)

주의 4명(전직, 각 3년5개월/ 28년5개월 
 및 현직, 각 5년10개월/ 1년9개월)

주의적 경고 1명(현직, 8년)

조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

2016.12.30
금융
감독원
한화생명
보험(주)
임원 3명
직원 5명
현직6
전직2
26년
1개월 등
문책

- 퇴직연금 가입자 등에 대한 특별이익의 제공

- 개인(신용)정보처리 동의서 부당취급
(근로자퇴직급여보장법, 신용정보의 이용 및 
보호에 관한법률, 퇴직연금감독규정)

임원 3명,직원 5명 조치 및 
인사기록부 등재
견책 1명(전직, 6년10개월)
경고 2명(현직, 각 23년0개월/ 4년6개월)
주의 5명(현직, 각 11년1개월/1년11개월/
 15년8개월/ 26년1개월 및 
 전직, 24년10개월)
조치내용 사항을 개선·시정하고 
향후 지적사항이 없도록 주의

2020.09.04
금융
감독원
한화손해보험
현직1
퇴직1
28년 등
임원 : 주의1명

자율처리(경고1)

2019년 (RAAS 평가)부문검사(2019.08.26-2019.09.20)결과 지적사항
- 금융회사의 지배구조에 관한 법률(제25조 제6항, 제28조 제2항)
 :
위험관리책임자의 보수지급 및 평가기준 마련의무 위반

인사위원회 결의를 통한 징계 완료

- 위험관리책임자의 재무적 경영성과와 연동하지 않는 별도의 보수지급 및 평가기준 마련

2020.01.17

금융
감독원
한화손해
보험(주)
부서장
현직7
21년 등
자율처리
(경고7)

- 보험금 지급실태 부문검사(2018.10.10-2018.11.06) 결과 지적사항
- 기초서류 기재사항 준수의무 위반(보험업법 제127조의3)
 : 보험금 부당 과소지급, 보험료 납입면제 업무 부적정

인사위원회 결의를 통한 징계 완료

- 부당한 보험금 과소지급 방지시스템 구축
- 납입면제업무 전산시스템 및 업무프로세스
 개선

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

[(주)한화]

- (주)한화는 2021년 01월 19일, 이사회 결의를 통해 한화솔루션(주)의 주주배정
 유상증자에 참여하기로 결정하였습니다. 당사는 이 결정에 관한 사항과 청약 및
 그 결과를 모두 공시하였습니다. 자세한 사항은 2021년 02월 26일에 공시된
 '[정정]타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)를 참고해 주시기 바랍니다.

[종속회사]

- 한화에어로스페이스(주)는
우주 위성 사업 진출에 따른 개발 기술 역량 확보와 시너지 창출을 위하여
위성시스템 개발 및 관련 서비스 업체인 주식회사 쎄트렉아이의 지분 취득을
2021년 1월 12일 결정하였습니다. 지분 취득 방식은 신규 발생 주식을 인수하는
제3자배정 유상증자에 대한 참여와 전환사채 취득의 방식으로 진행할 예정입니다.

- 한화건설은 2021.02.16 공모사채 1,200 억원을 발행하였습니다.

다. 직접금융 자금의 사용

1) 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 04월 23일
)
(단위 : 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
221회
2018년 02월 08일
채무상환자금
(회사채 상환)
90,000
채무상환자금
(회사채 상환)
90,000

회사채
221회
2018년 02월 08일
운영자금
(원재료 매입)
10,000
운영자금
(원재료 매입)
10,000

회사채
222회
2018년 04월 13일
운영자금
(원재료 매입)
100,000
운영자금
(원재료 매입)
100,000

회사채
223회
2018년 11월 02일
채무상환자금
(회사채 상환)
120,000
채무상환자금
(회사채 상환)
120,000

회사채
224회
2019년 02월 01일
채무상환자금
(회사채 상환)
150,000
채무상환자금
(회사채 상환)
150,000

회사채
225-1회
2019년 04월 18일
채무상환자금
(회사채 상환)
50,000
채무상환자금
(회사채 상환)
50,000

회사채
225-1회
2019년 04월 18일
운영자금
(원재료 매입)
20,000
운영자금
(원재료 매입)
20,000

회사채
225-2회
2019년 04월 18일
운영자금
(원재료 매입)
80,000
운영자금
(원재료 매입)
80,000

회사채
226-1회
2019년 09월 17일
채무상환자금
(회사채 상환)
90,000
채무상환자금
(회사채 상환)
90,000

회사채
226-2회
2019년 09월 17일
채무상환자금
(회사채 상환)
60,000
채무상환자금
(회사채 상환)
60,000

회사채
227-1회
2020년 01월 30일
채무상환자금
(회사채 상환)
70,000

채무상환자금
(회사채 상환)

70,000

회사채
227-1회
2020년 01월 30일
운영자금
(원재료 매입)
10,000
운영자금
(원재료 매입)
10,000

회사채
227-2회
2020년 01월 30일
채무상환자금
(회사채 상환)
30,000
채무상환자금
(회사채 상환)
30,000

회사채
227-2회
2020년 01월 30일
운영자금
(원재료 매입)
40,000
운영자금
(원재료 매입)
40,000

회사채
228회
2020년 06월 11일
채무상환자금
(은행 차입금 상환)
97,000
채무상환자금
(은행 차입금 상환)
97,000

회사채
230-1회
2021년 02월 05일
채무상환자금
(회사채 상환)
100,000
채무상환자금
(회사채 상환)
100,000

회사채
230-2회
2021년 02월 05일
운영자금
(원재료 매입)
50,000
운영자금
(원재료 매입)
50,000

2) 사모자금의 사용내역: 해당사항 없음

라. 합병등의 사후정보

[자동차부품 사업부문 물적분할]

가) 일
자 : 2019년 2월 1일 (분할기일)

나) 분할 개요

구 분
회사명
사업부문
소재지
대표이사

분할되는 회사
(분할 후 존속회사)

주식회사 한화
화약류 및 공작기계류의
제조ㆍ판매와 무역업
서울특별시 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩)
김연철, 이민석,
옥경석

분할신설회사

주식회사

에이치오토모티브

자동차 부품 사업 부문
충청남도 아산시 둔포면 신항리 215-1
최창환

다) 분할 방법
 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 당사가 영위하는 사업 중 자동차부품 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사를 설립하고, 당사가 분할신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이며, 분할 후 당사는 존속합니다.

라) 분할 목적
 당사의 사업부문 중 자동차부품 사업부문을 독립법인으로 분리 경영함으로써 자동차부품 사업부문의 전문성을 특화하고 그 특수성에 적합한 기동성 있는 경영활동을 수행함으로써 경영효율성 및 전문성을 제고하고 책임경영체제의 토대를 마련하는데 있습니다. 또한, 상기와 같은 사업 구조 변경을 통하여 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가 받음으로써 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고합니다.

마) 분할의 중요영향 및 효과

본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다. 또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다.

 당사가 분할신설회사의 발행주식 총수 전부를 취득하는 단순물적 분할이므로 분할비율은 산정하지 않습니다.

바) 주요 일정

구 분
일 자

분할 관련 이사회결의일

2018년 11월 14일

주주명부 폐쇄 및 기준일 공고

2018년 11월 15일

분할 주주총회를 위한 주주확정일(기준일)

2018년 11월 30일

주주총회 소집 통지일

2018년 12월 12일

분할계획서 승인을 위한 주주총회일

2018년 12월 27일

채권자 이의제출 공고ㆍ통지

2018년 12월 28일

채권자 이의제출 기간

2018년 12월 28일~2019년 1월 28일

분할기일
2019년 2월 1일

분할보고총회일 또는 창립총회일

2019년 2월 1일

분할등기일

2019년 2월 1일

※ 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회의 결의ㆍ공고로 갈음하였음
※ 분할 후 존속회사 및 신설회사의 매출액 및 영업이익 등 재무사항에 대한 예측치 는 별도로 산출하지 않았습니다. 

[분산탄 사업부문 물적분할]

(1) 분할내역

회사명 : 주식회사 코리아디펜스인더스트리

소재지 : 세종특별자치시 세종로 1229 스타플레이스 707호

대표이사 : 정정모

분할방법 : 물적분할

(분할후 주식회사 코리아디펜스인더스트리 신설, 발행주식 400,000주)

분할목적 : 분산탄 사업부문을 독립법인으로 분리경영

분할승인 : 2020년 9월 24일 (임시주주총회 결의)

분할기일 : 2020년 11월 2일

(2) 분할신설회사에 대한 당사 보유주식 처분
 당사는 2020년 11월 3일 주식회사 디펜스케이에게 주식회사 코리아디펜스
 인더스트리에 대한 보유주식을 25,000원/주에 매도하는 주식매매계약을 체결
 하였으며, 주식매각이 2020년 12월 30일 완료되었습니다. 
 (대상주식 310,400주, 매매대금 77.6억원)

당사는 주식회사 코리아디펜스인터스트리에 대한 보유주식 89,600주를 
 전적대상자 위로금으로 지급하였습니다.

상기 분할 및 보유주식 처분에 관한 자세한 사항은 당사가 금융감독원 전자공시사이트 (http://dart.fss.or.kr/) 상 공시한 ‘주요사항보고서(회사분할결정)’, ‘수시공시(타법인주식및출자증권처분결정)’ 등에서 확인할 수 있습니다.

마. 녹색경영

(주)한화 법인은 2012년 6월 저탄소녹색성장기본법에 따라 목표관리업체로 선정이 되었으며, (주)한화 온산공장, 여수사업장은 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률에 따라 할당대상업체로 선정이 되었습니다. (온산공장: 2014년 선정, 여수사업장: 2017년 선정) 또한 3차 계획기간(2021~2025년) 국가 배출권 할당계획에 따라 21년부터는 모든 사업장이 온실가스 배출권을 할당 받아 운영하고 있습니다. 또한 환경안전 전담 부서에서는 온실가스 명세서 및 모니터링 계획서 제출 등의 법규 준수는 물론 에너지 사용 합리화, 온실가스 배출량 저감활동을 통하여 녹색경영을 위한 노력을 기울이고 있습니다.

당사에서 발생하는 온실가스의 대부분은 온산공장에서 질산 생성 시 발생하는 아산화질소(N2O)로서, 아산화질소에 대해 저감설비를 설치하여 온실가스를 획기적으로 감축하고 있습니다. 이와 같은 질산생산 공정의 온실가스 저감기술을 이용하여 CDM(청정개발체제,Clean Development Mechanism)사업을 진행하고 있으며, 확보된 탄소배출권(Certified Emission Reduction, CER)을 해외 거래시장과국내 배출권거래시장에 판매하고 있습니다.

1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량에 관한 사항은 아래와 같습니다.

구분

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

온실가스 배출량( tCO2 )

145,686

131,100

169,135

106,482

102,681

180,086

에너지 사용량( TJ )

1,344

1,564

1,607

1,752

1,673

1,781

(2020.6.30 인증통보량 기준)

2) 녹색기업 지정 현황

당사의 보은 사업장은 환경기술 및 환경산업 지원법 제16조의2에 따라 녹색기업 인증을 받아 유지 중에 있습니다.(보은사업장 최초인증:95년)

바. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 정부의 가족친화기업인증, 생산성경영체제(PMS) Level 7+ 인증, 녹색기업인증을 취득하였으며, 바람직한 일터, 우수하고 친환경적인 기업으로서 기업시민의 역할을 다하기 위해 노력하고 있습니다.

인증명칭
인증내용 및 목적
근거법령
인증부처
인증날짜
유효기간

가족친화기업인증
우수한 가족친화경영 운영체제 구축 및 가족친화제도 운영
가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한
법률 제 15조 1항
여성
가족부
2013.12.09
2021.11.30

생산성경영체제(PMS)
Level 7+

기업 경영시스템 역량 진단

산업발전법 제27조제1항제7호
산업통상
자원부
2019.04.22
2022.04.21

녹색기업인증
오염물질의 현저한 감소, 자원과 에너지의 절감, 제품의 환경성 
개선, 녹색경영체제의 구축 등을 통하여 환경개선에 크게 이바지함
환경기술 및 환경산업 지원법
제16조의2
환경부

보은사업장

1995.11.22

보은사업장

2023.11.06

※ 상기 인증날짜는 해당 인증을 최초로 취득한 날짜이며, 유효기간은 현재 유효한 (재)인증의 만료 기한입니다.
※ 상기 가족친화기업인증에 관한 자세한 내용은 당사의 2018년 12월 10일자 자율공시를 참조하시기 바랍니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음