두산에너빌리티 — 의결권대리행사권유참고서류 (20210428)
제출인: 두산에너빌리티

의결권대리행사권유참고서류
3.5
두산중공업(주)

의결권 대리행사 권유 참고서류

금융위원회 / 한국거래소 귀중

2021 년 04 월 28 일

권 유 자:
성 명: 두산중공업(주)
주 소: 경상남도 창원시 성산구 두산볼보로 22
전화번호: 055-278-6114

작 성 자:
성 명: 이재열
부서 및 직위: 재무관리부문 IR팀, 부장
전화번호: 031-5179-3171

<의결권 대리행사 권유 요약>

1. 의결권 대리행사 권유에 관한 사항

가. 권유자
두산중공업(주)
나. 회사와의 관계
본인

다. 주총 소집공고일
2021.04.28
라. 주주총회일
2021.05.13

마. 권유 시작일
2021.05.03
바. 권유업무
 위탁 여부
미위탁

2. 의결권 대리행사 권유의 취지

가. 권유취지
원활한 주주총회 진행을 위해 필요한 의사 정족수 확보

나. 전자위임장 여부
전자위임장 가능
(관리기관)
한국예탁결제원

(인터넷 주소)
인터넷 주소 : http://evote.ksd.or.kr
모바일 주소: https://evote.ksd.or.kr/m

다. 전자/서면투표 여부
둘다 가능
(전자투표 관리기관)
한국예탁결제원

(전자투표 인터넷 주소)
인터넷 주소 : http://evote.ksd.or.kr
모바일 주소: https://evote.ksd.or.kr/m

3. 주주총회 목적사항

□ 회사의합병

I. 의결권 대리행사 권유에 관한 사항

1. 권유자에 관한 사항

성명
(회사명)
주식의
종류
소유주식수
소유비율
회사와의 관계
비고

두산중공업(주)
보통주
14,329
0.00
본인
자기주식으로 의결권 없음

- 권유자의 특별관계자에 관한 사항

성명
(회사명)
권유자와의
관계
주식의
종류
소유주식수
소유 비율
회사와의
관계
비고

(주)두산
최대주주
보통주
205,008,676
48.52
최대주주
-

박정원
특수관계인
보통주
377,741
0.09
-
-

김소영
특수관계인
보통주
3,718
0.00
-
-

박혜원
특수관계인
보통주
135,440
0.03
-
-

박지원
특수관계인
보통주
253,000
0.06
등기임원
대표이사

박용성
특수관계인
보통주
8,219
0.00
-
-

박용현
특수관계인
보통주
11,781
0.00
-
-

박용만
특수관계인
보통주
31,231
0.01
-
-

박상우
특수관계인
보통주
2,513
0.00
-
-

박상진
특수관계인
보통주
2,506
0.00
-
-

박진원
특수관계인
보통주
253,027
0.06
-
-

박석원
특수관계인
보통주
189,888
0.04
-
-

박태원
특수관계인
보통주
169,332
0.04
-
-

박형원
특수관계인
보통주
126,710
0.03
-
-

박인원
특수관계인
보통주
126,710
0.03
-
-

박서원
특수관계인
보통주
135,089
0.03
-
-

박재원
특수관계인
보통주
90,201
0.02
-
-

박상효
특수관계인
보통주
131
0.00
-
-

박상인
특수관계인
보통주
131
0.00
-
-

박상현
특수관계인
보통주
131
0.00
-
-

박상은
특수관계인
보통주
131
0.00
-
-

박윤서
특수관계인
보통주
137
0.00
-
-

박상아
특수관계인
보통주
102
0.00
-
-

박상정
특수관계인
보통주
102
0.00
-
-

서지원
특수관계인
보통주
1,646
0.00
-
-

강신애
특수관계인
보통주
3,256
0.00
-
-

정현주
특수관계인
보통주
1,481
0.00
-
-

원보연
특수관계인
보통주
1,317
0.00
-
-

최윤희
특수관계인
보통주
987
0.00
-
-

두산연강재단
특수관계인
보통주
25,740
0.01
-
-

계
-
206,961,074
48.99
-
-

2. 권유자의 대리인에 관한 사항

가. 주주총회 의결권행사 대리인 (의결권 수임인)

성명
(회사명)
주식의
종류
소유
주식수
회사와의
관계
권유자와의
관계
비고

이재열
보통주
0
직원
-
-

심재철
보통주
0
직원
-
-

구본상
보통주
0
직원
-
-

박상아
보통주
2,942
직원
-
-

나. 의결권 대리행사 권유업무 대리인

성명
(회사명)
구분
주식의
종류
주식
소유수
회사와의
관계
권유자와의
관계
비고

-
해당사항없음
-
-
-
-
-

3. 권유기간 및 피권유자의 범위

가. 권유기간

주주총회
소집공고일
권유 시작일
권유 종료일
주주총회일

2021.04.28
2021.05.03
2021.05.13
2021.05.13

나. 피권유자의 범위

2021년 04월 05일 기준일 현재의 주주 전체

II. 의결권 대리행사 권유의 취지

1. 의결권 대리행사의 권유를 하는 취지

(주의) 의결권 대리행사 권유를 하는 취지 및 중요내용에 대해 객관적ㆍ확정적 사실에 근거하여 1,000자 이내로 간략하게 기재. 허위사실이나 확정되지 않은 사실 등 투자자의 오해를 발생시킬 우려가 있는 내용은 기재하여서는 아니됨.

주주총회의 원활한 진행 및 의결 정족수 확보

2. 의결권의 위임에 관한 사항

가. 전자적 방법으로 의결권을 위임하는 방법 (전자위임장)

전자위임장 수여 가능 여부
전자위임장 가능

전자위임장 수여기간
2021년 5월 3일 ~ 2021년 5월 12일

전자위임장 관리기관
한국예탁결제원

전자위임장 수여
인터넷 홈페이지 주소
인터넷 주소 : https://evote.ksd.or.kr
모바일 주소 : https://evote.ksd.or.kr/m

기타 추가 안내사항 등
- 기간 중 24시간 이용 가능
 (단, 시작일에는 오전 9시부터, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)
- 시스템에 인증서를 이용하여 주주본인 확인 후 의안별 전자위임장 행사
 ·주주확인용 인증서의 종류
 : 코스콤 증권거래용 인증서, 금융결제원 개인용도 제한용 인증서 등
- 수정동의안 처리
 ·주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 
 전자위임장은 기권으로 처리

나. 서면 위임장으로 의결권을 위임하는 방법

□ 권유자 등이 위임장 용지를 교부하는 방법

피권유자에게 직접 교부
O

우편 또는 모사전송(FAX)
O

인터넷 홈페이지 등에 위임장 용지를 게시
X

전자우편으로 위임장 용지 송부
O

주주총회 소집 통지와 함께 송부
(발행인에 한함)
O

전자우편전송에대한피권유자의의사표시확보여부및확보계획

- 전자우편 전송에 대한 피권유자의 의사표시 확보 여부 및 확보 계획

전자우편을 이용하여 피권유자에게 참고서류 및 위임자용지를 전송하는 경우, 
피권유자가 동의한 경우에 한해 송부 예정이며, 추후 의결권 대리행사 권유를 진행하며 의사표시를 확보할 예정입니다.

□ 피권유자가 위임장을 수여하는 방법

- 위임장 접수처
 ·주 소 : 경기도 성남시 분당구 정자일로 155 분당두산타워 N동 26층
 두산중공업 IR팀 (우편번호 13557)
 ·전화번호 : 031-5179-3173

- 우편 접수 여부 : 가능

- 접수 기간 : 2021년 4월 28일 ~ 5월 13일 2021년 임시주주총회 개시 전

다. 기타 의결권 위임의 방법

-

3. 주주총회에서 의결권의 직접 행사에 관한 사항

가. 주주총회 일시 및 장소

일 시
2021년 5 월 13 일 오전 9 시

장 소
경기도 성남시 분당구 정자일로 155
분당두산타워 S동 2층 컨벤션홀

나. 전자/서면투표 여부

□ 전자투표에 관한 사항

전자투표 가능 여부
전자투표 가능

전자투표 기간
2021년 5월 3일 ~ 2021년 5월 12일

전자투표 관리기관
한국예탁결제원

인터넷 홈페이지 주소
(PC) https://evote.ksd.or.kr
 (모바일) https://evote.ksd.or.kr/m

기타 추가 안내사항 등
- 기간 중 24시간 이용 가능
 (단, 시작일에는 오전 9시부터, 마지막 날은 
 오후 5시까지만 가능)
- 시스템에 인증서를 이용하여 주주본인 확인 후 의안별
 의결권 행사
 ·주주확인용 인증서의 종류
 : 코스콤 증권거래용 인증서, 금융결제원 개인용도
 제한용 인증서 등
- 수정동의안 처리
 ·주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정동의가
 제출되는 경우 전자투표는 기권으로 처리

□ 서면투표에 관한 사항

서면투표 가능 여부
서면투표 가능

서면투표 기간
2021년 4월 29일 ~ 2021년 5월 12일

서면투표 방법
우편 송부한 주주총회 소지통지서에 동봉한 "서면투표에 의한 의결권행사서"에 투표하여 당사 앞으로 송부 (우편 요금은 당사 부담하며 2021년 5월 13일 주주총회 개시 전 도착 분까지만 유효함, FAX는 인정하지 않음)

기타 추가 안내사항 등
- 서면투표 접수처 :
 경기도 성남시 분당구 정자일로 155 분당두산타워 26층
 두산중공업 IR팀 (우편번호 13557)
 ·전화번호 : 031-5179-3173

다. 기타 주주총회에서의 의결권 행사와 관련한 사항

□ 코로나바이러스감염증-19 관련 안내
 - 코로나바이러스감염증-19(COVID-19)의 감염 및 전파를 예방하기 위하여 
 주주님들께서는 가능하시면 전자투표를 이용하여 주주권을 행사하여 주시기 
 바랍니다. 현장 참석의 경우 주주총회장 입구에서 주주님들의 체온을 측정할 
 수 있으며, 발열이 의심되는 경우 출입 제한 또는 별도장소에서 주주총회에 
 참석할 수 있으며, 총회장 입장 시 반드시 마스크 착용을 부탁드립니다. 
 주주총회일 기준 최근 14일 이내 해외 및 국내에 환자가 많이 발생한 지역을 
 방문하셨거나, 발열 또는 호흡기 증상이 있으신 경우는 가급적 전자투표를 
 통해 참여해주시기 바랍니다.

 - 코로나바이러스감염증-19(COVID-19) 등으로 인한 비상상황 발생 시 
 주주총회 장소가 변경 될 수 있으며, 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 
 및 당사 홈페이지를 통해 재 안내 드리도록 하겠습니다.

(세부적 변경 사항은 대표이사에게 승인 권한 위임)

III. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 회사의 합병

가. 합병의 목적 및 경위

1. 합병의 상대방과 배경

(1) 분할합병의 당사회사의 개요

합병회사

상호

두산중공업 주식회사

소재지

경상남도 창원시 성산구 두산볼보로 22 (귀곡동)

대표이사

박지원, 정연인
,
박상현

법인구분

유가증권시장 주권상장법인

분할합병회사

상호

두산인프라코어 주식회사

소재지

인천광역시 동구 인중로 489 (화수동)

대표이사

손동연

법인구분

유가증권시장 주권상장법인

(2) 분할합병의 배경
두산중공업 주식회사는 발전설비사업, 담수/수처리ㆍ산업설비사업, 주단사업, 건설사업(두산중공업) 등의 사업을 영위하고 있으며, 아울러 두산그룹의 주요 계열사인 두산인프라코어, 두산건설, 두산큐벡스 등의 지분을 보유하고 있는 그룹의 중간지주와 같은 역할을 수행하고 있습니다. 한편 두산인프라코어 주식회사는 상용차 및 버스 등의 육상용 엔진 및 엔진부품을 제조하는 엔진사업부문과 굴삭기 및 굴삭기 부품 등을 제조하는 건설기계사업부문, Compact 건설기계 및 Portable Power 등을 제조하는 밥캣사업부문의 세 가지 영업부문으로 구성되어 있으며 두산밥캣 등의 지분을 보유함에 따라 계열사 관리 역할도 수행하고 있습니다.

i) 분할합병당사회사의 기업가치 제고
금번 분할합병은 두산인프라코어 주식회사의 분할부문을 두산중공업 주식회사가 흡수합병하고 두산인프라코어 주식회사에 존속하는 엔진 및 건설기계사업부문 등은 제3자에게 매각되는 분할합병입니다. 금번 분할합병을 통하여 두산중공업 주식회사는 우량 계열사 지분을 추가로 확보할 수 있게 되며, 이를 통해 그룹 내 중간지주 역할 강화 및 자산건전성을 제고할 수 있을 것으로 예상됩니다. 또한 두산인프라코어 주식회사의 매각을 통해 부채비율 감소 등의 재무구조 개선을 추진할 예정입니다. 한편, 두산인프라코어 주식회사는 금번 분할합병을 통해 본래의 주요사업인 엔진사업과 건설기계사업에 더욱 집중할 예정으로 양사 모두 장기적 성장 전략의 일환으로 경영합리화를 추진함과 동시에 이를 통하여 기업가치를 제고하고자 합니다.

ii) 분할합병당사회사의 주주가치 제고
금번 분할합병을 통하여 합병당사회사 중 두산중공업 주식회사의 주주는 두산중공업 주식회사의 부채비율 개선을 통한 재무안정성 제고, 밥캣 주식 등 우량자산 확보를 통한 기업가치 제고 및 경영환경 개선 등을 통하여 향후 두산중공업 주식회사의 사업안정화와 수익성 향상 효과를 기대할 수 있습니다. 또한 두산인프라코어 주식회사의 주주는 금번 분할합병을 위한 외부평가에서 드러난 지분가치 제고 효과와 더불어 경영권 변경에 따른 경영효율성 증대를 통해 제고된 두산인프라코어 주식회사의 안정성 및 수익성에 따른 긍정적인 효과를 기대할 수 있습니다.

[분할합병 구조]

본건 분할합병 구조

(3) 우회상장 해당여부
해당사항 없습니다.

2
. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 영향
본건 분할합병은 두산인프라코어 주식회사의 주주가 분할합병신주배정일 현재 소유주식에 대하여 분할합병비율에 따라 두산중공업 주식회사의 주식을 배정받는 방법으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할합병에 의하여 두산중공업 주식회사의 실질적인 경영권
변동은 없습니다. 그러나, 두산중공업 주식회사는 두산인프라코어 주식회사를 분리하는 방안 실행 이후 보유하게 될 두산인프라코어 주식회사의 모든 주식 및 신주인수권을
현대제뉴인 주식회사
에

매각할 예정이므로 두산인프라코어 주식회사의 경영권에 변동이 발생할 예정입니다.
두산중공업 주식회사는 본건 분할
합병을 통해 두산그룹의 주요 계열사 지분을 추가로 확보함으로써 실질적인 두산그룹의 중간지주 역할을 확대하는 동시에 우수계열사 지분확보를 통한 회사 전반의 기업가치 제고 효과를 기대하고 있습니다. 한편, 두산인프라코어 주식회사는 본건 분할합병을 통해 계열사 관리를 담당했던 인적, 물적 자원을 본래의 주요사업인 엔진 및 건설기계사업 등에 더욱 집중시킴으로써 경영효율성 증대를 추진할 예정입니다.

(2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향
금번 분할합병을 통하여 두산중공업 주식회사는 그룹 내 우량 계열사 지분을 추가로 확보할 수 있게 되며, 이를 통해 그룹 내 중간지주 역할 강화 및 자산건전성을 제고할 수 있을 것으로 예
상됩니다. 또한 두산중공업 주식회사는 두산인프라코어를 분리하는 방안 실행 후 보유하게 될 두산인프라코어 주식회사

의 모든 주식 및 신주인수권을 현대중공업 지주 등에 매각하기로 2021년 02월 05일 이사회를 통해 결의하였으며,
인수의 주체는 현대제뉴인 주식회사로 결정되었습니다.
매각
금액은 약 8,500억원으로 이는 두산중공업 주식회사의 2020년말 별도기준 자기자본
34,607
억원 대비
24.56
%에 해당하며 처분 후에는 두산인프라코어 주식회사의 지분을
보유하지 않습니다. 본건 분할합병을 통해 두산중공업 주식회사의 부채비율이
222,11
%(2020년말 별도기준)에서
194,19
%로 약
27.92
%p 감소
하는 바, 재무구조 개선 효과가 기대됩니다(부채총계 및 자본총계는 두산중공업 주식회사와 두산인프라코어 주식회사 분할합병대상부문의 단순합산으로, 추후 변동될 수 있음). 분할회사인 두산인프라코어 주식회사의 경우 금번 분할합병을 통해 본래의 주요사업인 엔진사업 및 건설기계사업에 등에 더욱 집중하여 사업을 보다 효과적으로 영위할 것으로 기대되며, 분할합병 후 경영권이 변경되면서 사업의 전문성 및 경영효율성을 강화하여 궁극적으로 회사 전반에 대한 전반적인 재무구조 및 영업에 긍정적인 영향을 줄 수 있을 것으로 판단됩니다.

[투자판단 관련 주요경영사항]

1. 제목
두산인프라코어(주) 매각 관련 양해각서 체결의 건

2. 주요내용
당사는 2020년 12월 23일 두산인프라코어㈜("대상회사") 지분 매각 우선협상대상자인 현대중공업지주㈜ 및 케이디비인베스트먼트㈜(이하 통칭하여"매수인")와 양해각서를 체결하였습니다.

1.거래대상: 두산인프라코어㈜를 분리하는 방안 실행
 이후, 당사가 보유하게 될 대상회사 발행 보통주식
 및 신주인수권 전부

2.거래종결 시한: 주식매매계약 체결일로부터 4개월.
 단, ① 당사자 일방의 서면통지로 1차 2개월간 연장
 될 수 있고, ② 당사자 일방의 서면통지 및 상대방
 당사자의 서면 동의로 2개월간 추가 연장될 수 있음
 
3.DICC 소송 및 DICC잔여지분 취득 관련 특별면책:
 대상회사에서 계속중인 대법원 2018다223054 소송
 (매매대금 등 지급청구)등과 관련해서는 원칙적으로
 대상회사가 자금조달하는 방안을 최우선으로 하되,
 매수인이 분담하는 금액은 매도인이 부담하며,
 구체적인 조건, 방안, 절차 등은 매수인과 합의하여
 주식매매계약에서 정할 예정임

4.거래일정: 2021년 2월 5일까지 주식매매계약 체결
 (매수인의 독점적 협상기간이며, 당사자들 합의로
 연장 가능)

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2020-12-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 2.이사회 결의일(결정일) 또는 사실확인일은 양해각서 체결일입니다.
- 본 계약 체결 또는 변동사항 발생 시 관련 법률 및 규정에 의거 공시할 예정입니다.

※ 관련공시
2020-12-23 투자판단 관련 주요경영사항
2020-12-10 투자판단 관련 주요경영사항
2020-12-04 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)
2020-09-04 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)
2020-08-07 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정]

1. 발행회사
회사명
두산인프라코어주식회사

국적
대한민국
대표자
손동연,고석범

자본금(원)
1,079,658,125,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
215,931,625
주요사업
건설 및 공업용 기계장비 제조업

2. 처분내역
처분주식수(주)
75,509,366

처분금액(원)
850,000,000,000

자기자본(원)
6,201,992,984,823

자기자본대비(%)
13.7

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
사업 효율성 제고 및 지배구조 개선

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
2021-02-05

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사는 2021년 2월 5일 이사회 결의로 (i) 두산인프라코어㈜(이하 "대상회사")가 현재
 영위하는 사업과 직접 관련되지 않는 일부 자산,부채,인력,계약관계를 대상회사로부터
 분리한 뒤(이하 "Carve-out 거래") (ii) 본건 Carve-out 거래 이후 당사가 보유하는
 대상회사 지분 전부를 현대중공업지주㈜ 등(이하 "매수인")에 대하여 매각하는 것
 (이하 "본건 매각")을 결정하였습니다.

- 당사가 매수인을 상대로 부담하는 Doosan Infracore China Co., Ltd. 잔여지분 취득 및
 이와 관련한 소송과 관한 특별면책의 내용에 따라 당사는 조건부로 대상회사의 자금
 조달등에 참여할 의무를 부담할 수 있습니다.

- 상기 1항의 '발행회사'에 관한 내용은 2020년 12월말을 기준으로 한 내용입니다.

- 상기 2항의 '주요내용'에 가운데 (1) 처분주식 수는 본건 매각에 따라 매각되는 대상회 사 보통주식의 수량이며, 본건 매각을 통해 해당 보통주식과 함께 대상회사 발행 제31 회 무보증공모 신주인수권부사채에 기초한 신주인수권 7,222,914개(행사시 기준 보통 주 9,020,217주)를 함께 매각할 예정이고, (2) '처분금액'은 위 보통주식 및 신주인수 권 전부에 대한 매매대금입니다. 한편, 본건 매각의 대상이 되는 처분주식 및 신주인수 권의 수량은 Carve-out 거래를 통해 변경될 가능성이 있으며 (3) 자기자본대비 비율은 2019년 말 연결재무제표 기준입니다.

- 상기 5항의 '처분예정일자'는 본건 매각과 관련한 주식 양수도 및 매매대금 결제 절차 가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 관련 정부 인허가(본건 매각에 대한 거래종결의 선행 조건으로 독점규제 및 공정거래법에 따른 기업결합신고, 해외 경쟁법에 따른 해 외기업결합신고 및 방위사업법에 따른 방산업체매매등 승인이 요구됩니다) 및 거래과 정에서의 상황에 따라 변동될 수 있기에 현재 미정이며, 확정 후 정정 공시될 예정입니 다.

- 상기 6항의 '이사회결의일(결정일)'은 본건 매각승인에 대한 당사의 이사회 결의일
 입니다.

- 당사는 본건 매각과 관련된 세부적인 사항(일정 변경 포함)에 대한 의사결정을 관련
 법령상 허용되는 범위에서 대표이사에게 위임하였습니다.

- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 2019년말, 2018년말, 2017년말의 요약 재무상황입 니다

※ 관련공시
2021-01-29 투자판단 관련 주요경영사항
2020-12-10 투자판단 관련 주요경영사항
2020-12-04 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)
2020-09-04 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)
2020-08-07 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

3
. 현재 진행상황 및 향후 일정

(1) 진행상황

일 자
내 용

2021년 03월 19일
분할합병 계약체결 이사회 결의

2021년 03월 19일
분할합병 계약체결

2021년 03월 19일
임시 주주총회 소집 및 주주확정 기준일 설정

2021년 03월 19일
주요사항보고서 제출

2021년 03월 23일
증권신고서 제출

2021년 04월 05일
주주확정 기준일

(2) 주요일정

구 분
일 정

두산중공업(주)
두산인프라코어(주)

합병계약일
2021년 03월 19일
2021년 03월 19일

주주확정기준일
2021년 04월 05일
2021년 04월 05일

주주명부폐쇄기간
시작일
2021년 04월 06일
-

종료일
2021년 04월 12일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2021년 04월 28일
2021년 04월 28일

종료일
2021년 05월 12일
2021년 05월 12일

주주총회예정일자
2021년 05월 13일
2021년 05월 13일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2021년 05월 13일
2021년 05월 13일

종료일
2021년 06월 02일
2021년 06월 02일

구주권 제출기간
시작일
-
-

종료일
-
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-
-

종료일
-
-

채권자이의 제출기간
시작일
2021년 05월 13일
2021년 05월 13일

종료일
2021년 06월 14일
2021년 06월 14일

합병기일
2021년 07월 01일
2021년 07월 01일

종료보고 총회일*
2021년 07월 01일
2021년 07월 01일

합병등기예정일자
2021년 07월 01일
2021년 07월 01일

신주권교부예정일
-
-

신주의 상장예정일
2021년 07월 21일
-

*
'종료보고 총회'는 이사회 결의 및 공고 절차로 갈음합니다.

※
상기 합병일정은 증권신고서 제출일 현재 예상일정으로 관계기관과의 협의 및 
 승인 과정 등에의해 변경될 수 있습니다.

※
상법 제526조의 합병종료보고 주주총회와 그에 대한 합병에 관한 사항 보고는 
 이사회의 개최와 당사 홈페이지 공고로 대체합니다.

(3) 증권신고서 제출여부

구 분
내 용

증권신고서 제출 대상 여부
예

제출을 면제받은 경우 그 사유
해당사항 없음

나. 합병계약서의 주요내용의 요지

1. 분할합병 당사자에 관한 일반적인 사항

합병회사

상호

두산중공업 주식회사

소재지

경상남도 창원시 성산구 두산볼보로 22 (귀곡동)

대표이사

박지원, 정연인
,
박상현

법인구분

유가증권시장 주권상장법인

분할합병회사

상호

두산인프라코어 주식회사

소재지

인천광역시 동구 인중로 489 (화수동)

대표이사

손동연

법인구분

유가증권시장 주권상장법인

2. 합병의 방법
본건 분할합병은 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 두산인프라코어 주식회사(분할회사)가 영위하는 사업 중 투자사업부문(분할합병대상부문)을 분할하여 두산중공업 주식회사(분할승계회사)에 흡수합병하는 방식의 분할합병으로, 두산인프라코어 주식회사의 주주가 분할합병신주 배정기준일 현재의 지분에 비례하여 분할합병비율에 따라 두산중공업 주식회사의 주식을 배정(단, 두산중공업 주식회사가 보유하고 있는 두산인프라코어 주식회사 발행주식에 대해서는 분할합병신주를 배정하지 아
니
함
)
받는 흡수인적분할합병방식으로 합니다.

3. 합병의 목적
본건 분할합병은 두산인프라코어 주식회사의 투자사업부문을 분할하여 두산중공업 주식회사에 흡수합병하고 이에 따라 두산중공업 주식회사는 존속하며, 금번 분할합병 이후 두산중공업 주식회사가 보유하고 있는 두산인프라코어 주식회사 지분 등을 제3자에게 매각하여 각 사업의 전문성 제고, 재무구조 개선 및 신용위험 감소, 신규 대주주 확보 등을 통한 경쟁력 강화, 경영의 효율성 및 시너지 강화 등을 도모하며, 궁극적으로 당사자들의 기업가치 및 주주가치 제고를 목적으로 합니다.

4. 합병비율 및 산출근거

두산중공업(주) : 두산인프라코어(주) = 1 :

0.4719929
*

*
0.6895026(분할비율)×
0.6845412(합병비율)

(1
) 두산중공업 주식회사(분할합병 상대회사)의 합병가액 산정
주권상장법인의 합병가
액은 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 176조의5 제1항 제2호 가목에 따라, 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다.

본 건 합병법인의 합병가액은 자산가치보다 기준시가가 높기에 본 평가에서는 기준시가를 합병가액으로 산정하였습니다.

- 기준시가: 11,400원
- 자산가치: 8,567원
- 합병가액: 11,400원

(
2) 두산인프라코어 주식회사(분할되는 회사) 신설부문의 합병가액 산정
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 의하여 피합병법인의 합병가액은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")으로 산정하였으며, 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 아니하여 가치를 산정하지 아니하였습니다.

분할합병부문인 두산인프라코어 분할신설부문의 주권은 재상장되지 않으며, 분할합병부문은 비상장형태이므로 기준시가를 산정할 수 없기 때문에 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 규정 및 유사 분할합병 사례를 참고하여 기준시가가 아닌 본질가치 평가방식을 적용하여 평가하였습니다.

1) 본질가치:
7,

803
원
 A. 수익가치:
8,
466

원
 B. 자산가치:
6,810
원
2) 상대가치: 해당사항 없음
3) 합병가액:
7,

803
원

(3) 산출결과

분
할합병 당사회사 간 분할합병비율은 두산인프라코어와 두산인프라코어로부터 분할되는 두산인프라코어 분할신설부문의 분할비율과 두산중공업과 두산인프라코어 분할신설부문 간 합병비율의 곱으로 산정하였습니다. 두산인프라코어 분할신설부문의 분할비율은 두산인프라코어가 제시한 인적분할비율
1 : 0.6895026

(2020년 12월말 현재 순자산 장부가액에 기초하여 2020년 12월말 이후 분할합병이사회일까지 발생한 차입거래 등 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 반영하여 산정.
(1) 2020년12월말 이후 실행된 분할회사의 차입금165억원, (2) 자회사D20 Capital, LLC가 보유하던Clue Insight Inc.의 지분을 분할회사가 취득함에 따른 조정, (3) 분할회사의 투자주식 중Doosan Infracore North America, LLC(“DINA”) 투자지분과 관련하여DINA 자산 중 분할회사의 분할합병대상부문과 관련된 자산만을 분리하여 이전하기 위한DINA 투자지분에 대한 회계 조정을 반영함

)
을 인용하였습니다.
 
두산중
공업과 두산인프라코어 분할신설부문 간 보통주 합병비율은

0.6845412
으로
산정되었으며, 합병비율의 기준이 되는 보통주의 주당 평가액은 각각
11,400원(
주당 액면가액 5,000원)
과
7,

803
원
(주당 액면가액 5,000원)으로 산정되었습니다
.
 
따라서 분할합병 당사회사가 합의한 두산중공업 보통주와 두산인프라코어 보통주간 분할합병비율
1:
0.4719929
[0.6895026(분할비율)×
0.6845412
(합병비율)]

은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5에 따라 적정하게 산정된 것으로 판단됩니다.

5.
당사회사간의 거래내용

(1)

당사회사간의 출자내역

증권신고서 제출일 현재 당사회사간의 출자내역은 아래와 같습니다.

(단위: 주, %)

출자회사

피출자회사

주식의 종류

주식수

지분율

두산중공업
두산인프라코어

보통주

75,509,366

33.88
%

(2)
당사회사간의 채무보증 및 담보제공

증권신고서 제출일 현재 분할합병 당사회사 간의 채무보증 및 담보제공 내역은 없습니다.

(3) 당사회
사간의 매출, 매입 거래 및 영업상 채권, 채무 등

1) 매출 및 매입 거래 (2020년 1월 1일 ~ 2020년 12월 31일)

(단위: 백만원)

구 분
매출
유무형자산의
매각
기타수익
매입
유무형자산의
매입
기타비용
사용권자산
취득

두산인프라코어
-
-
-
584
-
13
-

2) 채권 및 채무 (2020년 1월 1일 ~ 2020년 12월 31일)

(단위: 백만원)

구 분
매출채권
기타채권
대여금
매입채무
기타채무
리스부채

두산인프라코어
-
-
-
-
-
-

6. 당사회
사 대
주주와의 거래내용

본건 분할합병 당사회사의 최대주주는 아래와 같으며, 이에 대한 거래내용은 다음과 같습니다.

회사
최대주주

두산중공업(주)
(주)두산

두산인프라코어(주)
두산중공업(주)

(1) 대주주에 대한 신용공여

해당사항 없습니다.

(2) 대주주와의 자산양수도 등

2019년 12월 05일 두산중공업 주식회사의 최대주주인 주식회사 두산은 현물출자를 통한 계열회사 기업가치 제고를 위해 주식회사 두산이 보유한 두산메카텍 주식회사 보통주 100%(3,944,020주, 지분가액 2,382억원)를 두산중공업에 현물출자 방식으로 출자하여 두산중공업 주식회사의 보통주 44,102,845주의 유상증자에 참여할 것을 이사회 의결하고 2020년 납입한 바 있습니다. 관련하여 자세한 내용은 주식회사 두산이 2019년 12월 05일 공시한 특수관계인에 대한 출자 공시 및 두산중공업 주식회사가 2019년 12월 06일 공시한 주요사항보고서(유상증자결정)를 참고하시기 바랍니다.

2021년 03월 19일 두산중공업 주식회사의 최대주주인 주식회사 두산은 현물출자를 통한 계열회사 기업가치 제고를 위해 주식회사 두산이 보유한 두산퓨얼셀 주식회사 보통주 15.29%(10,016,672주) 및 종류주식 1우선주 14.07%(1,880,843주), 2우선주 5.30%(158,248주)를 두산중공업에 현물출자 방식으로 출자하여 두산중공업 주식회사의 보통주 47,843,956주의 유상증자에 참여할 것을 이사회 의결한 바 있습니다. 관련하여 자세한 내용은 주식회사 두산이 2021년 03월 19일 공시한 특수관계인에 대한 출자 공시 및 두산중공업 주식회사가 2021년 03월 19일 공시한 주요사항보고서(유상증자결정)를 참고하시기 바랍니다.

(3)
대주주와의 영업거래

1) 두
산
중공업 주식회사

당기 중 두산중공업 주식회사의 최대주주인 주식회사 두산과의 영업거래는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

기업명
매출 등
매입 등

매출
기타수익
매입
유무형자산 매입
기타비용

(주)두산
-
357
24,575
-
29,826

2) 두산인프라코어 주식회사
당기 중 두산인프라코어 주식회사의 최대주주인 두산중공업 주식회사와의 영업거래는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
매출
유무형자산의
매각
기타수익
매입
유무형자산의
매입
기타비용
사용권자산
취득

두산중공업

584

-

13

-
-
-
-

7. 주식매수청구권의 내용 및 행사에 관한 내용

(1) 반대의사 통지

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정기준일

현재
본건 분할합병 해당 법인의 주주명부에 등재된 주주 중 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 서면으로 해당 법인에 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에만 자기가 소유하고 있는 주식(반대 의사를 통지한 주주가 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제391조에 따라 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7로 정하는 경우에 해당함을 증명한 주식만 해당)을 매수하여 줄 것을 주주총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 해당 법인에 청구할 수 있습니다.(단, 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없음)

주주는 보유하고 있는 주식 일부 또는 전부에 대하여 반대의사 통지 및 주식매수청구권 행사할 수 있으나, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한하여 주식매수청구권이 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다. (상법 제368조의2에 의거 주주가 2 이상의 의결권을 가지고 있는 때에는 이를 통일하지 아니하고 행사할 경우 주주총회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 함)

주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 주주의 경우에는 해당 증권회사에 통지 가능하며, 증권회사에서는 반대의사 표시를 주주총회일 2영업일 전까지 한국예탁결제원에 신청하고, 한국예탁결제원은 해당 주주를 대신하여 해당 법인에 주주총회일 전에 반대 의사를 통지합니다. 단, 증권회사별 온라인/유선/내방 등 접수 마감시간은 각각 상이하며, 주주총회일 2영업일 전까지 접수를 받는 일부 증권회사의 경우에도 마감일 접수는 접수방법별 조기 마감, 통화량 증가, 기접수 고객 응대 등으로 마감시간내 접수가 불가할 수 있으니, 주주께서는 가급적 주주총회일 3영업일 전

까지 접수 신청하시기 바랍니다. 증권사별 접수 마감 시간은 해당 증권사에게 문의하여 주시기 바랍니다. (해당 일정은 관계기관과의 협의에 의하여 변경될 수 있음)

직접 회사에 대해 반대의사 표시를 하고자 하는 경우, 주주는 주주총회 시작 전까지 서면으로 회사에 통지할 수 있습니다.

(2) 매수청구 방법

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정기준일

현재 본건 분할합병 해당 법인의 주주명부에 등재된 주주 중 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 서면으로 해당 법인에 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에만 자기가 소유하고 있는 주식(반대 의사를 통지한 주주가 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제391조에 따라 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7로 정하는 경우에 해당함을 증명한 주식만 해당)을 매수하여 줄 것을 주주총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 해당 법인에 대하여 청구할 수 있습니다.

주주는 보유하고 있는 주식 일부 또는 전부에 대하여 반대의사 통지 및 주식매수청구권 행사할 수 있으나, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한하여 주식매수청구권이 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다. (상법 제368조의2에 의거 주주가 2 이상의 의결권을 가지고 있는 때에는 이를 통일하지 아니하고 행사할 경우 주주총회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 함)

(3) 주식매수 청구기간

구 분
일자

주주확정 기준일
2021년 04월 05일

분할합병
반대의사표시 접수
시작일
2021년 04월 28일

종료일
2021년 05월 12일*

분할합병계약승인을 위한 임시 주주총회일
2021년 05월 13일

주식매수청구권
행사기간
시작일
2021년 05월 13일

종료일
2021년 06월 02일

* 5월 13일 임시주주총회 시작 전까지는 접수 가능

(4) 주식매수 청구장소

구분

장소

비고

두산중공업 주식회사
경기도 성남시 분당구 정자일로 155 분당타워 N동 26층 IR팀
주권을 증권회사에 위탁한 실질주주는
해당 증권회사에 접수

두산인프라코어 주식회사
경기도 성남시 분당구 정자일로 155 분당타워 N동 20층 IR팀

(5) 주식매수대금의 지급 예정 시기

본건 합병 및 분할합병 당사회사는 주주가 주식매수청구권을 행사함에 따라 발생하는 주식매수대금 주
식매수청구기간 종료 후 1개월 내 지급할 예정입니다.

(6) 주식매수대금의 지급 방법

- 특별계좌 보유자(기존 '명부주주'): 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다.

- 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주 : 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

8. 기타 투자자 보호에 관한 내용

(1) 과거 합병 등의 내용

1) 두산중공업 주식회사

두산중공업 주식회사는 2018년 06월 05일을 기준일로 하여 두산엔진주식회사의 투자부문을 흡수합병하였습니다. 동 합병은 상법 제527조의3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 의해 소규모 합병에 해당합니다. 관련하여 자세한 내용은 두산중공업 주식회사가 금융감독원 전자공시 사이트(http://dart.fss.or.kr)에 2018년 03월 13일자로 공시한 주요사항보고서(회사합병결정)을 참고하시기 바랍니다.

두산중공업 주식회사는 지배구조의 투명성 및 주주가치 증대를 실현하기 위하여 2009년 12월 01일을 기준일로 하여 삼화자산 주식회사를 흡수합병하였습니다. 동 합병은 상법 제527조의3(소규모합병)의 규정이 정하는 바에 의해 소규모 합병에 해당합니다. 관련하여 자세한 내용은 두산중공업 주식회사가 금융감독원 전자공시 사이트(http://dart.fss.or.kr)에 2009년 09월 14일자로 공시한 주요사항보고서(합병결정)을 참고하시기 바랍니다.

2) 두산인프라코어 주식회사
해당사항 없습니다.

(2)
대주주의 지분

현황 등

1)
분할합병 전ㆍ후 대주주의 지분 현황

(단위: 주, %)

주주명

주식의
종류

분할합병 전

분할합병 후

두산중공업(주)

두산인프라코어(주)

두산중공업(주)

두산인프라코어(주)

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

주식수

지분율

(주)두산
보통주
157,164,720
41.95%
-
-
157,164,720
35.59%
-
-

연강재단
보통주
25,740
0.01%
-
-
25,740
0.01%
-
-

박용성
보통주
8,219
0.00%
-
-
8,219
0.00%
-
-

박용현
보통주
11,781
0.00%
-
-
11,781
0.00%
-
-

박용만
보통주
31,231
0.01%
-
-
31,231
0.01%
-
-

박정원
보통주
377,741
0.10%
-
-
377,741
0.09%
-
-

박혜원
보통주
135,440
0.04%
-
-
135,440
0.03%
-
-

박지원
보통주
253,000
0.07%
-
-
253,000
0.06%
-
-

박진원
보통주
253,027
0.07%
-
-
253,027
0.06%
-
-

박태원
보통주
169,332
0.05%
-
-
169,332
0.04%
-
-

박형원
보통주
126,710
0.03%
-
-
126,710
0.03%
-
-

박석원
보통주
189,888
0.05%
-
-
189,888
0.04%
-
-

박인원
보통주
126,710
0.03%
-
-
126,710
0.03%
-
-

박서원
보통주
135,089
0.04%
-
-
135,089
0.03%
-
-

박재원
보통주
90,201
0.02%
-
-
90,201
0.02%
-
-

박상우
보통주
2,513
0.00%
-
-
2,513
0.00%
-
-

박상진
보통주
2,506
0.00%
-
-
2,506
0.00%
-
-

박상아
보통주
102
0.00%
-
-
102
0.00%
-
-

박상은
보통주
131
0.00%
-
-
131
0.00%
-
-

박상인
보통주
131
0.00%
-
-
131
0.00%
-
-

박상정
보통주
102
0.00%
-
-
102
0.00%
-
-

박상현
보통주
131
0.00%
-
-
131
0.00%
-
-

박상효
보통주
131
0.00%
-
-
131
0.00%
-
-

박윤서
보통주
137
0.00%
-
-
137
0.00%
-
-

강신애
보통주
3,256
0.00%
-
-
3,256
0.00%
-
-

김소영
보통주
3,718
0.00%
-
-
3,718
0.00%
-
-

서지원
보통주
1,646
0.00%
-
=
1,646
0.00%
-
=

원보연
보통주
1,317
0.00%
-
-
1,317
0.00%
-
-

정현주
보통주
1,481
0.00%
-
-
1,481
0.00%
-
-

최윤희
보통주
987
0.00%
-
-
987
0.00%
-
-

두산중공업
보통주
-
-
75,509,366
34.79%
-
-
23,445,461
34.79%

손동연
보통주
-
-
22,026
0.01%
10,427
0.00%
6,839
0.01%

고석범
보통주
-
-
15,000
0.01%
7,101
0.00%
4,657
0.01%

강신애
보통주
-
-
8,000
0.00%
3,787
0.00%
2,483
0.00%

박상민
보통주
-
-
5,140
0.00%
2,433
0.00%
1,595
0.00%

박상수
보통주
-
-
5,140
0.00%
2,433
0.00%
1,595
0.00%

서주원
보통주
-
-
4,200
0.00%
1,988
0.00%
1,304
0.00%

서장원
보통주
-
-
4,210
0.00%
1,993
0.00%
1,307
0.00%

김소영
보통주
-
-
3,000
0.00%
1,420
0.00%
931
0.00%

합계
159,117,118
42.47%
75,576,082
34.82%
159,148,700
36.03%
23,466,172
34.82%

주1) 신고서 제출일 현재를 기준으로 발행예상 분할합병신주 및 분할신주의 수를 적용하였으며, 이는 분할합병기일 현재까지 두산중공업 주식회사 및 두산인프라코어 주식회사의 주주별 소유주식수 변동여부, 단주 취득규모 등에 따라 달라질 수 있습니다

주2) 증권신고서 제출일 이후 두산중공업은 두산퓨얼셀 현물출자를 통해 (주)두산에 신주 47,843,956주를 발행하였으며, 정정 제출일 현재 (주)두산은 두산중공업 주식 총 205,008,676주(48.53%)를 보유하고 있습니다. 두산인프라코어는 신주인수권증권 행사 등으로 인해 발행주식총수가 변동하였
으며, 두산중공업 지분율은
33.88

%로 변동하였습니다
주3) 두산인프라코어 고석범 대표이사는 3월 25일부로 임기만료 퇴임하여 특수관계자에서 제외되었습니다

주4) 신고서 정정 제출일 현재 두산중공업이 발행하는 신주의 수는

66,812,452
주로
정정되었습니다.

2) 분할합병 전ㆍ
후 대주주의 향후 지분 양수도에 관한 사전합의 여부

두산중공업은 2021년 02월 05일 이사회 결의로 본건 분할합병 이후 두산중공업 주식회사가 보유하게 되는 존속회사인 두산인프라코어 주식회사 지분 전부의 현대중공업지주 등에 대한 매각을 결정하였
으며,

인수의 주체는 현대제뉴인 주식회사로 결정되었습니다.
본건 매각의 구체적 결정내용은 아래와 같습니다.

[투자판단 관련 주요경영사항]

1. 제목
두산인프라코어(주) 매각 관련 양해각서 체결의 건

2. 주요내용
당사는 2020년 12월 23일 두산인프라코어㈜("대상회사") 지분 매각 우선협상대상자인 현대중공업지주㈜ 및 케이 디비인베스트먼트㈜(이하 통칭하여"매수인")와 양해각서 를 체결하였습니다.

1.거래대상: 두산인프라코어㈜를 분리하는 방안 실행
 이후, 당사가 보유하게 될 대상회사 발행 보통주식
 및 신주인수권 전부

2.거래종결 시한: 주식매매계약 체결일로부터 4개월.
 단, ① 당사자 일방의 서면통지로 1차 2개월간 연장
 될 수 있고, ② 당사자 일방의 서면통지 및 상대방
 당사자의 서면 동의로 2개월간 추가 연장될 수 있음
 
3.DICC 소송 및 DICC잔여지분 취득 관련 특별면책:
 대상회사에서 계속중인 대법원 2018다223054 소송
 (매매대금 등 지급청구)등과 관련해서는 원칙적으로
 대상회사가 자금조달하는 방안을 최우선으로 하되,
 매수인이 분담하는 금액은 매도인이 부담하며,
 구체적인 조건, 방안, 절차 등은 매수인과 합의하여
 주식매매계약에서 정할 예정임

4.거래일정: 2021년 2월 5일까지 주식매매계약 체결
 (매수인의 독점적 협상기간이며, 당사자들 합의로
 연장 가능)

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2020-12-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 2.이사회 결의일(결정일) 또는 사실확인일은 양해각서 체결일입니다.
- 본 계약 체결 또는 변동사항 발생 시 관련 법률 및 규정에 의거 공시할 예정입니다.

※ 관련공시
2020-12-23 투자판단 관련 주요경영사항
2020-12-10 투자판단 관련 주요경영사항
2020-12-04 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)
2020-09-04 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)
2020-08-07 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정]

1. 발행회사
회사명
두산인프라코어주식회사

국적
대한민국
대표자
손동연,고석범

자본금(원)
1,079,658,125,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
215,931,625
주요사업
건설 및 공업용 기계장비 제조업

2. 처분내역
처분주식수(주)
75,509,366

처분금액(원)
850,000,000,000

자기자본(원)
6,201,992,984,823

자기자본대비(%)
13.7

대규모법인여부
해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
사업 효율성 제고 및 지배구조 개선

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
2021-02-05

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사는 2021년 2월 5일 이사회 결의로 (i) 두산인프라코어㈜(이하 "대상회사")가 현재
 영위하는 사업과 직접 관련되지 않는 일부 자산,부채,인력,계약관계를 대상회사로부터
 분리한 뒤(이하 "Carve-out 거래") (ii) 본건 Carve-out 거래 이후 당사가 보유하는
 대상회사 지분 전부를 현대중공업지주㈜ 등(이하 "매수인")에 대하여 매각하는 것(이하 "본건 매각")을 결정하였습니다.

- 당사가 매수인을 상대로 부담하는 Doosan Infracore China Co., Ltd. 잔여지분 취득 및
 이와 관련한 소송과 관한 특별면책의 내용에 따라 당사는 조건부로 대상회사의 자금조 달등에 참여할 의무를 부담할 수 있습니다.

- 상기 1항의 '발행회사'에 관한 내용은 2020년 12월말을 기준으로 한 내용입니다.

- 상기 2항의 '주요내용'에 가운데 (1) 처분주식 수는 본건 매각에 따라 매각되는 대상회 사 보통주식의 수량이며, 본건 매각을 통해 해당 보통주식과 함께 대상회사 발행 제31 회 무보증공모 신주인수권부사채에 기초한 신주인수권 7,222,914개(행사시 기준 보통 주 9,020,217주)를 함께 매각할 예정이고, (2) '처분금액'은 위 보통주식 및 신주인수 권 전부에 대한 매매대금입니다. 한편, 본건 매각의 대상이 되는 처분주식 및 신주인수 권의 수량은 Carve-out 거래를 통해 변경될 가능성이 있으며 (3) 자기자본대비 비율은 2019년 말 연결재무제표 기준입니다.

- 상기 5항의 '처분예정일자'는 본건 매각과 관련한 주식 양수도 및 매매대금 결제 절차 가 완료되는 거래종결일을 의미하며, 관련 정부 인허가(본건 매각에 대한 거래종결의 선행 조건으로 독점규제 및 공정거래법에 따른 기업결합신고, 해외 경쟁법에 따른 해 외기업결합신고 및 방위사업법에 따른 방산업체매매등 승인이 요구됩니다) 및 거래과 정에서의 상황에 따라 변동될 수 있기에 현재 미정이며, 확정 후 정정 공시될 예정입니 다.

- 상기 6항의 '이사회결의일(결정일)'은 본건 매각승인에 대한 당사의 이사회 결의일입 니다.

- 당사는 본건 매각과 관련된 세부적인 사항(일정 변경 포함)에 대한 의사결정을 관련
 법령상 허용되는 범위에서 대표이사에게 위임하였습니다.

- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 2019년말, 2018년말, 2017년말의 요약 재무상황입 니다

※ 관련공시
2021-01-29 투자판단 관련 주요경영사항
2020-12-10 투자판단 관련 주요경영사항
2020-12-04 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)
2020-09-04 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)
2020-08-07 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

3) 분할합병 당
사회사 대주주의 주식 등에 대한 매각 제한여부

해당사항 없습니다.

4) 분할합병

전ㆍ후

회
사의 자본변동

(단위: 원, 주)

구분

분할합병 전

분할합병 후

두산중공업

두산인프라코어

두산중공업

두산인프라코어

수권주식수

2,000,000,000
400,000,000

2,000,000,000

400,000,000

발행주식수

보통주

374,637,429
217,084,343
441,652,884
67,397,591

우선주

-
-
-
-

합계

374,637,429

217,084,343
441,652,884
67,397,591

자본금

보통주

1,873,187,145,000
1,085,421,715,000
2,208,264,420,000
336,987,955,000

우선주

64,521,050,000
-
64,521,050,000
-

합계

1,937,708,195,000

1,085,421,715,000

2,272,785,470,000
336,987,955,000

주1) 상기의 발행주식수, 자본금 내역은 증권신고서 제출일
의 전일
현재 기준으로 작성하였으며, 두산중공업 주식회사와 두산인프라코어 주식회사의 주식수 증감에 따라 변동될 수 있습니다.
주2) 분할합병 후 자본금은 주식매수청구권 행사 결과 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 증권신고서 정정 제출일의 전일 현재 두산중공업은 두산퓨얼셀 현물출자 등으로 발행주식총수

422,481,385
주
, 자본금
2,176,927,975,000원으로 변동하였으며, 두산인프라코어는 워런트
행사 등으로 발행주식총수

222,846,365
주
, 자본금
1,114,231,825,000
원으로 변동하였습니다.

(3) 경영방침 및 임원 구성 등

본건 분할합병 이전에 취임한 두산중공업 주식회사의 임원의 임기는 본건 분할합병 전의 임기를 적용합니다.

(4) 사업계획 등

증권신고서 제출일 현재 본건 분할합병 등이 완료된 이후 두산중공업 주식회사 및 두산인프라코어 주식회사가 향후 진출, 변경 또는 폐지하고자 계획하고 있는 사업은 확정된 바가 없습니다.

(5)
분할합병 이후 재무상태표

(단위: 백만원)

구분
분할합병 전
분할합병 후

두산중공업(주)
두산인프라코어(주)
두산중공업(주)
두산인프라코어(주)

자산총계
11,147,216,159,043
5,218,043,396,318
13,269,117,470,977
3,096,142,084,384

유동자산
2,970,075,155,557
1,560,009,190,230
3,237,315,868,881
1,292,768,476,906

현금및현금성자산
281,631,480,208
427,038,843,817
509,031,343,370
199,638,980,655

단기금융상품
116,097,319,654
73,510,000,000
116,097,319,654
73,510,000,000

비유동자산
8,177,141,003,486
3,658,034,206,088
10,031,801,602,096
1,803,373,607,478

유형자산
2,995,973,357,484
1,200,004,253,083
3,120,157,517,518
1,075,820,093,049

무형자산
907,454,617,963
195,594,223,347
911,043,189,975
192,005,651,335

부채총계
7,686,538,905,792
3,695,660,948,931
8,758,752,218,343
2,623,447,636,380

유동부채
6,796,725,463,703
1,935,609,340,563
6,904,913,422,188
1,827,421,382,078

비유동부채
889,813,442,089
1,760,051,608,368
1,853,838,796,155
796,026,254,302

자본총계
3,460,677,253,251
1,522,382,447,387
4,510,365,252,634
472,694,448,003

주1) 분할합병 전 두산중공업 주식회사의 재무상태표는 2020년 12월 31일 현재 감사받은 별도재무상태표입니다.
주2) 분할합병 전 두산인프라코어 주식회사의 재무상태표는
두산인프라코어 주식회사의 2020년 12월 31일 현재 감사받은 별도재무상태표에
서 (1) 2020년12월말 이후 실행된 분할회사의 차입금165억원, (2) 자회사D20 Capital, LLC가 보유하던Clue Insight Inc.의 지분을 분할회사가 취득함에 따른 조정, (3) 분할회사의 투자주식 중Doosan Infracore North America, LLC(“DINA”) 투자지분과 관련하여DINA 자산 중 분할회사의 분할합병대상부문과 관련된 자산만을 분리하여 이전하기 위한DINA 투자지분에 대한 회계 조정을 반영하
여 작성한 조정재무상태표입
니다.
3) 분할합병 후 재무상태표는 상기 두산중공업 주식회사 및 두산인프라코어 주식회사 분할합병대상부문 재무제표의 단순 합산 추정치로 실제 분할합병기일 기준으로 작성될 분할합병재무상태표와 차이가 발생할 수 있습니다.

(6)

그
밖에 투자의사결정에 필요한 사항
1)
분할합병계약서 등의 공시

상법 제530조의7 제1항에 의거 두산인프라코어 주식회사의 이사는 분할합병계약서 승인을 위한 주주총회일의 2주 전부터 분할합병을 한 날 이후 6개월 간 다음 각 호의 서류를 본점에 비치합니다.

① 분할합병계약서

② 분할되는 부분의 대차대조표

③ 분할합병 상대방 회사의 대차대조표

④ 분할되는 회사의 주주에게 발행할 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면

상법 제530조의7 제2항에 의거 두산중공업 주식회사의 이사는 분할합병계약서 승인을 위한 주주총회일의 2주 전부터 분할합병의 등기를 한 후 6개월 간 다음 각 호의 서류를 본점에 비치합니다.
① 분할합병계약서

② 분할되는 회사의 분할되는 부분의 대차대조표

③ 분할되는 회사의 주주에게 발행할 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면

주주 및 회사채권자는 영업시간 내에는 언제든지 상기 각항의 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있습니다.

2) 투자설명서의 공시

두
산
중
공업 주식회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제123조에 의거 증권신고서가 그 효력이 발생하는 날에 투자설명서를 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시하는 방법으로 금융위원회에 제출할 예정입니다. 두산중공업 주식회사는 투자설명서를 두산중공업 주식회사 본점, 금융위원회 및 한국거래소에 비치하여 두산중공업 주식회사 및 두산인프라코어 주식회사의 주주가 열람할 수 있도록 할 예정입니다.

3) 투자설명서의 교부

금번 분할합병으로 인하여 두산중공업 주식회사의 기명식 보통주식을 교부받는 두산인프라코어 주식회사의 주주(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 분할합병계약서 승인을 위한 주주총회 전에 투자설명서를 교부받아야 합니다.

① 투자설명서 교부 대상 및 방법
- 교부 대상 : 분할합병계약서 승인 주주총회를 위한 주주확정일 현재 주주명부상 등재된 두산인프라코어 주식회사의 주주
- 교부 방법 : 주주명부상 등재된 주소로 투자설명서를 우편으로 발송

② 기타 사항
본건 분할합병으로 인하여 두산중공업 주식회사 기명식 보통주식을 교부받게 되는

두산인프라코어 주식회사의 주주 중 우편으로 발송되는 투자설명서를 사정상 수령하지 못한 주주는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제385조에 의거한 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받거나 투자설명서 수령거부 의사를 서면으로 표시하여야 합니다.

다. 합병당사회사(합병회사 및 피합병회사)의 최근 사업연도의 대차대조표(재무상태표) 및 손익계산서(포괄손익계산서)

(대차대조표 또는 손익계산서 생략 불가)

(합병회사) 【두산중공업(주)】

<연 결 재 무 상 태 표>

제 58 기 2020. 12. 31 현재

제 57 기 2019. 12. 31 현재

(단위 : 원)

과 목
제 58 기
제 57 기

자산

유동자산

9,946,795,870,391

9,351,607,736,629

현금및현금성자산

2,336,795,020,568

1,441,280,687,215

단기금융상품

316,762,603,159

268,320,160,761

단기투자증권

268,262,018,463

79,279,692,390

매출채권

2,036,954,321,016

2,092,822,360,607

미청구공사

1,764,133,275,013

1,761,026,139,486

미수금

236,838,070,204

470,874,496,975

선급금

452,091,457,840

466,574,020,089

선급비용

94,593,137,930

121,764,332,600

단기대여금

149,986,369,488

85,498,883,370

파생상품평가자산

58,352,499,895

35,066,050,494

확정계약자산

5,900,766,998

25,785,207,028

재고자산

1,958,721,611,748

2,201,708,429,106

매각예정비유동자산

11,495,049,364

기타유동자산

255,909,668,705

301,607,276,508

비유동자산

15,620,378,420,713

15,457,641,444,550

장기금융상품

23,367,497,135

2,548,786,446

장기투자증권

926,508,778,964

201,487,575,568

관계기업 및 공동기업투자

162,973,738,141

155,757,265,633

미청구공사

102,739,503,644

102,739,503,644

장기대여금

230,048,605,914

706,816,256,036

유형자산

6,157,806,963,024

5,921,531,734,148

무형자산

6,900,287,804,408

7,031,885,767,946

투자부동산

81,937,006,635

498,211,016,067

파생상품평가자산

37,748,633,632

17,011,219,245

확정계약자산

9,818,569,590

18,149,165,186

보증금

488,311,023,811

348,345,632,651

이연법인세자산

442,532,656,942

401,285,168,759

기타비유동자산

56,297,638,873

51,872,353,221

자산총계

25,567,174,291,104

24,809,249,181,179

부채

유동부채

13,070,548,146,216

13,773,221,961,020

매입채무

2,194,328,819,387

2,532,417,863,903

단기차입금

5,368,579,020,551

3,767,270,248,235

유동화채무

59,550,657,597

381,573,986,887

미지급금

492,438,703,598

537,794,374,950

선수금

96,754,115,588

87,362,541,801

초과청구공사

1,666,079,090,537

1,461,856,470,698

예수금

32,641,867,115

40,505,367,389

미지급비용

645,041,631,439

664,011,536,281

당기법인세부채

38,710,823,579

30,974,465,576

유동성장기부채

1,590,801,459,636

3,265,484,739,353

파생상품평가부채

61,603,742,869

73,076,096,327

확정계약부채

17,401,805,083

11,024,583,351

충당부채

508,536,449,621

390,543,375,151

유동리스부채

66,465,579,213

80,788,294,005

기타유동부채

231,614,380,403

448,538,017,113

비유동부채

5,390,129,463,903

4,834,034,235,336

사채

1,800,160,199,498

846,834,779,773

장기차입금

1,183,035,254,754

1,697,982,898,672

장기유동화채무

49,102,652,561

292,290,321,272

장기미지급금

14,928,812,333

14,995,488,666

순확정급여부채

721,424,677,702

674,264,222,128

예수보증금

309,091,438,251

270,661,690,028

파생상품평가부채

70,772,172,508

57,061,984,079

확정계약부채

24,633,647,381

13,228,719,317

이연법인세부채

334,221,214,442

331,502,786,410

충당부채

370,469,192,358

322,995,953,618

비유동리스부채

171,864,529,234

175,749,643,381

기타비유동부채

340,425,672,881

136,465,747,992

부채총계

18,460,677,610,119

18,607,256,196,356

자본

지배기업 소유주지분

3,188,385,999,809

2,562,136,568,811

자본금

1,937,707,325,000

1,075,255,425,000

자본잉여금

2,662,214,482,750

1,762,628,456,797

기타자본항목

47,907,323,727

48,935,313,897

기타포괄손익누계액

587,157,416,427

649,530,462,196

결손금

(2,046,600,548,095)

(974,213,089,079)

비지배지분

3,918,110,681,176

3,639,856,416,012

자본총계

7,106,496,680,985

6,201,992,984,823

부채와 자본총계

25,567,174,291,104

24,809,249,181,179

<연 결 포 괄 손 익 계 산 서>

제 58 기 2020. 12. 31 현재

제 57 기 2019. 12. 31 현재

(단위 : 원)

제 58 기

제 57 기

매출액

15,132,406,695,625

15,659,674,141,321

매출원가

13,077,134,435,560

12,983,530,802,944

매출총이익

2,055,272,260,065

2,676,143,338,377

판매비와관리비

1,901,181,059,831

1,599,256,528,424

영업이익(손실)

154,091,200,234

1,076,886,809,953

금융손익

(571,859,075,984)

(580,363,368,069)

금융수익

610,498,857,853

489,339,227,001

금융비용

1,182,357,933,837

1,069,702,595,070

기타영업외손익

(429,792,986,081)

(386,989,678,057)

기타영업외수익

128,842,128,553

48,530,356,091

기타영업외비용

558,635,114,634

435,520,034,148

지분법이익(손실)

(16,348,029,221)

(14,344,113,107)

법인세비용차감전순이익(손실)

(863,908,891,052)

95,189,650,720

법인세비용(수익)

(25,463,118,206)

210,151,845,119

계속영업이익(손실)

(838,445,772,846)

(114,962,194,399)

중단영업이익(손실)

10,595,042,993

당기순이익(손실)

(838,445,772,846)

(104,367,151,406)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주지분

(1,069,666,921,022)

(395,296,012,245)

비지배지분

231,221,148,176

290,928,860,839

기타포괄손익

(146,709,878,308)

87,280,095,231

1. 후속적으로 당기손익으로 
 재분류되지 않는 항목 :

(45,164,958,464)

(21,357,608,196)

순확정급여부채의 재측정요소

(41,930,254,474)

(57,124,825,627)

기타포괄손익-공정가치 측정 
 금융자산 평가손익

(3,397,942)

(9,130,535,326)

자산재평가손익

(3,231,306,048)

44,897,752,757

2. 후속적으로 당기손익으로 
 재분류되는 항목 :

(101,544,919,844)

108,637,703,427

파생상품평가손익

(10,020,296,668)

8,436,040,037

(부의)지분법자본변동

672,147,102

(10,320,598)

해외사업환산손익

(92,196,770,278)

100,211,983,988

총포괄이익(손실)

(985,155,651,154)

(17,087,056,175)

총포괄이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주지분

(1,148,942,071,827)

(392,325,987,389)

비지배지분

163,786,420,673

375,238,931,214

 <재 무 상 태 표>

제 58 기 2020. 12. 31 현재

제 57 기 2019. 12. 31 현재

(단위 : 원)

과 목
제 58 기
제 57 기

자산

유동자산

2,970,075,155,557

3,199,550,608,021

현금및현금성자산

281,631,480,208

345,832,725,637

단기금융상품

116,097,319,654

118,830,190,261

단기투자증권

1,600,000,000

매출채권

349,607,243,924

493,472,486,657

미수금

138,252,020,698

321,073,226,447

미청구공사

1,207,449,950,611

1,196,231,749,548

선급금

281,664,525,792

221,329,028,302

선급비용

41,971,911,164

41,872,735,684

단기대여금

160,153,121,939

54,295,166,284

파생상품평가자산

68,617,278,477

15,119,388,050

확정계약자산

5,595,629,115

25,711,141,861

재고자산

293,320,650,160

344,226,842,276

기타유동자산

24,114,023,815

21,555,927,014

비유동자산

8,177,141,003,486

8,161,326,997,080

장기금융상품

1,263,671,423

1,348,936,186

장기투자증권

790,252,742,997

81,995,003,716

관계기업 및 공동기업투자

3,088,476,287,069

3,633,853,120,412

장기대여금

40,823,193,860

112,333,221,860

유형자산

2,995,973,357,484

3,135,025,725,605

무형자산

907,454,617,963

983,761,832,516

투자부동산

24,371,746,800

파생상품평가자산

35,847,958,429

16,988,814,649

확정계약자산

9,811,337,143

18,149,165,186

이연법인세자산

66,498,432,227

보증금

109,108,315,479

67,973,632,479

미청구공사

102,739,503,644

102,739,503,644

기타비유동자산

4,519,838,968

7,158,040,827

자산총계

11,147,216,159,043

11,360,877,605,101

부채

유동부채

6,796,725,463,703

6,700,897,895,396

매입채무

616,198,979,074

891,457,006,638

단기차입금

4,031,380,429,175

2,659,815,090,995

미지급금

262,524,124,843

216,894,219,907

선수금

21,793,396,212

19,248,740,330

초과청구공사

1,035,071,221,352

865,436,037,039

예수금

97,944,475

5,717,666,564

미지급비용

58,245,671,022

62,036,289,222

당기법인세부채

636,453,552

유동성장기부채

462,969,883,340

1,529,162,243,545

유동리스부채

15,966,723,134

28,083,574,168

파생상품평가부채

15,576,478,356

69,822,414,457

확정계약부채

16,162,172,211

10,332,417,924

충당부채

258,143,731,053

121,897,745,819

기타유동부채

1,958,255,904

220,994,448,788

비유동부채

889,813,442,089

1,219,272,325,639

사채

14,734,537,562

80,000,000,000

장기차입금

309,108,947,636

484,078,455,716

장기유동화채무

49,102,652,561

132,513,583,033

장기미지급금

14,384,777,140

13,111,187,382

순확정급여부채

96,154,631,232

64,136,054,059

예수보증금

198,543,169,243

219,893,793,614

비유동리스부채

12,146,293,061

15,602,097,248

파생상품평가부채

25,852,173,317

38,431,361,948

확정계약부채

23,745,413,460

13,228,719,317

이연법인세부채

35,172,126,505

충당부채

108,970,403,058

99,508,571,448

기타비유동부채

37,070,443,819

23,596,375,369

부채총계

7,686,538,905,792

7,920,170,221,035

자본

자본금

1,937,707,325,000

1,075,255,425,000

자본잉여금

2,623,051,847,367

1,557,411,464,430

기타자본항목

620,128,929

1,463,939,543

기타포괄손익누계액

901,448,271,520

912,471,732,950

결손금

(2,002,150,319,565)

(105,895,177,857)

자본총계

3,460,677,253,251

3,440,707,384,066

부채와 자본총계

11,147,216,159,043

11,360,877,605,101

 <포 괄 손 익 계 산 서>

제 58 기 2020. 12. 31 현재

제 57 기 2019. 12. 31 현재

(단위 : 원)

제 58 기

제 57 기

매출액

3,451,444,902,650

3,708,635,207,378

매출원가

3,209,753,196,445

3,318,487,344,952

매출총이익

241,691,706,205

390,147,862,426

판매비와관리비

714,753,892,765

302,467,100,359

영업이익(손실)

(473,062,186,560)

87,680,762,067

금융손익

(287,932,061,798)

(247,362,778,094)

금융수익

360,386,215,638

308,940,378,859

금융비용

648,318,277,436

556,303,156,953

기타영업외손익

(1,345,395,055,704)

(374,123,463,505)

기타영업외수익

102,829,818,942

24,605,490,643

기타영업외비용

1,448,224,874,646

398,728,954,148

법인세비용차감전순이익(손실)

(2,106,389,304,062)

(533,805,479,532)

법인세비용(수익)

(226,215,208,129)

(38,614,802,330)

당기순이익(손실)

(1,880,174,095,933)

(495,190,677,202)

기타포괄손익

(27,104,507,205)

(33,781,980,045)

1. 후속적으로 당기손익으로 
 재분류되지 않는 항목 :

(16,033,351,217)

(39,809,785,215)

순확정급여부채의 재측정요소

(16,235,902,537)

(29,017,123,534)

기타포괄손익-공정가치 
 측정 금융자산 평가손익

(3,397,942)

(9,130,535,326)

자산재평가손익

205,949,262

(1,662,126,355)

2. 후속적으로 당기손익으로 
 재분류되는 항목 :

(11,071,155,988)

6,027,805,170

파생상품평가손익

(11,071,155,988)

6,027,805,170

총포괄이익(손실)

(1,907,278,603,138)

(528,972,657,247)

(피합병회사) 【두산인프라코어(주)】

<연 결 재 무 상 태 표>

제 21 기 2020. 12. 31 현재

제 20 기 2019. 12. 31 현재

(단위 : 원)

제 21 기

제 20 기

자산

Ⅰ.유동자산

5,049,615,021,074

4,304,912,362,842

(1)현금및현금성자산

1,663,459,039,827

756,173,371,116

(2)단기금융상품

139,940,131,859

144,970,645,937

(3)단기투자증권

111,160,898,007

9,318,795,000

(4)매출채권및기타채권

1,358,281,427,677

1,369,116,857,182

(5)파생상품자산

415,822,604

18,988,676,082

(6)재고자산

1,589,908,086,009

1,786,289,860,152

(7)기타유동자산

186,449,615,091

220,054,157,373

Ⅱ.비유동자산

6,977,271,172,769

7,033,680,618,279

(1)장기금융상품

582,864,908

880,896,511

(2)장기투자증권

40,447,591,006

14,272,106,397

(3)장기매출채권및기타비유동채권

4,969,070,586

3,801,609,182

(4)비유동파생상품자산

0

0

(5)관계기업및공동기업투자

143,219,994,410

102,979,090,904

(6)유형자산

1,851,511,569,146

1,871,456,154,884

(7)무형자산

4,480,673,780,764

4,562,367,986,165

(8)투자부동산

135,527,255,910

138,829,679,310

(9)이연법인세자산

156,818,059,667

174,235,049,341

(10)사용권자산

88,408,864,815

95,677,455,743

(11)기타비유동자산

75,112,121,557

69,180,589,842

자산총계

12,026,886,193,843

11,338,592,981,121

부채

Ⅰ.유동부채

3,882,642,714,190

4,484,419,831,639

(1)매입채무및기타채무

1,600,710,190,244

1,599,449,470,221

(2)단기차입금

930,840,259,045

591,083,320,796

(3)유동성사채

612,592,894,338

1,037,594,646,618

(4)유동성장기차입금

80,918,529,449

621,375,844,987

(5)당기법인세부채

32,897,125,091

30,414,605,601

(6)파생상품부채

220,775,235

492,095,603

(7)충당부채

240,699,675,799

236,982,347,908

(8)유동성리스부채

25,214,690,922

28,225,777,667

(9)기타유동부채

358,548,574,067

338,801,722,238

Ⅱ.비유동부채

3,655,244,875,061

2,586,621,111,223

(1)기타비유동채무

5,658,287

1,370,355,771

(2)사채

1,795,800,115,056

902,476,286,676

(3)장기차입금

868,988,012,974

751,008,617,154

(4)순확정급여부채

438,980,831,440

429,338,000,825

(5)비유동파생상품부채

43,774,149,009

1,974,340,123

(6)이연법인세부채

272,264,977,225

260,072,401,549

(7)비유동충당부채

62,526,535,945

52,254,778,188

(8)비유동리스부채

52,184,669,864

51,179,799,272

(9)기타비유동부채

120,719,925,261

136,946,531,665

부채총계

7,537,887,589,251

7,071,040,942,862

자본

Ⅰ.지배기업 소유주지분

2,377,743,853,165

2,222,563,177,451

(1)자본금

1,079,658,125,000

1,040,806,395,000

(2)자본잉여금

166,597,929,630

154,356,219,760

(3)기타자본항목

(71,162,757,356)

(70,649,474,593)

(4)기타포괄손익누계액

(205,475,268,112)

(159,818,151,453)

(5)이익잉여금(결손금)

1,408,125,824,003

1,257,868,188,737

Ⅱ.비지배지분

2,111,254,751,427

2,044,988,860,808

자본총계

4,488,998,604,592

4,267,552,038,259

자본과부채총계

12,026,886,193,843

11,338,592,981,121

<연 결 포 괄 손 익 계 산 서>

제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

제 21 기

제 20 기

Ⅰ.매출액

7,934,104,967,691

8,185,839,945,377

Ⅱ.매출원가

6,205,896,086,155

6,273,218,676,924

Ⅲ.매출총이익

1,728,208,881,536

1,912,621,268,453

Ⅳ.판매비와관리비

1,069,610,266,857

1,072,224,207,963

Ⅴ.영업이익(손실)

658,598,614,679

840,397,060,490

Ⅵ.금융수익

199,535,878,876

150,590,559,071

Ⅶ.금융비용

385,268,802,984

330,376,100,312

Ⅷ.기타영업외수익

26,126,824,534

13,936,345,577

Ⅸ.기타영업외비용

47,579,182,011

63,836,570,629

Ⅹ.지분법이익(손실)

(3,158,331,477)

(7,702,168,374)

XI.법인세비용차감전순이익(손실)

448,255,001,617

603,009,125,823

XⅡ.법인세비용(수익)

163,181,318,468

207,310,954,827

XⅢ.당기순이익(손실)

285,073,683,149

395,698,170,996

XIV.연결당기순이익

(1)지배기업 소유주지분

148,834,138,692

239,913,446,929

(2)비지배지분

136,239,544,457

155,784,724,067

XV.기타포괄손익

(84,763,524,323)

104,999,857,074

(1)후속적으로 당기손익으로 
 재분류되지 않는 포괄손익

(10,974,086,602)

(8,872,723,728)

1.확정급여제도의 재측정요소

(11,017,849,266)

(41,849,401,252)

2.유형자산 재평가잉여금

0

33,791,953,262

3.기타포괄손익-공정가치 
 측정 금융자산평가손익

0

(2,369,093,630)

4.지분법자본변동

0

1,737,603,778

5.지분법이익잉여금변동

43,762,664

(183,785,886)

(2)후속적으로 당기손익으로 
 재분류되는 포괄손익

(73,789,437,721)

113,872,580,802

1.해외사업환산손익

(76,846,084,349)

112,466,225,181

2.현금흐름위험회피 파생상품 
 평가손익

3,056,646,628

1,406,355,621

XVI.당기총포괄이익(손실)

200,310,158,826

500,698,028,070

XVII.총 포괄손익의 귀속

(1)지배기업 소유주지분

104,600,518,607

305,666,065,211

(2)비지배지분

95,709,640,219

195,031,962,859

 <재 무 상 태 표>

제 21 기 2020. 12. 31 현재

제 20 기 2019. 12. 31 현재

(단위 : 원)

제 21 기

제 20 기

자산

Ⅰ.유동자산

1,543,509,190,230

1,381,699,200,142

(1)현금및현금성자산

410,538,843,817

130,794,003,537

(2)단기금융상품

73,510,000,000

73,500,000,000

(3)단기투자증권

9,407,470,000

9,318,795,000

(4)매출채권및기타채권

640,512,624,700

702,717,860,268

(5)파생상품자산

388,969,681

18,988,677,548

(6)재고자산

357,413,284,337

379,648,489,247

(7)기타유동자산

51,737,997,695

66,731,374,542

Ⅱ.비유동자산

3,637,300,368,315

3,584,058,287,721

(1)장기금융상품

10,500,000

10,500,000

(2)장기투자증권

24,134,506,375

7,823,159,065

(3)장기기타채권

39,407,741

305,183,468

(4)비유동파생상품자산

0

0

(5)종속기업및관계기업

2,145,930,997,160

2,077,408,011,870

(6)유형자산

1,200,004,253,083

1,229,684,097,460

(7)무형자산

195,594,223,347

182,792,229,530

(8)투자부동산

22,329,429,359

49,130,812,233

(9)이연법인세자산

17,951,927,336

14,909,789,291

(10)사용권자산

4,811,062,218

6,959,359,890

(11)기타비유동자산

26,494,061,696

15,035,144,914

자산총계

5,180,809,558,545

4,965,757,487,863

부채

Ⅰ.유동부채

1,919,109,340,563

2,495,209,793,856

(1)매입채무및기타채무

474,012,748,630

467,950,684,806

(2)단기차입금

603,623,191,393

435,837,520,180

(3)유동성사채

612,592,894,338

1,037,594,646,618

(4)유동성장기차입금

54,000,000,000

379,662,615,434

(5)파생상품부채

126,684,558

157,317,534

(6)충당부채

55,256,877,127

58,427,619,873

(7)유동성리스부채

2,126,833,424

6,022,204,849

(8)기타유동부채

117,370,111,093

109,557,184,562

Ⅱ.비유동부채

1,760,051,608,368

995,137,111,047

(1)사채

1,474,742,551,898

902,476,286,676

(2)장기차입금

159,086,516,149

0

(3)순확정급여부채

39,148,617,095

45,939,677,084

(4)비유동파생상품부채

43,774,149,009

1,974,340,123

(5)비유동리스부채

2,734,104,601

941,235,093

(6)기타비유동부채

40,565,669,616

43,805,572,071

부채총계

3,679,160,948,931

3,490,346,904,903

자본

Ⅰ.자본금

1,079,658,125,000

1,040,806,395,000

Ⅱ.자본잉여금

136,039,415,908

123,797,706,038

Ⅲ.기타자본항목

(6,742,013,328)

(6,228,730,565)

Ⅳ.기타포괄손익누계액

180,747,060,308

180,586,592,592

Ⅴ.이익잉여금(결손금)

111,946,021,726

136,448,619,895

자본총계

1,501,648,609,614

1,475,410,582,960

자본과부채총계

5,180,809,558,545

4,965,757,487,863

 <포 괄 손 익 계 산 서>

제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

제 21 기

제 20 기

Ⅰ.매출액

2,712,338,251,075

3,102,184,312,532

Ⅱ.매출원가

2,215,960,677,066

2,512,264,470,827

Ⅲ.매출총이익

496,377,574,009

589,919,841,705

Ⅳ.판매비와관리비

407,015,193,103

411,732,775,278

Ⅴ.영업이익(손실)

89,362,380,906

178,187,066,427

Ⅵ.금융수익

103,280,690,912

131,569,527,034

Ⅶ.금융비용

235,510,245,191

199,153,791,386

Ⅷ.기타영업외수익

21,048,124,024

10,259,081,585

Ⅸ.기타영업외비용

14,369,359,985

34,190,248,646

Ⅹ.종속기업및관계기업투자주식처분이익

0

0

XI.종속기업및관계기업투자주식손상환입(차손)

(9,086,814,954)

(12,417,464,919)

XⅡ.법인세비용차감전순이익(손실)

(45,275,224,288)

74,254,170,095

XⅢ.법인세비용(수익)

(7,417,154,251)

21,229,877,580

XIV.당기순이익(손실)

(37,858,070,037)

53,024,292,515

XV.기타포괄손익

13,515,939,584

16,003,517,414

(1)후속적으로 당기손익으로 
 재분류되지 않는 포괄손익

10,688,411,650

8,311,505,812

1.확정급여제도의 재측정요소

10,688,411,650

(20,275,999,773)

2.유형자산 재평가잉여금

0

28,587,505,585

3.기타포괄손익-공정가치 
 측정 금융자산 평가손익

0

0

(2)후속적으로 당기손익으로 
 재분류되는 포괄손익

2,827,527,934

7,692,011,602

1.현금흐름위험회피 파생상품
 평가손익

2,827,527,934

7,692,011,602

XVI.당기총포괄이익(손실)

(24,342,130,453)

69,027,809,929

※ 기타 참고사항

합병과 관련한 자세한 사항은 2021년 3월 19일 DART 전자공시시스템에 공시한 주요사항보고서(회사합병결정) 및 증권신고서를 참고하시기 바랍니다.