미래에셋생명 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권) (20210423)
제출인: 미래에셋생명

증권신고서(채무증권)
3.3
미래에셋생명(주)

발행조건및가액이확정된경우

증권발행조건확정

금융위원회 귀중

2021년 04월

23일

회 사 명 :
미래에셋생명보험 주식회사

대 표 이 사 :

변재상, 김평규

본 점 소 재 지 :
서울특별시 영등포구 국제금융로 56

(전 화) 1588-0220

(홈페이지) http://life.miraeasset.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영서비스부문대표 (성 명) 김 은 섭

(전 화) 02-3271-5745

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2021년 04월 19일

제출일자
문서명
비고

2021년 04월 19일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2021년 04월 23일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

2021년 04월 23일
[발행조건확정]증권신고서(채무증권)
발행조건 확정

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 :

미래에셋생명보험(주) 제2회 무기명식 이권부 무보증 후순위사채

3. 모집 또는 매출금액 : 

제2회 무보증 후순위사채 금 삼천억원 (\ 300,000,000,000)

4. 정정사유 : 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정

5. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[발행조건확정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 및 일부 내용 변경에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지 - 모집 또는 매출총액
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
150,000,000,000원
300,000,000,000원

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제 1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전

(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
-

(주3) 추가 기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전

(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전

(주5) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
2. 사채관리계약에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전

(주6) 정정 후

III. 투자위험요소
2. 회사위험 가.
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주7) 정정 전

(주7) 정정 후

III. 투자위험요소
2. 회사위험 다.
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

IV. 인수인의 의견
3. 종합의견 나.
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

V. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증후순위사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2031년 04월 29일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행 
대기업영업2부
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA- / AA-
(한국기업평가(주) / 한국신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
-
4,000,000
40,000,000,000
80,000,000
총액인수

대표
하나금융투자
-
4,000,000
40,000,000,000
80,000,000
총액인수

인수
SK증권
-
3,000,000
30,000,000,000
60,000,000
총액인수

인수
현대차증권
-
3,000,000
30,000,000,000
60,000,000
총액인수

인수
유진증권
-
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 29일
2021년 04월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
150,000,000,000

발행제비용
488,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 04월 05일에 삼성증권(주) 및 하나금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 아니함.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 26일이며, 상장예정일은 2021년 04월 29일임.
▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.
▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

주1) 본 사채는 2021년 04월 21일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제2회 무보증 후순위사채의 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000)이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다. 
주2) 수요예측시 공모희망금리는 3.60%~4.20%로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정이자율은 2021년 04월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 단, 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.
주2) "본 사채"의 이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년째 되는날(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 조정된다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일 1영업일 전 민간평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 사채 인수계약서 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 발행일1영업일 전(2021년 4월 28일) 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정됩니다. "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다.

(주1) 정정 후

회차 :
2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증후순위사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
300,000,000,000
모집(매출)총액
300,000,000,000

발행가액
300,000,000,000
이자율
3.90%

발행수익률
3.90%
상환기일
2031년 04월 29일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행 
대기업영업2부
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA- / AA-
(한국기업평가(주) / 한국신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
-
10,000,000
100,000,000,000
200,000,000
총액인수

대표
하나금융투자
-
10,000,000
100,000,000,000
200,000,000
총액인수

인수
SK증권
-
4,500,000
45,000,000,000
90,000,000
총액인수

인수
현대차증권
-
4,500,000
45,000,000,000
90,000,000
총액인수

인수
유진증권
-
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 29일
2021년 04월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
300,000,000,000

발행제비용
913,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 04월 05일에 삼성증권(주) 및 하나금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 아니함.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 26일이며, 상장예정일은 2021년 04월 29일임.
▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.
▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

주1) 본 사채의 이자율은 사채발행일(해당일 포함)로부터 "이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지의 기간 동안의 이자율은 연 3.90%로 합니다.
주2) "본 사채"의 이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년째 되는날(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 조정된다. 이 경우 이자율은 ⅰ) 이자율조정일 1영업일 전 민간평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ⅱ) 본 사채 인수계약서 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 발행일1영업일 전(2021년 4월 28일) 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정됩니다. "이자율조정일"에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
제 2 회
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증 후순위사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

권 면 총 액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등롱총액의 100%

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니한다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 
방법 및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. "본 사채"가 본 조 8항에 따라 중도상환 되는 경우, 발행회사는 중도상환 이후에는 이자지급의무를 부담하지 아니한다.

이자지급 기한
2021년 7월 29일, 2021년 10월 29일, 2022년 1월 29일, 2022년 4월 29일,
2022년 7월 29일, 2022년 10월 29일, 2023년 1월 29일, 2023년 4월 29일,
2023년 7월 29일, 2023년 10월 29일, 2024년 1월 29일, 2024년 4월 29일,
2024년 7월 29일, 2024년 10월 29일, 2025년 1월 29일, 2025년 4월 29일,
2025년 7월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 1월 29일, 2026년 4월 29일,
2026년 7월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 1월 29일, 2027년 4월 29일,
2027년 7월 29일, 2027년 10월 29일, 2028년 1월 29일, 2028년 4월 29일,
2028년 7월 29일, 2028년 10월 29일, 2029년 1월 29일, 2029년 4월 29일,
2029년 7월 29일, 2029년 10월 29일, 2030년 1월 29일, 2030년 4월 29일,
2030년 7월 29일, 2030년 10월 29일, 2031년 1월 29일, 2031년 4월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2021년 04월 07일 / 2021년 04월 07일

평가결과등급
AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명
삼성증권(주) / 하나금융투자(주)

분석일자
2021년 04월 13일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은 2031년 04월 29일 만기에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

[사채의 중도상환(Call option)]

(1) 제2회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날 익일(당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)과 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제2회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 한다.

(2) 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다.

상 환 기 한
2031년 04월 29일

납 입 기 일
2021년 04월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 대기업영업2부

회사고유번호
00137571

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 04월 05일에 삼성증권(주) 및 하나금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 아니함.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 26일이며, 상장예정일은 2021년 04월 29일임.
▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.
▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

(주) 본 사채는 2021년 04월 21일 09시부터 16시 30분까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제2회 무보증 후순위사채의 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다. 수요예측시 공모희망금리는 3.60%~4.20%로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정이자율은 2021년 04월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 단, 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주2) 정정
후

[회 차 :
제 2 회
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증 후순위사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 후순위사채

권 면 총 액
300,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
3.90

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
300,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니한다.

이자율
연리이자율(%)
3.90

변동금리부사채이자율
-

이자지급 
방법 및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 지급하고, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. "본 사채"가 본 조 8항에 따라 중도상환 되는 경우, 발행회사는 중도상환 이후에는 이자지급의무를 부담하지 아니한다.

이자지급 기한
2021년 7월 29일, 2021년 10월 29일, 2022년 1월 29일, 2022년 4월 29일,
2022년 7월 29일, 2022년 10월 29일, 2023년 1월 29일, 2023년 4월 29일,
2023년 7월 29일, 2023년 10월 29일, 2024년 1월 29일, 2024년 4월 29일,
2024년 7월 29일, 2024년 10월 29일, 2025년 1월 29일, 2025년 4월 29일,
2025년 7월 29일, 2025년 10월 29일, 2026년 1월 29일, 2026년 4월 29일,
2026년 7월 29일, 2026년 10월 29일, 2027년 1월 29일, 2027년 4월 29일,
2027년 7월 29일, 2027년 10월 29일, 2028년 1월 29일, 2028년 4월 29일,
2028년 7월 29일, 2028년 10월 29일, 2029년 1월 29일, 2029년 4월 29일,
2029년 7월 29일, 2029년 10월 29일, 2030년 1월 29일, 2030년 4월 29일,
2030년 7월 29일, 2030년 10월 29일, 2031년 1월 29일, 2031년 4월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2021년 04월 07일 / 2021년 04월 07일

평가결과등급
AA- / AA-

주관회사의
분석
주관회사명
삼성증권(주) / 하나금융투자(주)

분석일자
2021년 04월 13일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은 2031년 04월 29일 만기에 일시 상환한다. 다만, 상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

[사채의 중도상환(Call option)]

(1) 제2회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 본 사채의 발행일로부터 5년이 경과한 날 익일(당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)과 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제2회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 한다.

(2) 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지한다.

상 환 기 한
2031년 04월 29일

납 입 기 일
2021년 04월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 대기업영업2부

회사고유번호
00137571

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 04월 05일에 삼성증권(주) 및 하나금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 아니함.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 26일이며, 상장예정일은 2021년 04월 29일임.
▶ 본 사채는 후순위사채로서 후순위 특약사항이 있으므로, 아래의 특약사항을 참고하셔서 투자에 임하시기 바랍니다.
▶ 본 사채는 중도상환권(Call option)이 부여되어 있습니다. 아래의 중도상환 관련사항을 참조하시되, 관련한 자세한 사항은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항-II.증권의 주요 권리내용-1. 일반적인 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

주) 본 사채의 이율은 사채발행일(해당일 포함)로부터 "이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지의 기간 동안의 이자율은 연 3.90%로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제2회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유), 
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

-
21
15
-
-
-
36

수량

-
1,730
2,410
-
-
-
4,140

경쟁율

-
1.15:1
1.61:1
-
-
-
2.76:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제2회]

(단위 : %, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

3.40%
-
-
1
10
1
100
-
-
-
-
-
-
2
110
2.66%
110
2.66%
포함

3.44%
-
-
1
100
-

-

-
-
-
-
-
-
1
100
2.42%
210
5.07%
포함

3.50%
-
-
2
180
-

-

-
-
-
-
-
-
2
180
4.35%
390
9.42%
포함

3.51%
-
-
1
100
-

-

-
-
-
-
-
-
1
100
2.42%
490
11.84%
포함

3.55%
-
-
1
20
-

-

-
-
-
-
-
-
1
20
0.48%
510
12.32%
포함

3.57%
-
-
1
20
-

-

-
-
-
-
-
-
1
20
0.48%
530
12.80%
포함

3.60%
-
-
1
50
-

-

-
-
-
-
-
-
1
50
1.21%
580
14.01%
포함

3.63%
-
-
1
100
-

-

-
-
-
-
-
-
1
100
2.42%
680
16.43%
포함

3.65%
-
-
1
10
-

-

-
-
-
-
-
-
1
10
0.24%
690
16.67%
포함

3.70%
-
-
1
10
-

-

-
-
-
-
-
-
1
10
0.24%
700
16.91%
포함

3.73%
-
-
1
100
-

-

-
-
-
-
-
-
1
100
2.42%
800
19.32%
포함

3.77%
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
7.25%
1,100
26.57%
포함

3.79%
-
-
-

-

1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
4.83%
1,300
31.40%
포함

3.80%
-
-
3
800
-

-

-
-
-
-
-
-
3
800
19.32%
2,100
50.72%
포함

3.85%
-
-
-

-

1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
4.83%
2,300
55.56%
포함

3.87%
-
-
1
10
-

-

-
-
-
-
-
-
1
10
0.24%
2,310
55.80%
포함

3.89%
-
-
-

-

1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
4.83%
2,510
60.63%
포함

3.90%
-
-
-

-

5
710
-
-
-
-
-
-
5
710
17.15%
3,220
77.78%
포함

3.95%
-
-
-

-

1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
7.25%
3,520
85.02%
포함

3.96%
-
-
1
10
-

-

-
-
-
-
-
-
1
10
0.24%
3,530
85.27%
포함

4.00%
-
-
1
10
1
100
-
-
-
-
-
-
2
110
2.66%
3,640
87.92%
포함

4.02%
-
-
1
100
-

-

-
-
-
-
-
-
1
100
2.42%
3,740
90.34%
포함

4.05%
-
-
-

-

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.42%
3,840
92.75%
포함

4.09%
-
-
-

-

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.42%
3,940
95.17%
포함

4.10%
-
-
1
50
-

-

-
-
-
-
-
-
1
50
1.21%
3,990
96.38%
포함

4.15%
-
-
-

-

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.42%
4,090
98.79%
포함

4.20%
-
-
1
50
-

-

-
-
-
-
-
-
1
50
1.21%
4,140
100.00%
포함

계
-
-
21
1,730
15
2,410
-
-
-
-
-
-
36
4,140
100%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제2회]

(단위: %, 억원)

수요예측 참여자
3.40%
3.44%
3.50%
3.51%
3.55%
3.57%
3.60%
3.63%
3.65%
3.70%
3.73%
3.77%
3.79%
3.80%
3.85%
3.87%
3.89%
3.90%
3.95%
3.96%
4.00%
4.02%
4.05%
4.09%
4.10%
4.15%
4.20%

기관투자자 1
100

기관투자자 2
10

기관투자자 3

100

기관투자자 4

130

기관투자자 5

50

기관투자자 6

100

기관투자자 7

20

기관투자자 8

20

기관투자자 9

50

기관투자자 10

100

기관투자자 11

10

기관투자자 12

10

기관투자자 13

100

기관투자자 14

300

기관투자자 15

200

기관투자자 16

500

기관투자자 17

200

기관투자자 18

100

기관투자자 19

200

기관투자자 20

10

기관투자자 21

200

기관투자자 22

300

기관투자자 23

200

기관투자자 24

100

기관투자자 25

100

기관투자자 26

10

기관투자자 27

300

기관투자자 28

10

기관투자자 29

100

기관투자자 30

10

기관투자자 31

100

기관투자자 32

100

기관투자자 33

100

기관투자자 34

50

기관투자자 35

100

기관투자자 36

50

합계
110
100
180
100
20
20
50
100
10
10
100
300
200
800
200
10
200
710
300
10
110
100
100
100
50
100
50

누적 합계
110
210
390
490
510
530
580
680
690
700
800
1,100
1,300
2,100
2,300
2,310
2,510
3,220
3,520
3,530
3,640
3,740
3,840
3,940
3,990
4,090
4,140

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영 내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[본 사채의 발행금액 결정]
- 제2회 무보증 후순위사채 : 3,000억원
(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,500억원)

[수요예측 신청현황]

제2회 무보증 후순위사채
- 총 참여신청금액: 4,140억원
- 총 참여신청범위: 3.40% ~ 4.20%
- 총 참여신청건수: 36건

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 

[ 제2회 무보증 후순위사채 ]

(1) 본 사채의 이자율은 사채발행일(해당일 포함)로부터 "이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지의 기간 동안의 이자율은 연 3.90%로 합니다.

(2) 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는날'(이하 "이자율조정일"이라고 한다)에 조정됩니다. 이 경우 이자율은 i) 이자율조정일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ii) 본 계약 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 발행일 1영업일 전(2021년 04월 28일) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정됩니다.

(3) 이자율조정일에 재산정된 이자율은 해당 이자율조정일(당일 포함)로부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용됩니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[ 제2회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

삼성증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
40,000,000,000
0.20%
총액인수

하나금융투자(주)
00113465
서울시 영등포구 의사당대로 82
40,000,000,000
0.20%
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로8길 31
30,000,000,000
0.20%
총액인수

현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
30,000,000,000
0.20%
총액인수

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
10,000,000,000
0.20%
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 2021년 04월 21일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 금 삼천억원(\ 300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있다.

나. 사채의 관리

[ 제2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료율
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로 4길 23
150,000,000,000
8,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 2021년 04월 21일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 금 삼천억원(\ 300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[ 제2회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

삼성증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
100,000,000,000
0.20%
총액인수

하나금융투자(주)
00113465
서울시 영등포구 의사당대로 82
100,000,000,000
0.20%
총액인수

SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로8길 31
45,000,000,000
0.20%
총액인수

현대차증권(주)
00137997
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
45,000,000,000
0.20%
총액인수

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
10,000,000,000
0.20%
총액인수

나. 사채의 관리

[ 제2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료율
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울시 영등포구 여의나루로 4길 23
300,000,000,000
8,000,000
-

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

사채종류
회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

무보증 후순위사채
제2회
1,500
주2), 주4)
2031년 04월 29일
주5)

주1) 본 사채는 2021년 04월 21일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템 등의 접수방법을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 3.60%~4.20%로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정이자율은 2021년 04월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 단, 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

주3) 상기 기재된 발행금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 전자등록총액 합계 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 당사와 공동대표주관사가 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) "본 사채"의 이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년째 되는날(이하"이자율조정일"이라고 한다)에 조정된다. 이 경우 이자율은 i) "이자율조정일" 1영업일 전 민간평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ii) 인수계약서 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 발행일 1영업일 전(2021년 4월 28일) 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정됩니다.

주5) 제2회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 경과한 날 익일(당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)과 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제2회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있습니다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 합니다. 중도상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 합니다. 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지합니다.

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

사채종류
회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

무보증 후순위사채
제2회
3,000
3.9%
주1), 주2)
2031년 04월 29일
주3)

주1) 본 사채의 이자율은 사채발행일(해당일 포함)로부터 "이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지의 기간 동안의 이자율은 연 3.90%로 합니다.

주2) "본 사채"의 이자율은 "본 사채"의 발행일로부터 5년째 되는날(이하"이자율조정일"이라고 한다)에 조정된다. 이 경우 이자율은 i) "이자율조정일" 1영업일 전 민간평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 ii) 인수계약서 제4조에 따른 수요예측을 통하여 산정된 발행금리와 발행일 1영업일 전(2021년 4월 28일) 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 10년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)의 차이(스프레드)를 가산하는 방식으로 조정됩니다.

주3) 제2회 무보증 후순위사채의 경우 "발행회사"는 그 선택에 의하여 "본 사채"의 발행일로부터 5년이 경과한 날 익일(당일을 포함하고 그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)과 이후부터 매 이자지급기일에 「보험업감독규정」 제7-10조 제5항의 요건을 충족한 경우에 한하여 제2회 무보증 후순위사채의 전부를 상환할 수 있습니다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 합니다. 중도상환일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 합니다. 발행회사가 중도상환을 결정한 경우 중도상환 여부에 대한 의사를 중도상환일 기준 5영업일 전에 한국예탁결제원 및 사채관리회사에 사전 통지합니다.

(주6) 정정 전

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 19일 한국예탁결제원와 맺은 사채관리계약과 관련하여 회사의 파산, 해산, 회생 또는 그와 유사한 절차를 개시하기 위한 관할기관의 발행회사에 대한 최종적 유효한 명령이나 결정을 내린 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사에 관한 사항

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 

[ 제2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652

서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23

150,000,000,000
8,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로 수요예측 결과에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(주6) 정정 후 

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 19일 한국예탁결제원와 맺은 사채관리계약과 관련하여 회사의 파산, 해산, 회생 또는 그와 유사한 절차를 개시하기 위한 관할기관의 발행회사에 대한 최종적 유효한 명령이나 결정을 내린 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사에 관한 사항

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 

[ 제2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652

서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23

300,000,000,000
8,000,000
-

(주7) 정정 전

[ 자본적정성 변동에 따른 위험 ]

가.
보험업법상 보험사들은 위험기준지급여력비율을 100% 이상을 유지해야 합니다.

당사의 위험기준지급여력비율은 2020년말 224.71%를 기록하며 보험업법상 감독기준인 100%를 상회하고 있습니다.

향후 2023년 도입 예정인 새로운 국제회계기준(IFRS17)에 따라 금융당국이 건전성 규제를 단계적으로 강화해 나감으로써 향후 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 지급여력이 추가적으로 하락할 수 있습니다. 이로 인해
당사의 지급여력비율이 100%를 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 경영개선권고를 받을 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 IFRS17 등으로 인한 중장기적인 RBC비율 하락에 대응하기 위하여 금번 후순위사채 발행을 진행하며,

2020년말 기준 추정 지급여력비율에 금번 후순위사채 발행 효과를 반영할 경우 추정 지급여력비율은

약 14.03%p. 증가한 238.74%로 개선될 것으로 예상
하
고 있습니다.

단, 본 후순위사채 발행에 따른 보완자본 인정금액은 「보험업감독업무시행세칙」에 의거하여

후순위채무액 중 잔존만기 5년 이내인 경우에는 매년 100분의 20씩 차감되는 바, 본 사채의 잔존만기가 5년 이내가 되는 시점인 2026년 04월부터는 인정금액이 감소하며 2030년 4월부터는 인정금액이 존재하지 않으므로, 투자 시 이점 유의
하여 주시기 바랍니다.

(중략)

당사는 금번 후순위사채 발행을 통하여 자본적정성을 제고하고, RBC비율 하락에 대응할 예정입니다. FY2020년말 기준 지급여력비율에 금번 후순위사채 발행 효과(1,500억원)를 반영할 경우 추정 지급여력비율은 약 14.03%p. 증가한 238.74%로 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

[금번 후순위사채 발행에 따른 RBC 비율 상승효과(1,500억원 발행시)]

(단위 : 백만원, %)

구분

FY2017
FY2018
FY2019
FY2020

금번 후순위사채
발행 후(추정)

지급여력금액

1,985,288
2,172,956
2,454,210
2,402,944
2,552,944

후순위인정금액
-
-
-
-
150,000

지급여력기준금액

905,279
883,067
1,027,516
1,069,359
1,069,359

RBC비율

219.30
246.07
238.85
224.71
238.74

(출처 : 당사 제시)

(중략)

[본회차 발행시 후순위사채 인정금액]

(단위 : 억원)

구 분
FY2021.04
~FY2022.04

FY2022.04
~FY2023.04

FY2023.04
~FY2024.04

FY2024.04
~FY2025.04

FY2025.04
~FY2026.04

FY2026.04
~FY2027.04

FY2027.04
~FY2028.04

FY2028.04
~FY2029.04

FY2029.04
~FY2030.04

FY2030.04
~FY2031.04

제2회
1,500억
(100%)
1,500억
(100%)
1,500억
(100%)
1,500억
(100%)
1,500억
(100%)
1,200억
(80.0%)
900억
(60.0%)
600억
(40.0%)
300억
(20.0%)
-

(주) 본 사채의 경우 잔존만기 5년 이내 시 부터 20%씩 인정액 상각
(*) 최초 발행예정금액 1,500억원 기준이며, 수요예측 후 발행금액은 변동될 수 있음

(주7) 정정 후

[ 자본적정성 변동에 따른 위험 ]

가.
보험업법상 보험사들은 위험기준지급여력비율을 100% 이상을 유지해야 합니다.

당사의 위험기준지급여력비율은 2020년말 224.71%를 기록하며 보험업법상 감독기준인 100%를 상회하고 있습니다.

향후 2023년 도입 예정인 새로운 국제회계기준(IFRS17)에 따라 금융당국이 건전성 규제를 단계적으로 강화해 나감으로써 향후 금리상승에 따른 채권평가손실로 인한 자본(기타포괄손익누계액)의 감소, 예상치 못한 위험액(보험, 금리, 신용, 시장, 운영)의 증가가 발생할 경우 당사의 지급여력이 추가적으로 하락할 수 있습니다. 이로 인해
당사의 지급여력비율이 100%를 하회하게 될 경우 보험업감독규정에 의해 금융당국으로부터 경영개선권고를 받을 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 IFRS17 등으로 인한 중장기적인 RBC비율 하락에 대응하기 위하여 금번 후순위사채 발행을 진행하며,

2020년말 기준 추정 지급여력비율에 금번 후순위사채 발행 효과를 반영할 경우 추정 지급여력비율은

약

28.05%p. 증가한 252.76%
로
개선될 것으로 예상
하
고 있습니다.

단, 본 후순위사채 발행에 따른 보완자본 인정금액은 「보험업감독업무시행세칙」에 의거하여

후순위채무액 중 잔존만기 5년 이내인 경우에는 매년 100분의 20씩 차감되는 바, 본 사채의 잔존만기가 5년 이내가 되는 시점인 2026년 04월부터는 인정금액이 감소하며 2030년 4월부터는 인정금액이 존재하지 않으므로, 투자 시 이점 유의
하여 주시기 바랍니다.

(중략)

당사는 금번 후순위사채 발행을 통하여 자본적정성을 제고하고, RBC비율 하락에 대응할 예정입니다. FY2020년말 기준 지급여력비율에
금번 후순위사채 발행 효과(3,000억원)를 반영할 경우 추정 지급여력비율은 약 28.05%p. 증가한 252.76%로 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

[금번 후순위사채 발행에 따른 RBC 비율 상승효과(
3,000억원 발행시)]

(단위 : 백만원, %)

구분

FY2017
FY2018
FY2019
FY2020

금번 후순위사채
발행 후(추정)

지급여력금액

1,985,288
2,172,956
2,454,210
2,402,944
2,702,944

후순위인정금액
-
-
-
-
300,000

지급여력기준금액

905,279
883,067
1,027,516
1,069,359
1,069,359

RBC비율

219.30
246.07
238.85
224.71
252.76

(출처 : 당사 제시)

(중략)

[본회차 발행시 후순위사채 인정금액]

(단위 : 억원)

구 분
FY2021.04
~FY2022.04

FY2022.04
~FY2023.04

FY2023.04
~FY2024.04

FY2024.04
~FY2025.04

FY2025.04
~FY2026.04

FY2026.04
~FY2027.04

FY2027.04
~FY2028.04

FY2028.04
~FY2029.04

FY2029.04
~FY2030.04

FY2030.04
~FY2031.04

제2회
3,000억
(100%)

3,000억
(100%)

3,000억
(100%)

3,000억
(100%)

3,000억
(100%)

2,400억
(80.0%)
1,800억
(60.0%)
1,200억
(40.0%)
600억
(20.0%)
-

(주) 본 사채의 경우 잔존만기 5년 이내 시 부터 20%씩 인정액 상각

(주8) 정정 전

[ 부채비율 상승에 따른 위험 ]

다. 당사의 별도기준 부채총계는 2016년말 23조원 규모에서 2020년말 38조원 규모로 연평균 약 9.7% 증가하였고, 자본총계는 1조 8,737억원에서 2조 2,842원으로 연평균 약 5.1% 증가하였습니다.

2020년 당사 별도기준 부채비율은 2019년말 대비 150%p. 상승한 1,675%를 기록하였는데, 이는 퇴직연금과 변액보험 계약이 주를 이루는 특별계정부채가 전년대비 2조 5,602억원 증가한 것이 주요 원인입니다. 금번 후순위사채 발행으로 인하여 부채총계가 증가함에 따라 부채비율의 증가가 예상됩니다. 향후 지급여력비율의 단계적 강화 및 금융당국의 보험업 규제 강화 조치 시 보완자본을 더 늘리기 위한 신종자본증권 혹은 후순위사채 등의 추가 발행이 있을 수 있고, 이로 인해 당사의 부채비율은 추가로 상승하여 자산건전성이 악화
될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

[금번 후순위사채 발행으로 인한 부채비율 증가 예상치]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2020
금번 후순위사채 발행 후(추정)

총 1,500억 발행 후

부채총계(A)
38,262,115
38,412,115

자본총계(B)
2,284,178
2,284,178

부채비율(A/B)
1,675%
1,682%

(출처 : 당사 제시)

(주8) 정정 후

[ 부채비율 상승에 따른 위험 ]

다. 당사의 별도기준 부채총계는 2016년말 23조원 규모에서 2020년말 38조원 규모로 연평균 약 9.7% 증가하였고, 자본총계는 1조 8,737억원에서 2조 2,842원으로 연평균 약 5.1% 증가하였습니다.

2020년 당사 별도기준 부채비율은 2019년말 대비 150%p. 상승한 1,675%를 기록하였는데, 이는 퇴직연금과 변액보험 계약이 주를 이루는 특별계정부채가 전년대비 2조 5,602억원 증가한 것이 주요 원인입니다. 금번 후순위사채 발행으로 인하여 부채총계가 증가함에 따라 부채비율의 증가가 예상됩니다. 향후 지급여력비율의 단계적 강화 및 금융당국의 보험업 규제 강화 조치 시 보완자본을 더 늘리기 위한 신종자본증권 혹은 후순위사채 등의 추가 발행이 있을 수 있고, 이로 인해 당사의 부채비율은 추가로 상승하여 자산건전성이 악화
될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

[금번 후순위사채 발행으로 인한 부채비율 증가 예상치]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2020
금번 후순위사채 발행 후(추정)

총 3,000억 발행 후

부채총계(A)
38,262,115
38,562,115

자본총계(B)
2,284,178
2,284,178

부채비율(A/B)
1,675%
1,688%

(출처 : 당사 제시)

(주9) 정정 전

나. 보험업법상 보험사들은 위험기준지급여력비율을 100% 이상을 유지해야 합니다. 동사의 위험기준지급여력비율은 2020년말 224.71%를 기록하며 보험업법상 감독기준인 100%를 상회하고 있습니다. 향후 2023 년 시행 예정인 IFRS17 은 보험부채 평가, 사업비 분류 및 이연, 수익인식 방식 에 있어 중대한 변화를 포함하고 있어 보험회사의 재무구조에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 생명보험업계의 경우 손해보험업계 대비 금리확정형 부채 비중이 높고 부 리이율도 상대적으로 높아 IFRS17 도입의 영향이 클 전망입니다. 동사는 IFRS17 등으로 인한 중장기적인 RBC비율 하락에 대응하기 위하여 금번 후순위 공모사채 발행을 진행하며, 2020년말 기준 추정 지급여력비율에 금번 후순위사채 발행 효과를 반영할 경우 추정 지급여력비율은 약 14.03%p. 증가한 238.74%로 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 단, 본 후순위사채 발행에 따른 보완자본 인정금액은 「보험업감독업무시행세칙」에 의거하여 후순위채무액 중 잔존만기 5년 이내인 경우에는 매년 100분의 20씩 차감되는 바, 본 사채의 잔존만기가 5년 이내가 되는 시점인 2026년 04월부터는 인정금액이 감소하며 2030 년 04월부터는 인정금액이 존재하지 않습니다. 

(주9) 정정 후

나. 보험업법상 보험사들은 위험기준지급여력비율을 100% 이상을 유지해야 합니다. 동사의 위험기준지급여력비율은 2020년말 224.71%를 기록하며 보험업법상 감독기준인 100%를 상회하고 있습니다. 향후 2023 년 시행 예정인 IFRS17 은 보험부채 평가, 사업비 분류 및 이연, 수익인식 방식 에 있어 중대한 변화를 포함하고 있어 보험회사의 재무구조에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 생명보험업계의 경우 손해보험업계 대비 금리확정형 부채 비중이 높고 부 리이율도 상대적으로 높아 IFRS17 도입의 영향이 클 전망입니다. 동사는 IFRS17 등으로 인한 중장기적인 RBC비율 하락에 대응하기 위하여 금번 후순위 공모사채 발행을 진행하며,
2020년말 기준 추정 지급여력비율에 금번 후순위사채 발행 효과를 반영할 경우 추정 지급여력비율은 약 28.05%p. 증가한 252.76%로 개선될 것으로 예상하고 있습니다.
단, 본 후순위사채 발행에 따른 보완자본 인정금액은 「보험업감독업무시행세칙」에 의거하여 후순위채무액 중 잔존만기 5년 이내인 경우에는 매년 100분의 20씩 차감되는 바, 본 사채의 잔존만기가 5년 이내가 되는 시점인 2026년 04월부터는 인정금액이 감소하며 2030 년 04월부터는 인정금액이 존재하지 않습니다. 

(주10) 정정 전

가. 자금조달금액

[회 차 : 2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발행제비용(2)
488,520,000

순수입금[(1)-(2)]
149,511,480,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
105,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
300,000,000
발행금액 × 0.20%

사채관리수수료
8,000,000
정액제

신용평가수수료
60,000,000
한국기업평가, 한국신용평가(VAT제외)

상장수수료
-
(주2)

상장연부과금
-

(주2)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

ESG채권인증수수료
15,000,000
한국기업평가(VAT제외)

합 계
488,520,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 금번 당사가 발행하는 제2회 후순위사채는 지속가능채권으로, 한국거래소의 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제됩니다.

2. 자금의 사용목적 

가. 자금의 사용목적

회차 :
2
(기준일 :
2021년 04월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
150,000,000,000
-
-
-
150,000,000,000

나. 자금의 세부사용 내역

금번 제2회 무보증사채의 발행 총액은 금 1,500억원(\150,000,000,000)이며 운영자금으로 사용될 예정입니다. 또한 당사는 수요예측 결과에 따라 최대 3,000억원까지 증액 발행할 수 있습니다.

[운영자금 세부내역]

단위: 백만원

내 역
예상 소요 금액
비 고

국내유가증권
20,000
태양광발전프로젝트펀드 수익증권 형태로 투자

30,000
신재생에너지 뉴딜펀드 수익증권 형태로 투자

100,000
주택금융공사 발행 SRI 인증받은 MBS 투자

합 계
150,000

주1) 자금의 세부 사용내역은 향후 당사의 실제 사업 진행상황에 따라 일부 변동 될 수 있습니다.

주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

(주10) 정정 후

가. 자금조달금액

[회 차 : 2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
300,000,000,000

발행제비용(2)
913,520,000

순수입금[(1)-(2)]
299,086,480,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
210,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
600,000,000
발행금액 × 0.20%

사채관리수수료
8,000,000
정액제

신용평가수수료
80,000,000
한국기업평가, 한국신용평가(VAT제외)

상장수수료
-
(주2)

상장연부과금
-

(주2)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

ESG채권인증수수료
15,000,000
한국기업평가(VAT제외)

합 계
913,520,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 금번 당사가 발행하는 제2회 후순위사채는 지속가능채권으로, 한국거래소의 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제됩니다.

2. 자금의 사용목적 

가. 자금의 사용목적

회차 :
2
(기준일 :

2021년 04월
22일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
300,000,000,000
-
-
-
300,000,000,000

나. 자금의 세부사용 내역

금번 제2회 무보증사채의 발행 총액은 금
3,000억원(\300,000,000,000)이며 운영자금으로 사용될 예정입니다.

[운영자금 세부내역]

(단위: 백만원)

내 역
예상 소요 금액
비 고

국내유가증권
40,000
태양광발전프로젝트펀드 수익증권 형태로 투자

60,000
신재생에너지 뉴딜펀드 수익증권 형태로 투자

200,000
주택금융공사 발행 SRI 인증받은 MBS 투자

합 계
300,000

주1) 자금의 세부 사용내역은 향후 당사의 실제 사업 진행상황에 따라 일부 변동 될 수 있습니다.

주2) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

위 정정사항외에 모든 사항은 2021년 04월 23일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.