현대백화점 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20210422)
제출인: 현대백화점

증권신고서(채무증권)
3.3
(주)현대백화점

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 04월 22일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 04월 16일

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[정정] 증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정 및 내용정정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른 
발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
> I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
>> 1. 공모개요
수요예측 결과에 따른 
발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
> I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
>> 3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른 
발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
> II. 증권의 주요 권리내용
수요예측 결과에 따른 
발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
> V. 자금의 사용목적
>>2. 자금의 사용목적 상세내용
내용 정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
27
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
110,000,000,000
모집(매출)총액
110,000,000,000

발행가액
110,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 04월 28일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행 삼성역기업센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA+ / AA+
한국신용평가(주)/ NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
30,000
30,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
교보증권
-
30,000
30,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
하나금융투자
-
20,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
우리종금
-
10,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
10,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
케이비증권
-
10,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 28일
2021년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
110,000,000,000

발행제비용
320,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 04월 02일에 NH투자증권(주), 하나금융투자(주) 및 교보증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 04월 21일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 진행될 예정임.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 26일이며, 상장예정일은 2021년 04월 28일임

주1) 본 사채는 2021년 04월 21일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집 또는 매출총액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 수요예측 시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 하며, 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2021년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.
주3) 2019년 9월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주1) 정정 후

회차 :
27
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
110,000,000,000
모집(매출)총액
110,000,000,000

발행가액
110,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 04월 28일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행 삼성역기업센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA+ / AA+
한국신용평가(주)/ NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
30,000
30,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
교보증권
-
30,000
30,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
하나금융투자
-
20,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
우리종금
-
10,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
10,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
케이비증권
-
10,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 28일
2021년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
110,000,000,000

발행제비용
320,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 04월 02일에 NH투자증권(주), 하나금융투자(주) 및 교보증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 04월 21일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 진행될 예정임.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 26일이며, 상장예정일은 2021년 04월 28일임

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
㈜
현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 2019년 9월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 : 제27회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
110,000,000,000원

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
110,000,000,000원

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

단, 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 07월 28일, 2021년 10월 28일, 2022년 01월 28일, 2022년 04월 28일,
2022년 07월 28일, 2022년 10월 28일, 2023년 01월 28일, 2023년 04월 28일,
2023년 07월 28일, 2023년 10월 28일, 2024년 01월 28일, 2024년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021년 04월 15일 / 2021년 04월 15일

평가결과등급
AA+(안정적) / AA+(안정적)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 04월 28일

납 입 기 일
2021년 04월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 삼성역기업센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 04월 02일에 NH투자증권(주), 하나금융투자(주) 및 교보증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 04월 21일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 진행될 예정임.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 26일이며, 상장예정일은 2021년 04월 28일임

주1) 본 사채는 2021년 04월 21일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-bond 프로그램을 통해 실시(단, "K-bond"프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황의 경우 Fax 접수 방법 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집 또는 매출총액, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다.
주2) 수요예측 시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 하며, 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2021년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 : 제27회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
110,000,000,000원

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
110,000,000,000원

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

단, 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 07월 28일, 2021년 10월 28일, 2022년 01월 28일, 2022년 04월 28일,
2022년 07월 28일, 2022년 10월 28일, 2023년 01월 28일, 2023년 04월 28일,
2023년 07월 28일, 2023년 10월 28일, 2024년 01월 28일, 2024년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021년 04월 15일 / 2021년 04월 15일

평가결과등급
AA+(안정적) / AA+(안정적)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 04월 28일

납 입 기 일
2021년 04월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 삼성역기업센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 04월 02일에 NH투자증권(주), 하나금융투자(주) 및 교보증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 04월 21일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 진행될 예정임.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 26일이며, 상장예정일은 2021년 04월 28일임

주) 본 사채의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

마. 수요예측결과 

본 사채의 발행과 관련된 공모가격은 2021년 04월 21일 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 시행된 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"인 NH투자증권(주), 하나금융투자(주) 및 교보증권(주)와 발행회사가 협의하여 아래와 같이 결정하였습니다.

[제27회]
본 사채의 이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제27회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합,일임)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
9
8
8
1
-
-
26

수량
1,000
900
1,300
500
-
-
3,700

경쟁율
0.91
0.82
1.18
0.45
-
-
3.36

주) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제27회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-8
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
100
2.70%
포함

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
200
5.41%
포함

-3
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
5.41%
400
10.81%
포함

-2
-
-
2
300
1
300
-
-
-
-
-
-
3
600
16.22%
1,000
27.03%
포함

-1
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
5.41%
1,200
32.43%
포함

0
1
100
1
100
2
500
-
-
-
-
-
-
4
700
18.92%
1,900
51.35%
포함

5
1
100
1
100
-
-
1
500
-
-
-
-
3
700
18.92%
2,600
70.27%
포함

6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
2,700
72.97%
포함

7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
2,800
75.68%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
2,900
78.38%
포함

9
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
5.41%
3,100
83.78%
포함

10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
3,200
86.49%
포함

12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
3,300
89.19%
포함

13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
3,400
91.89%
포함

15
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
3,500
94.59%
포함

20
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
5.41%
3,700
100.00%
포함

합계
9
1,000
8
900
8
1,300
1
500
-
-
-
-
26
3,700
100.00%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포현황

[회 차 : 제27회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분
(주)현대백화점 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-8
-5
-3
-2
-1
0
5
6
7
8
9
10
12
13
15
20
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자6
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자11
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
200

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
100
100
200
600
200
700
700
100
100
100
200
100
100
100
100
200
3,700

누적합계
100
200
400
1,000
1,200
1,900
2,600
2,700
2,800
2,900
3,100
3,200
3,300
3,400
3,500
3,700
-

바. 수요예측 결과

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 판단기준 및
판단 근거
본 사채의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사"인 (주)현대백화점과 "공동대표주관회사"인 NH투자증권(주), 하나금융투자(주) 및 교보증권(주)가 협의하여 결정하였습니다.

[수요예측 신청현황]

1) 제27회 
- 총 참여신청금액: 3,700억원
- 총 참여신청범위: -0.08%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 26건

본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 21일 실시한 수요예측 결과, 발행금액의 약 336%에 해당하는 3,700억원이 공모희망금리 범위내로 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, (주)현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다. 본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여 주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 

[제27회 무보증사채]
본 사채의 이자율은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 주식회사 현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제27회 무보증사채
1,100
주2)
2024년 04월 28일
-

주1) 본 사채는 2021년 04월 21일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 발행금액, 이자율 등이 결정될 예정입니다. 
주2) 수요예측 시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 하며, 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2021년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(생
략)

(주4) 정정 후

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제27회 무보증사채
1,100
주)
2024년 04월 28일
-

주) 본 사채의 이자율은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 주식회사 현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p를 가산한 이자율로 합니다.

(생략)

(주5) 정정 전

2. 자금의 사용목적 상세내역

(생략)

[채무상환자금 세부내역]

(단위 : 백만원)

채무증권 구분
발행일
만기일
발행금액
금리
신용등급
차입처

단기사채
2021-01-20
2021-04-20
50,000
0.69%
A1
우리종합금융

단기사채
2021-03-18
2021-04-21
65,000
0.87%
A1
케이티비투자증권

합계
115,000
-

주1) 증권신고서 제출 전일 기준 당사가 상환 예정인 기업어음증권 총 1,150억원의 만기일은 각각 2021년 04월 20일 및 2021년 04월 21일로, 본 사채의 발행일(2021년 04월 28일) 전에 만기가 도래합니다. 따라서 당사는 만기일인 2021년 04월 28일에 차환용 기업어음증권을 신규로 발행할 예정이며, 해당 기업어음증권의 만기도래 시 본 사채의 발행대금으로 상환 예정입니다.
주2) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.
주3) 상기금액 중 본 채권 발행금액으로 부족한 금액은 당사 자체 자금으로 지급할 예정입니다.

(주5) 정정 후

2. 자금의 사용목적 상세내역

(생략)

[채무상환자금 세부내역]

(단위 : 백만원)

채무증권 구분
발행일
만기일
발행금액
금리
신용등급
차입처

단기사채
2021-04-16
2021-04-28
45,000
0.64%
A1
케이티비투자증권

단기사채
2021-04-21
2021-04-28
65,000
0.51%
A1
케이티비투자증권

합계
110,000
-

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명(정정증권신고서)

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 04월 16일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2021년 04월 22일
[기재정정] 증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재내용 정정

금융위원회 귀중

2021년 04월
22일

회 사 명 :

주식회사 현대백화점

대 표 이 사 :

장호진

본 점 소 재 지 :

서울특별시 강남구 테헤란로98길 12

(전 화) 02-6904-0372

(홈페이지) http://www.ehyundai.com

작 성 책 임 자 :

(직 책) 재무담당 (성 명)
윤 종 원

(전 화)
02-6904-0372

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)현대백화점 제27회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
110,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)현대백화점 - 서울특별시 강남구 테헤란로98길 12
NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 60
 하나금융투자(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 82
 교보증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 97
 우리종합금융(주) - 광주광역시 동구 금남로 182
 IBK투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11
 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로50

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명(증권신고서)

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[
경기 회복 둔화에 따른 위험]

가. 당사의 대표 사업부문인 백화점 사업, 아울렛 사업, 복합쇼핑몰 사업 및 면세점 사업 등은 최종 소비자를 대상으로 하는 소매유통업으로,
경기 변동에 따른 국내 소득 및 소비지출 변화의 영향을 받고 있습니다.

한국은행이
2021년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률이 2021년 3.0%, 2022년 2.5%로 점차 높아질 것으로 전망
했습니다.
코로나19의 영향으로 민간소비가 단기적으로 위축되고 성장경로의 불확실성이 증대되겠으나, 재정정책이 확장적으로 운용되는 가운데 설비투자가 회복세를 보이고, 상품수출도 글로벌 경기개선, 반도체 수요 회복에 따라 양호한 흐름을 이어갈 전망입니다. 하지만
향후 코로나19의 전개양상 및 백신보급 등의 상황에 따라 성장세의 불확실성이 증대
될 수 있습니다.

당사가 영위하는 사업은 경기 변동에 따른 영향
을 받고 있습니다.
상기 내용을 포함한
국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
외부충격(코로나19의 확산 등)이 유통시장에 미치는 위험
]

나. 유통업계는 외출을 자제하는 소비자들이 증가하면 할수록 실적 감소를 경험합니다.
2009년 신종플루, 2015년 중동호흡기증후군(메르스) 감염 사태 등 감염 우려로 외출을 자제하는 소비자들이 증가하여 유통업계는 전반적으로 실적 감소를 경험했습니다. 또한, 2016년 THAAD의 여파, 2019년 미-중 무역전쟁 등의 외부 정치적인 이슈로 경기침체가 우려되었고, 이는 유통시장에도 큰 타격이 되었습니다.
2020년에는 코로나19의 확산으로 글로벌 경기침체가 시작되었고, 2020년 4월 소비자 심리지수는 73까지 하락한 바 있습니다.
이후 백신 보급의 기대감으로 2020년 3월 소비자심리지수는 101까지 회복된 모습이지만

코
로나19의 확산이 향후에도 지속되어
경기회복이 지연될 경우 당사가 영위하는 유
통업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
위와 같이
소비에 저해되는 외부 충격 요소가 증가하게 되면 소매유통부문의 매출은 부정적 영향을 받습니다. 향후 외부충격에 따라 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[대규모 투자에 따른 업계 내 경쟁 심화 위험]

다.
백화점 산업은 부지 확보, 소비자 편의시설, 현대적 판매시설, 건축 등 대규모 투자가 필요한 산업으로 초기 자금비용이 큰 사업입니다. 다만, 대형사와 중소형사간의 인수합병을 통한 시장 재편으로 인해
현재의 대형3사(당사, 롯데백화점, 신세계백화점) 중심의 과점체계를 유지하고 있으며,
대형화, 고급화를 위한 시설투자 등의 대규모 투자에 따른 업계 내 경쟁 심화는 당사의 백화점 사업부문 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[다양한 유통채널 등장에 따른 위험]

라.
대형마트, 편의점, 홈쇼핑, 온라인 쇼핑몰 등 다양한 형태의 유통 채널이 등장함에 따라 백화점의 수요층이 일부 이탈하면서 백화점업의 성장에 위협 요소로 작용하고 있습니다. 이중에서도
특히 코로나19의 영향에 따른 비대면 온라인 거래 증가, 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 다분화되는 소비자의 욕구의 증가 등으로 전체 소매판매액에서 온라인 쇼핑 거래액의 비중은 2021년 1월말(잠정) 기준 29.9%로, 전년 동기의 22.9% 대비 7%p. 확대된 모습입니다.
온라인 쇼핑몰과 더불어 구매 수단의 다양화로 타 유통업체와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[유통산업발전법 등 잠재적인 규제리스트 상존에 대한 위험]

마. 지난 2010년 유통산업발전법 및 대ㆍ중소기업 상생 협력 촉진에 관한 법이 통과되면서 중소기업 및 영세상인 보호를 위한 사회적 분위기가 조성되었습니다.
최근 백화점 등을 포함한 대규모 점포의 영업시간과 영업일을 규제하려는 법안과 복합쇼핑몰의 영업제한 내용의 유통산업발전법 개정안이 발의된 바 있으며, 복합쇼핑몰 등의 출점 요건 강화에 대한 논의가 진행되는 등 잠재적인 규제 리스크가 상존하고 있습니다.
한편,

2021년 최저임금은 시간당 8,720원으로 전년 대비 130원(1.5%) 증가
했습니다.

최저임금 인상에 따라 인건비 부담이 증가할 수 있으며 특히 유통업을 영위하여 근로자 수가 많은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[아울렛사업 경쟁 심화의 위험]

바. 아울렛사업은 2007년 교외형 프리미엄아울렛의 개점 이후 본격적인 유통채널로 도약하였습니다.

당사 역시 도심형 아울렛을 포함하여 8개의 아울렛

을 운영 중에 있습니다.

2020년 6월 현대프리미엄아울렛 대전점, 2020년 11월 현대프리미엄아울렛 스페이스원을 신규 오픈하였으며, 2024년에는 충청북도 청주시에 아울렛을 추가 출점할 예정

입니다.

국내 아울렛 시장은 당사를 포함한 유통 3사와 전업계 아울렛 사업자들이 경쟁
을 하는 상황입니다. 최근에는 아울렛의 복합쇼핑몰화 현상이 나타나면서 도심복합몰, 교외아울렛형. 프리미엄형 등 다양한 형태의 아울렛이 등장하였습니다. 과열된 경쟁 상황 속, 기타 유통채널에 비해
대규모의 투자가 필요한 아울렛사업에서 우위를 점하지 못한다면 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 국내 대형 오프라인 유통업태의 성숙, 온/오프라인 유통업 간의 경쟁접점 확대, 대규모 유통시설에 대한 정부규제 및 코로나19로 인한 외부활동 제한 등 오프라인 소매유통업의 부정적인 환경적 요인이 계속된다면, 당사의 재무안정성 및 영업수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[면세점사업 경쟁 심화의 위험]

사. (주)호텔신라와 (주)호텔롯데가 양대축을 이루던
국내 면세점 시장은 최근 대기업 및 중소/중견기업들의 면세사업 진출로 인해 경쟁이 치열
해지고 있습니다.
관세청은 2016년 4월 서울 시내면세점 4개를 신규로 사업자 선정하였고, 2017년 4월 인천공항 제2여객터미널 신규사업자 선정
이 이루어졌습니다. 또한 정부는 2019년 5월 시내면세점 신규 출점을 위한 보세판매장 제도운영위원회를 개최하여 시내면세점 6곳의 특허 부여를 허가하였습니다. 이처럼 향후 정부가

시내면세점에 대한 신규 특허 부여를 지속적으로 추진할 경우, 면세업체의 경쟁 강화로 인해 당사의 면세시장 지배력이 약화되어 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

[관광 수요에 관한 위험]

아. 당사의

주요 사업 중 하나인 면세사업은 국내외 관광객의 관광 수요에 절대적인 영향을 받습니다. 이에 각 분기별, 연도별 영업실적은 관광 심리 변화에 따라 큰 폭의 변동을 거듭할 수 있습니다.
코로나19의 확산세가 전세계적으로 지속됨에 따라 국내 출입국자는 2020년 3월부터 전년동기 대비 -90% 이상 감소세를 보이고 있습니다. 또한 항공 운항편수 및 여객수또한 전년 동기대비 큰 폭의 하락세를 지속하고 있는 상황
이며, 백신 접종을 통한 집단면역 형성 등 팬데믹 상황이 해결되지 않는 한 뚜렷한 회복세를 기대하기 어려운 상황
입니다. 이는 당사가 영위하고 있는 면세사업 부문의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분께서는 유의하시기 바랍니다.

[
면세점사업 정책 변화의 위험
]

자.
면세 사업은 정부에서 부여하는 라이선스를 취득해야만 영위할 수 있는 특허사업인 바, 당사가 보유한 특허권이 갱신되지 않거나, 신규 특허를 획득하지 못할 가능성이 존재하며, 이는 수익성에 급격한 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

회사위험

[매출액, 영업이익 등 수익성 추이]

가. 당사의

2020년 연결기준 매출액

은 코
로나19의 확산으로 인한 소비자심리지수 감소에도 불구하
고 신규점포 출점 및 인터넷 판매 증가로
전년 대비 3.37%p. 증가한 2조 2,732억원을 기록
하였습니다. 그러나

2
0
2
0년
연결기준 영업이익은 전년 대비 53.51%p. 감소한 1,359억원을 기록하였고,
당기순이익의 경우 전년 대비
56.77%p. 감소한 1,051억원을 기록
하였습
니다.

한편
,

당
사의 2020년 별도기준 매출액의 경우 코로나19 사태의 영향으로 전년 대비 10.12%p. 감소한 1조 2,451억원을 기록
하였습니다.
당사의 2020년 별도기준 영업이익은 전년 대비 54.95%p. 감소하여 1,087억원을 기록
했고,

당기순이익은 전년 대비 47.92%p.
감소하여 1,019억원
을 기록하였습니다.

이와 같이 코로나19와 같은 외부충격이 있을 때 당사가 영위하는 유통사업의 수익은 하락할 수 있으며, 백화점 산업이 성숙기에 접어든 산업임을 고려할 때 향후 매출성장세가 제한적일 것
이라는 점은 향후 당사의 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

[차입금 현황 등 안정성 추이]

나.
당사의 연결기준 총차입금은 2020년말 기준 1조 4,068억원을 기록하여 전년 대비 8,854억원 증가하였으며,
순차입금은 3,633억원을 기록해 전년 대비 3,597억원 증가

하였습니다.

이
는
외형확
대를 위
한 투자에 기인하는
것
으
로
판
단됩니다.

당사의 2020년말 연결기준 현금성자산의 경우 차입금 발생 및 현금 보유 성향 확대로 인해 전년 대비 5,256억원 증가한 1조 435억원을 기록
하였습니다.

한편

당사는 2020년말 기준 2021년까지 더현대서울 출점과 관련해 추후 1,392억원을 투자할 계획
에 있습니다. 백화점 업계의 경쟁구도 속에서 향후 당사의 경쟁력을 강화시키기 위한 시설투자 등의 대규모 자금지출이 발생할 경우 차입금 규모가 확대될 수 있으며, 진행중인 투자 및 향후의 투자 계획은 당사 재무안정성에 부담으로 작용 할 수 있습니다.

[당사가 속해 있는 현대백화점 그룹 관련 위험]

다.

당사가 속한 현대백화점 그룹은 2020년 5월 기
준
공정거래위원회가 지정하는 상호출자제한기업집단 계열 순위 22위
의 기업집단입니다.
당사는 현대백화점그룹의 핵심계열사로 지배구조/사업/재무 측면에서 계열과의 긴밀성이 매우 높은 수준입니다. 계열 전반의 우수한 영업실적 및 재무안정성을 고려할 때,

당사의 계열 관련 지원부담은 낮은 수준으로 판단됩니다. 한편 당 그룹은 지배구조의 투명성 및 효율성을 증대시키기 위하여 2018년 04월 05일을 기일로 순환출자를 해소한바 있습니다. 현재 계열회사와 관련된 위험은 미미하나 향후 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에 직간접적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소송 및 우발채무 관련 위험]

라
. 증권신고서 제출일 전일 기준 연결회사(현대백화점)가 피고로 계류 중인
주요 소송사건은
손해배상 청구 등 3건
으로서 소송가액은
1,819백만원
이며 신고서 제출일 현재 현재 상기 소송의 결과는 예측할 수 없습니다.

향후 우발부채가 현실화될 경우 당사의 차입금 부담을 가중시킬 수 있습니다.

[특수관계자와의 거래 관련 위험] 

마. 당사는 영위하는 사업과 관련하여 특수관계자와의 거래를 수행하고 있습니다.

당사의 2020년 별도기준 특수관계자 매출은
1,886억원이
며, 전체 매출액 1조 2,451억원의 15.15% 수준으로 특수관계자 매출의존도는 높지 않은 편입니다.

한편, 2014년 02월 14일자로 공정거래법 시행령이 개정되면서 부당지원행위에 해당되는 회사 등의 범위가 상호출자제한기업집단에 속하는 회사이면서 특수관계인 등에 의한 소유지분이 상장회사의 경우 발행주식 총수의 30%(비상장기업은 20%)이상인 계열회사로 정해진 바 있으며 당사는 해당 규정에 따른 적용을 받게 되었습니다. 당사와 관계사와의 거래는 적정한 시장가격 수준에서 적합한 선정과정을 거쳐 거래되고 있는 바,
부당지원행위에 속하지 않으나

향후 관련 법률 등이 현 수준보다 대폭 강화되거나 당사가 예측하지 못하는 방향으로의 변동이 있을 경우
에는
당사와 관계사간 거래에 영향을 미칠 가능성이 있음
을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[

보유

지분증권 주가 변동에 따른 위험] 

바. 당사는 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 이에 따라
당사가 보유하고 있는 지분상품의 주가(비상장주식은 공정가치)가 하락할 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있음
을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[환금성 위험]

가
. 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 26일이고, 상장예정일은 2021년 04월 28일 입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 채권시장의 급격한 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며,
상장 이후 채권에 대한 수급불균형 등의 이유로 환금성에 제약
이 있을 수 있으므로
투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[기한의 이익 상실 선언에 따른 위험]

나.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한
기한의 이익을 상실함을 선언할 수
있습니다
. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[신용등급평가]

다. 제27회 무보증사채는

한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA+등급
을 받은 바 있습니다.

[예금자보호법 미적용]

라
.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[
공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험]

마. 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시 심사과정에서
정정사유가 발생하여 일정 변경 및 내용이 수정될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이

본 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

[사채권 전자등록에 관한 사항]

본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고
사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[전자공시사항 참조]

사
.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시

되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
27
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
110,000,000,000
모집(매출)총액
110,000,000,000

발행가액
110,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 04월 28일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행 삼성역기업센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA+ / AA+
한국신용평가(주)/ NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
30,000
30,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
교보증권
-
30,000
30,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
하나금융투자
-
20,000
20,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
우리종금
-
10,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
10,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
케이비증권
-
10,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 28일
2021년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
110,000,000,000

발행제비용
320,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 04월 02일에 NH투자증권(주), 하나금융투자(주) 및 교보증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 04월 21일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 진행될 예정임.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 26일이며, 상장예정일은 2021년 04월 28일임

주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
㈜
현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 2019년 9월 16일 시행되는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 본 사채의 '권면'은 존재하지 않으며, 전자등록총액을 한국예탁결제원에 전자등록합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 제27회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
110,000,000,000원

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
110,000,000,000원

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 단, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.

단, 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 07월 28일, 2021년 10월 28일, 2022년 01월 28일, 2022년 04월 28일,
2022년 07월 28일, 2022년 10월 28일, 2023년 01월 28일, 2023년 04월 28일,
2023년 07월 28일, 2023년 10월 28일, 2024년 01월 28일, 2024년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021년 04월 15일 / 2021년 04월 15일

평가결과등급
AA+(안정적) / AA+(안정적)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 04월 28일

납 입 기 일
2021년 04월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 삼성역기업센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 04월 02일에 NH투자증권(주), 하나금융투자(주) 및 교보증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채의 발행가액 및 수익률을 확정하기 위한 수요예측은 2021년 04월 21일 09시~16시 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 진행될 예정임.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 26일이며, 상장예정일은 2021년 04월 28일임

주) 본 사채의 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

- 본 사채의 공모금리는 2021년 04월 21일 수요예측 이후, 당사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 하나금융투자(주) 및 교보증권(주)가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 이자율은 2021년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 자금팀장 등
- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정
공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 하나금융투자(주) 및 교보증권(주)의 제27회 무보증사채 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 비교대상 기업 최근 발행 내역, 최근 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 하나금융투자(주) 및 교보증권(주)의 제27회 무보증사채 발행에 있어 공모희망금리를 다음과 같이 정의합니다. 

- 제27회: 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채권면 금액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 "인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다. 수요예측 시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 하며, 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 이자율은 2021년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)현대백화점 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 

수요예측 신청시 최저청약금액은

100억원
으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로합니다. 또한, 청약자 1인당 본 사채에 청약하는 청약총액은 본 사채의 권면총액을 초과할 수 없습니다. 수요예측기간은 2021년 04월 21일 09시부터 16시까지로 합니다.

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자("인수규정" 제2조 제8호의 기관투자자를 의미하며, 법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다. 이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 모집관계사항의 3. 청약 및 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

"대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다. 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래의 "■ 공모희망금리 산정근거"를 참고하여 주시기 바랍니다.

■ 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

가. 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 회사채 등급민평 수익률(이하 "개별민평금리")의 산술평균은 다음과 같습니다.

[(주)현대백화점 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

[기준일: 2021년 04월 15일]
(단위: %)

항목
한국자산평가
키스채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

㈜현대백화점
개별민평 3년
1.427
1.419
1.443
1.413
1.425

출처 : Bondweb

②

민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)
에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "AA+등급" 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평금리"라고 한다.)은 다음과 같습니다.

["AA+"등급 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

[기준일: 2021년 04월 15일]
(단위: %)

항목
한국자산평가
키스채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

"AA+" 3년 만기 회사채 수익률
1.442
1.434
1.453
1.433
1.440

출처 : Bondweb

③ 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 한국금융투자협회가 발표하는 국고채권 3년 최종호가수익률(이하 '국고금리'라고 한다.) 및 ①, ② 산술평균 금리간의 스프레드

[국고채 민평금리 및 개별민평/등급민평 스프레드]

[기준일: 2021년 04월 15일]
(단위: %, %p)

항목
국고채
개별민평 수익률 스프레드
AA+등급민평 수익률 스프레드

3년
1.140
0.285
0.300

출처 : Bondweb
주1) 소수점 넷째자리 이하 절사
주2) 개별민평 수익률 스프레드 = 개별민평 - 국고채권
주3) 등급민평 수익률 스프레드 = AA+ 등급민평 - 국고채권

④ 최근 3개월간(2021.01.15~2021.04.15) (주)현대백화점 개별민평금리, AA+등급민평금리, 국고채 금리 및 스프레드 추이

[3년만기]

[기준일: 2021년 04월 15일]

(단위 : %, %p.)

날짜
국고 3년
현대백화점 3년
AA+등급 3년
개별민평
 스프레드
등급민평
 스프레드

2021-04-15
1.140
1.425
1.440
0.285
0.300

2021-04-14
1.100
1.386
1.401
0.286
0.301

2021-04-13
1.132
1.415
1.430
0.283
0.298

2021-04-12
1.135
1.416
1.431
0.281
0.296

2021-04-09
1.167
1.447
1.462
0.280
0.295

2021-04-08
1.160
1.443
1.458
0.283
0.298

2021-04-07
1.177
1.460
1.475
0.283
0.298

2021-04-06
1.184
1.465
1.480
0.281
0.296

2021-04-05
1.202
1.484
1.499
0.282
0.297

2021-04-02
1.147
1.436
1.451
0.289
0.304

2021-04-01
1.135
1.428
1.443
0.293
0.308

2021-03-31
1.127
1.428
1.443
0.301
0.316

2021-03-30
1.151
1.451
1.466
0.300
0.315

2021-03-29
1.115
1.420
1.435
0.305
0.320

2021-03-26
1.125
1.431
1.446
0.306
0.321

2021-03-25
1.095
1.399
1.415
0.304
0.320

2021-03-24
1.120
1.424
1.440
0.304
0.320

2021-03-23
1.147
1.448
1.464
0.301
0.317

2021-03-22
1.130
1.429
1.445
0.299
0.315

2021-03-19
1.142
1.438
1.454
0.296
0.312

2021-03-18
1.137
1.426
1.442
0.289
0.305

2021-03-17
1.177
1.453
1.471
0.276
0.294

2021-03-16
1.175
1.440
1.458
0.265
0.283

2021-03-15
1.220
1.468
1.487
0.248
0.267

2021-03-12
1.230
1.473
1.492
0.243
0.262

2021-03-11
1.175
1.408
1.427
0.233
0.252

2021-03-10
1.175
1.405
1.423
0.230
0.248

2021-03-09
1.220
1.432
1.450
0.212
0.230

2021-03-08
1.150
1.362
1.380
0.212
0.230

2021-03-05
1.067
1.281
1.299
0.214
0.232

2021-03-04
1.035
1.249
1.267
0.214
0.232

2021-03-03
1.017
1.231
1.250
0.214
0.233

2021-03-02
1.022
1.236
1.255
0.214
0.233

2021-02-26
1.020
1.233
1.252
0.213
0.232

2021-02-25
0.996
1.208
1.226
0.212
0.230

2021-02-24
1.002
1.216
1.227
0.214
0.225

2021-02-23
1.015
1.229
1.240
0.214
0.225

2021-02-22
1.020
1.234
1.245
0.214
0.225

2021-02-19
0.995
1.209
1.220
0.214
0.225

2021-02-18
0.985
1.198
1.209
0.213
0.224

2021-02-17
0.982
1.198
1.209
0.216
0.227

2021-02-16
0.980
1.194
1.205
0.214
0.225

2021-02-15
0.994
1.207
1.218
0.213
0.224

2021-02-10
0.992
1.204
1.216
0.212
0.224

2021-02-09
0.990
1.202
1.213
0.212
0.223

2021-02-08
0.995
1.209
1.220
0.214
0.225

2021-02-05
0.982
1.196
1.207
0.214
0.225

2021-02-04
0.980
1.190
1.203
0.210
0.223

2021-02-03
0.977
1.186
1.199
0.209
0.222

2021-02-02
0.980
1.191
1.204
0.211
0.224

2021-02-01
0.987
1.200
1.212
0.213
0.225

2021-01-29
0.972
1.185
1.198
0.213
0.226

2021-01-28
0.977
1.194
1.207
0.217
0.230

2021-01-27
0.987
1.205
1.217
0.218
0.230

2021-01-26
1.002
1.225
1.236
0.223
0.234

2021-01-25
1.006
1.232
1.243
0.226
0.237

2021-01-22
0.990
1.217
1.228
0.227
0.238

2021-01-21
0.970
1.202
1.213
0.232
0.243

2021-01-20
0.975
1.213
1.225
0.238
0.250

2021-01-19
0.977
1.221
1.232
0.244
0.255

2021-01-18
0.967
1.219
1.231
0.252
0.264

2021-01-15
0.970
1.224
1.235
0.254
0.265

출처 : Bondweb

주1) '개별민평 스프레드' = '3년 만기 개별민평금리' - '3년 만기 국고금리' 
주2) '등급민평 스프레드' = '3년 만기 AA+ 등급민평금리' - '3년 만기 국고금리'
주3) 소수점 넷째자리 이하 절사

[3년 만기 현대백화점 개별민평-국고금리 및 스프레드 추이]

개별민평 금리 및 스프레드 추이.jpg
개별민평 금리 및 스프레드 추이

출처 : Bondweb

[3년 만기
AA+등급민평-국고금리 및 스프레드 추이]

등급민평 금리 및 스프레드 추이.jpg
등급민평 금리 및 스프레드 추이

출처 : Bondweb

최근 3개월간 (주)현대백화점 3년 개별민평 및 3년 AA+등급민평금리는 각각 1.185% ~ 1.484%, 1.198% ~ 1.499%를 기록하고 있습니다. 또한, 최근 3개월간 3년물 기준 개별민평 스프레드와 등급민평 스프레드는 각각 0.209%p ~ 0.306%p, 0.222%p ~ 0.321%p 범위 내에서 움직이는 모습을 보이고 있습니다.

나. 최근 발행된 동일등급, 동일만기 무보증 회사채 수요예측 현황

최근 3개월간

(2021.01.15~2021.04.15)
동일등급(AA+) 동일만기(3년) 회사채 발행사례

[AA+등급, 3년 만기 공모사채 발행내역]

[기준일: 2021년 04월 15일]
(단위 : 억원, bp)

발행일
종목명
등급
만기
공모희망금리
최초
 공모금액
발행금액
발행
 스프레드
수요예측
 참여금액
수요예측 경쟁률
 (최초공모금액대비)

2021-02-09
현대자동차318-1
AA+
3년
개별민평 3년 -20bp~20bp
1,500
1,500
-6bp
7,400
4.9 : 1

2021-02-19
LG화학54-1
AA+
3년
개별민평 3년 -20bp~20bp
2,000
3,500
Par
8,600
4.3 : 1

2021-02-24
SK295-1
AA+
3년
개별민평 3년 -30bp~30bp
600
600
6bp
4,000
6.7 : 1

2021-02-25
NAVER4-1
AA+
3년
등급민평 3년 -20bp~20bp
2,000
2,500
1bp
4,900
2.5 : 1

2021-02-25
현대백화점26
AA+
3년
개별민평 3년 -20bp~20bp
1,500
1,500
-1bp
6,700
4.5 : 1

2021-03-03
GS칼텍스141-1
AA+
3년
개별민평 3년 -20bp~20bp
300
300
1bp
1,900
6.3 : 1

2021-03-05
삼천리22
AA+
3년
개별민평 3년 -20bp~20bp
1,000
1,000
2bp
5,800
5.8 : 1

출처 : 전자공시시스템

최근 3개월간 발행된 3년 만기 AA+등급 회사채 발행 내역은 총 4건이며 개별민평금리를 공모희망금리의 기준으로 설정하였습니다. 더불어 공모희망금리 상단을 개별민평금리 대비 20~30bp 높은 수준으로 설정하였습니다. 

이
처럼 동일 등급, 동일 만기의 회사채 발행이더라도 해당 산업 및 각 기업의 재무구조 등에 따라 공모희망금리 밴드 수준의 차이가 있었습니다. 

다. 채권시장 동향

본격적인 금리 인상기에 진입하며 2018년 상고하저의 금리 흐름을 보일 것이라는 전망과 달리 2018년 시장금리 하락이 지속되며 한국 채권시장은 강세를 보였습니다. 2018년 부각된 국내외 경기 둔화 우려와 미국의 정책금리 인상 속도 완화, 국내 기준금리 인상 기대 약화에 따른 안전자산 선호 심리가 작용하였기 때문입니다. 그러나 이후 미국이 6월 연방공개시장위원회(이하 FOMC)에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금융통화위원회(이하 금통위) 에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 이에 반해 미국은 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상했습니다. 한국은행의 기준금리 인상 가능성이 높았지만, 그에 반해 2018년 10월 금통위에서는 기준 금리 동결을 발표하며 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상된 뒤 제자리에 머물렀습니다. 이후 2018년 11월 금통위에서 기준 금리 인상을 발표하며, 1.75%로 금리를 상승하였고, 미국은 2018년 12월 FOMC에서 또 한 차례 0.25%p. 금리 인상을 단행하여 2.25%~2.50%를 유지하였습니다.

2018년 11월 금융 불균형 완화를 위해 한국은행이 기준금리 인상을 단행했음에도 불구하고, 부진한 고용지표, 물가, 경제성장률 하향 조정으로 인해 시장금리는 하락세를 지속하였습니다. 한국은행은 2019년 4월 금통위에서 기준금리를 동결하고 성장률 및 물가상승률 전망을 하향 조정하였습니다. 5월 금통위에서 역시 기준금리를 1.75% 동결 결정하였으나 조동철 위원이 금리인하 소수의견을 내며 작년 11월 금리인상 이후 이어져오던 만장일치 기준금리 동결기조가 변화하였습니다. 그리고 2019년 07월 18일 한국은행은 대외경제 여건 악화, 물가상승률 부진에 따라 금통위에서 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 하향 조정하였습니다. FOMC회의에서도 2019년 6월 기준금리 인하 신호를 강하게 내비치며 연내 금리인하가 필요하다고 밝힌 이후 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 그러나 10월 FOMC의 기준금리 추가 인하와 그간 이어져온 금리 상승분에 대한 부담으로 금리는 하향 조정 국면으로 전환했습니다. 이에 2019년 10월 개최된 금통위 에서 기준금리 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금통위 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나19 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. FOMC는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 FOMC회의를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, FOMC회의를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주었습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 코로나19 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보였으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받아 연초 2,200선 수준이던 코스피는 3월 19일 1,457.64까지 급락하였습니다. 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 기존 1.25%에서 0.75%로 0.50%p. 전격 인하하였으며, 이후 5월 28일 금통위에서 0.25%p. 추가 인하를 결정하면서 기준금리는 0.50%까지 하락하였습니다.

향후 FOMC의 금리인하 없이 한국은행의 추가적인 금리인하는 없을 것으로 예상되나, 이와 별개로 코로나19의 재확산 지속, 2021년 2월 이후 미국채 금리가 급등하는 등 최근 시장금리에 대한 변동성이 확대되고 있습니다. 최근의 금리 상승은 상당부분 경기 회복을 반영하는 것이기 때문에 진압해야 할 대상이 아니라 오히려 2020년 공격적 완화 정책의 결과물로 볼 수 있지만, 그럼에도 불구하고 시장이 우려하는 이유는 최근 금리 상승에 경기 개선뿐 아니라 긴축에 대한 우려도 반영되고 있기 때문입니다. 미 연준은 2023년까지 금리 인상은 없다고 강조하고 있고, 한국은행은 2021년 국내 경제가 완만히 회복될 것으로 전망하나 국내외 코로나19 확산 정도와 백신 상용화 시기 등 향후 회복세에 대한 불확실성이 높아 경제 회복세가 안정화될 때까지 완화적인 기준금리 기조를 유지할 것이라고 밝혔습니다.

이처럼 현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 침체상태가 지속될 시에는 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대를 초래하며 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다.

라. 결론

당사와 공동대표주관회사는 (주)현대백화점 제27회 무보증사채의 발행에 있어 이러한 채권시장
동향 및 상기 '가. 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '나. 동일등급 회사채 발행 사례', '다. 채권시장 동향'을 종합적으로 검토하였습니다. 

상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 공동대표주관회사는 (주)현대백화점의 제27회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제27회
무보증사채

민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)
에프앤자산평가)
에서 청약일 1영업일 전 제공하는 (주)현대백화점 3년 만기 무보증 회사채수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에서 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)현대백화점 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율.

(주)현대백화점과 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2021년 04월 22일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

마. 수요예측결과 

본 사채의 발행과 관련된 공모가격은 2021년 04월 21일 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 시행된 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"인 NH투자증권(주), 하나금융투자(주) 및 교보증권(주)와 발행회사가 협의하여 아래와 같이 결정하였습니다.

[제27회]
본 사채의 이자율 및 발행수익율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제27회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합,일임)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
9
8
8
1
-
-
26

수량
1,000
900
1,300
500
-
-
3,700

경쟁율
0.91
0.82
1.18
0.45
-
-
3.36

주) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제27회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-8
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
100
2.70%
포함

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
200
5.41%
포함

-3
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
5.41%
400
10.81%
포함

-2
-
-
2
300
1
300
-
-
-
-
-
-
3
600
16.22%
1,000
27.03%
포함

-1
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
5.41%
1,200
32.43%
포함

0
1
100
1
100
2
500
-
-
-
-
-
-
4
700
18.92%
1,900
51.35%
포함

5
1
100
1
100
-
-
1
500
-
-
-
-
3
700
18.92%
2,600
70.27%
포함

6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
2,700
72.97%
포함

7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
2,800
75.68%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
2,900
78.38%
포함

9
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
5.41%
3,100
83.78%
포함

10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
3,200
86.49%
포함

12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
3,300
89.19%
포함

13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
3,400
91.89%
포함

15
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
3,500
94.59%
포함

20
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
5.41%
3,700
100.00%
포함

합계
9
1,000
8
900
8
1,300
1
500
-
-
-
-
26
3,700
100.00%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포현황

[회 차 : 제27회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분
(주)현대백화점 3년만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-8
-5
-3
-2
-1
0
5
6
7
8
9
10
12
13
15
20
합계

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자6
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자11
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
200

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
100
100
200
600
200
700
700
100
100
100
200
100
100
100
100
200
3,700

누적합계
100
200
400
1,000
1,200
1,900
2,600
2,700
2,800
2,900
3,100
3,200
3,300
3,400
3,500
3,700
-

바. 수요예측 결과

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 판단기준 및
판단 근거
본 사채의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사"인 (주)현대백화점과 "공동대표주관회사"인 NH투자증권(주), 하나금융투자(주) 및 교보증권(주)가 협의하여 결정하였습니다.

[수요예측 신청현황]

1) 제27회 
- 총 참여신청금액: 3,700억원
- 총 참여신청범위: -0.08%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 26건

본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 21일 실시한 수요예측 결과, 발행금액의 약 336%에 해당하는 3,700억원이 공모희망금리 범위내로 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, (주)현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다. 본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여 주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 

[제27회 무보증사채]
본 사채의 이자율은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 주식회사 현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

1. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.
(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

(3) 수요예측기간은 2021년 04월 21일 09시부터 2021년 04월 21일 16시까지로 한다

(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제27회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전
민간채권평가회사
4사(한국자산평가(주), 키스채권평가
(주)
, 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p ~ +0.20%p를 가산한 이자율로 한다.

(5) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관합니다.

(6)수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사" 만 공유합니다. 단, 법원, 금융 위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공합니다.

(7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채수요예측모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정합니다.

(8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부합니다.

(9) "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 합니다.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니됩니다.
(11) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니됩니다.
(12) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적정한 대책을 마련하여야 합니다.
(13) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.

(14) "공동대표주관회사"는 수요예측참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 합니다.
(15) "공동대표주관회사"는 수요예측과 관련한 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 합니다.
(16) "공동대표주관회사"는 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 합니다.
(17) "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니됩니다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니합니다.
(18) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따릅니다.

2. 모집관계사항
(1) 일정
- 청약기간 : 2021년 04월 28일 09시~12시
- 청약서 제출기한 : 2021년 04월 28일 12시까지
- 청약금 : 2021년 04월 28일 16시까지. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 2021년 04월 28일 12시까지
(2) 청약대상 : 본 사채의 청약은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말하며, 이하 같습니다.)가 참여할 수 있습니다. 이 경우 청약일 당일 16시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자(단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 2021년 04월 28일 12시까지)을 대상으로 배정절차를 진행하며 배정방법은 '3. 배정'에 따릅니다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 합니다.
가. 교부장소 : "인수단" 본점

나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.

다. 교부일시 : 2021년 04월 28일
라. 기타사항 :

(가) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 합니다.

(나) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
(5) 청약의 방법

가. "공동대표주관회사" 또는 "인수회사"의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2021년 04월 28일 12시까지 "대표주관회사" 또는 "인수회사"로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부합니다.
나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 청약취급처에 납부합니다. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부합니다.

(
6) 청
약단위 : 최저청약금액은 100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 합니다.

(7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.
(8) 청약취급처 : "공동대표주관회사"인 NH투자증권(주), 하나금융투자(주) 및 교보증권(주)의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "인수회사"의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있습니다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21> 
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다) 
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 
다. 발행인의 계열회사와 그 임원 
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

3. 배정

(1) 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우, 청약금액의 100%를 우선배정 합니다.

(2) 상기 (1)의 방법에 따른 우선배정금액이 발행금액 총액에 미달될 경우, 발행금액 총액에서 우선배정금액을 공제한 잔액을 "수요예측 참여자"의 초과청약금액을 고려하여 우선배정하되, "무보증사채 수요예측 모범규준"을 준용하여 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(3) 상기 (1), (2)의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 방법에 따릅니다.

① 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정합니다. 단, 동순위 최대 청약자가 2곳 이상인 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.
② 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.
ⅰ) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.
ⅱ) 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.
(4) 상기 (3) 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 미달 금액("잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다. 
이때, 인수비율을 적용한 인수회사의 배정금액 중 '억원' 단위 미만의 단위가 발생할 경우 '천만원' 단위에서 반올림 하여 배분하며, 배분 후 발생하는 잔액은 "공동대표주관회사"가 안분하여 인수하기로 하되, 최종 인수금액은 "인수단"과 협의하여 "공동대표주관회사"가 결정할 수 있습니다. 

4. 청약기간

청약기간
시 작 일
2021년 04월 28일

종 료 일
2021년 04월 28일

5. 청약취급장소

"대표주관회사"의 본점. 단, "대표주관회사"와 사전협의한 경우에 한하여 "인수단"에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.

6. 납입장소
㈜하나은행 삼성역기업센터

7. 상장일정
(1) 상장신청예정일 : 2021년 04월 26일
(2) 상장예정일 : 2021년 04월 28일

8. 사채권교부예정일 및 사채권 교부장소
본 사채에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

9. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다. 
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 ㈜현대백화점이 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[ 제 27 회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 60
30,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
교보증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
30,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
하나금융투자(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
20,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
우리종합금융(주)
00104102
광주광역시 동구 금남로 182
10,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
IBK투자증권(주)
00684918
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11
10,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
KB증권(주)
00156859
서울특별시 영등포구 여의나루로50
10,000,000,000
0.15%
총액인수

나. 사채의 관리

[ 제 27 회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터
110,000,000,000
5,000,000
-

다. 특약사항

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원 또는 한국거래소에 당해 사항을 공시한 경우에는 "대표주관회사"에게 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

2. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

3. "발행회사"의 영업목적의 변경

4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

9. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도 하고자 하는 때

10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제27회 무보증사채
1,100
주)
2024년 04월 28일
-

주) 본 사채의 이자율은 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 주식회사 현대백화점 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.01%p를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제27회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 않습니다. 

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다. 

① 기한의 이익의 즉시 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있 는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.
(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)
(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)
(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
(아) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)
(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

② 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실 관련 및 기한의 이익 상실 시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등 처리사항

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "발행회사"의 채무 중 "최근보고서"상 자기자본의 3배에 해당하는 금액 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

③ 사채권자의 변제청구권 등 권리 내용 등

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

④ 기한의 이익 상실에 대한 원인사유 불발생 간주 관련

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

⑤ 기한의 이익 상실의 취소 관련

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

⑥ 기타 중요 사항

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

3. 발행회사의 의무 및 책임 관련

본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급
채무상환자금

부채비율 250% 이하
(연결기준)
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 "최근 보고서"상 '자기자본'의 300%를 넘지 않는 경우

구분

자산의 처분 제한

사채관리계약
이행상황보고서

사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무

발행회사의 책임

내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 "최근 보고서"상의 자기자본의 3배에 해당하는 금액(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다.
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터30일 이내에 제출
보고서 제출한 경우 지체 없이 통보
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조") 

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “발행회사”는 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 본계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 삼성역기업센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)다음날 부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 
 1. “발행회사”는 부채비율을 250% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [73.02%], 부채규모는 [3,674,741]백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [
100,200]백만원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [
1.99%]이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우
 6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우“사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 "최근 보고서"상의 자기자본의 3배에 해당하는 금액(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [8,707,033]백만원이다.

② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

 제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경 사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.
 1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 "현대백화점" 이다.
 ② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.
 1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.
 가. 지배구조변경 발생에 관한 사항
 나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
 다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용
 라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
 마. 상환대금 지급일자(상환청구 기간 종료일로부터 1개월 이내)
 2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.
 ③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.

②제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,『사채관리계약이행상황보고서 』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “발행회사”는 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “사채관리회사”는『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
 ② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.
 ③ “발행회사”는 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

④ “발행회사”는 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “발행회사”가 본계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

4. 사채관리회사에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 27]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
대표전화번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
051-519-1500
부산광역시 남구 문현금융로 40 부산국제금융센터
110,000,000,000
5,000,000
-

② 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

- 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계

구 분
해당 여부

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사간 계열회사 여부
해당사항 없음

임원겸임 관계
사채관리회사 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당사항 없음

대출 관계
사채관리회사와 주관회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

채권인수 관계
사채관리회사와 주관회사 간 채권인수 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 채권인수 여부
해당사항 없음

기타 이해관계
사채관리회사의 주관회사 및 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당사항 없음

- 사채관리회사의 사채관리 실적(2021년 04월 15일 이전 발행물 기준)

구분
실적

2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

계약체결 건수
40건
82건

66건

43건

43건

계약체결 위탁금액
92,900억원
155,010억원

153,300억원

99,700 억원

93,200 억원

주)사채관리실적은 신고서제출일 전일을 기준으로 합니다.

- 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원

증권등록부 회사채관리팀

051-519-1824

③ 사채관리회사의 권한

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. "본 사채" 전부에 대한 지급의 유예, 그 채무의 불이행으로 발생한 책임의 면제 또는 화해

2. "본 사채" 전부에 관한 소송행위 또는 채무자회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본조 1항에 해당하는 행위를 제외한다)

3. "본 사채"의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

4. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

④ 사채관리회사의 의무 및 책임

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.
1. “발행회사”가 본계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우
2. 기타 본사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
② 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 
③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. 
④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. 
⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. 
⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다. 

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

제4-5조(사채관리회사의 보수 및 사무처리비용) ① “발행회사”는 사채관리수수료로서 금 오백만원(\5,000,000)을 사채금 납입일 이후 최초로 도래하는 영업일에 “사채관리회사”에게 지급한다.

② 본사채의 상환에 관한 “사채관리회사”의 사무처리비용은 “발행회사”가 부담하며, “사채관리회사”는 동비용의 선급을 “발행회사”에게 청구할 수 있다.

③ “사채관리회사”가 제2항의 비용을 대지급한 때에는 “발행회사”는 그 지급한 금액에 대하여 제1-2조 제11호의 연체이자율을 적용한 이자를 “사채관리회사”에게 지급한다.

④ “사채관리회사”는 상환받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”가 비용 변제받은 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다.

⑤ 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

⑥ 기타사항

사채관리회사인한국예탁결제원은선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다.기타자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사 및 연결대상 종속회사는 2021년 4월 현재 유통의 한 업태인 백화점 사업을 영위하고 있으며,

총

29개
사업장
을
보유하고 있습니다. 또한 아울렛 사업, 면세점 사업 등의 신규 사업을 활발하게 추진하고 있습니다.

[당사의 연결대상 종속회사 개황]

<2020년(말)>

(단위: 백만원)

종속기업명
자산
부채
매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

한무쇼핑 주식회사
2,351,098
654,280
505,370
76,970
76,761

주식회사 현대쇼핑
276,214
32,115
1,854
4,476
4,421

주식회사 현대백화점면세점
678,954
461,080
622,398
(98,568)
(98,983)

출처 : 당사 사업보고서

<2019년(말)>

(단위: 백만원)

종속기업명
자산
부채
매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

한무쇼핑 주식회사
2,111,020
477,258
549,850
108,288
105,916

주식회사 현대쇼핑
274,709
35,056
1,816
10,023
9,459

주식회사 현대백화점면세점
302,686
185,541
368,834
(75,918)
(76,555)

출처 : 당사 사업보고서

<2018년(말)>

(단위: 백만원)

종속기업명
자산
부채
매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

한무쇼핑 주식회사
1,894,894
351,289
537,639
107,264
105,194

주식회사 현대쇼핑
294,905
63,854
1,816
(6,946)
(10,963)

주식회사 현대백화점면세점
145,197
71,033
32,990
(41,573)
(41,889,458

출처 : 당사 사업보고서

당사 및 연결대상 종속회사는 영업부문에 대한 구분시 기업회계기준서 1108호에 따른 통합기준 및 양적기준을 고려하였으며, 이에 따라 연결실체를 "백화점 부문"의 단일사업부문으로 구분하였습니다.

[
경기 회복 둔화에 따른 위험]

가. 당사의 대표 사업부문인 백화점 사업, 아울렛 사업, 복합쇼핑몰 사업 및 면세점 사업 등은 최종 소비자를 대상으로 하는 소매유통업으로,
경기 변동에 따른 국내 소득 및 소비지출 변화의 영향을 받고 있습니다.

한국은행이
2021년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률이 2021년 3.0%, 2022년 2.5%로 점차 높아질 것으로 전망
했습니다.
코로나19의 영향으로 민간소비가 단기적으로 위축되고 성장경로의 불확실성이 증대되겠으나, 재정정책이 확장적으로 운용되는 가운데 설비투자가 회복세를 보이고, 상품수출도 글로벌 경기개선, 반도체 수요 회복에 따라 양호한 흐름을 이어갈 전망입니다. 하지만
향후 코로나19의 전개양상 및 백신보급 등의 상황에 따라 성장세의 불확실성이 증대
될 수 있습니다.

당사가 영위하는 사업은 경기 변동에 따른 영향
을 받고 있습니다.
상기 내용을 포함한
국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사 및 연결대상 종속회사는 2021년 4월 현재 유통의 한 업태인 백화점 사업을 영위하고 있으며, 총

29

개

사업장
을 보유하고 있습니다. 또한 아울렛 사업, 면세점 사업 등의 신규 사업을 활발하게 추진하고 있습니다. 당사의 대표 사업부문인 백화점 사업, 아울렛 사업, 복합쇼핑몰 사업 및 면세점 사업 등은 최종 소비자를 대상으로 하는 소매유통업입니다. 소매유통업은 개인의 소비지출 변동의 영향을 직접적으로 받는 산업으로, 경기변동 및 이에 따른 소비심리의 변화가 소비지출을 결정할 수 있는 주요한 요인입니다. 따라서 경기 흐름은 소매유통업 전반과 당사의 수익성에 큰 영향을 미치고 있습니다.

국내 경제 성장에 대하여 한국은행은 2021년 2월 발표한 경제전망보고서에서 국내 경제성장률이 2021년 3.0%, 2022년 2.5%로 점차 높아질 것으로 전망했습니다. 코로나의 영향으로 민간소비가 단기적으로 위축되고 성장경로의 불확실성이 증대되겠으나, 재정정책이 확장적으로 운용되는 가운데 설비투자가 회복세를 보이고, 상품수출도 글로벌 경기개선, 반도체 수요 회복에 따라 양호한 흐름을 이어갈 전망입니다. 하지만 향후 코로나19의 전개양상 및 백신보급 등 상황에 따라 성장세의 불확실성이 증대될 수 있는 것으로 예상되고 있습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구분

2020

2021(E)

2022(E)

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

연간

GDP

-0.7
-1.2
-1.0
2.6
3.4
3.0
2.5

민간소비

-4.4
-5.5
-5.0
0.2
3.8
2.0
2.8

설비투자

5.6
8.0
6.8
6.9
3.8
5.3
3.0

지식재산
생산물투자

3.3
4.2
3.7
4.1
4.0
4.1
3.5

건설투자

1.7
-1.8
-0.1
-1.2
2.6
0.8
2.1

상품수출

-2.9
1.7
-0.5
13.0
2.0
7.1
2.3

상품수입

-0.9
0.8
0.0
7.6
5.3
6.4
3.3

자료 :한국은행 경제전망보고서, 2021.02

경기변동에 따른 개인의 소득심리의 변화는 소비지출에 영향을 미치는 한편 유통업의 실적과도 연결될 가능성이 높습니다. 유통업체들이 직접적으로 체감하는 경기를 조사한 대한상공회의소의 소매유통업 경기전망지수(RBSI: Retail Business Survey Index) 추이를 살펴보면 2015년 2분기 지수 100을 기록한 이후 매 분기 전망치가 100 미만을 나타내고 있습니다. 특히, 2020년 들어 소매유통업은 코로나19에 소비심리가 급격히 위축되며, 2020년 2분기 66으로 역대 최저치를 기록하였습니다. 이후, 온라인 및 홈쇼핑 부문에서 일부 반등하였고, 코로나19로부터의 회복세로 소폭 상승하면서 2021년 1분기 84를 기록하고 있습니다. 

[소매유통업 경기전망지수 추이]

소매유통업 경기전망지수 추이.jpg
소매유통업 경기전망지수 추이

출처 : 대한상공회의소 (2020.01)

주) 소매유통업 경기전망지수(RBSI: Retail Business Survey Index): 지수가 100을 넘으면 다음분기가 이번 분기보다 호전될 것으로 예상하는 기업이 더 많다는 의미이고, 100 미만이면 반대를 의미함

한편, 업태별 소매유통업 경기전망지수 추이를 살펴보면 2021년 1분기 지난 4분기와 마찬가지로 온라인·홈쇼핑 업종만이 유일하게 기준치 (100)를 넘겼으며, 백화점(98)과 슈퍼마켓(65)은 지난 분기 대비 소폭의 상승세를 보였습니다. 반면 대형마트(43)와 편의점(61)은 전망치가 큰 폭으로 하락한 모습입니다. 향후 이같은 체감경기의 침체가 지속될 경우 당사의 사업 및 영업성과에 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[소매유통업 경기전망지수 추이(업태별)]

업태
2018년
2019년
2020년
2021년

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기

종합
95
98
97
96
92
91
93
91
88
66
82
85
84

백화점
84
97
82
105
94
89
86
103
93
61
93
96
98

대형마트
98
89
97
89
94
92
94
81
80
44
51
54
43

편의점
81
96
108
88
71
77
87
78
75
55
82
78
61

슈퍼마켓
91
99
95
81
80
82
84
75
75
63
71
61
65

홈쇼핑
108
121
100
120
110
100
103
105
105
84
97
108
114

온라인쇼핑
106
106
103
107
103
103
103
105
105
84
97
108
114

출처 : 대한상공회의소(2021.01)

당사가 영위하는 백화점 업종은 경기 변동에 따른 영향을 받는 사업으로 상기 내용을포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기회복세가 미미할 경우 당사 및 연결 대상 종속회사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
외부충격(코로나19의 확산 등)이 유통시장에 미치는 위험
]

나. 유통업계는 외출을 자제하는 소비자들이 증가하면 할수록 실적 감소를 경험합니다.
2009년 신종플루, 2015년 중동호흡기증후군(메르스) 감염 사태 등 감염 우려로 외출을 자제하는 소비자들이 증가하여 유통업계는 전반적으로 실적 감소를 경험했습니다. 또한, 2016년 THAAD의 여파, 2019년 미-중 무역전쟁 등의 외부 정치적인 이슈로 경기침체가 우려되었고, 이는 유통시장에도 큰 타격이 되었습니다.
2020년에는 코로나19의 확산으로 글로벌 경기침체가 시작되었고, 2020년 4월 소비자 심리지수는 73까지 하락한 바 있습니다.
이후 백신 보급의 기대감으로 2020년 3월 소비자심리지수는 101까지 회복된 모습이지만

코
로나19의 확산이 향후에도 지속되어
경기회복이 지연될 경우 당사가 영위하는 유
통업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

위와 같이
소비에 저해되는 외부 충격 요소가 증가하게 되면 소매유통부문의 매출은 부정적 영향을 받습니다. 향후 외부충격에 따라 당사의 매출 및 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2015년도 유통업계는 2014년 발생한 세월호 참사 및 2015년 2분기에 발생한 중동호흡기증후군(MERS, 이하 '메르스')으로 인하여 국내 내수 침체를 겪은 바 있습니다. 세월호 참사의 여파로 휴가철과 추석 연휴가 있는 2014년 3ㆍ4분기 기간 동안 국민들의 소비심리가 위축되었으며, 2015년 메르스 창궐로 전염병 감염을 우려해 외출을 자제하는 소비자들이 늘어남에 따라 경제생활 전반에 충격을 주는 사건이 발생하였습니다. 

2013년 이후 부진을 이어 온 유통업체들의 영업실적의 저하는 2016년 국내 정치적인 이슈로 인한 불안으로 더욱 심화되었으나, 2018년 반도체 수출 호조와 부동산, 주식 등 자산 가치 상승 효과에 기반하여 2017년 정권 교체로 개선되었던 소비 심리가 실제 소비로 이어지면서 2018년 상반기 경제성장률과 민간 소비 모두 양호한 성장을 기록하였습니다. 그러나 2019년 들어 설비투자는 IT부문 업황 부진, 미·중 무역분쟁 및 일본의 수출규제 등에 따른 불확실성 증대에 따라 2018년에 이어 감소하였습니다.

[국내 소비자심리지수 그래프형]

소비자 심리지수 추이.jpg
소비자 심리지수 추이

출처 : KOSIS(한국은행, 소비자동향조사)
주) 소비자심리지수가 100보다 클 경우 과거 평균적인 경기상황보다 좋음을, 100보다 작을 경우 과거 평균적인 경기상황보다 좋지 않음을 나타냄

최근 2019년 12월 1일 중국 후베이성 우한시에서 발견되어 최초 보고된 급성 호흡기질환인 코로나19가 전세계로 퍼지기 시작하여 많은 감염자와 사망자를 기록하고 있고, 이에 따라 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19의 확산은 초기 중국, 대한민국, 일본 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미치고 있으며 이는 소비의 위축 및 경제불황을 야기한 바 있습니다.

[국내 소비자심리지수 표형]

구분
'18.12
'19.12
'20.01
'20.02
'20.03
'20.04
'20.05
'20.06
'20.07
'20.08
'20.09
'20.10
'20.11
'20.12
'21.01
'21.02
'21.03

소비자
심리지수
98
98
105
98
80
73
80
84
86
90
81
93
99
91
95
97
101

출처 : KOSIS(한국은행, 소비자동향조사)
주) 소비자심리지수가 100보다 클 경우 과거 평균적인 경기상황보다 좋음을, 100보다 작을 경우 과거 평균적인 경기상황보다 좋지 않음을 나타냄

수년간 하향 기조를 보인 소비자 심리지수가 국내 정치상황 안정화에 따른 기저효과로 2017년 2분기 이후 개선되었으나 국내외 경제환경의 불확실성 지속, 금리 상승 기조, 투자 둔화 등으로 인해 2018년 하반기부터 다시 위축되면서, 2017년 이후 최저점을 기록하였습니다. 미중무역분쟁 1차 합의 및 반도체 업황 회복세 등으로 2019년 하반기 중 소폭 반등하였으나, 2020년 1월 신종코로나 확산에 의한 경기 침체 우려가 심화되면서 2020년 4월 소비자심리지수는 최저치인 73을 기록했습니다. 2020년 8월 소폭 반등으로 90로 상승였지만, 해당 수치는 글로벌 금융위기 당시 수준입니다. 이후 백신 개발의 기대감 등으로 코로나19로 2020년 11월 99까지 상승하였으나, 2020년 12월 코로나19의 재확산으로 소비자 심리지수는 91으로 하락하였습니다. 이후 백신 보급 등의 호재로 소비자 심리지수는 점진적으로 상승하여 2021년 3월 기준 101을 기록하였습니다. 

코
로나19의 확산이 향후에도 지속되어 경기 회복이 지연될 경우 원재료, 환율 등 수익성에 영향을 미칠 수 있는 지표의 불확실성 확대 가능성이 있으며, 이에 따라 장기적으로는 유통업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 장기 경기침체로 인한 소비심리의 약화는 유통산업을 영위하고 있는 당사의 매출하락 원인이 될 수 있으습니다.

위와 같이 소비에 저해되는 외부 충격 요소가 증가하게 되면 소비심리 위축으로 당사가 영위하는 소매유통사업의 매출에 부정적 영향을 받을 수 있으며, 이는 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

■ 백화점사업

[대규모 투자에 따른 업계 내 경쟁 심화 위험]

다.
백화점 산업은 부지 확보, 소비자 편의시설, 현대적 판매시설, 건축 등 대규모 투자가 필요한 산업으로 초기 자금비용이 큰 사업입니다. 다만, 대형사와 중소형사간의 인수합병을 통한 시장 재편으로 인해
현재의 대형3사(당사, 롯데백화점, 신세계백화점) 중심의 과점체계를 유지하고 있으며,
대형화, 고급화를 위한 시설투자 등의 대규모 투자에 따른 업계 내 경쟁 심화는 당사의 백화점 사업부문 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

백화점의 경쟁력은 입지, 규모, MD구성, 브랜드 인지도, 구매협상력, 우수한 상권 확보에 달려 있습니다. 롯데, 현대, 신세계 등 빅3 백화점의 경우 시장선점을 통해 우수한 상권을 확보하고 전국적인 네트워크를 구축하고 있으며, 이에 따른 관리비용의 절감과 대규모 구매를 통한 구매협상력 제고 등 규모의 경제에 따른 경쟁력을 확보하고 있습니다. 아울러 점포확장도 이들을 중심으로 진행됨에 따라 과점화가 더욱 진전되는 추세입니다. 또한 백화점 사업은 치열한 시장점유율 경쟁이 진행되고 있습니다. 당사의 경우 강남, 목동을 비롯한 서울권역과 울산, 부산 등 광역도시에 위치한 주력점포들의 우수한 입지여건 및 고급백화점으로서 차별화된 브랜드이미지를 바탕으로 한 경쟁력을 보유 중입니다.

특히 당사, 롯데 및 신세계로 대표되는 빅3 백화점의 경우 대부분의 백화점이 크게 다음과 같이 3가지 형태로 대형화되어 있습니다. 첫째, 복합쇼핑MALL 백화점,둘째, Lifestyle 전문백화점, 셋째, Multi-엔터테인먼트 백화점으로 매장 면적의 합계가 3천 제곱미터 이상이며, 백화점을 짓기 위해서 대형점은 3,000억원, 중소형점에서는 2,000억원 내외의 자금이 소요되는 것으로 보고 있습니다. 이와 같은 초기의 대규모 투자는 시장에 이미 진입한 업체에게는 시장을 선점할 수 있는 기회로 작용하는 반면
신규 진입 업체에게는 진입장벽으로 작용할 수 있습니다.

주요 백화점 업체(현대, 롯데, 신세계) 매출액 중 당사의 점유율은 2017년 이후 20% 후반 수준을 유지하고 있으며, 2020년말 기준 28%의 점유율을 보이고 있습니다. 한편, 국내 백화점 시장의 2019년 시장규모는 30.4조원으로 2018년 대비 약 1.3% 수준 증가하였습니다. 하지만, 2020년 코로나 19의 여파로 시장규모가 27.4조원으로 2019년 대비 약 9.9% 수준 감소했습니다.

[백화점 시장점유율 추이]

(단위 : %
)

구 분
2020년
2019년
2018년

시장점유율
현대
28%
27%
28%

신세계
25%
23%
26%

롯데
37%
39%
39%

출처: 각사 사업보고서
주1) 위 수치는 현대, 신세계, 롯데 3사의
주 업종인 백화점 매출
을
기준으로 각 사가 차지하는 
점유율을 나타냄 (경쟁사 자료는 각사 IR, 공시, 애널리스트 자료 등을 바탕으로 당사가 추정함)
주2) 현대백화점 매출범위 : 연결회사의 백화점 점포의 매출(임대매출ㆍ특약매출 포함)

주3)
신세계백화점의 자료는 총판매액(임대매장 판매액 포함) 기준이며, (주)신세계가 운영하는 백화점 외에 계열회사인 (주)광주신세계가 운영하는 신세계광주점, (주)신세계동대구복합환승센터가 운영하는 신세계대구점, 위탁운영중인 신세계아라리오점 등을 포함하여 시장점유율을 산정함

주4)
롯데백화점 자료는 총판매액(임대매장 판매액 포함) 기준이며, 총판매액은 롯데쇼핑 소유의 백화점 29개점, 영플라자 1개점, 롯데역사㈜와의 경영관리계약하에 수탁관리하고 있는 2개점을 포함

[국내 백화점 시장규모 추이]

(단위 : 억원, %)

구분

2020년

2019년

2018년

시장규모

273,796
303,864
299,675

증가율

-9.9
+1.3
+2.3

출처: 통계청

백화점 업계 상위 3사는 시장점유율 향상 및 브랜드 가치 증대를 위해 향후 다수의 신규 출점 계획을 가지고 있습니다. 따라서 이러한 대규모 투자에 따른 업계 내 경쟁심화 가능성이 존재합니다. 당사 역시 국내 신규 출점 등 업계 내 경쟁력 확보를 위한 투자를 중기에 걸쳐 진행 중에 있습니다.

당사의 증축 및 리뉴얼, 신규출점 관련 투자를 포함한 자본적 지출은 2020년말 기준 5,215억원을 기록하였습니다.
이와 같은 투자는 당사의 외형 성장에 기여할 수 있으나 신규 출점 과정에서 당사의 재무상태에 부담으로 작용할 수 있습니다.

[당사 자본적지출 금액 추이]

(단위 : 억원)

구분
2020년
2019년
2018년

자본적지출(CAPEX)
5,215
2,750
2,213

출처 : 당사 제시
주) 연결기준

이처럼 대규모 투자를 비롯한 업계 내 경쟁 심화는 당사의 백화점 사업부문 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[다양한 유통채널 등장에 따른 위험]

라.
대형마트, 편의점, 홈쇼핑, 온라인 쇼핑몰 등 다양한 형태의 유통 채널이 등장함에 따라 백화점의 수요층이 일부 이탈하면서 백화점업의 성장에 위협 요소로 작용하고 있습니다. 이중에서도
특히 코로나19의 영향에 따른 비대면 온라인 거래 증가, 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 다분화되는 소비자의 욕구의 증가 등으로 전체 소매판매액에서 온라인 쇼핑 거래액의 비중은 2021년 1월말(잠정) 기준 29.9%로, 전년 동기의 22.9% 대비 7%p. 확대된 모습입니다.
온라인 쇼핑몰과 더불어 구매 수단의 다양화로 타 유통업체와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

대형마트, 편의점, 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰 등 다양한 형태의 유통 채널이 등장함에 따라 당사의 주요 소매유통채널 중 하나인 백화점의 수요층이 일부 이탈하면서 백화점업의 성장에 위협 요소로 작용하고 있습니다. 특히 IT기술의 발달과 함께 시공간의 편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 점차 다분화되는 소비자의 욕구는 다양한 유통 채널을 이용하는 멀티 채널 소비 현상을 초래했습니다. 소비자는 기존 오프라인 거래와 함께 온라인을 통한 해외 구매대행 및 홈쇼핑을 이용하며 소비 효율을 극대화하고, 이에 발맞춰 유점포업종의 업태는 점차 다변화 되고 있습니다. 대형마트, 인터넷 쇼핑몰 및 홈쇼핑은 기존의 유통업을 대체하며 급성장을 거듭해왔고, 대형마트는 이미 백화점을 추월하여 소매시장의 최대 유통업태가 되었습니다.

[국내 소매시장 업태별 판매액]

(단위 : 백만원)

소매업태별 판매액
2016
2017
2018
2019
2020(주)
2021년 1월(주)

백화점
29,911,411
29,324,217
29,967,537
30,386,424
27,379,576
2,395,927

대형마트
33,234,136
33,798,158
33,453,685
32,424,692
33,777,746
3,076,450

면세점
12,275,712
14,465,845
18,960,170
24,858,610
15,505,934
1,383,118

슈퍼마켓 및 잡화점
44,368,228
45,592,914
46,457,102
44,178,237
46,467,557
3,777,730

편의점
19,481,461
22,237,893
24,406,536
25,691,628
26,522,549
2,124,200

승용차 및 연료 소매점
90,137,665
94,508,088
101,552,456
100,646,290
104,712,192
8,436,404

전문소매점
140,897,820
139,120,197
139,884,444
135,409,622
121,959,943
9,448,530

무점포 소매
54,046,789
61,240,692
70,322,992
79,582,386
98,874,474
9,090,564

합계
424,353,216
440,288,001
465,004,922
473,177,889
475,199,970
39,732,922

출처 : 통계청,「서비스업동향조사」
주) 2020년과 2021년 1월의 수치는 잠정치임

이러한 대형마트의 강세 속에서 온라인 쇼핑몰의 부상은 유통업태간의 경쟁이 더욱 가속화될 것으로 예상됩니다. 특히 유통업체들의 온-오프라인을 혼합한 서비스의 증대와 상품 판매채널 다양화 전략으로 인해 온-오프라인 유통업체 간의 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 백화점의 주 판매 채널은 도심의 핵심 상권에 위치한 대규모 점포로서, 다양하고 광범위한 상품 판매채널 확보에 있어서 열위에 있습니다. 이에 백화점의 향후 매출액 증가율은 온라인 쇼핑몰에 비해 낮을 것으로 예상됩니다. 국내 소매시장 업태별 판매액을 살펴보면 백화점이나 대형마트의 판매증가율이 정체된 가운데 무점포 소매의 경우 2015년부터 2019년까지 매년 두자리수 증가율을 보이고 있으며 2020년에도 24.2%의 증가율을 기록하였습니다.

[소매판매액 중 온라인쇼핑 거래액 비중]

(단위 : 억원, %)

구분
2020년
2021년

연간
1월
11월
12월 잠정
1월 잠정

소매판매액(A)
4,751,982
395,214
415,943
419,446
397,501

온라인쇼핑 거래액
1,594,371
123,089
150,314
158,899
150,623

- 온라인쇼핑 상품 거래액(B)
(주)
1,270,753
90,308
120,887
126,296
118,902

비중(B/A)
26.7
22.9
29.1
30.1
29.9

출처 : 통계청 보도자료 2021년 1월 온라인쇼핑 동향
주) 여행 및 교통서비스, 문화 및 레저서비스, e쿠폰서비스, 음식서비스, 기타서비스 거래액 제외

2021년 1월 온라인 쇼핑 잠정 총 거래액은 15조 623억원으로 전년동월 대비 22.4% 증가하였습니다. 상품군별로 살펴보면 코로나19 장기화로 인한 신선식품, 간편조리식, 배달음식 등 거래 증가 영향으로 전년동월 대비 음식서비스 90.3%, 농축수산물이 53.4% 음식료품이 53.1% 증가하였으며, 코로나19로 인한 가정 내 생활 증가로 세정제, 휴지, 세제 등 생활용품 거래 증가 영향으로 생활용품이 34.4% 증가하였습니다. 소매판매액에서 온라인쇼핑이 차지하는 비중이 소비패턴의 변화로 증가하는 가운데 코로나19 장기화로 인해 2021년 1월(29.9%로 전년 동기 대비 7.0%p. 상승) 크게 상승하였습니다.

향후에도 온라인 쇼핑몰 시장은 성장세를 이어갈 것으로 예상되며, 이는 2013년 유통법 개정에 따른 대형마트의 영업시간 제한, 월 2회 의무휴업에 따른 온라인 수요 이동 및 각종 편리함과 할인혜택 등을 통한 소셜커머스 시장 성장세가 기업-소비자간 거래 활성화로 이어질 것으로 전망되기 때문입니다.

해외직구 시장 역시 최근 급속한 성장세를 지속하고 있습니다. 해외직구는 국내 소비자가 해외 인터넷 쇼핑몰에서 직접 물건을 구입하거나 국내 구매대행 사이트를 통해 물건을 구매한 뒤, 물품을 배송받는 방법으로 이루어집니다. 같은 물건임에도 해외보다 국내가 더 비싸다는 인식의 확산과 함께 블랙프라이데이, 사이버먼데이 등 파격 할인행사를 하는 기간을 이용하면 저렴한 가격으로 동일 물품을 구입할 수 있어 최근 이용자가 빠르게 증가하고 있습니다.

[온라인쇼핑 해외직접구매액]

(단위: 억원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

합계
41,094
36,360
29,717
22,436

출처 : 통계청

2020년 해외직구 시장의 규모는 4조 1,094억원으로, 2019년 3조 6,360억원 대비 13.0% 성장하였습니다. 2017년부터 2020년까지의 시장 성장률은 83.2%로, 높은 성장의 흐름을 보이고 있습니다. 품목별로는 2020년 기준 의류 및 패션관련 상품이 38.3%로 가장 높은 비중을 차지하였고, 음식료품과 가전·전자통신기기가 각각 27.2%와 8.3%를 차지하였습니다. 성장의 주요 요인으로는 미국의 블랙프라이데이 등 글로벌 판촉/할인 행사의 확대 등이 있었습니다. 향후에도 해외직구에 우호적인 시장 환경이 조성되어 의류 소비 수요가 해외직구 시장으로 향할 경우 백화점 업체 수요를 일부 잠식할 수 있습니다.

위와 같이 백화점산업의 성장성이 정체되고 대형마트, 온라인 쇼핑몰, 해외직구 등 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 환경변화에 당사가 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[유통산업발전법 등 잠재적인 규제리스트 상존에 대한 위험]

마. 지난 2010년 유통산업발전법 및 대ㆍ중소기업 상생 협력 촉진에 관한 법이 통과되면서 중소기업 및 영세상인 보호를 위한 사회적 분위기가 조성되었습니다.
최근 백화점 등을 포함한 대규모 점포의 영업시간과 영업일을 규제하려는 법안과 복합쇼핑몰의 영업제한 내용의 유통산업발전법 개정안이 발의된 바 있으며, 복합쇼핑몰 등의 출점 요건 강화에 대한 논의가 진행되는 등 잠재적인 규제 리스크가 상존하고 있습니다.
한편,

2021년 최저임금은 시간당 8,720원으로 전년 대비 130원(1.5%) 증가
했습니다.

최저임금 인상에 따라 인건비 부담이 증가할 수 있으며 특히 유통업을 영위하여 근로자 수가 많은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

유통산업과 관련한 규제는 법률상으로 '유통산업 발전법'을 통해 강제하는 것과 공정거래위원회에서 권고하는 업태별 모범거래 기준으로 나뉩니다. 입법규제인 유통산업발전법은 유통업체의 영업자체를 제한하는 반면, 공정위의 규제는 대기업 및 중소기업, 가맹본부와 가맹점주의 거래관계의 균형을 조절하는 것을 목적으로 합니다. 

[유통산업 주요 규제 및 정책 현황]

구분
영향 업태
주요 내용
영향

유통산업발전법
대형마트, 슈퍼
1) 대형 , 준대규모 점포 영업시간 제한
2) 매월 이틀 의무휴업일 지정
3) 상권영향평가 범위 확대
1) 영업시간 및 영업일수 제한으로 매출 감소
2) 상권영향평가 기준 강화로 신규출점 제약

유통산업발전법(개정안)
대형마트, 슈퍼, 아울렛
백화점, 복합쇼핑몰 등
1) 대규모 점포 개설 허가제 신설
2) 전통상업보존구역 확대
3) 설날 또는 추석 등 명절 당일 의무휴업 지정
4) 상업보호구역 확대
5) 복합쇼핑몰에 대한 영업시간 제한 , 의무휴업 지정
6) 그 외 다수 개정안 계류 중
개정안 시행 시
1) 복합쇼핑몰 , 아울렛 등 신규업태를 통한 성장성 확보에 차질
2) 기존 대형마트 , 슈퍼사업에서도 추가적인 영업일수 제한
가능성

특약매입거래 
부당성에 관한 심사 지침
백화점, 아울렛 , 대형마트
*규제대상 거래 비중 
백화점(72%), 아울렛 (80%), 대형마트 (16%)
1) 판촉비 분담 비율은 예상 이익 비율에 따라 정하되 , 입점업체 분담 비율은 50% 초과 금지
2) 가격할인분도 판촉비에 포함
판촉비부담이 과거 대비 증가함에 따라 수익성 감소
시행초기 기준 산정의 어려움으로 과징금 부과 가능성

자율규약, 상생협약
편의점
1) 근접출점 지양
2) 가맹점주와 상생협약 체결 및 이행
3) 가맹계약 해지 시 위약금 감경 , 면제
점포 확장을 통한 수익기반 확대 제약
가맹점주와의 상생협약 과정에서 수익성 감소 가능성

최저임금
대형마트, 슈퍼 , 백화점 , 편의점
2018년 16.4%, 2019 년 10.9%, 2020 년 2.9% 인상
인건비 부담 증가, 수익성 저하

출처 : 해당 법률 내용 발췌 및 한국신용평가

2012년 01월 '유통산업발전법' 개정안의 국회 통과(2013년 04월 24일 시행)로 영업시간 제한, 의무휴업일 지정 등에 관한 내용이 법제화 되었으며, 신규 출점 부문에 있어서는 기존의 신고제가 사실상의 허가제로 전환되었습니다. 구체적인 내용을 살펴보면 대형마트의 영업시간 제한은 자정부터 오전 10시까지 확대되었으며, 의무휴업일은 '일요일을 포함한 공휴일 월 2회'로 규정되었습니다. 또한, 향후 점포 입점시 지자체장에게 신고가 의무화되는 '사전입점예정신고제'가 시행되었으며, 전통시장 반경 1,000m 내에는 점포 개설에 제한을 받게 되었습니다. '유통산업발전법'의 주요 개정 내용은 아래와 같습니다.

['유통산업발전법' 개정 내용(영업시간 제한 및 의무휴업일 지정 관련)]

구분
기존
변경

규제대상 점포
대형마트
(농수산물 50% 이상 판매점 제외)
대형마트
(쇼핑센터/쇼핑몰 내 마트 포함,
농수산물 55% 이상 판매점 제외)

영업시간 제한
00:00∼08:00
00:00∼10:00

의무휴업일 지정
1∼2일 범위 내 재량권 지정
공휴일 2일 의무 지정

강제 규정
과태료 3천만원 이하
과태료 1억원 이하
(3회 이상 위반시 1개월 영업정지 가능)

출처: 법제처
주) 2013.04.24 시행

['유통산업발전법' 개정 내용(신규 출점 제한 관련)]

구분
기존
변경
비고

개설 계획 예고제
-
- 점포 오픈 30일전까지
개설 계획 예고 필요
2013.04.24 시행

등록서류
- 개설등록신청서 및
사업계획서 등 제출
- 상권영향평가서 및
지역협력계획서 추가 제출
등록요건 강화
(2013.07.24 시행)

전통상업보존구역
- 신규점/기존점 위치 이전시
등록제한 가능
- 신규점/기존점 위치 이전시
등록제한 가능
- 매장면적 10% 이상 증축시
등록제한 가능
증축제한 근거 확보

출처: 법제처

2017년 7월 국정기획자문위원회에서 발표한 국정운영 5개년 계획상 2018년부터 복합쇼핑몰에 대하여 대형마트 수준의 영업제한 등을 통해 골목상권을 보호한다는 내용이 포함되었습니다. 이후 2017년 9월과 2018년 1월 2차례에 걸쳐 이와 관련된 내용이 포함된 유통산업발전법 일부개정법률안이 발의되었으며, 2020년 6월 상호출자제한기업집단이 운용하는 복합쇼핑몰, 백화점, 면세점, 전문점 등에 대해 영업시간을 제한하도록 하는 유통산업발전법 개정안이 발의되었습니다.

증권신고서 제출일 현재 국회에 계류된 유통산업발전법 개정안은 모두 14개로, 개정안들의 주요 골자는 상호출자 제한집단이 운영하는 복합쇼핑몰에 대해서도 대형마트와 같이 의무휴업이나 영업시간을 제한하고, 대규모 점포등록을 제한할 수 있는 전통상업보존구역을 확대하고자 하는 내용입니다. 2021년 1월 6일 더불어민주당은 중소상인 보호를 명목으로 오는 2월 임시국회에서 유통산업발전법 개정안을 처리하겠다고 발표한 바 있습니다.

['유통산업발전법' 개정안 발의 내용(2020.07.02)]

구분
내용

현행
<점포등록 제한>
유통산업의 균형 있는 발전을 꾀하기 위해 특별자치시장ㆍ시장ㆍ군수ㆍ구청장이 전통상업보존구역(전통시장이나 전통상점가의 경계로부터 1km이내의 범위)에서는 대규모점포 등의 등록을 제한하거나 조건을 붙일 수 있음

<영업시간 또는 영업일 제한>
대형마트와 준대규모점포에 대하여는 영업시간 또는 영업일을 제한(대규모점포 중 대통령령으로 정하는 것과 준대규모점포에 대하여 지방자치단체의 조례가 정하는 바에 따라 오전 0시부터 오전 8시까지의 범위에서 영업시간 제한)을 명하거나 매월 1일 이상 2일 이내의 범위에서 의무휴업을 명할 수 있음

유통산업발전법
개정안(의안,
(발의 2020년 07월 02일)
<점포등록 제한 확대>
- 대규모점포등의 등록을 제한할 수 있는 전통상업보존구역을 전통시장 또는 상점가 등 기존 상권이 형성된 지역인 상업보호구역으로 확대 개편하고, 상업진흥구역을 신설함
- 상권영향평가서의 대상업종을 확대하고 상권영향평가기관이 작성을 대행하도록 하며, 지역협력계획서 이행실적을 공표할 수 있도록 하고, 대규모점포는 등록된 점포의 건물 이외의 장소에서의 영업을 금지하도록 함
- 대규모점포와 준대규모점포의 등록제한 등과 관련된 규제의 존속기한을 폐지함

<복합쇼핑몰 영업제한 추가>
상호출자제한기업집단의 계열회사가 운영하거나 그 외 일정면적 이상의 복합쇼핑몰에 대하여 지방자치단체의 장이 영업시간 제한을 명하거나 의무휴업일을 지정하여 의무휴업을 명할 수 있도록 함

출처 : 유통산업발전법 내용 발췌 및 국회 의안정보시스템

현행법은 대형마트와 대규모점포에 대하여 영업시간의 제한이나 의무휴업일을 지정할 수 있도록 되어있습니다. 그러나 상기 언급한 유통산업발전법 발의안이 통과할 경우 복합쇼핑몰에도 영업제한(월 2회 공휴일 의무휴업 등)이 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 실적에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다. 본 개정안이 지난 2월 임시국회에서 통과하지는 않았지만 추후 이와 유사한 영업 규제가 시행될 수 있다는 점 유의하시기 바라며 이 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다.

공정거래위원회 모범거래 기준은 거래의 공정성을 기준으로 모범거래기준을 마련하여, 중소상인 및 자영업자를 보호하는 것을 목적으로 합니다. 특히 대형유통업체와 납품업체와의 관계에서는 대형유통업체가 협상력이 약한 중소납품업체에게 높은 수수료를 부과하는 것을 제한하여 중소납품업체들의 수익을 보호하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 백화점 업계는 2011년 11월 공정거래위원회와 협의 끝에 정부의 규제 및 동반성장 정책에 동참하는 취지에서 당사 321개, 롯데 403개, 신세계백화점 330개의 중소 납품업체에 대해 판매수수료를 3~7% 인하하기로 합의하였고, 10월분부터 소급적용하기로 하였습니다.

[대형유통업체의 판매수수료 인하 합의 내용]

구분
인하대상
인하 폭 및 업체 수

당사
626개 중소납품업체의 51%

7%p
6%p
5%p
4%p
3%p
계

63개
80개
100개
26개
52개
321개(51.3%)

롯데
800개 중소납품업체의 50%
*수수료 인하대상에서 제외된 약 400개 중소납품업체에 대해 1,000억원 범위에서 무이자 단기대출 실시

7%p
5%p
3%p
계

164개
75개
164개
403개(50.4%)

신세계
610개 중소납품업체의 54%

7%p
5%p
3%p
계

105개
138개
87개
330개(54.1%)

출처: 공정거래위원회

또한, 특약매입거래 부당성에 관한 심사 지침이 시행되면서 판촉비(가격할인분도 판촉비에 포함) 분담비율은 예정 이익비율에 따라 정하되, 입점업체 분담비율은 50%를 초과해서는 안됩니다. 판촉비 부담이 과거 대비 증가함에 따라 유통업체의 수익성 감소가 예상되며 시행초기 기준 산정의 어려움으로 과징금이 부과될 가능성이 있습니다. 

이와 같은 규제의 영향으로 백화점 평균 판매수수료율은 2014년 28.2%에서 매년 감소 추세를 나타낸 바 있습니다. 2020년 12월 공정거래위원회에서 발표한 자료에 따르면 당사의 판매수수료율은 2018년 대비 2019년의 수치가 큰 차이는 없으나, 향후 규제가 강화되거나 업계 전반의 수수료율이 낮아지는 추세를 보일 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[대형백화점 과거 판매수수료율 변동 추이]

(단위: %)

구분
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

현대백화점
26.2
26.3
28.0
28.0
27.5
28.2

롯데백화점
26.3
26.3
28.0
28.0
28.5
29.3

신세계
27.1
27.2
27.9
27.9
28.4
27.8

AK플라자
25.8
26.1
27.3
26.5
28.1
28.7

갤러리아
24.8
24.9
25.8
26.0
27.6
27.0

NC
21.8
22.2
22.3
21.6
22.9
23.0

동아
-
-
23.8
23.0
24.4
24.8

전체 평균
26.3
26.3
27.7
27.4
27.9
28.3

출처 : 공정거래위원회 (2020.12)

한편, 최저임금제는 국가가 노ㆍ사간의 임금 결정 과정에 개입하여 임금의 최저수준을 정하고, 사용자에게 이 수준 이상의 임금을 지급하도록 강제하는 제도로 당사 또한 최저임금법의 적용을 받고 있습니다. 2019년에 진행된 최저임금위원회에서 2020년 최저임금은 시간당 8,590원으로 전년 대비 2.9% 인상하였고, 2020년 진행된 최저임금위원회에서 2021년 최저임금은 시간당 8,720원으로 전년 대비 1.5% 인상되면서 역대 가장 낮은 인상률을 기록하였습니다. 그러나 향후 최저임금이 지속적으로 상승할 경우 유통업을 영위하여 근로자수가 많은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[ 연도별 최저임금 결정현황 ]

연도별 최저임금 추이.jpg
연도별 최저임금 추이

출처 : 최저임금위원회

■ 아울렛사업

[아울렛사업 경쟁 심화의 위험]

바. 아울렛사업은 2007년 교외형 프리미엄아울렛의 개점 이후 본격적인 유통채널로 도약하였습니다.

당사 역시 도심형 아울렛을 포함하여 8개의 아울렛

을 운영 중에 있습니다.

2020년 6월 현대프리미엄아울렛 대전점, 2020년 11월 현대프리미엄아울렛 스페이스원을 신규 오픈하였으며, 2024년에는 충청북도 청주시에 아울렛을 추가 출점할 예정

입니다.

국내 아울렛 시장은 당사를 포함한 유통 3사와 전업계 아울렛 사업자들이 경쟁
을 하는 상황입니다. 최근에는 아울렛의 복합쇼핑몰화 현상이 나타나면서 도심복합몰, 교외아울렛형. 프리미엄형 등 다양한 형태의 아울렛이 등장하였습니다. 과열된 경쟁 상황 속, 기타 유통채널에 비해
대규모의 투자가 필요한 아울렛사업에서 우위를 점하지 못한다면 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 국내 대형 오프라인 유통업태의 성숙, 온/오프라인 유통업 간의 경쟁접점 확대, 대규모 유통시설에 대한 정부규제 및 코로나19로 인한 외부활동 제한 등 오프라인 소매유통업의 부정적인 환경적 요인이 계속된다면, 당사의 재무안정성 및 영업수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아울렛사업은 2007년 교외형 프리미엄 아울렛이 개점하면서 본격적인 유통채널로 도약하였습니다. 최근에는 아울렛의 복합쇼핑몰화 현상이 나타나면서 도심복합몰, 교회아울렛형, 프리미엄형 등 다양한 형태의 아울렛이 등장하였습니다. 

당사의 경우 2020년 6월 대전점, 11월 남양주 스페이스원점 등 2개의 프리미엄 아울렛을 신규출점하였고, 현재 프리미엄아울렛으로는 김포점 및 송도점을 포함 4개를 보유하하고 있으며, 도심형으로는 가든파이브점, 동대문점, 대구점 및 가산점을 보유 중에 있습니다. 당사는 충정북도 청주시에 시티아울렛 출점을 계획하고 있습니다. 

[향후 아울렛 출점계획]

구 분
점포명
개점예정시기
비 고

아울렛
현대시티아울렛 청주점(가칭)
2024년
임차

출처 : 당사 사업보고서

현재 기준 국내 아울렛 매장은 당사 8개, 롯데쇼핑 21개, 신세계 4개를 보유하고 있습니다.

그리고 유통 BIG 3개 회사를 제외하고 이랜드리테일, 오렌지팩토리, 모다아울렛 등 기타 아울렛 사업자들이 전국에서 매장을 운영하고 있습니다.

[국내 아울렛 매장 현황]

(기준일 : 2020년 12월 31일)
(단위 : 개)

구분
현대백화점
롯데쇼핑
신세계

매장수
8
21
4

출처 : 각사 사업보고서 및 홈페이지

초기에 대규모 자본이 투입되는 아울렛사업 특성상 과열된 경쟁구도 속에서 우위를 점하지 못한다면 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 국내 대형 오프라인 유통업태의 성숙, 온/오프라인 유통업 간의 경쟁접점 확대, 대규모 유통시설에 대한 정부규제 및 코로나19로 인한 외부활동 제한 등 오프라인 소매유통업의 부정적인 환경적 요인이 계속된다면, 당사의 재무안정성 및 영업수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

■ 면세사업

[면세점사업 경쟁 심화의 위험]

사. (주)호텔신라와 (주)호텔롯데가 양대축을 이루던
국내 면세점 시장은 최근 대기업 및 중소/중견기업들의 면세사업 진출로 인해 경쟁이 치열
해지고 있습니다.
관세청은 2016년 4월 서울 시내면세점 4개를 신규로 사업자 선정하였고, 2017년 4월 인천공항 제2여객터미널 신규사업자 선정
이 이루어졌습니다. 또한 정부는 2019년 5월 시내면세점 신규 출점을 위한 보세판매장 제도운영위원회를 개최하여 시내면세점 6곳의 특허 부여를 허가하였습니다. 이처럼 향후 정부가

시내면세점에 대한 신규 특허 부여를 지속적으로 추진할 경우, 면세업체의 경쟁 강화로 인해 당사의 면세시장 지배력이 약화되어 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 면세점 사업의 특징 및 경쟁 상황은 다음과 같습니다.

면세점은 우리나라를 벗어나 해외로 출국하는 내,외국인에게 관세 및 내국세 등 과세가 면제된 상품을 판매하는 장소로, 관세법에서는 '보세판매장' 이라는 용어로 정의하고 있습니다. 우리나라는 1979년 외국인 관광객 유치를 통한 외화획득과 관광진흥을 목적으로 처음 설치되었으며, 면세점협회에 따르면 증권신고서 제출 전영업일 현재 총 56개소의 보세판매장이 운영 중에 있습니다. 설치장소와 목적에 따라 시내면세점, 출국장면세점, 지정면세점, 외교관면세점으로 구분하고 있습니다.

일반적으로 소비자가 구입하는 물건에는 부가가치세, 개별소비세 등이 포함됩니다. 그러나 관광진흥, 외화획득 및 쇼핑편의 제고를 위해 면세점은 '관세', '부가가치세', '개별소비세', '주세', '담배소비세'의 면세혜택을 제공하고 있습니다. 다만, 이 혜택은 구매한 면세품을 국내로 반입하지 않고 해외로 반출하는 조건으로 부여되는 것으로, 우리나라로 다시 반입하는 경우 구입한 물품에 대해 과세가 발생할 수 있습니다.

면세 사업은 기본적으로 정부에서 부여하는 라이선스를 취득함으로써 영위할 수 있는 특허사업으로서, 보세사업자로서의 권한 확보가 선제적으로 요구되는 바, 어느 정도의 진입의 난이도가 존재한다고 할 수 있습니다. 2015~2016년을 기점으로 면세사업은 안정적인 매출과 수익을 보장하는 인허가시장에서 규모의 경제 및 고객 유인력이 중요한 완전경쟁시장으로 급격하게 변화하고 있습니다.

2015년 7월 관세청은 국내 관광서비스산업을 활성화하고 신규 투자를 촉진하고자 서울 지역에 HDC신라면세점, 한화갤러리아타임월드, SM면세점 및 제주지역에 제주 관광공사를 특허사업자로 추가 선정하였습니다. 이어 2015년 11월 기존 사업자의 특허기간 만료를 앞두고 발표된 신규사업자 선정 결과, 기존에 서울 시내면세점은 호텔롯데 3곳, 신라면세점 1곳, 워커힐면세점 1곳, 동화면세점 1곳 등 총 6개점이 운영되어 왔으나, 신규 사업자 진출로 경쟁구도가 재편되었습니다.

2016년 4월 관세청 면세점 특허심사위원회는 서울 시내에 신규 특허 4개(중소기업 1개) 및 부산과 강원도 시내 면세점 신규 특허 2개를 추가하기로 결정하였으며, 12월 17일 선정결과 발표에 따라, 당사(무역센터점), 호텔롯데(월드타워점), 신세계(센트럴시티점), 탑시티(신촌민자역사)가 선정된 바 있습니다. 당사는 2019년 11월 동대문을 근간으로 시내면세점 운영특허를 추가로 취득하였습니다. 또한 2020년 2월 중 인천국제공항 제4기 제1여객터미널 면세사업권 입찰에 참가하였으며, 2020년 3월 DF7구역 우선협상대상자로 선정되었습니다. 신규 특허를 취득한 신규 사업자가 대거 시장에 진출하게 됨에 따라 고객 유치 경쟁이 과열될 경우 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 

[주요 시내면세점 사업자 현황(현재시점 기준)]

구분
지역

서울
호텔신라
장충동

HDC신라
용산

호텔롯데
소공동, 코엑스,월드타워

신세계디에프
명동, 센트럴시티

현대백화점
무역센터, 동대문

동화면세점
광화문

SM면세점
인사동

부산
부산롯데호텔
부산롯데백화점

신세계조선호텔
센텀시티

부산면세점
용두산공원

제주
호텔신라
제주시

호텔롯데
제주시

제주관광공사
중문

출처 : 한국면세점협회

정부는 2018년 12월 '2019년 경제정책방향'을 발표하면서 광역자치단체별 시내면세점 매출이 전년과 비교해 2,000억원 이상 증가하거나 외국인 관광객이 20만명 이상 늘어나면 면세점을 추가할 수 있도록관세법 시행령을 개정하였습니다. 

상기 기술한 바와 같이 면세점 특허의 수가 점차 증가하면서 경쟁강도가 높아진 가운데 기획재정부는 2019년 5월 시내면세점 신규 출점을 위한 보세판매장 제도운영위원회를 개최하여 서울의 3곳, 인천, 광주, 충청(중견,중소기업 전용) 등 시내면세점 6곳의 사업자를 신규 지정하도록 했습니다. 하지만 당사 한 곳만이 입찰 신청을 하여, 서울시내면세점 매장을 승계하였고, 주요 면세점 업체들은 입찰에 참가하지 않았습니다.

이와 같이 면세사업의 경쟁구도는 변화하고 있으나, 사업을 영위하기 위해서는 반드시 라이선스의 취득이 요구된다는 측면에서 진입장벽은 여전히 존재하는 바, 경쟁 환경이 급격하게 변화할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 더욱이, 면세사업 본연의 특성 상 라이선스의 취득은 출점 권한의 의미만을 가지며, 라이선스 취득을 통해 면세업을 영위하기 시작한 이후로는 사업자가 자체적으로 보유한 사업 역량에 따라 그 성공여부가 좌우된다고 할 수 있습니다. 

우리나라를 방문하는 외국인 관광객의 꾸준한 증가에 힘입어 국내 면세점 시장이 급속히 성장함에 따라 대기업 및 중소/중견기업 간의 면세점 시장 경쟁은 그 어느때 보다 치열해지고 있습니다. 이러한 경쟁이 면세점 시장에 신규로 진입하였던 당사의 향후 면세시장 지배력 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[관광 수요에 관한 위험]

아. 당사의

주요 사업 중 하나인 면세사업은 국내외 관광객의 관광 수요에 절대적인 영향을 받습니다. 이에 각 분기별, 연도별 영업실적은 관광 심리 변화에 따라 큰 폭의 변동을 거듭할 수 있습니다.
코로나19의 확산세가 전세계적으로 지속됨에 따라 국내 출입국자는 2020년 3월부터 전년동기 대비 -90% 이상 감소세를 보이고 있습니다. 또한 항공 운항편수 및 여객수또한 전년 동기대비 큰 폭의 하락세를 지속하고 있는 상황
이며, 백신 접종을 통한 집단면역 형성 등 팬데믹 상황이 해결되지 않는 한 뚜렷한 회복세를 기대하기 어려운 상황
입니다. 이는 당사가 영위하고 있는 면세사업 부문의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분께서는 유의하시기 바랍니다.

면세업의 고객 기반은 국내외 "해외여행객"으로, 동 산업 발달을 위해서는 출입국객 시장 확대가 선제적으로 요구됩니다. 이에 따라 2019년말 시작된 코로나19 사태와 같이 예기치 못한 악재가 발생할 경우 출입국 객 시장 환경이 급격히 위축될 수 있으며, 이는 면세 채널에 직접적인 악영향을 미칩니다.

세계 각국은 전염병 확산 및 유입 방지를 위해 국가 간 이동 제한 등의 조치를 취하고있습니다. 발병 초기 국내 확산세 급증에 따라 세계 각국에서 국내 출발 항공기에 대해 입국제한조치를 취한 바 있습니다. 전세계 대유행 이후 한국 정부도 한국인 입국금지국에 대해 비자면제 정지와 무사증 입국을 제한하였으며, 전세계 외국인에게 이미 발급한 단기사증(비자) 효력 잠정정지를 시행하고 입국 규제를 강화하여 국가간 이동 제한이 심화되었습니다.

제한 조치에 따라 우리나라 출입국자는 급격하게 감소하였습니다. 한국관광공사 한국관광통계에 따르면 2020년 12월 입국자 수는 전년 동월 145만 7천여명 대비 95.7% 감소한 6만 2천여명, 출국자 수는 전년 동기 234만 2천여명 대비 96.5% 감소한 8만 1천여명으로 집계되었습니다.

[국내 출입국자 현황]

구분
입국자
출국자

인원수(명)
전년동기(명)
증감(%)
인원수(명)
전년동기(명)
증감(%)

2019.01
1,656,195
1,527,832
8.4
2,153,847
2,347,876
-8.3

2019.11
1,456,429
1,350,390
7.9
2,090,192
2,295,810
-9

2019.12
1,456,888
1,324,119
10.0
2,342,310
2,495,279
-6.1

2020.01
1,272,708
1,104,803
15.2
2,513,030
2,912,331
-13.7

2020.02
685,212
1,201,802
-43.0
1,046,779
2,617,946
-60.0

2020.03
83,497
1,535,641
-94.6
143,366
2,334,153
-93.9

2020.04
29,415
1,635,066
-98.2
31,425
2,246,417
-98.6

2020.05
30,806
1,485,684
-97.9
37,802
2,401,204
-98.4

2020.06
36,938
1,476,218
-97.5
48,353
2,495,798
-98.1

2020.07
61,012
1,448,067
-95.8
65,936
2,642,585
-97.5

2020.08
68,797
1,586,299
-95.7
88,888
2,427,634
-96.3

2020.09
65,040
1,459,664
-95.5
76,798
2,049,830
-96.3

2020.10
61,585
1,656,195
-96.3
71,970
2,153,847
-96.7

2020.11
61,764
1,456,429
-95.8
70,686
2,090,192
-96.6

2020.12
62,344
1,456,888
-95.7
80,973
2,342,310
-96.5

출처: 한국관광공사

코로나19의 전세계적 대유행에 따라 국제선 항공기 운항편수 및 여객수도 급격히 감소하고 있는 추세입니다. 2021년 2월 전국공항의 국제선 항공기 운항편수는 전년동기 3만 3,006편 대비 72.6% 감소한 9,038편을 기록하였고 여객수는 전년 동월 398만 9,498명 대비 95.8% 감소한 16만 7,109명을 기록했습니다.

[국내 출입국자 현황]

구분
운항(편수)
여객(명)
화물(톤)

운항편
전년동기
증감률
여객수
전년동기
증감률
화물운송량
전년동기
증감률

2019.11
41,202
41,322
-0.3%
6,964,045
7,008,888
-0.6%
351,199
360,741
-2.7%

2019.12
44,181
43,596
1.3%
7,600,593
7,491,802
1.5%
350,975
353,303
-0.6%

2020.01
46,017
45,046
2.2%
7,881,507
8,023,960
-1.8%
324,293
334,087
-2.9%

2020.02
30,006
40,827
-19.2%
3,971,511
7,433,725
-46.6%
286,953
286,978
0.0%

2020.03
10,527
44,644
-76.4%
643,795
7,555,163
-91.5%
252,142
354,098
-28.8%

2020.04
6,668
43,296
-84.6%
153,087
7,389,048
-97.9%
220,720
329,481
-33.0%

2020.05
7,751
45,210
-82.9%
137,330
7,432,887
-98.2%
223,438
328,899
-32.1%

2020.06
7,586
44,658
-83.0%
182,053
7,727,595
-97.6%
219,341
330,019
-33.5%

2020.07
8,159
46,735
-82.5%
218,136
7,963,263
-97.3%
240,680
335,593
-28.3%

2020.08
8,458
47,052
-82.0%
234,218
8,140,627
-97.1%
237,364
338,569
-29.9%

2020.09
9,111
42,415
-78.5%
196,791
6,803,109
-97.1%
255,615
324,643
-21.3%

2020.01
9,452
42,977
-78.0%
196,217
7,351,625
-97.3%
264,589
351,445
-24.7%

2020.11
9,990
41,202
-75.8%
195,991
6,964,045
-97.2%
268,075
351,199
-23.7%

2020.12
10,489
44,181
-76.3%
230,998
7,641,983
-97.0%
277,782
350,975
-20.9%

2021.01
10,182
46,017
-77.9%
212,925
7,921,496
-97.3%
267,364
324,293
-17.6%

2021.02
9,038
33,006
-72.6%
167,109
3,989,498
-95.8%
242,173
286,956
-15.6%

출처 : 항공정보포털시스템
주) 국제선 출발+도착 기준

코로나19 사태 장기화로 인해 외국인 관광객 및 국내 여행객의 감소가 불가피할 전망으로, 유럽 및 미국 등 해외 확진자의 증가 추세가 지속되고 입국제한 조치 및 국가간
이동이 제한되면서 면세업 수익성에 큰 위협요소로 작용하고 있습니다. 국내 면세시장 매출 추이를 살펴보면, 2020년 10월 누적 기준 전년 동기 대비 36% 감소하였습니다.

2020년 6월 이후로는 이월면세품의 제3자 반출 및 국내 판매 허용 등에 힘입어 국내 면세점 매출이 점차 회복 되는 추세이나, 전세계적으로 확산이 지속되는 코로나19 영향으로 인해 입국자 수 회복이 더딜 경우 임대료 등 고정비 영향으로 인해 영업 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[국내 면세시장 매출 추이]

(단위: 조원, %)

국내 면세시장 매출 추이.jpg
국내 면세시장 매출 추이

출처 : 한국신용평가, 2021 KIS Industry Outlook/ 원자료 출처 : 한국면세점협회

증권신고서 제출일 현재 코로나19와 관련된 영향의 지속기간과 종식시기를 예측할 수 없습니다. 국내 코로나19 확산세가 잦아든다고 해도, 당사가 영위하는 유통산업의 특성상 주 고객인 중국 등 외국인 관광객의 방문은 코로나19 사태로 인해 당분간 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 이처럼 당사의 수익성은 글로벌 경기 회복, 국내외 코로나19 확산 추세, 관광 수요 정상화 등에 직접적인 영향을 받아, 이에 대한 지속적인 모니터링이 필수적인 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한 향후에도, 국제 정세의 변화, 환율 변동 등과 같은 예기치 못한 악재로 인한 국내외 여행심리가 위축될 경우 당사 면세점 사업의 주요 고객인 외국인 관광객이 감소할 우려가 존재하며, 이 경우 당사의 실적은 악화될 수 있습니다. 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[
면세점사업 정책 변화의 위험
]

자.
면세 사업은 정부에서 부여하는 라이선스를 취득해야만 영위할 수 있는 특허사업인 바, 당사가 보유한 특허권이 갱신되지 않거나, 신규 특허를 획득하지 못할 가능성이 존재하며, 이는 수익성에 급격한 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 면세 사업은 정부에서 부여하는 라이선스를 취득해야만 영위할 수 있는 특허사업으로서, 보세사업자로서의 권한 확보가 사업을 위해 선제적으로 요구되는 특징이 있습니다.

국내 시내면세점이 누리고 있던 특권은 10년~20년 이상 안정적으로 사업을 할 수 있다는 점이었습니다. 그러나 2015년 11월 정부의 면세점 사업권 입찰 결과, 면세점 사업 특허권의 기간을 5년으로 한정함에 따라 한국 면세점의 최대 강점이었던 '사업 안정성' 훼손이 불가피해졌습니다. 따라서 신규 사업자의 경우 5년 후에 사업권을 유지할 수 있을 것인지 불안한 상황에서 향후 대규모 투자가 어려운 상황에 처했습니다. 이에 국내 시내면세점의 경쟁력이 약화되어 쇼핑을 즐기려는 해외 관광객들의 방국 방문이 줄
어들 경우 당사의 수익성을 악화시킬 수 있습니다.

한편, 2016년 3월 말 발표된 정부 관계부처 합동 '면세점 제도 개선방안' 보도자료에 따르면, 면세 산업의 경쟁력 제고, 면세점 시장질서 확립, 면세점의 사회적 역할을 확대하기 위한 방안으로 다음과 같은 제도 개선을 추진한다고 밝혔습니다.

[면세점 제도 개선 방안]

목적
주요 제도 개선 방안
비고

면세점 산업의 
경쟁력 제고
- 면세점의 특허기간 연장: 기존 5년에서 10년
- 일정 요건 충족 시 특허갱신 허용 등
-

면세점 
시장질서 확립
- 시장 지배적 추정 사업자에 대해 특허심사 시 평가점수 감점
- 시장 지배적 사업자의 지위 남용행위 발생 시 5년간 추가특허 신청 배제 등
- 시장 지배적 추정 사업자:
* 매출비중이 1개 사업자가 50% 이상 또는,
* 매출비중이 3개 이하 사업자가 75%인 경우
해당 사업자

면세점의 사회적 
역할 확대
- 특허수수료 인상, 조성된 재원은 관광부문에 재투자
- 특허갱신 심사 시 중소, 중견기업 제품 면적 비중 준수 여부 확인 등
- 특허수수료는 다음과 같이 매출구간별로 차등적용
* 2천억원 이하: 매출액의 0.1%
* 2천억원~1조원: 2억원 + (2천억원 초과분의 0.5%)
* 1조원 초과: 42억원 + (1조원 초과분의 1.0%)

출처: 관세청

이후, 기획재정부는 2016년 12월 "면세점 제도 개선방안"을 반영하여 '관세법 시행규칙 개정안'을 배포하였습니다. 개정안의 주요내용은 면세점 특허수수료율 인상을 포함하고 있으며 세부내용은 연 매출액 대비 0.05%인 기존의 면세점 특허수수료율을 매출액 규모별로 최대 1.0%로 차등적용하며, 중소·중견기업 면세점의 경우 현행 특허수수료율 0.01%가 유지하는 내용을 포함하고 있습니다. 동 시행규칙이 시행되면 면세점 특허 수수료율이 크게 인상되어 면세사업자의 수익성 제고에 부담이 가중될것으로 전망됩니다.

[관세법 시행규칙 제68조의 2(보세판매장 특허수수료)]

해당 연간 매출액

특허수수료율

2천억원 이하

연간 매출액의 1천분의 1

2천억원 초과 1조원 이하

2억원+(2천억원을 초과하는 금액의 1천분의 5)

1조원 초과

42억원+(1조원을 초과하는 금액의 100분의 1)

출처: 관세청

또한, 정부는 신규 면세점 사업권 심사 시, 시장지배적 사업자의 평가점수 감점 및 시장지배적 사업자의 지위남용에 대한 제재의 내용을 포함한 세법시행령 개정안을 입법 예고하였으나 2017년 2월 24일 국무총리실 규제개혁위원회(이하 규개위)는 독과점 규제 내용이 포함된 관세법 시행령 개정안을 과도한 수준의 규제로 판단하여 만장일치로 부결하고 관세청에 철회권고를 내린바 있습니다.

이어, 2016년 4월 관세청은 서울 시내에 신규 특허 4개(중소기업 1개) 및 부산과 강원도 시내 면세점 신규 특허 2개를 추가하기로 결정하였으며, 12월 17일 선정결과 발표에 따라, 당사(무역센터), 롯데면세점(잠실월드타워), 신세계백화점(강남점), 탑시티(신촌민자역사)가 선정된 바 있습니다. 

기획재정부에서 2020년 7월부터 입국장 내 면세품 인도장을 설치하는 내용을 담은 세법 시행규칙 개정안을 발표하면서 입국장 면세점의 활성화를 저해할 것이라는 전망이 존재했습니다. 그러나 이로 인해 기획재정부에서 세법 시행규칙을 개정해 입국장 면세점의 판매제한 물품에서 담배를 제외하였습니다. 이는 침체된 입국장 면세점을 활성화하기 위한 방안으로, 2019년 기준 여행객들의 입국장 면세점 이용 비율은 1.5%에 불과했습니다. 매출 품목 중 57.4%는 주류인만큼 판매 품목이 한정적이었지만, 담배 제품 판매로 인하여 입국장 면세점이 보다 활성화될 것으로 전망됩니다. 이처럼 향후 관계당국에서 입국장 면세점에 대한 특허를 더욱 늘리거나 사업장 면적을 추가적으로 확대하는 경우, 당사 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

2. 회사위험

[매출액, 영업이익 등 수익성 추이]

가. 당사의

2020년 연결기준 매출액

은 코
로나19의 확산으로 인한 소비자심리지수 감소에도 불구하
고 신규점포 출점 및 인터넷 판매 증가로
전년 대비 3.37%p. 증가한 2조 2,732억원을 기록
하였습니다. 그러나

2
0
2
0년
연결기준 영업이익은 전년 대비 53.51%p. 감소한 1,359억원을 기록하였고,
당기순이익의 경우 전년 대비
56.77%p. 감소한 1,051억원을 기록
하였습
니다.

한편
,

당
사의 2020년 별도기준 매출액의 경우 코로나19 사태의 영향으로 전년 대비 10.12%p. 감소한 1조 2,451억원을 기록
하였습니다.
당사의 2020년 별도기준 영업이익은 전년 대비 54.95%p. 감소하여 1,087억원을 기록
했고,

당기순이익은 전년 대비 47.92%p.
감소하여 1,019억원
을 기록하였습니다.

이와 같이 코로나19와 같은 외부충격이 있을 때 당사가 영위하는 유통사업의 수익은 하락할 수 있으며, 백화점 산업이 성숙기에 접어든 산업임을 고려할 때 향후 매출성장세가 제한적일 것
이라는 점은 향후 당사의 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

백화점, 프리미엄 아울렛, 복합쇼핑몰 사업 등을 운영하고 있는 당사는 다수의 보유 점포들이 서울을 포함한 수도권에 위치하고 있으며, 주력 점포인 압구정 본점, 무역센터점 등이 높은 구매력을 지닌 핵심상권에 위치하고 있다는 점에서 입지적 강점을 확보하고 있습니다. 또한

온라인 사업부문 강화를 위해 2016년 1월 자체적인 통합 온라인쇼핑
몰인 더현대닷컴을 새롭게 런칭하여 사업다각화를 위해 적극적으로 투자하고 있습니다.

당사의 최근 3년간 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년

매출액
2,273,152
2,198,950
1,862,206

매출원가
844,955
572,131
350,466

매출총이익
1,428,197
1,626,818
1,511,740

매출총이익률
62.83%
73.98%
81.18%

영업이익
135,864
292,245
356,659

영업이익률
5.98%
13.29%
19.15%

당기순이익
105,057
243,011
287,419

당기순이익률
4.62%
11.05%
15.43%

출처 : 당사 사업보고서

 당사의

2
0
2
0년
연결기준
매
출
액은 전년 대비 3.37%p. 증가한 2조 2,732억원을 기록
하였습니다. 2020년 코로나19의 확산으로 강도높은 사회적 거리두기와 더불어 소비자심리지수의 감소로 당사가 영위하는 유통업은 대체적으로 실적이 감소하였으나, 당사는 신규점포 출점 및 온라인 판매 확대 등 외형확대를 통해 매출액이 소폭 상승하였습니다
.

2
0
2
0년
연결기준 영업이익은 전년 대비 53.51%p. 감소한 1,359억원을 기록하였고,
당기순이익의 경우 전년 대비
56.77%p. 감소한 1,051억원을 기록
하였습
니다.

한편, 매출총이익률은 2020년 연결기준 62.83%를 기록하며 전년 대비 11.15%p. 감소하였고, 영업이익률 및 당기순이익률의 경우에도 전년 대비 각각7.31%p., 6.43%p. 감소하였습니다.

[매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년

매출액
1,245,063
1,385,244
1,376,064

매출원가
246,753
250,874
251,226

매출총이익
998,310
1,134,369
1,124,837

매출총이익률
80.18%
81.89%
81.74%

영업이익
108,744
241,378
268,417

영업이익률
8.73%
17.42%
19.51%

당기순이익
101,899
195,657
368,751

당기순이익률
8.18%
14.12%
26.80%

출처 : 당사 사업보고서

한편
,

당
사의 2020년 별도기준 매출액의 경우 코로나19 사태의 영향으로 전년 대비 10.12%p. 감소한 1조 2,451억원을 기록
하였습니다.
당사의 2020년 별도기준 영업이익은 전년 대비 54.95%p. 감소하여 1,087억원을 기록
했고,

당기순이익은 전년 대비 47.92%p.
감소하여 1,019억원
을 기록하였습니다.

코로나19 사태와 같은 외부충격이 있을 시 당사가 영위하는 유통사업은 큰 타격이 있을 수가 있습니다. 또한 당사의 주력사업인 백화점 산업은 2012년 이후 경기침체에 따른 내수부진 심화, 해외직구, 온라인 쇼핑몰 등 다양한 유통경로 등장으로 인해 산업성장성이 정체되어 있는 상황입니다. 또한 경쟁사 간의 차별화가 어려워 향후 매출 성장세가 제한적일 수 있다는 점은 당사의 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[차입금 현황 등 안정성 추이]

나.
당사의 연결기준 총차입금은 2020년말 기준 1조 4,068억원을 기록하여 전년 대비 8,854억원 증가하였으며,
순차입금은 3,633억원을 기록해 전년 대비 3,597억원 증가

하였습니다.

이
는
외형확
대를 위
한 투자에 기인하는
것
으
로
판
단됩니다.

당사의 2020년말 연결기준 현금성자산의 경우 차입금 발생 및 현금 보유 성향 확대로 인해 전년 대비 5,256억원 증가한 1조 435억원을 기록
하였습니다.

한편

당사는 2020년말 기준 2021년까지

더현대서울 출점과 관련해 추
후 1,3
92억원을
투자할 계획
에 있습니다. 백화점 업계의 경쟁구도 속에서 향후 당사의 경쟁력을 강화시키기 위한 시설투자 등의 대규모 자금지출이 발생할 경우 차입금 규모가 확대될 수 있으며, 진행중인 투자 및 향후의 투자 계획은 당사 재무안정성에 부담으로 작용 할 수 있습니다.

당사의 연결기준 총차입금은 2020년말 기준 1조 4,068억원을 기록하여 전년 대비 8,854억원 증가하였으며,
순차입금은 3,633억원을 기록해 전년 대비 3,597억원 증가

하였습니다.

이
는
외형확
대를 위
한 투자에 기인하는
것
으
로
판
단됩니다.

당사가 출자한 (주)현대백화점면세점은 2020년 2월 동대문 면세점을 개점하였으며, 9월에는 인천공항 면세점을 개점하였습니다. 이외에도 대전/남양주 프리미엄 아울렛 개장 및 2021년 여의도 백화점(더현대서울) 개장 준비 관련 투자가 본격화 되는 등 2020년 들어 투자부담이 일시에 확대되었습니다.
2020년말 연결기준 현금성자산의 경우 차입금 발생 및 현금 보유 성향 확대로 인해 전년 대비

5,256억원 증가한 1조 435억원을 기록
하였습니다.

한
편, 2020년말 연결기준 당사의 부채비율은 73.02%를 기록해 전년말의 53.1% 대비 19.93%p. 상승하였으며, 차입금의 증가로 차입금의존도는 전년말의 6.84% 대비 9.32%p. 상승한 16.16%를 나타냈습니다.

[차입금 및 부채비율 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년말
2019년말
2018년말

현금성자산 등
1,043,466
517,828
470,365

유동성차입금
854,922
22,000
-

비유동성차입금
551,867
499,428
499,133

총차입금
1,406,789
521,428
499,133

순차입금
363,323
3,600
28,767

자산총계
8,707,033
7,623,094
6,988,562

부채총계
3,674,741
2,643,808
2,159,470

자본총계
5,032,292
4,979,286
4,829,092

차입금의존도
16.16%
6.84%
7.14%

부채비율
73.02%
53.10%
44.72%

출처 : 당사 사업보고서
주1) 현금성자산 등은 현금및현금성자산, 단기금융자산 및 당기손익-공정가치 금융자산으로 구성되어 있습니다.
주2) 유동성차입금은 단기차입금, 유동성 및 유동성장기차입금으로 구성되어 있습니다.
주3) 비유동성차입금은 사채와 장기차입금으로 구성되어 있습니다.

당사의 별도기준 총차입금은 2020년말 기준 1조 1,468억원으로 전년 대비 6,344억원 증가하였으며, 순차입금은 전년 대비 2,783억원 증가한 5,983억원을 기록하였습니다. 2020년말 별도기준 현금성자산의 경우 차입금 증가 및 현금보유 성향 증가로 인하여 전년대비 3,561억원 증가한 5,485억원을 기록하였습니다.

2020년말 별도기준 당사의 부채비율은 65.46%%를 기록해 전년말의 51.25%% 대비 14.21%p. 상승하였으며, 차입금의 증가로 차입금의존도는 전년말의 8.84% 대비 8.98%p. 상승한 17.82%를 나타냈습니다.

[차입금 및 부채비율 추이(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년말
2019년말
2018년말

현금성자산 등
548,524
192,408
169,926

유동성차입금
694,922
13,000
-

비유동성차입금
451,867
499,428
499,133

총차입금
1,146,789
512,428
499,133

순차입금
598,265
320,020
329,207

자산총계
6,435,678
5,795,560
5,313,726

부채총계
2,546,206
1,963,854
1,598,937

자본총계
3,889,472
3,831,706
3,714,789

차입금의존도
17.82%
8.84%
9.39%

부채비율
65.46%
51.25%
43.04%

출처 : 당사 사업보고서
주1) 현금성자산 등은 현금및현금성자산, 단기금융자산 및 당기손익-공정가치 금융자산으로 구성되어 있습니다.
주2) 유동성차입금은 단기차입금, 유동성 및 유동성장기차입금으로 구성되어 있습니다.
주3) 비유동성차입금은 사채와 장기차입금으로 구성되어 있습니다.

2020년말 연결기준 당사의

장ㆍ단기차입금 및 사채
내역은 아래와 같습니다.

[
장

ㆍ
단기차입금의 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
만기일
연이자율(%)
2020년말
2019년말

단기차입금
전자단기사채
2020.01.02
1.5
-
13,000

전자단기사채
2021.01.14
 ~2021.02.26
0.63~1.06
505,000
-

한도대출
2020.01.31
3.01
-
9,000

소 계
505,000
22,000

유동성장기차입금
원화대출
2021.03.29
2.35~2.55
100,000
-

장기차입금
원화대출
2021.03.29
2.35~2.55
-
100,000

원화대출
2022.05.06
1.53
100,000
-

원화대출
2023.08.28
1.89
100,000
-

소 계
200,000
100,000

합 계
805,000
122,000

출처 : 당사 사업보고서

[

사채의 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
만기일
연이자율(%)
2020년말
2019년말
발행주관사

제24-1회
2021.04.18
2.57
250,000
250,000
신한금융투자(주), NH투자증권(주), 신영증권(주)

제24-2회
2023.04.18
2.79
150,000
150,000
신한금융투자(주), NH투자증권(주), 신영증권(주)

제25-1회
2023.05.27
1.63
120,000
-
신한금융투자(주), NH투자증권(주)

제25-2회
2025.05.27
1.76
50,000
-
신한금융투자(주), NH투자증권(주)

외화사채
2023.06.16
1.42
32,529
-
SMBC

액면금액
602,529
400,000
-

할인발행차금
(740)
(572)
-

장부금액
601,789
399,428
-

유동성 사채
유동성사채 합계
250,000
-
-

사채할인발행차금
(78)
-
-

계
249,922
-
-

비유동성 사채
비유동성사채 합계
352,529
400,000
-

사채할인발행차금
(662)
(572)
-

계
351,867
399,428
-

출처 : 당사 사업보고서
주) 당사의 사채 내역은 연결/별도기준으로 동일합니다.

한편, 2020년말 별도기준
당사의

장ㆍ단기차입금 및 사채
내역은 아래와 같습니다.

[
장

ㆍ
단기차입금의 내역(별도기준)]

(단위: 백만원)

구 분
만기일
연이자율(%)
2020년말
2019년말

단기차입금
전자단기사채
2020.01.02
1.50
-
13,000

전자단기사채
2021.01.14
 ~2021.02.26
0.63~1.06
345,000
-

소 계
345,000
13,000

유동성장기차입금
원화대출
2021.03.29
2.35~2.55
100,000
-

장기차입금
원화대출
2021.03.29
2.35~2.55
-
100,000

2022.05.06
1.53
100,000
-

소 계
100,000
100,000

합 계
545,000
113,000

출처 : 당사 사업보고서

당사의 2020년말 기준 사채 및 장기차입금의 연도별 상환계획은 아래와 같습니다. 

[
사채 및 차입금의 연도별 상환계획
(연결기준)]

(단위 : 백만원)

상환연도
단기차입금
사채
장기차입금
합 계

2021
505,000
250,000
100,000
855,000

2022
-
-
100,000
100,000

2023
-
302,529
100,000
402,529

2024
-
-
-
-

2025
-
50,000
-
50,000

합계
505,000
602,529
300,000
1,407,529

출처 : 당사 제시

[
사채 및 차입금의 연도별 상환계획
(별도기준)]

(단위 : 백만원)

상환연도
단기차입금
사채
장기차입금
합 계

2021
345,000
250,000
100,000
695,000

2022
-
-
100,000
100,000

2023
-
302,529
-
302,529

2024
-
-
-
-

2025
-
50,000
-
50,000

합계
345,000
602,529
200,000
1,147,529

출처 : 당사 제시

2020년말 기준 당사가 진행중인 투자 및 향후 투자 계획은 아래와 같습니다. 해당 계획에 따르면 2021년까지 더현대서울 출점과 관련해 추후 1,392억원의 추가 투자금이 필요할 것으로 전망됩니다.

[진행 중인 투자 및 향후 투자 계획]

[2020. 12.31 기준]
(단위 : 억원)

사 업
부 문
구분
투 자 기 간
투자대상 자산
투 자 효 과
총예정
투자액
기투자액
향후
투자액
비고

백화점
신설
2017년~2021년
현대백화점 더현대서울 (舊 파크원점)
ㆍM/S 및 경쟁력 강화
1,822
430
1,392
-

합 계
1,822
430
1,392
-

출처 : 당사 사업보고서
주) 투자기간 및 투자금액은 향후 투자과정에서 변경될 수 있음

한편 당사의 최근 3년간 현금흐름추이는 다음과 같습니다.

[영업/투자/재무활동 현금흐름 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년

기초 현금 및 현금성자산
53,663
241,013
86,391

영업활동으로 인한 현금흐름
259,368
377,485
435,325

투자활동으로 인한 현금흐름
(1,084,687)
(501,959)
(134,130)

재무활동으로 인한 현금흐름
806,283
(62,881)
(146,546)

기말 현금 및 현금성자산
34,613
53,663
241,013

현금 및 현금성자산 순증감
(19,036)
(187,355)
154,648

출처 : 당사 사업보고서

2020년말 연결기준 현금흐름 현황을 살펴보면 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름(유입)은 전년말 대비 1,181억원 감소한 2,594억원이며, 투자활동으로 인한 현금흐름(유출)은 전년말 대비 5,827억원 증가한 1조 847억원입니다.

주요원인은 면세점으로의 출자 및 아울렛 2개 점포 및 여의도 파크원 백화점(더현대서울) 출점을 위한 투자에 기인하였습니다.

2020년말 연결기준 재무활동으로 인한 현금흐름(유입)은 전년말 대비 8,692억원 증가하였으며 주요 원인은 전년말 대비 차입금 증가하였기 때문입니다.

[영업/투자/재무활동 현금흐름 추이(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년

기초 현금 및 현금성자산
22,044
160,820
27,781

영업활동으로 인한 현금흐름
261,738
358,549
504,307

투자활동으로 인한 현금흐름
(850,630)
(442,668)
(232,153)

재무활동으로 인한 현금흐름
576,896
(54,656)
(139,116)

기말 현금 및 현금성자산
10,048
22,044
160,820

현금 및 현금성자산 순증감
(11,996)
(138,776)
133,038

출처 : 당사 사업보고서

2020년말 별도기준 현금흐름 현황을 살펴보면 당사의 영업활동으로 인한 현금흐름(유입)은 전년말 대비 968억원 감소한 2,617억원이며, 투자활동으로 인한 현금흐름(유출)은 전년말 대비 4,080억원 증가한 8,506억원입니다.

주요원인은 앞서 언급한 바와 같이 면세점으로의 출자 및 아울렛 2개 점포 및 여의도 파크원 백화점(더현대서울) 출점을 위한 투자에 기인합니다.

2020년말 별도기준 재무활동으로 인한 현금흐름(유입)은 전년말 대비 6,316억원 증가하였
습니다. 2020년말 별도기준 현금 및 현금성자산은 전년말 대비 120억원의 순유출을 기록하였습니다.

백화점 업계의 경쟁구도 속에서 향후 당사의 경쟁력을 강화시키기 위한 시설투자 등의 대규모 자금지출이 발생할 경우 차입금 규모가 확대될 수 있습니다. 진행중인 투자 및 향후의 투자 계획이 당사 재무안정성에 미치는 영향에 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사가 속해 있는 현대백화점 그룹 관련 위험]

다.

당사가 속한 현대백화점 그룹은 2020년 5월 기
준
공정거래위원회가 지정하는 상호출자제한기업집단 계열 순위 22위
의 기업집단입니다.
당사는 현대백화점그룹의 핵심계열사로 지배구조/사업/재무 측면에서 계열과의 긴밀성이 매우 높은 수준입니다. 계열 전반의 우수한 영업실적 및 재무안정성을 고려할 때,

당사의 계열 관련 지원부담은 낮은 수준으로 판단됩니다. 한편 당 그룹은 지배구조의 투명성 및 효율성을 증대시키기 위하여 2018년 04월 05일을 기일로 순환출자를 해소한바 있습니다. 현재 계열회사와 관련된 위험은 미미하나 향후 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에 직간접적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 속한 현대백화점 그룹은 2020년 5월 기준 공정거래위원회가 지정하는 상호출자제한기업집단 계열 순위 22위의 기업집단입니다.
당사는 현대백화점그룹의 핵심계열사로 지배구조/사업/재무 측면에서 계열과의 긴밀성이 매우 높은 수준입니다. 계열 전반의 우수한 영업실적 및 재무안정성을 고려할 때,

당사의 계열 관련 지원부담은 낮은 수준으로 판단됩니다. 그러나 향후 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에 직간접적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투
자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<현대백화점그룹 계열회사에 관한 상황>

(2021.04.15 기준)

(단위 : %)

상장여부
회사명
대표업종

상장
(주)현대백화점
도ㆍ소매업

(주)현대그린푸드
식자재유통업,단체급식업

(주)현대홈쇼핑
TV 홈쇼핑,방송프로그램 제작업

(주)현대퓨처넷
기업메시징, 디지털사이니지

(주)한섬
의류제조, 판매업

(주)현대리바트
가구제조업

(주)현대에버다임

건설기계제조업

(주)현대바이오랜드
화장품 및 건강기능식품 소재 제조업

비상장
한무쇼핑(주)
도ㆍ소매업

(주)현대쇼핑
부동산 임대업

(주)씨엔에스푸드시스템
식품 제조업

(주)현대캐터링시스템
인력도급업

(주)현대미디어
방송프로그램 공급업

(주)현대드림투어
여행알선업, 항공권판매업

(주)현대리바트엠앤에스
서비스업

(주)현대A&I
투자업

(주)현대렌탈케어
렌탈업

(주)에버다임락툴
락툴제조업

한국타워크레인(주)
타워크레인제조업

(주)현대백화점면세점
도ㆍ소매업

(주)현대L&C

플라스틱 창호 제조업

(주)현대HCN
TV 유선방송업

(주)한섬라이프앤
화장품 제조업

(주)현대이지웰
선택적복지사업

(주)현대아이티앤이
서비스업

출처 : 당사 사업보고서

주) (주)현대이지웰의 경우 '21.03.02 부 계열편입

<현대백화점그룹 계열회사 현황>

(2021.04.15 기준)

(단위 : %)

구 분
법인등록번호
출자회사

(주)현대백화점
(주)현대그린푸드
(주)현대쇼핑
(주)현대리바트
(주)현대
에이앤아이
(주)현대홈쇼핑
(주)한섬
(주)현대
퓨처넷
(주)현대
에버다임

기

업

집

단

소

속

회

사

(피

출

자

사)
(주)현대백화점
110111-2644725
6.6
12.1
-
-
4.3
-
-
-
-

(주)현대그린푸드
110111-0095201
-
10.1
-
-
-
-
-
-
-

한무쇼핑(주)
110111-0525795
46.3
0.4
8.5
-
-
-
-
-
-

(주)현대쇼핑
110111-1573496
100
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)현대드림투어
110111-3434307
-
100
-
-
-
-
-
-
-

(주)현대홈쇼핑
110111-2248882
15.8
25
-
-
-
4.6
-
-
-

(주)현대에이앤아이
110111-3927328
-
10.4
-
-
-
-
-
-
-

(주)현대퓨처넷
110111-0842785
11
5.8
11.1
-
-
38.3
-
2.4
-

(주)현대에이치씨엔
110111-7670238
-
-
-
-
-
-
-
100
-

(주)현대바이오랜드
110111-1192981
-
-
-
-
-
-
-
33.5
-

(주)현대미디어
110111-3213206
-
-
-
-
-
-
-
100
-

(주)한섬
110111-0531578
-
-
-
-
-
34.6
10.8
-
-

(주)현대리바트
134511-0034097
-
41.2
-
2.1
-
-
-
-
-

(주)현대리바트엠앤에스
134511-0098019
-
-
-
100
-
-
-
-
-

(주)현대캐터링시스템
110111-4940931
-
80.2
-
-
-
-
-
-
-

(주)씨엔에스푸드시스템
151211-0011644
-
100
-
-
-
-
-
-
-

(주)현대렌탈케어
110111-5698638
-
-
-
-
-
100
-
-
-

(주)현대에버다임
110111-1042574
-
45.2
-
-
-
-
-
-
0.4

(주)현대이지웰
110111-2693235
-
28.3
-
-
-
-
-
-
-

(주)에버다임락툴
210111-0080243
-
-
-
-
-
-
-
-
100

한국타워크레인(주)
154311-0031671
-
-
-
-
-
-
-
-
100

(주)현대백화점면세점
110111-6164795
100
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)현대L&C
110111-5453644
-
-
-
-
-
100
-
-
-

(주)한섬라이프앤
110111-6937142
-
-
-
-
-
-
51.0
-
-

(주)현대아이티앤이
110111-6802105
-
47.4
5
-
-
-
-
-
-

출처 : 당사 제시

주) (주)현대이지웰의 경우 '21.03.02 부 계열편입

2021년 04월 15일 현재 현대백화점그룹의 계열회사는

2
5개
로
당
그룹의
사업
구도는
백화점업, 면세점업, TV홈쇼핑, 유선방송(SO:System Operator), 기타업(식품, 의류 등)의 세 부문으로 크게 구분됩니다.
당 그룹은 최근 수년간 백화점부문을 중심으로 유통포맷 확대 및 다양화를 진행하여 왔습니다. 기존 유통포맷이 백화점에 매우 집중된 형태였다면, 최근 수년간 기존점과 차별화된 복합쇼핑몰형 백화점, 도심형 아울렛 등을 출점하며 사업포트폴리오가 확대되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 쇼핑업의 경우도 다수의 유선방송 계열사를 통해 연관사업 인프라(홈쇼핑 송출 방송 채널의 확보 등)를 확보하고 있고, 백화점과의 브랜드, MD 연계를 통해 안정적인 사업기반을 유지하고 있습니다.

당 그룹은 최근 M&A를 통한 성장기회 모색에 과거 대비 활발한 모습을 보이고 있습니다. 2012년에는 국내 주요 가구사업자인 현대리바트와 여성복 1위 사업자인 한섬이 계열편입되었습니다. 2015년 10월에는 현대그린푸드가 건설중장비 기업인 에버다임의 지분 45.2%를 941억원에 취득하였으며, 2017년 2월에는 한섬이 자회사를 통해 SK네트웍스 패션부문을 3,241억원에 영업양수하였습니다. 결과적으로 유통사업에 집중적인 사업구조의 다변화가 일부 이루어졌으며, 한섬/리바트/SK네트웍스패션사업 인수를 통해 유통부문과의 시너지 효과도 발생하고 있는 것으로 파악됩니다. 
향후에도 현대백화점그룹은 국내 주요 유통그룹으로서의 입지 방어를 위해 점포망 확대 및 사업다각화를 과거보다 적극적으로 추진할 가능성도 상존한다고 판단됩니다.

한편, 당사가 속한 현대백화점그룹은 2018년 04월 05일을 기일로 하여 지배구조의 투명성 및 효율성을 증대시키고 순환출자를 해소하고자 1)최대주주인 정지선이 당사의 자회사인 현대쇼핑이 보유한 현대에이앤아이 지분 21.3%(51,373주)를 취득하였고, 2)부회장인 정교선은 현대쇼핑이 보유한 현대그린푸드 지분 7.8%(7,578,386주)을 취득하여 현대백화점그룹의 순환출자구조를 완전히 해소하였습니다. 이와 관련된 현대쇼핑, 현대홈쇼핑, 현대그린푸드의 2018년 04월 05일자 공시내역은 다음과 같습니다. 

1) 현대쇼핑 공시 내용
(2018.04.05, 특수관계인에 대한 주식의 처분)

[특수관계인에 대한 주식의 처분(2018.04.05 공시)]

기업집단명
현대백화점
회사명
(주)현대쇼핑
공시일자
2018. 04. 05
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 원)

1. 거래상대방
정지선
회사와의 관계
동일인

2. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3. 처분주식의 발행회사
(주)현대에이앤아이
회사와의 관계
계열회사

4. 처분내역
가. 처분주식수(주)
51,373

나. 처분금액
30,656,991,869 원

다. 처분단가(원)
596,753 원

라. 처분후 소유주식수(주)
0
처분후 지분율(%)
0.0

마. 거래일자
2018. 04. 05.

5. 처분목적
우량자산 매각을 통한 재무구조 개선 및 투자재원 확보

6. 처분방법
장외거래

7. 이사회 의결일
2018. 04. 05.

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
-

※ 관련공시일
-

2) 현대그린푸드 공시 내용(2018.04.05, 최대주주등 소유주식 변동신고서)

[최대주주등 소유주식 변동신고서(2018.04.05 공시)]

1. 발행회사 정보

회사명
(주)현대그린푸드
회사
코드
005440
담당
부서명
경영관리팀
담당자명
이재호
tel
031-525-2097

(fax)
031-525-2482

2. 발행주식수 정보

보통주식총수(1)
종류주식총수(2)
발행주식총수(1+2)

97,704,482
0
97,704,482

3. 보고의 개요

보고일자
소유주식

구분
주식수
비율

직전보고서제출일
2017-03-31
보통주식
36,813,506
37.68

종류주식
0
0.00

증권예탁증권
0
0.00

합계
36,813,506
37.68

이번보고서제출일
2018-04-05
보통주식
36,813,506
37.68

종류주식
0
0

증권예탁증권
0
0

합계
36,813,506
37.68

증감
보통주식
0
0

종류주식
0
0

증권예탁증권
0
0

합계
0
0

4. 개인별 세부변동사항

성명
정교선
생년월일
741031
성별
남

국내외 구분
국내(개인)
국적
대한민국

최대주주 및 발행회사와의 관계
본인
겸직내용1
발행회사 임원
겸직내용2
계열사임원

변경일
변경원인
주식의 종류
변경전주식수
증감주식수
변경후주식수
비고

2018-04-05
시간외매매(+)
보통주식
14,927,100
7,578,386
22,505,486
-

성명
(주)현대쇼핑
사업자등록번호
111-81-31200
성별
해당없음

국내외 구분
국내(법인)
국적
대한민국

최대주주 및 발행회사와의 관계
계열사
겸직내용1
-
겸직내용2
-

변경일
변경원인
주식의 종류
변경전주식수
증감주식수
변경후주식수
비고

2018-04-05
시간외매매(-)
보통주식
7,578,386
-7,578,386
0
-

5. 최대주주등 주식소유현황(총괄현황)

성명
생년월일 
또는 
사업자등록번호
성별
국내외 구분
국적
최대주주 및 발행회사와의 관계
겸직내용1
겸직내용2
보통주식
종류주식
증권예탁증권
합계

주식수
비율
주식수
비율
주식수
비율
주식수
비율

정교선
생년
월일
74
10
31
남
국내
(개인)
대한민국
본인
발행회사임원
계열사
임원
22,505,486
23.03
0
0
0
0
22,505,486
23.03

정몽근
생년
월일
42
04
11
남
국내
(개인)
대한민국
친인척
-
-
1,927,527
1.97
0
0
0
0
1,927,527
1.97

정지선
생년
월일
72
10
20
남
국내
(개인)
대한민국
친인척
발행회사임원
계열사
임원
12,380,270
12.67
0
0
0
0
12,380,270
12.67

(주)현대쇼핑
사업자등록
번호
111
-81
-31200
해당없음
국내
(법인)
대한민국
계열사
-
-
0
0.00
0
0
0
0
0
0.00

임명진
생년
월일
61
02
14
남
국내
(개인)
대한민국
계열사임원
-
-
223
0.00
0
0
0
0
223
0.00

합계
36,813,506
37.68
0
0
0
0
36,813,506
37.68

당사가 속한 그룹의 계열회사 등과 관련한 위험은 미미한 것으로 판단되나, 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소송 및 우발채무 관련 위험]

라
. 증권신고서 제출일 전일 기준 연결회사(현대백화점)가 피고로 계류 중인
주요 소송사건은
손해배상 청구 등 3건
으로서 소송가액은
1,819백만원
이며 신고서 제출일 현재 현재 상기 소송의 결과는 예측할 수 없습니다.

향후 우발부채가 현실화될 경우 당사의 차입금 부담을 가중시킬 수 있습니다.

신고서 제출일 기준 연결회사가 진행중인 소송 건의 내역은 다음과 같습니다.

[연결기준 주요 소송 진행현황]

(기준일 : 2021년 04월 15일)

(단위 : 백만원)

구 분
원 고
피 고
소 가
내 용
소제기일(1심)
현 황

1
현대백화점, 한무쇼핑
소이빈델리
2
건물인도 청구의 소
'20.09.03
1심

합 계
2
-
-
-

출처 : 당사
제시

20
21년
04월
15일 기준 연결회사가 원고로 계류 중인 주요 소송사건은 건물인도 청구의 소 1건으로 소송가액은 2백만원이며 증권신고서 제출일 현재 상기 소송의 결과는 예측할 수 없습니다. 주요 소송 건의 내용은 다음과 같으며 당사의 경영진은 이러한 소송의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

[연결기준 주요 소송 진행현황]

(기준일 : 2021년 04월 15일)

(단위 : 백만원)

구 분
원 고
피 고
소 가
내 용
소제기일(1심)
현 황

1
이정옥
현대백화점 外
350
손해배상 청구
'19.06.19
2심

2
최낙준
현대백화점 外
819
손해배상 청구
'18.12.19
1심

3
심재섭
현대백화점 外
650
소유권확인
'20.11.04
1심

합 계
1,819
-

출처 : 당사
제시

2021년 4월 15일 기준
연결회사가

피고로 계류 중인 주요 소송사건은 손해배상 청구 등 3건으로서 소송가액은 1,819백만원이며 증권신고서 제출일 전일 현재 상기 소송의 결과는 예측할 수 없습니다. 주요 소송 건의 내용은 다음과 같으며 당사의 경영진은 이러한 소송의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2021년 4월 15일 기준 현재 연결회사의 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원,USD,EUR)

구 분
금융기관
한도액

당좌대출
우리은행 등
85,000,000

일반대출
하나은행 등
115,000,000

시설대출
산업은행 등
200,000,000

어음할인
우리은행
5,000,000

기업어음(CP)
신한은행 등
150,000,000

수입신용장개설
우리은행 등
USD 12,200,000

기타외화 지급보증
우리은행
EUR 450,000

출처: 당사
제시

2021년 04월 15일 현재 연결회사는
신한금융투자(주) 등
6개 금융기관
과 모집위탁계약을 체결하고 발행한 총액면금액
720,000백만원 및 USD 30,000,000의
무보증사채에 대하여 수탁회사와 재무비율 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한과 관련된 약정을 맺고 있습니다.

2020년말 기준 연결회사는 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 23,212백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

2021년 04월 15일 현재 연결회사는 구매대금의 지급과 관련하여 하나은행과 한도액 85,000백만원의 외상매출채권담보대출 약정을 맺고 있습니다.

2021년 04월 15일 현재 연결회사가 체결하고 있는 수탁경영계약의 내용은 다음과 같습니다.

거래처
계약대상
계약내용
계약기간

(주)한라
현대아울렛 가산점
경영관리계약
2014.05.01 ~ 2030.02.10

2021년 04월 15일 현재 당
사는
(주)현대백화점면세점의 사업운영을 위하여, (주)현대백화점면세점에게 자금을 대여한 오팔아이제일차 유한회사가 발행한 기업어음증권의 상환에 필요한자금이 부족한 경우, 당사가 오팔아이제일차 유한회사에게 100,200백만원을 한도로 그 부족자금 상당액을 대여하는 내용의 자금보충약정을 채무자인 (주)현대백화점면세점 및 오팔아이제일차 유한회사와 체결하고 있습니다.

상기 기술된 당사가 계류 중인 소송사건 및 우발채무는 현재 당사의 재무제표나 손익에는 영향을 미치지 아니하지만, 향후 판결의 확정, 우발채무의 현실화 발생시 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[특수관계자와의 거래 관련 위험]

마. 당사는 영위하는 사업과 관련하여 특수관계자와의 거래를 수행하고 있습니다.

당사의 2020년 별도기준 특수관계자 매출은
1,886억원이
며, 전체 매출액 1조 2,451억원의 15.15% 수준으로 특수관계자 매출의존도는 높지 않은 편입니다.

한편, 2014년 02월 14일자로 공정거래법 시행령이 개정되면서 부당지원행위에 해당되는 회사 등의 범위가 상호출자제한기업집단에 속하는 회사이면서 특수관계인 등에 의한 소유지분이 상장회사의 경우 발행주식 총수의 30%(비상장기업은 20%)이상인 계열회사로 정해진 바 있으며 당사는 해당 규정에 따른 적용을 받게 되었습니다. 당사와 관계사와의 거래는 적정한 시장가격 수준에서 적합한 선정과정을 거쳐 거래되고 있는 바,
부당지원행위에 속하지 않으나

향후 관련 법률 등이 현 수준보다 대폭 강화되거나 당사가 예측하지 못하는 방향으로의 변동이 있을 경우
에는
당사와 관계사간 거래에 영향을 미칠 가능성이 있음
을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 당사의 종속회사로는 한무쇼핑(주), (주)현대쇼핑, (주)현대백화점면세점이 존재합니다.
2020년말 기준 당사의 연결대상 종속기업의 현황 및 종속기업의 요약 재무현황 다음과 같습니다.

[당사 연결대상 종속기업 현황]

(단위 : 백만원)

종속기업명
소재지
주요영업활동
지분율(%)
업 종
결산월

2020년말
2019년말

한무쇼핑 주식회사 (주)
대한민국
도ㆍ소매업
54.87
54.87
도소매업
12월

주식회사 현대쇼핑
대한민국
부동산임대업
100.00
100.00
부동산업
12월

주식회사 현대백화점면세점
대한민국
도ㆍ소매업
100.00
100.00
도소매업
12월

출처 : 당사
사업보고서
주)
주식회사 현대쇼핑의 한무쇼핑 주식회사에 대한 지분 8.53%가 포함된 지분율입니다.

[종속기업 요약제무현황]

(2020년말 기준)
(단위 : 백만원)

종속기업명
자산
부채
매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

한무쇼핑 주식회사
2,351,098
654,280
505,370
76,970
76,761

주식회사 현대쇼핑
276,214
32,115
1,854
4,476
4,421

주식회사 현대백화점면세점
678,954
461,080
622,398
(98,568)
(98,983)

출처 : 당사
사업보고서

[종속기업 요약제무현황]

(2019년말 기준)
(단위 : 백만원)

종속기업명
자산
부채
매출액
전기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

한무쇼핑 주식회사
2,111,020
477,258
549,850
108,288
105,916

주식회사 현대쇼핑
274,709
35,056
1,816
10,023
9,459

주식회사 현대백화점면세점
302,686
185,541
368,834
(75,918)
(76,555)

출처 : 당사
사업보고서

당사가 보유한 타법인 주식은 1조 1,715억원으로,
별도기준 자산총액의 13.46% 수준입니다. 시장성 있는 지분증권은 주식시장의 침체 및 해당회사의 실적 악화 등으로 인해 주가가 하락할 경우 당사의 장부상 가치 역시 하락할 수 있으며 이 경우 당사의 자산규모는 감소할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

2020년말 기준 당사의 타법인 출자 현황은 아래와 같습니다.

[타법인 출자 현황]

(기준일 : 2020년 12월 31일)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한무쇼핑(주)
(비상장)
1998.07.03
경영
7,387
2,822,250
46.34
416,247
-
-
-
2,822,250
46.34
416,247
2,111,020
108,288

(주)현대쇼핑
(비상장)
1998.10.07

경영

37,100
7,602,965
100
177,309
-
-
-
7,602,965
100
177,309
274,709
10,023

(주)현대홈쇼핑
(상장)
2001.05.07

경영

14,414
1,896,500
15.8
66,294
-
-
-
1,896,500
15.8
66,294
1,697,082
58,834

(주)현대퓨쳐넷
(상장)
2005.12.19

경영

38,731
12,449,790
11.03
17,953
-
-
-
12,449,790
11.03
17,953
797,219
37,062

(주)현대백화점
면세점
(비상장)
2016.08.31

경영

10,000
6,800,000
100
250,000
4,000,000
200,000
-
10,800,000
100
450,000
302,686
-75,918

현대상선(주)
(상장)
1999.07.16
투자
6,499
101,351
0.06
360
-
-
1,054
101,351
0.06
1,414
6,343,498
-663,717

현대해상
화재보험(주)
(상장)
1999.04.30

투자

4,921
1,664,000
1.86
44,845
-
-
-6,989
1,664,000
1.86
37,856
45,825,837
250,438

현대종합
상사(주)
(상장)
2009.12.24

투자

2,786
132,289
1.00
2,368
-
-
-258
132,289
1.00
2,110
977,655
15,469

(주)코퍼레이션
홀딩스

(상장)

2015.10.23

투자

1,916
91,008
1.00
1,088
-
-
-64
91,008
1.00
1,024
237,884
10,279

케이티
스카이라이프(주)
(상장)
2004.11.30

투자

1,659
120,000
0.25
1,046
-
-
11
120,000
0.25
1,057
820,895
50,361

현대아산(주)
(비상장)
1999.02.03

투자

13,065
261,290
0.01
91
-
-
181
261,290
0.01
272
209,516
-20,064

합 계
33,941,443
-
977,601
4,000,000
200,000
-6,065
37,941,443
-
1,171,536
59,598,001
-218,945

출처 : 당사
사업보고서
주) 최근사업년도 재무현황은 2019년말 기준으로 작성되었습니다.

한편, 2020년말 별도기준 당사와 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
2020년말
2019년말

종속기업

한무쇼핑(주), (주)현대쇼핑, (주)현대백화점면세점

한무쇼핑(주), (주)현대쇼핑, (주)현대백화점면세점

관계기업

(주)현대
홈쇼핑
, (주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN)

(주)현대
홈쇼핑
,
(주)현대HCN

기업집단에
 의한

계열회사
(주)

(
주)현대
그린푸드,

(

주)
현대
드
림
투어,

(주

)한섬
, (주
)현대리바
트,

(주)현대리바트엠앤에스,
(주)에
버다
임,

(주)현
대미디어
,
(주)
현대캐터링시스
템
,
(주)현대
렌탈케
어
,
(
주)
씨엔에스푸드시스
템
,

(주)현대아이티앤이,
(주)현대엘앤씨, 
(주)한섬라이프앤, (주)HCN,
(주)현대바이오랜드

(
주)현대
그린푸드,

(주)현대에이앤아이,

(

주)
현대
드
림
투어,
(주

)한섬
, (주
)현대리바
트,

(주)현대리바트엠앤에스,
(주
)매그
놀리
아,
(주)에
버다
임,

(주)현
대미디어
, (주)에브리온티브이,

(주)
현대캐터링시스
템
, (주)현대
렌탈케
어
,

(
주)
씨엔에스푸드시스
템
,
(주)현대아이티앤이,

(주)현대엘앤씨

출처 : 당사
사업보고서
주) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

당사의 2020년 별도기준 특수관계자 매출은
1,886억원이
며, 전체 매출액 1조 2,451억원의 15.15% 수준으로 특수관계자 매출의존도는 높지 않은 편입니다.

상세내역은 아래와 같습니다.

[특수관계자와의 매출 등 거래내역]

(단위 : 천원)

구 분
회사명
2020년
2019년

매출
유형자산
매각
기타
합 계
매출
기타
합 계

종속기업
한무쇼핑(주)
75,899,177
82,927
28,994
76,011,098
79,718,837
35,241
79,754,078

(주)현대쇼핑
1,011
-
-
1,011
333
-
333

(주)현대백화점면세점
925,296
34,546
13,635
973,477
2,111,736
-
2,111,736

소 계
76,825,484
117,473
42,629
76,985,586
81,830,906
35,241
81,866,147

관계기업
(주)현대홈쇼핑
4,006,043
-
10,871,541
14,877,584
3,042,720
5,030
3,047,750

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN)
(주4)

621,327
-
-
621,327
700,045
-
700,045

소 계
4,627,370
-
10,871,541
15,498,911
3,742,765
5,030
3,747,795

기업집단에
의한
계열회사
(주)현대그린푸드
39,336,387
-
431,002
39,767,389
41,275,621
460,136
41,735,757

(주)현대미디어
16,079
-
-
16,079
12,692
-
12,692

(주)에브리온티브이
-
-
-
-
230
-
230

(주)현대드림투어
243,407
-
-
243,407
342,469
-
342,469

(주)한섬
51,564,939
-
5,934
51,570,873
44,310,967
7,035
44,318,002

(주)현대리바트
14,844,174
-
12,855
14,857,029
9,910,452
301
9,910,753

(주)현대리바트엠앤에스
5,870
-
-
5,870
1,809
-
1,809

(주)현대캐터링시스템
37,786
-
-
37,786
54,042
-
54,042

(주)씨엔에스푸드시스템
25,856
-
-
25,856
12,470
-
12,470

(주)현대렌탈케어
524,277
-
-
524,277
616,745
71
616,816

(주)매그놀리아 (주6)
3,895
-
-
3,895
26,896
-
26,896

(주)에버다임
71,212
-
-
71,212
66,440
-
66,440

(주)한섬글로벌 (주1)
-
-
-
-
23,607
3
23,610

(주)현대지앤에프 (주1)
-
-
-
-
11,067,842
2,583
11,070,425

(주)현대아이티앤이
147,094
-
-
147,094
120,066
-
120,066

(주)현대HCN서초케이블 (주2)
-
-
-
-
5,047
-
5,047

(주)현대엘앤씨
195,755
20,455
-
216,210
84,815
-
84,815

(주)한섬라이프앤
(주3)

2,670
-
-
2,670
-
-
-

(주)HCN (주4)

123,551
-
-
123,551
-
-
-

(주)현대바이오랜드 (주5)
728
-
-
728
-
-
-

소 계
107,143,680
20,455
449,791
107,613,926
107,932,210
470,129
108,402,339

합 계
188,596,534
137,928
11,363,961
200,098,423
193,505,881
510,400
194,016,281

출처 : 당사
사업보고서

주1) 전기 중 (주)한섬과 합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한 금액입니다.

주2)
전기 중 (주)현대HCN과 합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한 금액입니다.

주3) 당기 중 특수관계자의 지분 취득으로 기업집단에 포함되었으며, 공시된 금액은 지분취득 이후에 발생한 금액입니다.
주4) 구,(주)현대HCN은 당기 중 존속법인인 (주)현대퓨처넷과 신설법인인 (주)HCN으로 물적분할 하였습니다.
주5) 당기 중 특수관계자의 지분 취득으로 기업집단에 포함되었으며, 공시된 금액은 지분취득 이후에 발생한 금액입니다.
주6) 당기 중 청산하였으며, 공시된 금액은 청산 이전에 발생한 금액입니다.

.

특수관계자들의 실적은 당사의 연결재무제표에 영향을 미치고 있습니다. 예측하지 못한 사업환경 등의 변화로 인해 특수관계자들의 실적 악화 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 고려하시기 바랍니다. 

2020년말 및 2019년말 별도기준 특수관계자와의 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 매입 등 거래내역]

(단위 : 천원)

구 분
회사명
2020년
2019년

매입
유형자산
취득
기타
합 계
매입
유형자산
취득
기타
합 계

종속기업
한무쇼핑(주)
6,435,992
8,250
2,947,985
9,392,227
6,498,249
-
2,815,943
9,314,192

(주)현대쇼핑
-
-
1,854,000
1,854,000
-
-
1,815,540
1,815,540

(주)현대백화점면세점
98,401
-
-
98,401
-
-
-
-

소 계
6,534,393
8,250
4,801,985
11,344,628
6,498,249
-
4,631,483
11,129,732

관계기업
(주)현대홈쇼핑
-
2,937,319
30,515,542
33,452,861
119,168
52,424
34,815,652
34,987,244

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN) (*3)

-
218,266
2,258,300
2,476,566
-
840,772
2,271,633
3,112,405

소 계
-
3,155,585
32,773,842
35,929,427
119,168
893,196
37,087,285
38,099,649

기업집단에
의한
계열회사
(주)현대그린푸드
19,162,582
-
22,285,060
41,447,642
17,282,309
203,641
25,340,779
42,826,729

(주)현대드림투어
-
-
9,343
9,343
-
-
137,314
137,314

(주)한섬
-
42,349
15,868
58,217
-
45,697
27,040
72,737

(주)현대리바트
-
4,635,966
2,662,910
7,298,876
-
1,251,155
3,341,270
4,592,425

(주)현대렌탈케어
4,983
-
615,679
620,662
-
754
563,870
564,624

(주)에버다임
22,710
-
22,080
44,790
1,500
-
29,990
31,490

(주)현대지앤에프 (*1)
-
-
-
-
-
-
310
310

(주)현대아이티앤이
8,788
673,404
21,760,451
22,442,643
-
172,707
17,264,422
17,437,129

(주)현대HCN서초케이블 (*2)
-
-
-
-
-
-
40
40

(주)HCN (*3)
-
-
156,965
156,965
-
-
-
-

소 계
19,199,063
5,351,719
47,528,356
72,079,138
17,283,809
1,673,954
46,705,035
65,662,798

합 계
25,733,456
8,515,554
85,104,183
119,353,193
23,901,226
2,567,150
88,423,803
114,892,179

출처 : 당사
사업보고서

주1) 2019년중 (주)한섬과 합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한 금액입니다.
주2) 2019년중 (주)현대HCN과 합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한 금액입니다.
주3) 구,(주)현대HCN은 2020년중 존속법인인 (주)현대퓨처넷과 신설법인인 (주)HCN으로 물적분할 하였습니다.

2020년말 및 2019년말 별도기준 특수관계자에 대한 채권의 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자에 대한 채권의 내역]

(단위 : 천원)

구 분
회사명
2020년말
2019년말

매출채권
및 미수금
보증금
합 계
매출채권
및 미수금
보증금
합 계

종속기업
한무쇼핑(주)
17,658,139
648,096
18,306,235
19,302,911
648,096
19,951,007

(주)현대쇼핑
95
-
95
90
-
90

(주)현대백화점면세점

233,385
-
233,385
128,851
-
128,851

소 계
17,891,619
648,096
18,539,715
19,431,852
648,096
20,079,948

관계기업
(주)현대홈쇼핑
22,383,906
-
22,383,906
24,655,193
-
24,655,193

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN) (주1)

4,724
-
4,724
154,236
-
154,236

소 계
22,388,630
-
22,388,630
24,809,429
-
24,809,429

기업집단에
의한
계열회사
(주)현대그린푸드
582,057
4,465,133
5,047,190
526,030
8,771,376
9,297,406

(주)현대미디어
1,359
-
1,359
1,064
-
1,064

(주)현대드림투어
30,843
-
30,843
42,565
-
42,565

(주)한섬
470,850
-
470,850
470,820
-
470,820

(주)현대리바트
5,396,776
-
5,396,776
1,171,067
-
1,171,067

(주)현대리바트엠앤에스
557
-
557
975
-
975

(주)현대캐터링시스템
15,426
-
15,426
18,672
-
18,672

(주)씨엔에스푸드시스템
6,923
-
6,923
6,810
-
6,810

(주)현대렌탈케어
88,956
-
88,956
65,280
-
65,280

(주)매그놀리아 (주3)
-
-
-
316
-
316

(주)에버다임
49,083
-
49,083
46,208
-
46,208

(주)현대아이티앤이
31,426
-
31,426
44,927
-
44,927

(주)현대엘앤씨
140,696
-
140,696
10,219
-
10,219

(주)HCN (주1)
156,761
330
157,091
-
-
-

(주)현대바이오랜드 (주2)
916
-
916
-
-
-

소 계
6,972,629
4,465,463
11,438,092
2,404,953
8,771,376
11,176,329

합 계
47,252,878
5,113,559
52,366,437
46,646,234
9,419,472
56,065,706

출처 : 당사
사업보고서
주1) 구,(주)현대HCN은 당기 중 존속법인인 (주)현대퓨처넷과 신설법인인 (주)HCN으로 물적분할 하였습니다.
주2) 당기 중 특수관계자의 지분 취득으로 기업집단에 포함되었으며, 공시된 금액은 지분취득 이후에 발생한 금액입니다.
주3) 당기 중 청산하였습니다.

당
사의 2020년말 및 2019년말 별도기준 특수관계자에 대한 채무의 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자에 대한 채무의 내역]

(단위 : 천원)

구 분
회사명
2020년말
2019년말

매입채무 및
미지급금
기타채무
합 계
매입채무 및
미지급금
기타채무
합 계

종속기업
한무쇼핑(주)
23,182,746
2,142,486
25,325,232
19,783,267
2,451,147
22,234,414

(주)현대쇼핑
169,950
-
169,950
166,425
-
166,425

(주)현대백화점면세점
1,510,458
145,187
1,655,645
5,384,328
167,850
5,552,178

소 계
24,863,154
2,287,673
27,150,827
25,334,020
2,618,997
27,953,017

관계기업
(주)현대홈쇼핑
4,280,232
1,418,173
5,698,405
5,097,701
1,643,507
6,741,208

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN) (주1)

123,960
9,825
133,785
484,904
248,537
733,441

소 계
4,404,192
1,427,998
5,832,190
5,582,605
1,892,044
7,474,649

기업집단에
의한
계열회사
(주)현대그린푸드
13,172,619
7,117,513
20,290,132
13,432,884
8,285,631
21,718,515

(주)현대미디어
2,363
-
2,363
-
-
-

(주)현대드림투어
17,109
428,913
446,022
16,387
1,190,454
1,206,841

(주)한섬
8,235,474
5,275,237
13,510,711
9,627,670
6,450,828
16,078,498

(주)현대리바트
1,326,624
901,244
2,227,868
1,947,294
1,242,899
3,190,193

(주)현대케터링시스템
20,654
600
21,254
-
-
-

(주)씨엔에스푸드시스템
-
-
-
421,826
-
421,826

(주)현대렌탈케어
64,763
1,142,491
1,207,254
67,736
639,401
707,137

(주)매그놀리아 (주3)
-
-
-
-
31,574
31,574

(주)에버다임
18,051
-
18,051
16,940
-
16,940

(주)현대아이티앤이
2,192,179
-
2,192,179
1,865,698
-
1,865,698

(주)현대엘앤씨
4,931
-
4,931
263,281
-
263,281

(주)HCN (주1)
223,306
353,050
576,356
-
-
-

(주)현대바이오랜드 (주2)
185,246
-
185,246
-
-
-

소 계
25,463,319
15,219,048
40,682,367
27,659,716
17,840,787
45,500,503

합 계
54,730,665
18,934,719
73,665,384
58,576,341
22,351,828
80,928,169

출처 : 당사
사업보고서
주1) 구,(주)현대HCN은 당기 중 존속법인인 (주)현대퓨처넷과 신설법인인 (주)HCN으로 물적분할 하였습니다.
주2) 당기 중 특수관계자의 지분 취득으로 기업집단에 포함되었으며, 공시된 금액은 지분취득 이후에 발생한 금액입니다.
주3) 당기 중 청산하였습니다.

2020년 및 2019년 별도기준 당사의 특수관계자에게 지급한 배당이나 특수관계자로부터 수취한 배당금 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자에 대한 배당금 내역]

(단위 : 천원)

구 분
회사명
2020년
2019년

지급
수취
지급
수취

종속기업
한무쇼핑(주)
-
6,350,063
-
5,644,500

관계기업
(주)현대홈쇼핑
-
3,793,000
-
3,603,350

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN)

-
746,987
-
746,987

기업집단에 의한
계열회사
(주)현대그린푸드
2,819,226
-
2,537,303
-

(주)현대에이앤아이
1,008,900
-
908,010
-

합 계
3,828,126
10,890,050
3,445,313
9,994,837

출처 : 당사 사업보고서

2020년 및 2019년 별도기준 특수관계자에 대한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자에 대한 자금거래 내역]

(단위 : 천원)

구분
회사명
현금출자

2020년
2019년

종속기업
(주)현대백화점면세점
200,000,000
120,000,000

출처 : 당사 사
업보고서

한편, 2014년 02월 14일자로 공정거래법 시행령이 개정되면서 부당지원행위에 해당되는 회사 등의 범위가 상호출자제한기업집단에 속한 회사이면서 특수관계인등에 의한 소유지분이 상장회사의 경우 발행주식 총수의 30%(비상장기업은 20%) 이상인 계열회사로 정해진 바 있습니다. 따라서 당사는 상호출자제한기업집단에 속하는 상장회사이면서 특수관계인등이 소유한 지분이 30%를 넘는 바, 당사가 속한 상호출자제한기업집단 중 상기 조건에 속한 계열사와의 거래에 있어 해당 규정에 따른 적용을 받게 되었습니다.

다만, 당사와 관계사간 거래는 적정한 시장가격 수준에서 적합한 선정과정을 거쳐 거래되고 있는 바, 공정거래법 시행령에서 규정하고 있는 부당지원행위(정상적인 거래에서 적용되는 대가보다 상당히 낮거나 높은 대가로 제공하거나 거래되는 행위 및 적합한 선정과정 없이 특수관계인 또는 계열회사와 상당한 규모로 거래하는 행위)에는 해당되지 아니하므로 회사의 영업에 미치는 영향은 없을 것이나 향후 관련 법률 등이 현 수준보다 대폭 강화되거나 당사가 예측하지 못하는 방향으로의 변동이 있을 경우에는 당사와 관계사간 거래에 영향을 미칠 가능성이 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[
보유
지분증권 주가 변동에 따른 위험]

바. 당사는 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 이에 따라
당사가 보유하고 있는 지분상품의 주가(비상장주식은 공정가치)가 하락할 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있음
을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 당사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 2020년말과 2019년말 연결기준 지분증권투자(관계회사를 제외)중 시가로 평가하고 있는 지분증권투자 금액은 연결기준 각각 49,198백만원, 54,810백만원입니다. 2020년
말과 2019년말 연결기준 지분증권의 공정가액변동에 따른 효과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
주가의 변동
세전순이익에 미치는 효과
기타포괄손익에 미치는 효과

2020년말
10%
-
4,919,825

-10%
-
(4,919,825)

2019년말
10%
-
5,480,985

-10%
-
(5,480,985)

상기 분석은 다른 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 지분상품의 주가가 10% 증가 또는 감소한 경우를 분석한 것입니다. 또한, 상기의 자본에 미치는 효과는 이연법인세 효과를 조정하기 전의 금액입니다.

당사의 재무구조를 고려하면 주가의 변동에 따른 영향은 제한적일 것으로 판단되나, 급격한 상황 변화에 따른 주가 하락이 발생시 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[환금성 위험]

가
. 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 26일이고, 상장예정일은 2021년 04월 28일 입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 채권시장의 급격한 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며,
상장 이후 채권에 대한 수급불균형 등의 이유로 환금성에 제약
이 있을 수 있으므로
투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 26일이고, 상장예정일은 2021년 04월 28일으로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제43조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
(등록채권 제외)
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후
채권에 대한 수급불균형 등의 이유로 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[기한의 이익 상실 선언에 따른 위험]

나.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한
기한의 이익을 상실함을 선언할 수
있습니다
. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[신용등급평가]

다. 제27회 무보증사채는

한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA+등급
을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조2에 의거, 당사가 발행할 제27회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA+등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AA+
원리금 상환 가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
AA+
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가있음
안정적(Stable)

한편, 당사의 제27회 무보증사채를 발행하기 위하여 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 신용평가회사의 등급평정과 관련된 상세내용은 본 신고서에 첨부된 신용평가서를 참고하시기 바랍니다.

[예금자보호법 미적용]

라
.
본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용합니다.

[
공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험]

마. 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시 심사과정에서
정정사유가 발생하여 일정 변경 및 내용이 수정될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이

본 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

[사채권 전자등록에 관한 사항]

본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고
사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[전자공시사항 참조]

사
.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시

되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 여러분의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 ㈜현대백화점 제27회 무보증사채의 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 하나금융투자(주) 및 교보증권(주)(이하 "주관회사"라 함)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 

본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜현대백화점으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, "주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
하나금융투자(주)
00113465

공동대표주관회사
교보증권(주)
00164876

2. 평가개요

공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 하나금융투자(주) 및 교보증권(주)는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 하나금융투자(주) 및 교보증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, "모범규준" 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 "모범규준"의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 하나금융투자(주) 및 교보증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 하나금융투자(주) 및 교보증권(주)의 "기업실사(Due Diligence) 업무규정" 및 "채무증권 등에 관한 인수 업무지침"상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

가. 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2021.04.05 ~ 2021.04.15

방문실사
2021.04.06 / 2021.04.12 / 2021.04.14

실사보고서 작성 완료
2021.04.15

증권신고서 제출
2021.04.16

나. 기업실사 참여자

<주관회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권(주)
General Industry부
최민호
이사
기업실사 총괄
2021년 04월 05일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 18년

NH투자증권(주)
General Industry부
김영호
부장
기업실사 책임
2021년 04월 05일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 등 12년

NH투자증권(주)
General Industry부
이수진
대리
기업실사 실무
2021년 04월 05일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 7년

하나금융투자(주)
기업금융실
김형욱
실장
기업실사 총괄
2021년 04월 05일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 등 32년

하나금융투자(주)
기업금융실
홍종덕
차장
기업실사 책임
2021년 04월 05일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 15년

하나금융투자(주)
기업금융실
송지은
과장
기업실사 실무
2021년 04월 05일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 7년

교보증권(주)
DCM본부
이이남
본부장
기업실사 총괄
2021년 04월 05일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 등 15년

교보증권(주)
DCM본부
김문영
이사
기업실사 책임
2021년 04월 05일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 등 5년

교보증권(주)
DCM본부
윤재필
이사
기업실사 실무
2021년 04월 05일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 등 5년

<발행회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)현대백화점
재무팀
정영환
팀장
재무팀장

(주)현대백화점
재무팀
신현대
책임
자금총괄

(주)현대백화점
재무팀
서광
선임
자금담당 실무자

(주)현대백화점
재무팀
윤영인
선임
자금담당 실무자

다. 기업실사 이행내역

일 자
장 소
기업실사 내용 및 확인자료

2021.04.05.

(주)현대백화점 본사
NH투자증권(주) 본사
하나금융투자(주) 본사
교보증권(주) 본사

- 실사 사전요청자료 제공

- 실사 방식 및 일정 안내

- 발행 절차 관련사항 확인

2021.04.06.

~

2021.04.09.

(주)현대백화점 본사
NH투자증권(주) 본사
하나금융투자(주) 본사
교보증권(주) 본사

- 발행회사 방문 
- Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사

- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사

- 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토

- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인

2021.04.12.

~

2021.04.13.

(주)현대백화점 본사
NH투자증권(주) 본사
하나금융투자(주) 본사
교보증권(주) 본사

- 발행회사 방문 
- 외부 전문기관 자료 확인

- 경쟁사 현황 파악 및 소속 산업 조사

- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인

- 증권신고서 내용의 검증

- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사

- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 (재무 부서)

- 사업계획 검토 및 인터뷰

- 진행중인 소송 파악 및 인터뷰

2021.04.14.

(주)현대백화점 본사
NH투자증권(주) 본사
하나금융투자(주) 본사
교보증권(주) 본사

- 발행회사 방문 
- 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증

- 모집매출 증권 관련 적정성 검토

- 투자위험요소 세부사항 체크

- 실사내역 추가 확인

2021.04.15.
(주)현대백화점 본사
NH투자증권(주) 본사
하나금융투자(주) 본사
교보증권(주) 본사

- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채관리계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

3. 기업실사

동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.

4. 종합의견

(1) 동사는 2002년 11월 1일자로 주식회사 현대그린푸드의 백화점사업부문이 분할되어 설립되었습니다. 증권신고서 제출일 현재 유통의 한 업태인 백화점업과 면세점업을 영위하고 있으며, 아울렛 사업 등 신규사업 또한 활발하게 추진하고 있습니다. 한편 동사의 주요주주는 정몽근 명예회장의 장남인 정지선 회장을 비롯한 특수관계자이며, 전체 발행주식수의 약 36.08%를 소유하고 있습니다. 동사의 최대주주 및 특수관계인이 보유한 주식수, 국민연금 등의 기관투자자 보유분 및 다수로 분산된 기타 소액주주들을 감안할 경우 경영권의 불안정성이 대두될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

(2) 동사의

2
0
2
0년
연결기준
매
출
액은 전년 대비 3.37%p. 증가한 2조 2,732억원을 기록
하였습니다. 동
사
의
2
0
2
0년
연결기준 영업이익은 전년 대비 53.51%p. 감소한 1,359억원을 기록하였고,
당기순이익의 경우 전년 대비
56.77%p. 감소한 1,051억원을 기록
하였습
니다.

한편, 매출총이익률은 2020년 연결기준 62.83%를 기록하며 전년 대비 11.15%p. 감소하였고, 영업이익률 및 당기순이익률의 경우에도 전년 대비 각각 7.31%p., 6.43%p. 감소하였습니다.
이러한 동사의 수익성 저하는 2020년 코로나19의 확산으로 강도높은 사회적 거리두기와 더불어 소비자심리지수의 감소, 해외 관광객 감소에 따른 관광수요 침체가 주요 원인인 것으로 판단됩니다.

[매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년

매출액
2,273,152
2,198,950
1,862,206

매출원가
844,955
572,131
350,466

매출총이익
1,428,197
1,626,818
1,511,740

매출총이익률
62.83%
73.98%
81.18%

영업이익
135,864
292,245
356,659

영업이익률
5.98%
13.29%
19.15%

당기순이익
105,057
243,011
287,419

당기순이익률
4.62%
11.05%
15.43%

출처 : 동사 사업보고서

(3)
동사의 연결기준 총차입금은 2020년말 기준 1조 4,068억원을 기록하여 전년 대비 8,854억원 증가하였으며,
순차입금은 3,633억원을 기록해 전년 대비 3,597억원 증가

하였습니다.

이
는
외형확
대를 위
한 투자와 유동성 확보를 위한 단기사채 조달에 기인하는
것
으
로
판
단됩니다.

동사가 출자한 (주)현대백화점면세점은 2020년 2월 동대문 면세점을 개점하였으며, 9월에는 인천공항 면세점을 개점하였습니다. 이외에도 대전/남양주 프리미엄 아울렛 개장 및 2021년 더현대서울 개장 준비 관련 투자가 본격화 되는 등 2020년 들어 투자부담이 일시에 확대되었습니다.
2020년말 연결기준 현금성자산의 경우 차입금 발생 및 현금 보유 성향 확대로 인해 전년 대비

5,256억원 증가한 1조 435억원을 기록
하였습니다.

한
편, 2020년말 연결기준 동사의 부채비율은 73.02%를 기록해 전년말의 53.1% 대비 19.93%p. 상승하였으며, 차입금의 증가로 차입금의존도는 전년말의 6.84% 대비 9.32%p. 상승한 16.16%를 나타냈습니다.

[차입금 및 부채비율 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년말
2019년말
2018년말

현금성자산 등
1,043,466
517,828
470,365

유동성차입금
854,922
22,000
-

비유동성차입금
551,867
499,428
499,133

총차입금
1,406,789
521,428
499,133

순차입금
363,323
3,600
28,767

자산총계
8,707,033
7,623,094
6,988,562

부채총계
3,674,741
2,643,808
2,159,470

자본총계
5,032,292
4,979,286
4,829,092

차입금의존도
16.16%
6.84%
7.14%

부채비율
73.02%
53.10%
44.72%

출처 : 동사 사업보고서
주1) 현금성자산 등은 현금및현금성자산, 단기금융자산 및 당기손익-공정가치 금융자산으로 구성되어 있습니다.
주2) 유동성차입금은 단기차입금, 유동성 및 유동성장기차입금으로 구성되어 있습니다.
주3) 비유동성차입금은 사채와 장기차입금으로 구성되어 있습니다.

동사는 지속적인 투자에도 불구하고 안정적인 수익실적을 바탕으로 우수한 영업현금흐름을 창출하고 있어 적정한 수준의 현금 및 현금성자산을 보유하고 있습니다. 동사의 2020년말 연결기준 현금 및 현금성자산 보유규모는 346억원입니다. 동사의 주요 투자가 완료된 점과, 유동성 관리능력 및 우수한 현금흐름 창출규모를 고려할 때 유동성의 급격한 악화가 발생할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

[현금흐름 현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년

기초 현금 및 현금성자산
53,663
241,013
86,391

영업활동으로 인한 현금흐름
259,368
377,485
435,325

투자활동으로 인한 현금흐름
(1,084,687)
(501,959)
(134,130)

재무활동으로 인한 현금흐름
806,283
(62,881)
(146,546)

기말 현금 및 현금성자산
34,613
53,663
241,013

현금 및 현금성자산 순증감
(19,036)
(187,355)
154,648

출처 : 동사 사업보고서)

(4) 금번 발행되는 동사의 제27회 무보증사채와 관련하여 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 무보증회사채 신용등급은 AA+(안정적)입니다. 상기 사항을 종합적으로 고려할 때 금번 발행되는 본 사채의 원리금 상환 가능성과 관련한 위험은 높지 않은 것으로 판단되오나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 인한 상환 가능성에 대한 불확실성은 발생할 수 있으니 이러한 리스크에 대하여 투자 의사결정시 반드시 고려하시기 바랍니다. 금번 무보증 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)현대백화점이 전적으로 책임집니다.

2021년 04월 16일

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사
대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 하나금융투자 주식회사
대표이사 이 은 형

공동대표주관회사 교보증권 주식회사
대표이사 박 봉 권

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 27]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
110,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
320,320,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
109,679,680,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 27]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
165,000,000
발행금액 × 0.15%

대표주관수수료
11,000,000
발행금액 × 0.01%

발행분담금
77,000,000
발행금액 × 0.07% (만기 2년 초과 채무증권)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
만기 1년당 100,000원

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
채무증권 1건당 20,000원

신용평가수수료
60,000,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT 별도)

사채관리수수료
5,000,000
정액지급

합 계
320,320,000

※ 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금징수등에 관한 규정 제5조 
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관회사 협의
- 사채관리수수료: 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 시행세칙 <별표10> 
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 시행세칙 <별표10> 
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적 상세내역

금번 당사가 발행하는 제27회 무보증사채 발행총액 1,100억원은 만기도래 단기사채 상환에 사용될 예정입니다. 

2_자금의사용목적

회차 :
27
(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
110,000
-
-
110,000

[채무상환자금 세부내역]

(단위 : 백만원)

채무증권 구분
발행일
만기일
발행금액
금리
신용등급
차입처

단기사채
2021-04-16
2021-04-28
45,000
0.64%
A1
케이티비투자증권

단기사채
2021-04-21
2021-04-28
65,000
0.51%
A1
케이티비투자증권

합계
110,000
-

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 

[연결기준]
(단위: 백만원, 배)

구 분
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)
135,864
292,245
356,659

이자비용(B)
18,344
7,198
14,668

이자보상비율(C=A/B)
7.4
40.6
24.3

출처 : 당사 사업보고서

[별도기준]
(단위: 백만원, 배)

구 분
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)
108,744
241,378
268,417

이자비용(B)
17,185
7,106
10,911

이자보상비율(C=A/B)
6.3
34.0
24.6

출처 : 당사 사업보고서

당사는

2018년말 연결기준 24.3배, 2019년말 연결기준 40.6배를 나타냈으나, 2020년말 기준 7.4배의 이자보상비율을 나타냈습니다. 최근 신규투자로 인한 차입금이 늘어나고, 코로나19 사태로 영업이익이 감소하면서 2020년의 경우 전년 대비 낮은 이자보상비율을 기록하
였습니다. 그러나 여전히 이자보상비율은 우수한 수치를 기록하고 있으며, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

[기준일 : 2021년 04월 15일]
(단위 : 백만원,%)

구 분
만기일
연이자율(%)
권면총액
보증기관
발행주관사

제24-1회
2021.04.18
2.57
250,000
무보증
신한금융투자(주), NH투자증권(주), 신영증권(주)

제24-2회
2023.04.18
2.79
150,000
무보증
신한금융투자(주), NH투자증권(주), 신영증권(주)

제25-1회
2023.05.27
1.63
120,000
무보증
신한금융투자(주), NH투자증권(주)

제25-2회
2025.05.27
1.76
50,000
무보증
신한금융투자(주), NH투자증권(주)

제26회
2023.06.16
1.21
150,000
무보증
신한금융투자(주), NH투자증권(주), 신영증권(주)

외화사채
2023.06.16
1.42
33,940
무보증
SMBC

액면금액
753,940

주) 연결/별도 기준 수치 동일

나.
미상
환 기업어음의 현황

[연결기준]

[기준일 : 2021년 04월 15일]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)

-
30,000
30,000

주) 기초잔액은 2020년 12월 31일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2021년 04월 15일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

[별도기준]

[기준일 : 2021년 04월 15일]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)

-
-
-

주) 기초잔액은 2020년 12월 31일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2021년 04월 15일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

다. 전자단기사채 등

[연결기준]

[기준일 : 2021년 04월 15일]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)

505,000
335,000
-170,000

주) 기초잔액은 2020년 12월 31일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2021년 04월 15일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

[별도기준]

[기준일 : 2021년 04월 15일]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)

345,000
215,000
-130,000

주) 기초잔액은 2020년 12월 31일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2021년 04월 15일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급(전 망)

한국신용평가(주)
2021년 04월 15일
27
AA+(안정적)

NICE신용평가(주)
2021년 04월 15일
27
AA+(안정적)

한편, 당사의 제27회 무보증사채를 발행하기 위하여 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국신용평가(주)

- 코로나19 지속, 온/오프라인 유통업태간의 경쟁심화 등 비우호적인 사업환경

- 과점구조인 백화점 업계 내 매우 우수한 사업기반 구축

- 아울렛/면세점 등 사업포트폴리오 다각화 수준 제고

- 보유 현금 등을 바탕으로 한 원활한 현금흐름 전망

- 매우 우수한 재무안정성 유지 전망

NICE신용평가(주)
- 백화점 업태 내 수위의 시장지위
- 면세사업 진출 및 점포 출점·증축을 통한 성장기반 확충
- 견조한 수익창출력 vs. 저하된 영업환경과 면세사업 손실부담
- 우수한 현금흐름구조와 재무안정성

나. 평가의 개요

당사는 증권인수업무에 관한 규정 제11조의 2에 의거, 당사가 발행할 제27회 이권부 무보증 공모사채 금 1,100억원에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.
 
한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주) 양 신용평가회사의 회사채 등급평정은, 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정 및 공시함으로써, 일반투자자에게 유용한 투자정보를 제공하는 업무입니다.
 
또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AA+
원리금 상환 가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
AA+
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
안정적(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

(주)현대백화점은 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료후 30일 이내에 정기평가를 실시하도록 합니다.

나. 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

한국신용평가(주) : http://www.kisratings.com
NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)현대백화점이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 변동이 발생할 수 있습니다. 

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사 결정에 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만)

상 호
설립일
주 소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

한무쇼핑(주)
1987.03.31
서울시 강남구
테헤란로 517
도ㆍ소매업
(백화점 및 아울렛)
2,351,098
기업 의결권의 과반수 소유
(종속회사 보유분 합산기준)

해당

(최근사업연도말 자산총액
750억 이상임)

(주)현대쇼핑
1998.08.07
서울시 서대문구
신촌로 83

부동산 임대업

(주차장 운영)

276,214
상동

해당

(최근사업연도말 자산총액 750억 이상임)

(주)현대백화점
면세점
2016.08.31
서울시 강남구
영동대로82길 19

도ㆍ소매업

678,954
상동

해당

(최근사업연도말 자산총액 750억 이상임)

※ 최근 사업연도말 자산총액은 사업보고서 작성기준일인 2020.12.31 기준으로 작성하였습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 

당사의 명칭은 주식회사 현대백화점이라고 표기합니다. 또한 영문으로는 Hyundai Department Store Co. Ltd.라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)현대백
화점이라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2002년 11월 1일자로 주식회
사
현대그린푸드의 백화점사업부문이
분할되어
설립되었으며, 2002년 11월 25일자로 한국증권거래소에 주권이 재상장되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소 : 서울특별시 강남구 테헤란로98길 12
전화번호 :
02-549-2233 
홈페이지 : http://www.ehyundai.com

마. 중소기업 해당여부
당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요사업의 내용

지배회사 및 주요종속회사는 현재 유통의 한 업태인 백화점업과 면세점업을 영위하고 있으며, 아울렛 사업 등 신규사업 또한 활발하게 추진하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항 

공시서류작성기준일 기준 현대백화점
그룹의 계열회사는 25개사
입니다.

상장여부
회사명
대표업종

상장
(주)현대백화점
도ㆍ소매업

(주)현대그린푸드
식자재유통업,단체급식업

(주)현대홈쇼핑
TV 홈쇼핑,방송프로그램 제작업

(주)현대퓨처넷
기업메시징, 디지털사이니지

(주)한섬
의류제조, 판매업

(주)현대리바트
가구제조업

(주)현대에버다임

건설기계제조업

(주)현대바이오랜드
화장품 및 건강기능식품 소재 제조업

비상장
한무쇼핑(주)
도ㆍ소매업

(주)현대쇼핑
부동산 임대업

(주)씨엔에스푸드시스템
식품 제조업

(주)현대캐터링시스템
인력도급업

(주)현대미디어
방송프로그램 공급업

(주)현대드림투어
여행알선업, 항공권판매업

(주)현대리바트엠앤에스
서비스업

(주)현대A&I
투자업

(주)현대렌탈케어
렌탈업

(주)에버다임락툴
락툴제조업

한국타워크레인(주)
타워크레인제조업

(주)현대백화점면세점
도ㆍ소매업

(주)현대L&C

플라스틱 창호 제조업

(주)현대HCN
TV 유선방송업

(주)한섬라이프앤
화장품 제조업

(주)현대이지웰
선택적복지사업

(주)현대아이티앤이
서비스업

※ 당기중 계열 편입

(주)현대이지웰 : '21.03.02 부 계열편입

아. 신용평가

당사의 신용평가내
역은 다음과 같습니다.

(1) 기업어음 및 전자단기사채

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2018.06.26
기업어음
A1
한국기업평가㈜
( A1 ～ D )
본평가

2018.06.26
전자단기사채
A1
한국기업평가㈜
( A1 ～ D )
본평가

2018.06.27
기업어음
A1

NICE신용평가㈜

( A1 ～ D )

본평가

2018.06.27
전자단기사채
A1

NICE신용평가㈜

( A1 ～ D )

본평가

2018.12.26
기업어음
A1
한국기업평가㈜
( A1 ～ D )
정기평가

2018.12.26
전자단기사채
A1
한국기업평가㈜
( A1 ～ D )
정기평가

2018.12.27
기업어음
A1

NICE신용평가㈜

( A1 ～ D )

정기평가

2018.12.27
전자단기사채
A1

NICE신용평가㈜

( A1 ～ D )

정기평가

2019.06.27
기업어음
A1
한국기업평가㈜
( A1 ～ D )
본평가

2019.06.27
전자단기사채
A1
한국기업평가㈜
( A1 ～ D )
본평가

2019.06.28
기업어음
A1

NICE신용평가㈜

( A1 ～ D )

본평가

2019.06.28
전자단기사채
A1

NICE신용평가㈜

( A1 ～ D )

본평가

2019.12.24
기업어음
A1
한국기업평가㈜
( A1 ～ D )
정기평가

2019.12.24
전자단기사채
A1
한국기업평가㈜
( A1 ～ D )
정기평가

2019.12.26
기업어음
A1

NICE신용평가㈜

( A1 ～ D )

정기평가

2019.12.26
전자단기사채
A1

NICE신용평가㈜

( A1 ～ D )

정기평가

2020.06.29
기업어음
A1
한국신용평가(주)
( A1 ～ D )
본평가

2020.06.29
전자단기사채
A1
한국신용평가(주)
( A1 ～ D )
본평가

2020.06.30
기업어음
A1

NICE신용평가㈜

( A1 ～ D )

본평가

2020.07.07
전자단기사채
A1

NICE신용평가㈜

( A1 ～ D )

본평가

2020.12.29
기업어음
A1
한국신용평가(주)
( A1 ～ D )
정기평가

2020.12.29
전자단기사채
A1
한국신용평가(주)
( A1 ～ D )
정기평가

2020.12.30
기업어음
A1

NICE신용평가㈜

( A1 ～ D )

정기평가

2020.12.30
전자단기사채
A1

NICE신용평가㈜

( A1 ～ D )

정기평가

※ 기업어음 및 전자단기사채 신용등급

등급체계
등급 부여 의미

A1
적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력은 양호하며 그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환불능 상태임

* 상기 등급 중 A2부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을
 나타내고 있음

(2) 회사채

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2018.04.03
회 사 채
AA+
한국신용평가㈜
 (AAA ~D)
본평가

2018.04.03
회 사 채
AA+
한국기업평가㈜
 (AAA ~D)
본평가

2018.06.27
회 사 채
AA+
NICE신용평가㈜
 (AAA ~D)
정기평가

2019.06.27
회 사 채
AA+
한국기업평가㈜
 (AAA ~D)
정기평가

2019.06.27
회 사 채
AA+
한국신용평가㈜
 (AAA ~D)
정기평가

2020.05.14
회 사 채
AA+
NICE신용평가㈜
 (AAA ~D)
본평가

2020.05.14
회 사 채
AA+
한국기업평가㈜
 (AAA ~D)
본평가

2020.05.14
회 사 채
AA+
한국기업평가㈜
 (AAA ~D)
정기평가

2020.06.29
회 사 채
AA+
한국신용평가㈜
 (AAA ~D)
정기평가

2021.02.10
회 사 채
AA+
NICE신용평가㈜
 (AAA ~D)
본평가

2021.02.10
회 사 채
AA+
한국기업평가㈜
 (AAA ~D)
본평가

※ 회사채 신용등급

등급체계
등급 부여 의미

AAA
원리금 지급능력이 최상임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA 의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 
쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 
장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는
투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

* 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을
 나타내고 있음

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권
2002년 11월 25일
해당없음
해당없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본사 소재지 및 그 변경

당사는 서울특별시 강남구 테헤란로98길 12에 본사를 두고 있습니다.
2020년 4월 당사는 서울특별시 강남구 압구정로 201에서 
서울특별시 강남구 테헤란로98길 12로 본사의 소재지가 변경되었습니다. 

나. 경영진의 중요한 변동

2016.3.18 대표이사 재선임(정지선, 이동호, 김영태)
 사외이사 재선임(김상준)
 사외이사 퇴임(이학래, 김영수)
 사외이사 신규선임(김용진, 김현철)
 2017.3.24 대표이사 사임(김영태)
 대표이사 신규선임(박동운)
 사외이사 퇴임(김형균)
 사외이사 사임(김현철)
 사외이사 신규선임(강형원, 이윤철)

2018.3.23 대표이사 재선임(정지선, 이동호)
 사외이사 재선임(김용진)
 사외이사 퇴임(김상준)
 사외이사 신규선임(노민기)

2019.3.22 대표이사 재선임(박동운)

사내이사 신규선임(정교선)

 사외이사 재선임(강형원, 이윤철)

사외이사 신규선임(장재영)

2020.3.25 대표이사 퇴임(이동호)
 대표이사 사임(박동운)

대표이사 재선임(정지선)

 대표이사 신규선임(장호진)

대표이사 신규선임(김형종)

사외이사 재선임(노민기)

사외이사 퇴임(김용진)

사외이사 신규선임(고봉찬)

2021.3.24 사내이사 재선임(정교선)

사외이사 재선임(이윤철)

사외이사 재선임(장재영)

사외이사 신규선임(BANG EUGENE H J(방효진))

다. 최대주주의 변동
공시대상기간 중 최대주주의 변동은 없습니다.

라. 상호의 변경

공시대상기간 중 상호의 변경은 없습니다.

마. 최근 5사업년도에 대한 회사의 연혁 
[
지배회사 사항]

회사명
주요사업의내용
회사의 연혁

㈜현대백화점
도ㆍ소매업

2016.03 현대시티아울렛 동대문점 개점

2016.04 현대프리미엄아울렛 송도점 개점
 2017.05 현대시티몰 가든파이브점 개점

2018.09 현대시티아울렛 대구점 개점
 2020.06 현대프리미엄아울렛 대전점 개점
 2021.02 더현대서울 개점

[종속회사 사항]

회사명
주요사업의내용
회사의 연혁

(주)한무쇼핑

도ㆍ소매업

2020.11 현대프리미엄아울렛 스페이스원 개점

(주)현대백화점
면세점

도ㆍ소매업

2016.08 회사 설립
 2016.10 현대백화점그룹기업집단 계열편입
 2018.11 현대백화점면세점 무역센터점 오픈
 2020.02 현대백화점면세점 동대문점 오픈
 2020.09 현대백화점면세점 인천공항점 오픈

(주)현대송도개발
부동산 임대업
2018.10 (주)현대백화점에 흡수합병

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
[지배회사 사항] 

지배회사는 2018년 7월 26일 이사회 결의에 의거 2018년 10월 1일을 합병기준일로
(주)현대송도개발을 흡수합병 하였습니다.

[종속회사 사항]

해
당
사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

[
지배회사 사항]

해당사항 없습니다.

[종속회사 사항]

해당사항 없습니다.

아. 그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
[지배회사 사항] 
해당사항 없습니다.

[종속회사 사항]

1. 종속회사인 현대디에프는 2015년 10월 5일 임시주주총회에서 해산을 
 결의하였으며, 2016년 6월 2일 청산이 완료되었습니다.

2. 종속회사인 현대백화점면세점은 지배회사인 현대백화점의 출자로 
 2016년 8월 31일 설립되었습니다. 지배회사인 현대백화점은 
 2016년 8월 10,000백만, 2017년 3월, 11월 30,000백만, 
 2018년 9월, 10월, 12월 90,000백만 
 2019년 1월, 2월, 3월, 5월, 8월 120,000백만,
 2020년 2월 200,000백만을 추가출자하여
총 출자금액은 
 450,000백만(지분율 100%) 입니다.

3.
현대백화점은 발행주식 100%를 소유한 (주)현대송도개발을 소규모 합병의 
 방식으로 2018년 10월 1일부 흡수합병 하였습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 천원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

※ 당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

우선주
보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
40,000,000
40,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
-
23,402,441
23,402,441
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
-
23,402,441
23,402,441
-

Ⅴ. 자기주식수
-
1,547,255
1,547,255
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
-
21,855,186
21,855,186
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
946,000
234,000
-
-
1,180,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
946,000
234,000
-
-
1,180,000
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
82,162
-
-
-
82,162
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
82,162
-
-
-
82,162
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
285,093
-
-
-
285,093
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,313,255
234,000
-
-
1,547,255
-

우선주
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
23,402,441
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,547,255
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
21,855,186
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항 

 당사는 정관 제50조에 따라 매 결산기말 현재 주주명부에 등재된 주주 또는 등록질권자에게 배당금을 지급하고 있으며, 배당은 금전과 주식으로 할 수 있습니다. 단, 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 배당은 주식의 액면액으로 하며, 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있습니다.

 당사는 주주가치 제고를 위하여 배당을 지속적으로 실시해오고 있으며, 배당 규모는 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적 및 현금흐름 상황 등을 전반적으로 고려하여 결정하고 있습니다. 또한, 당사는 주주가치 제고를 위하여 비정기적으로 자사주를 매입하고 있으며, 매입규모는 투자, 재무구조, 배당 안정성을 종합적으로 고려하여 결정하고 있습니다. 최근 당사의 자사주 매입 내역은 아래와 같습니다

구 분
2017년
2018년
2019년
2020년

취 득 기 간
'16.12.19~'17.02.15
-
'19.08.09~09.06
'20.04.23~05.25

취득주식총수
234,000주
-
234,000주
234,000주

취득가액총액(억)
241억원
-
170억원
195억원

 당사는 유가증권시장 공시규정 제4조, 제6조 및 공시규정 시행세칙 제4조 등을 근거로 하여 배당, 자사주 등 주주환원정책과 관련 사항을 Dart 전자공시시스템을 통해 공시하고 있습니다. 또한, 당사 투자정보 홈페이지에도 연동하여 안내하고 있습니다. 이와 더불어, 다양한 IR 활동과 투자자 미팅을 통하여 주주환원정책과 관련한 다양한 의견을 청취하고 있습니다.

 당사는 백화점이라는 사업부문의 특성상 경기변동, 시장상황 및 영업현황에 따라 매출 및 영업이익 등 실적이 가변적인 상황입니다. 그러나, 최근 사업연도에 준하는 배당성향을 유지 또는 상향하기 위해 노력해왔고, 최근 3개년간 당기순이익 증감과 별개로 주주가치제고에 중점을 두어 주당배당금을 지속적으로 상향 및 유지해 왔습니다. 

 당사는 코로나 19 등 예기치 못한 대외 환경에도 불구하고 안정적인 배당 기조를
유지하여 주주가치 제고가 지속될 수 있도록 공시작성기준일('20.12.31) 이후 
'21.02.04 배당정책을 공시하였습니다. 당사의 배당정책은 아래와 같습니다.

배당 기준
ㆍ배당성향 10% 이상 유지 (비경상적 손익 제외, 연결재무제표 기준)

정책 적용기간
ㆍ3년 (2021년 ~ 2023년 사업연도 기준)

주당 최저배당액
ㆍ주당 1,000원 액면 배당 (환원재원이 주당 1,000원 미달시)

당사의 정관은 배당에 관하여 다음과 같이 정하고 있습니다.

제 50 조 (이익의 배당)
 (1) 이익배당금은 매결산기말 현재 주주명부에 등재된 주주 또는 등록질권자에게 이를
 지급한다.
 (2) 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. 단, 이익의 배당을 주식으로 하는 경
 우 배당은 주식의 액면액으로 하며, 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 각각 그와
 같은 종류의 주식으로 할 수 있다. 
 (3) 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 
 (4) 제3항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.
 (5) 이익배당금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제19기
제18기
제17기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
70,322
194,143
238,964

(별도)당기순이익(백만원)
101,898
195,657
368,751

(연결)주당순이익(원)
3,172
8,639
10,594

현금배당금총액(백만원)
22,089
22,323
20,301

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
31.4
11.5
8.5

현금배당수익률(%)
보통주
1.4
1.2
1.0

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
1,000
1,000
900

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

*(연결)당기순이익은 연결당기순이익의 지배기업 소유지분 귀속분 입니다.
※ 상기 표의 당기 현금 배당금은 정기주주총회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 
 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
19
1.2
1.0

주1) 배당수익률 : 제19기 1.4%, 제18기 1.2%, 제17기 1.0%, 제16기 0.8%, 제15기 0.6%
주2) 연속 배당횟수 및 평균배당수익률은 제19기를(당기)를 포함하여 산출하였습니다. 제19기 주당 
 현금배당금은 1,000원으로 2021년 3월 24일에 개최될 정기주주총회 승인 전 금액으로 향후 
 정기주주총회에서 부결되거나 수정사항이 발생할 경우 정정 보고서를 통해 그 내용을 반영할 
 예정입니다.

7. 정관에 관한 사항

본 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2020년 3월 25일이며, 2021년 3월 24일 제19기 정기주주총회 안건에는 하기의 정관 변경 안건이 포함되어 있습니다.

변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제 2 조 (목적)
 이 회사는 다음의 사업을 경영함을 목적으로 한다.
 18. 사회교육사업, 평생교육업(사업장 부설평생교육시설
 설치ㆍ운영)
제 2 조 (목적)
 이 회사는 다음의 사업을 경영함을 목적으로 한다.
 18. 사회교육사업, 평생교육업(사업장 부설평생교육시설
 설치ㆍ운영, 원격 평생교육 시설 운영)
온라인 문화센터 운영을 위한
사업목적 추가

(신 규)
제 29 조(이사의 임기)
 (2) 사외이사의 총 연임기간은 6년을 초과할 수 없다.
상법 시행령 반영을 통한
이사의 독립성 보장

제 44 조 (감사위원회)
 (4) 사외이사인 감사위원회 위원의 선임에는 의결권 있는
 발행주식 총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을
 가진 주주는 그 초과하는 주식에 대하여는 의결권을
 행사하지 못한다.
 (5) 사외이사가 아닌 감사위원회 선임 및 해임에는 의결권을
 행사할 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 
 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자,
 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가
 소유하는 의결권 있는 주식의 합계가 의결권 있는
 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는
 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.
 (6) 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를
 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야
 한다.
제 44 조 (감사위원회)
 (4) 감사위원회 위원은 주주총회에서 이사를 선임한 후
 선임된 이사중에서 감사위원을 선임하여야 한다.
 이 경우, 감사위원회 위원 중 1명은 주주총회 결의로
 다른 이사들과 분리하여 감사위원회 위원이 되는
 이사로 선임하여야 한다.
 (5) 감사위원회 위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의
 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로
 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라
 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한
 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써
 감사위원회 위원의 선임을 결의할 수 있다.
 (6) 감사위원회 위원은 상법 제434조에 따른 주주총회의
 결의로 해임할 수 있다. 이 경우 제4항 단서에 따른
 감사위원회 위원은 이사와 감사위원회 위원의 지위를
 모두 상실한다.
 (7) 감사위원회 위원의 선임과 해임에는 의결권 없는
 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는
 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가
 아닌 감사위원회 위원을 선임 또는 해임할 때에는 그의
 특수관계인, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자가
 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에
 관하여 의결권을 행사하지 못한다.
 (8) 감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 
 선정하여야 한다. 이 경우 위원장은 사외이사이어야
 한다.
상법 개정 내용인 
감사위원회 위원이 되는
사외이사 분리선출등 반영

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020년 03월 25일
제18기 정기주주총회
제37조(이사회의 소집과 결의방법)
ㆍ변경전 : 이사회를 소집할 때에는 회의일 전일까지 
 각 이사에게 소집을 통지
ㆍ변경후 : 이사회를 소집할 때에는 회의일 7일 전까지
 각 이사에게 소집을 통지
이사의 충분한 의사결정권을 부여하기 위해 소집기한 변경

Ⅱ. 사업의 내용

1.

사업
의 개요

가. 사업
부문별 현황

지배회사와
종속회사는 영업부문에 대한 구분시 기업회계기준서 1108호에 따른 
통합기준 및 양적기준을 고려하였으며, 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 시장 및 판매방법의 특징, 사업의 계속성 등을 고려한 영업부문별 경영성과를 적절히 반영
할 수 있도록 백화점 부문, 면세점 부문으로 세분화 하였습니다.

연결실체의 사업부문별 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
제19기
제18기
제17기

2020년
2019년
2018년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

백화점 부문
매출액
1,752,287
73.8%
1,936,909
84.0%
1,920,739
98.3%

영업이익
200,126
148.7%
367,633
125.3%
398,561
111.7%

총 자산
9,572,053
93.4%
8,741,155
96.7%
8,078,966
98.2%

면세점 부문
매출액
622,398
26.2%
368,834
16.0%
32,990
1.7%

영업이익
(65,499)
(48.7%)
(74,184)
(25.3%)
(41,862)
(11.7%)

총 자산
678,954
6.6%
302,686
3.3%
145,197
1.8%

별도합산
매출액
2,374,685
100.0%
2,305,743
100.0%
1,953,729
100.0%

영업이익
134,627
100.0%
293,449
100.0%
356,699
100.0%

총 자산
10,251,007
100.0%
9,043,841
100.0%
8,224,163
100.0%

기타
내부거래 제거
매출액
(101,533)

(106,793)
-
(91,524)

영업이익
1,237

(1,204)
-
(40)

총 자산
(1,543,974)

(1,420,747)
-
(1,235,601)

연결합산
매출액
2,273,152

2,198,950
-
1,862,206

영업이익
135,864

292,245
-
356,659

총 자산
8,707,033

7,623,094
-
6,988,562

■ 백화점 부문

(산업의 특성) 

백화점이란 매장면적의 합계가 3천제곱미터 이상이며 다양한 상품을 구매할 수 있도록 현대적 판매시설과 소비 편의시설이 설치된 점포를 의미합니다. 백화점은 시대의 흐름에 맞춰 유행을 선도하는 업태로서 단순한 물품판매를 넘어 차별화 된 고객서비스를 제공하고, 현대화된 대형판매시설을 갖춘 인프라를 통해 도시형 라이프스타일을 제공하는 등 도시 생활에 큰 부분을 차지하고 있습니다. 백화점은 단순 판매시설을 넘어서 영화관, 문화센터, 유명 식당가 등 다양한 서비스시설을 제공하여 소비자에게 원스톱쇼핑이 가능한 새로운 문화공간이 되었습니다. 최근에는 급변하는 시대에 대응하기 위해 교외형 프리미엄 아울렛, 도심형 아울렛, 온라인 쇼핑몰, 자체적 노하우를 담은 직매입 편집매장 등을 운영하며 새로운 사업부문으로 영역을 확장하고 경쟁력을 강화하여 차별화 된 유통업태로 거듭나고 있습니다.

백화점은 내점고객에 의한 소비가 매출의 큰부분을 차지하고 있기 때문에 입지여건이 상당히 중요합니다. 상권규모, 경쟁점포 현황, 교통환경, 접근성 및 주차시설 확보 등 다양한 입지여건이 각 점포 및 기업의 경쟁역량을 결정하는 주요한 요소이며, 기 확보된 영업점포의 경우 경쟁점 출점을 제외하면 입지여건 변동에 따른 변동성은 낮다고 볼 수 있습니다. 신규출점시에는 앞서 언급한 상권내 인구규모, 인구구성, 소득수준, 접근성 등 복합적인 요인들이 고려되어야 합니다. 입지산업으로 부지확보가 중요하고 건축, 인테리어 등에 상당한 시간과 자금이 소요 될 뿐만 아니라, 신규 출점시 기존점포의 견제, 판촉비 부담 등이 있기 때문에 초기 진입장벽이 타 업태에 비해 높다고 볼 수 있습니다.

한편, 최근에는 입지와 관계없는 온라인 쇼핑 시장 확대로 온라인 매출 신장추세가 계속되고 그 비중 또한 점진적으로 증가되고 있는 바, 백화점에서도 온라인 쇼핑몰에 입점하거나 자체 공식 온라인몰을 구축, 운영하는 등 온ㆍ오프라인 연계를 통한 경쟁력 확보에 노력을 기울이고 있습니다.

(산업의 성장성)

미국, 일본과 같은 글로벌 백화점 업계와 마찬가지로 경기둔화 및 저성장 추세, 소비심리 위축 등으로 국내 백화점 산업 또한 성장률이 둔화되고 있습니다. 하지만 전반적인 생활수준의 향상 및 소비의 질적향상으로 인해 고객들의 욕구가 고급화 되고 있으며, 규모의 경제로 인해 중소 유통업태의 규모는 점진적으로 작아지는 반면, 백화점과 아울렛, 대형마트 및 인터넷 쇼핑몰 등 현대적 리테일 채널의 수요는 점차 확대되고 있습니다. 그렇기 때문에 백화점은 기존 고객관리를 강화하고, 신규고객이 유입될 수 있도록 다양한 소비트렌드를 충족시킬 수 있는 신성장 동력을 발굴하여 경쟁력을 강화시키고 있습니다.

향후 백화점 산업은 수도권 신도시 및 지방 신흥 상권을 중심으로 프리미엄아울렛 출점 등 다양한 방면으로 사업확대를 시도하면서 성장을 이어나갈 것입니다. 이와 더불어 경제저성장, 고령화 등의 장기적인 영향을 대비하기 위하여 도심형 아울렛출점, 온라인 쇼핑몰 확대 및 R&D 등을 통해 운영효율을 적극적으로 개선하고
있
습
니다.

(경기변동의 특성 및 계절성) 
백화점은 최종 소비자를 대상으로 하기 때문에 경기변동, 계절, 소비자 성향에 따른 소비지출 요소에 영향을 받고 있습니다. 특히 백화점의 경우 경기변동에 탄력적인 패션상품 및 고가 내구소비재 위주의 상품구성으로 경기변동에 영향을 받을 수 있으나 이러한 민감성을 극복하기 위해 경기변동에 크게 영향을 받지 않는 고소득층을 주요 고객으로 삼는 고급화 전략을 지향하여 우수고객을 중심으로 고정고객을 확대하고, 각 계절에 적합한 판매정책을 수립하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 경기 둔화에 따른 소비자의 합리적 소비확대에 따라 아울렛 사업 및 온라인 쇼핑몰 사업 확대를 통해 다양한 신규 소비층 유입을 위해 노력하고 있습니다.

(시장여건)

국내백화점시장은 현대, 롯데, 신세계가 BIG3로서 시장점유율의 대부분을 차지하고 있으며 2020년 기말 현재 현대백화점의 시장점유율은 이어지는 표와 같습니다.
당사는 지속가능한 성장동력을 확보하고자,

2020년 6월 현대프리미엄아울렛 대전점, 2020년 11월 현대프리미엄아울렛 스페이스원

을 신규 오픈하였습니다. 더불어 2021년 2월에 서울 영등포구 여의도동에 백화점인 더현대서울을 신규 오픈하였고, 2024년에는 충청북도 청주시에 아울렛 출점을 계획하고 있습니다. 

(단위 : %)

구 분
2020년
2019년
2018년

시장점유율
28%
27%
28%

주1) 위 수치는 현대, 신세계, 롯데 3사의
주 업종인 백화점 매출
을
기준으로 전체 매출 중 당사의 매출이 
 차지하는 비율을 나타냄
 (경쟁사 자료는 각사 IR, 공시, 애널리스트 자료 등을 바탕으로 당사가 추정함)
주2) 현대백화점 매출범위 : 연결회사의 백화점 점포의 매출(임대을매출ㆍ특약매출 포함)

(경쟁요소) 
백화점의 경쟁력은 크게 동 업태와 타 업태간의 경쟁력으로 나눌 수 있습니다. 백화점 간의 경쟁력은 크게 "양질의 상권 확보", "Buying Power", "브랜드 인지도"에 있다고 할 수 있으며 현대, 롯데, 신세계 등 이른바 Big 3의 경우 양질의 상권 확보는 물론전국적 Network망을 통한 구매협상력, 브랜드 인지도가 달성되어 있어 신규업체의 진입장벽이 높다고 볼 수 있습니다.
반면 대형마트, 홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰, 해외직구 등과 같은 타 업태와의 경쟁관계는 치열해져 가고 있으며 패션상품 중심의 명품브랜드의 유치, 매장의 고급화, 식품 및 가정 상품군의 프리미엄화 등의 고급화 전략을 통해 차별화하고 있습니다. 이와 더불어 합리적 소비 트렌드 확산에 맞춰 아울렛 사업, 인터넷 쇼핑몰 등 사업영역을 확대하여 경쟁력을 강화하고 있습니다.

(신규사업 등의 내용 및 전망)

연결회사는 적극적인 사업 확장 및 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다.

2020년 6월 현대프리미엄아울렛 대전점, 2020년 11월 현대프리미엄아울렛 스페이스원

을 신규 오픈하였습니다. 더불어 2021년 2월에 서울 영등포구 여의도동에 백화점인 더현대서울을 신규 오픈하였고, 2024년에는 충청북도 청주시에 아울렛 출점을 계획하고 있습니다. 
또한, 2020년 7월 식품관 온라인몰인 현대식품관 투홈 서비스를 오픈하여 백화점 식품관의 경쟁력있는 상품을 보다 많은 고객들이 접할 수 있게 하여 고객 편의성을 높이고, 판매채널을 확대하였습니다. 

■ 면
세점 부문

(산업의 특성)
면세사업은 국가에서 부여하는 보세판매장의 설치 및 운영 특허를 획득한 사업자가관세 및 내국세(부가세, 개별소비세, 농특세, 교육세, 주세 등) 등 과세가 면제된 보세화물을 지정된 장소에서 판매하는 사업입니다.
보세판매장은 면세점과 같은 의미이며 설치장소와 목적에 따라 시내면세점, 출국장면세점, 입국장면세점, 지정면세점, 외교관면세점으로 구분할 수 있습니다. 면세사업의 목적은 한국을 방문하는 외국인의 외화 획득과 해외로 출국하는 내국인의 외화 유출 억제, 국내 관광산업의 진흥 및 고용시장 활성화 등 경제 발전에 직·간접적으로 기여함으로써 국가경쟁력을 제고하는 것이며, 면세점에서 해외 여행객에게 판매한 상품은 외국으로 전량 수출되기때문에 대외무역법과 관광진흥법 등의 규정을 적용할 경우, 면세산업은 종합소매업임과 동시에 무역업이자 관광산업으로도 분류할 수 있습니다.

면세점은 백화점 등 일반 유통업과 달리 한국을 방문하는 외국인과 해외로 출국하는 내국인만 이용이 가능하기 때문에 관광시장 동향과 밀접한 관계가 있습니다. 또한 국제정세 및 환율 등 다양한 외부 환경에 민감한 특성을 보입니다.
면세점은 물량의 규모가 곧 사업경쟁력으로 연결되며, 이는 다시 Buying Power 강화 및 원가율의 효율화로 선순환되는 특성을 지닙니다. 또한 면세점을 운영하기 위해서는 상품매입, 매장 및 인테리어 조성, 운전자금 이외에도 보세창고와 물류시설, 전산 시스템 등 인프라 구축을 위한 대규모 초기 투자가 필요하기 때문에 규모의 경제 확보는 면세사업의 핵심 역량이라 할 수 있습니다.

(산업의 성장성)
국내 면세시장은 중국인 관광객 및 보따리 상의 방한 증가에 힘입어 높은 성장세를 유지해 왔습니다.
2017년 한중 관계 경색으로 중국인 관광객이 급감한 적이 있었으나 이듬해인 2018년부터 회복세를 보여 전체 시장 매출 약 19조원을 기록하였고, 특히 2019년은 전년 대비 객단가 상승, 아웃바운드 시장의 성장, 동남아 고객의 유입 증가 등으로 인하여 역대 최고 수준인 약 25조원의 매출을 기록하였습니다.
최근 전세계적으로 유행하고 있는 전염병 코로나19 유행으로 인하여 면세점을 포함한 관광산업 전체가 주춤하고 있지만, 사태 종식 후에는 중국 정부의 완전한 방한 단체 관광 규제 완화 등 향후 추가적인 관광객 유입 확대가 예상됩니다.

(경기변동의 특성 및 계절성)
면세점은 백화점 등 타 유통업계와 달리 외국인 관광객이 주요 고객이기 때문에 환율및 국제 정세, 글로벌 경기에 민감한 특성을 보입니다. 또한 지진, 쓰나미와 같은 
자연재해와 전염성 질병, 테러 및 전쟁 등 국가간 관계와 국가 정책 등 다양한 사회적이슈에 의한 외국인 여행 수요에도 큰 영향을 받습니다.

(시장여건)
면세점은 유통, 관광, 특허사업의 결합형태로 일반유통업대비 진입장벽이 높고, 사업의 특성상 외국인의 해외여행 수요, 국제정세 등에 영향을 크게 받고 있습니다. 면세시장은 2017년 외부환경의 변수에도 지속적으로 성장세를 보이고있으며 시장환경의 변화 극복을 위해 노력하고 있습니다. 

현대백화점면세점은 2020년 기말 현재 시내면세점 기준 약 10.7%의 MS를 점유하고 있으며, 동대문점 개점을 통하여 2019년 말 약 4% 였던 MS 대비 약 2.7배의 시장점유율을 확보하였습니다. 코로나로 인한 면세시장의 성장세는 주춤하고 있지만, 현대백화점면세점은 동대문점 개점을 통해 안정적인 매출을 확보 중이며, 2020년 9월 인천공항점 개점으로 시장 확대를 통한 성장을 기대하고 있습니다.

주1) 면세점 매출의 범위 : 총매출에서 에누리를 제외한 순매출 기준
주2) 자료출처 : 한국면세점협회

(경쟁요소)
면세산업은 관광객 증가로 인한 확대 필요성이 충족되고, 운영인의 운영 및 관련 역량에 대해 충분한 평가를 거친 후 특허를 취득해야 사업을 영위할 수 있기 때문에 진입장벽이 매우 높은 시장이며 코로나19로 인해 경쟁이 심화되었습니다. 특히 중국정부의 주도 하에 이루어지고 있는 자국 면세시장 규모확대 정책으로 인해 향후 국내면세점 뿐 아니라 해외면세점과의 경쟁도 치열해질 것으로 예상됩니다.

(신규사업 등 운영계획)

현대백화점면세점은 현대백화점그룹의 면세전문 독립법인으로 2018년 10월 서울세관장으로부터 서울지역 시내면세점 특허를 취득하였으며, 2020년 2월 시내면세점 특허를 추가로 취득하였습니다. 시내면세점 사업장은 강남핵심상권인 삼성동 및 동대문에 위치하고 있으며
, 2020년 말 현재 시내면세점 기준 약 10.7% 의 시장점유율을 기록하고 있습니다. 이는 2019년 기말 시장점유율의 약 2.7배로, 안정적인 매출성장세를 보이며 면세시장에 안착하였다고 볼 수 있습니다. 뿐만아니라, 2020년 4월 인천국제공항 제4기 제1여객터미널 면세사업권 DF7구역 최종낙찰자로 선정되어 임대차계약을 체결하였고, 2020년 9월 인천공항 면세점 영업을 개시

하였습니다.
당사는 그룹의 유통노하우와 차별화된 면세점 운영, 경쟁력 확보를 통해 조기안정화 및 관광명소로 자리매김하기 위해 노력할 것입니다.

2.

영업설비 등의 현황

가. 영업용 설비 현황

연결회사의 사업장 소재 및 현황은 다음과 같습니다.

[2020. 12. 31 기준]
★

(단위 : 백만원,㎡)

구 분
소재지
토 지
건 물

장부가
 합계

비 고

장부가
면 적

장부가

면 적

본 사

서울 강남구 外
160,051
46,006
112,967
30,731
273,018
소유

-
-
-
1,630
-
임차

압구정본점
서울 강남구
146,736
10,330
58,907
58,764
205,643
소유

-
-
-
3,860
-
임차

천 호 점
서울 강동구
123,741
8,979
162,697
99,633
286,438
소유

-
-
-
2,263
-
임차

신 촌 점
서울 서대문구 外
79,782
8,016
98,377
84,832
178,159
소유

-
-
-
1,101
-
임차

미 아 점
서울 성북구
97,569
11,686
90,396
98,697
187,965
소유

-
-
-
306
-
임차

디큐브시티점
서울 구로구
-
-
-
116,588
-
임차

중 동 점
부천 원미구
77,191
13,768
174,116
149,821
251,307
소유

판 교 점
성남시 분당구
413,185
21,227
348,917
219,591
762,102
소유

부 산 점
부산 동구
41,513
9,477
57,764
73,677
99,277
소유

대 구 점
대구 중구
139,882
13,019
140,913
118,247
280,795
소유

울 산 점
울산 남구外
80,510
10,839
64,367
104,561
144,877
소유

동 구 점
울산 동구外
42,397
24,133
28,848
41,416
71,245
소유

-
-
-
471
-
임차

가산아울렛
서울 구로구
-
-
-
67,434
-
위탁경영

동대문아울렛
서울 동대문구
-
-
-
52,807
-
임차

송도아울렛
인천 연수구
143,986
59,193
182,741
139,043
326,727
소유

가든파이브점
서울 송파구
-
-
-
102,091
-
임차

대구아울렛
대구 동구
-
-
-
71,933
-
임차

대전아울렛
대전 유성구
87,500
99,691
209,489
129,521
296,989
소유

무역센터점
서울 강남구
181,532
10,198
179,132
109,233
360,664
소유

-
5,600
-
31,588
-
임차

목 동 점
서울 양천구
37,554
10,166
138,780
161,953
176,334
소유

킨 텍 스 점
고양 일산서구
63,784
12,962
127,474
96,213
191,258
소유

충 청 점
청주 복대동
74,418
27,418
95,768
86,622
170,186
소유

김포아울렛
김포 고촌읍
95,839
52,270
239,646
204,865
335,485
소유

스페이스원
남양주시 다산동
182,329
83,964
212,337
131,974
394,666
소유

면세점 
무역센터점
서울 강남구 外
-
-
-
29,854
-
임차

면세점 
동대문점
서울 동대문구 外
-
-
-
20,922
-
임차

면세점
인천공항점
인천 중구
-
-
-
3,322
-
임차

현대쇼핑
서울 서대문구 外
28,812
3,763
7,238
11,507
36,050
소유

합 계
2,298,311
542,705
2,730,874
2,657,071
5,029,185
-

나. 신규 지점 등의 설치계획

연결
회사는

충
청북도 청주시에 시티아울렛 출점을 계획하고 있습니다.

[2021.04.15 기준]

구 분
점포명
개점예정시기
비 고

아울렛
현대시티아울렛 청주점(가칭)
2024년
임차

다. 주요설비의 투자 계획 등

[2020.12.31 기준]
(단위 : 억원)

사 업
부 문
구분
투 자 기 간
투자대상 자산
투 자 효 과
총예정
투자액
기투자액
향후
투자액
비고

백화점
신설
2017년~2021년
더현대서울
ㆍM/S 및 경쟁력 강화
1,822
430
1,392

합 계

1,822
430
1,392

※ 현대프리미엄아울렛 스페이스원은 2020년 11월에 오픈하였습니다.

※ 더현대서울은 2021년 2월에 오픈하였습니다.

※ 투자기간 및 투자금액은 향후 투자과정에서 변경될 수 있습니다.

3. 매출에 관한 사항

가. 매출실적
연결회사의 매출은 상품에 대한 매출을 인식하는 상품매출과 용역제공에 대한 매출을 인식하는 용역매출로 구분할 수 있습니다. 이어지는 표는 이러한 연결회사의 매출형태 구분에 따른 매출액을 나타낸 것입니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
제19기
제18기
제17기

2020년
2019년
2018년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

백화점 부문
상품 및
상품관련매출
1,552,606
68.3%
1,717,100
78.1%
1,717,671
92.2%

용역매출
199,681
8.8%
219,809
10.0%
203,069
10.9%

면세점 부문
상품 및
상품관련매출
620,274
27.3%
366,401
16.7%
32,962
1.8%

용역매출
2,124
0.1%
2,433
0.1%
28
0.0%

기타/내부거래 제거
(101,533)
(4.5%)
(106,793)
(4.9%)
(91,524)
(4.9%)

합 계
2,273,152
100.0%
2,198,950
100.0%
1,862,206
100.0%

나. 판매경로
(백화점)
납품업자 → 현대백화점 → 소비자
(면세점)
납품업자 → 현대백화점 면세점 → 소비자

다. 판매방법

(백화점)
백화점은 오프라인 매장을 중심으로 한 상품 판매를 주 판매방법으로 하고 있으며, 결제수단은 현금, 상품권, 카드 등을 채택하고 있습니다.

(면세점)
면세점은 매장 직접판매와 인터넷 면세점을 통해 수입품 및 국산품을 판매하고 있으며, 결제수단은 현금, 상품권, 카드 등을 채택하고 있습니다.

라. 판매전략
(백화점)
백화점은 매출증대를 위한 주된 전략으로 고품격 서비스 제공과 고객만족 극대화를 채택하였으며 제조, 금융, 서비스의 조화를 통해 고객의 생활을 업그레이드 할 수 있는 고품질의 가치를 판매하고 있습니다. 더불어 사업다각화 등은 회사가 추진하고 있는 중요한 매출증대 및 신규성장을 위한 전략입니다.

(면세점)

면세점은 매출증대 및 MS 점유율 확대 및 고품격 서비스 제공을 통한 고객만족 극대화를 위해 판촉, 마케팅 전담 부서를 운영하며 고객관리, 홍보 등 고
객
관리에 힘쓰고 있습니다.

4. 시장위험과 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 주관부서(연결회사 재무팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사의 재무팀은 각 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험

보고기간종료일
현재
외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위:천원,USD,EUR,CNH,JPY,HKD)

계 정 과 목
통화
당기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화자산:

현금및현금성자산
USD
126,400
137,523
43,400
50,249

EUR
17,000
22,750
-
-

CNH
267,500
44,662
108,200
17,933

JPY
11,210,000
118,183
4,370,000
46,474

미수금
USD
8,417,106
9,157,811
755,146
874,308

HKD
2,131,493
299,155
15,073
2,241

EUR
54,016
72,286
-
-

외화자산 합계

9,852,370

991,205

외화부채:

매입채무
USD
12,523,757
13,625,848
20,467,857
23,697,685

EUR
-
-
43,956
57,030

JPY
-
-
39,346,770
418,441

미지급금
USD
1,078
1,173
2,774
3,212

사채
USD
30,000,000
32,529,317
-
-

외화부채 합계

46,156,338

24,176,368

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(3,686,100)
3,686,100
(2,277,634)
2,277,634

HKD
29,916
(29,916)
224
(224)

CNH
4,466
(4,466)
1,793
(1,793)

JPY
11,818
(11,818)
(37,197)
37,197

EUR
9,504
(9,504)
(5,703)
5,703

합 계
(3,630,396)
3,630,396
(2,318,517)
2,318,517

(2) 가격위험

연결회사는 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며
당기말 현재 연결회사의 지분증권투자
(관계기업 제외)
중 시가로 평가하고 있는 지분증권투자 금액은

49,198
백만
원
(전기말:
54,810백만원)입니다

(
주석
5

참조
).

보고기간종료일
현재
지분증권의 공정가액변동에 따른 효과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
주가의 변동
세전순이익에 미치는 효과
기타포괄손익에 미치는 효과

당기말
10%
-
4,919,825

-10%
-
(4,919,825)

전기말
10%
-
5,480,985

-10%
-
(5,480,985)

이 분석은 다른 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 지분상품의 주가가 10% 증가 또는 감소한 경우를 분석한 것입니다. 또한, 상기의 자본에 미치는 효과는 이연법인세 효과를 조정하기 전의 금액입니다.

(
3) 이자율위험

연결회사의 이자율 위험은 주로 변동이자부 사채에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이
자율 위험에 노출되어 있습니다. 고정이자율이 적용되는 차입금의 경우 이자율변동에 따른 당기 손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

보고기간종료일
현재 연결회
사는 변동이자부 사채를 보유하고 있으나 파생상품 거래를 통해 이자율 변동 위험을 헤지하고 있습니다.

나. 신용위험

신용위험은 연결회사의 위험관리정책에 의하여 전사적 신용위험 관리, 실시간 모니터링 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화 및 회수율을 높이는 것을 목적으로 관리하고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

신용정책은 여신 관리규정, 채권 관리규정, 시스템을 통한 모니터링 등으로 구성되며연결회사 차원에서 운영되고 모니터링됩니다. 고객에 대한 여신부여는 거래처의 외부신용등급, 지급 성향, 거래조건, 회사운영기간, 거래금액 등을 고려한 여신평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 연결회사 규정에 따른 재량권자에 의해서 승인됩니다.

또한, 연결회사는 신용위험을 회피하기 위하여 채권관리규정 및 시스템을 운영하고 있습니다. 신용위험을 회피하기 위하여 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증등을 적용하고 있습니다. 따라서 보고기간종료일 현재 연결회사의 매출채권 중 연체되지 않고 손상되지 않은 금융자산의 신용도는 가능한 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다.

- 매출채권및기타채권
연결회사는 매출채권및기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권및기타채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간종료일 현재 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

<당기말>

(단위:천원)

구 분
정상

30일
이하

30일 초과
60일 초과
120일 초과
합 계

매출채권
총 장부금액
543,720,974
2,176,248
376,967
680,540
4,520,522
551,475,251

기대손실률
0.14%~1.0%
9.23%
76.51%
96.14%
100.00%

손실충당금
(859,451)
(200,868)
(288,417)
(654,264)
(4,520,522)
(6,523,522)

소 계
542,861,523
1,975,380
88,550
26,276
-
544,951,729

미수금
총 장부금액
47,967,126
20,666
13,730
38,216
384,113
48,423,851

기대손실률
0.05%~0.14%
9.23%
76.51%
96.56%
100.00%

손실충당금
(153,358)
(1,907)
(10,505)
(36,901)
(384,113)
(586,784)

소 계
47,813,768
18,759
3,225
1,315
-
47,837,067

합 계
590,675,291
1,994,139
91,775
27,591
-
592,788,796

<전기말>

(단위:천원)

구 분
정상

30일
이하

30일 초과
60일 초과
120일 초과
합 계

매출채권
총 장부금액
582,563,496
2,753,915
432,277
854,219
4,598,899
591,202,806

기대손실률
0.14%~1.0%
9.23%
76.51%
96.26%
100.00%

손실충당금
(920,256)
(254,186)
(330,735)
(822,246)
(4,598,899)
(6,926,322)

소 계
581,643,240
2,499,729
101,542
31,973
-
584,276,484

미수금
총 장부금액
32,885,646
25,760
15,846
48,485
391,186
33,366,923

기대손실률
0.05%~0.14%
9.23%
76.51%
96.71%
100.00%

손실충당금
(153,246)
(2,378)
(12,124)
(46,891)
(391,186)
(605,825)

소 계
32,732,400
23,382
3,722
1,594
-
32,761,098

합 계
614,375,640
2,523,111
105,264
33,567
-
617,037,582

당기와 전기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

매출채권
미수금
매출채권
미수금

기초
손실충당금

(6,926,322)
(605,825)
(6,442,948)
(455,337)

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 (*)
(2,091,440)
(245,794)
(2,533,360)
(387,380)

회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액
2,494,240
264,835
2,049,986
236,892

당기말
손실충당금

(6,523,522)
(586,784)
(6,926,322)
(605,825)

(*) 채권손상과 관련하여 대손상각비로 인식되었습니다. 채권은 손상이 발생하였지 만 식별되지 않았다는 객관적인 증거가 있는지를 결정하기 위해 집합적으로 평가 하였습니다. 이러한 채권들의 손상차손 추정금액은 대손충당금 계정으로 차감표 시되었습니다. 연결회사는 다음의 징후가 있는 경우 손상의 객관적인 증거가 있 는 것으로 간주하였습니다.
 - 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움
 - 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연(외상매출금의 경우 4개월 이상 연 체)

다. 유동성위험

연결회사는 매월 향후 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업, 투자, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 

보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여 만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구 분
3개월미만
3개월에서
1년이하
1년에서
2년이하
2년에서
5년이하
5년초과
합 계

매입채무및기타채무
648,077,226
-
-
-
-
648,077,226

미지급비용
9,140,456
-
-
-
-
9,140,456

유동성사채 (*1)
1,551,250
251,551,250
-
-
-
253,102,500

사채 (*1)
1,817,633
5,458,339
7,275,972
361,820,986
-
376,372,930

단기차입금
505,000,000
-
-
-
-
505,000,000

유동성장기차입금 (*1)
100,628,767
-
-
-
-
100,628,767

장기차입금 (*1)
832,397
2,461,356
102,506,329
101,609,667
-
207,409,749

예수보증금 (*2)
1,368,798
19,577,045
5,044,173
8,783,999
5,567,760
40,341,775

리스부채 (*2)
13,275,564
37,283,162
75,410,761
209,900,213
305,819,234
641,688,934

합 계
1,281,692,091
316,331,152
190,237,235
682,114,865
311,386,994
2,781,762,337

(*1) 차입금과 사채의 만기별 금액은 미래예상이자비용이 포함되어 있으며 현재가치 평가 전 금액입니다.

(*2)
유동과 비유동 합계 금액이
며
, 현재가치 평가 전 금액입니다.

<전기말>

(단위:천원)

구 분
3개월미만
3개월에서
1년이하
1년에서
2년이하
2년에서
5년이하
5년초과
합 계

매입채무및기타채무
687,161,187
-
-
-
-
687,161,187

미지급비용
8,200,614
-
-
-
-
8,200,614

사채 (*1)
2,573,500
7,720,500
257,191,500
156,133,500
-
423,619,000

단기차입금
22,000,000
-
-
-
-
22,000,000

장기차입금 (*1)
635,753
1,914,247
100,628,767
-
-
103,178,767

예수보증금 (*2)
2,290,302
18,394,335
5,141,005
5,730,251
6,899,924
38,455,817

리스부채 (*2)
10,326,192
29,345,922
38,847,746
109,485,861
285,355,246
473,360,968

합 계
733,187,548
57,375,004
401,809,018
271,349,612
292,255,170
1,755,976,353

(*1) 차입금과 사채의 만기별 금액은 미래예상이자비용이 포함되어 있으며 현재가치 평가 전 금액입니다.

(*2)
유동과 비유동 합계 금액이
며
, 현재가치 평가 전 금액입니다.

라. 자본위험
관리

연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

부채(A)
3,674,740,993
2,643,807,874

자본(B)
5,032,291,555
4,979,286,423

현금및현금성자산(C)
34,612,907
53,662,801

차입금(D) (*)
1,406,789,007
521,427,716

부채비율(A/B)
73.02%
53.10%

순차입금비율 (D-C)/B
27.27%
9.39%

(*) 차입금 및 사채의 합계 금액입니다.

5. 파생상품 거래현황

가.
파생상품의 구성내역

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품부채:

통화스왑
-
3,877,093
-
-

나. 파생상품 및 위험회피회계

(단위:원)

거래목적
파생상품종류
계약기간
거래금액
약정이자율
약정환율

현금흐름위험회피
통화스왑거래
2020.06.18~2023.06.16
USD
30,000,000
수취
3M LIBOR + 1.15
1,216.50

지급
1.36

다. 파생상품 관련 손익
연결회사가 상기의 통화스왑계약으로 인하여 당기 중 금융비용으로 인식한 파생상품평가손실은 3,965,682천원이며, 기타포괄손익누계액으로 인식한 파생상품평가이익은 65,423천원입니다. 기타포괄손익누계액에 계상되어 있는 파생상품평가이익은 자본에 직접 차감되는 법인세효과를 반영한 세후금액입니다.

6. 경
영상의 주요 계약

가. 수탁경영계약

당기말
현재 연결회사가 체결하고 있는 수탁경영계약의 내용은 다음과 같습니다.

거래처
계약대상
계약내용
계약기간

(주)한라
현대아울렛 가산점
경영관리계약
2014.05.01 ~ 2030.02.10

나.
주요
임차계약 

당기말
현재 연결회사가 체결하고 있는 주요 임차계약은 다음과 같습니다.

구분
계약 상대방
체결일
체결목적

현대시티몰 가든파이브점 임차계약
에스에이치공사 및 
주식회사 가든파이브라이프
2015년 1월
현대시티몰 가든파이브점 운영

현대백화점 디큐브시티점 임차계약
주식회사 펨코 제17호
기업구조조정부동산투자회사(*1)
2015년 3월
현대백화점 디큐브시티점 운영

현대시티아울렛 동대문점 임차계약
주식회사 국민은행 및 
파인트리자산운용주식회사
2015년 3월
현대시티아울렛 동대문점 운영

현대백화점 더현대서울 임차계약
와이이십이프로젝트 
금융투자 주식회사
2016년 9월
현대백화점 더현대서울 운영 (*2)

현대시티아울렛 대구점 임차계약
주식회사 대백아울렛
2018년 7월
현대시티아울렛 대구점 운영

현대시티아울렛 청주점 임차계약
주식회사 청주고속터미널
2019년 5월
현대시티아울렛 청주점 출점(예정)

현대백화점면세점 동대문점 임차계약
(주)두산
2019년 12월
현대백화점면세점 동대문점 운영

현대백화점면세점 인천공항점 임차계약
인천국제공항공사
2020년 4월
현대백화점면세점 인천공항점 운영

(*1) 당기 중 회사명이 주식회사 제이알 17호 기업구조정부동산투자회사에서 
 주식회사 펨코 제17호 기업구조정부동산투자회사로 변경되었습니다.
(*2)
작성기준일(2020.12.31) 이후 당사는 2021년 2월 26일 서울 영등포구 여의도동에 
 '더현대서울' 점포를 신규로 오픈하였습니다.

다
. 면세점 특허 취득

연결회사는 2018년 10월 서울세관장으로부터 서울지역 시내면세점 특허를 취득하였으며, 2020년 2월 시내면세점 특허를 추가로 취득하였습니다. 부여된 특허기간은 영업시작으로부터 5년이며, 2023년 10월, 2025년 2월 특허가 만료될 예정입니다.
또한, 2020년 4월 인천국제공항 제4기 제1여객터미널 면세사업권 DF7구역 최종낙찰자로 선정되어 임대차계약을 체결하였고, 2020년 9월 영업을 개시하였습니다.
부여된 특허기간은 영업시작으로부터 5년이며, 2025년 8월 특허가 만료될 예정
입니다.

7. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

연결회사는 고객만족의 극대화와 주주의 이익증대를 위해 유통산업에 대한 지속적인연구 및 개발을 수행하고 있습니다. 

나. 연구개발 담당조직

연결회사는 상품본부내에 미래사업부를 설립하여 트렌드 연구를 통해 미래 신규 
수익 사업모델을 개발하고 실행하는 미래사업팀과 백화점 차별화를 위한 자주 MD의개발 및 실행을 담당하는 자주MD팀, 당사 신규점 프로젝트와 기존점포 리뉴얼시
MD운영 방향성 수립 및 컨셉을 제안하는 MD 전략팀을 운영하고 있습니다.

연구개발활동 조직도.jpg
연구개발활동 조직도

다.
연구개발 비용

연결회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다
.

(단위 : 백만원, %)

과 목

제19기

제18기

제17기

비 고

연구개발비용 계
3,017
1,629
1,280
-

정부보조금
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷
당기매
출액×100]

0.13%
0.07%
0.07%
-

라. 연구개발 실적

회사의 연구개발 실적은 다음과 같습니다.
(1) 국내외 유통산업 조사 및 신규 비즈니스 연구ㆍ분석ㆍ동향보고
(2) 선진 해외유통업체 비즈니스 모델 및 시스템 시찰 주관 
(3) 해외유통업체ㆍ연구소와의 교류
(4) 경영정책 연구 및 제언을 통한 경영정책수립 지원
(5) 신규 또는 리뉴얼 프로젝트 개발 컨셉 및 방향성 연구
(6) 해외 컨텐츠 현황 조사 및 국내 도입 검토
(7) 당사 단독 브랜드 개발 및 운영

8. 그
밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 환경보호 규제준수현황
연결회사는 에너지 목표관리제 관리업체로 지정된 이후 정부의 녹색경영 정책을 준수하고자 사업장별 온실가스 배출량 감축과 에너지 사용량 절감을 위해 노력하고 있습니다. 자세한 사항은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 6. 녹색경영 부분을 참조하여 주시기 바랍니다. 

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 19기
제 18기
제 17기

2020년 12월말
2019년 12월말
2018년 12월말

[유동자산]
1,985,913
1,365,316
1,258,796

현금및현금성자산
34,613
53,663
241,013

단기금융상품
10,106
130,106
154,106

당기손익-공정가치 금융자산
998,747
334,059
75,246

매출채권 및 기타채권
592,789
617,038
643,534

재고자산
233,666
183,678
114,582

기타
115,992
46,772
30,315

[비유동자산]
6,721,120
6,257,778
5,729,766

당기손익-공정가치 금융자산
14,292
37,401
45,458

기타포괄손익-공정가치 금융자산
49,479
54,910
81,128

관계기업투자주식
537,020
526,814
510,843

유형자산
5,299,925
5,059,341
4,893,682

무형자산
81,243
40,851
42,330

사용권자산
521,785
400,845
-

기타
217,376
137,616
156,325

자산총계
8,707,033
7,623,094
6,988,562

[유동부채]
2,276,222
1,443,427
1,293,203

[비유동부채]
1,398,519
1,200,381
866,267

부채총계
3,674,741
2,643,808
2,159,470

[자본금]
117,012
117,012
117,012

[연결자본잉여금]
612,116
612,116
612,116

[연결이익잉여금]
3,694,780
3,648,398
3,500,877

[연결기타포괄손익누계액]
3,074
8,696
29,706

[연결기타자본]
(160,425)
(144,215)
(127,213)

[소수주주지분]
765,735
737,279
696,594

자본총계
5,032,292
4,979,286
4,829,092

2020년 1월~12월
2019년 1월~12월
2018년 1월~12월

매출액
2,273,152
2,198,950
1,862,206

영업이익
135,864
292,245
356,659

연결당기순이익
105,057
243,011
287,419

지배회사지분순이익
70,322
194,143
238,964

소수주주지분순이익
34,735
48,868
48,455

기본주당순이익
3,172/주
8,639/주
10,594/주

희석주당순이익
3,172/주
8,639/주
10,594/주

연결에 포함된 회사수(*)
3
3
3

*연결에 포함된 회사수는 지배회사 제외 기준입니다.
※위 연결재무정보는 '주주총회 승인 전 재무제표'를 기준으로 작성된 것이며 향후 주주총회에서 
 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을
 반영할 예정입니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 19기
제 18기
제 17기

2020년 12월말
2019년 12월말
2018년 12월말

[유동자산]
1,226,720
885,526
879,716

현금및현금성자산
10,048
22,044
160,820

단기금융상품
106
80,106
9,106

당기손익-공정가치 금융자산
538,369
90,258
-

매출채권 및 기타채권
566,656
602,103
626,638

재고자산
59,711
59,690
60,792

기타
51,830
31,325
22,360

[비유동자산]
5,208,958
4,910,034
4,434,010

당기손익-공정가치 금융자산
14,292
37,401
45,458

기타포괄손익-공정가치 금융자산
43,787
49,858
75,362

종속기업및관계기업투자주식
1,127,802
927,802
807,802

유형자산
3,521,861
3,432,932
3,319,176

무형자산
70,789
36,334
37,051

사용권자산
269,322
293,051
-

기타
161,105
132,656
149,161

자산총계
6,435,678
5,795,560
5,313,726

[유동부채]
1,699,905
1,063,550
937,298

[비유동부채]
846,301
900,305
661,640

부채총계
2,546,206
1,963,854
1,598,937

[자본금]
117,012
117,012
117,012

[자본잉여금]
695,844
695,844
695,844

[이익잉여금]
3,212,887
3,134,493
2,981,739

[기타포괄손익누계액]
6,895
11,313
30,148

[기타자본]
(143,166)
(126,956)
(109,954)

자본총계
3,889,472
3,831,706
3,714,789

종속ㆍ관계ㆍ공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2020년 1월~12월
2019년 1월~12월
2018년 1월~12월

매출액
1,245,063
1,385,244
1,376,064

영업이익
108,744
241,378
268,417

당기순이익
101,898
195,657
368,751

기본주당순이익
4,596/주
8,706/주
16,347/주

희석주당순이익
4,596/주
8,706/주
16,347/주

※위 별도재무정보는 '주주총회 승인 전 재무제표'를 기준으로 작성된 것이며 향후 주주총회에서 
 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을
 반영할 예정입니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 19 기 2020.12.31 현재

제 18 기 2019.12.31 현재

제 17 기 2018.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 19 기

제 18 기

제 17 기

자산

유동자산

1,985,912,656

1,365,316,449

1,258,796,495

현금및현금성자산

34,612,907

53,662,801

241,013,325

단기금융상품

10,106,000

130,106,000

154,106,000

당기손익-공정가치 금융자산

998,746,920

334,059,272

75,245,995

기타금융자산

0

21,015

89,195

매출채권및기타채권

592,788,796

617,037,582

643,534,365

미수수익

119,774

1,751,090

2,673,268

단기대여금

9,097,462

8,877,299

0

재고자산

233,666,421

183,678,037

114,582,401

유동성보증금

14,836,992

16,937,817

0

기타유동자산

91,937,384

19,185,536

27,551,946

비유동자산

6,721,119,892

6,257,777,848

5,729,765,594

금융기관예치금

32,500

32,500

32,500

장기대여금

19,036,865

18,381,416

19,354,873

당기손익-공정가치 금융자산

14,292,258

37,400,553

45,458,075

기타포괄손익-공정가치 금융자산

49,479,156

54,909,680

81,128,029

기타금융자산

22,650

22,650

44,055

관계기업투자주식

537,020,147

526,814,453

510,842,584

유형자산

5,299,924,887

5,059,341,425

4,893,681,778

무형자산

81,243,195

40,851,224

42,330,079

투자부동산

102,629,367

74,411,211

75,063,025

사용권자산

521,784,515

400,844,804

0

보증금

95,654,048

44,767,932

61,830,596

기타비유동자산

304

0

0

자산총계

8,707,032,548

7,623,094,297

6,988,562,089

부채

유동부채

2,276,222,232

1,443,427,263

1,293,202,919

매입채무및기타채무

648,077,226

687,161,187

672,573,240

단기차입금

505,000,000

22,000,000

0

유동성예수보증금

20,679,752

20,618,295

0

유동성장기차입금

100,000,000

0

0

선수금

319,482,820

287,247,320

198,250,753

예수금

239,928,354

230,892,683

217,084,720

미지급비용

9,140,456

8,200,614

8,145,424

당기법인세부채

19,307,864

42,256,153

92,050,052

유동리스부채

49,941,620

39,185,058

0

유동성사채

249,922,159

0

0

기타유동부채

114,741,981

105,865,953

105,098,730

비유동부채

1,398,518,761

1,200,380,611

866,266,741

사채

351,866,848

399,427,716

399,132,500

장기차입금

200,000,000

100,000,000

100,000,000

예수보증금

17,311,340

15,909,781

42,568,131

순확정급여부채

21,857,848

1,588,257

2,535,874

충당부채

6,525,970

5,582,711

4,306,444

비유동리스부채

512,136,522

371,969,179

0

이연법인세부채

280,632,035

301,931,094

316,020,156

기타비유동부채

4,311,105

3,971,873

1,703,636

기타금융부채

3,877,093

0

0

부채총계

3,674,740,993

2,643,807,874

2,159,469,660

자본

납입자본

117,012,205

117,012,205

117,012,205

자본금

117,012,205

117,012,205

117,012,205

연결자본잉여금

612,115,810

612,115,810

612,115,810

연결이익잉여금

3,694,780,295

3,648,398,055

3,500,877,168

연결기타포괄손익누계액

3,073,793

8,696,201

29,707,004

연결기타자본항목

(160,425,733)

(144,215,021)

(127,213,357)

비지배지분

765,735,185

737,279,173

696,593,599

자본총계

5,032,291,555

4,979,286,423

4,829,092,429

자본과부채총계

8,707,032,548

7,623,094,297

6,988,562,089

연결 손익계산서

제 19 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 18 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 17 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 천원)

제 19 기

제 18 기

제 17 기

매출액

2,273,151,865

2,198,949,660

1,862,205,782

매출원가

844,955,068

572,131,434

350,466,053

매출총이익

1,428,196,797

1,626,818,226

1,511,739,729

판매비와관리비

1,292,332,806

1,334,573,495

1,155,080,675

영업이익(손실)

135,863,991

292,244,731

356,659,054

기타수익

52,901,008

35,376,988

30,245,338

기타비용

47,670,767

16,210,701

13,388,579

관계기업손익

21,142,248

26,966,050

19,262,085

금융수익

20,046,262

18,892,476

20,175,869

금융비용

35,359,707

18,656,063

14,668,372

법인세비용차감전순이익(손실)

146,923,035

338,613,481

398,285,395

법인세비용

41,866,335

95,602,916

110,866,431

연결당기순이익(손실)

지배기업소유주지분

70,321,759

194,142,823

238,964,130

비지배지분

34,734,941

48,867,742

48,454,834

주당이익

기본주당순이익(원/주) (단위 : 원)

3,172

8,639

10,594

희석주당순이익(원/주) (단위 : 원)

3,172

8,639

10,594

연결 포괄손익계산서

제 19 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 18 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 17 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 천원)

제 19 기

제 18 기

제 17 기

당기순이익(손실)

105,056,700

243,010,565

287,418,964

기타포괄손익

(7,333,068)

(32,974,487)

(11,911,600)

후속적으로 당기손익으로 재분류 될 수 있는 항목

지분법잉여금 변동

(89,799)

0

0

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분

(1,598,194)

(901,820)

(524,318)

파생상품평가손익

65,423

0

0

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목

관계기업 재측정요소에 대한 지분

42,411

(891,968)

(1,479,426)

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분

(105,751)

(717,089)

(3,926,933)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

(3,983,886)

(19,391,894)

(6,654,831)

순확정급여의 재측정요소

(1,663,272)

(11,071,716)

673,908

총포괄손익

97,723,632

210,036,078

275,507,364

총 포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

63,083,019

162,238,586

227,986,490

비지배지분

34,640,613

47,797,492

47,520,874

연결 자본변동표

제 19 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 18 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 17 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 천원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본항목

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

117,012,205

612,115,810

3,287,136,986

65,606,453

(126,482,787)

3,955,388,667

662,340,618

4,617,729,285

자본의변동

회계정책변경의 효과

0

0

(14,431,334)

(22,430,441)

0

(36,861,775)

(6,963,455)

(43,825,230)

당기순이익

0

0

238,964,130

0

0

238,964,130

48,454,834

287,418,964

지분법잉여금변동

0

0

3,583,720

0

0

3,583,720

0

3,583,720

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익

0

0

0

(6,652,914)

0

(6,652,914)

(1,917)

(6,654,831)

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분

0

0

0

(4,451,251)

0

(4,451,251)

0

(4,451,251)

관계기업 투자주식 처분으로 인한 재분류 조정

0

0

3,542,890

(2,364,843)

0

1,178,047

0

1,178,047

관계기업 재측정요소에 대한 지분

0

0

(1,479,426)

0

0

(1,479,426)

0

(1,479,426)

파생상품평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

(18,045,749)

0

0

(18,045,749)

0

(18,045,749)

종속기업의 소수주주에 대한 배당

0

0

0

0

0

(4,810,246)

(4,810,246)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

1,605,951

0

0

1,605,951

(932,043)

673,908

자기주식 취득

0

0

0

0

0

0

0

0

2018.12.31 (기말자본)

117,012,205

612,115,810

3,500,877,168

29,707,004

(127,213,357)

4,132,498,830

696,593,599

4,829,092,429

2019.01.01 (기초자본)

117,012,205

612,115,810

3,500,877,168

29,707,004

(127,213,357)

4,132,498,830

696,593,599

4,829,092,429

자본의변동

회계정책변경의 효과

0

0

(15,243,026)

0

0

(15,243,026)

(1,614,495)

(16,857,521)

당기순이익

0

0

194,142,823

0

0

194,142,823

48,867,742

243,010,565

지분법잉여금변동

0

0

(184,010)

0

0

(184,010)

0

(184,010)

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익

0

0

0

(19,391,894)

0

(19,391,894)

0

(19,391,894)

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분

0

0

0

(1,618,909)

0

(1,618,909)

0

(1,618,909)

관계기업 투자주식 처분으로 인한 재분류 조정

0

0

0

0

0

0

0

0

관계기업 재측정요소에 대한 지분

0

0

(891,968)

0

0

(891,968)

0

(891,968)

파생상품평가손익

0

0

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

(20,301,467)

0

0

(20,301,467)

0

(20,301,467)

종속기업의 소수주주에 대한 배당

0

0

0

0

0

0

(5,497,423)

(5,497,423)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

(10,001,465)

0

0

(10,001,465)

(1,070,250)

(11,071,715)

자기주식 취득

0

0

0

0

(17,001,664)

(17,001,664)

0

(17,001,664)

2019.12.31 (기말자본)

117,012,205

612,115,810

3,648,398,055

8,696,201

(144,215,021)

4,242,007,250

737,279,173

4,979,286,423

2020.01.01 (기초자본)

117,012,205

612,115,810

3,648,398,055

8,696,201

(144,215,021)

4,242,007,250

737,279,173

4,979,286,423

자본의변동

회계정책변경의 효과

0

0

0

0

0

0

0

0

당기순이익

0

0

70,321,759

0

0

70,321,759

34,734,941

105,056,700

지분법잉여금변동

0

0

(89,799)

0

0

(89,799)

0

(89,799)

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익

0

0

0

(3,983,886)

0

(3,983,886)

0

(3,983,886)

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분

0

0

0

(1,703,945)

0

(1,703,945)

0

(1,703,945)

관계기업 투자주식 처분으로 인한 재분류 조정

0

0

0

0

0

0

0

0

관계기업 재측정요소에 대한 지분

0

0

42,411

0

0

42,411

0

42,411

파생상품평가손익

0

0

0

65,423

0

65,423

0

65,423

연차배당

0

0

(22,323,186)

0

0

(22,323,186)

0

(22,323,186)

종속기업의 소수주주에 대한 배당

0

0

0

0

0

0

(6,184,602)

(6,184,602)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

(1,568,945)

0

0

(1,568,945)

(94,327)

(1,663,272)

자기주식 취득

0

0

0

0

(16,210,712)

(16,210,712)

0

(16,210,712)

2020.12.31 (기말자본)

117,012,205

612,115,810

3,694,780,295

3,073,793

(160,425,733)

4,266,556,370

765,735,185

5,032,291,555

연결 현금흐름표

제 19 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 18 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 17 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 천원)

제 19 기

제 18 기

제 17 기

영업활동으로 인한 현금흐름

259,368,187

377,485,321

435,324,558

영업으로부터 창출된 현금흐름

349,934,825

508,175,726

529,763,790

이자의 수취

15,694,680

12,468,950

11,298,739

이자의 지급

(33,994,075)

(13,575,892)

(18,594,129)

배당금의 수취

11,187,218

11,046,699

10,664,465

법인세의 납부

(83,454,461)

(140,630,162)

(97,808,307)

투자활동으로 인한 현금흐름

(1,084,687,220)

(501,958,730)

(134,130,479)

기타금융상품의 감소

21,015

89,585

21,095

단기금융상품의 증가

(10,000,000)

(230,106,000)

(1,116,571,005)

단기금융상품의 감소

130,000,000

245,106,000

1,126,858,436

당기손익-공정가치 금융자산의 증가

(1,048,808,241)

(418,523,667)

(344,874,929)

당기손익-공정가치 금융자산의 감소

409,000,107

179,194,401

300,321,121

관계기업 투자주식의 취득

0

0

(2,437,925)

관계기업 투자주식의 처분

0

0

141,680,347

유형자산의 취득

(514,813,958)

(273,467,969)

(221,299,631)

유형자산의 처분

2,085,553

992,337

59,059

무형자산의 취득

(6,728,712)

(1,533,000)

0

무형자산의 처분

0

1,390,000

0

기타자산의 처분

10,871,000

0

0

사용권자산의 증가

(2,742,172)

0

0

보증금의 증가

(61,533,504)

(5,511,945)

(18,720,817)

보증금의 감소

8,837,304

3,126,231

4,114,366

단기대여금의 증가

(13,100,314)

(641,810)

(723,804)

단기대여금의 감소

15,875,184

641,810

723,804

장기대여금의 증가

(11,431,187)

(9,685,529)

(10,443,595)

장기대여금의 감소

7,780,705

6,970,826

7,162,999

재무활동으로 인한 현금흐름

806,282,612

(62,881,357)

(146,546,004)

단기차입금의 순증감

483,000,000

22,000,000

(40,000,000)

장기차입금의 차입

200,000,000

0

100,000,000

유동성장기차입금의 상환

0

0

(180,000,000)

유동성사채의 상환

0

0

(400,000,000)

사채의 발행

205,929,175

0

398,930,060

리스부채의 상환

(37,640,063)

(41,908,002)

0

자기주식의 취득

(16,210,712)

(17,001,664)

0

신주발행비의 지급

(288,000)

(172,800)

(129,600)

배당금의 지급

(22,323,186)

(20,301,467)

(18,045,749)

종속기업투자주식의 취득

0

0

(2,490,469)

종속기업의 소수주주에 대한 배당금 지급

(6,184,602)

(5,497,424)

(4,810,246)

현금의 증가(감소)

(19,036,421)

(187,354,766)

154,648,075

현금에 대한 환율변동효과

(13,473)

4,242

(25,414)

기초의 현금및현금성자산

53,662,801

241,013,325

86,390,664

기말의 현금및현금성자산

34,612,907

53,662,801

241,013,325

3. 연결재무제표 주석

제19(당)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제18(전)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 현대백화점과 그 종속기업

1. 일반적 사항

1.1 지배회사의 개요

주식회사 현대백화점(이하 '지배회사')은 2002년 11월 1일자로 주식회사 현대그린푸드의 백화점 사업부문이 분할되어 설립되었으며, 2002년 11월 25일자로 한국거래소의 유가증권시장에 주권이 재상장되었습니다. 당기말 현재 지배회사는 서울특별시 강남구
테
헤란로에 본사를 두고 있으며, 서울특별시 강남구 압구정동 및 강동구 천호동 등에 소재한 백화점을 운영하고 있습니다.

지배회사의 설립시 자본금은 110,839백만원이며, 설립 이후 주식선택권의 행사 및 합병 등으로 인하여 당기말 현재 지배회사의 자본금은 117,012백만원입니다. 당기말현재 지배회사의 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율

정지선
3,998,419
17.09%

정몽근
616,644
2.63%

(주)현대그린푸드
2,819,226
12.05%

(주)현대에이앤아이
1,008,900
4.31%

자기주식
1,313,255
5.61%

기타
13,645,997
58.31%

합 계
23,402,441
100.00%

1.2 연결대상 종속기업의 현황

보고기간종료일 현재 지배회사의 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
주요영업활동
지분율(%)
업 종
결산월

당기말
전기말

한무쇼핑 주식회사 (*)
대한민국
도ㆍ소매업
54.87
54.87
도소매업
12월

주식회사 현대쇼핑
대한민국
부동산임대업
100.00
100.00
부동산업
12월

주식회사 현대백화점면세점
대한민국
도ㆍ소매업
100.00
100.00
도소매업
12월

(*) 주식회사 현대쇼핑의 한무쇼핑 주식회사에 대한 지분 8.53%가 포함된 지분율입 니다.

1.3 연결대상 종속기업의 요약 재무정보

보고기간종료일 현재 지배회사의 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

종속기업명
자산
부채
매출액
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

한무쇼핑 주식회사
2,351,097,835
654,279,867
505,370,223
76,970,307
76,761,283

주식회사 현대쇼핑
276,214,051
32,114,753
1,854,000
4,475,720
4,420,952

주식회사 현대백화점면세점
678,953,929
461,079,513
622,398,270
(98,568,076)
(98,982,989)

<전기말>

(단위:천원)

종속기업명
자산
부채
매출액
전기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

한무쇼핑 주식회사
2,111,019,829
477,258,480
549,849,821
108,287,648
105,916,045

주식회사 현대쇼핑
274,709,207
35,056,185
1,815,540
10,022,859
9,458,554

주식회사 현대백화점면세점
302,686,396
185,540,991
368,834,117
(75,917,609)
(76,555,442)

1.4 연결재무제표의 작성기준일과 연결대상 종속기업 등의 결산일

보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업 및 지분법적용대상회사의 결산일은 연결재무제표 작성기준일과 모두 일치합니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회(IASB)가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

연결재
무제표는 다음을
제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-

특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

-

순공정가치로 측정하는 매각예정자산

-

확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2020년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 연결회사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'(개정) - 사업의 정의

기업회계기준서 제1103호의 개정사항은 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진투입물과 실질적인 과정을 반드시 포함해야 한다는 것을 명확히 하였습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 모든 투입물과 과정을 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있다는 것을 명확히 하였습니다. 이 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없으나, 향후 연결회사에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 표시', 제1109호 '금융상품' 및 제1039호 '금 융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율 지표 개혁
기업회계기준서 제1109호와 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 개정은 이자율지표 개혁의 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용되는 많은 완화 규정을 제공합니다. 위험회피관계는 이자율 지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 근거한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 야기하는 경우에 영향을 받습니다. 이 개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변 경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의
기업회계기준서 제1001호와 제1008호 개정사항은 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'하다는 중요성의 새로운 정의를 제공합니다. 동 개정사항은 중요성이 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 연결재무제표에서의 정보의성격 또는 규모에 의존한다는 것을 명확히 하였습니다. 만약 주요 재무정보이용자의 결정에 영향을 줄 것이라는 합리적으로 예상 가능하다면 해당 정보의 오류는 중요합니다. 동 개정사항이 연결회사의 연결재무제표 및 향후에 미치는 영향은 없을 것으로예상합니다.

- 재무보고를 위한 개념체계(2018 개정)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 연결재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다. 이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

연결회사의 연결재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않아 연결회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 제ㆍ개정내
역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류

기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.

ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미

ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간종료일 현재 존재해야 함

ㆍ기업이 연기할 수 있는 권리를 행사할 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음

ㆍ전환가능부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 
 분류에 영향을 미치지 않음
동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용합니다. 연결회사는 개정사항이 현행 실무에 미칠 영향과 기존의 대출 약정에 재협상이 필요한지를 평가하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 참조

동 개정사항의 목적은 1989년에 발표된 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 하는데 있습니다. 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 범위인 부채와 우발부채에서 day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호의 인식 원칙에 예외를 추가하였습니다. 아울러 재무보고를 위한 개념체계 변경의 영향이 없도록,기업회계기준서 제1103호의 우발자산 관련 지침을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 전진 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용전의 매각금액
동 개정사항의 목적은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하지 않도록 하는데 있습니다. 대신에, 기업은 그러한 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간이나 그 후에 경영진이 의도하는 방식으로 가동될 수 있는 장소와 상태에 이르는 유형자산에 대해서 소급 적용하여야 합니다. 해당 개정사항은 연결회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 의무이행 원가
동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다. 개정 기준서는 "직접 관련된 원가 접근법"을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용됩니다. 연결회사는 이 개정 기준서를 최초로 적용하는 연차 보고기간 초에 모든 의무를 아직 이행하지 않은 계약에 적용할 것입니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 코로나바이러스감염증-19 관련 임차료 할인 등

동 개정사항은 코로나19 세계적 유행의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등에 대한 리스이용자의 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 리스변경 회계처리 적용을 완화하였습니다. 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19와 관련하여 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 가능합니 다. 동 개정사항이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

① 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업 인 종속기업
개정 기준서는 종속기업이 기업회계기준서 제1001호 한국채택국제회계기준의 최초채택 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 경우 종속기업이 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업이 보고한 금액을 사용하여 누적환산차이를 측정할 수 있도록 허용합니다. 이 개정사항은 동 기준서 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 관계기업 또는 조인트 벤처에도 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용하며 조기적용이 허용됩니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료
동 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업은 동 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 시행일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용할 것입니다. 동 개정사항은 연결회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 연결회사가 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 지배력의 변동이 없는 종속기업에 대한 소유지분의 변동

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

(3) 종속기업의 처분
연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(4) 비지배지분
당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배회사의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배회사의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다.

(5) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

2.4 유동성/비유동성 분류

연결회사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 연결재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

-

정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다.

-

주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

-

보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

-

현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

-

정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

-

주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

-

보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.

-

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다.

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

2.5 현금 및 현금성자산

연결재무상태표 상의 현금 및 현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득 당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다. 

2.6 자기주식

연결회사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취 득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 연결손익계산서에 반영하지 않으며 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본잉여금으로 회계처리하고 있습니다.

2.7 공정가치 측정

연결회사는 파생상품과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고, 투자부동산과 같은 비금융자산을 보고기간말 현재의 공정가치로 공시하고 있습니다.

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

-

자산이나 부채의 주된 시장

-

자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

연결회사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

연결회사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의 공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어 있습니다.

-

평가기법, 유의적 추정치 및 가정 - 주석 5, 12, 13, 14

-

공정가치측정 서열체계의 양적 공시 - 주석 5

-
투자부동산 - 주석15

-
금융상품(상각후원가로 계상하는 상품 포함) - 주석 5

2.8 외화환산 

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.9 금융자산

(1) 분류
연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.
연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정
연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정하고 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은
'
금융수익
'

에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익
-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시하고 손상차손은 '
기타비용'
으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 연결손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품
연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치
변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'금융수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 연결손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상
연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.
단, 매출채권및기타채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. (연결회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은

주석 34
참조)

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(5) 금융상품의 상계
금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.10 파생상품

연결회사는 외화위험, 이자율위험을 회피하기 위하여 통화이자율스왑과 같은 파생금융상품을 이용합니다. 이러한 파생금융상품은 파생계약이 체결된 시점인 최초 인식일에 공정가치로 인식되고 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 

위험회피회계의 기준을 모두 충족하는 위험회피 중 현금흐름위험회피는 위험회피수단에서 발생한 손익의 효과적인 부분을 현금흐름위험회피적립금 범위 내에서 기타포괄손익으로 인식하며, 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름위험회피적립금은 위험회피수단의 손익 누계액과 위험회피대상항목의 공정가치 변동 누계액 중 적은 금액으로 조정합니다. 현금흐름위험회피에서 현금흐름위험회피적립금은 위험회피대상 현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 당기손익으로 재분류조정됩니다.

2.11 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.12 재고자산
 
연결회사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 한편 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 소매재고법으로 결정하고 있습니다.

2.13 유형자산 

건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있습니다. 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 후속원가가 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다.

토지와 수목을 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물

50년

구축물

20~35년

기계장치

5년

차량운반구

5년

공기구비품

5년

장치장식

5년

유형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되며, 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식합니다.

유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 재검토하고, 변경시 변경효과는 전진적으로 인식합니다.

2.14 차입원가 

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.15 정부보조금 

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 

2.16 무형자산 
 
(1) 영업권
영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 

(2) 상표권
상표권은 취득원가로 계상되며 5년의 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

(3) 기타의 무형자산
기타의 무형자산은 무형자산의 정의를 충족하는 회원권과 사용수익기부자산으로 구성되어 있습니다. 회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인것으로 평가하여 상각하고 있지 않습니다.

2.17 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

2.18 비금융자산의 손상 

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.19 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.20 금융부채

(1) 분류 및 측정 
연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 "매입채무및기타채무", "단기차입금", "유동성장기차입금", "미지급비용", "유동성사채", "사채", "예수보증금" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 
금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이
실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니
다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.21 충당부채 

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 복구충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.22 당기법인세 및 이연법인세 

(1) 당기법인세

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며 연결손익계산서에 반영되지 않습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 이연법인세

연결회사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

연결회사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

ㆍ영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생 하는 경우

ㆍ관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이로서 동 일 시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생 하는 경우

ㆍ관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이로서 동 일 시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아 있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결회사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

2.23 종업원급여 
 
(1) 퇴직급여

연결회사는 확정급여제도의 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다.

일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 

(2) 기타장기종업원급여
연결회사는 장기근속임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 이러한 급여의 예상원가는 확정급여연금제도에서 사용된 것과 동일한 회계처리방법을 사용하여 근무기간 동안 인식됩니다. 보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간에 당기손익으로인식하고 있습니다. 또한 이러한 채무는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다. 

2.24 고객과의 계약에서 생기는 수익 
 

(1) 재화 및 용역

연결
회사는 다양한 상품을 판매하는 백화점, 아울렛 및 면세점을 운영하고 있습니다.상품 판매로 인한 수익은 고객에게 상품이 인도되는 시점에 인식합니다. 고객은 상품을 구매한 후 일정기간 이내에 반품할 권리가 있습니다. 따라서 고객이 반품할 것으로 예상되는 상품에 대하여 환불부채(기타유동부채)와 고객으로부터 회수할 재화에 대한 권리(재고자산)를 인식하였습니다. 연결회사는 판매시점에 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품을 예측합니다. 연결회사는 매 보고기간 말 이러한 가정과예상되는 반품금액이 타당한지 재평가합니다. 한편 연결회사는 본인을 대신해 대리인 역할을 수행하는 특정매장의 상품매출에 대해서는 고객에게 상품을 인도하는 시점에 판매대가에서 특정매입원가를 차감한 순액을 수익으로 인식하고 있습니다.

(2) 고객충성제도
연결회사는 다양한 종류의 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 고객은 구매금액에 적용될 수 있는 공제나 그 밖의 쿠폰, 상품권, 포인트를 상품 구매시 사용할 수 있습니다. 고객충성제도와 관련한 수익은 쿠폰, 상품권, 포인트가 상환되거나 소멸될 때 인식합니다. 또한, 연결회사는 고객충성제도 운영으로 인한 쿠폰, 상품권, 포인트가 상환되거나 소멸되기 전까지는 계약부채를 인식합니다.

2.25 리스

(1) 기준서 제1116호에 따른 리스제공자 회계정책

연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다
.
운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.
각 리스된 자산은 연결재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 

(2) 기준서 제1116호에 따른 리스이용자 회계정책

연결회사는 다양한 건물, 사무실, 창고, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~20년의 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

리스에서 생기는 자산
과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-

받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-

개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

-

잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

-

연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-

리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

-

가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

-

최근 제3자 금융을 받
지 않은
기업
이
보유한 리스의 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용

-

국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스
료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-

리스부채의 최초 측정금액

-

받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

-

리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

-

복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 연결회사는 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서 재평가모형을선택하지 않았습니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 기초자산에 따라 리스기간이 3개월에
서 1년 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

가. 변동리스료

일부 부동산 리스는 임차 건물에서 생기는 매출에
연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 해당 임차 건물의 경우, 리스료의 최대 100%까지 변동리스료 지급 조건을 따르며 리스료 산정시 매출액에 적용되는 비율 또한
매출구간에 따라 상이합니다.
매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

나.
잔존가치보증

보
고
기
간말 현재
연결회사의
잔존가치 보증금액은 없습니다.

2.26 계정재분류

연결회사는 "매출채권", "미수금" 계정을 합산하여 "매출채권및기타채권"으로 계정재분류하였습니다. 또한 "매입채무", "미지급금" 계정을 합산하여 "
매입채무및기타채무
"로 계정재분류하였습니다. 비교표시된 전기 연결재무제표의 관련 항목에 대하여 당기와의 비교가능성을 높이기 위해 계정재분류하였으며, 이러한 계정재분류가 당기 및 전기의 순이익과 순자산에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 손상차손 
연결회사의 관계기업투자, 영업권 및 유형자산의 손상 여부를 검토하기 위한 회수가능금액은 사용가치 및 순공정가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.
 
(2) 법인세 
연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5참조).

(4) 금융자산의 손상
금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험 등을 고려하여 판단합니다.

(5) 순확정급여부채(자산)
순확정급여
부채(자산)의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들특히 할인율의 변동
에 영향을 받습니다
(주석 19참조).

(6) 수익인식

① 반품권

연결회사는 고객에게
상품 판매 후
고객이 반품할 것으로 예상되는 상품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 누적된 경험에 기초하여 반품률을 예측하고 있으며, 연결회사의 수익은 예측된 반품률의 변동에 영향을 받습니다.

②
고객충성제도

연결회사가 운영하는 고객충성제도에 따라 고객에게 제공하는 쿠폰, 상품권, 포인트 등(이하 '포인트 등')은 계약을 체결하지 않았다면 받을 수 없는 중요한 권리를 제공하므로, 포인트 등을 제공하는 약속은 별도의 수행의무입니다. 거래가격은 상품과 포인트 등에 상대적 개별 판매가격에 따라 배분합니다. 경영진은 포인트 등의 개별 판매가격을 포인트 등이 상환될 때 부여되는 할인과 과거 경험에 기초한 상환 가능성에근거하여 추정합니다.

(7) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

건물, 사무실, 창고
리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

-

종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

-

리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

-

위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 부문별 공시 

연결실체는 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려한 부문별 경영성과를 적절히 관리하기 위하여 영업부문을 구분하여 관리하고 있으며, 영업부문별 주요 정보는 다음과 같습니다.

(1) 영업부문에 대한 일반정보

구 분
주요 사업의 내용
주요 재화 및 용역
주요 고객

백화점 부문
백화점
의류, 잡화 등 상품
일반소비자

면세점 부문
보세판매업
의류, 잡화 등 상품
외국인, 내국인

(2) 영업부문의 재무현황

<당기>

(단위:천원)

구 분
백화점부문
면세점부문
연결조정
합 계

총매출액
5,508,736,196
1,445,809,140
(121,588,594)
6,832,956,742

순매출액
1,752,287,007
622,398,271
(101,533,413)
2,273,151,865

영업손익
200,125,919
(65,499,302)
1,237,374
135,863,991

감가상각비 (*)
211,367,324
41,220,754
(10,985,779)
241,602,299

당기순손익
148,884,854
(98,568,076)
54,739,922
105,056,700

총자산
9,572,053,217
678,953,929
(1,543,974,598)
8,707,032,548

총부채
3,350,204,631
461,079,513
(136,543,151)
3,674,740,993

(*) 투자부동산감가상각비, 사용권자산감가상각비 및 무형자산상각비가 포함된 금액 입니다.

<전기>

(단위:천원)

구 분
백화점부문
면세점부문
연결조정
합 계

총매출액
5,875,912,887
793,141,567
(127,579,166)
6,541,475,288

순매출액
1,936,909,158
368,834,117
(106,793,615)
2,198,949,660

영업손익
367,633,289
(74,183,890)
(1,204,668)
292,244,731

감가상각비 (*)
200,968,428
22,030,832
(10,898,234)
212,101,026

당기순손익
312,009,995
(75,917,609)
6,918,179
243,010,565

총자산
8,741,154,794
302,686,396
(1,420,746,893)
7,623,094,297

총부채
2,608,579,092
185,540,991
(150,312,209)
2,643,807,874

(*) 투자부동산감가상각비, 사용권자산감가상각비 및 무형자산상각비가 포함된 금액 입니다.

5.
금
융
상품

가. 금융자산
보고기간종료일 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
기타포괄손익-
공정가치측정
상각후
원가측정
합 계

유동자산

현금및현금성자산
-
-
34,612,907
34,612,907

단기금융상품
-
-
10,106,000
10,106,000

당기손익-공정가치금융자산
998,746,920
-
-
998,746,920

매출채권및기타채권
-
-
592,788,796
592,788,796

미수수익
-
-
119,774
119,774

단기대여금
-
-
9,097,462
9,097,462

유동성보증금
-
-
14,836,992
14,836,992

소 계
998,746,920
-
661,561,931
1,660,308,851

비유동자산

금융기관예치금
-
-
32,500
32,500

장기대여금
-
-
19,036,865
19,036,865

당기손익-공정가치금융자산
14,292,258
-
-
14,292,258

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
49,479,156
-
49,479,156

기타금융자산
-
-
22,650
22,650

보증금
-
-
95,654,048
95,654,048

소 계
14,292,258
49,479,156
114,746,063
178,517,477

합 계
1,013,039,178
49,479,156
776,307,994
1,838,826,328

<전기말>

(단위:천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정
기타포괄손익-
공정가치측정
상각후
원가측정
합 계

유동자산

현금및현금성자산
25,689,156
-
27,973,645
53,662,801

단기금융상품
-
-
130,106,000
130,106,000

당기손익-공정가치금융자산
334,059,272
-
-
334,059,272

기타금융자산
-
-
21,015
21,015

매출채권및기타채권
-
-
617,037,582
617,037,582

미수수익
-
-
1,751,090
1,751,090

단기대여금
-
-
8,877,299
8,877,299

유동성보증금
-
-
16,937,817
16,937,817

소 계
359,748,428
-
802,704,448
1,162,452,876

비유동자산

금융기관예치금
-
-
32,500
32,500

장기대여금
-
-
18,381,416
18,381,416

당기손익-공정가치금융자산
37,400,553
-
-
37,400,553

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
54,909,680
-
54,909,680

기타금융자산
-
-
22,650
22,650

보증금
-
-
44,767,932
44,767,932

소 계
37,400,553
54,909,680
63,204,498
155,514,731

합 계
397,148,981
54,909,680
865,908,946
1,317,967,607

나. 금융부채
보고기간종료일 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

당기손익
-공정가치측정

상각후원가측정

합 계
상각후원가측정

유동부채

매입채무및기타채무
-
648,077,226
648,077,226
687,161,187

단기차입금
-
505,000,000
505,000,000
22,000,000

유동성예수보증금
-
20,679,752
20,679,752
20,618,295

유동성장기차입금
-
100,000,000
100,000,000
-

미지급비용
-
9,140,456
9,140,456
8,200,614

유동리스부채
-
49,941,620
49,941,620
39,185,058

유동성사채
-
249,922,159
249,922,159
-

소 계
-
1,582,761,213
1,582,761,213
777,165,154

비유동부채

사채
-
351,866,848
351,866,848
399,427,716

장기차입금
-
200,000,000
200,000,000
100,000,000

예수보증금
-
17,311,340
17,311,340
15,909,781

비유동리스부채
-
512,136,522
512,136,522
371,969,179

기타금융부채
3,877,093
-
3,877,093
-

소 계
3,877,093
1,081,314,710
1,085,191,803
887,306,676

합 계
3,877,093
2,664,075,923
2,667,953,016
1,664,471,830

다. 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치금융자산

평가손익
1,041,629
1,905,197

처분손익
729,592
464,329

이자수익
12,285,104
7,968,637

배당수익
520,672
1,311,424

당기손익-공정가치금융부채

파생상품평가손익(기타포괄손익)
65,423
-

파생상품평가손익
(3,965,682)
-

기타포괄손익-공정가치금융자산

평가손익(기타포괄손익)
(3,983,886)
(19,391,894)

배당수익
1,803,056
2,218,936

상각후원가로 측정하는 금융자산

이자수익
1,778,259
3,583,009

보증금현재가치이자수익
1,566,845
1,242,591

대손상각비
(2,337,234)
(2,920,739)

매출채권처분손실
(1,855,940)
(1,685,349)

외환손익
(264,376)
(754,932)

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용
(18,343,759)
(7,197,613)

외환손익
1,217,208
1,288,371

리스부채이자비용
(12,211,789)
(10,718,863)

예수보증금현재가치이자비용
(517,372)
(541,233)

라. 금융상품 종류별 공정가치
연결회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다. 

① 연결회사는 투자등급의 신용도를 보유한 금융기관과 파생상품계약을 체결하였습니다. 파생상품 중 통화이자율스왑계약은 시장에서 관측가능한 투입변수에 기초한 평가기법으로 평가되었습니다. 평가기법은 현재가치 계산을 활용한 선도가격산정과 스왑모델 등입니다. 동 모델에는 계약 당사자의 신용도, 외환 현물환율과 선도환율, 이자율곡선과 기초상품의 선도금리곡선 등의 다양한 투입변수가 반영되었습니다. 
② 파생상품을 제외한 여타의 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다
.

마. 공정가치서열체계
보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 차이는 없으며, 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.

① 수준 1: 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치
② 수준 2: 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치
③ 수준 3: 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

연결회사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적으로 공정가치가 측정되는 자산과 부채

당기손익-공정가치금융자산
-
998,746,920
14,292,258
1,013,039,178

기타포괄손익-공정가치금융자산
49,198,247
-
272,003
49,470,250

기타금융부채
-
3,877,093
-
3,877,093

<전기말>

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적으로 공정가치가 측정되는 자산과 부채

당기손익-공정가치금융자산
-
359,748,428
37,400,553
397,148,981

기타포괄손익-공정가치금융자산
54,809,845
-

90,929

54,900,774

바. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하며, 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

사. 가치평가기법 및 투입변수
연결회사는 공정가치 서열 체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융자산에 대하여 미래현금흐름을 적정이자율로 할인하는 현재가치법을 사용하고 있습니다.

수준 2와
수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

공정가치
수준
가치평가기법
공정가치
수준
가치평가기법

기타포괄손익-공정가치금융자산

현대아산(주)
272,003
3
유사기업이용법
90,929
3
유사기업이용법

당기손익-공정가치금융자산

옥토하이힐제일차(제1종 수익권)
14,292,258
3
현금흐름할인법
37,400,553
3
현금흐름할인법

파생상품

통화이자율스왑
(3,877,093)
2
현금흐름할인법
-
-
-

당기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 투입변수를 사용하고 있으며, 투입변수의 변동에 따른 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
투입변수
수준3 투입변수
민감도 분석

유리한 변동
불리한 변동

기타포괄손익-공정가치금융자산

현대아산(주)

PBR
0.862
12,019
(12,019)

PSR
0.479
35,274
(35,274)

당기손익-공정가치금융자산

옥토하이힐제일차(제1종 수익권)
할인율
3.75%
176,958
(173,104)

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입 변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다.

현대아산(주)는 PBR, PSR이 0.1, 옥토하이힐제일차(제1종 수익권)는 할인율이 1% 포인트증가, 감소하는 경우의 공정가치 변동을 산출하였습니다. 

아. 매출채권및기타채권 손실충당금

보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

채권금액
손실충당금
장부금액
채권금액
손실충당금
장부금액

매출채권
551,475,251
(6,523,522)
544,951,729
591,202,806
(6,926,322)
584,276,484

미수금
48,423,851
(586,784)
47,837,067
33,366,923
(605,825)
32,761,098

합 계
599,899,102
(7,110,306)
592,788,796
624,569,729
(7,532,147)
617,037,582

매출채권및기타채권 손실충당금의 변동내역은 주석 35에서 기술하고 있습니다.

6.

금
융
자산

가. 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동항목

수익증권
193,525,572
61,036,811

특정금전신탁(MMT)
-
4,861,545

랩(Wrap)
766,221,348
284,850,072

MMF
30,000,000
-

기타예금
9,000,000
9,000,000

소 계
998,746,920
359,748,428

비유동항목

수익증권
14,292,258
37,400,553

합 계
1,013,039,178
397,148,981

나. 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

비유동항목

상장주식

현대종합상사(주)
2,110,009
2,367,973

현대상선(주)
1,413,846
359,796

현대건설(주)
45,315
51,183

현대해상화재보험(주)
37,856,000
44,844,800

(주)케이티스카이라이프
1,057,200
1,046,400

현대코퍼레이션홀딩스(주)
1,023,840
1,087,546

대원강업
5,692,037
5,052,147

소 계
49,198,247
54,809,845

비상장주식

현대아산 주식회사
272,003
90,929

주식회사 케이티에스씨
8,906
8,906

소 계
280,909
99,835

합 계
49,479,156
54,909,680

7. 계약자산과 계약부채

가. 연결회사가 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

계약자산-반품예상재고
7,890
24,384

계약자산 합계 (*1)
7,890
24,384

계약부채-고객충성제도 (*2)
126,709,884
119,523,268

계약부채-반품환불부채
1,087,127
630,544

계약부채-선수금 등
37,448,514
26,633,162

계약부채 합계 (*3)
165,245,525
146,786,974

(*1) 계약자산은 연결재무상태표 상 재고자산으로 계상하고 있습니다.

(*2) 상품권 관련 계약부채가 포함되어 있습니다.
(*3) 계약부채는 연결재무상태표 상 선수금 및 기타유동부채로 계상하고 있습니다.

나. 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동
당기 및 전기 중 계약자산 잔액과 계약부채 잔액의 유의적인 변동은 발생하지 않았습니다.

다. 계약부채에 대해 인식한 수익

전기에서 이월된 계약부채와 관련하여 당기에 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

고객충성제도 (*)
112,249,436
110,139,378

반품환불부채
630,544
592,745

선수금 등
22,836,082
17,400,134

선수수익
3,808,637
1,252,653

합 계
139,524,699
129,384,910

(*) 고객충성제도를 통해 지급된 상품권 금액이 포함되어 있습니다.

8. 현금및현금성자산

연결회사의 현금및현금성자산은 연결재무상태표와 연결현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결회사의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

현금
5,716,294
4,998,729

예금 및 적금
9,784,204
22,910,716

기타 현금성자산
19,112,409
25,753,356

합 계
34,612,907
53,662,801

9. 사
용
이 제한된 금융자산

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 단기금융상품과 금융기관예치금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말
사용제한내용

금융기관예치금
32,500
32,500
당좌개설보증금

당기손익-공정가치금융자산 (*1)
9,000,000
9,000,000
동반성장펀드

단기금융상품 (*2)
106,000
106,000
질권

합 계
9,138,500
9,138,500

(*1) 대ㆍ중소기업 동반성장협력 협약과 관련하여 사용이 제한되어 있습니다.

(*2) 예금에 질권이 설정되어 있습니다.

10. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가
충당금(*)
장부가액
취득원가
평가
충당금(*)
장부가액

상품
232,759,187
(1,215,230)
231,543,957
181,457,926
(628,382)
180,829,544

저장품
1,644,330
-
1,644,330
1,024,391
-
1,024,391

소모품
59,711
-
59,711
78,980
-
78,980

미착품
418,423
-
418,423
1,745,122
-
1,745,122

합 계
234,881,651
(1,215,230)
233,666,421
184,306,419
(628,382)
183,678,037

(*
) 비용으로 인식한 재고자산평가손실은 전액 매출원가에 포함되어 있습니다. 

11. 기타유동자산

보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

선급금
87,472,924
15,248,570

손실충당금
(229,928)
(181,858)

소 계
87,242,996
15,066,712

선급비용
4,694,388
4,118,824

합 계
91,937,384
19,185,536

12. 관계기업투자주식

가. 보고기간종료일 현재 연결회사의 관계기업의 현황과 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
주요영업활동
당기말
전기말

지분율(%)
금액
지분율(%)
금액

(주)현대홈쇼핑(*1)
대한민국
TV 홈쇼핑, 방송프로그램 제작업
16.57
298,127,896
16.23
278,864,739

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN)(*3)
대한민국
디지털사이니징, 기업메시징
22.63
158,780,834
22.63
167,751,603

(주)현대아이티앤이(*2)
대한민국
컴퓨터 프로그래밍
9.55
610,556
9.55
407,739

한국도심공항자산관리(주)
대한민국
항공운송보조서비스업
25.00
79,500,861
25.00
79,790,372

합 계

537,020,147

526,814,453

(*1) 연결회사는 (주)현대홈쇼핑에 대한 지분율이 20%에 미달하지만, 피투자자의 의 사결정기구에 참여하고 경영진의 상호교류가 이루어지는 등 기업회계기준서 제 1028호에 의한 유의적 영향력이 존재하는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류 하였습니다.
당기말 현재 (주)현대홈쇼핑에 대한 소유지분율은 15.80%이나 피 투자회사가 보유한 자기주식으로 인해 의결권지분율은16.57%입니다. 
(*2)
당기말 현재 실제 발행주식수 대비 지분율은 5%이나, 피투자회사의 순자산 변 동액 중 연결회사의 지분에 해당하는 몫은 9.55% 입니다. (주)현대아이티앤이 에 대한 지분율이 20%에 미달하지만, 기업회계기준서 제1028호에 의한 유의적 영향력이 존재하는 것으로 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*3) 구,(주)현대HCN은 당기 중 존속법인인 (주)현대퓨처넷과 신설법인인 (주)HCN 으로 물적분할 하였습니다.

나. 당기와 전기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

회사명
지분율
(%)
기초금액
관계기업
손익에
대한 지분
관계기업
잉여금변동
기타포괄손익
변동에 
대한 지분
배당
기타
기말금액

(주)현대홈쇼핑
16.57
278,864,739
23,558,119
-
(548,553)
(3,793,000)
46,591
298,127,896

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN)
22.63
167,751,603
(5,798,886)
(118,636)
(1,462,459)
(1,495,487)
(95,301)
158,780,834

(주)현대아이티앤이
9.55
407,739
97,523
-
-
-
105,294
610,556

한국도심공항자산관리(주)
25.00
79,790,372
3,285,492
-
-
(3,575,003)
-
79,500,861

합 계

526,814,453
21,142,248
(118,636)
(2,011,012)
(8,863,490)
56,584
537,020,147

<전기말>

(단위:천원)

회사명
지분율
(%)
기초금액
관계기업
손익에
대한 지분
관계기업
잉여금변동
기타포괄손익
변동에 
대한 지분
배당
기타
기말금액

(주)현대홈쇼핑
16.23
270,861,718
14,250,108
(330,939)
(2,017,032)
(3,603,350)
(295,766)
278,864,739

(주)현대HCN
22.63
161,568,963
8,304,947
93,842
(17,596)
(1,495,487)
(703,066)
167,751,603

(주)현대아이티앤이
9.55
2,002,793
(1,387,769)
(14,895)
-
-
(192,390)
407,739

한국도심공항자산관리(주)
25.00
76,409,110
5,798,764
-
-
(2,417,502)
-
79,790,372

합 계

510,842,584
26,966,050
(251,992)
(2,034,628)
(7,516,339)
(1,191,222)
526,814,453

다. 보고기간종료일 현재 관계기업의 손익과 영업권을 포함한 총자산, 부채 및 지분 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

회사명
관계기업의 요약재무정보

유동자산
비유동자산
매각예정자산
유동부채
비유동부채
수익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

(주)현대홈쇼핑
1,102,441,263
1,586,154,021
-
740,176,998
151,206,092
2,298,675,988
112,713,653
886,253
113,599,906

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN)

429,711,176
562,145,460
2,716,767
121,756,437
86,984,649
307,991,980
(40,386,355)
(1,170,751)
(41,557,106)

(주)현대아이티앤이
32,623,719
5,956,357
-
9,162,207
33,182,050
40,390,734
918,343
1,103,252
2,021,595

한국도심공항자산관리(주)
64,440,488
207,934,518
-
61,296,316
20,123,031
66,079,801
13,957,015
1,080
13,958,095

<전기말>

(단위:천원)

회사명
관계기업의 요약재무정보

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
수익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

(주)현대홈쇼핑
930,628,413
1,568,955,589
530,827,865
237,348,175
2,206,965,579
85,948,820
(14,417,216)
71,531,605

(주)현대HCN
412,454,580
401,029,311
64,147,621
7,854,969
292,866,372
37,797,735
(3,848,422)
33,949,313

(주)현대아이티앤이
27,056,269
7,419,320
4,837,144
35,424,056
31,250,155
(14,538,611)
(3,119,518)
(17,658,129)

한국도심공항자산관리(주)
35,502,834
191,387,282
3,803,604
33,966,561
40,647,445
17,039,844
-
17,039,844

라. 보고기간종료일 현재 상기 관계기업투자주식 중 상장 주식의 시장가격은 다음과같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

회사명
주식수(주)
주당시가(원)
시장가격
장부금액

(주)현대홈쇼핑
1,896,500
81,500
154,564,750
298,127,897

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN)
24,924,780
3,855
96,085,027
158,780,834

합 계

250,649,777
456,908,731

<전기말>

(단위:천원)

회사명
주식수(주)
주당시가(원)
시장가격
장부금액

(주)현대홈쇼핑
1,896,500
80,500
152,668,250
278,864,739

(주)현대HCN
24,924,780
3,410
84,993,500
167,751,603

합 계

237,661,750
446,616,342

마. 당기와 전기의 관계기업 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다

<당기>

(단위:천원)

회사명
당기말순자산
연결실체
지분율
순자산지분금액
사업결합조정
영업권
미실현내부거래
기타
장부금액

(주)현대홈쇼핑
1,797,212,194
16.57%
297,736,491
-
2,311,692
(2,492,973)
572,686
298,127,896

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN)
690,939,701
22.63%
156,341,312
-
-
-
2,439,522
158,780,834

(주)현대아이티앤이
(3,764,181)
9.55%
(359,306)
-
959,999
-
9,863
610,556

한국도심공항자산관리(주)(*)
190,955,659
25.00%
47,738,959
31,849,037
-
-
(87,135)
79,500,861

합 계
2,675,343,373

501,457,456
31,849,037
3,271,691
(2,492,973)
2,934,936
537,020,147

(*) 당기말 순자산가액은 지분취득 당시, 공정가치 평가에 따른 평가 후 금액입니다.

<전기>

(단위:천원)

회사명
전기말순자산
연결실체
지분율
순자산지분금액
사업결합조정
영업권
미실현내부거래
기타
장부금액

(주)현대홈쇼핑
1,731,407,962
16.23%
280,945,023
-
2,311,692
(4,276,109)
(115,867)
278,864,739

(주)현대HCN
741,481,301
22.63%
167,777,533
-
-
-
(25,930)
167,751,603

(주)현대아이티앤이
(5,785,611)
9.55%
(552,260)
-
959,999
-
-
407,739

한국도심공항자산관리(주)(*)
189,119,951
25.00%
47,280,031
31,849,037
-
-
661,304
79,790,372

합 계
2,656,223,603

495,450,327
31,849,037
3,271,691
(4,276,109)
519,507
526,814,453

(*) 전기말 순자산가액은 지분취득 당시, 공정가치 평가에 따른 평가 후 금액입니다.

13. 유형자산

가. 보고기간종료일 현재 유형자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
감가상각
누계액
장부금액
취득원가
감가상각
누계액
장부금액

토지
2,258,964,161
-
2,258,964,161
2,263,170,933
-
2,263,170,933

건물
3,408,849,097
(742,507,301)
2,666,341,796
2,909,983,534
(672,007,876)
2,237,975,658

구축물
21,275,324
(12,617,977)
8,657,347
20,173,982
(11,696,855)
8,477,127

기계장치
830,033
(830,016)
17
863,371
(863,353)
18

차량운반구
2,445,098
(1,652,320)
792,778
2,258,957
(1,582,259)
676,698

공기구비품
166,311,145
(102,618,190)
63,692,955
273,928,393
(188,317,024)
85,611,369

장치장식
810,123,192
(566,468,328)
243,654,864
738,673,777
(531,028,128)
207,645,649

수목
3,432,354
-
3,432,354
1,823,693
-
1,823,693

건설중인자산
54,388,615
-
54,388,615
253,960,280
-
253,960,280

합 계
6,726,619,019
(1,426,694,132)
5,299,924,887
6,464,836,920
(1,405,495,495)
5,059,341,425

나
.

당기와

전기

중

유형자산

장부금액의

변동내역은

다음과

같습니다.

<당기>

(단위:천원)

구 분
당기초
취득
폐기/처분
감가상각비
대체 (*)
당기말

토지
2,263,170,933
-
(300,538)
-
(3,906,234)
2,258,964,161

건물
2,237,975,658
11,452,653
(627,362)
(70,506,832)
488,047,679
2,666,341,796

구축물
8,477,127
27,799
(1,110)
(942,437)
1,095,968
8,657,347

기계장치
18
-
(1)
-
-
17

차량운반구
676,698
385,908
(121,305)
(349,641)
201,118
792,778

공기구비품
85,611,369
11,395,799
(1,312,437)
(18,346,913)
(13,654,863)
63,692,955

장치장식
207,645,649
21,058,720
(2,684,370)
(87,224,329)
104,859,194
243,654,864

수목
1,823,693
-
-
-
1,608,661
3,432,354

건설중인자산
253,960,280
454,498,073
-
-
(654,069,738)
54,388,615

합 계
5,059,341,425
498,818,952
(5,047,123)
(177,370,152)
(75,818,215)
5,299,924,887

(*) 투자부동산, 무형자산과의 대체로 유형자산 75,818백만원 감소하였으며, 대체된
 금액은 각각 29,603백만원, 46,215백만원 입니다.

<전기>

(단위:천원)

구 분
기초
취득
폐기/처분
감가상각비
대체 (*)
전기말

토지
2,134,738,866
871,216
(638,379)
-
128,199,230
2,263,170,933

건물
2,283,246,891
4,601,846
-
(65,892,538)
16,019,459
2,237,975,658

구축물
9,393,170
32,192
-
(948,235)
-
8,477,127

기계장치
18
-
-
-
-
18

차량운반구
764,662
223,450
(1)
(315,689)
4,276
676,698

공기구비품
72,735,659
7,141,269
(118,985)
(24,789,366)
30,642,792
85,611,369

장치장식
233,107,375
28,106,230
(521,773)
(81,906,630)
28,860,447
207,645,649

수목
1,823,693
-
-
-
-
1,823,693

건설중인자산
157,871,444
300,237,253
(362,562)
-
(203,785,855)
253,960,280

합 계
4,893,681,778
341,213,456
(1,641,700)
(173,852,458)
(59,651)
5,059,341,425

(*) 투자부동산과의 대체로 유형자산 60백만원 감소하였습니다.

다. 당기말 현재 임대보증금과 관련하여 근저당권이 설정되어 있는 유형자산 내역 및채권최고액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
임대보증금액
채권최고액
설정기관

울산점 토지,건물
99,113,935
2,767,350
3,594,555
하나은행

중동점 토지,건물
102,170,888
3,500,000
4,550,000
씨제이씨지브이주식회사

판교점 토지,건물
762,102,297
4,000,000
6,058,550

씨제이씨지브이주식회사
등

목동점 토지,건물
176,333,785
2,059,639
727,600
씨제이씨지브이주식회사

합 계
1,139,720,905
12,326,989
14,930,705

라. 당기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는
3,751
백만원(전기:
6,724백만원)입니다. 자본화된 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은

1.08~1.98%
(전기:
1.67~2.47%
)
입니
다.

마. 연결회사는 유형자산의 손상검토를 위해 현금창출단위별(점별)로 유형자산 장부가액을 배부하여, 현금창출단위별(점별) 사용가치 및 처분가치에서 부대비용을 차감한 순공정가치에 근거하여 회수가능가액을 추정하였습니다. 연결회사가 동 현금창출단위별 사용가치 산정에 적용한 할인율
은
5.02%
이며, 영구성장율은
0%
를 적용하였습니
다.

14. 무형자산

가. 보고기간종료일 현재 무형자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구 분
영업권
상표권
기타의무형자산(*)
합 계

취득원가
16,915,269
618,369
143,713,800
161,247,438

상각누계액
-
(599,884)
(76,066,708)
(76,666,592)

손상차손누계액
-
-
(3,337,651)
(3,337,651)

장부금액
16,915,269
18,485
64,309,441
81,243,195

(*) 당기말 현재 내용연수가 비한정인 회원권의
취득
원가 18,828백
만원이 포함
되어
 있습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구 분
영업권
상표권
기타의무형자산(*)
합 계

취득원가
16,915,269
618,369
45,831,173
63,364,811

상각누계액
-
(572,597)
(18,603,339)
(19,175,936)

손상차손누계액
-
-
(3,337,651)
(3,337,651)

장부금액
16,915,269
45,772
23,890,183
40,851,224

(*) 전기말 현재 내용
연수가 비한정인 회원권의 취득원
가 15,461백만원
이 포함되어
 있습니다.

나. 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:천원)

구 분
기초
취득
상각
대체
당기말

영업권
16,915,269
-
-
-
16,915,269

상표권
45,772
-
(27,287)
-
18,485

기타의무형자산 (*)
23,890,183
6,728,712
(12,524,247)
46,214,793
64,309,441

합 계
40,851,224
6,728,712
(12,551,534)
46,214,793
81,243,195

(*) 유형자산과의 대체로 무형자산이 46,215백만원 증가하였습니다.

<전기>

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
전기말

영업권
16,915,269
-
-
-
16,915,269

상표권
118,559
-
-
(72,787)
45,772

기타의무형자산
25,296,251
1,533,000
(1,420,580)
(1,518,488)
23,890,183

합 계
42,330,079
1,533,000
(1,420,580)
(1,591,275)
40,851,224

다. 당기말 현재 영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위 별로 다음과 같이 배분되었습니다.
★

(단위:천원)

구 분
영업권 배분금액

신촌점(구,그레이스 백화점)
14,772,405

한무쇼핑 주식회사(무역센터점)
2,142,864

합 계
16,915,269

라. 영업권의 손상평가

연
결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다.
손상평가 수행결과, 영업권이 배부된 현금창출단위의 장부가액이
회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 현금흐름창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었으며, 사용가치 계산에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

주요 가정치
신촌점
(구,그레이스 백화점)
한무쇼핑 주식회사
(무역센터점)

매출성장률(*1)
0.00%~11.18%
-0.79%~4.8%

영구성장률
0.00%
0.00%

할인율
5.02%
5.16%

(*)
향후 5년간 현금흐름추정액을 산정하기 위해 사업계획 성장률 및 과거평균 매출 성장률 기초로 산정됨.

15. 투자부동산

가. 보고기간종료일 현재 투자부동산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

토지
건물
장치장식
합 계
토지
건물
합 계

취득원가
50,578,994
53,338,237
4,000,000
107,917,231
43,096,503
35,217,305
78,313,808

감가상각누계액
-
(4,822,814)
(465,050)
(5,287,864)
-
(3,902,597)
(3,902,597)

장부금액
50,578,994
48,515,423
3,534,950
102,629,367
43,096,503
31,314,708
74,411,211

나. 당기와 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초
대체 (*)
상각
당기말
기초
대체 (*)
상각
전기말

토지
43,096,503
7,482,491
-
50,578,994
43,088,552
7,951
-
43,096,503

건물
31,314,708
18,120,932
(920,217)
48,515,423
31,974,473
51,700
(711,465)
31,314,708

장치장식
-
4,000,000
(465,050)
3,534,950
-
-
-
-

합 계
74,411,211
29,603,423
(1,385,267)
102,629,367
75,063,025
59,651
(711,465)
74,411,211

(*) 유형자산과의 대체로 투자부동산이 당기와 전기 각각 29,603백만원, 60백만원이 증가하였습니다.

다. 보고기간종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

토지
건물
장치장식
합 계
토지
건물
합 계

공정가치
115,592,256
53,107,827
3,534,950
172,235,033
92,534,283
33,887,198
126,421,481

라. 당기와 전기 중 투자부동산과 관련하여 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

임대수익
5,469,656
4,562,392

감가상각비
(1,385,267)
(711,465)

운영비용
(1,882,601)
(1,890,327)

마. 운용리스 제공내역

(1) 연결회사는 보유 중인 투자부동산 전체에 대해 운용리스로 제공하는 계약을 체결하고있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 연결회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

1년
이하

4,040,734
2,876,651

1년 초과 5년
이하

8,627,280
5,414,734

5년 초과
2,650,000
-

합 계
15,318,014
8,291,385

16. 리스

가. 연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. 
(1) 보고기간종료일 현재 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

사용권자산

토지
76,465,000
81,780,847

건물
443,569,740
318,299,014

차량운반구
36,703
90,513

공기구비품
1,713,072
674,430

사용권자산 합계
521,784,515
400,844,804

리스부채

유동리스부채
49,941,620
39,185,058

비유동리스부채
512,136,522
371,969,179

리스부채 합계
562,078,142
411,154,237

(2) 당기와 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
상각
손상
당기말

토지
81,780,847
1,145,225
(956,815)
(5,504,257)
-
76,465,000

건물
318,299,014
195,508,500
(320,189)
(43,716,585)
(26,201,000)
443,569,740

차량운반구
90,513
118,024
(48,302)
(123,532)
-
36,703

공기구비품
674,430
2,002,165
(12,550)
(950,973)
-
1,713,072

합 계
400,844,804
198,773,914
(1,337,856)
(50,295,347)
(26,201,000)
521,784,515

<전기>

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
상각
전기말

토지
86,674,208
662,005
-
(5,555,366)
81,780,847

건물
345,798,633
2,011,159
(7,350)
(29,503,428)
318,299,014

차량운반구
59,917
112,998
-
(82,402)
90,513

공기구비품
1,059,119
458,591
(38,647)
(804,633)
674,430

합 계
433,591,877
3,244,753
(45,997)
(35,945,829)
400,844,804

(3) 당기와 전기 중 리스부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초
411,154,237
439,228,840

증가
189,801,203
3,159,964

감소
(1,237,235)
(45,428)

이자비용
12,211,789
10,718,863

지급
(49,851,852)
(41,908,002)

기말
562,078,142
411,154,237

(4) 당기와 전기 중 연결손익계산서에 비용으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기

전기

사용권자산의 감가상각비(판매비와관리비에 포함)

50,295,347
35,945,829

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

12,211,789
10,718,863

단기리스료(판매비와관리비에 포함)

1,415,675
307,444

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매비와관리비에 포함)

2,297,867
3,349,429

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(판매비와관리비에 포함)

5,842,568
7,107,705

당기 중 리스의 총

현금
유출
은

59,407,962천
원
(전기: 52,672,580천원)
입
니
다.

연결회사는 일부 부동산을 취소 불가능한 전대리스로 제공하고 있으며, 이에 따라 당기와 전기 중 수익으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기

전기

리스료 총액

41,075,646
58,765,418

최소리스료

747,223
1,325,618

조정리스료

40,328,423
57,439,800

나. 연결회사가 리
스제공자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. 

(1) 연결회사는 일부 부동산을 취소 불가능한 운용리스로 제공하고 있으며, 이에 따라 당기와 전기 중 수익으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기

전기

리스료 총액

398,178,925
412,627,545

최소리스료 (*)

9,556,545
20,792,674

조정리스료

388,622,380
391,834,871

(*) 위의 최소리스료는 투자부동산을 운용리스로 제공하는 계약의 리스료 및 전대 리스로 제공하는 리스료를 포함하고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현
재 운용리스계약에 따라 연결회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래최소리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기말

전기말

1년 이하
6,807,037
17,135,798

1년 초과 5년 이하
9,623,961
37,965,656

5년초과
2,685,760
-

합 계 (*)
19,116,758
55,101,454

(*) 매출액의 변동에 따라 발생하는 조정리스료는 포함되어 있지 않습니다.

다. 사용권자산의 손상

연결회사는 당기 중 인천공항 출국장면세점에 대하여 손상검사를 수행하였으며 당기중 장부가액이 회수가능가액을 초과하는 26,201,000천원을 손상차손으로 인식하였습니다.

인천공항 출국장면세점 회수가능가액은 독립된 가치평가전문가의 도움을 받아 사용가치를 기초로 결정되었으며, 손상차손을 인식한 당기의 사용가치 추정내역과 손상차손인식액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
인천공항 출국장면세점

손상차손
26,201,000

당기손익인식
26,201,000

추정근거
사용가치

공정가치 서열체계 수준
수준 3

가치평가기법
현금흐름 할인모형

주요 가정
할인율 : 10.07%

손상차손내용
현금창출단위에 대한 손상차손 인식

17.
매입채무및기타채무

보고기간종료일 현재
매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기말

전기말(*)

매입채무
52,517,934
46,472,092

미지급금
595,559,292
640,689,095

합 계
648,077,226
687,161,187

(*)
연결회사
는 당기 연결재무제표의 비교를 용이하게 하기 위하여 전기말 매입채무 일부금액을 미지급금으로 재분류하였습니다. 이러한 재분류가 전기에 보고된 연 결재무제표상 순이익, 순자산에 미치는 영향은 없습니다.

18.

장ㆍ단기차입금 및 사채

가. 보고기간종료일 현재 장

ㆍ
단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
만기일
연이자율(%)
당기말
전기말

단기차입금
전자단기사채
2020.01.02
1.50
-
13,000,000

전자단기사채
2021.01.14
~2021.02.26
0.63~1.06
505,000,000
-

한도대출
2020.01.31
3.01
-
9,000,000

소 계
505,000,000
22,000,000

유동성장기차입금
원화대출
2021.03.29
2.35~2.55
100,000,000
-

장기차입금
원화대출
2021.03.29
2.35~2.55
-
100,000,000

원화대출
2022.05.06
1.53
100,000,000
-

원화대출
2023.08.28
1.89
100,000,000
-

소 계
200,000,000
100,000,000

합 계
805,000,000
122,000,000

나. 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
만기일
연이자율(%)
당기말
전기말
발행주관사

제24-1회
2021.04.18
2.57
250,000,000
250,000,000
신한금융투자(주), NH투자증권(주), 신영증권(주)

제24-2회
2023.04.18
2.79
150,000,000
150,000,000
신한금융투자(주), NH투자증권(주), 신영증권(주)

제25-1회
2023.05.27
1.63
120,000,000
-
신한금융투자(주), NH투자증권(주)

제25-2회
2025.05.27
1.76
50,000,000
-
신한금융투자(주), NH투자증권(주)

외화사채
2023.06.16
1.42
32,529,317
-
SMBC

액면금액
602,529,317
400,000,000

할인발행차금
(740,310)
(572,284)

장부금액
601,789,007
399,427,716

유동성
사채
유동성사채 합계
250,000,000
-

사채할인발행차금
(77,841)
-

계
249,922,159
-

비유동성
사채
비유동성사채 합계
352,529,317
400,000,000

사채할인발행차금
(662,469)
(572,284)

계
351,866,848
399,427,716

다. 기한의 이익 상실

보고기간종료일 현재
연결회사
가 발행한 사채와 관련하여 다음과 같은 사유가 발생하는 경우
연결회사
는 기한의 이익을 상실합니다.

(1) 기한의 이익 즉시 상실

연결회사
의 파산 또는 회생절차 개시의 신청을 한 경우 등 10개 중 하나의 사유가 발생하는 경우에
연결회사
는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실합니다.

(2) 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실
원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 등 7개 중 하나의 사유가 발생하는 경우에 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는
연결회사
에 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

19. 순확정급여부채

가. 보고기간종료일 현재 연결재무상태표에 인식된 순확정급여부채 금액의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
229,909,958
204,211,586

사외적립자산의 공정가치
(207,793,061)
(202,339,913)

국민연금전환금
(259,049)
(283,416)

합 계
21,857,848
1,588,257

나. 당기와 전기 중 연결손익계산서에 비용으로 반영된 금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
28,263,165
21,698,287

순이자원가
37,147
70,504

종업원 급여에 포함된 총 비용
28,300,312
21,768,791

다. 당기와 전기 중 연결손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

용역매출원가
28,008
46,338

판매비와 관리비
28,272,304
21,722,453

합 계
28,300,312
21,768,791

라. 당기와 전기 중 현재 확정급여채무 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
204,211,586
187,639,014

당기근무원가
28,263,165
21,698,287

이자비용
4,172,094
4,452,846

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(429,020)
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
383,174
10,309,893

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
1,750,589
4,307,350

제도에서의 지급액
(8,441,630)
(24,195,804)

보고기간말 금액
229,909,958
204,211,586

마. 당기와 전기 중 현재 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
202,339,913
184,753,883

이자수익
4,134,947
4,382,342

재측정요소

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(584,549)
(766,768)

제도에서의 지급
(21,032,301)
(4,980,726)

기여금
23,000,000
19,000,000

기타
(64,949)
(48,818)

보고기간말 금액
207,793,061
202,339,913

바. 보고기간종료일 현재 사외적립자산은 전액 이율보장형 상품 등에 적립되어 있습니다.

사. 당기와 전기의 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

(단위:%)

구 분
당기
전기

할인율
2.10~2.23
2.07~2.14

미래임금상승률
3.00
3.00

아. 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 순확정급여부채의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

구 분
주요 가정의 변동
부채금액의 변동

할인율
1% 포인트 증가/감소
5.9% 감소/7.0% 증가

미래임금상승률
1% 포인트 증가/감소
6.9% 증가/5.9% 감소

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

자. 연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.
2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은

23,000백
만원입니다.

차. 당기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 10.5년입니다.

20. 충당부채

당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초
증가
감소
당기말
기초
증가
감소
전기말

복구충당부채 (*)
1,566,206
697,235
(164,767)
2,098,674
991,496
574,710
-
1,566,206

기타장기종업원급여
4,016,505
1,045,791
(635,000)
4,427,296
3,314,948
858,557
(157,000)
4,016,505

합 계
5,582,711
1,743,026
(799,767)
6,525,970
4,306,444
1,433,267
(157,000)
5,582,711

(*) 연결회사는 복구의무가 명시된 부동산 임대차 계약에 대하여 복구 시 발생할 비 용의 현재가치를 복구충당부채로 계상하고 있습니다.

21. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

선수수익
761,060
4,004,674

사은적립금
19,432,107
12,618,445

부가세예수금
5,237,400
3,861,805

이연수익 등 (*1)(*2)
89,311,414
85,381,029

합 계
114,741,981
105,865,953

(*1) 연결회사는 고객에게 구매조건부 또는 비구매조건부 혜택을 제공하고 있으며, 수행의무가 이행되는 시점에 매출로 인식하기 위하여 부채로 계상하고 있습니 다. 또한, 연결회사는 향후의 반품예상액을 합리적으로 추정하여 반품충당부채 를 계상하고 있습니다.
(*2) 당기말 이연수익 금액에는 주석 6에서 설명하는 고객충성제도에 의한 계약부 채 55,721백만원과 반품환불부채 781백만원이 포함되어 있습니다.

22. 자본금 및 연결자본잉여금

가. 당기말 현재 지배회사의 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 40,000,000주, 23,402,441주 및 5,000원입니다.

나. 당기와 전기 중 발행주식수 및 자본금과 연결자본잉여금(주식발행초과금)의 변동내역은 없습니다.

23. 연결이익잉여금

가. 보고기간종료일 현재 연결이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금 (*)
27,300,099
25,067,780

미처분이익잉여금
3,667,480,196
3,623,330,275

합 계
3,694,780,295
3,648,398,055

(*) 지배회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현 금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이 익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자 본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금 액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

나. 2020년 및 2019년에 지급된 배당금은 각각 22,323백만원(주당 1,000원), 20,301백만원(주당 900원)입니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 예상 주당 배당금 및 총 배당금은 각각 1,000원과 22,089백만원이며 2021년 3월 24일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 연결재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

24. 연결기타포괄손익누계액 및 연결기타자본항목

보고기간종료일 현재 연결기타포괄손익누계액 및 연결기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

연결기타포괄손익누계액

기타포괄손익-공정가치지분상품 평가손익
3,182,710
7,166,596

파생상품평가손익
65,423
-

지분법자본변동
(174,340)
1,529,605

합 계
3,073,793
8,696,201

연결기타자본항목

자기주식
(143,166,363)
(126,955,651)

기타자본조정
(17,259,370)
(17,259,370)

합 계
(160,425,733)
(144,215,021)

25. 고객과의 계약에서 생기는 수익 

가. 당기 및 전기 중 매출액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

총매출액
6,832,956,742
6,541,475,288

(1) 상품 및 상품관련매출
6,726,737,457
6,419,527,937

(2) 용역매출액
106,219,285
121,947,351

매출차감
4,559,804,877
4,342,525,628

(1) 매출에누리
281,710,274
347,286,811

(2) 특정매입원가
3,537,789,071
3,717,839,353

(3) 기타
740,305,532
277,399,464

순매출액
2,273,151,865
2,198,949,660

수익인식시기:

한 시점에 인식
1,777,767,843
1,684,758,873

기간에 걸쳐 인식
495,384,022
514,190,787

나
. 당기 및 전기 중 연결회사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 단일 외부고객은 없 습니다.

26. 판매비와 관리비

당기와 전기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

급여
133,606,084
121,959,958

상여
65,501,730
66,157,910

잡급
6,496,767
8,068,732

퇴직급여
28,272,304
21,722,453

복리후생비
62,042,187
62,367,437

교육훈련비
769,027
1,195,373

도서인쇄비
1,543,659
1,729,395

감가상각비
178,755,419
174,563,923

지급임차료
10,048,581
11,676,896

보험료
5,709,192
5,197,677

수도광열비
58,269,298
63,101,144

관리비
20,378,745
15,936,477

수선비
8,563,312
10,690,384

소모품비
10,391,016
8,193,800

세금과공과
64,962,625
62,838,310

미화조성비
9,006,698
8,542,606

장치장식비
16,053,381
15,601,095

광고선전비
38,504,368
45,779,299

판촉비
48,459,714
107,881,110

접대비
2,949,795
2,943,053

조사연구비
350,042
331,970

여비교통비
3,325,228
4,979,135

통신비
3,458,844
3,871,639

사무용품비
207,765
212,743

전산비
30,139,511
23,203,289

지급수수료
153,354,863
180,426,492

차량유지비
842,892
928,028

물류운반비
12,412,235
11,784,808

용역비
245,264,545
244,295,051

포장비
7,460,794
7,776,494

대손상각비
2,385,304
3,079,710

무형자산상각비
12,551,534
1,591,275

사용권자산감가상각비
50,295,347
35,945,829

합 계
1,292,332,806
1,334,573,495

27. 기타수익,비용 및 금융수익,비용

가. 당기와 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타수익

(단위:천원)

구 분
당기
전기

외화환산이익
4,118,552
257,020

외환차익
5,849,453
2,846,276

상품권수수료
25,801
27,447

유형자산처분이익
672,386
11,138

기타자산처분이익
10,841,000
-

백화점부대수입
4,786,224
6,812,814

사용권자산처분이익
26,092
557

잡이익
26,581,500
25,421,736

합 계
52,901,008
35,376,988

(2) 기타비용

(단위:천원)

구 분
당기
전기

외화환산손실
759,815
8,238

외환차손
6,455,861
2,561,619

기부금
2,990,646
4,067,207

유형자산처분손실
3,633,957
660,462

무형자산처분손실
-
30,580

매출채권처분손실
1,855,940
1,685,349

사용권자산손상차손
26,201,000
-

잡손실
5,773,548
7,197,246

합 계
47,670,767
16,210,701

나. 당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.
(1) 금융수익

(단위:천원)

구 분
당기
전기

이자수익
14,063,363
11,551,646

배당금수익
2,323,728
3,530,360

당기손익-공정가치금융자산 평가이익
1,228,698
2,014,896

당기손익-공정가치금융자산 처분이익
863,628
552,983

보증금현재가치이자수익
1,566,845
1,242,591

합 계
20,046,262
18,892,476

(2) 금융비용

(단위:천원)

구 분
당기
전기

이자비용
18,343,759
7,197,613

당기손익-공정가치금융자산 평가손실
187,069
109,700

당기손익-공정가치금융자산 처분손실
134,036
88,654

리스부채이자비용
12,211,789
10,718,863

파생상품평가손실
3,965,682
-

예수보증금현재가치이자비용
517,372
541,233

합 계
35,359,707
18,656,063

28. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 연결회사의 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

재고자산의 변동
(49,988,384)
(69,095,636)

재고자산 매입액
856,980,075
603,501,204

급여, 상여 및 잡급
206,114,041
196,720,801

퇴직급여
28,300,312
21,768,791

복리후생비
62,099,343
62,425,442

지급임차료
10,048,581
11,676,896

지급수수료
153,354,921
180,426,548

감가상각비 및 무형자산상각비
191,306,953
176,155,198

사용권자산감가상각비
50,295,347
35,945,829

광고선전비
38,504,368
45,779,299

판촉비
48,459,714
107,881,110

용역비
245,264,545
244,295,051

기타
296,548,058
289,224,396

합 계 (*)

2,137,287,874
1,906,704,929

(*) 연결손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

29.
이연법인세 및 법인세비용

가. 당기 및 전기 중 법인세비용(이익)의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기법인세비용 :

당기법인세부담액
60,342,156
87,125,661

미환류세제관련 당기법인세
102,050
1,041,032

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
88,826
2,285,743

이연법인세비용 :

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
(21,299,059)
(14,089,062)

자본에 반영된 법인세 효과
2,632,362
12,688,098

회계정책변경
-
6,551,445

법인세비용
41,866,335
95,602,917

나. 당기 및 전기의 회계이익(손실)과 법인세비용(이익)간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
146,923,035
338,613,481

적용세율(세율 : 24.2%)에 따른 법인세이익
58,803,596
97,512,228

조정사항 :

비과세수익으로 인한 효과
(1,407,450)
(2,382,652)

비공제비용으로 인한 효과
1,092,941
1,156,429

세액공제 및 감면으로 인한 효과
(256,545)
(44,580)

과거기간 법인세 조정사항
88,826
2,285,743

미환류세제관련 당기법인세
102,050
1,041,032

연결조정효과
(15,856,674)
(3,685,250)

기타
(700,409)
(280,033)

당기손익으로 인식된 법인세비용
41,866,335
95,602,917

유효법인세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
28.50%
28.23%

다. 당기 및 전기 중 기타포괄손익으로 인식된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익
1,446,637
6,826,456

순확정급여부채의 재측정요소
626,019
4,611,550

관계기업투자주식의 기타포괄손익 효과
440,660
588,519

관계기업투자주식의 이익잉여금변동
142,212
661,573

현금흐름위험회피 파생상품평가손익
(23,166)
-

합 계
2,632,362
12,688,098

라. 당기 및 전기 중 이연법인세의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구 분
기초
당기손익
반영
자본에
직접반영
기말

퇴직급여부채
45,999,648
4,294,495
484,772
50,778,915

사외적립자산
(41,178,873)
(4,133,258)
-
(45,312,131)

대손충당금
5,063,802
(62,278)
-
5,001,524

미지급비용
1,221,364
63,566
-
1,284,930

기타포괄손익-공정가치
 금융자산 손상차손
7,093,920
-
-
7,093,920

무형자산손상차손
792,165
-
-
792,165

감가상각비
8,071,355
916,637
-
8,987,992

충당부채
17,075,326
2,805,965
-
19,881,291

건설자금이자
(23,830,768)
(384,091)
-
(24,214,859)

기타포괄손익-공정가치
 금융자산 평가손익
(10,509,871)
-
1,446,637
(9,063,234)

종속기업및관계기업투자주식
(227,359,677)
13,658,055
724,119
(212,977,503)

자기주식
(6,554,686)
-
-
(6,554,686)

압축기장충당금
(42,045,391)
-
-
(42,045,391)

기타
(35,769,408)
1,507,606
(23,166)
(34,284,968)

합 계
(301,931,094)
18,666,697
2,632,362
(280,632,035)

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초
회계정책
변경 등
당기손익
반영
자본에
직접반영
연결기타
기말

퇴직급여부채
43,050,522
-
(845,989)
3,795,115
-
45,999,648

사외적립자산
(42,797,671)
-
1,618,798
-
-
(41,178,873)

대손충당금
9,566,532
-
(4,502,730)
-
-
5,063,802

미지급비용
1,217,979
-
3,385
-
-
1,221,364

기타포괄손익-공정가치
 금융자산 손상차손
7,093,920
-
-
-
-
7,093,920

무형자산손상차손
792,165
-
-
-
-
792,165

감가상각비
6,971,115
-
1,100,240
-
-
8,071,355

충당부채
17,455,112
-
(379,786)
-
-
17,075,326

건설자금이자
(22,567,612)
-
(1,263,156)
-
-
(23,830,768)

기타포괄손익-공정가치
 금융자산 평가손익
(17,336,327)
-
-
6,826,456
-
(10,509,871)

종속기업및관계기업투자주식
(231,985,553)
-
2,559,349
1,819,512
247,015
(227,359,677)

자기주식
(6,554,686)
-
-
-
-
(6,554,686)

압축기장충당금
(42,045,391)
-
-
-
-
(42,045,391)

기타
(38,880,261)
6,298,154
(3,187,301)
-
-
(35,769,408)

합 계
(316,020,156)
6,298,154
(4,897,190)
12,441,083
247,015
(301,931,094)

30. 주당순이익

가. 당기와 전기 중 지배회사의 기본주당순이익은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기

보통주당기순이익
70,321,758,756 원
194,142,822,856 원

가중평균유통보통주식수
22,171,948 주
22,473,770 주

기본주당순이익
3,172 원/주
8,639 원/주

당기와 전기 중 지배회사의 가중평균유통보통주식수 등의 산정내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기

구 분
기준일
유통보통주식수
가중치
적수

기초
2020-01-01
22,323,186
366
8,170,286,076

자기주식 취득
2020-01-01
~ 2020-12-31
(234,000)
(*)
(55,353,000)

합 계

8,114,933,076

(*) 지배회사는 당기 중
수회에 걸쳐 자기주식을 취득하였습니다.

당기 가중평균유통보통주식수: 8,114,933,076 ÷ 366 = 22,171,948 주

(2) 전기

구 분
기준일
유통보통주식수
가중치
적수

기초
2019-01-01
22,557,186
365
8,233,372,890

자기주식 취득
2019-01-01
~ 2019-12-31
(234,000)
(*)
(30,447,000)

합 계

8,202,925,890

(*) 지배회사는 전기 중 수회에 걸쳐 자기주식을 취득하였습니다.

전기 가중평균유통보통주식수: 8,202,925,890÷365 = 22,473,770 주

나. 당기와 전기 중 지배회사가 발행한 희석화 증권이 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 일치합니다.

31. 현금흐름

가. 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

연결당기순이익
105,056,700
243,010,565

조정 항목 :
326,794,643
310,520,664

이자수익
(14,063,363)
(11,551,646)

당기손익-공정가치금융자산 평가이익
(1,228,698)
(2,014,896)

당기손익-공정가치금융자산 평가손실
187,069
109,700

당기손익-공정가치금융자산 처분이익
(863,628)
(552,983)

당기손익-공정가치금융자산 처분손실
134,036
36,765

보증금현재가치이자수익
(1,566,846)
(1,242,590)

이자비용
18,343,759
7,197,613

예수보증금현재가치이자비용
517,372
541,234

리스부채이자비용
12,211,789
10,718,863

매출채권처분손실
1,855,940
1,685,349

배당금수익
(2,323,728)
(3,530,360)

외화환산손익
(3,358,737)
(248,781)

파생상품평가손실
3,965,682
-

유형자산감가상각비

177,370,153
173,852,458

투자부동산감가상각비
1,385,267
711,465

사용권자산감가상각비
50,295,346
35,945,829

사용권자산처분이익
(26,092)
(557)

사용권자산손상차손
26,201,000
-

무형자산상각비
12,551,534
1,591,275

무형자산처분손실
-
30,580

유형자산처분이익
(672,386)
(11,138)

유형자산처분손실
3,633,957
660,462

기타자산처분이익
(10,841,000)
-

유형자산기부금
-
39

법인세비용
41,866,335
95,602,916

대손상각비
2,385,304
3,079,710

퇴직급여

28,300,312
21,768,791

장기종업원급여
1,045,791
816,547

잡이익
-
(65,426)

잡손실
-
470,438

복구충당부채 전입액
16,655
23,006

복구충당부채 환입액
(103,967)
-

재고자산폐기손실
131,187
1,233,669

재고자산평가이익(손실)
586,848
628,382

관계기업 손익에 대한 지분
(21,142,248)
(26,966,050)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:
(81,916,518)
(45,355,503)

매출채권의 감소
35,377,374
26,148,180

미수금의 증가
(16,066,749)
(5,249,484)

재고자산의 증가
(50,633,031)
(71,013,036)

기타유동자산의 증가
(72,126,001)
(9,812,849)

기타비유동자산의 증가
(304)
-

매입채무의 증가(감소)

(34,206,332)
9,040,751

미지급금의 증가
12,500,404
586,943

선수금의 증가
34,756,201
13,321,562

예수금의 증가
9,035,671
13,807,963

미지급비용의 증가
428,533
48,478

기타유동부채의 증가(감소)
2,215,600
(2,207,191)

이연수익의 증가
5,938,904
1,652,063

퇴직급의 지급
(8,441,630)
(2,605,531)

사외적립자산의 감소
(1,902,749)
(13,970,456)

국민연금전환금의 감소
24,367
65,840

예수보증금의 증가(감소)
1,897,034
(5,285,042)

장기종업원급여 지급액
(635,000)
(157,000)

충당부채의 감소
(60,800)
-

기타비유동부채의 증가(감소)
(18,010)
273,306

영업으로부터 창출된 현금흐름
349,934,825
508,175,726

나. 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가
(3,983,886)
(26,218,349)

건설중인자산의 본계정대체
654,069,738
203,785,855

유형자산의 투자부동산 대체
29,603,423
59,651

유형자산의 무형자산 대체
46,214,793
-

기타금융자산의 유동성 대체
-
21,015

건설중인자산 취득 관련 미지급금의 증감
(19,745,949)
-

순확정급여부채의 미지급금 대체
5,738,570
22,125,308

사채의 유동성 대체
249,922,159
-

선급비용의 사용권자산 대체
-
17,223,661

사용권자산 및 리스부채 계상
189,801,203
419,018,041

리스부채 유동성대체
47,504,110
-

장기차입금 유동성대체
100,000,000
-

다. 재무활동에서 발생한 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
환율변동
재무활동
대체
당기말

단기차입금
22,000,000
-
-
-
483,000,000
-
505,000,000

유동성 장기차입금
-
-
-
-
-
100,000,000
100,000,000

장기차입금
100,000,000
-
-
-
200,000,000
(100,000,000)
200,000,000

유동성사채
-
99,147
-
-
-
249,823,012
249,922,159

사채
399,427,716
298,651
-
(3,965,682)
205,929,175
(249,823,012)
351,866,848

유동리스부채
39,185,058
12,481,830
(539,572)
-
(48,689,806)
47,504,110
49,941,620

비유동리스부채
371,969,179
177,319,373
(697,663)
-
11,049,743
(47,504,110)
512,136,522

합 계
932,581,953
190,199,001
(1,237,235)
(3,965,682)
851,289,112
-
1,968,867,149

<전기>

(단위:천원)

구 분
기초 (*)
증가
감소
재무활동
대체
전기말

단기차입금
-
-
-
22,000,000
-
22,000,000

장기차입금
100,000,000
-
-
-
-
100,000,000

사채
399,132,500
295,216
-
-
-
399,427,716

유동리스부채
40,541,829
1,120,845
(38,106)
(40,910,073)
38,470,563
39,185,058

비유동리스부채
398,687,011
2,039,119
(7,322)
9,720,934
(38,470,563)
371,969,179

합 계
938,361,340
3,455,180
(45,428)
(9,189,139)
-
932,581,953

(*) 리스부채 기초 금액은 전액 회계정책 변경으로 인한 금액입니다.

32. 우발상황 및 약정사항

가. 당기말 현재 연결회사의 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원,USD,EUR)

구 분
금융기관
한도액

당좌대출
우리은행 등
85,000,000

일반대출
하나은행 등
115,000,000

시설대출
산업은행 등
200,000,000

어음할인
우리은행
5,000,000

기업어음(CP)
신한은행 등
150,000,000

수입신용장개설
우리은행 등
USD 12,200,000

기타외화 지급보증
우리은행
EUR 450,000

나. 당기말 현재 연결회사는 신한금융투자(주) 등 4개 금융기관과 모집위탁계약을 체결하고 발행한 총액면금액 570,000백만원 및 USD 30,000,000의 무보증사채에 대하여 수탁회사와 재무비율 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한과 관련된 약정을 맺고 있습니다.

다. 당기말
현재 연결회사는 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 23,212
백만원
의 보증을
제공받고 있습니다.

라. 당기말 현재 연결회사가 체결하고 있는 수탁경영계약의 내용은 다음과 같습니다.

거래처
계약대상
계약내용
계약기간

(주)한라
현대아울렛 가산점
경영관리계약
2014.05.01 ~ 2030.02.10

마. 당기말 현재 지배회사가 피고로 계류 중인 소송사건은 5건으로서 소송가액은 2,410백만원입니다. 당기말 현재 상기 소송의 결과는 예측할 수 없습니다.

바. 당기말 현재 구매대금의 지급과 관련하여 하나은행과 한도액 85,000백만원의 외상매출채권담보대출 약정을 맺고 있습니다.

사. 당기말 현재 연결회사가 체결하고 있는 주요 임차계약은 다음과 같습니다.

구 분
계약 상대방
체결일
체결목적

현대백화점 디큐브시티점 임차계약
주식회사 펨코 제17호
 기업구조조정부동산투자회사 (*)
2015년 3월
현대백화점 디큐브시티점 운영

현대시티몰 가든파이브점 임차계약
에스에이치공사 및
 주식회사 가든파이브라이프
2015년 1월
현대시티몰 가든파이브점 운영

현대시티아울렛 동대문점 임차계약
주식회사 국민은행 및
 파인트리자산운용주식회사
2015년 3월
현대시티아울렛 동대문점 운영

현대백화점 더현대서울 임차계약
와이이십이프로젝트
 금융투자 주식회사
2016년 9월
현대백화점 더현대서울 운영

현대시티아울렛 대구점 임차계약
주식회사 대백아울렛
2018년 7월
현대시티아울렛 대구점 운영

현대시티아울렛 청주점 임차계약
주식회사 청주고속터미널
2019년 5월
현대시티아울렛 청주점 출점(예정)

현대백화점면세점 동대문점 임차계약
(주)두산
2020년 2월
현대백화점면세점 동대문점 운영

현대백화점면세점 인천공항점 임차계약
인천국제공항공사
2020년 4월
현대백화점면세점 인천공항점 운영

(*) 당기 중 회사명이 주식회사 제이알 17호 기업구조조정부동산투자회사에서 주식 회사 펨코 제17호 기업구조조정부동산투자회사로 변경되었습니다.

아. 연결회사는 2018년 10월 서울세관장으로부터 서울지역 시내면세점 특허를 취득하였으며, 2020년 2월 시내면세점 특허를 추가로 취득하였습니다. 부여된 특허기간은 영업시작으로부터 5년이며, 2023년 10월, 2025년 2월 특허가 만료될 예정입니다.또한, 2020년 4월 인천국제공항 제4기 제1여객터미널 면세사업권 DF7구역 최종 낙찰자로 선정되어 임대차계약을 체결하였고, 2020년 9월부터 영업을 개시하였습니 다. 부여된 특허기간은 영업시작으로부터 5년이며, 2025년 8월 특허가 만료될 예정입니다.

자. 온실가스 배출권과 배출부채

(1) 당기말 현재 2차 계획기간(2019년~2020년)의 이행연도별로 무상할당받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위:KAU)

이행연도

무상할당 배출권

2019년분

156,875

2020년분

156,875

합 계

313,750

(2) 당기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:KAU,천원)

구 분

2019년분

2020년분

합 계

수량

장부금액

수량

장부금액

수량

장부금액

기초
156,875
-
156,875
-
313,750
-

전기이월
-
-
11,932
-
11,932
-

추가할당
7,780
-
-
-
7,780
-

할당취소
(3,660)
-
(1)
-
(3,661)
-

정부제출
(149,063)
-
(144,167)
-
(293,230)
-

이월
(11,932)
-
-
-
(11,932)
-

기말
-
-
24,639
-
24,639
-

한편, 당기말 현재 담보로 제공한 배출권은 없으며, 당기의 온실가스 배출량 추정치는
144,167KAU
(전기: 151,860KAU)입
니다.

차. 지배회사는 (주)현대백화점면세점의 사업운영을 위하여, (주)현대백화점면세점에게 자금을 대여한 오팔아이제일차 유한회사가 발행한 기업어음증권의 상환에 필요한자금이 부족한 경우, 지배회사가 오팔아이제일차 유한회사에게 100,200백만원을 한도로 그 부족자금 상당액을 대여하는 내용의 자금보충약정을 채무자인 (주)현대백화점면세점 및 오팔아이제일차 유한회사와 체결하고 있습니다.

33. 파생상품 및 위험회피회계

가.
파생상품의 구성내역

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품부채:

통화스왑
-
3,877,093
-
-

나. 파생상품 및 위험회피회계

(단위:원)

거래목적
파생상품종류
계약기간
거래금액
약정이자율
약정환율

현금흐름위험회피
통화스왑거래
2020.06.18~2023.06.16
USD
30,000,000
수취
3M LIBOR + 1.15
1,216.50

지급
1.36

다. 파생상품 관련 손익
연결회사가 상기의 통화스왑계약으로 인하여 당기 중 금융비용으로 인식한 파생상품평가손실은 3,965,682천원이며, 기타포괄손익누계액으로 인식한 파생상품평가이익은 65,423천원입니다. 기타포괄손익누계액에 계상되어 있는 파생상품평가이익은 자본에 직접 차감되는 법인세효과를 반영한 세후금액입니다.

34. 특수관계자거래

가. 보고기간종료일 현재 연결회사와 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 관계기업 및 기업집단에 의한 계열회사는 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

관계기업

(주)현
대홈쇼핑, 
(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN)
한국도심공항 자산관리(주),
(주)현
대아이티앤이

(주)현
대홈쇼핑, (주)현대HCN,
한국도심공항 자산관리(주),
(주)현
대아이티앤이 (*
2)

기업집단에 의한
 계열회사 등 (*)

(주)현대그린푸드, (
주)현대에이앤아이

(주)현대
드림
투어, (주
)한섬,

(주)현대리바트
,

(주)
에
버다
임,

(주)현대미디
어,
(주
)
현대캐터링시스템
,

(주)현대
렌탈케
어
,
(주)
씨엔
에스푸드시스템
,

(주
)현대엘앤씨
,
(사)한국무역협회,

(주)현대리바트엠앤에스, (주)한섬라이프앤,
(주)HCN, (주)현대바이오랜드

(주)현대그린푸드, (
주)현대에이앤아이

(주)현대
드림
투어, (주
)한섬,

(주)현대리바트
,

(주)매그

놀리아,

(주)
에
버다
임,

(주)현대미디
어,
(주)에브리온티브이,

(주
)
현대캐터링시스템
,

(주)현대
렌탈케
어
,
(주)
씨엔
에스푸드시스템
,

(주
)현대엘앤씨
,
(사)한국무역협회,

(주)현대리바트엠앤에스

(*) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정 거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

나. 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당기
전기

매출
유형자산매각
기타
합 계
매출
기타
합 계

관계기업
(주)현대홈쇼핑
4,132,970
-
10,871,541
15,004,511
3,153,925
5,892
3,159,817

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN)
(*4)

770,104
-
-
770,104
819,449
-
819,449

(주)현대아이티앤이
147,094
-
-
147,094
120,066
-
120,066

소 계
5,050,168
-
10,871,541
15,921,709
4,093,440
5,892
4,099,332

기업집단에
의한
계열회사 등
(주)현대그린푸드
56,897,220
61,382
642,327
57,600,929
59,914,756
692,692
60,607,448

(주)현대드림투어
313,182
-
-
313,182
411,210
-
411,210

(주)한섬
80,879,840
-
10,974
80,890,814
69,301,066
172,573
69,473,639

(주)현대리바트
20,553,324
-
22,915
20,576,239
13,743,633
659
13,744,292

(주)현대리바트엠앤에스
5,870
-
-
5,870
1,809
-
1,809

(주)현대캐터링시스템
37,786
-
-
37,786
54,042
-
54,042

(주)씨엔에스푸드시스템
25,856
-
-
25,856
12,470
-
12,470

(주)현대렌탈케어
524,277
-
-
524,277
622,615
71
622,686

(주)매그놀리아 (*6)
3,895
-
-
3,895
26,896
-
26,896

(주)에버다임
71,212
-
-
71,212
66,440
-
66,440

(주)한섬글로벌 (*1)
-
-
-
-
41,282
57
41,339

(주)현대지앤에프 (*1)
-
-
-
-
17,691,453
3,696
17,695,149

(주)현대미디어
16,079
-
-
16,079
12,692
-
12,692

(주)에브리온티브이
-
-
-
-
230
-
230

(주)현대HCN서초케이블 (*2)
-
-
-
-
5,047
-
5,047

(주)현대엘앤씨
195,755
20,455
-
216,210
84,815
-
84,815

(주)한섬라이프앤 (*3)
2,670
-
-
2,670
-
-
-

(주)HCN (*4)
133,951
-
-
133,951
-
-
-

(주)현대바이오랜드 (*5)
728
-
-
728
-
-
-

소 계
159,661,645
81,837
676,216
160,419,698
161,990,456
869,748
162,860,204

합 계
164,711,813
81,837
11,547,757
176,341,407
166,083,896
875,640
166,959,536

(*1) 전기 중 (주)한섬과 합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한 금액입니 다.
(*2) 전기 중 (주)현대HCN과 합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한 금액 입니다.
(*3) 당기 중 특수관계자의 지분 취득으로 기업집단에 포함되었으며, 공시된 금액은 지분취득 이후에 발생한 금액입니다.
(*4) 구,(주)현대HCN은 당기 중 존속법인인 (주)현대퓨처넷과 신설법인인 (주)HCN 으로 물적분할 하였습니다.
(*5) 당기 중 특수관계자의 지분 취득으로 기업집단에 포함되었으며, 공시된 금액은 지분취득 이후에 발생한 금액입니다.
(*6) 당기 중 청산하였으며, 공시된 금액은 청산 이전에 발생한 금액입니다.

다. 당기와 전기 중 특수관계자와의 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당기
전기

매입
유형자산
취득
기타
합 계
매입
유형자산
취득
기타
합 계

관계기업
(주)현대홈쇼핑
-
2,937,319
39,178,094
42,115,413
119,168
52,424
44,482,140
44,653,732

한국도심공항자산관리(주)
-
-
1,940,235
1,940,235
-
-
1,891,048
1,891,048

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN)
(*3)

-
456,676
3,088,195
3,544,871
-
985,201
3,111,516
4,096,717

(주)현대아이티앤이
8,788
673,404
25,177,443
25,859,635
-
172,707
19,642,167
19,814,874

소 계
8,788
4,067,399
69,383,967
73,460,154
119,168
1,210,332
69,126,871
70,456,371

기업집단에
의한
계열회사 등
(주)현대그린푸드
25,995,078
-
29,426,888
55,421,966
24,288,818
438,328
33,781,759
58,508,905

(주)현대드림투어
-
-
9,006
9,006
-
-
145,739
145,739

(주)현대렌탈케어
4,983
-
902,304
907,287
-
754
806,591
807,345

(주)한섬
-
42,349
15,868
58,217
-
45,697
27,404
73,101

(주)현대리바트
-
6,548,057
3,277,623
9,825,680
-
1,314,605
4,006,948
5,321,553

(주)에버다임
22,710
9,000
34,980
66,690
1,500
-
49,640
51,140

(주)현대HCN서초케이블 (*1)
-
-
-
-
-
-
40
40

(사)한국무역협회
-
-
69,848
69,848
-
-
65,341
65,341

(주)현대지앤에프 (*2)
-
-
-
-
-
-
310
310

(주)HCN (*3)
-
-
190,925
190,925
-
-
-
-

소 계
26,022,771
6,599,406
33,927,442
66,549,619
24,290,318
1,799,384
38,883,772
64,973,474

합 계
26,031,559
10,666,805
103,311,409
140,009,773
24,409,486
3,009,716
108,010,643
135,429,845

(*1) 전기 중 (주)현대HCN과 합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한 금액 입니다.
(*2) 전기 중 (주)한섬과 합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한 금액입니 다.
(*3) 구,(주)현대HCN은 당기 중 존속법인인 (주)현대퓨처넷과 신설법인인 (주)HCN 으로 물적분할 하였습니다.

라. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당기말
전기말

매출채권 및
미수금
보증금
합 계
매출채권 및
미수금
보증금
합 계

관계기업
(주)현대홈쇼핑
29,571,687
-
29,571,687
34,225,459
-
34,225,459

한국도심공항 자산관리(주)
-
648,816
648,816
-
621,703
621,703

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN) (*1)

4,724
-
4,724
159,956
-
159,956

(주)현대아이티앤이
31,426
-
31,426
44,927
-
44,927

소 계
29,607,837
648,816
30,256,653
34,430,342
621,703
35,052,045

기업집단에
의한
계열회사 등
(주)현대그린푸드
618,110
4,465,133
5,083,243
557,303
8,771,376
9,328,679

(주)현대드림투어
37,213
-
37,213
48,925
-
48,925

(주)한섬
472,540
-
472,540
607,077
-
607,077

(주)현대리바트
5,769,413
-
5,769,413
1,380,298
-
1,380,298

(주)현대리바트엠앤에스
557
-
557
975
-
975

(주)현대캐터링시스템
15,426
-
15,426
18,672
-
18,672

(주)현대렌탈케어
88,956
-
88,956
65,280
-
65,280

(주)씨엔에스푸드시스템
6,923
-
6,923
6,810
-
6,810

(주)매그놀리아 (*3)
-
-
-
316
-
316

(주)에버다임
49,083
-
49,083
46,208
-
46,208

(주)현대미디어
1,359
-
1,359
1,064
-
1,064

(주)현대엘앤씨
140,696
-
140,696
10,219
-
10,219

(사)한국무역협회
-
58,206
58,206
-
58,206
58,206

(주)HCN (*1)
162,481
330
162,811
-
-
-

(주)현대바이오랜드 (*2)
916
-
916
-
-
-

소 계
7,363,673
4,523,669
11,887,342
2,743,147
8,829,582
11,572,729

합 계
36,971,510
5,172,485
42,143,995
37,173,489
9,451,285
46,624,774

(*1) 구,(주)현대HCN은 당기 중 존속법인인 (주)현대퓨처넷과 신설법인인 (주)HCN 으로 물적분할 하였습니다.
(*2) 당기 중 특수관계자의 지분 취득으로 기업집단에 포함되었으며, 공시된 금액은 지분취득 이후에 발생한 금액입니다.
(*3) 당기 중 청산하였습니다.

마. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당기말
전기말

매입채무 및
미지급금
기타채무
합 계
매입채무 및
미지급금
기타채무
합 계

관계기업
(주)현대홈쇼핑
4,402,309
1,418,173
5,820,482
5,239,379
1,643,507
6,882,886

한국도심공항 자산관리(주)
145,784
-
145,784
142,925
-
142,925

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN) (*1)

366,904
9,825
376,729
529,908
248,537
778,445

(주)현대아이티앤이
2,524,085
-
2,524,085
2,121,454
-
2,121,454

소 계
7,439,082
1,427,998
8,867,080
8,033,666
1,892,044
9,925,710

기업집단에
의한
계열회사 등
(주)현대그린푸드
18,543,436
11,192,679
29,736,115
18,505,563
12,155,415
30,660,978

(주)현대드림투어
17,109
718,913
736,022
20,194
1,480,454
1,500,648

(주)한섬
12,649,464
8,813,877
21,463,341
15,390,669
9,160,394
24,551,063

(주)현대리바트
2,514,997
901,244
3,416,241
2,331,257
1,242,899
3,574,156

(주)현대캐터링시스템
20,654
600
21,254
-
-
-

(주)씨엔에스푸드시스템
-
-
-
449,574
-
449,574

(주)현대렌탈케어
93,079
1,142,491
1,235,570
92,332
639,401
731,733

(주)매그놀리아 (*3)
-
-
-
-
31,574
31,574

(주)에버다임
20,361
-
20,361
30,360
-
30,360

(주)현대미디어
2,363
-
2,363
-
-
-

(주)현대엘앤씨
4,931
-
4,931
263,281
-
263,281

(주)HCN (*1)
229,312
353,050
582,362
-
-
-

(주)현대바이오랜드 (*2)
185,246
-
185,246
-
-
-

소 계
34,280,952
23,122,854
57,403,806
37,083,230
24,710,137
61,793,367

합 계
41,720,034
24,550,852
66,270,886
45,116,896
26,602,181
71,719,077

(*1) 구,(주)현대HCN은 당기 중 존속법인인 (주)현대퓨처넷과 신설법인인 (주)HCN 으로 물적분할 하였습니다.
(*2) 당기 중 특수관계자의 지분 취득으로 기업집단에 포함되었으며, 공시된 금액은 지분취득 이후에 발생한 금액입니다.
(*3) 당기 중 청산하였습니다.

바. 당기와 전기 중 특수관계자와 관련된 배당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당기
전기

지급
수취
지급
수취

관계기업
(주)현대홈쇼핑
-
3,793,000
-
3,603,350

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN)
-
1,495,487
-
1,495,487

한국도심공항자산관리(주)
-
3,575,003
-
2,417,502

기업집단에
의한
계열회사 등

(주)현대그린푸드

2,868,726
-
2,581,303
-

(주)현대에
이
앤
아
이

1,008,900
-
908,010
-

(사)한국무역협회
4,578,102
-
4,069,424
-

합 계
8,455,728
8,863,490
7,558,737
7,516,339

사. 연결회사가 당기와 전기 중 특수관계자의 자산을 리스이용하는 내역은 다음과 같습니다.
(1) 사용권자산

<당기>

(단위:천원)

특수관계 구분

회사명

기초

신규취득

계약변경
해지
감가상각
당기말

관계기업

한국도심공항 자산관리(주)
12,751,223
258,140
448,520
(23,695)
(1,881,478)
11,552,710

(주)현대아이티앤이
661,209
1,975,053
(22,003)
(12,550)
(938,195)
1,663,514

기업집단에 의한

계열회사 등

(사)한국무역협회
-
70,177
-
-
(70,177)
-

(주)현대그린푸드
5,027,249
77,657
-
(45,300)
(963,470)
4,096,136

합 계
18,439,681
2,381,027
426,517
(81,545)
(3,853,320)
17,312,360

<전기>

(단위:천원)

특수관계 구분

회사명

기초

신규취득

계약변경
해지
감가상각
전기말

관계기업

한국도심공항 자산관리(주)
14,051,237
38,374
321,961
-
(1,759,685)
12,651,887

(주)현대아이티앤이
1,029,574
458,591
-
(38,647)
(789,165)
660,353

기업집단에 의한

계열회사

(사)한국무역협회전시장
-
70,247
-
-
(70,247)
-

(주)현대그린푸드
5,143,301
172,801
291,154
-
(1,318,412)
4,288,844

합 계
20,224,112
740,013
613,115
(38,647)
(3,937,509)
17,601,084

(2) 리스부채

<당기>

(단위:천원)

특수관계 구분

회사명

기초
당기발생
계약변경
해지
상환
이자비용
당기말

관계기업
한국도심공항 자산관리(주)
12,963,724
251,615
448,520
(23,576)
(2,050,068)
262,594
11,852,809

(주)현대아이티앤이
686,527
1,975,053
(22,003)
(13,240)
(905,861)
28,899
1,749,375

기업집단에 의한

계열회사 등

(사)한국무역협회
-
69,231
-
-
(69,847)
616
-

(주)현대그린푸드
4,438,849
77,657
-
(45,454)
(890,437)
64,325
3,644,940

합 계
18,089,100
2,373,556
426,517
(82,270)
(3,916,213)
356,434
17,247,124

<전기>

(단위:천원)

특수관계 구분

회사명

기초
당기발생
계약변경
해지
상환
이자비용
전기말

관계기업

한국도심공항 자산관리(주)
14,230,528
38,374
321,961
-
(1,968,734)
341,595
12,963,724

(주)현대아이티앤이
1,048,820
458,591
-
(39,148)
(803,298)
21,562
686,527

기업집단에 의한

계열회사

(사)한국무역협회
-
69,099
-
-
(69,848)
749
-

(주)현대그린푸드
5,259,989
172,801
291,154
-
(1,392,364)
107,269
4,438,849

합 계
20,539,337
738,865
613,115
(39,148)
(4,234,244)
471,175
18,089,100

아. 연결회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급되었거나 지급될 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

단기급여
11,410,312
9,301,055

퇴직급여
5,586,535
2,177,336

합 계
16,996,847
11,478,391

35. 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 주관부서(연결회사 재무팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사의 재무팀은 각 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험

보고기간종료일
현재
외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위:천원,USD,EUR,CNH,JPY,HKD)

계 정 과 목
통화
당기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화자산:

현금및현금성자산
USD
126,400
137,523
43,400
50,249

EUR
17,000
22,750
-
-

CNH
267,500
44,662
108,200
17,933

JPY
11,210,000
118,183
4,370,000
46,474

미수금
USD
8,417,106
9,157,811
755,146
874,308

HKD
2,131,493
299,155
15,073
2,241

EUR
54,016
72,286
-
-

외화자산 합계

9,852,370

991,205

외화부채:

매입채무
USD
12,523,757
13,625,848
20,467,857
23,697,685

EUR
-
-
43,956
57,030

JPY
-
-
39,346,770
418,441

미지급금
USD
1,078
1,173
2,774
3,212

사채
USD
30,000,000
32,529,317
-
-

외화부채 합계

46,156,338

24,176,368

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(3,686,100)
3,686,100
(2,277,634)
2,277,634

HKD
29,916
(29,916)
224
(224)

CNH
4,466
(4,466)
1,793
(1,793)

JPY
11,818
(11,818)
(37,197)
37,197

EUR
9,504
(9,504)
(5,703)
5,703

합 계
(3,630,396)
3,630,396
(2,318,517)
2,318,517

(2) 가격위험

연결회사는 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 연결회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며
당기말 현재 연결회사의 지분증권투자
(관계기업 제외)
중 시가로 평가하고 있는 지분증권투자 금액은

49,198
백만
원
(전기말:
54,810백만원)입니다

(
주석
5

참조
).

보고기간종료일
현재
지분증권의 공정가액변동에 따른 효과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
주가의 변동
세전순이익에 미치는 효과
기타포괄손익에 미치는 효과

당기말
10%
-
4,919,825

-10%
-
(4,919,825)

전기말
10%
-
5,480,985

-10%
-
(5,480,985)

이 분석은 다른 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 지분상품의 주가가 10% 증가 또는 감소한 경우를 분석한 것입니다. 또한, 상기의 자본에 미치는 효과는 이연법인세 효과를 조정하기 전의 금액입니다.

(
3) 이자율위험

연결회사의 이자율 위험은 주로 변동이자부 사채에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이
자율 위험에 노출되어 있습니다. 고정이자율이 적용되는 차입금의 경우 이자율변동에 따른 당기 손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

보고기간종료일
현재 연결회
사는 변동이자부 사채를 보유하고 있으나 파생상품 거래를 통해 이자율 변동 위험을 헤지하고 있습니다.

나. 신용위험

신용위험은 연결회사의 위험관리정책에 의하여 전사적 신용위험 관리, 실시간 모니터링 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화 및 회수율을 높이는 것을 목적으로 관리하고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

신용정책은 여신 관리규정, 채권 관리규정, 시스템을 통한 모니터링 등으로 구성되며연결회사 차원에서 운영되고 모니터링됩니다. 고객에 대한 여신부여는 거래처의 외부신용등급, 지급 성향, 거래조건, 회사운영기간, 거래금액 등을 고려한 여신평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 연결회사 규정에 따른 재량권자에 의해서 승인됩니다.

또한, 연결회사는 신용위험을 회피하기 위하여 채권관리규정 및 시스템을 운영하고 있습니다. 신용위험을 회피하기 위하여 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증등을 적용하고 있습니다. 따라서 보고기간종료일 현재 연결회사의 매출채권 중 연체되지 않고 손상되지 않은 금융자산의 신용도는 가능한 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다.

- 매출채권및기타채권
연결회사는 매출채권및기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권및기타채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간종료일 현재 손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

<당기말>

(단위:천원)

구 분
정상

30일
이하

30일 초과
60일 초과
120일 초과
합 계

매출채권
총 장부금액
543,720,974
2,176,248
376,967
680,540
4,520,522
551,475,251

기대손실률
0.14%~1.0%
9.23%
76.51%
96.14%
100.00%

손실충당금
(859,451)
(200,868)
(288,417)
(654,264)
(4,520,522)
(6,523,522)

소 계
542,861,523
1,975,380
88,550
26,276
-
544,951,729

미수금
총 장부금액
47,967,126
20,666
13,730
38,216
384,113
48,423,851

기대손실률
0.05%~0.14%
9.23%
76.51%
96.56%
100.00%

손실충당금
(153,358)
(1,907)
(10,505)
(36,901)
(384,113)
(586,784)

소 계
47,813,768
18,759
3,225
1,315
-
47,837,067

합 계
590,675,291
1,994,139
91,775
27,591
-
592,788,796

<전기말>

(단위:천원)

구 분
정상

30일
이하

30일 초과
60일 초과
120일 초과
합 계

매출채권
총 장부금액
582,563,496
2,753,915
432,277
854,219
4,598,899
591,202,806

기대손실률
0.14%~1.0%
9.23%
76.51%
96.26%
100.00%

손실충당금
(920,256)
(254,186)
(330,735)
(822,246)
(4,598,899)
(6,926,322)

소 계
581,643,240
2,499,729
101,542
31,973
-
584,276,484

미수금
총 장부금액
32,885,646
25,760
15,846
48,485
391,186
33,366,923

기대손실률
0.05%~0.14%
9.23%
76.51%
96.71%
100.00%

손실충당금
(153,246)
(2,378)
(12,124)
(46,891)
(391,186)
(605,825)

소 계
32,732,400
23,382
3,722
1,594
-
32,761,098

합 계
614,375,640
2,523,111
105,264
33,567
-
617,037,582

당기와 전기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

매출채권
미수금
매출채권
미수금

기초
손실충당금

(6,926,322)
(605,825)
(6,442,948)
(455,337)

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 (*)
(2,091,440)
(245,794)
(2,533,360)
(387,380)

회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액
2,494,240
264,835
2,049,986
236,892

당기말
손실충당금

(6,523,522)
(586,784)
(6,926,322)
(605,825)

(*) 채권손상과 관련하여 대손상각비로 인식되었습니다. 채권은 손상이 발생하였지 만 식별되지 않았다는 객관적인 증거가 있는지를 결정하기 위해 집합적으로 평가 하였습니다. 이러한 채권들의 손상차손 추정금액은 대손충당금 계정으로 차감표 시되었습니다. 연결회사는 다음의 징후가 있는 경우 손상의 객관적인 증거가 있 는 것으로 간주하였습니다.
 - 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움
 - 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연(외상매출금의 경우 4개월 이상 연 체)

다. 유동성위험

연결회사는 매월 향후 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업, 투자, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 

보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여 만기에 따라 만기별로 구분된 순유동성은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구 분
3개월미만
3개월에서
1년이하
1년에서
2년이하
2년에서
5년이하
5년초과
합 계

매입채무및기타채무
648,077,226
-
-
-
-
648,077,226

미지급비용
9,140,456
-
-
-
-
9,140,456

유동성사채 (*1)
1,551,250
251,551,250
-
-
-
253,102,500

사채 (*1)
1,817,633
5,458,339
7,275,972
361,820,986
-
376,372,930

단기차입금
505,000,000
-
-
-
-
505,000,000

유동성장기차입금 (*1)
100,628,767
-
-
-
-
100,628,767

장기차입금 (*1)
832,397
2,461,356
102,506,329
101,609,667
-
207,409,749

예수보증금 (*2)
1,368,798
19,577,045
5,044,173
8,783,999
5,567,760
40,341,775

리스부채 (*2)
13,275,564
37,283,162
75,410,761
209,900,213
305,819,234
641,688,934

합 계
1,281,692,091
316,331,152
190,237,235
682,114,865
311,386,994
2,781,762,337

(*1) 차입금과 사채의 만기별 금액은 미래예상이자비용이 포함되어 있으며 현재가치 평가 전 금액입니다.

(*2)
유동과 비유동 합계 금액이
며
, 현재가치 평가 전 금액입니다.

<전기말>

(단위:천원)

구 분
3개월미만
3개월에서
1년이하
1년에서
2년이하
2년에서
5년이하
5년초과
합 계

매입채무및기타채무
687,161,187
-
-
-
-
687,161,187

미지급비용
8,200,614
-
-
-
-
8,200,614

사채 (*1)
2,573,500
7,720,500
257,191,500
156,133,500
-
423,619,000

단기차입금
22,000,000
-
-
-
-
22,000,000

장기차입금 (*1)
635,753
1,914,247
100,628,767
-
-
103,178,767

예수보증금 (*2)
2,290,302
18,394,335
5,141,005
5,730,251
6,899,924
38,455,817

리스부채 (*2)
10,326,192
29,345,922
38,847,746
109,485,861
285,355,246
473,360,968

합 계
733,187,548
57,375,004
401,809,018
271,349,612
292,255,170
1,755,976,353

(*1) 차입금과 사채의 만기별 금액은 미래예상이자비용이 포함되어 있으며 현재가치 평가 전 금액입니다.

(*2)
유동과 비유동 합계 금액이
며
, 현재가치 평가 전 금액입니다.

라. 자본위험
관리

연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결회사의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

부채(A)
3,674,740,993
2,643,807,874

자본(B)
5,032,291,555
4,979,286,423

현금및현금성자산(C)
34,612,907
53,662,801

차입금(D) (*)
1,406,789,007
521,427,716

부채비율(A/B)
73.02%
53.10%

순차입금비율 (D-C)/B
27.27%
9.39%

(*) 차입금 및 사채의 합계 금액입니다.

36. 재무제표 승인

연결회사
의 당기 연결재무제표는 2021년 2월 4일 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

37. COVID19 영향의 불확실성

COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID19에 대처하기

위한

다양한

형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.

연결회사의 영업은 대부분 개별 소비자에 의존하고 있습니다. COVID19의 영향을 받는 항목은 주로 유형자산의 손상(주석 13 참조) 및 사용권자산의 손상(주석 16 참조) 등 입니다. 연결회사는 COVID19가 회사에 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 재무제표를 작성하였습니다. 그러나, COVID19의 상황에서 COVID19의 종식시점 및 COVID19가 연결회사에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.

38. 보고기간후 사건

가. 지배회사는 2021년 2월 4일 이사회에서 자기주식 18,603백만원 취득(취득예상기간:2021년 2월 5일 ~ 2021년 5월 4일)을 결의하였습니다.

나. 지배회사는 2021년 2월 4일 이사회 결의에 의거하여 무보증 공모사채 1,500억원을 2021년 2월 25일에 발행하였습니다. 

4. 재무제표

재무상태표

제 19 기 2020.12.31 현재

제 18 기 2019.12.31 현재

제 17 기 2018.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 19 기

제 18 기

제 17 기

자산

유동자산

1,226,719,724

885,526,092

879,716,154

현금및현금성자산

10,048,286

22,044,109

160,819,887

단기금융상품

106,000

80,106,000

9,106,000

당기손익-공정가치 금융자산

538,369,229

90,257,698

0

기타금융자산

21,015

89,195

매출채권및기타채권

566,656,393

602,103,100

626,638,199

미수수익

14,126

1,070,479

73,180

단기대여금

7,958,987

7,956,239

0

재고자산

59,711,263

59,690,117

60,792,253

유동성보증금

11,382,648

13,606,997

0

기타유동자산

32,472,792

8,670,338

22,197,440

비유동자산

5,208,958,281

4,910,034,063

4,434,009,775

금융기관예치금

17,500

17,500

17,500

장기대여금

15,487,911

15,527,233

16,294,505

당기손익-공정가치 금융자산

14,292,258

37,400,553

45,458,075

기타포괄손익-공정가치 금융자산

43,787,119

49,857,533

75,361,587

기타금융자산

22,650

22,650

43,665

종속기업 및 관계기업투자주식

1,127,801,975

927,801,975

807,801,975

유형자산

3,521,861,150

3,432,932,364

3,319,176,339

무형자산

70,788,873

36,333,983

37,050,880

투자부동산

102,629,367

74,411,211

75,063,025

사용권자산

269,321,618

293,050,677

0

보증금

42,947,556

42,678,384

56,448,840

기타비유동자산

304

0

1,293,384

자산총계

6,435,678,005

5,795,560,155

5,313,725,929

부채

유동부채

1,699,904,888

1,063,549,523

937,297,695

매입채무및기타채무

430,680,581

485,133,887

471,509,778

단기차입금

345,000,000

13,000,000

0

유동성예수보증금

17,127,802

16,873,890

0

유동성장기차입금

100,000,000

0

0

선수금

275,343,154

251,518,274

191,782,774

예수금

149,776,668

151,761,780

145,563,832

미지급비용

7,518,716

6,764,324

6,744,668

당기법인세부채

5,020,683

30,486,601

41,372,515

유동리스부채

28,673,008

28,636,580

0

유동성사채

249,922,159

0

0

기타유동부채

90,842,117

79,374,187

80,324,128

비유동부채

846,300,885

900,304,890

661,639,560

사채

351,866,848

399,427,716

399,132,500

장기차입금

100,000,000

100,000,000

100,000,000

예수보증금

14,106,347

14,069,673

36,830,833

순확정급여부채

17,609,678

2,341,493

0

충당부채

4,222,645

4,184,396

3,604,645

비유동리스부채

252,118,952

272,845,878

0

이연법인세부채

98,898,914

103,922,660

120,367,947

기타비유동부채

3,600,408

3,513,074

1,703,635

기타금융부채

3,877,093

0

0

부채총계

2,546,205,773

1,963,854,413

1,598,937,255

자본

자본금

117,012,205

117,012,205

117,012,205

자본금

117,012,205

117,012,205

117,012,205

자본잉여금

695,843,619

695,843,619

695,843,619

이익잉여금

3,212,887,544

3,134,492,765

2,981,739,289

기타포괄손익누계액

6,895,226

11,312,804

30,147,547

기타자본항목

(143,166,362)

(126,955,651)

(109,953,986)

자본총계

3,889,472,232

3,831,705,742

3,714,788,674

자본과부채총계

6,435,678,005

5,795,560,155

5,313,725,929

손익계산서

제 19 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 18 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 17 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 천원)

제 19 기

제 18 기

제 17 기

매출액

1,245,062,784

1,385,243,797

1,376,063,517

매출원가

246,752,651

250,874,348

251,226,067

매출총이익

998,310,133

1,134,369,449

1,124,837,450

판매비와관리비

889,566,199

892,991,617

856,420,929

영업이익(손실)

108,743,934

241,377,832

268,416,521

기타수익

41,538,457

22,646,654

23,763,798

기타비용

10,863,915

11,349,757

11,217,703

금융수익

22,717,064

21,718,103

166,893,440

금융비용

28,861,711

15,475,094

10,911,194

법인세비용차감전순이익(손실)

133,273,829

258,917,738

436,944,862

법인세비용

31,375,282

63,260,996

68,194,230

당기순이익(손실)

101,898,547

195,656,742

368,750,632

주당이익

기본주당순이익(원/주) (단위 : 원)

4,596

8,706

16,347

희석주당순이익(원/주) (단위 : 원)

4,596

8,706

16,347

포괄손익계산서

제 19 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 18 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 17 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 천원)

제 19 기

제 18 기

제 17 기

당기순이익(손실)

101,898,547

195,656,742

368,750,632

기타포괄손익

(5,598,160)

(27,414,204)

(4,138,087)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

파생상품평가손익

65,423

0

0

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목

순확정급여의재측정요소

(1,180,582)

(8,579,461)

2,669,195

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

(4,483,001)

(18,834,743)

(6,807,282)

총포괄손익

96,300,387

168,242,538

364,612,545

자본변동표

제 19 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 18 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 17 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 천원)

자본

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본항목

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

117,012,205

697,301,146

2,640,298,509

55,641,845

(109,953,986)

3,400,299,719

자본의변동

회계정책변경의 효과

0

0

(11,933,298)

(18,687,016)

0

(30,620,314)

당기순이익

0

0

368,750,632

0

0

368,750,632

공정가치 지분상품 평가손익

0

0

0

(6,807,282)

0

(6,807,282)

파생상품평가손익

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

(18,045,749)

0

0

(18,045,749)

순확정급여부채의 재측정요

0

0

2,669,195

0

0

2,669,195

자기주식취득

0

0

0

0

0

0

종속기업과의 사업결합

0

(1,457,527)

0

0

0

(1,457,527)

2018.12.31 (기말자본)

117,012,205

695,843,619

2,981,739,289

30,147,547

(109,953,986)

3,714,788,674

2019.01.01 (기초자본)

117,012,205

695,843,619

2,981,739,289

30,147,547

(109,953,986)

3,714,788,674

자본의변동

회계정책변경의 효과

0

0

(14,022,338)

0

0

(14,022,338)

당기순이익

0

0

195,656,742

0

0

195,656,742

공정가치 지분상품 평가손익

0

0

0

(18,834,743)

0

(18,834,743)

파생상품평가손익

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

(20,301,467)

0

0

(20,301,467)

순확정급여부채의 재측정요

0

0

(8,579,461)

0

0

(8,579,461)

자기주식취득

0

0

0

0

(17,001,665)

(17,001,665)

종속기업과의 사업결합

0

0

0

0

0

0

2019.12.31 (기말자본)

117,012,205

695,843,619

3,134,492,765

11,312,804

(126,955,651)

3,831,705,742

2020.01.01 (기초자본)

117,012,205

695,843,619

3,134,492,765

11,312,804

(126,955,651)

3,831,705,742

자본의변동

회계정책변경의 효과

0

0

0

0

0

0

당기순이익

0

0

101,898,547

0

0

101,898,547

공정가치 지분상품 평가손익

0

0

0

(4,483,001)

0

(4,483,001)

파생상품평가손익

0

0

0

65,423

0

65,423

연차배당

0

0

(22,323,186)

0

0

(22,323,186)

순확정급여부채의 재측정요

0

0

(1,180,582)

0

0

(1,180,582)

자기주식취득

0

0

0

0

(16,210,711)

(16,210,711)

종속기업과의 사업결합

0

0

0

0

0

0

2020.12.31 (기말자본)

117,012,205

695,843,619

3,212,887,544

6,895,226

(143,166,362)

3,889,472,232

현금흐름표

제 19 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 18 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 17 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 천원)

제 19 기

제 18 기

제 17 기

영업활동으로 인한 현금흐름

261,738,099

358,548,559

504,307,080

영업으로부터 창출된 현금흐름

328,008,845

430,369,847

416,730,518

이자의 수취

7,931,500

4,136,665

6,448,715

이자의 지급

(27,362,231)

(13,392,340)

(14,464,465)

배당금수취

13,042,645

13,354,064

157,202,247

법인세의 납부

(59,882,660)

(75,919,677)

(61,609,935)

투자활동으로 인한 현금흐름

(850,629,977)

(442,668,059)

(232,152,928)

기타금융상품의 감소

21,015

89,195

21,095

단기금융상품의 증가

0

(80,106,000)

(459,106,000)

단기금융상품의 감소

80,000,000

106,000

461,406,000

당기손익-공정가치 금융자산의 증가

(561,000,000)

(110,137,329)

0

당기손익-공정가치 금융자산의 감소

137,624,770

38,980,097

0

종속기업 투자주식의 취득

(200,000,000)

(120,000,000)

(92,490,469)

유형자산의 취득

(316,571,842)

(168,671,973)

(128,757,800)

유형자산의 처분

2,036,882

991,167

6,044

무형자산의 취득

(6,673,892)

(1,533,000)

0

무형자산의 처분

0

1,390,000

0

기타자산의 처분

10,871,000

0

0

임차보증금의 증가

(5,245,200)

(4,342,221)

(14,300,936)

임차보증금의 감소

8,270,717

2,565,831

2,824,080

단기대여금의 증가

(11,021,166)

(495,018)

(689,678)

단기대여금의 감소

12,053,249

495,018

689,678

장기대여금의 증가

(8,372,530)

(7,962,240)

(8,512,451)

장기대여금의 감소

7,377,020

5,962,414

5,202,661

합병으로 인한 현금증가

0

0

1,554,848

재무활동으로 인한 현금흐름

576,896,055

(54,656,278)

(139,115,689)

단기차입금의 순증감

332,000,000

13,000,000

(40,000,000)

장기차입금의 차입

100,000,000

0

100,000,000

유동성장기차입금의 상환

0

0

(180,000,000)

유동성사채의 상환

0

0

(400,000,000)

사채의 발행

205,929,175

0

398,930,060

배당금의 지급

(22,323,186)

(20,301,467)

(18,045,749)

리스부채의 상환

(22,499,222)

(30,353,146)

0

자기주식의 취득

(16,210,712)

(17,001,665)

0

현금의 증가(감소)

(11,995,823)

(138,775,778)

133,038,463

기초의 현금및현금성자산

22,044,109

160,819,887

27,781,424

기말의 현금및현금성자산

10,048,286

22,044,109

160,819,887

이익잉여금처분계산서

제 19 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 18 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 17 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위:천원)

구분
제19기
제18기
제17기

미처분 이익잉여금

3,185,587,445

3,109,424,985

2,958,701,656

전기이월이익잉여금
3,084,869,480

2,936,370,042

2,599,215,127

회계정책 변경의 효과
-

(14,022,338)

(11,933,298)

순확정급여부채의 재측정요소
(1,180,582)

(8,579,461)

2,669,195

당기순이익
101,898,547

195,656,742

368,750,632

합 계

3,185,587,445

3,109,424,985

2,958,701,656

이익잉여금 처분액

24,298,105

24,555,505

22,331,614

이익준비금
2,208,919

2,232,319

2,030,147

배당금
 (현금배당주당배당금(률)):
 보통주: 제19기 1,000 원(20%)
 제18기 1,000 원(20%)
 제17기 900원(18%)
22,089,186

22,323,186

20,301,467

차기이월 미처분이익잉여금

3,161,289,340

3,084,869,480

2,936,370,042

※위 이익잉여금처분계산서는 '주주총회 승인 전 재무제표'를 기준으로 작성된 것이며 향후 
 주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생할 경우 정정보고서를 통해 그 
 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

5. 재무제표 주석

제19(당)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제18(당)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 현대백화점

1. 회사의 개요

주식회사 현대백화점(이하 '회사')은 2002년 11월 1일자로 주식회사 현대그린푸드의백화점 사업부문이 분할되어 설립되었으며, 2002년 11월 25일자로 한국거래소의 유가증권시장에 주권이 재상장되었습니다. 당기말 현재 회사는 서울특별시 강남구 테헤란로에 본사를 두고 있으며, 서울특별시 강남구 압구정동 및 강동구 천호동 등에 소재한 백화점을 운영하고 있습니다.

회사의 설립시 자본금은 110,839백만원이며, 설립 이후 주식선택권의 행사 및 합병 등으로 인하여 당기말 현재 회사의 자본금은 117,012백만원입니다. 당기말 현재 회사의 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율

정지선
3,998,419
17.09%

정몽근
616,644
2.63%

(주)현대그린푸드
2,819,226
12.05%

(주)현대에이앤아이
1,008,900
4.31%

자기주식
1,313,255
5.61%

기타
13,645,997
58.31%

합 계
23,402,441
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회(IASB)가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재
무제표는 다음을
제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-

특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

-

순공정가치로 측정하는 매각예정자산

-

확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서
회사는 2020년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 시행되는 기준서와 개정사항을 최초 적용하였습니다. 회사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 사업의 정의

기업회계기준서 제1103호의 개정사항은 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하기 위해서는 적어도 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진투입물과 실질적인 과정을 반드시 포함해야 한다는 것을 명확히 하였습니다. 또한 산출물을 창출하는 데 필요한 모든 투입물과 과정을 포함하지 않더라도 사업이 존재할 수 있다는 것을 명확히 하였습니다. 이 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없으 나, 향후 회사에 사업결합이 발생할 경우 영향을 미칠 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 표시', 제1109호 '금융상품' 및 제1039호 '금 융상품: 인식과 측정' (개정) - 이자율 지표 개혁
기업회계기준서 제1109호와 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 개정은 이자율지표 개혁의 직접적인 영향을 받는 모든 위험회피관계에 적용되는 많은 완화 규정을 제공합니다. 위험회피관계는 이자율 지표 개혁이 위험회피대상항목이나 위험회피수단의 이자율지표에 근거한 현금흐름의 시기 또는 금액에 대한 불확실성을 야기하는 경우에 영향을 받습니다. 이 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'와 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변 경 및 오류' (개정) - 중요성의 정의
기업회계기준서 제1001호와 제1008호 개정사항은 '특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여, 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요'하다는 중요성의 새로운 정의를 제공합니다. 동 개정사항은 중요성이 개별적으로 또는 다른 정보와 결합하여 재무제표에서의 정보의 성격 또는 규모에 의존한다는 것을 명확히 하였습니다. 만약 주요 재무정보이용자의 결정에 영향을 줄 것이라는 합리적으로 예상 가능하다면 해당 정보의 오류는 중요합니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표 및 향후에 미치는 영향은 없을 것으로 예상합니다.

- 재무보고를 위한 개념체계(2018 개정)

개념체계는 회계기준이 아니며, 개념체계의 어떠한 내용도 회계기준이나 그 요구사항에 우선하지 않습니다. 개념체계의 목적은 회계기준위원회가 한국채택국제회계기준을 제ㆍ개정하는 데 도움을 주며, 적용할 회계기준이 없는 경우에 재무제표 작성자가 일관된 회계정책을 개발하는 데 도움을 줍니다. 또한 모든 이해관계자가 회계기준을 이해하고 해석하는 데 도움을 줍니다. 이 개념체계 개정은 일부 새로운 개념을 포함하고 있으며, 자산과 부채의 정의와 인식기준의 변경을 제시하고, 일부 중요한 개념을 명확히 합니다. 동 개정이 회사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준 

회사의 재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 아직 시행되지 않아 회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 제ㆍ개정내
역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류

기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.

ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미

ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간종료일 현재 존재해야 함

ㆍ기업이 연기할 수 있는 권리를 행사할 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음

ㆍ전환가능부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 
 분류에 영향을 미치지 않음
동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 소급 적용합니다. 회사는 개정사항이 현행 실무에 미칠 영향과 기존의 대출 약정에 재협상이 필요한지를 평가하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 재무보고를 위한 개념체계 참조

동 개정사항의 목적은 1989년에 발표된 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'를 2018년 3월에 발표된 '재무보고를 위한 개념체계'의 참조로 변경시, 유의적인 요구사항의 변경이 없도록 하는데 있습니다. 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 또는 기업회계기준해석서 제2121호 '부담금'의 범위인 부채와 우발부채에서 day 2 손익이 발생하지 않도록, 기업회계기준서 제1103호의 인식 원칙에 예외를 추가하였습니다. 아울러 재무보고를 위한 개념체계 변경의 영향이 없도록,기업회계기준서 제1103호의 우발자산 관련 지침을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며, 전진 적용합니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용전의 매각금액
동 개정사항의 목적은 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 동안 발생하는 재화의 순매각가액을 원가에서 차감하지 않도록 하는데 있습니다. 대신에, 기업은 그러한 품목을 판매하여 얻은 수익과 품목을 생산하는데 드는 원가를 각각 당기손익으로 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간이나 그 후에 경영진이 의도하는 방식으로 가동될 수 있는 장소와 상태에 이르는 유형자산에 대해서 소급 적용하여야 합니다. 해당 개정사항은 회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산' 개정 - 손실부담계약의 의무이행 원가
동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다. 개정 기준서는 "직접 관련된 원가 접근법"을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용됩니다. 회사는 이 개정 기준서를 최초로 적용하는 연차 보고기간 초에 모든 의무를 아직 이행하지 않은 계약에 적용할 것입니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 코로나바이러스감염증-19 관련 임차료 할인 등

동 개정사항은 코로나19 세계적 유행의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등에 대한 리스이용자의 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 리스변경 회계처리 적용을 완화하였습니다. 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19와 관련하여 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 가능합니 다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

① 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업 인 종속기업
개정 기준서는 종속기업이 기업회계기준서 제1001호 한국채택국제회계기준의 최초채택 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 경우 종속기업이 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업이 보고한 금액을 사용하여 누적환산차이를 측정할 수 있도록 허용합니다. 이 개정사항은 동 기준서 문단 D16(1)을 적용하기로 선택한 관계기업 또는 조인트 벤처에도 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도에 적용하며 조기적용이 허용됩니다.

② 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료
동 개정사항은 새로운 금융부채나 변경된 금융부채의 조건이 기존의 금융부채의 조건과 실질적으로 다른지를 평가할 때 기업이 포함하는 수수료를 명확히 합니다. 이러한 수수료에는 채권자와 채무자 간에 지급하거나 수취한 수수료와 채권자와 채무자가 서로를 대신하여 지급하거나 수취한 수수료만 포함됩니다. 기업은 동 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하며 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 시행일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 변경되거나 교환되는 금융부채에 동 개정사항을 적용할 것입니다. 동 개정사항은 회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

2.3 종속기업 및 관계기업 투자

종속기업, 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가법으로 계상하였습니다. 다만, 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당금을 받을 권리와 금액이 확정된 시점에 수익으로 인식하고 있습니다.

2.4 유동성/비유동성 분류

회사는 자산과 부채를 유동/비유동으로 재무상태표에 구분하여 표시하고 있습니다.

자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류하고 있습니다.

-

정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상되거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있다.

-

주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

-

보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상한다.

-

현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아니다.

그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류하고 있습니다.

부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류하고 있습니다.

-

정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상하고 있다.

-

주로 단기매매 목적으로 보유하고 있다.

-

보고기간 후 12개월 이내에 결제하기로 되어 있다.

-

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다.

그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 

이연법인세자산(부채)은 비유동자산(부채)으로 분류하고 있습니다.

2.5 현금 및 현금성자산

재무상태표 상의 현금 및 현금성자산은 보통예금과 소액현금 및 취득 당시 만기가 3개월 이내인 단기성 예금으로 구성되어 있습니다.

2.6 자기주식

회사는 자기주식을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있습니다. 자기주식의 취득, 매각, 발행 또는 취소에 따른 손익은 손익계산서에 반영하지 않으며 장부금액과 처분대가의 차이는 기타자본잉여금으로 회계처리하고 있습니다.

2.7 공정가치 측정

회사는 파생상품과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고, 투자부동산과 같은 비금융자산을 보고기간말 현재의 공정가치로 공시하고 있습니다.

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.

-

자산이나 부채의 주된 시장

-

자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

회사는 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다.

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

회사는 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품과 비금융자산의 공정가치에 대한 공시는 다음의 주석에 설명되어 있습니다.

-

평가기법, 유의적 추정치 및 가정 - 주석 5, 12, 13, 14

-

공정가치측정 서열체계의 양적 공시 - 주석 5

-
투자부동산 - 주석15

-
금융상품(상각후원가로 계상하는 상품 포함) - 주석 5

2.8 외화환산 

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시돼 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으 로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.9 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.
회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은

'
금융수익

'
에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합
니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은
'기타수익 또는 기타비용'
으로 표시하고 손상차손은 '
기타 비용'
으로 표시합니다. 

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의
손익은 당기손
익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에

'금융수익 또는 금융비용'
으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'금융수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.
단, 매출채권및기타채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는
방법은
주석 34
참조)

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계
금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.10 파생상품

회사는 외화위험, 이자율위험을 회피하기 위하여 통화이자율스왑과 같은 파생금융상품을 이용합니다. 이러한 파생금융상품은 파생계약이 체결된 시점인 최초 인식일에 공정가치로 인식되고 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 

위험회피회계의 기준을 모두 충족하는 위험회피 중 현금흐름위험회피는 위험회피수단에서 발생한 손익의 효과적인 부분을 현금흐름위험회피적립금 범위 내에서 기타포괄손익으로 인식하며, 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름위험회피적립금은 위험회피수단의 손익 누계액과 위험회피대상항목의 공정가치 변동 누계액 중 적은 금액으로 조정합니다. 현금흐름위험회피에서 현금흐름위험회피적립금은 위험회피대상 현금흐름이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 당기손익으로 재분류조정됩니다.

2.11 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.12 재고자산

회사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니 다. 한편 재고자산별 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타원가를 포함하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 소매재고법으로 결정하고 있습니다.

2.13 유형자산 

건설중인자산은 취득원가에서 손상차손누계액을 차감한 잔액으로, 유형자산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 잔액으로 표시하고 있습니다. 이러한 원가에는 자산의 인식요건을 충족한 대체원가 및 장기건설 프로젝트의 차입원가를 포함하고 있습니다. 후속원가가 자산의 인식요건을 충족하는 경우에는 유형자산의 장부금액에 포함되어 있으며 모든 수선 및 유지비용은 발생시점에 당기손익에 반영하고 있습니다. 유형자산의 경제적 사용이 종료된 후에 원상회복을 위하여 자산을 제거, 해체하거나, 부지를 복원하는 데 소요될 것으로 추정되는 비용이 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 그 지출의 현재가치를 유형자산의 취득원가에 포함하고 있습니다.

토지와 수목을 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물

50년

구축물

20~35년

기계장치

5년

차량운반구

5년

공기구비품

5년

장치장식

5년

유형자산은 처분하는 때(즉, 취득자가 해당 자산을 통제하게 되는 날) 또는 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거합니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되며, 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식합니다.

유형자산의 잔존가치, 내용연수 및 감가상각방법은 적어도 매 회계연도말에 재검토하고, 변경시 변경효과는 전진적으로 인식합니다.

2.14 차입원가 

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.15 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.16 무형자산 
 
(1) 영업권

영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 

(2) 상표권
상표권은 취득원가로 계상되며 5년의 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

(3) 기타의 무형자산
기타의 무형자산은 무형자산의 정의를 충족하는 회원권과 소프트웨어, 사용수익기부자산으로 구성되어 있습니다. 회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고있지 않습니다.

2.17 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

2.18 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.19 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.20 금융부채 
 
(1) 분류 및 측정 
회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무및기타채무", "단기차입금", "유동성장기차입금", "장기차입금", "미지급비용", "유동성사채", "사채", "예수보증금" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거 
금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이
실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니
다
. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.21 충당부채 

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우, 복구충당부채 및 기타장기종업원급여 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정됩니다.
시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.22 당기법인세 및 이연법인세

(1) 당기법인세

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을)것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 당기법인세는 자본에 반영되며 손익계산서에 반영되지 않습니다. 경영진은 주기적으로 관련 세법 규정의 해석과 관련해서 법인세 환급액에 대한 회수가능성을 평가하여 필요한 경우 충당금을 설정하고 있습니다.

(2) 이연법인세

회사는 자산 및 부채의 재무보고 목적상 장부금액과 세무기준액의 차이인 일시적차이에 대하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고 있습니다.

회사는 다음의 경우를 제외하고 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를인식하고 있습니다.

ㆍ영업권을 최초로 인식할 때 이연법인세부채가 발생하는 경우

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세부채가 발생 하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 가산할 일시적차이 로서 동 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이 가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우

또한 다음의 경우를 제외하고는 차감할 일시적차이, 미사용 세액공제와 세무상결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

ㆍ자산 또는 부채를 최초로 인식하는 거래로서 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회 계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 이연법인세자산이 발생 하는 경우

ㆍ종속기업, 관계기업 및 조인트벤처에 대한 투자지분과 관련한 차감할 일시적차이 로서 동 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 동 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 있습니다. 또한 매 보고기간말마다인식되지 않은 이연법인세자산에 대하여 재검토하여, 미래 과세소득에 의해 이연법인세자산이 회수될 가능성이 높아진 범위까지 과거 인식되지 않은 이연법인세자산을인식하고 있습니다.

이연법인세자산 및 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 당기손익 이외의 항목으로 인식하고 있습니다. 이연법인세 항목은 해당 거래에 따라서 기타포괄손익으로 인식하거나 자본에 직접 반영하고 있습니다.

사업결합의 일부로 취득한 세무상 효익이 그 시점에 별도의 인식기준을 충족하지 못하였으나 취득일에 존재하는 사실과 상황에 대한 새로운 정보의 결과 측정기간 동안 인식된 경우에는 해당 이연법인세효익을 인식하고 있습니다. 인식된 취득 이연법인세효익은 취득과 관련된 영업권의 장부금액을 감소시키는데 적용되며 영업권의 장부금액이 영(0)인 경우에는 남아 있는 이연법인세효익을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

회사는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고 과세대상기업이 동일한 경우 혹은 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 이연법인세자산과 이연법인세부채가 동일한 과세당국과 관련이 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 표시하고 있습니다.

2.23 종업원급여 
 
(1) 퇴직급여 
회사는 확정급여제도의 퇴직연금제도를 운영하고 있습니다.

일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 기타장기종업원급여
회사는 장기근속임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 이러한 급여의 예상원가는 확정급여연금제도에서 사용된 것과 동일한 회계처리방법을 사용하여 근무기간 동안 인식됩니다. 보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 또한 이러한 채무는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.24 고객과의 계약에서 생기는 수익 

(1) 재화의 판매 및 용역의 제공

회사는 다양한 상품을 판매하는 백화점 및 아울렛을 운영하고 있습니다. 상품 판매로인한 수익은 고객에게 상품이 인도되는 시점에 인식합니다. 고객은 상품을 구매한 후일정기간 이내에 반품할 권리가 있습니다. 따라서 고객이 반품할 것으로 예상되는 상품에 대하여 환불부채(기타유동부채)와 고객으로부터 회수할 재화에 대한 권리(상품)를 인식하였습니다. 회사는 판매시점에 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품을 예측합니다. 회사는 매 보고기간 말 이러한 가정과 예상되는 반품금액이 타당한지 재평가합니다. 한편 회사는 본인을 대신해 대리인 역할을 수행하는 특정매장의 상품매출에 대해서는 고객에게 상품을 인도하는 시점에 판매대가에서 특정매입원가를 차감한 순액을 수익으로 인식하고 있습니다.

(2) 고객충성제도
회사는 다양한 종류의 고객충성제도를 운영하고 있습니다. 고객은 구매금액에 적용될 수 있는 공제나 그 밖의 쿠폰, 상품권, 포인트를 상품 구매시 사용할 수 있습니다. 고객충성제도와 관련한 수익은 쿠폰, 상품권, 포인트가 상환되거나 소멸될 때 인식합니다. 또한, 회사는 고객충성제도 운영으로 인한 쿠폰, 상품권, 포인트가 상환되거나 소멸되기 전까지는 계약부채를 인식합니다.

2.25 리스

(1) 기준서 제1116호에 따른 리스제공자 회계정책

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다
.
운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.
각 리스된 자산
은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 기준서 제1116호에 따른 리스이용자 회계정책

회사는 다양한 건물, 사무실, 창고, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~20년의 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

리스에서 생기는 자산
과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

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받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-

개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

-

잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

-

회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-

리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

-

가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

-

최근 제3자 금융을 받
지 않은
기업
이
보유한 리스의 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용

-

국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스
료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-

리스부채의 최초 측정금액

-

받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

-

리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 회사는 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서 재평가모형을 선택하지 않았습니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 기초자산에 따라 리스기간이 3개월에서 1년 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

가. 변동리스료

일부 부동산 리스는 임차 건물에서 생기는 매출에
연동되는 변동리스료 조건을 포함합니다. 해당 임차 건물의 경우, 리스료의 최대 100%까지 변동리스료 지급 조건을 따르며 리스료 산정시 매출액에 적용되는 비율 또한
매출구간에 따라 상이합니다.
매출에 연동하는 변동리스료는 변동리스료를 유발하는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다. 

나. 잔존가치보증

보
고
기
간말 현재
회사의
잔존가치 보증금액은 없습니다.

2.26 계정재분류

회사는 "매출채권", "미수금" 계정을 합산하여 "매출채권및기타채권"으로 계정재분류하였습니다. 또한 "매입채무", "미지급금" 계정을 합산하여 "매입채무및기타채무"로 계정재분류하였습니다. 비교표시된 전기 재무제표의 관련 항목에 대하여 당기와의 비교가능성을 높이기 위해 계정재분류하였으며, 이러한 계정재분류가 당기 및 전기의 순이익과 순자산에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 손상차손 
회사의 종속기업투자, 영업권 및 유형자산의 손상 여부를 검토하기 위한 회수가능금액은 사용가치 및 순공정가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.
 
(2) 법인세 
회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 금융상품의 공정가치 
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

(4) 금융자산의 손상
금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험 등을 고려하여 판단합니다.

(5) 순확정급여부채(자산)
순확정급여
부채(자산)의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들특히 할인율의 변동
에 영향을 받습니다
.

(6) 수익인식

① 반품권
회사는 고객에게 상품 판매 후 고객이 반품할 것으로 예상되는 상품에 대하여 환불부채와 회수할 재화에 대한 권리를 인식하고 있습니다. 판매시점에 누적된 경험에 기초하여 기대값 방법으로 반품률을 예측하고 있으며, 회사의 수익은 예측된 반품률의 변동에 영향을 받습니다.

②
고객충성제도

회사가 운영하는 고객충성제도에 따라 고객에게 제공하는 쿠폰, 상품권, 포인트 등 (이하 '포인트 등')은 계약을 체결하지 않았다면 받을 수 없는 중요한 권리를 제공하므로, 포인트 등을 제공하는 약속은 별도의 수행의무입니다. 거래가격은 상품과 포인트등에 상대적 개별 판매가격에 따라 배분합니다. 경영진은 포인트 등의 개별 판매가격을 포인트 등이 상환될 때 부여되는 할인과 과거 경험에 기초한 상환 가능성에 근거하여 추정합니다.

(7) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

건물, 사무실, 창고 리스
의 경우
일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

-

종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

-

리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

-

위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 부문별 공시 

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 기업회계기준서 제1108호 문단 4에 따라 부문정보를 공시하지 않습니다.

5.
금
융
상품

가. 금융자산
보고기간종료일 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구 분
당기손익
-공정가치측정
기타포괄손익
-공정가치측정
상각후
원가측정
합 계

유동자산

현금및현금성자산
-
-
10,048,286
10,048,286

단기금융상품
-
-
106,000
106,000

당기손익-공정가치금융자산
538,369,229
-
-
538,369,229

매출채권및기타채권

-
-
566,656,393
566,656,393

미수수익
-
-
14,126
14,126

단기대여금
-
-
7,958,987
7,958,987

유동성보증금
-
-
11,382,648
11,382,648

소 계
538,369,229
-
596,166,440
1,134,535,669

비유동자산

금융기관예치금
-
-
17,500
17,500

장기대여금
-
-
15,487,911
15,487,911

당기손익-공정가치금융자산
14,292,258
-
-
14,292,258

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
43,787,119
-
43,787,119

기타금융자산
-
-
22,650
22,650

보증금
-
-
42,947,556
42,947,556

소 계
14,292,258
43,787,119
58,475,617
116,554,994

합 계
552,661,487
43,787,119
654,642,057
1,251,090,663

<전기말>

(단위:천원)

구 분
당기손익
-공정가치측정
기타포괄손익
-공정가치측정
상각후
원가측정
합 계

유동자산

현금및현금성자산
-
-
22,044,109
22,044,109

단기금융상품
-
-
80,106,000
80,106,000

당기손익-공정가치금융자산
90,257,698
-
-
90,257,698

기타금융자산
-
-
21,015
21,015

매출채권및기타채권

-
-
602,103,100
602,103,100

미수수익
-
-
1,070,479
1,070,479

단기대여금
-
-
7,956,239
7,956,239

유동성보증금
-
-
13,606,997
13,606,997

소 계
90,257,698
-
726,907,939
817,165,637

비유동자산

금융기관예치금
-
-
17,500
17,500

장기대여금
-
-
15,527,233
15,527,233

당기손익-공정가치금융자산
37,400,553
-
-
37,400,553

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
49,857,533
-
49,857,533

기타금융자산
-
-
22,650
22,650

보증금
-
-
42,678,384
42,678,384

소 계
37,400,553
49,857,533
58,245,767
145,503,853

합 계
127,658,251
49,857,533
785,153,706
962,669,490

나. 금융부채
보고기간종료일 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

당기손익
-공정가치측정

상각후
원가측정

합 계
상각후
원가측정

유동부채

매입채무및기타채무

-
430,680,581
430,680,581
485,133,887

단기차입금
-
345,000,000
345,000,000
13,000,000

유동성예수보증금
-
17,127,802
17,127,802
16,873,890

유동성장기차입금
-
100,000,000
100,000,000
-

미지급비용
-
7,518,716
7,518,716
6,764,324

유동리스부채
-
28,673,008
28,673,008
28,636,580

유동성사채
-
249,922,159
249,922,159
-

소 계
-
1,178,922,266
1,178,922,266
550,408,681

비유동부채

사채
-
351,866,848
351,866,848
399,427,716

장기차입금
-
100,000,000
100,000,000
100,000,000

예수보증금
-
14,106,347
14,106,347
14,069,673

비유동리스부채
-
252,118,952
252,118,952
272,845,878

기타금융부채
3,877,093
-
3,877,093
-

소 계
3,877,093
718,092,147
721,969,240
786,343,267

합 계
3,877,093
1,897,014,413
1,900,891,506
1,336,751,948

다. 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

당기손익-공정가치금융자산

평가손익
826,134
1,489,961

처분손익
801,873
501,094

이자수익
5,659,781
3,328,176

배당수익
520,672
1,311,424

당기손익-공정가치금융부채

파생상품평가손익(기타포괄손익)
65,423
-

파생상품평가손익
(3,965,682)
-

기타포괄손익-공정가치금융자산

평가손익(기타포괄손익)
(4,483,001)
(18,834,744)

배당수익
1,631,923
2,047,802

상각후원가로 측정하는 금융자산

이자수익
1,215,367
1,805,788

보증금현재가치이자수익
1,109,509
1,148,435

매출채권처분손실
(1,855,940)
(1,685,349)

대손상각비
(2,337,234)
(2,920,739)

외환손익
7,616
-

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용
(17,184,785)
(7,105,911)

외환손익
3,965,682
1,899

리스부채이자비용
(7,235,282)
(7,849,029)

예수보증금현재가치이자비용
(414,207)
(429,569)

라. 금융상품 종류별 공정가치
회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

상기 금융자산과 금융부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다.

상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다. 

① 회사는 투자등급의 신용도를 보유한 금융기관과 파생상품계약을 체결하였습니다.파생상품 중 통화이자율스왑계약은 시장에서 관측가능한 투입변수에 기초한 평가기법으로 평가되었습니다. 평가기법은 현재가치 계산을 활용한 선도가격산정과 스왑모델 등입니다. 동 모델에는 계약 당사자의 신용도, 외환 현물환율과 선도환율, 이자율곡선과 기초상품의 선도금리곡선 등의 다양한 투입변수가 반영되었습니다. 
② 파생상품을 제외한 여타의 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다
.

마. 공정가치서열체계
보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 차이는 없으며, 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.

① 수준 1: 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치
② 수준 2: 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치
③ 수준 3: 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

회사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적으로 공정가치가 측정되는 자산과 부채

당기손익-공정가치 금융자산
-
538,369,229
14,292,258
552,661,487

기타포괄손익-공정가치 금융자산
43,506,210
-
272,003
43,778,213

기타금융부채
-
3,877,093
-
3,877,093

<전기말>

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적으로 공정가치가 측정되는 자산과 부채

당기손익-공정가치 금융자산
-
90,257,698
37,400,553
127,658,251

기타포괄손익-공정가치 금융자산
49,757,698
-
90,929
49,848,627

바. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하며, 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

사. 가치평가기법 및 투입변수
회사는 공정가치 서열 체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융자산에 대하여 미래현금흐름을 적정이자율로 할인하는 현재가치법을 사용하고 있습니다.

수준 2와
수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

공정가치
수준
가치평가기법
공정가치
수준
가치평가기법

기타포괄손익-공정가치 금융자산

현대아산(주)
272,003
3
유사기업이용법
90,929
3
유사기업이용법

당기손익-공정가치 금융자산

옥토하이힐제일차(제1종 수익권)
14,292,258
3
현금흐름할인법
37,400,553
3
현금흐름할인법

파생상품

통화이자율스왑
(3,877,093)
2
현금흐름할인법
-
-
-

당기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 투입변수를 사용하고 있으며, 투입변수의 변동에 따른 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
투입변수
수준3 투입변수
민감도 분석

유리한 변동
불리한 변동

기타포괄손익-공정가치 금융자산

현대아산(주)

PBR
0.862
12,019
(12,019)

PSR
0.479
35,274
(35,274)

당기손익-공정가치 금융자산

옥토하이힐제일차(제1종 수익권)
할인율
3.75%
176,958
(173,104)

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입 변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다.

현대아산(주)는 PBR, PSR이 0.1, 옥토하이힐제일차(제1종 수익권)는 할인율이 1% 포인트 증가, 감소하는 경우의 공정가치 변동을 산출하였습니다. 

아. 매출채권및기타채권 손실충당금
보고기간종료일 현재
매출채권및기타채권
의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

채권금액
손실충당금
장부금액
채권금액
손실충당금
장부금액

매출채권
541,929,686
(6,523,522)
535,406,164
577,714,509
(6,926,322)
570,788,187

미수금
31,837,013
(586,784)
31,250,229
31,920,738
(605,825)
31,314,913

합 계
573,766,699
(7,110,306)
566,656,393
609,635,247
(7,532,147)
602,103,100

매출채권및기타채권 손실충당금의 변동내역은 주석 35에서 기술하고 있습니다.

6.

금
융
자산

가. 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동항목

수익증권
128,500,000
-

랩(Wrap)
400,869,229
81,257,698

기타예금
9,000,000
9,000,000

소 계
538,369,229
90,257,698

비유동항목

수익증권
14,292,258
37,400,553

합 계
552,661,487
127,658,251

나. 보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

비유동항목

상장주식

현대종합상사(주)
2,110,009
2,367,973

현대상선(주)
1,413,846
359,796

현대건설(주)
45,315
51,183

현대해상화재보험(주)
37,856,000
44,844,800

(주)케이티스카이라이프
1,057,200
1,046,400

현대코퍼레이션홀딩스(주)
1,023,840
1,087,546

소 계
43,506,210
49,757,698

비상장주식

현대아산 주식회사
272,003
90,929

주식회사 케이티에스씨
8,906
8,906

소 계
280,909
99,835

합 계
43,787,119
49,857,533

7. 계약자산과 계약부채

가. 회사가 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

계약자산-반품예상재고
6,955
23,480

계약자산 합계 (*1)
6,955
23,480

계약부채-고객충성제도 (*2)
83,249,918
76,338,117

계약부채-반품환불부채
780,780
420,604

계약부채-선수금 등
16,353,705
13,620,363

계약부채 합계 (*3)
100,384,403
90,379,084

(*1) 계약자산은 재무상태표 상 재고자산으로 계상하고 있습니다.

(*2) 상품권 관련 계약부채가 포함되어 있습니다.
(*3) 계약부채는 재무상태표 상 선수금 및 기타유동부채로 계상하고 있습니다.

나. 계약자산과 계약부채의 유의적인 변동
당기 및 전기 중 계약자산 잔액과 계약부채 잔액의 유의적인 변동은 발생하지 않았습니다.

다. 계약부채에 대해 인식한 수익

전기에서 이월된 계약부채와 관련하여 당기에 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

고객충성제도 (*)
71,480,644
73,343,891

반품환불부채
420,604
466,470

선수금 등
13,619,920
11,059,137

합 계
85,521,168
84,869,498

(*) 고객충성제도를 통해 지급된 상품권 금액이 포함되어 있습니다.

8. 현금및현금성자산

회사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

현금
2,345,162
2,891,966

예금 및 적금
7,685,388
19,152,143

기타 현금성자산
17,736
-

합 계
10,048,286
22,044,109

9. 사용이 제한된 금융자산

보고기간종료일

현재

사용이

제한된 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말
사용제한내용

금융기관예치금
17,500
17,500
당좌개설보증금

당기손익-공정가치 금융자산 (*1)
9,000,000
9,000,000
동반성장펀드

단기금융상품 (*2)
106,000
106,000
질권

합 계
9,123,500
9,123,500

(*1) 대ㆍ중소기업 동반성장협력 협약과 관련하여 사용이 제한되어 있습니다.

(*2) 예금에 질권이 설정되어 있습니다.

10.
재
고
자
산

보고기간종료일 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가충당금(*)
장부가액
취득원가
평가충당금(*)
장부가액

상품
58,874,584
(484,474)
58,390,110
59,579,038
(628,382)
58,950,656

저장품
1,261,442
-
1,261,442
660,481
-
660,481

소모품
59,711
-
59,711
78,980
-
78,980

합 계
60,195,737
(484,474)
59,711,263
60,318,499
(628,382)
59,690,117

(*) 비용으로 인식한 재고자산평가손실은 전액 매출원가에 포함되어 있습니다. 

11.

기타유
동
자
산

보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

선급금
30,516,585
7,099,320

손실충당금
(229,929)
(181,858)

소 계
30,286,656
6,917,462

선급비용
2,186,136
1,752,876

합 계
32,472,792
8,670,338

12. 종속기업 및 관계기업투자주식

가. 보고기간종료일 현재 회사의 종속기업 및 관계기업 투자주식의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

종속기업
1,043,555,316
843,555,316

관계기업
84,246,659
84,246,659

합 계
1,127,801,975
927,801,975

나. 보고기간종료일 현재 회사의 종속기업의 현황과 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
주요영업활동
당기말
전기말

지분율(%)
금액
지분율(%)
금액

한무쇼핑(주) (*)
대한민국
도ㆍ소매업
46.34
416,246,584
46.34
416,246,584

(주)현대쇼핑
대한민국
부동산임대업
100.00
177,308,732
100
177,308,732

(주)현대백화점면세점
대한민국
도ㆍ소매업
100.00
450,000,000
100
250,000,000

합 계

1,043,555,316

843,555,316

(*) 종속기업인 (주)현대쇼핑의 한무쇼핑(주)에 대한 지분 8.53%가 포함되어 있지 않습니다.

다. 보고기간종료일 현재 회사의 관계기업의 현황과 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
주요영업활동
당기말
전기말

지분율(%)
금액
지분율(%)
금액

(주)현대홈쇼핑 (*1)
대한민국
TV 홈쇼핑, 방송프로그램 제작업
16.57
66,293,955
16.23
66,293,955

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN) (*2)
대한민국
디지털사이니징, 기업메시징
11.30
17,952,704
11.30
17,952,704

합 계

84,246,659

84,246,659

(*1) 회사는 (주)현대홈쇼핑에 대한 지분율이 20%에 미달하지만, 피투자자의 의사결 정기구에 참여하고 경영진의 상호교류가 이루어지는 등 기업회계기준서 제 1028호에 의한 유의적 영향력이 존재하는 것으로 판단하여 당기말 현재 회사의 소유지분율은 15.80%이나 피투자회사가 보유한 자기주식으로 인해 의결권지 분율은 16.57%입니다.

(*2) 구,(주)현대HCN은 당기 중 존속법인인 (주)현대퓨처넷과 신설법인인 (주)HCN 으로 물적분할 하였습니다.
종속기업인 (주)현대쇼핑이 보유한 (주)현대퓨처넷 에 대한 의결권지분(11.33%)을 포함하여 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다. 당기말 현재 회사의 소유지분율은 11.03%이나 피투자회사가 보유한 자기주식으로 인해 의결권지분율은 11.30%입니다.

라. 종속기업 및 관계기업투자주식의 당기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초 장부금액
927,801,975
807,801,975

현금출자
200,000,000
120,000,000

보고기간말 장부금액
1,127,801,975
927,801,975

마. 보고기간종료일 현재 상기 관계기업투자주식 중 상장 주식의 시장가격은 다음과같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

회사명
주식수(주)
주당시가(원)
시장가격
장부금액

(주)현대홈쇼핑
1,896,500
81,500
154,564,750
66,293,955

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN)
12,449,790
3,855
47,993,940
17,952,704

합 계

202,558,690
84,246,659

<전기말>

(단위:천원)

회사명
주식수(주)
주당시가(원)
시장가격
장부금액

(주)현대홈쇼핑
1,896,500
80,500
152,668,250
66,293,955

(주)현대HCN
12,449,790
3,410
42,453,784
17,952,704

합 계

195,122,034
84,246,659

바. 당기와 전기 중 종속기업 및 관계기업으로부터 발생한 배당금수익 금액은 다음과같습니다.

(단위:천원)

회사명
당기
전기

한무쇼핑(주)
6,350,063
5,644,500

(주)현대홈쇼핑
3,793,000
3,603,350

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN)
746,987
746,987

합 계
10,890,050
9,994,837

13. 유
형
자산

가. 보고기간종료일 현재 유형자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
1,583,463,838
-
1,583,463,838
1,587,804,034
-
1,587,804,034

건물
2,162,610,179
(480,628,033)
1,681,982,146
1,878,065,826
(435,791,757)
1,442,274,069

구축물
14,421,802
(10,790,951)
3,630,851
13,320,459
(10,229,865)
3,090,594

기계장치
830,033
(830,016)
17
863,371
(863,353)
18

차량운반구
2,129,045
(1,534,873)
594,172
2,039,576
(1,510,927)
528,649

공기구비품
114,074,685
(75,943,954)
38,130,731
197,433,658
(141,254,657)
56,179,001

장치장식
566,981,011
(402,088,846)
164,892,165
531,303,364
(380,111,038)
151,192,326

수목
1,670,351
-
1,670,351
661,389
-
661,389

건설중인자산
47,496,879
-
47,496,879
191,202,284
-
191,202,284

합 계
4,493,677,823
(971,816,673)
3,521,861,150
4,402,693,961
(969,761,597)
3,432,932,364

나
.

당기와

전기

중

유형자산

장부금액의

변동내역은

다음과

같습니다.

<당기>

(단위:천원)

구 분
기초
취득
폐기/처분
감가상각비
대체 (*)
당기말

토지
1,587,804,034
-
(300,538)
-
(4,039,658)
1,583,463,838

건물
1,442,274,069
3,026,259
(627,362)
(44,843,681)
282,152,861
1,681,982,146

구축물
3,090,594
27,800
(1,110)
(582,402)
1,095,969
3,630,851

기계장치
18
-
(1)
-
-
17

차량운반구
528,649
212,507
(59,923)
(288,179)
201,118
594,172

공기구비품
56,179,001
9,068,919
(901,191)
(12,264,246)
(13,951,752)
38,130,731

장치장식
151,192,326
12,920,996
(1,612,289)
(66,423,588)
68,814,720
164,892,165

수목
661,389
-
-
-
1,008,962
1,670,351

건설중인자산
191,202,284
258,571,007
-
-
(402,276,412)
47,496,879

합 계
3,432,932,364
283,827,488
(3,502,414)
(124,402,096)
(66,994,192)
3,521,861,150

(*) 투자부동산, 무형자산과의 대체로 유형자산 66,994백만원 감소하였으며, 대체된
 금액은 각각 29,603백만원, 37,391백만원 입니다.

<전기>

(단위:천원)

구 분
기초
취득
폐기/처분
감가상각비
대체 (*)
전기말

토지
1,588,149,826
-
(638,379)
-
292,587
1,587,804,034

건물
1,464,194,823
3,295,208
-
(40,996,421)
15,780,459
1,442,274,069

구축물
3,646,654
32,192
-
(588,252)
-
3,090,594

기계장치
18
-
-
-
-
18

차량운반구
671,199
146,723
(1)
(293,548)
4,276
528,649

공기구비품
49,679,936
5,020,485
(82,372)
(17,091,970)
18,652,922
56,179,001

장치장식
171,557,547
15,729,726
(426,879)
(63,008,386)
27,340,318
151,192,326

수목
661,389
-
-
-
-
661,389

건설중인자산
40,614,947
213,080,111
(362,561)
-
(62,130,213)
191,202,284

합 계
3,319,176,339
237,304,445
(1,510,192)
(121,978,577)
(59,651)
3,432,932,364

(*) 투자부동산과의 대체로 유형자산 60백만원 감소하였습니다.

다. 당기말 현재 임대보증금과 관련하여 근저당이 설정된 유형자산 내역 및 채권최고액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
임대보증금액
채권최고액
설정기관

울산점 토지, 건물
99,113,935
2,767,350
3,594,555
하나은행

중동점 토지, 건물
102,170,888
3,500,000
4,550,000
씨제이씨지브이주식회사

판교점 토지, 건물
762,102,297
4,000,000
6,058,550
씨제이씨지브이주식회사 등

합 계
963,387,120
10,267,350
14,203,105

라. 당기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 3,497백만원(전기: 6,587백만원)입니다. 자본화된 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 1.98%(전기: 2.47%)입니다.

마. 회사는 유형자산의 손상검토를 위해 현금창출단위별(점별)로 유형자산 장부가액을 배부하여, 현금창출단위별(점별) 사용가치 및 처분가치에서 부대비용을 차감한 순공정가치에 근거하여 회수가능가액을 추정하였습니다. 회사가 동 현금창출단위별 사용가치 산정에 적용한 할인율은 5.02%이며, 영구성장율은 0%를 적용하였습니다.

14. 무형자산

가. 보고기간종료일 현재 무형자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구 분
영업권
상표권
기타의
무형자산(*)
합 계

취득원가
14,772,405
618,369
116,123,476
131,514,250

상각누계액
-
(599,884)
(57,063,987)
(57,663,871)

손상차손누계액
-
-
(3,061,506)
(3,061,506)

장부금액
14,772,405
18,485
55,997,983
70,788,873

(*) 당기말 현재 내용연수가 비한정인 회원권의 취득원가 18,400백만원이 포함되어
 있습니다.

<전기말>

(단위:천원)

구 분
영업권
상표권
기타의
무형자산(*)
합 계

취득원가
14,772,405
618,369
30,163,869
45,554,643

상각누계액
-
(572,597)
(5,586,557)
(6,159,154)

손상차손누계액
-
-
(3,061,506)
(3,061,506)

장부금액
14,772,405
45,772
21,515,806
36,333,983

(*) 전기말 현재 내용연수가 비한정인 회원권의 취득원가 15,033백만원이 포함되어
 있습니다.

나. 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:천원)

구 분
기초
취득
상각
대체
당기말

영업권
14,772,405
-
-
-
14,772,405

상표권
45,772
-
(27,287)
-
18,485

기타의무형자산 (*)
21,515,806
6,673,892
(9,582,484)
37,390,769
55,997,983

합 계
36,333,983
6,673,892
(9,609,771)
37,390,769
70,788,873

(*) 유형자산과의 대체로 무형자산이 37,391백만원 증가하였습니다.

<전기>

(단위:천원)

구 분
기초
취득
처분
상각
전기말

영업권
14,772,405
-
-
-
14,772,405

상표권
118,559
-
-
(72,787)
45,772

기타의무형자산
22,159,916
1,533,000
(1,420,580)
(756,530)
21,515,806

합 계
37,050,880
1,533,000
(1,420,580)
(829,317)
36,333,983

다. 영업권의 손상평가 
회사의 영업권은 전액 신촌점(구,그레이스 백화점)에 배부되었습니다. 회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과, 영업권이 배부된 현금창출단위의 장부가액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.현금흐름창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었으며, 사용가치 계산에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.

구분
주요가정

매출성장률(*)
0.00%~11.18%

영구성장률
0.00%

할인율
5.02%

(*) 향후 5년간 현금흐름추정액을 산정하기 위해 사업계획 성장률을 기초로 산정되 었습니다.

15. 투자부동산 

가. 보고기간종료일 현재 투자부동산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

토지
건물
장치장식
합 계
토지
건물
합 계

취득원가
50,578,994
53,338,237
4,000,000
107,917,231
43,096,503
35,217,305
78,313,808

감가상각누계액
-
(4,822,814)
(465,050)
(5,287,864)
-
(3,902,597)
(3,902,597)

장부금액
50,578,994
48,515,423
3,534,950
102,629,367
43,096,503
31,314,708
74,411,211

나. 당기와 전기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초
대체 (*)
상각
당기말
기초
대체 (*)
상각
전기말

토지
43,096,503
7,482,491
-
50,578,994
43,088,552
7,951
-
43,096,503

건물
31,314,708
18,120,932
(920,217)
48,515,423
31,974,473
51,700
(711,465)
31,314,708

장치장식
-
4,000,000
(465,050)
3,534,950
-
-
-
-

합 계
74,411,211
29,603,423
(1,385,267)
102,629,367
75,063,025
59,651
(711,465)
74,411,211

(*) 유형자산과의 대체로 투자부동산이 당기와 전기 각각 29,603백만원, 60백만원이 증가하였습니다.

다. 보고기간종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

토지
건물
장치장식
합 계
토지
건물
합 계

공정가치
115,592,256
53,107,827
3,534,950
172,235,033
92,534,283
33,887,198
126,421,481

라. 당기와 전기 중 투자부동산과 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

임대수익
5,469,656
4,562,392

감가상각비
(1,385,267)
(711,465)

운영비용
(1,882,601)
(1,890,327)

마. 운용리스 제공내역

(1) 회사는 보유 중인 투자부동산 전체에 대해 운용리스로 제공하는 계약을 체결하고있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

1년
이하

4,040,734
2,876,651

1년 초과 5년
이하

8,627,280
5,414,734

5년 초과
2,650,000
-

합 계
15,318,014
8,291,385

16. 리스

가. 회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. 
(1) 보고기간종료일 현재 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

사용권자산

토지
78,444
1,063,127

건물
268,174,372
291,347,877

차량운반구
-
55,799

공기구비품
1,068,802
583,874

사용권자산 합계
269,321,618
293,050,677

리스부채

유동리스부채
28,673,008
28,636,580

비유동리스부채
252,118,952
272,845,878

리스부채 합계
280,791,960
301,482,458

(2) 당기와 전기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
상각
당기말

토지
1,063,127
184,757
(956,815)
(212,625)
78,444

건물
291,347,877
1,651,708
(172,371)
(24,652,842)
268,174,372

차량운반구
55,799
-
(46,499)
(9,300)
-

공기구비품
583,874
1,195,429
(12,550)
(697,951)
1,068,802

합 계
293,050,677
3,031,894
(1,188,235)
(25,572,718)
269,321,618

<전기>

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
상각
전기말

토지
1,332,883
45,399
-
(315,155)
1,063,127

건물
315,122,248
1,365,364
(1,120)
(25,138,615)
291,347,877

차량운반구
-
83,698
-
(27,899)
55,799

공기구비품
798,832
430,307
(34,673)
(610,592)
583,874

합 계
317,253,963
1,924,768
(35,793)
(26,092,261)
293,050,677

(3) 당기와 전기 중 리스부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초
301,482,458
322,179,383

증가
3,020,563
1,842,284

감소
(1,211,839)
(35,092)

이자비용
7,235,282
7,849,029

지급
(29,734,504)
(30,353,146)

기말
280,791,960
301,482,458

(4) 당기와 전기 중 손익계산서에 비용으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기

전기

사용권자산의 감가상각비(판매비와관리비에 포함)

25,572,718
26,092,261

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

7,235,282
7,849,029

단기리스료(판매비와관리비에 포함)

929,879
208,238

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매비와관리비에 포함)

1,873,499
2,564,392

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(판매비와관리비에 포함)

5,827,846
7,107,705

당기 중 리스의 총
현금
유출
은

38,365,728천
원(전기: 40,233,481천원)
입
니
다.

회사는 일부 부동산을 취소 불가능한 전대리스로 제공하고 있으며, 이에 따라 당기와전기 중 수익으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기

전기

리스료 총액

41,075,646
58,765,418

최소리스료

747,223
1,325,618

조정리스료

40,328,423
57,439,800

나. 회사가 리
스제공자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. 

(1) 회사는 일부 부동산을 취소 불가능한 운용리스로 제공하고 있으며, 이에 따라 당기와 전기 중 수익으로 인식된 리스료는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기

전기

리스료 총액

261,756,458
266,675,419

최소리스료 (*)

9,556,545
9,248,223

조정리스료

252,199,913
257,427,196

(*) 위의 최소리스료는 투자부동산을 운용리스로 제공하는 계약의 리스료 및 전대 리스로 제공하는 리스료를 포함하고 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현
재 운용리스계약에 따라 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래최소리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기말

전기말

1년 이하
6,297,135
5,934,363

1년 초과 5년 이하
9,528,006
7,849,130

5년초과
2,685,760
-

합 계 (*)
18,510,901
13,783,493

(*) 매출액의 변동에 따라 발생하는 조정리스료는 포함되어 있지 않습니다.

17.
매입채무및기타채무

보고기간종료일 현재
매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기말

전기말(*)

매입채무
17,284,479
13,096,333

미지급금
413,396,102
472,037,554

합 계
430,680,581
485,133,887

(*)
회사
는 당기 재무제표의 비교를 용이하게 하기 위하여 전기말 매입채무 일부 금 액을 미지급금으로 재분류하였습니다. 이러한 재분류가 전기에 보고된 재무제표 상 순이익, 순자산에 미치는 영향은 없습니다.

18.
장ㆍ단기차입금 및 사채

가. 보고기간종료일 현재 장

ㆍ
단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
만기일
연이자율(%)
당기말
전기말

단기차입금
전자단기사채
2020.01.02
1.50
-
13,000,000

전자단기사채
2021.01.14
~2021.02.26
0.63~1.06
345,000,000
-

소 계
345,000,000
13,000,000

유동성장기차입금
원화대출
2021.03.29
2.35~2.55
100,000,000
-

장기차입금
원화대출
2021.03.29
2.35~2.55
-
100,000,000

2022.05.06
1.53
100,000,000
-

소 계
100,000,000
100,000,000

합 계
545,000,000
113,000,000

나. 보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
만기일
연이자율(%)
당기말
전기말
발행주관사

제24-1회
2021.04.18
2.57
250,000,000
250,000,000
신한금융투자(주), NH투자증권(주), 신영증권(주)

제24-2회
2023.04.18
2.79
150,000,000
150,000,000
신한금융투자(주), NH투자증권(주), 신영증권(주)

제25-1회
2023.05.27
1.63
120,000,000
-
신한금융투자(주), NH투자증권(주)

제25-2회
2025.05.27
1.76
50,000,000
-
신한금융투자(주), NH투자증권(주)

외화사채
2023.06.16
1.42
32,529,317
-
SMBC

액면금액
602,529,317
400,000,000

할인발행차금
(740,310)
(572,284)

장부금액
601,789,007
399,427,716

유동성
사채
유동성사채 합계
250,000,000
-

사채할인발행차금
(77,841)
-

계
249,922,159
-

비유동성
사채
비유동성사채 합계
352,529,317
400,000,000

사채할인발행차금
(662,469)
(572,284)

계
351,866,848
399,427,716

다. 기한의 이익 상실
보고기간종료일 현재
회사
가 발행한 사채와 관련하여 다음과 같은 사유가 발생하는 경우
회사
는 기한의 이익을 상실합니다.

(1) 기한의 이익 즉시 상실

회사
의 파산 또는 회생절차 개시의 신청을 한 경우 등 10개 중 하나의 사유가 발생하는 경우에
회사
는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실합니다.

(2) 기한의 이익 상실 선언에 의한 기한의 이익 상실
원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 등 7개 중 하나의 사유가 발생하는 경우에 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는
회사
에 본 사채에 대한 기한의이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

19. 순확정급여부채

가. 보고기간종료일 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채 금액의 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
194,858,573
175,895,100

사외적립자산의 공정가치
(176,989,846)
(173,270,192)

국민연금전환금
(259,049)
(283,415)

합 계
17,609,678
2,341,493

나. 당기와 전기 중 손익계산서에 비용으로 반영된 금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
21,795,969
16,528,773

순이자원가
54,377
(22,758)

종업원 급여에 포함된 총 비용
21,850,346
16,506,015

다. 당기와 전기 중 손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

용역매출원가
28,008
46,338

판매비와 관리비
21,822,338
16,459,677

합 계
21,850,346
16,506,015

라. 당기와 전기 중 현재 확정급여채무 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
175,895,100
165,604,614

당기근무원가
21,795,969
16,528,773

이자비용
3,575,147
3,919,561

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(301,999)
9,134,832

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
1,343,673
1,738,695

제도에서의 지급액
(7,449,317)
(21,031,375)

보고기간말 금액
194,858,573
175,895,100

마. 당기와 전기 중 현재 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
173,270,192
166,548,742

이자수익
3,520,770
3,942,319

재측정요소

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(556,947)
(743,887)

제도에서의 지급
(17,244,169)
(4,476,982)

기여금
18,000,000
8,000,000

보고기간말 금액
176,989,846
173,270,192

바. 보고기간종료일 현재 사외적립자산은 전액 이율보장형 상품 등에 적립되어 있습니다.

사. 당기와 전기의 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

(단위:%)

구 분
당기
전기

할인율
2.10
2.07

미래임금상승률
3.00
3.00

아. 주요 가정의 변동에 따른 대략적인 순확정급여부채의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

구 분
주요 가정의 변동
부채금액의 변동

할인율
1% 포인트 증가/감소
5.8% 감소/6.8% 증가

미래임금상승률
1% 포인트 증가/감소
6.7% 증가/5.8% 감소

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

자. 회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.
2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 18,000백만원입니다.

차. 당기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 10.5년입니다.

20. 충당부채

당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초
증가
감소
당기말
기초
증가
감소
전기말

복구충당부채 (*)
1,014,502
16,655
(164,768)
866,389
991,496
23,006
-
1,014,502

기타장기종업원급여
3,169,894
701,362
(515,000)
3,356,256
2,613,149
683,745
(127,000)
3,169,894

합 계
4,184,396
718,017
(679,768)
4,222,645
3,604,645
706,751
(127,000)
4,184,396

(*) 회사는 복구의무가 명시된 부동산 임대차 계약에 대하여 복구 시 발생할 비용의 현재가치를 복구충당부채로 계상하고 있습니다.

21. 기타유동부채

보고기간종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

선수수익
383,216
2,646,879

사은적립금
19,432,107
12,618,445

부가세예수금
13,744,829
11,009,089

이연수익 등 (*1)(*2)
57,281,965
53,099,774

합 계
90,842,117
79,374,187

(*1) 회사는 고객에게 구매조건부 또는 비구매조건부 혜택을 제공하고 있으며, 수행 의무가 이행되는 시점에 매출로 인식하기 위하여 부채로 계상하고 있습니다. 또 한, 회사는 향후의 반품예상액을 합리적으로 추정하여 반품충당부채를 계상하 고 있습니다.

(*2) 당기말 이연수익 금액에는 주석 6에서 설명하는 고객충성제도에 의한 계약부 채
55,721백만원과 반품환불부채
781백만원이 포함되어 있습니다.

22. 자본금 및 자본잉여금

가. 당기말 현재 회사의 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각40,000,000주, 23,402,441주 및 5,000원입니다.

나. 당기와 전기 중 발행주식수 및 자본금과 자본잉여금(주식발행초과금)의 변동내역은 없습니다.

23. 이익잉여금

가. 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금 (*)
27,300,099
25,067,780

미처분이익잉여금
3,185,587,445
3,109,424,985

합 계
3,212,887,544
3,134,492,765

(*) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비 금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비 금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위 에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

나. 2020년 및 2019년에 지급된 배당금은 각각 22,323백만원(주당 1,000원), 20,301백만원(주당 900원)입니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 예상 주당 배당금 및 총 배당금은 각각 1,000원과 22,089백만원이며 2021년 3월 24일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

다. 이익잉여금처분계산서(안)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

미처분 이익잉여금

3,185,587,445

3,109,424,985

전기이월이익잉여금
3,084,869,480

2,936,370,042

회계정책 변경의 효과
-

(14,022,338)

순확정급여부채의 재측정요소
(1,180,582)

(8,579,461)

당기순이익
101,898,547

195,656,742

합 계

3,185,587,445

3,109,424,985

이익잉여금 처분액

24,298,105

24,555,505

이익준비금
2,208,919

2,232,319

배당금
 (현금배당주당배당금(률)):
 보통주: 당기 1,000 원(20%)
 전기 1,000 원(20%)
22,089,186

22,323,186

차기이월 미처분이익잉여금

3,161,289,340

3,084,869,480

24. 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목

보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액 및 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

기타포괄손익누계액

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익
6,829,803
11,312,804

파생상품 평가손익
65,423
-

합 계
6,895,226
11,312,804

기타자본항목

자기주식
(143,166,362)
(126,955,651)

25.
고객과의 계약에서 생기는 수익

가. 당기와 전기 중 매출액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

매출유형:

총매출액
3,893,601,880
4,162,830,709

(1) 상품 및 상품관련매출
3,736,772,048
3,990,921,905

(2) 용역매출액
156,829,832
171,908,804

매출차감
2,648,539,096
2,777,586,912

(1) 매출에누리
184,923,363
179,655,198

(2) 특정매입원가
2,371,725,732
2,520,717,693

(3) 기타
91,890,001
77,214,021

순매출액
1,245,062,784
1,385,243,797

수익인식시기:

한 시점에 인식
836,036,886
955,946,982

기간에 걸쳐 인식
409,025,898
429,296,815

나. 당기 및 전기 중 회사의 매출액의10% 이상을 차지하는 단일 외부고객은 없습니다.

26. 판매비와 관리비

당기와 전기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

급여
99,855,783
93,363,435

상여
50,310,608
52,152,898

잡급
4,737,910
5,885,710

퇴직급여
21,822,338
16,459,677

복리후생비
44,156,509
45,547,831

교육훈련비
550,133
899,979

도서인쇄비
1,244,385
1,433,756

감가상각비
125,787,363
122,690,042

지급임차료
8,641,315
11,057,810

보험료
4,000,635
3,726,171

수도광열비
39,432,910
42,920,549

관리비
15,990,523
14,235,783

수선비
5,924,718
7,951,692

소모품비
6,717,216
5,250,425

세금과공과
43,616,004
43,321,860

미화조성비
6,092,625
5,787,618

장치장식비
10,689,441
10,519,354

광고선전비
25,688,023
27,201,907

판촉비
34,667,285
46,103,298

접대비
2,318,677
2,299,851

조사연구비
350,042
331,970

여비교통비
2,584,356
4,064,884

통신비
3,108,582
3,517,603

사무용품비
141,993
154,671

전산비
24,374,123
19,469,392

지급수수료
91,253,218
95,696,099

차량유지비
566,319
617,397

물류운반비
9,424,646
8,807,595

용역비
162,463,800
165,848,019

포장비
5,486,926
5,673,053

대손상각비
2,385,304
3,079,710

무형자산상각비
9,609,771
829,317

사용권자산감가상각비
25,572,718
26,092,261

합 계
889,566,199
892,991,617

27. 기타수익,비용 및 금융수익,비용

가. 당기와 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.
(1) 기타수익

(단위:천원)

구 분
당기
전기

외화환산이익
3,965,682
-

외환차익
7,628
2,175

상품권수수료
14,852
15,088

유형자산처분이익
672,130
9,999

기타자산처분이익
10,841,000
-

백화점부대수입
3,516,492
5,177,427

사용권자산처분이익
25,764
426

잡이익
22,494,909
17,441,539

합 계
41,538,457
22,646,654

(2) 기타비용

(단위:천원)

구 분
당기

전기

외환차손
12
276

기부금
1,989,986
2,935,207

유형자산처분손실
2,137,661
528,985

무형자산처분손실
-
30,580

매출채권처분손실
1,855,940
1,685,349

잡손실
4,880,316
6,169,360

합 계
10,863,915
11,349,757

나. 당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.
(1) 금융수익

(단위:천원)

구 분
당기
전기

이자수익
6,875,148
5,133,964

배당금수익
13,042,645
13,354,064

당기손익-공정가치금융자산 평가이익
826,134
1,528,657

당기손익-공정가치금융자산 처분이익
863,628
552,983

보증금현재가치이자수익
1,109,509
1,148,435

합 계
22,717,064
21,718,103

(2) 금융비용

(단위:천원)

구 분
당기
전기

이자비용
17,184,785
7,105,911

당기손익-공정가치금융자산 평가손실
-
38,696

당기손익-공정가치금융자산 처분손실
61,755
51,889

리스부채이자비용
7,235,282
7,849,029

파생상품평가손실
3,965,682
-

예수보증금현재가치이자비용
414,207
429,569

합 계
28,861,711
15,475,094

28
. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 회사의 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분

당기
전기

재고자산의 변동
(21,145)
1,102,136

재고매입액
220,115,370
222,722,780

급여, 상여 및 잡급
155,413,760
151,936,244

퇴직급여
21,850,346
16,506,015

복리후생비
44,213,665
45,605,836

지급임차료
8,641,315
11,057,810

지급수수료
91,253,276
95,696,155

감가상각비 및 무형자산상각비
135,397,134
123,519,359

사용권자산감가상각비
25,572,718
26,092,261

광고선전비
25,688,023
27,201,907

판촉비
34,667,285
46,103,298

용역비
162,463,800
165,848,019

기타
211,063,303
210,474,145

합 계 (*)
1,136,318,850
1,143,865,965

(*) 손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

29. 이연법인세 및 법인세비용

가. 당기 및 전기 중 법인세비용(이익)의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기법인세비용 :

당기법인세부담액
34,416,742
62,738,598

과거기간의 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액
-
2,295,165

이연법인세비용 :

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액
(5,023,746)
(16,445,287)

자본에 반영된 법인세 효과
1,982,286
9,707,264

회계정책변경
-
4,965,256

법인세비용
31,375,282
63,260,996

나. 당기 및 전기의 회계이익(손실)과 법인세비용(이익)간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
133,273,829
258,917,738

적용세율(세율 : 24.2%)에 따른 법인세이익
32,252,267
62,196,093

조정사항 :

비과세수익으로 인한 효과
(842,149)
(1,912,910)

비공제비용으로 인한 효과
910,511
859,423

세액공제 및 감면으로 인한 효과
(256,545)
(44,580)

과거기간 법인세 조정사항
-
2,295,165

기타
(688,802)
(132,195)

당기손익으로 인식된 법인세비용
31,375,282
63,260,996

유효법인세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)
23.54%
24.43%

다. 당기 및 전기 중 기타포괄손익으로 인식된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익
1,587,413
6,669,310

현금흐름위험회피 파생상품평가손익
(23,166)
-

순확정급여부채의 재측정요소
418,039
3,037,954

합 계
1,982,286
9,707,264

라. 당기 및 전기 중 이연법인세의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구 분
기초
당기손익 반영
자본에
직접반영
기말

퇴직급여부채
45,922,456
4,547,280
418,039
50,887,775

사외적립자산
(41,178,873)
(4,133,258)
-
(45,312,131)

대손충당금
390,882
(62,482)
-
328,400

미지급비용
1,221,364
63,566
-
1,284,930

기타포괄손익-공정가치 금융자산 손상차손
6,038,083
-
-
6,038,083

무형자산손상차손
792,165
-
-
792,165

감가상각비
471,020
(79,701)
-
391,319

충당부채
17,075,326
2,781,229
-
19,856,555

건설자금이자
(21,687,958)
(435,577)
-
(22,123,535)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익
(10,622,820)
-
1,587,413
(9,035,407)

종속기업및관계기업 투자주식
(50,860,646)
-
-
(50,860,646)

자기주식
(6,554,686)
-
-
(6,554,686)

압축기장충당금
(42,045,391)
-
-
(42,045,391)

기타
(2,883,582)
360,403
(23,166)
(2,546,345)

합 계
(103,922,660)
3,041,460
1,982,286
(98,898,914)

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기초
회계정책
변경 등
당기손익 반영
자본에
직접반영
기말

퇴직급여부채
43,214,276
-
(329,774)
3,037,954
45,922,456

사외적립자산
(42,797,671)
-
1,618,798
-
(41,178,873)

대손충당금
129,248
-
261,634
-
390,882

미지급비용
1,217,979
-
3,385
-
1,221,364

기타포괄손익-공정가치 금융자산 손상차손
6,038,083
-
-
-
6,038,083

무형자산손상차손
792,165
-
-
-
792,165

감가상각비
453,223
-
17,797
-
471,020

충당부채
12,388,616
-
4,686,710
-
17,075,326

건설자금이자
(20,373,316)
-
(1,314,642)
-
(21,687,958)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익
(17,292,130)
-
-
6,669,310
(10,622,820)

종속기업및관계기업 투자주식
(50,860,646)
-
-
-
(50,860,646)

자기주식
(6,554,686)
-
-
-
(6,554,686)

압축기장충당금
(42,045,391)
-
-
-
(42,045,391)

기타
(4,677,697)
4,965,256
(3,171,141)
-
(2,883,582)

합 계
(120,367,947)
4,965,256
1,772,767
9,707,264
(103,922,660)

30. 주당순이익

가. 당기와 전기 중 회사의 기본주당순이익은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기

보통주당기순이익
101,898,546,611 원
195,656,741,929 원

가중평균유통보통주식수
22,171,948 주
22,473,770 주

기본주당순이익
4,596 원/주
8,706 원/주

당기와 전기 중 회사의 가중평균유통보통주식수 등의 산정내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기

구 분
기준일
유통보통주식수
가중치
적수

기초
2020-01-01
22,323,186
366
8,170,286,076

자기주식 취득
2020-01-01
~ 2020-12-31
(234,000)
(*)
(55,353,000)

합 계

8,114,933,076

(*) 회사는 당기 중 수회에 걸쳐 자기주식을 취득하였습니다.

당기 가중평균유통보통주식수: 8,114,933,076 ÷ 366 = 22,171,948 주

(2) 전기

구 분
기준일
유통보통주식수
가중치
적수

기초
2019-01-01
22,557,186
365
8,233,372,890

자기주식 취득
2019-01-01
~ 2019-12-31
(234,000)
(*)
(30,447,000)

합 계

8,202,925,890

(*) 회사는 전기 중 수회에 걸쳐 자기주식을 취득하였습니다.

전기 가중평균유통보통주식수: 8,202,925,890÷365 = 22,473,770 주

나. 당기와 전기 중 회사가 발행한 희석화 증권이 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 일치합니다.

31. 현금흐름

가. 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

당기순이익
101,898,547
195,656,742

조정 항목 :
211,741,269
231,381,282

이자수익
(6,875,148)
(5,133,964)

당기손익-공정가치금융자산 평가이익
(826,134)
(1,528,657)

당기손익-공정가치금융자산 평가손실
-
38,696

당기손익-공정가치금융자산 처분이익
(863,628)
(552,983)

당기손익-공정가치금융자산 처분손실
61,755
-

보증금현재가치이자수익
(1,109,509)
(1,148,435)

이자비용
17,184,785
7,105,911

예수보증금현재가치이자비용
414,207
429,569

리스부채이자비용
7,235,282
7,849,029

매출채권처분손실
1,855,940
1,685,349

배당금수익
(13,042,645)
(13,354,064)

외화환산이익
(3,965,682)
-

파생상품평가손실
3,965,682
-

유형자산 감가상각비
124,402,096
121,978,577

투자부동산 감가상각비
1,385,267
711,465

사용권자산감가상각비
25,572,718
26,092,261

사용권자산처분이익
(25,764)
(426)

무형자산상각비
9,609,771
829,317

무형자산처분손실
-
30,580

유형자산처분이익
(672,130)
(9,999)

유형자산처분손실
2,137,661
528,985

기타자산처분이익
(10,841,000)
-

기부금
-
39

법인세비용
31,375,282
63,260,996

대손상각비
2,385,304
3,079,710

재고자산평가손실(이익)
(143,908)
628,382

재고자산폐기손실
56,671
1,233,229

퇴직급여
21,850,346
16,506,015

장기종업원급여
701,362
683,745

잡이익
-
(54,060)

잡손실
-
469,009

복구충당부채전입액
16,655
23,006

복구충당부채환입액
(103,967)
-

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:
14,369,029
3,331,823

매출채권의 감소
31,434,645
20,878,482

미수금의 증가
(181,110)
(2,838,317)

기타유동자산의 증가
(23,495,919)
(767,143)

기타비유동자산의 증가
(304)
-

재고자산의 감소(증가)
66,091
(814,385)

매입채무의 감소
(11,761,430)
(6,002,344)

미지급금의 감소
(6,450,855)
(5,800,004)

선수금의 증가
23,824,880
6,775,048

예수금의 감소(증가)
(1,985,112)
6,197,948

기타유동부채의 증가(감소)
6,784,050
(4,906,614)

미지급비용의 증가
243,084
12,943

퇴직금의 지급
(7,449,317)
(1,844,302)

사외적립자산의 감소
(755,831)
(3,523,018)

국민연금전환금 감소
24,366
65,841

예수보증금의 증가(감소)
465,401
(5,156,269)

장기종업원급여 지급
(515,000)
(127,000)

이연수익의 감소
4,182,190
949,659

충당부채의 감소
(60,800)
-

기타비유동부채의 증가
-
231,298

영업으로부터 창출된 현금흐름
328,008,845
430,369,847

나. 당기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가
(4,483,001)
(25,504,054)

건설중인자산의 본계정대체
402,276,412
62,130,213

유형자산의 투자부동산 대체
29,603,423
59,651

유형자산의 무형자산 대체
37,390,769
-

매입채무의 미지급급 대체
235,067,981
-

기타금융자산의 유동성 대체
-
21,015

건설중인자산 취득 관련 미지급금 증감
(36,241,021)
104,738,428

순확정급여부채의 미지급금 대체
3,737,088
19,187,072

선급비용의 사용권자산 대체
-
14,034,800

사용권자산 및 리스부채 계상
3,020,563
305,061,448

리스부채 유동성대체
28,115,760
28,052,562

사채의 유동성 대체
249,922,159
-

장기차입금 유동성 대체
100,000,000
-

다. 당기와 전기 중 재무활동에서 발생한 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위:천원)

구 분
기초
증가
감소
환율변동
재무활동
대체
당기말

단기차입금
13,000,000
-
-
-
332,000,000
-
345,000,000

유동성장기차입금
-
-
-
-
-
100,000,000
100,000,000

장기차입금
100,000,000
-
-
-
100,000,000
(100,000,000)
100,000,000

유동성사채
-
99,147
-
-
-
249,823,012
249,922,159

사채
399,427,716
298,651
-
(3,965,682)
205,929,175
(249,823,012)
351,866,848

유동리스부채
28,636,580
1,479,348
(514,176)
-
(29,044,504)
28,115,760
28,673,008

비유동리스부채
272,845,878
1,541,215
(697,663)
-
6,545,282
(28,115,760)
252,118,952

합 계
813,910,174
3,418,361
(1,211,839)
(3,965,682)
615,429,953
-
1,427,580,967

<전기>

(단위:천원)

구 분
기초 (*)
증가
감소
재무활동
대체
전기말

단기차입금
-
-
-
13,000,000
-
13,000,000

장기차입금
100,000,000
-
-
-
-
100,000,000

사채
399,132,500
295,216
-
-
-
399,427,716

유동리스부채
29,422,505
816,532
(28,080)
(29,626,939)
28,052,562
28,636,580

비유동리스부채
292,756,878
1,025,753
(7,012)
7,122,821
(28,052,562)
272,845,878

합 계
821,311,883
2,137,501
(35,092)
(9,504,118)
-
813,910,174

(*) 리스부채 기초 금액은 전액 회계정책 변경으로 인한 금액입니다.

32. 우발상황 및 약정사항

가. 당기말 현재 회사의 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원,USD,EUR)

구 분
금융기관
한도액

당좌대출
하나은행 등
55,000,000

일반대출
하나은행 등
35,000,000

시설대출
산업은행 등
200,000,000

어음할인
우리은행
5,000,000

기업어음(CP)
하나은행 등
140,000,000

수입신용장개설
우리은행
USD 7,200,000

기타외화 지급보증
우리은행
EUR 450,000

나. 당기말 현재 회사는 신한금
융투자(주) 등
4
개 금융기관과 모집위탁계약을 체결하고 발행한 총액면금액
570,000백만원 및 USD 30,000,000의 무보증사채에 대하여 수탁회사와 재무비율 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한과 관련된 약정을맺고 있습니다.

다. 당기말 현재 회사는 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터

15,302백
만원
의 보증을 제공받고 있습니다.

라. 당기말 현재 회사는 한무쇼핑(주) 및 (주)한라와 백화점 수탁경영계약을 체결하고있습니다. 동 경영관리계약에 의하면 (주)현대백화점은 백화점 운영관리상 업무를 포괄적으로 위임받아 무역센터점, 목동점, 킨텍스점, 충청점, 현대프리미엄아울렛 김포점, 현대프리미엄아울렛 스페이스원점, 현대아울렛 가산점에 대하여 일반적인 경영관리용역과 경영지원시스템을 제공하고, 각 대상회사의 감가상각비 공제 전 영업이익의 일정비율을 경영관리용역에 대한 대가로 지급받고 있습니다.

마. 당기말 현재 회사가 피고
로 계류 중인

소송
사건
은
5건으로
서 소송가액은

2,410백만원입니다.

당기말 현재 상기 소송의 결과는 예측할 수 없습니다.

바. 당기말 현재 구매대금의 지급과 관련하여 하나은행과 한도액 45,000백만원의 외상매출채권담보대출 약정을 맺고 있습니다.

사. 당기말 현재 회사가 체결하고 있는 주요 임차계약은 다음과 같습니다.

구분
계약 상대방
체결일
체결목적

현대백화점 디큐브시티점 임차계약
주식회사 펨코 제17호
 기업구조조정부동산투자회사(*)
2015년 3월
현대백화점 디큐브시티점 운영

현대시티몰 가든파이브점 임차계약
에스에이치공사 및
 주식회사 가든파이브라이프
2015년 1월
현대시티몰 가든파이브점 운영

현대시티아울렛 동대문점 임차계약
주식회사 국민은행 및
 파인트리자산운용주식회사
2015년 3월
현대시티아울렛 동대문점 운영

현대백화점 더현대서울 임차계약
와이이십이프로젝트
 금융투자 주식회사
2016년 9월
현대백화점 더현대서울 운영

현대시티아울렛 대구점 임차계약
주식회사 대백아울렛
2018년 7월
현대시티아울렛 대구점 운영

현대시티아울렛 청주점 임차계약
주식회사 청주고속터미널
2019년 5월
현대시티아울렛 청주점 출점(예정)

(*) 당기 중 회사명이 주식회사 제이알 제17호 기업구조조정부동산투자회사에서 주 식회사 펨코 제17호 기업구조조정부동산투자회사로 변경되었습니다.

아. 온실가스 배출권과 배출부채

(1) 당기말 현재 2차 계획기간(2019년~2020년)의 이행연도별로 무상할당받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위:KAU)

이행연도

무상할당 배출권

2019년분

156,875

2020년분

156,875

합 계

313,750

(2) 당기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:KAU,천원)

구 분

2019년분

2020년분

합 계

수량

장부금액

수량

장부금액

수량

장부금액

기초

156,875
-
156,875
-
313,750
-

전기이월

-
-
11,932
-
11,932
-

추가할당
7,780
-
-
-
7,780
-

할당취소
(3,660)
-
(1)
-
(3,661)
-

정부제출
(149,063)
-
(144,167)
-
(293,230)
-

이월
(11,932)
-
-
-
(11,932)
-

기말

-
-
24,639
-
24,639
-

한편, 당기말 현재 담보로 제공한 배출권은 없으며, 당기의 온실가스 배출량 추정치는
144,167KAU
(전기: 151,860KAU)입
니다.

자. 회사는 (주)현대백화점면세점의 사업운영을 위하여, (주)현대백화점면세점에게 자금을 대여한 오팔아이제일차 유한회사가 발행한 기업어음증권의 상환에 필요한 자금이 부족한 경우, 회사가 오팔아이제일차 유한회사에게 100,200백만원을 한도로 그부족자금 상당액을 대여하는 내용의 자금보충약정을 채무자인 (주)현대백화점면세점및 오팔아이제일차 유한회사와 체결하고 있습니다.

33. 파생상품 및 위험회피회계

가.
파생상품의 구성내역

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품부채:

통화스왑
-
3,877,093
-
-

나. 파생상품 및 위험회피회계

(단위:원)

거래목적
파생상품종류
계약기간
거래금액
약정이자율
약정환율

현금흐름위험회피
통화스왑거래
2020.06.18~2023.06.16
USD
30,000,000
수취
3M LIBOR + 1.15
1,216.50

지급
1.36

다. 파생상품 관련 손익

회사
가 상기의 통화스왑계약으로 인하여 당기 중 금융비용으로 인식한 파생상품 평가손실은 3,965,682천원이며, 기타포괄손익누계액으로 인식한 파생상품평가이익은 65,423천원입니다. 기타포괄손익누계액에 계상되어 있는 파생상품평가이익은 자본에 직접 차감되는 법인세효과를 반영한 세후금액입니다.

34. 특수관계자 거래

가. 보고기간종료일 현재 회사와 거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

종속기업

한무쇼핑(주), (주)현대쇼핑, (주)현대백화점면세점

한무쇼핑(주), (주)현대쇼핑, (주)현대백화점면세점

관계기업

(주)현대
홈쇼핑
, (주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN)

(주)현대
홈쇼핑
,
(주)현대HCN

기업집단에
 의한

계열회사 (*)

(
주)현대
그린푸드,

(

주)
현대
드
림
투어,

(주

)한섬
, (주
)현대리바
트,

(주)현대리바트엠앤에스,
(주)에
버다
임,

(주)현
대미디어
,
(주)
현대캐터링시스
템
,
(주)현대
렌탈케
어
,
(
주)
씨엔에스푸드시스
템
,

(주)현대아이티앤이,
(주)현대엘앤씨, 
(주)한섬라이프앤, (주)HCN,
(주)현대바이오랜드

(
주)현대
그린푸드,

(주)현대에이앤아이,

(

주)
현대
드
림
투어,
(주

)한섬
, (주
)현대리바
트,

(주)현대리바트엠앤에스,
(주
)매그
놀리
아,
(주)에
버다
임,

(주)현
대미디어
, (주)에브리온티브이,

(주)
현대캐터링시스
템
, (주)현대
렌탈케
어
,

(
주)
씨엔에스푸드시스
템
,
(주)현대아이티앤이,

(주)현대엘앤씨

(*) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공 정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사가 포함되어 있습니 다.

나. 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당기
전기

매출
유형자산
매각
기타
합 계
매출
기타
합 계

종속기업
한무쇼핑(주)
75,899,177
82,927
28,994
76,011,098
79,718,837
35,241
79,754,078

(주)현대쇼핑
1,011
-
-
1,011
333
-
333

(주)현대백화점면세점
925,296
34,546
13,635
973,477
2,111,736
-
2,111,736

소 계
76,825,484
117,473
42,629
76,985,586
81,830,906
35,241
81,866,147

관계기업
(주)현대홈쇼핑
4,006,043
-
10,871,541
14,877,584
3,042,720
5,030
3,047,750

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN)
(*4)

621,327
-
-
621,327
700,045
-
700,045

소 계
4,627,370
-
10,871,541
15,498,911
3,742,765
5,030
3,747,795

기업집단에
의한
계열회사
(주)현대그린푸드
39,336,387
-
431,002
39,767,389
41,275,621
460,136
41,735,757

(주)현대미디어
16,079
-
-
16,079
12,692
-
12,692

(주)에브리온티브이
-
-
-
-
230
-
230

(주)현대드림투어
243,407
-
-
243,407
342,469
-
342,469

(주)한섬
51,564,939
-
5,934
51,570,873
44,310,967
7,035
44,318,002

(주)현대리바트
14,844,174
-
12,855
14,857,029
9,910,452
301
9,910,753

(주)현대리바트엠앤에스
5,870
-
-
5,870
1,809
-
1,809

(주)현대캐터링시스템
37,786
-
-
37,786
54,042
-
54,042

(주)씨엔에스푸드시스템
25,856
-
-
25,856
12,470
-
12,470

(주)현대렌탈케어
524,277
-
-
524,277
616,745
71
616,816

(주)매그놀리아 (*6)
3,895
-
-
3,895
26,896
-
26,896

(주)에버다임
71,212
-
-
71,212
66,440
-
66,440

(주)한섬글로벌 (*1)
-
-
-
-
23,607
3
23,610

(주)현대지앤에프 (*1)
-
-
-
-
11,067,842
2,583
11,070,425

(주)현대아이티앤이
147,094
-
-
147,094
120,066
-
120,066

(주)현대HCN서초케이블 (*2)
-
-
-
-
5,047
-
5,047

(주)현대엘앤씨
195,755
20,455
-
216,210
84,815
-
84,815

(주)한섬라이프앤
(*3)

2,670
-
-
2,670
-
-
-

(주)HCN (*4)

123,551
-
-
123,551
-
-
-

(주)현대바이오랜드 (*5)
728
-
-
728
-
-
-

소 계
107,143,680
20,455
449,791
107,613,926
107,932,210
470,129
108,402,339

합 계
188,596,534
137,928
11,363,961
200,098,423
193,505,881
510,400
194,016,281

(*1) 전기 중 (주)한섬과 합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한 금액입니 다.

(*2)
전기 중 (주)현대HCN과 합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한 금액 입니다.

(*3) 당기 중 특수관계자의 지분 취득으로 기업집단에 포함되었으며, 공시된 금액은 지분취득 이후에 발생한 금액입니다.
(*4) 구,(주)현대HCN은 당기 중 존속법인인 (주)현대퓨처넷과 신설법인인 (주)HCN 으로 물적분할 하였습니다.
(*5) 당기 중 특수관계자의 지분 취득으로 기업집단에 포함되었으며, 공시된 금액은 지분취득 이후에 발생한 금액입니다.
(*6) 당기 중 청산하였으며, 공시된 금액은 청산 이전에 발생한 금액입니다.

다. 당기와 전기 중 특수관계자와의 매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당기
전기

매입
유형자산
취득
기타
합 계
매입
유형자산
취득
기타
합 계

종속기업
한무쇼핑(주)
6,435,992
8,250
2,947,985
9,392,227
6,498,249
-
2,815,943
9,314,192

(주)현대쇼핑
-
-
1,854,000
1,854,000
-
-
1,815,540
1,815,540

(주)현대백화점면세점
98,401
-
-
98,401
-
-
-
-

소 계
6,534,393
8,250
4,801,985
11,344,628
6,498,249
-
4,631,483
11,129,732

관계기업
(주)현대홈쇼핑
-
2,937,319
30,515,542
33,452,861
119,168
52,424
34,815,652
34,987,244

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN) (*3)

-
218,266
2,258,300
2,476,566
-
840,772
2,271,633
3,112,405

소 계
-
3,155,585
32,773,842
35,929,427
119,168
893,196
37,087,285
38,099,649

기업집단에
의한
계열회사
(주)현대그린푸드
19,162,582
-
22,285,060
41,447,642
17,282,309
203,641
25,340,779
42,826,729

(주)현대드림투어
-
-
9,343
9,343
-
-
137,314
137,314

(주)한섬
-
42,349
15,868
58,217
-
45,697
27,040
72,737

(주)현대리바트
-
4,635,966
2,662,910
7,298,876
-
1,251,155
3,341,270
4,592,425

(주)현대렌탈케어
4,983
-
615,679
620,662
-
754
563,870
564,624

(주)에버다임
22,710
-
22,080
44,790
1,500
-
29,990
31,490

(주)현대지앤에프 (*1)
-
-
-
-
-
-
310
310

(주)현대아이티앤이
8,788
673,404
21,760,451
22,442,643
-
172,707
17,264,422
17,437,129

(주)현대HCN서초케이블 (*2)
-
-
-
-
-
-
40
40

(주)HCN (*3)
-
-
156,965
156,965
-
-
-
-

소 계
19,199,063
5,351,719
47,528,356
72,079,138
17,283,809
1,673,954
46,705,035
65,662,798

합 계
25,733,456
8,515,554
85,104,183
119,353,193
23,901,226
2,567,150
88,423,803
114,892,179

(*1) 전기 중 (주)한섬과 합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한 금액입니 다.
(*2) 전기 중 (주)현대HCN과 합병하였으며, 공시된 금액은 합병 이전에 발생한 금액 입니다.
(*3) 구,(주)현대HCN은 당기 중 존속법인인 (주)현대퓨처넷과 신설법인인 (주)HCN 으로 물적분할 하였습니다.

라. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당기말
전기말

매출채권
및 미수금
보증금
합 계
매출채권
및 미수금
보증금
합 계

종속기업
한무쇼핑(주)
17,658,139
648,096
18,306,235
19,302,911
648,096
19,951,007

(주)현대쇼핑
95
-
95
90
-
90

(주)현대백화점면세점

233,385
-
233,385
128,851
-
128,851

소 계
17,891,619
648,096
18,539,715
19,431,852
648,096
20,079,948

관계기업
(주)현대홈쇼핑
22,383,906
-
22,383,906
24,655,193
-
24,655,193

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN) (*1)

4,724
-
4,724
154,236
-
154,236

소 계
22,388,630
-
22,388,630
24,809,429
-
24,809,429

기업집단에
의한
계열회사
(주)현대그린푸드
582,057
4,465,133
5,047,190
526,030
8,771,376
9,297,406

(주)현대미디어
1,359
-
1,359
1,064
-
1,064

(주)현대드림투어
30,843
-
30,843
42,565
-
42,565

(주)한섬
470,850
-
470,850
470,820
-
470,820

(주)현대리바트
5,396,776
-
5,396,776
1,171,067
-
1,171,067

(주)현대리바트엠앤에스
557
-
557
975
-
975

(주)현대캐터링시스템
15,426
-
15,426
18,672
-
18,672

(주)씨엔에스푸드시스템
6,923
-
6,923
6,810
-
6,810

(주)현대렌탈케어
88,956
-
88,956
65,280
-
65,280

(주)매그놀리아 (*3)
-
-
-
316
-
316

(주)에버다임
49,083
-
49,083
46,208
-
46,208

(주)현대아이티앤이
31,426
-
31,426
44,927
-
44,927

(주)현대엘앤씨
140,696
-
140,696
10,219
-
10,219

(주)HCN (*1)
156,761
330
157,091
-
-
-

(주)현대바이오랜드 (*2)
916
-
916
-
-
-

소 계
6,972,629
4,465,463
11,438,092
2,404,953
8,771,376
11,176,329

합 계
47,252,878
5,113,559
52,366,437
46,646,234
9,419,472
56,065,706

(*1) 구,(주)현대HCN은 당기 중 존속법인인 (주)현대퓨처넷과 신설법인인 (주)HCN 으로 물적분할 하였습니다.
(*2) 당기 중 특수관계자의 지분 취득으로 기업집단에 포함되었으며, 공시된 금액은 지분취득 이후에 발생한 금액입니다.
(*3) 당기 중 청산하였습니다.

마. 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당기말
전기말

매입채무 및
미지급금
기타채무
합 계
매입채무 및
미지급금
기타채무
합 계

종속기업
한무쇼핑(주)
23,182,746
2,142,486
25,325,232
19,783,267
2,451,147
22,234,414

(주)현대쇼핑
169,950
-
169,950
166,425
-
166,425

(주)현대백화점면세점
1,510,458
145,187
1,655,645
5,384,328
167,850
5,552,178

소 계
24,863,154
2,287,673
27,150,827
25,334,020
2,618,997
27,953,017

관계기업
(주)현대홈쇼핑
4,280,232
1,418,173
5,698,405
5,097,701
1,643,507
6,741,208

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN) (*1)

123,960
9,825
133,785
484,904
248,537
733,441

소 계
4,404,192
1,427,998
5,832,190
5,582,605
1,892,044
7,474,649

기업집단에
의한
계열회사
(주)현대그린푸드
13,172,619
7,117,513
20,290,132
13,432,884
8,285,631
21,718,515

(주)현대미디어
2,363
-
2,363
-
-
-

(주)현대드림투어
17,109
428,913
446,022
16,387
1,190,454
1,206,841

(주)한섬
8,235,474
5,275,237
13,510,711
9,627,670
6,450,828
16,078,498

(주)현대리바트
1,326,624
901,244
2,227,868
1,947,294
1,242,899
3,190,193

(주)현대케터링시스템
20,654
600
21,254
-
-
-

(주)씨엔에스푸드시스템
-
-
-
421,826
-
421,826

(주)현대렌탈케어
64,763
1,142,491
1,207,254
67,736
639,401
707,137

(주)매그놀리아 (*3)
-
-
-
-
31,574
31,574

(주)에버다임
18,051
-
18,051
16,940
-
16,940

(주)현대아이티앤이
2,192,179
-
2,192,179
1,865,698
-
1,865,698

(주)현대엘앤씨
4,931
-
4,931
263,281
-
263,281

(주)HCN (*1)
223,306
353,050
576,356
-
-
-

(주)현대바이오랜드 (*2)
185,246
-
185,246
-
-
-

소 계
25,463,319
15,219,048
40,682,367
27,659,716
17,840,787
45,500,503

합 계
54,730,665
18,934,719
73,665,384
58,576,341
22,351,828
80,928,169

(*1) 구,(주)현대HCN은 당기 중 존속법인인 (주)현대퓨처넷과 신설법인인 (주)HCN 으로 물적분할 하였습니다.
(*2) 당기 중 특수관계자의 지분 취득으로 기업집단에 포함되었으며, 공시된 금액은 지분취득 이후에 발생한 금액입니다.
(*3) 당기 중 청산하였습니다.

바. 당기와 전기 중 특수관계자에게 지급한 배당이나 특수관계자로부터 수취한 배당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
당기
전기

지급
수취
지급
수취

종속기업
한무쇼핑(주)
-
6,350,063
-
5,644,500

관계기업
(주)현대홈쇼핑
-
3,793,000
-
3,603,350

(주)현대퓨처넷(구,(주)현대HCN)

-
746,987
-
746,987

기업집단에 의한
계열회사
(주)현대그린푸드
2,819,226
-
2,537,303
-

(주)현대에이앤아이
1,008,900
-
908,010
-

합 계
3,828,126
10,890,050
3,445,313
9,994,837

사. 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
회사명
현금출자

당기
전기

종속기업
(주)현대백화점면세점
200,000,000
120,000,000

아. 당기와 전기 중 특수관계자의 자산을 리스이용하는 내역은 다음과 같습니다.
(1) 사용권자산

<당기>

(단위:천원)

특수관계 구분

회사명

기초

신규취득

계약변경
해지
감가상각
당기말

종속기업

한무쇼핑(주)
1,188,160
-
-
-
(138,426)
1,049,734

(주)현대쇼핑
8,013,925
-
333,935
-
(1,669,572)
6,678,288

기업집단에 의한

계열회사

(주)현대그린푸드
5,027,249
77,657
-
(45,301)
(963,470)
4,096,135

(주)현대아이티앤이
578,489
1,217,433
(22,004)
(12,550)
(693,643)
1,067,725

합 계
14,807,823
1,295,090
311,931
(57,851)
(3,465,111)
12,891,882

<전기>

(단위:천원)

특수관계 구분

회사명

기초

신규취득

계약변경
해지
감가상각
전기말

종속기업

한무쇼핑(주)
1,102,649
-
80,157
-
(118,771)
1,064,035

(주)현대쇼핑
9,616,710
-
-
-
(1,602,785)
8,013,925

기업집단에 의한
계열회사
(주)현대그린푸드
5,143,301
172,801
291,154
-
(1,318,412)
4,288,844

(주)현대아이티앤이
780,246
430,307
-
(34,673)
(597,391)
578,489

합 계
16,642,906
603,108
371,311
(34,673)
(3,637,359)
13,945,293

(2) 리스부채

<당기>

(단위:천원)

특수관계 구분

회사명

기초
당기발생
계약변경
해지
상환
이자비용
당기말

종속기업

한무쇼핑(주)
1,080,118
-
-
-
(136,193)
18,996
962,921

(주)현대쇼핑
8,519,104
-
333,935
-
(1,854,000)
147,400
7,146,439

기업집단에 의한

계열회사

(주)현대그린푸드
4,438,849
77,657
-
(45,454)
(890,437)
64,325
3,644,940

(주)현대아이티앤이
602,223
1,217,433
(22,004)
(13,240)
(664,490)
19,912
1,139,834

합 계
14,640,294
1,295,090
311,931
(58,694)
(3,545,120)
250,633
12,894,134

<전기>

(단위:천원)

특수관계 구분

회사명

기초
당기발생
계약변경
해지
상환
이자비용
전기말

종속기업

한무쇼핑(주)
1,108,224
-
80,157
-
(132,775)
24,512
1,080,118

(주)현대쇼핑
10,097,628
-
-
-
(1,815,540)
237,016
8,519,104

기업집단에 의한
계열회사
(주)현대그린푸드
5,259,989
172,801
291,154
-
(1,392,364)
107,269
4,438,849

(주)현대아이티앤이
792,871
430,307
-
(35,092)
(603,504)
17,641
602,223

합 계
17,258,712
603,108
371,311
(35,092)
(3,944,183)
386,438
14,640,294

자. 주요 경영진에 대한 보상내역
회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

단기급여
9,442,511
7,908,441

퇴직급여
5,400,688
1,953,130

합 계
14,843,199
9,861,571

35. 재무위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 주관부서(회사 재무팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 회사의 재무팀은 각 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책 뿐 아니라, 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책을 제공합니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험

보고기간종료일
현재
외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위:천원,USD)

계 정 과 목
통화
당기말
전기말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

외화부채:

사채
USD
30,000,000
32,529,317
-
-

보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(3,252,932)
3,252,932
-
-

(2) 가격 위험

회사는 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 하나 이상의 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며,
당
기말 현재회사의 지분증권 투자금액(종속기업 및 관계기업 제외) 중 시가로 평가하고 있는 지분증권투자 금액은 43,506백만원(전기말: 49,758백만원)입니다
(주석 5 참조)
.

보고기간종료일
현재
지분증권의 공정가액변동에 따른 효과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
주가의 변동
세전순이익에 미치는 효과
기타포괄손익에 미치는 효과

당기말
10%
-
4,350,621

-10%
-
(4,350,621)

전기말
10%
-
4,975,770

-10%
-
(4,975,770)

이 분석은 다른 변수들은 일정하며 회사가 보유하고 있는 지분상품의 주가가 10% 증가 또는 감소한 경우를 분석한 것입니다. 또한, 상기의 기타포괄손익에 미치는 효과는 이연법인세 효과를 조정하기 전의 금액입니다.

(3) 이자율위험
회사의 이자율 위험은 주로 변동이자부 사채에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자비용은 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 고정이자율이 적용되는 일부 차입금의 경우 이자율변동에 따른 당기 손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

보고기간종료일
현재 회사는 변동이자부 사채를 보유하고 있으나 파생상품 거래를 통해 이자율 변동 위험을 헤지하고 있습니다.

나. 신용위험

신용위험은 회사의 위험관리정책에 의하여 전사적 신용위험 관리, 실시간 모니터링 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화 및 회수율을 높이는 것을 목적으로 관리하고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 도소매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.

신용정책은 여신 관리규정, 채권 관리규정, 시스템을 통한 모니터링 등으로 구성되며회사 차원에서 운영되고 모니터링됩니다. 고객에 대한 여신부여는 거래처의 외부신용등급, 지급 성향, 거래조건, 회사운영기간, 거래금액 등을 고려한 여신평가기준에 의거하여 적정한도가 산출되며 회사 규정에 따른 재량권자에 의해서 승인됩니다.

또한, 회사는 신용위험을 회피하기 위하여 채권관리규정 및 시스템을 운영하고 있습니다. 신용위험을 회피하기 위하여 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증 등을 적용하고 있습니다. 따라서 보고기간종료일 현재 회사의 매출채권 중 연체되지 않고 손상되지 않은 금융자산의 신용도는 가능한 경우 외부신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다.

- 매출채권및기타채권

회사는 매출채권및기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권및기타채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.
보고기간종료일 현재
손실충당금은 다음과 같습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

<당기말>

(단위:천원)

구 분
정상

30일
이하

30일 초과
60일 초과
120일 초과
합 계

매출채권
총 장부금액
534,175,409
2,176,248
376,967
680,540
4,520,522
541,929,686

기대손실률
0.14%~1.0%
9.23%
76.51%
96.14%
100.00%

손실충당금
(859,451)
(200,868)
(288,417)
(654,264)
(4,520,522)
(6,523,522)

소 계
533,315,958
1,975,380
88,550
26,276
-
535,406,164

미수금
총 장부금액
31,380,286
20,666
13,730
38,218
384,113
31,837,013

기대손실률
0.05%~0.14%
9.23%
76.51%
96.55%
100.00%

손실충당금
(153,358)
(1,907)
(10,505)
(36,901)
(384,113)
(586,784)

소 계
31,226,928
18,759
3,225
1,317
-
31,250,229

합 계
564,542,886
1,994,139
91,775
27,593
-
566,656,393

<전기말>

(단위:천원)

구 분
정상

30일
이하

30일 초과
60일 초과
120일 초과
합 계

매출채권
총 장부금액
569,075,200
2,753,914
432,277
854,219
4,598,899
577,714,509

기대손실률
0.14%~1.0%
9.23%
76.51%
96.26%
100.00%

손실충당금
(920,256)
(254,186)
(330,735)
(822,246)
(4,598,899)
(6,926,322)

소 계
568,154,944
2,499,728
101,542
31,973
-
570,788,187

미수금
총 장부금액
31,439,460
25,760
15,846
48,486
391,186
31,920,738

기대손실률
0.05%~0.14%
9.23%
76.51%
96.71%
100.00%

손실충당금
(153,246)
(2,378)
(12,124)
(46,891)
(391,186)
(605,825)

소 계
31,286,214
23,382
3,722
1,595
-
31,314,913

합 계
599,441,158
2,523,110
105,264
33,568
-
602,103,100

당기와 전기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

매출채권
미수금
매출채권
미수금

기초
손실충당금

(6,926,322)
(605,825)
(6,442,948)
(455,337)

당기 중 당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가 (*)
(2,091,440)
(245,794)
(2,533,360)
(387,380)

회수가 불가능하여 당기 중 제각된 금액
2,494,240
264,835
2,049,986
236,892

당기말
손실충당금

(6,523,522)
(586,784)
(6,926,322)
(605,825)

(*) 채권손상과 관련하여 대손상각비로 인식되었습니다. 채권은 손상이 발생하였지 만 식별되지 않았다는 객관적인 증거가 있는지를 결정하기 위하여 집합적으로 평 가하였습니다. 이러한 채권들의 손상차손 추정금액은 대손충당금 계정으로 차감 표시 되었습니다. 회사는 다음의 징후가 있는 경우 손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 간주하였습니다.
 - 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움
 - 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연(외상매출금의 경우 4개월 이상 연 체)

다. 유동성위험
회사는 매월 향후 3개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업, 투자, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채에 대하여 보고기간종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따라 만기별로 구분된 금액은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서 1년이하
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
430,680,581
-
-
-
-
430,680,581

미지급비용
7,518,716
-
-
-
-
7,518,716

유동성사채 (*1)
1,551,250
251,551,250
-
-
-
253,102,500

사채 (*1)
1,817,633
5,458,339
7,275,972
361,820,986
-
376,372,930

단기차입금
345,000,000
-
-
-
-
345,000,000

유동성장기차입금 (*1)
100,628,767
-
-
-
-
100,628,767

장기차입금 (*1)
393,397
1,144,356
100,750,329
-
-
102,288,082

예수보증금 (*2)
1,211,348
15,939,392
2,935,314
7,895,744
5,165,856
33,147,654

리스부채 (*2)
7,305,968
21,718,634
28,395,837
78,705,577
193,675,974
329,801,990

합 계
896,107,660
295,811,971
139,357,452
448,422,307
198,841,830
1,978,541,220

(*1) 차입금과 사채의 만기별 금액은 미래예상이자비용이 포함되어 있으며 현재가치 평가 전 금액입니다.

(*2)
유동과 비유동 합계 금액이
며
, 현재가치 평가 전 금액입니다.

<전기말>

(단위:천원)

구 분
3개월 미만
3개월에서 1년이하
1년에서 2년 이하
2년에서 5년 이하
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
485,133,887
-
-
-
-
485,133,887

미지급비용
6,764,324
-
-
-
-
6,764,324

사채 (*1)
2,573,500
7,720,500
257,191,500
156,133,500
-
423,619,000

단기차입금
13,000,000
-
-
-
-
13,000,000

장기차입금 (*1)
635,753
1,914,247
100,628,767
-
-
103,178,767

예수보증금 (*2)
1,579,000
15,338,343
4,711,169
3,505,722
7,548,020
32,682,254

리스부채 (*2)
7,499,055
21,497,953
28,425,578
81,866,980
218,577,104
357,866,670

합 계
517,185,519
46,471,043
390,957,014
241,506,202
226,125,124
1,422,244,902

(*1) 차입금과 사채의 만기별 금액은 미래예상이자비용이 포함되어 있으며 현재가치 평가 전 금액입니다.

(*2)
유동과 비유동 합계 금액이
며
, 현재가치 평가 전 금액입니다.

라. 자본위험관리
회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 회사의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

부채(A)
2,546,205,773
1,963,854,413

자본(B)
3,889,472,232
3,831,705,742

현금및현금성자산(C)
10,048,286
22,044,109

차입금(D) (*)
1,146,789,007
512,427,716

부채비율(A/B)
65.46%
51.25%

순차입금비율(D-C)/B
29.23%
12.80%

(*) 차입금 및 사채의 합계 금액입니다.

36. 재무제표 승인

회사
의 당기 재무제표는 2021년 2월 4일 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3
7. COVID19 영향의 불확실성

COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID19에 대처하기

위한

다양한

형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.

회사의 영업은 대부분 개별 소비자에 의존하고 있습니다. COVID19의 영향을 받는 항목은 주로 종속기업투자주식의 손상(주석 12), 유형자산의 손상(주석 13 참조) 및 사용권자산의 손상(주석 16 참조) 등 입니다. 연결회사는 COVID19가 회사에 미치는영향을 합리적으로 추정하여 재무제표를 작성하였습니다. 그러나, COVID19의 상황에서 COVID19의 종식시점 및 COVID19가 연결회사에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.

38. 보고기간후 사건

가. 회사는 2021년 2월 4일 이사회에서 자기주식 18,603백만원 취득(취득예상기간:2021년 2월 5일 ~ 2021년 5월 4일)을 결의하였습니다.

나. 회사는 2021년 2월 4일 이사회 결의에 의거하여 무보증 공모사채 1,500억원을 2021년 2월 25일에 발행하였습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성

해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항 

당사는 완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고를 위하여 2018년 7월 26일 이사회 결의에 의거하여 2018년 10월 1일자로 (주)현대송도개발을 흡수합병 하였습니다. 합병에 대한 자세한 사항은 당사가 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)상
2018년 7월 31일
공시한 '주요사항보고서(회사합병결정)'와 2018년 10월 01일 공시한 '합병등종료보고서(합병)'를 참고하시기 바랍니다.
또한 당사는 경영 효율성 제고를 위해 2020년 11월 30일 이사회 결의를 통해 2020년 12월 31부로 (주)현대홈쇼핑에 보험사업과 관련된 인적, 물적자산을 양도하였습니다. 자세한 사항은 당사가 2020년 12월 1일 공시한 '특수관계인에 대한 영업양도' 및 
'X.이해관계자와의 거래내용'을 참고하시기 바랍니다. 

(3) 우발채무
등
에 관한 사항

우발채무 등에 관한 사항은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 연결재무제표 주석32 우발상황 및 약정사항, 재무제표 주석32 우발상황 및 약정사항을 참조하시기 바랍니다.

(4) 재무제표 이용시 유의사항

사업연도
강조사항
핵심감사사항

제19기(당기)
해당사항 없음

ㆍ별도
 1) 종속기업투자주식인 현대백화점면세점(주)
 에 대한 손상 평가
 2)
현금창출단위별 유형자산 손상 평가
ㆍ연결
 1) 현
금창출단위별 유형자산 손상 평가

제18기(전기)
해당사항 없음
ㆍ별도
 1) 종속기업 손상검토
 2) 현금창출단위별 유형자산 손상ㆍ연결
ㆍ연결
 1) 관계기업 손상 검토
 2) 현금창출단위별 유형자산 손상

제17기(전전기)
해당사항 없음
ㆍ별도
1) 재화의 판매관련 고객선택권
2) 현금창출단위별 유형자산 손상ㆍ연결
ㆍ연결
1) 현금창출단위별 유형자산 및 사용권자산 
 손상 평가

2. 대손충당금 설정현황
(연결재무제표 기준)

가. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제19기
매출채권
551,475,251
6,523,522
1.2%

미수금
48,423,851
586,784
1.2%

선급금
87,472,924
229,928
0.3%

기타채권
20,000,000
20,000,000
100.0%

합 계
707,372,026
27,340,324
3.9%

제18기
매출채권
591,202,806
6,926,322
1.2%

미수금
33,366,923
605,825
1.8%

선급금
15,248,571
181,859
1.2%

기타채권
20,000,000
20,000,000
100.0%

합 계
659,818,300
27,714,006
4.2%

제17기
매출채권
623,608,462
6,442,949
1.0%

미수금
26,824,188
455,337
1.7%

선급금
11,336,884
22,888
0.2%

기타채권
40,000,000
40,000,000
100.0%

합 계
701,769,534
46,921,174
6.7%

나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제19기
제 18기
제 17기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
27,714,006
46,921,174
47,091,701

2. 순대손처리액(①－②±③)
2,759,075
22,286,878
2,398,767

① 대손처리액(상각채권액)
2,759,075
22,286,878
2,398,767

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
2,385,303
3,079,710
2,228,240

4. 기말 대손충당금 잔액합계
27,340,234
27,714,006
46,921,174

다. 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

(1) 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 
 인식하는 간편법을 적용합니다. 

(2) 연결회사는 약정 회수기일로부터 연체된 채권에 대해서 연령 분석 및 경험률에 근거하여 충당금을 설정하고 있습니다.

(3) 연결회사는 채무자의 부도 및 파산 등 회수가 불확실한 채권을 손상채권으로 분류합니다. 손상채권은 화의채권 및 기타 사고채권으로 구분되며 화의채권은 예상 변제금액을 고려하여 손상평가를 수행하고, 기타 사고채권은 담보의 종류 및 금액을 고려하여 손상차손을 인식합니다.

라.
당기말
현재 경과기간별 매출채권 및 미수금 잔액 현황

(단위:천원)

구 분
정상

30일
이하

30일 초과
60일 초과
120일 초과
합 계

매출채권
총 장부금액
543,720,974
2,176,248
376,967
680,540
4,520,522
551,475,251

기대손실률
0.14%~1.0%
9.23%
76.51%
96.14%
100.00%

손실충당금
(859,451)
(200,868)
(288,417)
(654,264)
(4,520,522)
(6,523,522)

소 계
542,861,523
1,975,380
88,550
26,276
-
544,951,729

미수금
총 장부금액
47,967,126
20,666
13,730
38,216
384,113
48,423,851

기대손실률
0.05%~0.14%
9.23%
76.51%
96.56%
100.00%

손실충당금
(153,358)
(1,907)
(10,505)
(36,901)
(384,113)
(586,784)

소 계
47,813,768
18,759
3,225
1,315
-
47,837,067

합 계
590,675,291
1,994,139
91,775
27,591
-
592,788,796

구성비율
99.7%
0.3%
0.0%
0.0%
0.0%
100.0%

3. 재고자산

(연결재무제표 기준)

가. 최근 3사업년도의 연결재무제표기준 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만, %)

구 분
구 분
제 19기
제 18기
제 17기

백화점 부문
상품
64,423
63,022
63,929

저장품
1,472
872
825

소모품
60
79
69

면세점 부문
상품
167,121
117,808
48,776

저장품
172
152
363

미착품
418
1,745
620

합 계
233,666
183,678
114,582

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
2.7%
2.4%
1.6%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.0회
3.8회
4.0회

나. 재고자산 실사내역 등

(1) 실사내용
 [백화점 사업부문]

- 연간 2회(6월, 12월) 매장영업시간 종료 후 재고 실사 실시
 (12월 재고 실사시 외부감사인 참여, 입회하에 재고조사 실시)

- 회사의 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 대 하여 입출고내역 확인절차 수행
 - 재고자산 실사시 회사 내부통제시스템에 따라 재고실사를 실시

[면세점 사업부문]

- 자체조사 : 정기조사 연4회(분기1회), SPOT조사 연12회(월1회) 실시
 (연말 재고 실사시 외부감사인 참여, 입회하에 재고조사 실시)

- 기관조사 : 관세청 연1회 재고감사
 - 회사의 재무상태표일 현재 재고자산과 실사일 현재의 재고자산과의 차이에 
 대하여 입출고내역 확인절차 수행

(2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부

사업부문
실사일자
실사대상
실사위치
실사입회자

백화점
2020.06.17
상품
이천물류창고, 신촌점
한영회계법인

백화점
2020.12.15
상품
이천 물류창고,
한영회계법인

백화점
2020.12.16
상품
본점, 판교점, 미아점
한영회계법인

백화점
2020.12.17
상품
무역센터점
삼일회계법인

백화점
2020.12.20
상품
김포 물류창고
한영회계법인

면세점
2020.12.30
상품
인천공항 통합물류창고
삼정회계법인

다. 장기체화재고 등 현황

(단위 : 백만, %)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실
기말잔액
비 고

상품
232,759
232,759
1,215
231,544

4. 공정가치평가내역

4-1. 연결재무제표 기준

당기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

가. 금융상품 종류별 공정가치

연결회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

나. 공정가치 서열체계
 4-1.연결
재무제표 기준

보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 차이는 없으며, 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.

① 수준 1: 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치
② 수준 2: 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치
③ 수준 3: 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

연결회사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적으로 공정가치가 측정되는 자산과 부채

당기손익-공정가치 금융자산
-
998,746,920
14,292,258
1,013,039,178

기타포괄손익-공정가치 금융자산
49,198,247
-
272,003
49,470,250

기타금융부채
-
3,877,093
-
3,877,093

<전기말>

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적으로 공정가치가 측정되는 자산과 부채

당기손익-공정가치 금융자산
-
359,748,428
37,400,553
397,148,981

기타포괄손익-공정가치 금융자산
54,809,845
-

90,929

54,900,774

바. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하며, 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

사. 가치평가기법 및 투입변수
연결회사는 공정가치 서열 체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융자산에 대하여 미래현금흐름을 적정이자율로 할인하는 현재가치법을 사용하고 있습니다.

수준 2와
수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

공정가치
수준
가치평가기법
공정가치
수준
가치평가기법

기타포괄손익-공정가치 금융자산

현대아산(주)
272,003
3
유사기업이용법
90,929
3
유사기업이용법

당기손익-공정가치 금융자산

옥토하이힐제일차(제1종 수익권)
14,292,258
3
현금흐름할인법
37,400,553
3
현금흐름할인법

파생상품

통화이자율스왑
(3,877,093)
2
현금흐름할인법
-
-
-

당기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 투입변수를 사용하고 있으며, 투입변수의 변동에 따른 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
투입변수
수준3 투입변수
민감도 분석

유리한 변동
불리한 변동

기타포괄손익-공정가치 금융자산

현대아산(주)

PBR
0.862
12,019
(12,019)

PSR
0.479
35,274
(35,274)

당기손익-공정가치 금융자산

옥토하이힐제일차(제1종 수익권)
할인율
3.75%
176,958
(173,104)

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입 변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다.

현대아산(주)는 PBR, PSR이 0.1, 옥토하이힐제일차(제1종 수익권)는 할인율이 1% 포인트증가, 감소하는 경우의 공정가치 변동을 산출하였습니다. 

아. 매출채권및기타채권 손실충당금

보고기간종료일 현재 매출채권및기타채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

채권금액
손실충당금
장부금액
채권금액
손실충당금
장부금액

매출채권
551,475,251
(6,523,522)
544,951,729
591,202,806
(6,926,322)
584,276,484

미수금
48,423,851
(586,784)
47,837,067
33,366,923
(605,825)
32,761,098

합 계
599,899,102
(7,110,306)
592,788,796
624,569,729
(7,532,147)
617,037,582

매출채권및기타채권 손실충당금의 변동내역은 주석 35에서 기술하고 있습니다.

4-2. 재무제표 기준

보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치의 차이는 없으며, 모든 금융상품은 다음의 세 가지 공정가치 서열체계 수준으로 분류됩니다.

① 수준 1: 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격을 이용하여 측정한 공정가치
② 수준 2: 직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치
③ 수준 3: 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

회사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적으로 공정가치가 측정되는 자산과 부채

당기손익-공정가치 금융자산
-
538,369,229
14,292,258
552,661,487

기타포괄손익-공정가치 금융자산
43,506,210
-
272,003
43,778,213

기타금융부채
-
3,877,093
-
3,877,093

<전기말>

(단위:천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적으로 공정가치가 측정되는 자산과 부채

당기손익-공정가치 금융자산
-
90,257,698
37,400,553
127,658,251

기타포괄손익-공정가치 금융자산
49,757,698
-
90,929
49,848,627

바. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동 

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하며, 각 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

사. 가치평가기법 및 투입변수
회사는 공정가치 서열 체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융자산에 대하여 미래현금흐름을 적정이자율로 할인하는 현재가치법을 사용하고 있습니다.

수준 2와
수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

공정가치
수준
가치평가기법
공정가치
수준
가치평가기법

기타포괄손익-공정가치 금융자산

현대아산(주)
272,003
3
유사기업이용법
90,929
3
유사기업이용법

당기손익-공정가치 금융자산

옥토하이힐제일차(제1종 수익권)
14,292,258
3
현금흐름할인법
37,400,553
3
현금흐름할인법

파생상품

통화이자율스왑
(3,877,093)
2
현금흐름할인법
-
-
-

당기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 투입변수를 사용하고 있으며, 투입변수의 변동에 따른 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
투입변수
수준3 투입변수
민감도 분석

유리한 변동
불리한 변동

기타포괄손익-공정가치 금융자산

현대아산(주)

PBR
0.862
12,019
(12,019)

PSR
0.479
35,274
(35,274)

당기손익-공정가치 금융자산

옥토하이힐제일차(제1종 수익권)
할인율
3.75%
176,958
(173,104)

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입 변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다.

현대아산(주)는 PBR, PSR이 0.1, 옥토하이힐제일차(제1종 수익권)는 할인율이 1% 포인트 증가, 감소하는 경우의 공정가치 변동을 산출하였습니다. 

아. 매출채권및기타채권 손실충당금
보고기간종료일 현재
매출채권및기타채권
의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

채권금액
손실충당금
장부금액
채권금액
손실충당금
장부금액

매출채권
541,929,686
(6,523,522)
535,406,164
577,714,509
(6,926,322)
570,788,187

미수금
31,837,013
(586,784)
31,250,229
31,920,738
(605,825)
31,314,913

합 계
573,766,699
(7,110,306)
566,656,393
609,635,247
(7,532,147)
602,103,100

매출채권및기타채권 손실충당금의 변동내역은 주석 35에서 기술하고 있습니다.

5. 채무증권 발행실적 (연결재무제표 기준)

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 01월 14일
50,000
0.62%
A1
2021년 01월 22일
상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 01월 15일
60,000
0.62%
A1
2021년 01월 22일
상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 01월 20일
50,000
0.69%
A1
2021년 04월 20일
미상환
우리종합금융(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 01월 22일
50,000
0.84%
A1
2021년 03월 30일
상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 02월 03일
30,000
0.84%
A1
2021년 05월 03일
미상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 02월 15일
10,000
0.64%
A1
2021년 02월 26일
상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 02월 15일
110,000
0.63%
A1
2021년 02월 24일
상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 02월 23일
65,000
0.81%
A1
2021년 03월 23일
상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 02월 23일
20,000
0.75%
A1
2021년 03월 02일
상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 02월 23일
30,000
0.75%
A1
2021년 03월 02일
상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
회사채
공모
2021년 02월 25일
150,000
1.21%
AA+
2024년 04월 27일
미상환
신한금융투자, NH투자증권外

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 03월 18일
65,000
0.87%
A1
2021년 04월 21일
미상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 03월 25일
50,000
0.91%
A1
2021년 04월 27일
미상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 04월 15일
20,000
0.78%
A1
2021년 05월 25일
미상환
케이티비투자증권(주)

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2021년 01월 28일
30,000
0.87%
A1
2021년 03월 19일
상환
(주)비엔케이투자증권

한무쇼핑
기업어음증권
사모
2021년 02월 15일
5,000
0.84%
A1
2021년 05월 14일
미상환
(주)비엔케이투자증권

한무쇼핑
기업어음증권
사모
2021년 02월 15일
5,000
0.84%
A1
2021년 05월 14일
미상환
(주)비엔케이투자증권

한무쇼핑
기업어음증권
사모
2021년 02월 15일
5,000
0.84%
A1
2021년 05월 14일
미상환
(주)비엔케이투자증권

한무쇼핑
기업어음증권
사모
2021년 02월 15일
5,000
0.84%
A1
2021년 05월 14일
미상환
(주)비엔케이투자증권

한무쇼핑
기업어음증권
사모
2021년 02월 15일
5,000
0.84%
A1
2021년 05월 14일
미상환
(주)비엔케이투자증권

한무쇼핑
기업어음증권
사모
2021년 02월 15일
5,000
0.84%
A1
2021년 05월 14일
미상환
(주)비엔케이투자증권

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2021년 02월 15일
10,000
0.84%
A1
2021년 05월 14일
미상환
하이투자증권(주)

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2021년 02월 15일
15,000
0.84%
A1
2021년 05월 14일
미상환
흥국증권 주식회사

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2021년 02월 15일
20,000
0.84%
A1
2021년 05월 14일
미상환
흥국증권 주식회사

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2021년 02월 15일
5,000
0.84%
A1
2021년 05월 14일
미상환
케이티비투자증권(주)

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2021년 02월 15일
10,000
0.84%
A1
2021년 05월 14일
미상환
유진투자증권(주)

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2021년 02월 23일
30,000
0.81%
A1
2021년 03월 23일
상환
케이티비투자증권(주)

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2021년 03월 18일
30,000
0.95%
A1
2021년 06월 18일
미상환
케이티비투자증권(주)

한무쇼핑
전자단기사채
사모
2021년 03월 29일
20,000
0.82%
A1
2021년 04월 05일
상환
케이티비투자증권(주)

합 계
-
-
-
960,000
-
-
-
-
-

※ 사채관리계약 주요내용 및 충족여부

(작성기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

(주)현대백화점 제24-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
2018년 04월 18일
2021년 04월 18일
250,000
2018년 04월 06일
한국예탁결제원

(주)현대백화점 제24-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
2018년 04월 18일
2023년 04월 18일
150,000
2018년 04월 06일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 250% 이하 (연결 재무상태표 기준)

이행현황

계약 내용 이행 中

(
73.02%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% (연결 재무상태표 기준)

이행현황

계약 내용 이행 中

(1.99%)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 300% (연결 재무상태표 기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'21년 4월 5일 제출

(작성기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

(주)현대백화점 제25-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
2020년 05월 27일
2023년 05월 27일
120,000
2020년 05월 21일
한국예탁결제원

(주)현대백화점 제25-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
2020년 05월 27일
2025년 05월 27일
50,000
2020년 05월 21일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 250% 이하 (연결 재무상태표 기준)

이행현황

계약 내용 이행 中

(
73.02%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% (연결 재무상태표 기준)

이행현황

계약 내용 이행 中

(1.99%)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 300% (연결 재무상태표 기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'21년 4월 5일 제출

가. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
30,000
-
-
-
-
-
-
30,000

합계
-
30,000
-
-
-
-
-
-
30,000

나. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
115,000
140,000
50,000

305,000
720,000
415,000

합계
115,000
140,000
50,000

305,000
720,000
415,000

다. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
250,000
-
420,000
-
50,000
-
-
720,000

사모
-
-
33,940
-
-
-
-
33,940

합계
250,000
-
453,940
-
50,000
-
-
753,940

라. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

6

. 채무증권 발행실적 (재무제표 기준)

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 01월 14일
50,000
0.62%
A1
2021년 01월 22일
상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 01월 15일
60,000
0.62%
A1
2021년 01월 22일
상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 01월 20일
50,000
0.69%
A1
2021년 04월 20일
미상환
우리종합금융(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 01월 22일
50,000
0.84%
A1
2021년 03월 30일
상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 02월 03일
30,000
0.84%
A1
2021년 05월 03일
미상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 02월 15일
10,000
0.64%
A1
2021년 02월 26일
상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 02월 15일
110,000
0.63%
A1
2021년 02월 24일
상환
(주)비엔케이투자증권

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 02월 23일
65,000
0.81%
A1
2021년 03월 23일
상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 02월 23일
20,000
0.75%
A1
2021년 03월 02일
상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 02월 23일
30,000
0.75%
A1
2021년 03월 02일
상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
회사채
공모
2021년 02월 25일
150,000
1.21%
AA+
2024년 04월 27일
미상환
신한금융투자, NH투자증권外

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 03월 18일
65,000
0.87%
A1
2021년 04월 21일
미상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 03월 25일
50,000
0.91%
A1
2021년 04월 27일
미상환
케이티비투자증권(주)

현대백화점
전자단기사채
사모
2021년 04월 15일
20,000
0.78%
A1
2021년 05월 25일
미상환
케이티비투자증권(주)

합 계
-
-
-
760,000

-

※ 사채관리계약 주요내용 및 충족여부

(작성기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

(주)현대백화점 제24-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
2018년 04월 18일
2021년 04월 18일
250,000
2018년 04월 06일
한국예탁결제원

(주)현대백화점 제24-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
2018년 04월 18일
2023년 04월 18일
150,000
2018년 04월 06일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2021년 04월 15일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 250% 이하 (연결 재무상태표 기준)

이행현황

계약 내용 이행 中

(
73.02%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% (연결 재무상태표 기준)

이행현황

계약 내용 이행 中

(1.99%)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 300% (연결 재무상태표 기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

'21년 4월 5일 제출

(작성기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

(주)현대백화점 제25-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
2020년 05월 27일
2023년 05월 27일
120,000
2020년 05월 21일
한국예탁결제원

(주)현대백화점 제25-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
2020년 05월 27일
2025년 05월 27일
50,000
2020년 05월 21일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2021년 04월 15일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 250% 이하 (연결 재무상태표 기준)

이행현황

계약 내용 이행 中

(
73.02%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% (연결 재무상태표 기준)

이행현황

계약 내용 이행 中

(1.99%)

자산처분 제한현황
계약내용
자기자본의 300% (연결 재무상태표 기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 미발생

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
'21년 4월 5일 제출

가. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

나. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
 30일이하
30일초과
 90일이하
90일초과
 180일이하
180일초과
 1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
115,000
80,000
20,000
-
-
215,000
500,000
285,000

합계
115,000
80,000
20,000
-
-
215,000
500,000
285,000

다. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
250,000
-
420,000
-
50,000
-
-
720,000

사모
-
-
33,940
-
-
-
-
33,940

합계
250,000
-
453,940
-
50,000
-
-
753,940

라. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제19기(당기)
한영회계법인
적정
해당사항없음

ㆍ별도
 1) 종속기업투자주식인 현대백화점면세점(주)
 에 대한 손상 평가
 2)
현금창출단위별 유형자산 손상 평가
ㆍ연결
 1) 현
금창출단위별 유형자산 손상 평가

제18기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항없음
ㆍ별도
 1) 종속기업 손상검토
 2) 현금창출단위별 유형자산 손상ㆍ연결
ㆍ연결
 1) 관계기업 손상 검토
 2) 현금창출단위별 유형자산 손상

제17기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항없음
ㆍ별도
1) 재화의 판매관련 고객선택권
2) 현금창출단위별 유형자산 손상ㆍ연결
ㆍ연결
1) 현금창출단위별 유형자산 및 사용권자산 
 손상 평가

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제19기(당기)
한영회계법인
1분기검토
재고실사
반기검토
3분기검토
중간감사
재고실사
금융실사
기말감사
연결감사
내부회계 설계평가
내부회계 운영평가
825
7,600
825
7,521

제18기(전기)
삼일회계법인
1분기검토
반기검토
3분기검토
중간감사
재고실사
금융실사
기말감사
연결감사
내부회계 설계평가
운영평가
657
7,290
657
7,290

제17기(전전기)
삼일회계법인
1분기검토
반기검토
3분기검토
중간감사
재고실사
금융실사
기말감사
연결감사
370
4,782
370
4,782

※ 제19기(당기), 제18기(전기), 제17기(전전기)의 실제수행내역은 해당연도 전체기간에 
 대한 보수 및 시간입니다.

※ 제19기중 감사용역 수행시기

구 분
수행시기

1분기 검토
2020.04.20~2020.04.29

반 기 검토
2020.07.20~2020.07.31

3분기 검토
2020.10.19~2020.10.30

중 간 감 사
2020.12.07~2020.12.18

재 고 실 사
2020.06.17, 2020.12.15, 2020.12.16, 2020.12.20

금 융 실 사
2021.01.04

기 말 감 사
2021.01.18~2021.01.29

연 결 감 사
2021.02.01~2021.02.05

내부회계 설계평가
및 운영평가
2020.05.25~2020.05.29
2020.06.15~2020.06.19
2020.09.21~2020.09.25
2020.10.05~2020.10.08
2020.11.23~2020.11.27

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제19기(당기)
-
-
-
-
-

제18기(전기)
-
-
-
-
-

제17기(전전기)
-
-
-
-
-

4
. 내부감사기구가 회계감사인과 논의 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 02월 20일
회사측: 감사위원회 3인
감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
대면회의
감사에서의 유의적 발견사항, 핵심감사사항, 
 유의적 내부통제의 미비점, 감사인의 독립성 등

2
2020년 05월 07일
회사측: 감사위원회 3인
감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
대면회의
2020 회계연도 1분기 검토 경과, 
 2020 회계연도 회계감사 수행계획

3
2020년 08월 13일
회사측: 감사위원회 3인
감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
대면회의
2020 회계연도 2분기 검토 경과,
 2020 회계연도 회계감사 수행계획 및 내부회계관리제도 
 감사 중간보고 (내부회계관리제도 설계평가 등)

4
2020년 11월 05일
회사측: 감사위원회 3인
감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
서면회의
2020 회계연도 3분기 검토 경과,
 2020 회계연도 회계감사 수행계획 및 내부회계관리제도 
 감사 중간보고 (핵심감사제도 예비 주제 선정 등)

5
2021년 02월 23일
회사측: 감사위원회 3인
감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 등 2인
대면회의
기말 감사 결과, 내부회계관리제도 감사 결과
 핵심감사제도 감사 결과, 외부감사인의 독립성 논의

※ 내부감사기구인 감사위원회와 외부감사인은 경영진의 참석 없이 분기별 1회 이상 회사의 
 주요 사항에 대해 협의를 진행하였습니다.
※
내부감사기구와 2020년 2월 논의한 감사인은 삼일회계법인이며, 2020년 5월 이후 논의한 감사인은
 한영회계법인 입니다.

5. 회계감사인의 변경

가. 연결대상회사(종속회사) 감사인 변경 및 신규사항

회사명
회계감사인
변경사유

(주)현대백화점
한영회계법인

당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조에 의거 증권선물위원회로부터 제19기 사업연도에 대한 외부감사인을 
한영회계법인으로 지정받았습니다.

6. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 유효성 감사
감사위원회는 2020년 제19기 사업년도의 회사의 회계 및 업무집행에 대한 감사를 
실시하였으며, 그 결과 당사의 내부통제는 효과적으로 운영되어 있는 것으로 판단됩니다.

나. 내부회계관리제도
1. 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2020년 12월 31일 현재 회사의 내부회계관리제도는 관련법령 및 모범규준에 근거하여 볼 때, 중요성 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.

2. 회계감사인은 모범규준에 근거하여 2020년 12월 31일 현재 회사의 내부회계관리제도가 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있는지 여부를 감사하였고 그 결과 적정의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

9
5
1
-
-

※ 2021년도 정기주주총회 결과이며 임기만료 1인은 위의 표에서 제외하였습니다.

나. 이사회 구성 개요

공시서류작
성기준일 기준 당사의 이사회는 4명의 사내이사 및 5명의 사외이사로 구성되어 있으며
김형종 대표이사를 의장으로 두고있습니다.
당사는 관련법령 및 내부규정에 대한 이해도가 높고 회사의 의사결정에 대하여 실질적인 역할을 수행하고 책임을 부담할 수 있는 김형종 대표이사를
정관 제39조 및 이사회 규정 제5조에 따라
이사회 의장으로 선임하였습니다.
또한 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 보상위원회, 내부
거래위원회 등 4개의 소위원회가 있습니다. 각 이사의 주요 약력 및 업무분장은 제 8장 1절의 임원 및 직원의 현황을 참조하시기 바랍니다.

다. 의결사항

회
차
개최
일자
의 안 내 용
의결
사항
사 내 이 사
사 외 이 사
비 고

김형종 (출석률:100%)
장호진
(출석률:100%)

정지선

(출석률:
66.7%)

정교선

(출석률:66.7%)

강형원

(출석률:100%)

노민기

(출석률:100%)

고봉찬

(출석률:100%)

이윤철

(출석률:100%)

장재영
(출석률:66.7%)

BANG 
EUGENE
H J(방효진)

(출석률:
100%)

1
2021.
02.04
1. 제19기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
2. 중,장기 배당정책 공표 승인의 건
3. 자기주식 취득의 건
4. 회사채 발행의건
5. 안전보건관리 계획 승인의 건
6. 더현대서울점 평생교육시설 설치ㆍ운영의 건
7. 원격평생교육시설 운영의 건
8. 보험지점 폐지의 건

가결

가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

해당
사항
없음
(신규
선임)

2
2021.02.23
1. 제19기 정기주주총회 소집의 건
2. 제19기 정기주주총회 부의안건 승인의 건
 2-1. 제19기 재무제표 승인의 건
 2-2 정관 일부 변경의 건
 2-3. 이사 선임의 건
 2-4. 감사위원회 위원 선임의 건
 2-5. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 
 선임의 건
 2-6. 이사 보수 한도 승인의 건
3. 2021년도 사업계획 심의의 건

가결

가결
가결
가결
가결
가결

가결

가결

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬
성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬
성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬
성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬
성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬
성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬
성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬
성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬
성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성

찬
성

1. 보고사항
 1) 2020년 내부회계관리제도 운영실태 보고
 2) 2020년 내부회계관리제도 평가 보고
 3) 공정거래자율준수 프로그램 운영실적 보고

보고

참석

참석

참석

참석

참석

참석

참석

참석

참석

3
2021.
03.24

1. 이사 보수 집행 승인의 건
2. 사외이사 후보추천위원회 위원 선임의 건
3. 내부거래위원회 위원 선임의 건
4. 보상위원회 위원 선임의 건
5. 사외이사 후보추천위원회 규정 개정의 건
6. 최고경영자 승계에 관한 규정 제정의 건
7. 무보증 공모사채 발행의 건
8. 해외 사모사채 발행의 건

가결
가결
가결
가결
가결

가결

가결

가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-
-

해당
사항
없음
(퇴임)

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

라. 이사회내 위원회

이사회는 신속하고, 효율적인 의사결정을 위해서 이사회 내 위원회를 둘 수 있습니다. 당사의 이사회내 위원회는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 보상위원회, 내부거래위원회가 운영되고 있으며, 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 관련 법률과 정관 및 이사회의 결의로 정하고 있습니다.

(1) 이사회 내의 위원회 구성현황

□ 보상위원회

위원회명
위원장
구 성 인 원
설치목적
비 고

보상위원회
노민기
사내이사 1명 : 장호진

사외이사 3명 : 노민기, 장재영, 고봉찬
-등기임원보수 한도의 객관성, 투명성 및 
 적정성 확보를 제고하기 위하여 설치

□ 내부거래위원회

위원회명
위원장
구 성 인 원
설치목적
비 고

내부거래위원회
이윤철
사내이사 1명 : 김형종

사외이사 3명 : 이윤철, 노민기, 
 BANG EUGENE H J(방효진)
-계열사와의 내부거래에 대하여 투명성을 
 제고하기 위하여 설치

(2) 위원회 활동내역

□ 보상위원회

위원회명
개최일자
의안내용
의결
사항
구 성 인 원
비 고

장호진

(출석률:
100%)

노민기

(출석률:
100%)

장
재영

(출석률:
100%)

고봉찬

(출석률:
100%)

보상위원회
2021.02.23
1. 2021년 임원 보수 한도(案) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

1. 보고사항
 - 2020년도 등기임원 보수 집행 현황 및 업무성과 보고의 건

보고
참석
참석
참석
참석

□ 내부거래위원회

위원회명
개최일자
의안내용
의결
사항
구 성 인 원
비 고

김형종

(출석률:
100%)

이윤철
(출석률:
100%)

강형원

(출석률:100%)

노민기

(출석률:100%)

BANG
EUGENE 
H J(방효진)
(출석률:
100%)

내부거래위원회

2021.02.23

1.
2020년도 4분기 특수관계인과의 내부거래 현황

보고
참석
참석
참석
참석
신규선임

2021.03.24
1. 내부거래위원회 위원장 재선임의 건
가결
찬성
찬성
임기
만료
찬성
찬성

마. 이사의 독립성

(1)
이사의 선임
이사는 주요경력, 전문성 등을 고려해 사내이사의 경우 이사회에서 선정하고, 사외이사의 경우
정관 제 27조의 2(사외이사 후보의 추천)에 따라 사외이사후보추천위원회에서 자
격을 갖춘 자를 선정
하여 주주총회에서 최종적으로 선임하고 있습니다.
각 이사의 주요경력은 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.
이사의 선임과 관련하여 관련법규에 의한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범
위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

성 명
주된 직업
선임 배경
추천인
이사로서의
활동분야
최대주주등과의
관계
연임횟수
회사와의 거래

정지선
(사내이사)
현대백화점그룹
회장
현대백화점그룹 회장으로서의 뛰어난 경영능력을 발휘하였고조직문화 혁신을 통하여 그룹이 지속적으로 성장하는 데에 큰기여를 하였으며, 향후에도 가치를 높이는 역할을 수행할 수 있는 사내이사 적임자로 판단되어 이사회를 거쳐 선임함
이사회
경영전반 총괄
최대주주
연임/8회
해당없음

정교선
(사내이사)
현대백화점그룹
부회장
현대백화점 기획조정본부장을 역임하고, 현대백화점그룹 부회장으로서의 뛰어난 경영능력을 발휘하여 그룹이 성장하는데에 큰 기여를 하였으며, 회사의 발전을 위한 비전 제시, 윤리경영지속 강화로 향후에도 고객에게 신뢰받는 기업 이미지구축에 기여할 사내이사 적임자로 판단되어 이사회를 거쳐
선임함
이사회
경영전반 총괄
형제

연임/1회

해당없음

장호진
(사내이사)
현대백화점
사장
현대그린푸드 대표이사, 현대백화점 경영지원본부장, 현대백화점 기획조정본부장을 역임하는 등 기획/관리 분야의 전문가로서 풍부한 경험과 전문 지식을 갖추고 있어, 회사의 비전 수립, 다양한 신규사업 추진 및 회사 재무구조 안정성을 탄탄하게 구축할 사내이사 적임자로 판단되어 이사회를 거쳐 선임함

이사회

경영전반 총괄

없음

-

해당없음

김형종
(사내이사)

현대백화점
사장

현대백화점 상품본부장과 한섬 대표이사를 역임하는 등 유통/패션 분야의 전문가로서 풍부한 경험과 전문 지식을 갖추고 있어, 영업 부문에서 유통업계 내 동업계와 차별화 가능한 경쟁력을 구축할 수 있는 사내이사 적임자로 판단되어 이사회를 거쳐 선임함

이사회

경영전반 총괄

없음

-

해당없음

이윤철
(사외이사)
한국항공대학교
경영학부 교수
한국전략경영학회 회장, 산업정책연구원 이사장 등을 역임하면서, 경영전략 전문가로서 풍부한 지식과 경륜을 바탕으로, 사외이사로서 당사의 주요 경영정책 결정에 있어 뛰어난 역할을 수행할 것이라 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 거쳐 선임함
사외이사
후보
추천위원회
전사 경영전반에
대한 업무
없음
연임/2회
해당없음

노민기
(사외이사)
前) 노동부차관
노동부 차관, 한국산업안전보건공단 이사장 등을 역임하면서, 다양한 행정 경험을 바탕으로 사외이사로서 당사의 주요 경영정책 결정에 있어 뛰어난 역할을 수행할 것이라 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 거쳐 선임함
사외이사
후보
추천위원회
전사 경영전반에
대한 업무
없음

연임/1회

해당없음

장재영
(사외이사)
법무법인 세종
변호사
법무법인 세종M&A팀의 파트너변호사로 재직중인 법률분야의 전문가로서, 다양한 경험과 전문지식을 바탕으로 당사의 주요 경영정책 결정에 있어 뛰어난 역할을 수행할 것이라 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 거쳐 선임함
사외이사
후보
추천위원회
전사 경영전반에
대한 업무
없음

연임/1회

해당없음

고봉찬
(사외이사)
서울대학교
경영학부 교수
서울대학교 증권금융연구소장, 한국증권학회 회장을 역임하고 현재 서울대학교 경영학부 재무ㆍ금융전공 교수로 재직 중인 학계 전문가로서 회계, 재무 분야의 풍부한 경험과 전문 지식을 바탕으로, 주요 경영정책 결정에 있어 뛰어난 역할을 수행하고, 객관적이고 유용한 조언과 자문을 제공할 수 있는 사외이사로 판단되어, 사외이사후보추천위원회의 추천을 거쳐 선임함

사외이사
후보
추천위원회

전사 경영전반에
대한 업무

없음

-

해당없음

BANG 
EUGENE H J
(방효진)
(사외이사)
Bang Singapore PTE. LTD(Millenasia) 대표

독일 드레스드너 클라인워트 은행 한국대표, 하나은행 부행장보 겸 투자은행 사업본부장, DBS은행 서울지점 한국대표를 역임한 금융, 회계 및 재무 전문가로서 관련 분야에 대한 
풍부한 경험과 노하우를 바탕으로, 당사의 주요 경영정책
결정에 있어 뛰어난 역할을 수행하고, 회사의 재무구조 안정성을 탄탄하게 구축하는 데 기여할 수 있는 사외이사로 판단되어 사외이사후보추천위원회의 추천을 거쳐 선임함

사외이사
후보
추천위원회
전사 경영전반에
대한 업무
없음

-

해당없음

(2)사외이사후보 추천위원회

□ 사외이사 후보추천위원회의 구

성

위원회명
위원장
구 성 인 원
설치목적
비 고

사외이사
후보추천위원회
노민기
사내이사 1명 : 장호진

사외이사 3명 : BANG EUGENE H J(방효진),
 노민기, 장재영
-관계법령, 정관 및 이사회규정에 의거 회사의 사외이사후보를 추천하기
 위하여 설치
-사외이사를 선임하기 위한 주주총회에 사외이사후보를 추천함

상법 제542조의 8 제4항규정 충족

□ 사외이사 후보추천위원회의 활동

위원회명
개최일자
의안내용
의결
사항
구 성 인 원
비 고

장호진

(출석률:
100%)

강형원

(출석률:
100%)

노민기

(출석률:
100%)

장재영

(출석률:
50%)

BANG
EUGENE
H J(방효진)

(출석률:
100%)

사외이사
후보추천위원회

2021.02.23
1. 사외이사후보 추천의 건
가결
찬성
찬성

찬성

찬성

신규
선임

2021.03.24

1. 사외이사 후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
임기
만료
찬성
-
찬성

(3) 사외이사의 전문성

당사는 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록아래와 같은 지원조직을 두고 업무를 보조하고 있습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(평균근속연수)
주요 활동내역

법무팀
7
수석 1명(16.9년)
책임 5명(10.7년)
선임 1명(6.0년)
연간 이사회 실무운영, 이사회 안건의 사전 보고 및 설명, 필요한 경영정보의 제공 및 발송, 
요청사항 지원 등

바. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2021년 02월 23일
외부교육
(한영회계법인)
전원참석
-
- 금융감독원 재무제표 중점점검 분야
- 내부통제 미비점 발견사항에 대한 조치 및 확인 절차

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회의 개요

당사는 사외이사 3명으로 구성된 감사위원회를 설치하고 회사의 회계와 그 업무를 감사하고 있습니다.

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

고 봉 찬
(감사위원장)
예
1) 서울대학교 경영대학 교수('97 ~ 현재)
 2) 신도리코 사외이사('12 ~ '19)
 3) 서울대학교 경영대학 증권금융연구소장
 ('13 ~ '15)
 4) 한국증권학회 회장('17 ~ '18)
 5) 현대차증권 사외이사('17 ~ '21.03)
예

(2유형) 회계
ㆍ재무분야
학위보유자

ㆍ서울대학교 경영대학원 경영학과 석사 졸업('89)
 ㆍ미국 오하이오주립대 재무학 박사 졸업('94)
 ㆍ서울대학교 경영대학 재무, 금융전공 교수('97~현재)

이 윤 철
(감사위원)
예

1) 서울대학교 경영학 박사
 2) 한국전략경영학회 회장
 3
)
한국항공대학교 경영학부 교수 
 ('96.03 ~ 현 재)

-
-
-

BANG
EUGENE
H J(방효진)
(감사위원)
예
1) Bang Singapore PTE.LTD 
 (Millenasia) 대표('20 ~ 현재)
 2) 금융위원회 금융중심지 활성화 TF 단장('17)
 3) 디비에스은행 서울지점 한국대표('05)
 4) 하나은행 부행장보('03~05)
예

(4유형)
금융기관ㆍ정부
ㆍ증권유관기관 등 
경력자

ㆍ미국 캘리포니아대 경제학 학사

ㆍ
스위스은행 한국사무소장('88)

ㆍ
하나은행 부행장보('03~'05)

ㆍ
디비에스은행 서울지점 한국대표('05)

ㆍ
금융위원회 금융중심지활성화TF 단장('17)

나. 감사위원회 위원의 독립성

회사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한, 책임 등을 감사위원회의 규정에 따라 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 대표를 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가

충족(고봉찬, BANG EUGENE H J
(방효진) 2인)

상법 제542조의11 제 2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족(고봉찬 1인)

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련 서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고, 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련 서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 
그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 대표이사 및 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고, 필요한 경우에는 이사로부터 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가 검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다

(기준일: 2021년 04월 15일)

성 명
선임배경
추천인
회사와의
거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계
임기
연임여부
연임횟수

고 봉 찬
(감사위원장)
한국증권학회 회장을 역임하고 현재 재무ㆍ금융전공 
 교수로서 활동하는 학계전문가로서 관련 분야의 풍부한 
 경험과 전문 지식을 바탕으로, 회사의 전반적인 업무 및 
 회계, 재무에 관한 감독 역할을 원활히 수행할 수 있는 
 감사위원으로 판단
사외이사후보
추천위원회
없음
없음
2020-03-25~
2022-03-24
-

이 윤 철
(감사위원)

한국전략경영학회 회장 등을 역임하면서, 경영전략 전문가
 로서 풍부한 지식과 경륜을 바탕으로, 객관적이고 중립적인
 시각으로 감독역할을 원활히 수행할 수 있는 감사위원으로
 판단

사외이사후보
추천위원회
없음
없음
2021-03-24~
2023-03-23
연임
2회

BANG
EUGENE
H J
(방효진)
(감사위원)

독일 드레스드너 클라인워트 은행 한국대표, 하나은행 부행장보 겸
 투자은행 사업본부장, DBS은행 서울지점 한국대표를 역임한 금융, 
 회계 및 재무 전문가로서 관련 분야에 대한 풍부한 경험과 노하우를
 바탕으로, 당사의 주요 경영정책 결정에 있어 뛰어난 역할을 수행하고, 회사의 재무구조 안정성을 탄탄하게 구축하는 데 기여할 수 있는 
 감사위원으로 판단

사외이사후보
추천위원회
없음
없음
2021-03-24~
2023-03-23
-
-

다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의 안 내 용
의결
현황
감사위원회 위원
비 고

강형원

(출석률:100%)

고봉찬

(출석률:100%)

이윤철

(출석률:
100%)

BANG
EUGENE
H J
(방효진)
(출석률:
100%)

1
2021.02.04
1. 2020년 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
참석
참석
참석
신규
선임

2
2021.02.23
1. 2020년도 감사보고의 건
2. 2020년도 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

1. 보고사항
 1)
2020년 재무제표 보고의 건

보고

참석

참석

참석

3
2021.03.24
1. 감사위원장 선임의 건
가결
임기
만료

찬성

찬성

찬성

라. 감사위원회 교육계획 및 현황

[교육 실시 계획]
당사는 내부회계관리규정 제12조(교육계획의 수립 및 실시 등)에 따라 감사위원회를
대상으로 내부회계관리제도 관련 법령 및 규정에서 정하는 사항 등을 이해하는데 필요한 교육계획을 수립하여 교육을 실시하고 있습니다.

[감사위원회 교육실시 현황]

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2021년 02월 23일
외부교육
(한영회계법인)
전원참석
-
- 금융감독원 재무제표 중점점검 분야
- 내부통제 미비점 발견사항에 대한 조치 및 확인 절차

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부회계관리팀
3
수석 1명 (16.6년)
책임 2명 (평균 10.7년)
- 감사위원회 업무지원
 - 내부회계관리제도 운영실태 평가 지원
 - 감사위원 대상 교육 지원

바. 준법 지원인에 관한 사항
당사는 현재 준법지원인에 관한 사항이 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
 - 당사는 2019년 5월 9일 이사회 의결을 통해 전자투표제를 채택하였습니다.
 - 집중투표제 및 서면투표제는 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권의 행사 여부
 - 해당사항 없음 

다. 경영권 경쟁
 - 해당사항 없음

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

정몽근
최대주주의
父
보통주
616,644
2.63
616,644
2.63
-

정지선
최대주주
(본 인)
보통주
3,998,419
17.09
3,998,419
17.09
-

현대
그린푸드
계열회사
보통주
2,819,226
12.05
2,819,226
12.05
-

현대A&I
계열회사
보통주
1,008,900
4.31
1,008,900
4.31
-

계
보통주
8,443,189
36.08
8,443,189
36.08
-

우선주
0
0.00
0
0.00
-

[최대주주 주요 경력]

최대주주 성명
직위
주요경력(최근 5년간)

기간
경력사항
겸임현황

정지선

(주)현대백화점

대표이사

2006년 9월~

(주)현대백화점 그룹 회장

(2008년 1월~)

(주)현대그린푸드 사내이사
(2002년 3월 ~ 현재)
(주)현대그린푸드 대표이사
(2006년 9월 ~ 2020년 3월)

2. 최대주주 변동내역

- 당사는 공시대상기간 동안 최대주주의 변동내역이 없습니다.

3. 주식 소유현황

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
정지선
3,998,419
17.09%
-

국민연금
3,013,623
12.88%
-

현대그린푸드
2,819,226
12.05%
-

우리사주조합
1,861
0.01%
-

※ 최근 주주명부 폐쇄일인 2020년 12월 31일 기준에 국민연금 주식수 변경하였고,
 국민연금은 3/31기준 주식수를 반영하였습니다.

4. 소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
58,811
58,818
99.99
11,911,170
23,402,441
50.90
-

※ 최근 주주명부 폐쇄일인 2020년 12월 31일 기준으로 작성하였습니다.

5. 주식사무

정관상 
신주인수권의 내용
제7조(주식 및 주권의 종류)
이 회사의 주식은 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다.

제7조의 2 (주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리의 전자
등록)
이 회사는 주권 및 신주인수권 증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 
전자등록한다.

제10조(주식인수권)
(1)이 회사의 주주는 그가 소유하는 주식수에 비례하여 신주의 인수권을 가진다. 다만, 주주가 인수하지 아니하는 주식과 주식 배정의 경우에 발생하는 단주의 처리는 이사회의 결정에 의한다.
(2) 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
 (2)-1 관계법령의 규정에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
 (2)-2 관계법령의 규정에 의하여 일반공모 증자방식으로 신주를
 발행하는 경우
 (2)-3 관계법령의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여
 신주를 발행하는 경우
 (2)-4 관계법령의 규정에 의하여 우리조합사주조합원에게 신주를
 우선 배정하는 경우
 (2)-5 관계법령의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
 (2)-6 회사가 경영상의 필요로 국내외의 금융기관에, 또는 외국인
 투자촉진법에 의한 외국인 투자자에게 이사회의 결의로 보통주식을 보통주식 발행총수의 20/100을 초과하지
 않은 범위 내에서, 또는 우선주식을 전체 발행주식 총수의 25/100를 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우 (2)-7 현물출자에 대하여 신주를 발행하는 경우

결산일
12월31일
정기주주총회
결산기 종료 후 
3개월 이내

주주명부폐쇄시기
1월1일부터 1월31일까지

주주명부폐쇄기준일
2020년 12월 31일

주권의 종류
-

명의개서 대리인
국민은행 증권대행부 전화번호 : 02-2073-8112

주주의 특전
없음
공고방법
http://www.ehyundai.com

※「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권 증서에
 표시되어야할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

6. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주 )

구 분
'20년 7월
'20년 8월
'20년 09월
'20년 10월
'20년 11월
'20년 12월

보통주
주가
최고
63,900
65,500
58,600
68,900
74,300
76,900

최저
56,100
53,700
53,000
56,200
59,400
69,400

평균
60,200
59,115
56,095
61,611
68,152
71,738

거래량
최고일거래량
151,408
1,731,829
370,906
959,062
518,723
459,696

최저일거래량
59,494
70,565
104,134
112,722
91,491
136,493

월간거래량
2,378,662
5,099,808
4,703,302
5,277,937
5,403,845
4,546,448

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

정지선
남
1972년 10월
대표이사
등기임원
상근
현대백화점 그룹 회장
현대백화점 대표이사
ㆍ하버드대학교 
 Special Student 과정 수료 
ㆍ前)현대백화점 그룹 부회장
3,998,419
-
본인
20년
2022년 03월 24일

장호진
남
1962년 07월
대표이사
등기임원
상근
현대백화점 사장
현대백화점 대표이사

ㆍ서울대 경영학과
졸업
ㆍ현대백화점 기획조정본부 본부장

-
-
-
2년
2022년 03월 24일

김형종
남
1960년 06월
대표이사
등기임원
상근
현대백화점 사장
현대백화점 대표이사
ㆍ국민대학교 경영학과 졸업
ㆍ현대백화점 사장
ㆍ前) 한섬 사장
-
-
-
2년
2022년 03월 24일

정교선
남
1974년 10월
사내이사
등기임원
상근
현대백화점그룹 
부회장

ㆍ
한국외국어대학교 
 무역학과 졸업
ㆍ前)기획조정본부 사장

-
-
형제
3년
2023년 03월 23일

이윤철
남
1964년 03월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원
ㆍ서울대학교 경영학 박사 
ㆍ前)한국전략경영학회 회장 
ㆍ한국항공대학교 경영학부 교수
-
-
-
5년
2023년 03월 23일

노민기
남
1955년 03월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
ㆍ중앙대학교 행정학 학사 
ㆍ前)한국산업안전보건공단 이사장 ㆍ前)노동부 차관
-
-
-
4년
2022년 03월 24일

장재영
남
1973년 08월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
ㆍ서울대학교 법학과 졸업
ㆍ법무법인 세종 변호사
-
-
-
3년
2023년 03월 23일

고봉찬
남
1962년 10월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원장

ㆍOhio State Univ. 재무학 박사
ㆍ서울대 경영학 석사, 학사
ㆍ서울대학교 경영학과 교수
ㆍ前)한국증권학회 회장

-
-
-
2년
2022년 03월 24일

BANG 
EUGENE
H J
(방효진)
남
1955년 03월
사외이사
등기임원
비상근
감사위원

ㆍ 미국 캘리포니아대 경제학 학사
ㆍ
前)하나은행 부행장보
ㆍ
前)디비에스은행 서울지점 
 한국대표
ㆍBang Singapore PTE.LTD
 (Millenasia) 대표

-
-
-
1년
2023년 03월 23일

※재직기간은 당사의 등기이사로 재직한 기간입니다.

나
. 임원의 겸직 현황

기준일 : 2021년 04월 15일)

대표이사 정지선 : ㈜현대백화점 대표이사, ㈜현대그린푸드 사내이사

대표이사 장호진 : ㈜현대백화점 대표이사, 한무쇼핑㈜ 대표이사, ㈜현대그린푸드 사내이사, ㈜한섬 사내이사,

한국도심공항자산관리(주) 기타비상무이사

대표이사 김형종 : ㈜현대백화점 대표이사, ㈜현대쇼핑 대표이사, 한무쇼핑㈜ 사내이사, (주)현대백화점면세점 사내이사

부회장 정교선 : ㈜현대홈쇼핑 대표이사, ㈜현대백화점 사내이사, ㈜현대그린푸드 사내이사

부사장 정지영 : ㈜현대그린푸드 사내이사, 한무쇼핑㈜ 사내이사

부사장 나명식 : 한무쇼핑㈜ 사내이사, ㈜현대백화점면세점 사내이사, ㈜한섬 사내이사

전무 민왕일 : 한무쇼핑㈜ 사내이사, ㈜현대쇼핑 사내이사, ㈜현대백화점면세점 감사

전무 윤영식 : ㈜현대에이앤아이 대표이사, (주)퓨쳐넷 사내이사, ㈜한섬 사내이사

㈜리바트 사내이사, (주)현대렌탈케어 사내이사

상무 김성일 : ㈜현대아이티앤이 대표이사, (주)현대퓨쳐넷 사내이사, (주)이지웰 사내이사

상무 이종근 : ㈜현대드림투어 사내이사, ㈜현대엘앤씨 사내이사, ㈜현대아이티앤이 사내이사, (주)한섬라이프앤 사내이사

상무 이원철 : ㈜현대미디어 감사, ㈜현대드림투어 감사, ㈜현대에이앤아이 감사

상무 나원중 :
(주)에버다임 사내이사
, ㈜현대쇼핑 사내이사, ㈜현대드림투어 사내이사, ㈜현대에이앤아이 사내이사

상무 박대수 : 한국도심공항㈜ 기타비상무이사

상무 안병혁 : ㈜현대에이앤아이 사내이사

상무 윤종원 :

㈜현대쇼핑 감사, ㈜현대엘앤씨 감사,

상무 이승원 :

한무쇼핑㈜ 사
내이사
,

한국도심공항㈜
기타비상무이사

라.미등기임원 현황

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 주)

성 명
성 별
출생년월
직 위

 상근
 여부

담 당
업 무
주요경력
소유주식수
비 고

의결권
있는 주식
의결권 
없는 주식

정지영
남
1963년 05월
부사장
상근
영업본부장
兼영업전략실장
ㆍ고려대학교 경영학과 졸업
ㆍ울산점장
-
-
-

나명식
남
1962년 07월
부사장
상근
상품본부장
ㆍ연세대학교 사회학과 졸업
ㆍ본점장
-
-
-

민왕일
남
1968년 03월
전무
상근
경영지원본부장
ㆍ고려대학교 경영학과 졸업
ㆍ기획조정본부 경영전략실장
-
-
-

홍정란
여
1966년 03월
전무
상근
본점장
ㆍ서울대학교 식품영양학과 졸업
ㆍ상품본부 식품사업부장
-
-
-

윤영식
남
1969년 12월
전무
상근
기획조정본부
경영전략실장
ㆍ부산대학교 경영학과 졸업
ㆍ현대드림투어 대표이사
-
-
-

이인영
남
1966년 03월
상무
상근
더현대서울 점장
ㆍ충남대학교 경제학과 졸업
ㆍ목동점장
-
-
-

김성일
남
1967년 11월
상무
상근
기획조정본부
디지털혁신담당
ㆍ고려대학교 경영학과 졸업
ㆍ연세대 언론홍보대학원, 보건대학원 졸업
ㆍ현대퓨쳐넷(舊 현대HCN) 대표이사
-
-
-

김창섭
남
1967년 10월
상무
상근
대구점장
ㆍ단국대학교 경영학과 졸업
ㆍ중동점장
-
-
-

김수경
여
1967년 01월
상무
상근
상품본부
컨텐츠개발담당
ㆍ숙명여대 의류학과 졸업
ㆍParis Esmod 여성복디자인
ㆍ미래사업본부 컨텐츠개발담당
-
-
-

고남선
남
1966년 04월
상무
상근
상품본부
해외ㆍ잡화사업부장
ㆍ경희대학교 대학원 마케팅 석사
ㆍ충청점장
-
-
-

권태진
남
1968년 03월
상무
상근
상품본부
e커머스사업부장
ㆍ성균관대학교 산업심리학과 졸업
ㆍ대구점장
-
-
-

이종근
남
1970년 12월
상무
상근
기획조정본부
미래전략담당
ㆍ단국대학교 경영학과 졸업
ㆍ기획조정본부 투자기획팀장
-
-
-

차준환
남
1967년 09월
상무
상근
판교점장
ㆍ광운대학교 경영학과 졸업
ㆍ디큐브시티점장
-
-
-

장근혁
남
1970년 07월
상무
상근
영업전략실
회원운영ㆍ관리담당
ㆍ고려대학교 행정학과 졸업
ㆍ충청점장
-
-
-

문삼권
남
1967년 11월
상무
상근
목동점장
ㆍ한국외국어대학교 독어독문학과 졸업
ㆍ상품본부 리빙사업부장
-
-
-

김영균
남
1971년 03월
상무
상근
디지털전략담당
ㆍ건국대학교 무역학과 졸업
ㆍ신촌점장
-
-
-

노정민
여
1967년 01월
상무
상근
영업전략실
현대어린이책미술관장
ㆍ서울대학교 산업디자인학과 졸업
ㆍUniversity of Iowa대학원 Philosophy 박사
-
-
-

이재봉
남
1967년 09월
상무
상근
기획조정본부
인재개발원장
ㆍ부산대학교 무역학과 졸업
ㆍ충청점장
-
-
-

김봉진
남
1969년 04월
상무
상근
상품본부
미래사업부장
ㆍ전주대학교 무역학과 졸업
ㆍ미래사업본부 미래MD사업부장
-
-
-

나원중
남
1973년 01월
상무
상근
기획조정본부
사업개발담당
ㆍ서강대학교 경영학과 졸업
ㆍ기획조정본부 사업개발팀장
-
-
-

김준영
남
1969년 12월
상무
상근
기획조정본부
홍보실장
ㆍ서강대학교 경영학과 졸업
ㆍ기획조정본부 홍보팀장
-
-
-

이원철
남
1970년 07월
상무
상근
경영지원본부
회계담당
ㆍ고려대학교 경제학과 졸업
ㆍ경영지원본부 재경담당
-
-
-

김동린
남
1969년 03월
상무
상근
중동점장
ㆍ강원대학교 국어국문학과 졸업
ㆍ상품본부 패션사업부장
-
-
-

이승원
남
1970년 06월
상무
상근
무역센터점장
ㆍ고려대학교 행정학과 졸업
ㆍ울산점장
-
-
-

류영민
남
1971년 10월
상무
상근
상품본부
패션사업부장
ㆍ고려대학교 식품공학과 졸업
ㆍ킨텍스점장
-
-
-

박대수
남
1970년 03월
상무
상근
한무쇼핑
관리담당
ㆍ경희대학교 경영학과 졸업
ㆍ무역센터점 경리총괄
-
-
-

이정민
남
1971년 11월
상무
상근
경영지원본부
인사담당
ㆍ울산대학교 법학과 졸업
ㆍ경영지원본부 인사전략팀장
-
-
-

최원형
남
1970년 05월
상무
상근
충청점장
ㆍ한양대학교 무역학과 졸업
ㆍ디큐브시티점장
-
-
-

신현구
남
1969년 09월
상무
상근
상품본부
식품사업부장
ㆍ배재대학교 물리학과 졸업
ㆍ본점 식품팀장
-
-
-

장필규
남
1967년 06월
상무
상근
아울렛사업부장
ㆍ서울덕수상업고등학교 졸업
ㆍ현대시티아울렛 동대문점장
-
-
-

손성현
남
1972년 03월
상무
상근
상품본부
온라인식품담당
ㆍ연세대학교 식품생물공학 졸업
ㆍ식품사업부 F&B팀장
-
-
-

김필범
남
1970년 06월
상무
상근
울산점장
ㆍ부산대학교 무역학 졸업
ㆍ킨텍스점장
-
-
-

양명성
남
1969년 07월
상무
상근
영업전략실
영업전략담당
ㆍ한양대학교 경제학과 졸업
ㆍ영업전략실 문화콘텐츠 팀장
-
-
-

오성권
남
1975년 02월

상무

상근
미아점장
ㆍ서울대학교 농업경제학과 졸업
ㆍ부산점장
-
-
-

윤상경
남
1970년 06월

상무

상근
신촌점장
ㆍ고려대학교 행정학과 졸업
ㆍ상품본부 식품사업부 신선식품팀장
-
-
-

조광모
남
1972년 11월

상무

상근
천호점장
ㆍ성균관대학교 교육학과 졸업
ㆍ무역센터점 판매기획팀장
-
-
-

윤종원
남
1974년 01월
상무
상근
경영지원본부
재무담당
ㆍ서강대학교 경영학과 졸업
ㆍ경영지원본부 재무팀장
-
-
-

김정희
남
1975년 04월

상무

상근
상품본부
리빙사업부장
ㆍ동국대학교 사회학과 졸업
ㆍ상품본부 해외ㆍ잡화사업부 아동스포츠 팀장
-
-
-

박상준
남
1975년 07월

상무

상근
킨텍스점장
ㆍ경희대학교 정치외교학과 졸업
ㆍ현대프리미엄아울렛 SPACE1 점장
-
-
-

안병혁
남
1972년 05월

상무

상근
기획조정본부
미래전략팀장
ㆍ한양대학교 철학과 졸업
ㆍ기획조정본부 전략기획팀
-
-
-

최석주
남
1976년 01월
상무
상근
경영지원본부
총무담당
ㆍ동아대학교 무역학과 졸업
ㆍ경영지원본부 총무팀장
-
-
-

※ 상기 현황은 공시서류제출일 현재 기준입니다.
※ 백화점업을 영위하는 종속회사인 한무쇼핑의 미등기임원이 포함되어 있습니다.

마. 직원 등 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

백화점
남
1,308
-
-
-
1,308
12.3
114,227
87
2,753
2,430
5,183
-

백화점
여
1,652
-
-
-
1,652
4.8
62,931
38
-

합 계
2,961
-
-
-
2,960
8.1
177,158
60
-

※ 연간급여 총액은 2020년 누계기준입니다.

※ 당사는 변동가능성이 큰 A/R(324명)은 산출에서 제외하였습니다.

※ 백화점업을 영위하는 종속회사인 한무쇼핑의 직원이 포함되어 있습니다.
※ 미등기임원의 인원 및 급여 등을 포함하여 작성하였습니다.

※ 소속 외 근로자는 「고용형태공시제도」기준 다른 사업주에게 고용된 근로자로서 공시하는 법인이
 '파견, 용역'계약에 의해 사용하는 근로자 입니다.

바. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
39
12,349
317
-

※ 작성기준일('20.12.31) 부 전출, 퇴임한 임원에 대한 보수지금내역을 포함하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
9
11,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
9,386
1,043
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
9,036
2,259
사외이사, 감사위원회 위원 제외금액

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
140
70
감사위원인 사외이사 제외금액

감사위원회 위원
3
210
70
-

감사
-
-
-
-

1) 보수총액은 2020년 누계 지급액 기준이며, 인원수는 작성기준일을 기준으로 작성되었습니다.

2) 사외이사 지급총액에는 교통비, 연구활동비 등이 포함되었습니다.

3) '20년 신규 선임 이사의 급여는 지급액을 기준으로 일할계산 하였습니다.

4) 2020.03.25 주주총회에서 퇴임한 이동호 이사 및 사임한 박동운 이사와 

신규 선임된 장호진, 김형종 이사의 보수는 등기이사 기간의 보수만을 반영하였습니다. 

3. 이사ㆍ감사의 보수지급 기준

구 분
지급 기준

등기이사
(사외이사, 감사위원회 
위원 제외)

 급여 : 주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 임원보수지급규정에 명시된
 임원급여 Table을 기초로 직급, 직급 근속기간 등을 종합적으로 반영한 금액을
 이사회에서 승인하고, 이렇게 결정된 기본급을 근무기간동안 월별로 지급

 상여 : 주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 지급하며 임원상여금 지급규정에

따라 PS(Profit Sharing), 영업활성화지원금 등으로 구성
 PS(Profit Sharing)은 세후 관리이익의 일부를 소요재원으로 지급되는 
 보상적 성과급이며, 영업활성화지원금은 영업환경 개선, 영업실적 향상 및 
 사기 진작을 위하여 지급됨

기타 근로소득 : 임직원 복리후생제도에 따른 직원선물대 등 복리후생비용 지급액임

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 담당업무, 전문성, 회사의 경영환경 등을
 종합적으로 고려한 기본급을 보수로 지급함

감사위원회 위원
주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 담당업무, 전문성, 회사의 경영환경 등을
 종합적으로 고려한 기본급을 보수로 지급함

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

정지선
회장
3,527
-

정교선
부회장
1,507
-

이동호
부회장
(퇴임)
1,321
-

장호진
사장
946
-

김형종
사장
943
-

박동운
사장
(사임)
792
-

※ 등기임원 공시금액은 주주총회에서 퇴임한 이동호 이사와 사임한 박동운 이사는 등기임원 
 재임기간 보수 총액을 기준으로 산정하였습니다.
※ '20년 신규선임 이사의 급여는 선임일 이후 금액을 기준으로 일할계산 하였습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

정지선
근로소득
급여
2,864
주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 임원보수지급규정에 명시된 임원급여 
Table을 기초로 직급(회장), 직급 근속기간(13년) 등을 종합적으로 반영한 금액을 
이사회에서 승인하고, 이렇게 결정된 기본급을 12개월로 나누어 총 2,864백만을 지급

상여
662
주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 지급하며 임원상여금 지급규정에 따라 PS
(Profit Sharing), 영업활성화지원금 등으로 구성
- PS : 전임직원을 대상으로 관리 세후이익의 일부를 소요재원으로 하여
 차등지급하는 보상적 성과급으로서, 직급에 따라 차등지급할 수 있으며, 경영성과인
 관리 세후이익의 변동에 따라 연간 지급율 등이 상이할 수 있음
- 영업활성화 지원금 : 영업환경 개선, 영업실적 향상 및 사기진작을 위하여 
 지급하는 것으로 연봉의 50% 범위 내에서 대표이사의 승인을 거쳐 지급할 수 있음.
 단, 임원의 직책 및 직급 등을 고려하여 차등 지급 할 수 있다.
- 상여금은 계량적 지표와 비계량적 지표를 종합하여 지급한다.
 ㆍ계량적요소 : 대외적으로 어려운 경영환경 속에서도 적극적인 매출활성화 정책과
 지속적인 효율경영을 통해 매출액 2조 2천 7백억 및 영업이익 1천 3백억을 달성함.
 ㆍ비계량적요소 : 회사의 장기 비전 수립, 지배구조 개선 및 주주가치 제고, 협력사와
 동반성장을 위한 다양한 지원 활동을 통해 회사의 경영전략 수립 및 사회적 이미지
 개선에 기여.
 위 사항을 바탕으로 성과급 662백만원을 산정, 지급하였음.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
1
임직원 복리후생제도에 따른 직원선물대 등 복리후생비용 지급액임

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

정교선
근로소득
급여
1,091
주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 임원보수지급규정에 명시된 임원급여 
Table을 기초로 직급(부회장), 직급 근속기간(9년) 등을 종합적으로 반영한 금액을 
이사회에서 승인하고, 이렇게 결정된 기본급을 12개월로 나누어 총 1,091백만을 지급

상여
415
임원상여금 지급규정에 따라 PS(Profit Sharing), 영업활성화지원금 등으로 구성
- PS : 전임직원을 대상으로 관리 세후이익의 일부를 소요재원으로 하여
 차등지급하는 보상적 성과급으로서, 직급에 따라 차등지급할 수 있으며, 경영성과인
 관리 세후이익의 변동에 따라 연간 지급율 등이 상이할 수 있음
- 영업활성화 지원금 : 영업환경 개선, 영업실적 향상 및 사기진작을 위하여 지급하는
 것으로 연봉의 50% 범위 내에서 대표이사의 승인을 거쳐 지급할 수 있음. 
 단, 임원의 직책 및 직급 등을 고려하여 차등 지급 할 수 있다.
- 상여금은 계량적 지표와 비계량적 지표를 종합하여 지급한다.
 ㆍ계량적요소 : 대외적으로 어려운 경영환경 속에서도 적극적인 매출활성화 정책과
 지속적인 효율경영을 통해 매출액 2조 2천 7백억 및 영업이익 1천 3백억을 달성함.
 ㆍ비계량적요소 : 코로나19 대응을 위한 안전계획 수립, 디지털 기술을 접목한 직원
 근무환경 및 고객서비스 개선, 현대백화점 투홈 오픈으로 온라인 식품 서비스에
 진출하는 등 회사의 신성장 동력을 확보.
 위 사항을 바탕으로 성과급 415백만원을 산정, 지급하였음.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
1
임직원 복리후생제도에 따른 직원선물대 등 복리후생비용 지급액임

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이동호
(퇴임)
근로소득
급여
1,321
주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 임원보수지급규정에 명시된 임원급여
Table을 기초로 직급, 직급 근속기간 등을 종합적으로 반영한 금액을 이사회에서 
승인하고, 이렇게 결정된 기본급 총 1,321백만을 지급

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
0.3
임직원 복리후생제도에 따른 직원선물대 등 복리후생비용 지급액임

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

장호진
근로소득
급여
694
주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 임원보수지급규정에 명시된 임원급여
Table을 기초로 직급(사장), 직급 근속기간(4년) 등을 종합적으로 반영한 금액을 
이사회에서 승인하고, 이렇게 결정된 기본급 903백만을 12개월로 나누어 지급
(등기임원 선임일('20.03.25) 이후 지급된 금액 694백만)

상여
248
주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 지급하며 임원상여금 지급규정에 따라 PS
(Profit Sharing), 영업활성화지원금 등으로 구성
- PS : 전임직원을 대상으로 관리 세후이익의 일부를 소요재원으로 하여
 차등지급하는 보상적 성과급으로서, 직급에 따라 차등지급할 수 있으며, 경영성과인
 관리 세후이익의 변동에 따라 연간 지급율 등이 상이할 수 있음
- 영업활성화 지원금 : 영업환경 개선, 영업실적 향상 및 사기진작을 위하여 지급하는
 것으로 연봉의 50% 범위 내에서 대표이사의 승인을 거쳐 지급할 수 있음. 단, 임원의 
 직책 및 직급 등을 고려하여 차등 지급 할 수 있다.
- 상여금은 계량적 지표와 비계량적 지표를 종합하여 지급한다.
 ㆍ계량적요소 : 대외적으로 어려운 경영환경 속에서도 적극적인 매출활성화 정책과
 지속적인 효율경영을 통해 매출액 2조 2천 7백억 및 영업이익 1천 3백억을 달성함.
 ㆍ비계량적요소 : 인사 및 평가제도 개편을 통한 조직문화 개선, 손익구조 개선을 
 통한 안정적인 재무상태 유지, 다양한 사회공헌 활동을 통한 기업의 사회적 책임
 및 재무적 신뢰성 확보에 기여.
 위 사항을 바탕으로 성과급 248백만원을 산정, 지급하였음.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
4
임직원 복리후생제도에 따른 직원선물대 등 복리후생비용 지급액임

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김형종
근로소득
급여
694
주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 임원보수지급규정에 명시된 임원급여
Table을 기초로 직급(사장), 직급 근속기간(1년) 등을 종합적으로 반영한 금액을 
이사회에서 승인하고, 이렇게 결정된 기본급 903백만을 12개월로 나누어 지급
(등기임원 선임일('20.03.25) 이후 지급된 금액 694백만)

상여
248
주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 지급하며 임원상여금 지급규정에 따라 PS
(Profit Sharing), 영업활성화지원금 등으로 구성
- PS : 전임직원을 대상으로 관리 세후이익의 일부를 소요재원으로 하여
 차등지급하는 보상적 성과급으로서, 직급에 따라 차등지급할 수 있으며, 경영성과인
 관리 세후이익의 변동에 따라 연간 지급율 등이 상이할 수 있음
- 영업활성화 지원금 : 영업환경 개선, 영업실적 향상 및 사기진작을 위하여 지급하는
 것으로 연봉의 50% 범위 내에서 대표이사의 승인을 거쳐 지급할 수 있음. 단, 임원의 
 직책 및 직급 등을 고려하여 차등 지급 할 수 있다.
- 상여금은 계량적 지표와 비계량적 지표를 종합하여 지급한다.
 ㆍ계량적요소 : 대외적으로 어려운 경영환경 속에서도 적극적인 매출활성화 정책과
 지속적인 효율경영을 통해 매출액 2조 2천 7백억 및 영업이익 1천 3백억을 달성함.
 ㆍ비계량적요소 : 기존 점포의 리뉴얼 및 신규 사업소 진출(대전 아울렛, 스페이스원
 아울렛)을 통한 영업경쟁력 강화, MZ세대를 타겟으로 한 MD구성 등을 통한
 차별화된 컨텐츠 구현 및 소비 트렌드 선도.
 위 사항을 바탕으로 성과급 248백만원을 산정, 지급하였음.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
1
임직원 복리후생제도에 따른 직원선물대 등 복리후생비용 지급액임

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박동운
(사임)
근로소득
급여
792
주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 임원보수지급규정에 명시된 임원급여
Table을 기초로 직급, 직급 근속기간 등을 종합적으로 반영한 금액을 이사회에서 
승인하고, 이렇게 결정된 기본급 총 792백만을 지급

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
0.3
임직원 복리후생제도에 따른 직원선물대 등 복리후생비용 지급액임

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

정지선
회장
3,527
-

이동호
부회장
(퇴임)
1,747
-

정교선
부회장
1,507
-

박동운
사장
(사임)
1,226
-

장호진
사장
1,185
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

정지선
근로소득
급여
2,864
주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 임원보수지급규정에 명시된 임원급여 
Table을 기초로 직급(회장), 직급 근속기간(13년) 등을 종합적으로 반영한 금액을 
이사회에서 승인하고, 이렇게 결정된 기본급을 12개월로 나누어 총 2,864백만을 지급

상여
662
주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 지급하며 임원상여금 지급규정에 따라 PS
(Profit Sharing), 영업활성화지원금 등으로 구성
- PS : 전임직원을 대상으로 관리 세후이익의 일부를 소요재원으로 하여
 차등지급하는 보상적 성과급으로서, 직급에 따라 차등지급할 수 있으며, 경영성과인
 관리 세후이익의 변동에 따라 연간 지급율 등이 상이할 수 있음
- 영업활성화 지원금 : 영업환경 개선, 영업실적 향상 및 사기진작을 위하여 
 지급하는 것으로 연봉의 50% 범위 내에서 대표이사의 승인을 거쳐 지급할 수 있음.
 단, 임원의 직책 및 직급 등을 고려하여 차등 지급 할 수 있다.
- 상여금은 계량적 지표와 비계량적 지표를 종합하여 지급한다.
 ㆍ계량적요소 : 대외적으로 어려운 경영환경 속에서도 적극적인 매출활성화 정책과
 지속적인 효율경영을 통해 매출액 2조 2천 7백억 및 영업이익 1천 3백억을 달성함.
 ㆍ비계량적요소 : 회사의 장기 비전 수립, 지배구조 개선 및 주주가치 제고, 협력사와
 동반성장을 위한 다양한 지원 활동을 통해 회사의 경영전략 수립 및 사회적 이미지
 개선에 기여.
 위 사항을 바탕으로 성과급 662백만원을 산정, 지급하였음.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
1
임직원 복리후생제도에 따른 직원선물대 등 복리후생비용 지급액임

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이동호
(퇴임)
근로소득
급여
1,743
주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 임원보수지급규정에 명시된 임원급여
Table을 기초로 직급, 직급 근속기간 등을 종합적으로 반영한 금액을 이사회에서 
승인하고, 이렇게 결정된 기본급 총 1,743백만을 지급

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
4
임직원 복리후생제도에 따른 직원선물대 등 복리후생비용 지급액임

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

정교선
근로소득
급여
1,091
주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 임원보수지급규정에 명시된 임원급여 
Table을 기초로 직급(부회장), 직급 근속기간(9년) 등을 종합적으로 반영한 금액을 
이사회에서 승인하고, 이렇게 결정된 기본급을 12개월로 나누어 총 1,091백만을 지급

상여
415
임원상여금 지급규정에 따라 PS(Profit Sharing), 영업활성화지원금 등으로 구성
- PS : 전임직원을 대상으로 관리 세후이익의 일부를 소요재원으로 하여
 차등지급하는 보상적 성과급으로서, 직급에 따라 차등지급할 수 있으며, 경영성과인
 관리 세후이익의 변동에 따라 연간 지급율 등이 상이할 수 있음
- 영업활성화 지원금 : 영업환경 개선, 영업실적 향상 및 사기진작을 위하여 지급하는
 것으로 연봉의 50% 범위 내에서 대표이사의 승인을 거쳐 지급할 수 있음. 
 단, 임원의 직책 및 직급 등을 고려하여 차등 지급 할 수 있다.
- 상여금은 계량적 지표와 비계량적 지표를 종합하여 지급한다.
 ㆍ계량적요소 : 대외적으로 어려운 경영환경 속에서도 적극적인 매출활성화 정책과
 지속적인 효율경영을 통해 매출액 2조 2천 7백억 및 영업이익 1천 3백억을 달성함.
 ㆍ비계량적요소 : 코로나19 대응을 위한 안전계획 수립, 디지털 기술을 접목한 직원
 근무환경 및 고객서비스 개선, 현대백화점 투홈 오픈으로 온라인 식품 서비스에
 진출하는 등 회사의 신성장 동력을 확보.
 위 사항을 바탕으로 성과급 415백만원을 산정, 지급하였음.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
1
임직원 복리후생제도에 따른 직원선물대 등 복리후생비용 지급액임

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

박동운
(퇴임)
근로소득
급여
1,225
주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 임원보수지급규정에 명시된 임원급여
Table을 기초로 직급, 직급 근속기간 등을 종합적으로 반영한 금액을 이사회에서 
승인하고, 이렇게 결정된 기본급 총 1,225백만을 지급

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
1
임직원 복리후생제도에 따른 직원선물대 등 복리후생비용 지급액임

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

장호진
근로소득
급여
903
주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 임원보수지급규정에 명시된 임원급여
Table을 기초로 직급(사장), 직급 근속기간(4년) 등을 종합적으로 반영한 금액을 
이사회에서 승인하고, 이렇게 결정된 기본급 903백만을 12개월로 나누어 지급

상여
273
주주총회에서 승인된 보수총액 한도내에서 지급하며 임원상여금 지급규정에 따라 PS
(Profit Sharing), 영업활성화지원금 등으로 구성
- PS : 전임직원을 대상으로 관리 세후이익의 일부를 소요재원으로 하여
 차등지급하는 보상적 성과급으로서, 직급에 따라 차등지급할 수 있으며, 경영성과인
 관리 세후이익의 변동에 따라 연간 지급율 등이 상이할 수 있음
- 영업활성화 지원금 : 영업환경 개선, 영업실적 향상 및 사기진작을 위하여 지급하는
 것으로 연봉의 50% 범위 내에서 대표이사의 승인을 거쳐 지급할 수 있음. 단, 임원의 
 직책 및 직급 등을 고려하여 차등 지급 할 수 있다.
- 상여금은 계량적 지표와 비계량적 지표를 종합하여 지급한다.
 ㆍ계량적요소 : 대외적으로 어려운 경영환경 속에서도 적극적인 매출활성화 정책과
 지속적인 효율경영을 통해 매출액 2조 2천 7백억 및 영업이익 1천 3백억을 달성함.
 ㆍ비계량적요소 : 인사 및 평가제도 개편을 통한 조직문화 개선, 손익구조 개선을 
 통한 안정적인 재무상태 유지, 다양한 사회공헌 활동을 통한 기업의 사회적 책임
 및 재무적 신뢰성 확보에 기여.
 위 사항을 바탕으로 성과급 273백만원을 산정, 지급하였음.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
9
임직원 복리후생제도에 따른 직원선물대 등 복리후생비용 지급액임

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황

1) 회사가 속해 있는 기업집단 : 현대백화점
 2) 현대백화점 기업집단은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 
 상호출자제한, 채무보증제한 기업집단임 

(2021. 04. 15 기준)
(단위 : %)

구 분
법인등록번호
출자회사

(주)현대백화점
(주)현대그린푸드
(주)현대쇼핑
(주)현대리바트
(주)현대
에이앤아이
(주)현대홈쇼핑
(주)한섬
(주)현대
퓨처넷
(주)현대
에버다임

기

업

집

단

소

속

회

사

(피

출

자

사)
(주)현대백화점
110111-2644725
6.6
12.1
-
-
4.3
-
-
-
-

(주)현대그린푸드
110111-0095201
-
10.1
-
-
-
-
-
-
-

한무쇼핑(주)
110111-0525795
46.3
0.4
8.5
-
-
-
-
-
-

(주)현대쇼핑
110111-1573496
100
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)현대드림투어
110111-3434307
-
100
-
-
-
-
-
-
-

(주)현대홈쇼핑
110111-2248882
15.8
25
-
-
-
4.6
-
-
-

(주)현대에이앤아이
110111-3927328
-
10.4
-
-
-
-
-
-
-

(주)현대퓨처넷
110111-0842785
11
5.8
11.1
-
-
38.3
-
2.4
-

(주)현대에이치씨엔
110111-7670238
-
-
-
-
-
-
-
100
-

(주)현대바이오랜드
110111-1192981
-
-
-
-
-
-
-
33.5
-

(주)현대미디어
110111-3213206
-
-
-
-
-
-
-
100
-

(주)한섬
110111-0531578
-
-
-
-
-
34.6
10.8
-
-

(주)현대리바트
134511-0034097
-
41.2
-
2.1
-
-
-
-
-

(주)현대리바트엠앤에스
134511-0098019
-
-
-
100
-
-
-
-
-

(주)현대캐터링시스템
110111-4940931
-
80.2
-
-
-
-
-
-
-

(주)씨엔에스푸드시스템
151211-0011644
-
100
-
-
-
-
-
-
-

(주)현대렌탈케어
110111-5698638
-
-
-
-
-
100
-
-
-

(주)현대에버다임
110111-1042574
-
45.2
-
-
-
-
-
-
0.4

(주)현대이지웰
110111-2693235
-
28.3
-
-
-
-
-
-
-

(주)에버다임락툴
210111-0080243
-
-
-
-
-
-
-
-
100

한국타워크레인(주)
154311-0031671
-
-
-
-
-
-
-
-
100

(주)현대백화점면세점
110111-6164795
100
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)현대L&C
110111-5453644
-
-
-
-
-
100
-
-
-

(주)한섬라이프앤
110111-6937142
-
-
-
-
-
-
51.0
-
-

(주)현대아이티앤이
110111-6802105
-
47.4
5
-
-
-
-
-
-

※ 당기중 계열 편입
 (주
)현대이지웰 : '21.03.02 부 계열편입

다. 타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한무쇼핑(주)
(비상장)
1998.07.03
경영
7,387
2,822,250
46.34
416,247
-
-
-
2,822,250
46.34
416,247
2,111,020
108,288

(주)현대쇼핑
(비상장)
1998.10.07
"
37,100
7,602,965
100
177,309
-
-
-
7,602,965
100
177,309
274,709
10,023

(주)현대홈쇼핑
(상장)
2001.05.07
"
14,414
1,896,500
15.8
66,294
-
-
-
1,896,500
15.8
66,294
1,697,082
58,834

(주)현대퓨쳐넷
(상장)
2005.12.19
"
38,731
12,449,790
11.03
17,953
-
-
-
12,449,790
11.03
17,953
797,219
37,062

(주)현대백화점
면세점
(비상장)
2016.08.31
"
10,000
6,800,000
100
250,000
4,000,000
200,000
-
10,800,000
100
450,000
302,686
-75,918

현대상선(주)
(상장)
1999.07.16
투자
6,499
101,351
0.06
360
-
-
1,054
101,351
0.06
1,414
6,343,498
-663,717

현대해상
화재보험(주)
(상장)
1999.04.30
"
4,921
1,664,000
1.86
44,845
-
-
-6,989
1,664,000
1.86
37,856
45,825,837
250,438

현대종합
상사(주)
(상장)
2009.12.24
"
2,786
132,289
1.00
2,368
-
-
-258
132,289
1.00
2,110
977,655
15,469

(주)코퍼레이션
홀딩스

(상장)

2015.10.23
"
1,916
91,008
1.00
1,088
-
-
-64
91,008
1.00
1,024
237,884
10,279

케이티
스카이라이프(주)
(상장)
2004.11.30
"
1,659
120,000
0.25
1,046
-
-
11
120,000
0.25
1,057
820,895
50,361

현대아산(주)
(비상장)
1999.02.03
"
13,065
261,290
0.01
91
-
-
181
261,290
0.01
272
209,516
-20,064

합 계
33,941,443
-
977,601
4,000,000
200,000
-6,065
37,941,443
-
1,171,536
59,598,001
-218,945

※최근사업년도 재무현황은 2019년말 별도 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1.대주주등에 대한 자산양수도 등

(기준일 : 2020.12.31 )
(단위 :백만원 )

법인명
관계
거래종류
거래일자
거래기준일
거래대상물
거래목적
거래금액
처분손익

(주)현대홈쇼핑
계열회사
자산양수
2020.05.01
2020.05.01
더현대닷컴
유,무형자산
운영 효율화
2,960
-

(주)현대홈쇼핑

계열회사

영업양도
2020.12.31
2020.12.31
보험사업 
인적, 물적자산
경영 효율성 제고
10,871
10,841

2. 대주주와의 영업거래

(기준일 : 2020.12.31 )
(단위 :백만원 )

성 명
(법인명)
관 계
거래내용
거래기간
거래금액
매출대비

한무쇼핑(주)
종속회사
용역매출 外
2020. 1. 1 ~ 2020.12.31
85,403
6.9%

(주)현대그린푸드
계열회사
생식품매입 外
2020. 1. 1 ~ 2020.12.31
81,215
6.5%

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황

해당사항 없음

2. 주주총회 의사록 요약

(기준일 : 2021년 04월 15일)

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

현대백화점
제15기 
정기주주총회
(2017. 03.24)
제1호의안 : 
제15기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
제2호의안 : 
이사 선임의 건
제3호의안 : 
감사위원회 위원 선임의 건
제4호의안 : 
이사 보수한도 승인의 건
제5호의안 : 
임원 퇴직금규정 개정의 건

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

사내이사 : 박동운 신규선임
사외이사 : 강형원, 이윤철 신규선임
감사위원 : 강형원, 이윤철 신규선임

이사보수한도 : 110억원

현대백화점
제16기 
정기주주총회
(2018. 03.23)
제1호의안 : 
제16기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
제2호의안 : 
정관 일부 변경의 건
제3호의안 : 
이사 선임의 건
제4호의안 : 
감사위원회 위원 선임의 건
제5호의안 : 
이사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

사내이사 : 정지선, 이동호 재선임
사외이사 : 김용진 재선임
 노민기 신규선임
감사위원 : 김용진 신규선임
 
이사보수한도 : 110억원

현대백화점
제17기 
정기주주총회
(2019. 03.22)
제1호의안 : 
제17기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
제2호의안 : 
정관 일부 변경의 건
제3호의안 : 
이사 선임의 건
제4호의안 : 
감사위원회 위원 선임의 건
제5호의안 : 
이사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

사내이사 : 박동운 재선임
 정교선 신규선임
사외이사 : 이윤철, 강형원 재선임
 장재영 신규선임
감사위원 : 강형원, 이윤철 재선임
이사보수한도 : 110억원

현대백화점
제18기 
정기주주총회
(2020.03.25)

제1호의안 : 
제18기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
제2호의안 : 
정관 일부 변경의 건
제3호의안 : 
이사 선임의 건
제4호의안 : 
감사위원회 위원 선임의 건
제5호의안 : 
이사 보수한도 승인의 건

제6호의안 : 
임원 퇴직금 지급규정 개정의 건

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

사내이사 : 정지선 재선임
 장호진, 김형종 신규선임
사외이사 : 노민기 재선임
 고봉찬 신규선임
감사위원 : 고봉찬 신규선임
이사보수한도 : 110억원

현대백화점
제19기 
정기주주총회
(2021.03.24)
제1호 의안 :
제19기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 
제2호 의안 :
정관 일부 변경의 건 
제3호 의안 :
이사 선임의 건 
제4호 의안 :
감사위원회 위원 선임의 건 
제5호 의안 :
감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 
제6호 의안 : 
이사 보수한도 승인의 건

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

사내이사 : 정교선 재선임
사외이사 : 이윤철 장재영 재선임
 BANG EUGENE H J(방효진) 신규선임
감사위원 : 이윤철 재선임
 BANG EUGENE H J(방효진) 신규선임
이사보수한도 : 110억원

3
. 우발채무 등에 관한 사항

가. 금융기관약정

증권신고서 제출일 전일 기준
연결회사의 금융
기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(2021. 04. 15 기준)
(단위 : 천원, USD, EUR)

구 분
금융기관
한도액

당좌대출
우리은행 등
85,000,000

일반대출
하나은행 등
115,000,000

시설대출
산업은행 등
200,000,000

어음할인
우리은행
5,000,000

기업어음(CP)
신한은행 등
150,000,000

수입신용장개설
우리은행 등
USD 12,200,000

기타외화 지급보증
우리은행
EUR 450,000

나.
증권신고서 제출일 전일 기준
연결회사는 신한금융투자(주)
등
6개 금융기관
과 모집위탁계약을 체결하고 발행한 총액면금액
720,000백만원 및 USD 30,000,000의
무
보증사채에 대하여 수탁회사와 재무비율 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한과 관련된 약정을 맺고 있습니다.

다.
2020년
말 기준
연결회사는 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 23,212
백만원
의 보증을
제공받고 있습니다.

라.
증권신고서 제출일 전일 기준
구매대금의 지급과 관련하여 하나은행과 한도액 85,000백만원의외상매출채권담보대출 약정을 맺고 있습니다.

마.
증권신고서 제출일 전일 기준
연결회사가 체결하고 있는 수탁경영계약의 내용은 다음과 같습니다.

거래처
계약대상
계약내용
계약기간

(주)한라
현대아울렛 가산점
경영관리계약
2014.05.01 ~ 2030.02.10

바
.
증권신고서 제출일 전일 기준
연결회사가 원고로 계류 중인 주요 소송사건은 건물 인도 청구의 소 1건으로 소송가액은 2백만원이며 작성일 현재 상기 소송의 결과는 예측할 수 없습니다. 주요 소송 건의 내용은 다음과 같으며 당사의 경영진은 이러한 소송의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(기준일 :
2021.04.15
)
(단위 : 백만원)

구 분
원 고
피 고
소 가
내 용
소제기일(1심)
현 황

1
현대백화점, 한무쇼핑
소이빈델리
2
건물인도 청구의 소
'20.09.03
1심

합 계
2

사.
증권신고서 제출일 전일 기준
연결회
사가 피고로 계류 중인 주요 소송사건은 손해배상 청구 등 3건으로서 소송가액은 1,819백만원입니다. 작
성일 현재 상기 소송의 결과는 예측할 수 없습니다
. 주요 소송 건의 내용은 다음과 같으며 당사의 경영진은 이러한 소송의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니
다
.

(기준일 :
2021.04.15
)
(단위 : 백만원)

구 분
원 고
피 고
소 가
내 용
소제기일(1심)
현 황

1
이정옥
현대백화점 外
350
손해배상 청구
'19.06.19
2심

2
최낙준
현대백화점 外
819
손해배상 청구
'18.12.19
1심

3
심재섭
현대백화점 外
650
소유권확인
'20.11.04
1심

합 계
1,819

아. 지배회사는 (주)현대백화점면세점의 사업운영을 위하여, (주)현대백화점면세점에게 자금을 대여한 오팔아이제일차 유한회사가 발행한 기업어음증권의 상환에 필요한자금이 부족한 경우, 지배회사가 오팔아이제일차 유한회사에게 100,200백만원을 한도로 그 부족자금 상당액을 대여하는 내용의 자금보충약정을 채무자인 (주)현대백화점면세점 및 오팔아이제일차 유한회사와 체결하고 있습니다.

자. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항 없음

4. 제재현황등 그밖의 사항

가. 제재현황

[지배회사 사항]

1) 당사는 김포 및 가산 아울렛 신규 출점시에 대규모유통업법 위반사항으로 협력업체에 경쟁사의 매출액 및 마진율(판매수수료율) 등의 경영정보를 부당하게 요구했다는 사실관계로 공정거래위원회의 시정명령 및 2억 9천만원의 과징금을 부과받았습니
다. 2018년 10월 대법원 최종 확정 판결 후 과징금을 납부하였으며, 임직원 사례전파
및 교육강화, 내부 규정 재수립 등을 통해 재발방지에 노력하고 있습니다.

2) 당사는 공정거래위원회로 부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의2
(대규모 내부거래 이사회 의결 및 공시) 위반으로 2016년 9월 23일 과태료 9백만원을 부과 처분 받았으며 납부하였습니다. 교육 강화 등을 통해 재발방지에 노력하고 있습니다.

3) 당사는 대규모유통업법 위반사항으로 협력업체에 계약 서면을 지연교부했다는 사실관계로 공정거래위원회의 시정명령 및 2억 3백만원의 과징금을 부과받았습니다. 당사는 2017년 8월 위반사항에 대한 과징금을 납부하였으며, 임직원 사례전파 및 교육을 통해 재발방지에 노력하고 있습니다. 

[종속회사 사항]
해당사항 없습니다.

나. (주)현대송도개발 소규모합병의 건

1) 일자 : 2018년 10월 01일

2) 소규모합병 당사회사의 개요

합병회사

상호

(주)현대백화점

소재지

서울특별시 강남구 압구정로 201

대표이사

정지선. 이동호, 박동운

법인구분

유가증권시장 주권상장법인

합병상대회사

상호

(주)현대송도개발

소재지

인천광역시 연수구 송도국제대로 123

대표이사

박동운

법인구분

비상장법인

3) 계약내용
① 분할합병의 배경
금번 합병은 당사가 발행주식을 100% 소유한 완전자회사인 (주)현대송도개발을
흡수합병함으로써 경영 효율성을 제고함을 목적으로 합니다.

② 분할합병 형태
당사는 상법 제527조의3의 규정이 정하는 바에 따라, 당사가 발행주식을 100% 소유한 (주)현대송도개발을 소규모합병 방식으로 흡수합병하였습니다.
당사는 (주)현대송도개발의 주식을 100% 보유하고 있어 합병신주를 발행하지 않고 합병비율을 1.0000000 : 0.0000000으로 하는 무증자합병으로 진행되었습니다.

③ 구체적 내용
자세한 내용은 2018년 07월 31일 공시한 회사합병결정 보고서와 2018년 10월 01일

공시한 합병등종료보고서를 참고하시기 바랍니다.

④ 분할합병 일정

구 분
(주)현대백화점
(존속회사)
(주)현대송도개발
(소멸회사)

합병이사회 결의일
2018. 07. 26.
2018. 07. 26.

주주확정 기준일 지정 및 주주명부 폐쇄공고
2018. 07. 26.
-

합병 계약일
2018. 07. 31.
2018. 07. 31.

주주확정 기준일
2018. 08. 10.
-

소규모합병 공고일
2018. 08. 10.
-

주주명부폐쇄기간
시작일
2018. 08. 13.
-

종료일
2018. 08. 16.
-

합병반대의사
통지접수기간
시작일
2018. 08. 10.
-

종료일
2018. 08. 24.
-

합병승인을 위한 주주총회 갈음 이사회 승인
2018. 08. 27.
2018. 08. 27.

채권자 이의제출 공고일
2018. 08. 28.
2018. 08. 28.

채권자 이의제출 기간
시작일
2018. 08. 29.
2018. 08. 29.

종료일
2018. 09. 28.
2018. 09. 28.

구주권 제출기간
시작일
-
2018. 08. 29.

종료일
-
2018. 09. 28.

합병기일
2018. 10. 01.
2018. 10. 01.

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일
2018. 10. 01.
2018. 10. 01.

합병종료보고 공고일
2018. 10. 01.
2018. 10. 01.

합병등기(해상등기) 예정일
2018. 10. 01.
2018. 10. 01.

1)존속회사인 (주)현대백화점의 경우, 본 건 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한
 소규모 합병의 방식으로 진행되므로 (주)현대백화점의 주주들에게 주식매수청구권이
 인정되지 않으며 합병승인을 위한 주주총회는 이사회 결의로 갈음합니다.
2)소멸회사인 (주)현대송도개발의 경우 본 건 합병은 총 주주의 동의에 따라 상법 제527
 조의2 규정에 의한 간이합병 방식으로 진행되므로 (주)현대송도개발의 합병승인을
 위한 주주총회는 이사회 결의로 갈음합니다.
3)합병종료보고 주주총회는 이사회 결의에 의한 공고로 갈음합니다.

⑤ 합병 전후의 재무사항 비교표
(1) 합병 전후의 재무상태표
하기 재무제표는 2018년 10월 01일 공시한 '합병등종료보고서'의 'Ⅶ. [합병등]전ㆍ후의 요약재무정보' 상 합병 전후 재무상태표입니다.
- 별도기준

(기준일 : 2018년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
합병 전
합병 후

㈜현대백화점
㈜현대송도개발
㈜현대백화점

유동자산
1,189,241
2,149
1,191,085

비유동자산
4,177,398
143,759
4,305,167

자산총계
5,366,639
145,908
5,496,252

유동부채
1,262,056
131,848
1,393,599

비유동부채
657,304
-
657,304

부채총계
1,919,360
131,848
2,050,903

자본금
117,012
15,000
117,012

이익잉여금(결손금)
2,719,948
(940)
2,719,948

자본잉여금
697,301
-
695,371

기타자본항목
(86,982)
-
(86,982)

자본총계
3,447,279
14,060
3,445,349

부채및자본총계
5,366,639
145,908
5,496,252

1)상기 요약재무정보는 합병등 종료보고서 제출일 이용 가능한 최근 재무제표인
 (주)현대백화점의 2018년 6월 30일 현재 기준 별도재무제표와 (주)현대송도개발의
 2018년 6월 30일 현재 기준 별도재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

[종속회사 사항]
해당사항 없습니다.

5. 직접금융자금의 사용

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증공모사채
제24-1회
2018년 04월 18일
차환자금
250,000
차환자금
250,000
-

무보증공모사채
제24-2회
2018년 04월 18일
차환자금
150,000
차환자금
150,000
-

무보증공모사채
제25-1회
2020년 05월 27일
차환자금
120,000
차환자금
120,000
-

무보증공모사채
제25-2회
2020년 05월 27일
차환자금
50,000
차환자금
50,000
-

무보증공모사채
제26회
2021년 02월 25일
채무상환자금
150,000
채무상환자금
150,000
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

사모사채
-
2020년 06월 18일
차환자금
33,940
차환자금
33,940
-

다. 미사용자금 운용내역
 해당사항 없음

7. 녹색경영

가. 에너지 실적 현황

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
비 고

온실가스 배출량(tCO2eq)
119,106
143,203
147,470
149,063
ㆍ검증기관 검증 결과 : 적합

에너지 사용량(TJ)
2,460
2,947
3,051
3,072

나. 온실가스 배출권과 배출부채

(1) 당기말 현재 2차 계획기간(2019년~2020년)의 이행연도별로 무상할당받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위:KAU)

이행연도

무상할당 배출권

2019년분

156,875

2020년분

156,875

합 계

313,750

(2) 당기 중 배출권 수량 및 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:KAU,천원)

구 분

2019년분

2020년분

합 계

수량

장부금액

수량

장부금액

수량

장부금액

기 초
156,875
-
156,875
-
313,750
-

전기이월
-
-
11,932
-
11,932
-

추가할당
7,780
-
-
-
7,780
-

할당취소
(3,660)
-
(1)
-
(3,661)
-

정부제출
(149,063)
-
(144,167)
-
(293,230)
-

이 월
(11,932)
-
-
-
(11,932)
-

기 말
-
-
24,639
-
24,639
-

※
당기말 현재 담보로 제공한 배출권은 없으며, 당기의 온실가스 배출량 추정치는

 144,167KAU
입
니다.

8. COVID19 영향의 불확실성

COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID19에 대처하기

위한

다양한

형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.

연결회사의 영업은 대부분 개별 소비자에 의존하고 있습니다. COVID19의 영향과 정부지원정책이 향후 연결회사의 영업손익, 유형자산과 사용권자산 및 재고자산의 손상 등에 미칠 영향을 보고기간말 현재 합리적으로 추정할 수 없었으며 이로 인한 영향은 연결재무제표에 반영되지 않았습니다.

9. 보고기간후 사건
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.