한화에어로스페이스 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20210422)
제출인: 한화에어로스페이스

증권신고서(채무증권)
3.3
한화에어로스페이스

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 04월 22일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 04월 16일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 04월 22일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
모집 또는 매출 총액 : 300,000,000,000원

주소 - NH투자증권(주) : 서울시 영등포구 여의대로 60

모집 또는 매출 총액 : 400,000,000,000원

주소 - NH투자증권(주) : 서울시 영등포구 여의대로
108

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과 기재
-
(주3) 추가 기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
2. 사채관리계약에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
125-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 04월 28일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 
한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국기업평가 / NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
미래에셋증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

공동
한국투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

공동
신한금융투자
-
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한국산업은행
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
SK증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
하이투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 28일
2021년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권취득자금
200,000,000,000

발행제비용
773,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 02일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 23일이며, 상장예정일은 2021년 04월 28일임.

주1) 본 사채는 2021년 04월 20일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.40%p.~+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.40%p.~+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

회차 :
125-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 28일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 
한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국기업평가 / NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
미래에셋증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

공동
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
DB금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
신영증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 28일
2021년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
100,000,000,000

발행제비용
383,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 02일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 23일이며, 상장예정일은 2021년 04월 28일임.

주1) 본 사채는 2021년 04월 20일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면(전자등록)총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.40%p.~+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.40%p.~+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
125-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
260,000,000,000
모집(매출)총액

260,000,000,000

발행가액

260,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 04월 28일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 
한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국기업평가 / NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
미래에셋증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

공동
한국투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

공동
신한금융투자
-
4,500,000
45,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
3,500,000
35,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한국산업은행
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
SK증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
하이투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 28일
2021년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권취득자금
260,000,000,000

발행제비용

977,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 02일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 23일이며, 상장예정일은 2021년 04월 28일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
125-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
140,000,000,000
모집(매출)총액

140,000,000,000

발행가액

140,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 28일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 
한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국기업평가 / NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
미래에셋증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

공동
한국투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
키움증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
DB금융투자
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
신영증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 28일
2021년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
140,000,000,000

발행제비용

519,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 02일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 23일이며, 상장예정일은 2021년 04월 28일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 : 125-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액(전자등록총액)
200,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급방법
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채 이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

이자지급기일

2021년 07월 28일,
2021년 10월 28일,
2022년 01월 28일,
2022년 04월 28일,

2022년 07월 28일,
2022년 10월 28일,
2023년 01월 28일,
2023년 04월 28일,

2023년 07월 28일,
2023년 10월 28일,
2024년 01월 28일,
2024년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2021.

04
.

12 / 2021.
04
.
13

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2024년 04월 28일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 04월 28일

납 입 기 일
2021년 04월 28일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호

00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 02일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 23일이며, 상장예정일은 2021년 04월 28일임.

주1) 본 사채는 2021년 04월 20일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집 또는 매출총액, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면총액(전자등록총액), 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.40%p.~+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.40%p.~+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

[회 차 : 125-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액(전자등록총액)
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급방법
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채 이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

이자지급기일

2021년 07월 28일,
2021년 10월 28일,
2022년 01월 28일,
2022년 04월 28일,

2022년 07월 28일,
2022년 10월 28일,
2023년 01월 28일,
2023년 04월 28일,

2023년 07월 28일,
2023년 10월 28일,
2024년 01월 28일,
2024년 04월 28일,

2024년 07월 28일,
2024년 10월 28일,
2025년 01월 28일,
2025년 04월 28일,

2025년 07월 28일,
2025년 10월 28일,
2026년 01월 28일,
2026년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2021.

04
.

12 / 2021.
04
.
13

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 04월 28일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 04월 28일

납 입 기 일
2021년 04월 28일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호

00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 02일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 23일이며, 상장예정일은 2021년 04월 28일임.

주1) 본 사채는 2021년 04월 20일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집 또는 매출총액, 발행수익률, 연리이자율 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(권면총액(전자등록총액), 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.40%p.~+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.40%p.~+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 : 125-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액(전자등록총액)
260,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

260,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급방법
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채 이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

이자지급기일

2021년 07월 28일,
2021년 10월 28일,
2022년 01월 28일,
2022년 04월 28일,

2022년 07월 28일,
2022년 10월 28일,
2023년 01월 28일,
2023년 04월 28일,

2023년 07월 28일,
2023년 10월 28일,
2024년 01월 28일,
2024년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2021.

04
.

12 / 2021.
04
.
13

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2024년 04월 28일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 04월 28일

납 입 기 일
2021년 04월 28일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호

00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 02일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 23일이며, 상장예정일은 2021년 04월 28일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 125-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액(전자등록총액)
140,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
140,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급방법
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채 이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

이자지급기일

2021년 07월 28일,
2021년 10월 28일,
2022년 01월 28일,
2022년 04월 28일,

2022년 07월 28일,
2022년 10월 28일,
2023년 01월 28일,
2023년 04월 28일,

2023년 07월 28일,
2023년 10월 28일,
2024년 01월 28일,
2024년 04월 28일,

2024년 07월 28일,
2024년 10월 28일,
2025년 01월 28일,
2025년 04월 28일,

2025년 07월 28일,
2025년 10월 28일,
2026년 01월 28일,
2026년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2021.

04
.

12 / 2021.
04
.
13

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 04월 28일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 04월 28일

납 입 기 일
2021년 04월 28일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호

00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 02일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 23일이며, 상장예정일은 2021년 04월 28일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

라. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제125-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

31
7
7
-
-
-
45

수량

4,300
720
1,100
-
-
-
6,120

경쟁율

2.15 : 1
0.36 : 1
0.55 : 1
-
-
-
3.06 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제125-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

14
17
6
-
-
-
37

수량

1,700
1,100
700
-
-
-
3,500

경쟁율

1.70 : 1
1.10 : 1
0.70 : 1
-
-
-
3.50 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제125-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-35
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
100
1.6%
포함

-34
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
200
3.3%
포함

-33
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
300
4.9%
포함

-30
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
400
6.5%
포함

-29
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
4.9%
700
11.4%
포함

-27
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
800
13.1%
포함

-26
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.3%
1,000
16.3%
포함

-25
1
100
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
3
500
8.2%
1,500
24.5%
포함

-24
2
700
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
700
11.4%
2,200
35.9%
포함

-23
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.3%
2,400
39.2%
포함

-22
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.3%
2,600
42.5%
포함

-21
4
500
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
5
600
9.8%
3,200
52.3%
포함

-20
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.3%
3,400
55.6%
포함

-19
1

100

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
3,500
57.2%
포함

-17
1

100

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
3,600
58.8%
포함

-16
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.3%
3,800
62.1%
포함

-15
4
900
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
5
1,000
16.3%
4,800
78.4%
포함

-14
1

100

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
4,900
80.1%
포함

-13
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.3%
5,100
83.3%
포함

-12
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
5,200
85.0%
포함

-11
3
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
4.9%
5,500
89.9%
포함

-10
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
4.9%
5,800
94.8%
포함

-6
1

100

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
5,900
96.4%
포함

-1
1

100

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
6,000
98.0%
포함

3
1

100

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
6,100
99.7%
포함

20
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.3%
6,120
100.0%
포함

합계
31
4,300
7
720
7
1,100
-
-
-
-
-
-
45
6,120
100.0%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제125-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-37
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
100
2.9%
포함

-36
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
200
5.7%
포함

-32
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
300
8.6%
포함

-31
-
-
1
150
1
100
-
-
-
-
-
-
2
250
7.1%
550
15.7%
포함

-27
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
650
18.6%
포함

-26
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
2.9%
750
21.4%
포함

-25
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
5.7%
950
27.1%
포함

-23
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
1,050
30.0%
포함

-21
2
200
3
150
-
-
-
-
-
-
-
-
5
350
10.0%
1,400
40.0%
포함

-20
3
400
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
4
500
14.3%
1,900
54.3%
포함

-19
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
5.7%
2,100
60.0%
포함

-18
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
8.6%
2,400
68.6%
포함

-17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
2,500
71.4%
포함

-16
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
4.3%
2,650
75.7%
포함

-15
-
-
3
150
-
-
-
-
-
-
-
-
3
150
4.3%
2,800
80.0%
포함

-13
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.4%
2,850
81.4%
포함

-11
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.4%
2,900
82.9%
포함

-10
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
2.9%
3,000
85.7%
포함

-9
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
3,100
88.6%
포함

-7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
3,200
91.4%
포함

-3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
3,300
94.3%
포함

5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
3,400
97.1%
포함

20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
3,500
100.0%
포함

합계
14
1,700
17
1,100
6
700
-
-
-
-
-
-
37
3,500
100.0%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(
3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제125-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-35
-34
-33
-30
-29
-27
-26
-25
-24
-23
-22
-21
-20
-19
-17
-16
-15
-14
-13
-12
-11
-10
-6
-1
3
20
합계

기관투자자 1
100

100

기관투자자 2

100

100

기관투자자 3

100

100

기관투자자 4

100

100

기관투자자 5

300

300

기관투자자 6

100

100

기관투자자 7

100

100

기관투자자 8

100

100

기관투자자 9

300

300

기관투자자 10

100

100

기관투자자 11

100

100

기관투자자 12

600

600

기관투자자 13

100

100

기관투자자 14

100

100

기관투자자 15

100

100

기관투자자 16

200

200

기관투자자 17

200

200

기관투자자 18

100

100

기관투자자 19

100

100

기관투자자 20

100

100

기관투자자 21

100

100

기관투자자 22

100

100

기관투자자 23

100

100

기관투자자 24

100

100

기관투자자 25

100

100

기관투자자 26

100

100

기관투자자 27

100

100

기관투자자 28

500

500

기관투자자 29

200

200

기관투자자 30

100

100

기관투자자 31

100

100

기관투자자 32

100

100

기관투자자 33

100

100

기관투자자 34

100

100

기관투자자 35

100

100

기관투자자 36

100

100

기관투자자 37

100

100

기관투자자 38

100

100

기관투자자 39

100

100

기관투자자 40

200

200

기관투자자 41

100

100

기관투자자 42

100

100

기관투자자 43

100

100

기관투자자 44

100

100

기관투자자 45

20
20

합계
100
100
100
100
300
100
200
500
700
200
200
600
200
100
100
200
1,000
100
200
100
300
300
100
100
100
20
6,120

누적 합계
100
200
300
400
700
800
1,000
1,500
2,200
2,400
2,600
3,200
3,400
3,500
3,600
3,800
4,800
4,900
5,100
5,200
5,500
5,800
5,900
6,000
6,100
6,120
-

[회차 : 제125-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-37
-36
-32
-31
-27
-26
-25
-23
-21
-20
-19
-18
-17
-16
-15
-13
-11
-10
-9
-7
-3
5
20
합계

기관투자자 1
100

100

기관투자자 2

100

100

기관투자자 3

100

100

기관투자자 4

150

150

기관투자자 5

100

100

기관투자자 6

100

100

기관투자자 7

50

50

기관투자자 8

50

50

기관투자자 9

100

100

기관투자자 10

100

100

기관투자자 11

100

100

기관투자자 12

100

100

기관투자자 13

100

100

기관투자자 14

50

50

기관투자자 15

50

50

기관투자자 16

50

50

기관투자자 17

200

200

기관투자자 18

100

100

기관투자자 19

100

100

기관투자자 20

100

100

기관투자자 21

200

200

기관투자자 22

300

300

기관투자자 23

100

100

기관투자자 24

100

100

기관투자자 25

50

50

기관투자자 26

50

50

기관투자자 27

50

50

기관투자자 28

50

50

기관투자자 29

50

50

기관투자자 30

50

50

기관투자자 31

50

50

기관투자자 32

50

50

기관투자자 33

100

100

기관투자자 34

100

100

기관투자자 35

100

100

기관투자자 36

100

100

기관투자자 37

100
100

합계
100
100
100
250
100
100
200
100
350
500
200
300
100
150
150
50
50
100
100
100
100
100
100
3,500

누적 합계
100
200
300
550
650
750
950
1,050
1,400
1,900
2,100
2,400
2,500
2,650
2,800
2,850
2,900
3,000
3,100
3,200
3,300
3,400
3,500
-

[유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용]

구 분
내 용

공모희망금리

[한화에어로스페이스 제125-1회 무보증사채]
민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.40%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율

[한화에어로스페이스 제125-2회 무보증사채]
민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.40%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2021년 04월 20일 실시된 수요예측 실시 결과, 본 사채의 공모희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 한화에어로스페이스(주)와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 4,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]
제125-1회 무보증사채 : 2,600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 2,000억원)
제125-2회 무보증사채 : 1,400억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,000억원)

[수요예측 신청현황]
① 제125-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 6,120억원
- 총 참여신청범위: -0.35%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 45건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 45건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 6,120억원

② 제125-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 3,500억원
- 총 참여신청범위: -0.37%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 37건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 37건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 3,500억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 협의를 통하여 금번에 발행예정이었던 3년물은 최초 모집예정금액 2,000억원에서 2,600억원, 5년물은 최초 모집예정금액 1,000억원에서 1,400억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본사채의 발행금리

① 제125-1회 무보증사채:
본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.

② 제125-2회 무보증사채:
본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제125-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
30,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

공동
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

공동
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
30,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00110893
서울시 영등포구 여의대로 56
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한국산업은행(주)
00282455
서울시 영등포구 은행로 14
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로8길 31
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울시 영등포구 여의나루로 61
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
아이비케이투자증권(주)
00684918
서울시 영등포구 국제금융로6길 11
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

(주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채의 발행총액과 무관하게 금 사천억원(\ 400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있습니다. 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[제125-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울시 영등포구 여의대로 60
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

공동
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00110893
서울시 영등포구 여의대로 56
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

(주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채의 발행총액과 무관하게 금 사천억원(\ 400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있습니다. 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제125-1회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
관리금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융

00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000
3,000,000
-

(주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채의 발행총액과 무관하게 금 사천억원(\ 400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있습니다.

[제125-2회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
관리금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융

00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
100,000,000,000
3,000,000
-

(주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채의 발행총액과 무관하게 금 사천억원(\ 400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있습니다.

(후략)

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제125-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
40,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182

서울시 영등포구 여의대로
108

25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

공동
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

공동
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
45,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00110893
서울시 영등포구 여의대로 56
35,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한국산업은행(주)
00282455
서울시 영등포구 은행로 14
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로8길 31
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울시 영등포구 여의나루로 61
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
아이비케이투자증권(주)
00684918
서울시 영등포구 국제금융로6길 11
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

[제125-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182

서울시 영등포구 여의대로
108

25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
30,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

공동
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00110893
서울시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

나. 사채의 관리

[제125-1회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
관리금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융

00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
260,000,000,000
3,000,000
-

[제125-2회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
관리금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융

00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
140,000,000,000
3,000,000
-

(후략)

(주5) 정정 전

가. 일반적 사항

(단위 : 원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제125-1회 무보증사채
200,000,000,000
주3)
2024년 04월 28일
-

제125-2회 무보증사채
100,000,000,000
주4)
2026년 04월 28일
-

주1) 본 사채는 2021년 04월 20일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.40%p.~+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.40%p.~+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.40%p.~+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.40%p.~+0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주5) 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(중략)

마. 발
행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조변경 제한

내용
3,000억원
(제125-1회 2,000억원, 제125-2회 1,000억원)
부채비율
400% 이하
"자기자본"의
300% 이하
자산총계의 50%
지배구조변경 제한
(제2-5조의2)

(주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2021년
04
월
16
일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

(후략)

(주5) 정정 후

가. 일반적 사항

(단위 : 원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제125-1회 무보증사채
260,000,000,000
주1)
2024년 04월 28일
-

제125-2회 무보증사채
140,000,000,000
주2)
2026년 04월 28일
-

주1) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주2) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

마. 발
행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조변경 제한

내용
4,000억원
(제125-1회 2,600억원, 제125-2회 1,400억원)
부채비율
400% 이하
"자기자본"의
300% 이하
자산총계의 50%
지배구조변경 제한
(제2-5조의2)

(주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2021년
04
월
16
일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

(후략)

(주6) 정정 전

가. 사
채
관리회사의 사채관리 위탁조건

[제125-1회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
관리금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융

00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
200,000,000,000
3,000,000
-

(주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채의 발행총액과 무관하게 금 사천억원(\ 400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있습니다.

[제125-2회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
관리금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융

00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
100,000,000,000
3,000,000
-

(주) 상기 기재된 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채의 발행총액과 무관하게 금 사천억원(\ 400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있습니다.

(후략)

(주6) 정정 후

가. 사
채
관리회사의 사채관리 위탁조건

[제125-1회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
관리금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융

00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
260,000,000,000
3,000,000
-

[제125-2회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
관리금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융

00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
140,000,000,000
3,000,000
-

(후략)

(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액 

[회 차 : 125-1 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발행제비용(2)
773,020,000

순수입금[(1)-(2)]
199,226,980,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 125-2 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발행제비용(2)
383,020,000

순수입금[(1)-(2)]
99,616,980,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역 

[회 차 : 125-1 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
140,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
500,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
7,500,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
82,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (부가세 별도)

ESG인증수수료
40,000,000
딜로이트 안진회계법인 (부가세 별도)

상장수수료
0
(주2)

상장연부과금
0
(주2)

채권전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

합 계
773,020,000
-

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.
(주2) 금번 당사가 발행하는 제125-1회 무보증사채는 녹색채권이므로, 한국거래소의 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제됩니다.
(주3) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단, 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>
 - 채권전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙
 - 코드수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

[회 차 : 125-2 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
250,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
7,500,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
50,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (부가세 별도)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

합 계
383,020,000
-

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.
(주2) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단, 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>
 - 채권전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙
 - 코드수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 발행되는 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채 조달금액 금
삼
천억원(\30
0,000,000,000원)을 타법인증권취득자금 및 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 회차별 발행총액과 무관하게 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있으며, 증액되는 금액 최대 금 일천억원(\100,000,000,000)은 2021년 04월 20일 수요예측 결과에 따라 자금사용목적이 결정될 예정으로, 타법인증권취득자금, 채무상환자금 등으로 사용할 계획입니다. 세부적인 자금의 사용목적은 아래와 같습니다. 

(1) 자금의 사용 목적

회차 :
125-1
(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
-
200,000
-
200,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.

회차 :
125-2
(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
100,000
-
-
100,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.

(2) 자금의 세부 사용 내역

[타법인증권취득자금 세부 내역]

당사의 주요 종속회사인 한화시스템㈜는 2021년 3월 29일 이사회결의를 통하여 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모)를 진행하고 있으며, 금번 유상증자를 통해 공모한 자금을 아래와 같이 타법인증권 취득자금과 시설자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획입니다.

(단위 : 억원)

우선

순위

자금용도

사업구분

세부 내용

자금
사용시기

금액

1

타법인증권 취득자금

에어모빌리티

기술 및 서비스 보유 업체 지분 투자

`21년~`23년

2,500

1

타법인증권

취득자금

위성통신

위성통신용 안테나 기술 투자

`21년~`23년

800

1

타법인증권

취득자금

위성통신

위성통신 서비스 관련 기술 자산 취득 등

`21년~`23년

1,200

1

타법인증권

취득자금

디지털

플랫폼

디지털 플랫폼 기술업체 지분 투자

`21년~`22년

2,500

1

운영자금

에어모빌리티

인프라 / 서비스 솔루션 및 기체 개발

`21년~`23년

2,000

1

운영자금

위성통신

통신위성 기술 개발 및 위성 발사

`21년~`23년

1,900

2

시설자금

위성통신

위성통신 사업 생산 시설 구축

`22년~`23년

1,100

합 계

12,000

출처 : 한화시스템 증권신고서(지분증권)(2021.03.30) - V. 자금의 사용목적
주1) 해외 법인의 증권을 취득할 경우, 취득 시 환율에 따라 구체적인 금액이 다소 변동할 수 있습니다.

당사는 금번 제 125-1회 무보증 회사채 발행을 통하여 조달하는 자금을 통하여 주요 종속회사인 한화시스템㈜ 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모) 구주주 배정분 청약 참여 자금으로 사용할 예정이며, 청약 자금 부족분에 대해서는 당사의 보유 자금을 사용 할 계획입니다. 

[주요 종속회사 한화시스템㈜ 청약 참여 예정 금액]

(단위: 백만원)

구 분
내 용
비 고

신주 배정주식수
37,664,610주
- 보유주식 54,000,000주 * 배정주식 0.5812439826주 * 1.2
- 구주주 배정분 120% 청약 시

청약 예정금액
574,385
- 배정분 120% 청약 기준
- 37,664,610주 * 15,250원(모집예정가액 기준)

금번 공모자금 사용 예정금액
200,000
- 청약 잔여 예정금액의 경우 보유 현금으로 사용 예정

주1)
상기 청약 예정금액은 2021.05.31일자로 확정되는 최종발행가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
초과청약에 대한 배정은 청약 결과에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
청약 자금 부족분에 대해서는 당사의 보유 자금을 사용 할 계획입니다.

당사는 한화시스템㈜의 최대주주로 금번 유상증자에 배정된 신주의 120%를 청약할 예정으로, 2021년 3월 30일 이사회 결의를 통해 유상증자 구주주 배정분 청약에 참여할 것을 공시한 바 있습니다.

[특수관계인에 대한 출자(2021.03.30)]

기업집단명
한화
회사명
한화에어로스페이스(주)
공시일자
2021.03.30
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
한화시스템(주)
회사와의 관계
국내 계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2021.06.11(예정)

나. 출자목적물
보통주 37,664,610주

다. 출자금액
574,385

라. 출자상대방 총출자액
1,071,631

3. 출자목적
유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2021.03.30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 2항의 출자내역 중 '가. 출자일자'는 주금납입예정일이며 진행상황에 따라 향후 변동될 수 있음
- 상기 2항의 출자내역 중 '라. 출자상대방 총 출자액'은 금번 출자금액을 포함한 가액임

※ 관련공시일
-

한화시스템㈜의 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모) 결정 공시 사항은 아래와 같습니다.

[한화시스템㈜ 주요사항보고서(2021.03.30 정정 공시 사항)]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
78,689,000

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
110,230,389

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
110,000,000,000

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
390,000,000,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권
취득자금 (원)
700,007,250,000

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
주주배정후 실권주 일반공모

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
확정발행가
보통주식 (원)
-

기타주식 (원)
-

예정발행가
보통주식 (원)
15,250
확정예정일
2021년 05월 31일

기타주식 (원)
-
확정예정일
-

7. 발행가 산정방법
23. 기타 투자판단에 참고할 사항
가. 신주 발행가액 산정방법 참조

8. 신주배정기준일
2021년 04월 22일

9. 1주당 신주배정주식수 (주)
0.5812439826

10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
20.0

11. 청약예정일
우리
사주조합
시작일
2021년 06월 03일

종료일
2021년 06월 03일

구주주
시작일
2021년 06월 03일

종료일
2021년 06월 04일

12. 납입일
2021년 06월 11일

13. 실권주 처리계획
23. 기타 투자판단에 참고할 사항
나. 신주의 배정방법 참조

14. 신주의 배당기산일
2021년 01월 01일

15. 신주권교부예정일
-

16. 신주의 상장예정일
2021년 06월 23일

17. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
대신증권(주), 한국투자증권(주)

18. 신주인수권양도여부
예

- 신주인수권증서의 상장여부
예

- 신주인수권증서의 매매 및 매매의 중개를
 담당할 금융투자업자
대신증권(주), 한국투자증권(주),
미래에셋증권(주), NH투자증권(주),
KB증권(주)

19. 이사회결의일(결정일)
2021년 03월 29일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

20. 증권신고서 제출대상 여부
예

21. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

22. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

한화시스템㈜ 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모) 주요 일정은 아래와 같습니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2021년 03월 29일
이사회 결의
-

2021년 03월 29일
신주발행공고 및
신주배정기준일공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.hanwhasystems.com)

2021년 03월 29일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2021년 04월 19일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2021년 04월 21일
권리락
-

2021년 04월 22일
신주배정기준일(주주확정)
-

2021년 05월 03일
신주배정 통지
-

2021년 05월 13일
신주인수권증서 상장 및 거래시작
5거래일 이상 동안 거래(05.13~05.20)

2021년 05월 21일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2021년 05월 31일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2021년 06월 01일
확정 발행가액 확정 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.hanwhasystems.com)

2021년 06월 03일
우리사주조합 청약
-

2021년 06월 03일 ~
2021년 06월 04일
구주주 청약
-

2021년 06월 07일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.hanwhasystems.com)
대신증권㈜ 홈페이지
(http://www.daishin.com)
한국투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.truefriend.com)
미래에셋증권㈜ 홈페이지
(http://securities.miraeasset.com)
NH투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.nhqv.com)
KB증권㈜ 홈페이지
(http://www.kbsec.com)
한화투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.hanwhawm.com)

2021년 06월 08일 ~
2021년 06월 09일
일반공모청약
-

2021년 06월 11일
주금납입/환불/배정공고
-

2021년 06일 23일
신주상장 및 유통개시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템
주) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

한화시스템㈜ 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모) 구주주 1주당 배정비율 산출 근거는 아래와 같습니다. 

[한화시스템㈜ 유상증자 구주주 1주당 배정비율 산출근거]

구 분
상세내역

A. 보통주식수
110,230,389주

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 (A+B)
110,230,389주

D. 자기주식수 및 자기주식신탁
1,926,128주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
108,304,261주

F. 유상증자 주식수
78,689,000주

G. 증자비율 (F/C)
71.39%

H. 우리사주조합 배정주식수 (F×20%)
15,737,800주

I. 구주주 배정주식수 (F-H)
62,951,200주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)
0.5812439826

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

※ 금번 당사가 발행하는 제125-1회 무보증사채는 국제자본시장협회(International Capital Markets Association, 이하 'ICMA')에서 제정한 '녹색채권 원칙'(Green Bond Principles, 이하 'GBP') 및 대한민국 환경부의 '녹색채권 가이드라인'에 정의 및 규정된 방법론을 준수하여 발행되는 '녹색채권(Green Bond)'입니다. 금번 당사가 발행하는 녹색채권은 한화시스템(주)의 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모) 구주주 배정분 청약 참여 자금으로 사용할 예정입니다.

당사는 'ICMA'의 'GBP' 및 환경부의 '녹색채권 가이드라인'의 권고 사항을 준수하기 위한 당사의 녹색채권 관리체계에 대해 안진회계법인으로부터 인증보고서를 획득하였으며, 이와 같은 사실을 투자자분들께 안내해 드리기 위하여 본 녹색채권에 대한 '평가 의견서' 및 당사의 'ESG 채권 표준 관리체계'는 기타 공시첨부서류 형태로 본 증권신고서 제출시 첨부서류로 공시하였습니다.

[채무상환자금 세부 내역]

금번 당사가 발행하는 제125-2회 무보증사채 발행자금 1,000억원은 채무상환자금으로 사용할 계획입니다. 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

(단위 : 억원)

구분
차입일
상환일
이자율(%)
상환금액
비고

제120-1회 회사채
2018-05-02
2021-05-03
2.76%
950
-

국민은행 시설대
2016-10-31
2021-08-02
2.83%
83
2년 거치 3년 분할상환

총 합
1,033

(주1) 국민은행 시설대 분할상환은 2021.05.01일, 2021.08.02일 각각 41.7억원 상환예정입니다.

(
주
2
) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
(주3) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액 

[회 차 : 125-1 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
260,000,000,000

발행제비용(2)

977,020,000

순수입금[(1)-(2)]
259,022,980,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 125-2 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
140,000,000,000

발행제비용(2)

519,020,000

순수입금[(1)-(2)]
139,480,980,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역 

[회 차 : 125-1 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
182,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
650,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
7,500,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
94,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (부가세 별도)

ESG인증수수료
40,000,000
딜로이트 안진회계법인 (부가세 별도)

상장수수료
0
(주2)

상장연부과금
0
(주2)

채권전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

합 계
977,020,000
-

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.
(주2) 금번 당사가 발행하는 제125-1회 무보증사채는 녹색채권이므로, 한국거래소의 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제됩니다.
(주3) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단, 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>
 - 채권전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙
 - 코드수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

[회 차 : 125-2 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
98,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
350,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
7,500,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
58,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (부가세 별도)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

합 계
519,020,000
-

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.
(주2) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단, 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>
 - 채권전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙
 - 코드수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 발행되는 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채 조달금액
금
사
천억원(\40
0,000,000,000
)을 타법인증권취득자금 및 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 세부적인 자금의 사용목적은 아래와 같습니다. 

(1) 자금의 사용 목적

회차 :
125-1
(기준일 :

2021년 04월
21일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
-

260,000

-
260,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.

회차 :
125-2
(기준일 :

2021년 04월
21일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
140,000
-
-

140,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.

(2) 자금의 세부 사용 내역

[타법인증권취득자금 세부 내역]

당사의 주요 종속회사인 한화시스템㈜는 2021년 3월 29일 이사회결의를 통하여 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모)를 진행하고 있으며, 금번 유상증자를 통해 공모한 자금을 아래와 같이 타법인증권 취득자금과 시설자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획입니다.

(단위 : 억원)

우선

순위

자금용도

사업구분

세부 내용

자금
사용시기

금액

1

타법인증권 취득자금

에어모빌리티

기술 및 서비스 보유 업체 지분 투자

`21년~`23년

2,500

1

타법인증권

취득자금

위성통신

위성통신용 안테나 기술 투자

`21년~`23년

800

1

타법인증권

취득자금

위성통신

위성통신 서비스 관련 기술 자산 취득 등

`21년~`23년

1,200

1

타법인증권

취득자금

디지털

플랫폼

디지털 플랫폼 기술업체 지분 투자

`21년~`22년

2,500

1

운영자금

에어모빌리티

인프라 / 서비스 솔루션 및 기체 개발

`21년~`23년

2,000

1

운영자금

위성통신

통신위성 기술 개발 및 위성 발사

`21년~`23년

1,900

2

시설자금

위성통신

위성통신 사업 생산 시설 구축

`22년~`23년

1,533

합 계

12,433

출처 : 한화시스템 증권신고서(지분증권)(2021.
04.20) - V. 자금의 사용목적
주1) 해외 법인의 증권을 취득할 경우, 취득 시 환율에 따라 구체적인 금액이 다소 변동할 수 있습니다.

당사는 금번 제 125-1회 무보증 회사채 발행을 통하여 조달하는 자금을 통하여 주요 종속회사인 한화시스템㈜ 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모) 구주주 배정분 청약 참여 자금으로 사용할 예정이며, 청약 자금 부족분에 대해서는 당사의 보유 자금을 사용 할 계획입니다. 

[주요 종속회사 한화시스템㈜ 청약 참여 예정 금액]

(단위: 백만원)

구 분
내 용
비 고

신주 배정주식수
37,664,610주
- 보유주식 54,000,000주 * 배정주식 0.5812439826주 * 1.2
- 구주주 배정분 120% 청약 시

청약 예정금액
595,101

- 배정분 120% 청약 기준

- 37,664,610주 * 15,800원(1차발행가액 기준)

금번 공모자금 사용 예정금액
260,000
- 청약 잔여 예정금액의 경우 보유 현금으로 사용 예정

주1)
상기 청약 예정금액은 2021.05.31일자로 확정되는 최종발행가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
초과청약에 대한 배정은 청약 결과에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
청약 자금 부족분에 대해서는 당사의 보유 자금을 사용 할 계획입니다.

당사는 한화시스템㈜의 최대주주로 금번 유상증자에 배정된 신주의 120%를 청약할 예정으로, 2021년 3월 30일 이사회 결의를 통해 유상증자 구주주 배정분 청약에 참여할 것을 공시한 바 있습니다.

[특수관계인에 대한 출자(2021.03.30)]

기업집단명
한화
회사명
한화에어로스페이스(주)
공시일자
2021.03.30
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
한화시스템(주)
회사와의 관계
국내 계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2021.06.11(예정)

나. 출자목적물
보통주 37,664,610주

다. 출자금액
574,385

라. 출자상대방 총출자액
1,071,631

3. 출자목적
유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2021.03.30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 2항의 출자내역 중 '가. 출자일자'는 주금납입예정일이며 진행상황에 따라 향후 변동될 수 있음
- 상기 2항의 출자내역 중 '라. 출자상대방 총 출자액'은 금번 출자금액을 포함한 가액임

※ 관련공시일
-

한화시스템㈜의 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모) 결정 공시 사항은 아래와 같습니다.
한화시스템㈜는 2021년 04월 20일 1차발행가액 확정에 따라 주요사항보고서를 정정 공시하였습니다.

[한화시스템㈜ 주요사항보고서
(2021.04.20 정정 공시 사항)]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
78,689,000

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
110,230,389

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
153,278,950,000

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
390,000,000,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권
취득자금 (원)
700,007,250,000

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
주주배정후 실권주 일반공모

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
확정발행가
보통주식 (원)
-

기타주식 (원)
-

예정발행가
보통주식 (원)
15,800
확정예정일
2021년 05월 31일

기타주식 (원)
-
확정예정일
-

7. 발행가 산정방법
23. 기타 투자판단에 참고할 사항
가. 신주 발행가액 산정방법 참조

8. 신주배정기준일
2021년 04월 22일

9. 1주당 신주배정주식수 (주)
0.5812439826

10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
20.0

11. 청약예정일
우리
사주조합
시작일
2021년 06월 03일

종료일
2021년 06월 03일

구주주
시작일
2021년 06월 03일

종료일
2021년 06월 04일

12. 납입일
2021년 06월 11일

13. 실권주 처리계획
23. 기타 투자판단에 참고할 사항
나. 신주의 배정방법 참조

14. 신주의 배당기산일
2021년 01월 01일

15. 신주권교부예정일
-

16. 신주의 상장예정일
2021년 06월 23일

17. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
대신증권(주), 한국투자증권(주)

18. 신주인수권양도여부
예

- 신주인수권증서의 상장여부
예

- 신주인수권증서의 매매 및 매매의 중개를
 담당할 금융투자업자
대신증권(주), 한국투자증권(주),
미래에셋증권(주), NH투자증권(주),
KB증권(주)

19. 이사회결의일(결정일)
2021년 03월 29일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

20. 증권신고서 제출대상 여부
예

21. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

22. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

주1) 우리사주조합, 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주에 대해 2021년 6월 8일과 2021년 6월 9일(2일간)에 일반공모 청약을 진행할 예정
주2) "22. 공정거래위원회 신고대상 여부"는 특수관계인의 유상증자 참여에 대해 이사회 승인을 받음에 따라 "해당"으로 작성하며, 특수관계인의 유상증자 참여 상세 내역은 2021년 03월 30일 "특수관계인의 유상증자참여" 공시를 참조

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

한화시스템㈜ 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모) 주요 일정은 아래와 같습니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2021년 03월 29일
이사회 결의
-

2021년 03월 29일
신주발행공고 및
신주배정기준일공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.hanwhasystems.com)

2021년 03월 29일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2021년 04월 19일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2021년 04월 21일
권리락
-

2021년 04월 22일
신주배정기준일(주주확정)
-

2021년 05월 03일
신주배정 통지
-

2021년 05월 13일
신주인수권증서 상장 및 거래시작
5거래일 이상 동안 거래(05.13~05.20)

2021년 05월 21일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2021년 05월 31일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2021년 06월 01일
확정 발행가액 확정 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.hanwhasystems.com)

2021년 06월 03일
우리사주조합 청약
-

2021년 06월 03일 ~
2021년 06월 04일
구주주 청약
-

2021년 06월 07일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.hanwhasystems.com)
대신증권㈜ 홈페이지
(http://www.daishin.com)
한국투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.truefriend.com)
미래에셋증권㈜ 홈페이지
(http://securities.miraeasset.com)
NH투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.nhqv.com)
KB증권㈜ 홈페이지
(http://www.kbsec.com)
한화투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.hanwhawm.com)

2021년 06월 08일 ~
2021년 06월 09일
일반공모청약
-

2021년 06월 11일
주금납입/환불/배정공고
-

2021년 06일 23일
신주상장 및 유통개시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템
주) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

한화시스템㈜ 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모) 구주주 1주당 배정비율 산출 근거는 아래와 같습니다. 

[한화시스템㈜ 유상증자 구주주 1주당 배정비율 산출근거]

구 분
상세내역

A. 보통주식수
110,230,389주

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 (A+B)
110,230,389주

D. 자기주식수 및 자기주식신탁
1,926,128주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
108,304,261주

F. 유상증자 주식수
78,689,000주

G. 증자비율 (F/C)
71.39%

H. 우리사주조합 배정주식수 (F×20%)
15,737,800주

I. 구주주 배정주식수 (F-H)
62,951,200주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)
0.5812439826

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

※ 금번 당사가 발행하는 제125-1회 무보증사채는 국제자본시장협회(International Capital Markets Association, 이하 'ICMA')에서 제정한 '녹색채권 원칙'(Green Bond Principles, 이하 'GBP') 및 대한민국 환경부의 '녹색채권 가이드라인'에 정의 및 규정된 방법론을 준수하여 발행되는 '녹색채권(Green Bond)'입니다. 금번 당사가 발행하는 녹색채권은 한화시스템(주)의 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모) 구주주 배정분 청약 참여 자금으로 사용할 예정입니다.

당사는 'ICMA'의 'GBP' 및 환경부의 '녹색채권 가이드라인'의 권고 사항을 준수하기 위한 당사의 녹색채권 관리체계에 대해 안진회계법인으로부터 인증보고서를 획득하였으며, 이와 같은 사실을 투자자분들께 안내해 드리기 위하여 본 녹색채권에 대한 '평가 의견서' 및 당사의 'ESG 채권 표준 관리체계'는 기타 공시첨부서류 형태로 본 증권신고서 제출시 첨부서류로 공시하였습니다.

[채무상환자금 세부 내역]

금번 당사가 발행하는 제125-2회 무보증사채 발행자금
1,400억원은 채무상환자금으로 사용할 계획입니다. 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

(단위 : 억원)

구분
차입일
상환일
이자율(%)
상환금액
비고

제120-1회 회사채
2018-05-02
2021-05-03
2.76%
950
-

제116-2회 회사채
2016-06-22
2021-06-22
2.20%
400
-

국민은행 시설대
2016-10-31
2021-08-02
2.83%
83
2년 거치 3년 분할상환

총 합
1,433

(주1) 국민은행 시설대 분할상환은 2021.05.01일, 2021.08.02일 각각 41.7억원 상환예정입니다.

(
주
2
) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
(주3) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

한화에어로스페이스125_대표이사확인서_정정증권신고서

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 04월 16일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 04월 22일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

금융위원회 귀중
2021년 04월 16일

회 사 명 :

한화에어로스페이스 주식회사

대 표 이 사 :

신 현 우

본 점 소 재 지 :

경남 창원시 성산구 창원대로 1204(성주동)

(전 화) 055-260-2114

(홈페이지) http://www.hanwhaaerospace.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책)재무실장 (성 명)박 경 원

(전 화)
070
-7147-7005

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
한화에어로스페이스(주) 제125-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
한화에어로스페이스(주) 제125-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

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400,000,000,000
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가. 증권신고서

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요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소의 내용을 주의깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[사업 다각화에 따른 시너지 효과 제약]

가. 당사가 영위하고 있는 사업은 그 성격에 따라 크게 항공엔진, 시큐리티, 방산, 파워시스템, 산업용장비, IT서비스부문 등으로 사업을 구분하고 있습니다. 이렇듯 당사는 다각화된 사업포트폴리오를 구성하고 있어 시기별 특정 사업부문의 부진을 타 사업부문이 보완하는 위험 분산 효과를 얻을 수 있는 반면,
사업 영역 및 주요 고객, 핵심요구 경쟁력 등이 상이하여 부문별 시너지 창출 측면에서는 다소 부족한 모습을 보이고 있습니다.
당
사
는

당사의 사업위험을 방위산업 부문, 항공엔진 부문, 시큐리티 부문, 산업용장비 부문, 공작기계 부문, 파워시스템 부문

및 IT서비스부문
으

로 구분
하여 작성하였습니다.

(1) 방위산업 부문

[글로벌 시장 상황에 따른 계약수주 감소 위험]

나-1. 전 세계 방위산업은 대부분 내수에서 매출이 발생하므로 각 국가의 국방비 예산편성에 영향을 받고 있습니다. 또한 이러한 국방예산 전망은 국가별 경제상황과 주변국과의 역학관계 및 국방정책 등에 따라 변동 될 수 있으며, 추후
세계 국방비 예산 중 획득 예산의 감소 및 국내 국방비 감소 시, 방산업체의 수주계약이 감소하여 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 미국과 유럽의 무기생산업체가 규모를 확장해 갈 경우 당사를 포함한 국내 무기생산업체의 수출입에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

[방위산업 자체 위험]

나-2. 방위산업의 특성 상, 북한, 코로나19 글로벌 전염병 등 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수가 존재하며 국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 쉽지 않을 수 있습니다. 이러한
정부 정책 및 안보환경에 따른 변동성은 당사 매출 및 수익에 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려하시기 바랍니다.

[방산사업 수익성 개선 제약]

나-3. 방산사업은 안정적 거래기반(정부 또는 국가) 및 제도적인 진입장벽을 바탕으로 사업 및 수익의 안정성은 양호하나
'방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 따른 적정 이윤이 규정되어 있어 수익성 개선에 제약이 존재합니다. 또한
국내 정치적 상황 및 국제정세에 따라 사업 대상 및 제품의 수요자가 가변적이기 때문에 수익성 제고에 한계가 있을 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다. 

[방위산업 구조개선에 따른 위험]

나-4. 당사의 방산사업은 정부가 2009년 동
전문화, 계열화 제도를 폐지함에 따라 방위산업 기업의 독과점적 시장지위가 약화될 가능성이 있습니다. 비록 정부가 방산물자 및 방산업체의 품질보증 및 안정적인 조달 등의 관리를 위하여 방위사업법 제35조(방산업체의 지정 등)에 의하여 지정제도를 운영하면서 독점적 시장지위 약화 위험이 제한적일 것으로 판단되나,
지정된 업체들간의 경쟁과 정부 정책의 변경에 의해 장기적으로 당사 매출 및 수익이 영향을 받을 수 있습니다. 

(2) 항공엔진사업 부문

[장기간 소요되는 개발 및 양산 기간에 따른 위험]

다-1. 항공엔진 산업은 업종의 특수성으로 신제품 개발에서 양산까지 오랜 기간과 상당한 개발비가 투입됩니다. 따라서 당사와 같이 항공엔진 관련 제조가 이루어지고 있는 업체는 해당 제품의 개발성공 가능성, 양산 후 판매 호조 가능성, 자금조달 가능성 등을 고려하여 투자하셔야 합니다. 특히,
당사는 다수의 장기 프로젝트를 진행하고 있으며, 이에 따른 개발비와 시설투자가 필요하여 차입금이 증가할 가능성이 있는 바 투자자분들께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

[제품사고에 따른 평판 위험]

다-2. 항공기의 사고 위험성은 높으며, 사고 발생시 항공기 및 관련 부품 제조업체의 과실로 판정되는 경우 보상 또는 배상 등의 위험에 노출됩니다. 이
에 따라
생산 제품이 당사 과실로 인한 품질결함으로 판정될 경우 고객 이탈뿐 아니라 제품보증 및 제품 보상 청구가 발생 될 수 있습니다. 이는 당사의 재무상태 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[항공엔진 관련 자체 사업위험]

다-3. 당사는 국내 군수 엔진시장에서 독점적 지위를 유지하고 있으나,
방산사업의 특성 상 정부의 정책 및 사업계획 변경 등에 따른 불확실성이 존재하며, 민항기 엔진 부품의 경우 총 주문량과 수주 잔고 등 항공산업의 추이에 영향을 받을 것으로 판단됩니다. 또한 민항기 엔진 부품 부문에서
초기의 큰 투자비용이 단기적으로 재무건정성에 부담을 줄 것으로 판단됩니다. 또한
대형 글로벌 발주사들의 높은
협상력에 의한 단가인하 압박이 발생할 수 있음에
유의하시길 바랍니다.

(3) 시큐리티사업 부문

[정부 정책 관련 사항]

라-1. 정보보호는 국가적인 핵심 보안산업이므로 정부의 관여가 상대적으로 많은 산업입니다. 이는 필연적으로 관련된 법률의 개정과 정부의 지원 여부 등에 영향을 많이 받게 되는 구조입니다. 정부정책은 정보보호 관련 예산을 지속 확대하고, 민간 정보보호 투자에 인센티브를 확대지원하는 방향으로 초점이 맞춰져 있습니다. 이처럼 당사의 사업은 정부 정책에 많은 영향을 받고 있으며, 일부 정책의 경우 수혜가 예상되고 있습니다.
하지만 정부 정책의 특성상 당사가 예측하기 어려우며, 정부 정책의 변화는 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[시장경쟁 심화 및 관련 위험]

라-2. 시큐리티 시장은 보안에 대한 사회적 요구 등에 힘입어 성장세를 나타내고 있으며, 기존 아날로그 방식에서 디지털/네트워크 방식으로 대체되며 네트워크 감시장비 중심으로 성장하고 있으며 제4차산업혁명으로 인공지능(AI), 빅데이터, IoT 등 기술 발전과 초고해상도 영상을 접목한 지능형 영상감시시스템의 도입으로 시큐리티 산업의 고성장이 예상됩니다.
한편 2018년 미국에서 제기한 중국산 CCTV의 백도어 문제로 보안 이슈에 민감한 정부 및 공공기관의
중국산 CCTV
교체 움직임이 보임에 따라 대체품으로 고사양, 고품질의 국내 영상보안업체들의 북미 시장 진출 등 수출 환경에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망됩니다.

이에 급속하게 변화하는 기술 변화를 발빠르게 도입하여 경쟁력을 확보하지 못한다면 당사의 시장지위가 약화될 가능성이 존재합니다. 또한 코로나19 감염증의 전세계 확산이 추가적으로 장기화 된다면 산업의 특성상 정부, 공공기관, 금융기관 등 비교적 안정적 매출처를 확보함에도 불구하고 제조 부품 수급 및 생산 차질이 발생하여 당사의 사업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 이에 대한 모니터링이 필요합니다.

(4) 산업용장비사업 부문

[산업 경기 변동 관련 위험]

마
-
1. 당사의 산업용장비사업은 주로 전자부품 조립 장비인 칩마운터를 제조하고 있습니다. 당사의 제품군은 상대적으로 부가가치가 낮은 중속기 영역으로
제품 포트폴리오는 일본, 독일계 선두기업 대비 다소 열위한 수준입니다. 또한 업체들의 투자는 경기에 민감한 모습을 보이고 있어
경기 변동에 따른 실적 가변성이 존재합니다. 당사의 고속기 제품라인업 경쟁력 제고 여부와 선두권 일본기업들의 공격적 가격정책으로 인한 경쟁심화 등에 따라
당사의 시장지위가 저하될 가능성이 있습니다.

[전방산업 악화에 따른 수익성 저하 위험]

마-2.
당사의 주력산업인 Chip mounter 반도체 제조용 장비산업은 반도체 소비시장 규모와 전후방 연관효과가 높은 산업적 특성에 따라 반도체 시장의 경기변동에 따른 생산량 변동과 단가변동에 따라 반도체 장비산업의 영업 및 생산 활동이 영향을 받을 수 있어
향후 반도체 산업의 경기 회복이 지연될 경우 당사의 주요 매출처인 반도체 소자 업체들의 경영실적이 악
화
될 수
있고
,
이에 대한 부담이 당사에 전가될 가능성이 높으며, 이에 따라 당사의 경영실적도 영향을 받을 수 있습니다
.
투자자 여러분께서는 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

(5) 공작기계사업 부문

[공작기계사업 관련 위험]

바. 공작기계는 기계를 만드는 기계, 즉 기계의 모체로 역할을 하고 있는 대표적인 자본재로서
제조업의 설비투자 동향에 좌우되는 경기 민감형 산업 입니다. 글로벌 보호무역주의 강화와 트럼프 행정부의 정책 시행 관련 불확실성 및 연준의 정책금리 불확실성, 미중 무역전쟁, 중국의 부동산 과열 억제 및 기업 부채 축소 과정에서 나타날 수 있는 부동산 시장 위축과 금융리스크 등의 위험요인으로 인해
글로벌 경제회복세가 둔화될 경우 공작기계 산업의 수주 물량의 감소가 예상되며, 이는 당사의
산업용장비 사업부문의
수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(6) 파
워시스템사업 부문

[수주 산업 회계기준 변경 관련 위험]

사-1. 최근 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기됨에 따라 금융위원회의 "수주산업 회계투명성 제고방안"에서는 과다한 진행률 인식 및 미청구공사의 증가에 대해 중점적인 문제점을 제기하였으며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 당사가 영위하고 있는 수주산업에서의 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다.
이에 따라 향후 회계상 진행률의 보수적 산정으로 수익성이 하락될 가능성을 배제할 수 없으니 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[유가 및 시장 경쟁 관련 위험]

사-2. 당사는 엔진사업에서 축적한 기술력을 활용한 산업용 공기압축기 분야로 사업영역을 확대하여 파워시스템사업을 영위하고 있습니다.
유가에 따른 각 국의 친환경 정책 변동과 에너지장비 수요에 따라서 매출이 영향을 받을 수 있습니다. 또한
후발업체로서 선진사에 비해 글로벌 유통망이 다소 열위에 있어 단기간 내의 큰 폭의 매출 및 수익성 증대가 어려울 수 있습니다. 또한 당사의 표준형 압축기는 항공기용 엔진의 고속 회전체 기술에 기반하여 공장 등 일반목적용으로 사용되고 있으며, 수출 비중이 70%에 달하며 수출 물량 중 대부분 중국으로 수출되고 있어 중국기업 CAPEX 규모에 크게 연동되고 있습니다. 이에 중국 경제의 둔화는 중국 CAPEX 규모 감소로 이어져 당사 표준형 압축기 매출 규모에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(7)

IT서비스사업 부문

[IT 서비스산업 성장세 둔화 위험]

아-1. 기업의 전산시스템 보편화 이후 신규 투자 및 대형 프로젝트 물량 감소로 인해 IT 서비스 시장은 전반적으로 성장세가 둔화되고 있습니다.
국내 IT 시장 성숙기 진입에 따른 저성장 기조에 있으나 4차 산업혁명, 클라우드, 인공지능(AI) 등에 대한 투자가 확대되며 IT 서비스 시장 역시 클라우드 구축과 금융권의 차세대 프로젝트 등 공공기관, 금융기관 중심의 발주가 예상되어
IT 서비스산업 성장세
둔화를 상쇄할 것으로 보입니다. 다만 현재 글로벌 클라우드 서비스 시장은 외국계(아마존웹서비스(AWS)와 마이크로소프트(MS)) 위주의 시장으로 국내
IT
업계의 경쟁력 약화 및 신성장 동력이 약화된다면 당사가 영위하는
IT 서비스산업
의 성장성 둔화 지속 및 당사의 수익성을 약화시킬수있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[그룹 계열사에 대한 매출 의존도 위험]

아-2. 국내 IT서비스 산업은 IT 산업 태동기에 대기업(삼성SDS, LG CNS, 롯데정보통신 등)들이 중심이 되어 자체적으로 IT 시스템 개발 및 통합을 진행하였으며, 해당 기업에 특화된 IT 역량을 강화하고, 업무프로세스 혁신을 주도하였습니다. 따라서,
국내 IT 서비스 산업은 태생적으로 그룹 계열사에 대한 매출 의존도가 높은 편입니다.
높은 그룹 계열사 매출 의존도를 가지고 있기 때문에, 관련 계열사의 실적이 부진하거나 IT 투자가 대폭 축소될 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[
분
할 및
합병 등에 따른 구조 재편 관련 사항] 

가.

당사는 급변하는 시장환경 속에서 주요 사업부문의 선제적 대응능력 함양, 경영효율성 및 주주가치 제고 등을 달성하기 위하여
한화지상방산, 한화파워시스템 및 한화정밀기계를 2017년 7월 1일을 기일로 분할 신설
하였습니다. 이후, 시큐리티사업부문을 영위하는
한화테크윈(주)를 분할신설하고 당사는 사명을 한화에어로스페이스(주)로 변경
하였
습니다.

또한, 당사는
2018년 08월 01일 한화시스템(주)의 한화에스앤씨(주) 흡수합병, 2018년 10월 22일 (주)한화 기계부문의 항공사업과 공작기계사업 영업양수 결정 및 2019년 1월 1일 한화지상방산(주)의 한화디펜스(주) 흡수합병
등을 진행하였습니다.
이러한
사업재편과정에서 당사의 전망과 달리 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며 사업양수에 따른 재무적인 부담이 커져 재무안정성이 저하될 가능성
이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[
RSP(이하 "Risk and Revenue Sharing Program") 투자 관련 위험]

나.

당사의 영업이익은 2016년 이후 하락세를 시현하였으며, 영업이익 악화의 주 요인은 RSP사업의 초기 투자비용에 기인합니다.

GTF 엔진 RSP 사업 비용으로 당사는 2016년 72억원, 2017년 478억원, 2018년 1,032억원, 2019년 891억원, 2020년 609억원을 항공엔진 부문내에서 인식하였으며,
이는 영업수익성의 저하에 영향을 미쳤습니다. 하지만 GTF 엔진관련 RSP투자비용 지출액은 점진적으로 줄어들고 GTF 엔진 수요가 크게 늘고 있어 투자 부담은 갈수록 완화될 전망입니다.

다만 최근 수년간 대규모의 지분인수,
사업양수 등 사업포트폴리오 조정을 진행하였고, RSP참여에 따른
초기 투자 및 지분 인수 등으로 재무적 부담이 증가할 전망인 바
투
자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[임직원의 부
당
노동행위 관련 위험]

다
.

2019년 4월 법원은 노조원 탈퇴 등 부당노동행위를 한 혐의로 재판에 넘겨진 당사 관리자 3명에게 유죄를 선고하였고, 피고인 및 검찰이 쌍방 항소하여 2019년 10월 23일 항소 기각되어 쌍방 상고 포기로 사건이 종결되었습니다. 한편, 전국금속노조는 검찰에서 부당노동행위 혐의에 대하여 불기소 처분된 당사 임직원 13명에 대해 부산고등검찰청에 항고 하였고, 이에 대해 부산고등검찰청은 2019년 6월 항고 기각 결정을 하였습니다. 전국금속노조는 다시 부산고등법원에 재정신청을 제기하여 위 신청은 2019년 10월에 기각되어 사건이 종결되었습니다.

당사는 재발 방지를 위해 내부 관리에 유의하고 있으나 상기와 유사한 사건이 재발할 경우 당사 평판에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다.

[
수익성 및 수주 관련 위험]

라.
과거 당사의
3개년 평균 영업이익률 및 당
기순이익률은 각각 3.0% 및 2.4% 수준을 기록하고 있으며, 매출액은 성장세를 지속
하고 있습니다.
다만 당사의 영업이익 및 EBITDA마진은 2016년~2018년 감소세를 시현한 바 있었으나
, 2019년에는
한화시스템(주)의 한화에스앤씨(주) 흡수합병, (주)한화 기계부문의 항공사업과 공작기계사업 영업양수 결정, 한화지상방산(주)의 한화디펜스(주) 흡수합병 및 사명 변경(→한화디펜스(주)) 등 사업구조 개편 및 매출포트폴리오 다각화, GTF 엔진 R
SP 사업으로 인한 수주량 증가(신규수주 11.6조) 및 정부 국방예산 및 방위력 개선비 증가
로 인한 방산부문 신규수주 증가
와 2019년 4분기 중 Hanwha Aerospace USA, 구 EDAC의 매출인식
등으로 인하여 영업이익이 2018년 대비 210.7% 증가하였습니다. 또한,
2020년에는 RSP 비용 축소 및 방산 부문의 수출 비중 확대 등에 힘입어 2019년 대비 47.6% 증가한 2,439억원의 영업이익을 시현
하였습니다.
추후 방산 부문 및 항공 엔진 부문 업황 악화, 신규 수주확보 실패 시, 당사 매출에 부정적인 요소로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[차입금 증가에 따른 재무안정성 위험]

마.

당사는 2016년 한화디펜스(주) 및 한화시스템(주)의 자회사 편입, 2018년 한화에스앤씨(주)의 흡수합병, (주)한화 기계부문의 항공사업과 공작기계사업 영업양수, 2019년 HAU(Hanwha Aerospace USA, 구 EDAC) 인수 등을 주 원인으로,

부채비율은 2015년 83%에서 2020년 216.6%로 상승했습니다. 또한,

차입금의존도 또한 2015년 12.7%에서 2020년
26.2%
로 증가했습니다.

항
공엔진 부문 및 방산 부문의 제조 설비 투자 등 또한 재무 건정성
악화에 기여했습니다.

[신용등급 하락 위험]

바
.
NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 금번 회사채 발행 관련 당사의 신용등급을 AA-(안정적)으로 평가하
였습니다.
다만 현재 한국기업평가 및 NICE신용평가 기준 당사의 신용등급은 AA-(안정적)이지만, 향후 대내외 경기 변동 및 지정학적 리스크 부각으로 당사의 재무 건정성이 악화될 시, 신용등급의 변동을 가져올 수 있습니다.

당사의 신용등급이 하향될 경우 당사 조달비용의 상승을 초래할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[연결대상 종속회사 등 출자법인 수익성 관련 위험]

사.

2
020년 말 연결기준
당사는 한화테크윈, 한화지상방산, 한화시스템, 한화디펜스, 한화정밀기계 및 한화파워시스템을 포함하여 15개의 법인 지분을 보유하고 있으며, 해당 금액은 장부가 기준 1조 7,986억원 수준입니다. 한편,
당사는 2021년 01월 12일 우주 위성 사업 진출에 따른 개발 기술 역량 확보와 시너지 창출을 위하여 위성시스템 개발 및 관련 서비스 업체인 주식회사 쎄트렉아이의 지분 총 30% 취득을 결정하였습니다. 취득가액 약 1,089억원 중 500억원은 2021년 1월 15일 전환 사모사채를 통해 취득하였으며, 589억원은 2021년 4월 제3자배정 유상증자 참여 방식으로 취득할 예정
입니다.

당사 지분출자 법인의 경영실적 변동 등을 통해 당사 별도 재무제표 손익에 직간접적인 영향을 미칠 수
있습니다
.

당사
의

연결대상 종속회사 및 지분법 투자 대상 법인이 영위하는 산업의 경쟁심화 등으로 불리한 환경이 이어질 경우 해당 법인들의 수익성 및 재무지표가 저하될 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향

을 미치게 됨을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다
. 

[소송 및 우발부채 위험]

아.

당
사는 한도대 및 포괄한도 등 금융기관 약정을 체결하고 있으며,

증권신고서 제출 전일 기준 현재 연결회사가 원고로서 계류중인 소송사건은 12건으로 소송가액은 약 302억원이며, 피고로서 계류중인 소송사건은 14건으로 소송가액은 약 1,457억원
입니다. 또한 당사는
증권신고서 제출 전일기준
기준 연결대상 종속회사를 대상으로

약 283백만
USD, 약 144억VND
및 약 27백만 AUD 규모의
채무보증을

제공
하고 있
으며
,
신고서 제출일
현재

백지수표 및 백지어음 각 2매를 한국방위산업진흥협회에 제공하고 있습니다.

이와
같은 당사의 우발부채는 현재 시점에서 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미
치고 있지는 않으나

향후 현실화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 요소로 작용할 위험
이 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

[현금흐름관련 위험]

자.
당사의 연결기준 현금및현금성자산은 2017년 4,614억원, 2018년 6,367억원, 2019년 1조 1억원 및 2020년 1조 3,307억원 등을 기록하며 증가하는 추세를 시현하였습니다. 다만, 재무활동 현금흐름의 증가는 타인자본조달이 주를 이루고 있어

단기차입금의 증가는 당사의 유동비율을 저하시킬 수 있으며, 전체 차입금 규모의 증가는 이자부담으로 수익성 저하, 부채비율 및 차입금의존도 상승으로 재무안정성이 저하될 수도 있습니다.

또한
매출채
권 회수기간 및 재고자산의 증가 등은 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 

[연구개발 관련 위험]

차.

당사 및 연결대상 종속회사는
연구개발 조직을 구성하고 운영하고 있습니다.
2020년 말 연결기준 당사의 연구개발비용 합계는 약 4,624억원(2020년 말 연결손익계산서 상 연구개발비 약 1,596억원)으로 이는 연결 매출액의 8.7%에 해당합니다. 당사의 연구개발은 향후 지속적인 수익성 개선을 위한 투자에 해당하지만,
연구개발비용이 항상 수익성으로 직결되지는 않으며, 수익 창출까지 시간이 소요되는 특성이 존재하여 수익성에 미치는 영향에 대한 모니터링이 필요
한 것으로 판단됩니다.
또
한
, 당사 및 연결대상 종속회사의 지속적인 연구개발
활동 결과 국내외 지적재산권을 보유하고 있습니다.
지적재산권과 관련한 분쟁이 발생할 경우 법적 및 행정적 절차는 시간 및 비용을 발생시키므로, 당사 재무상태에 부담으로 작용할 수
도 있습니다.

[환율 변동 등 시장위험 관련 사항]

카.
당사
및 연결대상 종속회사는 국내뿐 아니라 해외 사업장을 통한 영업활동을 함께 영위하고 있어
외화표시 자산 및 부채 보유로 인한 환율변동위험
및
변동금리부 차입금으로 인한 이자율변동위험에 노출
되어 있습니다.
환율변동 및 금리변동에 따른 위험을 회피하기 위하여 노력하고 있으나,

향
후 예측하지 못하거나 통제 불가능한 시장의 변수가 발생하여 환율 또는 금리가 급변할 경우 당사 및 연결대상 종속회사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
하며, 파생상품 관련 손익이 헤지 수준을 초과할 수도 있습니다.

[한화시스템(주) 유상증자 청약 참여 및 지분율 변동 가능성에 관한 사항]

타. 당사의 주요 종속회사인 한화시스템㈜는 2021년 3월 29일 이사회결의를 통하여 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모)를 진행하고 있으며,
증권신고서 제출일 기준 당사는 한화시스템(주) 최대주주로서 지분율은 48.99%입니다. 당사는
금번 제 125-1회 무보증 회사채 발행을 통하여 조달하는 자금을 통하여 한화시스템㈜ 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모) 구주주 배정분 청약 참여 자금으로 사용할 예정이며, 청약 자금 부족분에 대해서는 당사의 보유 자금을 사용 할 계획입니다. 

금번 유상증자에 있어서 한화시스템(주)의 최대주주인 당사는 2021년 03월 30일 특수관계인의 유상증자 참여 공시를 통해 초과청약 20%를 포함한 신주 120%에 대해 참여 결정하였습니다. 당사가 초과청약분을 모두 배정 받을 경우, 당사는 금번 유상증자에서 신주 37,664,610주를 배정받을 예정입니다. 다만,
초과청약에 대한 배정은 청약 결과에 따라 변동될 수 있습니다. 또한,
당사의 한화시스템(주)에 대한 지분율은 기존 48.99%에서 금번 유상증자 이후 48.52%로 약 0.47%p 하락할 예정입니다. 특히, 금번 유상증자는 구주주 1주당 0.5812439826주를 배정받게되며, 주주별 참여수준에 따라 지분율 변동이 발생할 수 있으니 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

[채권상장여부, 등록발행 및 환금성 관련 사항]

가. 금번 발행되는 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다. 

[공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항]

나. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,

증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 

[원리금 상환 불이행 위험]

다. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로

원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며,

본 채권의 원리금 상환은 한화에어로스페이스(주)가 전적으로 책임
집니다.

[기한의 이익 상실 관련 사항]

라. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 유지(연결 재무제표 기준 부채비율 400% 이하),
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 및 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다. 

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]

마. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 당사의 정기공시사항과 수시공시사항 등을 투자 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

[지속가능채권 등록 유지요건 충족 관련 위험]

바. 당사가 금번 발행하는 제125-1회 무보증사채는
국제자본시장협회(International Capital Markets Association, 이하 'ICMA')에서 제정한 '녹색채권 원칙'(Green Bond Principles), '사회적 채권 원칙'(Social Bond Principles) 및 '지속가능채권 가이드라인'(Sustainability Bond Guidelines)에 정의 및 규정된 방법론을 준수하여 발행되는 'ESG Bond'(지속가능채권)입니다. 당사는
본 채권의 등록 유지 요건을 충족하여야 하며, 특정 요건을 충족하지 못할 시 등록이 취소 될 수 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
125-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
260,000,000,000
모집(매출)총액

260,000,000,000

발행가액

260,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 04월 28일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 
한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국기업평가 / NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
미래에셋증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

공동
한국투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

공동
신한금융투자
-
4,500,000
45,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
3,500,000
35,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한국산업은행
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
SK증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
하이투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
아이비케이투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 28일
2021년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

타법인증권취득자금
260,000,000,000

발행제비용

977,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 02일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 23일이며, 상장예정일은 2021년 04월 28일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
125-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
140,000,000,000
모집(매출)총액

140,000,000,000

발행가액

140,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 04월 28일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 
한화기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
(한국기업평가 / NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
미래에셋증권
-
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

공동
한국투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
키움증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
DB금융투자
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
신영증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 28일
2021년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
140,000,000,000

발행제비용

519,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 02일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 23일이며, 상장예정일은 2021년 04월 28일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 125-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액(전자등록총액)
260,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

260,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급방법
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채 이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

이자지급기일

2021년 07월 28일,
2021년 10월 28일,
2022년 01월 28일,
2022년 04월 28일,

2022년 07월 28일,
2022년 10월 28일,
2023년 01월 28일,
2023년 04월 28일,

2023년 07월 28일,
2023년 10월 28일,
2024년 01월 28일,
2024년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2021.

04
.

12 / 2021.
04
.
13

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2024년 04월 28일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 04월 28일

납 입 기 일
2021년 04월 28일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호

00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 02일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 23일이며, 상장예정일은 2021년 04월 28일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 125-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액(전자등록총액)
140,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
140,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급방법
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채 이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다.

이자지급기일

2021년 07월 28일,
2021년 10월 28일,
2022년 01월 28일,
2022년 04월 28일,

2022년 07월 28일,
2022년 10월 28일,
2023년 01월 28일,
2023년 04월 28일,

2023년 07월 28일,
2023년 10월 28일,
2024년 01월 28일,
2024년 04월 28일,

2024년 07월 28일,
2024년 10월 28일,
2025년 01월 28일,
2025년 04월 28일,

2025년 07월 28일,
2025년 10월 28일,
2026년 01월 28일,
2026년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2021.

04
.

12 / 2021.
04
.
13

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2026년 04월 28일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 04월 28일

납 입 기 일
2021년 04월 28일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명

(주)우리은행 한화기업영업지원팀

회사고유번호

00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 04월 02일 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서' 를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 23일이며, 상장예정일은 2021년 04월 28일임.

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정
발행회사와 대표주관회사가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.
- 발행회사 : 대표이사, 재무실장, 자금팀장 등
- 공동대표주관회사 : 본부장, 담당, 부서장, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과와 금융 및 채권시장의 동향과 전망 등을 감안하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다..

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리
산정방법
공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)는 한화에어로스페이스(주)의 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 대비개별민평 및 등급민평 스프레드 동향, 최근 동일 등급 회사채 발행 사례, 최근 동일등급 기발행 회사채 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

[제125-1회]
민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서

-0.40%p.~+0.20%p.
를 가산한 이자율

[제125-2회]
민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서

-0.40%p.~+0.20%p.
를 가산한 이자율

* 위의 공모 희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다

수요예측 관련사항

본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정할 수 있습니다. 

수요예측기간은 2021년 04월 20일 09시부터 16시 30분까지 입니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제125-1회]
① 최저 신청수량 :

100억원
② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액 (단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 권면(전자등록)총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.)

③ 수량단위:

100억원

④ 가격단위: 0.01%p

[제125-2회]
① 최저 신청수량 :
50억원
② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액 (단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 권면(전자등록)총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있다.)

③ 수량단위:

50억원

④ 가격단위: 0.01%p

배정 관련 사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 

5. 배정에 관한 사항

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유없이 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」라.에 따라 공동대표주관회사인 KB증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요
판단기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 04월 22일 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및
공모희망금리
범위 밖 신청분의
처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

다.
공모희망금리 산정 근거

공동대표주관회사는 다음과 같은 사항을 종합적으로 고려하여 한화에어로스페이스(주)의 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채의 공모희망 금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②

최근 동일 등급 회사채 발행 사례

③

최근 당사 기발행 회사채 유통금리

④

공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

⑤

채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정

①
민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향

가. 민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[

민간채권평가회사 4사 개별민평금리 및 산술평균]

(기준일: 2021년 04월 15일)

(단위: %)

항목
한국자산평가
키스채권평가
나이스피앤아이
에프엔자산평가
산술평균

한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 수익률
1.852
1.857
1.891
1.865
1.866

한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 수익률
2.373
2.348
2.385
2.408
2.378

(자료: Bondweb)

(주) 소수점 넷째자리 이하 절사

나
.
최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "AA-등급"
3년
만기 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

[

민간채권평가회사 4사 등급민평금리 및 산술평균]

(기준일: 2021년 04월 15일)

(단위: %)

항목
등급민평

"AA-등급" 3년 만기 회사채 수익률
1.505

"AA-등급" 5년 만기 회사채 수익률
2.018

(자료: Bondweb, 금융투자협회 채권정보센터)

(주) 소수점 넷째자리 이하 절사

다
.
위 개별민평금리 및 등급민평금리 산술평균과 "국고채권" 3년 만기 및 5년 만기 민평금리 및 수익률간의 스프레드

(기준일: 2021년 04월 15일)

(단위: %, %p.)

만기
국고채권
(%)
한화에어로스페이스(주)
개별민평의
국고대비 스프레드(%p.)
"AA-" 등급민평의
국고대비 스프레드(%p.)

3년
1.140
0.726
0.365

5년
1.565
0.813
0.453

(자료: Bondweb, 금융투자협회 채권정보센터)

(주) 소수점 넷째자리 이하 절사

라
.
최근 3개월간(2021.01.15~2021.04.15) 개별민평, 등급민평, 국고 금리 및 스프레드추이

[최근 3개월간 3년 만기 개별민평, 등급민평, 국고 금리 및 스프레드 추이]

(단위 : %, bp.)

일자
(A)국고민평
수익률
(B) AA-
등급민평 수익률
(C) 한화에어로스페이스
개별민평

(B-A) 등급민평
스프레드

(C-A) 개별민평
스프레드

2021-04-15
1.140
1.505
1.866
0.365
0.726

2021-04-14
1.100
1.466
1.827
0.366
0.727

2021-04-13
1.132
1.495
1.856
0.363
0.724

2021-04-12
1.135
1.496
1.858
0.361
0.723

2021-04-09
1.167
1.529
1.890
0.362
0.723

2021-04-08
1.160
1.525
1.886
0.365
0.726

2021-04-07
1.177
1.542
1.903
0.365
0.726

2021-04-06
1.184
1.547
1.908
0.363
0.724

2021-04-05
1.202
1.567
1.929
0.365
0.727

2021-04-02
1.147
1.519
1.881
0.372
0.734

2021-04-01
1.135
1.513
1.874
0.378
0.739

2021-03-31
1.127
1.513
1.875
0.386
0.748

2021-03-30
1.151
1.539
1.900
0.388
0.749

2021-03-29
1.115
1.507
1.869
0.392
0.754

2021-03-26
1.125
1.520
1.881
0.395
0.756

2021-03-25
1.095
1.491
1.852
0.396
0.757

2021-03-24
1.120
1.516
1.877
0.396
0.757

2021-03-23
1.147
1.540
1.904
0.393
0.757

2021-03-22
1.130
1.522
1.886
0.392
0.756

2021-03-19
1.142
1.532
1.896
0.390
0.754

2021-03-18
1.137
1.522
1.886
0.385
0.749

2021-03-17
1.177
1.550
1.913
0.373
0.736

2021-03-16
1.175
1.537
1.900
0.362
0.725

2021-03-15
1.220
1.567
1.930
0.347
0.710

2021-03-12
1.230
1.575
1.937
0.345
0.707

2021-03-11
1.175
1.512
1.875
0.337
0.700

2021-03-10
1.175
1.509
1.872
0.334
0.697

2021-03-09
1.220
1.536
1.899
0.316
0.679

2021-03-08
1.150
1.466
1.829
0.316
0.679

2021-03-05
1.067
1.385
1.748
0.318
0.681

2021-03-04
1.035
1.354
1.717
0.319
0.682

2021-03-03
1.017
1.337
1.700
0.320
0.683

2021-03-02
1.022
1.342
1.705
0.320
0.683

2021-02-26
1.020
1.341
1.703
0.321
0.683

2021-02-25
0.996
1.316
1.678
0.320
0.682

2021-02-24
1.002
1.317
1.680
0.315
0.678

2021-02-23
1.015
1.333
1.695
0.318
0.680

2021-02-22
1.020
1.338
1.700
0.318
0.680

2021-02-19
0.995
1.313
1.675
0.318
0.680

2021-02-18
0.985
1.300
1.663
0.315
0.678

2021-02-17
0.982
1.301
1.664
0.319
0.682

2021-02-16
0.980
1.301
1.663
0.321
0.683

2021-02-15
0.994
1.314
1.676
0.320
0.682

2021-02-10
0.992
1.312
1.674
0.320
0.682

2021-02-09
0.990
1.311
1.673
0.321
0.683

2021-02-08
0.995
1.318
1.680
0.323
0.685

2021-02-05
0.982
1.305
1.667
0.323
0.685

2021-02-04
0.980
1.302
1.664
0.322
0.684

2021-02-03
0.977
1.299
1.662
0.322
0.685

2021-02-02
0.980
1.304
1.667
0.324
0.687

2021-02-01
0.987
1.313
1.676
0.326
0.689

2021-01-29
0.972
1.299
1.662
0.327
0.690

2021-01-28
0.977
1.308
1.670
0.331
0.693

2021-01-27
0.987
1.322
1.684
0.335
0.697

2021-01-26
1.002
1.341
1.703
0.339
0.701

2021-01-25
1.006
1.348
1.710
0.342
0.704

2021-01-22
0.990
1.333
1.696
0.343
0.706

2021-01-21
0.970
1.321
1.683
0.351
0.713

2021-01-20
0.975
1.332
1.695
0.357
0.720

2021-01-19
0.977
1.342
1.705
0.365
0.728

2021-01-18
0.967
1.341
1.703
0.374
0.736

2021-01-15
0.970
1.345
1.708
0.375
0.738

(자료: Bondweb, 국고민평수익률은 금융투자협회 채권정보센터에서 발표하는 '채권시가평가기준수익률')

[최근 3개월간 5년 만기 개별민평, 등급민평, 국고 금리 및 스프레드 추이]

(단위 : %, bp.)

일자
(A)국고민평
수익률
(B) AA-
등급민평 수익률
(C) 한화에어로스페이스
개별민평

(B-A) 등급민평
스프레드

(C-A) 개별민평
스프레드

2021-04-15
1.565
2.018
2.378
0.453
0.813

2021-04-14
1.525
1.979
2.339
0.454
0.814

2021-04-13
1.560
2.011
2.371
0.451
0.811

2021-04-12
1.542
1.991
2.351
0.449
0.809

2021-04-09
1.575
2.023
2.383
0.448
0.808

2021-04-08
1.555
2.003
2.363
0.448
0.808

2021-04-07
1.582
2.029
2.389
0.447
0.807

2021-04-06
1.610
2.053
2.413
0.443
0.803

2021-04-05
1.640
2.084
2.444
0.444
0.804

2021-04-02
1.571
2.019
2.379
0.448
0.808

2021-04-01
1.570
2.017
2.377
0.447
0.807

2021-03-31
1.597
2.044
2.404
0.447
0.807

2021-03-30
1.607
2.054
2.414
0.447
0.807

2021-03-29
1.520
1.968
2.328
0.448
0.808

2021-03-26
1.535
1.982
2.342
0.447
0.807

2021-03-25
1.510
1.956
2.316
0.446
0.806

2021-03-24
1.532
1.977
2.337
0.445
0.805

2021-03-23
1.595
2.037
2.397
0.442
0.802

2021-03-22
1.602
2.042
2.402
0.440
0.800

2021-03-19
1.620
2.059
2.419
0.439
0.799

2021-03-18
1.635
2.066
2.426
0.431
0.791

2021-03-17
1.640
2.067
2.427
0.427
0.787

2021-03-16
1.606
2.032
2.392
0.426
0.786

2021-03-15
1.620
2.035
2.395
0.415
0.775

2021-03-12
1.605
2.015
2.375
0.410
0.770

2021-03-11
1.530
1.940
2.300
0.410
0.770

2021-03-10
1.570
1.971
2.331
0.401
0.761

2021-03-09
1.605
2.008
2.368
0.403
0.763

2021-03-08
1.518
1.926
2.286
0.408
0.768

2021-03-05
1.441
1.848
2.208
0.407
0.767

2021-03-04
1.422
1.831
2.191
0.409
0.769

2021-03-03
1.422
1.829
2.189
0.407
0.767

2021-03-02
1.457
1.864
2.224
0.407
0.767

2021-02-26
1.455
1.863
2.223
0.408
0.768

2021-02-25
1.382
1.792
2.152
0.410
0.770

2021-02-24
1.360
1.771
2.131
0.411
0.771

2021-02-23
1.372
1.788
2.148
0.416
0.776

2021-02-22
1.390
1.804
2.164
0.414
0.774

2021-02-19
1.345
1.762
2.122
0.417
0.777

2021-02-18
1.330
1.747
2.107
0.417
0.777

2021-02-17
1.342
1.758
2.118
0.416
0.776

2021-02-16
1.335
1.752
2.112
0.417
0.777

2021-02-15
1.357
1.774
2.134
0.417
0.777

2021-02-10
1.335
1.755
2.115
0.420
0.780

2021-02-09
1.320
1.743
2.103
0.423
0.783

2021-02-08
1.328
1.754
2.114
0.426
0.786

2021-02-05
1.305
1.734
2.094
0.429
0.789

2021-02-04
1.320
1.748
2.108
0.428
0.788

2021-02-03
1.317
1.746
2.106
0.429
0.789

2021-02-02
1.320
1.752
2.112
0.432
0.792

2021-02-01
1.337
1.771
2.131
0.434
0.794

2021-01-29
1.315
1.750
2.110
0.435
0.795

2021-01-28
1.330
1.765
2.125
0.435
0.795

2021-01-27
1.337
1.776
2.136
0.439
0.799

2021-01-26
1.345
1.784
2.144
0.439
0.799

2021-01-25
1.350
1.791
2.151
0.441
0.801

2021-01-22
1.325
1.768
2.128
0.443
0.803

2021-01-21
1.285
1.734
2.094
0.449
0.809

2021-01-20
1.285
1.738
2.098
0.453
0.813

2021-01-19
1.297
1.758
2.118
0.461
0.821

2021-01-18
1.302
1.765
2.125
0.463
0.823

2021-01-15
1.310
1.774
2.134
0.464
0.824

(자료: Bondweb, 국고민평수익률은 금융투자협회 채권정보센터에서 발표하는 '채권시가평가기준수익률')

②
최근 3개월내(
2021.01.15~2021.04.15)
동일 등급 회사채 발행 사례 검토

[최근 3개월간 동일등급(AA-) 및 동일만기(3년 및 5년) 무보증 공모회사채 발행내역]

(단위 : 억원)

만기
채권명
발행금액
발행일
수요예측기준
금리밴드(bp)
결정금리(bp)
발행금리(%)

3년
LG헬로비전
1,400
1/25
개별
-30~+30
PAR
1.232

호텔롯데
1,900
1/28

개별

-30~+30
-17
1.463

현대오일뱅크
900

1/28

개별

-30~+30

-13
1.212

대상
300
1/29
개별
-20~+20
-7
1.233

CJ대한통운
300
2/4
개별
-30~+20
-6
1.203

현대트랜시스
900
2/3

개별

-20~+20
-9
1.263

CJ
1,000
2/10
개별
-30~+30
-2
1.243

롯데렌탈
600
2/26
개별
-20~+20
-28
1.453

SK가스
500
3/4
개별
-20~+20
+8
1.307

코웨이
2,700
3/11
등급
-30~+30
+5
1.559

포스코인터내셔널
700
3/19
개별
-20~+20
-3
1.509

교보증권
3,000
4/6
개별
-20~+20
+3
1.564

케이씨씨
2,000
4/8
등급
-65~+65
+11
1.652

한국항공우주
3,500
4/12
개별
-40~+20
-12
1.658

현대위아
1,000
4/12

개별

-20~+20
-5
1.529

엘에스일렉트릭
600
4/13

개별

-20~+20
-6
1.419

5년
LG헬로비전
500
1/25
개별
-30~+30
-11
1.558

호텔롯데
1,100
1/28
개별
-30~+30
-13
1.891

현대오일뱅크
1,500
1/28
개별

-30~+30

-12
1.615

대상
800
1/29
개별
-20~+20
-16
1.550

CJ대한통운
1,000
2/4
개별
-30~+20
-16
1.497

현대트랜시스
1,500
2/3
개별
-20~+20
-11
1.634

CJ
1,500
2/10
개별
-30~+30
-10
1.565

롯데렌탈
1,200
2/26
개별
-20~+20
-40
1.859

SK가스
1,500
3/4
개별
-20~+20
+4
1.733

코웨이
1,500
3/11
등급
-30~+30
-4
1.931

포스코인터내셔널
800
3/19
개별
-20~+20
+9
2.179

한국항공우주
1,500
4/12
개별
-40~+20
-13
2.153

현대위아
500
4/12
개별
-20~+20
-16
1.958

엘에스일렉트릭
900
4/13
개별
-20~+20
-10
1.825

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

(주1) 상기 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행 금액입니다.

(주2) 금융사, 후순위, 신종자본증권 등 제외하였습니다.

③

최근 3개월간 (
2021.01.15~2020.04.15
) 당사 회사채 유통거래 현황

최근 3개월간 당사 기 발행 회사채 유통현황은
다
음
과 같습니다.

(단위 : %, bp)

종목명
매매일
잔존기간
민평
평균
평균-민평
만기일
거래량
(억원)

한화에어로스페이스120-1
2021-04-13
3월
0.973
0.973
0
2021-05-02
600

한화에어로스페이스122-1
2021-04-13
1년6월
1.163
1.153
-1
2022-04-29
200

한화에어로스페이스120-1
2021-02-02
3월
1.069
0.969
-10
2021-05-02
300

(자료: Bondweb)

(주) 거래량 50억원 이상으로 제시

④
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.

과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있습니다.

개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용이 되고 있습니다. 따라서 최근 공모희망금리 밴드표기 방식으로 개별민평금리 기준 표기방식이 선호되는 이유는 회사채 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시하는 것이 국고채 기준 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다.

민간채권평가사에서 당사의 개별민평금리를 산출하고 있기 때문에 개별민평금리를 기준금리로 설정하여 공모희망금리를 설정하였습니다. 따라서, 당사가 제시하는 개별민평금리 기준은 민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평균 기준입니다.

⑤ 채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정

당사는 이번 제125-1회 및 제125-2회 무보증 사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 당사 채권의 개별민평금리, AA-등급의 등급민평금리, 국고채권 대비 개별민평 및 등급민평의 스프레드 추이, 최근 발행한 동일 등급 회사채의 발행금리, 수요예측 금리밴드 상단 설정 및 스프레드 확정 결과, 최근 당사 회사채 유통내역 등을 종합적으로 고려하였습니다.

2019년 세계 경제는 미ㆍ중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정하였습니다(9월 1.75~2.00%로 금리 하향 후 10월 1.50~1.75%로 추가 하향 조정). 또한 뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)도 기준금리를 1.5%에서 1.0%로 50bp 인하하는 등 주요국 중앙은행들도 통화정책의 완화기조를 강화하려는 움직임을 보였습니다.

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 코로나19 바이러스의 확산으로 인한 실물경제 타격에 대한 우려로 WTI 선물이 사상 최초로 마이너스를 기록하였고, 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. FOMC는 3월 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%포인트를 인하하였고, 3월 15일에는 0.00~0.25%로 1%포인트를 추가적으로 인하하면서 2008년부터 7년간 지속되었던 제로금리로 회귀하였고, 850조 규모의 양적완화를 재개하였습니다. 이러한 양적완화의재개 발표에도 불구하고, 경기 침체 우려가 계속해서 커지자, 3월 23일 미 연준은 무제한 양적완화 정책을 실행하겠다고 발표하였습니다. 한국은행 역시 3월 16일, 2008년 이후 처음으로 임시 금통위를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%포인트 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였습니다. 이후 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%포인트 인하하여 현재 0.50% 수준을 유지하고 있습니다. 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 시장 기대에 부합하듯 2021년 3월 16일과 17일 양일 진행된 FOMC에서 파월 연준 총재는 현재의 금리 및 자산매입 정책을 유지할 것을 시사하였습니다.

향후 미국 연방공개시장위원회(FOMC)의 금리인하 없이 한국은행의 추가적인 금리인하는 없을 것으로 예상되나, 이와 별개로 코로나바이러스의 재확산이 지속되고 있어 기준금리 추가 인하에 대한 압박이 커지는 등 최근 시장금리에 대한 변동성이 확대되고 있습니다. 저물가ㆍ저성장 국면이 지속될 경우, 추가적인 금리 인하 가능성을 배제할 수 없는 상황이며 이와 같은 경기 불확실성, 추가 금리인하 기대감 등을 고려하면 당분간 채권시장의 강세 흐름은 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 또한 한국은행은 2021년 국내 경제가 완만히 회복될 것으로 전망하나 국내외 코로나19 확산 정도와 백신 상용화 시기 등 향후 회복세에 대한 불확실성이 높아 경제 회복세가 안정화될 때까지 완화적인 기준금리 기조를 유지할 것이라고 밝혔습니다.

이로써 글로벌 시장금리는 하방압력이 더욱 강화될 것으로 예상되며, 경기 변동 등에 대한 불확실성 우려에 따라 투자자들의 투자심리가 크게 위축되고 크레딧 스프레드는 증가할 것으로 전망됩니다. 글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 개선, 코로나19의 확산 등에 따라 불확실성이 확대될 수 있으며, 부진한 실물경제 지표 개선 등으로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행된다면, 개별 회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

발행회사와 공동대표주관회사는 상기 사항들을 종합적으로 고려하여 한화에어로스페이스(주)의 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

- 제125-1회 무보증사채 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가
(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한화에어로
스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.40%p.~+0.20%p.
를 가산한 이자율

- 제125-2회 무보증사채 : 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에

-0.40%p.~+0.20%p.
를 가산한 이자율

라. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제125-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

31
7
7
-
-
-
45

수량

4,300
720
1,100
-
-
-
6,120

경쟁율

2.15 : 1
0.36 : 1
0.55 : 1
-
-
-
3.06 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제125-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

14
17
6
-
-
-
37

수량

1,700
1,100
700
-
-
-
3,500

경쟁율

1.70 : 1
1.10 : 1
0.70 : 1
-
-
-
3.50 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제125-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-35
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
100
1.6%
포함

-34
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
200
3.3%
포함

-33
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
300
4.9%
포함

-30
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
400
6.5%
포함

-29
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
4.9%
700
11.4%
포함

-27
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
800
13.1%
포함

-26
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.3%
1,000
16.3%
포함

-25
1
100
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
3
500
8.2%
1,500
24.5%
포함

-24
2
700
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
700
11.4%
2,200
35.9%
포함

-23
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.3%
2,400
39.2%
포함

-22
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.3%
2,600
42.5%
포함

-21
4
500
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
5
600
9.8%
3,200
52.3%
포함

-20
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.3%
3,400
55.6%
포함

-19
1

100

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
3,500
57.2%
포함

-17
1

100

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
3,600
58.8%
포함

-16
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.3%
3,800
62.1%
포함

-15
4
900
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
5
1,000
16.3%
4,800
78.4%
포함

-14
1

100

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
4,900
80.1%
포함

-13
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.3%
5,100
83.3%
포함

-12
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
5,200
85.0%
포함

-11
3
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
4.9%
5,500
89.9%
포함

-10
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
4.9%
5,800
94.8%
포함

-6
1

100

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
5,900
96.4%
포함

-1
1

100

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
6,000
98.0%
포함

3
1

100

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.6%
6,100
99.7%
포함

20
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.3%
6,120
100.0%
포함

합계
31
4,300
7
720
7
1,100
-
-
-
-
-
-
45
6,120
100.0%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제125-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-37
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
100
2.9%
포함

-36
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
200
5.7%
포함

-32
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
300
8.6%
포함

-31
-
-
1
150
1
100
-
-
-
-
-
-
2
250
7.1%
550
15.7%
포함

-27
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
650
18.6%
포함

-26
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
2.9%
750
21.4%
포함

-25
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
5.7%
950
27.1%
포함

-23
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
1,050
30.0%
포함

-21
2
200
3
150
-
-
-
-
-
-
-
-
5
350
10.0%
1,400
40.0%
포함

-20
3
400
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
4
500
14.3%
1,900
54.3%
포함

-19
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
5.7%
2,100
60.0%
포함

-18
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
8.6%
2,400
68.6%
포함

-17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
2,500
71.4%
포함

-16
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
4.3%
2,650
75.7%
포함

-15
-
-
3
150
-
-
-
-
-
-
-
-
3
150
4.3%
2,800
80.0%
포함

-13
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.4%
2,850
81.4%
포함

-11
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.4%
2,900
82.9%
포함

-10
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
2.9%
3,000
85.7%
포함

-9
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
3,100
88.6%
포함

-7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
3,200
91.4%
포함

-3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
3,300
94.3%
포함

5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
3,400
97.1%
포함

20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.9%
3,500
100.0%
포함

합계
14
1,700
17
1,100
6
700
-
-
-
-
-
-
37
3,500
100.0%
-
-
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(
3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제125-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-35
-34
-33
-30
-29
-27
-26
-25
-24
-23
-22
-21
-20
-19
-17
-16
-15
-14
-13
-12
-11
-10
-6
-1
3
20
합계

기관투자자 1
100

100

기관투자자 2

100

100

기관투자자 3

100

100

기관투자자 4

100

100

기관투자자 5

300

300

기관투자자 6

100

100

기관투자자 7

100

100

기관투자자 8

100

100

기관투자자 9

300

300

기관투자자 10

100

100

기관투자자 11

100

100

기관투자자 12

600

600

기관투자자 13

100

100

기관투자자 14

100

100

기관투자자 15

100

100

기관투자자 16

200

200

기관투자자 17

200

200

기관투자자 18

100

100

기관투자자 19

100

100

기관투자자 20

100

100

기관투자자 21

100

100

기관투자자 22

100

100

기관투자자 23

100

100

기관투자자 24

100

100

기관투자자 25

100

100

기관투자자 26

100

100

기관투자자 27

100

100

기관투자자 28

500

500

기관투자자 29

200

200

기관투자자 30

100

100

기관투자자 31

100

100

기관투자자 32

100

100

기관투자자 33

100

100

기관투자자 34

100

100

기관투자자 35

100

100

기관투자자 36

100

100

기관투자자 37

100

100

기관투자자 38

100

100

기관투자자 39

100

100

기관투자자 40

200

200

기관투자자 41

100

100

기관투자자 42

100

100

기관투자자 43

100

100

기관투자자 44

100

100

기관투자자 45

20
20

합계
100
100
100
100
300
100
200
500
700
200
200
600
200
100
100
200
1,000
100
200
100
300
300
100
100
100
20
6,120

누적 합계
100
200
300
400
700
800
1,000
1,500
2,200
2,400
2,600
3,200
3,400
3,500
3,600
3,800
4,800
4,900
5,100
5,200
5,500
5,800
5,900
6,000
6,100
6,120
-

[회차 : 제125-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-37
-36
-32
-31
-27
-26
-25
-23
-21
-20
-19
-18
-17
-16
-15
-13
-11
-10
-9
-7
-3
5
20
합계

기관투자자 1
100

100

기관투자자 2

100

100

기관투자자 3

100

100

기관투자자 4

150

150

기관투자자 5

100

100

기관투자자 6

100

100

기관투자자 7

50

50

기관투자자 8

50

50

기관투자자 9

100

100

기관투자자 10

100

100

기관투자자 11

100

100

기관투자자 12

100

100

기관투자자 13

100

100

기관투자자 14

50

50

기관투자자 15

50

50

기관투자자 16

50

50

기관투자자 17

200

200

기관투자자 18

100

100

기관투자자 19

100

100

기관투자자 20

100

100

기관투자자 21

200

200

기관투자자 22

300

300

기관투자자 23

100

100

기관투자자 24

100

100

기관투자자 25

50

50

기관투자자 26

50

50

기관투자자 27

50

50

기관투자자 28

50

50

기관투자자 29

50

50

기관투자자 30

50

50

기관투자자 31

50

50

기관투자자 32

50

50

기관투자자 33

100

100

기관투자자 34

100

100

기관투자자 35

100

100

기관투자자 36

100

100

기관투자자 37

100
100

합계
100
100
100
250
100
100
200
100
350
500
200
300
100
150
150
50
50
100
100
100
100
100
100
3,500

누적 합계
100
200
300
550
650
750
950
1,050
1,400
1,900
2,100
2,400
2,500
2,650
2,800
2,850
2,900
3,000
3,100
3,200
3,300
3,400
3,500
-

[유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용]

구 분
내 용

공모희망금리

[한화에어로스페이스 제125-1회 무보증사채]
민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.40%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율

[한화에어로스페이스 제125-2회 무보증사채]
민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전 제공하는 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.40%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2021년 04월 20일 실시된 수요예측 실시 결과, 본 사채의 공모희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 한화에어로스페이스(주)와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 4,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]
제125-1회 무보증사채 : 2,600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 2,000억원)
제125-2회 무보증사채 : 1,400억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,000억원)

[수요예측 신청현황]
① 제125-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 6,120억원
- 총 참여신청범위: -0.35%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 45건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 45건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 6,120억원

② 제125-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 3,500억원
- 총 참여신청범위: -0.37%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 37건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 37건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 3,500억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 협의를 통하여 금번에 발행예정이었던 3년물은 최초 모집예정금액 2,000억원에서 2,600억원, 5년물은 최초 모집예정금액 1,000억원에서 1,400억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

- 본사채의 발행금리

① 제125-1회 무보증사채:
본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.

② 제125-2회 무보증사채:
본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 합니다.
(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능합니다.)

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX, 전자우편, 서면 접수"의 순서로 합니다.
3. 수요예측기간은 2021년 04월 20일 09시부터 2021년 04월 20일 16시 30분까지로 합니다.

4. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부 기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정합니다.

5. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다..

6. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 법원, "금융위" 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공합니다.

7. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 합니다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요 예측에 참여하도록 하여야 합니다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 됩니다.

12. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 됩니다. 다만, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.
13. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를"자본시장과금융투자업에관한법률" 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록,유지하여야 합니다.
14. "공동대표주관회사"는"인수규정" 제2조8호의 기관투자자(법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다)를 대상으로 수요예측을 실시합니다

나. 청약

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약합니다.
(2) 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 "인수규정" 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 합니다. 이하 같습니다.) 만 청약할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말합니다. 이하 같습니다)도 청약에 참여할 수 있습니다.
(3) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확 인을 하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.
(4) 청약단위 :
- 제125-1회 무보증사채: 최저청약금액은 일백억원 이상으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다. 
- 제125-2회 무보증사채: 최저청약금액은 오십억원 이상으로 하며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 한다.
(5) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2021년 04월 28일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.
(6) 청약취급처 : 공동대표주관회사의 본점. 단, 공동대표주관회사와 사전 협의한 경우에 한하여 인수회사의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있습니다.
(7) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야합니다. 
① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부합니다.

③ 교부일시 : 2021년 04월 28일
④ 기타사항

- "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 합니다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 전문투자자
나. 삭제 <2016. 6. 28.>
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정

(1) 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 합니다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우, 청약금액의 100%를 우선배정 합니다.
(2) 상기 (1)의 방법에 따른 우선배정금액이 발행금액 총액에 미달 될 경우에 한하여 발행금액 총액에서"수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따릅니다.

(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정합니다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.

a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.
b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합니다.
c. 상기a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수합니다.
(3) 상기 (2)의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, "인수단"은 인수비율에 따라 잔여물량을 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다. 세부사항은 "본 사채"와 관련하여 체결한 인수계약서의 내용을 따릅니다.
(4) "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측 및 청약의 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임합니다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행합니다.

라. 일정
(1) 납입기일: 2021년 04월 28일
(2) 발행일: 2021년 04월 28일

마. 납입장소
(주)우리은행 한화기업영업지원팀 및 해당지역 각 광역시와 도청소재지 모점

바. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2021년 04월 23일
(2) 상장예정일: 2021년 04월 28일

사. 사채권교부예정일
전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.

아. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.
(2) 본 사채권의 원리금지급은 한화에어로스페이스(주)가 전적으로 책임을 집니다.
(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제125-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
40,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182

서울시 영등포구 여의대로
108

25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

공동
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

공동
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
45,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00110893
서울시 영등포구 여의대로 56
35,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한국산업은행(주)
00282455
서울시 영등포구 은행로 14
25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
SK증권(주)
00131850
서울시 영등포구 국제금융로8길 31
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울시 영등포구 여의나루로 61
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
아이비케이투자증권(주)
00684918
서울시 영등포구 국제금융로6길 11
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

[제125-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182

서울시 영등포구 여의대로
108

25,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

대표
미래에셋증권(주)
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
30,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

공동
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00110893
서울시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

인수
신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
15,000,000,000
인수금액의 0.25%
총액인수

나. 사채의 관리

[제125-1회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
관리금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융

00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
260,000,000,000
3,000,000
-

[제125-2회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
관리금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융

00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
140,000,000,000
3,000,000
-

다. 특약사항
"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제20조 (특약사항)
"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양수도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때

9. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

10. 본 사채 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적 사항

(단위 : 원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제125-1회 무보증사채
260,000,000,000
주1)
2024년 04월 28일
-

제125-2회 무보증사채
140,000,000,000
주2)
2026년 04월 28일
-

주1) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 3년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.22%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주2) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한화에어로스페이스(주) 5년 만기 회사채 개별민평수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.21%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제125-1회 및 제125-2회 채권은 무기명식 이권부 무보증 원화표시 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 전자증권법에 따라 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 아니합니다.

(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

- 기한의 이익 상실에 관한 사항(본 사채 사채관리계약서 내 제1-2조 14항)

※ "갑"은 발행회사인 한화에어로스페이스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

- 기한의 이익 상실시 발행회사 및 사채관리회사의 통지 의무 등

※ "갑"은 발행회사인 한화에어로스페이스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발
행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조변경 제한

내용

4,000억원
(제125-1회 2,600억원, 제125-2회 1,400억원)

부채비율
400% 이하
"자기자본"의
300% 이하
자산총계의 50%
지배구조변경 제한
(제2-5조의2)

(주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2021년
04
월
16
일 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

- 발행회사의 의무 및 책임(본 사채 사채관리계약서 내 제2-1조 내지 제2-8조)

※ "갑"은 발행회사인 한화에어로스페이스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 ㈜우리은행 한화기업영업지원팀 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 216.6%, 부채규모는 6,475,090백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 3,000백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 0.1%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 9,464,816백만원이다.

② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “갑”이 속한 상호출자제한기업집단은 “한화”이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사
채
관리회사의 사채관리 위탁조건

[제125-1회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
관리금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융

00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
260,000,000,000
3,000,000
-

[제125-2회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
관리금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융

00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
140,000,000,000
3,000,000
-

나.
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1)

사
채
관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2)
사채관리회사의 사채관리 실적(2021년 04월 15일 기준)

구분
실적

2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
계

계약체결 건수

115건

125건
131건
117건
34건
522건

계약체결 위탁 금액
22조 2,190억원

24조 2,580억원

30조 440억원
29조 4,840억원
10조 2,000억원
116조 205억원

(3)
사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)

회사채관리팀
02-3770-8556, 8646, 8605

다. 사채관리회사의 권한
(본 사채 사채관리계약서 내 제4-1조 내지 제4-2조)

※ "갑"은 발행회사인 한화에어로스페이스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류,가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상,재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의
무 및 책임
(본 사채 사채관리계약서 내 제4-3조 내지 제4-4조)

※ "갑"은 발행회사인 한화에어로스페이스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사
임

등 변경에 관한 사항
(본 사채 사채관리계약서 내 제4-6조)

※ "갑"은 발행회사인 한화에어로스페이스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바.
기
타사항

사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 항공엔진, 시큐리티, 방산, 에너지장비, 산업용장비, IT서비스 등으로 사업을 구분하고 있으며, 당사 및 연결대상 종속회사의 사업부문별 현황은 아래와 같습니다. 

구분
회사
주요 재화 및 용역
주요 고객
사업내용

항공엔진
한화에어로스페이스㈜, Hanwha Aero Engines Company Limited, ㈜캐스,
Hanwha Aerospace USA Co., Hanwha Aerospace USA LLC
EDAC Technologies Intermediate Company
EBTEC Corporation, APEX Machine Tool Company, Inc.
Gros-IteIndustries, Inc., EDAC ND
항공기 엔진, 부품, 기계시스템 생산 및 정비
방위사업청,
P&W, GE
항공기 엔진 및 부품 생산 및 정비

시큐리티
한화테크윈㈜, Hanwha Techwin America,
Hanwha Techwin Europe Limited,
한화테크윈(천진)유한공사, Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd., 
Hanwha Techwin Middle East FZE,
Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
CCTV, 저장장치, 모니터, 카메라 모듈 등
일반
CCTV, DVR, NVR, 모니터 생산 등

방산
한화디펜스㈜, 한화시스템㈜, HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD,
Hanwha Phasor Ltd.(구, Hanwha Systems Europe Ltd.)(주1)
자주포, 탄약운반차, 장갑차, 대공ㆍ유도무기 등
방위사업청,
해외
군사장비 제조 및 판매

파워시스템

한화파워시스템㈜, Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
Hanwha Power Systems Americas, Inc.
Hanwha Power Systems Vietnam Co., Ltd

산업용 에너지장비
(압축기 및 발전시스템
등)
일반
압축기, 발전시스템 등의
생산

산업용장비
한화정밀기계㈜, Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.,
Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited, 
Techwin Engineering Center, 한화상업설비(상해)유한공사,
Hanwha TechM Suzhou Co,. Ltd

칩마운터, 스크린프린터, 플립칩마운터, 공작기계 등

일반
칩마운터 등 SMT장비, 
공작기계 생산 등

IT서비스 등

한화시스템㈜
Hanwha Systems Vietnam
Co.,LTD

H Foundation PTE., Ltd.

IT컨설팅, SI, ITO,
물류 BPO 등
일반
그룹 계열회사
전산시스템 설계 및 구축,
IT 융합 엔지니어링 서비스
물류 4PL 서비스 등

(자료) 당사 2020년 사업보고서

당사 및 연결대상 종속회사는 고도의 정밀기계분야 핵심기술을 바탕으로 국내외에서 항공엔진사업, 방산사업, 시큐리티사업, 에너지장비, 산업용장비사업 및 IT서비스 사업을 영위하고 있으며 각 부문에서 항공기 엔진 및 부품, 자주포, CCTV, 산업용 에너지장비 및 칩마운터 등을 생산 및 판매하고 있습니다. 당사 및 연결대상 종속회사의 사업부문별 요약 재무현황 및 비중은 아래와 같습니다. 

(단위 : 백만원)

구 분
항공엔진
방산
파워시스템
시큐리티
산업용장비
ICT부문
합계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

2020년
수익
1,287,652
24.20%
2,504,018
47.05%
215,841
4.06%
528,833
9.94%
352,779
6.63%
432,321
8.12%
5,321,444

영업이익(손실)
-7,486
-3.07%
149,272
61.18%
8,489
3.48%
38,362
15.73%
24,414
10.01%
30,896
12.67%
243,947

세전부문이익
-52,573
-30.60%
138,503
80.61%
12,672
7.38%
27,622
16.08%
18,885
10.99%
26,708
15.54%
171,817

보고부문 자산
3,619,103
38.24%
3,905,218
41.26%
306,227
3.24%
478,112
5.05%
256,937
2.71%
899,219
9.50%
9,464,816

보고부문 부채
3,028,085
46.76%
2,618,478
40.44%
151,914
2.35%
225,269
3.48%
159,468
2.46%
291,876
4.51%
6,475,090

2019년
수익
1,268,767
24.1%
2,453,139
46.6%
226,893
4.3%
580,140
11.0%
355,832
6.8%
379,343
7.2%
5,264,114

영업이익(손실)
-66,267
-40.1%
116,129
70.3%
13,236
8.0%
29,786
18.0%
30,335
18.4%
42,007
25.4%
165,226

세전부문이익
-72,090
-46.1%
116,951
74.8%
14,660
9.4%
27,156
17.4%
31,306
20.0%
38,306
24.5%
156,289

보고부문 자산
3,278,781
37.7%
3,574,470
41.0%
261,572
3.0%
486,134
5.6%
252,249
2.9%
855,205
9.8%
8,708,411

보고부문 부채
2,705,050
46.2%
2,365,874
40.4%
117,822
2.0%
242,526
4.1%
161,929
2.8%
259,854
4.5%
5,853,055

2018년
수익
971,122
21.8%
2,326,997
52.3%
216,001
4.9%
513,991
11.5%
254,968
5.7%
170,098
3.8%
4,453,177

영업이익(손실)
-98,240
-184.7%
112,749
212.0%
3,312
6.2%
1,284
2.4%
26,156
49.2%
7,916
14.9%
53,177

세전부문이익
-93,651
-175.1%
113,699
212.6%
6,217
11.6%
-9,422
-17.6%
29,025
54.3%
7,622
14.2%
53,490

보고부문 자산
2,574,939
34.8%
3,162,072
42.8%
239,606
3.2%
486,553
6.6%
252,121
3.4%
681,395
9.2%
7,396,686

보고부문 부채
1,998,348
42.0%
2,042,175
42.9%
110,196
2.3%
261,077
5.5%
168,985
3.5%
180,155
3.8%
4,760,936

자료 : 당사 2020년 사업보고서(연결기준)

주) 2020년, 2019년 영업이익에는 엔진사업 고도화 및 글로벌 경쟁우위 확보를 위한 P&W GTF RSP 엔진빌드 초기 투자비용
각
각

609억
원
,
891

억원이 포함되어 있습니다. 해당 투자비용을 제외하면 2020년 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각

534
억원,
3
,048억

원
이며
, 2019년 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각

229
억원,
2,543
억
원

입니다.

1. 사업위험

[사업 다각화에 따른 시너지 효과 제약]

가. 당사가 영위하고 있는 사업은 그 성격에 따라 크게 항공엔진, 시큐리티, 방산, 파워시스템, 산업용장비, IT서비스부문 등으로 사업을 구분하고 있습니다. 이렇듯 당사는 다각화된 사업포트폴리오를 구성하고 있어 시기별 특정 사업부문의 부진을 타 사업부문이 보완하는 위험 분산 효과를 얻을 수 있는 반면,
사업 영역 및 주요 고객, 핵심요구 경쟁력 등이 상이하여 부문별 시너지 창출 측면에서는 다소 부족한 모습을 보이고 있습니다.
당
사
는

당사의 사업위험을 방위산업 부문, 항공엔진 부문, 시큐리티 부문, 산업용장비 부문, 공작기계 부문, 파워시스템 부문

및 IT서비스부문
으

로 구분
하여 작성하였습니다.

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 항공엔진, 시큐리티, 방산, 파워시스템, 산업용장비, IT서비스부문으로 사업을 구분하고 있으며 각 사업부문별 특징은 다음과 같습니다.

(1) 항공엔진사업

항공엔진사업은 안전에 직결되는 항공기 엔진을 개발, 생산, 정비하는 첨단기계산업의 선두에 있으며, 상당 수준의 투자를 필요함은 물론 핵심기술의 진입장벽이 높은 산업으로, 장기간의 개발기간과
투자를 필요로 하는 사업입니다.

주요 목표시장으로는 정부, 국내 기체 및 해외 주요 엔진 제작업체가 있습니다. 첨단 정밀기계 사업 특성상 제품의 유지관리를 위해 공급자와 수요자간 지속적 협력관계 형성 및 유지가 필요합니다.

엔진 및 기계 사업의 내수와 수출 비중은
6:4
규모이며 엔진사업은 해외 선진시장 및 신흥시장 중심으로 수출이 확대되고 있으며, 기계사업은 정부 시책에 의해육성되는 항공기계사업의 특성 상 장기적 관점으로 사업안정성을 유지할 것으로 전망되며, 기술, 개발능력, 신뢰도에 따라 수요가 변동하나 급격한 변동요인으로 작용하지 않을
것으로 판단하고 있습니다.

한편, 당사는 (주)한화의 항공사업부문 양수를 통해 항공엔진과 기체부문간 시너지 창출을 기대하고 있습니다.

(2) 시큐리티사업

시큐리티사업은 영상 및 지능형(Intelligent) 기술이 아날로그/네트워크 기반의 다양한 솔루션 또는 서비스와 결합하여 고객에게 '안전', '안심', '유용'한 부가가치를 제공하는 사업입니다.
최근에는 세계 각국에서 테러에 대한 위협으로 보안에 대한 사회적 요구 및 개인 보안 의식이 확산되어 연평균 약 8.1%로 성장하고 있습니다. 특히 고화질, 지능형 영상감시기능 등 고급화 사양에 대한 관심 및 수요의 증가로 네트워크 기반 시스템이 연평균 7.7% (출처:IHS Research 2020)의 성장세를 보이며 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 4차 산업혁명으로 IoT/AI/클라우드/통신(5G) 기술 발전이 가속화 될 전망이며,영상보안 기술 역시 지능형 솔루션으로 발전할 것으로 기대되고 있습니다. 이에 따라핵심 기술요소도 고화질, 압축/전송 뿐만 아니라 특화/융합, 지능형 분석/응용 기술의 중요성이 확대될 전망입니다.

(3) 방위사업

방위산업은 단일 수요자(정부)의 시장이 형성되어 있으며 시장규모는 중장기 국방예산 및 군 운용 계획에 의해 결정됩니다. 2020년 COVID-19 영향으로 세계 국방예산이 감소되었으나 주요 국가 갈등 고조 등으로 국방예산의 단기 회복이 전망됩니다. 국내 시장은 2020년 추경으로 인한 국방예산이 일시 감소 (50.2 → 48.7조원) 되었으나 2021
년
52.8
조원으로 회복이 전망되며 세계 시장은 의료, 민생 예산 전환으로 2023년까지 기존대비
8% 수준으로 감소되고 2025년 회복 (1.8조불)이 전망됩니다.

또
한 방위산
업은

국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 산업으로 정부를 주 고객으로 하는 고도의 기술이 요구되는 진입 장벽이 높은 산업입니다. 방위산업의 시장 규모는 중장기 국방 예산에 의해 결정되는데, 2021년 전체 국방 예산은 전년대비 6% 증가한

52.8
조원으로 책정 되었습니다. 국방 예산은 크게 방위력개선비와 전력운영비로 구분되는데, 한화시스템과 같은 방산 전자 전문업체는 방위력 개선비와 전력운영비 내의 정비예산 부문이 주요 사업분야입니다. 정부는 국방개혁 2.0을 성공적으로 완수하여 미래를 대비하고, "평화를 지키고 평화를 만드는 혁신 강군" 으로 거듭나기 위해 향후 5년간 총
300.3조원
(연평균증가율 6.1%)을 배분했습니다. 이는 지난 10년간 국방예산 연평균증가율인 5.4%를 상회합니다.
'21~'25 국방중기계획에 따르면 첨단 전력 증강을 통한 강군 건설을 위해 방위력개선비에 대한 투자를 강화하여 100.1조 원(33.3%)을 투입하고, 부대구조와 전력구조의 변화에도 안정적인 국방운영이 될 수 있도록 전력운영비에는
200.2조
원(66.7%)을 투자할 예정입니다.

(4) 파워시스템사업

파워시스템사업은 에너지의 생산, 운반, 저장, 처리를 위한 플랜트 운영에 필요한 고신뢰성 장비 및 서비스를 공급하는 사업입니다. 당 사업은 투자회수 기간이 길고 진입 장벽이 높으나, 진입 후 서비스를 통해 안정적인 수익이 보장됩니다. 한화파워시스템은 기존의 표준형 압축기에서 2010년 주문형 압축기 사업으로 진출하였고, 이후생산인프라와 사업 수행 인력을 보강해 왔습니다. 이러한 노력으로 국내 EPC(Engineering Procurement Construction)업체 및 중동 정유회사 등 주요 고객으로부터 압축기 물량을 지속적으로 수주하고 있으며, 국내외 고객을 대상으로 활발한 글로벌 영업활동을 수행 중으로 지속적인 성장이 예상됩니다. 당사는 파워시스템 관련 핵심기술 내재화, 체계화된 사업관리, 글로벌 서비스망 구축으로 고객의 요구사항에 적기 대응하고 있습니다. 경쟁사 대비 동등 이상의 성능과 우수한 가격경쟁력을 갖고 있으며, 지속적인 경쟁우위를 위해 원가절감 노력을 다하고 있습니다. 

(5) 산업용장비사업

전자부품 조립장비인 칩마운터는 대표적인 자본재로 첨단 정밀 메카트로닉스 기술을바탕으로 최고 수준의 제품 기능/성능 및 신뢰성이 요구되는 산업이며 제품의 고속화, 고정밀도화가 진행 중입니다. 제품의 고신뢰성이 요구되는 칩마운터 시장은 소형화/복합화로 진화하고 있는 전자제품 트렌드에 발맞춰 반도체 공정과의 기술융합이 지속적으로 이루어지고 있으며, 새로운 공정에 대응하는 신장비 영역으로 시장이 지속 확대될 전망입니다. 휴대폰, LED, 자동차전장 등 전방시장의 경기변동에 따라 민감한 영향을 받을 수 있습니다.
공작기계 사업은 터닝선반의 하나인 Swiss turn type CNC 자동선반 사업을 주력으로 추진중에 있습니다. CNC 자동선반은 직경이 작은 소형부품을 완가공하며 봉소재를 자동공급하여 대량 양산이 가능하다는 특징을 가지고 있습니다. 자동공급 및 대량양산, 소형 및 정밀부품 가공이라는 특징이 있어 일반 선반류에 비해 고가장비로 선진국 중심으로 수요가 발생하고 있습니다. 자동선반은 자동차 부품, 전기전자 부품, 임플란트 등 의료 부품 및 각종 산업용부품 가공에 활용이 가능합니다.

(6) IT서비스사업

IT서비스산업은 정보기술을 활용하여 고객의 생산성과 효율성을 제고시키고 사업의 부가가치를 제공하고, 정보기술을 기반으로 기존 산업과 융합하여 새로운 서비스를 창출하는 산업으로, 산업 성장기에 IT 인프라 구축으로 양적인 팽창이 이루어졌으며,최근 산업간 융복합 가속화와 모바일 컴퓨팅, 클라우드 컴퓨팅 등의 신기술의 수용 및확산 추세에 따라 IT 산업의 중심산업으로서의 위치를 공고히 하고 있습니다. 특히
IT 서비스 산업은 고급인력 중심의 지식기반사업으로서, 제조업, 통신업 등 타 산업 대비 인력자산에 대한 의존도가 높아 고용 창출효과가 매우 높은 산업입니다.

상기에 서술한 것과 같이 당사가 영위중인 여섯가지 사업부문들의 사업 영역 및 주요 고객, 핵심요구 경쟁력 등이 서로 상이하기에 시기별 특정 사업부문의 업황이 둔화될 경우 타 사업부문의 실적을 통해 수익성을 보완하는 위험 분산 효과를 얻을 수 있는 반면, 부문별 시너지 창출 측면에서는 다소 부족한 모습을 보이고 있습니다. 그러므로 투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려하시기 바랍니다.

또한, 당사는 당사의 사업위험을
(1) 방위산업 부문, (2) 항공엔진 부문, (3) 시큐리티 부문, (4) 산업용장비 부문, (5) 공작기계 부문, (6) 파워시스템 부문

및 (7) IT서비스부문
으

로 구분하여 작성하였습니다. 

(1) 방위산업 부문

[글로벌 시장 상황에 따른 계약수주 감소 위험]

나-1. 전 세계 방위산업은 대부분 내수에서 매출이 발생하므로 각 국가의 국방비 예산편성에 영향을 받고 있습니다. 또한 이러한 국방예산 전망은 국가별 경제상황과 주변국과의 역학관계 및 국방정책 등에 따라 변동 될 수 있으며, 추후
세계 국방비 예산 중 획득 예산의 감소 및 국내 국방비 감소 시, 방산업체의 수주계약이 감소하여 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 미국과 유럽의 무기생산업체가 규모를 확장해 갈 경우 당사를 포함한 국내 무기생산업체의 수출입에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

전 세계 방위산업은 대부분 내수에서 매출이 발생하므로 각 국가의 국방비 예산편성에 영향을 받고 있습니다. 국방비는 경제상황의 변화, 안보환경의 변화 및 사회복지 수요증대 등의 요구에 따라 영향을 받고 있습니다. 국방기술품질원이 발간한 '2020세계방산시장연감' 보고서에 따르면 2019년 세계 국방비 지출은 미국이 7,320억달러로 1위, 중국이 2,610억달러로 2위로 그 뒤를 이었으며, 한국은 439억달러로 10위를 기록하였습니다. 2008년에 발생한 세계금융위기가 점차 해소됨에 따라 세계 GDP가 꾸준히 상승하면서 세계 국방비 지출 규모 또한 지속적으로 증가하고 있습니다.

[2019년 세계 국방비 지출 상위 10개국]
(단위 : 10억 USD)

2019년 세계 국방비지출 상위국_1.jpg
2019년 세계 국방비지출 상위국_표

(자료: 국방기술품질원, 2020 세계방산시장연감(2020.12))

한편 2015~2019년까지 5년간의 세계 무기 거래 규모를 보면, 상위 5개 수출국은 미국(36%), 러시아(21%), 프랑스(7.9%), 독일(5.8%), 중국(5.5%) 순이며 이들 상위국들이 전체 거래규모의 75%를 상회하고 있습니다. 

[2015~2019년 세계 10대 무기 수출국 현황]

무기 수출국 비중.jpg
무기 수출국 비중

(자료 : 국방기술품질원, 2019 세계방산시장연감(2019.12))

2
01
8년, 중국을 제외한 전세계 무기매출 100대 기업의 무기 판매액은 전년 대비 4.6% 증가한 4,200억 달러이며 100대 무기 생산업체의 무기 판매량은 대부분 상승하였고 상위 5위권은 순위 변동 없이 미국과 서유럽 기반 업체들이 차지하고 있습니다. 과거 전세계 무기매출액(중국 제외)을 살펴보면 2010년 4,240억 달러로 정점을 찍은 후, 매년 감소하여 2015년에는 3,724억달러까지 매출이 축소된 바 있으나, 이후 다시 증가세로 돌아선 상태입니다.
한편 한국
의 지속적인 국방비 지출 증가 및 국내 무기체계의 해외 수출 호조 등의 영향으로 2015년 풍산방산기술연구원, 대우조선해양, 한화시스템이 세계 100대 무기 생산업체에 새로이 등재되었습니다. 그 결과 2015년에는 전년 4개업체 대비 3개업체가 증가한 7개 업체가 세계 100대 무기 생산업체에 등재되었으며, 2018년에는 당사(46위), 한국항공우주산업(60위), LIG넥스원(67위)의 3개 업체가 100대 무기판매 업체에 포함되었습
니
다.

[글로벌 주요 무기생산업체 현황]
(단위 : 백만 USD)

순위
회사명
국가
무기판매
총판매 
'18년
무기판매율
(%)

18년
17년
18년
17년

1
1
Lockhead Martin
미국
47,260
43,880
53,762
88

2
2
Boeing
미국
29,150
26,930
101,126
29

3
3
Northrop Grumman Corp.
미국
26,190
22,370
30,095
87

4
4
Raytheon
미국
23,440
22,040
27,058
87

5
6
General Dynamics Corp.
미국
22,000
19,500
36,193
61

6
5
BAE Systems
영국
21,210
20,990
22,428
95

7
7
Airbus Group
범유럽
11,650
9,980
75,195
15

8
9
Leonardo
이탈리아
9,820
8,820
14,447
68

9
10
Almaz-Antey
러시아
9,640
8,570
9,872
98

10
8
Thales
프랑스
9,470
8,960
18,767
50

(자료 : 국방기술품질원, 2020 세계방산시장연감(2020.12))
주1) 2018년 기준, 100만 USD

[2017년 세계 100대 무기 생산업체 국가별 비중]

2018년 세계 100대 무기 생산업체 국가별 비중.jpg
2018년 세계 100대 무기 생산업체 국가별 비중

(자료 : 국방기술품질원, 2020 세계방산시장연감(2020.12))

이후 스톡홀름국제평화연구소(SIPRI)가 2019년 12월 발표한 자료에 따르면

2018년,전세계 무기매출 100대 기업의 매출(중국 제외)은 4,200억 달러(약 498조원)로 전년 대비 4.6% 증가가 예상됩
니다. 또
한 2018년 세계 무기 거래 상위 5개사는 미국이 보유하고 있으며 이는 미행정부의 군현대화 추진 계획 등에 힘입어 전년 대비 매출이 약 7% 상승한 것으로 보입니다. 무기 거래 상위 5개사는 미국의 Lockhead Martin, Boeing, Raytheon, Northrop Grumman Corp., General Dynamics Corp.로 예상되며 한국 업체로는 당사(43위), 한국항공우주산업(50위). LIG넥스원(67위) 3곳으로 세계 100대 무기 생산업체의 1.2% 비중을 차지할 것으로 예상되고 있습니다.

미국은 세계 국방비 중 35% 수준을 차지하고 있으며, 국방비 예산 2위로 중국의 약 3배에 가까운 지출을 보이고 있습니다. 미국의 방산업체는 사업의 상당부분을 미 정부와의 계약에 의존하고 있습니다. 따라서, 미 정부의 재정 지출 삭감 계획에 따른 국방예산 감축은 주요 방산 업체의 재무상태에 불리하게 작용 할 수 있습니다. 2018년 8월 미국 정부는 7,160억 달러의 국방 예산을 책정한, 2019년도 회계연도 국방수권법안(NDAA)에 서명하였으며, 2019년 3월 2020년 국방예산 안에서는 최대규모인 7,500억 달러를 발표하였고, 이후 2019년 8월 최종적으로 7,280억 달러가 책정되었습니다. 또한 미행정부는 전년과 같은 기조로 지속적인 국방비 지출 증대를 계획하며, 2021년도 회계연도 기준 국방비 예산안으로 7,405억 달러를 발표하였습니다.

한편 2017~2026년까지의 전세계 인건비, 운용유지비, 획득비, 연구개발비 및 기타로 분류된 전 세계 국방예산의 현황 및 전망은
다음과 같습니다.

[2014~2023년 전 세계 국방예산 현황 및 전망]
(단위 : 100만 USD)

전 세계 국방예산 현황 및 전망_1.jpg
전 세계 국방예산 현황 및 전망_증권신고서

(자료 : 국방기술품질원, 2020 세계방산시장연감(2020.12))

이렇듯 향후 국방비 중 획득 예산이 지속적으로 증대될 경우 세계 방위산업의 수주가 증가할 가능성이 존재합니다. 다만, 이러한 국방예산 전망은 국가별 경제상황과 주변국과의 역학관계 및 국방정책 등에 따라 변동 될 수 있으므로 현재로써 확정적으로 예측하기는 어려운 것으로 판단 됩니다. 추후 세계 국방비 예산 중 획득 예산의 감소 또는 국내 국방비 감소 시, 방산업체의 수주계약이 감소하여 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 미국과 유럽의 무기생산업체의 기술력 증가 및 M&A 등으로 규모를 확장해 갈 경우 당사를 포함한 국내 무기생산업체의 수출입에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[방위산업 자체 위험]

나-2. 방위산업의 특성 상, 북한, 코로나19 글로벌 전염병 등 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수가 존재하며 국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 쉽지 않을 수 있습니다. 이러한
정부 정책 및 안보환경에 따른 변동성은 당사 매출 및 수익에 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려하시기 바랍니다.

① 국방정책 관련 위험
방위산업은 국가적으로 가장 중요한 전략산업이면서도 안보에 핵심적 역할을 담당하는 국방의 중추적 산업입니다. 방위산업은 첨단기술이 결집되고 대규모 자본이 투하되며, 고학력의 지식집약적 인력이 요구될 뿐만 아니라 수요자가 정부이기 때문에 그 어느 산업분야보다도 정부 투자와 정책에 의해 산업발전의 속도와 경쟁력이 결정되는 대표적인 정부주도형 산업입니다. 이러한 이유로 시장 내 높은 진입장벽이 있으며, 방위산업자가 준수해야 하는 주요 법령으로는 대표적으로 '방위사업법', '방산원가 대상 물자의 원가계산에 관한 규칙', '방위사업 관리규정' 등이 있습니다.

[방위산업 관련 법령]

방위사업법

자주국방의 기반을 마련하기 위한 방위력 개선, 방위산업 육성 및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 규정함으로써 방위산업의 경쟁력 강화를 도모하며 궁극적으로는 선진강군(先進强軍)의 육성과 국가경제의 발전에 이바지하는 것을 목적으로 제정

방위사업관리규정

「방위사업법」동법시행령 및 동법시행규칙에서 위임한 사항과 그 시행을 위하여 필요한 사항, 그 밖에 방위력개선,군수품조달 및 방위산업육성 등 방위사업을 효율적으로 추진하기 위하여 필요한 절차 등을 규정함을 목적으로 제정

방산원가대상물자의
원가계산에 관한 규칙

「방위사업법」 제46조 제3항에 따른 방산물자(防産物資)의 조달에 관한 계약과 같은 법 제18조 제4항에 따라 연구 또는 시제품(試製品) 생산을 하게 하는 경우의 계약을 할 때에 필요한 원가계산 기준 및 방법을 정함을 목적으로 제정

방위산업에 관한
계약 사무 처리규칙

「방위사업법 시행령」 제60조 및 제61조에 따른 계약 체결 등에 필요한 사항을 규정하는 것을 목적으로 제정

물품관리법

국가 물품(物品)의 취득,보관,사용 및 처분에 관한 기본적인 사항을 정하여 국가 물품을 효율적이고 적정하게 관리하는 것을 목적으로 제정

군수품관리법

「물품관리법」 제3조에 따라 군수품 관리에 관한 기본적 사항을 규정함으로써 군수품을 효율적이고 적절하게 관리하는 것을 목적으로 제정

국가를 당사자로 하는
계약에 관한 법률

국가를 당사자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 계약업무를 원활하게 수행할 수 있도록 함을 목적으로 제정

민ㆍ군기술협력사업

촉진법

군사 부문과 비군사 부문 간의 기술협력이 강화될 수 있도록 관련 기술에 대한 연구개발을 촉진하고 규격을 표준화하며 상호간 기술이전을 확대함으로써 산업경쟁력과 국방력을 강화하는 데에 이바지함을 목적으로 제정

산업기술혁신 촉진법

산업기술혁신을 촉진하고 산업기술혁신을 위한 기반을 조성하여 산업경쟁력을 강화하고 국가 혁신역량을 높임으로써 국민경제의 지속적인 발전과 국민의 삶의 질 향상에 이바지함을 목적으로 제정

기초연구진흥 및 기술
개발지원에 관한 법률

기초연구를 지원,육성하고 핵심기술에 대한 연구개발을 촉진하여 창조적 연구역량의 축적을 도모하며 우수한 과학기술인력을 양성하여 국가과학기술 경쟁력의 강화와 경제,사회 발전에 이바지하는 것을 목적으로 제정

항공우주산업
개발촉진법

항공우주산업을 합리적으로 지원,육성하고 항공우주과학기술을 효율적으로 연구,개발함으로써 국민경제의 건전한 발전과 국민생활의 향상에 이바지하게 함을 목적으로 제정

소프트웨어산업 진흥법

소프트웨어산업의 진흥에 필요한 사항을 정하여 소프트웨어산업 발전의 기반을 조성하고 소프트웨어산업의 경쟁력을 강화함으로써 국민생활의 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 제정

하도급거래 공정화에

관한 법률

공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자(原事業者)와 수급사업자(受給事業者)가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 제정

국가재정법

국가의 예산·기금,결산,성과관리 및 국가채무 등 재정에 관한 사항을 정함으로써 효율적이고 성과 지향적이며 투명한 재정운용과 건전재정의 기틀을 확립하는 것을 목적으로 제정

정부기업예산법

정부기업별로 특별회계를 설치하고, 그 예산 등의 운용에 관한 사항을 규정함으로써 정부기업의 경영을 합리화하고 운영의 투명성을 제고함을 목적으로 제정

예산회계에 관한 특례법

예산 및 결산에 관한 특별절차를 규정함으로써 국가안전보장업무의 효율적 수행을 기하게 함을 목적으로 제정

대외무역법

대외 무역을 진흥하고 공정한 거래 질서를 확립하여 국제 수지의 균형과 통상의 확대를 도모함으로써 국민 경제를 발전시키는 데 이바지함을 목적으로 제정

군사기밀보호법

군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지함을 목적으로 제정

또한, 방위산업은 정부 의존도가 매우 높은 산업으로 그 시장규모는 국방부의 방산물자 소요 계획, 정부의 국방비 예산편성 및 국방정책의 변경에 영향을 받습니다. 이에 따라, 정부의 국방정책이 급격히 변화할 경우 방위산업 시장규모 역시 축소될 가능성이 존재하며, 방산기업의 매출규모 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 5년간 정부재정 내 국방예산 비중은 14%대를 유지하고 있으며 예산 규모가 꾸준히 증가하고 있습니다. 2020년 편성된 국방비는 전년 대비 7.5% 증가한 50.1조원에 달하며 2021년 국방비 역시 동일한 정부 기조로 52.8조원으로 증액 편성되었습니다. 

[정부재정 및 국방예산 추이]

(단위 : 억원)

정부재정 및 국방예산 추이.jpg
정부재정 및 국방예산 추이

(자료 : 국방부)

[정부재정과 재정대비 국방비]

(단위 : 조원)

2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

정부재정
247.2
258.6
268.4
275.0
301.4
331.8
356.6
380.8

국방비
35.7
37.5
38.8
40.3
43.2
46.7
50.2
52.8

재정대비 국방비(%)
14.4
14.5
14.5
14.7
14.3
14.1
14.1
13.9

(자료 : 국방부(연도별 예산서), 기획재정부 「나라살림」)

국방부에서는 현재와 미래의 예상되는 위협과 안보환경 변화에 대응하기 위해 매년 향후 5년간의 군사력 건설 및 운영에 관한 국방중기계획을 세웁니다. 2020년 8월 발표된 <2021~2025 국방중기계획>에 따르면 '20~'24 국방중기계획 시 발표된 예산보다 연평균 6.1% 증가한 300.7조원을 향후 5년간 투입할 계획을 발표하였습니다. 국방비는 무기체계 구매, 개발, 성능개량 등에 필요한 예산인 방위력개선비와 현용 장비 운영, 장병 생활여건 개선 등에 필요한 예산인 전력운영비로 나눠집니다. 금번 국방중기계획은 방위력개선비에 100.1조원, 전력운영비로 200.6조원으로 배분되었습니다.

[5개년 국방 중기 계획 예산 추이]

(단위 : 조원)

구 분

기 간

'17~'21년

'18~'22년

'19~'23년
'20~'24년
'21~'25년

국방비

226.5
238.2
270.7
290.5
300.7

(전기 대비 증가율)

-2.6%
5.2%
13.6%
7.3%
3.5%

- 전력운영비

153.1
160
176.6
186.7
200.6

(전기 대비 증가율)

-1.5%
4.5%
10.4%
5.7%
7.4%

(국방비 내 점유율)

67.6%
67.2%
65.2%
64.3%
66.7%

- 방위력개선비

73.4
78.2
94.1
103.8
100.1

(전기 대비 증가율)

-4.8%
6.5%
20.3%
10.3%
-3.6%

(국방비 내 점유율)

32.4%
32.8%
34.8%
35.7%
33.2%

(자료 : 국방부 국방예산 자료실)
주1) 전력운영비 : 인건비, 급식, 피복, 정보화, 군수지원, 교육훈련 등 현존전력을 유지·운영하는 비용
주2) 방위력개선비 : 화력, 함정, 항공기 등 신규전력 확보를 위한 무기구입 및 연구개발비용

2
021년~
2025년 국방중기계획에서는 인건비를 포함한 전력운영비의 비중은 기존 64.3%에서 66.7%로 늘어난 반면, 자국국방을 위한 무기체계 전력화 사업 등의 방위력개선비 비중은 35.7%에서 33.2%로 줄었습니다.

[2021년 국방예산 규모]

(단위 : 억원)

구 분

2020년 예산
2021년 예산
전년 대비 증감
증가율

국방예산(계)

50조 1,527
52조 8,401
2조 6,874
5.4%

- 전력운영비
33조 4,723
35조 8,437
2조 3,714
7.1%

- 방위력개선비
16조 6,804
16조 9,964
3,160
1.9%

(자료 : 국방부 국방예산 자료실)

한편, 2021년도 국방예산이 2020년 12월 02일 국회 의결을 거쳐 2020년 대비 5.4% 증가한 52조 8,401억원으로 결정되었습니다.

전
력운영비는 교육훈련 등 안정적 국방 운영을 위한 필수소요를 반영하면서도, 경계작전 강화, 감염
병·
테러 등 비전통적 위협 대응능력 강화, 국방 운영 첨단화
·
효율화, 장병복지 지속 개선 등에 중점을 두어 2020년 대비 7.1% 증가하였습니다. 주요 증액 내역은 병 마스크 지급 매수를 주당 2매에서 3매 수준으로 확대하기 위한 161억 증액, 국내 섬유업계 경기 활성화 등을 위한 전투복 소재 국산화 소요 72억원, 병사 군 단체보험의 단가 인상 고려 19억원 등 장병 복지와 근무여건 개선 등에 재투자합니다. 

군사력 건설에 투입되는 방위력개선비는
핵·WMD(대량살상무기)
위
협 대응, 전작권 전환 관련 전력 보강, 국방 연구개발 및 방위산업 활성화 등 핵심 군사력 건설에 필요한 소요 재원을 반영하여 2020년 대비 1.9% 증가하였습니다. 주요 증액 내역으로는 신규사업 백두체계능력보강 2차(R&D) 617억원, 군위성통신체계
-Ⅱ
469억원, 연합군사정보처리체계(MIMS-C) 성능 개량(R&D) 211억원, 항공통제기 2차 2억원 등 14개 사업, 계속사업 지상전술C4I체계확장 9억원 등 2개 사업, 대형수송함
-Ⅱ
(경향모) 연구용역비 1억원으로 총 1,799억원입니다.

[한ㆍ미 군사정보통합처리체계]

mims-c

(자료 : 매일경제)

[
군위성통신체계
-Ⅱ]

군위성통신체계-ii

(자료 : 한화시스템)
주) 군위성통신체계-II는 정지궤도 상에서 운용되는 군 독자위성을 이용하여 한반도를 포함한 한국군의 작전지역 내에서 지상,해상,공중의 어떠한 기반시설의 도움 없이도 전용 위성통신 단말들을 통해 이동성과 생존성을 보장하는 기반통신체계입니다.

② 남북관계 등 지정학정 위험

2017년은 국내 사드 배치로 인해 중국과의 갈등이 깊어지고, 북한의 핵실험과 대륙간탄도로켓("ICBM")실험 발사가 반복적으로 이어지면서 한반도의 지정학적 위험이 그 어느 때 보다 고조된 상태였습니다. 그러나 현 정부 출범 이후 지속적으로 남북관계 개선에 의지를 보이면서 남북관계는 점차 우호적으로 변하였습니다. 2018년 4월 21일 북한 조선중앙통신은 노동당 중앙위원회 전원회의에서 6차례 핵실험을 진행했던 풍계리 핵실험장 폐기 및 대륙간탄도로켓(ICBM) 시험발사를 중지하고 경제 건설에 총력을 집중한다는 전략노선을 채택하였다고 보도하였습니다. 

2018년 상반기에는 남북정상회담으로 한반도 해빙무드가 시작되었으며, 같은 해 6월 싱가포르 1차 북미정상회담까지 이어지며 한반도 긴장 완화가 진행되던 가운데, 2019년 2월말 개최된 베트남 하노이 제2차 북미정상회담이 미국과 북한 간의 제재 수준 합의가 이루어지지 않으며 협상이 결렬된 바 있습니다. 이후, 북한 외무성은 3월 15일 기자회견을 통해 '비핵화 협상 중단 고려'를 언급하고 핵, 미사일 실험 재개 가능성을 시사하였으며, 이에 따른 한반도 지정학적 리스크 발생 우려가 다시금 제기되었습니다. 이와 관련하여, 남북화해 분위기 조성에도 불구하고

북미 정상 회담 이후 전방위 안보위협에 주도적 대응을 위해 국방예산은 지속적인 증가 추세에 있습니다. 2018년 핵심 군사력 확보 및 방위산업 육성 등을 담은 '국방개혁 2.0' 과 국방중기계획들을 살펴보면 전방위 안보위협에 대비하기 위한 방위력 개선비 비중 확대 등이 강조되고 있습
니
다
.
더불어 이러한 국방예산의 지속적 확대 추세 속에, 방위산업의 경쟁력을 강화하여 수출형 산업구조로 전환하려는 정부의 의지가 반영되어 2021년 국방예산안에는 약 1,800억원의 예산이 증액 편성되어
방위력 개선비에 소요됩니다. 이에 방위산업체의 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됩니다.

이렇듯 방위산업체의 경우 국방예산의 편성에 따라 매출이 상승 또는 하락 될 가능성이 높습니다. 다만 향후 남북관계 개선 및 국제 안보정세의 변화로 방위산업에 대한 수요가 변동될 수 있으며, 이러한 지정학적 위험의 변동이 당사에 다각적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

상기의 국방중기계획에서 확인하였듯이, 방위산업은 대내외 정치 및 안보환경에 민감한 국방정책의 특성 상, 향후 추진과정에 있어 정책방향 및 계획이 변동할 가능성이 존재합니다. 산업의 특성 상, 북한 등 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수가 존재합니다. 또한 국방정책의 변경 등으로 시장 상황이 비우호적일 경우 매출처 변경, 타 산업으로의 전환 등이 쉽지 않을 수 있습니다. 이러한 정부 정책 및 안보환경에 따른 변동성은 당사 매출 및 수익에 영향을 끼칠 수 있으나, 대부분 매출이 수주에 의한 장기공급계약의 형태이므로 단기적 영향보다는 중장기적인 영향이 클 것으로 판단되오니 투자자 여러분께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

또한 중장기 계획에 따라 시장 규모가 영향을 받는 특성에 기인하여 북한 등 주변국의 군비경쟁 및 국제 정세 등 통제 불가능한 변수에 따라 매출액 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 투자자께서는 투자 의사결정에 앞서 이러한 특수성에 대하여 충분히 고려하시기 바랍니다.

③

코로나19, 국제 유가 등 촉발 위험

2019년 말 중국에서 발생한 코로나19 가 전세계적으로 확산되며 전세계적 셧다운이 우려되는 상황에서 개별국이 보유하고 있는 지정학적 리스크 역시 염려되는 상황입니다. 지난 1월 이란의 솔레이마니 혁명수비대 사령관이 미국 공습에 의해 사망하자 미군 시설을 미사일로 공격하며 반격에 나섰고 이에 미국과 이란의 갈등이 고조되는 모습을 보였으며, 시리아 내전의 지속, 사우디아라비아의 예멘 후비 반군 공습, 2020년 3월 북한의 탄도미사일 발사 도발 등 각국의 지정학적 리스크가 심화되고 있습니다. 또한 사우디아라비아와 러시아의 감산 협상 실패로 2020년 3월 WTI가 배럴당 20달러까지 폭락하고 미국의 셰일가스 산업도 직격탄을 맞으며 에너지 문제가 글로벌 경기 침체에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상되고 있는 상황에서, 2020년 3월 WHO가 펜데믹을 선언하였습니다. 2021년 현재에도 코로나19 사태로 인한 경기 침체를 극복하기 위해 각 국은 경제 침체 극복을 위한 공공예산 추가 투입 대책을 발표하고 있으며, 이에 지정학적 리스크를 보유하고 있는 국가들의 방위산업 관련 신규 무기 도입, 연구, 개발 사업 비용 등의 집행에 차질이 발생할 것으로 전망됩니다.

그러나 당사의 방위산업 관련 매출의 대부분은 내수
에서 발생(80% 이상)하고 있고 당사의 매출과 직접적 관련이 있는 국내 방위력 개선비가 2021년
16조 9,964원의 예산으로
전년 대비 3,160억원 증가하며
국내 방위력 개선비가 2021년부터 2025년까지 연 평균 7.2% 증가할 것으로 확정되어 있는 등

의 내용을 볼때, 예정된 당사의 기
존 사업안(K9A1와 K55A1 등 자주포 성능개량 사업 등)은 무리없이 진행될 것으로 보이며 이에 코로나19발 리스크는 제한적일 것으로 예상됩니다. 다만 코로나19의 재확산 등으로 각국방산업체들의 공장 가동 등 생산시설 폐쇄가 재현 및 장기화될 경우 개발 무기 납품, 부품 수급 차질, 관련 업체들의 자금난 및 일정 지연에 따른 지체상금 발생 등의 예기치 못한 리스크가 산업전반에 발생할 수 있으며 이에 당사의 매출 및 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[방산사업 수익성 개선 제약]

나-3. 방산사업은 안정적 거래기반(정부 또는 국가) 및 제도적인 진입장벽을 바탕으로 사업 및 수익의 안정성은 양호하나
'방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 따른 적정 이윤이 규정되어 있어 수익성 개선에 제약이 존재합니다. 또한
국내 정치적 상황 및 국제정세에 따라 사업 대상 및 제품의 수요자가 가변적이기 때문에 수익성 제고에 한계가 있을 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

방산사업 분야는 안정적인 거래기반(정부 또는 국가)을 가진다는 점에서 수익 및 사업의 안정성은 높다고 볼 수 있습니다. 또한 방산사업은 방산물자 및 방산기업 지정제도 등 산업 내 제도적인 진입장벽을 통해 보호받고 있으며, 원가중심적 가격결정구조에 의해 일정 수준의 수익성을 보장받고 있습니다. 당사의 방산부문 주력제품은 항공기엔진, 자주포, 탄약운반차 등으로 당사는 해당 분야에서 독점적 지위를 확보하고 있습니다.

그러나 방산사업의 특성으로 인해 수요자(방위사업청, 국방부 및 관련 국가기관)가 한정적이라는 점에서 사업 확장 및 수익성 제고의 측면에서 한계를 가지고 있습니다.

2020년 기준 방위산업 매출은 연결기준 전체매출에서 47.1%의 비중을 차지합니다. 새롭게 거래를 체결하는 수요 국가의 경우 해당 국가와 자국 간의 외교적 관계에 따라 거래 체결에 제약이 있을 수 있고, 기존 거래를 체결했던 국가의 경우에도 자국과 외교적 관계가 악화될 경우 거래 체결에 제약이 있을수 있다는 점에서 사업상 위험이 존재합니다. 이러한 측면에서 방산사업 분야는 국내외 정치외교적 상황에 따른 위험을 가지고 있다는 것을 투자 판단시 고려하시기 바랍니다.

참고로 당사의 최근 3개년 전체 매출에서 방위산업 매출이 차지하는 비중은 아래와 같습니다.

[방위산업 매출 비중]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년

방위산업 매출
2,326,997
2,453,139
2,504,018

총 매출액
4,453,177
5,264,114
5,321,444

방위산업 매출비중
52.3%
46.6%
47.05%

(자료: 당사 각 사업연도 사업보고서, 연결기준)

방산사업 분야는 제품의 생산에 대규모 설비와 고도의 기술을 필요로 하는 자본 및 기술 집약적인 산업의 특징을 가지고 있습니다. 일반적으로 자본 및 기술 집약적인 산업은 초기 대규모 설비투자를 실시하고 이후 발생하는 수익을 통해 투자원금을 회수하면서 이윤을 추구하나, 방산산업은 사업의 공공재적 특성으로 인해 수익 구조 등에 있어 일정한 제약이 존재하고 있습니다. 방산물자의 가격산정은 '방산원가대상물자의 원가계산에 관한 규칙'에 의하여 기본적으로 들어가는 원가 등 소요비용에 적정이윤을 가산하는 방식으로 결정되기 때문입니다.

방산사업에서의 이윤은 기업회계기준상의 영업이익의 개념으로서 방산물자의 생산 및 조달을 위하여 방위사업을 수행하는 기업에 일괄적인 기준으로 적용하는 기본보상이윤, 연구개발ㆍ양산 등 사업형태별 위험부담도와 확정계약ㆍ개산계약 등 계약방법별 위험부담도 등 기업의 위험부담 정도를 고려하여 적용하는 위험보상이윤, 해당사업에 참여하는 기업의 노력 정도에 따라 업체별로 차등 적용하는 노력보상이윤, 기업이 방산물자 생산에 투자한 자본에 대한 기회보상이윤 등의 합으로 산정됩니다. 따라서 수익의 안정성은 우수하나 그 수준이 높지 않으며 자유롭게 수익률을 변동시키는데 있어서 제약이 존재합니다. 이처럼 초기 대규모 설비투자에 대한 투자원금 회수 및 수익성 제고에 한계가 있다는 점을 투자자 여러분께서는 투자 판단 시 고려하시기 바랍니다. 

[방위산업 구조개선에 따른 위험]

나-4. 당사의 방산사업은 정부가 2009년 동
전문화, 계열화 제도를 폐지함에 따라 방위산업 기업의 독과점적 시장지위가 약화될 가능성이 있습니다. 비록 정부가 방산물자 및 방산업체의 품질보증 및 안정적인 조달 등의 관리를 위하여 방위사업법 제35조(방산업체의 지정 등)에 의하여 지정제도를 운영하면서 독점적 시장지위 약화 위험이 제한적일 것으로 판단되나,
지정된 업체들간의 경쟁과 정부 정책의 변경에 의해 장기적으로 당사 매출 및 수익이 영향을 받을 수 있습니다.

방위산업의 전문화, 계열화 제도는 군수품의 안정적인 확보를 위해 분야별로 '방산기업'을 지정하여 독과점적인 판매기반을 확보해 주는 방위산업 지원제도입니다. 자주국방 및 국가안보 차원에서 1983년 도입된 전문화, 계열화 제도는 시간이 지남에 따라 독과점 방산기업의 건전한 경쟁 저하 및 기술개발 부족 등의 문제점에 따라 2009년부터 폐지되었습니다. 이에 따라, 동 제도하에서 독점적인 지위를 유지한 방위산업기업들의 시장내 독과점적 지위는 약화될 위험이 있습니다.

그러나 방위산업의 자본 및 기술집약적 특성 상 신규업체에 대한 진입장벽이 존재하는 바, 축적된 개발력과 특화된 생산설비를 보유한 당사의 경우, 동 제도의 폐지 하에서도 탄력적으로 대응할 수 있을 것으로 판단됩니다. 당사의 방산부문은 국내에서 유일한 자주포 생산 회사이며, K-10 탄약운반차의 자동화 로봇기술을 보유하고 있으며, 2020년까지 정부와 장기공급계약이 체결되어 있는 등 지속적으로 방위사업청으로부터 K-9, K-10 등을 수주하고 있습니다. 세부적으로 국내 사업은 자주포 성능개량 사업, 장기 계약을 통해 K-9자주포, K-10탄약운반차, K-55A1자주포, K-56탄약운반차 등을 꾸준히 납품하고 있습니다. 수출 사업은 폴란드, 인도, 핀란드, 노르웨이 등의 K-9사업과 노르웨이 K-10 사업, 필리핀 AAV사업을 수주하였으며, 유럽·중동·아프리카·아시아 국가들을 대상으로 활발한 마케팅 활동을 진행 중에 있습니다. 한편, 글로벌 방산회사 중 자주포 경쟁업체는 독일 KMW, 프랑스 Nexter, 스위스 Ruag, 이스라엘 Elbit 등이 있습니다. 

다만 앞서 언급한 바와 같이 방산사업의 경우 국방부의 방산물자 소요계획 및 정부의 국방비 예산편성 등과 국내외 정치외교적 환경 변화에 따른 영향을 받고 있는 만큼 향후에도 정부와의 계약 상황 및 당사 제품의 해외 수출 추이 등에 대한 모니터링이 필요할 것으로 예상됩니다.

[당사 방산사업(연결기준) 주요 지상타격장비]

k9자주포_증권신고서

탄약운반차_증권신고서

(자료 : 당사 제시자료)
주) 상기 주요제품은 당사의 연결대상 종속회사인 한화디펜스(舊, 한화지상방산)의 주요 제품임

[당사 방산사업(연결기준) 주요 수주현황]
(단위 : 백만원)

부문
사업
품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

한화
디펜스
방산
K-56 탄약운반차 3차양산
2017.12
2021.11
-
167,391
-
166,739
-
652

230mm급다련장 2차 양산사업(발사대,탄운차분야)
2017.12
2022.12
-
540,326
-
313,132
-
227,194

화생방정찰차-II(장갑형) 후속양산
2017.12
2021.12
-
185,969
-
155,202
-
30,767

18년 비호 체계 외주정비(창정비)
2018.12
2022.12
-
208,032
-
126,138
-
81,894

K21 경구난 차량 3차 양산
2018.12
2021.12
-
130,436
-
95,864
-
34,572

30밀리 복합대공화기 2차양산
2018.12
2024.12
-
195,646
-
69,212
-
126,434

K55A1자주포 외주정비(방산)
2019.06
2022.12
-
98,232
-
51,662
-
46,570

30mm복합대공화기 신규양산
2014.08
2022.12
-
170,918
-
134,860
-
36,058

울산급 Batch-II 수직발사체계
2014.12
2022.09
-
78,249
-
56,908
-
21,341

K77사격지휘장갑차(230MM급다련장용 2차양산-2차)
2018.12
2022.11
-
48,235
-
16,233
-
32,002

K55A1자주포 5차 양산사업
2019.12
2022.10
-
137,399
-
16,417
-
120,982

K9A1 자주포 초도양산 사업
2018.12
2022.12
-
69,070
-
32,883
-
36,187

철매-II 성능개량 발사대
2018.09
2023.03
-
72,400
-
9,800
-
62,600

구난 장갑차 외주정비 (K288,K288A1)
2019.12
2020.12
-
5,470
-
5,160
-
310

대포병탐지레이더-II 탑재차량
2018.12
2022.12
-
10,010
-
5,800
-
4,210

전술함대지유도탄(수직형) 발사관(1차)
2016.01
2019.01
-
11,940
-
3,574
-
8,366

철매II 성능개량 양산(발사관/ILS최신화/체계시험 지원)
2018.10
2023.12
-
14,790
-
2,175
-
12,615

장보고-III Batch-II 체계개발 및 선도함
2019.12
2026.12
-
123,734
-
17,742
-
105,992

다축 발사장치-I
2018.06
2021.12
-
62,088
-
16,285
-
45,803

502 (39사업) 시제
2018.12
2021.12
-
47,332
-
39,211
-
8,121

다축 발사장치-II
2018.06
2021.12
-
10,097
-
5,117
-
4,980

신형화생방 (차량형) 최초양산
2019.12
2021.12
-
30,602
-
-
-
30,602

K21창정비요소개발(방산)
2017.12
2020.12
-
44,461
-
43,781
-
680

KAAV-Ⅱ 체계통합
2018.10
2022.06
-
32,621
-
11,992
-
20,629

KAAV-Ⅱ 추진장치
2018.10
2022.06
-
26,061
-
12,438
-
13,623

KAAV-Ⅱ 현수장치
2018.10
2022.06
-
4,900
-
1,983
-
2,917

K9 자주포 PBL 1차 사업_(인도매출)
2018.12
2023.06
-
51,185
-
22,427
-
28,758

K10 창정비 ILS (방산)
2018.01
2020.12
-
11,022
-
7,263
-
3,759

K10 창정비 ILS (용역)
2017.12
2020.12
-
3,244
-
3,210
-
34

K10 창정비 ILS (설비)
2017.12
2020.12
-
1,082
-
972
-
110

KDX-III BATCH-II 수직발사체계(1번함) KVLS-I
2020.03
2024.09
-
14,664
-
-
-
14,664

PKX-B 130mm 유도로켓 발사대 2차분(8척)
2020.03
2022.12
-
8,697
-
2,885
-
5,812

PKX-B 130mm 유도로켓 발사관
2020.01
2021.10
-
2,079
-
1,686
-
393

대함유도탄방어유도탄 발사관 양산 (LPX-II(6)+FFX-II(8)+FFX-III(6)+KDX-III B-II(3)
2020.03
2022.09
-
4,088
-
103
-
3,985

LSAM 발사대 시제
2020.04
2024.12
-
38,749
-
2,536
-
36,213

천마외주정비 ('20년 계약)
2020.06
2023.11
-
238,261
-
7,749
-
230,512

K9A1 외주정비 ('20년 계약)
2020.06
2022.12
-
182,884
-
23,406
-
159,478

차륜형대공포 최초양산
2020.06
2022.12
-
251,647
-
-
-
251,647

K-56 탄약운반차 4차양산
2020.06
2023.11
-
380,317
-
-
-
380,317

K21 KVMF 소급 적용
2020.06
2021.11
-
9,822
-
1,879
-
7,943

K77 외주정비 ('20년계약)
2020.06
2021.06
-
14,173
-
12,126
-
2,047

관성항법체계 ('20년계약)
2020.07
2021.12
-
4,497
-
-
-
4,497

울산급 Batch-III 수직발사체계(1번함) KVLS-I
2020.07
2022.12
-
14,231
-
-
-
14,231

장갑차 외주정비 (20년 본조)
2020.09
2020.12
-
7,381
-
7,268
-
113

장갑차 외주정비 (20년 국채)
2020.09
2021.08
-
7,599
-
1,382
-
6,217

대함유도탄방어유도탄 발사통제장치(울산급 Batch-II 2-8번함)
2020.09
2023.12
-
16,344
-
-
-
16,344

폭발물탐지제거로봇 체계개발
2020.09
2023.12
-
16,386
-
357
-
16,029

K105A1 3차 양산 사업
2020.10
2023.12
-
149,914
-
-
-
149,914

120밀리 자주박격포 최초양산
2020.11
2021.12
-
25,003
-
-
-
25,003

120밀리 사격지휘차 최초양산
2020.11
2021.12
-
6,473
-
-
-
6,473

KAAV-P 외주정비
2020.11
2024.12
-
63,594
-
1,354
-
62,240

KAAV-C 외주정비
2020.11
2024.12
-
8,282
-
1
-
8,281

K55A1 창정비 요소개발(방산)
2020.12
2022.12
-
2,681
-
-
-
2,681

K55A1 창정비 요소개발(일반)
2020.12
2022.12
-
20,675
-
-
-
20,675

K55A1 창정비 요소개발(용역)
2020.12
2022.12
-
9,450
-
-
-
9,450

KVLS-II 개발 (KDX-III B-II 2척분 양산 적용)
2020.12
2025.12
-
63,624
-
-
-
63,624

A 발사통제장비 양산
2020.12
2024.12
-
9,590
-
-
-
9,590

K77 MLRS 2-3차 양산
2020.12
2022.12
-
16,750
-
-
-
16,750

핀란드 K-9 자주포 수출 계약
1905.07
1905.07
-
198,777
-
79,262
-
119,515

폴란드 자주포용 K-9 차체 수출 계약 및 추가 부품 신규 계약
1905.07
1905.07
-
369,102
-
319,582
-
49,520

인도 K-9 자주포 수출 계약 및 추가 부품 신규 계약
1905.07
1905.07
-
386,266
-
385,957
-
309

터키 K9 후속물량(구성품) 수출 계약
1905.07
1905.07
-
59,130
-
3,806
-
55,324

에스토니아 K9 자주포 수출 계약
2018.06
2023.12
-
51,114
-
23,721
-
27,393

에스토니아 K9 자주포 수출 계약 (Option 물량)
2020.03
2022.12
-
26,100
-
-
-
26,100

기타수주계약
-
-
-
785,085
-
580,205
-
204,880

한화
시스템
방산
통신장비 등
-
-
-
5,226,356
-
1,156,706
-
4,069,650

IT서비스
시스템구축 및 운영/유지보수, 물류 BPO
-
-
-
780,791
-
486,149
-
294,642

(자료 : 당사 2020년 사업보고서)

한편 정부는 방산물자 및 방산업체의 품질보증 및 안정적인 조달 등의 관리를 위하여방위사업법 제35조(방산업체의 지정 등)에 의하여 지정제도를 운영중입니다. 화력부문의 주요 방산 지정업체로는 당사의 주요 연결 종속회사인 한화디펜스를 포함하여 두원중공업 등 8개의 주요 방산업체와 1개의 일반 방산업체가 있습니다.
이에 따라 전문화, 계열화 제도 폐지에도 불구하고 사업조정제도(방산기업간 중복투자가 발생하는 경우 정부가 사업을 조정하는 제도로 신규기업의 무분별한 투자 및 진입을 방지)와 상기의 방산물자 및 방산업체 지정제도(시장경쟁에 따라 안정적인 조달이 곤란한 일부 무기, 장비 등에 대한 독점 양산 지정제도)는 유효하게 유지되는 바, 시장 진입장벽으로 작용함으로써 방산업체의 독점적 시장지위의 약화 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[방산업체현황]

분야
주요방산업체
일반방산업체

화력
(9)
한화디펜스, 두원중공업, SG솔루션,
현대위아, S&T모티브, S&T중공업, 
다산기공, 씨앤지 (8)
진영정기 (1)

탄약
(10)
삼양화학공업, 삼양정밀화학, 세아항공방산소재,
풍산, 풍산FNS, 한일단조공업, 한화, 
코리아디펜스인더스트리 (8)
고려화공, 동양정공 (2)

기동
(14)
기아자동차, 두산인프라코어, 두산중공업,
삼정터빈, 삼주기업, 평화산업, 현대트랜시스, 
현대로템, LS엠트론, STX엔진, 시공사, 모트롤 (12)
광림, 신정개발특장차 (2)

항공유도
(16)
다윈프릭션, 대한항공, 쎄트렉아이,
퍼스텍, 캐스, 한국항공우주산업, 한국화이바, 
한화에어로스페이스, LIG넥스원, 코오롱데크컴퍼지트,
넵코어스, 데크카본 (12)
단암시스템즈, 성진테크윈, 유아이헬리콥터, 화인정밀 (4)

함 정
(8)
강남, 대우조선해양, 삼강엠앤티, 한국특수전지,
한진중공업, 현대중공업, 효성중공업(7)
스페코(1)

통신전자
(16)
지티앤비, 비츠로밀텍, 한화시스템, 
연합정밀,이오시스템, 키프코프롬투, 
휴니드테크놀러지스,현대제이콤, 
빅텍, 우리별 (10)
삼영이엔씨, 아이쓰리시스템, 인소팩,
이화전기공업, 미래엠텍, 티에스택 (6)

화생방
(4)
한컴라이프케어, SG생활안전, HKC, 성산테크놀로지 (4)

기타
(10)
대양전기공업, 동인광학, 삼양컴텍,
우경광학, 유텍, 아이펙 (6)
대명, 대신금속, 은성사, 크로시스 (4)

계
(87)
67개
20개

(자료 : 한국방위산업진흥회(2021년 03월 04일 기준))

.

또한 국방기술품질원이 발간하는 2020 세계 방산시장 연감에 따르면 당사는 2018년 기준 세계 100대 무기 생산업체 중 46위를 차지하였으며, 그 외 국내 업체로
한국항공우주산업(60위), LIG넥스원(67위)
등 총 3개 업체가 순위에 올랐습니다. 다만 이들 방산업체의 경우 주력으로 생산하는 방산물자의 분야 및 Value Chain이 상이함에 따라 단기간내에 직접적인 경쟁관계가 될 가능성은 높지 않은 것으로 보입니다. 

또한 전문화, 계열화 제도 폐지에도 불구하고 사업조정제도(방산기업간 중복투자가 발생하는 경우 정부가 사업을 조정하는 제도로 신규기업의 무분별한 투자 및 진입을 방지)와 방산물자 및 방산업체 지정제도(시장경쟁에 따라 안정적인 조달이 곤란한 일부 무기, 장비 등에 대한 독점 양산 지정제도)는 유효하게 유지되는 바, 이 또한 시장진입장벽으로 존재하기 때문에 전문화, 계열화 제도 폐지에 따른 방산기업의 독점적 시장지위 약화 위험은 단기적으로 그 영향력이 제한적이라고 볼 수 있습니다. 하지만 향후 경쟁기반이 확립되지 못한 국내 방위산업의 구조적인 문제를 해결하기 위한 방위산업의 구조개선이 본격화될 경우 이는 방위사업을 영위하는 기업들에 복합적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

결론적으로, 방위산업의 특성상 정부 정책에 의해 개별 사업 또는 전체 산업 구조가 좌우되며, 경쟁을 통한 효율성 제고 요구 증대에 따른 독과점 지위의 약화 등 정부 정책의 변경에 의해 장기적으로 당사 매출 및 수익이 영향을 받을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

(2) 항공엔진사업 부문

[장기간 소요되는 개발 및 양산 기간에 따른 위험]

다-1. 항공엔진 산업은 업종의 특수성으로 신제품 개발에서 양산까지 오랜 기간과 상당한 개발비가 투입됩니다. 따라서 당사와 같이 항공엔진 관련 제조가 이루어지고 있는 업체는 해당 제품의 개발성공 가능성, 양산 후 판매 호조 가능성, 자금조달 가능성 등을 고려하여 투자하셔야 합니다. 특히,
당사는 다수의 장기 프로젝트를 진행하고 있으며, 이에 따른 개발비와 시설투자가 필요하여 차입금이 증가할 가능성이 있는 바 투자자분들께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

항공엔진 산업은 업종의 특수성으로 신제품 개발에서 양산까지 오랜 기간과 상당한 개발비가 투입됩니다. 개발비의 부담을 덜기 위해 국제적으로 항공 엔진 제조기업과 컨소시엄을 구상하여 공동개발을 추진하거나, 정부와 업체간의 개발비 분업이 보편화되어 있습니다. 또한, 재무적 기술적 진입장벽이 높은 특징이 있습니다. 항공엔진산업을 영위하고 있는 당사는 국내에서 독과점인 지위를 보유하고 있으며, 2015년 P&W사와 GTF('Geared Turbo Fan') 엔진의 RSP('Risk and Revenue Sharing Program') 계약을 체결하여 향후 안정적인 매출구조가 전망됩니다.

항공우주 산업의 프로젝트들은 정부육성 프로젝트로 진행되는 경우가 많으며, 개발 성공시 제조업체가 개발비로 분
담한 금액과 금융비용까지 양산시에 일정 비율로 환급해주는 조건을 확보하고 있습니다. 대형프로젝트 개발을 진행하는 약 10년간은 대규모 투자에 따른 금융비용 지출이 증가하지만, 이들 프로젝트 양산이 시작되는 이후 부터 개발목적으로 지출한 투자원금과 금융비용까지 양산비에 포함되어 회수가 가능하므로 재무구조가 개선되는 모습을 보이는 특징이 있습니다.

당사가 (주)한화로부터 항공사업부문을 양수하며 영위하게 된 항공사업은 첨단 고부가가치 산업으로 장기간의 개발기간과 자본을 필요로 하는 만큼 정부 차원의 지원 및 육성이 보편적인 산업입니다. 항공산업은 단순히 자본력과 기술력으로 진입이 어려우며, 장기간 거래실적에 따른 검증과 신뢰관계를 중요시 여겨 진입장벽이 존재합니다. 항공산업은 각 부품별로 단일 공급자 형태로 구성되는데, 이중 공급자 체제로 운영될 경우 생산치공구의 중복 투자 문제와 정밀성을 전제로 하는 항공업의 특성 상 부품간의 정합성 문제를 최소화하기 위함입니다. 항공산업의 특징은 아래와 같습니다.

[항공엔진사업 부문의 특성]

구분
항공기
조선
자동차

개발기간
평균10년
평균5년
평균3년

양산기간
30년
주문생산
5년

사용기간
30년
25년
10년

수주방식
선주문
선주문
인도 후 납부

주요고객
기업(운항사)
기업(상선사)
개인

개발생산방식
모델개발→주문→생산
주문→개발생산→인도
개발→생산→판매

분업구조
RSP(국제공동개발) 보편화
수직계열화
수직계열화

매출액대비 연구개발비
10%
1%
3.50%

생산방식
수작업
수작업
자동화

개발비
대형기 10조 / 전투기 5~10조 / 중형기 3조
-
중형차 4,500억원

대량생산여부
소품종 소량생산
주문생산
다품종 대량생산

모델별 생산대수
1,000여대 수준
1대
40~50만대

(자료 : 한국항공우주산업진흥협회)

따라서, 당사와 같이 개발단계가 일정부분 끝나고 본격적으로 양산이 시작됨과 동시에 신규 프로젝트 개발이 시작되는 경우 실적에 있어서나 재무에 있어서 큰 변화가 발생할 수 있습니다. 

특히 최근 한화그룹은 4차산업혁명으로 디지털 혁신과 변혁을 강조하며 미래 성장 동력으로 기존의 주력 사업부문인 태양광 및 방산 산업을 축으로 사업을 집중하고 육성하며 경영 전반에 디지털 트랜스포메이션을 적극 구현해 나갈 것을 목표한다고 발표하였습니다.
이에 따라 당사는 추진 중에 있는 신규 프로젝트 관련 개발비와 시설투자가 필요할 가능성이 있어, 차입금이 증가될 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

[제품사고에 따른 평판 위험]

다-2. 항공기의 사고 위험성은 높으며, 사고 발생시 항공기 및 관련 부품 제조업체의 과실로 판정되는 경우 보상 또는 배상 등의 위험에 노출됩니다. 이
에 따라
생산 제품이 당사 과실로 인한 품질결함으로 판정될 경우 고객 이탈뿐 아니라 제품보증 및 제품 보상 청구가 발생 될 수 있습니다. 이는 당사의 재무상태 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

항공기 사고는 대규모 인명피해와 재산 피해를 수반하므로 관계당국, 항공기 제작사, 항공기 운항사 모두 사고를 방지하기 위해 지속적인 노력을 기울여 왔습니다. 그 결과 항공기의 안전도는 과거에 비해 비약적으로 향상되어 비교적 안전한 교통수단 중의 하나로 자리잡게 되었습니다.

하지만, 항공기는 수만 개의 부품이 정밀하게 움직이고 이륙, 비행, 착륙 과정에서 예상하지 못한 상황에 처하는 경우가 생기므로 항상 사고의 위험이 있을 수 밖에 없습니다. 일단 비행기 사고가 발생하게 되면 사고의 원인을 우선 규명하게 되며, 그 원인에 따라 보상 또는 배상의 책임이 결정됩니다. 

당사는 T-50 고등훈련기 등 군수품에서부터 General Electric Company 및 Rolls-Royce Ltd 상용 항공기 부품까지 다양한 분야에서 생산활동을 전개하고 있으므로 당사 역시 이러한 위험에 노출되어 있습니다. 또한, 당사는 제조 부품에 대해서 수년간 수천 번에 달하는 테스트를 실시하여 결함 및 오류를 방지하고 있으며 동 과정을 문서화 하여 불의의 사고가 발생시 당사 제품의 무결성에 대한 입증을 준비하고 있습니다. 또한 항공기 사고의 특성상 원인 규명에 상당한 시일이 소요되고 명확한 책임소재를 밝혀 내는 것이 쉽지 않고, 조사결과가 운항책임이나 정비책임으로 결론 나는 경우가 많아 근래 부품 제조사에게 전적으로 책임을 부과한 사례는 거의 없는 것이 사실입니다.

보잉의 B737-MAX8 기종이 2018년 10월 인도네시아에 이어 최근 에티오피아에서 추락하면서 세계 각국에서 임시로 운항이 중단된 바 있습니다. 당사 및 한국항공우주산업은 민수사업에서 미국의 보잉을 주요 고객사로 두고 각각 항공기 날개구조물과 엔진 등을 납품하고 있습니다. 하지만 이번 사고에 따른 실적 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 당사의 경우, B737-MAX에 들어가는 엔진부품을 GE에 납품하는 구조를 띄고 있으나 장기공급계약(LTA·Long Term Agreement)에 따라 차질이 생기는 부품은 다른 부품으로 교체되므로 당사의 전체 매출에 직접적 영향은 없을 것으로 전망됩니다. 

하지만 당사 제품에 예기치 못한 결함이 발생하면 정상적인 기능을 구현하는데 어려움을 겪을 수 있습니다. 이러한 결함은 수리 및 교체, 재설계에 상당한 비용을 초래하며, 제품개발을 위한 엔지니어링 인력의 집중도를 저해하는 결과를 초래하게 되어, 당사의 고객 관계 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인하여 당사 제품의 결함이 발견된 상황에서 상당한 재무적 비용을 치르지 않고 고객에게 만족할 대안을 제공하기는 쉽지 않습니다. 그리고 엄격한 제조물 책임을 부과하는 특정사법관할 지역에서 당사의 책임이 아닌 사건이 일어나더라도 당사에게 책임이 부과될 수 있는 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서, 당사 제품의 결함 및 오작동 발생으로 인한 항의는 배상가액이 큰 소송으로 연결될 수 있으며, 이는 당사의 영업, 재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자에 앞서 이러한 점들을 고려하시기 바랍니다.

[항공엔진 관련 자체 사업위험]

다-3. 당사는 국내 군수 엔진시장에서 독점적 지위를 유지하고 있으나,
방산사업의 특성 상 정부의 정책 및 사업계획 변경 등에 따른 불확실성이 존재하며, 민항기 엔진 부품의 경우 총 주문량과 수주 잔고 등 항공산업의 추이에 영향을 받을 것으로 판단됩니다. 또한 민항기 엔진 부품 부문에서
초기의 큰 투자비용이 단기적으로 재무건정성에 부담을 줄 것으로 판단됩니다. 또한
대형 글로벌 발주사들의 높은
협상력에 의한 단가인하 압박이 발생할 수 있음에
유의하시길 바랍니다.

당사는 2018년 12월 31일을 양수일자로하여 (주)한화 기계부문의 항공사업을 1,631억원에 영업양수하였습니다. 이를 통해 한화그룹 내 항공사업을 역량을 집중하여 사업기회 확대, 항공엔진과 기체부문간 시너지 창출을 통해 글로벌 항공분야의 혁신기업으로 도약을 추진해 나갈 예정입니다. 해당 내용은 본 증권신고서 [Ⅲ.투자위험요소 - 2.회사위험 - 가. 분할 및 합병 등에 따른 구조 재편 관련 사항] 및 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 공시내용을 참고하시기 바랍니다.

한편, 당사의 항공엔진사업본부는 항공기 엔진을 개발, 생산, 정비하는 사업으로 크게 군용 완제 엔진 부문과 민항기 엔진 부품 부문으로 나눌 수 있습니다. 군용엔진 부문의 경
우 당사는 국내 유일의 항공기 엔진 제조사로서 현재 FA-50, KUH용 엔진을 생산하며 국내 군용 항공기 엔진을 40년 이상 독점적으로 공급하고 있습니다. 민항기 엔진 부품의 부문의 경우 GE(General Electric, 이하 'GE'), P&W(Pratt & Whitney, 이하 'PW') 등 해외 유수 엔진제작업체에 엔진부품 및 모듈을 장기공급하고 있습니다. 

[한화에어로스페이스 주요 군용엔진 제품 F404, T700 ]

f404_증권신고서

(자료: 당사 IR자료)

군용완제엔진부문의 경우 방산사업의 일부로서 정부 정책에 따른 장기계약으로 경기변동의 영향은 적으나 대형 군수사업의 진행 및 정부 정책에 따라 항공기엔진의 수요가 좌우될 수 있습니다. 대한민국 공군은 3차 F-X사업, KF-X 한국형전투기 사업, KC-X 공중급유기 등의 항공전력과 관련한 신규사업을 진행 및 계획하고 있습니다. 방위 사업청이 2015년 10월 발표한 한국형전투기(KF-X) 사업 현황 보도자료에 따르면, 공군 전투기 전력 증강 방향은 전/평시 작전 목표 달성 및 전력 운영 효율성을 고려해 High-Medium-Low급의 적정 전투기를 상호 보완적으로 운용하는 것이라고 밝히고 있습니다. 그 중, High급인 F-X는 안보위협을 고려 조기 전력화가 필요하므로 최첨단 스텔스기를 해외구매로 확보하고 Medium급인 KF-X는 독자적 성능개량 능력 확보 및 국내 항공산업 발전을 고려하여 국내 연구개발로 확보할 계획입니다. 또한 Low급에 대해서는 현 노후기종을 국내개발한 FA-50 경전투기로 대체할 것이라고 밝혔습니다. 더불어 2018년 1월에 방위사업청에서 발표한 <2017년 한국형전투기사업 추진현황>에 따르면 현재 인도네시아와 G2G 협의를 통해서 한국형 전투기 사업(2015년~2026년)을 추진하고 있으며 2018년 6월 기본설계검토회의(PDR: Preliminary Design Review)를 진행하였고 2019년 9월에 상세설계검토회의(CDR: Critical Design Review)를 통해 설계를 완료하고 시제기 제작 단계에 돌입하였고 2021년 상반기 시제 1호기 출고, 2022년 초도 비행시험을 시작하여 2026년에는 개발을 완료할 예정입니다. 하지만 2017년 하반기 이후 한국형 전투기 사업과 관련하여 인도네시아 정부가 개발분담금을 납부하지 못하는 등 향후 상기와 같은 항공전력획득 사업의 진행 과정에서 그 방향 및 사업규모, 업체 선정, 비용 정산 등 진행 상황에 따라 당사 항공엔진사업본부의 수주 실적이 영향을 받을 수 있으니 유의하시길 바랍니다. 

[공군 전투기 전력 증강 방향]

공군 전투기 전력 증강 방향_증권신고서.jpg
공군 전투기 전력 증강 방향_증권신고서

구 분
특 징

High급

북 핵ㆍ미사일 및 잠재적 위협 대비한 고성능 전투기

Medium급

High급과 협동작전이 가능한 다수기 위협대비 기반전력

Low급

근접항공지원 등 공지작전 위주의 임무가능 전투기

(출처 : 방위사업청)

한편 민항기 엔진 부품사업은 주로 GE, P&W, Rolls Royce 등 글로벌 선두 항공엔진업체들에 민항기 엔진부품을 공급하고 있으며 진입장벽이 높고 대부분 장기공급계약 위주인 것이 특징입니다. 민항기 엔진 부품사업은 항공산업 경기의 영향을 받으며 항공기 엔진 수요는 향후 꾸준한 성장이 예상됩니다. 에어버스와 보잉이 주도하고 있는 글로벌 민항기 제작 시장은 2008~2009년 금융위기에 급락했던 수주가 그 이후 5년간 급등하며 수주잔고 증가세를 나타내며 2015년 기준 수주잔고는 2010년 대비 83% 증가한 수준을 나타냈습니다. 하지만 2015년부터 2017년까지 3년간 두 회사의 총 주문량의 합이 2,000대 내외에서 정체되며 그 성장세가 꺾였습니다. 2014년 양사 주문량의 합은 2,888대를 나타내었으나, 2016년 1,399대를 기록하였으며, 2017년에는 전년대비 증가한 2,021대를 기록하였으나 2018년은 보잉의 에티오피아 추락 사고로 737 MAX의 운항 중단, 글로벌 경기 침체에 따른 여행 수요 감소로 대형기 주문 건수가 감소하며 1,640대로 성장세가 주춤하는 모습을 보여주었습니다. 

한편, 민항기 인도물량은 2016년 1,436대, 2017년 1,481대, 2018년 1,606대를 나타내는 등 기존 수주잔고에서의 인도물량이 증가하고 있는 것으로 나타납니다. 이후 2019년은 2018년~2019년 두차례에 걸친 보잉의 737 MAX 항공기 추락 사고에 기인한 운항 임시 중단 여파로 실적이 둔화되었고 에어버스는 반사이익의 영향으로 인도대수 863대의 역대 최고 실적을 내었습니다. 다만 미중 무역분쟁, 글로벌 경제 둔화 장기화로 전세계 항공기 수요가 전반적으로 감소되고 있으며 한편으로 아시아 중산층의 빠른 유입으로 저비용항공사(LCC)의 약진과 중국의 국영 항공기 제조사인 중국상용비행기(코맥) 등 후발주자의 등장이 전망됩니다. 한편 2019년 말 발생한 코로나19의 확산 방지 조치로 주요국 정부가 국경을 폐쇄하는 등 전세계의 항공편 운항이 약 30% 가까이 감소하는 등 수요가 급감하였습니다. 특히 보잉은 737 MAX의 운항 중단과 맞물려 공장 가동 중단, 주문건수 급락 등으로 2020년 3월 미 연방 정부에 600억 달러 규모의 구제금융을 신청하며 유동성 위기를 겪고 있습니다. 이후 코로나19 확산 속도가 빨라지고 확진자가 전 세계적으로 늘어나 사태가 장기화되면서 주문취소가 수주량을 초과하였습니다. 2020년 보잉과 에어버스의 신규 항공기 주문 건수는 각각 184대, 268대로 모두 전년 대비 절반 넘게 감소하면서 보잉의 경우 사상 최대 규모의 적자를 냈습니다.

[전 세계 항공기 수주잔고 현황]

전 세계 항공기 수주잔고.jpg
전 세계 항공기 수주잔고

(자료: 대신증권 리서치센터, Bloomberg)(2020.11.30)

[기업별 수주출하비율 추이]

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수주출하비율 추이

(자료: 한화투자증권 리서치센터, Bloomberg)(21.2월말 기준)

세계 항공산업은 권역 별 다국적 선진 항공업체에 의해 주도되고 있습니다. 미국의 Boeing, Lockheed Martin, 유럽의 EADS(European Aeronautic Defence and Space Company NV, 에어버스 사)의 3대 메이저 업체가 세계 시장의 40%를 점유하고 있으며, 10대 대기업이 전체 시장의 85% 이상을 점유하고 있습니다. 항공산업은 특성 상 특정 고객을 대상으로 소수의 완제기 제작업체가 항공기를 개발, 생산하고 전세계 1~2차 부품 공급업체를 통제하는 전형적인 제한산업입니다. 

당사가 사업을 영위하고 있는 항공기 엔진부품사업은 제품 개발에 막대한 초기비용이 소요되기 때문에 핵심 업체들이 투자금을 분담하고 각자 맡은 분야에 대한 부품의 독점 공급권을 보장받는 RSP(Risk and Revenue Sharing Program) 방식이 일반화되어 있습니다. RSP는 엔진 원제작사와 매출 및 이익을 참여 지분에 따라 공유하는 프로그램으로 진입장벽이 높고, 엔진빌드 기간 초기 투자 비용이 큰 편이나, AM(After Market)매출이 확대되는 시점에서 수익성이 크게 개선되는 사업입니다. 항공엔진 시장의 약 70%이상을 차지하며, MTU 등 대형 글로벌 부품/모듈 업체는 모두 RSP사업에 참여 중이고 수익성 또한 LTA(Long Term Agreement) 업체보다 높아 당사가 글로벌 엔진부품 전문제조회사로 도약을 위해 반드시 진입해야 하는 시장입니다. 다만 초기의 큰 투자비용이 단기적으로 재무건정성에 부담을 줄 수 있음을 투자자분들은 유의하시길 바랍니다.

[GTF엔진 RSP사업 손익흐름(IRR 10% 가정)]

gtf엔진 rsp사업 손익흐름 도식_증권신고서.jpg
gtf엔진 rsp사업 손익흐름 도식_증권신고서

(자료 : NH투자증권 리서치센터)

당사 역시 GE와 P&W 등의 파트너로서 지분투자 참여 및 납품을 진행하고 있으나 당사의 지분참여도는 2~3% 수준으로 주요 RSP 업체인 Volve Aero, IHI, KHI 등과 비교하여 참여 비중은 다소 낮은 수준입니다. 그러나 당사는 2015년에 에어버스 및 보잉의 차세대 주력 기종에 사용될 엔진 부품(GTF, Leap-X)과 관련하여 GE 및 P&W와 RSP계약 및 납품계약을 체결한데 이어 2016년 9월 P&W와 추가적인 RSP계약을 체결을 위한 이사회 결의를 한 바 있습니다. 2016년 11월에도 GE와 각각 7년과 10년짜리의 공급계약 두 건을 체결하였고, 2016년 12월 Rolls-Royce와 엔진부품 3종에 대한 통합계약을 체결하였으며, 2017년 5월에도 GE aviation과 항공기 엔진부품 공급계약을 체결하였습니다. 또한 2019년 11월에는 Rolls-Royce와 2021년부터 2045년까지, 최소 25년간 항공기 엔진부품(터빈부품 10종)에 대해 장기 공급계약을 체결하였습니다. 특히나 이번
Rolls-Royce
와의 계약 건은 그간 주를 이룬 엔진 케이스 공급 계약에서 나아가 엔진의 핵심 터빈부의 공급 계약이라는 점에서 당사의 사업 다각화 기반을 구축했다고 평가받고 있습니다. 또한 2019년 9월말 미국 항공엔진 부품 전문업체 'EDAC' 와의 인수 절차가 마무리 되며
'EDAC'
의 핵심 기술(
GTF
엔진,
Leap
엔진에 들어가는 주요 부품을 생산하는 특수가공기술을 보유)을 바탕으로 당사의 베트남, 창원 공장을 통해 생산에 돌입해 시너지 효과를 거둘 것으로 기대하고 있습니다. 

이처럼 당사는 장기적인 매출을 확보하고 있으며 정비 관련 추가 매출도 가능할 것으로 판단됩니다. 다만 이러한 발주처는 막대한 자본력과 기술력을 보유하고 있으며, 당사 대비 높은 협상력을 가지고 있습니다. 이때 대형 글로벌 발주사들이 이러한 협상력을 이용하여 납품사들에 단가인하 압력 등을 가하는 경우 당사의 항공기 엔진부품 납품 관련 영업이익은 감소할 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 

[한화에어로스페이스 항공기 엔진부품 수주현황]

공시일
발주처
내용
금액(백만원)
시작
종료

1999-12-31
GE/HONEYWELL
엔진블레이드
220,000
-
-

2000-05-29
P&W
대형엔진부품 납품 (PW4000/V2500/JT9d)
120,000
2000-06-01
2004-12-31

2006-10-31
GE
GENX엔진 RSP(엔진블레이드)
1,200,000
-
-

2013-05-31
GE
LM2500 LPT모듈사업
605,116
2014-01-01
2018-12-31

2014-11-12
P&W
GTF엔진 라이프타임 생산계약
900,000
2015-01-01
2055-12-31

2015-01-19
GE
LEAP엔진용 부품 18종

470,000

2016-01-31
2025-12-31

2015-06-16
P&W
GTF엔진 RSP

1,900,000

2015-12-31
2062-12-31

2015-12-21
P&W
GTF엔진 RSP

4,509,825

2015-12-21
2061-12-31

2016-09-22
P&W
GTF엔진 RSP

4,972,000

2016-12-31
2061-12-31

2016-11-08
GE
Leap & LM2500 HPT Disk 공급계약
134,886
2016-10-20
2026-12-31

2016-11-08
GE
LM6000 LPT모듈 공급계약
168,817
2016-10-20
2023-12-31

2016-12-13
RR
엔진부품 3종(11품목)에 대한 통합 계약
355,908
2017-01-01
2031-12-31

2017-05-24
GE aviation
항공기 엔진부품 공급 계약
198,930
2017-05-23
2022-12-31

2019-11-06
RR
Rolls-Royce Trent 엔진 Turbine 부품 공급 계약
1,152,542
2019-11-05
2045-12-31

2019-11-18
GE
GE9X 신규 부품 및 LEAP 엔진 부품 생산계약 체결
350,659
2019-11-18
2025-12-31

(자료: 금융감독원 전자공시시스템)

[GTF 엔진]

gtf엔진_증권신고서

(자료: Airbus)

한편 2019년 말 발생한 코로나19 감염증의 전세계적 확산으로 WHO가 2020년 3월 펜데믹(pandemic, 전염병대유행)을 선언하는 등 사태가 점차 악화되는 가운데 전산업부문에 영향을 미치고 있습니다. 특히 감염증 확산을 제한하기 위해 각 국가에서 입국제한 조치를 시행하고 있으며 이에 여객 및 화물 수송 실적 급락이 진행중에 있습니다. IATA(국제항공운송협회)는 2020년 항공산업이 코로나19 여파로 최소 630억~1,130억 달러 규모의 매출 손실을 전망한다고 발표하였습니다. 이러한 항공산업의 위기는
당사가 사업을 영위하고 있는 항공기 엔진부품업계에도 장기적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 엔진 부품사업의 글로벌 선두기업인 GE가 무급 휴가 및 10% 규모의 인원 감축을 시행하겠다고 공시하였고, 항공사들의 항공기 주문 취소, 인도 연기 요청이 증가하고 있으며 향후 민간 항공기 및 항공기 부품 재고가 증가한다면 장기적으로 기체의 부품을 수출하는 당사의 사업부문에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만 민수엔진의 경우 항공기의 생산이 축소될 시 RSP 비용 감소 효과가 발생하므로 현재로는 그 영향이 제한적일 것으로 예상됩니다. 그러나 글로벌 항공산업의 여파가 제조업 등 글로벌 전반의 경제 위기를 고조시키며 국가적 지원금 투입 등 대책 발표가 관측되고 있는 상황에서 코로나19의 종식 시기와 산업이 정상화 되기까지 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 

[글로벌 항공업 2020년 매출 감소 추정치]

항공산업 손실 규모 추정치.jpg
항공산업 손실 규모 추정치

(자료: IATA(국제항공운송협회))

한편 당사의 항공사업부는 항공우주 분야 및 방위산업 분야의 유압부품, 비행기조작동기 및 연료시스템 부품을 공급하며, 기술력을 바탕으로, ISO9001, AS9100 및 NADCAP 등 글로벌 수준의 품질인증뿐만 아니라 방위산업 분야의 국방품질경영시스템 인증을 획득한 바 있습니다. 해당 사업부는 지속적인 노하우 및 경험 축적 뿐 아니라 지속적으로 장기적인 기술개발이 필요한 바, 연구개발에 대한 지속적인 투자가 필요하며,

투자기간 대비 수익창출이 지연되거나 예상보다 수익성이 높지 않을 수 있습니다. 이는 당사 사업의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(3) 시큐리티사업 부문

[정부 정책 관련 사항]

라-1. 정보보호는 국가적인 핵심 보안산업이므로 정부의 관여가 상대적으로 많은 산업입니다. 이는 필연적으로 관련된 법률의 개정과 정부의 지원 여부 등에 영향을 많이 받게 되는 구조입니다. 정부정책은 정보보호 관련 예산을 지속 확대하고, 민간 정보보호 투자에 인센티브를 확대지원하는 방향으로 초점이 맞춰져 있습니다. 이처럼 당사의 사업은 정부 정책에 많은 영향을 받고 있으며, 일부 정책의 경우 수혜가 예상되고 있습니다.
하지만 정부 정책의 특성상 당사가 예측하기 어려우며, 정부 정책의 변화는 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

정보보호는 국가적인 핵심 보안산업이므로 정부의 관여가 상대적으로 많은 산업입니다. 이는 필연적으로 관련된 법률의 개정과 정부의 지원 여부 등에 영향을 많이 받게 되는 구조가 되며, 특히 개인정보보호에 대한 법률이 많이 제 개정(개인정보보호법(2014.11월 제정), 정보통신망 이용 촉진 및 정보보호 등에 관한 법률(2014.5월 개정), 위치정보의 보호 및 이용 등에 관한 법률(2014년 11월 개정))되어 정보보호산업에 영향을 미치고 있으며, 향후에도 이러한 규제와 법률의 제개정 등의 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 

현재 당사의 사업에 영향을 줄 수 있는 정보보호 법 제도를 크게 정보보호관계법령, 개인정보보호관계법령으로 구분하여 보면 다음과 같습니다.

[국내 정보보호 관계 법령]

구 분

항공기

조 선

정보보호 관계법령

정보통신망 이용 촉진 및 정보보호 등에 관한 법률

- 2014년 5월 28일 개정

- 정보통신망의 이용촉진, 정보통신서비스를 이용하는 자의 개인정보 보호 등 정보통신망을 안전하게 이용할 수 있는 환경 조성

- 개인정보 보호에 대한 정보통신서비스 제공자 및 이용자의 책무를 규정

- 정보통신망과 관련된 제품에 대해 표준에 적합한 제품임을 인증하는 인증기관의 지정

- 전자문서중계자를 통한 전자문서의 활용을 규정

- 개인정보 및 정보통신망에서의 이용자 보호 등의 방안 규정

- 정보통신망의 안정성 확보 등을 규정

정보통신기반 보호법

- 2014년 11월 19일 개정

- 전자적 침해행위에 대비하여 주요정보통신기반시설의 보호에 관한 대책을 수립, 시행

- 주요정보통신기반시설의 보호체계 마련

- 관리기관은 정기적으로 취약점의 분석, 평가를 수행하도록 규정

전자서명법

- 2014년 10월 15일 개정

- 전자문서의 안정성과 신뢰성 확보와 그 이용의 활성화를 위하여 전자서명에 관한 기본적인 사항을 규정

- 공인인증업무를 안전하고 신뢰성 있게 수행하도록 공인인증기관에 대한 지정 기준 및 업무 준칙을 마련

- 공인인증서의 발급 및 효력을 명시

- 인증업무의 안전성 및 신뢰성 확보를 위한 관리 기준을 마련

- 전자서명인증정책의 추진

국가정보화 기본법

- 2014년 11월 19일 개정

- 국가정보화의 기본방향과 관련 정책의 수립, 추진에 필요한 사항 규정

- 국가정보화의 역기능 방지 방안 규정(장애인, 고령자 등의 정보 접근 및 이용 보장 등)

- 정보이용의 안정성 및 신뢰성 보장을 규정

전자정부법

- 2014년 5월 20일 개정

- 행정업무의 전자적 처리와 전자정부의 효율적 구현 목적

- 중장기 전자정부기본계획의 수립

- 전자정부서비스의 제공 및 활용, 이용촉진 방안 마련

- 전자적 대민서비스의 보안대책을 마련

정보보호산업 진흥법

(정보보호산업법)

- 2015년 12월 23일 시행

- 정부주도로 정보보안 기업들의 기술개발 가이드라인 제시

- 정부차원의 불합리한 발주관행을 개선하여 정보보호 제품 및 서비스의 적정 대가 지불

- 정보보호 준비도 평가 및 정보보호 공시 제도의 시행 근거 마련을 통해 민간 기업 전반적으로 자발적인 정보보호 투자를 유도

- 공공부문이 주도적으로 정보보호 예산을 마련하고 투자할 수 있도록 유도

- 국제협력 추진 및 성능평가 지원, 우수 정보보호기술 등의 지정과 우수 정보보호기업의 지정 등의 신규제도를 시행하여 정보보호 기업 및 제품들이 글로벌 경쟁력을 가질 수 있도록 정책적으로 지원

개인정보

보호

관계법령

개인정보보호법

- 2014년 11월 19일 제정

- 개인정보의 수집, 이용, 제공 등 단계별 보호기준 마련

- 개인정보 보호에 관한 사항을 다루기 위해 ‘개인정보보호 위원회’를 신설하고 개인정보에 관한 분쟁의 조정을 위해 ‘분쟁조정위원회’를 신설

- 개인정보 보호법안의 적용대상을 공공, 민간부문의 모든 개인정보처리자로 규정

- 고유식별정보의 처리제한 강화

- 개인정보 영향평가제 도입

- 정보주체의 권리 보장 등

정보통신망 이용 촉진 및 정보보호 등에 관한 법률

- 2014년 5월 28일 개정

- 정보통신서비스 이용자의 개인정보 보호, 정보통신망을 건전하고 안전하게 이용할 수 있는 환경 조성

- 개인정보 및 정보통신망에서의 이용자 보호 등의 방안 규정

(자료 : 정보보호 관계법령 및 개인정보 보호 관계법령)

또한 기존의 인터넷, 스마트폰 이용부터 사물인터넷(IoT)의 등장으로 인한 보안의 중요성이 지속적으로 증대되었으며, 이에 정부는 2016년 제1차 정보보호 진흥계획(K-ICT 시큐리티 2020)을 발표하여 정책적 지원 및 제도개선을 시행중에 있습니다. 정부정책은 정보보호 관련 예산을 지속 확대하고, 민간 정보보호 투자에 인센티브를 확대지원하는 방향으로 초점이 맞춰져 있습니다.

[제1차 정보보호 진흥계획(K-ICT 시큐리티 2020)]

구분
내용

정책 방향

1) 창업활성화를 통한 글로벌 경쟁력 강화

2) 정보보호 투자 확대 및 신시장 창출

3) 내수 위주에서 글로벌 진출로 시장 확대

내용

1) 글로벌 창업 프로그램 연계하여 20년까지 스타트업 100개 육성

2) 국제 공동연구를 통한 지능형·융합형 핵심 보안기술 개발

3) 정보보호 예산 확대 및 보안성 지속서비스 대가 현실화

4) 의료, 교통 등 5대 ICT 융합산업의 보안 강화

5) 지능형 CCTV, 바이오인식 등 물리보안 및 차세대 인증산업 육성 지원

6) 글로벌 기업과의 전략적 제휴 및 해외시장 진출 지원 확대

7) ICT 강국 위상, 침해사고 대응 역량과 기업 주력 품목을 결합하여 “K-Security” 브랜드화 및 동반진출 추진

8) 아프리카, 중남미, 중동, 동남아 등 해외진출 4대 전략거점 구축 및 사이버보안 협력 네트워크(CAMP) 구성·운영

9) 지능정보사회·융합보안 추세에 맞는 사이버 침해대응 역량 강화

10) 범정부 협업 강화 및 법제도 개선

(자료 : 미래창조과학부)

이처럼 당사의 사업은 정부 정책에 많은 영향을 받고 있으며, 일부 정책의 경우 수혜가 예상되고 있습니다. 하지만 당사는 향후 정부 정책의 변화에 대해서 예측할 수 없고, 이러한 변화가 당사 속한 산업에 어떠한 영향을 미칠지 알 수 없으며, 이러한 정부 정책의 변화는 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[시장경쟁 심화 및 관련 위험]

라-2. 시큐리티 시장은 보안에 대한 사회적 요구 등에 힘입어 성장세를 나타내고 있으며, 기존 아날로그 방식에서 디지털/네트워크 방식으로 대체되며 네트워크 감시장비 중심으로 성장하고 있으며 제4차산업혁명으로 인공지능(AI), 빅데이터, IoT 등 기술 발전과 초고해상도 영상을 접목한 지능형 영상감시시스템의 도입으로 시큐리티 산업의 고성장이 예상됩니다.
한편 2018년 미국에서 제기한 중국산 CCTV의 백도어 문제로 보안 이슈에 민감한 정부 및 공공기관의
중국산 CCTV
교체 움직임이 보임에 따라 대체품으로 고사양, 고품질의 국내 영상보안업체들의 북미 시장 진출 등 수출 환경에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망됩니다.

이에 급속하게 변화하는 기술 변화를 발빠르게 도입하여 경쟁력을 확보하지 못한다면 당사의 시장지위가 약화될 가능성이 존재합니다. 또한 코로나19 감염증의 전세계 확산이 추가적으로 장기화 된다면 산업의 특성상 정부, 공공기관, 금융기관 등 비교적 안정적 매출처를 확보함에도 불구하고 제조 부품 수급 및 생산 차질이 발생하여 당사의 사업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 이에 대한 모니터링이 필요합니다.

당사가 영위하고 있는 시큐리티 사업은 영상 및 지능형 기술이 유ㆍ무선 네트워크 기반의 다양한 솔루션 또는 서비스와 결합하여 고객에게 '안전', '안심', '유용'한 부가가치를 제공하는 사업입니다. 지속적으로 일정한 수요가 발생하는 시큐리티사업은 특성 상 경기변동의 영향을 비교적 적게 받고, 최근에는 세계 각국에서 테러에 대한 위협으로 물리적 보안에 대한 사회적 요구 및 개인 보안 의식이 확산되어 지속적으로 성장하고 있습니다. 현재 세계 물리보안시장을 주도하는 것은 중국으로 중국 정부의 적극적인 지원과 중국 신규 보안업체들의 공격적인 저가 정책에 힘입어 최대 생산국이자 소비국의 자리를 지켜왔습니다. 

한편 1990년대 아날로그식 CCTV 시스템은 디지털 기술과 IT기술의 발전으로 시공간을 동시에 구현하고 이에 더 나아가 고화질, 지능형 영상감시기능 등의 발전으로 녹화에서 분석의 영역까지 기능을 확대하고 있으며, 지속적인 고급화 사양, 설치/시공의 편의성, 유지보수비용 절감을 강점으로 한 네트워크 시장이 연평균 7.5%(출처 : IHS Research 2018)의 성장세를 가지고 지속적으로 증가하고 있습니다. 또한 모바일 기기의 발전과 타 산업과의 융ㆍ복합화 등 새로운 보안 서비스 창출 기회의 증가로 시큐리티 산업은 지속 확대되고, 4차 산업혁명에 발맞춘 인공지능 기반의 시큐리티 기술이 대두 될 전망입니다.

최근 국내 편의점, 마트 등 유통업체와 무인 주차 시스템 등 무인서비스가 늘어나고 있으며 무인서비스를 위한 출입관리, 결제 등과 함께 보안서비스에 대한 수요 또한 크게 늘어날 것으로 예상됩니다. 현재 대부분의 편의점은 매장 내에 영상을 단순히 녹화, 조회하는 CCTV를 이용하고 있으나, 무인매장 운영을 위해서는 지능형 기능이 탑재된 SVMS(Smart Video Management System, 지능형 영상감시 시스템)가 적용되어야 하며, SVMS는 CCTV 카메라에 탑재된 지능형 영상 알고리즘이 녹화 영상을 실시간으로 분석하여 이상 상황 발생 시 관제센터에 통보하는 역할을 수행하게 됩니다. 

[무인매장 지능형 보안 CCTV 사례]

svms_증권신고서

(자료 : 한국투자증권 리서치센터)

상기의 사례와 같이 무인 매장에는 유인 매장보다 많은 CCTV 설치가 필수적이기 때문에 무인매장 설치의 증가는 CCTV에 대한 수요 증가를 야기하게 됩니다. 이러한 산업의 패러다임 전환에 적절히 대응하지 못할 경우 시장 내 점유율 하락 등 시큐리티부문의 경쟁력이 약화될 가능성이 존재합니다.

당사의 주요 목표 시장은 국내, 미주, 유럽, 아시아, 아프리카, 중동 등입니다. 주요 수요처로는 리테일, 도시감시, 은행, 철도 등이 있습니다. 2019년 누계 기준 당사의 국내시장 점유율은 33.5%이며 해외시장 점유율은 2.6%를 기록하여 점유율이 전년 동기 대비 소폭 감소하였습니다. 다만 전세계적으로 개인 및 공공의 안전을 위한 보안의 중요성과 필요성에 대한 인식이 점차 강화되고 있고, 노후화 시설 교체 및 빅데이터 분석이 가능한 지능형 영상감시 시스템 도입 등 사회안전망 구축을 위한 정부 주도의 투자가 지속적으로 확대될 전망입니다. 이러한 안정적인 매출처 확보를 바탕으로 보안 관련 수요의 증가는 보안업계의 사업 환경에 우호적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 

[시큐리티부문 주요제품 시장점유율 추이]

제 품
시장
2019년
2018년
2017년
비고(산정기준, 출처 등)

영상감시

국내

33.5%
36.9%
39.9%
- 산정기준: 매출액
 - 출처 : IHS Research 2020

해외

2.6%
2.6%
2.8%

(자료 : 당사 2020년 사업보고서)

(주1) 국내 시장점유율은 IHS Research Report의 한국시장 규모와 한화테크윈 한국시장 매출 규모를 기준으로 산정하였습니다.

감시장비 시장은 네트워크 제품 시장의 성장세 변동, 국제 경기, 신흥국 정부 지원증가 및 국가 주도 인프라 구축, 사물인터넷 발달에 따른 스마트 홈 제품의 수요 증가 등에 따라 수요가 좌우되고 있습니다. 신흥국의 성장과 보안의식 강화, 각국의 인프라투자 등에 따라 글로벌 영상감시장비 수요는 전반적으로 확대될 것으로 예상됩니다.

국내 영상보안 시장 또한 2014년 이후 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있으며, 국내 보안시장 전체 규모 중 약 35% 비중을 차지하고 있습니다.

[국내 보안시장 규모 추이]

(단위 : 억원)

구분

2017년

2018년

2019년

2020년

규모

점유율

규모

점유율

규모

점유율

규모

점유율

CCTV영상감시

12,367

35.10

12,922

35.23

13,469

35.48

13,979

35.51

출입통제

3,830

10.87

4,024

10.97

3,929

10.35

4,051

10.29

알람/모니터링

2,477

7.03

2,465

6.72

2,695

7.10

2,791

7.09

바이오인식

2,512

7.13

2,600

7.09

2,805

7.39

2,803

7.12

무인전자

경비서비스

14,047

39.87

14,668

39.99

15,063

39.68

15,743

39.99

합계

35,233

100

36,678

100

37,962

100

39,367

100

(자료 : 시큐리티월드, 언론자료)

당사는 2006년부터 시큐리티사업을 성장동력으로 육성하고 있습니다. 동 부문의 주력 제품은 CCTV 등 영상카메라, 영상저장장치인 디지털 레코더, 조종기, 모니터 등의 하드웨어 제품이었습니다. 그러나 최근에는 하드웨어적 제품을 바탕으로 네트워크 및 인텔리전트(얼굴인식, 번호판인식, 탐지/추적 등) 기능 등을 결합한 솔루션으로 영역이 확대되고 있으며, 전략적 성장역량 집중의 일환으로 2010년 1월 세계 시큐리티 시장에서 유사한 매출규모로 경쟁관계에 있던 삼성전자의 감시장비 사업을 양수함으로써 사업기반을 강화한 바 있습니다. 기존에는 아날로그카메라 비중이 40% 이상을 나타내었으나, 시장주류 제품 변화에 따른 네트워크제품 라인업 강화노력에도 불구 가격경쟁력을 확보한 중국 업체들의 아날로그시장 잠식 등의 영향으로 큰 폭으로 하락하였습니다. 다만 제4차산업혁명으로 인공지능(AI), 빅데이터, IoT 등 기술 발전과 초고해상도 영상을 접목한 지능형 영상감시시스템의 도입으로 시큐리티 산업의 중국 주도적 판도에 기술력을 바탕으로한 국내 영상 보안업체들의 사업영역 확대가 예상됩니다. 특히나 2018년 미 의회는 중국산 CCTV 제품의 백도어(허가 혹은 인증되지 않은 사용자의 통신 연결을 통한 접근)문제를 제기하며 국방수권법을 통해 2019년부터 중국산 통신, 영상 보안 장비에 대한 사용 제한을 발표하고 중국의 대표적 보안업체인 화웨이를 거래제재 리스트에 올리며 관련 제품 및 부품 사용에 대한 사용자제를 강하게 언급하기도 하였습니다. 이에 보안에 민감한 정부 및 공공기관의 중국산 CCTV 교체 움직임이 보이고 있으며 대체품으로 고품질의 국내 영상 보안업체들에 북미 시장 진출 등을 겨냥한 수출 확대가 전망됩니다. 한편 당사는 Wisenet을 활용한 자체 브랜드 경쟁력 제고, 스마트폰을 이용하여 집안을 살펴볼 수 있는 홈카메라를 비롯한 홈 시큐리티(B2C) 제품, 공공기관의 보안인증을 획득한 IP카메라 2종등 딥러닝 기반 영상 분석 기술력을 바탕으로 지능형 영상감시시스템 개발하고 있으며 중국산 부품 사용 축소를 통해 주요 시장인 북미 시장 진출에 대비하며 종합 시큐리티 솔루션 기업을 목표로 사업 영역을 확대하고 있습니다. 

이렇듯 시큐리티 시장이 성장세를 나타내고 있는 만큼 향후 시장의 경쟁구도도 더욱 심화될 것으로 예상되고 있습니다. 이러한 경쟁심화는 당사를 비롯한 기존 상위권 업체들의 시장점유율 하락과 수익성 저하로 이어질 수 있으

며

4차산업혁명 등 IT기술의 기술 변화를 발빠르게 도입하여 경쟁력을 확보하지 못한다면 당사의 시장지위가 약화될 가능성이 존재합니다. 또한 코로나19 감염증의 전세계 확산이 추가적으로 장기화된다면 산업의 특성상
정부, 공공기관, 금융기관 등

비교적 안정적 매출처를 확보함에도 불구하고 제조 부품 수급 및 생산 차질이 발생하여 당사의 사업 운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(4) 산업용장비사업 부문

[산업 경기 변동 관련 위험]

마
-
1. 당사의 산업용장비사업은 주로 전자부품 조립 장비인 칩마운터를 제조하고 있습니다. 당사의 제품군은 상대적으로 부가가치가 낮은 중속기 영역으로
제품 포트폴리오는 일본, 독일계 선두기업 대비 다소 열위한 수준입니다. 또한 업체들의 투자는 경기에 민감한 모습을 보이고 있어
경기 변동에 따른 실적 가변성이 존재합니다. 당사의 고속기 제품라인업 경쟁력 제고 여부와 선두권 일본기업들의 공격적 가격정책으로 인한 경쟁심화 등에 따라
당사의 시장지위가 저하될 가능성이 있습니다.

당사의 산업용장비사업은 각종 전자제품에 들어가는 부품을 회로기판(PCB: Printed Circuit Board) 위에 고속으로 장착하는 장비인 칩마운터를 주로 제조하고 있습니다. 제품의 고신뢰성이 요구되는 칩마운터 시장은 제품의 고속/고정밀도가 지속적으로 진행중입니다. 또한 소형화/복합화로 진화하고 있는 전자제품 트렌드에 발맞춰 반도체 공정과의 기술융합이 지속적으로 이루어 지고 있으며, 새로운 공정에 대응하는 신장비 영역으로 시장이 지속적으로 확대될 전망입니다. 다만 당사의 제품군은 제작기술이 범용화 되어 상대적으로 부가가치가 낮은 중속기 영역에 머물러 있어, 제품 포트폴리오는 일본계 선두기업 대비 다소 열위한 수준으로 판단됩니다.

[한화정밀기계 칩마운터 제품]

칩마운터(1)_증권신고서

(자료 : 당사 IR자료)

당사의 주요 목표시장으로는 국내 및 중국, 동남아, 동유럽 등이 있습니다. 제품의 특 성상 고객사의 생산성/품질관리, 제품의 유지보수를 위하여 고객사와 지속적인 협력관계를 유지할 필요가 있으며, 해외 신흥시장 중심으로 수출비중의 확대가 진행 중이며 수요는 기술 개발능력, 신뢰도에 따라 변동 가능합니다. 

다만, 당사의 중속기 제품의 경우 주요 매출처가 대부분 중화계 중소 EMS(Electronic Manufacturing Services, 전자제품 생산전문기업)업체들이며, 동 기업들의 투자가 경기에 매우 민감한 모습을 보이고 있어 경기변동에 따른 당사 제품에 대한 수요 변동성과 실적 가변성에 대한 유의가 필요할 것으로 판단됩니다. 

당사는
칩마운터의 핵심부품인 컨트롤러 제작기술을 보유하면서

2020년 기준 국내 시장점유율

19.8%
로

국내시장에서는 양호한 시장지위를 확보하고 있으나, 고속기 영역의 제품이 시장을 주도하는 가운데 당사의 고속기 제품 라인업 미흡으로 세계시장에서는 시장점유율이 6.0%로 다소 열세를 보이고 있습니다. 국내수요의 경우에도 고속기가 차지하는 비중이 상승하면서 당사의 국내 시장점유율 또한 저하되고 있습니다. 당사는 해외개발거점 운영 등 지속적인 연구개발과 투자를 통해 고속기 및 중속기에 대한 신뢰성 및 편의성 제고에 만전을 기하고 있으며, 국내에서는 특화기능 탑재 칩마운터 등을 통해 지속적 시장 우위를 확보하고, 세계에서는 속도/정도가 한층 업그레이드된 고속기를 통해 일본 업체와 경쟁에서 우위를 차지하고자 노력하고 있습니다.

[산업용장비사업 시장점유율 추이]

제 품

구 분
2020년
2019년
2018년

칩마운터

국내
19.8%
26.2%
15.3%

해외
6.0%
5.9%
5.1%

(자료 : 당사 2020년 사업보고서 및 내부 자료)

당사 칩마운터의 주요 전방산업은 휴대폰, 반도체, LED, 자동차전장 등으로 전방산업의 설비투자 및 경기 변동에 높은 영향을 받고 있습니다. 2018년 국내설비 투자는 글로벌 경기 회복세에 힘입은 제조업 투자 확대에 따라 증가하였으나, 2019년에는 미중 무역분쟁 장기화, 중국 경제 성장률 둔화 및 반도체 경기 회복 지연 등으로 직전년도에 비해 감소폭이 확대되는 모습을 보여주었습니다. 이후 2021년 2월 한국은행에서 발표한 경제전망보고서에 따르면 2021년 국내 설비투자는 5G 상용화, 데이터센터 증설 등 기계획된 정부 지원 투자가 진행될 예정인 반도체, 디스플레이 등 IT부문을 중심으로 회복세를 보일 것으로 전망됩니다. 다만 2019년 말 발생한 코로나19 가 전세계로 확산 및 해소되지 않은 점은 글로벌 반도체 경기의 동반 회복 지연 가능성이 하방 리스크로 작용하고 있습니다. 이에
설비투자 축소 및 전기자동차, IoT, 통신인프라 설비 등 전반적인 IT 제조업 수요 위축이 심화될 가능성이 높고 소비심리 위축이 마운터 설비 니즈 둔화로 이어지며 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 

[2021년 국내 설비투자 전망]

(전년동기대비, %)

구분
2020년
2021년(e)
2022년(e)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

설비투자
5.6
8.0
6.8
6.9
3.8
5.3
3.0

(자료 : 한국은행 경제전망보고서 ('21.02))

이처럼 당사 산업용장비산업 부문은 전방산업의 경기변동에 따라 실적 가변성이 존재하며, 향후 선두권 일본, 독일 기업들의 공격적인 가격정책 등 경쟁심화로 안정적인 전방 거래처 확보가 어려울 경우 당사의 시장지위 제고에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[전방산업 악화에 따른 수익성 저하 위험]

마-2.
당사의 주력산업인 Chip mounter 반도체 제조용 장비산업은 반도체 소비시장 규모와 전후방 연관효과가 높은 산업적 특성에 따라 반도체 시장의 경기변동에 따른 생산량 변동과 단가변동에 따라 반도체 장비산업의 영업 및 생산 활동이 영향을 받을 수 있어
향후 반도체 산업의 경기 회복이 지연될 경우 당사의 주요 매출처인 반도체 소자 업체들의 경영실적이 악화
될 수 있고,
이에 대한 부담이 당사에 전가될 가능성이 높으며, 이에 따라 당사의 경영실적도 영향을 받을 수 있습니다
.
투자자 여러분께서는 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

Chip Mounter 시장은 최근 주요 시장인 PC 및 휴대 통신기기, 디지털 가전기기 등의 시장 성장세가 완만하게 지속됨에 따라, 시장 성장세는 저조한 실정입니다. 동시에 Chip Mounter 공정은 반도체 경기에 밀접한 영향을 받고 있으며, 따라서, 메모리 반도체 시장의 업황에 따라 당사의 실적 또한 영향을 받을 수 있습니다. 다만 Chip Mounter 제품의 경우, 시장 자체가 반도체 장비만을 대상으로 하는 것이 아니라 다양한 분야의 전자 제품의 회로기판 조립군이기 때문에 특정 반도체 장비 시장보다 훨씬 크고 다양한 산업에서 수요가 존재한다는 차이가 존재합니다. 

코로나19(COVID-19) 여파에도 불구하고 단위당 메모리 채용량 증가, 수요 다양성 확대, 비대면 수요 증가로 인하여 메모리반도체 수요의 견조한 성장세는 2020년에도지속되었습니다. 통신기술의 발달과 제품 고급화, 차별화 영향으로 전방 IT 제품의 단위당 메모리 채용량이 증가하고 있으며, 5G, 자율주행, IoT, VR, 인공지능 등 4차산업 확산과 IT기술의 적용범위 확대로 메모리반도체 수요의 저변이 확대되는 가운데, 코로나19에 따른 생활패턴 변화로 E-Commerce, 클라우드 등 비대면 수요 확대가 메모리반도체 수요의 견조한 성장을 이끌고 있습니다.

2021년에도 이와 같은 기조가 유지되어 글로벌 메모리반도체 수요의 견조한 성장이 유지될 것으로 전망되고 있습니다. 글로벌 시장조사기관인 OMDIA는 글로벌 DRAM 수요가 전년대비 2018년 16.9%, 2019년 22.9%, 2020년 18.8% 증가했으며, 2021년에도 17.1% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 글로벌 NAND 수요가 전년대비 2018년 34.8%, 2019년 39.5%, 2020년 29.0% 증가했으며, 2021년에도 40.3% 증가하는 등 견조한 성장세를 유지할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 DRAM 수요]

(단위 : Millions of 1Gb Equivalent)

Global demand
2021년(F)
2020년(E)
2019년
2018년
2017년

PC
30,691
28,194
23,510
21,239
20,597

Server
56,659
46,634
34,390
27,683
22,096

Mobile
68,447
59,314
54,468
40,119
33,000

Smartphones
62,937
54,241
50,039
36,419
29,391

Other mobile
5,510
5,073
4,429
3,699
3,608

Graphics
7,071
5,250
3,746
3,904
3,336

Consumer
8,934
7,598
6,573
6,149
5,485

Other
8,649
7,139
7,037
6,477
5,811

Automotive
1,467
1,117
1,043
612
434

Wired
5,684
4,515
4,395
4,226
3,629

Industrial
752
629
652
557
459

Other
746
877
947
1,083
1,290

Total demand
180,452
154,128
129,724
105,572
90,325

YoY
17.1%
18.8%
22.9%
16.9%
28.6%

(*) (E) 추정, (F) 전망

(자료 : OMDIA/2020.12)

[글로벌 NAND 수요]

(단위 : Millions of 1GB Equivalent)

Worldwide NAND demand
2021년(F)
2020년(E)
2019년
2018년
2017년

Removable & Consumer
92,114
56,462
45,693
32,792
26,029

Mobile
208,630
145,227
135,014
92,340
75,764

Compute
140,753
108,251
80,078
49,643
33,958

Cloud/Enterprise
129,780
96,706
55,253
50,682
31,906

Others
20,022
14,827
10,740
8,834
6,131

Total demand
591,299
421,473
326,777
234,291
173,788

YoY
40.3%
29.0%
39.5%
34.8%
33.9%

(*) (E) 추정, (F) 전망

(자료 : OMDIA/2020.12)

또한 2020년 3월, 국제반도체장비재료협회(SEMI)의 '세계 팹 전망 보고서' 따르면 2020년 세계 팹(반도체 제조공장) 장비 투자액은 작년 대비 3% 증가한 578억 달러(약 69조원)를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 코로나19 확산으로 반도체 공장 가동 중단 등, 반도체시장의 성장세가 하향 조정되며 부정적인 분위기를 형성하고 있으나 삼성전자, SK하이닉스 등 국내 업계의 팹 장비 투자 규모 확대로 중국 내 팹 장비 투자규모는 전년 대비 5% 상승할 것으로 예상되며, 세계 최대 반도체 팹 장비 시장인 대만을 포함, 싱가포르, 유럽 및 중동지역 등 팹 장비 투자 규모가 증가할 것으로 예측됩니다. 이처럼 장기적 관점에서 메모리반도체 수요의 견조한 성장이 유지될 것으로 예상되나, 주요 전방산업인 IT제품의 계절적 수요 변동, IDC(Internet Data Center) 기업의 서버 투자 정책 등에 따라 단기적으로 메모리 반도체 수요의 변동성이 확대될 가능성이 상존하고 있습니다.

당사의 주력산업인 Chip mounter 반도체 제조용 장비산업은 반도체 소비시장 규모와 전후방 연관효과가 높은 산업적 특성에 따라 반도체 시장의 경기변동에 따른 생산량 변동과 단가변동에 따라 반도체 장비산업의 영업 및 생산 활동이 영향을 받을 수 있어 향후 코로나19 확산 등으로 반도체 산업의 경기 회복이 지연될 경우 당사의 주요 매출처인 반도체 소자 업체들의 경영실적이 악화될 수 있고, 이에 대한 부담이 당사에 전가될 가능성이 높으며, 이에 따라 당사의 경영실적도 영향을 받을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 투자에 유의하시기 바랍니다.

(5) 공작기계사업 부문

[공작기계사업 관련 위험]

바. 공작기계는 기계를 만드는 기계, 즉 기계의 모체로 역할을 하고 있는 대표적인 자본재로서
제조업의 설비투자 동향에 좌우되는 경기 민감형 산업 입니다. 글로벌 보호무역주의 강화와 트럼프 행정부의 정책 시행 관련 불확실성 및 연준의 정책금리 불확실성, 미중 무역전쟁, 중국의 부동산 과열 억제 및 기업 부채 축소 과정에서 나타날 수 있는 부동산 시장 위축과 금융리스크 등의 위험요인으로 인해
글로벌 경제회복세가 둔화될 경우 공작기계 산업의 수주 물량의 감소가 예상되며, 이는 당사의
산업용장비 사업부문의
수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

공작기계는 기계를 만드는 기계로서 기계산업의 근간이 되는 산업으로 기술 및 가격경쟁력과 영업 및 A/S 인프라 확보가 핵심 경쟁요소이며, (주)한화로부터 양수받은 공작기계사업은 공작기계 산업 중 특화영역인 CNC 자동선반 사업을 영위하고 있습니다.

[공작기계 가공법에 따른 분류]

분류
내용

금속절삭기계
- Metal Cutting Machine Tools, 금속공작기계라고도 함
- 금속을 비롯한 각종 경질물질을 절삭 또는 제거기술 등 절삭가공방법으로 가공하는 기계

범용공작기계
- General Purpose Machine Tools
- 다양한 기능과 보편적인 용도를 가지는 특별한 특징이 없는 일반적인 공작기계로서 높은 수준의 정밀도를 요구하지 않는 일반적인 목적의 소량 생산에 적합
- 선반, 밀링머신, 셰이퍼, 플레이너, 슬로터, 드릴링머신, 보링머신, 톱기계, 연삭기, 호빙머신 등이 이에 속함

NC절삭기계
- NC(Numerical Control) / CNC Machine Tools
- NC공작기계, 수치제어공작기계라고도 함
- 수치제어공작기계는 범용공작기계에 수치제어 가공기술 개념을 도입한 수치제어장치(NC 또는 CNC Controller)를 부착하여 매우 높은 수준의 가공 정밀도를 실현하고 자동가공이 가능하도록 한 공작기계로서 최근 NC기술의 발전으로 공작기계가 전반적으로 NC화하는 추세임
- 수치제어 선반, 수치제어 밀링머신, 수치제어 보링머신, 수치제어 드릴링 머신, 수치제어 연삭기, 머시닝센터 등

전용공작기계
- Special Purpose Machine Tools
- 범용공작기계의 기본원리를 이용하여 특정한 모양이나 치수의 제품을 대량생산하는데 적합하도록 설계 및 제작된 공작기계로서 구조가 간단하고 조작이 용이하며 기계의 크기도 생산제품에 적합하도록 되어있는 공작기계
- 차륜선반(철도 차량의 바퀴면을 가공), 크랭크축 선반(내연기관의 크랭크축을 전문으로 가공) 등

금속성형기계
- Metal Forming Machine Tools, 금속가공기계라고도 함
- 소성 가공에 속하는 기계로서, 단조, 압연, 프레스, 인발, 압출, 판금가공을 주로 하는 기계.
- 프레스나 압연기(Rolling M/C), 전단기(Shearing M/C) 벤딩머신 등이 있음

(출처 : KISLINE, 공작기계산업 레포트(2018.05.21))

국내 공작기계시장은 다종 소량의 생산 형태이기 때문에 자본의 유기적 구성이 늦어지고 결과적으로 수많은 중소기업이 생산의 주체가 되어 있는 상황입니다. 따라서 전반적으로 기업규모가 작고 많은 기업이 난립해 있는 상황이지만, 생산액 규모에서는 대기업 중심의 과점체제를 형성하고 있습니다. 한편, 공작기계는 일반 기계공업의 가공공정에 투입되는 중심적 설비로, 기계공업의 생산력은 공작기계의 기술적 수준 여하에 크게 의존하게 됩니다. 이처럼 공작기계는 기계를 만드는 기계, 즉 기계의 모체로 역할을 하고 있는 대표적인 자본재 입니다. 공작기계 산업은 제조업의 설비투자 동향에 좌우되는 경기 민감형 산업으로, 산업 구조는 다음과 같습니다. 

[공작기계 산업 계통도]

공작기계산업 계통도_증권신고서.jpg
공작기계산업 계통도_증권신고서

(출처 : KISLINE, 공작기계산업 레포트(2018.05.21))

국제통화기금(IMF)은 지난 2021년 1월 세계경제전망을 통해 2022년 글로벌 경제 성장률을 5.5%(2020년 10월 전망 대비 0.3%p. 상향 조정)로 수정하였으며, 2022년 글로벌 경제 성장률은 기존 전망에서 조정없이 4.2%로 발표했습니다. IMF는 미중 무역 협상 가능성, 미국, 중국 등 주요국 국가의 확장적 재정정책으로 글로벌 경기 안정화에 기여할 것으로 보며 특히 미국의 대규모 경기부양책이 미국 뿐만 아니라 전세계 경제를 부양하는 효과가 있다고 판단하고 있습니다. 또한 지난해 영국, 미국 등을 중심으로 코로나19 백신 접종이 이뤄지고 있는 점도 경제 회복 전망을 밝게하고 있다고 있습니다. 하지만 여전히 코로나19 변종 등 불확실성은 남이있으며 이러한 불확실성이 팬더믹에 어떤 영향을 주는지는 불안 요소이며, 또한 전반적인 전망은 개선됐지만 각국별, 지역별 예상되는 경제 회복 속도가 차이가 나는 점이 우려된다고 밝혔습니다. 

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p.)

구분
2020년
2021년
2022년

'21.1월
(A)
'20.10월
(B)
조정폭
(A-B)
'21.1월
(A)
'20.10월
(B)
조정폭
(A-B)

세계
-3.5
5.5
5.2
0.3
4.2
5.2
0.0

선진국
-4.9
4.3
3.9
0.4
3.1
2.9
0.2

신흥국
-2.4
6.3
6.0
0.3
5.0
5.1
-0.1

유럽
-7.2
4.2
5.2
-1.0
2.5
2.9
-0.4

미국
-3.4
5.1
3.1
2.0
2.5
2.9
-0.4

일본
-5.1
3.1
2.3
0.8
2.4
1.7
0.7

영국
-10.0
4.5
5.9
-1.4
5.0
3.2
1.8

러시아
-3.6
3.0
2.8
0.2
3.9
2.3
1.6

중국
2.3
8.1
8.2
-0.1
5.6
5.8
-0.2

인도
-8.0
11.5
8.8
2.7
6.8
8.0
-1.2

(자료 : IMF WEO(World Economic Outlook Update)(2021.01))

한편 2021년 2월에 발표한 한국은행의 경제전망보고서에 따르면 올해 국내 경제는 글로벌 경기개선 등에 힘입어 수출과 투자를 중심으로 회복세를 이어갈 것이나, 민간소비 개선 지연으로 회복속도는 완만할 것으로 예상하고 있습니다. 민간소비는 코로나19 확산세 심화, 가계소득 여건 부진 등으로 회복속도가 더딜 것으로 예상하고, 설비투자는 IT부문의 견조한 증가세가 이어지고 비IT부문도 완만하게 개선되면서 회복흐름을 지속할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 건설투자는 그간의 조정흐름을 마무리하고 점차 회복될 것으로 예상하고, 상품 수출은 글보걸 경기개선, 반도체 수요 회복 등에 힘입어 양호한 흐름을 이어갈 것으로 전망하고 있습니다. 이에 2021년 국내 경제성장률은 3.0%, 2022년 2.5%로 개선될 것으로 보고 있습니다. 

[2021년 국내 주요 거시경제지표 전망]

(전년동기대비, %)

구분
2020
2021(e)
2022(e)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
-0.7
-1.2
-1.0
2.6
3.4
3.0
2.5

민간소비
-4.4
-5.5
-5.0
0.2
3.8
2.0
2.8

설비투자
5.6
8.0
6.8
6.9
3.8
5.3
3.0

지식재산생산물투자
3.3
4.2
3.7
4.1
4.0
4.1
3.5

건설투자
1.7
-1.8
-0.1
-1.2
2.6
0.8
2.1

상품수출
-2.9
1.7
-0.5
13.0
2.0
7.1
2.3

상품수입
-0.9
0.8
0.0
7.6
5.3
6.4
3.3

(자료 : 한국은행 경제전망보고서(2021.02))

IMF의 세계 경제 성장률 전망, 한국은행의 국내 경제 성장률 전망 등 공신력 있는 기관의 경제전망 등에서 세계경제 성장률과 국내 경제성장이 코로나19 사태로 높은 불확실성을 띄고 있으나 글로벌 경기가 회복되는 모습이 나타나고 있으며, 경기 개선에 대한 기대가 높은 상황입니다. 다만 글로벌 보호무역주의 강화와 바이든 행정부의 정책 시행 관련 불확실성 및 연준의 정책금리 불확실성, 미중 무역전쟁, 중국의 부동산 과열 억제 및 기업 부채 축소 과정에서 나타날 수 있는 부동산 시장 위축과 금융리스크 등의 위험요인이 상존하고 있어 글로벌 경제회복세가 둔화될 가능성을 배제하기는 어렵습니다. 따라서 향후, 글로벌 경기의 개선 및 정부의 경기부양 정책 효과가 예상보다 미미하거나 코로나19의 변종 등 예상치 못한 사태로 인해 국제적 장기화로 경기 침체가 지속될 경우 당사의 공작기계 산업의 수주 물량의 감소가 예상되며, 이는 당사의 산업용장비 사업부문의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

(6) 파
워시스템사업 부문

[수주 산업 회계기준 변경 관련 위험]

사-1. 최근 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기됨에 따라 금융위원회의 "수주산업 회계투명성 제고방안"에서는 과다한 진행률 인식 및 미청구공사의 증가에 대해 중점적인 문제점을 제기하였으며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 당사가 영위하고 있는 수주산업에서의 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다.
이에 따라 향후 회계상 진행률의 보수적 산정으로 수익성이 하락될 가능성을 배제할 수 없으니 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

최근 조선업과 건설업 등 수주 산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기된 바 있습니다. 2013년과 2014년에 500억원 이상의 거액의 영업손실이 일시에 발생한 소위 "회계절벽"에 해당된 상장법인은 총 36개사로서, 이러한 현상이 반복되면 선량한 투자자 피해가 발생하고, 회계투명성에 대한 의구심이 제기되며, 궁극적으로 자본시장의 효율성과 근간이 훼손되는 문제가 있습니다. 이에 금융위원회에서는 이에 대한 대응방침을 세우고, 2015년 10월 28일 "수주산업 회계투명성 제고방안"을 공표하였습니다.

[회계절벽의 발생흐름]

회계흐름의 발생흐름_증권신고서.jpg
회계흐름의 발생흐름_증권신고서

(자료 : 금융위원회, "수주산업 회계투명성 제고방안")

금융위원회에서 공표한 "수주산업 회계투명성 제고방안"에 명시된 건설계약 등 수주산업의 회계적 측면 등에서 발생하고 있는 문제점 및 제도적/감독적 개선방안을 요약하면 다음과 같습니다. 관련 상세한 내용은 금융위원회 홈페이지(http://www.fsc.or.kr)에 게재된 관련 보도자료("수주산업 회계투명성 제고방안", 2015.10.28 배포)를 참조하시기 바랍니다.

["수주산업 회계투명성 제고방안"에 따른 현행 기준의 문제점 및 개선방안]

(전년동기대비, %)

현행 기준의 문제점
제도적/감독적 개선방안

1) 공사수익의 과대평가
2) 회계기준에 대한 자의적 판단
3) 미청구공사 리스크에 대한 왜곡된 정보 전달
4) 불충분한 정보제공과 투자자보호 문제 발생
5) 내부감사기구의 역할 제한
1) 진행기준 회계처리의 합리성 제고
2) 공사예정원가의 주기적 재평가
3) 공사변경금액에 대한 엄격한 판단
4) 잘못된 공사원가 산정 관행의 개선 
5) 미청구공사 회수가능성에 대한 평가 내실화 
6) 주요 사업장별 중요정보 공시 확대
7) 핵심감사제 운영
8) 감사위원회의 역할 및 책임 강화
9) 외부전문가 활용내용 공시
10) 감독적 개선방안
- 회계의혹 테마감리 실시
- 표본심사감리 선정시 산업적 특수성 고려
- 내부고발 활성화 유도
- 감사인지정신청제도 활성화 유도
- 비상장법인의 회계감리권 일원화
- 회계의혹 전담부서 신설
- 회계분식 회사에 대한 과징금 부과 확대
- 회계분식을 방치한 감사인에 대한 제재 강화

(자료 : 금융위원회, "수주산업 회계투명성 제고방안")

금융위원회에서는 위와 같은 개선방안을 도입하여 수주산업에 대한 합리적 회계처리를 유도하고, 회계 투명성 제고 및 추정의 오류를 최소화하여 대규모 손상 발생을 방지하려는 목적을 가지고 있습니다. "수주산업 회계투명성 제고방안"에서는 과다한 진행률 인식 및 미청구공사의 증가에 대해 중점적인 문제점을 제기하였으며, 관련 공시 의무를 가중시킴에 따라 당사가 영위하고 있는 파워시스템사업부문 관련 수주산업에서의 보수적 진행률 산정이 이루어질 것으로 예상됩니다. 이에 따라 향후 회계상 진행률의 보수적 산정으로 수익성이 하락될 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[유가 및 시장 경쟁 관련 위험]

사-2. 당사는 엔진사업에서 축적한 기술력을 활용한 산업용 공기압축기 분야로 사업영역을 확대하여 파워시스템사업을 영위하고 있습니다.
유가에 따른 각 국의 친환경 정책 변동과 에너지장비 수요에 따라서 매출이 영향을 받을 수 있습니다. 또한
후발업체로서 선진사에 비해 글로벌 유통망이 다소 열위에 있어 단기간 내의 큰 폭의 매출 및 수익성 증대가 어려울 수 있습니다. 또한 당사의 표준형 압축기는 항공기용 엔진의 고속 회전체 기술에 기반하여 공장 등 일반목적용으로 사용되고 있으며, 수출 비중이 70%에 달하며 수출 물량 중 대부분 중국으로 수출되고 있어 중국기업 CAPEX 규모에 크게 연동되고 있습니다. 이에 중국 경제의 둔화는 중국 CAPEX 규모 감소로 이어져 당사 표준형 압축기 매출 규모에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당
사는 항공기 엔진사업에서 축적한 기술력을 활용하여 산업용 공기압축기 분야로 사업영역을 확대한 바 있습니다. 범용화된 표준형 압축기가 주력 제품으로 제품포트폴리오가 다소 미흡하고 글로벌 기업 대비 시장지위가 다소
열위 입니다.
각 국의 친환경 정책에 따라 천연가스를 원료로 하는 발전소 및 석유화학 플랜트의 건설이 증가 추세에 있고 그에 따른 에너지장비 공급이 필요한 상황입니다. 더불어 선진국의 제조 설비 증설 및 노후설비 교체와 개발도상국의 공장 신규 건설 등으로 글로벌 에너지장비 수요는 점점 확대되어질 전망입니다. 다만 유가에 따른 각 국의 친환경 정책 변동과 에너지장비 수요에 따라서 매출이 영향을 받을 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시길 바랍니다. 

당사는 국내에서 터보압축기 시장을 리드하고 있으며, 글로벌 시장에서 주요 압축기 업체들과 대등한 경쟁을 통해 시장점유율을 증대시키고 있습니다. 더불어 비용 효율화를 통한 고정비 감소와 수익성 중점의 수주 전략을 통해서 수익성 회복에 중점을 두고 있습니다. 다만, 후발업체로서 선진사에 비해 글로벌 유통망이 다소 열위에 있어 동 사업의 경우에는 단기간 내의 큰 폭의 매출 및 수익성 증대가 어려울 수 있다는 점을 투자자분들
께서는 유의하시길 바랍니다. 

또한, 당사의 표준형 압축기는 항공기용 엔진의 고속 회전체 기술에 기반하여 공장 등 일반목적용으로 사용되고 있으며, 수출 비중이 70%에 달합니다. 또한 수출 물량 중 대부분 중국으로 수출되고 있어 중국기업 CAPEX 규모에 크게 연동되고 있습니다. 가스압축기는 발전소나 OIL&GAS 시추 및 운반에 사용되고 있으며 주로 LNG 시황에 연동되는 모습을 보입니다. 

[중국 경제성장률 전망]

(단위 : %)

전망기관
전망시점
2021
2020

IMF
20.12월
8.2
1.9

OECD
20.12월
8.0
1.8

ADB
20.12월
7.7
2.1

8개 투자은행
20.12월
8.3
2.2

중국주요금융기관
20.12월
9.1
2.1

사회과학원(중국)
20.12월
7.8
2.2

(자료 : 한국은행 보고서 ('20.12))

한편, 2020년 중국경제는 미중 무역분쟁의 지속, 세계 경제의 둔화 등 대외 불확실성 확대와 과잉설비 및 기업부채 축소, 환경보호 정책 강화의 영향 등으로 생산, 투자, 소비 및 수출 등 모든 분야가 위축되는 모습을 보였으나, 최근 대외수요가 확대되는 가운데 생산 뿐만 아니라 소비·투자 등 수요부문도 호조를 보이고 있습니다. 향후 중국경제는 코로나19 백신 접종이 순조롭게 진행될 경우 소비 등 내수와 세계경기 회복에 힘입어, 연간 8%의 성장은 무난할 것으로 한국은행은 전망하고 있습니다. 다만 여전히 존재하는 미국과의 무역·외교 분쟁 가능성과, 지방정부 및 국유기업의 부채문제 등이 중국경제의 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다. 이에 따라 중국은 확장적 재정정책과 온건한 통화정책의 기조를 유지하는 가운데 적정 수준의 유동성 관리에 유의하면서 금융·외환시장 안정화 노력을 한층 강화할 것으로 예상합니다. 이러한 중국 경제의 동향 및 중국 CAPEX 규모 변동은 당사 표준형 압축기 매출 규모에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(7)

IT서비스사업 부문

[IT 서비스산업 성장세 둔화 위험]

아-1. 기업의 전산시스템 보편화 이후 신규 투자 및 대형 프로젝트 물량 감소로 인해 IT 서비스 시장은 전반적으로 성장세가 둔화되고 있습니다.
국내 IT 시장 성숙기 진입에 따른 저성장 기조에 있으나 4차 산업혁명, 클라우드, 인공지능(AI) 등에 대한 투자가 확대되며 IT 서비스 시장 역시 클라우드 구축과 금융권의 차세대 프로젝트 등 공공기관, 금융기관 중심의 발주가 예상되어
IT 서비스산업 성장세
둔화를 상쇄할 것으로 보입니다. 다만 현재 글로벌 클라우드 서비스 시장은 외국계(아마존웹서비스(AWS)와 마이크로소프트(MS)) 위주의 시장으로 국내
IT
업계의 경쟁력 약화 및 신성장 동력이 약화된다면 당사가 영위하는
IT 서비스산업
의 성장성 둔화 지속 및 당사의 수익성을 약화시킬수있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 IT 서비스산업은 기업 및 정부, 공공기관, 금융기관 등의 고객을 대상으로 다양한 정보시스템에 관한 기획(IT컨설팅)에서부터 시스템 구축 및 운영/유지보수(IT시스템 개발, 관리 및 지원 서비스 등) 등의 서비스를 제공하며, 고객의 프로세스 혁신과 자원 활용의 효율성을 및 생산성을 높이는 것으로 주요 목적으로 합니다. IT 서비스 산업은 과거 정보시스템 구축을 위한 SI(System Integration)보다 확장된 개념으로, 정보시스템에 관한 기획(IT 컨설팅)에서부터 시스템 분석/설비 구축 및 운영과 유지보수 등 최적의 정보기술을 활용하여 조직의 경쟁력을 제고하고, 고객의 업무 및 사업의 부가가치를 높이는 것이 서비스를 제공합니다.

우리나라의 통합 SI업체들은 대부분 1980년대 중반 ~ 1990년대 중반에 설립되어 짧은 역사에도 불구하고, 1990년대 중반 ~ 2000년대 초반까지 높은 수준의 성장세를 보임으로써 1997년 2조원에 불과하던 시장규모는 2002년에 12조원 수준까지 성장하였습니다. 이후 2003년과 2004년에는 우리나라에서 IT인프라의 1차 구축이 완료되면서 시장 규모의 성장 속도가 둔화되는 모습을 보였으나, 2005년 이후 금융권 등의 차세대 시스템 구축, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 국제회계기준(이하 IFRS) 시행 등과 관련된 IT 투자가 증가하면서, 2005년 16.0조원 규모에서 2008년 22.8조원까지 규모가 확대되었습니다. 그러나, 2008년 하반기부터 시작된 글로벌 금융위기에 따른 경기 침체가 발생하여 2009년 이후 IT 서비스 시장은 과거와 같은 큰 폭의 성장을 보여주지는 못하였습니다. 2009년 상반기에 기업의 IT 투자 수요를 비롯한 전반적인 투자수요가 위축되었고, 하반기 경기부양책 등으로 인해 국내 경기가 회복되어 IT 투자수요가 다소 회복되었음에도 불구하고 2009년의 전체적인 시장 규모는 전년 대비 다소 축소되었습니다. 2013년 비교적 높은 성장을 보인 이후 국내 기업들의 전산시스템 보편화와 신규투자 및 대형 프로젝트의 물량 축소로 인하여 신규 수요가 감소하였고, 그 결과 2014년 역성장을 기록하였습니다. 2015년은 기저효과에 힘입어 반등하였으나, 2016년 다시금 성장이 둔화된 모습입니다. 또한 2019년 제조업 전반의 유휴설비 증가, 경기불안 요인에 따른 기업 투자심리의 더딘 회복 등으로 SI투자수요를 제약하고 있으며, 본격적인 회복세는 여전히 제약되는 등 SI업계는 전반적으로 불리한 영업환경에 직면하고 있습니다. 

이처럼 IT 서비스 시장이 저성장세에서 벗어나지 못하고 있는 가운데, 투자여건이 개선되지 않은 상황에서 새로운 기술이 수요를 창출하지 못하는 상황이 이어지고 있으며, 특히 저성장 기조가 장기화되면서 보수적 투자집행 및 비용 절감 등의 이유로 예정되었던 프로젝트는 축소되거나 이연되는 상황입니다. 다만, 클라우드 발전법이 시행된 공공 시장과 차세대 전산 시스템 프로젝트로 본격화 될 금융시장의 수요 확대가 시장 성장의 둔화세를 상쇄하고 있습니다.
또한 2021년에도 4차 산업혁명, 클라우드, 인공지능(AI) 등에 대한 투자가 확대되며 IT 서비스 시장 역시 클라우드 구축과 금융권의 차세대 프로젝트 등으로 공공기관, 금융기관 중심의 발주가 예상됩니다.

[국내 IT서비스 시장 성장 추이 및 전망]

국내 it서비스 시장 전망_1.jpg
국내 it서비스 시장 전망_증권신고서

(자료 : 한국IDC, 국내 IT서비스 시장 전망 보고서(Korea IT Services Forecast, 2019-2024))

시장조사기관 한국 IDC의 '국내 IT서비스 시장 전망 보고서(Korea IT Services Forecast, 2019-2024)'에 따르면 국내 IT서비스 시장은 코로나19로 인해 제조, 물류, 운수, 유통 등의 산업이 직접적인 영향을 받으며 투자 위축이 두드러지는가운데, 이로 인한 산업 전반의 파급 효과 여파가 기업 투자에 영향을 끼치면서 시장 성장세가 다소 큰 폭으로 하락할 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 코로나19 확산으로 인한 경기 하락을 방어하기 위한 정부의 대응이 본격화되면서 이는 IT서비스 시장부진 완화에 도움을 줄 것이라고 예상되고 있으며, 향후 5년간 국내 IT서비스 시장 전망을 살펴보면 연평균성장률(CAGR) 1.5%를 바탕으로 2024년 9조7천297억원의 시장 규모를 기록할 것으로 전망하고 있습니다.

또한 현재 글로벌 클라우드 서비스 시장은 외국계(아마존웹서비스(AWS)와 마이크로소프트(MS)) 위주의 시장으로
국내 IT
업계의 경쟁력 약화 및 신성장 동력이 약화된다면 국내
IT 서비스산업
의 성장 정체 현상은 가속화될 수 있습니다.

또한 전통적인 IT수요를 뒷받침하는 기업설비투자는 전반적으로 정체되고 있습니다.설비투자 증가는 반도체산업에 집중되어 있고, 여타 산업에서는 여전히 투자가 부진합니다. 특히 SI수요의 근간인 일반 제조업의 설비투자 회복은 여전히 부진하여 2021년 현재에도 IT서비스 생산은 정체되어 있고 지속적인 저성장 기조를 벗어나지 못하고 있습니다. 기업들은 유지보수 및 부분개선 위주의 IT투자만을 제한적으로 집행하고 있으며 IT서비스업계의 새로운 기술은 기업들의 신규투자수요를 견인하기에는 아직까지 매력적인 로드맵을 제공하지 못하고 있습니다. 저성장 기조의 장기화 및 COVID-19 사태로 인해 일부 대기업의 혁신적인 신기술 투자를 제외하면 기업들은 비용 절감에 주력하고 있는 형편입니다.

[IT서비스 생산액 추이]

캡처

(자료 : 한국기업평가, 2021년 산업전망)

(주) SI업체 4사(삼성SDS(연결), LG CNS(연결), 롯데정보통신(연결), 우리에프아이에스(개별))

따라서 국내 IT 시장 성숙기 진입에 따른 저성장 기조의 장기화는 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며, 4차 산업혁명, 클라우드, 인공지능(AI) 등 신성장 동력을 바탕으로 클라우드 구축과 금융권의 차세대 프로젝트 등의 공공기관, 금융기관 중심의 발주가 예상되나 글로벌 클라우드 구축 시장은 현재 외국계 회사가 주도하고 있어 이에 대한 국내

IT
업계의 경쟁력이 강화되지 못한다면
당사가 영위하는
IT 서비스산업
의 성장성 둔화가 지속되고 이에 당사의 수익성이 약화될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[그룹 계열사에 대한 매출 의존도 위험]

아-2. 국내 IT서비스 산업은 IT 산업 태동기에 대기업(삼성SDS, LG CNS, 롯데정보통신 등)들이 중심이 되어 자체적으로 IT 시스템 개발 및 통합을 진행하였으며, 해당 기업에 특화된 IT 역량을 강화하고, 업무프로세스 혁신을 주도하였습니다. 따라서,
국내 IT 서비스 산업은 태생적으로 그룹 계열사에 대한 매출 의존도가 높은 편입니다.
높은 그룹 계열사 매출 의존도를 가지고 있기 때문에, 관련 계열사의 실적이 부진하거나 IT 투자가 대폭 축소될 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 주요 종속회사인 한화시스템을 통해 방산분야의 레이더, 전자광학장비 및 방산전자솔루션 제공등 방산분야에 한정되어 사업을 영위하고 있었으나, 2018년 08월 01일 한화에스앤씨 흡수합병으로 인해 기존 한화에스앤씨가 맡고 있던 그룹 내/외 IT서비스사업을 영위하게 되었습니다. IT 서비스 산업은 기업 및 정부, 공공기관, 금융기관 등의 고객군을 대상으로 다변화된 정보시스템 기획(IT 컨설팅)부터 시스템 구축, 운영 및 유지보수의 사후관리까지의 One-Stop 서비스를 제공합니다. IT 서비스는 과거 정보시스템 구축을 위한 SI(System Integration)보다 확장된 개념으로, 최적의 정보기술을 활용하여 고객의 프로세스 혁신과 자원 활용의 효율성 및 생산성을 높이는 것을 주된 목적으로 합니다. 

한편 국내 IT서비스 산업은 IT 산업 태동기에 대기업(삼성SDS, LG CNS, 롯데정보통신 등)들이 중심이 되어 자체적으로 IT 시스템 개발 및 통합을 진행하였으며, 해당 기업에 특화된 IT 역량을 강화하고, 업무프로세스 혁신을 주도하였습니다. 따라서, 국내 IT 서비스 산업은 태생적으로 그룹 계열사에 대한 매출 의존도가 높은 편입니다. 또한, IT 서비스 산업은 각 계열사의 정보자산 및 영업기밀 보호와 경영환경 변화에 빠른 대응 및 문제해결을 위하여 장기 계약 기반의 전략적 관계를 구축하는 것이 중요한 산업입니다. 따라서 IT 서비스 업체들은 각자가 속한 그룹내 시장에서 안정적인 수익을 창출하고, 그룹 외 시장에서는 참여자간 치열한 경쟁으로 수주 확보가 안정적이지 못한 특징이 있습니다. 한편 공정거래위원회는 2019년 4월, 대기업집단 계열사와 소속 SI 업체간 내부시장 고착화 원인 분석 및 개선방안 마련이라는 의제로 연구용역을 시행한 바 있습니다. 4차산업혁명를 맞이하여 국내 IT 중소업체 등 글로벌 경쟁력을 강화하고자 하는 정부의 의지가 반영된 일감 몰아주기 규제는 대기업 SI 업체를 겨냥할 것으로 예상됩니다. 이에 기업의 안보가 기업의 경영환경에 무엇보다 중요한 특성상, 계열사 매출 의존도가 높은 대기업 SI업체들에 관련 규제가 적용된다면 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 높은 그룹 계열사 매출 의존도를 가지고 있기 때문에, 관련 계열사의 실적이 부진하거나 IT 투자가 대폭 축소될 경우, 합병회사(현, 한화시스템)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그리고 국내 IT 시장 성숙기 진입에 따른 저성장 기조의 장기화는 IT서비스 시장의 실적 창출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있고, 이는 업계내 경쟁 심화로 이어져 당사의 수익성을 약화시킬 수도 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[
분
할 및
합병 등에 따른 구조 재편 관련 사항]

가.

당사는 급변하는 시장환경 속에서 주요 사업부문의 선제적 대응능력 함양, 경영효율성 및 주주가치 제고 등을 달성하기 위하여
한화지상방산, 한화파워시스템 및 한화정밀기계를 2017년 7월 1일을 기일로 분할 신설
하였습니다. 이후, 시큐리티사업부문을 영위하는
한화테크윈(주)를 분할신설하고 당사는 사명을 한화에어로스페이스(주)로 변경
하였
습니다.

또한, 당사는
2018년 08월 01일 한화시스템(주)의 한화에스앤씨(주) 흡수합병, 2018년 10월 22일 (주)한화 기계부문의 항공사업과 공작기계사업 영업양수 결정 및 2019년 1월 1일 한화지상방산(주)의 한화디펜스(주) 흡수합병
등을 진행하였습니다.
이러한
사업재편과정에서 당사의 전망과 달리 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며 사업양수에 따른 재무적인 부담이 커져 재무안정성이 저하될 가능성
이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 사업부문은 6개의 부문으로 구성되며 항공엔진부문, 시큐리티부문, 방산사업부문, 파워시스템 사업부문, 산업용장비 및 ICT산업부문으로 이루어져 있습니다. 최근 사업연도 동안 당사 사업부문별 주요 재무 현황은 아래와 같습니다.

[현, 사업부문]

(단위 : 백만원, %)

구 분
항공엔진
방산
파워시스템
시큐리티
산업용장비
ICT부문
합계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

2020년
수익
1,287,652
24.20%
2,504,018
47.05%
215,841
4.06%
528,833
9.94%
352,779
6.63%
432,321
8.12%
5,321,444

영업이익(손실)
-7,486
-3.07%
149,272
61.18%
8,489
3.48%
38,362
15.73%
24,414
10.01%
30,896
12.67%
243,947

세전부문이익
-52,573
-30.60%
138,503
80.61%
12,672
7.38%
27,622
16.08%
18,885
10.99%
26,708
15.54%
171,817

보고부문 자산
3,619,103
38.24%
3,905,218
41.26%
306,227
3.24%
478,112
5.05%
256,937
2.71%
899,219
9.50%
9,464,816

보고부문 부채
3,028,085
46.76%
2,618,478
40.44%
151,914
2.35%
225,269
3.48%
159,468
2.46%
291,876
4.51%
6,475,090

2019년
수익
1,268,767
24.1%
2,453,139
46.6%
226,893
4.3%
580,140
11.0%
355,832
6.8%
379,343
7.2%
5,264,114

영업이익(손실)
-66,267
-40.1%
116,129
70.3%
13,236
8.0%
29,786
18.0%
30,335
18.4%
42,007
25.4%
165,226

세전부문이익
-72,090
-46.1%
116,951
74.8%
14,660
9.4%
27,156
17.4%
31,306
20.0%
38,306
24.5%
156,289

보고부문 자산
3,278,781
37.7%
3,574,470
41.0%
261,572
3.0%
486,134
5.6%
252,249
2.9%
855,205
9.8%
8,708,411

보고부문 부채
2,705,050
46.2%
2,365,874
40.4%
117,822
2.0%
242,526
4.1%
161,929
2.8%
259,854
4.5%
5,853,055

2018년
수익
971,122
21.8%
2,326,997
52.3%
216,001
4.9%
513,991
11.5%
254,968
5.7%
170,098
3.8%
4,453,177

영업이익(손실)
-98,240
-184.7%
112,749
212.0%
3,312
6.2%
1,284
2.4%
26,156
49.2%
7,916
14.9%
53,177

세전부문이익
-93,651
-175.1%
113,699
212.6%
6,217
11.6%
-9,422
-17.6%
29,025
54.3%
7,622
14.2%
53,490

보고부문 자산
2,574,939
34.8%
3,162,072
42.8%
239,606
3.2%
486,553
6.6%
252,121
3.4%
681,395
9.2%
7,396,686

보고부문 부채
1,998,348
42.0%
2,042,175
42.9%
110,196
2.3%
261,077
5.5%
168,985
3.5%
180,155
3.8%
4,760,936

자료 : 당사 2020년 사업보고서(연결기준)

주) 2020년, 2019년 영업이익에는 엔진사업 고도화 및 글로벌 경쟁우위 확보를 위한 P&W GTF RSP 엔진빌드 초기 투자비용
각
각

609억
원
,
891

억원이 포함되어 있습니다. 해당 투자비용을 제외하면 2020년 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각

534
억원,
3
,048억

원
이며
, 2019년 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각

229
억원,
2,543
억
원

입니다.

당사의 연결기준 매출액은 2015년 약 2조 6,134억원을 기록하였으나, 2016년 중 한화디펜스(구.두산디에스티) 및 한화시스템(구.한화탈레스)이 연결대상 종속회사로 편입되면서 2016년 당사의 연결기준 매출액은 34.6%가량 증가한 약 3조 5,189억원을 기록(편입일 이후부터 계상)하였으며, 연결대상 종속회사 편입 이후 매출액이 연간 기준으로 모두 계상된 2017년에는 매출액이 전기 대비 19.8% 가량 증가한 약 4조 2,155억원을 기록하였습니다. 또한 2018년 연결기준 매출액은 4조 4,532억으로, 전년 대비 소폭 증가하였습니다. 2019년의 경우 4분기 HAU(Hanwha Aerospace USA Co., 구 EDAC)의 매출액이 연결기준 매출액에 포함되어 매출액 5조 2,641억원으로 전년 동기 대비 약 18% 증가하였습니다. 2020년 연결기준 매출액은 전년 대비 1.1% 증가한 5조 3,214억원을 기록했습니다.

(1) 한화지상방산(주), 한화파워시스템(주), 한화정밀기계(주) 분할신설 (2017.07.01)

한화디펜스 및 한화시스템의 종속회사 편입으로 인하여 중복되는 업무영역 구분 및 조직의 슬림화를 위해 당사가 영위하는 사업 중 지상방산사업/에너지장비사업/산업용장비사업을 분할하여 3개의 분할신설회사를 설립하기로 이사회에서 결의(이사회 결의일 : 2017.04.27)하였습니다. 분할신설회사 설립 목적은 1) 급변하는 시장환경에 선제적 대응이 가능하도록 하며, 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력 극대화, 2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성 제고 및 3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제를 확립하고 대내외적으로 적정한 기업가치를 평가 받아 궁극적으로 주주가치 제고' 입니다. 

해당 분할 방식은 상법 제530조의2 내지 제530조의 12의 규정에 따른 단순ㆍ물적분할이며, 분할 후 존속법인(당사)을 상장법인으로하고, 3개 분할신설회사는 비상장법인으로 설립되었습니다. 기존의 한화디펜스주식회사는 지상방산사업부문의 신설회사인 한화지상방산의 자회사(100%지분보유)로 편제하였습니다.

해당 분할과 관련한 일정 및 사업부문 재편 후 지배구조도는 아래와 같습니다.

[분할일정표(분할기일 2017.07.01)]

구 분

일 자

분할승인 이사회 결의

2017.04.27

주주명부확정일 및 주주명부 폐쇄공고

2017.04.28

분할주주총회를 위한 주주확정일(기준일)

2017.05.15

주주명부폐쇄기간 시작일

2017.05.16

주주명부폐쇄기간 종료일

2017.05.30

주주총회 소집통지 공고 및 발송

2017.05.31

분할계획서 승인을 위한 주주총회

2017.06.15

분할기일

2017.07.01

분할보고총회 및 창립총회

2017.07.03

분할등기 신청일

2017.07.03

자료 : 금융감독원 전자공시시스템
주) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음하였음

[지상방산/에너지장비/산업용장비사업 분할 후 지배구조도]

분할 지배구조도(2017.07 기준)_증권신고서.jpg
분할 지배구조도(2017.07 기준)_증권신고서

자료 : NICE신용평가(2018.02)

해당 분할은 단순 물적분할로써, 당사가 분할 신설법인인 한화지상방산, 한화파워시스템 및 한화정밀기계의 지분 100%를 보유하게 되므로 연결기준으로 당사가 영위하는 사업부문 및 재무적 변화는 없으며, 연결대상 종속회사에 대한 통제력 또한 유지되고 있습니다.

한편, 사업부문 물적분할에 따라 한화지상방산(주), 한화파워시스템(주) 및 한화정밀기계(주)로 당사의 자산과 부채가 일부 이전되었습니다. 당사의 기발행 회사채 및 기업어음은 존속법인인 당사가 상환의무를 부담하나, 상법 제530조의9 제1항에 의거하여 분할되는 회사(당사, 舊.한화테크윈)와 분할신설회사(한화지상방산(주), 한화파워시스템(주) 및 한화정밀기계(주))는 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함. 이하 본 항에서 같음)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있으며, 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할되는 회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할되는 회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 분할신설회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있습니다. 그러므로 당사는 2016년말 기준으로 작성된 분할 전후 재무정보 상 신설법인으로 이관된 부채총계 약 8,674억원에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 

[분할 전후 요약 재무정보]

(2016.12.31 기준)
(단위: 백만원)

구분

분할 전

분할 후

분할신설회사

분할존속회사

한화지상방산

한화파워시스템

한화정밀기계

한화테크윈

Ⅰ. 유동자산

1,679,889

363,126

134,277

104,692

1,077,794

(1) 당좌자산

1,169,298

198,114

113,113

71,011

787,060

(2) 재고자산

510,591

165,012

21,164

33,681

290,734

Ⅱ. 비유동자산

2,964,969

909,140

77,066

17,452

2,574,578

(1) 투자자산

1,248,115

674,182

0

5,225

1,175,264

(2) 유형자산

870,836

223,262

75,808

1,178

570,589

(3) 무형자산

378,967

9,651

557

2,221

366,538

(4) 기타비유동자산

467,051

2,045

702

8,827

462,188

자산총계

4,644,858

1,272,266

211,343

122,143

3,652,372

Ⅰ. 유동부채

1,253,173

446,778

71,335

22,766

712,295

Ⅱ. 비유동부채

1,227,812

271,177

25,829

29,479

908,037

부채총계

2,480,985

717,955

97,164

52,245

1,620,332

Ⅰ. 자본금

265,650

28,000

5,000

3,000

265,650

Ⅱ. 자본잉여금

188,650

421,665

81,992

66,898

188,650

Ⅲ. 자본조정

0

0

0

0

0

Ⅳ. 기타포괄손익누계액

539,043

104,646

27,187

0

407,210

Ⅴ. 이익잉여금

1,170,530

0

0

0

1,170,530

자본총계

2,163,873

554,311

114,179

69,898

2,032,040

부채와자본 총계

4,644,858

1,272,266

211,343

122,143

3,652,372

자료 : 합병등 종료보고서(2017.07.03)

주) 상기 요약재무제표는 2016년 12월 31일 현재 기준으로 한 것으로서, 실제 분할기일 기준으로 작성될 분할재무제표와는 차이가 있을 수 있음

분할로 인하여 별도기준 당사의 사업부문은 항공 관련 민수/군수 부문 및 시큐리티 사업부문으로, 분할 이전에 비하여 사업 부문이 축소됨에 따라 2017년 당사 별도기준 매출액이 2016년 기준 약 2조 6,287억원에서 2017년 기준 약 1조 9,139억원으로 27.2% 가량 감소하였습니다. 

(2) 시큐리티부문 분할에 따른 한화테크윈(주) 분할신설 및 당사 사명 변경(2018.04.01)

당사는 1) 급변하는 시장환경에 능동적이고 신속대응이 가능한 경영체제 구축 및 각 부문이 고유사업에 전념토록 하여 사업별 경쟁력 극대화(사업영역에 분할을 통한 경영위험 분산 및 전문성을 제고), 2) 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성 제고, 3) 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제 확립을 위하여, 상법 제530조 2 내지 제530조의 12의 규정이 정하는 바에 따라서 당사(구. 한화테크윈)가 영위하는 사업부문 중 시큐리티부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하되, 분할되는 회사가 분할신설회사의 발행주식 총수를 취득하는 단순·물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 설립되었습니다.

【 회사 분할 내용 】

구분

회사명

사업부문

비고

분할되는 회사

(분할존속회사)

한화에어로스페이스 주식회사

항공기 엔진/엔진부품의

제조 및 판매

상장

분할신설회사

한화테크윈 주식회사

감시카메라/모니터 등의

제조 및 판매

비상장

자료 : 금융감독원 전자공시시스템- 참고서류(2018.02.27)

해당 분할과 관련한 일정 및 사업부문 재편 후 지배구조도는 아래와 같습니다.

[분할일정표(분할기일 2018.04.01)]

구 분

일 자

분할승인 이사회 결의

2018.02.02

주주명부확정일 및 주주명부 폐쇄공고

2018.02.02

분할주주총회를 위한 주주확정일(기준일)

2018.02.19

주주명부폐쇄기간 시작일

2018.02.20

주주명부폐쇄기간 종료일

2018.02.26

주주총회 소집통지 공고

2018.02.26

분할계획서 승인을 위한 주주총회

2018.03.23

분할기일

2018.04.01

분할보고총회 및 창립총회

2018.04.02

분할등기 신청(예정)일

2018.04.03

자료 : 금융감독원 전자공시시스템
주) 상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음하였음

[시큐리티사업 분할 후 지배구조도]

분할 지배구조도(2018.04기준)_증권신고서.jpg
분할 지배구조도(2018.04기준)_증권신고서

자료 : NICE신용평가(2018.02)

해당 분할은 단순 물적분할로써, 당사가 분할 신설법인인 한화테크윈(주)의 지분 100%를 보유하게 되므로, 연결기준으로 당사가 영위하는 사업부문 및 재무적 변화는 없으며, 연결대상 종속회사에 대한 통제력 또한 유지되고 있습니다. 참고로, 분할 신설법인의 사명이 '한화테크윈'인 사유는 시큐리티사업의 경우 브랜드의 일관성이 중요하기 때문입니다. 

당사(舊.한화테크윈, 現.한화에어로스페이스)가 기발행한 회사채는 모두 당사에 귀속되나, 상법 제530조의9 제1항에 의거 당사(現. 한화에어로스페이스)와 분할 신설법인인 한화테크윈은 분할되는 회사의 분할 전 채무(책임을 포함함)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 2017년 3분기말 기준으로 작성된 분할 전후 재무정보 상 신설법인으로 이관된 부채총계 약 2,430억원에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 

[분할 전후 요약 재무상태표]

(2017.09.30 기준)
(단위: 백만원)

구 분

분할 전

분할 후

분할신설회사

분할되는 회사

한화테크윈주식회사

한화에어로스페이스주식회사

Ⅰ. 유동자산

1,180,106

236,383

943,723

(1) 당좌자산

811,322

210,239

601,083

(2) 재고자산

368,784

26,144

342,640

Ⅱ. 비유동자산

2,621,310

173,340

2,625,491

(1) 투자자산

1,335,111

24,411

1,477,398

(2) 유형자산

599,329

49,799

549,531

(3) 무형자산

357,375

82,051

275,325

(4) 기타비유동자산

329,494

17,079

323,237

자산총계

3,801,417

409,723

3,569,214

Ⅰ. 유동부채

691,121

142,325

548,796

Ⅱ. 비유동부채

960,803

100,700

870,926

부채총계

1,651,924

243,025

1,419,722

Ⅰ. 자본금

265,650

10,000

265,650

Ⅱ. 자본잉여금

188,650

156,698

188,650

Ⅲ. 자본조정

0

0

0

Ⅳ. 기타포괄손익누계액

436,012

0

436,012

Ⅴ. 이익잉여금

1,259,180

0

1,259,180

자본총계

2,149,492

166,698

2,149,492

부채와자본 총계

3,801,417

409,723

3,569,214

자료: 금융감독원 전자공시시스템 - 참고서류(2018.02.27)
주) 상기 재무상태표는 2017년 9월 30일 현재 기준으로 한 것으로서, 분할기일(2018년 04월 01일)에 변동될 수 있습니다.

(3)
한
화시스템(주)의 한화에스앤씨(주) 흡수합병(2018.08.01) 

당사의 주요 종속회사 중 하나인 한화시스템(주)는 2018년 05월 31일, 한화에스앤씨주식회사를 흡수합병하기로 결정하였습니다. 이로 인해 2018년 08월 01일을 합병기일로 한화시스템(주)는 존속하며, 한화에스앤씨(주)는 소멸하게 되었으며, 존속법인은 그대로 한화시스템(주)의 상호를 사용하고 있습니다.

[전자공시시스템(DART) 회사합병결정(2018.05.31)]

기업집단명
한화
회사명
한화시스템 주식회사
공시일자
2018년
05월 31일
관련법규
공정거래법

1. 합병방법

한화시스템 주식회사가 한화에스앤씨 주식회사를 
흡수합병

- 존속법인: 한화시스템 주식회사

- 소멸법인: 한화에스앤씨 주식회사

※ 합병 후 존속법인 상호: 한화시스템 주식회사

2. 합병목적
합병을 통하여 사업영역 확대 및 사업간 시너지효과의 극대화를 통한 기업 가치 제고

3. 합병비율

한화시스템 주식회사 : 한화에스앤씨 주식회사 
= 1 : 2.0027968

(주식수를 고려한 주식가치 비율은 1 : 0.8901)

4. 합병비율 산출근거
합병회사인 한화시스템 주식회사와 피합병회사인 한화에스앤씨 주식회사는 모두 주권비상장법인으로서 상속세 및 증여세법 제63조 규정에 의거하여 외부평가기관이 평가한 합병회사 및 피합병회사의 1주당 가치를 기준으로 합병가액 및 합병비율을 산출

5. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
24,033,562

종류주식
-

6. 합병
상대회사
회사명
한화에스앤씨 주식회사

주요사업
정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용
(백만원)
자산총계
260,395
자본금
60,000

부채총계
150,279
매출액
107,189

자본총계
110,116
당기순이익
8,223

7. 신설
합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
2018년 06월 15일

구주권제출기간
시작일
2018년 06월 18일

종료일
2018년 07월 19일

매매거래정지
예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의
제출기간
시작일
2018년 06월 18일

종료일
2018년 07월 19일

합병기일
2018년 08월 01일

합병등기예정일자
2018년 08월 01일

9. 주식매수청구권 사항
상법 제522조의3에 의거 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 합병 승인 주주총회 결의일 전일까지 그 결의에 반대하는 의사를 회사에 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 회사에 대하여 합병승인 주주 총회 결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를청구할 수 있으며, 회사는 주식매수청구일로부터 2개월 이내에 그 주식을 매수하여야 함

10. 이사회결의일(결정일)
2018년 05월 31일

- 사외이사참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

(1) 상기 합병상대회사의 최근사업년도 재무내용은 2017년 12월 31일 기준입니다. 
(2) 본건 합병은 상법 제527조의3의 규정이 정하는 바에 따른 소규모합병 방식이며, 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다. 
(3) 상기 합병일정은 공시시점 현재의 예상일정이며, 관계기관과의 인허가, 승인 및 협의 등에 의해 변경될 수 있습니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

한화에스앤씨는 정보통신시스템 통합, 구축, 유지보수 및 운영사업을 영위하는 회사로써, 한화시스템(주)는 합병을 통해 사업영역 확대 및 사업 간 시너지효과의 극대화를 통한 기업가치를 제고하고자 합니다. 한화에스앤씨(주)의 최근 2017년말 기준 재무내용은 자산총계 2,604억, 부채총계 1,503억, 자본총계 1,101억이며, 매출액 1,072억, 당기순이익 82억을 기록한 바 있습니다. 다만, 한화에스앤씨(주)는 2017년 10월 1일 물적분할되어 상기 내용 중 매출액 및 당기순이익은 2017년 10월 1일부터 2017년 12월 31일까지 3개월에 해당되며, 회계법인이 추정한 한화에스앤씨(주) 물적분할전 분할법인의 사업에 대한 2017년 1월 1일부터 2017년 9월 30일까지의 매출액, 당기순이익을 합산하면 한화에스앤씨(주)의 2017년 추정 매출액은 3,632억원, 추정당기순이익은 322억원입니다.

합병회사인 한화시스템 주식회사 및 피합병회사인 한화에스앤씨 주식회사는 모두 주권비상장법인으로서 상속세 및 증여세법 제63조 규정에 의거하여 외부평가기관이 평가한 합병회사 및 피합병회사의 1주당 가치를 기준으로 합병가액 및 합병비율을 산출하였으며, 합병비율은 1 : 2.0027968 (주식수를 고려한 주식가치 비율은 1 : 0.8901) 입니다. 

(4)
(주
)한화 항공부문 및 공작기계 사업 양수, 한화지상방산의 100% 자회사인 한화디펜스 흡수합병(2018.10.22) 

당사는 2018년 10월 22일 (주)한화 기계부문에서 '항공사업'과 '공작기계사업'의 영업 양수를 결정하였으며, 각각 당사와 당사의 자회사인 한화정밀기계에 편입하기로 이사회에서 의결하였습니다. 영업양수 금액은 각각 1,631억원과 645억원입니다.

[전자공시시스템(DART) 특수관계인으로부터 영업양수(2018.10.22)]

기업집단명
한화
회사명
한화에어로스페이스(주)
공시일자
2018년
10월 22일
관련법규
공정거래법
11조의 2

1. 영업양도자
(주)한화
회사와의 관계
지배회사

2. 양수하고자 
하는 영업부문의 상세내역
가. 양수일자
2018년 12월 31일

나. 양수목적물
(주)한화/기계부문 항공사업부

라. 양수가액(백만원)
163,100

3. 양수 목적
항공사업의 역량을 집중하여 사업 기회의 확대 및 
항공엔진과 기체부문간 시너지 창출을 통해
글로벌 항공분야의 혁신기업으로 도약하고자 함

4. 양수에 따른 영향
- 항공 사업 역량 강화
- 양수사업 관련 자산, 매출 증가
 ('17년말 기준 양수사업의 총자산액 2,256억원,
 매출액 1,465억원)

5. 이사회 의결일
2018년 10월 22일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
1

- 감사(감사위원)참석여부
참석

6. 기타
- 상기 2의 가. 양수일자는 거래종결일이며,
 계약체결일자는 2018년 10월 23일임
- 상기 2의 나. 양수목적물에는 항공 사업 관련 
 유무형자산, 계약, 인원 등이 포함됨
- 상기 2의 다. 양수가액은 추정가격이며, 
 상기 내역의 양수일자 등은 당사자간 합의 등에 
 따라 변동 가능함

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템
주) 최초 공시된 양수가액은 1,669억원이었으나 재무제표 확정 후 1,631억원으로 수정되었음

[전자공시시스템(DART) 특수관계인으로부터 영업양수(2018.10.22)]

기업집단명
한화
회사명
한화정밀기계(주)
공시일자
2018년
10월 22일
관련법규
공정거래법
11조의 2

1. 영업양도자
(주)한화
회사와의 관계
계열회사

2. 양수하고자 
하는 영업부문의 상세내역
가. 양수일자
2018년 12월 31일

나. 양수목적물
(주)한화/기계부문 공작기계사업 일체

라. 양수가액(백만원)
64,500

3. 양수 목적
사업영역 확대를 통한 사업성 제고

4. 양수에 따른 영향
글로벌 M/S 확대, 양수사업 관련 자산, 매출증가
('17년말 기준 양수사업의 총 자산액 653억원, 매출액 970억원)

5. 이사회 의결일
2018년 10월 22일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
해당사항 없음

불참(명)
해당사항 없음

- 감사(감사위원)참석여부
참석

6. 기타
- 상기 2. 가. 양수일자는 거래종결일이며, 계약체결일자는 2018년 10월 23일임
- 상기 2. 나. 양수목적물에는 공작기계 사업 관련 유무형자산, 계약, 인원 등이 포함됨
- 상기 2. 다. 양수가액은 추정가격이며, 상기 내역의 양수일자 등은 당사자간 합의 등에 따라 변동 가능함

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템
주) 최초 공시된 양수가액은 693억원이었으나 재무제표 확정 후 645억원으로 수정되었음

또한, 당사의 방산부문 자회사인 한화지상방산(주)는 한화디펜스(주)를 흡수 합병하기로 의결했습니다.

[전자공시시스템(DART) 회사합병결정(2018.10.22)]

기업집단명
한화
회사명
한화지상방산(주)
공시일자
2018년
10월 22일
관련법규
공정거래법

1. 합병방법
한화지상방산(주)가 한화디펜스(주)를 흡수합병
- 존속회사: 한화지상방산(주)
- 소멸회사: 한화디펜스(주)

2. 합병목적
완전자회사의 흡수합병을 통한 경영효율성 제고

3. 합병비율
한화지상방산(주):한화디펜스(주)
=1.0000000:0.0000000

4. 합병비율 산출근거
합병회사인 한화지상방산(주)는 피합병회사인 한화디펜스(주)의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병시 합병회사는 피합병회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1:0으로 산출

5. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

6. 합병
상대회사
회사명
한화디펜스(주)

주요사업
무기 및 총포 제조업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용
(백만원)
자산총계
763,541
자본금
100,000

부채총계
373,530
매출액
671,394

자본총계
390,011
당기순이익
28,699

7. 신설
합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지
예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의
제출기간
시작일
2018년 11월 30일

종료일
2018년 12월 31일

합병기일
2019년 01월 01일

합병등기예정일자
2019년 01월 03일

9. 주식매수청구권 사항
본 합병은 소규모 합병 절차에 따라 진행되는바,
상법 제527조의 3 제5항에 의하여 주식매수청구권이
인정되지 아니함

10. 이사회결의일(결정일)
2018년 10월 22일

- 사외이사참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 본건 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 한화지상방산 주식회사의 주주총회의 승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.
2. 합병 상대회사 최근 사업연도 재무내용은 2017년 12월 31일 기준입니다.
3. 합병일정은 현재시점에서의 예상일정이며, 관련법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의과정등에 의해 변경될 수 있습니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[현재 지배구조도]

최종 계열회사 구조도_증권신고서.jpg
최종 계열회사 구조도_증권신고서

자료 : NICE신용평가(2018.10)

당사는 (주)한화 기계부문 항공사업 인수를 통해 한화그룹 내 항공사업 역량을 집중하여 사업 기회 확대, 항공엔진과 기체부문간 시너지 창출을 통하여 항공엔진을 넘어 글로벌 항공분야의 혁신기업으로 도약을 추진해 나갈 계획입니다. 또한, 한화정밀기계는 전기전자, 자동차 부품 가공용 CNC 자동선반을 주로 생산하는 (주)한화 기계부문 '공작기계사업'을 인수하여 정밀기술 역량을 집중하고, 글로벌 영업거점과 상품기획 및 개발 자원 등을 활용하여 시너지 제고 및 수익성 개선을 극대화해 나갈 예정입니다. 한편, 당사의 방산부문도 이번 사업구조 재편을 통해, K-9 자주포를 주력으로 생산하는 한화지상방산(주)가 K-21 장갑차, 비호복합 등 대공무기를 위주로 생산하는 100% 자회사인 한화디펜스(주)를 흡수 합병하게 됩니다. 점점 대형화 되어 가는 방산 패러다임 변화에 대한 선제적 대응과 글로벌 방산시장 내 치열한 경쟁을 이겨낼 수 있는 기술, 영업, 원가 경쟁력 확보를 위한 규모의 경제를 달성할 필요가 있어, '지상방산 플랫폼'이라는 동질성을 가진 두 회사를 합병함으로써 향후 글로벌 대형 프로젝트에 적극 참가하는 등 글로벌 시장에 핵심 역량을 집중해 나갈 계획입니다.

상기와 같이 당사는 급변하는 시장환경에 능동적 대응, 경영 효율성 제고 등을 위하여 2017년 7월 1일을 기일로 지상방산/에너지장비/산업용장비 사업부문을 물적분할하였으며, 2018년 4월 1일을 기일로 시큐리티사업부문을 물적분할하였습니다. 상법 제530조의9 제1항에 의거 분할되는 회사와 신설회사는 모두 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있어, 당사는 2017년 7월 및 2018년 4월 사업부문 분할 당시 분할 신설법인으로 이관된 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있는 점 참고하여 주시기 바랍니다.

한편, 당사가 두 차례 진행한 사업부문의 분할은 단순 물적분할로, 연결기준으로 살펴보았을 때 당사 사업구조에 실질적 변동이 없으며, 연결기준 재무상태 및 수익성 또한 변동이 없습니다. 분할과 관련한 보다 자세한 내용은 당사가 2017년 6월 27일자로 공시한 주요사항보고서(정정)(회사분할결정), 2017년 7월 3일자로 공시한 합병등종료보고서(분할) 및 2018년 2월 27일자로 공시한 참고서류(정정), 2018년 4월 18일자로 공시한 합병등종료보고서(분할)을 참고하시어 투자 의사결정을 진행하여 주시기 바랍니다.

또한, 당사는 2018년 08월 01일 한화시스템(주)의 한화에스앤씨(주) 흡수합병, 2018년 10월 22일 (주)한화 기계부문의 항공사업과 공작기계사업 영업양수 결정 및 2019년 1월 1일 한화지상방산(주)의 한화디펜스(주) 흡수합병 등을 진행하였습니다. 추가로 당사는 2019년 6월 10일 공시를 통해 미국 코네티컷주에 소재한 항공엔진 부품제조업체인 EDAC 지분 100%를 약 3,500억원에 인수한다고 발표하였습니다. 당사가 현지에 특수목적법인("AMC") 자회사를 설립하여 그 자회사가 인수 대상회사에 흡수합병되는 구조이며, Deal Closing은 10월 내 마무리된 바 있습니다. 이러한 그룹 내 사업구조 개편은 유사한 사업부문의 통합을 통해 시너지를 발휘하기 위함입니다. 

그러나 분할 후 존속법인인 당사(한화에어로스페이스) 별도기준의 사업부문이 항공기 엔진/엔진부품
/기계 시스템 생산, 판매 및 정비사업으
로 축소되는 가운데, 항공기부문의 RSP 엔진빌드 투자비용 발생으로 별도기준 수익성이 저하될 수도 있습니다. 또한 사업재편과정에서 당사의 전망과 달리 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며 사업양수에 따른 재무적인 부담이 커져 재무안정성이 저하될 가능성이 존재하는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[
RSP(이하 "Risk and Revenue Sharing Program") 투자 관련 위험]

나.

당사의 영업이익은 2016년 이후 하락세를 시현하였으며, 영업이익 악화의 주 요인은 RSP사업의 초기 투자비용에 기인합니다.

GTF 엔진 RSP 사업 비용으로 당사는 2016년 72억원, 2017년 478억원, 2018년 1,032억원, 2019년 891억원, 2020년 609억원을 항공엔진 부문내에서 인식하였으며,
이는 영업수익성의 저하에 영향을 미쳤습니다. 하지만 GTF 엔진관련 RSP투자비용 지출액은 점진적으로 줄어들고 GTF 엔진 수요가 크게 늘고 있어 투자 부담은 갈수록 완화될 전망입니다.

다만 최근 수년간 대규모의 지분인수,
사업양수 등 사업포트폴리오 조정을 진행하였고, RSP참여에 따른
초기 투자 및 지분 인수 등으로 재무적 부담이 증가할 전망인 바
투
자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

① RSP사업의 개요 및

수
주잔고 변화

RSP사업은 항공엔진 제작을 위해 개발 초기단계부터 엔진 판매 After market에 이르기까지의 수익과 리스크를 공유하는 일종의 파트너쉽 계약입니다. 기술력과 자금력을 갖춘 일부 업체들만이 참여할 수 있는 시장으로 단순한 부품 납품 계약과는 차이가 존재합니다. 항공기 시장의 특성과 RSP 의 구조상 초기 투자부담과 손실이 불가피하고 이익실현의 효과가 장기적으로 나타나는 단점은 있으나, 참여 자체로 기술력을 인정받고 향후 추가적인 엔진개발이나 부품 납품 거래의 긍정적 기반으로 작용할 수 있습니다. 당사가 참여하고 있는 항공엔진 RSP는 단순한 장기 납품계약이 아닌 기술력을 인정받는 사업역량의 향상으로 판단할 수 있습니다. 다만 항공기 엔진산업 구조상 초기의 투자 및 손실부담이 불가피합니다. 또한 이를 감내하기 위해 기타 사업부문에서의 안정적인 이익창출 등이 필요합니다.

당사는 RSP 계약으로 최근 항공엔진 수주 잔고가 크게 증가하였습니다. 엔진 수명주기를 고려한 산출액임을 감안하면 변동 가능성은 있지만, 최근 항공기 제작 업체들의호황과 향후 항공서비스 시장의 확대 가능성 등을 감안하면 중장기적 전망은 긍정적이라 할 수 있습니다. 항공엔진부문 매출액 추이는 아래와 같습니다.

[항공엔진부문 매출액 및 RSP 수주잔고 추이]

(단위:백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년

수출
480,840
458,565
615,498
579,873

내수
461,989
512,557
653,269
707,779

합계
942,829
971,122
1,268,767
1,287,652

RSP 수주잔고
11,609,947
11,566,959
11,542,186
11,660,990

자료 : 당사 2020년 사업보고서

② RSP관련 투자부담으로 영업수익성 저하
방산부문의 안정적인 사업 포트폴리오와 신규사업 등으로 인한 매출 증가에도 불구하고, 민수용 엔진부문 RSP 초기 손실의 영향으로 전반적인 수익성은 저하되고 있습니다. 당사 수익성 지표 추이는 아래와 같습니다. 

[당사 수익성 및 영업현금흐름 추이]

(단위 : 억원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년

EBITDA
2,086
2,080
3,840
4,896

EBITDA마진(%)
4.9%
4.7%
7.3%
9.2%

영업이익
829
532
1,652
2,439

영업이익률
2.0%
1.2%

3.1%

4.6%

RSP 관련 투자비용
478
1,032
891
609

RSP 관련 투자비용 제외 영업이익
1,307
1,564
2,543
3,048

자료 : 당사 연결감사보고서 재구성

방산부문의 안정적인 사업 포트폴리오와 신규사업 등으로 인한 매출 증가에도 불구하고, 민수용 엔진부문 RSP 초기 손실의 영향으로 전반적인 수익성은 저하되고 있었습니다. 영업이익률의 경우, GTF 엔진 RSP 사업 투자 고정비로 인해 2016년 이후 하락세에 진입하하여 2017년 2.0%, 2018년에는 1.2%를 기록하였습니다. 그러나, 2019년에 이어 2020년에도 RSP 비용 감소 및 타 사업 수익성 개선에 의해 당사 영업이익률은 각각 3.1%, 4.6%를 기록하며 다시 증가하였습니다. EBITDA 마진률 또한 2016년 이후 하락세에 진입하였으나, 2018년 4.7%를 기록하였다가 2019년 7.3%로 반등하였고, 2020년에는 추가적으로 RSP 비용이 축소되어 9.2%로 상승하였습니다. RSP관련 손실을 제외하면, 2019년 및 2020년 연결 기준 영업이익은 각각 2,543억원 및 3,048억원에 해당합니다. 당사 RSP관련 영업손실 추이 및 향후 투자비용 전망치는 아래와 같습니다.

[RSP관련 영업손실 추이]

(단위 : 억원, %, 배)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년

EBITDA(a)
2,086
2,080
3,840
4,896

EBITDA마진(%)
4.9
4.7
7.3
9.2

RSP 관련 영업손실(b)
478
1,032

891

609

수정 EBITDA(a+b)
2,565
3,112
4,731
5,505

수정 EBITDA마진(%)
6.1
7.0
9.0
10.3

자료 : 당사 연결감사보고서 재구성

[GTF엔진 RSP 비용 추이 및 전망]

gst 엔진 rsp 비용 추이 및 전망.jpg
gst 엔진 rsp 비용 추이 및 전망

자료 : 신한금융투자 리서치센터

RSP 사업의 경우 회사의 장기 성장을 위한 투자의 성격이 강하지만 초기 손실 부담을 중장기 이익으로 상쇄
하는 RSP구조상 당분간 수익성과 현금흐름 저하는 불가피할 것으로 전망됩니다. 2020년 RSP관련 영업손실은 609억원으로, 당사가 참여하는 GTF엔진의 손실이 201
8년 1,032억원, 2019년 891억원 대비 감소하였습니다. RSP 관련 손실을 제외하면, 2020년 연결 기준
항공엔진 및 전사 영업이익은 각각
534억원,
3,048억

원을
기록하였습니다.

향후에도 GTF엔진과 관련한 RSP투자 부담은 당분간 지속될 전망입니다. 하지만 GTF 엔진관련 RSP투자비용 지출액은 점진적으로 줄어들고 GTF 엔진 수요가 크게 늘고 있어 투자 부담은 갈수록 완화될 전망입니다. 다만 향후 산업의 수익성이 크게 악화되거나 비용 지출액이 증가할 경우, 회사 전반의 수익성 둔화가 나타날 가능성도 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[임직원의 부
당
노동행위 관련 위험]

다
.

2019년 4월 법원은 노조원 탈퇴 등 부당노동행위를 한 혐의로 재판에 넘겨진 당사 관리자 3명에게 유죄를 선고하였고, 피고인 및 검찰이 쌍방 항소하여 2019년 10월 23일 항소 기각되어 쌍방 상고 포기로 사건이 종결되었습니다. 한편, 전국금속노조는 검찰에서 부당노동행위 혐의에 대하여 불기소 처분된 당사 임직원 13명에 대해 부산고등검찰청에 항고 하였고, 이에 대해 부산고등검찰청은 2019년 6월 항고 기각 결정을 하였습니다. 전국금속노조는 다시 부산고등법원에 재정신청을 제기하여 위 신청은 2019년 10월에 기각되어 사건이 종결되었습니다.

당사는 재발 방지를 위해 내부 관리에 유의하고 있으나 상기와 유사한 사건이 재발할 경우 당사 평판에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다.

① 부
당노동행위에 대한 법원의 선고

2019년 4월 법원은 노조원 탈퇴 등 부당노동행위를 한 혐의(노동조합 및 노동관계조정법 위반)로 재판에 넘겨진 당사 관리자 3명에게 유죄를 선고하였습니다. 법원은 "이들이 헌법이 보장한 노동 3권을 심각하게 침해해 노조원 탈퇴를 지시·종용하는 등 조직·계획적으로 노동조합 운영에 개입한 점이 인정된다"고 판시하였습니다. 

다만
① 당사가 삼성그룹에서 한화그룹으로 인수되는 과정에서 부당노동행위가 발생한 점, ② 당시 노조가 당사 업무를 방해하면서 생산 차질이 생겼고 대책을 강구하는 과정에서 부당노동행위를 한 것으로 보이는 점 및 ③ 2017년 노사가 상생 협약서를 작성하는 등 합의했고 노조 고발취하, 선처 의사를 보인 점
은 양형에 반영했다고 설명하였습니다. 

② 항고장 접수 및 재
수
사 요구

하지만 지난 4월 경남 노동단체 금속노조는 검찰에서 불기소 처분한 당사 관리자 13명에 대해 부당노동행위 혐의로 부산고등검찰청에 항고장을 접수하였습니다. 기존에 기소유예와 증거불충분 등 처분을 받은 13명의 임직원에 대해서도 부당노동행위를 지시하거나 보고받고 실행하는 등 직접 관여했을 가능성이 크다며 재수사를 요구하였으나, 부산고등검찰청은 2019년 6월경 항고를 기각하였습니다. 이에 대해 전국금속노조는 다시 부산고등법원에 재정신청을 제기하여 2019년 10월경 위 신청이 기각되어 사건이 종결되었습니다.

당사는 재발 방지를 위해 내부 관리에 유의하고 있으나 상기와 유사한 사건이 재발할 경우 당사 평판에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다.

[
수익성 및 수주 관련 위험]

라.
과거 당사의
3개년 평균 영업이익률 및 당
기순이익률은 각각 3.0% 및 2.4% 수준을 기록하고 있으며, 매출액은 성장세를 지속
하고 있습니다.
다만 당사의 영업이익 및 EBITDA마진은 2016년~2018년 감소세를 시현한 바 있었으나
, 2019년에는
한화시스템(주)의 한화에스앤씨(주) 흡수합병, (주)한화 기계부문의 항공사업과 공작기계사업 영업양수 결정, 한화지상방산(주)의 한화디펜스(주) 흡수합병 및 사명 변경(→한화디펜스(주)) 등 사업구조 개편 및 매출포트폴리오 다각화, GTF 엔진 R
SP 사업으로 인한 수주량 증가(신규수주 11.6조) 및 정부 국방예산 및 방위력 개선비 증가
로 인한 방산부문 신규수주 증가
와 2019년 4분기 중 Hanwha Aerospace USA, 구 EDAC의 매출인식
등으로 인하여 영업이익이 2018년 대비 210.7% 증가하였습니다. 또한,
2020년에는 RSP 비용 축소 및 방산 부문의 수출 비중 확대 등에 힘입어 2019년 대비 47.6% 증가한 2,439억원의 영업이익을 시현
하였습니다.
추후 방산 부문 및 항공 엔진 부문 업황 악화, 신규 수주확보 실패 시, 당사 매출에 부정적인 요소로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 수익성 현황 및 사업 부문별 매출 및 영업이익 변화는 아래와 같습니다.

[한화에어로스페이스 수익성 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년

매출액
4,215,471
4,453,177
5,264,114
5,321,444

매출원가
3,447,050
3,655,168
4,242,318
4,251,095

매출총이익
768,421
798,008
1,021,796
1,070,349

매출총이익률
18.2%
17.9%
19.4%
20.1%

영업이익
82,909
53,177
165,226
243,947

영업이익률
2.0%
1.2%
3.1%
4.6%

EBITDA
208,629
208,009
383,998
489,586

EBITDA 마진률
4.9%
4.7%
7.3%
9.2%

당기순이익
-47,748
49,251
162,427
164,740

당기순이익률
-1.1%
1.1%
3.1%
3.1%

자료 :각 사업연도 사업보고서, 연결기준

주) EBITDA = 영업이익 + 유형자산감가상각비 + 무형자산감가상각비 + 사용권상각비

[한화에어로스페이스 사업 부문별 매출 및 영업이익 변화]

(단위 : 백만원, %)

구 분
항공엔진
방산
파워시스템
시큐리티
산업용장비
ICT부문
합계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

2020년
수익
1,287,652
24.20%
2,504,018
47.05%
215,841
4.06%
528,833
9.94%
352,779
6.63%
432,321
8.12%
5,321,444

영업이익(손실)
-7,486
-3.07%
149,272
61.18%
8,489
3.48%
38,362
15.73%
24,414
10.01%
30,896
12.67%
243,947

세전부문이익
-52,573
-30.60%
138,503
80.61%
12,672
7.38%
27,622
16.08%
18,885
10.99%
26,708
15.54%
171,817

보고부문 자산
3,619,103
38.24%
3,905,218
41.26%
306,227
3.24%
478,112
5.05%
256,937
2.71%
899,219
9.50%
9,464,816

보고부문 부채
3,028,085
46.76%
2,618,478
40.44%
151,914
2.35%
225,269
3.48%
159,468
2.46%
291,876
4.51%
6,475,090

2019년
수익
1,268,767
24.1%
2,453,139
46.6%
226,893
4.3%
580,140
11.0%
355,832
6.8%
379,343
7.2%
5,264,114

영업이익(손실)
-66,267
-40.1%
116,129
70.3%
13,236
8.0%
29,786
18.0%
30,335
18.4%
42,007
25.4%
165,226

세전부문이익
-72,090
-46.1%
116,951
74.8%
14,660
9.4%
27,156
17.4%
31,306
20.0%
38,306
24.5%
156,289

보고부문 자산
3,278,781
37.7%
3,574,470
41.0%
261,572
3.0%
486,134
5.6%
252,249
2.9%
855,205
9.8%
8,708,411

보고부문 부채
2,705,050
46.2%
2,365,874
40.4%
117,822
2.0%
242,526
4.1%
161,929
2.8%
259,854
4.5%
5,853,055

2018년
수익
971,122
21.8%
2,326,997
52.3%
216,001
4.9%
513,991
11.5%
254,968
5.7%
170,098
3.8%
4,453,177

영업이익(손실)
-98,240
-184.7%
112,749
212.0%
3,312
6.2%
1,284
2.4%
26,156
49.2%
7,916
14.9%
53,177

세전부문이익
-93,651
-175.1%
113,699
212.6%
6,217
11.6%
-9,422
-17.6%
29,025
54.3%
7,622
14.2%
53,490

보고부문 자산
2,574,939
34.8%
3,162,072
42.8%
239,606
3.2%
486,553
6.6%
252,121
3.4%
681,395
9.2%
7,396,686

보고부문 부채
1,998,348
42.0%
2,042,175
42.9%
110,196
2.3%
261,077
5.5%
168,985
3.5%
180,155
3.8%
4,760,936

자료 : 당사 2020년 사업보고서(연결기준)

주) 2020년, 2019년 영업이익에는 엔진사업 고도화 및 글로벌 경쟁우위 확보를 위한 P&W GTF RSP 엔진빌드 초기 투자비용
각
각

609억
원
,
891

억원이 포함되어 있습니다. 해당 투자비용을 제외하면 2020년 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각

534
억원,
3
,048억

원
이며
, 2019년 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각

229
억원,
2,543
억
원

입니다.

당사의 매출은 2017년 42,155억원에서 2019년 52,641억원으로 3개년 연평균 14.5%의 높은 증가
세를 꾸준히 시현하였습니다(2017년 42,155억원, 2018년 44,532억원, 2019년 52,641억원).

2019년 당사의 매출 상승의 주된 요인은 1

)2018년 8월 1일 한화시스템(주)의 한화에스앤씨(주) 흡수합병, 2018년 10월 22일 (주)한화 기계부문의 항공사업과 공작기계사업 영업양수 결정, 2019년 1월 1일 한화지상방산(주)의 한화디펜스(주) 흡수합병 및 사명 변경(→한화디펜스(주)) 등 사업구조 개편 및 매출포트폴리오 다각화, 2) GTF 엔진 RSP 사업으로 인한 수주량 증가(신규수주 11.6조) 및 3) 정부 국방예산 및 방위력 개선비 증가
로 인한 방산부문 신규수주 증가
4) 2019년 4분기 중 Hanwha Aerospace USA, 구 EDAC의 매출인식
등이 있습니다.

또한, 2020년 말 당사
의 연결매출액은 53,214억원으로 전년 동기 대비 약 1.1% 증가하였습니다.

2020년 기준 당사의 연결 매출액 가운데 가장 높은 비중을 차지하고 있는 분야는 방산부문으로, 방산부문은 약 25,040억원의 매출액을 기록하여 2020년 말 기준약 약 47%의 비중을 차지하고 있습니다. 방산부문의 경우 정부가 일정수준 마진을 보장하는 특성을 지니고 있으며 방산부문의 영업이익은 2020년 말 기준 약 1,492억원을 기록하였습니다. 항공엔진 부문의 경우 2020년 말 약 12,876억원의 매출액을 시현하여 연결기준 전체 매출액에서 차지하는 비중이 약 24%에 달하고 있습니다. 그러나, 동 사업부문은 GTF 엔진빌드 초기투자비용 약 609억원을 반영하면서 약 74억원의 영업손실을 기록하였습니다. 

한편, 추이를 살펴보기 위하여 2015년 사업부문 재편 이후의 재무정보인 [舊. 사업부문] 표를 살펴보면, 2016년 한화디펜스 및 한화시스템의 취득으로 항공ㆍ방산부문의 자산규모가 2015년 약 1조 4,498억원에서 2016년 약 3조 9,247억원으로 전기말 대비 170.7% 가량이 증가하였으며, 매출액은 전기말 대비 55.1% 가량 증가하였습니다. 방산부문의 확대 및 민수부문 엔진부품 시장의 업황 개선으로 항공ㆍ방산부문의 매출액은 2017년에도 전년 대비 24.7% 가량 증가하였으며, 2018년의 경우 3조 5,141억원의 매출액을 보이며 전년 대비 3.9% 증가하였습니다. 또한 2019년 말의 경우 3조 9,488억원의 매출액을 기록하였으며 전년 대비 12.4% 증가하였습니다. 이러한 견조한 추세는 2020년에도 이어져 약 4조 75억원의 매출액을 일으키며 증가세를 지속하였습니다.

그러나, 중국 저가제품 등 산업 내 경쟁이 심화되어 시큐리티 사업부문 매출액은 2015년 약 6,579억원을 기록한
이후 점차 감소하여 2017년에는 약 5,806억원, 2018년 5,140억원을 기록하였으나, 2019년 말 5,801억원을 기록하여 전년 대비 매출이 증가하였습니다. 당사는 2017년 중 베트남 제조거점 구축을 위한 투자비용 발생 등으로 세전 약 403억원의 손실을 기록한 바 있으나, 시큐리티 부문의 경우 2018년 2분기부터 베트남 공장을 가동하고 2019년부터 경쟁이 심화된
중국 내 천진공장에서의 제조부문 철수를 2019년 10월 완료하였습니다. 시큐리티 부문의 경우 2020년에 5,288억원의 매출을 일으켜 전년 5,801억원 대비 약 513억원 감소하였으나, 영업이익률은 7.3%를 기록하며 전년 5.1% 대비 2.2%p. 증가하는 등 향후에도 수익성이 개선이 지속될 것으로 기대하고 있습니다.

한편, 당사가 영위하고 있는 방산부문 및 항공엔진부문은 수주산업으로, 2020년 연결기준 당사의 수주상황은 아래와 같습니다. 한편, 항공엔진과 방산사업은 방위사업의 보안관계상, 파워시스템과 시큐리티사업은 영업비밀에 해당되어 일부 수주상황에 대해 상세히 기재하지 아니하였습니다.

[수주 현황]

(단위 : 백만원)

부문
사업
품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

한화에어로
스페이스 군
항공엔진
엔진/APU 체계
2016.06
2026.06
-
361,957
-
195,828
-
166,129

MRO
2017.12
2021.11
-
142,174
-
122,088
-
20,086

엔진/APU
2016.12
2021.09
-
283,543
-
265,447
-
18,096

엔진/APU
2016.12
2021.09
-
283,543
-
109,566
-
173,977

엔진/APU
2016.12
2022.08
-
103,229
-
70,839
-
32,390

엔진/APU
2018.12
2020.09
-
34,236
-
34,236
-
-

엔진/APU
2019.02
2021.12
-
288,422
-
285,894
-
2,528

창정비 요소
2018.12
2022.12
-
40,405
-
13,650
-
26,755

MRO
2016.12
2023.12
-
9,273
-
982
-
8,291

TA-50 Block2 엔진 등
2018.12
2022.12
-
187,261
-
-4,808
-
192,069

CT7, T56 등 엔진정비
2018.12
2021.12
-
134,720
-
75,490
-
59,230

T700, T55 등 엔진정비/보기
2019.08
2021.11
-
258,753
-
162,629
-
96,124

KDX-Ⅲ Batch2 엔진/발전기 등
2016.08
2023.11
-
280,849
-
95,358
-
185,491

LM2500 등 엔진정비
2017.12
2021.02
-
36,177
-
7,199
-
28,978

MEPC사 엔진정비 등
2017.12
2021.12
-
6,600
-
3,680
-
2,920

MRO
2016.08
2021.12
-
34,210
-
13,443
-
20,767

전술함대지 양산 등
2018.12
2022.09
-
54,509
-
16,990
-
37,519

천무, 천궁용 추진기관 등
2014.01
2022.06
-
155,651
-
46,705
-
108,946

추진기관 - ADD 개발사업 등
2014.01
2021.12
-
43,126
-
10,841
-
32,285

한국형발사체 75톤 엔진 등
2018.01
2021.12
-
22,000
-
15,030
-
6,970

완제 터보팬 엔진 통합시제 등
2019.03
2025.11
-
86,434
-
10,030
-
76,404

기타부품
-
-
-
600
-
-
-
600

LPT 모듈
2019.06
2023.12
-
311,879
-
91,002
-
220,877

LPT 모듈
2016.01
2023.12
-
168,817
-
31,131
-
137,686

Blade 外
-
2030.12
-
1,060,760
-
422,427
-
638,333

Disk
2016.01
2023.12
-
76,294
-
12,539
-
63,755

Disk
2016.01
2023.12
-
58,591
-
8,264
-
50,327

Blade 外
2017.12
2030.12
-
2,948,089
-
703,611
-
2,244,478

부품
2016.12
2031.12
-
376,083
-
132,797
-
243,286

Blade 外
-
2030.12
-
2,116,197
-
391,709
-
1,724,488

Blade 外
2017.11
2030.12
-
3,396,340
-
268,330
-
3,128,010

Blade 外
2015.05
2060.12
-
11,761,154
-
100,164
-
11,660,990

민수 기타
-
-
-
2,522,430
-
590,128
-
1,932,302

정밀 엔진 부품 등
2019.10
2024.12
-
683,132
-
107,658
-
575,474

회전체 등
2019.10
2024.12
-
367,662
-
37,670
-
329,992

기타 엔진 부품 등
2019.10
2024.12
-
469,500
-
40,451
-
429,049

항공기계
유압부품
2020.10
2023.05
-
32,612
-
-
-
32,612

착륙장치, 유압계통 外
2016.04
2026.06
-
264,486
-
96,467
-
168,019

시험설비
2016.12
2020.06
-
13,940
-
13,940
-
-

유압, 연료계통 부품
2016.02
2022.05
-
82,166
-
70,071
-
12,095

유압, 연료계통 부품
2016.05
2022.02
-
32,610
-
18,995
-
13,615

유압, 연료계통 부품
2019.03
2020.08
-
10,565
-
10,565
-
-

유압, 연료계통 부품
2017.11
2021.01
-
5,818
-
5,764
-
54

유압, 연료계통 부품
2017.04
2021.06
-
4,528
-
3,430
-
1,098

유압, 연료계통 부품
2019.02
2019.04
-
7,525
-
7,525
-
-

연료계통 부품
2015.11
2022.11
-
2,484
-
1,573
-
911

착륙장치, 유압계통 外
2015.07
2022.09
-
23,354
-
20,020
-
3,334

MRO
2016.12
2021.12
-
25,913
-
21,731
-
4,182

유압부품
2015.07
2021.08
-
66,078
-
64,691
-
1,387

유압부품
2017.12
2021.07
-
106,192
-
47,588
-
58,604

유압, 연료계통 부품
2015.07
2022.07
-
130,686
-
63,595
-
67,091

유압부품
2017.12
2024.12
-
17,517
-
7,632
-
9,885

유압, 연료계통 부품
2015.07
2021.12
-
69,600
-
64,125
-
5,475

시험설비 外
2018.10
2021.12
-
27,763
-
13,344
-
14,419

유압, 연료계통 부품 外
-
2022.12
-
55,034
-
35,057
-
19,977

캐스
발전기, 모터 外
-
-
2,120
65,720
688
32,425
1,432
33,295

한화
디펜스
방산
K-56 탄약운반차 3차양산
2017.12
2021.11
-
167,391
-
166,739
-
652

230mm급다련장 2차 양산사업(발사대,탄운차분야)
2017.12
2022.12
-
540,326
-
313,132
-
227,194

화생방정찰차-II(장갑형) 후속양산
2017.12
2021.12
-
185,969
-
155,202
-
30,767

18년 비호 체계 외주정비(창정비)
2018.12
2022.12
-
208,032
-
126,138
-
81,894

K21 경구난 차량 3차 양산
2018.12
2021.12
-
130,436
-
95,864
-
34,572

30밀리 복합대공화기 2차양산
2018.12
2024.12
-
195,646
-
69,212
-
126,434

K55A1자주포 외주정비(방산)
2019.06
2022.12
-
98,232
-
51,662
-
46,570

30mm복합대공화기 신규양산
2014.08
2022.12
-
170,918
-
134,860
-
36,058

울산급 Batch-II 수직발사체계
2014.12
2022.09
-
78,249
-
56,908
-
21,341

K77사격지휘장갑차(230MM급다련장용 2차양산-2차)
2018.12
2022.11
-
48,235
-
16,233
-
32,002

K55A1자주포 5차 양산사업
2019.12
2022.10
-
137,399
-
16,417
-
120,982

K9A1 자주포 초도양산 사업
2018.12
2022.12
-
69,070
-
32,883
-
36,187

철매-II 성능개량 발사대
2018.09
2023.03
-
72,400
-
9,800
-
62,600

구난 장갑차 외주정비 (K288,K288A1)
2019.12
2020.12
-
5,470
-
5,160
-
310

대포병탐지레이더-II 탑재차량
2018.12
2022.12
-
10,010
-
5,800
-
4,210

전술함대지유도탄(수직형) 발사관(1차)
2016.01
2019.01
-
11,940
-
3,574
-
8,366

철매II 성능개량 양산(발사관/ILS최신화/체계시험 지원)
2018.10
2023.12
-
14,790
-
2,175
-
12,615

장보고-III Batch-II 체계개발 및 선도함
2019.12
2026.12
-
123,734
-
17,742
-
105,992

다축 발사장치-I
2018.06
2021.12
-
62,088
-
16,285
-
45,803

502 (39사업) 시제
2018.12
2021.12
-
47,332
-
39,211
-
8,121

다축 발사장치-II
2018.06
2021.12
-
10,097
-
5,117
-
4,980

신형화생방 (차량형) 최초양산
2019.12
2021.12
-
30,602
-
-
-
30,602

K21창정비요소개발(방산)
2017.12
2020.12
-
44,461
-
43,781
-
680

KAAV-Ⅱ 체계통합
2018.10
2022.06
-
32,621
-
11,992
-
20,629

KAAV-Ⅱ 추진장치
2018.10
2022.06
-
26,061
-
12,438
-
13,623

KAAV-Ⅱ 현수장치
2018.10
2022.06
-
4,900
-
1,983
-
2,917

K9 자주포 PBL 1차 사업_(인도매출)
2018.12
2023.06
-
51,185
-
22,427
-
28,758

K10 창정비 ILS (방산)
2018.01
2020.12
-
11,022
-
7,263
-
3,759

K10 창정비 ILS (용역)
2017.12
2020.12
-
3,244
-
3,210
-
34

K10 창정비 ILS (설비)
2017.12
2020.12
-
1,082
-
972
-
110

KDX-III BATCH-II 수직발사체계(1번함) KVLS-I
2020.03
2024.09
-
14,664
-
-
-
14,664

PKX-B 130mm 유도로켓 발사대 2차분(8척)
2020.03
2022.12
-
8,697
-
2,885
-
5,812

PKX-B 130mm 유도로켓 발사관
2020.01
2021.10
-
2,079
-
1,686
-
393

대함유도탄방어유도탄 발사관 양산 (LPX-II(6)+FFX-II(8)+FFX-III(6)+KDX-III B-II(3)
2020.03
2022.09
-
4,088
-
103
-
3,985

LSAM 발사대 시제
2020.04
2024.12
-
38,749
-
2,536
-
36,213

천마외주정비 ('20년 계약)
2020.06
2023.11
-
238,261
-
7,749
-
230,512

K9A1 외주정비 ('20년 계약)
2020.06
2022.12
-
182,884
-
23,406
-
159,478

차륜형대공포 최초양산
2020.06
2022.12
-
251,647
-
-
-
251,647

K-56 탄약운반차 4차양산
2020.06
2023.11
-
380,317
-
-
-
380,317

K21 KVMF 소급 적용
2020.06
2021.11
-
9,822
-
1,879
-
7,943

K77 외주정비 ('20년계약)
2020.06
2021.06
-
14,173
-
12,126
-
2,047

관성항법체계 ('20년계약)
2020.07
2021.12
-
4,497
-
-
-
4,497

울산급 Batch-III 수직발사체계(1번함) KVLS-I
2020.07
2022.12
-
14,231
-
-
-
14,231

장갑차 외주정비 (20년 본조)
2020.09
2020.12
-
7,381
-
7,268
-
113

장갑차 외주정비 (20년 국채)
2020.09
2021.08
-
7,599
-
1,382
-
6,217

대함유도탄방어유도탄 발사통제장치(울산급 Batch-II 2-8번함)
2020.09
2023.12
-
16,344
-
-
-
16,344

폭발물탐지제거로봇 체계개발
2020.09
2023.12
-
16,386
-
357
-
16,029

K105A1 3차 양산 사업
2020.10
2023.12
-
149,914
-
-
-
149,914

120밀리 자주박격포 최초양산
2020.11
2021.12
-
25,003
-
-
-
25,003

120밀리 사격지휘차 최초양산
2020.11
2021.12
-
6,473
-
-
-
6,473

KAAV-P 외주정비
2020.11
2024.12
-
63,594
-
1,354
-
62,240

KAAV-C 외주정비
2020.11
2024.12
-
8,282
-
1
-
8,281

K55A1 창정비 요소개발(방산)
2020.12
2022.12
-
2,681
-
-
-
2,681

K55A1 창정비 요소개발(일반)
2020.12
2022.12
-
20,675
-
-
-
20,675

K55A1 창정비 요소개발(용역)
2020.12
2022.12
-
9,450
-
-
-
9,450

KVLS-II 개발 (KDX-III B-II 2척분 양산 적용)
2020.12
2025.12
-
63,624
-
-
-
63,624

A 발사통제장비 양산
2020.12
2024.12
-
9,590
-
-
-
9,590

K77 MLRS 2-3차 양산
2020.12
2022.12
-
16,750
-
-
-
16,750

핀란드 K-9 자주포 수출 계약
1905.07
1905.07
-
198,777
-
79,262
-
119,515

폴란드 자주포용 K-9 차체 수출 계약 및 추가 부품 신규 계약
1905.07
1905.07
-
369,102
-
319,582
-
49,520

인도 K-9 자주포 수출 계약 및 추가 부품 신규 계약
1905.07
1905.07
-
386,266
-
385,957
-
309

터키 K9 후속물량(구성품) 수출 계약
1905.07
1905.07
-
59,130
-
3,806
-
55,324

에스토니아 K9 자주포 수출 계약
2018.06
2023.12
-
51,114
-
23,721
-
27,393

에스토니아 K9 자주포 수출 계약 (Option 물량)
2020.03
2022.12
-
26,100
-
-
-
26,100

기타수주계약
-
-
-
785,085
-
580,205
-
204,880

한화
시스템
방산
통신장비 등
-
-
-
5,226,356
-
1,156,706
-
4,069,650

IT서비스
시스템구축 및 운영/유지보수, 물류 BPO
-
-
-
780,791
-
486,149
-
294,642

한화파워시스템
에너지
 장비
표준형 압축기
-
-
-
112,515
-
77,781
-
34,734

주문형 압축기
-
-
-
283,496
-
75,051
-
208,445

패키지
-
-
-
29,691
-
23,851
-
5,840

부품
-
-
-
52,969
-
39,376
-
13,593

계
2,120
42,751,380
688
9,845,895
1,432
32,905,485

자료 : 당사 2020년 사업보고서, 연결기준

주1) 파워시스템과 시큐리티사업은 사업 특성에 따라 기초 공사계약잔액과 신규계약 및 증감 내역을 합하여 수주총액으로, 2020년중 수익인식 금액을 기납품액으로, 2020년말계약 잔액을 수주잔고로 표시하였습니다.

주2)
IT서비스와 물류BPO사업은 사업 특성에 따라 합병 시점의 기초 수주잔고와 신규 계약 및 증감내역을 합하여 수주총액으로, 2020년 중 수익인식 금액을 기납품액으로, 2020년말 계약 잔액을 수주잔고로 표시하였습니다. IT서비스사업 중 운영/유지보수사업 및 물류BPO사업은 2020년 중 수익인식 금액을 수주총액의 증감에 동일하게 반영하였습니다.

상기와 같이 2020년 말 기준 당사의 항공엔진 및 방산부문 등과 관련한 수주잔고는 약 32.9조원 수준을 기록하고 있으며, 수주 납기일이 장기화 되어 있어, 장기간에 걸쳐 매출로 실현될 것으로 예상됩니다. 상기와 같은 수주잔고로 미루어 보았을 때 당사의 항공 및 방산부문의 매출규모는 향후에도 안정적으로 이어나갈 것으로 예상되나, 국제공동개발사업 계약 (PW GTF RSP)과 관련한 추정 매출규모를 수주잔고에 반영(2020년 말 기준 약 11.7조원)하고 있으며, 장기의 계약기간 등을 고려할 경우 실제 매출의 발생과는 다소 차이가 있을 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 

당사 및 연결대상 종속회사는 민항기 수요 증가와 국방부의 방위력 개선비, 정비사업수요 증가 및 수출 기회 확대로 항공엔진 및 방산부문이 당사의 주된 이익 창출원이 될 것으로 기대하고 있습니다.
한편,
산업용/에너지장비부문의 경우 경쟁심화 등으로 영업수익성이 다소 둔화되는 모습을 나타내고 있습니다.

GTF 엔진개발 관련 RSP
사업참여 등 항공엔진부문의
개발사업과 산업용/에너지장비 부문
의 수익성은 연결기준 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있는만큼 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

현재 정부의 국방예산 또한 안정적으로 증가할 것으로 예상되며, 이는 당사의 꾸준한 매출액 제고로 이어질 것으로 전망됩니다. 항공부문 또한 GTF 엔진 RSP 사업 등 안정적인 장기수익모델을 확보함으로서, 양호한 매출실적을 보일 것으로 기대됩니다. 하지만, 추후 방산 부문 및 항공 엔진 부문 업황 악화, 신규 수주확보 실패 시, 당사 매출에 부정적인 요소로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[차입금 증가에 따른 재무안정성 위험]

마.

당사는 2016년 한화디펜스(주) 및 한화시스템(주)의 자회사 편입, 2018년 한화에스앤씨(주)의 흡수합병, (주)한화 기계부문의 항공사업과 공작기계사업 영업양수, 2019년 HAU(Hanwha Aerospace USA, 구 EDAC) 인수 등을 주 원인으로,

부채비율은 2015년 83%에서 2020년 216.6%로 상승했습니다. 또한,

차입금의존도 또한 2015년 12.7%에서 2020년
26.2%
로 증가했습니다.

항
공엔진 부문 및 방산 부문의 제조 설비 투자 등 또한 재무 건정성
악화에 기여했습니다.

① 차
입
금
및 재무안정성 변화 추이

당사는 2016년 한화디펜스(구.두산디에스티) 및 한화시스템(구.한화탈레스)의 자회사 편입으로 인하여 부채총계는 2015년 1조 8,628억원에서 2016년 3조 3,117억원으로 약 78% 증가했으며, 부채비율 또한 83%에서 142%로 약 59%p. 증가했습니다.차입금의존도 및 순차입금의존도 또한 동년 각각 12.7%에서 21.0%로, 0.6%에서 10.3%로 증가하였습니다. 

이후 당사는 2018년 8월 1일 한화시스템(주)가 한화에스앤씨(주)를 흡수합병했으며, 2018년 10월 22일 (주)한화 기계부문의 항공사업과 공작기계사업 영업양수를 결정하여 부채는 2017년 3조 5,666억원에서 2018년 4조 7,609억원으로 증가하며 부채비율은 163.5%에서 180.6%로 증가했습니다. 그러나, 자산 또한 5조 7,476억원에서 7조 3,967억원으로 증가하여 차입금의존도는 동년 23.4%로 유지되었으며, 순차입금의존도는 15.1%에서 14.3%로 하락했습니다. 

2019년의 경우,
HAU(Hanwha Aerospace USA, 구 EDAC)의
인수로 인해 부채비율은 다시 상
승하여 부채비율 205.0%를 기록했습니다. 다만, 순차입금의 경우 현금성 자산의 증가로 인해 작년 대비 소폭 감소한
10,523억원
을 기록했습니다. 이러한 흐름은 2020년에도 이어져 부채비율은 전년 대비 소폭 증가한 216.6%를 기록하였으며 차입금의존도도 전년
25.0%대비 1.2%p. 증가한 26.2%
를 기록하였습니다. 그러나, 2019년과 2020년 모두 사업 재편 이후 영업 현금흐름이 확대되어 순차입금은

전년과 비슷한 수준을 유지하였습니다.

상기 언급된 재무 건정성 악화는 RSP 관련 투자 및 항공엔진 부문 및 방산 부문의 제조 설비 투자 등으로 차입금 규모가 확대되는 효과를 가져왔습니다. 또한, 당사는 항공엔진부품 개발 기술의 향상과 미국 거점확보를 목표로 2019년 6월 10일 미국 소재 항공엔진 부품 업체인 EDAC의 인수를 발표하였으며, 취득금액은 약 3,574억으로 2019년 10월 거래가 종결된 바 있습니다. 이에 따라 당사의 재무 부담은 더욱가중되었으며, 당사의 재무안정성 관련 지표 추이는 다음과 같습니다.

[한화에어로스페이스 재무안정성 변화]

(단위 : 억원)

구분

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

부채총액

33,117

35,666

47,609

58,531
64,751

자본총액

23,408

21,810

26,358

28,554
29,897

부채비율

141.5%

163.5%

180.6%

205.0%
216.6%

차입금의존도

21.0%

23.4%

23.4%

25.0%
26.2%

현금및현금성자산
2,574
4,614
6,367

10,001

13,307

기타유동금융자산
3,480
133
396
1,229
652

차입금및사채
11,858
13,447
17,341
21,753
24,781

순차입금
5,804
8,701
10,578
10,523
10,821

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

주) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 - 기타유동금융자산

현재 2020년 기준 단
기성 차입금은

7,2
65
억원으로 전체 차입금의

29.3%
에
해
당합니다. 대부분의 차입금이 장기차입금으로 구성되어 있는 점과 2020년 기준 보유하고있는 현금 및 현금성자산과 기타유동금융자산이 총 1조 3,959억원인 점, 최대 주주인 (주)한화의 자금조달 능력이 높은 점을 미루어 보아 당사의 유동성 위험은
높지 않을 것으로 판단됩니다. 당사의 사채 발행, 단기 차입금, 장기 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[사채 발행현황]

(단위: 천원)

구분
발행일
만기일
이자율(%)
2020년말
2019년말

115-2회 무보증 공모사채
2015.11.26
2020.11.26
2.79
-
30,000,000

116-2회 무보증 공모사채
2016.06.22
2021.06.22
2.20
40,000,000
40,000,000

119회 사모사채
2018.03.15
2023.03.15
3.50
20,000,000
20,000,000

120-1회 공모사채
2018.05.02
2021.05.02
2.76
95,000,000
95,000,000

120-2회 공모사채
2018.05.02
2023.05.02
3.18
55,000,000
55,000,000

121-1회 공모사채
2018.11.05
2021.11.05
2.71
60,000,000
60,000,000

121-2회 공모사채
2018.11.05
2023.11.05
2.98
40,000,000
40,000,000

122-1회 공모사채
2019.04.30
2022.04.29
2.06
100,000,000
100,000,000

122-2회 공모사채
2019.04.30
2024.04.30
2.30
100,000,000
100,000,000

123-1회 공모사채
2019.10.02
2022.09.30
1.84
70,000,000
70,000,000

123-2회 공모사채
2019.10.02
2024.10.02
2.10
80,000,000
80,000,000

124회 공모사채
2020.04.28
2023.04.28
2.37
150,000,000
-

제3-1회 무보증 사모사채
2019.07.05
2022.07.05
1.95
30,000,000
30,000,000

제3-2회 무보증 사모사채
2019.07.05
2024.07.05
2.10
30,000,000
30,000,000

제1회 무보증 사모사채
2018.03.14
2021.03.12
3.48
10,000,000
10,000,000

1회 FRN 사모사채(주1)
2018.07.27
2021.07.27
LIBOR 3M +1.61
32,640,000
34,734,000

FRN 외화사채(주1)
2020.10.23
2023.10.20
LIBOR 3M +1.8
54,400,000
-

제2회 사모사채
2019.03.27
2024.03.27
2.76
50,000,000
50,000,000

제3회 사모사채
2019.10.11
2022.10.11
1.89
20,000,000
20,000,000

제1회 사모사채
2018.11.28
2020.11.28
3.90
-
10,000,000

소계
1,037,040,000
874,734,000

사채할인발행차금
(2,227,569)
(2,182,856)

유동성 사채
(237,453,114)
(39,972,897)

합계
797,359,317
832,578,247

자료: 당사 2020년 사업보고서, 연결기준

주) 해당 사채 중 FRN 외화사채 54,400백만원, 1회 FRN 사모사채 32,640백만원과 관련하여 환율 및 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑을 체결하였습니다. (동 증권신고서 2부. 연결재무제표 주석 10 참조)

[단기 차입금 현황]

(단위: 천원)

차입처
구분
이자율(%)
2020년말
2019년말

국민은행
일반운영자금
2.33
50,000,000
70,000,000

국민은행
시설자금
2.26
45,000,000
30,000,000

KDB산업은행
일반운영자금
1.78~2.30
30,000,000
-

중국은행
일반운영자금
1.71
20,000,000
20,000,000

신한은행(주1)
일반운영자금
2.35~4.08
36,500,000
1,500,000

NH농협은행
일반운영자금
2.24~2.61
60,000,000
-

한국투자증권
일반운영자금
3.50
8,000,000
8,000,000

하이투자증권
사모대출
2.87
-
40,000,000

우리은행
일반운영자금
2.73
10,000,000
10,000,000

Shinhan bank New York
일반운영자금
1.62
3,264,000
4,631,200

Hanwha International LLC
일반운영자금
1.90
2,176,000
2,315,600

Woori Bank Vietnam Ltd
일반운영자금
4.65
1,049,743
4,366,104

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi
일반운영자금
1.25
9,950,167
11,588,750

Woori Bank - Hongkong
일반운영자금
2.54
19,584,180
-

Woori Bank Sydney Branch
일반운영자금
1.29~1.74
15,058,080
-

Hana Bank (CHINA) Shanghai
일반운영자금
5.15
1,669,600
7,292,560

합계
312,251,770
209,694,214

자료: 당사 2020년 사업보고서, 연결기준

주)

해당 차입금 중 신한은행 1,500백만원에 대하여 건물 외 3,000백만원을 담보로 제공하고 있습니다. (동 증권신고서 2부. 연결재무제표 주석 35 참조)

또한, 당사는 우리은
행 외
5개 은행과
매입
외환 약정 등을 체결하여 매출채권을 할인하고 있으며, 계약상 만기가 도래하지 않은 금액을 단기차입금으로 인식하고 있습니다.

2020년말 해당 계약상 만기 미도래분으로 인식한 차입금은 없습니다. 2019년말 계약상 만기 미도래분으로 인식한 차입금은 19,044백만원입니다.

[장기 차입금 현황]

(단위: 천원)

차입처
구분
이자율(%)
2020년말
2019년말

NH농협은행
군수사업자금
1.36~2.00
478,420
1,954,000

일반운영자금
3.50
25,000,000
50,000,000

신한은행(주1)
BLCP
1.88
30,000,000
30,000,000

일반운영자금
2.34
20,000,000
20,000,000

KDB산업은행
시설자금
2.04
12,000,000
30,769,200

일반운영자금
2.24
10,000,000
-

케이에이치제삼차유한회사
시설자금
2.69
-
30,000,000

뉴아리에이치티제사차유한회사
일반운영자금
2.73
-
50,000,000

케이비이글스제일차 주식회사
일반운영자금
2.42
30,000,000
-

국민은행(주1)
시설자금
1.97~2.41
56,666,667
103,333,333

KEB하나은행 암스텔담지점(주2)
일반운영자금
1.83
32,640,000
34,734,000

중국공상은행
시설자금
3.20
100,000,000
100,000,000

한국수출입은행
시설자금
1.88~2.66
70,720,650
56,881,626

한국수출입은행
일반운영자금
1.73~2.62
439,540,300
309,550,874

Shinhan Bank Hong Kong(주2)
일반운영자금
1.51
32,640,000
34,734,000

Woori Bank Hong Kong
시설자금
1.74
20,400,188
23,200,378

Woori Bank Bac Ninh
시설자금
1.75
9,458,855
10,112,271

Woori Bank Hanoi
시설자금
1.23
20,844,291
13,334,853

KEB Hana Bank, New York
일반운영자금
1.63
76,160,000
81,046,000

Department of Economic and community Development
시설자금
0.00
10,880,000
11,578,000

소계
997,429,371
991,228,535

유동성장기차입금
(146,892,470)
(235,449,927)

합계
850,536,901
755,778,608

자료: 당사 2020년 사업보고서, 연결기준

주1)
해당 차입금 중 국민은행 16,667백만원, 신한은행 20,000백만원에대해 이자율 변동
으로 인한 현금흐름위험을 회피하기 위해 이자율스왑을 체결하였습니다.
(동 증권신고서 2부. 연결재무제표 주석 10 참조)

주2) 해당 차입금 중 KEB하나은행 암스텔담 지점 32,640백만원, 신한은행 홍콩 32,640백만원에 대해 환율 및 이자율 변동으로 인한 현금흐름위험을 회피하기 위해 통화스왑을 체결하였습니다.

(동 증권신고서 2부. 연결재무제표 주석 10 참조)

② 신
규
투
자 등으로 자금소요 지속되며 차입금 증가

당사의 차입금 현황은 RSP 관련 비용이 반영되며 영업현금흐름이 저하된 가운데 운전자본이 증가하고 신규투자가 이어지면서 차입금 부담이 확대되었습니다. 다만 점진적인 수익성 개선과 보유자산 활용 등을 통해 재무부담은 완화될 것으로 전망됩니다. RSP 관련 손실이 1천억원 수준에서 점차 축소되고, 시큐리티 사업부문 베트남 공장 가동으로 손실폭을 줄이면서 이후 점진적으로 차입금 관련 재무안정성이 개선될 수 있을 것으로 전망하고 있습니다. 당사차입금 관련 주요 재무지표는 아래와 같습니다.

[차입금 관련 주요 재무지표 추이]

(단위: 억원, 배, %)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년

순차입금
8,701
10,578
10,523
10,821

순차입금/EBITDA(배)
4.2
5.1
2.7
2.2

부채비율(%)
163.5
180.6
205.0
216.6

차입금의존도(%)
23.4
23.4
25.0
26.2

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서, 연결기준

한편, 당사는 일정수준의 차입금을 유지하는 정책을 사용하고 있으며, 차입금 만기가도래할 경우 만기연장, 회사채 발행, 영업현금흐름 및 보유 현금으로 상환하는 등의 방법으로 대응할 예정입니다. 다만, 2016년 중 한화디펜스(舊.두산디에스티) 및 한화시스템(舊.한화탈레스) 인수대금 소요, 2017년부터 2018년까지 RSP 초기투자비용 및 항공엔진 부문(現. 한화에어로스페이스) 및 시큐리티부문(現. 한화테크윈)의 베트남 거점 투자비용 등의 발생, 2019년 HAU(Hanwha Aerospace USA, 구 EDAC) 인수등으로 당사의 2015년 이후 재무안정성 지표가 저하되고 있는 것으로 나타나며, 이에 당사 재무안정성에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 두산디에스티(現 한화디펜스)와 PWMS 및 한화탈레스(現 한화시스템), HAU(Hanwha Aerospace USA, 구EDAC) 지분 인수, 쎄트렉아이 지분 인수 관련 상세한 사항은 본 신고서 내 '회사위험 사.'를 참고하여 주시기 바랍니다.

[신용등급 하락 위험]

바
.
NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 금번 회사채 발행 관련 당사의 신용등급을 AA-(안정적)으로 평가하
였습니다.
다만 현재 한국기업평가 및 NICE신용평가 기준 당사의 신용등급은 AA-(안정적)이지만, 향후 대내외 경기 변동 및 지정학적 리스크 부각으로 당사의 재무 건정성이 악화될 시, 신용등급의 변동을 가져올 수 있습니다.

당사의 신용등급이 하향될 경우 당사 조달비용의 상승을 초래할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

① 당사 신용등급 현황

제125-1회 및 제125-2회 무보증사채발행 관련 NICE신용평가(주)와 한국기업평가(주)의 신용평가서에 따르면, NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 당사의 신용등급을 AA-(안정적)으로 평가하
였습니다.
당사의 신용등급은 AA0등급이었으나 삼성계열에서 한화계열로 변경된 이후 1 notch 하락한 AA-(안정적)등급을 기록하고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 현재 본 사채(제125-1회 및 제125-2회)의 신용등급 현황은 아래와 같습니다.

[당사 회사채 신용등급 현황]

신용평가사
평정일
신용등급
등급정의
평가구분

NICE신용평가(주)
2021.04.13
AA-
(안정적)
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
본평정

한국기업평가(주)
2021.04.12
AA-
(안정적)
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
본평정

자료: 각 신용평가사 홈페이지

② 신
용등급 하향 Risk

제125-1회 및 제125-2회무보증사채 발행 시, 본평정 내 기재된 한국기업평가 및 NICE신용평가의 신용등급 변동요인은 다음과 같습니다.

[한국기업평가 신용등급 변동 요인]

상향조정 검토
- EBITDA마진 8% 이상, 순차입금/EBITDA 1.5배 이하, 부채비율 150% 이하 유지

하향조정 검토
- EBITDA마진 4% 미만, 순차입금/EBITDA 3.5배 초과

자료: 한국기업평가(2021.04.12)

[NICE신용평가 신용등급 변동 요인]

상향 요인
- 방산사업 실적 호조 및 민수사업 영업실적 개선 추세가 지속되고
- 연결기준 EBITDA/매출액 10% 상회 & 순차입금/EBITDA 배수 3배 이하
- 상기 요인이 안정적으로 유지될 것으로 전망되는 경우

하향 요인
- 연결기준 수익성이 저하가 지속되고,
- 현금흐름이 원활하지 않은 가운데, 투자자금 소요 증가로 채무부담이 확대되어
- 연결기준 EBITDA/매출액 7% 하회 & 순차입금/EBITDA 배수 5배 이상
- 상기 요인의 부진한 양상이 지속될 것으로 전망되는 경우

자료: NICE신용평가(2021.04.13)

[당사 신용등급 관련 지표 현황]

(단위: %, 배)

연결기준
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

EBITDA/매출액
6.7
4.9
4.7
7.3
9.2

순차입금/EBITDA(배)
2.4
4.2
5.1
2.7
2.2

자료: NICE신용평가, 연결기준

2020년 말 연결기준 당
사의 재무지표는 신용평가회사의 등급변동 하향요인 대비 우위한 것으로 나타나고 있습니다.
그러나, 글로벌 경기 변동성, 지정학적 리스크 등이 확대되어 영위하는 산업의 시장환경 악화로 당사 및 연결대상 종속회사의 사업부문 중 일부의 수익성이 저하되는 경우, 이는 전체의 연결
수익성 및 재무안정성이 저하될 수 있습니다. 이 경우 당사의 신용등급에 변동을 가져올 수 있으며, 신용등급이 하향될경우 당사 조달비용의 상승을 초래할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[연결대상 종속회사 등 출자법인 수익성 관련 위험]

사.

2
020년 말 연결기준
당사는 한화테크윈, 한화지상방산, 한화시스템, 한화디펜스, 한화정밀기계 및 한화파워시스템을 포함하여 15개의 법인 지분을 보유하고 있으며, 해당 금액은 장부가 기준 1조 7,986억원 수준입니다. 한편,
당사는 2021년 01월 12일 우주 위성 사업 진출에 따른 개발 기술 역량 확보와 시너지 창출을 위하여 위성시스템 개발 및 관련 서비스 업체인 주식회사 쎄트렉아이의 지분 총 30% 취득을 결정하였습니다. 취득가액 약 1,089억원 중 500억원은 2021년 1월 15일 전환 사모사채를 통해 취득하였으며, 589억원은 2021년 4월 제3자배정 유상증자 참여 방식으로 취득할 예정
입니다.

당사 지분출자 법인의 경영실적 변동 등을 통해 당사 별도 재무제표 손익에 직간접적인 영향을 미칠 수
있습니다
.

당사
의

연결대상 종속회사 및 지분법 투자 대상 법인이 영위하는 산업의 경쟁심화 등으로 불리한 환경이 이어질 경우 해당 법인들의 수익성 및 재무지표가 저하될 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향

을 미치게 됨을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다
.

①
지
분출자법인 현황

2020년 말 연결기준 당사는 한화디펜스, 한화테크윈, 한화시스템, 한화정밀기계 및 한화파워시스템, Hanwha Aerospace USA Co., (구, EDAC Technologies HoldingCompany)을 포함한 15개의 법인 지분을 보유하고 있으며, 해당 법인의 장부가액은 총 1조 7,986억원 수준입니다. 당사 지분출자 법인의 경영실적 및 주가변동에 따른 지분가치 변동은 연결실적 변동 및 매도가능증권 평가손익 등을 통해 당사에 직간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

방산부문의 주요 종속회사인 한화디펜스, 한화파워시스템 및 한화정밀기계는 2017년 7월 1일을 기점으로 당사가 영위하는 사업 중 방산 사업, 에너지장비 사업 및 산업용장비 부문을 분할하여 설립한 분할신설회사에 해당하며, 2020년 말 각각 835억원, 80원, 4억원 수준의 당기순이익을 시현하고 있습니다. 또한 주요 종속회사인
한화시스템은 1,040억원의 당기순이익을 시현했습니다. 

2018년 4월 1일을 당사는 시큐리티사업부문(현 한화테크윈(주))을 물적분할하여 신설법인을 설립하고 당사의 사명을 한화에어로스페이스로 변경하였습니다. 물적분할된 한화테크윈(주)의 2020년 말 당기순이익은 약 88억원 수준입니다. 시큐리티사업, 에너지장비, 산업용장비 등 민수 부문은 경쟁 심화 등의 이유로 실적 변동폭이 심하므로, 투자자께서는 본 신고서 내 'Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험'을 참고하여 주시기 바랍니다.
당사의 연결대상 종속회사 및 지분법 투자 대상 법인이 영위하는 산업의 경쟁심화 등으로 불리한 환경이 이어질 경우 해당 법인들의 수익성 및 재무지표가 저하될 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치게 됨을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 타법인 출자 현황 및 연결대상 종속 회사 현황은 다음과 같습니다.

[타법인 출자 현황]

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한화시스템
(상장)
2010.09.20
경영참가 등
208,130
54,000,000
48.99
497,246
-
-
-
54,000,000
48.99
497,246
2,702,028
103,955

서머텍코리아
(비상장)
1999.10.30
투자
3,474
494,779
49
3,747
-
-
-
494,779
49
3,747
25,174
5,323

한화테크윈(천진)유한공사
(비상장)
2009.01.15
생산법인
6,455
-
100
11,962
-
-8,457
-
-
100
3,505
7,793
-2,952

한화상업설비(상해)유한공사 (비상장)
2009.01.15
판매법인
2,713
-
100
2,713
-
-
-
-
100
2,713
13,276
3,181

nLight
(상장)
2016.04.01
경영참가 등
2,737
265,077
0.7
6,224
265,077
-6,599
375
-
-
-
-
-

Versarien PLC
(상장)
2020.12.24
경영참가 등
6,192
11,000,000
5.79
-
-
6,192
673
11,000,000
5.79
6,865
33,640
-6,233

에이엠티엔지니어링
(비상장)
2016.04.01
경영참가 등
350
49,500
10.9
350
-
-
-
49,500
10.9
350
2,136
47

한국방위산업
진흥회(비상장)
1999.03.11
출자
1,177
-
-
9,993
-
-
380
-
-
10,373
236,914
17,954

P&W NGPF
Manufacturing

Company Singapore Pte.Ltd.

(비상장)

2016.09.27
투자
25,970
18,750,000
30
42,399
-
-
-
18,750,000
30
42,399
204,373
-663

Hanwha Aero Engines Company Limited
(비상장)
2017.08.07
생산법인
45,243
-
100
45,243
-
-
-
-
100
45,243
205,134
-10,522

한화디펜스(주)(비상장)
2017.07.01
경영참가 등
500,786
5,600,000
100
500,786
-
-
-
5,600,000
100
500,786
2,061,643
83,503

한화파워시스템(주)(비상장)
2017.07.01
경영참가 등
124,255
1,000,000
100
124,255
-
-
-
1,000,000
100
124,255
291,579
8,059

한화정밀기계(주)(비상장)
2017.07.01
경영참가 등
95,837
600,000
100
95,837
-
-
-
600,000
100
95,837
244,555
375

한화테크윈(주)(비상장)
2018.04.01
경영참가 등
181,250
2,000,000
100
181,250
-
-
-
2,000,000
100
181,250
387,865
8,772

(주)캐스(비상장)
2018.12.31
경영참가 등
1,026
880,000
100
1,026
-
-
-
880,000
100
1,026
30,878
323

Hanwha Aerospace USA Co.,(비상장)
2019.09.30
경영참가 등
239,682
1,000
100
282,988
-
-
-
1,000
100
282,988
197,061
14,169

합 계
-
-
1,806,019
-
-8,864
1,428
-
-
1,798,583
-
-

자료: 당사 2020년 사업보고서, 연결기준

주
)
한화테크윈(천진)유한공사는 당기 중 8,457백만원의 유상감자로 인하여 보유 장부가액이 감액되었습니다.

[
연결대상 종속회사 개황]

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Hanwha Techwin
America
1989.12.21

500 Frank W. Burr Blvd. Suite 43
Teaneck, NJ 07666, U.S.A

CCTV, DVR,
네트워크 제품 등의
판매 및 종합서비스
109,350
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

Hanwha Techwin Europe Limited
2001.12.20
Heriot House, Heriot Road, Chertsey, Surrey KT16 9DT, UK
CCTV, DVR,
네트워크제품 등의
판매 및 종합서비스
45,853
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

한화테크윈(천진)
유한공사
2009.01.15
No.11 Wei 6 St. Micro-Electronic Industrial
Park, Jingang Rd, Tianjin, P.R. China 300385
CCTV 등에 대한
연구, 개발, 생산, 판매 및 종합서비스
7,793
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

한화상업설비
(상해)유한공사
2009.01.15
32F, Block B, 391 Guiping Road, Xuhui District, Shanghai 200233, P.R. China
공기압축기, 
표면실장설비, 
등의 판매 및 
종합서비스
13,276
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Techwin Engineering 
Center
2010.10.12
7F, KG Tenjin Bldg East 3-10-20, Tenjin,
Chuoh-Ku, Fukuoka-Shi,810-0001, JAPAN
표면실장설비 등의
연구개발
1,406
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Tawasul Al-
Ezdihar Co., Ltd.
2013.08.22
Bismayah New City Project site, Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd. Site Office, Iraq
무역 및 건설업
173
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

한화디펜스(주)
2009.01.07
경상남도 창원시 성산구 공단로 799
군사장비 제조 및
판매
2,061,643
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

한화시스템(주)
2000.01.11
경상북도 구미시 1공단로 244
군사장비 제조 및
판매
2,702,028
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

Hanwha Techwin Auto
mation Americas, Inc.
2012.09.05
17835 Sky Park Circle Suite E, Irvine,
CA92614, U.S.A
산업용장비 판매
19,623
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Techwin
Middle East FZE
2016.11.17
Jafza View 18, Jebel Ali Free Zone, Dubai,
United Arab Emirates
CCTV, DVR,
네트워크제품 등의
판매 및 종합서비스
11,757
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Techwin 
Security Vietnam
Company Limited
2017.03.06
13th Floor, Charmvit Tower, No. 117 Tran Duy Hung, Trung Hoa Ward, Cau Giay District,
Hanoi, Vietnam
CCTV 생산
78,510
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

Hanwha Techwin 
Automation Vietnam
Company Limited
2017.05.15
7th Floor, VNPT Building, No.33 Ly Thai To 
Street, Ninh Xa Ward, Bac Ninh City,
Bac Ninh Province, Vietnam.
산업용장비 판매
1,158
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

한화파워시스템(주)
2017.07.01
경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204
압축기 및 발전시스템 제조 및 판매
291,579
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

한화정밀기계(주)
2017.07.01
경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204
산업용장비 판매
244,555
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

한화테크윈(주)
2018.04.01
경기도 성남시 분당구 판교로 319번길 6
CCTV, DVR,
네트워크제품 등의
판매 및 종합서비스
387,865
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

Hanwha Aero Engines
Company Limited
2017.08.07
Lot CN1-02B-4-8, Hi-Tech Park I, Hoa Lac Hi-Tech Park, Ha Bang Commune, Thach That District, Hanoi, Vietnam
항공 엔진 부품
 제작 및 판매
205,134
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
2018.01.03
20F, new caohejing International Business Center A, NO.391 Guiping Road, Shanghai, china, 200233
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매
22,161
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
2018.01.26
#402, 4TH FLOOR, GUARDIAN TOWER, ABU DHABI, UAE
압축기 서비스 및 부품 판매
210
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Power System Americas, Inc.
2018.02.09
11700 Katy Freeway, Suite 650, Houston, TX 77079, USA
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매
5,292
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

㈜캐스
1999.08.12
충남 아산시 둔포면 아산밸리로 312
항공기 부품
제조
30,878
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Techm Suzhou CO., LTD
2013.11.05
North Side of Sigang Segment, Zhangyang Road Zhangjiagang Economic And Technology Development Zone, Zhangjiagang, Jiangsu 215600, China
산업용장비
제조 및 판매
7,460
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd
2019.02.26
7th Floor VNPT Building, No.33 Ly Thai To, Ninh Xa ward, Bac Ninh city, Bac Ning province
물류업
122
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Defense Australia PTY Ltd
2019.02.04
NEUTRAL BAY NSW 2089
군사장비 판매
12,545
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Power Systems Vietnam Co., Ltd
2019.03.07
6 Floor - Star Tower - Cau Giay new urban area, Duong Dinh Nghe Street, Yen Hoa ward, Cau Giay District, Hanoi, Vietnam
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매
998
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Aerospace USA Co., (구, EDAC Technologies Holding Company)
2019.09.30
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
항공기용 엔진 및 부품 제조업
197,061
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

EDAC Technologies Intermediate Company
2015.12.04
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
중간지배회사
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Aerospace USA LLC (구, EDAC Technologies LLC)
2015.12.15
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

EBTEC Corporation
1969.03.05
68 Prospect Hill Rd., East Windsor CT 06088
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

APEX Machine Tool Company, Inc.
1998.06.05
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Gros-lte Industries, Inc.
1990.11.15
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

EDAC ND
2016.10.25
81 National Drive Glastonbury, CT 06033
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Phasor Ltd.(구, Hanwha Systems Europe, Ltd.)
2020.06.02
27 OLD GLOUCESTER STREET LONDON UNITED KINGDOM WC1N 3AX
위성통신
안테나 사업
18,350
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

H Foundation PTE., Ltd.
2020.11.30
1MARINA BOULEVARD #28-00 ONE MARINA BOULEVARD SINGAPORE
신기술사업
0.001
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

자료: 당사 2020년 사업보고서, 연결기준

주1) 최근사업연도말 자산총액은 2020년 12월 31일 현재의 금액입니다.

주2)
Hanwha Aerospace USA Co.,의 최근 사업연도말 자산총액은 EDAC Technologies Intermediate Company 등 6개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

②
지분 인수내
역

당사는 2016년 4월 8일 두산디에스티(현 한화디펜스(주)) 지분 100% 인수와 관련한 본 계약을 체결하여 인수금액으로 6,950억원을 5월 31일을 기일로 전액 지불하였습니다. 인수 전 당사는 2015년 12월 보유하고 있던 한화종합화학 지분 전체를 4,418억원에, 2016년 1월 보유하고 있던 한국항공우주산업 지분율 10% 가운데 4%를 2,796억원에 매각하며 유동성을 확보하였으나, 판매 지분의 상당 부문이 2015년말 연결기준 자기자본의 30.96%에 해당하여 재무구조에 부담요인으로 작용하였습니다. 두산디에스티(주) 인수 관련 주요 내용은 다음과 같습니다.

[두산디에스티 인수 관련 주요 내용]

구분

내용

인수 대상

포병무기체계 및 자주포 제조업체 두산디에스티 지분 100%

(디아이피홀딩스(51%) + 오딘홀딩스 (49%)

인수금액

6,950억원

인수 목적
방산 업체로의 성장 및 사업 다각화

거래대금지급
1) 지급형태 : 현금
2) 지급시기 
- 계약금 5% : 계약 체결 시 지급
- 잔금 95% : 계약 종결 시 지급
3) 자금조달방법 : 보유현금 및 외부조달

인수 일자

2016-05-31

한
편
, 당사는 2016년 7월 29일 이사회결의를 통해 프랑스 THALES-INTERNATIONAL SAS가 보유하고 있는 한화시스템(구 한화탈레스) 지분 50%를 양수하기로 결정하였으며, 10월 10일에 취득을 완료하였습니다. 해당 지분 인수로 한화탈레스(주)는 당사의 연결대상 종속회사로 편입되었으며, 지분 매입 과정에서 2,549억원의 현금이 지출되어 재무부담이 가중되었습니다. 지분 취득에 대한 자세한 사항은 당사가 2016년 10월 10일 공시한 "타법인주식및출자증권양도결정" 공시를 참고하시기 바랍니다.

또한, 당사는 항공기 엔진용 부품사업 생산 역량 확대 및 사업 확대를 위해 싱가폴에 위치한 P&W의 종속회사인 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd)의 지분 30%를 취득하였습니다. 지분 취득금액에 대한 비공개는 진입장벽이 높은 항공산업의 특성 상 향후 P&W(Pratt & Whitney)사의 다른 매각건 발생 시 금번 거래가 참조가 될 수 있기 때문에 당사와 P&W(Pratt & Whitney)사의 구속력 있는 협의에 의해 금액은 공개되지 않았으며,해당 지분 취득금액은 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시의 기준금액(당사 '15년말 연결기준 자기자본의 2.5%)인 561억원에 미달되어 자율공시로 진행하였습니다.
PWMS 지분 인수 관련 주요 내용은 다음과 같습니다.

[PWMS 지분(30%) 인수 관련 주요 내용]

구분

내용

인수 대상

항공기 엔진용 부품 제조업체 PWMS 지분 30%

(당시 Pratt & Whitney 가 100%의 지분을 보유)

인수금액

미공개

인수 목적
항공기 엔진용 부품사업 생산 역량 확대 및 사업 확대

거래대금지급
1) 지급형태 : 현금
2) 자금조달방법 : 보유현금 및 외부조달 
3) 특이사항: 당사는 Pratt & Whitney사가 보유중인 PWMS사의 잔여 지분인 70% 지분에 대한 콜옵션을 보유 / 콜 행사 시점은 2023년 이후 가능

인수 일자

2016-09-27

마지막으로, 당사는 2019년 6월 10일 미국 소재 항공엔진 부품 제조업체인 EDAC 지분 100% 인수를 발표했으며, 인수 대금은 약 3,574억원으로 거래 종료는 2019년 10월 이루어진 바 있습니다. 당사의 주력사업인 항공엔진사업 부문 내 자체적인 설계역량과 가공기술의 향상 및 미국 현지 거점 내 확보를 위한 인수로 향후 EDAC 인수 관련 당사의 항공엔진 부문과의 시너지가 확대될 전망이지만, 당사의 재무부담으로 작용할 수 있는 점 투
자자께서는 유의하시기 바랍니다. EDAC 인수 관련 주요 내용은 다음과 같습니다.

[EDAC 인수 관련 주요 내용(2019.06월 인수발표 시 기준)]

구분

내용

인수 대상

항공엔진 부품제조업체 EDAC 지분 100%

(美 사모펀드 Greenbriar Equity 79.2% +

소액주주(GE Capital 등) 지분 20.8%

예상 거래 금액

2.93~3.05억 달러 (약 3,500억원)

인수 목적
항공엔진 부품의 기술력 확장 및 미국 거점 확보

거래 구조(안)

edac 인수 구조_증권신고서.jpg
edac 인수 구조_증권신고서

거래 사전조건

사전 승인 필요: HSR(미정부), CFIUS(대미투자),

ITAR(국제무기거래규정, 국방무역통제국 신고)

향후 일정

인수계약 체결(2019.06), 거래 종료(2019.10)

한편,

2021년 1월 12일에는 우주 위성 사업 진출에 따른 개발 기술 역량 확보와 시너지 창출을 위하여 위성시스템 개발 및 관련 서비스 업체인 주식회사 쎄트렉아이의 지분 총 30% 취득을 결정하였습니다. 당사는 2021년 1월 15일 주식회사 쎄트렉아이의 사모 전환사채 500억원을 현금 취득하였으며, 제3자 배정 유상증자를 통한 신주 취득(약 589억원)은 2021년 4월 30일 진행할 예정입니다.

[주권 관련 사채권의 취득결정(자율공시)]

1. 주권 관련 사채권의 종류
전환사채권

회차
1
종류
전환사채

2. 사채권 발행회사
회사명(국적)
주식회사 쎄트렉아이
(Republic of Korea)
대표이사
김이을

자본금(원)
3,634,243,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
7,268,487
주요사업
위성시스템 개발 및 관련 서비스 사업

3. 취득내역
사채의 권면(전자등록)총액(원)
50,000,000,000

취득금액(원)
50,000,000,000

자기자본(원)
2,855,355,292,247

자기자본대비(%)
1.75

대규모규모 여부
해당

4. 취득방법
기명식 사모 전환사채 현금 취득

5. 취득목적
위성분야로 사업확장

6. 취득예정일자
2021-01-15

7. 이사회결의일(결정일)
2021-01-12

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

9. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 3. 취득내역의 자기자본은 2019년도말 연결재무제표 기준 총자본을 나타냅니다.

2) 당사의 감사위원회 전원은 사외이사로 구성되어 있습니다.

3) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 쎄트렉아이 연결재무상황으로 당해연도는 2019 사업연도말, 전년도는 2018 사업연도말, 전전년도는 2017 사업연도말 연결재무제표 기준입니다
.

4) 당사는 본 공시사항과 관련하여 변동이 있는 경우, 관련 공시등을 통해 정정공시를 진행할 예정입니다.

※ 관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2021.01.13)

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)]

1. 발행회사
회사명
주식회사 쎄트렉아이
(Satrec Initiative Co., Ltd.)

국적
대한민국
대표자
김이을

자본금(원)
3,634,243,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
7,268,487
주요사업
위성시스템 개발 및 관련 서비스 사업

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,817,120

취득금액(원)
58,921,933,120

자기자본(원)
2,855,355,292,247

자기자본대비(%)
2.06

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,817,120

지분비율(%)
20.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
위성분야로 사업확장

6. 취득예정일자
2021-04-30

7. 이사회결의일(결정일)
2021-01-12

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

8. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
본건은 쎄트렉아이의 제3자 배정 유상증자에 참여하고자 하는 내용입니다.

1) 당사는 이사회 결의에 따라 쎄트렉아이가 발행하는 신주를 인수할 예정입니다.

2) 상기 2. 취득금액은 이사회 전일 기준으로 아래 해당되는 조건 A, B 중 최소 가격을 기준가로 하여 10% 할인 적용 하였습니다.

A = (1개월 가중산술평균주가 + 1주일 가중산술평균주가 + 최근일 가중산술평균주가) / 3
B = 최근일 가중산술평균 주가

3) 상기 2. 자기자본은 2019년말 당사 연결재무제표 기준 총자본을 나타냅니다.

4) 상기 6. 취득예정일자는 당사와 발행회사의 기업결합승인을 포함하여 관련 법령에 따라 취득해야 하는 정부 승인이 완결될 날을 기준으로 산정한 것이며, 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다.

5) 당사의 감사위원회 전원은 사외이사로 구성되어 있습니다.

6) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 쎄트렉아이 연결재무상황으로 당해연도는 2019 사업연도말, 전년도는 2018 사업연도말, 전전년도는 2017 사업연도말 연결재무제표 기준입니다.

7) 당사는 본 공시사항과 관련하여 확정 또는
변동이 있는 경우, 관련 공시등을 통해
정정공시를 진행할 예정입니다.

※ 관련공시
2021-01-13 주권 관련 사채권의 취득결정(자율공시)

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2021.01.13)

[소송 및 우발부채 위험]

아.

당
사는 한도대 및 포괄한도 등 금융기관 약정을 체결하고 있으며,

증권신고서 제출 전일 기준 현재 연결회사가 원고로서 계류중인 소송사건은 12건으로 소송가액은 약 302억원이며, 피고로서 계류중인 소송사건은 14건으로 소송가액은 약 1,457억원
입니다. 또한 당사는
증권신고서 제출 전일기준
기준 연결대상 종속회사를 대상으로

약 283백만
USD, 약 144억VND
및 약 27백만 AUD 규모의
채무보증을

제공
하고 있
으며
,
신고서 제출일
현재

백지수표 및 백지어음 각 2매를 한국방위산업진흥협회에 제공하고 있습니다.

이와
같은 당사의 우발부채는 현재 시점에서 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미
치고 있지는 않으나

향후 현실화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 요소로 작용할 위험
이 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

(1) 당사 및 연결대상 종속회사가 2020년 말 기준 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항은 아래와 같습니다.

[당사 및 연결대상 종속회
사
금융기관
약
정사항]

(단위: 천원, USD, CNY)

금융기관
통화
약정한도액
내용

KDB산업은행
KRW
95,000,000
일반자금대출 한도

KRW
10,000,000
산업자금대출 한도

USD
13,000,000
수입신용장 한도

우리은행
KRW
118,000,000
포괄한도

KRW
65,000,000
일반자금대출 한도

KRW
40,000,000
한도대

KRW
5,500,000
구매카드 한도

KRW
37,000,000
상생파트너론

AUD
32,400,000
기타외화지급보증 한도

USD
3,000,000
기타외화지급보증 한도

USD
10,000,000
매입외환 한도

우리은행(하노이)
USD
30,000,000
일반자금대출 한도

우리은행(베트남)
VND
120,000,000,000
한도대

USD
10,000,000
한도대

우리은행(홍콩)
USD
18,000,000
일반자금대출 한도

USD
20,000,000
한도대

우리은행(시드니)
AUD
15,000,000
한도대

KEB하나은행
KRW
5,000,000
구매카드 한도

KRW
5,000,000
당좌대출 한도

KRW
30,000,000
한도대

KRW
15,500,000
외상매출채권담보대출 한도

KRW
50,000,000
일반자금대출 한도

USD
3,500,000
포괄외화지급보증

USD
1,500,000
수입신용장 한도

USD
25,000,000
매입외환 한도

USD
65,000,000
기타외화지급보증 한도

USD
14,200,000
파생상품보증금면세

KEB하나은행(상해)
CNY
30,000,000
기타어음할인 한도

KEB하나은행(뉴욕)
USD
70,000,000
일반자금대출 한도

USD
20,000,000
한도대

신한은행
KRW
23,500,000
외상매출채권담보대출 한도

KRW
30,000,000
한도대

KRW
50,000,000
기업어음인수약정

KRW
19,500,000
일반자금대출한도

USD
17,000,000
매입외환 한도

USD
65,314,000
기타외화지급보증 한도

신한은행(상해)
CNY
6,000,000
신용보증한도

CNY
8,000,000
기타어음할인 한도

국민은행
KRW
15,000,000
외상매출채권담보대출 한도

KRW
20,000,000
한도대

KRW
45,000,000
무역금융 한도

KRW
15,000,000
일반자금대출 한도

USD
5,000,000
수입신용장 한도

USD
60,000,000
일반자금대출 한도

USD
10,000,000
매입외환 한도

USD
9,500,000
포괄외화지급보증

기업은행
KRW
18,000,000
전자어음 한도

KRW
2,500,000
구매카드 한도

USD
14,000,000
수입신용장 한도

USD
4,500,000
매입외환 한도

농협은행
KRW
25,000,000
일반자금대출 한도

KRW
10,000,000
외상매출채권담보대출 한도

KRW
30,000,000
한도대

USD
10,000,000
수입신용장 한도

수출입은행
USD
95,000,000
일반자금대출 한도

USD
100,000,000
수출성이행보증한도

KRW
20,000,000
수입자금대출 한도

KRW
20,000,000
일반자금대출 한도

한국투자증권
KRW
8,000,000
일반자금대출 한도

자료 : 당사 2020년 사업보고서, 연결기준

또한 당사는 2018년에 우리은행 및 KDB산업은행과 연결회사의 협력기업 공동지원을 위한 대ㆍ중소기업동반성장협약을 체결하였습니다. 본 협약에 따라 연결회사가 예치하는 예탁금 230억원을 기반으로 우리은행과 KDB산업은행이 동 예탁금의 2배수 해당액의 특별펀드를 조성하여 연결회사와 거래하는 협력 중소기업에 자금을 지원하고 있습니다.

한편, 종속기업인 한화디펜스㈜는 2008년 12월 31일 두산인프라코어㈜에서 물적분할 되면서 분할계획서에 의거 분할 전의 회사채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할기준일 전의 원인행위로 분할 후에 우발채무 등이 발생하는 경우, 이에 대한 채무는 분할로 인하여 설립되는 회사 또는 존속하는 회사가 연대하여 책임을지며, 부담비율은 분할당시 순자산가액 비율로 합니다. 연결회사는 당반기말 현재 동사안으로 인한 보증금액의 부담여부 및 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없어 충당부채를 설정하지 아니하였습니다. 한화디펜스(구. 두산디에스티) 인수와 관련된 내용은 본 신고서 내 '회사위험 사.'를 참고하여 주시기 바랍니다. 

(2) 증권신고서 제출 전일 기준, 당사 및 연결대상 종속회사의 진행중인 중요한 소송 사건은 아래와 같습니다.

[한화에어로스페이스]

(1) KHP사업 초과비용 반환 청구 (서울고등법원 2020누31738)

구분

내용

소 제기일

- 1심 제기일: 2014.01.29

- 보조참가일: 2014.06.05

소송 당사자

- 원고: 한국항공우주연구원, 피고: 대한민국

- 원고보조참가인: 한화에어로스페이스(구 한화테크윈)외 4개 회사

소송의 내용

- 한국형헬기개발사업(KHP)이 2012년 6월경 완료되었으나, 방위사업청은 환율상승, 물가상승, 설계변경 등으로 인한 초과비용을 인정하지않아 개발주관기관인 한국항공우주연구원은 대한민국(방위사업청)을상대로 초과비용의 지급을 청구하는 소송을 제기하였으며, 당사를 비롯한 한국항공우주연구원의 5개 하도급업체는 위 소송에 원고 보조참가하였음

소송가액

- 23,276,392,042원

진행상황

- 2015.01.30: 1심 판결 선고(2014가합505357), 원고 80% 승소

- 2015.02.17: 원고 및 피고 항소 제기(서울고등법원 2015나2012756)

- 2018.01.23: 행정법원 이송(서울행정법원 2018구합55470)
- 2019.12.11: 판결 선고, 원고 패소(서울행정법원 2018구합55470) 
- 2020.01.13: 항소장 접수(서울고등법원 2020누31738)
- 2020.11.19. 판결선고 : 원고 패소
- 2020.02.11. 판결확정

향후 소송일정 및 대응방안

- 사건 종결

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

-

(2) KUH불시착 관련 손해배상 청구(대법원 2021다210409)

구분
내용

소 제기일
- 2017.03.14

소송 당사자
- 원고 : 대한민국, 피고 : 한화에어로스페이스 외 1개 회사

소송의 내용
- 2015.12.17 충남 논산 소재 항공학교에서 수리온 헬기 4호기 비행훈련 중 대파됨에 따라 국방부에서 계약상대자인 한국항공우주산업(채무불이행 책임) 및 당사(제조물책임법 위반)를 상대로 손해배상청구

소송가액
- 17,110,000,000원

진행상황
- 2019.09.06 1심 판결 선고(피고 승소)
- 2019.10.04 원고 항소(서울고등법원 2019나2043284)
- 2021.01.14. 판결선고 : 피고 승소
- 2021.01.25. : 원고 상고(대법원 2021다210409)

향후 소송일정 및 대응방안
- 3심 판결선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

(3) 보험금 구상 청구 (서울중앙지법 2017가단5078014)

구분
내용

소 제기일
- 2017.04.14.

소송 당사자
- 원고 : 삼성화재
- 피고 : 한화에어로스페이스, 삼성중공업, 대성테크

소송의 내용
- 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재가 삼성에스디에스측에 보험금 보상 후 삼성중공업, 한화테크윈, 한화테크윈 협력업체 대성테크를 상대로 구상청구

소송가액
- 14,863,602,805원

진행상황
- 현재 1심 심리가 진행 중임(변론기일 추정)

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려우며, 당사의 지급의무 없음을 지속적으로 주장할 예정임

향후 소송결과에 따라
회사에 미치는 영향
- 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

(4) 손해배상 청구 (서울중앙지법 2017가합526799)

구분
내용

소 제기일
- 2017.04.17.

소송 당사자
- 원고 : 삼성중공업
- 피고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈), 대성테크, 강인억, 신창호

소송의 내용
- 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성중공업이 하도급업체인 한화테크윈 및 대성테크, 대성테크 직원 상대로 손해배상청구

소송가액
- 10,000,000,000원

진행상황
- 현재 1심 심리가 진행 중임(변론기일 추정)

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려움

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

(5) 손해배상 청구 (서울고등법원 2021나2010713)

구분
내용

소 제기일
- 2017.09.05.

소송 당사자
- 원고 : 삼성에스디에스 
- 피고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈), 대성테크, 삼성중공업, 에스원

소송의 내용
- 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재 보상액(위 보험금 구상청구액)을 초과하는 부분에 대하여 삼성에스디에스가 한화테크윈, 한화테크윈의 협력업체 대성테크, 삼성중공업, 에스원을 상대로 손해배상청구

소송가액
- 68,360,000,000원

진행상황
- 2020.08.11. 조정기일 : 조정 불성립
- 2020.08.21. 화해권고 결정 : 이의제기(삼성중공업, 삼성SDS)
- 2021.02.04. 판결선고 : 피고 승소(서울중앙지법 2017가합561204)
- 2021.02.17. 원고 항소장 제출

향후 소송일정 및 대응방안
- 2심 판결선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

(6) KUH 불시착 관련 손해배상청구, VG Fix (서울고등법원 2020나2005073)

구분
내용

소 제기일
- 2017.05.15.

소송 당사자
- 원고 : 대한민국 
- 피고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈) 외 1

소송의 내용
- 2015. 2. 27. 수리온 헬기 2호기 운항 중 1번 엔진에 VG FIX 현상이 발생하여 제어가 불가능하자 조종사가 1번엔진을 정지한 후 2번 엔진으로 비상 착륙함. 이후 초도양산기 전체 대상 데이터 정밀검사 결과 12호기에서 같은 현상이 발생한 사실을 발견함. 한국항공우주산업에 대해서는 채무불이행책임을, 한화테크윈에 대해서는 제조물책임 및 불법행위책임을 물어, 엔진 가액 상당의 손해배상 청구

소송가액
- 200,000,000원

진행상황
- 2020.01.15 당사 승소(서울중앙지방법원 2017가합533254)
- 2020.02.05 항소장 접수(서울고등법원 2020나2005073)

향후 소송일정 및 대응방안
- 2심 판결선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

(7) 경영노력평가점수감점 관련 가처분 항고(서울고등법원 2018라20037)

구분
내용

소 제기일
- 2017.11.07.

소송 당사자
- 원고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈) 외 
- 피고 : 대한민국

소송의 내용
방위사업청이 협력업체의 원가부정행위를 이유로 경영노력평가점수를 20점 감점하고자 통지. 방위사업청이 향후 계약을 체결함에 있어 이윤율을 2% 삭감한 상태에서 계약을 체결하고자 하는 점에 대하여 이를 막고자 가처분 신청.

소송가액
-없음

진행상황
- 2017. 12. 29. 일부 인용
 (서울중앙지방법원 2017카합81541)
- 2018.01.03. 패소부분 항고(서울고등법원 2018라20037)
- 2018.05.30. 일부 인용(간접 강제 부분을 제외하고 당사 신청 인용 결정됨)

향후 소송일정 및 대응방안
사건 종결
(본안소송 : 서울고등법원2019나2018493 종결)

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

(8) 경영노력평가점수감점 관련 본안 소송(서울고등법원 2019나2018493)

구분
내용

소 제기일
- 2018.03.09.

소송 당사자
- 원고 : 한화에어로스페이스 외 
- 피고 : 대한민국

소송의 내용
방위사업청이 협력업체의 원가부정행위를 이유로 경영노력평가점수를 20점 감점하고자 통지. 방위사업청이 향후 계약을 체결함에 있어 이윤율을 2% 삭감한 상태에서 계약을 체결하고자 하는 점에 대하여 이를 막고자 삭감금지 청구
(서울중앙지방법원 2018가합515604)

소송가액
- 150,000,000원

진행상황
- 2019.03.28. 판결 선고 : 원고 승소
- 2019.04.16. 피고 항소 제기
- 2020.01.16. 2심 판결 선고 : 원고 일부 승소
- 2020.02.05. 판결 확정

향후 소송일정 및 대응방안
- 사건 종결

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

(9) 손해배상(의정부지방법원 2018가합54613)

구분
내용

소 제기일
- 2018.06.27.

소송 당사자
- 원고 : 김대환, 마진한, 정보경
- 피고 : 한화에어로스페이스

소송의 내용
2017.8.18. 강원도 철원군 소재 사격장에서 실시된 "K-9 장사거리 장약 포구초속 측정사격" 과정에서 격발스위치를 누르지 않았음에도 뇌관이 기폭되었고 완전히 닫히지 않은 폐쇄기로부터 화염이 새어 나와 자주포 내부에 화재가 발생(3명 사망, 3명 상해)하였는바, 이는 제조물책임법상의 결함으로 발생된 사고임을 주장하며 본 건 화재로 화상을 입은 3명의 손해에 대하여 배상을 청구

소송가액
- 300,000,000원

진행상황
- 1심 진행중(변론기일 추정)

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

(10) 손해배상(서울중앙지방법원 2018가단5147184)

구분
내용

소 제기일
- 2018.07.05.

소송 당사자
- 원고 : 위광일, 이은희
- 피고 : 한화에어로스페이스

소송의 내용
2017.8.18. 강원도 철원군 소재 사격장에서 실시된 "K-9 장사거리 장약 포구초속 측정사격" 과정에서 격발스위치를 누르지 않았음에도 뇌관이 기폭되었고 완전히 닫히지 않은 폐쇄기로부터 화염이 새어 나와 자주포 내부에 화재가 발생(3명 사망, 3명 상해)하였는바, 이는 제조물책임법상의 결함으로 발생된 사고임을 주장하며 본 건 화재로 사망한 위동민의 부모들이 손해배상을 청구

소송가액
- 100,000,000원

진행상황
- 1심 진행중(변론기일 추정)

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

(11) 손해배상(서울중앙지방법원 2018가합582505)

구분
내용

소 제기일
- 2018.11.19.

소송 당사자
- 원고 : 대한민국
- 피고 : 한화에어로스페이스

소송의 내용
2017.8월 K9 자주포 폭발 사고 관련, 민관군(`17.8~9) 합동조사 결과를 근거로 자주포 부품 중 뇌관집과 격발장치 일부 부품의 비정상적인 작동으로 자주포가 완전 소훼되었는바 당사의 불완전 이행을 사유로 당사를 상대로 손해배상청구한 건

소송가액
- 2,794,631,040원

진행상황
- 1심 진행중(변론기일 추정)

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 판결 선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

(12) 손해배상(의정부지방법원 2020가단114207)

구분
내용

소 제기일
- 2020.04.28.

소송 당사자
- 원고 : 정윤길 외 3명
- 피고 : 한화에어로스페이스

소송의 내용
`17.8월 K9 자주포 폭발 사고 관련 사망자 유가족 4인이 각 5천만원의 손해배상 청구 소송을 제기

소송가액
- 200,000,000원

진행상황
- 1심 진행중(변론기일 추정)

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고일은 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

[한화디펜스]

(1) 물품대금청구(서울중앙지방법원 2018가합591516)

구분
내용

소 제기일
- 2018.12.19

소송 당사자
- 원고 : 한화디펜스
- 피고 : 대한민국

소송의 내용
방위사업청에 납품한 물품대금에 대해 일부 미지급이 발생한 것에 대해, 납품대금을 지급하여 달라고 소송을 제기하였음

소송가액
- 29.6억원

진행상황
- 2019.12.17 1시 판결 선고 (패소)
- 2019.12.26 항소 제기 (서울고등2020나2001507, 2심 진행 중)

향후 소송일정 및 대응방안
- 2심 판결 선고일은 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(2) 투하자본보상율 적용금지 청구 (서울고등법원 2019나2050565)

구분
내용

소 제기일
- 2018.10.23

소송 당사자
- 원고: 한화디펜스 
- 피고: 대한민국

소송의 내용
- 기업인수 과정에서의 지급한 자산(토지)의 대가를 반영하지 않은 투하자본보상율의 적용금지 청구 소송

소송가액
- 3.3억원

진행상황
- 2019.10.24 1심 판결 선고 (패소)
- 2019.10.30 항소 제기 (2심 진행 중)

향후 소송일정 및 대응방안
- 2심 판결 선고일 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움

(3) 손해배상청구 (서울중앙지방법원 2018가합581434)

구분
내용

소 제기일
- 2018.11.14.

소송 당사자
- 원고: ㈜삼명공조
- 피고: 한화디펜스, ㈜케이에스씨

소송의 내용
- 설계도면 및 기술자료를 무단으로 배포, 사용하였다는 이유로 원고가 손해배상을 청구하는 소송을 제기하였음

소송가액
- 3억원

진행상황

- 2020.10.15 1심 선고(피고 승소)

- 2020.11.05 원고 항소(서울고법 2020나2039021)

향후 소송일정 및 대응방안
- 2심 판결 선고일 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움

(4) 수정계약 체결의무 확인 (서울중앙지법 2019가합585624)

구분
내용

소 제기일
- 2019.11.29

소송 당사자
- 원고: 한화디펜스
- 피고: 대한민국

소송의 내용
- 자주포 교환계약과 관련하여 피고에게 교환차액을 지급하는 수정계약 체결의무가 있음을 확인하여 달라는 소송을 제기하였음

소송가액
- 0.5억원

진행상황
- 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 판결 선고일 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움

(5) 취득세등경정거부처분취소 소송 (수원지방법원 2020구합61714)

구분
내용

소 제기일
- 2020.02.14

소송 당사자
- 원고: 한화디펜스
- 피고: 창원 성산구청장, 성남 분당구청장

소송의 내용
- 물적분할시 승계받은 부동산에 대한 취득세 약 7억원에 대한 환급청구 경정에 대한 거부취소

소송가액
- 236,959,217원

진행상황
- 2021.01.21 1심선고(원고패)
- 2021.02.10 원고항소제기(수원고등2021누11131)

향후 소송일정 및 대응방안
- 2심 판결 선고일 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움

(6) 부당이득반환청구소송(서울지방법원 2021가합500640)

구분
내용

소 제기일
- 2021.01.05

소송 당사자
- 원고 : 한화디펜스
- 피고 : 대한민국(방위사업청)

소송의 내용
105mm 자주곡사포 지체상금 반환청구의 건

소송가액
- 772,417,890원

진행상황
- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 판결 선고일 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움

[한화시스템]

(1) 손해배상 청구(서울고등법원중앙지법 2016가합549662, 서울고등 2018나2059749)

구분
내용

소 제기일
- 2016.07.25.

소송 당사자
- 원고 : 국방과학연구소, 피고 : 한화시스템㈜ 외 3개 회사

소송의 내용
- 장보고3 잠수함 전투체계와 소나체계의 연구개발사업 입찰과정에서 한화시스템과 LIG넥스원 양사의 담합이 인정되자, 국방과학연구소는 양사의 담합으로 입은 손해에 대하여 배상 청구

소송가액
- 15,419,621,123원

진행상황
- 1심 전부 승소(2018.09.14.)
- 항소심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 항소심 판결 선고일은 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 패소 시 해당 금액만큼 손실발생 가능성 
 (공동피고이므로 패소금액 전체를 당사가 부담하는 것은 아님)

(2) 손해배상 청구(서울중앙지법 2016가합575176, 서울고등 2018나2059732)

구분
내용

소 제기일
- 2016.12.05.

소송 당사자
- 원고 : 대한민국(방위사업청), 피고 : 한화시스템㈜ 외 3개 회사

소송의 내용
- 국방과학연구소가 제기한 손해배상 청구소송에서 손해의 귀속주체가 국방과학연구소와 방위사업청 중 누구인지에 대한 쟁점이 부각되자, 소멸시효 완성 방지를 위해 방위사업청이 소송제기

소송가액
- 15,522,776,568원

진행상황
- 1심 전부 승소(2018.09.14.)
- 항소심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 항소심 판결 선고일은 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 패소 시 해당 금액만큼 손실발생 가능성 
(공동피고이므로 패소금액 전체를 당사가 부담하는 것은 아니며, 서울고등 2018나2059749 사건과 본 사건 중 한 사건에만 배상책임부담)

(3) 물품대금 청구(서울중앙지법 2018가합504116, 서울고등 2019나2005794)

구분
내용

소 제기일
2018.01.19.

소송 당사자
원고 : 한화시스템㈜ , 피고 : 대한민국

소송의 내용
당사와 방위사업청 간 체결한 물품공급계약에 따라 당사가 납품을 완료하였음에도 방위사업청이 대금의 일부를 미지급(협력업체의 원가부정행위가 있었다는 점을 이유로 경영노력보상액을 감액하고 당사에 대하여 부당이득금 및 가산금을 물품대금에서 상계)함에 따라 그 대금의 지급을 청구하고, 경영노력보상이윤(2%)을 감액당하지 아니할 지위에 있음을 확인하는 소송제기

소송가액
- 685,199,891원

진행상황
- 1심 일부 승소 (2018.12.21)
- 2심 일부 승소 (2020.01.31)

향후 소송일정 및 대응 방안
- 판결 확정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 1심 및 2심에서 이윤감액 부분에 대하여는 모두 승소하였고, 
 판결이 확정됨에 따라 회사에 미치는 영향 없음.

(4) 물품대금 청구 등(서울중앙 2019가합515502, 서울고등법원 2021나2008321)

구분
내용

소 제기일
2019.03.18

소송 당사자
원고 : 한화시스템㈜ , 피고 : 대한민국

소송의 내용
당사와 방위사업청 간 체결한 물품공급계약에 따라 당사가 납품을 완료하였음에도 방위사업청이 대금의 일부를 미지급[협력업체의 원가부정행위가 있었다는 점을 이유로 경영노력보상액(0.8%)을 감액 통보하고 당사에 대하여 부당이득금 및 가산금을 물품대금에서 상계]함에 따라 그 대금의 지급을 청구하고, 경영노력보상이윤(0.8%)을 감액당하지 아니할 지위에 있음을 확인하는 소송제기

소송가액
- 1,324,844,645원

진행상황
- 1심 일부 승소(2021.01.14)
- 항소심 진행 중

향후 소송일정 및 대응 방안
- 항소심 판결 선고일은 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 판결 확정 시, 당사는 피고로부터 부당이득금 및 가산금 일부를 반환받게 되고, 이윤감액을 당하지 않을 지위에 있음을 확인 받게 됨

(5) 물품대금 청구(대법원 2020다200856)

구분
내용

소 제기일
2017.08.17

소송 당사자
원고 : 한화시스템㈜ 외 1명, 피고 : 대한민국

소송의 내용
방산원가산정 기준 관련하여 원·피고 간 다툼이 있고, 방산업체 미지정을 사유로 삭감된 물품대금의 반환을 청구하는 사건임

소송가액
- 19,364,465원

진행상황
- 1심 피고 승소(2018.09.12)
- 2심 당사 일부승소(2019.12.03)
- 당사 상고장 제출(2020.01.02)
- 상고취하서 제출(2020.03.23)에 따라 상고기간 만료 시점(2019. 12. 26)으로 소급하여 판결 확정

향후 소송일정 및 대응방안
- 판결 확정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 회사에 미치는 영향 없음

(6) 인지대 반환청구 (서울고등법원 2019나2047576)

구분
내용

소 제기일
2018.07.05.

소송 당사자
원고 : 대우산업개발㈜, 피고 : 한화시스템㈜ 외 5개사

소송의 내용
리비아 공항건설사업 관련, 원고는 본인이 리비아 정부에 기 납부한 인지대를 피고들이 연대하여 반환할 것을 요구하며 소송을 제기하였음

소송가액
- 519,398,254원

진행상황
- 1심 전부승소 (2019.08.22)
- 원고 항소 제기 (2019.10.30)
- 2심 화해권고결정(2021.01.21)

향후 소송일정 및 대응
방안
- 화해권고결정 확정(2021.01.29)

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 추후 리비아 뱅가지와 미수라타 공항 내 여객용 터미널 신축공사에 관한 하도급계약 체결 시, 당사를 포함한 피고들은 하도급받은 각 공사대금의 비율에 따라 원고에게 550,000,000원을 분할하여 지급하여야 함

(7) 공정위 벌점부과 처분 부존재 등 확인의 소(서울고등법원 2019누 53626)

구분
내용

소 제기일
2019.08.12

소송 당사자
원고 : 한화시스템(주), 피고 : 공정거래위원회

소송의 내용
- 당사가 부과 받은 벌점부과 처분에 대한 부존재 또는 무효 확인을 구하는 사건임

소송가액
- 300,000,000원

진행상황

- 1심 각하(2020.08.13)

- 당사 상고장 제출(2020.09.03)
- 상고심 진행 중

향후 소송일정 및 대응
방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 당사 승소 시에는 부과 받은 벌점부과 처분의 효력이 확정적으로 소멸함

(8) 공정위 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정 취소 청구의 소(서울고등법원2019누54377)

구분
내용

소 제기일
2019.08.19

소송 당사자
원고 : 한화시스템(주), 피고 : 공정거래위원회

소송의 내용
- 공정위의 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정처분의 취소를 청구

소송가액
- 50,000,000원

진행상황

- 1심 판결 승소(2020.08.13)

- 공정위 측 상고장 제출(2020.09.03)
- 상고심 진행 중

향후 소송일정 및 대응
방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 판결 확정 시 공정위의 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정에 대한 처분이 취소됨

(9) 열람·복사거부처분 취소 청구의 소(서울고등법원2020누47184)

구분
내용

소 제기일
2020.07.10.

소송 당사자
- 원고: 한화시스템㈜ 외 3
- 피고: 공정거래위원회

소송의 내용
- 공정위 심사보고서의 첨부자료 중 비공개 자료에 대해 열람복사 신청을 하였으나, 공정위 측에서 열람복사 거부 처분을 함으로써 해당 처분의 취소를 구하는 사건임

소송가액
- 200,000,000원

진행상황
- 원고 측 소 취하(2020.09.22)

향후 소송일정 및 대응방안
- 소 취하로 인해 2020.09.22자로 사건 종결

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

(10) 집행정지(대법원2020무862)

구분
내용

소 제기일
- 2020.08.28.

소송 당사자
- 원고: 공정거래위원회
- 피고: 한화시스템

소송의 내용
- 공정위 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정 취소 청구의 소 사건(서울고등법원 2019누54377) 당사 승소 판결 시, 재판부 직권으로 집행정지 결정도함께 내려졌으나, 공정거래위원회 측에서 이에 불복하여 집행정지 결정에 대해 재항고장 제출

소송가액
-

진행상황
-재항고심 당사 승소(2021.01.05. 심리불속행 기각 결정)

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 당사 승소(재항고 기각)로 인해 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정 취소 청구의 소(서울고등법원 2019누54377, 대법원 2020두47892) 판결 확정일까지 집행정지 효력을 유지함(집행정지로 인해 공정위는 입찰참가자격제한및 영업정지 요청과 관련된 후속 행정행위는 차단됨)

[한화파워시스템]

(1) 보험금 구상 청구 (서울중앙지법 2017가단5078014)

구분
내용

소 제기일
- 2017.04.14.

소송 당사자
- 원고: 삼성화재
- 피고: 한화에어로스페이스, 삼성중공업, 대성테크

소송의 내용
- 2014. 4. 20. 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재가 삼성에스디에스측에 보험금 보상 후 삼성중공업, 한화테크윈, 한화테크윈 협력업체 대성테크를 상대로 구상청구

소송가액
- 148억원

진행상황
- 현재 1심 심리가 진행 중임

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려우며, 한화에어로스페이스의 지급의무 없음을 지속적으로 주장할 예정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(2) 손해배상 청구 (서울중앙지법 2017가합526799)

구분
내용

소 제기일
- 2017.04.17.

소송 당사자
- 원고: 삼성중공업
- 피고: 한화에어로스페이스, 대성테크, 강인억, 신창호

소송의 내용
- 2014. 4. 20. 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성중공업이 하도급업체인 한화테크윈 및 대성테크, 대성테크 직원 상대로 손해배상청구

소송가액
- 100억원(일부청구)

진행상황
- 현재 1심 심리가 진행 중임

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려우며, 한화에어로스페이스의 지급의무 없음을 지속적으로 주장할 예정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(3) 손해배상 청구 (서울중앙지법 2017가합561204)

구분
내용

소 제기일
- 2017.09.05.

소송 당사자
- 원고: 삼성에스디에스
- 피고: 한화에어로스페이스, 대성테크, 삼성중공업, 에스원

소송의 내용
- 2014.04.20. 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재 보상액(위 보험금 구상청구액)을 초과하는 부분에 대하여 삼성에스디에스가 한화테크윈, 한화테크윈의 협력업체 대성테크, 삼성중공업, 에스원을 상대로 손해배상청구

소송가액
- 683억원

진행상황
- 1심 승소

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 승소하였으나 원고측이 항소하여 항소심 개최 예정 (일정 미정)

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(3)

당사 및 연결대상 종속회사의 채무보증 및 기타약정 사항

(기준일 : 2021년 04월 15일)

(단위 : 천)

법인명
채무자
관계
채무보증내역
채무
금액
통 화

채권자
채무내용
목적
거래 내역

기초
증가
감소
기말
보증기간

한화에어로스페이스㈜

Hanwha Techwin Security 
Vietnam Company Limited
해외계열회사
우리은행
홍콩
현지금융
시설자금
10,000
-
-
10,000
2017.08.30~
2022.08.30
7,500
USD

시설자금
5,000
-
-
5,000
2017.08.30~
2022.12.20
4,375
USD

시설자금
5,000
-
-
5,000
2017.08.30~
2023.03.23
5,000
USD

우리은행
베트남
박닌
현지금융
시설자금
6,000
-
-
6,000
2017.10.24~
2022.10.24
5,000
USD

시설자금
6,000
-
-
6,000
2017.10.24~
2023.01.24
3,694
USD

운영자금
134,400,000
-
134,400,000
-
2019.02.11~
2020.02.11
-
VND

Hanwha Aero Engines 
Company Limited
해외계열회사
수출입은행
기업금융2부
현지금융
시설자금
50,000
-
-
50,000
2018.04.24~
2025.04.24
50,000
USD

운영자금
10,000
-
-
10,000
2018.04.24~
2021.04.24
10,000
USD

시설자금
-
15,000
-
15,000
2020.12.08~
2027.12.07
15,000
USD

운영자금
-
20,000
-
20,000
2020.12.08~
2023.12.07
20,000
USD

우리은행
베트남
하노이
현지금융
운영자금
12,000
-
12,000
-
2019.05.07~
2020.05.07
-
USD

시설자금
24,000
-
-
24,000
2019.05.07~
2026.05.07
19,382
USD

운영자금
-
12,000
-
12,000
2020.05.07~
2021.05.07
8,293
USD

우리은행
홍콩
현지금융
운영자금
-
18,000
-
18,000
2020.04.16~
2021.04.16
18,000
USD

Hanwha Aerospace USA

Co.

해외 계열회사
KEB하나은행 뉴욕
현지금융
운영자금
70,000
-
-
70,000
2019.09.20~
2024.09.20
70,000
USD

운영자금
-
20,000
-
20,000
2020.07.10~
2021.07.09
-
USD

한화정밀기계㈜

Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd.
해외계열회사
KEB hana Bank (China) Ltd.

현지금융

운영자금

84,000
-
84,000
-
2019.05.17~
2020.05.15~
-
CNY

현지금융
운영자금
-
79,200

79,200

-
2020.05.15~
2021.05.14
10,000
CNY

한화테크윈㈜

Hanwha Techwin America
해외계열회사
신한은행
뉴욕

현지금융

운영자금
12,000
-
12,000
-
2019.07.19~
2020.06.12
-
USD

현지금융
운영자금
-
12,000
-
12,000
2020.06.12~
2021.06.11
3,000
USD

Hanwha Techwin Security 
Vietnam Company Limited
해외계열회사
우리은행
베트남
박닌
현지금융
운영자금
-
144,000,000
-
144,000,000
2020.05.20~
2021.05.19
22,282,236
VND

한화디펜스
Hanwha Defense Australia Pty Ltd
해외계열회사
우리은행
시드니
현지금융
운영자금
-
15,000
-
15,000

2021.03.26~
2022.03.26

15,000
AUD

현지금융
운영자금
-
12,000
-
12,000
2020.12.23~
2021.12.21
3,000
AUD

자료 : 당사 제시
주1) 당사는 건별 채무보증금액이 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행되며, 2.5% 미만인 경우 이사회 운영규정에 의하여 그 결정 및 승인을 집행위원회에 위임하여 처리하고 있습니다. 
주2) 상기 각 채무보증(자기자본의 2.5%미만) 건의 경우, 집행위원회 규정에 의거 승인 후 처리 되었습니다.

한
편
,

2020년 말 기준
타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

[타인으로부터 제공받은 보증내역]

(기준일 : 2020년 12월 31일)
(단위 : 천원, EUR, KWD, USD, INR, PHP)

제공자
보증내역
통화
금액

한국방위산업진흥협회
이행보증
KRW
4,216,048,029

서울보증
이행보증
EUR
6,041,400

이행보증
KRW
3,863,094,527

공탁보증
KRW
360,000

이행보증
USD
9,006,506

중소기업중앙회
이행보증
KRW
10,282,339

소프트웨어공제조합

이행보증

KRW
201,856,070

KEB하나은행
이행보증
EUR
4,610,351

이행보증
PHP
128,603,010

이행보증
USD
25,777,553

이행보증
AED
1,098,000

외화지급보증
USD
5,912,859

우리은행
이행보증
USD
1,959,860

수출입은행
이행보증
USD
60,223,175

이행보증
INR
30,000,000

신한은행
외화지급보증
USD
1,714,000

이행보증
PHP
113,746,952

이행보증
USD
50,435,052

국민은행
이행보증
EUR
855,500

이행보증
USD
2,595,000

주택보증보험공사
전세보증금반환보증
KRW
390,000

신한은행(상해)
이행보증
CNY
512,000

BANK OF HOPE
이행보증
USD
49,336

신한은행(뉴욕)
이행보증
USD
195,132

자료 : 당사 2020년 사업보고서, 연결기준

한
편, 2020년 말 현재 차입금과 관련하여 신한은행에 토지 및 건물 3,000백만원을 담보로 제공하고 있습니다. 또한 한국방위산업진흥협회, 소프트웨어공제조합, 기계설비건설공제조합 및 전문건설공제조합에 41,768백만원을 지분출자 담보 제공하고 있습니다.

[견질로 제공된 어음 및 수표의 내역]

기준일 : 2020년 12월 31일

구분
제공처
매수
내용

어음
한국방위산업진흥협회
2
백지

수표
한국방위산업진흥협회
2
백지

자료 : 당사 제시 자료

(4)
제재 등 기타 현황

한편 당사 및 연결대상 회사가 받은 형사처벌 또는 행정상의 조치는 다음과 같습니다.

[형사처벌 또는 행정상의 조치 및 이행현황]

(기준일 : 2021년 04월 15일)

일 자

조치기관

대상자

내 용

사 유

근거 법령

회사의 이행현황

대 책

2018.02.20
국세청
한화에어로스페이스
법인세등 
총 572억원 
부과
법인세 등 
세무조사 (2012~2016 사업연도)
국세기본법 제81조의 12
- 2018년 4월 30일 납부완료
- 카메라사업 비적격분할 과세처분(324.4억원)에 대해서는 2018년 6월 27일 과세처분 취소 심판청구 제기
- 2019년 8월 13일 당사 의견 인용 결정
- 2019년 9월 332.9억원 당사 수취(사건 종결)
세무 관련 내부교육 및 관리 강화

2020.11.19
공정거래위원회
한화에어로스페이스
향후 행위금지명령
기술자료 요구 
서면 미교부
하도급법 제12조의3
금지명령의 이행
기술자료 제공 요구시 서면 교부 등에 대한 내부 교육 강화

2019.08.26
공정거래위원회
한화시스템
하도급법 누산벌점 초과로 인해 공정거래위원회는 당사를 상대로 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정처분을 내림
하도급법 누산벌점 초과
하도급거래 공정화에 관한 법률
공정거래위원회의 행정처분에 대하여 불복하는 내용의 행정소송 제기
하도급법 교육 강화,하도급 준수 시스템 구축 및 모니터링 강화

2018.10.22
공정거래위원회
한화시스템
지에스건설 발주 관련 부당한 공동행위에 대한 건
입찰 담합
독점규제 및 공정거래에관한 법률
대법원 상고심 판결결과 당사가 전부 승소하여 과징금 및 시정명령 처분 면제 받음(기 납부한 과징금 전액 반환)
입찰참가에 대한 내부통제 절차 강화

2018.06.22
방위사업청
한화시스템
협력업체의 계약에 관한 서류 위변조 및 허위서류 제출함에 따라 입찰참가자격제한 처분(45일)
협력업체의 시험성적서 위변조
국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률
입찰참가자격제한 기간 도과 완료
-

2019.11.25
창원지방법원
한화디펜스
벌금 150만원
안전조치 미비
산업안전보건법 제23조
전액 납부
안전교육 실시 및 해당설비 개선

2018.09.10
창원지방법원
한화디펜스
벌금 1백만원
고소작업 안전조치 미비
산업안전보건법 제23조
전액 납부
안전교육 실시 및 관리체계 개선

2020.08.24
창원지방법원
한화에어로스페이스
벌금 1백만원
공공수역 절삭유 유출(업무상과실)
물환경보전법 제78조
전액 납부
- 공장내부 우수배출구 차단조치
- 하천변 누출감시 CCTV 설치/감시

(자료 : 당사 제시)

상
기와 같이

당
사는 2020년 말 기준 한도대 및 포괄한도 등 금융기관 약정을 체결하고 있으며,

증권신고서 제출 전일 기준 현재 연결회사가
원고로서 계류중인 소송사건은

12건으로 소송가액은 약 302억원
이며, 피고로서 계류중인 소송사건은 14건으로 소송가액은 약 1,457억원

입니다. 또한 당사는
증권신고서 제출 전일기준

기준 연결대상 종속회사를 대상으로
약 283백만
USD, 약 144억VND

및 약 27백만 AUD 규모의
채무보증을

제공
하고

있
습
니
다.

이와
같은 당사의 우발부채는 현재 시점에서 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미
치고 있지는 않으나 향후 현실화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 요소로 작용할 위험이 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

[현금흐름관련 위험]

자.
당사의 연결기준 현금및현금성자산은 2017년 4,614억원, 2018년 6,367억원, 2019년 1조 1억원 및 2020년 1조 3,307억원 등을 기록하며 증가하는 추세를 시현하였습니다. 다만, 재무활동 현금흐름의 증가는 타인자본조달이 주를 이루고 있어

단기차입금의 증가는 당사의 유동비율을 저하시킬 수 있으며, 전체 차입금 규모의 증가는 이자부담으로 수익성 저하, 부채비율 및 차입금의존도 상승으로 재무안정성이 저하될 수도 있습니다.

또한
매출채
권 회수기간 및 재고자산의 증가 등은 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

① 당사 현금흐름 현황

20
20년 말 연결기준 당사의 현금 및 현금성자산은 1조 3,307억원으로 전기말 1조 1억원 대비 3,306억원 가량 증가하였습니다. 현금흐름 항목별로 당사의 2020년 연결기준 영업활동현금흐름은 약 4,347억원의 현금 유입이 발생하였으며, 투자활동현금흐름은 약 2,987억원이 유출, 재무활동현금흐름은 약 1,989억원의 현금 유입이 발생하였습니다. 최근 사업연도 동안의 당사 연결기준 현금흐름표는 아래와 같습니다.

[요약 현금흐름표]

(단위 : 백만원)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년

영업활동현금흐름
-9,741
56,343
715,143
434,750

영업활동으로부터 창출된 현금흐름
90,528
208,363
776,292
525,795

투자활동현금흐름
72,610
-213,054
-643,527
-298,734

재무활동현금흐름
140,434
332,717
289,352
198,971

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)
203,303
176,005
360,967
334,987

기초현금및현금성자산
257,418
461,380
636,722
1,000,122

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
659
-663
2,432
(4,402)

현금및현금성자산의순증가(감소)
203,961
175,342
363,400
330,585

기말현금및현금성자산
461,380
636,722
1,000,122
1,330,706

자료:
당사 각 사업연도 사업보고서
, 연결기준

영업활동현금흐름 중 영업활동으로부터 창출된 현금흐름의 경우 영업수익성 개선과 운전자본 부담 완화 등의 영향으로 2016년 약 2,621억원을 창출한 바 있습니다. 그러나, 2017년 연결기준 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 약 905억원으로 2016년 대비 65.5% 가량 감소하였습니다. 이는 운전자금 변동성이 높은 방산부문 등의 매출채권 회수 지연으로 약 1,917억원 규모의 매출채권이 현금흐름에서 차감(2016년 말 대비 약 70.2% 가량 차감규모 증가), 외화환산손실, RSP 관련 비용 등에 기인한 것으로 나타납니다. 다만, 2018년 중 매출채권의 회수 등에 따라 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 2,084억원으로 크게 증가하였습니다. 2019년의 경우 매출채권 회수 등에 따라 영업활동으로부터 7,763억원의 현금흐름이 창출되었습니다. 2020년에는 국방예산 조기집행에 따른 선수금 확대 등 운전자금 부담 완화 등으로 5,258억원의 현금흐름이 영업활동으로부터 창출되었습니다.

한편, 당사는 2016년 중 한화디펜스 및 한화시스템 취득(취득가액 약
9,830억원) 등의 영향으로 약 7,183억원의 투자활동 현금 유출이 발생하였습니다. 2017년 항공부문(現. 한화에어로스페이스) 및 시큐리티부문(現. 한화테크윈)의 베트남 현지 설비 투자 등으로 약 1,416억원의 유형자산 취득에 따른 현금유출이 발생하였으나, 2017년에는 안정적인 배당금 유입, 당기손익인식금융자산의 처분으로 3,349억원이 유입되어 투자활동현금흐름은 약 726억원이 유입되었습니다. 2018년의 경우, 2017년에 이은 지속적인 설비 투자에 따라 약 1,725억원의 유형자산 취득 등에 따른 현금유출이 발생하였고, 특허권 및 상표권, 국제공동사업권 등을 포함한 무형자산취득에 따른 1,077억원의 현금유출 및 (주)한화의 항공 및 공작기계사업부문
양수로 인한 2,362억원의 현금유출 등이 발생하였으나, 보유중이던 한국항공우주 지분 매각으로 2,364억원의 현금이 유입되며 총 2,131억원의 투자활동현금유출을 보였습니다.
2019년
또한 지속적인 설비 투자에 따른 유형자산 취득 및 국제공동사업권 등의 무형자산 취득, Hanwha Aerospace USA(구 EDAC) 지분 인수에 따라 총 6,435억원의 투자활동현금유출이 발생하였고, 2020년 역시 총 2,987억원의 현금유출이 발생하였습니다. 한편, 당사는 2021년 1월 15일 주식회사 쎄트렉아이의 사모 전환사채 500억원을 현금 취득하였으며 4월에는 약 589억원에 해당하는 신주를 현금취득할 예정입니다.

재무활동현금흐름의 경우 2016년 한화디펜스 및 한화시스템 취득에 따른 인수대금 납입을 위하여 차입금 조달을 확대한 결과 약 6,379억원의 재무활동 현금흐름이 발생하였으며, 2017년 중에는
장기차입금 1,662억 증가에 의해
재무활동으로 약 1,404억원의 현금이 유입되었습니다. 2018년에는 단기차입금 304억원 증가, 장기차입금 1,409억원 증가 및 사채발행 2,433억원의 영향으로 3,327억원의 재무활동현금유입이 발생하였습니다.
2019년의 경우 약 3,100억원의 사채 등의 상환이 발생하였음에도 불구, 회사채 4,785억원 신규발행 등이 증가하며 2,894억원으로 재무활동현금유입을
보
였
습니다
. 그리고 2020년의 경우 사채발행 및 자금차입 등으로 발생하는 재무활동으로인한 현금흐름은 전기대비 904억원 감소하였습니다. 2020년 기말 현금은 1조 3,307억원으로 2019년 대비 3,306억원 증가하였습니다.

②
매출채권 관
리 및 회수 관련 현금흐름

당사는 2016년 한화디펜스(구.두산디에스티) 및 한화시스템(구.한화탈레스)의 자회사 편입으로 인하여 매출채권 규모가 2015년 4,919억원에서 2016년 8,939억원으로 크게 증가하였습니다. 또한 매출채권 규모는 2016년 이후 꾸준히 증가하여 2020년 말 기준 1조 403억원을 기록했습니다. 매출액 또한 다소 비례
해 증가하였으나, 매출채권 회전율은 한화디펜스 및 한화시스템 자회사 편입 이후로도 하락하는 양상을 보여왔습니다. 당사의 매출채권 회전율 변화는 다음과 같습니다.

[매출채권 회전율]

(단위: 억원, 회)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년

매출채권
10,598
11,846
12,693
10,403

매출액
42,155
44,532
52,641
53,214

매출채권 회전율
4.3
4.0

4.3

4.6

자료:
당사 각 사업연도 사업보고서
, 연결기준

주1) 손실충당금 차감 후 금액에 해당

주2) 매출채권회전율:[매출액÷
{
(기초매출채권＋기말매출채권)
÷2}
]

당사는 2016년 한화디펜스(주) 및 한화시스템(주)의 자회사 편입 이후로, 매출의 상당 부문을 방산 및 항공엔진 부문이 차지하게 ?으며, 한화디펜스 및 한화시스템의 방산 부문 및 당사 본 사업인 항공엔진 부문 중 방산 매출의 상당 비율이 방위사업청 및 기타 정부 기관에게 의존하고 있어, 사업일정에 따른 선수금 수령과 매출채권 회수의 시기변경이 자주 발생할 수 있습니다.

대손충당금의 경우, 매출채권의 감소와 다소 비례해 2019년 284억에서 2020년 말 249억으로 감소하였으며, 대손충당금 설정률은 2019년 2.19%에서 2020년 2.39%로 증가하여, 매출채권 내 대손충당금으로 인식되는 비율 역시
증가하였습니다.
매출채권 연령별로는, 2020년 기준 6개월 이하가 78.4% 6개월 초과 1년 이하가 10.7%로 1년 이하의 비중이 전체 매출채권의 약 89%를 차지하고 있습니다. 향후 1년 이하의
매출채권 회수가 지연될 경우 당사 운전자금에 부담으로 작용할 수 있습니다. 또한, 신규 프로젝트 수주 발생에 따라 매출채권 규모가 급격히 증가할 경우, 매출채권 관
리 및 대금회수조건이 악화될 수 있어, 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

③
재
고
자산 관련
현금흐름

당사의 재고자산 규모는 연결기준 2017년말 8,154억원, 2018년말 1조 3,198억원, 2019년말 1조 3,297억원 및 2020년말 1조 5,906억원으로 전반적으로 증가하고 있는 추세입니다. 또한, 재고자산 증가율이 매출액 및 매출원가 증가율을 상회하며 동 기간 재고자산 회전율은 악화되는 추세입니다.

당사가 영위하는 사업의 주요 부문인 항공엔진 산업 및 방산 산업의 특성상 수주에 대한 계약 기간이 장기이고 건당 규모가 크기 때문에 발생 매출에 대한 예측이 가능합니다. 따라서 재고자산관리가 용이하며 효율적인 재고자산 관리를 유지하기 위해 Supply Chain 에 대한 관리를 강화함으로써 재고 관리에 만전을 기하고 있습니다. 

다만 약정 수주의 변경 등으로 당사의 재고자산이 증가할 가능성이 있으며, 그 결과 당사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 재고자산의 증가는 관리 비용의 증가 및 시간 경과에 따른 재고자산의 가치 감소 등으로 인해 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[재고자산 내역 변화]

(단위: 천원)

구분
2020년말
2019년말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

상ㆍ제품
169,708,482
(27,910,086)
141,798,396
154,084,945
(23,985,264)
130,099,681

반제품
147,504,103
(2,215,768)
145,288,335
115,716,951
(1,250,221)
114,466,730

재공품
685,001,992
(2,349,939)
682,652,053
546,380,779
(1,017,637)
545,363,142

원재료
531,765,179
(23,896,905)
507,868,274
465,927,480
(24,439,572)
441,487,908

저장품
3,298,637
(17,371)
3,281,266
3,775,989
(289,487)
3,486,502

미착품
109,741,677
-
109,741,677
94,785,838
-
94,785,838

합계
1,647,020,070
(56,390,069)
1,590,630,001
1,380,671,982
(50,982,181)
1,329,689,801

[재고자산 회전율 변화]

구분
2018
2019년
2020년

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
17.8%
15.3%
16.8%

재고자산회전율(회수)
3.4회
3.2회
2.9회

자료:
당사 각 사업연도 사업보고서
, 연결기준

(주1) 총자산대비 재고자산 구성비율:재고자산합계÷기말자산총계×100]

(주2) 재고자산회전율:[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

종
합하여
당사의 연결기준 현금및현금성자산은 2016년 2,574억원, 2017년 4,614억원, 2018년 6,367억원, 2019년 1조 1억원 및 2020년말 1조 3,307억원 등을 기록하며 증가하는 추세를 시현하였습니다. 2020년 말 연결기준 현금 및 현금성자산 규모는 1년 이내로 만기가 도래하는 단기성 차입금 규모
7,265
억원을 상회하고 있으며, 당사의 유동자산이 5조 1,227억원에 달하는 점, 금융권 차입여력 및 계열 지원가능성을 감안하면 유동성 위험이 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 보여집니다. 다만, 재무활동 현금흐름의 증가는 타인자본조달이 주를 이루고 있어 단기차입금의 증가는당사의 유동비율을 저하시킬 수 있으며, 전체 차입금 규모의 증가는 이자부담으로 수익성 저하, 부채비율 및 차입금의존도 상승으로 재무안정성이 저하될 수도 있습니다. 또한 매출채권 회수기간 및 재고자산의 증가 등은 당사 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 

[연구개발 관련 위험]

차.

당사 및 연결대상 종속회사는
연구개발 조직을 구성하고 운영하고 있습니다.
2020년 말 연결기준 당사의 연구개발비용 합계는 약 4,624억원(2020년 말 연결손익계산서 상 연구개발비 약 1,596억원)으로 이는 연결 매출액의 8.7%에 해당합니다. 당사의 연구개발은 향후 지속적인 수익성 개선을 위한 투자에 해당하지만,
연구개발비용이 항상 수익성으로 직결되지는 않으며, 수익 창출까지 시간이 소요되는 특성이 존재하여 수익성에 미치는 영향에 대한 모니터링이 필요
한 것으로 판단됩니다.
또
한
, 당사 및 연결대상 종속회사의 지속적인 연구개발
활동 결과 국내외 지적재산권을 보유하고 있습니다.
지적재산권과 관련한 분쟁이 발생할 경우 법적 및 행정적 절차는 시간 및 비용을 발생시키므로, 당사 재무상태에 부담으로 작용할 수
도 있습니다.

당사는 항공, 지능형 시큐리티 솔루션, 산업 및 에너지장비 등 영위하는 사업분야의 글로벌 선도기업을 목표로 항공엔진, 시큐리티, 로봇응용 기술, 미래선도형 엔진 기술 연구개발 활동을 진행하고 있습니다. 또한 기존의 핵심역량을 강화할 뿐만 아니라 토탈 시큐리티 솔루션, 로봇 및 무인화 제품 등 미래형 고부가가치 제품개발을 위한 선행기술 확보에 주력하고 있습니다. 

현재 진행 중인 연구개발활동으로는 시큐리티 장비, 칩마운터, 지능형로봇, 압축기, 항공기엔진, 방산장비 등이며 기존 핵심사업 및 사회 변화에 따른 사업영역 확대 요구에 발맞추어 산업/사회/국방 안전용 지능형 로봇, 빌딩자동화시스템 및 조선해양용 ·플랜트용 ·신재생용 에너지시스템 분야에 이르기까지 미래형 사업구조로의 재편을 위해 선행기술 확보를 강화하고 있습니다.

2020년 말 기준 당사가 연구개발을 위해 사용한 비용은
약 4,624억원으로, 이는 연결기준 매출액의 약 8.7%에 해당하는 규모 입니다. 당사의 연결기준 매출액에서 연구개발비가 차지하는 비중은 2017년 9.4%에서 2018년 9.3%, 2019년 8.3%로
2019년 다소 감소하였으나 전체적인 증가 추세에 있는데, 이는 2015년 체결한 항공기엔진 국제공동개발사업(RSP) 사업 확대 등에 기인한 것으로 나타납니다. 당사의 연구개발은 향후 지속적인 수익성 개선을 위한 투자로서 과도한 수준은 아니라고 판단됩니다. 그러나, 연구개발비용이 항상 수익성으로 직결되지는 않으며, 수익 창출까지 시간이 소요되는 특성이 있어 연구 및 개발실적이 수익성에 미치는 영향에 대한 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다. 

[연구개발비용]

(단위 : 백만원)

과 목
2017년
2018년
2019년
2020년

연구개발비용 계
397,312
415,818
438,334
462,480

(정부보조금)
7,270
5,936
3,181
3,156

연구개발비 / 매출액 비율
[(연구개발비용계/당기매출액)*100]
9.4%
9.3%
8.3%
8.7%

(자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서, 연결 기준)

참고로, 상기 기재된 연구개발비용 금액에는 자산화된 개발비가 포함되어 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 개발비 는 추정 내용연수
동안(개발비 추정 내용연수 3 ~ 20년) 정액법으로 상각되며, 2020년 말 당사의 연결 포괄손익계산서 상 반영된 연구개발비는 약 1,596억원으로 전년 약 1,735억원보다 약 139억원 감소한 수준에 해당합니다. 2020년 말 연결기준 당사의 무형자산 중 개발비는 약 4,255억원 수준으로, 향후 해당 과제의 연구개발 실패 시 감액 손실이 발생할 수도 있는 점, 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다. 

한편, 당사 및 연결대상 종속회사의 연구개발 담당 조직 및 최근 3개년 동안의 실적은 아래와 같습니다. 단, 항공엔진, 방산사업은 보안관계상 개발실적 기재가 어려운 점 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다. 

[연구개발 담당조직]

조직형태 및 명칭
운영현황

소재지
운영목적

한화에어로스페이스
항공우주연구소

경기 성남시 분당구 판교로

항공기용 가스터빈 엔진 개발

항공기계연구소
충남 아산시 둔포면 아산테크노밸리 아산밸리남로
항공기 및 발사체용 착륙, 유압, 연료, 구동시스템 개발

한화테크윈
판교 R&D 센터
시큐리티 개발센터
(AI연구소, H/W, S/W, 
시스템 S/W개발)
경기 성남시
분당구 판교로
CCTV용 카메라, 저장장치 등 영상보안 시스템 및 솔루션 개발

한화디펜스
판교 R&D 센터
종합연구소
경기 성남시 분당구 판교로
지상/대공/화력무기체계 등 육상 방산장비개발

창원 R&D 센터
경남 창원시 성산구 공단로

한화시스템
연구개발본부
해양연구소
경북 구미시 1공단로
함정전투체계, 해양무인체계, 통합기관 제어체계, 소나체계 
연구개발

레이다연구소
경기 용인시 처인구 남사면 경기동로
지상레이다, 해상레이다, 항공레이다, RF 탐색기, 고도계 연구개발

미래정보통신연구소
경기 성남시 분당구 판교역로
지휘통제체계, 통신체계, 지상전투체계 연구개발

항공우주연구소
경기 성남시 분당구 판교역로
항공체계통합, 항공전자, SAR위성탑재체, EO/IR위성탑재체, 초소형위성체계 연구개발

기반기술연구소
경기 성남시 분당구 판교역로
기반SW, 기계설계, 전원/제어, 광학기술 연구개발

미래혁신센터
디지털혁신 Lab.
서울시 영등포구 여의대로
플랫폼 연구개발, AI 연구개발 등

한화정밀기계
판교 R&D 센터
산업용장비 개발실
경기 성남시 분당구 판교로
칩마운터, 플립칩마운터 등 정밀기기 개발

공작기계 연구센터
경남 창원시 성산구 성산패총로
CNC 자동선반 연구 개발

Techwin Engineering Center
일본 후쿠오카
정밀기기 핵심모듈 및 장비 개발

한화파워시스템
판교 R&D 센터
경기 성남시 분당구 판교로
압축기 설계 및 선행기술 개발

휴스턴 개발센터
미국 휴스턴
신제품 선행개발

Hanwha Aerospace 
USA Co.,
Manufacture Engineering
미국 코네티컷
부품 제조 기술 및 공정 설계

자료 : 당사 2020년 사업보고서

[연구개발실적]

조직형태 및 명칭
사업
년도
최근 3사업년도 중 완료된 연구개발 활동 성과

연구과제
연구결과 및 기대효과
연구결과가 반영된 당해 제품 등의 
명칭 및 반영내용

한화에어로스페이스(구 한화테크윈)
시큐리티
개발센터
2017
XNP-6370RH
2M, 37배 고성능 IR 네트워크 PTZ 카메라
XNP-6370RH

WN5_2M_Box_Bullet
WN5 2M Box/Bullet 네트워크 카메라
XNB-6000, XNO-6080R

WN5_5M_Box_Bullet
WN5 5M Box/Bullet 네트워크 카메라
XNB-8000, XNO-8080R

WN5 12x Bullet/Vandal
WN5 12x Bullet/Vandal 카메라
XNO-6120R, XNV-6120R, XNV-6120

Argus Monitoring System
무선 네트워크 카메라 패키지
SNA-R1110W

SNH-C6420BN
사업자향 LTE Action 카메라
SNH-C6420BN

XNB-6005_XNO-6085
WN5 1/2"Box/Bullet 카메라
XNB-6005, XNO-6085R

XNP-6120H
WN5 2Mega 12배 PTZ 하우징 카메라 개발
XNP-6120H

XNP-6040H
WN5 2Mega 4.3배 Micro PTZ 카메라 개발
XNP-6040H

2M_헤드분리형_Fisheye_옵션렌즈
WN5 2M 헤드분리형 ATM NW카메라용 옵션렌즈
SLA-T1080F

XNP-6320/H/HS
WN5 네트워크 실내형, 실외형, 특수형(스테인리스) PTZ 카메라
XNP-6320, XNP-6320H, XNP-6320HS

XNP-6370H
2M 37배 PTZ Camera(Non-IR) 옥외용 카메라
XNP-6370H

SPN-10080PM_10080P
철도 차량용 PoE Switch
SPN-10080PM, SPN-10080P

2018
초저가형 카메라 L시리즈
동.서남아, 남미, 구주 등 저가 시장 가격방어를 위한 초저가형 카메라
LND/LNO/LNV-6010R, LND/LNO/LNV-6020R, LND/LNO/LNV-6030R, LND/LNO/LNV-6070R

XNP-6371RH
WN5탑재 2M 37배 IR PTZ- 고감도 이미지센서를 탑재한 IR 타입 PTZ 카메라
XNP-6371RH

X시리즈 2M 차량용 NW 카메라
WN5 X시리즈 2M 차량용 NW카메라 상품화개발
XNV-6013M, XNV-6012, XNV-6012M, XNV-6022R, XNV-6022RM

WN5 X Stainless Dome Camera
WN5 X시리즈 스테인레스(SUS 316L) 돔 카메라 개발
XNV-6080RS, XNV-6120RS, XNV-8080RS

PNM-7000VD
2CH 멀티디렉셔널 개발
PNM-7000VD

한화테크윈
시큐리티
개발센터
2018
VGA 열상 NW 카메라_TNO-4040,4050
Pan/Tilt Driver 연동, SUNAPI/ONVIF 대응 열상 제품 개발
TNO-4040T/4051T/4050T/4030T/4041T

QNE-7080RV_6080RV
Flat Eye 카메라 개발
QNE-6080RV/7080RV

WN5 X-Lite 6종
WN5 MID급 매출 확대를 위한 X-Lite 시리즈 카메라 개발
XND-L6080V/L6080R/L6080RV, XNV-L6080/L6080R, XNO-L6080R

QRN-1610S/810S/410S
중소규모용 Q시리즈 염가형 카메라 대응 NVR 개발
QRN-1610S/810S/410S

2M 32x 네트워크 포지셔닝 카메라
네트워크 2M 32x 포지셔닝 카메라 개발
TNU-6320

PNM-9000VQ
2CH 멀티디렉셔널 개발
PNM-9000VQ

PNM-9320VQP
PTZ+멀티디렉셔널 PNM-9320VQP 개발
PNM-9320VQP

XNO-L6020R
WN5 2M X-Lite Fixed Bullet 상품화 개발
XNO-L6020R

SSM탑재 PC-NVR 2종 개발
저장장치 매출 확대를 위한 SSM(v.2.0.2) 탑재 PC NVR 개발
PRP-4000H8, PRP-5000H16

WN5 2M, 32x Zoom Box(XNZ-6320)
WN5적용 32배 줌박스 카메라 신규 개발
XNZ-6320

XNP-6550RH
2M 55배 IR 네트워크 PTZ 카메라
XNP-6550RH

코너마운트카메라(TNV-7010RC)
WN5 3M, Corner Vandal NW 카메라 상품화 개발
TNV-7010RC

PNM-9030V
20M 파노라믹 네트워크 카메라 개발
PNM-9030V

SPE-110
4M, AHD/TVI/CVI 지원 가능한 1ch Network Video Encoder 개발
SPE-110

1CH Decoder
Web 설정 및 운영이 가능한 네트워크 디코더 (4K, H.265 지원) 개발
SPD-151

2019
온도감지형 열상카메라 3종
VGA 열상카메라 일반형/온도감지형 출시로 유틸리티/제조공장 등 진입장벽 높은 버티컬 대응력 확보
TNO-4030TR/4040TR/4041TR

X Plus 2M_5M 돔계열 9종
X Plus 시리즈 설치편의성 개선을 통해 고부가가치 제품 경쟁력 확보
XND-6081F/6081RF/6081RV/6081V,XNV-6081R/6081/8081R, XND-8081RV/8081RF

X Plus 2M_5M PTRZ(6종) 군과제
X Plus 2M_5M PTRZ(6종) NW카메라 상품화개발(설치편의성 시범과제)
XNV-6081Z/8081Z, XND-6081VZ/6081FZ, XND-8081VZ/8081FZ

TRM-810S_410S
버스/트럭 등 중소형 차량 전용 네트워크 저장 장치
TRM-410S/810S

XNO-L6120R (WN5 12x X-Lite Bullet)
국내향 염가형 12배 Bullet 도입
XNO-L6120R

PNM-9000VD
5M 2CH 멀티디렉셔널 PNM-9000VD
PNM-9000VD

Amba Q 2M Mini Dome 2종
신규 SoC(Ambar) 적용 및 신규 디자인 반영으로 New Q시리즈 라인업 개발
QND-6011/6021

Amba_Q_5M_Mini_Dome_2종
신규 SoC(Ambar) 적용 및 신규 디자인 반영으로 New Q시리즈 라인업 개발
QND-8011/8021

Amba_Q_5M_Mini_FlatEye_2종
신규 SoC(Ambar) 적용 및 신규 디자인 반영으로 New Q시리즈 라인업 개발
QNE-8011R/8021R

XNP-6320RH_6250RH
2M 32배(25배) IR PTZ 카메라 개발
XNP-6250RH/6320RH

XNP-6371RH SKD
XNP-6371RH 중소사향 SKD 개발
XNP-6371RH01N

AHD 2M 엘리베이터용 VP외 Bullet 3종
TBeye 향 엘리베이터 전용 AHD VP Camera 개발
SCO-6085R/6085RVP, SUO-6085R, HCD-6011VP

Ambar Q 2M VF Dome_Vandal_Bullet 12종
기존 Q 2M Basic Revision
QNO/QND/QNV-6082R, QNO/QND/QNV-6072R, QNO/QND/QNV-6083R, QNO/QND/QNV-6073R

Ambar Q 2M Fixed Dome_Vandal_Bullet 9종
기존 Q 2M Basic Revision
QND/QNV/QNO-6012R, QNV/QNO/QND-6032R, QND/QNV/QNO-6022R

5MP Q 시리즈 12종
X-Series 대비 가격경쟁력 확보할수 있는 5MP Q시리즈 라인업 개발
QND-8010R/8020R/8030R/8080R, QNO-8010R/8020R/8030R/8080R, QNV-8010R/8020R/8030R/8080R

TNO-6010M(차량전면카메라)
차량용 Front Facing Camera 개발
TNO-6010M

SPE-410A_1610A
4M, AHD/TVI/CVI 지원 가능한 다채널(16ch, 4ch) Network Video Encoder 개발
SPE-1610A/410A

SPE-110A
4M AHD(15f/s),TVI(2M 30f/s)/CVI(2M 30/fs) 지원가능한 Encoder line up 개발
SPE-110A

XND-L6020R (국판향)
X-Lite Fixed 모델 전개로 국내 X시리즈 확판 추진
XND-L6020R

QNF-8010
당사에서 가장 작은 Q 미니 컴팩트 돔 Fisheye 카메라 라인업 확보
QNF-8010

Amba L 시리즈 Dome_Vandal_Bullet 12종
미주 시장이슈에 대응하기 위하여, 기존 L 시리즈의 SoC변경하여 기존 동등 이상수준 사양 구현
LND-6012R/6022R/6032R/6072R, LNO-6012R/6022R/6032R/6072R, LNV-6012R/6022R/6032R/6072R

QVGA 열상카메라 3종
당사 전체 열상카메라 라인업 확대를 위해 QVGA 제품군 3종 확보
TNO-3010T/3020T/3030T

Pentabrid DVR 6종
DVR의 시장 유지 및 내부 효율화를 통한 제품 경쟁력 강화
HRX-1621/821/421, HRX-1620/820/420

PNM-9321VQP
멕시코PJT향 PNM-9321VQP 개발
PNM-9321VQP

Non-IR AHD 2MP 카메라
UK향 Non-IR AHD 2M 모델 개발
HCO/HCV-6080_EUR_ALL

PNM9084QZ
2M x 4ch PTRZ Multi Directional Network Camera. 4ch PTRZ 기능 추가 및 컨트롤로 설치 편의성 극대화. 기구 플랫폼 컴팩트 사이즈(PNM-9000VQ) 설계 반영. 경쟁사대비 최고 멀티스트리밍 성능 지원 카메라 개발
PNM-9084QZ

PNM-9084RQZ/9085RQZ
2M/5M x 4ch IR-PTRZ Multi Directional Network Camera 개발
PNM-9084RQZ, PNM-9085RQZ

Amba Q 2M 차량용 NW카메라(2모델)
Amba Q 2M 차량용 2종 NW카메라 상품화 개발을 통한 매출 확대
QNV-6024RM/6023R

TAW-4000H16 (TMS)
TWA-4000H16 서버에 탑재될 TMS(Transport Monitoring System) SW를 개발SSM Transportation v1.2 경쟁력, 구매/사용 편의성 제고, TMS Appliance 제품 카테고리 신생 및 Transport 버티컬 매출 기여
TAW-4000H16

줌박스 XNZ-L6320
WN3 Zoom Box 대체 모델 개발로 인한 매출확대 기여
 Mid/Entry 라인업 운영으로 전체 판매 증대
XNZ-L6320

QNP-6230RH
저가형 2M 23배 IR PTZ 카메라 대체모델 전개
QNP-6230RH

AHD 4MP non-WDR 14종
펜타브리드 대응 AHD 4MP non-WDR 카메라 리비젼 모델 개발로 인한 매출확대
HCB-7000A/7000PHA, HCD/HCV/HCO-7010RA/7020RA/7030RA/7070RA

2020
TNB9000_USA_ADI
Sport Stadium/항구/공항 모니터링용 초고해상도 카메라 개발
TNB-9000

QNF-9010
Q Mini Fisheye 시리즈 카메라 라인업 확보 및 리테일 프로젝트 진입을 위한 카메라 개발
QNF-9010

X_Plus_2M_5M_PoE_Extender카메라
4종
PoE Extender로 2대 카메라의 설치 시간, 비용 절감을 위한 카메라 개발
XNV-6081RE/8081RE, XND-6081REV/8081REV

Wisenet AI - 4K 
5종
딥러닝 베이스 알고리즘을 탑재한 Wisenet AI 카메라 개발
PNB-A9001, PND-A9081RV, PND-A9081RF, PNV-A9081R, PNO-A9081R

저가형 L시리즈 
PoE NVR
저가 시장 대응용 Cost effective PoE NVR 개발
LRN-1610S/810S/410S

Q박스 카메라 2종
신규 Q 베이직 라인업 박스 카메라 개발
QNB-6002/8002

XNO-L6085R
국내공공분야에서 가격경쟁력을 갖춘 1/2" 염가형 불렛 카메라 개발
XNO-L6085R

QRN-1620S/820S/420S
GUI/사용편의성, PoE 용량 부족 등 지속된 VOC 개선 및 경쟁력 강화를 통한 판매 확대
QRN-1620S/820S/420S

WN7 4K/6M 10종
차세대 WISENET7 SoC 적용 신규 X시리즈 Basic (4K, 6M)라인업 구축
XNB-9002/8002, XND-9082RV/9082RF/8082RV/8082RF, XNV-9082R/8082R, XNO-9082R/8082R

Genetec 플러그인
Wisenet AI 카메라를 위한 Genetec 전용 플러그인을 개발하여 Security Desk에 개선된 사용성을 제공하고 당사 AI 카메라의 경쟁력 확보
PND-Plugin_Genetec

SRP-1600S_800S
WAVE VMS S/W 기반의 4/8/16채널 PoE NVR 개발
SRP-1600S/810S

PNM-9000QB
WN7 멀티 2종 개발
PNM-9000QB

16Bay NVR X시리즈 3종
AI 기능 탑재 NVR 개발
XRN-6410DB4/6410B4/3210B4

Wiper IR PTZ 3종
고해상도 라인업 보강/신규 HW 플랫폼 / SW개선을 통한 PTZ 제품 개발
XNP-9300RW/8300RW/6400RW

PNM-9002VQ/9322VQP/9022V
Merge SoC 변경 멀티 3종 개발
PNM-9002VQ/9322VQP/9022V

컴팩트 코너마운트 카메라 TNV-8010C
T 시리즈 Corner Mount 카메라 후속모델(엘리베이터, 리테일 타켓) 개발
TNV-8010C

WN7 12M Fisheye 2종
12MP Fisheye 카메라 개발
XNF-9010RVM/9010RV

TNM-3620TDY
발열감지 열화상 카메라 개발
TNM-3620TDY

PNM-8082VT
광역 전방위 감시를 요구하는 3ch 멀티 디렉셔널 카메라 개발
PNM-8082VT

한화정밀기계
산업용장비
개발센터
2017
SM485P
자동차전장, 가전 등 수삽시장 공략을 위한 수삽부품 삽입용 장비 개발
수삽 자동화장비(SM485P)

2018
DECAN S1
가전/전장/산업용전자 시장向 고가성비 중속기 개발
중속범용기(DECAN S1)

NEXT DECAN
Mobile/LED/자동차 전장 시장向 고가성비 Entry 고속기 개발
Entry 고속기(HM520)

2019
EtherCAT 솔루션 개발
Network EtherCAT Interface 기술 내재화 및 응용기능/기술 확보
Entry 고속기(HM520)

HM520 2018 SE개발
LED 특화기능 개발을 통한 시장확판 대응 및 원가절감
Entry 고속기(HM520)

고생산성 다이본더 선행개발
高생산성 다이본딩 장비 개발/국산화 및 반도체 장비 포트폴리오 확대
다이본더(SDB1)

2020
Mini LED 실장기 선행연구
Micro LED 디스플레이 시장向 초고속 실장기술 확보
LED 실장 고속기(HM520_h)

T-M2M(AC)
M2M 기반 생산중 장착점 보정기술 확보 및 장착품질 향상
In Line Calibration 솔루션 (T-M2M(AC))

HM520 2020 SE개발
Small LED 대응 특화기능 개발 및 원가절감을 통한 LED 전광판 시장 공략
LED 실장 고속기_고품질(HM520 LED)

DECAN/SM 2020 SE개발
수삽장비 공급장치 특화기능 및 LED전광판 시장向 보급형 고속기 개발
LED 실장 고속기(DECAN DS)

공작기계
개발팀
2019
XD26II-V 개발
고복합, 정밀 가공이 가능한 기존 XD20V업그레이드 제품
-

XD38II-R
기존 XD38II의 성능개선 (Y2 가공능력 및 스트로크 확장)
-

HI-CPS 개발
클라우드 기반의 원격 모니터링 S/W 개발
HI-CPS

Auto Tool Changer 개발
Auto Tool Changer
 - 자동차, 의료 및 우주 항공부품등 공정집약형 부품의 가공을 위한 기술
Auto Tool Changer

2020
XD10형
가격경쟁력 확보 및 정밀도가 향상된 소형 자동선반 개발
XD10형

STL42
터렛형 타입의 기존 STL38형 업그레이드 모델 개발
STL42

한화
시스템
혁신부문 미래
기술센터
2018
머신러닝을 이용한 이미지 처리
이미지 영역 자동 구분 및 이미지 내 주시대상 인식 모델 확보
인테리어 트렌드 분석 과제 적용

텍스트 마이닝 기법
자연어 처리 및 텍스트 유사도 분석
제안 데이터 텍스트 분석

시계열 데이터 예측
시계열 데이터 분석을 통한 이상 징후 발견
당사 데이터 센터 장애예측 PoC

Conversational 플랫폼 개발
NLU엔진 개발 및 Conversation Platfrom 확보
Conversation Platfrom 확보

블록체인 플랫폼 구축
플랫폼 확보 및 PoC활동 등을 통한 미래사업 기술
 역량 및 사업기획 확보
H-Chain 1.0

AI를 활용한 보험 Claim 자동지급
정형 데이터를 활용한 지도학습으로 비즈니스 가치를 
 창출하는 솔루션 확보
-

리조트 취소율 예측Pilot
회귀 및 분류모델을 활용한 시계열정보 분석모델 확보
-

스마트톨링 시스템 MCU 개발
스마트톨링 MCU 기술 개발 진행중
-

미래혁신센터
 디지털혁신 Lab.
2019
한화생명 통합교육플랫폼 內 큐레이션 적용
딥러닝 기반 추천 시스템 모델 개발을 통한
 추천 모델 구현 및 개인화 추천시스템 적용
한화생명 통합교육플랫폼 내 큐레이션 적용(~6월)

스마트톨링 단차로 ITSK 인증
스마트톨링 MCU 기술 확보 및 
 고속도로 전자지불 시스템 적용
스마트톨링 단차로 ITSK 인증 획득(6월)

스마트톨링 다차로 ITSK 인증
스마트톨링 MCU 기술 확보 및 
 고속도로 전자지불 시스템 적용
스마트톨링 다차로 ITSK 인증 획득(12월)

Vision 분야 이미지 데이터 전처리 Tool 구축
자동화 Tool 기반 AI 과제 수행 생산성/경쟁력 확보
보험개발원 A I자동견적 구축 內 Tool 적재 (8월)

Conversational 플랫폼 고도화
Web Chat 기능 및 Slot filling 기능, 챗봇 기능 향상
Fullour Conversational Platform 적용(10월)

ERP 전표계정 추천시스템
전표처리시 사용계정 입력시간을 단축하여 업무 효율 향상
ERP 전표계정 추천시스템 구축 (5월)

생명보험 Claim AI 적용 모델 생성
심사 시간의 단축을 통한 업무 효율성 확보
생명보험 Claim 자동배정 구축 (12월)

블록체인 플랫폼
고도화
(H-Chian 2.0)
기존 플랫폼의 안정성 및 처리 성능 향상, 개발 생산성 및 유연성 확보. 사업 적용 및 시장 확대 (예술품 데이터 플랫폼, 동남아 ABT, CSR 불꽃 기부 플랫폼)
H-Chain 2.0 솔루션 확보('19.9~12월)
 예술품 거래 Data 플랫폼('19.9~12월)

ABT 서비스 플랫폼구축
(H-ABT)
글로벌 금융상품 ABT 발행 및 유통 서비스 시스템 확보. 
 신규 비즈니스모델 발굴 및 사업 적용 (동남아ABT, 예술품ABT)

H-ABT 1.0 솔루션 확보 ('19.9~11월)

예술품 거래 Data 플랫폼
예술품 거래 Data의 등록/검증/제공 서비스 오픈 및 클레이튼 생태계 참여
예술품 거래 Data 플랫폼 1차 오픈(12월)

설비모니터링 알고리즘 확보
설비통합 모니터링 분석 알고리즘 확보 및 PoC 수행
SBM 알고리즘 검증 및 자체 PoC 수행(~11월)

2020
PdM 솔루션 자산화
- (완료) DT 신기술 기반 자사 설비예지보전(PdM) 모델 확보 및 역량 내재화
 - 제조계열사의 설비 운영효율 극대화 기여 및 사업 경쟁력 확보
설비 모니터링 솔루션 
 (설비통합 모니터링 분석 알고리즘)

H-Chain 3.0 고도화
- (완료) 멀티 프로토콜 패키지화 및 블록체인 생태계 간 연계 솔루션 확보
 - 자사솔루션 원천기술 강화 및 대외 기술, 시장환경 변화 대응
H-Chain 2.0
Klaytn, Quorum, Stellar

H-ABT2.0 고도화
- (완료) 글로벌 확장 아키텍처 확보 및 ABT 상용화 비즈니스 모델 자산화
 - 고도화를 통한 기술, 사업역량 확보 및 후속사업 사전 대응
H-ABT 1.0

재사용 플랫폼 HONE DevOps(가칭) 구축
- (완료) 중소형 PJT 수행에 적용 가능한 표준 개발 환경 및 자동화 프로세스 제공
 - PJT 구축비용 감소, 장애 예방/감소
Gitlab, Jenkins, Mattermost, Nexus 등

AI플랫폼 HAIQV
인프라 구축, 데이터 처리, 머신러닝, 시각화 등 AI서비스를 위한 기반 제공
HAiQV Infra Platform
HAiQV Data Platform
HAiQV ML Platform
HAiQV O&M

한화파워시스템
에너지
장비
개발센터
2017
ASU 압축기 패키지 개발
ASU Plant용 초대형 Air Compressor 및 Nitrogen Booster Compressor 패키지 개발
SE-110A(3-Stage) / SE-45N(5-Stage)

SM2100 표준형 압축기 개발
경쟁력 있는 저마력 표준 압축기 라인업 개발(200~400마력급)
SM2100

Aramco Jazan Air Blower 개발
Process용 API Blower 개발
SE-32A

금호미쓰이 HCl압축기 개발
Process용 위험가스(염화수소)압축기 개발
SE-45G

DSME MOL Expander 개발
LNG운반선 LNG 재액화 프로세서용 Expander 패키지 개발
SE-32G

Hydrostor CAES Booster 개발
CAES(압축공기에너지저장)용 Booster 개발
SE-45A

Aramco Asphalt Process Compressor 개발
Oil & Gas Plant용 API617 Full Compliance Process Compressor 개발
SE-32A

KOGAS BOG Compressor 개발
LNG Terminal용 BOG Compressor 개발
SE-45G

2018
Praxair Main Air Compresso 개발
Major ASU업체 장비 납품 실적 확대
SM7000A/4

Aramco EDRF Uthmaniyah IAC 개발
Oil & Gas Plant용 API672 Full Compliance Air Compressor 시장 확대
SE-32A

LG MMA Process Air Compressor 개발
유화 공정용 Air Compressor 시장 확대
SE-45

CTCI Screw압축기 패키지 개발
Screw 압축기 패키징 사업 확대
-

Linde Giheung MAC 개발
Linde 그룹 ASU용 압축기 실적 확대
SE-90A/4

Hanwha Total GTG#4 Package 개발
NCC 공정용 열 및 전기 공급용 Gas Turbine Generator Package 개발
MS5002E

Hanwha Total GTG#4 FGC 개발
NCC 공정용 열 및 전기 공급용 Gas Turbine Generator 연료공급용 6단 Fuel Gas Compressor 개발
SE-65G/6

Tecnimont AGPP IAC(Sinergia) 개발
러시아 저온(-55'C) 조건 운영 IAC 개발
SE-45A/3 & SE-32A/3

CTCI Track 4A CCPP FGC 개발
동남아시아 GE 대형 Gas Turbine(9H Series) 연료 공급용 Fuel Gas Compressor 개발
SE-45G/2

2019
ASE 엔진시험용 Air Compressor
해외 항공용 가스터빈엔진 풍동 설비용 고압 공기압축기 개발
SE-65A/5

Melaka IAC
동남아시아(말련) Oil & Gas 플랜트용 API672 공기압축기 개발
SE-45A/3

Huaxin Steel MAC
중국향 ASU 대형 공기압축기 개발(SE-90급)
SE-90A/3

HongRen Gas RNC
중국향 ASU 대형 질소압축기 개발(SE-90급)
SE-90N/4

Tecnimont AGPP IAC(SIAD) 개발
러시아 저온(-55'C) 조건 운영 IAC 시장 확대
SE-45A/3

현대중공업 Turkey BOTAS FSRU LDC/HDC
조선해양 선박용(FSRU:Floating Storage Regasfication Unit) 극저온(-160℃) LD(Low Duty) 압축기 국내 최초 개발/납품
SE-45G/2(LDC)
 SE-32G/1(HDC)

삼성중공업 컨테이너선 ALS Blower
조선해양 컨테이너선용 공기 압축기 시장 진입※ ALS(Air Lubrication System) : 압축 공기를 활용한 해수와 선박간 마찰을 최소화하여 연료를 저감시키는 친환경 장치
SM6100/2

Nanyang Yida BAC
중국 ASU SE-45 Frame BAC(Booster Air Compressor) 준표준화 개발
SE-45A/3

Aramco Berri Gas IAC
Aramco API672 IAC 중동 고객(BBSA)으로 확대
 ※ BBSA:Bapcock Borsig Servia Arabia
SE-32A/3

SECL SABIC EOEG Vapor Compressor
중동향 Vapor Comressor 국내 최초 개발
 ※ SABIC : Saudi Arabia Basic Industries Corporation
SE-45V/1

루마니아 Duro Felguera Iernut FGC
유럽향(루마니아) 6단 FGC 최초 개발
SE-82G/6

Formosa Plastic PP-3 IAC
미국 패키징 업체(Cobey)와 SM core 패키지 협업 개발
SM3100

Aramco Shedgum IAC
Aramco API672 IAC 아프리카 이집트 EPC 고객(ENPPI)으로 확대
SE-32A/3

BAPCO MAC
바레인 사업주(BAPCO)의 고난이도 스펙 대응 과제 개발 완료(EPC 고객은 유럽 SIAD)
SM5000/4

2020
Iraq Siemens Maisan FGC
연료가스압축기 유럽 EPC 고객 (Siemens Germeny)으로 확대
SE-45G/2

SIBUR Tobolsk PAC
ASU Plant용 초대형 Air Compressor (SE-130급)
SE-130G/2

ADNOC LNG IGD Expansion IAC
UAE 사업주ADNOC의 고난이도 스펙 과제 개발 (EPC는 유럽 Technicas Reunidas)
SE-32A/3

Aramco HEC Marjan PKG #12 IAC
Aramco API672 압축기 SE-45 Frame으로 당사 최초 개발
SE-45A/3

Aramco HEC Marjan PKG #6 IAC
Aramco API672 공랭식 압축기 개발
SE-32A/3

Aramco SECL HUGRS IAC
SECL과 기자재선확정(Frame Agreement)하여 최초 개발
SE-32A/3

Air Liquide Cryowin MRC
유럽향 MR 압축기 최초 개발
SE-45G/4
SE-45G/6

DSME FSU NRS
조선해양 선박용 FSU NRS 기자재 일괄 수주 개발 (Compander, BOGC, BAHE, N2 Inventory)
SE-82G/4, SE-45G/4
SE-45G/2

발안 정압소 수소충전소
수소충전소 기자재 최초 개발
H2 Hydrogen

자료 : 당사 2020년 사업보고서

주
) 항공엔진, 방산사업은 보안관계상 개발실적을 기재하지 않습니다.

또
한
, 당사 및 연결대상 종속회사의 지속적인 연구개발 및 영업활동을 통하여 선회기, 엔진용 이중화 제어시스템, 가스터빈 시스템 및 가스터빈 장치(한화에어로스페이스), 영상 움직임 추정 방법 및 장치, 영상 안정화 방법및 장치 및 컴퓨터 기록매체(한화테크윈)등에 대한 특허를 2018년 중 획득하였습니다. 추가로 2019년 중 액체연료 기화시스템, 외부 별도 압축공기 공급을 통한 파워 부스팅(한화에어로스페이스), Data 전송 및 저장 Archiving 시스템(한화테크윈) 및 부품실장 장치의 전후면 독립 운영(한화정밀기계) 등에 대한 특허를 획득하였습니다. 2020년에는 블레이드가 설치되는 터빈 디스크의 전방 및 후방에 장착되는 쿨링 플레이트의 결합 구조에 관한 기술(한화에어로스페이스), 고정된 영상장치를 활용한 이동형 로봇의 사격 알고리즘에 관한 발명(한화디펜스), 한화시스템(주)의 자회사인 Hanwha Phasor Ltd.(舊 Hanwha Systems Europe, Ltd.)의 Phasor Solution 특허 등을 획득하였습니다. 2020년 말 기준 당사 및 연결대상 종속회사가 보유하고 있는 지적재산권 현황은 아래와 같습니다. 

[지적재산권 보유현황]

(단위: 건)

회사
구분
특허
디자인
실용신안
상표
합계

국내
해외
국내
해외
국내
해외
국내
해외
국내
해외

한화
 에어로
 스페이스
출원중
88
16
-
-
-
-
1
-
89
16

등록
155
61
-
-
-
-
4
1
159
62

계
243
77
-
-
-
-
5
1
248
78

한화
 테크윈
출원중
469
158
5
2
1
1
1
2
476
163

등록
750
351
84
78
-
3
16
20
850
452

계
1,219
509
89
80
1
4
17
22
1,326
615

한화
 디펜스
출원중
142
26
2
-
-
-
-
-
144
26

등록
333
75
14
-
-
-
-
-
347
75

계
475
101
16
-
-
-
-
-
491
101

한화
 정밀기계
출원중
163
38
-
-
-
-
-
-
163
38

등록
374
163
8
3
-
1
9
5
391
172

계
537
201
8
3
-
1
9
5
554
210

한화
 파워시스템
출원중
120
22
-
-
-
-
-
-
120
22

등록
156
51
-
-
-
-
1
1
157
52

계
276
73
-
-
-
-
1
1
277
74

한화시스템
출원중
25
-
-
-
-
-
4
-
29
-

등록
1,300
7
22
-
-
-
56
-
1,378
7

계
1,325
7
22
-
-
-
60
-
1,407
7

자료 : 당사 2020년 사업보고서

그러나 현재 진행 중인 투자나 연구개발이 향후 당사의 수익과 직결된다고 단정할 수 없으며 향후 시장환경의 변화, 투자 및 연구개발 진척도에 따라 수익으로 시현되기까지의 소요 기간을 현 시점에서는 합리적으로 예측하기 어렵습니다. 또한 현재 예상하고 있는 투자액의 규모가 당사가 예상치 못한 대내외적인 환경의 변화로 인해 추가로 증가될 수 있으며 이는 당사의 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있습니다. 연구개발의 성과가 가시화되지 않거나 매출 및 이익의 증대로 이어지지 않을 경우 연구개발비 증가에 따른 재무부담이 증가할 수 있습니다. 또한, 기술 특허와 관련된 주장의 유효성 및 범위는 복잡한 과학적, 법적 및 사실 이슈와 분석을 포함하므로 매우 불확실하기 때문에 당사를 상대로 지적재산권 침해 주장이 제기되지 않을 것이라고 단언할 수 없습니다. 지적 재산권 소송의 방어 및 진행, 특허에 대한 이의제기 절차 및 이와 관련된 법적 및 행정적 절차는 시간 및 비용을 발생시키므로, 향후 이러한 사건 발생 시 당사에 부담으로 작용할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[환율 변동 등 시장위험 관련 사항]

카.
당사
및 연결대상 종속회사는 국내뿐 아니라 해외 사업장을 통한 영업활동을 함께 영위하고 있어
외화표시 자산 및 부채 보유로 인한 환율변동위험
및
변동금리부 차입금으로 인한 이자율변동위험에 노출
되어 있습니다.
환율변동 및 금리변동에 따른 위험을 회피하기 위하여 노력하고 있으나,

향
후 예측하지 못하거나 통제 불가능한 시장의 변수가 발생하여 환율 또는 금리가 급변할 경우 당사 및 연결대상 종속회사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
하며, 파생상품 관련 손익이 헤지 수준을 초과할 수도 있습니다.

당사는 국내뿐 아니라 전세계 시장을 대상으로 사업을 영위하고 있으며, 미국, 영국, 중국 등 세계 각처에 종속회사를 보유하고 있습니다. 당사 및 연결대상 종속회사의 영업활동으로, 한국 원화 이외의 통화에 의한 매출 및 매입, 자산 및 부채를 보유하고 있으며, 해당 통화의 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 손익이 변동될 가능성이 있습니다.
이와 같이 당사 및 연결대상 종속회사는 해외 영업활동 등으로 인하여, 외환위험에 노출되어 있어, 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

참고로, 2020년 말 현재 당사 및 연결대상 종속회사가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향]

(단위: 천원)

구분
10% 상승시
10% 하락시

USD
(13,447,551)
13,447,551

EUR
7,104,182
(7,104,182)

CNY
6,197,972
(6,197,972)

JPY
871,173
(871,173)

GBP
415,698
(415,698)

자료: 당사 2020년 사업보고서, 연결기준

2020년 말 연결기준 당사 및 연결대상 종속회사의 기타수익/비용, 금융수익/비용 가운데 외환관련 사항은 아래와 같으며, 약 70억원의 외환차손, 약 14억원의 외화환산손실이 발생한 것으로 나타납니다. 

[외화 관련 수익, 비용]

(단위 : 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년

[기타수익]

외환차익
42,081
50,056
61,664

외화환산이익
8,824
10,567
29,135

[기타비용]

외환차손
31,782
33,293
60,182

외화환산손실
14,678
21,625
30,580

[금융수익]

외환차익
3,830
3,258
6,797

외화환산이익
749
685
6,495

[금융비용]

외환차손
8,869
5,486
15,315

외화환산손실
270
2,423
3,661

[합계]

외환차손익
5,260
14,535
-7,036

외화환산손익
-5,375
-12,796
1,389

자료 : 당사 2020년 사업보고서, 연결기준

상기와 같이 당사는 환율 변동에 따라 수익성에 영향을 받고 있어, 기간에 따른 환율 변동 리스크를 축소하기 위하여 당사 및 연결대상 종속회사는 외화 수입ㆍ지출 매칭,원화대금 결제, 은행을 통한 O/A 채권매각 등을 통하여 외환위험 리스크 발생 규모를 축소하는데 주력하고 있습니다. 또한 당사 및 연결대상 종속회사인 한화시스템 및 한화지상방산은 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화스왑 및 통화선도계약을 체결하고 있으며, 상세 내역은 다음과 같습니다.

[통화관련 파생상품계약 체결 현황]

회사명
구분
세부사항

당사
이자율스왑 1건
통화스왑 2건
옵션 1건

당사는 2020년 기말 현재 차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위한 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산
부채

수취
지급

이자율스왑
국민은행,
KRW 50,000,000
2016.10.31
2021.10.31
91 Days CD+ 1.34%
2.83%
-
84,628

파생상품과 관련하
여
△3,133천원의
기타포괄손익을 인식하였습니다.

당사는
2020년 기말
현재 차입금의 이자율 및 환율 변동위험을 회피하기 위한 2건의통화스왑 계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산
부채

수취
지급

통화스왑
KEB하나은행 암스텔담지점,
USD 30,000
2018.12.05
2021.12.05
USD Libor 3M+1.60%
2.92%
-
1,119,944

통화스왑
FRN(KDB Asia Limited),
USD 50,000
2020.10.23
2023.10.20
USD Libor 3M+1.80%
1.99%
-
2,321,172

파생상품과 관련하여 4,399,000천원의 금융비용과
△28,348천원
의 기타포괄손익을인식하였습니다.

당사는 2020년 기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적의 통화선도 매입거래 계약이 없습니다. 통화선도거래와 관련하여 기말 손익계산서상에 반영된 평가손익은 853,343천원, 거래이익은 4,444,380천원, 거래손실은 5,793,200천원입니다.

당사는 항공기 엔진용 부품사업 생산 능력확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 결의(2016.9.22)를 통해 2016년 9월 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 체결하였습니다. 양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, 해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해 당사는 파생상품자산으로 22,299,823천원을 인식하고 있습니다.

구 분
내 역

기초자산
P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격
행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간
2022년 12월 1일 ~ 2026년 12월 31일

Call 옵션 행사권자
한화에어로스페이스(주)

할인율
싱가폴 국채 금리 커브

한화시스템
통화선도 44건

한화시스템은 2020년 기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 총 40건의 통화선도 매도거래와 총 4건의 통화선도 매입거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 기말 손익계산서에반영된 거래이익은 912,292천원, 거래손실은 1,055,159천원입니다.

(단위 : 천원)

구 분
자산
부채
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

통화선도
438,962
35,587
727,287
280,829
912,292
1,055,159

한화디펜스
통화스왑 1건
이자율스왑 1건
통화선도 4건

한화디펜스는 외화변동금리 차입금의 환율, 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 1건의 통화스왑 계약, 원화변동금리 차입금의 이자율 변동을 회피하기 위하여 1건의 이자율스왑 계약 및 외화수출채권의 환율 변동위험을 회피하기 위하여 4건의 통화선도 계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천미불, 백만원)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
자산
부채

수취
지급

원금
이자
원금
이자

통화스왑
2018.07.27
2021.07.27
USD 30,000
3M Libor + 1.36%
KRW 34,005
2.68%
-
1,660

이자율스왑
2019.05.28
2022.05.30
KRW 20,000
91일 CD + 0.72%
KRW 20,000
2.34%
-
202

(단위 : 천유로, 백만원)

구 분
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산
부채

매입금액
매도금액
계약환율

통화선도
2020.09.23
2021.02.26
EUR 8,600
KRW 11,722
1,362.98
203
-

통화선도
2020.12.10
2021.02.26
EUR 1,500
KRW 1,970
1,313.60
-
39

통화선도
2020.12.10
2021.02.26
EUR 2,300
KRW 3,021
1,313.66
-
61

통화선도
2020.12.24
2021.02.26
EUR 8,100
KRW 10,924
1,348.59
68
-

한화정밀기계
-

한화정밀기계는 2020년 기말 현재 파생상품 거래 계약이 없습니다. 통화선도거래와 관련하여기말 손익계산서상에 반영된 거래이익은 69,757천원, 거래손실은 2,543,481천원입니다.

한화테크윈
통화스왑 1건

한화테크윈은 금융사별 외화 한도내 운영자금으로 활용할 외화차입금 통화스왑 계약을 체결하였습니다. 파생상품의 평가 금액은 거래 은행에서 제공한 평가 내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천미불, 백만원)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
자산
부채

매도금액
매수금액
계약환율

통화스왑
2019.11.21
2022.11.21
USD 30,000
KRW 35,220
1,174.00
-
3,072

한화파워시스템
-

한화파워시스템은 2020년 기말 현재 파생상품 거래 계약이 없습니다. 통화선도거래와 관련하여 기말 손익계산서상에 반영된 거래손실은 432,800천원입니다.

자료 : 당사 2020년 사업보고서, 연결기준

통
화선도계약과 관련하여 당사 및 연결대상 종속회사는 2020년 말 기준 약 55.1억원의 파생상품거래이익
및 약 70.9억원의 파생상품평가이익이 발생하였습니다. 동시에약 155.2억원의 파생상품거래손실 및 약 101.0억원의 파생상품평가손실이 발생하여, 2020년 말 연결 손익에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 나타납니다.
그러나, 대내외 경영환경 변동성이 확대되어 환율이 급격하게 변동할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당
사는
상기와 같이 환율변동 및 금리변동에 따른 위험을 회피하기 위하여 노력하고 있으나, 향
후 예측하지 못하거나 통제 불가능한 시장의 변수가 발생하여 환율 또는 금리가 급변할 경우 당사 및 연결대상 종속회사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며, 파생상품 관련 손익이 헤지 수준을 초과할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[한화시스템(주) 유상증자 청약 참여 및 지분율 변동 가능성에 관한 사항]

타. 당사의 주요 종속회사인 한화시스템㈜는 2021년 3월 29일 이사회결의를 통하여 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모)를 진행하고 있으며,
증권신고서 제출일 기준 당사는 한화시스템(주) 최대주주로서 지분율은 48.99%입니다. 당사는
금번 제 125-1회 무보증 회사채 발행을 통하여 조달하는 자금을 통하여 한화시스템㈜ 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모) 구주주 배정분 청약 참여 자금으로 사용할 예정이며, 청약 자금 부족분에 대해서는 당사의 보유 자금을 사용 할 계획입니다. 

금번 유상증자에 있어서 한화시스템(주)의 최대주주인 당사는 2021년 03월 30일 특수관계인의 유상증자 참여 공시를 통해 초과청약 20%를 포함한 신주 120%에 대해 참여 결정하였습니다. 당사가 초과청약분을 모두 배정 받을 경우, 당사는 금번 유상증자에서 신주 37,664,610주를 배정받을 예정입니다. 다만,
초과청약에 대한 배정은 청약 결과에 따라 변동될 수 있습니다. 또한,
당사의 한화시스템(주)에 대한 지분율은 기존 48.99%에서 금번 유상증자 이후 48.52%로 약 0.47%p 하락할 예정입니다. 특히, 금번 유상증자는 구주주 1주당 0.5812439826주를 배정받게되며, 주주별 참여수준에 따라 지분율 변동이 발생할 수 있으니 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

당사의 주요 종속회사인 한화시스템㈜는 2021년 3월 29일 이사회결의를 통하여 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모)를 진행하고 있으며, 증권신고서 제출일 기준 당사는 한화시스템(주) 최대주주로서 지분율은 48.99%입니다. 당사는 금번 제 125-1회 무보증 회사채 발행을 통하여 조달하는 자금을 통하여 한화시스템㈜ 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모) 구주주 배정분 청약 참여 자금으로 사용할 예정이며, 청약 자금 부족분에 대해서는 당사의 보유 자금을 사용 할 계획입니다. 

금번 유상증자에 있어서 한화시스템(주)의 최대주주인 당사는 2021년 03월 30일 특수관계인의 유상증자 참여 공시를 통해 초과청약 20%를 포함한 신주 120%에 대해 참여 결정하였습니다. 당사가 초과청약분을 모두 배정 받을 경우, 당사는 금번 유상증자에서 신주 37,664,610주를 배정받을 예정입니다. 다만, 초과청약에 대한 배정은 청약 결과에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 당사의 한화시스템(주)에 대한 지분율은 기존 48.99%에서 금번 유상증자 이후 48.52%로 약 0.47%p 하락할 예정입니다. 특히, 금번 유상증자는 구주주 1주당 0.5812439826주를 배정받게되며, 주주별 참여수준에 따라 지분율 변동이 발생할 수 있으니 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

[특수관계인의 유상증자 참여]

기업집단명
한화
회사명
한화시스템(주)
공시일자
2021년 03월 30일
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 유상증자 참여자
한화에어로스페이스(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자참여내역
가. 출자금액
574,385

나. 출자주식수(주)
보통주 37,664,610

다. 출자 후 지분율(%)
48,52

라. 출자방법
주주배정 후 실권주 일반공모방식 유상증자 참여

마. 1주당 가격(원)
15,250

3. 유상증자내역
가. 증자금액
1,200,007

나. 증자주식수(주)
78,689,000

4. 이사회 의결일
2021.03.30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 2항의 '가. 출자금액, 나. 출자주식수, 다. 출자 후 지분율(%)'은 상기 1항의 '유상증자 참여자'가 금번 유상증자 시 구주주에 배정된 신주물량의 120%를 참여하기로 결정함에 따라 확정된 출자금액, 출자주식수 및 출자 후 보통주 기준 지분율입니다.

- 상기 2항의 '가. 출자금액, 마. 1주당 가격(원)'과 3항의 '가. 증자금액'은 예정발행가액을 적용하였으며 2021.05.31일자로 확정되는 최종발행가액에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시일
- 2021.03.29 주요사항보고서(유상증자 결정)

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

[청약참가에 따른 최대주주 및 특수관계인 주식수 및 지분율 변동 예상]

(기준일 :
2021년 03월 26일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
2021년 03월 26일
증자 후(예상)

주식수
지분율
주식수
지분율

한화에어로스페이스(주)
최대주주
보통주

54,000,000

48.99
91,664,610
48.52

에이치솔루션(주)
계열회사
보통주

14,785,550

13.41
25,098,363
13.29

김연철
특수관계인
보통주
15,601
0.01
15,601
0.01

어성철
특수관계인
보통주
10,708
0.01
10,708
0.01

김경한
특수관계인
보통주
11,308
0.01
11,308
0.01

계
보통주
68,823,167
62.44
116,800,590
61.83

-
-
-
-
-

출처 : 한화시스템 증권신고서(지분증권)
주1) 지분율은 보통주 기준, 등기임원은 2021년 03월 26일 기준
주2) 최대주주 및 2대주주인 당사 및 에이치솔루션(주)에 대해서는 2021년 3월 30일 초과청약을 포함한 구주주 배정분 120% 청약 결정이 공시됨에 따라, 구주주 배정분 120% 청약 및 배정을 가정하였습니다. 다만, 초과청약의 경우 청약결과에 따라 초과청약주식수 이하로 배정될 수 있습니다.
주3) 이 외 기타 특수관계인의 참여 여부 및 참여율은 금번 증자에 참여하지 않는 것으로 가정하였습니다.

3. 기타위험

[채권상장여부, 등록발행 및 환금성 관련 사항]

가. 금번 발행되는 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족 여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시(2021년 04월 22일 예정) 익영업일에 할 예정이며, 상장예정일은 2021년 04월 28일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[공모일정 변경 가능성 및 효력발생 관련 사항]

나. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,

증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 예정된 일정일 뿐 확정된 것이 아닙니다. 향후 금융감독원의 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 수 있으며, 경우에 따라서는 증권신고서의 효력발생일에 영향을 미칠 수 있습니다. 효력발생일이 변경될 경우 공모일정에 변경사항이 발생될 수 있다는 점 투자의사 결정시 유의하시기 바랍니다

또한, 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[원리금 상환 불이행 위험]

다. 본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로

원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며,

본 채권의 원리금 상환은 한화에어로스페이스(주)가 전적으로 책임
집니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 한화에어로스페이스(주)가 전적으로 책임집니다.

[기한의 이익 상실 관련 사항]

라. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 유지(연결 재무제표 기준 부채비율 400% 이하),
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 및 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 유지(연결 재무제표 기준 부채비율 400% 이하), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 및 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]

마. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 당사의 정기공시사항과 수시공시사항 등을 투자 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

[지속가능채권 등록 유지요건 충족 관련 위험]

바. 당사가 금번 발행하는 제125-1회 무보증사채는
국제자본시장협회(International Capital Markets Association, 이하 'ICMA')에서 제정한 '녹색채권 원칙'(Green Bond Principles), '사회적 채권 원칙'(Social Bond Principles) 및 '지속가능채권 가이드라인'(Sustainability Bond Guidelines)에 정의 및 규정된 방법론을 준수하여 발행되는 'ESG Bond'(지속가능채권)입니다. 당사는
본 채권의 등록 유지 요건을 충족하여야 하며, 특정 요건을 충족하지 못할 시 등록이 취소 될 수 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

[사회책임투자채권 전용 세그먼트 운영지침]

제4조(등록 요건) 전용 세그먼트에 등록하려는 채무증권은 다음 각 호의 요건을 모두 충족해야 한다.

1. 유가증권시장에 상장된 채무증권일 것

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사회책임투자채권 원칙등에 부합할 것

가. 국제자본시장협회의 「녹색채권 원칙(Green Bond Principles)」, 「사회적채권 원칙(Social Bond Principles)」 또는 「지속가능채권 가이드라인(Sustainability Bond Guidelines)」

나. 국제기후채권기구의 「기후채권기준」

다. 금융위원회와 환경부가 공동 제정한 「녹색채권 가이드라인(Green Bond Guidelines)」

라. 그 밖에 거래소가 인정하는 사회책임투자채권 원칙등

제8조(등록 유지 요건) ① 전용 세그먼트에 사회책임투자채권을 등록한 채무증권 상장법인은 해당 채무증권 발행일이 속하는 연도의 다음연도 말까지 연간 조달자금 사용 보고서 또는 이에 갈음할 수 있는 서류(이하 “조달자금 사용 보고서등”이라 한다)를 거래소에 제출하고, 이후 매년 조달자금의 집행 완료시까지 조달자금 사용 보고서등을 제출하여야 한다.

② 제1항에도 불구하고 거래소는 조달자금의 사용 시점 및 사용 내역 등을 고려하여 조달자금 사용 보고서등의 제출을 면제하거나 제출기한을 달리 정할 수 있다.

제9조(등록 취소) 거래소는 전용 세그먼트에 등록된 채무증권이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 채무증권의 전용 세그먼트 등록을 취소한다.

1. 채무증권 상장법인이 등록 취소를 신청하는 경우

2. 유가증권시장에서 해당 채무증권이 상장폐지된 경우

3. 조달자금의 용도가 제4조제2호에서 준거하고 있는 사회책임채권 원칙등에 부합하지 않게 된 경우

4. 해당 채무증권 상장법인이 제8조에 따른 조달자금 사용 보고서 등을 거래소에 제출하지 않은 경우

5. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 등록 취소가 필요하다고 거래소가 인정하는 경우

자료: 한국거래소

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 한화에어로스페이스(주) 무보증사채의 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주)와 공동주관회사인 한국투자증권(주) 및 신한금융투자(주)(이하 "주관회사"라 함)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 동법시행령 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 한화에어로스페이스(주)은 "동사"로 기재하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한화에어로스페이스(주)으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, "주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

공동대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동주관회사
신한금융투자(주)
00138321

2. 분석의 개요
공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주)와 공동주관회사인 한국투자증권(주), 신한금융투자(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주)와 공동주관회사인 한국투자증권(주), 신한금융투자(주)는『인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주)와 공동주관회사인 한국투자증권(주) 및 신한금융투자(주)의 '기업실사(Due Diligence) 업무규정' 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

3. 기업실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2021년 04월 02일~2021년 04월 15일

방문실사
2021년 04월 12일

실사보고서 작성 완료
2021년 04월 15일

증권신고서 제출
2021년 04월 16일

4. 기업실사 참여자

[공동대표주관회사 및 공동주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

미래에셋증권
IB2팀
송혁진
팀장
기업실사 총괄
2021년 04월 02일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 21년

미래에셋증권
IB2팀
정현호
차장
기업실사 책임
2021년 04월 02일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 11년

미래에셋증권
IB2팀
송이
과장
기업실사 실무 및 서류작성
2021년 04월 02일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 10년

미래에셋증권
IB2팀
김리윤
대리
기업실사 실무 및 서류작성
2021년 04월 02일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 3년

KB증권
기업금융1부
김지훈
팀장
기업실사 총괄
2021년 04월 02일 ~ 2021년 04월 15일
채권운용업무 4년
기업금융업무 11년

KB증권
기업금융1부
신권
과장
기업실사 책임
2021년 04월 02일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 11년

KB증권
기업금융1부
변지승
대리
기업실사 실무 및 서류작성
2021년 04월 02일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 4년

KB증권
기업금융1부
이우영
주임
기업실사 실무 및 서류작성
2021년 04월 02일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 3년

NH투자증권
Heavy Industry 부
김민규
부장
기업실사 총괄 및 책임
2021년 04월 02일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 14년

NH투자증권
Heavy Industry 부
김성중
대리
기업실사 실무 및 서류작성
2021년 04월 02일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 4년

한국투자증권
인수영업2부
장동욱
이사
기업실사 총괄
2021년 04월 02일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 24년

한국투자증권
인수영업2부
김관호
팀장
기업실사 책임
2021년 04월 02일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 16년

한국투자증권
인수영업2부
오재혁
대리
기업실사 실무 및 서류작성
2021년 04월 02일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 7년

신한금융투자
대기업금융1부
김유민
차장
기업실사 총괄 및 책임
2021년 04월 02일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 11년

신한금융투자
대기업금융1부
박승훈
대리
기업실사 실무 및 서류작성
2021년 04월 02일 ~ 2021년 04월 15일
기업금융업무 4년

[발행회사]

회사명
부 서
성 명
직책

한화에어로스페이스㈜
자금팀
윤정호
팀장

한화에어로스페이스㈜
자금팀
김정환
차장

5. 기업실사 이행내역

항 목
점검사항
결과

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항
(주1) 참조
(주1) 참조

2. 증권의 주요 권리 내용
(주2) 참조
(주2) 참조

3. 투자위험요소
(주3) 참조
(주3) 참조

4. 자금의 사용목적
(주4) 참조
(주4) 참조

5. 경영능력 및 투명성
(주5) 참조
(주5) 참조

6. 회사의 개요
(주6) 참조
(주6) 참조

7. 사업의 내용
(주7) 참조
(주7) 참조

8. 재무에 관한 사항
(주8) 참조
(주8) 참조

9. 감사인의 감사의견 등
(주9) 참조
(주9) 참조

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
(주10) 참조
(주10) 참조

11. 주주에 관한 사항
(주11) 참조
(주11) 참조

12. 임원 및 직원등에 관한 사항
(주12) 참조
(주12) 참조

13. 이해관계자와의 거래내용 등
(주13) 참조
(주13) 참조

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
(주14) 참조
(주14) 참조

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

6. 종합의견
가. 동사는 증권신고서 제출일 현재 한국기업평가와 NICE신용평가로부터 각각 기업어음 'A1' 등급, 무보증회사채 'AA-'의 신용등급을 받고 있습니다. 기업어음 'A1' 등급은 총 6개 등급 중 상위 1등급에 해당되며, 회사채 'AA-' 등급은 총 10개 등급 중 상위 2등급에 해당됩니다. 동사의 신용등급은 과거 (구)삼성테크윈일 당시 방산사업의 사업안정성 및 다각화된 사업 포트폴리오의 영향으로 NICE신용평가, 한국기업평가로부터 AA0 안정적으로 상향조정되었습니다. 그러나, 2014년 11월 26일 삼성그룹과 한화그룹의 동사 지분 매매계약 체결 이후 신인도에 긍정적으로 고려되어 온 삼성그룹 계열사로서의 사업적/재무적 요인 약화에 대한 우려로 NICE신용평가는 동사의 신용등급을 AA0등급 하향검토(credit watch)로 조정하였습니다. 동사는 금번 발행하는 동사의 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채의 발행을 위하여 한국기업평가 및 NICE신용평가에 신용등급 평정을 의뢰하였으며, 증권신고서 제출일 기준 현재 본 사채(제125-1회 및125-2회) 및 동사의 기발행 회사채 신용등급 현황은 아래와 같습니다.

[회사채 신용등급 현황]

신용평가사
평정일
신용등급
등급 정의
평가구분

NICE신용평가(주)
2021.04.13
AA-
(Stable)
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
정기평정

본평정

한국기업평가(주)
2021.04.12
AA-
(Stable)
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
정기평정

본평정

(자료: 각 신용평가사 홈페이지)

나. 동사의 최대주주인 (주)한화(영문명 Hanwha Corporation)는 1952년 10월 28일 설립하였으며, 서울특별시 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩)에 본사를 두고 있습니다. (주)한화는 산업용 화약 및 방산 사업, 기계 제조, 무역 등 자체사업을 영위하면서 국내외 여러 종속회사를 통하여 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저서비스업, 태양광사업, 금융업 및 기타 사업을영위하고 있습니다. 최대주주의 변동사항은 없습니다.

다. 엔진과 방산사업은 방위사업의 보안관계상, 에너지장비와 시큐리티사업 등은 영업비밀에 해당되어 상세히 기재하지 않습니다. 단, 동사 수익의 약 80%를 차지하고 있는 항공.방산부문의 경우 실적이 정부의 정책 결정 및 사업방향에 따라 일정 부분 영향을 미칠 수 있으나, 대부분 장기공급계약 형태의 수주물량 확보로 인해 단기적 영향력은 미미한 수준으로 판단되고 있습니다. 동사 및 동사의 종속회사는 공시된 자료를 기초로 판단한 바, 2020년말 연결기준으로 수주잔고는 약 32조 9,505억원으로 기존의 시장지위를 바탕으로 동 수준을 유지할 수 있을 것으로 예상되나, 향후 수주잔고 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

라. 동사의 연결기준 매출채권 총액(충당금 반영 전 총액)은 2015년말 4,503억원이었으나, 한화디펜스 및 한화시스템의 자회사 편입으로 2016년말 매출채권 총액은 9,066억원, 2017년 1조 709억원, 2018년 약 1조 1,991억원 가량을 기록하며 2015년 이후 규모가 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 2016년 편입된 방산부문 자회사의 영향으로, 항공 및 방산부문 매출액은 2016년 2조 5,148억원, 2017년 3조 1,824억원, 2018년 3조 2,981억원 및 2019년 3조 7,219억원(전기 대비 1.9% 증가)을 기록하였습니다. 2020년 연결기준 매출액의 71.3%가 항공 및 방산부문에서 발생하고 있습니다. 해당 사업부문은 국방예산의 집행, 사업일정에 따른 선수금 수령과 매출채권 회수의 시기 변경이 자주 있습니다. 자회사 편입으로 방산부문의 매출이 확대되었으며, 이와 함께 매출채권의 규모 또한 증가한 것으로 나타납니다.

한
편,
2020년 말 연결기준 동사 매출채권 총액은 약 1조 603억원(충당금 반영 전 총액)으로 전기말 대비 17.9% 가량 하락하였습니다. 동사의 2020년말 연결기준 매출액은 5조 3,214억원으로 2019년 매출액 대비 약 1.1% 가량 소폭 증가하였으며 2020년말 연결기준 동사의 매출채권 회전율은 약 4.6회로 전년동기의 약 4.3회 대비 소폭 증가하였습니다.

동사는 재무상태표 작성기준일의 매출채권 잔액에 대해 개별분석 및 연령 분석을 하여 과거의 대손 경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다. 채권에 대한 개별분석 및 고객의 특정한 상황을 합리적으로 고려하여 추정된 충당금을 10% ~ 100%사이의 금액으로 설정하고 있으며, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 채권과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 수취채권 집합이 손상되었다는 객관적인 증거는 동사의 대금회수에 관한 과거 경험, 평균신용기간을 초과하는 대금지불의 연체 횟수의 증가, 그리고 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함하고 있습니다. 다만 군수, 정부, 관계사 담보 채권은 대손충당금 설정에서 제외하고 있으며, 이는 과거 대손실적이 없고 또한 앞으로도 대손확률이 희박하기 때문입니다.
2020년말 연결기준 동사는 매출채권 총액에 대하여 약 2.34%의 대손충당금을 설정하여, 전기말 대비 0.15%p. 가량 대손충당금 설정률이 증가하였습니다.

마. 동사는 반기말(6월 30일) 및 사업연도말(12월 31일) 을 기준으로 연 2회 재고실사를하고 있습니다. 반기말에는 자체 재고조사를 실시하며, 사업연도말(12월 31일) 재고실사 시에는 회계감사인의 공인회계사 입회하에서 재고실사를 실시합니다. 동사의 재고자산은 2018년말 연결기준 1조 3,198억
원,
2019년말 1조 3,297억원, 2020년말 1조 5,906억원으
로 과거 3개년간 전반적으로 증가하고 있는 추세입니다. 또한 재고자산 증가율이 매출액 및 매출원가 증가율을 상회하며 재고자산회전율은 2018년말 3.4회에서 2020년말 2.9회로 악화되는 추세입니다. 재고자산이 증가함은 항공엔진사업부문, 파워시스템부문의 재고자산이 전기말 대비 각각 24.4%, 70.6% 증가함에 기인합니다. 향후 재고자산의 증가 규모가 매출액 증가규모를 상회할 시 재고자산 회전율이 감소할 경우 대비 지속적인 모니터링은 필요한 상황입니다. 

바. 동사는 환율변동에 따른 위험을 회피하고자 원화대금 결제, 은행을 통한 O/A 채권매각 등의 방법을 통해 환율 위험을 관리하고 있으며, 신고서 제출일 현재 파생상품 거래를 하고 있지 않습니다. 한편, 동사의 연결대상 종속회사인 한화시스템의 경우 2020년말 기준 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 총 40건의 통화선도 매도거래와 총 4건의 통화선도 매입거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 2020년말 기준 손익계산서에반영된 거래이익은 912,292천원, 거래손실은 1,055,159천원입니다.

사. 동사가 영위하는 방위산업은 선수금의 규모가 커 높은 부채비율을 나타내고 있습니다. 동사의 2016년 연결기준 부채총계는 한화디펜스(舊.두산디에스티) 및 한화시스템(舊.한화탈레스)의 자회사 편입으로 인하여 전기말 대비 77.8% 가량 증가한 3조 3,117억원을 기록하여 부채비율이 2015년 대비 58.5%p. 가량 증가한 141.5%를 기록하고 있습니다. 2016년 1월 동사가 보유하던 한국항공우주산업 지분의 일부(4% 매각, 매각 후 6% 보유)를 매각하여 매각대금 2,796억원을 수취하였으나, 2016년 중 취득한 한화디펜스(舊.두산디에스티) 지분 100%에 대한 인수대금 6,950억원 및 한화시스템(舊.한화탈레스) 지분 50%에 대한 자금 2,880억원의 조달을 위하여 타인자본을 조달한 결과 총차입금 규모는 전기말 대비 127.3% 가량 증가한 1조 1,859억원을 기록하였습니다. 특히 장기성 차입금의 규모가 전기말 대비 6,685억원 가량 증가한 8,262억원을 나타내고 있는데, 이는 6월중 발행한 동사의 제116회 회사채 1,500억원, 8월 중 발행한 117회 회사채 700억원 및 10월 중 발행한 제118회 1,000억원 및 장기차입금의 증가에 기인합니다. 한국항공우주 보유지분 매각으로 현금및현금성자산 규모는 전기말 대비 증가한 2,574억원 수준을 기록하였습니다.

2017년말 연결기준 동사의 부채는 전기말 대비 7.75% 가량 증가한 약 3조 5,666억원을 기록하고 있으며, 부채비율 또한 전기말 대비 22.0%p. 가량 증가한 163.5%를 나타내고 있습니다. RSP 관련 비용의 반영 등으로 2017년 영업활동현금흐름이 약 -97억원을 나타내는 가운데, 항공엔진 사업부문의 베트남 현지 엔진 제조거점 구축 및 시큐리티사업부문의 베트남 현지 CCTV 제조거점 설립투자가 각각 2017년 6월, 2017년 4월부터 시작되어 2017년중 약 708억원의 투자자금이 소요되는 등의 영향으로 2017년말 연결기준 총차입금 규모는 전기말 대비 13.4% 가량 증가한 1조 3,447억원을 기록하였습니다. 차입금의존도 또한 전기말 대비 2.4%p. 가량 상승한 23.40%를 나타내고있어 재무안정성 지표가 전기 대비 저하된 것으로 나타납니다. 한편, 2017년 연결기준 동사의 차입금 가운데 단기성 차입금은 약 4,460억원으로 전체 차입금의 33.2%에 해당합니다.

2018년말 연결기준 동사의 부채총계는 약 4조 7,609억원으로 전기말의 약 3조 5,666억원 대비 33.5% 가량 증가한 수준입니다. 부채비율 또한 180.6%로 전기말 163.5% 대비 증가한 수준입니다. 2018년말 연결기준 동사의 자산총계는 전년동기대비 28.7% 가량 증가하였는데, 이는 동사의 (주)한화 항공사업 양수도와 더불어 동사의 자회사인 한화정밀기계의 (주)한화 공작기계사업 양수도 및 한화시스템 ICT 사업부문의 인식에 기인합니다.

2019년말 연결기준 동사의 부채총계는 약 5조 8,531억원으로 전기말의 약 4조 7,609억원 대비 22.9% 증가하였습니다. 부채비율은 205.0%로 전기말 대비 소폭 증가하였습니다. 2019년말 연결기준 동사의 자산총계는 전년동기대비 17.7% 증가하였습니다. 이는 2018 년 K-IFRS 제1115 호 수익인식기준 적용에 따른 회계기준 변경으로 일부 방산자회사의 재고자산 및 선수금이 크게 증가한 것에 기인합니다

 2020년말 연결기준 총 자산은 9조 4,648억원으로 방산사업과 관련된 선급금 수령과 재고자산의 증가로 유동자산은 전년 대비 5,591억원이 증가하였으며, 비유동자산은 신규 사업 투자와 관련된 유무형자산의 증가로 전년 대비 1,973억원이 증가한 4조 3
,421억원을 기록하였습니다.
유동비율은 2020년말 기준 131.3%로 2019년말 대비 5.8% 하락한 수치를 나타냈습니다. 2020년말 연결기준 부채총계는 약 6조 4,751억원으로 2019년말 약 5조 8,531억원 대비 10.6% 증가하였습니다. 부채비율은 2019년말 연결기준 205%에서 2020년말 216.6%로 증가한 수치를 나타냈습니다. 또한 2020년말 연결기준 총차입금 규모는 2019년말 대비 13.9% 증가한 2조 4,781억원을 기록하였으며, 2019년말 대비 13.9% 증가하였습니다. 이는 신규 사업의 지속적 투자를 위한 차입금의 증가와 방산사업과 관련된 선수금의 증가, 2019년 미국 항공 부품업체 舊. EDAC 인수금액 집행 등과 같은 자본적지출에 기인 합니다. 그러나, 2020년말 기준 단기성차입금 7,265억원의 1.8배 규모인 보유 현금및현금성자산(약 1조 3,307억원) 및 동사의 신인도를 바탕으로한 자금조달 능력, 금융기관과 체결한 포괄한도 등을 고려할 경우 동사의 유동성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 

아. 2020년말 연결기준 동사의 매출액은 전년동기대비 1.1% 증가한 5조 3,214억원을 기록하였습니다. 동사는 2016년 5월 31일자로 (舊)두산디에스티(現.한화디펜스), 2016년 10월 10일자로 (舊)한화탈레스(現.한화시스템)를 인수하여 동사의 연결대상 종속회사로 인식하면서 취득일 이후의 매출액(한화디펜스 약 5,321억원, 한화시스템 약 2,437억원 반영
)을 계상하였으나, 이후 지속적으로 매출액이 상승하고 있는 모습을 보이고 있습니다
(한화디펜스 2018년 6,991억원 -> 2020년 1조 4,425억원 / 한화시스템 2018년 1조 1,214억원 -> 2020년 1조 6,319).
동사의 경우 주요 사업인 방산사업의 확대된 수주기반을 바탕으로 한 매출성장세, 신규편입된 한화에스앤씨, 한화 항공부문 및 공작기계 사업의 매출시현에 긍정적인 영향을 받을 것으로 판단되어집니다. 동사의 2020년말 연결기준 영업이익은 2,439억원으로 전년동기 대비 47.6% 증가하였습니다. 이는 Covid-19의 직접적 타격을 받은 항공산업의 침체로 인한 민수사업의 매출은 감소하였으나, 한화시스템㈜의 군수사업과 한화디펜스㈜의 수출 사업의 매출 증가에 기인합니다. Covid-19의 장기화로 인하여 단기적인 성장성 둔화가 있을 것으로 예상되나, 안정적인 방산부문 실적 등을 감안하면 Covid-19로 인한 매출 변화는 제한적인 수준일 것으로 예상됩니다. .

자. 동사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 2019년 12월말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 85개, 해외 390개 계열회사가 소속되어 있습니다.

차.
동사는 2019년 6월 10일 미국 소재 항공엔진 부품 제조업체인 EDAC 지분 100% 인수를 발표했으며, 인수 대금은 약 3,574억원으로 거래 종료는 2019년 10월 이루어진 바 있습니다.

또한,

2021년 1월 12일에는 위성시스템 개발 및 관련 서비스 업체인 주식회사 쎄트렉아이의 지분 총 30% 취득을 결정하였습니다. 동사는 2021년 1월 15일 주식회사 쎄트렉아이의 사모 전환사채 500억원을 현금 취득하였으며, 제3자 배정 유상증자를 통한 신주 취득(약 589억원)은 2021년 4월 30일 진행할 예정입니다.
이로 인하여 동사의 주력사업인 항공엔진사업 부문 내 자체적인 설계역량과 가공기술의 향상 및 미국 현지 거점 내 확보를 통해 향후 EDAC 인수 관련 당사의 항공엔진 부문과의 시너지가 확대될 전망입니다. 또한 쎄트렉아이의 지분 인수 결정은 우주 위성 사업 진출에 따른 기술 역량 확보와 관
련 사
업확장을 통한 시너지 창출을 위함입니다. 그러나, 동사 지분출자 법인의 경영실적 변동 등을 통해 당사 별도 재무제표 손익에 직간접적인 영향을 미칠 수
있습니다
.

동사
의

연결대상 종속회사 및 지분법 투자 대상 법인이 영위하는 산업의 경쟁심화 등으로 불리한 환경이 이어질 경우 해당 법인들의 수익성 및 재무지표가 저하될 수 있으며, 이 경우 동사의 수익성에 부정적인 영향

을 미치게 됨을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다
.

2021.04.16

공동대표주관회사 미래에셋증권 주식회사

대표이사 최 현 만 (인)

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현 (인)

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채 (인)

공동주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문 (인)

공동주관회사 신한금융투자 주식회사

대표이사 이 영 창 (인)

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액 

[회 차 : 125-1 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
260,000,000,000

발행제비용(2)

977,020,000

순수입금[(1)-(2)]
259,022,980,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 125-2 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
140,000,000,000

발행제비용(2)

519,020,000

순수입금[(1)-(2)]
139,480,980,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역 

[회 차 : 125-1 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
182,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
650,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
7,500,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
94,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (부가세 별도)

ESG인증수수료
40,000,000
딜로이트 안진회계법인 (부가세 별도)

상장수수료
0
(주2)

상장연부과금
0
(주2)

채권전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

합 계
977,020,000
-

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.
(주2) 금번 당사가 발행하는 제125-1회 무보증사채는 녹색채권이므로, 한국거래소의 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제됩니다.
(주3) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단, 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>
 - 채권전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙
 - 코드수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

[회 차 : 125-2 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
98,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
350,000,000
발행금액 × 0.25%

대표주관수수료
7,500,000
정액

사채관리수수료
3,000,000
정액

신용평가수수료
58,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (부가세 별도)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 2만원

합 계
519,020,000
-

(주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.
(주2) 세부내역
 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
 - 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단, 사채관리회사 협의
 - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>
 - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제96조 및 시행세칙 <별표2>
 - 채권전자등록수수료 : 주식ㆍ사채등의 전자등록업무 규정 시행세칙
 - 코드수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

당사는 금번 발행되는 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채 조달금액
금
사
천억원(\40
0,000,000,000
)을 타법인증권취득자금 및 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 세부적인 자금의 사용목적은 아래와 같습니다. 

(1) 자금의 사용 목적

2_자금의사용목적

회차 :
125-1
(기준일 :
2021년 04월 21일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
-

260,000

-
260,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2_자금의사용목적

회차 :
125-2
(기준일 :
2021년 04월 21일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
140,000
-
-

140,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 충당할 예정입니다.

(2) 자금의 세부 사용 내역

[타법인증권취득자금 세부 내역]

당사의 주요 종속회사인 한화시스템㈜는 2021년 3월 29일 이사회결의를 통하여 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모)를 진행하고 있으며, 금번 유상증자를 통해 공모한 자금을 아래와 같이 타법인증권 취득자금과 시설자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획입니다.

(단위 : 억원)

우선

순위

자금용도

사업구분

세부 내용

자금
사용시기

금액

1

타법인증권 취득자금

에어모빌리티

기술 및 서비스 보유 업체 지분 투자

`21년~`23년

2,500

1

타법인증권

취득자금

위성통신

위성통신용 안테나 기술 투자

`21년~`23년

800

1

타법인증권

취득자금

위성통신

위성통신 서비스 관련 기술 자산 취득 등

`21년~`23년

1,200

1

타법인증권

취득자금

디지털

플랫폼

디지털 플랫폼 기술업체 지분 투자

`21년~`22년

2,500

1

운영자금

에어모빌리티

인프라 / 서비스 솔루션 및 기체 개발

`21년~`23년

2,000

1

운영자금

위성통신

통신위성 기술 개발 및 위성 발사

`21년~`23년

1,900

2

시설자금

위성통신

위성통신 사업 생산 시설 구축

`22년~`23년

1,533

합 계

12,433

출처 : 한화시스템 증권신고서(지분증권)(2021.
04.20) - V. 자금의 사용목적
주1) 해외 법인의 증권을 취득할 경우, 취득 시 환율에 따라 구체적인 금액이 다소 변동할 수 있습니다.

당사는 금번 제 125-1회 무보증 회사채 발행을 통하여 조달하는 자금을 통하여 주요 종속회사인 한화시스템㈜ 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모) 구주주 배정분 청약 참여 자금으로 사용할 예정이며, 청약 자금 부족분에 대해서는 당사의 보유 자금을 사용 할 계획입니다. 

[주요 종속회사 한화시스템㈜ 청약 참여 예정 금액]

(단위: 백만원)

구 분
내 용
비 고

신주 배정주식수
37,664,610주
- 보유주식 54,000,000주 * 배정주식 0.5812439826주 * 1.2
- 구주주 배정분 120% 청약 시

청약 예정금액
595,101

- 배정분 120% 청약 기준

- 37,664,610주 * 15,800원(1차발행가액 기준)

금번 공모자금 사용 예정금액
260,000
- 청약 잔여 예정금액의 경우 보유 현금으로 사용 예정

주1)
상기 청약 예정금액은 2021.05.31일자로 확정되는 최종발행가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
초과청약에 대한 배정은 청약 결과에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
청약 자금 부족분에 대해서는 당사의 보유 자금을 사용 할 계획입니다.

당사는 한화시스템㈜의 최대주주로 금번 유상증자에 배정된 신주의 120%를 청약할 예정으로, 2021년 3월 30일 이사회 결의를 통해 유상증자 구주주 배정분 청약에 참여할 것을 공시한 바 있습니다.

[특수관계인에 대한 출자(2021.03.30)]

기업집단명
한화
회사명
한화에어로스페이스(주)
공시일자
2021.03.30
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
한화시스템(주)
회사와의 관계
국내 계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2021.06.11(예정)

나. 출자목적물
보통주 37,664,610주

다. 출자금액
574,385

라. 출자상대방 총출자액
1,071,631

3. 출자목적
유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2021.03.30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 상기 2항의 출자내역 중 '가. 출자일자'는 주금납입예정일이며 진행상황에 따라 향후 변동될 수 있음
- 상기 2항의 출자내역 중 '라. 출자상대방 총 출자액'은 금번 출자금액을 포함한 가액임

※ 관련공시일
-

한화시스템㈜의 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모) 결정 공시 사항은 아래와 같습니다.
한화시스템㈜는 2021년 04월 20일 1차발행가액 확정에 따라 주요사항보고서를 정정 공시하였습니다.

[한화시스템㈜ 주요사항보고서
(2021.04.20 정정 공시 사항)]

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
78,689,000

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전
 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
110,230,389

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
153,278,950,000

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
390,000,000,000

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권
취득자금 (원)
700,007,250,000

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
주주배정후 실권주 일반공모

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
확정발행가
보통주식 (원)
-

기타주식 (원)
-

예정발행가
보통주식 (원)
15,800
확정예정일
2021년 05월 31일

기타주식 (원)
-
확정예정일
-

7. 발행가 산정방법
23. 기타 투자판단에 참고할 사항
가. 신주 발행가액 산정방법 참조

8. 신주배정기준일
2021년 04월 22일

9. 1주당 신주배정주식수 (주)
0.5812439826

10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
20.0

11. 청약예정일
우리
사주조합
시작일
2021년 06월 03일

종료일
2021년 06월 03일

구주주
시작일
2021년 06월 03일

종료일
2021년 06월 04일

12. 납입일
2021년 06월 11일

13. 실권주 처리계획
23. 기타 투자판단에 참고할 사항
나. 신주의 배정방법 참조

14. 신주의 배당기산일
2021년 01월 01일

15. 신주권교부예정일
-

16. 신주의 상장예정일
2021년 06월 23일

17. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
대신증권(주), 한국투자증권(주)

18. 신주인수권양도여부
예

- 신주인수권증서의 상장여부
예

- 신주인수권증서의 매매 및 매매의 중개를
 담당할 금융투자업자
대신증권(주), 한국투자증권(주),
미래에셋증권(주), NH투자증권(주),
KB증권(주)

19. 이사회결의일(결정일)
2021년 03월 29일

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
4

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

20. 증권신고서 제출대상 여부
예

21. 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

22. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

주1) 우리사주조합, 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주에 대해 2021년 6월 8일과 2021년 6월 9일(2일간)에 일반공모 청약을 진행할 예정
주2) "22. 공정거래위원회 신고대상 여부"는 특수관계인의 유상증자 참여에 대해 이사회 승인을 받음에 따라 "해당"으로 작성하며, 특수관계인의 유상증자 참여 상세 내역은 2021년 03월 30일 "특수관계인의 유상증자참여" 공시를 참조

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

한화시스템㈜ 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모) 주요 일정은 아래와 같습니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2021년 03월 29일
이사회 결의
-

2021년 03월 29일
신주발행공고 및
신주배정기준일공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.hanwhasystems.com)

2021년 03월 29일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2021년 04월 19일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2021년 04월 21일
권리락
-

2021년 04월 22일
신주배정기준일(주주확정)
-

2021년 05월 03일
신주배정 통지
-

2021년 05월 13일
신주인수권증서 상장 및 거래시작
5거래일 이상 동안 거래(05.13~05.20)

2021년 05월 21일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2021년 05월 31일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2021년 06월 01일
확정 발행가액 확정 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.hanwhasystems.com)

2021년 06월 03일
우리사주조합 청약
-

2021년 06월 03일 ~
2021년 06월 04일
구주주 청약
-

2021년 06월 07일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.hanwhasystems.com)
대신증권㈜ 홈페이지
(http://www.daishin.com)
한국투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.truefriend.com)
미래에셋증권㈜ 홈페이지
(http://securities.miraeasset.com)
NH투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.nhqv.com)
KB증권㈜ 홈페이지
(http://www.kbsec.com)
한화투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.hanwhawm.com)

2021년 06월 08일 ~
2021년 06월 09일
일반공모청약
-

2021년 06월 11일
주금납입/환불/배정공고
-

2021년 06일 23일
신주상장 및 유통개시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템
주) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

한화시스템㈜ 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모) 구주주 1주당 배정비율 산출 근거는 아래와 같습니다. 

[한화시스템㈜ 유상증자 구주주 1주당 배정비율 산출근거]

구 분
상세내역

A. 보통주식수
110,230,389주

B. 우선주식수
-

C. 발행주식총수 (A+B)
110,230,389주

D. 자기주식수 및 자기주식신탁
1,926,128주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
108,304,261주

F. 유상증자 주식수
78,689,000주

G. 증자비율 (F/C)
71.39%

H. 우리사주조합 배정주식수 (F×20%)
15,737,800주

I. 구주주 배정주식수 (F-H)
62,951,200주

J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E)
0.5812439826

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

※ 금번 당사가 발행하는 제125-1회 무보증사채는 국제자본시장협회(International Capital Markets Association, 이하 'ICMA')에서 제정한 '녹색채권 원칙'(Green Bond Principles, 이하 'GBP') 및 대한민국 환경부의 '녹색채권 가이드라인'에 정의 및 규정된 방법론을 준수하여 발행되는 '녹색채권(Green Bond)'입니다. 금번 당사가 발행하는 녹색채권은 한화시스템(주)의 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모) 구주주 배정분 청약 참여 자금으로 사용할 예정입니다.

당사는 'ICMA'의 'GBP' 및 환경부의 '녹색채권 가이드라인'의 권고 사항을 준수하기 위한 당사의 녹색채권 관리체계에 대해 안진회계법인으로부터 인증보고서를 획득하였으며, 이와 같은 사실을 투자자분들께 안내해 드리기 위하여 본 녹색채권에 대한 '평가 의견서' 및 당사의 'ESG 채권 표준 관리체계'는 기타 공시첨부서류 형태로 본 증권신고서 제출시 첨부서류로 공시하였습니다.

[채무상환자금 세부 내역]

금번 당사가 발행하는 제125-2회 무보증사채 발행자금
1,400억원은 채무상환자금으로 사용할 계획입니다. 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

(단위 : 억원)

구분
차입일
상환일
이자율(%)
상환금액
비고

제120-1회 회사채
2018-05-02
2021-05-03
2.76%
950
-

제116-2회 회사채
2016-06-22
2021-06-22
2.20%
400
-

국민은행 시설대
2016-10-31
2021-08-02
2.83%
83
2년 거치 3년 분할상환

총 합
1,433

(주1) 국민은행 시설대 분할상환은 2021.05.01일, 2021.08.02일 각각 41.7억원 상환예정입니다.

(
주
2
) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
(주3) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

- 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 억원, 배)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년

영업이익(A)
2,439
1,652
532
829

이자비용(B)
663
594
465
350

이자보상비율
(C=A / B)
3.7
2.8
1.1
2.4

(자료:
당사 사업보고서)

주1) K-IFRS 연결 기준

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 
당사는 2015년 계속근로장려금 지급 등 일시적인 비용부담으로 영업이익 적자로 이자보상비율이 음의 수치를 기록하였습니다. 2016년 들어 실적개선 및 일시적인 비용부담 요소 완화 등으로 인해 이자보상비율이 7.1배로 개선되었습니다. 

그
러나 2017년 이자보상비율은 전년 대비 저하된 2.4배를 나타내고 있는데, 이는 총차입금 규모 증가에 따른 이자비용 증가, 시큐리티부문 등의 경쟁 심화로 영업이익이 전년 대비 45% 가량 하락한 점 등의 영향입니다. 또한 2018년의 경우도 이자보상비율은 1.1배를 나타내며 전년 대비 상당부분 저하된 모습입니다. 이는 RSP 투자 비용 및 시큐리티부문의 수익성 악화 등에 따라 영업이익이 전년 대비 30% 하락한 532억원을 기록하였고, 항공엔진부문 및 방산부문의 제조 설비 투자 등에 따른 영향으로 차입규모가 확대된 결과 이자비용 또한 전년 대비 32.9% 증가한 465억원을 기록한 데에 기인하는 것으로 판단됩니다.
또한 2019년의 경우, 영업이익의 증가로 인해 이자보상비율이 2.8배를 기록하였고, 이는 전년 동기 1.1배 대비 증가한 모습을 보이고 있습니다. 2020년에는 RSP 비용 축소와 방산 부문의 수출 납품 증가 등으로 영업이익 전년 대비 증가하였으며 이자보상비율은 전년 대비 32.1% 증가한 3.7배를 기록하였습니다. 그러나, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아님
을 참고하여 주시기 바랍니다. 

3
. 미상환 사채의 현황

가.
당사 및 연결대상 종속회사의 미상환사채 현황

[2021년 04월 15일 기준]
(단위 : 백만원)

구분
발행일
만기일
이자율(%)
권면(전자등록)총액

116-2회 무보증 공모사채
2016.06.22
2021.06.22
2.20
40,000

119회 사모사채
2018.03.15
2023.03.15
3.50
20,000

120-1회 공모사채
2018.05.02
2021.05.02
2.76
95,000

120-2회 공모사채
2018.05.02
2023.05.02
3.18
55,000

121-1회 공모사채
2018.11.05
2021.11.05
2.71
60,000

121-2회 공모사채
2018.11.05
2023.11.05
2.98
40,000

122-1회 공모사채
2019.04.30
2022.04.29
2.06
100,000

122-2회 공모사채
2019.04.30
2024.04.30
2.30
100,000

123-1회 공모사채
2019.10.02
2022.09.30
1.84
70,000

123-2회 공모사채
2019.10.02
2024.10.02
2.10
80,000

124회 공모사채
2020.04.28
2023.04.28
2.37
150,000

제3-1회 무보증 사모사채
2019.07.05
2022.07.05
1.95
30,000

제3-2회 무보증 사모사채
2019.07.05
2024.07.05
2.10
30,000

1회 FRN 사모사채(주1)
2018.07.27
2021.07.27
LIBOR 3M +1.61
34,005

FRN 외화사채(주1)
2020.10.23
2023.10.20
LIBOR 3M +1.8
56,675

제2회 사모사채
2019.03.27
2024.03.27
2.76
50,000

제3회 사모사채
2019.10.11
2022.10.11
1.89
20,000

소계
1,030,680

(자료 : 당사 제시자료)
주) 해당 사채 중 FRN 외화사채 56,675백만원, 1회 FRN 사모사채 34,005백만원과 관련하여 환율 및 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑을 체결하였습니다. (주석10 참조)

나. 신고서 제출일 현재 당
사의 미상환 기업어음 현황

[연결 기준]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

50,000
50,000
-
-

(자료 : 당사 제시자료)
주)
기초잔액은 2019년 12월 31일 연결기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전일(2021년 04월 15일) 연결기준입니다.

[별도 기준]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

(자료 : 당사 제시자료)
주) 기초잔액은 2019년 12월 31일 연결기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전일(2021년 04월 15일) 연결기준입니다.

다. 신고서 제출일 현재 당
사의 미상환 전자단기사채 현황

[연결 기준]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

(자료 : 당사 제시자료)
주) 기초잔액은 2019년 12월 31일 연결기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전일(2021년 04월 15일) 연결기준입니다.

[별도 기준]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

(자료 : 당사 제시자료)
주) 기초잔액은 2019년 12월 31일 연결기준이며, 기말잔액은 증권신고서 제출전일(2021년 04월 15일) 연결기준입니다.

라.

신고서 제출일 현재 당
사의 미상환
신종자본증권/조건부자본증권 현황

: 연결/별도기준 모두 해당사항 없음
(기준일: 2021.04.
15)

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급
(Outlook)

한국기업평가(주)
00156956
2021.04.12

제125-1회

제125-2회

AA-
(안정적)

NICE신용평가(주)
00648466
2021.04.13
AA-
(안정적)

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무등에 관
한 규정 제11조에 의거,

당사가 발행할 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채에 대하여
각 2개
평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개
신용평가회사의 회사채 평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다. 

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
안정적(Stable)

주) 평정등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됩니다.

한편, 당사의 제125-1회 및 제125-2회 무보증사채를 발행하기 위하여 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내
용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가
- 다각화된 사업포트폴리오와 높은 수주경쟁력 등 사업안정성 매우 우수
- RSP로 인한 수익성 제약에도 불구하고 견조한 실적 추세 유지
- 자회사 증자로 재무구조 개선 예상되나, 투자계획 감안시 영향은 제한적

NICE신용평가
- 주력사업인 방산 및 항공사업 성장세 지속, 사업 추가 등으로 사업역량 강화
- 자본 및 기술집약적 특성에 기인한 방산사업의 높은 사업안정성
- 항공 RSP 비용인식 예상되나, 최근 전 사업부문 수익성 개선 추세로 중단기적 양호한 영업수익성 전망
- CAPEX 규모 확대로 자금소요 예상되나, 재무안정성은 우수한 수준을 유지할 것으로 예상
- 종속회사인 한화시스템의 유상증자가 신용도에 미치는 영향은 제한적

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기
한화에어로스페이스(주)
는
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)
로
하여금 본 사채 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

(2) 공시방법
상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.

한국기업평가(주) : www.rating.co.kr
NICE신용평가(주) : www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 한화에어로스페이스(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참고하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적 상업적 명칭, 설립일자 등

회 사 명
영문 표기
설립 일자

한화에어로스페이스주식회사
HANWHA AEROSPACE CO., LTD.
1977.8.1

당사는 1977년 8월 1일 삼성정밀공업주식회사로 설립되었으며, 1987년 2월 삼성항공산업주식회사로, 2000년 3월에 삼성테크윈주식회사로 상호를 변경하였습니다. 
2015년 6월 29일 기존 최대주주였던 삼성전자(주) 외 특수관계인 4인이 보유지분을
(주)한화로 매각하여 2015년 6월 29일 한화테크윈주식회사로 상호를 변경하였으며 2018년 3월 23일, 임시주주총회에서 사명 변경을 포함한 정관 변경의 건을 결의함으로써 회사의 사명을 한화테크윈주식회사에서 한화에어로스페이스주식회사로 변경하였습니다. 또한, 당사는 1987년 5월 27일 한국거래소 유가증권시장에 상장되었습니다.

나. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

- 주 소 : 경남 창원시 성산구 창원대로 1204(성주동)
- 전화번호 : 055-260-2114 
- 홈페이지 : http://www.hanwhaaerospace.co.kr

다. 중소기업 해당여부

당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

라. 주요 사업의 내용

당사 및 종속회사는 고도의 정밀기계분야의 핵심기술을 바탕으로 국내외에서 항공기엔진 및 가스터빈 엔진, 자주포, 장갑차, CCTV, 칩마운터 등의 생산 및 판매와 IT기술을 활용한 서비스 제공을 주요 사업으로 하고 있습니다. 

[사업구분 및 주요 제품 현황]

구 분
회사
주요 제품 및 서비스

항공엔진사업
한화에어로스페이스㈜, Hanwha Aero Engines Company Limited, ㈜캐스,
Hanwha Aerospace USA Co., Hanwha Aerospace USA LLC,
EDAC Technologies Intermediate Company,
EBTEC Corporation, APEX Machine Tool Company, Inc.,
Gros-IteIndustries, Inc., EDAC ND
항공기 엔진 및 부품

시큐리티사업
한화테크윈㈜, Hanwha Techwin America,
Hanwha Techwin Europe Limited,
한화테크윈(천진)유한공사, Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd., 
Hanwha Techwin Middle East FZE,
Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
CCTV, 저장장치, 모니터, 카메라 모듈 등

방산사업

한화디펜스㈜
,
한화시스템㈜,

Hanwha Defense Australia PTY Ltd, Hanwha Phasor Ltd.(구, Hanwha Systems Europe Ltd.)(주1)

자주포, 탄약운반차, 장갑차, 대공ㆍ유도무기 등

파워시스템사업
한화파워시스템㈜, Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD,
Hanwha Power Systems Service Middle East LLC,
Hanwha Power Systems Americas, Inc.,
Hanwha Power Systems Vietnam
산업용 에너지장비(압축기 및 발전시스템 등)

산업용장비사업
한화정밀기계㈜, Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.,
Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited,
Techwin Engineering Center, 한화상업설비(상해)유한공사,
Hanwha Techm Suzhou CO., LTD

칩마운터, 스크린프린터, 플립칩마운터,
공작기계 등

IT서비스 등

한화시스템㈜,

Hanwha Systems Vietnam
Co., LTD
,
H Foundation PTE., Ltd.(주1)

전산시스템 설계 및 구축, 전산시스템 위탁운영,
IT 융합 엔지니어링 서비스, 물류 4PL 서비스, SCL 컨설팅, SCL 솔루션 서비스

부문별 자세한 사항은 본 보고서의 「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다

(주1) 당기 중 신규설립 되었습니다.

마. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Hanwha Techwin
America
1989.12.21

500 Frank W. Burr Blvd. Suite 43
Teaneck, NJ 07666, U.S.A

CCTV, DVR,
네트워크 제품 등의
판매 및 종합서비스
109,350
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

Hanwha Techwin Europe Limited
2001.12.20
Heriot House, Heriot Road, Chertsey, Surrey KT16 9DT, UK
CCTV, DVR,
네트워크제품 등의
판매 및 종합서비스
45,853
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

한화테크윈(천진)
유한공사
2009.01.15
No.11 Wei 6 St. Micro-Electronic Industrial
Park, Jingang Rd, Tianjin, P.R. China 300385
CCTV 등에 대한
연구, 개발, 생산, 판매 및 종합서비스
7,793
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

한화상업설비
(상해)유한공사
2009.01.15
32F, Block B, 391 Guiping Road, Xuhui District, Shanghai 200233, P.R. China
공기압축기, 
표면실장설비, 
등의 판매 및 
종합서비스
13,276
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Techwin Engineering 
Center
2010.10.12
7F, KG Tenjin Bldg East 3-10-20, Tenjin,
Chuoh-Ku, Fukuoka-Shi,810-0001, JAPAN
표면실장설비 등의
연구개발
1,406
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Tawasul Al-
Ezdihar Co., Ltd.
2013.08.22
Bismayah New City Project site, Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd. Site Office, Iraq
무역 및 건설업
173
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

한화디펜스(주)
2009.01.07
경상남도 창원시 성산구 공단로 799
군사장비 제조 및
판매
2,061,643
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

한화시스템(주)
2000.01.11
경상북도 구미시 1공단로 244
군사장비 제조 및
판매
2,702,028
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

Hanwha Techwin Auto
mation Americas, Inc.
2012.09.05
17835 Sky Park Circle Suite E, Irvine,
CA92614, U.S.A
산업용장비 판매
19,623
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Techwin
Middle East FZE
2016.11.17
Jafza View 18, Jebel Ali Free Zone, Dubai,
United Arab Emirates
CCTV, DVR,
네트워크제품 등의
판매 및 종합서비스
11,757
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Techwin 
Security Vietnam
Company Limited
2017.03.06
13th Floor, Charmvit Tower, No. 117 Tran Duy Hung, Trung Hoa Ward, Cau Giay District,
Hanoi, Vietnam
CCTV 생산
78,510
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

Hanwha Techwin 
Automation Vietnam
Company Limited
2017.05.15
7th Floor, VNPT Building, No.33 Ly Thai To 
Street, Ninh Xa Ward, Bac Ninh City,
Bac Ninh Province, Vietnam.
산업용장비 판매
1,158
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

한화파워시스템(주)
2017.07.01
경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204
압축기 및 발전시스템 제조 및 판매
291,579
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

한화정밀기계(주)
2017.07.01
경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204
산업용장비 판매
244,555
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

한화테크윈(주)
2018.04.01
경기도 성남시 분당구 판교로 319번길 6
CCTV, DVR,
네트워크제품 등의
판매 및 종합서비스
387,865
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

Hanwha Aero Engines
Company Limited
2017.08.07
Lot CN1-02B-4-8, Hi-Tech Park I, Hoa Lac Hi-Tech Park, Ha Bang Commune, Thach That District, Hanoi, Vietnam
항공 엔진 부품
 제작 및 판매
205,134
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
2018.01.03
20F, new caohejing International Business Center A, NO.391 Guiping Road, Shanghai, china, 200233
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매
22,161
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
2018.01.26
#402, 4TH FLOOR, GUARDIAN TOWER, ABU DHABI, UAE
압축기 서비스 및 부품 판매
210
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Power System Americas, Inc.
2018.02.09
11700 Katy Freeway, Suite 650, Houston, TX 77079, USA
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매
5,292
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

㈜캐스
1999.08.12
충남 아산시 둔포면 아산밸리로 312
항공기 부품
제조
30,878
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Techm Suzhou CO., LTD
2013.11.05
North Side of Sigang Segment, Zhangyang Road Zhangjiagang Economic And Technology Development Zone, Zhangjiagang, Jiangsu 215600, China
산업용장비
제조 및 판매
7,460
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd
2019.02.26
7th Floor VNPT Building, No.33 Ly Thai To, Ninh Xa ward, Bac Ninh city, Bac Ning province
물류업
122
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Defense Australia PTY Ltd
2019.02.04
NEUTRAL BAY NSW 2089
군사장비 판매
12,545
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Power Systems Vietnam Co., Ltd
2019.03.07
6 Floor - Star Tower - Cau Giay new urban area, Duong Dinh Nghe Street, Yen Hoa ward, Cau Giay District, Hanoi, Vietnam
압축기 판매 및 서비스, 서비스 자재 판매
998
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Aerospace USA Co., (구, EDAC Technologies Holding Company)
2019.09.30
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
항공기용 엔진 및 부품 제조업
197,061
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
주요종속회사
(직전연도 자산총액
750억원 이상)

EDAC Technologies Intermediate Company
2015.12.04
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
중간지배회사
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Aerospace USA LLC (구, EDAC Technologies LLC)
2015.12.15
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

EBTEC Corporation
1969.03.05
68 Prospect Hill Rd., East Windsor CT 06088
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

APEX Machine Tool Company, Inc.
1998.06.05
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Gros-lte Industries, Inc.
1990.11.15
5 McKee Place Cheshire, CT 06410 United States
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

EDAC ND
2016.10.25
81 National Drive Glastonbury, CT 06033
항공기용 엔진 및 부품 제조업
-
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

Hanwha Phasor Ltd.(구, Hanwha Systems Europe, Ltd.)
2020.06.02
27 OLD GLOUCESTER STREET LONDON UNITED KINGDOM WC1N 3AX
위성통신
안테나 사업
18,350
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

H Foundation PTE., Ltd.
2020.11.30
1MARINA BOULEVARD #28-00 ONE MARINA BOULEVARD SINGAPORE
신기술사업
0.001
실질지배력(기업회계기준서 1110호 7)
해당없음
(직전연도 자산총액
750억원 미만)

※ 최근사업연도말 자산총액은 2020년 12월 31일 현재의 금액입니다.
※ Hanwha Aerospace USA Co.,의 최근 사업연도말 자산총액은 EDAC Technologies Intermediate Company 등 6개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
Hanwha Phasor Ltd.(구, Hanwha Systems Europe, Ltd.)
당기 중 신설

신규연결
H Foundation PTE., Ltd.
당기 중 신설

연결제외
Hanwha Systems Japan Co., Ltd.
당기 중 청산

바. 계열회사에 관한 사항

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 2020년 12월 말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 80개 계열회사와 해외 469개 계열회사가 소속되어 있으며 그 상세현황은 다음과 같습니다.

1) 국내법인

업 종
주 권 상 장 법 인
비 상 장 법 인

제조,건설,
서비스,레저 등
(70)
㈜한화, 
한화솔루션(구. 한화케미칼㈜), 
한화에어로스페이스㈜,
한화시스템㈜
한화글로벌에셋㈜ , 해맞이태양광발전㈜, 한화컴파운드㈜, ㈜한화건설, 한화테크엠㈜, ㈜아산테크노밸리, ㈜서산테크노밸리, 한화에너지㈜, ㈜김해테크노밸리, ㈜안성테크노밸리, ㈜한화도시개발, ㈜에이치밸리, 농업회사법인그린투모로우(주), ㈜여수씨월드, ㈜일산씨월드, 에코이앤오㈜, ㈜한화갤러리아, 한화호텔앤드리조트㈜, ㈜한화63시티, 에이치솔루션㈜, ㈜한화이글스, 한화역사㈜, 한화케미칼오버시즈홀딩스㈜, ㈜한화에스테이트, ㈜한화에스테이트서비스, 하이패스태양광㈜, 영암해오름태양광㈜, 영암테크노태양광㈜, ㈜한화비앤비, 해사랑태양광㈜, 에이치에스아이㈜, ㈜경기용인테크노밸리, 한화종합화학㈜, ㈜한화토탈, ㈜에스아이티, ㈜에스아이티테크, ㈜캐스, 한화디펜스㈜, ㈜원오원글로벌, ㈜에이치피앤디, 양주에코텍㈜, 한화솔라파워㈜, 한화테크윈㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜, 해돋이태양광㈜, 해나라태양광㈜, 한마을태양광㈜, 한화솔라파워글로벌㈜, 한으뜸태양광㈜, 석문호수상태양광㈜, 티지솔라넷㈜, 대산그린에너지㈜, 한화종합화학글로벌㈜, 드림라인쏠라파워5호㈜, ㈜데이터애널리틱스랩, 플라자디앤씨㈜, 해오름태양광발전소㈜, ㈜제주해양과학관, 해모둠태양광㈜, ㈜제이용인테크노밸리, 천장산풍력㈜, ㈜한화갤러리아타임월드, ㈜서울역북부역세권개발, ㈜서오창테크노밸리, ㈜하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사

금융(10)
한화투자증권㈜, 한화손해보험㈜,
한화생명보험㈜
한화자산운용㈜, 한화손해사정㈜, 한화라이프에셋㈜, ㈜한화저축은행, 에이치글로벌파트너스(유), ㈜한화금융에셋, 캐롯손해보험㈜

회사수(80)
7
73

2) 해외법인

회 사 명
비 고

Abbot Solar, LLC
미국

Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Acropark Golf Corp.
일본

Agenor Hive SL
스페인

AI Alliance LLC
캐나다

ALDGATE EAST INVESTMENTS, SL
스페인

Alfabeta En. San. ve Tic. A.S.
터키

ALFAZ DIRECTORSHIP, SL
스페인

Alkın Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

ALQUIZAR INVESTMENTS, SL
스페인

Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

ANNAPURNA SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

AP Solar 5, LLC
미국

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국

ARBECA SOLAR SLU
스페인

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
터키

Atlas Solar II, LLC
미국

Atlas Solar III, LLC
미국

Atlas Solar IV, LLC
미국

Atlas Solar V, LLC
미국

Atlas Solar, LLC
미국

Avenir el Divisadero SpA
칠레

Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

BENIF INVESTMENTS, SL
스페인

BHS Solar, LLC
미국

Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Blue Albatross FZE
아랍에미레이트

BNS Willow, LLC
미국

BOLERO ENERGY, S.L.
스페인

Bonanza Peak Solar, LLC
미국

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

Brainum Solar, LLC
미국

BT Coniglio Solar, LLC
미국

BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

BURETE DIRECTORSHIP, SL
스페인

Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

CABUYA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Caltagirone S.r.l.
이탈리아

CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

CAMPANA ENERGY, S.L.
스페인

CANARY WHARF INVESTMENTS, SL
스페인

CANNING TOWN INVESTMENTS, SL
스페인

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
스페인

Carco Solar, LLC
미국

CASTELLDANS SOLAR SLU
스페인

CASTELLNOU SOLAR SLU
스페인

CDG BNS 136, LLC
미국

CDG BNS Commerce, LLC
미국

CDG Forest Mall, LLC
미국

CDG Innovo Queens, LLC
미국

CDG Liberty Distributors, LLC
미국

CDG MRP 136, LLC
미국

Cedar Ridge Solar, LLC
미국

Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Central Plains Solar, LLC
미국

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
스페인

COMBA DIRECTORSHIP, SL
스페인

Coniglio Solar Holdings, LLC
미국

CONVENT GARDEN INVESTMENTS, SL
스페인

Copper Valley Solar, LLC
미국

Daiichi Q Solar G.K
일본

Daini Q Solar G.K.
일본

Daisan Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Dehesa NHS Holdings S.L.U
스페인

Diamond Solar, LLC
미국

DICKSON SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

DIONISIO SUN, S.L.
스페인

Don Rodrigo Hive SL
스페인

East River ESS, LLC
미국

Eastern Plains Solar, LLC
미국

EBTEC Corporation
미국

EDAC ND, Inc
미국

EDAC Technologies Intermediate Company
미국

Elcin Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o.
폴란드

ELLIS SOLAR, LLC
미국

EMBR PTY LTD
호주

EMPER INVESTMENTS, SL
스페인

ENDINO SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

Eureka PV Solar, LLC
미국

Fairview Solar, LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
터키

GALAXY ENERGY, S.L.
스페인

GALGO POWER, S.L.
스페인

GARDAYA INVESTMENTS, SL
스페인

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
미국

GAVILAN POWER, S.L.U
스페인

GERIFALTE POWER, S.L.U
스페인

GK Summit Apollo Eleven
일본

Grand Lake Solar II, LLC
미국

Grand Lake Solar, LLC
미국

Gravina S.r.l.
이탈리아

Green Nikola Holdings LLC
미국

GREEN RIC ENERGY, S.L.
스페인

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Gros-lte Industries Inc.
미국

Growing Energy Labs, Inc.
미국

Guadajoz Hive SL
스페인

Gulf Coast Infrastructure Management LLC
미국

Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

H FOUNDATION PTE. LTD.
싱가포르

H Properties TMK
일본

H&D Company Pte. Ltd.
싱가폴

HAMC Holdings Corp.
미국

Hanwha 174 PG JV Holdings, LLC
미국

Hanwha 174 PG Project II, LLC
미국

Hanwha 174 PG Project, LLC
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
중국

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
체코

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
독일

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
미국

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
멕시코

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
중국

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

Hanwha Aerospace USA
미국

Hanwha Aerospace USA LLC
미국

Hanwha America Development Inc.
미국

Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
미국

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
호주

Hanwha BCGE O&M Limited Liability Company
베트남

Hanwha Canada Development Inc.
캐나다

Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
중국

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
태국

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

Hanwha Defense Australia Pty Ltd
호주

Hanwha Development USA Inc
미국

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Corporation Europe S.L.U
스페인

Hanwha Energy Corporation Ireland Limited
아일랜드

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Energy Corporation Vietnam Co., Ltd
베트남

Hanwha Energy Guam Utilities Service, LLC
미국

Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd
호주

Hanwha Energy Retail Investment Spain S.L.U
스페인

Hanwha Energy Retail Spain S.L.U
스페인

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
미국

Hanwha Europe GmbH
독일

Hanwha Financial Technology Company Limited
베트남

Hanwha General Chemical AU Pty Ltd
호주

Hanwha General Chemical SG PL
싱가폴

Hanwha General Chemical SPN, S.L.U
스페인

Hanwha General Chemical USA Corp.
미국

Hanwha Holdings(USA), Inc.
미국

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
홍콩

Hanwha International (S) Pte Ltd.
싱가폴

Hanwha International Corp.
미국

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha International LLC.
미국

Hanwha International Peru S.A.C.
페루

HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
베트남

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
베트남

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

Hanwha Machinery Corporation
미국

Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
호주

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Mining Services USA Inc.
미국

Hanwha Parcel O LLC
미국

HANWHA PHASOR LTD.(구. HANWHA SYSTEMS EUROPE, LTD.)
영국

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
중국

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Q CELLS (Thailand) Co., Ltd
태국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
미국

Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
미국

Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd
호주

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
캐나다

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
일본

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
페루

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다

Hanwha Resources (USA) Corporation
미국

Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
사우디아라비아

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
중국

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
베트남

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

HANWHA TECHM USA LLC
미국

HANWHA TECHWIN AMERICA, INC. (구. Samsung Opto-Electronics America, Inc)
미국

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
미국

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

Hanwha Techwin Europe Limited
영국

Hanwha Techwin Middle East FZE
아랍에미레이트

Hanwha Techwin Security Vietnam
베트남

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

Harlem River ESS, LLC
미국

HARRIER POWER, S.L.U
스페인

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam B, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Member B, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

HEC Guam Partnership B, LLC
미국

HECI Helios 1 S.R.L.
이탈리아

HESTIA SUN, S.L.
스페인

HGC GTL INV LLC
미국

HGC Midstream INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

H-Global Partners Japan(구. Dreamplus Japan., Co. Ltd)
일본

HHR Development B GK
일본

Hiprom Enerji Yatırımları A.s.
터키

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

HQ MEX, LLC
멕시코

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HQC Maywood, LLC
미국

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

HQC Solar Holdings 1, LLC(구. H-Flats Solar Holdings, LLC)
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

HSEA HVES, LLC
미국

HSESM American Union LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HSP TW, LLC
미국

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
중국

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 14 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 2 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 21 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 23 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 25 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 26 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

Hyperion Solar LLC
미국

Imeson Solar Farm, LLC
미국

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD, LDA.
포르투갈

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

IRON POWER ENERGY, S.L.U
스페인

Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

IZU MEGA SOLAR PARK G.K.
일본

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

Kartal Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Keawe Solar, LLC
미국

Kellam Solar Class B, LLC
미국

Kellam Solar Holdings, LLC
미국

Kenashiyama SOLAR PARK G.K.
일본

Kidds Store II, LLC
미국

Kidds Store, LLC
미국

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
독일

KN CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

Kupehau Solar, LLC
미국

Laheeb Al-Ezdihar
이라크

Lamda En. San. ve Tic. A.S.
터키

Las Coronadas Hive SL
스페인

Las Naranjillas Energia, S.L.U
스페인

LASTRAFI POWER, S.L.
스페인

LDE Corporation PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LEBREL POWER, S.L.
스페인

LENEX Co.,Ltd.
일본

LENEX Eletric Power G.K.(구. HW SOLAR POWER 15 G.K.)
일본

Linden Solar, LLC
미국

LINE ENERGY, S.L.U
스페인

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

Lucas Sostenible, S.L.U.
스페인

Lumcloon Power Limited
아일랜드

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

Malhada Green S.A
포르투갈

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Maurice Solar, LLC
미국

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
스페인

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Mutlak Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
중국

Nectr Distributed Energy Pty Ltd
호주

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

NHS Agri-Service Pty Ltd.
호주

NHS Estate Pty Ltd.
호주

NHS Holdings Pty Ltd
호주

NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U
스페인

Oberon Solar IA Class B, LLC
미국

Oberon Solar IA Holdco, LLC
미국

Oberon Solar IB Holdco, LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

OBERON SOLAR II, LLC
미국

OBERON SOLAR III, LLC
미국

OBERON SOLAR IV, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

OBERON SOLAR V, LLC
미국

OBERON SOLAR VI, LLC
미국

Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

OTERO DIRECTORSHIP, SL
스페인

PALOMA POWER, S.L.
스페인

Pigeon Run Solar, LLC
미국

Pinetree Securities Corporation (구. HFT Securities Corporation)
베트남

Pinetree Securities Pte. Ltd.
싱가포르

PODENCO POWER, S.L.
스페인

Premium Hirafu Properties TMK
일본

Primo Gunes Enerjisi A.S.
터키

PT. Bara Bumi International
인도네시아

PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
인도네시아

PT. Hanwha Mining Services Indonesia
인도네시아

PV Jagodne Sp. z.o.o.
폴란드

PV Vallenar Uno SpA
칠레

Q CELLS ASSET MANAGEMENT LIMITED
영국

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
브라질

Q Solar A G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

QSUN 23 Sp. z o.o.
폴란드

QSUN 26 Sp. z o.o.
폴란드

HQC PORTUGAL HOLDINGS, LDA
(구, QSUN PORTUGAL 1, UNIPESSOAL LDA)
포르투갈

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Rayos del Sol Solar Project, LLC
미국

Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin En. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

REAL ENERGY POWER, S.L.
스페인

REUS SOLAR SLU
스페인

RIMA ENERGY, S.L.U
스페인

Rippey Solar Holdings, LLC
미국

ROGGEN FLATS SOLAR, LLC
미국

S&P World Networks DMCC
아랍에미레이트

SACRAMETO DIRECTORSHIP, S.L.
스페인

SAV Neutron, LLC
미국

Sema Enerji Uretim Ltd. sti.
터키

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
터키

SFH Solarpark GmbH
독일

SHANNON SOLAR II, LLC
미국

SHANNON SOLAR III, LLC
미국

SHANNON SOLAR IV, LLC
미국

SHANNON SOLAR V, LLC
미국

SHANNON SOLAR VI, LLC
미국

SHANNON SOLAR, LLC
미국

Shannonbridge Power Limited
아일랜드

Shockoe Solar, LLC
미국

Silesian Sun Energy Sp. z o.o.
폴란드

Silver Peak Solar LLC
미국

SILVER RIC ENERGY, S.L.
스페인

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT TECH CO.,LTD
미국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Skysol Holdco, LLC
미국

Skysol, LLC
미국

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o.
폴란드

SPRING POWER, S.L.
스페인

Star Range Solar, LLC
미국

Sunwolt Sp. z o.o.
폴란드

Taurus Solar, LLC
미국

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
이라크

Techren Holdco, LLC
미국

Techren Solar LLC
미국

Techwin Engineering Center
일본

Tecsol Srl
이탈리아

Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD.
싱가포르

Triton Storage, LLC
미국

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Universal Bearings LLC.
미국

Uno Enerji A.s.
터키

VALS ENERGY POWER, S.L.
스페인

VECIANA SOLAR SLU
스페인

Virginia Summerduck LLC
미국

Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Willow Creek Solar, LLC
미국

World corporation
미국

WPL10 Solar, LLC
미국

WPL4 Solar, LLC
미국

WSE Bradley Road Ltd
영국

동관한화토탈공정소료 유한공사
중국

푸디스찬음관리(상해)유한공사
중국

한화국제무역(상해)유한공사
중국

한화기계(소주)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화토탈화공무역(상해) 유한공사
중국

한화투자관리유한공사
중국

한화화학(상해)유한공사
중국

합동회사 SDK1호
일본

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 Power Global EPC, LLC
미국

174 POWER GLOBAL FUND MANAGEMENT, LLC
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 Power Global Northeast, LLC
미국

174 Power Global O&M, LLC
미국

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 Power Global Retail, LLC
미국

174 Power Global, LLC
미국

계
469

※ 계열회사에 관한 자세한 사항은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조해주시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출 전일
현재 한국기업평가와 NICE신용평가로부터 각각 기업어음 'A1' 등급, 무보증회사채 'AA-'의 신용등급을 받고 있습니다. 기업어음 'A1' 등급은 총 6개 등급 중 상위 1등급에 해당되며, 회사채 'AA-' 등급은 총 10개 등급 중 상위 2등급에 해당됩니다.

평가일
평가대상 유가증권등
신용등급
평가회사 (신용평가등급범위)
평가구분

2016.06.08
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

2016.06.08
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2016.06.08
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
본평정

2016.06.08
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
본평정

2016.10.13
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

2016.10.14
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2016.10.13
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
정기평정

2016.10.14
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
정기평정

2017.05.26
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
본평정

2017.05.26
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
정기평정

2017.05.31
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
본평정

2017.05.31
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
정기평정

2017.10.30
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
정기평정

2017.10.30
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
정기평정

2017.10.31
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
정기평정

2017.10.31
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
정기평정

2018.04.05
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2018.04.05
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
본평정

2018.04.09
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

2018.04.09
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
본평정

2018.10.22
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2018.10.22
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
정기평정

2018.10.22
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

2018.10.22
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
정기평정

2019.04.15
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2019.04.15
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
본평정

2019.04.15
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

2019.04.15
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
본평정

2019.09.06
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2019.09.06
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
정기평정

2019.09.09
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

2019.09.09
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
정기평정

2020.04.10
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

2020.04.10
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
본평정

2020.04.13
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

2020.04.13
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
본평정

2020.10.29
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
정기평정

2020.11.06
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
정기평정

2021.04.12
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
정기평정

2021.04.12
기업어음
A1
한국기업평가 (A1~D)
본평정

2021.04.12
회사채
AA-
한국기업평가 (AAA~D)
본평정

2021.04.13
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
정기평정

2021.04.13
기업어음
A1
NICE신용평가 (A1~D)
본평정

2021.04.13
회사채
AA-
NICE신용평가 (AAA~D)
본평정

[신용등급의 정의]
(한국기업평가 신용등급)
- 기업어음 신용등급

신용등급
내 용

A1
단기적인 채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A2
단기적인 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

A3
단기적인 채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

B
최소한의 채무상환능력은 인정되나, 그 안정성은 가변적이어서 투기적이다.

C
단기적인 채무상환능력이 의문시되며, 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

주1. A2부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "＋" 또는 
 "－"의 기호를 부가할 수 있음.
주2. 조건부 신용평가의 경우 신용등급 앞에 "C"를, 미공시 등급의 경우 신용등급 
 앞에 "U"를 부기함.
주3. 구조화금융거래와 관련한 신용평가의 경우 신용등급 뒤에 "(sf)"를, 집합투자기
 구 신용평가의 경우 신용등급 뒤에 "(f)"를 부기함.

- 회사채 신용등급

신용등급
내 용

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성이 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확싱성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

주1. 상기 등급 중 AA부터 B까지는 당해 등급내에서 상대적 위치에 따라 ＋ 또는 
 －의 부호를 부여할 수 있습니다.

(NICE신용평가 신용등급)
- 기업어음 신용등급의 정의

신용등급
내 용

A1
적기상환능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C
적기상환능력이 의문시됨.

D
지급불능 상태에 있음.

주1. A2등급부터 B등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, - 기호를 첨부할 수
 있음.
주2. 구조화금융 관련 평가의 경우 등급기호 뒤에 "(sf)"를 부기함.

- 회사채 신용등급

신용등급
내 용

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급확실성에 당면문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

주1. AA등급에서 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열 정도에 따라 +, - 기호를
 첨부할 수 있음.
주2. 구조화금융 관련 평가의 경우 등급기호 뒤에 "(sf)"를 부기함.

아
. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 
사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장 상장
1987년 05월 27일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지

당사의 본점 소재지는 경남 창원시 성산구 창원대로 1204(성주동)입니다.

나. 경영진의 중요한 변동
2015년 12월 1일 신현우 대표이사가 신규 선임되어 김철교 대표이사와 신현우 대표이사, 각자대표로 구성이 되어 있었으나, 2016년 10월 10일 김철교 대표이사가 사임하였습니다.
2016년 10월 10일 김철교 대표이사가 사임하고 2016년 10월 17일 이만섭 지배인, 2016년 11월 11일 김연철 지배인을 신규 선임 하였습니다. 
2017년 3월 24일 제 40기 주주총회를 통해 이홍건 사내이사, 김주성 사외이사, 양태진 사외이사가 신규 선임되었으며, 이만섭 지배인은 사내이사 및 대표이사로 신규 선임되었습니다.
2017년 7월 1일 회사는 물적분할을 통하여 한화지상방산, 한화파워시스템, 한화정밀기계 등 3개 자회사를 신규설립하였으며, 김연철 지배인은 한화정밀기계의 대표이사로 선임되어 당사의 경영진에서 제외되었습니다.
2017년 8월 4일 이만섭 대표이사가 사임하고, 시큐리티부문에 김연철 지배인이 선임되며 경영진에 재합류하였습니다.
2018년 3월 23일 제 41기 주주총회를 통해 신현우 대표이사가 재선임 되었으며, 임시주주총회를 통해 시큐리티부문을 물적분할하여 한화테크윈으로 신규설립하였으며 김연철 지배인은 한화테크윈의 대표이사로 선임되어 당사의 경영진에서 제외되었습니다. 
2019년 3월 22일 제 42기 주주총회를 통해 김승모 기타비상무이사, 신상민 사외이사가 신규 선임되었으며, 2020년 3월 25일 제 43기 주주총회를 통해 신현우 대표이사, 김상희 사외이사, 최강수 사외이사가 재선임되었습니다.

사업보고서 작성기준일 현재 신현우 대표이사가 경영을 담당하고 있습니다.

2021년 3월 29일 제 44기 주주총회를 통해 김동관 사내이사, 이선희 사외이사, 김현진 사외이사가 신규 선임되었으며, 김승모 기타비상무이사가 재선임되이습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 신현우 대표이사가 경영을 담당하고 있습니다.

※ 등기임원 변동

변경시기
변경 전
변경 후

2015.06.29
김철교, 이경구(사임), 이제홍, 석호철, 조명현(사임)
김철교, 신현우(선임), 이제홍, 석호철, 최영우(선임)

2016.10.10
김철교(사임), 신현우, 이제홍, 석호철, 최영우
신현우, 이제홍, 석호철, 최영우

2017.02.07
신현우, 이제홍, 석호철(사임), 최영우
신현우, 이제홍, 최영우

2017.03.24
신현우, 이제홍, 최영우
신현우, 이만섭(선임), 이홍건(선임), 이제홍, 최영우, 양태진(선임), 김주성(선임)

2017.08.04
신현우, 이만섭(사임), 이홍건, 이제홍, 최영우, 양태진, 김주성
신현우, 이홍건, 이제홍, 최영우, 양태진, 김주성

2017.09.29
신현우, 이홍건, 이제홍, 최영우, 양태진, 김주성(사임)
신현우, 이홍건, 이제홍, 최영우, 양태진

2018.03.23
신현우, 이홍건, 이제홍, 최영우(사임), 양태진
신현우, 이홍건, 이제홍, 양태진, 김상희(선임), 최강수(선임)

2018.10.23
신현우, 이홍건(사임), 이제홍, 양태진, 김상희, 최강수
신현우, 이제홍, 양태진, 김상희, 최강수

2019.03.22
신현우, 이제홍(퇴임), 양태진(퇴임), 김상희, 최강수
신현우, 김승모(선임), 김상희, 최강수, 신상민(선임)

2021.03.29
신현우, 김승모, 김상희, 최강수, 신상민(퇴임)
신현우, 김동관(선임), 김승모, 김상희, 최강수, 이선희(선임), 김현진(선임)

※ 지배인 변동

변경시기
변경 전
변경 후

2016.10.17
-
이만섭(선임)

2016.11.18
이만섭
이만섭, 김연철(선임)

2017.03.24
이만섭(사임), 김연철
김연철

2017.07.03
김연철(사임)
-

2017.08.04
-
김연철(선임)

2018.04.02
김연철(사임)
-

다. 최대주주의 변동

- 당사의 최대주주는 (주)한화로 최근 5사업연도 중 최대주주의 변동내역은 없습니다.

라. 상호의 변경

변경시기
변경 전 상호
변경 후 상호

2015년 06월
삼성테크윈주식회사
한화테크윈주식회사

2016년 04월
Samsung Techwin Europe, Ltd.
Hanwha Techwin Europe Limited

2016년 04월
상해삼성상업설비유한공사
한화상업설비(상해)유한공사

2016년 04월
Samsung Techwin Do Brasil Equipamentos De 
Seguranca Ltda.
Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De 
Seguranca Ltda.

2016년 05월
두산디에스티주식회사
한화디펜스주식회사

2016년 10월
한화탈레스주식회사
한화시스템주식회사

2016년 12월
천진삼성테크윈광전자유한공사
한화테크윈(천진)유한공사

2017년 01월

Samsung C&T Automation Inc.

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.

2018년 04월
한화테크윈주식회사
한화에어로스페이스주식회사

2019년 01월
한화지상방산
한화디펜스

2019년 09월
EDAC Technologies Holding Company
Hanwha Aerospace USA Co.,

2019년 09월
EDAC Technologies LLC
Hanwha Aerospace USA LLC

2020년 08월
Hanwha Systems Europe Ltd.
Hanwha Phasor Ltd.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

구분
일자
내용

Hanwha Systems Japan Co., Ltd.
2020.12.18
한화시스템은 Hanwha Systems Japan Co., Ltd. 는 제8차 이사회(2020.09.24)에서 청산하기로 의결하였으며 2020년 12월 18일 청산완료하였습니다.

바. 합병 등에 관한 사항

구분
일자
내용

한화에어로스페이스
(구, 한화테크윈)
2015.12.09
한화종합화학 주식 양도 결정
- 양도금액 : 4,418억원
- 양도일자 : 2015.12.22

2016.01.05
한국항공우주산업 주식 양도 결정
- 양도금액 : 2,796억원
- 양도일자 : 2016.01.08

2016.04.08
한화디펜스(구, 두산디에스티) 주식회사 주식 양수 결정
- 양수금액 : 6,950억원
- 양수일자 : 2016.05.31

2016.07.29
한화시스템(구, 한화탈레스) 주식회사 주식 취득 결정
- 취득금액 : 2,880억원
- 취득일자 : 2016.10.10

2017.04.27
회사분할 결정
- 분할방법 : 물적분할
- 존속회사 : 한화테크윈
- 신설회사 : 한화지상방산, 한화파워시스템, 한화정밀기계
- 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회 : 2017.06.15
- 분할기일 : 2017.07.01
- 분할종료보고서 공시 : 2017.07.03

2018.02.02
회사분할 결정
- 분할방법 : 물적분할
- 존속회사 : 한화에어로스페이스(사명 변경)
- 신설회사 : 한화테크윈
- 분할계획서 승인을 위한 임시주주총회 : 2018.03.23
- 분할기일 : 2018.04.01
- 분할종료보고서 공시 : 2018.04.18

2018.10.22
영업양수 결정
- 양수영업 : (주)한화/기계 항공사업 일체 
 (항공기 연료 및 유압장치, 착륙장치, 비행조종장치 등) 
- 거래 상대방 : (주)한화 
- 양수가액 : 1,631억원 
- 양수기일 : 2018년 12월 31일

2019.09.30
인수 결정
- 인수회사 : EDAC Technologies Holding Company
- 인수가액 : USD 298,000,010
- 최종 인수일자: 2019년 9월 30일

2021.01.12
지분취득 결정
 - 취득대상 : (주) 쎄트렉아이 신규발행주식 및 전환사채
 - 취득방식 : 제3자배정 유상증자 참여(신규발행주식) 및 
 현금취득(전환사채)
 - 취득가액 : 총 1,089억원 (신주 589억원 + 전환사채 500억원)
 - 취득예정일 : '21.1.15(전환사채), '21.4.30(신규발행주식)

한화디펜스
(구, 한화지상방산)
2018.10.22
합병 결정
- 합병방법 : 한화지상방산의 한화디펜스 흡수합병
- 존속회사: 한화지상방산
- 소멸회사: 한화디펜스
- 합병비율 : 1 : 0
- 합병 승인을 위한 주주총회 : 2018.10.22
- 합병기일 : 2019년 01월 01일

한화디펜스
(소멸회사)
2016.10.17
(주)한화에 레이저, 항법장치 사업양도 결정

2018.05.01 
(이사회 의결 18.03.16)

(주)한화에 레이저, 항법장치 영업양도 실시

2018.10.22
피합병 결정
- 합병방법 : 한화지상방산의 한화디펜스 흡수합병
- 존속회사: 한화지상방산
- 소멸회사: 한화디펜스
- 합병비율 : 1 : 0
- 합병 승인을 위한 주주총회 : 2018.10.22
- 합병기일 : 2019년 01월 01일

한화시스템
2016.11.14
(주)한화의 해양무인화 사업 양수 결정

2018.05.31
합병 결정
- 합병방법 : 한화시스템의 한화에스앤씨 흡수합병
- 존속회사 : 한화시스템
- 합병비율 : 1 : 2.0027968
- 합병 승인을 위한 주주총회 : 2018.06.15
- 합병기일 : 2018.08.01

한화정밀기계
2018.02.02
한화테크윈(현 한화에어로스페이스) 주식회사의 협동로봇 영업 양수
실시

2018.10.22
영업양수 결정
- 양수영업 : (주)한화/기계 공작기계사업 일체 
- 거래 상대방 : (주)한화 
- 양수가액 : 645억원 
- 양수기일 : 2018년 12월 31일

2020.08.13
(주)한화에 협동로봇 영업 양도 실시

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

구분
일자
구분
내용

한화에어로스페이스
(구, 한화테크윈)
2017.06.15
추가

- 정관 목적사업 추가
ㆍ자회사 등에 대한 자금 및 업무지원사업

ㆍ자회사 등과 상품 및 용역의 공동개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템등의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업

ㆍ기획, 회계, 전산 등 자회사 등의 업무를 지원하기 위하여 자회사 등으로부터 위탁받은 업무

ㆍ시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

ㆍ회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업

ㆍ신기술 개발 및 연구용역사업

한화시스템
2016.10.10
변경
(변경 전)
- 정관 목적사업 변경
ㆍ방위산업 제품 및 관련제품을 개발, 제조, 조립, 마케팅, 유통, 판매, 수입, 수출, 서비스 및 수리하는 사업
(변경 후)
- 정관 목적사업 변경
ㆍ군납 물자 및 장비와 동 부품에 대한 설계, 제조, 개조, 수리, 용역 및 군납품업

추가
- 정관 목적사업 추가
ㆍ각종 전기, 전자, 광학, 통신, 정보통신, 음향, 녹화재생 기기와 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
ㆍ우주선, 위성체 및 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
ㆍ선박 및 함정용 전기, 전자, 광학, 통신, 음향, 녹화재생 기기와 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
ㆍ항공전자 장비 및 동 부분품의 설계, 제조, 판매, 직매, 임대, 서비스업
ㆍ소프트웨어의 자문, 개발 및 판매업
ㆍ정보처리 및 정보보호 관련 교육, 서비스업
ㆍ전자상거래, 인터넷사업, 서비스업
ㆍ수출입업 및 동 대행업
ㆍ교육서비스업
ㆍ부동산 임대업 및 매매업

2018.08.01
추가
- 정관 목적사업 추가
ㆍ정보통신서비스, 소프트웨어, 컴퓨터학원 운영업 및 관련사업
ㆍ정보통신시스템에 관련된 구성 및 운영과 용역의 제공 및 공사업
ㆍ전기통신공사업
ㆍ기술용역업(전기, 전자부문, 통신기기부문, 정보/통신처리부문, 자동처리제어 기기부문 등)
ㆍ환경보전설비, 기자재, 기타관련제품의 제조, 판매, 보관, 수출입 및 환경보전처리 용역업
ㆍ계량기기의 제조, 가공, 판매, 보관 및 수출입
ㆍ산업설비 및 기술 용역의 판매 및 수출입
ㆍ자동제어기기 및 응용설비의 제조, 개발, 판매, 설치 및 수출입
ㆍ수질오염, 대기오염, 소음진동방지시설, 분뇨처리시설, 오수정화시설, 축산폐수정화시설, 하수 및 폐수종말처리시설, 
 일반폐기물 처리시설, 상하수도 설비, 위생 및 냉난방설비 공사업 등 환경관련시설과 설비 등의 설계 시공업
ㆍ별정통신사업
ㆍ경보 및 신호장치 도, 소매업
ㆍ전산장비 리스업
ㆍ교육훈련 및 교육소프트웨어 자문 및 개발업
ㆍ컴퓨터 주변기기 조립 및 구축, 콜센터(전화상담, 사이버상담) 구축 및 운영 대행업
ㆍ전화권유판매업
ㆍ인터넷 홈쇼핑 및 사이버쇼핑, 통신판매업, 위탁통신판매업, 카다로그 판매 등 무점포 판매사업
ㆍ통신관련 대리점업 및 보험대리점업
ㆍ종합소매업
ㆍ국내외 용역 수탁업
ㆍ해외건설업(전기공사업, 정보통신공사업, 건설용역업 및 기타부대사업 관련 일체)
ㆍ광고대행업
ㆍ주차장운영업 등 운송관련서비스업
ㆍ시설물 유지관리업
ㆍ단지개발 및 분양사업
ㆍ철도, 도로, 해상 및 항공 운수업
ㆍ단지운영 및 관리사업
ㆍ태양에너지, 풍력에너지, 소수력에너지, 조력에너지, 지열에너지 사업 및 기타 발전사업
ㆍ신·재생 에너지 관련 기술 및 제품의 제조, 가공판매, 수출입업
ㆍ각종 사무용기기 및 그 관련부품, 소모품 제조판매업
ㆍ해상화물운송업, 해운중개업, 선박대여업
ㆍ주유소 및 관련 부대시설 운영업
ㆍ충전소 및 관련 부대시설 운영업
ㆍ상품권의 유통업
ㆍ평생교육 및 평생교육시설 운영업
ㆍ옥외광고업
ㆍ경비업법상의 시설경비, 기계경비, 호송경비, 신변보호 등의 경비업
ㆍ용역경비업 및 빌딩관리업
ㆍ조경공사업
ㆍ보관창고, 물류시설, 가공센터의 매매, 운영, 임대차 및 판매사업
ㆍ에너지 사용시설의 에너지절약을 위한 관리, 용역의 제공, 에너지 절약형 시설투자, 
 에너지절약형 기자재의 설치 및 시공 등의 에스코 사업
ㆍ에너지관리진단 및 기타 에너지절약과 관련된 사업
ㆍ환경컨설팅 사업
ㆍ토목시설 건설업
ㆍ소방시설 공사업
ㆍ산업환경설비 공사업
ㆍ폐기물 수집, 처리, 재활용, 제련, 추출 및 화학적처리 사업
ㆍ폐기물 자원화, 슬러지 자원화와 사업
ㆍ의료 및 에너지 센서 부품 및 응용기기의 제조 및 유통
ㆍ전기차 충전 및 운영인프라 구축관련 사업
ㆍ자동차 대여사업(운송사업·운송주선사업·운송가맹사업)
ㆍ멀티미디어 및 멀티미디어용 소프트웨어의 제작, 판매, 대여 및 프랜차이즈업
ㆍ전자금융거래법에 따른 전자금융보조업
ㆍ도로 통행료 정산 자동화 시스템 구축사업
ㆍ기업물류 종합대행 서비스업
ㆍ대량의 정보 분석, 제공 및 플랫폼 구축사업
ㆍ전 각호에 관련되는 부대 사업 일체

한화디펜스
(구, 한화지상방산)
2019.01.03
변경
(변경 전)
- 정관 목적사업 변경
ㆍ우주선, 위성체 및 동 부분품의 제작, 정비, 판매, 임대, 서비스업
ㆍ건축, 엔지니어링 및 기타 기술 서비스업
ㆍ위 각항의 부대사업
(변경 후)
- 정관 목적사업 변경
ㆍ항공기, 우주선, 인공위성의 위성체, 발사체 및 동 부분품의 제적, 조립, 정비, 시험, 판매, 임대, 서비스업
ㆍ각종 산업시설 및 공장의 건축, 엔지니어링 및 기타 기술 서비스업
ㆍ위 각항의 부대사업 및 필요 또는 유익한 사업에의 투자

추가
- 정관 목적사업 추가
ㆍ군납물자 및 장비와 동 부품의 제조, 개조, 수리, 용역 및 군 납품업
ㆍ유압기기 및 동 부품의 생산 및 판매업
ㆍ인공위성을 이용한 각종 서비스 사업
ㆍ시설, 기계 등과 이에 관련되는 부동산 및 재산권의 대여/투자
ㆍ기술개발, 기술도입, 기술용역업
ㆍ기계공업 육성을 위한 사업

한화파워시스템
2020.03.27
추가
- 정관 목적사업 추가
ㆍ가스시설공업

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

구분
연도
내 용

지
배
회
사
한화에어로스페이스(구 한화테크윈)
2016

ｏ한국항공우주연구원과 한국형발사체(KSLV-Ⅱ) 액체로켓 엔진제작 계약 체결(2016.1월)
ｏ대구시와 스마트로봇연구센터 설립 협약(2016.1월)
ｏ한국형발사체 초도엔진 출하(2016.3월)
ｏ두산DST 인수 우선협상대상자 선정(2016.3월)
ｏ레드닷 디자인 어워드 2016 홈시큐리티 카메라 3종 제품디자인 부문 본상 수상 (2016.4월)
ｏ두산DST 인수(현, 한화디펜스) (2016.5월)
ｏ노르웨이 자주포 우선협상 대상업체 선정(2016.6월)
ｏGE와 가스터빈 패키지 사업 협력 MOU 체결(2016.6월)
ｏ미국 GE와 한국형 전투기(KF-X) 엔진 부품 국산화 기술협력 계약 체결(2016.7월)

ｏ프랑스 탈레스로부터 한화탈레스 잔여 지분 50% 인수 결정(2016.7월)

ｏ국내 최초 오토 트래킹 기능 탑재한 고해상도 홈카메라 출시(2016.7월)

ｏ국내 업계 첫 시큐리티 브랜드 체험관 ‘Wisenet Experience Center’오픈(2016.8월)

ｏ미국 P&W 싱가포르 생산법인 지분 30% 인수 계약 체결 및

P&W에 40년 간 5조원 규모 항공기 부품 공급권 확보(2016.9월)

ｏ 미국 GE와 LM6000, LM 2500, Leap 엔진 부품 공급 계약(2016.10월)

ｏ 항공기 엔진부품 전용 신공장 준공(창원 2사업장)(2016.11월)

ｏ 가스터빈 엔진 누적 출하 대수 8,000대 돌파(2016.11월)

ｏ 영국 롤스로이스와 Trent 7000 엔진 부품 공급 계약(2016.12월)

ｏ 폴란드와 K9 자주포 수출 2차 사업 계약(2016.12월)

2017

ｏ iF 디자인 어워드 2017, 홈 시큐리티 카메라 2종 본상 수상(2017.02월)

ｏ K9 자주포 48문 핀란드 수출 계약 체결(2017.03월)

ｏ 산업용 협동로봇 'HCR-5' 출시 (2017.03월)
ｏ K9 자주포 100문 인도 수출 계약 체결(2017.04월)
ｏ 저비용항공사(LCC) '케이에어' 재무적 투자자 참여(2017.04월)
ｏ 독일 레드닷 디자인 어워드 2017 디자인 부문 본상 수상(2017.04월) 
ｏ 베트남 항공엔진 부품공장 착공(2017.09월)

2018
ｏ 독일 iF 디자인 어워드 2018에서 Product 부문 및 Professional Concept 부문 본상 수상
ｏ 2개 독립법인으로 물적 분할(한화에어로스페이스, 한화테크윈)(2018.4월)
ｏ 누리호 시험발사체 성공(2018.11월)
ｏ ㈜한화의 항공기계사업 영업 양수(2018.12월)

2019
ｏ미국 Pratt & Whitney와 GTF 엔진 Disk 공급 계약(2019.1월)
ｏ미국 항공엔진 부품업체 EDAC 인수 및 Hanwha Aerospace USA 출범

2021

ｏ
(주) 쎄트렉아이 신규발행주식 및 전환
사채
지분취
득
(2021.1월)

종
속
회
사
Hanwha Techwin America

ｏSV-IV, W-IV 등 15개 신제품 발표 (ASIS 2008)
ｏCCTV 전제품 3년 보증제도 도입 (2009.1월)
ｏAwarded "Outstanding" by Benchmark Magazine(2010년)
ｏGVI Exclusive 해지 및 STA 단독법인으로 영업진행(2011년)
ｏSmart Home Camera "2012 CES Innovation Award" 수상(2012년)

ｏ미국 Secure Campus 어워드 네트워크 카메라 부문 수상 (PNM-9085RQZ, 2020년)
ｏ미국 시큐리티 투데이 올해의 네트워크 카메라 부문 수상 (TNB-9000, 2020년)

Hanwha Aero Engines 
Company Limited
ｏ현지법인 설립 (2017년)
ｏ항공엔진 부품공장 준공식(2018년)

Hanwha Techwin Europe Limited
ｏ제4세대 DSP(SVIV, WIV) chipset 공개 (2008년)
ｏ2년 연속 PSI Premier Award 수상 (2009, 2010년)
ｏHanwha Techwin Europe Limited로 법인명 변경(2016.4월)

한화테크윈(천진)유한공사
ｏ현지법인 설립(2009년)
ｏ중국 시큐리티 제조거점 통합생산(2010.1월)
ｏ한화테크윈(천진)유한공사로 법인명 변경(2016.12월)
ｏ중국제조법인 종료(2019. 10월)

한화상업설비(상해)유한공사
ｏ현지법인 설립 (2009년)
ｏ상해삼성기전설비무역유한공사에서 법인명 변경(2012년)
ｏ한화상업설비(상해)유한공사로 법인명 변경(2016.4월)

Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
ｏ한화테크윈 종속회사로 편입(2015.12월)

Hanwha Techwin Automation 
Americas, Inc.
ｏ한화테크윈 종속회사로 편입(2016.12월)
ｏHanwha Techwin Automation Americas, Inc.로 사명변경(2017.1월)

Hanwha TechM Suzhou Co., Ltd
ｏ한화정밀기계 종속회사로 편입(2018.12월)

Hanwha Techwin 
Middle East FZE
ｏ현지법인 설립 (2016년)

Hanwha Techwin Security
Vietnam Company Limited
ｏ현지법인 설립 (2017년)

Hanwha Techwin Automation 
Vietnam Company Limited.
ｏ현지법인 설립 (2017년)

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
ｏ현지법인 설립 (2018년)

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
ｏ현지법인 설립 (2018년)

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
ｏ현지법인 설립 (2018년)

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd
ｏ현지법인 설립 (2019년)

Hanwha Defense Australia PTY Ltd
ｏ현지법인 설립 (2019년)

Hanwha Power Systems Vietnam Co., Ltd
ｏ현지법인 설립 (2019년)

Hanwha Aerospace USA Co.,(구, EDAC Technologies Holding Company)
ｏ한화에어로스페이스 종속회사로 편입(2019년)

EDAC Technologies Intermediate Company
ｏ한화에어로스페이스 종속회사로 편입(2019년)

Hanwha Aerospace USA LLC (구, EDAC Technologies LLC)
ｏ한화에어로스페이스 종속회사로 편입(2019년)

EBTEC Corporation
ｏ한화에어로스페이스 종속회사로 편입(2019년)

APEX Machine Tool Company, Inc.
ｏ한화에어로스페이스 종속회사로 편입(2019년)

Gros-lte Industries, Inc.
ｏ한화에어로스페이스 종속회사로 편입(2019년)

EDAC ND
ｏ한화에어로스페이스 종속회사로 편입(2019년)

Hanwha Phasor Ltd.(구, Hanwha Systems Europe Ltd.)
ｏ현지법인 설립 (2020년)

H Foundation PTE., Ltd.
ｏ현지법인 설립 (2020년)

한화디펜스
(구 한화지상방산)
2016
ｏ패트리어트 발사대 성능개량사업 계약(2016.6월)
ｏCMI 포탑쉘 수출 계약(2016.6월)
ｏ신형 화생방 정찰차 초도생산 계약(2016.9월)
ｏ경구난차량(K-21) 2차양산 및 다중레이저 실험장치 계약(2016.12월)

2017

ｏ혼합가스 이용 사출발사장치 사업권 획득(2017.7월)
ｏ사우디 비호복합 사업 현지 시험평가 합격(2017.8월)
ｏ인도 비호복합 사업 시험평가 합격(2017.12월)
ｏ신형화생방정찰차 장갑형 1차양산 공급계약(2017.12월)
ｏ천무 발사대 2차양산 공급계약(2017.12월)

ｏ한화지상방산 설립 (2017.07월)
ｏ폭발물 탐지/제거 로봇 탐색개발사업 계약 체결(2017.11월)
ｏK9 자주포 24문, K10 탄약운반장갑차 6대 노르웨이 수출 계약 체결(2017.12월)

2018
ｏK9 자주포 에스토니아 수출 (2018. 6월)
ｏK105A1 자주포 양산 (2018.12월)

2019

ｏ구.한화디펜스와 합병 및 한화디펜스로 사명변경(2019.1월)

ｏ레드백(REDBACK), 호주 미래형 궤도장갑차 도입 사업(Land 400 Phase3) 
 최종 후보 선정(2019.9월)

2020

ｏ30mm 차륜형 대공포 최초양산사업 계약 체결(2020. 6월)

ｏ120mm 자주박격포 양산(2020.9월)
ｏK9자주포 호주군 획득사업 우선협상대상자 선정(2020. 9월)

한화파워시스템
2017
ｏ한화파워시스템 설립 (2017.07월)
ｏ이태리 ENI 사 부유식 LNG 생산설비용 압축기 수주 (2017.08월)
ｏ신규 저용량(SM2100) 모델 개발 후 초도납품(2017.11월)

2018
ｏ친환경, 고효율 에너지솔루션 감압발전기 (Turbo Expander Generator) 출시
ｏPDC와 수소압축기 패키징 협약 체결
ｏ터보 압축기 5,000호기 납품 달성

2019
ｏ미 베이커휴즈 GE와 사업확대 강화(국내 공식 서비스센터 계약체결)

2020
ｏ한국가스공사(KOGAS)에 수소충전시스템 공급 업체로 선정

한화정밀기계
2017
ｏ한화정밀기계 설립 (2017.07월)
ｏ수삽 자동화장비 'SM485P' 출시 (2017.08월)

2018
ｏ한화테크윈(現한화에어로스페이스) 로봇사업 영업 양수 (2018.3월)
ｏ중속 범용장비 'DECAN S1' 출시 (2018.6월)
ｏ협동로봇 'HCR-3'(2018.8월), 'HCR-12'(2018.12월) 출시
ｏ Entry 고속기 'HM520' 출시 (2018.10월)
ｏ ㈜한화의 공작기계사업 영업 양수(2018.12월)

2019
ｏ한화정밀기계 유럽기술센터 설립(2019.8월)

2020
ｏ㈜한화로 로봇사업 영업 양도(2020.8월)

한화시스템
2015
ｏ한화탈레스로 사명 변경 (2015.6월)
ｏ대표이사 변경 : 변경 전 (변승완), 변경 후 (장시권) (2015.6월)
ｏL-SAM 다기능 레이다 개발 착수 (2015.12월)
ｏ포천 야전정비지원센터 개소 (2015.11월)

2016
ｏ민수시장(e-Navigation;차세대 선박운항체계) 진출 (2016.6월)
ｏKF-X AESA 레이다 체계개발사업 수주 (2016.7월)
ｏ판교연구소 개소 (2016.10월)
ｏ한화시스템주식회사로 사명 변경 (2016.10월)
ｏ㈜한화의 해양무인화 사업 양수 (2016.11월)
ｏTICN 초도양산 출하 및 전력화 (2016.12월)

2017
ｏKFX ACCS 체계개발 수주 (2017.2월)
ｏ최초의 국산 전투체계 (필리핀 호위함 전투체계) 수출 (2017.4월)
ｏ방산업체 최초 물리적 네트워크 망분리 구축 완료 (2017.6월)
ｏTICN 2차 양산사업 계약체결 (2017.12월)

2018
ｏ대형 안테나 시스템 시험장 준공(2018.3월)
ｏ한화시스템-KAIST, 국방인공지능 융합연구센터 개소(2018.3월)
ｏ한화시스템-KT, 국방IOT 산업 협력 MOU 체결(2018.3월)
ｏ한화시스템-한화S&C 합병계약 체결(2018.6월)
ｏ한화시스템-서울대, 무인 이동체 공동연구 MOU 체결(2018.6월)
ｏ한화시스템-한화S&C 통합법인 출범(2018.8월)
ｏ베이커휴즈GE와 제조분야 디지털 트랜스포메이션 기술개발 및 사업추진 협약(2018.8월)
ｏ군 정찰위성 핵심장비(425 SAR, IR, EO) 개발계약 체결(2018.12월)
ｏMIMS 성능개량 사업 수주(2018.12월)

2019
ｏPMS(생산성 경영 시스템) 재인증 심사 국내 최고점수 획득(Level 7+)
ｏF-35 MRO 지역정비업체 선정
ｏOPPAV(자율비행 개인항공기) 비행제어 및 OFP 개발 협약
ｏIFF MODE5(함정) G1, G2, G3 계약
ｏ국내 전투체계 수명주기 지원(LTS) 계약
ｏIFF MODE5(항공) 개발/양산 계약 체결
ｏ다출처영상융합체계 체계개발 사업 수주
ｏ유가증권시장 상장(2019.11월)
ｏ미국 외국인투자심의위원회, 미국 PAV(Personnal Air Vehicle) 사업 추진을 위한 합작사 
 (OVERAIR社) 지분투자 승인(2019.12월)
ｏ전술정보통신체계(TICN) 3차 공급 사업 수주(2019.12월)
ｏKFX 탑재 AESA 레이다 자동지형추적장치 개발 사업수주(2019.12월)

2020
ｏ미국 OVERAIR社 지분 취득(2020.1월)
ｏ한화생명 보험Core 2단계 사업 수주(2020. 3월)
ｏHANWHA PHASOR LTD.(영국) 법인 설립(2020.6월)
ｏ구축함(KDDX) 전투체계 및 다기능레이다 계약(2020.12월)
ｏ싱가폴 법인 설립(2020.11월)
ｏ미국 KYMETA사 지분취득 결정(2020.12월)
ｏHanwhasystems Japan Co., Ltd. 법인 청산(2020.12월)

한화테크윈
2018

ｏ시큐리티사업부문 독립분할(2018.4월)

ｏ중앙일보 고객사랑 브랜드 대상 CCTV부문 대상 수상(2018.4월)
ｏ시큐리티 어워드 코리아, 브랜드 대상 수상(2018.12월)

2019

ｏasmag.com Buyer's Choice Awards 2018, 네트워크 카메라 부문 PNM-9081VQ Winner(2019.3월)

ｏGovies Government Security Award 2019, 영상보안 카메라 부문 Wisenet X Plus Winner(2019.4월)
ｏUK 정부 인증 'Secure by Default' 사이버보안 인증 획득(2019.6월)
ｏ시큐리티 어워드 코리아, 브랜드 대상 수상(2019.10월)
ｏASTORS Homeland Security Award 2019, 베스트 IP 영상보안 솔루션 부문 PNM-9320VQP Winner
(2019.11월)

2020

ｏGovies Government Security Award 2020, IP보안 카메라 부문 PNM-9085RQZ Winner(2020.3월)
ｏ글로벌 최초 8K 초고해상도 네트워크 카메라 출시(2020.5월)
ｏWisenet7 SoC 및 관련 라인업 론칭(2020.6월)

ｏWisenet7 라인업 UL CAP(국제 사이버보안 인증) 획득(2020.9월)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금의 변동현황

당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

나. 전환사채 등 발행현황

- 해당사항 없음

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사는 증권신고서 제출 전일
현재 당사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주(1주의 금액 5,000원)이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 85,500,000주입니다.
현재까지 감소한 주식은 2004년 3월 자기주식 무상소각으로 보통주 8,500,000주,
2009년 2월 인적분할로 보통주 23,870,000주, 2017년 5월 이익소각으로 보통주
530,000주, 2018년 5월 이익소각으로 보통주 560,000주, 2019년 5월 이익소각으로 보통주 480,000주, 2020년 3월 이익소각으로 보통주 930,000주이며, 제출일 현재 발행주식의 총수는 보통주 50,630,000주 입니다.
유통주식은 자기주식인 보통주 48,096주를 제외한 보통주 50,581,904주입니다.
당사는 현재 보통주 외 기타 종류주식의 발행 내역이 없습니다.

- 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
종류주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
정관 제5조

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
85,500,000
-
85,500,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
34,870,000
-
34,870,000
-

1. 감자
8,500,000
-
8,500,000
자기주식
무상소각

2. 이익소각
2,500,000
-
2,500,000
자기주식
소각

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
23,870,000
-
23,870,000
회사분할

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
50,630,000
-
50,630,000
-

Ⅴ. 자기주식수
48,096
-
48,096
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
50,581,904
-
50,581,904
-

나. 자기주식

- 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
20,438
27,658
-
-
48,096
-

종류주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
20,438
27,658
-
-
48,096
-

종류주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

종류주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
20,438
27,658
-
-
48,096
-

종류주
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
50,630,000
-

종류주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
48,096
자기주식

종류주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

종류주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

종류주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

종류주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
50,581,904
-

종류주
-
-

6. 배당에 관한 사항

당사는 주주이익 도모 차원에서 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을 실시하고 있습니다. 배당에 관한 사항은 이익규모 및 향후 투자계획을 감안하여 이사회에서 결정하며 주주총회 결의를 통해 최종 확정됩니다.

[당사 정관 제37조(이익배당)]
1. 이익배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.
2. 본 회사는 사업년도 중 1회에 한하여 결산기 중간인 6월 30일을 기준일로 하여
이사회의 결의로써 금전으로 이익을 배당할 수 있다.(이하 "중간배당"으로 한다).
3. 전항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자
에게 지급한다.
4. 이익배당에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
5. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성하며
그 때의 배당금은 본 회사에 귀속한다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제44기
제43기
제42기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
121,426
132,205
32,328

(별도)당기순이익(백만원)
28,407
27,746
-29,820

(연결)주당순이익(원)
2,390
2,558
619

현금배당금총액(백만원)
30,366
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
25.01
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
2.15
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
600
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 연결재무제표 기준으로 (연결)당기순이익은 지배기업 소유주 지분 당기순이익,
 주당순이익은 기본주당 순이익입니다.
※ 기본주당이익 산출근거는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석33. 주당 손익」참조하시기 바랍니다.
※ 당기 현금(주식)배당금은 정기주주총회 승인 전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
1
0.72
0.43

7. 정관에 관한 사항

본 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2020년 3월 25일이며, 2021년 3월 29일 정기주주총회 안건에는 정관 변경 안건이 포함되어 있지 않습니다.

- 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020년 03월 25일
제43기 정기주주총회
- 이사회 의장 선임방법 변경
이사회 운영의 유연성과 투명성 확보를 위해 이사회 의장을 이사회에서 선임하도록 개정

2019년 03월 22일
제42기 정기주주총회
- 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야
 할 권리의 전자등록 신설
- 명의개서대리인 업무 범위 변경
- 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야
 할 권리의 전자등록 신설
- 사채발행에 관한 준용규정 신설
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 개정 및 주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률의 
제정에 따른 내용 정비

2018년 04월 01일
제42기 임시주주총회
- 상호 및 공고방법 변경
회사 사명 변경에 따른
상호 및 공고방법 변경

Ⅱ. 사업의 내용

가. 사업의 개요

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 항공엔진, 시큐리티, 방산, 파워시스템, 산업용장비, IT서비스 사업을 구분하고 있습니다.

당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

구분
회사
주요 재화 및 용역
주요 고객
사업내용

항공엔진
한화에어로스페이스㈜, Hanwha Aero Engines Company Limited, ㈜캐스,
Hanwha Aerospace USA Co., Hanwha Aerospace USA LLC
EDAC Technologies Intermediate Company
EBTEC Corporation, APEX Machine Tool Company, Inc.
Gros-IteIndustries, Inc., EDAC ND
항공기 엔진, 부품, 기계시스템 생산 및 정비
방위사업청,
P&W, GE
항공기 엔진 및 부품 생산 및 정비

시큐리티
한화테크윈㈜, Hanwha Techwin America,
Hanwha Techwin Europe Limited,
한화테크윈(천진)유한공사, Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd., 
Hanwha Techwin Middle East FZE,
Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
CCTV, 저장장치, 모니터, 카메라 모듈 등
일반
CCTV, DVR, NVR, 모니터 생산 등

방산
한화디펜스㈜, 한화시스템㈜, HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD,
Hanwha Phasor Ltd.(구, Hanwha Systems Europe Ltd.)(주1)
자주포, 탄약운반차, 장갑차, 대공ㆍ유도무기 등
방위사업청,
해외
군사장비 제조 및 판매

파워시스템

한화파워시스템㈜, Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
Hanwha Power Systems Americas, Inc.
Hanwha Power Systems Vietnam Co., Ltd

산업용 에너지장비
(압축기 및 발전시스템
등)
일반
압축기, 발전시스템 등의
생산

산업용장비
한화정밀기계㈜, Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.,
Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited, 
Techwin Engineering Center, 한화상업설비(상해)유한공사,
Hanwha TechM Suzhou Co,. Ltd

칩마운터, 스크린프린터, 플립칩마운터, 공작기계 등

일반
칩마운터 등 SMT장비, 
공작기계 생산 등

IT서비스 등

한화시스템㈜
Hanwha Systems Vietnam
Co.,LTD

H Foundation PTE., Ltd.(주1)

IT컨설팅, SI, ITO,
물류 BPO 등
일반
그룹 계열회사
전산시스템 설계 및 구축,
IT 융합 엔지니어링 서비스
물류 4PL 서비스 등

(주1) 당기 중 신규설립 되었습니다.
※ Hanwha Systems Japan Co., Ltd.은 제8차 이사회(2020.09.24)에서 청산하기로 의결하였으며 2020년 12월 18일 청산 완료되었습니다.

나. 사업부문별 현황

(1) 항공엔진사업

[산업의 특성]

엔진사업은 안전에 직결되는 항공기 엔진을 개발, 생산, 정비하는 첨단기계산업의 선두에 있으며, 상당 수준의 투자를 필요함은 물론 핵심기술의 진입장벽이 높은 산업으로, 장기간의 개발기간과 투자를 필요로 하는 사업입니다.

[국내외 시장여건]

주요 목표시장으로는 정부, 국내 기체 및 해외 주요 엔진 제작업체가 있습니다. 첨단 정밀기계 사업 특성상 제품의 유지관리를 위해 공급자와 수요자간 지속적 협력관계 형성 및 유지가 필요합니다.

엔진 및 기계 사업의 내수와 수출 비중은
5:5
규모이며 엔진사업은 해외 선진시장 및 신흥시장 중심으로 수출이 확대되고 있으며, 기계사업은 정부 시책에 의해 육성되는 항공기계사업의 특성 상 장기적 관점으로 사업안정성을 유지할 것으로 전망합니다.
기술, 개발능력, 신뢰도에 따라 수요가 변동하나 급격한 변동요인으로 작용하지 않습니다.

※ 엔진사업은 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다.

[경쟁우위요소]

엔진사업 경쟁력은 품질/납기/가격에서 좌우되며 특히, 품질경쟁력이 중요합니다. 한화에어로스페이스는 국내 군수 엔진시장에서 독점적 지위를 유지하고 있습니다. 한화에어로스페이스는 2015년 P&W사와 GTF(Geared Turbo Fan) 엔진의 RSP(Risk and Revenue Sharing Program) 계약을 체결하였습니다. RSP는 엔진 원제작사와 매출 및 이익을 참여 지분에 따라 공유하는 프로그램으로 진입장벽이 높고, 엔진빌드기간 초기 투자 비용이 큰 편이나, AM 매출이 확대되는 시점에서 수익성이 크게 개선되는 사업입니다. 항공엔진 시장의 약 70%이상을 차지하며, MTU 등 대형 글로벌부품/모듈 업체는 모두 RSP사업에 참여 중이고 수익성 또한 LTA(Long Term Agreement) 업체보다 높아 한화에어로스페이스가 글로벌 엔진부품 전문제조회사로 도약을 위해 반드시 진입해야 하는 시장입니다.

(2) 시큐리티사업

[산업의 특성]
영상감시 산업은 영상 및 지능형 기술이 아날로그/네트워크 기반의 다양한 솔루션 또는 서비스와 결합하여 고객에게 '안전', '안심', '유용'한 부가가치를 제공하는 사업입니다.
최근에는 세계 각국에서 테러에 대한 위협으로 보안에 대한 사회적 요구 및 개인 보안 의식이 확산되어 연평균 약 8.1%로 성장하고 있습니다. 특히 고화질, 지능형 영상감시기능 등 고급화 사양에 대한 관심 및 수요의 증가로 네트워크 기반 시스템이 연평균 7.7% (출처:IHS Research 2020)의 성장세를 보이며 지속적으로 증가하고 있습니다. 
또한 4차 산업혁명으로 IoT/AI/클라우드/통신(5G) 기술 발전이 가속화 될 전망이며,영상보안 기술 역시 지능형 솔루션으로 발전할 것으로 기대되고 있습니다. 이에 따라핵심 기술요소도 고화질, 압축/전송 뿐만 아니라 특화/융합, 지능형 분석/응용 기술의 중요성이 확대될 전망입니다.

[국내외 시장여건]

내수와 수출의 비중은 각각 18%, 82% 수준이며, 주요 목표 시장은 국내, 미주, 유럽,아시아, 아프리카, 중동입니다.
국가 주도 인프라 구축, 고화질/지능형 영상감시 기능 등 기술의 발달이 제품 수요변동의 주요 요인입니다. 
그리고 사이버 보안 이슈의 확대, 미국/중국간 무역분쟁, 유로존 경제 위기 등으로 시장 환경 및 경쟁상황이 변경되고 있습니다.
금번 코로나19의 여파에도 불구하고 한화테크윈의 매출은 견조세를 유지하고 있습니다. 그러나 향후 카메라 수요의 감소 여부는 지켜봐야 하는 상황이며, 경쟁기업들도 시장환경 및 경쟁 상황 변화를 주시하고 있습니다.

[시큐리티사업 주요제품 시장점유율 추이]

제품구분

시장

2019년
2018년
2017년
비고(산정기준, 출처 등)

영상감시

국내

33.5%
36.9%
39.9%
- 산정기준: 매출액
 - 출처 : IHS Research 2020

해외

2.6%
2.6%
2.8%

※ 국내 시장
점유율은 IHS Research Report의 한국시장 규모와 한화테크윈 한국시장 매출 규모를 기준으로 산정하였습니다.

※
2020년 점유율은 2021년 6~7월경 보고서 취득 후 업데이트 예정입니다.

[경쟁우위요소]

시큐리티 산업의 주요 기술은 고해상도 영상을 취득/저장 하는 것입니다. 
최근에는 네트워크 기반의 영상장비 전송/압축 기술이 중요시 되고 있으며, 4차 산업혁명의 시대가 다가오면서 CCTV는 단순한 영상기기에서 벗어나 얼굴 인식, 번호판 인식, 탐지/추적 등 인공지능(AI)기반의 지능형 분석 기술을 탑재한 스마트 영상 분석기기로 빠르게 발전하고 있습니다. 또한 이런 기술들을 보유한 파트너사와의 제품 호환 가능 여부가 중요한 기술적 이슈가 되고 있고, 사이버 보안에 대한 이슈가 지속 발생하고 있어 개인영상정보 보호에 대한 관심과 필요성이 대두되고 있습니다.
한화테크윈은 30년간 축적된 기술력을 바탕으로 세계 최고 수준의 Zoom 배율을 구현하는 광학/렌즈 기술 및 영상처리 기술과 지능형 영상 분석 기능을 탑재한 SoC(System on Chip)를 자체 개발하여 가격 경쟁력을 확보하고 있으며 사이버 보안 강화를위한 지속적인 노력으로 경쟁력을 확보해 가고 있습니다.
이와 더불어 선행영업 활동(거래선 대상 기술 교육, 프로젝트 수주 지원 및 유통 다각화 등)을 전개하고 있으며, 한층 안정되고 심화된 파트너 프로그램을 구축하여 파트너 업체에게 다양하고 유익한 혜택을 제공하고 있습니다.

(3) 방산사업

[
한화디펜스(주)
]

[산업의 특성]

방위산업은 단일 수요자(정부)의 시장이 형성되어 있으며 시장규모는 중장기 국방예산 및 군 운용 계획에 의해 결정됩니다. 2020년 COVID-19 영향으로 세계 국방예산이 감소되었으나 주요 국가 갈등 고조 등으로 국방예산의 단기 회복이 전망됩니다.
국내 시장은 2020년 추경으로 인한 국방예산이 일시 감소 (50.2 → 48.7조원) 되었으나 2021
년
52.8
조원으로 회복이 전망되며 세계 시장은 의료, 민생 예산 전환으로 2023년까지 기존대비
8% 수준으로 감소되고 2025년 회복 (1.8조불)이 전망됩니다.

※

영국 HIS Jane's (군사정보 분석 전문기관)

[국내외 시장여건]
2020년 COVID-19 영향으로 국제적 이동제한에 의해 많은 사업일정이 순연되었습니다. 이와 더불어 민생예산 확대에 따른 국내외 국방예산 삭감 등으로 시장의 단기적 불확실성이 증가하였습니다. 그러나 주요 국가간 갈등 고조 및 국지적 분쟁 심화로 세계 국방예산은 단기 회복세를 보일 것으로 전망되며, 중장기 시장규모도 큰 변동은 없을 것으로 판단됩니다.
국내 방산시장은 COVID-19로 인한 경기침체 하 확대재정의 여파로 국방예산의 증가세 유지가 불확실한 상황입니다. 그러나 해외구매사업의 국내 연구개발 사업 전환,핵심기술 확보 및 부품 국산화 관련 투자 대폭 확대와 같은 정부의 방산 활성화 기조에 따라 사업기회는 확대될 것으로 전망됩니다.
해외 방산시장은 팬데믹 충격으로 인해 국제 평화유지 및 각종 위기관리 활동이 약화되면서 기존의 국제적 분쟁 요소들이 실제 충돌로 이어질 가능성이 높아지고 있습니다. 중국-인도간 국경분쟁, 러시아의 NATO 국가 견제 심화, 중동지역 분쟁 지속으로 인한 지상 및 대공무기 소요가 증가하고 있어 관련 사업 기회는 지속 확대될 것으로 예상됩니다.

※ 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다.

[경쟁우위요소]

한화디펜스는 2019년 1월 한화그룹 지상 플랫폼 방산계열사 한화지상방산과 한화디펜스의 합병으로 출발하였습니다. 합병을 통해 양사의 방산사업분야 기술력과 경험, 우수한 인재를 바탕으로 화력/기동/대공/무인화체계 전 부문에서 최상의 기술을 확보하고 제품경쟁력을 더욱 강화하여, 지속성장이 가능하고 글로벌 시장에서 강한 경쟁력을 갖춘 기업으로 그 위상을 확고히 해 나가고 있습니다. 화력체계 분야에서는현대전에 적합한 포병장비 솔루션을 완성하여, K9 자주포, K10 탄약운반장갑차, K105A1 자주포, 천무 발사대 등을 개발 및 생산하고 있습니다. 
또한, 기동체계에서도 우수한 기동력과 적응성을 갖춘 다양한 제품 라인업을 보유하고 있습니다. K200 한국형보병장갑차와 이를 기반으로 한 화생방정찰차-II, 120mm 자주박격포 등 7종의 계열 장갑차, K21 보병전투장갑차 등을 양산하고 있습니다. 
대공체계에서는 30mm 자주대공포 비호, 천마 등 공중 방어 작전 유형별로 최적화된무기체계 라인업을 통해 대한민국 중ㆍ저고도 영공을 수호하고 있으며, 천궁 중거리 지대공 미사일 발사대 등 육상용 발사대와 홍상어, 청상어, 해성 등 해상용 발사대에 이르기까지 40종 이상의 발사체계(발사대ㆍ발사관)를 생산하고 있습니다. 무인화체계에서는 국방로봇, 원격사격통제체계, 잠수함용 리튬 전지체계 등 미래 전장에 대비하는 첨단 신제품 개발에도 주력하며 국방분야 4차 산업혁명을 선도하고 있습니다.

[한화시스템(주)]

[산업의 특성]
방위산업은 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 기여하는 산업으로 정부를 주 고객으로 하는 고도의 기술이 요구되는 진입 장벽이 높은 산업입니다. 방위산업의 시장 규모는 중장기 국방 예산에 의해 결정되는데, 2021년 전체 국방 예산은 전년대비 6% 증가한

52.8
조원으로 책정 되었습니다. 국방 예산은 크게 방위력개선비와 전력운영비로 구분되는데, 한화시스템과 같은 방산 전자 전문업체는 방위력 개선비와 전력운영비 내의 정비예산 부문이 주요 사업분야입니다. 정부는 국방개혁 2.0을 성공적으로 완수하여 미래를 대비하고, "평화를 지키고 평화를 만드는 혁신 강군" 으로 거듭나기 위해 향후 5년간 총
300.3조원
(연평균증가율 6.1%)을 배분했습니다. 이는 지난 10년간 국방예산 연평균증가율인 5.4%를 상회합니다.
'21~'25 국방중기계획에 따르면 첨단 전력 증강을 통한 강군 건설을 위해 방위력개선비에 대한 투자를 강화하여 100.1조 원(33.3%)을 투입하고, 부대구조와 전력구조의 변화에도 안정적인 국방운영이 될 수 있도록 전력운영비에는
200.2조
원(66.7%)을 투자할 예정입니다.

[국내외 시장여건]
방위산업은 국가 안보와 직결되는 전략사업이기에 민수사업과 달리 고도의 기술력과첨단 시험 시설 등 많은 투자와 장기간의 개발에 따른 안정적인 운영이 필요합니다. 이와 같이 국내의 특수한 안보환경에 맞물려 방위산업은 정부 주도 하에 수요와 공급이 조정되고 있으며, 개발와 생산에 대해 원가 보상 정책에 의하여 이윤을 보장받아 민수사업에 비해 안정적이라 할 수 있습니다.
국내 방위산업은 2008년 방산업체의 전문화, 계열화가 폐지되어 방산전자와 관련된 기술을 보유한 많은 업체들이 경쟁하고 있습니다. 그러나, 방위산업의 특수성(기술, 투자, 장기적 운영) 때문에 대기업 규모의 방산업체들이 대부분의 방산전자 시장을 점유하고 있습니다. 

※ 방위사업의 보안 관계상 점유율은 기재하지 않았습니다.

[경쟁우위요소]
방위산업에서의 시장 경쟁력은 기술력과 안정적인 개발 및 생산이 가능한 Know-how 입니다. 한화시스템은 C4ISR·PGM 분야 종합 방산전자 업체로서 주로 軍 무기체계의 두뇌와 신경계에 해당하는 레이더, 전자광학장비, 전술통신시스템, 전투지휘체계 사업 분야가 영위하고 있으며, 항공 전자, 유도무기 탐색기, 전자전 및 사이버전 등 첨단 IT 기술을 활용한 방산전자 솔루션을 제공하고 있습니다.
신규 등의 분야에서 첨단 기술력을 보유하고 있으며 천궁 다기능레이더, 전술정보통신체계(TICN), 해군 전투체계 등 각 분야에서 관련 무기체계 핵심기술을 성공적으로개발하여 우리 軍의 전력증강에 크게 기여하고 있습니다. 특히, 항공전자 분야 차세대 시현기 등 미래 핵심기술 확보를 위한 R&D 자체 투자를 지속해오고 있으며 이를 통해 차별화된 글로벌 경쟁력을 확보해나가고 있습니다. 

[신규사업의 내용]
한화시스템은 오랜 사업에서 축적된 기술력을 바탕으로 회사의 새로운 성장사업을 확보하기 위한 신규사업을 준비하고 있으며, 최근 PAV(Personal Air Vehicle)라는 에어택시 사업과 위성안테나 사업을 미래 신 수종사업으로 선정하여 적극 추진하고 있습니다. 
PAV사업은 개인용 운송수단으로서 지상과 공중의 교통망을 연계하여 이동할 수 있는 차세대 교통수단으로서 현재의 운송수단(자동차, 항공기)의 장점인 자유로운 이동, 손쉬운 조종 등을 모두 유지함과 동시에 3차원 공간을 활용하여 이동함으로써 포화상태에 이르고 있는 지상교통수단의 한계를 극복하고 보다 편리한 운송수단을 제공하는 사업입니다. 
위성통신안테나 사업은 항공기, 선박, 기차, 차량 등에 안테나를 장착해 인터넷 접속이 어려운 해상, 오지, 상공 등 세계 어느 곳에서나 인공위성과 송수신을 통해 안정적인 통신이 가능하게 하는 위성통신안테나를 설계/제조/판매 하는 사업입니다.

(4) 파워시스템사업

[산업의 특성]

파워시스템사업은 에너지의 생산, 운반, 저장, 처리를 위한 플랜트 운영에 필요한 고신뢰성 장비 및 서비스를 공급하는 사업입니다. 당 사업은 투자회수 기간이 길고 진입 장벽이 높으나, 진입 후 서비스를 통해 안정적인 수익이 보장됩니다. 한화파워시스템은 기존의 표준형 압축기에서 2010년 주문형 압축기 사업으로 진출하였고, 이후생산인프라와 사업 수행 인력을 보강해 왔습니다. 이러한 노력으로 국내 EPC(Engineering Procurement Construction)업체 및 중동 정유회사 등 주요 고객으로부터 압축기 물량을 지속적으로 수주하고 있으며, 국내외 고객을 대상으로 활발한 글로벌 영업활동을 수행 중으로 지속적인 성장이 예상됩니다.

[국내외 시장여건]
한화파워시스템의 기어식압축기는 각종 산업의 제조공정에 적용되며, 반도체/디스플레이/철강금속/바이오/자동차 등의 공장 유틸리티의 4대 요소인 압축공기와 에너지, 화학, 발전플랜트 등에 필요한 압축가스를 공급하는 장비입니다.
한화파워시스템은 국내에서 기어식압축기 시장을 리드하고 있으며, 글로벌 시장에서주요 압축기 업체들과 대등한 경쟁을 통해 시장점유율을 증대시키고 있습니다. 
최근 코로나 확산 및 저유가에 따른 글로벌 경기 불확실성 우려로 글로벌 산유국들의기존사업 투자 지연 및 축소가 예상되었으나 한화파워시스템은 2020년 공격적 영업활동을 통해 역대 최고의 수주실적을 달성하여 지속 성장의 기반을 마련하였습니다.
또한, 코로나 이후 글로벌 물류 정상화, 유가 회복 등으로 향후 영업 환경은 개선될 것으로 예상됩니다. 이와 더불어, 세계 각국이 탈탄소 시대에 부합하는 친환경 및 뉴딜 정책을 추진하고 있으므로, 재생에너지 및 천연가스 발전, 수소에너지 산업에 대한 투자 확대가 기대되고 그에 따른 한화파워시스템 에너지장비에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.

※ 업계 특성상 자료를 외부로 공개하는 회사가 없어 타 업체와의 비교 분석은 어려운 상황입니다.또한, 한화파워시스템의 시장점유율을 제시할 만한 공신력 있는 기관의 자료가 없어 합리적인 시장점유율을 제시하기가 어려워 점유율을 기재하지 않았습니다.

[경쟁우위요소]
한화파워시스템은 에너지장비 관련 핵심기술 내재화, 체계화된 사업관리, 글로벌 서비스망 구축으로 고객의 요구사항에 적기 대응하고 있습니다. 특히 압축기 장비의 효율성 및 신뢰성 확보를 위해 품질이 검증된 원자재만을 사용하며, 최적의 Global Supply Chain을 구축하고 있습니다. 또한, 경쟁사 대비 동등 이상의 성능과 우수한 가격경쟁력을 갖고 있으며, 지속적인 경쟁우위를 위해 원가절감 노력을 다하고 있습니다.한화파워시스템은 핵심부품과 제품 전체 구조를 자체기술로 설계하며, 에너지장비 개발 경험 축적으로 품질 향상을 가시적으로 달성하고 있습니다.

[신규사업의 내용]
수소는 차세대 친환경 에너지로 각광 받고 있습니다. 한화파워시스템은 수소충전시스템 사업 수행을 위한 가스시설시공업을 정관의 목적사업에 추가 하였습니다. 해당 사업은 수소 충전 시스템 통합 설계 및 기자재 공급, 충전 시스템 통합 제어 및 모니터링 시스템 구축, 충전 시스템 기자재 설치(전기/ 배선/ 배관 포함) 등을 수행 합니다. 한화파워시스템은 국내 한국가스공사에서 추진 중인 복합에너지 허브 사업 관련 수소충전시스템 공급업체로 선정되었습니다. 해당 프로젝트의 성공적 수행을 기반으로 글로벌 수소 솔루션 공급 확대를 추진할 계획입니다.

(5) 산업용장비사업

[산업의 특성]
전자부품 조립장비인 칩마운터는 대표적인 자본재로 첨단 정밀 메카트로닉스 기술을바탕으로 최고 수준의 제품 기능/성능 및 신뢰성이 요구되는 산업이며 제품의 고속화, 고정밀도화가 진행 중입니다. 제품의 고신뢰성이 요구되는 칩마운터 시장은 소형화/복합화로 진화하고 있는 전자제품 트렌드에 발맞춰 반도체 공정과의 기술융합이 지속적으로 이루어지고 있으며, 새로운 공정에 대응하는 신장비 영역으로 시장이 지속 확대될 전망입니다. 휴대폰, LED, 자동차전장 등 전방시장의 경기변동에 따라 민감한 영향을 받을 수 있습니다.
공작기계 사업은 터닝선반의 하나인 Swiss turn type CNC 자동선반 사업을 주력으로 추진중에 있습니다. CNC 자동선반은 직경이 작은 소형부품을 완가공하며 봉소재를 자동공급하여 대량 양산이 가능하다는 특징을 가지고 있습니다. 자동공급 및 대량양산, 소형 및 정밀부품 가공이라는 특징이 있어 일반 선반류에 비해 고가장비로 선진국 중심으로 수요가 발생하고 있습니다. 자동선반은 자동차 부품, 전기전자 부품, 임플란트 등 의료 부품 및 각종 산업용부품 가공에 활용이 가능합니다.

[국내외 시장여건]
칩마운터 주요 목표시장은 국내 및 중국, 미국, 동남아, 유럽 등입니다. 수요자의 구성 및 특성상 고객사의 생산성/품질관리, 제품의 유지보수를 위해 고객사와 지속적 협력관계를 유지할 필요가 있습니다. 해외 신흥시장 중심으로 수출비중의 확대가 진행 중이며 수요는 기술개발 능력, 신뢰도에 따라 변동 가능합니다.
공작기계 사업의 주요 고객은 자동차, 전기전자 등 전방산업 메이커의 2, 3차 협력사이며, 전방산업의 생산량에 따라서 수요민감도가 높은 상황입니다. 국내는 자동차 부품의 경기 위축으로 투자가 일부 감소하는 추세이나, 전기전자 시장의 경우 5G 및 모바일 관련 부품 수요는 증가하는 추세입니다.

[산업용장비사업 시장점유율 추이]

제 품

구 분
2020년
2019년
2018년
비고(산정기준, 출처 등)

칩마운터

해외
15.7%
14.3%
13.0%
산정기준 : 칩마운터 수량기준
 자료출처 : PROTEC MDC DATA('20.12월)

[경쟁우위요소] 

칩마운터는 제품의 기능/성능을 기본으로 신뢰성 및 고객 편의성이 시장에서의 중요한 경쟁요소입니다. 한화정밀기계는 해외개발거점 운영 등 지속적인 연구개발과 투자를 통해 고속기 및 중속기에 대한 신뢰성 및 편의성 제고에 만전을 기하고 있습니다. 속도/정도가 한층 업그레이드된 고속기를 통해 일본 업체와 경쟁중에 있습니다. 
공작기계 사업은 제품 성능 및 응용기술의 수준이 중요한 상황이며 개발도상국 등에서는 가격대비 생산성이 주요한 구매결정 요소입니다.

(6) IT서비스사업

[산업의 특성]
IT서비스산업은 정보기술을 활용하여 고객의 생산성과 효율성을 제고시키고 사업의 부가가치를 제공하고, 정보기술을 기반으로 기존 산업과 융합하여 새로운 서비스를 창출하는 산업으로, 산업 성장기에 IT 인프라 구축으로 양적인 팽창이 이루어졌으며,최근 산업간 융복합 가속화와 모바일 컴퓨팅, 클라우드 컴퓨팅 등의 신기술의 수용 및확산 추세에 따라 IT 산업의 중심산업으로서의 위치를 공고히 하고 있습니다. 특히
IT 서비스 산업은 고급인력 중심의 지식기반사업으로서, 제조업, 통신업 등 타 산업 대비 인력자산에 대한 의존도가 높아 고용 창출효과가 매우 높은 산업입니다.

[국내외 시장여건]
국내 IT서비스 산업은 초기 태동 시 대기업 전산실을 모태로 하는 그룹 계열 SI업체를 중심으로 계열사에 대한 영업에 집중하였으며, 그 결과 대내시장 위주의 매출이 주를 이루기 시작하였습니다. 이러한 초창기 대내시장에 의존적인 사업구조는 국내 
IT서비스 산업 내에서 계열로부터의 안정적 수요를 확보한 대기업 계열 업체와 그렇지 못한 업체간의 실적이 차별화되는 원인이 되었으며, IT서비스업 내에서도 업체간의 양극화가 점차 심화되고 있는 상황입니다.
또한, IT서비스 산업의 경우 대내시장과 대외시장으로 양분된 시장구조를 지닌 특성을 갖고 있으며, 각 시장에서 직면하고 있는 경쟁강도 수준은 판이한 차이를 나타내고 있습니다.
대내시장은 대기업 계열 SI업체에 의해 대부분 독점되고 있어 진입장벽이 높고 경쟁강도는 매우 낮습니다. 주요 요인으로는 ① 그룹의 정보보호 필요성 ② 기존 서비스 제공 업체가 보유한 시간적, 비용적 우위 ③ 계열사와의 밀접한 관계를 바탕으로 한 시스템 운영 및 기술상의 우위 등을 들 수 있습니다.
반면, 대외시장은 시장에 신규진입이 용이하고, 초기 대규모 시설투자가 불필요하여 진입장벽이 낮고 경쟁강도가 매우 높으며, IT시스템 내 상당비중을 차지하는 하드웨어 및 소프트웨어 범용화 추세에 따라 있어 수요자가 느끼는 업체별 서비스에 대한 차별화 정도가 크지 않습니다.

[경쟁우위요소] 
IT서비스 산업은 전문 인력들의 소프트웨어 개발 역량과 시스템 설계 경험을 바탕으로 고객의 Needs를 충족하는 시스템을 제공해야 하므로, 경쟁력 있는 고급 인적자원의 확보는 중요한 경쟁요소입니다. 일반적으로 대형 IT서비스 업체들은 그룹 관계사 사업 참여를 통해 다양한 시스템 구축 경험과 기술력을 습득하고 있습니다. 따라서 수요자들은 자사 시스템의 성공적인 구축과 품질 등의 이유로 대형 IT서비스 업체를 선호할 수 밖에 없으며, 이어지는 IT아웃소싱 및 후속 프로젝트 고려 시 이러한 대형 IT서비스 업체를 선택하게 됩니다.

다. 사업부문별 요약재무현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
항공엔진
방산
파워시스템
시큐리티
산업용장비
ICT부문
합계

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

제44기

수익
1,287,652
24.20%
2,504,018
47.05%
215,841
4.06%
528,833
9.94%
352,779
6.63%
432,321
8.12%
5,321,444

영업이익(손실)
-7,486
-3.07%
149,272
61.18%
8,489
3.48%
38,362
15.73%
24,414
10.01%
30,896
12.67%
243,947

세전부문이익
-52,573
-30.60%
138,503
80.61%
12,672
7.38%
27,622
16.08%
18,885
10.99%
26,708
15.54%
171,817

보고부문 자산
3,619,103
38.24%
3,905,218
41.26%
306,227
3.24%
478,112
5.05%
256,937
2.71%
899,219
9.50%
9,464,816

보고부문 부채
3,028,085
46.76%
2,618,478
40.44%
151,914
2.35%
225,269
3.48%
159,468
2.46%
291,876
4.51%
6,475,090

제43기

수익
1,268,767
24.1%
2,453,139
46.6%
226,893
4.3%
580,140
11.0%
355,832
6.8%
379,343
7.2%
5,264,114

영업이익(손실)
-66,267
-40.1%
116,129
70.3%
13,236
8.0%
29,786
18.0%
30,335
18.4%
42,007
25.4%
165,226

세전부문이익
-72,090
-46.1%
116,951
74.8%
14,660
9.4%
27,156
17.4%
31,306
20.0%
38,306
24.5%
156,289

보고부문 자산
3,278,781
37.7%
3,574,470
41.0%
261,572
3.0%
486,134
5.6%
252,249
2.9%
855,205
9.8%
8,708,411

보고부문 부채
2,705,050
46.2%
2,365,874
40.4%
117,822
2.0%
242,526
4.1%
161,929
2.8%
259,854
4.5%
5,853,055

제42기

수익
971,122
21.8%
2,326,997
52.3%
216,001
4.9%
513,991
11.5%
254,968
5.7%
170,098
3.8%
4,453,177

영업이익(손실)
-98,240
-184.7%
112,749
212.0%
3,312
6.2%
1,284
2.4%
26,156
49.2%
7,916
14.9%
53,177

세전부문이익
-93,651
-175.1%
113,699
212.6%
6,217
11.6%
-9,422
-17.6%
29,025
54.3%
7,622
14.2%
53,490

보고부문 자산
2,574,939
34.8%
3,162,072
42.8%
239,606
3.2%
486,553
6.6%
252,121
3.4%
681,395
9.2%
7,396,686

보고부문 부채
1,998,348
42.0%
2,042,175
42.9%
110,196
2.3%
261,077
5.5%
168,985
3.5%
180,155
3.8%
4,760,936

※
제 44기, 43기 영업이익에는 엔진사업 고도화 및 글로벌 경쟁우위 확보를 위한 P&W GTF RSP 엔진빌드 초기 투자비용
각
각

609억
원
,
891

억원이 포함되어 있습니다. 해당 투자비용을 제외하면 제 44기 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각

534
억원,
3
,048억

원
이며
, 제 43기 항공엔진 및 전사 영업이익은 각각

229
억원,
2,543
억
원

입니다.

2. 주요 제품, 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
회사
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비중

항공엔진

한화에어로스페이스㈜,
Hanwha Aero Engines CompanyLimited
,

㈜
캐스,
Hanwha Aerospace USA Co., Hanwha Aerospace USA LLC,

EDAC Technologies Intermediate Company

,
EBTEC Corporation, APEX Machine Tool 
Company, Inc.,
Gros-IteIndustries, Inc., EDAC ND

상 품
제 품
용 역
기타매출등
가스터빈엔진 및
엔진부품, 
엔진정비 등
항공기계
군수 및 민간용
항공기 엔진, 
엔진부품
항공 및 발사체의
연료,유압,구동 및전기시스템 분야
T50/FA50, F100, LM2500, KUH, KF-X, KT-1, LPT모듈, Blade, Case, Vane 등
1,287,652
24.2%

시큐리티

한화테크윈㈜, Hanwha Techwin America,

Hanwha Techwin Europe, Ltd.,, 한화테크윈(천진)유한공사,

Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd., 
Hanwha Techwin Middle East FZE, 
Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited

상 품
제 품
용 역
기타매출등
CCTV, 
저장장치,
모니터,
카메라 모듈 등
보안 경계 및 감시, 재산보호목적
Wisenet시리즈
(P/X/Q/T/HD+/ACS)
Smart Home Camera
All-in-One Solution
Baby Monitor 등
528,833
9.9%

방산

한화디펜스㈜,
한화시스템㈜, 
Hanwha Defense Australia PTY Ltd,
Hanwha Phasor Ltd.(구, Hanwha Systems Europe Ltd.)

상 품
제 품
용 역
기타매출등
자주포, 발사대, 장갑차, 지상무기체계종합군수지원 등
군수용

K9, K10, 천무,
KM-SAM MRF, TAS-815K, KSAM 
PBL, L-SAM MFR 등

2,504,018
47.1%

파워
시스템
한화파워시스템㈜,
Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD,
Hanwha Power Systems Service Middle East LLC,
Hanwha Power Systems Americas, Inc.,
Hanwha Power Systems Vietnam Company Limited
상 품
제 품
용 역
기타매출등
공기압축기, 
가스압축기, 
After Market
산업용 설비 등
SM/SE/SA/SM100 등
215,841
4.1%

산업용
장비
한화정밀기계㈜, Hanwha Techwin Automation Americas,Inc., Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited, Techwin Engineering Center, 
한화상업설비(상해)유한공사,
Hanwha TechM Suzhou Co,. Ltd
상 품
제 품
용 역
기타매출등
칩마운터, 
스크린프린터,
플립칩마운터,
공작기계 등
전자부품 조립 및 
반도체 조립 장비용
EXCEN Series,
DECAN Serise,
SM Series 등
352,779
6.6%

IT서비스 등

한화시스템㈜,

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.,
H Foundation PTE., Ltd.

상 품
용 역
전산시스템 설계 및구축, 전산시스템 위탁운영, 
물류 BPO 등
IT서비스
물류서비스
-
432,321
8.1%

합계
5,321,444
100.0%

※ 자세한 매출실적은 Ⅱ. 사업의 내용 5. 매출 항목을 참조하십시오.

나. 주요제품의 가격변동 현황

품 목

2020년

2019년

2018년

비고

감시장비
CCTV:1대(천원)
166
133
131
주요 매출 기종 기준
국내판매 평균 판매가격

저장장치:1대(천원)
689
612
587

모니터:1대(천원)
162
161
171

칩마운터
(C/M)
고속기(백만원)
250
250
250
칩마운터 매출 기종 
기준 평균 판매가격

중속기(백만원)
120
120
120

※ 주요 제품은 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제품 기준입니다.
※ 항공엔진 및 방산사업은 보안 관계상, 파워시스템사업은 주문자의 요청에 따라 제품의 사양이 결정되어 가격 변동사항을 기재하지 않습니다.

3. 주요 원재료 등의 현황

가. 사업부문별 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
해당 회사
매입유형
품 목
매입액
주요 매입처
매입처와
특수한 관계여부
공급시장의 독과점 정도 및 공급의 안정성

항공
엔진
사업
한화에어로스페이스㈜,
Hanwha Aero Engines Company Limited, ㈜캐스, EBTEC Corporation, APEX Machine Tool Company, Inc.,
Gros-IteIndustries, Inc., EDAC ND
원재료 등
엔진 및 부품부분품 등
956,871
GE, PCC, Carlton Forge Works, Rolls-Royce Ltd. Boeing Disribution Services 등
해당없음
특이사항 없음

시큐
리티
한화테크윈㈜,
Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
하드디스크, CMOS, RAM 등
164,809
Sony, 삼성전자, WD, Seagate
해당없음
특이사항 없음

방산
한화디펜스㈜
재료 및 부품 등
833,308
-
해당없음
특이사항 없음

한화시스템㈜
레이더세트, 
탐색레이더 등
783,915
LIG넥스원, 한성에스앤아이㈜, (주)쏠리드윈텍,(주)서울스탠다드, (주)빅텍
해당없음
특이사항 없음

파워
시스템
한화파워시스템㈜
모터, 쿨러 등
132,269
파워산전, BHGE-Nuovo Pignone S.r.L, 다스코 등
해당없음
특이사항 없음

산업용장비
한화정밀기계㈜, Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited,
Hanwha TechM Suzhou Co., Ltd.
모터, 감속기, NC 등
206,434
파나소닉, THK 등
해당없음
특이사항 없음

※
항공엔진 및 방산사업은 보안 관계상,
파워시스템사업은 주문자의 요청에 따라 제품의 사양이 결정되어
표준 원자재의 가격 변동사항 기술이 불가하며, 시큐리티 및 산업용장비사업은 품목 세분화로 주요 원자재 특정이 불가하여 가격변동추이를 기재하지 않습니다.

※ 공시대상기간 중 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 원재료의 가격변동은 없습니다.

4. 생산 및 설비

가. 생산능력, 생산실적, 가동률
(1) 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문
해당회사
품 목
사업소
2020년
2019년
2018년
비고

항공엔진

한화에어로스페이스㈜
Hanwha Aero Engines Company Limited
㈜캐스,
EBTEC Corporation, 
APEX Machine Tool Company, Inc.,
Gros-IteIndustries, Inc., EDAC ND

항공기 및 각종 엔진정비, 부품생산
발사체 부품 생산 및 정비 등
창원사업장
아산사업장
베트남 하노이
미국 코네티컷
1,497,806
1,505,038
1,105,848
-

시큐리티
Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
감시장비 등
베트남 박닌
217,903
253,172
288,905

방산
한화디펜스㈜
자주포, 발사대 등
창원사업장
1,251,060
1,375,070
1,860,531
-

한화시스템㈜
전술통신장비, 조준경, 관측장비, 함정 전투체계 등
구미사업장
1,023,272
831,919
1,042,551
-

파워시스템
한화파워시스템㈜
공기/가스압축기,
발전기/압축기 패키지 등
창원1사업장,
창원2사업장,
부산3사업장
165,829
145,812
135,486
-

산업용장비
한화정밀기계㈜, 
Hanwha TechM Suzhou Co., Ltd.
칩마운터, 공작기계 등
정밀기계사업장
공작기계사업장
중국 장가항
310,227
321,733
200,466
-

※ 항공엔진 및 방산사업은 보안 관계상, 시큐리티, 산업용장비, 파워시스템 사업은 
 정밀기기의 다품종 생산방식이므로 구체적인 생산능력 산출이 불가능하여 
 생산설비의 현황 (생산 라인의 수, 인력 규모, 평균가동시간, 생산방식 등)을 
 종합적으로 고려하여 산출하였습니다.

※ (구)한화지상방산이 (구)한화디펜스를 2019년 1월 1일부로 흡수/합병함에 따라 
 과거 실적은 통합법인 기준으로 재작성되었습니다.
 ((구)한화지상방산은 "한화디펜스"로 사명 변경, (구)한화디펜스는 소멸)

- 생산능력의 산출근거는 다음과 같습니다. 

[한화에어로스페이스 및 항공엔진 해외생산법인]

(가) 산출방법 등

① 산출기준

사업부문
사업소
내 용

항공엔진

창원사업장
베트남 하노이
아산사업장
㈜캐스

미국 코네티컷

- 생산능력 = 제조원가/효율 
 효율 : 엔진(작업공수효율), 엔진부품(설비종합효율)

② 산출방법

"생산능력 = 제조원가(생산실적) / 효율
" 로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

[한화테크윈 및 시큐리티 해외생산법인]

(가) 산출방법 등

① 산출기준

사업부문
사업소
내 용

시큐리티
베트남 박닌
CCTV 등 
완제품 생산 가능수량×각 제품별 평균출고가

② 산출방법

사업부문별 정상가동을 기준으로 "각 사업장별 생산라인의 수 ×시간당생산실적 ×
일일 가동가능시간 × 연간가동가능일수" 로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

(나) 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균
가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

시큐리티
베트남 박닌
8시간
20일
240일

[한화파워시스템]

(가) 산출방법 등

① 산출기준

사업부분
사업소
내용

파워시스템사업

창원 1사업장창원 2사업장
부산 3사업장

에너지장비 등
 완제품 생산 가능수량 X 각 제품별 평균 출고가

② 산출방법
 "생산능력 = 제조원가(생산실적) / 효율
" 로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

(나) 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

파워시스템
창원1사업장
창원2사업장
부산3사업장
8시간
20일
240일

[한화디펜스]

(가) 산출방법 등
① 산출기준

사업부문
사업소
내 용

방산
창원사업장
정상가동률 기준 최대생산 가능금액

② 산출방법

정상가동률 기준으로 "시간당 생산실적×일일 가동가능시간×연간가동가능일수"로 계산된 최대 생산가능금액입니다.

(나) 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

방산
창원사업장
8시간
20일
240일

※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)
- 창원사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)

[한화시스템]

(가) 산출방법 등

① 산출기준

사업부문
사업소
내 용

방산
구미사업장
시간당 생산실적 x 제조 직접 보유 공수(주 52시간 근무 기준)

② 산출방법

정상가동률 기준으로 "시간당 생산실적×주별 최대 가동가능시간×산출기간 주차"로
계산된 최대 생산가능금액입니다.

(나) 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

방산
구미사업장
8시간
21일
251일

※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)
- 구미사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)

[한화정밀기계]

(가) 산출방법 등

① 산출기준

사업부문
사업소
내 용

정밀기계
정밀기계 사업장
공작기계 사업장
중국 장가항
사내, 외주 완성조립 인력기준(1일 8시간, 평균근무 20일)

② 산출방법
"완제품 생산 가능수량× 평균판가" 기준으로 효율대비 생산실적으로 계산된 최대 
생산가능금액입니다.

(나) 평균가동시간

사업부문
사업소
1일 평균가동시간
월평균 가동일수
연간 가동일수

산업용장비
정밀기계 사업장
공작기계 사업장
중국 장가항
8시간
20일
240일

※ 1일 평균 가동시간 산출 기준(영업 및 수주상황에 따라 수시 변동 가능)
- 창원사업장 : 1일 1교대 (8시간 ×1 = 8시간)

(2) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문
해당회사
사업소
품 목
2020년
2019년
2018년
비고

항공엔진

한화에어로스페이스㈜
Hanwha Aero Engines Company Limited
㈜캐스,
EBTEC Corporation, 
APEX Machine Tool Company, Inc.,
Gros-IteIndustries, Inc., EDAC ND

창원사업장
아산사업장
베트남 하노이
미국 코네티컷
항공기 및 각종 엔진정비, 부품생산
발사체 부품 생산 및 정비 등
1,209,014
1,236,466
889,996
-

시큐리티
Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
베트남 박닌
CCTV 등
178,426
206,198
179,471
-

방산
한화디펜스㈜
창원사업장
자주포, 발사대 등
1,068,405
1,139,658
620,645
-

한화시스템㈜
구미사업장
전술통신장비, 관측장비, 함정 전투체계 등
733,430
619,159
754,711
-

파워시스템
한화파워시스템㈜
창원1사업장
창원2사업장
부산3사업장
공기/가스압축기, 
발전기/압축기 패키지 등
137,979
138,259
121,960
-

산업용장비
한화정밀기계㈜
Hanwha TechM Suzhou Co., Ltd.
정밀기계 사업장
공작기계 사업장
중국 장가항
칩마운터, 공작기계 등
291,146
265,014
171,310
-

※ 항공엔진, 방산사업은 보안 관계상 시큐리티, 산업용장비, 파워시스템사업은
 정밀기기의 다품종 대량생산 방식이어서 구체적인 수량 표시가 불가능하므로 
 금액기준으로 표시하였습니다.

※ (구)한화지상방산이 (구)한화디펜스를 2019년 1월 1일부로 흡수/합병함에 따라 
 과거 실적은 통합법인 기준으로 재작성되었습니다.
 ((구)한화지상방산은 "한화디펜스"로 사명 변경, (구)한화디펜스는 소멸)

(3) 가동률

(단위 : 백만원)

사업부문
해당회사
사업소
생산능력
생산실적
평균가동률

항공엔진

한화에어로스페이스㈜
Hanwha Aero Engines Company Limited
㈜캐스,
EBTEC Corporation, 
APEX Machine Tool Company, Inc.,
Gros-IteIndustries, Inc., EDAC ND

창원사업장
아산사업장
베트남 하노이
미국 코네티컷

1,497,806

1,209,014

80.7%

시큐리티
Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
베트남 박닌
217,903
178,426
81.9%

방산
한화디펜스㈜
창원사업장
1,251,060
1,068,405
85.4%

한화시스템㈜
구미사업장
1,023,272
733,430
71.7%

파워시스템
한화파워시스템㈜
창원1사업장
창원2사업장
부산3사업장
165,829
137,979
83.2%

산업용장비
한화정밀기계㈜
Hanwha TechM Suzhou Co., Ltd.
정밀기계 사업장
공작기계 사업장
중국 장가항
310,227
291,146
93.8%

※ 항공엔진, 방산사업은 수주에 의한 납기일정 및 사업 내용에 따라 생산방식이 
 유동적이고, 시큐리티, 산업용장비, 파워시스템사업은 다품종 대량 생산 등 생산방식이 다양하여 가동시간에 근거한 정확한 가동률 계산이 곤란하므로 금액 기준으로 
 생산능력과 생산실적을 대비하여 가동률을 계산하였습니다.

나. 생산설비의 현황 등

(1) 주요 사업장 현황

지역
해당회사
사업장
소재지

국내
(6개 법인)
한화에어로스페이스㈜
창원사업장
경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204

아산사업장
충청남도 아산시 둔포면 아산밸리남로 144

한화디펜스㈜
창원1사업장
경상남도 창원시 성산구 공단로 69

창원2사업장
경상남도 창원시 성산구 공단로 799

한화시스템㈜
구미사업장
경상북도 구미시 1공단로 244

한화파워시스템㈜
창원1사업장
경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204

창원2사업장
경상남도 창원시 성산구 공단로 69

부산3사업장
부산광역시 강서구 과학산단2로 31 (지사동)

한화정밀기계㈜
정밀기계 사업장
경상남도 창원시 성산구 정동로 84

공작기계 사업장
경상남도 창원시 성산구 성산패총로 9

㈜캐스
아산사업장
충청남도 아산시 둔포면 아산밸리로 312

해외
(7개 법인)
Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
베트남, 박닌

Hanwha Aero Engines Company Limited
베트남, 하노이

Hanwha TechM Suzhou Co,. Ltd
중국, 장가항

EBTEC Corporation
미국, 코네티컷

APEX Machine Tool Company, Inc.

미국, 코네티컷

Gros-IteIndustries, Inc.
미국, 코네티컷

EDAC ND
미국, 코네티컷

※ 생산시설이 있는 사업장 기준으로 작성하였습니다.

(2) 생산설비 및 시설 등

(단위: 천원)

구분
당기

토지
건물 및 구축물
기계장치
건설중인자산 및 미착기계
기타자산
합계

기초
902,507,923
410,835,041
343,969,007
75,934,645
88,717,506
1,821,964,122

취득
70,988
1,154,324
35,408,144
145,951,470
15,599,505
198,184,431

처분
(9,176)
(737,568)
(4,559,372)
-
(868,860)
(6,174,976)

감가상각
-
(20,183,902)
(80,428,016)
-
(37,153,989)
(137,765,907)

사업결합및매각
-
-
504,548
-
132,002
636,550

매각예정비유동자산으로 분류
-
-
(71,464)
-
(727)
(72,191)

기타증감(주1)
(359,958)
34,620,018
45,714,576
(128,143,885)
31,197,773
(16,971,476)

재평가
37,867,150
-
-
-
-
37,867,150

기말
940,076,927
425,687,913
340,537,423
93,742,230
97,623,210
1,897,667,703

취득원가
940,076,927
636,744,083
1,063,460,974
93,742,230
312,811,325
3,046,835,539

감가상각누계액
-
(210,662,956)
(717,576,170)
-
(215,159,238)
(1,143,398,364)

손상차손누계액
-
(393,214)
(5,347,381)
-
(28,877)
(5,769,472)

(주1) 본계정대체 및 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

다. 설비 투자 현황 및 계획

2020년 기말 현재 진행중이거나 향후 계획한 투자 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

회사
투자명
투자목적
내용
기간
총 소요자금
기 지출금액
향후 기대효과

한화에어로
스페이스
PW 엔진부품 제조설비 투자
생산설비 증설
엔진 제조설비 증설
2019년 6월~
2024년 12월
25,360
16,465
생산능력 향상

GE 엔진부품 제조설비 투자
생산설비 증설
엔진 제조설비 증설
2019년 10월~
2021년 12월
10,250
3,267
생산능력 향상

KFX 관련 제조설비 투자
생산/검사설비 신설
KFX 관련 설비 증설
2018년 10월~
2021년 12월
29,256
27,723
생산능력 향상

KFX 외 제조설비 투자
생산/지원설비 증설
공용 제조/지원설비 증설
2019년 8월~
2022년 12월
3,806
1,296
생산능력 향상

한화디펜스
생산지원, 정밀생산동 신축
생산설비 확보
신규사업 수행을 위한 생산동 확보
2019년 10월~
2021년 2월
25,968
23,221
생산기반시설 확충

잠수함 리튬전지 배터리모듈 조립라인 구축
생산설비 확보
신규사업 조립라인 구축
2020년 9월~
2021년 12월
8,409
388
생산기반시설 확충

전력수전용량 증설공사
유지보수
전력공급 능력 확보
2019년 11월~
2021년 1월
1,131
605
안정적인 전력공급

한화시스템
방산용 생산설비 투자
생산설비의 신설/증설,신기술/신제품 개발
각종 군사장비의 제조 및 판매를 위한 기계장치 신설/증설
2020년 1월~
2020년 12월
26,634
26,634
생산능력 증가,
제품 품질 향상

한화정밀기계
사업장 증축
생산능력 확대
창원사업장 증축 및 제품보관장소 확보
2021년 2월~
2021년 5월
5,000
971
생산능력 증가

Hanwha 
Aero Engines Company 
Limited
베트남 공장 토지 임대
공장 토지
토지 인프라 구축
2017년 7월~
2020년 12월
4,849
4,849
생산능력 향상

베트남 1공장 신공장 건축
공장 신축
베트남 1공장 건물 건축
2017년 7월~
2021년 3월
43,451
41,800
생산능력 향상

베트남 제조설비 투자
생산설비 신설
엔진 제조설비 증설
2017년 7월~
2021년 12월
110,325
73,131
생산능력 향상

베트남 치공구 및 IT인프라
치공구 및 IT인프라
인프라 증설
2017년 7월~
2021년 3월
10,533
8,878
생산능력 향상

㈜캐스
KFX 관련 제조설비 투자
생산/검사설비 신설
KFX 관련 설비
2018년 11월~
2020년 12월
952
380
생산능력 향상

Hanwha Aerospace USA Co.,
Disk Cell 기계장치 투자
TF33
PW TF 33 Compressor Disk
2020년 3월~
2020년 12월
3,022
3,022
생산능력 향상

EHS 설비 투자
환경안전 설비
EHS Improvement
2020년 1월~
2020년 12월
280
280
생산능력 향상

FMS 설비 투자
FMS 확충
FMS 설비 투자
2020년 1월~
2021년 12월
2,720
800
생산능력 향상

시설 유지보수
시설유지보수
시설 유지보수
2020년 1월~
2020년 12월
4,876
4,876
생산능력 향상

IT 교체설비
IT 개선 교체
IT 유지보수
2020년 1월~
2021년 12월
272
69
생산능력 향상

5. 매출

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
제44기
제43기
제42기

항공엔진
상ㆍ제품
용 역
기타매출등
항공기용 가스터빈 엔진 및 부품 등
수출
579,873
615,498
458,565

내수
707,779
653,269
512,557

합계
1,287,652
1,268,767
971,122

시큐리티
상ㆍ제품
용 역
기타매출등
CCTV, 저장장치,
모니터, 카메라 모듈 등
수출
434,922
463,758
393,630

내수
93,911
116,382
120,361

합계
528,833
580,140
513,991

방산
상ㆍ제품
용 역
기타매출등
자주포, 발사대 등
수출
423,701
353,927
205,357

내수
2,080,317
2,099,212
2,121,640

합계
2,504,018
2,453,139
2,326,997

파워시스템
상ㆍ제품
용 역
기타매출등
공기/가스압축기, 발전기/압축기 패키지 등
수출
147,667
156,315
157,390

내수
68,174
70,578
58,611

합계
215,841
226,893
216,001

산업용장비
상ㆍ제품
용 역
기타매출등
칩마운터, 스크린프린터,
플립칩마운터, 협동로봇,
공작기계 등
수출
258,189
273,707
210,939

내수
94,590
82,125
44,029

합계
352,779
355,832
254,968

IT서비스 등
상 품
전산시스템 설계 및 구축, 
전산시스템 위탁운영,
물류 PBO 등
수출
17,551
7,515
13,037

내수
414,770
371,828
157,061

합계
432,321
379,343
170,098

합 계
수출
2,178,234
1,870,720
1,438,918

내수
3,143,210
3,393,394
3,014,259

합계
5,321,444
5,264,114
4,453,177

- 매출유형별 실적

(단위 : 백만원)

구 분
제44기
제43기
제42기

상ㆍ제품
4,672,256
4,597,347
4,040,006

용역 및 기타매출
649,188
666,767
413,171

계
5,321,444
5,264,114
4,453,177

※ 기타매출은 로열티수익 등으로 구성되어 있습니다.

나. 판매방법 및 판매경로 등

부문
제품ㆍ서비스의 명칭
시장 구분
판매경로(비중)
판매방법(비중)
판매전략
주요 매출처(비중)

항공엔진

항공기용 가스터빈 엔진
및 부품

항공기 및 발사체의 연료, 유압, 착륙, 구동, 시스템 부품

내수
직판(79.9%)
관계회사(20.1%)
일반
엔진부품사업은 RSP 사업 수행 역량을 강화하고 GE, P&W, 롤스로이스 등과의 엔진부품공급 계약을 지속 확대해 장기적이고 안정적인 수익 구조를 확보해 나갈것이고, 방산 사업은 정부정책과 고객 수요를 고려하고 매출 및 이익 안정화에 주력
방위사업청(30.0%)

수출
직판(100%)
일반

시큐리티
CCTV 등
내수

대리점(85%)
직판(15%)

일반

대리점 유통 활성화하는 한편 한편 파트너 프로그램(STEP)과 연계한 선행영업을 지속 강화하고 있으며, ISV협력업체와 호환성 확보 및 공동 마케팅을 진행하고 있습니다.

수출

대리점(100%)

일반

방산
자주포, 장갑차, 대공무기 등
내수
직판(100%)
일반

주력제품의 향후 안정적인 양산사업 물량 확보에 주력하면서, 해외 수출시장 확대 추진 중

수출
직판(100%)
일반

파워시스템
산업용 압축기
내수
직판(83.1%)
대리점(16.9%)
일반
파워시스템 사업은 고기능/고신뢰도 제품으로 신속하게 시장에 대응하여 신시장 및 신규의 대형 거래선을 개척하고, 해외 현지법인을 통한 영업활동으로 시장점유율을 확대하고 있습니다.

수출
직판(22.1%)
대리점(77.9%)
일반

산업용장비
칩마운터, 공작기계 등

내수

직판 (92%)
대리점(8%)

일반
직판 대형거래선 및 물종별 타겟고객 공략중

수출

직판 (17%)
대리점(83%)

일반
신규 대형거래선 개척, 직판 선행영업 강화, 대리점 유통 활성화

IT서비스 등
전산시스템 설계 및 구축, 전산시스템 위탁운영, IT 융합 엔지니어링 서비스, 물류 BPO 등

내수

직판(100%)
일반
신규 사업 발굴을 통한 시장 확대 및 선진 IT서비스 제공을 통한 고객만족도 제고, 서비스 경쟁력 확보를 통한 신규 고객 확대

수출

직판(100%)
일반

6. 수주상황

항공엔진과 방산사업은 방위사업의 보안관계상, 파워시스템과 시큐리티사업은 영업비밀에 해당되어 일부 수주상황에 대해 상세히 기재하지 아니하였습니다.

부문
사업
품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

한화에어로
스페이스 군
항공엔진
엔진/APU 체계
2016.06
2026.06
-
361,957
-
195,828
-
166,129

MRO
2017.12
2021.11
-
142,174
-
122,088
-
20,086

엔진/APU
2016.12
2021.09
-
283,543
-
265,447
-
18,096

엔진/APU
2016.12
2021.09
-
283,543
-
109,566
-
173,977

엔진/APU
2016.12
2022.08
-
103,229
-
70,839
-
32,390

엔진/APU
2018.12
2020.09
-
34,236
-
34,236
-
-

엔진/APU
2019.02
2021.12
-
288,422
-
285,894
-
2,528

창정비 요소
2018.12
2022.12
-
40,405
-
13,650
-
26,755

MRO
2016.12
2023.12
-
9,273
-
982
-
8,291

TA-50 Block2 엔진 등
2018.12
2022.12
-
187,261
-
-4,808
-
192,069

CT7, T56 등 엔진정비
2018.12
2021.12
-
134,720
-
75,490
-
59,230

T700, T55 등 엔진정비/보기
2019.08
2021.11
-
258,753
-
162,629
-
96,124

KDX-Ⅲ Batch2 엔진/발전기 등
2016.08
2023.11
-
280,849
-
95,358
-
185,491

LM2500 등 엔진정비
2017.12
2021.02
-
36,177
-
7,199
-
28,978

MEPC사 엔진정비 등
2017.12
2021.12
-
6,600
-
3,680
-
2,920

MRO
2016.08
2021.12
-
34,210
-
13,443
-
20,767

전술함대지 양산 등
2018.12
2022.09
-
54,509
-
16,990
-
37,519

천무, 천궁용 추진기관 등
2014.01
2022.06
-
155,651
-
46,705
-
108,946

추진기관 - ADD 개발사업 등
2014.01
2021.12
-
43,126
-
10,841
-
32,285

한국형발사체 75톤 엔진 등
2018.01
2021.12
-
22,000
-
15,030
-
6,970

완제 터보팬 엔진 통합시제 등
2019.03
2025.11
-
86,434
-
10,030
-
76,404

기타부품
-
-
-
600
-
-
-
600

LPT 모듈
2019.06
2023.12
-
311,879
-
91,002
-
220,877

LPT 모듈
2016.01
2023.12
-
168,817
-
31,131
-
137,686

Blade 外
-
2030.12
-
1,060,760
-
422,427
-
638,333

Disk
2016.01
2023.12
-
76,294
-
12,539
-
63,755

Disk
2016.01
2023.12
-
58,591
-
8,264
-
50,327

Blade 外
2017.12
2030.12
-
2,948,089
-
703,611
-
2,244,478

부품
2016.12
2031.12
-
376,083
-
132,797
-
243,286

Blade 外
-
2030.12
-
2,116,197
-
391,709
-
1,724,488

Blade 外
2017.11
2030.12
-
3,396,340
-
268,330
-
3,128,010

Blade 外
2015.05
2060.12
-
11,761,154
-
100,164
-
11,660,990

민수 기타
-
-
-
2,522,430
-
590,128
-
1,932,302

정밀 엔진 부품 등
2019.10
2024.12
-
683,132
-
107,658
-
575,474

회전체 등
2019.10
2024.12
-
367,662
-
37,670
-
329,992

기타 엔진 부품 등
2019.10
2024.12
-
469,500
-
40,451
-
429,049

항공기계
유압부품
2020.10
2023.05
-
32,612
-
-
-
32,612

착륙장치, 유압계통 外
2016.04
2026.06
-
264,486
-
96,467
-
168,019

시험설비
2016.12
2020.06
-
13,940
-
13,940
-
-

유압, 연료계통 부품
2016.02
2022.05
-
82,166
-
70,071
-
12,095

유압, 연료계통 부품
2016.05
2022.02
-
32,610
-
18,995
-
13,615

유압, 연료계통 부품
2019.03
2020.08
-
10,565
-
10,565
-
-

유압, 연료계통 부품
2017.11
2021.01
-
5,818
-
5,764
-
54

유압, 연료계통 부품
2017.04
2021.06
-
4,528
-
3,430
-
1,098

유압, 연료계통 부품
2019.02
2019.04
-
7,525
-
7,525
-
-

연료계통 부품
2015.11
2022.11
-
2,484
-
1,573
-
911

착륙장치, 유압계통 外
2015.07
2022.09
-
23,354
-
20,020
-
3,334

MRO
2016.12
2021.12
-
25,913
-
21,731
-
4,182

유압부품
2015.07
2021.08
-
66,078
-
64,691
-
1,387

유압부품
2017.12
2021.07
-
106,192
-
47,588
-
58,604

유압, 연료계통 부품
2015.07
2022.07
-
130,686
-
63,595
-
67,091

유압부품
2017.12
2024.12
-
17,517
-
7,632
-
9,885

유압, 연료계통 부품
2015.07
2021.12
-
69,600
-
64,125
-
5,475

시험설비 外
2018.10
2021.12
-
27,763
-
13,344
-
14,419

유압, 연료계통 부품 外
-
2022.12
-
55,034
-
35,057
-
19,977

캐스
발전기, 모터 外
-
-
2,120
65,720
688
32,425
1,432
33,295

한화
디펜스
방산
K-56 탄약운반차 3차양산
2017.12
2021.11
-
167,391
-
166,739
-
652

230mm급다련장 2차 양산사업(발사대,탄운차분야)
2017.12
2022.12
-
540,326
-
313,132
-
227,194

화생방정찰차-II(장갑형) 후속양산
2017.12
2021.12
-
185,969
-
155,202
-
30,767

18년 비호 체계 외주정비(창정비)
2018.12
2022.12
-
208,032
-
126,138
-
81,894

K21 경구난 차량 3차 양산
2018.12
2021.12
-
130,436
-
95,864
-
34,572

30밀리 복합대공화기 2차양산
2018.12
2024.12
-
195,646
-
69,212
-
126,434

K55A1자주포 외주정비(방산)
2019.06
2022.12
-
98,232
-
51,662
-
46,570

30mm복합대공화기 신규양산
2014.08
2022.12
-
170,918
-
134,860
-
36,058

울산급 Batch-II 수직발사체계
2014.12
2022.09
-
78,249
-
56,908
-
21,341

K77사격지휘장갑차(230MM급다련장용 2차양산-2차)
2018.12
2022.11
-
48,235
-
16,233
-
32,002

K55A1자주포 5차 양산사업
2019.12
2022.10
-
137,399
-
16,417
-
120,982

K9A1 자주포 초도양산 사업
2018.12
2022.12
-
69,070
-
32,883
-
36,187

철매-II 성능개량 발사대
2018.09
2023.03
-
72,400
-
9,800
-
62,600

구난 장갑차 외주정비 (K288,K288A1)
2019.12
2020.12
-
5,470
-
5,160
-
310

대포병탐지레이더-II 탑재차량
2018.12
2022.12
-
10,010
-
5,800
-
4,210

전술함대지유도탄(수직형) 발사관(1차)
2016.01
2019.01
-
11,940
-
3,574
-
8,366

철매II 성능개량 양산(발사관/ILS최신화/체계시험 지원)
2018.10
2023.12
-
14,790
-
2,175
-
12,615

장보고-III Batch-II 체계개발 및 선도함
2019.12
2026.12
-
123,734
-
17,742
-
105,992

다축 발사장치-I
2018.06
2021.12
-
62,088
-
16,285
-
45,803

502 (39사업) 시제
2018.12
2021.12
-
47,332
-
39,211
-
8,121

다축 발사장치-II
2018.06
2021.12
-
10,097
-
5,117
-
4,980

신형화생방 (차량형) 최초양산
2019.12
2021.12
-
30,602
-
-
-
30,602

K21창정비요소개발(방산)
2017.12
2020.12
-
44,461
-
43,781
-
680

KAAV-Ⅱ 체계통합
2018.10
2022.06
-
32,621
-
11,992
-
20,629

KAAV-Ⅱ 추진장치
2018.10
2022.06
-
26,061
-
12,438
-
13,623

KAAV-Ⅱ 현수장치
2018.10
2022.06
-
4,900
-
1,983
-
2,917

K9 자주포 PBL 1차 사업_(인도매출)
2018.12
2023.06
-
51,185
-
22,427
-
28,758

K10 창정비 ILS (방산)
2018.01
2020.12
-
11,022
-
7,263
-
3,759

K10 창정비 ILS (용역)
2017.12
2020.12
-
3,244
-
3,210
-
34

K10 창정비 ILS (설비)
2017.12
2020.12
-
1,082
-
972
-
110

KDX-III BATCH-II 수직발사체계(1번함) KVLS-I
2020.03
2024.09
-
14,664
-
-
-
14,664

PKX-B 130mm 유도로켓 발사대 2차분(8척)
2020.03
2022.12
-
8,697
-
2,885
-
5,812

PKX-B 130mm 유도로켓 발사관
2020.01
2021.10
-
2,079
-
1,686
-
393

대함유도탄방어유도탄 발사관 양산 (LPX-II(6)+FFX-II(8)+FFX-III(6)+KDX-III B-II(3)
2020.03
2022.09
-
4,088
-
103
-
3,985

LSAM 발사대 시제
2020.04
2024.12
-
38,749
-
2,536
-
36,213

천마외주정비 ('20년 계약)
2020.06
2023.11
-
238,261
-
7,749
-
230,512

K9A1 외주정비 ('20년 계약)
2020.06
2022.12
-
182,884
-
23,406
-
159,478

차륜형대공포 최초양산
2020.06
2022.12
-
251,647
-
-
-
251,647

K-56 탄약운반차 4차양산
2020.06
2023.11
-
380,317
-
-
-
380,317

K21 KVMF 소급 적용
2020.06
2021.11
-
9,822
-
1,879
-
7,943

K77 외주정비 ('20년계약)
2020.06
2021.06
-
14,173
-
12,126
-
2,047

관성항법체계 ('20년계약)
2020.07
2021.12
-
4,497
-
-
-
4,497

울산급 Batch-III 수직발사체계(1번함) KVLS-I
2020.07
2022.12
-
14,231
-
-
-
14,231

장갑차 외주정비 (20년 본조)
2020.09
2020.12
-
7,381
-
7,268
-
113

장갑차 외주정비 (20년 국채)
2020.09
2021.08
-
7,599
-
1,382
-
6,217

대함유도탄방어유도탄 발사통제장치(울산급 Batch-II 2-8번함)
2020.09
2023.12
-
16,344
-
-
-
16,344

폭발물탐지제거로봇 체계개발
2020.09
2023.12
-
16,386
-
357
-
16,029

K105A1 3차 양산 사업
2020.10
2023.12
-
149,914
-
-
-
149,914

120밀리 자주박격포 최초양산
2020.11
2021.12
-
25,003
-
-
-
25,003

120밀리 사격지휘차 최초양산
2020.11
2021.12
-
6,473
-
-
-
6,473

KAAV-P 외주정비
2020.11
2024.12
-
63,594
-
1,354
-
62,240

KAAV-C 외주정비
2020.11
2024.12
-
8,282
-
1
-
8,281

K55A1 창정비 요소개발(방산)
2020.12
2022.12
-
2,681
-
-
-
2,681

K55A1 창정비 요소개발(일반)
2020.12
2022.12
-
20,675
-
-
-
20,675

K55A1 창정비 요소개발(용역)
2020.12
2022.12
-
9,450
-
-
-
9,450

KVLS-II 개발 (KDX-III B-II 2척분 양산 적용)
2020.12
2025.12
-
63,624
-
-
-
63,624

A 발사통제장비 양산
2020.12
2024.12
-
9,590
-
-
-
9,590

K77 MLRS 2-3차 양산
2020.12
2022.12
-
16,750
-
-
-
16,750

핀란드 K-9 자주포 수출 계약
1905.07
1905.07
-
198,777
-
79,262
-
119,515

폴란드 자주포용 K-9 차체 수출 계약 및 추가 부품 신규 계약
1905.07
1905.07
-
369,102
-
319,582
-
49,520

인도 K-9 자주포 수출 계약 및 추가 부품 신규 계약
1905.07
1905.07
-
386,266
-
385,957
-
309

터키 K9 후속물량(구성품) 수출 계약
1905.07
1905.07
-
59,130
-
3,806
-
55,324

에스토니아 K9 자주포 수출 계약
2018.06
2023.12
-
51,114
-
23,721
-
27,393

에스토니아 K9 자주포 수출 계약 (Option 물량)
2020.03
2022.12
-
26,100
-
-
-
26,100

기타수주계약
-
-
-
785,085
-
580,205
-
204,880

한화
시스템
방산
통신장비 등
-
-
-
5,226,356
-
1,156,706
-
4,069,650

IT서비스
시스템구축 및 운영/유지보수, 물류 BPO
-
-
-
780,791
-
486,149
-
294,642

한화파워시스템
에너지
 장비
표준형 압축기
-
-
-
112,515
-
77,781
-
34,734

주문형 압축기
-
-
-
283,496
-
75,051
-
208,445

패키지
-
-
-
29,691
-
23,851
-
5,840

부품
-
-
-
52,969
-
39,376
-
13,593

계
2,120
42,751,380
688
9,845,895
1,432
32,905,485

※ 파워시스템과 시큐리티사업은 사업 특성에 따라 기초 공사계약잔액과 신규계약 및 증감 내역을 합하여 수주총액으로, 당기중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말계약 잔액을 수주잔고로 표시하였습니다.
※ IT서비스와 물류BPO사업은 사업 특성에 따라 합병 시점의 기초 수주잔고와 신규 계약 및 증감내역을 합하여 수주총액으로, 당기 중 수익인식 금액을 기납품액으로, 당기말 계약잔액을 수주잔고로 표시하였습니다. IT서비스사업 중 운영/유지보수사업 및 물류BPO사업은 당기 중 수익인식 금액을 수주총액의 증감에 동일하게 반영하였습니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 시장위험 등

당사 및 당사의 연결 종속법인은 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 시장위험 등에 관한 내용은

「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석4. 재무위험관리」를 참조 바랍니다.

나. 위험관리 정책

(1) 당사와 당사 연결 종속법인의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에있습니다. 이사회는 당사와 당사 연결 종속법인의 위험관리 정책을 개발하고 감독하고 있으며 중장기 경영계획 및 단기 경영전략에 대해 정기적으로 보고받고 승인하고 있습니다. 당사와 당사 연결 종속법인의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사와 당사 연결 종속법인은 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.
당사와 당사 연결 종속법인의 감사 및 감사위원회는 경영진이 당사와 당사 연결 종속법인의 위험관리 정책 및 절차를 준수하고 있는지를 어떻게 관리하는지 감독하고 당사와 당사 연결 종속법인이 직면한 위험과 관련하여 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

(2) 당사와 당사 연결 종속법인은 시장위험 관리를 위해 파생상품계약을 체결하고 있으며 회사가 노출된 모든 시장위험을 헤지하는 것은 아닙니다. 자세한 사항은 본 보고서의 「Ⅱ. 사업의 내용. 8. 파생상품거래현황」을 참조하시기 바랍니다.

8. 파생상품 거래현황

[한화에어로스페이스]

당사는 2020년 기말 현재 차입금의 이자율 변동위험을 회피하기 위한 1건의 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산
부채

수취
지급

이자율스왑
국민은행,
KRW 50,000,000
2016.10.31
2021.10.31
91 Days CD+ 1.34%
2.83%
-
84,628

파생상품과 관련하
여
△3,133천원의
기타포괄손익을 인식하였습니다.

당사는
2020년 기말
현재 차입금의 이자율 및 환율 변동위험을 회피하기 위한 2건의통화스왑 계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
차입원금
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산
부채

수취
지급

통화스왑
KEB하나은행 암스텔담지점,
USD 30,000
2018.12.05
2021.12.05
USD Libor 3M+1.60%
2.92%
-
1,119,944

통화스왑
FRN(KDB Asia Limited),
USD 50,000
2020.10.23
2023.10.20
USD Libor 3M+1.80%
1.99%
-
2,321,172

파생상품과 관련하여 4,399,000천원의 금융비용과
△28,348천원
의 기타포괄손익을인식하였습니다.

당사는 2020년 기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적의 통화선도 매입거래 계약이 없습니다. 통화선도거래와 관련하여 기말 손익계산서상에 반영된 평가손익은 853,343천원, 거래이익은 4,444,380천원, 거래손실은 5,793,200천원입니다.

당사는 항공기 엔진용 부품사업 생산 능력확대 및 사업을 확대하기 위해 이사회 
결의(2016.9.22)를 통해 2016년 9월 PWMS(P&W NGPF Manufacturing Company Singapore Pte. Ltd) 지분 30%를 취득하였으며, 지분 70%에 대한 콜옵션 계약을 
체결하였습니다. 양수가액은 거래상대방의 요청에 따라 공개하지 않으며, 
해당내용은 2016년 9월 22일 공시되었습니다. 본 콜옵션 계약에 대해 당사는 파생
상품자산으로 22,299,823천원을 인식하고 있습니다.

구 분
내 역

기초자산
P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격
행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore. LTD 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간
2022년 12월 1일 ~ 2026년 12월 31일

Call 옵션 행사권자
한화에어로스페이스(주)

할인율
싱가폴 국채 금리 커브

[한화시스템]

당사는 2020년 기말 현재 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로, 총 40건의 통화선도 매도거래와 총 4건의 통화선도 매입거래 계약을 체결하고 있습니다. 평가손익은 파생상품평가손익으로 계상하고 있으며, 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 통화선도거래와 관련하여 기말 손익계산서에반영된 거래이익은 912,292천원, 거래손실은 1,055,159천원입니다.

(단위 : 천원)

구 분
자산
부채
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

통화선도
438,962
35,587
727,287
280,829
912,292
1,055,159

[한화디펜스]
당사는 외화변동금리 차입금의 환율, 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 1건의 통화스왑 계약, 원화변동금리 차입금의 이자율 변동을 회피하기 위하여 1건의 이자율스왑 계약 및 외화수출채권의 환율 변동위험을 회피하기 위하여 4건의 통화선도 계약을 체결하고 있으며 파생상품의 평가금액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천미불, 백만원)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
자산
부채

수취
지급

원금
이자
원금
이자

통화스왑
2018.07.27
2021.07.27
USD 30,000
3M Libor + 1.36%
KRW 34,005
2.68%
-
1,660

이자율스왑
2019.05.28
2022.05.30
KRW 20,000
91일 CD + 0.72%
KRW 20,000
2.34%
-
202

(단위 : 천유로, 백만원)

구 분
계약
체결일
계약
만기일
계약내역
자산
부채

매입금액
매도금액
계약환율

통화선도
2020.09.23
2021.02.26
EUR 8,600
KRW 11,722
1,362.98
203
-

통화선도
2020.12.10
2021.02.26
EUR 1,500
KRW 1,970
1,313.60
-
39

통화선도
2020.12.10
2021.02.26
EUR 2,300
KRW 3,021
1,313.66
-
61

통화선도
2020.12.24
2021.02.26
EUR 8,100
KRW 10,924
1,348.59
68
-

[한화테크윈]

당사는 금융사별 외화 한도내 운영자금으로 활용할 외화차입금 통화스왑 계약을 체결하였습니다. 파생상품의 평가 금액은 거래 은행에서 제공한 평가 내역을 이용하고 있습니다. 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천미불, 백만원)

구분
계약발효일
계약종료일
계약내역
자산
부채

매도금액
매수금액
계약환율

통화스왑
2019.11.21
2022.11.21
USD 30,000
KRW 35,220
1,174.00
-
3,072

[한화정밀기계]
당사는 2020년 기말 현재 파생상품 거래 계약이 없습니다. 통화선도거래와 관련하여기말 손익계산서상에 반영된 거래이익은 69,757천원, 거래손실은 2,543,481천원입니다.

[한화파워시스템]

당사는 2020년 기말 현재 파생상품 거래 계약이 없습니다. 통화선도거래와 관련하여기말 손익계산서상에 반영된 거래손실은 432,800천원입니다.

9. 경영상의 주요계약

2020년 기말 현재 회사의 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약의 내용은 아래와 같습니다.

해당회사
주요계약의 내용

한화정밀기계

○ 특수관계인에 대한 영업양도
1. 영업양수자 : (주)한화(관계 : 계열회사)
2. 양도 상세내역
 * 양도일자 : 2020.08.31
 * 양도목적물 : 협동로봇 사업 일체
 * 양도가액 : 4,545백만원
3. 양도목적 : 사업 효율성 제고
4. 양도에 따른 영향 : 양도사업 관련 자산, 매출 감소
5. 이사회 의결일 : 2020.08.13

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

회사
사업부문
내용

한화에어로
스페이스 및
해외종속법인
항공엔진
가스터빈 엔진분야의 기술 개발 및 제품 개발 활동을 활발히 진행중이며, 
지상용 및 항공용 가스터빈 엔진, 미래 선도형 엔진 기술 개발을 강화 하고 있습니다.

한화디펜스
방산
한화디펜스는 Stand-alone 가치제고, 시너지 극대화, 미래사업 준비를 통해 신뢰할 수 있는 Defense Solution을제공하는 글로벌 종합방산 리더를 목표로 지상 기동무기체계, 화력(지상, 함정)무기체계, 대공무기체계 분야에 대한 연구개발을 수행하고 있습니다.

한화파워시스템 및 해외종속법인
파워시스템
한화파워시스템은 에너지장비 분야의 글로벌 선도기업을 목표로 활발한 연구활동을 진행하고 있습니다. 현재 기존의 압축기는 성능개선 및 추가 모델 개발 활동을 진행중이며, 엔지니어드 압축기는 새로운 규격과 사양의 압축기를 기존 실적 자료를 참고하여 신규 개조 개발을 통해 선행기술 확보 및 시장 확대 노력을 하고 있습니다.

한화정밀기계 및
해외종속법인
산업용장비
한화정밀기계는 산업용 장비와 Smart Factory를 위한 운영솔루션 분야 업체로서 SMT장비, 반도체장비, 공작기계 등 산업별로 특화된 성능/기능에 대응하는 전문화된 장비를 연구개발하고 있으며, Smart Factory 구현을 위한장비간 자동 제어, 사전 고장 예방 등의 운영솔루션에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다.

한화테크윈 및
해외종속법인
시큐리티
한화테크윈은 지능형 영상감시와 차별화 솔루션을 통한 제품 리더십 확보를 목표로 영상감시 분야의 기술선도를 위해 활발한 연구개발 활동을 진행하고 있습니다. 
자체 보유한 SoC(System on Chip) 및 렌즈 기술과 지능형 기술을 접목한 차별화 솔루션을 통해 영상 및 스마트솔루션의 글로벌 리더로서 선행기술 확보를 추진하고 있습니다.

한화시스템
방산

한화시스템 방산부문은 전자광학, 레이다, 지휘통제·통신, 해양시스템, 항공전자 및 위성분야 에서 주요 연구개발을 진행하고 있으며, 각 분야별 핵심 기술을 확보하여 고품질 첨단복합 무기체계 연구개발을 수행하고 있습니다.

한화시스템 및
해외종속법인
IT서비스 등
한화시스템 ICT 부문은 혁신적 신기술의 등장과 지속적인 사업효율화의 요구에 대응하고자 기업환경에서 고객의 사업을 변화시킬 수 있는 주요 기술트렌드를 기반으로 Block Chain, Cloud, Smart Factory, AI 분야의 핵심기술 연구개발을 수행하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

조직형태 및 명칭
운영현황

소재지
운영목적

한화에어로스페이스
항공우주연구소

경기 성남시 분당구 판교로

항공기용 가스터빈 엔진 개발

항공기계연구소
충남 아산시 둔포면 아산테크노밸리 아산밸리남로
항공기 및 발사체용 착륙, 유압, 연료, 구동시스템 개발

한화테크윈
판교 R&D 센터
시큐리티 개발센터
(AI연구소, H/W, S/W, 
시스템 S/W개발)
경기 성남시
분당구 판교로
CCTV용 카메라, 저장장치 등 영상보안 시스템 및 솔루션 개발

한화디펜스
판교 R&D 센터
종합연구소
경기 성남시 분당구 판교로
지상/대공/화력무기체계 등 육상 방산장비개발

창원 R&D 센터
경남 창원시 성산구 공단로

한화시스템
연구개발본부
해양연구소
경북 구미시 1공단로
함정전투체계, 해양무인체계, 통합기관 제어체계, 소나체계 
연구개발

레이다연구소
경기 용인시 처인구 남사면 경기동로
지상레이다, 해상레이다, 항공레이다, RF 탐색기, 고도계 연구개발

미래정보통신연구소
경기 성남시 분당구 판교역로
지휘통제체계, 통신체계, 지상전투체계 연구개발

항공우주연구소
경기 성남시 분당구 판교역로
항공체계통합, 항공전자, SAR위성탑재체, EO/IR위성탑재체, 초소형위성체계 연구개발

기반기술연구소
경기 성남시 분당구 판교역로
기반SW, 기계설계, 전원/제어, 광학기술 연구개발

미래혁신센터
디지털혁신 Lab.
서울시 영등포구 여의대로
플랫폼 연구개발, AI 연구개발 등

한화정밀기계
판교 R&D 센터
산업용장비 개발실
경기 성남시 분당구 판교로
칩마운터, 플립칩마운터 등 정밀기기 개발

공작기계 연구센터
경남 창원시 성산구 성산패총로
CNC 자동선반 연구 개발

Techwin Engineering Center
일본 후쿠오카
정밀기기 핵심모듈 및 장비 개발

한화파워시스템
판교 R&D 센터
경기 성남시 분당구 판교로
압축기 설계 및 선행기술 개발

휴스턴 개발센터
미국 휴스턴
신제품 선행개발

Hanwha Aerospace 
USA Co.,
Manufacture Engineering
미국 코네티컷
부품 제조 기술 및 공정 설계

다. 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목

제44기

제43기

제42기

비고

연구개발비용 계
462,479,802
438,334,286
415,818,059
-

(정부보조금)
3,156,427
3,180,732
5,936,429
-

연구개발비 / 매출액 비율
[(연구개발비용계/당기매출액)*100]
8.7%
8.3%
9.3%
-

라. 연구개발실적

조직형태 및 명칭
사업
년도
최근 3사업년도 중 완료된 연구개발 활동 성과

연구과제
연구결과 및 기대효과
연구결과가 반영된 당해 제품 등의 
명칭 및 반영내용

한화에어로스페이스(구 한화테크윈)
시큐리티
개발센터
2017
XNP-6370RH
2M, 37배 고성능 IR 네트워크 PTZ 카메라
XNP-6370RH

WN5_2M_Box_Bullet
WN5 2M Box/Bullet 네트워크 카메라
XNB-6000, XNO-6080R

WN5_5M_Box_Bullet
WN5 5M Box/Bullet 네트워크 카메라
XNB-8000, XNO-8080R

WN5 12x Bullet/Vandal
WN5 12x Bullet/Vandal 카메라
XNO-6120R, XNV-6120R, XNV-6120

Argus Monitoring System
무선 네트워크 카메라 패키지
SNA-R1110W

SNH-C6420BN
사업자향 LTE Action 카메라
SNH-C6420BN

XNB-6005_XNO-6085
WN5 1/2"Box/Bullet 카메라
XNB-6005, XNO-6085R

XNP-6120H
WN5 2Mega 12배 PTZ 하우징 카메라 개발
XNP-6120H

XNP-6040H
WN5 2Mega 4.3배 Micro PTZ 카메라 개발
XNP-6040H

2M_헤드분리형_Fisheye_옵션렌즈
WN5 2M 헤드분리형 ATM NW카메라용 옵션렌즈
SLA-T1080F

XNP-6320/H/HS
WN5 네트워크 실내형, 실외형, 특수형(스테인리스) PTZ 카메라
XNP-6320, XNP-6320H, XNP-6320HS

XNP-6370H
2M 37배 PTZ Camera(Non-IR) 옥외용 카메라
XNP-6370H

SPN-10080PM_10080P
철도 차량용 PoE Switch
SPN-10080PM, SPN-10080P

2018
초저가형 카메라 L시리즈
동.서남아, 남미, 구주 등 저가 시장 가격방어를 위한 초저가형 카메라
LND/LNO/LNV-6010R, LND/LNO/LNV-6020R, LND/LNO/LNV-6030R, LND/LNO/LNV-6070R

XNP-6371RH
WN5탑재 2M 37배 IR PTZ- 고감도 이미지센서를 탑재한 IR 타입 PTZ 카메라
XNP-6371RH

X시리즈 2M 차량용 NW 카메라
WN5 X시리즈 2M 차량용 NW카메라 상품화개발
XNV-6013M, XNV-6012, XNV-6012M, XNV-6022R, XNV-6022RM

WN5 X Stainless Dome Camera
WN5 X시리즈 스테인레스(SUS 316L) 돔 카메라 개발
XNV-6080RS, XNV-6120RS, XNV-8080RS

PNM-7000VD
2CH 멀티디렉셔널 개발
PNM-7000VD

한화테크윈
시큐리티
개발센터
2018
VGA 열상 NW 카메라_TNO-4040,4050
Pan/Tilt Driver 연동, SUNAPI/ONVIF 대응 열상 제품 개발
TNO-4040T/4051T/4050T/4030T/4041T

QNE-7080RV_6080RV
Flat Eye 카메라 개발
QNE-6080RV/7080RV

WN5 X-Lite 6종
WN5 MID급 매출 확대를 위한 X-Lite 시리즈 카메라 개발
XND-L6080V/L6080R/L6080RV, XNV-L6080/L6080R, XNO-L6080R

QRN-1610S/810S/410S
중소규모용 Q시리즈 염가형 카메라 대응 NVR 개발
QRN-1610S/810S/410S

2M 32x 네트워크 포지셔닝 카메라
네트워크 2M 32x 포지셔닝 카메라 개발
TNU-6320

PNM-9000VQ
2CH 멀티디렉셔널 개발
PNM-9000VQ

PNM-9320VQP
PTZ+멀티디렉셔널 PNM-9320VQP 개발
PNM-9320VQP

XNO-L6020R
WN5 2M X-Lite Fixed Bullet 상품화 개발
XNO-L6020R

SSM탑재 PC-NVR 2종 개발
저장장치 매출 확대를 위한 SSM(v.2.0.2) 탑재 PC NVR 개발
PRP-4000H8, PRP-5000H16

WN5 2M, 32x Zoom Box(XNZ-6320)
WN5적용 32배 줌박스 카메라 신규 개발
XNZ-6320

XNP-6550RH
2M 55배 IR 네트워크 PTZ 카메라
XNP-6550RH

코너마운트카메라(TNV-7010RC)
WN5 3M, Corner Vandal NW 카메라 상품화 개발
TNV-7010RC

PNM-9030V
20M 파노라믹 네트워크 카메라 개발
PNM-9030V

SPE-110
4M, AHD/TVI/CVI 지원 가능한 1ch Network Video Encoder 개발
SPE-110

1CH Decoder
Web 설정 및 운영이 가능한 네트워크 디코더 (4K, H.265 지원) 개발
SPD-151

2019
온도감지형 열상카메라 3종
VGA 열상카메라 일반형/온도감지형 출시로 유틸리티/제조공장 등 진입장벽 높은 버티컬 대응력 확보
TNO-4030TR/4040TR/4041TR

X Plus 2M_5M 돔계열 9종
X Plus 시리즈 설치편의성 개선을 통해 고부가가치 제품 경쟁력 확보
XND-6081F/6081RF/6081RV/6081V,XNV-6081R/6081/8081R, XND-8081RV/8081RF

X Plus 2M_5M PTRZ(6종) 군과제
X Plus 2M_5M PTRZ(6종) NW카메라 상품화개발(설치편의성 시범과제)
XNV-6081Z/8081Z, XND-6081VZ/6081FZ, XND-8081VZ/8081FZ

TRM-810S_410S
버스/트럭 등 중소형 차량 전용 네트워크 저장 장치
TRM-410S/810S

XNO-L6120R (WN5 12x X-Lite Bullet)
국내향 염가형 12배 Bullet 도입
XNO-L6120R

PNM-9000VD
5M 2CH 멀티디렉셔널 PNM-9000VD
PNM-9000VD

Amba Q 2M Mini Dome 2종
신규 SoC(Ambar) 적용 및 신규 디자인 반영으로 New Q시리즈 라인업 개발
QND-6011/6021

Amba_Q_5M_Mini_Dome_2종
신규 SoC(Ambar) 적용 및 신규 디자인 반영으로 New Q시리즈 라인업 개발
QND-8011/8021

Amba_Q_5M_Mini_FlatEye_2종
신규 SoC(Ambar) 적용 및 신규 디자인 반영으로 New Q시리즈 라인업 개발
QNE-8011R/8021R

XNP-6320RH_6250RH
2M 32배(25배) IR PTZ 카메라 개발
XNP-6250RH/6320RH

XNP-6371RH SKD
XNP-6371RH 중소사향 SKD 개발
XNP-6371RH01N

AHD 2M 엘리베이터용 VP외 Bullet 3종
TBeye 향 엘리베이터 전용 AHD VP Camera 개발
SCO-6085R/6085RVP, SUO-6085R, HCD-6011VP

Ambar Q 2M VF Dome_Vandal_Bullet 12종
기존 Q 2M Basic Revision
QNO/QND/QNV-6082R, QNO/QND/QNV-6072R, QNO/QND/QNV-6083R, QNO/QND/QNV-6073R

Ambar Q 2M Fixed Dome_Vandal_Bullet 9종
기존 Q 2M Basic Revision
QND/QNV/QNO-6012R, QNV/QNO/QND-6032R, QND/QNV/QNO-6022R

5MP Q 시리즈 12종
X-Series 대비 가격경쟁력 확보할수 있는 5MP Q시리즈 라인업 개발
QND-8010R/8020R/8030R/8080R, QNO-8010R/8020R/8030R/8080R, QNV-8010R/8020R/8030R/8080R

TNO-6010M(차량전면카메라)
차량용 Front Facing Camera 개발
TNO-6010M

SPE-410A_1610A
4M, AHD/TVI/CVI 지원 가능한 다채널(16ch, 4ch) Network Video Encoder 개발
SPE-1610A/410A

SPE-110A
4M AHD(15f/s),TVI(2M 30f/s)/CVI(2M 30/fs) 지원가능한 Encoder line up 개발
SPE-110A

XND-L6020R (국판향)
X-Lite Fixed 모델 전개로 국내 X시리즈 확판 추진
XND-L6020R

QNF-8010
당사에서 가장 작은 Q 미니 컴팩트 돔 Fisheye 카메라 라인업 확보
QNF-8010

Amba L 시리즈 Dome_Vandal_Bullet 12종
미주 시장이슈에 대응하기 위하여, 기존 L 시리즈의 SoC변경하여 기존 동등 이상수준 사양 구현
LND-6012R/6022R/6032R/6072R, LNO-6012R/6022R/6032R/6072R, LNV-6012R/6022R/6032R/6072R

QVGA 열상카메라 3종
당사 전체 열상카메라 라인업 확대를 위해 QVGA 제품군 3종 확보
TNO-3010T/3020T/3030T

Pentabrid DVR 6종
DVR의 시장 유지 및 내부 효율화를 통한 제품 경쟁력 강화
HRX-1621/821/421, HRX-1620/820/420

PNM-9321VQP
멕시코PJT향 PNM-9321VQP 개발
PNM-9321VQP

Non-IR AHD 2MP 카메라
UK향 Non-IR AHD 2M 모델 개발
HCO/HCV-6080_EUR_ALL

PNM9084QZ
2M x 4ch PTRZ Multi Directional Network Camera. 4ch PTRZ 기능 추가 및 컨트롤로 설치 편의성 극대화. 기구 플랫폼 컴팩트 사이즈(PNM-9000VQ) 설계 반영. 경쟁사대비 최고 멀티스트리밍 성능 지원 카메라 개발
PNM-9084QZ

PNM-9084RQZ/9085RQZ
2M/5M x 4ch IR-PTRZ Multi Directional Network Camera 개발
PNM-9084RQZ, PNM-9085RQZ

Amba Q 2M 차량용 NW카메라(2모델)
Amba Q 2M 차량용 2종 NW카메라 상품화 개발을 통한 매출 확대
QNV-6024RM/6023R

TAW-4000H16 (TMS)
TWA-4000H16 서버에 탑재될 TMS(Transport Monitoring System) SW를 개발SSM Transportation v1.2 경쟁력, 구매/사용 편의성 제고, TMS Appliance 제품 카테고리 신생 및 Transport 버티컬 매출 기여
TAW-4000H16

줌박스 XNZ-L6320
WN3 Zoom Box 대체 모델 개발로 인한 매출확대 기여
 Mid/Entry 라인업 운영으로 전체 판매 증대
XNZ-L6320

QNP-6230RH
저가형 2M 23배 IR PTZ 카메라 대체모델 전개
QNP-6230RH

AHD 4MP non-WDR 14종
펜타브리드 대응 AHD 4MP non-WDR 카메라 리비젼 모델 개발로 인한 매출확대
HCB-7000A/7000PHA, HCD/HCV/HCO-7010RA/7020RA/7030RA/7070RA

2020
TNB9000_USA_ADI
Sport Stadium/항구/공항 모니터링용 초고해상도 카메라 개발
TNB-9000

QNF-9010
Q Mini Fisheye 시리즈 카메라 라인업 확보 및 리테일 프로젝트 진입을 위한 카메라 개발
QNF-9010

X_Plus_2M_5M_PoE_Extender카메라
4종
PoE Extender로 2대 카메라의 설치 시간, 비용 절감을 위한 카메라 개발
XNV-6081RE/8081RE, XND-6081REV/8081REV

Wisenet AI - 4K 
5종
딥러닝 베이스 알고리즘을 탑재한 Wisenet AI 카메라 개발
PNB-A9001, PND-A9081RV, PND-A9081RF, PNV-A9081R, PNO-A9081R

저가형 L시리즈 
PoE NVR
저가 시장 대응용 Cost effective PoE NVR 개발
LRN-1610S/810S/410S

Q박스 카메라 2종
신규 Q 베이직 라인업 박스 카메라 개발
QNB-6002/8002

XNO-L6085R
국내공공분야에서 가격경쟁력을 갖춘 1/2" 염가형 불렛 카메라 개발
XNO-L6085R

QRN-1620S/820S/420S
GUI/사용편의성, PoE 용량 부족 등 지속된 VOC 개선 및 경쟁력 강화를 통한 판매 확대
QRN-1620S/820S/420S

WN7 4K/6M 10종
차세대 WISENET7 SoC 적용 신규 X시리즈 Basic (4K, 6M)라인업 구축
XNB-9002/8002, XND-9082RV/9082RF/8082RV/8082RF, XNV-9082R/8082R, XNO-9082R/8082R

Genetec 플러그인
Wisenet AI 카메라를 위한 Genetec 전용 플러그인을 개발하여 Security Desk에 개선된 사용성을 제공하고 당사 AI 카메라의 경쟁력 확보
PND-Plugin_Genetec

SRP-1600S_800S
WAVE VMS S/W 기반의 4/8/16채널 PoE NVR 개발
SRP-1600S/810S

PNM-9000QB
WN7 멀티 2종 개발
PNM-9000QB

16Bay NVR X시리즈 3종
AI 기능 탑재 NVR 개발
XRN-6410DB4/6410B4/3210B4

Wiper IR PTZ 3종
고해상도 라인업 보강/신규 HW 플랫폼 / SW개선을 통한 PTZ 제품 개발
XNP-9300RW/8300RW/6400RW

PNM-9002VQ/9322VQP/9022V
Merge SoC 변경 멀티 3종 개발
PNM-9002VQ/9322VQP/9022V

컴팩트 코너마운트 카메라 TNV-8010C
T 시리즈 Corner Mount 카메라 후속모델(엘리베이터, 리테일 타켓) 개발
TNV-8010C

WN7 12M Fisheye 2종
12MP Fisheye 카메라 개발
XNF-9010RVM/9010RV

TNM-3620TDY
발열감지 열화상 카메라 개발
TNM-3620TDY

PNM-8082VT
광역 전방위 감시를 요구하는 3ch 멀티 디렉셔널 카메라 개발
PNM-8082VT

한화정밀기계
산업용장비
개발센터
2017
SM485P
자동차전장, 가전 등 수삽시장 공략을 위한 수삽부품 삽입용 장비 개발
수삽 자동화장비(SM485P)

2018
DECAN S1
가전/전장/산업용전자 시장向 고가성비 중속기 개발
중속범용기(DECAN S1)

NEXT DECAN
Mobile/LED/자동차 전장 시장向 고가성비 Entry 고속기 개발
Entry 고속기(HM520)

2019
EtherCAT 솔루션 개발
Network EtherCAT Interface 기술 내재화 및 응용기능/기술 확보
Entry 고속기(HM520)

HM520 2018 SE개발
LED 특화기능 개발을 통한 시장확판 대응 및 원가절감
Entry 고속기(HM520)

고생산성 다이본더 선행개발
高생산성 다이본딩 장비 개발/국산화 및 반도체 장비 포트폴리오 확대
다이본더(SDB1)

2020
Mini LED 실장기 선행연구
Micro LED 디스플레이 시장向 초고속 실장기술 확보
LED 실장 고속기(HM520_h)

T-M2M(AC)
M2M 기반 생산중 장착점 보정기술 확보 및 장착품질 향상
In Line Calibration 솔루션 (T-M2M(AC))

HM520 2020 SE개발
Small LED 대응 특화기능 개발 및 원가절감을 통한 LED 전광판 시장 공략
LED 실장 고속기_고품질(HM520 LED)

DECAN/SM 2020 SE개발
수삽장비 공급장치 특화기능 및 LED전광판 시장向 보급형 고속기 개발
LED 실장 고속기(DECAN DS)

공작기계
개발팀
2019
XD26II-V 개발
고복합, 정밀 가공이 가능한 기존 XD20V업그레이드 제품
-

XD38II-R
기존 XD38II의 성능개선 (Y2 가공능력 및 스트로크 확장)
-

HI-CPS 개발
클라우드 기반의 원격 모니터링 S/W 개발
HI-CPS

Auto Tool Changer 개발
Auto Tool Changer
 - 자동차, 의료 및 우주 항공부품등 공정집약형 부품의 가공을 위한 기술
Auto Tool Changer

2020
XD10형
가격경쟁력 확보 및 정밀도가 향상된 소형 자동선반 개발
XD10형

STL42
터렛형 타입의 기존 STL38형 업그레이드 모델 개발
STL42

한화
시스템
혁신부문 미래
기술센터
2018
머신러닝을 이용한 이미지 처리
이미지 영역 자동 구분 및 이미지 내 주시대상 인식 모델 확보
인테리어 트렌드 분석 과제 적용

텍스트 마이닝 기법
자연어 처리 및 텍스트 유사도 분석
제안 데이터 텍스트 분석

시계열 데이터 예측
시계열 데이터 분석을 통한 이상 징후 발견
당사 데이터 센터 장애예측 PoC

Conversational 플랫폼 개발
NLU엔진 개발 및 Conversation Platfrom 확보
Conversation Platfrom 확보

블록체인 플랫폼 구축
플랫폼 확보 및 PoC활동 등을 통한 미래사업 기술
 역량 및 사업기획 확보
H-Chain 1.0

AI를 활용한 보험 Claim 자동지급
정형 데이터를 활용한 지도학습으로 비즈니스 가치를 
 창출하는 솔루션 확보
-

리조트 취소율 예측Pilot
회귀 및 분류모델을 활용한 시계열정보 분석모델 확보
-

스마트톨링 시스템 MCU 개발
스마트톨링 MCU 기술 개발 진행중
-

미래혁신센터
 디지털혁신 Lab.
2019
한화생명 통합교육플랫폼 內 큐레이션 적용
딥러닝 기반 추천 시스템 모델 개발을 통한
 추천 모델 구현 및 개인화 추천시스템 적용
한화생명 통합교육플랫폼 내 큐레이션 적용(~6월)

스마트톨링 단차로 ITSK 인증
스마트톨링 MCU 기술 확보 및 
 고속도로 전자지불 시스템 적용
스마트톨링 단차로 ITSK 인증 획득(6월)

스마트톨링 다차로 ITSK 인증
스마트톨링 MCU 기술 확보 및 
 고속도로 전자지불 시스템 적용
스마트톨링 다차로 ITSK 인증 획득(12월)

Vision 분야 이미지 데이터 전처리 Tool 구축
자동화 Tool 기반 AI 과제 수행 생산성/경쟁력 확보
보험개발원 A I자동견적 구축 內 Tool 적재 (8월)

Conversational 플랫폼 고도화
Web Chat 기능 및 Slot filling 기능, 챗봇 기능 향상
Fullour Conversational Platform 적용(10월)

ERP 전표계정 추천시스템
전표처리시 사용계정 입력시간을 단축하여 업무 효율 향상
ERP 전표계정 추천시스템 구축 (5월)

생명보험 Claim AI 적용 모델 생성
심사 시간의 단축을 통한 업무 효율성 확보
생명보험 Claim 자동배정 구축 (12월)

블록체인 플랫폼
고도화
(H-Chian 2.0)
기존 플랫폼의 안정성 및 처리 성능 향상, 개발 생산성 및 유연성 확보. 사업 적용 및 시장 확대 (예술품 데이터 플랫폼, 동남아 ABT, CSR 불꽃 기부 플랫폼)
H-Chain 2.0 솔루션 확보('19.9~12월)
 예술품 거래 Data 플랫폼('19.9~12월)

ABT 서비스 플랫폼구축
(H-ABT)
글로벌 금융상품 ABT 발행 및 유통 서비스 시스템 확보. 
 신규 비즈니스모델 발굴 및 사업 적용 (동남아ABT, 예술품ABT)

H-ABT 1.0 솔루션 확보 ('19.9~11월)

예술품 거래 Data 플랫폼
예술품 거래 Data의 등록/검증/제공 서비스 오픈 및 클레이튼 생태계 참여
예술품 거래 Data 플랫폼 1차 오픈(12월)

설비모니터링 알고리즘 확보
설비통합 모니터링 분석 알고리즘 확보 및 PoC 수행
SBM 알고리즘 검증 및 자체 PoC 수행(~11월)

2020
PdM 솔루션 자산화
- (완료) DT 신기술 기반 자사 설비예지보전(PdM) 모델 확보 및 역량 내재화
 - 제조계열사의 설비 운영효율 극대화 기여 및 사업 경쟁력 확보
설비 모니터링 솔루션 
 (설비통합 모니터링 분석 알고리즘)

H-Chain 3.0 고도화
- (완료) 멀티 프로토콜 패키지화 및 블록체인 생태계 간 연계 솔루션 확보
 - 자사솔루션 원천기술 강화 및 대외 기술, 시장환경 변화 대응
H-Chain 2.0
Klaytn, Quorum, Stellar

H-ABT2.0 고도화
- (완료) 글로벌 확장 아키텍처 확보 및 ABT 상용화 비즈니스 모델 자산화
 - 고도화를 통한 기술, 사업역량 확보 및 후속사업 사전 대응
H-ABT 1.0

재사용 플랫폼 HONE DevOps(가칭) 구축
- (완료) 중소형 PJT 수행에 적용 가능한 표준 개발 환경 및 자동화 프로세스 제공
 - PJT 구축비용 감소, 장애 예방/감소
Gitlab, Jenkins, Mattermost, Nexus 등

AI플랫폼 HAIQV
인프라 구축, 데이터 처리, 머신러닝, 시각화 등 AI서비스를 위한 기반 제공
HAiQV Infra Platform
HAiQV Data Platform
HAiQV ML Platform
HAiQV O&M

한화파워시스템
에너지
장비
개발센터
2017
ASU 압축기 패키지 개발
ASU Plant용 초대형 Air Compressor 및 Nitrogen Booster Compressor 패키지 개발
SE-110A(3-Stage) / SE-45N(5-Stage)

SM2100 표준형 압축기 개발
경쟁력 있는 저마력 표준 압축기 라인업 개발(200~400마력급)
SM2100

Aramco Jazan Air Blower 개발
Process용 API Blower 개발
SE-32A

금호미쓰이 HCl압축기 개발
Process용 위험가스(염화수소)압축기 개발
SE-45G

DSME MOL Expander 개발
LNG운반선 LNG 재액화 프로세서용 Expander 패키지 개발
SE-32G

Hydrostor CAES Booster 개발
CAES(압축공기에너지저장)용 Booster 개발
SE-45A

Aramco Asphalt Process Compressor 개발
Oil & Gas Plant용 API617 Full Compliance Process Compressor 개발
SE-32A

KOGAS BOG Compressor 개발
LNG Terminal용 BOG Compressor 개발
SE-45G

2018
Praxair Main Air Compresso 개발
Major ASU업체 장비 납품 실적 확대
SM7000A/4

Aramco EDRF Uthmaniyah IAC 개발
Oil & Gas Plant용 API672 Full Compliance Air Compressor 시장 확대
SE-32A

LG MMA Process Air Compressor 개발
유화 공정용 Air Compressor 시장 확대
SE-45

CTCI Screw압축기 패키지 개발
Screw 압축기 패키징 사업 확대
-

Linde Giheung MAC 개발
Linde 그룹 ASU용 압축기 실적 확대
SE-90A/4

Hanwha Total GTG#4 Package 개발
NCC 공정용 열 및 전기 공급용 Gas Turbine Generator Package 개발
MS5002E

Hanwha Total GTG#4 FGC 개발
NCC 공정용 열 및 전기 공급용 Gas Turbine Generator 연료공급용 6단 Fuel Gas Compressor 개발
SE-65G/6

Tecnimont AGPP IAC(Sinergia) 개발
러시아 저온(-55'C) 조건 운영 IAC 개발
SE-45A/3 & SE-32A/3

CTCI Track 4A CCPP FGC 개발
동남아시아 GE 대형 Gas Turbine(9H Series) 연료 공급용 Fuel Gas Compressor 개발
SE-45G/2

2019
ASE 엔진시험용 Air Compressor
해외 항공용 가스터빈엔진 풍동 설비용 고압 공기압축기 개발
SE-65A/5

Melaka IAC
동남아시아(말련) Oil & Gas 플랜트용 API672 공기압축기 개발
SE-45A/3

Huaxin Steel MAC
중국향 ASU 대형 공기압축기 개발(SE-90급)
SE-90A/3

HongRen Gas RNC
중국향 ASU 대형 질소압축기 개발(SE-90급)
SE-90N/4

Tecnimont AGPP IAC(SIAD) 개발
러시아 저온(-55'C) 조건 운영 IAC 시장 확대
SE-45A/3

현대중공업 Turkey BOTAS FSRU LDC/HDC
조선해양 선박용(FSRU:Floating Storage Regasfication Unit) 극저온(-160℃) LD(Low Duty) 압축기 국내 최초 개발/납품
SE-45G/2(LDC)
 SE-32G/1(HDC)

삼성중공업 컨테이너선 ALS Blower
조선해양 컨테이너선용 공기 압축기 시장 진입※ ALS(Air Lubrication System) : 압축 공기를 활용한 해수와 선박간 마찰을 최소화하여 연료를 저감시키는 친환경 장치
SM6100/2

Nanyang Yida BAC
중국 ASU SE-45 Frame BAC(Booster Air Compressor) 준표준화 개발
SE-45A/3

Aramco Berri Gas IAC
Aramco API672 IAC 중동 고객(BBSA)으로 확대
 ※ BBSA:Bapcock Borsig Servia Arabia
SE-32A/3

SECL SABIC EOEG Vapor Compressor
중동향 Vapor Comressor 국내 최초 개발
 ※ SABIC : Saudi Arabia Basic Industries Corporation
SE-45V/1

루마니아 Duro Felguera Iernut FGC
유럽향(루마니아) 6단 FGC 최초 개발
SE-82G/6

Formosa Plastic PP-3 IAC
미국 패키징 업체(Cobey)와 SM core 패키지 협업 개발
SM3100

Aramco Shedgum IAC
Aramco API672 IAC 아프리카 이집트 EPC 고객(ENPPI)으로 확대
SE-32A/3

BAPCO MAC
바레인 사업주(BAPCO)의 고난이도 스펙 대응 과제 개발 완료(EPC 고객은 유럽 SIAD)
SM5000/4

2020
Iraq Siemens Maisan FGC
연료가스압축기 유럽 EPC 고객 (Siemens Germeny)으로 확대
SE-45G/2

SIBUR Tobolsk PAC
ASU Plant용 초대형 Air Compressor (SE-130급)
SE-130G/2

ADNOC LNG IGD Expansion IAC
UAE 사업주ADNOC의 고난이도 스펙 과제 개발 (EPC는 유럽 Technicas Reunidas)
SE-32A/3

Aramco HEC Marjan PKG #12 IAC
Aramco API672 압축기 SE-45 Frame으로 당사 최초 개발
SE-45A/3

Aramco HEC Marjan PKG #6 IAC
Aramco API672 공랭식 압축기 개발
SE-32A/3

Aramco SECL HUGRS IAC
SECL과 기자재선확정(Frame Agreement)하여 최초 개발
SE-32A/3

Air Liquide Cryowin MRC
유럽향 MR 압축기 최초 개발
SE-45G/4
SE-45G/6

DSME FSU NRS
조선해양 선박용 FSU NRS 기자재 일괄 수주 개발 (Compander, BOGC, BAHE, N2 Inventory)
SE-82G/4, SE-45G/4
SE-45G/2

발안 정압소 수소충전소
수소충전소 기자재 최초 개발
H2 Hydrogen

※ 항공엔진, 방산사업은 보안관계상 개발실적을 기재하지 않습니다.

11. 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항

가. 상표관리 및 고객관리 정책

회사
내용

한화에어로스페이스
한화에어로스페이스는 대한민국 유일의 가스터빈 엔진 제작 기업으로서 항공기 엔진의 개발, 생산 및 정비에 특화된 첨단 기계 산업의 리더로 자리매김하고 있습니다. 항공사업 전문회사로 입지를 공고히 하고 사업 저변을 확대하기 위해 지난해 말, ㈜한화로부터 항공기계사업부를 양수하였고 사업에서는 GE, P&W, 롤스로이스 등과의 엔진부품 공급계약 및 RSP 사업을 차질 없이 진행함은 물론 베트남 엔진부품 신공장을 가동하여 항공기엔진 글로벌 파트너사로서의 입지를 확고히 하였습니다. 앞으로 RSP사업 수행역량을 더욱 강화하고 세계 3대 엔진 제조사인 GE, P&W, 롤스로이스 등과의 엔진부품공급 계약을 지속 확대함은 물론, 베트남 공장을 본격 가동함으로써 장기적이고 안정적인 수익 중심 구조를 확보하고 항공엔진사업과 항공기계사업의 시너지 및 사업기회를 확대할 것입니다.

한화테크윈
한화테크윈은 광학 및 영상처리 등 자체 보유 기술을 기반으로 업계를 선도하는 글로벌 시큐리티 솔루션 기업을 지향하고 있습니다. 
당사는 고객 중심의 솔루션을 제공하기 위해 타겟 시장 별 고객의 니즈를 발굴하고, 그에 맞는 맞춤형 솔루션을 제시함으로써 고객 만족을 실현하기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 한화정신인 '신용'과 '의리'를 업에 적용해 고객이 믿고 사용할 수 있는 제품, 브랜드가 되고자 당사가 보유하고 있는 핵심기술 및 브랜드에 대한 지원 및 육성을 포함, 전세계 글로벌 거점을 통해 국내외 활발한 제품 및 솔루션 홍보를 전개하고 있습니다. 앞으로도 한화테크윈은 고객으로부터 더욱 신뢰받는 기업이 될 수 있도록 끊임없는 변화와 노력을 기울이겠습니다.

한화디펜스
한화디펜스는 고객에게 방위산업과 관련한 신뢰할 수 있는 Defense Solution을 제공하는 것을 비전으로 정하고 다양한 고객 니즈의 발굴 및 충족을 위해 적극적인 투자와 핵심기술 개발에 매진하고 있습니다. 
화력, 기동, 대공, 무인체계분야에서 최상의 기술력과 제품경쟁력을 확보한 종합 방산업체로서, 지속성장 가능하고 글로벌 경쟁력을 갖춘 기업으로 그 위상을 확고히 해 나아가고 있습니다. 중장기적으로는 차세대 핵심 기술 사업을 확보하고 기술 및 제품의 융/복합을 통한 신규 무기체계 영역을 발굴하여 고객에게 세계 일류 제품과 서비스를 제공하기 위해 노력을 기울이고 있습니다.
또한 주기적으로 고객 만족도 조사를 실시하여 관련 업무의 개선과 보다 나은 서비스 제공에 필요한 정보를 파악하고 있으며, 이를 바탕으로 개발, 양산, 운용 전 순기에 걸쳐 직 전원이 참여한 지속적 개선과 혁신을 실천함으로써 고객 감동을 실현하는 Total Quality Management 체계를 수립하여 운영하고 있습니다.
앞으로도 고객으로부터 신뢰받고 사회로부터 존경받는 기업으로 도약하기 위해 윤리경영, 준법경영, 상생경영을 실천할 것이며, 신용과 의리의 한화정신을 바탕으로 최고의 제품과 솔루션을 제공함으로써 고객과 함께 성장하는 대한민국 대표 방산기업이 될 수 있도록 끊임없는 변화와 노력을 기울이겠습니다.

한화파워시스템
한화파워시스템은 에너지의 생산, 운반, 저장, 처리와 관련된 플랜트의 운영을 위해 필요한 기어식 압축기, 가스 압축기 및 블로워 등 고 기능, 고 신뢰도의 제품을 생산, 제작, 납품, 사후관리하여 에너지 사업의 글로벌 리더를 지향하고 있습니다. 또한 핵심역량과 기술인력을 포함한 첨단사업 능력을 갖춘 한국의 대표기업으로 적극적인 투자와 시장 및 고객중심의 사업구조 개선을 통해 안정적인 사업성장 기조를 유지하고 있습니다. 당사는 첨단기술을 바탕으로 보다 안전하고 편안한 생활을 위해 다양한 고객 니즈의 발굴 및 충족을 위한 국내ㆍ외 사업별 홍보활동을전개하고 있으며, 환경 친화적인 기술개발을 통한 녹색경영과 지역공동체와의 상생경영 구현 등 사회적 책임에 대해서도 끊임없는 노력을 하고 있습니다. 앞으로 당사가 보유하고 있는 핵심기술 및 브랜드에 대한 지원 및 육성뿐만 아니라 전세계 글로벌 거점을 통해 국내ㆍ외에서, 활발한 제품 및 솔루션 홍보를 전개하고 있으며 앞으로도 고객으로부터 신뢰받는 기업이 될 수 있도록 끊임없는 변화와 노력을 기울이겠습니다.

한화시스템
한화시스템 방산부문은 육ㆍ해ㆍ공ㆍ우주ㆍ사이버를 아우르는 첨단기술과 노하우를 보유한 종합 방산전자 업체로서 무기체계의 두뇌와 신경계에 해당하는 사격통제시스템, 전자광학시스템, 지휘통제ㆍ통신시스템, 전자전시스템, 레이다시스템, 항공전자시스템, 전투체계시스템, 사이버 및 유도무기 제품을 공급하고 있으며 전술정보통신체계(TICN), 다기능레이다(MFR), 해군 전투체계(CMS) 등 관련 무기체계 핵심기술을 성공적으로 개발하여 우리 군의 전력증강에 기여하고 있습니다. 특히, 2015년 한화그룹에 합류하여 ㈜한화, 한화에어로스페이스, 한화디펜스와 함께 새로운 시너지를 창출하여 대한민국 방위산업의 글로벌 경쟁력 강화에 기여하도록 노력하고 있습니다. 이를 위해 회사의 전체 인력 중 60% 이상이 전문 엔지니어로 핵심기술개발과 무기체계 연구개발 역량을 확보하고 있으며 고도 정밀 기술 노하우가 필요한 디지털 방위산업의 선두주자로서 우수한 연구인력 양성과 한 발 앞선 투자로 고객의 새로운 가치 창출을 위해 더욱 노력하고 있습니다. 또한 숙련된 인력, 체계적인 셀단위 생산 공정과 하나가 되어 고객이 원하는 최적의 제품을 만들고 동시에 완벽한 납기 준수 및 불량률 최소화를 위해 끊임없는 노력을 다하고 있습니다. 
한화시스템 ICT 부문은 1991년 한화그룹 전산팀 통합을 결정하고, 2001년 ㈜한화에서 분사해 제조ㆍ방산ㆍ건설ㆍ금융ㆍ서비스ㆍ교육 등의 산업 분야에서 시스템 통합 노하우를 축적했습니다. 이러한 차별화된 노하우를 바탕으로 고객에 특화된 솔루션을 제공하며 고객 비즈니스 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한, 클라우드 기반 빅데이터 센터를 운영해 데이터 분석 서비스를 제공하고, 사물인터넷(IoT)과 빅데이터 기술로 스마트팩토리를 구축해 공정 효율화를 책임지고 있습니다. 더불어 공공 인프라에 대한 보안 및 관제 통합 플랫폼으로 안전한 도시와 국가를 만드는 데 기여하고 있습니다. 최근 4차 산업혁명 시대에 발맞춰 블록체인 자체 플랫폼을 구축하고, AI분야 글로벌 기업과 기술 파트너십을 체결했으며, 핵심 솔루션을 내재화하여 ‘디지털 트랜스포메이션(Digital Transformation) 시대’의 리더로 자리매김하고 있습니다.

한화정밀기계
한화정밀기계는 국내 최초로 PCB 자동조립 장비인 칩마운터의 국산화를 시작으로, 거듭된 기술 도약을 통해 산업용 로봇, 반도체 장비, 광학기기 등 초정밀 제조 장비부터 통합 소프트웨어까지 아우르는 토탈 솔루션 제조사로 성장하였습니다. 또한, 이러한 첨단 기술을 바탕으로 고객에게 다양한 제조 장비 및 솔루션을 공급하여 고객 니즈에 대응하고, 고객가치를 극대화하기 위해 노력하고 있습니다. 한화정밀기계는 궁극적으로는 고객 감동을 실현하는 최고의 글로벌 정밀기계 선도 기업으로서 지속 성장하며 도약할 수 있도록 끊임없는 변화와 노력을 기울이도록 하겠습니다.

나. 지적재산권 관련

(1) 지적재산권 보유현황

(단위 : 건)

회사
구분
특허
디자인
실용신안
상표
합계

국내
해외
국내
해외
국내
해외
국내
해외
국내
해외

한화
 에어로
 스페이스
출원중
88
16
-
-
-
-
1
-
89
16

등록
155
61
-
-
-
-
4
1
159
62

계
243
77
-
-
-
-
5
1
248
78

한화
 테크윈
출원중
469
158
5
2
1
1
1
2
476
163

등록
750
351
84
78
-
3
16
20
850
452

계
1,219
509
89
80
1
4
17
22
1,326
615

한화
 디펜스
출원중
142
26
2
-
-
-
-
-
144
26

등록
333
75
14
-
-
-
-
-
347
75

계
475
101
16
-
-
-
-
-
491
101

한화
 정밀기계
출원중
163
38
-
-
-
-
-
-
163
38

등록
374
163
8
3
-
1
9
5
391
172

계
537
201
8
3
-
1
9
5
554
210

한화
 파워시스템
출원중
120
22
-
-
-
-
-
-
120
22

등록
156
51
-
-
-
-
1
1
157
52

계
276
73
-
-
-
-
1
1
277
74

한화시스템
출원중
25
-
-
-
-
-
4
-
29
-

등록
1,300
7
22
-
-
-
56
-
1,378
7

계
1,325
7
22
-
-
-
60
-
1,407
7

(2) 주요 지적재산권 현황

회사
지적재산권
종류
취득일
지적재산권의
제목 및 내용
근거법령 및
법령상 보호받는 내용
(독점적ㆍ배타적 사용기간)
비고

한화에어로스페이스
특허
(US)
2017.12.26
선회기(Swirler)
- 가스터빈 연소기의 Swirler에서 Axial Swirler의 형상을 가지면서 Radial Swirler의 장점 구현이 가능한 구조
특허법 20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허(미국/중국)

산업용 가스터빈 저공해 연소기 Swirler 관련
핵심기술 권리확보

특허
(CN)
2018.02.13

특허
 (KR)
2018.06.01
엔진용 이중화 제어시스템
 (Dual System and Dual Change Method)
 - 이중화 시스템에 고장 발생 시 액티브 시스템을 결정하여 신속한 정상 동작이 가능하도록 하는 방법
특허법 20년
 (2032년 까지)
패밀리 등록특허
 한국 
 이중화 시스템의 고장 대응 관련 권리 확보

특허
(KR)
2018.10.30
가스터빈 시스템(Gas turbine system)
- 공기와 연료를 혼합한 연료혼합물의 웨버 지수를 일정하고 정밀하게 조절하여 가스터빈 연소시 발생하는 오염물질을 저감시키는 기술
특허법 20년
(2032년 까지)
패밀리 등록특허
한국/미국
연료혼합물의 웨버 지수 조절 관련 가스터빈 시스템 권리 확보

특허
(KR)
2018.12.21
가스 터빈 장치(A gas turbine apparatus)
- 높은 효율을 추구하면서도 효과적으로 터빈부를 냉각시킬 수 있는 가스 터빈 장치 구조
특허법 20년
(2032년 까지)
패밀리 등록특허
한국/미국
터빈 냉각 효율 향상 관련 권리 확보

특허
 (KR)
2019.01.29
액체연료 기화 시스템(Liquid fuel evaporating system)
 - 폐열을 이용한 발전기에서 나온 전기를 이용하여 액체연료를 기화시킨 다음, 연소가스를 기화된 액체연료에 예혼합하여 연소기로 공급해주는 방법
특허법 20년
 (2033년 까지)
패밀리 등록특허
 한국
 기존 천연 가스용 연소기 활용이 가능한 액체연료의 합성천연가스화 기술

특허
 (US)
2019.04.30
외부 별도 압축공기 공급을 통한 파워 부스팅(GAS TURBINE SYSTEM)
 - 외부 별도의 압축기에서 발생한 압축공기를 연소기로 공급(Air injection)하여 전체 시스템 출력 증가 가능한 Powr Augmentation System
특허법 20년
 (2036년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국
 동일 조건에서 Air injection 사용 시 약 20% 출력 증가 효과가 예상되는 구조에 대한 권리 확보

특허
 (US)
2019.07.09
연소기 어셈블리(Combustor assembly)
 - 연소기 노즐의 재순환 영역을 일정하게 유지하면서 재순환영역 주변에 발생하는 열을 저감하는 구조
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국
 중소형 엔진의 성능개량을 위한 가스터빈 연소기의 재순환 영역의 유동안정성향상 및 냉각 효율 향상 구조에 대한 권리 확보

특허
 (KR)
2019.11.25
연소기 어셈블리(Combustor assembly)
 - 연소기 스월러 어셈블리 구조 개선을 통해 공기 유로 상에 연료를 균일하게 공급 가능하고 연료-공기 혼합물이 예연소기 체류시간이 증가되어 혼합성능을 향상시킬 수 있음
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
 한국
 중소형 가스터빈 엔진-연소기의 안정적인 재순환 영역 확보에 대한 주요 기술

특허
 (US)
2020.02.18
TURBINE APPARATUS
 
 - 블레이드가 설치되는 터빈 디스크의 전방 및 후방에 장착되는 쿨링 플레이트의 결합 구조에 관한 기술
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국
 터빈 디스크에 지지 플레이트를 용이하게 설치할 수 있어 이를 제조하거나 이용하는 산업에 적용가능한 주요 기술

특허
 (US)
2020.05.19
VARIABLE VANE APPARATUS
 
 - 원심 압축기 디퓨저 부분에 적용된 가변 베인 장치에 대한 기술
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국
 원심 압축기 디퓨저 부분에 적용되는 기어 형상
 개선을 통해 구조 단순화 및 하중 감소 기술 확보

특허
 (US)
2020.09.29
INLET GUIDE VANE ASSEMBLY
 
 - APU에 적용되는 IGV 구동기어 마모를 개선시키는 기술 및 장치
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국
 베인부 작동 시 회전축의 마모를 최소화시켜 전체 시스템의 수명 및 안정성 향상이 가능한 기술 확보

특허
 (US)
2020.12.30
FUEL INJECTION APPARATUS FOR GAS TURBINE
 
 - 연소기에서의 연료 효율을 높이기 위해 액체상태의 연료를 미립화하여 연소 표면적을 넓히도록 하는 기술
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국/중국(심사중)
 연료 공급관으로 유입된 연료가 공기와 두번 충돌되면서 미립화가 촉진되도록 하는 기술

한화테크윈
특허
(CN)
2018.01.02
팬틸트줌 카메라를 이용한 물체 탐지 장치 및 방법(Apparatus and method for detecting object using PTZ camera)
- 팬틸트줌(PTZ) 카메라를 이용한 감시 시스템에서, 움직이는 물체를 보다 효과적이고 정확하게 탐지하는 방법
특허법 20년
(2032년 까지)
패밀리 등록특허 (미국/중국)

팬틸트줌(PTZ) 상황에서의 이동체 탐지 방법에
대한 권리 확보

특허
(US)
2018.05.07
영상 움직임 추정 방법 및 장치, 영상 안정화 방법 및 장치, 및 컴퓨터 기록매체
 (METHOD AND APPARATUS FOR ESTIMATING MOTION IN VIDEO, METHOD AND APPARATUS FOR STABILIZING VIDEO, AND COMPUTER-READABLE RECORDING MEDIUM)
 - 영상센서와 자이로 센서 사이에 PPW (Pixel Per omega(W)) 파라미터를 도입하여, 두 센서의 융합된 정보를 온라인에서 갱신 후 영상을 안정화하는 방법
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
 미국
 당사 WN5 적용 특허 기술에 대한 권리 확보

특허
(US)
2018.07.10
카메라 제어 장치 (Camera control apparatus)
 - 전방향 카메라에서 피사체가 화면의 중심에 위치하게 하여 추적시 안정적인 피사체의 크기 및 위치를 유지 시킬 수 있게 하는 방법
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
 미국
 
 움직이는 피사체를 추적 촬영할 경우에도
 안정적으로 피사체를 화면 중심에 위치시키는 기술 권리확보

특허
(US)
2018.11.6
아이콘 로그리스트 (MONITORING METHOD)
 - VMS timeline 상에 event 에 관한 상세 정보를 직관적으로 보여주는 아이콘 UI 에 관한 발명
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록 특허
 미국
 향후 시장에서 채택 가능성 높은 GUI 발명 권리 확보

특허
(US)
2018.12.18
Smart Home Camera Video Summary Briefing 
(IMAGE PROCESSING APPARATUS AND METHOD)
 - Smart Home Camera 에서 Privacy 보호 기능에 관한 발명
특허법 20년
 (2035년 까지)
패밀리 등록 특허
 미국/한국
 향후 시장에서 채택 가능성 높은 개인 프라이버시 보호 발명 권리 확보

특허
(US)
2018.11.20
IMAGE STABILIZING METHOD AND APPARATUS
 이미지 안정화 방법과 장치
 - 촬영영상의 흔들림을 검출, 보정하여 안정화하는 감시카메라에 관한 발명
특허법 20년
 (2036년 까지)
패밀리 등록 특허
 미국
 영상 안정화 기술 권리확보

특허
 (US)
2019.03.04
Distributed Video Archiving System For High Mobility CCTV Systems
 - Vertical Solution (Rail)에 적용 가능한 Data 전송 및 저장 Archiving 시스템 발명
특허법 20년
 (2039년 까지)
패밀리 등록특허
 미국
 당사 Vertical Solution 및 향후 시장에서 적용
 가능성 높은 발명 권리 확보

특허
 (US)
2019.05.07
Surveillance Data Providing System and Method Thereof
 - 감시지역에서 획득되는 영상 및 음성 데이터의 시간대별 패턴을 분석, 학습하고, 학습 결과를 통해 사용자에게 제공될 이벤트 우선순위 결정
특허법 20년
 (2036년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/중국
 향후 AI 카메라 시장에서 활용 가능성 있는 발명 권리 확보

특허
 (US)
2019.09.10
웹브라우저 상에서 미디어 스트림을 재생하는 방법 및 장치(METHOD AND APPARATUS FOR PLAYING MEDIA STREAM ON WEB BROWSER)
 - 플러그인이 설치되지 않는 인터넷 브라우저 환경으로 실시간 영상을 전송하고, 디코딩한 뒤 출력하기 위한 방법
특허법 20년
 (2036년 까지)
패밀리 등록특허
 한국
 ONVIF 표준 spec. 에 채택된 발명

특허
(GB)
2019.12.25
PRIVACY MASKING METHOD
 - PTZ 카메라에 렌즈에서 가지고 있는 줌 포커스 별 위치 데이터를 이용하여 프라이버시 영역을 설정함으로써, 기존보다 더 정확하게 프라이버시 영역을 가릴수 있음.
특허법 20년
 (2035년 까지)
패밀리 등록특허
 한국, 미국
 Privacy mask 기능에 대한 주요 기술

특허
 (US)
2020.02.04
APPARATUS AND METHOD FOR PROCESSING IMAGES
 - 외부환경에 따라 촬영되는 영상에 대해 동적 영역을 최대화한 제1 융합 영상 신호와 모션 아티팩트를 보정한 제2 융합 영상 신호 중 택1하여 WDR 처리된 영상의 품질을 향상시키는 기술
특허법 20년
 (2038년 까지)
패밀리 공개특허(심사중)
 한국/중국
 WDR 기능에 대한 주요 기술

특허
 (US)
2020.05.05
DEVICE, SYSTEM, AND METHOD TO PERFORM REAL-TIME COMMUNICATION
 
 - 웹에서 실시간으로 인코딩된 미디어 데이터에 대해 통신하는 경우 향상된 인코딩 효율을 제공하도록 하는 기술
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/유럽/중국(심사중)
 실시간 스트리밍에 대한 주요 기술

특허
 (US)
2020.09.15
PTZ camera의 bitrate 절감 방안
 
 - PTZ 동작시, 동작 속도에 따라서 Edge gain, low pass filter, 2D NR을 적용하므로써 고주파성분을 제거하고, 이에 따라 bitrate 발생이 억제되어 화질 열화를 방지하는 기술
특허법 20년
 (2038년 까지)
패밀리 등록특허
 중국/한국/유럽(모두 심사중)
 영상 화질 개선에 관련된 기술

한화
디펜스
특허
(CN)
2018.02.13
화기 지지 장치, 화기 조립체 및 사격 충격력 저감 방법
(Apparatus for supporting firearm, firearm assembly and method for reducing shock by gunshot)
- 사격 충격력 저감 방법 및 화기 지지 장치, 화기 조립체를 적용한 화기 격발에 의한 사격 충격력을 효과적으로 감소할 수 있는 기술
특허법
20년
(2034년 까지)
패밀리 등록특허
미국/중국

원격무장 시스템의 사격정확도를 향상시키는
기술 권리확보

특허
 (US)
2018.04.24
독립 다축 구동형 차량
 -인휠 독립조향 및 주행성능에 관한 발명
특허법 20년
 (2031년 까지)
패밀리 등록특허
 미국
 차륜형 다축구동 차량의 주행제어
 방법에 대한 권리확보

특허
 (US)
2018.05.29
Apparatus and mehtod of controlling amphibious vehecle
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록 특허
 미국
 수륙양용장갑차 동력제어 방법에 대한 권리확보 (천이구간 주행제어)

특허
 (US)
2018.06.12
Weapon control system and control method thereof
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록 특허
 미국
 복합무장 플랫폼에 대한 권리확보

특허
(KR)
2018.07.24
이동로봇의 지도 작성 및 방법
 (apparatus and method for contructing map of mobile robot)
 - 지도 데이터 구조를 개선하여 접근시간 및 경로계획 알고리즘에 적합한 지도 작성 방법
특허법 20년
 (2033년 까지)
패밀리 등록특허
 한국, 미국
 
 이동로봇의 memory 및 연산 처리량 
 최적화에 대한 권리확보

특허
 (US)
2019.01.22
Device and method for detectind surround vehicles
 - 자율주행 차량의 방향 탐지 시 레이저스캐너 정보와 도로 정보를 이용한 rubber-band model을 같이 적용하여 차량의 방향을 탐지
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
 한국
 자율주행 차량의 위치 정확도 개선 특허

특허
 (KR)
2019.04.24
상대 사격 위치 인식(SYSTEM AND METHOD FOR DETECTING SHOOTING POSITION)
 - 원격무장의 영상체로부터 실시간 영상을 받아, 영상내에서 휘도 비교 방법으로 상대 사격 위치를 파악하여 원격무장 운용자자가 쉽게 상대를 타격하도록 하는 방법
특허법 20년
 (2033년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/유럽
 상대방의 무장위치 추적 및 타격위치 자동 설정 방법에 대한 권리 확보

특허
 (US)
2019.08.20
주행 제어 시스템 및 주행 제어 방법 (CRUISE CONTROL SYSTEM AND METHOD)
 - 주행중 획득되는 라이다 영상을 분석하여 야지환경에서 주행(도섭) 가능여부를 판단하는 알고리즘
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국 심사중
 무인로봇의 험야지 주행경로 설정방법에 대한 권리 확보

특허
 (US)
2019.10.22
군집주행 중 선행차량 고장시 후속 차량 운영 방법(following cruise control method and following control device)
 - 군집주행 시 선행차량 추종주행 및 선택 방법
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국 심사중
 군집주행 시 선행차량 추종주행 및 선택 방법

특허
 (US)
2020.02.18
METHOD AND APPARATUS FOR OPTIMAL PATH GENERATION
 - 군집주행 중 선행차량 추종을 위한 경로 생성시 조향각의 변화량이 최소가 되도록 하는 방법
특허법 20년
 (2036년 까지)
패밀리 등록특허
 한국 심사중
 군집주행 시 선행차량 추종주행 및 선택 방법

특허
 (US)
2020.05.26
GUNNERY CONTROL SYSTEM AND GUNNERY CONTROL METHOD USING THE SAME
 
 - 고정된 영상장치를 활용한 이동형 로봇의 사격 알고리즘에 관한 발명
특허법 20년
 (2038년 까지)
패밀리 등록특허
 한국
 영상장치 및 거리측정기가 없는 
 저가형 원격무장장치

특허
 (US)
2020.07.02
REAL-TIME IMAGE PROCESSING SYSTEM AND METHOD
 
 - 이동카메라에 의한 배경의 움직임을 추정하고, 배경의 움직임을 기초로 이동체를 검출하는 방법
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국(심사중)
 이동체에서 고속이동체를 검출하는 기술

특허
 (US)
2020.12.15
Ammunition monitoring apparatus selfpropelled artillery and ammunition carrier
 
 - 고반응화포의 탄이송을 실시간으로 확인하는 방법
특허법 20년
 (2038년 까지)
패밀리 등록특허
 한국(심사중)/미국
 무인포탄 이송시스템에서 비전 정보를 활용한 이송장치 이상유무를 확인하는 방법

한화
정밀기계
특허
(KR)
2018.02.06
패널 검사 방법 및 장치
(Method and apparatus of panel inspection)
- LED 패널 공정검사 기술로, 불량검출 오류를 최소화 할 수 있는 기술
특허법 20년
(2033년 까지)
패밀리 등록특허
미국/중국

LED 패널 공정검사 관련 범용기술 권리확보

특허
 (KR)
2018.06.21
SMT 설비 장착 이상 실시간 진단 방법
 - 설비데이터와 설비 이상간에 관계성 모델을 도출하고 이를 적용하여 설비데이터로부터 설비 이상을 실시간으로 진단하는 방법 및 시스템
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
 미국
 
 SMT의 이상을 실시간으로 진단하는
 방법에 대한 권리확보

특허
 (KR)
2018.07.24
SMT 설비 이상 감시 및 예측 시스템 및 그의 동작 방법(SYSTEM FOR DIAGNOSIING AND ESTIMATING FACILITIES DISORDER OF SURFACE MOUNT TECHNOLOGY AND THEREOF METHOD)
 - 별도의 하드웨어 설치없이 SMT 라인에서 취합되는 공정 데이터를 이용하여 공정 상의 문제에 대해 실시간 알림 및 예측 알림을 발생하며, 동일한 공정결함이 반복되는 경우 경고단계를 상향 조정하여 알려주는 방법
특허법 20년
 (2038년 까지)
패밀리 등록특허
 중국
 
 SMT설비의 이상을 실시간으로 감시하고 예측하는 방법에 대한 권리 확보

특허
 (JP)
2018.11.16
박리성능향상
 - 테이프를 박리 시킬때 성공률을 향상
 시킬수 있는 테이프 피더를 공급
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
 한국
 Tape feeder 또는 flexible PCB handling 
 방법에 대한 권리 확보

특허
 (JP)
2018.12.14
복수기판 최적화 효율화방법
 (A device for making data)
 - 복수 종류의 기판에 대해서 차례대로 부품을 실장하는 부품 실장기에서 사용되는 데이터 생성으로 생산성을 향상시킴
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/중국
 SMT 생산성 향상 방법에 대한 권리 확보

특허
 (KR)
2019.01.18
SMT 설비이상 감시 / 예측 시스템 및 그의 동작 방법 
 - SMT 라인에서 취합되는 공정 데이터를 이용하여 공정 상의 문제에 대해 실시간 알림 및 예측 알림을 발생하여 관리자가 적절한 조치를 취할 수 있도록 유도하는 SMT 설비 이상 감시 및 예측 시스템 및 그의 동작 방법
특허법 20년
 (2033년 까지)
패밀리 등록특허
 중국
 SMT를 실시간으로 진단하는 방법에 대한 권리 확보

특허
 (CN)
2019.05.10
복수의 실장 레인을 구비한 부품실장 장치의 전후면 독립 운영
 - 2개의 작업 레인을 포함하는 부품 실장 장치에 있어서 작업 레인별로 작업이 독립적으로 이루어지므로, 어느 하나의 작업 레인에 대한 작업이 중단되어도 나머지 하나의 작업 레인에 대한 작업이 정상적으로 수행될 수 있어 생산성을 향상
특허법 20년
 (2036년까지)
패밀리 등록특허
 한국
 작업 레인별로 독립적인 구동을 수행하여 생산성을 높일 수 있는 부품 실장 장치를 제공

특허
 (US)
2019.09.24
제조공정 가시화 시스템
 - 공정데이터를 가공하여 생산 설비와 시간을 중심으로 단위 생산품별 생산 현황 정보를 가시적으로 표현하기 위하여, 개별생산유닛의 식별정보가 없는 환경에서 각 설비별 진입/배출 시간 데이터를 개별생산유닛을 기준으로 상호 연결하는 매칭 알고리즘
특허법 20년
 (2036년까지)
패밀리 등록특허
 한국
 작업 생산성 향상을 위한 software rule 확보

특허
 (CN)
2020.01.31
오프라인 프로그램에서 동일 부품의 장착점 패턴 배치 알고리즘
 - 유사 성능을 갖는 표시 부품을 분산시켜 배치함으로써 제조사별 표시 부품의 성능간 차이가 완화되어 인식되도록 하는 기술
특허법 20년
 (2036년까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국
 LED의 성능 차이가 있는 경우 분산 배치해서 시각적으로 문제가 발생하지 않도록 하는 주요기술

특허
 (KR)
2020.06.22
다축 스핀들 부품 측면 인식 장치
 
 - Side View Camera를 사용하여 생산성 저하 없이 부품 장착 전,후를 검사하여 픽업불량/노즐오염/장착후 불량/이물질의 검출이 가능하여 장착품질 향상이 가능
특허법 20년
 (2039년까지)
패밀리 등록특허
 중국/미국
 복수개의 노즐부를 하나의 촬상부로 촬영하는 것이 가능하므로 좁은 설치 공간에서 설치가 가능

특허
 (CN)
2020.07.21
A component holding head for surface mounter
 
 - IC chip등의 부품(전자 부품)을 기판상에 실장하는 표면 실장기에서 부품을 유지하는 부품 유지 헤드에 관한 기술
특허법 20년
 (2035년까지)
패밀리 등록특허
 한국/일본
 표면 실장기의 부품 유지 헤드에서 부품 유지 기구를 검출하는 광 센서의 정밀도를 향상 시킴으로서 고속기 처리가 가능

특허
 (CN)
2020.11.06
A nozzle assembly for componet mounter
 - IC chip등의 전자 부품 이나 기계부품을 실장하는 부품 실장기에 사용되는 노즐 조립체에 관한 것이며 자력을 이용하여 부품을 부착하거나 부착할수 있는 노즐 조립체를 제공한다.

특허법 20년
 (2037년까지)
패밀리 등록특허
 한국/중국
 자력을 이용하여 부품을 안정적으로 부착하거나 부착해제 가능하며 미소칩에도 활용 가능

한화
파워시스템
특허
(US)
2018.02.06
임펠러 제조방법
(Manufacturing method for impeller)
- 블레이드와 쉬라우드의 접합부의 변형을 최소화하고, 블레이드와 쉬라우드의 접합 강도를 높일 수 있는 제조 방법
특허법 20년
(2033년 까지)
패밀리 등록특허
미국/중국
일체형 쉬라우드 임펠러 제작효율 향상 관련 권리확보

특허
 (US)
2018.04.17
기수분리기(Separator)
 - 공냉식 압축기기의 기수분리기 기능을 쿨러 번들(Bundle) 의 헤더(Header) 에 통합하여 기수분리기를 제거함으로써 사이즈를 최소화 가능한 구조
특허법
 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
 미국/유럽
 
 공랭식 압축기 사이즈 최소화 관련 기술 확보

특허
(KR)
2018.07.24
원심 압축기(Centifugal Compressor)
 - 압축기 Diffuser Plate를 비대칭으로 형성함으로써 Scroll부 면적을 균일하게 가져감으로써 확산 불균일도에 의한 유동 압력 손실 최소화하여 압축기 효율 향상 가능한 구조
특허법
 20년
 (2033년 까지)
패밀리 등록특허
 한국
 
 압축기 효율 향상 관련 특허

특허
 (US)
2018.10.23
AIR-COOLING SYSTEM FOR FLUIDIC MACHINE
 - 공랭식 압축기의 열교환기를 좌우측면에 2개의 쿨러를 배치하여 냉각하는 구조. 쿨러의 후방으로 출입이 가능하여 Fan/Motor 유지보수가 용이한 구조.(컴팩트하며 배관연결이 용이함.)
특허법 20년
 (2036년 까지)
패밀리 등록특허
 미국/중국/한국
 공랭식 압축기 확장 및 유지보수를 위한 구조에 주요 기술

특허
 (KR)
2018.05.10
다단 압축 시스템의 서지 제어 방법
 - 다단 압축기의 단별 특성(1단-단열과정, 2단이상-등온과정)에 따라 단열과정은 IGV의 개도에 따라 헤드값을 이용하여 서지 제어 수행하고, 등온과정은 지정된 헤드값을 이용하여 서지 제어 수행함. 두 값중 하나라도 서지 제어 라인에 근접할 경우 서지 회피를 위한 기동(Blow off valve 구동)을 수행하는 방법.
특허법 20년
 (2032년 까지)
패밀리 등록특허
 중국/한국
 압축기 서지 방지하기위한 제어 로직에 대한 권리 확보

특허
 (US)
2018.10.23
COMPRESSOR SYSTEM
 - 5단 고압 LD압축기(연료가스압축기) 코어 구조에 1,2단에 VGD를 설이함으로써 경쟁사 대비 효율이 약 15% 개선 가능한 시스템
특허법 20년
 (2035년 까지)
패밀리 등록특허
 미국/한국
 LNG 운반선용 압축기에 적용 가능한 구조

특허
 (KR)
2019.03.15
인렛 가이드 베인
 - 압축기 입구에 유량 조절을 위해 사용되는 IGV(Inlet Guide Vane) 에 사용되는 액츄에이터의 변경 없이 링크 구조 변경을 통하여 압축기 유량증가 가능한 구조.(IGV 구동각도 증가)
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
 중국/한국
 압축기 원가절감을 위한 주요 기술

특허
 (US)
2019.06.11
압축 장치용 하우징 및 압축 장치(A housing for compressing apparatus and compressing apparatus)
 - 압축기 설계점 변경에 따른 제조/가공비용 절감을 위해 설계조건에 맞는 원통형 Ring을 삽입하여 Volute의 형상을 변경함으로써, 재주조나 절삭가공이 필요없어 제조비용을 절감할 수 있음
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
 한국
 압축기 원가절감을 위한 주요 기술

특허
 (CN)
2019.07.26
압축기 시스템 및 그 제어 방법(Compressor system and method for controlling thereof)
 - 압축기 배출 압력을 토대로 주압축기의 IGV를 제어하고, 주 압축기의 IGV 개도와 동일한 개도를 종속된 압축기에 적용하여 부하를 항상 동일하게 유지 가능한 방법으로, 별도의 유량계 없이 균등한 부하 성능이 확보되어 원가 경쟁력 있음
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국/중국
 압축기 원가절감을 위한 주요 기술

특허
 (US)
2019.11.26
압축기 제어 시스템 및 압축기의 제어 방법{Control system for compressor and method of controlling the compressor}
 - 비상 상황(압력/유량이 높아져 압축기가 멈추는 상황)에 대응하기 위하여 추가 보조 라인을 설정하고, 입구 밸브(IGV)를 닫고 출구 밸브(ASV)를 열어 비상 상황에 대응하는 제어 방법. (IGV와 ASV 동시 사용하여 서지 제어)
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국/중국
 압축기 안정적 구동을 위한 제어 기술 확보

특허
 (US)
2020.02.25
Integrally Geared Super-Critical CO2 Compressor-Expander
 - 다단의 압축기와 다단의 팽창기를 하나의 기어에 연결한 초임계 이산화탄소(sCO2) 발전 시스템 기술
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국/중국/일본/유럽
 초임계 이산화탄소(sCO2) 발전 시스템 관련 기술 확보

특허
 (KR)
2020.04.20
COMPRESSING APPARATUS HOUSING AND COMPRESSING APPARATUS
 
 - 압축기 설계점 변경에 따른 제조/가공비용절감을위해설계조건에 맞는 원통형RING 을 삽입하여 재주조나 절삭가공이 필요없어 제조비용 절감가능한 기술
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국/중국/
 압축기 원가절감 가능한 기술

특허
 (KR)
2020.08.11
COMPRESSOR CONTROL SYSTEM AND METHOD
 
 - 비상 상황(압력/유량이 높아져 압축기가 멈추는 상황)에 대응하기 위하여 추가 보조 라인을 설정하고, 입구 밸브(IGV)를 닫고 출구 밸브(ASV)를 열어 비상 상황에 대응하는 제어 기술
특허법 20년
 (2034년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/미국/중국
 압축기 안정적 구동을 위한 제어 기술 확보

특허
 (KR)
2020.10.16
INLET GUIDE VANE CONTROL DEVICE, SYSTEM AND METHOD FOR CONTROLLING COMPRESSOR
 - 압축기 유량제어라인으로부터 일정한 거리만큼 운용점이 접근하는 경우 용량제어기의 제어 게인을 일정하게 줄여 성능을 최적화 가능한 방법(입구베인과 출구밸브 간섭효과 최소화)
특허법 20년
 (2037년 까지)
패밀리 등록특허
 한국/중국
 압축기 안정적 구동을 위한 제어 기술 확보

한화시스템
특허
2016.12.15
빔 반사체
2035.06.18
레이저 출력 장치의 빔 경로에 배치되어 레이저 빔을 반사하는 빔 반사체가 흡수하는 열을 냉각시키기 위한 냉각 구조를 갖는 빔 반사체

2016.02.23
링 필드의 기하학적 분석에 
기초한 오프너 영상 분광기
2034.07.17
오프너 초분광 분해기 비네팅을 제거한 최소 수차의 고리 알고리즘을 적용한 설계와 제작

2016.01.22
초광대역 벽투과 레이더와 영상센서를
 활용한 보안 감시 시스템 및 방법
2033.11.19
초광대역 벽투과레이더를 기존 CCTV를 이용한 보안 감시 시스템에 추가해서 사용하는 보안 감시 시스템 및 방법

2017.02.27
디지털 배열 안테나 레이더의 적응빔 형성 방법
2036.03.31
디지털 배열 안테나 레이더의 적응빔 형성 방법 관련 특허로서, 이의 실행을 위해 
컴퓨터 판독 가능한 기록매체에 저장된 프로그램

2017.05.29
전투체계에서의 시나리오 
자동 변환 장치 및 방법
2036.11.21
전술데이터의 저장 및 시나리오의 실시간 변환에 대한 통신/변환/제어를 포함하는 기술장치 및 방법

2017.08.23
적응적으로 프레임 압축 모드 적용
동영상 압축/복원 장치 및 방법
2037.04.20
적응적으로 프레임 압축 모드를 적용한 동영상 압축장치 및 방법, 그리고, 동영상 복원 장치 및 방법

2017.11.23
이동형 기지국 장치
2036.12.23
본 발명은 이동형 기지국 장치 및 이를 이용한 무선 통신 방법에 관한 것으로서, 보다 상세하게는 기간망과 무선으로 통신을 수행하기 위한 이동형 기지국 장치에 관한 것임

2018.01.18
실시간 온도값 예측에 의한 적외선 
 불균일 보정 장치 및 방법
2036.12.28
적외선 영상 내 픽셀의 온도 정보를 실시간 분석하여 온도 임계값을 예측하여 산출함

2018.02.06
차량용 레이더 시뮬레이터
2032.02.28
본 발명은 차량용 레이더에 있어서, 특히 레이더의 성능 및 문제점을 사전에 파악하도록 해주는 차량용 레이더 시뮬레이터에 관한 것임

2019.06.28
이종센서 영상탐색기 시험평가를 위한 
 HILS 시스템 및 그 운용 방법
2039.01.31
이종센서 영상탐색기 시험평가를 위한 HILS 시스템 및 그 운용 방법이 개시됨

2019.07.08
안테나 장치
2038.12.17
본 발명은 측면의 적어도 일부 높이까지 기울기를 갖는 지지체와, 상기 지지체에 설치된 복수의 안테나를 포함

상표권
2017.02.20
HONE Cloud
2027.02.20
클라우드 서비스 Hone Cloud 상표

다. 법률, 규정 등이 회사의 영업활동에 미치는 영향

당사 및 당사의 종속법인 중 방위사업을 영위하는 회사는 방위력 개선, 방위산업육성및 군수품 조달 등 방위사업의 수행에 관한 사항을 정하는 "방위사업
법",
국가를 당사
자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 계약업무를 원활하게 수행할
수 있도록 하기 위한 "국가계약법"
,
군사기밀을 보호하여 국가안전보장에 이바지하기 위한 "군사기밀보호법" 등에 대한 규제를 받습니다. 또한 IT서비스업을 영위하는 회사는 "소프트웨어 산업진흥법", "정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률" 등에 대한 규제를 받습니다.

라. 환경관련 사항

[한화에어로스페이스]

(1) 제조공정의 환경영향 최소화

당사는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.
1) 자체기준 강화: 대기 및 수질 오염물질 배출을 법규대비 30% 이하로 관리하고 오염물질 누출을 방지하기 위한 모니터링 시스템을 구축하고 있습니다. 
2) 환경경영체계 구축: ISO14001 기반의 환경경영체계를 통하여 목표수립부터 개선이행까지 관련 부서의 참여로 진행되고, 정기적인 이행평가를 통해 운영 적절성을 확인하여 개선하고 있습니다.
3) 사전환경영향검토: 원부자재 및 생산시설 도입 전 사전 환경영향성 평가를 실시하여 환경영향을 최소화하는 대체제 적용 및 시설물 개선을 추진하고 있습니다.
4) 환경의식 고취/정화활동: 전 임직원이 동참 가능한 다양한 환경 행사활동(환경 사진전, 표어제작 등)을 추진하고, 생태계 보전을 위한 "1사 1하천 가꾸기" 및 지역사회와 연계한 환경정화 활동도 꾸준히 지속하고 있습니다. 

(2) 제조공정 환경안전 현황

창원사업장

판교 R&D센터

환

경

대외인증

ISO 14001

녹색기업

-

관련법

o 환경법규 : 대기환경보전법, 물환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 악취방
 지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 등

o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손해배상 및 환경복구비용 발생사항 없음

안전

ISO45001

-

[한화테크윈]

(1) 제조공정의 환경영향 최소화

환경관련 다양한 법적 규제 하에 있음에 따라 제품 생산과정에서 발생하는 수질, 대기 등 환경오염물질을 법규기준 이하로 배출하고 있습니다. 또한 에너지 사용량 및 폐기물 발생량을 줄이기 위한 지속적인 저감활동을 진행 하고 있습니다. 환경 및 안전보건경영시스템을 구축하여 자율관리체계를 강화하고 있으며, 이를 통해 국내 뿐만 아니라 해외법인에서도 투명하게 현지의 법규를 준수하고 있습니다. 
당사는 고객에게 보다 친환경적인 제품을 제공하기 위해 개발 및 설계 과정부터 협력사와 협력하여 원소재 및 부품 도입 시 유해물질 함유 여뷰를 확인하고 있습니다. 또한 재활용성 우수한 재질을 사용하거나 제품 내 재질을 단순화 하고 에너지 효율을 향상시킨 제품의 개발을 위해 노력하고 있습니다.

(2)제조공정 환경안전 현황

HTSV 법인

판교 R&D센터

환

경

대외인증

ISO 14001(환경경영시스템)
CCTV 탄소발자국 인증 4건(XNP-6370RH, XNO-6080R, XND-6080R, XNB-6000)

관련법

o 환경법규 : 공업지역 환경보호규정, 폐기물관리법, 베트남 환경보호법, 유해폐기물관리법
 o 준수여부 : 법규 위반에 따른 형사처벌 행정상 및 손배상 조치사항 없음

o 환경
법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 폐기물관리법, 화학물질관리법, 자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법, RoHS, REACH, WEEE 등
o 준수여부 : 법규 위반에 따른 형사처벌 또는 행정상의 조치사항 없음

안

전

대외인증
ISO 45001(안전보건경영시스템)
-

관련법
o 안전법규 : 노동법, 산업안전보건법, 화학안전법, 소방안전법
o 준수여부 : 법규 위반에 형사처벌 또는 행정상의 조치사항 없음
o 안전법규 : 산업안전보건법, 연구실 안전환경 조성에 관한법, 산재보상보험법
o 준수여부 : 법규 위반에 형사처벌 또는 행정상의 조치사항 없음

[한화디펜스]
당사는 환경부에서 지정하는 녹색기업으로서, 지속가능한 발전을 위해 ISO 14001 등 환경/에너지경영시스템을 구축하여 환경오염 및 온실가스 저감 활동을 펼치는 한편, 지역사회 공헌 및 환경보전을 위해 1사1산1하천 환경정화활동, 중소기업 환경멘토링 지원, 대한적십자사 경남혈액원 헌혈약정, 안전보건 공생협력 프로그램 등 다양한 지역상생활동을 실시하고 있습니다.

(1) 제조공정의 환경영향 최소화

제조공정에서의 환경영향을 최소화 하기 위하여 오염물질 관리 사내기준을 법정 배출허용 기준농도 대비 40%이하로 설정하여 관리하고 있으며, 오염물질 유출사고 예방을 위한 모니터링 시스템을 구축하여 운영하고 있습니다. 또한 지속적인 환경/온실가스 영향성 저감을 위해 매년 감축목표 및 투자과제를 수립하여 이행 중에 있으며, 감축성과는 3년주기 녹색기업 재지정심사를 통해 검증받고 있습니다. 주요개선 성과로는 대기/수질오염 방지시설 효율개선 투자, 신재생에너지 도입(태양광 발전 등), 유해화학물질 저독성 물질 대체활동, 폐기물발생량저감 활동 등이 있습니다.

(2) 제조공정 환경안전 현황

구 분

한화디펜스

환경

대외인증

ISO 14001, ISO50001, 녹색기업

관련법

o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 하수도법, 폐기물관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 먹는 물 관리법, 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한법률, 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률, 잔류성유기오염물질관리법, 가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률

o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음

안전

대외인증
KOSHA 18001, OHSAS 18001

관련법
산업안전보건법, 산업재해보상보호법

(3) 제품의 환경영향 최소화

제품의 환경영향 최소화를 위해 제품 개발단계에서의 사전환경안전성 심의를 통해 유해물질의 사용을 최소화 하고 있습니다. 또한 지속적인 유해화학물질의 저독성 물질 대체활동을 실시하고 있습니다.

[한화시스템]
한화시스템은 지구환경보전을 목표로 국제 환경안전 규격 취득, 환경에너지관리시스템 구축(ISO 14001, ISO 50001)등 국제적 수준의 환경안전경영체제를 수립하여 지속적인 녹색경영을 실천하고 있습니다. 제조공정에서 발생될 수 있는 유해물질 사용을 최소화하고 외부 환경으로 배출되는 것을 환경시설을 통해 감축활동을 하고 있으며 또한 모든 경영활동에 있어서 환경을 우선 고려하고 엄격한 공정관리를 통한 폐기물의 감량화 및 자원 재활용
,
에너지ㆍ온실가스
저
감을 위한 다양한 개선활동으로 지구환경보전에 최선의 노력을 다하고 있습니다.

(1) 제조공정의 환경영향 최소화
제품제조공정 및 서비스를 포함한 모든 제조활동에 영향성을 평가하고 환경오염을 최소화 하기 위해 목표수립, 개선활동을 체계적으로 진행하고 있습니다. 환경에너지 경영을 효율적으로 운영하기 위해 주기적인 점검과 지도를 실시하고 있으며 특히 환경에너지 활동을 전반적으로 평가함으로서 보완 및 개선의 자료로 활용하고 있습니다. 친환경 사업장을 만들기 위하여 각종 오염물질 배출농도를 법적기준보다 더욱 강화된 약 10%이하 수준으로 관리하고 있습니다. 지역사회에 더불어 발전하는 사업장이 되기 위해 "낙동강 정화활동", "1사1외래어 퇴치", "1사1둔치 가꾸기", "그린스타트 운동참영", "그린직장 녹색생활운동 실천" 등의 자연활동보전과 각종 환경의 날을 기념한 행사 및 홍보를 주기적으로 진행하여 지역사회로부터 사랑 받는 기업이 되고자 노력하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경안전 현황

구 분
구미사업장
용인종합연구소

환경
대외인증
ISO 14001
ISO 50001
녹색기업
-

관련법
o 환경법규 : 수질 및 수생태계보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물 관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법
o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음.

안전
KOSHA-MS
ISO 45001
KOSHA 18001

(3) 제품의 환경영향 최소화
한화시스템 녹색제품 개발은 유해물질 함유저감, 재활용 및 에너지 효율향상을 위한 활동을 전개하여 제품의 사용부터 폐기까지 발생 가능한 다양한 환경문제를 방지하고자 노력하고 있습니다.

[한화정밀기계]
당사는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.

(1) 제조공정의 환경영향 최소화
정밀기계 창원사업장은 대기 및 수질 오염물질 배출이 없으며, ISO45001 안전보건경영시스템 인증을 획득하였습니다. 원부자재는 도입 전 사전심의를 통하여 자연과 인간에게 미치는 유해성을 평가하여 환경영향을 최소화하는 대체제 검토 및 도입을 추진하고 있습니다. 또한 임직원을 위한 다양한 환경 행사활동(캠페인, 환경행사 참여 등)을 통하여 환경의식을 고취하고, 나아가 지역사회와의 상생협력을 통하여 지속가능한 발전에 기여하고 있습니다.
공작기계사업장은 ISO14001 환경경영시스템 인증을 획득하여 지속적인 환경개선을이루어 나가고 있으며 온실가스 배출원/량 규명을 통한 온실가스 저감 목표를 수립, 이행하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경 현황
주요 적용법규로는 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 대기환경보전법, 지하수법, 폐기물관리법, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률 등이 있습니다. 위반에 따른 행정조치 및 손해배상 및 환경복구비용 발생사항 없습니다.

[한화파워시스템]
당사는 제품제조 및 서비스 등 전과정에서 직간접적으로 발생하는 환경영향 최소화와 유해환경 개선을 위한 다양한 활동을 실시하고 있습니다.

(1) 제조공정의 환경영향 최소화
- 법규기준 강화관리 : 생산공정에서의 폐기물 발생 억제 및 재활용을 지속적으로 확대 시행하고 있으며, 토양오염유발시설에 대한 정기적인 점검 및 검사를 통해 오염 예방활동에 만전을 기하고 있습니다.
- 환경경영체계 구축: ISO 14001을 기반으로 환경경영체계를 구축하여, 목표수립부터 개선이행까지 관련 부서의 참여를 통해 체계적으로 수행되며, 정기적인 이행평가를 통해 운영 적절성을 확인하고 개선하고 있습니다.
- 사전환경영향검토: 원부자재 및 환경안전 관련 설비 도입시 사전 환경영향성 평가를 통하여 자연과 인간에게 미치는 유해성을 평가하여 환경영향을 최소화하는 대체제 검토 및 도입을 추진하고 있습니다.
- 환경의식 고취 및 지역사회 연계: 임직원을 위한 다양한 환경 행사 및 생태계 보전을 위한 "1사 1하천 가꾸기"와 마산만 정화활동 등에 적극 참여함으로써 지역사회와의 상생협력 및 지속가능한 발전에 기여하고 있습니다.

(2) 제조공정 환경안전 현황

구 분
창원사업장
판교 R&D센터

환경
대외인증
ISO 14001
-

관련법
o 환경법규 : 폐기물관리법, 화학물질관리법, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법 등
o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손해배상 및 환경복구비용 발생사항 없음

안전
대외인증
OHSAS 18001
-

관련법
산업안전 보건법, 산업재해보상보호법
-

- '20년 기준 온실가스 연간 배출량은 1,709Ton.CO2 로 저탄소녹색성장기본법 제 42조의 관리업체 지정기준 미만 수준입니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위: 백만원)

구분
제44기
제43기
제42기

2020년 12월말
2019년 12월말
2018년 12월말

[유동자산]
5,122,726
4,563,607
2,835,095

- 현금 및 현금성 자산
1,330,706
1,000,122
461,380

- 기타유동금융자산
65,243
122,858
13,300

- 매출채권 및 기타채권
1,044,534
1,293,047
1,113,995

- 파생상품자산
614
1,879
684

- 재고자산
1,590,630
1,329,690
815,447

- 기타유동자산
1,090,580
804,706
392,912

- 매각예정비유동자산
419
11,305
37,377

[비유동자산]
4,342,090
4,144,804
2,912,478

- 기타금융자산
67,125
60,209
334,544

- 장기매출채권및기타채권
50,190
58,543
26,510

- 파생상품자산
22,396
19,210
9,144

- 기타비유동자산
26,191
22,679
37,067

- 유형자산
1,897,668
1,821,964
1,426,613

- 무형자산
1,895,462
1,881,380
953,934

- 관계기업투자
84,909
64,442
48,214

- 사용권자산
134,436
84,438
-

- 이연법인세자산
163,713
131,939
76,452

자산 총계
9,464,816
8,708,411
5,747,573

[유동부채]
3,900,357
3,329,042
2,140,555

[비유동부채]
2,574,733
2,524,014
1,426,065

부채 총계
6,475,090
5,853,056
3,566,620

[자본금]
265,650
265,650
265,650

[자본잉여금]
412,758
412,052
186,818

[자본조정]
(482)
-
-

[기타자본]
338,621
332,426
435,801

[이익잉여금]
1,581,200
1,475,931
1,291,118

지배기업소유주지분
2,597,747
2,486,059
2,179,387

비지배지분
391,979
369,296
1,566

자본 총계
2,989,726
2,855,355
2,180,953

관계·공동기업

투자주식의 평가방법

지분법
지분법
지분법

2020.1.1 ~
2020.12.31
2019.1.1 ~
2019.12.31
2018.1.1 ~
2018.12.31

매출액
5,321,444
5,264,114
4,453,177

영업이익(영업손실)
243,947
165,226
53,177

당기순이익(당기순손실)
164,740
162,427
49,251

지배회사지분순이익
121,426
132,205
32,328

총포괄이익
176,021
148,127
47,290

주당순이익(주당순손실)
2,390 (원)
2,558 (원)
619(원)

희석주당순이익
2,390 (원)
2,558 (원)
619(원)

연결대상회사 수
33
32
24

[△는 음(-)의 수치임]

[연결대상회사의 변동]

사업년도
연결에 포함된 회사
전기대비 연결에 추가된 회사
전기대비 연결에 제외된 회사

제44기

- Hanwha Techwin America
- Hanwha Techwin Europe Limited
- Techwin Engineering Center

-
한화테크윈(천진)유한공사
- 한화상업설비(상해)유한공사
- Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
- 한화디펜스㈜ (구
, 한
화지상방산㈜)
- 한화시스템㈜
- Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
- Hanwha Techwin Middle East FZE
- Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
- Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited
- Hanwha Aero Engines Company Limited
- 한화파워시스템㈜
- 한화정밀기계㈜
- 한화테크윈㈜
- Hanwha Power Systems Americas, Inc.
- Hanwha Power Systems(Shanghai) Co., Ltd
- Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
- Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd
- ㈜캐스
- Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd 
- Hanwha Defense Australia PTY Ltd
- Hanwha Power Systems Vietnam 
- Hanwha Aerospace USA Co., (구, EDAC Technologies Holding Company)
- EDAC Technologies Intermediate Company 
- Hanwha Aerospace USA LLC (구, EDAC Technologies LLC)
- EBTEC Corporation
- APEX Machine Tool Company, Inc.
- Gros-lte Industries, Inc.
- EDAC ND
- Hanwha Phasor Ltd.(구, Hanwha Systems Europe, Ltd.)
- H Foundation PTE., Ltd.

- Hanwha Phasor Ltd.(구, Hanwha Systems Europe, Ltd.)
- H Foundation PTE., Ltd.
- Hanwha Systems Japan Co., Ltd.

제43기

- Hanwha Techwin America
- Hanwha Techwin Europe Limited
- Techwin Engineering Center

-
한화테크윈(천진)유한공사
- 한화상업설비(상해)유한공사
- Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
- 한화디펜스㈜ (구
, 한
화지상방산㈜)
- 한화시스템㈜
- Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
- Hanwha Techwin Middle East FZE
- Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
- Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited
- Hanwha Aero Engines Company Limited
- 한화파워시스템㈜
- 한화정밀기계㈜
- 한화테크윈㈜
- Hanwha Power Systems Americas, Inc.
- Hanwha Power Systems(Shanghai) Co., Ltd
- Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
- Hanwha Systems Japan Co., Ltd.
- Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd
- ㈜캐스
- Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd 
- Hanwha Defense Australia PTY Ltd
- Hanwha Power Systems Vietnam 
- Hanwha Aerospace USA Co., (구, EDAC Technologies Holding Company)
- EDAC Technologies Intermediate Company 
- Hanwha Aerospace USA LLC (구, EDAC Technologies LLC)
- EBTEC Corporation
- APEX Machine Tool Company, Inc.
- Gros-lte Industries, Inc.
- EDAC ND

- Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd 
- Hanwha Defense Australia PTY Ltd
- Hanwha Power Systems Vietnam 
- Hanwha Aerospace USA Co., (구, EDAC Technologies Holding Company)
- EDAC Technologies Intermediate Company 
- Hanwha Aerospace USA LLC (구, EDAC Technologies LLC)
- EBTEC Corporation
- APEX Machine Tool Company, Inc.
- Gros-lte Industries, Inc.
- EDAC ND
- 한화지상방산(주)
- Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.

제42기

- Hanwha Techwin America
- Hanwha Techwin Europe Limited
- Techwin Engineering Center
- Hanwha Techwin Do Brasil Equipamentos De Seguranca Ltda.

-
한화테크윈(천진)유한공사
- 한화상업설비(상해)유한공사
- Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
- 한화디펜스㈜

- 한화시스템㈜
- Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
- Hanwha Techwin Middle East FZE
- Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
- Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited
- Hanwha Aero Engines Company Limited
- 한화지상방산㈜
- 한화파워시스템㈜
- 한화정밀기계㈜
- 한화테크윈㈜
- Hanwha Power Systems Americas, Inc.
- Hanwha Power Systems(Shanghai) Co. Ltd
- Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
- Hanwha Systems Japan Co., Ltd.
- Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd
- ㈜캐스

- 한화테크윈㈜
- Hanwha Power Systems Americas, Inc.
- Hanwha Power Systems(Shanghai) Co. Ltd
- Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
- Hanwha Systems Japan Co., Ltd.
- Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd
- ㈜캐스

나. 요약재무정보

(단위: 백만원)

구분
제44기
제43기
제42기

2020년 12월말
2019년 12월말
2018년 12월말

[유동자산]
1,553,913
1,328,239
1,262,053

- 현금 및 현금성 자산
264,426
196,828
236,173

- 기타금융자산
32,000
47,000
16,800

- 매출채권 및 기타채권
447,360
426,938
428,110

- 파생상품자산
-
2
-

- 재고자산
637,715
498,815
419,001

- 기타유동자산
172,412
147,351
161,969

- 매각예정유동자산
-
11,305
-

[비유동자산]
3,087,534
3,029,242
2,619,034

- 기타금융자산
27,258
29,691
27,279

- 장기매출채권및기타채권
10,624
7,851
9,114

- 파생상품자산
22,300
18,735
14,247

- 기타비유동자산
13,155
10,651
12,585

- 유형자산
698,542
673,391
664,505

- 투자부동산
11,775
11,775
11,775

- 무형자산
509,058
468,471
373,120

- 관계기업투자
1,780,995
1,789,452
1,506,409

- 사용권자산
13,827
19,225
-

자산 총계
4,641,447
4,357,481
3,881,087

[유동부채]
1,162,912
833,439
1,079,832

[비유동부채]
1,482,913
1,545,690
832,282

부채 총계
2,645,825
2,379,129
1,912,114

[자본금]
265,650
265,650
265,650

[자본잉여금]
157,987
157,237
157,237

[자본조정]
(482)
-
-

[기타자본]
206,324
198,237
198,684

[이익잉여금]
1,366,143
1,357,228
1,347,402

자본 총계
1,995,622
1,978,352
1,968,973

종속기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

관계·공동기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

2020.1.1 ~
2020.12.31
2019.1.1 ~
2019.12.31
2018.1.1 ~
2018.12.31

매출액
1,059,925
1,190,923
1,065,835

영업이익(영업손실)
△7,326
△64,196
△91,026

당기순이익(당기순손실)
28,407
27,746
△29,820

총포괄이익(총포괄손실)
42,187
24,906
△31,445

주당순이익(주당순손실)
559 (원)
537 (원)
△571(원)

희석주당순이익
559 (원)
537 (원)
△571(원)

[△는 음(-)의 수치임]

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 44 기 2020.12.31 현재

제 43 기 2019.12.31 현재

제 42 기 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 44 기

제 43 기

제 42 기

자산

유동자산

5,122,725,881,742

4,563,607,003,936

3,876,999,346,592

현금및현금성자산 (주5,6,8)

1,330,706,432,193

1,000,121,610,062

636,721,974,889

기타유동금융자산 (주5,6,8,9)

65,242,859,999

122,858,098,699

39,620,106,546

매출채권 및 기타유동채권 (주5,6,7,9)

1,044,533,670,783

1,293,046,469,349

1,245,630,373,218

유동파생상품자산 (주5,6,10)

614,343,298

1,879,221,086

550,965,510

재고자산 (주11)

1,590,630,001,207

1,329,689,801,105

1,319,797,341,845

기타유동자산 (주12)

1,090,579,694,262

804,706,336,568

634,678,584,584

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단 (주26)

418,880,000

11,305,467,067

비유동자산

4,342,089,796,514

4,144,803,716,335

3,519,686,866,356

기타비유동금융자산 (주5,6,8,9)

67,124,821,594

60,208,602,289

55,107,178,152

장기매출채권 및 기타비유동채권 (주5,6,9)

50,189,920,504

58,542,561,663

39,162,808,807

비유동파생상품자산 (주5,6,10)

22,395,569,233

19,210,492,467

14,315,341,865

기타비유동자산 (주12)

26,191,474,654

22,678,923,448

28,733,705,699

유형자산 (주13)

1,897,667,702,597

1,821,964,121,936

1,713,685,418,792

투자부동산

2,473,951,518

무형자산 (주14)

1,895,462,056,719

1,881,380,376,982

1,472,440,232,180

관계기업에 대한 투자자산 (주16)

84,908,655,959

64,442,115,957

57,979,940,745

이연법인세자산 (주21)

163,713,391,071

131,938,584,059

135,788,288,598

사용권자산 (주15)

134,436,204,183

84,437,937,534

자산총계

9,464,815,678,256

8,708,410,720,271

7,396,686,212,948

부채

유동부채

3,900,356,540,398

3,329,041,908,478

3,144,141,257,472

매입채무 및 기타유동채무 (주4,5,6,17)

756,455,349,175

762,736,113,155

625,352,279,593

유동리스부채 (주4,15)

29,890,896,642

29,668,833,314

유동성장기차입금 (주4,5,6,7,18)

696,597,353,367

504,161,325,471

834,539,472,576

유동파생상품부채 (주5,6,10)

2,996,898,220

1,264,158,359

42,799,446

미지급법인세

37,740,723,948

25,376,926,753

33,382,398,604

기타유동부채 (주19)

2,376,675,319,046

2,005,834,551,426

1,650,824,307,253

비유동부채

2,574,733,607,022

2,524,013,519,546

1,616,794,534,013

장기매입채무 및 기타비유동채무 (주4,5,6,17)

229,253,618,094

268,345,855,818

159,741,739,612

비유동리스부채 (주4,15)

103,709,809,688

53,067,406,624

장기차입금 (주4,5,6,7,18)

1,647,896,217,836

1,588,356,855,653

899,558,335,510

비유동파생상품부채 (주5,6,10)

5,598,747,681

923,496,003

818,811,625

종업원급여부채 (주20)

504,828,765,955

514,869,816,408

464,347,027,515

이연법인세부채 (주21)

80,108,010,007

86,411,666,665

79,809,220,279

기타비유동금융부채 (주19)

3,338,437,761

12,038,422,375

12,519,399,472

부채총계

6,475,090,147,420

5,853,055,428,024

4,760,935,791,485

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

2,597,746,406,509

2,486,059,441,863

2,369,631,325,689

자본금 (주1,22)

265,650,000,000

265,650,000,000

265,650,000,000

자본잉여금 (주22)

412,757,795,656

412,051,703,190

399,701,022,779

기타자본조정 (주23)

(481,553,360)

기타포괄손익누계액 (주24)

338,619,975,441

332,426,347,613

331,196,444,926

이익잉여금(결손금) (주25)

1,581,200,188,772

1,475,931,391,060

1,373,083,857,984

비지배지분

391,979,124,327

369,295,850,384

266,119,095,774

자본총계

2,989,725,530,836

2,855,355,292,247

2,635,750,421,463

자본과부채총계

9,464,815,678,256

8,708,410,720,271

7,396,686,212,948

연결 포괄손익계산서

제 44 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 43 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 42 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 44 기

제 43 기

제 42 기

수익(매출액)

5,321,444,270,673

5,264,114,375,095

4,453,176,623,308

매출원가 (주30)

4,251,094,647,282

4,242,318,189,013

3,655,168,285,090

매출총이익

1,070,349,623,391

1,021,796,186,082

798,008,338,218

판매비와관리비 (주29,30)

666,812,996,876

683,094,152,644

592,366,403,498

연구개발비 (주30)

159,589,567,969

173,476,098,695

152,464,595,594

영업이익(손실)

243,947,058,546

165,225,934,743

53,177,339,126

기타이익 (주31)

123,989,579,698

104,834,207,081

95,885,076,541

기타손실 (주31)

119,421,912,408

74,086,304,266

68,133,922,362

금융수익 (주32)

42,488,244,448

30,887,518,997

26,188,140,102

금융비용 (주32)

117,098,666,460

78,755,486,364

59,297,794,189

관계기업 등에 대한 지분법손익 (주16)

(2,087,593,207)

8,183,067,197

5,670,811,034

법인세비용차감전순이익(손실)

171,816,710,617

156,288,937,388

53,489,650,252

법인세비용 (수익) (주21)

7,076,948,964

(6,138,380,884)

4,238,591,486

계속영업이익(손실)

164,739,761,653

162,427,318,272

49,251,058,766

당기순이익(손실)

164,739,761,653

162,427,318,272

49,251,058,766

기타포괄손익

11,281,607,583

(14,300,268,931)

(1,961,511,517)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

41,051,469,720

(16,189,955,997)

(4,950,292,439)

기타포괄손익-공정가치 금융자산평가손익 (주6,9)

(149,968,075)

(1,580,205,653)

(31,159,865,766)

순확정급여의 재측정요소

10,925,222,936

(14,786,286,503)

(15,832,806,644)

재평가이익

30,276,214,859

176,536,159

42,042,379,971

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(29,769,862,137)

1,889,687,066

2,988,780,922

현금흐름위험회피

62,050,067

(446,489,540)

(569,513,694)

지분법 자본변동

(3,102,811,887)

1,760,549,882

1,931,626,235

해외사업환산손익

(26,729,100,317)

575,626,724

1,626,668,381

총포괄손익

176,021,369,236

148,127,049,341

47,289,547,249

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

121,426,263,325

132,205,039,355

32,327,771,669

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

43,313,498,328

30,222,278,917

16,923,287,097

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

136,195,497,792

122,089,997,122

26,806,623,539

총 포괄손익, 비지배지분

39,825,871,444

26,037,052,219

20,482,923,710

주당이익(손실) (주33)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

2,390

2,558

619

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

2,390

2,558

619

연결 자본변동표

제 44 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 43 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 42 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

265,650,000,000

186,818,584,055

435,800,611,000

1,291,117,994,467

2,179,387,189,522

1,566,031,447

2,180,953,220,969

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(106,052,857)

(33,056,354,283)

(33,162,407,140)

(33,162,407,140)

수정 후 금액

265,650,000,000

186,818,584,055

435,694,558,143

1,258,061,640,184

2,146,224,782,382

1,566,031,447

2,147,790,813,829

총포괄손익

당기순이익(손실)

32,327,771,669

32,327,771,669

16,923,287,097

49,251,058,766

기타포괄손익-공정가치 금융자산평가손익

(141,615,606,149)

110,455,740,383

(31,159,865,766)

(31,159,865,766)

현금흐름위험회피

(542,842,054)

(542,842,054)

(26,671,640)

(569,513,694)

순확정급여제도의 재측정요소

(11,478,775,296)

(11,478,775,296)

(4,354,031,348)

(15,832,806,644)

해외사업환산손익

1,649,392,466

1,649,392,466

(22,724,085)

1,626,668,381

지분법자본변동

1,931,626,235

1,931,626,235

1,931,626,235

재평가이익

34,079,316,285

34,079,316,285

7,963,063,686

42,042,379,971

배당금지급

(494,952,423)

(494,952,423)

자기주식 취득

(16,219,102,940)

(16,219,102,940)

(16,219,102,940)

자기주식 처분

16,219,102,940

(16,219,102,940)

인수합병/기타자본변동

주식선택권의 부여

기타자본변동

4,636,236

(63,416,016)

(58,779,780)

4,825,470

(53,954,310)

사업결합

(53,737,214,295)

(53,737,214,295)

(53,737,214,295)

연결대상범위의 변동

266,615,016,783

266,615,016,783

244,560,267,570

511,175,284,353

2018.12.31 (기말자본)

265,650,000,000

399,701,022,779

331,196,444,926

1,373,083,857,984

2,369,631,325,689

266,119,095,774

2,635,750,421,463

2019.01.01 (기초자본)

265,650,000,000

399,701,022,779

331,196,444,926

1,373,083,857,984

2,369,631,325,689

266,119,095,774

2,635,750,421,463

회계정책변경에 따른 증가(감소)

수정 후 금액

265,650,000,000

399,701,022,779

331,196,444,926

1,373,083,857,984

2,369,631,325,689

266,119,095,774

2,635,750,421,463

총포괄손익

당기순이익(손실)

132,205,039,355

132,205,039,355

30,222,278,917

162,427,318,272

기타포괄손익-공정가치 금융자산평가손익

(774,115,977)

(774,115,977)

(806,089,676)

(1,580,205,653)

현금흐름위험회피

(445,145,671)

(445,145,671)

(1,343,869)

(446,489,540)

순확정급여제도의 재측정요소

(11,344,944,920)

(11,344,944,920)

(3,441,341,583)

(14,786,286,503)

해외사업환산손익

512,078,294

512,078,294

63,548,430

575,626,724

지분법자본변동

1,760,549,882

1,760,549,882

1,760,549,882

재평가이익

176,536,159

176,536,159

176,536,159

배당금지급

(7,714,626,081)

(7,714,626,081)

자기주식 취득

(15,526,671,000)

(15,526,671,000)

(15,526,671,000)

자기주식 처분

15,526,671,000

(15,526,671,000)

인수합병/기타자본변동

13,429,380,189

13,429,380,189

84,851,846,982

98,281,227,171

주식선택권의 부여

기타자본변동

(1,078,699,778)

(2,485,890,359)

(3,564,590,137)

2,481,490

(3,562,108,647)

사업결합

연결대상범위의 변동

2019.12.31 (기말자본)

265,650,000,000

412,051,703,190

332,426,347,613

1,475,931,391,060

2,486,059,441,863

369,295,850,384

2,855,355,292,247

2020.01.01 (기초자본)

265,650,000,000

412,051,703,190

332,426,347,613

1,475,931,391,060

2,486,059,441,863

369,295,850,384

2,855,355,292,247

회계정책변경에 따른 증가(감소)

수정 후 금액

265,650,000,000

412,051,703,190

332,426,347,613

1,475,931,391,060

2,486,059,441,863

369,295,850,384

2,855,355,292,247

총포괄손익

당기순이익(손실)

121,426,263,325

121,426,263,325

43,313,498,328

164,739,761,653

기타포괄손익-공정가치 금융자산평가손익

(73,466,819)

(73,466,819)

(76,501,256)

(149,968,075)

현금흐름위험회피

20,647,533

20,647,533

41,402,534

62,050,067

순확정급여제도의 재측정요소

(364,242,722)

8,379,009,407

8,014,766,685

2,910,456,251

10,925,222,936

해외사업환산손익

(26,406,823,382)

(26,406,823,382)

(322,276,935)

(26,729,100,317)

지분법자본변동

(2,811,446,645)

(2,811,446,645)

(291,365,242)

(3,102,811,887)

재평가이익

35,828,959,863

196,597,232

36,025,557,095

(5,749,342,236)

30,276,214,859

배당금지급

(17,431,420,589)

(17,431,420,589)

자기주식 취득

(25,666,728,960)

(25,666,728,960)

(25,666,728,960)

자기주식 처분

25,185,175,600

(25,185,175,600)

인수합병/기타자본변동

주식선택권의 부여

750,000,000

750,000,000

750,000,000

기타자본변동

(43,907,534)

452,103,348

408,195,814

288,823,088

697,018,902

사업결합

연결대상범위의 변동

2020.12.31 (기말자본)

265,650,000,000

412,757,795,656

(481,553,360)

338,619,975,441

1,581,200,188,772

2,597,746,406,509

391,979,124,327

2,989,725,530,836

연결 현금흐름표

제 44 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 43 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 42 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 44 기

제 43 기

제 42 기

영업활동현금흐름

434,749,594,569

715,142,993,168

56,342,753,665

영업으로부터 창출된 현금흐름 (주36)

525,794,916,806

776,292,442,006

208,363,476,974

이자수취(영업)

13,552,614,308

13,735,806,493

8,628,263,681

이자지급(영업)

(61,736,701,648)

(52,830,348,171)

(42,178,151,615)

법인세납부(환급)

(42,861,234,897)

(22,054,907,160)

(118,470,835,375)

투자활동현금흐름

(298,733,677,419)

(643,527,346,182)

(213,054,319,965)

대여금의 감소

2,040,938,601

1,273,167,601

12,435,444,617

보증금의 감소

7,820,585,525

4,219,302,358

6,375,319,630

단기금융상품의 처분

112,406,321,621

11,895,078,981

장기금융상품의 처분

480,000,000

2,000,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

(15,802,402,475)

(4,250,050,267)

(1,029,895,000)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

6,596,830,171

323,936,478

기타포괄손익-공정가치 금융자산의 취득

(1,279,636,093)

(15,172,720)

기타포괄손익-공정가치 금융자산의 처분

242,271,434,048

배당금수취

2,793,525,463

4,964,046,704

4,239,988,873

유형자산의 처분

2,111,688,041

3,297,494,469

1,406,385,329

무형자산의 처분

2,147,276,723

851,904,712

117,876,400

매각예정비유동자산의 처분

17,737,391,614

62,787,258,098

관계기업투자의 취득

(28,964,233,036)

(4,011,264,051)

단기금융상품의 취득

(52,099,062,387)

(92,216,105,699)

(15,541,708,176)

장기금융상품의 취득

(6,913,769,693)

(4,009,386,228)

(1,497,686,883)

유형자산의 취득

(189,391,880,011)

(153,837,340,013)

(172,482,612,299)

무형자산의 취득

(141,176,263,364)

(145,388,062,319)

(107,695,168,641)

사업부문자산 등의 취득

(1,400,052,736)

(236,134,154,909)

대여금의 증가

(5,891,159,831)

(1,038,406,087)

(1,765,505,211)

보증금의 증가

(5,159,904,381)

(5,676,533,467)

(6,331,457,880)

기타비유동자산의 증가

(30,409,647,075)

(39,153,449,457)

사업결합으로 인한 현금유출

(8,832,240,000)

(231,165,137,501)

42,970,048,267

파생상품의 감소

(1,781,620,000)

파생상품의 증가

(1,390,700,000)

316,080,000

영업양수도로 인한 현금유입

4,535,000,000

재무활동현금흐름

198,970,902,824

289,351,655,304

332,716,668,877

단기차입금의 증가

1,833,751,118,380

1,434,098,694,901

765,658,600,000

장기차입금의 증가

278,994,342,682

465,970,104,442

255,265,358,537

사채의 증가

205,652,328,500

478,475,688,400

243,336,090,000

유동선차입금(Nego)의 순증감

(17,494,536,059)

(55,720,505,857)

(65,169,032,997)

단기차입금의 상환

(1,730,986,309,483)

(1,473,149,135,785)

(735,305,000,000)

장기차입금의 상환

(10,589,315,625)

(56,962,150,000)

유동성차입금(기타)의 상환

(244,680,686,664)

(242,450,706,664)

(114,409,438,000)

사채의 상환

(40,000,000,000)

(310,000,000,000)

리스부채의 상환

(31,838,598,898)

(25,169,134,816)

자기주식의 취득

(25,666,728,960)

(15,526,671,000)

(16,219,102,940)

배당금지급

(17,431,420,589)

(7,714,626,081)

(494,952,423)

비지배지분의 변동

(739,290,460)

97,500,097,764

54,146,700

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

334,986,819,974

360,967,302,290

176,005,102,577

기초현금및현금성자산

1,000,121,610,062

636,721,974,889

461,379,841,501

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(4,401,997,843)

2,432,332,883

(662,969,189)

현금및현금성자산의순증가(감소)

330,584,822,131

363,399,635,173

175,342,133,388

기말현금및현금성자산

1,330,706,432,193

1,000,121,610,062

636,721,974,889

※ 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표이며 향후 정기주주총회(2021.03.29)에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및사유 등을 반영할 예정입니다.

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

1.1 지배기업의 개요

한화에어로스페이스주식회사(이하 "지배기업")는 1977년 8월에 삼성정밀공업주식회사로 설립되었습니다. 1987년 2월에 상호를 삼성항공산업주식회사로 변경하였으며 2000년 3월에 삼성테크윈주식회사, 2015년 6월 29일에 한화테크윈주식회사, 2018년 3월 23일에 한화에어로스페이스주식회사로 각각 변경하였습니다. 지배기업은 1987년 5월에 주식을 한국증권거래소에 상장하였으며, 경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204를 본사로 하고 있습니다. 지배기업은 경상남도 창원시 외에 충청남도 아산시와 미국, 베트남에 생산 및 판매 거점을 두고 있으며, 항공기 엔진과 부품의 제작 및 정비사업을 영위하고 있습니다.

지배기업은 설립 후 수차의 증자 및 감자를 거쳐 2020년 12월 31일 현재 납입자본금은 265,650백만원이며 최대주주는 주식회사 한화(지분율: 33.95%)입니다.

1.2 종속기업 현황

당기및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
업종
소유지분율
결산월

당기말
전기말

Hanwha Techwin America
미국
CCTV 등 판매업
100.00%
100.00%
12월

한화테크윈(천진)유한공사
중국
CCTV 등 제조, 판매업
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Techwin Europe, Ltd.
영국
CCTV 등 판매업
100.00%
100.00%
12월

한화상업설비(상해)유한공사
중국
압축기, 산업용장비 등 판매업
100.00%
100.00%
12월

Techwin Engineering Center
일본
산업용장비 연구, 개발
100.00%
100.00%
12월

Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
이라크
무역 및 건설업
100.00%
100.00%
12월

한화디펜스㈜
대한민국
군사장비 제조 및 판매
100.00%
100.00%
12월

한화시스템㈜(주2)
대한민국
군사장비 제조 및 판매,
소프트웨어 개발 및 컨설팅
48.99%
48.99%
12월

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
미국
산업용장비 판매업
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
베트남
CCTV 등 제조업
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Techwin Middle East FZE
UAE
CCTV 등 판매업
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited
베트남
산업용장비 판매업
100.00%
100.00%
12월

한화테크윈㈜
대한민국
CCTV 등 제조, 판매업
100.00%
100.00%
12월

한화파워시스템㈜
대한민국
압축기 제조 및 판매
100.00%
100.00%
12월

한화정밀기계㈜
대한민국
산업용장비 제조 및 판매
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Aero Engines Company Limited
베트남
엔진 제조업
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Power System Americas, Inc.
미국
압축기 판매 및 서비스
서비스 자재 판매
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co., Ltd
중국
압축기 판매 및 서비스
서비스 자재 판매
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC (주1)
UAE
압축기 판매 및 서비스
서비스 자재 판매
49.00%
49.00%
12월

Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd.
중국
산업용장비 판매업
100.00%
100.00%
12월

㈜캐스
대한민국
항공기 부품 제조업
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
베트남
소프트웨어 컨설팅
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Defense Australia PTY Ltd
호주
군사장비 제조 및 판매
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Power Systems Vietnam
베트남
압축기 판매 및 서비스
서비스 자재 판매
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Aerospace USA Co.,
미국
항공기용 엔진 및 부품 제조업
100.00%
100.00%
12월

EDAC Technologies Intermediate Company
미국
항공기용 엔진 및 부품 제조업
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Aerospace USA LLC
미국
항공기용 엔진 및 부품 제조업
100.00%
100.00%
12월

EBTEC Corporation
미국
항공기용 엔진 및 부품 제조업
100.00%
100.00%
12월

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국
항공기용 엔진 및 부품 제조업
100.00%
100.00%
12월

Gros-lte Industries, Inc.
미국
항공기용 엔진 및 부품 제조업
100.00%
100.00%
12월

EDAC ND
미국
항공기용 엔진 및 부품 제조업
100.00%
100.00%
12월

Hanwha Phasor Ltd.(구, Hanwha Systems Europe, Ltd.)(주3)
영국
통신기기 제조업
100.00%
-
12월

H Foundation PTE., Ltd.(주3)
싱가폴
기타 사업관리
100.00%
-
12월

(주1) 소유지분율이 과반수 미만이나, 주주간 약정에 의해 이사회 구성원의 과반수를 임명하거나 해임할 수 있는 능력이 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단했습니다.
(주2) 소유지분율은 과반수 미만이나, 주주 구성 비율을 고려하면 실질지배력이 있다고 판단되어 종속기업으로 분류하였습니다.
(주3) 당기 중 신규로 설립한 법인입니다.

1.3 연결범위 변동

(1) 당기 중 연결에 포함된 기업

종속기업명
사유

Hanwha Phasor Ltd.(구, Hanwha Systems Europe, Ltd.)
신규 설립

H Foundation PTE., Ltd.
신규 설립

(2) 당기 중 연결에서 제외된 기업

종속기업명
사유

Hanwha Systems Japan Co., Ltd.
청산

1.4 종속기업 재무정보

당기와 전기의 종속기업 재무정보에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 당기

(단위: 백만원)

회사명
당기말
당기

자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

Hanwha Techwin America
109,350
65,859
43,491
256,551
6,842
3,975

한화테크윈(천진)유한공사
7,793
851
6,942
5,394
(2,952)
(2,697)

Hanwha Techwin Europe, Ltd.
45,853
17,563
28,290
77,518
1,014
399

한화상업설비(상해)유한공사
13,276
3,107
10,169
16,178
3,181
3,192

Techwin Engineering Center
1,406
200
1,206
2,698
50
39

Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
173
21
152
-
(111)
(153)

한화디펜스㈜
2,061,643
1,323,087
738,556
1,442,477
83,503
110,722

한화시스템㈜
2,702,028
1,657,881
1,044,147
1,631,868
103,955
109,591

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
19,623
12,429
7,194
16,820
235
(253)

Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
78,510
60,533
17,977
137,910
(866)
(2,031)

Hanwha Techwin Middle East FZE
11,756
9,605
2,151
28,646
(26)
(166)

Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited
1,158
600
558
1,246
105
75

한화테크윈㈜
387,865
179,929
207,936
383,877
8,772
12,025

한화파워시스템㈜
291,579
145,742
145,837
190,672
8,059
9,148

한화정밀기계㈜
244,556
151,630
92,926
337,919
375
636

Hanwha Aero Engines Company Limited
205,134
188,300
16,834
24,855
(10,522)
(11,591)

Hanwha Power System Americas, Inc.
5,292
3,441
1,851
13,739
509
382

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co., Ltd
22,161
12,332
9,829
39,474
1,934
1,952

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
210
121
89
787
19
14

Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd.
7,461
8,497
(1,036)
7,457
(3,463)
(3,509)

㈜캐스
30,878
26,715
4,163
24,547
323
400

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
122
-
122
4,595
(147)
(152)

Hanwha Defense Australia PTY Ltd
12,545
22,149
(9,604)
-
(8,871)
(9,112)

Hanwha Power Systems Vietnam
998
854
144
1,594
(3)
6

Hanwha Aerospace USA Co., (주1)
197,061
153,627
43,434
201,033
14,169
11,032

Hanwha Phasor Ltd.(구, Hanwha Systems Europe, Ltd.)(주2)
18,351
4,507
13,844
-
(5,854)
(6,414)

H Foundation PTE., Ltd.(주2)
1
-
1
-
-
-

(주1) Hanwha Aerospace USA Co.,의 연결재무정보로서, 6개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.
(주2) 당기 중 신규로 설립한 법인입니다.

(2) 전기

(단위: 백만원)

회사명
전기말
전기

자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

Hanwha Techwin America
125,313
85,796
39,517
253,709
3,015
4,218

한화테크윈(천진)유한공사
21,698
3,602
18,096
50,617
(4,067)
(3,524)

Hanwha Techwin Europe, Ltd.
48,916
21,025
27,891
74,236
715
2,459

한화상업설비(상해)유한공사
16,317
3,756
12,561
16,841
3,674
4,037

Techwin Engineering Center
1,413
246
1,167
2,957
76
127

Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
332
27
305
(36)
270
273

한화디펜스㈜
1,866,855
1,209,021
657,834
1,462,670
74,031
70,281

한화시스템㈜
2,406,652
1,438,228
968,424
1,519,479
72,922
64,595

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
21,760
14,313
7,447
18,223
1,832
1,989

Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
86,562
66,554
20,008
142,101
9,890
10,175

Hanwha Techwin Middle East FZE
18,274
15,957
2,317
35,532
582
474

Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited
1,175
692
483
1,101
104
121

한화테크윈㈜
387,411
191,500
195,911
450,515
17,407
16,677

한화파워시스템㈜
247,814
111,124
136,690
188,312
13,801
12,901

한화정밀기계㈜
251,266
158,976
92,290
337,367
9,807
9,541

Hanwha Aero Engines Company Limited
142,413
113,989
28,424
42,541
(2,743)
(1,748)

Hanwha Power System Americas, Inc.
6,299
4,830
1,469
13,466
349
371

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co., Ltd.
22,639
14,762
7,877
56,230
1,992
2,039

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
397
322
75
818
28
25

Hanwha Systems Japan Co., Ltd.
2,915
1,838
1,077
20,473
51
98

Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd.
13,023
12,998
25
12,077
(1,003)
(967)

㈜캐스
24,788
21,025
3,763
21,184
92
268

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.(주1)
1,015
741
274
6,120
(76)
(68)

Hanwha Defense Australia PTY Ltd (주1)
4,600
5,092
(492)
-
(681)
(696)

Hanwha Power Systems Vietnam(주1)
515
377
138
369
(214)
(204)

Hanwha Aerospace USA Co.,(주2,3)
195,516
163,113
32,403
49,876
(86)
(1,676)

(주1) 전기 중 설립한 법인입니다.
(주2) 전기 중 EDAC Technologies Holding Company의 지분 100%를 취득하여 회사명을 변경하였습니다.
(주3) Hanwha Aerospace USA Co.,의 연결재무정보로서, 6개 종속기업의 재무정보를 포함하고 있습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산

-
순공정가치로 측정하는 매각예정자산

-
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그
정보는 중요합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

사업의 정의를 충족하기 위해서는 산출물의 창출에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어야 하며, 산출물에서 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 비슷한 자산의 집합에 집중되어 있는 경우에는 사업의 취득이 아니라고 간주할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다
.
해
당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 예외규정을 추가하였습니다. 예외규정에서는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 

연결회사는 위험회피대상항목
3
건을 보유하고 있으며, 주요 항목에 대한 영향은 아래와 같습니다. 

① 산업은행 FRN 회사채

이자율지표 개혁에 직접적인 영향을 받는 연결회사의 위험 익스포저는 50백만 미국달러의 3 년 변동 금리 차입금입니다. 연결회사는 현재 이자율지표인 3개월 USD LIBOR의 변동으로 인한 차입금 현금 흐름의 변동성을 회피하기 위해 명목금액 50백만 미국달러의 통화스왑계약을 체결하고 현금흐름 위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 그러나 USD LIBOR 금리는 2022년부터 실제 거래에 기반한 SOFR(Secured Overnight Financing Rate)로 대체될 예정입니다. 연결회사는 이러한 위험회피관계에 있어서 2022 년에 SOFR 기준으로 변경되는 스프레드는 위험회피수단으로 사용된 통화스왑에 포함된 스프레드와 유사할 것으로 가정하였고 그 외 다른 조건의 변동은 가정하지 않았습니다. 연결회사는 사업 차질을 최소화하고 운영 위험을 완화하며 가능한 재무적 손실을 줄이는 것을 목표로 기존의 이자율지표를 참조하는 계약들을 대체지표로 전환하는 프로젝트를 진행하고 있습니다.

② 하나은행 외화차입

이자율지표 개혁에 직접적인 영향을 받는 연결회사의 위험 익스포저는 30백만 미국달러의 3 년 변동 금리 차입금입니다. 연결회사는 현재 이자율지표인 3개월 USD LIBOR의 변동으로 인한 차입금 현금 흐름의 변동성을 회피하기 위해 명목금액 30백만 미국달러의 통화스왑계약을 체결하고 현금흐름 위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 그러나 USD LIBOR 금리는 2022년부터 실제 거래에 기반한 SOFR(Secured Overnight Financing Rate)로 대체될 예정입니다. 연결회사는 이러한 위험회피관계에 있어서 2022 년에 SOFR 기준으로 변경되는 스프레드는 위험회피수단으로 사용된 통화스왑에 포함된 스프레드와 유사할 것으로 가정하였고 그 외 다른 조건의 변동은 가정하지 않았습니다. 연결회사는 사업 차질을 최소화하고 운영 위험을 완화하며 가능한 재무적 손실을 줄이는 것을 목표로 기존의 이자율지표를 참조하는 계약들을 대체지표로 전환하는 프로젝트를 진행하고 있습니다.

③ KB국민은행 일반대

연결회사는 현재 이자율지표인 3개월 CD 금리의 변동으로 인한 이자율 변동 위험을 회피하기 위해 KB국민은행으로부터 차입한 차입금 500억원에 대하여 500억원의 이자율스왑계약을 체결하고 현금흐름 위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 현재 CD 금리에 대한 이자율 지표 개혁 논의가 진행됨에 따라 회사는 사업 차질을 최소화하고 운영 위험을 완화하며 가능한 재무적 손실을 줄이는 것을 목표로 시장 변화에 대응하고자 합니다. 현재로서는 CD 금리에 대한 이자율 지표 개혁의 방향이 정해지지 않았으며, 해당 기준서의 개정이 연결회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정
기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용
인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니
다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기
적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용
되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정

(6) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적
용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다.

관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다.
또한 관계기
업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유
사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여
연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유 중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 재무제표에 포함되는 항목을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시되며, 다른 외환차이는 '기타수익' 또는 '기타비용'에 표시됩니다.

2.6 금융자산

(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유
하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은
'금융수익'
에 포함됩니다.
 
 (나) 기타포괄손익-공정가치 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은
'금융수익'에
포함됩니다. 외환손익은
'기타수익 또는 기타비용
'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. 

 (다) 당기손익-공정가치 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 채
무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
'금융수익 또는 금융비용'
으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'기타수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '
금융수익 또는 금융비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망
정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에
'차입금'으
로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 매 보고기간말에 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 해당 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 다르게 회계처리됩니다. 연결회사는 파생상품을 위험회피목적과 매매목적으로 체결하고 있으며, 그 중 일부 파생상품에 대하여 다음과 같은 위험회피관계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

·인식된 자산이나 부채 또는 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험회피 (공정가치 위험회피)

·인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피)

연결회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피대상의 경제적 관계를 문서화합니다.

위험회피 목적을 위해 사용된 파생금융상품의 공정
가치는
주석 10
에, 현금흐름위험회피 항목 누계액의 변동내역은
주석 24에
공시되었습니다.

연결회사는 변동금리부 차입금의 이자율변동위험과 외화 차입금의 환율변동위험을 회피하기 위한 현금흐름 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 현금흐름위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되고, 비효과적인 부분은 '금융수익(비용)'으로 인식됩니다. 또한 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)' 으로 손익계산서에 인식됩니다.

연결회사는 외화도급계약과 관련하여 환율 변동위험을 회피하기 위하여 공정가치 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 공정가치 위험회피회계 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동분은 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다.

2.8 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. (연결회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사
항은
주석9 참조)

2.9 재고자산

 
재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법 또는 이동평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.10
매각예정비유동자산(또는 처분자산집단) 

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.
 

2.11 유형자산 

토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간 말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 연결회사는 유형자산을 재평가할 때, 재평가 시점의 총장부금액에서 자산의 장부금액이 재평가금액이 되도록 수정합니다.

연결회사는 토지를 제외한 유형자산을 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물
10 ~ 60년

구축물
10 ~ 40년

기계장치
3 ~ 20년

공기구비품
2 ~ 12년

차량운반구
4 ~ 12년

항공기
8 ~ 12년

금형
2년

연결회사는 매 회계연도 말에 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하여 필요한 경우 조정하고, 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 포괄손익계산서의 '기타손익'으로 표시됩니다.

유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

2.12 무형자산

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현 가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 개발비 는 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

국제공동사업권은 외국사가 주관하는 신제품 공동개발 및 생산 프로그램에 참여하기위해 지출한 금액으로 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

일부 무형자산은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

개발비
3 ~ 20년

산업재산권
3 ~ 31년

국제공동사업권
30년

기술사용권
7 ~ 20년

소프트웨어
3 ~ 10년

수주잔고
2 ~ 11년

고객관계
1 ~ 16년

기타무형자산
3 ~ 10년

2.13 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.14 매입채무와기타채무

매입채무와 기타채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.15 금융부채

(1) 분류 및 측정

당기손익-공정가치 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

연결회사는 당기
손익-공정가치 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 있으며, 재무상태표 상 '
매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채'
등으로 표시됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.16 충당부채 

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.17 당기법인세 및 이연법인세 

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산 ·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다. 

2.18 종업원급여

(1) 퇴직급여
 
연결회사의 퇴직연금제도는

확정기여제도
와
확정급여제도
로 구분됩니다.

확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량연결회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 

(2) 장기종업원급여 

연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다. 

(3) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.19 수익인식

 
연결회사는 시제품 개발 등에 대해서는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 판단하였습니다. 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이기 때문에 진행기준을 적용하여 수익을 인식하였습니다.

다만 양산 제품의 생산 등은 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무가 아니며 한 시점에 이행하고 있다고 판단하였습니다. 고객이 약속된 자산을 통제하고 기업이 수행하는 의무를 이행하는 시점을 판단하기 위하여 지급청구권, 법적소유권, 물리적점유, 유의적인 위험과 보상이전 여부를 고려합니다.

연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 불확실성이 해소될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 

2.20 영업부문

연결회사의 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부 단위로 공시하고 있으며, 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 주석 28에 공시하였습니다.

2.21 동
일지배 하의 사업결합

연결회사는 동일지배 하에 있는 기업간 사업결합은 장부금액법으로 회계처리 하고 있습니다. 사업결합으로 이전받는 자산과 부채는 최상위지배기업의 연결재무제표에 포함된 장부금액으로 측정하나, 연결재무제표가 작성되지 않는 경우에는 피취득자의 재무제표상 자산과 부채의 장부금액으로 측정하고 있습니다. 또한, 이전받는 자산과 부채의 연결장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 자본잉여금으로 반영하고 있습니다. 

2.22 리스

(1) 리스제공자

연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

연결회사는 다양한 사무실, 창고, 장비, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 3~8년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가
를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.
그러나 연결회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담
할
경제적 불이익을 고려하여
집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합
니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

2.23 재무제표 승인 

연결회사의 재무제표는 2021년 2월 26일자로 이사회에서 승인될 예정이며, 정기주주총회에서 수정, 승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 향후 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 당기말 현재로는 예측할 수 없습니다.

다만, 연결회사는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침 할 충분한 운전자본 및 자금조달 약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

(1) 영업권의 손상차손

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. (주석 14 참조)

(2) 국제공동사업권의 손상차손

국제공동사업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(3) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다. (주석 21 참조)

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. (주석 20 참조)

(5) 건설계약

① 총계약수익 추정치의 불확실성

총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 계약변경 등에 따라 증가하거나 연결회사의 귀책사유로 완성시기가 지연됨에따라 위약금을 부담할 때 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 연결회사는 고객이 계약변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높고 신뢰성 있게 측정이 가능한 경우에 계약수익에 포함합니다.

② 추정총계약원가

총계약원가는 재료비, 노무비 등의 미래 예상치에 근거하여 추정되므로 미래에 발생될 수 있는 설계변경이나 제작기간 변동에 따라 변동될 수 있는 불확실성이 존재합니다. 

(6) 사업결합

종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결실체가 발행하였거나 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치(교환일에)의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득자산과 인수부채는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다.

4. 재
무
위험관리

4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화, 유로화 등과 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가,관리 및 보고하고 있습니다.

당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 주요한 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
10% 상승시
10% 하락시

USD
(13,447,551)
13,447,551

EUR
7,104,182
(7,104,182)

CNY
6,197,972
(6,197,972)

JPY
871,173
(871,173)

GBP
415,698
(415,698)

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 

보고기간종료일 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 연간

4,799백
만원 만큼 감소 또는 증가하게 됩니다.

4.1.2 신용위험

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한 연결회사는 신규거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권을 포함한 모든 금융자산(지분상품 제외)의 장부금액 및 최대보증금액과 동일합니다.

4.1.3 유동성 위험

(1) 당기 및 전기말 현재 연결회사가 보유한 비파생금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6개월~12개월
1~2년
2~5년
5년 초과

당기말

매입채무및기타채무
985,708,967
(993,221,400)
(755,211,942)
(1,528,393)
(35,288,817)
(90,463,624)
(110,728,624)

일반운영자금
1,309,202,721
(1,359,568,437)
(328,239,868)
(142,748,295)
(227,269,213)
(503,728,652)
(157,582,409)

군수산업자금
478,420
(481,538)
(334,966)
(146,572)
-
-
-

공모사채
788,412,421
(830,644,968)
(144,488,641)
(67,728,325)
(182,778,635)
(435,649,367)
-

사모사채
246,400,009
(262,357,014)
(12,619,490)
(36,627,579)
(54,624,400)
(158,485,545)
-

리스부채
133,600,706
(145,820,399)
(16,616,207)
(15,727,257)
(22,655,163)
(52,785,198)
(38,036,574)

합계
3,463,803,244
(3,592,093,756)
(1,257,511,114)
(264,506,421)
(522,616,228)
(1,241,112,386)
(306,347,607)

전기말

매입채무및기타채무
1,031,081,969
(1,040,361,017)
(756,381,558)
(6,729,406)
(56,432,076)
(90,055,638)
(130,762,339)

은행대출-NEGO
19,044,288
(19,044,288)
(19,044,288)
-
-
-
-

일반운영자금
1,198,968,749
(1,259,506,385)
(348,521,291)
(115,421,314)
(114,804,955)
(467,562,401)
(213,196,424)

군수산업자금
1,954,000
(1,979,462)
(1,118,200)
(379,021)
(482,241)
-
-

공모사채
668,162,855
(718,022,219)
(8,128,025)
(38,128,025)
(208,660,466)
(463,105,703)
-

사모사채
204,388,289
(221,132,690)
(2,660,811)
(13,523,705)
(48,439,342)
(156,508,832)
-

리스부채
82,736,240
(88,899,305)
(15,676,519)
(15,226,432)
(14,201,248)
(35,051,311)
(8,743,795)

합계
3,206,336,390
(3,348,945,366)
(1,151,530,692)
(189,407,903)
(443,020,328)
(1,212,283,885)
(352,702,558)

(2) 지급보증과 관련된 유동성 위험은 주석 35의 우발부채와 약정사항을 참고하시기 바랍니다.

4.2 자본위험관리

연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

부채비율

부채총계(A)
6,475,090,147
5,853,055,428

자본총계(B)
2,989,725,531
2,855,355,292

부채비율(A/B)
216.6%
205.0%

순차입금비율

현금및현금성자산(C)
1,330,706,432
1,000,121,610

기타유동금융자산(D)
65,242,860
122,858,099

차입금및사채(E)
2,344,493,571
2,092,518,181

순차입금비율((E-(C+D))/B)
31.7%
34.0%

5. 공정가치 측정

(1) 당기 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
1,330,706,432
1,330,706,432
1,000,121,610
1,000,121,610

단기금융상품
65,242,860
65,242,860
122,858,099
122,858,099

매출채권및기타채권
1,044,533,671
1,044,533,671
1,293,046,469
1,293,046,469

유동파생상품자산
614,343
614,343
1,879,221
1,879,221

장기금융상품
9,439,682
9,439,682
5,432,623
5,432,623

비유동기타금융자산
57,685,139
57,685,139
54,775,979
54,775,979

장기매출채권및기타채권
50,189,921
50,189,921
58,542,562
58,542,562

비유동파생상품자산
22,395,569
22,395,569
19,210,492
19,210,492

합계
2,580,807,617
2,580,807,617
2,555,867,055
2,555,867,055

금융부채

매입채무및기타채무
756,455,349
756,455,349
762,736,113
762,736,113

유동성차입금및사채
696,597,353
699,489,516
504,161,325
507,158,479

유동파생상품부채
2,996,898
2,996,898
1,264,158
1,264,158

장기매입채무및기타채무
229,253,618
229,253,618
268,345,856
268,345,856

장기차입금및사채
1,647,896,218
1,675,856,595
1,588,356,856
1,604,327,497

비유동파생상품부채
5,598,748
5,598,748
923,496
923,496

합계
3,338,798,184
3,369,650,724
3,125,787,804
3,144,755,599

(2) 공정가치 서열체계

연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격

수준2
직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)

수준3
관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치

당기 및 전기말 현재 연결회사의 공정가치로 측정하는 금융상품에 대한 수준별 공정가치의 추정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당기말

현금및현금성자산
-
595,583,153
-
595,583,153

단기금융상품
-
42,900,000
-
42,900,000

장기금융상품
-
4,430,000
-
4,430,000

비유동기타금융자산
6,864,994
-
50,820,145
57,685,139

파생상품자산
-
710,090
22,299,822
23,009,912

파생상품부채
-
8,595,646
-
8,595,646

전기말

현금및현금성자산
-
560,920,025
-
560,920,025

단기금융상품
-
73,267,000
-
73,267,000

비유동기타금융자산
6,224,057
-
48,551,922
54,775,979

파생상품자산
-
3,340,880
17,748,833
21,089,713

파생상품부채
-
2,187,654
-
2,187,654

당기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(3) 당기 및 전기 중 반복적인 측정치의 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

당기손익-공정가치
금융자산
기타포괄손익-공정가치 
금융자산
파생상품자산
당기손익-공정가치
금융자산
기타포괄손익-공정가치 
금융자산
파생상품자산

기초
48,002,307
549,615
17,748,833
44,675,004
1,354,683
13,872,267

취득
7,314,280
-
-
3,905,000
1,279,636
-

처분
(37,500)
-
-
(203,152)
-
-

평가
(4,810,710)
(197,847)
4,550,989
(374,545)
(2,084,704)
3,876,566

기말
50,468,377
351,768
22,299,822
48,002,307
549,615
17,748,833

(4) 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당기말

공정가치

수준

가치평가기법

투입변수

수준3 
투입변수 범위

주식옵션
22,299,823
3
이항모형
연환산 신용변동성
26.54%

거래상대방 신용위험
0.96 ~ 1.04

기타금융자산
6,096,109
3
자산접근법
-
-

6. 범주별 금융상품

(1) 당기 및 전기말 현재 금융상품을 범주별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

① 금융자산

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산

현금및현금성자산
595,583,153
560,920,025

장단기금융상품
47,330,000
73,267,000

기타금융자산
57,333,371
54,226,365

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

351,768
549,615

상각후원가측정 금융자산

현금및현금성자산

735,123,279
439,201,585

장단기금융상품
27,352,542
55,023,722

매출채권 및 기타채권
1,094,723,592
1,351,589,031

파생상품

옵션
22,299,823
17,748,833

통화스왑-현금흐름위험회피
-
986,231

통화선도-공정가치위험회피
438,962
85,629

통화스왑-매매목적
-
457,404

통화선도-매매목적
271,127
1,811,616

합계
2,580,807,617
2,555,867,056

② 금융부채

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

상각후원가측정 금융부채

매입채무및기타채무(주1)

985,708,967
1,031,081,969

차입금및사채(유동)

696,597,353
504,161,325

차입금및사채(비유동)

1,647,896,218
1,588,356,856

파생상품

이자율스왑-현금흐름위험회피
84,628
168,924

이자율스왑-매매목적
202,261
133,715

통화스왑-현금흐름위험회피
3,441,116
-

통화선도-공정가치위험회피
35,587
346,466

통화스왑-매매목적
4,732,033
683,311

통화선도-매매목적
100,021
855,238

합계
3,338,798,184
3,125,787,804

(주1) 충당성 인건비용이 포함되어 있습니다.

(2) 당기 및 전기의 금융상품 손익을 범주별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

당기손익-공정가치측정 금융자산

이자수익
6,384,541
8,951,493

배당금수익
355,853
1,482,605

평가손익
(3,775,104)
579,830

처분손익
(477)
109,838

상각후원가측정 금융자산

이자수익
7,890,883
5,477,907

대손상각비
(13,277,592)
(14,261,136)

기타의대손상각비
(609,681)
(6,215)

외화환산손익
(25,919,659)
(2,636,897)

외환차손익

(4,180,357)
8,961,950

처분손익
-
(320,302)

상각후원가측정 금융부채

이자비용
(63,558,684)
(57,732,260)

외화환산손익
27,308,800
(10,158,839)

외환차손익

(2,855,334)
5,573,020

파생상품

옵션 평가손익
4,550,990
3,876,567

이자율스왑-현금흐름위험회피 평가손익(주1,2)

110,208
(462,744)

통화스왑-현금흐름위험회피 평가손익(주1,2)
(28,348)
(126,292)

이자율스왑-매매목적 평가손익
(68,546)
(133,715)

통화스왑-현금흐름위험회피 평가손익
(4,399,000)
1,191,000

통화스왑-매매목적 평가손익
(4,506,126)
429,049

통화선도-공정가치위험회피 평가손익
387,163
(286,485)

통화선도-매매목적 평가손익
1,018,953
956,377

통화선도-공정가치위험회피 거래손익
(168,837)
(5,149,068)

통화스왑-매매목적 거래손익
-
117,000

통화선도-매매목적 거래손익
(9,841,856)
(400,409)

합계
(85,182,210)
(53,967,726)

(주1) 법인세효과 차감 전 금액입니다.
(주2) 평가손익은 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

7. 금융자산의 양도

당기 및 전기말 현재 전체가 제거되지는 않은 양도 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
상각후원가측정금융자산

당기말
전기말

자산의 장부금액
-
19,044,288

관련부채의 장부금액(주1)
-
(19,044,288)

순포지션
-
-

(주1) 연결회사는 수출매출채권을 담보로 자금을 조달하였으며 만기시까지 은행에 대해 소구권을 부담하고 있습니다.

8. 현금및현금성자산

(1) 당기 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

보유현금
6,733
12,226

요구불예금
293,350,800
80,496,551

기타현금성자산
1,037,348,899
919,612,833

합계
1,330,706,432
1,000,121,610

(2) 당기 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
사용제한내용

현금및현금성자산
5,113,028
3,368,573
기술개발사업협약 외

기타유동금융자산(단기금융상품)
43,136,417

23,325,828

동반성장예탁금 외

기타비유동금융자산(장기금융상품)
256,288
514,030
당좌개설보증금

합계
48,505,733
27,208,431

9. 금융자산

9.1 당기손익-공정가치 금융자산

(1) 당기 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

장단기금융상품

동반성장예탁금
42,500,000
-
22,967,000
-

특정금전신탁
400,000
-
50,300,000
-

저축성보험
-
4,430,000
-
-

비유동기타금융자산

수익증권

-
6,096,109
-
11,949,282

지분상품
-
8,865,004
-
6,224,057

출자금
-
42,372,258
-
36,053,025

합계
42,900,000
61,763,371
73,267,000
54,226,364

(2) 연결회사는 당기 중 지분상품을 매각하였습니다. 매각된 지분상품의 공정가치는 6,599,512천원이며, 당기 중 인식한 해당 지분상품 관련 손익 362,324천원은 '금융손익'으로 인식되었습니다.

9.2 기타포괄손익-공정가치 금융자산

(1) 당기 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
당기말
전기말

비상장주식
㈜에이엠티엔지니어링
350,000
350,000

STX조선해양
1,768
1,768

Lykke Corp.
-
197,847

비상장주식 소계
351,768
549,615

기타포괄손익-공정가치 지분상품 합계
351,768
549,615

위 금융자산의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 

9.3 매
출
채권 및 상각후원가 측정 금융자산

(1) 당기 및 전기말 현재 매출채권의 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권(주1)
1,040,764,726
24,487,683
1,267,312,061
30,376,739

대손충당금
(18,406,026)
(6,546,662)
(26,480,232)
(1,938,832)

매출채권(순액)
1,022,358,700
17,941,021
1,240,831,829
28,437,907

(주1) 계약자산 금액을 포함하고 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

기초
28,419,064
126,983
14,517,283
115,987

대손상각비
13,277,592
609,680
14,261,136
6,215

제각
(16,721,262)
-
(770,975)
-

연결범위변동
-
-
331,001
-

기타
(22,706)
(9,108)
80,619
4,781

기말
24,952,688
727,555
28,419,064
126,983

(3) 당기 및 전기말 현재 기타 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

장단기금융상품

정기예금 등
22,342,860
5,009,682
49,591,099
5,432,623

기타채권

미수금
18,216,911
2,690,040
47,604,985
-

미수수익
664,483
-
732,752
-

보증금
3,171,956
21,616,578
3,800,597
25,979,993

종업원대여금
121,621
7,571,300
4,664
3,525,701

대여금
-
370,982
71,642
598,960

합계
44,517,831
37,258,582
101,805,739
35,537,277

10. 파생상품

(1) 당기 및 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

파생상품자산

옵션(주1)
-
22,299,823
-
17,748,833

통화스왑 - 현금흐름위험회피
-
-
-
986,231

통화선도 - 공정가치위험회피
343,215
95,746
67,605
18,024

통화스왑 - 매매목적
-
-
-
457,404

통화선도 - 매매목적
271,128
-
1,811,616
-

파생상품자산 합계
614,343
22,395,569
1,879,221
19,210,492

파생상품부채

이자율스왑 - 현금흐름위험회피
84,628
-
129,829
39,094

이자율스왑 - 매매목적
-
202,261
-
133,715

통화스왑 - 현금흐름위험회피
1,119,944
2,321,172
-
-

통화선도 - 공정가치위험회피
31,945
3,642
279,091
67,376

통화스왑 - 매매목적
1,660,360
3,071,673
-
683,311

통화선도 - 매매목적
100,021
-
855,238
-

파생상품부채 합계
2,996,898
5,598,748
1,264,158
923,496

(주1) 당기말 현재 파생상품자산 중 옵션의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

기초자산
P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE.Ltd 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격
행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE.Ltd 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간
2022년 1월 1일 ~ 2026년 12월 31일

Call 옵션 행사권자
한화에어로스페이스㈜

할인율
싱가폴 국채 금리 커브

(2) 현금흐름위험회피 파생상품

당기말 현재 연결회사는 변동금리부차입금과 관련하여 달러화(USD)에 대한 환율 및 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑매도(매입)계약, 이자율스왑 및 통화선도매도(매입)계약을 체결하였으며, 관련 계약에 대하여 각각 통화스왑 파생상품부채 3,441,116천원, 이자율스왑 파생상품부채 84,628천원을 인식하였습니다. 

(3) 공정가치위험회피 파생상품

당기말 현재 연결회사는 외화도급계약과 관련하여 원화(KRW)의 달러화(USD) 및 유로화(EUR)에 대한 환율 변동위험을 회피하기 위하여 통화선도 매도(매입)계약을 체결하였으며, 공
정가치 위험회피회계를 적용하여 외화도급계약에 대한 확정계약자산 6,901천원 및 확정계약부채 306,717천원을 인식하였습니다. 또한, 당기말 현재 관련 통화선도계약에 대하여 파생상품자산 438,962천원과

파생상품부채 35,587천
원
을 인식하였습니다.

확정계약자산 및 확정계약부채의 평가손익은 외화환산손익으로 계상되어 있습니다.

11. 재고자산

(1) 당기 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

상ㆍ제품
169,708,482
(27,910,086)
141,798,396
154,084,945
(23,985,264)
130,099,681

반제품
147,504,103
(2,215,768)
145,288,335
115,716,951
(1,250,221)
114,466,730

재공품
685,001,992
(2,349,939)
682,652,053
546,380,779
(1,017,637)
545,363,142

원재료
531,765,179
(23,896,905)
507,868,274
465,927,480
(24,439,572)
441,487,908

저장품
3,298,637
(17,371)
3,281,266
3,775,989
(289,487)
3,486,502

미착품
109,741,677
-
109,741,677
94,785,838
-
94,785,838

합계
1,647,020,070
(56,390,069)
1,590,630,001
1,380,671,982
(50,982,181)
1,329,689,801

(2) 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 재고자산과 매출원가에 가산된 재고자산평가손실(환입)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

비용으로 인식한 재고자산
4,243,752,051
4,244,025,640

재고자산평가손실(환입)
7,342,596
(1,707,451)

합계
4,251,094,647
4,242,318,189

12. 기타자산

당기 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,056,479,260
4,270,818
765,461,445
186,550

선급비용
34,097,175
21,917,015
39,181,620
22,424,997

확정계약자산
3,259
3,642
63,272
67,376

합계
1,090,579,694
26,191,475
804,706,337
22,678,923

13. 유형자산

(1) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

토지
건물 및 구축물
기계장치
건설중인자산 및
미착기계
기타자산
합계

기초
902,507,923
410,835,041
343,969,007
75,934,645
88,717,506
1,821,964,122

취득
70,988
1,154,324
35,408,144
145,951,470
15,599,505
198,184,431

처분
(9,176)
(737,568)
(4,559,372)
-
(868,860)
(6,174,976)

감가상각
-
(20,183,902)
(80,428,016)
-
(37,153,989)
(137,765,907)

사업결합및매각
-
-
504,548
-
132,002
636,550

매각예정비유동자산으로 분류
-
-
(71,464)
-
(727)
(72,191)

기타증감(주1)
(359,958)
34,620,018
45,714,576
(128,143,885)
31,197,773
(16,971,476)

재평가
37,867,150
-
-
-
-
37,867,150

기말
940,076,927
425,687,913
340,537,423
93,742,230
97,623,210
1,897,667,703

취득원가
940,076,927
636,744,083
1,063,460,974
93,742,230
312,811,325
3,046,835,539

감가상각누계액
-
(210,662,956)
(717,576,170)
-
(215,159,238)
(1,143,398,364)

손상차손누계액
-
(393,214)
(5,347,381)
-
(28,877)
(5,769,472)

(주1) 본계정대체 및 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
전기

토지
건물 및 구축물
기계장치
건설중인자산 및
미착기계
기타자산
합계

기초
899,112,202
385,886,179
283,123,978
44,802,937
100,760,123
1,713,685,419

취득
1,086,980
10,364,196
22,627,457
119,447,959
11,795,376
165,321,968

처분
(676,891)
(965,836)
(763,607)
-
(714,956)
(3,121,290)

감가상각
-
(18,290,462)
(70,296,580)
-
(32,159,500)
(120,746,542)

사업결합
4,937,343
15,832,854
54,500,699
4,394,069
4,528,649
84,193,614

매각예정비유동자산으로 분류
(2,833,036)
(5,998,480)
-
-
-
(8,831,516)

기타증감(주1)

881,325

24,006,590

54,777,060

(92,710,320)
4,507,814
(8,537,531)

기말
902,507,923
410,835,041
343,969,007
75,934,645
88,717,506
1,821,964,122

취득원가
902,507,923
605,168,694
1,004,392,653
75,934,645
286,125,287
2,874,129,202

감가상각누계액
-
(193,940,439)
(655,038,766)
-
(197,376,522)
(1,046,355,727)

손상차손누계액
-
(393,214)
(5,384,880)
-
(31,259)
(5,809,353)

(주1) 본계정대체 및 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.

(2) 연결회사는 토지에 대하여 2015년부터 재평가금액으로 인식하고 있습니다. 토지에 대해 적용한 재평가 모형의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

평가기준일
2020년 9월 30일

평가법인
(주)제일감정평가법인/(주)태평양감정평가법인

평가기준 및 방법
거래사례비교법, 공시지가기준법

공정가치 측정에 사용된 평가방법은 대상 토지와 제반사항(용도지역, 지목, 이용상황등)이 유사하다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 대상토지의 현황에 맞게 지가변동률, 지역요인, 개별요인을 비교, 분석하고 그 밖의 요인을 고려한 공시지가 기준법으로 평가하되 거래사례비교법에 의한 시산가액으로 그 합리성을 비교, 검토하였습니다. 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
940,076,927
447,431,426

한편, 상기 토지재평가로 인해 당기말까지 기타자본으로 인식한 재평가이익의 누계액은 492,645,501천원

(법인세효과 차감전, 비지배지분포함) 입니다.

(3) 당기말 현재 토지의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3

토지
-
-
940,076,927

한편, 당기 중 재평가로 인하여 당기손익에 반영된 토지재평가손실은 2,055백만원입니다.

(4) 당기 및 전기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

매출원가

108,638,657
91,542,444

판매비와관리비

26,126,229
26,854,277

연구개발비
3,001,021
2,349,821

합계

137,765,907
120,746,542

14. 무형자산 

(1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

개발비
영업권
특허권및상표권
국제공동사업권
기술사용권
소프트웨어
기타무형자산
합계

기초
356,122,352
955,161,512
15,511,485
272,983,728
45,605,543
92,243,184
143,752,574
1,881,380,378

내부창출
92,198,604
-
-
-
-
-
-
92,198,604

취득
-
-
2,927,641
17,043,069
-
8,416,434
7,391,333
35,778,477

처분
-
-
(522,821)
(76,955)
-
(35,935)
(2,058,693)
(2,694,404)

감가상각
(17,795,828)
-
(2,379,119)
-
(3,580,575)
(28,980,229)
(22,020,242)
(74,755,993)

매각예정비유동자산으로 분류
-
-
(450,923)
-
-
-
-
(450,923)

손상차손(주4)
-
-
-
(9,970,000)
-
(1,137,144)
-
(11,107,144)

사업결합
-
60,739
7,930,742
-
-
-
-
7,991,481

기타(주1, 주3)
(4,988,840)
(10,502,209)
(261,050)
(10,608,347)
535,728
7,995,066
(15,048,767)
(32,878,419)

기말
425,536,288
944,720,042
22,755,955
269,371,495
42,560,696
78,501,376
112,016,205
1,895,462,057

취득원가
574,357,875
944,720,042
41,074,673
331,631,319
53,919,279
221,417,207
219,239,840
2,386,360,235

상각누계액(주2)
(148,821,587)
-
(18,318,718)
(62,259,824)
(11,358,583)
(142,915,831)
(107,223,635)
(490,898,178)

(주1) 본계정대체 및 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.
(주2) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.
(주3) 매출차감으로 인식한 10,608,347천원이 포함되어 있습니다.

(주4)
GTF RSP사업 중 특정 항목의 손상 징후 발생으로 인식한 사업권 손상차손
9,970,000천원이
포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구분
전기

개발비
영업권
특허권및상표권
국제공동사업권
기술사용권
소프트웨어
기타무형자산
합계

기초
241,833,858
797,004,281
9,663,198
222,439,679
26,514,656
91,240,903
83,743,659
1,472,440,234

내부창출
76,207,138
-
-
-
-
-
-
76,207,138

취득
-
-
3,246,040
60,121,568
21,318,000
10,663,819
15,840,581
111,190,008

처분
(69,143)
-
(35,542)
-
-
(266,566)
(472,295)
(843,546)

감가상각
(18,934,736)
-
(2,523,214)
(8,487,006)
(2,169,969)
(26,121,282)
(15,253,867)
(73,490,074)

손상차손
(2,451,208)
(3,149,607)
-
-
-
-
-
(5,600,815)

사업결합
59,900,422
168,552,000
5,153,577
-
-
-
71,113,356
304,719,355

기타(주1)
(363,979)
(7,245,162)
7,426
(1,090,513)
(57,144)
16,726,310
(11,218,860)
(3,241,922)

기말
356,122,352
955,161,512
15,511,485
272,983,728
45,605,543
92,243,184
143,752,574
1,881,380,378

취득원가
494,689,114
955,161,512
32,493,945
306,178,200
53,484,761
206,065,186
229,107,153
2,277,179,871

상각누계액(주2)
(138,566,762)
-
(16,982,460)
(33,194,472)
(7,879,218)
(113,822,002)
(85,354,579)
(395,799,493)

(주1) 본계정대체 및 환율변동효과 등을 포함하고 있습니다.
(주2) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 영업권의 손상평가

영업권은 연결실체의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위 또는 현금창출단위집단별로 다음과 같이 배분되었습니다. 당기말 및 전기말 현재 영업권 배분금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

한화디펜스㈜
272,825,375
272,825,375

한화시스템㈜ 방산부문
127,333,294
127,333,294

한화시스템㈜ ICT부문
331,756,852
331,756,852

Hanwha Systems Japan Co., Ltd.
-
511,217

한화테크윈㈜
57,043,889
57,043,889

Hanwha Aerospace USA Co.,
152,655,104
162,449,045

기타
3,105,528
3,241,840

합계

944,720,042

955,161,512

당기말 현재 현금흐름창출단위(집단)의 회수가능가액은 사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치에 근거하여 결정되었으며, 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

주요가정치
한화테크윈(주)
한화디펜스(주)
한화시스템(주)
(방산부문)
한화시스템(주)
(ICT부문)
Hanwha
Aerospace USA Co.,

매출액이익률(주1)
6.70%
7.51%
5.55%
10.46%
13.52%

매출성장률(주2)
5.59%
10.21%
9.25%
6.91%
11.69%

할인율
8.01%
9.12%
9.18%
10.05%
9.04%

영구성장률
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%

(주1) 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 가중평균 매출액영업이익률
(주2) 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 연평균 매출성장률

영업권에 대한 손상평가 수행결과 현금창출단위(집단)의 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않을 것으로 판단하고 있습니다.

또한 영구성장률과 할인율 변동에 따른 손상평가 민감도 분석 결과, 할인율과 영구성장률을 각각 0.5% 변동하여도 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않습니다.

(3) 당기 및 전기말 현재 비한정내용연수 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

골프회원권
22,742,299
23,050,492

기타회원권
1,468,333
1,697,473

합계
24,210,632
24,747,965

(4) 당기 및 전기 중 무형자산상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

매출원가

32,342,143
26,601,909

판매비와관리비

40,678,252
43,373,015

연구개발비
1,735,598
3,515,150

합계

74,755,993
73,490,074

15.
리
스

연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

사용권자산

부동산

123,075,928
75,965,900

차량운반구

4,066,577
2,667,610

기타(전산기기 등)

7,293,699
5,804,428

합계

134,436,204
84,437,938

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

리스부채

유동

29,890,897
29,668,833

비유동

103,709,810
53,067,407

합계

133,600,707
82,736,240

당기 및 전기 중 취득한 사용권자산은 각각 81,462백만원과 42,012백만원 입니다.

(
2) 손익계산서에 인식된
금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기

전기

사용권자산의 감가상각비

부동산

28,377,199
17,853,324

차량운반구

2,769,807
1,800,174

기타(전산기기 등)

1,970,213
4,881,492

합계

33,117,219
24,534,990

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

2,726,578
1,672,406

단기리스료(매출원가 및 판관비에 포함)

4,010,730
7,659,722

소액자산리스료(매출원가 및 판관비에 포함)

2,187,878
1,969,708

당기 및 전기 중 리스의 총 현금유출은 각각 40,764백만원과 34,799백만원입니다.

16. 관계기업투자

(1) 당기 및 전기말 현재 관계기업 투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
소재지
주요영업활동
당기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

관계기업
P&W NGPF Manufacturing company 
Singapore PTE.Ltd(주1)
싱가폴
항공기용 가스터빈엔진 제조
30.00%
52,701,426
30.00%
56,247,556

PBA-Hanwha Robotics PTE. Ltd.(주3)
싱가폴
로봇 제조 및 판매
49.00%
-
49.00%
228,575

㈜서머텍코리아
대한민국
프라즈마 등의 용접
49.00%
8,074,134
49.00%
7,965,985

OVERAIR, Inc. (주2)
미국
PAV 기체 및 구성품 개발
45.18%
24,133,096
-
-

합계

84,908,656

64,442,116

(주1)
연결회사는
2016년 9월 27일 싱가포르 United Technologies International Corporation - Asia Private Limited
가 보유하고 있는 P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE.Ltd 지분 70%의 주식 관련 Call 옵션 거래 계약을 체결하였습니다.
동 옵션의 행사기간은 2022년 1월 1일 부터 2026년 12월 31일 입니다(주석 10 참조).

(주2) 당기 중 취득한 법인입니다.
(주3) 당기 중 회수가능가액 하락으로 인하여 감액되었습니다.

(2) 당기 및 전기 중 관계기업의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당기

기초금액
취득
지분법손익(주2)
지분법자본변동
기타증감(주1)
당기말

P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE.Ltd
56,247,556
-
(198,886)
(3,347,244)
-
52,701,426

PBA-Hanwha Robotics PTE. Ltd.
228,575
-
(234,147)
5,572
-
-

㈜서머텍코리아
7,965,985
-
2,605,404
-
(2,497,255)
8,074,134

OVERAIR, Inc.
-
28,964,233
(4,259,964)
(571,173)
-
24,133,096

합계
64,442,116
28,964,233
(2,087,593)
(3,912,845)
(2,497,255)
84,908,656

(주1) 기타증감은 배당금액 등이 포함되어 있습니다.

(주2) 당기 중 회수가능가액 하락에 따른 손상인식 금액이 포함되어 있습니다.(PBA-Hanwha Robotics PTE. Ltd. 222,220천원)

(단위: 천원)

회사명
전기

기초금액
취득
지분법손익
지분법자본변동
기타증감(주1)
전기말

P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE.Ltd
50,472,603
-
4,026,580
1,748,373
-
56,247,556

PBA-Hanwha Robotics PTE. Ltd.
322,756
-
(106,358)
12,177
-
228,575

㈜서머텍코리아
7,184,582
-
4,262,845
-
(3,481,442)
7,965,985

합계
57,979,941
-
8,183,067
1,760,550
(3,481,442)
64,442,116

(주1) 기타증감은 배당금액 등이 포함되어 있습니다.

(3) 당기 및 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당기말
당기
관계기업
배당수령

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
총수익
당기순이익
총포괄손익

P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE.Ltd
85,029,103
119,343,544
14,167,028
16,094,778
96,012,399
(662,955)
(11,820,435)
-

PBA-Hanwha Robotics PTE. Ltd.
370,714
103,127
20,329
-
-
(24,340)
(12,969)
-

㈜서머텍코리아
14,273,833
11,983,401
4,509,499
5,269,895
28,155,810
5,317,156
5,317,156
2,497,255

OVERAIR, Inc.
16,530,705
7,038,115
704,363
421,414
-
(9,428,720)
(10,692,908)
-

(단위: 천원)

회사명
전기말
전기
관계기업
배당수령

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
총수익
당기순이익
총포괄손익

P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE.Ltd
85,264,464
133,399,525
24,185,310
8,547,404
85,917,600
13,421,935
19,249,845
-

PBA-Hanwha Robotics PTE. Ltd.
755,029
99,805
388,354
-
(25,877)
(217,055)
(192,206)
-

㈜서머텍코리아
17,218,691
14,288,639
9,147,575
6,102,629
40,406,646
8,699,690
8,699,690
3,481,442

(4) 당기 및 전기말 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당기말

순자산
연결실체지분율
순자산지분금액
투자차액
장부금액

P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE.Ltd
174,110,839
30.00%
52,233,252
468,174
52,701,426

㈜서머텍코리아
16,477,824
49.00%
8,074,134
-
8,074,134

OVERAIR, Inc.
22,321,390
45.18%
10,084,804
14,048,292
24,133,096

(단위: 천원)

회사명
전기말

순자산
연결실체지분율
순자산지분금액
투자차액
장부금액

P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE.Ltd
185,931,275
30.00%
55,779,383
468,174
56,247,556

PBA-Hanwha Robotics PTE. Ltd.
466,480
49.00%
228,575
-
228,575

㈜서머텍코리아
16,257,126
49.00%
7,965,985
-
7,965,985

17. 매입채무및기타채무

당기 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
356,424,878
120,007,792
391,998,924
144,128,675

미지급금
134,980,350
97,105,229
136,056,329
117,115,946

미지급비용
234,344,503
7,879,240
213,817,562
2,965,613

예수금
30,705,618
-
20,563,298
-

보증금
-
4,261,357
300,000
4,135,622

합계
756,455,349
229,253,618
762,736,113
268,345,856

18. 차입금및사채

(1) 당기 및 전기말 현재 연결회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
발행일
만기일
이자율(%)
당기말
전기말

115-2회 무보증 공모사채
2015.11.26
2020.11.26
2.79
-
30,000,000

116-2회 무보증 공모사채
2016.06.22
2021.06.22
2.20
40,000,000
40,000,000

119회 사모사채
2018.03.15
2023.03.15
3.50
20,000,000
20,000,000

120-1회 공모사채
2018.05.02
2021.05.02
2.76
95,000,000
95,000,000

120-2회 공모사채
2018.05.02
2023.05.02
3.18
55,000,000
55,000,000

121-1회 공모사채
2018.11.05
2021.11.05
2.71
60,000,000
60,000,000

121-2회 공모사채
2018.11.05
2023.11.05
2.98
40,000,000
40,000,000

122-1회 공모사채
2019.04.30
2022.04.29
2.06
100,000,000
100,000,000

122-2회 공모사채
2019.04.30
2024.04.30
2.30
100,000,000
100,000,000

123-1회 공모사채
2019.10.02
2022.09.30
1.84
70,000,000
70,000,000

123-2회 공모사채
2019.10.02
2024.10.02
2.10
80,000,000
80,000,000

124회 공모사채
2020.04.28
2023.04.28
2.37
150,000,000
-

제3-1회 무보증 사모사채
2019.07.05
2022.07.05
1.95
30,000,000
30,000,000

제3-2회 무보증 사모사채
2019.07.05
2024.07.05
2.10
30,000,000
30,000,000

제1회 무보증 사모사채
2018.03.14
2021.03.12
3.48
10,000,000
10,000,000

1회 FRN 사모사채(주1)
2018.07.27
2021.07.27
LIBOR 3M +1.61
32,640,000
34,734,000

FRN 외화사채(주1)
2020.10.23
2023.10.20
LIBOR 3M +1.8
54,400,000
-

제2회 사모사채
2019.03.27
2024.03.27
2.76
50,000,000
50,000,000

제3회 사모사채
2019.10.11
2022.10.11
1.89
20,000,000
20,000,000

제1회 사모사채
2018.11.28
2020.11.28
3.90
-
10,000,000

소계
1,037,040,000
874,734,000

사채할인발행차금
(2,227,569)
(2,182,856)

유동성 사채
(237,453,114)
(39,972,897)

합계
797,359,317
832,578,247

(주1) 해당 사채 중 FRN 외화사채 54,400백만원, 1회 FRN 사모사채 32,640백만원과 관련하여 환율 및 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 통화스왑을 체결하였습니다. (주석10 참조)

(2) 당기 및 전기말 현재 원화 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
구분
이자율(%)
당기말
전기말

국민은행
일반운영자금
2.33
50,000,000
70,000,000

국민은행
시설자금
2.26
45,000,000
30,000,000

KDB산업은행
일반운영자금
1.78~2.30
30,000,000
-

중국은행
일반운영자금
1.71
20,000,000
20,000,000

신한은행(주1)
일반운영자금
2.35~4.08
36,500,000
1,500,000

NH농협은행
일반운영자금
2.24~2.61
60,000,000
-

한국투자증권
일반운영자금
3.50
8,000,000
8,000,000

하이투자증권
사모대출
2.87
-
40,000,000

우리은행
일반운영자금
2.73
10,000,000
10,000,000

Shinhan bank New York
일반운영자금
1.62
3,264,000
4,631,200

Hanwha International LLC
일반운영자금
1.90
2,176,000
2,315,600

Woori Bank Vietnam Ltd
일반운영자금
4.65
1,049,743
4,366,104

Woori Bank Vietnam Ltd - Hanoi
일반운영자금
1.25
9,950,167
11,588,750

Woori Bank - Hongkong
일반운영자금
2.54
19,584,180
-

Woori Bank Sydney Branch
일반운영자금
1.29~1.74
15,058,080
-

Hana Bank (CHINA) Shanghai
일반운영자금
5.15
1,669,600
7,292,560

합계
312,251,770
209,694,214

(주1) 해당 차입금 중 신한은행 1,500백만원에 대하여 건물 외 3,000백만원을 담보로 제공하고 있습니다. (주석 35 참조)

(
3) 연결회사는 우리은
행 외
5개 은행과
매입
외환 약정 등을 체결하여 매출채권을 할인하고 있으며, 계약상 만기가 도래하지 않은 금액을 단기차입금으로 인식하고 있습니다.

당기말 해당 계약상 만기 미도래분으로 인식한 차입금은 없습니다. 전기말 계약상 만기 미도래분으로 인식한 차입금은 19,044백만원입니다.

(4) 당기 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
구분
이자율(%)
당기말
전기말

NH농협은행
군수사업자금
1.36~2.00
478,420
1,954,000

일반운영자금
3.50
25,000,000
50,000,000

신한은행(주1)
BLCP
1.88
30,000,000
30,000,000

일반운영자금
2.34
20,000,000
20,000,000

KDB산업은행
시설자금
2.04
12,000,000
30,769,200

일반운영자금
2.24
10,000,000
-

케이에이치제삼차유한회사
시설자금
2.69
-
30,000,000

뉴아리에이치티제사차유한회사
일반운영자금
2.73
-
50,000,000

케이비이글스제일차 주식회사
일반운영자금
2.42
30,000,000
-

국민은행(주1)
시설자금
1.97~2.41
56,666,667
103,333,333

KEB하나은행 암스텔담지점(주2)
일반운영자금
1.83
32,640,000
34,734,000

중국공상은행
시설자금
3.20
100,000,000
100,000,000

한국수출입은행
시설자금
1.88~2.66
70,720,650
56,881,626

한국수출입은행
일반운영자금
1.73~2.62
439,540,300
309,550,874

Shinhan Bank Hong Kong(주2)
일반운영자금
1.51
32,640,000
34,734,000

Woori Bank Hong Kong
시설자금
1.74
20,400,188
23,200,378

Woori Bank Bac Ninh
시설자금
1.75
9,458,855
10,112,271

Woori Bank Hanoi
시설자금
1.23
20,844,291
13,334,853

KEB Hana Bank, New York
일반운영자금
1.63
76,160,000
81,046,000

Department of Economic and community Development
시설자금
0.00
10,880,000
11,578,000

소계
997,429,371
991,228,535

유동성장기차입금
(146,892,470)
(235,449,927)

합계
850,536,901
755,778,608

(주1) 해당 차입금 중 국민은행 16,667백만원, 신한은행 20,000백만원에대해 이자율 변동
으로 인한 현금흐름위험을 회피하기 위해 이자율스왑을 체결하였습니다(주석 10 참조).
(주2) 해당 차입금 중 KEB하나은행 암스텔담 지점 32,640백만원, 신한은행 홍콩 32,640백만원에 대해 환율 및 이자율 변동으로 인한 현금흐름위험을 회피하기 위해 통화스왑을 체결하였습니다. (주석 10 참고)

19. 기타부채

(1) 당기

및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금(주1)
2,290,471,744
-
1,926,996,680
-

충당부채(주2)
85,992,604
3,242,692
78,801,772
12,020,398

확정계약부채
210,971
95,746
36,099
18,024

합계
2,376,675,319
3,338,438
2,005,834,551
12,038,422

(주1) 계약부채 금액을 포함하고 있습니다.
(주2) 충당부채에는 품질보증, 하자보수 및 소송 등에 대한 금액을 포함하고 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중의 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초
90,822,170
89,667,559

전입(환입)
7,299,805
4,609,072

사용
(8,842,901)
(9,881,439)

연결범위의 변동
-
6,405,184

기타(주1)
(43,778)
21,794

기말
89,235,296
90,822,170

(주1) 환율변동효과를 포함하고 있습니다.

20. 종업원급여부채

(1) 당기 및 전기말 현재 종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

순확정급여부채
459,763,078
473,699,902

기타장기종업원급여부채
45,065,688
41,169,914

합계
504,828,766
514,869,816

(2) 순확정급여부채 

① 당기 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
616,297,635
592,039,075

사외적립자산의 공정가치
(156,534,557)
(118,339,173)

합계
459,763,078
473,699,902

② 당기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

기초

592,039,075
534,709,437

당기근무원가

64,241,166
60,727,983

이자비용

18,743,546
18,717,961

과거근무원가
-
(4,621,147)

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동

1,319,977
7,390

- 재무적가정의 변동

(12,458,432)
15,576,287

- 경험적조정

(5,442,598)
3,343,759

계열사 전출입 효과
3,971,050
2,097,129

퇴직금지급
(43,608,209)
(40,707,616)

사업결합(사업양도)
(2,461,436)
2,180,359

기타(주1)
(46,504)
7,533

기말

616,297,635
592,039,075

(주1) 환율변동으로 위한 외환차이를 포함하고 있습니다.

③ 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

기초

118,339,173
102,708,105

이자수익

3,821,357
2,282,663

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익

(1,733,107)
(536,129)

기여금
40,000,000
22,000,000

계열사 전출입 효과
714,143
790,891

퇴직금지급
(4,298,525)
(8,833,510)

사업결합(사업양도)
(197,061)
-

기타
(111,423)
(72,847)

기말

156,534,557
118,339,173

④ 당기 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

원리금보장 금융상품
156,001,198
117,798,513

기타(주1)
533,359
540,660

합계
156,534,557
118,339,173

(주1) 국민연금전환금을 포함하고 있습니다.

⑤ 당기 및 전기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

당기근무원가
64,241,166
60,727,983

과거근무원가
-
(4,621,147)

순이자원가
14,922,189
16,435,298

종업원 급여에 포함된 총 비용
79,163,355
72,542,134

⑥ 당기 및 전기 중 총비용 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

매출원가

51,632,590
49,120,130

판매비와관리비
21,428,495
16,050,385

연구개발비
6,102,270
7,371,619

합계
79,163,355
72,542,134

⑦ 당기 및 전기말 현재 주요 보험수리적 가정의 내역은 다음과 같습니다.

구분

당기말

전기말

할인율
3.26~3.37%
3.24~3.31%

임금상승률
2.27~5.30%
4.14~4.70%

⑧ 당기말 현재 주요 보험수리적 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
가정의 변동폭
확정급여채무의 변동

가정의 증가
가정의 감소

할인율
1.00%
(50,329,742)
58,294,080

임금상승률
1.00%
58,257,578
(51,220,941)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적 가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 

민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

⑨ 연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
1년 미만
1년~2년 미만
2년~5년 미만
5년 이상
합계

급여지급액
24,965,361
68,475,236
149,086,680
1,675,386,333
1,917,913,610

확정급여채무의 가중평균만기는 8.5~9.9년 입니다.

⑩ 당기 중 DC(확정기여)형으로 지급한 퇴직급여는 1,929,923천원입니다.

21. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
54,466,026
41,866,122

전기법인세의 조정사항
12,963
(27,836,768)

총당기법인세
54,478,989
14,029,354

이연법인세

일시적차이의 증감
(47,402,040)
(20,167,735)

총이연법인세
(47,402,040)

(20,167,735)

법인세비용
7,076,949
(6,138,381)

(2) 연결회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사의 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
171,816,711
156,288,937

법인세율로 계산된 법인세비용
58,640,730
51,573,676

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익
(9,657,459)
(9,694,898)

- 세무상 차감되지 않는 비용
2,134,009
2,455,728

- 세액공제 및 세액감면
(46,992,933)
(9,377,737)

- 미환류소득에 대한 법인세
3,159,894
4,486,519

- 전기법인세 조정사항
12,963
(27,649,642)

- 이연법인세 미인식 효과
479,292
(16,916,872)

- 기타
(699,547)
(1,015,155)

당기 조정항목
(51,563,781)
(57,712,057)

법인세비용
7,076,949
(6,138,381)

유효세율(%)
4.12%
-

(3) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

반영 전
법인세 효과
반영 후
반영 전
법인세 효과
반영 후

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(197,847)
47,879
(149,968)
(2,084,704)
504,498
(1,580,206)

순확정급여부채의 재측정요소
14,847,946
(3,558,481)
10,925,223
(19,463,565)
4,677,278
(14,786,287)

지분법자본변동
(3,912,845)
810,033
(3,102,812)
1,760,550
-
1,760,550

해외사업환산손익
(29,787,521)
3,058,421
(26,729,100)
575,627

-

575,627

자산재평가
39,937,836
(9,661,621)
30,276,215
232,897
(56,361)
176,536

파생상품평가손익
81,860
(19,810)
62,050
(589,036)
142,547
(446,489)

합계
20,969,429
(9,323,579)
11,281,608
(19,568,231)
5,267,962
(14,300,269)

(4) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

기초
손익계산서
자본
기말

확정급여채무
106,725,258
3,212,049
(3,558,480)
106,378,827

당기손익-공정가치 측정 금융자산
1,474,908
874,719
47,879
2,397,506

종속기업및관계기업투자
(55,393,821)
7,446,819
-
(47,947,002)

감가상각비
7,478,425
1,068,530
-
8,546,955

충당부채
21,884,506
(1,994,013)
-
19,890,493

선급기술료
4,665,270
(515,885)
-
4,149,385

대손충당금
1,611,550
1,041,154
-
2,652,704

재고자산평가손실
5,391,024
527,142
-
5,918,166

미지급비용 등
24,067,286
3,024,142
-
27,091,428

장기종업원급여 등
10,923,265
1,996,730
-
12,919,995

무형자산손상차손
830,535
2,089,084
-
2,919,619

사용권자산 및 리스부채
148,470
68,457
-
216,927

재평가차익
(85,971,590)
62,766
(9,661,621)
(95,570,445)

이월세액공제
15,557,761
33,539,080
-
49,096,841

이월결손금
4,841,687
(934,188)
-
3,907,499

기타
(18,707,615)
(4,104,546)
3,848,643
(18,963,518)

합계
45,526,919
47,402,040
(9,323,579)
83,605,380

(단위: 천원)

구분
전기

기초
손익계산서
사업결합
자본
기말

확정급여채무
93,241,841
8,637,442
168,696
4,677,279
106,725,258

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
(630,367)
760,937
839,840
504,498
1,474,908

종속기업및관계기업투자
(35,562,240)
5,625,508
(25,457,089)
-
(55,393,821)

감가상각비
3,320,022
3,468,998
689,405
-
7,478,425

충당부채
16,208,829
9,221,953
(3,546,276)
-
21,884,506

대손충당금
1,302,230
309,320
-
-
1,611,550

재고자산평가손실
6,048,423
(374,883)
(282,516)
-
5,391,024

미지급비용 등
26,607,261
(733,037)
(1,806,938)
-
24,067,286

장기종업원급여 등
3,512,025
5,354,715
2,056,525
-
10,923,265

사용권자산 및 리스부채
-
148,470
-
-
148,470

재평가차익
(86,324,495)
456,514
(47,248)
(56,361)
(85,971,590)

이월세액공제
27,839,070
(12,281,309)
-
-
15,557,761

이월결손금
-
4,841,687
-
-
4,841,687

기타
416,473
(5,268,580)
(8,502,191)
142,488
(13,211,810)

합계
55,979,072
20,167,735
(35,887,792)
5,267,904
45,526,919

(5)
연결회사는 종속기업 및 관계기업 투자지분 등과 관련된 차감할 일시적차이 200,156,697천원 및 이월세액공제 23,433,464천원에 대해서 실현가능성을 고려하여 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.

한편 이월세액공제 결손기간은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기간
금액

2025년
670,160

2026년
8,240,798

2027년
5,821,760

2028년
4,409,283

2029년
3,311,042

2030년
980,421

합계
23,433,464

(6) 연
결회사는 종속기업 투자지분과관련된 가산할 일시적차이 300,086,218천원에 대하여회사가 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높아 이연법인세부채를 인식하지 않았습니다.

(7) 연결회사의 해외종속회사는 이연법인세자산을 인식하지 않은 이월결손금을 보유하고 있으며 공제기한은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기간
금액

2035년
898,069

2036년
14,205,511

2037년
11,282,966

공제기한없음
26,713,807

22. 자본금과 자본잉여금

(1) 지배회사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주이고, 발행한 주식의 수는 보통주식 50,630,000주이며, 1주당 금액은 5,000원입니다. 지배회사는 당기 950,438주와 전기 480,000주를 포함하여 누적으로 2,520,438주를 취득하여 2,500,000주를 이익으로 소각하였습니다. 이에 따라 자본금과 발행주식의 액면총액간에 12,500백만원의 차이가 발생합니다.

(2) 당기 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

주식발행초과금
187,179,336
187,179,336

기타자본잉여금
225,578,460
224,872,367

합계
412,757,796
412,051,703

(3) 주식기준보상

① 연결회사는 이사회 결의를 통하여 연결회사의 주요 임원에게 양도제한조건부주식(이하, RSU)을 부여하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내용

기준주식
한화에어로스페이스주식회사 보통주식

총부여액

주식결제형 주식선택권
20,438주

주가가치연동현금
3,711,129,018원(부여기준주가 36,398원)

행사가격
0원(현행 주식기준보상제도는 행사가격이 없음)

부여일
2020-02-10

가득조건
당해년도 해당 보직에서 9개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

행사가능시점
RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 각 임원에 따라 2027년 1월 또는 2030년 1월 발생(단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 회사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

② 당기 주식결재형 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다.

구분
주식매수선택권 수량(단위 : 주)

당기
전기말

기초 잔여주
-
-

부여
20,438
-

기말 잔여주
20,438
-

기말 행사가능한 주식 수
-
-

보고 기간말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여 만기는 7.97년이며, 행사가격은 0원입니다.

③ 당기 중 주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

부채금액
3,463,472
-

내재가치(주1)
28,500(원)
-

(주1) 연결회사는 매 보고기간말 유가증권시장에서 거래되는 주식의 시가를 기준으로 내재가치를 평가하고 있습니다.

④ 당
기와 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

주식결재형 주식선택권
750,000
-

주식가치연동현금
3,463,472
-

합계
4,213,472
-

23. 자본조정

연결회사의 자본조정 내역은 전액 자기주식이며 당기말 현재 자기주식수와 금액은각각 20,438주와 482백만원입니다. 자기주식은 상법에 의하여 의결권이 제한되어있습니다.

24. 기타포괄손익누계액

(1) 당기 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
(847,583)
(774,116)

재평가이익
380,566,210
344,737,250

현금흐름위험회피
(194,752)
(215,400)

해외사업환산손익
(39,861,253)
(13,454,428)

지분법자본변동
(678,405)
2,133,042

기타
(364,242)
-

합계
338,619,975
332,426,348

(2) 당기 및 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

당기초
증감
당기손익으로 재분류
당기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
(774,116)
(73,467)
-
(847,583)

재평가잉여금
344,737,250
35,828,960
-
380,566,210

현금흐름위험회피
(215,400)
20,648
-
(194,752)

해외사업환산손익
(13,454,428)
(26,406,825)
-
(39,861,253)

지분법자본변동
2,133,042
(2,811,447)
-
(678,405)

기타
-
(364,242)
-
(364,242)

합계
332,426,348
6,193,627

338,619,975

(단위: 천원)

구분
전기

전기초
증감
당기손익으로 재분류
전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
-
(774,116)
-
(774,116)

재평가잉여금
344,560,714
176,536
-
344,737,250

현금흐름위험회피
229,746
(445,146)
-
(215,400)

해외사업환산손익
(13,966,507)
512,079
-
(13,454,428)

지분법자본변동
372,492
1,760,550
-
2,133,042

합계
331,196,445
1,229,903
-
332,426,348

25. 이익잉여금

당기 및 전기말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

법정적립금
30,916,736
30,916,736

임의적립금
1,045,918,795
1,045,751,338

미처분이익잉여금
504,364,658
399,263,317

합계
1,581,200,189
1,475,931,391

26. 매각예정비유동자산

(1) 당기 및 전기말 현재 매각예정비유동자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유형자산
418,880
11,305,467

(2) 연결회사는 자산 건전성 확보를 위하여 장부가액이 11,305백만원인 성남시 여수동 소재의 지원시설을 2020년 4월 1일자로 12,000백만원에 매각하였습니다.

(3) 연결회사는 주요 사업과 무관한 유무형자산 일부를 2020년 12월 28일자로 6,192백만원에 매각하였습니다.

(4) 연결회사는 영업활동과 무관한 유휴 기계장치 418,880천원을 대상으로 매각을 진행하고 있습니다.

27. 건설계약

(1) 당기 및 전기 중 계약수주현황의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

항공엔진부문
시큐리티부문
파워시스템부문
방산부문
정보통신(ICT)부문
합계

기초
375,274,613
5,045,283
23,064,355
2,703,588,779
129,024,044
3,235,997,074

증감
293,116,102
10,104,346
99,610,601
1,511,761,689
179,156,931
2,093,749,669

공사수익인식
(278,495,694)
(9,914,592)
(33,030,337)
(1,080,775,701)
(166,519,210)
(1,568,735,534)

기말
389,895,021
5,235,037
89,644,619
3,134,574,767
141,661,765
3,761,011,209

구분
전기

항공엔진부문
시큐리티부문
파워시스템부문
방산부문
정보통신(ICT)부문
합계

기초
345,892,786
9,693,479
4,357,619
2,051,927,762
106,044,996
2,517,916,642

증감
247,384,347
7,054,743
29,263,242
1,509,494,560
182,250,948
1,975,447,840

공사수익인식
(218,002,520)
(11,702,939)
(10,556,506)
(857,833,543)
(159,271,900)
(1,257,367,408)

기말
375,274,613
5,045,283
23,064,355
2,703,588,779
129,024,044
3,235,997,074

(2) 당기 및 전기말 현재 진행중인 공사와 관련된 사업별 누적공사원가 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말

항공엔진부문
시큐리티부문
파워시스템부문
방산부문
정보통신(ICT)부문

누적공사수익
327,785,535
35,728,319
29,061,245
1,690,788,163
134,340,515

누적공사원가
308,584,326
27,244,111
23,625,607
1,600,893,885
106,782,987

누적공사이익
19,201,209
8,484,208
5,435,638
89,894,278
27,557,528

(단위: 천원)

구분
전기말

항공엔진부문
시큐리티부문
파워시스템부문
방산부문
정보통신(ICT)부문

누적공사수익
291,772,942
34,163,972
143,005,798
2,447,728,955
247,718,547

누적공사원가
275,301,292
28,307,642
131,631,750
2,197,049,341
198,393,137

누적공사이익
16,471,650
5,856,330
11,374,048
250,679,614
49,325,410

(3) 당기 및 전기말 현재 미청구공사 및 초과청구공사 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말

항공엔진부문
시큐리티부문
파워시스템부문
방산부문
정보통신(ICT)부문

미청구공사(주1)
72,240,824
3,181,800
11,694,223
96,214,928
9,215,839

초과청구공사(주2)
195,921,701
1,484,271
15,025,485
698,470,803
26,665,696

공사손실충당부채(주3)
4,743,998
-
-
16,318,927
-

(주1) 재무상태표 상 전액 매출채권으로 계상되어 있습니다.
(주2) 재무상태표 상 전액 선수금으로 계상되어 있습니다.
(주3) 재무상태표 상 전액 충당부채로 계상되어 있습니다.

(단위: 천원)

구분
전기말

항공엔진부문
시큐리티부문
파워시스템부문
방산부문
정보통신(ICT)부문

미청구공사(주1)
5,176,437
4,827,734
14,939,091
184,867,765
17,253,149

초과청구공사(주2)
104,341,111
-
6,502,622
664,349,805
20,518,448

공사손실충당부채(주3)

4,967,264

40,900
-
13,695,829
-

(주1) 재무상태표 상 전액 매출채권으로 계상되어 있습니다.
(주2) 재무상태표 상 전액 선수금으로 계상되어 있습니다.
(주3) 재무상태표 상 전액 충당부채로 계상되어 있습니다.

(4) 당기 중 발생된 추정 총계약원가와 총계약수익의 변동으로 당기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
추정총계약
수익의 변동
추정총계약
원가의 변동
당기 손익에
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향
계약자산
변동
계약부채
변동

항공엔진부문
54,264,856
38,096,638
10,020,132
6,148,084
18,072,017
8,051,885

시큐리티부문
2,732,172
714,974
1,920,967
96,231
1,920,967
-

파워시스템부문
(940,133)
369,239
(1,285,792)
(23,580)
3,160
1,288,952

방산부문
21,535,435
19,832,416
2,748,776
(1,045,757)
35,338,719
32,589,943

정보통신(ICT)부문
8,123,769
3,473,730
1,995,457
2,654,582
5,933,954
3,938,497

합계
85,716,099
62,486,997
15,399,540
7,829,560
61,268,817
45,869,277

(5) 당기말 현재 계약수익금액이 직전 회계연도 매출액의 5%이상인 주요 계약에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
계약일
공사기한
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
대손충당금
총액
대손충당금

A계약
2018.11.01
2025.09.26
44%
-
-
-
-

B계약
2020.12.23
2029.10.31
0%

합계
-
-
-
-

(주1) 관련 법령에 근거하여 계약명은 별도로 표시하지 않았습니다.

28. 영업부문

(1) 연결회사는 재화의 종류별로 사업부문을 구분하고 있으며 각 세부 부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역, 주요 고객의 내역은 다음과 같습니다.

구분
재화(또는 용역)
주요고객

항공엔진부문
항공기엔진 및 부품 제조 및 판매
국방부, PW, GE, 해외

방산부문
신형자주포, 장갑차 제조 및 판매
방위사업청, 해외

정보통신(ICT)부문
IT컨설팅, SI, ITO, 물류 서비스 등
그룹 계열회사

시큐리티부문
CCTV 및 주변기기 등의 제조 및 판매
국내 및 해외 일반

파워시스템부문
산업용 에너지 장비 제조 및 판매
국내 및 해외 일반

산업용장비부문
SMT 및 공작기계 등의 제조 및 판매
국내 및 해외 일반

(2) 당기 및 전기 중 사업부문별 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

엔진사업
방산
정보통신(ICT)
파워시스템
시큐리티
산업용장비
합계

수익
1,287,651,716
2,504,018,382
432,321,404
215,840,641
528,833,069
352,779,059
5,321,444,271

영업이익(손실)
(7,486,479)
149,272,500
30,896,114
8,488,645
38,362,035
24,414,244
243,947,059

세전부문이익(손실)
(52,573,340)
138,502,793
26,708,083
12,671,592
27,622,321
18,885,262
171,816,711

부문당기순이익(손실)
(42,482,047)
140,660,778
18,886,842
10,292,307
19,516,231
17,865,651
164,739,762

부문이자수익
3,604,320
5,452,094
2,892,712
552,617
1,284,927
488,755
14,275,425

부문이자비용
44,751,879
13,085,061
1,677,839
467,809
3,291,051
3,011,623
66,285,262

부문감가상각비(주1)
76,428,271
105,950,469
38,826,439
3,449,585
14,935,792
6,048,563
245,639,119

보고부문 자산
3,619,102,744
3,905,217,688
899,218,761
306,227,350
478,112,289
256,936,846
9,464,815,678

보고부문 부채
3,028,085,343
2,618,476,931
291,876,426
151,914,396
225,268,691
159,468,360
6,475,090,147

(주1) 유형자산에서 발생한 감가상각비와 무형자산 및 사용권자산에서 발생한 감가상각비의 총합계입니다.

(단위: 천원)

구분
전기

엔진사업부문
방산부문
ICT부문
파워시스템부문
시큐리티부문
산업용장비부문
합계

수익
1,268,767,443
2,453,138,929
379,343,393
226,892,482
580,139,923
355,832,205
5,264,114,375

영업이익(손실)
(66,267,682)
116,129,275
42,006,507
13,236,486
29,786,448
30,334,901
165,225,935

세전부문이익(손실)
(72,090,423)
116,950,710
38,306,594
14,660,043
27,155,921
31,306,092
156,288,937

부문당기순이익(손실)
(39,440,763)
108,317,531
24,450,531
16,830,463
21,345,327
30,924,229
162,427,318

부문이자수익
6,242,108
4,101,350
2,631,814
742,549
241,013
470,566
14,429,400

부문이자비용
39,100,690
11,429,587
1,487,582
143,865
4,034,886
3,208,056
59,404,666

부문감가상각비(주1)
62,615,307
88,573,062
41,948,384
2,878,455
16,865,123
5,891,275
218,771,606

보고부문 자산
3,278,780,834
3,574,469,586
855,205,489
261,571,444
486,134,262
252,249,105
8,708,410,720

보고부문 부채
2,705,049,662
2,365,874,367
259,853,636
117,822,184
242,526,005
161,929,574
5,853,055,428

(주1) 유형자산에서 발생한 감가상각비와 무형자산 및 사용권자산에서 발생한 감가상각비의 총합계입니다.

(3) 주요 고객

연결회사의 외부고객 중 매출액의 10% 이상인 고객은 총 1곳으로 당기와 전기에 매출액의 각각

30%,
29
%를 구성
합니다.

29. 판매비와관리비

당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

전기

급여및수당
220,591,172
209,197,905

상여금
34,295,385
23,156,591

퇴직급여
28,296,770
16,050,385

복리후생비
31,038,032
44,735,525

감가상각비
26,126,229
26,854,277

무형자산상각비
40,678,252
43,373,015

사용권자산상각비
15,352,977
12,842,936

견본비
3,441,398
4,017,626

광고선전비
21,965,522
26,998,284

교육훈련비
1,921,496
4,083,807

교제비
3,500,876
3,770,671

대손상각비
13,277,592
14,261,136

도서비
234,862
334,517

문서발송료
89,758
69,668

물류비
26,673,769
29,193,709

보험료
10,314,112
9,472,885

서비스비
12,360,791
19,024,043

세금과공과
8,180,810
10,372,744

소모품비
2,821,304
2,155,886

수선유지비
1,751,813
3,152,798

여비교통비
9,909,812
22,335,111

유틸리티비
904,182
1,892,908

인쇄비
394,161
598,289

임차료
6,317,755
5,616,905

전산비
14,531,192
12,970,688

조사비
510,873
879,010

지급수수료
104,290,160
115,800,155

통신비
2,239,556
2,074,754

판매촉진비
21,172,276
10,150,599

행사비
972,707
4,647,900

회의비
2,657,403
3,009,426

합계
666,812,997
683,094,153

30. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

제품, 반제품 및 재공품의 변동
(265,092,406)
39,661,290

상품매입
538,489,671
495,261,137

원재료와 소모품의 사용액
2,227,368,756
2,087,172,616

종업원급여(주1)
975,349,116
931,175,528

복리후생비
169,745,301
151,387,677

유형자산감가상각비
137,765,907
120,746,542

무형자산상각비
74,755,993
73,490,074

사용권자산상각비
33,117,219
24,534,990

운송보관비
33,599,948
34,076,756

세금과공과
16,044,870
16,554,042

수선유지비
24,994,932
22,512,520

수도광열비
22,355,943
20,696,853

임차료
16,822,489
17,792,011

전산비
67,876,185
60,360,981

지급수수료
201,408,603
230,790,624

기술사용료
79,972,684
62,349,534

외주용역비
539,175,688
491,317,870

기타비용
183,746,313
219,007,396

합계(주2)
5,077,497,212
5,098,888,441

(주1) 종업원급여는 급여, 퇴직급여 등을 포함하고 있습니다.
(주2) 포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비, 연구개발비를 합한 금액입니다.

31. 기타수익 및 기타비용

당기 및 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

전기

기타수익

임대료수익
4,659,534
6,130,050

외환차익
61,664,890
50,055,794

외화환산이익
29,135,361
10,567,368

유형자산처분이익
505,747
1,293,040

무형자산처분이익
85,525
131,901

배당금수익
355,854
1,482,605

매각예정비유동자산처분이익
6,439,522
-

잡이익
20,755,004
35,106,352

기타대손충당금환입
55,043
-

국고보조금이익
333,100
67,097

기타수익 계
123,989,580
104,834,207

기타비용

지급수수료
3,446,740
2,921,168

외환차손
60,182,472
33,293,016

외화환산손실
30,579,959
21,624,766

매출채권처분손실
408,207
320,302

유형자산처분손실
1,181,966
601,923

유형자산재평가손실
2,054,522
-

무형자산처분손실
440,704
123,542

무형자산손상차손
11,107,144
5,600,814

기타대손상각비
664,724
6,216

기부금
2,103,969
2,723,360

잡손실
7,251,505
6,871,197

기타비용 계
119,421,912
74,086,304

32. 금융수익과 금융비용

당기 및 전기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

전기

금융수익

이자수익
14,275,424
14,429,400

외환차익
6,797,223
3,257,868

외화환산이익
6,494,666
684,569

당기손익-공정가치 금융자산평가이익
2,324,068
1,324,736

당기손익-공정가치 금융자산처분이익
-
112,078

파생상품평가이익
7,086,059
8,221,306

파생상품거래이익
5,510,804
2,857,562

금융수익 계
42,488,244
30,887,519

금융비용

이자비용
66,285,262
59,404,666

외환차손
15,315,332
5,485,675

외환환산손실
3,660,927
2,422,907

지급보증료
(253,983)
-

종속,관계기업투자주식처분손실
367,357
-

투자자산처분손실
-
216,540

파생상품평가손실
10,102,625
2,188,513

파생상품거래손실
15,521,497
8,290,039

당기손익-공정가치 금융자산평가손실
6,099,172
744,906

당기손익-공정가치 금융자산처분손실
477
2,240

금융비용 계
117,098,666
78,755,486

33. 주당손익

(1) 당기 및 전기 중 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

전기

지배기업당기순이익
121,426,263
132,205,039

가중평균유통보통주식수(주)
50,803,406
51,687,151

주당손익(단위:원)
2,390
2,558

(2) 가중평균보통유통주식수의 산정

(단위: 주)

구분
당기

전기

기초 발행보통주식수
51,560,000
52,040,000

자기주식효과
(756,594)
(352,849)

가중평균유통보통주식수
50,803,406
51,687,151

(3) 당기 중 양도제한조건부주식(RSU)이 전부 가득됨에 따라 본 효과와 자기주식취득 효과가 상쇄되어 유통주식수 변동이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

34. 특수관계자거래

(1) 당기말 현재 지배관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계종류
회사명

지배기업
㈜한화

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당기

매출 등
자산의 처분 등

매입 등

자산의 취득 등
기타비용

지배기업
㈜한화
179,215,257
-
16,985,677
57,889
27,306,185

관계기업
㈜서머텍코리아(주2)
4,050,322
-
16,495,541
-
3,750

P&W NGPF Manufacturing Company Singapore PTE.Ltd
747,222
-
31,768,280
-
-

PBA-Hanwha Robotics PTE. Ltd.
-
-
385,548
-
-

기타(주1)
Dongguan Hanwha Total Engineering Plastic Co., Ltd.
50,971
-
-
-
-

Hanwha Advanced Materials America LLC
289,963
-
-
-
-

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
147,441
-
-
-
-

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
90,621
-
-
-
-

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
206,598
-
-
-
-

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
6,697
-
-
-
-

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
105,773
-
-
-
-

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
105,424
-
-
-
-

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE.LTD
4,320
-
-
-
-

Hanwha AZDEL, Inc.
256,324
-
-
-
-

Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd.
57,838
-
-
-
-

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
88,034
-
-
-
-

Hanwha Chemical(Shanghai)Co.,Ltd
40,363
-
-
-
-

Hanwha Energy Corporation Japan
92,357
-
-
-
-

Hanwha Europe GmbH
9,049,830
-
766,716
-
679,849

Hanwha Holdings(USA), Inc.
-
-
3,955
-
593,173

Hanwha International LLC.
454,790
-
475,382
-
3,465,644

Hanwha Machinery America Inc.
2,880,233
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS America Inc.
16,986
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong)
534,334
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS Gmbh
988,326
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
14,591,267
-
47,942
-
28,259

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
569,697
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS USA, Inc.(DE)
999,893
-
-
-
-

Hanwha Total Petrochemical (Shanghai) Co., Ltd.
10,196
-
-
-
-

Hanwha West Properties LLC.
-
-
-
-
29,950

S&P World Networks DMCC
10,818
-
-
-
-

TRI ENERGY GLOBAL PTE.LTD.
191,548
-
-
-
-

드림플러스글로벌씨드프로그램 합자조합
5,976
-
-
-
-

에이치솔루션㈜
70,055
-
-
-
-

에이치피앤디
15,628
-
-
-
-

여천NCC㈜
6,746,661
-
-
-
-

㈜김해테크노밸리
108,720
-
-
-
-

㈜경기용인테크노밸리
199,367
-
-
-
-

㈜안성용인테크노밸리
44,191
-
-
-
-

㈜제이용인테크노밸리
44,191
-
-
-
-

㈜데이터애널리틱스랩
33,978
-
-
-
-

재단법인한화문화재단
13,872
-
-
-
-

주식회사 서울역북부역세권개발
14,493
-
-
-
-

플라자 디앤씨㈜
1
-
-
-
-

㈜에스아이티
-
-
7,882
-
68,622

㈜에이치밸리
106,028
-
-
-
-

캐롯손해보험㈜
6,128,018
-
-
-
-

㈜한화63시티
972,208
-
-
-
61,711

㈜한화갤러리아
12,578,631
-
-
-
5,949,134

㈜한화갤러리아타임월드
2,082,475
-
-
-
-

㈜한화건설
34,755,962
-
-
20,338,212
248

㈜한화도시개발
295,055
-
-
-
-

㈜한화비앤비
85,120
-
-
-
110,856

㈜한화에스테이트
944,682
-
-
6,402,600
13,333,152

㈜한화에스테이트서비스
-
-
-
-
391

㈜한화이글스
594,164
-
-
-
1,465,982

㈜한화저축은행
125,842
-
-
-
-

(학)북일학원
78,395
-
-
-
-

한화라이프에셋 주식회사
2,837
-
-
-
-

한화생명보험㈜
68,084,940
2,371,063
-
10,741,321
3,883,288

한화손해보험㈜
23,564,427
124,440
6,557
15,114,269
8,848,853

한화손해사정주식회사
71,190
-
-
-
-

한화에너지㈜
4,729,658
-
-
-
-

한화역사㈜
273,694
51,867
-
-
2,304

한화자산운용㈜
(784,742)
-
-
-
-

한화종합화학 주식회사
1,506,537
-
-
-
-

한화글로벌에셋㈜ (구, 한화큐셀앤드첨단소재㈜)
108
-
-
-
-

한화컴파운드주식회사
850,225
-
-
-
-

한화솔루션㈜
34,140,192
-
486,454
-
4,110,274

한화토탈 주식회사
20,453,699
-
-
-
41,875

한화투자증권㈜
10,471,661
-
-
-
9,883

한화호텔앤드리조트㈜
8,587,560
-
-
-
4,524,751

해모둠태양광 주식회사
14,970
-
-
-
-

합계
453,864,112
2,547,370
67,429,934
52,654,291
74,518,134

(주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.
(주2) 당기 중 수령한 배당금을 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
전기

매출 등
자산의 처분 등

매입 등

자산의 취득 등
기타비용

지배기업
㈜한화
195,508,662
164,180
13,572,465
16,704
24,544,554

관계기업
㈜서머텍코리아(주2)
5,217,296
-
22,810,011
-
1,404

P&W NGPF Manufacturing Company Singapore PTE.Ltd
-
-
21,143,474
-
-

PBA-Hanwha Robotics PTE. Ltd.
82,507
-
-
-
-

기타(주1)
Blue Albatross FZE
-
-
93,052
-
230,856

Dongguan Hanwha Total Engineering Plastic Co., Ltd.
127,281
-
-
-
-

Hanwha Advanced Materials America LLC
287,663
-
-
-
-

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
159,544
-
-
-
-

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
76,237
-
-
-
-

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
404,341
-
-
-
-

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
1,236
-
-
-
-

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
124,818
-
-
-
-

Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
132,332
-
-
-
-

Hanwha AZDEL, Inc.
242,767
-
-
-
-

Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd.
61,216
-
-
-
-

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
90,268
-
-
-
-

Hanwha Chemical(Shanghai)Co.,Ltd
41,737
-
-
-
-

Hanwha Energy Corporation Japan
90,378
-
-
-
-

Hanwha Europe GmbH
19,317,073
-
1,392,189
-
925,156

Hanwha International LLC.
1,067,637
-
772,620
-
2,045,455

Hanwha Machinery America Inc.
7,844,058
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
-
-
-
-
15,539

Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong)
265,496
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS Gmbh
464,084
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
27,599,518
-
64,211
-
78,826

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
545,040
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS USA, Inc.(DE)
1,885,533
-
-
-
-

Hanwha Total Petrochemical (Shanghai) Co., Ltd.
9,327
-
-
-
-

TRI ENERGY GLOBAL PTE.LTD.
187,588
-
-
-
-

World Corporation
378,935
-
-
-
-

드림플러스글로벌씨드프로그램 합자조합
5,976
-
-
-
-

에이치솔루션㈜
65,306
-
-
-
2,291,760

엔에이치개발주식회사
932
-
-
-
-

여천NCC㈜
7,598,470
-
-
-
-

대산그린에너지 주식회사
1,908
-
-
-
-

㈜김해테크노밸리
143,437
-
-
-
-

㈜경기용인테크노밸리
221,387
-
-
-
-

㈜데이터애널리틱스랩
3,648
-
-
-
-

㈜드림플러스프로덕션
35
-
-
-
-

㈜서산테크노밸리
21,482
-
-
-
-

재단법인한화문화재단
13,560
-
-
-
-

주식회사 원오원글로벌
82
-
-
-
-

주식회사 지텐션
107
-
-
-
-

플라자 디앤씨㈜
202
-
-
-
-

해돋이태양광주식회사
14,970
-
-
-
-

㈜에스아이티
434,401
-
90,600
26,970
141,350

㈜에이치밸리
453,519
-
-
-
-

캐롯손해보험㈜
13,383,631
-
-
-
-

㈜한화63시티
972,082
-
-
-
212,840

㈜한화갤러리아
18,834,667
-
2,520
-
4,828,512

㈜한화갤러리아타임월드
3,510,539
-
-
-
-

㈜한화건설
40,025,027
-
-
5,383,500
-

㈜한화도시개발
265,857
-
-
-
-

㈜한화비앤비
74,147
-
-
-
77,337

㈜한화에스테이트
1,748,631
-
-
14,327,400
10,190,006

㈜한화이글스
597,008
-
-
-
1,034,364

㈜한화저축은행
124,669
-
-
-
-

(학)북일학원
78,232
-
-
-
-

한화라이프에셋 주식회사
4,795
-
-
-
-

한화생명보험㈜
71,285,066
-
-
17,849,990
2,799,594

한화손해보험㈜
22,532,140
-
2,036
-
5,590,525

한화손해사정주식회사
139,051
-
-
-
-

한화에너지㈜
3,268,389
-
-
-
-

한화역사㈜
256,638
-
-
-
5,842

한화자산운용㈜
7,291,709
-
-
-
-

한화종합화학 주식회사
5,555,602
-
-
-
-

한화글로벌에셋㈜ (구, 한화큐셀앤드첨단소재㈜)
9,617,323
-
-
-
1,071,723

한화컴파운드주식회사
842,169
-
-
-
-

한화솔루션㈜
23,362,374
-
-
-
1,724,566

한화토탈 주식회사
21,140,915
-
-
-
47,438

한화투자증권㈜
13,074,236
-
-
-
150,000

한화호텔앤드리조트㈜
14,170,907
-
-
5,385,667
12,948,316

합계
543,347,798
164,180
59,943,178
42,990,231
70,955,963

(주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.
(주2) 전기 중 수령한 배당금을 포함하고 있습니다.

(3) 당기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당기말

채권 등
채무 등

매출채권
미수금
기타
매입채무
미지급금
기타

지배기업
㈜한화
24,801,758
68,018
7,693,850
3,056,957
4,700,900
32,435,056

관계기업
㈜서머텍코리아
-
30,577
-
1,487,212
51,649
-

P&W NGPF Manufacturing Company Singapore PTE.Ltd
-
-
-
2,094,748
-
-

기타(주1)
Hanwha Advanced Materials America LLC
24,862
-
-
-
-
-

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
13,077
-
-
-
-
-

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
8,445
-
-
-
-
-

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE.LTD
360
-
-
-
-
350

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
7,198
-
-
-
-
-

Hanwha Chemical(Shanghai)Co.,Ltd
6,898
-
-
-
-
-

Hanwha Europe GmbH
4,320,585
-
1,432,308

1,446,270

10,306
-

Hanwha Holdings(USA), Inc.
-
-
-
1,469
113,261
-

Hanwha International LLC.
13,883
-
-
57,133
-
3,034,432

Hanwha Machinery America Inc.
3,310,073
21,676
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong)
31,805
-
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS Gmbh
199,611
-
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
1,280,924
-
-
1,478
-
-

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
160,337
-
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS USA, Inc.(DE)
339,535
-
-
-
-
-

여천NCC㈜
1,317,306
-
-
-
-
-

주식회사 서울역북부역세권개발
158
-
-
-
-
-

㈜경기용인테크노밸리
18,677
-
-
-
-
-

㈜김해테크노밸리
10,211
-
-
-
-
-

㈜데이터애널리틱스랩
3,439
-
-
-
-
-

㈜안성테크노밸리
4,153
-
-
-
-
-

㈜제이용인테크노밸리
4,984
-
-
-
-
-

㈜에이치밸리
9,910
-
-
-
-
-

㈜한화63시티
144,702
-
-
-
438
-

㈜한화갤러리아
1,038,826
-
-
-
495,445
62,000

㈜한화갤러리아타임월드
240,429
-
-
-
-
52,826

㈜한화건설
4,466,454
-
3,195,492
-
-
7,841,422

㈜한화도시개발
23,708
-
-
-
-
-

㈜한화비앤비
7,937
-
-
-
-
-

㈜한화에스테이트
98,905
-
-
-
4,684,058
-

㈜한화이글스
54,555
230,908
-
-

-

-

한화라이프에셋 주식회사
3,861
-
-
-
-
-

한화생명보험㈜
4,482,058
3,387,074
97,377,483
-

33,110

37,201,097

한화손해보험㈜
2,997,210
299
1,429,681
675,001
31,642
21,145,178

한화손해사정주식회사
19,114
-
-
-
-
-

한화에너지㈜
393,572
-
48,995
-
-
-

한화역사㈜
23,698
-
-
-
-
-

한화자산운용㈜
1,079,842
-
-
-
-
-

한화종합화학 주식회사
279,159
-
-
-
-
-

한화글로벌에셋㈜ (구, 한화큐셀앤드첨단소재㈜)
173
-
-
-
-
-

한화컴파운드주식회사
104,540
-
-
-
-
-

한화솔루션㈜
4,938,696
-
1,509,199
404,786
488,117
825,054

한화토탈 주식회사
5,051,513
-
-
-
3,560
-

한화투자증권㈜
865,448
-
-
-
-
382

한화호텔앤드리조트㈜
1,379,991
35,662
21,869,822
-
186,316
-

합계
63,582,580
3,774,214
134,556,830
9,225,054
10,798,802
102,597,797

(주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
전기말

채권 등
채무 등

매출채권
미수금
기타
매입채무
미지급금
기타

지배기업
㈜한화
61,915,727
1,210,397
4,271,798
6,320,624
1,015,807
37,165,651

관계기업
㈜서머텍코리아
-
11,836
-
1,857,517
-
-

P&W NGPF Manufacturing Company Singapore PTE.Ltd
-
1,317,992
-
2,400,383
-
-

PBA Hanwha Robotics PTE. Ltd.
348,790
-
-
-
-
-

기타(주1)
Hanwha Advanced Materials America LLC
26,728
-
-
-
-
-

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
47,819
-
-
-
-
-

Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
8,680
-
-
-
-
-

Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
207
-
-
-
-
-

Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
13,391
-
-
-
-
-

Hanwha AZDEL, Inc
22,725
-
-
-
-
-

Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd.
14,596
-
-
-
-
-

Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
7,070
-
-
-
-
-

Hanwha Chemical(Shanghai)Co.,Ltd
3,387
-
-
-
-
-

Hanwha Europe GmbH
6,900,045
-
180,918
4,969
5,787
-

Hanwha International LLC.
52,185
-
-
102,369
926,529
2,315,600

Hanwha Machinery America Inc.
6,348,329
-
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS Co., Ltd. (Qidong)
10,272
-
-
-
-
-

Hanwha Q CELLS Gmbh
173,391
-
-
-
-
66,568

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
4,880,702
-
-
3,418
11,854
-

Hanwha Q CELLS USA, Inc.(DE)
159,591
-
-
-
-
-

여천NCC㈜
290,809
-
-
-
-
192,400

㈜경기용인테크노밸리
20,518
-
-
-
-
-

㈜김해테크노밸리
13,378
-
-
-
-
-

㈜서산테크노밸리
1,969
-
-
-
-
-

㈜에스아이티
34,643
-
-
25,916
-
-

㈜에이치밸리
10,923
-
-
-
-
-

㈜한화63시티
67,395
-
-
-
226,666
-

㈜한화갤러리아
2,014,032
-
971,576
-
281,950
-

㈜한화갤러리아타임월드
169,930
-
-
-
-
-

㈜한화건설
11,899,449
-
2,466,520
-
-
2,187,854

㈜한화도시개발
23,487
-
-
-
-
-

㈜한화비앤비
8,019
-
-
-
-
-

㈜한화에스테이트
44,828
-
-
-
10,027,210
-

㈜한화이글스
48,111
174,570
122,199
-
-
-

캐롯손해보험㈜
-
-
2,171,694
-
-
-

플라자 디앤씨㈜
165
-
-
-
-
-

한화라이프에셋 주식회사
10,314
-
-
-
-
-

한화생명보험㈜
12,831,318
-
79,982,564
-
5,602
38,792,867

한화손해보험㈜
2,327,083
-
579,024
-
32,944
6,071,685

한화에너지㈜
455,043
-
-
-
-
125,606

한화역사㈜
23,246
-
-
-
-
67,721

한화자산운용㈜
64,173
-
3,288,953
-
-
-

㈜한화저축은행
1,057
-
-
-
-
-

한화종합화학 주식회사
1,038,489
-
-
-
-
6,000

한화글로벌에셋㈜ (구, 한화큐셀앤드첨단소재㈜)
214
-
-
-
-
31,980

한화컴파운드주식회사
107,545
-
-
-
-
-

한화솔루션㈜
6,622,330
-
557,409
658,853
71,836
1,729,539

한화토탈 주식회사
4,507,793
-
-
-
3,837
693,660

한화투자증권㈜
3,158,329

537,001
-
-
300,000

한화호텔앤드리조트㈜
4,590,079
33,578
21,654,476
-
605,492
206,959

합계
131,318,304
2,748,373
116,784,132
11,374,049
13,215,514
89,954,090

(주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.

(
4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당기

자금차입거래
현금출자

기초
대여
기타(환율)
기말

기타(주1)
Hanwha International LLC.
2,315,600
-
(139,600)
2,176,000
-

(주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
전기

자금차입거래
현금출자

기초
대여
회수
기타(환율)
기말

기타(주1)
Hanwha International LLC.
2,236,200
-
-
79,400
2,315,600
-

(5) 당기 및 전기 중 리스 자금 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당기

기초
신규
리스료
회수
이자비용
(리스)
기타
기말

지배기업
㈜한화
3,936,742
28,522
(2,080,081)
-
79,231
29,366
1,993,780

기타(주1)
한화생명보험㈜
38,763,318
11,644,775
(6,939,456)
(2,520,369)
1,066,506
(4,813,678)
37,201,096

한화손해보험㈜
5,987,314
15,114,268
(1,404,430)
(124,440)
346,196
-
19,918,908

한화역사㈜
67,721
-
(16,500)
(51,867)
646
-
-

(주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
전기

기초
회계기준변경
신규
리스료
이자비용
(리스)
기말

지배기업
㈜한화
-
6,094,197
16,704
(2,295,941)
121,782
3,936,742

기타(주1)
한화생명보험㈜
-
25,383,501
17,849,990
(5,141,091)
670,918
38,763,318

한화손해보험㈜
-
6,575,370
-
(810,316)
222,260
5,987,314

한화역사㈜
-
105,097
-
(39,600)
2,224
67,721

(주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.

(6)

당기 중 연결회사는 한화투자증권㈜와 환매조건부채권(RP) 상품계약을 체결했으며, 거래 금액은 USD 89,700,000, KRW 4,000,000,000 입니다.

(7) 당기 및 전기말 현재 연결회사는 종업원에게 주택마련을 위한 융자를 하고 있습니다.

(8) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

단기급여
6,018,582
6,684,623

주식기준보상
6,291,465
-

퇴직급여
1,277,717
1,116,028

합계
13,587,764
7,800,651

연결회사의 주요경영진은 회사활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다.

35. 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 현재 연결회사가 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD, CNY, VND, AUD)

금융기관
통화
약정한도액
내용

KDB산업은행
KRW
95,000,000
일반자금대출 한도

KRW
10,000,000
산업자금대출 한도

USD
13,000,000
수입신용장 한도

우리은행
KRW
118,000,000
포괄한도

KRW
65,000,000
일반자금대출 한도

KRW
40,000,000
한도대

KRW
5,500,000
구매카드 한도

KRW
37,000,000
상생파트너론

AUD
32,400,000
기타외화지급보증 한도

USD
3,000,000
기타외화지급보증 한도

USD
10,000,000
매입외환 한도

우리은행(하노이)
USD
30,000,000
일반자금대출 한도

우리은행(베트남)
VND
120,000,000,000
한도대

USD
10,000,000
한도대

우리은행(홍콩)
USD
18,000,000
일반자금대출 한도

USD
20,000,000
한도대

우리은행(시드니)
AUD
15,000,000
한도대

KEB하나은행
KRW
5,000,000
구매카드 한도

KRW
5,000,000
당좌대출 한도

KRW
30,000,000
한도대

KRW
15,500,000
외상매출채권담보대출 한도

KRW
50,000,000
일반자금대출 한도

USD
3,500,000
포괄외화지급보증

USD
1,500,000
수입신용장 한도

USD
25,000,000
매입외환 한도

USD
65,000,000
기타외화지급보증 한도

USD
14,200,000
파생상품보증금면세

KEB하나은행(상해)
CNY
30,000,000
기타어음할인 한도

KEB하나은행(뉴욕)
USD
70,000,000
일반자금대출 한도

USD
20,000,000
한도대

신한은행
KRW
23,500,000
외상매출채권담보대출 한도

KRW
30,000,000
한도대

KRW
50,000,000
기업어음인수약정

KRW
19,500,000
일반자금대출한도

USD
17,000,000
매입외환 한도

USD
65,314,000
기타외화지급보증 한도

신한은행(상해)
CNY
6,000,000
신용보증한도

CNY
8,000,000
기타어음할인 한도

국민은행
KRW
15,000,000
외상매출채권담보대출 한도

KRW
20,000,000
한도대

KRW
45,000,000
무역금융 한도

KRW
15,000,000
일반자금대출 한도

USD
5,000,000
수입신용장 한도

USD
60,000,000
일반자금대출 한도

USD
10,000,000
매입외환 한도

USD
9,500,000
포괄외화지급보증

기업은행
KRW
18,000,000
전자어음 한도

KRW
2,500,000
구매카드 한도

USD
14,000,000
수입신용장 한도

USD
4,500,000
매입외환 한도

농협은행
KRW
25,000,000
일반자금대출 한도

KRW
10,000,000
외상매출채권담보대출 한도

KRW
30,000,000
한도대

USD
10,000,000
수입신용장 한도

수출입은행
USD
95,000,000
일반자금대출 한도

USD
100,000,000
수출성이행보증한도

KRW
20,000,000
수입자금대출 한도

KRW
20,000,000
일반자금대출 한도

한국투자증권
KRW
8,000,000
일반자금대출 한도

(2) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, EUR, USD, INR, PHP, CNY, AED)

제공자
보증내역
통화
금액

한국방위산업진흥협회
이행보증
KRW
4,216,048,029

서울보증
이행보증
EUR
6,041,400

이행보증
KRW
3,863,094,527

공탁보증
KRW
360,000

이행보증
USD
9,006,506

중소기업중앙회
이행보증
KRW
10,282,339

소프트웨어공제조합

이행보증

KRW
201,856,070

KEB하나은행
이행보증
EUR
4,610,351

이행보증
PHP
128,603,010

이행보증
USD
25,777,553

이행보증
AED
1,098,000

외화지급보증
USD
5,912,859

우리은행
이행보증
USD
1,959,860

수출입은행
이행보증
USD
60,223,175

이행보증
INR
30,000,000

신한은행
외화지급보증
USD
1,714,000

이행보증
PHP
113,746,952

이행보증
USD
50,435,052

국민은행
이행보증
EUR
855,500

이행보증
USD
2,595,000

주택보증보험공사
전세보증금반환보증
KRW
390,000

신한은행(상해)
이행보증
CNY
512,000

BANK OF HOPE
이행보증
USD
49,336

신한은행(뉴욕)
이행보증
USD
195,132

(3) 당기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
담보설정액
담보권자
담보내역

유형자산

KRW
3,000,000
신한은행
차입금 담보 등

출자금

KRW
41,767,687
한국방위산업진흥협회, 소프트웨어공제조합,
기계설비건설공제조합, 전문건설공제조합
보증보험 발급 등

(4) 당기말 현재 견질로 제공된 어음 및 수표의 내역은 다음과 같습니다.

구분
제공처
매수
내용

어음
한국방위산업진흥협회
2
백지

수표
한국방위산업진흥협회
2
백지

(5) 당기말 연결회사의 일부 차입 약정에는 연결재무제표를 기준으로 아래 기준을 초과할 경우 기한이익상실의 사유가 있습니다. 기준은 차입금별로 상이하게 적용되고 있으며, 일정 수준 이상의 부채비율 초과와 자기자본 대비 담보 설정 비율, 총 자산 대비 자산 비율, 상호출자제한기업집단 제외 여부 등이 기준 대상입니다. 또한 중국공상은행(ICBC)으로부터 차입한 1,000억원의 차입금에 대하여 공인신용평가기관에 의한 당사의 신용등급이 2단계 이상 하락시에는 은행 통지에 의하여 한도액을 줄이거나 대출거래를 일시 정지할 수 있으며, 사모사채 1건(한화시스템 3-1회 및 3-2회 사모사채 각 300억원)에 대하여 외부 신용평가등급에 따라 조기 상환 할 수 있습니다. 다만, 기한이익상실의 사유가 발생시에는 대주의 결의와 서면 통지가 있을 경우에만 상환 의무가 존재합니다.

(6) 연결회사는 신제품 개발을 위하여 미국의 General Electric Company 등과 기술도입계약 등을 체결하고 있습니다.

(7) 연결회사는 엔진부품사업 육성과 중장기 비즈니스 모델 확대를 위하여 미국의 Pratt & Whitney(프랫앤휘트니) 등과 항공기 엔진의 개발, 양산, After market 매출까지 사업의 효익과 위험을 참여지분율만큼 배분받는 RSP(Risk and revenue Sharing Program)약정을 체결하고 있습니다. 해당 약정의 컨소시엄 리더(OEM, Original Equipment Manufacturer)인 Pratt & Whitney 등은 Airbus 등의 항공기 제조업체 및 대한항공 등의 운송서비스사에 제품 및 서비스를 제공하고 있으며, 연결회사는 약정에 따라 참여지분율(연결회사가 납품하는 엔진의 종류에 따라 구분된 각 프로그램에 대해 1~3%)만큼의 권리와 의무를 부담하고 있습니다. 

약정에 따른 수익은 대부분 약정 상 지정된 의무 제품 납품에 의하여 발생하고 있으며, 엔진 정비 및 기타 용역 제공에 의한 수익이 일부 발생하고 있습니다. 또한 약정에 대한 비용은 제품 납품에 따른 제조 비용과 사업 참여를 위해 지급하기로 약정한 사업참여비, 엔진의 성능 향상을 위해 사용된 개발 비용과 프로그램 관리비 및 고객에게 지급한 판매촉진비 등이 있습니다. 

또한 연결회사는 해당 약정에 따라 프로그램에서 제공하는 금전대차한도 등의 약정사항을 지분율 만큼 배분받았으며, 이에 따르면 Indigo Airline, Delta Airline 등에 금전소비대차 한도

108,082

백만원을 제공하고 있습니다. 

(8) 연결회사는 당기말 기준으로 우리은행 및 KDB산업은행 등 연결회사의 협력기업 공동지원을 위한 대ㆍ중소기업동반성장협약을 체결하고 있습니다. 본 협약에 따라 연결회사가 예치하는 예탁금 425억원을 기반으로 우리은행과 KDB산업은행이 추가로 출자한 특별펀드를 조성하여 연결회사와 거래하는 협력 중소기업에 자금을 지원하고 있습니다.

(9) 연결회사의 종속법인인 한화디펜스는 노르웨이 K9자주포 수출사업과 관련하여 절충교역 의무를 부담하고 있으며, 약정에 따라 2030년까지 해당 의무를 이행할 예정입니다. 절충교역의 약정 특성상 구체적인 수행의무가 명시되지 않고, 이에 따라 소요비용의 신뢰성 있는 측정이 불가능하므로 회사는 충당부채로 계상하고 있지 않습니다.

(10) 2014년 4월 20일 삼성SDS 과천전산센터 내 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재와 관련하여, 삼성화재는 삼성SDS에 지급한 위 화재 관련 보험금 약 148억원을 청구하는 구상금 청구의 소를, 삼성SDS는 삼성화재 보상액을 초과하는 부분인 약 683억원을 청구하는 손해배상청구의 소를, 삼성중공업은 약 100억원의 구상금을 청구하는 소를 연결회사를 상대로 각 제기하였습니다. 위 소송 중 원고가 삼성SDS인 소송은 1심은 승소하였으나 원고측의 항소로 2심이 진행중이고, 나머지 2건은 1심이 진행 중에 있습니다.

(11) 2015년 12월 발생한 수리온 헬기의 추락 사고의 한 원인이 연결회사가 납품한 엔진 결함임을 근거로 대한민국 정부는 추락 헬기 가액 약 171억원을 청구하는 손해배상 청구의 소와 동일 현상으로 의심되는 엔진의 수리비를 청구하는 손해배상 청구의 소를 연결회사와 한국항공우주산업주식회사를 공동피고로 하여 각각 제기하였습니다. 추락 헬기 가액의 손해 배상 청구의 소는 2019년 9월과 2021년 1월에 원고인 대한민국 정부의 청구를 기각하는 1심과 2심 판결이 각각 선고되었으며, 원고는 이에 불복하여 상고를 제기하였습니다. 수리비 손해 배상 청구의 소는 2020년 1월 원고인 대한민국 정부의 청구를 기각하는 1심 판결이 선고되었으며, 원고는 이에 불복하여 항소를 제기하였습니다. 현재로서는 본 소송들의 결과를 예측할 수 없습니다.

(12) 2019년 8월 공정거래위원회는 종속법인인 한화시스템을 상대로 하도급거래 공정화에 관한 법률 위반으로 인한 누산벌점 초과에 대하여 전원회의를 개최하고 관련 정부 부처로의 제재 요청을 결정하였습니다. 이에 따라 종속법인인 한화시스템은 향후 일정기간 동안 건설분야에 대한 영업정지 조치 및 국가와 공공기관에 대한 입찰참가자격이 제한될 수 있습니다. 이에, 한화시스템은 2019년 8월 한화시스템이 부과 받은 벌점부과 처분에 대한 부존재 또는 무효 확인을 구하는 소 및 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정 취소 청구의 소를 제기하였습니다. 2020년 8월 벌점 부과 처분 부존재 또는 무효를 구하는 소는 각하되었으나, 공정거래위원회가 한화시스템에 대하여 관계 행정기관의 장에게 한 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정에 대하여는 이를 취소하고, 위 요청결정의 집행을 본 사건의 판결 확정일까지 정지하는 것으로 결정하였습니다. 위 각 고등법원 판결에 대하여 한화시스템 과 공정거래위원회는 2020년 9월 대법원에 각각 상고 하였습니다. 현재로서는 본 소송들의 최종 결과를 예측할 수 없습니다. 

(13) 주석 35-(10) ~ (12)에서 설명하고 있는 사건을 제외하고, 당기말 현재 연결회사가 원고로서
계류중인 소송사건은
10건으로 소송가액은 총 25,954백만원이며 피고로서 계류중인 소송사건은 16건으로 소송가액은 총 37,552백만원입
니다. 당기말 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

36. 현금흐름표

당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
171,816,711
156,288,937

비용(수익) 조정사항

감가상각비
137,765,907
120,746,542

기술사용료
29,731,282
31,628,982

기타장기종업원급여
10,869,108
12,850,759

당기손익-공정가치 금융자산평가손실
6,099,172
744,906

당기손익-공정가치 금융자산처분손실
477
2,240

무형자산상각비
74,755,993
73,490,074

무형자산처분손실
440,704
123,542

무형자산손상차손
11,107,144
5,600,815

매출채권처분손실
408,207
320,302

외화환산손실
34,240,887
24,047,673

유형자산처분손실
1,181,966
601,923

유형자산재평가손실
2,054,522
-

이자비용
66,285,262
59,404,666

퇴직급여
79,682,118
72,542,134

사용권자산상각비
33,117,219
24,534,990

재고자산평가손실(환입)
7,342,596
(1,707,451)

재고자산폐기손실(환입)
552
-

충당부채의 설정(환입)
7,299,805
(5,515,812)

대손상각비(환입)
13,277,592
14,261,136

기타의대손상각비(환입)
609,680
6,215

종속기업투자처분손실
367,357
216,540

장기성과인센티브
3,502,226
-

잡이익
328,348
-

잡손실
-
2,859,192

파생상품평가손실
10,102,625
2,188,513

배당금수익
(355,853)
(1,482,605)

외화환산이익
(35,630,028)
(11,251,936)

매각예정비유동자산처분이익
(6,439,522)
-

유형자산처분이익
(505,747)
(1,293,040)

무형자산처분이익
(85,525)
(131,901)

이자수익
(14,275,425)
(14,429,400)

당기손익-공정가치 금융자산평가이익
(2,324,068)
(1,324,736)

당기손익-공정가치 금융자산처분이익
-
(112,078)

파생상품평가이익
(7,086,059)
(8,221,306)

파생상품거래이익
(5,510,804)
-

지분법손실(이익)
2,087,593
(8,183,067)

파생상품거래손실
15,521,497
-

영업활동으로 인한 자산부채의 변동

매출채권의 증감
(4,916,663)
(85,521,448)

미수금의 증감
27,779,103
5,438,950

재고자산의 증감
(295,072,396)
47,238,152

예치보증금의 증감
532,922
(381,353)

기타유동자산의 증감
(292,514,255)
(170,585,196)

기타비유동자산의 증감
(28,480,728)
1,457,976

장기성매출채권의 증감
78,380
(2,851,100)

매입채무의 증감
(35,634,013)
99,853,555

미지급금의 증감
4,539,434
(9,488,878)

미지급비용의 증감
19,789,495
42,101,001

예수금의 증감
(2,966,206)
(1,442,418)

기타유동부채의 증감
567,003,109
359,601,171

기타장기종업원급여부채의 증감
(5,936,080)
(9,898,945)

퇴직금의 지급
(48,863,967)
(25,679,090)

관계기업 퇴직금 순전입액
1,579,893
(429,531)

퇴직연금운용자산의 납입
(28,906,632)
(21,927,153)

영업으로부터 창출된 현금흐름
525,794,915
776,292,442

(2) 주요 비현금거래

당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

건설중인자산의 본계정 대체
134,267,041
102,661,356

장기차입금의 유동성 대체
157,183,666
257,592,157

사채의 유동성 대체
237,301,339
40,000,000

(3)
재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

단기차입금
유동성차입금
장기차입금
유동성사채
사채
리스부채
합계

기초
228,738,503
235,449,926
755,778,608
39,972,897
832,578,247
82,736,239
2,175,254,420

현금흐름
85,270,272
(244,680,687)
268,405,027
(40,000,000)
205,652,329
(31,838,599)
242,808,342

외화환산손익
(320,087)
(19,111)
(4,389,262)
-
(4,399,000)
4,235
(9,123,225)

사채할인발행차금 상각
-
-
-
178,879
829,079
-
1,007,958

유동성대체
-
157,183,666
(157,183,666)
237,301,339
(237,301,339)
-
-

기타(주1)
(1,436,918)
(1,041,325)
(12,073,806)
-
-
82,698,831
68,146,782

기말
312,251,770
146,892,469
850,536,901
237,453,115
797,359,316
133,600,706
2,478,094,277

(주1) 환율변동효과를 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
전기

단기차입금
유동성차입금
장기차입금
유동성사채
사채
리스부채
합계

기초
304,482,657
220,308,476
507,309,190
309,748,340
392,249,145
-
1,734,097,808

회계정책변경효과
-
-
-
-
-
58,400,388
58,400,388

현금흐름
(94,770,947)
(242,450,707)
409,007,954
(310,000,000)
478,475,688
(23,496,729)
216,765,259

외화환산손익
(78,494)
-
849,529
-
1,191,000
14,121
1,976,156

사채할인발행차금 상각
-
-
-
224,557
662,414
-
886,971

유동성대체
-
257,592,157
(257,592,157)
40,000,000
(40,000,000)
-
-

사업결합
18,860,209
-
96,104,000
-
-
5,806,631
120,770,840

기타(주1)
245,078
-
100,092
-
-
42,011,828
42,356,998

기말
228,738,503
235,449,926
755,778,608
39,972,897
832,578,247
82,736,239
2,175,254,420

(주1) 환율변동효과를 포함하고 있습니다.

37. 사업결합

(1) 연결회사는 2020년 6월 위성통신사업을 위하여 영국에 Hanwha Systems Europe, Ltd.를 설립하였습니다. Hanwha Systems Europe, Ltd.는 위성통신 안테나 분야 사업인수를 통하여 미래 신성장 동력을 확보하고자 2020년 6월 5일자로 Phasor Solution의 특허, 핵심인재 및 장비를 포괄양수 하였습니다.

(2) 사업결합의 이전대가는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분

주요 영업활동

취득일

취득한 지분(%)

이전대가

Phasor Solution
위성통신 안테나 개발
2020.6.5
100%
8,832,240

(3) 당분기 중 발생한 사업결합의 이전대가는 모두 현금으로 지급하였습니다.

(4) 사업결합의 총취득대가 및 양수한 사업의 자산장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기

식별가능한 자산/부채의 공정가치

유형자산
636,611

무형자산
7,930,742

사용권자산
204,148

식별가능한 순자산 공정가치 합계
8,771,501

이전대가
8,832,240

영업권
60,739

연결회사의 사업결합 회계처리는 당기말 현재 잠정 금액을 보고한 것으로, 취득일로부터 1년 이내의 측정기간 내에 사업결합과 관련된 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우에 조정될 수 있습니다.

38. 비지배지분에 대한 정보

(1) 누적비지배지분의 변동

연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

비지배
지분율(%)

기초 누적
비지배지분

비지배지분에
배분된 당기순손익

비지배지분에
배분된 배당금

기타

기말 누적
비지배지분

한화시스템(주)
51.01
369,260,468
48,497,594
(17,431,421)
(2,290,740)
398,035,901

(2) 종속기업의 주요 재무정보

비지배지분이 연결실체에 중요한 종속기업의 내부거래 제거 전 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당기말
당기

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
총수익
당기순이익
총포괄손익

한화시스템(주)
1,677,782,677
1,024,245,632
1,357,821,870
300,059,003
1,631,867,960
103,954,739
109,591,402

현금흐름표는 다음과 같습니다. 

[한화시스템(주)]
(단위:천원)

구 분
당 기

영업활동으로 인한 현금흐름
179,642,320

투자활동으로 인한 현금흐름
(108,587,630)

재무활동으로 인한 현금흐름
(97,466,554)

현금및현금성자산의 증가
(26,411,864)

기초 현금및현금성자산
562,783,297

외화표시 현금의 환율변동효과
(1,406,887)

기말 현금및현금성자산
534,964,546

39. 비연결구조화기업

(1) 비연결구조화기업에 대한 지분의 성격과 범위

연결회사는 투자신탁(수익증권)을 통해 구조화기업에 관여하고 있습니다. 투자신탁(수익증권)이란 집합투자업자인 위탁자가 신탁업자에게 신탁한 재산을 신탁업자로 하여금 집합투자업자의 지시에 따라 투자하고 운용하게 하는 신탁형태의 집합투자기구입니다.

(2) 당기말 현재 비연결구조화기업의 규모 및 비연결구조화기업에 대한 연결실체의 지분과 이와 관련된 위험의 성격은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
투자신탁

비연결구조화기업의 자산총액
118,917,169

비연결구조화기업 관여로 인해 인식한 자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
6,096,109

최대손실노출액
6,096,109

40. 보고기간 후 사건

(1)
2021년 1월 12일 연결회사는 우주 위성 사업 진출에 따른 개발 기술 역량 확보와 시너지 창출을 위하여 위성시스템 개발 및 관련 서비스 업체인 주식회사 쎄트렉아이의 지분 취득을 결정하였습니다. 지분 취득 방식은 신규 발생 주식을 인수하는 제3자 배정 유상증자에 대한 참여와 전환사채 취득의 방식으로 진행할 예정입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 44 기 2020.12.31 현재

제 43 기 2019.12.31 현재

제 42 기 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 44 기

제 43 기

제 42 기

자산

유동자산

1,553,913,071,613

1,328,238,954,125

1,262,053,255,590

현금및현금성자산 (주5,6,8)

264,426,679,195

196,827,940,821

236,173,245,789

기타유동금융자산 (주5,6,9)

32,000,000,000

47,000,000,000

16,800,000,000

매출채권 및 기타유동채권 (주5,6,7,9)

447,359,534,979

426,938,113,700

428,110,308,430

유동파생상품자산 (주5,6,10)

1,895,404

재고자산 (주11)

637,715,218,446

498,814,264,015

419,000,496,040

기타유동자산 (주12)

172,411,638,993

147,351,273,118

161,969,205,331

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단 (주27)

11,305,467,067

비유동자산

3,087,533,896,247

3,029,241,826,180

2,619,033,746,698

기타비유동금융자산 (주5,6,9)

27,257,575,150

29,690,641,171

27,278,681,188

장기매출채권 및 기타비유동채권 (주5,6,9)

10,623,838,410

7,851,016,499

9,113,753,310

비유동파생상품자산 (주5,6,10)

22,299,823,168

18,735,064,307

14,247,006,210

기타비유동자산 (주12)

13,154,581,079

10,650,564,224

12,585,444,071

유형자산 (주13)

698,542,108,843

673,391,486,536

664,504,682,664

투자부동산 (주14)

11,775,246,000

11,775,246,000

11,775,246,000

무형자산 (주15)

509,058,459,198

468,471,062,877

373,119,504,894

종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산 (주17)

1,780,994,996,126

1,789,451,996,126

1,506,409,428,361

사용권자산 (주16)

13,827,268,273

19,224,748,440

자산총계

4,641,446,967,860

4,357,480,780,305

3,881,087,002,288

부채

유동부채

1,162,911,607,633

833,438,469,516

1,079,832,666,353

매입채무 및 기타유동채무 (주4,5,6,18)

303,580,800,126

258,932,974,351

191,872,579,234

유동리스부채 (주4,16)

2,362,682,972

2,960,878,404

유동성장기차입금 (주4,5,6,7,19)

384,648,958,616

214,034,203,809

532,406,421,020

미지급법인세

6,920,729,135

유동파생상품부채 (주5,6,10)

1,204,572,467

903,904,983

기타유동부채 (주20)

471,114,593,452

356,606,507,969

348,632,936,964

비유동부채

1,482,913,325,564

1,545,690,114,236

832,281,795,930

장기매입채무 및 기타비유동채무 (주4,5,6,18)

196,008,872,525

234,118,378,370

156,828,045,482

비유동리스부채 (주4,16)

11,746,983,518

16,299,960,281

장기차입금 (주4,5,6,19)

1,114,382,195,653

1,131,943,221,793

507,771,796,680

종업원급여부채 (주21)

148,231,184,134

142,719,720,780

125,439,491,762

비유동파생상품부채 (주5,6,10)

2,321,171,994

39,094,188

78,476,705

이연법인세부채 (주22)

10,222,917,740

20,569,738,824

42,163,985,301

부채총계

2,645,824,933,197

2,379,128,583,752

1,912,114,462,283

자본

자본금 (주1,23)

265,650,000,000

265,650,000,000

265,650,000,000

자본잉여금 (주23)

157,987,437,506

157,237,437,506

157,237,437,506

기타자본조정 (주24)

(481,553,360)

기타포괄손익누계액 (주25)

206,323,446,552

198,237,165,084

198,683,469,829

이익잉여금(결손금) (주26)

1,366,142,703,965

1,357,227,593,963

1,347,401,632,670

자본총계

1,995,622,034,663

1,978,352,196,553

1,968,972,540,005

자본과부채총계

4,641,446,967,860

4,357,480,780,305

3,881,087,002,288

포괄손익계산서

제 44 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 43 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 42 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 44 기

제 43 기

제 42 기

수익(매출액)

1,059,925,450,827

1,190,922,914,294

1,065,834,898,271

매출원가 (주30)

1,001,177,182,287

1,143,060,016,745

987,877,565,903

매출총이익

58,748,268,540

47,862,897,549

77,957,332,368

판매비와관리비 (주29,30)

59,871,395,672

99,507,066,416

132,793,150,609

연구개발비 (주29)

6,202,721,462

12,551,927,247

36,190,075,290

영업이익(손실)

(7,325,848,594)

(64,196,096,114)

(91,025,893,531)

기타이익 (주31)

128,614,392,717

115,586,613,474

86,473,164,366

기타손실 (주31)

68,545,605,978

36,006,377,659

29,196,682,813

금융수익 (주32)

20,620,250,606

12,485,549,342

16,707,741,486

금융비용 (주32)

59,601,534,481

38,063,798,700

34,073,035,980

법인세비용차감전순이익(손실)

13,761,654,270

(10,194,109,657)

(51,114,706,472)

법인세비용 (수익) (주22)

(14,645,414,371)

(37,940,368,311)

(21,294,286,489)

계속영업이익(손실)

28,407,068,641

27,746,258,654

(29,820,419,983)

당기순이익(손실)

28,407,068,641

27,746,258,654

(29,820,419,983)

기타포괄손익

13,779,498,429

(2,839,931,106)

(1,625,051,781)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

13,798,611,190

(2,393,626,361)

(1,136,516,120)

순확정급여의 재측정요소

5,496,619,729

(2,393,626,361)

4,889,969,864

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익 (주6,9)

(31,159,865,766)

재평가이익

8,301,991,461

25,133,379,782

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

(19,112,761)

(446,304,745)

(488,535,661)

현금흐름위험회피

(19,112,761)

(446,304,745)

(488,535,661)

총포괄손익

42,186,567,070

24,906,327,548

(31,445,471,764)

주당이익(손실) (주32)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

559

537

(571)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

559

537

(571)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

559

537

(571)

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

559

537

(571)

자본변동표

제 44 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 43 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 42 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

265,650,000,000

188,649,502,978

321,097,396,328

1,265,222,547,521

2,040,619,446,827

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(106,052,857)

7,535,786,211

7,429,733,354

수정 후 금액

265,650,000,000

188,649,502,978

320,991,343,471

1,272,758,333,732

2,048,049,180,181

총포괄손익

당기순이익(손실)

(29,820,419,983)

(29,820,419,983)

순확정급여제도의 재측정요소

4,889,969,864

4,889,969,864

매도가능금융자산의 공정가치 변동

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익

(141,615,606,149)

110,455,740,383

(31,159,865,766)

현금흐름위험회피

(488,535,661)

(488,535,661)

자산재평가적립금

19,796,268,168

5,337,111,614

25,133,379,782

자기주식 취득

(16,219,102,940)

(16,219,102,940)

자기주식 처분

16,219,102,940

(16,219,102,940)

사업결합

(31,412,065,472)

(31,412,065,472)

주식선택권의 부여

2018.12.31 (기말자본)

265,650,000,000

157,237,437,506

198,683,469,829

1,347,401,632,670

1,968,972,540,005

2019.01.01 (기초자본)

265,650,000,000

157,237,437,506

198,683,469,829

1,347,401,632,670

1,968,972,540,005

회계정책변경에 따른 증가(감소)

수정 후 금액

265,650,000,000

157,237,437,506

198,683,469,829

1,347,401,632,670

1,968,972,540,005

총포괄손익

당기순이익(손실)

27,746,258,654

27,746,258,654

순확정급여제도의 재측정요소

(2,393,626,361)

(2,393,626,361)

매도가능금융자산의 공정가치 변동

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익

현금흐름위험회피

(446,304,745)

(446,304,745)

자산재평가적립금

자기주식 취득

(15,526,671,000)

(15,526,671,000)

자기주식 처분

15,526,671,000

(15,526,671,000)

사업결합

주식선택권의 부여

2019.12.31 (기말자본)

265,650,000,000

157,237,437,506

198,237,165,084

1,357,227,593,963

1,978,352,196,553

2020.01.01 (기초자본)

265,650,000,000

157,237,437,506

198,237,165,084

1,357,227,593,963

1,978,352,196,553

회계정책변경에 따른 증가(감소)

수정 후 금액

265,650,000,000

157,237,437,506

198,237,165,084

1,357,227,593,963

1,978,352,196,553

총포괄손익

당기순이익(손실)

28,407,068,641

28,407,068,641

순확정급여제도의 재측정요소

5,496,619,729

5,496,619,729

매도가능금융자산의 공정가치 변동

기타포괄손익-공정가치금융자산 평가손익

현금흐름위험회피

(19,112,761)

(19,112,761)

자산재평가적립금

8,105,394,229

196,597,232

8,301,991,461

자기주식 취득

(25,666,728,960)

(25,666,728,960)

자기주식 처분

25,185,175,600

(25,185,175,600)

사업결합

주식선택권의 부여

750,000,000

750,000,000

2020.12.31 (기말자본)

265,650,000,000

157,987,437,506

(481,553,360)

206,323,446,552

1,366,142,703,965

1,995,622,034,663

현금흐름표

제 44 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 43 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 42 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 44 기

제 43 기

제 42 기

영업활동현금흐름

6,168,951,831

91,052,613,386

(114,754,973,477)

영업으로부터 창출된 현금흐름 (주36)

37,600,102,893

105,548,747,852

(29,415,264,396)

이자수취(영업)

4,671,157,647

6,161,937,171

4,660,343,062

이자지급(영업)

(36,001,642,604)

(30,990,144,188)

(25,453,073,059)

법인세납부(환급)

(100,666,105)

10,332,072,551

(64,546,979,084)

투자활동현금흐름

(66,764,196,121)

(416,787,869,960)

(18,070,747,422)

대여금의 감소

927,033,828

663,343,519

11,296,402,132

보증금의 감소

1,433,408,100

1,580,300,000

2,901,835,420

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

6,586,380,161

315,229,500

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

(6,437,710,864)

(905,000,000)

배당금수취

55,229,232,549

51,620,047,469

40,761,287,053

유형자산의 처분

79,184,410

1,998,224,679

322,255,196

무형자산의 처분

240,900,509

308,432,601

매각예정비유동자산의 처분

18,191,710,864

26,018,488,655

종속기업및관계기업에 대한 투자자산의 처분

8,457,000,000

13,490,387,441

단기금융상품의 취득

(35,000,000,000)

(3,000,000,000)

단기금융상품의 처분

15,000,000,000

4,800,000,000

장기금융상품의 취득

(2,400,000,000)

(998,000,000)

(1,396,000,000)

사업부문자산 등 처분

502,778,754

물적분할로 인한 현금유출

(34,574,877,809)

기타포괄손익-공정가치 금융자산의 처분

242,245,543,554

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득

(283,042,567,765)

(6,123,856,930)

유형자산의 취득

(54,189,460,169)

(47,032,825,485)

(40,093,778,058)

무형자산의 취득

(82,782,934,223)

(79,388,813,099)

(71,096,271,669)

사업부문자산 등 취득

(166,822,000,000)

대여금의 증가

(24,329,352,586)

(1,034,145,200)

(1,060,600,000)

보증금의 증가

(1,420,768,700)

(1,263,261,152)

(2,607,500,000)

기타비유동자산의 증가

(29,408,835,027)

(28,834,841,161)

파생상품의 감소

(1,348,820,000)

재무활동현금흐름

128,193,982,664

286,389,951,606

221,727,939,671

단기차입금의 증가

415,000,000,000

430,000,000,000

20,000,000,000

장기차입금의 증가

50,000,000,000

396,900,000,000

83,543,000,000

사채의 증가

205,652,328,500

348,675,528,400

200,000,000,000

단기차입금(Nego)의 순증감

(919,060,459)

(22,762,847,476)

(63,184,979,389)

단기차입금의 상환

(390,000,000,000)

(450,000,000,000)

유동성차입금(기타)의 상환

(93,142,246,664)

(118,935,506,664)

(2,410,978,000)

사채의 상환

(30,000,000,000)

(280,000,000,000)

리스부채의 상환

(2,730,309,753)

(1,960,551,654)

자기주식의 취득

(25,666,728,960)

(15,526,671,000)

(16,219,102,940)

현금및현금성자산의순증가(감소)

67,598,738,374

(39,345,304,968)

88,902,218,772

기초현금및현금성자산

196,827,940,821

236,173,245,789

147,271,027,017

기말현금및현금성자산

264,426,679,195

196,827,940,821

236,173,245,789

※ 상기 재무제표는 주주총회 승인 전 재무제표이며 향후 정기주주총회(2021.03.29)에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및사유 등을 반영할 예정입니다.

5. 재무제표 주석

1.1 기업의 개요

한화에어로스페이스주식회사(이하 "회사")는 1977년 8월에 삼성정밀공업주식회사로설립되었습니다. 1987년 2월에 상호를 삼성항공산업주식회사로 변경하였으며 2000년 3월에 삼성테크윈주식회사, 2015년 6월 29일에 한화테크윈주식회사, 2018년 3월23일에 한화에어로스페이스주식회사로 각각 변경하였습니다. 회사는 1987년 5월에 주식을 한국증권거래소에 상장하였으며, 경상남도 창원시 성산구 창원대로 1204를 본사로 하고 있습니다. 회사는 경상남도 창원시 외에 충청남도 아산시와 미국, 베트남에 생산 및 판매 거점을 두고 있으며, 항공기 엔진과 부품의 제작 및 정비사업을 영위하고 있습니다.

회사는 설립 후 수차의 증자 및 감자를 거쳐 2020년 12월 31일 현재 납입자본금은 265,650백만원이며 최대주주는 주식회사 한화(지분율: 33.95%)입니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산

-
순공정가치로 측정하는 매각예정자산

-
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그
정보는 중요합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

사업의 정의를 충족하기 위해서는 산출물의 창출에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어야 하며, 산출물에서 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 비슷한 자산의 집합에 집중되어 있는 경우에는 사업의 취득이 아니라고 간주할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다
.
해
당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 예외규정을 추가하였습니다. 예외규정에서는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 

회사는 위험회피대상항목 3건을 보유하고 있으며, 주요 항목에 대한 영향은 아래와 같습니다.

① 산업은행 FRN 회사채

이자율지표 개혁에 직접적인 영향을 받는 회사의 위험 익스포저는 50백만 미국달러의 3 년 변동 금리 차입금입니다. 회사는 현재 이자율지표인 3개월 USD LIBOR의 변동으로 인한 차입금 현금 흐름의 변동성을 회피하기 위해 명목금액 50백만 미국달러의 통화스왑계약을 체결하고 현금흐름 위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 그러나 USD LIBOR 금리는 2022년부터 실제 거래에 기반한 SOFR(Secured Overnight Financing Rate)로 대체될 예정입니다. 회사는 이러한 위험회피관계에 있어서 2022 년에 SOFR 기준으로 변경되는 스프레드는 위험회피수단으로 사용된 통화스왑에 포함된 스프레드와 유사할 것으로 가정하였고 그 외 다른 조건의 변동은 가정하지 않았습니다. 회사는 사업 차질을 최소화하고 운영 위험을 완화하며 가능한 재무적 손실을 줄이는 것을 목표로 기존의 이자율지표를 참조하는 계약들을 대체지표로 전환하는 프로젝트를 진행하고 있습니다.

② 하나은행 외화차입

이자율지표 개혁에 직접적인 영향을 받는 회사의 위험 익스포저는 30백만 미국달러의 3 년 변동 금리 차입금입니다. 회사는 현재 이자율지표인 3개월 USD LIBOR의 변동으로 인한 차입금 현금 흐름의 변동성을 회피하기 위해 명목금액 30백만 미국달러의 통화스왑계약을 체결하고 현금흐름 위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 그러나 USD LIBOR 금리는 2022년부터 실제 거래에 기반한 SOFR(Secured Overnight Financing Rate)로 대체될 예정입니다. 회사는 이러한 위험회피관계에 있어서 2022 년에 SOFR 기준으로 변경되는 스프레드는 위험회피수단으로 사용된 통화스왑에 포함된 스프레드와 유사할 것으로 가정하였고 그 외 다른 조건의 변동은 가정하지 않았습니다. 회사는 사업 차질을 최소화하고 운영 위험을 완화하며 가능한 재무적 손실을 줄이는 것을 목표로 기존의 이자율지표를 참조하는 계약들을 대체지표로 전환하는 프로젝트를 진행하고 있습니다.

③ KB국민은행 일반대

회사는 현재 이자율지표인 3개월 CD 금리의 변동으로 인한 이자율 변동 위험을 회피하기 위해 KB국민은행으로부터 차입한 차입금 500억원에 대하여 500억원의 이자율스왑계약을 체결하고 현금흐름 위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 현재 CD 금리에 대한 이자율 지표 개혁 논의가 진행됨에 따라 회사는 사업 차질을 최소화하고 운영 위험을 완화하며 가능한 재무적 손실을 줄이는 것을 목표로 시장 변화에 대응하고자 합니다. 현재로서는 CD 금리에 대한 이자율 지표 개혁의 방향이 정해지지 않았으며, 해당 기준서의 개정이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정
기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이
허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기
적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용
되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정

(6) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적
용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3 종속기업및관계기업투자

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표' 에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업및관계기업투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업및관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로인식하고 있습니다.

2.4 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유 중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다.

2.5 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시되며, 다른 외환차이는 '기타수익' 또는 '기타비용'에 표시됩니다.

2.6 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유
하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은
'금융수익'
에 포함됩니다.
 
 (나) 기타포괄손익-공정가치 금융자산
 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은
'금융수익'에
포함됩니다. 외환손익은
'기타수익 또는 기타비용
'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. 

 (다) 당기손익-공정가치 금융자산
 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 채
무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에
'금융수익 또는 금융비용'
으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때
'기타수익'
으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '
금융수익 또는 금융비용'
으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망
정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에
'차입금'으
로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 매 보고기간말에 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 해당 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 다르게 회계처리됩니다. 회사는 파생상품을 위험회피목적과 매매목적으로 체결하고 있으며, 그 중 일부 파생상품에 대하여 다음과 같은 위험회피관계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

·인식된 자산이나 부채 또는 확정계약의 공정가치 변동에 대한 위험회피 (공정가치 위험회피)

·인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피)

·해외사업장에 대한 순투자에 대한 위험회피 (순투자 위험회피)

회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피대상의 경제적 관계를 문서화합니다.

위험회피 목적을 위해 사용된 파생금융상품의 공정
가치는
주석 10
에, 현금흐름위험회피 항목 누계액의 변동내역은
주석 25에
공시되었습니다.

회사는 변동금리부 차입금의 이자율변동위험과 외화 차입금의 환율변동위험을 회피하기 위한 현금흐름 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 현금흐름위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되고, 비효과적인 부분은 '금융수익(비용)'으로 인식됩니다. 또한 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)' 으로 손익계산서에 인식됩니다.

회사는 외화도급계약과 관련하여 환율 변동위험을 회피하기 위하여 공정가치 위험회피회계를 적용하고 있습니다. 공정가치 위험회피회계 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동분은 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다.

2.8 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. (회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사
항은
주석9 참조)

2.9 재고자산

 
재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법 또는 이동평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.10
매각예정비유동자산(또는 처분자산집단) 

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.11 유형자산 

토지는 독립적인 외부평가인이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간 말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 회사는 유형자산을 재평가할 때, 재평가 시점의 총장부금액에서 자산의 장부금액이 재평가금액이 되도록 수정합니다.

회사는 토지를 제외한 유형자산을 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물
10 ~ 60년

구축물
10 ~ 40년

기계장치
5 ~ 15년

공기구비품 및 전산기기
2 ~ 6년

차량운반구
4 ~ 6년

항공기
8 ~ 12년

금형
2년

회사는 매 회계연도 말에 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하여 필요한 경우 조정하고, 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 조정하고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 포괄손익계산서의 '기타손익'으로 표시됩니다.

유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

2.12 무형자산

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현 가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 개발비 는 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

국제공동사업권은 외국사가 주관하는 신제품 공동개발 및 생산 프로그램에 참여하기위해 지출한 금액으로 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

일부 무형자산은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

개발비
5 ~ 20년

산업재산권
5 ~ 10년

국제공동사업권
30년

기술사용권
15 ~ 20년

소프트웨어
5 ~ 10년

기타무형자산
5 ~ 10년

2.13 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.
 

2.14 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.15 매입채무와기타채무

매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.16 금융부채

(1) 분류 및 측정

당기손익-공정가치 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

회사는 당기
손익-공정가치 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 있으며, 재무상태표 상 '
매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채'
등으로 표시됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.17 충당부채 

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.18 당기법인세 및 이연법인세 

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산 ·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다. 

2.19 종업원급여

 
(1) 퇴직급여
 
회사의 퇴직연금제도는

확정기여제도
와
확정급여제도
로 구분됩니다.

확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량 회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 

(2) 장기종업원급여 

회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다. 

(3) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.20 수익인식

 
회사는 시제품 개발 등에 대해서는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 판단하였습니다. 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높이기 때문에 진행기준을 적용하여 수익을 인식하였습니다.

다만 양산 제품의 생산 등은 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무가 아니며 한 시점에 이행하고 있다고 판단하였습니다. 고객이 약속된 자산을 통제하고 기업이 수행하는 의무를 이행하는 시점을 판단하기 위하여 지급청구권, 법적소유권, 물리적점유, 유의적인 위험과 보상이전 여부를 고려합니다.

회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기대값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 불확실성이 해소될 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 

2.21 동
일지배 하의 사업결합

회사는 동일지배 하에 있는 기업간 사업결합은 장부금액법으로 회계처리 하고 있습니다. 사업결합으로 이전받는 자산과 부채는 최상위지배기업의 연결재무제표에 포함된 장부금액으로 측정하나, 연결재무제표가 작성되지 않는 경우에는 피취득자의 재무제표상 자산과 부채의 장부금액으로 측정하고 있습니다. 또한, 이전받는 자산과 부채의 연결장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 자본잉여금으로 반영하고 있습니다.

2.22 리스

(1) 리스제공자

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

회사는 다양한 사무실, 창고, 장비, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 3~8년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가
를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.
그러나 회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담
할
경제적 불이익을 고려하여
집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합
니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

2
.23 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2021년 2월 26일자로 이사회에서 승인될 예정이며, 정기주주총회에서 수정, 승인 될 수 있습니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 향후 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 당기말 현재로는 예측할 수 없습니다.

다만, 회사는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침 할 충분한 운전자본 및 자금조달 약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

(1) 종속기업투자 및 국제공동사업권의 손상차손

종속기업투자주식 및 국제공동사업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(2) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다. (주석 22 참조)

(3) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. (주석 21 참조)

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국 달러화, 유로화 등과 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사는 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당기말 현재 회사가 보유하고 있는 주요 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
10% 상승시
10% 하락시

USD
(11,098,922)
11,098,922

EUR
(465,746)
465,746

GBP
(52,701)
52,701

SGD
12,833
(12,833)

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 

보고기간종료일 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 연이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 연간 704
백
만원 만큼 감소 또는 증가하게 됩니다.

4.1.2 신용위험

회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한 회사는 신규거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권을 포함한 모든 금융자산(지분상품 제외)의 장부금액 및 최대보증금액과 동일합니다.

회사는 매출채권에 대하여 고객 단위의 개별 평가를 통하여 대손충당금을 인식하고 있습니다. 소송, 부도, 파산 등의 외부적 요인 등을 고려하여 합리적 판단을 통하여 대손충당금 인식 여부를 검토하고 있습니다.

4.1.3 유동성 위험

(1) 당기 및 전기말 현재 회사가 보유한 비파생금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
장부금액
계약상현금흐름
6개월이내
6개월~12개월
1~2년
2~5년
5년 초과

당기말

매입채무및기타채무
499,589,673
(507,102,104)
(303,865,786)
-
(23,441,574)
(81,293,265)
(98,501,479)

일반운영자금
636,206,667
(676,429,739)
(135,432,022)
(66,860,687)
(131,508,585)
(238,530,528)
(104,097,917)

군수산업자금
478,420
(481,538)
(334,966)
(146,572)
-
-
-

공모사채
788,412,421
(830,644,968)
(144,488,641)
(67,728,325)
(182,778,635)
(435,649,367)
-

사모사채
73,933,647
(79,290,332)
(902,555)
(911,663)
(1,805,111)
(75,671,003)
-

리스부채
14,109,666
(15,802,498)
(1,214,165)
(1,173,742)
(2,094,236)
(5,209,995)
(6,110,360)

합계
2,012,730,494
(2,109,751,179)
(586,238,135)
(136,820,989)
(341,628,141)
(836,354,158)
(208,709,756)

전기말

매입채무및기타채무
493,051,353
(502,330,401)
(254,204,866)
(5,102,960)
(48,227,738)
(80,296,961)
(114,497,876)

은행대출-NEGO
919,060
(919,061)
(919,061)
-
-
-
-

일반운영자금
654,967,333
(707,024,322)
(116,853,153)
(79,994,920)
(87,765,569)
(291,008,735)
(131,401,945)

군수산업자금
1,954,000
(1,979,462)
(1,118,200)
(379,021)
(482,241)
-
-

공모사채
668,162,855
(718,022,219)
(8,128,025)
(38,128,025)
(208,660,466)
(463,105,703)
-

사모사채
19,974,177
(22,275,000)
(350,000)
(350,000)
(700,000)
(20,875,000)
-

리스부채
19,260,839
(22,073,449)
(1,564,036)
(1,427,744)
(2,548,328)
(6,443,046)
(10,090,295)

합계
1,858,289,617
(1,974,623,914)
(383,137,341)
(125,382,670)
(348,384,342)
(861,729,445)
(255,990,116)

(2) 지급보증과 관련된 유동성 위험은 주석 35의 우발부채와 약정사항을 참고하시기 바랍니다.

4.2 자본위험관리

회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

부채비율

부채총계(A)
2,645,824,933
2,379,128,584

자본총계(B)
1,995,622,035
1,978,352,197

부채비율(A/B)
132.6%
120.3%

순차입금비율

현금및현금성자산(C)
264,426,679
196,827,941

기타유동금융자산(D)
32,000,000
47,000,000

차입금및사채(E)
1,499,031,155
1,345,977,426

순차입금비율((E-(C+D))/B)
60.3%
55.7%

5. 공정가치 측정

(1) 당기 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
264,426,679
264,426,679
196,827,941
196,827,941

단기금융상품
32,000,000
32,000,000
47,000,000
47,000,000

매출채권및기타채권
447,359,535
447,359,535
426,938,113
426,938,113

유동파생상품자산
-
-
1,896
1,896

장기금융상품
3,413,500
3,413,500
1,013,500
1,013,500

비유동기타금융자산
23,844,075
23,844,075
28,677,141
28,677,141

장기매출채권및기타채권
10,623,838
10,623,838
7,851,017
7,851,017

비유동파생상품자산
22,299,823
22,299,823
18,735,064
18,735,064

합계
803,967,450
803,967,450
727,044,672
727,044,672

금융부채

매입채무및기타채무
303,580,800
303,580,800
258,932,975
258,932,975

유동성차입금및사채
384,648,959
387,346,685
214,034,204
216,567,180

유동파생상품부채
1,204,572
1,204,572
903,905
903,905

장기매입채무및기타채무
196,008,873
196,008,873
234,118,378
234,118,378

장기차입금및사채
1,114,382,196
1,137,035,371
1,131,943,222
1,144,900,127

비유동파생상품부채
2,321,172
2,321,172
39,094
39,094

합계
2,002,146,572
2,027,497,473
1,839,971,778
1,855,461,659

(2) 공정가치 서열체계

회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당기 및 전기말 현재 회사의 공정가치로 측정하는 금융상품에 대한 수준별 공정가치의 추정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

당기말

현금및현금성자산
-
200,000,000
-
200,000,000

단기금융상품
-
22,000,000
-
22,000,000

장기금융상품
-
3,400,000
-
3,400,000

비유동기타금융자산
6,864,995
-
16,979,080
23,844,075

파생상품자산
-
-
22,299,823
22,299,823

파생상품부채
-
3,525,744
-
3,525,744

전기말

현금및현금성자산
-
184,000,000
-
184,000,000

단기금융상품
-
47,000,000
-
47,000,000

비유동기타금융자산
6,224,057
-
22,453,084
28,677,141

파생상품자산
-
988,127
17,748,833
18,736,960

파생상품부채
-
942,999
-
942,999

당기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.

(3) 당기 및 전기 중 반복적인 측정치의 수준3의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

당기손익-공정가치 
금융자산
기타포괄손익-공정가치
금융자산
파생상품자산
당기손익-공정가치 
금융자산
기타포괄손익-공정가치
금융자산
파생상품자산

기초
22,103,084
350,000
17,748,833
21,643,499
350,000
13,872,267

취득
246,000
-
-
905,000
-
-

처분
-
-
-
(203,152)
-
-

평가
(5,720,004)
-
4,550,990
(242,263)
-
3,876,566

기말
16,629,080
350,000
22,299,823
22,103,084
350,000
17,748,833

(4) 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당기말

공정가치

수준

가치평가기법

투입변수

수준3 
투입변수 범위

주식옵션
22,299,823
3
이항모형
연환산 신용변동성
26.54%

거래상대방 신용위험
0.96 ~ 1.04

기타금융자산
6,096,109
3
자산접근법
-
-

6. 범주별 금융상품

(1) 당기 및 전기말 현재 금융상품을 범주별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

① 금융자산

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산

현금및현금성자산

200,000,000
184,000,000

장단기금융상품
25,400,000
47,000,000

기타금융자산
23,494,075
28,327,141

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

350,000
350,000

상각후원가측정 금융자산

현금및현금성자산

64,426,679
12,827,941

장단기금융상품
10,013,500
1,013,500

매출채권및기타채권
457,983,373
434,789,130

파생상품

옵션
22,299,823
17,748,833

통화스왑-현금흐름위험회피
-
986,231

통화선도-매매목적
-
1,896

합계
803,967,450
727,044,672

② 금융부채

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

상각후원가 측정 금융부채

매입채무및기타채무(주1)

499,589,673
493,051,352

차입금및사채(유동)

384,648,959
214,034,204

차입금및사채(비유동)

1,114,382,196
1,131,943,222

파생상품

이자율스왑-현금흐름위험회피
84,628
87,761

통화스왑-현금흐름위험회피
3,441,116
-

통화선도-매매목적
-
855,238

합계
2,002,146,572
1,839,971,777

(주1) 충당성 인건비용이 포함되어 있습니다.

(2) 당기 및 전기의 금융상품 손익을 범주별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

당기손익-공정가치측정 금융자산

이자수익
2,444,197
5,835,653

배당금수익
381,422
1,482,155

평가손익
(4,684,396)
712,112

처분손익
-
112,078

상각후원가측정 금융자산

이자수익
2,059,829
173,232

대손상각비
-
(14,419,746)

기타의대손상각비
(333,209)
-

외화환산손익
(15,487,662)
(2,880,515)

외환차손익

(1,780,083)
668,891

상각후원가측정 금융부채

이자비용
(38,683,799)
(34,194,758)

외화환산손익
21,261,594
(5,599,614)

외환차손익

(1,654,419)
682,178

파생상품

옵션
4,550,990
3,876,567

이자율스왑-현금흐름위험회피 평가손익(주1,2)

3,133
(462,500)

통화스왑-현금흐름위험회피 평가손익(주1,2)
(28,348)
(126,292)

통화스왑-현금흐름위험회피 평가손익
(4,399,000)
1,191,000

통화선도-매매목적 평가손익
853,343
(853,343)

통화선도-매매목적상품 거래손익
(1,348,820)
-

합계
(36,845,228)
(43,802,902)

(주1) 법인세효과 차감 전 금액입니다.
(주2) 평가손익은 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

7. 금융자산의 양도

당기 및 전기말 현재 전체가 제거되지는 않은 양도 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
상각후원가측정금융자산

당기말
전기말

자산의 장부금액
-
919,060

관련부채의 장부금액(주1)
-
(919,060)

순포지션
-
-

(주1) 회사는 수출매출채권을 담보로 자금을 조달하였으며 만기시까지 은행에 대해 소구권을 부담하고 있습니다.

8. 현금및현금성자산

(1) 당기 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

요구불예금
63,426,679
12,827,941

기타현금성자산
201,000,000
184,000,000

합계
264,426,679
196,827,941

(2) 당기 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말
사용제한내용

현금및현금성자산
1,813,483
1,052,813
기술개발사업협약 외

기타유동금융자산(단기금융상품)
22,000,000
12,000,000
동반성장예탁금

기타비유동금융자산(장기금융상품)
13,500
13,500
당좌개설보증금

합계
23,826,983
13,066,313

9. 금융자산

9.1 당기손익-공정가치 금융자산

(1) 당기 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

유동
비유동
유동
비유동

장단기금융상품

동반성장예탁금
22,000,000
-
12,000,000
-

특정금전신탁
-
-
35,000,000
-

저축성보험
-
3,400,000
-
-

비유동기타금융자산

수익증권

-
6,096,109
-
11,949,282

지분상품
-
6,864,994
-
6,224,057

출자금
-
10,532,972
-
10,153,802

합계
22,000,000
26,894,075
47,000,000
28,327,141

(2) 회사는 당기 중 지분상품을 매각하였습니다. 매각된 지분상품의 공정가치는 6,599,512천원이며, 당기 중 인식한 해당 지분상품 관련 손익 362,324천원은 '금융손익'으로 인식되었습니다.

9.2 기타포괄손익-공정가치 금융자산

(1) 당기 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
당기말
전기말

비상장주식
㈜에이엠티엔지니어링
350,000
350,000

비상장주식 소계
350,000
350,000

기타포괄손익-공정가치 금융자산 합계
350,000
350,000

위 금융자산의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 

9.3 매
출
채권 및 상각후원가 측정 금융자산

(1) 당기 및 전기말 현재 매출채권 및 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권(주1)
414,855,397
-
414,709,254
-

손실충당금
(32,126)
-
(16,552,917)
-

매출채권(순액)
414,823,271
-
398,156,337
-

(주1) 계약자산 금액을 포함하고 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

기초
16,552,917
-
2,133,171
-

대손상각비
-
333,209
14,419,746
-

제각
(16,520,791)
-
-
-

기말
32,126
333,209
16,552,917
-

(3) 당기 및 전기말 현재 기타 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

장단기금융상품

정기예금 등
10,000,000
13,500
-
1,013,500

기타채권

미수금
10,603,485
2,690,040
26,978,250
-

미수수익
70,381
-
237,511
-

보증금
79,899
5,593,738
1,553,305
5,609,485

종업원대여금
22,499
2,154,880
4,664
1,995,419

대여금
21,760,000
185,180
8,046
246,113

합계
42,536,264
10,637,338
28,781,776
8,864,517

10. 파생상품

(1) 당기 및 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

파생상품자산

옵션(주1)
22,299,823
17,748,833

통화스왑-현금흐름위험회피
-
986,231

통화선도-매매목적
-
1,896

파생상품자산 합계
22,299,823
18,736,960

파생상품부채

이자율스왑-현금흐름위험회피
84,628
87,761

통화스왑-현금흐름위험회피
3,441,116
-

통화선도-매매목적
-
855,238

파생상품부채 합계
3,525,744
942,999

(주1) 당기 및 전기말 현재 파생상품자산 중 옵션의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

기초자산
P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE.Ltd 잔여주식(70%)

Call 옵션 행사가격
행사 시점의 P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE.Ltd 순자산가액의 70%에 $11,800,000을 더한 금액

Call 옵션 행사기간
2022년 1월 1일 ~ 2026년 12월 31일

Call 옵션 행사권자
한화에어로스페이스㈜

할인율
싱가폴 국채 금리 커브

(2) 현금흐름위험회피 파생상품

당기말 현재 현금흐름위험회피에서 당기손익으로 인식한 비효과적인 부분은 없습니다.

11. 재고자산

(1) 당기 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부가액
취득원가
평가충당금
장부가액

상ㆍ제품
60,794,786
(1,653,281)
59,141,505
34,493,685
(355,781)
34,137,904

반제품
53,264,692
(1,782,246)
51,482,446
43,596,752
(950,656)
42,646,096

재공품
215,832,174
(638,034)
215,194,140
166,495,862
(694,490)
165,801,372

원재료
236,191,313
(12,469,111)
223,722,202
213,242,296
(12,687,427)
200,554,869

저장품
550,272
-
550,272
996,873
(257,575)
739,298

미착품
87,624,653
-
87,624,653
54,934,725
-
54,934,725

합계
654,257,890
(16,542,672)
637,715,218
513,760,193
(14,945,929)
498,814,264

(2) 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 재고자산과 매출원가에 가산된 재고자산평가손실(환입)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

비용으로 인식한 재고자산
999,580,439
1,144,688,616

재고자산평가손실(환입)
1,596,743
(1,628,599)

합계
1,001,177,182
1,143,060,017

12. 기타자산

당기 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
163,607,126
4,270,818
137,821,710
186,550

선급비용
8,804,513
8,883,763
9,529,563
10,464,014

합계
172,411,639
13,154,581
147,351,273
10,650,564

13. 유형자산

(1) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

토지
건물 및 구축물
기계장치
건설중인자산 및 
미착기계
기타자산
합계

기초
352,493,442
149,748,080
114,884,946
35,804,031
20,460,988
673,391,487

취득
4,988
45,647
126,724
48,219,913
1,751
48,399,023

처분
-
-
(12,854)
-
(1,423)
(14,277)

감가상각
-
(5,825,460)
(17,628,142)
-
(8,508,855)
(31,962,457)

매각예정비유동자산으로 분류
-
-
(71,464)
-
(727)
(72,191)

대체
-
12,437,471
27,936,547
(47,358,803)
6,887,336
(97,449)

재평가
8,897,973
-
-
-
-
8,897,973

기말
361,396,403
156,405,738
125,235,757
36,665,141
18,839,070
698,542,109

취득원가
361,396,403
245,962,753
305,589,446
36,665,141
82,537,813
1,032,151,556

감가상각누계액
-
(89,557,015)
(180,265,444)
-
(63,694,231)
(333,516,690)

손상차손누계액
-
-
(88,245)
-
(4,512)
(92,757)

(단위: 천원)

구분
전기

토지
건물 및 구축물
기계장치
건설중인자산 및 
미착기계
기타자산
합계

기초
356,661,577
155,833,885
102,036,544
27,082,472
22,890,204
664,504,682

취득
166,118
158,861
700
53,451,332
880
53,777,891

처분
(676,891)
(946,961)
(53,769)
-
(155,819)
(1,833,440)

감가상각
-
(5,738,983)
(17,222,512)
-
(7,848,177)
(30,809,672)

매각예정비유동자산으로 분류
(4,503,352)
(6,802,115)
-
-
-
(11,305,467)

대체
845,990
7,243,395

30,123,984

(44,729,774)

5,584,655

(931,750)

기타
-
-
-
-
(10,757)
(10,757)

기말
352,493,442
149,748,082
114,884,947
35,804,030
20,460,986
673,391,487

취득원가
352,493,442
233,479,636
278,979,891
35,804,030

82,573,040

983,330,039

감가상각누계액
-
(83,731,554)
(164,006,699)
-
(62,107,319)
(309,845,572)

손상차손누계액
-
-
(88,245)
-
(4,735)
(92,980)

(2) 회사는 토지에 대하여 2015년부터 재평가금액으로 인식하고 있습니다. 토지에 대해 적용한 재평가 모형의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

평가기준일
2020년 9월 30일

평가법인
(주)제일감정평가법인

평가기준 및 방법
거래사례비교법, 공시지가기준법

공정가치 측정에 사용된 평가방법은 대상 토지와 제반사항(용도지역, 지목, 이용상황등)이 유사하다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 대상토지의 현황에 맞게 지가변동률, 지역요인, 개별요인을 비교, 분석하고 그 밖의 요인을 고려한 공시지가 기준법으로 평가하되 거래사례비교법에 의한 시산가액으로 그 합리성을 비교, 검토하였습니다. 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
361,396,403
88,962,615

한편, 상기 토지재평가로 인해 당기말까지 기타자본으로 인식한 재평가이익의 누계액은 272,433,788천원

(법인세효과 차감전) 입니다.

(3) 당기말 현재 토지의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3

토지
-
-
361,396,403

한편, 당기 중 재평가로 인하여 당기손익에 반영된 토지재평가손실은 2,055백만원입니다.

(4) 당기 및 전기 중 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

매출원가

28,626,545
26,351,199

판매비와관리비

2,714,617
3,665,543

연구개발비
621,295
792,930

합계

31,962,457
30,809,672

14. 투자부동산

 
(1) 당기 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초
11,775,246
11,775,246

상각
-
-

기말
11,775,246
11,775,246

(2) 당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은
564백
만원입니다.

(3) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치와 장부금액의 차이는 중요하지 않습니다.

15. 무형자산 

(1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

개발비
특허권과 상표권
국제공동사업권
기술사용권
소프트웨어
기타무형자산
합계

기초
114,600,892
873,896
272,983,727
45,757,678
29,068,687
5,186,185
468,471,065

내부창출
54,247,752
-
-
-
-
-
54,247,752

취득
-
301,738
17,043,069
-
-
1,790,318
19,135,125

처분
-
(69)
(76,955)
-
-
(173,500)
(250,524)

감가상각
-
(122,962)
-
(3,196,980)
(8,293,193)
-
(11,613,135)

매각예정비유동자산으로 분류
-
(450,923)
-
-
-
-
(450,923)

손상차손(주2)
-
-
(9,970,000)
-
-
-
(9,970,000)

대체
-
-
-
-
2,194,290
(2,096,844)
97,446

기타(주3)
-
-
(10,608,347)
-
-
-
(10,608,347)

기말
168,848,644
601,680
269,371,494
42,560,698
22,969,784
4,706,159
509,058,459

취득원가
211,167,328
1,491,444
331,631,318
52,442,701
82,578,740
6,125,713
685,437,244

상각누계액(주1)
(42,318,684)
(889,764)
(62,259,824)
(9,882,003)
(59,608,956)
(1,419,554)
(176,378,785)

(주1) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(주2)

GTF RSP사업 중 특정 항목의 손상 징후 발생으로 인식한 사업권 손상차손 9,970,000천원이
포함되어 있습니다.

(주3) 매출차감으로 인식한 10,608,347천원이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구분
전기

개발비
특허권과 상표권
국제공동사업권
기술사용권
소프트웨어
기타무형자산
합계

기초
81,731,541
739,644
222,439,678
26,514,658
36,645,225
5,048,761
373,119,507

내부창출
35,327,073
-
-
-
-
-
35,327,073

취득
-
251,460
60,121,567
21,318,000
-
1,581,947
83,272,974

처분
-
(1,934)
-
-
(82,246)
(213,000)
(297,180)

감가상각(주1)
-
(118,070)
(8,487,006)
(2,074,980)
(9,638,544)
-
(20,318,600)

손상차손
(2,451,208)
-
-
-
-
-
(2,451,208)

대체
-
2,796
-
-
2,147,745
(1,218,790)
931,751

기타
(6,514)
-
(1,090,513)
-
(3,493)
(12,734)
(1,113,254)

기말
114,600,892
873,896
272,983,726
45,757,678
29,068,687
5,186,184
468,471,063

취득원가
156,919,575
1,854,768
314,665,203
52,442,701
80,384,450
6,605,738
612,872,435

상각누계액(주2)
(42,318,683)
(980,872)
(41,681,477)
(6,685,023)
(51,315,763)
(1,419,554)
(144,401,372)

(주1) 매출차감으로 인식한 8,487,006천원이 포함되어 있습니다.
(주2) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 당기 및 전기말 현재 비한정내용연수 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

골프회원권
4,578,560
4,610,760

기타회원권
80,501
213,001

합계
4,659,061
4,823,761

(3) 당기 및 전기 중 무형자산상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

매출원가

8,649,354
9,283,293

판매비와관리비

1,550,017
7,966,635

연구개발비
1,413,764
3,068,672

합계

11,613,135
20,318,600

16.
리
스

회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

사용권자산

부동산

12,218,691
17,963,390

차량운반구

1,132,469
487,115

기타(전산기기 등)

476,108
774,243

합계

13,827,268
19,224,748

(단위: 천원)

구 분

당기말

전기말

리스부채

유동

2,362,683
2,960,878

비유동

11,746,984
16,299,960

합계

14,109,667
19,260,838

당기 및 전기 중 취득한 사용권자산은 각각 1,762백만원과 18,939백만원입니다.

(
2) 손익계산서에 인식된
금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기

전기

사용권자산의 감가상각비

부동산

2,156,142
1,262,078

차량운반구

471,088
375,949

기타(전산기기 등)

349,388
279,083

합계

2,976,618
1,917,110

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

521,678
79,532

단기리스료(매출원가 및 판관비에 포함)

96,077
353,161

소액자산리스료(매출원가 및 판관비에 포함)

183,985
253,819

당기 및 전기 중 리스의 총 현금유출은 각각 3,532백만원과 2,568백만원입니다.

17. 종속기업및관계기업투자

(1) 당기 및 전기 중 종속기업및관계기업투자의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초
1,789,451,996
1,506,409,429

취득
-
283,042,567

처분
(8,457,000)
-

기말
1,780,994,996
1,789,451,996

(2) 당기 및 전기말 현재 종속기업및관계기업 투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
소재지
주요영업활동
당기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

종속기업
한화테크윈(천진)유한공사
중국
CCTV 등 제조, 판매업
100.00%
3,505,115
100.00%
11,962,115

한화상업설비(상해)유한공사
중국
압축기, 산업용장비 등 판매업
100.00%
2,713,100
100.00%
2,713,100

한화디펜스㈜(주2)
대한민국
군사장비 제조 및 판매
100.00%
500,785,963
100.00%
500,785,963

한화파워시스템㈜
대한민국
압축기 제조 및 판매업
100.00%
124,255,207
100.00%
124,255,207

한화정밀기계㈜
대한민국
산업용장비 제조 및 판매
100.00%
95,837,364
100.00%
95,837,364

한화시스템㈜(주4,5)
대한민국
군사장비 제조 및 판매,
소프트웨어 개발 및 컨설팅
48.99%
497,245,406
48.99%
497,245,406

한화테크윈㈜
대한민국
CCTV 등 제조, 판매업
100.00%
181,249,689
100.00%
181,249,689

Hanwha Aero Engines Company Limited
베트남
항공기용 가스터빈엔진 제조업
100.00%
45,243,260
100.00%
45,243,260

㈜캐스
대한민국
항공기 부품 제조업
100.00%
1,025,986
100.00%
1,025,986

Hanwha Aerospace USA Co.,(주3)
미국
항공기 부품 제조업
100.00%
282,987,612
100.00%
282,987,612

관계기업
P&W NGPF Manufacturing company 
Singapore PTE.Ltd(주1)
싱가폴
항공기용 가스터빈엔진 제조업
30.00%
42,399,144
30.00%
42,399,144

㈜서머텍코리아
대한민국
프라즈마 등의 용접
49.00%
3,747,150
49.00%
3,747,150

합계

1,780,994,996

1,789,451,996

(주1) 회사는 2016년 9월 27일 싱가폴United Technologies International Corporation - Asia Private Limited가 보유하고 있는P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE.Ltd 지분 70%의 주식 관련 Call 옵션 거래 계약을 체결하였습니다. 동 옵션의 행사기간은 2022년 1월1일 부터 2026년 12월31일 입니다 (주석10 참조). 
(주2) 전기 중 한화지상방산㈜가 한화디펜스㈜를 흡수합병하였고 사명은 한화디펜스㈜로 변경하였습니다.
(주3) 전기 중 EDAC Technologies Holding Company의 지분 100%를 취득하여 상호명을 변경하였습니다.
(주4) 전기 중 한화시스템㈜는 유가시장에 상장되었으며, 이와 관련하여 회사는 18개월의 보호예수기간 약정을 체결하였습니다.
(주5) 한화시스템㈜의 지분율은 50%미만이나, 주주 구성 비율을 고려하면 실질지배력이 있다고 판단되어 종속기업으로 분류하였습니다.

(3) 회사는 손상징후가 존재하는 종속기업투자주식에 대하여 손상평가를 수행하였으며, 사용가치 측정 시 COVID-19가 추정기간 내 종식된다고 가정하여 현금흐름을 추정하였습니다. 또한, 현금흐름의 회복률, 회복시기 및 할인율 추정 시, 평가 대상 종속기업이 속한 산업 특성과 과거 데이터 등을 종합적으로 고려하였습니다. 회사가 당기말 평가대상 종속기업투자주식의 사용가치 추정에 적용한 주요 가정은 다음과 같습니다.

주요가정치
한화테크윈㈜
한화디펜스㈜
Hanwha
Aerospace USA Co.,

매출액이익률(주1)
6.70%
7.51%
13.52%

매출성장률(주2)
5.59%
10.21%
11.69%

할인율
8.01%
9.12%
9.04%

영구성장률
1.00%
1.00%
1.00%

(주1) 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 가중평균 매출액영업이익률
(주2) 향후 예산기간의 현금흐름 예측치를 산정하기 위한 연평균 매출성장률

상기 평가대상 종속기업투자주식에 대한 손상평가 수행결과, 장부금액이 회수가능액을 초과하지 않을 것으로 판단됩니다.

또한 영구성장률과 할인율 변동에 따른 손상평가 민감도 분석 결과, 할인율과 영구성장률을 각각 0.5% 변동하여도 장부금액이 회수가능액을 초과하지는 않습니다.

18. 매입채무및기타채무

당기 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
127,812,262
120,007,792
93,524,072
144,128,675

미지급금
65,067,899
72,650,940
81,088,468
87,323,883

미지급비용
91,881,182
750,000
74,172,896
-

예수금
18,819,457
-
9,847,539
-

보증금
-
2,600,141
300,000
2,665,820

합계
303,580,800
196,008,873
258,932,975
234,118,378

19. 차입금및사채

(1) 당기 및 전기말 현재 회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
발행일
만기일
이자율(%)
당기말
전기말

115-2회 공모사채
2015.11.26
2020.11.26
2.79
-
30,000,000

116-2회 공모사채
2016.06.22
2021.06.22
2.20
40,000,000
40,000,000

119회 사모사채
2018.03.15
2023.03.15
3.50
20,000,000
20,000,000

120-1회 공모사채
2018.05.02
2021.05.02
2.76
95,000,000
95,000,000

120-2회 공모사채
2018.05.02
2023.05.02
3.18
55,000,000
55,000,000

121-1회 공모사채
2018.11.05
2021.11.05
2.71
60,000,000
60,000,000

121-2회 공모사채
2018.11.05
2023.11.05
2.98
40,000,000
40,000,000

122-1회 공모사채
2019.04.30
2022.04.29
2.06
100,000,000
100,000,000

122-2회 공모사채
2019.04.30
2024.04.30
2.30
100,000,000
100,000,000

123-1회 공모사채
2019.10.02
2022.09.30
1.84
70,000,000
70,000,000

123-2회 공모사채
2019.10.02
2024.10.02
2.10
80,000,000
80,000,000

124회 공모사채
2020.04.28
2023.04.28
2.37
150,000,000
-

FRN 외화사채(주1)
2020.10.23
2023.10.20
LIBOR 3M +1.8
54,400,000
-

소계
864,400,000
690,000,000

사채할인발행차금
(2,053,932)
(1,862,967)

유동성 사채
(194,863,872)
(29,972,897)

합계
667,482,196
658,164,136

(주1) 이자율 변동 및 외화위험(환율변동)으로 인한 현금흐름을 회피하기 위해 통화스왑을 체결하였습니다. (주석 10 참고)

(2) 당기 및 전기말 현재 원화 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
구분
이자율(%)
당기말
전기말

국민은행
일반운영자금
2.33
50,000,000
70,000,000

시설대
2.26
45,000,000
-

중국은행
일반운영자금
1.71
20,000,000
20,000,000

합계
115,000,000
90,000,000

(3) 회사는 우리은
행 외
3개 은행과
매입
외환 약정 등을 체결하여 매출채권을 할인하고 있으며, 계약상 만기가 도래하지 않은 금액을 단기차입금으로 인식하고 있습니다.당기말 해당 계약상 만기 미도래분으로 인식한 차입금은 없습니다. 전기말 계약상 만기 미도래분으로 인식한 차입금은
919백만원입니다.

(4) 당기 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
구분
이자율(%)
당기말
전기말

NH농협은행
군수산업자금
1.36~2.00
478,420
1,954,000

NH농협은행
일반운영자금
3.5
25,000,000
50,000,000

수출입은행
일반운영자금
1.80~2.59
346,900,000
296,900,000

중국공상은행(ICBC)
시설자금
3.20
100,000,000
100,000,000

국민은행(주1)
시설자금
1.97
16,666,667
83,333,333

KEB하나은행 암스텔담지점(주2)
일반운영자금
1.83
32,640,000
34,734,000

소계
521,685,087
566,921,333

유동성장기차입금
(74,785,087)
(93,142,247)

합계
446,900,000
473,779,086

(주1) 해당 차입금과 관련하여 이자율 변동으로 인한 현금흐름위험을 회피하기 위해 이자율스왑을 체결하였습니다. (주석 10 참고)
(주2) 해당 차입금과 관련하여 이자율 변동 및 외화위험(환율변동)으로 인한 현금흐름위험을 회피하기 위해 통화스왑을 체결하였습니다. (주석 10 참고)

20. 기타부채

(1) 당기 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

선수금(1)
458,641,821
342,676,368

충당부채(주2)
12,472,772
13,930,140

합계
471,114,593
356,606,508

(주1) 계약부채 금액을 포함하고 있습니다.
(주2) 충당부채에는 품질보증, 하자보수 및 소송 등에 대한 금액을 포함하고 있습니다.

(2) 당기 및 전기 중의 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초
13,930,140
15,665,826

전입(환입)
4,401,583
2,648,850

사용
(5,858,951)
(4,384,536)

기말
12,472,772
13,930,140

21. 종업원급여부채

(1) 당기 및 전기말 현재 종업원급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

순확정급여부채
137,811,393
133,307,273

기타장기종업원급여부채
10,419,791
9,412,448

합계
148,231,184
142,719,721

(2) 순확정급여부채 

① 당기 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
149,695,173
145,547,429

사외적립자산의 공정가치
(11,883,780)
(12,240,156)

합계
137,811,393
133,307,273

② 당기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

기초

145,547,429
130,649,524

당기근무원가

15,053,882
14,834,555

이자비용

4,657,514
4,646,525

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동

-
5,522

- 재무적가정의 변동

(287,615)
4,727,699

- 경험적조정

(7,117,369)
(1,789,537)

퇴직금지급
(8,108,038)
(7,664,508)

기타(주1)
(50,630)
137,649

기말

149,695,173
145,547,429

(주1) 관계사간 전출입 금액을 포함하고 있습니다.

③ 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

기초

12,240,156
12,624,464

이자수익

385,503
449,511

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익

(153,507)
(214,134)

퇴직금지급
(635,920)
(667,599)

기타(주1)
47,548
47,914

기말

11,883,780
12,240,156

(주1) 관계사간 전출입 금액을 포함하고 있습니다.

④ 당기 및 전기말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

원리금보장 금융상품
11,739,938
12,096,314

기타(주1)
143,842
143,842

합계
11,883,780
12,240,156

(주1) 국민연금전환금을 포함하고 있습니다.

⑤ 당기 및 전기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

당기근무원가
15,053,882
14,834,555

순이자원가
4,272,012
4,197,014

종업원 급여에 포함된 총 비용
19,325,894
19,031,569

⑥ 당기 및 전기 중 총비용에 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

매출원가

15,470,993
15,123,781

판매비와관리비
3,315,683
3,166,154

연구개발비
539,218
741,634

합계
19,325,894
19,031,569

⑦ 당기 및 전기말 현재 주요 보험수리적 가정의 내역은 다음과 같습니다.

구분

당기말

전기말

할인율
3.26%
3.24%

임금상승률
4.65%
4.61%

⑧ 당기말 현재 주요 보험수리적 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
가정의 변동폭
확정급여채무의 변동

가정의 증가
가정의 감소

할인율
1.00%
(12,119,653)
14,051,839

임금상승률
1.00%
14,023,128
(12,319,402)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적 가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 

민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

⑨ 회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
1년 미만
1년~2년 미만
2년~5년 미만
5년 이상
합계

급여지급액
4,897,877
17,543,062
37,448,625
389,142,829
449,032,393

확정급여채무의 가중평균만기는 8.9년 입니다.

⑩ 당기 중 DC(확정기여)형으로 지급한 퇴직급여는 518,763천원입니다.

22. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
429,984
(1,885,266)

전기법인세의 조정사항
(329,318)
(15,367,535)

총당기법인세
100,666
(17,252,801)

이연법인세

일시적차이의 증감
(14,746,080)
(20,687,567)

총이연법인세
(14,746,080)
(20,687,567)

법인세비용
(14,645,414)
(37,940,368)

(2) 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사의 이익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익(손실)
14,820,724
(10,194,110)

법인세율로 계산된 법인세비용
3,586,615
(2,466,975)

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익
(9,627,585)
(9,646,937)

- 세무상 차감되지 않는 비용
920,733
1,296,538

- 세액공제 및 세액감면
(9,046,496)
1,627,099

- 전기법인세 조정사항
(329,318)
(15,367,535)

- 이연법인세 미인식 효과
340,693
(10,800,731)

- 기타
(490,056)
(2,581,827)

당기 조정항목
(18,232,029)
(35,473,393)

법인세비용
(14,645,414)
(37,940,368)

유효세율(주1)
-
-

(주1) 회사는 법인세 수익으로 인해 유효세율은 표시하지 않았습니다.

(3) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

반영 전
법인세 효과
반영 후
반영 전
법인세 효과
반영 후

자산재평가
10,952,495
(2,650,504)
8,301,991
-
-
-

순확정급여부채의 재측정요소
7,251,477
(1,754,857)
5,496,620
(3,157,818)
764,192
(2,393,626)

파생상품평가손익
(25,215)
6,102
(19,113)
(588,793)
142,488
(446,305)

합계
18,178,757
(4,399,259)
13,779,498
(3,746,611)
906,680
(2,839,931)

(4) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

기초
손익계산서
자본
기말

확정급여채무
29,481,100
4,710,090
(1,754,857)
32,436,333

당기손익-공정가치측정 금융자산
(735,764)
1,116,040
-
380,276

종속기업및관계기업투자

(307,974)
-
(307,974)

감가상각비
2,479,536
246,229
-
2,725,765

충당부채
1,406,088
(233,874)
-
1,172,214

선급기술료
4,665,270
(515,885)
-
4,149,385

대손충당금
365,738
(241,990)
-
123,748

재고자산평가손실
3,448,849
399,823
-
3,848,672

미지급비용 등
5,300,654
370,047
-
5,670,701

장기종업원급여 등
1,902,406
619,183
-
2,521,589

무형자산손상차손
830,535
1,813,896
-
2,644,431

사용권자산 및 리스부채
8,734
59,606
-
68,340

재평가차익
(63,341,239)
62,766
(2,650,504)
(65,928,977)

이월세액공제
6,239,708
9,980,683
-
16,220,391

이월결손금
4,841,687
(934,188)
-
3,907,499

기타
(17,463,041)
(2,398,372)
6,102
(19,855,311)

합계
(20,569,739)
14,746,080
(4,399,259)
(10,222,918)

(단위: 천원)

구분
전기

기초
손익계산서
자본
기말

확정급여채무
22,770,897
5,946,011
764,192
29,481,100

매도가능금융자산
(630,367)
(105,397)
-
(735,764)

감가상각비
2,511,024
(31,488)
-
2,479,536

충당부채
1,417,814
(11,726)
-
1,406,088

대손충당금
365,738
-
-
365,738

재고자산평가손실
3,300,896
147,953
-
3,448,849

미지급비용 등
7,980,914
(2,680,260)
-
5,300,654

장기종업원급여 등
1,418,886
483,520
-
1,902,406

사용권자산 및 리스부채
-
8,734
-
8,734

재평가차익
(63,338,026)
(3,213)
-
(63,341,239)

이월세액공제
7,866,807
(1,627,099)
-
6,239,708

이월결손금
-
4,841,687
-
4,841,687

기타
(25,828,572)
13,718,848
142,488
(11,967,236)

합계
(42,163,989)
20,687,570
906,680
(20,569,739)

(5) 보고기간 종료일 현재 이연법인세자산(부채)의 장단기 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산(부채)
19,441,819
18,870,542

12개월 이후에 결제될 이연법인세자산(부채)
(29,664,737)
(39,440,281)

합계
(10,222,918)
(20,569,739)

(6) 당기 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

종속기업투자지분(주1)
101,477,002
101,364,165

종속기업투자지분(주2)
(16,837,309)
(18,110,563)

(주1) 회사는 종속기업의 차감할 일시적 차이에 대해 구체적인 처분계획이 없는 바 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.
(주2) 회사는 종속기업의 가산할 일시적 차이에 대해 일시적 차이의 소멸시점을 통제할 수 있고, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높다고 판단하여 이연법인세 부채를 인식하지 아니하였습니다.

한편 회사는 세액공제 등 일부항목에 대하여 미래과세소득이 불확실하여 이연법인세자산 23,433백만원을 인식하지 아니하였으며 미사용 세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

2025년
670,160

2026년
8,240,798

2027년
5,821,760

2028년
4,409,283

2029년
3,311,042

2030년
980,421

23. 자본금과 자본잉여금

(1) 회사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주이고, 발행한 주식의 수는 보통주식 50,630,000주이며, 1주당 금액은 5,000원입니다. 회사는 당기 950,438주와 전기 480,000주를 포함하여 누적으로 2,520,438주를 취득하여 2,500,000주를 이익으로 소각하였습니다. 이에 따라 자본금과 발행주식의 액면총액간에 12,500백만원의 차이가 발생합니다.

(2) 당기 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

주식발행초과금
187,179,336
187,179,336

기타자본잉여금
(29,191,898)
(29,941,898)

합계
157,987,438
157,237,438

(3) 주식기준보상

① 회사는 이사회 결의를 통하여 회사의 주요 임원에게 양도제한조건부주식(이하, RSU)을 부여하였으며, 그 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분
내용

기준주식
한화에어로스페이스주식회사 보통주식

총부여액

주식결제형 주식선택권
20,438주

주가가치연동현금
743,902,324원(부여기준주가 36,398원, 총 20,438주)

행사가격
0원(현행 주식기준보상제도는 행사가격이 없음)

부여일
2020-02-10

가득조건
당해년도 해당 보직에서 9개월 이상 근무하는 경우, 부여된 RSU를 조정하지 않음

행사가능시점
RSU에 대한 지급효력은 임원의 재직여부와 관계없이, 각 임원에 따라 2027년 1월 또는 2030년 1월 발생(단, 중도지급조건에 해당하는 경우, 회사는 임원에게 이를 지급할 수 있음)

② 당기 주식결재형 주식선택권의 수량의 변동은 다음과 같습니다.

구분
주식매수선택권 수량(단위 : 주)

당기
전기말

기초 잔여주
-
-

부여
20,438
-

기말 잔여주
20,438
-

기말 행사가능한 주식 수
-
-

보고 기간말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여 만기는 7.97년이며, 행사가격은 0원입니다.

③ 당기 중 주가가치연동현금과 관련하여 인식한 부채와 내재가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

부채금액
750,000
-

내재가치(주1)
28,500(원)
-

(주1) 회사는 매 보고기간말 유가증권시장에서 거래되는 주식의 시가를 기준으로 내재가치를 평가하고 있습니다.

④ 당
기와 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

주식결재형 주식선택권
750,000
-

주식가치연동현금
750,000
-

합계
1,500,000
-

24. 자본조정

회사의 자본조정 내역은 전액 자기주식이며 당기말 현재 자기주식수와 금액은 각각 20,438주와 482백만원입니다. 자기주식은 상법에 의하여 의결권이 제한되어있습니다.

25. 기타포괄손익누계액

(1) 당기 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

재평가이익
206,504,812
198,399,417

현금흐름위험회피
(181,365)
(162,252)

합계
206,323,447
198,237,165

(2) 당기 및 전기 중 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

재평가잉여금
현금흐름위험회피
합계

기초
198,399,417
(162,252)
198,237,165

증감
8,105,395
(19,113)
8,086,282

기말
206,504,812
(181,365)
206,323,447

(단위: 천원)

구분
전기

재평가잉여금
현금흐름위험회피
합계

기초
198,399,417
284,053
198,683,470

증감
-
(446,305)
(446,305)

기말
198,399,417
(162,252)
198,237,165

26. 이익잉여금

(1) 당기 및 전기말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
내용
당기말
전기말

법정적립금
이익준비금(주1)
30,916,737
30,916,737

임의적립금
시설적립금 등(주2)
1,045,918,795
1,045,751,338

기타잉여금
자산재평가잉여금 등
255,403,484
255,206,887

이익잉여금
당기순이익 등
33,903,688
25,352,632

합계
1,366,142,704
1,357,227,594

(주1) 회사는 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우(주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다. 
(주2) 회사는 상기 적립금 외에 특정한 목적이 없는 사업확장적립금 및 별도적립금을 계상하고 있으며 이러한 적립금은 이후에 주주총회의 결의에 의하여 다른 목적을 위해 사용될 수 있습니다.

(
2) 이익잉여금처분계산서

당기의 이익잉여금처분계산서는 2021년 3월 29일 주주총회에서 처분될 예정입니다.
(전기 처분 확정일 : 2020년 3월 25일)

(단위: 원)

구분
당기
전기

I. 미처분이익잉여금

33,903,688,370

25,352,632,293

1. 전기이월이익잉여금
-

-

2. 순확정급여부채의 재측정요소
5,496,619,729

(2,393,626,361)

3. 당기순이익
28,407,068,641

27,746,258,654

II. 임의적립금의 이입액

-

-

III. 이익잉여금 처분액

33,903,688,370

25,352,632,293

1. 시설적립금
501,377,450

25,352,632,293

2. 이익준비금
3,036,573,720

-

3. 배당금
 (현금배당주당배당금(률))
 보통주 : 당기 600원(12%)
 전기 -원( -%)
30,365,737,200 

- 

IV. 차기이월미처분이익잉여금

-

-

27. 매각예정비유동자산

(1) 당기 및 전기말 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

유형자산
-
11,305,467

(2) 회사는 자산 건전성 확보를 위하여 장부가액이 11,305백만원인 성남시 여수동 소재의 지원시설을 2020년 4월 1일자로 12,000백만원에 매각하였습니다.

(3) 회사는 주요 사업과 무관한 유무형자산 일부를 2020년 12월 28일자로 6,192백만원에 매각하였습니다.

28. 건설계약

(1) 당기 및 전기 중 계약수주현황의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기초
375,274,613
345,892,786

증감
293,116,102
247,384,347

공사수익인식
(278,495,694)
(218,002,520)

기말
389,895,021
375,274,613

(2) 당기 및 전기말 현재 진행중인 공사와 관련된 누적공사원가 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

누적공사수익
327,785,535
291,772,942

누적공사원가
308,584,326
275,301,292

누적공사이익
19,201,209
16,471,650

(3) 당기 및 전기말 현재 미청구공사 및 초과청구공사 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

계약자산(미청구공사)(주1)
72,240,824
5,176,437

계약부채(초과청구공사)(주2)
195,921,701
104,341,111

공사손실충당부채(주3)
4,743,998

4,967,264

(주1) 재무상태표 상 전액 매출채권으로 계상되어 있습니다.
(주2) 재무상태표 상 전액 선수금으로 계상되어 있습니다.
(주3) 재무상태표 상 전액 충당부채로 계상되어 있습니다.

(4) 당기 중 발생된 추정 총계약원가와 총계약수익의 변동으로 당기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
추정총계약
수익의 변동
추정총계약
원가의 변동
당기 손익에
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향
계약자산
변동
계약부채
변동

항공엔진부문
54,264,856
38,096,638
10,020,132
6,148,086
18,072,017
8,051,885

(5) 당기말 현재 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약은 없습니다. 

29. 판매비와 관리비

당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

급여 및 복리후생비
30,757,588
33,565,212

퇴직급여
3,404,915
3,166,154

감가상각비
2,714,617
3,665,543

무형자산상각비
1,550,017
5,685,374

사용권자산상각비
2,976,618
1,917,110

광고선전비
4,836,580
3,645,588

교육훈련비
577,657
339,001

교제비
486,874
434,724

대손상각비(환입)
-
14,419,746

도서비
18,789
22,788

문서발송료
12,200
8,967

물류비
1,885,634
1,881,998

보험료
2,000,270
3,525,919

세금과공과
1,416,205
1,612,632

소모품비
191,240
434,812

수선유지비
347,958
1,219,242

여비교통비
912,226
2,798,764

유틸리티비
296,200
1,084,704

인쇄비
40,402
53,774

전산비
2,303,373
1,758,590

조사비
30,657
17,062

지급수수료
2,420,977
12,601,652

통신비
220,685
198,088

판매촉진비
2,591
2,924,698

행사비
208,714
2,105,641

회의비
258,409
419,283

합계
59,871,396
99,507,066

30. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

제품, 반제품 및 재공품의 변동
(138,536,231 )
(63,842,359)

상품매입
101,933,484
52,128,869

원재료와 소모품의 사용액
626,576,179
743,292,136

종업원급여(주1)
193,064,682
195,851,657

복리후생비
22,981,839
25,157,285

유형자산감가상각비
31,962,457
30,809,672

무형자산상각비
11,613,135
20,318,600

사용권자산상각비
2,976,618
1,917,110

운송보관비
2,383,850
2,255,376

세금과공과
3,208,503
3,157,154

수선유지비
11,545,590
11,370,021

수도광열비
7,796,540
7,622,602

임차료
920,660
924,296

전산비
18,808,007
17,235,264

지급수수료
26,166,352
36,624,637

기술사용료
29,731,282
31,628,982

외주용역비
113,255,398
124,699,204

기타비용
862,954
13,968,505

합계(주2)
1,067,251,299
1,255,119,011

(주1) 종업원급여는 급여, 퇴직급여 등을 포함하고 있습니다.
(주2) 포괄손익계산서 상 매출원가, 판매비와관리비, 연구개발비를 합한 금액입니다.

31. 기타수익 및 기타비용

당기 및 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

기타수익

수수료수익
4,458,535
10,340,558

임대료수익
3,407,295
3,314,404

외환차익
30,796,917
21,430,431

외화환산이익
24,743,396
3,356,469

유형자산처분이익
78,279
215,393

무형자산처분이익
13,854
13,186

배당금수익
55,229,233
51,620,047

매각예정비유동자산처분이익
6,318,580
-

잡이익
3,568,304
25,296,125

합계
128,614,393
115,586,613

기타비용

외환차손
32,114,470
18,913,549

외화환산손실
21,834,464
10,651,155

유형자산처분손실
13,371
50,609

유형자산재평가손실
2,054,522
-

무형자산처분손실
23,478
1,934

무형자산손상차손
9,970,000
2,451,208

기부금
423,590
795,190

잡손실
1,643,623
3,142,733

기타대손상각비
333,209
-

매출채권처분손실
134,879
-

합계
68,545,606
36,006,378

32. 금융수익과 금융비용

당기 및 전기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

금융수익

이자수익
4,504,026
6,008,885

외환차익
453,736
227,492

외화환산이익
4,399,000
5,557

당기손익-공정가치금융자산평가이익
1,414,776
1,062,076

당기손익-공정가치금융자산처분이익
-
112,078

파생상품거래이익
4,444,380
-

파생상품평가이익
5,404,333
5,069,462

합계
20,620,251
12,485,550

금융비용

이자비용
39,205,477
34,274,290

외환차손
2,570,685
1,393,306

외화환산손실
1,534,000
1,191,000

당기손익-공정가치금융자산평가손실
6,099,172
349,965

파생상품평가손실
4,399,000
855,238

파생상품거래손실
5,793,200
-

합계
59,601,534
38,063,799

33. 주당손익

(1) 당기 및 전기 중 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당기
전기

당기순이익
28,407,068,641
27,746,258,654

가중평균보통유통주식수(주)
50,803,406
51,687,151

주당이익
559
537

(2) 가중평균보통유통주식수의 산정

(단위: 주)

구분
당기
전기

기초 발행보통주식수
51,560,000
52,040,000

자기주식 효과
(756,594)
(352,849)

가중평균유통보통주식수
50,803,406
51,687,151

(3) 당기 중 양도제한조건부주식(RSU)이 전부 가득됨에 따라 본 효과와 자기주식취득 효과가 상쇄되어 유통주식수 변동이 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

34. 특수관계자거래 

(1) 당기말 현재 지배ㆍ종속관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계종류
회사명

지배기업
㈜한화

종속기업

Hanwha Aero Engines Co., Ltd.
Hanwha Techwin America
Hanwha Techwin Automation Americas, Inc.
Hanwha Techwin Automation Vietnam Company Limited
Hanwha Techwin Europe, Ltd.
Hanwha Techwin Middle East FZE
Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
Tawasul Al-Ezdihar Co., Ltd.
Techwin Engineering Center
한화디펜스㈜
한화상업설비(상해)유한공사
한화시스템㈜
한화정밀기계㈜
한화테크윈(천진)유한공사
한화파워시스템㈜
한화테크윈㈜
㈜캐스
Hanwha Power System Americas, Inc.
Hanwha Power Systems(Shanghai) Co., Ltd.
Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd.
Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd.
Hanwha Defense Australia PTY Ltd 
Hanwha Power Systems Vietnam 
Hanwha Aerospace USA Co.,
EDAC Technologies Intermediate Company
Hanwha Aerospace USA LLC
EBTEC Corporation
APEX Machine Tool Company, Inc.
Gros-Ite Industries, Inc.
EDAC ND
Hanwha Phasor Ltd.(구,
Hanwha Systems Europe, Ltd.)(주1)

H Foundation PTE., Ltd.
(주1)

(주1) 당기 중 신규로 설립한 법인입니다.

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당기

매출 등
자산의 처분 등
매입 등
자산의 취득 등
기타비용

지배기업
㈜한화

125,778,543

-
80,523
28,522
4,693,467

종속기업
Hanwha Techwin America
290,135
-
-
-
-

Hanwha Techwin Europe, Ltd.
146,375
-
-
-
-

한화테크윈(천진)유한공사
49,821
-
-
-
-

한화상업설비(상해)유한공사(주2)
5,701,807
-
-
-
-

Techwin Engineering Center
8,149
-
-
-
-

Hanwha Aero Engines Company Limited
6,218,699
-
17,753,989
3,890,573
-

Hanwha Aerospace USA.,
498,246
-
-
-
-

Hanwha Power Systems(Shanghai) Co., Ltd
43,064
-
-
-
-

Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
1,038,943
-
-
-
-

한화디펜스㈜(주2)
33,795,414
-
-
-

37,020

한화파워시스템㈜
5,347,954
-
185,111
-
10,547

한화정밀기계㈜
10,233,168
-
-
-

6,025

한화테크윈㈜
10,639,047
-
-
-

71,879

한화시스템㈜(주2)
16,740,000
-
-
1,379,897
27,917,326

㈜캐스
1,082,665
-
5,203,671
-
24,556

관계기업
㈜서머텍코리아(주2)
4,050,322
-
16,495,541
-
3,750

P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE.Ltd

747,222

-
31,768,280
-
-

기타(주1)
Hanwha Europe GmbH
-
-
79,121
-
-

Hanwha International LLC.
-
-
-
-
828,960

㈜한화갤러리아
-
-
-
-
1,531,294

㈜한화이글스
-
-
-
-
268,836

㈜한화비앤비
-
-
-
-
29,798

한화호텔앤드리조트㈜
-
-
-
-
1,118,942

㈜한화63시티
-
-
-
-
7,995

한화솔루션㈜
-
-
-
-
518,690

한화생명보험㈜
2,685,027
-
-
1,140,569
880,155

한화손해보험㈜
4,549
-
-
-
2,401,572

한화에너지㈜
221,815
-
-
-
-

㈜한화에스테이트
-
-
-
1,491,000
5,311,428

합계

225,320,965

-

71,566,236

7,930,561

45,662,240

(주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.
(주2) 당기 중 한화시스템㈜, 한화디펜스㈜, ㈜서머텍코리아 등 특수관계자로부터 수령한 배당금 54,848백만원을 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
전기

매출 등
자산의 처분 등
매입 등
자산의 취득 등
기타비용

지배기업
㈜한화
93,506,561
164,180
80,938
16,704
4,266,483

종속기업
Hanwha Techwin America
223,379
-
-
-
-

Hanwha Techwin Europe, Ltd.
120,388
-
-
-
-

한화테크윈(천진)유한공사(주2)
5,510,553
-
-
-
-

한화상업설비(상해)유한공사(주2)
8,445,572
-
-
-
-

Techwin Engineering Center
7,479
-
-
-
-

Hanwha Aero Engines Company Limited
4,815,417
-
13,943,652
-
25,480

Hanwha Power Systems(Shanghai) Co., Ltd
53,066
-
-
-
-

Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
1,032,441
-
-
-
-

Hanwha Techwin Middle East FZE
-
-
-
-
-

한화디펜스㈜(주2, 주3)
36,264,192
-
-
-
92,545

한화파워시스템㈜
4,961,933
218,182
140,589
345,590
-

한화정밀기계㈜
10,044,582
-
-
-
4,824

한화테크윈㈜
10,786,325
-
-
-
39,110

한화시스템㈜(주2)
8,370,350
-
-
258,426
28,464,308

㈜캐스
302,147
-
2,634,778
-
86,000

관계기업
㈜서머텍코리아(주2)
5,217,296
-
22,810,011
-
1,404

P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE.Ltd
-
-
21,143,474
-
-

기타(주1)
Hanwha Europe GmbH
-
-
484,391
-
172,727

Hanwha International LLC.
-
-
242,527
-
570,419

㈜한화갤러리아
-
-
-
-
1,301,518

㈜한화이글스
-
-
-
-
182,884

한화호텔앤드리조트㈜
-
-
-
1,594,992
4,480,345

㈜한화63시티
-
-
-
-
44,659

한화솔루션㈜
-
-
-
-
787,613

한화생명보험㈜
290,646
-
-
17,493,671
505,168

한화손해보험㈜
15,583
-
-
-
2,178,573

한화투자증권㈜
-
-
-
-
150,000

㈜에스아이티
-
-
-
26,970
-

한화토탈 주식회사
186,135
-
-
-
-

한화글로벌에셋㈜
-
-
-
-
150,000

㈜한화에스테이트
-
-
-
13,419,000
6,400,699

합계
190,154,045
382,362
61,480,360
33,155,353
49,904,759

(주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.

(주2) 전기 중 한화시스템㈜, 한화디펜스㈜, ㈜서머텍코리아 등 특수관계자로부터 수령한 배당금 50,138백만원을 포함하고 있습니다.

(주3) 전기 중 한화지상방산㈜가 한화디펜스㈜를 흡수합병하였고 사명은 한화디펜스㈜로 변경하였습니다.

(3) 당기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당기말

채권 등
채무 등

매출채권
미수금
기타
매입채무
미지급금
기타

지배기업
㈜한화
15,672,097
-
180,726
34,900
52,851
18,750,346

종속기업
Techwin Engineering Center
-
1,358
-
-
-
-

Hanwha Techwin America
-
48,356
-
-
-
-

Hanwha Techwin Europe, Ltd.
-
12,198
-
-
-
-

Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
-
213,734
-
-
-
-

한화상업설비(상해)유한공사
-
22,813
-
-
-
-

Hanwha Aero Engines Company Limited
1,104,868
2,614,536
21,760,000
-
340,282
-

Hanwha Power Systems(Shanghai) Co., Ltd
-
10,766
-
-
-
-

한화디펜스㈜
1,307,609
25,638
-
-
-
23,585

한화파워시스템㈜
-
515,730
-
61,451
10,719
283,039

한화정밀기계㈜
-
857,354
-
-
502
1,582,167

한화테크윈㈜
-
922,669
32,000
-
5,836
-

한화시스템㈜
-
-
-
1,010,327
2,112,055
-

㈜캐스
-
-
1,002,490
1,380,093
-
1,250,767

관계기업
㈜서머텍코리아
-
30,577
-
1,487,212
51,649
-

P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE.Ltd
-
-
-
2,094,748
-
-

기타(주1)
Hanwha Europe GmbH
-
-
1,432,308
1,446,271
-
-

㈜한화갤러리아
-
-
-
-
212,294
-

㈜한화이글스
-
42,150
-
-
-
-

한화호텔앤드리조트㈜
-
-
4,670,930
-
12,021
-

한화솔루션㈜
-
-
-
-
40,621
-

한화생명보험㈜
-
3,387,075
12,836,174
-
1,055
12,128,980

한화손해보험㈜
-
-
-
-
22,765
-

㈜한화에스테이트
-
-
-
-
344,920
-

합계

18,084,574

8,704,954
41,914,628
7,515,002
3,207,570
34,018,884

(주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
전기말

채권 등
채무 등

매출채권
미수금
기타
매입채무
미지급금
기타

지배기업
㈜한화
9,519,892
-
-
266,725
61,378
28,775,027

종속기업
한화상업설비(상해)유한공사
-
528,303
-
-
-
-

Hanwha Aero Engines Company Limited
5,133,630
7,332,838
-
-
3,188,808
-

한화디펜스㈜(주2)
1,036,868
51,383
-
-
-
-

한화파워시스템㈜
-
581,460
-
115,258
613,731
314,696

한화정밀기계㈜
-
960,194
-
-
478
1,721,410

한화테크윈㈜
-
1,021,712
-
-
172,751
-

한화시스템㈜
-
385
-
-
5,571,383
-

㈜캐스
-
5,507
1,054,249
1,214,131
-
511,548

관계기업
㈜서머텍코리아
-
11,836
-
1,857,517
-
-

P&W NGPF Manufacturing company Singapore PTE.Ltd
-
1,317,992
-
2,400,383
-
-

기타(주1)
Hanwha Europe GmbH
-
-
-
4,969
-
-

Hanwha International LLC.
-
-
-
102,368
570,419
-

㈜한화갤러리아
-
-
-
-
160,276
-

㈜한화이글스
-
51,232
-
-
-
-

한화호텔앤드리조트㈜
-
-
4,746,982
-
358,561
-

㈜한화63시티
-
-
-
-
49,125
-

한화솔루션㈜
-
-
-
-
50,884
-

한화생명보험㈜
-
-
13,192,808
-
415
17,315,559

한화손해보험㈜
-
-
-
-
25,360
-

㈜한화에스테이트
-
-
-
-
9,166,529
-

합계
15,690,390
11,862,842
18,994,039
5,961,351
19,990,098
48,638,240

(주1) 상기회사는 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사를 포함하고 있습니다.
(주2) 전기 중 한화지상방산㈜가 한화디펜스㈜를 흡수합병하였고 사명은 한화디펜스㈜로 변경하였습니다.

(4) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당기

자금대여거래

기초
대여
회수
기타(환율)
기말

종속기업
Hanwha Aero Engines Company Limited
-
23,294,000
-
(1,534,000)
21,760,000

(5) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 리스 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
당기

기초
증가
감소
리스료
이자비용
기말

지배기업
㈜한화
16,704
28,522
-
(42,849)
-
2,377

기타
한화생명보험㈜
17,315,559
1,140,569
(4,813,678)
(2,025,169)
511,698
12,128,979

종속기업
한화파워시스템㈜
314,696
-
-
(38,980)
7,323
283,039

(단위: 천원)

특수관계구분
특수관계자명
전기

기초
회계기준변경
신규
리스료
이자비용
기말

지배기업
㈜한화
-
200,449
16,704
(200,449)
-
16,704

기타
한화생명보험㈜
-
-
17,493,671
(241,519)
63,407
17,315,559

종속기업
한화파워시스템㈜
-
-
345,590
(38,979)
8,085
314,696

(6) 당기 및 전기말 현재 회사는 종업원에게 주택마련을 위한 융자를 하고 있습니다.

(7) 당기 및 전기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명
당기말

보증처
지급보증금액
보증기간

Hanwha Aero Engines Company Limited
한국수출입은행
54,400,000 
(USD 50,000,000)
2018.04.24 ~ 2025.04.24

10,880,000 
(USD 10,000,000)
2018.04.24 ~ 2021.04.24

16,320,000 
(USD 15,000,000)
2020.12.08 ~ 2027.12.07

21,760,000 
(USD 20,000,000)
2020.12.08 ~ 2023.12.07

우리은행(베트남)
(주1)
13,056,000 
(USD 12,000,000)
2020.05.07 ~ 2021.05.07

26,112,000 
(USD 24,000,000)
2019.05.07 ~ 2026.05.07

우리은행(홍콩)
19,584,000 
(USD 18,000,000)
2020.04.16 ~ 2021.04.16

Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
우리은행(홍콩)
10,880,000 
(USD 10,000,000)
2017.08.30 ~ 2022.08.30

5,440,000 
(USD 5,000,000)
2017.10.24 ~ 2022.12.20

5,440,000 
(USD 5,000,000)
2017.10.24 ~ 2023.03.23

우리은행(베트남)
(주1)
6,528,000 
(USD 6,000,000)
2017.10.24 ~ 2022.10.24

6,528,000 
(USD 6,000,000)
2017.10.24 ~ 2023.01.24

Hanwha Aerospace USA Co.,
KEB하나은행(뉴욕)
76,160,000 
(USD 70,000,000)
2019.09.20 ~ 2024.09.20

21,760,000 
(USD 20,000,000)
2020.07.10 ~ 2021.07.09

(주1) HAE 및 HTSV 법인의 우리은행(베트남) 지급보증금액은 이자 등의 제반비용을 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명
전기말

보증처
지급보증금액
보증기간

Hanwha Aero Engines Company Limited
한국수출입은행
57,890,000 
(USD 50,000,000)
2018.04.24 ~ 2025.04.24

11,578,000 
(USD 10,000,000)
2018.04.24 ~ 2021.04.24

우리은행(베트남)
13,893,600 
(USD 12,000,000)
2019.05.07 ~ 2020.05.07

27,787,200 
(USD 24,000,000)
2019.05.07 ~ 2026.05.07

Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
우리은행(홍콩)
11,578,000 
(USD 10,000,000)
2017.08.30 ~ 2022.08.30

5,789,000 
(USD 5,000,000)
2017.10.24 ~ 2022.12.20

5,789,000 
(USD 5,000,000)
2017.10.24 ~ 2023.03.23

우리은행(베트남)
6,946,800 
(USD 6,000,000)
2017.10.24 ~ 2022.10.24

6,946,800 
(USD 6,000,000)
2017.10.24 ~ 2023.01.24

6,720,000 
(VND 134,400,000,000)
2019.02.11 ~ 2020.02.11

Hanwha Aerospace USA Co.,
KEB하나은행(뉴욕)
97,255,200 
(USD 84,000,000)
2019.09.20 ~ 2024.09.20

(8) 당기말 현재 회사는 (주)캐스가 부담하고 있는 차입금에 대하여 8,000백만원의 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 이러한 자금보충 약정과 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지 아니하여 당기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 않았습니다.

(9) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

단기급여
769,200
925,797

주식기준보상
1,000,000
-

퇴직급여
131,920
136,465

합계
1,901,120
1,062,262

회사의 주요경영진은 회사활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원과 사외이사로 구성되어 있습니다.

35. 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 현재 회사가 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

금융기관명
통화
한도금액(주석)
내용

우리은행
KRW
118,000,000
포괄한도

KRW
31,000,000
상생파트너론

KEB하나은행
USD
1,500,000
수입신용장 한도

USD
8,200,000
파생상품보증금면세

KRW
5,000,000
당좌대출한도

신한은행
KRW
20,000,000
외상매출채권담보대출 한도

KRW
20,000,000
한도대

국민은행
KRW
10,000,000
외상매출채권담보대출 한도

KRW
40,000,000
무역금융한도

USD
4,500,000
포괄외화지급보증

기업은행
KRW
4,000,000
전자어음할인 한도

(2) 당기말 현재 타인을 위해 제공한 보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

제공받는 회사
보증처
지급보증금액
보증기간

Hanwha Aero Engines Company Limited
한국수출입은행
54,400,000 
(USD 50,000,000)
2018.04.24 ~ 2025.04.24

10,880,000 
(USD 10,000,000)
2018.04.24 ~ 2021.04.24

16,320,000 
(USD 15,000,000)
2020.12.08 ~ 2027.12.07

21,760,000 
(USD 20,000,000)
2020.12.08 ~ 2023.12.07

우리은행(베트남)
(주1)
13,056,000 
(USD 12,000,000)
2020.05.07 ~ 2021.05.07

26,112,000 
(USD 24,000,000)
2019.05.07 ~ 2026.05.07

우리은행(홍콩)
19,584,000 
(USD 18,000,000)
2020.04.16 ~ 2021.04.16

Hanwha Techwin Security Vietnam Company Limited
우리은행(홍콩)
10,880,000 
(USD 10,000,000)
2017.08.30 ~ 2022.08.30

5,440,000 
(USD 5,000,000)
2017.10.24 ~ 2022.12.20

5,440,000 
(USD 5,000,000)
2017.10.24 ~ 2023.03.23

우리은행(베트남)
(주1)
6,528,000 
(USD 6,000,000)
2017.10.24 ~ 2022.10.24

6,528,000 
(USD 6,000,000)
2017.10.24 ~ 2023.01.24

Hanwha Aerospace USA Co.,
KEB하나은행(뉴욕)
76,160,000 
(USD 70,000,000)
2019.09.20 ~ 2024.09.20

21,760,000 
(USD 20,000,000)
2020.07.10 ~ 2021.07.09

(주1) HAE 및 HTSV 법인의 우리은행(베트남) 지급보증금액은 이자 등의 제반비용을 포함하고 있습니다.

(3) 당기말 현재 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

제공자
보증내역
통화
금액

한국방위산업진흥협회
이행보증
KRW
1,235,451,903

서울보증보험
이행보증
KRW
326,665,821

USD
6,604,631

(4) 당기말 현재 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
담보설정액
담보권자
담보내역

출자금

KRW
10,372,515
한국방위산업진흥협회
보증보험 발급 등

(5) 상법 제530조의 9 제1항에 의거 회사와 분할회사(한화디펜스㈜, 한화파워시스템㈜, 한화정밀기계㈜, 한화테크윈㈜)는 분할회사의 분할 전 채무(책임을 포함함)에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있으며, 분할 전 채무금액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
분할기일
금액

한화디펜스(주)
2017.7.1
827,495,768

한화파워시스템(주)
2017.7.1
81,004,358

한화정밀기계(주)
2017.7.1
47,401,852

한화테크윈(주)
2018.4.1
200,294,159

(6) 당기말 현재 보증채무 담보제공 목적으로 회사의 어음 1매가 한국방위산업진흥협회에 담보로 제공되어 있습니다.

(7) 당기말 현재 회사는 (주)캐스가 부담하고 있는 차입금에 대하여 8,000백만원의 자금보충약정을 제공하고 있습니다. 이러한 자금보충 약정과 관련하여 추가적인 손실이 발생할 수 있으나, 그 가능성이 높지 아니하여 당기말 재무제표에는 이러한 영향을 반영하지 않았습니다.

(8) 당기말 회사의 일부 차입 약정에는 연결재무제표를 기준으로 아래 기준을 초과할 경우 기한이익상실의 사유가 있습니다. 기준은 차입금별로 상이하게 적용되고 있으며, 일정 기준 이상의 부채비율 초과와 자기자본 대비 담보 설정 비율, 총 자산 대비 자산 비율, 상호출자제한기업집단 제외 여부 등이 기준 대상입니다. 또한 중국공상은행(ICBC)으로부터 차입한 1,000억원의 차입금에 대하여 공인신용평가기관에 의한 당사의 신용등급이 2단계 이상 하락시에는 은행 통지에 의하여 한도액을 줄이거나 대출거래를 일시 정지할 수 있습니다. 다만, 기한이익상실의 사유가 발생시에는 대주의 결의와 서면 통지가 있을 경우에만 상환 의무가 존재합니다. 

(9) 회사는 신제품 개발을 위하여 미국의 General Electric Company 등과 기술도입계약 등을 체결하고 있습니다.

(10) 회사는 엔진부품사업 육성과 중장기 비즈니스 모델 확대를 위하여 미국의 Pratt & Whitney(프랫앤휘트니) 등과 항공기 엔진의 개발, 양산, After market 매출까지 사업의 효익과 위험을 참여지분율만큼 배분받는 RSP(Risk and revenue Sharing Program)약정을 체결하고 있습니다. 해당 약정의 컨소시엄 리더(OEM, Original Equipment Manufacturer)인 Pratt & Whitney 등은 Airbus 등의 항공기 제조업체 및 대한항공 등의 운송서비스사에 제품 및 서비스를 제공하고 있으며, 회사는 약정에 따라 참여지분율(회사가 납품하는 엔진의 종류에 따라 구분된 각 프로그램에 대해 1~3%)만큼의 권리와 의무를 부담하고 있습니다. 

약정에 따른 수익은 대부분 약정 상 지정된 의무 제품 납품에 의하여 발생하고 있으며, 엔진 정비 및 기타 용역 제공에 의한 수익이 일부 발생하고 있습니다. 또한 약정에 대한 비용은 제품 납품에 따른 제조 비용과 사업 참여를 위해 지급하기로 약정한 사업참여비, 엔진의 성능 향상을 위해 사용된 개발 비용과 프로그램 관리비 및 고객에게 지급한 판매촉진비 등이 있습니다. 

또한 회사는 해당 약정에 따라 프로그램에서 제공하는 금전대차한도 등의 약정사항을 지분율 만큼 배분
받았으며, 이에 따르면 Indigo Airline, Delta Airline 등에 금전소비대차 한도
108,082
백만원을 제공하고 있습니다. 

(11) 회사는 당기말 기준으로 우리은행 및 KDB산업은행 등과 회사의 협력기업 공동지원을 위한 대ㆍ중소기업동반성장협약을 체결하고 있습니다. 본 협약에 따라 회사가 예치하는 예탁금 220억원을 기반으로 우리은행과 KDB산업은행 등이 추가로 출자한 특별펀드를 조성하여 회사와 거래하는 협력 중소기업에 자금을 지원하고 있습니다.

(12) 2014년 4월 20일 삼성SDS 과천전산센터 내 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재와 관련하여, 삼성화재는 삼성SDS에 지급한 위 화재 관련 보험금 약 148억원을 청구하는 구상금 청구의 소를, 삼성SDS는 삼성화재 보상액을 초과하는 부분인 약 683억원을 청구하는 손해배상청구의 소를, 삼성중공업은 약 100억원의 구상금을 청구하는 소를 회사를 상대로 각 제기하였습니다. 위 소송 중 원고가 삼성SDS인 소송은 1심은 승소하였으나 원고측의 항소로 2심이 진행중이고, 나머지 2건은 1심이 진행 중에 있습니다.

(13) 2015년 12월 발생한 수리온 헬기의 추락 사고의 한 원인이 회사가 납품한 엔진 결함임을 근거로 대한민국 정부는 추락 헬기 가액 약 171억원을 청구하는 손해배상 청구의 소와 동일 현상으로 의심되는 엔진의 수리비를 청구하는 손해배상 청구의 소를 회사와 한국항공우주산업주식회사를 공동피고로 하여 각각 제기하였습니다. 추락 헬기 가액의 손해 배상 청구의 소는 2019년 9월과 2021년 1월에 원고인 대한민국 정부의 청구를 기각하는 1심과 2심 판결이 각각 선고되었으며, 원고는 이에 불복하여 상고를 제기하였습니다. 수리비 손해 배상 청구의 소는 2020년 1월 원고인 대한민국 정부의 청구를 기각하는 1심 판결이 선고되었으며, 원고는 이에 불복하여 항소를 제기하였습니다. 현재로서는 본 소송들의 결과를 예측할 수 없습니다.

(14) 주석 34-(12) ~ (1
3)에서
설명하고 있는 사건을 제외하고, 당기말 현재 회사가 원고로서 계류중인 소송사건은 1건으로 소송가액은 총 320백만원이며, 피고로서 계류중인 소송사건은 12건으로 소송가액은 총 5,790백만원입니다. 당기말 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

36. 현금흐름표

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전순이익(손실)
13,761,654
(10,194,110)

비용(수익) 조정사항

감가상각비
31,962,457
30,809,672

기술사용료
29,731,282
31,628,982

기타장기종업원급여
2,536,679
3,181,847

당기손익-공정가치 금융자산평가손실
6,099,172
349,964

매출채권처분손실
134,879
-

무형자산상각비
11,613,135
20,318,600

무형자산처분손실
23,478
1,934

무형자산손상차손
9,970,000
2,451,208

외화환산손실
23,368,463
11,842,154

유형자산처분손실
13,371
50,609

유형자산재평가손실
2,054,522
-

이자비용
39,205,477
34,274,290

퇴직급여
19,844,656
19,031,569

사용권자산상각비
2,976,618
1,917,110

재고자산평가손실(환입)
1,596,743
(1,628,597)

충당부채의 설정(환입)
4,401,583
(1,735,686)

대손상각비(환입)
-
14,419,746

기타대손상각비(환입)
333,209
-

파생상품평가손실
4,399,000
855,238

파생상품거래손실
5,793,200
-

배당금수익
(55,229,233)
(51,620,047)

외화환산이익
(29,142,396)
(3,362,027)

매각예정비유동자산처분이익
(6,318,580)
-

유형자산처분이익
(78,279)
(215,393)

무형자산처분이익
(13,854)
(13,186)

이자수익
(4,504,026)
(6,008,885)

당기손익-공정가치 금융자산평가이익
(1,414,776)
(1,062,076)

당기손익-공정가치 금융자산처분이익
-
(112,078)

파생상품평가이익
(5,404,333)
(5,069,462)

파생상품거래이익
(4,444,380)
-

영업활동으로 인한 자산부채의 변동

매출채권의 증감
(20,147,127)
(24,306,280)

미수금의 증감
13,684,725
9,335,958

재고자산의 증감
(140,497,697)
(78,185,171)

예치보증금의 증감
-
-

기타유동자산의 증감
(29,240,998)
14,344,889

기타비유동자산의 증감
(28,249,748)
-

매입채무의 증감
32,823,099
67,841,600

미지급금의 증감
(20,650,627)
13,571,426

미지급비용의 증감
18,135,715
11,895,259

예수금의 증감
(1,567,918)
(678,563)

기타유동부채의 증감
119,659,353
9,709,260

기타장기종업원급여부채의 증감
(1,529,336)
(1,183,831)

퇴직금의 지급
(7,990,881)
(6,996,909)

관계기업 퇴직금 순전입액
(98,178)
89,735

영업으로부터 창출된 현금흐름
37,600,103
105,548,749

(2) 주요 비현금거래

당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 기
전 기

건설중인자산의 본계정 대체
49,553,692
45,950,947

장기차입금의 유동성 대체
74,785,087
93,142,247

사채의 유동성 대체
194,718,857
30,000,000

(3)
재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기

단기차입금
유동성차입금
장기차입금
유동성사채
사채
리스부채
합계

기초
90,919,060
93,142,247
473,779,087
29,972,897
658,164,135
19,260,839
1,365,238,265

현금흐름
24,080,940
(93,142,247)
50,000,000
(30,000,000)
205,652,329
(2,730,310)
153,860,712

외화환산효과
-
-
(2,094,000)
-
(2,305,000)
-
(4,399,000)

사채할인발행차금 상각
-
-
-
172,118
689,589
-
861,707

유동성대체
-
74,785,087
(74,785,087)
194,718,857
(194,718,857)
-
-

기타
-
-
-
-
-
(2,420,862)
(2,420,862)

기말
115,000,000
74,785,087
446,900,000
194,863,872
667,482,196
14,109,667
1,513,140,822

(단위: 천원)

구분
전기

단기차입금
유동성차입금
장기차입금
유동성사채
사채
리스부채
합계

기초
133,687,466
118,935,508
168,830,333
279,783,450
338,941,463
-
1,040,178,220

회계정책변경효과
-
-
-
-
-
2,204,163
2,204,163

현금흐름
(42,762,847)
(118,935,508)
396,900,000
(280,000,000)
348,675,528
(1,881,020)
301,996,153

외화환산효과
(5,557)
-
1,191,000
-
-
-
1,185,443

사채할인발행차금 상각
-
-
-
189,447
547,143
-
736,590

유동성대체
-
93,142,247
(93,142,247)
30,000,000
(30,000,000)
-
-

기타
-
-
-
-
-
18,937,695
18,937,695

기말
90,919,062
93,142,247
473,779,086
29,972,897
658,164,134
19,260,838
1,365,238,264

37. 보고기간 후 사건

(1)
2021년 1월 12일 회사는 우주 위성 사업 진출에 따른 개발 기술 역량 확보와 시너지 창출을 위하여 위성시스템 개발 및 관련 서비스 업체인 주식회사 쎄트렉아이의 지분 취득을 결정하였습니다. 지분 취득 방식은 신규 발생 주식을 인수하는 제3자 배정 유상증자에 대한 참여와 전환사채 취득의 방식으로 진행할 예정입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 합병

- 당사의 자회사인 한화시스템㈜는 2018년 8월 1일 한화에스앤씨 주식회사를 흡수합병 하였습니다. 한화에스앤씨 주식회사는 소프트웨어 개발 및 컨설팅업을 수행하고 있는 바, 한화시스템㈜와의 합병을 통해 사업영역 확대 및 사업간 시너지 효과 극대화를 통한 기업가치 제고를 기대하고 있습니다. 합병대상의 공정가치는

5,123억원입니다.

- 당사의 자회사인 한화지상방산㈜는 사업영역 확대 및 사업간 시너지 효과의 극대화를 통한 기업가치 제고를 위해 2019년 1월 1일을 기준으로 한화디펜스㈜를 흡수 합병하였습니다. 해당 내용을 2018년 10월 22일 공시하였습니다.

- 당사는 사업 역량 조기 확보 및 시장 확대를 목적으로 미국의 항공기 엔진 부품 제조업체인 EDAC Technologies LLC를 지배하고 있는 EDAC Technologies Holding Company의 지분 100%를 2019년 9월 30일자로 인수하였으며, 동일 자로 상호명을 Hanwha Aerospace USA Co.,으로 변경하였습니다.

(2) 영업양수

- 당사는 항공엔진과 기체부문간 시너지 창출을 바탕으로 항공사업 전문회사로서의 입지를 공고히 하기 위하여 2018년 12월 31일 (주)한화의 항공기계사업 일체를 인수하였습니다. 최종 양수가액은 1,631억원이며 해당 내용은 2018년 10월 22일과 2019년 3월 19일에 공시되었습니다.

- 당사의 자회사인 한화정밀기계(주)는 산업용장비 부문의 사업영역 확대를 통한 사업성 제고를 위하여 2018년 12월 31일 (주)한화의 공작기계사업 일체를 인수하였습니다. 최종 양수가액은 645억원이며 해당 내용은 2018년 10월 22일과 2019년 3월 
19일에 공시되었습니다.

- 당사의 자회사인 한화시스템㈜는 2020년 6월 위성통신사업을 위하여 영국에 Hanwha Systems Europe을 설립하였습니다. Hanwha Systems Europe, Ltd.는 위성통신 안테나 분야 사업인수를 통하여미래 신성장 동력을 확보하고자 2020년 6월 5일자로 Phasor Solution의 특허, 핵심인재 및 장비를 88억원에 포괄양수 하였습니다. 
이후 Hanwha Systems Europ
e은
Hanwha Phasor Ltd.
로 사명변경하였
습니다.

(3) 영업양도

-
당사의 자회사인 한화디펜스㈜는
사업가치 및 운용/투자 효율성 집중화를 위해 이사회 결의(2018.3.16)를 통하여 광전자 사업부문을 ㈜한화에 2018년 5월 1일 계약금액 360억원에 양도하였으며, 2018년 7월 31일 정산합의서 계약에 따라 최종 양도금액은 368억원으로 확정되었습니다.

- 당사의 자회사인 한화정밀기계㈜는 사업 효율성 제고를 위해 이사회 결의(2020.08.13)를 통하여 협동로봇 사업 일체를 ㈜한화에 2020년 8월 31일 계약금액 4,545백만원에 양도하였습니다.

(4) 자산양수 및 신규 출자

- 당사는 항공사업 분야 확대 및 사업구조 고도화를 통한 경쟁력 강화를 위해 2018년 12월 31일 ㈜한화가 100% 지분을 보유하고 있는 ㈜캐스의 지분 100%를 인수하였습니다.

- 당사의 자회사인 한화정밀기계㈜는 산업용장비 부문의 경쟁력 강화를 위해 2018년 12월 31일 ㈜한화가 100% 지분을 보유하고 있는 Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd의 지분 100%를 인수하였습니다.

- 당사의 자회사인 한화시스템㈜는 한화에스앤씨㈜의 흡수합병을 통해 2018년 8월 1일 Hanwha Systems Japan Co., Ltd.의 지분 100%를 취득하였습니다. 

(5) 자산양도

- 당사는 이사회 결의(2018.7.10)를 통하여 당사가 보유중인 한국항공우주산업(주)의 지분 5,847,511주를 국내외 기관투자자를 대상으로 하는 시간외대량매매방식으로 2018년 7월 11일 양도하였습니다. 해당 자산은 재무제표상 매도가능금융자산에서 매각처리 되었으며 양도금액은 총 2,364억원이며 양도후 당사가 보유한 한국항공우주산업(주)의 지분은 없습니다. 2018년 7월 11일 해당내용을 공시하였습니다.

(6) 분할

당사는 2018년 4월 1일부로 존속회사 한화에어로스페이스주식회사와 분할신설회사한화테크윈주식회사로 물적분할이 완료되었습니다.

(7) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항은 연결재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제44기
매출채권
1,065,252,408
24,952,688
2.34%

미수금, 대여금
28,970,855
-
-

합계
1,094,223,263
24,952,688
2.28%

제43기
매출채권
1,297,688,800
28,419,064
2.19%

미수금, 대여금
51,805,953
-
-

합계
1,349,494,753
28,419,064
2.11%

제42기
매출채권
1,199,081,866
14,517,283
1.21%

미수금, 대여금
71,235,274
-
-

합계
1,270,317,140
14,517,283
1.14%

※ 연결기준입니다.

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
제44기
제43기
제42기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
28,419,064
14,517,283
11,024,446

2. 순대손처리액(①-②±③)
16,743,968
359,355
1,606,829

① 대손처리액(상각채권액)
16,721,262
770,974
2,601,963

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
22,706

-411,619

-995,134

3. 대손상각비 계상(환입)액
13,277,592
14,261,136
5,099,666

4. 기말 대손충당금 잔액합계
24,952,688
28,419,064

14,517,283

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침으로 당사는 재무상태표일 현재의 매출채권 잔액에 대해 개별분석 및 연령 분석을 하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(가) 채권에 대한 개별분석 및 고객의 특정한 상황을 합리적으로 고려하여 추정된 충당금을 10% ~ 100%사이의 금액으로 설정합니다.

(나) 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 채권과 관련하여 후속적으로 집합적인 손상검사를 수행하고 있습니다. 수취채권 집합이 손상되었다는 객관적인 증거는 당사의 대금회수에 관한 과거 경험, 평균신용기간을 초과하는 대금지불의 연체 횟수의 증가, 그리고 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화를 포함하고 있습니다.

(다) 군수, 정부, 관계사 담보 채권은 대손충당금 설정에서 제외합니다. 이는 과거 대손 실적이 없고 또한 앞으로도 대손확률이 희박하기 때문입니다.

(4) 기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원)

구 분
6개월 이하
6개월 초과
1년 이하
1년 초과
3년이하
3년 초과
계

금액
835,761,822
113,542,495
98,554,368
17,393,723
1,065,252,408

구성비율
78.4%
10.7%
9.3%
1.6%
100.0%

다. 재고자산 현황

(1) 재고자산의 사업부
문별 보유현황

(단위 : 원)

사업부문
계정과목
제44기
제43기
제42기

항공엔진사업부문
상 품
5,171,853,246
11,965,154,331
3,763,113,912

제 품
55,756,316,260
24,311,282,639
48,236,889,801

반 제 품
51,924,436,223
43,253,146,215
48,208,798,670

재 공 품
266,204,450,728
218,111,997,822
141,699,750,851

원 재 료
258,349,776,261
227,791,532,236
168,340,498,000

저 장 품
2,309,477,804
1,801,443,718
2,478,241,547

미 착 품
89,242,101,724
58,881,733,028
18,402,069,739

소 계
728,958,412,246
586,116,289,989
431,129,362,520

파워시스템부문
상 품
791,549,403
713,226,759
889,396,446

제 품
-
-
-

반 제 품
-
-
-

재 공 품
50,448,238,504
26,851,533,625
18,427,036,209

원 재 료
12,404,072,483
9,986,723,530
7,592,590,021

저 장 품
-
-
-

미 착 품
1,039,763,954
366,277,502
423,112,341

소 계
64,683,624,344
37,917,761,416
27,332,135,017

방산사업부문
상 품
10,728,625,604
17,245,295,417
2,459,348,244

제 품
377,621,041
1,231,703,267
60,489,288

반 제 품
85,272,413,412
58,969,644,109
38,014,654,414

재 공 품
340,443,706,675
277,606,101,287
469,419,876,298

원 재 료
189,058,394,959
150,540,260,030
138,296,205,577

저 장 품
-
-
768,375,324

미 착 품
8,153,499,172
15,972,573,000
7,660,753,196

소 계
634,034,260,863
521,565,577,110
656,679,702,341

시큐리티부문
상 품
12,466,892,003
29,010,176,568
47,040,570,897

제 품
8,309,517,910
7,455,206,153
10,619,905,255

반 제 품
4,317,590,174
6,625,114,792
6,712,416,641

재 공 품
1,992,622,979
1,875,673,729
1,379,103,760

원 재 료
29,704,715,439
31,438,776,925
40,460,883,065

저 장 품
971,787,561
1,685,058,718
1,625,162,083

미 착 품
10,703,007,727
18,847,630,540
13,895,656,245

소 계
68,466,133,793
96,937,637,425
121,733,697,946

산업용장비부문
상 품
6,103,859,253
5,129,921,597
5,701,707,126

제 품
23,439,216,782
20,014,713,275
15,695,655,284

반 제 품
3,773,894,965
5,618,824,416
16,953,287,060

재 공 품
23,563,033,979
20,917,834,924
17,034,742,043

원 재 료
18,351,314,657
21,730,614,772
23,663,771,917

저 장 품
-
-
-

미 착 품
603,306,012
717,624,308
(22,479,592)

소 계
75,834,625,648
74,129,533,292
79,026,683,838

IT사업부문
상 품
18,652,944,324
13,023,001,873
3,895,760,183

제 품
-
-
-

반 제 품
-
-
-

재 공 품
-
-
-

원 재 료
-
-
-

저 장 품
-
-
-

미 착 품
-
-
-

소 계
18,652,944,324
13,023,001,873
3,895,760,183

합계
상 품
53,915,723,833
77,086,776,545
63,749,896,808

제 품
87,882,671,993
53,012,905,334
74,612,939,628

반 제 품
145,288,334,774
114,466,729,532
109,889,156,785

재 공 품
682,652,052,865
545,363,141,387
647,960,509,161

원 재 료
507,868,273,799
441,487,907,493
378,353,948,580

저 장 품
3,281,265,365
3,486,502,436
4,871,778,954

미 착 품
109,741,678,589
94,785,838,378
40,359,111,929

소 계
1,590,630,001,218
1,329,689,801,105
1,319,797,341,845

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
16.8%
15.3%
17.8%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
2.9회
3.2회
3.4회

(2) 재고자산의 실사내용
당사는 반기말(6월 30일) 및 사업연도말(12월 31일) 을 기준으로 연 2회 재고실사를하고 있습니다. 반기말에는 자체 재고조사를 실시하며, 사업연도말(12월 31일) 재고실사 시에는 회계감사인의 공인회계사 입회하에서 재고실사를 실시합니다.

다음은 사업보고서 제출일 현재 당사의 장기체화 재고 등 현황입니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실
기말잔액
비고

상 품
67,111
67,111
(13,195)
53,916
-

제 품
102,598
102,598
(14,715)
87,883
-

반 제 품
147,504
147,504
(2,216)
145,288
-

재 공 품
685,002
685,002
(2,350)
682,652
-

원 재 료
531,765
531,765
(23,897)
507,868
-

저 장 품
3,299
3,299
(17)
3,282
-

미 착 품
109,741
109,741
-
109,741
-

합 계
1,647,020
1,647,020
(56,390)
1,590,630
-

※ 연결기준입니다.

라. 수주계약현황

기말 현재 진행률 적용 수주계약 중 계약수익금액이 직전 회계연도 매출액의
5%이상인 주요 계약에 대한 정보는 다음과 같습니다
.

(단위 : 천원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

한화시스템
-
-
2018년 12월 05일
2025년 09월 26일
-
44%
-
-
-
-

한화시스템
-
-
2020년 12월 23일
2029년 10월 31일
-
0%
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

※관련 법령에서 비밀이나 비공개 사항으로 규정한 계약과 고객과 체결한 계약서에 의해 비공개로 규정된 계약은 이를 공시할 경우 당사에 현저한 손실을 초래할 것으로예상되어 감사위원회에서 해당 내용을 보고 후 공시를 생략하였습니다.

마. 공정가치평가 방법 및 내역

(1) 금융상품
금융상품(부채)의 공정가치와 평가방법에 대해서는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석5. 공정가치 측정」을 참조하시기 바랍니다. 

(2) 유형자산
유형자산의 공정가치와 평가방법에 대해서는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석2.11 유형자산」 그리고 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석13. 유형자산」을 참조하시기 바랍니다.

바. 채무증권 발행실적 등

(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

한화에어로스페이스
회사채
공모
2020.04.28
150,000
2.371%
AA-(한국기업평가)
 AA-(NICE신용평가)
2023.04.28
미상환
신한금융투자, 케이비증권, 한국투자증권

한화에어로스페이스
회사채
사모
2020.10.23
56,675
3M Libor+1.80%
-
2023.04.28
미상환
KDB Asia Limited,
 KEXIM Asia Limited

한화시스템
기업어음증권
사모
2020.01.28
30,000
2.27%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2020.04.27
상환
신한은행

한화시스템
기업어음증권
사모
2020.04.27
30,000
2.35%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2020.07.27
상환
신한은행

한화시스템
기업어음증권
사모
2020.05.07
40,000
1.94%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2020.12.21
상환
키움증권

한화시스템
기업어음증권
사모
2020.07.27
30,000
2.03%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2020.10.27
상환
신한은행

한화시스템
기업어음증권
사모
2020.10.27
30,000
1.88%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2021.01.27
상환
신한은행

한화시스템
기업어음증권
사모
2021.01.27
30,000
1.94%
A1(한국기업평가)
 A1(한국신용평가)
2021.04.27
미상환
신한은행

한화디펜스
기업어음증권
사모
2020.01.30
30,000
1.71%
A1(한국기업평가)
 A1(NICE신용평가)
2020.02.13
상환
KB증권

한화디펜스
기업어음증권
사모
2020.03.02
20,000
2.13%
A1(한국기업평가)
 A1(NICE신용평가)
2020.05.29
상환
신한은행

한화디펜스
기업어음증권
사모
2020.05.29
20,000
1.53%
A1(한국기업평가)
 A1(NICE신용평가)
2020.08.31
상환
신한은행

한화디펜스
기업어음증권
사모
2020.08.31
20,000
1.35%
A1(한국기업평가)
 A1(NICE신용평가)
2020.11.30
상환
신한은행

한화디펜스
기업어음증권
사모
2020.11.30
20,000
1.38%
A1(한국기업평가)
 A1(NICE신용평가)
2021.03.02
상환
신한은행

한화디펜스
기업어음증권
사모
2021.03.02
20,000
1.46%
A1(한국기업평가)
 A1(NICE신용평가)
2021.05.31
미상환
신한은행

합 계
-
-
-
526,675
-
-
-
-
-

(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

116-2회
무보증 공모사채
2016년 06월 22일
2021년 06월 22일
40,000
2016년 06월 10일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 
부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
216.58%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는
채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 400%를
넘지 않아야 한다.

이행현황
0.10%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상
자산총계의 100% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대
기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.30%

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 8월 28일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

120-1회
무보증 공모사채
2018년 05월 02일
2021년 05월 02일
95,000
2018년 04월 18일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 
부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
216.58%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는
채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를
넘지 않아야 한다.

이행현황
0.10%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상
자산총계의 50% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대
기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.30%

지배구조변경 제한현황

계약내용

본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지
지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황

지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 8월 28일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

120-2회
무보증 공모사채
2018년 05월 02일
2023년 05월 02일
55,000
2018년 04월 18일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 
부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
216.58%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는
채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를
넘지 않아야 한다.

이행현황
0.10%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상
자산총계의 50% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대
기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.30%

지배구조변경 제한현황

계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지
지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황

지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 8월 28일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

121-1회
무보증 공모사채
2018년 11월 05일
2021년 11월 05일
60,000
2018년 10월 24일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 
부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
216.58%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는
채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를
넘지 않아야 한다.

이행현황
0.10%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상
자산총계의 50% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대
기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.30%

지배구조변경 제한현황

계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지
지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황

지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 8월 28일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

121-2회
무보증 공모사채
2018년 11월 05일
2023년 11월 05일
40,000
2018년 10월 24일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 
부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
216.58%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는
채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를
넘지 않아야 한다.

이행현황
0.10%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상
자산총계의 50% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대
기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.30%

지배구조변경 제한현황

계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지
지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황

지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 8월 28일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

122-1회
무보증 공모사채
2019년 04월 30일
2022년 04월 29일
100,000
2019년 04월 18일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 
부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
216.58%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는
채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를
넘지 않아야 한다.

이행현황
0.10%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상
자산총계의 50% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대
기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.30%

지배구조변경 제한현황

계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지
지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황

지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 8월 28일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

122-2회
무보증 공모사채
2019년 04월 30일
2024년 04월 30일
100,000
2019년 04월 18일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 
부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
216.58%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는
채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를
넘지 않아야 한다.

이행현황
0.10%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상
자산총계의 50% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대
기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.30%

지배구조변경 제한현황

계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지
지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황

지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 8월 28일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

123-1회
무보증 공모사채
2019년 10월 02일
2022년 09월 30일
70,000
2019년 09월 20일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 
부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
216.58%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는
채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를
넘지 않아야 한다.

이행현황
0.10%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상
자산총계의 50% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대
기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.30%

지배구조변경 제한현황

계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지
지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황

지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 8월 28일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

123-2회
무보증 공모사채
2019년 10월 02일
2024년 10월 02일
80,000
2019년 09월 20일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 
부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
216.58%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는
채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를
넘지 않아야 한다.

이행현황
0.10%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상
자산총계의 50% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대
기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.30%

지배구조변경 제한현황

계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지
지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황

지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 8월 28일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

124회
무보증 공모사채
2020년 04월 28일
2023년 04월 28일
150,000
2020년 04월 16일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 
부채 비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.

이행현황
216.58%

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는
채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 300%를
넘지 않아야 한다.

이행현황
0.10%

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 최근 보고서상
자산총계의 50% 이상의 자산을 매매·양도 ·임대
기타 처분할 수 없다.

이행현황
0.30%

지배구조변경 제한현황

계약내용
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지
지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.

이행현황

지배구조 미변경

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020년 8월 28일(이행완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(3) 채무증권 미상환잔액

[별도]

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
195,000
170,000
245,000
180,000
-
-
-
790,000

사모
-
20,000
56,675
-
-
-
-
76,675

합계
195,000
190,000
301,675
180,000
-
-
-
866,675

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[연결]

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
30,000
20,000
-
-
-
-
-
50,000

합계
-
30,000
20,000
-
-
-
-
-
50,000

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
195,000
170,000
245,000
180,000
-
-
-
790,000

사모
34,005
70,000
106,675
30,000
-
-
-
240,680

합계
229,005
240,000
351,675
210,000
-
-
-
1,030,680

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제44기
삼일회계법인
적정
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 연결재무제표에
대한 주석 3에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 연결재무제표에 대한 
주석 3은 COVID-19(코로나)바이러스가 기업의 재무상태 및 경영성과 등에 
미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성 및 이에 대한 경영진의 판단을 설명
합니다.
- 영업권 및 국제공동사업권의 손상 평가
- 원가기준 투입에 따른 수익인식

제43기
삼일회계법인
적정
해당사항없음
- Hanwha Aerospace USA Co.,의 인수
- 영업권 및 국제공동사업권의 손상 평가
- 원가기준 투입에 따른 수익인식

제42기
삼일회계법인
적정
해당사항없음
- 한화에스앤씨㈜를 흡수합병(사업결합)
- 영업권 및 국제공동사업권의 손상 평가
- 원가기준 투입에 따른 수익인식

※ 당사의 종속회사 중 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사는 없습니다.

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제44기
삼일회계법인
별도 및 연결 분/반기 재무제표에 대한 감사
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
내부회계관리제도에 대한 감사
790백만원
-
632백만원
7,681시간

제43기 (전기)
삼일회계법인
별도 및 연결 분/반기 재무제표에 대한 감사
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
내부회계관리제도에 대한 감사
750백만원
-
750백만원
7,704시간

제42기 (전전기)
삼일회계법인
별도 및 연결 분/반기 재무제표에 대한 감사
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
400백만원
-
430백만원
4,710시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제44기
2020.08.14
2020년 세무조정
반기결산 후 2회
연말결산 후 2회
27백만원
-

제43기
2019.07.31
2019년 세무조정
반기결산 후 2회
연말결산 후 2회
25백만원
-

제42기
2018.07.17
2018년 세무조정
반기결산 후 2회
연말결산 후 2회
22백만원
-

라. 감사(감사위원회)와 감사인의 커뮤니케이션

당기 중 이해관계자의 판단에 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구와 회계감사인간 논의한 내용은 다음과 같습니다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 02월 21일
회사측: 감사위원회 3인 감사인측: 업무수행이사
대면회의
기말감사 일정 계획 및 경과, 핵심감사사항의 결정 및 감사절차, 
내부회계관리제도 감사 진행경과, Group Audit, 독립성, 
부정위험 및 기타 법규 준수 등

2
2020년 03월 16일
회사측: 감사위원회 3인 감사인측: 업무수행이사
대면회의
2019년 재무제표 감사 결과 및 발견사항, 핵심감사사항에
 대한 감사결과, 내부회계관리제도 감사결과, 독립성 및 
경영진진술서 등

3
2020년 05월 12일
회사측 : 감사위원회 3인
감사인측 : 업무수행이사
서면회의
핵심감사사항, 1분기 주요 검토절차, COVID-19관련 검토절차, 내부회계관리제도 감사 주요 계획, 독립성, 감사팀의 구성 및 예상시간

4
2020년 08월 11일
회사측 : 감사위원회 3인
감사인측 : 업무수행이사
대면회의
핵심감사사항, 2분기 주요 검토절차, COVID-19관련 검토절차, 내부회계관리제도 감사 경과, 독립성, 감사팀의 구성 및 예상시간

5
2020년 11월 11일
회사측 : 감사위원회 3인
감사인측 : 업무수행이사
대면회의
핵심감사사항, 3분기 주요 검토절차, 통합감사 진행경과, 커뮤니케이션 계획, 통합검사계획, 독립성, 감사 예상 투입시간 등

6
2021년 03월 09일
회사측 : 감사위원회 3인
감사인측 : 업무수행이사
대면회의
기말감사 일정 및 결과, 핵심감사사항, 내부회계관리제도 감사 결과, Group Audit, 독립성, 부정위험 및 기타 법규 준수 및 경영진진술서 등

2.
회계감사인의 변경

[한화시스템]

한화시스템은 유가증권시장 상장을 위해 '주식회사의 외부감사에 관한 법률' 및 동법시행령에 따라 2018년 10월 30일 금융감독원에 감사인 지정을 신청하여 2018년 12월 21일자로 삼일회계법인과 외부감사계약을 체결하였습니다. 2020년 (제21기) 부터는 2020년 2월 14일자로 감사위원회에서 외부감사인으로 안진회계법인을 선정하였습니다.

[한화디펜스]
한화디펜스는 안진회계법인과의 계약기간 만료에 따라 제 3기(2019년)부터 회계감사인을 삼일회계법인으로 변경하였습니다. 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제10조에 의거하여 한화디펜스는 대형비상장주식회사에 해당하여 제 3기(2019년)에서 제 5기(2021년)에 대한 연속 3개년의 외부감사인으로 삼일회계법인을 선임하였습니다.

3. 내부통제에 관한 사항

제44기 회계감사인은 당사의 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 내부회계관리제도를 감사하였으며, 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

증권신고서 제출 전일 현재 당사의 이사회는 2명의 사내이사(상근)와 1명의 기타비상무이사(비상근) 그리고 4명의 사외이사(비상근) 총 7명으로 구성되어 있습니다. 
또한 이사회 내에는 총 5개의 위원회(감사위원회, 집행위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회, 보상위원회)가 설치되어 운영 중입니다.

※ 2021년 3월 29일 제44기 정기주주총회에 김동관 사내이사 신규선임, 김승모 기타비상무이사 재선임, 이선희 사외이사(감사위원) 신규선임, 김현진 사외이사 신규선임 되었습니다.

- 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
2
-
-

이사회 의장과 관련한 정보는 다음과 같습니다. 
- 이사회 의장에 관한 사항

성명
직위
대표이사
겸직여부
이사회 의장 선임사유

신현우
대표이사
O
당사 정관, 이사회 규정에 의거 이사회에서 이사회 의장 선임

※ 2020년 3월 25일 이사회 운영의 유연성과 투명성 확보를 위하여 이사회의장 관련 정관과 이사회 규정을 변경하였습니다. (이사회 의장 : 기존 대표이사 당연직 → 변경 이사회에서 선임) 

나. 중요의결사항

차수
개최일자
의안내용
의결
현황
사내이사
기타비상무
이사
사외이사

신현우
(출석률:
100%)

김동관
(출석률:
100%)

김승모
(출석률:
85%)
김상희
(출석률
:100%)
최강수
(출석률
:100%)
신상민
(출석률
:100%)

이선희

(출석률
:100%)

김현진

(출석률
:100%)

찬반여부

20년
1차
2020.01.21
[결의사항]
제1호 안건 : 해외법인 자금대여 승인의 건

가결

찬성
2021.03.29
(신규선임)

찬성

찬성

찬성

찬성
2021.03.29
(신규선임)
2021.03.29
(신규선임)

20년

2차

2020.02.10
[결의사항]
제1호 안건 : 준법지원인 선임의 건
제2호 안건 : RSU제도 도입의 건
제3호 안건 : RSU 부여 대상 및 금액 승인의 건
제4호 안건 : 엔진 사업참여 추가 승인의 건
[보고사항]
제1호 : 제43기 별도 재무제표 보고
제2호 : 최대주주 및 주요주주 등과의 거래실적 보고
제3호 : 준법통제 유효성 평가 보고

가결
가결
가결
가결

-
-
-

찬성
찬성
-
찬성

-
-
-

찬성
찬성
찬성
찬성

-
-
-

찬성
찬성
찬성
찬성

-
-
-

찬성
찬성
찬성
찬성

-
-
-

찬성
찬성
찬성
찬성

-
-
-

20년

3차

2020.02.21
[결의사항]
제1호 안건 : 제43기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
제2호 안건 : 자기주식 매입 및 소각의 건
제3호 안건 : 전자투표제 도입의 건
제4호 안건 : 제43기 정기주주총회 소집의 건
제5호 안건 : 제43기 정기주주총회 회의목적사항 결정의 건
[보고사항]
제1호 : 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 보고
제2호 : 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 보고

가결
가결
가결
가결
가결

-
-

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-
-

불참
불참
불참
불참
불참

불참
불참

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-
-

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-
-

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-
-

20년

4차

2020.03.25
[결의사항]
제1호 안건 : 대표이사 선임의 건
제2호 안건 : 이사회 규정 개정의 건
제3호 안건 : 이사회 의장 선임의 건
제4호 안건 : 이사 직무 위촉의 건
제5호 안건 : 위원회 구성의 건
제6호 안건 : 제44기 이사보수 지급액 결정의 건
제7호 안건 : 자기주식 매입의 건
제8호 안건 : 공모사채 발행의 건
제9호 안건 : 계열 금융회사와의 거래한도 승인의 건
제10호 안건 : 대규모내부거래 승인의 건
제11호 안건 : 해외법인 채무보증의 건
제12호 안건 : 해외법인 채무보증 수정 승인의 건

가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
부결
가결

-
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
반대
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
반대
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
반대
찬성

20년

5차

2020.04.27
[결의사항]
제1호 안건 : 해외법인 채무보증의 건
제2호 안건 : 주요주주 등과의 거래 추가 승인의 건

가결
가결

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

20년
6
차

2020.06.24
[결의사항]
제1호 안건 : 해외법인 채무보증의 건
제2호 안건 : 대규모내부거래 승인의 건

가결
가결

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

20년

7차

2020.09.07
[결의사항]
제1호 안건 : 해외법인 채무보증의 건
제2호 안건 : 대규모내부거래 승인의 건

가결
가결

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

20년

8차

2020.10.13
[결의사항]
제1호 안건 : 외화 FRN(변동금리부사채) 발행의 건
제2호 안건 : 이사의 겸직 승인의 건

가결
가결

찬성
찬성

찬성
-

찬성
찬성

찬성
찬성

찬성
찬성

20년

9차

2020.12.21
[결의사항]
제1호 안건 : 특수관계인과 거래 승인의 건
제2호 안건 : 대규모내부거래 승인의 건
제3호 안건 : 규정 개정의 건
제4호 안건 : 안전 및 보건에 관한 계획의 건
[보고사항]
제1호 : 2020년 공시 실적 보고

가결
가결
가결
가결

-

찬성
찬성
찬성
찬성

-

찬성
찬성
찬성
찬성

-

찬성
찬성
찬성
찬성

-

찬성
찬성
찬성
찬성

-

찬성
찬성
찬성
찬성

-

21년
1차
2021.01.12

[결의사항]
제1호 안건 : 우주 위성 전문업체 지분 인수 계약 체결의 건
제2호 안건 : 주요주주 등과의 거래 추가 승인의 건
제3호 안건 : 대규모내부거래 추가 승인의 건

가결
가결
가결

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

21년
2차
2021.02.09

[결의사항]
제1호 안건 : RSU 부여 대상 및 금액 승인의 건
제2호 안건 : 이사의 겸직 승인의 건
[보고사항]
제1호 : 제44기 별도 재무제표 보고
제2호 : 최대주주 및 주요주주등과의 거래실적 보고
제3호 : 준법통제 유호성 평가 보고

가결
가결

-
-
-

찬성
찬성

-
-
-

불참
불참

불참
불참
불참

찬성
찬성

-
-
-

찬성
찬성

-
-
-

찬성
찬성

-
-
-

21년
3차
2021.02.26

[결의사항]
제1호 안건 : 제44기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
제2호 안건 : 전자투표제 도입의 건
제3호 안건 : 제44기 정기주주총회 소집의 건
제4호 안건 : 제44기 정기주주총회 회의목적사항 결정의 건
제5호 안건 : 임원처우규정 개정의 건
[보고사항]
제1호 : 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 보고
제2호 : 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 평가 결과 보고

가결
가결
가결
가결
가결

-
-

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-
-

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-
-

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-
-

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-
-

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

-
-

21년
4차
2021.03.30

[결의사항]
제1호 안건 : 이사 직무 위촉의 건
제2호 안건 : 위원회 구성의 건
제3호 안건 : 제45기 이사보수 지급액 결정의 건
제4호 안건 : 자기주식 매입의 건
제5호 안건 : 한화시스템 유상증자 참여의 건
제6호 안건 : 공모사채 발행의 건
제7호 안건 : 계열 금융회사와의 거래한도 승인의 건
제8호 안건 : 대규모내부거래 승인의 건
제9호 안건 : 주요주주 등과의 거래 추가 승인의 건
제10호 안건 : 해외법인 채무 보증의 건

가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
2021.3.29
퇴임

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회내 위원회

(1) 이사회내 위원회 구성현황

위원회명

구 성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

비고

집행
위원회

상근이사 1명
기타비상무이사 1명

신현우(상근)
김승모(비상근)

신속하고 원활한 경영의사결정을 위해 이사회에서 위임한 사항 및
경영현황과 공통현안과제를 점검, 심의, 결정

-

내부거래
위원회
사외이사 3명
김상희(비상근)
최강수(비상근)
이선희(비상근)

- 설치목적 : 
공정거래 자율준수 체제 구축을 통해 회사 경영의 투명성을 제고하기 위하여
계열사간 내부거래를 사전 심의함
- 권한사항 : 
1. 위원회는 계열회사와의 내부거래에 대한 현황을 보고 받을 수 있음

2. 위원회는 언제든지 간사에게 내부거래 세부 현황 자료 조사를 명령할 수 있음

3. 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는

이사회에 시정 조치를 건의할 수 있음

4. 위원회는 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있음

-

보상
위원회
사외이사 2명
기타비상무이사 1명
김상희(비상근)
최강수(비상근)
김승모(비상근)
이사보수 결정과정의 객관성, 투명성 확보를 제고하기 위하여 등기이사 
보수한도 사전 심의
-

※ 감사위원회와 사외이사후보추천위원회는 기업공시서식작성기준에 따라 제외하였습니다.

(2) 이사회내의 위원회 활동내역

- 집행위원회
증권신고서 제출 전일 현재 당사 집행위원회(위원장 : 신현우)는 사내이사 1명(신현우), 비상무이사 1명(김승모)으로 구성되어 있습니다.

개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
기타비상무이사

신현우
(출석률: 100%)
김승모
(출석률: 100%)

찬반여부

2020.03.05
[결의사항]
제1호 안건 : 기채결의의 건(우리은행)
가결
찬성
찬성

2020.03.30
[결의사항]
제1호 안건 : 기채결의의 건(국민은행)
제2호 안건 : 기채결의의 건(신한은행)
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.05.06
[결의사항]
제1호 안건 : 타법인 출자지분 처분의 건
가결
찬성
찬성

2020.06.16
[결의사항]
제1호 안건 : 기채결의의 건(국민은행)
가결
찬성
찬성

2020.07.30
[결의사항]
제1호 안건 : 기채결의의 건(한국수출입은행)
제2호 안건 : 기채결의의 건(중국은행)
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.08.20
[결의사항]
제1호 안건 : 자산양수도 및 타법인 지분 취득 건
가결
찬성
찬성

2020.09.25
[결의사항]
제1호 안건 : 캐스 자금보충약정 연장의 건
가결
찬성
찬성

2020.11.24
[결의사항]
제1호 안건 : 기채결의의 건(신한은행)
가결
찬성
찬성

2020.12.17
[결의사항]
제1호 안건 : 해외법인 지급보증의 건
가결
찬성
찬성

2020.12.21
[결의사항]
제1호 안건 : 자산양수도 및 타법인 자본 취득 계약 변경 건
가결
찬성
찬성

2021.01.14
[결의사항]
제1호 안건 : 기채결의의 건
가결
찬성
찬성

2021.02.26
[결의사항]
제1호 안건 : 기채결의의 건
가결
찬성
찬성

2021.03.12
[결의사항]
제1호 안건 : 기채결의의 건
가결
찬성
찬성

2021.04.01
[결의사항]
제1호 안건 : 기채결의의 건
제2호 안건 : 베트남법인 설비투자 리스 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

- 내부거래위원회

증권신고서 제출 전일 현재
당사 내부거래위원회(위원장 : 김상희)는 사외이사 3명(김상희, 최강수, 이선희)으로 구성되어 있습니다.

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

김상희
(출석률: 100%)
최강수
(출석률: 100%)
신상민
(출석률:100%)

찬반여부

2020.01.21

- 특수관계인과 거래 사전 심의의 건

가결

찬성

찬성
찬성

2020.02.10
- 2019년도 내부거래 실적 보고의 건
-
-
-
-

2020.03.16
- 계열 금융회사와의 거래한도 사전 심의의 건
- 대규모 내부거래 사전 심의의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.03.25
- 내부거래위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2020.06.24
- 대규모 내부거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2020.09.07
- 대규모 내부거래 사전 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2020.12.21
- 특수관계인과 거래 사전 심의의 건
- 대규모 내부거래 사전 심의의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.01.12
- 주요주주 등과의 거래 추가 심의의 건
- 대규모 내부거래 추가 심의의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.02.09
- 2020년 내부거래 실적 보고
가결
찬성
찬성
찬성

2021.03.30
- 특수관계인과 거래 사전 심의의 건
- 계열 금융회사와의 거래한도 사전 심의의 건
- 대규모내부거래 사전 심의의 건
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.3.29
퇴임

- 보상위원회

증권신고서 제출 전일 현재
당사 보상위원회(위원장 : 김상희)는 사외이사 2명(김상희, 최강수), 비상무이사 1명(김승모)으로 구성되어 있습니다.

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

김상희
(출석률: 100%)
최강수
(출석률: 100%)
김승모
(출석률: 100%)

찬반여부

2020.02.21
제1호 : 이사 보수한도 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2020.03.25
제1호 : 보상위원회 위원장 선임의 건
가결
-
찬성
찬성

라. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임
당사의 이사는 이사회(사내이사, 기타비상무이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)에서 추천하여 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이사회 및 사외이사후보추천위원회에서는 이사후보자가 상법 등 관련법에서 정하는 결격사유에 해당하는지 심의ㆍ추천하여 이사의 독립성을 확보하고 있습니다.
증권신고서 제출 전일 현재
이러한 절차에 의해 선임된 이사(사내이사 2, 기타비상무이사 1, 사외이사 4명)는 다음과 같습니다.

구분
성명
추천인
선임 배경
임기
연임여부
연임횟수
활동분야
회사와의
거래
최대주주/주요주주와
관계 및 기타이해관계

사내
이사
신현우
(대표이사)
이사회
당사의 항공ㆍ방산부문부문 업무 총괄 및
대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
2020.03.25~2022.03.24
(2년)
O
2회
이사회 의장
한화에어로스페이스 대표이사 및 공통지원조직 총괄
집행위원회 위원장
해당없음
해당없음

김동관
이사회
풍부한 글로벌 네트워크, 미래 트렌드에 대한 전문 지식, 투자 식견을 바탕으로
우주사업 및 미래형 모빌리티 등 첨단 신사업 주도
2021.03.29~2023.03.29
(2년)
-
-
경영전반에 관한 업무
해당없음

최대주주
(주)한화의 임원

기타비상무
이사
김승모
이사회
당사와 그룹의 사업에 대한 이해도를 바탕으로 회사의 시너지 창출에 도움이 될 것으로 기대

2021.03.29~2023.03.29
(2년)

O
1회
경영전반에 관한 업무
집행위원회 위원
보상위원회 위원
해당없음
최대주주
(주)한화의 임원

사외
이사
최강수
사외이사후보
추천위원회
회사의 가치를 평가하고 제고하는데 있어
역량이 높은 기업가치 전문가
2020.03.25~2022.03.24
(2년)
O
1회
경영전반에 관한 업무
감사위원회 위원장
사외이사후보추천위원회 위원장
내부거래위원회 위원
보상위원회 위원
해당없음
해당없음

김상희
사외이사후보
추천위원회
장기간 법조인으로 종사하며 
다양한 경험과 높은 역량을 보유한 법률 전문가
2020.03.25~2022.03.24
(2년)
O
1회
경영전반에 관한 업무
보상위원회 위원장
내부거래위원회 위원장
감사위원회 위원
사외이사후보추천위원회 위원
해당없음
해당없음

이선희
사외이사후보
추천위원회
법률 분야의 우수한 전문가로서
회사의 의사결정과 경영활동이 적법하고 올바르게 이루어지도록 기여
2021.03.29~2023.03.29
(2년)
-
-
경영전반에 관한 업무
내부거래위원회 위원
감사위원회 위원
해당없음
해당없음

김현진

사외이사후보
추천위원회

항공우주공학 관련 학계 전문가이며, 
관련 다양한 경력으로 회사 사업에 대한 전문적인 조언 가능
2021.03.29~2023.03.29
(2년)
-
-

경영전반에 관한 업무

사외이사후보추천위원회 위원

해당없음
해당없음

(2) 사외이사후보추천위원회
당사는 관계법령, 정관, 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사후보 추천을 위해 
사외이사후보추천위원회를 구성하여 운영하고 있습니다. (위원장 : 최강수)
증권신고서 제출 전일 현재, 위원회는 사외이사 3인(최강수, 김상희, 김현진)으로 구성되어 있으며 관련법에서 정하는 기준을 충족하고 있습니다.
※ 관련법 : 상법542조의8 제4항, 사외이사가 과반수가 되도록 구성

개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

신상민
(출석률: 100%)
최강수
(출석률: 100%)
김상희
(출석률:100%)

김현진

(출석률:100%)

찬반여부

2020.02.21

[결의사항]
제1-1호 안건 : 사외이사후보 추천의 건
제1-2호 안건 : 사외이사후보 추천의 건

가결
가결

찬성
찬성

찬성
-

-
찬성
2021.3.29
신규 선임

2020.03.25
[결의사항]
제1호 안건 : 사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건

가결

-

찬성

찬성

2021.02.26
[결의사항]
제1호 안건 : 사외이사후보 추천의 건

가결

찬성

찬성

찬성

2021.03.30
[결의사항]
제1호 안건 : 사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건

가결

2021.3.29
퇴임

찬성

찬성

찬성

마. 사외이사의 전문성

당사는 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록보조하고 있으며, 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수
있도록 사전에 자료를 제공하고 별도의 설명회를 개최하고 있습니다.
또한, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있으며, 회사 경영활동에 대한 이해를 제고하기 위해 필요시 국내외 경영현장을 직접 시찰하고 현황보고를 받을 수 있습니다.

(1) 사외이사 지원조직

부서(팀)명

직원수(명)

직위(근속연수)

주요 활동내역

IR팀

4

상무 1명, 차장 1명,
과장 2명
(평균 1년 13개월)

- 이사회 및 소위원회 운영
- 이사회 및 소위원회 부의/보고안건 검토 및 상정
- 이사회 및 소위원회 의사록 작성 및 관리
- 기타 사외이사 지원업무 수행

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020년 06월 24일
대주회계법인
김상희, 최강수, 신상민
-
내부회계관리제도 감사위원회 역할과 책임

2020년 11월 30일
삼일회계법인
최강수
개인일정
Audit Committee School 
입문 및 보수과정

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

당사의 감사위원회는 증권신고서 제출 전일 현재 사외이사 3명(최강수, 김상희, 이선희)으로 구성되어 있으며 인적사항은 다음과 같습니다.

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

최강수
예
한남대 학사
(주)크레딧뷰로 이사
한국기업평가 총괄전무
예
금융투자업
관계기관
경력자
-한국기업평가 총무팀(회계, 총무) 팀장(1995.01 ~1998.01)
-한국기업평가 재무관리실(회계, 총무) 팀장(1998.01 ~1999.03)
-한국기업평가 총무회계팀(회계, 총무) 팀장(2002.05 ~2003.05)
-한국기업평가 경영관리본부 본부장직무대리(기획, 인사,총무, 회계) 
 (2003.05 ~2004.01)
-한국기업평가 경영관리본부 본부장(기획, 인사,총무, 회계)(2004.01 ~2005.08)
-한국기업평가 경영관리본부 본부장(기획, 인사,총무, 회계)(2011.01 ~2011.09)

김상희
예
서울대 석사
법무부 차관
LG전자 사외이사
효성 사외이사
현) 김상희법률사무소 변호사
-
-
-

이선희
예
서울대 학사
서울고등법원 판사
대법원 재판연구관
법무법인 율촌 구성변호사
현) 성균관대 법학전문대학원 교수
-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사의 감사위원회의 위원은 관련 법령 및 정관이 정한 바에 따라 주주총회의 결의로이사 가운데서 선임하며, 관련 법령과 정관에서 정한 결격사유가 있는 경우 감사위원회 위원이 될 수 없도록 하고 있습니다.

감사위원회는 회계감사를 위하여 재무제표 등 회계관련서류와 회계법인의 감사절차 및 감사결과를 검토하고 필요한 경우 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련 서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 또한 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계 관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다.

- 감사위원 선출기준 등

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2이상
충족(전원 사외이사)

- 위원중 1명 이상은 회계 또는 재무 전문가
충족(최강수 감사위원장)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족

- 그밖의 결격요건
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

- 감사위원 선임배경 등

성 명
선임배경
추천인
회사와의
관계
최대주주/주요주주와
관계 및 기타이해관계
비고

최강수
재무분야전문가
이사회
등기임원
해당없음
-

김상희
법무분야전문가

이사회

등기임원
해당없음
-

이선희
법무분야전문가

이사회

등기임원
해당없음
-

다. 감사위원회의 활동

개최일자
의안내용
가결
여부
사외이사의 성명

김상희
(출석률: 100%)
최강수
(출석률: 100%)
신상민
(출석률: 100%)

찬반여부

2020.02.10

-
내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
- 제43기 별도 재무제표 보고

-
-
-
-
-
-
-
-

2020.02.21
- 제43기 재무제표 및 영업보고서 심의의 건
- 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건
- 내부감사장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
-
-
찬성
-
-

2020.03.16
- 감사보고서 확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2020.03.25
- 감사위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2020.05.12
- 2020년 1분기 실적 보고
- 수주계약현황 공시 관련 건
-
-
-
-
-
-
-
-

2020.08.11
- 2020년 2분기 실적 보고
- 수주계약현황 공시 관련 건
-
-
-
-
-
-
-
-

2020.12.21
- 2021년 경영계획 보고
- 감사위원회 규정 개정 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

2021.02.09
- 제44기 별도 재무제표 보고
- 내부회계관리제도 운영실태 평가 중간보고
-
-
-
-
-
-
-
-

2021.02.26
- 제44기 재무제표 및 영업보고서 심의의 건
- 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건
- 내부감시장치에 대한 감사의 의견서 제출의 건
- 내부감사 이행실적 보고
가결
가결
가결
-
찬성
찬성
찬성
-

찬성
찬성
찬성
-

찬성
찬성
찬성
-

2021.03.09
- 외부감사인의 감사위원회와의 커뮤니케이션
- 수주계약현황 공시 관련 건
- 감사보고서 확정의 건
-
-
가결
-
-
찬성
-
-
찬성
-
-
찬성

라. 감사위원회 교육 실시 내역

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2021년 06월 24일
대주회계법인
김상희, 최강수, 신상민
-
내부회계관리제도 감사위원회 역할과 책임

2020년 11월 30일
삼일회계법인
최강수
개인일정
Audit Committee School 입문 및 보수과정

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

IR팀

4

상무 1명, 차장 1명,
과장 2명
(평균 1년 13개월)

- 이사회 및 소위원회 운영
- 이사회 및 소위원회 부의/보고안건 검토 및 상정
- 이사회 및 소위원회 의사록 작성 및 관리
- 기타 사외이사 지원업무 수행

바. 준법지원인에 관한 사항

성명

성별

출생년월

직위

상근여부

주요경력

준법지원인 선임일

이채준
남
1970.02
상무
상근
고려대 법학 학사 인디애나대학교 법학대학원 LLM
제42회 사법시험 합격
뉴욕주변호사 시험 합격(2009년) 삼성중공업 준법지원팀장
현)한화에어로스페이스 준법지원팀장
현)한화에어로스페이스 준법지원인
2014.01.28~

사. 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법지원팀
7
부장(7년)
 수석변호사(7년)
 차장(7년)
 해외변호사(2년)
 과장(1년)
 국내변호사(1년)
 사원(3년)
2020년 1월부터 2020년 12월까지 한화에어로스페이스 준법통제기준 준수여부(교육, 현장점검, 경영진의지전파,임직원참여활동, 홍보)에 대한 전반적인 실적을 2021년 1월에 준법지원인이 점검하였음.
점검결과 법령과 준법통제기준에 따라 적절히 수행하였음을 확인하였음.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

당사는 정관 제23조 제6항에 의거 집중투표제를 적용하지 아니하며, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다. 또한 공시대상기간 중 소수주주권의 행사와 경영권 경쟁에 관한 사항이 발생하지 않았습니다.
당사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도를 43기 정기주주총회(2020.03.25)에서 활용하기로 결의하고 이 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하여 시행하였습니다.

※ 44기 정기주주총회(2021.03.29)에서도 전자투표제도를 활용하기로 결의하고,
 이 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하여 시행할 예정입니다. 

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)한화
본인
의결권 있는 주식
17,189,609
33.34
17,189,609
33.95
-

신현우
특수관계인
의결권 있는 주식
5,000
0.01
15,000
0.03
-

최강수
특수관계인
의결권 있는 주식
1,000
0.00
1,000
0.00
-

김승모
특수관계인
의결권 있는 주식
800
0.00
800
0.00
-

계
의결권 있는 주식
17,196,409
33.35
17,206,409
33.98
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 개요

(1)
법
인
기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사
최대주주

성명
주식의
종류
지분(%)
성명
주식의
종류
지분(%)

(주)한화
51,443
금춘수
보통주
0.04
김승연
보통주
22.65

우선주
0.09
우선주
6.40

합계
0.05
합계
18.84

옥경석
보통주
0.01
-
-
-

우선주
0.00
-
-
-

합계
0.01
-
-
-

※ 상기 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄일인 2020년 12월 31일 및 의결권 있는 주식
 기준입니다.
※ 상기 대표이사 및 최대주주의 지분율은 2020년 말 기준입니다.
※ 우선주는 제1우선주와 제3우선주를 포함하며, 의결권이 없습니다.
※ 공시대상기간 중 세부내역의 변동은 다음과 같습니다.

변동일자
구분
성명
변동사유
변동전
변동후
비고

주식의
종류
지분(%)
주식의
종류
지분(%)

2018.01.10
대표이사
이민석
장내매수
보통주
0.00
보통주
0.01
-

우선주
0.00
우선주
0.00

합계
0.00
합계
0.01

2018.02.09
대표이사
김연철
장내매수
보통주
0.00
보통주
0.01
-

우선주
0.02
우선주
0.02

합계
0.01
합계
0.01

2018.03.27
대표이사
옥경석
신규선임
보통주
-
보통주
0.00
변동 후 대표이사
: 김연철, 이태종, 이민석, 옥경석

우선주
-
우선주
0.00

합계
-
합계
0.00

2018.05.04
대표이사
이민석
장내매수
보통주
0.01
보통주
0.01
-

우선주
0.00
우선주
0.00

합계
0.01
합계
0.01

2018.10.21
대표이사
이태종
임원퇴임
보통주
0.00
보통주
-
변동 후 대표이사
: 김연철, 이민석, 옥경석

우선주
0.00
우선주
-

합계
0.00
합계
-

2019.01.07
대표이사
김연철
장내매수
보통주
0.01
보통주
0.01
-

우선주
0.02
우선주
0.02

합계
0.01
합계
0.01

2019.01.14
대표이사
옥경석
장내매수
보통주
0.00
보통주
0.01
-

우선주
0.00
우선주
0.00

합계
0.00
합계
0.01

2019.02.12
대표이사
이민석
장내매수
보통주
0.01
보통주
0.01
-

우선주
0.00
우선주
0.00

합계
0.01
합계
0.01

2019.03.27
대표이사
금춘수
신규선임
보통주
-
보통주
0.03
변동 후 대표이사
: 금춘수, 김연철, 이민석, 옥경석

우선주
-
우선주
0.04

합계
-
합계
0.03

2019.09.20
대표이사
이민석
장내매수
보통주
0.01
보통주
0.01
-

우선주
0.00
우선주
0.00

합계
0.01
합계
0.01

2019.09.22
대표이사
김연철
임원퇴임
보통주
0.01
보통주
-
변동 후 대표이사
: 금춘수, 이민석, 옥경석

우선주
0.02
우선주
-

합계
0.01
합계
-

2020.03.03.
대표이사
금춘수
장내매수
보통주
0.03
보통주
0.04
-

우선주
0.04
우선주
0.09

합계
0.03
합계
0.05

2020.03.18
대표이사
옥경석
장내매수
보통주
0.01
보통주
0.01
-

우선주
0.00
우선주
0.00

합계
0.01
합계
0.01

2020.09.07
대표이사
이민석
장내매수
보통주
0.01
보통주
0.01
-

우선주
0.00
우선주
0.00

합계
0.01
합계
0.01

2020.10.31
대표이사
이민석
임원퇴임
보통주
0.01
보통주
-
변동 후 대표이사
: 금춘수, 옥경석

우선주
0.00
우선주
-

합계
0.01
합계
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
내용

자산총계
182,286,178

부채총계
164,022,207

자본총계
18,263,971

매출액
50,412,399

영업이익
1,125,717

당기순이익
231,054

※ (주)한화 2019년(말) 연결재무제표 기준
※ 2020년(말) 재무현황은 2021년 3월 19일에 공시될 (주)한화의 사업보고서를
 참고하시기 바랍니다. 

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 (주)한화(영문명 HANWHA CORPORATION)는 1952년 10월 28일 설립하였으며, 서울특별시 중구 청계천로 86 (장교동, 한화빌딩)에 본사를 두고 있습니다. 동사는 산업용 화약 및 방산 사업, 기계 제조, 무역 등 자체사업을 영위하면서 국내외 여러 종속회사를 통하여 화약제조업, 도소매업, 화학제조업, 건설업, 레저서비스업, 태양광사업, 금융업 및 기타 사업을 영위하고 있습니다.
최대주주에 대한 보다 자세한 사항은 전자공시시스템(DART)에 공시된 (주)한화의 정기공시(사업보고서, 분ㆍ반기보고서)를 참조하시기 바랍니다.

2. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

증권신고서 제출 전일 현재
최대주주를 제외하고, 5% 이상 의결권 있는 주식을 보유하고 있는 주주는 다음과 같습니다.

주식 소유현황

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
국민연금공단
6,428,802
12.70
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

※
위 국민연금공단의 지분율은 2021년 4월 5일 국민연금공단의 공시를 반영한 것으로, 기준일은 2021년 3월 26일입니다.

나. 소액주주현황

발행주식 총수의 100분의 1미만 소액주주의 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
60,193
60,219
99.9
27,317,576
50,630,000
53.96
-

※ 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주이며,

최근 주주명부 폐쇄일인 2020년 12월 31일 기준으로 작성하였습니다.

3. 주식사무

정관상
신주인수권의
내용

제10조(신주의 인수)

1. 본 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1) 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

2. 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.
 1) 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2) 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3) 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4) 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

3. 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

4. 제1항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

5. 본 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

6. 본 회사는 신주를 배정하면서 발행하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
7. 본 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료후 3월 이내

주주명부
폐쇄시기
매결산기말의 익일부터 1개월간 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소와 신탁재산의 표시
또는 말소를 정지한다. 다만, 회사는 부득이한 경우 3월을 초과하지 아니하는 기간 내에서
주주명부 폐쇄기간을 조정할 수 있으며, 이 경우에는 폐쇄기간의 2주간 전에 공고를 한다

주권의 종류
-

명의개서대리인
(주)국민은행
서울시 영등포구 여의도동 국제금융로 8길26 KB국민은행 증권대행부 (Tel. 02-2073-8108)

주주의 특전
없 음
공고방법
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.hanwhaaerospace.co.kr )

4. 주가 및 주식거래실적

당사는 보통주 50,630,000주가 유가증권시장에 상장되어 있으며 해외시장에 상장된주식은 없습니다. 기간별 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종 류
2020년
1월
2020년
2월
2020년
3월

2020년
4월

2020년
5월

2020년
6월

2020년
7월

2020년
8월

2020년
9월

2020년
10월

2020년
11월
2020년
12월

보통주
주가
최 고
35,600
34,250
28,950
27,400
25,150
29,850
25,900
27,400
29,250
27,100
28,500
29,100

최 저
32,500
27,500
15,000
19,500
23,050
24,100
23,400
24,500
25,000
25,100
25,400
25,950

평 균
34,520
32,128
22,148
23,225
23,963
25,639
24,407
25,945
27,086
26,216
26,829
27,550

거래량
최고
(일)
1,092,390
680,532
797,717
5,908,661
791,292
11,721,235
2,136,279
1,199,916
2,721,162
585,770
881,518
957,560

최저
(일)
143,302
97,356
204,105
259,943
220,870
302,240
174,615
265,309
197,643
135,130
108,742
235,531

평 균
265,813
223,581
424,530
988,489
418,014
1,643,472
442,956
557,502
661,145
246,327
372,090
431,651

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가.임원 현황

(기준일 :
2021년 04월 15일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

신현우
남
1964.02
대표
이사
등기임원
상근
대표이사 및 공통지원조직 총괄
 이사회 의장
 집행위원회 위원장
서울대 학사
 (주)한화 방산부문 부사장
 현)한화에어로스페이스 대표이사
 전)한화디펜스 기타비상무이사
15,000
-
-
2015.06.29~
2022.03.24

김동관
남
1983.10
사내이사
등기임원
상근

하버드대 학사
전)한화솔루션(주) 전략부문장
현)한화솔루션(주) 대표이사
현) (주)한화 전략부문장

최대주주
(주)한화의 임원
2021.03.29~
2023.03.29

김승모
남
1967.08
기타
비상무이사
등기임원
비상근
경영전반에 관한업무
 집행위원회 위원
 보상위원회 위원

성균관대 학사
 한화큐셀 국내사업부장/운영총괄
 한화큐셀 대표이사
 ㈜한화 사업지원실장

㈜한화 방산부문 대표

800
-
최대주주
(주)한화의 임원
2019.03.22~
2023.03.29

김상희
남
1951.01
사외이사
등기임원
비상근
경영전반에 관한업무
 감사위원회 위원
 사외이사후보추천위원회 위원
 내부거래위원회 위원장
 보상위원회 위원
서울대 석사
 법무부 차관
 김상희법률사무소 변호사
-
-
-
2018.03.23~
2022.03.24

최강수
남
1957.05
사외이사
등기임원
비상근
경영전반에 관한업무
 감사위원회 위원장
 사외이사후보추천위원회 위원
 내부거래위원회 위원
 보상위원회 위원
한남대 학사
 ㈜크레딧뷰로 이사
 한국기업평가 총괄전무
1,000
-
-
2018.03.23~
2022.03.24

이선희
여
1965.06
사외이사
등기임원
비상근

내부거래위원회 위원

감사위원회 위원

서울대 박사
서울고등법원 판사 
대법원 재판연구관 
법무법인 율촌 구성변호사 
성균관대 법학전문대학원 정교수

2021.03.29~
2023.03.29

김현진
여
1975.03
사외이사
등기임원
비상근
사외이사후보추천위원회 위원
UC Berkeley 박사
서울대 항공우주공학과 정교수 
㈜로보티즈 사외이사
정보통신산업진흥원 비상임이사 
현대트랜시스㈜ 사외이사

2021.03.29~
2023.03.29

서병운
남
1960.01
상무
미등기임원
상근
전사대외업무 담당
길림대 박사 
 창원3사업장 인사그룹장
 DS경영지원팀장
-
-
-
2010.12.08~
2021.12.31

강석철
남
1966.01
전문임원
미등기임원
상근
항공우주연구소
 선도기술R&D센터
 민수엔진개발팀장
연세대 석사
 파워 개발기획그룹 PL
 파워 선행개발그룹장
-
-
-
2013.12.05~
-

이채준
남
1970.02
전문임원
미등기임원
상근
경영지원실
 준법지원팀장
고려대 학사
 삼성중공업 준법지원팀장
 Compliance팀 수석변호사
 법무팀장
150
-
-
2013.12.05~
2021.12.31

감상균
남
1963.06
상무
미등기임원
상근
HAE 법인장
항공대 학사
 창원사업장장
 에너지장비생산팀장
 엔진부품생산부장
3,406
-
-
2014.12.04~
-

신종섭
남
1960.08
상무
미등기임원
상근
항공우주연구소장
Cranfield Institute of Technol 석사
 파워 상품개발그룹장
 파워시스템연구소 팀장
750
-
-
2014.12.04~
-

유동완
남
1971.01
전무
미등기임원
상근
민수엔진사업본부장
Stanford Univ. MBA
 경영기획실 인력운영팀
 한화케미칼 전략기획팀 
 기획실장
425
-
-
2016.01.01~
-

남형욱
남
1964.02
상무
미등기임원
상근
창원사업장장
부산대 학사
 엔진부품대형생산팀장
 엔진정밀기계생산부장
513
-
-
2017.01.01~
-

강형석
남
1966.12
상무
미등기임원
상근
창원사업장
 구매부장
부산대 학사
 항공엔진PM팀장
439
-
-
2017.01.01~
-

지대현
남
1968.02
상무
미등기임원
상근
재무실
 IR팀장
Univ. of Pennsylvania 학사
LG전자 IR팀
 동아제약 IR/PR 담당 이사
900
-
-
2018.07.01~
2021.12.31

박지영
여
1970.04
상무
미등기임원
상근
커뮤니케이션팀 담당임원
한국외대 석사
 제일기획 마케팅 국장
 인력운영팀 경영기획실
2,315
-
-
2018.07.01~
-

김화균
남
1967.01
상무
미등기임원
상근
커뮤니케이션실장
Univ. of Birmingham 학사
 한화케미칼 커뮤니케이션전략실
 한화토탈 커뮤니케이션담당
123
-
-
2019.12.09~
-

류재규
남
1965.02
전무
미등기임원
상근
경영지원실장
고려대 학사
 한화케미칼 울산공장장
 한화종합화학 지원담당 영업담당
1,700
-
-
2018.10.22~
-

신상헌
남
1969.09
상무
미등기임원
상근
군수항공사업본부
 군수엔진사업부장
한양대 학사
 한화큐셀 사업부장
-
-
-
2018.11.01~
-

신동익
남
1967.11
상무
미등기임원
상근
항공우주연구소
 항공엔진R&D센터장
KAIST 석사
 구조설계팀장
 선행개발팀장
170
-
-
2019.01.01~
-

김신
남
1969.08
상무
미등기임원
상근
군수항공사업본부
 항공기계사업부장
경희대 학사
 경영진단팀장
202
-
-
2019.01.01~
-

김낙현
남
1968.06
상무
미등기임원
상근
아산사업장장
영남대 학사
 창원사업장 운영실장
 품질보증부장
-
-
-
2019.01.01~
-

권홍운
남
1968.11
상무
미등기임원
상근
재무회계팀장
한국외대 학사
 한화시스템 재무담당
 ㈜한화 무역 경영지원실장
700
-
-
2019.06.17~
-

김지남
남
1979.08
상무
미등기임원
상근
기획실
사업기획팀장
UC Berkeley 학사
 삼성증권 이사
 Bank of America 상무
-
-
-
2019.10.21~
2021.10.20

홍재기
남
1962.01
전무
미등기임원
상근
군수항공사업본부장
U of Wisconsin, Madison 석사
 전략지원실장
 한화시스템 신사업실장
1,056
-
-
2020.02.01~
-

박경원
남
1963.11
상무
미등기임원
상근
재무실장
서울대 학사
 한화첨단소재 재경부문장
 한화디펜스 재무실장
570
-
-
2020.01.01~
-

어선필
남
1977.02
상무
미등기임원
상근
민수엔진사업본부
담당임원휴
Univ. North Carolina MBA
 영업1팀장
 ㈜한화 항공우주파트장
-
-
-
2020.02.01~
-

이광민
남
1968.07
상무
미등기임원
상근
창원사업장
 엔진조립생산부장
성균관대 학사
 엔진부품생산부장
 품질보증부장
-
-
-
2020.02.01~
-

김선호
남
1977.05
상무
미등기임원
상근
민수엔진사업본부
사업담당(아시아)
Univ. of Pennsylvania MBA
서울대 학사
 전략본부 전략1팀장
-
-
-
2020.10.01~
-

문승학
남
1976.01
상무
미등기임원
상근
기획실장
Columbia MBA
 서울대 학사
 민수엔진 사업기획팀장
 HAU법인 담당임원
184
-
-
2020.02.01~
-

김원욱
남
1965.05
상무
미등기임원
상근
항공우주연구소
선도기술R&D센터장
Georgia Inst. of Tech. 박사
P&W Associate Director
GE Combustion Leader

2021.03.15~
-

서창우
남
1976.04
전무
미등기임원
상근
전략실장
고려대 학사
A.T Kearney Partner
Deloitte Senior Business Analyst

2021.04.05~

나.등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2021년 04월 15일

구분
성명
성별
출생년월
사외이사
후보자
해당여부
주요경력
선ㆍ해임
예정일
최대주주와의
관계

선임
김동관
남
1983년 10월
사내이사
前 한화큐셀앤드첨단소재 CCO 
前 한화솔루션㈜ 전략부문장 
現 한화솔루션㈜ 대표이사 
現 ㈜한화 전략부문장
2021년 03월 29일
최대주주 (주)한화의 임원

선임
김승모
남
1967년 08월
기타비상무이사
前 한화큐셀코리아 대표이사 
前 한화그룹 경영기획실 전략팀장 
前 ㈜한화 사업지원실장 
現 ㈜한화 방산부문 대표
2021년 03월 29일
최대주주 (주)한화의 임원

선임
이선희
여
1965년 06월
사외이사(감사위원)
前 서울고등법원 판사 
前 대법원 재판연구관 
前 법무법인 율촌 구성변호사 
現 성균관대학교 법학전문대학원 정교수
2021년 03월 29일
-

선임
김현진
여
1975년 03월
사외이사
前 서울대 기계항공공학부 부교수 
現 서울대 항공우주공학과 정교수 
現 ㈜로보티즈 사외이사 (사임예정:21.03.26)
現 정보통신산업진흥원 비상임이사 
現 현대트랜시스㈜ 사외이사
2021년 03월 29일
-

다. 임원의 겸직 현황

(기준일 :
2021년 04월 15일
)

겸직자
겸직회사
비고

성명
직위
회사명
직위
상근여부

박경원
미등기임원
한화디펜스(주)
감사
비상근
계열회사

한화파워시스템(주)
감사
비상근
계열회사

한화정밀기계(주)
감사
비상근
계열회사

한화테크윈(주)
감사
비상근
계열회사

(주)캐스
감사
비상근
계열회사

에이치솔루션(주)
감사
비상근
계열회사

남형욱
미등기임원
(주)서머텍코리아
기타비상무이사
비상근
-

감상균
미등기임원

(주)서머텍코리아

기타비상무이사

비상근

-

지명준
미등기임원
(주)서머텍코리아
기타비상무이사
비상근
-

김신
미등기임원
(주)캐스
기타비상무이사
비상근
계열회사

문승학
미등기임원
(주)캐스
기타비상무이사
비상근
계열회사

유동완
미등기임원
PWMS
기타비상무이사
비상근
계열회사

김동관

등기임원

한화솔루션(주)

대표이사

상근

계열회사

김동관

등기임원

(주)한화

전략부문장

상근

계열회사

김동관

등기임원

(주)쎄트렉아이

기타비상무이사

비상근

-

김승모

등기임원

(주)한화

대표이사

상근

계열회사

김승모

등기임원

(주)쎄트렉아이

기타비상무이사

비상근

-

김현진

등기임원

현대트랜시스(주)

사외이사

비상근

-

라. 임원의 변동

보고기간 종료일(2020.12.31) 이후 증권신고서 제출 전일 현재까지 변동된 임원의 현황은 아래와 같습니다.

구 분
직위
성명
출생년월
담당업무
사유

위촉
전무
서창우
1976.04
전략실장
신규위촉

위촉
상무보
이준원
1969.10
항공우주연구소
 항공기계R&D센터장
신규위촉

위촉
상무보
김성조
1970.03
HAU법인 담당임원
신규위촉

해촉
상무보
지명준
1963.03
경영지원실
 담당임원
임원해촉

해촉
상무보
박진억
1964.09
군수항공사업본부
 항공기계사업부
 담당임원
임원해촉

해촉
상무보
이승길
1967.08
군수항공사업본부
 항공기계사업부
 담당임원
임원해촉

해촉
상무보
박상준
1964.03
군수항공사업본부
 항공기계사업부
 담당임원
임원해촉

마.직원 등 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

항공엔진
남
1,864
-
30
-
1,894
19.0
151,699
80
217
125
342
-

항공엔진
여
109
-
9
-
118
10.8
6,792
58
-

합 계
1,973
-
39
-
2,012
18.6
158,491
79
-

※ 연간 급여총액은 2020. 1 ~ 2020. 12까지의 총소득입니다.

※ 1인 평균급여액은 연간급여 총액을 12월말 기준 직원수로 나누어 계산하였습니다.

바.미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
28
5,591
224
-

※ 인원수는 `20. 12. 31일 현재 재직 기준입니다.
※ 보수총액은 `20. 1월 ~ 12월까지 재임 또는 퇴직한 미등기임원으로 지급받은 
 소득세법상의 소득 금액입니다
※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 주총승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)
5
9,000
-

※ 상기 보수총액은 제43기 정기주주총회(2020.03.25)에서 승인되었습니다.

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
786
157
-

※ 인원수는 '20. 12. 31일 현재 재직 기준입니다.

※
보수총액은 '20. 1월 ~ 12월까지 재임 또는 퇴직한 이사/감사가 등기임원 자격으로
 지급받은 소득세법상의 소득 금액입니다
※ 해당인원은 기타비상무이사 포함된 인원입니다.

※
1인당 평균보수액은 보수총액을 평균인원수로 나누어 계산하였습니다.

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
545
273
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
241
80
-

감사
-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

다. 보수지급금액
(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

신현우
대표이사
545
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

신현우
근로소득
급여
535.2
임원 처우규정에 따라 역할, 직무, 직급,
리더십, 전문성, 회사기여도 등을 감안하여
매월 46.0백만원을 지급

상여
0.3
임원 처우 규정에 따라 명절(설) 상여 지급

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
9.7
임직원 복리후생으로 개인연금 회사지원분,
식대 등으로 구성되어 있음

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

신현우
대표이사
545
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

신현우
근로소득
급여
535.2
임원 처우규정에 따라 역할, 직무, 직급,
리더십, 전문성, 회사기여도 등을 감안하여
매월 46.0백만원을 지급

상여
0.3
임원 처우 규정에 따라 명절(설) 상여 지급

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
9.7
임직원 복리후생으로 개인연금 회사지원분,
식대 등으로 구성되어 있음

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

당기중
부여된 주식매수선택권 및 당기말 미행사된 주식매수선택권은 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황

가. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 한화그룹에 속한 계열회사입니다. 
2020년 12월말 기준 한화그룹은 당사를 포함한 국내 80개, 해외 469개 계열회사가 소속되어 있습니다.

회 사 명
법인등록번호
상장여부

㈜한화
110111-0002959
상장

한화생명보험㈜
110111-0003204
상장

한화손해보험㈜
110111-0006456
상장

한화솔루션(구. 한화케미칼㈜)
110111-0360935
상장

한화에어로스페이스㈜
194211-0000480
상장

한화투자증권㈜
110111-0003155
상장

한화시스템㈜
176011-0020640
상장

㈜한화갤러리아타임월드
160111-0003410
비상장

㈜경기용인테크노밸리
134511-0262242
비상장

㈜김해테크노밸리
195511-0120447
비상장

농업회사법인그린투모로우㈜
134511-0150356
비상장

대산그린에너지㈜
161411-0041942
비상장

드림라인쏠라파워5호㈜
110111-6432225
비상장

드림플러스아시아 유한회사
134514-0002931
비상장

㈜데이터애널리틱스랩
110111-6791192
비상장

㈜에이치피앤디
134511-0314225
비상장

㈜서산테크노밸리
161411-0017852
비상장

㈜아산테크노밸리
164811-0037453
비상장

석문호수상태양광㈜
165011-0061928
비상장

양주에코텍㈜
110111-4483840
비상장

㈜에스아이티
134811-0203993
비상장

㈜에스아이티테크
134811-0314477
비상장

㈜에이치밸리
134811-0187775
비상장

에이치솔루션㈜
110111-2204470
비상장

에코이앤오㈜
134111-0226874
비상장

㈜여수씨월드
110111-4284602
비상장

영암테크노태양광㈜
200111-0372890
비상장

영암해오름태양광㈜
200111-0372907
비상장

㈜원오원글로벌
110111-6237451
비상장

㈜일산씨월드
110111-4368901
비상장

㈜캐스
171211-0020972
비상장

캐롯손해보험㈜
110111-7107728
비상장

티지솔라넷㈜
164311-0016887
비상장

하이패스태양광㈜
110111-4974336
비상장

한마을태양광㈜
110111-6564812
비상장

한으뜸태양광㈜
110111-6606903
비상장

㈜한화63시티
110111-0425622
비상장

㈜한화갤러리아
110111-0202989
비상장

㈜한화건설
110111-2558405
비상장

㈜한화금융에셋(주1)
110111-5582378
비상장

㈜한화도시개발
110111-4231596
비상장

한화디펜스㈜
194211-0273300
비상장

한화라이프에셋㈜
110111-3199349
비상장

㈜한화비앤비
110111-5281988
비상장

한화손해사정㈜
110111-3192913
비상장

한화솔라파워㈜
110111-6426434
비상장

한화솔라파워글로벌㈜
110111-6560745
비상장

한화에너지㈜
110111-3807223
비상장

㈜한화에스테이트
110111-0560650
비상장

한화역사㈜
110111-0544133
비상장

㈜한화이글스
160111-0007214
비상장

한화자산운용㈜
110111-0571201
비상장

㈜한화저축은행
121111-0059436
비상장

한화정밀기계㈜
194211-0273326
비상장

한화종합화학㈜
161411-0001243
비상장

한화종합화학글로벌㈜
110111-6773687
비상장

한화글로벌에셋㈜
110111-1725930
비상장

해오름태양광발전소㈜
154311-0050192
비상장

한화컴파운드㈜
161511-0001861
비상장

한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
110111-4137207
비상장

에이치에스아이㈜(구, 한화큐셀㈜)
154511-0061533
비상장

한화테크엠㈜
194211-0056095
비상장

한화테크윈㈜
131111-0514404
비상장

한화토탈㈜
161411-0013066
비상장

한화파워시스템㈜
194211-0273318
비상장

한화호텔앤드리조트㈜
110111-0249709
비상장

해나라태양광㈜
110111-6437118
비상장

해돋이태양광㈜
110111-6435518
비상장

해사랑태양광㈜
110111-5446863
비상장

플라자 디앤씨㈜
135811-0369174
비상장

㈜한화에스테이트서비스
110111-7126249
비상장

해맞이태양광발전㈜
200111-0352272
비상장

㈜안성테크노밸리
134611-0099669
비상장

㈜제주해양과학관
110111-4143577
비상장

해모둠태양광㈜
161411-0047445
비상장

㈜제이용인테크노밸리
134511-0438918
비상장

천장산풍력㈜
110111-0002959
비상장

㈜서울역북부역세권개발
124411-0267337
비상장

㈜서오창테크노밸리
150111-0292271
비상장

㈜하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사
110111-7468352
비상장

(주1) ㈜한화금융에셋 계열제외일 '21.01.08

나. 계통도

[국내사 - 1]

피투자회사

투자회사
㈜한화
한화솔루션㈜ (구. 한화케미칼㈜)
한화글로벌에셋㈜
한화호텔앤드리조트㈜
㈜한화건설
㈜한화갤러리아타임월드
㈜한화갤러리아
한화컴파운드㈜
한화테크엠㈜
한화역사㈜

㈜한화
6.19%
36.99%

50.62%
96.77%

100.00%

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

0.25%
100.00%
48.70%

100.00%
100.00%

한화글로벌에셋㈜

8.30%

㈜한화갤러리아

99.99%

㈜한화건설

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

0.17%

18.94%

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜
4.34%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

40.01%

한화에어로스페이스㈜

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
10.53%
37.24%
100.00%
99.49%
96.77%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%
67.25%

[국내사 - 2]

피투자회사

투자회사
한화투자증권㈜
한화자산운용㈜
㈜한화비앤비
㈜아산테크노밸리
㈜서산테크노밸리
한화생명보험㈜
한화손해보험㈜
㈜한화63시티
㈜제주해양과학관
㈜제이용인테크노밸리

㈜한화

18.15%

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

한화글로벌에셋㈜
12.29%

㈜한화갤러리아
1.38%

100.00%

㈜한화건설

25.09%

4.90%
5.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드
3.78%

1.75%

한화호텔앤드리조트㈜
8.59%

85.00%

한화생명보험㈜

100.00%

13.49%
51.36%
100.00%

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜
0.58%

한화자산운용
19.20%

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

100.00%
65.00%

70.00%

한화에어로스페이스㈜

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
45.82%
100.00%
100.00%
100.00%
65.00%
58.48%
51.36%
100.00%
89.90%
75.00%

[국내사 - 3]

피투자회사

투자회사
㈜한화에스테이트
한화라이프에셋㈜
한화손해사정㈜
㈜한화이글스
에코이앤오㈜
한화에너지㈜
㈜한화저축은행
하이패스태양광㈜
한화케미칼오버시즈홀딩스㈜
㈜김해테크노밸리

㈜한화

40.00%

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

40.00%

100.00%

한화글로벌에셋㈜

36.05%
100.00%

㈜한화갤러리아

㈜한화건설
100.00%

100.00%

38.14%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

10.00%

한화호텔앤드리조트㈜

16.16%

한화생명보험㈜

100.00%
100.00%

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

9.65%

에이치솔루션㈜

100.00%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

80.00%

한화에어로스페이스㈜

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
80.00%

[국내사 - 4]

피투자회사

투자회사
㈜한화도시개발
㈜에이치밸리
농업회사법인그린투모로우㈜
㈜여수씨월드
㈜일산씨월드
해맞이태양광발전(주)
영암테크노태양광㈜
영암해오름태양광㈜
해사랑태양광㈜
에이치글로벌파트너스(유)

㈜한화

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)
100.00%

한화글로벌에셋㈜

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

49.00%

46.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

90.00%
100.00%
53.11%

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

100.00%

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

51.00%

한화에어로스페이스㈜

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
90.00%
100.00%
99.11%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 5]

피투자회사

투자회사
㈜한화금융에셋
에이치에스아이㈜
한화에어로스페이스㈜
한화시스템㈜
한화종합화학㈜
한화토탈㈜
㈜경기용인테크노밸리
㈜에스아이티
㈜에스아이티테크
㈜캐스

㈜한화

33.95%

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

36.05%

한화글로벌에셋㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

5.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜
100.00%

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

13.41%

한화에너지㈜

39.16%

100.00%

㈜에스아이티

100.00%

㈜한화도시개발

75.00%

한화에어로스페이스㈜

0.04%
48.99%

100.00%

한화시스템㈜

0.10%

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

50.00%

한화솔라파워㈜

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

100.00%

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
33.99%
62.50%
75.21%
50.00%
80.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 6]

피투자회사

투자회사
㈜한화에스테이트서비스
㈜원오원글로벌
㈜에이치피앤디
양주에코텍㈜
한화솔라파워㈜
한화디펜스㈜
한화파워시스템㈜
한화정밀기계㈜
㈜서울역북부역세권개발
해돋이태양광㈜

㈜한화

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

한화글로벌에셋㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

100.00%
95.00%

29.00%

(주)한화에스테이트
100.00%

1.00%

에코이앤오㈜

5.00%

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

1.00%

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

한화에어로스페이스㈜

100.00%
100.00%
100.00%

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

100.00%

40.00%

한화솔라파워㈜

100.00%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

에이치글로벌파트너스 합자조합

95.72%

한화역사㈜

29.00%

계열사 계
100.00%
95.72%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[국내사 - 7]

피투자회사

투자회사
해나라태양광㈜
티지솔라넷㈜
한마을태양광㈜
한화솔라파워글로벌㈜
한으뜸태양광㈜
석문호수상태양광㈜
대산그린에너지㈜
한화테크윈㈜
㈜서오창테크노밸리
해모둠태양광㈜

㈜한화

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

한화글로벌에셋㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

5.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

한화투자증권㈜

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

49.00%

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

73.00%

한화에어로스페이스㈜

100.00%

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

100.00%

100.00%

한화솔라파워㈜
100.00%
100.00%
100.00%

100.00%

51.00%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
49.00%
100.00%
78.00%
51.00%

[국내사 - 8]

피투자회사

투자회사
드림라인쏠라파워5호㈜
한화종합화학글로벌㈜
데이터애널리틱스랩㈜
캐롯손해보험(주)
플라자 디앤씨(주)
(주)안성테크노밸리
해오름태양광발전소(주)
천장산풍력㈜
㈜하나트러스트제5호위탁관리부동산투자회사

㈜한화

한화솔루션㈜
(구. 한화케미칼㈜)

100.00%

한화글로벌에셋㈜

㈜한화갤러리아

㈜한화건설

5.00%

100.00%

에코이앤오㈜

㈜한화갤러리아타임월드

한화호텔앤드리조트㈜

100.00%

50.00%

한화생명보험㈜

한화손해보험㈜

51.60%

한화투자증권㈜

100.00%

한화테크엠㈜

에이치솔루션㈜

한화에너지㈜

㈜에스아이티

㈜한화도시개발

75.00%

한화에어로스페이스㈜

한화디펜스㈜

한화종합화학㈜

100.00%

한화솔라파워㈜
100.00%

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

에이치글로벌파트너스(유)

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
51.60%
100.00%
80.00%
100.00%
100.00%
50.00%

[해외사 - 1]

피투자회사

투자회사
Hanwha Hong Kong Co., Ltd.
Hanwha Europe GmbH
PT. Hanwha Mining Services Indonesia
S&P World Networks DMCC
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.
Hanwha Machinery Corporation
Hanwha Mining Services Australia Pty., Ltd
World corporation

㈜한화
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

100.00%

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 2]

피투자회사

투자회사
Hanwha Saudi Contracting Co., Ltd.
Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd.
Hanwha Chemical (Thailand) Co.,Ltd.
한화화학(상해)유한공사
Hanwha Chemical Malaysia Sdn. Bhd.
Hanwha International Corp.
Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.
Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

㈜한화

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

100.00%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%

한화글로벌에셋㈜

100.00%
100.00%

㈜한화건설
95.25%

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.
4.75%

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
99.99%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 3]

피투자회사

투자회사
Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.
Hanwha Advanced Materials Chongqing Co.,Ltd.
Hanwha Advanced Materials Shanghai Co., Ltd.
Hanwha Advanced Materials Mexico S. De R.L. De C.V.
Hanwha Advanced Materials Germany GmbH
Hanwha America Development Inc.
Hanwha Q CELLS Americas Holdings. Corp.
Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

㈜한화

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

100.00%

한화글로벌에셋㈜
100.00%

100.00%
20.28%

100.00%
100.00%

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

100.00%

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

6.62%

Hanwha AZDEL, Inc.

73.10%

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

100.00%

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 4]

피투자회사

투자회사
Hanwha Holdings(USA), Inc.
Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )
PT. Hanwha Life Insurance Indonesia
한화투자관리유한공사
Hanwha Asset Management (USA) Ltd.
AI Alliance LLC

Pinetree Securities Corporation

Hanwha Development USA Inc.

㈜한화
0.58%

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜
9.28%

㈜한화건설

100.00%

한화호텔앤드리조트㈜

한화생명보험㈜

100.00%
99.61%

한화투자증권㈜

98.38%

한화자산운용㈜

100.00%
100.00%
33.33%

한화테크엠㈜

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation
19.42%

Hanwha International Corp.
22.69%

Hanwha America Development Inc.
29.02%

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.
19.01%

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
33.33%
98.38%
100.00%

[해외사 - 5]

피투자회사

투자회사
GK Summit Apollo Eleven
HHR Development B GK
H Properties TMK
Premium Hirafu Properties TMK
Pinetree Securities Pte. Ltd.
Q CELLS ASSET MANAGEMENT LIMITED
HANWHA INTERNATIONAL VIETNAM
Hanwha Financial Technology Company Limited

㈜한화
50.00%

24.95%

100.00%

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)

100.00%

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜
50.00%
100.00%
24.95%
24.95%

GK Summit Apollo Eleven

50.11%

HHR Development B GK

25.05%

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

100.00%

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

100.00%

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%
100.00%
100.00%
50.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

[해외사 - 6]

피투자회사

투자회사
HAMC Holdings Corp.

㈜한화

한화솔루션㈜(구. 한화케미칼㈜)
100.00%

한화에어로스페이스㈜

한화글로벌에셋㈜

㈜한화건설

한화호텔앤드리조트㈜

GK Summit Apollo Eleven

HHR Development B GK

한화생명보험㈜

한화투자증권㈜

한화자산운용㈜

한화테크엠㈜

Hanwha Life Insurance Company Limited. ( Vietnam )

Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.

Hanwha Hong Kong Co., Ltd.

Hanwha Machinery Corporation

Hanwha International Corp.

Hanwha America Development Inc.

Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Holdings USA Inc.

Hanwha Holdings(USA), Inc.

Hanwha International LLC.

Hanwha Advanced Materials America LLC

Hanwha AZDEL, Inc.

Hanwha Resources (USA) Corporation

Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

Hanwha Advanced Materials Europe, s.r.o.

한화종합화학㈜

에이치솔루션㈜

계열사 계
100.00%

※ 지분율은 보통주와 우선주를 합한 비율입니다.
※ 해외 계열사 중 하기 해당 법인은 계통도에서 기재를 생략하였습니다.
 - 타 계열회사에 종속관계가 명확하여 계열관계의 형성이나 유지를 나타냄에 
 있어 생략이 가능하다고 판단되는 법인

- 기타 소규모 법인

생 략 된 법 인 명
지역
비 고

Hanwha Energy USA Holdings Corporation
미국
한화에너지㈜ 자회사 및 손자회사

SIT (Xi'an) Industrial AutomationSystem Co., Ltd
중국

SIT TECH CO.,LTD
미국

SIT TECH VINA COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Energy Solar, Inc.
미국

174 Power Global Properties, LLC
미국

174 MEX, LLC
미국

174 MEXICO HOLDINGS, S. DE R.L. DE C.V.
멕시코

174 PG Torreon, S. de R.L. de C.V.
멕시코

174 PG Solar III, S. de R.L. de C.V.
미국

174 Power Global Mexico O&M, S. de R.L. de C.V.
멕시코

Skysol Holdco, LLC
미국

Skysol, LLC
미국

Techren Holdco, LLC
미국

Techren Solar LLC
미국

Intermountain Holdco, LLC
미국

Intermountain Solar Plant, LLC
미국

Oberon Solar LLC
미국

Oberon Solar IB, LLC
미국

FCHQC Development, LLC
미국

Ho`Ohana Solar I, LLC
미국

174 Power Global O&M, LLC
미국

174 Power Global EPC, LLC
미국

174 Power Global Retail Texas, LLC
미국

174 Power Global Retail, LLC
미국

174 Power Global, LLC
미국

Hyperion Solar LLC
미국

Virginia Summerduck LLC
미국

HEC Guam A, LLC
미국

HEC Guam B, LLC
미국

HEC Guam Member A, LLC
미국

HEC Guam Member B, LLC
미국

HEC Guam Partnership A, LLC
미국

HEC Guam Partnership B, LLC
미국

Eureka PV Solar, LLC
미국

Star Range Solar, LLC
미국

Silver Peak Solar LLC
미국

Iris del Sol, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

Hanwha Energy Corporation Europe S.L.U
스페인

TRI ENERGY GLOBAL PTE. LTD.
싱가폴

Hanwha Q CELLS (Thailand) Co., Ltd
태국

Hanwha Bannerton HoldCo Pty. Ltd.
멕시코

Gregadoo Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Jindera Solar Farm Pty. Ltd.
호주

Hanwha Energy Australia Pty. Ltd.
호주

Nectr Distributed Energy Pty Ltd
호주

Primo Gunes Enerjisi A.S.
터키

Shannonbridge Power Limited
아일랜드

Lumcloon Power Limited
아일랜드

Hanwha Energy Corporation Vietnam Co., Ltd
베트남

Raggio En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Razin Elk. Urt. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin En. San. ve Tic. A.S.
터키

Razin GES Elektrik Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Razin Gunes Enerjisi Sanayi ve Ticaret A.S.
터키

Tessa En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Vizi En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Alfabeta En. San. ve Tic. A.S.
터키

Altinorda Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Bahcesaray Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

BT1 Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Cento En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Gunesim En. San. ve Tic. Ltd. Sti.
터키

Lamda En. San. ve Tic. A.S.
터키

Meca Enerji IC ve Dis Ticaret Sanayi ve Ticaret Ltd. Sti.
터키

Hanwha Energy Corporation Japan
일본

HW SOLAR POWER 1 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 2 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 4 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 5 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 7 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 9 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 10 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 12 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 13 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 21 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 23 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 24 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 25 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 26 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 27 G.K.
일본

Daiichi Q Solar G.K
일본

Daini Q Solar G.K.
일본

Daisan Q Solar G.K.
일본

Daiyon Q Solar G.K.
일본

Q Solar A G.K.
일본

Q Solar B G.K.
일본

IZU MEGA SOLAR PARK
일본

Kenashiyama SOLAR PARK
일본

합동회사 SDK1호
일본

Boulder Solar III
미국

Boulder Solar IV
미국

Hanwha Energy Retail Australia Pty Ltd
호주

Shockoe Solar, LLC
미국

Pigeon Run Solar, LLC
미국

Oberon Solar IA Class B, LLC
미국

Oberon Solar IA Holdco, LLC
미국

Imeson Solar Farm, LLC
미국

174 Power Global Northeast, LLC
미국

KN CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

CAM LAM SOLAR JOINT STOCK COMPANY
베트남

174 POWER GLOBAL FUND MANAGEMENT, LLC
미국

CDG BNS 136, LLC
미국

CDG MRP 136, LLC
미국

CDG BNS Commerce, LLC
미국

CDG BNS Innovo Queens, LLC (구. CDG Innovo Queens, LLC)
미국

OBERON SOLAR II, LLC
미국

OBERON SOLAR III, LLC
미국

OBERON SOLAR IV, LLC
미국

OBERON SOLAR V, LLC
미국

OBERON SOLAR VI, LLC
미국

ELLIS SOLAR, LLC
미국

SHANNON SOLAR, LLC
미국

SHANNON SOLAR II, LLC
미국

SHANNON SOLAR III, LLC
미국

SHANNON SOLAR IV, LLC
미국

SHANNON SOLAR V, LLC
미국

SHANNON SOLAR VI, LLC
미국

ROGGEN FLATS SOLAR, LLC
미국

Central Plains Solar, LLC
미국

Eastern Plains Solar, LLC
미국

Atlas Solar, LLC
미국

Lucas Sostenible, S.L.U.
스페인

Hanwha Energy Guam Utilities Service, LLC
미국

Hanwha Energy Corporation Ireland Limited
아일랜드

Hanwha Energy Retail Spain S.L.U
스페인

Las Naranjillas Energia, S.L.U
스페인

Taurus Solar, LLC
미국

Cedar Ridge Solar, LLC
미국

HECI Helios 1 S.R.L.
이탈리아

Diamond Solar, LLC
미국

Kupehau Solar, LLC
미국

Willow Creek Solar, LLC
미국

Hanwha BCGE O&M Limited Liability Company
베트남

AP Solar 5, LLC
미국

Rayos del Sol Solar Project, LLC
미국

CDG Liberty Distributors, LLC
미국

CDG Forest Mall, LLC
미국

Copper Valley Solar, LLC
미국

Harlem River ESS, LLC
미국

East River ESS, LLC
미국

Triton Storage, LLC
미국

Kidds Store, LLC
미국

Oberon Solar IB Holdco, LLC
미국

Maurice Solar, LLC
미국

Hanwha Energy Retail Investment Spain S.L.U
스페인

Bonanza Peak Solar, LLC
미국

Linden Solar, LLC
미국

Kidds Store II, LLC
미국

Caltagirone S.r.l.
이탈리아

Gravina S.r.l.
이탈리아

Abbot Solar, LLC
미국

Brainum Solar, LLC
미국

Atlas Solar II, LLC
미국

Atlas Solar III, LLC
미국

Atlas Solar IV, LLC
미국

Atlas Solar V, LLC
미국

BHS Solar, LLC
미국

Hanwha 174 PG Project, LLC
미국

WPL10 Solar, LLC
미국

WPL4 Solar, LLC
미국

Grand Lake Solar, LLC
미국

Grand Lake Solar II, LLC
미국

Keawe Solar, LLC
미국

Hanwha 174 PG Project II, LLC
미국

BNS Willow, LLC
미국

Carco Solar, LLC
미국

Fairview Solar, LLC
미국

Hanwha 174 PG JV Holdings, LLC
미국

동관한화토탈공정소료 유한공사
중국
한화토탈(주)의 자회사

한화토탈화공무역(상해) 유한공사
중국

Hanwha Solar Power USA Corp.
미국
한화종합화학(주)의 자회사 및 손자회사

HSP TW, LLC
미국

HSP TW TE, LLC
미국

HQC Tatanka Wi Solar Power Generation Station, LLC
미국

Hanwha General Chemical USA Corp.
미국

Green Nikola Holdings LLC
미국

NHS Holdings Pty Ltd
호주

NHS Estate Pty Ltd.
호주

NHS Agri-Service Pty Ltd.
호주

Hanwha General Chemical AU Pty Ltd
호주

Hanwha General Chemical SG PL
싱가폴

HGC GTL INV LLC
미국

HGC NEXT INV LLC
미국

Hanwha General Chemical SPN, S.L.U
스페인

Dehesa NHS Holdings S.L.U
스페인

NHS Tierra Agropecuaria, S.L.U
스페인

HGC Midstream INV LLC
미국

Gulf Coast Infrastructure Management LLC
미국

SAV Neutron, LLC
미국

Hanwha Systems Vietnam Co., Ltd
베트남
한화에어로스페이스(주)
연결군의 자회사

H FOUNDATION PTE. LTD.
싱가폴

HANWHA PHASOR LTD.(구. HANWHA SYSTEMS EUROPE, LTD.)
영국

HANWHA DEFENSE AUSTRALIA PTY LTD
호주

HANWHA TECHWIN AMERICA, INC. (구. Samsung Opto-Electronics America, Inc.)
미국

한화테크윈(천진)유한공사
중국

한화상업설비(상해)유한공사
중국

Hanwha Techwin Europe Limited
영국

Techwin Engineering Center
일본

TAWASUL AL-EZDIHAR Co., Ltd
이라크

Hanwha Techwin Middle East FZE
아랍에미레이트

Hanwha Techwin Security Vietnam
베트남

HANWHA TECHWIN AUTOMATION VIETNAM CO,.LTD
베트남

HANWHA AERO ENGINES.,LTD
베트남

Hanwha Techwin Automation Americas, Inc. (구, Samsung C&T AUTOMATION,INC.)
미국

Hanwha Power Systems Americas, Inc.
미국

Hanwha Power Systems (Shanghai) Co.,LTD
중국

Hanwha Power Systems Service Middle East LLC
아랍에미레이트

한화기계(소주)유한공사
중국

HANWHA POWER SYSTEMS VIETNAM COMPANY LIMITED
베트남

Hanwha Aerospace USA
미국

EDAC Technologies Intermediate Company
미국

Hanwha Aerospace USA LLC
미국

EBTEC Corporation
미국

APEX Machine Tool Company, Inc.
미국

Gros-lte Industries Inc.
미국

EDAC ND, Inc
미국

Hanwha Q CELLS Canada, Inc
캐나다
Hanwha Q CELLS Americas Holdings Corp.의 
자회사 및 손자회사

HSESM American Union LLC
미국

HSESM PlanadaES LLC
미국

HSESM LeGrandUHS LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA Corp.
미국

HQ MEX, LLC
미국

HQ MEXICO HOLDINGS S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar I S DE RL DE CV
멕시코

HQ MEXICO Solar II S DE RL DE CV
멕시코

HSEA HVES, LLC
미국

Kalaeloa Renewable Energy Park, LLC
미국

Solar Monkey 1, LLC
미국

Solar Monkey 2, LLC
미국

HQC Maywood, LLC
미국

Hanwha Q CELLS Servicios Comerciales, S DE RL DE CV
멕시코

Hanwha Q CELLS EPC USA, LLC
미국

Hanwha Q CELLS USA, INC.
미국

Rippey Solar Holdings, LLC
미국

Coniglio Solar Holdings, LLC
미국

Kellam Solar Holdings, LLC
미국

HQC Solar Holdings 1, LLC(구. H-Flats Solar Holdings, LLC)
미국

BT Coniglio Solar, LLC
미국

Kellam Solar Class B, LLC
미국

Acropark Golf Corp.
일본
Hanwha Q CELLS Japan Co., Ltd.의 자회사

Hanwha Solar Power Kitsuki G.K.
일본

HW SOLAR POWER 3 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 6 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 8 G.K.
일본

HW SOLAR POWER 14 G.K.
일본

LENEX Electric Power G.K. (구, HW SOLAR POWER 15 G.K.)
일본

LENEX Co.,Ltd.
일본

Hanwha SolarOne Investment Holding Ltd.
영국
Hanwha Q CELLS Co., Ltd 의 자회사 및 손자회사

Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited
홍콩

Hanwha SolarOne (Laiyang) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne (Rugao) Co., Ltd
중국

Hanwha SolarOne GmbH
독일

Hanwha Q CELLS(Nantong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd.
중국

Hanwha Solar Electric Power Engineering Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS Technology (Shanghai) Co., Ltd.
중국

Nantong Hanwha Import & Export Co., Ltd.
중국

Hanwha Q CELLS America Inc.
미국

Growing Energy Labs, Inc.
미국

Hanwha Q CELLS Canada, Corp.
캐나다

Hanwha Q CELLS America Project Holdings
미국

Hanwha SolarOne Power Generation (Wuxi) Co., Ltd.
중국

Huoqiu Hanrui New Energy Power Generation co. LTD
중국

Hanwha Solarone(beipiao)Co.,Ltd
중국

Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.
영국

Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd.
말레이시아

HANWHA Q CELLS SOLAR POWER SDN. BHD.
말레이시아

Hanwha Q CELLS Gmbh
독일

HQC PORTUGAL HOLDINGS, LDA
(구, QSUN PORTUGAL 1, UNIPESSOAL LDA)
포르투갈

QSUN PORTUGAL 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 6, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

QSUN PORTUGAL 7, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 3, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 4, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

INCOGNITWORLD 5, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

MALHADA GREEN 2, UNIPESSOAL LDA
포르투갈

ALDGATE EAST INVESTMENTS, SL
스페인

ALFAZ DIRECTORSHIP, SL
스페인

ALQUIZAR INVESTMENTS, SL
스페인

ANNAPURNA SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

BENIF INVESTMENTS, SL
스페인

BURETE DIRECTORSHIP, SL
스페인

CABUYA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

CANARY WHARF INVESTMENTS, SL
스페인

CANNING TOWN INVESTMENTS, SL
스페인

COMBA DIRECTORSHIP, SL
스페인

CONVENT GARDEN INVESTMENTS, SL
스페인

DICKSON SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

EMPER INVESTMENTS, SL
스페인

ENDINO SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

GARDAYA INVESTMENTS, SL
스페인

KADOK CORPORATE SERVICES, SL
스페인

KAMPALA CORPORATE SERVICES, SL
스페인

MONTALBAN DIRECTORSHIP, SL
스페인

NEPAL SERVICIOS EMPRESARIALES, SL
스페인

OTERO DIRECTORSHIP, SL
스페인

CLAVE DE SOL ENERGY, S.L.U
스페인

IRON POWER ENERGY, S.L.U
스페인

LINE ENERGY, S.L.U
스페인

RIMA ENERGY, S.L.U
스페인

GAVILAN POWER, S.L.U
스페인

GERIFALTE POWER, S.L.U
스페인

HARRIER POWER, S.L.U
스페인

CAMPANA ENERGY, S.L.
스페인

PALOMA POWER, S.L.
스페인

DIONISIO SUN, S.L.
스페인

VALS ENERGY POWER, S.L.
스페인

BOLERO ENERGY, S.L.
스페인

SACRAMETO DIRECTORSHIP, S.L.
스페인

GREEN RIC ENERGY, S.L.
스페인

SILVER RIC ENERGY, S.L.
스페인

REAL ENERGY POWER, S.L.
스페인

GALAXY ENERGY, S.L.
스페인

LASTRAFI POWER, S.L.
스페인

HESTIA SUN, S.L.
스페인

CAPRICORNIO ENERGY, S.L.
스페인

SPRING POWER, S.L.
스페인

Malhada Green S.A
포르투갈

ARBECA SOLAR SLU
스페인

REUS SOLAR SLU
스페인

CASTELLNOU SOLAR SLU
스페인

VECIANA SOLAR SLU
스페인

CASTELLDANS SOLAR SLU
스페인

Las Coronadas Hive SL
스페인

Guadajoz Hive SL
스페인

Agenor Hive SL
스페인

Don Rodrigo Hive SL
스페인

GALGO POWER, S.L.
스페인

LEBREL POWER, S.L.
스페인

PODENCO POWER, S.L.
스페인

Hanwha Q CELLS Turkey
터키

Aslan Gunes Enerjisi A.s.
터키

Hiprom Enerji Yatirimlari A.s.
터키

Sema Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Alkin Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Kartal Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Mutlak Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Elcin Enerji uretim Ltd. sti.
터키

Fnt Gida Turizm Ic Ve Dis Ticaret Sanayi Ltd. sti.
터키

Meva Muhendislik Bilisim Enerji Insaat Iletisim Turizm San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Serimer Optik Medikal Kirtasiye Temizlik Insaat Ithalat Ihracat Sanayi Tic. Ltd. sti.
터키

Marel Bilisim Muhendislik Enerji Insaat Iletisim Turizm Gida San. Ve Dis Tic. Ltd. sti.
터키

Fior Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Toprakkale Altyapi ve Malzeme Hizmetleri A.s.
터키

Ulu Gunes Enerjisi Anonim sirketi
터키

Moravia Enerji Sanayi ve Ticaret Ltd. sti.
터키

Uno Enerji A.s.
터키

Aceka 2 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Aceka 3 Gunes Enerjisi A.S.
터키

Bilgidar 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Buselik 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Buselik 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Dimetoka 2 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Dimetoka 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Isfahan 3 Gunes Enerjisi Limited Sirketi
터키

Onan 2 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

Onan 3 Gunes Enerji Uretim A.S.
터키

WSE Bradley Road Ltd
영국

Hanwha Q CELLS France SAS
프랑스

Hanwha Q CELLS Chile SpA
칠레

Hanwha Q CELLS Peru S.A.C
페루

Hanwha Q CELLS Til Til Uno SPA
칠레

PV Vallenar Uno SpA
칠레

Avenir el Divisadero SpA
칠레

SFH Solarpark GmbH
독일

KMPT Solarpark Verwaltung GmbH
독일

Q CELLS DO BRASIL CONSULTORIA EMPRESARIAL LTDA
브라질

QSUN 23 Sp. z o.o.
폴란드

Elektrownia OZE 3 Sp. z o.o.
폴란드

Sunwolt Sp. z o.o.
폴란드

Silesian Sun Energy Sp. z o.o.
폴란드

QSUN 26 Sp. z.o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 18 sp. z o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 31 sp. z o.o.
폴란드

SPP Wytwarzanie 33 sp. z o.o.
폴란드

PV Jagodne Sp. z.o.o.
폴란드

INCOGNITWORLD, LDA.
포르투갈

HANWHA TECHM USA LLC
미국
Hanwha Holdings(USA), Inc. 의 자회사 및 손자회사

Hanwha International LLC.
미국

Hanwha Parcel O LLC
미국

Hanwha Advanced Materials Holdings USA LLC
미국

Universal Bearings LLC.
미국

Hanwha PVPLUS LLC
미국

Hanwha Machinery Americas, Inc.
미국

Hanwha AZDEL, Inc.
미국

Hanwha Village Market, LLC
미국

Hanwha Property USA LLC
미국

Hanwha West Properties LLC
미국

Hanwha Advanced Materials America LLC
미국

Hanwha Resources (USA) Corporation
미국

H-Global Partners Japan(구. Dreamplus Japan., Co. Ltd.)
미국
에이치솔루션 주식회사의 자회사

H&D Company Pte. Ltd.
싱가포르

한화국제무역(상해)유한공사
중국
기타 소규모 법인
(직전사업연도 자산 100억원 미만 등 계열회사간의 관계의 형성이나 유지를 위하여
중요한 역할을 하지 않는다고 판단되는 법인)

Hanwha International (S) Pte Ltd.
싱가폴

Hanwha Resources (Canada) Ltd.
캐나다

HANWHA INTERNATIONAL INDIA PVT., LT
인도

Hanwha International Peru S.A.C.
페루

Hanwha Mining Services Chile SpA
칠레

Hanwha Techm Hungary Zrt.
헝가리

Tecsol Srl
이탈리아

Maxxsol 01 srl
이탈리아

Laheeb Al-Ezdihar
이라크

Blue Albatross FZE
아랍에미레이트

Hanwha Singapore Pte. Ltd.
싱가폴

HMS AUSTRALIA PROPERTY HOLDINGS PTY LTD
호주

HMS AUSTRALIA OPERATIONS PTY LTD
호주

LDE HOLDINGS PTY LTD
호주

LDE Corporation PTY LTD
호주

EMBR PTY LTD
호주

HANWHA MINING SERVICE USA INC.
미국

PT. Bara Bumi International
인도네시아

푸디스찬음관리(상해)유한공사
중국

Hanwha Canada Development Inc.
캐나다

HANWHA CHEMICAL INDIA PRIVATE LIMITED
인도

Garnet Solar Power Generation 1, LLC
미국

HQC Rock River Solar Holdings LLC
미국

HQC Rock River Solar Power Generation Station LLC
미국

Hanwha Q CELLS Solar Technology Australia Pty Ltd.
호주

Hanwha Q CELLS Australia Holdings Pty Ltd
호주

HANWHA ASSET MANAGEMENT PTE. LTD.
싱가폴

LLP Zharyk Zol Company 2007
카자흐스탄

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

회사와 계열회사간 임원 겸직 현황은 본 보고서 「VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항, 1. 임원 및 직원의 현황, 나. 임원의 겸직현황」을 참조하시기 바랍니다.

2. 타법인출자현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한화시스템
(상장)
2010.09.20
경영참가 등
208,130
54,000,000
48.99
497,246
-
-
-
54,000,000
48.99
497,246
2,702,028
103,955

서머텍코리아
(비상장)
1999.10.30
투자
3,474
494,779
49
3,747
-
-
-
494,779
49
3,747
25,174
5,323

한화테크윈(천진)유한공사
(비상장)
2009.01.15
생산법인
6,455
-
100
11,962
-
-8,457
-
-
100
3,505
7,793
-2,952

한화상업설비(상해)유한공사 (비상장)
2009.01.15
판매법인
2,713
-
100
2,713
-
-
-
-
100
2,713
13,276
3,181

nLight
(상장)
2016.04.01
경영참가 등
2,737
265,077
0.7
6,224
265,077
-6,599
375
-
-
-
-
-

Versarien PLC
(상장)
2020.12.24
경영참가 등
6,192
11,000,000
5.79
-
-
6,192
673
11,000,000
5.79
6,865
33,640
-6,233

에이엠티엔지니어링
(비상장)
2016.04.01
경영참가 등
350
49,500
10.9
350
-
-
-
49,500
10.9
350
2,136
47

한국방위산업
진흥회(비상장)
1999.03.11
출자
1,177
-
-
9,993
-
-
380
-
-
10,373
236,914
17,954

P&W NGPF
Manufacturing

Company Singapore Pte.Ltd.

(비상장)

2016.09.27
투자
25,970
18,750,000
30
42,399
-
-
-
18,750,000
30
42,399
204,373
-663

Hanwha Aero Engines Company Limited
(비상장)
2017.08.07
생산법인
45,243
-
100
45,243
-
-
-
-
100
45,243
205,134
-10,522

한화디펜스(주)(비상장)
2017.07.01
경영참가 등
500,786
5,600,000
100
500,786
-
-
-
5,600,000
100
500,786
2,061,643
83,503

한화파워시스템(주)(비상장)
2017.07.01
경영참가 등
124,255
1,000,000
100
124,255
-
-
-
1,000,000
100
124,255
291,579
8,059

한화정밀기계(주)(비상장)
2017.07.01
경영참가 등
95,837
600,000
100
95,837
-
-
-
600,000
100
95,837
244,555
375

한화테크윈(주)(비상장)
2018.04.01
경영참가 등
181,250
2,000,000
100
181,250
-
-
-
2,000,000
100
181,250
387,865
8,772

(주)캐스(비상장)
2018.12.31
경영참가 등
1,026
880,000
100
1,026
-
-
-
880,000
100
1,026
30,878
323

Hanwha Aerospace USA Co.,(비상장)
2019.09.30
경영참가 등
239,682
1,000
100
282,988
-
-
-
1,000
100
282,988
197,061
14,169

합 계
-
-
1,806,019
-
-8,864
1,428
-
-
1,798,583
-
-

* 한화테크윈(천진)유한공사는 당기 중 8,457백만원의 유상감자로 인하여 보유 장부가액이 감액되었습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주에 대한 신용공여 등

가. 채무보증 내역

당사는 당기 중 Hanwha Techwin America 등 6개의 해외 현지법인에 대해 채무보증을 제공하고 있습니다. 이에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2021년 04월 15일)

(단위 : 천)

법인명
채무자
관계
채무보증내역
채무
금액
통 화

채권자
채무내용
목적
거래 내역

기초
증가
감소
기말
보증기간

한화에어로스페이스㈜

Hanwha Techwin Security 
Vietnam Company Limited
해외계열회사
우리은행
홍콩
현지금융
시설자금
10,000
-
-
10,000
2017.08.30~
2022.08.30
7,500
USD

시설자금
5,000
-
-
5,000
2017.08.30~
2022.12.20
4,375
USD

시설자금
5,000
-
-
5,000
2017.08.30~
2023.03.23
5,000
USD

우리은행
베트남
박닌
현지금융
시설자금
6,000
-
-
6,000
2017.10.24~
2022.10.24
5,000
USD

시설자금
6,000
-
-
6,000
2017.10.24~
2023.01.24
3,694
USD

운영자금
134,400,000
-
134,400,000
-
2019.02.11~
2020.02.11
-
VND

Hanwha Aero Engines 
Company Limited
해외계열회사
수출입은행
기업금융2부
현지금융
시설자금
50,000
-
-
50,000
2018.04.24~
2025.04.24
50,000
USD

운영자금
10,000
-
-
10,000
2018.04.24~
2021.04.24
10,000
USD

시설자금
-
15,000
-
15,000
2020.12.08~
2027.12.07
15,000
USD

운영자금
-
20,000
-
20,000
2020.12.08~
2023.12.07
20,000
USD

우리은행
베트남
하노이
현지금융
운영자금
12,000
-
12,000
-
2019.05.07~
2020.05.07
-
USD

시설자금
24,000
-
-
24,000
2019.05.07~
2026.05.07
19,382
USD

운영자금
-
12,000
-
12,000
2020.05.07~
2021.05.07
8,293
USD

우리은행
홍콩
현지금융
운영자금
-
18,000
-
18,000
2020.04.16~
2021.04.16
18,000
USD

Hanwha Aerospace USA

Co.

해외 계열회사
KEB하나은행 뉴욕
현지금융
운영자금
70,000
-
-
70,000
2019.09.20~
2024.09.20
70,000
USD

운영자금
-
20,000
-
20,000
2020.07.10~
2021.07.09
-
USD

한화정밀기계㈜

Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd.
해외계열회사
KEB hana Bank (China) Ltd.

현지금융

운영자금

84,000
-
84,000
-
2019.05.17~
2020.05.15~
-
CNY

현지금융
운영자금
-
79,200

79,200

-
2020.05.15~
2021.05.14
10,000
CNY

한화테크윈㈜

Hanwha Techwin America
해외계열회사
신한은행
뉴욕

현지금융

운영자금
12,000
-
12,000
-
2019.07.19~
2020.06.12
-
USD

현지금융
운영자금
-
12,000
-
12,000
2020.06.12~
2021.06.11
3,000
USD

Hanwha Techwin Security 
Vietnam Company Limited
해외계열회사
우리은행
베트남
박닌
현지금융
운영자금
-
144,000,000
-
144,000,000
2020.05.20~
2021.05.19
22,282,236
VND

한화디펜스
Hanwha Defense Australia Pty Ltd
해외계열회사
우리은행
시드니
현지금융
운영자금
-
15,000
-
15,000

2021.03.26~
2022.03.26

15,000
AUD

현지금융
운영자금
-
12,000
-
12,000
2020.12.23~
2021.12.21
3,000
AUD

※ 당사는 건별 채무보증금액이 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행되며, 2.5% 미만인 경우 이사회 운영규정에 의하여 그 결정 및 승인을 집행위원회에 위임하여 처리하고 있습니다. 
※ 상기 각 채무보증(자기자본의 2.5%미만) 건의 경우, 집행위원회 규정에 의거 승인 후 처리 되었습니다.

나. 계열회사와의 금전대차 내역

-
해외 종속기업인 Hanwha Techwin Automation Americas, Inc는 해외계열회사인 Hanwha International LLC와 2020년 6월 총 금액 USD 2,000,000.00의 금전대차 계약을 체결하였으며, 2021년 6월 종결예정입니다. 적용금리는 3개월 연동 Libor금리 +1.85% 이며, 금전대차 목적은 운영자금 입니다.

- 국내종속기업인 한화테크윈은 해외종속기업인 Hanwha Techwin Security Vietnam Company LTD와 2건의 금전대차 거래 계약을 체결 하였습니다. 1차는 2019년 1월 USD 5,000,000의 금전대차 거래 계약을 체결 하여 2023년 1월 계약 종결(연장 이전 2021년 1월 종결) 예정이며, 적용금리는 4.6%(고정, 20.2.1일 부터 적용, 변경 전 Libor[3M] + 1.5%)로 금전대차 목적은 운전자금입니다. 2차는 2020년 7월 총 금액 USD 5,000,000의 금전대차 거래 계약을 체결하여 2021년 6월 계약 종결 예정이며, 적용금리는 4.6%(고정) 로 금전대차 목적은 운전자금 입니다.

- 당사는 해외종속기업인 Hanwha Aero Engines Company Limited와 2020년 1월 총 금액 USD 20,000,000.00의 금전대차 거래 계약을 체결하였으며, 2021년 1월 종결 예정입니다. 적용금리는 4.6% 이며, 금전대차 목적은 운전자금 입니다.

다. 유가증권 매수 또는 매도 내역

- 매도상대방 : 한화투자증권(주)
- 회사와의 관계 : 계열회사
- 매도대상물 : 한화에어로스페이스(주) 제 124회 무기명식 이권부 무보증사채
- 이사회 결의일 : 2020년 3월 25일
- 매도일자 : 2020년 4월 28일
- 매도금액 : 총 30,000,000,000원
 (제124회 무보증공모사채 1,500억원 중 300억원)
- 매도목적 : 차환자금 및 운영자금

※ '20.4.28일에 공시한 특수관계인에 대한 채권매도 

2. 대주주와의 자산(영업)양수도 등

가. 대주주와의 자산양수도, 영업양수도 등

- 해당사항 없음

나. 출자 및 출자지분 처분 내역

당사는 당기중 한화테크윈(천진)유한공사의 유상감자로 인해 당사가 보유한 투자주식 USD 7,500,000 을 회수하였습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당기 중 당사는 지배회사인 (주)한화와 항공엔진부품 외 품목으로 최근사업년도 매출액 기준 5% 이상의 물품거래가 있었으며 구체적인 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원 )

회사명
대주주와의 관계
거래종류
거래기간
거래내용
거래금액

매출 등
매입 등

(주)한화
지배회사
상, 제품 및 용역
2020.1~2020.12
상, 제품 및 용역
125,778,543
4,773,990

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경사항

신고일자
제 목
신고내용
신고사항의 진행사항

2021.03.30
주요사항보고서
(자기주식 취득 결정)
ㆍ 취득주식 : 27,658주
ㆍ 취득금액 : 1,129,829,300원
ㆍ 취득(예정)기간 : 2021년 3월 31일~2021년 6월 30일
ㆍ 취득목적 : 대표이사 및 주요임원 성과보상
- 기간내 자기주식 취득예정임

2020.12.30
K105A1자주포 2차양산 외 24항목

ㆍ 계약금액 : 149,914,300,000원
ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2020년 12월 30일~2023년 12월 30일

- 계획대로 진행중

2020.12.24
한국형기동헬기(4차양산) 엔진 외 7 항목

ㆍ 계약금액 : 182,145,000,000원
ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2020년 12월 24일~2024년 12월 31일

- 계획대로 진행중

2020.06.25
30mm 차륜형대공포 
최초양산
ㆍ 계약금액 : 251,646,900,000원
ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2021년 12월 31일~2022년 12월 31일
- 계획대로 진행중

2020.06.22
20년 천마 체계 
외주정비 외 1 항목
ㆍ 계약금액 : 238,260,700,000원
ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2021년 12월 29일~2023년 11월 30일
- 계획대로 진행중

2020.06.19
K9A1자주포 성능개량
(외주정비)

ㆍ 계약금액 : 194,314,000,000원
->160,023,294,144원변
경ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2020년 12월 28일~2022년 12월 26일

- 수정계약으로 계약금액 증액됨
 변경후 계약금액 160,023,294,144원
 (2021.02.26 정정공시 참고)

2020.03.30
주요사항보고서
(자기주식 취득 결정)
ㆍ 취득주식 : 27,658주
ㆍ 취득금액 : 1,129,829,300원
ㆍ 취득(예정)기간 : 2021년 3월 31일~2021년 6월 30일
ㆍ 취득목적 : 대표이사 및 주요임원 성과보상
- 기간내 자기주식 취득예정임

2020.03.25
주요사항보고서
(자기주식 취득 결정)
ㆍ 취득주식 : 20,438주
ㆍ 취득금액 : 481,072,300원
ㆍ 취득(예정)기간 : 2020년 4월 16일~2020년 4월 21일
ㆍ 취득목적 : 대표이사 및 주요임원 성과보상
- 자기주식 취득 완료하였으며, 
 일정기간 경과 후 지급할 예정임

2020.03.18
주요사항보고서
(자기주식 취득 결정)
ㆍ 취득주식 : 930,000주
ㆍ 취득금액 : 25,160,015,650원
ㆍ 취득기간 : 2020년 2월 24일~2020년 3월 13일
ㆍ 취득목적 : 이익소각
- 자기주식 취득 완료 후 소각완료

2019.12.30
TA-50 Block2 엔진 외 7항목
ㆍ 계약금액 : 172,602,300,000원
ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2019년 12월 27일~2024년 4월 15일
- 계획대로 진행중

2019.12.30
K55 A1 자주포 5차 양산사업 외 17항목
ㆍ 계약금액 : 137,402,000,000원
ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2019년 12월 27일~2022년 10월 30일
- 계획대로 진행중

2019.12.23
장보고-III Batch-II 리튬전지체계
ㆍ 계약금액 : 123,734,129,487원
ㆍ 계약상대 : 대우조선해양
ㆍ 계약기간 : 2019년 12월 20일~2024년 10월 29일
- 계획대로 진행중

2019.11.18
GE9X 신규 부품 및 
LEAP 엔진 부품 생산계약체결
ㆍ 계약금액 : 350,659,106,038원
ㆍ 계약상대 : General Electric(GE)
ㆍ 계약기간 : 2019년 11월 18일~2025년 12월 31일
- 계획대로 진행중

2019.11.06
Rolls-Royce Trent 엔진Turbine 부품 공급 계약
ㆍ 계약금액 : 1,152,542,077,271원
ㆍ 계약상대 : Rolls-Royce
ㆍ 계약기간 : 2019년 11월 5일~2045년 12월 31일
- 계획대로 진행중

2019.11.04
천마 탐지 추적장치 
PBL 2차
ㆍ 계약금액 : 125,810,000,000원
ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2019년 11월 1일~2024년 9월 30일
- 계획대로 진행중

2019.08.12
피아식별장비 성능개량사업(UH-60 등 17개 항공전력)외 72항목
ㆍ 계약금액 : 550,815,557,000원
ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2019년 8월 12일~2023년 12월 22일
- 계획대로 진행중

2019.04.30
피아식별장비 성능개량사업(KDX-Ⅰ등9개 함정전력)
ㆍ 계약금액 : 134,229,000,000원
ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2019년 4월 30일~2023년 12월 31일
- 계획대로 진행중

2019.02.20
주요사항보고서
(자기주식 취득 결정)
ㆍ 취득주식 : 480,000주
ㆍ 취득금액 : 15,511,159,900원
ㆍ 취득기간 : 2019년 2월 21일~2019년 5월 20일
ㆍ 취득목적 : 이익소각
- 자기주식 취득 완료 후 소각완료

2018.12.27
30밀리 복합대공화기 2차양산 등
ㆍ 계약금액 : 195,649,597,000원 
ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2018년 12월 27일~2024년 12월 30일
- 계획대로 진행중

2018.12.27
18년 비호 체계 외주정비(창정비) 등
ㆍ 계약금액 : 208,032,000,070원
ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2018년 12월 27일~2022년 12월 30일
- 계획대로 진행중

2018.12.27
K21 경구난 차량 3차 양산 등
ㆍ 계약금액 : 130,478,000,000원
ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2018년 12월 27일~2021년 12월 28일
- 계획대로 진행중

2018.12.05
425 위성사업 탑재체(SAR센서, DLS분야) 등 공급 계약
ㆍ 계약금액 : 279,600,000,000원 
ㆍ 계약상대 : 한국항공우주산업주식회사
ㆍ 계약기간 : 2018년 12월 5일~2025년 9월 26일
- 계획대로 진행중

2018.09.07
철매-II 성능개량 다기능레이더 외 13항목 양산 계약
ㆍ 계약금액 : 226,916,000,000원 
ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2018년 9월 7일~2023년 3월 20일
- 계획대로 진행중

2018.06.07
K9 자주포 에스토니아 수출
ㆍ 계약금액 : 50,059,635,699원
ㆍ 계약상대 : 대한무역투자진흥공사(KOTRA)
ㆍ 계약기간 : 2018년 6월 26일~2023년 12월 31일
- 계획대로 진행중

2018.02.28
물품 공급계약
ㆍ 계약금액 : 98,628,585,000원
ㆍ 계약상대 : ㈜한화
ㆍ 계약기간 : 2018년 2월 28일~2021년 7월 24일
- 계획대로 진행중

2018.02.23
주요사항보고서
(자기주식 취득 결정)
ㆍ 취득주식 : 560,000주
ㆍ 취득금액 :16,202,900,100원
ㆍ 취득기간 : 2018년 2월 24일~2018년 5월 23일
ㆍ 취득목적 : 이익소각
- 자기주식 취득 및 소각완료

2017.05.24
항공기 엔진부품 공급 계약
ㆍ 계약금액 : 198,929,825,379원
ㆍ 계약상대 : GE(General Electric)
ㆍ 계약기간 : 2017년 5월 23일~2022년 12월 31일
- 계획대로 진행중

2017.04.21
K9 자주포 수출
ㆍ 계약금액 : 372,667,100,000원
ㆍ 계약상대 : LARSEN AND TOUBRO LIMITED(인도)
ㆍ 계약기간 : 2017년 4월 21일~2023년 07월 20일
- 계획대로 진행중

2017.03.02
K9 자주포 핀란드 수출
ㆍ 계약금액 : 191,500,000,000원
ㆍ 계약상대 : KOTRA
ㆍ 계약기간 : 2017년 3월 2일~2025년 12월 31일
- 계획대로 진행중

2017.02.17
주요사항보고서
(자기주식 취득 결정)
ㆍ 취득주식 : 530,000주
ㆍ 취득금액 : 25,010,158,450원
ㆍ 취득기간 : 2017년 2월 18일~2017년 5월 17일
ㆍ 취득목적 : 이익소각
- 자기주식 취득 완료 후 소각완료

2016.12.29
K-10 탄약운반장갑차 6차 양산사업 외 25항목
ㆍ 계약금액 : 112,745,000,000원
ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2016년 12월 29일~2019년 6월 30일
- 계약 이행완료

2016.12.29
K-55 자주포 성능개량 4차 양산사업 외 34항목
ㆍ 계약금액 : 218,665,000,000원
ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2016년 12월 29일~2020년 12월 31일
- 계약 이행완료

2016.12.27
기동헬기 엔진조달 외 13항목
ㆍ 계약금액 : 347,791,000,000원
ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2016년 12월 27일~2023년 11월 30일
- 계획대로 진행중

2016.12.15
폴란드 자주포용 K9 차체 수출계약
ㆍ 계약금액 : 279,454,545,892원
ㆍ 계약상대 : Huta Stalowa Wola S.A.
ㆍ 계약기간 : 2016년 12월 14일~2023년 12월 10일
- 계획대로 진행중

2016.12.14
항공기 엔진부품 공급 계약
ㆍ 계약금액 : 355,907,917,961원
ㆍ 계약상대 : 롤스로이스(Rolls-Royce)
ㆍ 계약기간 : 2017년 1월 1일~2031년 12월 31일
- 계획대로 진행중

2016.12.01
T-50 기관 수리부속 PBL(2차)
ㆍ 계약금액 : 81,792,588,000원->142,238,682,886원 증액
ㆍ 계약상대 : 방위사업청
ㆍ 계약기간 : 2016년 12월 1일~2021년 11월 30일
- 수정계약으로 계약금액 증액됨
 변경후 계약금액 142,238,682,886원
 (2020.09.07 정정공시 참고)

2016.10.21
LM6000 LPT모듈 공급계약
ㆍ 계약금액 : 168,816,924,318원
ㆍ 계약상대 : GE(General Electric)
ㆍ 계약기간 : 2016년 10월 20일~2023년 12월 31일
- 계획대로 진행중

2016.10.21
Leap& LM2500 HPT Disk 공급계약
ㆍ 계약금액 : 134,885,748,000원
ㆍ 계약상대 : GE(General Electric)
ㆍ 계약기간 : 2016년 10월 20일~2023년 12월 31일
- 계획대로 진행중

2016.06.27
KF-X 체계개발
엔진(Engine) 사업
ㆍ 계약금액 : 241,020,571,000원
ㆍ 계약상대 : 한국항공우주산업(주)
ㆍ 계약기간 : 2016년 6월 24일~2026년 6월 30일
- 계획대로 진행중

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용

제44기
정기주주총회
(2021.03.29)
- 제44기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함)
및 연결재무제표 승인의 건
- 이사 선임의 건

- 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건
- 이사 보수한도 승인의 건

- 원안 가결

- 원안 가결
ㆍ사내이사 : 김동관

ㆍ
기타비상무이사 : 김승모
ㆍ사외이사 : 김현진
- 원안 가결 : 이선희
- 원안 가결

제43기
정기주주총회
(2020.03.25)
- 제43기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함)
및 연결재무제표 승인의 건
- 정관 일부 변경의 건
- 이사 선임의 건

- 감사위원회 위원 선임의 건
- 이사 보수한도 승인의 건
- 원안 가결

- 원안 가결
- 원안 가결
ㆍ사내이사 : 신현우
ㆍ사외이사 : 김상희, 최강수
- 원안 가결 : 김상희, 최강수
- 원안 가결

제42기
정기주주총회
(2019.03.22)
- 제42기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함)
및 연결재무제표 승인의 건
- 정관 일부 변경의 건
- 이사 선임의 건

- 감사위원회 위원 선임의 건
- 이사 보수한도 승인의 건
- 원안 가결

- 원안 가결
- 원안 가결
ㆍ기타비상무이사 : 김승모
ㆍ사외이사 : 신상민
- 원안 가결 : 신상민
- 원안 가결

2. 우발채무

가. 중요한 소송사건

[한화에어로스페이스]

(1) KHP사업 초과비용 반환 청구 (서울고등법원 2020누31738)

구분

내용

소 제기일

- 1심 제기일: 2014.01.29

- 보조참가일: 2014.06.05

소송 당사자

- 원고: 한국항공우주연구원, 피고: 대한민국

- 원고보조참가인: 한화에어로스페이스(구 한화테크윈)외 4개 회사

소송의 내용

- 한국형헬기개발사업(KHP)이 2012년 6월경 완료되었으나, 방위사업청은 환율상승, 물가상승, 설계변경 등으로 인한 초과비용을 인정하지않아 개발주관기관인 한국항공우주연구원은 대한민국(방위사업청)을상대로 초과비용의 지급을 청구하는 소송을 제기하였으며, 당사를 비롯한 한국항공우주연구원의 5개 하도급업체는 위 소송에 원고 보조참가하였음

소송가액

- 23,276,392,042원

진행상황

- 2015.01.30: 1심 판결 선고(2014가합505357), 원고 80% 승소

- 2015.02.17: 원고 및 피고 항소 제기(서울고등법원 2015나2012756)

- 2018.01.23: 행정법원 이송(서울행정법원 2018구합55470)
- 2019.12.11: 판결 선고, 원고 패소(서울행정법원 2018구합55470) 
- 2020.01.13: 항소장 접수(서울고등법원 2020누31738)
- 2020.11.19. 판결선고 : 원고 패소
- 2020.02.11. 판결확정

향후 소송일정 및 대응방안

- 사건 종결

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

-

(2) KUH불시착 관련 손해배상 청구(대법원 2021다210409)

구분
내용

소 제기일
- 2017.03.14

소송 당사자
- 원고 : 대한민국, 피고 : 한화에어로스페이스 외 1개 회사

소송의 내용
- 2015.12.17 충남 논산 소재 항공학교에서 수리온 헬기 4호기 비행훈련 중 대파됨에 따라 국방부에서 계약상대자인 한국항공우주산업(채무불이행 책임) 및 당사(제조물책임법 위반)를 상대로 손해배상청구

소송가액
- 17,110,000,000원

진행상황
- 2019.09.06 1심 판결 선고(피고 승소)
- 2019.10.04 원고 항소(서울고등법원 2019나2043284)
- 2021.01.14. 판결선고 : 피고 승소
- 2021.01.25. : 원고 상고(대법원 2021다210409)

향후 소송일정 및 대응방안
- 3심 판결선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

(3) 보험금 구상 청구 (서울중앙지법 2017가단5078014)

구분
내용

소 제기일
- 2017.04.14.

소송 당사자
- 원고 : 삼성화재
- 피고 : 한화에어로스페이스, 삼성중공업, 대성테크

소송의 내용
- 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재가 삼성에스디에스측에 보험금 보상 후 삼성중공업, 한화테크윈, 한화테크윈 협력업체 대성테크를 상대로 구상청구

소송가액
- 14,863,602,805원

진행상황
- 현재 1심 심리가 진행 중임(변론기일 추정)

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려우며, 당사의 지급의무 없음을 지속적으로 주장할 예정임

향후 소송결과에 따라
회사에 미치는 영향
- 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

(4) 손해배상 청구 (서울중앙지법 2017가합526799)

구분
내용

소 제기일
- 2017.04.17.

소송 당사자
- 원고 : 삼성중공업
- 피고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈), 대성테크, 강인억, 신창호

소송의 내용
- 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성중공업이 하도급업체인 한화테크윈 및 대성테크, 대성테크 직원 상대로 손해배상청구

소송가액
- 10,000,000,000원

진행상황
- 현재 1심 심리가 진행 중임(변론기일 추정)

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려움

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

(5) 손해배상 청구 (서울고등법원 2021나2010713)

구분
내용

소 제기일
- 2017.09.05.

소송 당사자
- 원고 : 삼성에스디에스 
- 피고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈), 대성테크, 삼성중공업, 에스원

소송의 내용
- 2014.04.20 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재 보상액(위 보험금 구상청구액)을 초과하는 부분에 대하여 삼성에스디에스가 한화테크윈, 한화테크윈의 협력업체 대성테크, 삼성중공업, 에스원을 상대로 손해배상청구

소송가액
- 68,360,000,000원

진행상황
- 2020.08.11. 조정기일 : 조정 불성립
- 2020.08.21. 화해권고 결정 : 이의제기(삼성중공업, 삼성SDS)
- 2021.02.04. 판결선고 : 피고 승소(서울중앙지법 2017가합561204)
- 2021.02.17. 원고 항소장 제출

향후 소송일정 및 대응방안
- 2심 판결선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

(6) KUH 불시착 관련 손해배상청구, VG Fix (서울고등법원 2020나2005073)

구분
내용

소 제기일
- 2017.05.15.

소송 당사자
- 원고 : 대한민국 
- 피고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈) 외 1

소송의 내용
- 2015. 2. 27. 수리온 헬기 2호기 운항 중 1번 엔진에 VG FIX 현상이 발생하여 제어가 불가능하자 조종사가 1번엔진을 정지한 후 2번 엔진으로 비상 착륙함. 이후 초도양산기 전체 대상 데이터 정밀검사 결과 12호기에서 같은 현상이 발생한 사실을 발견함. 한국항공우주산업에 대해서는 채무불이행책임을, 한화테크윈에 대해서는 제조물책임 및 불법행위책임을 물어, 엔진 가액 상당의 손해배상 청구

소송가액
- 200,000,000원

진행상황
- 2020.01.15 당사 승소(서울중앙지방법원 2017가합533254)
- 2020.02.05 항소장 접수(서울고등법원 2020나2005073)

향후 소송일정 및 대응방안
- 2심 판결선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
- 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

(7) 경영노력평가점수감점 관련 가처분 항고(서울고등법원 2018라20037)

구분
내용

소 제기일
- 2017.11.07.

소송 당사자
- 원고 : 한화에어로스페이스(구 한화테크윈) 외 
- 피고 : 대한민국

소송의 내용
방위사업청이 협력업체의 원가부정행위를 이유로 경영노력평가점수를 20점 감점하고자 통지. 방위사업청이 향후 계약을 체결함에 있어 이윤율을 2% 삭감한 상태에서 계약을 체결하고자 하는 점에 대하여 이를 막고자 가처분 신청.

소송가액
-없음

진행상황
- 2017. 12. 29. 일부 인용
 (서울중앙지방법원 2017카합81541)
- 2018.01.03. 패소부분 항고(서울고등법원 2018라20037)
- 2018.05.30. 일부 인용(간접 강제 부분을 제외하고 당사 신청 인용 결정됨)

향후 소송일정 및 대응방안
사건 종결
(본안소송 : 서울고등법원2019나2018493 종결)

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

(8) 경영노력평가점수감점 관련 본안 소송(서울고등법원 2019나2018493)

구분
내용

소 제기일
- 2018.03.09.

소송 당사자
- 원고 : 한화에어로스페이스 외 
- 피고 : 대한민국

소송의 내용
방위사업청이 협력업체의 원가부정행위를 이유로 경영노력평가점수를 20점 감점하고자 통지. 방위사업청이 향후 계약을 체결함에 있어 이윤율을 2% 삭감한 상태에서 계약을 체결하고자 하는 점에 대하여 이를 막고자 삭감금지 청구
(서울중앙지방법원 2018가합515604)

소송가액
- 150,000,000원

진행상황
- 2019.03.28. 판결 선고 : 원고 승소
- 2019.04.16. 피고 항소 제기
- 2020.01.16. 2심 판결 선고 : 원고 일부 승소
- 2020.02.05. 판결 확정

향후 소송일정 및 대응방안
- 사건 종결

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

(9) 손해배상(의정부지방법원 2018가합54613)

구분
내용

소 제기일
- 2018.06.27.

소송 당사자
- 원고 : 김대환, 마진한, 정보경
- 피고 : 한화에어로스페이스

소송의 내용
2017.8.18. 강원도 철원군 소재 사격장에서 실시된 "K-9 장사거리 장약 포구초속 측정사격" 과정에서 격발스위치를 누르지 않았음에도 뇌관이 기폭되었고 완전히 닫히지 않은 폐쇄기로부터 화염이 새어 나와 자주포 내부에 화재가 발생(3명 사망, 3명 상해)하였는바, 이는 제조물책임법상의 결함으로 발생된 사고임을 주장하며 본 건 화재로 화상을 입은 3명의 손해에 대하여 배상을 청구

소송가액
- 300,000,000원

진행상황
- 1심 진행중(변론기일 추정)

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

(10) 손해배상(서울중앙지방법원 2018가단5147184)

구분
내용

소 제기일
- 2018.07.05.

소송 당사자
- 원고 : 위광일, 이은희
- 피고 : 한화에어로스페이스

소송의 내용
2017.8.18. 강원도 철원군 소재 사격장에서 실시된 "K-9 장사거리 장약 포구초속 측정사격" 과정에서 격발스위치를 누르지 않았음에도 뇌관이 기폭되었고 완전히 닫히지 않은 폐쇄기로부터 화염이 새어 나와 자주포 내부에 화재가 발생(3명 사망, 3명 상해)하였는바, 이는 제조물책임법상의 결함으로 발생된 사고임을 주장하며 본 건 화재로 사망한 위동민의 부모들이 손해배상을 청구

소송가액
- 100,000,000원

진행상황
- 1심 진행중(변론기일 추정)

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

(11) 손해배상(서울중앙지방법원 2018가합582505)

구분
내용

소 제기일
- 2018.11.19.

소송 당사자
- 원고 : 대한민국
- 피고 : 한화에어로스페이스

소송의 내용
2017.8월 K9 자주포 폭발 사고 관련, 민관군(`17.8~9) 합동조사 결과를 근거로 자주포 부품 중 뇌관집과 격발장치 일부 부품의 비정상적인 작동으로 자주포가 완전 소훼되었는바 당사의 불완전 이행을 사유로 당사를 상대로 손해배상청구한 건

소송가액
- 2,794,631,040원

진행상황
- 1심 진행중(변론기일 추정)

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 판결 선고일은 미정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

(12) 손해배상(의정부지방법원 2020가단114207)

구분
내용

소 제기일
- 2020.04.28.

소송 당사자
- 원고 : 정윤길 외 3명
- 피고 : 한화에어로스페이스

소송의 내용
`17.8월 K9 자주포 폭발 사고 관련 사망자 유가족 4인이 각 5천만원의 손해배상 청구 소송을 제기

소송가액
- 200,000,000원

진행상황
- 1심 진행중(변론기일 추정)

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고일은 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 현재로서는 구체적으로 예측하기 어려움

[한화디펜스]

(1) 물품대금청구(서울중앙지방법원 2018가합591516)

구분
내용

소 제기일
- 2018.12.19

소송 당사자
- 원고 : 한화디펜스
- 피고 : 대한민국

소송의 내용
방위사업청에 납품한 물품대금에 대해 일부 미지급이 발생한 것에 대해, 납품대금을 지급하여 달라고 소송을 제기하였음

소송가액
- 29.6억원

진행상황
- 2019.12.17 1시 판결 선고 (패소)
- 2019.12.26 항소 제기 (서울고등2020나2001507, 2심 진행 중)

향후 소송일정 및 대응방안
- 2심 판결 선고일은 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(2) 투하자본보상율 적용금지 청구 (서울고등법원 2019나2050565)

구분
내용

소 제기일
- 2018.10.23

소송 당사자
- 원고: 한화디펜스 
- 피고: 대한민국

소송의 내용
- 기업인수 과정에서의 지급한 자산(토지)의 대가를 반영하지 않은 투하자본보상율의 적용금지 청구 소송

소송가액
- 3.3억원

진행상황
- 2019.10.24 1심 판결 선고 (패소)
- 2019.10.30 항소 제기 (2심 진행 중)

향후 소송일정 및 대응방안
- 2심 판결 선고일 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움

(3) 손해배상청구 (서울중앙지방법원 2018가합581434)

구분
내용

소 제기일
- 2018.11.14.

소송 당사자
- 원고: ㈜삼명공조
- 피고: 한화디펜스, ㈜케이에스씨

소송의 내용
- 설계도면 및 기술자료를 무단으로 배포, 사용하였다는 이유로 원고가 손해배상을 청구하는 소송을 제기하였음

소송가액
- 3억원

진행상황

- 2020.10.15 1심 선고(피고 승소)

- 2020.11.05 원고 항소(서울고법 2020나2039021)

향후 소송일정 및 대응방안
- 2심 판결 선고일 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움

(4) 수정계약 체결의무 확인 (서울중앙지법 2019가합585624)

구분
내용

소 제기일
- 2019.11.29

소송 당사자
- 원고: 한화디펜스
- 피고: 대한민국

소송의 내용
- 자주포 교환계약과 관련하여 피고에게 교환차액을 지급하는 수정계약 체결의무가 있음을 확인하여 달라는 소송을 제기하였음

소송가액
- 0.5억원

진행상황
- 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 판결 선고일 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움

(5) 취득세등경정거부처분취소 소송 (수원지방법원 2020구합61714)

구분
내용

소 제기일
- 2020.02.14

소송 당사자
- 원고: 한화디펜스
- 피고: 창원 성산구청장, 성남 분당구청장

소송의 내용
- 물적분할시 승계받은 부동산에 대한 취득세 약 7억원에 대한 환급청구 경정에 대한 거부취소

소송가액
- 236,959,217원

진행상황
- 2021.01.21 1심선고(원고패)
- 2021.02.10 원고항소제기(수원고등2021누11131)

향후 소송일정 및 대응방안
- 2심 판결 선고일 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움

(6) 부당이득반환청구소송(서울지방법원 2021가합500640)

구분
내용

소 제기일
- 2021.01.05

소송 당사자
- 원고 : 한화디펜스
- 피고 : 대한민국(방위사업청)

소송의 내용
105mm 자주곡사포 지체상금 반환청구의 건

소송가액
- 772,417,890원

진행상황
- 1심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 판결 선고일 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

- 향후 소송결과가 회사에 미치는 영향은 판단하기 어려움

[한화시스템]

(1) 손해배상 청구(서울고등법원중앙지법 2016가합549662, 서울고등 2018나2059749)

구분
내용

소 제기일
- 2016.07.25.

소송 당사자
- 원고 : 국방과학연구소, 피고 : 한화시스템㈜ 외 3개 회사

소송의 내용
- 장보고3 잠수함 전투체계와 소나체계의 연구개발사업 입찰과정에서 한화시스템과 LIG넥스원 양사의 담합이 인정되자, 국방과학연구소는 양사의 담합으로 입은 손해에 대하여 배상 청구

소송가액
- 15,419,621,123원

진행상황
- 1심 전부 승소(2018.09.14.)
- 항소심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 항소심 판결 선고일은 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 패소 시 해당 금액만큼 손실발생 가능성 
 (공동피고이므로 패소금액 전체를 당사가 부담하는 것은 아님)

(2) 손해배상 청구(서울중앙지법 2016가합575176, 서울고등 2018나2059732)

구분
내용

소 제기일
- 2016.12.05.

소송 당사자
- 원고 : 대한민국(방위사업청), 피고 : 한화시스템㈜ 외 3개 회사

소송의 내용
- 국방과학연구소가 제기한 손해배상 청구소송에서 손해의 귀속주체가 국방과학연구소와 방위사업청 중 누구인지에 대한 쟁점이 부각되자, 소멸시효 완성 방지를 위해 방위사업청이 소송제기

소송가액
- 15,522,776,568원

진행상황
- 1심 전부 승소(2018.09.14.)
- 항소심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안
- 항소심 판결 선고일은 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 패소 시 해당 금액만큼 손실발생 가능성 
(공동피고이므로 패소금액 전체를 당사가 부담하는 것은 아니며, 서울고등 2018나2059749 사건과 본 사건 중 한 사건에만 배상책임부담)

(3) 물품대금 청구(서울중앙지법 2018가합504116, 서울고등 2019나2005794)

구분
내용

소 제기일
2018.01.19.

소송 당사자
원고 : 한화시스템㈜ , 피고 : 대한민국

소송의 내용
당사와 방위사업청 간 체결한 물품공급계약에 따라 당사가 납품을 완료하였음에도 방위사업청이 대금의 일부를 미지급(협력업체의 원가부정행위가 있었다는 점을 이유로 경영노력보상액을 감액하고 당사에 대하여 부당이득금 및 가산금을 물품대금에서 상계)함에 따라 그 대금의 지급을 청구하고, 경영노력보상이윤(2%)을 감액당하지 아니할 지위에 있음을 확인하는 소송제기

소송가액
- 685,199,891원

진행상황
- 1심 일부 승소 (2018.12.21)
- 2심 일부 승소 (2020.01.31)

향후 소송일정 및 대응 방안
- 판결 확정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 1심 및 2심에서 이윤감액 부분에 대하여는 모두 승소하였고, 
 판결이 확정됨에 따라 회사에 미치는 영향 없음.

(4) 물품대금 청구 등(서울중앙 2019가합515502, 서울고등법원 2021나2008321)

구분
내용

소 제기일
2019.03.18

소송 당사자
원고 : 한화시스템㈜ , 피고 : 대한민국

소송의 내용
당사와 방위사업청 간 체결한 물품공급계약에 따라 당사가 납품을 완료하였음에도 방위사업청이 대금의 일부를 미지급[협력업체의 원가부정행위가 있었다는 점을 이유로 경영노력보상액(0.8%)을 감액 통보하고 당사에 대하여 부당이득금 및 가산금을 물품대금에서 상계]함에 따라 그 대금의 지급을 청구하고, 경영노력보상이윤(0.8%)을 감액당하지 아니할 지위에 있음을 확인하는 소송제기

소송가액
- 1,324,844,645원

진행상황
- 1심 일부 승소(2021.01.14)
- 항소심 진행 중

향후 소송일정 및 대응 방안
- 항소심 판결 선고일은 미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 판결 확정 시, 당사는 피고로부터 부당이득금 및 가산금 일부를 반환받게 되고, 이윤감액을 당하지 않을 지위에 있음을 확인 받게 됨

(5) 물품대금 청구(대법원 2020다200856)

구분
내용

소 제기일
2017.08.17

소송 당사자
원고 : 한화시스템㈜ 외 1명, 피고 : 대한민국

소송의 내용
방산원가산정 기준 관련하여 원·피고 간 다툼이 있고, 방산업체 미지정을 사유로 삭감된 물품대금의 반환을 청구하는 사건임

소송가액
- 19,364,465원

진행상황
- 1심 피고 승소(2018.09.12)
- 2심 당사 일부승소(2019.12.03)
- 당사 상고장 제출(2020.01.02)
- 상고취하서 제출(2020.03.23)에 따라 상고기간 만료 시점(2019. 12. 26)으로 소급하여 판결 확정

향후 소송일정 및 대응방안
- 판결 확정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 회사에 미치는 영향 없음

(6) 인지대 반환청구 (서울고등법원 2019나2047576)

구분
내용

소 제기일
2018.07.05.

소송 당사자
원고 : 대우산업개발㈜, 피고 : 한화시스템㈜ 외 5개사

소송의 내용
리비아 공항건설사업 관련, 원고는 본인이 리비아 정부에 기 납부한 인지대를 피고들이 연대하여 반환할 것을 요구하며 소송을 제기하였음

소송가액
- 519,398,254원

진행상황
- 1심 전부승소 (2019.08.22)
- 원고 항소 제기 (2019.10.30)
- 2심 화해권고결정(2021.01.21)

향후 소송일정 및 대응
방안
- 화해권고결정 확정(2021.01.29)

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 추후 리비아 뱅가지와 미수라타 공항 내 여객용 터미널 신축공사에 관한 하도급계약 체결 시, 당사를 포함한 피고들은 하도급받은 각 공사대금의 비율에 따라 원고에게 550,000,000원을 분할하여 지급하여야 함

(7) 공정위 벌점부과 처분 부존재 등 확인의 소(서울고등법원 2019누 53626)

구분
내용

소 제기일
2019.08.12

소송 당사자
원고 : 한화시스템(주), 피고 : 공정거래위원회

소송의 내용
- 당사가 부과 받은 벌점부과 처분에 대한 부존재 또는 무효 확인을 구하는 사건임

소송가액
- 300,000,000원

진행상황

- 1심 각하(2020.08.13)

- 당사 상고장 제출(2020.09.03)
- 상고심 진행 중

향후 소송일정 및 대응
방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 당사 승소 시에는 부과 받은 벌점부과 처분의 효력이 확정적으로 소멸함

(8) 공정위 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정 취소 청구의 소(서울고등법원2019누54377)

구분
내용

소 제기일
2019.08.19

소송 당사자
원고 : 한화시스템(주), 피고 : 공정거래위원회

소송의 내용
- 공정위의 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정처분의 취소를 청구

소송가액
- 50,000,000원

진행상황

- 1심 판결 승소(2020.08.13)

- 공정위 측 상고장 제출(2020.09.03)
- 상고심 진행 중

향후 소송일정 및 대응
방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 판결 확정 시 공정위의 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정에 대한 처분이 취소됨

(9) 열람·복사거부처분 취소 청구의 소(서울고등법원2020누47184)

구분
내용

소 제기일
2020.07.10.

소송 당사자
- 원고: 한화시스템㈜ 외 3
- 피고: 공정거래위원회

소송의 내용
- 공정위 심사보고서의 첨부자료 중 비공개 자료에 대해 열람복사 신청을 하였으나, 공정위 측에서 열람복사 거부 처분을 함으로써 해당 처분의 취소를 구하는 사건임

소송가액
- 200,000,000원

진행상황
- 원고 측 소 취하(2020.09.22)

향후 소송일정 및 대응방안
- 소 취하로 인해 2020.09.22자로 사건 종결

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

(10) 집행정지(대법원2020무862)

구분
내용

소 제기일
- 2020.08.28.

소송 당사자
- 원고: 공정거래위원회
- 피고: 한화시스템

소송의 내용
- 공정위 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정 취소 청구의 소 사건(서울고등법원 2019누54377) 당사 승소 판결 시, 재판부 직권으로 집행정지 결정도함께 내려졌으나, 공정거래위원회 측에서 이에 불복하여 집행정지 결정에 대해 재항고장 제출

소송가액
-

진행상황
-재항고심 당사 승소(2021.01.05. 심리불속행 기각 결정)

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 당사 승소(재항고 기각)로 인해 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정 취소 청구의 소(서울고등법원 2019누54377, 대법원 2020두47892) 판결 확정일까지 집행정지 효력을 유지함(집행정지로 인해 공정위는 입찰참가자격제한및 영업정지 요청과 관련된 후속 행정행위는 차단됨)

[한화파워시스템]

(1) 보험금 구상 청구 (서울중앙지법 2017가단5078014)

구분
내용

소 제기일
- 2017.04.14.

소송 당사자
- 원고: 삼성화재
- 피고: 한화에어로스페이스, 삼성중공업, 대성테크

소송의 내용
- 2014. 4. 20. 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재가 삼성에스디에스측에 보험금 보상 후 삼성중공업, 한화테크윈, 한화테크윈 협력업체 대성테크를 상대로 구상청구

소송가액
- 148억원

진행상황
- 현재 1심 심리가 진행 중임

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려우며, 한화에어로스페이스의 지급의무 없음을 지속적으로 주장할 예정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(2) 손해배상 청구 (서울중앙지법 2017가합526799)

구분
내용

소 제기일
- 2017.04.17.

소송 당사자
- 원고: 삼성중공업
- 피고: 한화에어로스페이스, 대성테크, 강인억, 신창호

소송의 내용
- 2014. 4. 20. 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성중공업이 하도급업체인 한화테크윈 및 대성테크, 대성테크 직원 상대로 손해배상청구

소송가액
- 100억원(일부청구)

진행상황
- 현재 1심 심리가 진행 중임

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심의 판결 선고 일정을 예측하기 어려우며, 한화에어로스페이스의 지급의무 없음을 지속적으로 주장할 예정임

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

(3) 손해배상 청구 (서울중앙지법 2017가합561204)

구분
내용

소 제기일
- 2017.09.05.

소송 당사자
- 원고: 삼성에스디에스
- 피고: 한화에어로스페이스, 대성테크, 삼성중공업, 에스원

소송의 내용
- 2014.04.20. 삼성에스디에스 과천전산센터의 발전기 4호기 연도 부근에서 발생한 화재 관련하여 삼성화재 보상액(위 보험금 구상청구액)을 초과하는 부분에 대하여 삼성에스디에스가 한화테크윈, 한화테크윈의 협력업체 대성테크, 삼성중공업, 에스원을 상대로 손해배상청구

소송가액
- 683억원

진행상황
- 1심 승소

향후 소송일정 및 대응방안
- 1심 승소하였으나 원고측이 항소하여 항소심 개최 예정 (일정 미정)

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 향후 소송 결과가 회사에 미치는 영향을 판단하기 어려움

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

[어음]

(기준일 : 2020년 12월 31일)
(단위 : 원, 매)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
2
-

한화에어로스페이스 1매
한화시스템 1매

기타(개인)
-
-
-

[수표]

(기준일 : 2020년 12월 31일)
(단위 : 원, 매)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
2
-

한화디펜스 1매
캐스 1매

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 내역

당기 중 Hanwha Techwin America 등 6개의 해외 현지법인에 대해 채무보증을 제공하고 있습니다. 이에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2021년 04월 15일)

(단위 : 천)

법인명
채무자
관계
채무보증내역
채무
금액
통 화

채권자
채무내용
목적
거래 내역

기초
증가
감소
기말
보증기간

한화에어로스페이스㈜

Hanwha Techwin Security 
Vietnam Company Limited
해외계열회사
우리은행
홍콩
현지금융
시설자금
10,000
-
-
10,000
2017.08.30~
2022.08.30
7,500
USD

시설자금
5,000
-
-
5,000
2017.08.30~
2022.12.20
4,375
USD

시설자금
5,000
-
-
5,000
2017.08.30~
2023.03.23
5,000
USD

우리은행
베트남
박닌
현지금융
시설자금
6,000
-
-
6,000
2017.10.24~
2022.10.24
5,000
USD

시설자금
6,000
-
-
6,000
2017.10.24~
2023.01.24
3,694
USD

운영자금
134,400,000
-
134,400,000
-
2019.02.11~
2020.02.11
-
VND

Hanwha Aero Engines 
Company Limited
해외계열회사
수출입은행
기업금융2부
현지금융
시설자금
50,000
-
-
50,000
2018.04.24~
2025.04.24
50,000
USD

운영자금
10,000
-
-
10,000
2018.04.24~
2021.04.24
10,000
USD

시설자금
-
15,000
-
15,000
2020.12.08~
2027.12.07
15,000
USD

운영자금
-
20,000
-
20,000
2020.12.08~
2023.12.07
20,000
USD

우리은행
베트남
하노이
현지금융
운영자금
12,000
-
12,000
-
2019.05.07~
2020.05.07
-
USD

시설자금
24,000
-
-
24,000
2019.05.07~
2026.05.07
19,382
USD

운영자금
-
12,000
-
12,000
2020.05.07~
2021.05.07
8,293
USD

우리은행
홍콩
현지금융
운영자금
-
18,000
-
18,000
2020.04.16~
2021.04.16
18,000
USD

Hanwha Aerospace USA

Co.

해외 계열회사
KEB하나은행 뉴욕
현지금융
운영자금
70,000
-
-
70,000
2019.09.20~
2024.09.20
70,000
USD

운영자금
-
20,000
-
20,000
2020.07.10~
2021.07.09
-
USD

한화정밀기계㈜

Hanwha TechM (Suzhou) Co., Ltd.
해외계열회사
KEB hana Bank (China) Ltd.

현지금융

운영자금

84,000
-
84,000
-
2019.05.17~
2020.05.15~
-
CNY

현지금융
운영자금
-
79,200

79,200

-
2020.05.15~
2021.05.14
10,000
CNY

한화테크윈㈜

Hanwha Techwin America
해외계열회사
신한은행
뉴욕

현지금융

운영자금
12,000
-
12,000
-
2019.07.19~
2020.06.12
-
USD

현지금융
운영자금
-
12,000
-
12,000
2020.06.12~
2021.06.11
3,000
USD

Hanwha Techwin Security 
Vietnam Company Limited
해외계열회사
우리은행
베트남
박닌
현지금융
운영자금
-
144,000,000
-
144,000,000
2020.05.20~
2021.05.19
22,282,236
VND

한화디펜스
Hanwha Defense Australia Pty Ltd
해외계열회사
우리은행
시드니
현지금융
운영자금
-
15,000
-
15,000

2021.03.26~
2022.03.26

15,000
AUD

현지금융
운영자금
-
12,000
-
12,000
2020.12.23~
2021.12.21
3,000
AUD

※ 당사는 건별 채무보증금액이 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 의결 후 집행되며, 2.5% 미만
인 경우 이사회 운영규정에 의하여 그 결정 및 승인을 집행위원회에 위임하여 처리하고 있습니다. 
※ 상기 각 채무보증(자기자본의 2.5%미만) 건의 경우, 집행위원회 규정에 의거 승인 후 처리 되었습니다.

라. 채
무인수 약정사항

- 해당사항 없음

마. 그 밖의 우발채무

기타 우발채무에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한사항, 3. 연결재무제표 주석, 주석35.
우발부채와 약정사항」과 「Ⅲ. 재무에 관한사항, 5. 재무제표 주석, 주석35. 우발부채와 약정사항」을 참고하시기 바랍니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

- 해
당사항 없음

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 형사처벌 또는 행정상의 조치 등

일 자

조치기관

대상자

내 용

사 유

근거 법령

회사의 이행현황

대 책

2018.02.20
국세청
한화에어로스페이스
법인세등 
총 572억원 
부과
법인세 등 
세무조사 (2012~2016 사업연도)
국세기본법 제81조의 12
- 2018년 4월 30일 납부완료
- 카메라사업 비적격분할 과세처분(324.4억원)에 대해서는 2018년 6월 27일 과세처분 취소 심판청구 제기
- 2019년 8월 13일 당사 의견 인용 결정
- 2019년 9월 332.9억원 당사 수취(사건 종결)
세무 관련 내부교육 및 관리 강화

2020.11.19
공정거래위원회
한화에어로스페이스
향후 행위금지명령
기술자료 요구 
서면 미교부
하도급법 제12조의3
금지명령의 이행
기술자료 제공 요구시 서면 교부 등에 대한 내부 교육 강화

2019.08.26
공정거래위원회
한화시스템
하도급법 누산벌점 초과로 인해 공정거래위원회는 당사를 상대로 입찰참가자격제한 및 영업정지 요청 결정처분을 내림
하도급법 누산벌점 초과
하도급거래 공정화에 관한 법률
공정거래위원회의 행정처분에 대하여 불복하는 내용의 행정소송 제기
하도급법 교육 강화,하도급 준수 시스템 구축 및 모니터링 강화

2018.10.22
공정거래위원회
한화시스템
지에스건설 발주 관련 부당한 공동행위에 대한 건
입찰 담합
독점규제 및 공정거래에관한 법률
대법원 상고심 판결결과 당사가 전부 승소하여 과징금 및 시정명령 처분 면제 받음(기 납부한 과징금 전액 반환)
입찰참가에 대한 내부통제 절차 강화

2018.06.22
방위사업청
한화시스템
협력업체의 계약에 관한 서류 위변조 및 허위서류 제출함에 따라 입찰참가자격제한 처분(45일)
협력업체의 시험성적서 위변조
국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률
입찰참가자격제한 기간 도과 완료
-

2019.11.25
창원지방법원
한화디펜스
벌금 150만원
안전조치 미비
산업안전보건법 제23조
전액 납부
안전교육 실시 및 해당설비 개선

2018.09.10
창원지방법원
한화디펜스
벌금 1백만원
고소작업 안전조치 미비
산업안전보건법 제23조
전액 납부
안전교육 실시 및 관리체계 개선

2020.08.24
창원지방법원
한화에어로스페이스
벌금 1백만원
공공수역 절삭유 유출(업무상과실)
물환경보전법 제78조
전액 납부
- 공장내부 우수배출구 차단조치
- 하천변 누출감시 CCTV 설치/감시

나. 단기매매차익 발생 및 환수현황
해당사항 없음

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

2021년 1월 12일 연결회사는 우주 위성 사업 진출에 따른 개발 기술 역량 확보와 시너지 창출을 위하여 위성시스템 개발 및 관련 서비스 업체인 주식회사 쎄트렉아이의 지분 취득을 결정하였습니다. 지분 취득 방식은 신규 발생 주식을 인수하는 제3자 배정 유상증자에 대한 참여와 기 취득한 전환사채의 전환권 행사 방식으로 진행할 예정입니다.

지배회사는 대표이사 및 주요 임원에 대한 성과 보상을 위하여 2021년3월30일 자기주식 27,658주를 취득하기로 결정하였으며, 2021년 4월 5일까지 1,122백만원 상당의 자기주식을 취득하였습니다.

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역

(기준일 : 2021년 04월 15일)

(단위 : 원)

구분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
120-1회 공모사채
2018-05-02
운영자금
25,000,000,000
운영자금(자재구매/용역대금)
25,000,000,000
-

채무상환자금
70,000,000,000
채무상환자금(회사채 상환)
70,000,000,000
-

회사채
120-2회 공모사채
2018-05-02
운영자금
55,000,000,000
운영자금(자재구매/용역대금)
55,000,000,000
-

회사채
121-1회 공모사채
2018-11-05
운영자금
50,000,000,000
운영자금(시설자금 차환)
50,000,000,000
-

영업양수자금
10,000,000,000
영업양수자금
10,000,000,000
-

회사채
121-2회 공모사채
2018-11-05
운영자금
40,000,000,000
운영자금(원재료/용역 매입)
40,000,000,000
-

회사채
122-1회 공모사채
2019-04-30
채무상환자금
100,000,000,000
채무상환자금(회사채 상환)
100,000,000,000
-

회사채
122-2회 공모사채
2019-04-30
운영자금
40,000,000,000
운영자금(원재료 매입)
40,000,000,000
-

채무상환자금
60,000,000,000
채무상환자금(회사채 상환)
60,000,000,000
-

회사채
123-1회 공모사채
2019-10-02
운영자금
10,000,000,000
운영자금(시설자금 차환)
10,000,000,000
-

채무상환자금
60,000,000,000
채무상환자금(회사채 상환)
60,000,000,000
-

회사채
123-2회 공모사채
2019-10-02
운영자금
40,000,000,000
운영자금(시설자금 차환)
40,000,000,000
-

채무상환자금
40,000,000,000
채무상환자금(회사채 상환)
40,000,000,000
-

회사채
124회 공모사채
2020-04-28
채무상환자금
150,000,000,000
채무상환자금(회사채 상환)
150,000,000,000
-

기업공개
(유가증권시장 상장)
1회
2019-11-07
시설자금

68,000,000,000

-
-
제2데이터센터 
부지 선정 중

기업공개
(유가증권시장 상장)
1회
2019-11-07
운영자금

30,000,000,000

타법인 증권 취득
(출자법인인 OVERAIR, INC의 운영자금으로 사용)
29,027,000,000
환율차
(지분취득일
 : 2020.01.13)

(2) 사모자금의 사용 내역

(기준일 : 2021년 04월 15일)

(단위 : 원)

구분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
119회 사모사채
2018-03-15
운영자금
20,000,000,000
운영자금
20,000,000,000
-

회사채
FRN 외화사채
2018-10-23
운영자금

56,675,000,000

운영자금

56,675,000,000

-

마. 합병등의 사후정보

(1) 회사 인수 합병
- 당사는 2019.06.07 이사회결의에 따라 미국 항공기 엔진 부품회사 EDAC Technologies Holding Company의 지분을 100% 인수하기로 결정하였으며, 2019.9.30 인수 완료되어 Hanwha Aeropspace USA Co.,로 출범하였습니다.

1) 일자 : 2019년 9월 30일 

2) 인수 목적
글로벌 항공엔진 No.1 파트너를 비전으로 사업 역량 조기 확보 및 시장 확대
- 기대효과: 고난이도 가공기술 역량 확보, 제품 포트폴리오 확장, 고객 인접 거점(미국)에서 수주 확장, 신형엔진(GE LEAP, P&W GTF 등) 중심으로 $1.45B 수주잔고 보유하여 향후 안정적 사업 성장 기대

3) 인수 개요
- 최종 인수가격: USD 298,000,010
- 주요 일정

구 분

일 자

인수계약 체결 이사회 결의

2019.06.07

인수목적설립된 자회사(AMC)에 
유상증자 이사회 결의
2019.09.26

인수 대금지급
2019.09.30

EDAC이 인수목적 자회사(AMC)흡수합병 후
Deal Closing
2019.09.30

4) 합병등 전후의 재무사항 비교표

합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

Hanwha
Aerospace USA Co.,
매출액
62,519
280,600
49,876
20%
201,033
28%
-

영업이익
2,529
22,500
759
70%
16,725
26%
-

당기순이익
1,848
16,900
-86
105%
14,169
16%
-

※ 1차년도의 경우 2019년 4분기 실적 기준이며, 초기 인수합병 비용 발생 등으로 예측대비 실적에 차이가 발생하였습니다. 2차년도의 경우 코로나 19의 여파로 예측대비 실적에 차이가 발생하였습니다.

(2) 영업양수
- 당사는 이사회 결의(2018.10.22)를 통하여 (주)한화/기계 항공사업 일체를 양수하기로 결정하였습니다. 내용은 아래와 같습니다..

1) 일자 : 2018년 12월 31일

2) 양수영업
 - (주)한화/기계 항공사업 일체 (항공기 연료 및 유압장치, 착륙장치, 비행조종장치 등) 

3) 영업양수 상세 사항 
 가) 항공사업에 대한 자산, 부채, 인력 및 관련 영업권 전부를 대상으로 영업 양수도
 나) 양수금액 : 1,631억원
 다) 주요 일정

구 분

일 자

영업양수 이사회 결의

2018.10.22

영업양수 계약
2018.10.23

대금지급일
2018.12.31

거래종결일
2018.12.31

양수금액 정산
2019.03.19

 라) 영업양수 배경 및 기대효과
 - 항공사업 역량을 집중하여 사업 기회의 확대 및 항공엔진과 기체부분간 시너지 창 출을 통하여 글로벌 항공분야의 혁신기업으로 도약하고자 함. 
 - 기존 사업간 영업망 공유 및 엔진 OEM업체 향 추가 수주 기회 창출
 - 엔진보기류 핵심구성품 내재화 등 상호간 기술, 제조 경쟁력 강화 가능
 - 창원, 아산, 베트남 등 제조거점별 전문화 생산체계 운영으로 경쟁력 강화
※
상기 영업양수로 인한 당사의 매출액 및 영업이익 등 손익계산서 상의 변경사항은 예측치 산출이 불가하여 별도로 기재하지 않았습니다.

(3) 자산양수
- 당사는 항공사업 분야 확대 및 사업구조 고도화를 통한 경쟁력 강화를 위해 2018년 12월 31일 ㈜한화가 100% 지분을 보유하고 있는 ㈜캐스의 지분 100%를 인수하였습니다.

※ 상기 자산양수 거래는 당사의 매출액 등에 영향이 없어 재무사항 비교표는 생략합니다.

(4) 자산양도
- 당사는 이사회 결의(2018.07.10)를 통하여 당사가 보유중인 한국항공우주산업(주)의 보유지분 전량 5,847,511주를 국내외 기관투자자를 대상으로 하는 시간외대량매매방식으로 2018.07.11에 양도하였습니다. 양도금액은 총 2,364억원이며 양도후 당사가 보유한 한국항공우주산업(주)의 지분은 없습니다. 2018.07.10에 해당내용을 공시하였으며, 2018.07.11에 종료보고서를 공시하였습니다.

※ 상기 자산양도 거래는 당사의 매출액 등에 영향이 없어 재무사항 비교표는 생략합니다.

(5) 분할

- 당사는 2018년 4월 1일부로 존속회사 한화에어로스페이스주식회사와 분할신설회사 한화테크윈주식회사로 물적분할이 완료되었습니다. 내용은 아래와 같습니다.

1) 일자 : 2018년 4월 1일(분할기일)

2) 분할 개요

구 분

회사명

사업부문

소재지
대표이사

비 고

분할되는 회사

(분할 후 존속회사)

한화에어로스페이스
주식회사

항공기 엔진/엔진부품의

제조 및 판매

경남 창원시 성산구 창원대로 1204(성주동)
신현우

상장

분할신설회사

한화테크윈

주식회사

감시카메라/모니터 등의

제조 및 판매

경기도 성남시 분당구 판교로 319번길 6 (삼평동)
김연철

비상장

3) 계약내용
 가) 분할 목적
 - 급변하는 시장환경에 선제적 대응이 가능하도록 하며, 각 부문이 고유사업에 
 전념토록 하여 사업별 경쟁력을 극대화하고자 합니다.

- 각 사업영역에 부문별 역량을 집중함으로써 경영위험 분산 및 전문성 확보를 
 통해 각 사업의 고도화를 추구 하겠습니다.
 - 조직규모 축소를 통한 신속하고 전문적인 의사결정으로 경영 효율성을 
 제고하고자 합니다.

나) 법적 형태
 - 분할 후 존속법인 : 한화에어로스페이스주식회사
 - 분할 신설회사 : 한화테크윈주식회사

다) 구체적 내용
 - 본건 분할은 상법 제530조의2 내지 제530조의12 규정이 정하는 바에 따라 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행됩니다. 이에 따라 본건 분할 전ㆍ후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없습니다.
또한, 본건 분할은 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표 상에 미치는 영향이 없습니다. 이는 분할되는 회사가 분할신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순ㆍ물적분할 방식이므로 분할비율을 산정하지 않습니다.

 라) 주요 일정

구 분

일 자

분할승인 이사회 결의

2018.02.02

주주명부확정일 및 주주명부 폐쇄공고

2018.02.02

분할주주총회를 위한 주주확정일(기준일)

2018.02.19

주주명부폐쇄기간 시작일

2018.02.20

주주명부폐쇄기간 종료일

2018.02.26

주주총회 소집통지 공고 및 발송

2018.02.26

분할계획서 승인을 위한 주주총회

2018.03.23

분할기일

2018.04.01

분할보고총회 및 창립총회

2018.04.02

분할등기 신청일

2018.04.02

※
상기 내용 중 분할보고총회 및 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음하였음

마) 분할이 미치는 영향
- 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 시큐리티 사업부문을 분할하여 분할신설회사를설립하고, 분할되는 회사가 분할신설회사의 발행주식총수를 배정받는 단순ㆍ물적분할의 방법으로 분할하며, 분할 후 기존의 분할되는 회사는 유가증권시장 상장법인으로 존속하고 분할신설회사는 비상장법인으로 합니다.
- 사업부문별 독립경영 및 객관적 평가로 책임경영 체제를 확립하고 대내외적으
 로 적정한 기업가치를 평가 받아 궁극적으로 주주가치를 제고하고자 합니다.

※ 분할 후 존속회사 및 신설회사의 매출액 및 영업이익 등 재무사항은 예측치 산출이
불가하여 별도로 기재하지 않았습니다.

분할 후 재무사항은 한화에어로스페이스 주식회사의사업보고서
및 한화테크윈 주식회사의 감사보고서를 참고하여 주시기 바랍니다.

바.녹색경영
당사는 온실가스 발생량 저감 및 친환경제품을 개발하기 위한 활동을 추진하고 있습니다.

1) 제조공정 온실가스 감축: 에너지경영시스템 체계를 자체 구축하여, 감축목표 수립 을 통한 절감과제의 발굴과 이행을 체계적으로 수행하고 있습니다. 온실가스 배출
 량 정보를 객관화하기 위한 배출량 검증도 2005년부터 실시해 오고 있습니다.
2) 임직원 저 탄소 문화확산: 친환경출근, 에너지 절감 등 생활속 에너지 절감실적을 마일리지로 적립하는 탄소마일리지 제도를 운영하여 에너지 절감에 대한 임직원
 의 의식향상을 추진하고 있습니다. 
3) 주요 적용법규 (위반에 따른 행정조치 및 손해배상 없음)
- 온실가스 규제: 저탄소 녹색성장 기본법 
4) 온실가스 배출량(2020년, 온실가스·에너지 목표관리 운영 등에 관한 지침 대상)
- 창원 사업장: 24,198톤CO2(488TJ)

사.
정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

구분
인증명칭
인증내용 및 목적
근거법령
인증부처
인증날짜
유효기간
취소사유

인증
가족친화기업
인증
우수한 가족친화경영 운영체제 구축 및 가족친화제도 운영
가족친화 사회환경의조성 촉진에관한 법률 제15조 1항
여성
가족부
2018.12.01
~2021.11.30
-

인증
녹색기업지정서
(창원사업장)
기업 자발적으로 환경성을 평가 및 개선계획 실행을 통하여 사업장 자율적 환경관리체제 구축
환경기술 및 환경산업지원법 
제16조의2 제1항
환경부
2019.11.23
~2022.11.22
-

인증
생산성경영체제(PMS)
생산성경영체제 인증
(한화에어로스페이스)
산업발전법 제27조 제1항 제7호
산업통상
자원부
2019.04.01
~2022.03.31
-

인증
AEO(종합인증우수업체)
수출입 안전관리 종합인증
관세법 제255조의2
관세청
2018.12.31
~2023.12.30
-

아.보호예수 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
54,000,000
2019.11.13
2021.05.13
1년 6개월
한화시스템(주) 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따른
보호예수 6개월 및 추가 자발적 계속보유확약(1년)에 합의
68,785,550

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음