메타케어 — [기재정정]증권신고서(지분증권) (20210422)
제출인: 메타케어

증권신고서(지분증권)
3.0
우리들휴브레인 주식회사

N

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 04월 22일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 3월 31일

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

금번 정정 증권신고서는 금융감독원 정정 요구에 의한 정정 및 기재 내용에 대한 자진 정정으로,
추가, 정정 및 보완 기재된 사항은
파란색 글씨체를 사용하여 기재하였으니 참고하시기 바랍니다.

[요약정보 - 1. 핵심투자위험]의 정정 사항은 [제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소]의 정정 사항과 동일하여, 별도의 정오표를 작성하지 아니하고 본문에 직접 정정하였으니 참고하시기 바랍니다.

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
공시서식 변경 및 일정 변경에 따른 기재 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
일정 변경에 
따른 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
2. 공모방법
일정 변경에 
따른 정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
일정 변경에 
따른 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
일정 변경에 
따른 정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

IIII. 투자위험요소
2. 회사위험(1)
기재 정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

IIII. 투자위험요소
2. 회사위험(3)
기재 정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

IIII. 투자위험요소
2. 회사위험(9)
기재 정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

IIII. 투자위험요소
2. 회사위험(10)
기재 정정
-
(주9) 추가 기재

IIII. 투자위험요소
3. 기타위험(1)
기재 정정
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

IIII. 투자위험요소
3. 기타위험(10)
기재 정정
-
(주11) 추가 기재

Ⅳ. 인수인의 의견
(분석기관의 평가의견)
기재 정정
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
2. 자금의 사용목적
나. 자금의 세부 사용내역
기재 정정
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요
3. 자본금 변동사항
기재 정정
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

Ⅰ. 회사의 개요
4. 주식의 총수 등
기재 정정
(주15) 정정 전
(주15) 정정 후

Ⅰ. 회사의 개요
5. 의결권 현황
기재 정정
(주16) 정정 전
(주16) 정정 후

Ⅴ.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항
1. 이사회에 관한 사항
기재 정정
(주17) 정정 전
(주17) 정정 후

Ⅵ. 주주에 관한 사항
기재 정정
(주18) 정정 전
(주18) 정정 후

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항
4. 제재현황 등 그 밖의 사항
기재 정정
(주19) 정정 전
(주19) 정정 후

(주1) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
27,138,644
500
1,695
46,000,001,580
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
-
-
기본인수수수료: 정액 250,000,000원
추가인수수수료: 모집총액의 80% x 2.7%
실권수수료: 잔액인수금액의 12.00%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 07일 ~ 2021년 06월 08일
2021년 06월 15일
2021년 06월 09일
2021년 06월 15일
2021년 05월 04일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
46,000,001,580

발행제비용
1,421,342,764

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2021.03.31

【기 타】
1) 금번 우리들휴브레인㈜ 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권㈜입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정 발행가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다. 

4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2021년 06월 10일 ~ 2021년 06월 11일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약공고는 2021년 06월 09일에 당사, 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

8) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
27,138,644
500
1,695
46,000,001,580
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
-
-
기본인수수수료: 정액 250,000,000원
추가인수수수료: 모집총액의 80% x 2.7%
실권수수료: 잔액인수금액의 12.00%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 16일 ~ 2021년 06월 17일
2021년 06월 24일
2021년 06월 18일
2021년 06월 24일
2021년 05월 13일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
46,000,001,580

발행제비용
1,421,342,764

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2021.04.22

【기 타】

1) 금번 우리들휴브레인㈜ 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권㈜입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정 발행가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다. 

4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은
2021년 06월 21일 ~ 2021년 06월 22일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약공고는
2021년 06월 18일에 당사, 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

8) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

9) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제208조의4에 의거하여 공매도 거래자의 경우 모집 또는 매출에 따른 주식 취득이 제한되나, 당사의 경우 2021년 4월 6일 이전에 상장 주식에 대한 모집 또는 매출계획이 처음 공시되었으므로 해당 사항 없습니다.

(주2) 정정 전

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 한국투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 27,138,644주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
27,138,644
500
1,695
46,000,001,580
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
최초
이사회 결의일 : 2021년 03월
31일

주2)
1주의 모집가액 및 모집총액은
예정 발행가액 기준으로 한
예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
모집예정가액

의 산출근거

본 증권신고서의
모집예정가액은
이사회결의일 직전 거래일(2021년 03월 30일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위 미만은 절상합니다.

(중략)

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2021년 03월 31일
이사회 결의
주요사항보고서 제출

2021년 03월 31일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2021년 04월 01일
신주발행공고 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.wooridulls.co.kr)

2021년 04월 29일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 전 제3거래일

2021년 05월 03일
권리락
신주배정기준일 전 제1거래일

2021년 05월 04일
신주배정기준일(주주확정)
-

2021년 05월 14일
신주배정 통지
-

2021년 05월 17일
(정정)증권신고서 및 (정정)예비투자설명서 제출
1분기보고서 반영

2021년 05월 24일
신주인수권증서 상장일
5거래일 이상 동안 거래

2021년 05월 31일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2021년 06월 02일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2021년 06월 03일
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.wooridulls.co.kr)

2021년
06
월 07일 ~ 08일

구주주 청약
-

2021년

06
월 09일

일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.wooridulls.co.kr)
한국투자증권 홈페이지 
(http://www.truefriend.com)

2021년 06월 10일 ~ 11일
일반공모청약
-

2021년 06월 15일
주금납입/환불/배정공고
-

2021년 06월 28일
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.
주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 한국투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 27,138,644주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
27,138,644
500
1,695
46,000,001,580
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
최초
이사회 결의일 : 2021년 03월
31일

주2) 정정 이사회 결의일 : 2021년 04월 22일

주3) 1주의 모집가액 및 모집총액은 최초 이사회 결의일 직전 거래일(2021년 03월 30일)을 기산일로 하여 산정한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
모집예정가액

의 산출근거

본 증권신고서의
모집예정가액은

최초 이사회결의일 직전 거래일(2021년 03월 30일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위 미만은 절상합니다.

(중략)

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2021년 03월 31일
이사회 결의
주요사항보고서 제출

2021년 03월 31일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2021년 04월 01일
신주발행공고 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.wooridulls.co.kr)

2021년 04월 22일
(정정)이사회 결의
일정 변경

2021년 04월 22일
(정정)증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2021년 04월 23일
(정정)신주발행공고 및 기준일 공고
일정 변경

2021년 05월 10일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 전 제3거래일

2021년 05월 12일
권리락
신주배정기준일 전 제1거래일

2021년 05월 13일
신주배정기준일(주주확정)
-

2021년 05월 17일
(정정)증권신고서 및 (정정)예비투자설명서 제출
1분기보고서 반영

2021년 05월 26일
신주배정 통지
-

2021년 06월 02일
신주인수권증서 상장일
5거래일 이상 동안 거래

2021년 06월 09일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2021년 06월 11일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2021년 06월 14일
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.wooridulls.co.kr)

2021년
06
월 16일 ~ 17일

구주주 청약
-

2021년

06
월 18일

일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.wooridulls.co.kr)
한국투자증권 홈페이지 
(http://www.truefriend.com)

2021년 06월 21일 ~ 22일
일반공모청약
-

2021년 06월 24일
주금납입/환불/배정공고
-

2021년 07월 07일
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.
주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 전

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)에 따라 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 당사는 우리사주조합이 존재하지 않으므로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 1호에 해당되어, 우리사주조합 급여 총액이 우리사주조합 배정금액보다 미달하는 관계로 우선배정하지 아니함

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자 청약)
27,138,644주
(100%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.5067149811주
- 신주배정 기준일 :
2021년 05월 04일

- 구주주 청약일 :
2021년 06월 07일 ~ 08일 (2일간)
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
27,138,644주
(100%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 「근로복지기본법」 제38조 제1항에 의거 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 당사는 우리사주조합이 존재하지 않으므로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 1호에 해당되어, 우리사주조합 급여 총액이 우리사주조합 배정금액보다 미달하는 관계로 우선배정하지 아니합니다. 

주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.5067149811주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식의 변동 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다. 

주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5) 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁”에 일반공모 배정분의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 배정 수량 계산 시에는 대표주관회사인 한국투자증권(주)에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 배정하는 방식으로 합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(i) 1단계 : 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주6) "고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주7) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다. 

주8) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

(중략)

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

A. 보통주식
53,560,160주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
53,560,160주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
2,154주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
53,558,006주

F. 유상증자 주식수
27,138,644주

G. 증자비율 (F / C)
50.67%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주 배정 (F - H)
27,138,644주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.5067149811

주) 당사가 최대주주에게 발행한 우선주식 3,160,727주의 경우 인수계약서에 의거 신주 배정에 대한 권리가 없으나, 2021년 3월 31일자로 당사의 최대주주는 해당 우선주식 전량에 대하여 보통주로 전환 청구를 하였으므로 「상법」 제350조에 따라 전환을 청구한 때에 효력이 발생하여, 보통주식에 포함하여 배정비율을 산출하였습니다.

(주3) 정정 후

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)에 따라 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 당사는 우리사주조합이 존재하지 않으므로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 1호에 해당되어, 우리사주조합 급여 총액이 우리사주조합 배정금액보다 미달하는 관계로 우선배정하지 아니함

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자 청약)
27,138,644주
(100%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.5067149811주
- 신주배정 기준일 :
2021년 05월 13일

- 구주주 청약일 :
2021년 06월 16일 ~ 17일 (2일간)
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
27,138,644주
(100%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 「근로복지기본법」 제38조 제1항에 의거 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 당사는 우리사주조합이 존재하지 않으므로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 1호에 해당되어, 우리사주조합 급여 총액이 우리사주조합 배정금액보다 미달하는 관계로 우선배정하지 아니합니다. 

주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.5067149811주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식의 변동
및 전환사채의 전환청구 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다. 

주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5) 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁”에 일반공모 배정분의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 배정 수량 계산 시에는 대표주관회사인 한국투자증권(주)에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 배정하는 방식으로 합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(i) 1단계 : 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주6) "고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주7) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다. 

주8) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

(중략)

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

A. 보통주식
53,560,160주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
53,560,160주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
2,154주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
53,558,006주

F. 유상증자 주식수
27,138,644주

G. 증자비율 (F / C)
50.67%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주 배정 (F - H)
27,138,644주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.5067149811

주) 당사가 최대주주에게 발행한 우선주식 3,160,727주의 경우 인수계약서에 의거 신주 배정에 대한 권리가 없으나,
2021년 4월 6일자로 당사의 최대주주는 해당 우선주식 전량에 대하여 보통주로 전환 청구를 하였으므로 「상법」 제350조에 따라 전환을 청구한 때에 효력이 발생하여, 보통주식에 포함하여 배정비율을 산출하였습니다.

(주4) 정정 전

■ 확정 발행가액 산정

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다(1차 발행가액, 2차 발행가액, 확정발행가액 산정 시 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상함). 단, 확정발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

(1) 1차 발행가액 산정 : 신주배정기준일
(

2021년
05월
04일
)전 제3거래일(
2021년 04월
29일
)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

▶ 1차 발행가액 = [기준주가 x (1-할인율)] / [1+(증자비율 x 할인율)]

(2) 2차 발행가액 산정 : 구주주 청약개시일
(

2021년 06월
07일
)
전

제3거래일(
2021년 06월 02일
)을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 x [1 - 할인율]

(3) 확정 발행가액: 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 확정발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

(4) 최종 발행가액은 구주주 청약 초일
(
2021년 06월 07일
)전 3거래일(
2021년 06월 02일
)에 확정되어
2021년 06월 03일에 금융감독원 전자공시시스템 및 당사의 인터넷 홈페이지(http://www.wooridulls.co.kr)에 공시될 예정입니다.

(주4) 정정 후

■ 확정 발행가액 산정

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다(1차 발행가액, 2차 발행가액, 확정발행가액 산정 시 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상함). 단, 확정발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

(1) 1차 발행가액 산정 : 신주배정기준일
(

2021년
05월
13일
)
전
제3거래일
(
2021년 05월
10일
)
을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

▶ 1차 발행가액 = [기준주가 x (1-할인율)] / [1+(증자비율 x 할인율)]

(2) 2차 발행가액 산정 : 구주주 청약개시일
(

2021년 06월
16일
)

전

제3거래일
(
2021년 06월 11일
)
을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 x [1 - 할인율]

(3) 확정 발행가액: 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 확정발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

(4) 최종 발행가액은 구주주 청약 초일
(
2021년 06월 16일
)
전
3거래일
(
2021년 06월 11일
)
에 확정되어
2021년 06월 14일에 금융감독원 전자공시시스템 및 당사의 인터넷 홈페이지(http://www.wooridulls.co.kr)에 공시될 예정입니다.

(주5) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
27,138,644

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
1,695

확정가액
-

모집총액 또는
매출총액
예정가액
46,000,001,580

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주(신주인수권증서 보유자) :

1주
로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수임. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식, 자사주신탁, 주식관련사채의 권리행사 등의 변동으로 인하여 변경될 수 있음.

2) 일반공모 : 일반청약자의 최소 청약단위는

100주
이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분
청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 이상

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 06월 07일

종료일
2021년 06월 08일

일반모집 또는 매출
개시일
2021년 06월 10일

종료일
2021년 06월 11일

청약
증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 06월 15일

배당기산일(결산일)

2021년
01
월
01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주발행공고 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2021년 04월 01일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.wooridulls.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2021년 06월 03일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.wooridulls.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2021년 06월 09일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.wooridulls.co.kr)
한국투자증권(주) 홈페이지
(http://www.truefriend.com)

실권주 일반공모 배정공고
2021년 06월 15일
한국투자증권(주) 홈페이지
(http://www.truefriend.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(중략)

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
한국투자증권(주) 본ㆍ지점

2021년
06
월
07
일 ~
2021년
06월
08일

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 우리들휴브레인 주식회사의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 한국투자증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
한국투자증권(주) 본ㆍ지점

2021년
06
월
10
일 ~
2021년

06월
11일

(중략)

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주
청약자
(신주인수권증서 보유자)
1), 2), 3)을 병행
1) 우편 송부
2) 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부
3) 한국투자증권(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편송부시: 구주주 청약초일(

2021년
06월
07일

)
이

전 수취 가능

2) 한국투자증권(주)의 본, 지점: 구주주 청약종료일(

2021년
06월
08일
)까지

3) 한국투자증권(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 구주주 청약종료일(
2021년
06
월
08일
)까지

일반
청약자
(고위험고수익
투자신탁청약 포함)
1), 2)를 병행
1) 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부
2) 한국투자증권(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 한국투자증권(주)의 본, 지점: 청약종료일(
2021년 06월 11일
)까지
2) 한국투자증권(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(
2021년 06월 11일
)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

(중략)

(6) 주권 유통에 관한 사항
- 주권유통개시(예정)일:

2021년 06월 28일

(
2
019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
- 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은
2021년 06월 15일부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.

(8) 주금납입장소 :
하나은행 가락금융센터지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2021년 05월 04일
한국투자증권(주)
00160144

(중략)

(6) 신주인수권증서의 상장

당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
2021년 05월 24일부터 2021년 05월 28일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는
2021년 05월 31일에 상장폐지될 예정입니다. 「유가증권시장 상장규정」 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 합니다.

(중략)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항

당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간

2021년 05월 24일부터 2021년 05월 28일까지(5거래일간) 거래

신주배정통지일

(

2021년
05월
14일
(예정
)
)부터
신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(

2021년
06월
01일
)
까
지

거래

주1)

상장거래 :

2021년
05월
24일
부터

2021년 05
월
28일
까지
(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)

계좌대체거래 : 신주배정통지일인

2021년
05월 14
일
(
예정)부터

2

021년
06
월

01일
까지

거래 가능합니다.
-> 신주인수권증서 상장거래의 결제일인
2021년 06월 01일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

(후략)

(주5) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
27,138,644

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
1,695

확정가액
-

모집총액 또는
매출총액
예정가액
46,000,001,580

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주(신주인수권증서 보유자) :

1주
로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수임. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식, 자사주신탁, 주식관련사채의 권리행사 등의 변동으로 인하여 변경될 수 있음.

2) 일반공모 : 일반청약자의 최소 청약단위는

100주
이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분
청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 이상

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 06월 16일

종료일
2021년 06월 17일

일반모집 또는 매출
개시일
2021년 06월 21일

종료일
2021년 06월 22일

청약
증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 06월 24일

배당기산일(결산일)

2021년
01
월
01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주발행공고 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2021년 04월 23일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.wooridulls.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2021년 06월 14일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.wooridulls.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2021년 06월 18일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.wooridulls.co.kr)
한국투자증권(주) 홈페이지
(http://www.truefriend.com)

실권주 일반공모 배정공고
2021년 06월 24일
한국투자증권(주) 홈페이지
(http://www.truefriend.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(중략)

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
한국투자증권(주) 본ㆍ지점

2021년
06
월
16
일 ~
2021년
06월
17일

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 우리들휴브레인 주식회사의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 한국투자증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
한국투자증권(주) 본ㆍ지점

2021년
06
월
21
일 ~
2021년

06월
22일

(중략)

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주
청약자
(신주인수권증서 보유자)
1), 2), 3)을 병행
1) 우편 송부
2) 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부
3) 한국투자증권(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편송부시: 구주주 청약초일(

2021년
06월
16일

)
이

전 수취 가능

2) 한국투자증권(주)의 본, 지점: 구주주 청약종료일(

2021년
06월
17일
)까지

3) 한국투자증권(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 구주주 청약종료일(
2021년
06
월
17일
)까지

일반
청약자
(고위험고수익
투자신탁청약 포함)
1), 2)를 병행
1) 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부
2) 한국투자증권(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 한국투자증권(주)의 본, 지점: 청약종료일(
2021년 06월 22일
)까지
2) 한국투자증권(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(
2021년 06월 22일
)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

(중략)

(6) 주권 유통에 관한 사항
- 주권유통개시(예정)일:

2021년 07월 07일

(
2
019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
- 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은
2021년 06월 24일부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.

(8) 주금납입장소 :
하나은행 가락금융센터지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2021년 05월 13일
한국투자증권(주)
00160144

(중략)

(6) 신주인수권증서의 상장

당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
2021년 06월 02일부터 2021년 06월 08일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는
2021년 06월 09일에 상장폐지될 예정입니다. 「유가증권시장 상장규정」 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 합니다.

(중략)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항

당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간

2021년 06월 02일부터 2021년 06월 08일까지(5거래일간) 거래

신주배정통지일

(

2021년
05월
26일
(예정
)
)부터
신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(

2021년
06월
10일
)
까
지

거래

주1)

상장거래 :

2021년
06월
02일
부터

2021년 06
월
08일
까지
(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)

계좌대체거래 : 신주배정통지일인

2021년
05월 26
일
(
예정)부터

2

021년
06
월

10일
까지

거래 가능합니다.
-> 신주인수권증서 상장거래의 결제일인
2021년 06월 10일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

(후략)

(주6) 정정 전

(전략)

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정](2021.03.30)

1. 발행회사
회사명
(주)그린벨시스템즈

국적
대한민국
대표자
조한권

자본금(원)
3,842,595,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
7,685,190
주요사업
컴퓨터시스템구축 
서비스업

2. 처분내역
처분주식수(주)
12,017,586

처분금액(원)
3,842,259,318

자기자본(원)
76,126,123,256

자기자본대비(%)
5.05

대규모법인여부
미해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 처분목적
사업 효율성 제고 및 지배구조 개선

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
2021-03-30

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
불참

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사는 2021년 3월 30일 이사회 결의로 보유하는 대상회사 지분 전부를 에이제이네트웍스㈜에 매각하는 것을 결정하였습니다. 

- 상기 2항의 '처분내역'에 관한 내용은 회사가 대여한 (주)그린벨시스템즈의 채무 원금 및 이자(\2,345,819,000) 전액을 총 발행가액(주금 대용납입)으로 하고 1주당 발행가액을 액면가액으로 하여 회사에 신주를 발행하여 증가할 발행주식(4,691,638주)을 포함한 내역입니다. 

- 상기 5항의 '처분예정일자'는 본건 매각과 관련한 주식 양수도 및 매매대금 결제 절차가 
완료되는 거래종결일을 의미하며, 거래과정에서의 상황에 따라 변동될 수 있기에 현재 미정이며, 확정 후 정정 공시될 예정입니다. 

- 상기 6항의 '이사회결의일(결정일)'은 본건 매각승인에 대한 당사의 이사회 결의일입니다. 

- 당사는 본건 매각과 관련된 세부적인 사항(일정 변경 포함)에 대한 의사결정을 관련 법령상 허용되는 범위에서 대표이사에게 위임하였습니다. 

- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 2020년말, 2019년말, 2018년말의 요약 재무상황입니다

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템

(후략)

(주6) 정정 후

(전략)

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정]
(2021.04.16)

1. 발행회사
회사명
(주)그린벨시스템즈

국적
대한민국
대표자
조한권

자본금(원)
3,842,595,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
7,685,190
주요사업
컴퓨터시스템구축 
서비스업

2. 처분내역
처분주식수(주)
12,355,189

처분금액(원)
4,044,821,118

자기자본(원)
76,126,123,256

자기자본대비(%)
5.31

대규모법인여부
미해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 처분목적
사업 효율성 제고 및 지배구조 개선

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
2021-03-30

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
불참

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사는 2021년 3월 30일 이사회 결의로 보유하는 대상회사 지분 전부를 에이제이네트웍스㈜에 매각하는 것을 결정하였습니다. 

- 상기 2항의 '처분내역'에 관한 내용은 회사가 대여한 (주)그린벨시스템즈의 채무 원금 및 이자(\2,345,819,000) 전액을 총 발행가액(주금 대용납입)으로 하고 1주당 발행가액을 액면가액으로 하여 회사에 신주를 발행하여 증가할 발행주식(4,691,638주)과 거래조건에 따른 구주 추가 매입한 주식수(337,603주)를 포함한 내역입니다. 

- 상기 5항의 '처분예정일자'는 본건 매각과 관련한 주식 양수도에 따른 매매대금확정일을 의미하며, 매매대금 입금이 완료된 날짜는 아닙니다.

- 상기 6항의 '이사회결의일(결정일)'은 본건 매각승인에 대한 당사의 이사회 결의일입니다. 

- 당사는 본건 매각과 관련된 세부적인 사항(일정 변경 포함)에 대한 의사결정을 관련 법령상 허용되는 범위에서 대표이사에게 위임하였습니다. 

- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 2020년말, 2019년말, 2018년말의 요약 재무상황입니다

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템

(후략)

(주7) 정정 전

(전략)

2021년 3월 31일 당사는 2개 회사와의 합병을 결정하였습니다. 당사는 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)와의 합병을 통해 신속한 경영판단 및 인력조직상 효율성을 제고함으로써, 의약품 사업의 경쟁력을 강화하고 이를 통한 지속가능한 성장과 수익성을 확보하여 미래지향적 사업포트폴리오를 구축할 것으로 기대합니다. 또한, 본 합병을 통해 인적ㆍ물적 자원을 효율적으로 결합하여 경영효율성을 제고할 것이며, 통합전략 수립을 통해 시너지효과를 극대화시켜 회사의 재무에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

[주요사항보고서(회사합병결정)]

1. 합병방법
우리들휴브레인(주)가 자회사인
(주)에이치바이오앤컴퍼니외 1개사를 흡수합병
- 존속회사 : 우리들휴브레인(주)
- 소멸회사 : (주)에이치바이오앤컴퍼니, 제이앤에스팜(주)

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
합병을 통해 경영효율성을 제고하고, 사업의 시너지 효과로 인한 이익 극대화.

3. 합병의 중요영향 및 효과
본 주요사항보고서 제출일 현재 합병법인인 우리들휴브레인(주)는
피합병법인인 (주)에이치바이오앤컴퍼니, 제이앤에스팜(주)의 발행주식을 각각 100%를 보유하고 있음. 또한 합병법인은 피합병법인을 합병비율 1:0으로
흡수합병하며, 본 합병으로 인하여 합병법인인 우리들휴브레인(주)는
존속회사로 계속 남고 피합병법인인 (주)에이치바이오앤컴퍼니, 제이앤에스팜(주)는 소멸

본 합병을 통해 기존 사업의 시너지효과와 매출액 증대에 따른 회사의 실적개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상

4. 합병비율
우리들휴브레인(주) : (주)에이치바이오앤컴퍼니외 1개사 = 1 : 0

5. 합병비율 산출근거
우리들휴브레인(주)는 (주)에이치바이오앤컴퍼니, 제이앤에스팜(주) 주식을 각각100%
소유하고 있으며, 합병시 합병회사는 피합병회사의 주식에 대하여 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을1 : 0 으로 산출함.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]제 176조의 5 제7항 제2호 나목 단서는 다른회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른회사를 합병하면서 신주를 발행하지않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하였음.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
(주)에이치바이오앤컴퍼니

주요사업
의료기기 및 의료용품의 수출입업
의료기기 제조업
병원 컨설팅업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
4,267,567,179
자본금
20,000,000

부채총계
1,518,969,366
매출액
7,538,962,612

자본총계
2,748,597,813
당기순이익
1,190,855,842

- 외부감사 여부
기관명
-
감사의견
-

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2021.04.02

주주확정기준일
2021.04.02

주주명부
폐쇄기간
시작일
2021.04.19

종료일
2021.04.26

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2021.04.19

종료일
2021.05.04

주주총회예정일자
-

주식매수청구권
행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2021.05.10

종료일
2021.06.10

합병기일
2021.06.11

종료보고 총회일
2021.06.11

합병등기예정일자
2021.06.17

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
아니오

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
아니오

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법 제527조의 3 규정에 의거한 소규모합병 절차에 따라
진행되는 바, 우리들휴브레인 주식회사의 주주에게는 주식매수 청구권을 부여하지 않습니다.

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2021.03.31

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
불참

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 건 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행하므로, 본건 합병의 과정에서는 증권 신고서 제출이 필요한 증권의 모집이나 매출이 이루어 지지 않습니다.

상기 8. 합병상대회사에 대한 추가 정보

8. 합병상대회사
회사명
제이앤에스팜(주)

주요사업
의약품 도매

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
4,607,484,767
자본금
510,000,000

부채총계
1,479,073,193
매출액
12,631,736,461

자본총계
3,128,411,574
당기순이익
1,708,541,962

- 외부감사 여부
기관명
-
감사의견
-

17. 기타 투자판단에 참고할 사항

가. 본 합병은 상법 527조의 3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.

나. 본 합병은 소규모합병으로 추진되나, 상법 제527조의 3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로 부터 2주간내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모 합병으로 본 합병을 진행할 수 없습니다.

다. 상기 '8.합병상대회사'의 재무내용은 2020년12월 31일 기준으로 작성된 것입니다. 또한 주식회사 외부감사에 관한 법률에 따라 외부감사대상에 해당하지 않아 기관명과 감사의견은 기입하지 아니하였습니다.

라. 합병계약 체결일로부터 합병기일(또는 합병계약서에서 정한 기한)까지 사이에 합병 계약 상의 해제사유, 효력상실사유가 발생한 경우, 관계기관과의 협의 및 관계기관의 요구, 예견할수 없었던 천재지변,경제상황의 급격한 변동,경영상태의 중대한 변경, 기타 합병계약을 변경할 필요성이 있는 사정이 발생한 경우, 합병당사자의 상호합의에 의하여 합병계약을 변경하거나 또는 합병계약을 해제할수 있습니다.

마. 합병 주요일정

구 분
합병일정

합병 이사회 결의
2021년 03월 31일(수)

주주명부폐쇄공고
2021년 04월 01일(목)

계약일
2021년 04월 02일(금)

주주확정기준일/소규모합병공고
2021년 04월 02일(금)

주주명부 폐쇄기간
시작일
2021년 04월 19일(월)

종료일
2021년 04월 26일(월)

합병반대의사
통지 접수기간
시작일
2021년 04월 19일(월)

종료일
2021년 05월 04일(화)

합병승인 이사회
2021년 05월 06일(목)

채권자 이의제출 공고일
2021년 05월 07일(금)

채권자 이의제출기간
시작일
2021년 05월 10일(월)

종료일
2021년 06월 10일(목)

합병기일
2021년 06월 11일(금)

합병종료보고 이사회/주주총회
2021년 06월 11일(금)

합병종료보고 공고
2021년 06월 14일(월)

합병(해산)등기 예정일
2021년 06월 17일(목)

합병등 종료보고서 제출
2021년 06월 18일(금)

바. 상기 합병일정은 공시시점 현재의 예상 일정이며, 관계기관과의 협의.승인 과정및 합병 당사회사의 사정에 따라 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시 : 2021.03.11 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)

자료: 금융감독원 전자공시시스템

(후략)

(주7) 정정 후

(전략)

당사는 (주)에이치바이오앤컴퍼니의 기존 주주(이영숙, 홍지용, 홍지완)의 지분 4,000주(100%) 취득을 위하여 155억원을 지급하였으며, 외부평가기관은 현금흐름할인법을 적용한 해당 지분의 가치가 13,633백만원에서 19,548백만원의 범위로 산출되어 당사의 지분 취득가액이 부적정하다고 판단할만한 근거가 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. 외부평가기관은 평가대상회사 가치 평가시 2021년~ 2025년의 현금흐름을 추정하고, 이후 현금흐름은 추가적인 성장 없이(영구성장률 0%) 유지되는 것으로 가정하였습니다.

[향후 5개년 현금흐름 추정 내역]
(단위 : 백만원)

구분
합계
2021(E)
2022(E)
2023(E)
2024(E)
2025(E)

매출액
58,401
9,743
10,654
11,683
12,636
13,685

매출원가
42,468
7,085
7,747
8,496
9,189
9,951

매출총이익
15,933
2,658
2,907
3,187
3,447
3,734

판매비와관리비
3,634
507
702
752
810
863

영업이익
12,299
2,151
2,205
2,435
2,637
2,871

법인세비용
2,596
451
463
514
558
610

세후영업이익
9,703
1,700
1,742
1,921
2,079
2,261

감가상각비
321
54
59
64
69
75

순운전자본증감
(1,927)
(555)
(317)
(358)
(332)
(365)

자본적지출
(321)
(54)
(59)
(64)
(69)
(75)

FCF
7,776
1,145
1,425
1,563
1,747
1,896

현가계수
-
0.8915
0.7948
0.7085
0.6317
0.5631

FCF 현재가치
5,432
1,021
1,132
1,108
1,103
1,068

자료: 당사 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)(2021.03.11)
주) 평가기준일 : 2020년 12월 31일

평가의견서에 따르면 외부평가기관은 (주)에이치바이오앤컴퍼니의 향후 5개년 매출을 임플란트, 의료소모품, 의료기기, 구매대행 등 4개의 부문으로 분류하여 추정하였습니다. 임플란트 부문은 주 거래처인 S병원, K병원 매출로 한정하여 추정하였으며, S병원의 2020년 외과의사별 인공관절 월별 CASE, S병원의 수술실 증설 상황, 척추센터 개설 상황 등을 반영하였습니다. 의료소모품의 경우 내원환자 및 수술환자 증가에 따른 일반 소모품의 자연증가를 감안하여 5% 증가를 가정하였으며, 의료기기는 노후 장비의 교체, 신의료 기술에 필요한 신규 장비의 도입, 시설확장에 따른 필수 장비 소요 발생을 반영하여 추정하였습니다. 구매대행은 중·소 병원 구매대행 확대, 신규 단품 아이템 구성을 통한 거래처 확대 계획을 반영하여 매출을 추정하였습니다.

[(주)에이치바이오앤컴퍼니 향후 5개년 부문별 매출 추정 내역]
(단위 : 백만원)

구분
2021(E)
2022(E)
2023(E)
2024(E)
2025(E)

임플란트
6,523
7,226
8,035
8,718
9,474

의료소모품
2,298
2,459
2,631
2,815
3,012

의료기기
714
750
787
827
868

구매대행
208
219
230
276
331

합계
9,743
10,654
11,683
12,636
13,685

자료: 당사 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)(2021.03.11)
주) 평가기준일 : 2020년 12월 31일

또한 당사는 제이앤에스팜(주)의 기존 주주(이정훈, 이태훈, 홍지용, 홍지완)의 지분 51,000주(100%) 취득을 위하여 80억원을 지급하였으며, 외부평가기관은 현금흐름할인법을 적용한 해당 지분의 가치가 7,142백만원에서 9,813백만원의 범위로 산출되어 당사의 지분 취득가액이 부적정하다고 판단할만한 근거가 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. 외부평가기관은 평가대상회사 가치 평가시 2021년~ 2025년의 현금흐름을 추정하고, 이후 현금흐름은 추가적인 성장 없이(영구성장률 0%) 유지되는 것으로 가정하였습니다.

[향후 5개년 현금흐름 추정 내역]
(단위 : 백만원)

구분
합계
2021(E)
2022(E)
2023(E)
2024(E)
2025(E)

매출액
73,582
13,214
13,894
14,640
15,462
16,371

매출원가
59,324
10,654
11,202
11,803
12,466
13,199

매출총이익
14,258
2,561
2,692
2,837
2,996
3,172

판매비와관리비
6,409
1,122
1,194
1,238
1,384
1,471

영업이익
7,849
1,439
1,498
1,599
1,612
1,701

법인세비용
1,727
317
330
352
355
374

세후영업이익
6,122
1,122
1,169
1,248
1,257
1,327

감가상각비
25
5
5
5
5
6

순운전자본증감
(1,562)
(701)
(186)
(204)
(224)
(248)

자본적지출
(25)
(5)
(5)
(5)
(5)
(6)

FCF
4,560
422
983
1,044
1,033
1,079

현가계수
-
0.8868
0.7863
0.6973
0.6183
0.5483

FCF 현재가치
3,105
374
773
728
639
591

자료: 당사 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)(2021.03.11)
주) 평가기준일 : 2020년 12월 31일

평가의견서에 따르면 외부평가기관은 제이앤에스팜(주)의 향후 5개년 매출을 병원, 약국, 기타 등 3개의 부문으로 분류하여 추정하였습니다. 병원 부문의 경우 거래처의 매출이 회사 매출에 직접적인 영향을 끼치므로 주 거래처인 S병원의 2020년 매출증가율 3.7%를 적용하여 추정하였습니다. 약국의 경우 식품의약품안전처의 통계자료를 바탕으로 2015년~2019년 의약품 시장증가율 평균인 4.8%를 사용하였으며, 기타부문의 경우 도매상 및 요양기관으로의 매출로 2019년 완제의약품 유통정보 통계집에 의거 2019년 도매상에서 요양기관과 도매상으로의 공급성장률인 11%를 적용하였습니다. 다만, 보수적으로 2021년에는 50%인 5.5%의 성장을 가정하였으며, 점차 성장율을 확대하여 2025년에는 11%의 성장을 가정하였습니다.

[제이앤에스팜(주) 향후 5개년 부문별 매출 추정 내역]
(단위 : 백만원)

구분
2021(E)
2022(E)
2023(E)
2024(E)
2025(E)

병원
3,836
3,978
4,125
4,278
4,436

약국
6,830
7,157
7,501
7,861
8,238

기타
2,549
2,759
3,014
3,323
3,697

합계
13,214
13,894
14,640
15,462
16,371

자료: 당사 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)(2021.03.11)
주) 평가기준일 : 2020년 12월 31일

(주)에이치바이오앤컴퍼니의 기존 주요주주였던 홍지용과 홍지완은 형제 관계로 의약품 및 의료기기(의약외품)의 전반적인 영업 인프라를 보유하고 있는 자들로, 이영숙은 홍지용, 홍지완과 가족관계입니다. 다만, 의약품의 경우 의료기기(의약외품) 대비 거래처 및 품목 수가 월등히 많아 매입 관련 인프라를 구축하려면 보다 많은 시간과 자원이 소요되는 특성을 가지고 있습니다. 이에 따라 홍지용과 홍지완은 의약품 관련 매입 인프라를 기존에 보유하고 있던 이정훈, 이태훈 형제를 사업 파트너로 하여 제이앤에스팜(주)를 설립하고 운영해왔으며, 당사는 M&A 딜러사인 MGNT Partners로부터 제안을 받아 당사의 기존 의약품 및 메디컬 사업부문의 확장을 위하여 인수를 결정하였습니다. 거래상대방인 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 기존 주주는
당사 및 당사의 최대주주 등의
특수관계인에 해당하지 않으며,
당사 및 당사의 최대주주 등과
기타 어떠한 관계도 있지 않습니다.

당사는 (주)에이치바이오앤컴퍼니(155억원) 및 제이앤에스팜(주)(80억원)의 총 인수금액 235억원 중 125억원은 당사 최대주주의 주주인 (주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니(
舊(주)더블유홀딩컴퍼니
)로부터 각각 60억원 및 65억원을 차입하였으며, 나머지 110억원은 기존 보유 현금 55억원(하나은행 보통예금) 및 기투자자산 관련 회수 현금 55억원
으로 지급하였습니다.

당사는 최대주주의 주주로부터 차입한 125억원에 대하여 3개월마다 약 1.4억원의 이자를 지급할 예정이며, 만기일인 2022년 9월 11일 원금 125억원을 상환할 예정입니다.

[인수 관련 차입금 현황]
(단위 : 백만원)

차입처
전일
이율
차입일
만기일
비고

(주)초록뱀미디어
6,000
4.60%
2021-03-11
2022-09-11
매 3개월마다 이자 지급 / 원금일시상환

(주)초록뱀컴퍼니
6,500
4.60%
2021-03-11
2022-09-11
매 3개월마다 이자 지급 / 원금일시상환

자료: 당사 제시

[인수 관련 차입금 상환스케줄]
(단위 : 천원)

차입처
지급일자
이자
원금
합계

(주)초록뱀미디어
2021-06-11
69,000
-
69,000

(주)초록뱀컴퍼니
2021-06-11
74,750
-
74,750

(주)초록뱀미디어
2021-09-11
69,000
-
69,000

(주)초록뱀컴퍼니
2021-09-11
74,750
-
74,750

(주)초록뱀미디어
2021-12-11
69,000
-
69,000

(주)초록뱀컴퍼니
2021-12-11
74,750
-
74,750

(주)초록뱀미디어
2022-03-11
69,000
-
69,000

(주)초록뱀컴퍼니
2022-03-11
74,750
-
74,750

(주)초록뱀미디어
2022-06-11
69,000
-
69,000

(주)초록뱀컴퍼니
2022-06-11
74,750
-
74,750

(주)초록뱀미디어
2022-09-11
69,000
6,000,000
6,069,000

(주)초록뱀컴퍼니
2022-09-11
74,750
6,500,000
6,574,750

합 계
862,500
12,500,000
13,362,500

자료: 당사 제시

[기투자자산 관련 회수 현황]
(단위 : 백만원)

일자
투자자산
회수금액
2020년말 별도기준 
계정과목
수익 유형

2021-01-13
㈜에이프로젠KIC 23CB
63
당기손익-공정가치측정금융자산
이자수익

2021-01-11
사이먼투자조합
140
당기손익-공정가치측정금융자산
출자금 회수

2021-01-11
지엔투투자조합
(舊 그레이스투자조합)
3,902
관계기업 투자주식
출자금 회수

2021-01-11
인콘㈜ 10CB
9
당기손익-공정가치측정금융자산
이자수익

2021-01-07
트로나스 투자조합
505
당기손익-공정가치측정금융자산
출자금 회수

2021-01-06
비토 투자조합
933
관계기업 투자주식
출자금 회수

합 계
5,552
-
-

자료: 당사 제시

2021년 3월 31일 당사는 2개 회사와의 합병을 결정하였습니다. 당사는 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)와의 합병을 통해 신속한 경영판단 및 인력조직상 효율성을 제고함으로써, 의약품 사업의 경쟁력을 강화하고 이를 통한 지속가능한 성장과 수익성을 확보하여 미래지향적 사업포트폴리오를 구축할 것으로 기대합니다. 또한, 본 합병을 통해 인적ㆍ물적 자원을 효율적으로 결합하여 경영효율성을 제고할 것이며, 통합전략 수립을 통해 시너지효과를 극대화시켜 회사의 재무에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

[주요사항보고서(회사합병결정)]

1. 합병방법
우리들휴브레인(주)가 자회사인
(주)에이치바이오앤컴퍼니외 1개사를 흡수합병
- 존속회사 : 우리들휴브레인(주)
- 소멸회사 : (주)에이치바이오앤컴퍼니, 제이앤에스팜(주)

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
합병을 통해 경영효율성을 제고하고, 사업의 시너지 효과로 인한 이익 극대화.

3. 합병의 중요영향 및 효과
본 주요사항보고서 제출일 현재 합병법인인 우리들휴브레인(주)는
피합병법인인 (주)에이치바이오앤컴퍼니, 제이앤에스팜(주)의 발행주식을 각각 100%를 보유하고 있음. 또한 합병법인은 피합병법인을 합병비율 1:0으로
흡수합병하며, 본 합병으로 인하여 합병법인인 우리들휴브레인(주)는
존속회사로 계속 남고 피합병법인인 (주)에이치바이오앤컴퍼니, 제이앤에스팜(주)는 소멸

본 합병을 통해 기존 사업의 시너지효과와 매출액 증대에 따른 회사의 실적개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상

4. 합병비율
우리들휴브레인(주) : (주)에이치바이오앤컴퍼니외 1개사 = 1 : 0

5. 합병비율 산출근거
우리들휴브레인(주)는 (주)에이치바이오앤컴퍼니, 제이앤에스팜(주) 주식을 각각100%
소유하고 있으며, 합병시 합병회사는 피합병회사의 주식에 대하여 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을1 : 0 으로 산출함.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]제 176조의 5 제7항 제2호 나목 단서는 다른회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른회사를 합병하면서 신주를 발행하지않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하였음.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
(주)에이치바이오앤컴퍼니

주요사업
의료기기 및 의료용품의 수출입업
의료기기 제조업
병원 컨설팅업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
4,267,567,179
자본금
20,000,000

부채총계
1,518,969,366
매출액
7,538,962,612

자본총계
2,748,597,813
당기순이익
1,190,855,842

- 외부감사 여부
기관명
-
감사의견
-

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2021.04.02

주주확정기준일
2021.04.16

주주명부
폐쇄기간
시작일
2021.04.17

종료일
2021.04.23

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2021.04.16

종료일
2021.04.30

주주총회예정일자
-

주식매수청구권
행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2021.05.10

종료일
2021.06.10

합병기일
2021.06.11

종료보고 총회일
2021.06.11

합병등기예정일자
2021.06.17

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
아니오

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
아니오

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법 제527조의 3 규정에 의거한 소규모합병 절차에 따라
진행되는 바, 우리들휴브레인 주식회사의 주주에게는 주식매수 청구권을 부여하지 않습니다.

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2021.03.31

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
불참

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 건 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행하므로, 본건 합병의 과정에서는 증권 신고서 제출이 필요한 증권의 모집이나 매출이 이루어 지지 않습니다.

상기 8. 합병상대회사에 대한 추가 정보

8. 합병상대회사
회사명
제이앤에스팜(주)

주요사업
의약품 도매

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
4,607,484,767
자본금
510,000,000

부채총계
1,479,073,193
매출액
12,631,736,461

자본총계
3,128,411,574
당기순이익
1,708,541,962

- 외부감사 여부
기관명
-
감사의견
-

17. 기타 투자판단에 참고할 사항

가. 본 합병은 상법 527조의 3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.

나. 본 합병은 소규모합병으로 추진되나, 상법 제527조의 3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로 부터 2주간내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모 합병으로 본 합병을 진행할 수 없습니다.

다. 상기 '8.합병상대회사'의 재무내용은 2020년12월 31일 기준으로 작성된 것입니다. 또한 주식회사 외부감사에 관한 법률에 따라 외부감사대상에 해당하지 않아 기관명과 감사의견은 기입하지 아니하였습니다.

라. 합병계약 체결일로부터 합병기일(또는 합병계약서에서 정한 기한)까지 사이에 합병 계약 상의 해제사유, 효력상실사유가 발생한 경우, 관계기관과의 협의 및 관계기관의 요구, 예견할수 없었던 천재지변,경제상황의 급격한 변동,경영상태의 중대한 변경, 기타 합병계약을 변경할 필요성이 있는 사정이 발생한 경우, 합병당사자의 상호합의에 의하여 합병계약을 변경하거나 또는 합병계약을 해제할수 있습니다.

마. 합병 주요일정

구 분
합병일정

합병 이사회 결의
2021년 03월 31일(수)

주주명부폐쇄공고
2021년 04월 01일(목)

계약일
2021년 04월 02일(금)

소규모합병공고
2021년 04월 16일(금)

주주확정기준일
2021년 04월 16일(금)

주주명부 폐쇄기간
시작일
2021년 04월 17일(토)

종료일
2021년 04월 23일(금)

합병반대의사
통지 접수기간
시작일
2021년 04월 13일(화)

종료일
2021년 04월 30일(금)

합병승인 이사회
2021년 05월 06일(목)

채권자 이의제출 공고일
2021년 05월 07일(금)

채권자 이의제출기간
시작일
2021년 05월 10일(월)

종료일
2021년 06월 10일(목)

합병기일
2021년 06월 11일(금)

합병종료보고 이사회/주주총회
2021년 06월 11일(금)

합병종료보고 공고
2021년 06월 14일(월)

합병(해산)등기 예정일
2021년 06월 17일(목)

합병등 종료보고서 제출
2021년 06월 18일(금)

바. 상기 합병일정은 공시시점 현재의 예상 일정이며, 관계기관과의 협의.승인 과정및 합병 당사회사의 사정에 따라 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시 : 2021.03.11 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)

자료: 금융감독원 전자공시시스템

(후략)

(주8) 정정 전

당사의 최대주주는 그린러스크 투자조합으로 증권신고서 제출일 현재 전환우선주 3,160,727주를 보유하고 있으며, 해당 주식의 지분율은 5.90%(우선주 포함)입니다. 당사가 보유한 우선주의 전환비율은 전환우선주 1주당 보통주 1주이며, 2021년 3월 31일 당사의 최대주주는 보유 전환우선주에 대하여 전환청구를 신청하였습니다.

(중략)

그린러스크 투자조합이 당사의 최대주주 지위를 득한 후 기발행 전환사채의 전환권 행사로 지분율이 하락하여 증권신고서 제출일 현재 5.90%의 지분율을 차지하고 있으며, 그린러스크 투자조합의 주주는 (주)초록뱀미디어(2,438,227주) 및 (주)더블유홀딩컴퍼니(722,450주)로 구성되어 있습니다. 당사는 최대주주 변경 2회 이상을 사유로 2021년 외부감사인 지정을 금융감독원으로부터 통보받았습니다. 

다만, 당사는 현재 기발행 미상환 전환사채 480억원 중 14회 전환사채 150억원의 경우 당사의 최대주주의 주주인 (주)초록뱀미디어와 (주)더블유홀딩컴퍼니가 보유하고 있어 전환가능주식수를 고려한 실질적인 최대주주의 지분율은 12.37%입니다.

[미상환 전환사채 발행현황]
(단위 : 천원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무보증
전환사채
제13회
2020.09.11
2023.09.11
3,000,000
보통주
100.0
2,342
3,000,000
1,280,956
-

무보증
전환사채
제14회
2020.09.25
2023.09.25
15,000,000
보통주
100.0
2,603
15,000,000
5,762,581
-

무보증
전환사채
제15회
2020.09.25
2023.09.25
15,000,000
보통주
100.0
2,603
15,000,000
5,762,581
-

무보증
전환사채
제16회
2020.09.25
2023.09.25
15,000,000
보통주
100.0
2,603
15,000,000
5,762,581
-

합 계
-
-
-
48,000,000
-
-
-
48,000,000
18,568,699
-

자료: 당사제시

[최대주주의 잠재 지분율]

성명
회차
보유 전환사채
최근전환가액
전환 가능 주식수
보유주식수
전환을 가정할 경우
보유주식수

(주)초록뱀미디어
14CB
14,000,000,000
2,603
5,378,409
2,438,277
7,816,686

(주)더블유홀딩컴퍼니
14CB
1,000,000,000
2,603
384,172
722,450
1,106,622

합계

-
5,762,581
3,160,727
8,923,308

총 발행주식수(잠재 전환가능 주식수)
18,568,699
53,560,160
72,128,859

지분율
-
5.90%
12.37%

자료: 당사 제시

상기와 같이 당사의 최대주주는 상대적으로 적은 지분율을 보유하고 있으나, 14회 전환사채 150억원의 경우 당사의 최대주주의 주주인 (주)초록뱀미디어와 (주)더블유홀딩컴퍼니가 보유하고 있어 실질적인 최대주주의 지분율은 12.37%입니다. 이외에도 당사의 주주는 최대주주를 제외하면 모두 소액주주로 구성되어 있어, 당사는 최대주주의 지분율에도 불구하고 사실상 지배력이 있다고 판단하여 그린러스크 투자조합을 지배기업으로 분류하고 있습니다. 모든 제반상황을 고려할 때 당사의 지배구조 변경 위험은 제한적이라고 판단되나, 당사의 시가총액을 고려할 때 적대적 M&A의 가능성을 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 후

당사의 최대주주는 그린러스크 투자조합으로 증권신고서 제출일 전일
(2021년 3월 30일) 현재 전환우선주 3,160,727주를 보유하고 있으며, 해당 주식의 지분율은 5.90%(우선주 포함)입니다.
당사의 최대주주가 보유한 우선주의 전환비율은 전환우선주 1주당 보통주 1주이며,
2021년 4월 6일 당사의 최대주주는 보유 전환우선주에 대하여 전환청구를 신청하였습니다.

(중략)

그린러스크 투자조합이 당사의 최대주주 지위를 득한 후 기발행 전환사채의 전환권 행사로 지분율이 하락하여 증권신고서 제출일 현재 5.90%의 지분율을 차지하고 있으며, 그린러스크 투자조합의 주주는 (주)초록뱀미디어(2,438,227주) 및
(주)초록뱀컴퍼니(
舊
(주)더블유홀딩컴퍼니)(722,450주)로 구성되어 있습니다. 당사는 최대주주 변경 2회 이상을 사유로 2021년 외부감사인 지정을 금융감독원으로부터 통보받았습니다. 

다만, 당사는 현재 기발행 미상환 전환사채 480억원 중 14회 전환사채 150억원의 경우 당사의 최대주주의 주주인 (주)초록뱀미디어와
(주)초록뱀컴퍼니(
舊
(주)더블유홀딩컴퍼니)가 보유하고 있어 전환가능주식수를 고려한 실질적인 최대주주의 지분율은 12.37%입니다.

[미상환 전환사채 발행현황]
(단위 : 천원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무보증
전환사채
제13회
2020.09.11
2023.09.11
3,000,000
보통주
100.0
2,342
3,000,000
1,280,956
-

무보증
전환사채
제14회
2020.09.25
2023.09.25
15,000,000
보통주
100.0
2,603
15,000,000
5,762,581
-

무보증
전환사채
제15회
2020.09.25
2023.09.25
15,000,000
보통주
100.0
2,603
15,000,000
5,762,581
-

무보증
전환사채
제16회
2020.09.25
2023.09.25
15,000,000
보통주
100.0
2,603
15,000,000
5,762,581
-

합 계
-
-
-
48,000,000
-
-
-
48,000,000
18,568,699
-

자료: 당사제시

[최대주주의 잠재 지분율]

성명
회차
보유 전환사채
최근전환가액
전환 가능 주식수
보유주식수
전환을 가정할 경우
보유주식수

(주)초록뱀미디어
14CB
14,000,000,000
2,603
5,378,409
2,438,277
7,816,686

(주)초록뱀컴퍼니
14CB
1,000,000,000
2,603
384,172
722,450
1,106,622

합계

-
5,762,581
3,160,727
8,923,308

총 발행주식수(잠재 전환가능 주식수)
18,568,699
53,560,160
72,128,859

지분율
-
5.90%
12.37%

자료: 당사 제시

주) (주)더블유홀딩컴퍼니는 2021년 3월 31일 주주총회 결의를 통해 정관을 일부 변경하였으며, 이에 따라 상호를 (주)초록뱀컴퍼니로 변경하였습니다

상기와 같이 당사의 최대주주는 상대적으로 적은 지분율을 보유하고 있으나, 14회 전환사채 150억원의 경우 당사의 최대주주의 주주인 (주)초록뱀미디어와
(주)초록뱀컴퍼니(
舊
(주)더블유홀딩컴퍼니)
가 보유하고 있어 실질적인 최대주주의 지분율은 12.37%입니다. 이외에도 당사의 주주는 최대주주를 제외하면 모두 소액주주로 구성되어 있어, 당사는 최대주주의 지분율에도 불구하고 사실상 지배력이 있다고 판단하여 그린러스크 투자조합을 지배기업으로 분류하고 있습니다. 모든 제반상황을 고려할 때 당사의 지배구조 변경 위험은 제한적이라고 판단되나, 당사의 시가총액을 고려할 때 적대적 M&A의 가능성을 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주9) 추가 기재

증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 기발행한 480억원의 전환사채는 미상환되어 차입금으로 계상하고 있습니다. 다만, 해당 전환사채의 계약상 만기일이 2023년 9월임에도 불구하고 투자자의 조기상환청구권 행사가 2021년 9월부터 가능함에 따라, 당사는 해당 차입금을 1년 이내 만기가 도래하는 유동성 차입금으로 분류하고 있습니다.

[당사 전환사채 상환스케줄]
(단위 : 천원)

구분
2021년
2022년
2023년

3월
6월
9월
12월
3월
6월
9월
12월
3월
6월
9월

제13회 무보증 사모 전환사채
7,500
7,500
7,500
7,500
7,500
7,500
7,500
7,500
7,500
7,500
3,007,500

제14회 무보증 사모 전환사채
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
15,037,500

제15회 무보증 사모 전환사채
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
15,037,500

제16회 무보증 사모 전환사채
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
15,037,500

합계
120,000
120,000
120,000
120,000
120,000
120,000
120,000
120,000
120,000
120,000
48,120,000

자료 : 당사 제시
주1) 상기 상환스케줄은 원금 및 이자를 포함한 계약상 현금흐름이며, 원금의 경우 계약상 만기일이 포함된 2023년에 현금흐름을 포함하였습니다.
주2) 제13회 무보증 사모 전환사채(30억원)의 조기상환청구는 2021년 9월 11일부터 매 3개월마다 가능하며, 제14회(150억원), 제15회(150억원) 및 제16회 무보증 사모 전환사채(150억원)의 조기상환청구는 2021년 9월 25일부터 매 3개월마다 가능합니다. 
주3) 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 경우 조기상환일 전 15일까지 조기상환 청구내역서 및 사채권자 증명서류를 당사의 본점 및 서울사업장에 제출해야합니다. 
주4) 2021년 3월 상환금액은 당사 보유자금을 통해 정상적으로 지급하였습니다.
주5) 제14회 무보증 사모 전환사채 150억원은 당사 최대주주의 주주인 (주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니(舊(주)더블유홀딩컴퍼니)가 보유하고 있습니다.

해당 전환사채가 계약상 만기인 2023년 9월 상환된다고 가정할 경우 당사는 만기까지 매 분기 1.2억원의 이자를 지급하여야 하나, 2020년말 별도 기준 현금및현금성자산 136억원((주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주) 인수 관련 소요 자기자금 110억원을 단순 차감할 경우 26억원) 규모와 향후 영업활동 및 투자자산 처분에 따른 현금 유입을 고려하였을 때, 당사의 이자지급능력은 문제가 없다고 판단됩니다. 

해당 전환사채 원금 480억원의 경우, 당사가 보유한 현금및현금성자산 규모를 초과하고 있습니다. 다만, 계약상 만기일에 상환되는 것을 가정할 경우, 2020년말 별도 기준 보유 투자자산(공정가치측정금융자산, 관계기업투자주식, 종속기업투자주식)의 장부가액이 1,039억원이므로 전환사채 만기일 이전 투자자산을 처분함으로써 상환재원 마련이 가능할 것으로 판단하고 있으며, 당사가 최근 인수 및 합병한 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 영업활동에서 발생하는 잉여현금도 상환재원의 일부로 사용할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

당사가 발행한 전환사채의 조기상환청구권 행사를 가정할 경우, 14회 전환사채 150억원의 경우 당사 최대주주의 주주인
(주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니(舊(주)더블유홀딩컴퍼니)
가 보유하고 있으므로 실질적인 조기상환청구권 행사 가능 물량은 330억원(13회 30억원, 15회 150억원, 16회 150억원)으로 파악됩니다. 당사가 발행한 전환사채의 투자자가 조기상환청구권을 행사할 경우 조기상환일 15일 전까지 조기상환 청구 신청을 해야하므로, 당사가 상환재원을 마련할 수 있는 기간이 15일이며, 당사는 투자자산의 시장성 및 매각절차의 편의성 등으로 상대적으로 환금성이 높은 상장회사의 전환사채를 통해 상환재원을 마련할 계획입니다. 구체적으로는 보유 전환사채의 조기상환청구가 아닌, 매각을 통해 자금을 마련할 예정이며, 거래상대방이 존재하지 않을 경우 당사 최대주주의 주주인
(주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니(舊(주)더블유홀딩컴퍼니)
에 매각하는 방안도 고려하고 있습니다. 당사는 2020년말 별도 기준 투자자산 1,039억원 중 678억원을 전환사채의 형태로 보유하고 있으며, 2021년 1분기말 별도 기준 678억원의 전환사채 및 보통주(전환사채 674억원 및 보통주 4억원)를 보유하고 있습니다.

[2020년말 별도기준 투자 전환사채 상세 내역]
(단위: 백만원)

구분
종목명
장부가액

당기손익-
공정가치측정금융자산
인콘㈜ 10CB
1,687

㈜초록뱀미디어 9CB
5,621

㈜골드퍼시픽 24CB
5,118

㈜에이프로젠KIC 23CB
33,334

아이텍㈜ 3CB
8,674

㈜버킷스튜디오 8CB
11,419

㈜쌍방울 8CB

1,996

합계
67,849

자료 : 당사 제시
주) 당사가 보유한 투자자산 중 상대적으로 환금성이 높은 전환사채 내역으로 투자조합 등을 통해 간접적으로 보유한 전환사채는 제외하였습니다.

[2021년 1분기말 별도기준 투자 전환사채 상세 내역]
(단위: 백만원)

구분
종목명
장부가액

당기손익-
공정가치측정금융자산

인콘㈜ 10CB
1,687

㈜초록뱀미디어 9CB
5,621

㈜골드퍼시픽 24CB
5,118

㈜에이프로젠KIC 23CB
33,334

아이텍㈜ 3CB
8,674

㈜버킷스튜디오 8CB
11,419

㈜쌍방울 8CB

1,644

㈜쌍방울 보통주

352

합계
67,849

자료 : 당사 제시
주1) 당사가 보유한 투자자산 중 상대적으로 환금성이 높은 전환사채 내역으로 투자조합 등을 통해 간접적으로 보유한 전환사채는 제외하였습니다. 
주2) 2021년 1분기중 당사는 보유하고 있던
㈜
쌍방울 8CB(액면금액 20억원) 중 일부(액면금액 3억원)에 대하여 전환청구하여 보통주로 전환하였으며, 2021년 4월 해당 보통주를 매각하였습니다.

[2021년 1분기말 별도기준 투자 전환사채의 권리 행사 가능 시기]

종목명
전환청구 가능일
상환청구 가능일
비고

인콘㈜ 10CB
2021/07/10
2021/07/10 부터 매 1개월마다
-

㈜초록뱀미디어 9CB
2021/09/18
2021/09/18 부터 매 3개월마다
권면금액의 50%에 대하여 발행사 매도 청구권 보유

㈜골드퍼시픽 24CB
2021/09/17
2021/09/17 부터 매 3개월마다
권면금액의 50%에 대하여 발행사 매도 청구권 보유

㈜에이프로젠KIC 23CB
2021/10/14
2022/04/14 부터 매 3개월마다
권면금액의 50%에 대하여 발행사 매도 청구권 보유

아이텍㈜ 3CB
2021/11/13
2022/11/13 부터 매 1개월마다
권면금액의 50%에 대하여 발행사 매도 청구권 보유

㈜버킷스튜디오 8CB
2021/12/04
2021/12/04 부터 매 3개월마다
권면금액의 50%에 대하여 발행사 매도 청구권 보유

㈜쌍방울 8CB

2021/03/19
2021/03/19 부터 매 1개월마다
-

2021년 1분기말 별도 기준 당사가 보유하고 있는 전환사채 관련하여 발행기업의 2020년말 재무현황을 살펴보면 자본잠식된 기업은 존재하지 않으며, 일부 기업의 경우 영업손실 및 법인세차감전계속사업손실을 기록중이나 관리종목 지정요건을 충족하지 않는 것으로 확인하였습니다. 

[2021년 1분기말 별도기준 당사 보유 전환사채 발행기업 재무 현황-유가증권시장]
(단위: 억원)

회사
㈜에이프로젠KIC
㈜쌍방울

자본금
(연결)

915
1,197

자기자본(연결)
6,901
2,154

자기자본(비지배지분 제외)(연결)

3,191

2,154

자본잠식 여부
x
x

매출액
(별도)

725
896

매출액 미달 여부
x
x

감사의견
적정
적정

영업이익(연결)

40

-13

당기순이익(연결)

-327

-161

자료 : 금융감독원 전자공시시스템
주1) 대상회사의 재무현황은 2020년말 기준
주2) 매출액은 별도, 자본금 및 자기자본은 연결기준
주3) 자본잠식 여부는 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우이며,
자기자본 산정시 비지배지분 제외
주4) 매출액 미달 여부는 매출액이 50억원 미만인 경우임

「유가증권시장 상장규정」

제47조(관리종목지정) ① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 관리종목으로 지정한다. <개정 2014.6.18, 2015.11.4, 2017.12.20, 2019.6.26, 2021.3.8>

1. 정기보고서 미제출: 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우

2. 감사인 의견 미달: 감사인의 감사의견 또는 검토의견이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 감사범위 제한에 따른 한정인 경우

나. 최근 반기의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 검토의견이 부적정이거나 의견거절인 경우

3. 자본잠식: 최근 사업연도 말 현재 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우. 다만, 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.

4. 주식분산 미달: 최근 사업연도 말 현재 보통주식의 분포 상황이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 정부등이 최대주주인 법인이나 공공적 법인에는 이 호를 적용하지 않는다.

가. 일반주주의 수가 200명 미만인 경우

나. 일반주주가 소유한 주식의 총수가 유동주식수의 100분의 5 미만인 경우. 다만, 다음의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이 목을 적용하지 않는다.

(1) 일반주주가 소유한 주식의 총수가 200만주 이상으로서 세칙으로 정하는 수량 이상인 경우

(2) 신규상장 당시에 제29조제1항제3호가목(4)의 국내외 동시공모 요건을 적용받은 경우로서 일반주주가 소유한 주식의 총수가 70만주 이상인 경우

5. 거래량 미달: 보통주권을 기준으로 반기의 월평균거래량이 해당 반기 말 현재 유동주식수의 100분의 1 미만인 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.

가. 월평균거래량이 2만주 이상인 경우

나. 일반주주가 소유한 주식의 총수가 유동주식수의 100분의 20 이상이고, 해당 일반주주의 수가 300명 이상인 경우

다. 신규상장법인의 경우. 다만, 신규상장일이 속하는 반기에 한정한다.

라. 반기 중 매매거래정지일 수가 해당 반기의 매매거래일 수의 100분의 50 이상인 경우

마. 해당 반기 말 현재 업무규정 제20조의3제1항에 따른 유동성공급계약(계약기간이 6개월 이상인 것만 해당한다)이 체결되어 있는 경우

6. 지배구조 미달: 제77조의 사외이사 선임 의무나 제78조의 감사위원회 설치 의무를 위반한 경우로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 지배구조 미달 사유가 주주총회의 정족수 미달로 발생한 경우로서 보통주권 상장법인이 주주총회 성립을 위해 전자투표제도 도입 등 세칙으로 정하는 노력을 한 사실을 종합적으로 고려하여 거래소가 인정하는 경우에는 해당 보통주권을 관리종목으로 지정하지 아니한다.

가. 최근 사업연도의 사업보고서상 사외이사수가 제77조제1항에서 정하는 수에 미달한 경우

나. 최근 사업연도의 사업보고서상 사외이사의 수가 사외이사의 사임, 사망 등의 사유로 제77조제1항에서 정하는 수에 미달하게 된 경우로서 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 수를 충족하지 못하는 경우

다. 최근 사업연도의 사업보고서상 제78조에 따라 감사위원회가 설치되지 않은 경우

라. 최근 사업연도의 사업보고서상 감사위원의 수가 사임, 사망 등의 사유로 제78조의 감사위원회의 구성요건에 미달하게 된 경우로서 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 수를 충족하지 못하는 경우

7. 매출액 미달: 최근 사업연도 말 현재 매출액(재화의 판매와 용역의 제공금액을 합산한 금액을 말한다)이 50억원 미만인 경우. 이 경우 지주회사는 연결재무제표상 매출액을 기준으로 한다. 다만, 제29조제1항제4호라목 또는 마목의 경영성과 요건을 충족하여 신규상장한 법인의 경우에는 상장일이 속하는 사업연도 및 그 다음 사업연도부터 연속하는 5개 사업연도에 대해서는 이 호를 적용하지 않는다.

8. 주가 미달: 보통주권의 종가가 액면가액의 100분의 20 미만인 상태가 30일(해당 주권의 매매거래일을 기준으로 한다. 이하 이 항에서 같다) 동안 계속되는 경우. 다만, 그 30일 동안의 평균 상장시가총액이 5,000억원 이상인 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.

9. 시가총액 미달: 보통주권의 상장시가총액이 50억원 미달인 상태가 30일 동안 계속되는 경우

10. 파산신청: 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 파산신청이 있는 경우. 다만, 공익 실현과 투자자 보호 등을 고려하여 관리종목지정이 필요하지 않다고 거래소가 인정하는 경우를 제외한다.

11. 회생절차개시신청: 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시의 신청이 있는 경우

12. 공시의무 위반: 공시규정에 따라 벌점을 부과 받는 경우로서 해당 벌점을 포함하여 과거 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우

가. 삭제<2015.11.4>

나. 삭제<2015.11.4>

다. 삭제<2015.11.4>

13. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 관리종목으로 지정하는 것이 필요하다고 거래소가 인정하는 경우

② 제1항에 따라 관리종목으로 지정 된 후 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 거래소는 지체 없이 그 관리종목지정을 해제한다.

1. 제1항제1호부터 제9호까지 및 제13호의 경우: 사업보고서 등으로 관리종목지정 사유를 해소한 사실이 확인된 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 관리종목지정 사유를 해소한 것으로 본다.

가. 제1항제1호에 해당하는 경우

(1) 해당 사업연도의 분기보고서 미제출 후 반기보고서 또는 사업보고서를 제출한 경우

(2) 반기보고서 미제출 후 사업보고서를 제출한 경우

(3) 사업보고서 미제출 후 10일 이내에 해당 사업연도 사업보고서를 제출한 경우

나. 제1항제5호에 해당하는 경우: 반기말 현재 업무규정 제20조의3제1항에 따른 유동성공급계약(계약기간이 6개월 이상인 것만 해당한다)이 체결되어 있는 경우

2. 제1항제10호의 경우: 법원의 파산신청 기각결정이 있은 때

3. 제1항제11호의 경우: 법원의 회생절차종결 결정이 있은 때

4. 제1항제12호의 경우: 관리종목지정일부터 1년이 지난 때. 다만, 최근의 관리종목지정기간 중에 불성실공시법인지정 등에 따라 추가적으로 부과 받은 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우에는 그 날부터 1년이 지난 때로 한다.

③ 거래소는 제1항을 적용함에 있어 기업인수목적회사주권 상장법인이 주권비상장법인과 합병한 경우에는 합병 후 존속법인에 대하여 제1항제4호가목 및 제7호는 합병등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도에 대한 사업보고서를 기준으로 적용하고, 제5호는 합병등기일이 속하는 반기의 다음 반기부터 적용한다.

④ 거래소는 관리종목지정 사유의 적용 방법, 관리종목 지정 및 해제 시기, 그 밖에 필요한 사항을 세칙으로 정한다.

자료 : 한국거래소

[2021년 1분기말 별도기준 당사 보유 전환사채 발행기업 재무 현황-코스닥시장]
(단위: 억원)

회사
인콘㈜
㈜초록뱀미디어
㈜골드퍼시픽
아이텍㈜
㈜버킷스튜디오

매출액
(별도)

505
253
143
401
233

매출액 미달 여부
x
x
x
x
x

영업이익
(별도)

22
-87
7
47
4

최근 4사업연도 영업손실 여부
x
x
x
x
x

2020년 법인세비용차감전 계속사업수익
(연결)

-41
-345
-15
-60
-51

2020년 자기자본
(연결)

830
1,293
597
788
492

2020년 법인세비용차감전 계속사업손실 
자기자본 100분의 50 초과 여부
x
x
x
x
x

2019년 법인세비용차감전 계속사업수익
(연결)

-173
83
-314
-91
-27

2019년 자기자본
(연결)

564
1,063
211
501
412

2019년 법인세비용차감전 계속사업손실 
자기자본 100분의 50 초과 여부
x
x
o
x
x

2018년 법인세비용차감전 계속사업수익
(연결)

-18
-154
-45
20
-89

2018년 자기자본
(연결)

513
911
201
374
157

2018년 법인세비용차감전 계속사업손실 
자기자본 100분의 50 초과 여부

x
x
x
x
o

최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 법인세차감전 계속사업손실의 자기자본의 100분의 50 초과(10억원 이상인 경우) 및 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실 충족 여부
x
x
x
x
x

자본금
(연결)

212
642
331
72
175

자기자본
(연결)

830
1,334
597
788
492

자기자본(비지배지분 제외)(연결)

830

1,293
597
788
492

자본잠식 여부
x
x
x
x
x

감사의견
적정
적정
적정
적정
적정

자료 : 금융감독원 전자공시시스템
주1)
대상회사의 재무현황은 2020년말 기준
주2) 매출액 및 영업이익은 별도기준
주3) 자본금 및 자기자본 연결기준
주4) 자본잠식여부는 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우 혹은 자기자본이 10억원 미만인 경우이며 자기자본 산정시 비지배지분 제외
주5) 영업손실여부는 최근 4사업연도에 각각 영업손실인 경우로 초록뱀미디어는 2019년(14억) 2018년(24억) 영업이익으로 해당사항 없음
주6) 매출액 미달 여부는 매출액이 30억원 미만인 경우임
주7) 법인세비용차감전계속사업손실 관련 여부는 최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우임

「코스닥시장 상장규정」

제28조(관리종목) ① 거래소는 코스닥시장 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 당해 종목에 대하여 관리종목으로 지정한다. 다만, 기업인수목적회사에 대하여는 제2호부터 제3호의2까지, 제12호 및 제13호를 적용하지 아니한다. <개정 2007.10.12, 2007.12.7, 2008.9.12, 2009.1.28, 2009.12.18, 2010.4.21, 2010.12.1, 2011.3.2, 2011.11.4, 2012.4.18, 2012.12.26, 2013.2.22, 2014.6.18, 2015.11.4, 2016.6.8, 2016.12.14, 2017.12.20, 2018.1.31, 2018.4.4, 2019.6.26, 2019.8.28>

1. 삭제<2008.9.12>

2. 매출액이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 가목 또는 나목에 해당하는 기업의 경우에는 신규상장일 또는 제19조의4에 따른 합병상장일이 속하는 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도로 한다. 이하 제3호에서 같다)를 포함한 연속하는 5개 사업연도에 대해서 본문의 요건을 적용하지 아니한다.

가. 기술성장기업(세칙에서 정하는 경우로 한정한다. 이하 나목, 제3호 및 제3호의2에서 같다) 중 제약·바이오기업: 최근 사업연도의 매출액이 30억원 미만[최근 3사업연도(이 호 각 목 외의 부분 단서에 따른 면제기간을 포함한다)의 매출액 합계가 90억원 이상이면서 최근 사업연도의 직전 사업연도 매출액이 30억원 이상인 경우는 제외한다]. 다만, 다음의 어느 하나에 해당하는 기업이 세칙에서 정하는 요건을 충족하는 경우에는 이 호의 관리종목지정 요건을 적용하지 아니한다.

(1) 연구개발 우수기업: 최근 사업연도말 현재 「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법」 제2조제3호에 따른 혁신형 제약기업

(2) 시장평가 우수기업: 최근 사업연도 중 일평균시가총액이 4,000억원 이상이면서 최근 사업연도말 현재 자본금을 초과하는 기업

나. 가목에 해당하지 않는 기술성장기업 및 이익미실현기업: 최근 사업연도의 매출액이 30억원 미만

다. 가목 및 나목에 해당하지 않는 기업: 최근 사업연도의 매출액이 30억원 미만

3. 최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 기업의 경우에는 해당 호에서 정하는 사업연도에 대하여 본문의 요건을 적용하지 아니한다. 이 경우 연결재무제표 작성대상법인의 경우에는 연결재무제표상 법인세비용차감전계속사업손실 및 자기자본을 기준으로 한다.

가. 기술성장기업 : 신규상장일 또는 제19조의4에 따른 합병상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도

나. 이익미실현기업 : 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도

3의2. 최근 4사업연도에 각각 영업손실(지주회사의 경우에는 연결재무제표상 영업손실을 말한다. 이하 같다)이 있는 경우. 다만 기술성장기업의 경우에는 당해 요건을 적용하지 아니한다.

4. 다음 각목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 연결재무제표 작성대상법인의 경우에는 가목부터 다목까지를 적용함에 있어 연결재무제표를 기준으로 하되 자기자본에서 비지배지분을 제외(이하 제38조제1항제10호에서 같다)한다.

가. 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우

나. 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본이 10억원 미만인 경우

다. 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 검토의견(감사의견 포함)이 부적정, 의견거절 및 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우

5. 삭제<2007.12.7>

6. 코스닥시장 상장법인 보통주식의 시가총액이 40억원 미만인 상태가 연속하여 30일(매매일을 기준으로 한다)간 지속되는 경우

7. 삭제<2007.12.7>

8. 삭제<2018.4.4>

9. 공시규정 제19조의 규정에 의한 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한내에 제출하지 아니한 경우

10. 삭제<2018.1.31>

11. 기업지배구조와 관련하여 다음 각목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 동 사유가 주주총회 정족수 미달로 발생한 경우로서 코스닥시장 상장법인이 주주총회 성립을 위해 전자투표제도 도입 등 세칙에서 정하는 노력을 한 사실을 종합적으로 고려하여 거래소가 인정하는 경우에는 동 지정을 하지 아니한다.

가. 최근사업연도의 사업보고서상 사외이사의 수가 「상법」 제542조의8의 규정에서 정하는 수에 미달하는 경우

나. 최근사업연도의 사업보고서상 「상법」 제542조의11의 규정에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 감사위원회의 구성요건을 충족하지 아니하는 경우

12. 코스닥시장을 통한 보통주식의 분기의 월평균거래량이 유동주식수의 100분의 1 미만인 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하며, 신규상장종목의 경우 신규상장일이 속하는 분기에 대해서는 동 지정을 하지 아니한다.

가. 분기의 월평균 거래량이 1만주(액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다) 이상인 경우

나. 소액주주(보통주식총수의 100분의 1에 미달하는 보통주식을 소유하는 자를 말한다. 이하 이 호 및 제13호에서 같다)가 소유하고 있는 보통주식의 총수가 유동주식수의 100분의 20 이상으로서 당해 소액주주의 수가 300명 이상인 경우. 이 경우 소액주주 소유주식수 및 소액주주수의 산정은 최근 사업연도말(최근 사업연도말 이후 주주명부를 폐쇄한 경우에는 그 폐쇄시점 현재의 주주명부 및 전자증권법에 따른 소유자명세를 기준으로 하되, 동 서류를 거래소에 제출한 경우로 한정한다. 이하 제13호 및 제15호의2나목에서 같다)을 기준으로 한다.

다. 「코스닥시장 업무규정」(이하 “업무규정”이라 한다) 제12조의3제1항의 규정에 의한 유동성공급계약이 체결되어 있는 경우

13. 최근 사업연도말 현재 다음 각목의 1의 주식분산기준에 미달하는 경우. 다만, 300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 100분의 10 이상으로서 100만주 이상을 소유하고 있는 경우에는 동 지정을 하지 아니한다.

가. 소액주주의 수가 200인 미만

나. 소액주주의 소유주식수가 유동주식수의 100분의 20에 미달

14. 삭제<2008.9.12>

14의2. 코스닥시장 상장법인에 대하여 「채무자회생및파산에관한법률에 의한 회생절차개시신청이 있는 경우

14의3. 코스닥시장 상장법인에 대하여 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」제294조에 의한 파산신청이 있는 경우. 다만, 공익 실현과 투자자 보호 등을 고려하여 관리종목지정이 필요하지 않다고 거래소가 인정하는 경우를 제외한다.

15. 삭제<2013.2.22>

15의2. 기업인수목적회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 기업인수목적회사의 임원이 제7조의3제1항제7호에 따른 임원의 자격요건을 상실한 것이 확인된 경우. 다만, 당해 요건을 충족하는 이사의 수가 3명 이상이고, 감사의 수가 1명 이상인 경우에는 그러하지 아니하다.

나. 최근 사업연도말 현재 다음 어느 하나의 주식분산기준에 미달하는 경우. 다만, 60인 이상의 소액주주가 유동주식수의 100분의 5 이상을 소유하고 있는 경우에는 동 지정을 하지 아니한다.

(1) 소액주주의 수가 40인 미만

(2) 소액주주의 소유주식수가 유동주식수의 100분의 10에 미달

다. 다음의 어느 하나에 해당하는 경우

(1) 주권의 발행을 통하여 모은 금전에 대하여 법 시행령 제6조제4항제14호가목에 따른 예치·신탁 의무를 위반한 사실이 확인된 경우

(2) 법 시행령 제6조제4항제14호나목을 위반하여 예치기관등에 예치 또는 신탁된 자금이 인출되거나 담보로 제공된 사실이 확인된 경우

라. 기업인수목적회사 정관에서 정하는 채무증권발행·차입·채무보증·담보제공금지 등의 재무활동 제한을 위반한 사실이 확인된 경우

마. 기업인수목적회사의 정관에서 정하는 존립기한의 6월 전까지 제19조의4제1항에 따른 상장예비심사청구서를 제출하지 아니하거나 공시규정 제6조제1항제3호가목(8)에 따른 합병의 결의 또는 결정(제19조의4제1항에 따른 상장예비심사청구 대상이 아닌 경우에 한한다)에 대한 신고가 없는 경우

바. 법 시행령 제6조제4항제14호다목에 따른 금융투자업자가 소유하는 주식등의 발행금액이 당해 기업인수목적회사가 발행한 주식등의 발행총액의 100분의 5에 미달하는 사실이 확인된 경우

15의3. 삭제<2014.6.18>

15의4. 삭제<2014.6.18>

16. 그 밖에 제38조제1항(제38조제1항제5호·제16호는 제외한다)·제2항의 상장폐지사유가 발생한 경우

②코스닥시장 상장법인은 관리종목 지정 또는 해제 사유가 발생한 때에는 이를 지체없이 거래소에 신고하여야 한다. <개정 2009.1.28>

③거래소는 코스닥시장 상장법인에 대해 관리종목 지정 및 해제 등과 관련하여 사실확인을 요구할 수 있으며, 당해 법인은 정당한 사유가 없는 한 이를 거부하지 못한다. <개정 2009.1.28>

④제1항의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인은 세칙으로 정하는 경우를 제외하고는 지정통보를 받은 날부터 7일 이내에 관리종목 지정에 대한 이의신청을 거래소에 할 수 있다. <개정 2009.1.28>

⑤거래소는 제4항의 규정에 의한 이의신청 청구일부터 10일 이내에 이의신청에 대한 결정을 하여야 하며, 이 경우 그 결과를 당해 법인에게 통지하여야 한다.

⑥제4항의 규정에 의한 이의신청에는 관리종목 지정을 정지하는 효력이 없다.

⑦코스닥시장 상장법인은 제5항의 결정에 대하여 재차 이의신청을 하지 못한다. <개정 2009.1.28>

⑧거래소는 관리종목의 지정 및 해제의 경우에는 이를 지체없이 공시매체에 공표하여야 한다.

⑨ 삭제<2008.9.12>

⑩제1항제6호의 규정을 적용함에 있어 천재지변 그 밖에 시장상황 급변 등의 경우에는 동 규정의 적용을 하지 아니할 수 있다. <개정 2007.12.7>

⑪ 제1항제12호 및 제13호의 소액주주에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. <개정 2009.1.28, 2013.2.22, 2017.6.14>

1. 「벤처특별법시행령」 제3조제3항의 기금(이하 “기금”이라 한다)

2. 벤처금융

3. 외국투자전용회사

4. 투자회사(법 제9조제18항제2호에 따른 투자회사를 말한다)

5. 삭제<2017.6.14>

6. 그 밖에 코스닥시장 상장법인의 주식을 투자목적으로 취득한 외국기업으로서 전문투자자에 준하는 법인

⑫제1항제13호나목의 요건은 해외상장법인에 대해서는 이를 적용하지 아니한다.

⑬ 삭제<2013.2.22>

⑭ 기업인수목적회사가 주권비상장법인과 합병한 경우에는 합병후 존속법인에 대하여 제1항제2호부터 제3호의2까지 및 제13호는 합병등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도부터 기산하여 적용하고, 제12호는 합병등기일이 속하는 분기의 다음 분기부터 적용한다. <신설 2009.12.18>

⑮ 국내소재외국지주회사에 대하여 제1항의 규정을 적용함에 있어서는 다음 각 호에 따라 적용한다. <신설 2011.11.4>

1. 제1항제2호 및 제3호의2의 매출액 및 영업손실은 각각 연결재무제표상 매출액 및 영업손실을 말한다. 이하 제38조제1항제4호 및 제4호의3에서 같다.

<16> 제1항 내지 제12항의 규정에 의한 관리종목의 지정 및 해제 등에 관하여 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

[전문개정 2007.7.20]

자료 : 한국거래소

결론적으로 당사 보유 현금및현금성자산과 투자자산규모를 고려할 경우, 기발행 미상환 전환사채 480억원의 이자 지급 및 만기시 원금 지급의 채무불이행 가능성은 매우 낮은것으로 판단됩니다. 당사 최대주주의
주주인
(주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니(舊(주)더블유홀딩컴퍼니)
보유한 14회 전환사채 150억원을 제외한, 당사의 잔여 기발행 전환사채(13회 30억원, 15회 150억원, 16회 150억원)의 경우 투자자의 조기상환청구권 행사에 따른 유동성 위험 가능성이 존재합니다. 다만, 당사는 보유한 투자자산 중 환금성이 높은 상장회사 전환사채 등의 매각을 통해 상환재원을 마련할 예정이며, 2021년 1분기말 기준 당사가 보유하고 있는 전환사채의 발행기업 재무현황 및 관리종목 지정 가능성을 고려하였을 때 해당 전환사채의 매각은 비교적 용이할 것으로 판단됩니다.
더불어 향후 전환사채 투자자의 조기상환청구권 행사 가능성, 인수 관련 차입금 상환 및 합병에 따른 운영자금 등에 대비하여 향후 투자자산이 회수될 시에 자금을 유보함으로써 투자자산을 일정부분 줄여나갈 예정입니다.
당사는 향후에도 비교적 우량한 기업의 전환사채 등을 보유할 예정이나, 코로나 19의 장기화 및 미국 금리 충격 등 거시적 경제 요인으로 인한 시장 충격 발생시 당사 보유 투자자산의 환금성 제약이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사가 기발행한 전환사채의 조기상환권 행사에 따른 유동성 위험이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

(주10) 정정 전

증권신고서 제출 전일 기준 당사의 최대주주는 그린러스크 투자조합으로 5.90%의 지분을 전환우선주의 형태로 보유하고 있습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 : 2021년 03월 30일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

그린러스크 투자조합
최대주주
우선주
3,160,727
5.90
3,160,727
5.90
-

자료 : 당사 제시
주)그린러스크 투자조합은 우선주 1주당 보통주 1주로 전환할 수 있는 전환우선주 3,160,727주에 대하여 2021년 3월 31일 전환청구를 완료하였습니다.

(후략)

(주10) 정정 후

증권신고서 제출 전일
(2021년 3월 30일)
기준 당사의 최대주주는 그린러스크 투자조합으로 5.90%의 지분을 전환우선주의 형태로 보유하였으나, 2021년 4월 6일 보통주로 전환청구를 완료하였습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 : 2021년 03월 30일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

그린러스크 투자조합
최대주주
우선주
3,160,727
5.90
3,160,727
5.90
-

자료 : 당사 제시
주)그린러스크 투자조합은 우선주 1주당 보통주 1주로 전환할 수 있는 전환우선주 3,160,727주에 대하여
2021년 4월 6일 전환청구를 완료하였습니다.

당사의 최대주주인 그린러스크 투자조합은 금번 배정된 신주 120%에 대하여 청약할 예정이며, 구주주 청약 이후 실권주가 발생하여 일반공모를 진행할 경우 3,977,801주를 추가 청약할 예정입니다.
해당 최대주주의 청약자금은 최대주주의 주주인 (주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니(舊(주)더블유홀딩컴퍼니)의 추가 출자를 통해 마련할 예정입니다. (주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니의 그린러스크 투자조합에 대한 추가 출자금은 각각의 법인 모두 현재 보유하고 있는 자기자금으로 재원을 마련할 예정이
며, 2021년 3월 31일 각 사 모두 금번 유상증자 최대주주 청약 시 추가 출자와 관련한 이사회 결의를 마친 상황입니다.

최대주주의 주주인 (주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니의 2020년말 별도 기준 재무현황은 다음과 같습니다.

[(주)초록뱀미디어 및 (주)초록뱀컴퍼니 별도 기준 재무현황]
(단위: 백만원)

구 분

(주)초록뱀미디어

(주)초록뱀컴퍼니

자산총계
268,770
189,355

- 현금및현금성자산
27,030
2,524

- 기타유동금융자산
 (단기금융상품)
30,000
25,510

부채총계
151,235
65,011

자본총계
117,535
124,344

매출액
25,261
16,240

영업이익
-8,676
480

당기순이익
-44,264
18,510

자료: 금융감독원 전자공시시스템
주) (주)더블유홀딩컴퍼니는 2021년 3월 31일 주주총회 결의를 통해 정관을 일부 변경하였으며, 이에 따라 상호를 (주)초록뱀컴퍼니로 변경하였습니다.

(후략)

(주11) 추가 기재

당사는 전
환사채의 발행을 통해 활발히 자금을 조달한 바 있습니다.
증권신고서 제출일 전일 기준 미상환 전환사채는 총 480억원으로 동 사채의 전환권 행사를 통해 보통주로 전환되는 주식수는 18,568,699주이며, 이는 기발행주식총수
53,560,160
주의 약 34.67%에 해당합니다. 다만, 해당 전환사채의 전환청구 가능일은 2021년 9월 이후이므로 금번 유상증자를 통한 신주 발행을 고려할 경우 기발행주식총수 80,698,804주(유상증자 신주 27,138,644주 포함) 약 23.01%에 해당합니다.

[미상환 전환사채 발행현황]

(단위 : 천원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무보증
전환사채
제13회
2020.09.11
2023.09.11
3,000,000
보통주
2021.09.11
~
2023.08.11
100.0
2,342
3,000,000
1,280,956
-

무보증
전환사채
제14회
2020.09.25
2023.09.25
15,000,000
보통주
2021.09.25
~
2023.08.25
100.0
2,603
15,000,000
5,762,581
-

무보증
전환사채
제15회
2020.09.25
2023.09.25
15,000,000
보통주
2021.09.25
~
2023.08.25
100.0
2,603
15,000,000
5,762,581
-

무보증
전환사채
제16회
2020.09.25
2023.09.25
15,000,000
보통주
2021.09.25
~
2023.08.25
100.0
2,603
15,000,000
5,762,581
-

합 계
-
-
-
48,000,000
-
-
-
-
48,000,000
18,568,699
-

자료 : 당사 사업보고서

전환권 행사로 인하여 발행되는 신주는 유통주식수의 증가를 일으키므로 주가 희석화의 위험이 존재합니다. 또한, 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성도 있습니다. 당사가 발행한 전환사채의 전환가액이 증권신고서 제출일 전일 주가보다 높아 현재 시점에서는 전환가능성이 낮으나, 향후 전환권 행사에 따른 유통주식수의 증가로 인한 주가 희석화 위험과 일시적 물량 출회로 인한 주가하락의 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주12) 정정 전

(전략)

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행사
평가회사

2021년 03월 10일
우리들휴브레인
우리들휴브레인
- 최관식
- 김민서
-정종산

한국투자증권
- 이현규
- 김성열
- 장동욱
- 박상욱
- 윤철환
- 박종욱
 -김서현

가) 초도방문
나) 주요 사항 및 일정 체크
다) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
- 현지실사 참여자 : 대표주관회사, 발행회사
* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악
* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크
* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토
* 재무회계 담당자와 인터뷰
라) 추가 실사자료 요청
마) 기업실사 세부사항 질의/응답
바) 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토

2021년 03월 11일 ~
2021년 03월 17일
한국투자증권
가) 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사
나) 유상증자 상세 일정 등 업무 협의
다) 유상증자 리스크검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2021년 03월 18일
우리들휴브레인
가) 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인
나) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
- 현지실사 참여자 : 대표주관회사
* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악
* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크
* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토
* 재무 담당자와 인터뷰
다) 영업망 검토 및 향후 사업 계획 질의 응답
라) 증자 전후의 최대주주 관련 변경사항 점검

2021년 03월 19일
~
2021년 03월 24일
우리들휴브레인
한국투자증권
가) 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인
나) 추가 확인 사항 확인
다) 이사회의사록 검토
라) 증권신고서 검토 및 질의

2021년 03월 25일
~
2021년 03월 31일
한국투자증권
가) 실사보고서 작성
나) 인수계약서 체결
다) 증권신고서 기재사항 검토
라) 증권신고서 첨부서류 등 검토

(중략)

긍정적 요인

▶ 동사가 영위하는 의약품 및 의료기기 유통업 시장은 의약품 및 의료기기 시장 규모 성장에 따라 지속적으로 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 상대적으로 낮은 진입장벽으로 인하여 경쟁강도가 높고 대형 도매업체의 점유율이 집중되는 모습을 보이고 있는데, 동사의 경우 최근 인수한 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)가 주 거래처를 대형병원으로 하는 등 안정적인 영업망을 갖추고 있어 기존 동사가 영위하던 의약품 및 의료기기 유통업 시장에서 규모의 경제에 따른 협상력 강화 및 실적개선이 가능할 것으로 전망됩니다.

▶ 동사는 2020년 연결기준 부채비율은 81.7%, 차입금의존도는 37.7%를 기록하는 등 상대적으로 안정적인 재무구조를 가지고 있습니다. 과거 발행한 전환사채의 전환권 행사로 지속적인 자본확충이 발생함에 따라, 영업손실에도 불구하고 안정적인 규모의 자기자본을 보유하고 있습니다. 유동비율의 경우 투자자산 증가에 따라 2020년 연결기준 58.6%를 기록하였으나, 유동부채에서 큰 비중을 차지하는 유동성 전환사채의 경우 14회 전환사채 150억원은 동사의 최대주주의 주주가 보유하고 있으므로, 전환사채 상환에 따른 유동성 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 

▶ 동사는 2020년 연결기준 투자자산(공정가치측정금융자산 및 관계기업투자주식)을 1,008억원 규모로 보유하고 있으며, 이는 자산 총계에서 72.9%에 해당합니다. 다만, 동사는 투자자산을 상대적으로 가치 변동이 작은 비상장지분증권과 전환우선주 및 주가 하락시 조기상환청구권을 행사할 수 있는 전환사채, 신주인수권부사채, 전환상환우선주 등을 보유함에 따라, 가치 변동에 따른 위험을 제한하고 있으며 2020년 해당 투자자산 관련하여 177억원의 당기손익을 인식하여 동사의 2020년 연결기준 당기순이익은 흑자로 전환하였습니다. 

부정적 요인

▶ 동사의 사업부문은 전반적으로 상품을 매입하여 판매하는 유통업의 특성을 지니고 있어 상대적으로 이익률이 낮은 상황입니다. 더불어, 동사의 매출에서 가장 큰 비중을 차지하는 스토리지 사업부문의 매각 및 영업중단을 결정함에 따라, 매각 이후 동사의 매출은 감소할 것으로 전망됩니다. 동사는 대형병원을 주 거래처로 하는 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 인수를 통하여 해당 매출 감소분을 상쇄할 예정입니다. 

▶ 증권신고서 제출일 전일 기준 동사 최대주주의 지분율은 5.90%로 상대적으로 적은 지분을 보유하고 있습니다. 다만, 동사의 최대주주의 주주는 14회 전환사채 150억원을 보유하고 있으므로 해당 전환사채의 전환권 행사를 고려할 경우, 동사의 최대주주의 잠재지분율은 12.37%입니다. 또한, 동사의 최대주주는 금번 유상증자로 배정된 주식 120%에 대하여 청약을 진행할 예정이며, 구주주 청약 이후 일반공모가 진행될 경우 3,977,801주의 지분을 추가로 취득할 예정이므로, 지분율 제고를 위해 노력할 예정입니다. 해당 노력에도 불구하고 동사의 시가총액 규모 등을 고려할 때, 적대적 M&A 등의 가능성을 배제할 수 없습니다. 

▶ 동사는 기존 영위하던 사업부문이 지속적인 영업손실을 기록함에 따라, 관련현금흐름의 순유출이 발생하고 있으며, 전환사채 발행 및 3자배정 유상증자 등 재무활동 현금흐름을 통하여 부족한 자금을 보완하고 있습니다. 향후 스토리지 사업부문의 매각 및 (주)에이치바이오앤컴퍼니와 제이앤에스팜(주)의 인수 이후에도 영업 실적이 개선되지 않고, 보유 중인 투자자산의 가치가 하락할 경우 동사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 동사가 영위하는 의약품 및 의료기기 관련하여 상품 매입을 위한 운영자금으로 사용할 예정입니다. 

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2021. 03. 31

대표주관회사 :
한국투자증권 주식회사

대 표 이 사 :
정 일 문

(주12) 정정 후

(전략)

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행사
평가회사

2021년 03월 10일
우리들휴브레인
우리들휴브레인
- 최관식
- 김민서
-정종산

한국투자증권
- 이현규
- 김성열
- 장동욱
- 박상욱
- 윤철환
- 박종욱
 -김서현

가) 초도방문
나) 주요 사항 및 일정 체크
다) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
- 현지실사 참여자 : 대표주관회사, 발행회사
* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악
* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크
* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토
* 재무회계 담당자와 인터뷰
라) 추가 실사자료 요청
마) 기업실사 세부사항 질의/응답
바) 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토

2021년 03월 11일 ~
2021년 03월 17일
한국투자증권
가) 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사
나) 유상증자 상세 일정 등 업무 협의
다) 유상증자 리스크검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2021년 03월 18일
우리들휴브레인
가) 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인
나) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
- 현지실사 참여자 : 대표주관회사
* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악
* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크
* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토
* 재무 담당자와 인터뷰
다) 영업망 검토 및 향후 사업 계획 질의 응답
라) 증자 전후의 최대주주 관련 변경사항 점검

2021년 03월 19일
~
2021년 03월 24일
우리들휴브레인
한국투자증권
가) 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인
나) 추가 확인 사항 확인
다) 이사회의사록 검토
라) 증권신고서 검토 및 질의

2021년 03월 25일
~
2021년 03월 31일
한국투자증권
가) 실사보고서 작성
나) 인수계약서 체결
다) 증권신고서 기재사항 검토
라) 증권신고서 첨부서류 등 검토

2021년 04월 14일
~
2021년 04월 22일
한국투자증권
가) 정정실사보고서 작성
나) 정정증권신고서 기재사항 검토

(중략)

긍정적 요인

▶ 동사가 영위하는 의약품 및 의료기기 유통업 시장은 의약품 및 의료기기 시장 규모 성장에 따라 지속적으로 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 상대적으로 낮은 진입장벽으로 인하여 경쟁강도가 높고 대형 도매업체의 점유율이 집중되는 모습을 보이고 있는데, 동사의 경우 최근 인수한 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)가 주 거래처를 대형병원으로 하는 등 안정적인 영업망을 갖추고 있어 기존 동사가 영위하던 의약품 및 의료기기 유통업 시장에서 규모의 경제에 따른 협상력 강화 및 실적개선이 가능할 것으로 전망됩니다.

▶ 동사는 2020년 연결기준 부채비율은 81.7%, 차입금의존도는 37.7%를 기록하는 등 상대적으로 안정적인 재무구조를 가지고 있습니다. 과거 발행한 전환사채의 전환권 행사로 지속적인 자본확충이 발생함에 따라, 영업손실에도 불구하고 안정적인 규모의 자기자본을 보유하고 있습니다. 유동비율의 경우 투자자산 증가에 따라 2020년 연결기준 58.6%를 기록하였으나, 유동부채에서 큰 비중을 차지하는 유동성 전환사채의 경우 14회 전환사채 150억원은 동사의 최대주주의 주주가 보유하고 있으므로, 전환사채 상환에 따른 유동성 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 

▶ 동사는 2020년 연결기준 투자자산(공정가치측정금융자산 및 관계기업투자주식)을 1,008억원 규모로 보유하고 있으며, 이는 자산 총계에서 72.9%에 해당합니다. 다만, 동사는 투자자산을 상대적으로 가치 변동이 작은 비상장지분증권과 전환우선주 및 주가 하락시 조기상환청구권을 행사할 수 있는 전환사채, 신주인수권부사채, 전환상환우선주 등을 보유함에 따라, 가치 변동에 따른 위험을 제한하고 있으며 2020년 해당 투자자산 관련하여 177억원의 당기손익을 인식하여 동사의 2020년 연결기준 당기순이익은 흑자로 전환하였습니다. 

부정적 요인

▶ 동사의 사업부문은 전반적으로 상품을 매입하여 판매하는 유통업의 특성을 지니고 있어 상대적으로 이익률이 낮은 상황입니다. 더불어, 동사의 매출에서 가장 큰 비중을 차지하는 스토리지 사업부문의 매각 및 영업중단을 결정함에 따라, 매각 이후 동사의 매출은 감소할 것으로 전망됩니다. 동사는 대형병원을 주 거래처로 하는 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 인수를 통하여 해당 매출 감소분을 상쇄할 예정입니다. 

▶ 증권신고서 제출일 전일 기준 동사 최대주주의 지분율은 5.90%로 상대적으로 적은 지분을 보유하고 있습니다. 다만, 동사의 최대주주의 주주는 14회 전환사채 150억원을 보유하고 있으므로 해당 전환사채의 전환권 행사를 고려할 경우, 동사의 최대주주의 잠재지분율은 12.37%입니다. 또한, 동사의 최대주주는 금번 유상증자로 배정된 주식 120%에 대하여 청약을 진행할 예정이며, 구주주 청약 이후 일반공모가 진행될 경우 3,977,801주의 지분을 추가로 취득할 예정이므로, 지분율 제고를 위해 노력할 예정입니다. 해당 노력에도 불구하고 동사의 시가총액 규모 등을 고려할 때, 적대적 M&A 등의 가능성을 배제할 수 없습니다. 

▶ 동사는 기존 영위하던 사업부문이 지속적인 영업손실을 기록함에 따라, 관련현금흐름의 순유출이 발생하고 있으며, 전환사채 발행 및 3자배정 유상증자 등 재무활동 현금흐름을 통하여 부족한 자금을 보완하고 있습니다. 향후 스토리지 사업부문의 매각 및 (주)에이치바이오앤컴퍼니와 제이앤에스팜(주)의 인수 이후에도 영업 실적이 개선되지 않고, 보유 중인 투자자산의 가치가 하락할 경우 동사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 

▶ 동사는 기존 영위하던 사업부문이 지속적인 영업손실을 기록함에 따라, 관련현금흐름의 순유출이 발생하고 있으며, 전환사채 발행 및 3자배정 유상증자 등 재무활동 현금흐름을 통하여 부족한 자금을 보완하고 있습니다. 향후 스토리지 사업부문의 매각 및 (주)에이치바이오앤컴퍼니와 제이앤에스팜(주)의 인수 이후에도 영업 실적이 개선되지 않고, 보유 중인 투자자산의 가치가 하락할 경우 동사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

▶
동사는 증권신고서 제출일 전일 현재 미상환 전환사채 480억원을 차입금으로 계상하고 있습니다. 동사가 보유한 현금 및 투자자산의 규모, 향후 예상되는 영업현금흐름을 고려할 경우 만기까지의 이자 및 원금의 채무불이행 가능성은 매우 낮다고 판단되나, 최대주주의 주주가 보유한 150억원의 전환사채를 제외한 330억원에 대해서는 투자자의 조기상환청구권이 행사될 경우 유동성 위험 가능성이 존재합니다. 동사는 보유한 투자자산 중 환금성이 높은 상장회사 전환사채 등의 매각을 통해 상환재원을 마련할 예정이나, 코로나 19의 장기화 및 미국 금리 충격 등 거시적 경제 요인으로 인하여 시장충격이 발생할 경우 해당 투자자산의 환금성 제약이 발생할 수 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 동사가 영위하는 의약품 및 의료기기 관련하여 상품 매입을 위한 운영자금으로 사용할 예정입니다. 

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2021. 04. 22

대표주관회사 :
한국투자증권 주식회사

대 표 이 사 :
정 일 문

(주13) 정정 전

당사는 영위하고 있는 의약품 및 의료기기 유통사업과 관련하여 매출액 증대 및 시너지효과 창출을 위하여 2021년 3월 11일 의료기기 유통업체인 (주)에이치바이오앤컴퍼니와 의약품 유통업체인 제이앤에스팜(주)를 인수하였으며, 2021년 3월 31일 당사와 2개 회사의 합병을 결정하였습니다. 해당 인수 및 합병을 통하여 관리 효율화 및 영업력 강화가 가능할 것으로 예상하고 있으며, 이에 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을
기존 당사의 의약품 사업부문과 신규 인수회사의 사업부문 관련 상품(의약품 및 의료기기) 등
을 매입할 계획입니다. 2021년 6월 이후 당사의 상품 매입 계획은 하기와 같습니다.

[상품 매입 상세내역]
(단위 : 억원)

구 분

2021년
2022년
총합

6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

상품 매입
의약품
18
20
18
19
18
18
19
20
18
19
18
20
19
21
19
20
19
19
19
361

의약외품(의료기기)
4
4
4
8
4
4
5
5
5
8
5
5
5
6
5
7
5
5
5
99

총 계

22
24
22
27
22
22
24
25
23
27
23
25
24
27
24
27
24
24
24
460

주1) 당사의 의료기기 사업부문 및 의약품 사업부문은 유통업의 특성에 따라 다수의 거래처와 거래하므로 특정 거래처를 표기하지 않았으며, 제약사 및 의료기기 제조사로부터 상품을 매입할 예정입니다.
주2) 증권신고서 제출일 전일 기준 제이앤에스팜(주)와 (주)에이치바이오앤컴퍼니는 당사가 100%지분을 취득하고 있으나, 2021년 3월 31일 공시를 통하여 소규모 합병을 결정함에 따라, 유상증자 종료 이후 당사에 흡수합병될 예정이므로 운영자금으로 분류하였습니다.

본 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부자금은 조달시기와 사용시기가 맞지 않을 수 있습니다. 이러한 미사용 자금에 대해서는 자금의 집행시점과 금리수준에 따라 1,2금융권 금융기관 등의 수시입출금 예금, 정기예금, MMF, MMDA 및 기타 금융상품 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

(주13) 정정 후

당사는 영위하고 있는 의약품 및 의료기기 유통사업과 관련하여 매출액 증대 및 시너지효과 창출을 위하여 2021년 3월 11일 의료기기 유통업체인 (주)에이치바이오앤컴퍼니와 의약품 유통업체인 제이앤에스팜(주)를 인수하였으며, 2021년 3월 31일 당사와 2개 회사의 합병을 결정하였습니다. 해당 인수 및 합병을 통하여 관리 효율화 및 영업력 강화가 가능할 것으로 예상하고 있으며, 이에 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을
기존 당사의 의약품 사업부문과 신규 인수회사의 사업부문 관련 상품(의약품 및 의료기기) 등
을 매입할 계획입니다. 2021년 6월 이후 당사의 상품 매입 계획은 하기와 같습니다.

[상품 매입 상세내역]
(단위 : 억원)

구 분

2021년
2022년
총합

6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

상품 매입
의약품
16
18
16
17
17
17
17
18
16
18
17
18
17
20
17
18
18
18
18
331

의약외품(의료기기)
6
6
6
7
7
6
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
129

총 계

22
24
22
24
24
23
24
25
23
25
24
25
24
27
24
25
25
25
25
460

주1) 상기 금액은 부가세가 포함된 금액입니다.
주2) 증권신고서 제출일 전일 기준 제이앤에스팜(주)와 (주)에이치바이오앤컴퍼니는 당사가 100%지분을 취득하고 있으나, 2021년 3월 31일 공시를 통하여 소규모 합병을 결정함에 따라, 유상증자 종료 이후 당사에 흡수합병될 예정이므로 운영자금으로 분류하였습니다.

[상품 유형별 매입 상세내역]
(단위 : 억원)

구분
상품 유형
주요 상품
매입 시기

2021년 2분기
2021년 3분기
2021년 4분기
2022년 1분기
2022년 2분기
2022년 3분기
2022년 4분기
합계

의약품
수입의약품
플라빅스정75mg / 넥시움정20mg / 하루날디정0.2mg140T
1
2
2
2
3
3
3
16

일반의약품
콜린스타리드캡슐/60C / 크린뷰올산1000mL(A제*4P+B제4P) / 유파칸정
2
5
8
10
6
6
7
44

전문의약품
에소메졸캡슐20mg / 피도글정 / 카니틸정500mg(PTP) / 리피다운캡슐60mg 90C(PTP)
13
41
41
40
43
43
44
265

기타
메디클로3CC / 본깁스 단하지파워 중(BSL-011220)
0
3
0
0
0
3
0
6

소 계
-
16
51
51
52
52
55
54
331

의약외품
(의료기기)
Trauma
Locking Radius Anatomical Bone Plate / Locking Small Anatomical Fibular Plate
1
3
2
2
2
2
2
14

관절수술재료
LCS Femoral component / VISADISC KNEE (MAKO DISPOSABLE)
3
9
10
10
10
10
10
62

비급여재료
Arto.Cover3ml / 이노그램
1
2
2
3
3
3
3
17

수술소모품
Collastat / GUARDIX SG (6g)
0
1
2
2
2
2
2
11

척추수술재료
BIO BMP2 / REXIOUS TRIPLE MIS SCREW
1
3
3
3
3
3
3
19

기타
Dermabond Prineo / P-Post Advance
0
1
1
1
1
1
1
6

소 계

6
19
20
21
21
21
21
129

합 계
22
70
71
73
73
76
75
460

주1) 2021년 2분기 금액은 2021년 6월 매입금액입니다.
주2) Trauma : 외상/골절 의료기기

[거래처별 매입 상세내역]
(단위 : 억원)

구분
상품 유형
매입 시기

2021년 2분기
2021년 3분기
2021년 4분기
2022년 1분기
2022년 2분기
2022년 3분기
2022년 4분기
합계

의약품
**파마
3
9
9
9
9
10
10
59

**약품
2
7
7
6
6
8
9
45

**팜주식회사
2
7
7
2
7
7
7
39

**제약
1
4
4
4
5
4
4
26

**제약
1
2
3
2
3
3
3
17

**이노엔
1
2
2
2
2
3
3
15

**제약
0
1
0
6
0
1
0
8

**제약
0
1
1
1
1
1
2
7

**제약
0
1
1
1
1
1
2
7

**제약
0
0
1
1
1
1
1
5

**제약
0
0
1
1
1
1
1
5

**에스티
0
0
1
1
1
1
1
5

**화학
0
0
0
1
1
1
1
4

기타
6
17
14
15
14
13
10
89

소 계
16
51
51
52
52
55
54
331

의약외품
(의료기기)
**바이오
1
4
4
5
5
5
5
29

**존슨
1
3
3
4
4
4
4
23

**케어
1
2
2
2
2
2
2
13

**바이오
1
1
1
2
2
2
2
11

**에스
0
1
1
2
1
2
1
8

**메디칼
0
1
1
2
1
1
1
7

**트레이딩
0
0
0
1
1
1
1
4

**스트
0
0
0
1
1
1
1
4

**티센
0
0
0
1
1
1
1
4

**케어
0
0
0
0
1
1
1
3

**헬스케어
0
0
0
0
1
1
1
3

**메디칼
0
0
0
1
1
0
1
3

기타
2
7
8
0
0
0
0
17

소 계
6
19
20
21
21
21
21
129

합 계
22
70
71
73
73
76
75
460

주1) 거래처명은 상호의 일부만 표기하였습니다.
주2) 2021년 2분기 금액은 2021년 6월 매입 금액입니다.
주3) 의약품 관련 거래처는 총 167개로 2021년 6월부터 2022년 12월까지 매입금액의 합계가 4억원 이상인 거래처 13개만 표기하였고, 나머지 거래처의 경우 기타로 분류하였으며, 상기 13개 거래처의 매입금액의 합계는 전체 매입금액의 73%를 차지하고 있습니다.

주4) 의료기기 관련 거래처는 총 33개로 2021년 6월부터 2022년 12월까지 매입금액의 합계가 3억원 이상인 거래처 12개만 표기하였고, 나머지 거래처의 경우 기타로 분류하였으며, 상기 12개 거래처의 매입금액의 합계는 전체 매입금액의 87%를 차지하고 있습니다.

당사는 상기 의약품 및 의료기기 사업부문의 상품 매입계획 추정과 관련하여, 당사가 인수하여 합병하기로 결정한 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 영업망을 사용하여 시너지가 발생한다고 가정하여, 해당 회사 인수시 외부평가기관의 가정을 준용하여 매입내역을 산출하였습니다. 다만, 인수 및 합병에 따른 시너지 효과 및 당사의 영업계획을 추가적으로 반영하여 2021년 6월 ~ 2022년 12월 의약품 및 의료기기 관련 상품 매입금액을 각각 331억원 및 129억원으로 산정하였습니다.

[(주)에이치바이오앤컴퍼니의 2020년 실적 및 향후 2개년 추정실적]
(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년

실적
추정 실적
2020년 대비 
증가율
추정 실적
2020년 대비 
증가율

매출액
7,539
9,743
29.2%
10,654
41.3%

매출원가
5,678
7,085
24.8%
7,747
36.4%

매출총이익
1,861
2,658
42.8%
2,907
56.2%

자료 : 당사 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)-외부평가기관의평가의견서(2021.03.11)
주1) 2020년 실적은 평가대상회사의 제시자료를 사용하였습니다.
주2) 2021년 및 2022년 매출 추정은 (주)에이치바이오앤컴퍼니의 주거래처인 S병원과 K병원의 매출로 한정하여 추정하였습니다. 해당 매출액 중 임플란트 관련 매출은 S병원의 외과의사별 2020년도 월별 CASE, S병원 수술실 증설, 척추센터 개설 상황을 고려하여 추정하였으며, 의료소모품, 의료기기 및 구매대행 관련 매출은 자연증가율 및 필수 소요 발생을 가정하여 추정하였습니다. 
주3) 매출원가는 과거 3개년 평균 매출원가율인 72.72%를 적용하여 추정하였습니다.

[제이앤에스팜(주)의 2020년 실적 및 향후 2개년 추정실적]
(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년

실적
추정 실적
2020년 대비 
증가율
추정 실적
2020년 대비 
증가율

매출액
12,632
13,214
4.6%
13,894
10.0%

매출원가
10,061
10,654
5.9%
11,202
11.3%

매출총이익
2,571
2,561
-0.4%
2,692
4.7%

자료 : 당사 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)-외부평가기관의평가의견서(2021.03.11)
주1) 2020년 실적은 평가대상회사의 제시자료를 사용하였습니다.
주2) 2021년 및 2022년 매출 추정은 병원, 약국, 기타매출로 구분하여 추정하였습니다. 병원 매출의 경우 S병원의 2020년 매출 증가율인 3.7%를 사용하였고, 약국 매출은 식약처 통계를 인용하여 2015년부터 2019년 평균 시장증가율인 4.8%를 사용하였으며, 기타 매출의 경우 2019년 도매상의 요양기관 및 도매상으로의 공급성장률 11%(2019년 완제의약품 유통정보 통계집 인용)을 보수적으로 적용하여 2021년 5.5%, 2022년 8.25% 성장을 가정하였습니다. 
주3) 매출원가는 과거 3개년 평균 매출원가율인 80.62%를 적용하여 추정하였습니다.

[당사 상품매입계획 추정 근거]
(단위 : 억원)

구분
2020년 
상품 매입금액
2021년 
상품 매입금액
2021년 
상품 매입금액(6월~12월)
2022년 
상품 매입금액
추정 상품매입금액
(2021년 6월~ 2022년 12월)

기존 의약품 사업부
59
87
50
91
141

기존 메디컬 사업부
0
0
0
0
0

제이앤에스팜(주)
110
116
68
122
190

(주)에이치바이오앤컴퍼니
61
77
45
84
129

합계
230
280
163
297
460

-의약품
169
203
118
213
331

-의약외품(의료기기)
61
77
45
84
129

자료 : 당사 제시
주1) 상기 상품 매입금액은 부가세 포함 금액입니다.
주2) 기존 메디컬 사업부의 2020년 상품 매입금액은 1,496,000원입니다.
주3) 2020년 상품 매입 금액의 경우, 당사 기존 의약품 사업부 및 메디컬 사업부는 당사 재고자산 명세 상 입고금액을 사용하였으며, (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 경우 평가대상 회사의 제시 손익계산서 상 2020년 상품 매입액을 사용하였습니다.
주4) 2021년 및 2022년 상품 매입 금액 추정시 기존 의약품 사업부는 외부평가기관 보고서 상 병원(3.7%) 및 약국(4.8%)의 성장률을 가중평균(4.4%)하여 사용하였으며, (주)에이치바이오앤컴퍼니의 기존 의료기기 주거래처인 K병원으로의 의약품 공급, 제이앤에스팜(주)의 기존 의약품 주거래처인 S병원의 소화기 센터 신설 계획으로 인한 의약품 공급, 이외 신규거래처 확보에 따른 의약품 공급 등 당사의 영업계획 및 목표를 추가적으로 반영하여 매입금액을 산출하였습니다. 
주5) 2021년 상품 매입 금액 추정시 제이앤에스팜(주)의 경우 외부평가기관의 추정 실적으로 산출한 2020년 대비 매출원가 증가율 5.9%를 사용하였으며, 기존 메디컬 사업부 및 (주)에이치바이오앤컴퍼니의 경우
외부평가기관의 추정 실적으로 산출한 2020년 대비 매출원가 증가율 24.8%를 사용하였습니다.
주6) 2022년 상품 매입 금액 추정시 제이앤에스팜(주)의 경우 외부평가기관의 추정 실적으로 산출한 2020년 대비 매출원가 증가율 11.3%를 사용하였으며, 기존 메디컬 사업부 및 (주)에이치바이오앤컴퍼니의 경우
외부평가기관의 추정 실적으로 산출한 2020년 대비 매출원가 증가율 36.4%를 사용하였습니다.
주7) 2021년 6월 ~ 12월 상품 매입 금액 추정 시 2021년 추정 상품 매입 금액을 월할로 계산하여 7개월분을 산출하였습니다.
주8) 단순 추정금액에 인수 및 합병에 따른 시너지 효과 및 당사의 영업계획을 추가적으로 반영하여 당사는 2021년 6월 ~ 2022년 12월 의약품 및 의료기기 관련 상품 매입금액을 각각 331억원 및 129억원으로 산정하였습니다.

본 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부자금은 조달시기와 사용시기가 맞지 않을 수 있습니다. 이러한 미사용 자금에 대해서는 자금의 집행시점과 금리수준에 따라 1,2금융권 금융기관 등의 수시입출금 예금, 정기예금, MMF, MMDA 및 기타 금융상품 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

(주14) 정정 전

증권신고서 제출일 전일 현재 자본금은 26,780,080,000원으로 발행주식총수는 보통주 50,399,433주, 우선주 3,160,727주이며, 액면가는 500원입니다.

- 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2009.12.01
유상증자(주주배정)
보통주
42,358,350
500
500
-

2010.06.30
신주인수권행사
보통주
1,533,219
500
587
제3회

2011.03.31
신주인수권행사
보통주
1,907
500
532
제4회

2011.03.31
신주인수권행사
보통주
301
500
500
제4회

2011.06.30
신주인수권행사
보통주
41,743
500
500
제4회

2011.09.30
신주인수권행사
보통주
4,635,158
500
500
제3,4회

2011.12.31
신주인수권행사
보통주
6,902,177
500
500
제3,4회

2012.03.31
신주인수권행사
보통주
22,901,760
500
500
제3,4회

2012.06.30
신주인수권행사
보통주
734,315
500
500
제4회

2012.09.30
신주인수권행사
보통주
443,736
500
500
제4회

2012.12.31
신주인수권행사
보통주
294,490
500
500
제4회

2013.06.30
신주인수권행사
보통주
33
500
500
제4회

2014.02.15
신주인수권행사
보통주
71,862,471
500
500
감자비율 90%

2014.10.09
유상증자(일반공모)
보통주
490,100
500
500
소액공모

2015.06.30
전환권행사
보통주
2,118,975
500
2,454
제5회

2015.12.31
전환권행사
보통주
261,291
500
500
제6회

2016.01.27
유상증자(주주배정)
보통주
6,500,000
500
1,855
증자비율 61%

2016.03.31
전환권행사
보통주
175,592
500
2,278
제6회

2016.09.30
전환권행사
보통주
898,471
500
2,226
제7회

2017.06.30
전환권행사
보통주
1,659,064
500
3,074
제8회

2017.12.31
전환권행사
보통주
1,465,383
500
1,979
제8회

2018.08.07
유상증자(제3자배정)
보통주
2,744,425
500
2,195
증자비율 13%

2019.08.20
유상증자(제3자배정)
보통주
600,600
500
1,665
증자비율 2%

2019.12.31
전환권행사
보통주
5,144,028
500
1,944
제10,11회

2019.12.31
전환권행사
보통주
5,089,052
500
1,965
제9회

2020.03.28
유상증자(제3자배정)
우선주
3,160,727
500
1,487
증자비율 9%

2020.03.31
전환권행사
보통주
771,604
500
1,944
제10회

2020.06.30
전환권행사
보통주
2,334,022
500
1,928
제11회

2020.09.30
전환권행사
보통주
2,074,688
500
1,928
제10,11,12회

2020.09.30
전환권행사
보통주
10,087,420
500
1,487
제12회

(*) 전환권 행사, 신주인수권 행사에 의하여 발행한 주식은 분기단위로 합산하여 작성하였습니다.

(**)2020년 03.28 유상증자관련 전환우선주 3,160,727주는 2021년 03월 31일 모두 전환 청구 완료하였습니다
.

(후략)

(주14) 정정 후

증권신고서 제출일 전일 현재 자본금은 26,780,080,000원으로 발행주식총수는 보통주 50,399,433주, 우선주 3,160,727주이며, 액면가는 500원입니다.

- 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2009.12.01
유상증자(주주배정)
보통주
42,358,350
500
500
-

2010.06.30
신주인수권행사
보통주
1,533,219
500
587
제3회

2011.03.31
신주인수권행사
보통주
1,907
500
532
제4회

2011.03.31
신주인수권행사
보통주
301
500
500
제4회

2011.06.30
신주인수권행사
보통주
41,743
500
500
제4회

2011.09.30
신주인수권행사
보통주
4,635,158
500
500
제3,4회

2011.12.31
신주인수권행사
보통주
6,902,177
500
500
제3,4회

2012.03.31
신주인수권행사
보통주
22,901,760
500
500
제3,4회

2012.06.30
신주인수권행사
보통주
734,315
500
500
제4회

2012.09.30
신주인수권행사
보통주
443,736
500
500
제4회

2012.12.31
신주인수권행사
보통주
294,490
500
500
제4회

2013.06.30
신주인수권행사
보통주
33
500
500
제4회

2014.02.15
신주인수권행사
보통주
71,862,471
500
500
감자비율 90%

2014.10.09
유상증자(일반공모)
보통주
490,100
500
500
소액공모

2015.06.30
전환권행사
보통주
2,118,975
500
2,454
제5회

2015.12.31
전환권행사
보통주
261,291
500
500
제6회

2016.01.27
유상증자(주주배정)
보통주
6,500,000
500
1,855
증자비율 61%

2016.03.31
전환권행사
보통주
175,592
500
2,278
제6회

2016.09.30
전환권행사
보통주
898,471
500
2,226
제7회

2017.06.30
전환권행사
보통주
1,659,064
500
3,074
제8회

2017.12.31
전환권행사
보통주
1,465,383
500
1,979
제8회

2018.08.07
유상증자(제3자배정)
보통주
2,744,425
500
2,195
증자비율 13%

2019.08.20
유상증자(제3자배정)
보통주
600,600
500
1,665
증자비율 2%

2019.12.31
전환권행사
보통주
5,144,028
500
1,944
제10,11회

2019.12.31
전환권행사
보통주
5,089,052
500
1,965
제9회

2020.03.28
유상증자(제3자배정)
우선주
3,160,727
500
1,487
증자비율 9%

2020.03.31
전환권행사
보통주
771,604
500
1,944
제10회

2020.06.30
전환권행사
보통주
2,334,022
500
1,928
제11회

2020.09.30
전환권행사
보통주
2,074,688
500
1,928
제10,11,12회

2020.09.30
전환권행사
보통주
10,087,420
500
1,487
제12회

(*) 전환권 행사, 신주인수권 행사에 의하여 발행한 주식은 분기단위로 합산하여 작성하였습니다.

(**)2020년 03.28 유상증자관련 전환우선주 3,160,727주는
2021년 04월 06일
모두 전환 청구 완료하였습니다
.

(후략)

(주15) 정정 전

가. 주식의 총수

당사의 정관에 의해 발행할 주식의 총수는 300,000,000주(1주의 금액 : 500원)이며 증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 보통주 50,399,433주, 우선주 3,160,727주입니다. 현재의 유통주식수는 자기주식 2,154주를 제외한 53,558,006주입니다.

- 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
300,000,000
-
300,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
122,261,904
3,160,727
125,422,631
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
71,862,471
-
71,862,471
-

1. 감자
71,862,471
-
71,862,471
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
50,399,433
3,160,727
53,560,160
-

Ⅴ. 자기주식수
2,154
-
2,154
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
50,397,279
3,160,727
53,558,006
-

(*) 상기 주식의 종류에서 보통주는 의결권이 있는 주식입니다.

(**)2020년 03.28 유상증자관련 전환우선주 3,160,727주는 2021년 03월 31일 모두 전환 청구 완료하였습니다
.

(후략)

(주15) 정정 후

가. 주식의 총수

당사의 정관에 의해 발행할 주식의 총수는 300,000,000주(1주의 금액 : 500원)이며 증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 보통주 50,399,433주, 우선주 3,160,727주입니다. 현재의 유통주식수는 자기주식 2,154주를 제외한 53,558,006주입니다.

- 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
300,000,000
-
300,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
122,261,904
3,160,727
125,422,631
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
71,862,471
-
71,862,471
-

1. 감자
71,862,471
-
71,862,471
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
50,399,433
3,160,727
53,560,160
-

Ⅴ. 자기주식수
2,154
-
2,154
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
50,397,279
3,160,727
53,558,006
-

(*) 상기 주식의 종류에서 보통주는 의결권이 있는 주식입니다.

(**)2020년 03.28 유상증자관련 전환우선주 3,160,727주는
2021년 04월 06일
모두 전환 청구 완료하였습니다
.

(후략)

(주16) 정정 전

증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 발행한 보통주식수는 50,399,433주, 우선주식수는 3,160,727주 이며, 정관상 발행할 주식 총수의 17.9%에 해당됩니다.
이 중 당사가 보유하고 있는 자기주식은 2,154주이며, 동 주식수를 제외할 경우 의결권행사가능 주식수는 53,558,006주입니다.

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
50,399,433
-

우선주
3,160,727
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
2,154
상법 제369조2항 자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
50,397,279
-

우선주
3,160,727
-

(*)2020년 03.28 유상증자관련 전환우선주 3,160,727주는 2021년 03월 31일 모두 전환 청구 완료하였습니다
.

(주16)
정정 후

증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 발행한 보통주식수는 50,399,433주, 우선주식수는 3,160,727주 이며, 정관상 발행할 주식 총수의 17.9%에 해당됩니다.
이 중 당사가 보유하고 있는 자기주식은 2,154주이며, 동 주식수를 제외할 경우 의결권행사가능 주식수는 53,558,006주입니다.

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
50,399,433
-

우선주
3,160,727
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
2,154
상법 제369조2항 자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
50,397,279
-

우선주
3,160,727
-

(*)2020년 03.28 유상증자관련 전환우선주 3,160,727주는
2021년 04월 06일
모두 전환 청구 완료하였습니다
.

(주17) 정정 전

(전략)

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
사내이사
사외이사

신범용
(출석률: 100
%)

권혁찬
(출석률: 16.67
%)

강수현

(출석률: 100
%
)

이정미

(출석률: 100
%
)

김윤철
(출석률: 100%)
장정인
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2020.01.14
- (주)그린벨시스템즈에 대한 채무보증의 건
찬성
해당없음

찬성
찬성

2
2020.01.17
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

3
2020.02.03
- 제11기 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
찬성
찬성
찬성

4
2020.02.04
- 지점 이전의 건
찬성
찬성
찬성

5
2020.02.07
- 감사의 내부회계관리제도 평가보고의 건
찬성
찬성
찬성

6
2020.02.10
- 별도 재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성

7
2020.02.11
- 연결 재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성

8
2020.02.19
- 제3자배정 유상증자 결정의 건(정정)
찬성
찬성
찬성

9
2020.03.03
- 사모집합투자기구 출자지분 취득의 건
찬성
찬성
찬성

10
2020.03.04
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

11
2020.03.10
- 제11기 정기주주총회 소집의 건
찬성
찬성
찬성

12
2020.03.12
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

13
2020.03.17
- 솔 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

14
2020.03.17
- 재무제표 승인의 건[정정]
찬성
찬성
찬성

15
2020.03.19
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

16
2020.03.20
- 제3자배정 유상증자 결정의 건[정정]
찬성
찬성
찬성

17
2020.03.25
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

18
2020.03.26
- 제3자배정 유상증자 결정의 건[정정]
찬성
찬성
찬성

19
2020.03.27
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

20
2020.04.08
- 투자조합 출자지분 처분의 건
찬성
찬성
찬성

21
2020.04.23
- 임시주주총회 소집의 건
찬성
찬성
찬성

22
2020.04.27
- 임시주주총회 기준일 설정의 건
찬성
찬성
찬성

23
2020.04.29
- 임시주주총회 기준일 설정의 건[정정]
찬성
찬성
찬성

24
2020.05.11
- 임시주주총회 소집의 건(정정)
찬성
찬성
찬성

25
2020.06.01
- 지점 이전의 건
찬성
찬성
찬성

26
2020.06.01
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

27
2020.06.04
- 임시주주총회 소집의 건(정정)
찬성
찬성
찬성

28
2020.06.12
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

29
2020.06.16
- 13회차 전환사채 발행 결정의 건
찬성
찬성
찬성

30
2020.06.24
- 13회차 전환사채 발행 결정의 건(정정)
찬성
찬성
찬성
찬성

31
2020.06.26
- 13회차 전환사채 발행 결정의 건(정정)
찬성
찬성
찬성
찬성

32
2020.06.26
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

33
2020.06.29
- (주)그린벨시스템즈에 대한 채무보증의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

34
2020.07.02
- 13회차 전환사채권 발행 결정의 건(정정)
찬성
찬성
찬성
찬성

35
2020.07.10
- 주권 관련 사채권 취득 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

36
2020.07.13
- (주)그린벨시스템즈에 대한 채무보증 연장의 건
찬성
불참
찬성
찬성

37
2020.07.13
- 투자조합 추가출자의 건
찬성
불참
찬성
찬성

38
2020.07.14
- 투자조합 출자의 건
찬성
불참
찬성
찬성

39
2020.07.30
- 13회차 전환사채권 발행 결정의 건(정정)
찬성
찬성
찬성
찬성

40
2020.07.31
- 금전대여 연장 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

41
2020.08.03
- 금전대여 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

42
2020.08.06
- 투자조합 출자지분 처분의 건
찬성
불참
찬성
찬성

43
2020.08.18
- 금전대여 연장 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

44
2020.08.26
- 투자조합 출자의 건
찬성
불참
찬성
찬성

45
2020.08.27
- 금전대여 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

46
2020.08.28
- 14회차 전환사채권 발행 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

47
2020.08.28
- 15회차 전환사채권 발행 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

48
2020.08.28
- 16회차 전환사채권 발행 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

49
2020.08.28
- 투자조합 출자의 건
찬성
불참
찬성
찬성

50
2020.08.31
- 금전대여 연장 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

51
2020.09.04
- 타법인 주식 취득 보고의 건
찬성
불참
찬성
찬성

52
2020.09.09
- 주권 관련 사채권 취득 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

53
2020.09.11
- 13회차 전환사채권 발행 결정의 건(정정)
찬성
불참
찬성
찬성

54
2020.09.18
- 타법인 주식 처분 및 결과보고의 건
찬성
불참
찬성
찬성

55
2020.09.21
- 주권 관련 사채권 취득 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

56
2020.09.21
- 주권 관련 사채권 취득 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

57
2020.09.24
- 주권 관련 사채권 취득 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

58
2020.09.25
- 14회차 전환사채권 발행 결정의 건(정정)
찬성
불참
찬성
찬성

59
2020.09.25
- 15회차 전환사채권 발행 결정의 건(정정)
찬성
불참
찬성
찬성

60
2020.09.25
- 16회차 전환사채권 발행 결정의 건(정정)
찬성
불참
찬성
찬성

61
2020.09.25
- (주)그린벨시스템즈에 대한 채무보증의 건
찬성
불참
찬성
찬성

62
2020.09.29
- 금전대여 연장 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

63
2020.09.29
- 주권 관련 사채권의 조기상환 청구의 건
찬성
불참
찬성
찬성

64
2020.10.08
- 투자조합출자의 건
찬성
불참
찬성
찬성

65
2020.10.12
- 주권관련 사채권 취득결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

66
2020.10.21
- 투자조합 추가출자의 건
찬성
해당없음
찬성
찬성

67
2020.10.22
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

68
2020.10.26
- 타법인 주식 취득의 건
찬성
찬성
찬성

69
2020.10.29
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

70
2020.10.29
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

71
2020.10.29
- 주권 관련 사채권 취득결정의 건
찬성
찬성
찬성

72
2020.10.30
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

73
2020.10.30
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

74
2020.11.05
- 주권관련 사채권 취득결정의 건
찬성
찬성
찬성

75
2020.11.09
- 주권관련 사채권 취득결정의 건(정정)
찬성
찬성
찬성

76
2020.11.10
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

77
2020.11.10
- 타법인 주식 취득 결과 보고의 건
찬성
찬성
찬성

78
2020.11.13
- 금전대여 연장 결정의 건
찬성
찬성
찬성

79
2020.11.23
- 타법인 CB 처분의 건
찬성
찬성
찬성

80
2020.11.26
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

81
2020.11.30
- 종속회사에 대한 금전대여 연장 결정의 건
찬성
찬성
찬성

82
2020.11.30
- 타법인에 대한 금전대여 연장 결정의 건
찬성
찬성
찬성

83
2020.12.22
- 타법인 주식(㈜셀코스)지분 처분의 건
찬성
찬성
찬성

84
2020.12.24
- 금전대여연장 결정의 건
찬성
찬성
찬성

85
2021.01.07
-투자조합 추가 출자의 건
찬성
찬성
찬성

86
2021.01.07
-타법인 주식 취득의 건
찬성
찬성
찬성

87
2021.01.07
-주권 관련사채권 매각 계약 해지 합의의 건
찬성
찬성
찬성

88
2021.01.12
-투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

89
2021.02.01
-타법인 CB 처분의 건
찬성
찬성
찬성

90
2021.02.03
-타법인 주식 인수를 위한 보증금 에스크로우의 건
찬성
찬성
찬성

91
2021.02.05
-감사의 내부회계관리제도 평가보고의 건
찬성
찬성
찬성

92
2021.02.05
-제12기 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
찬성
찬성
찬성

93
2021.02.09
- 별도 재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성

94
2021.02.17
-금전대여 연장 결정의 건
찬성
찬성
찬성

95
2021.02.23
-연결 재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성

96
2021.03.10
- 제12기 정기주주총회 소집의 건
찬성
찬성
찬성

97
2021.03.11
-장기차입 결정의 건
찬성
찬성
찬성

98
2021.03.11
-타법인 주식취득의 건
찬성
찬성
찬성

99
2021.03.11
-타법인 주식취득의 건
찬성
찬성
찬성

100
2021.03.15
-별도 재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성

101
2021.03.15
-연결 재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성

102
2021.03.15
-영업보고서 승인의 건
찬성
찬성
찬성

103
2021.03.25
-1호의안: 대표이사 재선임의 건, 2호의안 : 지점폐쇄의 건
찬성
찬성
찬성

104
2021.03.30
-1호의안: 타법인 주식 지분취득, 2호의안 : 타법인 지분처분의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

105
2021.03.31
-합병승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

106
2021.03.31
-합병승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

107
2021.03.31
-주주배정 유상증자의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

(후략)

(주17) 정정 후

(전략)

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
사내이사
사외이사

신범용
(출석률: 100
%)

권혁찬
(출석률: 16.67
%)

강수현

(출석률: 100
%
)

이정미

(출석률: 100
%
)

김윤철
(출석률: 100%)
장정인
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2020.01.14
- (주)그린벨시스템즈에 대한 채무보증의 건
찬성
해당없음

찬성
찬성

2
2020.01.17
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

3
2020.02.03
- 제11기 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
찬성
찬성
찬성

4
2020.02.04
- 지점 이전의 건
찬성
찬성
찬성

5
2020.02.07
- 감사의 내부회계관리제도 평가보고의 건
찬성
찬성
찬성

6
2020.02.10
- 별도 재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성

7
2020.02.11
- 연결 재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성

8
2020.02.19
- 제3자배정 유상증자 결정의 건(정정)
찬성
찬성
찬성

9
2020.03.03
- 사모집합투자기구 출자지분 취득의 건
찬성
찬성
찬성

10
2020.03.04
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

11
2020.03.10
- 제11기 정기주주총회 소집의 건
찬성
찬성
찬성

12
2020.03.12
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

13
2020.03.17
- 솔 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

14
2020.03.17
- 재무제표 승인의 건[정정]
찬성
찬성
찬성

15
2020.03.19
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

16
2020.03.20
- 제3자배정 유상증자 결정의 건[정정]
찬성
찬성
찬성

17
2020.03.25
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

18
2020.03.26
- 제3자배정 유상증자 결정의 건[정정]
찬성
찬성
찬성

19
2020.03.27
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

20
2020.04.08
- 투자조합 출자지분 처분의 건
찬성
찬성
찬성

21
2020.04.23
- 임시주주총회 소집의 건
찬성
찬성
찬성

22
2020.04.27
- 임시주주총회 기준일 설정의 건
찬성
찬성
찬성

23
2020.04.29
- 임시주주총회 기준일 설정의 건[정정]
찬성
찬성
찬성

24
2020.05.11
- 임시주주총회 소집의 건(정정)
찬성
찬성
찬성

25
2020.06.01
- 지점 이전의 건
찬성
찬성
찬성

26
2020.06.01
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

27
2020.06.04
- 임시주주총회 소집의 건(정정)
찬성
찬성
찬성

28
2020.06.12
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

29
2020.06.16
- 13회차 전환사채 발행 결정의 건
찬성
찬성
찬성

30
2020.06.24
- 13회차 전환사채 발행 결정의 건(정정)
찬성
찬성
찬성
찬성

31
2020.06.26
- 13회차 전환사채 발행 결정의 건(정정)
찬성
찬성
찬성
찬성

32
2020.06.26
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

33
2020.06.29
- (주)그린벨시스템즈에 대한 채무보증의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

34
2020.07.02
- 13회차 전환사채권 발행 결정의 건(정정)
찬성
찬성
찬성
찬성

35
2020.07.10
- 주권 관련 사채권 취득 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

36
2020.07.13
- (주)그린벨시스템즈에 대한 채무보증 연장의 건
찬성
불참
찬성
찬성

37
2020.07.13
- 투자조합 추가출자의 건
찬성
불참
찬성
찬성

38
2020.07.14
- 투자조합 출자의 건
찬성
불참
찬성
찬성

39
2020.07.30
- 13회차 전환사채권 발행 결정의 건(정정)
찬성
찬성
찬성
찬성

40
2020.07.31
- 금전대여 연장 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

41
2020.08.03
- 금전대여 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

42
2020.08.06
- 투자조합 출자지분 처분의 건
찬성
불참
찬성
찬성

43
2020.08.18
- 금전대여 연장 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

44
2020.08.26
- 투자조합 출자의 건
찬성
불참
찬성
찬성

45
2020.08.27
- 금전대여 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

46
2020.08.28
- 14회차 전환사채권 발행 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

47
2020.08.28
- 15회차 전환사채권 발행 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

48
2020.08.28
- 16회차 전환사채권 발행 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

49
2020.08.28
- 투자조합 출자의 건
찬성
불참
찬성
찬성

50
2020.08.31
- 금전대여 연장 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

51
2020.09.04
- 타법인 주식 취득 보고의 건
찬성
불참
찬성
찬성

52
2020.09.09
- 주권 관련 사채권 취득 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

53
2020.09.11
- 13회차 전환사채권 발행 결정의 건(정정)
찬성
불참
찬성
찬성

54
2020.09.18
- 타법인 주식 처분 및 결과보고의 건
찬성
불참
찬성
찬성

55
2020.09.21
- 주권 관련 사채권 취득 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

56
2020.09.21
- 주권 관련 사채권 취득 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

57
2020.09.24
- 주권 관련 사채권 취득 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

58
2020.09.25
- 14회차 전환사채권 발행 결정의 건(정정)
찬성
불참
찬성
찬성

59
2020.09.25
- 15회차 전환사채권 발행 결정의 건(정정)
찬성
불참
찬성
찬성

60
2020.09.25
- 16회차 전환사채권 발행 결정의 건(정정)
찬성
불참
찬성
찬성

61
2020.09.25
- (주)그린벨시스템즈에 대한 채무보증의 건
찬성
불참
찬성
찬성

62
2020.09.29
- 금전대여 연장 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

63
2020.09.29
- 주권 관련 사채권의 조기상환 청구의 건
찬성
불참
찬성
찬성

64
2020.10.08
- 투자조합출자의 건
찬성
불참
찬성
찬성

65
2020.10.12
- 주권관련 사채권 취득결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

66
2020.10.21
- 투자조합 추가출자의 건
찬성
해당없음
찬성
찬성

67
2020.10.22
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

68
2020.10.26
- 타법인 주식 취득의 건
찬성
찬성
찬성

69
2020.10.29
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

70
2020.10.29
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

71
2020.10.29
- 주권 관련 사채권 취득결정의 건
찬성
찬성
찬성

72
2020.10.30
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

73
2020.10.30
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

74
2020.11.05
- 주권관련 사채권 취득결정의 건
찬성
찬성
찬성

75
2020.11.09
- 주권관련 사채권 취득결정의 건(정정)
찬성
찬성
찬성

76
2020.11.10
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

77
2020.11.10
- 타법인 주식 취득 결과 보고의 건
찬성
찬성
찬성

78
2020.11.13
- 금전대여 연장 결정의 건
찬성
찬성
찬성

79
2020.11.23
- 타법인 CB 처분의 건
찬성
찬성
찬성

80
2020.11.26
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

81
2020.11.30
- 종속회사에 대한 금전대여 연장 결정의 건
찬성
찬성
찬성

82
2020.11.30
- 타법인에 대한 금전대여 연장 결정의 건
찬성
찬성
찬성

83
2020.12.22
- 타법인 주식(㈜셀코스)지분 처분의 건
찬성
찬성
찬성

84
2020.12.24
- 금전대여연장 결정의 건
찬성
찬성
찬성

85
2021.01.07
-투자조합 추가 출자의 건
찬성
찬성
찬성

86
2021.01.07
-타법인 주식 취득의 건
찬성
찬성
찬성

87
2021.01.07
-주권 관련사채권 매각 계약 해지 합의의 건
찬성
찬성
찬성

88
2021.01.12
-투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

89
2021.02.01
-타법인 CB 처분의 건
찬성
찬성
찬성

90
2021.02.03
-타법인 주식 인수를 위한 보증금 에스크로우의 건
찬성
찬성
찬성

91
2021.02.05
-감사의 내부회계관리제도 평가보고의 건
찬성
찬성
찬성

92
2021.02.05
-제12기 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
찬성
찬성
찬성

93
2021.02.09
- 별도 재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성

94
2021.02.17
-금전대여 연장 결정의 건
찬성
찬성
찬성

95
2021.02.23
-연결 재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성

96
2021.03.10
- 제12기 정기주주총회 소집의 건
찬성
찬성
찬성

97
2021.03.11
-장기차입 결정의 건
찬성
찬성
찬성

98
2021.03.11
-타법인 주식취득의 건
찬성
찬성
찬성

99
2021.03.11
-타법인 주식취득의 건
찬성
찬성
찬성

100
2021.03.15
-별도 재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성

101
2021.03.15
-연결 재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성

102
2021.03.15
-영업보고서 승인의 건
찬성
찬성
찬성

103
2021.03.25
-1호의안: 대표이사 재선임의 건, 2호의안 : 지점폐쇄의 건
찬성
찬성
찬성

104
2021.03.30
-1호의안: 타법인 주식 지분취득, 2호의안 : 타법인 지분처분의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

105
2021.03.31
-합병승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

106
2021.03.31
-합병승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

107
2021.03.31
-주주배정 유상증자의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

108
2021.04.02
-합병승인의 건[정정]
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

109
2021.04.16

-타법인 지분처분의 건
[정정]

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

110
2021.04.22
-유상증자 일정 변경의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

(후략)

(주18) 정정 전

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

그린러스크
투자조합
본인
우선주
0
0
3,160,727
5.90
제3자배정
유상증자

스노우월드
투자조합
계열사
보통주
2,744,425
7.81
0
0
제3자배정
유상증자

계
보통주
2,744,425
7.81
-
-
-

우선주
-
-
3,160,727
5.90
-

주1) 전환우선주 3,160,727주는 2021년 03월 31일 전환청구 완료했습니다
.

(중략)

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

가. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)초록뱀미디어
91,892
김상헌
0.0
-
-
(주)더블유
홀딩컴퍼니
22.9

최진욱
-
-
-
-
-

(후략)

(주18) 정정 후

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

그린러스크
투자조합
본인
우선주
0
0
3,160,727
5.90
제3자배정
유상증자

스노우월드
투자조합
계열사
보통주
2,744,425
7.81
0
0
제3자배정
유상증자

계
보통주
2,744,425
7.81
-
-
-

우선주
-
-
3,160,727
5.90
-

주1) 전환우선주 3,160,727주는
2021년 04월 06일
전환청구 완료했습니다
.

(중략)

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

가. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)초록뱀미디어
91,892
김상헌
0.0
-
-

(주)초록뱀컴퍼니

22.9

최진욱
-
-
-
-
-

주) (주)더블유홀딩컴퍼니는 2021년 3월 31일 주주총회 결의를 통해 정관을 일부 변경하였으며, 이에 따라 상호를 (주)초록뱀컴퍼니로 변경하였습니다.

(후략)

(주19) 정정 전

(전략)

다. 보호예수 현황

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

우선주
3,160,727
2020.04.13
2021.04.12
1년
전매제한조치
53,558,006

(*1) 당사의 최대주주는 2021년 03월 31일 상기 우선주 3,160,727주에 대하여 전환청구를 완
료하였습니다.

(후략)

(주19) 정정 후

(전략)

다. 보호예수 현황

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

우선주
3,160,727
2020.04.13
2021.04.12
1년
전매제한조치
53,558,006

(*1) 당사의 최대주주는
2021년 04월 06일
상기 우선주 3,160,727주에 대하여 전환청구를 완
료하였습니다.

(후략)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명_증권신고서_0422

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 03월 31일
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2021년 04월 22일
[기재정정] 증권신고서(지분증권)
정정 요구

금융위원회 귀중
2021년 03월 31일

회 사 명 :

우리들휴브레인 주식회사

대 표 이 사 :

신 범 용

본 점 소 재 지 :

경기도 화성시 병점중앙로 156(진안동)

(전 화) 02-2186-1300

(홈페이지) http://www.wooridulls.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 이사 (성 명) 최 관 식

(전 화) 02-2186-1346

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

모집 또는 매출총액 :
46,000,001,580
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 우리들휴브레인(주)
→ 경기도 화성시 병점중앙로 156
 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명_증권신고서_0331

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

하기 "핵심투자위험"은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니 할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

(1)의료기기 시장 변화
전세계 및 국내 의료기기 시장규모는 지속적으로 성장하고 있습니다. 다만, 생산 규모 증가에도 불구하고 의료기기 관련 무역수지는 적자를 유지하고 있으나, 최근 국내 의료기기 생산업체의 기술력이 향상되고 있으며, 정부에서는 법 제정을 통하여 의료기기 산업 육성을 지원하고 있습니다. 또한 질병에 대한 인식 변화로 의료기기 산업 역시 질병 치료 중심에서 예측, 예방, 개인, 참여로 변화하고 있으며, 헬스케어 산업이 고부가가치 산업으로 떠오르면서 비전통적인 헬스케어 기업들도 헬스케어 분야 사업에 참여하고 있어 의료기기 산업은 ICT 기술과 융합이 활발해지면서 점차 모바일 OS, 웨어러블 디바이스의 영역으로 확장해나가고 있습니다.
이러한
의료기기 시장의 기술력 향상, 제도적 개선 및 패러다임의 변화는 시장규모 확대라는 긍정적인 요인이 있지만, 당사와 같은
소규모 의료기기 유통 업체 입장에서는 의료기기 제조 업체로부터의 구매 과정에서 상대적으로 열위한 협상력을 보유하게 될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2)
의
료기기 도매업의 유통구조 특성

국내 의료기기 도매업체는 특
성에 따라 2가지로 분류할 수 있으며,
중소 도매업체는 주로 3차 의료기관을 대상으로 영업하는 대형 도매업체와 달리 1,2차 의료기관 및 대형도매업체를 대상으로 영업
하고 있습니다.
중소 도매업체가 대형 도매업체를 통해 요양기관에 납품할 경우, 가격 협상력이 열위하며 대금 지급까지 통상적으로 기간이 길게 소요되고, 대금 지급과 관련하여 보증이나 담보를 설정하지 않는 경우가 많습니다.
최근 당사는 (주)에이치바이오앤컴퍼니 인수를 통하여 규모의 경제를 바탕으로 대형 도매업체를 지향하면서 의료기기 사업부문의 실적 개선을 추진하고 있으니, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

(3)
의
약품 도매업 시장 현황

한
국
을
비롯한 전세계적인 의약품 시장의 성장으로 인하여, 국내 의약품 도매업 시장 역시 지속적으로 규모가 확대되고 있습니다.
국내 의약품 공급 시장에서 도매업체가 절반 이상의 비중을 차지하고 있고, 상대적으로 낮은 진입장벽으로 인해 신규 도매업체 수가 증가하는 추세
입니다. 다만, 대형 도매업체들의 물류 시스템 개선 등을 통한 효율적인 유통구조로 인하여
규모에 따른 양극화
가 나타나고 있습니다.
당사는 최근 의약품 유통업체인 제이앤에스팜(주)의 인수를 통해, 규모 확대를 통한 실적 개선을 목표
로 하고 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

(4)
신규고객 유치 및 파트너 회사 관련 위험

당사의 종속회사 (주)그린벨시스템즈가 영위하는 스토리지 사업부문은 대용량 저장장치 시스템 구축과 관련한 일련의 사업입니다. 인터넷의 확산 및 컨텐츠의 다양화로 폭발적으로 증가한 디지털 정보들의 저장 및 관리에 대한 필요성이 대두 되었습니다. 그러나
최근 코로나19의 장기화되면서 전반적인 경기 침체로 인하여 소극적인 비즈니스가 유지되면서 신규 고객 발굴에 어려움이 예상됩니다.
또한
고객의 경우 기업의 매출 감소 및 불확실성 증가에 따른 보수적인 투자 기조는 당분간 유지될 것으로 전망
됩니다.
코로나19의 장기화, 새로운 전염병 등 예상치 못한 외부 변수로 인한 경기 침체가 지속될경우 종속회사의 영업에 큰영향이 있을 수 있습니다. 또한 예기치못한 변수로 인하여 파트너쉽에 손상이 있거나, 파트너 회사인 DellEMC 영업에 이상이 생긴다면 종속회사의 영업에도 지장이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

(5)
코로나19 경기불황 지속으로 인한 관련 사업부문 위험

당사는 피트니스 기구 총판권을 기반으로 운동기구를 판매하는 생활건강 사업을 영위하고 있습니다. 지식정보사회의 진전과 함께 미디어가치 개발, 고부가가치 창출, 생산적 국민복지 등과 같은 스포츠의 산업적 가치를 강조하는 새로운 스포츠 패러다임이 전개되면서 관련 사업도 성장하기 시작하였습니다.
자연스럽게 건강의 유지와 체력을 증진하는 것에 관한 국민들의 수요가 증가되었고 이는 체육활동에 대한 수요로 이어지게 되었습니다.
이러한 높은 관심과 수요에 따라 당사는 해외의 피트니스 기구들을 수입 및 판매하는 사업을 영위 하고있습니다. 상기와 같이

당사가 영위하는 사업부문에 대한 수요 증가와 홈트레이닝에 대한 새로운 관심도 증가가 있으나, 향후 코로나19의 장기화로 인한 관심도 저하 또는 경기불황이 지속될 경우 당사의 영업에도 차질이 발생 할 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

(1) 매출 및 수익성 관련 위험
당사의
연결기준 매출액은 2018년 336억원에서 2019년 562억원으로 증가하였다가, 2020년 269억원으로 크게 감소하는 등 변동성을 보이고 있으며, 이는 당사 매출의 70% 이상을 차지하는 스토리지 사업부문 실적과 연동되어 있습니다. 이에 따라

영업손실도

2018년 63억원, 2019년 1억원, 2020년 24억원을 기록하는 등 큰 변동성을 보이고 있으며, 영업 이외에도 투자자산의 규모가 큰 당사의 특성상 영업외손익의 비중이 크므로 당기순이익 역시 변동이 큰 모습을 보이고 있습니다. 2020년 COVID-19 확산에 따라 기업의 IT 설비 투자가 감소하면서 스토리지 사업부문의 매출이 급감하였고, 이에 따라 당사의 연결기준 매출액및 영업손익은 전년 대비 감소하였습니다.
다만 비비비, 에이프로젠KIC 전환사채 및 아이텍 전환사채 등 지분증권 및 채무증권의 평가이익이 크게 발생하면서 당기순이익은 112억원을 기록하여 흑자 전환하였습니다.
당사의 매출액 및 영업이익은
매출 비중이 큰 스토리지 사업부문의 실적이 큰 영향을 끼치고 있으나, 해당 사업부문을 포함한
모든 사업이 이익이 낮은 유통업의 특성을 보이고 있어 이외 사업부문의 판관비 추세에 따라서도 큰 영향을 받고 있습니다. 더불어
전환사채의 발행을 통해 조달한 자금으로 투자한 자산의 비중이 큰 당사의 특성상 관련 손익이 영업외손익에 반영되어 큰 변동성을 보이고 있습니다. 당사는

(주)그린벨시스템즈의 매각을 결정하였으며
, 해당 변동성을 완화하고 안정적인 이윤을 추구하기 위하여 2021년 3월 11일 의료기기 유통업체인 (주)에이치바이오앤컴퍼니와 의약품 유통업체인 제이앤에스팜(주)의 지분 100%를 취득하기로 결정하였습니다. 이를 통하여
의약품 사업부문 및 메디컬 사업부문(의료기기)의 매출액 증대와 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 다만,
당사가 영위하는 사업부문별로 업황 및 대외변수에 따라서 매출 및 수익성 측면의 변동성이 존재하고 있으며, 당사가 보유하고 있는 투자자산의 평가결과에 따라 당사의 실적은 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 당사의 실적 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

(2) 재무안정성에 관한 사항

당사의
2020년 연결기준 유동비율은 58.6%, 부채비율은 81.7%, 차입금의존도는 37.7%를 기록
하였습니다.

당사는 지속적인 전환사채 발행에도 불구하고, 기존 투자자 전환권을 행사함으로써, 부채비율 및 차입금 의존도는 지속적으로 개선되
는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 다만, 2020년 발행한 전환사채 480억원 중 470억원의 자금사용목적은 타법인 증권 취득자금으로, 이에 따라 투자자산 취득이 증가함에 따라 유동비율은 하락한 상황입니다.

2020년말 기준 1년 내 만기가 도래하는 당사의 유동성차입금은 517억원으로
총 차입금 중 99.2%의 비중
을 차지하고 있으
나,
당사가 보유한
현금및현금성자산 147억원과 투자자산(공정가치측정금융자산 862억원 및 관계기업투자주식 146억원) 규모 및 14회 전환사채 150억원의 경우 당사의 최대주주의 주주가 보유하고 있는 점을 고려할 경우
당사의 재무안정성에 미치는 영향은 제한적
일 것으로 판단됩니다.

한편, 당사는 상장 이후
지속적인 영업손실을 기록하고 있어 이자보상배율이 1배 미만을 기록해오고 있으며, 이에 따라 3개년 연속 영업이익이 0보다 작고 이자보상배율이 1배 미만인 주권상장법인 요건 충족을 사유로 2020년 금융감독원으로부터 감사인 지정
을 받았습니다.
다만, 금번 의료기기 유통업체 및 의약품 유통업체 인수를 통하여 안정적인 영업이익을 창출할 경우 당사의 이자지급능력은 개선될 것으로 판단됩니다.

상기와 같이,
당
사의 재무안정성은 부채비율 100% 미만을 기록하는 등 비교적 안정적인 것으로 판단되나, 해당 재무안정성이 기발행 전환사채의 전환과 유상증자 등 자본조달에 기인하므로, 향후 영업활동이 개선되지 않고 추가적인 자본조달이 원활하지 않을 경우 당사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는
점
을 참고하시기 바랍니다.

(3) 신규 종속기업 취득 및 합병 관련 사항

당사는 2021년 03월 11일 주요사항보고서를 통하여 (주)에이치바이오앤컴퍼니와
제이앤에스팜(주)의 지분 100% 취득을 공시하였으며, 2021년 3월 31일 해당 회사와의 합병을 결정
하였습니다.
당사의 지분 취득금액((주)에이치바이오앤컴퍼니 155억원, 제이앤에스팜(주) 80억원)에 대하여 외부평가기관은 해당 취득가액이 부적정하다고 판단할만한 근거가 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였으며, 거래상대방인 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 기존 주주와 당사는 어떠한 관계도 있지 않습니다. 해당 총 인수자금 235억원 중 125억원은 당사 최대주주의 주주인 (주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니(舊(주)더블유홀딩컴퍼니)로부터 각각 60억원 및 65억원을 차입하였으며, 나머지 110억원은 기존 보유 현금 55억원(하나은행 보통예금) 및 기투자자산 관련 회수 현금 55억원으로 지급하였습니다. 당사는 최대주주의 주주로부터 차입한 125억원에 대하여 3개월마다 약 1.4억원의 이자를 지급할 예정이며, 만기일인 2022년 9월 11일 원금 125억원을 상환할 예정입니다.

해당 합병을 통해 신속한 경영판단 및 인력조직상 효율성을 제고함으로써, 의약품 사업의 경쟁력을 강화하고 이를 통한 지속가능한 성장과 수익성을 확보하여 미래지향적 사업포트폴리오를 구축할 것으로 기대합니다. 또한, 본 합병을 통해 인적ㆍ물적 자원을 효율적으로 결합하여 경영효율성을 제고할 것이며, 통합전략 수립을 통해 시너지효과를 극대화시켜 회사의 재무에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

(주)에이치바이오앤컴퍼니의 자산총계 및 매출액은 당사 2020년 연결기준 총자산 및 매출액의 각각 3.1% 및 28.0% 수준이며,
제이앤에스팜(주)의 자산총계 및 매출액은 당사 2020년 연결기준 총자산 및 매출액의 각각 3.3% 및 47% 수
준
입니다.
(주)그린벨시스템즈의 매각에 따른 스토리지 사업부문의 영업을 중단
할 경우,
해당 피합병법인의 영업부문이 당사 매출에서 차지하는 비중은 더 증가할 예정입니다.

향후 기대했던 신규 종속기업 취득 및 합병 효과가 미진할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 부분에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

(4) 현금흐름 관련 위험

당사가 영위하는 사업은 유통업의 특성상 매출총이익률이 낮아 열위한 영업현금 창출력을 보유하고 있으며, 이외 영업 관련 자산 부채의 변동에 따라 영업활동현금흐름의 변동이 큰 모습을 보이고 있습니다. 2020년까지 당사는 지속적인 영업손실을 기록하고 있으며, 유형자산의 비중이 미미하므로 EBITDA 역시 손실을 기록중입니다. 다만, 당사는 조달한 자금 중 운영자금 이외의 여유자금으로 주로 투자자산을 취득하고 있으므로, 재무활동현금흐름의 순유입이 증가할수록 투자활동현금흐름의 순유출 역시 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

당사의

영업활동현금흐름은 손실을 기록중인 EBITDA에도 불구 매출채권 등 순운전자본의 변동에 따라 등락을 반복
하고 있으며,

투자 목적의 전환사채 발행이 증가하면서 투자활동현금흐름은 순유출을 기록한 반면, 재무활동현금흐름은 순유입을 기록중
입니다.

스토리지 사업부문을 제외한 잔존 사업부문의 현금흐름을 보았을 때 당사의 영업현금 창출력은 더욱더 악화될 가능성이 존재하나,

금번 인수한
(주)에이치바이오앤컴퍼니 및
제이앤에스팜(주)
은 연평균 약 25억원의 현금흐름 창출이 가능할 것으로 예상되므로, 스토리지 사업부문 중단에 따른 영업현금 감소효과를 상쇄
할 것으로 판단됩니다.

당사는 이익률이 낮은 유통업의 특성상

열위한 영업현금 창출력을 보유하고 있으나, 147억원의 현금성자산과 1,008억원 규모의 투자자산을 보유
하고 있으며 유동부채에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는

전환사채 중 14회 전환사채 150억원의 경우 당사의 최대주주의 주주가 보유하고 있으므로,
유동성 악화 가능성은 제한적일 것으로 판단
됩니다. 의약품 및 의료기기 업체를
신규로 인수하여 영업현금 창출력을 보완할 예정이나

향후 영업 실적 부진으로 인하여 영업활동현금흐름 개선으로 이어지지 않고 보유 중인 투자자산의 가치가 하락할 경우,
당사의 현금흐름에 부정적인 영향
이 발생할 수 있으니 투자자께서는 당사의 영업활동현금흐름, 투자자산의 규모 및 가치 변동 추이 등을 종합적으로 고려하여 당사의 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

(5) 매출채권 및 재고자산 관련 위험

매출채권은 2017년 (주)그린벨시스템즈가 종속기업으로 편입 이후 스토리지 사업 부문이 당사의 매출액 중 가장 큰 비중을 차지하게 되면서 크게 증가하였으며, 매출채권회전율 역시 스토리지 사업부문의 영향을 크게 받고 있습니다.
2020년말 당사의 연결 기준 매출채권(충당금 차감 전)은 53억원으로 2019년말 109억원 대비 감소한 모습
을 보이고 있습니다.

2018년 스토리지 사업부문 매출이 감소하면서 2.1회로 회전율이 하락하였으나, 2019년 다시 스토리지 사업부문 매출이 큰 폭으로 증가하면서 4.5회를 기록하였습니다.
다만, 2020년 COVID-19의 확산으로 인한 기업들의 IT 투자 감소로 스토리지 사업부문의 매출이 감소함에 따라 회전율 역시 저하되어 3.3회를 기록하였습니다.

(주)그린벨시스템즈 매각으로,
의약품 및 메디컬 사업부문이 매출액에서 가장 큰 비중을 차지할 예정이므로, 병원, 약국, 도매상 등을 대상으로 영업하는 해당 사업부문의 대금회수조건 특성상 회전율은 증가할 것으로 예상
됩니다.

스토리지 사업부문 이외에 당사가 영위하고 있는 사업부문의 경우
약국, 병원 등이 거래처이므로 2017년 40.3%에서 2020년 23.9%로 낮아지긴 하였으나, 여전히 높은 충당금 설정률을 보이고 있습니다.
당사의 의약품 및 메디컬 사업부문의 경우
영세약국의 폐업으로 인한 대손사유가 많으므로 해당 거래처에 관하여 현금 발주를 통한 매출 거래를 진행할 예정
이며,
당사가 신규 인수한 (주)에이치앤바이오컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 경우 대형 병원을 주 거래처로 하고 있어, 향후 대손위험의 증가를 일부 상쇄할 것으로 전망
됩니다.
한편 당사의 연결기준 재고자산(평가충당금 차감 전 금액)은
2017년 (주)다미팜 및 (주)그린벨시스템즈 인수 이후 그 규모가 증가하여 2020년 약 37억원 수준
을 기록하고 있으며,
재고자산 회전율은 2018년 4.7회를 기록하였으나, 2019년 스토리지 사업부문의 실적 호조와 생활건강 사업부문 및 스토리지 사업부문의 불용재고를 폐기함에 따라 재고자산 회전율은 8.5회로 상승하였다가, 2020년 다시 하락하여 5.8회
를 기록하였습니다. 또한 2018년 스토리지 사업부문과 생활건강 사업부문의 불용재고로 인해 재고자산 평가손실을 크게 인식한 이후 그 규모는 감소하고 있습니다.
당사의 의약품, 생활건강, 메디컬 사업부문의 경우 비교적 진입장벽이 낮고 주된 거래처가 기업이 아니므로 매출채권의 회수 및 재고자산의 평가와 관련하여 위험이 있는 것으로 판단됩니다.
스토리지 사업부문 매각을 결정함에 따라 대형병원을 주 거래처로 하는 (주)에이치바이오앤컴퍼니와 제이앤에스팜(주)의 인수를 통하여 기존 의약품 및 메디칼 사업부문의 시너지 효과를 기대하고 있으나, 향
후에도 거래처의 부실, 재고자산 보유 비용 발생 및 평가 손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(6) 투자자산 관련 위험

당사는 보유한 여유자금을 통해 주로 비상장지분증권, 전환사채, 신주인수권부사채 및 전환상환우선주 등 투자자산을 직접 취득하거나 조합을 통해 보유하고 있으며, 취득한 투자자산 및 조합의 지분율 및 지배력을 판단하여 공정가치측정금융자산, 관계기업투자주식 및 종속기업투자주식으로 분류하고 있습니다. 또한 관련 손익을 당기손익-공정가치측정금융자산 평가손익 및 처분손익, 지분법손익 및 관계기업투자처분손익 등으로 인식하여 영업외손익계정에 영향을 미치고 있으며, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익으로 인식하여 당사의 자본 총계에 영향을 미치고 있습니다.
2018년까지 약 20억원 수준의 투자자산을 보유하였으나,
2018년부터 현재까지 타법인 증권 취득 목적으로 680억원(운영자금 목적 10억원 포함)의 전환사채를 발행하면서 투자자산 규모가 급격히 증가하여, 2020년 연결재무제표 상 1,008억원의 투자자산을 보유하고 있으며, 이는 당사의 연결기준 자산 총계에서 72.9%를 차지
하고 있습니다. 투자자산의 가치 변동에 따라 당사는 관련 손익을 당기손익 및 기타포괄손익 항목으로 인식하고 있으며, 당사는 지속적인 영업손실을 기록중이므로, 투자자산 관련 손익 추이가 당기순이익에 상대적으로 큰 영향을 끼치고 있습니다.
2020년 보유하고 있는 투자자산의 규모가 증가하면서 동시에, 공정가치가 상승으로 154억원의 평가손익을 인식하면서 176억원 규모의 관련 손익을 당기손익으로 인식
하였습니다.
당사는
총자산 대비 큰 규모의 투자자산을 보유하고 있어, 투자자산 관련 손익 변동이 상대적으로 당기순손익에 큰 영향
을 미치고 있습니다. 다만, 보유하고 있는 투자자산은 대부분 가치의 변동이 상대적으로 작은
비상장 지분증권 및 전환우선주와 복합금융상품의 성격으로 기준주가가 급락할 경우 상환권을 행사할 수 있는 전환사채, 신주인수권부사채 및 전환상환우선주로 구성되어 있으므로, 해당 투자자산으로부터 발생가능한 위험은 비교적 제한적
이라고 판단하고 있습니다. 또한,
투자자산 취득목적으로 발행한 680억원 규모의 전환사채 중 200억원은 이미 전환권 행사로 인하여 당사의 자본으로 전입되었으며, 잔존 480억원 중 14회 전환사채 150억원은 당사의 최대주주의 주주가 보유하고 있으므로, 투자자산의 가치 하락 이후 당사가 발행한 전환사채 투자자의 조기상환 청구로 인한 조달 자금의 채무불이행 가능성은 제한적이라고 판단
됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 보유한 투자자산은
원금보장의 성격을 가지고 있지 않아 코로나 19나 미국 국채금리의 변동 등 대외적 변수와 해당 투자자산 관련 회사의 경영사태 악화 등으로 인하여 투자자산의 가치가 하락하여 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(7) 사업결합으로 취득한 무형자산 손상차손 관련 위험

당사는 사업결합 시 이전대가(비지배지분 포함)와 취득하는 순자산의 공정가치와의 차액을 영업권 및 무형자산(고객관계 등)으로 인식하고 있으며, 무형자산의 경우 5년동안 상각하며 영업권의 경우 상각하지 않고 매년 그리고 손상 징후가 있을 때 손상검사를 수행하여 회수가능액이 장부가액에 미달할 경우 손상차손을 인식하고 있습니다. 
2017년 당사는 2017년 다미팜(주)와 (주)그린벨시스템즈를 취득하면서 이전대가와 취득하는 순자산 공정가치의 차이를 18억원의 영업권 및 10억의 무형자산(고객관계)로 인식하였습니다. 다만,
2018년 (주)그린벨시스템즈가 영위하는 스토리지 사업부문에서 시장 성장세에도 불구하고 대용량 저장장치 시스템 구축 관련 용량당 매출단가가 지속적으로 하락하면서, 현금창출단위 회수가능액이 장부금액에 미달하여 관련 영업권 12억원 및 무형자산(고객관계) 7억원 전액을 손상차손으로 인식
하였습니다. 또한,
다미팜(주) 인수로 인식하였던 영업권 6억원 역시 해당 현금창출단위(용인의약품 사업부문)가 영업부진으로 3개년 연속 영업손실을 기록함에 따라, 2020년 전액 손상차손으로 인식
하였습니다.
최근 당사가 인수한 (주)에이치바이오앤컴퍼니와 제이앤에스팜(주) 역시 사업결합 회계처리 과정에서 영업권 및 무형자산이 발생할 가능성이 매우 높은 상황입니다.
당사가 인수한 2개 회사의 경우 대형 병원을 거래처로 하는 등 비교적 안정적인 영업환경을 보유하고 있는 것으로 판단되나, 향후 영업환경 변화에 따라 손상차손을 인식할 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(8) 우발채무 및 약정사항 관련 위험

당사 및 연결 대상 종속회사의 우발채무(금융약정사항 및 담보제공자산 등)는
예측하기 어려운 다양한 우발상황의 발생 여부에 따라 당사 및 연결 대상 종속회사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 당사의 각종 약정 및 우발채무 등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있다는점을 유의하시기 바랍니다.

(9) 지배구조 관련 위험

당사의
최대주주는 그린러스크 투자조합으로

증권신고서 제출일 전일
(2021년 3월 30일)
현재 전환우선주 3,160,727주를 보유하고 있으며, 해당 주식의 지분율은 5.90%(우선주 포함)입니다.

당사의 최대주주가
보유한
우선주의 전환비율은 전환우선주 1주당 보통주 1주이며,
2021년 04월 06일
당사의 최대주주는 보유 전환우선주에 대하여 전환청구를 신청하였습니다. 당사의
최대주주는 기존 김수경에서 2018년 8월 7일 제3자배정 유상증자에 따라 스노우월드 투자조합으로 변경되었으며, 2020년 3월 28일 전환우선주의 형식으로 당사가 현재 최대주주인 그린러스크 투자조합에 3자배정 유상증자를 실시함에 따라, 그린러스크 투자조합은 8.09%의 지분율로 당사의 최대주주의 지위를 획득하였습니다.
당사는 최대주주 변경 2회 이상을 사유로 2021년 외부감사인 지정을 금융감독원으로부터 통보받았습니다. 
당사의 최대주주는 상대적으로 적은 지분율을 보유하고 있으나,
기발행 전환사채 중 14회 전환사채 150억원의 경우 당사의 최대주주의 주주인 (주)초록뱀미디어와

(주)초록뱀컴퍼니(

舊
(주)더블유홀딩컴퍼니)
가 보유하고 있어 실질적인 최대주주의 지분율은 12.37%입니다.
이외에도
당사의 주주는 최대주주를 제외하면 모두 소액주주로 구성되어 있어, 당사는 최대주주의 지분율에도 불구하고 사실상 지배력이 있다고 판단하여 그린러스크 투자조합을 지배기업으로 분류
하고 있습니다.
모든 제반상황을 고려할 때 당사의 지배구조 변경 위험은 제한적이라고 판단되나, 당사의 시가총액을 고려할 때 적대적 M&A의 가능성을 배제할 수는 없으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

10) 미상환 전환사채 관련 위험

증권신고서 제출일 전일 현재
당사가 기발행한 480억원의 전환사채는
미상환되어 차입금으로 계상하고 있으며,
계약상 만기일이 2023년 9월임에도 불구하고 투자자의 조기상환청구권 행사가 2021년 9월부터 가능함에 따라 유동성 차입금으로 분류
하고 있습니다. 

해당 전환사채의 계약상 만기에 따라 원금 및 이자가 상환된다고 가정할 경우,
매 분기 지급해야 하는 1.2억원의 이자는 2020년말 별도 기준 현금및현금성자산 136억원((주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주) 인수 관련 소요 자기자금 110억원을 단순 차감할 경우 26억원) 규모와 향후 영업활동 및 투자자산 처분에 따른 현금 유입을 고려
하였을 때, 지급능력에는 문제가 없다고 판단됩니다.

원금의 경우
2020년말 별도 기준 보유 투자자산(공정가치측정금융자산, 관계기업투자주식, 종속기업투자주식)의 장부가액이 1,039억원이므로 전환사채 만기일 이전 투자자산을 처분함으로써 상환재원 마련이 가능할 것으로 판단
하고 있으며,
당사가 최근 인수 및 합병한 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 영업활동에서 발생하는 잉여현금도 상환재원의 일부로 사용할 수 있을 것으로 판단
하고 있습니다.

당사가 발행한 전환사채의 조기상환청구권 행사를 가정할 경우, 14회 전환사채 150억원의 경우 당사 최대주주의 주주인
(주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니(舊(주)더블유홀딩컴퍼니)
가 보유하고 있으므로 실질적인 조기상환청구권 행사 가능 물량은 330억원(13회 30억원, 15회 150억원, 16회 150억원)으로 파악
됩니다. 당사가 발행한 전환사채의 투자자가 조기상환청구권을 행사할 경우 조기상환일 15일 전까지 조기상환 청구 신청을 해야하므로,
당사가 상환재원을 마련할 수 있는 기간이 15일
이며,
당사는 투자자산의 시장성 및 매각절차의 편의성 등으로 상대적으로 환금성이 높은 상장회사의 전환사채를 통해 상환재원을 마련할 계획
입니다. 구체적으로는 보유 전환사채의 조기상환청구가 아닌, 매각을 통해 자금을 마련할 예정이며, 거래상대방이 존재하지 않을 경우 당사 최대주주의 주주인
(주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니(舊(주)더블유홀딩컴퍼니)
에 매각하는 방안도 고려하고 있습니다.
당사는 2020년말 별도 기준 투자자산 1,039억원 중 678억원을 전환사채의 형태로 보유하고 있으며, 2021년 1분기말 별도 기준 678억원의 전환사채 및 보통주를 보유
하고 있습니다.

결론적으로 당사 보유 현금및현금성자산과 투자자산규모를 고려할 경우, 기발행 미상환 전환사채 480억원의 계약상 만기에 따른 이자 및 원금 지급의 채무불이행 가능성은 매우 낮은것으로 판단
되나, 당사 최대주주의
주주인
(주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니(舊(주)더블유홀딩컴퍼니)
보유한 14회 전환사채 150억원을 제외한,
당사의 잔여 기발행 전환사채 330억원(13회 30억원, 15회 150억원, 16회 150억원)의 경우 투자자의 조기상환청구권 행사에 따른 유동성 위험 가능성이 존재
합니다.

다만, 당사는 보유한 투자자산 중
환금성이 높은 상장회사 전환사채 등의 매각을 통해 상환재원을 마련할 예정이며, 향후에도 비교적 우량한 기업의 전환사채 등을 보유할 예정
이며, 투자자의 조기상환청구권 행사 가능성에 대비하여 투자자산 규모를 줄이고 보유 현금을 늘려나갈 계획입니다.
그럼에도 불구하고 코로나 19의 장기화 및 미국 금리 충격 등
거시적 경제 요인으로 인한 시장 충격 발생시 당사 보유 투자자산의 환금성 제약이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사가 기발행한 전환사채의 조기상환권 행사에 따른 유동성 위험이 발생할 수 있으니
투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

기타 투자위험

(1)
최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동

증권신고서 제출 전일(2021년 3월 30일) 기준 당사의 최대주주는 그린러스크 투자조합으로 5.90%의 지분을 전환우선주의 형태로 보유하였으나, 2021년 4월 6일 보통주 3,160,727주로 전환청구를 완료하였습니다.

당사의 최대주주인 그린러스크 투자조합은 금
번 배정된 신주 120%에 대하여 청약할 예정이며, 구주주 청약 이후 실권주가 발생하여 일반공모를 진행할 경우 3,977,801주를 추가 청약할 예정
입니다.
금번 배정된 신주 100%를 청약하여 배정받을 경우 당사 최대주주의 지분율은 5.90%를 유지할 예정이며, 초과청약분을 포함하여 120%를 배정받을 경우 당사 최대주주의 지분율은 6.30%로 상승할 예정입니다. 또한, 120% 청약 및 일반공모 시 3,977,801주 청약분 전량을 배정받는다고 가정할 경우, 최대주주의 지분율은 11.23%로 상승할 예정

이
니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

(2)
신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험

금번 유상증자

청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약
이 있으며,

청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능
성
이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(3)

증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

당
사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 53,560,160주의 50.67%에 해당하는 27,138,644주가 추가로 발행됩니다. 동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 12.00%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 12.00% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(4)
주가하락에 따른 발행금액 감소 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질
이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

(5) 일정 변경 위험

본
증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기
될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

(6)
분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한

금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단
하시기 바랍니다.

(7)
상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,

향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치
가 취해질 수 있습니다.

(8) 집단 소송 제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험

이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

(9) 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.

유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(10) 전환사채의 전환권 행사로 인한 주가 희석화 관련 위험

당사는 전
환사채의 발행을 통해 활발히 자금을 조달한 바 있습니다.
증권신고서 제출일 전일 기준 미상환 전환사채는 총 480억원으로 동 사채의 전환권 행사를 통해 보통주로 전환되는 주식수는 18,568,699주이며, 이는 기발행주식총수
53,560,160
주의 약 34.67%에 해당합니다. 다만, 해당 전환사채의 전환청구 가능일은 2021년 9월 이후이므로 금번 유상증자를 통한 신주 발행을 고려할 경우 기발행주식총수 80,698,804주(유상증자 신주 27,138,644주 포함) 약 23.01%에 해당합니다.

향후 전환권 행사에 따른 유통주식수의 증가로 인한 주가 희석화 위험과 일시적 물량 출회로 인한 주가하락의 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
27,138,644
500
1,695
46,000,001,580
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
기명식보통주
-
-
기본인수수수료: 정액 250,000,000원
추가인수수수료: 모집총액의 80% x 2.7%
실권수수료: 잔액인수금액의 12.00%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 16일 ~ 2021년 06월 17일
2021년 06월 24일
2021년 06월 18일
2021년 06월 24일
2021년 05월 13일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
46,000,001,580

발행제비용
1,421,342,764

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2021.04.22

【기 타】

1) 금번 우리들휴브레인㈜ 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권㈜입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정 발행가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다. 

4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은
2021년 06월 21일 ~ 2021년 06월 22일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약공고는
2021년 06월 18일에 당사, 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나 실권금액이 1억원 이하일 경우 일반에게 공모하지 않고, 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

8) 상기 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

9) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제208조의4에 의거하여 공매도 거래자의 경우 모집 또는 매출에 따른 주식 취득이 제한되나, 당사의 경우 2021년 4월 6일 이전에 상장 주식에 대한 모집 또는 매출계획이 처음 공시되었으므로 해당 사항 없습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 한국투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주 일반공모에 대한 잔액인수 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 27,138,644주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
27,138,644
500
1,695
46,000,001,580
주주배정후 실권주 일반공모

주1)
최초
이사회 결의일 : 2021년 03월
31일

주2) 정정 이사회 결의일 : 2021년 04월 22일

주3) 1주의 모집가액 및 모집총액은 최초 이사회 결의일 직전 거래일(2021년 03월 30일)을 기산일로 하여 산정한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자 시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊)「유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
모집예정가액

의 산출근거

본 증권신고서의
모집예정가액은

최초 이사회결의일 직전 거래일(2021년 03월 30일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위 미만은 절상합니다.

기준주가(
2,540원) X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
모집예정가액 (1,695원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(50.67%) X 할인율(25%)】

[ 모집예정가액 산정표 (2021.03.02 ~ 2021.03.30) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2021/03/02
2,405
293,288
712,699,715

2
2021/03/03
2,415
231,744
556,627,585

3
2021/03/04
2,365
465,274
1,102,068,370

4
2021/03/05
2,300
544,012
1,245,893,400

5
2021/03/08
2,285
287,966
661,679,345

6
2021/03/09
2,200
808,285
1,766,563,790

7
2021/03/10
2,210
390,358
867,966,420

8
2021/03/11
2,340
1,192,371
2,778,048,845

9
2021/03/12
2,415
467,575
1,113,525,885

10
2021/03/15
2,495
2,449,594
6,145,777,660

11
2021/03/16
2,570
824,639
2,102,882,255

12
2021/03/17
2,565
443,875
1,141,079,890

13
2021/03/18
2,600
362,680
941,172,705

14
2021/03/19
2,705
2,634,434
7,174,753,840

15
2021/03/22
2,690
898,606
2,432,370,290

16
2021/03/23
2,670
537,461
1,435,869,070

17
2021/03/24
2,655
411,021
1,088,934,020

18
2021/03/25
2,590
516,839
1,346,257,250

19
2021/03/26
2,580
474,579
1,232,390,775

20
2021/03/29
2,490
617,631
1,558,948,335

21
2021/03/30
2,540
486,254
1,216,788,840

1개월 가중산술평균주가(A)
2,518

1주일 가중산술평균주가(B)
2,571

최근일 종가(C)
2,540

A,B,C의 산술평균(D)
2,543
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
2,540
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
25%

예정발행가액
1,695

기준주가 X (1- 할인율)

예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)
(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2021년 03월 31일
이사회 결의
주요사항보고서 제출

2021년 03월 31일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2021년 04월 01일
신주발행공고 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.wooridulls.co.kr)

2021년 04월 22일
(정정)이사회 결의
일정 변경

2021년 04월 22일
(정정)증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2021년 04월 23일
(정정)신주발행공고 및 기준일 공고
일정 변경

2021년 05월 10일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 전 제3거래일

2021년 05월 12일
권리락
신주배정기준일 전 제1거래일

2021년 05월 13일
신주배정기준일(주주확정)
-

2021년 05월 17일
(정정)증권신고서 및 (정정)예비투자설명서 제출
1분기보고서 반영

2021년 05월 26일
신주배정 통지
-

2021년 06월 02일
신주인수권증서 상장일
5거래일 이상 동안 거래

2021년 06월 09일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2021년 06월 11일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2021년 06월 14일
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.wooridulls.co.kr)

2021년
06
월 16일 ~ 17일

구주주 청약
-

2021년

06
월 18일

일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.wooridulls.co.kr)
한국투자증권 홈페이지 
(http://www.truefriend.com)

2021년 06월 21일 ~ 22일
일반공모청약
-

2021년 06월 24일
주금납입/환불/배정공고
-

2021년 07월 07일
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.
주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

우리사주조합 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)에 따라 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 당사는 우리사주조합이 존재하지 않으므로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 1호에 해당되어, 우리사주조합 급여 총액이 우리사주조합 배정금액보다 미달하는 관계로 우선배정하지 아니함

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자 청약)
27,138,644주
(100%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.5067149811주
- 신주배정 기준일 :
2021년 05월 13일

- 구주주 청약일 :
2021년 06월 16일 ~ 17일 (2일간)
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁
청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
27,138,644주
(100%)
-

주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 「근로복지기본법」 제38조 제1항에 의거 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 당사는 우리사주조합이 존재하지 않으므로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 1호에 해당되어, 우리사주조합 급여 총액이 우리사주조합 배정금액보다 미달하는 관계로 우선배정하지 아니합니다. 

주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.5067149811주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식의 변동
및 전환사채의 전환청구 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다. 

주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수
② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주5) 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁”에 일반공모 배정분의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 배정 수량 계산 시에는 대표주관회사인 한국투자증권(주)에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 배정하는 방식으로 합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(i) 1단계 : 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주6) "고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주7) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다. 

주8) 단, 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)

① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 

① 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 한국거래소가 법 제4조제2항 각 호의 증권의 매매를 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "유가증권시장"이라 한다)에 주권이 상장된 법인을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

② 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 증권시장"이란 유가증권시장을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

③ 법 제165조의7제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27.>

1. 주권상장법인(유가증권시장에 주권이 상장된 법인을 말한다)이 주식을 모집 또는 매출하는 경우 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합의 조합원을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 청약액과 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따라 청약 직전 12개월간 취득한 해당 법인 주식의 취득가액(취득가액이 액면액에 미달하는 경우에는 액면액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 합산한 금액이 그 법인으로부터 청약 직전 12개월간 지급받은 급여총액(소득세과세대상이 되는 급여액을 말한다)을 초과하는 경우

2. 삭제 <2013. 8. 27.>

④ 법 제165조의7제2항에 따른 우리사주조합원의 소유주식수는 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 금융위원회에 제출한 날(법 제119조제2항 전단에 따른 일괄신고서를 제출하여 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 제출하지 아니하는 경우에는 주주총회 또는 이사회의 결의가 있은 날)의 직전일의 주주명부상 우리사주조합의 대표자 명의로 명의개서된 주식에 따라 산정한다. 다만, 「근로복지기본법」 제43조제1항에 따른 수탁기관(이하 이 항에서 "수탁기관"이라 한다)을 통해서 전자등록(「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제2호에 따른 전자등록을 말한다. 이하 같다)된 주식의 경우에는 같은 법 제22조제2항에 따른 고객계좌부에 따라 산정하고, 수탁기관이 예탁결제원에 예탁한 주식의 경우에는 법 제310조제1항에 따른 투자자계좌부에 따라 산정한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27., 2019. 6. 25.>

[본조신설 2009. 2. 3.][제목개정 2013. 7. 5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

A. 보통주식
53,560,160주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
53,560,160주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
2,154주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
53,558,006주

F. 유상증자 주식수
27,138,644주

G. 증자비율 (F / C)
50.67%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주 배정 (F - H)
27,138,644주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.5067149811

주) 당사가 최대주주에게 발행한 우선주식 3,160,727주의 경우 인수계약서에 의거 신주 배정에 대한 권리가 없으나,
2021년 4월 6일자로 당사의 최대주주는 해당 우선주식 전량에 대하여 보통주로 전환 청구를 하였으므로 「상법」 제350조에 따라 전환을 청구한 때에 효력이 발생하여, 보통주식에 포함하여 배정비율을 산출하였습니다.

3. 공모가격 결정방법

■ 확정 발행가액 산정

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) 「유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조의 방식을 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다. 다만,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다(1차 발행가액, 2차 발행가액, 확정발행가액 산정 시 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상함). 단, 확정발행가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

(1) 1차 발행가액 산정 : 신주배정기준일
(

2021년
05월
13일
)
전
제3거래일
(
2021년 05월
10일
)
을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

▶ 1차 발행가액 = [기준주가 x (1-할인율)] / [1+(증자비율 x 할인율)]

(2) 2차 발행가액 산정 : 구주주 청약개시일
(

2021년 06월
16일
)

전

제3거래일
(
2021년 06월 11일
)
을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 x [1 - 할인율]

(3) 확정 발행가액: 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상함)

▶ 확정발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

(4) 최종 발행가액은 구주주 청약 초일
(
2021년 06월 16일
)
전
3거래일
(
2021년 06월 11일
)
에 확정되어
2021년 06월 14일에 금융감독원 전자공시시스템 및 당사의 인터넷 홈페이지(http://www.wooridulls.co.kr)에 공시될 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
27,138,644

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
1,695

확정가액
-

모집총액 또는
매출총액
예정가액
46,000,001,580

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주(신주인수권증서 보유자) :

1주
로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수임. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식, 자사주신탁, 주식관련사채의 권리행사 등의 변동으로 인하여 변경될 수 있음.

2) 일반공모 : 일반청약자의 최소 청약단위는

100주
이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분
청약단위

100주 이상

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 이상

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 06월 16일

종료일
2021년 06월 17일

일반모집 또는 매출
개시일
2021년 06월 21일

종료일
2021년 06월 22일

청약
증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 06월 24일

배당기산일(결산일)

2021년
01
월
01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주발행공고 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2021년 04월 23일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.wooridulls.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2021년 06월 14일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.wooridulls.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2021년 06월 18일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.wooridulls.co.kr)
한국투자증권(주) 홈페이지
(http://www.truefriend.com)

실권주 일반공모 배정공고
2021년 06월 24일
한국투자증권(주) 홈페이지
(http://www.truefriend.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

① 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주". 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 대표주관회사의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본, 지점에서 청약할 수 있습니다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

② 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약 : 고위험고수익투자신탁, 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁, 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구의 경우 하나의 집합투자기구를 하나의 청약자로 보며, 집합투자기구별로 1건에 한해 청약이 가능합니다. (단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우에는, 운용주체별로 청약할 수 있습니다.) 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

④ 청약은 청약주식의 단위에 따라 할 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고, 청약사무취급처는 그 차액을 납입일에 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

⑤ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

⑥ 청약한도
a. 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.5067149811주를 곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식, 자사주신탁, 주식관련사채의 권리행사 등의 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다.
b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다. 

⑦ 기타
a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.
b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
c. 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
한국투자증권(주) 본ㆍ지점

2021년
06
월
16
일 ~
2021년
06월
17일

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 우리들휴브레인 주식회사의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 한국투자증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
한국투자증권(주) 본ㆍ지점

2021년
06
월
21
일 ~
2021년

06월
22일

(4) 청약결과 배정방법

① 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 : 보유하고 있는 신주인수권증서 수량 범위 내에서 청약한 주식수에 따라 배정합니다.

② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모 청약 : 상기 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 다음과 같이 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하며(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호· 제6호에 해당할 경우 해당 고위험고수익투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고수익고위험투자신탁은 100분의 10)이내의 범위에서 공모주식을 배정하여야 함. 이 경우 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 함), 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 어느 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(i) 일반공모에 관한 배정수량 계산시 "대표주관회사"의 "총청약물량"("대표주관회사"가 일반공모 방식으로 접수를 받은 "청약물량"의 합을 말한다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 "대표주관회사"의 각 청약자에 배정하는 방식으로 합니다.

(ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 배정분을 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

(iii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 배정분에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정합니다. 배정결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"가 자기계산으로 인수합니다.

(iv) 단, "대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 "고위험고수익투자신탁" 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. 이 경우 "대표주관회사"가 잔여주식을 자기 계산으로 인수합니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항

- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 우리들휴브레인(주) 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화·전신·FAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주
청약자
(신주인수권증서 보유자)
1), 2), 3)을 병행
1) 우편 송부
2) 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부
3) 한국투자증권(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 우편송부시: 구주주 청약초일(

2021년
06월
16일

)
이

전 수취 가능

2) 한국투자증권(주)의 본, 지점: 구주주 청약종료일(

2021년
06월
17일
)까지

3) 한국투자증권(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 구주주 청약종료일(
2021년
06
월
17일
)까지

일반
청약자
(고위험고수익
투자신탁청약 포함)
1), 2)를 병행
1) 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부
2) 한국투자증권(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 한국투자증권(주)의 본, 지점: 청약종료일(
2021년 06월 22일
)까지
2) 한국투자증권(주)의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(
2021년 06월 22일
)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차
a. 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타
a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 대표주관회사의 본ㆍ지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 대표주관회사의 본ㆍ지점에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 대표주관회사의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

b. 구주주 청약시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

② 누구든지 증권신고의 대상이 되는 증권의 모집 또는 매출, 그 밖의 거래를 위하여 청약의 권유 등을 하고자 하는 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따라야 한다.

1. 제120조제1항에 따라 증권신고의 효력이 발생한 후 투자설명서를 사용하는 방법

2. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신고의 효력이 발생하기 전에 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 예비투자설명서(신고의 효력이 발생되지 아니한 사실을 덧붙여 적은 투자설명서를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

3. 제120조제1항에 따라 증권신고서가 수리된 후 신문ㆍ방송ㆍ잡지 등을 이용한 광고, 안내문ㆍ홍보전단 또는 전자전달매체를 통하여 발행인이 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 간이투자설명서(투자설명서에 기재하여야 할 사항 중 그 일부를 생략하거나 중요한 사항만을 발췌하여 기재 또는 표시한 문서, 전자문서, 그 밖에 이에 준하는 기재 또는 표시를 말한다. 이하 같다)를 사용하는 방법

③ 집합투자증권의 경우 제2항에도 불구하고 간이투자설명서를 사용할 수 있다. 다만, 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 사용을 별도로 요청하는 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2013. 5. 28.>

④ 제1항 및 제3항에 따라 집합투자증권의 간이투자설명서를 교부하거나 사용하는 경우에는 투자자에게 제123조에 따른 투자설명서를 별도로 요청할 수 있음을 알려야 한다. <신설 2013. 5. 28.>

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권 유통에 관한 사항
- 주권유통개시(예정)일:

2021년 07월 07일

(
2
019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
- 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 일반공모 총 청약주식수(기관투자자 포함)가 일반공모주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은
2021년 06월 24일부터 해당 청약사무 취급처에서 환불합니다.

(8) 주금납입장소 :
하나은행 가락금융센터지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2021년 05월 13일
한국투자증권(주)
00160144

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의 6조 3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 09월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 한국투자증권(주)로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등

① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 

신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 한국투자증권(주)의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 신주인수권증서의 상장

당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
2021년 06월 02일부터 2021년 06월 08일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는
2021년 06월 09일에 상장폐지될 예정입니다. 「유가증권시장 상장규정」 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제176조의8(주식의 발행 및 배정에 관한 방법 등)

④ 법 제165조의6제3항 후단에서 "대통령령으로 정하는 방법"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법을 말한다.

1. 증권시장에 상장하는 방법

2. 둘 이상의 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 투자매매업자 또는 투자중개업자를 말한다)를 통하여 신주인수권증서의 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무가 이루어지도록 하는 방법. 이 경우 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무에 관하여 필요한 세부사항은 금융위원회가 정하여 고시한다.

「유가증권시장 상장규정」

제150조(신규상장)

③신주인수권증서를 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족해야 한다.< 개정 2014.6.18, 2019.8.28> 
1.신규상장신청인이 보통주권 상장법인이거나 외국주권등 상장법인일 것
2.신주인수권의 목적인 상장주권이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목지정 또는 상장폐지의 사유에 해당하지 않을 것
3.신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주(전자증권법에 따른 소유자명세상의 소유자를 말한다)에게 신주인수권증서를 발행하였을 것
4.신주인수권증서의 발행총수가 1만증서 이상일 것. 이 경우 신주인수권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

5. 신주인수권증서의 거래 가능 기간이 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 이상일 것

제152조(상장폐지) 
①거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 신주인수권증권의 상장을 폐지한다.
1.신주인수권의 목적인 주권이 관리종목지정 또는 상장폐지 되는 경우
2.신주인수권의 행사기간이 만료되거나 신주인수권의 행사가 완료된 경우
3.그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우
②거래소는 신주인수권증서가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 신주인수권증서의 상장을 폐지한다.
1.신주인수권권의 목적인 주권이 관리종목지정 또는 상장폐지되는 경우
2.신주 청약개시일의 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 전이 된 경우. 다만, 신주인수권증서의 유통상황을 고려하여 세칙으로 정하는 경우에는 그 기간 전으로 한다.

3. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증서의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항

당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간

2021년 06월 02일부터 2021년 06월 08일까지(5거래일간) 거래

신주배정통지일

(

2021년
05월
26일
(예정
)
)부터
신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(

2021년
06월
10일
)
까
지

거래

주1)

상장거래 :

2021년
06월
02일
부터

2021년 06
월
08일
까지
(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)

계좌대체거래 : 신주배정통지일인

2021년
05월 26
일
(
예정)부터

2

021년
06
월

10일
까지

거래 가능합니다.
-> 신주인수권증서 상장거래의 결제일인
2021년 06월 10일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래
a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
b. '특별계좌 보유자(기존 '명
부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법 : 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
한국투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종실권주 X 100%
▶ 기본인수수수료 : 정액 250,000,000원 
▶ 추가인수수수료 : 모집총액의 80%x 2.7%
▶ 실권수수료 : 잔액인수금액의 12.00%

주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수
주3) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 액면금액

제6조(일주의 금액) 본 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 오백 원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제2장 주 식

제5조(발행예정주식의 총수) 본 회사가 발행할 주식의 총수는 삼억 주로 한다.

제5조의2 (설립시 발행할 주식의 총수) 본 회사가 설립 시 발행할 주식의 총수는 기명식 보통주식 42,358,350주로 한다.

제6조(일주의 금액) 본 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 오백 원으로 한다.

제7조(주식의 종류) ① 본 회사가 발행할 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 본 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제에 관한 주식, 전환주식, 상환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제7조의2(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 본 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제9조(신주인수권) ① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 불특정 다수인(당해 법인의 주주를 포함한다.) 및 제3자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행할 주식총수의 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 100을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 100을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행할 주식총수의 범위 내에서 재무구조 개선, 기술도입, 사업제휴, 신규사업 추진 및 긴급한 자금조달 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 국내외 금융기관, 기관투자자, 전문투자자 및 기타 이사회에서 정한 자에게 신주를 발행하는 경우

8. 근로복지기본법 제39조의 규정에 따라 우리사주매수선택권 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호에서 제4호까지에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 주주가 신주인수권을 모집 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제8조의2(의결권배제주식의 수와 내용) ① 본 회사는 이사회 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 관련 법령상 허용되는 한도까지 의결권이 배제되는 주식을 발행할 수 있다.

② 본 회사가 유상증자, 무상증자 또는 주식배당을 실시하는 경우 의결권배제주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

③ 이익배당우선주식을 제1항의 의결권이 배제되는 주식으로 발행하는 경우, 이사회는 동 이익배당우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지 의결권이 있는 것으로 정할 수 있다.

제19조(주주의 의결권) 주주의결권은 소유주식 1주마다 1개로 한다.

제20조(상호주에 대한 의결권 제한) 본 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제21조(의결권의 불통일행사) ① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제22조(의결권의 대리행사) ① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 배당에 관한 사항

제9조의3(신주의 배당기산일) 본 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.

제39조(이익금의 처분) 본 회사는 매 사업 연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금(상법상의 이익준비금)

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제40조(이익배당) ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 제12조 제1항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제41조(배당금지급청구권의 소멸시효) ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 2009년 12월 1일 우리들제약(주)로부터 메디컬사업부문을 인적분할하여 설립되었으며, 2009년 12월 30일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 재상장하였습니다. 

현재 당사의 사업부문은 의료기기, 의료용품을 유통 및 판매하는 메디컬 사업부문, 피트니스 기구를 유통 및 판매하는 생활건강 사업부문, 의약품을 유통 및 판매하는 의약품 사업부문 및 당사의 종속회사인 (주)그린벨시스템즈가 영위하는 스토리지 사업부문으로 구성되어 있습니다. 

사업부문별 요약 재무 현황은 다음과 같습니다.

[사업부문별 요약 재무 현황]
(단위 : 천원, %)

사업부문
구분
2020년
2019년
2018년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

의약품
매출액
6,266,728
23.3
6,644,142
11.8
7,274,129
21.1

영업이익
(1,322,538)
54.2
(251,706)
307.0
(1,275,263)
19.2

자산
3,095,375
2.2
3,502,534
5.0
3,432,595
5.6

생활건강
매출액
353,027
1.3
1,070,043
1.9
3,037,799
8.8

영업이익
(307,422)
12.6
(177,621)
216.6
(3,432,349)
51.8

자산
27,954
0.0
318,340
0.5
653,262
1.1

메디컬
매출액
2,160
0.0
505,607
0.9
1,800,579
5.3

영업이익
576
0.0
12,036
(14.7)
(289,068)
4.4

자산
11,879
0.0
548,496
0.8
2,313,616
3.8

스토리지
매출액
20,274,765
75.4
47,935,697
85.4
22,347,459
64.8

영업이익
(810,736)
33.2
335,294
(408.9)
(1,519,888)
22.9

자산
12,018,750
8.7
16,778,091
24.0
17,451,181
28.4

기타
매출액
(694)
0.0
-
0.0
12,000
0.0

영업이익
(688)
0.0
-
0.0
(111,658)
1.7

자산
123,138,859
89.1
48,657,247
69.7
37,589,646
61.1

합 계
매출액
26,895,986
100.0
56,155,489
100.0
34,471,966
100.0

영업이익
(2,440,808)
100.0
(81,997)
100.0
(6,628,226)
100.0

자산
138,292,817
100.0
69,804,708
100.0
61,440,300
100.0

자료 : 당사 사업보고서 
주1) 당사가 영위하던 스토리지 사업부문은 (주)그린벨시스템즈 매각을 결정함에 따라 중단할 예정입니다.
주2) 금번 당사가 인수한 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 경우 의료기기 및 의약품 유통업을 영위하는 회사로 향후 해당 사업부문의 실적은 각각 메디컬 및 의약품 사업부문으로 분류될 예정입니다.

<메디컬 사업부문>

(1)의료기기 시장 변화

전세계 및 국내 의료기기 시장규모는 지속적으로 성장하고 있습니다. 다만, 생산 규모 증가에도 불구하고 의료기기 관련 무역수지는 적자를 유지하고 있으나, 최근 국내 의료기기 생산업체의 기술력이 향상되고 있으며, 정부에서는 법 제정을 통하여 의료기기 산업 육성을 지원하고 있습니다. 또한 질병에 대한 인식 변화로 의료기기 산업 역시 질병 치료 중심에서 예측, 예방, 개인, 참여로 변화하고 있으며, 헬스케어 산업이 고부가가치 산업으로 떠오르면서 비전통적인 헬스케어 기업들도 헬스케어 분야 사업에 참여하고 있어 의료기기 산업은 ICT 기술과 융합이 활발해지면서 점차 모바일 OS, 웨어러블 디바이스의 영역으로 확장해나가고 있습니다.
이러한
의료기기 시장의 기술력 향상, 제도적 개선 및 패러다임의 변화는 시장규모 확대라는 긍정적인 요인이 있지만, 당사와 같은
소규모 의료기기 유통 업체 입장에서는 의료기기 제조 업체로부터의 구매 과정에서 상대적으로 열위한 협상력을 보유하게 될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

세계 의료기기 시장 규모는 2013년부터 2018년까지 연평균 4.9%의 성장세를 보이고 있으며, 국내 의료기기 산업의 경우 의료인력과 의료기술, 인프라, IT기술이 세계최고 수준으로 평가받고 있어 의료기기시장에서 충분히 경쟁력을 확보할 수 있다는 평가를 받고 있습니다. 하지만 Fitch Solutions(2019)에 의하면, 국내 의료기기 시장규모는 2018년 세계 시장규모 3,899억달러의 1.7%수준으로 규모가 작은 편입니다.

[세계 의료기기 시장규모]

(단위 : 억달러)

세계의료기기시장규모

자료: FItch Solutions(2019)

[주요 국가별 의료기기 시장규모]

(단위 : 억달러)

주요 국가별 의료기기 시장규모.jpg
주요 국가별 의료기기 시장규모

자료: FItch Solutions(2019)

국내 의료기기 시장 규모를 살펴보면, 2015년 5조 2,656억원에서 2019년 7조 8,039억원으로 지속적인 성장세를 보이며, 연평균 10.34%의 성장세를 보인 것으로 나타났으며, 수출과 수입 모두 지속적인 성장을 이어가고 있습니다. 다만, 2019년 수출은 4조 3,245억원으로 전년 대비 8.9% 증가한 반면 의료기기 수입은 4조 8,490억원로 13.3% 늘어나 무역수지 적자는 5,245억원으로 확대되었습니다. 수입점유율은 2015년 63.3%에서 2019년 62.1%로 감소하며 국내 생산 의료기기의 시장 점유율이 개선되는 모습을 보이고 있습니다.

[국내 의료기기 시장규모]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
CAGR
(2015~2019)

생산(A)
5,001,618
5,603,064
5,823,155
6,594,950
7,279,384
9.84%

수출(B)
3,067,147
3,386,946
3,578,215
3,972,318
4,324,479
8.97%

수입(C)
3,331,170
3,657,161
3,952,881
4,279,058
4,849,005
9.84%

무역수지(E)
-264,024
-270,215
-374,665
-306,740
-524,526
-

시장규모(F)
5,265,642
5,873,279
6,197,820
6,901,690
7,803,910
10.34%

수입 점유율(G)
63.3
62.3
63.8
62.0
62.1
-

자료: 식품의약품안전처(의료기기 생산 및 수출ㆍ수입실적 보고 자료)
주1) 무역수지(E) = (B)-(C)
주2) 시장규모(F) = (A)-(B)+(C)
주3) 수입점유율(G) = (C)/(F) x 100
주4) 수출입에 대한 환율 적용은 한국은행의 연도별 연평균 기준환율을 적용하였음

국내 의료기기 시장 규모를 살펴보면, 2010년 3조 9천억원에서 2014년 5조 1천억원으로 지속적인 성장세를 보이며, 평균 11.3%의 성장세를 보인 것으로 나타났습니다. 수출과 수입 모두 지속적인 성장을 이어가고 있습니다. 2014년 수출은 24억4천만달러로 전년대비 3.7% 증가에 그친 반면 의료기기 수입은 29억7천만달러로 8.1% 늘어나 무역수지 적자는 5억2천만달러로 확대되었습니다. 수입점유율은 2010년 67.1%에서 2014년 61.3%로 감소하였습니다.

분야별로는 고령화 및 건강보험 적용 확대 영향으로 치과용 임플란트가 2019년 분야별 생산품목에서 1위를 차지하였으며, 이외 치과용 임플란트 시술기구 및 치과용 전산화 단층촬영 엑스선장치가 각각 5위 및 6위를 차지하였습니다. 다만, 소프트콘택트렌즈, CT 장비, MRI 장비 및 관상동맥용스텐트 등 높은 수준의 기술력이 필요한 장비는 여전히 수입에 의존하는 모습을 보이고 있습니다. 

[품목별 생산 및 수입 순위]

(단위 : 백만원, 천USD)

순위
2019년 생산 품목 순위
2019년 수입 품목 순위

품목명
금액
품목명
금액

1순위
치과용임플란트
1,362,164
매일착용소프트콘택트렌즈
151,923

2순위
범용초음파영상진단장치
470,607
전신용전산화단층엑스선촬영장치(CT)
99,231

3순위
조직수복용생체재료
243,548
초전도자석식전신용
자기공명전산화단층촬영장치 (MRI)
98,220

4순위
매일착용소프트콘택트렌즈
241,248
관상동맥용스텐트
92,435

5순위
치과용임플란트시술기구
177,741
다초점인공수정체
89,706

6순위
치과용전산화단층촬영엑스선장치
157,399
인공신장기용혈액여과기
88,894

7순위
의료영상획득장치
143,146
면역화학검사시약
76,166

8순위
개인용온열기
103,968
일회용손조절식전기수술기용전극
70,970

9순위
개인용체외진단검사시약Ⅱ
95,455
인공무릎관절
68,167

10순위
수액세트
93,739
안경렌즈
61,555

자료: 식품의약품안전처
주) 생산품목의 경우 백만원 단위로 표기하였으며, 수입품목의 경우 천USD 단위로 표기하였습니다.

식품의약품 안전처는 잠재적 위해성에 따라 4단계로 의료기기를 분류하고 있습니다. 최근 의사면허를 필요로 하는 높은 기술력의 3, 4등급 의료기기에 대한 국내 생산이 증가하고 있으며, 과거에는 직접적인 기술정보 도입이 많았지만 최근에는 상표나 특허사용 등 간접적인 기술도입이 확대되면서 기술 측면에서 선진국에 근접한 수준까지 높아지고 있습니다. 따라서 높은 기술력을 가진 고가의 수입 의료기기는 국내 의료기기의 수준 향상에 따라 국내 제품으로 대체될 수 있는 가능성이 점점 커지고 있는 상황입니다. 

[국내 의료기기 등급 분류]

구분
내용

1등급
잠재적 위해성이 거의 없는 의료기기

2등급
잠재적 위해성이 낮은 의료기기

3등급
중증도의 잠재적 위해성을 가진 의료기기

4등급
고도의 위해성을 가진 의료기기

자료: 식품의약품안전처

[잠재적 위해성 판단 기준]

판단기준

인체와 접촉하고 있는 기간

침습의 정도

약품이나 에너지를 환자에게 전달하는지 여부

환자에게 생물학적 영향을 미치는지 여부

자료: 식품의약품안전처

또한, 정부 차원의 법 제정을 통하여 의료기기 산업 육성을 지원하고 있습니다. 「의료기기산업 육성 및 혁신의료기기 지원법」이 제정되면서 기존의 의료기기에 비해 안전성·유효성이 현저히 개선된 의료기기를 복지부와 협의하여 혁신의료기기로 지정하고 단계별 심사 및 우선 심사를 통해 신속히 제품화하여 새로운 의료기술을 활용한 치료 기회를 국민에게 빠르게 제공할 수 있도록 하고 있으며, 「체외진단의료기기법」을 통해 체외진단 의료기기의 안정성 및 경쟁력 강화를 추구하고 있습니다. 

한편 최근 의료기기 산업의 동향을 살펴보면, 질병에 대한 인식이 변화하면서 패러다임이 변화하고 있습니다. 과거 의료기기는 대형 분석 장비를 통해 병원이나 임상실험실에서 제한적으로 활용되어 왔지만, 최근 의료기기 산업의 패러다임이 질병 치료 중심에서 예측, 예방, 개인, 참여로 변화하고 있습니다. 이에 따라 질병을 예방하기 위한 건강관리에 대한 관심을 높이고 있으며, 이를 위한 기술 연구 및 개발이 가속화되고 있습니다. 또한, 유전자 검사 기술이 발달하면서 유전체 분석 비용이 저렴해지고 검사 시간이 단축되는 등 대중화되고 있고, 이에 의료기기는 정밀의료, 가정용/소형 의료기기 등 분야로 활용범위가 확대되고 있습니다. 더불어 헬스케어 산업이 고부가가치 산업으로 떠오르면서 비전통적인 헬스케어 기업들도 헬스케어 분야 사업에 참여하고 있어, 과거 병원, 실험실 등 의료기관을 중심으로 발전해오던 의료기기 산업은 ICT 기술과 융합이 활발해지면서 점차 모바일 OS, 웨어러블 디바이스의 영역으로 확장해나가고 있습니다. 

상기와 같은 국내 의료기기 제조업체의 기술력 향상, 제도적 개선 및 의료기기 산업 전반의 패러다임의 변화는 시장규모 확대라는 긍정적인 요인이 있지만, 당사와 같은 소규모 의료기기 유통 업체 입장에서는 의료기기 제조업체로부터의 구매 과정에서 상대적으로 열위한 협상력을 보유하게 될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(2)
의
료기기 도매업의 유통구조 특성

국내 의료기기 도매업체는 특
성에 따라 2가지로 분류할 수 있으며,
중소 도매업체는 주로 3차 의료기관을 대상으로 영업하는 대형 도매업체와 달리 1,2차 의료기관 및 대형도매업체를 대상으로 영업
하고 있습니다.
중소 도매업체가 대형 도매업체를 통해 요양기관에 납품할 경우, 가격 협상력이 열위하며 대금 지급까지 통상적으로 기간이 길게 소요되고, 대금 지급과 관련하여 보증이나 담보를 설정하지 않는 경우가 많습니다.
최근 당사는 (주)에이치바이오앤컴퍼니 인수를 통하여 규모의 경제를 바탕으로 대형 도매업체를 지향하면서 의료기기 사업부문의 실적 개선을 추진하고 있으니, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

국내 의료기기 도매업체는 특성에 따라 2가지로 분류할 수 있습니다. 대형도매업체는 주로 3차 의료기관을 대상으로 하는 도매 업체로 의료기기 구매솔루션을 바탕으로 병원경영지원 업무를 통해 병원경영효율화에 기여하면서, 수수료 혹은 매입-매출을 통한 마진을 주요 수익으로 합니다. 반면 중소 도매업체의 경우 1,2차 의료기관이나 대형 도매업체를 대상으로 매입-매출을 통한 마진을 주요 수익으로 하고 있습니다. 

[국내 의료기기 판매업체 특성별 유형]

유형

설명

대형 도매업체

- 의료기기 구매솔루션을 바탕으로 병원경영지원 업무를 통해 병원경영효율화 기여 
(전략구매, 물류서비스, 통합 구매 관리 시스템, 컨설팅 등)

- 주로 3차 의료기관을 대상으로 하나 거래 의료기관이 한정적이지 않음

- 수수료 혹은 매입-매출을 통한 마진을 주요 수익으로 삼는 경우가 있음

중소 도매업체

- 1, 2차 의료기관이나 대형 도매업체를 대상으로 영업활동

- 매입-매출을 통한 마진이 주요 수익

※중소 도매업체에 따라 특정 의료기관과의 지속된 거래 관행으로 공급업체의 시각에서는 
재단직영 도매업체로 비춰지는 경우도 있음

자료: 보건복지부, 한국보건산업진흥원(2012.11)

중소 도매업체가 대형 도매업체를 통해 요양기관에 납품할 경우, 가격 협상력이 열위하며 대금 지급까지 통상적으로 기간이 길게 소요되는 편입니다. 또한, 대금의 지급이 지연될 경우에 대비하여 보증이나 담보를 설정하지 않는 경우가 많습니다. 최근 당사는 (주)에이치바이오앤컴퍼니 인수를 통하여 규모의 경제를 바탕으로 대형 도매업체를 지향하면서 의료기기 사업부문의 실적 개선을 추진하고 있으니, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다. 

<의약품 사업부문>

(3)
의
약품 도매업 시장 현황

한
국
을
비롯한 전세계적인 의약품 시장의 성장으로 인하여, 국내 의약품 도매업 시장 역시 지속적으로 규모가 확대되고 있습니다.
국내 의약품 공급 시장에서 도매업체가 절반 이상의 비중을 차지하고 있고, 상대적으로 낮은 진입장벽으로 인해 신규 도매업체 수가 증가하는 추세
입니다. 다만, 대형 도매업체들의 물류 시스템 개선 등을 통한 효율적인 유통구조로 인하여
규모에 따른 양극화
가 나타나고 있습니다.
당사는 최근 의약품 유통업체인 제이앤에스팜(주)의 인수를 통해, 규모 확대를 통한 실적 개선을 목표
로 하고 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

의약품 시장은 전세계적으로 지속적인 성장으로 인해 2018년 기준 1조 1,832억달러 규모를 기록하였으며, 국가별로는 미국이 가장 큰 시장규모를 나타내고 있으며, 한국의 경우 14위를 기록하였습니다.

[의약품 시장 규모]
(단위 : 십억달러)

국가별
2016
2017
2018

한국
16.2
17.1
17.9

중국
108.2
120.9
134.6

인도
17.5
19.4
20.5

일본
104.0
103.0
107.1

인도네시아
7.2
8.0
8.2

네덜란드
7.3
7.6
8.1

기타국
167.5
176.3
183.0

캐나다
20.2
21.8
22.5

멕시코
9.7
10.1
10.2

미국
351.7
353.5
361.6

브라질
20.2
24.1
22.5

오스트리아
7.0
7.5
8.2

프랑스
39.5
40.6
43.0

독일
62.1
66.0
71.9

이탈리아
32.5
33.5
34.1

폴란드
10.5
11.4
13.1

러시아
16.4
20.1
19.2

스페인
28.4
29.5
31.4

스위스
7.7
7.9
8.1

영국
45.3
44.2
46.1

오스트레일리아
11.1
12.3
12.0

전세계
1,090.4
1,134.8
1,183.2

자료 : 통계청, 보건산업정보통계센터(국가별 의약품 시장 규모)

국내 의약품 시장규모는 2006년 1,407억원에서 2019년 2,431억원으로 성장하였으며, 이에 따라 생산액도 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 무역수지의 경우 2012년까지 적자 폭이 확대되는 모습을 보이다가, 이후 점차 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 

[국내 의약품 시장 규모]
(단위 : 백만원)

구 분
생산액
수출액
수입액
무역수지
시장규모

2006
114,728
8,711
34,690
-25,979
140,707

2007
125,982
9,554
36,207
-26,653
152,635

2008
138,938
12,666
45,582
-32,916
171,854

2009
147,886
17,872
52,193
-34,321
182,207

2010
157,098
17,810
54,184
-36,374
193,472

2011
155,968
19,585
55,263
-35,678
191,646

2012
157,140
23,409
58,535
-35,126
192,266

2013
163,761
23,307
52,789
-29,482
193,243

2014
164,194
25,442
54,952
-29,510
193,704

2015
169,696
33,348
56,006
-22,658
192,354

2016
188,061
36,209
65,404
-29,195
217,256

2017
203,580
46,025
63,077
-17,052
220,632

2018
211,054
51,431
71,552
-20,121
231,175

2019
223,132
60,581
80,549
-19,968
243,100

자료 : 식품의약품안전처

의약품 시장은 의사의 처방전 필요 유무에 따라 전문의약품(ETC)와 일반의약품(OTC)로 구분됩니다. 전문의약품 시장의 경우, 2020년 코로나 19로 인한 사회적 거리두기 및 봉쇄조치로 병원 접근성이 저하되면서 매출이 소폭 감소할 것으로 보이나, 2020년 9,040억달러에서 2026년 1조 3,903억달러로 연평균 7.4%의 성장을 보일 것으로 예상되고 있습니다.

[전문의약품 시장 전망]
(단위 : 십억달러)

전문의약품 시장 전망.jpg
전문의약품 시장 전망

자료 : EvaluatePharma, 생명공학정책연구센터 재인용

또한, 제약사들의 지속적인 연구 개발에 따라 글로벌 의약품 시장에서 바이오의약품(바이러스, 균류 등을 활용한 생물학적 기전으로 질병을 치료하는 의약품)의 비중이 2019년 29%에서 2026년 35%로 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

[의약품 종류별 시장 점유율 전망]
(단위 : %)

의약품 종류별 시장 점유율 전망.jpg
의약품 종류별 시장 점유율 전망

자료 : EvaluatePharma, 생명공학정책연구센터 재인용

상기와 같은 세계 및 국내 의약품 시장의 지속적인 성장에 따라 국내 의약품 도매업시장도 성장하고 있습니다. 국내 의약품 전체 공급액은 2015년 52조 4,477억원에서 2019년 70조 9,541억원으로 증가하였으며, 도매상의 공급액 규모도 2015년 28조 3,621억원에서 2019년 39조 7,814억원으로 증가하여 2019년 기준 전체 공급액 중 56%가 도매상을 통하여 공급되고 있습니다. 

[국내 의약품 공급 현황]
(단위: 억원)

구분
2015
2016
2017
2018
2019

도매상
283,621
314,536
324,110
358,567
397,814

제조사
179,106
188,685
205,331
220,177
231,029

수입사
61,750
67,801
70,632
76,787
80,698

전체
524,477
571,022
600,073
655,531
709,541

도매상 비중
54%
55%
54%
55%
56%

자료 : 보건의료빅데이터개방시스템, 통계청

의약품 도매업을 영위하기 위해서는 허가를 득해야 하며, 그 조건으로는 약사를 두고 업무를 관리해야 하는점, 자본금 5억원 이상, 165제곱미터 이상의 창고 보유 등이 있습니다. 

「약사법」

제45조(의약품 판매업의 허가) ①제44조 제2항 제2호에 따른 한약업사 및 의약품도매상이 되려는 자는 보건복지부령이 정하는 바에 따라 시장ㆍ군수ㆍ구청장의 허가를 받아야 한다. 허가 받은 사항을 변경할 경우에도 또한 같다. <개정 2008. 2. 29., 2010. 1. 18., 2011. 6. 7.>

② 제1항에 따라 허가를 받으려는 한약업사 또는 의약품 도매상은 다음 각 호의 구분과 같이 시설을 갖추어야 한다. <개정 2011. 3. 30., 2014. 3. 18., 2015. 1. 28.>

1. 한약업사는 영업소와 그 밖에 대통령령으로 정하는 기준에 맞는 시설

2. 의약품 도매상은 영업소와 창고 및 그 밖에 대통령령으로 정하는 기준에 맞는 시설. 이 경우 창고의 면적은 165제곱미터 이상이어야 한다. 다만, 수입의약품ㆍ시약ㆍ원료의약품만을 취급하는 경우에는 창고의 면적이 66제곱미터 이상이어야 하고, 동물용의약품만을 취급하는 경우에는 창고의 면적이 33제곱미터 이상이어야 하며, 한약ㆍ의료용고압가스 및 방사성의약품만을 취급하는 경우에는 창고의 면적기준을 적용하지 아니한다.

③제1항에 따른 한약업사는 보건복지부령이 정하는 지역에 한정하여 대통령령으로 정하는 한약업사시험에 합격한 자에게 허가한다. <개정 2008. 2. 29., 2010. 1. 18.>

④제1항에 따라 허가를 받은 한약업사는 환자가 요구하면 기존 한약서에 실린 처방 또는 한의사의 처방전에 따라 한약을 혼합 판매할 수 있다.

⑤제1항에 따라 허가를 받은 의약품 도매상은 약사를 두고 업무를 관리하게 하여야 하며, 한약 도매상은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 두고 업무를 관리하게 하여야 한다. 다만, 의약품 도매상 자신이 약사로서 업무를 직접 관리하거나, 한약 도매상이 다음 각 호의 어느 하나에 해당한 자로서 업무를 직접 관리하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2008. 2. 29., 2010. 1. 18.>

1. 약사

2. 한약사

3. 한약업사

4. 보건복지부장관이 인정하는 대학의 한약 관련 학과를 졸업한 자

⑥ 의약품 도매상 및 한약 도매상은 제5항에 따라 업무를 관리하는 자를 두려는 경우에는 보건복지부령으로 정하는 바에 따라 시장ㆍ군수ㆍ구청장에게 신고하여야 한다. 이 경우 시장ㆍ군수ㆍ구청장은 그 내용을 검토하여 이 법에 적합하면 신고를 수리하여야 한다. <신설 2011. 6. 7., 2019. 1. 15.>

⑦제1항에 따른 허가의 기준, 조건 및 관리에 필요한 사항은 보건복지부령으로 정한다. <개정 2008. 2. 29., 2010. 1. 18., 2011. 6. 7.>

⑧ 제5항에도 불구하고 보건복지부령으로 정하는 요건을 갖춘 다른 의약품 도매상에 의약품의 보관ㆍ배송 등 유통관리 업무를 위탁하는 경우에는 제5항에 따른 업무관리자를 두지 아니할 수 있다. 다만, 이 경우 해당 유통관리 업무를 위탁받는 자는 보건복지부령으로 정하는 바에 따라 제5항에 따른 업무관리자를 두어야 한다. <신설 2015. 12. 29.>

자료 : 법제처

다만, 실무적으로 직접적인 창고 보유 이외에도 창고 위탁 운영이 가능하기 때문에 상대적으로 진입장벽이 낮으며, 이에 따라 국내 의약품 공급업체 중 도매상의 수는 2015년 1,988개에서 2019년 2,888개로 증가하였습니다. 

[국내 의약품 공급업체수 추이]
(단위 : 개)

구분
2015
2016
2017
2018
2019

도매상
1,988
2,093
2,354
2,615
2,888

제조사
262
272
259
249
256

수입사
195
193
174
173
173

계
2,445
2,558
2,787
3,037
3,317

자료 : 보건의료빅데이터개방시스템, 통계청

상기와 같은 의약품 도매상 업체 수의 증가에도 불구하고, 업체 규모별 양극화가 지속되고 있습니다. 2019년 기준 1,000억원 이상 공급하는 업체 수는 전체 업체의 2.5%를 차지하고 있으나, 공급금액 기준으로는 전체 공급액의 59%를 차지하고 있습니다. 이는 2010년 리베이트 쌍벌제 도입 이후 제약사와 요양기관(약국 및 병원)간의 직거래 유인이 감소하였는데, 대형 도매업체들이 물류 시스템 개선 등을 통한 효율적인 유통구조를 보유하고 있어 대형 도매업체들에 대한 거래처의 선호도가 상승하였기 때문입니다.

[도매상 공급금액 구간별 현황]

금액구간별
2018
2019

업체수 (개)
금액 (억원)
업체수 (개)
금액 (억원)

1억 미만
164
62
192
82

1~5억 미만
326
924
362
1,005

5~10억 미만
294
2,158
303
2,207

10~25억 미만
569
9,465
673
11,139

25~50억 미만
465
16,540
518
18,583

50~100억 미만
342
24,069
361
25,415

100~500억 미만
350
71,190
367
76,432

500~1,000억 미만
37
25,594
41
28,401

1,000억 이상
68
208,565
71
234,550

전체
2,615
358,567
2,888
397,814

1,000억 이상 업체 비중
2.6%
58.2%
2.5%
59.0%

자료 : 보건의료빅데이터개방시스템, 통계청

상기와 같이 의약품 시장의 성장에 따라, 국내 의약품 공급시장에서 의약품 도매상의 비중이 커지고 있으나, 대형 도매업체들의 시장 점유율 향상 등 규모에 따른 양극화고 지속되고 있습니다. 당사는 최근 의약품 유통업체인 제이앤에스팜(주)의 인수를 통해, 규모 확대를 통한 실적 개선을 목표로 하고 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

<스토리지 사업부문>

(4)
신규고객 유치 및 파트너 회사 관련 위험

당사의 종속회사 (주)그린벨시스템즈가 영위하는 스토리지 사업부문은 대용량 저장장치 시스템 구축과 관련한 일련의 사업입니다. 인터넷의 확산 및 컨텐츠의 다양화로 폭발적으로 증가한 디지털 정보들의 저장 및 관리에 대한 필요성이 대두 되었습니다. 그러나
최근 코로나19의 장기화되면서 전반적인 경기 침체로 인하여 소극적인 비즈니스가 유지되면서 신규 고객 발굴에 어려움이 예상됩니다.
또한
고객의 경우 기업의 매출 감소 및 불확실성 증가에 따른 보수적인 투자 기조는 당분간 유지될 것으로 전망
됩니다.
코로나 19의 장기화, 새로운 전염병 등 예상치 못한 외부 변수로 인한 경기 침체가 지속될경우 종속회사의 영업에 큰영향이 있을 수 있습니다. 또한 예기치못한 변수로 인하여 파트너쉽에 손상이 있거나, 파트너 회사인 DellEMC 영업에 이상이 생긴다면 종속회사의 영업에도 지장이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

당사의 종속회사 (주)그린벨시스템즈가 영위하는 스토리지 사업부문은 대용량 저장장치 시스템 구축과 관련한 일련의 사업입니다. 인터넷의 확산 및 컨텐츠의 다양화로 폭발적으로 증가한 디지털 정보들의 저장 및 관리에 대한 필요성이 대두 되었습니다. 또한 최근 IT산업은 지식정보화 사회 구축과 그로 인한 인터넷, 모바일, 태블릿, 사물통신 등으로 인한 DATA의 폭증과 Big-Data의 대두로 인하여, 네트워크 산업과 스토리지 산업의 중요성이 더욱 강조되고 있습니다. 당사는 이러한 대량의 데이터 저장, 보호, 관리에 대한 요구에 부응하여, 기업정보 수명주기 전반에 걸쳐 정보의 가치를 극대화 할 수 있도록 도와주는 역할을 수행하고 있습니다.

최근 코로나 19가 장기화되면서 전반적인 경기 침체로 인하여 소극적인 비즈니스가 유지되면서 신규 고객 발굴에 어려움이 예상됩니다. 또한 고객의 경우 기업의 매출 감소 및 불확실성 증가에 따른 보수적인 투자 기조는 당분간 유지될 것으로 전망됩니다. IT 시장분석 및 컨설팅 기관인 인터내셔날데이터코퍼레이션코리아 (International Data Corporation Korea Ltd., 이하 한국IDC)에 따르면 2020년 국내 외장형 엔터프라이즈 스토리지 시스템 시장은 향후 5년간 1.3%의 연평균 성장률을 기록하며 2024년 5,815억원 규모에 달할 것으로 전망하였습니다. 코로나19의 장기화, 새로운 전염병 등 예상치 못한 외부 변수로 인한 경기 침체가 지속될경우 종속회사의 영업에 큰영향이 있을 수 있습니다.

[국내 외장형 엔터프라이즈 스토리지 시스템 시장 전망]

(단위 : 십억원)

2020년 국내 외장형 엔터프라이즈 스토리지 시스템 시장 전망.jpg
2020년 국내 외장형 엔터프라이즈 스토리지 시스템 시장 전망

자료 : IDC Quarterly Enterprise Infastructure Tracker

한편, 당사의 종속회사인 (주)그린벨시스템즈는 1997년 1월에 EMC Partner로 선정되어, EMC 스토리지 및 솔루션 제품의 판매, 구축, 유지보수를 주요사업으로 영위하고있습니다. EMC는 외장형 디스크 스토리지 시스템 관련 글로벌업체로서, 2016년 기준으로 관련 국내시장에서 약 40.0%, 국내 Hign-End 스토리지 시장에서 약 47.2%의 시장 점유율을 차지하고 있는 업체입니다. 이러한 글로벌업체 EMC의 파트너쉽을 바탕으로 대기업 그룹사 등 분야별 메이저 업체들을 고객사로 보유하고 있습니다.

지난 2018년 1월에는 DellEMC Titanium Business Partner로 선정되었고, 2019년 5월, 10월에는 각각 Dell Global Partner Awards 수상 (Services Partner 부문), Dell Korea Partner Summit 2019 2개부문 수상하며 견고한 파트너쉽을 유지하고 있습니다. 그러나 향후 예기치 못한 변수로 인하여 파트너쉽에 손상이 있거나, 파트너 회사인 DellEMC 영업에 이상이 생긴다면 종속회사의 영업에도 지장이 있을 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

<생활건강 사업부문>

(5)
코로나19 경기불황 지속으로 인한 관련 사업부문 위험

당사는 피트니스 기구 총판권을 기반으로 운동기구를 판매하는 생활건강 사업을 영위하고 있습니다. 지식정보사회의 진전과 함께 미디어가치 개발, 고부가가치 창출, 생산적 국민복지 등과 같은 스포츠의 산업적 가치를 강조하는 새로운 스포츠 패러다임이 전개되면서 관련 사업도 성장하기 시작하였습니다.
자연스럽게 건강의 유지와 체력을 증진하는 것에 관한 국민들의 수요가 증가되었고 이는 체육활동에 대한 수요로 이어지게 되었습니다.
이러한 높은 관심과 수요에 따라 당사는 해외의 피트니스 기구들을 수입 및 판매하는 사업을 영위 하고있습니다. 상기와 같이

당사가 영위하는 사업부문에 대한 수요 증가와 홈트레이닝에 대한 새로운 관심도 증가가 있으나, 향후 코로나19의 장기화로 인한 관심도 저하 또는 경기불황이 지속될 경우 당사의 영업에도 차질이 발생 할 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 피트니스 기구 총판권을 기반으로 운동기구를 판매하는 생활건강 사업을 영위하고 있습니다. 지식정보사회의 진전과 함께 미디어가치 개발, 고부가가치 창출, 생산적 국민복지 등과 같은 스포츠의 산업적 가치를 강조하는 새로운 스포츠 패러다임이 전개되면서 관련 사업도 성장하기 시작하였습니다. 이 변화는 스포츠를 소비 지향적 문화·오락 활동으로 간주하는 일상적이고 편협한 시각에서 탈피하여 고부가가치를 창출하는 생산 지향적 산업 활동으로 탈바꿈시키는 계기를 마련해주고 있습니다. 동 산업은 제조업, 서비스, 유통업 등 기존 산업과 연계된 융복합 산업으로서 성장잠재력이 무한한 산업입니다. 특히 전 지구적인 공통문화로서 광범위한 시장기반을 가지고 있을 뿐만 아니라, IT분야의 급속한 성장과 함께 중요한 비즈니스 콘텐츠로 부각되고 있습니다. 또한 스포츠 관련 직·간접적인 소비 증대로 문화·관광 등 스포츠 연관 산업과 스포츠 서비스산업의 빠른 발전이 예상됩니다.

경제발전으로 소득이 증가하고 주5일 근무제의 정착으로 여가시간이 늘어남에 따라 건강은 모든 국민들에게 주요 관심사가 되었습니다. 따라서 자연스럽게 건강의 유지와 체력을 증진하는 것에 관한 국민들의 수요가 증가되었고 이는 체육활동에 대한 수요로 이어지게 되었습니다. 행정안전부 인허가데이터에 따르면 피트니스 센터는 2000년대 초반 몸짱 열풍으로 증가하였으며, 이후 주 52시간 근무로 인한 여가시간의 확보로 인해 다시 한 번 인기가 상승하며 2020년 기준 1,300여개의 피트니스센터가 신규 인허가를 받았습니다. 

[피트니스센터 인허가 및 폐업 현황]

피트니스센터 현황.jpg
피트니스센터 현황

자료: 행정안전부 LOCAL DATA

주) 헬스장과 같은 체격관리 및 근력, 유연성, 지구력 강화 등을 목표로 운동을 할 때 필요한 도구와 기구를 제공하는 체력단련장업 기준임

이러한 높은 관심과 수요에 따라 당사는 해외의 피트니스 기구들을 수입 및 판매하는 사업을 영위 하고있습니다.

[생활건강 사업 판매 기구]

회사
국가
특징

노르드
독일
-물의 저항과 자신의 힘만으로 운동
-몸에 무리가 가지 않으며 재활 운동까지 가능

비웨이
독일
-전자기파 이용하여 몸의 세포 자극
-독소 배출, 피부 탄력, 셀룰라이트 감소

웨이브 이
웨이브 이
-EMS(전기근육자극)를 통한 단시간 고강도 운동
-최대 지방 분해 관절 근육 충격 최소화

자료 : 당사 제시

최근 코로나19로 인한 땀을 흘리고 거친 호흡을 내뱉는 운동의 특성상 피트니스 센터가 중위험시설로 분류되며 정상적인 영업이 불가능해지면서 2021년 2월 누적기준 인허가 업체수 246개, 폐업업체수 87개로 높은 인허가업체수 대비 폐업률을 보이고 있으며 장기적인 영업차질로 인하여 폐업업체수는 증가할 것으로 전망됩니다. 이와반대로 동시에 집에서 운동하는 ‘홈 트레이닝(홈트)’에 대한 관심도가 상승하면서

트위스트 운동기구, 싯업, 줄넘기, 덤벨·바벨 등 홈 트레이닝 관련 상품 대부분 매출이 증가하였습니다. 

[2020년 홈트레이닝 용품 판매량 신장률]

2020년 홈트레이닝 용품 판매량 신장률.jpg
2020년 홈트레이닝 용품 판매량 신장률

자료: G마켓, KB경영연구소

상기와 같이 당사가 영위하는 사업부문에 대한 수요 증가와 홈트레이닝에 대한 새로운 관심도 증가가 있으나, 향후 코로나19의 장기화로 인한 관심도 저하 또는 경기불황이 지속될 경우 당사의 영업에도 차질이 발생 할 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

(1) 매출 및 수익성 관련 위험

당사의
연결기준 매출액은 2018년 336억원에서 2019년 562억원으로 증가하였다가, 2020년 269억원으로 크게 감소하는 등 변동성을 보이고 있으며, 이는 당사 매출의 70% 이상을 차지하는 스토리지 사업부문 실적과 연동되어 있습니다. 이에 따라

영업손실도

2018년 63억원, 2019년 1억원, 2020년 24억원을 기록하는 등 큰 변동성을 보이고 있으며, 영업 이외에도 투자자산의 규모가 큰 당사의 특성상 영업외손익의 비중이 크므로 당기순이익 역시 변동이 큰 모습을 보이고 있습니다. 2020년 COVID-19 확산에 따라 기업의 IT 설비 투자가 감소하면서 스토리지 사업부문의 매출이 급감하였고, 이에 따라 당사의 연결기준 매출액및 영업손익은 전년 대비 감소하였습니다.
다만 비비비, 에이프로젠KIC 전환사채 및 아이텍 전환사채 등 지분증권 및 채무증권의 평가이익이 크게 발생하면서 당기순이익은 112억원을 기록하여 흑자 전환하였습니다.
당사의 매출액 및 영업이익은
매출 비중이 큰 스토리지 사업부문의 실적이 큰 영향을 끼치고 있으나, 해당 사업부문을 포함한
모든 사업이 이익이 낮은 유통업의 특성을 보이고 있어 이외 사업부문의 판관비 추세에 따라서도 큰 영향을 받고 있습니다. 더불어
전환사채의 발행을 통해 조달한 자금으로 투자한 자산의 비중이 큰 당사의 특성상 관련 손익이 영업외손익에 반영되어 큰 변동성을 보이고 있습니다. 당사는

(주)그린벨시스템즈의 매각을 결정하였으며
, 해당 변동성을 완화하고 안정적인 이윤을 추구하기 위하여 2021년 3월 11일 의료기기 유통업체인 (주)에이치바이오앤컴퍼니와 의약품 유통업체인 제이앤에스팜(주)의 지분 100%를 취득하기로 결정하였습니다. 이를 통하여
의약품 사업부문 및 메디컬 사업부문(의료기기)의 매출액 증대와 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 다만,
당사가 영위하는 사업부문별로 업황 및 대외변수에 따라서 매출 및 수익성 측면의 변동성이 존재하고 있으며, 당사가 보유하고 있는 투자자산의 평가결과에 따라 당사의 실적은 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 당사의 실적 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 매출액은 2018년 336억원에서 2019년 562억원으로 증가하였다가, 2020년 269억원으로 크게 감소하는 등 변동성을 보이고 있으며, 이는 당사 매출의 70% 이상을 차지하는 스토리지 사업부문 실적과 연동되어 있습니다. 이에 따라 영업손실도 2018년 63억원, 2019년 1억원, 2020년 24억원을 기록하는 등 큰 변동성을 보이고 있으며, 영업 이외에도 투자자산의 규모가 큰 당사의 특성상 영업외손익의 비중이 크므로 당기순이익 역시 변동이 큰 모습을 보이고 있습니다. 

[당사 연결기준 매출액, 영업이익 및 당기순이익 추이]
(단위 : 백만원)

구분
2020
2019
2018

매출액
26,895
56,155
33,588

매출총이익
2,463
4,302
1,982

영업이익(손실)
(2,441)
(82)
(6,349)

당기순이익(손실)
11,221
(4,806)
(12,110)

매출총이익률
9.2%
7.7%
5.9%

영업이익률
-9.1%
-0.1%
-18.9%

당기순이익률
41.7%
-8.6%
-36.1%

자료 : 당사 사업보고서 
주1) 피트니스 서비스 부문의 영업중단을 반영하여, 비교표시하는 2018년의 매출액, 영업이익(손실) 및 중단영업이익(손실)을 소급하여 수정하였습니다.
주2) 2019년 종속기업인 주식회사 우리들교육을 매각함에 따라 2018년의 매출액, 영업이익(손실), 영업외손익 및 중단영업이익(손실)을 소급하여 수정하였습니다.

2017년 4월 다미팜(주) 지분취득(이후 2017년 7월 흡수 합병) 및 2017년 5월 (주)그린벨시스템즈 지분취득 이후 2018년 온기 실적이 반영되었으나, 생활건강 및 메디컬 사업부문의 매출 감소로 당사는 335억원의 매출액과 63억원의 영업손실을 기록하였습니다. 또한, 전환사채 발행 증가에 따른 이자비용 증가와 스토리지 부문 영업권 손상평가에 따른 무형자산 손상차손 19억원, 생활건강 사업부문의 화장품 위탁생산 관련 거래처 부실에 따른 선급금의 대손충당금 인식 등으로 인하여 금융원가 및 기타손실이 전기 대비 증가하면서 121억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 2019년 스토리지 사업부문에서 삼성전자(주) 등 주요 거래처에 대한 매출 증가로 479억원의 매출을 기록하면서 이외 부문의 매출 감소에도 불구하고 당사 연결기준 매출액은 전년 대비 67% 증가한 562억원을 기록하였습니다. 스토리지 사업부문의 실적호조에 따른 영업이익 흑자전환, 의약품 사업부문의 거래처 효율화에 따른 판관비 감소 및 생활건강 사업부문에서 기존 손상 거래처 향 일부 매출 재개로 매출 채권 회수에 따른 대손상각비 환입과 재고자산평가손실 환입을 인식하면서 당사의 연결기준 영업손실은 전년 대비 감소한 1억원을 기록하였습니다. 또한 영업외손익에서 기존에 발행한 전환사채의 기저효과로 인한 이자비용이 증가하였으나, 지속적인 주가 하락에 따라 전환가액이 하락하여 전환사채 관련 부채로 인식된 조기상환청구권의 평가이익이 발생하면서, 영업외손익의 손실규모가 전년 대비 감소한 38억원을 기록하였고 당기순손실은 48억원을 기록하였습니다. 

2020년 COVID-19 확산에 따라 기업의 IT 설비 투자가 감소하면서 스토리지 사업부문의 매출이 급감하였고, 이에 따라 당사의 연결기준 매출액은 269억원을 기록하였으며, 영업손실 역시 적자 규모가 확대된 24억원을 기록하였습니다. 다만 비비비, 에이프로젠KIC 전환사채 및 아이텍 전환사채 등 지분증권 및 채무증권의 평가이익이 크게 발생하면서 당기순이익은 112억원을 기록하여 흑자 전환하였습니다. 

[당사 사업부문별 매출액 및 영업이익 현황(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구분
2020
2019
2018

의약품 사업부문
매출액
6,267
6,644
7,274

영업이익
(1,323)
(252)
(1,275)

영업이익률
-21.1%
-3.8%
-17.5%

생활건강 사업부문
매출액
353
1,070
2,154

영업이익
(307)
(178)
(3,152)

영업이익률
-87.0%
-16.6%
-146.3%

메디컬 사업부문
매출액
2
506
1,801

영업이익
1
12
(289)

영업이익률
50.0%
2.4%
-16.0%

스토리지 사업부문
매출액
20,275
47,936
22,347

영업이익
(811)
335
(1,520)

영업이익률
-4.0%
0.7%
-6.8%

기타부문
매출액
1
-
12

영업이익
1
-
(112)

영업이익률
-
-
-933.3%

합계
매출액
26,896
56,155
33,588

영업이익
(2,441)
(82)
(6,349)

영업이익률
-9.1%
-0.1%
-18.9%

자료 : 당사 사업보고서
주) 2019년 종속기업인 우리들교육 매각 및 2020년 체육시설인 판교지점 폐쇄에 따라 관련 매출액 및 영업이익은 중단영업손익으로 분류하였습니다.

상기와 같이 당사의 매출액 및 영업이익은 매출 비중이 큰 스토리지 사업부문의 실적이 큰 영향을 끼치고 있으나, 해당 사업부문을 포함한 모든 사업이 이익이 낮은 유통업의 특성을 보이고 있어 이외 사업부문의 판관비 추세에 따라서도 큰 영향을 받고 있습니다. 더불어 전환사채의 발행을 통해 조달한 자금으로 투자한 자산의 비중이 큰 당사의 특성상 관련 손익이 영업외손익에 반영되어 큰 변동성을 보이고 있습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 처분결정]
(2021.04.16)

1. 발행회사
회사명
(주)그린벨시스템즈

국적
대한민국
대표자
조한권

자본금(원)
3,842,595,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
7,685,190
주요사업
컴퓨터시스템구축 
서비스업

2. 처분내역
처분주식수(주)
12,355,189

처분금액(원)
4,044,821,118

자기자본(원)
76,126,123,256

자기자본대비(%)
5.31

대규모법인여부
미해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 처분목적
사업 효율성 제고 및 지배구조 개선

5. 처분예정일자
-

6. 이사회결의일(결정일)
2021-03-30

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
불참

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 당사는 2021년 3월 30일 이사회 결의로 보유하는 대상회사 지분 전부를 에이제이네트웍스㈜에 매각하는 것을 결정하였습니다. 

- 상기 2항의 '처분내역'에 관한 내용은 회사가 대여한 (주)그린벨시스템즈의 채무 원금 및 이자(\2,345,819,000) 전액을 총 발행가액(주금 대용납입)으로 하고 1주당 발행가액을 액면가액으로 하여 회사에 신주를 발행하여 증가할 발행주식(4,691,638주)과 거래조건에 따른 구주 추가 매입한 주식수(337,603주)를 포함한 내역입니다. 

- 상기 5항의 '처분예정일자'는 본건 매각과 관련한 주식 양수도에 따른 매매대금확정일을 의미하며, 매매대금 입금이 완료된 날짜는 아닙니다.

- 상기 6항의 '이사회결의일(결정일)'은 본건 매각승인에 대한 당사의 이사회 결의일입니다. 

- 당사는 본건 매각과 관련된 세부적인 사항(일정 변경 포함)에 대한 의사결정을 관련 법령상 허용되는 범위에서 대표이사에게 위임하였습니다. 

- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 2020년말, 2019년말, 2018년말의 요약 재무상황입니다

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템

또한,
당사는 (주)그린벨시스템즈의 매각을 결정하였으므로, 스토리지 사업부문이 당사의 사업부문에서 제외될 경우 당사의 재무상태 및 경영실적에 큰 영향을 미칠 예정입니다. 이에 대하여 당사는 해당 변동성을 완화하고 안정적인 이윤을 추구하기 위하여 2021년 3월 11일 의료기기 유통업체인 (주)에이치바이오앤컴퍼니와 의약품 유통업체인 제이앤에스팜(주)의 지분 100%를 취득하기로 결정하였습니다. 이를 통하여 의약품 사업부문 및 메디컬 사업부문(의료기기)의 매출액 증대와 시너지 효과를 기대하고 있습니다. 다만, 당사가 영위하는 사업부문별로 업황 및 대외변수에 따라서 매출 및 수익성 측면의 변동성이 존재하고 있으며, 당사가 보유하고 있는 투자자산의 평가결과에 따라 당사의 실적은 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 당사의 실적 추이를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

(2) 재무안정성에 관한 사항

당사의
2020년 연결기준 유동비율은 58.6%, 부채비율은 81.7%, 차입금의존도는 37.7%를 기록
하였습니다.

당사는 지속적인 전환사채 발행에도 불구하고, 기존 투자자 전환권을 행사함으로써, 부채비율 및 차입금 의존도는 지속적으로 개선되
는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 다만, 2020년 발행한 전환사채 480억원 중 470억원의 자금사용목적은 타법인 증권 취득자금으로, 이에 따라 투자자산 취득이 증가함에 따라 유동비율은 하락한 상황입니다.

2020년말 기준 1년 내 만기가 도래하는 당사의 유동성차입금은 517억원으로
총 차입금 중 99.2%의 비중
을 차지하고 있으
나,
당사가 보유한
현금및현금성자산 147억원과 투자자산(공정가치측정금융자산 862억원 및 관계기업투자주식 146억원) 규모 및 14회 전환사채 150억원의 경우 당사의 최대주주의 주주가 보유하고 있는 점을 고려할 경우
당사의 재무안정성에 미치는 영향은 제한적
일 것으로 판단됩니다.

한편, 당사는 상장 이후
지속적인 영업손실을 기록하고 있어 이자보상배율이 1배 미만을 기록해오고 있으며, 이에 따라 3개년 연속 영업이익이 0보다 작고 이자보상배율이 1배 미만인 주권상장법인 요건 충족을 사유로 2020년 금융감독원으로부터 감사인 지정
을 받았습니다.
다만, 금번 의료기기 유통업체 및 의약품 유통업체 인수를 통하여 안정적인 영업이익을 창출할 경우 당사의 이자지급능력은 개선될 것으로 판단됩니다.

상기와 같이,
당
사의 재무안정성은 부채비율 100% 미만을 기록하는 등 비교적 안정적인 것으로 판단되나, 해당 재무안정성이 기발행 전환사채의 전환과 유상증자 등 자본조달에 기인하므로, 향후 영업활동이 개선되지 않고 추가적인 자본조달이 원활하지 않을 경우 당사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는
점
을 참고하시기 바랍니다.

당사의 2020년 연결기준 유동비율은 58.6%, 부채비율은 81.7%, 차입금의존도는 37.7%를 기록하였습니다.
2018년 전환사채 300억원을 발행하고 사채 219억원 및 파생상품부채 49억원을 조기상환청구권 행사 가능기간(발행 후 1년 이후부터 행사 가능)에 따라 유동부채로 분류하면서, 전환권대가 41억원 인식 및 제3자배정 유상증자 80억원에 따른 자본전입에도 불구하고 유동비율 127.7%, 부채비율 231.9%, 차입금의존도 57.4%를 기록하였습니다. 2019년 150억원의 전환사채를 추가로 발행하였으나, 기발행 전환사채 중 200억원에 대하여 전환청구가 발생하였고 포르투나투자조합에 10억원의 제3자배정 유상증자를 진행하는 등 223억원의 자본확충이 발생하면서 유동비율 137.3%, 부채비율 94.3%, 차입금의존도 39.7%를 기록하여 재무구조가 전년 대비 개선되었습니다. 2020년에도 480억원 규모의 전환사채를 추가로 발행하였으나, 기존에 발행했던 250억원의 전환사채에 대하여 전환청구가 발생하면서 자본이 확충됨에 따라 재무안정성은 전년과 유사한 수준을 기록하고 있습니다.
다만, 2020년 발행한 전환사채 480억원 중 470억원의 자금사용목적은 타법인 증권 취득자금으로, 이에 따라 투자자산 취득이 증가함에 따라 유동비율은 58.6%로 하락한 상황입니다. 당사의 주요 재무안정성 지표 현황은 다음과 같습니다.

[당사 주요 재무안정성 지표 현황]
(단위 : 백만원)

구 분
2020
2019
2018

자산총계
138,293
69,805
61,440

- 유동자산
34,464
45,589
54,272

부채총계
62,167
33,870
42,929

- 유동부채
58,832
33,201
42,505

자본총계
76,126
35,935
18,511

총차입금
52,165
27,686
35,273

유동비율
58.6%
137.3%
127.7%

부채비율
81.7%
94.3%
231.9%

차입금의존도
37.7%
39.7%
57.4%

자료 : 당사

사업보고서
주) 총차입금에는 리스부채 및 파생금융부채가 포함되어 있습니다.

2020년말 기준 1년 내 만기가 도래하는 당사의 유동성차입금은 517억원으로
총 차입금 중 99.2%의 비중을 차지하고 있습니다.

당사가 보유한 현금및현금성자산은 147억원으로 1년 내 만기가 도래하는 유동성차입금 대비 유동성이 부족한 상황이나,
당사가 보유한 투자자산(공정가치측정금융자산 862억원 및 관계기업투자주식 146억원)과

14회 전환사채 150억원의 경우 당사의 최대주주의 주주가 보유하고 있는 점을 고려할 경우

당사의 재무안정성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[당사 차입금 현황 (연결기준)]
(단위 : 백만원)

구분
2020
2019
2018

총차입금
52,165
27,686
35,273

유동성차입금
51,735
27,531
35,273

단기차입금
1,888
4,370
8,460

유동성전환사채
23,250
18,460
21,909

유동리스부채
128
28
-

파생금융부채
26,469
4,673
4,904

비유동성차입금
430
155
-

비유동리스부채
430
155
-

현금성및현금성자산
14,705
18,229
35,209

순차입금
37,460
9,457
64

유동성차입금 비중(%)
99.2%
99.4%
100.0%

차입금의존도(%)
37.7%
39.7%
57.4%

자료 : 당사
사업보고서
주) 차입금의존도 = (총차입금 / 자산총계) X 100 (%)

당사의 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[당사 단기차입금 내역]
(단위 : 천원)

차입처
연이자율(%)
2020년말
2019년말

기업은행
3.26
300,000
300,000

3.21
50,000
700,000

0.98~2.06
1,292,979
2,724,801

농협은행
1.20~1.23
244,691
644,759

합계

1,887,670
4,369,560

자료 : 당사
사업보고서

[당사 전환사채 내역]
(단위 : 천원)

구 분
제13회 무보증
사모 전환사채
제14회 무보증 
사모 전환사채
제15회 무보증 
사모 전환사채
제16회 무보증 
사모 전환사채

발행시점 액면가액
3,000,000
15,000,000
15,000,000
15,000,000

발행시점 발행금액
3,000,000
15,000,000
15,000,000
15,000,000

기말 액면가액
3,000,000
15,000,000
15,000,000
15,000,000

액면이자율
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%

만기보장수익율
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%

행사가액조정내역
매 1개월 단위
매 1개월 단위
매 1개월 단위
매 1개월 단위

발행일자
2020.09.11
2020.09.25
2020.09.25
2020.09.25

만기일자
2023.09.11
2023.09.25
2023.09.25
2023.09.25

전환기간
2021.09.11 ~ 2023.08.11
2021.09.25 ~ 2023.08.25
2021.09.25 ~ 2023.08.25
2021.09.25 ~ 2023.08.25

전환가액(주1)
3,164원
2,839원
2,839원
2,839원

전환가능주식수
948,166주
5,283,550주
5,283,550주
5,283,550주

원금조기상환청구기간
2021.09.11 부터 
매 3개월 마다
2021.09.25 부터 
매 3개월 마다
2021.09.25 부터 
매 3개월 마다
2021.09.25 부터 
매 3개월 마다

자료 : 당사
사업보고서
(주1) 전환가격은 일정 조건시 행사가액을 조정합니다. 2020년 중 발생한 유상증자의신주발행가액 등을 고려하여 조정된 전환가액입니다.

[당사 전환사채 세부내역]
(단위 : 천원)

구 분
제10회 무보증
사모 전환사채
제11회 무보증
사모 전환사채
제12회 무보증
사모 전환사채
제13회 무보증
사모 전환사채
제14회 무보증
사모 전환사채
제15회 무보증
사모 전환사채
제16회 무보증
사모 전환사채
합계

발행가액
-
-
-
3,000,000
15,000,000
15,000,000
15,000,000
48,000,000

액면가액
-
-
-
3,000,000
15,000,000
15,000,000
15,000,000
48,000,000

전환권조정
-
-
-
(1,581,117)
(7,723,086)
(7,723,086)
(7,723,086)
(24,750,375)

장부가액
-
-
-
1,418,883
7,276,914
7,276,914
7,276,914
23,249,625

- 유동
-
-
-
1,418,883
7,276,914
7,276,914
7,276,914
23,249,625

- 비유동
-
-
-
-
-
-
-
-

기초파생금융부채
309,687
929,063
3,433,980
-
-
-
-
4,672,730

파생금융부채증가
-
-
-
1,694,512
8,208,389
8,208,389
8,208,389
26,319,679

파생금융부채감소
(309,687)
(929,063)
(3,433,980)
-
-
-
-
(4,672,730)

파생금융부채평가이익
-
-
-
(259,384)
(19,318)
(19,317)
(19,317)
(317,336)

파생금융부채평가손실
-
-
-
-
155,705
155,705
155,705
467,115

기말파생금융부채
-
-
-
1,435,128
8,344,776
8,344,777
8,344,777
26,469,458

자료 : 당사
사업보고서
주) 상기 전환사채는 만기에도 불구하고 조기상환청구권의 행사가 1년이내 가능하므로 당기말 현재 유동부채로 분류하였습니다

한편, 이자보상배율이란 기업의 부채에 대한 이자지급 의무 이행 능력을 나타내주는 지표로 이자보상배율이 1배 미만일 때는 지불할 이자비용에 비해 기업이 창출한 영업이익이 적다는 것을 의미합니다. 당사는 상장 이후 지속적인 영업손실을 기록하고 있어 이자보상배율이 1배 미만을 기록해오고 있으며, 이에 따라 3개년 연속 영업이익이 0보다 작고 이자보상배율이 1배 미만인 주권상장법인 요건 충족을 사유로 2020년 금융감독원으로부터 감사인 지정을 받았습니다. 다만, 금번 의료기기 유통업체인 (주)에이치바이오앤컴퍼니와 의약품 유통업체인 제이앤에스팜(주)의 인수를 통하여 안정적인 영업이익을 창출할 경우 당사의 이자지급능력은 개선될 것으로 판단됩니다.

[당사의 이자보상배율 추이(연결 기준)]
(단위 : 백만원, 배)

구분
2020
2019
2018
2017

이자보상배율
-0.66
-0.02
-4.27
-5.18

영업이익(손실)
(2,441)
(82)
(6,349)
(3,115)

이자비용
3,695
5,341
1,488
601

자료 : 당사

사업보고서
주) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용

상기와 같이, 당사의 재무안정성은 부채비율 100% 미만을 기록하는 등 비교적 안정적인 것으로 판단됩니다. 다만, 해당 재무안정성이 기발행 전환사채의 전환과 유상증자 등 자본조달에 기인하므로, 향후 영업활동이 개선되지 않고 추가적인 자본조달이 원활하지 않을 경우 당사의 재무안정성에 변동이 생길 수 있는 점을 참고하시기 바랍니다.

(3) 신규 종속기업 취득 및 합병 관련 사항

당사는 2021년 03월 11일 주요사항보고서를 통하여 (주)에이치바이오앤컴퍼니와
제이앤에스팜(주)의 지분 100% 취득을 공시하였으며, 2021년 3월 31일 해당 회사와의 합병을 결정
하였습니다.
당사의 지분 취득금액((주)에이치바이오앤컴퍼니 155억원, 제이앤에스팜(주) 80억원)에 대하여 외부평가기관은 해당 취득가액이 부적정하다고 판단할만한 근거가 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였으며, 거래상대방인 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 기존 주주와 당사는 어떠한 관계도 있지 않습니다. 해당 총 인수자금 235억원 중 125억원은 당사 최대주주의 주주인 (주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니(舊(주)더블유홀딩컴퍼니)로부터 각각 60억원 및 65억원을 차입하였으며, 나머지 110억원은 기존 보유 현금 55억원(하나은행 보통예금) 및 기투자자산 관련 회수 현금 55억원으로 지급하였습니다. 당사는 최대주주의 주주로부터 차입한 125억원에 대하여 3개월마다 약 1.4억원의 이자를 지급할 예정이며, 만기일인 2022년 9월 11일 원금 125억원을 상환할 예정입니다.

해당 합병을 통해 신속한 경영판단 및 인력조직상 효율성을 제고함으로써, 의약품 사업의 경쟁력을 강화하고 이를 통한 지속가능한 성장과 수익성을 확보하여 미래지향적 사업포트폴리오를 구축할 것으로 기대합니다. 또한, 본 합병을 통해 인적ㆍ물적 자원을 효율적으로 결합하여 경영효율성을 제고할 것이며, 통합전략 수립을 통해 시너지효과를 극대화시켜 회사의 재무에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

(주)에이치바이오앤컴퍼니의 자산총계 및 매출액은 당사 2020년 연결기준 총자산 및 매출액의 각각 3.1% 및 28.0% 수준이며,
제이앤에스팜(주)의 자산총계 및 매출액은 당사 2020년 연결기준 총자산 및 매출액의 각각 3.3% 및 47% 수
준
입니다.
(주)그린벨시스템즈의 매각에 따른 스토리지 사업부문의 영업을 중단
할 경우,
해당 피합병법인의 영업부문이 당사 매출에서 차지하는 비중은 더 증가할 예정입니다.

향후 기대했던 신규 종속기업 취득 및 합병 효과가 미진할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 부분에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 2021년 03월 11일 주요사항보고서를 통하여 (주)에이치바이오앤컴퍼니와 제이앤에스팜(주)의 지분 100% 취득을 공시하였습니다. 

[주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)

1. 발행회사
회사명
주식회사 에이치바이오앤컴퍼니

국적
대한민국
대표자
황선문

자본금(원)
20,000,000
회사와 관계
-

발행주식
총수(주)
4,000
주요사업
의료기기 및 의료용품의 수출입업
의료기기 제조업
병원 컨설팅업

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한
 신주취득 여부
아니오

2. 양수내역
양수주식수(주)
4,000

양수금액(원)(A)
15,500,000,000

총자산(원)(B)
69,804,707,697

총자산대비(%)(A/B)
22.20

자기자본(원)(C)
64,453,075,618

자기자본대비(%)(A/C)
24.05

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
4,000

지분비율(%)
100.0

4. 양수목적
의료기기 공급등 신규사업진출 및 사업다각화

5. 양수예정일자
2021년 03월 11일

6. 거래상대방
회사명(성명)
이영숙외 2인(주1)

자본금(원)
-

주요사업
-

본점소재지(주소)
-

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
1) 지급형태 : 현금지급
2) 지급시기 : 2021년 03월 11일 일시 지급
3) 자금조달 방법 : 자기자금, 장기차입등

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
1. 근거 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제161조 및 동법시행령 제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서

2. 사유 : 주식양수 거래를 위한 회사의 내부의사결정을 위하여 참고자료로 제시하고, 회사가 「자본시장과금융투자업에관한법률」의 규정에 따라 제출하는 주요사항보고서의 작성 및 첨부서류로 사용되기 위하여 작성

외부평가기관의 명칭
정동회계법인

외부평가 기간
2021년 02월 17일 ~ 2021년 03월 04일

외부평가 의견
당 법인은 양수대상주식의 평가를 위하여 현금흐름할인법(Discounted Cash Flow Approach)을 적용하여 평가한 양수도대상주식(지분 100%)의 가치는 평가기준일 현재13,633백만원에서 19,548백만원의 범위로 산출되었으며, 양수도 예정가액은 15,500백만원으로 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

9. 이사회결의일(결정일)
2021년 03월 11일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
불참

10. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

14. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

(1) 상기 양수내역 중 당사의 사업연도말 자산총액은 2019년말 감사받은 재무제표 기준이며, 
자기자본은 당사의 2019년 기말 연결기준 자본총계를 기준으로 보고서 제출일 현재까지 자본금 및 자본잉여금을 합산한 금액입니다.

(2) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 당해년도(2020년), 전년도(2019년), 전전년도(2018년)재무재표 기준으로 작성되었습니다.

(3) 5. 양수예정일자는 최종 종료일 기준입니다.

(4) 기타 세부사항은 첨부된 '외부평가기관의 평가의견서'를 참조하시기 바랍니다.

※ 관련공시 : 해당없음.

(주1) 6. 거래상대방
1)

6. 거래상대방
회사명(성명)
이영숙

자본금(원)
-

주요사업
-

본점소재지(주소)
서울특별시 강남구 압구정로

회사와의 관계
-

2)

6. 거래상대방
회사명(성명)
홍지용

자본금(원)
-

주요사업
-

본점소재지(주소)
서울특별시 강남구 압구정로

회사와의 관계
-

3)

6. 거래상대방
회사명(성명)
홍지완

자본금(원)
-

주요사업
-

본점소재지(주소)
서울특별시 강남구 압구정로

회사와의 관계
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템

[주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)

1. 발행회사
회사명
제이앤에스팜 주식회사

국적
대한민국
대표자
박규봉

자본금(원)
51,000,000
회사와 관계
-

발행주식
총수(주)
51,000
주요사업
의약품 도매업
의약품등의 수출입 및 판매업

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한
 신주취득 여부
아니오

2. 양수내역
양수주식수(주)
51,000

양수금액(원)(A)
8,000,000,000

총자산(원)(B)
69,804,707,697

총자산대비(%)(A/B)
11.46

자기자본(원)(C)
64,453,075,618

자기자본대비(%)(A/C)
12.41

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
51,000

지분비율(%)
100.0

4. 양수목적
의약품사업부문 매출액 증대 및 시너지효과 기대

5. 양수예정일자
2021년 03월 11일

6. 거래상대방
회사명(성명)
이정훈외 3인(주1)

자본금(원)
-

주요사업
-

본점소재지(주소)
-

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
1) 지급형태 : 현금지급
2) 지급시기 : 2021년 03월 11일 일시 지급
3) 자금조달 방법 : 자기자금, 장기차입등

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
1. 근거 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제161조 및 동법시행령 제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서

2. 사유 : 주식양수 거래를 위한 회사의 내부의사결정을 위하여 참고자료로 제시하고, 회사가 「자본시장과금융투자업에관한법률」의 규정에 따라 제출하는 주요사항보고서의 작성 및 첨부서류로 사용되기 위하여 작성

외부평가기관의 명칭
정동회계법인

외부평가 기간
2021년 02월 17일 ~ 2021년 03월 04일

외부평가 의견
당 법인은 양수대상주식의 평가를 위하여 현금흐름할인법(Discounted Cash Flow Approach)을 적용하여 평가한 양수도대상주식(지분 100%)의 가치는 평가기준일 현재7,142백만원에서 9,813백만원의 범위로 산출되었으며, 양수도 예정가액은 8,000백만원으로 중요성의 관점에서 부적정하다고 판단할만한 근거가 발견되지 아니하였습니다.

9. 이사회결의일(결정일)
2021년 03월 11일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
불참

10. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

14. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

(1) 상기 양수내역 중 당사의 사업연도말 자산총액은 2019년말 감사받은 재무제표 기준이며, 자기자본은 당사의 2019년 기말 연결기준 자본총계를 기준으로 보고서 제출일 현재까지 자본금 및 자본잉여금을 합산한 금액입니다.

(2) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 당해년도(2020년), 전년도(2019년), 전전년도(2018년)재무재표 기준으로 작성되었습니다.

(3) 5. 양수예정일자는 최종 종료일 기준입니다.

(4) 기타 세부사항은 첨부된 '외부평가기관의 평가의견서'를 참조하시기 바랍니다.

※ 관련공시 : 해당없음.

(주1) 6. 거래상대방
1)

6. 거래상대방
회사명(성명)
이정훈

자본금(원)
-

주요사업
-

본점소재지(주소)
서울특별시 송파구 올림픽로

회사와의 관계
-

2)

6. 거래상대방
회사명(성명)
이태훈

자본금(원)
-

주요사업
-

본점소재지(주소)
서울특별시 송파구 올림픽로

회사와의 관계
-

3)

6. 거래상대방
회사명(성명)
홍지용

자본금(원)
-

주요사업
-

본점소재지(주소)
서울특별시 강남구 압구정로

회사와의 관계
-

4)

6. 거래상대방
회사명(성명)
홍지완

자본금(원)
-

주요사업
-

본점소재지(주소)
서울특별시 강남구 압구정로

회사와의 관계
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템

당사는 (주)에이치바이오앤컴퍼니의 기존 주주(이영숙, 홍지용, 홍지완)의 지분 4,000주(100%) 취득을 위하여 155억원을 지급하였으며, 외부평가기관은 현금흐름할인법을 적용한 해당 지분의 가치가 13,633백만원에서 19,548백만원의 범위로 산출되어 당사의 지분 취득가액이 부적정하다고 판단할만한 근거가 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. 외부평가기관은 평가대상회사 가치 평가시 2021년~ 2025년의 현금흐름을 추정하고, 이후 현금흐름은 추가적인 성장 없이(영구성장률 0%) 유지되는 것으로 가정하였습니다.

[향후 5개년 현금흐름 추정 내역]
(단위 : 백만원)

구분
합계
2021(E)
2022(E)
2023(E)
2024(E)
2025(E)

매출액
58,401
9,743
10,654
11,683
12,636
13,685

매출원가
42,468
7,085
7,747
8,496
9,189
9,951

매출총이익
15,933
2,658
2,907
3,187
3,447
3,734

판매비와관리비
3,634
507
702
752
810
863

영업이익
12,299
2,151
2,205
2,435
2,637
2,871

법인세비용
2,596
451
463
514
558
610

세후영업이익
9,703
1,700
1,742
1,921
2,079
2,261

감가상각비
321
54
59
64
69
75

순운전자본증감
(1,927)
(555)
(317)
(358)
(332)
(365)

자본적지출
(321)
(54)
(59)
(64)
(69)
(75)

FCF
7,776
1,145
1,425
1,563
1,747
1,896

현가계수
-
0.8915
0.7948
0.7085
0.6317
0.5631

FCF 현재가치
5,432
1,021
1,132
1,108
1,103
1,068

자료: 당사 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)(2021.03.11)
주) 평가기준일 : 2020년 12월 31일

평가의견서에 따르면 외부평가기관은 (주)에이치바이오앤컴퍼니의 향후 5개년 매출을 임플란트, 의료소모품, 의료기기, 구매대행 등 4개의 부문으로 분류하여 추정하였습니다. 임플란트 부문은 주 거래처인 S병원, K병원 매출로 한정하여 추정하였으며, S병원의 2020년 외과의사별 인공관절 월별 CASE, S병원의 수술실 증설 상황, 척추센터 개설 상황 등을 반영하였습니다. 의료소모품의 경우 내원환자 및 수술환자 증가에 따른 일반 소모품의 자연증가를 감안하여 5% 증가를 가정하였으며, 의료기기는 노후 장비의 교체, 신의료 기술에 필요한 신규 장비의 도입, 시설확장에 따른 필수 장비 소요 발생을 반영하여 추정하였습니다. 구매대행은 중·소 병원 구매대행 확대, 신규 단품 아이템 구성을 통한 거래처 확대 계획을 반영하여 매출을 추정하였습니다.

[(주)에이치바이오앤컴퍼니 향후 5개년 부문별 매출 추정 내역]
(단위 : 백만원)

구분
2021(E)
2022(E)
2023(E)
2024(E)
2025(E)

임플란트
6,523
7,226
8,035
8,718
9,474

의료소모품
2,298
2,459
2,631
2,815
3,012

의료기기
714
750
787
827
868

구매대행
208
219
230
276
331

합계
9,743
10,654
11,683
12,636
13,685

자료: 당사 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)(2021.03.11)
주) 평가기준일 : 2020년 12월 31일

또한 당사는 제이앤에스팜(주)의 기존 주주(이정훈, 이태훈, 홍지용, 홍지완)의 지분 51,000주(100%) 취득을 위하여 80억원을 지급하였으며, 외부평가기관은 현금흐름할인법을 적용한 해당 지분의 가치가 7,142백만원에서 9,813백만원의 범위로 산출되어 당사의 지분 취득가액이 부적정하다고 판단할만한 근거가 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다. 외부평가기관은 평가대상회사 가치 평가시 2021년~ 2025년의 현금흐름을 추정하고, 이후 현금흐름은 추가적인 성장 없이(영구성장률 0%) 유지되는 것으로 가정하였습니다.

[향후 5개년 현금흐름 추정 내역]
(단위 : 백만원)

구분
합계
2021(E)
2022(E)
2023(E)
2024(E)
2025(E)

매출액
73,582
13,214
13,894
14,640
15,462
16,371

매출원가
59,324
10,654
11,202
11,803
12,466
13,199

매출총이익
14,258
2,561
2,692
2,837
2,996
3,172

판매비와관리비
6,409
1,122
1,194
1,238
1,384
1,471

영업이익
7,849
1,439
1,498
1,599
1,612
1,701

법인세비용
1,727
317
330
352
355
374

세후영업이익
6,122
1,122
1,169
1,248
1,257
1,327

감가상각비
25
5
5
5
5
6

순운전자본증감
(1,562)
(701)
(186)
(204)
(224)
(248)

자본적지출
(25)
(5)
(5)
(5)
(5)
(6)

FCF
4,560
422
983
1,044
1,033
1,079

현가계수
-
0.8868
0.7863
0.6973
0.6183
0.5483

FCF 현재가치
3,105
374
773
728
639
591

자료: 당사 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)(2021.03.11)
주) 평가기준일 : 2020년 12월 31일

평가의견서에 따르면 외부평가기관은 제이앤에스팜(주)의 향후 5개년 매출을 병원, 약국, 기타 등 3개의 부문으로 분류하여 추정하였습니다. 병원 부문의 경우 거래처의 매출이 회사 매출에 직접적인 영향을 끼치므로 주 거래처인 S병원의 2020년 매출증가율 3.7%를 적용하여 추정하였습니다. 약국의 경우 식품의약품안전처의 통계자료를 바탕으로 2015년~2019년 의약품 시장증가율 평균인 4.8%를 사용하였으며, 기타부문의 경우 도매상 및 요양기관으로의 매출로 2019년 완제의약품 유통정보 통계집에 의거 2019년 도매상에서 요양기관과 도매상으로의 공급성장률인 11%를 적용하였습니다. 다만, 보수적으로 2021년에는 50%인 5.5%의 성장을 가정하였으며, 점차 성장율을 확대하여 2025년에는 11%의 성장을 가정하였습니다.

[제이앤에스팜(주) 향후 5개년 부문별 매출 추정 내역]
(단위 : 백만원)

구분
2021(E)
2022(E)
2023(E)
2024(E)
2025(E)

병원
3,836
3,978
4,125
4,278
4,436

약국
6,830
7,157
7,501
7,861
8,238

기타
2,549
2,759
3,014
3,323
3,697

합계
13,214
13,894
14,640
15,462
16,371

자료: 당사 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)(2021.03.11)
주) 평가기준일 : 2020년 12월 31일

(주)에이치바이오앤컴퍼니의 기존 주요주주였던 홍지용과 홍지완은 형제 관계로 의약품 및 의료기기(의약외품)의 전반적인 영업 인프라를 보유하고 있는 자들로, 이영숙은 홍지용, 홍지완과 가족관계입니다. 다만, 의약품의 경우 의료기기(의약외품) 대비 거래처 및 품목 수가 월등히 많아 매입 관련 인프라를 구축하려면 보다 많은 시간과 자원이 소요되는 특성을 가지고 있습니다. 이에 따라 홍지용과 홍지완은 의약품 관련 매입 인프라를 기존에 보유하고 있던 이정훈, 이태훈 형제를 사업 파트너로 하여 제이앤에스팜(주)를 설립하고 운영해왔으며, 당사는 M&A 딜러사인 MGNT Partners로부터 제안을 받아 당사의 기존 의약품 및 메디컬 사업부문의 확장을 위하여 인수를 결정하였습니다. 거래상대방인 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 기존 주주는
당사 및 당사의 최대주주 등의
특수관계인에 해당하지 않으며,
당사 및 당사의 최대주주 등과
기타 어떠한 관계도 있지 않습니다.

당사는 (주)에이치바이오앤컴퍼니(155억원) 및 제이앤에스팜(주)(80억원)의 총 인수금액 235억원 중 125억원은 당사 최대주주의 주주인 (주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니(
舊(주)더블유홀딩컴퍼니
)로부터 각각 60억원 및 65억원을 차입하였으며, 나머지 110억원은 기존 보유 현금 55억원(하나은행 보통예금) 및 기투자자산 관련 회수 현금 55억원
으로 지급하였습니다.

당사는 최대주주의 주주로부터 차입한 125억원에 대하여 3개월마다 약 1.4억원의 이자를 지급할 예정이며, 만기일인 2022년 9월 11일 원금 125억원을 상환할 예정입니다.

[인수 관련 차입금 현황]
(단위 : 백만원)

차입처
전일
이율
차입일
만기일
비고

(주)초록뱀미디어
6,000
4.60%
2021-03-11
2022-09-11
매 3개월마다 이자 지급 / 원금일시상환

(주)초록뱀컴퍼니
6,500
4.60%
2021-03-11
2022-09-11
매 3개월마다 이자 지급 / 원금일시상환

자료: 당사 제시

[인수 관련 차입금 상환스케줄]
(단위 : 천원)

차입처
지급일자
이자
원금
합계

(주)초록뱀미디어
2021-06-11
69,000
-
69,000

(주)초록뱀컴퍼니
2021-06-11
74,750
-
74,750

(주)초록뱀미디어
2021-09-11
69,000
-
69,000

(주)초록뱀컴퍼니
2021-09-11
74,750
-
74,750

(주)초록뱀미디어
2021-12-11
69,000
-
69,000

(주)초록뱀컴퍼니
2021-12-11
74,750
-
74,750

(주)초록뱀미디어
2022-03-11
69,000
-
69,000

(주)초록뱀컴퍼니
2022-03-11
74,750
-
74,750

(주)초록뱀미디어
2022-06-11
69,000
-
69,000

(주)초록뱀컴퍼니
2022-06-11
74,750
-
74,750

(주)초록뱀미디어
2022-09-11
69,000
6,000,000
6,069,000

(주)초록뱀컴퍼니
2022-09-11
74,750
6,500,000
6,574,750

합 계
862,500
12,500,000
13,362,500

자료: 당사 제시

[기투자자산 관련 회수 현황]
(단위 : 백만원)

일자
투자자산
회수금액
2020년말 별도기준 
계정과목
수익 유형

2021-01-13
㈜에이프로젠KIC 23CB
63
당기손익-공정가치측정금융자산
이자수익

2021-01-11
사이먼투자조합
140
당기손익-공정가치측정금융자산
출자금 회수

2021-01-11
지엔투투자조합
(舊 그레이스투자조합)
3,902
관계기업 투자주식
출자금 회수

2021-01-11
인콘㈜ 10CB
9
당기손익-공정가치측정금융자산
이자수익

2021-01-07
트로나스 투자조합
505
당기손익-공정가치측정금융자산
출자금 회수

2021-01-06
비토 투자조합
933
관계기업 투자주식
출자금 회수

합 계
5,552
-
-

자료: 당사 제시

2021년 3월 31일 당사는 2개 회사와의 합병을 결정하였습니다. 당사는 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)와의 합병을 통해 신속한 경영판단 및 인력조직상 효율성을 제고함으로써, 의약품 사업의 경쟁력을 강화하고 이를 통한 지속가능한 성장과 수익성을 확보하여 미래지향적 사업포트폴리오를 구축할 것으로 기대합니다. 또한, 본 합병을 통해 인적ㆍ물적 자원을 효율적으로 결합하여 경영효율성을 제고할 것이며, 통합전략 수립을 통해 시너지효과를 극대화시켜 회사의 재무에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다. 

[주요사항보고서(회사합병결정)]

1. 합병방법
우리들휴브레인(주)가 자회사인
(주)에이치바이오앤컴퍼니외 1개사를 흡수합병
- 존속회사 : 우리들휴브레인(주)
- 소멸회사 : (주)에이치바이오앤컴퍼니, 제이앤에스팜(주)

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
합병을 통해 경영효율성을 제고하고, 사업의 시너지 효과로 인한 이익 극대화.

3. 합병의 중요영향 및 효과
본 주요사항보고서 제출일 현재 합병법인인 우리들휴브레인(주)는
피합병법인인 (주)에이치바이오앤컴퍼니, 제이앤에스팜(주)의 발행주식을 각각 100%를 보유하고 있음. 또한 합병법인은 피합병법인을 합병비율 1:0으로
흡수합병하며, 본 합병으로 인하여 합병법인인 우리들휴브레인(주)는
존속회사로 계속 남고 피합병법인인 (주)에이치바이오앤컴퍼니, 제이앤에스팜(주)는 소멸

본 합병을 통해 기존 사업의 시너지효과와 매출액 증대에 따른 회사의 실적개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상

4. 합병비율
우리들휴브레인(주) : (주)에이치바이오앤컴퍼니외 1개사 = 1 : 0

5. 합병비율 산출근거
우리들휴브레인(주)는 (주)에이치바이오앤컴퍼니, 제이앤에스팜(주) 주식을 각각100%
소유하고 있으며, 합병시 합병회사는 피합병회사의 주식에 대하여 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을1 : 0 으로 산출함.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]제 176조의 5 제7항 제2호 나목 단서는 다른회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른회사를 합병하면서 신주를 발행하지않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하였음.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
(주)에이치바이오앤컴퍼니

주요사업
의료기기 및 의료용품의 수출입업
의료기기 제조업
병원 컨설팅업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
4,267,567,179
자본금
20,000,000

부채총계
1,518,969,366
매출액
7,538,962,612

자본총계
2,748,597,813
당기순이익
1,190,855,842

- 외부감사 여부
기관명
-
감사의견
-

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2021.04.02

주주확정기준일
2021.04.16

주주명부
폐쇄기간
시작일
2021.04.17

종료일
2021.04.23

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2021.04.16

종료일
2021.04.30

주주총회예정일자
-

주식매수청구권
행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2021.05.10

종료일
2021.06.10

합병기일
2021.06.11

종료보고 총회일
2021.06.11

합병등기예정일자
2021.06.17

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
아니오

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
아니오

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법 제527조의 3 규정에 의거한 소규모합병 절차에 따라
진행되는 바, 우리들휴브레인 주식회사의 주주에게는 주식매수 청구권을 부여하지 않습니다.

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2021.03.31

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
불참

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 건 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행하므로, 본건 합병의 과정에서는 증권 신고서 제출이 필요한 증권의 모집이나 매출이 이루어 지지 않습니다.

상기 8. 합병상대회사에 대한 추가 정보

8. 합병상대회사
회사명
제이앤에스팜(주)

주요사업
의약품 도매

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
4,607,484,767
자본금
510,000,000

부채총계
1,479,073,193
매출액
12,631,736,461

자본총계
3,128,411,574
당기순이익
1,708,541,962

- 외부감사 여부
기관명
-
감사의견
-

17. 기타 투자판단에 참고할 사항

가. 본 합병은 상법 527조의 3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음합니다.

나. 본 합병은 소규모합병으로 추진되나, 상법 제527조의 3 제4항에 의해 존속회사 발행주식총수의 100분의 20이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로 부터 2주간내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모 합병으로 본 합병을 진행할 수 없습니다.

다. 상기 '8.합병상대회사'의 재무내용은 2020년12월 31일 기준으로 작성된 것입니다. 또한 주식회사 외부감사에 관한 법률에 따라 외부감사대상에 해당하지 않아 기관명과 감사의견은 기입하지 아니하였습니다.

라. 합병계약 체결일로부터 합병기일(또는 합병계약서에서 정한 기한)까지 사이에 합병 계약 상의 해제사유, 효력상실사유가 발생한 경우, 관계기관과의 협의 및 관계기관의 요구, 예견할수 없었던 천재지변,경제상황의 급격한 변동,경영상태의 중대한 변경, 기타 합병계약을 변경할 필요성이 있는 사정이 발생한 경우, 합병당사자의 상호합의에 의하여 합병계약을 변경하거나 또는 합병계약을 해제할수 있습니다.

마. 합병 주요일정

구 분
합병일정

합병 이사회 결의
2021년 03월 31일(수)

주주명부폐쇄공고
2021년 04월 01일(목)

계약일
2021년 04월 02일(금)

소규모합병공고
2021년 04월 16일(금)

주주확정기준일
2021년 04월 16일(금)

주주명부 폐쇄기간
시작일
2021년 04월 17일(토)

종료일
2021년 04월 23일(금)

합병반대의사
통지 접수기간
시작일
2021년 04월 13일(화)

종료일
2021년 04월 30일(금)

합병승인 이사회
2021년 05월 06일(목)

채권자 이의제출 공고일
2021년 05월 07일(금)

채권자 이의제출기간
시작일
2021년 05월 10일(월)

종료일
2021년 06월 10일(목)

합병기일
2021년 06월 11일(금)

합병종료보고 이사회/주주총회
2021년 06월 11일(금)

합병종료보고 공고
2021년 06월 14일(월)

합병(해산)등기 예정일
2021년 06월 17일(목)

합병등 종료보고서 제출
2021년 06월 18일(금)

바. 상기 합병일정은 공시시점 현재의 예상 일정이며, 관계기관과의 협의.승인 과정및 합병 당사회사의 사정에 따라 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시 : 2021.03.11 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)

자료: 금융감독원 전자공시시스템

[피합병법인의 최근사업년도 재무현황]

(단위: 원).

구 분
(주)에이치바이오앤컴퍼니
제이앤에스팜(주)

자산총계
4,267,567,179
4,504,683,153

부채총계
1,518,969,366
1,729,995,833

자본총계
2,748,597,813
2,774,687,320

자본금
20,000,000
510,000,000

매출액
7,538,962,612
12,631,736,461

당기순이익
1,190,855,842
1,354,817,708

자료 : 당사 주요사항보고서

(주)에이치바이오앤컴퍼니의 자산총계 및 매출액은 당사 2020년 연결기준 총자산 및 매출액의 각각 3.1% 및 28.0% 수준이며,
제이앤에스팜(주)의 자산총계 및 매출액은 당사 2020년 연결기준 총자산 및 매출액의 각각 3.3% 및 47% 수
준입니다. 또한 (주)그린벨시스템즈의 매각으로 스토리지 사업부문의 영업을 중단할 경우, 해당 피합병법인의 영업부문이 당사 매출에서 차지하는 비중은 더 증가할 예정입니다.

향후 기대했던 신규 종속기업 취득 및 합병 효과가 미진할 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 부분에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

(4) 현금흐름 관련 위험

당사가 영위하는 사업은 유통업의 특성상 매출총이익률이 낮아 열위한 영업현금 창출력을 보유하고 있으며, 이외 영업 관련 자산 부채의 변동에 따라 영업활동현금흐름의 변동이 큰 모습을 보이고 있습니다. 2020년까지 당사는 지속적인 영업손실을 기록하고 있으며, 유형자산의 비중이 미미하므로 EBITDA 역시 손실을 기록중입니다. 다만, 당사는 조달한 자금 중 운영자금 이외의 여유자금으로 주로 투자자산을 취득하고 있으므로, 재무활동현금흐름의 순유입이 증가할수록 투자활동현금흐름의 순유출 역시 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

당사의
영업활동현금흐름은 손실을 기록중인 EBITDA에도 불구 매출채권 등 순운전자본의 변동에 따라 등락을 반복
하고 있으며,
투자 목적의 전환사채 발행이 증가하면서 투자활동현금흐름은 순유출을 기록한 반면, 재무활동현금흐름은 순유입을 기록중
입니다. 스토리지 사업부문을 제외한 잔존 사업부문의 현금흐름을 보았을 때 당사의 영업현금 창출력은 더욱더 악화될 가능성이 존재하나,

금번 인수한
(주)에이치바이오앤컴퍼니 및
제이앤에스팜(주)
은 연평균 약 25억원의 현금흐름 창출이 가능할 것으로 예상되므로, 스토리지 사업부문 중단에 따른 영업현금 감소효과를 상쇄
할 것으로 판단됩니다.

당사는 이익률이 낮은 유통업의 특성상
열위한 영업현금 창출력을 보유하고 있으나, 147억원의 현금성자산과 1,008억원 규모의 투자자산을 보유
하고 있으며 유동부채에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는
전환사채 중 14회 전환사채 150억원의 경우 당사의 최대주주의 주주가 보유하고 있으므로,
유동성 악화 가능성은 제한적일 것으로 판단
됩니다. 의약품 및 의료기기 업체를
신규로 인수하여 영업현금 창출력을 보완할 예정이나
향후 영업 실적 부진으로 인하여 영업활동현금흐름 개선으로 이어지지 않고 보유 중인 투자자산의 가치가 하락할 경우,
당사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 당사의 영업활동현금흐름, 투자자산의 규모 및 가치 변동 추이 등을 종합적으로 고려하여 당사의 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 사업은 유통업의 특성상 매출총이익률이 낮아 열위한 영업현금 창출력을 보유하고 있으며, 이외 영업 관련 자산 부채의 변동에 따라 영업활동현금흐름의 변동이 큰 모습을 보이고 있습니다. 2020년까지 당사는 지속적인 영업손실을 기록하고 있으며, 유형자산의 비중이 미미하므로 EBITDA 역시 손실을 기록중입니다. 다만, 당사는 조달한 자금 중 운영자금 이외의 여유자금으로 주로 투자자산을 취득하고 있으므로, 재무활동현금흐름의 순유입이 증가할수록 투자활동현금흐름의 순유출 역시 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 

2018년 60억원의 부(-)의 EBITDA를 기록하였음에도 불구하고, 2017년 인수한 (주)그린벨시스템즈 인해 증가했던 매출채권 회수 등 순운전자본 변동으로 현금유입이 발생하면서 약 27억원의 영업활동현금흐름 순유출을 기록하였습니다. 다만, 전환사채 300억원 발행과 80억원의 유상증자로 인하여 재무활동현금흐름이 370억원의 순유입을 기록하면서 현금및현금성자산이 증가하였습니다. 2019년 스토리지 사업부문 매출 증가로 실적이 개선되어 영업손실 규모가 감소하면서 12억원의 영업활동현금흐름 순유입이 발생하였으나, 178억원의 투자자산(공정가치측정금융자산 및 관계기업투자주식)과 95억원의 금융상품을 순취득하면서 294억원의 투자활동현금순유출을 기록하였습니다. 다만 150억원의 전환사채 발행과 10억원의 유상증자 등 111억원의 재무활동현금순유입을 통해 현금및현금성자산의 감소분을 상쇄하였습니다.

2020년 스토리지 사업부문의 실적 악화로 영업손실 및 EBITDA가 전년 대비 악회되었으나, (주)디지탈웨이브 등 2019년 4분기 발생한 스토리지 사업부문의 매출채권 회수와 관계기업투자주식으로부터의 배당금 수취로 현금유입이 발생하였고, 기발행전환사채의 전환으로 인해 이자지급 현금유출이 감소하면서 영업활동현금흐름은 38억원의 순유입을 기록하였습니다. 더불어 480억원의 전환사채 발행 및 47억원의 유상증자 등 501억원의 재무활동현금유입을 바탕으로, 642억원의 투자자산을 순취득하는 등 575억원의 투자활동현금유출을 기록하였습니다.
당사의 연결기준 요약 현금흐름표는 다음과 같습니다.

[당사 연결기준 요약 현금흐름표]
(단위 : 백만원)

구 분
2020
2019
2018

영업활동현금흐름
3,795
1,245
(2,708)

EBITDA
(3,195)
(1,169)
(4,557)

투자활동현금흐름
(57,488)
(29,350)
(453)

금융상품 순증감
10,000
(9,522)
(813)

투자자산 순증감
(64,155)
(17,845)
-

재무활동현금흐름
50,169
11,126
36,975

차입금 순증감
45,664
10,890
29,703

유상증자
4,637
962
7,989

현금성자산의 순증감
(3,524)
(16,980)
33,814

기말 현금및현금성자산
14,705
18,229
35,209

자료 : 당사
사업보고서
주1) 영업활동현금흐름에는 중단영업의 영업활동현금흐름이 포함되어 있으므로 EBITDA 산출시 중단영업의 영업이익 및 관련비용을 포함하여 산출하였습니다
주2) EBITDA = 영업이익 + 유형자산상각비 + 무형자산상각비 + 사용권자산상각비+대손상각비-대손충당금환입
주3) 금융상품 순증감 = 단기금융상품의 순증감 + 장기금융상품의 순증감
주4) 투자자산 순증감 = 공정가치측정금융자산의 순증감 + 관계기업투자주식의 순증감
주5) 차입금 순증감 = 차입금의 순증감+전환사채의 순증감

당사는 사업부문 중 가장 큰 비중을 차지하는 (주)그린벨시스템즈의 매각을 결정하였으므로, 스토리지 사업부문을 제외한 잔존 사업부문의 현금흐름을 보았을 때 당사의 영업현금 창출력은 더욱더 악화될 가능성이 존재합니다. 

[당사 별도기준 요약 현금흐름표]
(단위 : 백만원)

구 분
2020
2019
2018

영업활동현금흐름
(83)
(1,432)
(2,724)

투자활동현금흐름
(54,985)
(32,134)
(1,063)

재무활동현금흐름
52,555
15,228
37,271

자료 : 당사
사업보고서

다만,
금번 인수한
(주)에이치바이오앤컴퍼니 및
제이앤에스팜(주)
에 대하여 외부평가기관인 정동회계법인이 추정한 향후 5개년 잉여현금흐름은 각각 78억원 및 46억원으로 연평균 약 25억원의 현금흐름 창출이 가능할 것으로 예상되므로, 스토리지 사업부문 중단에 따른 영업현금 감소효과를 상쇄할 것으로 판단됩니다.

[에이치앤바이오컴퍼니 5개년 추정 현금흐름]
(단위 : 백만원)

구분
합계
2021(E)
2022(E)
2023(E)
2024(E)
2025(E)

매출액
58,401
9,743
10,654
11,683
12,636
13,685

매출원가
42,468
7,085
7,747
8,496
9,189
9,951

매출총이익
15,933
2,658
2,907
3,187
3,447
3,734

판매비와관리비
3,634
507
702
752
810
863

영업이익
12,299
2,151
2,205
2,435
2,637
2,871

법인세비용
2,596
451
463
514
558
610

세후영업이익
9,703
1,700
1,742
1,921
2,079
2,261

감가상각비
321
54
59
64
69
75

순운전자본증감
(1,927)
(555)
(317)
(358)
(332)
(365)

자본적지출
(321)
(54)
(59)
(64)
(69)
(75)

FCF
7,776
1,145
1,425
1,563
1,747
1,896

현가계수
-
0.8915
0.7948
0.7085
0.6317
0.5631

FCF 현재가치
5,432
1,021
1,132
1,108
1,103
1,068

자료 : 당사
주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)(2021.03.11)

[제이앤에스팜 5개년 추정 현금흐름]
(단위 : 백만원)

구분
합계
2021(E)
2022(E)
2023(E)
2024(E)
2025(E)

매출액
73,582
13,214
13,894
14,640
15,462
16,371

매출원가
59,324
10,654
11,202
11,803
12,466
13,199

매출총이익
14,258
2,561
2,692
2,837
2,996
3,172

판매비와관리비
6,409
1,122
1,194
1,238
1,384
1,471

영업이익
7,849
1,439
1,498
1,599
1,612
1,701

법인세비용
1,727
317
330
352
355
374

세후영업이익
6,122
1,122
1,169
1,248
1,257
1,327

감가상각비
25
5
5
5
5
6

순운전자본증감
(1,562)
(701)
(186)
(204)
(224)
(248)

자본적지출
(25)
(5)
(5)
(5)
(5)
(6)

FCF
4,560
422
983
1,044
1,033
1,079

현가계수
-
0.8868
0.7863
0.6973
0.6183
0.5483

FCF 현재가치
3,105
374
773
728
639
591

자료 : 당사
주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)(2021.03.11)

상기와 같이,
당사는 이익률이 낮은 유통업의 특성상 열위한 영업현금 창출력을 보유하고 있으나, 연결기준 147억원의 현금성자산과 1,008억원 규모의 투자자산을 보유하고 있으며 유동부채에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는
전환사채 중 14회 전환사채 150억원의 경우 당사의 최대주주의 주주가 보유하고 있으므로
,
유동성 악화 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한 스토리지 사업부문 매각 결정에도 불구하고 의약품 및 의료기기 업체를 신규로 인수하여 영업현금 창출력을 보완할 예정이며, 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 당사 및 신규 업체가 영위하는 의료기기 유통업 및 의약품 유통업 관련 재고자산 매입대금으로 사용할 예정이므로, 대량 구매에 따른 구매 단가 하락을 통하여 이익률 개선도 가능할 것으로 전망됩니다. 그러나 향후 영업 실적 부진으로 인하여 영업활동현금흐름 개선으로 이어지지 않고 보유 중인 투자자산의 가치가 하락할 경우, 당사의 현금흐름에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 영업활동현금흐름, 투자자산의 규모 및 가치 변동 추이 등을 종합적으로 고려하여 당사의 현금흐름 관련 위험을 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다. 

(5) 매출채권 및 재고자산 관련 위험

매출채권은 2017년 (주)그린벨시스템즈가 종속기업으로 편입 이후 스토리지 사업 부문이 당사의 매출액 중 가장 큰 비중을 차지하게 되면서 크게 증가하였으며, 매출채권회전율 역시 스토리지 사업부문의 영향을 크게 받고 있습니다.
2020년말 당사의 연결 기준 매출채권(충당금 차감 전)은 53억원으로 2019년말 109억원 대비 감소한 모습
을 보이고 있습니다.

2018년 스토리지 사업부문 매출이 감소하면서 2.1회로 회전율이 하락하였으나, 2019년 다시 스토리지 사업부문 매출이 큰 폭으로 증가하면서 4.5회를 기록하였습니다.
다만, 2020년 COVID-19의 확산으로 인한 기업들의 IT 투자 감소로 스토리지 사업부문의 매출이 감소함에 따라 회전율 역시 저하되어 3.3회를 기록하였습니다.

(주)그린벨시스템즈 매각으로,
의약품 및 메디컬 사업부문이 매출액에서 가장 큰 비중을 차지할 예정이므로, 병원, 약국, 도매상 등을 대상으로 영업하는 해당 사업부문의 대금회수조건 특성상 회전율은 증가할 것으로 예상
됩니다.

스토리지 사업부문 이외에 당사가 영위하고 있는 사업부문의 경우
약국, 병원 등이 거래처이므로 2017년 40.3%에서 2020년 23.9%로 낮아지긴 하였으나, 여전히 높은 충당금 설정률을 보이고 있습니다.
당사의 의약품 및 메디컬 사업부문의 경우
영세약국의 폐업으로 인한 대손사유가 많으므로 해당 거래처에 관하여 현금 발주를 통한 매출 거래를 진행할 예정
이며,
당사가 신규 인수한 (주)에이치앤바이오컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 경우 대형 병원을 주 거래처로 하고 있어, 향후 대손위험의 증가를 일부 상쇄할 것으로 전망
됩니다.
한편 당사의 연결기준 재고자산(평가충당금 차감 전 금액)은
2017년 (주)다미팜 및 (주)그린벨시스템즈 인수 이후 그 규모가 증가하여 2020년 약 37억원 수준
을 기록하고 있으며,
재고자산 회전율은 2018년 4.7회를 기록하였으나, 2019년 스토리지 사업부문의 실적 호조와 생활건강 사업부문 및 스토리지 사업부문의 불용재고를 폐기함에 따라 재고자산 회전율은 8.5회로 상승하였다가, 2020년 다시 하락하여 5.8회
를 기록하였습니다. 또한 2018년 스토리지 사업부문과 생활건강 사업부문의 불용재고로 인해 재고자산 평가손실을 크게 인식한 이후 그 규모는 감소하고 있습니다.
당사의 의약품, 생활건강, 메디컬 사업부문의 경우 비교적 진입장벽이 낮고 주된 거래처가 기업이 아니므로 매출채권의 회수 및 재고자산의 평가와 관련하여 위험이 있는 것으로 판단됩니다.
스토리지 사업부문 매각을 결정함에 따라 대형병원을 주 거래처로 하는 (주)에이치바이오앤컴퍼니와 제이앤에스팜(주)의 인수를 통하여 기존 의약품 및 메디칼 사업부문의 시너지 효과를 기대하고 있으나, 향
후에도 거래처의 부실, 재고자산 보유 비용 발생 및 평가 손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권은 2017년 (주)그린벨시스템즈가 종속기업으로 편입되고 이에 따라 스토리지 사업 부문이 당사의 매출액 중 가장 큰 비중을 차지하게 되면서 크게 증가하였으며, 매출채권회전율 역시 스토리지 사업부문의 영향을 크게 받고 있습니다. 2020년말 당사의 연결 기준 매출채권(충당금 차감 전)은 53억원으로 2019년말 109억원 대비 감소한 모습을 보이고 있습니다. 

[매출액 및 매출채권 중 스토리지 사업부문 비중]
(단위 : 백만원, 회)

구 분
2020
2019
2018

연결기준 매출
26,895
56,155
33,588

스토리지 사업부문 매출
20,275
47,936
22,347

매출액 비중
75.4%
85.4%
66.5%

연결기준 매출채권
5,255
10,899
13,889

스토리지 사업부문 매출채권
4,034
8,991
7,853

매출채권 비중
76.8%
82.5%
56.5%

매출채권회전율(회)
3.3
4.5
2.1

스토리지 사업부문 
매출채권 회전율(회)
3.1
5.7
2.2

자료 : 당사
사업보고서
주1) 매출채권은 충당금 차감 전 금액입니다
주2) 스토리지 사업부문 매출채권은 연결기준 매출채권에서 별도기준 매출채권을 차감하여 산정하였습니다

주3) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]

2018년 스토리지 사업부문 매출이 감소하면서 2.1회로 회전율이 하락하였으나, 2019년 다시 스토리지 사업부문 매출이 큰 폭으로 증가하면서 4.5회를 기록하였습니다. 다만, 2020년 코로나 19의 확산으로 인한 기업들의 IT 투자 감소로 스토리지 사업부문의 매출이 감소함에 따라 회전율 역시 저하되어 3.3회를 기록하였습니다. (주)그린벨시스템즈 매각을 결정함에 따라, 의약품 및 메디컬 사업부문이 매출액에서 가장 큰 비중을 차지할 예정이므로, 병원, 약국, 도매상 등을 대상으로 영업하는 해당 사업부문의 대금회수조건 특성상 회전율은 증가할 것으로 예상됩니다. 

[당사 매출채권 관련 비율(연결기준)]
(단위 : 백만원, %, 회)

구 분
2020
2019
2018

매출액
26,895
56,155
33,588

매출액증가율(%)
-52.1%
67.2%
-5.6%

매출채권
5,255
10,899
13,889

매출채권증가율(%)
-51.8%
-21.5%
-21.3%

매출채권회전율(회)
3.3
4.5
2.1

자료 : 당사

사업보고서
주1)

매출채권은 충당금 차감전 금액입니다
주2) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]

매출채권회전율이 낮아진다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어진다는 것을 의미하며, 회수기간이 길어질 경우 통상적으로 대손발생의 위험이 증가하게 됩니다. 다만, 당사의 매출채권회전율에 가장 큰 영향을 미치는 스토리지 사업부문의 경우 통상적으로 기업들을 대상 영업을 진행하고 있어 매출이 연중 고르게 발생하지 않습니다. 따라서 해당 부문의 매출이 4분기에 집중될 경우, 기말 매출채권이 증가하여 상대적으로 회전율이 낮아지는 모습을 보일 수 있습니다. 실질적으로 스토리지 사업부문의 대손충당금은 약 2억원 수준을 유지하고 있으며, 설정률 역시 5% 미만을 기록하고 있으므로 해당 사업부문의 대손발생 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 이외 당사가 영위하고 있는 사업부문의 경우 약국, 병원 등이 거래처이므로 2017년 40.3%에서 2020년 23.9%로 낮아지긴 하였으나, 여전히 높은 충당금 설정률을 보이고 있습니다. 당사의 의약품 및 메디컬 사업부문의 경우 영세약국의 폐업으로 인한 대손사유가 많으므로 해당 거래처에 관하여 현금 발주를 통한 매출 거래를 진행할 예정이며, 당사가 신규 인수한 (주)에이치앤바이오컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 경우 대형 병원을 주 거래처로 하고 있어, 향후 대손위험의 증가를 일부 상쇄할 것으로 전망됩니다.

[당사 대손충당금 설정률]
(단위 : 백만원)

구 분
2020
2019
2018

연결기준 매출채권
5,255
10,899
13,889

연결기준 대손충당금
488
684
2,716

대손충당금 설정률
9.3%
6.3%
19.6%

스토리지 사업부문 매출채권
4,034
8,991
7,853

스토리지 사업부문 대손충당금
196
250
209

대손충당금 설정률
4.9%
2.8%
2.7%

별도기준 매출채권
1,221
1,908
6,036

별도기준 대손충당금
292
434
2,507

대손충당금 설정률
23.9%
22.7%
41.5%

자료 : 당사

사업보고서
주)
스
토리지 사업부문의 매출채권 및 대손충당금은 연결기준 매출채권 및 대손충당금에서 별도기준 매출채권 및 대손충당금을 차감하여 산정하였습니다.

당사의 연결기준 경과기간별 매출채권 잔액현황은 다음과 같습니다.

[당사 경과기간별 매출채권 잔액현황]
(단위 : 백만원)

구 분
2020
2019
2018
2017

6월 이하
4,776
9,541
9,426
13,775

6월 초과 1년 이하
13
777
1,101
1,135

1년 초과 3년 이하
466
581
3,362
2,736

계
5,255
10,899
13,889
17,647

자료 : 당사

사업보고서

당사는 매출채권에 대해 매출채권 연령별 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금 설정률표를 이용하여 산정됩니다. 2020년말 연결기준 기대손실률별 채권의 내역 및 충당금설정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
연체된 일수

6개월이하
12개월이하
18개월이하
24개월이하
2년초과
계

채무불이행률(b/a)
0.46%
18.73%
43.79%
99.76%
100.00%
9.30%

총장부금액(a)
4,773,485
15,411
2,843
195,650
267,285
5,254,674

전체기간 기대신용손실(b)
21,874
2,887
1,245
195,180
267,285
488,471

순장부금액(c=a-b)
4,751,611
12,524
1,598
470
-
4,766,203

자료 : 당사

사업보고서

한편 당사의 연결기준 재고자산(평가충당금 차감 전 금액)은 2017년 (주)다미팜 및 (주)그린벨시스템즈 인수 이후 그 규모가 증가하여 2020년 약 37억원 수준을 기록하고 있으며, 매출 비중이 큰 스토리지 사업부문 실적이 회전율에 큰 영향을 미치고 있습니다. 2018년 전년과 유사한 수준의 매출원가에도 불구하고 재고 수준이 상대적으로 높은 스토리지 사업부문의 매출이 부진함에 따라 재고자산 회전율은 4.7회를 기록하였으나, 2019년 스토리지 사업부문의 실적 호조와 생활건강 사업부문 및 스토리지 사업부문의 불용재고를 폐기함에 따라 재고자산 회전율은 8.5회로 상승하였다가, 2020년 다시 하락하여 5.8회를 기록하였습니다.

[당사 재고자산 관련 비율]
(단위 : 백만원, %, 회)

구 분
2020
2019
2018

재고자산
3,734
4,751
7,638

매출원가
24,579
52,407
29,144

재고자산증가율 (%)
-21.4%
-37.8%
61.1%

재고자산회전율 (회)
5.8
8.5
4.7

자료 : 당사

사업보고서
주1)

재고자산은 평가충당금 차감전 금액이며, 반품계약자산은 재고자산 금액에 포함하지 않았습니다.
주2) 매출원가는 재고자산평가손실(환입)을 가산(차감)하기 전 금액입니다
주3) 재고자산 회전율 = 매출원가 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]

재고자산회전율이 하락한다는 것은 보유한 재고가 장기체화 되거나 불용재고가 되어 그 가치가 하락할 위험이 있다는 것을 의미합니다. 당사는 보유중인 재고자산을 순실현가치로 평가하여 해당 금액이 장부금액보다 미달할 경우, 재고자산 평가손실을 인식하고 있습니다. 당사는 2018년 스토리지 사업부문과 생활건강 사업부문의 불용재고로 인해 재고자산 평가손실을 크게 인식한 이후 그 규모는 감소하고 있습니다. 

[당사 재고자산평가손실 추이(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2020
2019
2018
2017

재고자산평가충당금
585
848
3,202
740

재고자산평가손실(환입)
(146)
(554)
2,462
568

자료 : 당사 사업보고서

당사의 주된 사업부문인 스토리지 사업부문의 경우 Dell Technologies의 Tier 1 파트너로서 비교적 안정적으로 운전자본관리가 시현되고 있는 것으로 판단되나, 이외 의약품, 생활건강, 메디컬 사업부문의 경우 비교적 진입장벽이 낮고 주된 거래처가 기업이 아니므로 매출채권의 회수 및 재고자산의 평가와 관련하여 위험이 있는 것으로 판단됩니다. 스토리지 사업부문 매각을 결정함에 따라 대형병원을 주 거래처로 하는 (주)에이치바이오앤컴퍼니와 제이앤에스팜(주)의 인수를 통하여 기존 의약품 및 메디칼 사업부문의 시너지 효과를 기대하고 있으나, 향
후에도 거래처의 부실, 재고자산 보유 비용 발생 및 평가 손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(6) 투자자산 관련 위험

당사는 보유한 여유자금을 통해 주로 비상장지분증권, 전환사채, 신주인수권부사채 및 전환상환우선주 등 투자자산을 직접 취득하거나 조합을 통해 보유하고 있으며, 취득한 투자자산 및 조합의 지분율 및 지배력을 판단하여 공정가치측정금융자산, 관계기업투자주식 및 종속기업투자주식으로 분류하고 있습니다. 또한 관련 손익을 당기손익-공정가치측정금융자산 평가손익 및 처분손익, 지분법손익 및 관계기업투자처분손익 등으로 인식하여 영업외손익계정에 영향을 미치고 있으며, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익으로 인식하여 당사의 자본 총계에 영향을 미치고 있습니다.
2018년까지 약 20억원 수준의 투자자산을 보유하였으나,
2018년부터 현재까지 타법인 증권 취득 목적으로 680억원(운영자금 목적 10억원 포함)의 전환사채를 발행하면서 투자자산 규모가 급격히 증가하여, 2020년 연결재무제표 상 1,008억원의 투자자산을 보유하고 있으며, 이는 당사의 연결기준 자산 총계에서 72.9%를 차지
하고 있습니다. 투자자산의 가치 변동에 따라 당사는 관련 손익을 당기손익 및 기타포괄손익 항목으로 인식하고 있으며, 당사는 지속적인 영업손실을 기록중이므로, 투자자산 관련 손익 추이가 당기순이익에 상대적으로 큰 영향을 끼치고 있습니다.
2020년 보유하고 있는 투자자산의 규모가 증가하면서 동시에, 공정가치가 상승으로 154억원의 평가손익을 인식하면서 176억원 규모의 관련 손익을 당기손익으로 인식
하였습니다.
당사는
총자산 대비 큰 규모의 투자자산을 보유하고 있어, 투자자산 관련 손익 변동이 상대적으로 당기순손익에 큰 영향
을 미치고 있습니다. 다만, 보유하고 있는 투자자산은 대부분 가치의 변동이 상대적으로 작은
비상장 지분증권 및 전환우선주와 복합금융상품의 성격으로 기준주가가 급락할 경우 상환권을 행사할 수 있는 전환사채, 신주인수권부사채 및 전환상환우선주로 구성되어 있으므로, 해당 투자자산으로부터 발생가능한 위험은 비교적 제한적
이라고 판단하고 있습니다. 또한,
투자자산 취득목적으로 발행한 680억원 규모의 전환사채 중 200억원은 이미 전환권 행사로 인하여 당사의 자본으로 전입되었으며, 잔존 480억원 중 14회 전환사채 150억원은 당사의 최대주주의 주주가 보유하고 있으므로, 투자자산의 가치 하락 이후 당사가 발행한 전환사채 투자자의 조기상환 청구로 인한 조달 자금의 채무불이행 가능성은 제한적이라고 판단
됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 보유한 투자자산은
원금보장의 성격을 가지고 있지 않아 코로나 19나 미국 국채금리의 변동 등 대외적 변수와 해당 투자자산 관련 회사의 경영사태 악화 등으로 인하여 투자자산의 가치가 하락하여 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 보유한 여유자금을 통해 주로 비상장지분증권, 전환사채, 신주인수권부사채 및 전환상환우선주 등 투자자산을 직접 취득하거나 조합을 통해 보유하고 있으며, 취득한 투자자산 및 조합의 지분율 및 지배력을 판단하여 공정가치측정금융자산, 관계기업투자주식 및 종속기업투자주식으로 분류하고 있습니다. 당사는 공정가치측정금융자산의 경우 현재가치기법, 옵션모델, 순자산가치 등을 이용하여 공정가치로 평가하고 있으며, 관계기업투자주식의 경우 지분법을 통해 순자산에 비례하여 인식하고 있습니다. 또한 관련 손익을 당기손익-공정가치측정금융자산 평가손익 및 처분손익, 지분법손익 및 관계기업투자처분손익 등으로 인식하여 영업외손익계정에 영향을 미치고 있으며, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익으로 인식하여 당사의 자본 총계에 영향을 미치고 있습니다. 

당사는 2018년까지 약 20억원 수준의 투자자산을 보유하였으나, 2018년부터 현재까지 타법인 증권 취득 목적으로 680억원(운영자금 목적 10억원 포함)의 전환사채를 발행하면서 투자자산 규모가 급격히 증가하여, 2020년 재무제표 상 1,008억원의 투자자산을 보유하고 있으며, 이는 당사의 연결기준 자산 총계에서 72.9%를 차지하고 있습니다. 

[당사 투자자산 규모 추이(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2020
2019
2018
2017

당기손익-공정가치측정금융자산
85,634
14,242
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
528
1,561
-
-

매도가능금융자산
-
-
1,834
1,993

관계기업투자주식
14,613
3,508
-
-

합계
100,775
19,311
1,834
1,993

자산총계
138,293
69,805
61,440
36,741

투자자산 비중
72.9%
27.7%
3.0%
5.4%

자료 : 당사 사업보고서

[타법인 증권 취득목적 전환사채 발행 내역]
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
10
2018.09.19
타법인 증권 취득자금 10,000
10,000
타법인 증권 취득 10,000
10,000
-

전환사채
11
2018.09.19
타법인 증권 취득자금 10,000
10,000
타법인 증권 취득 10,000
10,000
-

전환사채
13
2020.09.11
운영자금 1,000
 타법인 증권 취득자금 2,000
3,000
운영자금
- 물품대금 549
- 기타운영자금 451
타법인 증권 취득 2,000
3,000
-

전환사채
14
2020.09.25
타법인 증권 취득자금15,000
15,000
타법인 증권 취득 15,000
15,000
-

전환사채
15
2020.09.25
타법인 증권 취득자금15,000
15,000
타법인 증권 취득 15,000
15,000
-

전환사채
16
2020.09.25
타법인 증권 취득자금15,000
15,000
타법인 증권 취득 15,000
15,000
-

자료 : 당사 사업보고서

투자자산의 가치 변동에 따라 당사는 관련 손익을 당기손익 및 기타포괄손익 항목으로 인식하고 있으며, 당사는 지속적인 영업손실을 기록중이므로, 투자자산 관련 손익 추이가 당기순이익에 상대적으로 큰 영향을 끼치고 있습니다. 2020년 보유하고 있는 투자자산의 규모가 증가하면서 동시에, 공정가치가 상승으로 154억원의 평가손익을 인식하면서 176억원 규모의 관련 손익을 당기손익으로 인식하였습니다.

[당사 투자자산 관련 총포괄손익 추이(연결기준)]
(단위 : 백만원)

구 분
2020
2019
2018
2017

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
367
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
15,542
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
(707)
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(56)
-
-
-

매도가능증권처분이익
-
208
-
931

매도가능증권평가이익
-
452
-
-

매도가능증권평가손실
-
(1,117)
-
-

매도가능증권손상차손

-
(58)
(390)

지분법이익
2,812
380
-
-

관계기업투자처분손실
(274)
-
-
-

투자자산처분손실
-
-
-
(4)

투자자산손상차손
-
-
(4)
-

투자자산관련 당기손익항목
17,684
(77)
(62)
537

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(335)
(284)
(151)
732

투자자산관련 기타포괄손익
(335)
(284)
(151)
732

투자자산관련 총포괄손익
17,349
(361)
(213)
1,269

자료 : 당사 사업보고서

2020년말 연결기준 당사가 보유하고 있는 투자자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

[당기손익-공정가치측정금융자산의 상세내역]
(단위: 천원)

회사명

지분율

(%)

2020년말
2019년말

취득원가
장부금액
(공정가치)
취득원가
장부금액
(공정가치)

지분증권

㈜비비비
10.01
7,500,026
8,458,346
7,500,026
6,430,610

바이로트투자조합
-
-
-
900,000
900,000

㈜더스카이팜
3.15
900,220
958,468
900,220
900,220

사이먼투자조합
7.27
4,000
4,939
400,000
400,000

솔 투자조합
17.78
1,601,778
2,578,551
-
-

로페로 투자조합
15.79
1,300,000
1,517,168
-
-

라스보라 투자조합
7.50
757,500
945,164
-
-

그라프 투자조합
11.00
1,111,000
1,349,426
-
-

트로나스 투자조합
7.69
505,000
806,221
-
-

소 계
13,679,524
16,618,283
9,700,246
8,630,830

채무증권

㈜알파홀딩스 전환사채
-
-
-
303,000
319,007

㈜골드퍼시픽 전환사채
-
-
-
900,000
909,638

삼본전자㈜ 3CB
-
-
-
4,000,000
4,382,559

㈜쌍방울 8CB
-
1,700,000
1,995,805
-
-

㈜인콘 10CB
-
1,100,000
1,687,083
-
-

㈜초록뱀미디어 9CB
-
5,000,000
5,620,796
-
-

㈜골드퍼시픽 24CB
-
4,700,000
5,118,195
-
-

㈜에이프로젠KIC 23CB
-
30,000,000
33,334,359
-
-

아이텍㈜ 3CB
-
7,000,000
8,673,514
-
-

㈜버킷스튜디오 8CB
-
10,000,000
11,419,239
-
-

소 계
59,500,000
67,848,991
5,203,000
5,611,204

기타증권

하나금융투자 사모투자신탁
1,000,000
1,166,386
-
-

소 계
1,000,000
1,166,386
-
-

합 계
74,179,524
85,633,660
14,903,246
14,242,034

자료 : 당사 사업보고서

[기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 상세내역]
(단위: 천원)

회사명

지분율

(%)

2020년말
2019년말

취득원가
장부금액
(공정가치)
취득원가
장부금액
(공정가치)

지분증권

셀코스㈜(주1)
-
-
-
1,000,000
1,043,280

소프트웨어공제조합(주2)
-
350,000
503,184
350,000
492,857

정보통신공제조합
-
10,876
24,880
10,876
24,386

텔사인㈜(주3)
-
57,673
1
57,673
1

합계

418,549
528,065
1,418,549
1,560,524

자료 : 당사 사업보고서
(주1) 2020년 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 343,279천원을 인식하였고, 매각예정비유동자산으로 대체하였습니다.
(주2) 출자금은 동 소프트웨어공제조합에 담보로 제공되어 있습니다.
(주3) 2020년말 현재 손상차손누계액 57,672천원이 차감되어 있습니다.

[관계기업투자주식의 상세내역
(단위: 천원)

기업명
소재지
주요영업활동
2020년말
2019년말

지분(%)
취득가액
장부가액
지분(%)
취득가액
장부가액

비케이엘투자조합
대한민국
투자 및 투자자문업
35.45
3,900,000
3,899,502
22.50
900,000
900,000

글로벌투자펀드2호
대한민국
투자 및 투자자문업
-
-
-
99.80
500,000
500,000

롤로투자조합
대한민국
투자 및 투자자문업
-
-
-
29.53
596,730
905,498

비토투자조합
대한민국
투자 및 투자자문업
30.00
900,000
2,720,956
30.00
900,000
952,453

에일라트투자조합
대한민국
투자 및 투자자문업
-
-
-
27.78
250,000
250,000

메이1호조합
대한민국
투자 및 투자자문업
42.86
3,000,000
5,959,852
-
-
-

그레이스투자조합
대한민국
투자 및 투자자문업
29.14
2,599,100
2,032,894
-
-
-

합 계

10,399,100
14,613,204

3,146,730
3,507,951

자료 : 당사 사업보고서

[별도기준 투자자산 상세 내역]
(단위: 백만원)

구분
종목명
투자상품명
장부가액
2020년
당기손익
2020년
기타포괄손익

당기손익-
공정가치측정금융자산
㈜알파홀딩스 7CB
-
-
(20)
-

㈜비비비 RCPS
-
8,458
2,028
-

라스보라투자조합
네이처셀 3CB
945
188
-

㈜더스카이팜 보통주
-
958
58
-

사이먼투자조합
㈜조광아이엘아이 3BW
5
1
-

삼본전자㈜ 3CB
-
-
570
-

솔투자조합
㈜아이오케이컴퍼니CPS
2,579
977
-

로페로투자조합
㈜대유1BW
1,517
508
-

그라프투자조합
액트 5CB
1,349
238
-

인콘㈜ 10CB
-
1,687
587
-

㈜초록뱀미디어 9CB
-
5,621
621
-

㈜골드퍼시픽 24CB
-
5,118
418
-

㈜에이프로젠KIC 23CB
-
33,334
3,334
-

아이텍㈜ 3CB
-
8,674
1,674
-

㈜버킷스튜디오 8CB
-
11,419
1,419
-

트로나스투자조합
KMH 4CB
806
301
-

쌍방울 8CB
-
1,996
296
-

하나금융투자증권
쿼드 헬스케어 멀티 스트레티지 9호 
전문투자형사모투자신탁
1,166
166
-

소계
85,634
13,365
-

기타포괄손익-
공정가치측정금융자산

㈜셀코스 보통주
-
700
-
(308)

소계
700
-
(308)

관계기업 투자주식
비케이엘투자조합
자펀드(더드림온투자조합) 출자
3,900
-
-

비토투자조합
㈜마이크로텍(現 엔투텍) 5CB
2,961
2,061
-

메이1호조합
시스웍㈜1BW
3,000
-
-

그레이스 투자조합
(주)KMH 주식 현물출자
2,599
-
-

소계
12,460
2,061
-

종속기업 투자주식
㈜그린벨시스템즈 보통주
-
1,496
(940)
-

글로벌투자펀드2호
㈜에이바자르 보통주
500
-
-

플레어투자조합
㈜에이치사이언스 단기 대여금
3,100
-
-

소계
5,096
(940)
-

합계
103,891
14,486
(308)

자료 : 당사 제시
주1) 투자조합 등의 형태로 간접 투자한 투자자산의 경우 상세 항목을 기재하였습니다.
주2) (주)셀코스 보통주 및 (주)에이바자르 보통주의 경우 매각 계약이 체결되어 연결 재무제표상 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

상기와 같이 당사는 총자산 대비 큰 규모의 투자자산을 보유하고 있고, 상대적으로 영업현금 창출능력이 열위한 사업부문을 영위하며 지속적인 영업손실을 인식하고 있으므로, 투자자산 관련 손익 변동이 상대적으로 당기순손익에 큰 영향을 미치고 있습니다.

다만, 당사가 직접투자와 조합에 출자하는 방식으로 보유하고 있는 투자자산은 대부분 가치의 변동이 상대적으로 작은 비상장 지분증권 및 전환우선주와 복합금융상품의 성격으로 기준주가가 급락할 경우 상환권을 행사할 수 있는 전환사채, 신주인수권부사채 및 전환상환우선주로 구성되어 있으므로, 해당 투자자산으로부터 발생가능한 위험은 비교적 제한적이라고 판단
하고 있습니다. 또한, 투자자산 취득목적으로 발행한 680억원 규모의 전환사채 중 200억원은 이미 전환권 행사로 인하여 당사의 자본으로 전입되었으며,

잔존 480억원 중 14회 전환사채 150억원은 당사의 최대주주의 주주가 보유하고 있으므로, 투자자산의 가치 하락 이후 당사가 발행한 전환사채 투자자의 조기상환 청구로 인한 조달 자금의 채무불이행 가능성은 제한적이라고 판단
됩니다.

그럼에도 불구하고 당사가 보유한 투자자산은 원금보장의 성격을 가지고 있지 않아 코로나 19나 미국 국채금리의 변동 등 대외적 변수와 해당 투자자산 관련 회사의 경영사태 악화 등으로 인하여 투자자산의 가치가 하락하여 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(7) 사업결합으로 취득한 무형자산 손상차손 관련 위험

당사는 사업결합 시 이전대가(비지배지분 포함)와 취득하는 순자산의 공정가치와의 차액을 영업권 및 무형자산(고객관계 등)으로 인식하고 있으며, 무형자산의 경우 5년동안 상각하며 영업권의 경우 상각하지 않고 매년 그리고 손상 징후가 있을 때 손상검사를 수행하여 회수가능액이 장부가액에 미달할 경우 손상차손을 인식하고 있습니다. 
2017년 당사는 2017년 다미팜(주)와 (주)그린벨시스템즈를 취득하면서 이전대가와 취득하는 순자산 공정가치의 차이를 18억원의 영업권 및 10억의 무형자산(고객관계)로 인식하였습니다. 다만,
2018년 (주)그린벨시스템즈가 영위하는 스토리지 사업부문에서 시장 성장세에도 불구하고 대용량 저장장치 시스템 구축 관련 용량당 매출단가가 지속적으로 하락하면서, 현금창출단위 회수가능액이 장부금액에 미달하여 관련 영업권 12억원 및 무형자산(고객관계) 7억원 전액을 손상차손으로 인식
하였습니다. 또한,
다미팜(주) 인수로 인식하였던 영업권 6억원 역시 해당 현금창출단위(용인의약품 사업부문)가 영업부진으로 3개년 연속 영업손실을 기록함에 따라, 2020년 전액 손상차손으로 인식
하였습니다.
최근 당사가 인수한 (주)에이치바이오앤컴퍼니와 제이앤에스팜(주) 역시 사업결합 회계처리 과정에서 영업권 및 무형자산이 발생할 가능성이 매우 높은 상황입니다.
당사가 인수한 2개 회사의 경우 대형 병원을 거래처로 하는 등 비교적 안정적인 영업환경을 보유하고 있는 것으로 판단되나, 향후 영업환경 변화에 따라 손상차손을 인식할 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 사업결합 시 이전대가(비지배지분 포함)와 취득하는 순자산의 공정가치와의 차액을 영업권 및 무형자산(고객관계 등)으로 인식하고 있으며, 무형자산의 경우 5년동안 상각하며 영업권의 경우 상각하지 않고 매년 그리고 손상 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 또한 영업권의 경우 현금창출단위(집단)에 배부하여 관리하고 있으며, 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미치지 못할경우 손상차손을 인식하여 영업권 장부금액을 먼저 감액하고 잔여 금액을 현금창출단위(집단)에 속하는 다른 자산에 배분합니다. 

당사는 2017년 다미팜(주)와 (주)그린벨시스템즈를 취득하면서 이전대가와 취득하는 순자산 공정가치의 차이를 영업권 및 무형자산(고객관계)로 인식하였고, 무형자산의 경우 당사의 회계정책에 따라 5년간 상각하기로 결정하였습니다. 이에 따라 약 18억원의 영업권과 10억원의 무형자산(고객관계)를 인식하였습니다.

[사업결합으로 취득한 무형자산]
(단위: 천원)

구분
다미팜(주)
(주)그린벨시스템즈
합 계

이전대가
2,000,000
4,860,776
6,860,776

가산: 비지배지분
-
155,062
155,062

차감: 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치
1,369,364
2,761,085
4,130,448

영업권
630,636
2,254,754
2,885,390

자료 : 당사 2017년 사업보고서

다만, 2018년 (주)그린벨시스템즈가 영위하는 스토리지 사업부문에서 시장 성장세에도 불구하고 대용량 저장장치 시스템 구축 관련 용량당 매출단가가 지속적으로 하락하면서, 현금창출단위 회수가능액이 장부금액에 미달하여 관련 영업권 12억원 및 무형자산(고객관계) 7억원 전액을 손상차손으로 인식하였습니다. 또한, 다미팜(주) 인수로 인식하였던 영업권 6억원 역시 해당 현금창출단위(용인의약품 사업부문)가 영업부진으로 3개년 연속 영업손실을 기록함에 따라, 2020년 전액 손상차손으로 인식하였습니다.

[사업결합으로 취득한 무형자산 관련 손상차손]
(단위: 천원)

구 분
2020
2019
2018

영업권 손상차손
630,636
-
1,210,202

고객관계 손상차손
-
-
678,959

자료 : 당사 사업보고서

최근 당사가 인수한 (주)에이치바이오앤컴퍼니와 제이앤에스팜(주) 역시 사업결합 회계처리 과정에서 영업권 및 무형자산이 발생할 가능성이 매우 높은 상황입니다. 사업결합으로 취득한 영업권 및 무형자산에 대하여 손상차손을 인식하는 것은, 즉각적인 현금유출을 의미하지 않으나 회수가능액이 장부가액보다 하락하였음을 의미하므로, 해당 사업부문의 업황과 실적이 악화될 수 있으며 중장기적으로 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 최근 당사가 인수한 2개 회사의 경우 대형 병원을 거래처로 하는 등 비교적 안정적인 영업환경을 보유하고 있는 것으로 판단되나, 향후 영업환경 변화에 따라 손상차손을 인식할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

(8) 우발채무 및 약정사항 관련 위험

당사 및 연결 대상 종속회사의 우발채무(금융약정사항 및 담보제공자산 등)는
예측하기 어려운 다양한 우발상황의 발생 여부에 따라 당사 및 연결 대상 종속회사의 재무안정성 및 경영실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 당사의 각종 약정 및 우발채무 등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있다는점을 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 계류중인 소송사건은 존재하지 않습니다. 당사가 피고로 계류되었던 손해배상 청구소송은 경우 2020년 중 기각판결이 선고된 후 종결되었으며, 당사가 원고로 계류중이던 물품대금 청구 소송은 1심에서 승소하였으나, 피고인이 1심 판결결과 소송가액 중 225,721천원에 대한 부분항소를 제기하였고 2심에서 당사가 패소하였습니다. 2020년말 이와 관련한 당사의 매출채권 225,721천원은 전액 손실충당금 계상하였으며, 지연손해금 41,970천원을 미지급금으로 계상하였습니다.

당사의 중요한 소송사건 현황은 다음과 같습니다.

[중요한 소송사건 현황]

사건번호
2018가합528358(주1)
2019나합2054192(주2)

원고(고소인)
정용준
당사

피고(피고소인)
당사
이상호

소제기일
2018년 4월 27일
2019년 12월 5일

소송가액
210백만원
1심 1,096백만원 중 226백만원

소송의 내용
고용관계 계약위반으로 손해배상 청구
물품대금 청구

진행상황
1심 기각 후 종결
1심일부승소 후 피고인 항소

자료 : 당사 제시
(주1) 증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 계류중인 소송사건은 존재하지 않습니다.
(주2) 2020년 중 소송결과 기각판결이 선고된 후 종결되었습니다.
(주3) 상기 소송과 관련하여 2019년 중 1심판결 결과 당사가 승소하였으나, 피고인이 1심판결결과 소송가액 중 225,721천원에 대한 부분항소를 제기하였으며 2021년 상기 2심 판결 결과 당사가 패소하였습니다. 2020년말 현재 이와 관련한 당사의 매출채권 225,721천원은 전액 손실충당금 계상하였으며, 지연손해금 41,970천원을 당기말 현재 미지급금으로 계상하였습니다.

그 밖의 우발채무 등은 다음과 같습니다

[주요 금융기관 약정사항]
(단위: 천원)

내역
금융기관
한도금액
실행금액

매출채권담보대출
우리은행
248,036
248,036

KEB하나은행
11,500,000
-

중소기업자금대출
기업은행
1,300,000
350,000

외화지급보증(Usance)
기업은행
USD 2,600,000
USD 1,188,400

농협은행
USD 559,000
USD 224,900

원화파생상품
기업은행
USD 100,000
-

자료 : 당사 제시

[타인으로부터 제공받은 지급보증 내역]
(단위: 천원)

제공자
보증금액
보증내용

서울보증보험
1,599,702
계약보증(위탁판매) 및 공탁금

소프트웨어공제조합
5,563,315
입찰 및 계약하자 보증 외

자료 : 당사 제시

[담보로 제공된 회사소유자산 내역 ]
(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
보증대상
담보권자

토지,건물
1,971,853
2,500,000
단기차입금
기업은행

단기금융상품
162,000
178,200
단기차입금
기업은행

400,000
440,000
매출채권담보대출
하나은행

자료 : 당사 제시

상기 당사의 각종 약정 및 우발채무 등이 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있다는 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

(9) 지배구조 관련 위험

당사의
최대주주는 그린러스크 투자조합으로

증권신고서 제출일 전일
(2021년 3월 30일)
현재 전환우선주 3,160,727주를 보유하고 있으며, 해당 주식의 지분율은 5.90%(우선주 포함)입니다.

당사의 최대주주가 보유한
우선주의 전환비율은 전환우선주 1주당 보통주 1주이며,
2021년 04월 06일
당사의 최대주주는 보유 전환우선주에 대하여 전환청구를 신청하였습니다. 당사의
최대주주는 기존 김수경에서 2018년 8월 7일 제3자배정 유상증자에 따라 스노우월드 투자조합으로 변경되었으며, 2020년 3월 28일 전환우선주의 형식으로 당사가 현재 최대주주인 그린러스크 투자조합에 3자배정 유상증자를 실시함에 따라, 그린러스크 투자조합은 8.09%의 지분율로 당사의 최대주주의 지위를 획득하였습니다.
당사는 최대주주 변경 2회 이상을 사유로 2021년 외부감사인 지정을 금융감독원으로부터 통보받았습니다. 
당사의 최대주주는 상대적으로 적은 지분율을 보유하고 있으나,
기발행 전환사채 중 14회 전환사채 150억원의 경우 당사의 최대주주의 주주인 (주)초록뱀미디어와

(주)초록뱀컴퍼니(

舊
(주)더블유홀딩컴퍼니)
가 보유하고 있어 실질
적인 최대주주의 지분율
은 12.37%입니다.
이외에도
당사의 주주는 최대주주를 제외하면 모두 소액주주로 구성되어 있어, 당사는 최대주주의 지분율에도 불구하고 사실상 지배력이 있다고 판단하여 그린러스크 투자조합을 지배기업으로 분류
하고 있습니다.
모든 제반상황을 고려할 때 당사의 지배구조 변경 위험은 제한적이라고 판단되나, 당사의 시가총액을 고려할 때 적대적 M&A의 가능성을 배제할 수는 없으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주는 그린러스크 투자조합으로 증권신고서 제출일 전일
(2021년 3월 30일) 현재 전환우선주 3,160,727주를 보유하고 있으며, 해당 주식의 지분율은 5.90%(우선주 포함)입니다.
당사의 최대주주가 보유한 우선주의 전환비율은 전환우선주 1주당 보통주 1주이며,
2021년 4월 6일 당사의 최대주주는 보유 전환우선주에 대하여 전환청구를 신청하였습니다.

당사의 기존 최대주주는 김수경이었으나, 2018년 8월 7일 당사가 스노우월드 투자조합을 대상으로 약 80억원 규모의 제3자배정 유상증자를 실시하면서 2,744,425주(11.29%)를 스노우월드 투자조합이 취득함에 따라 최대주주가 변경되었습니다. 

[최대주주 변경](2018.08.07)

1. 변경내용
변경전
최대주주등
김수경 외 2인

소유주식수(주)
875,702

소유비율(%)
4.06

변경후
최대주주등
스노우월드투자조합

소유주식수(주)
2,744,425

소유비율(%)
11.30

2. 변경사유
제3자배정 유상증자를 통한 최대주주 변경

3. 지분인수목적
경영참여

-인수자금 조달방법
자기자금

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
-

4. 변경일자
2018-08-07

5. 변경확인일자
2018-08-07

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '4. 변경일자'는 주금납입일의 다음날 기준입니다.

※관련공시
-

세부변경내역

성명(법인)명
관계
변경전
변경후
비고

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

김수경
변경전 최대주주
850,000
3.94
850,000
3.50
-

김수진
변경전 최대주주의 특수관계인
8,339
0.04
8,339
0.03
-

이승열
변경전 최대주주의 특수관계인
17,363
0.08
17,363
0.07
-

스노우월드투자조합
변경후 최대주주
0
0.00
2,744,425
11.30
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템

이후 스노우월드 투자조합의 조합원 탈퇴 및 기발행 전환사채의 전환권 행사 등으로 보유주식수 및 지분율이 각각 2,401,415주 및 6.69%로 하락하였으며, 2020년 3월 28일 우선주 1주를 보통주 1주로 전환할 수 있는 전환우선주의 형식으로 당사가 현재 최대주주인 그린러스크투자조합에 3자배정 유상증자를 실시함에 따라, 그린러스크 투자조합은 8.09%의 지분율로 당사의 최대주주의 지위를 획득하였습니다. 

[최대주주 변경](2020.03.30)

1. 변경내용
변경전
최대주주등
스노우월드투자조합 외 1인

소유주식수(주)
2,427,138

소유비율(%)
6.76

변경후
최대주주등
그린러스크투자조합 외 2인

소유주식수(주)
5,587,865

소유비율(%)
14.30

2. 변경사유
제3자배정 유상증자를 통한 최대주주 변경

3. 지분인수목적
경영참여

-인수자금 조달방법
자기자금

-인수후 임원 선ㆍ해임 계획
-

4. 변경일자
2020-03-28

5. 변경확인일자
2020-03-28

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '4. 변경일자'는 주금납입일의 다음날입니다. 

- 변경후 최대주주인 그런러스크투자조합은 신규설립하여 재무상태를 기재하지 않습니다.

※관련공시
-

세부변경내역

성명(법인)명
관계
변경전
변경후
비고

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

그린러스크투자조합
변경후 최대주주
0
0.00
3,160,727
8.09
본인

스노우월드투자조합
변경후 최대주주의 특수관계인
2,401,415
6.69
2,401,415
6.15
변경전 최대주주 본인 및 변경후 최대주주 계열사

파사데나투자조합
변경후 최대주주의 특수관계인
25,723
0.07
25,723
0.07
변경전후 최대주주 계열사

자료: 금융감독원 전자공시시스템

그린러스크 투자조합이 당사의 최대주주 지위를 득한 후 기발행 전환사채의 전환권 행사로 지분율이 하락하여 증권신고서 제출일 현재 5.90%의 지분율을 차지하고 있으며, 그린러스크 투자조합의 주주는 (주)초록뱀미디어(2,438,227주) 및
(주)초록뱀컴퍼니(
舊
(주)더블유홀딩컴퍼니)(722,450주)로 구성되어 있습니다. 당사는 최대주주 변경 2회 이상을 사유로 2021년 외부감사인 지정을 금융감독원으로부터 통보받았습니다. 

다만, 당사는 현재 기발행 미상환 전환사채 480억원 중 14회 전환사채 150억원의 경우 당사의 최대주주의 주주인 (주)초록뱀미디어와
(주)초록뱀컴퍼니(
舊
(주)더블유홀딩컴퍼니)가 보유하고 있어 전환가능주식수를 고려한 실질적인 최대주주의 지분율은 12.37%입니다.

[미상환 전환사채 발행현황]
(단위 : 천원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무보증
전환사채
제13회
2020.09.11
2023.09.11
3,000,000
보통주
100.0
2,342
3,000,000
1,280,956
-

무보증
전환사채
제14회
2020.09.25
2023.09.25
15,000,000
보통주
100.0
2,603
15,000,000
5,762,581
-

무보증
전환사채
제15회
2020.09.25
2023.09.25
15,000,000
보통주
100.0
2,603
15,000,000
5,762,581
-

무보증
전환사채
제16회
2020.09.25
2023.09.25
15,000,000
보통주
100.0
2,603
15,000,000
5,762,581
-

합 계
-
-
-
48,000,000
-
-
-
48,000,000
18,568,699
-

자료: 당사제시

[최대주주의 잠재 지분율]

성명
회차
보유 전환사채
최근전환가액
전환 가능 주식수
보유주식수
전환을 가정할 경우
보유주식수

(주)초록뱀미디어
14CB
14,000,000,000
2,603
5,378,409
2,438,277
7,816,686

(주)초록뱀컴퍼니
14CB
1,000,000,000
2,603
384,172
722,450
1,106,622

합계

-
5,762,581
3,160,727
8,923,308

총 발행주식수(잠재 전환가능 주식수)
18,568,699
53,560,160
72,128,859

지분율
-
5.90%
12.37%

자료: 당사 제시

주) (주)더블유홀딩컴퍼니는 2021년 3월 31일 주주총회 결의를 통해 정관을 일부 변경하였으며, 이에 따라 상호를 (주)초록뱀컴퍼니로 변경하였습니다

상기와 같이 당사의 최대주주는 상대적으로 적은 지분율을 보유하고 있으나, 14회 전환사채 150억원의 경우 당사의 최대주주의 주주인 (주)초록뱀미디어와
(주)초록뱀컴퍼니(
舊
(주)더블유홀딩컴퍼니)
가 보유하고 있어 실질적인 최대주주의 지분율은 12.37%입니다. 이외에도 당사의 주주는 최대주주를 제외하면 모두 소액주주로 구성되어 있어, 당사는 최대주주의 지분율에도 불구하고 사실상 지배력이 있다고 판단하여 그린러스크 투자조합을 지배기업으로 분류하고 있습니다. 모든 제반상황을 고려할 때 당사의 지배구조 변경 위험은 제한적이라고 판단되나, 당사의 시가총액을 고려할 때 적대적 M&A의 가능성을 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(10) 미상환 전환사채 관련 위험

증권신고서 제출일 전일 현재
당사가 기발행한 480억원의 전환사채는
미상환되어 차입금으로 계상하고 있으며,
계약상 만기일이 2023년 9월임에도 불구하고 투자자의 조기상환청구권 행사가 2021년 9월부터 가능함에 따라 유동성 차입금으로 분류
하고 있습니다. 

해당 전환사채의 계약상 만기에 따라 원금 및 이자가 상환된다고 가정할 경우,
매 분기 지급해야 하는 1.2억원의 이자는 2020년말 별도 기준 현금및현금성자산 136억원((주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주) 인수 관련 소요 자기자금 110억원을 단순 차감할 경우 26억원) 규모와 향후 영업활동 및 투자자산 처분에 따른 현금 유입을 고려
하였을 때, 지급능력에는 문제가 없다고 판단됩니다.

원금의 경우
2020년말 별도 기준 보유 투자자산(공정가치측정금융자산, 관계기업투자주식, 종속기업투자주식)의 장부가액이 1,039억원이므로 전환사채 만기일 이전 투자자산을 처분함으로써 상환재원 마련이 가능할 것으로 판단
하고 있으며,
당사가 최근 인수 및 합병한 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 영업활동에서 발생하는 잉여현금도 상환재원의 일부로 사용할 수 있을 것으로 판단
하고 있습니다.

당사가 발행한 전환사채의 조기상환청구권 행사를 가정할 경우, 14회 전환사채 150억원의 경우 당사 최대주주의 주주인
(주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니(舊(주)더블유홀딩컴퍼니)
가 보유하고 있으므로 실질적인 조기상환청구권 행사 가능 물량은 330억원(13회 30억원, 15회 150억원, 16회 150억원)으로 파악
됩니다. 당사가 발행한 전환사채의 투자자가 조기상환청구권을 행사할 경우 조기상환일 15일 전까지 조기상환 청구 신청을 해야하므로,
당사가 상환재원을 마련할 수 있는 기간이 15일
이며,
당사는 투자자산의 시장성 및 매각절차의 편의성 등으로 상대적으로 환금성이 높은 상장회사의 전환사채를 통해 상환재원을 마련할 계획
입니다. 구체적으로는 보유 전환사채의 조기상환청구가 아닌, 매각을 통해 자금을 마련할 예정이며, 거래상대방이 존재하지 않을 경우 당사 최대주주의 주주인
(주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니(舊(주)더블유홀딩컴퍼니)
에 매각하는 방안도 고려하고 있습니다.
당사는 2020년말 별도 기준 투자자산 1,039억원 중 678억원을 전환사채의 형태로 보유하고 있으며, 2021년 1분기말 별도 기준 678억원의 전환사채 및 보통주를 보유
하고 있습니다.

결론적으로 당사 보유 현금및현금성자산과 투자자산규모를 고려할 경우, 기발행 미상환 전환사채 480억원의 계약상 만기에 따른 이자 및 원금 지급의 채무불이행 가능성은 매우 낮은것으로 판단
되나, 당사 최대주주의
주주인
(주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니(舊(주)더블유홀딩컴퍼니)
보유한 14회 전환사채 150억원을 제외한,
당사의 잔여 기발행 전환사채 330억원(13회 30억원, 15회 150억원, 16회 150억원)의 경우 투자자의 조기상환청구권 행사에 따른 유동성 위험 가능성이 존재
합니다.

다만, 당사는 보유한 투자자산 중
환금성이 높은 상장회사 전환사채 등의 매각을 통해 상환재원을 마련할 예정이며, 향후에도 비교적 우량한 기업의 전환사채 등을 보유할 예정
이며, 투자자의 조기상환청구권 행사 가능성에 대비하여 투자자산 규모를 줄이고 보유 현금을 늘려나갈 계획입니다.
그럼에도 불구하고 코로나 19의 장기화 및 미국 금리 충격 등
거시적 경제 요인으로 인한 시장 충격 발생시 당사 보유 투자자산의 환금성 제약이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사가 기발행한 전환사채의 조기상환권 행사에 따른 유동성 위험이 발생할 수 있으니
투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 기발행한 480억원의 전환사채는 미상환되어 차입금으로 계상하고 있습니다. 다만, 해당 전환사채의 계약상 만기일이 2023년 9월임에도 불구하고 투자자의 조기상환청구권 행사가 2021년 9월부터 가능함에 따라, 당사는 해당 차입금을 1년 이내 만기가 도래하는 유동성 차입금으로 분류하고 있습니다.

[당사 전환사채 상환스케줄]
(단위 : 천원)

구분
2021년
2022년
2023년

3월
6월
9월
12월
3월
6월
9월
12월
3월
6월
9월

제13회 무보증 사모 전환사채
7,500
7,500
7,500
7,500
7,500
7,500
7,500
7,500
7,500
7,500
3,007,500

제14회 무보증 사모 전환사채
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
15,037,500

제15회 무보증 사모 전환사채
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
15,037,500

제16회 무보증 사모 전환사채
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
37,500
15,037,500

합계
120,000
120,000
120,000
120,000
120,000
120,000
120,000
120,000
120,000
120,000
48,120,000

자료 : 당사 제시
주1) 상기 상환스케줄은 원금 및 이자를 포함한 계약상 현금흐름이며, 원금의 경우 계약상 만기일이 포함된 2023년에 현금흐름을 포함하였습니다.
주2) 제13회 무보증 사모 전환사채(30억원)의 조기상환청구는 2021년 9월 11일부터 매 3개월마다 가능하며, 제14회(150억원), 제15회(150억원) 및 제16회 무보증 사모 전환사채(150억원)의 조기상환청구는 2021년 9월 25일부터 매 3개월마다 가능합니다. 
주3) 사채권자가 조기상환청구권을 행사할 경우 조기상환일 전 15일까지 조기상환 청구내역서 및 사채권자 증명서류를 당사의 본점 및 서울사업장에 제출해야합니다. 
주4) 2021년 3월 상환금액은 당사 보유자금을 통해 정상적으로 지급하였습니다.
주5) 제14회 무보증 사모 전환사채 150억원은 당사 최대주주의 주주인 (주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니(舊(주)더블유홀딩컴퍼니)가 보유하고 있습니다.

해당 전환사채가 계약상 만기인 2023년 9월 상환된다고 가정할 경우 당사는 만기까지 매 분기 1.2억원의 이자를 지급하여야 하나, 2020년말 별도 기준 현금및현금성자산 136억원((주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주) 인수 관련 소요 자기자금 110억원을 단순 차감할 경우 26억원) 규모와 향후 영업활동 및 투자자산 처분에 따른 현금 유입을 고려하였을 때, 당사의 이자지급능력은 문제가 없다고 판단됩니다. 

해당 전환사채 원금 480억원의 경우, 당사가 보유한 현금및현금성자산 규모를 초과하고 있습니다. 다만, 계약상 만기일에 상환되는 것을 가정할 경우, 2020년말 별도 기준 보유 투자자산(공정가치측정금융자산, 관계기업투자주식, 종속기업투자주식)의 장부가액이 1,039억원이므로 전환사채 만기일 이전 투자자산을 처분함으로써 상환재원 마련이 가능할 것으로 판단하고 있으며, 당사가 최근 인수 및 합병한 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 영업활동에서 발생하는 잉여현금도 상환재원의 일부로 사용할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

당사가 발행한 전환사채의 조기상환청구권 행사를 가정할 경우, 14회 전환사채 150억원의 경우 당사 최대주주의 주주인
(주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니(舊(주)더블유홀딩컴퍼니)
가 보유하고 있으므로 실질적인 조기상환청구권 행사 가능 물량은 330억원(13회 30억원, 15회 150억원, 16회 150억원)으로 파악됩니다. 당사가 발행한 전환사채의 투자자가 조기상환청구권을 행사할 경우 조기상환일 15일 전까지 조기상환 청구 신청을 해야하므로, 당사가 상환재원을 마련할 수 있는 기간이 15일이며, 당사는 투자자산의 시장성 및 매각절차의 편의성 등으로 상대적으로 환금성이 높은 상장회사의 전환사채를 통해 상환재원을 마련할 계획입니다. 구체적으로는 보유 전환사채의 조기상환청구가 아닌, 매각을 통해 자금을 마련할 예정이며, 거래상대방이 존재하지 않을 경우 당사 최대주주의 주주인
(주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니(舊(주)더블유홀딩컴퍼니)
에 매각하는 방안도 고려하고 있습니다. 당사는 2020년말 별도 기준 투자자산 1,039억원 중 678억원을 전환사채의 형태로 보유하고 있으며, 2021년 1분기말 별도 기준 678억원의 전환사채 및 보통주(전환사채 674억원 및 보통주 4억원)를 보유하고 있습니다.

[2020년말 별도기준 투자 전환사채 상세 내역]
(단위: 백만원)

구분
종목명
장부가액

당기손익-
공정가치측정금융자산
인콘㈜ 10CB
1,687

㈜초록뱀미디어 9CB
5,621

㈜골드퍼시픽 24CB
5,118

㈜에이프로젠KIC 23CB
33,334

아이텍㈜ 3CB
8,674

㈜버킷스튜디오 8CB
11,419

㈜쌍방울 8CB

1,996

합계
67,849

자료 : 당사 제시
주) 당사가 보유한 투자자산 중 상대적으로 환금성이 높은 전환사채 내역으로 투자조합 등을 통해 간접적으로 보유한 전환사채는 제외하였습니다.

[2021년 1분기말 별도기준 투자 전환사채 상세 내역]
(단위: 백만원)

구분
종목명
장부가액

당기손익-
공정가치측정금융자산

인콘㈜ 10CB
1,687

㈜초록뱀미디어 9CB
5,621

㈜골드퍼시픽 24CB
5,118

㈜에이프로젠KIC 23CB
33,334

아이텍㈜ 3CB
8,674

㈜버킷스튜디오 8CB
11,419

㈜쌍방울 8CB

1,644

㈜쌍방울 보통주

352

합계
67,849

자료 : 당사 제시
주1) 당사가 보유한 투자자산 중 상대적으로 환금성이 높은 전환사채 내역으로 투자조합 등을 통해 간접적으로 보유한 전환사채는 제외하였습니다. 
주2) 2021년 1분기중 당사는 보유하고 있던
㈜
쌍방울 8CB(액면금액 20억원) 중 일부(액면금액 3억원)에 대하여 전환청구하여 보통주로 전환하였으며, 2021년 4월 해당 보통주를 매각하였습니다.

[2021년 1분기말 별도기준 투자 전환사채의 권리 행사 가능 시기]

종목명
전환청구 가능일
상환청구 가능일
비고

인콘㈜ 10CB
2021/07/10
2021/07/10 부터 매 1개월마다
-

㈜초록뱀미디어 9CB
2021/09/18
2021/09/18 부터 매 3개월마다
권면금액의 50%에 대하여 발행사 매도 청구권 보유

㈜골드퍼시픽 24CB
2021/09/17
2021/09/17 부터 매 3개월마다
권면금액의 50%에 대하여 발행사 매도 청구권 보유

㈜에이프로젠KIC 23CB
2021/10/14
2022/04/14 부터 매 3개월마다
권면금액의 50%에 대하여 발행사 매도 청구권 보유

아이텍㈜ 3CB
2021/11/13
2022/11/13 부터 매 1개월마다
권면금액의 50%에 대하여 발행사 매도 청구권 보유

㈜버킷스튜디오 8CB
2021/12/04
2021/12/04 부터 매 3개월마다
권면금액의 50%에 대하여 발행사 매도 청구권 보유

㈜쌍방울 8CB

2021/03/19
2021/03/19 부터 매 1개월마다
-

2021년 1분기말 별도 기준 당사가 보유하고 있는 전환사채 관련하여 발행기업의 2020년말 재무현황을 살펴보면 자본잠식된 기업은 존재하지 않으며, 일부 기업의 경우 영업손실 및 법인세차감전계속사업손실을 기록중이나 관리종목 지정요건을 충족하지 않는 것으로 확인하였습니다. 

[2021년 1분기말 별도기준 당사 보유 전환사채 발행기업 재무 현황-유가증권시장]
(단위: 억원)

회사
㈜에이프로젠KIC
㈜쌍방울

자본금
(연결)

915
1,197

자기자본(연결)
6,901
2,154

자기자본(비지배지분 제외)(연결)

3,191

2,154

자본잠식 여부
x
x

매출액
(별도)

725
896

매출액 미달 여부
x
x

감사의견
적정
적정

영업이익(연결)

40

-13

당기순이익(연결)

-327

-161

자료 : 금융감독원 전자공시시스템
주1) 대상회사의 재무현황은 2020년말 기준
주2) 매출액은 별도, 자본금 및 자기자본은 연결기준
주3) 자본잠식 여부는 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우이며,
자기자본 산정시 비지배지분 제외
주4) 매출액 미달 여부는 매출액이 50억원 미만인 경우임

「유가증권시장 상장규정」

제47조(관리종목지정) ① 거래소는 보통주권 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 보통주권을 관리종목으로 지정한다. <개정 2014.6.18, 2015.11.4, 2017.12.20, 2019.6.26, 2021.3.8>

1. 정기보고서 미제출: 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정 제출기한까지 제출하지 않은 경우

2. 감사인 의견 미달: 감사인의 감사의견 또는 검토의견이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 최근 사업연도의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 감사의견이 감사범위 제한에 따른 한정인 경우

나. 최근 반기의 개별재무제표 또는 연결재무제표에 대한 검토의견이 부적정이거나 의견거절인 경우

3. 자본잠식: 최근 사업연도 말 현재 자본금의 100분의 50 이상이 잠식된 경우. 다만, 종속회사가 있는 법인은 연결재무제표상의 자본금과 자본총계(비지배지분을 제외한다)를 기준으로 해당 요건을 적용한다.

4. 주식분산 미달: 최근 사업연도 말 현재 보통주식의 분포 상황이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 정부등이 최대주주인 법인이나 공공적 법인에는 이 호를 적용하지 않는다.

가. 일반주주의 수가 200명 미만인 경우

나. 일반주주가 소유한 주식의 총수가 유동주식수의 100분의 5 미만인 경우. 다만, 다음의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이 목을 적용하지 않는다.

(1) 일반주주가 소유한 주식의 총수가 200만주 이상으로서 세칙으로 정하는 수량 이상인 경우

(2) 신규상장 당시에 제29조제1항제3호가목(4)의 국내외 동시공모 요건을 적용받은 경우로서 일반주주가 소유한 주식의 총수가 70만주 이상인 경우

5. 거래량 미달: 보통주권을 기준으로 반기의 월평균거래량이 해당 반기 말 현재 유동주식수의 100분의 1 미만인 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.

가. 월평균거래량이 2만주 이상인 경우

나. 일반주주가 소유한 주식의 총수가 유동주식수의 100분의 20 이상이고, 해당 일반주주의 수가 300명 이상인 경우

다. 신규상장법인의 경우. 다만, 신규상장일이 속하는 반기에 한정한다.

라. 반기 중 매매거래정지일 수가 해당 반기의 매매거래일 수의 100분의 50 이상인 경우

마. 해당 반기 말 현재 업무규정 제20조의3제1항에 따른 유동성공급계약(계약기간이 6개월 이상인 것만 해당한다)이 체결되어 있는 경우

6. 지배구조 미달: 제77조의 사외이사 선임 의무나 제78조의 감사위원회 설치 의무를 위반한 경우로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 지배구조 미달 사유가 주주총회의 정족수 미달로 발생한 경우로서 보통주권 상장법인이 주주총회 성립을 위해 전자투표제도 도입 등 세칙으로 정하는 노력을 한 사실을 종합적으로 고려하여 거래소가 인정하는 경우에는 해당 보통주권을 관리종목으로 지정하지 아니한다.

가. 최근 사업연도의 사업보고서상 사외이사수가 제77조제1항에서 정하는 수에 미달한 경우

나. 최근 사업연도의 사업보고서상 사외이사의 수가 사외이사의 사임, 사망 등의 사유로 제77조제1항에서 정하는 수에 미달하게 된 경우로서 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 수를 충족하지 못하는 경우

다. 최근 사업연도의 사업보고서상 제78조에 따라 감사위원회가 설치되지 않은 경우

라. 최근 사업연도의 사업보고서상 감사위원의 수가 사임, 사망 등의 사유로 제78조의 감사위원회의 구성요건에 미달하게 된 경우로서 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 수를 충족하지 못하는 경우

7. 매출액 미달: 최근 사업연도 말 현재 매출액(재화의 판매와 용역의 제공금액을 합산한 금액을 말한다)이 50억원 미만인 경우. 이 경우 지주회사는 연결재무제표상 매출액을 기준으로 한다. 다만, 제29조제1항제4호라목 또는 마목의 경영성과 요건을 충족하여 신규상장한 법인의 경우에는 상장일이 속하는 사업연도 및 그 다음 사업연도부터 연속하는 5개 사업연도에 대해서는 이 호를 적용하지 않는다.

8. 주가 미달: 보통주권의 종가가 액면가액의 100분의 20 미만인 상태가 30일(해당 주권의 매매거래일을 기준으로 한다. 이하 이 항에서 같다) 동안 계속되는 경우. 다만, 그 30일 동안의 평균 상장시가총액이 5,000억원 이상인 경우에는 이 호를 적용하지 않는다.

9. 시가총액 미달: 보통주권의 상장시가총액이 50억원 미달인 상태가 30일 동안 계속되는 경우

10. 파산신청: 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 파산신청이 있는 경우. 다만, 공익 실현과 투자자 보호 등을 고려하여 관리종목지정이 필요하지 않다고 거래소가 인정하는 경우를 제외한다.

11. 회생절차개시신청: 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」에 따른 회생절차개시의 신청이 있는 경우

12. 공시의무 위반: 공시규정에 따라 벌점을 부과 받는 경우로서 해당 벌점을 포함하여 과거 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우

가. 삭제<2015.11.4>

나. 삭제<2015.11.4>

다. 삭제<2015.11.4>

13. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 관리종목으로 지정하는 것이 필요하다고 거래소가 인정하는 경우

② 제1항에 따라 관리종목으로 지정 된 후 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 거래소는 지체 없이 그 관리종목지정을 해제한다.

1. 제1항제1호부터 제9호까지 및 제13호의 경우: 사업보고서 등으로 관리종목지정 사유를 해소한 사실이 확인된 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 관리종목지정 사유를 해소한 것으로 본다.

가. 제1항제1호에 해당하는 경우

(1) 해당 사업연도의 분기보고서 미제출 후 반기보고서 또는 사업보고서를 제출한 경우

(2) 반기보고서 미제출 후 사업보고서를 제출한 경우

(3) 사업보고서 미제출 후 10일 이내에 해당 사업연도 사업보고서를 제출한 경우

나. 제1항제5호에 해당하는 경우: 반기말 현재 업무규정 제20조의3제1항에 따른 유동성공급계약(계약기간이 6개월 이상인 것만 해당한다)이 체결되어 있는 경우

2. 제1항제10호의 경우: 법원의 파산신청 기각결정이 있은 때

3. 제1항제11호의 경우: 법원의 회생절차종결 결정이 있은 때

4. 제1항제12호의 경우: 관리종목지정일부터 1년이 지난 때. 다만, 최근의 관리종목지정기간 중에 불성실공시법인지정 등에 따라 추가적으로 부과 받은 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우에는 그 날부터 1년이 지난 때로 한다.

③ 거래소는 제1항을 적용함에 있어 기업인수목적회사주권 상장법인이 주권비상장법인과 합병한 경우에는 합병 후 존속법인에 대하여 제1항제4호가목 및 제7호는 합병등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도에 대한 사업보고서를 기준으로 적용하고, 제5호는 합병등기일이 속하는 반기의 다음 반기부터 적용한다.

④ 거래소는 관리종목지정 사유의 적용 방법, 관리종목 지정 및 해제 시기, 그 밖에 필요한 사항을 세칙으로 정한다.

자료 : 한국거래소

[2021년 1분기말 별도기준 당사 보유 전환사채 발행기업 재무 현황-코스닥시장]
(단위: 억원)

회사
인콘㈜
㈜초록뱀미디어
㈜골드퍼시픽
아이텍㈜
㈜버킷스튜디오

매출액
(별도)

505
253
143
401
233

매출액 미달 여부
x
x
x
x
x

영업이익
(별도)

22
-87
7
47
4

최근 4사업연도 영업손실 여부
x
x
x
x
x

2020년 법인세비용차감전 계속사업수익
(연결)

-41
-345
-15
-60
-51

2020년 자기자본
(연결)

830
1,293
597
788
492

2020년 법인세비용차감전 계속사업손실 
자기자본 100분의 50 초과 여부
x
x
x
x
x

2019년 법인세비용차감전 계속사업수익
(연결)

-173
83
-314
-91
-27

2019년 자기자본
(연결)

564
1,063
211
501
412

2019년 법인세비용차감전 계속사업손실 
자기자본 100분의 50 초과 여부
x
x
o
x
x

2018년 법인세비용차감전 계속사업수익
(연결)

-18
-154
-45
20
-89

2018년 자기자본
(연결)

513
911
201
374
157

2018년 법인세비용차감전 계속사업손실 
자기자본 100분의 50 초과 여부

x
x
x
x
o

최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 법인세차감전 계속사업손실의 자기자본의 100분의 50 초과(10억원 이상인 경우) 및 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실 충족 여부
x
x
x
x
x

자본금
(연결)

212
642
331
72
175

자기자본
(연결)

830
1,334
597
788
492

자기자본(비지배지분 제외)(연결)

830

1,293
597
788
492

자본잠식 여부
x
x
x
x
x

감사의견
적정
적정
적정
적정
적정

자료 : 금융감독원 전자공시시스템
주1)
대상회사의 재무현황은 2020년말 기준
주2) 매출액 및 영업이익은 별도기준
주3) 자본금 및 자기자본 연결기준
주4) 자본잠식여부는 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우 혹은 자기자본이 10억원 미만인 경우이며 자기자본 산정시 비지배지분 제외
주5) 영업손실여부는 최근 4사업연도에 각각 영업손실인 경우로 초록뱀미디어는 2019년(14억) 2018년(24억) 영업이익으로 해당사항 없음
주6) 매출액 미달 여부는 매출액이 30억원 미만인 경우임
주7) 법인세비용차감전계속사업손실 관련 여부는 최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우임

「코스닥시장 상장규정」

제28조(관리종목) ① 거래소는 코스닥시장 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 당해 종목에 대하여 관리종목으로 지정한다. 다만, 기업인수목적회사에 대하여는 제2호부터 제3호의2까지, 제12호 및 제13호를 적용하지 아니한다. <개정 2007.10.12, 2007.12.7, 2008.9.12, 2009.1.28, 2009.12.18, 2010.4.21, 2010.12.1, 2011.3.2, 2011.11.4, 2012.4.18, 2012.12.26, 2013.2.22, 2014.6.18, 2015.11.4, 2016.6.8, 2016.12.14, 2017.12.20, 2018.1.31, 2018.4.4, 2019.6.26, 2019.8.28>

1. 삭제<2008.9.12>

2. 매출액이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 가목 또는 나목에 해당하는 기업의 경우에는 신규상장일 또는 제19조의4에 따른 합병상장일이 속하는 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도로 한다. 이하 제3호에서 같다)를 포함한 연속하는 5개 사업연도에 대해서 본문의 요건을 적용하지 아니한다.

가. 기술성장기업(세칙에서 정하는 경우로 한정한다. 이하 나목, 제3호 및 제3호의2에서 같다) 중 제약·바이오기업: 최근 사업연도의 매출액이 30억원 미만[최근 3사업연도(이 호 각 목 외의 부분 단서에 따른 면제기간을 포함한다)의 매출액 합계가 90억원 이상이면서 최근 사업연도의 직전 사업연도 매출액이 30억원 이상인 경우는 제외한다]. 다만, 다음의 어느 하나에 해당하는 기업이 세칙에서 정하는 요건을 충족하는 경우에는 이 호의 관리종목지정 요건을 적용하지 아니한다.

(1) 연구개발 우수기업: 최근 사업연도말 현재 「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법」 제2조제3호에 따른 혁신형 제약기업

(2) 시장평가 우수기업: 최근 사업연도 중 일평균시가총액이 4,000억원 이상이면서 최근 사업연도말 현재 자본금을 초과하는 기업

나. 가목에 해당하지 않는 기술성장기업 및 이익미실현기업: 최근 사업연도의 매출액이 30억원 미만

다. 가목 및 나목에 해당하지 않는 기업: 최근 사업연도의 매출액이 30억원 미만

3. 최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 기업의 경우에는 해당 호에서 정하는 사업연도에 대하여 본문의 요건을 적용하지 아니한다. 이 경우 연결재무제표 작성대상법인의 경우에는 연결재무제표상 법인세비용차감전계속사업손실 및 자기자본을 기준으로 한다.

가. 기술성장기업 : 신규상장일 또는 제19조의4에 따른 합병상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도

나. 이익미실현기업 : 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도

3의2. 최근 4사업연도에 각각 영업손실(지주회사의 경우에는 연결재무제표상 영업손실을 말한다. 이하 같다)이 있는 경우. 다만 기술성장기업의 경우에는 당해 요건을 적용하지 아니한다.

4. 다음 각목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 연결재무제표 작성대상법인의 경우에는 가목부터 다목까지를 적용함에 있어 연결재무제표를 기준으로 하되 자기자본에서 비지배지분을 제외(이하 제38조제1항제10호에서 같다)한다.

가. 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우

나. 최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본이 10억원 미만인 경우

다. 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 검토의견(감사의견 포함)이 부적정, 의견거절 및 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우

5. 삭제<2007.12.7>

6. 코스닥시장 상장법인 보통주식의 시가총액이 40억원 미만인 상태가 연속하여 30일(매매일을 기준으로 한다)간 지속되는 경우

7. 삭제<2007.12.7>

8. 삭제<2018.4.4>

9. 공시규정 제19조의 규정에 의한 사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한내에 제출하지 아니한 경우

10. 삭제<2018.1.31>

11. 기업지배구조와 관련하여 다음 각목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 동 사유가 주주총회 정족수 미달로 발생한 경우로서 코스닥시장 상장법인이 주주총회 성립을 위해 전자투표제도 도입 등 세칙에서 정하는 노력을 한 사실을 종합적으로 고려하여 거래소가 인정하는 경우에는 동 지정을 하지 아니한다.

가. 최근사업연도의 사업보고서상 사외이사의 수가 「상법」 제542조의8의 규정에서 정하는 수에 미달하는 경우

나. 최근사업연도의 사업보고서상 「상법」 제542조의11의 규정에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 감사위원회의 구성요건을 충족하지 아니하는 경우

12. 코스닥시장을 통한 보통주식의 분기의 월평균거래량이 유동주식수의 100분의 1 미만인 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하며, 신규상장종목의 경우 신규상장일이 속하는 분기에 대해서는 동 지정을 하지 아니한다.

가. 분기의 월평균 거래량이 1만주(액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다) 이상인 경우

나. 소액주주(보통주식총수의 100분의 1에 미달하는 보통주식을 소유하는 자를 말한다. 이하 이 호 및 제13호에서 같다)가 소유하고 있는 보통주식의 총수가 유동주식수의 100분의 20 이상으로서 당해 소액주주의 수가 300명 이상인 경우. 이 경우 소액주주 소유주식수 및 소액주주수의 산정은 최근 사업연도말(최근 사업연도말 이후 주주명부를 폐쇄한 경우에는 그 폐쇄시점 현재의 주주명부 및 전자증권법에 따른 소유자명세를 기준으로 하되, 동 서류를 거래소에 제출한 경우로 한정한다. 이하 제13호 및 제15호의2나목에서 같다)을 기준으로 한다.

다. 「코스닥시장 업무규정」(이하 “업무규정”이라 한다) 제12조의3제1항의 규정에 의한 유동성공급계약이 체결되어 있는 경우

13. 최근 사업연도말 현재 다음 각목의 1의 주식분산기준에 미달하는 경우. 다만, 300인 이상의 소액주주가 유동주식수의 100분의 10 이상으로서 100만주 이상을 소유하고 있는 경우에는 동 지정을 하지 아니한다.

가. 소액주주의 수가 200인 미만

나. 소액주주의 소유주식수가 유동주식수의 100분의 20에 미달

14. 삭제<2008.9.12>

14의2. 코스닥시장 상장법인에 대하여 「채무자회생및파산에관한법률에 의한 회생절차개시신청이 있는 경우

14의3. 코스닥시장 상장법인에 대하여 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」제294조에 의한 파산신청이 있는 경우. 다만, 공익 실현과 투자자 보호 등을 고려하여 관리종목지정이 필요하지 않다고 거래소가 인정하는 경우를 제외한다.

15. 삭제<2013.2.22>

15의2. 기업인수목적회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우

가. 기업인수목적회사의 임원이 제7조의3제1항제7호에 따른 임원의 자격요건을 상실한 것이 확인된 경우. 다만, 당해 요건을 충족하는 이사의 수가 3명 이상이고, 감사의 수가 1명 이상인 경우에는 그러하지 아니하다.

나. 최근 사업연도말 현재 다음 어느 하나의 주식분산기준에 미달하는 경우. 다만, 60인 이상의 소액주주가 유동주식수의 100분의 5 이상을 소유하고 있는 경우에는 동 지정을 하지 아니한다.

(1) 소액주주의 수가 40인 미만

(2) 소액주주의 소유주식수가 유동주식수의 100분의 10에 미달

다. 다음의 어느 하나에 해당하는 경우

(1) 주권의 발행을 통하여 모은 금전에 대하여 법 시행령 제6조제4항제14호가목에 따른 예치·신탁 의무를 위반한 사실이 확인된 경우

(2) 법 시행령 제6조제4항제14호나목을 위반하여 예치기관등에 예치 또는 신탁된 자금이 인출되거나 담보로 제공된 사실이 확인된 경우

라. 기업인수목적회사 정관에서 정하는 채무증권발행·차입·채무보증·담보제공금지 등의 재무활동 제한을 위반한 사실이 확인된 경우

마. 기업인수목적회사의 정관에서 정하는 존립기한의 6월 전까지 제19조의4제1항에 따른 상장예비심사청구서를 제출하지 아니하거나 공시규정 제6조제1항제3호가목(8)에 따른 합병의 결의 또는 결정(제19조의4제1항에 따른 상장예비심사청구 대상이 아닌 경우에 한한다)에 대한 신고가 없는 경우

바. 법 시행령 제6조제4항제14호다목에 따른 금융투자업자가 소유하는 주식등의 발행금액이 당해 기업인수목적회사가 발행한 주식등의 발행총액의 100분의 5에 미달하는 사실이 확인된 경우

15의3. 삭제<2014.6.18>

15의4. 삭제<2014.6.18>

16. 그 밖에 제38조제1항(제38조제1항제5호·제16호는 제외한다)·제2항의 상장폐지사유가 발생한 경우

②코스닥시장 상장법인은 관리종목 지정 또는 해제 사유가 발생한 때에는 이를 지체없이 거래소에 신고하여야 한다. <개정 2009.1.28>

③거래소는 코스닥시장 상장법인에 대해 관리종목 지정 및 해제 등과 관련하여 사실확인을 요구할 수 있으며, 당해 법인은 정당한 사유가 없는 한 이를 거부하지 못한다. <개정 2009.1.28>

④제1항의 규정에 의하여 관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인은 세칙으로 정하는 경우를 제외하고는 지정통보를 받은 날부터 7일 이내에 관리종목 지정에 대한 이의신청을 거래소에 할 수 있다. <개정 2009.1.28>

⑤거래소는 제4항의 규정에 의한 이의신청 청구일부터 10일 이내에 이의신청에 대한 결정을 하여야 하며, 이 경우 그 결과를 당해 법인에게 통지하여야 한다.

⑥제4항의 규정에 의한 이의신청에는 관리종목 지정을 정지하는 효력이 없다.

⑦코스닥시장 상장법인은 제5항의 결정에 대하여 재차 이의신청을 하지 못한다. <개정 2009.1.28>

⑧거래소는 관리종목의 지정 및 해제의 경우에는 이를 지체없이 공시매체에 공표하여야 한다.

⑨ 삭제<2008.9.12>

⑩제1항제6호의 규정을 적용함에 있어 천재지변 그 밖에 시장상황 급변 등의 경우에는 동 규정의 적용을 하지 아니할 수 있다. <개정 2007.12.7>

⑪ 제1항제12호 및 제13호의 소액주주에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. <개정 2009.1.28, 2013.2.22, 2017.6.14>

1. 「벤처특별법시행령」 제3조제3항의 기금(이하 “기금”이라 한다)

2. 벤처금융

3. 외국투자전용회사

4. 투자회사(법 제9조제18항제2호에 따른 투자회사를 말한다)

5. 삭제<2017.6.14>

6. 그 밖에 코스닥시장 상장법인의 주식을 투자목적으로 취득한 외국기업으로서 전문투자자에 준하는 법인

⑫제1항제13호나목의 요건은 해외상장법인에 대해서는 이를 적용하지 아니한다.

⑬ 삭제<2013.2.22>

⑭ 기업인수목적회사가 주권비상장법인과 합병한 경우에는 합병후 존속법인에 대하여 제1항제2호부터 제3호의2까지 및 제13호는 합병등기일이 속하는 사업연도의 다음 사업연도부터 기산하여 적용하고, 제12호는 합병등기일이 속하는 분기의 다음 분기부터 적용한다. <신설 2009.12.18>

⑮ 국내소재외국지주회사에 대하여 제1항의 규정을 적용함에 있어서는 다음 각 호에 따라 적용한다. <신설 2011.11.4>

1. 제1항제2호 및 제3호의2의 매출액 및 영업손실은 각각 연결재무제표상 매출액 및 영업손실을 말한다. 이하 제38조제1항제4호 및 제4호의3에서 같다.

<16> 제1항 내지 제12항의 규정에 의한 관리종목의 지정 및 해제 등에 관하여 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

[전문개정 2007.7.20]

자료 : 한국거래소

결론적으로 당사 보유 현금및현금성자산과 투자자산규모를 고려할 경우, 기발행 미상환 전환사채 480억원의 이자 지급 및 만기시 원금 지급의 채무불이행 가능성은 매우 낮은것으로 판단됩니다. 당사 최대주주의
주주인
(주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니(舊(주)더블유홀딩컴퍼니)
보유한 14회 전환사채 150억원을 제외한, 당사의 잔여 기발행 전환사채(13회 30억원, 15회 150억원, 16회 150억원)의 경우 투자자의 조기상환청구권 행사에 따른 유동성 위험 가능성이 존재합니다. 다만, 당사는 보유한 투자자산 중 환금성이 높은 상장회사 전환사채 등의 매각을 통해 상환재원을 마련할 예정이며, 2021년 1분기말 기준 당사가 보유하고 있는 전환사채의 발행기업 재무현황 및 관리종목 지정 가능성을 고려하였을 때 해당 전환사채의 매각은 비교적 용이할 것으로 판단됩니다. 더불어 향후 전환사채 투자자의 조기상환청구권 행사 가능성, 인수 관련 차입금 상환 및 합병에 따른 운영자금 등에 대비하여 향후 투자자산이 회수될 시에 자금을 유보함으로써 투자자산을 일정부분 줄여나갈 예정입니다. 당사는 향후에도 비교적 우량한 기업의 전환사채 등을 보유할 예정이나, 코로나 19의 장기화 및 미국 금리 충격 등 거시적 경제 요인으로 인한 시장 충격 발생시 당사 보유 투자자산의 환금성 제약이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사가 기발행한 전환사채의 조기상환권 행사에 따른 유동성 위험이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

3. 기타위험

(1)
최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동

증권신고서 제출 전일
(2021년 3월 30일)
기준 당사의 최대주주는 그린러스크 투자조합으로 5.90%의 지분을 전환우선주의 형태로 보유하였으나, 2021년 4월 6일 보통주 3,160,727주로 전환청구를 완료하였습니다.

당사의 최대주주인 그린러스크 투자조합은 금
번 배정된 신주 120%에 대하여 청약할 예정이며, 구주주 청약 이후 실권주가 발생하여 일반공모를 진행할 경우 3,977,801주를 추가 청약할 예정
입니다.
금번 배정된 신주 100%를 청약하여 배정받을 경우 당사 최대주주의 지분율은 5.90%를 유지할 예정이며, 초과청약분을 포함하여 120%를 배정받을 경우 당사 최대주주의 지분율은 6.30%로 상승할 예정입니다. 또한, 120% 청약 및 일반공모 시 3,977,801주 청약분 전량을 배정받는다고 가정할 경우, 최대주주의 지분율은 11.23%로 상승할 예정

이
니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전일
(2021년 3월 30일)
기준 당사의 최대주주는 그린러스크 투자조합으로 5.90%의 지분을 전환우선주의 형태로 보유하였으나, 2021년 4월 6일 보통주 3,160,727주로 전환청구를 완료하였습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 : 2021년 03월 30일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

그린러스크 투자조합
최대주주
우선주
3,160,727
5.90
3,160,727
5.90
-

자료 : 당사 제시
주)그린러스크 투자조합은 우선주 1주당 보통주 1주로 전환할 수 있는 전환우선주 3,160,727주에 대하여
2021년 4월 6일 전환청구를 완료하였습니다.

당사의 최대주주인 그린러스크 투자조합은 금번 배정된 신주 120%에 대하여 청약할 예정이며, 구주주 청약 이후 실권주가 발생하여 일반공모를 진행할 경우 3,977,801주를 추가 청약할 예정입니다.
해당 최대주주의 청약자금은 최대주주의 주주인 (주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니(舊(주)더블유홀딩컴퍼니)의 추가 출자를 통해 마련할 예정입니다. (주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니의 그린러스크 투자조합에 대한 추가 출자금은 각각의 법인 모두 현재 보유하고 있는 자기자금으로 재원을 마련할 예정이
며, 2021년 3월 31일 각 사 모두 금번 유상증자 최대주주 청약 시 추가 출자와 관련한 이사회 결의를 마친 상황입니다.

최대주주의 주주인 (주)초록뱀미디어와 (주)초록뱀컴퍼니의 2020년말 별도 기준 재무현황은 다음과 같습니다.

[(주)초록뱀미디어 및 (주)초록뱀컴퍼니 별도 기준 재무현황]
(단위: 백만원)

구 분

(주)초록뱀미디어

(주)초록뱀컴퍼니

자산총계
268,770
189,355

- 현금및현금성자산
27,030
2,524

- 기타유동금융자산
 (단기금융상품)
30,000
25,510

부채총계
151,235
65,011

자본총계
117,535
124,344

매출액
25,261
16,240

영업이익
-8,676
480

당기순이익
-44,264
18,510

자료: 금융감독원 전자공시시스템
주) (주)더블유홀딩컴퍼니는 2021년 3월 31일 주주총회 결의를 통해 정관을 일부 변경하였으며, 이에 따라 상호를 (주)초록뱀컴퍼니로 변경하였습니다.

금번 배정된 신주 100%를 청약하여 배정받을 경우 당사 최대주주의 지분율은 5.90%를 유지할 예정이며, 초과청약분을 포함하여 120%를 배정받을 경우 당사 최대주주의 지분율은 6.30%로 상승할 예정입니다. 또한, 120% 청약 및 일반공모 시 3,977,801주 청약분 전량을 배정받는다고 가정할 경우, 최대주주의 지분율은 11.23%로 상승할 예정입니다.

[청약참가에 따른 최대주주주식수 및 지분율 변동 예상]

(단위: 주, %)

구분
증권신고서 제출 전일
증자 후(예상)(주1)
증자 후(예상)(주2)
증자 후(예상)(주3)

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

그린러스크 투자조합
3,160,727
5.90
4,762,314
5.90
5,082,631
6.30
9,060,432
11.23

주1) 최대주주가 배정된 신주 100%를 청약하여 배정받는 경우를 가정하여 산출하였습니다.
주2) 최대주주가 배정된 신주에 대한 본 청약 및 초과청약분(20%)를 모두 배정받는 경우를 가정하여 산출하였습니다. 
주3) 최대주주가 배정된 신주에 대한 본 청약, 초과청약분(20%) 및 일반공모 청약예정 주식수 3,977,801주를 모두 배정받는 경우를 가정하여 산출하였습니다.

(2)
신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험

금번 유상증자

청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약
이 있으며,

청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능
성
이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

(3)

증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험

당
사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 53,560,160주의 50.67%에 해당하는 27,138,644주가 추가로 발행됩니다. 동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 증가되는 주식의 물량 출회 및 주가희석화에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 12.00%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 12.00% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 53,560,160주의 50.67%에 해당하는 27,138,644주가 추가로 발행됩니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
기명식보통주
비 고

모집예정주식수
27,138,644주
-

현재 발행주식총수
53,560,160주
-

예정모집가액
1,695원
증자비율 및 할인율 고려

최근 종가
2,540원

2021.03.30
종가

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.

당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다. 

또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로, 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은
2021년 06월 28일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 27,138,644주가 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수금액의 12.00%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 12.00% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(4)
주가하락에 따른 발행금액 감소 위험

주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질
이 발생할 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)

일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 자금을 조달하지 못할 수도 있습니다. 이 경우, 당사의 재무안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(5) 일정 변경 위험

본
증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기
될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

(6)
분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한

금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단
하시기 바랍니다.

상기 서술한 바와 같이, 당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.

또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

(7)
상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,

향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치
가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다. 

특히 「유가증권시장 상장규정」 제47조(관리종목지정), 제48조(상장폐지) 및 제49조(상장적격성 실질심사)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

(8) 집단 소송 제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험

이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(9) 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.

유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.

유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(10) 전환사채의 전환권 행사로 인한 주가 희석화 관련 위험

당사는 전
환사채의 발행을 통해 활발히 자금을 조달한 바 있습니다.
증권신고서 제출일 전일 기준 미상환 전환사채는 총 480억원으로 동 사채의 전환권 행사를 통해 보통주로 전환되는 주식수는 18,568,699주이며, 이는 기발행주식총수
53,560,160
주의 약 34.67%에 해당합니다. 다만, 해당 전환사채의 전환청구 가능일은 2021년 9월 이후이므로 금번 유상증자를 통한 신주 발행을 고려할 경우 기발행주식총수 80,698,804주(유상증자 신주 27,138,644주 포함) 약 23.01%에 해당합니다.

향후 전환권 행사에 따른 유통주식수의 증가로 인한 주가 희석화 위험과 일시적 물량 출회로 인한 주가하락의 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 전
환사채의 발행을 통해 활발히 자금을 조달한 바 있습니다.
증권신고서 제출일 전일 기준 미상환 전환사채는 총 480억원으로 동 사채의 전환권 행사를 통해 보통주로 전환되는 주식수는 18,568,699주이며, 이는 기발행주식총수
53,560,160
주의 약 34.67%에 해당합니다. 다만, 해당 전환사채의 전환청구 가능일은 2021년 9월 이후이므로 금번 유상증자를 통한 신주 발행을 고려할 경우 기발행주식총수 80,698,804주(유상증자 신주 27,138,644주 포함) 약 23.01%에 해당합니다.

[미상환 전환사채 발행현황]

(단위 : 천원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무보증
전환사채
제13회
2020.09.11
2023.09.11
3,000,000
보통주
2021.09.11
~
2023.08.11
100.0
2,342
3,000,000
1,280,956
-

무보증
전환사채
제14회
2020.09.25
2023.09.25
15,000,000
보통주
2021.09.25
~
2023.08.25
100.0
2,603
15,000,000
5,762,581
-

무보증
전환사채
제15회
2020.09.25
2023.09.25
15,000,000
보통주
2021.09.25
~
2023.08.25
100.0
2,603
15,000,000
5,762,581
-

무보증
전환사채
제16회
2020.09.25
2023.09.25
15,000,000
보통주
2021.09.25
~
2023.08.25
100.0
2,603
15,000,000
5,762,581
-

합 계
-
-
-
48,000,000
-
-
-
-
48,000,000
18,568,699
-

자료 : 당사 사업보고서

전환권 행사로 인하여 발행되는 신주는 유통주식수의 증가를 일으키므로 주가 희석화의 위험이 존재합니다. 또한, 일시적인 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성도 있습니다. 당사가 발행한 전환사채의 전환가액이 증권신고서 제출일 전일 주가보다 높아 현재 시점에서는 전환가능성이 낮으나, 향후 전환권 행사에 따른 유통주식수의 증가로 인한 주가 희석화 위험과 일시적 물량 출회로 인한 주가하락의 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제125조, 금융감독원의 「금융투자회사의 기업실사 모범규준」에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권(주)입니다. 발행회사인 우리들휴브레인(주)는 "동사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 분석의 개요

대표주관회사인 한국투자증권(주)는「자본시장과금융투자업에관한법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」

제3조(적용범위 등)
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일시
장소
참여자
기업실사내용 및 확인자료

발행사
평가회사

2021년 03월 10일
우리들휴브레인
우리들휴브레인
- 최관식
- 김민서
-정종산

한국투자증권
- 이현규
- 김성열
- 장동욱
- 박상욱
- 윤철환
- 박종욱
 -김서현

가) 초도방문
나) 주요 사항 및 일정 체크
다) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
- 현지실사 참여자 : 대표주관회사, 발행회사
* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악
* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크
* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토
* 재무회계 담당자와 인터뷰
라) 추가 실사자료 요청
마) 기업실사 세부사항 질의/응답
바) 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토

2021년 03월 11일 ~
2021년 03월 17일
한국투자증권
가) 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사
나) 유상증자 상세 일정 등 업무 협의
다) 유상증자 리스크검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2021년 03월 18일
우리들휴브레인
가) 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인
나) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검
- 현지실사 참여자 : 대표주관회사
* 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악
* 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크
* 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토
* 재무 담당자와 인터뷰
다) 영업망 검토 및 향후 사업 계획 질의 응답
라) 증자 전후의 최대주주 관련 변경사항 점검

2021년 03월 19일
~
2021년 03월 24일
우리들휴브레인
한국투자증권
가) 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인
나) 추가 확인 사항 확인
다) 이사회의사록 검토
라) 증권신고서 검토 및 질의

2021년 03월 25일
~
2021년 03월 31일
한국투자증권
가) 실사보고서 작성
나) 인수계약서 체결
다) 증권신고서 기재사항 검토
라) 증권신고서 첨부서류 등 검토

2021년 04월 14일
~
2021년 04월 22일
한국투자증권
가) 정정실사보고서 작성
나) 정정증권신고서 기재사항 검토

4. 기업실사 참여자 

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

한국투자증권(주)
IB2본부
이현규
본부장
기업실사 총괄
기업금융업무 등 30년

한국투자증권(주)
인수2담당
김성열
상무
기업실사 총괄
기업금융업무 등 26년

한국투자증권(주)
인수영업2부
장동욱
이사
기업실사 책임
기업금융업무 등 25년

한국투자증권(주)
인수영업2부
박상욱
팀장
기업실사 실무
기업금융업무 등 11년

한국투자증권(주)
인수영업2부
윤철환
차장
기업실사 실무
기업금융업무 등 10년

한국투자증권(주)
인수영업2부
박종욱
과장
기업실사 실무
기업금융업무 등 9년

한국투자증권(주)
인수영업2부
김서현
주임
기업실사 실무
기업금융업무 3년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

우리들휴브레인(주)
경영관리본부
최관식
이사
유상증자 총괄

우리들휴브레인(주)
경영관리본부
김민서
부장
실무 총괄

우리들휴브레인(주)
경영관리본부
정종산
차장
실무 책임

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 우리들휴브레인 주식회사가 2021년 03월 31일 이사회를 통해 결의한 기명식 보통주식 27,138,644주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재 하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인

▶ 동사가 영위하는 의약품 및 의료기기 유통업 시장은 의약품 및 의료기기 시장 규모 성장에 따라 지속적으로 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 상대적으로 낮은 진입장벽으로 인하여 경쟁강도가 높고 대형 도매업체의 점유율이 집중되는 모습을 보이고 있는데, 동사의 경우 최근 인수한 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)가 주 거래처를 대형병원으로 하는 등 안정적인 영업망을 갖추고 있어 기존 동사가 영위하던 의약품 및 의료기기 유통업 시장에서 규모의 경제에 따른 협상력 강화 및 실적개선이 가능할 것으로 전망됩니다.

▶ 동사는 2020년 연결기준 부채비율은 81.7%, 차입금의존도는 37.7%를 기록하는 등 상대적으로 안정적인 재무구조를 가지고 있습니다. 과거 발행한 전환사채의 전환권 행사로 지속적인 자본확충이 발생함에 따라, 영업손실에도 불구하고 안정적인 규모의 자기자본을 보유하고 있습니다. 유동비율의 경우 투자자산 증가에 따라 2020년 연결기준 58.6%를 기록하였으나, 유동부채에서 큰 비중을 차지하는 유동성 전환사채의 경우 14회 전환사채 150억원은 동사의 최대주주의 주주가 보유하고 있으므로, 전환사채 상환에 따른 유동성 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 

▶ 동사는 2020년 연결기준 투자자산(공정가치측정금융자산 및 관계기업투자주식)을 1,008억원 규모로 보유하고 있으며, 이는 자산 총계에서 72.9%에 해당합니다. 다만, 동사는 투자자산을 상대적으로 가치 변동이 작은 비상장지분증권과 전환우선주 및 주가 하락시 조기상환청구권을 행사할 수 있는 전환사채, 신주인수권부사채, 전환상환우선주 등을 보유함에 따라, 가치 변동에 따른 위험을 제한하고 있으며 2020년 해당 투자자산 관련하여 177억원의 당기손익을 인식하여 동사의 2020년 연결기준 당기순이익은 흑자로 전환하였습니다. 

부정적 요인

▶ 동사의 사업부문은 전반적으로 상품을 매입하여 판매하는 유통업의 특성을 지니고 있어 상대적으로 이익률이 낮은 상황입니다. 더불어, 동사의 매출에서 가장 큰 비중을 차지하는 스토리지 사업부문의 매각 및 영업중단을 결정함에 따라, 매각 이후 동사의 매출은 감소할 것으로 전망됩니다. 동사는 대형병원을 주 거래처로 하는 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 인수를 통하여 해당 매출 감소분을 상쇄할 예정입니다. 

▶ 증권신고서 제출일 전일 기준 동사 최대주주의 지분율은 5.90%로 상대적으로 적은 지분을 보유하고 있습니다. 다만, 동사의 최대주주의 주주는 14회 전환사채 150억원을 보유하고 있으므로 해당 전환사채의 전환권 행사를 고려할 경우, 동사의 최대주주의 잠재지분율은 12.37%입니다. 또한, 동사의 최대주주는 금번 유상증자로 배정된 주식 120%에 대하여 청약을 진행할 예정이며, 구주주 청약 이후 일반공모가 진행될 경우 3,977,801주의 지분을 추가로 취득할 예정이므로, 지분율 제고를 위해 노력할 예정입니다. 해당 노력에도 불구하고 동사의 시가총액 규모 등을 고려할 때, 적대적 M&A 등의 가능성을 배제할 수 없습니다. 

▶ 동사는 기존 영위하던 사업부문이 지속적인 영업손실을 기록함에 따라, 관련현금흐름의 순유출이 발생하고 있으며, 전환사채 발행 및 3자배정 유상증자 등 재무활동 현금흐름을 통하여 부족한 자금을 보완하고 있습니다. 향후 스토리지 사업부문의 매각 및 (주)에이치바이오앤컴퍼니와 제이앤에스팜(주)의 인수 이후에도 영업 실적이 개선되지 않고, 보유 중인 투자자산의 가치가 하락할 경우 동사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 

▶ 동사는 기존 영위하던 사업부문이 지속적인 영업손실을 기록함에 따라, 관련현금흐름의 순유출이 발생하고 있으며, 전환사채 발행 및 3자배정 유상증자 등 재무활동 현금흐름을 통하여 부족한 자금을 보완하고 있습니다. 향후 스토리지 사업부문의 매각 및 (주)에이치바이오앤컴퍼니와 제이앤에스팜(주)의 인수 이후에도 영업 실적이 개선되지 않고, 보유 중인 투자자산의 가치가 하락할 경우 동사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

▶
동사는 증권신고서 제출일 전일 현재 미상환 전환사채 480억원을 차입금으로 계상하고 있습니다. 동사가 보유한 현금 및 투자자산의 규모, 향후 예상되는 영업현금흐름을 고려할 경우 만기까지의 이자 및 원금의 채무불이행 가능성은 매우 낮다고 판단되나, 최대주주의 주주가 보유한 150억원의 전환사채를 제외한 330억원에 대해서는 투자자의 조기상환청구권이 행사될 경우 유동성 위험 가능성이 존재합니다. 동사는 보유한 투자자산 중 환금성이 높은 상장회사 전환사채 등의 매각을 통해 상환재원을 마련할 예정이나, 코로나 19의 장기화 및 미국 금리 충격 등 거시적 경제 요인으로 인하여 시장충격이 발생할 경우 해당 투자자산의 환금성 제약이 발생할 수 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 동사가 영위하는 의약품 및 의료기기 관련하여 상품 매입을 위한 운영자금으로 사용할 예정입니다. 

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2021. 04. 22

대표주관회사 :
한국투자증권 주식회사

대 표 이 사 :
정 일 문

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
46,000,001,580

발행제비용(2)
1,421,342,764

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
44,578,658,816

주1)
상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액으로, 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
8,280,000
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
1,243,600,034
기본인수수수료: 정액 250,000,000원
추가인수수수료: 모집총액의 80%x 2.7%
실권수수료: 잔액인수금액의 12.00%

신주인수권증서 표준코드발급수수료
10,000
정액

보통주 추가상장수수료
13,320,000
1,047만원+500억원 초과금액의 10억원당 15만원
(유가증권시장상장규정 시행세칙 별표10)

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원(주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원) (주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표2)

등록면허세
54,277,280
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
10,855,450
등록세의 20% (지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
90,000,000
투자설명서, 통지서 인쇄비 및 발송비 등

합 계
1,421,342,764
-

주1)
상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4)
상기 인수수수료 외 최종 실권주 발생시 실권수수료가 발생할 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금

46,000,001,580원은 아래와 같이
운영자금
으로 사용할 계획입니다. 

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다하고 있으며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 또한 자금의 조달 이후 실제 사용 시기까지 동 자금은 신용등급이 우량한 국내 제1, 2금융권 금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금, MMF, MMDA 및 기타 금융상품 등 안정성을 확보할 수 있는 운용수단에 예치할 계획입니다.

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
46,000,001,580
-
-
-
46,000,001,580

나. 자금의 세부 사용내역

당사는 영위하고 있는 의약품 및 의료기기 유통사업과 관련하여 매출액 증대 및 시너지효과 창출을 위하여 2021년 3월 11일 의료기기 유통업체인 (주)에이치바이오앤컴퍼니와 의약품 유통업체인 제이앤에스팜(주)를 인수하였으며, 2021년 3월 31일 당사와 2개 회사의 합병을 결정하였습니다. 해당 인수 및 합병을 통하여 관리 효율화 및 영업력 강화가 가능할 것으로 예상하고 있으며, 이에 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을
기존 당사의 의약품 사업부문과 신규 인수회사의 사업부문 관련 상품(의약품 및 의료기기) 등
을 매입할 계획입니다. 2021년 6월 이후 당사의 상품 매입 계획은 하기와 같습니다.

[상품 매입 상세내역]
(단위 : 억원)

구 분

2021년
2022년
총합

6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월

상품 매입
의약품
16
18
16
17
17
17
17
18
16
18
17
18
17
20
17
18
18
18
18
331

의약외품(의료기기)
6
6
6
7
7
6
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
129

총 계

22
24
22
24
24
23
24
25
23
25
24
25
24
27
24
25
25
25
25
460

주1) 상기 금액은 부가세가 포함된 금액입니다.
주2) 증권신고서 제출일 전일 기준 제이앤에스팜(주)와 (주)에이치바이오앤컴퍼니는 당사가 100%지분을 취득하고 있으나, 2021년 3월 31일 공시를 통하여 소규모 합병을 결정함에 따라, 유상증자 종료 이후 당사에 흡수합병될 예정이므로 운영자금으로 분류하였습니다.

[상품 유형별 매입 상세내역]
(단위 : 억원)

구분
상품 유형
주요 상품
매입 시기

2021년 2분기
2021년 3분기
2021년 4분기
2022년 1분기
2022년 2분기
2022년 3분기
2022년 4분기
합계

의약품
수입의약품
플라빅스정75mg / 넥시움정20mg / 하루날디정0.2mg140T
1
2
2
2
3
3
3
16

일반의약품
콜린스타리드캡슐/60C / 크린뷰올산1000mL(A제*4P+B제4P) / 유파칸정
2
5
8
10
6
6
7
44

전문의약품
에소메졸캡슐20mg / 피도글정 / 카니틸정500mg(PTP) / 리피다운캡슐60mg 90C(PTP)
13
41
41
40
43
43
44
265

기타
메디클로3CC / 본깁스 단하지파워 중(BSL-011220)
0
3
0
0
0
3
0
6

소 계
-
16
51
51
52
52
55
54
331

의약외품
(의료기기)
Trauma
Locking Radius Anatomical Bone Plate / Locking Small Anatomical Fibular Plate
1
3
2
2
2
2
2
14

관절수술재료
LCS Femoral component / VISADISC KNEE (MAKO DISPOSABLE)
3
9
10
10
10
10
10
62

비급여재료
Arto.Cover3ml / 이노그램
1
2
2
3
3
3
3
17

수술소모품
Collastat / GUARDIX SG (6g)
0
1
2
2
2
2
2
11

척추수술재료
BIO BMP2 / REXIOUS TRIPLE MIS SCREW
1
3
3
3
3
3
3
19

기타
Dermabond Prineo / P-Post Advance
0
1
1
1
1
1
1
6

소 계

6
19
20
21
21
21
21
129

합 계
22
70
71
73
73
76
75
460

주1) 2021년 2분기 금액은 2021년 6월 매입금액입니다.
주2) Trauma : 외상/골절 의료기기

[거래처별 매입 상세내역]
(단위 : 억원)

구분
상품 유형
매입 시기

2021년 2분기
2021년 3분기
2021년 4분기
2022년 1분기
2022년 2분기
2022년 3분기
2022년 4분기
합계

의약품
**파마
3
9
9
9
9
10
10
59

**약품
2
7
7
6
6
8
9
45

**팜주식회사
2
7
7
2
7
7
7
39

**제약
1
4
4
4
5
4
4
26

**제약
1
2
3
2
3
3
3
17

**이노엔
1
2
2
2
2
3
3
15

**제약
0
1
0
6
0
1
0
8

**제약
0
1
1
1
1
1
2
7

**제약
0
1
1
1
1
1
2
7

**제약
0
0
1
1
1
1
1
5

**제약
0
0
1
1
1
1
1
5

**에스티
0
0
1
1
1
1
1
5

**화학
0
0
0
1
1
1
1
4

기타
6
17
14
15
14
13
10
89

소 계
16
51
51
52
52
55
54
331

의약외품
(의료기기)
**바이오
1
4
4
5
5
5
5
29

**존슨
1
3
3
4
4
4
4
23

**케어
1
2
2
2
2
2
2
13

**바이오
1
1
1
2
2
2
2
11

**에스
0
1
1
2
1
2
1
8

**메디칼
0
1
1
2
1
1
1
7

**트레이딩
0
0
0
1
1
1
1
4

**스트
0
0
0
1
1
1
1
4

**티센
0
0
0
1
1
1
1
4

**케어
0
0
0
0
1
1
1
3

**헬스케어
0
0
0
0
1
1
1
3

**메디칼
0
0
0
1
1
0
1
3

기타
2
7
8
0
0
0
0
17

소 계
6
19
20
21
21
21
21
129

합 계
22
70
71
73
73
76
75
460

주1) 거래처명은 상호의 일부만 표기하였습니다.
주2) 2021년 2분기 금액은 2021년 6월 매입 금액입니다.
주3) 의약품 관련 거래처는 총 167개로 2021년 6월부터 2022년 12월까지 매입금액의 합계가 4억원 이상인 거래처 13개만 표기하였고, 나머지 거래처의 경우 기타로 분류하였으며, 상기 13개 거래처의 매입금액의 합계는 전체 매입금액의 73%를 차지하고 있습니다.

주4) 의료기기 관련 거래처는 총 33개로 2021년 6월부터 2022년 12월까지 매입금액의 합계가 3억원 이상인 거래처 12개만 표기하였고, 나머지 거래처의 경우 기타로 분류하였으며, 상기 12개 거래처의 매입금액의 합계는 전체 매입금액의 87%를 차지하고 있습니다.

당사는 상기 의약품 및 의료기기 사업부문의 상품 매입계획 추정과 관련하여, 당사가 인수하여 합병하기로 결정한 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 영업망을 사용하여 시너지가 발생한다고 가정하여, 해당 회사 인수시 외부평가기관의 가정을 준용하여 매입내역을 산출하였습니다. 다만, 인수 및 합병에 따른 시너지 효과 및 당사의 영업계획을 추가적으로 반영하여 2021년 6월 ~ 2022년 12월 의약품 및 의료기기 관련 상품 매입금액을 각각 331억원 및 129억원으로 산정하였습니다.

[(주)에이치바이오앤컴퍼니의 2020년 실적 및 향후 2개년 추정실적]
(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년

실적
추정 실적
2020년 대비 
증가율
추정 실적
2020년 대비 
증가율

매출액
7,539
9,743
29.2%
10,654
41.3%

매출원가
5,678
7,085
24.8%
7,747
36.4%

매출총이익
1,861
2,658
42.8%
2,907
56.2%

자료 : 당사 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)-외부평가기관의평가의견서(2021.03.11)
주1) 2020년 실적은 평가대상회사의 제시자료를 사용하였습니다.
주2) 2021년 및 2022년 매출 추정은 (주)에이치바이오앤컴퍼니의 주거래처인 S병원과 K병원의 매출로 한정하여 추정하였습니다. 해당 매출액 중 임플란트 관련 매출은 S병원의 외과의사별 2020년도 월별 CASE, S병원 수술실 증설, 척추센터 개설 상황을 고려하여 추정하였으며, 의료소모품, 의료기기 및 구매대행 관련 매출은 자연증가율 및 필수 소요 발생을 가정하여 추정하였습니다. 
주3) 매출원가는 과거 3개년 평균 매출원가율인 72.72%를 적용하여 추정하였습니다.

[제이앤에스팜(주)의 2020년 실적 및 향후 2개년 추정실적]
(단위 : 백만원)

구분
2020년
2021년
2022년

실적
추정 실적
2020년 대비 
증가율
추정 실적
2020년 대비 
증가율

매출액
12,632
13,214
4.6%
13,894
10.0%

매출원가
10,061
10,654
5.9%
11,202
11.3%

매출총이익
2,571
2,561
-0.4%
2,692
4.7%

자료 : 당사 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)-외부평가기관의평가의견서(2021.03.11)
주1) 2020년 실적은 평가대상회사의 제시자료를 사용하였습니다.
주2) 2021년 및 2022년 매출 추정은 병원, 약국, 기타매출로 구분하여 추정하였습니다. 병원 매출의 경우 S병원의 2020년 매출 증가율인 3.7%를 사용하였고, 약국 매출은 식약처 통계를 인용하여 2015년부터 2019년 평균 시장증가율인 4.8%를 사용하였으며, 기타 매출의 경우 2019년 도매상의 요양기관 및 도매상으로의 공급성장률 11%(2019년 완제의약품 유통정보 통계집 인용)을 보수적으로 적용하여 2021년 5.5%, 2022년 8.25% 성장을 가정하였습니다. 
주3) 매출원가는 과거 3개년 평균 매출원가율인 80.62%를 적용하여 추정하였습니다.

[당사 상품매입계획 추정 근거]
(단위 : 억원)

구분
2020년 
상품 매입금액
2021년 
상품 매입금액
2021년 
상품 매입금액(6월~12월)
2022년 
상품 매입금액
추정 상품매입금액
(2021년 6월~ 2022년 12월)

기존 의약품 사업부
59
87
50
91
141

기존 메디컬 사업부
0
0
0
0
0

제이앤에스팜(주)
110
116
68
122
190

(주)에이치바이오앤컴퍼니
61
77
45
84
129

합계
230
280
163
297
460

-의약품
169
203
118
213
331

-의약외품(의료기기)
61
77
45
84
129

자료 : 당사 제시
주1) 상기 상품 매입금액은 부가세 포함 금액입니다.
주2) 기존 메디컬 사업부의 2020년 상품 매입금액은 1,496,000원입니다.
주3) 2020년 상품 매입 금액의 경우, 당사 기존 의약품 사업부 및 메디컬 사업부는 당사 재고자산 명세 상 입고금액을 사용하였으며, (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 경우 평가대상 회사의 제시 손익계산서 상 2020년 상품 매입액을 사용하였습니다.
주4) 2021년 및 2022년 상품 매입 금액 추정시 기존 의약품 사업부는 외부평가기관 보고서 상 병원(3.7%) 및 약국(4.8%)의 성장률을 가중평균(4.4%)하여 사용하였으며, (주)에이치바이오앤컴퍼니의 기존 의료기기 주거래처인 K병원으로의 의약품 공급, 제이앤에스팜(주)의 기존 의약품 주거래처인 S병원의 소화기 센터 신설 계획으로 인한 의약품 공급, 이외 신규거래처 확보에 따른 의약품 공급 등 당사의 영업계획 및 목표를 추가적으로 반영하여 매입금액을 산출하였습니다. 
주5) 2021년 상품 매입 금액 추정시 제이앤에스팜(주)의 경우 외부평가기관의 추정 실적으로 산출한 2020년 대비 매출원가 증가율 5.9%를 사용하였으며, 기존 메디컬 사업부 및 (주)에이치바이오앤컴퍼니의 경우
외부평가기관의 추정 실적으로 산출한 2020년 대비 매출원가 증가율 24.8%를 사용하였습니다.
주6) 2022년 상품 매입 금액 추정시 제이앤에스팜(주)의 경우 외부평가기관의 추정 실적으로 산출한 2020년 대비 매출원가 증가율 11.3%를 사용하였으며, 기존 메디컬 사업부 및 (주)에이치바이오앤컴퍼니의 경우
외부평가기관의 추정 실적으로 산출한 2020년 대비 매출원가 증가율 36.4%를 사용하였습니다.
주7) 2021년 6월 ~ 12월 상품 매입 금액 추정 시 2021년 추정 상품 매입 금액을 월할로 계산하여 7개월분을 산출하였습니다.
주8) 단순 추정금액에 인수 및 합병에 따른 시너지 효과 및 당사의 영업계획을 추가적으로 반영하여 당사는 2021년 6월 ~ 2022년 12월 의약품 및 의료기기 관련 상품 매입금액을 각각 331억원 및 129억원으로 산정하였습니다.

본 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부자금은 조달시기와 사용시기가 맞지 않을 수 있습니다. 이러한 미사용 자금에 대해서는 자금의 집행시점과 금리수준에 따라 1,2금융권 금융기관 등의 수시입출금 예금, 정기예금, MMF, MMDA 및 기타 금융상품 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.

금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

(주)그린벨시스템즈
1994.05.27
서울특별시 영등포구 선유로 70
컴퓨터시스템구축 서비스(*1)
12,089,524
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1027호 13)
해당
(자산총액의 10% 이상)

(주)에이치바이오앤컴퍼니
2018.04.27
서울특별시 중구 통일로 86, 12-4
(순화동, 바비엔3차)
의료기기 유통업
4,267,567
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1027호 13)
미해당

제이앤에스팜(주)
2018.08.03
서울특별시 동작구 알마타길 10, 3층(대방동)
의약품 유통업
4,504,683
의결권의 과반수 소유
(회계기준서 1027호 13)
미해당

(*1) 주요사업의 자세한 사항은 "Ⅱ.사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
제이앤에스팜(주)
당기 중 종속회사로 편입

(주)에이치바이오앤컴퍼니
당기 중 종속회사로 편입

연결
제외
글로벌투자펀드2호
당기 중 투자금 회수

플레어투자조합
당기 중 투자금 회수

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 '우리들휴브레인 주식회사'이고 영문명은 'WOORIDUL HUEBRAIN LIMITED' 입니다.

다. 설립일자 및 존속기간
우리들휴브레인 주식회사(이하 '당사')는 2009년 12월 1일자로 우리들제약 주식회사의 메디컬사업부문을 인적분할하여 설립되었으며, 2009년 12월 30일에 한국거래소 유가증권시장에 주식을 재상장하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
(1) 본사주소 : 경기도 화성시 병점중앙로 156(진안동)
(2) 전화번호 : 02-2186-1300
(3) 홈페이지 : http://www.wooridulls.co.kr

마. 중소기업 해당 여부
보고기간 종료일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업입니다. 

바. 주요 사업의 내용

당사는 화성본사를 거점으로 피트니스 기구, 의료기기 등을 공급하는 서울지점과 의약품을 공급하는 용인지점으로 구성되어 있습니다.

한국채택국제회계기준에 따라 연결대상에 포함된 주요 종속회사가 영위하는 사업으로는 컴퓨터시스템구축 서비스업(그린벨시스템즈)가 있습니다.

(*) 사업부문별 자세한 사항은 "Ⅱ.사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

사. 계열회사에 관한 사항
당사의 계열회사는 보고기간 종료일 현재 당사를 포함하여
4
개사가 있습니다. 이 중 유가증권시장 상장법인은 1개사이며, 비상장법인은 3개사입니다.

구분
회사수
회사명

상장법인
1
우리들휴브레인(주)

비상장법인
3
(주)그린벨시스템즈, (주)에이치바이오앤컴퍼니, 제이앤에스팜(주)

(*) 계열회사 관련 자세한 사항은 "IX. 계열회사에 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2009년 12월 30일
-
-

2. 회사의 연혁

공시대상기간 중 당사의 주된 변동내용은 다음과 같습니다.

회사명
일자
내용

우리들
휴브레인(주)
2009.12.
회사 설립
※ 우리들제약주식회사로부터 인적분할

2010.04.
기능성의자 우리들체어 출시

2010.06.
역삼사옥 취득 및 지점 이전

2011.12.
역삼사옥 양도

2013.10.
(주)우리들교육 지분양수

2017.04.
다미팜(주) 지분양수

2017.05.
(주)그린벨시스템즈 지분양수

2017.07.
다미팜(주) 흡수합병

(주)그린벨
시스템즈
1994.05.
회사 설립

1997.01.
미 EMC Partner 선정

2008.06.
기술혁신형 중소기업 선정(INNO_BIZ)

2011.07.
VMware Enterprise Partner 승격

2012.05.
Cisco Selected Partner 선정

2013.06.
네트워크 보안솔루션 AXGATE Premium Partner 선정

2015.03.
EMC Isilon 기술지원 서비스 Business Partner 선정

2016.01.
Dell Korea와 Value Added Reseller 계약 체결(Tier1 승격)

2018.01
DellEMC Titanium Business Partner 선정

제이앤에스팜주식회사
2018.08
회사 설립

2018.04
(주)대웅제약 공급계약 체결

2018.09
(주)종근당 공급계약 체결

2019.07
경동제약(주) 공급계약 체결

2020.06
제이더블유중외제약(주) 공급계약 체결

주식회사 에이치바이오앤컴퍼니
2018.04
회사 설립

2018.05
의료기기판매업신고

2018.08
한국존슨앤존슨메디칼(주) 대리점 계약

2018.09
(주)스타바이오 대리점 계약

2019.01
(주)코렌텍 대리점 계약

2019.12
티앤비트레이딩 대리점 계약

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

회사명
변경일
본점소재지
비고

우리들
휴브레인(주)
2009.12.01
대구광역시 중구 국채보상로 648,
102(동인동2가, 비동)
설립

2014.03.31
경기도 화성시 향남읍 제약공단2길 50
-

2018.09.28
경기도 화성시 병점중앙로 156,
(진안동)
-

(주)그린벨
시스템즈
1994.05.27
서울특별시 서초구 서초동 1364-42
설립

1995.07.13
서울특별시 마포구 서교동 404-5
-

1998.03.09
서울특별시 강남구 역삼동 832-2
-

2000.04.12
서울특별시 강남구 역삼동 719-4
도원빌딩 4층
-

2004.03.02
서울특별시 영등포구 선유로 70, 1102호
(문래동3가, 우리벤처타운2)
-

제이앤에스팜주식회사
2018.08.03
서울특별시 동작구 알마타길 10, 3층(대방동)
설립

주식회사 에이치바이오앤컴퍼니
2018.04.27
서울특별시 중구 통일로 86, 12-4
(순화동, 바비엔3차)
설립

나. 경영진의 중요한 변동
당사는 2011년 8월 5일 강재신 대표이사가 대표이사직을 사임하고 이승열 이사가 대표이사로 신규 선임되었습니다.
2012년 3월 28일 주주총회를 통해 임기만료자 2인(이지현, 이철범) 중 이지현 사내이사는 퇴임하고, 이철범 사외이사가 재선임되었으며, 김수경, 서병일 사내이사가 신규 선임되었습니다.
2013년 3월 27일 서병일 사외이사가 사임하고, 주주총회를 통해 이근형, 최관식 사내이사와 정혁준 사외이사가 신규 선임되었습니다.
2014년 3월 31일 이승열 사내이사가 재선임되었으며, 신동엽 사내이사가 신규 선임되었습니다.
2014년 10월 7일 김수경 사내이사가 중도퇴임하고, 이근형, 최관식 사내이사와 이철범 사외이사가 재선임되었으며, 정혁준 사외이사가 사임하고 장태수 사외이사가 신규 선임 되었습니다.
2016년 2월 1일 신동엽 사내이사가 중도퇴임하고, 2016년 3월 30일 이윤주 사내이사가 신규 선임되었습니다.
2017년 3월 30일 이철범 사외이사가 중도퇴임하고, 이근형, 이승열, 최관식 사내이사와 장태수 사외이사가 재선임되었으며, 주대준 사외이사가 신규 선임 되었습니다.
2018년 9월 28일 이근형, 이승열, 최관식, 이윤주 사내이사와 장태수, 주대준 사외이사, 정진수 감사가 중도퇴임하고, 김규한, 신범용 사내이사와 이윤창, 장정인 사외이사, 주윤호 감사가 신규 선임 되었습니다. 

2019년 3월 27일 김규한 사내이사와 이윤창 사외이사가 중도퇴임하고, 김윤철 사외이사가 신규 선임 되었습니다.

보고기간 종료일 현재 당사의 대표이사는 신범용 대표이사로서,
2018년 9월 28일 이사회의 결의에 따라 공동대표이사로 취임하였으
며 2019년 3월 27일 이사회의 결의에 따라 공동대표이사에서 대표이사로 취임하였습니다.
2020년 6월 19일 권혁찬 사내이사가 신규 선임 되었으며 2020년 10월 16일 중도퇴임하였습니다.

2021년 3월 25일 강수현 사내이사가 신규 선임 되었습니다.
2021년 3월 25일 이정미 사내이사가 신규 선임 되었습니다.
2021년 3월 25일 이경호 상근감사가 신규 선임 되었습니다.
2021년 3월 25일 주윤호 감사가 퇴임하였습니다.

다. 최대주주의 변동

변동일
변동전
변동후

2018.08.07
김수경 외 2인
스노우월드투자조합

2020.03.28
스노우월드 투자조합
그린러스크 투자조합

라. 상호의 변경

회사명
변경일
상호
비고

우리들휴브레인(주)
2009.12.01
우리들생명과학(주)
설립

2014.03.31
우리들휴브레인(주)
-

마. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

(1) 자산양수도
(가) 당사는 경영목적 달성을 위한 신규투자를 위하여 2017년 5월 31일 이사회 결의에 의거 2017년 5월 31일자로 (주)그린벨시스템즈의 주식 94.2%를 취득하였습니다.
(*) 타법인 주식양수와 관련한 공시서류인 주요사항보고서를 2017년 5월 31일에 제출하였습니다.
(나) 당사는 사업 효율성 제고 및 지배구조 개선을 위하여 2021년 3월 30일 이사회 결의에 의거 (주)그린벨시스템즈의 주식을 전량 매각하기로 결정하였습니다.
(*) 타법인 주식 및 출자증권 처분을 2021년 3월 30일에 제출하였습니다.

(2) 영업양수도
(가) 종속회사인 (주)우리들교육은 사업구조 개편 및 재무구조 개선을 위하여 2017년 5월 11일 이사회 결의에 의거 2017년 5월 11일자로 컨설팅 사업부문의 영업을 양도하였습니다.
(*) 영업양도와 관련한 공시서류인 종속회사의 주요경영사항을 2017년 5월 11일에 제출하였습니다.

(3) 합병
(가) 당사는 경영 합리화를 통한 기업 경쟁력 강화를 위하여 2017년 5월 24일 이사회 결의에 의거 2017년 7월 28일자로 다미팜(주)을 흡수합병 하였습니다.
(*) 합병과 관련한 공시서류인 주요사항보고서를 2017년 5월 24일에 제출하였습니다.
(나) 당사는 신규사업진출 및 사업다각화를 위하여 2021년 3월 31일 이사회 결의에 의거 2021년 6월 11일자로 (주)에이치바이오앤컴퍼니를 흡수합병하기로 결정하였습니다. 
(*) 합병과 관련한 공시서류인 주요사항보고서를 2021년 3월 31일에 제출하였습니다.
(다) 당사는 의약품사업부문 매출액 증대 및 시너지효과를 위하여 2021년 3월 31일 이사회 결의에 의거 2021년 6월 11일자로 제이앤에스팜(주)를 흡수합병하기로 결정하였습니다. 
(*) 합병과 관련한 공시서류인 주요사항보고서를 2021년 3월 31일에 제출하였습니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당
사와 종속회사는 연결실체를 사업부문별로 사업의 특성에 따라 메디컬사업부문, 생활건강사업부문
,
의약품사업부문, 스토리지사업부문으로 구성되어 있으며, 2021년 3월 (주)그린벨시스템즈의 매각 결정과 에이치앤바이오컴퍼니(주)와 (주)제이앤에스팜의 지분 양수 및 흡수합병 결정에 따라 향후 스토리지사업부문은 제외되고 의료기기사업부문이 추가될 수 있습니다.

기타 자세한 사항은 본 보고서의 『Ⅱ. 사업의 내용』을 참조하시기 바랍니다
.

3. 자본금 변동사항

증권신고서 제출일 전일 현재 자본금은 26,780,080,000원으로 발행주식총수는 보통주 50,399,433주, 우선주 3,160,727주이며, 액면가는 500원입니다.

- 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2009.12.01
유상증자(주주배정)
보통주
42,358,350
500
500
-

2010.06.30
신주인수권행사
보통주
1,533,219
500
587
제3회

2011.03.31
신주인수권행사
보통주
1,907
500
532
제4회

2011.03.31
신주인수권행사
보통주
301
500
500
제4회

2011.06.30
신주인수권행사
보통주
41,743
500
500
제4회

2011.09.30
신주인수권행사
보통주
4,635,158
500
500
제3,4회

2011.12.31
신주인수권행사
보통주
6,902,177
500
500
제3,4회

2012.03.31
신주인수권행사
보통주
22,901,760
500
500
제3,4회

2012.06.30
신주인수권행사
보통주
734,315
500
500
제4회

2012.09.30
신주인수권행사
보통주
443,736
500
500
제4회

2012.12.31
신주인수권행사
보통주
294,490
500
500
제4회

2013.06.30
신주인수권행사
보통주
33
500
500
제4회

2014.02.15
신주인수권행사
보통주
71,862,471
500
500
감자비율 90%

2014.10.09
유상증자(일반공모)
보통주
490,100
500
500
소액공모

2015.06.30
전환권행사
보통주
2,118,975
500
2,454
제5회

2015.12.31
전환권행사
보통주
261,291
500
500
제6회

2016.01.27
유상증자(주주배정)
보통주
6,500,000
500
1,855
증자비율 61%

2016.03.31
전환권행사
보통주
175,592
500
2,278
제6회

2016.09.30
전환권행사
보통주
898,471
500
2,226
제7회

2017.06.30
전환권행사
보통주
1,659,064
500
3,074
제8회

2017.12.31
전환권행사
보통주
1,465,383
500
1,979
제8회

2018.08.07
유상증자(제3자배정)
보통주
2,744,425
500
2,195
증자비율 13%

2019.08.20
유상증자(제3자배정)
보통주
600,600
500
1,665
증자비율 2%

2019.12.31
전환권행사
보통주
5,144,028
500
1,944
제10,11회

2019.12.31
전환권행사
보통주
5,089,052
500
1,965
제9회

2020.03.28
유상증자(제3자배정)
우선주
3,160,727
500
1,487
증자비율 9%

2020.03.31
전환권행사
보통주
771,604
500
1,944
제10회

2020.06.30
전환권행사
보통주
2,334,022
500
1,928
제11회

2020.09.30
전환권행사
보통주
2,074,688
500
1,928
제10,11,12회

2020.09.30
전환권행사
보통주
10,087,420
500
1,487
제12회

(*) 전환권 행사, 신주인수권 행사에 의하여 발행한 주식은 분기단위로 합산하여 작성하였습니다.

(**)2020년 03.28 유상증자관련 전환우선주 3,160,727주는
2021년 04월 06일
모두 전환 청구 완료하였습니다
.

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 천원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무보증
전환사채
제13회
2020.09.11
2023.09.11
3,000,000
보통주
2021.09.11
~
2023.08.11
100.0
2,342
3,000,000
1,280,956
-

무보증
전환사채
제14회
2020.09.25
2023.09.25
15,000,000
보통주
2021.09.25
~
2023.08.25
100.0
2,603
15,000,000
5,762,581
-

무보증
전환사채
제15회
2020.09.25
2023.09.25
15,000,000
보통주
2021.09.25
~
2023.08.25
100.0
2,603
15,000,000
5,762,581
-

무보증
전환사채
제16회
2020.09.25
2023.09.25
15,000,000
보통주
2021.09.25
~
2023.08.25
100.0
2,603
15,000,000
5,762,581
-

합 계
-
-
-
48,000,000
-
-
-
-
48,000,000
18,568,699
-

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사의 정관에 의해 발행할 주식의 총수는 300,000,000주(1주의 금액 : 500원)이며 증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 보통주 50,399,433주, 우선주 3,160,727주입니다. 현재의 유통주식수는 자기주식 2,154주를 제외한 53,558,006주입니다.

- 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
300,000,000
-
300,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
122,261,904
3,160,727
125,422,631
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
71,862,471
-
71,862,471
-

1. 감자
71,862,471
-
71,862,471
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
50,399,433
3,160,727
53,560,160
-

Ⅴ. 자기주식수
2,154
-
2,154
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
50,397,279
3,160,727
53,558,006
-

(*) 상기 주식의 종류에서 보통주는 의결권이 있는 주식입니다.

(**)2020년 03.28 유상증자관련 전환우선주 3,160,727주는
2021년 04월 06일
모두 전환 청구 완료하였습니다
.
.
나. 자기주식

- 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
2,154
-
-
-
2,154
분할설립, 자본감소

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
2,154
-
-
-
2,154
-

우선주
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

증권신고서 제출일 전일 현재 당사가 발행한 보통주식수는 50,399,433주, 우선주식수는 3,160,727주 이며, 정관상 발행할 주식 총수의 17.9%에 해당됩니다.
이 중 당사가 보유하고 있는 자기주식은 2,154주이며, 동 주식수를 제외할 경우 의결권행사가능 주식수는 53,558,006주입니다.

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
50,399,433
-

우선주
3,160,727
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
2,154
상법 제369조2항 자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
50,397,279
-

우선주
3,160,727
-

(*)2020년 03.28 유상증자관련 전환우선주 3,160,727주는
2021년 04월 06일
모두 전환 청구 완료하였습니다
.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 당사의 정관상의 내용은 다음과 같습니다.

제39조(이익금의 처분)

본 회사는 매 사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금(상법상의 이익준비금)

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제40조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제41조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

- 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제12기
제11기
제10기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
11,221
-4,806
-12,110

(별도)당기순이익(백만원)
9,795
-5,035
-11,856

(연결)주당순이익(원)
269
-195
-526

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

7. 정관에 관한 사항

가.

제12기 정기 주주총회('21.3.25) 안건 중 정관 변경 안건이 포함되어 가결되었으
며
, 정관 일부 변경의 내용은 아래와 같습니다.

의안
변경전 내용
변경후 내용
변경의 목적

제1호 의안 :
정관 일부
변경의 건

제2조(목적) 1.~196. 생략

제2조(목적)

197. 병원 컨설팅업

198. 구매대행 서비스업(MRO)

-사업 목적 추가

제2조(목적)

17. 기능성 목제의자, 부속장치물 제조 및 판매업

18. 기능성 금속제의자, 부속장치물 제조 및 판매업

19. 기능성 플라스틱제의자, 부속장치물 제조 및 판매업

31. 자동차 및 부품 판매업

32. 중고자동차부품 판매업

33. 전자부품 제조 및 판매

34. 자동차부품 온라인 판매업

35. 중고자동차부품 온라인 판매업

36. 자동차 부품 제조, 재생, 재제조 및 판매업

38. 각종 교재 출판업

39. 각종 교재 수입 판매업

40. 인터넷 교육 서비스, 인터넷 교육 솔루션 개발

42. 평생교육시설 운영

43. 도서출판업, 전자출판업

44. 프랜차이즈 가맹업무 및 운영업

45. 가방 및 기타 보호용 케이스 제조 및 판매업

46. 유학사업

47. 유학알선 및 유학대행업

48. 학원운영업

49. 학원관리운영업

50. 학원운영 컨설팅업

51. 교육용 멀티미디어 하드웨어 및 소프트웨어 개발 및 판매업

52. 교육용 멀티미디어 서비스 및 타이틀 제작 및 판매업

55. 정보처리 및 제공기술 개발업

56. 정보서비스업

57. 북클럽 운영 및 도서대여업

59. 어학원업 및 교육서비스업

60. 영어컨텐츠 개발 및 어학 관련 정보, 기타 서비스제공

61. 체력단련시설 운영업

62. 종합 및 기타 스포츠시설, 경기장 운영업

63. 욕탕업

64. 마사지업

67. 배지 제조 및 판매업

68. 완구류 제조 및 판매업

69. 문구류 제조 및 판매업

70. 교구 제조 및 판매업

154. 풍력발전시스템 제조 및 판매업

155. 조선기계부품 단조 및 매매 용역업

156. 조선기계부품 제조 및 매매 용역업

157. 금속단조제품 제조업

158. 선박 구성부분품 제조업

159. 일반 및 특수강재 제조스트랩 유통업

160. 제저, 제강 및 압연재의 생산과 판매업

161. 스테인레스강, 니켈합금, 티타늄 유통업

168. 석유, 윤활유, 그리스와 석유화학제품 및 부산물의 판매, 저장, 수송, 수출입 및 액화석유가스충전업

169. 주유소, 충전소, 저유소, 주차장 등의 건설, 소유, 운영, 임대차 및 처분

170. 석유, 윤활유, 그리스와 석유화학제품 및 그 부산물의 수송에 필요한 유조자동차, 기타 수송 장비의 소요, 운영, 임대차와 정비 및 처분

제2조(목적)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

(삭제)

-사업 목적 삭제

제8조(이익배당우선주식의 수와 내용) ① ~ ⑦(생 략)

⑧전환으로 인하여 발행할 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제9조의3의 규정을 준용한다.

제8조의2(종류주식의 수와 내용) ① ~ ⑦(좌 동)

⑧(삭 제)

-상법 개정으로 정관이 정하는 바에 따라 배당에 있어 직전영업연도말에 발행된 것으로 볼 수 있도록 한 규정이 삭제됨에 따라 배당기준일 및 주식의 발행 시기와 관계 없이 모든 주식에 대하여 동등배당하는 취지로 제9조의3를 정비함에 따라 배당기산일 준용규정을 삭제(이하 종류주식 부분동일)

제8조의3(전환주식의 수와 내용) ① ~ ⑦(생 략)

⑧전환으로 인하여 발행할 주식에 대한 이익의 배당에 관하여 제9조의3의 규정 준용여부는 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한다.

제8조의3(전환주식의 수와 내용) ① ~ ⑦(좌 동)

⑧(삭 제)

제9조의2(주식매수선택권)

① ~ ⑧(생 략)

⑨주식매수서택권의 행사로 인하여 발생한 신주에 대한 이익배당에 관하여서는 제9조의3의 규정에 준용한다.

제9조의2(주식매수선택권)

① ~ ⑧(좌 동)

⑨(삭 제)

제9조의3(신주의 배당기산일)본 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제9조의3(동등배당) 본 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

-상법 개정으로 정관이 정하는 바에 따라 배당에 있어 직전영업연도말에 발행된 것으로 볼 수 있도록 한 규정이 삭제됨에 따라 배당기준일 및 주식의 발행 시기와 관계 없이 모든 주식에 대하여 동등배당하는 취지로 내용을 정비

제10조(명의개서대리인)

① ~ ③(생 략)

④제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.

제10조(명의개서대리인)

① ~ ③(좌 동)

④제3항의 사무취급에 관한 절차는명의개서대리인이 정한 관련 업무규정에 따른다.

-전자등록제도에 도입에 따른 증권에 대한 명의개서대행업무 사라진 현황을 반영

제11조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) (삭 제)

제11조(주주명부 작성ㆍ비치)

①본 회사는 전자등록기관으로부터 소유자명세를 통지받은 경우 통지받은 사항과 통지 연월일을 기재하여 주주명부를 작성ㆍ비치하여야 한다.

②본 회사는 5% 이상 지분을 보유한 주주(특수관계인 등을 포함한다)의 현황에 변경이 있는 등 필요한 경우에 전자등록기관에 소유자명세의 작성을 요청할 수 있다.

-전자증권법 제37조 제6항의 규정 내용 반영

-전자증권법시행령 제31조 제4항 제3호 가목에 의거 회사가 소유자명세의 작성요청이 가능하도록 근거 규정을 마련

제12조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

①본 회사는 매년 1월 1일부터 1월 15일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

②본 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

제12조(기준일)

(삭 제)

①본 회사는 매년 1월 1일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

②본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 한다. 회사는 이를 2주간전에 공고하여야 한다.

-상법 개정에 따라 기준일을 결산기말이 아닌 날로 정할 수 있게 됨에 따라 기준일 관련 규정을 정비하고 기준일로부터 3개월 내에 정기주주총회를 개회하여야 함.

제13조의2(전환사채의 발행)

① ~ ④ (생 략)

⑤전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 관하여는 제9조의3의 규정을 준용한다.

제13조의2(전환사채의 발행)

① ~ ④ (좌 동)

⑤주식으로 전환된 경우 회사는 전환 전에 지급시기가 도래한 이자에 대하여만 이자를 지급한다.

-전환사채의 전환에 따라 발행일에 관계 없이 동등하게 배당이 지급될 수 있게 됨에 따라 이자지급시기 이후 전환일까지 발생할 수 있는 이자에 대한 지급의무가 발생하지 않음을 분명히 함

제14조(신주인수권부사채의 발행) ① ~ ④ (생 략)

⑤신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제9조의3의 규정을 준용한다.

제14조(신주인수권부사채의 발행) ① ~ ④(좌 동)

⑤(삭 제)

-제9조의3의 조정에 따라 배당기산일 준용규정을 삭제

-문구를 명확히 함

제14조의3(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

본 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. (단서 신설)

제14조의3(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

본 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채권 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. 다만, 사채의 경우 법령에 따라 전자등록이 의무화된 상장사채등을 제외하고는 전자등록을 하지 않을 수 있다.

-문구를 명확히 함

-전자등록이 의무화되지 않은 사채에 대하여 전자등록을 하지 않을 수 있는 근거를 신설

제16조(총회의 소집)

①본 회사의 주주총회는 정기주주총회와 임시주주총회로 한다.

②정기주주총회는 매 사업연도 종료 후 3월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.

제16조(총회의 소집)

①(좌 동)

②정기주주총회는 제12조 제1항에서 정한 기준일로부터 3개월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.

-상법 개정에 따라 정기총회 의결권행사 기준일을 결산기말이 아닌 날로 정할 수 있게 됨에 따라 정기주주총회 개최시기도 이에 맞추어 기준일로부터 3개월이 이내에 개최하는 것으로 규정을 통일

제26조(이사 및 감사의 선임)

① (생 략)

②이사와 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 그러나 감사의 선임에는 의결권을 행사할 주주의 본인과 그 특수관계인, 본인 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 본인 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 합계가 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

③ (신 설)

④ (신 설)

⑤ (신 설)

⑥ (신 설)

⑦ (신 설)

⑧2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

제26조(이사 및 감사의 선임과 해임)

①(좌 동)

②이사와 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 그러나 감사의 선임에는 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

③적대적 기업인수 및 합병에 의해 제1항의 개정 또는 변경하는 것이라고 이사회에서 결의하는 경우 이사회수를 변경에 대한 결의는 출석한 주주의 100분의 70이상과 발행주식총수의 100분의 60이상의 수로써 한다.

④제3항을 개정하고자 하는 경우에도 제3항의 방법에 의하여야 한다.

⑤외부로부터의 적대적 기업인수 및 합병등으로 인한 주주총회에서의 이사 해임 결의는 출석한 주주의 100분의 70이상과 발행주식총수의 100분의 50이상의 찬성으로 하여야 한다.

⑥제5항의 요건을 변경하고자 정관을 개정하는 경우에는 제5항에 정한 결의요건에 의하여만 변경할 수 있다.

⑦감사의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

⑧2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

-개정 상법 제409조 제3항 반영

-적대적 기업인수 합병 방어를 위한 반영

-개정 상법 제542조의12 제7항 반영

제28조(이사 및 감사의 보선)

① (생 략)

②사외이사가 사임?사망등의 사유로 인하여 정관 제29조에서 정하는 원수를 결한 경우에는 그 사유가 발생한 후 최초로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 충족되도록 하여야 한다.

제28조(이사 및 감사의 보선)

① (좌 동)

② (삭 제)

-제25조 제2항과 내용이 중복되므로 삭제

제29조(대표이사 등의 선임)

본 회사는 이사회 결의로 대표이사, 부사장, 전무, 및 상무 약간 명을 선임할 수 있다.

제29조(대표이사 등의 선임)

본 회사는 이사회 결의로 대표이사, 부사장, 전무, 및 상무 약간 명을 선임할 수 있다. 또한 이사회 결의로 수인의 대표이사를 선임하여 공동으로 또는 각자 대표이사로써의 권한을 행사하도록 할 수 있다.

-공동, 각자 대표이사 선임 규정 반영

제33조(이사회)

① ~ ② (생 략)

③이사회를 소집하는 이사는 이사회 회일 2일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.

제33조(이사회)

① ~ ② (좌 동)

③이사회를 소집하는 이사는 이사회 회일 1일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.

-이사회 소집통지일 단축

제35조(이사 및 감사의 보수와 퇴직금)

① ~ ② (생 략)

③ (신 설)

④ (신 설)

제35조(이사 및 감사의 보수와 퇴직금)

① ~ ② (좌 동)

③대표이사 또는 이사가 임기 만료이전에 외부의 적대적 기업인수 및 합병으로 인하여 법률 또는 정관위반, 임무 해태등의 사유가 없음에도 불구하고 본인의 의사와 상관없이 해임되는 경우에는 해당 이사에게 회사의 “임원퇴직금 지급 규정”에서 정하는 퇴직금 이외에 퇴직보상액으로 대표이사에게 50억원, 이사에게 30억원을 별도로 지급한다.

④제3항의 조항을 개정 또는 변경할 경우 그 효력은 개정 또는 변경을 결의한 주주총회가 속하는 사업연도 종료 후 발생한다.

-적대적 기업인수 합병 방어를 위한 반영

제40조(이익배당)

① ~ ② (생 략)

③제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제40조(이익배당)

① ~ ② (좌 동)

③제1항의 배당은 제12조 제1항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

-상법 개정에 따라 배당기준일을 결산기말이 아닌 날로 정할 수 있게 됨에 따라 의결권행사 기준일에 맞추어 배당기준일을 정할 수 있도록 개정

(신 설)

부 칙

이 정관은 제12기 정기 주주총회에서 승인한 날부터 시행한다.

나.정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2018년 09월 28일
제10기 임시주주총회
사업목적 추가 및 수정(삭제)
향후 영위 가능한 사업목적 추가

2020년 03월 25일
제11기 정기주주총회
주식종류, 명의개서대리인, 외부감사인 선임등
상법 외감법 주식등 전자등록반영등

2020년 06월 19일
제12기 임시주주총회
사업목적 추가 및 수정(삭제)
향후 영위 가능한 사업목적 추가

2021년 03월 25일
제12기 정기주주총회
사업목적 추가 및 수정(삭제)
향후 영위 가능한 사업목적 추가

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황

당
사와 종속회사는 연결실체를 사업부문별로 사업의 특성에 따라 메디컬사업부문, 생활건강사업부문
,
의약품사업부문, 스토리지사업부문
으로 구성되어 있습니다.

- 사업부문별 주요 제품 및 서비스

사업부문
회사
주요 제품 및 서비스

메디컬
우리들휴브레인(주)
의료기기, 의료용품

생활건강
우리들휴브레인(주)
피트니스 기구

의약품
우리들휴브레인(주)
의약품

스토리지
(주)그린벨시스템즈
외장형 디스크 스토리지

[메디컬 사업부문 : 의료기기]

(1) 산업의 특성 
의료기기산업은 국내·외적으로 경제적 비중이 증가하고 있는 고부가가치 성장산업입니다. 인간의 건강, 생명과 직·간접적으로 관련되어 있기 때문에 가격보다 품질에 대한 안전성과 신뢰성이 중시되어 유명제품을 지속 사용하려는 보수적인 경향을 보이는 분야입니다. 
고도의 기술이 필요한 두뇌집약적 산업으로 정밀성과 안전성이 요구되며, 높은 의학수준과 이와 연관된 정밀부품산업의 발전이 필수적입니다. 컴퓨터, 통신 등 디지털 기술의 발전과 바이오, 나노 기술 등 각 부문 간 융합화 현상이 가속화 되고 있는 복합첨단산업으로 높은 소득탄력성과 초기 투자비 집중, 다품종소량생산 등의 특징을 가지고 있습니다. 또한 첨단 의료기기의 경우 의술을 대체할 수 있는 가능성도 높기 때문에 미래가치 또한 매우 높다고 판단됩니다. 

(2) 산업의 성장성

고령인구의 증가와 소득증대에 따른 보건의료에 대한 욕구의 증가, 그리고 복지수준의 향상으로 의료기기에 대한 수요는 지속적인 증가추세에 있습니다. 
우리나라는 타 국가 대비 고령화 사회로의 진입시간이 빠르지만 의료관련 지출은 선진국에 비해 매우 낮은 수준입니다. 고령화 사회 진입으로 인하여 의료관련 지출은 빠른 속도로 증가할 것이며, 이에 따른 의료시설의 증가 또한 산업의 성장요인이 될 것입니다. 또한 국민소득의 증가와 복지혜택의 범위 증대로 의료서비스에 대한 접근가능성이 높아질 것으로 예상되고 있습니다. 
또한 전체적으로 시장의 외형이 꾸준히 확대되고 있고 장기적으로는 노령인구의 증가, 건강에 대한 관심 고조, 실버산업의 발달 등으로 투자가 증가하고 많은 연구와 관심이 높아져 빠른 성장을 보일 것입니다. 특히 예방 의학분야의 중요성의 부각으로 관련 의료기기 시장은 지속적인 성장을 보일 전망입니다.

(3) 경기변동의 특성 
안전성이 입증된 기존의 제품을 사용하려는 속성 때문에 신규업체의 진입이 어려운 분야입니다. 이와 반대로 일단 확보한 시장은 안정성이 높기 때문에 글로벌 경기에 덜 민감하고 꾸준한 매출 발생이 가능한 보수적인 시장으로 볼 수 있습니다. 또한 계절적 요인에 의한 영향도 적게 받는 안정적인 수급구조를 가지고 있습니다.

(4) 경쟁요소 
현재 의료기기산업은 연구개발 능력 및 투자가 선진국에 비해 낮은 수준이며, 국내 산업기반 또한 점차적으로 강화되어가는 단계에 있습니다. 당사는 의료기기시장의 주도권을 획득하기 위한 노력의 일환으로 2009년 12월 제약부문과 메디컬 부문을 분할하였고, 사업부문의 전문화와 공격적인 마케팅을 통해 의료기기부문에서 높은 매출액 달성을 목표로 하고 있습니다.
향후 노령인구의 증가와 영업 네트워크의 확장, 품질 및 가격 경쟁력을 바탕으로 적극적인 영업활동을 계획 중입니다.

[생활건강사업부문 : 피트니스 기구]

(1) 산업의 특성
스포츠산업은 구성하고 있는 각 분야마다 서로 다른 산업분류에 속하는 업종의 집합체로서 다음과 같은 특성이 있습니다.
첫째, 스포츠산업은 복합적인 산업분류 구조를 가진 산업입니다. 스포츠용품업에서 운동 및 경기용품 제조업은 2차 산업으로 분류할 수 있으며, 스포츠서비스업, 스포츠시설업, 스포츠용품업에서의 운동 및 경기용품 유통 및 임대업은 3차 산업으로 분류할 수 있습니다. 또한 한국표준산업분류의 관점에서 보면 운동 및 경기용품업에서 운동 및 경기용구 제조업은 스포츠산업이기보다는 각각 상품에 해당하는 제조업에 해당되기도 하고 운동 경기용품 유통 및 임대업은 다른 산업으로 분류할 수 있는 것과 같이 각기 다른 산업분류가 통합된 복합적인 구조를 갖고 있습니다.
둘째, 공간 및 입지 중시형 산업입니다. 스포츠 참여활동에는 적절한 장소와 입지 조건이 선행되어야 합니다. 스포츠 산업분야의 서비스는 입지조건이나 시설에 대한 의존도가 높습니다. 얼마나 쉽게 접근할 수 있는 위치에 있으며, 어느 정도의 규모와 시설을 갖추고 있느냐가 소비자들에게 있어 관심의 대상이 됩니다. 뿐만 아니라 해양스포츠나 스키 등은 제한된 장소에서만 활동이 가능하기 때문에 공간의 입지조건에 크게 의존합니다.

셋째, 시간 소비형 산업입니다. 스포츠산업은 산업의 발달에 따른 노동시간의 감소와 함께 발전해 왔으며, 삶의 질 제고를 위한 여가활동의 증대로(예 : 주 40시간 근무제) 발전한 산업입니다.

넷째, 정신적·신체적 건강을 가져다주는 산업입니다. 스포츠산업이 21세기 유망산업으로 각광을 받는 이유는 사람들이 스포츠에 참여함으로써 정신적 만족과 함께 육체적인 건강을 얻을 수 있기 때문입니다.

(2) 산업의 성장성
과거 우리나라는 지식정보사회의 진전과 함께 미디어가치 개발, 고부가가치 창출, 생산적 국민복지 등과 같은 스포츠의 산업적 가치를 강조하는 새로운 스포츠 패러다임이 전개되고 있습니다.

스포츠 패러다임의 변화는 스포츠를 소비 지향적 문화·오락 활동으로 간주하는 일상적이고 편협한 시각에서 탈피하여 고부가가치를 창출하는 생산 지향적 산업 활동으로 탈바꿈시키는 계기를 마련해주고 있습니다. 스포츠산업은 제조업, 서비스, 유통업 등 기존 산업과 연계된 융·복합 산업으로서 성장잠재력이 무한한 산업입니다. 특히 전 지구적인 공통문화로서 광범위한 시장기반을 가지고 있을 뿐만 아니라, IT분야의 급속한 성장과 함께 중요한 비즈니스 콘텐츠로 부각되고 있습니다. 또한 스포츠 관련 직·간접적인 소비 증대로 문화·관광 등 스포츠 연관 산업과 스포츠 서비스산업의 빠른 발전이 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성
경제발전으로 소득이 증가하고 주5일 근무제의 정착으로 여가시간이 늘어남에 따라 건강은 모든 국민들에게 주요 관심사가 되었습니다. 따라서 자연스럽게 건강의 유지와 체력을 증진하는 것에 관한 국민들의 수요가 증가되었고 이는 체육활동에 대한 수요로 이어지게 되었습니다. 
그러나 한반도 긴장 등 국제적인 정세 및 경제의 영향으로 인한 경기침체는 스포츠산업 발달에 지대한 영향을 끼치고 있습니다.

(4) 경쟁요소 
스포츠산업은 발전가능성에 비해 이를 상품화하거나 부가가치를 높이는데 필요한 기술, 인력, 정보 등의 기반이 취약하여 여타 산업 영역에 비하여 낙후된 상태입니다. 이를 극복하고 차별화된 경쟁력을 갖추기 위해서 당사는 전신운동에도 무리가 가지않게 설계된 나무재질의 수작업 운동기구를 활용하고 있습니다. 

[의약품 사업부문]

(1) 산업의 특성

의약품 유통은 일반적인 재화의 유통과 차별성이 있는 바, 의약품은 사적재화인 동시에 공적재화로써의 특성을 가지고 있으므로 의약품의 유통은 유효성, 안전성, 안정성, 편의성 등이 확보되어야 합니다. 또한 의약품은 개발 및 제조, 유통, 판매, 소비에 이르는 전 단계에서 정부의 제도적 규제의 대상이 되고 있으며 소량의 다품종 상품이 다빈도로 거래되는 특징이 있습니다.
특히, 인구의 노령화가 급속히 진행됨에 따라 노인질환과 관련된 품목의 생산 및 판매가 증가되고 있을 뿐만 아니라, 비만 Solution 및 미용을 목적으로 하는 치료 보조제, 건강 기능 식품 등의 관심 및 매출도 높아지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
의약품 시장은 국민소득수준의 향상, 고령화에 따른 건강에 대한 관심고조 및 실버산업의 확장 그리고 새로운 치료제 개발에 따른 수요의 증가로 지속적인 신장이 예상되며 이에 따라 국내 의약품 시장은 연평균 국내 제조업 GDP의 평균성장율을 상회하는 성장성을 지속할 것으로 예상됩니다. 
또한 선진 의약품 시장은 의약품 거래규모의 80% 이상을 도매업에서 유통하고 있으며 국내는 제약사의 직거래 비중이 높으나 점차 도매업 유통물량이 늘어날 것으로 예상되어 국내 도매업 시장의 성장 잠재력이 높다 할 수 있습니다. 

(3) 경기변동의 특성
의약품산업은 국민경제에 공헌도가 높은 고부가가치 산업입니다. 또한 의약품산업은 경기변동에 크게 영향을 받지 않고 계속 안정적 성장이 가능한 산업이다. 그리므로 선진국에서는 일찍이 의약품산업을 국가의 핵심적 기간산업으로 육성하였고 제약업계도 이에 부응하여 첨단 과학을 응용한 신약개발에 지속적인 집중 투자를 행하고 있다.

(4) 경쟁요소
당사는 고객의 요구에 부합하는 품목을 구축하기 위해 노력하고 있으며, 현재 시대 트렌드를 반영한 비만치료제 등을 전략적인 품목으로 지정하여 영업활동을 하고 있습니다.

[스토리지 사업부문]

(1) 산업의 특성

2001년도 후반기부터 시작하였던 스토리지 솔루션 사업(대용량 저장장치 시스템 구축과 관련한 일련 사업)은 사회 환경의 급속한 변화와 함께 순조로운 출발을 하였습니다. 인터넷의 확산 및 컨텐츠의 다양화는 디지털 정보의 양을 폭발적으로 증가시켰고 이 디지털 정보의 저장 및 관리는 기업에게 있어서 대단위 투자를 유발케하고 있습니다.
최근의 IT산업은 지식정보화 사회 구축과 그로 인한 인터넷, 모바일, 태블릿, 사물통신 등으로 인한 DATA의 폭증과 Big-Data의 대두로 인하여, 네트워크 산업과 스토리지 산업의 중요성이 더욱 강조되고 있습니다. 특히 스토리지 산업은 대량의 데이터 저장, 보호, 관리에 대한 요구에 부응하여, 기업정보 수명주기 전반에 걸쳐 정보의 가치를 극대화 할 수 있도록 도와주는 역할을 수행하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
기업들이 보관해야 할 데이터는 날로 늘어나고 있고, 보관해야 할 데이터의 종류도 문자 위주의 텍스트에서 영상 등을 포함하는 멀티미디어로 변화되면서 이의 저장, 관리를 위한 스토리지의 수요는 사회적인 경기상황과 관계없이 그 필요성이 배가되고 있는 상황입니다. 특히 ERP, CRM 등의 기업 애플리케이션의 활성화, 인터넷 비즈니스의 확대, 인터넷 방송 및 디지털 방송, 이동통신회사의 부가서비스 등으로 정보는 점차 대용량화 되고 있어, 이의 저장, 관리 및 백업 등의 필요성은 필수불가결하게 스토리지 산업의 성장을 뒷받침하고 있습니다.

(3) 경기변동의 특성
경기 침체로 인한 경쟁 심화, Contents 경쟁으로 Data 폭증, 보안/감시 강화로 Back-up량 증가, 국내기업의 글로벌 경쟁력 강화, 융합/연계 서비스 증가 등으로 인한 수요 변화가 감지되고 있으며, 이와 더불어 가상화, Cloud 컴퓨팅, Big Data, 사이버 보안, 모바일 컴퓨팅으로 요약되는 기술적 변화로 인해 스토리지 산업의 시장규모는 완만한 성장을 지속할 것으로 전망되고 있습니다.

(4) 경쟁요소
종속회사인 (주)그린벨시스템즈는 1997년 1월에 EMC Partner로 선정되었으며, EMC 스토리지 및 솔루션 제품의 판매, 구축, 유지보수를 주요사업으로 영위하고 있습니다.
EMC는 Fortune 500대 기업 순위 121위(2015년 기준)인 글로벌업체로서, 2016년 기준으로 국내 외장형 디스크 스토리지 시스템 시장에서 약 40.0%, 국내 Hign-End 스토리지 시장에서 약 47.2%의 시장 점유율을 차지하고 있는 업체입니다.
이와 같은 글로벌업체인 EMC의 정책과 프로세스에 대한 깊은 이해를 바탕으로, 해당 분야에 10년 이상의 경력을 가진 전문가 그룹을 SI인력으로 구성하고 있으며, 주로 대기업 그룹사 등 분야별 메이저 업체들을 고객사로 보유하고 있습니다.

나. 회사의 현황
(1) 영업의 개황

당사는 의료용품 등을 공급하는 메디컬사업부문과 피트니스 기구 등을 공급하는 생활건강사업부문,
의약품을 유통하는 의약품사업부문, 그리고 스토리지 및 솔루션 제품을 제공하는 스토리지사업부문을 영위하는 기업입니다.

각 사업부문별 수익창출과 유동성 확보를 위해 영업관리 효율성 향상에 만전을 기
하고 있으나 수익성 개선의 효과가 미미한 상황이 지속되었습니다.
이러한 여건 속에서 각 부문별 영업활동 강화를 추진하는 한편, 경영합리화를 통한 경쟁력 강화를 위하여 사업구조 조정의 필요성이 대두되었고, 이에 2019년 종속회사 (주)우리들교육의 지분을 양도하고 계열회사에서 제외하였습니다. 또한 피트니스 서비스 제공을 중단하여 회사 체질을 개선하기 위한 기반을 조성하였습니다. 이를 바탕으
로
사업 포트폴리오 강화를 통한 수익성 확보 및 안정적 사업 성장을 추진하고 있습니다.
따라서, 단기적으로 Risk 관리 강화, 수익성 개선활동 지속, 경영 역량 극대화를 통해 어려운 경영 여건 극복을 위한 내실화에
집중하는 한편, 중장기 성장을 위한 신성장 동력 발굴 및 육성을 적극적으로 추진하여 지속적인 성장을 실현해 나아갈 계획입니다.

(2) 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 천원, %)

사업부문
구분
금액
비중

의약품
매출액
6,266,728
23.3

영업이익
(1,322,538)
54.2

자산
3,095,375
2.2

생활건강
매출액
353,027
1.3

영업이익
(307,422)
12.6

자산
27,954
0.0

메디컬
매출액
2,160
0.0

영업이익
576
0.0

자산
11,879
0.0

스토리지
매출액
20,274,765
75.4

영업이익
(810,736)
33.2

자산
12,018,750
8.7

기타
매출액
(694)
0.0

영업이익
(688)
0.0

자산
123,138,859
89.1

합 계
매출액
26,895,986
100.0

영업이익
(2,440,808)
100.0

자산
138,292,817
100.0

(*) 공통 판매비와 관리비 및 자산의 합리적 배부기준 적용
1) 공통 판매비와 관리비의 경우 각 사업부문별 귀속이 확실한 직접비용은 각 사업부문에 직접 귀속시키고 귀속여부가 불분명한 공통경비는 각 배부기준(매출액비)에 의거 적절히 배부하고 있습니다.
2) 공통자산의 경우 직접귀속이 가능한 자산(재고자산, 고정자산, 투자자산 등)은 해당사업부문에 직접 귀속되나, 전사 공통관리가 필요한 자산 및 자산귀속이 불분명한 자산은 기타부문에 배부하고 있습니다.

(3) 본점 및 지점 현황

명칭
중요사업내용
소재지

화성본점
의료용품 판매 외
경기도 화성시 병점중앙로 156(진안동)

서울지점
의료용품 판매 외
서울특별시 강남구 도산대로 414, 13층(청담동, 한성청담빌딩)

청담지점
의료용품 판매 외
서울특별시 강남구 학동로 445(청담동)

강서지점
의료용품 판매 외
서울특별시 강서구 하늘길 70(과해동)

용인지점
의약품 판매
경기도 용인시 수지구 현암로81(죽전동, 벤포스타1차5층501호~504호)

(4) 조직도

조직도

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 매출에 관한 사항
(1) 주요 제품, 서비스 등의 현황

(단위 : 천원,%)

사업부문
주요품목
금액
비중

의약품
리피다운캡슐60mg 90C(PTP)
2,180,493
8.1

리피다운캡슐120mg 60C(PTP)
355,004
1.3

뷰스타캡슐 500C
333,302
1.2

기타
3,397,929
12.7

소계
6,266,728
23.3

생활건강
비웨이(Bewei)
207,430
0.8

SGTi-flex COVID-19 IgM/IgG
42,826
0.2

Lymphatic system
35,100
0.1

기타
67,671
0.2

소계
353,027
1.3

메디컬
Miami j collor - 250
900
0.0

Miami j collor - 300
840
0.0

Miami j collor - 200S
420
0.0

소계
2,160
0.0

스토리지
UNITY
5,747,986
21.4

VMAX
4,720,674
17.6

Dell Server
1,843,584
6.9

기타
7,962,521
29.5

소계
20,274,765
75.4

기타매출
(694)
0.0

소계
(694)
0.0

합계
26,895,986
100.0

나. 주요 제품 등의 가격 변동추이

(단위 : 원)

사업부문
품목
당기
전기

의약품
리피다운캡슐60mg 90C(PTP)
25,090
25,090

리피다운캡슐120mg 60C(PTP)
26,540
26,540

뷰스타캡슐 500C

18,846
18,846

생활건강
비웨이(Bewei)
34,748,267
-

SGTi-flex COVID-19 IgM/IgG

8,565
-

Lymphatic system
12,870,000
-

메디컬
Miami j collor - 250
66,000
66,000

Miami j collor - 300
66,000
66,000

Miami j collor - 200S
66,000
66,000

다. 주요 원재료

당사는

화장품을 외주위탁방식으로 제조하고 있습니다. 이에 보고기간 종료일 현재 보유 중인 원재료는 없으며, 이로 인하여 제품 생산에 미치는 영향은 없을 것으로 판단합니다.

3. 생산설비에 관한 사항

당사는 자체 생산설비 없이 외주위탁방식으로 제품을 생산하고 있으므로 해당사항이 없습니다.

4. 부문별 매출현황
가. 사업부문별
 (단위 : 천원, %)

사업부문
매출유형
제12기
제11기
제10기

금액
비중
금액
비중
금액
비중

계
-
26,895,986
100.0
56,155,489
100.0
33,587,731
100.0

의약품
상품
6,266,728
23.3
6,644,142
11.8
7,274,129
21.7

생활건강
상품, 제품
353,027
1.3
1,070,043
1.9
2,153,564
6.4

메디컬
상품
2,160
0.0
505,607
0.9
1,800,579
5.4

스토리지
상품, 용역
20,274,765
75.4
47,935,697
85.4
22,347,459
66.5

기타
기타
(694)
0.0
-
-
12,000
0.0

나. 판매경로
 (단위 : 천원, %)

구분
매출액
비중
비고

국내
직접판매
20,278,091
75.4
-

도매상
2,416,749
8.9
-

요양기관
4,157,684
15.5
-

소계
26,852,525
99.8
-

국외
도매상
43,461
0.2
-

소계
43,461
0.2
-

합계
26,895,986
100.0
-

다. 판매방법 및 조건

구분
대금회수조건
비고

도매상
개별계약조건
-

요양기관
개별계약조건
-

기타
1개월 후 현금
-

라. 판매전략
① 유통경쟁력 확대
② 영업역량 집중
③ 고객 중심 Operation 역량 강화

마. 주요 매출처
 (단위 : 천원,%)

매출처
매출액
비중

현대오토에버(주)
4,343,348
16.1

(주) KB국민카드
3,002,191
11.2

누리팜주식회사
2,159,119
8.0

기타
17,391,328
64.7

합계
26,895,986
100.0

5. 시장위험과 위험관리
당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 

위험관리는 당사의 정책에 따라 재무팀 및 영업지원팀에 의해 이루어지고 있으며, 회사 모든 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 

가. 시장위험
(1) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재, 다른 모든 변수가 일정하고 통화가 외화에 대해 10% 증가를 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 법인세비용차감전순이익은 주로 외화로 표시된 자산 및 부채의 외화환산 손익의 결과로 인하여 당기에

(-)154백만원
(
전기 : (-)336백만원
) 변동하였을 것입니다.

보고기간 종료일 현재 금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산

USD
-
23

매출채권

USD
-
11,930

계
-
11,953

단기차입금

USD
1,537,670
3,369,560

계
1,537,670
3,369,560

나. 이자율 위험

이자율위험은 시장금리변동으로 인한 재무상태표항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익(비용)의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 위험회피활동은 이자율현황과 위험성향을 적절히 조정하면서 정기적으로 평가되며 재무상태표항목의 포지션을 변경하거나 다른 이자율 주기를 통하여 이자비용의 변동을 막음으로써 최적의 위험회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

다. 신용위험

신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권, 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우수한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 독립적으로 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

라. 유동성 위험

현금흐름의 예측은 당사 내의 자금팀에서 수행합니다. 당사 내의 자금팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수,회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.
당사의 자금팀은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 예금에

14,705백만원
(
전기: 18,229
백만원
)을 투자하고 있습니다.

(가). 보고기간 종료일 현재 회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

(1) 당기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
3개월 미만
3개월에서 
1년 이하
1년에서 
2년 이하
2년에서 
5년 이하
5년 초과

유동부채

매입채무
4,312,232
4,312,232
4,001,293
232,909
78,030
-
-

기타유동금융부채
823,395
823,395
591,757
92,000
139,638
-
-

단기차입금
1,887,670
1,887,670
788,790
1,098,880
-
-
-

유동성전환사채
23,249,625
49,310,833
110,833
360,000
480,000
48,360,000
-

유동리스부채
127,703
146,135
28,879
117,256
-
-
-

파생금융부채
26,469,458
26,469,458
26,469,458
-
-
-
-

소 계
56,870,083
82,949,723
31,991,010
1,901,045
697,668
48,360,000
-

비유동부채

비유동리스부채
430,239
454,967
-
-
175,718
279,249
-

기타비유동금융부채
1,851,278
1,851,278
-
-
-
1,851,278
-

소 계
2,281,517
2,306,245
-
-
175,718
2,130,527
-

합 계
59,151,600
85,255,968
31,991,010
1,901,045
873,386
50,490,527
-

(2)
전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
3개월 미만
3개월에서 
1년 이하
1년에서 
2년 이하
2년에서 
5년 이하
5년 초과

유동부채

매입채무
4,579,608
4,579,608
4,579,608
-
-
-
-

기타유동금융부채
750,642
750,642
734,106
16,535
-
-
-

단기차입금
4,369,560
4,369,560
2,724,801
1,644,759
-
-
-

유동성전환사채
18,459,822
26,222,352
134,852
487,500
525,000
25,075,000

유동리스부채
27,676
42,362
42,362
-
-
-
-

파생금융부채
4,672,730
4,672,730
1,238,750
3,433,980
-
-
-

소 계
32,860,038
40,637,254
9,454,479
5,582,774
525,000
25,075,000
-

비유동부채

비유동리스부채
155,111
166,261
-
-
45,818
120,443
-

기타비유동금융부채
89,162
89,162
-
-

-
89,162

소 계
244,273
255,423
-
-
45,818
120,443
89,162

합 계
33,104,311
40,892,677
9,454,479
5,582,774
570,818
25,195,443
89,162

마. 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업 내의 타사와 마찬가지로 회사는 조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간 종료일 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다
 (단위: 천원).

구 분
당기말
전기말

총차입금(A)(주1)
52,164,695
27,684,898

현금및현금성자산(B)
14,705,435
18,229,104

순부채(C=A-B)
37,459,260
9,455,794

자본총계(D)
76,126,123
35,935,017

총자본(E=C+D)
113,585,383
45,390,811

자본조달비율(F=C/E)
32.98%
20.83%

(주1) 총차입금에는 파생금융부채 및 리스부채를 포함하였습니다.

6. 경영상의 주요계약 등
 (단위 : 천원)

회사명
계약상대방
계약의 목적 및 내용
계약체결시기
계약금액

우리들
휴브레인(주)
다미팜(주)
타법인 주식 취득
2017.04.06
2,000,000

우리들
휴브레인(주)
(주)그린벨
시스템즈
타법인 주식 취득
2017.05.31
4,851,215

우리들
휴브레인(주)
(주)그린벨
시스템즈
타법인 주식 취득
2017.06.29
9,561

우리들
휴브레인(주)
(주)비비비
타법인 주식 취득
2019.05.17
7,500,026

7. 연구개발활동
가. 연구개발비용
 (단위 : 천원)

과목
제12기
제11기
제10기
비고

연구개발비용 계
-
24,000
275,424
-

(정부보조금)
-
(6,652)
(166,479)
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용 계÷당기매출액×100]
0.0%
0.0%
0.8%
-

8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권관련

종류
취득일
제목 및 내용
존속기간 만료일
상용화 여부
/매출기여도
향후 기대효과

특허권
2013.09.30
줄기세포의 골분화 유도용 조성물 및 이를 이용한 골분화 증가방법
2031.05.19
-
-

특허권
2014.01.21
줄기세포의 골분화 유도용 조성물 및 이를 이용한 골분화 증가방법
2032.03.13
-
-

특허권
2014.01.20
피부재생용 펩타이드, 이를 포함하는 화장품 조성물 및 이를 이용한 피부재생 방법
2033.09.10
-
-

특허권
2014.04.25
줄기세포의 골분화 유도용 조성물 및 이를 이용한 골분화 증가방법
2031.05.19
-
-

특허권
2015.11.12
알루미늄 이온과 바이러스 벡터의 복합체 조성물 및 이를 이용한 세포 내 바이러스 벡터의 전달방법
2033.01.17
-
-

특허권
2017.07.11
식물 추출물을 포함하는 탈모 방지 및 발모 개선용 조성물
2035.11.12
-
-

특허권
2017.10.31
식물추출물을 포함하는 염증 개선용 조성물
2035.11.12
-
-

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

※ 피트니스 서비스 부문의 영업중단을 반영하여, 비교표시하는 전기의 중단영업이익(손실)을 소급하여 수정하였습니다.

※ 2019년 3월 21일 종속회사투자주식 매각을 반영하여
, 비교표시하는 전기와 전전기의 중단영업이익(손실)을 소급하여 수정하였습니다.

※
전기 및 전전기는 종전 기준서인
K-IFRS 1017호에 따라 작성하였습니다.

 (단위 : 원)

과목
제12기
제11기
제10기

[유동자산]
34,464,124,327
45,588,928,214
54,271,756,204

[비유동자산]
103,828,692,943
24,215,779,483
7,168,543,447

자산총계
138,292,817,270
69,804,707,697
61,440,299,651

[유동부채]
58,832,292,334
33,200,514,899
42,505,408,314

[비유동부채]
3,334,401,680
669,175,425
423,784,954

부채총계
62,166,694,014
33,869,690,324
42,929,193,268

[지배기업 소유주지분]
76,040,898,457
35,818,454,975
18,391,105,074

자본금
26,780,080,000
17,565,849,500
12,149,009,500

자본잉여금
71,658,137,415
47,681,579,670
34,151,402,702

기타자본
3,484,744,511
7,718,183,584
4,417,675,688

이익잉여금(결손금)
(25,882,063,469)
(37,147,157,779)
(32,326,982,816)

[비지배지분]
85,224,799
116,562,398
120,001,309

자본총계
76,126,123,256
35,935,017,373
18,511,106,383

매출액
26,895,986,464
56,155,488,904
33,587,731,074

영업이익(손실)
(2,440,808,358)
(81,996,573)
(6,348,513,749)

계속영업이익(손실)

11,727,542,006
(4,042,868,655)
(11,245,134,366)

중단영업이익(손실)

(506,426,841)
(763,358,342)
(864,707,226)

연결총당기순이익(손실)
11,221,115,165
(4,806,226,997)
(12,109,841,592)

지배기업 소유주지분
11,252,452,764
(4,802,788,086)
(12,042,294,449)

비지배지분
(31,337,599)
(3,438,911)
(67,547,143)

연결주당순이익(손실)
269
(195)
(526)

연결에 포함된 회사수
3
1
1

나. 요약 재무정보

※ 피트니스 서비스 부문의 영업중단을 반영하여, 비교표시하는 전기와 전전기의 중단영업이익(손실)을 소급하여 수정하였습니다.

※
전전기는 종전 기준서인
K-IFRS 1017호에 따라 작성하였습니다.

(단위 : 원)

과목
제12기
제11기
제10기

[유동자산]
21,561,735,936
36,202,328,544
42,048,038,176

[비유동자산]
104,596,749,465
24,206,895,968
7,333,925,531

자산총계
126,158,485,401
60,409,224,512
49,381,963,707

[유동부채]
51,113,288,999
24,504,498,696
30,543,081,640

[비유동부채]
811,703,406
404,687,228
316,723,218

부채총계
51,924,992,405
24,909,185,924
30,859,804,858

자본금
26,780,080,000
17,565,849,500
12,149,009,500

자본잉여금
71,658,137,415
47,681,579,670
30,563,740,000

기타자본
3,414,996,932
7,656,875,646
8,161,187,055

이익잉여금(결손금)
(27,619,721,351)
(37,404,266,228)
(32,351,777,706)

자본총계
74,233,492,996
35,500,038,588
18,522,158,849

종속·관계·공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

매출액
6,623,821,847
8,219,793,129
11,376,951,835

영업이익(손실)
(1,627,477,303)
(417,290,814)
(4,691,946,220)

계속영업이익(손실)
10,301,641,505
(4,330,521,407)
(11,575,822,592)

중단영업이익(손실)
(506,426,841)
(704,580,238)
(279,711,955)

당기순이익(손실)
9,795,214,664
(5,035,101,645)
(11,855,534,547)

주당순이익(손실)
234
(205)
(518)

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 12 기 2020.12.31 현재

제 11 기 2019.12.31 현재

제 10 기 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 12 기

제 11 기

제 10 기

자산

유동자산

34,464,124,327

45,588,928,214

54,271,756,204

현금및현금성자산

14,705,435,485

18,229,104,390

35,208,968,504

매출채권 및 기타유동채권

4,766,203,350

10,214,734,191

11,172,912,124

기타유동금융자산

8,090,514,091

12,604,260,370

1,398,793,337

기타유동자산

1,726,692,818

530,700,458

470,414,113

재고자산

3,269,528,601

3,902,206,177

5,591,750,609

당기법인세자산

212,786,849

102,313,269

11,974,870

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

1,692,963,133

5,609,359

416,942,647

비유동자산

103,828,692,943

24,215,779,483

7,168,543,447

기타비유동금융자산

784,146,065

474,118,287

707,532,423

비유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

85,633,660,420

14,242,034,126

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

528,064,953

1,560,523,615

1,833,869,711

관계기업에 대한 투자자산

14,613,203,841

3,507,950,663

유형자산

1,149,184,432

2,218,756,442

2,483,924,904

사용권자산

539,693,000

192,252,514

영업권

630,636,303

630,636,303

영업권 이외의 무형자산

87,777,100

1,389,507,533

1,394,838,326

투자부동산

492,963,132

이연법인세자산

117,741,780

자산총계

138,292,817,270

69,804,707,697

61,440,299,651

부채

유동부채

58,832,292,334

33,200,514,899

42,505,408,314

매입채무

4,312,231,935

4,579,607,733

4,473,396,930

기타유동금융부채

823,395,054

750,641,673

1,498,030,755

단기차입금

1,887,670,335

4,369,559,745

8,459,913,632

유동성전환사채

23,249,625,124

18,459,821,513

21,908,659,813

유동파생상품부채

26,469,458,117

4,672,730,000

4,904,350,000

유동리스부채

127,703,453

27,675,957

기타유동부채

1,962,208,316

340,478,278

712,947,447

매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된 부채

548,109,737

비유동부채

3,334,401,680

669,175,425

423,784,954

퇴직급여부채

394,229,260

351,310,794

356,284,954

기타비유동금융부채

1,851,278,338

89,161,953

67,500,000

비유동리스부채

430,238,625

155,111,212

이연법인세부채

658,655,457

73,591,466

부채총계

62,166,694,014

33,869,690,324

42,929,193,268

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

76,040,898,457

35,818,454,975

18,391,105,074

자본금

26,780,080,000

17,565,849,500

12,149,009,500

주식발행초과금

71,658,137,415

47,681,579,670

30,563,740,000

기타자본구성요소

3,484,744,511

7,718,183,584

8,005,338,390

이익잉여금(결손금)

(25,882,063,469)

(37,147,157,779)

(32,326,982,816)

비지배지분

85,224,799

116,562,398

120,001,309

자본총계

76,126,123,256

35,935,017,373

18,511,106,383

자본과부채총계

138,292,817,270

69,804,707,697

61,440,299,651

연결 포괄손익계산서

제 12 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 11 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 10 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 12 기

제 11 기

제 10 기

수익(매출액)

26,895,986,464

56,155,488,904

33,587,731,074

제품매출액

844,939,125

1,296,477,255

상품매출액

22,671,837,480

49,381,605,924

27,158,922,105

기타수익(매출액)

4,224,148,984

5,928,943,855

5,132,331,714

매출원가

24,433,357,921

51,853,327,135

31,605,755,583

제품매출원가

0

667,774,497

1,793,493,719

상품매출원가

20,663,095,801

45,339,475,694

24,999,069,899

기타수익(매출액)에 대한 매출원가

3,770,262,120

5,846,076,944

4,813,191,965

매출총이익

2,462,628,543

4,302,161,769

1,981,975,491

판매비와관리비

4,903,436,901

4,384,158,342

8,330,489,240

영업이익(손실)

(2,440,808,358)

(81,996,573)

(6,348,513,749)

기타이익

366,439,258

1,349,013,945

19,405,261

기타손실

743,655,092

1,393,318,922

3,588,113,319

금융수익

17,710,291,118

2,173,998,275

477,289,789

금융원가

5,119,107,628

5,901,567,503

1,978,727,558

관계기업투자손익

2,537,066,288

법인세비용차감전순이익(손실)

12,310,225,586

(3,853,870,778)

(11,418,659,576)

법인세비용

582,683,580

188,997,877

(173,525,210)

계속영업이익(손실)

11,727,542,006

(4,042,868,655)

(11,245,134,366)

중단영업이익(손실)

(506,426,841)

(763,358,342)

(864,707,226)

당기순이익(손실)

11,221,115,165

(4,806,226,997)

(12,109,841,592)

기타포괄손익

(322,197,527)

(301,348,286)

(196,178,131)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(322,197,527)

(301,348,286)

(196,178,131)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

12,641,546

(17,386,877)

(45,251,682)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

(334,839,073)

(283,961,409)

(150,926,449)

총포괄손익

10,898,917,638

(5,107,575,283)

(12,306,019,723)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

11,252,452,764

(4,802,788,086)

(12,042,294,449)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(31,337,599)

(3,438,911)

(67,547,143)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

10,930,255,237

(5,104,136,372)

(12,238,472,580)

총 포괄손익, 비지배지분

(31,337,599)

(3,438,911)

(67,547,143)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

269

(195)

(526)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

281

(164)

(488)

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(12)

(31)

(38)

연결 자본변동표

제 12 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 11 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 10 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

10,776,797,000

23,947,255,245

4,037,314,839

(20,239,436,685)

18,521,930,399

187,548,452

18,709,478,851

당기순이익(손실)

(12,042,294,449)

(12,042,294,449)

(67,547,143)

(12,109,841,592)

지분의 발행

1,372,212,500

6,616,484,755

7,988,697,255

7,988,697,255

복합금융상품 발행

4,118,950,000

4,118,950,000

4,118,950,000

복합금융상품 전환

기타포괄손익

(150,926,449)

(45,251,682)

(196,178,131)

(196,178,131)

연결대상범위의 변동

2018.12.31 (기말자본)

12,149,009,500

30,563,740,000

8,005,338,390

(32,326,982,816)

18,391,105,074

120,001,309

18,511,106,383

2019.01.01 (기초자본)

12,149,009,500

30,563,740,000

8,005,338,390

(32,326,982,816)

18,391,105,074

120,001,309

18,511,106,383

당기순이익(손실)

(4,802,788,086)

(4,802,788,086)

(3,438,911)

(4,806,226,997)

지분의 발행

300,300,000

660,861,620

961,161,620

961,161,620

복합금융상품 발행

2,525,190,000

2,525,190,000

2,525,190,000

복합금융상품 전환

5,116,540,000

16,456,978,050

(2,745,540,000)

18,827,978,050

18,827,978,050

기타포괄손익

(275,681,465)

(17,386,877)

(293,068,342)

(293,068,342)

연결대상범위의 변동

208,876,659

208,876,659

208,876,659

2019.12.31 (기말자본)

17,565,849,500

47,681,579,670

7,718,183,584

(37,147,157,779)

35,818,454,975

116,562,398

35,935,017,373

2020.01.01 (기초자본)

17,565,849,500

47,681,579,670

7,718,183,584

(37,147,157,779)

35,818,454,975

116,562,398

35,935,017,373

당기순이익(손실)

11,252,452,764

11,252,452,764

(31,337,599)

11,221,115,165

지분의 발행

1,580,363,500

3,109,538,229

4,689,901,729

4,689,901,729

복합금융상품 발행

복합금융상품 전환

7,633,867,000

20,867,019,516

(3,898,600,000)

24,602,286,516

24,602,286,516

기타포괄손익

(334,839,073)

12,641,546

(322,197,527)

(322,197,527)

연결대상범위의 변동

2020.12.31 (기말자본)

26,780,080,000

71,658,137,415

3,484,744,511

(25,882,063,469)

76,040,898,457

85,244,799

76,126,123,256

연결 현금흐름표

제 12 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 11 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 10 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 12 기

제 11 기

제 10 기

영업활동현금흐름

3,794,995,862

1,244,910,381

(2,708,019,619)

영업으로부터 창출된 현금

3,606,473,701

2,483,549,353

(1,667,597,520)

이자수취(영업)

895,632,863

665,369,007

68,327,561

이자지급(영업)

(629,352,844)

(1,832,637,482)

(1,032,393,630)

배당금수취(영업)

693,066,375

18,967,902

법인세납부(환급)

(108,093,169)

(90,338,399)

(76,356,030)

중단사업관련 영업현금흐름

(662,731,064)

투자활동현금흐름

(57,487,903,489)

(29,350,414,634)

(452,828,293)

대여금의 감소

237,634,000

단기금융상품의 처분

10,000,000,000

1,362,000,000

30,680,000,000

단기보증금의 감소

148,874,400

1,522,521,658

장기금융상품의 처분

125,760,084

47,664,810

장기대여금및수취채권의 처분

2,430,221

2,393,821

2,357,957

유형자산의 처분

11,492,015

24,874,794

45,248,815

무형자산의 처분

1,359,000,000

관계기업에 대한 투자자산의 처분

5,729,422,745

비유동매도가능금융자산의 처분

28,916,499,255

10,744,500,858

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

740,000,000

장기보증금의 감소

137,523,100

265,166,000

94,525,820

대여금의 증가

(5,180,000,000)

(2,477,634,000)

단기금융상품의 취득

(10,962,000,000)

(31,463,500,000)

단기보증금의 증가

(1,016,832,959)

장기금융상품의 취득

(48,472,000)

(77,228,000)

유형자산의 취득

(90,965,901)

(61,698,681)

(118,808,946)

무형자산의 취득

(70,170,000)

(64,155,000)

비유동매도가능금융자산의 취득

(84,701,447,648)

(25,442,516,000)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(14,099,100,000)

(3,146,730,000)

장기보증금의 증가

(271,030,989)

(122,567,910)

(29,652,800)

통화선도부채의 감소

(28,920,826)

중단사업관련 투자현금흐름

28,443,713

(46,048,822)

재무활동현금흐름

50,169,238,722

11,125,640,139

36,974,617,167

주식의 발행

996,583,870

7,999,998,875

신주발행비 지급

(35,422,250)

(11,301,620)

단기차입금의 증가

(2,336,246,786)

11,005,595,798

16,134,253,669

전환사채의 증가

48,000,000,000

15,000,000,000

30,000,000,000

단기차입금의 상환

(15,116,000,009)

(16,431,018,562)

단기보증금의 감소

기타금융부채의 감소

(131,311,601)

(725,117,270)

(717,315,195)

상환우선주 발행

4,636,797,109

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

현금및현금성자산의순증가(감소)

(3,523,668,905)

(16,979,864,114)

33,813,769,255

기초현금및현금성자산

18,229,104,390

35,208,968,504

1,395,199,249

기말현금및현금성자산

14,705,435,485

18,229,104,390

35,208,968,504

3. 연결재무제표 주석

주석

제 12(당)기 : 2020년 12월 31일 현재

제 11(전)기 : 2019년 12월 31일 현재

우리들휴브레인 주식회사와 그 종속기업

1. 일반 사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 우리들휴브레인 주식회사(이하 '당사') 및
주식회사 그린벨시스템즈를 포함한 3개의 종속기업(이하 우리들휴브레인 주식회사와 그 종속기업을 일괄하여 '연결회사')을 연결대상으로 하고, 비케이엘투자조합 등
4개
관계기업을 지분법적용대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

(1) 지배기업의 개요

당사는 2009년 12월 1일자로 우리들제약 주식회사의 메디컬사업부문의 인적분할을 통해 설립되었으며, 2009년 12월 30일에 한국거래소 유가증권시장에 주식을 재상장하였습니다.

당
사는
경기도 화성시에 본사, 서울에 사무소를 두고있으며 의료기기, 의약품 판매업 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다
.

당사의
당기말 현재의 자본금은

26,780백
만원
이며, 주요 주주의 구성 현황은 다음과같습니다.

주 주 명
당기말
전기말

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

그린러스크투자조합
3,160,727
5.90
-
-

스노우월드투자조합
-
-
2,744,425
7.81

기타주주
50,399,433
94.10
32,387,274
92.19

합 계
53,560,160
100.00
35,131,699
100.00

당기 중 2020년 3월 28일 제3자배정 유상증자로 인해 최대주주가 그린러스크투자조합으로 변경되었습니다.

(2) 종속기업의 현황

1) 보고기간 종료일 현재 당사의 종속기업 중 연결재무제표 작성 대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
설립국가
유효지분율
결산월
취득가액
순자산지분가액

㈜그린벨시스템즈
대한민국
95.33%
12월
5,804,616
1,784,138

글로벌투자펀드2호
대한민국
99.80%
12월
500,000
500,000

플레어투자조합
대한민국
63.27%
12월
3,100,000
3,112,256

2) 보고기간 종료일 현재 연결대상 종속기업의 재무정보는 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익

㈜그린벨시스템즈
12,018,750
10,147,123
1,871,627

20,274,765

(670,399)

글로벌투자펀드2호
501,002
-
501,002
-
2

플레어투자조합
4,941,405
22,033
4,919,372
-
19,372

<전기>

(단위: 천원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순손익

㈜그린벨시스템즈
16,778,090
14,267,815
2,510,275
47,935,696
(73,568)

3) 당기 중 연결대상 종속기업의 변동내역은 다음와 같습니다.

회사명
변동내역
변동사유

글로벌투자펀드2호
신규연결편입
지분취득

플레어투자조합
신규연결편입
지분취득

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 연결재무제표 작성기준

연결회사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결재무제표 작성
에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

사업의 정의를 충족하기 위해서는 산출물의 창출에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어야 하며, 산출물에서 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 비슷한 자산의 집합에 집중되어 있는 경우에는 사업의 취득이 아니라고 간주할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다
.
해
당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여예외규정을 추가하였습니다. 예외규정에서는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피
효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 재무제표 발행
승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결회사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해 당
기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다
.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다
.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니
다.
연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 연결기준

1) 종속기업
종속기업은 연결회사가 재무 및 영업 정책을 결정할 수 있는 능력이 있는 모든 회사 (특수목적기업을 포함)이며, 일반적으로는 과반수 의결권을 보유하고 있는 경우가 해당됩니다. 현재 시점에서 행사 또는 전환가능한 잠재적 의결권의 존재 여부 및 그 영향은 또한 지배 여부 평가시 고려됩니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결대상에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결대상에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리됩니다. 이전대가는 취득과 관련하여 취득일에 제공한 자산, 발행한 지분증권, 인수하거나 발생시킨 부채의 공정가치의 합으로 측정하고 있습니다. 이전대가는 조건부 대가 지급 약정으로부터 발생하는 자산 및부채의 공정가치를 포함하고 있습니다. 사업결합으로 취득한 식별 가능한 자산, 부채및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있으며 취득건별로 판단하여 연결회사는 비지배지분을 피취득자의 순자산 중 비례적 지분으로 측정하고 있습니다.

이전대가와 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산의 공정가액 중 지배지분을 초과하는 금액은 영업권으로 인식합니다. 만일 전자가 후자보다 작다면, 그 차액은 손익계산서에 직접 인식됩니다. 

연결회사 내 회사간에 발생하는 거래와 이로 인한 잔액 및 미실현손익은 제거됩니다.

2) 비지배지분
당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배회사의 소유주와 비지배지분에 귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배회사의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다. 또한 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배회사의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

3) 관계기업 
관계기업은 연결회사가 유의적인 영향력을 행사할 수 있으나 지배력은 없는 회사로서, 일반적으로 의결권 있는 주식의 20% 이상 50% 미만을 소유하고 있는 경우에 해당하는 회사입니다. 이러한 관계기업 투자는 최초에는 취득원가로 인식하며, 이후에는 지분법을 적용하여 회계처리합니다. 관계기업의 투자금액은 취득시 식별된 영업(손상차손 있을시 차감 후 순액)을 포함합니다.

관계기업 등 지분 취득 후 해당 회사의 손익에 대한 연결회사의 지분은 연결손익계산서에 인식하고, 취득 후 해당 회사의 잉여금 변동액 중 연결회사의 지분에 해당하는 금액은 연결회사의 잉여금으로 인식합니다. 이를 제외한 자본의 증감으로 인하여 관계기업 등의 지분 변동이 발생한 경우에는 연결회사의 기타자본항목(지분법자본변동)의 증감으로 처리하고 있습니다. 관계기업 등의 손실에 대한 연결회사의 지분이 무담보 채권을 포함한 관계기업 등 투자지분가액과 동일하거나 초과하게 되면 연결회사는 관계기업 등을 위해 대납하였거나 의무를 부담하게 된 경우를 제외하고는 더 이상의 손실을 인식하지 않습니다.

연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현손익은 연결회사의 관계기업 등에대한 지분에 해당하는 부분만큼을 제거하고 있습니다. 관계기업의 회계정책은 연결회사와 중요성의 관점에서 차이가 없는지 검토되었습니다.

(3) 재무제표 측정기준

연결회사의 재무제표는 금융상품 등 다른 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. 

(4) 기능통화와 표시통화

연결회사의 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)이며 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다.

(5) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

(6) 영업부문

연결회사의 영업부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을구분하고 있습니다. 주석

5에서 기술한 대로 3개의 보고부문이
있으며, 각 부문은 연결회사의 전략적 영업 단위들 입니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 제
품을제공하며 각영업 단위 별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고있습니다. 

최고경영자에게 보고되는 부문정보는 부문에 직접 귀속되는 항목과 합리적으로 배분할 수 있는 항목을 포함합니다. 배분되지 않은 항목은 주로 금융상품 및 차입금과 같은 공통자산, 부채 및 관련 비용과 법인세 자산과 부채 등입니다.

(7) 현금및현금성자산

연결회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있습니다.

(8) 재고자산

재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 다만, 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(9) 매각예정비유동자산

매각예정으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정합니다.

연결회사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래로 회수될 것이라면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주됩니다. 경영진은 자산의 매각계획을 확약해야 하며 분류시점에서 1년 이내에 매각완료요건이 충족될 것으로 예상되어야 합니다.

연결회사는 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오는 매각계획을 확약하는 경우, 매각 이후 연결회사가 종전 종속기업에 대한 비지배지분의 보유 여부에 관계없이 앞에서 언급한 조건을 충족한다면 해당 종속기업의 모든 자산과 부채를 매각예정으로 분류하고 있습니다.

연결회사가 관계기업에 대한 투자 전체 또는 일부의 매각계획을 확약하는 경우, 매각될 관계기업에 대한 투자 전체 또는 일부는 상기에서 언급된 매각예정분류기준을 충족하는 경우 매각예정으로 분류하고 있습니다.

(10) 금융자산

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.

모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다.

1) 금융자산의 분류

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.

·계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

·금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

·계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

·금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

상기에 기술한 내용에도 불구하고 연결회사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

·특정 요건을 충족하는 경우(아래 1-3) 참고) 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

·당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우(아래 1-4) 참고) 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

1-1) 상각후원가 및 유효이자율법

유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우를 제외하고는 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하되 기대신용손실은 고려하지 않고 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 총장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 신용조정 유효이자율은 기대신용손실을 고려한 기대현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 상각후원가로 할인하여 계산합니다.

금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하고최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다.

이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외한 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 계산합니다(후속적으로 신용이 손상된 금융자산은 제외). 후속적으로 신용이 손상된 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 만약 후속 보고기간에 신용이 손상된 금융상품의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 인식합니다.

취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 이자수익은 최초 인식시점부터 금융자산의 상각후원가에 신용조정 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 후속적으로 금융자산의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우에도 이자수익의 계산을 총장부금액 기준으로 변경하지 아니합니다.

이자수익은 당기손익으로 인식하며 금융수익 중 '이자수익' 항목으로 계상하고 있습니다.

1-2) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품

공정가치는 주석

4에
서 설명
하고 있는 방법에 따라 결정됩니다. 최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익,손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다.

1-3) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품

연결회사는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다.

다음의 경우 금융자산은 단기매매항목에 해당합니다.

·주로 단기간에 매각할 목적으로 취득하는 경우

·최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

·파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익익여금으로 대체됩니다.

지분상품에 대한 투자의 배당금이 명백하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 그러한 배당금은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식합니다. 배당금은 '금융이익' 항목으로 계상하고 있습니다.

1-4) 당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

·단기매매항목이 아니고 사업결합에서의 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대해 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하지 않은 경우 동 지분상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다(상기 1-3) 참고).

·상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하지 못하는 채무상품(상기 1-1) 및 1-2) 참고)은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정항목으로의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하는 경우에 측정 또는 인식상 발생하는 불일치('회계 불일치')를 제거하거나 유의적으로 감소시킨다면 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하는 채무상품을 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식한 순손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금이 포함되어 있으며 '기타영업외손익' 항목으로 계상하고 있습니다. 한편 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 이자수익은 '금융이익-기타' 항목으로 계상하고 있습니다. 공정가치는 주석

4에
서
설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다.

2) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융자산의 장부금액은 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다.

·상각후원가로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다.

·기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 경우(위험회피관계로 지정된 부분제외) 채무상품의 상각후원가의 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 이를 제외한 환율차이는 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

·당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다.

·기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 경우 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

3) 금융자산의 손상

연결회사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다.

연결회사는 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 연결회사의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를통해 조정됩니다.

이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 그러나 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 연결회사는 금융상품의 기대신용손실을 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다.

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다. 반대로 12개월 기대신용손실은 보고기간말 후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인해 기대되는 전체기간 기대신용손실의 일부를 의미합니다.

3-1) 신용위험의 유의적 증가

최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 보고기간 말의 금융상품에 대한 채무불이행 발생위험을 최초 인식일의 채무불이행 발생위험과 비교합니다. 이러한 평가를 하기 위해 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 과거 경험 및 미래전망 정보를 포함하여 합리적이고 뒷받침될 수 있는 양적ㆍ질적정보를 모두 고려합니다. 연결회사가 이용하는 미래전망 정보에는 경제전문가 보고서와 재무분석가, 정부기관, 관련 싱크탱크 및 유사기관 등에서 얻은 연결회사의 차입자가 영위하는 산업의 미래전망뿐 만 아니라 연결회사의 핵심영업과 관련된 현재 및 미래 경제정보에 대한 다양한 외부자료를 고려하는 것이 포함됩니다.

특히 최초 인식 후에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 다음의 사항을 고려하고 있습니다.

·금융상품의 (이용할 수 있는 경우) 외부 또는 내부 신용등급의 실제 또는 예상되는 유의적인 악화

·특정 금융상품의 신용위험에 대한 외부 시장지표의 유의적인 악화. 예를 들어 신용스프레드, 차입자에 대한 신용부도스왑가격의 유의적인 증가 또는 금융자산의 공정가치가 상각후원가에 미달하는 기간이나 정도

·차입자의 영업성과의 실제 또는 예상되는 유의적인 악화

·같은 차입자의 그 밖의 금융상품에 대한 신용위험의 유의적인 증가

·차입자의 규제상ㆍ경제적ㆍ기술적 환경의 실제 또는 예상되는 유의적인 불리한 변동으로서 채무를 지급할 수 있는 차입자의 능력에 유의적인 하락을 일으키는 변동

상기 사항에도 불구하고 연결회사는 보고기간 말에 금융상품이 낮은 신용위험을 갖는다고 결정하는 경우에는 해당 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 보고 있습니다. (1) 금융상품의 채무불이행 발생 위험이 낮고 (2) 단기적으로 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 강한 능력을 갖고 있으며 (3) 장기적으로는 경제 환경과 사업 환경의 불리한 변화 때문에 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 능력이 약해질 수도 있으나 반드시 약해지지는 않는 경우에금융상품이 낮은 신용위험을 갖는다고 결정합니다.

연결회사는 국제적인 통념에 따라 외부신용등급이 '투자등급'에 해당하는 금융자산 또는 외부신용등급을 이용할 수 없는 경우에 내부등급이 '정상'에 해당하는 금융자산은 낮은 신용위험을 갖는다고 판단합니다. '정상'은 거래상대방이 견실한 재무상태를가지고 있으며 연체된 금액이 없다는 것을 의미합니다.

금융보증계약의 경우 연결회사가 취소 불가능한 약정의 당사자가 된 날이 손상 목적의 금융상품을 평가하기 위한 목적의 최초 인식일입니다. 금융보증계약의 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 특정 채무자가 계약을 이행하지 못할 위험의 변동을 고려합니다.

연결회사는 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 판단하기 위해 사용되는 요건의 효과성을 정기적으로 검토하고 있으며, 그러한 요건이 연체가 되기 전에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 판단할 수 있다는 확신을 갖는데 적절하도록 그러한 요건을 수정하고 있습니다.

3-2) 채무불이행의 정의

연결회사는 과거 경험상 다음 기준 중 하나를 충족하는 금융자산은 일반적으로 회수가능하지 않다는 점을 나타내므로, 다음 사항들은 내부 신용위험관리목적상 채무불이행 사건을 구성하는 것으로 간주합니다.

· 차입자가 계약이행조건을 위반한 경우

상기의 분석과 무관하게 연결회사는 채무불이행을 더 늦게 인식하는 요건이 보다 적절하다는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보가 없다면 금융자산이 90일을 초과하여 연체하는 경우에 채무불이행이 발생하였다고 간주합니다.

3-3) 신용이 손상된 금융자산

금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 생긴 경우에 해당 금융자산의 신용은 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음의 사건에 대한 관측 가능한 정보를 포함하고 있습니다.

① 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움

② 채무불이행이나 연체 같은 계약위반 (상기 3-2) 참고)

③ 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 계약상 이유로 인한 차입조건의 불가피한 완화

④ 차입자의 파산 가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐

⑤ 재무적 어려움으로 해당 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

3-4) 제각정책

차입자가 청산하거나 파산 절차를 개시하는 때 또는 매출채권의 경우 연체기간이 2년을 초과하는 때 중 빠른 날과 같이 차입자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있으며 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우에 금융자산을 제각합니다. 제각된 금융자산은 적절한 경우 법률 자문을 고려하여 연결회사의 회수절차에 따른 집행 활동의 대상이 될 수 있습니다.

3-5) 기대신용손실의 측정 및 인식

기대신용손실의 측정은 채무불이행 발생확률, 채무불이행시 손실률(즉 채무불이행이발생했을 때 손실의 크기) 및 채무불이행에 대한 노출액에 따라 결정됩니다. 채무불이행 발생확률 및 채무불이행시 손실률은 상기에서 기술한 바와 같이 과거정보에 기초하며 미래전망 정보에 의해 조정됩니다. 금융자산의 채무불이행에 대한 노출액은 보고기간 말 그 자산의 총장부금액을 나타내며, 금융보증계약의 경우 보고기간 말의 사용금액에 과거 추세와 채무자의 특정 미래 재무적 필요성에 대한 연결회사의 이해 및 기타 관련된 미래전망 정보에 기초한 채무불이행 시점까지 미래에 사용될 것으로 예상되는 금액을 포함하고 있습니다.

금융자산의 경우 기대신용손실은 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 최초 유효이자율로 할인한 금액입니다. 리스채권의 경우 기대신용손실을 산정하기 위한 현금흐름은 기업회계기준서제1116호 '리스'에 따라 리스채권을 측정할 때 사용한 현금흐름과 일관됩니다.

금융보증계약의 경우 는 보증대상 금융상품의 계약조건에 따라 채무자의 채무불이행사건에 대해서만 지급할 것을 요구받으며, 기대신용손실은 발생한 신용손실에 대해 피보증인에게 변제할 것으로 예상되는 금액에서 피보증인, 채무자, 그 밖의 제삼자에게서 수취할 것으로 예상되는 금액을 차감하여 산정하고 있습니다.

전기에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품에 대한 손실충당금을 측정하였으나 당기에 더는 전체기간 기대신용손실의 요건에 해당하지 않는다고 판단하는 경우에는 당기말에 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다(간편법 적용 대상 금융자산 제외).

모든 금융자산에 대한 손상 관련 손익은 당기손익으로 인식하며 손실충당금 계정을 통해 해당 자산의 장부금액을 조정합니다. 다만 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자의 경우에는 기타포괄손익으로 인식하여 손익누계액에 누적되며 재무상태표에서 금융자산의 장부금액을 줄이지 아니합니다.

4) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결회사는당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결회사는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고있습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다.

(11) 금융부채와 지분상품

1) 금융부채ㆍ자본 분류
 채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 연결회사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 

자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 복합금융상품

연결회사는 발행한 복합금융상품(전환사채)을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 확정수량의 자기지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산의 교환을 통해 결제될 전환권옵션은 지분상품입니다.

요소의 공정가치는 발행일 현재 조건이 유사한 일반사채에 적용하는 시장이자율을 이용하여 추정하고 있습니다. 이 금액은 전환으로 인하여 소멸될 때까지 또는 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가 기준으로 부채로 기록하고 있습니다.

자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되고 후속적으로 재측정되지 않습니다. 또한 자본으로 분류된 전환권옵션(전환권대가)은 전환권옵션이 행사될 때까지 자본에 남아있으며, 전환권옵션이 행사되는 경우 자본으로 인식한 금액은 주식발행초과금으로 대체하고 있습니다. 전환사채가 지분상품으로 전환되거나 전환권이 소멸되는 때에 당기손익으로 인식될 손익은 없습니다.

전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 총 발행금액에 비례하여 부채요소와 자본요소에 배분하고 있습니다. 자본요소와 관련된 거래원가는 자본에서 직접 인식하고, 부채요소와 관련된 거래원가는 부채요소의 장부금액에 포함하여 전환사채의 존속기간 동안 유효이자율법에 따라 상각하고 있습니다.

4) 금융부채

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다.

5) 당기손익-공정가치측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다.

다음의 경우 금융부채는 단기매매항목에 해당합니다.

·주로 단기간에 재매입할 목적으로 부담하는 경우

·최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

·파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정할 수 있습니다.

·당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우

· 금융부채가 연결회사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

·금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1109호에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식항목으로 지정할 수 있는 경우

당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치측정금융부채에 대해 지급한 이자비용은 '당기손익-공정가치측정금융부채 관련손익'의 항목으로 '기타영업외비용’에서 인식하고 있습니다.

그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.

공정가치는
주
석
4
에

서
설명하
고 있는 방법에 따라 결정됩니다.

6) 상각후원가측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.

유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 금융부채의 상각후원가와 정확히 일치시키는 이자율입니다.

7) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

·기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금(상기 '금융자산' 참고)

·최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

8) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융부채는 보고기간 말 시점의 상각후원가로 측정하며 외화환산손익은 금융상품의 상각후원가에 기초하여 산정됩니다. 위험회피관계로 지정된 부분을제외한 금융부채의 외화환산손익은 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 외화위험을 회피하기 위한 위험회피수단으로 지정된 경우에 외화환산손익은기타포괄손익으로 인식되며 자본에 별도의 항목으로 누적됩니다.

외화로 표시되는 금융부채의 공정가치는 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융부채의 경우 외화환산요소는 공정가치손익의 일부를 구성하며 당기손익으로 인식됩니다(위험회피관계로 지정된 부분 제외).

9) 금융부채의 제거

연결회사는 연결회사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

기존 대여자와 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환한 경우에 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 금융부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 이와 마찬가지로 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 지급한 수수료에서 수취한 수수료를 차감한 수수료 순액을 포함한 새로운 조건에 따른 현금흐름을 최초 유효이자율로 할인한 현재가치가 기존 금융부채의 나머지 현금흐름의 현재가치와 적어도 10% 이상이라면 조건이 실질적으로 달라진 것으로 간주합니다. 조건변경이 실질적이지 않다면 조건변경 전 부채의 장부금액과 조건변경 후 현금흐름의 현재가치의 차이는 변경에 따른 손익으로 '기타영업외손익' 항목으로 인식합니다.

(12) 파생상품

연결회사는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하지않거나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 법적인 권리가 없거나 상계할 의도가 없다면 재무상태표상 파생상품은 상계하지 아니합니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

1) 내재파생상품

내재파생상품은 파생상품이 아닌 주계약을 포함하는 복합상품의 구성요소로, 복합상품의 현금흐름 중 일부를 독립적인 파생상품의 경우와 비슷하게 변동시키는 효과를 가져옵니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 금융자산을 주계약으로 포함하는 복합계약에 내재된 파생상품은 분리하지 아니합니다. 복합계약 전체를 기준으로 분류하며 상각후원가나 공정가치로 후속측정합니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 금융자산이 아닌 주계약(예를 들어 금융부채)을 포함하는 복합계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품이 파생상품의 정의를 충족하고 내재파생상품의 특성ㆍ위험이 주계약의 특성ㆍ위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 주계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 별도의 파생상품으로 회계처리합니다.

내재파생상품과 관련되어 있는 복합계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다.

2) 위험회피회계

연결회사는 특정 파생상품을 외화 및 이자율위험과 관련하여 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 또는 해외사업장순투자위험회피에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 확정계약의 외화위험회피는 현금흐름위험회피로 회계처리하고 있습니다.

연결회사는 위험회피 개시시점에 위험회피를 수행하는 위험관리의 목적과 전략에 따라 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 연결회사는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다. 위험회피관계가 다음의 위험회피효과에 대한 요구사항을 모두 충족하는 경우에 효과적입니다.

·위험회피대상항목과 위험회피수단 사이에 경제적 관계가 있는 경우

·신용위험의 효과가 위험회피대상항목과 위험회피수단의 경제적 관계로 인한 가치변동보다 지배적이지 않은 경우

·위험회피관계의 위험회피비율이 연결회사가 실제로 위험을 회피하는 위험회피대상항목의 수량과 위험회피대상항목의 수량의 위험을 회피하기 위해 연결회사가 실제사용하는 위험회피수단의 수량의 비율과 같은 경우

위험회피관계가 위험회피비율과 관련된 위험회피 효과성의 요구사항을 더는 충족하지 못하지만 지정된 위험회피관계에 대한 위험관리의 목적이 동일하게 유지되고 있다면, 위험회피관계가 다시 적용조건을 충족할 수 있도록 위험회피관계의 위험회피비율을 조정하고 있습니다(위험회피 재조정).

연결회사는 선도계약의 공정가치 전체(즉 선도요소 포함) 변동을 선도계약을 포함하는 위험회피관계 전체에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

연결회사는 예상거래를 위험회피하기 위해 옵션계약을 이용하는 경우에 옵션의 내재가치만 위험회피수단으로 지정하였습니다. 기업회계기준서 제1039호에서는 옵션의 공정가치 중 시간가치 변동(즉 지정되지 않은 요소)는 즉시 당기손익으로 인식되었습니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 위험회피대상항목과 관련된 옵션의 시간가치변동('대응된 시간가치')은 기타포괄손익으로 인식하고 자본의 자본에 누적된 금액은위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 당기손익으로 재분류되거나 자본에서 제거하고 비금융항목의 장부금액에 직접 포함됩니다.

연결회사는 옵션계약의 내재가치만을 위험회피수단으로 지정하였습니다(즉 시간가치는 제외). 대응된 옵션의 시간가치는 기타포괄손익으로 인식하며 위험회피원가적립금에누적됩니다. 위험회피대상항목이 거래와 관련된 것이라면 시간가치는 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미칠 때 당기손익으로 재분류됩니다. 위험회피대상항목이기간과 관련된 것이라면 위험회피원가적립금에 누적된 금액은 합리적인 기준에 따라당기손익으로 재분류되며, 연결회사는 정액 상각을 적용하고 있습니다. 재분류된 금액은 위험회피대상항목과 동일한 항목으로 당기손익에 인식됩니다. 위험회피대상항목이 비금융항목인 경우 위험회피원가적립금에 누적된 금액은 자본에서 직접 제거하며인식된 비금융항목의 최초 장부금액에 포함됩니다. 또한 위험회피원가적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래 기간에 회복되지 않을 것으로 예상된다면 그금액은 즉시 당기손익으로 재분류됩니다.

3) 공정가치위험회피

적격한 위험회피수단의 손익은 당기손익으로 인식합니다. 다만 위험회피수단이 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품을 위험회피하는 경우 위험회피수단의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

공정가치로 측정되지 않는 위험회피대상항목의 장부금액은 회피대상위험에서 기인한 공정가치 변동에 따라 조정되며 당기손익으로 인식됩니다. 기타포괄손익-공정가치측정채무상품의 경우 이미 장부금액이 공정가치에 해당하므로 장부금액 조정 없이회피대상위험으로 인한 손익을 기타포괄손익이 아닌 당기손익으로 인식합니다. 위험회피대상항목이 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품인 경우 회피대상위험으로 인한 손익을 위험회피수단과 대응시키기 위해 기타포괄손익에 남겨두고 있습니다.

회피대상위험으로 인한 손익이 당기손익으로 인식되는 경우 위험회피대상항목과 관련된 항목으로 인식됩니다.

위험회피관계(또는 위험회피관계의 일부)가 (해당사항이 있다면, 위험회피관계의 재조정을 고려한 후에도) 적용조건을 충족하지 않는 경우에만 위험회피회계를 중단합니다. 이는 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ종료ㆍ행사된 경우도 포함하며, 중단은 전진적으로 회계처리합니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식합니다.

4) 현금흐름위험회피

연결회사는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품 및 기타 적격한위험회피수단의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인부분은 위험회피 개시시점부터의 위험회피대상항목의 공정가치 누적 변동분을 한도로 하여 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고, 포괄손익계산서상 '기타손익'항목으로 처리하고 있습니다.

이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며,재분류된 금액은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다. 이러한 이전은 기타포괄손익에 영향을 미치지 아니합니다. 또한 현금흐름위험회피적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래 기간에 회복되지 않을 것으로 예상된다면 그 금액은 즉시 당기손익으로 재분류됩니다.

위험회피관계(또는 위험회피관계의 일부)가 (해당사항이 있다면, 위험회피관계의 재조정을 고려한 후에도) 적용조건을 충족하지 않는 경우에만 위험회피회계를 중단합니다. 이는 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ종료ㆍ행사된 경우도 포함하며, 중단은 전진적으로 회계처리합니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(13) 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되어 자산의 취득시점이나 건설시점에서 지급한 현금 또는 현금성자산이나 제공한 기타 대가의 공정가치, 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가 등을 포함합니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결회사에 유입될 가능성이높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 모든 수선 및 유지비는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 토지는 감가상각을 하고 있지 아니하며, 그 외 자산의 감가상각액은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다.

과 목
내용연수(년)
상각방법

건물
40년
정액법

구축물
20년
정액법

차량운반구
5년
정액법

공기구비품
5년
정액법

시설장치
5년
정액법

연결회사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하고 필요한경우 조정을 하고 있습니다. 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 즉시 감소시키고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 손익계산서의 '기타수익(비용)'으로 표시하고 있습니다.

(14) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식 시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부가액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성있게 측정 할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부가액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속 지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선.유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않습니다.

(15) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산원가의 일부로자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 특정차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다. 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

(16) 무형자산

1) 연구 및 개발

연구 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 신제품, 신기술 등의개발 비용 중 개별적으로 식별가능하고 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높은 비용은 다음 요건을 모두 충족하는 경우에 무형자산으로 인식하고 있습니다

- 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성

- 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도

- 무형자산을 사용하여 판매할 수 있는 기업의 능력

- 무형자산이 미래경제적 효익을 창출하는 방법을 증명 가능

- 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수 가능성

- 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정 가능

상기 조건을 충족하지 아니하는 기타 개발 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 이전에 비용으로 인식한 개발비는 이후에 자산으로 인식되지 아니합니다. 자본화된 개발비는 무형자산으로 인식하고 사용 또는 판매 가능시점부터 내용연수(5년) 동안 정액법으로 상각하며, 손상 검사를 하고 있습니다.

2) 회원권
회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

3) 기타의무형자산
개별적으로 취득한 상표권과 라이선스는 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 상표권과 라이선스는 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 상표권과 라이선스는 추정내용연수인 5년 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각하고 있습니다.

취득한 컴퓨터소프트웨어 라이선스는 특정 소프트웨어를 취득하고 사용하기 위해 발생한 원가를 기준으로 자본화 합니다. 발생한 원가는 추정내용연수인 5년 동안 상각하고 있습니다

(17) 비금융자산의 손상

연결회사는 매 보고기간종료일에 손상징후의 존재 여부를 검토하고 있으며 손상징후가 파악되면 자산의 회수가능성을 추정하여 손상 여부를 검토하고 있습니다. 다만, 매년손상검사가 요구되는 일부 자산에 대해서는 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별 자산별로 측정하나, 개별 자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우에는 현금창출단위별로 측정하고 있습니다.

자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 이를 손상차손으로 회계처리하고 있습니다. 한편, 자산의 사용가치는 해당 자산의 기대미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 산정하고 있으며, 자산의 순공정가치는 가치 승수, 공개시장에서 거래되는 대용기업 주식의 가격 또는 다른 이용가능한 공정가치에 대한 지수 등을 사용한 적절한 평가기법을 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사는 손상차손을 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에반영하고 있습니다.

연결회사는 자산에 대하여 매 보고기간종료일마다 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 한편, 과거에 인식한 손상차손은해당자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 상각후잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이를 손상차손환입으로하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

(18) 확정급여부채
연결회사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 확정급여제도에서 지급될 미래 현금흐름을 관련 퇴직급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 퇴직금이 지급되는 통화로 표시된 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래 현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 미인식과거근무원가 누계액과 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

퇴직급여를 새로 도입하거나 변경함에 따라 종업원의 과거 근무용역에 대한 확정급여채무의 현재가치의 변동액인 과거근무원가는 관련 급여가 가득되기까지의 평균기간에 정액법을 적용하여 비용으로 인식하고 있습니다. 단, 확정급여제도를 새로 도입하거나 개정하는 즉시 관련 급여가 가득되는 경우에는 해당 과거근무원가는 즉시 인식하고 있습니다.

(19) 충당부채 및 우발부채

과거사건의 결과로 존재하는 현재의 법적의무 또는 의제의무 이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다.

다수의 유사한 의무가 있는 경우, 그 의무의 이행에 필요한 자원의 유출 가능성을 그 유사한 의무 전체에 대하여 판단하고 있으며, 개별항목은 의무 이행에 필요한 자원의유출 가능성이 낮더라도 유사한 의무 전체를 이행하기 위하여 필요한 자원의 유출 가능성이 높은 경우 충당부채를 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 현재가치 평가에 사용하는 할인율은 그 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간의 경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식하고 있습니다.

또한 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다.

(20) 정부보조금

정부보조금은 연결회사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수령하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식합니다.

비유동자산을 구입, 건설 또는 취득하는데 사용해야 한다는 기본적인 조건이 부과된 정부보조금의 경우 재무상태표에 자산의 차감형식으로 인식하며, 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 체계적이고 합리적인 방식으로 상각하고 있습니다.

(21) 리스

1) 연결회사가 리스이용자인 경우

연결회사는 계약 약정일에 계약이 리스인지 또는 계약에 리스가 포함되어 있는지를 평가합니다. 연결회사는 리스이용자인 경우에 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액기초자산 리스를 제외한 모든 리스 약정과 관련하여 사용권자산과 그에 대응되는 리스부채를 인식합니다. 연결회사는 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘나타내는 경우가 아니라면 단기리스와 소액 기초자산 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 비용으로 인식합니다.

리스부채는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료를 리스의 내재이자율로 할인한 현재가치로 최초 측정합니다. 만약 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

리스부채의 측정에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.

·고정리스료 (실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

·지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함

·잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

·리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

연결회사는 리스부채를 재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다.

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액(유효이자율법을 사용)하고, 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 측정합니다.

연결회사는 다음의 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다.

·리스기간이 변경되거나, 매수선택권 행사에 대한 평가의 변경을 발생시키는 상황의 변경이나 유의적인 사건이 발생하는 경우. 이러한 경우 리스부채는 수정된 리스료를 수정된 할인율로 할인하여 다시 측정합니다.

·지수나 요율(이율)의 변경이나 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되어 리스료가 변경되는 경우. 이러한 경우 리스부채는 수정된 리스료를 변경되지 않은 할인율로 할인하여 다시 측정합니다. 다만 변동이자율의 변동으로 리스료에 변동이 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용합니다.

·리스계약이 변경되고 별도 리스로 회계처리하지 않는 경우. 이러한 경우 리스부채는 변경된 리스의 리스기간에 기초하여, 수정된 리스료를 리스변경 유효일 현재의 수정된 할인율로 할인하여 다시 측정합니다.

사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액과 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감) 및 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가를 차감한 금액으로 구성됩니다. 사용권자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 후속 측정합니다.

연결회사가 리스 조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 부담하는 원가의 추정치는 기업회계기준서 제1037호에 따라 인식하고 측정합니다. 그러한 원가가 재고자산을 생산하기 위하여 발생한 것이 아니라면, 원가가 사용권자산과 관련이 있는 경우 사용권자산 원가의 일부로 그 원가를 인식합니다.

리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 기초자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각하고 있습니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각하고 있습니다.

연결회사는 사용권자산을 재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다.

연결회사는 사용권자산이 손상되었는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1036호를 적용하며, 식별된 손상차손에 대한 회계처리는 '유형자산'의 회계정책에 설명되어 있습니다.

연결회사는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 연결회사는 이러한 실무적 간편법을 사용하지 않고있습니다. 하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스이용자는 리스요소의 상대적 개별가격과 비리스요소의 총 개별가격에 기초하여 계약 대가를 각 리스요소에 배분합니다.

2) 연결회사가 리스제공자인 경우

연결회사는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

연결회사가 중간리스제공자인 경우 연결회사는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도계약으로 회계처리하고 있습니다. 연결회사는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

연결회사는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 연결회사는 그 기준을 적용합니다.

연결회사는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

계약에 리스요소와 비리스요소가 포함되어 있는 경우, 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약대가를 각 구성요소에 배분합니다.

(22) 수익인식

1) 재화의 판매

도매의 경우 연결회사는 제품이나 상품이 도매업자에게 인도되고, 도매업자가 그 제품을 판매하기 위한 유통망과 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 도매업자의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 도매업자에게 이전되며, 도매업자가 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 연결회사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다.

수취채권은 재화를 인도하였을 때 인식합니다. 이는 재화를 인도하는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로 대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기 때문입니다.

소매의 경우 연결회사는 제품이나 상품 판매로 인한 수익은 고객에게 제품을 판매하는 시점에 인식합니다.

거래가격은 고객이 재화를 구매하고 인도받는 시점에 즉시 지급됩니다. 연결회사의 판매정책에 따르면 최종고객은 반품할 권리가 있습니다. 따라서 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채(기타금융부채)와 회수할 재화에 대한 권리(기타 유동자산)를 인식하였습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품을 예측합니다. 반품되는 재화의 수량이 수년간 일정했기 때문에 누적적으로 인식한 수익의 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성은 매우 높습니다. 매 보고기간 말 이러한 가정과 예상되는 반품금액이 타당한지 재평가합니다.

표준 보증 조건에 따라 결함이 있는 제품이나 상품을 수리하거나 대체하여야 할 연결회사의 의무는 충당부채로 인식하고 있습니다.

2) 용역의 제공

용역의 제공으로 인한 수익은 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있을 때진행기준에 따라 인식하며, 정액계약에 의한 용역은 용역이 제공되는 기간에 걸쳐 정액법으로 인식하고 있습니다.

(23) 금융수익과 비용

금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 매도가능금융자산처분손익과 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(24) 법인세비용 및 이연법인세

이연법인세는 관련 이연법인세자산이 실현되고 이연법인세부채가 결제될 때 적용될 것으로 예상되는 보고기간말에 제정되었거나 실질적으로 제정될 세율과 세법을 적용하여 인식하고 있습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기 법인세자산과 당기 법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행 가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세대상기업에 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있거나 과세대상기업은다르지만, 당기 법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세 부채가 결제되거나 이연법인세 자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 상계합니다.

(25) 주당손익

연결회사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 회계기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 신주인수권부사채 등 모든 희석효과가 있는잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요원천

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

보고기간말 현
재 계상된 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정이 발행할 수 있는 유의적인 위험을 포함하고 있는 회계추정 및 가정에 대한 판단은 다음과 같습니다.

- 주석 8 : 손실충당금
- 주석 23 : 사용권자산 및 리스부채

- 주석 28 : 법인세비용

4. 재무위험관리

(1) 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(위환위험, 가격위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 회사의 정책에 따라 재무팀 및 영업지원팀에 의해 이루어지고 있으며, 연결회사 모든 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

1) 시장위험

가. 외환위험 

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

당기말 현재, 다른 모든 변수가 일정하고 통화가 외화에 대해 10% 증가를 가정할 경우, 당 회계기간에 대한 법인세비용차감전순이익은 주로 외화로 표시된 자산 및 부채의 외화환산 손익의 결과로 인하여 당기에

154백만원

감소
하였을 것입니다.

보고기간 종료일 현재 금융상품의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산

USD
-
23

매출채권

USD
-
11,930

계
-
11,953

단기차입금

USD
1,537,670
3,369,560

계
1,537,670
3,369,560

나. 이자율 위험

이자율위험은 시장금리변동으로 인한 재무상태표항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익(비용)의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다.

당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 변동금리부 차입금 및 예금이 없으므로, 이자율의 변동이 이자비용과 이자수익의 미치는 영향은 없습니다.

2) 신용위험

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권, 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다.은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우수한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 독립적으로 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한한도에 따라내부 또는외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

3) 유동성 위험

현금흐름의 예측은 연결회사 내의 재경팀에서 수행합니다. 연결회사 내의 재경팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수,연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

연결회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사는 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 예금에

14,705백만원
(
전기말: 18,229백만원
)
을 투자하고 있습니다.

가. 보고기간 종료일 현재 회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

<당기말
>

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
3개월 미만
3개월에서 
1년 이하
1년에서 
2년 이하
2년에서 
5년 이하
5년 초과

유동부채

매입채무
4,312,232
4,312,232
4,001,293
232,909
78,030
-
-

기타유동금융부채
823,395
823,395
591,757
92,000
139,638
-
-

단기차입금
1,887,670
1,887,670
788,790
1,098,880
-
-
-

유동성전환사채
23,249,625
49,310,833
110,833
360,000
480,000
48,360,000
-

유동리스부채
127,703
146,135
28,879
117,256
-
-
-

파생금융부채
26,469,458
26,469,458
26,469,458
-
-
-
-

소 계
56,870,083
82,949,723
31,991,010
1,901,045
697,668
48,360,000
-

비유동부채

비유동리스부채
430,239
454,967
-
-
175,718
279,249
-

기타비유동금융부채
1,851,278
1,851,278
-
-
-
1,851,278
-

소 계
2,281,517
2,306,245
-
-
175,718
2,130,527
-

합 계
59,151,600
85,255,968
31,991,010
1,901,045
873,386
50,490,527
-

<전기말
>

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
3개월 미만
3개월에서 
1년 이하
1년에서 
2년 이하
2년에서 
5년 이하
5년 초과

유동부채

매입채무
4,579,608
4,579,608
4,579,608
-
-
-
-

기타유동금융부채
750,642
750,642
734,106
16,535
-
-
-

단기차입금
4,369,560
4,369,560
2,724,801
1,644,759
-
-
-

유동성전환사채
18,459,822
26,222,352
134,852
487,500
525,000
25,075,000

유동리스부채
27,676
42,362
42,362
-
-
-
-

파생금융부채
4,672,730
4,672,730
1,238,750
3,433,980
-
-
-

소 계
32,860,038
40,637,254
9,454,479
5,582,774
525,000
25,075,000
-

비유동부채

비유동리스부채
155,111
166,261
-
-
45,818
120,443
-

기타비유동금융부채
89,162
89,162
-
-

-
89,162

소 계
244,273
255,423
-
-
45,818
120,443
89,162

합 계
33,104,311
40,892,677
9,454,479
5,582,774
570,818
25,195,443
89,162

(2) 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간 종료일 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

총차입금(A)(주1)
52,164,695
27,684,898

현금및현금성자산(B)
14,705,435
18,229,104

순부채(C=A-B)
37,459,260
9,455,794

자본총계(D)
76,126,123
35,935,017

총자본(E=C+D)
113,585,383
45,390,811

자본조달비율(F=C/E)
32.98%
20.83%

(주1) 총차입금에는 파생금융부채 및 리스부채를 포함하였습니다.

(3) 공정가치 측정

아래 표는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

1) 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 연결회사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치
-
-
85,633,660
85,633,660

기타포괄손익-공정가치
-
-
528,065
528,065

금융부채

파생금융부채
-
-
26,469,458
26,469,458

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치
-
-
14,242,034
14,242,034

기타포괄손익-공정가치

-
-
1,560,524
1,560,524

금융부채

파생금융부채
-
-
4,672,730
4,672,730

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

2) 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당기말
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수의 범위

당기손익-공정가치 측정 금융상품

지분증권

전환상환우선주
8,458,346
3
현재가치기법, 옵션모델
기초자산가격변동성
56.14%

위험이자율
21.78%

비상장지분증권
958,468
3
현재가치기법
가중평균할인율
11.80%

영구성장률
1.00%

전환사채(주1)
3,100,811
3
옵션모델
기초자산가격변동성
32.86% ~ 55.27%

위험이자율
1.96% ~ 13.60%

신주인수권부사채(주1)
1,522,107
3
옵션모델
기초자산가격변동성
32.86% ~ 55.27%

위험이자율
1.96% ~ 13.60%

전환우선주(주1)
2,578,551
3
옵션모델
기초자산가격변동성
32.86% ~ 55.27%

위험이자율
1.96% ~ 13.60%

채무증권

전환사채
67,848,991
3
옵션모델
기초자산가격변동성
26.14% ~ 16.76%

위험이자율
6.14% ~ 54.84%

기타증권

사모투자신탁
1,166,386
3
(주2)

계
85,633,660

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품

공제조합출자금 등
528,065
3
순자산가치
해당사항 없음
해당사항 없음

금융부채

파생금융부채
26,469,458
3
옵션모델
기초자산가격변동성
55.01%

위험이자율
10.34% ~ 16.72%

계
26,469,458

(주1) 피투자회사의 전체 자산의 유의적인 비중을 차지하고 있는 복합금융상품이며 이에 대한 가치평가기법입니다. 
(주2) 예적금, 국내외 회사의 지분증권(상장,비상장) 등으로 구성되어 있으며, 가격 산정의 투입변수 및 투입변수의 범위가 매우 크므로 공시를 생략하였습니다.

3) 당기말 현재 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 당기말 현재 각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 당기 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
유리한 변동
불리한 변동

금융자산

전환상환우선주(주1)
8,502,620
8,420,689

비상장지분증권(주2)
1,084,266
862,870

전환사채(주1)
70,802,859
70,794,378

신주인수권부사채(준1)
1,527,441
1,516,762

전환우선주(주1)
2,591,870
2,565,199

계
84,509,056
84,159,897

금융부채

파생금융부채(준1)
26,232,581
26,711,630

계
26,232,581
26,711,630

(준1) 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산가격 변동성을 1%p 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.
(주2) 주요 관측불가능한 투입변수인 가중평균할인율을 1%p 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

4) 당기 및 전기 중 수준3에 해당하는 상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기손익-공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정
금융자산
파생금융부채

당기
전기
당기
전기
당기
전기

기초 잔액
14,242,034
-
1,560,524
1,833,870
4,672,730
4,904,350

취득
84,701,448
25,139,246
-
-
26,319,681
3,113,220

대체
(2,061,336)
-
(700,000)
-
-

처분
(26,734,612)
(10,232,305)
-
-
(3,393,565)
-

당기손익에 인식된 손익
15,486,126
(664,907)
-
-
(1,129,388)
857,190

자본에 반영된 변동
-
-
(332,459)
(273,346)
-
(2,487,650)

기말 잔액
85,633,660
14,242,034
528,065
1,560,524
26,469,458
4,672,730

5. 영업부문 정보

보고기간 종료일 현재 영업별 부문정보의 내용은 다음과 같습니다.

(1) 영업별 부문에 대한 일반정보

구 분
주요 재화 및 용역
주요 고객정보

메디컬사업부
의료 장비 및 기구 판매
병원 등

생활건강사업부
헬스기구 등
일반소비자, 대리점 등

의약품사업부
의약품 등
약국 등

스토리지사업부
전산서버
기업

(2) 부문별 정보 

당기 및 전기 중 영업부문의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구 분
메디컬부문
생활건강부문
의약품부문
스토리지부문
기타
합 계

부문 매출
2,160
353,027
6,266,728
20,274,765
694
26,895,986

부문 매출원가
(1,584)
(39,272)
(5,451,500)
(18,941,002)
-
(24,433,358)

부문 판관비 및 대손상각비
-
(621,177)
(2,137,766)
(2,144,499)
5
(4,903,437)

영업이익(손실)
576
(307,422)
(1,322,538)
(810,736)
688
(2,440,808)

감가상각비 등
-
24,977
125,679
106,609
-
257,265

자산총액
11,879
27,954
3,095,375
12,018,750
123,138,859
138,292,817

부채총액
62,331
157,873
920,000
10,147,123
50,879,367
62,166,694

<전기>

(단위: 천원)

구 분
메디컬부문
생활건강부문
의약품부문
스토리지부문
기타
합 계

부문 매출
505,607
1,070,043
6,644,142
47,935,697
-
56,155,489

부문 매출원가
(496,142)
(749,835)
(5,531,612)
(45,075,738)
-
(51,853,327)

부문 판관비 및 대손상각비
2,571
(497,829)
(1,364,237)
(2,524,663)
-
(4,384,158)

영업이익(손실)
12,036
(177,621)
(251,706)
335,294
-
(81,997)

감가상각비 등
881
16,581
22,233
78,489
-
118,184

6. 범주별 금융상품

(1) 보고기간 종료일 현재 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

금융자산
상각후취득원가
기타포괄손익
-공정가치
당기손익
-공정가치
합 계

유동성

현금및현금성자산
14,705,435
-
-
14,705,435

매출채권
4,766,203
-
-
4,766,203

기타유동금융자산
8,090,514
-
-
8,090,514

소 계
27,562,152
-
-
27,562,152

비유동성

기타비유동금융자산
784,146
-
-
784,146

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
85,633,660
85,633,660

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
528,065
-
528,065

소 계
784,146
528,065
85,633,660
86,945,871

합 계
28,346,298
528,065
85,633,660
114,508,023

<전기말>

(단위: 천원)

금융자산
상각후취득원가
기타포괄손익
-공정가치
당기손익
-공정가치
합 계

유동성

현금및현금성자산
18,229,104
-
-
18,229,104

매출채권
10,214,734
-
-
10,214,734

기타유동금융자산
12,604,260
-
-
12,604,260

소 계
41,048,098
-
-
41,048,098

비유동성

기타비유동금융자산
474,118
-
-
474,118

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
14,242,034
14,242,034

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
1,560,524
-
1,560,524

소 계
474,118
1,560,524
14,242,034
16,276,676

합 계
41,522,216
1,560,524
14,242,034
57,324,774

(2) 보고기간 종료일 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

금융부채
상각후원가
당기손익-공정가치
합계

유동성

매입채무
4,312,232
-
4,312,232

단기차입금
1,887,670
-
1,887,670

기타유동금융부채
823,395
-
823,395

유동성전환사채
23,249,625
-
23,249,625

유동리스부채
127,703
-
127,703

파생금융부채
-
26,469,458
26,469,458

소 계
30,400,625
26,469,458
56,870,083

비유동성

비유동리스부채
430,239
-
430,239

기타비유동금융부채
1,851,278
-
1,851,278

소 계
2,281,517
-
2,281,517

합 계
32,682,142
26,469,458
59,151,600

<전기말>

(단위: 천원)

금융부채
상각후원가
당기손익-공정가치
합계

유동성

매입채무
4,579,608
-
4,579,608

단기차입금
4,369,560
-
4,369,560

기타유동금융부채
750,642
-
750,642

유동성전환사채
18,459,822
-
18,459,822

유동리스부채
27,676
-
27,676

파생금융부채
-
4,672,730
4,672,730

소 계
28,187,308
4,672,730
32,860,037

비유동성

비유동리스부채
155,111
-
155,111

기타비유동금융부채
89,162
-
89,162

소 계
244,273
-
244,273

합 계
28,431,581
4,672,730
33,104,311

(3) 모든 유동 매출채권 및 기타채권은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하고 있습니다. 유동 매출채권 및 기타채권의 할인에 따른 금액적 효과가 중요하지않으므로 당 계정과목의 공정가치는 장부금액과 일치하고 있습니다.

(4) 당기 및 전기의 금융상품의 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구 분
상각후원가
기타포괄손익
-공정가치
당기손익
-공정가치
합계

금융자산 :

이자수익
984,985
-
-
984,985

대손충당금환입
195,725
-
-
195,725

기타의대손충당금환입
285,291
-
-
285,291

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
-
367,042
367,042

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
-
15,541,834
15,541,834

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
-
(707,201)
(707,201)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
-
(55,708)
(55,708)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
(332,459)
-
(332,459)

소계
1,466,001
(332,459)
15,145,967
16,279,509

금융부채 :

이자비용
(3,695,922)
-
-
(3,695,922)

파생금융부채평가이익
-
-
317,337
317,337

파생금융부채평가손실
-
-
(477,632)
(477,632)

비지배지분금융부채손실
(7,116)
-
-
(7,116)

외화환산이익
145,643
-
-
145,643

외환차익
353,451
-
-
353,451

외환차손
(175,529)
-
-
(175,529)

소계
(3,379,473)
-
(160,295)
(3,539,768)

합계
(1,913,472)
(332,459)
14,985,672
12,739,741

<전기>

(단위: 천원)

구 분
상각후원가
기타포괄손익
-공정가치
당기손익
-공정가치
합계

금융자산:

이자수익
589,783
-
131,994
721,777

대손상각비
637,843

-

-

637,843

외환차익
26,586

-

-

26,586

외환차손
(7,580)

-

-

(7,580)

외화환산손실
(251)

-

-

(251)

처분이익
313

-

208,926
209,239

처분손실
(297)

-

-

(297)

평가이익

-

-

452,327
452,327

평가손실

-

-

(1,117,235)
(1,117,235)

잡손실
(2,995)

-

-

(2,995)

금융부채:

이자비용
(5,330,616)
(10,466)

-

(5,341,082)

외환차익
76,256

-

-

76,256

외화환산이익
92,360

-

-

92,360

외환차손
(219,491)

-

-

(219,491)

금융보증수익
86,961

-

-

86,961

금융보증비용
(19,502)

-

-

(19,502)

풋옵션평가이익

-

-

1,177,950
1,177,950

풋옵션평가손실

-

-

(320,760)
(320,760)

7. 현금및현금성자산

보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

현금시재액
282
1,088

보통예금 등
14,705,153
18,228,016

합계
14,705,435
18,229,104

8. 매출채권 

(1) 보고기간 종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권총액
5,254,674
10,898,930

차감 : 손실충당금
(488,471)
(684,196)

매출채권
4,766,203
10,214,734

(2) 매출채권은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하여 현재가치 할인에따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가치와 장부금액이 일치합니다. 또한 매출채권의 신용위험의 최대 노출금액은 장부금액 전액입니다.

(3) 당기 및 전기 중 매출채권손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
684,196
2,716,210

대손충당금환입
(195,725)
(1,001,131)

제각
-
(1,030,883)

기말
488,471
684,196

(4) 연결회사는 매출채권에 대해 매출채권 연령별 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행 경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금 설정률표를 이용하여 산정됩니다.

당기말 현재 기대손실률별 채권의 내역 및 충당금설정 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
연체된 일수

6개월이하
12개월이하
18개월이하
24개월이하
2년초과
계

채무불이행률(b/a)
0.46%
18.73%
43.79%
99.76%
100.00%
9.30%

총장부금액(a)
4,773,485
15,411
2,843
195,650
267,285
5,254,674

전체기간 기대신용손실(b)
21,874
2,887
1,245
195,180
267,285
488,471

순장부금액(c=a-b)
4,751,611
12,524
1,598
470
-
4,766,203

9. 기타금융자산

(1) 보고기간 종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동항목

단기금융상품
562,000
10,562,000

단기보증금
225,100
-

미수금
37,912
497,769

손실충당금
(2,598)
(454,258)

미수수익
148,100
58,749

단기대여금
7,120,000
1,940,000

소 계
8,090,514
12,604,260

비유동항목

장기금융상품
6,000
6,000

보증금
1,061,881
749,423

손실충당금
(300,000)
(300,000)

장기대여금
16,265
18,695

소 계
784,146
474,118

합 계
8,874,660
13,078,379

(2) 보고기간 종료일 현재 단기금융상품의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

거래처
만기
이자율(%)
금액
거래처
만기
이자율(%)
금액

정기예금
KEB하나은행
2021년 07월 24일
1.45
400,000
우리은행
2020년 6월 2일
1.63
10,000,000

기업은행
2021년 01월 29일
1.62
162,000
KEB하나은행
2020년 7월 24일
1.45
400,000

기업은행
2020년 1월 29일
1.99
162,000

합계

562,000

10,562,000

(3) 보고기간 종료일 현재 단기대여금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이자율(%)
만기
금액
이자율(%)
만기
금액

㈜칼라스홀딩스
7.0
2021.02.17
2,180,000
-
-
-

모그투자조합
-
-
-
7.0
2020.1.15
1,900,000

㈜에이치사이언스
-
-
4,900,000
-
-
-

주임종단기채권
-
-
40,000
-
-
40,000

합 계

7,120,000

1,940,000

(4) 보고기간 종료일 현재 장기대여금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이자율(%)
만기
금액
이자율(%)
만기
금액

직원
1.5
2027.04.20
16,265
1.5
2027.4.20
18,695

(5) 보고기간 종료일 현재 사용이 제한된 기타금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
예입처
금액
제한내역

당기말
전기말

단기금융상품
KEB하나은행
400,000
400,000
질권설정

기업은행
162,000
162,000
USANCE 개설보증금

소계
562,000
562,000

장기금융상품
신한은행
3,000
3,000
당좌개설보증금

KEB하나은행
3,000
3,000
당좌개설보증금

소계
6,000
6,000

합 계
568,000
568,000

10. 기타유동자산 

보고기간 종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

선급금
2,312,336
1,359,814

대손충당금
(651,858)
(894,551)

선급비용
22,687
26,426

부가세대급금
43,528
39,013

합 계
1,726,693
530,700

11. 재고자산

(1) 보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

상품
3,734,296
4,750,559

상품평가충당금
(585,054)
(848,353)

반품계약자산
120,287
-

합 계
3,269,529
3,902,206

(2) 당기 및 전기 중 매출원가로 인식한 재고자산의 원가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출원가로 인식한 재고자산원가
21,225,986
46,561,606

(3) 당기 및 전기 중 재고자산평가손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
848,353
3,202,097

재고자산평가손실환입
(146,465)
(554,356)

재고자산폐기
(116,834)
(1,799,388)

기말
585,054
848,353

12. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 당기손익-공정가치측정금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

비유동

지분증권
16,618,283
8,630,830

채무증권
67,848,991
5,611,204

기타증권
1,166,386
-

합 계
85,633,660
14,242,034

(2) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

회사명

지분율

(%)

당기말
전기말

취득원가
장부금액
(공정가치)
취득원가
장부금액
(공정가치)

지분증권

㈜비비비
10.01
7,500,026
8,458,346
7,500,026
6,430,610

바이로트투자조합
-
-
-
900,000
900,000

㈜더스카이팜
3.15
900,220
958,468
900,220
900,220

사이먼투자조합
7.27
4,000
4,939
400,000
400,000

솔 투자조합
17.78
1,601,778
2,578,551
-
-

로페로 투자조합
15.79
1,300,000
1,517,168
-
-

라스보라 투자조합
7.50
757,500
945,164
-
-

그라프 투자조합
11.00
1,111,000
1,349,426
-
-

트로나스 투자조합
7.69
505,000
806,221
-
-

소 계
13,679,524
16,618,283
9,700,246
8,630,830

채무증권

㈜알파홀딩스 전환사채
-
-
-
303,000
319,007

㈜골드퍼시픽 전환사채
-
-
-
900,000
909,638

삼본전자㈜ 3CB
-
-
-
4,000,000
4,382,559

㈜쌍방울 8CB
-
1,700,000
1,995,805
-
-

㈜인콘 10CB
-
1,100,000
1,687,083
-
-

㈜초록뱀미디어 9CB
-
5,000,000
5,620,796
-
-

㈜골드퍼시픽 24CB
-
4,700,000
5,118,195
-
-

㈜에이프로젠KIC 23CB
-
30,000,000
33,334,359
-
-

아이텍㈜ 3CB
-
7,000,000
8,673,514
-
-

㈜버킷스튜디오 8CB
-
10,000,000
11,419,239
-
-

소 계
59,500,000
67,848,991
5,203,000
5,611,204

기타증권

하나금융투자 사모투자신탁
1,000,000
1,166,386
-
-

소 계
1,000,000
1,166,386
-
-

합 계
74,179,524
85,633,660
14,903,246
14,242,034

(3) 당기 및 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
14,242,034
-

취득
84,701,448
25,139,246

대체
(2,061,336)
-

처분
(26,734,612)
(10,232,305)

평가손익
15,486,126
(664,907)

기말금액
85,633,660
14,242,034

13. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(1) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

비유동

지분증권
528,065
1,560,524

(2) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명

지분율

(%)

당기말
전기말

취득원가
장부금액
(공정가치)
취득원가
장부금액
(공정가치)

지분증권

셀코스㈜(주1)
-
-
-
1,000,000
1,043,280

소프트웨어공제조합(주2)
-
350,000
503,184
350,000
492,857

정보통신공제조합
-
10,876
24,880
10,876
24,386

텔사인㈜(주3)
-
57,673
1
57,673
1

합계

418,549
528,065
1,418,549
1,560,524

(주1) 당기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 343,279천원을 인식하였고, 매각예정비유동자산으로 대체하였습니다.

(주2) 출자금은 동 소프트웨어공제조합에 담보로 제공되어 있습니다.
(주3) 보고기간 종료일 현재 손상차손누계액 57,672천원이 차
감되어 있습니다.

(3) 당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
1,560,523
1,844,484

매각예정자산으로 대체
(700,000)
-

공정가치평가
(332,459)
(283,961)

기말금액
528,065
1,560,523

14. 관계기업투자

(1) 보고기간 종료일 현재 관계기업투자의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
소재지
주요영업활동
당기말
전기말

지분(%)
취득가액
장부가액
지분(%)
취득가액
장부가액

비케이엘투자조합
대한민국
투자 및 투자자문업
35.45
3,900,000
3,899,502
22.50
900,000
900,000

글로벌투자펀드2호
대한민국
투자 및 투자자문업
-
-
-
99.80
500,000
500,000

롤로투자조합
대한민국
투자 및 투자자문업
-
-
-
29.53
596,730
905,498

비토투자조합
대한민국
투자 및 투자자문업
30.00
900,000
2,720,956
30.00
900,000
952,453

에일라트투자조합
대한민국
투자 및 투자자문업
-
-
-
27.78
250,000
250,000

메이1호조합
대한민국
투자 및 투자자문업
42.86
3,000,000
5,959,852
-
-
-

그레이스투자조합
대한민국
투자 및 투자자문업
29.14
2,599,100
2,032,894
-
-
-

합 계

10,399,100
14,613,204

3,146,730
3,507,951

(2)
당
기 및 전기 중 관계기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다
.

<당기>

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
대체
지분법손익
배당
기말

비케이엘투자조합
900,000
3,000,000
-
-
93,433
(93,931)
3,899,502

글로벌투자펀드2호(주1)
500,000
-
-
(500,000)
-
-
-

롤로투자조합(주2)
905,498
-
(657,795)
-
(39,295)
(208,408)
-

비토투자조합(주6)
952,453
-
-
2,008,883
(240,380)
-
2,720,956

에일라트투자조합(주1)
250,000
-
-
(250,000)
-
-
-

알함브라투자조합(주3)
-
1,500,000
(1,713,406)
-
552,846
(339,440)
-

메이1호조합
-
3,000,000
-
-
2,959,852
-
5,959,852

그레이스투자조합
-
2,599,100
-
-
(566,206)
-
2,032,894

비플로우투자조합(주4)

-
2,000,000
(2,000,000)
-
51,288
(51,288)
-

케이터투자조합(주5)

-
2,000,000
(2,000,000)
-
-
-
-

합 계
3,507,951
14,099,100
(6,371,201)
1,258,883
2,811,538
(693,067)
14,613,204

(주1) 당기 중 연결대상 종속기업으로 재분류하였습니다.

(주2) 2019년 10월 08일에 취득 후, 2020년 06월 04일에 탈퇴하였습니다.
(주3) 2020년 03월 17일에 취득 후, 2020년 12월 23일에 탈퇴하였습니다.
(주4) 2020년 07월 14일에 취득 후, 2020년 12월 17일에 탈퇴하였습니다.

(주5) 2020년 08월 28일에 취득 후, 2020년 09월 24일에 탈퇴하였습니다.

(주6) 2020년 04월 24일 지분율 하락으로 당기손익-공정가치측정금융자산으로 대체되
었으며, 2020년 10월 15일 지분율 상승으로 관계기업투자로 대체되었습니다.

<전기>

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
대체
지분법손익
배당
기말

비케이엘투자조합
-
1,800,000
(900,000)
-
18,829
(18,829)
900,000

글로벌투자펀드2호
-
500,000
-
-
-
-
500,000

롤로투자조합
-
900,000
(303,270)
-
308,907
(139)
905,498

비토투자조합
-
900,000
-
-
52,453
-
952,453

에일라트투자조합
-
250,000
-
-
-
-
250,000

합 계
-
4,350,000
(1,203,270)
-
380,189
(18,968)
3,507,951

(3)
당기 및 전기 중 관계기업의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

<당
기>

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)

비케이엘투자조합
11,000,005
-
11,000,005
359,451
354,456

비토투자조합
9,069,854
-
9,069,854
6,069,792
5,902,710

메이1호조합
13,908,694
3,300
13,905,394
6,908,694
6,905,394

그레이스투자조합
6,976,300
-
6,976,300
-
(1,941,950)

합 계
40,954,853
3,300
40,951,553
13,337,937
11,220,610

<전기>

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)

비케이엘투자조합

4,000,000
-
4,000,000
83,365
83,365

롤로투자조합

3,066,656
-
3,066,656
1,045,778
1,045,778

글로벌투자펀드2호
501,000
-
501,000
-
-

비토투자조합
3,174,843
-
3,174,843
174,843
174,843

에일라트투자조합
2,400,000
-
2,400,000
-
-

합 계
13,142,499
-
13,142,499
1,303,986
1,303,986

15. 유형자산

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
차량운반구
공기구비품
시설장치
건설중인자산
합 계

기초 순장부금액
945,236
1,081,936
75,930
15,619
28,756
30,845
40,434
2,218,756

취득
-
-
-
-
90,966
-
-
90,966

처분
-
-
-
(235)
(72,631)
-
-
(72,866)

감가상각비
-
(35,423)
(14,450)
(5,336)
(19,373)
(10,000)
-
(84,582)

대체(주1)
(472,936)
(532,887)
-
-
-
-
-
(1,005,823)

손상차손(환입)
-
-
-
-
2,733
-
-
2,733

기말 순장부금액
472,300
513,626
61,480
10,048
30,451
20,845
40,434
1,149,184

당기말

취득원가
472,300
708,450
289,000
23,351
588,012
180,977
40,434
2,302,524

감가상각누계액
-
(194,824)
(227,520)
(13,303)
(552,724)
(160,132)
-
(1,148,503)

손상차손누계액
-
-
-
-
(4,837)
-
-
(4,837)

(주1) 당기 중 토지 및 건물의 일부를 투자부동산, 회원권 및 매각예정비유동자산으로 재분류하였습니다.

<전기>

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공기구비품
시설장치
건설중인자산
합 계

기초 순장부금액
945,236
1,117,872
90,380
4
13,362
276,160
40,911
-
2,483,925

취득
-
-
-
-
7,705
16,287
-
40,434
64,426

처분
-
-
-
(4)
(1)
(4,591)
-
-
(4,596)

감가상각비
-
(35,936)
(14,450)
-
(5,447)
(191,074)
(10,066)
-
(256,973)

손상차손(환입)
-
-
-
-
-
(68,026)
-
-
(68,026)

기말 순장부금액
945,236
1,081,936
75,930
-
15,619
28,756
30,845
40,434
2,218,756

당기말

취득원가
945,236
1,437,445
289,000
-
34,835
592,414
180,977
40,434
3,520,341

감가상각누계액
-
(355,509)
(213,070)
-
(19,216)
(556,087)
(150,132)
-
(1,294,014)

손상차손누계액
-
-
-
-
-
(7,571)
-
-
(7,571)

(2) 당기 및 전기 중 포괄손익계산서상 배부된 감가상각비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

제조원가
-
220

판매비와관리비
84,230
91,426

중단영업손익
352
165,327

합 계
84,582
256,973

16. 무형자산 

(1) 보고기간 종료일 현재 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구 분
회원권
영업권
기타의무형자산
합 계

기초 순장부금액
1,388,898
630,636
610
2,020,144

취득
53,000
-
17,170
70,170

대체
19,896
-
-
19,896

처분
(1,388,898)
-
-
(1,388,898)

상각비
-
-
(2,899)
(2,899)

손상차손
-
(630,636)
-
(630,636)

기말 순장부금액
72,896
-
14,881
87,777

<전기>

(단위: 천원)

구 분
회원권
영업권
기타의무형자산
합 계

기초 순장부금액
1,388,898
630,636
5,941
2,025,475

취득
-
-
-
-

상각비
-
-
(3,593)
(3,593)

손상차손
-
-
(1,738)
(1,738)

기말 순장부금액
1,388,898
630,636
610
2,020,144

(2) 당기 및 전기 중 포괄손익계산서상 배부된 무형자산상각비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출원가
-
-

판매비와관리비
2,899
2,819

중단영업손익
-
773

합 계
2,899
3,592

17. 투자부동산

(1) 당기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
토지
건물
합 계

기초 순장부금액
-
-
-

대체
236,150
256,813
492,963

감가상각비
-
-
-

기말 순장부금액
236,150
256,813
492,963

(2) 당기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치(주1)

토지
236,150
504,773

건물
256,813
495,227

합 계
492,963
1,000,000

(주1) 당기 중 해당 부동산의 동일 면적을 매각계약한 금액으로 평가하였습니다.
 
(3) 당기 중 투자부동산에서 발생한 손익은 임대수익 33,520천원 및 운영비용 8,856천원입니다.

18. 매입채무

보고기간 종료일 현재 매입채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매입채무
4,312,232
4,579,608

보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하여 현재가치할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가치와 장부금액이 일치합니다.

19. 기타금융부채 

보고기간 종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동

비유동

미지급금
685,813
43,162
531,039
43,162

미지급비용
137,582
-
191,908
-

금융보증부채
-
-
17,695
-

예수보증금
-
-
10,000
-

임대보증금
-
-
-
46,000

비지배지분금융부채
-
1,808,116
-
-

합계
823,395
1,851,278
750,642
89,162

20. 단기차입금

보고기간 종료일 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
연이자율(%)
당기말
전기말

기업은행
3.26
300,000
300,000

3.21
50,000
700,000

0.98~2.06
1,292,979
2,724,801

농협은행
1.20~1.23
244,691
644,759

합계

1,887,670
4,369,560

21. 전환사채 

(1) 보고기간 종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

구 분
제13회 무보증
사모 전환사채
제14회 무보증 
사모 전환사채
제15회 무보증 
사모 전환사채
제16회 무보증 
사모 전환사채

발행시점 액면가액
3,000,000
15,000,000
15,000,000
15,000,000

발행시점 발행금액
3,000,000
15,000,000
15,000,000
15,000,000

기말 액면가액
3,000,000
15,000,000
15,000,000
15,000,000

액면이자율
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%

만기보장수익율
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%

행사가액조정내역
매 1개월 단위
매 1개월 단위
매 1개월 단위
매 1개월 단위

발행일자
2020.09.11
2020.09.25
2020.09.25
2020.09.25

만기일자
2023.09.11
2023.09.25
2023.09.25
2023.09.25

전환기간
2021.09.11 ~ 2023.08.11
2021.09.25 ~ 2023.08.25
2021.09.25 ~ 2023.08.25
2021.09.25 ~ 2023.08.25

전환가액(주1)
3,164원
2,839원

2,839원

2,839원

전환가능주식수
948,166주
5,283,550주

5,283,550주

5,283,550주

원금조기상환청구기간
2021.09.11 부터 
매 3개월 마다
2021.09.25 부터 
매 3개월 마다
2021.09.25 부터 
매 3개월 마다
2021.09.25 부터 
매 3개월 마다

(주1) 전환가격은 일정 조건시 행사가액을 조정합니다. 당기 중 발생한 유상증자의신주발행가액 등을 고려하여 조정된 전환가액입니다.

<전기말>

구 분
제9회 무보증 
사모 전환사채
제10회 무보증 
사모 전환사채
제11회 무보증 
사모 전환사채
제12회 무보증 
사모 전환사채

액면가액
10,000,000
10,000,000
10,000,000
15,000,000

발행가액
10,000,000
10,000,000
10,000,000
15,000,000

액면이자율
5.00%
5.00%
5.00%
1.00%

만기보장수익율
5.00%
5.00%
5.00%
1.00%

행사가액조정내역
매 1개월 단위
매 1개월 단위
매 1개월 단위
매 3개월 단위

발행일자
2018.08.28
2018.09.19
2018.09.19
2019.05.13

만기일자
2021.08.28
2021.09.19
2021.09.19
2022.05.13

행사가능기간
2019.08.28 ~ 2021.07.28
2019.09.19 ~ 2021.08.19
2019.09.19 ~ 2021.08.19
2020.05.13 ~ 2022.04.13

행사가액(원)
1,965
1,944
1,944
1,665

행사가능주식수(주)
-
1,286,008
3,858,024
9,009,009

원금조기상환청구기간
2019.08.28 부터 
매 3개월 마다
2019.09.19 부터 
매 3개월 마다
2019.09.19 부터 
매 3개월 마다
2020.05.13 부터 
매 3개월 마다

미전환사채의 액면가
-
2,500,000
7,500,000
15,000,000

(2) 당기말 현재 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제10회 무보증
사모 전환사채
제11회 무보증
사모 전환사채
제12회 무보증
사모 전환사채
제13회 무보증
사모 전환사채
제14회 무보증
사모 전환사채
제15회 무보증
사모 전환사채
제16회 무보증
사모 전환사채
합계

발행가액
-
-
-
3,000,000
15,000,000
15,000,000
15,000,000
48,000,000

액면가액
-
-
-
3,000,000
15,000,000
15,000,000
15,000,000
48,000,000

전환권조정
-
-
-
(1,581,117)
(7,723,086)
(7,723,086)
(7,723,086)
(24,750,375)

장부가액
-
-
-
1,418,883
7,276,914
7,276,914
7,276,914
23,249,625

- 유동
-
-
-
1,418,883
7,276,914
7,276,914
7,276,914
23,249,625

- 비유동
-
-
-
-
-
-
-
-

기초파생금융부채
309,687
929,063
3,433,980
-
-
-
-
4,672,730

파생금융부채증가
-
-
-
1,694,512
8,208,389
8,208,389
8,208,389
26,319,679

파생금융부채감소
(309,687)
(929,063)
(3,433,980)
-
-
-
-
(4,672,730)

파생금융부채평가이익
-
-
-
(259,384)
(19,318)
(19,317)
(19,317)
(317,336)

파생금융부채평가손실
-
-
-
-
155,705
155,705
155,705
467,115

기말파생금융부채
-
-
-
1,435,128
8,344,776
8,344,777
8,344,777
26,469,458

상기 전환사채는 만기에도 불구하고 조기상환청구권의 행사가 1년이내 가능하므로 당기말 현재 유동부채로 분류하였습니다. 

22. 기타유동부채 

보고기간 종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

선수금
1,725,867
10,944

예수금
79,031
329,534

부가세예수금
10,797
-

반품환불부채
146,513
-

합 계
1,962,208
340,478

23. 사용권자산 및 리스부채

(1) 당기 및 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 

<당기>

(단위: 천원)

구 분
건물
차량운반구
합계

기초
-
192,252
192,252

증가
516,675
550
517,225

사용권자산 상각
(91,605)
(78,179)
(169,784)

기말
425,070
114,623
539,693

<전기>

(단위: 천원)

구 분
차량운반구

기초
-

증가
215,970

사용권자산 상각
(23,718)

기말
192,252

(2) 당기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
182,787
-

증가
467,200
202,837

이자비용
39,267
13,936

상환
(131,312)
(33,986)

기말
557,942
182,787

- 유동
127,703
27,676

- 비유동
430,239
155,111

(3) 보고기간 종료일 현재 리스부채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

최소리스료
최소리스료의 현재가치
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년이내
146,135
127,703
42,362
27,676

1년이상~5년이내
454,967
430,238
166,261
155,111

합계
614,163
557,941
208,623
182,787

(4) 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이자수익
10,086
1,983

사용권자산 감가상각비
(169,784)
(23,719)

이자비용
(39,267)
(13,937)

단기리스 관련 비용
(85,382)
(182,516)

소액자산리스 관련 비용
(6,551)
(7,378)

합계
(290,898)
(225,567)

한편, 당기 중 리스의 총 현금유출은 223백만원 입니다.

24. 확정급여부채 

(1) 보고기간 종료일 현재 확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
738,145
704,866

사외적립자산의 공정가치
(343,916)
(353,556)

퇴직급여채무에서 발생한 순부채
394,229
351,311

(2) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초 금액
704,866
821,643

당기근무원가
294,651
224,878

이자원가
15,096
6,899

재측정요소

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
(18,605)
15,546

급여지급액
(257,862)
(364,100)

기말 금액
738,145
704,866

(3) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초 금액
353,556
465,358

사외적립자산의 기대수익
8,881
5,556

납입액
110,000
100,000

퇴직급여지급액
(122,557)
(215,517)

재측정요소

- 사외적립자산의 수익
 (이자수익에 포함된 금액 제외)
(5,964)
(1,841)

기말 금액
343,916
353,556

보고기간 종료일 현재 사외적립자산은 전액 예금으로 구성되어 있습니다.

(4) 당기 및 전기 중 포괄손익계산서에 인식한 확정급여부채와 관련한 비용의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
294,651
224,878

이자원가
15,096
3,715

사외적립자산의 기대수익
(8,881)
-

종업원 급여에 포함된 총 비용
300,866
228,593

(5) 당기 및 전기 중 포괄손익계산서에 인식한 확정급여부채와 관련한 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

판매비와관리비(퇴직급여)
300,866
218,824

중단영업손익
-
9,769

합 계
300,866
228,593

(6) 당기 및 전기 중 기타포괄손익으로 인식된 확정급여제도의 재측정요소 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세차감전 확정급여제도의 재측정요소
12,641
(17,387)

법인세효과
-
-

법인세차감후
확정급여제도의 재측정요소

12,641
(17,387)

한편, 당기말 현재 세후기타포괄손익으로 인식한 확정급여부채의 재측정요소의 누계액은

283백만원
(전기
말: 296백만원)입니다.

(7) 보고기간 종료일 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율
2.44%~2.81%
2.57%

기대임금상승률
3.27%~4%
3.75%

(8) 보고기간 종료일 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

할인율
(48,691)
56,205
(27,130)
31,245

임금상승률
55,895
(49,339)
31,367
(27,720)

25. 자본금과 주식발행초과금

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
종류
수권주식수
발행주식수
1주당금액
자본금

당기말
보통주
280,000,000주
50,399,433주
500원
25,199,717

우선주
20,000,000주
3,160,727주
500원
1,580,363

합계
300,000,000주
53,560,160주

26,780,080

전기말
보통주
280,000,000주
35,131,699주
500원
17,565,850

우선주
20,000,000주
-
500원
-

합계
300,000,000주
35,131,699주

17,565,850

(2) 당기 및 전기 중 연결회사의 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수
자본금
주식발행초과금
합 계

2019년 1월 1일
24,298,019주
12,149,010
30,563,740
42,712,750

유상증자(보통주)
600,600주
300,300
696,284
996,584

전환사채의 전환
10,233,080주
5,116,540
16,421,555
21,538,095

2019년 12월 31일
35,131,699주
17,565,850
47,681,579
65,247,429

2020년 1월 1일
35,131,699주
17,565,850
47,681,579
65,247,429

유상증자(우선주)
3,160,727주
1,580,363
3,109,538
4,689,901

전환사채의 전환
15,267,734주
7,633,867
20,867,020
28,500,887

2020년 12월 31일
53,560,160주
26,780,080
71,658,137
98,438,217

26. 기타자본항목

보고기간 종료일 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

감자차익
3,587,663
3,587,663

전환권대가
-
3,898,600

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(274,881)
59,958

자기주식
(6,639)
(6,639)

종속기업에 대한 투자
(28,641)
(28,641)

기타자본잉여금
207,243
207,243

합 계
3,484,745
7,718,184

27. 결손금

(1) 보고기간종료일 현재 결손금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

차기이월미처리결손금
25,882,063
37,147,158

(2) 당기 및 전기의 지배기업인 당사의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

계정과목
당기
전기

처리예정일 : 2021년 3월 25일
처리확정일 : 2020년 3월 25일

Ⅰ. 미처리결손금

27,619,721,351

37,404,266,228

1. 전기이월미처리결손금
37,404,266,228

32,351,777,706

2. 당기순이익(손실)
9,795,214,664

(5,035,101,645)

3. 확정급여제도의 재측정요소
(10,669,787)

(17,386,877)

Ⅱ. 결손금처리액

-

-

Ⅲ. 차기이월미처리결손금

27,619,721,351

37,404,266,228

28. 법인세비용과 이연법인세

(1) 당사

보고기간 종료일 현재 세무상이월결손금으로 인해 부담할 법인세 비용이 없습니다.

일시적차이로 인하여 법인세비용과 법인세법 등의 법령에 의하여 세무조정상 관리되어야 할 유보 금액과의 차이인 이연법인세 자산은 현재 과세소득의 발생을 통한 이월결손금 및 세액공제 등의 이용가능성이 낮다고 판단되어 인식하지 않고 있습니다.
 
1) 보고기간 종료일 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 일시적차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

이월결손금
54,683,533
57,041,287

이월세액공제
150,054
207,147

차감(가산)할 일시적차이
(6,156,825)
4,180,806

이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 일시적 차이가 실현되는 기간동안 과세소득을 창출할 수 있는 당사의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들에 달려 있습니다. 당사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다.

2) 보고기간 종료일 현재 당사의 세무상 이월결손금의 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

2020년 12월 31일
-
2,524,077

2021년 12월 31일
9,512,884
9,512,884

2022년 12월 31일
2,274,260
2,274,260

2023년 12월 31일
6,352,960
6,352,960

2024년 12월 31일
5,170,707
5,170,707

2025년 12월 31일
6,472,715
6,472,715

2026년 12월 31일
4,249,542
4,249,542

2027년 12월 31일
2,313,351
2,313,351

2028년 12월 31일
3,258,864
3,258,864

2029년 12월 31일
14,911,927
14,911,927

2030년 12월 31일
166,323
-

합 계
54,683,533
57,041,287

(2) 종속기업 및 관계기업

종속기업 및 관계기업의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기
전기

당기 법인세 부담액
-
-

법인세 추납액
-
-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
585,064
191,333

자본에 직접 반영된 이연법인세
(2,380)
(2,335)

총법인세효과
582,684
188,998

연
결회사는 종속기업 및 관계기업의 일시적차이로 인하여 인식한 이연법인세자산과 부채의 순액 658,655천원을 이연법인세부채로 인식하고 있습니다.

29. 매출액

(1) 당기 및 전기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

제품매출액
-
844,939

상품매출액
22,671,837
49,381,606

기타매출액
4,224,149
5,928,944

합 계
26,895,986
56,155,489

(2) 주요고객에 대한 정보

당기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 거래처는
KB국민카드(3,002백만원, 24.6%)
입니다.

30. 판매비와관리비

당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여
2,515,871
2,523,734

퇴직급여
300,866
218,823

복리후생비
402,177
513,520

여비교통비
168,368
233,612

교육훈련비
9,016
19,099

소모품비
20,076
18,638

도서인쇄비
2,815
1,732

운반비
61,271
76,804

통신비
24,724
35,524

수도광열비
12,864
9,228

지급임차료
169,250
362,450

수선비
5,190
2,185

보험료
23,172
27,178

차량유지비
70,371
51,370

감가상각비
84,230
91,427

무형자산상각비
2,899
2,819

사용권자산상각비
169,784
23,719

광고선전비
862
9,181

세금과공과
95,340
57,782

지급수수료
788,548
829,692

경상개발비
-
17,348

접대비
159,116
259,414

기타 판관비
12,352
-

합 계
5,099,162
5,385,279

31. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

제품 및 상품의 변동
632,678
1,689,544

원재료 사용액
-
-

상품 매입액
19,987,779
43,691,393

용역 매입액
3,770,262
5,846,077

인건비
2,767,022
2,772,105

복리후생비
402,177
513,520

감가상각비
84,230
91,646

무형자산상각비
2,899
2,819

사용권자산상각비
169,784
23,719

광고선전비
862
9,181

여비교통비
168,368
233,612

운반비
61,271
76,804

소모품비
20,076
18,638

외주가공비
-
696,714

수도광열비
12,864
9,228

지급임차료
169,250
362,450

지급수수료
788,548
829,692

기타
494,450
371,464

매출원가 및 판매비와관리비의 합계
29,532,520
57,238,606

32. 기타수익 및 기타비용

당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타수익

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

외환차익
-
8,256

유형자산처분이익
6,859
28,886

매도가능증처분이익
-
208,926

매도가능증권평가이익
-
452,327

장기금융상품평가이익
-
313

투자자산처분이익
27,345
-

수입임대료
29,520
75,600

기타의대손충당금환입
285,291
-

잡이익
17,424
194,517

합 계
366,439
968,825

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

외환차손
-
7,098

유형자산처분손실
65,852
52

무형자산처분손실
29,898
-

무형자산손상차손
630,636
-

투자자산처분손실
-
297

매도가능증권평가손실
-
1,117,235

매출채권처분손실
15,057
-

기타의대손상각비
-
265,250

기부금
2,200
-

잡손실
12
3,387

합 계
743,655
1,393,319

33. 금융수익 및 금융비용

당기 및 전기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융수익

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이자수익
984,985
722,140

외환차익
353,451
94,587

외화환산이익
145,643
92,360

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익
367,042
-

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
15,541,834
-

금융보증수익
-
86,961

파생금융부채평가이익
317,336
1,177,950

합 계
17,710,291
2,173,998

(2) 금융비용

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이자비용
3,695,922
5,341,082

외환차손
175,529
219,973

외화환산손실
-
251

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
707,201
-

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
55,708
-

금융보증비용
-
19,502

파생금융부채평가손실
477,632
320,760

비지배지분금융부채손실
7,116
-

합 계
5,119,108
5,901,568

34. 관계기업투자손익

당기 및 전기 중 발생한 관계기업투자손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

지분법이익
2,811,538
380,189

관계기업투자처분손실
(274,472)
-

합 계
2,537,066
380,189

35. 주당손익

기본주당손익은 회사의 보통주지배지분순이익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 보통주지배지분순이익

(단위: 원, 주식수: 주)

구 분
당기
전기

보통주지배지분순이익(손실)
11,252,452,764
(4,802,788,086)

계속영업순이익(손실)
11,758,879,605
(4,039,429,744)

중단영업순이익(손실)
(506,426,841)
(763,358,342)

보통주
가중평균 유통보통주식수

41,893,136
24,602,601

기본주당순이익(손실)
269
(195)

계속영업기본주당이익(손실)
281
(164)

중단영업기본주당이익(손실)
(12)
(31)

(2)
보통주
가중평균 유통보통주식수의 계산

<당기>

구분
일자
주식수량
일수
적수
주식수

발행주식수
2020.01.01
35,131,699
366
12,858,201,834
35,131,699

자기주식수
2020.01.01
(2,154)
366
(788,364)
(2,154)

전환사채의 전환
2020.03.03
771,604
304
234,567,616
640,895

전환사채의 전환
2020.06.30
2,334,022
185
431,794,070
1,179,765

전환사채의 전환
2020.07.01
3,755,925
184
691,090,200
1,888,225

전환사채의 전환
2020.08.21
8,406,183
133
1,118,022,339
3,054,706

합 계

50,397,279

15,332,887,695
41,893,136

<전기>

구분
일자
주식수량
일수
적수
주식수

발행주식수
2019.01.01
24,298,019
365
8,868,776,935
24,298,019

자기주식수
2019.01.01
(2,154)
365
(786,210)
(2,154)

유상증자
2019.08.20
600,600
134
80,480,400
220,494

전환사채의 전환
2019.12.26
668,722
6
4,012,332
10,993

전환사채의 전환
2019.12.27
4,475,306
5
22,376,530
61,306

전환사채의 전환
2019.12.31
5,089,052
1
5,089,052
13,943

합 계

35,129,545

8,979,949,039
24,602,601

(3) 희석주당순손익

희석주당순손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채가 있습니다. 옵션으로 인한 주식수는 옵션에 부가된 권리행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 옵션이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였습니다.

(단위: 원, 주식수: 주)

구 분
당기

보통주 지배지분 계속영업순이익
11,758,879,605

+ 희석주당이익 산정을 위한 순이익
-

희석주 지배지분 계속영업순이익
11,758,879,605

÷가중평균 유통보통주식수(희석)

42,703,293

희석주당순이익(원)
263

계속영업희석주당이익
275

전기의 경우 반희석효과로 인해 희석주당순이익은 계산하지 않습니다. 중단영업순이익의 경우 당기의 경우 반희석효과로 인해 희석주당순이익은 계산하지 않습니다.

(4) 반희석성 잠재적 보통주

당기말 현재 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
액면금액(천원)
청구기간
발행될보통주식수
행사가격

전환우선주
1,580,363
2021.03.27 ~ 2025.02.27
1,062,786주
1,487원

제13회 전환사채
3,000,000

2021.09.11 ~ 2023.08.11

948,166주
3,164원

제14회 전환사채
15,000,000
2021.09.25 ~ 2023.08.25
5,283,550주
2,839원

제15회 전환사채
15,000,000

2021.09.25 ~ 2023.08.25

5,283,550주
2,839원

제16회 전환사채
15,000,000

2021.09.25 ~ 2023.08.25

5,283,550주
2,839원

합계
49,580,363

17,861,602주

36. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전 순이익
12,310,226
(4,806,227)

조정:

외화환산손실
-
251

감가상각비
84,230
280,691

사용권자산상각비
169,784
-

무형자산상각비
2,899
3,592

유형자산손상차손
-
68,026

무형자산손상차손
630,636
1,739

유형자산처분손실
65,852
52

무형자산처분손실
29,898
-

투자자산처분손실
-
297

기타의대손상각비
-
265,250

퇴직급여
300,866
218,823

이자비용
3,695,922
5,341,082

금융보증비용
-
19,502

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
55,708
1,117,235

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
707,201
-

파생금융부채평가손실
477,632
320,760

매출채권처분손실
15,057
-

반품조정
146,513
-

관계기업투자처분손실
274,471
-

비지배지분금융부채손실
7,116
-

중단사업손실
-
58,778

잡손실
-
219

외화환산이익
(145,643)
-

이자수익
(984,985)
(722,140)

재고자산평가손실환입
(146,465)
-

유형자산처분이익
(6,859)
(28,886)

투자자산처분이익
(27,345)
-

장기금융상품처분이익
-
(313)

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익
(367,042)
(208,926)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
(15,541,834)
(452,327)

파생금융부채평가이익
(317,337)
(1,177,950)

지분법평가이익
(2,811,538)
(380,189)

금융보증수익
-
(86,961)

대손충당금환입
(195,725)
(1,001,121)

기타의대손충당금환입
(285,291)
-

잡이익
-
(95,770)

영업활동으로인한자산부채의변동:

매출채권의 감소
5,602,620
1,959,048

미수금의 감소
296,194
196,100

미수수익의 증가
(20,403)
-

선급금의 감소(증가)
(1,633,852)
60,026

선급비용의 감소
3,040
16,728

부가세대급금의 증가
(4,516)
(39,013)

재고자산의 감소
779,143
1,689,544

이연법인세자산의 감소
-
117,742

매입채무의 증가(감소)
(267,376)
106,211

미지급금의 증가
142,621
77,154

미지급비용의 증가(감소)
5,832
(20,511)

선수금의 증가(감소)
974,924
(216,518)

선수수익의 감소
-
(276,529)

예수금의 증가(감소)
(210,849)
232,536

예수보증금의 증가
-
10,000

부가세예수금의 증가(감소)
10,797
(16,188)

퇴직금의 지급
(228,205)
(352,986)

사외적립자산의 감소(증가)
12,557
111,802

임대보증금의 증가
-
26,000

장기미지급금의 감소
-
(4,338)

이연법인세부채의 증가
-
71,256

영업으로부터 창출된 현금
3,606,474
2,483,549

(2) 회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

전환사채 및 전환권대가의 전환
28,553,991

19,779,650

전환사채의 파생금융부채의 증감
-
625,570

장기미수금의 유동성 대체
-
181,818

선급금의 보증금 대체
438,600
-

대여금의 유동성대체
700,000
-

사용권자산의 증가
517,225
215,971

보증금 현재가치할인금액의 사용권자산 대체
50,025
-

리스부채의 유동성 대체
148,518
-

토지및건물의 매각예정비유동자산 대체
492,963
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 매각예정비유동자산 대체
700,000
-

관계기업투자의 매각예정비유동자산 대체
500,000
-

매각예정비유동자산의 처분 선수금
670,000
-

(3) 당기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 채권 제각거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
채권액
대손충당금

미수금의 제각
166,332
166,332

선급금의 제각
242,730
242,730

합 계
409,062
409,062

(4) 당기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금거래
기말

증가(주1)
상각
기타(주2)

단기차입금
4,369,560
(2,336,247)
-
-
(145,642)
1,887,671

전환사채
18,459,822
48,000,000
(26,319,682)
3,092,146
(19,982,661)
23,249,625

리스부채(유동 및 비유동)
182,787
(131,312)
467,200
39,267
-
557,942

합계
23,012,169
45,532,441
(25,852,482)
3,131,413
(20,128,303)
25,695,238

(주1)
전환사채의 경우 당기 발행시 발생한 전환권조정 증가 금액이며, 리스부채의 경우 당기 중 신규 계약으로 인한 증가 금액입니다.

(
주2) 당기 중 단기차입금의 외화환산이익과 전환사채의 전환청구로 인한 변동 금액입니다.

37. 우발상황과 약정사항

(1) 당기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자
보증한도
보증금액
보증내용

서울보증보험
1,109,343
1,109,343
계약보증(위탁판매) 및 이행하자

소프트웨어공제조합
24,605,668
5,315,245
입찰보증, 계약하자보증 및 기타보증

(2) 소송사건

당기말 현재 연결회사의 소송사건 현황은 다음과 같습니다.

사건번호
2018가합528358(주1)
2019나합2054192(주2)

원고(고소인)
정용준
당사

피고(피고소인)
당사
이상호

소제기일
2018년 4월 27일
2019년 12월 5일

소송가액
210백만원

1심 1,096백만원 중 226백만원

소송의 내용
고용관계 계약위반으로 손해배상 청구
물품대금 청구

진행상황
1심 기각 후 종결
1심일부승소 후 피고인 항소

(주1) 당기 중 소송결과 기각판결이 선고된 후 종결되었습니다.
(주2) 상기 소송과 관련하여 전기 중 1심판결 결과 당사가 승소하였으나, 피고인이 1심판결결과 소송가액 중 225,721천원에 대한 부분항소를 제기하였습니다. 보고기간 종료일 이후 상기 2심 판결 결과 당사가 패소하였습니다. 당기말 현재 이와관련한 당사의 매출채권 225,721천원은 전액 손실충당금 계상하였으며, 지연손해금 41,970천원을 당기말 현재 미지급금으로 계상하였습니다.

(3) 주요 약정사항

(단위 : 천원)

내역
금융기관
한도금액
실행금액

매출채권담보대출
우리은행
248,036
248,036

KEB하나은행
11,500,000
-

중소기업자금대출
기업은행
1,300,000
350,000

외화지급보증(Usance)
기업은행
USD 2,600,000
USD 1,188,400

농협은행
USD 559,000
USD 224,900

원화파생상품
기업은행
USD 100,000
-

(4) 담보로 제공된 연결회사 소유자산 내역

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
보증대상
담보권자

토지,건물
1,971,853
2,500,000
단기차입금
기업은행

단기금융상품
162,000
178,200
단기차입금
기업은행

400,000
440,000
매출채권담보대출
하나은행

(5) 연결회사는 2020년 1월 16일 Hannkook EMC Computer Sytesms Chusi Hoesa, HongKong Branch(이하 "EMC")와 TLA(Transforamational License Amendment)계약을 체결하였습니다. 동 계약은 향후 수년간 신한금융그룹에 납품할 수 있는 하드웨어 장비에 대한 소프트웨어 및 관련 라이센스를 미리 확보하기 위한것입니다. 동 계약의 유효기간은 3년이며, 2년간의 소프트웨어 라이센스 및 유지보수에 대한 비용의 대가로 1,648,130천원(USD 1,400,000)을 선급하였습니다.

38. 특수관계자 거래

(1)
당기말 현재
연결회사
의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
지분율(%)
비 고

지배기업
그린러스크투자조합
-
연결회사의 최대주주(주1)

관계기업
비케이엘투자조합
35.45

메이1호조합
42.86

그레이스투자조합
29.14

비토투자조합
30.00

(주1) 연결회사의 최대주주로 지분율이 50% 이하지만 사실상 지배력이 있다고 판단하여 지배기업으로 구분하였습니다.

연결회사는 당기중 2020년 3월 28일의 3자배정유상증자로 인해 최대주주가 그린러스크투자조합으로 변경되었습니다(주석1참조). 

한편, 당기말 현재 연결회사의 최대주주인 그린러스크투자조합의 주주구성은 다음과같습니다.

구 분
지분율(%)

㈜초록뱀미디어
77.14

㈜W홀딩컴퍼니
22.86

합 계
100.00

(
2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
당기
전기

매출
금융수익
기타비용
금융수익

관계기업
비케이엘투자조합
-
93,931
2,621
-

비플로우투자조합
-
-
1,100
-

기타의 특수관계자

모그투자조합(주1)
2,046
7,672
-
-

직원
-
264
-
299

합 계

2,046
101,867
3,721
299

(주1) 연결회사가 대표조합원인 모그투자조합은 당기 중 폐업처리 되었습니다.

(3) 당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 대여거래 내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

기타의 특수관계자
모그투자조합
장단기대여금
1,900,000
-
1,900,000
-

미수수익
18,219
7,672
25,891
-

직원
장단기대여금
58,696
-
2,431
56,265

미수수익
-
264
264
-

합 계
1,976,915
7,936
1,928,586
56,265

전기 중 특수관계자에 대한 대여거래 내역은 없습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 자산과 부채의 내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

구분
기업명
채권 등

대여금

기타의 특수관계자
직원
56,265

<전기말>

(단위: 천원)

구분
기업명
채권 등

대여금

기타의 특수관계자
모그투자조합
1,900,000

직원
58,696

합 계
1,958,696

(5) 당기 중 특수관계와의 자본거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기업명
출자
분배

출자금
배당금수취

관계기업
비케이엘투자조합
3,000,000
-
93,931

롤로투자조합
-
596,730
208,408

알함브라투자조합
1,500,000
1,500,000
339,439

비플로우투자조합
2,000,000
2,000,000
51,288

메이1호조합
3,000,000
-
-

그레이스투자조합
2,599,100
-
-

케이터투자조합
2,000,000
2,000,000
-

합계
14,099,100
6,096,730
693,066

(6)
주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급된 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여 및 기타 단기종업원 급여
703,589
659,019

퇴직급여
65,347
76,420

합 계
768,936
735,439

39.
중단영업 및
매
각예정비유동자산

(1) 회사의 지점 폐업

1) 개요

연결회사는 2019년 11월 28일 이사회결의를 통해 체육시설인 판교지점 사업부문의 중단을 결정하였습니다. 이에 따라 연결회사는 전기부터 상기 사업부문에 대한 손익을 중단영업손익으로 구분표시하였습니다. 한편, 연결회사는 당기 중 판교지점을 폐업하였습니다. 

2) 당기 및 전기 중 중단영업의 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출액
385
619,042

매출원가
112,679
961,599

판관비
417,319
292,258

영업손익
(529,613)
(634,816)

영업외손익
23,186
(69,765)

법인세비용
-
-

당기순이익
(506,426)
(704,580)

3) 당기 및 전기 중 판교지점과 관련된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

영업활동으로 인한 현금흐름
(662,731)
(704,580)

투자활동으로 인한 현금흐름
28,444
-

재무활동으로 인한 현금흐름
-
-

순현금흐름
(634,287)
(704,580)

(2) 매각예정비유동자산
당기말 현재 매각예정비유동자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액
재분류 전 계정과목

부동산(주1)
492,963
유형자산(토지, 건물)

지분증권(주2)
700,000
기타포괄손익-공정가치측정금융자산

지분증권(주3)
500,000
관계기업투자

합계
1,692,963

(주1) 당기 중 매각계약이 체결된 토지 및 건물 중 일부를 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.
(주2) 당기 중 매각계약이 체결된 셀코스㈜ 지분증권을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.
(주3) 당기 중 매각이 결정되어 보고기간 종료일 후에 매각이 완료된 ㈜에이바자르 지분증권을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

연결회사는 중단사업관련한 유형자산 중 일부를 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다. 전기말 현재 매각예정비유동자산은 5,609천원이였으나 당기 중 일부를 매각후 보고기간말 현재 매각이 완료되지 않은 자산에 대하여 전액 손상처리하고 중단영업손익으로 계상하였습니다.

(3) 종속기업의 매각

연결회사는 주식회사 우리들교육을 2019년 3월 21일에 매각하였으나, 간주처분일은2019년 1월 1일로 회계처리 하여 연결손익계산서에 반영된 매각회사의 손익은 없습니다.

전기 중 매각으로 인한 자산 부채 및 자본의 감소 회계처리 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차변
대변

계정과목
금액
계정과목
금액

매각예정비유동부채
548,110
매각예정비유동자산
398,011

중단영업손실
58,778
종속기업에대한투자
208,877

40. 보고기간후 사건

연결회사는 2021년 3월 11일 이사회에서 의료기기 유통업체인 주식회사 에이치바이오앤컴퍼니와 의약품 도매업체인 제이앤에스팜 주식회사의 지분인수(지분율 100%)를 결정하였습니다. 인수금액은 각각 15,500백만원, 8,000백만원입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 12 기 2020.12.31 현재

제 11 기 2019.12.31 현재

제 10 기 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 12 기

제 11 기

제 10 기

자산

유동자산

21,561,735,936

36,202,328,544

42,048,038,176

현금및현금성자산

13,579,768,731

16,092,903,657

34,431,339,740

매출채권 및 기타유동채권

929,191,656

1,474,275,919

3,529,940,399

기타유동금융자산

4,645,449,940

16,529,333,006

2,423,851,491

기타유동자산

53,178,281

504,678,372

415,146,821

재고자산

1,443,069,909

1,494,432,682

1,238,414,465

당기법인세자산

211,077,419

101,095,549

9,345,260

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

700,000,000

5,609,359

비유동자산

104,596,749,465

24,206,895,968

7,333,925,531

기타비유동금융자산

807,703,065

1,205,347,731

1,229,228,233

비유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

85,633,660,420

14,242,034,126

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

1,043,278,714

1,327,240,123

종속기업에 대한 투자자산

5,096,440,318

2,436,516,499

2,436,516,499

관계기업에 대한 투자자산

12,460,436,282

3,146,730,000

유형자산

45,440,379

55,137,769

315,532,947

사용권자산

485,188,334

57,707,293

영업권

630,636,303

630,636,303

영업권 이외의 무형자산

67,880,667

1,389,507,533

1,394,771,426

자산총계

126,158,485,401

60,409,224,512

49,381,963,707

부채

유동부채

51,113,288,999

24,504,498,696

30,543,081,640

매입채무

618,300,925

668,626,748

2,060,522,217

기타유동금융부채

366,875,939

370,511,274

1,341,111,697

유동리스부채

100,224,153

7,517,603

유동성전환사채

23,249,625,124

18,459,821,513

21,908,659,813

유동파생상품부채

26,469,458,117

4,672,730,000

4,904,350,000

기타유동부채

308,804,741

325,291,558

328,437,913

비유동부채

811,703,406

404,687,228

316,723,218

비유동리스부채

403,919,262

47,721,727

퇴직급여부채

364,622,191

313,803,548

269,223,218

기타비유동금융부채

43,161,953

43,161,953

47,500,000

부채총계

51,924,992,405

24,909,185,924

30,859,804,858

자본

자본금

26,780,080,000

17,565,849,500

12,149,009,500

주식발행초과금

71,658,137,415

47,681,579,670

30,563,740,000

기타자본구성요소

3,414,996,932

7,656,875,646

8,161,187,055

이익잉여금(결손금)

(27,619,721,351)

(37,404,266,228)

(32,351,777,706)

자본총계

74,233,492,996

35,500,038,588

18,522,158,849

자본과부채총계

126,158,485,401

60,409,224,512

49,381,963,707

포괄손익계산서

제 12 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 11 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 10 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 12 기

제 11 기

제 10 기

수익(매출액)

6,623,821,847

8,219,793,129

11,376,951,835

제품매출액

844,939,125

1,296,477,255

상품매출액

6,563,681,571

7,309,462,692

9,785,600,037

기타수익(매출액)

60,140,276

65,391,312

294,874,543

매출원가

5,492,355,981

6,777,588,787

10,234,436,383

제품매출원가

667,774,497

1,793,493,719

상품매출원가

5,492,355,981

6,109,814,290

8,440,942,664

기타수익(매출액)에 대한 매출원가

매출총이익

1,131,465,866

1,442,204,342

1,142,515,452

판매비와관리비

2,758,943,169

1,859,495,156

5,834,461,672

영업이익(손실)

(1,627,477,303)

(417,290,814)

(4,691,946,220)

기타이익

306,349,320

132,292,712

936,744

기타손실

727,438,289

275,735,844

5,644,753,856

금융수익

17,419,413,304

2,805,218,762

342,466,765

금융원가

4,822,195,721

6,575,006,223

1,582,526,025

관계기업투자손익

(247,009,806)

법인세비용차감전순이익(손실)

10,301,641,505

(4,330,521,407)

(11,575,822,592)

계속영업이익(손실)

10,301,641,505

(4,330,521,407)

(11,575,822,592)

중단영업이익(손실)

(506,426,841)

(704,580,238)

(279,711,955)

당기순이익(손실)

9,795,214,664

(5,035,101,645)

(11,855,534,547)

기타포괄손익

(353,948,501)

(301,348,286)

(201,602,321)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(10,669,787)

(17,386,877)

(45,251,682)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

(343,278,714)

(283,961,409)

(156,350,639)

총포괄손익

9,441,266,163

(5,336,449,931)

(12,057,136,868)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

234

(205)

(518)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

246

(176)

(506)

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(12)

(29)

(12)

자본변동표

제 12 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 11 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 10 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

10,776,797,000

23,947,255,245

4,198,587,694

(20,450,991,477)

18,471,648,462

당기순이익(손실)

(11,855,534,547)

(11,855,534,547)

기타포괄손익

(156,350,639)

(45,251,682)

(201,602,321)

지분의 발행

1,372,212,500

6,616,484,755

7,988,697,255

복합금융상품 발행

4,118,950,000

4,118,950,000

복합금융상품 전환

2018.12.31 (기말자본)

12,149,009,500

30,563,740,000

8,161,187,055

(32,351,777,706)

18,522,158,849

2019.01.01 (기초자본)

12,149,009,500

30,563,740,000

8,161,187,055

(32,351,777,706)

18,522,158,849

당기순이익(손실)

(5,035,101,645)

(5,035,101,645)

기타포괄손익

(283,961,409)

(17,386,877)

(301,348,286)

지분의 발행

300,300,000

660,861,620

961,160,620

복합금융상품 발행

2,525,190,000

2,525,190,000

복합금융상품 전환

5,116,540,000

16,456,978,050

(2,745,540,000)

18,827,979,050

2019.12.31 (기말자본)

17,565,849,500

47,681,579,670

7,656,875,646

(37,404,266,228)

35,500,038,588

2020.01.01 (기초자본)

17,565,849,500

47,681,579,670

7,656,875,646

(37,404,266,228)

35,500,038,588

당기순이익(손실)

9,795,214,664

9,795,214,664

기타포괄손익

(343,278,714)

(10,669,787)

(353,948,501)

지분의 발행

1,580,363,500

3,109,538,229

4,689,901,729

복합금융상품 발행

복합금융상품 전환

7,633,867,000

20,867,019,516

(3,898,600,000)

24,602,286,516

2020.12.31 (기말자본)

26,780,080,000

71,658,137,415

3,414,996,932

27,619,721,351

74,233,492,996

현금흐름표

제 12 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 11 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 10 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 12 기

제 11 기

제 10 기

영업활동현금흐름

(82,884,430)

(1,432,226,172)

(2,723,715,345)

영업으로부터 창출된 현금

(440,972,313)

(434,060,630)

(2,005,835,324)

이자수취(영업)

888,984,438

713,241,710

48,905,867

이자지급(영업)

(451,249,996)

(1,619,656,963)

(777,996,608)

배당금수취(영업)

693,066,375

법인세납부(환급)

(109,981,870)

(91,750,289)

11,210,720

중단사업 영업현금흐름

(662,731,064)

투자활동현금흐름

(54,985,230,918)

(32,134,446,164)

(1,063,172,291)

단기금융상품의 처분

30,000,000,000

800,000,000

30,500,000,000

대여금의 감소

16,800,000,000

6,737,634,000

2,357,957

유형자산의 처분

10,946,560

24,874,794

40,286,163

종속기업에 대한 투자자산의 처분

900,000,000

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

70,000,000

관계기업에 대한 투자자산의 처분

6,096,730,000

비유동매도가능금융자산의 처분

26,446,904,329

10,744,500,858

장기대여금및수취채권의 처분

2,430,221

2,393,821

임차보증금의 감소

245,195,544

264,666,000

25,000,000

무형자산의 처분

1,359,000,000

중단영업으로 인한 현금유입

28,443,713

단기금융상품의 취득

(20,000,000,000)

(10,000,000,000)

(31,300,000,000)

대여금의 증가

(14,080,000,000)

(11,967,634,000)

(200,000,000)

임차보증금의 증가

(151,320,000)

(146,657,910)

(29,652,800)

유형자산의 취득

(92,843,637)

(4,977,727)

(101,163,611)

무형자산의 취득

(70,170,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(3,750,000,000)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(14,099,100,000)

(3,146,730,000)

비유동매도가능금융자산의 취득

(84,701,447,648)

(25,442,516,000)

재무활동현금흐름

52,554,980,422

15,228,236,253

37,271,382,060

전환사채의 증가

48,000,000,000

15,000,000,000

30,000,000,000

주식의 발행

4,700,001,049

996,583,870

7,999,998,875

신주발행비 지급

(63,203,940)

(35,422,250)

(11,301,620)

기타금융부채의 감소

(725,117,270)

(717,315,195)

리스부채의 감소

(81,816,687)

(7,808,097)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(2,513,134,926)

(18,338,436,083)

33,484,494,424

기초현금및현금성자산

16,092,903,657

34,431,339,740

946,845,316

기말현금및현금성자산

13,579,768,731

16,092,903,657

34,431,339,740

5. 재무제표 주석

주석

제 12(당)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 11(전)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

우리들휴브레인 주식회사

1. 당사의 개요

우리들휴브레인 주식회사(이하 '당사')는 2009년 12월 1일자로 우리들제약 주식회사의 메디컬사업부문의 인적분할을 통해 설립되었으며, 2009년 12월 30일에 한국거래소 유가증권시장에 주식을 재상장하였습니다.

당사는 경기도 화성시에 본사, 서울에 사무소를 두고있으며 의료기기, 의약품 판매업 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다
.

당사의 보고기
간 종료일 현재의 자본금은

26,780백
만원
이며, 주요 주주의 구성 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
당기말
전기말

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

그린러스크투자조합
3,160,727
5.90
-
-

스노우월드투자조합
-
-
2,744,425
7.81

기타주주
50,399,433
94.10
32,387,274
92.19

합 계
53,560,160
100.00
35,131,699
100.00

당기 중 2020년 3월 28일의 제3자배정 유상증자로 인해 최대주주가 그린러스크투자조합으로 변경되었습니다.

2. 재무제표작성기준 및 유의적회계정책

(1) 재무제표 작성기준

당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다.

재무제표 작성
에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

당사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

중요성의 정의를 명확히 하였습니다. 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

사업의 정의를 충족하기 위해서는 산출물의 창출에 유의적으로 기여하는 투입물과 실질적인 과정이 반드시 포함되어야 하며, 산출물에서 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 또한, 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 비슷한 자산의 집합에 집중되어 있는 경우에는 사업의 취득이 아니라고 간주할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다
.
해
당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여예외규정을 추가하였습니다. 예외규정에서는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피
효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 재무제표 발행
승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 당사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (COVID-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있으며, 이로 인해 당
기손익으로 인식된 금액을 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다
.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다
.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니
다.
당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 재무제표 측정기준

당사의 재무제표는 금융상품 등 다른 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다. 

(3) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)이며 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다.

(4) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

(5) 별도재무제표에서의 종속기업 및 관계기업 투자
당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리 하였습니다.

종속기업은 당사에 의해 지배를 받는 기업이며, 지배란 경제활동에서 효익을 얻기위하여 기업의 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 능력을 의미합니다. 관계기업은 당사가 재무정책 및 영업정책에 유의적인 영향력을 가지나 통제권은 없는 회사이며, 일반적으로 피투자회사에 대하여 20%에서 50%사이의 의결권을 보유하고 있을때 유의적 영향력이 있는 것으로 봅니다.

(6) 영업부문

당사의 영업부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을구분하고 있습니다. 주석

5에서 기술한 대로 3개의 보고부문이
있으며, 각 부문은 당사의 전략적 영업 단위들 입니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 제
품을 제공하며각영업 단위 별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 

최고경영자에게 보고되는 부문정보는 부문에 직접 귀속되는 항목과 합리적으로 배분할 수 있는 항목을 포함합니다. 배분되지 않은 항목은 주로 금융상품 및 차입금과 같은 공통자산, 부채 및 관련 비용과 법인세 자산과 부채 등입니다.

(7) 현금및현금성자산

당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있습니다.

(8) 재고자산

재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 다만, 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(9) 매각예정비유동자산

매각예정으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정합니다.

당사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래로 회수될 것이라면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주됩니다. 경영진은 자산의 매각계획을 확약해야 하며 분류시점에서 1년 이내에 매각완료요건이 충족될 것으로 예상되어야 합니다.

당사는 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오는 매각계획을 확약하는 경우, 매각 이후 당사가 종전 종속기업에 대한 비지배지분의 보유 여부에 관계없이 앞에서 언급한 조건을 충족한다면 해당 종속기업의 모든 자산과 부채를 매각예정으로 분류하고 있습니다.

당사가 관계기업에 대한 투자 전체 또는 일부의 매각계획을 확약하는 경우, 매각될 관계기업에 대한 투자 전체 또는 일부는 상기에서 언급된 매각예정분류기준을 충족하는 경우 매각예정으로 분류하고 있습니다.

(10) 금융자산

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다.

모든 인식된 금융자산은 후속적으로 금융자산의 분류에 따라 상각후원가나 공정가치로 측정합니다.

1) 금융자산의 분류

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다.

·계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

·금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

다음의 조건을 충족하는 채무상품은 후속적으로 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

·계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유한다.

·금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

상기 이외의 모든 금융자산은 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

상기에 기술한 내용에도 불구하고 당사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

·특정 요건을 충족하는 경우(아래 1-3) 참고) 지분상품의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

·당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우(아래 1-4) 참고) 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

1-1) 상각후원가 및 유효이자율법

유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우를 제외하고는 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하되 기대신용손실은 고려하지 않고 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 총장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다.취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 신용조정 유효이자율은 기대신용손실을 고려한 기대현금흐름의 현재가치를 최초 인식시점의 상각후원가로 할인하여 계산합니다.

금융자산의 상각후원가는 최초 인식시점에 측정한 금액에서 상환된 원금을 차감하고최초 인식금액과 만기금액의 차액에 유효이자율법을 적용하여 계산한 상각누계액을 가감한 금액에 손실충당금을 조정한 금액입니다. 금융자산의 총장부금액은 손실충당금을 조정하기 전 금융자산의 상각후원가입니다.

이자수익은 상각후원가와 기타포괄손익-공정가치로 후속측정하는 채무상품에 대해 유효이자율법을 적용하여 인식합니다. 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외한 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 계산합니다(후속적으로 신용이 손상된 금융자산은 제외). 후속적으로 신용이 손상된 금융자산의 경우 이자수익은 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 만약 후속 보고기간에 신용이 손상된 금융상품의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우 이자수익은 금융자산의 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 인식합니다.

취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산의 경우 이자수익은 최초 인식시점부터 금융자산의 상각후원가에 신용조정 유효이자율을 적용하여 인식합니다. 후속적으로 금융자산의 신용위험이 개선되어 금융자산이 더 이상 손상되지 않는 경우에도 이자수익의 계산을 총장부금액 기준으로 변경하지 아니합니다.

이자수익은 당기손익으로 인식하며 금융수익 중 '이자수익' 항목으로 계상하고 있습니다.

1-2) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 분류되는 채무상품

공정가치는 주석

4에
서 설명
하고 있는 방법에 따라 결정됩니다. 최초 인식시점에 채무상품은 공정가치에 거래원가를 가산하여 측정합니다. 후속적으로 외화환산손익,손상차손(환입) 및 유효이자율법에 따른 이자수익의 결과에 따른 채무상품의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식되는 금액은 채무상품이 상각후원가로 측정되었더라면 당기손익으로 인식되었을 금액과 동일합니다. 이를 제외한 채무상품의 모든 장부금액의 변동은 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 채무상품이 제거될 때 기타포괄손익으로 인식되었던 누적손익은 당기손익으로 재분류됩니다.

1-3) 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품

당사는 최초 인식시점에 지분상품에 대한 투자를 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소 불가능한 선택(상품별)을 할 수 있습니다. 만일 지분상품이 단기매매항목이거나 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가인 경우에는 기타포괄손익-공정가치측정항목으로의 지정은 허용되지 아니합니다.

다음의 경우 금융자산은 단기매매항목에 해당합니다.

·주로 단기간에 매각할 목적으로 취득하는 경우

·최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

·파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

기타포괄손익-공정가치항목에 해당하는 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식합니다. 후속적으로 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하며 평가손익누계액으로 누적됩니다. 지분상품이 처분되는 시점에 누적손익은 당기손익으로 재분류되지 않으며 이익익여금으로 대체됩니다.

지분상품에 대한 투자의 배당금이 명백하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 그러한 배당금은 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익으로 인식합니다. 배당금은 '금융이익' 항목으로 계상하고 있습니다.

1-4) 당기손익-공정가치측정금융자산

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정 요건을 충족하지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정합니다.

·단기매매항목이 아니고 사업결합에서의 조건부 대가가 아닌 지분상품에 대해 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정하지 않은 경우 동 지분상품은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다(상기 1-3) 참고).

·상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하지 못하는 채무상품(상기 1-1) 및 1-2) 참고)은 당기손익-공정가치측정항목으로 분류합니다. 또한 당기손익-공정가치측정항목으로의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나 그에 따른 손익을 인식하는 경우에 측정 또는 인식상 발생하는 불일치('회계 불일치')를 제거하거나 유의적으로 감소시킨다면 상각후원가측정항목의 요건이나 기타포괄손익-공정가치측정항목의 요건을 충족하는 채무상품을 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정항목으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 매 보고기간말 공정가치로 측정하며, 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한공정가치 변동에 따른 손익을 당기손익으로 인식합니다. 당기손익으로 인식한 순손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금이 포함되어 있으며 '기타영업외손익' 항목으로 계상하고 있습니다. 한편 당기손익-공정가치측정금융자산에서 발생한 이자수익은 '금융이익-기타' 항목으로 계상하고 있습니다. 공정가치는 주석

4에
서
설명하고 있는 방법에 따라 결정됩니다.

2) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융자산의 장부금액은 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다.

·상각후원가로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다.

·기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품의 경우(위험회피관계로 지정된 부분제외) 채무상품의 상각후원가의 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 이를 제외한 환율차이는 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

·당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우(위험회피관계로 지정된 부분 제외) 환율차이는 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다.

·기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품의 경우 평가손익누계액 항목에 기타포괄손익으로 인식됩니다.

3) 금융자산의 손상

당사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자, 리스채권, 매출채권 및 계약자산과 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 기대신용손실의 금액은 매 보고기간에 금융상품의 최초 인식 이후 신용위험의 변동을 반영하여 갱신됩니다.

당사는 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 이러한 금융자산에 대한 기대신용손실은 당사의 과거 신용손실 경험에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 차입자 특유의 요소와 일반적인 경제 상황 및 적절하다면 화폐의 시간가치를 포함한 현재와 미래 예측 방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.

이를 제외한 금융자산에 대해서는 최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 전체기간 기대신용손실을 인식합니다. 그러나 최초 인식 후 금융자산의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우 당사는 금융상품의 기대신용손실을 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다.

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실을 의미합니다. 반대로 12개월 기대신용손실은 보고기간말 후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인해 기대되는 전체기간 기대신용손실의 일부를 의미합니다.

3-1) 신용위험의 유의적 증가

최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 보고기간 말의 금융상품에 대한 채무불이행 발생위험을 최초 인식일의 채무불이행 발생위험과 비교합니다. 이러한 평가를 하기 위해 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 과거 경험 및 미래전망 정보를 포함하여 합리적이고 뒷받침될 수 있는 양적ㆍ질적정보를 모두 고려합니다. 당사가 이용하는 미래전망 정보에는 경제전문가 보고서와 재무분석가, 정부기관, 관련 싱크탱크 및 유사기관 등에서 얻은 당사의 차입자가 영위하는 산업의 미래전망뿐 만 아니라 당사의 핵심영업과 관련된 현재 및 미래 경제정보에 대한 다양한 외부자료를 고려하는 것이 포함됩니다.

특히 최초 인식 후에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 다음의 사항을 고려하고 있습니다.

·금융상품의 (이용할 수 있는 경우) 외부 또는 내부 신용등급의 실제 또는 예상되는 유의적인 악화

·특정 금융상품의 신용위험에 대한 외부 시장지표의 유의적인 악화. 예를 들어 신용스프레드, 차입자에 대한 신용부도스왑가격의 유의적인 증가 또는 금융자산의 공정가치가 상각후원가에 미달하는 기간이나 정도

·차입자의 영업성과의 실제 또는 예상되는 유의적인 악화

·같은 차입자의 그 밖의 금융상품에 대한 신용위험의 유의적인 증가

·차입자의 규제상ㆍ경제적ㆍ기술적 환경의 실제 또는 예상되는 유의적인 불리한 변동으로서 채무를 지급할 수 있는 차입자의 능력에 유의적인 하락을 일으키는 변동

상기 사항에도 불구하고 당사는 보고기간 말에 금융상품이 낮은 신용위험을 갖는다고 결정하는 경우에는 해당 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 않았다고 보고 있습니다. (1) 금융상품의 채무불이행 발생 위험이 낮고 (2) 단기적으로 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 강한 능력을 갖고 있으며 (3) 장기적으로는 경제 환경과 사업 환경의 불리한 변화 때문에 차입자가 계약상 현금흐름 지급의무를 이행할 수 있는 능력이 약해질 수도 있으나 반드시 약해지지는 않는 경우에 금융상품이 낮은 신용위험을 갖는다고 결정합니다.

당사는 국제적인 통념에 따라 외부신용등급이 '투자등급'에 해당하는 금융자산 또는 외부신용등급을 이용할 수 없는 경우에 내부등급이 '정상'에 해당하는 금융자산은 낮은 신용위험을 갖는다고 판단합니다. '정상'은 거래상대방이 견실한 재무상태를 가지고 있으며 연체된 금액이 없다는 것을 의미합니다.

금융보증계약의 경우 당사가 취소 불가능한 약정의 당사자가 된 날이 손상 목적의 금융상품을 평가하기 위한 목적의 최초 인식일입니다. 금융보증계약의 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 평가할 때 특정 채무자가 계약을 이행하지 못할 위험의 변동을 고려합니다.

당사는 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 판단하기 위해 사용되는 요건의 효과성을 정기적으로 검토하고 있으며, 그러한 요건이 연체가 되기 전에 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 판단할 수 있다는 확신을 갖는데 적절하도록 그러한 요건을 수정하고 있습니다.

3-2) 채무불이행의 정의

당사는 과거 경험상 다음 기준 중 하나를 충족하는 금융자산은 일반적으로 회수가능하지 않다는 점을 나타내므로, 다음 사항들은 내부 신용위험관리목적상 채무불이행 사건을 구성하는 것으로 간주합니다.

· 차입자가 계약이행조건을 위반한 경우

상기의 분석과 무관하게 당사는 채무불이행을 더 늦게 인식하는 요건이 보다 적절하다는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보가 없다면 금융자산이 90일을 초과하여 연체하는 경우에 채무불이행이 발생하였다고 간주합니다.

3-3) 신용이 손상된 금융자산

금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 생긴 경우에 해당 금융자산의 신용은 손상된 것입니다. 금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음의 사건에 대한 관측 가능한 정보를 포함하고 있습니다.

① 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움

② 채무불이행이나 연체 같은 계약위반 (상기 3-2) 참고)

③ 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 계약상 이유로 인한 차입조건의 불가피한 완화

④ 차입자의 파산 가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐

⑤ 재무적 어려움으로 해당 금융자산에 대한 활성시장의 소멸

3-4) 제각정책

차입자가 청산하거나 파산 절차를 개시하는 때 또는 매출채권의 경우 연체기간이 2년을 초과하는 때 중 빠른 날과 같이 차입자가 심각한 재무적 어려움을 겪고 있다는 점을 나타내는 정보가 있으며 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우에 금융자산을 제각합니다. 제각된 금융자산은 적절한 경우 법률 자문을 고려하여 당사의 회수절차에 따른 집행 활동의 대상이 될 수 있습니다.

3-5) 기대신용손실의 측정 및 인식

기대신용손실의 측정은 채무불이행 발생확률, 채무불이행시 손실률(즉 채무불이행이발생했을 때 손실의 크기) 및 채무불이행에 대한 노출액에 따라 결정됩니다. 채무불이행 발생확률 및 채무불이행시 손실률은 상기에서 기술한 바와 같이 과거정보에 기초하며 미래전망 정보에 의해 조정됩니다. 금융자산의 채무불이행에 대한 노출액은 보고기간 말 그 자산의 총장부금액을 나타내며, 금융보증계약의 경우 보고기간 말의 사용금액에 과거 추세와 채무자의 특정 미래 재무적 필요성에 대한 당사의 이해 및 기타 관련된 미래전망 정보에 기초한 채무불이행 시점까지 미래에 사용될 것으로 예상되는 금액을 포함하고 있습니다.

금융자산의 경우 기대신용손실은 계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상되는 모든 현금흐름의 차이를 최초 유효이자율로 할인한 금액입니다. 리스채권의 경우 기대신용손실을 산정하기 위한 현금흐름은 기업회계기준서제1116호 '리스'에 따라 리스채권을 측정할 때 사용한 현금흐름과 일관됩니다.

금융보증계약의 경우 는 보증대상 금융상품의 계약조건에 따라 채무자의 채무불이행사건에 대해서만 지급할 것을 요구받으며, 기대신용손실은 발생한 신용손실에 대해 피보증인에게 변제할 것으로 예상되는 금액에서 피보증인, 채무자, 그 밖의 제삼자에게서 수취할 것으로 예상되는 금액을 차감하여 산정하고 있습니다.

전기에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품에 대한 손실충당금을 측정하였으나 당기에 더는 전체기간 기대신용손실의 요건에 해당하지 않는다고 판단하는 경우에는 당기말에 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다(간편법 적용 대상 금융자산 제외).

모든 금융자산에 대한 손상 관련 손익은 당기손익으로 인식하며 손실충당금 계정을 통해 해당 자산의 장부금액을 조정합니다. 다만 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자의 경우에는 기타포괄손익으로 인식하여 손익누계액에 누적되며 재무상태표에서 금융자산의 장부금액을 줄이지 아니합니다.

4) 금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 당사는당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 당사는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다.

상각후원가로 측정하는 금융자산을 제거하는 경우, 당해 자산의 장부금액과 수취하거나 수취할 대가의 합계의 차이를 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자를 제거하는 경우 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치항목으로 지정한 지분상품에 대한 투자는 이전에 인식한 손익누계액을 당기손익으로 재분류하지 않으나 이익잉여금으로 대체합니다.

(11) 금융부채와 지분상품

1) 금융부채ㆍ자본 분류
 채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2) 지분상품

지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 당사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 

자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.

3) 복합금융상품

당사는 발행한 복합금융상품(전환사채)을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 확정수량의 자기지분상품에 대하여 확정금액의 현금 등 금융자산의 교환을 통해 결제될 전환권옵션은 지분상품입니다.

요소의 공정가치는 발행일 현재 조건이 유사한 일반사채에 적용하는 시장이자율을 이용하여 추정하고 있습니다. 이 금액은 전환으로 인하여 소멸될 때까지 또는 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가 기준으로 부채로 기록하고 있습니다.

자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되고 후속적으로 재측정되지 않습니다. 또한 자본으로 분류된 전환권옵션(전환권대가)은 전환권옵션이 행사될 때까지 자본에 남아있으며, 전환권옵션이 행사되는 경우 자본으로 인식한 금액은 주식발행초과금으로 대체하고 있습니다. 전환사채가 지분상품으로 전환되거나 전환권이 소멸되는 때에 당기손익으로 인식될 손익은 없습니다.

전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 총 발행금액에 비례하여 부채요소와 자본요소에 배분하고 있습니다. 자본요소와 관련된 거래원가는 자본에서 직접 인식하고, 부채요소와 관련된 거래원가는 부채요소의 장부금액에 포함하여 전환사채의 존속기간 동안 유효이자율법에 따라 상각하고 있습니다.

4) 금융부채

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다. 그러나 금융자산의 양도가 제거요건을 충족하지 못하거나 지속적 관여 접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채와 발행한 금융보증계약은 아래에 기술하고 있는 특정한 회계정책에 따라 측정됩니다.

5) 당기손익-공정가치측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다.

다음의 경우 금융부채는 단기매매항목에 해당합니다.

·주로 단기간에 재매입할 목적으로 부담하는 경우

·최초 인식시점에 공동으로 관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부로 운용 형태가 단기적 이익 획득 목적이라는 증거가 있는 경우

·파생상품 (금융보증계약인 파생상품이나 위험회피항목으로 지정되고 효과적인 파생상품은 제외)

다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정할 수 있습니다.

·당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우

· 금융부채가 당사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우

·금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1109호에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식항목으로 지정할 수 있는 경우

당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치측정금융부채에 대해 지급한 이자비용은 '당기손익-공정가치측정금융부채 관련손익'의 항목으로 '기타영업외비용’에서 인식하고 있습니다.

그러나 금융부채를 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정하는 경우에 부채의 신용위험 변동으로 인한 금융부채의 공정가치 변동금액은 부채의 신용위험 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익에 회계불일치를 일으키거나 확대하는 것이 아니라면 기타포괄손익으로 인식합니다. 부채의 나머지 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익으로 인식된 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않으며, 대신 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융보증계약에서 발생한 손익은 당기손익으로 인식합니다.

공정가치는
주
석
4
에

서
설명하
고 있는 방법에 따라 결정됩니다.

6) 상각후원가측정금융부채

금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.

유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 금융부채의 상각후원가와 정확히 일치시키는 이자율입니다.

7) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.

금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되거나 자산의 양도로 인해 발생한 것이 아니라면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

·기업회계기준서 제1109호에 따라 산정한 손실충당금(상기 '금융자산' 참고)

·최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

8) 외화환산손익

외화로 표시되는 금융부채는 보고기간 말 시점의 상각후원가로 측정하며 외화환산손익은 금융상품의 상각후원가에 기초하여 산정됩니다. 위험회피관계로 지정된 부분을제외한 금융부채의 외화환산손익은 '기타영업외손익' 항목에 당기손익으로 인식됩니다. 외화위험을 회피하기 위한 위험회피수단으로 지정된 경우에 외화환산손익은기타포괄손익으로 인식되며 자본에 별도의 항목으로 누적됩니다.

외화로 표시되는 금융부채의 공정가치는 외화로 산정되며 보고기간말 현물환율로 환산합니다. 당기손익-공정가치로 측정되는 금융부채의 경우 외화환산요소는 공정가치손익의 일부를 구성하며 당기손익으로 인식됩니다(위험회피관계로 지정된 부분 제외).

9) 금융부채의 제거

당사는 당사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 제거되는 금융부채의 장부금액과 지급하거나 지급할 대가의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

기존 대여자와 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환한 경우에 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 금융부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 이와 마찬가지로 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우에도 기존 금융부채는 소멸하고 새로운 부채를 인식하는 것으로 회계처리합니다. 지급한 수수료에서 수취한 수수료를 차감한 수수료 순액을 포함한 새로운 조건에 따른 현금흐름을 최초 유효이자율로 할인한 현재가치가 기존 금융부채의 나머지 현금흐름의 현재가치와 적어도 10% 이상이라면 조건이 실질적으로 달라진 것으로 간주합니다. 조건변경이 실질적이지 않다면 조건변경 전 부채의 장부금액과 조건변경 후 현금흐름의 현재가치의 차이는 변경에 따른 손익으로 '기타영업외손익' 항목으로 인식합니다.

(12) 파생상품

당사는 이자율위험과 외화위험을 관리하기 위하여 통화선도, 이자율스왑 등 다수의 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하지않거나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다.

공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 법적인 권리가 없거나 상계할 의도가 없다면 재무상태표상 파생상품은 상계하지 아니합니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다.

1) 내재파생상품

내재파생상품은 파생상품이 아닌 주계약을 포함하는 복합상품의 구성요소로, 복합상품의 현금흐름 중 일부를 독립적인 파생상품의 경우와 비슷하게 변동시키는 효과를 가져옵니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 금융자산을 주계약으로 포함하는 복합계약에 내재된 파생상품은 분리하지 아니합니다. 복합계약 전체를 기준으로 분류하며 상각후원가나 공정가치로 후속측정합니다.

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 금융자산이 아닌 주계약(예를 들어 금융부채)을 포함하는 복합계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품이 파생상품의 정의를 충족하고 내재파생상품의 특성ㆍ위험이 주계약의 특성ㆍ위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 주계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 별도의 파생상품으로 회계처리합니다.

내재파생상품과 관련되어 있는 복합계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다.

2) 위험회피회계

당사는 특정 파생상품을 외화 및 이자율위험과 관련하여 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 또는 해외사업장순투자위험회피에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 확정계약의 외화위험회피는 현금흐름위험회피로 회계처리하고 있습니다.

당사는 위험회피 개시시점에 위험회피를 수행하는 위험관리의 목적과 전략에 따라 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 당사는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다. 위험회피관계가 다음의 위험회피효과에 대한 요구사항을 모두 충족하는 경우에 효과적입니다.

·위험회피대상항목과 위험회피수단 사이에 경제적 관계가 있는 경우

·신용위험의 효과가 위험회피대상항목과 위험회피수단의 경제적 관계로 인한 가치변동보다 지배적이지 않은 경우

·위험회피관계의 위험회피비율이 당사가 실제로 위험을 회피하는 위험회피대상항목의 수량과 위험회피대상항목의 수량의 위험을 회피하기 위해 당사가 실제 사용하는 위험회피수단의 수량의 비율과 같은 경우

위험회피관계가 위험회피비율과 관련된 위험회피 효과성의 요구사항을 더는 충족하지 못하지만 지정된 위험회피관계에 대한 위험관리의 목적이 동일하게 유지되고 있다면, 위험회피관계가 다시 적용조건을 충족할 수 있도록 위험회피관계의 위험회피비율을 조정하고 있습니다(위험회피 재조정).

당사는 선도계약의 공정가치 전체(즉 선도요소 포함) 변동을 선도계약을 포함하는 위험회피관계 전체에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

당사는 예상거래를 위험회피하기 위해 옵션계약을 이용하는 경우에 옵션의 내재가치만 위험회피수단으로 지정하였습니다. 기업회계기준서 제1039호에서는 옵션의 공정가치 중 시간가치 변동(즉 지정되지 않은 요소)는 즉시 당기손익으로 인식되었습니다. 기업회계기준서 제1109호에서는 위험회피대상항목과 관련된 옵션의 시간가치 변동('대응된 시간가치')은 기타포괄손익으로 인식하고 자본의 자본에 누적된 금액은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 당기손익으로 재분류되거나 자본에서 제거하고 비금융항목의 장부금액에 직접 포함됩니다.

당사는 옵션계약의 내재가치만을 위험회피수단으로 지정하였습니다(즉 시간가치는 제외). 대응된 옵션의 시간가치는 기타포괄손익으로 인식하며 위험회피원가적립금에누적됩니다. 위험회피대상항목이 거래와 관련된 것이라면 시간가치는 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미칠 때 당기손익으로 재분류됩니다. 위험회피대상항목이기간과 관련된 것이라면 위험회피원가적립금에 누적된 금액은 합리적인 기준에 따라당기손익으로 재분류되며, 당사는 정액 상각을 적용하고 있습니다. 재분류된 금액은 위험회피대상항목과 동일한 항목으로 당기손익에 인식됩니다. 위험회피대상항목이 비금융항목인 경우 위험회피원가적립금에 누적된 금액은 자본에서 직접 제거하며인식된 비금융항목의 최초 장부금액에 포함됩니다. 또한 위험회피원가적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래 기간에 회복되지 않을 것으로 예상된다면 그 금액은 즉시 당기손익으로 재분류됩니다.

3) 공정가치위험회피

적격한 위험회피수단의 손익은 당기손익으로 인식합니다. 다만 위험회피수단이 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품을 위험회피하는 경우 위험회피수단의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

공정가치로 측정되지 않는 위험회피대상항목의 장부금액은 회피대상위험에서 기인한 공정가치 변동에 따라 조정되며 당기손익으로 인식됩니다. 기타포괄손익-공정가치측정채무상품의 경우 이미 장부금액이 공정가치에 해당하므로 장부금액 조정 없이회피대상위험으로 인한 손익을 기타포괄손익이 아닌 당기손익으로 인식합니다. 위험회피대상항목이 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품인 경우 회피대상위험으로 인한 손익을 위험회피수단과 대응시키기 위해 기타포괄손익에 남겨두고 있습니다.

회피대상위험으로 인한 손익이 당기손익으로 인식되는 경우 위험회피대상항목과 관련된 항목으로 인식됩니다.

위험회피관계(또는 위험회피관계의 일부)가 (해당사항이 있다면, 위험회피관계의 재조정을 고려한 후에도) 적용조건을 충족하지 않는 경우에만 위험회피회계를 중단합니다. 이는 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ종료ㆍ행사된 경우도 포함하며, 중단은 전진적으로 회계처리합니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식합니다.

4) 현금흐름위험회피

당사는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품 및 기타 적격한위험회피수단의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 위험회피 개시시점부터의 위험회피대상항목의 공정가치 누적 변동분을 한도로 하여 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고, 포괄손익계산서상 '기타손익'항목으로 처리하고 있습니다.

이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있으며,재분류된 금액은 포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다. 이러한 이전은 기타포괄손익에 영향을 미치지 아니합니다. 또한 현금흐름위험회피적립금이 차손이며 그 차손의 전부나 일부가 미래 기간에 회복되지 않을 것으로 예상된다면 그 금액은 즉시 당기손익으로 재분류됩니다.

위험회피관계(또는 위험회피관계의 일부)가 (해당사항이 있다면, 위험회피관계의 재조정을 고려한 후에도) 적용조건을 충족하지 않는 경우에만 위험회피회계를 중단합니다. 이는 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ종료ㆍ행사된 경우도 포함하며, 중단은 전진적으로 회계처리합니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(13) 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되어 자산의 취득시점이나 건설시점에서 지급한 현금 또는 현금성자산이나 제공한 기타 대가의 공정가치, 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가 등을 포함합니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 모든 수선 및 유지비는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 토지는 감가상각을 하고 있지 아니하며, 그 외 자산의 감가상각액은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다.

과 목
내용연수(년)
상각방법

기계장치
5
정액법

차량운반구
5
정액법

공기구비품
5
정액법

시설장치
5
정액법

당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하고 필요한 경우 조정을 하고 있습니다. 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 즉시 감소시키고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 손익계산서의 '기타수익(비용)'으로 표시하고 있습니다.

(14) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산원가의 일부로자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 특정차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다. 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다.

(15) 무형자산

1) 연구 및 개발

연구 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 당사는 신제품, 신기술 등의개발 비용 중 개별적으로 식별가능하고 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높은 비용은 다음 요건을 모두 충족하는 경우에 무형자산으로 인식하고 있습니다

- 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성

- 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도

- 무형자산을 사용하여 판매할 수 있는 기업의 능력

- 무형자산이 미래경제적 효익을 창출하는 방법을 증명 가능

- 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수 가능성

- 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정 가능

상기 조건을 충족하지 아니하는 기타 개발 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 이전에 비용으로 인식한 개발비는 이후에 자산으로 인식되지 아니합니다. 자본화된 개발비는 무형자산으로 인식하고 사용 또는 판매 가능시점부터 내용연수(5년) 동안 정액법으로 상각하며, 손상 검사를 하고 있습니다.

2) 회원권
회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

3) 기타의무형자산
개별적으로 취득한 상표권과 라이선스는 역사적 원가로 표시하고 있습니다. 상표권과 라이선스는 한정된 내용연수를 가지고 있으며 원가에서 상각누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 상표권과 라이선스는 추정내용연수인 5년 동안 원가를 배분하기 위하여 정액법에 따라 상각하고 있습니다.

취득한 컴퓨터소프트웨어 라이선스는 특정 소프트웨어를 취득하고 사용하기 위해 발생한 원가를 기준으로 자본화 합니다. 발생한 원가는 추정내용연수인 5년 동안 상각하고 있습니다

(16) 비금융자산의 손상

당사는 매 보고기간종료일에 손상징후의 존재 여부를 검토하고 있으며 손상징후가 파악되면 자산의 회수가능성을 추정하여 손상 여부를 검토하고 있습니다. 다만, 매년손상검사가 요구되는 일부 자산에 대해서는 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 자산의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액이며 개별 자산별로 측정하나, 개별 자산의 현금유입이 다른 자산이나 자산집단의 현금유입과 거의 독립적으로 창출되지 않는 경우에는 현금창출단위별로 측정하고 있습니다.

자산의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 이를 손상차손으로 회계처리하고 있습니다. 한편, 자산의 사용가치는 해당 자산의 기대미래현금흐름의 추정치를 화폐의 시간가치와 해당 자산의 위험에 대한 시장의 평가를 반영한 세전할인율로 할인하여 산정하고 있으며, 자산의 순공정가치는 가치 승수, 공개시장에서 거래되는 대용기업 주식의 가격 또는 다른 이용가능한 공정가치에 대한 지수 등을 사용한 적절한 평가기법을 적용하여 산정하고 있습니다. 당사는 손상차손을 손상된 자산의 기능과 일관된 비용항목으로 하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

당사는 자산에 대하여 매 보고기간종료일마다 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 한편, 과거에 인식한 손상차손은해당자산의 회수가능액을 결정하는데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에 한하여 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 상각후잔액을 한도로 장부금액을 회수가능액으로 증가시키고 이를 손상차손환입으로하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

(17) 확정급여부채
당사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치는 확정급여제도에서 지급될 미래 현금흐름을 관련 퇴직급여의 만기와 유사한 만기를 가지는 퇴직금이 지급되는 통화로 표시된 우량회사채의 이자율을 사용하여 추정 미래 현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다. 보험수리적 가정의 변동과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 미인식과거근무원가 누계액과 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

퇴직급여를 새로 도입하거나 변경함에 따라 종업원의 과거 근무용역에 대한 확정급여채무의 현재가치의 변동액인 과거근무원가는 관련 급여가 가득되기까지의 평균기간에 정액법을 적용하여 비용으로 인식하고 있습니다. 단, 확정급여제도를 새로 도입하거나 개정하는 즉시 관련 급여가 가득되는 경우에는 해당 과거근무원가는 즉시 인식하고 있습니다.

(18) 충당부채 및 우발부채

과거사건의 결과로 존재하는 현재의 법적의무 또는 의제의무 이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다.

다수의 유사한 의무가 있는 경우, 그 의무의 이행에 필요한 자원의 유출 가능성을 그 유사한 의무 전체에 대하여 판단하고 있으며, 개별항목은 의무 이행에 필요한 자원의유출 가능성이 낮더라도 유사한 의무 전체를 이행하기 위하여 필요한 자원의 유출 가능성이 높은 경우 충당부채를 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 현재가치 평가에 사용하는 할인율은 그 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간의 경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식하고 있습니다.

또한 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 매우 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석기재하고 있습니다.

(19) 정부보조금

정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수령하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식합니다.

비유동자산을 구입, 건설 또는 취득하는데 사용해야 한다는 기본적인 조건이 부과된 정부보조금의 경우 재무상태표에 자산의 차감형식으로 인식하며, 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 체계적이고 합리적인 방식으로 상각하고 있습니다.

(20) 리스

1) 당사가 리스이용자인 경우

당사는 계약 약정일에 계약이 리스인지 또는 계약에 리스가 포함되어 있는지를 평가합니다. 당사는 리스이용자인 경우에 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스 약정과 관련하여 사용권자산과 그에 대응되는 리스부채를 인식합니다. 당사는 다른 체계적인 기준이 리스이용자의 효익의 형태를 더 잘나타내는 경우가 아니라면 단기리스와 소액 기초자산 리스에 관련되는 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 비용으로 인식합니다.

리스부채는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료를 리스의 내재이자율로 할인한 현재가치로 최초 측정합니다. 만약 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

리스부채의 측정에 포함되는 리스료는 다음 금액으로 구성됩니다.

·고정리스료 (실질적인 고정리스료를 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)

·지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 처음에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함

·잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액

·리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

당사는 리스부채를 재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다.

리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자를 반영하여 장부금액을 증액(유효이자율법을 사용)하고, 지급한 리스료를 반영하여 장부금액을 감액하여 측정합니다.

당사는 다음의 경우에 리스부채를 재측정하고 관련된 사용권자산에 대해 상응하는 조정을 합니다.

·리스기간이 변경되거나, 매수선택권 행사에 대한 평가의 변경을 발생시키는 상황의 변경이나 유의적인 사건이 발생하는 경우. 이러한 경우 리스부채는 수정된 리스료를 수정된 할인율로 할인하여 다시 측정합니다.

·지수나 요율(이율)의 변경이나 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되어 리스료가 변경되는 경우. 이러한 경우 리스부채는 수정된 리스료를 변경되지 않은 할인율로 할인하여 다시 측정합니다. 다만 변동이자율의 변동으로 리스료에 변동이 생긴 경우에는 그 이자율 변동을 반영하는 수정 할인율을 사용합니다.

·리스계약이 변경되고 별도 리스로 회계처리하지 않는 경우. 이러한 경우 리스부채는 변경된 리스의 리스기간에 기초하여, 수정된 리스료를 리스변경 유효일 현재의 수정된 할인율로 할인하여 다시 측정합니다.

사용권자산은 리스부채의 최초 측정금액과 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브는 차감) 및 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가를 차감한 금액으로 구성됩니다. 사용권자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 후속 측정합니다.

당사가 리스 조건에서 요구하는 대로 기초자산을 해체하고 제거하거나, 기초자산이 위치한 부지를 복구하거나, 기초자산 자체를 복구할 때 부담하는 원가의 추정치는 기업회계기준서 제1037호에 따라 인식하고 측정합니다. 그러한 원가가 재고자산을 생산하기 위하여 발생한 것이 아니라면, 원가가 사용권자산과 관련이 있는 경우 사용권자산 원가의 일부로 그 원가를 인식합니다.

리스기간 종료시점 이전에 리스이용자에게 기초자산의 소유권을 이전하는 경우나 사용권자산의 원가에 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것임이 반영되는 경우에, 리스이용자는 리스개시일부터 기초자산의 내용연수 종료시점까지 사용권자산을 감가상각하고 있습니다. 그 밖의 경우에는 리스이용자는 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 사용권자산을 감가상각하고 있습니다.

당사는 사용권자산을 재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다.

당사는 사용권자산이 손상되었는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1036호를 적용하며, 식별된 손상차손에 대한 회계처리는 '유형자산'의 회계정책에 설명되어 있습니다.

당사는 변동리스료(다만 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료는 제외)는 사용권자산과 리스부채의 측정에 포함하지 않으며, 그러한 리스료는 변동리스료를 유발하는 사건 또는 조건이 생기는 기간에 당기손익으로 인식합니다.

실무적 간편법으로 리스이용자는 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고, 각 리스요소와 이에 관련되는 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리하는 방법을 기초자산의 유형별로 선택할 수 있으며, 당사는 이러한 실무적 간편법을 사용하지 않고있습니다. 하나의 리스요소와 하나 이상의 추가 리스요소나 비리스요소를 포함하는 계약에서 리스이용자는 리스요소의 상대적 개별가격과 비리스요소의 총 개별가격에 기초하여 계약 대가를 각 리스요소에 배분합니다.

2) 당사가 리스제공자인 경우

당사는 각 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하며 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류합니다.

당사가 중간리스제공자인 경우 당사는 상위리스와 전대리스를 두 개의 별도 계약으로 회계처리하고 있습니다. 당사는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 전대리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류합니다.

당사는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. 다른 체계적인 기준이 기초자산의 사용으로 생기는 효익이 감소되는 형태를 더 잘 나타낸다면 당사는 그 기준을 적용합니다.

당사는 운용리스 체결과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다.

계약에 리스요소와 비리스요소가 포함되어 있는 경우, 당사는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약대가를 각 구성요소에 배분합니다.

(21) 수익인식

1) 재화의 판매

도매의 경우 당사는 제품이나 상품이 도매업자에게 인도되고, 도매업자가 그 제품을 판매하기 위한 유통망과 가격에 대한 모든 재량을 가지며, 도매업자의 제품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 도매업자에게 이전되며, 도매업자가 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 당사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다.

수취채권은 재화를 인도하였을 때 인식합니다. 이는 재화를 인도하는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로 대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기 때문입니다.

소매의 경우 당사는 제품이나 상품 판매로 인한 수익은 고객에게 제품을 판매하는 시점에 인식합니다.

거래가격은 고객이 재화를 구매하고 인도받는 시점에 즉시 지급됩니다. 당사의 판매정책에 따르면 최종고객은 반품할 권리가 있습니다. 따라서 반품할 것으로 예상되는 제품에 대하여 환불부채(기타금융부채)와 회수할 재화에 대한 권리(기타 유동자산)를인식하였습니다. 판매시점에 포트폴리오 수준에서 누적된 경험에 기초하여 기댓값 방법으로 반품을 예측합니다. 반품되는 재화의 수량이 수년간 일정했기 때문에 누적적으로 인식한 수익의 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성은 매우 높습니다. 매 보고기간 말 이러한 가정과 예상되는 반품금액이 타당한지 재평가합니다.

2) 용역의 제공

용역의 제공으로 인한 수익은 용역제공거래의 성과를 신뢰성 있게 추정할 수 있을 때진행기준에 따라 인식하며, 정액계약에 의한 용역은 용역이 제공되는 기간에 걸쳐 정액법으로 인식하고 있습니다.

(22) 금융수익과 비용

금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 매도가능금융자산처분손익과 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(23) 법인세비용 및 이연법인세

이연법인세는 관련 이연법인세자산이 실현되고 이연법인세부채가 결제될 때 적용될 것으로 예상되는 보고기간말에 제정되었거나 실질적으로 제정될 세율과 세법을 적용하여 인식하고 있습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기 법인세자산과 당기 법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행 가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세대상기업에 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있거나 과세대상기업은다르지만, 당기 법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세 부채가 결제되거나 이연법인세 자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 상계합니다.

(24) 주당손익

당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 회계기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 신주인수권부사채 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요원천

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

보고기간말 현
재 계상된 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정이 발행할 수 있는 유의적인 위험을 포함하고 있는 회계추정 및 가정에 대한 판단은 다음과 같습니다.

- 주석 8 : 손실충당금
- 주석 22 : 사용권자산 및 리스부채

- 주석 33 : 법인세비용

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(위환위험, 가격위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 당사의 정책에 따라 재무팀 및 영업지원팀에 의해 이루어지고 있으며, 당사 모든 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험 

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재, 다른 모든 변수가 일정하고 통화가 외화에 대해 10% 증가를 가정할 경우,
당 회계기간에 대한 법인세비용차감전순이익은 주로 외화로 표시된 자산 및 부채의
외화환산 손익의 결과로 인한 변동은 없습니다
.

(2) 이자율 위험

이자율위험은 시장금리변동으로 인한 재무상태표항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익(비용)의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다.

당기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동금리부 차입금 및 예금이 없으므로, 이자율의변동이 이자비용과 이자수익의 미치는 영향은 없습니다.

4.1.2 신용위험

신용위험은 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권, 현금및현금성자산 및 은행 및 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우수한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 독립적으로 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

4.1.3 유동성 위험

현금흐름의 예측은 당사 내의 재경팀에서 수행합니다. 당사 내의 재경팀은 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

당사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 당사는 유동성위험을 관리할 수 있도록
즉시 출금이 가능한 예금

에
13,579백만
원

(
전기
말: 16,093
백
만원
)
을
투자하
고 있습니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
3개월 미만
3개월에서 
1년 이하
1년에서
 2년 이하
2년에서 
5년 이하
5년 초과

유동부채

매입채무
618,301
618,301
618,301
-
-
-
-

기타유동금융부채
366,876
366,876
361,036
5,840
-
-
-

리스부채(유동)
100,224
116,267
22,245
94,022
-
-
-

유동성전환사채
23,249,625
49,310,833
110,833
360,000
480,000
48,360,000
-

파생금융부채
26,469,458
26,469,458

26,469,458

-
-
-
-

소 계
50,804,484
76,881,735
27,581,873
459,862
480,000
48,360,000
-

비유동부채

비유동리스부채
403,919
428,900
-
-
154,449
274,451
-

기타비유동금융부채
43,162
43,162
-
-
-

43,162

-

소 계
447,081
472,062
-
-
154,449
317,613
-

합 계
51,251,565
77,353,797
27,581,873
459,862
634,449
48,677,613
-

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
3개월 미만
3개월에서 
1년 이하
1년에서 
2년 이하
2년에서 
5년 이하
5년 초과

유동부채

매입채무
668,627
668,627
668,627
-
-
-
-

기타유동금융부채
370,511
370,511
353,976
16,535
-
-
-

유동리스부채
7,518
8,256
2,064
6,192
-
-
-

유동성전환사채
18,459,822
26,222,352
134,852
487,500
525,000
25,075,000
-

파생금융부채
4,672,730
4,672,730
1,238,750
3,433,980
-
-
-

소 계
24,179,208
31,942,476
2,398,269
3,944,207
525,000
25,075,000
-

비유동부채

비유동리스부채
47,722
53,667
-
-
23,000
30,667
-

기타비유동금융부채
43,162
43,162
-
-
-
-
43,162

소 계
90,884
96,829
-
-
23,000
30,667
43,162

합 계
24,270,092
32,039,305
2,398,269
3,944,207
548,000
25,105,667
43,162

4.2. 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주들에게 자본을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업내의 타사와 마찬가지로 당사는 조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간 종료일 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

총차입금(A)(주1)
50,223,226
23,187,791

현금및현금성자산(B)
13,579,769
16,092,904

순부채(C=A-B)
36,643,457
7,094,887

자본총계(D)
74,233,493
35,500,039

총자본(E=C+D)
110,876,950
42,594,926

자본조달비율(F=C/E)
33.0%
16.7%

(주1) 총차입금에는 파생금융부채 및 리스부채를 포함하였습니다.

4.3 공정가치 측정

아래 표는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

(1) 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치
-
-

85,633,660

85,633,660

금융부채

파생금융부채
-
-
26,469,458

26,469,458

<전기말>

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치
-
-
14,242,034
14,242,034

기타포괄손익-공정가치
-
-
1,043,278
1,043,278

금융부채

파생금융부채
-
-
4,672,730
4,672,730

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

(2) 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당기말
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수의 범위

당기손익-공정가치 측정 금융상품

지분증권

전환상환우선주
8,458,346
3
현재가치기법, 옵션모델
기초자산가격변동성
56.14%

위험이자율
21.78%

비상장지분증권
958,468
3
현재가치기법
가중평균할인율
11.80%

영구성장률
1.00%

전환사채(주1)
3,100,811
3
옵션모델
기초자산가격변동성
32.86% ~ 55.27%

위험이자율
1.96% ~ 13.60%

신주인수권부사채(주1)
1,522,107
3
옵션모델
기초자산가격변동성
32.86% ~ 55.27%

위험이자율
1.96% ~ 13.60%

전환우선주(주1)
2,578,551
3
옵션모델
기초자산가격변동성
32.86% ~ 55.27%

위험이자율
1.96% ~ 13.60%

소계
16,618,283

채무증권

전환사채
67,848,991
3
옵션모델
기초자산가격변동성
26.14% ~ 16.76%

위험이자율
6.14% ~ 54.84%

소계

67,848,991

기타증권

사모투자신탁
1,166,386
3
(주2)

소계

1,166,386

합계
85,633,660

금융부채

파생금융부채
26,469,458
3
옵션모델
기초자산가격변동성
55.01%

위험이자율
10.34% ~ 16.72%

합계

26,469,458

(주1) 피투자회사의 전체 자산의 유의적인 비중을 차지하고 있는 복합금융상품이며,이에 대한 가치평가기법입니다. 
(주2) 예적금, 국내외 회사의 지분증권(상장,비상장) 등으로 구성되어 있으며, 가격 산정의 투입변수 및 투입변수의 범위가 매우 크므로 공시를 생략하였습니다.

(3) 당기말 현재 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 당기말 현재 각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 당기 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
유리한 변동
불리한 변동

금융자산

전환상환우선주(주1)
8,502,620
8,420,689

비상장지분증권(주2)
1,084,266
862,870

전환사채(주1)
70,802,859
70,794,378

신주인수권부사채(주1)
1,527,441
1,516,762

전환우선주(주1)
2,591,870
2,565,199

계
84,509,056
84,159,898

금융부채

파생금융부채(주1)
26,232,581
26,711,630

계
26,232,581
26,711,630

(주1) 관련된 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산가격 변동성을 1%p 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.
(주2) 주요 관측불가능한 투입변수인 가중평균할인율을 1%p 만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(4) 당기 및 전기 중 수준3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기손익-공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정
금융자산
파생금융부채

당기
전기
당기
전기
당기
전기

기초 잔액
14,242,034
-

1,043,279

1,327,240

4,672,730

4,904,350

취득
84,701,448
25,139,246
-
-
26,319,679
3,113,220

대체
(2,061,336)
-
(700,000)
-
-
-

처분
(26,787,065)
(10,232,305)
-
-
-
-

당기손익에 인식된 평가손익
15,538,579
(664,907)
-
-
(4,522,951)
857,190

자본에 반영된 변동
-
-
(343,279)
(283,961)
-
(2,487,650)

기말 잔액
85,633,660
14,242,034
-
1,043,279
26,469,458
4,672,730

5. 영업부문 정보

보고기간 종료일 현재 당사의 영업별 부문정보의 내용은 다음과 같습니다.

(1) 영업별 부문에 대한 일반정보

구 분
재화 및 용역
주요 고객정보

메디컬사업부
의료 장비 및 기구 판매
병원 등

생활건강사업부
헬스기구 등
일반소비자, 대리점 등

의약품사업부
의약품 등
약국 등

(2) 부문별 정보 

당기 및 전기 중 영업부문의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구 분
메디컬부문
생활건강부문
의약품부문
기타
합 계

부문 매출
2,160
353,027
6,266,728
1,907
6,623,822

부문 매출원가
(1,584)
(39,272)
(5,451,500)
-
(5,492,356)

부문 판관비 및 대손상각비
-
(621,177)
(2,137,766)
-
(2,758,943)

영업이익(손실)
576
(307,422)
(1,322,538)
1,907
(1,627,477)

감가상각비 등
-
24,977
125,679
-
150,656

자산총액
11,879
27,954
3,095,375
123,023,277
126,158,485

부채총액
62,331
157,873
920,000
50,802,788
51,942,992

<전기>

(단위: 천원)

구 분
메디컬부문
생활건강부문
의약품부문
기타
합 계

부문 매출
505,607
1,070,043
6,644,143
-
8,219,793

부문 매출원가
(496,142)
(749,835)
(5,531,612)
-
(6,777,589)

부문 판관비 및 대손상각비
2,571
(497,829)
(1,364,237)
-
(1,859,495)

영업이익(손실)
12,036
(177,621)
(251,706)
-
(417,291)

감가상각비 등
881
16,581
22,233
-
39,695

6. 범주별 금융상품

(1) 보고기간 종료일 현재의 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

금융자산
상각후취득원가
기타포괄손익
-공정가치
당기손익
-공정가치
합 계

유동항목

현금및현금성자산
13,579,769
-
-
13,579,769

매출채권
929,192
-
-
929,192

기타유동금융자산
4,645,450
-
-
4,645,450

소 계
19,154,411
-
-
19,154,411

비유동항목

기타비유동금융자산
807,703
-
-
807,703

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
85,633,660
85,633,660

소 계
807,703
-
85,633,660
86,441,363

합 계
19,962,114
-
85,633,660
105,595,774

<전기말>

(단위: 천원)

금융자산
상각후취득원가
기타포괄손익
-공정가치
당기손익
-공정가치
합 계

유동항목

현금및현금성자산
16,092,904
-
-
16,092,904

매출채권
1,474,276
-
-
1,474,276

기타유동금융자산
16,529,333
-
-
16,529,333

소 계
34,096,513
-
-
34,096,513

비유동항목

기타비유동금융자산
1,205,347
-
-
1,205,347

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
14,242,034
14,242,034

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
1,043,279
-
1,043,279

소 계
1,205,347
1,043,279
14,242,034
16,490,660

합 계
35,301,860
1,043,279
14,242,034
50,587,173

(2) 보고기간 종료일 현재 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

금융부채
상각후원가
당기손익-공정가치
합 계

유동항목

매입채무
618,301
-
618,301

기타유동금융부채
366,876
-
366,876

유동리스부채
100,224
-
100,224

유동성전환사채
23,249,625
-
23,249,625

파생금융부채
-
26,469,458
26,469,458

소 계
24,335,026
26,469,458
50,804,484

비유동항목

비유동리스부채
403,919
-
403,919

기타비유동금융부채
43,162
-
43,162

소 계
447,081
-
447,081

합 계
24,782,107
26,469,458
51,251,565

<전기말>

(단위: 천원)

금융부채
상각후원가
당기손익-공정가치
합 계

유동항목

매입채무
668,627
-
668,627

기타유동금융부채
370,511
-
370,511

유동리스부채
7,518
-
7,518

유동성전환사채
18,459,821
-
18,459,821

파생금융부채
-
4,672,730
4,672,730

소 계
19,506,477
4,672,730
24,179,207

비유동항목

비유동리스부채
47,722
-
47,722

기타비유동금융부채
43,162
-
43,162

소 계
90,884
-
90,884

합 계
19,597,361
4,672,730
24,270,091

(3) 모든 유동 매출채권 및 기타채권은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하고 있습니다. 유동 매출채권 및 기타채권의 할인에 따른 금액적 효과가 중요하지않으므로 당 계정과목의 공정가치는 장부금액과 일치하고 있습니다.

(4) 당기 및 전기의 금융상품의 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구 분
상각후취득원가
기타포괄손익
-공정가치
당기손익
-공정가치
합계

금융자산

이자수익
1,092,855
-
-

1,092,855

대손충당금환입
141,971
-
-
141,971

기타의대손충당금환입
285,326
-
-
285,326

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
-
367,042
367,042

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
-
15,594,287

15,594,287

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
-
(707,201)
(707,201)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
-
(55,708)
(55,708)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
(343,279)
-
(343,279)

소계
1,520,152
(343,279)
15,198,420
16,375,293

금융부채

이자비용
(3,556,135)
-
-
(3,556,135)

금융보증수익
47,893
-
-
47,893

금융보증비용
(36,037)
-
-
(36,037)

파생금융부채평가이익
-
-
317,336
317,336

파생금융부채평가손실
-
-
(467,115)
(467,115)

소계
(3,544,279)
-
(149,779)
(3,694,058)

합계
(2,024,127)
(343,279)
15,048,641
12,681,235

<전기>

(단위: 천원)

구 분
상각후취득원가
기타포괄손익
-공정가치
당기손익
-공정가치
합계

금융자산 :

이자수익
746,697
-
131,994
878,691

대손상각비
(1,041,936)
-
-
(1,041,936)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
-
208,926
208,926

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
-
452,327
452,327

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
-
(1,117,234)
(1,117,234)

외환차익
8,256
-
-
8,256

외환차손
(7,098)
-
-
(7,098)

잡손실
(2,995)
-
-
(2,995)

소계
(297,076)
-
(323,987)
(621,063)

금융부채 :

이자비용
(5,107,044)
(10,466)
-
(5,117,510)

금융보증수익
86,961
-
-
86,961

금융보증비용
(19,502)
-
-
(19,502)

파생금융부채평가이익
-
-
1,177,950
1,177,950

파생금융부채평가손실
-
-
(320,760)
(320,760)

소계
(5,039,585)
(10,466)
857,190
(4,192,861)

합계
(5,336,661)
(10,466)
533,203
(4,813,924)

7. 현금및현금성자산

보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

현금시재액
282
1,088

보통예금 등
13,579,487
16,091,816

합계
13,579,769
16,092,904

8. 매출채권 

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권총액
1,220,916
1,907,971

차감 : 손실충당금
(291,724)
(433,695)

매출채권
929,192
1,474,276

(2) 매출채권은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하여 현재가치 할인에따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가치와 장부금액이 일치합니다. 또한 매출채권의 신용위험의 최대 노출금액은 장부금액 전액입니다.

(3) 당기 및 전기 중 매출채권손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
433,695
2,506,514

대손충당금환입
(141,971)
(1,041,936)

제각
-
(1,030,883)

기말
291,724
433,695

(4) 당사는 매출채권에 대해 매출채권 연령별 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 과거 채무불이행경험 및 차입자 특유의 요인, 일반적인 경제 환경, 보고기간 말에 현재 상황에대한 평가뿐만 아니라 미래에 상황이 어떻게 변동할 것인지에 대한 평가를 포함한 요소들이 조정된 채무자의 현행 재무상태에 대한 분석을 고려한 충당금 설정률표를 이용하여 산정됩니다.

당기말 현재 기대손실률별 채권의 내역 및 충당금설정 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구 분
연체된 일수

6개월이하
12개월이하
18개월이하
24개월이하
2년초과
계

채무불이행률(b/a)
1.97%
5.66%
43.79%
89.70%
100.00%
23.89%

총장부금액(a)
933,673
12,551
2,843
4,564
267,285
1,220,916

전체기간 기대신용손실(b)
18,390
710
1,245
4,094
267,285
291,724

순장부금액(c=a-b)
915,283
11,841
1,598
470
-
929,192

9. 기타금융자산

(1) 보고기간 종료일 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동항목

단기금융상품
-
10,000,000

미수금
13,766
477,292

손실충당금
(2,312)
(454,008)

미수수익
453,996
306,049

단기대여금
4,180,000
6,200,000

소 계
4,645,450
16,529,333

비유동항목

장기금융상품
6,000
6,000

보증금
1,130,079
780,653

현재가치할인차금
(44,641)
-

손실충당금
(300,000)
(300,000)

장기대여금
16,265
718,695

소 계
807,703
1,205,348

합 계
5,453,153
17,734,681

(2) 보고기간 종료일 현재 단기금융상품의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

거래처
만기
이자율(%)
금액
거래처
만기
이자율(%)
금액

정기예금
-
-
-
-
우리은행
2020년 6월 2일
1.63
10,000,000

(3) 보고기간 종료일 현재 단기대여금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이자율(%)
만기
금액
이자율(%)
만기
금액

(주)그린벨시스템즈
4.6
2121.04.09
700,000
4.6
2020.01.31
900,000

4.6
2021.06.26
700,000
4.6
2020.01.31
2,100,000

4.6
2021.11.15
600,000
4.6
2020.06.26
700,000

-
-
-
4.6
2020.11.15
600,000

㈜칼라스홀딩스
7
2021.02.17
2,180,000
-
-
-

모그투자조합
-
-
-
7.0
2020.01.15
1,900,000

합 계

4,180,000

6,200,000

(4) 보고기간 종료일 현재 장기대여금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

이자율(%)
만기
금액
이자율(%)
만기
금액

(주)그린벨시스템즈
-
-
-
4.6
2021.04.09
700,000

직원
1.5
2027.04.20
16,265
1.5
2027.04.20
18,696

합 계

16,265

718,696

(5) 보고기간 종료일 현재 사용이 제한된 기타금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
예입처
금액
제한내역

당기말
전기말

장기금융상품
신한은행
3,000
3,000
당좌개설보증금

KEB하나은행
3,000
3,000
당좌개설보증금

합 계
6,000
6,000

10. 기타유동자산 

보고기간 종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

선급금
653,286
1,356,378

대손충당금
(651,858)
(894,552)

선급비용
8,222
3,839

부가세대급금
43,528
39,013

합 계
53,178
504,678

11. 재고자산

(1) 보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

상품
1,477,870
2,225,951

상품평가충당금
(155,087)
(731,518)

반품계약자산
120,287
-

합 계
1,443,070
1,494,433

(2) 당기 및 전기 중 매출원가로 인식한 재고자산의 원가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출원가로 인식한 재고자산원가
6,055,246
7,215,111

(3) 당기 및 전기 중 재고자산평가손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
731,519
2,046,054

재고자산평가손실환입
(576,432)
(437,522)

재고자산폐기
-
(877,012)

기말

155,087

731,519

12. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

비유동

지분증권
16,618,283
8,630,830

채무증권
67,848,991
5,611,204

기타증권
1,166,386
-

합 계
85,633,660
14,242,034

(2) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명

지분율

(%)

당기말
전기말

취득원가
장부금액
(공정가치)
취득원가
장부금액
(공정가치)

지분증권

㈜비비비
10.01
7,500,026
8,458,346
7,500,026
6,430,610

바이로트투자조합
-
-
-
900,000
900,000

㈜더스카이팜
3.15
900,220
958,468
900,220
900,220

사이먼투자조합
7.27
4,000
4,939
400,000
400,000

솔 투자조합
17.77
1,601,778
2,578,551
-
-

로페로 투자조합
15.79
1,300,000
1,517,168
-
-

라스보라 투자조합
7.50
757,500
945,164
-
-

그라프 투자조합
11.00
1,111,000
1,349,426
-
-

트로나스 투자조합
7.69
505,000
806,221
-
-

소 계
13,679,524
16,618,283
9,700,246
8,630,830

채무증권

㈜알파홀딩스 7CB
-
-
-
303,000
319,007

㈜골드퍼시픽 19CB
-
-
-
900,000
909,638

삼본전자㈜ 3CB
-
-
-
4,000,000
4,382,559

㈜쌍방울 8CB
-
1,700,000
1,995,804
-
-

㈜인콘 10CB
-
1,100,000
1,687,083
-
-

㈜초록뱀미디어 9CB
-
5,000,000
5,620,796
-
-

㈜골드퍼시픽 24CB
-
4,700,000
5,118,195
-
-

㈜에이프로젠KIC 23CB
-
30,000,000
33,334,360
-
-

아이텍㈜ 3CB
-
7,000,000
8,673,514
-
-

㈜버킷스튜디오 8CB
-
10,000,000
11,419,239
-
-

소 계
59,500,000
67,848,991
5,203,000
5,611,204

기타증권

하나금융투자 사모투자신탁
-
1,000,000
1,166,386
-
-

소 계

1,000,000
1,166,386
-
-

합 계
74,179,524
85,633,660
14,903,246

14,242,034

(3) 당기 및 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
14,242,034
-

취득
84,701,448
25,139,246

대체
(2,061,336)
-

처분
(26,787,065)
(10,232,305)

공정가치평가
15,538,579
(664,907)

기말금액

85,633,660

14,242,034

13. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

(1) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

지분증권
-
1,043,279

(2) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명

지분율

(%)

당기말
전기말

취득원가
장부금액
(공정가치)
취득원가
장부금액
(공정가치)

지분증권

셀코
스
(주1)

6.76
-
-
1,000,000
1,043,279

(주1) 당기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 343,279천원을 인식하였고, 매각예정비유동자산으로 대체하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초금액
1,043,279
1,327,240

공정가치평가
(343,279)
(283,961)

매각예정자산으로 대체
(700,000)
-

기말금액
-
1,043,279

14. 종속기업투자

(1) 보고기간 종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
설립
국가
유효
지분율
결산월
취득가액
순자산
지분가액
장부금액

당기말
전기말

㈜그린벨시스템즈
대한민국
95.33%
12월
5,804,616
1,784,138
1,496,440
2,436,516

글로벌투자펀드2호
대한민국
99.80%
12월
500,000
500,000
500,000
-

플레어투자조합
대한민국
63.27%
12월
3,100,000
3,112,256
3,100,000
-

합 계
9,404,616
5,396,394
5,096,440
2,436,516

(2) 당기 및 전기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
대체(주1)
처분
손상차손
기말

㈜그린벨시스템즈
2,436,516
-
-
-
(940,076)
1,496,440

글로벌투자펀드2호
-
-
500,000
-
-
500,000

에일라트투자조합(주2)
-
650,000
250,000
(900,000)
-
-

플레어투자조합
-
3,100,000
-
-
-
3,100,000

합 계
2,436,516
3,750,000
750,000
(900,000)
(940,076)
5,096,440

(주1) 당기 중 지배력 획득으로 인하여 관계기업투자에서 종속기업투자주식으로 재분류하였습니다.
(주2) 2020년 3월 3일에 취득 후, 2020년 12월 8일에 조합에서 탈퇴하였습니다.

<전기>

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
손상차손
기말

㈜그린벨시스템즈
2,436,516
-
-
-
2,436,516

(3) 보고기간 종료일 현재 종속기업의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)

㈜그린벨시스템즈
12,018,750
10,147,123
1,871,627
20,274,765
(670,399)

글로벌투자펀드2호
501,002
-
501,002
-
2

플레어투자조합
4,941,405
22,033
4,919,372
-
19,372

합 계
17,461,157
10,169,156
7,292,001
20,274,765
(651,025)

<전기>

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)

㈜그린벨시스템즈
16,778,090
14,267,815
2,510,275
47,935,696
(73,568)

15. 관계기업투자

(1) 보고기간 종료일 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
소재지
주요영업활동
당기
전기

지분율(%)
취득가액
순자산지분가액
장부가액
지분율(%)
장부가액

비케이엘투자조합
대한민국
투자 및 투자자문업
35.45
3,900,000
3,899,502
3,900,000
22.5
900,000

글로벌투자펀드2호
대한민국
투자 및 투자자문업
-
-
-
-
99.8
500,000

롤로투자조합
대한민국
투자 및 투자자문업
-
-
-
-
29.53
596,730

비토투자조합
대한민국
투자 및 투자자문업
30.00
2,961,336
2,720,956
2,961,336
30.00
900,000

에일라트투자조합
대한민국
투자 및 투자자문업
-
-
-
-
27.78
250,000

메이1호조합
대한민국
투자 및 투자자문업
42.86
3,000,000
5,959,852
3,000,000
-
-

그레이스투자조합
대한민국
투자 및 투자자문업
29.14
2,599,100
2,032,894
2,599,100
-
-

합 계
12,460,436
14,613,204
12,460,436

3,146,730

(2)
당
기 및 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다
.

<당기>

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
대체
기말

비케이엘투자조합
900,000
3,000,000
-
-
3,900,000

글로벌투자펀드2호(주1)
500,000
-
-
(500,000)
-

롤로투자조합(주2)
596,730
-
(596,730)
-
-

비토투자조합(주6)
900,000
-
-
2,061,336
2,961,336

에일라트투자조합(주1)
250,000
-
-
(250,000)
-

알함브라투자조합(주3)
-
1,500,000
(1,500,000)
-
-

비플로우투자조합(주4)
-
2,000,000
(2,000,000)
-
-

메이1호조합
-
3,000,000
-
-
3,000,000

그레이스투자조합
-
2,599,100
-
-
2,599,100

케이터투자조합(주5)
-
2,000,000
(2,000,000)
-
-

합 계
3,146,730
14,099,100
(6,096,730)
1,311,336
12,460,436

(주1) 당기 중 지배력 획득으로 인하여 종속기업투자주식으로 재분류하였습니다.
(주2) 2019년 10월 08일에 취득 후, 2020년 06월 04일에 탈퇴하였습니다.
(주3) 2020년 03월 17일에 취득 후, 2020년 12월 23일에 탈퇴하였습니다.
(주4) 2020년 07월 14일에 취득 후, 2020년 12월
17일에 탈퇴하였습니다.

(주5) 2020년 08월 28일에 취득 후, 2020년 09월 24일에 탈퇴하였습니다.
(주6)
2020년 04월 24일 지분율 하락으로 당기손익-공정가치측정금융자산으로 대체되
었으며, 2020년 10월 15일 지분율 상승으로 관계기업투자로 대체되었습니다.

<전기>

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
대체
기말

비케이엘투자조합
-
900,000
-
-
900,000

글로벌투자펀드2호
-
500,000
-
-
500,000

롤로투자조합
-
900,000
(303,270)
-
596,730

비토투자조합
-
900,000
-
-
900,000

에일라트투자조합
-
250,000
-
-
250,000

합 계
-
3,450,000
(303,270)
-
3,146,730

(3)
당기 및 전기 중 관계기업의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

<당
기>

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)

비케이엘투자조합

11,000,005
-
11,000,005
359,451
354,456

비토투자조합

9,069,854
-
9,069,854
6,069,792
5,902,710

메이1호조합

13,908,694
3,300
13,905,394
6,908,694
6,905,394

그레이스투자조합
6,976,300
-
6,976,300
-
(1,941,950)

합 계
40,954,853
3,300
40,951,553
13,337,937
11,220,610

<전기>

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)

비케이엘투자조합

4,000,000
-
4,000,000
83,365
83,365

롤로투자조합

3,066,656
-
3,066,656
1,045,778
1,045,778

글로벌투자펀드2호
501,000
-
501,000
-
-

비토투자조합
3,174,843
-
3,174,843
174,843
174,843

에일라트투자조합
2,400,000
-
2,400,000
-
-

합 계
13,142,499
-
13,142,499
1,303,986
1,303,986

16. 유형자산

(1) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구 분
차량운반구
공기구비품
시설장치
합 계

기초 순장부금액
13,914
10,379
30,845
55,138

취득
-
92,844
-
92,844

처분
(237)
(68,193)
-
(68,430)

감가상각비
(3,631)
(20,481)
(10,000)
(34,112)

기말 순장부금액
10,046
14,549
20,845
45,440

당기말

취득원가
16,398
193,240
180,977
390,615

감가상각누계액
(6,352)
(173,854)
(160,132)
(340,338)

손상차손누계액
-
(4,837)
-
(4,837)

<전기>

(단위: 천원)

구 분
기계장치
차량운반구
공기구비품
시설장치
합 계

기초 순장부금액
4
10,256
264,362
40,911
315,533

취득
-
7,705
1,586
-
9,291

처분
(4)
(1)
(6,124)
-
(6,129)

감가상각비
-
(4,046)
(181,419)
(10,066)
(195,531)

손상차손
-
-
(68,026)
-
(68,026)

기말 순장부금액
-
13,914
10,379
30,845
55,138

전기말

취득원가
-
23,442
195,764
180,977
400,183

감가상각누계액
-
(9,528)
(177,814)
(150,132)
(337,474)

손상차손누계액
-
-
(7,571)
-
(7,571)

(2) 당기 및 전기 중 포괄손익계산서상 배부된 감가상각비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출원가
-
220

판매비와관리비
33,760
29,985

중단영업
352
165,326

합 계
34,112
195,531

17. 무형자산 

(1) 당기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구 분
회원권
영업권
기타의무형자산
합 계

기초 순장부금액
1,388,898
630,636
610
2,020,144

취득
53,000
-
17,170
70,170

처분
(1,388,898)
-
-
(1,388,898)

상각비
-
-
(2,899)
(2,899)

손상차손
-
(630,636)
-
(630,636)

기말 순장부금액
53,000
-
14,881
67,881

<전기>

(단위: 천원)

구 분
회원권
영업권
기타의무형자산
합 계

기초 순장부금액
1,388,898
630,636
5,873
2,025,407

상각비
-
-
(3,525)
(3,525)

손상차손
-
-
(1,738)
(1,738)

기말 순장부금액
1,388,898
630,636
610
2,020,144

(2) 당기 및 전기 중 포괄손익계산서상 배부된 무형자산상각비의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

판매비와관리비
2,899
2,752

중단영업
-
773

합 계
2,899

3,525

18. 매입채무

보고기간 종료일 현재 매입채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

일반매입채무
618,301
668,627

보고기간 종료일로부터 1년 이내에 만기가 도래하여 현재가치할인에 따른 효과가 중요하지 않으므로 공정가치와 장부금액이 일치합니다.

19. 기타금융부채 

보고기간 종료일 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동

비유동

미지급금
288,964
43,162
247,058
43,162

미지급비용
72,072
-
95,758
-

금융보증부채
5,840
-
17,695
-

예수보증금
-
-
10,000
-

합계
366,876
43,162
370,511
43,162

20. 전환사채

(1) 보고기간 종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

구 분
제13회 무보증
사모 전환사채
제14회 무보증 
사모 전환사채
제15회 무보증 
사모 전환사채
제16회 무보증 
사모 전환사채

발행시점 액면가액
3,000,000
15,000,000
15,000,000
15,000,000

발행시점 발행금액
3,000,000
15,000,000
15,000,000
15,000,000

기말 액면가액
3,000,000
15,000,000
15,000,000
15,000,000

액면이자율
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%

만기보장수익율
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%

행사가액조정내역
매 1개월 단위
매 1개월 단위
매 1개월 단위
매 1개월 단위

발행일자
2020.09.11
2020.09.25
2020.09.25
2020.09.25

만기일자
2023.09.11
2023.09.25
2023.09.25
2023.09.25

전환기간
2021.09.11 ~ 2023.08.11
2021.09.25 ~ 2023.08.25
2021.09.25 ~ 2023.08.25
2021.09.25 ~ 2023.08.25

전환가액(주1)
3,164원
2,839원

2,839원

2,839원

전환가능주식수
948,166주
5,283,550주

5,283,550주

5,283,550주

원금조기상환청구기간
2021.09.11 부터 
매 3개월 마다
2021.09.25 부터 
매 3개월 마다
2021.09.25 부터 
매 3개월 마다
2021.09.25 부터 
매 3개월 마다

(주1) 전환가격은 일정 조건시 행사가액을 조정합니다. 당기 중 발생한 유상증자의 발행가액 등을 고려하여 조정된 전환가액입니다. 

<전기말>

구 분
제9회 무보증 
사모 전환사채
제10회 무보증 
사모 전환사채
제11회 무보증 
사모 전환사채
제12회 무보증 
사모 전환사채

액면가액
10,000,000
10,000,000
10,000,000
15,000,000

발행가액
10,000,000
10,000,000
10,000,000
15,000,000

액면이자율
5.00%
5.00%
5.00%
1.00%

만기보장수익율
5.00%
5.00%
5.00%
1.00%

행사가액조정내역
매 1개월 단위
매 1개월 단위
매 1개월 단위
매 3개월 단위

발행일자
2018.08.28
2018.09.19
2018.09.19
2019.05.13

만기일자
2021.08.28
2021.09.19
2021.09.19
2022.05.13

행사가능기간
2019.08.28 ~ 2021.07.28
2019.09.19 ~ 2021.08.19
2019.09.19 ~ 2021.08.19
2020.05.13 ~ 2022.04.13

행사가액(원)
1,965
1,944
1,944
1,665

행사가능주식수(주)
-
1,286,008
3,858,024
9,009,009

원금조기상환청구기간
2019.08.28 부터 매3개월 마다
2019.09.19 부터 매 3개월 마다
2019.09.19 부터 매 3개월 마다
2020.05.13 부터 매 3개월 마다

미전환사채의 액면가
-
2,500,000
7,500,000
15,000,000

(2) 당기말 현재 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제10회 무보증
사모 전환사채
제11회 무보증
사모 전환사채
제12회 무보증
사모 전환사채
제13회 무보증
사모 전환사채
제14회 무보증
사모 전환사채
제15회 무보증
사모 전환사채
제16회 무보증
사모 전환사채
합계

발행가액
-
-
-
3,000,000
15,000,000
15,000,000
15,000,000
48,000,000

액면가액
-
-
-
3,000,000
15,000,000
15,000,000
15,000,000
48,000,000

전환권조정
-
-
-
(1,581,117)
(7,723,086)
(7,723,086)
(7,723,086)
(24,750,375)

장부가액
-
-
-
1,418,883
7,276,914
7,276,914
7,276,914
23,249,625

- 유동
-
-
-
1,418,883
7,276,914
7,276,914
7,276,914
23,249,625

- 비유동
-
-
-
-
-
-
-
-

기초파생금융부채
309,687
929,063
3,433,980
-
-
-
-
4,672,730

파생금융부채증가
-
-
-
1,694,512
8,208,389
8,208,389
8,208,389
26,319,679

파생금융부채감소
(309,687)
(929,063)
(3,433,980)
-
-
-
-
(4,672,730)

파생금융부채평가이익
-
-
-
(259,384)
(19,318)
(19,317)
(19,317)
(317,336)

파생금융부채평가손실
-
-
-
-
155,705
155,705
155,705
467,115

기말파생금융부채
-
-
-
1,435,128
8,344,776
8,344,777
8,344,777
26,469,458

상기 전환사채는 만기에도 불구하고 조기상환청구권의 행사가 1년이내 가능하므로 당기말 현재 유동부채로 분류하였습니다.

21. 기타유동부채 

보고기간 종료일 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

선수금
92,203
10,944

예수금
59,292
314,348

부가세예수금
10,797
-

반품환불부채
146,513
-

합 계
308,805
325,292

22. 사용권자산 및 리스부채

(1) 당기 및 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 

<당기>

(단위: 천원)

구 분
건물
차량운반구
합계

기초
-
57,707
57,707

증가
516,675
24,803
541,478

사용권자산 상각
(91,605)
(22,392)
(113,997)

기말
425,070
60,118
485,188

<전기>

(단위: 천원)

구 분
차량운반구

기초
-

증가
64,445

사용권자산 상각
(6,738)

기말
57,707

(2) 당기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초
55,239
-

증가
491,454
60,307

이자비용
39,267
2,739

상환
(81,817)
(7,307)

기말
504,143
55,239

- 유동
100,224
7,518

- 비유동
403,919
47,721

(3) 보고기간 종료일 현재 리스부채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

최소리스료
최소리스료의 현재가치
최소리스료
최소리스료의 현재가치

1년이내
116,267
100,224
8,256
7,518

1년이상~5년이내
428,900
403,919
53,667
47,721

합계
558,228
504,143
61,923
55,239

(4) 당기 및 전기 중 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이자수익
10,086
660

사용권자산 감가상각비
(113,997)
(6,738)

이자비용
(39,267)
(2,740)

단기리스 관련 비용
(85,382)
(182,516)

소액자산리스 관련 비용
(6,551)
(7,378)

합 계
(235,111)
(198,712)

한편, 당기 중 리스의 총 현금유출은 174백만원입니다.

23. 확정급여부채 

(1) 보고기간 종료일 현재 확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
470,540
418,717

사외적립자산의 공정가치
(105,918)
(104,913)

퇴직급여채무에서 발생한 순부채
364,622
313,804

(2) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초 금액
418,717
372,791

당기근무원가
105,345
130,751

이자원가
7,760
6,899

재측정요소

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
8,732
15,546

급여지급액
(70,014)
(107,270)

기말 금액
470,540
418,717

(3) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

기초 금액
104,913
103,568

사외적립자산의 기대수익
2,943
3,186

재측정요소

- 사외적립자산의 수익
 (이자수익에 포함된 금액 제외)
(1,938)
(1,841)

기말 금액

105,918

104,913

보고기간 종료일 현재 사외적립자산은 전액 예금으로 구성되어 있습니다.

(4) 당기 및 전기 중 포괄손익계산서에 인식한 확정급여부채와 관련한 비용의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

당기근무원가
105,345
130,751

이자원가
7,760
6,899

사외적립자산의 기대수익
(2,943)
(3,186)

종업원 급여에 포함된 총 비용
110,162
134,464

(5) 당기 및 전기 중 포괄손익계산서에 인식한 확정급여부채와 관련한 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

판매비와관리비(퇴직급여)
110,162
124,696

중단영업
-
9,768

합 계
110,162
134,464

(6) 당기 및 전기 중 기타포괄손익으로 인식된 확정급여제도의 재측정요소 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

법인세차감전 확정급여제도의 재측정요소
(10,670)
(17,387)

법인세효과
-
-

법인세차감후
확정급여제도의 재측정요소

(10,670)
(17,387)

한편, 당기말 현재 세후기타포괄손익으로 인식한 확정급여제도의 재측정요소의 누계액은

306
백만원(전기말: 296백만원)입니다
.

(7) 보고기간 종료일 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당기말
전기말

할인율

2.81%

2.57%

기대임금상승률

3.27%

3.75%

(8) 보고기간 종료일 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

할인율
(26,774)
30,454
(27,130)
31,245

임금상승률
30,798
(27,525)
31,367
(27,720)

24. 자본금과 주식발행초과금 

(1) 보고기간 종료일 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
종류
수권주식수
발행주식수
1주당금액
자본금

당기말
보통주
280,000,000주
50,399,433주
500원
25,199,717

우선주
20,000,000주
3,160,727주
500원
1,580,363

합계
300,000,000주
53,560,160주

26,780,080

전기말
보통주
280,000,000주
35,131,699주
500원
17,565,850

우선주
20,000,000주
-
500원
-

합계
300,000,000주
35,131,699주

17,565,850

(2) 당기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수
자본금
주식발행초과금
합 계

2019년 1월 1일
24,298,019주
12,149,010
30,563,740
42,712,750

유상증자(보통주)
600,600주
300,300
696,284
996,584

전환사채의 전환
10,233,080주
5,116,540
16,421,555
21,538,095

2019년 12월 31일
35,131,699주
17,565,850
47,681,579
65,247,429

2020년 1월 1일
35,131,699주
17,565,850
47,681,579
65,247,429

유상증자(우선주)
3,160,727주
1,580,363
3,109,538
4,689,901

전환사채의 전환
15,267,734주
7,633,867
20,867,020
28,500,887

2020년 12월 31일
53,560,160주
26,780,080
71,658,137
98,438,217

25. 기타자본항목

보고기간 종료일 현재 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

감자차익
3,587,663
3,587,663

전환권대가
-
3,898,600

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(300,000)
43,279

자기주식
(6,639)
(6,639)

종속기업의합병
(73,270)
(73,270)

기타자본잉여금
207,243
207,243

합 계
3,414,997
7,656,876

26. 결손금

(1) 보고기간 종료일 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

미처리결손금
27,619,721
37,404,266

(2) 당사의 결손금처리계산서의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목
제 12 기
제 11 기

미처리결손금

27,619,721,351

37,404,266,228

전기이월미처리결손금
37,404,266,228

32,351,777,706

당기순이익(손실)
9,795,214,664

(5,035,101,645)

보험수리적이익(손실)
(10,669,787)

(17,386,877)

결손금처리액

-

-

차기이월미처리결손금

27,619,721,351

37,404,266,228

당기의 결손금처리계산서는 2021년 3월 25일 주주총회에서 처리될 예정입니다(전기처리 확정일: 2020년 3월 25일).

27. 매출액

(1) 당기 및 전기 중 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

제품매출액
-
844,939

상품매출액
6,563,682
7,309,463

기타매출액
60,140
65,391

합 계
6,623,822
8,219,793

(2) 주요고객에 대한 정보

당기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 거래처는 누리팜주식회사(2,159백만원, 32.6%) 및 주식회사 아너스팜(923백만원, 13.9%)입니다.

28. 판매비와관리비

당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다,

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여
1,324,592
1,153,715

퇴직급여
110,162
124,696

복리후생비
223,834
289,412

회의비
2,000
-

여비교통비
125,142
117,581

교육훈련비
370
3,140

소모품비
14,805
9,108

도서인쇄비
2,056
399

운반보관료
24,786
30,751

통신비
6,387
12,447

수도광열비
3,151
999

지급임차료
155,139
330,708

수선유지비
4,736
357

보험료
5,041
7,825

차량유지비
33,624
37,143

감가상각비
33,760
29,984

무형자산상각비
2,899
2,752

사용권자산감가상각비
113,997
6,738

광고선전비
-
55

세금과공과
20,942
2,351

지급수수료
684,028
720,152

경상연구개발비
-
17,348

접대비
1,024
3,770

협회비
8,440
-

합계
2,900,915
2,901,431

29. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

재고자산의 변동
51,363
(256,018)

상품 매입액
5,440,993
6,365,832

종업원급여
1,434,754
1,307,961

복리후생비
223,834
289,412

유형자산감가상각비
33,760
30,204

무형상각비
2,899
2,752

사용권자산상각비
113,997
6,738

광고선전비
-
55

여비교통비
125,142
117,582

운반비
24,786
30,751

소모품비
14,805
9,108

외주가공비
-
696,714

수도광열비
3,151
999

지급임차료
155,139
330,708

지급수수료
684,781
720,152

기타비용
83,867
26,069

매출원가 및 판매비와관리비의 합계
8,393,271
9,679,020

30. 금융수익 및 금융원가

당기 및 전기 중 발생한 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융수익

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이자수익
1,092,855
879,055

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
367,042
208,926

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
15,594,287
452,327

파생금융부채평가이익
317,336
1,177,950

금융보증수익
47,893
86,961

합 계
17,419,413
2,805,219

(2) 금융원가

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

이자비용
3,556,135
5,117,510

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
707,201
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
55,708
1,117,234

파생상품평가손실
467,115
320,760

금융보증비용
36,037
19,502

합 계
4,822,196
6,575,006

31. 기타수익 및 기타비용

당기 및 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타수익

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

외환차익
-
8,256

유형자산처분이익
6,859
28,886

기타의대손충당금환입
285,326
-

잡이익
14,164
95,151

합 계
306,349
132,293

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

외환차손
-
7,098

유형자산처분손실
64,693
-

무형자산처분손실
29,898
-

무형자산손상차손
630,636
-

기타의대손상각비
-
265,250

기부금
2,200
-

잡손실
11
3,388

합 계
727,438
275,736

32. 종속및관계기업투자손익

당기 및 전기 중 종속및관계기업투자손익 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

종속회사투자손상차손
(940,076)
-

관계기업에서 수령한 배당금
693,066
-

계
(247,010)
-

33. 법인세비용

보고기간 종료일 현재 세무상이월결손금으로 인해 부담할 법인세 비용이 없습니다.

일시적차이로 인하여 법인세비용과 법인세법 등의 법령에 의하여 세무조정상 관리되어야 할 유보 금액과의 차이인 이연법인세 자산은 현재 과세소득의 발생을 통한 이월결손금 및 세액공제 등의 이용가능성이 낮다고 판단되어 인식하지 않고 있습니다.
 
(1) 보고기간 종료일 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 일시적차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

이월결손금
54,683,533
57,041,287

이월세액공제
150,054
207,147

차감(가산)할 일시적차이
(6,156,825)
4,180,806

이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 일시적 차이가 실현되는 기간동안 과세소득을 창출할 수 있는 당사의 능력, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망 등 다양한 요소들에 달려 있습니다. 당사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 당사의 세무상 이월결손금의 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

2020년 12월 31일
-
2,524,077

2021년 12월 31일
9,512,884
9,512,884

2022년 12월 31일
2,274,260
2,274,260

2023년 12월 31일
6,352,960
6,352,960

2024년 12월 31일
5,170,707
5,170,707

2025년 12월 31일
6,472,715
6,472,715

2026년 12월 31일
4,249,542
4,249,542

2027년 12월 31일
2,313,351
2,313,351

2028년 12월 31일
3,258,864
3,258,864

2029년 12월 31일
14,911,927
14,911,927

2030년 12월 31일
166,323
-

합 계
54,683,533
57,041,287

34. 주당손익 

기본주당손익은 당사의 보통주당기순손익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 보통주당기순이익(손실)

(단위: 원, 주식수: 주)

구 분
당기
전기

보통주당기순이익(손실)(원)
9,795,214,664
(5,035,101,645)

계속영업순이익(손실)
10,301,641,505
(4,330,521,407)

중단영업순이익(손실)
(506,426,841)
(704,580,238)

보통주
가중평균 유통보통주식수

41,893,136
24,602,601

기본주당순이익(손실)(원)
234
(205)

계속영업기본주당이익(손실)
246
(176)

중단영업기본주당이익(손실)
(12)
(29)

(2)
보통주
가중평균 유통보통주식수의 계산

<당기>

구분
일자
주식수량
일수
적수
주식수

발행주식수
2020.01.01
35,131,699
366
12,858,201,834
35,131,699

자기주식수
2020.01.01
(2,154)
366
(788,364)
(2,154)

전환사채의 전환
2020.03.03
771,604
304
234,567,616
640,895

전환사채의 전환
2020.06.30
2,334,022
185
431,794,070
1,179,765

전환사채의 전환
2020.07.01
3,755,925
184
691,090,200
1,888,225

전환사채의 전환
2020.08.21
8,406,183
133
1,118,022,339
3,054,706

합 계

50,397,279

15,332,887,695
41,893,136

<전기>

구분
일자
주식수량
일수
적수
주식수

발행주식수
2019.01.01
24,298,019
365
8,868,776,935
24,298,019

자기주식수
2019.01.01
(2,154)
365
(786,210)
(2,154)

유상증자
2019.08.20
600,600
134
80,480,400
220,494

전환사채의 전환
2019.12.26
668,722
6
4,012,332
10,993

전환사채의 전환
2019.12.27
4,475,306
5
22,376,530
61,306

전환사채의 전환
2019.12.31
5,089,052
1
5,089,052
13,943

합 계

35,129,545

8,979,949,039
24,602,601

(3) 희석주당순손익

희석주당순손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채 및 전환우선주가 있습니다. 옵션으로 인한 주식수는 옵션에 부가된 권리행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득하였다면 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 옵션이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정하였습니다.

(단위: 원, 주식수: 주)

구 분
당기

보통주 계속영업순이익
10,301,641,505

+ 희석주당이익 산정을 위한 순이익
-

희석주 계속영업순이익
10,301,641,505

÷가중평균 유통보통주식수(희석)

42,703,293

희석주당순이익(원)

계속영업희석주당이익
241

전기의 경우 반희석효과로 인해 희석주당순이익은 계산하지 않습니다.
중단영업순이익의 경우 당기의 경우 반희석효과로 인해 희석주당순이익은 계산하지 않습니다.

(4) 반희석성 잠재적 보통주

당기말 현재 향후 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
액면금액(천원)
청구기간
발행될보통주식수
행사가격

전환우선주
1,580,363
2021.03.27 ~ 2025.02.27
1,062,786주
1,487원

제13회 전환사채
3,000,000

2021.09.11 ~ 2023.08.11

948,166주
3,164원

제14회 전환사채
15,000,000
2021.09.25 ~ 2023.08.25
5,283,550주
2,839원

제15회 전환사채
15,000,000

2021.09.25 ~ 2023.08.25

5,283,550주
2,839원

제16회 전환사채
15,000,000

2021.09.25 ~ 2023.08.25

5,283,550주
2,839원

합계
49,580,363

17,861,602주

35. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

계속영업법인세비용차감전 순이익(손실)
10,301,642
(5,035,102)

조정:

퇴직급여
110,162
124,696

대손충당금환입
(141,971)
(1,041,936)

기타의대손상각비
-
265,250

재고자산평가충당금환입
(576,432)
-

반품조정
26,226
-

감가상각비
33,760
202,269

무형자산상각비
2,899
3,525

사용권자산상각비
113,997
-

유형자산처분손실
64,693
-

유형자산손상차손
-
68,026

무형자산손상차손
630,636
1,739

무형자산처분손실
29,898
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
55,708
1,117,235

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
707,201
-

파생금융부채평가손실
467,115
320,760

종속기업투자손상차손
940,076
-

이자비용
3,556,135
5,117,510

잡손실(이익)
-
218

금융보증비용
36,037
19,502

지급수수료
11,857
-

유형자산처분이익
(6,859)
(28,886)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(15,594,287)
(452,327)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(367,042)
(208,926)

관계기업투자관련 배당금수익
(693,066)
-

파생금융부채평가이익
(317,336)
(1,177,950)

이자수익
(1,092,855)
(879,054)

금융보증수익
(47,893)
(86,961)

기타의대손충당금환입
(285,326)
-

영업활동으로인한자산부채의변동:

매출채권의 감소
686,798
3,097,600

미수금의 감소
299,861
26,393

선급금의 감소
21,763
45,122

선급비용의 감소(증가)
(16,937)
2,386

재고자산의 감소(증가)
748,082
(256,018)

부가세대급금의 증가
(4,516)
(39,013)

매입채무의 감소
(50,326)
(1,391,895)

미지급금의 증가(감소)
135,414
(153,237)

미지급비용의 증가
7,615
-

예수금의 증가(감소)
(204,603)
291,089

선수금의 증가(감소)
11,258
(1,519)

예수보증금의 증가
-
10,000

선수수익의 감소
-
(276,529)

부가세예수금의 감소
-
(16,188)

퇴직금의 지급
(40,356)
(96,157)

퇴직연금운용자산의 증가
-
(1,345)

장기미지급금의 감소
-
(4,338)

영업으로부터 창출된 현금
(440,972)
(434,061)

(2) 당사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

전환사채 및 전환권대가의 전환
28,553,991
19,779,650

전환사채의 파생금융부채의 증감
-
625,570

장기미수금의 유동성 대체
-
181,818

사용권자산 및 리스부채의 증가
541,478
64,445

선급금의 보증금 대체
438,600
-

대여금의 유동성대체
700,000
-

리스부채의 유동성 대체
90,643
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 매각예정비유동자산 대체
700,000
-

관계기업투자의 종속기업투자 대체
750,000
-

(3) 당기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 채권 제각거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
채권액
대손충당금

미수금의 제각
166,332
166,332

선급금의 제각
242,730
242,730

합 계
409,062
409,062

(4) 당기 중 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초
재무현금흐름
비현금거래
기말

증가(주1)
상각
기타(주2)

전환사채
18,459,822
48,000,000
(26,319,682)
3,092,146
(19,982,661)
23,249,625

리스부채(유동및비유동)
55,239
(81,817)
491,454
39,267
-
504,143

합계
18,515,061
47,918,183
(25,828,228)
3,131,413
(19,982,661)
23,753,768

(주1) 전환사채의 경우 당기 발행시 발생한 전환권조정 증가 금액이며, 리스부채의 경우 당기 중 신규 계약으로 인한 증가 금액입니다.
(주2) 당기 중 전환사채의 전환청구로 인한 변동 금액입니다.

36. 우발상황과 약정사항

(1) 당기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증인
보증금액
보증내용

서울보증보험
438,600
계약보증(위탁판매)

(2) 당기말 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

피보증인
보증금액
보증처

(주)그린벨시스템즈

2,741,760
기업은행

980,011
소프트웨어공제조합

(3) 소송사건

당기말 현재 당사의 소송사건 현황은 다음과 같습니다.

사건번호
2018가합528358(주1)
2019나합2054192(주2)

원고(고소인)
정용준
당사

피고(피고소인)
당사
이상호

소제기일
2018년 4월 27일
2019년 12월 5일

소송가액
210백만원

1심 1,096백만원 중 226백만원

소송의 내용
고용관계 계약위반으로 손해배상 청구
물품대금 청구

진행상황
1심 기각 후 종결
1심일부승소 후 피고인 항소

(주1) 당기 중 소송결과 기각판결이 선고된 후 종결되었습니다.
(주2) 상기 소송과 관련하여 전기 중 1심판결 결과 당사가 승소하였으나, 피고인이 1심판결결과 소송가액 중 225,721천원에 대한 부분항소를 제기하였습니다. 보고기간 종료일 이후 상기 2심 판결 결과 당사가 패소하였습니다. 당기말 현재 이와관련한 당사의 매출채권 225,721천원은 전액 손실충당금 계상하였으며, 지연손해금 41,970천원을 당기말 현재 미지급금으로 계상하였습니다.

37. 특수관계자 거래

(1)

당기말 현재
특수관계자 현황
은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
지분율(%)
비 고

지배기업
그린러스크투자조합
5.59
당사의 최대주주(주1)

종속기업투자

(주)그린벨시스템즈

95.33

글로벌투자펀드2호
99.80

플레어투자조합

63.27

관계기업투자
비케이엘투자조합
35.45

비토투자조합
30.00

메이1호조합
42.86

그레이스투자조합
29.14

(주1) 당사의 최대주주로 지분율이 50% 이하지만 사실상 지배력이 있다고 판단하여 지배기업으로 구분하였습니다.

당사는 당기중 2020년 3월 28일의 3자배정 유상증자로 인해 최대주주가 그린러스크투자조합으로 변경되었습니다(주석1참조). 

한편, 당기말 현재 당사의 최대주주인 그린러스크투자조합의 주주구성은 다음과 같습니다.

구 분
지분율(%)

㈜초록뱀미디어
77.14

㈜W홀딩컴퍼니

22.86

합 계
100.00

(
2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
당기
전기

매출
금융수익
배당금
수령
매입
기타비용
금융수익
기타비용

종속기업투자

(주)그린벨시스템즈

-
139,748
-
2,600
4,000

152,405

18,580

글로벌투자펀드2호
-
-
-
-
661
-
-

관계기업투자
비케이엘투자조합
-
-
93,931
-
2,621
-
-

롤로투자조합
-
-
208,408
-
-
-
-

알함브라투자조합
-
-
339,440
-
-
-
-

비플로우투자조합
-
-
51,288
-
1,100
-
-

기타의 특수관계자

모그투자조합(주1)
2,046
7,672
-
-
-
-
-

직원
-
264
-
-
-
299
-

합 계

2,046
147,684
693,067
2,600
8,382
152,704

18,580

(주1) 당사가 대표조합원인 모그투자조합은 당기 중 폐업처리 되었습니다. 

(3) 당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 대여거래 내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

종속기업투자
(주)그린벨시스템즈
장단기대여금
5,000,000
2,900,000
5,900,000
2,000,000

미수수익
252,811
139,748
68,921
323,638

기타의 특수관계자
모그투자조합
장단기대여금
1,900,000
-
1,900,000
-

미수수익
18,219
7,672
25,891
-

직원
장단기대여금
18,696
-
2,431
16,265

미수수익
-
264
264
-

합 계
7,189,726
3,047,684
7,897,507
2,339,903

<
전기
>

(단위: 천원)

구분
특수관계자명
계정과목
기초
증가
감소
기말

종속기업
(주)우리들교육(주1)
장단기대여금
3,485,000
330,000
3,815,000
-

대손충당금
(3,485,000)
(330,000)
(3,815,000)
-

미수수익
655,611
-
655,611
-

대손충당금
(655,611)
-
(655,611)
-

(주)그린벨시스템즈
장단기대여금
2,000,000
10,820,000
7,820,000
5,000,000

미수수익
139,638
152,405
39,232
252,811

합 계
2,139,638
10,972,405
7,859,232
5,252,811

(주1) 우리들교육 지분과 관련 채권을 2019년 3월 21일에 매각하면서 전
기 중 특수관계가 해소되었습니다.

(4) 보고기간 종료일 현재 특수관계자와의 거래에서 발생한 자산과 부채의 내용은 다음과 같습니다.

<당기말>

(단위: 천원)

구분
기업명
채권 등
채무 등

대여금
미수수익
보증금
계
미지급금
계

종속기업
(주)그린벨시스템즈
2,000,000
323,638
50,000
2,373,638
7,260
7,260

기타의 특수관계자
직원
16,265
-
-
16,265
-
-

합 계

2,016,265
323,638
50,000
2,389,903
7,260
7,260

<전기말>

(단위: 천원)

구분
기업명
채권 등

대여금
미수금
미수수익
보증금
계

종속기업
(주)그린벨시스템즈
5,000,000
4,500
252,811
50,000
5,307,311

기타의 특수관계자
모그투자조합
1,900,000
-
-
-
1,900,000

직원
18,696
-
-
-
18,696

합 계

6,918,696
4,500
252,811
50,000
7,226,007

(5) 당기 중 특수관계와의 자본거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기업명
출자
분배

출자금
배당금수취

종속기업
에일라트투자조합
650,000
900,000
-

플레어투자조합
3,100,000
-
-

소 계
3,750,000
900,000
-

관계기업
비케이엘투자조합
3,000,000
-
93,931

롤로투자조합
-
596,730
208,408

알함브라투자조합
1,500,000
1,500,000
339,439

비플로우투자조합
2,000,000
2,000,000
51,288

메이1호조합
3,000,000
-
-

그레이스투자조합
2,599,100
-
-

케이터투자조합
2,000,000
2,000,000
-

소 계
14,099,100
6,096,730
693,066

합계
17,849,100
6,996,730
693,066

(6) 당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
관계
보증내용
설정금액
설정권자

(주)그린벨시스템즈
종속기업
외화지급보증
2,741,760
기업은행

하자/이행보증

980,011

소프트웨어공제조합

(7)
주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급된 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

급여 및 기타 단기종업원 급여
539,549
487,019

퇴직급여
44,853
76,420

합 계
584,402
563,439

38. 중단영업 및
매
각예정비유동자산

(1) 개요

당사는 2019년 11월 28일 이사회결의를 통해 체육시설인 판교지점 사업부문의 중단을 결정하였으며 이에 따라 당사는 전기부터 상기 사업부문에 대한 손익을 중단영업손익으로 구분표시하였습니다. 한편, 당사는 당기 중 판교지점을 폐업하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 중단영업의 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

매출액
385
619,042

매출원가
112,679
961,599

판관비
417,319
292,258

영업손익
(529,613)
(634,816)

영업외손익
23,186
(69,765)

법인세비용
-
-

중단영업손실
(506,427)
(704,580)

(3) 당기 및 전기 중 중단영업과 관련된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

영업활동으로 인한 현금흐름
(662,731)
(704,580)

투자활동으로 인한 현금흐름
28,444
-

재무활동으로 인한 현금흐름
-
-

순현금흐름
(634,287)
(704,580)

(4) 매각예정비유동자산

전기 중 당사는 상기 중단영업 관련 유형자산 중 일부를 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다. 당기말 현재 이와 관련한 매각예정비유동자산은 없으며 전기말 현재 매각예정비유동자산은 5,609천원입니다.

한편, 재무제표에 대한 주석 13에서 설명하는 바와 같이 당기 중 매각계약이 체결된 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

39. 보고기간후 사건

회사는 2021년 3월 11일 이사회에서 의료기기 유통업체인 주식회사 에이치바이오앤컴퍼니와 의약품 도매업체인 제이앤에스팜 주식회사의 지분인수(지분율 100%)를 결정하였습니다. 인수금액은 각각 15,500백만원, 8,000백만원입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 연결재무제표 재작성 등의 유의사항
(1) 최근 3사업연도 중 합병 등에 관한 사항

(가) 타법인 주식 양수
2017년 5월 31일 (주)그린벨시스템즈의 주식 5,936,380주를 4,851백만원에 취득하였습니다. 이에 따라 지분비율 94.2%의 (주)그린벨시스템즈를 연결대상 종속회사로 편입하였습니다.

(나) 소규모 합병
2017년 4월 6일 다미팜(주)의 주식 60,000주를 2,000백만원에 취득하였습니다. 이에 따라 지분비율 100.0%의 다미팜(주)를 연결대상 종속회사로 편입하였으며, 이후 2017년 7월 28일 소규모합병 방식에 따라 흡수합병하였습니다.

(다) 타법인 주식 양도
2019년 3월 21일 (주)우리들교육의 주식 425,442주를 처분하고 연결대상 종속회사에서 제외하였습니다.

나. 연결실체의 대손충당금 설정현황
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정률

제12기
매출채권
5,254,674
488,471
9.3

미수금
37,911
2,598
6.9

선급금
2,312,336
651,858
28.2

보증금

1,331,622
300,000
22.5

합 계
8,936,543
1,442,927
16.1

제11기
매출채권
10,898,930
684,196
6.3

미수금
497,769
454,258
91.3

선급금
1,359,814
894,551
65.8

보증금

749,423
300,000
40.0

합 계
13,505,936
2,333,005
17.3

제10기
매출채권
13,889,122
2,716,210
19.6

미수수익
30,192
9,629
31.9

대여금
101,089
50,000
49.5

미수금
1,003,613
766,256
76.3

선급금
1,565,893
1,138,633
72.7

보증금
1,082,046
330,000
30.5

합 계
17,671,955
5,010,728
28.4

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황
 (단위 : 천원)

구분
제12기
제11기
제10기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
2,333,005
5,010,728
3,732,599

2. 순대손처리액(①－②±③)
409,025
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
166,332
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
242,693
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(481,053)
(2,677,723)
1,278,129

4. 기말 대손충당금 잔액합계

1,442,927

2,333,005

5,010,728

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

매출채권에 대한 대손충당금은 향후 손상이 발생할 것으로 예상되는 채권에 대해 개별 분석 및 개별신용손실을 통해 회수가능액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황
 (단위 : 백만원)

구분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
계

금액
일반
4,776
13
466
5,255

특수관계자
-
-
-
-

계
4,776
13
466
5,255

구성비율(%)
90.9
0.2
8.9
100.0

다. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황
 (단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제12기
제11기
제10기

생활건강
상 품
2,881
-
82,061

미착상품
-
-
-

소 계
2,881
-
82,061

메디컬
상 품
44
132
45,515

소 계
44
132
45,515

의약품
상 품
1,319,858
1,494,301
1,110,839

반품계약자산
120,287
-
-

소 계
1,440,145
1,494,301
1,110,839

스토리지
상 품
1,826,459
2,407,773
4,353,336

미착상품
-
-
-

소 계
1,826,459
2,407,773
4,353,336

합 계
3,269,529
3,902,206
5,591,751

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
2.36%
5.59%
9.10%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.41회
10.92회
6.78회

(2) 재고자산의 실사내역 등

(가) 실사일자

연결회사는 감사인의 입회하에 재고자산 실사를 실시하였으며, 재고자산 실사일자 및 입회자의 내역은 다음과 같습니다.

구분
실사일자
실사입회자

우리들휴브레인(주)
2021년 1월 6일
인덕회계법인

(주)그린벨시스템즈

2021년 1월 6일

인덕회계법인

(나) 실사방법
- 사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 품목의 경우 표본조사 실시
- 사외보관재고 : 제3자 보관재고, 운송 중인 재고에 대해서는 전수로 물품보유확인서 징구 및 표본조사 병행

(다) 장기체화재고, 진부화재고 또는 손상재고
 (단위 : 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액
비고

상품
3,304,328
3,149,242

3,149,242
-

반품계약자산
120,287
120,287
-
120,287
-

합 계
3,424,615

3,269,529

-

3,269,529

-

라. 공정가치평가 내역
아래 표는 평가기법에 따라 공정가치로 측정되는 금융상품을 분석합니다. 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) (수준 3)

(가) 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 회사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다(단위: 천원).
① 당
기말

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치
-
-
85,633,660
85,633,660

기타포괄손익-공정가치
-
-
528,065
528,065

금융부채

파생금융부채
-
-
26,469,458
26,469,458

② 전기말

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치
-
-
14,242,034
14,242,034

기타포괄손익-공정가치
-
-
1,560,524
1,560,524

금융부채

파생금융부채
-
-
4,672,730
4,672,730

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분단기매매 또는 매도가능으로 분류된 KOSPI주가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

③ 수준3에 해당하는 상품의 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
당기손익-공정가치측정
금융자산
기타포괄손익-공정가치측정
금융자산
파생금융부채

당기
전기
당기
전기
당기
전기

기초 잔액
14,242,034
-
1,560,524
1,833,870
4,672,730
4,904,350

취득
84,701,448
25,139,246
-
-
26,319,681
3,113,220

대체
(2,061,336)
-
(700,000)
-
-
-

처분
(26,734,612)
(10,232,305)
-
-
(3,393,565)
-

당기손익에 인식된 손익
15,486,126
(664,907)
-
-
(1,129,388)
857,190

자본에 반영된 변동
-
-
(332,459)
(273,346)
-
(2,487,650)

기말 잔액
85,633,660
14,242,034
528,065
1,560,524
26,469,458
4,672,730

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

우리들휴브레인(주)
회사채
사모
2018.08.28
10,000,000
5.0
-
2021.08.28
상환
-

우리들휴브레인(주)
회사채
사모
2018.09.19
10,000,000
5.0
-
2021.09.19
상환
-

우리들휴브레인(주)
회사채
사모
2018.09.19
10,000,000
5.0
-
2021.09.19
상환
-

우리들휴브레인(주)
회사채
사모
2019.05.13
15,000,000
1.0
-
2022.05.13
상환
-

우리들휴브레인(주)
회사채
사모
2020.09.11
3,000,000
1.0
-
2023.09.11
미상환
-

우리들휴브레인(주)
회사채
사모
2020.09.25
15,000,000
1.0
-
2023.09.25
미상환
-

우리들휴브레인(주)
회사채
사모
2020.09.25
15,000,000
1.0
-
2023.09.25
미상환
-

우리들휴브레인(주)
회사채
사모
2020.09.25
15,000,000
1.0
-
2023.09.25
미상환
-

합 계
-
-
-
93,000,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
48,000,000
-
-
-
-
48,000,000

합계
-
-
48,000,000
-
-
-
-
48,000,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제12기(당기)
인덕회계법인
적정
-
당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 공정가치 측정의 적정성

제11기(전기)
정동회계법인
적정
-
-

제10기(전전기)
정동회계법인
적정
-
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.
 (단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제12기(당기)
인덕회계법인
- 중간기간 재무제표 검토
- 개별재무제표감사
- 연결재무제표감사
154,000
950
154,000
989

제11기(전기)
정동회계법인
- 중간기간 재무제표 검토
- 개별재무제표감사
- 연결재무제표감사
88,800
867
88,800
867

제10기(전전기)
정동회계법인
- 중간기간 재무제표 검토
- 개별재무제표감사
- 연결재무제표감사
88,800
746
88,800
746

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.
 (단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제12기(당기)
-
-
-
-
-

제11기(전기)
-
-
-
-
-

제10기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 04월 29일
회계담당이사,회계책임자,
회계법인담당이사외 공인회계사3명
대면회의
감사팀 구성, 감사투입시간,감사인의 독립성 등

2
2020년 1월 27일
회계담당이사,회계책임자, 
회계법인담당이사 및 책임회계사
대면회의
핵심감사사항 선정 및 주요 감사절차 계획, 감사시유의적 발견사항

3
2020년 12월 22일
내부감사, 회계담당이사, 회계책임자,회계법인담당이사 및 책임회계사
서면
감사계획 보고사항(감사계약사항, 감사전략, 부정및부정위험, 핵심감사사항)

4
2021년 02월 26일
회계담당이사,회계책임자, 
회계법인담당이사 및 책임회계사
대면회의
감사종료단계 필수 커뮤니케이션 사항

5. 회계감사인의 변경
연결회사는 제12기(2020년)부터 회계감사인을 정동회계법인에서 인덕회계법인으로 변경하였습니다.

6. 내부회계관리제도 

제12기 회계감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(신용범, 강수현, 이정미)과 사외이사 2인(장정인, 김윤철) 총 5인의 이사로 구성되어 있으며 이사회 의장은 당사 정관 제17조에 의거 대표이사가 겸직하고 있습니다.

이사회 의장인 신용범대표이사는 회계재무전문가로서 이사회 및 위원회 안건에
대해 정확한 분석과 위험의 사전 점검을 통해 회사의 안정적인 운영과 발전에 기여할것으로 평가되고 있어 의장에 선출되었습니다.
(*) 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
사내이사
사외이사

신범용
(출석률: 100
%)

권혁찬
(출석률: 16.67
%)

강수현

(출석률: 100
%
)

이정미

(출석률: 100
%
)

김윤철
(출석률: 100%)
장정인
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2020.01.14
- (주)그린벨시스템즈에 대한 채무보증의 건
찬성
해당없음

찬성
찬성

2
2020.01.17
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

3
2020.02.03
- 제11기 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
찬성
찬성
찬성

4
2020.02.04
- 지점 이전의 건
찬성
찬성
찬성

5
2020.02.07
- 감사의 내부회계관리제도 평가보고의 건
찬성
찬성
찬성

6
2020.02.10
- 별도 재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성

7
2020.02.11
- 연결 재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성

8
2020.02.19
- 제3자배정 유상증자 결정의 건(정정)
찬성
찬성
찬성

9
2020.03.03
- 사모집합투자기구 출자지분 취득의 건
찬성
찬성
찬성

10
2020.03.04
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

11
2020.03.10
- 제11기 정기주주총회 소집의 건
찬성
찬성
찬성

12
2020.03.12
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

13
2020.03.17
- 솔 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

14
2020.03.17
- 재무제표 승인의 건[정정]
찬성
찬성
찬성

15
2020.03.19
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

16
2020.03.20
- 제3자배정 유상증자 결정의 건[정정]
찬성
찬성
찬성

17
2020.03.25
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

18
2020.03.26
- 제3자배정 유상증자 결정의 건[정정]
찬성
찬성
찬성

19
2020.03.27
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

20
2020.04.08
- 투자조합 출자지분 처분의 건
찬성
찬성
찬성

21
2020.04.23
- 임시주주총회 소집의 건
찬성
찬성
찬성

22
2020.04.27
- 임시주주총회 기준일 설정의 건
찬성
찬성
찬성

23
2020.04.29
- 임시주주총회 기준일 설정의 건[정정]
찬성
찬성
찬성

24
2020.05.11
- 임시주주총회 소집의 건(정정)
찬성
찬성
찬성

25
2020.06.01
- 지점 이전의 건
찬성
찬성
찬성

26
2020.06.01
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

27
2020.06.04
- 임시주주총회 소집의 건(정정)
찬성
찬성
찬성

28
2020.06.12
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

29
2020.06.16
- 13회차 전환사채 발행 결정의 건
찬성
찬성
찬성

30
2020.06.24
- 13회차 전환사채 발행 결정의 건(정정)
찬성
찬성
찬성
찬성

31
2020.06.26
- 13회차 전환사채 발행 결정의 건(정정)
찬성
찬성
찬성
찬성

32
2020.06.26
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

33
2020.06.29
- (주)그린벨시스템즈에 대한 채무보증의 건
찬성
찬성
찬성
찬성

34
2020.07.02
- 13회차 전환사채권 발행 결정의 건(정정)
찬성
찬성
찬성
찬성

35
2020.07.10
- 주권 관련 사채권 취득 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

36
2020.07.13
- (주)그린벨시스템즈에 대한 채무보증 연장의 건
찬성
불참
찬성
찬성

37
2020.07.13
- 투자조합 추가출자의 건
찬성
불참
찬성
찬성

38
2020.07.14
- 투자조합 출자의 건
찬성
불참
찬성
찬성

39
2020.07.30
- 13회차 전환사채권 발행 결정의 건(정정)
찬성
찬성
찬성
찬성

40
2020.07.31
- 금전대여 연장 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

41
2020.08.03
- 금전대여 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

42
2020.08.06
- 투자조합 출자지분 처분의 건
찬성
불참
찬성
찬성

43
2020.08.18
- 금전대여 연장 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

44
2020.08.26
- 투자조합 출자의 건
찬성
불참
찬성
찬성

45
2020.08.27
- 금전대여 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

46
2020.08.28
- 14회차 전환사채권 발행 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

47
2020.08.28
- 15회차 전환사채권 발행 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

48
2020.08.28
- 16회차 전환사채권 발행 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

49
2020.08.28
- 투자조합 출자의 건
찬성
불참
찬성
찬성

50
2020.08.31
- 금전대여 연장 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

51
2020.09.04
- 타법인 주식 취득 보고의 건
찬성
불참
찬성
찬성

52
2020.09.09
- 주권 관련 사채권 취득 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

53
2020.09.11
- 13회차 전환사채권 발행 결정의 건(정정)
찬성
불참
찬성
찬성

54
2020.09.18
- 타법인 주식 처분 및 결과보고의 건
찬성
불참
찬성
찬성

55
2020.09.21
- 주권 관련 사채권 취득 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

56
2020.09.21
- 주권 관련 사채권 취득 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

57
2020.09.24
- 주권 관련 사채권 취득 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

58
2020.09.25
- 14회차 전환사채권 발행 결정의 건(정정)
찬성
불참
찬성
찬성

59
2020.09.25
- 15회차 전환사채권 발행 결정의 건(정정)
찬성
불참
찬성
찬성

60
2020.09.25
- 16회차 전환사채권 발행 결정의 건(정정)
찬성
불참
찬성
찬성

61
2020.09.25
- (주)그린벨시스템즈에 대한 채무보증의 건
찬성
불참
찬성
찬성

62
2020.09.29
- 금전대여 연장 결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

63
2020.09.29
- 주권 관련 사채권의 조기상환 청구의 건
찬성
불참
찬성
찬성

64
2020.10.08
- 투자조합출자의 건
찬성
불참
찬성
찬성

65
2020.10.12
- 주권관련 사채권 취득결정의 건
찬성
불참
찬성
찬성

66
2020.10.21
- 투자조합 추가출자의 건
찬성
해당없음
찬성
찬성

67
2020.10.22
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

68
2020.10.26
- 타법인 주식 취득의 건
찬성
찬성
찬성

69
2020.10.29
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

70
2020.10.29
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

71
2020.10.29
- 주권 관련 사채권 취득결정의 건
찬성
찬성
찬성

72
2020.10.30
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

73
2020.10.30
- 금전대여 결정의 건
찬성
찬성
찬성

74
2020.11.05
- 주권관련 사채권 취득결정의 건
찬성
찬성
찬성

75
2020.11.09
- 주권관련 사채권 취득결정의 건(정정)
찬성
찬성
찬성

76
2020.11.10
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

77
2020.11.10
- 타법인 주식 취득 결과 보고의 건
찬성
찬성
찬성

78
2020.11.13
- 금전대여 연장 결정의 건
찬성
찬성
찬성

79
2020.11.23
- 타법인 CB 처분의 건
찬성
찬성
찬성

80
2020.11.26
- 투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

81
2020.11.30
- 종속회사에 대한 금전대여 연장 결정의 건
찬성
찬성
찬성

82
2020.11.30
- 타법인에 대한 금전대여 연장 결정의 건
찬성
찬성
찬성

83
2020.12.22
- 타법인 주식(㈜셀코스)지분 처분의 건
찬성
찬성
찬성

84
2020.12.24
- 금전대여연장 결정의 건
찬성
찬성
찬성

85
2021.01.07
-투자조합 추가 출자의 건
찬성
찬성
찬성

86
2021.01.07
-타법인 주식 취득의 건
찬성
찬성
찬성

87
2021.01.07
-주권 관련사채권 매각 계약 해지 합의의 건
찬성
찬성
찬성

88
2021.01.12
-투자조합 출자의 건
찬성
찬성
찬성

89
2021.02.01
-타법인 CB 처분의 건
찬성
찬성
찬성

90
2021.02.03
-타법인 주식 인수를 위한 보증금 에스크로우의 건
찬성
찬성
찬성

91
2021.02.05
-감사의 내부회계관리제도 평가보고의 건
찬성
찬성
찬성

92
2021.02.05
-제12기 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
찬성
찬성
찬성

93
2021.02.09
- 별도 재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성

94
2021.02.17
-금전대여 연장 결정의 건
찬성
찬성
찬성

95
2021.02.23
-연결 재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성

96
2021.03.10
- 제12기 정기주주총회 소집의 건
찬성
찬성
찬성

97
2021.03.11
-장기차입 결정의 건
찬성
찬성
찬성

98
2021.03.11
-타법인 주식취득의 건
찬성
찬성
찬성

99
2021.03.11
-타법인 주식취득의 건
찬성
찬성
찬성

100
2021.03.15
-별도 재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성

101
2021.03.15
-연결 재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성

102
2021.03.15
-영업보고서 승인의 건
찬성
찬성
찬성

103
2021.03.25
-1호의안: 대표이사 재선임의 건, 2호의안 : 지점폐쇄의 건
찬성
찬성
찬성

104
2021.03.30
-1호의안: 타법인 주식 지분취득, 2호의안 : 타법인 지분처분의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

105
2021.03.31
-합병승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

106
2021.03.31
-합병승인의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

107
2021.03.31
-주주배정 유상증자의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

108
2021.04.02
-합병승인의 건[정정]
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

109
2021.04.16

-타법인 지분처분의 건
[정정]

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

110
2021.04.22
-유상증자 일정 변경의 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회내의 위원회 구성현황

- 해당사항 없습니다.

라. 이사의 독립성
(1) 이사선출에 대한 독립성
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.
이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.
(2) 이사선임의 선임배경 및 추천인 등

직명
성명
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주등과의 관계

사내이사
(대표이사)
신범용
업무총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
이사회
업무총괄
-
-

사외이사
김윤철
투자사업 분야의 전문가
이사회
경영자문
-
-

사외이사
장정인
상품유통 분야의 전문가
이사회
경영자문
-
-

사내이사
강수현
업무총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
이사회
업무총괄
-
-

사내이사
이정미
업무총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
이사회
업무총괄
-
-

마. 사외이사의 전문성

- 사외이사의 업무지원 조직(부서 또는 팀) : 경영관리본부 (담당자 : 2186-1346)

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
2
-
-
-

사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2019.11.12
한국상장회사협의회
김윤철, 장정인
-
- 사외이사의 법적 책임 및 권한 등 실무사항 점검
- 사외이사의 직무교육을 위한 과정

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사
(1) 감사의 인적사항

성명
주요경력
비고

이경호
- 유니원아이앤씨 CFO
- 에스앤엔글로벌 감사
-

(2) 감사의 독립성
감사의 선임시에는 관련법에서 규정하고 있는 자격기준을 충족한 후보자 중에서 주주총회에서 선임하고 있으며, 상법 및 자본시장법에서 규정한 의결권 행사 기준에 따라 3% 이상 주주의 의결권을 제한하고 있습니다.
감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

(3) 감사의 주요 활동내용

안 건 의 주 요 내 용
의결현황
비고

개최일자
의 안 제 목

2021.02.08
- 제12기 내부관리회계제도 운영실태 보고
- 제12기 재무제표 및 영업보고서 보고
- '20년 내부감시장치 가동현황 평가
가결
-

감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2019.06.28
한국상장회사협의회
- 감사제도 일반 및 업무감사
- 회계감사 관련 감사의 직무

(5) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영관리본부
3
부장외2명(3년)
- 내부회계관리제도 평가관련 제반 활동
- 내부감시장치 운영관련 제반 활동
- 회계 및 업무 감사관련 제반 활동
- 외부감사인 평가관련 제반 활동

(6) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

-
-
-
-

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 집중투표제, 서면투표제는 채택하고 있지 않으나, 2015년 3월 정기 주주총회부터 「상법」 제 368조의 4에 따른 전자투표제를 채택하고 그 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다.

나. 소수주주권

당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

다. 경영권 경쟁
당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

그린러스크
투자조합
본인
우선주
0
0
3,160,727
5.90
제3자배정
유상증자

스노우월드
투자조합
계열사
보통주
2,744,425
7.81
0
0
제3자배정
유상증자

계
보통주
2,744,425
7.81
-
-
-

우선주
-
-
3,160,727
5.90
-

주1) 전환우선주 3,160,727주는
2021년 04월 06일
전환청구 완료했습니다
.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

그린러스크
투자조합
3
윤승옥
-
-
-
(주)초록뱀
미디어
77.1

-
-
-
-
-
-

법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2019.12.16
윤승옥
0.01
-
-
(주)아이오케이컴퍼니
47.49

2020.03.28
윤승옥
-
-
-
(주)초록뱀미디어
77.1

나. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
그린러스크투자조합

자산총계
8,808

부채총계
-

자본총계
8,808

매출액
4,099

영업이익
4,098

당기순이익
4,098

다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

가. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)초록뱀미디어
91,892
김상헌
0.0
-
-
(주)초록뱀컴퍼니
22.9

최진욱
-
-
-
-
-

주) (주)더블유홀딩컴퍼니는 2021년 3월 31일 주주총회 결의를 통해 정관을 일부 변경하였으며, 이에 따라 상호를 (주)초록뱀컴퍼니로 변경하였습니다.

나. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)초록뱀미디어

자산총계
299,149

부채총계
165,723

자본총계
133,425

매출액
46,740

영업이익
-8,594

당기순이익
-33,784

최대주주 변동내역

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2018.08.07
스노우월드투자조합
2,744,425
11.29
제3자배정 유상증자
-

2020.03.28
그린러스크투자조합
3,160,727
8.09
제3자배정 유상증자
-

가. 인수조건 및 인수자금 조달방법

(1) 인수가액 : 4,700,001,049원

(2) 주당 인수금액 : 1,487원

(3) 주식수(지분율) : 종류주식 3,160,727주(8.09%)

(4) 인수자금 조달방법 : 자기자금

- 주식 소유현황

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
그린러스크투자조합
3,160,727
5.90
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
23,606
23,607
99
50,399,433
53,560,160
94.1
-

4. 주식사무

정관상 
신주인수권의 
내용

① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 불특정 다수인(당해 법인의 주주를 포함한다.) 및 제3자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행할 주식총수의 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 100을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 100을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행할 주식총수의 범위 내에서 재무구조 개선, 기술도입, 사업제휴, 신규사업 추진 및 긴급한 자금조달 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 국내외 금융기관, 기관투자자, 전문투자자 및 기타 이사회에서 정한 자에게 신주를 발행하는 경우

8. 근로복지기본법 제39조의 규정에 따라 우리사주매수선택권 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호에서 제4호까지에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 주주가 신주인수권을 모집 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 15일까지

주권의 종류
일주권, 오주권, 십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권,일만주권
 (총8종)

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
없음
공고게재신문
서울특별시에서 발행되는 매일경제신문

5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적
가. 국내증권시장
 (단위 : 원 , 주)

종 류
'20년 9월
'20년 10월
'20년 11월
'20년 12월
'21년 1월
'21년 2월

보통주
주가
최고
5,480
4,525
4,175
3,385
2,810
2,740

최저
4,230
3,550
3,215
2,620
2,480
2,415

평균
5,073
4,119
3,661
3,027
2,651
2,607

거래량
최고
20,806,108
7,058,518
3,244,714
2,062,768
1,858,890
2,389,351

최저
2,741,098
937,741
1,137,333
683,532
437,294
396,520

월간
162,295,828
45,001,674
45,394,291
28,748,755
16,586,636
13,351,306

(*) 최고가 및 최저가는 종가 기준입니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

신범용
남
1972.04
대표이사
등기임원
상근
전사 경영전반에 대한 업무
전 (주)동원 이사 
(주)에너지솔루션 이사
-
-
없음
2년
2024.03.24

강수현
여
1973.06
사내이사
등기임원
상근
전사 경영전반에 대한 업무
오션인더블유 이사
-
-
없음
신규

2024.03.24

이정미
여
1976.04
사내이사
등기임원
상근
전사 경영전반에 대한 업무
㈜아이오케이컴퍼니 이사
-
-
없음
신규

2024.03.24

김윤철
남
1971.03
사외이사
등기임원
비상근
전사 경영전반에 대한 업무
(주)준 대표이사
-
-
없음
1년
2019.03.27

장정인
여
1963.04
사외이사
등기임원
비상근
전사 경영전반에 대한 업무
(주)진도 상품기획팀 실장
-
-
없음
2년

2024.03.24

최관식
남
1972.04
이사
미등기임원
상근
전사 경영지원에 대한 업무
(주)전자랜드 경영지원 본부장
-
-
없음
8년
-

송대우
남
1976.07
이사
미등기임원
상근
영업총괄에 대한 업무
(주)제이앤디헬스케어 대표이사
-
-
없음
6년
-

이경호
남
1972.02
감사
등기임원
상근
내부 감사
유니원아이앤씨 CFO
-
-
없음
신규
2024.03.24

(*) 2021년 3월 25일 정기주주총회를 통해 강수현 사내이사, 이정미 사내이사, 이경호 감사는 신규선임되었으며, 신범용 대표이사 및 장정인 사외이사는 재선임되었습니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

경영관리본부
남
5
-
-
-
5
6
252,119
50,423
-
-
-
-

경영관리본부
여
1
-
-
-
1
9
39,195
39,195
-

신사업부
남
2
-
-
-
2
6
125,683
62,842
-

신사업부
여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

의약품
남
2
-
-
-
2
4
160,000
80,000
-

의약품
여
8
-
-
-
8
4
429,920
53,740
-

기타
남
3
-
-
-
3
2
162,300
54,100
-

기타
여
1
-
-
-
1
2
36,000
36,000
-

합 계
22
-
-
-
22
4.7
1,205,217
54,783
-

(*) 직원수는 보고기간 종료일 현재 기준입니다.
(**) 1인평균급여액은 당기 평균인원을 기준으로 계산하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
2
180,842
90,421
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
2,000,000
-

감사
1
200,000
-

(*) 인원수는 2020년 12월 31일 기준으로 사임한 권혁찬 사내이사포함 2명입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
234,000
58,500
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
156,000
78,000
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
60,000
30,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
18,000
18,000
-

(*) 인원수는 2020년 12월 31일 기준으로 사임한 권혁찬 사내이사포함 2명입니다.
(**) 1인평균급여액은 당기 평균인원을 기준으로 계산하였습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

(*) 이사·감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 미만이므로 기재하지 않습니다.

2. 산정기준 및 방법
- 해당사항 없습니다.

3. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

- 해당사항 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법

- 해당사항 없습니다.

3. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황
- 해당사항 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가.
당사의 계열회사는 증권신고서 제출일 전일 현재 당사를 포함하여 4개사가 있습니다. 이 중 유가증권시장 상장법인은 1개사이며, 비상장법인은 3개사입니다.

구분
회사수
회사명
법인등록번호

상장법인
1
우리들휴브레인(주)
170111-0391532

비상장법인
3
(주)그린벨시스템즈
110111-1040776

(주)에이치바이오앤컴퍼니
110111-6735588

제이앤에스팜(주)
110111-6833077

나. 계열회사간 출자 현황

＼피투자회사
투자회사
(주)그린벨시스템즈
(주)에이치바이오앤컴퍼니
제이앤에스팜(주)

우리들휴브레인(주)
95.3%
100.0%
100.0%

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)셀코스
(비상장)
2012.11.21
사업확장
2,000,000
12,500
6.76
1,043,279
-
-
-343,279
12,500
6.76
700,000
-
-

(주)그린벨시스템즈
(비상장)
2017.05.31
신규투자
5,804,616
7,325,948
95.33
2,436,516
-
-
-940,076
7,325,948
95.33
1,496,440
11,316,706
-618,773

바이로트투자조합
(비상장)
2019.05.15
단순투자
900,000
900
10.71
900,000
-900
-900,000
-
-
-
-
-
-

(주)비비비
(비상장)
2019.05.17
신규투자
7,500,026
220,589
10.01
6,430,611
-
-
2,027,735
220,589
10.01
8,458,346
61,075,905
-10,107,690

비케이엘투자조합
(비상장)
2019.08.02
단순투자
900,000
900
22.5
900,000
3000
3,000,000
-
3,900
35.45
3,900,000
11,000,005
354,456

글로벌투자펀드2호
(비상장)
2019.10.01
단순투자
500,000
500,000,000
99.80
500,000
-
-
-
500,000,000
99.8
500,000
406,002
-94,999

롤로투자조합
(비상장)
2019.10.08
단순투자
596,730
596,730,000
29.53
596,730
-587,730,000
-587,730
-
-
-
-
-
-

비토투자조합
(비상장)
2019.10.15
단순투자
900,000
900
30.00
900,000
-
-
2,061,336
900
30.00
2,961,336
8,643,952
5,476,808

에일라트투자조합
(비상장)
2019.10.29
단순투자
500,000
250
100.00
250,000
-250
-250,000
-
-
-
-
-
-

㈜더스카이팜
(비상장)
2019.11.15
단순투자
900,220
38,648
3.15
900,220
-
-
58,248
38,648
3.15
958,468
33,295,714
1,963,319

사이먼투자조합
(비상장)
2019.11.22
단순투자
400,000
400
7.27
400,000
-399
396,000
-
1
1.0
4,939
3,343,731
1,474,839

솔 투자조합
(비상장)
2020.03.17
단순투자
1,600,000
-
-
-
1,600
1,601,778
976,774
1,600
17.77
2,578,552
14,085,220
5,075,219

로페로투자조합
(비상장)
2020.03.27
단순투자
1,500,000
-
-
-
1,300
1,300,000
217,167
1,300
18.57
1,517,167
7,187,156
183,856

라스보라투자조합
(비상장)
2020.08.26
단순투자
757,500
-
-
-
757,500,000
757,500
187,664
757,500,000
7.50
945,164
11,241,459
1,141,459

메이1호 투자조합
(비상장)
2020.10.08
단순투자
3,000,000
-
-
-
3,000,000,000
3,000,000
-
3,000,000,000
42.86
3,000,000
12,864,899
5,861,599

그라프투자조합
(비상장)
2020.10.29
단순투자
1,111,000
-
-
-
1,111,000,000
1,111,000
238,426
1,111,000,000
11.00
1,349,426
11,590,406
1,330,406

트로나스투자조합
(비상장)
2020.10.30
단순투자
505,000
-
-
-
505,000,000
505,000
301,221
505,000,000
7.69
806,222
9,702,367
3,137,367

플레어투자조합
(비상장)
2020.11.10
단순투자
3,100,000
-
-
-
3,100,000,000
3,100,000
-
3,100,000,000
63.3
3,100,000
4,941,405
19,311

그레이스투자조합
(비상장)
2020.11.26
단순투자
2,599,100
-
-
-
2,599,100,000
2,599,100
-
2,599,100,000
29.14
2,599,100
6,976,300
-1,941,950

합 계
-
-
15,257,356
-
6,933,548
4,785,216
-
-
34,875,160
-
-

주1) (주)셀코스는 기말시점에 매각예정금융자산으로 분류하였습니다.
주2) 글로벌투자펀드2호는 2021년 2월 5일 투자금을 회수하였으며, 2021년 3월 11일 (주)에이치바이오앤컴퍼니 및 제이앤에스팜(주)의 지분 100%를 각각 155억원 및 80억원에 취득하였습니다. 

주3) 2021년 3월 29일 플레어투자조합의 지분을 전액 회수하였습니다.
주4) 2021년 3월 30일 이사회 결의를 통하여 (주)그린벨시스템즈의 매각을 결정하였습니다. 
 

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

(단위 : 천원)

법인명
거래종류
거래기간
거래내용
거래금액

(주)그린벨
시스템즈
제공한
지급보증
2020.01~2020.12
물품대금
연대보증
3,721,771

대여
2020.01~2020.12
자금대여
2,000,000

(*1) 2019년 3월 21일, (주)우리들교육의 지분과 채권을 양도하여 특수관계가 해소 되었습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등
- 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래 
- 해
당사항 없습니다.

4. 대주주등 이외의 이해관계자와의 거래

(단위 : 천원)

법인명
거래종류
거래기간
거래내용
거래금액

(주)W홀딩컴퍼니
차입
2021.03~2022.09
타법인주식취득대금
6,500,000

(주)초록뱀미디어
6,000,000

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행, 변경상황

- 해당사항 없습니다.

2. 주주총회의사록 요약

주총일자
안건
결의내용
비고

2020년정기주주총회
(2021.03.25)
(1) 제1호 의안 : 정관일부 변경의 건
(2) 제2호 의안 : 제12기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건 
(3) 제3호 의안 : 사내이사 선임의 건
 제3-1호 의안 : 신범용 사내이사 후보자
 제3-2호 의안 : 강수현 사내이사 후보자
 제3-3호 의안 : 이정미 사내이사 후보자
(4) 제4호 의안 : 사외이사 선임의 건 [장정인 사외이사 후보자]
(5) 제5호 의안 : 상근감사 선임의 건 [이경호 상근감사 후보자]
(6) 제6호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
(7) 제7호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
-

2020년임시주주총회
(2020.06.19)
(1) 제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
(2) 제2호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 1명)
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
-

제11기정기주주총회
(2020.03.25)
(1) 제1호 의안 : 제11기 별도 및 연결 재무제표 승인의 건
(2) 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
(3) 제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
(4) 제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
-

제10기정기주주총회
(2019.03.27)
(1) 제1호 의안 : 제10기 별도 및 연결 재무제표 승인의 건
(2) 제2호 의안 : 이사 선임의 건(사외이사 1명)
(3) 제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
(4) 제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
-

2018년임시주주총회
(2018.09.28)
(1) 제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
(2) 제2호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 2명, 사외이사 2명)
(3) 제3호 의안 : 감사 선임의 건
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
-

제9기정기주주총회
(2018.03.28)
(1) 제1호 의안 : 제9기 별도 및 연결 재무제표 승인의 건
(2) 제2호 의안 : 이사 선임의 건
(3) 제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
(4) 제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
-

제8기정기주주총회
(2017.03.30)
(1) 제1호 의안 : 제8기 별도 및 연결 재무제표 승인의 건
(2) 제2호 의안 : 이사 선임의 건
(3) 제3호 의안 : 감사 선임의 건
(4) 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
(5) 제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
-

제7기정기주주총회
(2016.03.30)
(1) 제1호 의안 : 제7기 별도 및 연결 재무제표 승인의 건
(2) 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
(3) 제3호 의안 : 이사 선임의 건
(4) 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
(5) 제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
-

3. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

증권신고서 공시 전일 기준 연결회사의 중요한 소송사건은 없습니다.

나. 그 밖의 우발채무 등
- 주요 약정사항
 (단위 : 천원)

내역
금융기관
한도금액
실행금액

매출채권담보대출
우리은행
248,036
248,036

KEB하나은행
11,500,000
-

중소기업자금대출
기업은행
1,300,000
350,000

외화지급보증(Usance)
기업은행
USD 2,600,000
USD 1,188,400

농협은행
USD 559,000
USD 224,900

원화파생상품
기업은행
USD 100,000
-

- 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역
 (단위 : 천원)

제공자
보증금액
보증내용

서울보증보험
1,599,702
계약보증(위탁판매) 및 공탁금

소프트웨어공제조합
5,563,315
입찰 및 계약하자 보증 외

- 담보로 제공된 회사소유자산 내역 
 (단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
보증대상
담보권자

토지,건물
1,971,853
2,500,000
단기차입금
기업은행

단기금융상품
162,000
178,200
단기차입금
기업은행

400,000
440,000
매출채권담보대출
하나은행

4. 제재현황 등 그 밖의 사항
가. 중소기업기준 검토표

중소기업기준검토표

중소기업기준검토표_1

나. 직접금융 자금의 사용
(1) 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제3자배정 유상증자
-
2018.08.06
운영자금 8,000
8,000
운영자금
- 이자비용 636
- 기타부채상환 600
- 물품대금 3,683
- 기타운영자금 3,081
8,000
-

전환사채
9
2018.08.28
운영자금 10,000
10,000
운영자금
- 이자비용 1,069
- 물품대금 4,405
- 대여금 540
- 기타운영자금 3,986
10,000
-

전환사채
10
2018.09.19
타법인 증권 취득자금 10,000
10,000
타법인 증권 취득 10,000
10,000
-

전환사채
11
2018.09.19
타법인 증권 취득자금 10,000
10,000
타법인 증권 취득 10,000
10,000
-

전환사채
12
2019.05.13
운영자금 15,000
15,000
운영자금
- 이자비용 393
- 물품대금 1,620
- 대여금 11,420
- 기타운영자금 828
- 타법인 증권 취득 739
15,000
-

제3자배정 유상증자
-
2019.08.19
운영자금
1,000
운영자금
- 이자비용 102
- 물품대금 505
- 기타운영자금 392
1,000
-

전환사채
13
2020.09.11
운영자금 1,000
 타법인 증권 취득자금 2,000
3,000
운영자금
- 물품대금 549
- 기타운영자금 451
타법인 증권 취득 2,000
3,000
-

전환사채
14
2020.09.25
타법인 증권 취득자금15,000
15,000
타법인 증권 취득 15,000
15,000
-

전환사채
15
2020.09.25
타법인 증권 취득자금15,000
15,000
타법인 증권 취득 15,000
15,000
-

전환사채
16
2020.09.25
타법인 증권 취득자금15,000
15,000
타법인 증권 취득 15,000
15,000
-

다. 보호예수 현황

(기준일 :
2021년 03월 30일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

우선주
3,160,727
2020.04.13
2021.04.12
1년
전매제한조치
53,558,006

(*1) 당사의 최대주주는
2021년 04월 06일
상기 우선주 3,160,727주에 대하여 전환청구를 완
료하였습니다.

라. 작성기준일 이후 발생한 주요공시 사항

당사는 신규사업진출 및 사업다각화를 위하여 2021년 3월 31일 이사회 결의에 의거 2021년 6월 11일자로 (주)에이치바이오앤컴퍼니를 흡수합병하기로 결정하였으며, 의약품사업부문 매출액 증대 및 시너지효과를 위하여 2021년 3월 31일 이사회 결의에 의거 2021년 6월 11일자로 제이앤에스팜(주)를 흡수합병하기로 결정하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.