광동제약 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20210414)
제출인: 광동제약

증권신고서(채무증권)
3.3
광동제약주식회사

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 04월 14일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 04월 08일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 04월 08일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2021년 04월 14일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에 따른
기재 정정
모집 또는 매출총액
15,000,000,000원

모집 또는 매출총액

22,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른
기재 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에 따른
기재 정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른
기재 정정
-
(주3) 추가기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른
기재 정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

수요예측 결과에 따른
기재 정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른
기재 정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
56
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
15,000,000,000
모집(매출)총액
15,000,000,000

발행가액
15,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 04월 20일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 교대역지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) A0 / NICE신용평가(주) A0

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 20일
2021년 04월 20일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
10,000,000,000

운영자금
5,000,000,000

발행제비용
65,170,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 03월 25일 대표주관회사인 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 15일이며, 상장예정일은 2021년 04월 20일임

주1) 본 사채는 2021년 04월 12일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기에 기재되어 있는 가액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제56회 무보증 사채의 전자등록총액 합계 금 삼백억원(\30,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p ~ +0.20%p를 가산한 이자율입니다.
주4) 확정된 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 가산(차감)금리 및 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 04월 14일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
56
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
22,000,000,000
모집(매출)총액
22,000,000,000

발행가액
22,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 04월 20일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 교대역지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) A0 / NICE신용평가(주) A0

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
2,200,000
22,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 20일
2021년 04월 20일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
10,000,000,000

운영자금
12,000,000,000

발행제비용
85,540,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 03월 25일 대표주관회사인 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 15일이며, 상장예정일은 2021년 04월 20일임

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p
를 가산한 이자율입니다.

(주2) 정정 전

[회차 : 56]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
15,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
15,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
발행회사가 이자지급기일에 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 07월 20일, 2021년 10월 20일, 2022년 01월 20일, 2022년 04월 20일,
2022년 07월 20일, 2022년 10월 20일, 2023년 01월 20일, 2023년 04월 20일,
2023년 07월 20일, 2023년 10월 20일, 2024년 01월 20일, 2024년 04월 20일

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021년 04월 05일 / 2021년 03월 30일

평가결과등급
A0 / A0

대표주관회사
한국투자증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은 2024년 04월
20
일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
발행회사가 원금상환기일에 원금 상환을 이행하지 않았을 경우 해당 원금에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 04월 20일

납 입 기 일
2021년 04월 20일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 교대역지점

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 03월 25일 대표주관회사인 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 15일이며, 상장예정일은 2021년 04월 20일임

주1) 본 사채는 2021년 04월 12일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기에 기재되어 있는 가액은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제56회 무보증 사채의 전자등록총액 합계 금 삼백억원(\30,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p ~ +0.20%p를 가산한 이자율입니다.
주4) 확정된 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 가산(차감)금리 및 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 04월 14일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회차 : 56]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
22,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
22,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
발행회사가 이자지급기일에 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 07월 20일, 2021년 10월 20일, 2022년 01월 20일, 2022년 04월 20일,
2022년 07월 20일, 2022년 10월 20일, 2023년 01월 20일, 2023년 04월 20일,
2023년 07월 20일, 2023년 10월 20일, 2024년 01월 20일, 2024년 04월 20일

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021년 04월 05일 / 2021년 03월 30일

평가결과등급
A0 / A0

대표주관회사
한국투자증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은 2024년 04월
20
일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
발행회사가 원금상환기일에 원금 상환을 이행하지 않았을 경우 해당 원금에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 04월 20일

납 입 기 일
2021년 04월 20일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 교대역지점

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 03월 25일 대표주관회사인 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 15일이며, 상장예정일은 2021년 04월 20일임

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p
를 가산한 이자율입니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측결과

(1) 수요예측 참여 내역

[제56회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
 (집합)
투자매매
 중개업자
연기금, 운용사(고유),
 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
4
16
3
-
-
-
23

수량
320
590
130
-
-
-
1,040

경쟁률
2.13:1
3.93:1
0.87:1
-
-
-
6.93:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제56회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-33
1
20
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
20
1.92%
20
1.92%
포함

-31
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
9.62%
120
11.54%
포함

-20
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
9.62%
220
21.15%
포함

-14
0
0
1
10
0
0
-
-
-
-
-
-
1
10
0.96%
230
22.12%
포함

-13
0
0
1
20
0
0
-
-
-
-
-
-
1
20
1.92%
250
24.04%
포함

-10
0
0
1
30
1
30
-
-
-
-
-
-
2
60
5.77%
310
29.81%
포함

-9
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
9.62%
410
39.42%
포함

-7
0
0
1
10
0
0
-
-
-
-
-
-
1
10
0.96%
420
40.38%
포함

0
0
0
0
0
1
20
-
-
-
-
-
-
1
20
1.92%
440
42.31%
포함

3
0
0
2
60
0
0
-
-
-
-
-
-
2
60
5.77%
500
48.08%
포함

5
0
0
0
0
1
80
-
-
-
-
-
-
1
80
7.69%
580
55.77%
포함

6
0
0
1
50
0
0
-
-
-
-
-
-
1
50
4.81%
630
60.58%
포함

8
0
0
1
10
0
0
-
-
-
-
-
-
1
10
0.96%
640
61.54%
포함

13
0
0
1
50
0
0
-
-
-
-
-
-
1
50
4.81%
690
66.35%
포함

14
0
0
1
50
0
0
-
-
-
-
-
-
1
50
4.81%
740
71.15%
포함

19
0
0
3
150
0
0
-
-
-
-
-
-
3
150
14.42%
890
85.58%
포함

20
0
0
3
150
0
0
-
-
-
-
-
-
3
150
14.42%
1,040
100.00%
포함

합계
4
320
16
590
3
130
0
0
0
0
0
0
23
1,040
100.00%
-
-
-

(3) 수요예측 상세 분포현황

[제56회]

(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-33
-31
-20
-14
-13
-10
-9
-7
0
3
5
6
8
13
14
19
20

기관투자자1
20

기관투자자2

100

기관투자자3

100

기관투자자4

10

기관투자자5

20

기관투자자6

30

기관투자자7

30

기관투자자8

100

기관투자자9

10

기관투자자10

20

기관투자자11

50

기관투자자12

10

기관투자자13

80

기관투자자14

50

기관투자자15

10

기관투자자16

50

기관투자자17

50

기관투자자18

50

기관투자자19

50

기관투자자20

50

기관투자자21

50

기관투자자22

50

기관투자자23

50

합계
20
100
100
10
20
60
100
10
20
60
80
50
10
50
50
150
150

누적합계
20
120
220
230
250
310
410
420
440
500
580
630
640
690
740
890
1,040

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에서의 반영내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

수요예측 신청현황

[제56회]
- 총 참여신청금액 : 1,040억원
- 총 참여신청범위 : -0.33%p ~ +0.20%p
- 총 참여신청건수 : 23건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 1,040억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 23건

본 사채의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다.

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 광동제약(주)와 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 제56회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.
보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정 중 공모희망금리 산정 근거] 참고하기시 바랍니다.
② 지난 2021년 04월 12일 실시한 당사의 수요예측에서 제56회 무보증사채 공모희망금액 총액인 150억원의 693%에 해당하는 1,040억원이 참여하였으며 참여물량 전액이 공모희망금리 상단 이내로 참여하였고 이를 근거로 공모희망금리 상단 이내로 참여한 전체 금액 유효수요로 결정하였습니다. 또한, 발행회사 및 대표주관회사의 합의를 통하여, 금번 발행 예정인 본 사채의 발행금액을 220억원으로 결정하였습니다.

최종 발행수익률
확정을 위한
수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제56회]

본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p
를 가산한 이자율입니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회차 : 제56회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
15,000,000,000
0.15
총액인수

주) 본 사채는 2021년 04월 12일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제56회 무보증 사채의 전자등록총액 합계 금 삼백억원(\30,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회차 : 제56회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
15,000,000,000
5,000,000
정액수수료

주) 본 사채는 2021년 04월 12일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제56회 무보증 사채의 전자등록총액 합계 금 삼백억원(\30,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회차 : 제56회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
22,000,000,000
0.15
총액인수

<삭제>

나. 사채의 관리

[회차 : 제56회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32

22,000,000,000

5,000,000
정액수수료

<삭제>

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 백만원)

사채 명칭
사채 종류
발행가액
이자율
만 기
옵션관련사항

광동제약(주) 제56회
무보증사채
15,000
주2)
2024년 04월 20일
-

주1) 본 사채는 2021년 04월 12일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p ~ +0.20%p를 가산한 이자율입니다.
주3) 확정된 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 가산(차감)금리 및 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 04월 14일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(중략)

마. 발행회사의 의무

구분
원리금지급
부채비율
유지
담보권
설정제한
자산매각
한도
지배구조
변경 제한

내용
금 일백오십억원
500%
자기자본의 
500%
1조원
사채관리계약서
제2-5조의 2

주1) 본 사채의 발행총액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 원리금지급 금액이 조정될 수 있습니다.
주2) 사채관리계약서 상 재무수치의 기준은 모두 별도기준 입니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회차 : 56]
(단위 : 원)

사채관리회사
주소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

DB금융투자
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
15,000,000,000
5,000,000
정액수수료

주) 본 사채는 2021년 04월 12일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제56회 무보증 사채의 전자등록총액 합계 금 삼백억원(\30,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 백만원)

사채 명칭
사채 종류
발행가액
이자율
만 기
옵션관련사항

광동제약(주) 제56회
무보증사채
22,000
주)
2024년 04월 20일
-

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p
를 가산한 이자율입니다.

(중략)

마. 발행회사의 의무

구분
원리금지급
부채비율
유지
담보권
설정제한
자산매각
한도
지배구조
변경 제한

내용
금 이백이십억원
500%
자기자본의 
500%
1조원
사채관리계약서
제2-5조의 2

<삭제>

주)
사채관리계약서 상 재무수치의 기준은 모두 별도기준 입니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회차 : 56]
(단위 : 원)

사채관리회사
주소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

DB금융투자
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
22,000,000,000
5,000,000
정액수수료

<삭제>

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회차 : 제56회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
15,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
65,170,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
14,934,830,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며 상기 매출총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행 제비용의 내역

[회차 : 제56회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
22,500,000
인수총액 × 0.15%

대표주관수수료
7,500,000
발행금액 × 0.05%

사채관리수수료
5,000,000
정액지급

신용평가수수료
18,000,000
신용평가사별 수수료(VAT 별도)

발행분담금
10,500,000
발행금액 × 0.07%

상장수수료
1,200,000
150억 이상 250억 미만 120만원

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원, 3년

채권등록수수료
150,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
65,170,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

금번 당사가 발행하는 제56회 무보증사채 발행예정금액 150억원은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정이며, 증액 발행 시 증액 발행금액 또한 운영자금으로 사용될 예정입니다.

자금의 사용목적

회차 :
56
(기준일 :
2021년 04월 07일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
5,000
10,000
-
-
15,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용내역

(1) 금번 사채발행으로 유입되는 자금 중 100억원은 채무상환자금으로써 동사가 발행한 제55회 무보증사채 상환 대금으로 사용될 예정입니다. 자세한 사항은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[채무상환자금 세부사용 내역]
(단위 : 백만원)

종목
발행방법
발행일
만기일
이자율
발행금액

광동제약(주) 제55회 무보증사채
공모
2018.05.30
2021.05.30
2.939%
10,000

합계
10,000

주) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 남은 기간 동안은 은행의 정기예금 등을 편입자산으로 하는 특정금전신탁(MMT) 및 증권사의 환매조건부 채권 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.

2) 운영자금
금번 사채발행으로 유입되는 자금 중 50억원은 운영자금 목적으로 사용될 예정이며 삼다수 구매대금으로 사용될 예정입니다.

[운영자금 세부사용 내역]

결제일

업체

품목

금액

비고

2021년 05월 17일

제주특별자치도 개발공사

삼다수

150억원~200억원

월별 지급액

주1) 상기 금액에 대하여 본 채권 발행 대금으로 충당하기에 부족한 금액은 당사 자체 자금으로 지급할 예정입니다.
주2) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 남은 기간 동안은 은행의 정기예금 등을 편입자산으로 하는 특정금전신탁(MMT) 및 증권사의 환매조건부 채권 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회차 : 제56회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
22,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
85,540,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
21,914,460,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행 제비용의 내역

[회차 : 제56회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
33,000,000
인수총액 × 0.15%

대표주관수수료
11,000,000
발행금액 × 0.05%

사채관리수수료
5,000,000
정액지급

신용평가수수료
19,400,000
신용평가사별 수수료(VAT 별도)

발행분담금
15,400,000
발행금액 × 0.07%

상장수수료
1,200,000
150억 이상 250억 미만 120만원

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원, 3년

채권등록수수료
220,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
85,540,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

금번 당사가 발행하는 제56회 무보증사채 발행예정금액
220억원
은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정
입니다.

자금의 사용목적

회차 :
56
(기준일 :
2021년 04월 07일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
12,000
10,000
-
-
22,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

(1) 금번 사채발행으로 유입되는 자금 중 100억원은 채무상환자금으로써 동사가 발행한 제55회 무보증사채 상환 대금으로 사용될 예정입니다. 자세한 사항은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[채무상환자금 세부사용 내역]
(단위 : 백만원)

종목
발행방법
발행일
만기일
이자율
발행금액

광동제약(주) 제55회 무보증사채
공모
2018.05.30
2021.05.30
2.939%
10,000

합계
10,000

주) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 남은 기간 동안은 은행의 정기예금 등을 편입자산으로 하는 특정금전신탁(MMT) 및 증권사의 환매조건부 채권 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.

2) 운영자금
금번 사채발행으로 유입되는 자금 중
120억원은 운영자금 목적으로 사용될 예정이며 삼다수 구매대금으로 사용될 예정입니다.

[운영자금 세부사용 내역]

결제일

업체

품목

금액

비고

2021년 05월 17일

제주특별자치도 개발공사

삼다수

150억원~200억원

월별 지급액

주1) 상기 금액에 대하여 본 채권 발행 대금으로 충당하기에 부족한 금액은 당사 자체 자금으로 지급할 예정입니다.
주2) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 남은 기간 동안은 은행의 정기예금 등을 편입자산으로 하는 특정금전신탁(MMT) 및 증권사의 환매조건부 채권 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서(210414)

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 04월 08일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 04월 14일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

금융위원회 귀중
2021년 04월 08일

회 사 명 :

광동제약 주식회사

대 표 이 사 :

최성원

본 점 소 재 지 :

서울특별시 서초구 서초중앙로85

(전 화) 02-6006-7777

(홈페이지) http://www.ekdp.com/

작 성 책 임 자 :
(직 책) 부장 (성 명) 신상식

(전 화) 02-6006-7712

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
광동제약(주) 제56회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
22,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 광동제약(주) - 서울시 서초구 서초중앙로85
 한국투자증권(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 88

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서(210408)

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 제약산업의 성장 관련 위험 

전세계적으로 인구 고령화 및 식습관 변화 및 생활습관등의 요인으로 만성질병들이 증가하고 있는 기조를 보이고 있습니다.
국내 제약산업 또한 인구고령화, 만성질환 증가 및 건강에 대한 관심증대로 인한 의약품 소비 확대 등으로 안정적인 성장세를 지속하고 있습니다.
국내의 고령화 진행속도가 다른 선진국 대비 빠른 것을 감안하면, 향후 노인인구 및 만성질환의 증가에 따른 의료비 지출규모는 견고한 확대 추세를 이어갈 것으로 전망되나,

해당 산업의 성장률은 타 산업대비 비약적으로 증가하기는 어려우며, 정부의 엄격한 규제 및 제재에 의하여 제약사들에 비우호적인 영업환경이 조성될 가능성이 존재합니다.
따라서 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 정부의 제약산업 규제 위험

정부는 건강보험 재정건전화 및 제약산업 선진화를 위해 제약산업에 대한 규제를 강화하는 추세입니다.

지난 2006년 '약제비 적정화방안'을 시작으로 정부의 약가인하 압력이 지속되고 있으며, 이는 개별기업의 매출 및 영업수익에 영향을 미치고 있습니다. 또한
추가적으로 정부의 지속적인 리베이트 규제 강화에 따른 제약사들의 영업활동 위축은 불가피할 것으로 판단됩니다.
당사의 경우 리베이트와 관련해서 정부당국의 규제를 받은 것은 없으나,
향후 정부정책의 변화 및 방향성에 따라 성장성 및 수익성에 영향을 받을 수 있습니다. 또한 이후 추가적인 정부규제에 따라 영업활동에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

따라서

이 점 고려하시어 투자자께서는 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 신약 개발 투자 비용 및 불확실성 관련 위험

국내 제약업계는 기존의 제네릭 의약품 생산 및 라이센스 의약품 판매를 통한 안정적인 성장을 보였습니다. 하지만 이후 정부의 '제약산업 경쟁력 강화방안' 발표를 통해 국내 제약산업의 R&D를 활성화시키고자 했습니
다.

이에 따라 정부는 2011년 3월 '제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법'을 제정하였으며 2017년 12월에 제2차 제약산업 육성 5개년 계획을 발표하였습니다.

이
에 따라 대형 제약사를 중심으로 지속적인 신약개발 및 해외진출을 위한 투자가 확대되고 있는 추세입니다.
제
약산업의 경우 타
산업 대비 매출액 대비 연구개발비 비중 평균이 높은 편에 속하기 때문에 R&D 결과가 이후 수익성 및 안정성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 개발하는 전문의약품 임상결과에 따라 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있기에, 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 음료 사업 관련 위험

음료시장 규모는 2018년 기준 음료류 전체 생산 규모는 약 6조 4,478억원으로 2017년 약 5조 7,465억원 대비 12.2% 증가하였습니다. 하지만
최근 장기적인 경제불황으로 인한 소비침체 및 대형유통업체의 의무휴업등에 따른 판매량 감소 및 경쟁 강도의 심화가 이루어지고 있습니다. 한편 당사는 '비타500'과 '옥수수수염차'를 통해 안정적인 수익구조를 유지하고 있습니다. '비타500'의 매출액은 2020년 기준 약 1,015억원이였으며, '옥수수수염차'의 매출액은 2020년 기준 약 442억원을 기록하였습니다.
음료 시장의 부진은 당사의 주요 매출을 차지하는 '비타500' 및 '옥수수수염차'의 판매에 영향을 끼쳐 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있기 때문에, 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 국내 생수시장 관련 위험

국내 생수시장은 지속적으로 성장해왔으며, 2020년 기준 약 1조원 규모로 예상됩니다. 또한 최근 소득수준의 증가 및 생활 수준의 향상등으로 프리미엄 생수에 대한 수요 증가로 매해 생수 수입규모가 증가하고 있습니다. 이에 따라 생수시장은 중장기에 걸쳐 지속적으로 성장할 것으로 예상되나,
생수 제품의 특성상 제품간 차별성이 크지 않고 시장 진입장벽이 높지 않은 특성이 있습니다. 당사는 2012년부터 '삼다수'의 유통을 맡아오고 있으며, 2020년 기준 '삼다수' 매출액은 약 2,354억원으로 전년 동기 대비 약 206억원의 매출이 증가하였습니다. 하지만
생수 시장에서의 경쟁 심화, 시장 점유율 확대를 위한 마케팅 비용 증가 및 이후 삼다수 매출 유통 판권에 따라 매출에 부정적인 영향이 발생할 수 있기 때문에 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 당사 제품매출 현황 및 수익 지속 위험

당사의 사업부문별 매출액은 지속적으로 증가해오고 있으며, 2020년 유통영업의 매출액은 약 1,815억원, 생수영업의 매출액은 2020년 약 2,354억원을 기록하였습니다. 당사의 매출액은 2013년 이후로 지속적으로 상승하였으며, 2020년 매출액은 약 1조 2,438억원으로 전년 대비 0.5% 증가하였습니다. 당사의 영업이익 및 당기순이익은 2015년 이후 감소하다 2019년부터 다시 상승한 것으로 나타났습니다. 2020년 당사의 매출 비중은 약품 23.3%, 식품 38.0%, MRO 37.2%, 기타 1.2%로 구성되어 있습니다.
당사의 수익성은 음료산업에서 경쟁 심화 및 MRO의 매출액에 따라 영향을 받는 구조
입니다. 따라서 이 점 고려하시어 투자자께서는 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 일반의약품 및 전문의약품 시장내 수익성 위험

당사는 약국사업본부내의 일반의약품사업부(OTC)와 전문의약품사업부(ETC)축으로 의약품 사업을 영위하고 있습니다
.
일반의약품으로 분류되는 '청심원'과 '쌍화탕'의 매출액은 각각 2020년 기준 매출액 약 475억원, 약 138억원을 기록하였습니다.
당사는 일반의약품과 함께 전문의약품 개발을 통해
지속적인 연구개발을 통해서 신약개발
에 나서고 있는 중입니다. 하지만
향후 정부의 정책에 따라 당사의 제약사업에 부정적인 영향
이 발생할 수 있으니, 이 점 투자자 여러분들께서 유의하시기 바랍니다.

다. 음료 사업 및 생수사업 수익성 위험

당사는 음료시장에서 '비타500' 및 '옥수수수염차'로 높은 시장점유율을 차지하고 있습니다.
2020년 기준 '비타500'은 약 1,015억원의 매출액을 기록하여 전년 대비 약 70억원 감소하였습니다. '옥수수수염차'의 경우 2020년 매출액 약 442억원을 기록하여 전년 대비 약 84억원 감소하였습니다.

또한 당사의 경우 2012년부터 제주도 개발공사의 '삼다수' 유통을 맡아오고 있습니다. 현재 생수시장에서 '삼다수'는 높은 시장 점유율을 보이고 있으며

2020년 매출액은 약 2,342억원으로 전년 대비 약 230억원의 매출이 증가하였습니다.

하지만 이후 음료시장 내 경쟁심화, '삼다수' 판권에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향
이 발생할 수 있습니다. 따라서 이 점 유의하시어 투자자는 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 재무안정성에 관한 사항

2020년말 연결기준 당사의
부채규모는 약 3,285억원이며, 부채비율은 65.4%입니다. 이는 2019년말 부채규모 약 3,453억원 및 부채비율 77.2%에 비해 소폭 감소한 것으로 나타났습니다. 또한 2020년말 기준
총차입금은 1,097억원으로 2019년말 총차입금 규모인 약 1,121억원 대비 약 24억원 감소하였습니다. 당사는
2020년말 차입금의존도가 13.2%로 낮은 모습을 보이고 있기 때문에 급격한 재무안정성의 악화는 있지 않을 것으로 판단됩니다.
금번 회사채 발행으로 인해 당사의 부채비율은 2020년 연결 재무제표 기준 68.4%로 소폭 증가
할
것으로 판단됩니다. 따라서 이 점 유의하시어 투자자 여러분들께서는 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 매출채권 회전율 악화 및 매출채권 손상 관련 위험 

당사는
매출액 증가와 함께 매출채권 규모가 증가하고 있으며,

당사의 2020년말 매출채권 규모는 약 2,224억원으로 나타났으며, 이는 전년 대비 약 89억원 감소하였습니다.
당사의
2020년말 매출채권 회전율은 5.5회로 2019년말 매출채권 회전율 5.6회보다 낮은 모습을 보이고 있습니다.

또한 당사의 경우 매출채권에 대해 충당금을 설정하고 있으며,

2018년 1분기 기준 대손충당금액은 약 76억원으로 전년 대비 약 6억원 감소하였습니다.

당사의 경우 안정적인 매출채권회전율을 보이고 있으나 향후 사업환경의 변화에 따라서 매출채권 회전율이 악화될 수 있기 때문에 이 점 투자자들은 유의하시기 바랍니다.

바. 당사 재고자산부담 위험

당사는 매출 특성 상 일정수준의 제품재고와 재공품 및 원재료를 보유하고 있습니다.

2020년말 기준
당사의 재고자산은 약 1,713억원
으로 2019년말 재고자산 약 1,470억원 대비 16.5% 증가하였습니다.

당사의 재고자산 회전율은 2016년 12.0회를 기록한 이후 지속적으로 감소하였습니다.

2020년 기준 7.8회로 2019년 재고자산 회전율 9.5회에 비해 낮은 것으로 나타났습니다.
하지만 당사는 지속적으로 재고자산회전율 관리를 위해 적시 생산 및 납품을 위한 노력을 기울이고 있습니다. 하지만 이후
당사가 영위하는 사업에 부정적인 요인이 발생할 경우 재고자산 회전율이 악화
될 수 있기 때문에 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

사. MRO 사업관련 위험

당사는 사업다각화를 위해 2015년 3월 소모성자재(MRO)업체인 코리아이플랫폼을 약 420억원에 인수하였습니다. 코리아이플랫폼의 매출액은 2020년 기준 약 4,673억원이였으며, 영업이익은 약 28억원, 당기순이익은 약 32억원으로 나타났습니다. 또한
당사의 연결기준
매출액에서 코리아이플랫폼이 차지하는 비중은 2020년
기준 37.6%으로 다소 높게 나타났습니다. 코리아이플랫폼의 매출액 변화에 따라 당사의 매출액 또한 영향
을 받을 수 있기 때문에 이 점 유의하시어 투자자들은 투자에 임하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 위험

금번 발행되는 제56회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,

매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실이 발생할 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

나. 기한의 이익 상실

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등
의 제한, 자산의 처분제한 등의

의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

다.
원리금 상환 불이행 위험

본 사채는 예금자보호
법의 적용 대상이 아니고
금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
투자자들께서는 이러한 점을 주의하시기 바랍니다.

라. 공모일정 변경 가능성 및 효력발행

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음
을 투자자께서는 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

마. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고있으나 그
실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼
, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
56
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
22,000,000,000
모집(매출)총액
22,000,000,000

발행가액
22,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 04월 20일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 교대역지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가(주) A0 / NICE신용평가(주) A0

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
2,200,000
22,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 04월 20일
2021년 04월 20일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
10,000,000,000

운영자금
12,000,000,000

발행제비용
85,540,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 03월 25일 대표주관회사인 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 15일이며, 상장예정일은 2021년 04월 20일임

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p
를 가산한 이자율입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회차 : 56]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
22,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
22,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
발행회사가 이자지급기일에 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 07월 20일, 2021년 10월 20일, 2022년 01월 20일, 2022년 04월 20일,
2022년 07월 20일, 2022년 10월 20일, 2023년 01월 20일, 2023년 04월 20일,
2023년 07월 20일, 2023년 10월 20일, 2024년 01월 20일, 2024년 04월 20일

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021년 04월 05일 / 2021년 03월 30일

평가결과등급
A0 / A0

대표주관회사
한국투자증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법

본 사채의 원금은 2024년 04월
20
일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
발행회사가 원금상환기일에 원금 상환을 이행하지 않았을 경우 해당 원금에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 04월 20일

납 입 기 일
2021년 04월 20일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 교대역지점

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 03월 25일 대표주관회사인 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 04월 15일이며, 상장예정일은 2021년 04월 20일임

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p
를 가산한 이자율입니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

발행회사: 대표이사, CFO, 자금팀장 등
대표주관회사: 담당임원, 부서장 및 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

나. 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정 방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방식
대표주관회사인 한국투자증권(주)는 광동제약(주)의 제56회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제56회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p ~ +0.20%p를 가산한 이자율로 한다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 주1) 공모희망금리 산정근거를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 방법
수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 한국금융투자협회의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 FAX 및 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측 기간
2021년 04월 12일 09시부터 16시까지

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량: 10억원
② 최고 신청수량: : 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 "대표주관회사"의 수요예측배정기준에 따라 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 결정합니다.

※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간·참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향·과거 참여이력 및 행태·가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자 및 전문투자자에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

대표주관회사는 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항 및 대표주관회사의 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 수요예측 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 04월 14일에 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정 근거

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 - 1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

- 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 회사채 A0등급 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

[A0 등급 3년 만기 무보증사채 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일 : 2021년 04월 07일)
(단위 : %)

구 분
한국자산평가
키스채권평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
평균금리

3년 만기
2.071
2.116
2.090
2.108
2.096

자료 : 인포맥스

- 한국금융투자협회가 발표하는 '특정 잔존기간 수익률'의 국고채권의 증권신고서 제출 직전일 전 최종 발표하는 '최종호가수익률'(이하 '국고금리') 및 스프레드 현황

(기준일 : 2021년 04월 07일)
(단위 : %)

구 분
국고금리
A0 등급민평의
국고대비 스프레드

3년 만기
1.181
0.915

자료 : 한국금융투자협회, 인포맥스

② 최근 3개월간(2021.01.07~2021.04.07) 3년 만기 A0등급 등급민평 및 광동제약(주) 개별민평 동일 만기 국고금리 대비 스프레드 추이

[등급민평 및 개별민평 국고금리 대비 스프레드 추이]
(단위 : %)

일자
국고금리 3년
A0 3년만기 
등급민평금리
등급민평
스프레드

2021-04-07
1.177
2.096
0.919

2021-04-06
1.184
2.103
0.919

2021-04-05
1.202
2.121
0.919

2021-04-02
1.147
2.073
0.926

2021-04-01
1.135
2.064
0.929

2021-03-31
1.127
2.063
0.936

2021-03-30
1.151
2.087
0.936

2021-03-29
1.115
2.053
0.938

2021-03-26
1.125
2.065
0.940

2021-03-25
1.095
2.035
0.940

2021-03-24
1.120
2.060
0.940

2021-03-23
1.147
2.087
0.940

2021-03-22
1.130
2.070
0.940

2021-03-19
1.142
2.084
0.942

2021-03-18
1.137
2.079
0.942

2021-03-17
1.177
2.117
0.940

2021-03-16
1.175
2.114
0.939

2021-03-15
1.220
2.153
0.933

2021-03-12
1.230
2.162
0.932

2021-03-11
1.175
2.107
0.932

2021-03-10
1.175
2.106
0.931

2021-03-09
1.220
2.134
0.914

2021-03-08
1.150
2.064
0.914

2021-03-05
1.067
1.986
0.919

2021-03-04
1.035
1.956
0.921

2021-03-03
1.017
1.941
0.924

2021-03-02
1.022
1.948
0.926

2021-02-26
1.020
1.947
0.927

2021-02-25
0.996
1.924
0.928

2021-02-24
1.002
1.931
0.929

2021-02-23
1.015
1.946
0.931

2021-02-22
1.020
1.951
0.931

2021-02-19
0.995
1.926
0.931

2021-02-18
0.985
1.915
0.930

2021-02-17
0.982
1.916
0.934

2021-02-16
0.980
1.916
0.936

2021-02-15
0.994
1.930
0.936

2021-02-10
0.992
1.928
0.936

2021-02-09
0.990
1.927
0.937

2021-02-08
0.995
1.934
0.939

2021-02-05
0.982
1.921
0.939

2021-02-04
0.980
1.918
0.938

2021-02-03
0.977
1.914
0.937

2021-02-02
0.980
1.919
0.939

2021-02-01
0.987
1.928
0.941

2021-01-29
0.972
1.914
0.942

2021-01-28
0.977
1.923
0.946

2021-01-27
0.987
1.937
0.950

2021-01-26
1.002
1.955
0.953

2021-01-25
1.006
1.962
0.956

2021-01-22
0.990
1.948
0.958

2021-01-21
0.970
1.935
0.965

2021-01-20
0.975
1.945
0.970

2021-01-19
0.977
1.952
0.975

2021-01-18
0.967
1.949
0.982

2021-01-15
0.970
1.953
0.983

2021-01-14
0.987
1.970
0.983

2021-01-13
0.975
1.961
0.986

2021-01-12
0.977
1.970
0.993

2021-01-11
0.965
1.962
0.997

2021-01-08
0.977
1.977
1.000

2021-01-07
0.970
1.975
1.005

자료 : 인포맥스
주) 국고채금리 및 등급민평금리는 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

[최근 3개월간 국고 대비 등급민평 금리 및 스프레드 추이(3년)]

(단위 : %)

최근 3개월 국고 대비 등급민평 스프레드.jpg
최근 3개월 국고 대비 등급민평 스프레드

자료 : 인포맥스

③ 광동제약(주) 동일등급(A0등급) 최근 회사채 발행 동향

- 최근 3개월간(2021.01.07 ~ 2021.04.07) 발행된 동일등급(A0) 동일만기(3년) 회사채 발행 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개월간 동일등급(A0) 3년물 회사채 발행내역]

종목명
만기
발행금액
발행일
수요예측기준
공모희망금리밴드
발행확정스프레드
발행금리

효성중공업 9-1
3년
720억원
2021-04-02
등급민평
-60bp ~ +40bp
+25bp
2.314%

SK매직 5
3년
1,500억원
2021-03-08
개별민평
-20bp ~ +20bp
-15bp
1.518%

효성첨단소재 3-1
3년
500억원
2021-03-04
등급민평
-30bp ~ +70bp
+1bp
1.951%

하이트진로 129-1
3년
500억원
2021-03-03
등급민평
-40bp ~ +40bp
-57bp
1.378%

가온전선 56
3년
300억원
2021-02-25
개별민평
-40bp ~ +20bp
-13bp
1.801%

팜한농 20
3년
700억원
2021-02-10
개별민평
-20bp ~ +20bp
-15bp
1.560%

한솔제지 255
3년
1,000억원
2021-02-05
등급민평
-30bp ~ +50bp
-36bp
1.558%

SK렌터카 45-1
3년
2,020억원
2021-02-04
개별민평
-20bp ~ +20bp
-23bp
1.448%

한라홀딩스 14-1
3년
1,150억원
2021-02-02
등급민평
-20bp ~ +80bp
-4bp
1.888%

롯데글로벌로지스 49-1
3년
700억원
2021-01-29
개별민평
-20bp ~ +20bp
-25bp
1.688%

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

최근 3개월간 발행된 3년만기 A0 등급 공모 회사채는 총 10건이 있었습니다. 최근 3개월 내 발행된 종목들의 경우 금리밴드 설정 시 개별민평 및 등급민평 금리를 기준금리로 설정하고 있습니다.

공모희망 금리밴드 상단은 개별민평을 기준으로 +20bp, 등급민평 +40bp ~ +80bp 수준에서 제시되어 종목별로 상이하게 나타나고 있으나, 다수 종목들의 수요예측에서 최초 신고서 상의 공모금액을 상회하는 기관 수요예측 참여가 나타나 금리밴드 상단 범위 이내에서 발행금리가 결정되었습니다.

④ 채권시장 동향 및 전망

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 저금리 기조가 지속되었습니다. 2014년 하반기 두차례의 기준금리 인하(2.50%→2.00%)가 있었으며 이로 인해 하반기 내내 국고채 및 크레딧물의 금리 하락세가 이어졌습니다. 그러나 12월 금통위에서 만장일치로 금리 동결을 결정하며 이로 인해 2014년 하반기 두차례 인하에서 보여졌던 정부의 통화정책 완화 주문 이후 채권시장 강세는 다소 주춤해졌으며, 연말 북클로징으로 인한 크레딧 수요 감소 등으로 인해 2014년말 국고채 및 회사채 금리는 연중 최저점 대비 다소 상승한 채 마무리되었습니다.

2015년에 접어들며 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출 감소세 지속 등으로 대외부문 회복세가 미약한 가운데 메르스 사태 및 가뭄 등으로 인한 내수부문 위축으로 경기 회복세가 다소 둔화됨에 따라 한국은행은 3월(2.00%→1.75%) 및 6월(1.75%→1.50%) 두 차례 기준금리 인하를 단행하였습니다. 한편, 2016년에 접어 들며 세계 경제가 미국 중심으로 개선될 조짐이 확인되었으나, 국내 경기 심리 부진은 2016년에도 지속되면서 2016년 6월(1.50%→1.25%) 1년 만에 다시 금리 인하가 단행되며 저금리 기조가 이어졌습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.

2016년 12월 FOMC에서 Fed가 미국 기준금리 인상을 단행하였으며, 이어 2017년에 총 세 차례(3월, 6월, 12월), 2018년 네 차례(3월, 6월, 9월, 12월)에 걸쳐 금리를 인상하여 미국 기준금리는 2.25%~2.50%로 상향되었습니다. 2017년 11월과 2018년 11월 한국은행은 1차례씩 금리를 인상하여 국내 기준금리가 1.75%를 기록하였음에도 한-미 기준금리의 역전 폭이 75bp로 확대되었습니다. 그러나 2019년 5월 첫 금리인하 소수의견이 나타난 이후, 2019년 7월 금융통화위원회에서 기준금리를 1.50%로 인하하였습니다. 미국은 2019년들어 7월, 9월, 10월 FOMC에서 총 세차례 기준금리를 인하하여, 기존 2.25%~2.50%에서 1.50~1.25% 수준으로 인하하였습니다.한편, 국내의 경우 2019년 10월 16일 개최된 금융통화위원회에서 한국은행은 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요측면에서의 물가상승 압력이 낮아진 점을 고려하여 기준금리를 0.25%p 낮춘 1.25%로 조정하여 한국과 미국의 정책금리 역전폭이 지속되었습니다.

한편, 2020년에는 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(코로나19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호심리가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p 인하하였고, 이후 15일 1.0%p를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 처음있는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다.

미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보이고 있으며, 한국은행은 2020년 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 5월 28일 금융통화위원회 통화정책방향 회의에서는 기준금리를 기존 연 0.75%에서 0.50%로 0.25%p 인하하기로 결정하였습니다. 이후 금통위에서는 기준금리 동결 기조를 유지해왔고 지난 2021년 1월 15일에 개최된 금통위에서도 기준금리를 현수준인 0.50%로 동결하기로 결정하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.

하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 시장에서는 연준이 2022년까지 기준금리를 인상하기는 어려울 것으로 예측하고 있고, 미국 연방공개시장위원회(FOMC)의 기준금리 인상/인하 없이는 한국은행의 추가적인 금리인상/인하는 없을 것으로 예상됩니다.

현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 회복 지연 상태가 지속될 가능성이 존재합니다. 그에 따라, 주요 선진국들의 경기 회복 추이, 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대 및 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 특히 우량 등급 회사채의 경우 상대적으로 양호한 투자매력도를 바탕으로 안정적인 수요 확보는 가능할 것으로 전망되나, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리가 위축될 수 있습니다.

※ 결 론

발행회사와 대표주관회사는 상기와 같이 광동제약(주)의 제56회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

제56회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p ~ +0.20%p를 가산한 이자율로 합니다.

발행회사와 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리 결정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2021년 04월 14일에 공시할 예정입니다.

다. 수요예측결과

(1) 수요예측 참여 내역

[제56회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
 (집합)
투자매매
 중개업자
연기금, 운용사(고유),
 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
4
16
3
-
-
-
23

수량
320
590
130
-
-
-
1,040

경쟁률
2.13:1
3.93:1
0.87:1
-
-
-
6.93:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제56회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-33
1
20
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
20
1.92%
20
1.92%
포함

-31
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
9.62%
120
11.54%
포함

-20
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
9.62%
220
21.15%
포함

-14
0
0
1
10
0
0
-
-
-
-
-
-
1
10
0.96%
230
22.12%
포함

-13
0
0
1
20
0
0
-
-
-
-
-
-
1
20
1.92%
250
24.04%
포함

-10
0
0
1
30
1
30
-
-
-
-
-
-
2
60
5.77%
310
29.81%
포함

-9
1
100
0
0
0
0
-
-
-
-
-
-
1
100
9.62%
410
39.42%
포함

-7
0
0
1
10
0
0
-
-
-
-
-
-
1
10
0.96%
420
40.38%
포함

0
0
0
0
0
1
20
-
-
-
-
-
-
1
20
1.92%
440
42.31%
포함

3
0
0
2
60
0
0
-
-
-
-
-
-
2
60
5.77%
500
48.08%
포함

5
0
0
0
0
1
80
-
-
-
-
-
-
1
80
7.69%
580
55.77%
포함

6
0
0
1
50
0
0
-
-
-
-
-
-
1
50
4.81%
630
60.58%
포함

8
0
0
1
10
0
0
-
-
-
-
-
-
1
10
0.96%
640
61.54%
포함

13
0
0
1
50
0
0
-
-
-
-
-
-
1
50
4.81%
690
66.35%
포함

14
0
0
1
50
0
0
-
-
-
-
-
-
1
50
4.81%
740
71.15%
포함

19
0
0
3
150
0
0
-
-
-
-
-
-
3
150
14.42%
890
85.58%
포함

20
0
0
3
150
0
0
-
-
-
-
-
-
3
150
14.42%
1,040
100.00%
포함

합계
4
320
16
590
3
130
0
0
0
0
0
0
23
1,040
100.00%
-
-
-

(3) 수요예측 상세 분포현황

[제56회]

(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-33
-31
-20
-14
-13
-10
-9
-7
0
3
5
6
8
13
14
19
20

기관투자자1
20

기관투자자2

100

기관투자자3

100

기관투자자4

10

기관투자자5

20

기관투자자6

30

기관투자자7

30

기관투자자8

100

기관투자자9

10

기관투자자10

20

기관투자자11

50

기관투자자12

10

기관투자자13

80

기관투자자14

50

기관투자자15

10

기관투자자16

50

기관투자자17

50

기관투자자18

50

기관투자자19

50

기관투자자20

50

기관투자자21

50

기관투자자22

50

기관투자자23

50

합계
20
100
100
10
20
60
100
10
20
60
80
50
10
50
50
150
150

누적합계
20
120
220
230
250
310
410
420
440
500
580
630
640
690
740
890
1,040

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에서의 반영내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

수요예측 신청현황

[제56회]
- 총 참여신청금액 : 1,040억원
- 총 참여신청범위 : -0.33%p ~ +0.20%p
- 총 참여신청건수 : 23건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 1,040억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 23건

본 사채의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다.

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 광동제약(주)와 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 제56회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동일등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.
보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정 중 공모희망금리 산정 근거] 참고하기시 바랍니다.
② 지난 2021년 04월 12일 실시한 당사의 수요예측에서 제56회 무보증사채 공모희망금액 총액인 150억원의 693%에 해당하는 1,040억원이 참여하였으며 참여물량 전액이 공모희망금리 상단 이내로 참여하였고 이를 근거로 공모희망금리 상단 이내로 참여한 전체 금액 유효수요로 결정하였습니다. 또한, 발행회사 및 대표주관회사의 합의를 통하여, 금번 발행 예정인 본 사채의 발행금액을 220억원으로 결정하였습니다.

최종 발행수익률
확정을 위한
수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제56회]

본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p
를 가산한 이자율입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

1. 수요예측

(1) 대표주관회사는 「증권인수업무등에 관한 규정」(이하 "인수규정") 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 발행회사와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, 기관투자자 중 투자일임·신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임·신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
① 투자일임·신탁고객이 기관투자자일 것(단, "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다)
② 투자일임·신탁고객이 "인수규정" 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(2) 수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 한국금융투자협회의 K-Bond 프로그램을 사용한다. 단, 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 FAX 및 전자우편 접수 등 수요예측 방법을 결정한다.

(3) 수요예측 기간은 2021년 04월 12일 09시부터 16시까지로 하며, 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격 단위는 다음과 같다.
① 최저 신청수량: 10억원
② 최고 신청수량: : 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 1bp
(4) 본 사채의 수요예측 공모희망금리
본 사채의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p ~ +0.20%p를 가산한 이자율로 한다.

(5) 수요예측 결과는 대표주관회사가 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제62조에서 정한 기간 동안 기록·유지하여야 한다.

(6) 수요예측 결과는 발행회사와 대표주관회사만 공유한다. 단, 법원, 금융위 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 발행회사에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

(7) 수요예측에 따른 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사의 수요예측배정기준에 따라 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정한다.
(8) 발행회사와 대표주관회사는 수요예측 참여여부, 참여시기, 참여금액, 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있으며, 수요예측에 참여한 자에 대하여는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정하여야 한다.

(9) 수요예측에 따른 배정 후, 대표주관회사는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

(10) 대표주관회사는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니된다.

(11) 대표주관회사는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니된다. 또한, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

(12) 대표주관회사는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.
(13) 기타 본 호에서 정하지 않은 사항은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따른다.

2. 청약

(1) 일정

- 청약일 : 2021년 04월 20일

- 청약서 제출기한 : 2021년 04월 20일 09시부터 12시까지

- 청약금 납부 : 2021년 04월 20일 16시까지(단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자는 당일 12시까지)

(2) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정받은 기관투자자 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 발행회사의 최종 발행금액에 미달하는 경우 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자(본 사채의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자가 아닌 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있다.

(3) 본 사채에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : 대표주관회사의 본점

② 교부방법 : 본 사채의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2021년 04월 20일

④ 기타사항 :

a. 본 사채 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 청약서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

b. 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

3. 배정

(1) 수요예측에 참여한 기관투자자 및 전문투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.

(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이 때 "수요예측 참여자"가 수요예측에 참여하여 배정받은 금액을 초과하여 청약할 경우 "수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 대표주관회사가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요시 인수단과 협의하여 결정할 수 있다.
(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.
가. 기관투자자 및 전문투자자 : 본 사채의 수요예측 참여여부 및 청약 금액 등을 감안하여, 상기 제2호에 따라 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정한다.
나. 일반투자자 : 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
(4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하 "잔액인수금액"이라 한다)이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 인수단이 인수비율대로 안분하여 억원 단위로 인수하기로 한다. 단, 최종 인수금액은 인수단과 협의하여 "대표주관회사"가 결정할 수 있다.
(5) 인수단은 상기 제4호에 따른 각 인수단별 인수금액을 본 사채의 납입일 당일에 본 사채의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

(6) 본 사채의 인수단은 대표주관회사가 납입일 당일 광동제약(주) 제 56회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. 대표주관회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

4. 일정
(1) 납입기일 : 2021년 04월 20일
(2) 발행일 : 2021년 04월 20일

5. 납입장소
(주)우리은행 교대역지점 및 각 광역시와 도청 소재지 모점

6. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2021년 04월 15일
(2) 상장예정일: 2021년 04월 20일

7. 사채권교부예정일 및 사채권 교부장소
본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

8. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
(2) 본 사채권의 원리금지급은 광동제약(주)가 전적으로 책임을 진다.
(3) 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회차 : 제56회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울시 영등포구 의사당대로 88
22,000,000,000
0.15
총액인수

나. 사채의 관리

[회차 : 제56회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
22,000,000,000
5,000,000
정액수수료

다. 특약사항
인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 해당사항이 공시사항일 경우 공시로 갈음한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의 등 내부결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 자산이나 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도하고자 하는 때

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때(동 비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다)

9. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때(동 비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다)

10. "발행회사"가 "발행회사"의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때

11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위 : 백만원)

사채 명칭
사채 종류
발행가액
이자율
만 기
옵션관련사항

광동제약(주) 제56회
무보증사채
22,000
주)
2024년 04월 20일
-

주) 본 사채의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p
를 가산한 이자율입니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채관리계약서 제1-2조 16항)

"발행회사"는 광동제약(주)를 지칭하며, "관리회사"는 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

16. 기한의 이익 상실에 관한 사항

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "발행회사"가 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다)

(마) "발행회사"가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "발행회사"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사"가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) "발행회사"가 "본 사채"이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 때

(아) "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정 할 필요가 있다고 인정되는 경우

(자) "발행회사"가 '채권금융기관의 기업구조조정업무 운영협약'에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동 협약 제9조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(차) 감독관청이 "발행회사"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

(2) “기한의 이익 상실 선언”에 의한 기한의 이익 상실
 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
 (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 금 오백억원(\50,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조,제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때
 (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한이익상실선언을 한 경우 및 (2)의(바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.
 (4) (1) 및 (2)에 따라 기한이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. “기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주”
 (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사”및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 “기한이익상실 원인사유”를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
 (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
 (나) 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환잔액”의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
 (2) (1)에 따른 “기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주”는 다른 “기한이익상실 원인사유” 또는 새로 발생하는 “기한이익상실 원인사유”에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소
 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사”및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
 (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급 채무를 제외하고, 모든 “기한이익상실사유” 또는 “기한이익상실 원인사유”가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡”기한이익상실사유” 또는 “기한이익상실 원인사유”의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법
 ”사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.
(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구
(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제56회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무

구분
원리금지급
부채비율
유지
담보권
설정제한
자산매각
한도
지배구조
변경 제한

내용
금 이백이십억원
500%
자기자본의 
500%
1조원
사채관리계약서
제2-5조의 2

주) 사채관리계약서 상 재무수치의 기준은 모두 별도기준 입니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임(사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조)

"발행회사"는 광동제약㈜를 지칭하며, "관리회사"는 DB금융투자㈜를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.
 ② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 “본 사채에 관한 지급대행계약”에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 교대역지점에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급 할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
 ③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 이자지급일(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용)
① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.
② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)
“발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 500%이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 별도 재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 48.1%, 부채규모는 221,751백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의 제한)
① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만,”본 사채”의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여 주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.
② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.
1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의'담보권' 
2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부
3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는'담보권'
4. “본 사채”발행 이후 지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상'자기자본'의500%를 넘지 않는 경우(별도 기준). 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 65,050백만원이며 이는 광동제약 주식회사의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 14.1%이다.
5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는'담보권' 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우(외화지급보증액의 계산에 있어, 환율인상으로 증가가 있을 경우에는 당초 외화지급보증환율로 환산한 원화금액을 기준으로 한다.)
6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
7. 기업인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
8. “발행회사”가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증
9. 본 사채관리계약서 체결전에 이미 존재하는 담보권 및 지급보증 또는 이들의 갱신에 의해 발생하는 담보권 및 지급보증으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우
10. 기타 “발행회사”의 직전 회계연도의 적정 재무비율(별도기준 부채비율200%)을 넘지 않는 범위 내에서 영업자금의 조달을 위하여 담보권을 설정하는 경우로서, “발행회사”가 경영상 필요에 의해 담보권설정30일전에 “사채관리회사”와 협의한 경우
③ 제1항 단서에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보 보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.
④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.
 
제2-5조(자산의 처분제한)

① “발행회사”는 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 1조원(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. 단, 구조조정목적으로 처분하는 자산 및 기타 매출채권의 양도 또는 경영상 필요에 의해 사전에 “사채관리회사”와 협의하는 경우에는 제외한다(별도 기준). 단, 광동제약 주식회사의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 682,837 백만원이다.
 ② “발행회사”는 매매, 양도, 임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 “본 사채”이외의 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.
 ③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “발행회사”의 최대주주가 변경 되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(최성원)의 지분율은 6.59% 이다.

② 제1항에도 불구하고 “발행회사”가 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
① “발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터30일 이내에 “본 사채”와 관련하여<별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』 를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.
② 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』 에는 “발행회사”의 외부감사인이 『사채관리계약이행상황보고서』 의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,『사채관리계약이행상황보고서 』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.
③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』 에 “발행회사”의 대표이사와 자금팀장이 기명날인하도록 하여야 한다.
④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』 를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리계약회사에 대한 보고 및 통지의무)
① “발행회사”는 법 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
② “발행회사”는 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. 
③ “발행회사”는 “기한이익상실사유”의 발생 또는 “기한이익상실 원인사유”가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
④ “발행회사”는 “본 사채”이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.
⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환액”의10분의1이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터30일 이내에 교부하여야 한다.
 
제2-8조(발행회사의 책임)
“발행회사”이 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 있어 중요사항에 관하여 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회차 : 56]
(단위 : 원)

사채관리회사
주소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

DB금융투자
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
22,000,000,000
5,000,000
정액수수료

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행회사 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적

구분
실적

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

계

계약체결 건수

1건

14건

11건

23건

16건

9건

74건

계약체결 위탁금액

1,500억원

16,730억원

20,500억원

35,280억원

20,040억원

14,780억원

108,830억원

주) 2021년 실적은 증권신고서 제출 직전일(2021년 04월 07일) 기준 실적임

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

DB금융투자
CM금융1팀
02-369-3379

마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")

"발행회사"는 광동제약(주)를 지칭하며, "관리회사"는 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목(1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자에게 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 
 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판외의 행위를 할 수 있다.
 ③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.
 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경: “본 사채”원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등
 ④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사”가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.
 ⑤ 전항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급 받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의비율에 따라 안분비례하여 귀속한다.
 ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.
 ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.
 ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서”보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.
 ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.
 ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유

자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우“사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.
⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
⑫ “보관금원”에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.
1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우
2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
② 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환잔액”의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환잔액”의3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.
④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다.
⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.
⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")

"발행회사"는 광동제약(주)를 지칭하며, "관리회사"는 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
② 제1-2조 제14호 가목(1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.
③ 제1-2조 제14호 가목(2)에 따라 “기한이익상실 원인사유”가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.
⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.
 
제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) 
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 “기한이익상실사유” 또는 “기한이익상실 원인사유”의 발생이나 기타 “발행회사”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. 
③ “사채관리회사”본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채관리계약서 제4-6조")

"발행회사"는 광동제약(주)를 지칭하며, "관리회사"는 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.
② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 “발행회사”가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니된다.
③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 “본 사채의 미상환잔액”의10분의1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.
④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.
⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 DB금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 광동제약(주)의 책임이므로, 투자자는 발행사의 관련 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 제약산업의 성장 관련 위험 

전세계적으로 인구 고령화 및 식습관 변화 및 생활습관등의 요인으로 만성질병들이 증가하고 있는 기조를 보이고 있습니다.
국내 제약산업 또한 인구고령화, 만성질환 증가 및 건강에 대한 관심증대로 인한 의약품 소비 확대 등으로 안정적인 성장세를 지속하고 있습니다.
국내의 고령화 진행속도가 다른 선진국 대비 빠른 것을 감안하면, 향후 노인인구 및 만성질환의 증가에 따른 의료비 지출규모는 견고한 확대 추세를 이어갈 것으로 전망되나,

해당 산업의 성장률은 타 산업대비 비약적으로 증가하기는 어려우며, 정부의 엄격한 규제 및 제재에 의하여 제약사들에 비우호적인 영업환경이 조성될 가능성이 존재합니다.
따라서 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

국내 제약산업은 인구고령화, 소득수준의 향상, 성인병 및 만성질환의 증가 등 환경변화에 힘입어 2000년대 이래로 연평균 10% 내외의 꾸준한 성장을 이루어왔습니다.

통계청 발표에 따르면 국내 인구구조는 양적인 팽창속도가 둔화된 가운데 질적인 변화가 나타나고 있습니다. 우리나라의 65세 이상 인구비중인 고령화율을 살펴보면 2000년에 7%를 넘어 이미 고령화사회로 진입했고, 이로부터 20년 뒤인 2020년에는 고령사회로, 그리고 10년 뒤인 2030년경에는 노령인구가 25.0%로 초고령사회에 도달할 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 고령화 추세는 지속적으로 진행되어 2067년경에는 65세 이상의 인구가 46.5%에 달할 것으로 예상되고 있습니다.

[인구 연령구조]

(단위 : 만명, %)

구 분
2017년
2020년(E)
2030년(E)
2040년(E)
2050년(E)
2060년(E)
2067년(E)

인구
계
5,136
5,178
5,193
5,086
4,774
4,284
3,929

0~14세
672
630
500
498
425
345
318

15~64세
3,757
3,736
3,395
2,865
2,449
2,058
1,784

65세 이상
707
813
1,298
1,722
1,901
1,881
1,827

구성비
0~14세
13.1
12.2
9.3
9.8
8.9
8.0
8.1

15~64세
73.2
72.1
65.4
56.3
51.3
48.0
45.4

65세 이상
13.8
15.7
25.0
33.9
39.8
43.9
46.5

자료 : 통계청, '장래인구추계: 2017~ 2067년'(2019)

점차 인구 연령구조의 고령화가 심화됨에 따라 노인인구의 증가에 따라서 지속적으로 제약산업의 수요기반 역시 안정적인 성장을 지속할 것으로 보입니다. 또한 소득증가에 따른 1인당 약제비 증가, 건강에 대한 관심이 증가하여 진료비용과 의약품비용을 포함한 전반적인 의료비용이 증가하고 있으며, 이러한 요소들에 의하여 제약산업의 매출에 꾸준히 호재로 작용하였습니다.

2020년 3분기 기준 전체 진료비 64조 6,316억원 중 노인 의료비는 27조 2,781억원에 달했으며, 노인 의료비 비중은 2016년 38.0%에서 2019년 40.7%, 2020년 3분기 42.2%로 지속적으로 증가하여 왔습니다. 향후에도 고령화 진행 속도가 빠른 점을 고려할 때, 노인 인구 및 만성 질환자 증가에 따라 의약품의 근원 수요는 안정적일 것으로 보여집니다.

[연도별 노인 요양급여비용 및 구성비 현황]

(단위 : 억원)

연도별 노인 요양급여비용 및 구성비 현황.jpg
연도별 노인 요양급여비용 및 구성비 현황

자료 : 건강보험심사평가원, '2020년 3분기 통계지표 주요통계(진료일 기준)'(2021.03)
주) 2019년 3분기 및 2020년 3분기 통계는 각 년도 1월부터 9월까지 종합한 수치

국내 제약산업의 경우 노령화의 심화 및 만성질환의 증가, 그리고 소득 수준의 향상 등으로 인해 약품비를 포함한 의료비 지출규모는 견고한 확대 추세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 다만 제약산업의 경우 성장률이 타 산업대비 비약적으로 증가하기 어려우며, 정부의 엄격한 규제 및 제재에 의하여 제약사들에 비우호적인 영업환경이 조성 될 가능성이 존재합니다. 이는 국내 제약산업의 전체적인 성장정체에 영향을 미칠 수 있으며 당사 또한 영향을 받을 수 있기 때문에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한 국내의 경우 정부가 약가를 직접적으로 통제하고 있어 정부의 약가 정책은 개별 제약기업의 매출 및 영업수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 그러므로 향후 약가인하가 지속 될 경우 제약사들의 영업수익성이 악화되어 이들을 중심으로 구조조정이 일어나는 등 제약업 사업환경에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 따라서 향후 정부정책들은 제약사업 영업환경의 변동성을 초래하는 요인으로 제약사들에 비우호적인 영업환경이 조성될 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 정부의 제약산업 규제 위험

정부는 건강보험 재정건전화 및 제약산업 선진화를 위해 제약산업에 대한 규제를 강화하는 추세입니다.

지난 2006년 '약제비 적정화방안'을 시작으로 정부의 약가인하 압력이 지속되고 있으며, 이는 개별기업의 매출 및 영업수익에 영향을 미치고 있습니다. 또한
추가적으로 정부의 지속적인 리베이트 규제 강화에 따른 제약사들의 영업활동 위축은 불가피할 것으로 판단됩니다.
당사의 경우 리베이트와 관련해서 정부당국의 규제를 받은 것은 없으나,
향후 정부정책의 변화 및 방향성에 따라 성장성 및 수익성에 영향을 받을 수 있습니다. 또한 이후 추가적인 정부규제에 따라 영업활동에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

따라서

이 점 고려하시어 투자자께서는 투자에 임하시기 바랍니다.

의약분업 시행 이후 건강보험 약품비는 지속적인 증가세를 보여왔으며, 특히 2005년부터 2019년까지의 평균 성장률은 6.6%에 달하고 있습니다. 보건복지부에 따르면 2019년 건강보험에서 지출한 약품비 규모는 약 19조 3,388억원으로 건강보험 총 진료비의 24.1%를 차지하는 등 높은 수준을 보이고 있습니다. 건강보험급여에서 약품비가 차지하는 비중은 약품의 성장세가 둔화된 2009년부터 감소하기 시작하였으며, 2019년에는 전년(24.6%) 대비 0.5%p 하락했습니다.

[건강보험 진료비 중 약품비 증가 현황]

(단위 : 억원, %)

연도
총 진료비
약품비(추정)
약품비 비율
약품비 증가율

2015년
539,065
140,986
26.2
4.8

2016년
601,314
154,287
25.7
9.4

2017년
646,111
162,098
25.1
5.1

2018년
725,711
178,669
24.6
10.2

2019년
803,157
193,388
24.1
8.2

자료 : 보건복지부, '2019년 보건복지백서'(2020.10)

정부는 의약품의 액수가 커짐에 따라 건강보험 재정건정성이 위협받고 있는 것을 개선하고자 2006년 '약제비 적정화방안'을 세웠습니다. 이를 통해 건강보험의 재정수지 균형을 달성하고, 제약산업 선진화를 이루고자 하였습니다. 또한 약제비 적정화를 실현하기 위해 일괄 약가인하 및 리베이트 규제강화 등 다양한 형태의 규제정책을 시행하고 있습니다.
특히 정부가 약가를 직접적으로 통제하고 있어 정부의 정책 변동에 의하여 제약산업 내 개별기업의 매출 및 영업수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있다는 위험이 있습니다. 제약산업과 관련된 정부의 주요 정책 변화와 그에 따른 영향은 아래와 같습니다.

[정부의 주요 제약산업 규제]

시행년도
구분
주요내용
산업에 미친 영향

2000
의약분업
- 의사와 약사의 역할 분리
- 전문의약품의 처방확대. 전문의약품 중심의 시장성장

2002
약가재평가 제도 도입
- 정기적으로 가격변동요인을 파악하여 약가조정
- 외국 7개국 약가와 비교하여 약가 조정
- 조정수준이 수익성에 미친 영향은 제한적

2006
약제비
적정화 방안
- 특허만료 신약의 가격조정
- 제네릭 약가인하 폭 확대
- 선별등재 시스템으로 전환
- 기등재의약품 목록 정비사업 운영
- 가격통제와 품목대상의 범위 확대
- 도입 이후 제약기업의 수익성 하락세
- 단계적 가격조정으로 영향은 점진적 양상

- 가격 결정방식이 외국 7개국의 평균값과의 상대비교에서 보험공단과의 협상에 의한 방식으로 전환
- 보험공단의 가격 교섭력이 높아짐

2008
제조 및 품질관리기준 개선
- GMP 규정을 선진국 수준으로 개선
- 제약기업들의 관련 설비투자 증가

2009
리베이트 약가 연동제
- 리베이트 적발 품목 보험약가 최고 20% 인하
- 영업에 대한 정부규제 강화

2010
시장형 실거래가 상환제도 
주)
- 의약품 저가 구매시 의료기관/약국의 이윤인정
- 처방,조제 약품비 절감 장려금 제도로 전환

리베이트 쌍벌제
- 리베이트 받은 사람에 대한 처벌 강화
- 영업에 대한 정부규제 강화

2012
약가제도 개편
(일괄약가인하)
- 기존 계단식 약가 구조를 폐지
- (신규등재의약품) 특허만료 전 오리지널 가격의 53.55%를 부여
- (기등재의약품) 약가를 일괄 인하
- 가격조정의 폭과 범위가 매우 큼
- 2012년 제약기업의 수익성이 큰 폭으로 하락함

2014
국민건강보험법 개정
- 리베이트와 관련된 약제를 건강보험 대상에서 제외
- 제약업계의 영업방식의 변화

(리베이트 투아웃제)
(리베이트 금액과 횟수에 따라 급여정지기간 결정)
(영업사원 인센티브 제도의 조정 등)

2015
의약품 허가-특허권 연계제도
- 신약 특허권자의 허락 없이 후발주자의 복제약이 판매되지 않도록 함
- 신약특허권의 강화

- 단기적으로 국내 제약산업의 매출액 감소

의약품 공급내역 보고 의무화
- 의약품의 유통현황과 실거래가를 조회 가능
- 공급내역 익일보고원칙
- 바코드사용에 대한 의무화
- 유통부문에 대한 정부규제 강화

2016
의약품 공급내역 보고 의무화
- 공급내역 익일보고원칙
- 바코드사용에 대한 의무화 제도
- 의약품의 유통현황과 실거래가를 조회 가능

실거래가 약가 인하
- 시장에서 실제로 거래되는 가격으로 의약품 가격을 인하하는 제도
- 전체 평균 1.96% 인하될 예정
- 약가 인하로 연간 1,368억원의 약제비 절감
- 보험제정의 안정화

2017
약사법 개정안 시행
- 경제적 이익 등 제공내역에 관한 지출 보고서 작성 및 보관 의무화
- 리베이트에 대한 정부규제 강화

2019
사용량-약가 
'유형 다' 
연동 협상제 
도입
- 유형 '다' 협상 대상인 26개사 34개의 품목의 약가를 인하
- 의약품 특성에 따라 등재 유형별로 평가 방식 차등화

CSO 리베이트 관련법 재정
검토
- CSO(영업대행업체)의 독자적 리베이트 제공을 규제하는 제도
- CSO의 불법 리베이트 처벌 근거 구체화 및 지출보고서 작성 의무 부과
- 약사법 및 의료기기법 개정으로 CSO의 실태조사 실시

2020
제네릭 의약품
약가 제도 개편
- 자체 생물학적 동등성 시험 실시, 등록된 원료의약품 사용 2개 기준 요건 및 건강보험 등재 순서에 따라 7월부터 제네릭 차등 약가 적용
- 무분별한 제네릭 개발 및 생산 방지
- 제네릭 의약품에 대한 품질과 대내외 경쟁력 제고

주) 시장형실거래가상환제도는 2014년 9월 폐지
자료 : 보건복지부, NICE 신용평가

(1) 약가제도 개편

정부는 연간 약제비 지출규모를 14% 이상 절감하는 내용의 신규 약가일괄인하제도를 포함한 '약가제도 개편 및 제약산업 선진화' 방안을 2012년 04월 01일에 시행하였습니다. 새로운 제도는 기존의 계단형 약가제도를 폐지하고 특허만료 오리지널 및 제네릭의 약가를 일괄 인하하는 방안으로 주요 내용은 특허만료 의약품에 대해 오리지널 및 제네릭의 약가를 55%로 일괄인하하고, 특허 만료 1년 이내 의약품도 53.55% 수준으로 상한가격을 일괄 인하하는 것입니다.

정부의 일괄 약가인하로 인해 건강보험에 등재된 약(藥) 1만 3,814개 품목 중 47.1%인 6,506개 품목의 가격이 평균 21% 낮춰졌으며, 이는 전체 약값이 평균 14% 인하된 효과를 유발했습니다. 2013년 7월 한국제약협회가 발표한 '약가인하 이후 제약산업의 변화' 정책보고서에 따르면 국내 68개 상장 제약기업들의 2012년 약품비 청구액이 약 5조 2,914억원으로 전년에 비해 6.8% 감소한 것으로 나타났으며, 2013년 1분기 약품비 청구실적은 약 1조 2,677억원으로 2012년 같은 기간과 비교했을 때 12% 줄어든 것으로 나타났습니다.

국내 제약사들은 약가인하로 인한 매출 감소에 대응하기 위해 약가인하를 적용받지 않는 일반의약품의 확대, 다국적 제약사로부터의 품목 도입, 비제약 사업부문으로의 다각화 등에 노력에 나섰으나, 약가인하와 수익성이 상대적으로 낮은 상품도입 확대 등으로 인해 주요 제약사들의 2012년 영업이익률이 하락하는 모습을 보이기도 하였습니다.

2020년 7월부터 정부는 제네릭 품목에 적용되었던 일괄약가제를 개정하여 차등식 약가제를 시행되었습니다. 그동안 동일제제 제네릭 의약품에 대해서는 일괄적으로 동일하게 약가를 산정해 왔으나, 제네릭 난립을 막기 위해 약가에 차등을 두기 시작했습니다. 생물학적동등성 시험 수행과 등록된 원료의약품(DMF) 사용 여부에 따라 약가가 달라지게 되었습니다. 2가지 조건을 모두 충족시킬 경우, 오리지널 약가의 53.55%를, 1개 조건을 충족시킬 경우 45.52%를 적용받고 2개 조건을 모두 충족시키지 못할 경우, 오리지널 약가의 38.69%를 적용받게 됩니다. 급여등재 순서 등에 따라서도 약가가 차등 적용되는데, 21번째 제네릭부터는 동일제제 최저가와 오리지널 약가의 38.69% 중 낮은 가격의 85%가 적용되고 있습니다.

(2) 리베이트 제도

국내 제약사들이 대부분 제네릭(특허가 만료된 오리지널 의약품의 카피약)을 통해 사업을 영위함에 따라 동일한 약품에 대해 다수의 제약사들이 경쟁을 하게 되면서 리베이트가 만연하였으며, 제네릭 위주의 과다 경쟁으로 R&D에 대한 투자가 소홀해져 국내 제약사들의 경쟁력이 저하된다는 우려가 존재하였습니다. 이에 따라 정부는 국내 제약산업이 리베이트 위주의 영업관행에서 벗어나 연구개발 중심으로 사업구조를 전환할 수 있도록 정부 규제를 강화하고 있습니다.

2014년 07월 02일부터 국민건강보험법 개정을 통해 이른바 '리베이트 투아웃제'를 도입하였습니다. 개정된 법률에 따르면 리베이트가 적발된 약제에 대하여는 1년의 범위에서 리베이트 금액에 비례하여 요양급여의 적용을 정지하고, 적용이 정지되었던 약제가 정지기간 만료 5년 이내에 다시 정지 대상이 되는 경우에는 정지기간에 2개월 가중처분을 하며, 가중처분기간이 12개월 초과하거나 5년 이내에 또다시 위반(3회)한 경우 요양급여에서 제외하는 것이 주요 내용입니다.

그러나 정부는 '리베이트 투아웃제'에도 불구하고 리베이트 근절이 힘들다고 판단하여 2020년 11월 보건복지부는 영업대행사(Contract Sales Organization)에 대한 관리를 강화하기 위한 법률 개정을 추진할 것이라고 발표했습니다. 제약사들이 불법행위 적발시 책임 부담을 줄이기 위해 CSO와의 거래를 확대하자 정부는 CSO를 통한 리베이트 또한 공동처벌하는 내용을 담고 있습니다. 또한 현재 의사나 약사가 업체로부터 리베이트를 받았다가 적발되면 1차 위반시 경고만 받는 현행의 규정을 개정을 통해 처분을 강화하는 방안을 추진 중입니다.

한편, 2017년까지 흑자를 유지해 온 건강보험 재정수지가 2018년 적자로 전환되었습니다. 또한 2017년 8월 발표한 건강보험 보장성 강화 대책 및 2019년 5월 발표한 제1차 국민건강보험종합계획으로 인해 소요 재정이 크게 증가하였습니다. 이에 따라 재정수지의 균형을 달성하기 위해 중기적으로 정부의 약가인하 기조가 강화될 가능성이 존재합니다. 결국 의료약품비에 대한 부담 완화를 위해 일괄 약가인하 등 추가적인 정부 정책의 변화가 발생할 수 있습니다. 이에 따라 성장성 및 수익성에 대한 영향이 불가피할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

다. 신약 개발 투자 비용 및 불확실성 관련 위험

국내 제약업계는 기존의 제네릭 의약품 생산 및 라이센스 의약품 판매를 통한 안정적인 성장을 보였습니다. 하지만 이후 정부의 '제약산업 경쟁력 강화방안' 발표를 통해 국내 제약산업의 R&D를 활성화시키고자 했습니
다.

이에 따라 정부는 2011년 3월 '제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법'을 제정하였으며 2017년 12월에 제2차 제약산업 육성 5개년 계획을 발표하였습니다.

이
에 따라 대형 제약사를 중심으로 지속적인 신약개발 및 해외진출을 위한 투자가 확대되고 있는 추세입니다.
제
약산업의 경우 타
산업 대비 매출액 대비 연구개발비 비중 평균이 높은 편에 속하기 때문에 R&D 결과가 이후 수익성 및 안정성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 개발하는 전문의약품 임상결과에 따라 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있기에, 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 제약업계는 연구개발을 통한 신약 확보 보다는 의약품 수요의 꾸준한 증가와 의약분업 시행 이후 전문의약품 시장의 고성장을 배경으로 제네릭 의약품 생산 및 라이센스 의약품 판매를 통한 안정적인 성장세를 보였습니다. 하지만 보건복지부는 2007년 06월 28일에 한미 FTA후속대책 따른 '제약산업 경쟁력 강화방안' 발표를 통해서 국내 제약산업의 R&D를 활성화시켜 제약산업을 선진화하겠다는 의지를 밝혔습니다. 정부는 기존 제약사들에 대한 연구개발지원을 통해서 신약개발을 활발히 할 계획을 세웠습니다. 이에 따라 기존 제약사들의 핵심경쟁요소가 마케팅력이였다면 현재는 신약의 R&D 역량과 우수 의약품의 품목경쟁력, 글로벌 시장경쟁력이 핵심 경쟁요소로 빠르게 부상하고 있습니다. 또한 2013년 '제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법'이 시행되면서 다수의 신약 및 개량신약 개발의 경험을 가지고 있는 혁신형 기업들을 중심으로 글로벌 제약시장 진출이 구체화 됐습니다.

이에 따라 정부는 2011년 3월 '제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법'을 제정하였으며, 2017년 12월에는 제2차 제약산업 육성 5개년 계획을 발표하였습니다. 해당 계획은 강소기업, 혁신ㆍ바이오 신약, 수출 중심의 혁신성장 선도산업으로 도약하기 위한 4대 목표, 12대 추진전략, 37대 실천과제로 구성되어있습니다. 이를 통해 2025년까지 글로벌 신약 23개 개발 및 향후 제약산업 일자리를 17만명을 창출한다는 계획을 밝혔습니다.

[제2차 제약산업 육성ㆍ지원 5개년 종합계획(2018~2022)]

구분
내용

비전
- 2025년까지 제약산업 일자리 17만명
- 2025년까지 글로벌 신약 23개 개발

4대 목표
1. [R&D] 신약 개발 역량 제고를 위한 R&D 강화
2. [인력양성] 제약산업 성장동력 확보를 위한 전문인력 양성 및 창업 지원
3. [수출지원] 현장수요 중심의 수출 지원체계 강화
4. [제도개선] 선진 제약 강국 도약을 위한 제약산업 기반 조성

12대 추진전략
[R&D]
1. 4차 산업혁명을 주도하는 차세대 미래 유망 분야 육성
2. 신약 개발 성공률 제고를 위한 지원 체계 고도화
3. 공익목적의 제약 분야 R&D 투자 추진

[인력양성]
1. 다양한 제약산업 전문인력 양성 강화
2. 양질의 일자리 창출 지원 확대
3. 제약바이오 성장동력 확충을 위한 창업 활성화

[수출지원]
1. 해외 진출 플랫폼 구축
2. 제약기업 수출 역량 향상
3. 현지 제약시장 진입 활성화

[제도개선]
1. 정책금융지원, 세제지원 등을 통한 민간투자 활성화
2. 신약 개발 활성화를 위한 제도적 기반 강화
3. 제약산업 생태계 변화 반영을 위한 제도 마련

자료 : 보건복지부, '제2차 제약산업 육성ㆍ지원 5개년 종합계획(2018-2022)'(2017.12)

현재 대형 제약사를 중심으로 신약개발 및 해외진출을 위한 투자를 확대하고 있으며 다국적 임상과 해외 제약사와의 제휴도 증가하고 있습니다. 또한 성장둔화가 나타나고 있는 화학합성 의약품에 비해 시장이 확대되고 있는 바이오시밀러에 대한 연구개발도 활발히 진행되고 있습니다.

정부의 연구개발 권장정책에 따라 국내 제약사들의 연구개발 투자는 활발히 이루어지고 있습니다. 국내 상장 제약기업의 연구개발 투자 추이를 보면, 연구개발비는 2011년 이후로 지속적으로 증가를 하고 있으며, 매출액 대비 연구개발비는 2013년까지 그 비중이 지속적으로 증가한 후 감소하는 모습이 나타나고 있습니다.

[제약기업 연구개발비 추이]

(단위 : 개, 억원, %)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

의약품 제조기업
기업수
-
-
-
-
-

매출액
202,212
225,424
233,890
255,094
273,022

연구개발비
12,618
13,413
13,221
16,238
18,057

매출액 대비 비중
6.24
5.95
5.65
6.37
6.61

상장기업
기업수
110
110
113
113
113

매출액
177,227
201,264
257,096
275,125
311,507

연구개발비
15,731
17,982
22,811
25,047
26,939

매출액 대비 비중
8.9
8.9
8.9
9.1
8.6

혁신형 제약기업
기업수
40(25)
47
44
47
44

매출액
90,639
131,837
139,184
152,744
154,976

연구개발비
10,961
15,439
15,302
17,626
19,132

매출액 대비 비중
12.1
11.7
11.0
11.5
12.3

자료 : 한국제약바이오협회, '2020 제약산업 DATA BOOK'(2020.12)
주) 2015년 혁신형 기업 매출 및 연구개발비는 금융감독원 공시 기업 25개사의 합입니다.

[상장 제약기업 매출액 및 연구 개발비 추이]

(단위 : 억원)

상장 제약기업 매출액 및 연구개발비 추이.jpg
상장 제약기업 매출액 및 연구개발비 추이

자료 : 한국제약바이오협회, '2020 제약산업 DATA BOOK'(2020.12)

제약기업의 매출액 대비 연구개발비 비중은 평균 6% 이내, 상장 제약기업의 경우 매출액 대비 연구개발비 비중 9% 이내를 기록하고 있습니
다.
타
산업 대비 매출액 대비 연구개발비 비중 평균이 높은 편에 속하기 때문에 R&D 결과가 이후 수익성 및 안정성에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 개발하는 전문의약품 임상결과에 따라 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 음료 사업 관련 위험

음료시장 규모는 2018년 기준 음료류 전체 생산 규모는 약 6조 4,478억원으로 2017년 약 5조 7,465억원 대비 12.2% 증가하였습니다. 하지만
최근 장기적인 경제불황으로 인한 소비침체 및 대형유통업체의 의무휴업등에 따른 판매량 감소 및 경쟁 강도의 심화가 이루어지고 있습니다. 한편 당사는 '비타500'과 '옥수수수염차'를 통해 안정적인 수익구조를 유지하고 있습니다. '비타500'의 매출액은 2020년 기준 약 1,015억원이였으며, '옥수수수염차'의 매출액은 2020년 기준 약 442억원을 기록하였습니다.
음료 시장의 부진은 당사의 주요 매출을 차지하는 '비타500' 및 '옥수수수염차'의 판매에 영향을 끼쳐 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있기 때문에, 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

음료산업은 일반적으로 다른 산업에 국내 음료 시장은 소비자들의 다양한 취향에 맞추어 각기 다양한 제품을 내놓으면서 지속적으로 그 규모가 성장해왔습니다. 2018년 기준 음료류 전체 생산 규모는 약 6조 4,478억원으로 2017년 약 5조 7,465억원 대비 12.2% 증가하였습니다.

[음료류 생산 현황]

(단위 : 톤, 백만원)

구분
2014
2015
2016
2017
2018

생산량
4,756,285
4,042,801
4,693,142
4,561,841
5,404,609

생산액
6,130,641
5,493,546
6,080,767
5,746,523
6,477,864

자료 : 농림축산식품부, '2019 가공식품 세분시장 현황 - 음료류 시장(생수 포함)' (2019.10)

해당 음료류 종류별 차지 비중을 살펴보면 탄산음료류가 2018년 19.0%로 꾸준히 음료류 중 가장 높은 비중을 차지하고 있었으며, 당사의 주요매출품목인 '옥수수수염차'가 해당하는 다류 부문은 2018년 13.3%로 5년간 13%대의 꾸준한 비중을 유지하고 있습니다. 이와 같은 다류 부문의 꾸준한 비중 유지는 건강을 고려하는 소비자들의 수요의 계속됨에 의한 것으로 판단됩니다.

[음료류 품목별 국내 생산실적]

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년

탄산음료류
17.7%
19.1%
21.2%
17.6%
19.0%

과채음료류
13.3%
12.7%
12.9%
12.1%
11.0%

다류
13.4%
13.9%
13.2%
13.5%
13.3%

커피
32.3%
29.3%
27.1%
31.8%
30.1%

두유류
4.5%
4.7%
4.1%
4.5%
4.4%

발효음료류
1.1%
1.2%
1.2%
1.3%
1.2%

인삼/홍삼음료류
2.9%
3.0%
3.9%
3.3%
4.2%

기타음료류
14.9%
16.1%
16.3%
15.8%
16.7%

합계
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%
100.0%

자료 : 농림축산식품부, '2019 가공식품 세분시장 현황 - 음료류 시장(생수 포함)' (2019.10)

하지만 최근 국내 음료 산업은 큰 성장세를 보이지 못하고 정체 상태에 머물러 있습니다. 이러한 국내 음료 시장의 정체된 성장 흐름에는 최근의 장기적인 경제불황으로 인한 소비침체 현상, 대형유통업체의 의무휴업 실시에 따른 판매량 감소, 인구 증가율 둔화와 고령화 등이 큰 요인으로 작용하고 있습니다. 이외에도 최근 시장의 성장을 이끌던 비타민음료, 에너지음료 등 기능성음료의 성장 동력이 약화된 점은 국내 음료 산업의 성장성에 부정적인 요소로 나타나고 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 국내 생수시장 관련 위험

국내 생수시장은 지속적으로 성장해왔으며, 2020년 기준 약 1조원 규모로 예상됩니다. 또한 최근 소득수준의 증가 및 생활 수준의 향상등으로 프리미엄 생수에 대한 수요 증가로 매해 생수 수입규모가 증가하고 있습니다. 이에 따라 생수시장은 중장기에 걸쳐 지속적으로 성장할 것으로 예상되나,
생수 제품의 특성상 제품간 차별성이 크지 않고 시장 진입장벽이 높지 않은 특성이 있습니다. 당사는 2012년부터 '삼다수'의 유통을 맡아오고 있으며, 2020년 기준 '삼다수' 매출액은 약 2,354억원으로 전년 동기 대비 약 206억원의 매출이 증가하였습니다. 하지만
생수 시장에서의 경쟁 심화, 시장 점유율 확대를 위한 마케팅 비용 증가 및 이후 삼다수 매출 유통 판권에 따라 매출에 부정적인 영향이 발생할 수 있기 때문에 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 생수 시장의 규모는 닐슨코리아에서 발표한 자료에 따르면 2020년 약 1조원으로 예상되며 전년 시장규모인 약 8,800억원에서 전년 대비 약 1,200억원이 성장하며 13.6% 성장하였습니다. 국내 생수시장은 70여개 업체가 생수 제조 및 판매를 제조하고 있으나, 대부분의 생수 제조업체는 대기업을 제외하면 대부분 소규모 영세성의 모습을 보이고 있습니다. 

닐슨코리아에 따르면 2020년 상반기 기준 국내 생수 시장 점유율은 당사의 주력 제품인 '삼다수'의 점유율은 41.1%를 기록하였으며, 그 뒤를 롯데칠성음료의 '아이시스'(13.7%), 농심의 '백산수'(8.3%)가 잇고 있습니다. 하지만 오늘날 유통업체에서 독자적으로 개발하는 PB상품들이 많아지면서 국내 생수시장에서의 경쟁이 점차 치열해지고 있는 구조입니다.

또한 최근 소득수준의 증가 및 생활 수준의 향상으로 건강에 관심이 많아진 국내 소비자를 중심으로 프리미엄 생수에 대한 수요가 증가되어 매해 생수 수입규모가 증가하고 있는 모습을 보이고 있습니다.

[연도별 생수 수입현황]

(단위 : 천불, 톤)

기간
수입금액
수입중량

2016년
63,974
229,733

2017년
58,856
198,657

2018년
66,735
232,026

2019년
85,574
273,671

2020년
67,423
246,987

자료 : 한국무역협회 - 무역통계

2016년 생수 수입중량은 약 229,733톤에서 2020년 약 246,987톤으로 약 17,254톤이 증가하였으며, 수입금액은 2016년 6,397만불에서 2020년 6,742만불로 약 345만불이 증가하였습니다.

이와 같이 수입생수에 대한 수입규모는 점차 증가되고 있으며, 수입생수가 주축이였던 프리미엄 생수 시장이 점차 확대되어 해양심층수, 화산암반수, 탄산수, 수소수 등의 프리미엄급 제품들이 지속적으로 출시가 될 전망입니다. 2019년 해양수산부에서는 '제3차 해양심층수 기본계획'을 발표하면서 해양심층수의 개발과 관리, 이용과 보전에 관한 방향을 제시했습니다.

[제3차 해양심층수 기본계획]

구분
내용

비전
해양심층수의 가치 제고를 통한 혁신성장 실현

목표
해양심층수 산업의 고도 성장기 진입
- 2023년 해양심층수 산업규모 4,000억원 달성

추진전략
- 산업 인프라 확충
- 제품군 다변화 및 신산업 개척 / 연구개발 확대
- 산업 경쟁력 및 자생력 제고
- 선제적 자원 및 환경 관리

자료 : 해양수산부, '제3차 해양심층수 기본계획(2019-2023)'(2019.03)

이러한 추세 속에서 생수시장 규모는 중장기에 걸쳐 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 하지만 생수 제품의 특성상 제품간 차별성이 크지 않고 시장 진입장벽이 높지 않은 특성이 있습니다. 이에 따라 유통채널이 매출에 중요한 역할을 하고 있습니다.

당사의 경우 2012년부터 제주도개발공사의 '삼다수' 유통을 맡아오고 있습니다. 또한, 지난 2017년 9월 삼다수 재계약 우선협상 대상자로 선정되었으며, 2017년 9월부터 위탁판매계약을 체결하였습니다. 계약을 통해 당사는 2017년부터 2021년까지 삼다수 판매권을 획득하였습니다. 당사는 '삼다수'를 통해 생수 시장에서 높은 매출을 올리고 있습니다. 하지만 생수 시장에서의 경쟁 심화, 시장 점유율 확대를 위한 마케팅 비용 증가 및 이후 삼다수 매출 유통 판권에 따라 매출에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 따라서 이 점 유의하시어 투자자께서는 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 당사 제품매출 현황 및 수익 지속 위험

당사의 사업부문별 매출액은 지속적으로 증가해오고 있으며, 2020년 유통영업의 매출액은 약 1,815억원, 생수영업의 매출액은 2020년 약 2,354억원을 기록하였습니다. 당사의 매출액은 2013년 이후로 지속적으로 상승하였으며, 2020년 매출액은 약 1조 2,438억원으로 전년 대비 0.5% 증가하였습니다. 당사의 영업이익 및 당기순이익은 2015년 이후 감소하다 2019년부터 다시 상승한 것으로 나타났습니다. 2020년 당사의 매출 비중은 약품 23.3%, 식품 38.0%, MRO 37.2%, 기타 1.2%로 구성되어 있습니다.
당사의 수익성은 음료산업에서 경쟁 심화 및 MRO의 매출액에 따라 영향을 받는 구조
입니다. 따라서 이 점 고려하시어 투자자께서는 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 한방을 위주로 한 일반의약품을 바탕으로 성장하였으나 '비타500'과 '옥수수수염차' 출시 이후 유통부문의 매출이 급성장하여 전체 매출액의 50% 이상 차지하게 되었고, 제약산업이 전문의약품 위주의 시장으로 재편되는 추세에 따라 당사도 전문의약품 시장에서 기반을 확보하기 위해 R&D와 영업력 등 핵심분야의 역량을 키워가고 있습니다.

당사의 각 사업부문별 매출액은 지속적으로 증가해오고 있으며 2020년 유통영업부문의 매출액은 약 1,815억원으로 2019년 대비 약 333억원, 14.4% 감소하였습니다. 또한 당사의 주요매출품목인 '삼다수'의 판매에 따라 생수영업 또한 지속적인 성장세를 보였습니다. 생수영업부문의 2020년 매출은 약 2,354억원으로 2019년 대비 약 206억원, 9.6% 증가하였습니다.

[당사 사업부문별 매출현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

약국영업
181,529
166,901
146,433
133,647
125,463

병원영업
125,336
120,290
109,712
108,159
93,448

유통영업
198,881
232,210
231,484
236,618
221,276

생수영업
235,398
214,805
203,017
189,942
179,390

기타영업
23,171
14,683
6,432
20,171
16,741

합계
764,315
748,889
697,078
688,537
636,318

자료 : 당사 제시

당사의 매출액은 2013년부로 지속적인 성장세를 보였습니다. 2016년 약 1조 564억원, 2017년 약 1조 1,416억원, 2018년 약 1조 1,802억원 및 2019년 약 1조 2,383억원 매출액을 기록하였습니다. 또한, 2020년 매출액은 약 1조 2,438억원으로 전년 대비 0.5% 증가한 수치입니다. 당사의 영업이익 및 당기순이익은 2015년 이후로 지속적으로 감소하다 2020년 당기순이익이 크게 증가했는데 영업 및 마케팅비용 절감으로 판매관리비 감소 및 종속회사의 금융자산평가이익 반영에 따른 금융수익 증가에 따른 것으로 판단됩니다.

[당사 매출액 및 수익 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
1,243,770
1,238,255
1,180,220
1,141,566
1,056,429

매출원가
986,061
979,587
938,626
894,457
808,718

영업이익
46,591
41,803
33,945
35,738
44,389

당기순이익
45,602
22,656
21,974
23,083
27,900

영업이익률
3.75%
3.38%
2.88%
3.13%
4.20%

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

당사는 2015년 3월 MRO업체를 인수한 후 음료, 의약품, MRO 등 다양한 부문에서 수익이 창출되는 중입니다. 2020년 당사의 매출 비중은 의약품 23.3%, 식품 38.0%, MRO 37.2%, 기타 1.2%로 구성되어 있습니다.

[당사 사업부문별 손익현황]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년

매출액
매출총이익
매출액
매출총이익

의약품
290,176
95,127
272,962
93,736

식품
474,139
140,684
475,927
142,984

MRO
464,061
19,868
473,597
20,520

기타
15,393
2,030
15,768
1,427

합계
1,246,770
257,709
1,238,255
258,668

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)
주) MRO 매출액은 당사와의 내부거래를 조정한 금액입니다.

당사는 일반의약품 및 '비타500', '옥수수수염차' 등의 제품을 기반으로 시장에서 꾸준한 매출을 발생시키고 있으며, 이를 바탕으로 안정적인 수익성을 창출하고 있습니다. 그러나 향후 음료 시장의 경쟁심화, 제약에 대한 정부의 정책 등에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 또한, 2015년 3월에 인수한 MRO업체에 대한 매출비중 30% 이상으로 상대적으로 높기 때문에 향후 MRO사업의 매출에 부정적인 영향이 발생할 경우 당사의 매출액에 변동이 발생할 수 있습니다. 따라서 이 점 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 일반의약품 및 전문의약품 시장내 수익성 위험

당사는 약국사업본부내의 일반의약품사업부(OTC)와 전문의약품사업부(ETC)축으로 의약품 사업을 영위하고 있습니다
.
일반의약품으로 분류되는 '청심원'과 '쌍화탕'의 매출액은 각각 2020년 기준 매출액 약 475억원, 약 138억원을 기록하였습니다.
당사는 일반의약품과 함께 전문의약품 개발을 통해
지속적인 연구개발을 통해서 신약개발
에 나서고 있는 중입니다. 하지만
향후 정부의 정책에 따라 당사의 제약사업에 부정적인 영향
이 발생할 수 있으니, 이 점 투자자 여러분들께서 유의하시기 바랍니다.

당사는 약국사업본부내의 일반의약품사업부(OTC)와 전문의약품사업부(ETC)축으로 의약품 사업을 영위하고 있습니다. 일반의약품사업부는 '청심원' 및 '쌍화탕'을 통해 시장에서 안정적인 매출을 창출하고 있으며, 전문의약품사업부는 항암제 '코포랑', 혈관보강제 '베니톨' 등을 기반으로 사업을 운용해나가고 있습니다.

일반의약품사업부의 주력제품인 '청심원'의 매출액은 2020년 기준 약 475억원, 전년 대비 약 27억원의 매출이 증가하여, 5.9%의 성장세를 보였습니다. '쌍화탕'의 경우 2020년 기준 약 138억원, 전년 대비 약 2억원의 매출이 증가하여, 0.9%의 성장세를 기록하였습니다. '청심원'과 '쌍화탕'의 매출 비중은 2020년 별도기준으로 총 매출액의
8.0%
를 차지하며 상대적으로 매출에서 차지하는 비중이 낮게 나타났습니다.

하지만 해당 제품은 일반의약품(안전상비의약품) 약국 외 판매가 2012년 약사법 개정안 통과에 따른 지속적인 매출증가세를 보이고 있기에 향후에도 안정적인 성장을 보여줄 것으로 전망됩니다. 당사의 '청심원' 및 '쌍화탕' 매출 실적추이는 다음과 같습니다.

[당사 청심원 및 쌍화탕 매출실적 추이]

(단위 : 백만원)

제품군
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

청심원
47,475
44,841
44,483
43,002
37,223

쌍화탕
13,765
13,647
15,045
14,089
13,998

자료 : 당사 사업보고서

다만 전문의약품의 경우 제네릭 위주 품목 포트폴리오를 보유하고 있는 가운데, 도입 백신상품 품목을 제외하면 대형품목이 없는 점 등을 감안하면 전문의약품 부문의 사업경쟁력은 일반의약품에 비해 다소 낮다고 판단됩니다.

한편, 백신의 개발 및 접종 추세에도 불구하고 코로나19의 영향이 계속해서 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 제약 부문의 경우 코로나19에도 불구하고 주요 품목의 매출이 증가하여 완만한 성장세를 유지하고 있으나 사
회적 거리두기의 장기화 등으로 인한 실적 저하 가능성이 존재한 점 투자자 여러분들께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 음료 사업 및 생수사업 수익성 위험

당사는 음료시장에서 '비타500' 및 '옥수수수염차'로 높은 시장점유율을 차지하고 있습니다.
2020년 기준 '비타500'은 약 1,015억원의 매출액을 기록하여 전년 대비 약 70억원 감소하였습니다. '옥수수수염차'의 경우 2020년 매출액 약 442억원을 기록하여 전년 대비 약 84억원 감소하였습니다.

또한 당사의 경우 2012년부터 제주도 개발공사의 '삼다수' 유통을 맡아오고 있습니다. 현재 생수시장에서 '삼다수'는 높은 시장 점유율을 보이고 있으며

2020년 매출액은 약 2,342억원으로 전년 대비 약 230억원의 매출이 증가하였습니다.

하지만 이후 음료시장 내 경쟁심화, '삼다수' 판권에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향
이 발생할 수 있습니다. 따라서 이 점 유의하시어 투자자는 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 2001년에 출시된 '비타500'과 2006년에 출시된 '옥수수수염차'와 함께 안정적인 수익구조를 유지하고 있습니다. '비타500'의 2020년 매출액은 약 1,015억원으로 나타났으며, 이는 전년 동기 대비 약 70억원 감소한 수치입니다. '비타500'의 경우 2015년을 기점으로 매출액이 소폭 감소하는 모습이 나타나는데, 이는 국내 드링크 시장의 경쟁 심화에 따른 요인에 기인한 것으로 판단됩니다.

또한 '옥수수수염차'의 2020년 매출액의 경우 약 442억원으로 나타났으며, 이는 전년 동기대비 약 84억원 감소한 수치입니다. 당사의 '비타500' 및 '옥수수수염차' 매출액 추이는 다음과 같습니다.

[당사 주요 음료제품 매출액 현황]

(단위 : 백만원)

제품군
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

비타500
101,458
108,480
102,689
106,983
108,983

옥수수수염차
44,205
52,621
53,609
55,283
53,338

자료 : 당사 사업보고서

당사의 경우 2012년부터 제주도개발공사의 '삼다수' 유통을 맡아오고 있습니다. 또한, 지난 2017년 9월 삼다수 재계약 우선협상 대상자로 선정되었으며, 2017년 9월부터 위탁판매계약을 체결하였습니다. 계약을 통해 당사는 2017년부터 2021년 12월 14일까지의 삼다수 판매권을 획득하였습니다.

현재 생수시장에서 '삼다수'는 2020년 상반기 기준 41.1%로 높은 시장점유율을 보이고 있습니다. 2020년 '삼다수'의 매출액을 살펴보면 약 2,342억원으로 전년 매출액인 약 2,112억원에 비해 약 230억원이 증가하여 10.9%의 성장세를 보였습니다.

[당사 삼다수 매출액 현황]

(단위 : 백만원)

제품군
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

삼다수
234,189
211,212
198,400
191,719
183,794

자료 : 당사 사업보고서

이와 같이 '삼다수'의 매출액 증가는 안정적으로 이루어지고 있으며, '삼다수'가 당사 매출액에서 차지하고 있는 비중은 2020년 별도 기준 30.6%입니다. 따라서 향후 '삼다수' 매출액이 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

또한, 2017년 입찰에서 당사는 삼다수 전체 판권 중 소매용 제품군 위탁판매권만을 획득하였는데, 이는 제주도개발공사에서 삼다수 판권을 소매용 제품군 위탁판매권과 비소매ㆍ업소용 제품사업군 위탁판매권으로 분류한 것에 따른 것으로 보입니다. 이에 따라 당사의 매출에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 있습니다.

종합적으로, 국내 음료 시장 및 생수 시장에서 높은 매출을 올리고 있습니다. 하지만 이후 타 경쟁사의 신제품 출시에 따른 음료 시장에서의 경쟁 심화, 시장 점유율 확대를 위한 마케팅 비용 증가 및 이후 삼다수 매출 유통 판권에 따라 당사의 매출에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 따라서 이 점 유의하시어 투자자께서는 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 재무안정성에 관한 사항

2020년말 연결기준 당사의
부채규모는 약 3,285억원이며, 부채비율은 65.4%입니다. 이는 2019년말 부채규모 약 3,453억원 및 부채비율 77.2%에 비해 소폭 감소한 것으로 나타났습니다. 또한 2020년말 기준
총차입금은 1,097억원으로 2019년말 총차입금 규모인 약 1,121억원 대비 약 24억원 감소하였습니다. 당사는
2020년말 차입금의존도가 13.2%로 낮은 모습을 보이고 있기 때문에 급격한 재무안정성의 악화는 있지 않을 것으로 판단됩니다.
금번 회사채 발행으로 인해 당사의 부채비율은 2020년 연결 재무제표 기준 68.4%로 소폭 증가
할
것으로 판단됩니다. 따라서 이 점 유의하시어 투자자 여러분들께서는 투자에 임하시기 바랍니다.

2020년말 연결기준 당사의 부채규모는 약 3,285억원이며, 부채비율은 65.4%입니다. 이는 2019년말 부채규모 약 3,453억원 및 부채비율 77.2%에 비해 소폭 감소한 것으로 나타났습니다. 당사의 부채비율은

70% 내외의 부채비율을 지속적으로 유지하는 중입니다. 당사의 재무안정성 관련 주요 지표 추이를 살펴보면 다음과 같습니다.

[당사 재무안정성 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

총차입금
109,705
112,146
101,626
110,261
99,903

현금성자산
149,318
112,019
120,679
99,684
95,176

순차입금
(39,613)
127
(19,053)
10,577
4,727

부채비율
65.4%
77.2%
69.9%
73.6%
70.1%

차입금의존도
13.2%
14.2%
13.9%
15.3%
14.7%

순차입금의존도
(7.9%)
0.0%
(4.4%)
2.5%
1.2%

자료 : 당사 사업보고서 및 KISLINE(연결기준)
주) 현금성자산 = 현금및현금성자산 + 단기금융자산 + 단기투자자산

당사의 총차입금 규모는 2016년 약 999억원, 2017년 약 1,103억원, 2018년 약 1,016억원 및 2019년 약 1,121억원으로 나타났습니다. 2020년말 기준 총차입금은 약 1,097억원으로 2019년말 대비 약 7억원 감소하였습니다. 2015년
사업다각화를 위한 코리아이플랫폼 인수에 따른 차입금 증가 이
후
비
슷한 규모를 유지하고 있습니다. 하지만 당사의 경우 2013년부터 13%~15%의 낮은 차입금 의존도를 보이고 있기에 급격한 재무안정성의 악화는 있지 않을 것으로 판단됩니다. 또한 당사의 경
우 향후 대규모 신규 투자에 따른 대규모 자금 소요가 추가적으로 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 보입니다. 하지만, 이후 중장기적으로 당사의 사업이 확대됨에 따라 대규모 시설투자 소요가 발생할 경우, 차입금 규모가 확대되는 등 당사의 재무안정성이 저하될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 단기차입금 및 장기차입금 내역을 살펴보면 다음과 같습니다.

[당사 단기차입금 현황]

(단위 : 천원)

내 역
차입처
이자율(%)
2020년말
2019년말

운영자금
한국산업은행
1.51
30,000,000
30,000,000

1.91
20,000,000
20,000,000

1.52
7,000,000
7,000,000

㈜우리은행
1.72
10,000,000
10,000,000

㈜대구은행
-
-
2,000,000

한국수출입은행
1.60
10,000,000
-

기타
0.00
5,417
5,750

시설자금
㈜우리은행
1.63
6,000,000
6,000,000

합 계
83,005,417
75,005,750

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

상기 단기차입금은 만기에 일시상환되며, 이와 관련하여 연결실체의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다. 당사는 상기 차입금 및
임대보증금
과 관련하여 한국산업은행에 총 800억원, 우리은행에 총 약 157억원의 담보를 유형자산으로 제공하고 있습니다.

[당사 담보제공자산 현황]

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
종류
금액
담보권자

유형자산
(본사 및 공장 토지,건물)
66,024,587
80,000,000
단기차입금
57,000,000
한국산업은행

일반대출약정
20,000,000

6,000,000
구매자금대출약정
20,000,000
㈜우리은행

유형자산
(공장 토지, 건물)
13,654,841
7,200,000
단기차입금
6,000,000

투자부동산
(본사 토지, 건물)
1,084,747
2,460,000
임대보증금
2,050,000

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

[당사 장기차입금 현황]

(단위 : 천원)

내 역
차입처
이자율(%)
2020년말
2019년말

시설자금
한국산업은행
-
-
5,333,280

운영자금
리치게이트제구차㈜
2.82
15,000,000
15,000,000

㈜우리은행
-
-
3,000,000

소 계
15,000,000
23,333,280

유동성장기차입금
-
(8,333,280)

합 계
15,000,000
15,000,000

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

당사의 계획에 따라 상기 장기차입금은 만기에 일시상환될 계획입니다. 증권신고서 제출일 기준 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

[당사 장기차입금 상환계획]

(단위 : 천원)

상환연도
장기차입금

2021년 이내
-

2022년 이내
15,000,000

2022년 이후
-

합 계
15,000,000

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

당사의 경우 증권신고서 제출 전일(2021년 04월 07일) 기준으로 회사채 미상환 잔액은 100억원이며, 금번 56회 회사채 조달 금액 중 100억원이 채무상환에 사용될 예정입니다.

[당사 회사채 미상환 잔액]

(기준일 : 2021년 04월 07일
)

(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
10,000
-
-
-
-
-
-
10,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
10,000
-
-
-
-
-
-
10,000

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

당사는 최근 5년간 재무안전성 지표는 안정적인 모습을 보였으며, 2015년 이후 차입금의 증가가 크지 않았습니다. 하지만 향후 부정적인 사업환경 조성 및 당사의 계획에 따른 시설투자 등의 증가로 인해 추가적인 채무가 증가할 수 있는 위험이 있습니다. 이에 따라, 추가적인 차입금 발생 여부에 대해서는 지속적인 모니터링이 요구될 것으로 보이며, 투자자들 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

라. 당사 연구개발비 관련 위험

정부는 2011년 3월 '제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법'을 제정하였으며 2017년 12월에 제2차 제약산업 육성 5개년 계획을 발표하였습니다. 이에 따라 대형 제약사를 중심으로 지속적인 신약개발 및 해외진출을 위한 투자가 확대되고 있는 추세입니다. 당사의 경우
2020년 기준 매출액 대비 연구개발비를 1.3% 내외를 투입하고 있어 타 경쟁기업에 비해 낮은 모습이 나타나고 있습니다. 이는
향후 당사의 신약개발 여력등에 대해 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 2020년말 연결 기준 당사가
무형자산으로 인식하고 있는 개발비 장부금액은 약 124억원으로 이는 당사의 2020년말 연결 기준 자산총계의 약 1.5%, 자본총계의 6.30%로
그
규모가 상당한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 또한
향후 당사가 개발하는 전문의약품 임상결과에 따라 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있기에, 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 의약품 매출액은 대부분 일반의약품에서 이루어지고 있는 현황입니다. 하지만 당사는 제약산업이 전문의약품 위주의 시장으로 개편되는 추세에 따라 축적된 자본을 바탕으로 R&D 확대 등을 통한 경쟁력을 강화하기 위한 노력을 하는 중에 있습니다. 당사의 정부보조금을 차감 하기 전의 연구개발비는 2018년 약 76억원, 2019년 약 95억원, 2020년에는 약 101억원으로 증가세를 보이고 있습니다.

[당사 연구개발비용]

(단위 : 백만원)

과 목
2020년
2019년
2018년
비고

원 재 료 비
1,290,
563
418
-

인 건 비
5,911
5,518
4,046
-

감 가 상 각 비
-
-
-
-

위 탁 용 역 비
415
716
931
-

기 타
2,464
2,660
2,189
-

연구개발비용 계
(정부보조금 차감 전)
10,080
9,457
7,584
-

(정부보조금)
82
1,141
1,093
-

연구개발비용 계
(정부보조금 차감 후)
9,998
8,316
6,491
-

회계처리
판매비와 관리비
5,957
5,339
4,179
-

제조경비
4,041
2,977
2,312
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.3%
1.3%
1.1%
-

자료 : 당사 사업보고서
주1) 별도재무제표 기준으로 작성함
주2) '연구개발비/매출액 비율'은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정함

2020년말 연결 기준 당사가 무형자산으로 인식하고 있는 개발비 장부금액은 약 124억원이며, 이는 당사의 2020년말 연결 기준 자산총계(8,306억원)의 1.5%, 자본총계(5,022억원)의 2.5% 수준으로 그 규모가 상당한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다.

[2020년 당사 무형자산 증감내역]

(단위 : 천원)

구 분
산업재산권
고객관계
기타의 계약관계
기타무형자산
영업권
합 계

취득원가:

기초금액
4,244,283
16,681,789
5,258,296
4,280,299
8,885,925
39,350,592

취득액
-
-
-
40,811
-
40,811

기말금액
4,244,283
16,681,789
5,258,296
4,321,110
8,885,925
39,391,403

상각누계액:

기초금액
(1,665,534)
(9,137,685)
(5,258,296)
(4,100,045)
(2,767,000)
(22,928,560)

무형자산상각비
(792,837)
(494,695)
-
(66,944)
-
(1,354,476)

손상차손
-
(2,734,967)
-
-
-
(2,734,967)

기말금액
(2,458,371)
(12,367,347)
(5,258,296)
(4,166,989)
(2,767,000)
(27,018,003)

장부금액:

기초금액
2,578,749
7,544,104
-
180,254
6,118,925
16,422,032

기말금액
1,785,912
4,314,442
-
154,121
6,118,925
12,373,400

자료 : 당사 사업보고서

당사의 연구개발실적을 살펴보면, 'KD501'은 임상 2상 완료 후 현재 제품 개발이 보류중이며 'KD101'의 경우 임상 2상 종료 후 임상 2b 시험 Protocol 및 적응증 확대방안 검토 중입니다.

[당사 연구개발 실적]

구분
연구과제
연구기관
연구결과 및 기대효과
반영내용

외부
위탁
KD501 개발
강남성모병원外 9개 병원
치매치료제 천연물 신약 개발
임상 2상 완료 → 제품 개발 보류

KD101 개발
인제대 백병원 외 9개 병원 및
바이오톡스텍 비임상 CRO
세스퀴테르펜 화합물을 이용한 
비만치료제 신약 개발
보건복지부 정부과제 선정
→ 임상 2상 종료, 임상 2b 시험 Protocol 및
 적응증 확대방안 검토 중

KD-BMT-301
서울대학교병원 외 11개 병원
여성성욕저하장애 치료제
가교 3상 임상시험 IND 접수 및 승인
→ 가교 3상 임상시험 진행중

자료 : 당사 사업보고서

이와 같이 당사는 일반의약품을 통해서 안정적인 매출을 창출하고 있으며, 당사의 지속적인 전문의약품 개발을 통해 새로운 수익원을 창출할 가능성이 있습니다. 하지만 일반의약품 시장내 경쟁의 심화 및 전문의약품 임상 결과에 따른 제품 개발 보류 등 향후 당사의 영업수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다

마. 매출채권 회전율 악화 및 매출채권 손상 관련 위험 

당사는
매출액 증가와 함께 매출채권 규모가 증가하고 있으며,

당사의 2020년말 매출채권 규모는 약 2,224억원으로 나타났으며, 이는 전년 대비 약 89억원 감소하였습니다.
당사의
2020년말 매출채권 회전율은 5.5회로 2019년말 매출채권 회전율 5.6회보다 낮은 모습을 보이고 있습니다.

또한 당사의 경우 매출채권에 대해 충당금을 설정하고 있으며,

2018년 1분기 기준 대손충당금액은 약 76억원으로 전년 대비 약 6억원 감소하였습니다.

당사의 경우 안정적인 매출채권회전율을 보이고 있으나 향후 사업환경의 변화에 따라서 매출채권 회전율이 악화될 수 있기 때문에 이 점 투자자들은 유의하시기 바랍니다.

당사는 매출액 증가와 함께 매출채권 규모가 증가하고 있으며, 특히 매출채권의 규모는 2013년 약 826억원에서 지속적으로 증가하여 2015년 약 2,266억원으로 급증하였습니다. 이후 당사의 2020년말 매출채권 규모는 약 2,224억원으로 나타났으며, 이는 전년동기대비 약 89억원 감소하였습니다.

[당사 매출채권 회전율]

(단위 : 백만원, 회)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
1,243,770
1,238,255
1,180,220
1,141,566
1,056,429

매출채권
222,431
231,352
214,189
226,909
211,785

매출채권회전율
5.5
5.6
5.4
5.2
4.8

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

주) 매출채권회전율 = 매출액/[(기초매출채권+기말매출채권)/2]

당사의 매출채권 회전율은 2013년부터 지속적으로 증가하다 2016년에 4.8회로 소폭 감소한 이후 5회 내외의 수준을 유지하고 있습니다. 2020년말 매출채권 회전율은 5.5회로 2019년말 매출채권 회전율 5.6회보다 소폭 낮은 모습을 보이고 있습니다. 일반적으로 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 현금으로 전환이 되고 있다는 것을 의미합니다. 당사의 경우, 매출채권 회전율이 높기에 전반적으로 매출채권 회수는 원활히 이루어지고 있어 이와 관련된 위험을 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한 당사의 경우 약국, 병원, 유통, 생수 등으로 다각화되어있기 때문에 급격한 영업활동의 악화는 없을 것으로 판단됩니다.

한편, 당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

당사의 매출채권 대손충당금은 2020년말 약 27억원으로 2019년말 대비 25.3% 감소한 것으로 나타났습니다. 또한 당사의 적극적인 매출채권 관리에 힘입어 2020년 약 8억원의 대손환입이 발생한 것으로 판단됩니다. 또한, 당사의 매출채권 연령현황 금액을 보면 그 액수가 2020년말에 약 2,252억원으로 2019년말 대비 약 98억원이 감소한 것으로 나타났습니다.

[당사 매출채권 대손충당금 변동내역]

(단위 : 천원)

구 분
2020년
2019년

기초금액
3,630,856
5,278,747

연결범위 변동
-
-

대손설정(환입)
(783,364)
(1,661,399)

제각채권회수
28,150
19,476

대손처리액
(164,243)
(5,967)

기말금액
2,711,398
3,630,856

자료 : 당사 사업보고서

[당사 매출채권 연령분석 현황]

(단위 : 천원)

구 분
2020년말
2019년말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

개별적으로 손상되지 않은 채권

60일 이내
205,646,885
0
187,406,229
0

60일 초과~1년 이내
17,658,542
0
46,005,452
0

1년 초과
1,212,776
0
196,724
0

소 계
224,518,203
0
233,608,405
0

개별적으로 손상된 채권
657,405
0
1,416,194
0

합 계
225,175,608
0
235,024,599
0

자료 : 당사 사업보고서

종합적으로, 당사는 안정적인 매출채권 회전율을 보이고 있으며, 매출처에 대한 채권회수 또한 원활히 이루어지고 있습니다. 하지만 이후 사업환경의 변화에 따라서 매출채권 회전율이 악화될 수 있으며, 일부 거래처들의 대금지연 등으로 인해 추가적인 매출채권 대손상각이 발생할 수 있습니다. 이는 당사의 현금흐름을 악화시켜, 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 당사 재고자산부담 위험

당사는 매출 특성 상 일정수준의 제품재고와 재공품 및 원재료를 보유하고 있습니다.

2020년말 기준
당사의 재고자산은 약 1,713억원
으로 2019년말 재고자산 약 1,470억원 대비 16.5% 증가하였습니다.

당사의 재고자산 회전율은 2016년 12.0회를 기록한 이후 지속적으로 감소하였습니다.

2020년 기준 7.8회로 2019년 재고자산 회전율 9.5회에 비해 낮은 것으로 나타났습니다.
하지만 당사는 지속적으로 재고자산회전율 관리를 위해 적시 생산 및 납품을 위한 노력을 기울이고 있습니다. 하지만 이후
당사가 영위하는 사업에 부정적인 요인이 발생할 경우 재고자산 회전율이 악화
될 수 있기 때문에 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 매출 특성 상 일정 수준의 제품재고와 재공품 및 원재료를 보유하고 있습니다. 2020년말 기준 당사의 재고자산은 약 1,713억원으로 2019년말 재고자산 약 1,470억원대비 16.5% 증가하였습니다.

이는 당사의 의약품부문 및 음료부문의 상품매출이 증가에 따른 것으로 판단됩니다.

[당사 재고자산 보유 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

상품
46,538
36,895
19,222
28,434
20,191

제품
53,795
48,695
51,326
47,156
42,618

재공품
767
1,376
1,315
869
1,104

원재료
38
54,875
41,735
36,905
31,023

부재료
680
884
874
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미착상품
746
-
-
-
570

미착원재료
2,034
4,228
-
-
292

합 계
171,349
146,953
114,471
114,062
96,791

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

당사의 재고자산 회전율은 2016년 12.0회를 기록한 이후 지속적으로 감소하였습니다. 2020년 기준 7.8회로 2019년 재고자산 회전율 9.5회에 비해 낮은 것으로 나타났습니다. 재고자산 회전율은 재고자산이 당좌자산으로 변화하는 속도를 나타내며 해당 비율이 높다는 것은 재고자산을 효율적으로 관리하고 있다는 것을 의미합니다.

[당사 재고자산 회전율]

(단위 : 백만원, 회)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

재고자산
171,349
146,953
114,471
114,062
96,791

매출액
1,243,770
1,238,255
1,180,220
1,141,566
1,056,429

재고자산 회전율
7.8
9.5
10.3
10.8
12.0

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)
주) 재고자산 회전율 = [매출액/(기초재고자산+기말재고자산)/2]

당사는 재고자산회전율 관리를 위해 원재료 매입, 제품 생산 및 납품을 효율적으로 수행할 수 있는 재고관리시스템을 보유, 운영하고 있고 불필요한 재고위험을 제고하기 위해 적시 생산 및 납품을 위한 노력을 기울이고 있습니다. 그러나 주된 거래처와의 거래관계의 악화나 산업의 침체와 같은 요인들로 인해 당사의 영업이 영향을 받게 되면 재고자산의 회전율이 악화될 가능성이 존재하며, 재고자산 회전율이 낮아지면 진부화된 재고로 인한 손실 인식으로 당사의 재무성과에 영향을 줄 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

사. MRO 사업관련 위험

당사는 사업다각화를 위해 2015년 3월 소모성자재(MRO)업체인 코리아이플랫폼을 약 420억원에 인수하였습니다. 코리아이플랫폼의 매출액은 2020년 기준 약 4,673억원이였으며, 영업이익은 약 28억원, 당기순이익은 약 32억원으로 나타났습니다. 또한
당사의 연결기준
매출액에서 코리아이플랫폼이 차지하는 비중은 2020년
기준 37.6%으로 다소 높게 나타났습니다. 코리아이플랫폼의 매출액 변화에 따라 당사의 매출액 또한 영향
을 받을 수 있기 때문에 이 점 유의하시어 투자자들은 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 종속회사인 코리아이플랫폼은 2000년 06월 27일에 설립되었으며, 2003년 02월 28일자로 구) 코리아이플랫폼주식회사를 흡수합병하고 2003년 03월 03일 코리아이플랫폼 주식회사로 사명을 변경하였습니다. 이후 코리아이플랫폼은 코오롱그룹으로 편입되었으며, 2015년 3월 당사가 사업다각화의 일환으로써 코리아이플랫폼을 약 420억원에 인수하였습니다.

당사는 각 기업 내 산재한 소모성 자재 등의 효율적 운용을 위한 인터넷 유통업 및 인터넷 비즈니스 개발 컨설팅, 기타 전자상거래(e-Business) 관련 사업 등을 사업목적으로 하고 있으며, 서울시 강남구 개포로에 본사를 두고 있습니다.

2020년말 기준 코리아이플랫폼의 주주 현황은 다음과 같습니다.

[코리아이플랫폼 주주 현황]

주주명
주식수
지분율

광동제약(주)
4,735,861주
64.56%

HDC(주)
733,432주
10.00%

(주)아시아에볼루션코리아
560,000주
7.63%

기타
1,306,627주
17.81%

합계
7,335,920주
100.00%

자료 : 코리아이플랫폼 감사보고서
(별도기준)

코리아이플랫폼의 매출액은 2013년 이후 지속적인 감소세를 보이다 2017년 반등한 후 증가세를 보이며 2020년 매출액 약 4,673억원을 기록하였습니다. 또한 코리아이플랫폼이 영위하는 사업특성상 매출원가가 차지하는 비중은 상당히 높은 편으로 2013년부터 지속적으로 매출액의 95% 이상을 차지하고 있습니다.

또한, 코리아이플랫폼의 영업이익은 2017년 이후 지속적인 증가세를 보이다 2020년 영업이익 약 28억원을 기록하였습니다. 또한 당기순이익 역시 증가세를 유지하고 있으며, 2020년 당기순이익 약 32억원의 흑자를 기록하였습니다.

[코리아이플랫폼 매출 및 수익 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
467,307
471,707
469,756
434,404
387,870

매출원가
447,663
452,230
450,484
416,315
369,222

매출총이익
19,644
19,477
19,272
18,089
18,648

영업이익
2,769
2,650
1,964
1,513
1,519

당기순이익
3,191
2,481
2,152
1,259
1,205

자료 : 코리아이플랫폼 감사보고서
(별도기준)

당사의 매출액에 코리아이플랫폼이 차지하는 비중은 높은 것으로 나타는데, 2019년 기준 38.1%, 2020년 기준 37.6%의 비중을 차지하였습니다.

[당사에 대한 코리아이플랫폼 매출 비중 현황]

(단위 : 백만원)

연도

2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

광동제약 매출액

1,243,770
1,238,255
1,180,220
1,141,566
1,056,429

코리아이플랫폼 매출액

467,307
471,707
469,756
434,404
387,870

비중

37.6%
38.1%
39.8%
38.1%
36.7%

자료 : 당사 사업보고서(연결기준), 코리아이플랫폼 감사보고서
(별도기준)

코리아이플랫폼이 사업을 영위하고 있는 MRO부분은 매출액의 큰 변동이 예상되지는 않으나 추후 부정적인 사업환경이 조성될 경우 당사의 매출액에 악영향이 발생할 수 있기 때문에 이 점 유의하시어 투자자 여러분들께서는 투자에 임하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 위험

금번 발행되는 제56회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,

매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실이 발생할 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족 여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면 총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은

2021년 04월 15일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

한편, 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 기한의 이익 상실 

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등
의 제한, 자산의 처분제한 등의

의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에
따
라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다.
원리금 상환 불이행 위험

본 사채는 예금자보호
법의 적용 대상이 아니고
금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
투자자들께서는 이러한 점을 주의하시기 바랍니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 광동제약(주)가 전적으로 책임집니다.

라. 공모일정 변경 가능성 및 효력발행

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음
을 투자자께서는 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한, 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

마. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고있으나 그
실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼
, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 이외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 현재 시점에서의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 광동제약(주) 제56회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 한국투자증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 광동제약(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 한국투자증권(주)이 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 한국투자증권(주)는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 대표주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 분석의 개요

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 한국투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권의 신용등급은 "A0"등급으로 "대표주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

3. 기업실사

1. 실사기간 :
2021년 03월 26일 ~ 2021년 04월 07일

2. 실사참여 기관 :
대표주관회사 한국투자증권(주)

3. 실사참여자

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

한국투자증권(주)
인수영업1부
김동완
이사
기업실사총괄
2021년 03월 26일 ~ 2021년 04월 07일
기업금융업무 등 21년

한국투자증권(주)
인수영업1부
박성훈
팀장
기업실사 책임
2021년 03월 26일 ~ 2021년 04월 07일
기업금융업무 등 14년

한국투자증권(주)
인수영업1부
강용구
대리
기업실사 및 서류 작성
2021년 03월 26일 ~ 2021년 04월 07일
기업금융업무 등 5년

한국투자증권(주)
인수영업1부
김호영
주임
기업실사 및 서류 작성
2021년 03월 26일 ~ 2021년 04월 07일
기업금융업무 등 1년

4. 실사내용

신고서 주요내용
점검사항
결과

모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 참조
(주1) 참조

증권의 주요 권리내용
(주2) 참조
(주2) 참조

투자위험요소
(주3) 참조
(주3) 참조

자금의 사용목적
(주4) 참조
(주4) 참조

경영능력 및 투명성
(주5) 참조
(주5) 참조

회사의 개요
(주6) 참조
(주6) 참조

사업의 내용
(주7) 참조
(주7) 참조

재무에 관한 사항
(주8) 참조
(주8) 참조

감사인의 감사의견 등
(주9) 참조
(주9) 참조

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
(주10) 참조
(주10) 참조

주주에 관한 사항
(주11) 참조
(주11) 참조

임원 및 직원 등에 관한 사항
(주12) 참조
(주12) 참조

이해관계자와의 거래내용 등
(주13) 참조
(주13) 참조

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
(주14) 참조
(주14) 참조

[기업실사 이행내역]

일자
장소

발행사

참여자

주관사
참여자
기업실사 내용 및 확인자료

2021.03.26
광동제약(주) 본사
한국투자증권(주) 본사
윤성환

박성훈
김호영

* 발행 절차 관련사항 확인 
- 이사회 등 절차 및 정관 등 검토 
- 무보증 회사채 발행 일정 협의 
- 실사 사전요청자료 제공 
- 실사 방식 및 일정 안내 
* 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토

2021.03.29
~
2021.04.01
광동제약(주) 본사
한국투자증권(주) 본사
윤성환
박성훈
김호영
* 발행회사 및 소속산업 조사
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인
- 기업리포트 등 외부 전문기관 자료 확인

2021.04.02
광동제약(주) 본사
한국투자증권(주) 본사
윤성환
박성훈
김호영
* 발행회사 방문
* Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사
* 회사의 사업내용 이해
- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사
- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사
* 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰
* 사업계획 검토 및 인터뷰
* 회사채 시장 상황 점검
* 보고기간 후 변동내역 확인

2021.04.05
~
2021.04.07
광동제약(주) 본사
한국투자증권(주) 본사
윤성환
박성훈
김호영
* 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증
- 모집매출 증권 관련 적정성 검토
- 투자위험요소 세부사항 체크

4. 종합의견

동사는 OTC사업부를 운용하여 한방감기약 "쌍화탕류"와 동의보감 처방의 "우황청심원"은 수십년간 국민들의 사랑을 받고 있으며, 전문의약품 사업부를 운용하여 항암제 "코포랑" 및 혈관보강제 "베니톨" 등 전문의약품을 생산하고 있으며, 유통사업부를 운용하여 마시는 비타민C "비타500", "옥수수수염차" 등이 꾸준한 수요를 확보하고 있습니다. 또한 2012년 12월 제주개발공사로부터 삼다수 판매권을 획득하여 생수사업을 시작하였으며, 2017년 11월 국내소매용 위탁판매 재계약을 체결하여 지속적인 판매권을 획득하였습니다.(계약기간 : 2017.12.15~2021.12.14)

동사의 2020년 매출액은 약 1조 2,438억원, 2019년 약 1조 2,383억원, 2018년 약 1조 1,802억원으로 지난 3년간 지속적으로 성장해왔습니다. 또한 2020년말 영업이익은 약 466억원, 2019년 약 418억원, 2018년 약 339억원으로 지속적으로 증가해왔습니다. 이는 영업 및 마케팅비용 절감으로 인한 판매관리비 감소에 의한 것으로 판단됩니다.

최근 3개년간 수익성 현황 및 유사업종 비교 현황표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 수익성 현황]

(단위 : 백만원)

항목
2020년
2019년
2018년

매출액
1,243,770
1,238,255
1,180,220

영업이익
46,591
41,803
33,945

당기순이익
45,602
22,656
21,974

자료 : 동사 사업보고서(연결기준)

[2020년 기준 수익성지표 유사업종 비교]

구분
광동제약㈜
3개사 평균
㈜유한양행
㈜녹십자
한미약품㈜

영업이익률
3.8%
4.4%
5.2%
3.3%
4.6%

당기순이익률
3.7%
6.4%
11.8%
5.9%
1.6%

ROE
9.1%
6.5%
10.3%
7.0%
2.1%

자료 : KISLINE(연결기준)
주) 유사업종 평균은 3개 유사업종 수치의 단순산술평균임

2020년 기준 동사의 영업이익률, 당기순이익률은 유사업종 대비 열위한 수준을 보이고 있습니다. 주된 이유로는 타사 대비 동사의 주요품목의 매출원가 비율이 높은 것에 있습니다. 하지만 상기에서 언급했듯이 영업 및 마케팅비용 절감으로 인한 판매관리비 감소를 통해 동사의 수익성지표는 개선되고 있습니다.

동사의 매출액 증가율은 2020년 기준 0.5%이며, 경쟁 3사 평균 대비 열위 수준을 보이고 있습니다. 하지만 영업이익증가율은 2020년 기준 11.5%로 증가하였는데, 이는 상기 수익성 지표에서 언급했듯이 영업 및 마케팅비용 절감으로 인한 판매관리비 감소에 따른 것으로 판단됩니다. 하지만 3개사 평균보다 낮은 영업이익증가율을 기록했습니다. 동사의 총자산 증가율은 4.8%로 3개사 평균보다 소폭 낮은 것으로 나타났습니다.

[2020년 기준 성장성지표 유사업종 비교]

구분
광동제약㈜
3개사 평균
㈜유한양행
㈜녹십자
한미약품㈜

매출액증가율
0.5%
5.6%
9.4%
10.8%
(3.4%)

영업이익증가율
11.5%
179.9%
572.1%
20.6%
(52.9%)

총자산증가율
4.8%
7.1%
13.1%
9.8%
(1.7%)

자료 : 각 사 분기보고서(연결기준)
주) 유사업종 평균은 3개 유사업종 수치의 단순산술평균임

동사의 2020년 매출채권회전율은 5.5회로 3개사 평균보다 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 동사의 주력인 음료부문의 현금결제 비중이 높아 타사 대비 매출채권회전율이 높은 것으로 판단됩니다. 또한 동사의 재고자산 회전율은 2020년 기준 6.2회로 나타나는데, 이는 동사의 음료 제품의 성수기와 비수기가 명확하기에 재고자산 조절이 타 경쟁사보다 용이한 것에 기인한 것으로 판단됩니다.

[2020년 기준 활동성지표 유사업종 비교]

(단위 : 회)

구분
광동제약㈜
3개사 평균
㈜유한양행
㈜녹십자
한미약품㈜

매출채권회전율
5.5
4.6
3.8
3.8
6.2

재고자산회전율
6.20
3.0
4.8
2.5
1.6

자료 : KISLINE(연결기준)
주) 유사업종 평균은 3개 유사업종 수치의 단순산술평균임

동사의 차입금 규모는 2018년말 약 1,016억원에서 2019년말 기준 약 1,121억원을 기록하였으며, 최근 2020년말 기준 총차입금은 약 1,097억원을 기록하였습니다. 동사의 경우 대부분의 차입금이 단기성차입금으로 구성되어있으며, 2020년말 기준 총차입금에서 단기성 차입금이 차지하는 비율은 85.8%로 높은 규모를 보였습니다. 그러나 동사의 풍부한 현금성 자산(2020년말 연결 기준 약 1,493억원)을 감안하면 충분한 유동성을 유지하고 있으며, 금번 발행을 통해 차입금의 만기구조가 개선될 것으로 판단됩니다.

[최근 3개년 차입금 추이]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2020년
2019년
2018년

단기차입금
83,005
75,006
78,000

장기차입금(유동)
-
8,333
8,333

사채(유동)
9,993
-
-

리스부채(유동)
1,070
2,113
-

단기성 차입금(A)
94,068
85,452
86,333

단기성 차입금 비율(A/C)
85.8%
76.2%
85.0%

장기차입금(비유동)
15,000
15,000
5,333

사채(비유동)
-
9,976
9,959

리스부채(비유동)
637
1,719
-

장기성 차입금(B)
15,637
26,694
15,292

장기성 차입금 비율(B/C)
14.3%
23.8%
15.1%

총차입금(C=A+B)
109,705
112,146
101,626

자료 : 동사 사업보고서(연결기준)

2020년말 기준으로 동사의 유동비율은 193.4%로 3개사 평균보다 낮은 수준을 보이고 있습니다. 이는 동사의 단기화된 차입금구조때문인 것으로 판단됩니다. 반면 동사의 차입금의존도 및 부채비율은 3개사 평균 대비 우수한 수준입니다. 동사의 경우 대규모 시설투자가 예상되어 있지 않고 우수한 현금창출력으로 동사의 안정성은 유지될 것으로 판단됩니다.

[2020년말 기준 안정성지표 유사업종 비교]

구분
광동제약㈜
3개사평균
㈜유한양행
㈜녹십자
한미약품㈜

차입금의존도
13.2%
27.7%
5.1%
26.3%
51.6%

유동비율
193.4%
202.5%
312.8%
192.1%
102.7%

부채비율
65.4%
94.1%
29.6%
69.5%
183.2%

자료 : KISLINE(연결기준)
주) 유사업종 평균은 3개 유사업종 수치의 단순산술평균임

이상 상기의 제반 사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제56회 무보증사채 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 원리금 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한, 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 각각 A0(안정적)입니다. 투자자께서는 투자시에 상기 검토 결과는 물론, 본 증권신고서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한, 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 대표주관회사는 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다. 금번 무보증 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 광동제약(주)가 전적으로 책임집니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회차 : 제56회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
22,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
85,540,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
21,914,460,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행 제비용의 내역

[회차 : 제56회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
33,000,000
인수총액 × 0.15%

대표주관수수료
11,000,000
발행금액 × 0.05%

사채관리수수료
5,000,000
정액지급

신용평가수수료
19,400,000
신용평가사별 수수료(VAT 별도)

발행분담금
15,400,000
발행금액 × 0.07%

상장수수료
1,200,000
150억 이상 250억 미만 120만원

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원, 3년

채권등록수수료
220,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드발급수수료
20,000
건당 2만원

합 계
85,540,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

금번 당사가 발행하는 제56회 무보증사채 발행예정금액
220억원은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다.

2_자금의사용목적

자금의 사용목적

회차 :
56
(기준일 :
2021년 04월 07일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
12,000
10,000
-
-
22,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

1) 채무상환자금
금번 사채발행으로 유입되는 자금 중 100억원은 채무상환자금으로써 당사가 발행한 제55회 무보증사채 상환 대금으로 사용될 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위 : 백만원)

종목
발행방법
발행일
만기일
이자율
발행금액

광동제약 제55회 무보증사채
공모
2018-05-30
2021-05-30
2.939%
10,000

합계
10,000

주) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 남은 기간 동안은 은행의 정기예금 등을 편입자산으로 하는 특정금전신탁(MMT) 및 증권사의 환매조건부 채권 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.

2) 운영자금
금번 사채발행으로 유입되는 자금 중
120억원은 운영자금 목적으로 사용될 예정이며 삼다수 구매대금으로 사용될 예정입니다.

[운영자금 세부사용 내역]

결제일

업체

품목

금액

비고

2021년 05월 17일

제주특별자치도 개발공사

삼다수

150억원~200억원

월별 지급액

주1) 상기 금액에 대하여 본 채권 발행 대금으로 충당하기에 부족한 금액은 당사 자체 자금으로 지급할 예정입니다.
주2) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 남은 기간 동안은 은행의 정기예금 등을 편입자산으로 하는 특정금전신탁(MMT) 및 증권사의 환매조건부 채권 등을 통해 단기 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

영업이익(A)
46,591
41,803
33,945
35,737
44,389

이자비용(B)
2,539
3,177
2,784
2,459
2,592

이자보상비율(A/B)
18.35
13.16
12.19
14.54
17.12

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배 이상이면 회사의 영업이익으로 순이자비용을 부담하기에 충분하다는 것을 의미하고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 충당할 수 없다는 것을 의미합니다. 2020년 당사의 연결기준 이자보상비율은 18.35배를 나타내고 있어 전년 동기대비 이자보상비율 13.16배에 비하여 호전된 것으로 나타납니다. 최근 당사의 이자보상비율은 모두 1배 이상을 나타내고 있으나, 이러한 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

2. 미상환 채무증권의 현황

가. 당사 및 연결대상 종속회사의 미상환사채 현황

(기준일 : 2021년 04월 07일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
10,000
-
-
-
-
-
-
10,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
10,000
-
-
-
-
-
-
10,000

나. 미상환 기업어음

연결/별도 기준 해당사항 없습니다.(기준일 : 2021년 04월 07일)

다. 미상환 전자단기사채

연결/별도 기준 해당사항 없습니다.(기준일 : 2021년 04월 07일)

라. 미상환 신종자본증권/조건부자본증권

연결/별도 기준 해당사항 없습니다.(기준일 : 2021년 04월 07일)

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평가일
회차
등급

한국기업평가(주)
00156956
2021년 04월 05일
제56회
A0(안정적)

NICE신용평가(주)
00158316
2021년 03월 30일
제56회
A0(안정적)

당사의 제56회 무보증사채를 발행하기 위하여 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사명
주요 내용

한국기업평가(주)
- 다각화된 사업포트폴리오 및 음료 사업의 시장지위 등 사업안정성 우수
- 양호한 이익창출력 및 매우 우수한 재무구조 유지
- 양호한 영업실적 및 매우 우수한 재무안정성 지속 전망

NICE신용평가(주)
- 핵심 제품의 매우 우수한 시장지위
- 전문의약품 부문의 다소 미흡한 품목 포트폴리오
- 점진적인 매출 및 영업이익 성장 추세
- 안정적인 잉여현금흐름 창출 기조
- 우수한 재무안정성 및 재무적 융통성

나. 평가의 개요

당사는 증권인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제56회 무기명식 이권부 무보증 공모사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

한국기업평가㈜, NICE신용평가(주) 양 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정 및 공시함으로써, 일반투자자에게 유용한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 신용평가등급을 변경공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
Stable
(안정적)

NICE신용평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

광동제약(주)는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

나. 공시방법

한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr
NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 또한 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 광동제약(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

㈜가산
2007.07
경기 안성시 원곡면 지산길 55-153
식품첨가물 
제조, 도소매
7,275
의결권의 과반수
소유(회계기준서
1027호 13)
X

연변광동제약유한공사
2009.06
Liangshui Town, Tumen City, 
Jilin Province,China
한약재 농축액
제품의 가공과 판매
14,152
실질지배력 보유
(회계기준서
1027호 14)
X

Kwangdong Vina Co.,Ltd.
2010.09.
51- Ky Dong, Thanh Khe Dong, 
Thanh Khe Distric, Da Nang City,
Vietnam
석재업
1,010
의결권의 과반수
소유(회계기준서
1027호 13)
X

코리아이플랫폼(주)
2000.06
서울 강남구 개포로 619
소모성자재
구매대행
143,652
상동
해당(자산총액
750억원 이상)

연태애매락상무
유한공사
2008.07
33 Changjiang Road, Kaifaqu(Etdz),
Yantai City, ShangDong, China
상품도매업
4,802
상동
X

소주애매락상무
유한공사
2012.03
8 Suzhoudadaoxi, Gongyeyuanqu,
Suzhou City, Jiangsu, China
상품도매업
5,576
상동
X

케이디인베스트먼트(주)
2019.05
서울시 강남구 테헤란로 420
금융업, 서비스업
23,361
상동
X

케이디바이오투자조합1호
2019.09
서울시 강남구 테헤란로 420
신기술사업 투자업
36,468
상동
X

케이디바이오투자조합2호
2020.05
서울시 강남구 테헤란로 420
신기술사업 투자업
10,620
상동
X

케이디바이오투자조합3호
2020.09
서울시 강남구 테헤란로 420
신기술사업 투자업
1,090
상동
X

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
케이디바이오투자조합2호
당기 중 신설

케이디바이오투자조합3호
당기 중 신설

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
 당사의 명칭은 광동제약주식회사라고 표기합니다. 또한 영문으로는 Kwang dong Pharmaceutical Co., Ltd.라 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간
 당사는 한방과학화를 창업이념으로 독창적인 의약품개발과 우수한 기술도입을 통해 국민보건과 삶의 질을 향상시킬 목적으로 1963년 10월 16일에 설립되었습니다. 또한 거래소시장 상장을 승인받아 회사의 주식이 1989년 11월 17일자로 상장되어 거래소시장에서 매매가 개시되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 본사의 주소 : 서울특별시 서초구 서초중앙로 85
 전화번호 : (02)6006-7777
 홈페이지 주소 : http://www.ekdp.com

마. 중소기업 해당여부
 당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용
(1) 회사가 영위하는 목적사업
 당사는 OTC사업부를 운용하여 한방감기약 "쌍화탕류"와 동의보감 처방의 "우황청심원"은 수십년간 국민들의 사랑을 받고 있으며,

전문의약품 사업부를 운용하여 항암
제

"코포랑"
및 혈관보강제 "베니톨"

등 전문
의약품을 생산하고 있으며,
유통사업부를운용하여 마시는 비타민C "비타500"은 드링크 시장의 새로운
신화를 창조하였고, 광동 옥수수수염차가 다시 국민의 큰 사랑을 받고 있습니다.
또한 2012년 12월 제주개발공사로부터 삼다수 판매권을 획득하여 생수사업을 시작하였으며,
2017년 11월 국내소매용 위탁판매 재계약을 체결하여 지속적인 판매권을 획득하였습니다. (계약기간 : 2017.12.15~2021.12.14)

목 적 사 업

1. 의약품 제조업 및 동 판매업·소분 및 동 판매업 
 2. 인삼제품 제조업 및 동 판매업·소분 및 동 판매업 
 3. 의약부외품 제조업 및 동 판매업 
 4. 식품제조업 및 동 판매업 
 5. 약초 재배업 
 6. 국내외 투자사업 
 7. 위생용품, 동물약품, 식품첨가물, 화장품, 의료용구 제조업 및 동 판매업 
 8. 무역업 및 무역대리점업(의약품,인삼제품,의약부외품,식품,위생용품, 
 동물약품,식품첨가물,화장품,의료용구) 
 9. 생약가공업 및 동 판매업 
10. 부동산 매매 및 임대업 
11. 가정용 기기, 기구, 장비 제조 및 동 판매업 
12. 통신, 정보처리 및 기타 컴퓨터 운용관련업 
13. 전자상거래 및 인터넷 관련사업 
14. 전 각호에 부대되는 사업

※ 상세한 사업의 내용은 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

(2) 종속회사가 영위하는 목적사업

종속회사
목 적 사 업

(주)가산
1. 식품첨가물 제조업 및 도.소매업 
 2. 유통업 
 3. 무역업 및 무역대리점업 
 4. 인삼제품 제조업 및 도.소매업 
 5. 식품 제조업 및 도.소매업 
 6. 약초 재배업 
 7. 생약 가공업 및 도.소매업 
 8. 부동산 매매 및 임대업 
 9. 국내외 투자사업 
10. 전자 상거래 및 인터넷 관련사업 
11. 발전사업(태양광)

연변광동제약유한공사
한약재농축액제품의 가공과 판매

Kwangdong Vina Co.,Ltd.
석재업

코리아이플랫폼(주)

1. 벤처기업, 기타 국내기업에 대한 투자

2. 해외투자 3. 경영상담업 4. 사업시설
 5. 상품중개업 6. 일반공구류 판매업

7. 의료기기 판매업 8. 도,소매 유통업 9. 제조

10. 비주거용건물임대업 11. 정보처리 및 정보서비스업

12. 인터넷 관련 사업 13. 기술연구 및 용역수주업

14. 저작물, 컴퓨터프로그램 등의 제작, 판매, 임대업

15. 노우하우(Know-how)기술의 판매 임대업

16.정보통신시스템에 관련된 구성 및 운영과 역무의 제공

17. 교육서비스업 및 사업관련 서비스업

18. 유휴자산운용과 관련된 금융업 19. 국내외 무역업

20. 위탁 판매업 및 대리업 21. 무역대리업

22. 위 각호에 관련된 부대사업 일체 및 투자

연태애매락상무유한공사
상품도매업

소주애매락상무유한공사
상품도매업

케이디인베스트먼트(주)

1. 신기술사업자에 대한 투자

2. 신기술사업자에 대한 융자

3. 신기술사업자에 대한 경영 및 기술의 지도

4. 신기술사업투자조합의 설립

5. 신기술사업투자조합 자금의 관리 운용

6. 기업이 물품과 용역을 제공함으로서 취
득
한 매출채권(어음포함)의 양수, 관리, 회수 업무

7. 대출(어음할인 포함) 업무

8. 제 1호 내지 제7호 업무와 관련하여 다른 여신전문금융회사가 보유한 채권 또는 이를 근거로 하여 발행한 유가증권의 매입업무

9. 지급보증업무

10. 제1호 내지 제7호의 업무와 관련된 신용조사 및 그에 따르는 업무

11. 그 업무를 함께 하여도 금융이용자 보호 및 건전한 거래질서를 해 할 우려가 없는 업무로서 여신전문금융업법 시행령에서 정한 겸영업무

12. 여신전문금융업에 부수하는 업무로서 소유하고 있는 인력ㆍ자산 또는 설비를 활용하는 업무

13. 경영참여형 사모집합투자기구의 업무집행사원 업무

14. 기업구조개선 경영참여형 사모집합투자기구의 업무 집행사원 업무

15. 각 호에 관련된 부대사업 일체

케이디바이오투자조합1호
바이오 신기술사업자에 대한 투자

케이디바이오투자조합2호
바이오 신기술사업자에 대한 투자

케이디바이오투자조합3호
바이오 신기술사업자에 대한 투자

사. 계열회사에 관한 사항

당사는 2020년 12월 31일 현재 당사를 제외하고 10개의 계열회사를 가지고 있습니다.

회사명
목적사업
비 고

(주)가산
식품첨가물 제조, 도소매
비상장

연변광동제약유한공사
한약재농축액제품의 가공과 판매
비상장

Kwangdong Vina Co.,Ltd.
석재업
비상장

코리아이플랫폼(주)
소모성자재 구매대행
비상장

연태애매락상무유한공사
상품도매업
비상장

소주애매락상무유한공사
상품도매업
비상장

케이디인베스트먼트(주)
금융업, 서비스업
비상장

케이디바이오투자조합1호

신기술사업 투자업
비상장

케이디바이오투자조합2호

신기술사업 투자업
비상장

케이디바이오투자조합3호

신기술사업 투자업
비상장

아. 신용평가에 관한 사항
 최근 3년간 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2018.05.10
2018.05.10
회사채

A

A

NICE신용평가(주)
한국기업평가(주)
본평가
"

2018.07.06
기업신용평가
A
한국기업평가(주)
본평가

2019.06.24
2019.07.04
회사채

A
A

NICE신용평가(주)
한국기업평가(주)
정기평가
"

2019.07.08
기업신용평가
A

NICE신용평가(주)

본평가

2020.04.28
회사채
회사채
기업신용평가
A
A
A
NICE신용평가(주)
한국기업평가(주)
한국기업평가(주)
정기평가
"
본평가

2021.03.30
2021.03.30
2021.04.05
2021.04.05

회사채
회사채
회사채
회사채

A
A
A
A
NICE신용평가(주)
NICE신용평가(주)
한국기업평가(주)
한국기업평가(주)
본평가
정기평가
본평가
정기평가

※신용평가 회사의 신용등급체계 및 등급부여의미

등급체계
등급 부여 의미

AAA
원리금 지급능력이 최상임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA 의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열 을 나타내고 있음

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장 상장
1989년 11월 17일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

공시대상기
간(
최
근
5사업년도) 중 회사의 주된 변동내역은 다음과 같습니다.

[지배회사의 연혁]

가. 본점소재지 및 그 변경

- 서울특별시 서초구 서초중앙로 85 (변경내용 없음)

나. 경영진의 중요한 변동

-
2016.03 이종갑, 양홍석 사외이사 신규 선임
 - 2017.03 원도희 감사 사임, 박주형 감사 신규 선임
 - 2018.12 이종갑 사외이사 중도 사임
 - 2019.01 천세영 사내이사 및 이상원 사외이사 신규 선임
 - 2019.03 조민식 사외이사 신규 선임
 - 2019.04 모과균 사내이사 중도 퇴임
 - 2020.02 조민식 사외이사 중도 사임
 - 2020.03 박상영 사내이사 및 염신일 사외이사 신규 선임
 - 2021.03 천세영 사내이사 및 양홍석 사외이사 중도 사임
 - 2021.03 이채주 사내이사 및 강대희 사외이사 신규 선임

다. 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

- 2015.03 코리아이플랫폼(주) 종속회사 편입 

- 2015.07 백신사업
부 신설

- 2016.06 콘트라브서방정 발매

- 2017.06 안양물류센터 준공(소재지 : 경기도 안양시 박달동)

- 2017.11 제주개발공사 국내소매용 위탁판매계약(재계약) 체결

 - 2018.01 베링거잉겔하임 고혈압치료제 Pritor 허가권/판매권 계약 체결
 - 2018.12 한국먼디파마 베타딘 제품군 등 판매대행 계약 체결
 - 2019.05 (주)광동지엘에스, (주)애플에셋 흡수합병
 - 2019.05 케이디인베스트먼트(주) 설립
 - 2019.09 케이디바이오투자조합 1호 설립
 - 2020.01 한국메나리니 풀케어, 더마틱스 울트라 독점판매계약 체결

- 2020.05 케이디바이오투자조합 2호 설립

-
2020.09 케이디바이오투자조합 3호 설립

[종속회사의 연혁]

회사명
주요사업의 내용
회사의 연혁
주소

(주)가산
식품첨가물
제조, 도소매
2008.06 유상증자(자본금 총액 : 23억원)
경기도 안성시 원곡면 지산길 
55-153

연변광동제약
유한공사
한약재농축액
제품의 가공과
판매
2009.06 합작법인 설립(지분율 : 광동제약
50%, 투자금액 16억원)
Liangshui Town, Tumen City, 
Jilin Province,China

2013.01 유상증자(총투자 금액 19.3억원)

2017.01 유상증자(총투자 금액 31.3억원)

2018.02 유상증자(총투자 금액 47.3억원)

2019.09 유상증자(총투자 금액 49.9억원)

Kwangdong Vina 
Co.,Ltd.
석재업
2010.09 법인설립(최대주주 : 광동GLS, 
투자금액 17억원)
51- Ky Dong, Thanh Khe Dong, 
Thanh Khe Distric, Da Nang City, 
Vietnam

2011.07 유상증자(총투자 금액 22.6억원)

2015.06 유상증자(총투자 금액 24.5억원)

2019.05 최대주주 변경
(최대주주 : 광동GLS → 광동제약)

코리아이플랫폼(주)
소모성자재
구매대행
2015.03 지분취득 및 주요종속회사 편입
(취득주식수:4,106,759주,지분율:56%)
서울시 서초구 강남대로 331에서 
서울시 강남구 개포로 619로 이전

2015.09 본점소재지 변경

2017.03 지분 추가취득
(취득주식수:393,937주,총지분율:62.7%)

2019.06 지분 추가취득
(취득주식수:138,815주,총지분율:64.6%)

연태애매락상무
유한공사
상품도매업
2008.07 법인 설립(코리아이플랫폼
미화 85만달러 출자, 지분율:100%)
33 Changjiang Road, Kaifaqu(Etdz),
Yantai City, Shang Dong, China

2011.10 유상증자(미화100만달러 출자)

2017.03 연태청정상무유한공사에서
연태애매락상무유한공사로 상호 변경

소주애매락상무
유한공사
상품도매업
2012.03 법인 설립(연태청정상무유한공사
50만RMB 출자, 지분율:100%)
8 Suzhoudadaoxi, Gongyeyuanqu,
Suzhou City, Jiangsu, China

2017.02 소주가류애매낙상무유항공사에서
소주애매락상무유한공사로 상호 변경

케이디
인베스트먼트(주)
금융업,
서비스업
2019.05 법인 설립(광동제약 200억원 출자,
지분율:100%)
서울시 강남구 테헤란로 420

케이디
바이오투자조합1호
신기술사업
투자업
2019.09 조합 설립(광동제약 25억원 출자,
지분율:83.3%. 케이디인베스트먼트 5억원 출자, 지분율:16.7%)
서울시 강남구 테헤란로 420

2019.12 추가 출자(광동제약 40억원 추가출자, 지분율: 83.3%, 케이디인베스트먼트 8억원 추가출자, 지분율:16.7%)

2020.02 추가출자(광동제약 80억원 추가출자, 지분율:83.3%, 케이디인베스트먼트 16억원 추가출자, 지분율:16.7%)

케이디
바이오투자조합2호
신기술사업
투자업
2020.05 조합 설립(광동제약 90억원 출자,
지분율:83.3%. 케이디인베스트먼트 18억원 출자, 지분율:16.7%)
서울시 강남구 테헤란로 420

케이디
바이오투자조합3호
신기술사업
투자업
2020.09 조합 설립(광동제약 5.5억원 출자,
지분율:50.0%. 케이디인베스트먼트 5.5억원 출자, 지분율:50.0%)
서울시 강남구 테헤란로 420

3. 자본금 변동사항

당사는 최근 5사업연도내 자본금 변동사항이 없습니다.
증자(감자)현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

4. 주식의 총수 등

당사는 2020년 12월 31일 본 보고서 작성기준일 현재
발행할 주식의 총수는 200,000,000주이며, 현재까지
발
행한 주식의 총수는 보통주 52,420,851주이며, 자기주식
11
,340,239
주를 차감한 유통주식수는

41,080,612
주
입
니
다. 당사는 보통주 외의 주식은 발행하지 않았습니다.

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
52,420,851
-
52,420,851
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
52,420,851
-
52,420,851
-

Ⅴ. 자기주식수
11,340,239
-
11,340,239
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
41,080,612
-
41,080,612
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
12,840,239
-
1,500,000
-
11,340,239
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
12,840,239
-
1,500,000
-
11,340,239
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
12,840,239
-
1,500,000
-
11,340,239
-

우선주
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
52,420,851
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
11,340,239
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
41,080,612
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
 당사는 배당을 주주에 대한 이익반환의 기본형태로 보고, 회사의 이익규모, 미래성장을 위한 투자재원 확보, 재무구조의 건전성 유지 등의 요인을 종합적으로 고려하여결정하고 있습니다. 당사는 지속적인 주주가치 증대를 위해 핵심사업에 대한 경쟁력 확보 및 안정적 수익 창출을 통하여, 기업 내부의 재무구조 개선 및 주주의 배당요구를 동시에 충족시킬 수 있는 배당 수준을 유지해 나갈 계획입니다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제48기
제47기
제46기

주당액면가액(원)
1,000
1,000
1,000

(연결)당기순이익(백만원)
45,602
22,656
21,974

(별도)당기순이익(백만원)
30,298
22,924
22,992

(연결)주당순이익(원)
1,119
582
551

현금배당금총액(백만원)
4,108
3,166
3,214

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
13.6
13.7
14.8

현금배당수익률(%)
보통주
1.0
1.2
1.2

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
100
80
80

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※
당기(48기) 현금배당금은 정기주주총회 승인 전 금액으로, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.
※

제48기 주당순이익 계산근거 : 지배기업지분순이익/가중평균유통보통주식수
 = 45,369,772,623원/ 40,527,333주 = 1,119원

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
19
1.1
1.0

※상
기
표의 연속 배당횟수 및 평균배당수익률은 최근사업연도 내역을 포함하고 있습니다. 2020년(48기) 결산배당은 정기주주총회 승인 전으로, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

※
결산배당은 2002년(30기)부터 연속배당중이며, 분기(중간)배당 내역은 없습니다.

7. 정관에 관한 사항

본 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2020년 3월 20일이며, 보고서 제출일 이후 개최 예정인 제48기 정기주주총회의 안건에는 정관 변경 건이 포함되어 있지 않습니다.

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.03.29
제46기 정기주주총회
- 주식 등의 전자등록 의무화에 따른 주권의 종류
 삭제 및 관련 근거 신설
- 주식 등의 전자등록 의무화에 따른 주식 사무
 처리변경 내용 반영
- 주식등의 전자등록에 따른 주주 등의 제반정보
 신고 내용삭제 및 문구정비
- 이사인원 확대

- 주식, 사채 등의 전자등록에 따른 변경

- 사외이사의 사임, 사망 등으로 인한 결원시 상법상
 예외 규정을 적용받을 수 있도록 문구 조정

2020.03.20
제47기 정기주주총회
- 감사위원회 설치에 따른 감사관련 조항 삭제
 감사위원회 관련 조항 신설 및 변경
- 감사위원회 설치

Ⅱ. 사업의 내용

[지배회사에 관한 사항]

1.사업의 개요

가. 산업의 특성
 제약산업은 기술집약적 연구개발 투자형의 고부가가치 산업의 특성이 있으며 신약개발을 위해서는 상당한 전문성과 기술력이 요구되는 고급 두뇌의존형 산업으로서 신제품 개발 여부에 따라 엄청난 부가가치를 창출할 수 있는 미래 성장산업으로 분류된다. 또한 제약산업은 전체 제조업 중에서 연구개발비 비중이 높은 산업으로서 일반제조업의 연구개발비 비중이 매출액의 3~4%인 반면 제약산업은 10%이상을 보이고있다. 특히 신약개발을 진행중인 연구집약적 기업들은 15~20% 정도의 연구개발비를 투자한다.

나. 산업의 성장성
 전세계 의약품 시장이 지속적인 인구증가 및 평균수명의 연장, 생활수준 향상에 따른 건강에 대한 관심 증대, 미국과 유럽의 다국적 제약회사를 중심으로 한 활발한 신약출시 등으로 매년 약 10%의 성장을 시현하고 있는 것과 더불어, 국내 의약품 시장 또한 사회의 고령화 추세와 건강에 대한 관심 증대로 세계시장과 유사한 수준의 성장률을 보이고 있다.

다. 경기변동의 특성
 국민건강 및 질병치료에 필수적이라는 제품의 특성상 경기 순환에 대한 민감도가 높지 않은 편이나, 경기 침체시기에는 환자들의 내원횟수감소, 일반의약품 및 드링크류의 매출 감소 등 시장 성장 및 수익성에 다소 영향을 받는 측면이 있다.
 
라. 국내외 시장여건
 의약분업이후 전문의약품, 오리지널 의약품의 시장성장이 가속화되면서 우수한 제품구조와 영업력을 확보하고 있는 상위권 업체들의 시장지위가 확대되고 있는 반면, 소형업체들의 경우 제품력 및 영업력의 열세로 실적 개선이 이루어지지 않아 제약시장 전반의 빈익빈부익부현상이 심화되고 있다.
 다국적 제약기업들은 WTO출범 이후 국내 의약품 시장이 전면 개방됨에 따라 국내 시장진출을 적극 추진, 많은 다국적 제약사가 국내에 진출해 있다. 고성장 약효군에 집중된 제품라인과 우수한 제품력을 기반으로, 의약분업 이후 전문의약품 및 오리지널약품의 빠른 성장과 더불어 국내시장에서의 점유율을 증가시켜 온 다국적 제약사들은 지속적으로 시장지위를 확대하고 있다.

※시장점유율(연결기준) (단위 : 백만원)

회사명

결산월

2020년

2019년

2018년

비고

광동제약

12월

1,243,770
1,238,255
1,180,220
매출액 기준

유한양행

12월

1,619,865
1,480,354
1,518,823

녹십자

12월

1,504,115
1,369,710
1,334,878

대웅제약

12월

1,055,424
1,113,426
1,031,427

한미약품

12월

1,075,854
1,113,650
1,015,962

JW중외제약

12월

547,446
523,781
537,182

일동제약

12월

561,845
517,468
503,907

한독

12월

503,612
473,000
446,731

※ 상기 자료는 전자공시시스템에 공시한 자료(연결기준)를 근거로 작성함.

마. 회사의 경쟁우위 요소
 당사는 한방을 위주로 한 일반의약품을 바탕으로 성장하였으나 비타500과 옥수수수염차 출시 이후 유통부문의 매출이 급성장하여 전체 매출액의 50%이상 차지하게 되었고, 제약산업이 전문의약품 위주의 시장으로 재편되는 추세에 따라 당사도 전문의약품 시장에서 기반을 확보하기 위해 R&D와 영업력 등 핵심분야의 역량을 키워가고 있다.

2. 주요제품, 서비스
가. 주요제품의 내용

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

약국영업
제품
"
"
쌍화탕류
청심원류
비타500류
한방감기약
고혈압,뇌졸증
건강드링크
거북이표
솔표
13,765(1.8%)
47,475(6.2%)
17,054(2.2%)

병원영업

상품
제품

상품
제품

백신류

항암제류
비오엔주

베니톨

면역주사제

전립선암,유방암外

비타민D주사제

혈관보강제

61,564(8.1%)
18,099(2.4%)
4,808(0.6%)
7,740(1.0%)

유통영업
제품
"
"
비타500류
옥수수수염차
헛개차
건강드링크
"
"

84,404(11.0%)
44,205(5.8%)
31,653(4.1%)

생수영업
상품
삼다수
먹는샘물

234,189(30.6%)

기타
(약국,병원,유통 등)
제품,
상품

199,359(26.1%)

계

764,315(100%)

※ 사업부문 중 기타는 약국, 병원, 유통영업의 상기 품목 외 나머지 품목 및 기타영업을 포함한 금액임.

나. 주요 제품의 가격변동 추이

(단위 : 원)

품 목
제 48 기
제 47 기
제 46 기

광동쌍화탕(100㎖)
내 수
343
340
297

수 출
-
-
-

우황청심원 (丸)
내 수
3,572
3,538
2,974

수 출
-
-
-

로타릭스(10도즈)
내 수
612,004
541,831
503,735

수 출
-
-
-

비오엔주
내 수
11,041
11,143
11,484

수 출
-
-
-

베니톨(30T)
내 수
5,602
5,601
5,598

수 출
-
-
-

비타500(100㎖)
내 수
262
260
256

수 출
-
-
-

옥수수수염차
내 수
453
454
448

수 출
-
-
-

헛개차
내 수
450
453
449

수 출
-
-
-

3. 주요 원재료에 관한 사항
가. 주요 원재료 구입 현황
 국내의 원료개발 기술 수준이 낮고 수입자유화의 단계적 실시에 따라 수입규모가 점진적으로 늘어나고 있음. 대부분의 원료의약품이 장기계약에 의해 공급되고 있어 원재료가 변동 및 환율 변동에 의한 영향이 크지는 않은 편이다.

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

약국영업
원재료
"
부재료
"
금 박
우 황
병 류
캡 류
청심원류
"
쌍화탕류外
쌍화탕류外
3,424(2.2%)
19,750(12.8%)
9,208(6.0%)
2,393(1.5%)
한일금박外
카자흐스탄수입外
케이씨글라스外
삼화왕관外

유통영업
원재료
부재료
"
농축사과과즙
병 류
캡 류
비타500外
"
"
1,227(0.8%)
20,973(13.6%)
7,228(4.7%)
뉴질랜드수입外
케이씨글라스外
삼화왕관外

기 타
원.부재료

90,263(58.4%)

계

154,466(100%)

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원, ㎏, 개)

품 목
제 48 기
제 47 기
제 46 기

우 황
국 내
-
-
-

수 입
82,293,000
75,398,000
63,316,000

금 박
국 내
3,400,000
3,050,000
2,700,000

수 입
-
-
-

병 류
국 내
58.7
58.7
57.4

수 입
-
-
-

캡 류
국 내
15.5
15.5
15.0

수 입
-
-
-

※우황의 경우 수입당시 환율을 적용하여 원화환산한 금액입니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 천개, 백만원)

사업
부문
품 목
사업소
제 48 기
제 47 기
제 46 기

수량
금액
수량
금액
수량
금액

약국
영업
쌍화탕류
청심원류
비타500류
GMP공장
"
식품공장
168,000
24,800
130,500
25,700
45,000
26,100
168,000
24,800
130,500
25,700
45,000
26,100
168,000
24,800
130,500
25,700
45,000
26,100

소 계

96,800

96,800

96,800

병원
영업

항암제류

베니톨

GMP공장
"
40
131
9,500
17,400
40
131
9,500
17,400
40
131
9,500
17,400

소 계

26,900

26,900

26,900

유통
영업
비타500류
식품공장
304,500
60,900
304,500
60,900
304,500
60,900

소 계

60,900

60,900

60,900

기타

43,500

43,500

43,500

합 계

228,100

228,100

228,100

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준 : 1일 8시간, 년간 240일 가동기준, 표준생산능력 기준

② 산출방법 : 공정별 생산능력 × 8시간 / Day × 240일 / Year

(나) 평균가동시간

GMP공장 및 식품공장 - 1일평균 가동시간 : 8시간, 월평균 가동일수 : 20일

연간 가동일수 및 시간 : 240일, 1,920시간

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 천개, 백만원)

사업부문
품 목
사업소
제 48 기
제 47 기
제 46 기

수 량
금 액
수 량
금 액
수 량
금 액

약국영업
쌍화탕류
청심원류
비타500류
GMP공장
"
식품공장
41,436
12,813
55,293
10,493
32,743
9,112
40,564
10,296
59,574
10,840
26,192
9,737
49,296
14,326
59,929

12,138

36,366

9,490

소 계

52,348

46,769

57,994

병원영업

항암제류

베니톨

GMP공장
"
352
617
4,398
5,361
257
425
3,898
4,088
319
308
4,480
3,076

소 계

9,759

7,986

7,556

유통영업
비타500류
옥수수수염차
헛개차
식품공장
"
"
275,041
73,568
63,800
48,399
24,098
18,620
279,679
97,744
85,271
48,755
32,297
24,691
265,067
101,997
88,220
44,759
33,271
25,937

소 계

91,117

105,743

103,967

기 타

148,384

144,176

148,653

합 계

301,608

304,674

318,170

※PET류(옥수수수염차, 헛개차 등)의 경우 OEM생산실적이 포함되어 있습니다.

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)
연간 가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

GMP 공장
식품 공장
1,920
1,920
1,618
3,269
94
170

합 계
3,840
4,887
127

※연간 가동가능시간은 1일 8시간, 240일 기준으로 산출하였습니다.
※GMP공장 : 실제 공장가동일을 기준으로 산출하였습니다.
※식품공장(3개라인 보유) : 3개라인 평균 가동시간을 기준으로 산출되었습니다.

다. 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
(㎡)
기초장부가액
당기증감
당기
상각
당기장부가액

비고

(공시자가)

증가
감소

본사
GMP공장
식품공장
기 타
자가
(등기)
"
"
서초동
모곡동
장당동
안양外
1,342
9,801
50,636
14,740
19,544
1,687
8,756
19,285
0
0
0
0
0
0
0
89
0
0
0
0
19,544
1,687
8,756
19,196
24,609
5,374
27,246
16,461

합 계
76,520
49,272
0
0
0
49,183
73,690

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
(㎡)
기초장부가액
당기증감
당기
상각
당기장부가액
비고

증가
감소

본사
GMP공장
식품공장
기 타
자가
(등기)
"
"
서초동
모곡동
장당동
안양外
9,252
13,843
23,758
9,844
5,475
16,974
9,407
8,915
0
0
40
0
0
0
40
321
1,052
688
393
5,154
15,922
8,759
8,483

합 계
56,697
40,771
40
40
2,454
38,317

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기
상각
당기장부가액
비고

증가
감소

GMP
공장 外
자가
모곡동外

3,293
203
76
207
3,212

합 계

3,293

165
76
207

3,212

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기
상각
당기장부가액
비고

증가
감소

GMP공장 식품공장
자가
모곡동장당동

10,937
11,973
762
342
0
0
3,138
3,963
8,561
8,353

합 계

22,910
1,104
0
7,100
16,914

[자산항목 : 공구와 기구]
(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기
상각
당기장부가액
비고

증가
감소

GMP
공장 外
자가
모곡동外

3,918
822
0
1,462
3,279

합 계

3,918
822

0

1,462
3,278

[자산항목 : 비품]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기
상각
당기장부가액
비고

증가
감소

GMP
공장 外
자가
모곡동
外

4,082
651
18
1,468
3,247

합 계

4,082
651
18
1,468
3,247

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기
상각
당기장부가액
비고

증가
감소

본사 外
자가
서초동外

1,775
740
85
779
1,652

합 계

1,775
740
85
779
1,652

[자산항목 : 투자부동산-토지]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
(㎡)
기초장부가액
당기증감
당기
상각
당기장부가액

비고

(공시지가)

증가
감소

기타
자가
서초동外
205
3,317
0
0
0
3,317
3,277

합 계
205
3,317
0
0
0
3,317
3,277

[자산항목 : 투자부동산-건물]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
(㎡)
기초장부가액
당기증감
당기
상각
당기장부가액
비고

증가
감소

기타
자가
서초동外
1,817
998
0
0
38
960
-

합 계
1,817
998
0
0
38
960
-

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 천개, 백만원)

사업부문
매출
유형
품 목
제 48 기
제 47 기
제 46 기

수 량
금 액
수 량
금 액
수 량
금 액

약국영업
제품
쌍화탕류
내수
35,657
13,765
35,528
13,647
43,000
15,045

청심원류
내수
11,587
47,475
10,436
44,841
12,152
44,483

비타500
내수
49,329
17,054
56,639
19,311
55,428
17,929

병원영업
상품
백신류
내수
747
61,564
769
54,650
387
43,706

비오엔주
내수
436
4,808
451
5,021
440
5,056

제품
항암제류
내수
326
18,099
294
16,803
276
15,468

베니톨
내수
544
7,740
442
6,620
324
5,187

유통영업
제품
비타500
내수
250,558
84,404
267,228
89,169
266,233
84,760

옥수수수염차
내수
75,070
44,205
90,147
52,621
93,579
53,609

헛개차
내수
64,727
31,653
83,565
38,277
82,490
38,497

생수영업
상품
삼다수
내수
539,702
234,189
484,959
211,212
465,462
198,400

기 타
제품
상품

내수
217,786
189,317
223,305
186,658
232,185
166,820

수출
15,176
10,042
15,041
10,059
10,366
8,118

합계
232,962
199,359
238,346
196,717
242,551
174,938

합 계
내수
1,246,469
754,273
1,253,763
738,830
1,251,956
688,960

수출
15,176
10,042
15,041
10,059
10,366
8,118

합계
1,261,645
764,315
1,268,804
748,889
1,262,322
697,078

나. 판매경로

약국용 일반제품과 병원용 제품 및 유통제품으로 대분류하며, 일반제품은 제조 후 전국 주요도시 대형 도매상의 판매 및 12,000여개의 약국에 직거래하고 도.소매상 판매비율은 6:4정도임. 병원제품에 대하여는 국.공립 및 사립대학병원과 종합병원,개인병원 등에 직접 공급되고, 유통제품은 직접 방문판매 및 전국 대리점을 통하여 판매되며 직접판매 및 대리점 판매비율은 5:5정도이며, 생수는 대리점 및 편의점, 농협 등으로 판매하며 판매비율은 대리점 및 기타 판매비율이 6:4정도로 판매합니다.

다. 판매방법 및 조건

약국 및 도매상, 병원, 유통직판
및 대리
점, 생수의 대부분이 외상거래로 이루어지며
, 외상대금 중
약국 및 도매상은
현금

2%
, 3∼4개월 받을어음(은행도어음,가계수표 등)
10%
,
신용카드결제
88%
이며,

에치칼은
현
금
33%
, 3∼4개월 받을어음
11%
, 신용카드결제
56%
이며,

유통직판 및 대리점은 현금
67%
, 3∼4개월 받을어음
11%
, 신용카드결제
22%
이며,

생수는 현금
81%
, 3∼4개월 받을어음
14%
, 신용카드결제 5% 정도의 비율로 회수됨.

따라서 전체 평균 대금회수비율은 현금
55%
, 어음
11%
, 신용카드
34%
회수하고
있습니다.

라. 판매전략

매출 드라이브 정책에서 탈피하여 수익성 위주의 영업정책 실현, 사업 다각화 및 신제품 개발의 강화와 사업부제의 체계적인 실시와 토탈 마케팅 정책에 의한 효율적인 영업활동 전개 및 고가탕 중심의 제품구조 변경으로 수익성이 점차 개선될 것으로 전망하고 있습니다.

마. 주요매출처

당사의 제
48기 주요매출처는
농협하나로유통, (주)쿠팡, 제주삼다수(CVS)이며 매출금액은 각각
532억원, 391억원, 326억
원
입니
다. 당사의 주요매출처는 중요성의 관점에서 매출금액이 200억원 이상인 거래처를 표시 하였습니다.

6. 수주상황

(단위 : )

품 목
수주일자
납 기
수주총액
기납품액
수주잔고

수 량
금 액
수 량
금 액
수 량
금 액

-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-

7. 시장위험과 위험관리

당사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 시장위험과 같은 다양한 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 목적으로 하고 있습니다
.

(1) 위험관리체계

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있으며, 훈련 및 관리기준절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.연결실체의 내부감사는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지에 대해 검토합니다.

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다.

① 매출채권
연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 이러한신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다.
연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 채무증권
연결실체는 유동 채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로서 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대
한 최대노출정도를 나타냅니다.
연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.
당

기말과 전
기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산(*)
54,858,784
76,243,993

단기금융자산
20,489,113
29,528,588

매출채권및기타채권
256,525,958
236,136,526

장기금융자산
14,000
14,000

장기매출채권및기타채권
2,468,517
33,551,295

단기투자자산
40,742,176
6,209,919

장기투자자산
32,485,000
50,777,756

합 계
407,583,548
432,462,077

당기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

국내
317,943,122
360,118,538

아시아 등
16,205,907
14,521,191

합 계
334,149,029
374,639,729

손상차손

당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

채권잔액
손상된 금액
채권잔액
손상된 금액

개별적으로 손상되지 않은 채권

60일 이내
205,646,885
0
187,406,229
0

60일 초과~1년 이내
17,658,542
0
46,005,452
0

1년 초과
1,212,776
0
196,724
0

소 계
224,518,203
0
233,608,405
0

개별적으로 손상된 채권
657,405
0
1,416,194
0

합 계
225,175,608
0
235,024,599
0

당분기 및 전기 중 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
3,630,856
5,278,747

연결범위 변동
-
-

대손설정(환입)
(783,364)
(1,661,399)

제각채권회수
28,150
19,476

대손처리액
(164,243)
(5,967)

기말금액
2,711,398
3,630,856

(3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.
① 당기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
1년 이내
1~2년
2년 이상

매입채무및기타채무
184,835,293
184,835,293
184,835,293
-
-

단기금융부채
94,068,060
94,844,000
94,844,000
-
-

장기금융부채
15,636,780
16,203,109
423,000
15,472,437
307,672

기타유동부채
2,209,000
2,209,000
2,209,000
-
-

기타비유동부채
181,000
181,000
-
100,000
81,000

합 계
296,930,133
298,272,402
282,311,293
15,572,437
388,672

연결실체는 상기 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

② 전기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
1년 이내
1~2년
2년 이상

매입채무및기타채무
200,721,926
200,721,926
200,721,926
-
-

단기금융부채
85,452,152
86,322,112
86,322,112
-
-

장기금융부채
26,694,209
28,028,605
293,900
11,299,528
16,435,177

기타비유동부채
2,920,000
2,920,000
-
2,920,000
-

합 계
315,788,287
317,992,643
287,337,938
14,219,528
16,435,177

연결실체는 상기 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(4) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 
① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된통화는 USD, JPY, EUR 등입니다.

환위험에 대한 노출

당

기말과 전기말 현
재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD,JPY,EUR,NZD)

계정과목
당기말
전기말

외 화
환율(원)
원화환산액
외 화
환율(원)
원화환산액

현금및현금성자산

USD
2,795,292
1,088.00
3,041,278
USD
2,435,296
1,157.80
2,819,586

JPY
54,563,244
10.5426
575,238
JPY
780,433,509
10.6347
8,299,676

EUR
19,204
1,338.24
25,700
EUR
4,204
1,297.43
5,454

매출채권및기타채권

USD
3,649,680
1,088.00
3,970,852
USD
255,360
1,157.80
295,656

JPY
103,455,514
10.5426
1,090,690
JPY
48,650,040
10.6347
517,379

외화자산 합계
USD
6,444,972
1,088.00
7,012,130
USD
2,690,656
1,157.80
3,115,242

JPY
158,018,758
10.5426
1,665,928
JPY
829,083,549
10.6347
8,817,055

EUR
19,204
1,338.24
25,700
EUR
4,204
1,297.43
5,454

매입채무및기타채무
USD
1,645,264
1,088.00
1,790,047
USD
3,132,718
1,157.80
3,627,060

JPY
8,400,000
10.5426
88,558
JPY
-
10.6347
-

EUR
142,367
1,338.24
190,521
EUR
-
1,297.43
-

NZD
-
784.45
-
NZD
218,654
779.08
170,349

외화부채 합계
USD
1,645,264
1,088.00
1,790,047
USD
3,132,718
1,157.80
3,627,060

JPY
8,400,000
10.5426
88,558
JPY
-
10.6347
-

EUR
142,367
1,338.24
190,521
EUR
-
1,297.43
-

NZD
-
784.45
-
NZD
218,654
779.08
170,349

당기 중 환위험에 노출된 외화자산과 관련하여
외화환산손실 516,458천원을 금융수익 및 금융비용으로 계상하고 있습니다.

당기
와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
평균환율
기말환율

당기
전기
당기말
전기말

USD
1,180.05
1,165.65
1,088.00
1,157.80

JPY
11.0507
10.6976
10.5426
10.6347

EUR
1,345.99
1,304.81
1,338.24
1,297.43

NZD
766.45
767.69
784.45
779.08

민
감도 분석
당
기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD, JPY, EUR 및 NZD에 대한 원화의환율 10% 변동시 USD, JPY, EUR 및 NZD 자산ㆍ부채의 환산 변동금액이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
522,208
(522,208)
(51,182)
51,182

JPY
157,737
(157,737)
881,705
(881,705)

EUR
(16,482)
16,482
545
(545)

NZD
-
-
(17,035)
17,035

합 계
663,463
(663,463)
814,033
(814,033)

② 이자율위험
연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유
지하고 있습니다.

당

기말과 전
기말 현재 연결실체가
보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

고정이자율:

금융자산

69,558,842

52,074,368

금융부채
(56,704,839)
(68,813,082)

합계
12,854,003
(16,738,714)

변동이자율:

금융자산

79,016,230

77,823,388

금융부채
(53,000,000)
(43,333,280)

합계
26,016,230
34,490,108

고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않아 이자율의 변동은 당기손익에 영향을 주지 않습니다.

변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당

기말 및 전기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 손익과 자본
은 증가 또는 감소할 것입니다. 이 분석은 환율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하고 분석하였으며, 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락

변동이자율금융상품:

손익
260,162
(260,162)
344,901
(344,901)

③ 시장가격 위험

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 가격이 5% 변동시 기타포괄손익(기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

5% 상승
5% 하락
5% 상승
5% 하락

기타포괄손익(세전)
2,321,163
(2,321,163)
1,541,132
(1,541,132)

(6) 위험관리방식
 당사는 보다 체계적이고 지속적인 환위험관리를 위하여 외환관리규정 제정 및 전담인원을 배정하여 업무를 수행하고 있습니다.

(외환관리규정) 
당사는 환위험관리를 위한 외환관리규정을 제정하여 시행하고 있으며 그 주요 내용은 ①환율변동으로 인한 Risk 최소화 및 안정적인 Cashflow 확보를 외환관리 원칙으로 하며, 투기적 외환관리는 금하며 ② 채권수금과 채무지급시기를 일치시키는 매칭, 외화표시 자산과 부채의 규모를 일치시키기 위한 수금 및 결제통화의 변경 등 대내적 환관리기법을 우선 사용하여 환리스크를 제거하고, 대외적 환관리기법을 활용하여 헷지합니다. 또한 당사는 파생상품거래에 대한 전결사항을 업무재량권규정에서 제한함으로써 선물환거래 잔액에 따라 CEO 또는 CFO까지 결제를 득해야 합니다.

(위험관리조직) 
당사는 자금부서에서 환위험관리를 주관하고 있으며, 2명의 담당자가 ① 외환거래와 외환거래 관련 업무 ② 외화 자금수지 및 포지션, 환차손익, 환산손익 관리 업무 ③ 환율,외환시장의 동향 및 전망 등의 업무를 수행하고 있습니다.

8. 파생상품거래 현황
 "해당사항 없음"

9. 경영상의 주요 계약

가. 라이센스 아웃(License-out)계약
 "해당사항 없음"

나. 라이센스 인(License-in)계약
(1) 공시서류 작성기준일 현재 당사가 체결 중인 주요 라이센스 인(License-in)계약의현황은 다음과 같습니다.

품목
계약상대방
대상지역
계약체결일
계약종료일
총계약금액
지급금액
진행단계

ATB-346
Antibe Therapeutics(캐나다)
한국
2018.09.03
양사 합의하에 비공개
양사 합의하에 비공개
양사 합의하에 비공개
양사 합의하에 비공개

Vyleesi
Palatin Technologies(미국)
한국
2017.11.21
양사 합의하에 비공개
양사 합의하에 비공개
양사 합의하에 비공개
양사 합의하에 비공개

(2) 주요 라이센스 인(License-in) 계약 상세내용

(가) 품목 :
ATB-346

계약상대방

Antibe Therapeutics(캐나다)

계약내용
비스테로이드성 소염진통제 신약 후보물질 (ATB-346)의 국내 독점 라이선스 계약

대상지역
한국

계약기간
계약체결일 : 2018.09.03

총계약금액
양사 합의하에 비공개

지급금액
양사 합의하에 비공개

계약조건
양사 합의하에 비공개

회계처리방법
일시에 비용인식

대상기술
양사 합의하에 비공개

개발진행경과
양사 합의하에 비공개

기타사항
-

(나) 품목 : Vyleesi

계약상대방

Palatin Technologies(미국)

계약내용
여성 성욕장애 치료제 바이리시 국내 독점 라이선스 계약

대상지역
한국

계약기간
계약체결일 : 2017.11.21

총계약금액
양사 합의하에 비공개

지급금액
양사 합의하에 비공개

계약조건
양사 합의하에 비공개

회계처리방법
일시에 비용인식

대상기술
양사 합의하에 비공개

개발진행경과
양사 합의하에 비공개

기타사항
-

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

당사는 휴먼헬스케어 브랜드 기업에 맞추어 한방의약품 및 전문의약품 분야에 연구개발을 집중하고 있습니다. 비만치료제, 여성용 성욕저하치료제 등 삶의 질을 개선 할 수 있는 새로운 전문 의약품 연구 개발을 추진하고 있으며, 시장 변화에 적극적으로 대처하기 위하여 특화된 한방제품개발과 차별화된 일반의약품 연구개발을 진행하고 있습니다. 또한 R&D 역량강화를 위해서 오픈이노베이션을 통한 R&D 협력을 확대하고 해외 거래선과의 파트너쉽 확대를 통한 제품도입 개발에 최선을 다하고 있습니다.

(1) 연구개발 담당조직

의약품개발본부

5
1
명, 중앙연구소 69명,
식품연구개발본부 34명

등 총 154명
으
로 구성되어 있으며 세부조직도는 "광동제약 조직도"를 참조하시기 바랍니다.

조직도

(2) 핵심 연구인력

직위
성명
담당업무
주요경력

전무
천세영
의약품 연구개발 총괄
중앙대학교 약학과
前안국약품 전무이사

전무
구영태
식품 연구개발 총괄
한양대 생화학/분자생물학
前풀무원식문화연구원센터장

(3) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제48기
제47기
제46기
비고

원 재 료 비
1,290,
563
418
-

인 건 비
5,911
5,518
4,046
-

감 가 상 각 비
-
-
-
-

위 탁 용 역 비
415
716
931
-

기 타
2,464
2,660
2,189
-

연구개발비용 계
(정부보조금 차감 전)
10,080
9,457
7,584
-

(정부보조금)
82
1,141
1,093
-

연구개발비용 계
(정부보조금 차감 후)
9,998
8,316
6,491
-

회계처리
판매비와 관리비
5,957
5,339
4,179
-

제조경비
4,041
2,977
2,312
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
1.3%
1.3%
1.1%
-

※ 별도재무제표 기준으로 작성함.

※ '연구개발비/매출액 비율'은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정함.

나. 연구개발 실적

(1) 연구개발 진행 현황 및 향후 계획

구분
연구과제
연구기관
연구결과 및 기대효과
반영내용

외부
위탁
KD501 개발
강남성모병원外 9개 병원
치매치료제 천연물 신약 개발
임상 2상 완료 → 제품 개발 보류

KD101 개발
인제대 백병원 외 9개 병원 및
바이오톡스텍 비임상 CRO
세스퀴테르펜 화합물을 이용한 
비만치료제 신약 개발

보건복지부 정부과제 선정

→
임상 2상 종료, 임상 2b 시험 Protocol 및
 적응증 확대방안 검토 중

KD-BMT-301
서울대학교병원 외 11개 병원
여성성욕저하장애 치료제
가교 3상 임상시험 IND 접수 및 승인
→ 가교 3상 임상시험 진행중

(가) 품목 : KD101

구 분
합성신약

적응증
비만

작용기전
신호전달체계를 통해 지방세포 분화 억제 및 지방축척 억제

제품의 특성
기존 비만약물(중추신경계) 대비 새로운 작용기전의 항비만 신약

진행경과
2014년 1상(단회) 임상시험 완료
 2016년 1상(반복) 임상시험 완료
 2019년 2상 임상시험 진행 중
 2020년 2상 임상시험 종료 / 임상 2상 시험 Protocol 및 적응증 확대방안 검토 중

향후계획
품목 허가를 위한 임상시험 진행 또는 다국적회사 기술 이전

경쟁제품
작용기전이 유사한 경쟁제품 없음.
 - 항정신성 비만치료제(펜터민, 푸링, 벨빅 등)

관련논문 등
논문 3편 게재: J. Sep. Sci. 2013, Drug Metab Pharmacokinet 2015, Sci Rep. 2017

시장규모
비만치료제 시장
 - 국내: 2015년 BELVIQ, 2016년 Contrave가 출시되며 1,000억원 가까이 성장하고 있음. 
 - 해외: 세계시장 전체 규모는 2016년 36억 달러 이상이고, 2012년~2020 연평균 성장률이 35.27%로
 높은 성장률을 보이고 있음(Phrma eTrack, 2017. 1). 또한 세계 최대 비만국가인 미국 시장규모는 
 2016~2026년간 8.0%의 연평균 성장률로 추산되며, 2016년 약 5억3천만달러에서 2026년 12억달러
 이상 성장할 것으로 예측됨 (Datamonitor, 2016)

기타사항
KD101의 국제협력 비임상 연구 수행(보건복지부, 2011~2013)
 글로벌 항비만 신약 KD101 개발; 비임상 연구 수행(보건복지부, 2013~2014)
 2상 임상시험 진행중(보건복지부, 2017~)

(나)품목 : KD-BMT-301(
Vyleesi)

구 분
합성펩타이드 신약

적응증
여성성욕저하장애

작용기전
α-MSH의 합성 유사체로서 MC4R의 자극을 통해 성적 행동을 증가시킴.

제품의 특성
1) Black box warning (돌출주의문) 없음
 2) 알코올 섭취와의 상관관계 없음
 3) 필요 시 간편하게 사용 가능

진행경과
2019년 10월 : 가교임상시험 IND접수
 2020년 05월 : 가교 3상 임상시험 IND 승인

향후계획
가교 3상 임상시험 진행

경쟁제품
국내 경쟁제품 없음.

관련논문 등
Clayton, Althof, Kingsberg et al.

시장규모
관련 치료제가 현재 국내 전무한 상태로, 현 시점에서 시장규모 측정 어려움.

기타사항
-

(2) 연구개발 완료 실적

구 분
품 목
적응증
개발완료일
현재현황
비 고

화학합성
개량신약
KDM-1001
급성 위염, 만성 위염
2010년 08월
판매중단
제품명 : 에카렉스현탁액

화학합성
합성의약품
KDBON-302
성인대상 비타민D 결핍 치료
2016년 04월
판매중
비타민D3비오엔주

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 회사의 상표, 고객관리 정책

당사의 한방감기약 "광동탕"과 동의보감 처방의 "우황청심원"은 수십년간 국민들의 사랑을 받고 있으며, 마시는 비타민C "비타500"은 드링크 시장의 새로운 신화를 창조하였고, 광동 옥수수수염차가 다시 국민의 큰 사랑을 받고 있습니다. 상기 브랜드 및 독창적인 의약품 개발에 대한 적극적인 투자를 통해 국민보건과 삶의 질 향상에 전력을 다해 왔습니다.
그리고 고객의 니즈를 충족시키기 위하여 비타500, 옥수수수염차, 힘찬하루헛개차, 우황청심원, 마이어스콕, 삼다수 등에 대해서는 별도의 Brand Story를 운영하고 있습니다. 향후에도 초일류제약기업으로서의 우수한 기술력, 전문성, 선도적 지위에 대한 홍보 뿐만 아니라 대표제품에 대한 마케팅 지원을 통해 브랜드 홍보를 강화할 계획입니다.

나. 지적재산권 보유 현황

당사가 영위하는 사업과 관련하여 중요한 지적재산권의 내역은 다음과 같습니다.

계정과목
내용
금액
취득일
내용연수

산업재산권
옥수수수염 피부미백 특허출원권
19,167천원
2013.11.14
10년

산업재산권
상표권(아레노스)
1천원
2014.08.01
5년

산업재산권
호로파 및 흑삼 추출물 (남성 갱년기
예방 및 치료 조성물) 특허출원권
15,000천원
2015.04.03
10년

산업재산권
상표권 (조선무약 '솔표' 등)
1,566,388천원
2017.09.07
5년

산업재산권
익지인 추출물 특허 전용실시권
60,000천원
2018.11.05
17년

산업재산권(특허권)
유산균발효소재 기술이전 특허
125,357천원
2018.10.11
7년

다. 관련법령 또는 정부의 규제 등 
의약품 산업은 국민건강과 직결되는 산업으로 제품의 생산 및 판매와 관련된 다수의 정부 정책 및 규제에 의해 영향을 받고 있으며, 약가관련 정책으로 매출 및 수익성에도 직접적인 영향을 받고 있다. 의약분업 시행 이후 건강보험 재정이 대규모 적자를 시현하면서 보험 약가를 인하하기 위한 다양한 정책들이 시행되었다. 최근에는 우수의약품제조관리기준(KGMP) 강화, 포지티브시스템(의약품 선별등재방식)을 주요골자로 하는 약제비적정화방안의 시행 등 정부의 제약산업에 대한 규제가 강화되고 있는 실정이다. 또한 2010년 하반기부터 본격적으로 시행되고 있는 저가구매인센티브제도와 쌍벌제로 인하여 국내 제약업체들의 영업환경이 어려워졌으며, 2012년에 실시한 약가일괄인하로 성장과 수익이 더욱 악화되었다.

라. 환경관련 규제사항

당사는 1992년 KGMP 기준에 부합한 시설을 완료하였으며 1992년에 폐수처리시설을 완공하였고, 발생하는 부산물 및 폐기물을 처
리
전문
회사인
조양
, 대일개발(주)에 위탁하여 처리하고 있습니다.

[종속회사에 관한 사항 - 사업의 개요]

가. ㈜가산

당사는 식품첨가물 제조.판매, 유통업을 주사업목적으로 하여 설립된 회사로, 매출액의 대부분이 당사 지분 100%를 소유하고 있는 광동제약에서 발생함. 당사의 매출 및 가동율 등 경영성과는 모회사인 광동제약의 경영상황에 따라 크게 변동될 수 있음.

나. 연변광동제약유한공사

당사는 중국 연변에 위치한 합작법인으로 한약재농축액제품의 가공 및 판매를 주사업목적으로 하여 설립된 회사로서, 매출액의 대부분이 당사 지분 50%를 소유하고 있는 광동제약에서 발생하여 경영성과는 모회사인 광동제약의 경영상황에 따라 크게 변동될 수 있음. 또한 중국 현지법인으로 해당 국가의 관련법령이나 정부의 규제에 따라 회사 경영환경이 영향을 받을 수 있음.

다. Kwangdong Vina Co.,Ltd.

당사는 베트남 다낭에 위치한 해외법인으로 건축용 골재 가공 및 판매를 주사업목적으로 하여 설립된 회사임. 현재 영업중단 상태이며, 향후 계획에 따라 새로운 사업을 진행할 예정. 베트남 현지법인으로 해당 국가의 관련법령이나 정부의 규제에 따라 회사 경영환경이 영향을 받을 수 있음.

라. 코리아이플랫폼(주)
 당사는 각 기업내 산재한 소모성 자재 등의 효율적 운영을 위한 인터넷 유통업 및 인터넷 비지니스 개발 컨설팅, 기타 전자상거래(e-Business) 관련 사업 등을 사업목적으로 하고 있으며, 2015년 3월 광동제약이 안정적인 성장이 가능한 B2B 유통사업 인수로 사업포트폴리오 다각화, B2B기반의 유통사업을 기반으로 양사간 내부역량 및 브랜드가치를 포함한 총괄적인 기업가치 제고를 위하여 주식취득으로 최대주주가 코오롱글로벌에서 광동제약으로 변경되었음.

마. 연태애매락상무유한공사
 당사는 중국 연태에 위치한 코리아이플랫폼이 100% 출자한 자회사로 사무용품, 생활용품 등의 수출입 및 상관 일체 업무 등 상품도매업 영위. 현지법인으로 해당국가의 관련법령이나 정부의 규제에 따라 회사 경영환경이 영향을 받을 수 있음.

바. 소주애매락상무유한공사
 당사는 중국 소주에 위치한 연태애매락상무유한공사가 100% 출자한 코리아이플랫폼 손자회사로서 사무용품, 생활용품 등의 수출입 및 상관 일체 업무 등 상품도매업 영위. 현지법인으로 해당국가의 관련법령이나 정부의 규제에 따라 회사 경영환경이 영향을 받을 수 있음.

사. 케이디인베스트먼트(주)
 당사는 광동제약이 100% 출자한 자회사로서 신기술사업에 대한 투자 및 융자, 신기술사업자에 대한 경영 및 기술의 지도, 신기술사업투자조합의 설립등의 업무를 영위할 목적으로 설립된 회사이며, 당사의 경영성과는 운용중인 투자 및 금융자산에 따라 크게 변동될 수 있음.

아. 케이디바이오투자조합
1호

당조합은 광동제약이 83%, 케이디인베스트먼트 17% 출자하여 설립된 펀드로 바이오 신약개발 신기술사업자에 대한 투자를 위해 조성한 펀드임. 세계 최고의 바이오 회사에 대한 투자기회를 발굴하여 투자를 진행할 계획.

자. 케이디바이오투자조합
2호

당조합은 1호에 이어 광동제약이 83%, 케이디인베스트먼트 17% 출자하여 설립된 펀드로 바이오 신약개발 신기술사업자에 대한 투자를 위해 조성한 펀드임. 세계 최고의 바이오 회사에 대한 투자기회를 발굴하여 투자를 진행할 계획.

차. 케이디바이오투자조합3호

당 조합은 광동제약 50%, 케이디인베스트먼트 50% 출자하여 설립된 펀드로 바이오 신약개발 신기술사업자에 대한 투자를 위해 조성한 펀드임. 세계 최고의 바이오 회사에 대한 투자기회를 발굴하여 투자를 진행할 계획.

2. 요약재무현황 (2020.12.31 기준) (단위 : 천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

㈜가산
7,275,495
267,533
7,007,962
4,754,897
208,552
208,552

연변광동제약유한공사
14,151,544
2,910,958
11,240,586
10,638,552
735,495
795,508

Kwangdong Vina Co., Ltd.
1,009,539
7,884
1,001,655
-
28,879
(33,249)

코리아이플랫폼(주)
143,652,482
90,329,978
53,322,504
467,307,332
3,190,084
2,506,356

연태애매락상무유한공사
4,801,614
2,560,596
2,241,018
12,577,850
1,761
13,946

소주애매락상무유한공사
5,575,895
6,253,999
(678,104)
12,787,365
(259,664)
(256,809)

케이디인베스트먼트(주)
23,360,595
801,031
22,559,564
-
2,796,930
2,780,408

케이디바이오투자조합1호
36,468,260
-
36,468,260
-
19,079,856
19,079,856

케이디바이오투자조합2호
10,619,669
-
10,619,669
-
(180,331)
(180,331)

케이디바이오투자조합3호
1,090,414
-
1,090,414
-
(9,586)
(9,586)

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 48 기
제 47 기
제 46 기

(2020년12월말)
(2019년12월말)
(2018년12월말)

[유동자산]
584,494
525,963
459,082

ㆍ현금 및 현금성자산
54,882
76,280
67,483

ㆍ단기금융 및 투자자산
94,435
35,738
53,197

ㆍ매출채권 및 기타채권
256,526
236,137
215,372

ㆍ재고자산
171,349
146,953
114,471

ㆍ기타유동자산
7,302
30,855
8,559

[비유동자산]
246,149
266,813
272,975

ㆍ장기금융자산및기타비유동채권
104,181
107,589
80,330

ㆍ유형자산
124,679
137,815
170,069

ㆍ투자부동산
4,916
4,987
850

ㆍ무형자산
12,373
16,422
21,726

자산총계
830,643
792,776
732,057

[유동부채]
302,187
308,362
271,353

[비유동부채]
26,275
36,957
29,865

부채총계
328,462
345,319
301,218

[자본금]
52,421
52,421
52,421

[연결자본잉여금]
55,223
52,723
52,144

[연결자본조정]
(46,485)
(52,870)
(48,719)

[연결기타포괄손익누계액]
4,696
1,378
(72)

[연결이익잉여금]
411,806
369,269
349,545

[소수주주지분]
24,520
24,496
25,519

자본총계
502,181
447,457
430,839

(2020.01.01~
2020.12.31)
(2019.01.01~
2019.12.31)
(2018.01.01~
2018.12.31)

매출액
1,243,770
1,238,255
1,180,220

영업이익
46,591
41,803
33,945

연결총
당기
순이익

45,602
22,656
21,974

지배회사지분순이익
45,370
23,058
22,345

소수주주지분순이익
232
(403)
(371)

주당순이익
(단위 : 원)

1,119
582
551

연결에 포함된 회사수
10개
8개
9개

[()는 부(-)의 수치임]

※ 제46기(전전기), 제47기(전기) 및 제48기(당기)는 K-IFRS 제1115호에 따라 작성되었습니다.

나. 요약개별재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 48 기
제 47 기
제 46 기

(2020년12월말)
(2019년12월말)
(2018년12월말)

[유동자산]
393,002
367,791
293,836

ㆍ현금 및 현금성자산
14,378
41,153
30,661

ㆍ단기금융자산 및 투자자산
51,774
26,640
39,545

ㆍ매출채권 및 기타채권
158,988
128,511
108,715

ㆍ재고자산
161,342
141,372
106,520

ㆍ기타유동자산
6,520
30,115
8,394

[비유동자산]
289,835
288,249
295,323

ㆍ장기금융자산 및 기타비유동채권
166,060
154,402
130,003

ㆍ유형자산
117,711
126,952
161,806

ㆍ투자부동산
4,278
4,316
145

ㆍ무형자산
1,786
2,579
3,369

자산총계
682,837
656,040
589,159

[유동부채]
201,678
202,049
163,782

[비유동부채]
20,073
33,015
26,610

부채총계
221,751
235,064
190,393

[자본금]
52,421
52,421
52,421

[자본잉여금]
57,066
54,565
49,801

[자본조정]
(46,458)
(52,803)
(48,695)

[기타포괄손익누계액]
5,485
1,514
(199)

[이익잉여금]
392,572
365,279
345,438

자본총계
461,086
420,976
398,767

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2020.01.01~
2020.12.31)
(2019.01.01~
2019.12.31)
(2018.01.01~
2018.12.31)

매출액
764,315
748,889
697,078

영업이익
44,845
41,263
33,754

당기
순이익

30,298
22,924
22,992

주당순이익
(단위 : 원)

748
578
567

[()는 부(-)의 수치임]

※ 제46기(전전기), 제47기(전기) 및 제48기(당기)는 K-IFRS 제1115호에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 48 기 2020.12.31 현재

제 47 기 2019.12.31 현재

제 46 기 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 48 기

제 47 기

제 46 기

자산

유동자산

584,494,494,753

525,962,736,256

459,081,837,906

현금및현금성자산

54,881,526,245

76,280,177,872

67,482,593,971

단기금융자산

20,489,112,737

29,528,588,283

42,613,244,867

단기투자자산

73,947,005,801

6,209,919,264

10,583,367,500

매출채권 및 기타채권

256,525,957,599

236,136,526,174

215,372,023,662

재고자산

171,348,802,974

146,952,708,385

114,471,495,063

기타유동자산

7,302,089,397

7,067,156,278

8,559,112,843

매각예정비유동자산

0

23,787,660,000

0

비유동자산

246,148,884,084

266,813,276,535

272,974,966,352

장기금융자산

14,000,000

14,000,000

14,000,000

장기투자자산

79,258,491,341

50,777,755,578

25,015,662,316

관계기업투자

3,152,835,248

1,945,480,323

1,986,835,846

장기매출채권 및 기타채권

8,179,231,259

38,773,240,355

36,049,869,930

유형자산

124,678,820,535

137,815,444,887

170,068,548,497

무형자산

12,373,399,575

16,422,032,124

21,726,393,769

투자부동산

4,916,160,497

4,987,418,492

850,484,341

기타비유동자산

3,981,648,127

6,824,941,056

8,737,106,619

순확정급여자산

1,443,393,257

377,750,166

299,730,242

이연법인세자산

8,150,904,245

8,875,213,554

8,226,334,792

자산총계

830,643,378,837

792,776,012,791

732,056,804,258

부채

유동부채

302,187,232,161

308,362,266,615

271,353,254,041

단기금융부채

94,068,059,750

85,452,152,415

86,333,280,000

매입채무 및 기타채무

184,835,292,982

200,721,925,844

172,199,496,807

기타유동충당부채

5,194,133,482

5,138,419,475

0

기타유동부채

8,810,807,219

8,203,790,817

7,642,294,812

당기법인세부채

9,278,938,728

8,845,978,064

5,178,182,422

비유동부채

26,274,513,804

36,956,546,185

29,864,945,906

장기금융부채

15,636,779,588

26,694,209,474

15,292,303,272

순확정급여부채

1,209,133,907

1,586,240,166

1,047,655,578

기타비유동충당부채

3,512,633,130

3,687,325,148

7,683,586,953

기타비유동부채

181,000,000

2,920,000,000

2,770,000,000

이연법인세부채

5,734,967,179

2,068,771,397

3,071,400,103

부채총계

328,461,745,965

345,318,812,800

301,218,199,947

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

477,661,331,353

422,961,468,135

405,319,720,696

자본금

52,420,851,000

52,420,851,000

52,420,851,000

자본잉여금

55,223,167,108

52,722,664,435

52,143,808,423

자본조정

(46,484,577,033)

(52,829,857,581)

(48,718,643,553)

기타포괄손익누계액

4,695,514,362

1,378,595,560

(71,523,252)

이익잉여금

411,806,375,916

369,269,214,721

349,545,228,078

비지배지분

24,520,301,519

24,495,731,856

25,518,883,615

자본총계

502,181,632,872

447,457,199,991

430,838,604,311

부채및자본총계

830,643,378,837

792,776,012,791

732,056,804,258

연결 포괄손익계산서

제 48 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 47 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 46 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 48 기

제 47 기

제 46 기

매출액

1,243,769,596,221

1,238,254,695,797

1,180,219,946,714

매출원가

986,061,060,462

979,586,865,108

938,626,057,307

매출총이익

257,708,535,759

258,667,830,689

241,593,889,407

판매비와관리비

211,117,822,322

216,864,593,026

207,648,986,036

영업이익

46,590,713,437

41,803,237,663

33,944,903,371

기타영업외수익

4,181,783,703

1,860,759,814

2,462,586,136

기타영업외비용

4,805,599,246

7,891,056,005

5,048,759,075

금융수익

24,281,510,779

5,033,612,734

4,186,520,396

금융비용

7,234,793,340

3,995,604,499

4,136,192,330

지분법손익

(62,645,075)

(41,355,523)

(13,164,154)

법인세비용차감전순이익

62,950,970,258

36,769,594,184

31,395,894,344

법인세비용

17,349,002,873

14,113,792,667

9,421,474,012

당기순이익

45,601,967,385

22,655,801,517

21,974,420,332

기타포괄손익

3,443,131,235

1,468,000,984

(2,414,147,524)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

(235,107,271)

501,128,617

(207,204,471)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

(248,033,139)

268,292,956

(82,400,416)

해외사업환산손익

12,925,868

232,835,661

(124,804,055)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

3,678,238,506

966,872,367

(2,206,943,053)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

2,455,803,534

1,267,220,239

(1,944,190,351)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산처분손익

792,139,909

0

56,552

확정급여제도의 재측정요소

430,295,063

(300,347,872)

(262,809,254)

총포괄이익

49,045,098,620

24,123,802,501

19,560,272,808

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분

45,369,772,623

23,058,315,921

22,345,018,971

비지배지분

232,194,762

(402,514,404)

(370,598,639)

총포괄이익의 귀속

지배기업의 소유주지분

49,020,528,957

24,361,001,834

20,048,059,777

비지배지분

24,569,663

(237,199,333)

(487,786,969)

지배기업의 소유주지분에 대한 주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

1,119

582

551

연결 자본변동표

제 48 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 47 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 46 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

52,420,851,000

52,143,808,423

(45,934,916,628)

2,020,267,197

331,239,470,188

391,889,480,180

24,411,721,861

416,301,202,041

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

(587,643,376)

(587,643,376)

0

(587,643,376)

연차배당

0

0

0

0

(3,246,448,960)

(3,246,448,960)

(3,246,448,960)

당기순이익

0

0

0

0

22,345,018,971

22,345,018,971

(370,598,639)

21,974,420,332

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

(205,168,745)

(205,168,745)

(57,640,509)

(262,809,254)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

0

0

0

(2,046,802,898)

0

(2,046,802,898)

20,212,131

(2,026,590,767)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산처분손익

0

0

0

56,552

0

56,552

0

56,552

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산처분대체

0

0

0

0

0

0

0

0

해외사업환산손익

0

0

0

(45,044,103)

0

(45,044,103)

(79,759,952)

(124,804,055)

자기주식의 취득

0

0

(2,786,125,650)

0

0

(2,786,125,650)

0

(2,786,125,650)

자기주식의 처분

0

0

0

0

0

0

0

0

종속기업의 유상증자

0

0

2,398,725

0

0

2,398,725

1,594,948,723

1,597,347,448

비지배지분의 취득

0

0

0

0

0

0

0

0

주식기준보상

0

0

0

0

0

0

0

0

2018.12.31 (기말자본)

52,420,851,000

52,143,808,423

(48,718,643,553)

(71,523,252)

349,545,228,078

405,319,720,696

25,518,883,615

430,838,604,311

2019.01.01 (기초자본)

52,420,851,000

52,143,808,423

(48,718,643,553)

(71,523,252)

349,545,228,078

405,319,720,696

25,518,883,615

430,838,604,311

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

27,552,581

27,552,581

16,415,551

43,968,132

연차배당

0

0

0

0

(3,214,448,960)

(3,214,448,960)

0

(3,214,448,960)

당기순이익

0

0

0

0

23,058,315,921

23,058,315,921

(402,514,404)

22,655,801,517

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

(147,432,899)

(147,432,899)

(152,914,973)

(300,347,872)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

0

0

0

1,312,593,314

0

1,312,593,314

222,919,881

1,535,513,195

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산처분손익

0

0

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산처분대체

0

0

0

0

0

0

0

0

해외사업환산손익

0

0

0

137,525,498

0

137,525,498

95,310,163

232,835,661

자기주식의 취득

0

0

(4,319,800,110)

0

0

(4,319,800,110)

0

(4,319,800,110)

자기주식의 처분

0

0

0

0

0

0

0

0

종속기업의 유상증자

0

0

(3,474,465)

0

0

(3,474,465)

262,340,535

258,866,070

비지배지분의 취득

0

578,856,012

0

0

0

578,856,012

(1,064,708,512)

(485,852,500)

주식기준보상

0

0

212,060,547

0

0

212,060,547

0

212,060,547

2019.12.31 (기말자본)

52,420,851,000

52,722,664,435

(52,829,857,581)

1,378,595,560

369,269,214,721

422,961,468,135

24,495,731,856

447,457,199,991

2020.01.01 (기초자본)

52,420,851,000

52,722,664,435

(52,829,857,581)

1,378,595,560

369,269,214,721

422,961,468,135

24,495,731,856

447,457,199,991

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

0

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

0

0

(3,166,448,960)

(3,166,448,960)

0

(3,166,448,960)

당기순이익

0

0

0

0

45,369,772,623

45,369,772,623

232,194,762

45,601,967,385

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

334,969,769

334,969,769

95,325,294

430,295,063

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

0

0

0

2,546,049,891

0

2,546,049,891

(338,279,496)

2,207,770,395

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산처분손익

0

0

0

792,139,909

0

792,139,909

0

792,139,909

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산처분대체

0

0

0

1,132,237

(1,132,237)

0

0

0

해외사업환산손익

0

0

0

(22,403,235)

0

(22,403,235)

35,329,103

12,925,868

자기주식의 취득

0

0

0

0

0

0

0

0

자기주식의 처분

0

2,500,502,673

6,193,217,624

0

0

8,693,720,297

0

8,693,720,297

종속기업의 유상증자

0

0

0

0

0

0

0

0

비지배지분의 취득

0

0

0

0

0

0

0

0

주식기준보상

0

0

152,062,924

0

0

152,062,924

0

152,062,924

2020.12.31 (기말자본)

52,420,851,000

55,223,167,108

(46,484,577,033)

4,695,514,362

411,806,375,916

477,661,331,353

24,520,301,519

502,181,632,872

연결 현금흐름표

제 48 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 47 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 46 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 48 기

제 47 기

제 46 기

영업활동현금흐름

22,828,703,294

29,285,287,574

53,096,472,397

영업에서 창출된 현금

36,709,642,591

42,467,365,302

67,015,687,785

이자수취

1,763,873,036

2,066,450,948

1,645,368,362

이자지급

(2,532,352,895)

(3,166,588,814)

(2,771,941,156)

배당금수취

1,068,041,400

427,909,600

222,780,400

법인세의 납부

(14,180,500,838)

(12,509,849,462)

(13,015,422,994)

투자활동현금흐름

(47,560,222,488)

(17,789,909,147)

(20,360,071,640)

단기금융자산의 처분

241,406,154,823

176,785,801,140

326,774,926,079

장기금융상품의 처분

0

0

500,000

상각후원가측정금융자산의 처분

320,649,600

8,398,800

757,420,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

6,892,797,705

345,107,900

1,550,060,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

21,789,212,752

26,693,230,043

42,199,747,965

보증금의 감소

119,090,909

358,181,818

174,090,909

유형자산의 처분

1,468,097,013

330,346,484

8,662,176,345

매각예정비유동자산의 처분

23,787,660,000

0

0

단기대여금의감소

69,915,997

89,366,526

101,599,803

장기대여금의 감소

210,000,000

71,750,000

127,625,000

임대보증금의 증가

0

150,000,000

220,000,000

단기금융자산의 취득

(232,427,922,865)

(163,665,713,030)

(329,470,286,756)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(75,626,031,834)

(2,642,475,970)

(2,500,000,000)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(28,146,637,285)

(42,968,874,224)

(47,551,386,687)

관계기업투자의 취득

(1,270,000,000)

0

(2,000,000,000)

단기대여금의 증가

0

0

(15,000,000)

장기대여금의 증가

(320,000,000)

(375,500,000)

(258,500,000)

보증금의 증가

0

0

(56,478,000)

임대보증금의 감소

(530,000,000)

0

(40,000,000)

유형자산의 취득

(5,262,398,303)

(12,637,497,861)

(18,826,937,127)

무형자산의 취득

(40,811,000)

(45,000,000)

(317,750,000)

종속기업의 처분

0

16,419,227

108,120,829

종속기업의 취득

0

(303,450,000)

0

재무활동현금흐름

3,837,833,899

(3,205,470,302)

(13,084,553,750)

단기차입금의 차입

106,500,100,000

156,805,773,000

124,250,811,712

장기차입금의 차입

0

15,000,000,000

0

사채의 발행

0

0

9,949,580,000

자기주식의 처분

9,525,000,000

0

0

비지배지분의 증가

0

262,340,535

1,592,550,000

단기차입금의 상환

(98,500,100,000)

(159,800,000,000)

(127,011,784,212)

유동성장기차입금의 상환

(8,333,280,000)

(5,333,280,000)

(15,833,440,000)

리스부채의 감소

(2,187,585,941)

(2,120,348,747)

0

배당금지급

(3,166,300,160)

(3,214,302,480)

(3,246,145,600)

자기주식의 취득

0

(4,319,800,110)

(2,786,125,650)

비지배지분의 취득

0

(485,852,500)

0

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(504,966,332)

507,675,776

228,911,856

현금및현금성자산의 증가

(21,398,651,627)

8,797,583,901

19,880,758,863

기초현금및현금성자산

76,280,177,872

67,482,593,971

47,601,835,108

기말현금및현금성자산

54,881,526,245

76,280,177,872

67,482,593,971

3. 연결재무제표 주석

제48(당)기말 2020년 12월 31일 현재

제47(전)기말 2019년 12월 31일 현재

광동제약주식회사와 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요
(1) 지배기업의 개요

광동제약주식회사(이하 "지배기업")는 1973년 9월 13일에 설립되어 1989년 11월 17일에 주식을 증권거래소에 상장하였습니다. 지배기업은 서울특별시 서초구 서초중앙로 85(서초동)에 본사, 경기도 평택시 경기대로 1081(장당동)에 식품공장 및 경기도 평택시 산단로 114(모곡동)에 KGMP공장이 있습니다. 지배기업은 의약품과 식음료 제조 및 판매, 의약품 도매업 등을 주요 사업으로 하고 있으며, 비타500, 옥수수수염차, 쌍화탕, 우황청심원, 독시플루리딘 등을 제품으로 생산하고 있습니다.

2020년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 통칭하여 '연결실체')으로 구성되어 있습니다.

당기말 현재 지배기업의 보통주자본금은 52,421백만원이며, 지배기업의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
지분율(%)
주식수(주)

최성원
6.59
3,455,604

재단법인 가산문화재단
5.00
2,621,042

FIDELITY PURITAN TRUST
10.49
5,500,000

자기주식
21.63
11,340,239

기타
56.29
29,503,966

합 계

100.00

52,420,851

(2) 종속기업의 현황
① 당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
주요영업활동
결산일
투자지분율(%)

당기말
전기말

지배기업
종속기업
지배기업
종속기업

㈜가산(*1)
대한민국
식품첨가물 제조, 도소매
12월 31일
100.00
-
100.00
-

연변광동제약유한공사(*1,2)
중국
한약재농축액제품의 가공과 판매
12월 31일
50.00
-
50.00
-

Kwangdong Vina Co., Ltd.(*1)
베트남
석재업
12월 31일
99.99
-
99.99
-

코리아이플랫폼㈜
대한민국

소모성자재 구매대행업

12월 31일
64.56
-
64.56
-

연태애매락상무유한공사(*3)
중국
상품도매업
12월 31일
-
100.00
-
100.00

소주애매락상무유한공사(*3)
중국
상품도매업
12월 31일
-
100.00
-
100.00

케이디인베스트먼트㈜(*1)
대한민국
기타 금융 투자업, 서비스업
12월 31일
100.00
-
100.00
-

케이디바이오투자조합1호(*1)
대한민국
기타 금융 투자업
12월 31일
83.33
16.67
83.33
16.67

케이디바이오투자조합2호(*1,4)
대한민국
기타 금융 투자업
12월 31일
83.33
16.67
-
-

케이디바이오투자조합3호(*1,4)
대한민국
기타 금융 투자업
12월 31일
50.00
50.00
-
-

(*1) 당기말 현재 비외감 대상회사로서 감사 또는 검토를 받지 않은 재무제표를 이용하였으며, 지배기업은 이들 감사 또는 검토를 받지 않은 재무제표에 대하여 신뢰성 검증절차를 수행하였습니다.

(*2) 지분율이 50%이하이나 주주간 협약에 의해 이사회 구성원의 과반수를 임명할 수 있는 권한이 있어 실질적 지배력이 있으므로 연결대상에 포함하였습니다. 

(*3)

연태애매락상무유한공사와

소주애매락상무유한공사는

코리아이플랫폼㈜의

종속기업입니다.

(*4) 당기 중 연결실체가 100% 출자하여 신규 설립하였습니다.

② 당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.
1) 당기말

(단위:천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

㈜가산
7,275,495
267,533
7,007,962
4,754,897
208,552
208,552

연변광동제약유한공사
14,151,543
2,910,958
11,240,585
10,638,552
735,495
795,508

Kwangdong Vina Co., Ltd.
1,009,540
7,884
1,001,656
-
28,879
(33,249)

코리아이플랫폼㈜
143,652,482
90,329,978
53,322,504
467,307,332
3,193,774
2,510,046

연태애매락상무유한공사
4,801,614
2,560,596
2,241,018
12,577,850
1,761
13,946

소주애매락상무유한공사
5,575,895
6,253,999
(678,104)
12,787,365
(259,664)
(256,809)

케이디인베스트먼트㈜
23,360,596
801,031
22,559,565
-
2,796,930
2,780,408

케이디바이오투자조합1호
36,468,260
-
36,468,260
-
19,079,856
19,079,856

케이디바이오투자조합2호
10,619,669
-
10,619,669
-
(180,331)
(180,331)

케이디바이오투자조합3호
1,090,414
-
1,090,414
-
(9,586)
(9,586)

2) 전기말

(단위:천원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)
총포괄이익(손실)

㈜가산
7,230,108
430,698
6,799,410
5,307,093
260,348
260,348

연변광동제약유한공사
11,889,272
1,444,194
10,445,078
10,460,923
183,124
351,380

Kwangdong Vina Co., Ltd.
1,043,401
8,497
1,034,904
-
22,852
59,198

코리아이플랫폼㈜
150,449,668
99,637,210
50,812,458
471,706,561
2,475,498
2,662,154

연태애매락상무유한공사
5,961,514
3,734,442
2,227,072
15,132,242
(60,925)
(32,518)

소주애매락상무유한공사
6,162,259
6,583,554
(421,295)
14,022,302
(228,056)
(227,632)

케이디인베스트먼트㈜
19,949,743
170,586
19,779,157
-
19,134
68,307

케이디바이오투자조합1호
7,788,404
-
7,788,404
-
(11,596)
(11,596)

(3) 연결대상범위의 변동
① 당기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 다음과 같으며, 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업은 없습니다.

구분
회사명
사유

신규포함
케이디바이오투자조합2호
신규설립

케이디바이오투자조합3호
신규설립

② 전기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업은 다음과 같습니다.

구분
회사명
사유

신규포함
케이디인베스트먼트㈜
신규설립

케이디바이오투자조합1호
신규설립

연결제외
㈜광동지엘에스
합병(*1)

㈜애플에셋
합병(*1)

광동실업연변유한공사
청산(*2)

(*1) 2019년 5월 31일자로 지배기업은 ㈜광동지엘에스와 ㈜애플에셋을 합병하였습니다. 동 합병은 지배기업과 종속기업의 사업결합에 해당하므로, 연결재무제표상 장부금액을 승계하여 회계처리하였습니다.
(*2) 전기 중 광동실업연변유한공사의 청산으로 인한 지배력 상실에 따라 계산된 손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
지배력상실에 따른 처분손익
종전 종속기업에 대한 투자를 
공정가치로 측정함에 따른 손익 부분

광동실업연변유한공사
(42,674)
-

(4) 당기와 전기의 중요한 비지배지분에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

코리아이플랫폼㈜와 
그 종속기업(*1)

연변광동제약

유한공사

코리아이플랫폼㈜와 
그 종속기업(*1)
연변광동제약
유한공사

비지배지분율
35.44%
50.00%
35.44%
50.00%

유동자산
127,534,261
13,326,003
128,660,596
7,438,085

비유동자산
22,709,764
825,540
28,545,313
4,451,187

유동부채
98,638,311
2,910,958
106,406,724
1,444,194

비유동부채
444,862
-
1,905,517
-

순자산
51,160,852
11,240,585
48,893,668
10,445,078

비지배지분의 장부금액
19,387,289
5,132,976
19,463,997
5,031,694

매출
492,672,546
10,638,552
500,861,104
10,460,923

당기순이익(손실)(*2)
253,537
142,551
(1,048,120)
371,181

총포괄이익(손실)(*2)
(416,904)
202,564
(832,633)
539,436

비지배지분에 배분된 당기순이익(손실)
160,916
71,275
(588,108)
185,590

비지배지분에 배분된 총포괄이익(손실)
(76,708)
101,282
(506,925)
269,718

영업활동현금흐름
5,738,709
2,753,863
7,854,052
(3,035,870)

투자활동현금흐름
4,148,170
(27,309)
(15,230,110)
(2,382,952)

재무활동현금흐름
(2,167,558)
-
(1,925,186)
529,745

환율변동으로인한 증감
(15,897)
(43,762)
14,822
214,675

현금및현금성자산의 순증감
7,703,424
2,682,792
(9,286,422)
(4,674,402)

(*1) 코리아이플랫폼㈜와 그 종속기업인 연태애매락상무유한공사와 소주애매락상무유한공사의 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다.
(*2) 취득시 공정가치 평가를 통하여 산정된 무형자산의 상각비 및 내부거래제거로 인한 손익 효과 등이 반영된 금액입니다.

2. 재무제표 작성기준

연결실체는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원
회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기
준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.

연결실체의 연결재무제표는
2021년 2월 22일
자 이사회에서 승인되었으며.
2021년 3월 26일

자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 측정기준

연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.
- 공정가치로 측정되는 파생상품
- 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품
- 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 순확정급여부채(자산) 
- 공정가치로 측정되는 차액결제형 주식기준보상을 위한 부채

(2) 기능통화와 표시통화
연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화("기능통화")로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채, 수익 및 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단

연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 13: 관계기업투자 - 연결실체가 유의적인 영향력을 행사하는지 여부

② 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다. 
- 주석 10: 재고자산 - 재고자산의 순실현가능가치 평가 
- 주석 15: 무형자산 - 영업권 및 고객관계의 회수가능액 추정의 주요가정

- 주석 24: 종업원급여 - 주요 보험수리적 가정

③ 공정가치 측정

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석 15: 무형자산
- 주석 23: 주식기준보상
- 주석 41: 금융상품 위험

3. 회계정책의 변경
2020년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준은 다음과 같으며, 동 기준들은 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.
- 재무보고를 위한 개념체계 개정
- 사업의 정의 (기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정)
- 중요성의 정의 (기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류의 개정)
- 이자율지표 개혁 (기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품:인식과 측정', 제1107호 '금융상품:공시'

개정)

4. 유의적인 회계정책

연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 다음과 같으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고, 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 영업부문
연결실체는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 주석 6에서 기술한 대로 3개의 보고부문과 기타부문으로 구성되어 있으며, 각 보고부문은 연결실체의 전략적 영업단위들입니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품을 제공하며 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다.

최고경영자에게 보고되는 부문정보는 부문에 직접 귀속되는 항목과 합리적으로 배분할 수 있는 항목을 포함합니다.

(2) 연결
① 사업결합
연결실체는 취득한 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하고 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합이 아닌 경우에 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 연결실체는 특정 활동과 자산의 집합을 사업으로 보기 위하여 취득한 활동과 자산의 집합이 최소한 산출물을 창출하는 능력, 투입물, 실질적인 과정을 포함하는지를 평가하고 있습니다.

연결실체는 취득한 활동과 자산의 집합이 사업인지 여부를 간단하게 평가할 수 있는 집중테스트를 적용할 수 있습니다. 연결실체는 취득한 총자산의 공정가치가 대부분이 식별가능한 비슷한 자산 집합에 집중되어 있는 경우에 선택적 집중테스트를 적용할 수 있습니다. 

이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호 '금융상품:표시'와 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고,원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.

이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.

피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우, 취득자의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함되고 있습니다. 피취득자에 대한 이전대가의 일부인 대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역에 대한 보수 부분은 피취득자의 보상에 대한 시장기준측정치와 사업결합 전 근무용역에 대한 대체 보상액을 비교하여 결정되고 있습니다.

② 종속기업

종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.

③ 비지배지분
비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

④ 지배력의 상실
지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.

⑤ 지분법피투자기업에 대한 지분
연결실체의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업과 공동기업의 지분으로 구성되어 있습니다.

관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다. 공동기업은 연결실체가 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하는 것이 아니라 약정의 순자산에 대한권리를 보유하고 있는 기업입니다.

관계기업과 공동기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다.

⑥ 내부거래제거
연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발
생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.

⑦ 동일지배하 사업결합
동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금에서 가감하고 있습니다.

(3) 현금 및 현금성자산

연결실체는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

(4) 재고자산

재고자산의 단위원가는 총평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(5) 비파생금융자산

① 인식 및 최초 측정
매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 연결실체가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산 또는 당기손익-공정가치측정금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

② 분류 및 후속측정
1) 금융자산
최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치채무상품, 기타포괄손익-공정가치지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다. 

금융자산은 연결실체가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.

- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.

- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 연결실체는 투자자산의

공정가치의

후속적인

변동을

기타포괄손익으로 표시하도록

선택할 수 있습니다.다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자자산별로 이루어집니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

2) 금융자산 - 사업모형

연결실체는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에

금융자산의

포트폴리오 수준에서 보유되는

사업모형의

목적을

평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다. 
- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는 계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의 듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함

- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식

- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식

- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)

- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 

3) 금융자산 - 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가 

원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영원가)뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다.

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 연결실체는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 연결실체는 다음을 고려합니다.
- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황
- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항
- 중도상환특성과 만기연장특성
- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결실체의 청구권을 제한하는 계약조건

중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.

또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액을 나타내며, 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

4) 금융자산 - 후속측정과 손익

당기손익-공정가치측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치측정채무상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

③ 제거
연결실체는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 연결실체가 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

연결실체가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

④ 상계
연결실체는 연결실체가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(6) 파생상품
파생상품은 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다. 내재파생상품은 주계약이 금융자산이 아니고 특정 요건을 충족하는 경우에 별도로 회계처리하고 주계약으로부터 분리하여 인식하고 있습니다.

(7) 금융자산의 손상
① 금융상품
연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다. 
- 상각후원가로 측정하는 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

연결실체는 매출채권에 대해
전체기간
기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다. 

연결실체는 금융자산의 신용위험은 연체일수가
90일
을 초과하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다.

연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다. 

- 채무
자가 연결실체가 소구활동을 하지 않으면, 연결실체에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우

- 금융자산의 연체일수가
210일
을 초과한 경우

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다. 

기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

② 기대신용손실의 측정
기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

③ 신용이 손상된 금융자산
매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다. 
- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움
- 채무불이행이나 연체와 같은 계약 위반
- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화
- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐
- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시
상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익으로 인식합니다. 

⑤ 제각
금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 연결실체는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가하고, 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다. 

(8) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식
후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정내용연수
구 분
추정내용연수

건물
20∼40년
차량운반구
5년

구축물
25년
공구기구
5년

기계장치
5~10년
비품
5년

연결실체는 매 보고기간말에 자산의
잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과
이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(9) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정내용연수

특허권
7~10년

상표권
5년

고객관계
20년

기타의 계약관계
5년

기타무형자산
5년

영업권
비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

①
연구 및 개발

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발 관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

②
후속지출

후속지출은 관련되는 특정 자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(10) 정부보조금

정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는 것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.

연결실체는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 보조금을 이연수익으로 인식하여 자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 포괄손익계산서에서 정부보조금수익으로 표시하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

이미 발생한 비용이나 손실에 대해 보전하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 기타수익으로 인식하고 있습니다. 이 경우에 정부보조금은 수취채권이 되었을 때 인식됩니다.

(11) 투자부동산

임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득 시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 아래에 제시된 경제적 내용연수를 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정내용연수

건물
20∼30년

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(12) 비금융자산의 손상

고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

(13) 리스
계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다.

① 리스이용자
리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 연결실체는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 연결실체는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.

사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결실체의 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 연결실체는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

연결실체는 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.

리스부채 측정에 포함되는 리스료는 다음 항목으로 구성됩니다.
- 고정 리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 최초에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함
- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액
- 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 매수선택권의 행사가격, 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 연장기간의 리스료, 리스기간이 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율(이율)의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료 선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정됩니다.

리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영("0")으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.

연결실체는 재무상태표에서 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산을 '유형자산'으로 표시하고 리스부채는 '금융부채'로 표시하였습니다.

단기리스와 소액 기초자산 리스

연결실체는 사무기기를 포함하여 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 연결실체는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

② 리스제공자
리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 변경유효일에 연결실체는 상대적 개별가격에 기초하여 각 리스요소에 계약대가를 배분합니다.

리스제공자로서 연결실체는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.

각 리스를 분류하기 위하여 연결실체는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다. 이 평가 지표의 하나로 연결실체는 리스기간이

기초자산의

경제적 내용연수의 상당

부분을

차지하는지

고려합니다.

연결실체가 중간리스제공자인 경우에는 상위리스와 전대리스를 각각 회계처리합니다. 또한 전대리스의 분류는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 판단합니다. 상위리스가 인식 면제규정을 적용하는 단기리스에 해당하는 경우에는 전대리스를 운용리스로 분류합니다.

약정에 리스요소와 비리스요소가 모두 포함된 경우에 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.

연결실체는 리스순투자에 대하여 기업회계기준서 제1109호의 제거와 손상 규정을 적용합니다(주석 4.(12) 참조). 연결실체는 추가로 리스총투자를 계산하는데 사용한 무보증잔존가치에 대한 정기적인 재검토를 수행하고 있습니다.

연결실체는 운용리스로 받는 리스료를 '기타영업외수익'의 일부로써 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 수익으로 인식합니다.

(14) 매각예정비유동자산
비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산(또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 최초 분류시 손상이 인식된 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

(15) 비파생금융부채

연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치측정금융부채와 상각후원가측정금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

① 당기손익-공정가치측정금융부채
금융부채는 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정되는 경우에 당기손익인식항목으로 분류합니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 금융부채의 공정가치변동은 기타포괄손익으로 표시하고, 나머지 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 상각후원가측정금융부채로 분류하고 있습니다. 상각후원가측정금융부채는 최초 인식 시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 상각후원가측정금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

③ 금융부채의 제거
연결실체는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 연결실체는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.

금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 

(16) 종업원급여

①
단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

② 기타장기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③
퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급금)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

④
퇴직급여: 확정급여제도
보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결실체는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

(17) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의

이행에

소요되는

금액을

신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(18) 외화 
① 외화거래

연결실체의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이를 제외한화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

② 해외사업장

해외사업장의 기능통화가 연결실체의 표시통화와 다른 경우에는 경영성과와 재무상태를 다음의 방법으로 표시통화로 환산하고 있습니다. 

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분 시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때에 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

③ 해외사업장에 대한 순투자의 환산

해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중에서 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 그 해외사업장에 대한순투자의 일부로 보아 연결재무제표에서 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(19) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

연결실체가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 연결실체가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(20) 주식기준보상
연결실체는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다.

(21) 수익

①
고객과의 계약에서 생기는 수익

수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 연결실체는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 고객과의 계약에서의 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 대금 지급조건과 관련 연결실체의 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

재화/용역구분

재화나 용역의 특성
기업회계기준서 제1115호 하에서 수익인식

의약품
일반의약품 및 전문의약품은 제품 및 상품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 월 단위로 월합 청구서를 발행하고 수익이 인식됩니다. 계약상 고객에게 반품권이 부여되어 있으며, 판매장려금 또는 판매부대비가 일부 고객에게 제공되고 있습니다.
제품이 고객에게 이전되어 고객이 인수한 때 수익을 인식합니다. 또한 변동대가에 대한 기대값 추정의 반영으로 수익이 감소하고 계약부채가 증가하였습니다.
계약상 고객에게 반품권을 부여한 경우, 수익은 누적수익 금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 인식합니다. 그러므로 과거 정보를 이용하여 예상되는 반품 추정치를 반영한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다. 이러한 상황에 따라 반품부채와 고객에게서 제품을 회수할 기업의 권리에 대하여 자산이 인식되었습니다. 
따라서 반환제품회수권을 인식하고, 그에 상응하여 환불부채를 인식하였습니다.

음료
음료는 제품 및 상품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 월 단위로 월합 청구서를 발행하고 수익이 인식됩니다. 
유통채널은 대리점과 약국, 대형마트, 편의점 등으로 구분되어 있으며, 계약상 고객에게 반품권이 부여되어 있습니다.
일부 대형마트와 편의점의 경우에는 고객의 물류센터까지 제상품을 배송하고, 고객의 계산으로 각 지점이나 매장까지 배송하는 물류대행수수료를 지급하고 있습니다. 또한 판매장려금이 일부 고객에게 제공되고 있습니다.

제품이 고객에게 이전되어 고객이 인수한 때 수익을 인식합니다. 또한 변동대가에 대한 기대값 추정의 반영으로 수익이 감소하고 계약부채가 증가하였습니다.
고객에게 지급할 대가에는 고객에게 지불하거나 지불할 것으로 예상되거나 고객으로부터 회사의 재화나 용역을 구매하는 다른 당사자에게 지급하는 금액을 포함합니다. 일부 대형마트와 편의점에게 지급하는 물류대행수수료를

고객에게

지급할

대가로

보아 매출액에서 차감하였습니다.
계약상 고객에게 반품권을 부여한 경우, 수익은 누적수익 금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 인식합니다. 그러므로 과거 정보를 이용하여 예상되는 반품 추정치를 반영한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다. 
이러한 상황에 따라 반품부채와 고객에게서 제품을 회수할 기업의 권리에 대하여 자산이 인식되었습니다. 따라서 반환제품회수권을 인식하고, 그에 상응하여 환불부채를 인식하였습니다.

MRO
MRO란 생산에 직접 소요되는 원자재를 제외한사무용품, 다른 제품이나 서비스를 생산하기 위하여 기업 등에 의하여 구매되는 산업용재 등 모든 간접 자재를 망라하고, MRO 상품은 상품이 고객에게 인도되고, 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며 월 단위로 월합 청구서를 발행하고 수익이 인식됩니다.
상품이 고객에게 이전되어 고객이 인수한 때 수익을 인식합니다.

고객충성제도
고객충성제도 하에서 연결실체는 판매액의 일부를 미래 제품 구매에 사용할 수 있는 포인트 제공으로 배분하고 있습니다.
연결실체는 받은 대가의 일부를 고객충성제도로 배분합니다. 이 배분액은 상대적 개별 판매가격에따라 측정됩니다. 고객충성제도로 배분된 금액은 이연되며 포인트가 사용되거나 소멸될 때 수익으로 인식합니다.

②
임대수익

투자부동산의 임대수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다.

(22) 금융수익과 금융비용

연결실체의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다. 
- 이자수익
- 이자비용
- 배당금수익
- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산의 처분에서 발생하는 순손익
- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익
- 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익
- 상각후원가 혹은 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)

이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다. 

유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다. 

이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총 장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에서 발생하는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다. 

(23) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'을 적용하고 있습니다.

①
당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 연결포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.
- 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음
- 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음

②
이연법인세

이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 미래 과세소득은 관련 가산할 일시적차이의 소멸에 의해 결정됩니다. 가산할 일시적차이가 이연법인세자산을 완전히 인식하기에 충분하지 않다면, 현재 일시적차이들의 소멸과 연결실체 내의 종속회사들의 사업계획을 미래 과세소득에 고려합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(24) 주당이익
연결실체는 보통주 기본주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 회계기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(25) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

다음의 제ㆍ개정 기준서는 연결실체에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.
- COVID-19 관련 임차료 면제/할인/유예 (기업회계기준서 제1116호 '리스')
- 의도한 사용 전의 매각금액 (기업회계기준서 제1016호 '유형자산')
- 개념체계 참조 (기업회계기준서 제1103호 '사업결합')
- 부채의 유동/비유동 분류 (기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시')
- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 및 그 개정안

5. 위험관리

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석
은 연결실체가 노출되어 있는 위험에 대한 정보와 연결실체의 목표, 정책, 위험 평가 및 관리 절차 그리고
자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 금융위험관리
1) 위험관리체계

연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있으며, 훈련 및 관리기준절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지에 대해 검토합니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다. 

① 매출채권
연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다.

연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 채무증권
연결실체는 유동 채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로서 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다. 

연결실체는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다.

4) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY 및 EUR 등 입니다.

② 이자율위험
연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

③ 기타 시장가격 위험
연결실체가 보유하고 있는 기타포괄손익-공정가치측정지분상품으로부터 가격위험이 발생합니다. 연결실체의 경영진은 시장가격에 근거하여 투자 포트폴리오 내의 지분상품의 구성을 검토하고 있습니다. 포트폴리오 내의 중요한 투자는 개별적으로 관리되고 있습니다.

(2) 자본관리

연결실체의 자본관리정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 관리하는 것입니다. 

최적 자본구조를 달성하기 위하여 연결실체는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

부채총계
328,461,746
345,318,813

자본총계
502,181,633
447,457,200

부채비율
65.41%
77.17%

당기와 전기의 이자보상배율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

영업이익
46,590,713
41,803,238

이자비용
2,539,071
3,177,125

이자보상배율
18.35
13.16

6. 영업부문

연결실체는 전략적인 영업단위인 3개의 보고부문과 기타부문으로 구성되어 있으며, 연결실체의 보고부문과 기타부문은 아래와 같습니다.
①
의약품부문: 의약품의 생산 및 판매
② 식품부문: 식품의 생산 및 판매
③ MRO부문: 소모성자재 구매대행
④ 기타부문: 식품첨가물 제조, 도소매 등

(1) 당기와 전기 중 연결실체의 부문별 손익정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

매출액
매출총이익
매출액
매출총이익

의약품
290,175,721
95,126,987
272,962,469
93,736,377

식품
474,139,016
140,683,503
475,927,001
142,984,327

MRO
492,672,547
20,436,615
500,861,105
20,376,310

기타
15,393,449
2,030,021
15,768,016
1,426,965

연결조정
(28,611,137)
(568,590)
(27,263,895)
143,852

합 계
1,243,769,596
257,708,536
1,238,254,696
258,667,831

(2) 당기말과 전기말 현재 부문별 자산정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

의약품
376,075,699
338,933,721

식품
306,761,673
317,106,355

MRO
154,029,991
162,573,441

기타
93,975,516
47,900,928

연결조정
(100,199,500)
(73,738,432)

합 계
830,643,379
792,776,013

(3) 당기말과 전기말 현재 지역별 매출액 및 자산정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

매출액
자산총액
매출액
자산총액

대한민국
1,236,376,966
905,304,287
1,225,903,124
841,457,999

아시아
36,003,767
25,538,592
39,615,467
25,056,446

연결조정
(28,611,137)
(100,199,500)
(27,263,895)
(73,738,432)

합 계
1,243,769,596
830,643,379
1,238,254,696
792,776,013

7. 현금및현금성자산
당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

보유현금
22,742
36,185

요구불예금 등
54,858,784
76,243,993

합 계
54,881,526
76,280,178

8. 사용제한예금

당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말
사용제한내용

장기금융자산
14,000
14,000
당좌개설보증금

9. 매출채권및기타채권
(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
222,430,785
-
231,352,344
-

미수금
2,721,816
-
2,761,898
-

미수수익
152,458
-
240,639
23,667

대여금
57,583
966,558
69,333
914,725

보증금
30,487,136
7,005,330
-
37,000,174

리스채권
676,180
207,343
1,712,312
834,674

합 계
256,525,958
8,179,231
236,136,526
38,773,240

(2) 매출채권및기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는 바, 당기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권및기타채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권및기타채권 총장부금액
258,961,248
8,455,340
239,499,249
38,206,701

대손충당금:

- 매출채권 대손충당금
(2,435,290)
(276,109)
(3,362,723)
(268,134)

매출채권및기타채권 순장부금액
256,525,958
8,179,231
236,136,526
37,938,567

10. 재고자산

(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
47,818,646
(1,281,141)
46,537,505
37,687,726
(793,011)
36,894,715

제품
55,734,217
(1,939,546)
53,794,671
49,091,886
(397,035)
48,694,851

재공품
766,580
-
766,580
1,375,915
-
1,375,915

원재료
66,793,862
(4,003)
66,789,859
54,925,814
(51,004)
54,874,810

부재료
681,347
(1,170)
680,177
890,433
(5,938)
884,495

미착상품
745,587
-
745,587
-
-
-

미착원재료
2,034,424
-
2,034,424
4,227,922
-
4,227,922

합 계
174,574,663
(3,225,860)
171,348,803
148,199,696
(1,246,988)
146,952,708

(2) 당기와 전기 중 재고자산의 평가 및 폐기와 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

매출원가:

재고자산평가손실(환입)
1,978,872
(2,075,339)

재고자산폐기손실
4,847,742
6,926,087

합 계
6,826,614
4,850,748

11. 매각예정비유동자산

연결실체는 전기 중 충청북도 음성군에 위치한 산업시설용지를 경영진의 매각계획에따라 유형자산에서 매각예정비유동자산으로 분류하였으며, 2020년 4월 2일 매각을 완료하였습니다.

당기말 및 전기말 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

토지
-
23,787,660

12. 장ㆍ단기투자자산

(1) 당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기투자자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

당기손익-공정가치측정금융자산
파생상품(*)
44,562
-
18,746
-

채무상품
35,622,373
23,954,100
-
3,462,722

지분상품
33,160,268
350,240
2,302,793
950,114

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
채무상품
5,119,803
8,514,102
3,570,530
15,522,686

지분상품
-
46,423,251
-
30,822,636

상각후원가측정금융자산
채무상품
-
16,798
317,850
19,598

합 계
73,947,006
79,258,491
6,209,919
50,777,756

(*) 연결실체는 기업회계기준서 제1109호에 따라 분리형 신주인수권부사채의 신주인수권을 분리하여 파생상품으로 인식하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
6,734,375
4,948,952

취득금액
75,626,032
2,642,476

기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 대체(*)
-
(1,011,000)

평가손익
17,235,891
470,253

처분금액
(6,464,755)
(316,306)

기말금액
93,131,543
6,734,375

(*) 연결실체는 전기 중 켄코아에어로스페이스㈜ 전환상환우선주가 보통주로 전환됨에 따라 상기 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융자산에서 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 재분류하였습니다.

(4) 당기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:천원)

구 분
기타포괄손익-공정가치
측정지분상품
기타포괄손익-공정가치
측정채무상품

비유동
유동
비유동

기초금액
30,822,636
3,570,530
15,522,686

취득금액
15,257,917
4,989,273
7,899,447

평가손익(법인세비용 효과 차감전)
3,321,787
(9,256)
(308,482)

처분금액
(2,979,089)
(6,366,258)
(11,781,240)

유동성대체
-
2,935,514
(2,935,514)

기타(*)
-
-
117,205

기말금액
46,423,251
5,119,803
8,514,102

(*) 기타 변동액은 유효이자 상각 및 비현금대체 등에 따른 금액입니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분
기타포괄손익-공정가치
측정지분상품
기타포괄손익-공정가치
측정채무상품

유동
비유동
유동
비유동

기초금액
-
9,890,400
10,486,198
9,955,630

취득금액
5,023
18,120,874
10,143,400
14,699,577

당기손익-공정가치측정가치측정
금융자산에서 대체(*1)
-
1,011,000
-
-

평가손익(법인세비용 효과 차감전)
-
1,794,227
(7,190)
330,671

처분금액
(5,023)
-
(20,951,087)
(5,687,184)

유동성대체
-
-
3,899,209
(3,899,209)

기타(*2)
-
6,135
-
123,201

기말금액
-
30,822,636
3,570,530
15,522,686

(*1)
연결실체는 전기 중 켄코아에어로스페이스㈜ 전환상환우선주가 보통주로 전환됨에 따라 상기 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융자산에서 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 재분류하였습니다.

(*2) 기타 변동액은 유효이자 상각 및 비현금대체 등에 따른 금액입니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

채무증권:

비트로시스 BW
1,576,406
1,600,488
1,678,822
2,058,710

두산인프라코어 BW
2,453,475
2,469,737
6,204,143
6,500,149

색동이제21차 ABS
2,259,053
2,233,443
3,195,101
3,197,088

한라홀딩스9
-
-
301,710
303,594

두산인프라코어31
-
-
2,065,651
2,112,753

색동이제21차유동화전문1-9
-
-
180,660
180,659

색동이제21차유동화전문1-10
-
-
969,641
973,525

두산인프라코어45
380,705
377,049
400,285
397,926

두산인프라코어48
753,781
758,584
704,381
708,703

색동이제21차유동화전문1-16
-
-
286,205
279,865

색동이제21차유동화전문1-12
480,344
486,965
355,282
354,851

색동이제21차유동화전문1-15
-
-
221,002
217,538

색동이제21차유동화전문1-11
661,490
662,193
755,255
764,859

대한항공90-1
-
-
300,201
302,735

색동이제21차유동화전문1-14
320,800
327,453
168,968
167,763

색동이제22차유동화전문1-12
825,036
842,155
296,676
294,398

색동이제22차유동화전문1-13
141,871
145,512
31,269
31,087

색동이제23차유동화전문1-12
209,382
213,149
218,415
216,216

색동이제23차유동화전문1-11
78,519
81,479
30,795
30,797

두산인프라코어31-2
920,460
928,002
-
-

두산인프라코어42
507,124
510,578
-
-

두산인프라코어51
180,019
182,825
-
-

두산인프라코어56
73,256
74,106
-
-

두산인프라코어71
675,958
679,761
-
-

두산인프라코어72
251,595
250,990
-
-

AJ네트웍스35-1
500,600
501,982
-
-

색동이제20차
유동화전문
1-12

99,680
101,285
-
-

색동이제22차
유동화전문
1-14

202,100
206,169
-
-

소 계
13,551,654
13,633,905
18,364,462
19,093,216

지분증권(*1):

시장성 있는 지분증권

Can Fite Biopharma Ltd.
377,199
6,418
377,199
11,803

Sellas Life Sciences Group Inc. 
 (구. Galena Biopharma,Inc.)
454,560
131
454,560
103

SGC에너지㈜ (구. 삼광글라스㈜)
136,605
588,750
136,605
457,500

㈜세아제강지주
72,994
265,385
72,994
282,362

㈜세아제강
65,434
483,270
65,434
325,206

㈜세아홀딩스
228,477
1,699,983
228,477
1,746,649

신송홀딩스㈜
3,100,657
1,356,220
3,100,657
1,321,360

맥쿼리한국인프라투융자회사
12,050,030
12,932,764
12,001,111
14,036,000

㈜JB금융지주
-
-
202,354
205,476

다이노나㈜
-
395,420
-
433,337

㈜바이넥스
5,278,705
10,354,500
-
-

이지스밸류리츠
45,605
47,350
-
-

제이알글로벌리츠
48,857
51,600
-
-

미래에셋맵스리츠
23,832
23,775
-
-

시장성 없는 지분증권

IMM네트웍스㈜(*2)
28,540
28,540
28,540
28,540

진양개발㈜ 우선주(*2)
450,000
450,000
450,000
450,000

㈜비트로시스
1,005,000
604,340
1,005,000
586,920

㈜아트플레쉬(*2)
507,000
507,000
1,507,000
507,000

기업은행조건 상 신종자본증권
612,240
595,431
612,240
597,266

한국외환은행 신종자본증권
507,400
548,192
507,400
555,941

동부생명보험 2우선주
-
-
500,000
500,000

Oxford Cancer Biomarkers(*2)
3,103,463
3,103,463
3,103,463
3,103,463

켄코아에어로스페이스㈜
-
-
1,011,000
1,825,200

지엠지개발주식회사 우선주
-
-
48,000
48,000

JB금융지주조건부(상)3
-
-
206,050
204,409

JB금융지주조건부(상)4
-
-
1,011,685
1,027,381

페프로민바이오(*2)
12,380,720
12,380,719
2,568,720
2,568,720

옥산레저㈜
6,135
-
6,135
-

소 계
40,483,453
46,423,251
29,204,624
30,822,636

합 계
54,035,107
60,057,156
47,569,086
49,915,852

(*1) 당기 및 전기 중 지분상품으로부터 인식한 배당금 수익은 1,068,041천원 및 427,910천원입니다.
당기 중 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품을 2,979,089천원 처분하였으며, 자본 내에서 1,132천원이 대체되었습니다.

(*2)
공
정
가치 평가시 기초자료가 부족하거나 자료의 객관성이 부족하여 공정가치 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 측정하였습니다.

13. 관계기업투자
(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
소재지
주요영업활동
당기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

가이아바이오투자조합
대한민국
기타 금융 투자업
32.79
1,903,972
32.79
1,945,480

케이디재산투자조합1호(*1,2)
대한민국
기타 금융 투자업
10.00
215,696
-
-

케이디재산투자조합2호(*2)
대한민국
기타 금융 투자업
50.00
1,033,167
-
-

합 계

3,152,835

1,945,480

(*1) 연결실체의 지분율은 20% 미만이나, 연결실체가 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업투자
로 분류하였습니다. 

(*2) 당기 중 신규 출자하였으며 연결실체가 공동업무집행조합원으로서 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로
관계기업투자로 분류하였습니다. 

(2) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

①
당기말

(단위:천원)

회사명
자산
부채
자본
영업수익
당기순손익
총포괄손익

가이아바이오투자조합
5,807,114
-
5,807,114
391
(126,601)
(126,601)

케이디재산투자조합1호
2,156,962
-
2,156,962
-
(43,038)
(43,038)

케이디재산투자조합2호
2,066,334
-
2,066,334
-
(33,666)
(33,666)

② 전기말

(단위:천원)

회사명
자산
부채
자본
영업수익
당기순손익
총포괄손익

가이아바이오투자조합
5,933,715
-
5,933,715
527
(126,134)
(126,134)

(3) 당기와 전기 중 관계기업투자의 변동은 다음과 같습니다.

①
당기

(단위:천원)

회사명
기초
취득
지분법손익
지분법
자본변동
지분법
이익잉여금변동
기말

가이아바이오투자조합
1,945,480
-
(41,508)
-
-
1,903,972

케이디재산투자조합1호
-
220,000
(4,304)
-
-
215,696

케이디재산투자조합2호
-
1,050,000
(16,833)
-
-
1,033,167

합 계
1,945,480
1,270,000
(62,645)
-
-
3,152,835

② 전기

(단위:천원)

회사명
기초
취득
지분법손익
지분법
자본변동
지분법
이익잉여금변동
기말

가이아바이오투자조합
1,986,836
-
(41,356)
-
-
1,945,480

(4) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

①
당기말

(단위:천원)

회사명
기말순자산
소유지분율(%)
순자산
지분금액
내부거래제거
기말
장부금액

가이아바이오투자조합
5,807,114
32.79
1,903,972
-
1,903,972

케이디재산투자조합1호
2,156,962
10.00
215,696
-
215,696

케이디재산투자조합2호
2,066,334
50.00
1,033,167
-
1,033,167

합 계
10,030,410

3,152,835
-
3,152,835

② 전기말

(단위:천원)

회사명
기말순자산
소유지분율(%)
순자산
지분금액
내부거래제거
기말
장부금액

가이아바이오투자조합
5,933,715
32.79
1,945,480
-
1,945,480

14. 유형자산

(1) 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
사용권자산(*1)
합계

취득원가:

기초금액
52,880,752
67,081,943
6,021,307
79,405,183
5,935,109
14,151,351
18,546,981
473,454
2,174,890
246,670,970

취득액
31,414
40,100
202,559
738,969
759,447
892,244
844,043
1,698,275
1,020,592
6,227,643

처분액
(88,800)
(133,200)
(76,000)
-
(584,228)
(169,815)
(729,784)
(60,674)
(875,780)
(2,718,281)

기타증감액
-
-
-
371,500
-
14,280
-
(385,780)
-
-

환율변동조정
-
9,746
-
41,919
1,501
5,375
6,983
-
-
65,524

기말금액
52,823,366
66,998,589
6,147,866
80,557,571
6,111,829
14,893,435
18,668,223
1,725,275
2,319,702
250,245,856

감가상각누계액:

기초금액
-
(24,421,149)
(2,505,144)
(53,295,561)
(4,000,886)
(9,874,408)
(14,101,955)
-
(656,422)
(108,855,525)

처분액
-
93,412
-
-
478,393
169,812
698,992
-
144,673
1,585,282

감가상각액
-
(2,559,269)
(234,331)
(10,331,548)
(871,023)
(1,894,656)
(1,600,618)
-
(791,573)
(18,283,018)

기타증감액(*2)
-
(67,200)
-
-
-
-
-
-
-
(67,200)

환율변동조정
-
(2,571)
-
55,707
72
(3,352)
3,570
-
-
53,426

기말금액
-
(26,956,777)
(2,739,475)
(63,571,402)
(4,393,444)
(11,602,604)
(15,000,011)
-
(1,303,322)
(125,567,035)

장부금액:

기초금액
52,880,752
42,660,794
3,516,163
26,109,622
1,934,223
4,276,943
4,445,026
473,454
1,518,468
137,815,445

기말금액
52,823,366
40,041,812
3,408,391
16,986,169
1,718,385
3,290,831
3,668,212
1,725,275
1,016,380
124,678,821

(*1) 해당 사용권자산의 기초자산 유형별 정보는
주석 37.(1)
에 기재하였습니다.
(*2) 당기 중 자산취득에 사용할 목적으로 정부보조금 67,200천원을 수령하였으며, 동 정부보조금을 자산의 차감계정으로 계상하였습니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
사용권자산(*1)
합계

취득원가:

기초금액
82,916,294
66,604,338
5,186,073
76,502,394
5,833,828
12,975,698
16,234,849
132,548
-
266,386,022

기업회계기준 
 제1116호 최초적용
-
-
-
-
-
-
-
-
1,129,973
1,129,973

취득액
5,716
30,000
878,234
3,694,824
682,243
1,118,883
2,661,282
3,413,996
3,947,322
16,432,500

처분액
(53,240)
(90,235)
(55,000)
(1,773,612)
(585,723)
(18,501)
(371,222)
-
(2,902,405)
(5,849,938)

기타증감액(*2)
(29,988,018)
514,036
12,000
942,892
-
62,500
22,522
(3,073,097)
-
(31,507,165)

환율변동조정
-
23,804
-
38,685
4,761
12,771
(450)
7
-
79,578

기말금액
52,880,752
67,081,943
6,021,307
79,405,183
5,935,109
14,151,351
18,546,981
473,454
2,174,890
246,670,970

감가상각누계액:

기초금액
-
(22,563,577)
(2,339,406)
(47,142,765)
(3,679,635)
(8,794,129)
(11,797,962)
-
-
(96,317,474)

처분액
-
82,018
43,019
1,773,607
555,718
18,499
337,344
-
12,515
2,822,720

감가상각액
-
(2,522,515)
(208,757)
(7,899,210)
(874,685)
(1,080,985)
(2,642,063)
-
(668,937)
(15,897,152)

기타증감액(*2)
-
590,681
-
-
-
-
785
-
-
591,466

환율변동조정
-
(7,756)
-
(27,193)
(2,284)
(17,793)
(59)
-
-
(55,085)

기말금액
-
(24,421,149)
(2,505,144)
(53,295,561)
(4,000,886)
(9,874,408)
(14,101,955)
-
(656,422)
(108,855,525)

장부금액:

기초금액
82,916,294
44,040,761
2,846,667
29,359,629
2,154,193
4,181,569
4,436,887
132,548
-
170,068,548

기말금액
52,880,752
42,660,794
3,516,163
26,109,622
1,934,223
4,276,943
4,445,026
473,454
1,518,468
137,815,445

(*1)
기업회계기준서 제1116호 최초 적용으로 인해 발생한 사용권자산을 유형자산으로 분류하였습니다. 해당 사용권 자산의 기초자산 유형별 정보는
주석 37.(1)
에 기재하였습니다.

(*2) 전기 중 4,203,048천원이 유형자산에서 투자부동산으로 대체되었으며, 26,710,959천원이 유형자산에서 매각예정비유동자산으로 대체되었습니다.

(2) 당기말 현재 연결실체가 유형자산에 대하여 가입하고 있는 보험의 부보금액은 133,000,061천원입니다.

15. 무형자산
(1) 당기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
산업재산권
고객관계
기타의 계약관계
기타무형자산
영업권
합 계

취득원가:

기초금액
4,244,283
16,681,789
5,258,296
4,280,299
8,885,925
39,350,592

취득액
-
-
-
40,811
-
40,811

기말금액
4,244,283
16,681,789
5,258,296
4,321,110
8,885,925
39,391,403

상각누계액:

기초금액
(1,665,534)
(9,137,685)
(5,258,296)
(4,100,045)
(2,767,000)
(22,928,560)

무형자산상각비
(792,837)
(494,695)
-
(66,944)
-
(1,354,476)

손상차손
-
(2,734,967)
-
-
-
(2,734,967)

기말금액
(2,458,371)
(12,367,347)
(5,258,296)
(4,166,989)
(2,767,000)
(27,018,003)

장부금액:

기초금액
2,578,749
7,544,104
-
180,254
6,118,925
16,422,032

기말금액
1,785,912
4,314,442
-
154,121
6,118,925
12,373,400

(2) 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
산업재산권
고객관계
기타의 계약관계
기타무형자산
영업권
합 계

취득원가:

기초금액
4,244,283
16,681,789
5,258,296
4,235,299
8,885,925
39,305,592

취득액
-
-
-
45,000
-
45,000

기말금액
4,244,283
16,681,789
5,258,296
4,280,299
8,885,925
39,350,592

상각누계액:

기초금액
(876,555)
(5,954,511)
(4,151,287)
(3,829,845)
(2,767,000)
(17,579,198)

무형자산상각비
(788,979)
(660,140)
(1,107,009)
(270,200)
-
(2,826,328)

손상차손
-
(2,523,034)
-
-
-
(2,523,034)

기말금액
(1,665,534)
(9,137,685)
(5,258,296)
(4,100,045)
(2,767,000)
(22,928,560)

장부금액:

기초금액
3,367,728
10,727,278
1,107,009
405,454
6,118,925
21,726,394

기말금액
2,578,749
7,544,104
-
180,254
6,118,925
16,422,032

(3)
연결실체는 전기 이전의 사업결합 시 인식한 무형자산 및 영업권에 대하여 손상검사를 수행하고 있으며, 평가방법 및 주요 가정은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말 장부가액
잔여내용연수
평가방법
주요 가정

고객관계
4,314,442
14년
다기간초과이익법
고객이탈률 7.11%, 할인율 12.88%

영업권
6,118,925
-
사용가치의 현금흐름할인법
영구성장률 0%, 할인율 8.88%

당기 중 다기간초과이익법에 근거하여 계산된 회수가능액을 토대로 고객관계손상차손으로 인식한 금액은 2,734,967천원이며, 사용가치의 현금흐름할인법에 근거하여
회수가능액을 측정한 결과 영업권의 손상은 발생하지 않았습니다.

16. 투자부동산
(1) 당기 중 투자부동의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
토지
건물
합 계

취득원가:

기초금액
3,472,445
2,462,263
5,934,708

기말금액
3,472,445
2,462,263
5,934,708

상각누계액:

기초금액
-
(947,290)
(947,290)

투자부동산상각비
-
(71,258)
(71,258)

기말금액
-
(1,018,548)
(1,018,548)

장부금액:

기초금액
3,472,445
1,514,973
4,987,418

기말금액
3,472,445
1,443,715
4,916,160

(2) 전기 중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
토지
건물
합 계

취득원가:

기초금액
195,386
945,593
1,140,979

기타증감액(*)
3,277,059
1,516,670
4,793,729

기말금액
3,472,445
2,462,263
5,934,708

상각누계액:

기초금액
-
(290,495)
(290,495)

투자부동산상각비
-
(66,114)
(66,114)

기타증감액(*)
-
(590,681)
(590,681)

기말금액
-
(947,290)
(947,290)

장부금액:

기초금액
195,386
655,098
850,484

기말금액
3,472,445
1,514,973
4,987,418

(*)

전기 중 4,203,048천원이 유형자산에서

투자부동산으로

대체되었습니다.

(3) 당기와 전기 중 투자부동산과 관련하여

손익으로

인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

임대수익
409,292
364,795

운영비용
(71,258)
(66,114)

합 계
338,034
298,681

(4) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

토지
3,422,222
3,237,763

건물
1,841,057
1,764,046

합 계
5,263,279
5,001,809

투자부동산의 공정가치 평가는 취득일 이후 지가상승률 등을 고려하여 산정하였습니다.

17. 기타유동자산 및 기타비유동자산
당기말과 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
2,645,493
-
3,402,249
-

선급비용
2,867,753
3,981,648
2,197,892
6,824,941

반환제품회수권
1,788,843
-
1,467,015
-

합 계
7,302,089
3,981,648
7,067,156
6,824,941

18. 담보제공자산
당기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
종류
금액
담보권자

유형자산
(본사 및 공장 토지,건물)
66,024,587
80,000,000
단기차입금
57,000,000
한국산업은행

일반대출약정
20,000,000

6,000,000
구매자금대출약정
20,000,000
㈜우리은행

유형자산
(공장 토지, 건물)
13,654,841
7,200,000
단기차입금
6,000,000

투자부동산
(본사 토지, 건물)
1,084,747
2,460,000
임대보증금
2,050,000

19. 매입채무및기타채무
당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

매입채무
156,135,699
159,118,666

미지급금
27,737,100
40,499,840

미지급비용
961,744
1,097,912

미지급배당금
750
5,508

합 계
184,835,293
200,721,926

20. 장ㆍ단기금융부채
(1) 당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
83,005,417
-
75,005,750
-

장기차입금
-
15,000,000
8,333,280
15,000,000

사채
9,992,717
-
-
9,975,609

리스부채
1,069,926
636,780
2,113,122
1,718,600

합 계
94,068,060
15,636,780
85,452,152
26,694,209

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내 역
차입처
이자율(%)
당기말
전기말

운영자금
한국산업은행
1.51
30,000,000
30,000,000

1.91
20,000,000
20,000,000

1.52
7,000,000
7,000,000

㈜우리은행
1.72
10,000,000
10,000,000

㈜대구은행
-
-
2,000,000

한국수출입은행
1.60
10,000,000
-

기타
0.00
5,417
5,750

시설자금
㈜우리은행
1.63
6,000,000
6,000,000

합 계
83,005,417
75,005,750

상기 단기차입금은 만기에 일시상환되며, 이와 관련하여 연결실체의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(
주석 18 참고
).

(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내 역
차입처
이자율(%)
당기말
전기말

시설자금
한국산업은행
-
-
5,333,280

운영자금
리치게이트제구차㈜
2.82
15,000,000
15,000,000

㈜우리은행
-
-
3,000,000

소 계
15,000,000
23,333,280

유동성장기차입금
-
(8,333,280)

합 계
15,000,000
15,000,000

(4) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
당기말
전기말
비고

제55회공모사채
2018-05-30
2021-05-30
2.94
10,000,000
10,000,000
무보증

사채할인발행차금
(7,283)
(24,391)

합 계
9,992,717
9,975,609

상기 사채는 발행일로부터 3년 후 일시상환하도록 되어 있고, 이자지급조건은 3개월후급조건입니다. 해당 사채할인발행차금은 동 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 금융비용에 가산하여 처리하고 있습니다. 한편, 상기 사채는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500% 이하 유지,담보권설정 제한 등의 제약이 있습니다.

(5) 당기말 현재 장기차입금, 사채 및 리스부채의 만기정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

상환연도
장기차입금
사채(*1)
리스부채(*2)
합 계

2021년 이내
-
10,000,000
1,100,223
11,100,223

2022년 이내
15,000,000
-
370,454
15,370,454

2022년 이후
-
-
307,672
307,672

합 계
15,000,000
10,000,000
1,778,349
26,778,349

(*1) 동 현금흐름은 이자를 제외한 현금흐름으로 장부가액과 일치하지 않습니다.
(*2) 동 현금흐름은 보고기간 말 이후에 지급하게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

21. 기타충당부채

당기와 전기 중 기타충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

환불부채(*)
포인트충당부채
합 계
환불부채(*)

기초금액
8,825,744
-
8,825,744
7,683,587

전입(환입)액
(119,846)
868
(118,978)
1,142,157

기말금액
8,705,898
868
8,706,766
8,825,744

유동
5,193,265
868
5,194,133
5,138,419

비유동
3,512,633
-
3,512,633
3,687,325

(*) 환불부채는 당기말 현재 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액으로 측정합니다. 환불부채를 예측함에 있어서 그 금액적 크기와 발생시기에 대해 불확실성이 존재합니다. 연결실체는 환불부채 설정금액을 당기 매출액에서 차감하였으며, 동시에 고객이 반품권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 반환제품회수권을 자산으로 인식하고 해당 금액만큼 매출원가에서 차감하였습니다.

22. 기타유동부채 및 기타비유동부채

당기말과 전기말 현재 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
2,437,719
-
3,223,658
-

선수수익
272,997
-
142,551
-

예수금
2,944,566
-
3,832,822
-

계약부채(*)
946,525
-
1,004,760
-

임대보증금
2,209,000
81,000
-
2,820,000

기타보증금
-
100,000
-
100,000

합 계
8,810,807
181,000
8,203,791
2,920,000

(*) 기업회계기준서 제1115호에 따라 판매장려금, 매출할인 등 고객에게 지급할 것으로 예상되는 대가를 계약부채로 인식하였습니다.

23. 주식기준보상

(1)
지배회사는 주요 경영진에게 회사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다. 이 주식선택권은 주당 7,260원으로 행사할 수 있으며, 옵션 행사 시에는 차액을 자기주식으로 지급하게 됩니다. 구체적인 조건은 다음과 같습니다.

약정유형
부여일
최초 부여수량
기말 미행사수량
가득조건
주당 행사가액
약정기간

차액보상형
2019년 2월 28일
475,000주
320,000주
2년간 근무
7,260원
10년

주식선택권을 부여하고 제공받는 용역의 공정가치는 이항모형으로 측정한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 측정합니다.

(2) 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 기초자료는 다음과 같습니다.

부여일 현재 주가
행사가격
기대주가변동성
옵션만기일
무위험이자율
공정가치

7,420원
7,260원
10.10%
2029년 2월 28일
1.99%
1,241원

(3) 당기말 현재 행사되지 않은 선택권의 수량은 다음과 같습니다.

구분
기초 미행사수량
당기부여수량
당기취소수량
당기행사수량
기말 미행사수량

주식선택권
410,000
-
(90,000)
-
320,000

24. 종업원급여

(1) 당기와 전기 중 비용으로 인식된 주요 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

급여
74,997,797
74,545,011

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용
1,751,157
1,726,954

확정기여제도에 대한 납부 및 퇴직일시금
5,889,143
5,127,900

기타장기종업원급여
284,224
437,611

유급휴가비용
1,756,658
1,654,553

주식기준보상비용
152,063
212,061

합 계
84,831,042
83,704,090

(2) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채(자산)과 기타종업원급여부채(자산)은 다음과 같습니다.
① 순확정급여부채(자산)

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
17,925,356
17,235,033

국민연금전환금
(30,368)
(30,368)

사외적립자산의 공정가치
(19,326,585)
(17,136,839)

소 계
(1,431,597)
67,826

기타장기종업원급여부채
1,197,338
1,140,664

합 계
(234,259)
1,208,490

연결실체는 지배기업과 각 종속기업의 순확정급여자산과 부채를 상계하지 아니하고 별도의 자산, 부채로 인식하였습니다
.
이에 따라 순확정급여자산 1,443,393천원, 순확정급여부채 1,209,134천원으로 계상하였습니다.

② 유급휴가부채

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

미지급금
5,241,585
5,053,941

(3) 당기와 전기 중 퇴직급여와 관련된 순확정급여부채(자산)의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산의 공정가치(*1)
순확정급여부채(자산)

당기
전기
당기
전기
당기
전기

기초잔액
17,235,033
15,486,836
(17,167,207)
(15,613,433)
67,826
(126,597)

당기 비용의 인식:

당기근무원가
1,769,438
1,751,410
-
-
1,769,438
1,751,410

이자원가(수익)
382,765
372,479
(401,046)
(396,935)
(18,281)
(24,456)

소 계
2,152,203
2,123,889
(401,046)
(396,935)
1,751,157
1,726,954

기타포괄손익으로 인식:

- 확정급여제도의 재측정요소

인구통계적 가정
-
(89,842)
-
-
-
(89,842)

재무적 가정
(680,796)
399,020
67,428
-
(613,368)
399,020

경험조정
(39,851)
(67,996)
-
-
(39,851)
(67,996)

사외적립자산의 수익
-
-
93,428
138,292
93,428
138,292

소 계
(720,647)
241,182
160,856
138,292
(559,791)
379,474

기타:

납부한 기여금
-
-
(2,415,574)
(1,790,000)
(2,415,574)
(1,790,000)

급여 지급
(741,233)
(616,874)
466,018
494,869
(275,215)
(122,005)

소 계
(741,233)
(616,874)
(1,949,556)
(1,295,131)
(2,690,789)
(1,912,005)

기말잔액(*2)
17,925,356
17,235,033
(19,356,953)
(17,167,207)
(1,431,597)
67,826

(*1) 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 국민연금전환금의 변동내역을 포함하고 있습니다.

(*2) 당기말
및 전기말 현재 초과적립액(당기말:
1,443,393천원
, 전기말:

377,750천원)
은
비유동자산 중 순확정급여자산으로 계상하였습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 정기예금 등으로 구성되어 있습니다.

(5)
당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균 듀레이션은 각각 8.16년 및 8.33년입니다.

(6) 당기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기

기대임금상승률
3.37%~5.08%
3.68%~4.91%

할인율
2.29%~2.36%
2.29%~2.42%

(7) 당기말 현재 주요 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
1% 증가
1% 감소

임금인상률
1,481,717
(1,326,869)

할인율
(1,320,515)
1,504,380

25. 우발부채 및 약정사항

(1) 당기말 현재 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD)

약정은행
약정사항
당기말
실행금액

㈜우리은행
일람불 수입신용장 개설
USD 5,000,000
-

㈜신한은행
USD 5,000,000
-

㈜우리은행
구매자금대출
20,000,000
-

㈜신한은행
10,000,000
-

한국산업은행
일반한도
20,000,000
-

한국수출입은행
25,000,000
10,000,000

㈜하나은행
할인어음
6,000,000
1,557,115

㈜신한은행
7,500,000
2,508,290

㈜하나은행
구매론
7,500,000
4,114,812

㈜국민은행
13,000,000
6,836,250

㈜우리은행
구매카드
15,000,000
5,409,359

㈜신한은행
수입L/C
USD 1,000,000
-

㈜우리은행
USD 3,000,000
-

㈜신한은행
종합통장대출
5,000,000
-

㈜하나은행
16,000,000
-

㈜우리은행
2,000,000
-

(2) 당기말 현재 계류중인 중요한 소송사건은 없습니다.

26. 자본금과 자본잉여금
(1) 당기말과 전기말의 지배기업의 보통주 발행주식수 및 유통주식수는 다음과 같으 며, 1주당 금액은 1,000원입니다.

(단위:주)

구 분
당기말
전기말

발행주식수
자기주식수
유통주식수
발행주식수
자기주식수
유통주식수

보통주
기초주식수
52,420,851
(12,840,239)
39,580,612
52,420,851
(12,240,239)
40,180,612

자기주식취득
-
-
-
-
(600,000)
(600,000)

자기주식처분
-
1,500,000
1,500,000
-
-
-

기말주식수
52,420,851
(11,340,239)
41,080,612
52,420,851
(12,840,239)
39,580,612

(2) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
43,131,448
43,131,448

자기주식처분이익
9,170,234
6,669,731

기타자본잉여금(*)
2,921,485
2,921,485

합 계
55,223,167
52,722,664

(*) 전기 중 연결실체는 종속기업인 코리아이플랫폼㈜의 지분을 비지배주주로부터 추가 취득하였으며, 이 거래로 인하여 자본잉여금은 578,856천원 증가하였습니다.

27. 자본조정
(1) 당기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

자기주식
(46,821,712)
(53,014,930)

주식기준보상
364,124
212,061

기타연결자본조정(*)
(26,989)
(26,989)

합 계
(46,484,577)
(52,829,858)

(*) 전기 중 지배기업은 종속기업인 연변광동제약유한공사의 유상증자에 참여하였으며, 이 거래로 인하여 자본조정 3,475천원이 증가하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 지배기업의 자기주식 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,천원)

구 분
당기
전기

주식수
장부가액
주식수
장부가액

기초
12,840,239
53,014,930
12,240,239
48,695,130

증가
-
-
600,000
4,319,800

감소
(1,500,000)
(6,193,218)
-
-

기말
11,340,239
46,821,712
12,840,239
53,014,930

지배기업은
당기 중 유동성 및 투자재원 확보를 위하여 자기주식 1,500,000주를 시가에 처분하였습니다.

28. 기타포괄손익누계액

당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익(*)
4,618,095
2,070,913

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익
742,197
(49,943)

해외사업환산손익
(664,778)
(642,374)

합 계
4,695,514
1,378,596

(*) 당기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정평가손익 6,022,049천원에서 법인세효과 1,403,954천원을 차감한 금액입니다.

29. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금
26,210,426
26,210,426

임의적립금
334,289,574
314,289,574

미처분이익잉여금
51,306,376
28,769,215

합 계
411,806,376
369,269,215

(2) 당기말과 전기말 현재 적립금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금
이익준비금(*)
26,210,426
26,210,426

임의적립금
기업합리화적립금
49,000,000
45,000,000

연구개발적립금
75,000,000
71,000,000

재무구조개선적립금
62,500,000
58,500,000

시설투자적립금
83,500,000
79,500,000

기타임의적립금
30,000,000
30,000,000

이익준비금
34,289,574
30,289,574

합 계
360,500,000
340,500,000

(*
)
상법상 연결실체는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(3) 당기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
369,269,215
349,545,228

기업회계기준서 제1116호 최초 적용에 따른 조정(세후)
-
27,553

배당금
(3,166,449)
(3,214,449)

지배기업지분순이익
45,369,773
23,058,316

확정급여제도의 재측정요소
334,970
(147,433)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분대체
(1,133)
-

기말금액
411,806,376
369,269,215

(4) 지배기업의 당
기와 전기 중 배당금의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

보통주 1주당 100원(전기: 80원)
4,108,061
3,166,449

30. 매출액 및 매출원가
(1) 당기와 전기의 매출액 및 매출원가의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

매출액:

제품매출
391,966,215
412,452,876

상품매출
848,870,594
823,141,584

기타매출액
2,932,787
2,660,236

합 계
1,243,769,596
1,238,254,696

매출원가:

제품매출원가
235,457,904
248,905,304

상품매출원가
749,445,132
729,656,360

기타매출원가
1,158,024
1,025,201

합 계
986,061,060
979,586,865

(2) 연결실체의 주요 수익은 의약품과 음료, 소모성자재 매출 등 입니다. 고객과의 계약에서 생기는 수익을 주요 지리적 시장과 수익인식 시기에 따라 구분한 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

수익인식 시기:

한 시점에 인식하는 수익(*)
1,243,769,596
1,238,254,696

주요 지리적 시장:

국내
1,218,404,382
1,209,100,152

국외
25,365,214
29,154,544

합 계
1,243,769,596
1,238,254,696

(*) 고객과의 계약에서 생기는 수익은 기업회계기준서 제1115호에 따라 전액 한 시점에 인식하는 수익으로 구성되어 있습니다.

(3) 연결실체 매출액은 다수의 거래처로부터 발생하고 있으며, 당기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 매출액은 없습니다.

31. 판매비와관리비

당기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

급여
54,175,162
54,366,956

퇴직급여
5,545,014
4,821,655

주식기준보상비용
124,133
188,786

복리후생비
11,218,526
12,094,317

수도광열비
321,635
341,320

임차료
1,148,669
1,268,790

운반비
15,654,282
15,693,730

감가상각비
3,660,319
4,013,052

무형자산상각비
1,354,476
2,826,328

수선유지비
440,549
908,301

소모품비
4,007,326
5,563,387

세금과공과
2,856,894
2,654,803

학술활동비
384,002
479,039

경상연구개발비
5,956,996
5,338,900

보험료
524,746
565,790

여비교통비
4,303,252
4,984,556

통신비
580,395
599,576

차량유지비
1,170,153
1,206,722

교육훈련비
501,997
953,984

도서인쇄비
147,646
176,061

지급수수료
58,164,276
52,747,253

판매촉진비
4,355,575
5,506,479

시장조사비
400,663
488,329

수출경비
558,407
454,832

대손상각비(환입)
(783,364)
(1,661,399)

접대비
711,508
876,708

회의비
105,085
139,742

광고선전비
33,516,338
39,218,492

수입부대비
13,162
48,104

합 계
211,117,822
216,864,593

32. 비용의 성격별 분류

(1) 당기 중 발생한 연결실체의 비용의 성격별 분류에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
재고자산의 변동
판매비와관리비
제조(매출)원가
성격별 비용

제품과 재공품의 변동
(6,032,996)
-
-
(6,032,996)

원부재료사용액
(11,658,962)
-
206,619,594
194,960,632

상품매출원가
(10,130,920)
-
759,576,052
749,445,132

종업원급여
-
63,218,007
19,572,153
82,790,160

감가상각비와 기타상각비
-
5,014,795
14,622,699
19,637,494

기타비용
-
142,885,020
13,493,440
156,378,460

합 계
(27,822,878)
211,117,822
1,013,883,938
1,197,178,882

(2) 전기 중 발생한 연결실체의 비용의 성격별 분류에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
재고자산의 변동
판매비와관리비
제조(매출)원가
성격별 비용

제품과 재공품의 변동
4,929,276
-
-
4,929,276

원부재료사용액
(13,151,103)
-
210,745,165
197,594,062

상품매출원가
(17,956,124)
-
747,612,484
729,656,360

종업원급여
-
62,640,649
18,971,277
81,611,926

감가상각비와 기타상각비
-
6,839,380
11,896,615
18,735,995

기타비용
-
147,384,564
16,539,275
163,923,839

합 계
(26,177,951)
216,864,593
1,005,764,816
1,196,451,458

33. 기타영업외수익 및 기타영업외비용
(1) 당기 및 전기의 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

유형자산처분이익
1,235,865
236,148

수입임대료
425,559
617,674

기타권리및용역제공수익
1,948,860

578,570

기타채권처분이익
47,411
111,720

기타채권감액손실환입
-
34,131

잡이익
524,089
282,517

합 계
4,181,784
1,860,760

(2) 당기 및 전기의 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

유형자산처분손실
105,059
65,390

기부금
1,794,802
1,834,197

투자부동산상각비
71,258
66,114

기타권리및용역제공원가
96,299
34,950

매각예정비유동자산손상차손
-
2,923,299

무형자산손상차손
2,734,967
2,523,034

기타채권처분손실
-
4,715

잡손실
3,214
135,907

신주발행비용
-
303,450

합 계
4,805,599
7,891,056

34. 금융수익 및 금융비용
(1) 당기 및 전기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

이자수익
1,781,646
2,187,005

배당금수익
1,068,041
427,910

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
432,784
28,862

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분이익
302,513
108,052

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
19,771,444
633,628

외환차익
925,083
1,369,290

외화환산이익
-
278,866

합 계
24,281,511
5,033,613

(2) 당기 및 전기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

이자비용
2,539,071
3,177,125

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
4,741
60

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
430,274
58,116

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
2,535,553
163,375

외환차손
1,208,696
575,055

외화환산손실
516,458
21,873

합 계
7,234,793
3,995,604

35. 법인세비용

(1) 당기와 전기 법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

법인세 부담액(법인세 추납액 및 환급액 포함)
13,228,921
15,324,640

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과
4,390,505
(2,048,615)

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세효과
(1,755,311)
(581,213)

투자상생협력촉진세제로 인한 법인세효과
1,357,519
1,418,981

기타(토지 등 양도소득에 대한 법인세효과)
127,369
-

법인세비용
17,349,003
14,113,793

(2) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

당기법인세:

확정급여제도의 재측정요소
(129,496)
982

자기주식처분이익
(831,290)
-

이연법인세:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
(794,525)
(582,195)

자본에 직접 반영된 법인세효과
(1,755,311)
(581,213)

확정급여제도의 재측정요소와 기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가손익과 관련된 법인세는 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

(3) 당기와 전기의 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기
전기

법인세비용차감전계속사업이익
62,950,970
36,769,594

적용세율에 따른 세부담액
15,793,617
9,291,181

조정사항

비공제비용
1,630,562
2,019,338

비과세수익
(24,131)
(10,699)

세액공제
(52,073)
(127,833)

농어촌특별세
5,219
8,996

법인세 추납액 및 환급액
(316,078)
2,495,614

기타
311,887
437,196

법인세비용
17,349,003
14,113,793

평균유효세율
27.56%
38.38%

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)와 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기말 이연법인세자산(부채)
2,415,937
6,806,442

기초 이연법인세자산(부채)
6,806,442
5,154,936

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과
(4,390,505)
1,651,506

(5) 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 연결실체 내 각 개별기업의 미래예상세율을 적용하여 산정하였습니다.

(6) 연결실체의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적
으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 연결재무상태표에 표시하였습니다.

(7) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위:천원)

계정과목
기초금액
당기손익반영
기타포괄손익
반영
기말금액

확정급여채무
4,291,707
230,364
-
4,522,071

사외적립자산
(3,933,457)
(289,878)
-
(4,223,335)

확정기여형퇴직연금미납액
265,547
387,651
-
653,198

매출채권
819,988
16,410
-
836,398

대손충당금
419,428
(240,808)
-
178,620

미수수익
(61,985)
25,686
-
(36,299)

재고자산평가충당금
305,206
498,968
-
804,174

매도가능금융자산손상차손
1,334,452
(55,832)
-
1,278,620

회원권손상차손
99,029
1,717
-
100,746

장기선급비용
523,400
158,083
-
681,483

감가상각비
1,773,940
25,165
-
1,799,105

유형자산
(1,724,189)
(27,673)
-
(1,751,862)

무형자산
(1,742,688)
706,491
-
(1,036,197)

정부보조금
18,126
(16,074)
-
2,052

상여금 등
885,966
(308,656)
-
577,310

연차수당
1,194,464
61,464
-
1,255,928

반품충당금
1,803,625
(77,819)
-
1,725,806

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(366,511)
-
(840,779)
(1,207,290)

기부금
86,967
(85,628)
-
1,339

미지급비용
60,733
(19,663)
-
41,070

계약부채
246,267
(10,109)
-
236,158

당기손익-공정가치측정금융자산평가손익
23,324
690,962
-
714,286

할인차금이자
-
(71,811)
-
(71,811)

종속기업투자
301,096
(4,265,705)
-
(3,964,609)

매각예정비유동자산손상차손
716,500
(716,500)
-
-

리스
(51,292)
8,959
-
(42,333)

이연수익
28,692
33,902
-
62,594

기타
(511,893)
(209,392)
-
(721,285)

합 계
6,806,442
(3,549,726)
(840,779)
2,415,937

② 전기

(단위:천원)

계정과목
기초금액
당기손익반영
기타포괄손익
반영
기말금액

확정급여채무
3,776,271
515,436
-
4,291,707

사외적립자산
(3,539,737)
(393,720)
-
(3,933,457)

확정기여형퇴직연금미납액
271,473
(5,926)
-
265,547

매출채권
810,829
9,159
-
819,988

대손충당금
852,890
(433,462)
-
419,428

미수수익
(63,419)
1,434
-
(61,985)

재고자산평가충당금
792,046
(486,840)
-
305,206

매도가능금융자산손상차손
1,761,059
(426,607)
-
1,334,452

회원권손상차손
155,142
(56,113)
-
99,029

장기선급비용
370,407
152,993
-
523,400

감가상각비
928,156
845,784
-
1,773,940

유형자산
(1,695,886)
(28,303)
-
(1,724,189)

무형자산
(2,728,834)
986,146

(1,742,688)

정부보조금
43,194
(25,068)
-
18,126

상여금 등
495,367
390,599
-
885,966

연차수당
1,209,422
(14,958)
-
1,194,464

반품충당금
1,562,548
241,077
-
1,803,625

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(121,340)
337,024
(582,195)
(366,511)

기부금
1,308
85,659
-
86,967

미지급비용
49,992
10,741
-
60,733

계약부채
268,048
(21,781)
-
246,267

당기손익-공정가치측정금융자산평가손익
67,843
(44,519)
-
23,324

종속기업투자
(266,696)
567,792
-
301,096

매각예정비유동자산손상차손
-
716,500
-
716,500

리스
-
(51,292)
-
(51,292)

이연수익
-
28,692
-
28,692

기타
154,853
(666,746)
-
(511,893)

합 계
5,154,936
2,233,701
(582,195)
6,806,442

36. 주당이익
(1) 당기와 전기 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구 분
당기
전기

지배기업지분순이익
45,369,772,623
23,058,315,921

가중평균유통보통주식수
40,527,333
39,638,049

기본주당이익
1,119
582

(2) 당기와 전기 중 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분
당기
전기

1월 1일 발행보통주식수
52,420,851
52,420,851

자기주식 효과
(11,893,518)
(12,782,802)

가중평균유통보통주식수
40,527,333
39,638,049

가중평균유통보통주식수는 기초의 유통보통주식수에 보고기간 중 취득된 자기주식수 또는 신규 발행된 보통주식수를 각각의 유통기간에 따른 가중치를 고려하여 조정한 보통주식수입니다.

(3) 당기와 전기 중 가중평균유통보통주식수 계산내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위:주)

유통기간
발행
주식수
매수자기
주식수
매도자기
주식수
자기
주식수
유통보통
주식수
유통일수
적수

2020-01-01
2020-05-14
52,420,851
-
-
12,840,239
39,580,612
135
5,343,382,620

2020-05-15
2020-12-31
52,420,851
-
1,500,000
11,340,239
41,080,612
231
9,489,621,372

합 계
366
14,833,003,992

가중평균유통보통주식
수는

40,527,333주
입니다.

② 전기

(단위:주)

유통기간
발행
주식수
매수자기
주식수
매도자기
주식수
자기
주식수
유통보통
주식수
유통일수
적수

2019-01-01
2019-01-10
52,420,851
-
-
12,240,239
40,180,612
10
401,806,120

2019-01-11
2019-01-11
52,420,851
20,000
-
12,260,239
40,160,612
1
40,160,612

2019-01-12
2019-01-14
52,420,851
20,000
-
12,280,239
40,140,612
3
120,421,836

2019-01-15
2019-01-15
52,420,851
20,000
-
12,300,239
40,120,612
1
40,120,612

2019-01-16
2019-01-16
52,420,851
20,000
-
12,320,239
40,100,612
1
40,100,612

2019-01-17
2019-01-17
52,420,851
20,000
-
12,340,239
40,080,612
1
40,080,612

2019-01-18
2019-01-18
52,420,851
20,000
-
12,360,239
40,060,612
1
40,060,612

2019-01-19
2019-01-21
52,420,851
20,000
-
12,380,239
40,040,612
3
120,121,836

2019-01-22
2019-01-22
52,420,851
23,435
-
12,403,674
40,017,177
1
40,017,177

2019-01-23
2019-01-23
52,420,851
16,565
-
12,420,239
40,000,612
1
40,000,612

2019-01-24
2019-01-24
52,420,851
20,000
-
12,440,239
39,980,612
1
39,980,612

2019-01-25
2019-01-25
52,420,851
20,000
-
12,460,239
39,960,612
1
39,960,612

2019-01-26
2019-01-28
52,420,851
20,000
-
12,480,239
39,940,612
3
119,821,836

2019-01-29
2019-01-29
52,420,851
20,000
-
12,500,239
39,920,612
1
39,920,612

2019-01-30
2019-01-30
52,420,851
20,000
-
12,520,239
39,900,612
1
39,900,612

2019-01-31
2019-01-31
52,420,851
20,000
-
12,540,239
39,880,612
1
39,880,612

2019-02-01
2019-02-01
52,420,851
20,000
-
12,560,239
39,860,612
1
39,860,612

2019-02-02
2019-02-07
52,420,851
27,000
-
12,587,239
39,833,612
6
239,001,672

2019-02-08
2019-02-11
52,420,851
3,000
-
12,590,239
39,830,612
4
159,322,448

2019-02-12
2019-02-12
52,420,851
10,000
-
12,600,239
39,820,612
1
39,820,612

2019-02-13
2019-02-13
52,420,851
10,000
-
12,610,239
39,810,612
1
39,810,612

2019-02-14
2019-02-14
52,420,851
10,000
-
12,620,239
39,800,612
1
39,800,612

2019-02-15
2019-02-15
52,420,851
10,000
-
12,630,239
39,790,612
1
39,790,612

2019-02-16
2019-02-18
52,420,851
10,000
-
12,640,239
39,780,612
3
119,341,836

2019-02-19
2019-02-19
52,420,851
10,000
-
12,650,239
39,770,612
1
39,770,612

2019-02-20
2019-02-20
52,420,851
20,000
-
12,670,239
39,750,612
1
39,750,612

2019-02-21
2019-02-21
52,420,851
20,000
-
12,690,239
39,730,612
1
39,730,612

2019-02-22
2019-02-22
52,420,851
20,000
-
12,710,239
39,710,612
1
39,710,612

2019-02-23
2019-02-25
52,420,851
20,000
-
12,730,239
39,690,612
3
119,071,836

2019-02-26
2019-02-26
52,420,851
20,000
-
12,750,239
39,670,612
1
39,670,612

2019-02-27
2019-02-27
52,420,851
20,000
-
12,770,239
39,650,612
1
39,650,612

2019-02-28
2019-02-28
52,420,851
20,000
-
12,790,239
39,630,612
1
39,630,612

2019-03-01
2019-03-04
52,420,851
20,000
-
12,810,239
39,610,612
4
158,442,448

2019-03-05
2019-03-05
52,420,851
20,000
-
12,830,239
39,590,612
1
39,590,612

2019-03-06
2019-12-31
52,420,851
10,000
-
12,840,239
39,580,612
301
11,913,764,212

합 계
365
14,467,887,945

가중평균유통보통주식
수는
39,638,049주 입니다.

(4) 지배기업은 희석성 잠재적 보통주인 주식선택권을 부여하였습니다. 그러나 당기 중 희석성 잠재적 보통주의 반희석 효과로 인하여 희석주당이익을 산출하지 아니하였습니다.

37. 리스

(1
) 리스이용자

연결실체는
사무실
및 차량운반구 등을 리스하고 있으며,

해당

리스는

수년

전에 체결되었습니다. 

연결실체는 사무기기를 포함하여 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초
자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 연결실체는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

연결실체가 리스이용자인 리스에 관련된 정보는 다음과 같습니다
.

① 사용권자산
투자부동산 정의를 충족하지 않는 부동산리스와 관련된 사용권 자산은 유형자산으로표시하고 있습니다(주석 14.(1) 참고).

1) 당기

(단위:천원)

구 분
건물
비품
차량운반구
합 계

취득원가:

기초금액
1,870,933
136,943
167,014
2,174,890

취득액
671,687
-
348,905
1,020,592

처분액
(736,469)
(136,943)
(2,368)
(875,780)

기말금액
1,806,151
-
513,551
2,319,702

감가상각누계액:

기초금액
(485,446)
(45,679)
(125,297)
(656,422)

상각액
(650,888)
(34,224)
(106,461)
(791,573)

처분액
64,770
79,903
-
144,673

기말금액
(1,071,564)
-
(231,758)
(1,303,322)

장부금액:

기초금액
1,385,487
91,264
41,717
1,518,468

기말금액
734,587
-
281,793
1,016,380

2) 전기

(단위:천원)

구 분
건물
비품
차량운반구
합 계

취득원가:

기초금액
-
-
-
-

기업회계기준서 제1116호 최초적용
849,987
136,943
143,043
1,129,973

취득액
1,065,746
2,857,605
23,971
3,947,322

처분액
(44,800)
(2,857,605)
-
(2,902,405)

기말금액
1,870,933
136,943
167,014
2,174,890

감가상각누계액:

기초금액
-
-
-
-

상각액
(497,961)
(45,679)
(125,297)
(668,937)

처분액
12,515
-
-
12,515

기말금액
(485,446)
(45,679)
(125,297)
(656,422)

장부금액:

기초금액
-
-
-
-

기말금액
1,385,487
91,264
41,717
1,518,468

②
당기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
3,831,722
-

기업회계기준서 제1116호 최초 적용
-
2,024,692

리스부채의 증가
795,308
3,946,471

이자비용
111,007
133,888

리스부채의 상환
(2,298,593)
(2,253,386)

리스계약의 해지
(732,738)
(19,943)

기말금액
1,706,706
3,831,722

③ 당기와 전기 중 리스와 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

리스부채에 대한 이자비용
111,007
133,888

단기리스와 관련된 비용
2,426,155
2,544,335

소액자산 리스 중 단기리스를 제외한 리스에 관련된 비용
103,682
19,210

④ 당
기와 전기 중 리스와 관련하여
지급한
금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

리스의 총 현금유출
2,298,593
2,253,386

(2) 리스제공자
연결실체는 소유 부동산과 리스한 부동산으로 구성된 투자부동산 등을 리스로 제공하고 있습니다.

전대리스를 제외한 모든 리스는 운용리스로 분류하였으며, 전대리스는 금융리스로 분류하였습니다.

① 금융리스
연결실체는 당기 중 유형자산(사용권자산)으로 표시되는 건물을 전대리스로 제공하였습니다. 연결실체는 건물과 관련된 사용권자산의 제거로 959천원의 이익을 인식하였고, 해당 이익을 유형자산의 처분손익으로 표시하였습니다.

전대리스 이용자에게 이전하는 상위리스에 관련되는 사용권자산을 제거하였습니다.

1) 당기와 전기 중 리스채권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
2,546,984
-

기업회계기준서 제1116호 최초 적용
-
938,687

리스채권의 증가
52,275
2,904,205

이자수익
74,347
102,662

리스채권의 수취
(1,790,083)
(1,398,570)

기말금액
883,523
2,546,984

2) 당기말 및 전기말 현재 리스채권의 만기정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

1년 이내
690,141
1,784,598

2년 이내
178,758
677,414

2년 이후
32,535
189,020

합 계
901,434
2,651,032

동 현금흐름은 보고기간 말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

② 운용리스

연결실체는 투자부동산
등을
리스로 제공하고 있습니다. 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 연결실체는 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다(주석 16 참고).

연결실체가 당기에 인식한 리스료수익은 425,559천원입니다.

38. 특수관계자 거래
(1) 당기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
주요 영업

관계기업
가이아바이오투자조합
기타 금융 투자업

케이디재산투자조합1호
기타 금융 투자업

케이디재산투자조합2호
기타 금융 투자업

기타특수관계자
광동생활건강㈜
의약외품 도소매업

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계구분
특수관계자명
거래내용
당기
전기

기타특수관계자
광동생활건강㈜
매출
8,724,100
6,467,654

임대료수익
27,828
27,828

매입
410,182
557,863

배당금지급
128,000
128,000

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위:천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
매입채무

기타특수관계자
광동생활건강㈜
397,522
23,710

상기 채권ㆍ채무와 관련된 계약 조건 및 보증의 상세내역과 대손계상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자명
계정과목
관련채권
담보및
지급보증액
기타
계약조건
대손충당금
대손상각비
(환입)

광동생활건강㈜
매출채권
제품 매출대금
-
-
14,610
(25,540)

② 전기말

(단위:천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
매입채무
미지급금

기타특수관계자
광동생활건강㈜
1,714,475
3,100
32,252

상기 채권ㆍ채무와 관련된 계약 조건 및 보증의 상세내역과 대손계상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자명
계정과목
관련채권
담보및
지급보증액
기타
계약조건
대손충당금
대손상각비

광동생활건강㈜
매출채권
제품 매출대금
-
-
40,150
19,441

(4) 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

분 류
당기
전기

단기급여
5,883,715
5,915,227

퇴직급여
668,943
621,641

주식기준보상
152,063
212,061

합 계
6,704,721
6,748,929

연결실체의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기 및 비등기 임원들로 구성되어 있습니다.

(
5) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계구분
특수관계자명
거래내용
당기
전기

관계기업
케이디재산투자조합1호
현금출자
220,000
-

케이디재산투자조합2호
현금출자
1,050,000
-

(6) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 특수관계자에게 제공하거나 제공받고 있는 담보 및 보증은 없습니다.

39. 현금흐름표
(1) 당기 및 전기 중 영업에서 창출된 현금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
당기
전기

당기순이익
45,601,967
22,655,802

가감:

감가상각비
18,283,018
15,909,667

투자부동산상각비
71,258
66,114

무형자산상각비
1,354,476
2,826,328

퇴직급여
7,640,300
6,854,854

기타장기종업원급여
284,224
437,611

대손상각비(환입)
(783,364)
(1,661,399)

매각예정비유동자산손상차손
-
2,923,299

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
430,274
58,116

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
4,741
60

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
2,535,553
163,375

지분법손실
62,645
41,356

기타채권처분손실
-
4,715

유형자산처분손실
105,059
65,390

무형자산손상차손
2,734,967
2,523,034

외화환산손실
516,458
21,873

이자비용
2,539,071
3,177,125

재고자산평가손실
1,978,873
(2,075,339)

재고자산폐기손실
4,847,742
6,926,087

주식기준보상비용
152,063
212,061

법인세비용
17,349,003
14,113,793

신주발행비용
-
303,450

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분이익
(302,513)
(108,052)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(432,784)
(28,862)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(19,771,444)
(633,628)

기타채권감액손실환입
-
(34,131)

기타채권처분이익
(47,411)
(111,720)

유형자산처분이익
(1,235,865)
(236,148)

외화환산이익
-
(278,866)

이자수익
(1,781,646)
(2,187,005)

배당금수익
(1,068,041)
(427,910)

잡이익
(4,908)
-

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권의감소(증가)
9,671,796
(15,500,600)

미수금의감소(증가)
2,173,847
(1,224,509)

미수수익의감소(증가)
4,441
1,331

선급금의감소(증가)
347,593
2,033,436

선급비용의감소(증가)
1,207,725
1,008,243

재고자산의감소(증가)
(31,271,725)
(37,180,264)

반환제품회수권의감소(증가)
(321,828)
(277,808)

장기선급비용의감소(증가)
2,615
(3,540)

매입채무의증가(감소)
(2,949,567)
19,665,027

계약부채의증가(감소)
(58,236)
(109,319)

미지급금의증가(감소)
(15,073,551)
7,983,051

선수금의증가(감소)
(720,649)
1,307,241

선수수익의증가(감소)
130,446
118,524

예수금의증가(감소)
(888,255)
(784,923)

미지급비용의증가(감소)
(125,461)
46,184

환불부채의증가(감소)
(119,846)
1,142,158

충당부채의증가(감소)
868
-

보증금의감소(증가)
125,829
(1,342,450)

리스채권의감소(증가)
1,715,736
1,295,908

퇴직금의지급
(6,028,745)
(5,744,774)

사외적립자산의감소(증가)
(1,949,556)
(1,295,131)

기타장기종업원급여의지급
(227,550)
(171,470)

합 계
36,709,643
42,467,365

(2) 당기와 전기의 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

유형자산 취득관련 미지급금의 증가(감소)
(55,347)
(152,319)

유형자산 처분관련 미수금의 감소(증가)
(62,011)
69,034

건설중인자산의 본계정대체
385,780
3,070,154

유형자산에서 투자부동산으로 대체
-
4,203,048

유형자산에서 매각예정비유동자산으로 대체
-
26,710,959

사용권자산의 감소(증가)
(289,485)
(223,754)

사채의 유동성 대체
9,984,097
-

장기보증금 유동성 대체
30,487,136
-

(
3)
재무활동에서 생기는 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
기초
차입
상환
기타(*)
기말

단기차입금
75,005,750
106,500,100
(98,500,100)
(333)
83,005,417

장기차입금

23,333,280
-
(8,333,280)
-
15,000,000

사채
9,975,609
-
-
17,108
9,992,717

리스부채
3,831,723
-
(2,187,586)
62,569
1,706,706

합 계
112,146,362
106,500,100
(109,020,966)
79,344
109,704,840

(*) 사채할인발행차금의 상각 및 환율변동효과 등 비현금흐름 항목이 포함되어 있습니다.

40. 범주별 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위:천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정금융자산
상각후원가
측정금융자산
상각후원가
측정금융부채
합 계

현금및현금성자산
-
-
54,881,526
-
54,881,526

단기금융자산
-
-
20,489,113
-
20,489,113

매출채권및기타채권
-
-
256,525,958
-
256,525,958

단기투자자산
68,827,203
5,119,803
-
-
73,947,006

장기금융자산
-
-
14,000
-
14,000

장기매출채권및기타채권
-
-
2,468,517
-
2,468,517

장기투자자산
24,304,340
54,937,353
16,798
-
79,258,491

매입채무및기타채무
-
-
-
184,835,293
184,835,293

단기금융부채
-
-
-
94,068,060
94,068,060

장기금융부채
-
-
-
15,636,780
15,636,780

기타유동부채
-
-
-
2,209,000
2,209,000

기타비유동부채
-
-
-
181,000
181,000

합 계
93,131,543
60,057,156
334,395,912
296,930,133
784,514,744

② 전기말

(단위:천원)

구 분
당기손익-
공정가치측정금융자산
기타포괄손익-
공정가치측정금융자산
상각후원가
측정금융자산
상각후원가
측정금융부채
합 계

현금및현금성자산
-
-
76,280,178
-
76,280,178

단기금융자산
10,000,000
-
19,528,588
-
29,528,588

매출채권및기타채권
-
-
236,136,526
-
236,136,526

단기투자자산
2,321,539
3,570,530
317,850
-
6,209,919

장기금융자산
-
-
14,000
-
14,000

장기매출채권및기타채권
-
-
33,551,295
-
33,551,295

장기투자자산
4,412,836
46,345,322
19,598
-
50,777,756

매입채무및기타채무
-
-
-
200,721,926
200,721,926

단기금융부채
-
-
-
85,452,152
85,452,152

장기금융부채
-
-
-
26,694,209
26,694,209

기타비유동부채
-
-
-
2,920,000
2,920,000

합 계
16,734,375
49,915,852
365,848,035
315,788,287
748,286,549

(2) 당기 및 전기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:천원)

구 분
당기손익
-공정가치
측정금융자산
기타포괄손익-
공정가치
측정금융자산
상각후원가
측정금융자산
상각후원가
측정금융부채
합 계

판매비와관리비:

대손충당금환입
-
-
783,364
-
783,364

금융수익:

이자수익
179,733
381,782
1,220,131
-
1,781,646

배당금수익
-
1,068,041
-
-
1,068,041

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
19,771,444
-
-
-
19,771,444

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
432,784
-
-
-
432,784

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
302,513
-
-
302,513

외환차익
-
-
925,083
-
925,083

금융비용:

이자비용
-
-
-
(2,539,071)
(2,539,071)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(2,535,553)
-
-
-
(2,535,553)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
(4,741)
-
-
-
(4,741)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
(430,274)
-
-
(430,274)

외환차손
-
-
(1,208,696)

(1,208,696)

외화환산손실
-
-
(516,458)
-
(516,458)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
-
(248,033)
-
-
(248,033)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
-
2,455,804
-
-
2,455,804

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익
-
792,140
-
-
792,140

합 계
17,843,667
4,321,973
1,203,424
(2,539,071)
20,829,993

② 전기

(단위:천원)

구 분
당기손익
-공정가치
측정금융자산
기타포괄손익-
공정가치
측정금융자산
상각후원가
측정금융자산
상각후원가
측정금융부채
합 계

판매비와관리비:

대손충당금환입
-
-
1,661,399
-
1,661,399

금융수익:

이자수익
159,087
198,329
1,829,589
-
2,187,005

배당금수익
-
427,910
-
-
427,910

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
633,628
-
-
-
633,628

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
28,862
-
-
-
28,862

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
108,052
-
-
108,052

외환차익
-
-
1,369,290
-
1,369,290

외화환산이익
-
-
278,866
-
278,866

금융비용:

이자비용
-
-
-
(3,177,125)
(3,177,125)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(163,375)
-
-
-
(163,375)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
(60)
-
-
-
(60)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
(58,116)
-
-
(58,116)

외환차손
-
-
(575,055)
-
(575,055)

외화환산손실
-
-
(21,873)
-
(21,873)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
-
268,293
-
-
268,293

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
-
1,267,220
-
-
1,267,220

합 계
658,142
2,211,688
4,542,216
(3,177,125)
4,234,921

41. 금융상품 위험

(1) 신용위험

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다.
연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.
당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

현금및현금성자산(*)
54,858,784
76,243,993

단기금융자산
20,489,113
29,528,588

매출채권및기타채권
256,525,958
236,136,526

장기금융자산
14,000
14,000

장기매출채권및기타채권
2,468,517
33,551,295

단기투자자산
40,742,176
6,209,919

장기투자자산
32,485,000
50,777,756

합 계
407,583,548
432,462,077

(*) 현금시재액은 제외하였습니다.

② 손상차손

당기말과 전기말 현재 매출채권의 채권발생일 기준 연령은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

개별적으로 손상되지 않은 채권

60일 이내
205,646,885
187,406,229

60일 초과~1년 이내
17,658,542
46,005,452

1년 초과
1,212,776
196,724

소 계
224,518,203
233,608,405

개별적으로 손상된 채권
657,405
1,416,194

합 계
225,175,608
235,024,599

③ 당기 및 전기 중 매출채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
3,630,857
5,278,746

대손설정(환입)
(783,364)
(1,661,399)

제각(회수)
(136,094)
13,510

기말금액
2,711,399
3,630,857

매출채권의 대손충당금은 연결실체가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결실체가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계 제거됩니다.

연결실체는 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정률표를 사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로한 'Roll-rate'방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll-rate'방법은 고객관계가 형성된 기간 및 매입된 상품의 유형 등과 같
은 공통적인 신용 위험특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다.

(2) 유동성위험

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.
① 당기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
1년 이내
1~2년
2년 이상

매입채무및기타채무
184,835,293
184,835,293
184,835,293
-
-

단기금융부채
94,068,060
94,844,000
94,844,000
-
-

장기금융부채
15,636,780
16,203,109
423,000
15,472,437
307,672

기타유동부채
2,209,000
2,209,000
2,209,000
-
-

기타비유동부채
181,000
181,000
-
100,000
81,000

합 계
296,930,133
298,272,402
282,311,293
15,572,437
388,672

연결실체는 상기 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

② 전기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
1년 이내
1~2년
2년 이상

매입채무및기타채무
200,721,926
200,721,926
200,721,926
-
-

단기금융부채
85,452,152
86,322,112
86,322,112
-
-

장기금융부채
26,694,209
28,028,605
293,900
11,299,528
16,435,177

기타비유동부채
2,920,000
2,920,000
-
2,920,000
-

합 계
315,788,287
317,992,643
287,337,938
14,219,528
16,435,177

연결실체는 상기 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 환위험

① 환위험에 대한 노출

당기말과 전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD,JPY,EUR,NZD)

계정과목
당기말
전기말

외 화
환율(원)
원화환산액
외 화
환율(원)
원화환산액

현금및현금성자산

USD
2,795,292
1,088.00
3,041,278
USD
2,435,296
1,157.80
2,819,586

JPY
54,563,244
10.5426
575,238
JPY
780,433,509
10.6347
8,299,676

EUR
19,204
1,338.24
25,700
EUR
4,204
1,297.43
5,454

매출채권및기타채권

USD
3,649,680
1,088.00
3,970,852
USD
255,360
1,157.80
295,656

JPY
103,455,514
10.5426
1,090,690
JPY
48,650,040
10.6347
517,379

외화자산 합계
USD
6,444,972
1,088.00
7,012,130
USD
2,690,656
1,157.80
3,115,242

JPY
158,018,758
10.5426
1,665,928
JPY
829,083,549
10.6347
8,817,055

EUR
19,204
1,338.24
25,700
EUR
4,204
1,297.43
5,454

매입채무및기타채무
USD
1,645,264
1,088.00
1,790,047
USD
3,132,718
1,157.80
3,627,060

JPY
8,400,000
10.5426
88,558
JPY
-
10.6347
-

EUR
142,367
1,338.24
190,521
EUR
-
1,297.43
-

NZD
-
784.45
-
NZD
218,654
779.08
170,349

외화부채 합계
USD
1,645,264
1,088.00
1,790,047
USD
3,132,718
1,157.80
3,627,060

JPY
8,400,000
10.5426
88,558
JPY
-
10.6347
-

EUR
142,367
1,338.24
190,521
EUR
-
1,297.43
-

NZD
-
784.45
-
NZD
218,654
779.08
170,349

당기 중 환위험에 노출된 외화자산과 관련하여
외화환산손실 516,458천원을 금융수익 및 금융비용으로 계상하고 있습니다.

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
평균환율
기말환율

당기
전기
당기말
전기말

USD
1,180.05
1,165.65
1,088.00
1,157.80

JPY
11.0507
10.6976
10.5426
10.6347

EUR
1,345.99
1,304.81
1,338.24
1,297.43

NZD
766.45
767.69
784.45
779.08

② 민감도 분석
당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD, JPY, EUR 및 NZD에 대한 원화의환율 10% 변동시 USD, JPY, EUR 및 NZD 자산ㆍ부채의 환산 변동금액이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
522,208
(522,208)
(51,182)
51,182

JPY
157,737
(157,737)
881,705
(881,705)

EUR
(16,482)
16,482
545
(545)

NZD
-
-
(17,035)
17,035

(4) 이자율위험

① 당기말과 전기말
현재 연결실체가
보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

고정이자율:

금융자산

69,558,842

52,074,368

금융부채
(56,704,839)
(68,813,082)

변동이자율:

금융자산

79,016,230

77,823,388

금융부채
(53,000,000)
(43,333,280)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석

연결실체는 고정이자율 금융상
품을 당기손익-공정가치측정금융자산으로 처리하고 있지 않아 이자율의 변동은 당기손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당기말 및 전기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소할 것입니다. 이 분석은 환율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하고 분석하였으며, 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락

변동이자율금융상품:

손익(법인세차감전)
260,162
(260,162)
344,901
(344,901)

(5) 시장가격 위험

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 기타포괄손익-공정가치측정지분상품의가격이 5% 변동시 기타포괄손익(기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

5% 상승
5% 하락
5% 상승
5% 하락

기타포괄손익(세전)
2,321,163
(2,321,163)
1,541,132
(1,541,132)

(6) 금융상품의 범주별분류 및 공정가치

① 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

1) 당기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익-

공정가치

측정금융자산

기타포괄손익-공정가치

측정금융자산

상각후원가

측정금융자산

상각후원가
측정금융부채
합 계
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산(*):

단기투자자산
68,827,203
5,119,803
-
-
73,947,006
32,960,275
40,742,175
44,562
73,747,012

장기투자자산
24,304,340
54,937,353
-
-
79,241,693
28,205,566
8,672,607
23,604,865
60,483,038

합 계
93,131,543
60,057,156
-
-
153,188,699
61,165,841
49,414,782
23,649,427
134,230,050

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
54,881,526
-
54,881,526
-
-
-
-

단기금융자산
-
-
20,489,113
-
20,489,113
-
-
-
-

매출채권및기타채권
-
-
256,525,958
-
256,525,958
-
-
-
-

장기금융자산
-
-
14,000
-
14,000
-
-
-
-

장기투자자산
-
-
16,798
-
16,798
-
-
-
-

장기매출채권및기타채권
-
-
2,468,517
-
2,468,517
-
-
-
-

합 계
-
-
334,395,912
-
334,395,912
-
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

단기금융부채
-
-
-
94,068,060
94,068,060
-
-
-
-

매입채무및기타채무
-
-
-
184,835,293
184,835,293
-
-
-
-

장기금융부채
-
-
-
15,636,780
15,636,780
-
-
-
-

기타유동부채
-
-
-
2,209,000
2,209,000
-
-
-
-

기타비유동부채
-
-
-
181,000
181,000
-
-
-
-

합 계
-
-
-
296,930,133
296,930,133
-
-
-
-

(*)
공
정
가치 평가시 기초자료가 부족하거나 자료의 객관성이 부족하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 측정하여 공정가치를 공시하지 않
습니다.

연결실체는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 매출채권, 매입채무 및 기타금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않습니다.

2) 전기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익-

공정가치

측정금융자산

기타포괄손익-공정가치

측정금융자산

상각후원가

측정금융자산

상각후원가
측정금융부채
합 계
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산(*):

단기금융자산
10,000,000
-
-
-
10,000,000
-
10,000,000
-
10,000,000

단기투자자산
2,321,539
3,570,530
-
-
5,892,069

2,302,793

3,570,530

18,746

5,892,069

장기투자자산
4,412,836
46,345,322
-
-
50,758,158

18,386,460

15,848,973

8,524,407

42,759,840

합 계
16,734,375
49,915,852
-
-
66,650,227

20,689,253

29,419,503

8,543,153

58,651,909

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
76,280,178
-
76,280,178
-
-
-
-

단기금융자산
-
-
19,528,588
-
19,528,588
-
-
-
-

단기투자자산
-
-
317,850
-
317,850
-
-
-
-

매출채권및기타채권
-
-
236,136,526
-
236,136,526
-
-
-
-

장기금융자산
-
-
14,000
-
14,000
-
-
-
-

장기투자자산
-
-
19,598
-
19,598
-
-
-
-

장기매출채권및기타채권
-
-
33,551,295
-
33,551,295
-
-
-
-

합 계
-
-
365,848,035
-
365,848,035
-
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

단기금융부채
-
-
-
85,452,152
85,452,152
-
-
-
-

매입채무및기타채무
-
-
-
200,721,926
200,721,926
-
-
-
-

장기금융부채
-
-
-
26,694,209
26,694,209
-
-
-
-

기타비유동부채
-
-
-
2,920,000
2,920,000
-
-
-
-

합 계
-
-
-
315,788,287
315,788,287
-
-
-
-

(*)
공
정
가치 평가시 기초자료가 부족하거나 자료의 객관성이 부족하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 측정하여 공정가치를 공시하지 않
습니다.

연결실체는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 매출채권, 매입채무 및 기타금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않습니다.

② 수준 2와 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법은 다음과 같습니다.

구 분
평가기법
투입변수

수준2
당기손익-공정가치측정금융자산
현금흐름할인법
할인율 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

수준 3
당기손익-공정가치측정금융자산
현금흐름할인법
할인율 등

유사기업이용법
PER, EV/SALES 등

이항모형
주가변동성, 할인율 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
현금흐름할인법
할인율 등

유사기업이용법
PER, EV/SALES 등

이항모형
주가변동성, 할인율 등

③ 수준 3 공정가치의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
8,543,153
3,803,527

수준 3으로 이동(*1)
1,083,327
-

수준 3에서 제외(*2)
(3,103,463)
-

수준 1로의 이동(*3)
(1,825,200)
-

취득
21,540,000
3,103,463

처분
(651,150)
-

상각
117,205
123,201

기타포괄손익에 포함된 손익
(46,920)
1,060,129

당기손익에 포함된 손익
(2,007,525)
452,833

기말금액
23,649,427
8,543,153

(*1) 당기 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 금융상품에 대하여 수준3으로 분
류하였습니다.
(*2)

당기 중
기초자료가 부족하거나 자료의 객관성이 부족하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 금융상품에 대하여 수준 3에서 제외하였습니다.

(*3) 연결실체는 당기 중 켄코아에어로스페이스㈜ 보통주가 상장주식으로 전환됨에 따라 상기 금융상품을 수준 1로 재분류하였습니다.

④ 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 민감도 분석 
당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 항목의 투입변수 변동에 따른 민감도 분석은 다음과 같습니다.
1) 당기말

(단위:천원)

구분

관측가능하지 않은 투입변수에

따른 변동효과의 계산방법

유리한 변동
불리한 변동

당기손익
기타포괄손익
당기손익
기타포괄손익

당기손익-공정가치측정금융자산
변동성 10%P 증가 및 감소에 따른 공정가치 변동
214,596
-
(208,756)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
할인율 1%P 증가 및 감소에 따른 공정가치 변동
-
22,964
-
(21,519)

2) 전기말

(단위:천원)

구분

관측가능하지 않은 투입변수에

따른 변동효과의 계산방법

유리한 변동
불리한 변동

당기손익
기타포괄손익
당기손익
기타포괄손익

당기손익-공정가치측정금융자산
변동성 10%P 증가 및 감소에 따른 공정가치 변동
8,724
-
(7,093)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
할인율 1%P 증가 및 감소에 따른 공정가치 변동
-
175,402
-
(174,022)

4. 재무제표

재무상태표

제 48 기 2020.12.31 현재

제 47 기 2019.12.31 현재

제 46 기 2018.12.31 현재

(단위 : 원)

제 48 기

제 47 기

제 46 기

자산

유동자산

393,002,085,664

367,790,752,055

293,835,581,320

현금및현금성자산

14,378,202,721

41,152,421,495

30,661,275,027

단기금융자산

17,000,000,000

26,000,000,000

34,950,842,942

단기투자자산

34,773,476,169

640,189,700

4,593,723,500

매출채권 및 기타채권

158,987,732,749

128,510,913,443

108,714,973,170

재고자산

161,342,289,292

141,372,362,621

106,520,433,368

기타유동자산

6,520,384,733

6,327,204,796

8,394,333,313

매각예정비유동자산

0

23,787,660,000

0

비유동자산

289,835,286,055

288,249,324,272

295,323,486,915

장기금융자산

9,500,000

9,500,000

9,500,000

장기투자자산

47,729,799,008

21,707,793,821

11,239,654,009

종속기업투자및관계기업투자

98,612,163,076

80,262,163,076

67,443,865,441

장기매출채권 및 기타채권

6,427,730,777

36,260,213,578

34,231,445,356

유형자산

117,710,669,809

126,951,977,880

161,806,342,002

무형자산

1,785,916,810

2,578,753,667

3,369,163,507

투자부동산

4,278,051,585

4,315,617,063

144,990,395

기타비유동자산

3,980,723,648

6,821,401,242

8,737,106,619

순확정급여자산

976,241,835

377,750,166

299,730,242

이연법인세자산

8,324,489,507

8,964,153,779

8,041,689,344

자산총계

682,837,371,719

656,040,076,327

589,159,068,235

부채

유동부채

201,678,442,288

202,049,289,199

163,782,102,969

단기금융부채

93,054,390,458

83,494,719,139

86,333,280,000

매입채무 및 기타채무

86,528,413,124

97,260,628,112

65,306,692,998

기타유동충당부채

5,194,133,482

5,138,419,475

0

기타유동부채

8,324,059,697

7,680,775,388

7,155,917,217

당기법인세부채

8,577,445,527

8,474,747,085

4,986,212,754

비유동부채

20,072,887,880

33,014,265,389

26,610,412,736

장기금융부채

15,191,917,560

25,276,276,692

15,292,303,272

순확정급여부채

1,197,337,190

1,140,663,549

874,522,511

기타비유동충당부채

3,512,633,130

3,687,325,148

7,683,586,953

기타비유동부채

171,000,000

2,910,000,000

2,760,000,000

부채총계

221,751,330,168

235,063,554,588

190,392,515,705

자본

자본금

52,420,851,000

52,420,851,000

52,420,851,000

자본잉여금

57,065,792,611

54,565,289,938

49,801,179,017

자본조정

(46,457,588,553)

(52,802,869,101)

(48,695,129,538)

기타포괄손익누계액

5,484,884,997

1,514,015,796

(198,584,839)

이익잉여금

392,572,101,496

365,279,234,106

345,438,236,890

자본총계

461,086,041,551

420,976,521,739

398,766,552,530

부채및자본총계

682,837,371,719

656,040,076,327

589,159,068,235

포괄손익계산서

제 48 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 47 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 46 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 48 기

제 47 기

제 46 기

매출액

764,314,736,621

748,889,470,089

697,077,549,834

매출원가

528,504,246,428

512,168,766,013

477,506,514,714

매출총이익

235,810,490,193

236,720,704,076

219,571,035,120

판매비와관리비

190,965,656,153

195,457,907,363

185,817,072,918

영업이익

44,844,834,040

41,262,796,713

33,753,962,202

기타영업외수익

3,919,161,757

1,675,388,291

2,266,225,117

기타영업외비용

2,023,385,459

4,855,904,852

2,016,549,104

금융수익

1,995,268,159

2,581,901,290

2,867,738,466

금융비용

6,112,018,262

3,866,880,919

3,953,543,330

법인세비용차감전순이익

42,623,860,235

36,797,300,523

32,917,833,351

법인세비용

12,325,884,000

13,872,947,459

9,926,233,139

당기순이익

30,297,976,235

22,924,353,064

22,991,600,212

기타포괄손익

4,132,209,316

591,958,306

(2,351,128,606)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

(50,099,124)

184,463,773

(100,662,097)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

(50,099,124)

184,463,773

(100,662,097)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

4,182,308,440

407,494,533

(2,250,466,509)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

3,208,815,985

276,401,421

(2,142,100,674)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산처분손익

812,152,340

0

56,552

확정급여제도의 재측정요소

161,340,115

131,093,112

(108,422,387)

총포괄이익

34,430,185,551

23,516,311,370

20,640,471,606

지배기업의 소유주지분에 대한 주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

748

578

567

자본변동표

제 48 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 47 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 46 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2018.01.01 (기초자본)

52,420,851,000

49,801,179,017

(45,909,003,888)

2,044,121,380

325,801,508,025

384,158,655,534

연차배당

0

0

0

0

(3,246,448,960)

(3,246,448,960)

당기순이익

0

0

0

0

22,991,600,212

22,991,600,212

자기주식의 취득

0

0

(2,786,125,650)

0

0

(2,786,125,650)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

(108,422,387)

(108,422,387)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

0

0

0

(2,242,762,771)

0

(2,242,762,771)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산처분손익

0

0

0

56,552

0

56,552

자기주식처분

0

0

0

0

0

0

주식기준보상

0

0

0

0

0

0

합병으로 인한 조정

0

0

0

0

0

0

2018.12.31 (기말자본)

52,420,851,000

49,801,179,017

(48,695,129,538)

(198,584,839)

345,438,236,890

398,766,552,530

2019.01.01 (기초자본)

52,420,851,000

49,801,179,017

(48,695,129,538)

(198,584,839)

345,438,236,890

398,766,552,530

연차배당

0

0

0

0

(3,214,448,960)

(3,214,448,960)

당기순이익

0

0

0

0

22,924,353,064

22,924,353,064

자기주식의 취득

0

0

(4,319,800,110)

0

0

(4,319,800,110)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

131,093,112

131,093,112

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

0

0

0

460,865,194

0

460,865,194

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산처분손익

0

0

0

0

0

0

자기주식처분

0

0

0

0

0

0

주식기준보상

0

0

212,060,547

0

0

212,060,547

합병으로 인한 조정

0

4,764,110,921

0

1,251,735,441

0

6,015,846,362

2019.12.31 (기말자본)

52,420,851,000

54,565,289,938

(52,802,869,101)

1,514,015,796

365,279,234,106

420,976,521,739

2020.01.01 (기초자본)

52,420,851,000

54,565,289,938

(52,802,869,101)

1,514,015,796

365,279,234,106

420,976,521,739

연차배당

0

0

0

0

(3,166,448,960)

(3,166,448,960)

당기순이익

0

0

0

0

30,297,976,235

30,297,976,235

자기주식의 취득

0

0

0

0

0

0

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

161,340,115

161,340,115

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

0

0

0

3,158,716,861

0

3,158,716,861

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산처분손익

0

0

0

812,152,340

0

812,152,340

자기주식처분

0

2,500,502,673

6,193,217,624

0

0

8,693,720,297

주식기준보상

0

0

152,062,924

0

0

152,062,924

합병으로 인한 조정

0

0

0

0

0

0

2020.12.31 (기말자본)

52,420,851,000

57,065,792,611

(46,457,588,553)

5,484,884,997

392,572,101,496

461,086,041,551

현금흐름표

제 48 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 47 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

제 46 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지

(단위 : 원)

제 48 기

제 47 기

제 46 기

영업활동현금흐름

14,434,439,537

25,854,536,034

27,007,174,532

영업에서 창출된 현금

29,403,605,330

39,691,829,416

41,762,271,007

이자수취

699,977,681

778,999,516

807,569,423

이자지급

(2,425,484,892)

(3,000,878,998)

(2,743,822,244)

배당금수취

287,025,000

167,389,600

76,780,400

법인세의 납부

(13,530,683,582)

(11,782,803,500)

(12,895,624,054)

투자활동현금흐름

(46,637,250,718)

(14,606,452,077)

(13,368,532,344)

단기금융자산의 처분

241,406,154,823

70,932,499,399

65,384,482,528

상각후원가측정금융자산의 처분

320,649,600

8,398,800

757,420,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

1,040,063,707

0

1,550,060,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

3,218,324,159

8,965,540,395

15,939,732,805

종속기업의 처분

0

1,380,431

0

장기금융상품의 처분

0

0

500,000

보증금의 감소

119,090,909

280,000,000

121,818,182

유형자산의 처분

1,439,524,286

329,824,059

8,637,840,002

단기대여금의 감소

0

15,000,000

15,000,000

장기대여금의 감소

182,000,000

50,000,000

50,000,000

임대보증금의 증가

0

150,000,000

220,000,000

단기금융자산의 취득

(232,406,154,823)

(61,981,656,457)

(67,464,061,231)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

(56,438,949,424)

(100,000,000)

(1,000,000,000)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(5,278,704,700)

(7,135,462,650)

(16,955,600,000)

종속기업의 취득

(17,550,000,000)

(27,279,384,036)

(1,592,550,000)

관계기업투자의 취득

(800,000,000)

0

(2,000,000,000)

유형자산의 취득

(4,926,909,255)

(10,041,001,563)

(16,582,174,630)

무형자산의 취득

0

0

(190,000,000)

단기대여금의 증가

0

0

(15,000,000)

장기대여금의 증가

(220,000,000)

(295,500,000)

(206,000,000)

임대보증금의 감소

(530,000,000)

0

(40,000,000)

합병으로 인한 증감

0

11,493,909,545

0

매각예정비유동자산의 처분

23,787,660,000

0

0

재무활동현금흐름

5,871,982,640

(1,033,679,058)

(13,916,131,250)

단기차입금의 차입

106,500,100,000

156,800,000,000

124,250,811,712

장기차입금의 차입

0

15,000,000,000

0

사채의 발행

0

0

9,949,580,000

자기주식의 처분

9,525,000,000

0

0

단기차입금의 상환

(98,500,100,000)

(159,800,000,000)

(126,250,811,712)

유동성장기차입금의 상환

(8,333,280,000)

(5,333,280,000)

(15,833,440,000)

리스부채의 감소

(153,437,200)

(166,296,468)

0

배당금지급

(3,166,300,160)

(3,214,302,480)

(3,246,145,600)

자기주식의 취득

0

(4,319,800,110)

(2,786,125,650)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(443,390,233)

276,741,569

346,319,823

현금및현금성자산의 증가

(26,774,218,774)

10,491,146,468

68,830,761

기초현금및현금성자산

41,152,421,495

30,661,275,027

30,592,444,266

기말현금및현금성자산

14,378,202,721

41,152,421,495

30,661,275,027

5. 재무제표 주석

제48(당)기말 2020년 12월 31일 현재

제47(전)기말 2019년 12월 31일 현재

광동제약주식회사

1. 회사의 개요

광동제약주식회사(이하 "당사")는 1973년 9월 13일에 설립되어 1989년 11월 17일에주식을 증권거래소에 상장하였습니다. 당사는 서울특별시 서초구 서초중앙로 85(서초동)에 본사, 경기도 평택시 경기대로 1081(장당동)에 식품공장 및 경기도 평택시 산단로 114(모곡동)에 KGMP공장이 있습니다. 당사는 의약품과 식음료 제조 및 판매, 의약품 도매업 등을 주요 사업으로 하고 있으며, 비타500, 옥수수수염차, 쌍화탕,우황청심원, 독시플루리딘 등을 제품으로 생산하고 있습니다.

당기말 현재 당사의 보통주자본금은
52,421
백
만원이며, 당사의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
지분율(%)
주식수(주)

최성원
6.59
3,455,604

재단법인 가산문화재단
5.00
2,621,042

FIDELITY PURITAN TRUST
10.49
5,500,000

자기주식
21.63
11,340,239

기타
56.29
29,503,966

합 계

100.00

52,420,851

2. 재무제표 작성기준

당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보
고된
성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

당사의 재무제표는

2021년 2월 22일
자 이사회에서 승인되었으며.
2021년 3월 26일
자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 
- 공정가치로 측정되는 파생상품
- 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품

- 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 순확정급여부채(자산)
- 공정가치로 측정되는 차액결제형 주식기준보상을 위한 부채 

(2) 기능통화와 표시통화
당사의 재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화("기능통화")로 작성되고 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채, 수익 및 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단
재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 12: 종속기업투자및관계기업투자 - 사실상 지배력을 보유하고 있는지 여부와유의적인 영향력을 행사하는지 여부

② 가정과 추정의 불확실성
다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다. 

- 주석 9: 재고자산 - 재고자산의 순실현가능가치 평가
- 주석 23: 종업원급여 - 주요 보험수리적 가정

③ 공정가치 측정

당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

-

수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
-

수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

-

수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정
가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 22: 주식기준보상
- 주석 40: 금융상품 위험

3. 회계정책의 변경
2020년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준은 다음과 같으며, 동 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.
- 재무보고를 위한 개념체계 개정
- 사업의 정의 (기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정)
- 중요성의 정의 (기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류의 개정)
- 이자율지표 개혁(기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품:인식과 측정', 제1107호 '금융상품:공시'
개정)

4. 유의적인 회계정책

당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고, 당기

및

비교표시된 전기의 재무제표는

동일한 회계정책을

적용하여

작성되었습니다.

(1) 영업부문

당사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 2개로 구분하고 있습니다. 각 부문은 당사의 전략적 영업단위들입니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품을 제공하며 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고경영자에게 보고되는 부문정보는 부문에직접 귀속되는 항목과 합리적으로 배분할 수 있는 항목을 포함합니다.

한편, 당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있으며, 동 재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다.

(2) 종속기업투자및관계기업투자
당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 현금및현금성자산

당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

(4) 재고자산

재고자산의 단위원
가는
총평균법
(미착품은
개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(5) 비파생금융자산

① 인식 및 최초 측정
매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산 또는 당기손익-공정가치측정금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

② 분류 및 후속측정
1) 금융자산
최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치채무상품, 기타포괄손익-공정가치지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다. 

금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.

- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.

- 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 당사는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자자산별로 이루어집니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

2) 금융자산 - 사업모형 평가

당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에

금융자산의

포트폴리오 수준에서 보유되는

사업모형의

목적을

평가합니다.그러한 정보는 다음을 고려합니다. 
- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함

- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식

- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식

- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)

- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

3) 금융자산 - 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가 

원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영원가)뿐만 아니라 이윤으로구성됩니다.

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다.
- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황
- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항
- 중도상환특성과 만기연장특성
- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 당사의 청구권을 제한하는 계약조건

중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.

또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액을 나타내며, 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

4) 금융자산 - 후속측정과 손익

당기손익-공정가치측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와 배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에서 발생하는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치측정채무상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치측정지분상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

③ 제거
당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

④ 상계
당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(6) 파생상품
파생상품은 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다. 내재파생상품은 주계약이 금융자산이 아니고 특정 요건을 충족하는 경우에 별도로 회계처리하고 주계약으로부터 분리하여 인식하고 있습니다.

(7) 금융자산의 손상
① 금융상품
당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다. 
- 상각후원가로 측정하는 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

당사는 매출채권에 대해
전체기간
기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다. 

당사는 금융자산의 신용위험은 연체일수가
90일
을 초과하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다.

당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다. 

- 채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으면, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우
- 금융자산의 연체일수가
210일
을 초과한 경우

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다. 

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다. 

기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 당사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

② 기대신용손실의 측정
기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

③ 신용이 손상된 금융자산
매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다. 
- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움
- 채무불이행이나 연체와 같은 계약 위반
- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화
- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐
- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시
상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익으로 인식합니다. 

⑤ 제각
금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 당사는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가하며, 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다. 

(8) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식
후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정내용연수
구 분
추정내용연수

건물
25∼30년
차량운반구
5년

구축물
25년
공구와기구
5년

기계장치
5~10년
비품
5년

당사는 매 보고기간말에 자산의
잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과
이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(9) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정내용연수

특허권
7~10년

상표권
5년

기타무형자산
5년

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

①
연구 및 개발

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발 관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

②
후속지출

후속지출은 관련되는 특정 자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(10) 정부보조금
정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.

당사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 보조금을 이연수익으로 인식하여 자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가가 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 포괄손익계산서에서 정부보조금수익으로 표시하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

이미 발생한 비용이나 손실에 대해 보전하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 기타수익으로 인식하고 있습니다. 이 경우에 정부보조금은 수취채권이 되었을 때 인식됩니다.

(11) 투자부동산
임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 취득 시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 아래에 제시된 경제적 내용연수를 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정내용연수

건물
25∼30년

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(12) 비금융자산의 손상

고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상 검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

(13) 리스
계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다.

① 리스이용자
리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 당사는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 당사는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.

사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한 방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 당사는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

당사는 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.

리스부채 측정에 포함되는 리스료는 다음 항목으로 구성됩니다.
- 고정 리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 최초에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함
- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액
- 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 매수선택권의 행사가격, 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 연장기간의 리스료, 리스기간이 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율(이율)의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료 선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정됩니다.

리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영("0")으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.
당사는 재무상태표에서 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산을 '유형자산'으로 표시하고 리스부채는 '금융부채'로 표시하였습니다.

단기리스와 소액 기초자산 리스

당사는 사무기기를 포함하여 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 당사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

② 리스제공자
리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 변경유효일에 당사는 상대적 개별가격에 기초하여 각 리스요소에 계약대가를 배분합니다.

리스제공자로서 당사는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.

각 리스를 분류하기 위하여 당사는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다. 이 평가 지표의 하나로 당사는 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다.

당사가 중간리스제공자인 경우에는 상위리스와 전대리스를 각각 회계처리합니다. 또한 전대리스의 분류는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 판단합니다. 상위리스가 인식 면제규정을 적용하는 단기리스에 해당하는 경우에는 전대리스를 운용리스로 분류합니다.

약정에 리스요소와 비리스요소가 모두 포함된 경우에 당사는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.

당사는 리스순투자에 대하여 기업회계기준서 제1109호의 제거와 손상 규정을 적용합니다
(주석 4.(7) 참조).
당사는 추가로 리스총투자를 계산하는데 사용한 무보증잔존가치에 대한 정기적인 재검토를
수행하고 있습니다.

당사는 운용리스로 받는 리스료를 '기타영업외수익'의 일부로써 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 수익으로 인식합니다.

(14) 매각예정비유동자산
비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산(또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 최초 분류시 손상이 인식된 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

(15) 비파생금융부채

당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익-공정가치측정금융부채와 상각후원가측정금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

① 당기손익-공정가치측정금융부채
금융부채는 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정되는 경우에 당기손익인식항목으로 분류합니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 금융부채의 공정가치변동은 기타포괄손익으로 표시하고, 나머지 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 상각후원가측정금융부채로 분류하고 있습니다. 상각후원가측정금융부채는 최초 인식 시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 상각후원가측정금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

③ 금융부채의 제거
당사는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 당사는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.

금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다. 

(16) 종업원급여

①
단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다. 

② 기타장기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급금)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

④
퇴직급여: 확정급여제도

보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

확정급여제도의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정하며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

(17) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의

이행에

소요되는

금액을

신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(18) 외화
당사의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(19) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(20) 주식기준보상
당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간 말과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 종업원급여로 인식하고 있습니다.

(21) 수익

①
고객과의 계약에서 생기는 수익

수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 당사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 고객과의 계약에서의 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 대금 지급조건과 관련 당사의 수익인식 정책은 다음과같습니다.

재화/용역구분

재화나 용역의 특성
기업회계기준서 제1115호 하에서 수익인식

의약품
일반의약품 및 전문의약품은 제품 및 상품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 월 단위로 월합 청구서를 발행하고 수익이 인식됩니다. 계약상 고객에게 반품권이 부여되어 있으며, 판매장려금 또는 판매부대비가 일부 고객에게 제공되고 있습니다.
제품이 고객에게 이전되어 고객이 인수한 때 수익을 인식합니다. 또한 변동대가에 대한 기대값 추정의 반영으로 수익이 감소하고 계약부채가 증가하였습니다.
계약상 고객에게 반품권을 부여한 경우, 수익은 누적수익 금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 인식합니다. 그러므로 과거 정보를 이용하여 예상되는 반품 추정치를 반영한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다. 이러한 상황에 따라 반품부채와 고객에게서 제품을 회수할 기업의 권리에 대하여 자산이 인식되었습니다. 
따라서 반환제품회수권을 인식하고, 그에 상응하여 환불부채를 인식하였습니다.

식음료
음료는 제품 및 상품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 월단위로 월합 청구서를 발행하고 수익이 인식됩니다. 
유통채널은 대리점과 약국, 대형마트, 편의점 등으로 구분되어 있으며, 계약상 고객에게 반품권이 부여되어 있습니다.
일부 대형마트와 편의점의 경우에는 고객의 물류센터까지 제상품을 배송하고, 고객의 계산으로 각 지점이나 매장까지 배송하는 물류대행수수료를 지급하고 있습니다. 또한 판매장려금이 일부 고객에게 제공되고 있습니다.

제품이 고객에게 이전되어 고객이 인수한 때 수익을 인식합니다. 또한 변동대가에 대한 기대값 추정의 반영으로 수익이 감소하고 계약부채가 증가하였습니다.
고객에게 지급할 대가에는 고객에게 지불하거나 지불할 것으로 예상되거나 고객으로부터 회사의 재화나 용역을 구매하는 다른 당사자에게 지급하는 금액을 포함합니다. 일부 대형마트와 편의점에게 지급하는 물류대행수수료를

고객에게

지급할

대가로

보아 매출액에서 차감하였습니다.
계약상 고객에게 반품권을 부여한 경우, 수익은 누적수익 금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 인식합니다. 그러므로 과거 정보를 이용하여 예상되는 반품 추정치를 반영한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다. 
이러한 상황에 따라 반품부채와 고객에게서 제품을 회수할 기업의 권리에 대하여 자산이 인식되었습니다. 따라서반환제품회수권을 인식하고, 그에 상응하여 환불부채를 인식하였습니다.

고객충성제도
고객충성제도 하에서 당사는 판매액의 일부를 미래 제품 구매에 사용할 수 있는 포인트 제공으로 배분하고 있습니다.
당사는 받은 대가의 일부를 고객충성제도로 배분합니다. 이 배분액은 상대적 개별 판매가격에 따라 측정됩니다. 고객충성제도로 배분된 금액은 이연되며 포인트가 사용되거나 소멸될 때 수익으로 인식합니다.

②
임대수익

투자부동산으로부터의 임대수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다.

(22) 금융수익과 금융비용

당사의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다. 
- 이자수익
- 이자비용
- 배당금수익
- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산의 처분에서 발생하는 순손익
- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익
- 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익
- 상각후원가 혹은 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)

이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다. 

유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다. 

이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에서 발생하는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다. 

(23) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 

법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'을 적용하고 있습니다.

①
당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.
- 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있습니다.
- 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있습니다.

②
이연법인세

이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 미래 과세소득은 관련 가산할 일시적차이의 소멸에 의해 결정됩니다. 가산할 일시적차이가 이연법인세자산을 완전히 인식하기에 충분하지 않다면, 현재 일시적차이들의 소멸과 연결실체 내의 종속회사들의 사업계획을 미래 과세소득에 고려합니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(24) 주당이익
당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 회계기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(25) 미적용 제ㆍ개정 기준서
제정ㆍ공표되었으나 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

다음의 제ㆍ개정 기준서는 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.
- COVID-19 관련 임차료 면제/할인/유예 (기업회계기준서 제1116호 '리스')
- 의도한 사용 전의 매각금액 (기업회계기준서 제1016호 '유형자산')
- 개념체계 참조 (기업회계기준서 제1103호 '사업결합')
- 부채의 유동/비유동 분류 (기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시')
- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 및 그 개정안

5. 위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석
은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차 그리고
자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되고 있습니다.

(1) 금융위험관리

1) 위험관리 체계
당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있으며, 훈련 및 관리기준절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사의 감사위원회는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다.

① 매출채권
당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다.

당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

② 채무증권

당사는 유동 채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다.

4) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY 및 EUR 등 입니다.

② 이자율위험
당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

③ 기타 시장가격 위험
당사가 보유하고 있는 기타포괄손익-공정가치측정지분상품으로부터 가격위험이 발생합니다. 당사의 경영진은 시장가격에 근거하여 투자 포트폴리오 내의 지분상품의 구성을 검토하고 있습니다. 포트폴리오 내의 중요한 투자는 개별적으로 관리되고 있습니다.

(2) 자본관리

당사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 관리하는 것입니다. 

최적 자본구조를 달성하기 위하여 당사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다.

당기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

부채총계
221,751,330
235,063,555

자본총계
461,086,042
420,976,522

부채비율
48.09%
55.84%

당기와 전기의 이자보상배율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

영업이익
44,844,834
41,262,797

이자비용
2,432,203
3,011,416

이자보상배율
18.44
13.70

6. 현금및현금성자산
당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

보유현금
22,742
36,185

요구불예금 등
14,355,461
41,116,236

합 계
14,378,203
41,152,421

7. 사용제한예금
당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말
사용제한내용

장기금융자산
9,500

9,500

당좌개설보증금

8. 매출채권및기타채권
(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
126,529,140
-
126,258,901
-

미수금
1,825,970
-
2,022,784
-

미수수익
145,487
-
229,228
23,667

대여금
-
789,500
-
751,500

보증금
30,487,136
5,638,231
-
35,485,047

합 계
158,987,733
6,427,731
128,510,913
36,260,214

(2) 매출채권및기타채권은 대손충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되어 있는 바, 당기말과 전기말 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권및기타채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권및기타채권 총장부금액
161,039,390
6,427,731
131,567,089
36,260,214

대손충당금:

- 매출채권
(2,051,657)
-
(3,056,176)
-

매출채권및기타채권 순장부금액
158,987,733
6,427,731
128,510,913
36,260,214

9. 재고자산

(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
44,614,187
(1,259,411)
43,354,776
36,054,998
(766,648)
35,288,350

제품
55,022,717
(1,939,546)
53,083,171
48,299,608
(406,222)
47,893,386

재공품
766,580
-
766,580
1,375,915
-
1,375,915

원재료
60,681,578
(4,003)
60,677,575
51,753,298
(51,004)
51,702,294

부재료
681,347
(1,170)
680,177
890,433
(5,938)
884,495

미착상품
745,587
-
745,587
-
-
-

미착원재료
2,034,423
-
2,034,423
4,227,923
-
4,227,923

합 계
164,546,419
(3,204,130)
161,342,289
142,602,175
(1,229,812)
141,372,363

(2) 당기와 전기 중 재고자산의 평가 및 폐기와 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

매출원가:

재고자산평가손실(환입)
1,974,318
(1,737,878)

재고자산폐기손실
4,847,742
6,926,087

합 계
6,822,060
5,188,209

10. 매각예정비유동자산
당사는 전기 중 충청북도 음성군에 위치한 산업시설용지를 경영진의 매각계획에 따라 유형자산에서 매각예정비유동자산으로 분류하였으며, 2020년 4월 2일 매각을 완료하였습니다.

당기말 및 전기말 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

토지
-
23,787,660

11. 장ㆍ단기투자자산

(1)

당기말과

전기말

현재

장
ㆍ
단기투자자산의

구성내역은

다음과

같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

당기손익-공정가치측정금융자산
파생상품(*)
44,562
-
18,746
-

채무상품
34,728,914
22,538,731
-
3,462,723

지분상품
-
350,240
-
950,114

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
채무상품
-
1,600,488
303,594
2,058,710

지분상품
-
23,223,543
-
15,216,650

상각후원가측정금융자산
채무상품
-
16,797
317,850
19,597

합 계
34,773,476
47,729,799
640,190
21,707,794

(*) 당사는 기업회계기준서 제1109호에 따라 분리형 신주인수권부사채의 신주인수권을 분리하여 파생상품으로 인식하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
4,431,583
3,015,352

취득금액
56,438,949
100,000

합병으로 인한 증가
-
1,852,440

기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 대체(*)
-
(1,011,000)

평가손익
(2,186,314)
474,791

처분금액
(1,021,771)
-

기말금액
57,662,447
4,431,583

(*) 당사는 전기 중 켄코아에어로스페이스㈜ 전환상환우선주가 보통주로 전환됨에 따라 상기 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융자산에서 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 재분류하였습니다.

(3) 당기와 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:천원)

구 분
기타포괄손익-공정가치
측정지분상품
기타포괄손익-공정가치
측정채무상품

비유동
유동
비유동

기초금액
15,216,650
303,594
2,058,710

취득금액
5,278,705
-
-

평가손익(법인세비용 효과 차감전)
4,287,188
(1,884)
(64,341)

처분금액
(1,559,000)
(301,710)
(511,086)

기타(*)
-
-
117,205

기말금액
23,223,543
-
1,600,488

(*) 기타 변동액은 유효이자 상각 및 비현금대체 등에 따른 금액입니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분
기타포괄손익-공정가치
측정지분상품
기타포괄손익-공정가치
측정채무상품

비유동
유동
비유동

기초장부금액
6,289,252
4,496,554
1,714,370

취득금액
3,151,463
3,984,000
-

합병으로 인한 증가
4,197,502
501,819
303,704

당기손익-공정가치측정가치측정
금융자산에서 대체(*1)
1,011,000
-
-

평가손익(법인세비용 효과 차감전)
561,298
(8,722)
221,778

처분금액
-
(8,974,400)
-

유동성대체
-
304,343
(304,343)

기타(*2)
6,135
-
123,201

기말장부금액
15,216,650
303,594
2,058,710

(*1)
당사는 전기 중 켄코아에어로스페이스㈜ 전환상환우선주가 보통주로 전환됨에 따라 상기 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융자산에서 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 재분류하였습니다.

(*2) 기타 변동액은 유효이자 상각 등에 따른 금액입니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

채무증권:

㈜비트로시스 BW
1,576,406
1,600,488
1,678,822
2,058,710

한라홀딩스9
-
-
301,710
303,594

소 계
1,576,406
1,600,488
1,980,532
2,362,304

지분증권(*1):

시장성 있는 지분증권

Can Fite Biopharma Ltd.
377,199
6,418
377,199
11,803

Sellas Life Sciences Group Inc.

(구. Galena Biopharma,Inc.)

454,560
131
454,560
103

SGC에너지㈜(구. 삼광글라스㈜)
136,605
588,750
136,605
457,500

㈜세아제강지주
72,994
265,385
72,994
282,362

㈜세아제강
65,434
483,270
65,434
325,206

㈜세아홀딩스
228,477
1,699,983
228,477
1,746,649

신송홀딩스㈜
3,100,657
1,356,220
3,100,657
1,321,360

맥쿼리한국인프라투융자회사
1,020,510
2,236,500
1,020,510
2,436,000

㈜바이넥스
5,278,705
10,354,500
-
-

다이노나㈜
-
395,420
-
433,337

시장성 없는 지분증권

IMM네트웍스㈜(*2)
28,540
28,540
28,540
28,540

진양개발㈜ 우선주(*2)
450,000
450,000
450,000
450,000

㈜비트로시스
1,005,000
604,340
1,005,000
586,920

㈜아트플레쉬(*2)
507,000
507,000
507,000
507,000

Oxford Cancer Biomarkers(*2)
3,103,463
3,103,463
3,103,463
3,103,463

켄코아에어로스페이스㈜
-
-
1,011,000
1,825,200

기업은행조건 상 신종자본증권
612,240
595,431
612,240
597,266

한국외환은행 신종자본증권
507,400
548,192
507,400
555,941

DB생명보험 2우선주
-
-
500,000
500,000

지엠지개발㈜ 우선주
-
-
48,000
48,000

옥산레저㈜
6,135
-
6,135
-

소 계
16,954,919
23,223,543
13,235,214
15,216,650

합 계
18,531,325
24,824,031
15,215,746
17,578,954

(*1) 당기 및 전기 중 지분상품으로부터 인식한 배당금수익
은
287,025천원
및 167,390천원입
니다.
당기 중 기타포괄손익-공정가치측정항목으로 지정된 지분상품을 처분함으로 인해 8
12,152천원이
자본 내에서 대체 되었습니다.

(
*2) 공정가치 평가 시 기초자료가 부족하거나 자료의 객관성이 부족하여 공정가치를 신뢰
성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 측정하였습니다.

12. 종속기업투자및관계기업투자
(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자와 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

종속기업투자
95,812,163
78,262,163

관계기업투자
2,800,000
2,000,000

합 계
98,612,163
80,262,163

(2) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
소재지
주요영업활동
당기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

㈜가산
대한민국
식품첨가물 제조, 도소매
100.00
2,300,000
100.00
2,300,000

연변광동제약유한공사(*1)
중국
한약재농축액제품의 가공과 판매
50.00
4,991,275
50.00
4,991,275

코리아이플랫폼㈜
대한민국
소모성자재 구매대행업
64.56
42,980,500
64.56
42,980,500

케이디인베스트먼트㈜
대한민국
기타 금융 투자업, 서비스업
100.00
20,014,300
100.00
20,014,300

Kwangdong Vina Co., Ltd.
베트남
석재업
99.99
1,476,088
99.99
1,476,088

케이디바이오투자조합1호(*2,4)
대한민국
기타 금융 투자업
83.33
14,500,000
83.33
6,500,000

케이디바이오투자조합2호(*3,4)
대한민국
기타 금융 투자업
83.33
9,000,000
-
-

케이디바이오투자조합3호(*3,4)
대한민국
기타 금융 투자업
50.00
550,000
-
-

합 계

95,812,163

78,262,163

(
*1)

지분율
이 50%이하이나 주주간 협약에 의해 이사회 구성원의 과반수를 임명할 수 있는 권한이 있어 실질적 지배력이 있으므로 종속기업투자로 분류하였습니다.
(*2) 당기 중 종속기업의 유상증자에 참여하여 종속기업투자 장부금액이

8,000,000천원 증가하였습니다.
(*3) 당기 중 신규 출자하였습니다.
(*4)
종속기업을 통하여 직간접적으로 피투자회사의 의결권을 100.00% 보유함에 따라 종속기업투자로 분류하였습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
소재지
주요영업활동
당기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

가이아바이오투자조합
대한민국
기타 금융 투자업
32.79
2,000,000
32.79
2,000,000

케이디재산투자조합2호(*)
대한민국
기타 금융 투자업
38.10
800,000
-
-

합 계

2,800,000

2,000,000

(*) 당기 중 38.10% 신규 출자하여 관계기업투자로 분류하였습니다.

13. 유형자산
(1) 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
사용권자산(*1)
합 계

취득원가:

기초금액
49,271,513
64,160,918
5,738,868
73,522,827
5,184,286
13,488,739
14,656,947
473,452
616,061
227,113,611

취득액
-
40,100
202,559
732,191
739,940
807,370
651,128
1,698,275
3,540
4,875,103

처분액
(88,800)
(133,200)
(76,000)
-
(489,978)
(169,815)
(682,147)
(60,674)
(201,715)
(1,902,329)

기타증감액
-
-
-
371,500
-
14,280
-
(385,780)
-
-

기말금액
49,182,713
64,067,818
5,865,427
74,626,518
5,434,248
14,140,574
14,625,928
1,725,273
417,886
230,086,385

감가상각누계액:

기초금액
-
(23,389,628)
(2,445,708)
(50,612,389)
(3,409,002)
(9,570,618)
(10,575,171)
-
(159,117)
(100,161,633)

처분액
-
93,412
-
-
404,915
169,812
663,858
-
144,672
1,476,669

감가상각비
-
(2,452,184)
(207,238)
(7,100,137)
(778,524)
(1,461,766)
(1,468,030)
-
(155,672)
(13,623,551)

기타증감액(*2)
-
(67,200)
-
-
-
-
-
-
-
(67,200)

기말금액
-
(25,815,600)
(2,652,946)
(57,712,526)
(3,782,611)
(10,862,572)
(11,379,343)
-
(170,117)
(112,375,715)

장부금액:

기초금액
49,271,513
40,771,290
3,293,160
22,910,438
1,775,284
3,918,121
4,081,776
473,452
456,944
126,951,978

기말금액
49,182,713
38,252,218
3,212,481
16,913,992
1,651,637
3,278,002
3,246,585
1,725,273
247,769
117,710,670

(*1) 해당 사용권자산의 기초자산 유형별 정보는
주석 36.(1)
에 기재하였습니다.
(*2) 당기 중 자산취득에 사용할 목적으로 정부보조금 67,200천원을 수령하였으며, 동 정부보조금을 자산의 차감계정으로 계상하였습니다.

② 전기

(단위:천원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
사용권자산(*1)
합 계

취득원가:

기초금액
79,307,055
63,707,117
4,903,634
72,506,925
5,191,376
12,297,980
12,932,825
132,374
-
250,979,286

기업회계기준서 1116호 최초적용
-
-
-
-
-
-
-
-
404,822
404,822

취득액
5,716
32,943
878,234
1,846,622
578,633
1,146,760
1,988,542
3,411,233
243,524
10,132,207

처분액
(53,240)
(90,235)
(55,000)
(1,773,612)
(585,723)
(18,501)
(289,420)
-
(32,285)
(2,898,016)

기타증감액(*2)
(29,988,018)
511,093
12,000
942,892
-
62,500
25,000
(3,070,155)
-
(31,504,688)

기말금액
49,271,513
64,160,918
5,738,868
73,522,827
5,184,286
13,488,739
14,656,947
473,452

616,061

227,113,611

감가상각누계액:

기초금액
-
(21,645,994)
(2,306,661)
(45,004,197)
(3,161,010)
(8,147,900)
(8,907,182)
-
-
(89,172,944)

처분액
-
82,018
43,019
1,773,607
555,718
18,499
289,418
-
12,515
2,774,794

감가상각비
-
(2,416,333)
(182,066)
(7,381,799)
(803,710)
(1,441,217)
(1,957,407)
-

(171,632)

(14,354,164)

기타증감액(*2)
-
590,681
-
-
-
-
-
-
-
590,681

기말금액
-
(23,389,628)
(2,445,708)
(50,612,389)
(3,409,002)
(9,570,618)
(10,575,171)
-

(159,117)

(100,161,633)

장부금액:

기초금액
79,307,055
42,061,123
2,596,973
27,502,728
2,030,366
4,150,080
4,025,643
132,374
-
161,806,342

기말금액
49,271,513
40,771,290
3,293,160
22,910,438
1,775,284
3,918,121
4,081,776
473,452
456,944
126,951,978

(*1) 기업회계기준서 제1116호 최초 적용으로 인해 발생한 사용권자산을 유형자산으로 분류하였습니다. 해당 사용권 자산의 기초자산 유형별 정보는
주석 36.(1)
에 기재하였습니다.

(*2) 전기 중 4,203,048천원이 유형자산에서 투자부동산으로 대체되었으며, 26,710,959천원이 유형자산에서 매각예정비유동자산으로 대체되었습니다.

(2) 당기말 현재 당사가 유형자산에 대하여 가입하고 있는 보험의 부보금액은 129,219,067천원입니다.

14. 무형자산

당기와 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위:천원)

구 분
산업재산권
기타무형자산
합 계

취득원가:

기초금액
4,224,559
371,818
4,596,377

기말금액
4,224,559
371,818
4,596,377

상각누계액:

기초금액
(1,645,808)
(371,815)
(2,017,623)

무형자산상각비
(792,837)
-
(792,837)

기말금액
(2,438,645)
(371,815)
(2,810,460)

장부금액:

기초금액
2,578,751
3
2,578,754

기말금액
1,785,914
3
1,785,917

② 전기

(단위:천원)

구 분
산업재산권
기타무형자산
합 계

취득원가:

기초금액
4,224,559
371,818
4,596,377

기말금액
4,224,559
371,818
4,596,377

상각누계액:

기초금액
(856,898)
(370,315)
(1,227,213)

무형자산상각비
(788,910)
(1,500)
(790,410)

기말금액
(1,645,808)
(371,815)
(2,017,623)

장부금액:

기초금액
3,367,661
1,503
3,369,164

기말금액
2,578,751
3
2,578,754

15. 투자부동산

(1) 당기와 전기 중 투자부동산의 증감내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위:천원)

구 분
토지
건물
합 계

취득원가:

기초금액
3,317,095
1,707,027
5,024,122

기말금액
3,317,095
1,707,027
5,024,122

상각누계액:

기초금액
-
(708,505)
(708,505)

투자부동산상각비
-
(37,565)
(37,565)

기말금액
-
(746,070)
(746,070)

장부금액:

기초금액
3,317,095
998,522
4,315,617

기말금액
3,317,095
960,957
4,278,052

② 전기

(단위:천원)

구 분
토지
건물
합 계

취득원가:

기초금액
40,036
190,358
230,394

기타증감액(*)
3,277,059
1,516,669
4,793,728

기말금액
3,317,095
1,707,027
5,024,122

상각누계액:

기초금액
-
(85,404)
(85,404)

투자부동산상각비
-
(32,421)
(32,421)

기타증감액(*)
-
(590,680)
(590,680)

기말금액
-
(708,505)
(708,505)

장부금액:

기초금액
40,036
104,954
144,990

기말금액
3,317,095
998,522
4,315,617

(*) 전기 중 4,203,048천원이 유형자산에서 투자부동산으로 대체되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 투자부동산과

관련하여 손익으로

인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

임대수익
403,292
358,795

운영비용
(37,565)
(32,421)

합 계
365,727
326,374

(3) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

토지
3,277,492
3,047,355

건물
1,351,808
1,191,552

합 계
4,629,300
4,238,907

투자부동산의 공정가치 평가는 취득일 이후 지가상승률 등을 고려하여 산정하였습니다.

16. 기타유동자산 및 기타비유동자산 
당기말과 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
2,361,451
-
3,163,273
-

선급비용
2,370,091
3,980,724
1,696,917
6,821,401

반환제품회수권
1,788,843
-
1,467,015
-

합 계
6,520,385
3,980,724
6,327,205
6,821,401

17. 담보제공자산
당기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
종류
금액
담보권자

유형자산
(본사 및 공장 토지, 건물)
66,024,587
80,000,000
단기차입금
57,000,000
한국산업은행

일반대출약정
20,000,000

6,000,000
구매자금대출약정
20,000,000
㈜우리은행

유형자산
(공장 토지, 건물)
13,654,841
7,200,000
단기차입금
6,000,000

투자부동산
(본사 토지, 건물)
1,084,747
2,460,000
임대보증금
2,050,000

18. 매입채무및기타채무
당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

매입채무
59,681,814
57,748,293

미지급금
26,520,649
38,999,810

미지급비용
325,200
507,017

미지급배당금
750
5,508

합 계
86,528,413
97,260,628

19. 장ㆍ단기금융부채
(1) 당기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
83,000,000
-
75,000,000
-

장기차입금
-
15,000,000
8,333,280
15,000,000

사채
9,992,717
-
-
9,975,609

리스부채
61,673
191,918
161,439
300,668

합 계
93,054,390
15,191,918
83,494,719
25,276,277

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내 역
차입처
이자율(%)
당기말
전기말

운영자금
한국산업은행
1.51
30,000,000
30,000,000

1.91
20,000,000
20,000,000

1.52
7,000,000
7,000,000

㈜우리은행
1.72
10,000,000
10,000,000

㈜대구은행
-
-
2,000,000

한국수출입은행
1.60
10,000,000
-

시설자금
㈜우리은행
1.63
6,000,000
6,000,000

합 계
83,000,000
75,000,000

상기 단기차입금은 만기에 일시상환되며, 이와 관련하여 당사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 17 참조).

(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내 역
차입처
이자율(%)
당기말
전기말

시설자금
한국산업은행
-
-
5,333,280

운영자금
리치게이트제구차㈜
2.82
15,000,000
15,000,000

㈜우리은행
-
-
3,000,000

소 계
15,000,000
23,333,280

유동성장기차입금
-
(8,333,280)

합 계
15,000,000
15,000,000

(4) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%)
당기말
전기말
비고

제55회공모사채
2018-05-30
2021-05-30
2.94
10,000,000
10,000,000
무보증

사채할인발행차금
(7,283)
(24,391)

합 계
9,992,717
9,975,609

상기 사채는 발행일로부터 3년 후 일시상환하도록 되어 있고, 이자지급조건은 3개월후급조건입니다. 해당 사채할인발행차금은 동 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 금융비용에 가산하여 처리하고 있습니다. 한편, 상기 사채는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500% 이하 유지,담보권설정 제한 등의 제약이 있습니다.

(5) 당기말 현재 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

상환연도
장기차입금
사채(*)
리스부채(*)
합 계

2021년 이내
-
10,000,000
62,580
10,062,580

2022년 이내
15,000,000
-
35,780
15,035,780

2022년 이후
-
-
185,835
185,835

합 계
15,000,000
10,000,000
284,195
25,284,195

(*) 동 현금흐름은 이자를 제외한 현금흐름으로 장부가액과 일치하지 않습니다.

20. 기타충당부채

당기와 전기 중 기타충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

환불부채(*)
포인트충당부채
합 계
환불부채(*)

기초금액
8,825,744
-
8,825,744
7,683,587

전입(환입)액
(119,846)
868
(118,978)
1,142,157

기말금액
8,705,898
868
8,706,766
8,825,744

유동
5,193,265
868
5,194,133
5,138,419

비유동
3,512,633
-
3,512,633
3,687,325

 (*) 환불부채는 당기말 현재 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액으로 측정합니다. 환불부채를 예측함에 있어서 그 금액적 크기와 발생시기에 대해 불확실성이 존재합니다. 당사는 환불부채 설정금액을 당기 매출액에서 차감하였으며, 동시에 고객이 반품권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 반환제품회수권을 자산으로 인식하고 해당 금액만큼 매출원가에서 차감하였습니다.

21. 기타유동부채 및 기타비유동부채
당기말과 전기말 현재 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
2,081,521
-
2,905,387
-

선수수익
264,448
-
134,002
-

계약부채(*)
946,525
-
1,004,760
-

예수금
2,822,566
-
3,636,626
-

임대보증금
2,209,000
71,000
-
2,810,000

기타보증금
-
100,000
-
100,000

합 계
8,324,060
171,000
7,680,775
2,910,000

(*) 기업회계기준서 제1115호에 따라 판매장려금, 매출할인 등 고객에게 지급할 것으로 예상되는 대가를 계약부채로 인식하였습니다.

22. 주식기준보상

(1)
당사는 주요 경영진에게 당사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다. 이 주식선택권은 주당 7,260원으로 행사할 수 있으며, 옵션 행사 시에는 차액을 자기주식으로 지급하게 됩니다. 구체적인 조건은 다음과 같습니다.

약정유형
부여일
최초 부여수량
기말 미행사수량
가득조건
주당 행사가액
약정기간

차액보상형
2019년 2월 28일
475,000주
320,000주
2년간 근무
7,260원
10년

주식선택권을 부여하고 제공받는 용역의 공정가치는 이항모형으로 측정한 주식선택권의 공정가치에 기초하여 측정합니다.

(2) 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 기초자료는 다음과 같습니다.

부여일 현재 주가
행사가격
기대주가변동성
옵션만기일
무위험이자율
공정가치

7,420원
7,260원
10.10%
2029년 2월 28일
1.99%
1,241원

(3) 당기말 현재 행사되지 않은 선택권의 수량은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구분
기초 미행사수량
당기부여수량
당기취소수량
당기행사수량
기말 미행사수량

주식선택권
410,000
-
(90,000)
-
320,000

23. 종업원급여
(1) 당기와 전기 중 비용으로 인식된 주요 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

급여
64,893,494
64,480,017

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용
1,091,700
1,117,641

확정기여제도에 대한 납부 및 퇴직일시금
5,394,071
4,753,788

기타장기종업원급여
284,223
437,611

유급휴가비용
1,360,922
1,246,009

주식기준보상비용
152,063
212,061

합 계
73,176,473
72,247,127

(2) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채(자산)와 유급휴가부채는 다음과 같습니다.
① 순확정급여부채(자산)

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
11,915,683
11,216,088

국민연금전환금
(30,368)
(30,368)

사외적립자산의 공정가치
(12,861,557)
(11,563,470)

소 계(*)
(976,242)
(377,750)

기타장기종업원급여부채
1,197,337
1,140,664

합 계
221,095
762,914

(*) 당기말 및 전기말 현재 초과적립액(당기말:976,242천원, 전기말:
377,750
천원)은 비유동자산 중 순확정급여자산으로 계상하였습니다.

② 유급휴가부채

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

미지급금
4,845,849
4,722,088

(3) 당기와 전기 중 퇴직급여와 관련된 순확정급여부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
확정급여채무
사외적립자산의 공정가치(*)
순확정급여부채(자산)

당기
전기
당기
전기
당기
전기

기초잔액
11,216,088
10,377,856
(11,593,838)
(10,677,586)
(377,750)
(299,730)

당기 비용의 인식:

당기근무원가
1,112,114
1,138,406
-
-
1,112,114
1,138,406

이자원가(수익)
246,461
252,126
(266,875)
(272,891)
(20,414)
(20,765)

소 계
1,358,575
1,390,532
(266,875)
(272,891)
1,091,700
1,117,641

기타포괄손익으로 인식:

- 확정급여제도의 재측정요소

인구통계적 가정
-
(89,842)
-
-
-
(89,842)

재무적 가정
(268,554)
(114,358)
-
-
(268,554)
(114,358)

경험조정
(39,851)
(67,997)
-
-
(39,851)
(67,997)

사외적립자산의 수익
-
-
93,428
98,540
93,428
98,540

소 계
(308,405)
(272,197)
93,428
98,540
(214,977)
(173,657)

기타:

납부한 기여금
-
-
(1,200,000)
(900,000)
(1,200,000)
(900,000)

급여 지급
(350,575)
(280,103)
75,360
158,099
(275,215)
(122,004)

소 계
(350,575)
(280,103)
(1,124,640)
(741,901)
(1,475,215)
(1,022,004)

기말잔액
11,915,683
11,216,088
(12,891,925)
(11,593,838)
(976,242)
(377,750)

(*) 사외적립자산의 변동내역에는 국민연금전환금의 변동내역이 포함되어 있습
니
다
.

(4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산
은
정기예금 등
으로
구성되어 있습니다.

(5) 당기말과 전기말 현재

확정급여채무의

듀레이션은 각각 7.75년 및
8.31년입니다
.

(6) 당기말 현재 확정급여채무의 예상지급일은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
1년 미만
1년~2년 미만
2년~5년 미만
5년~10년 미만
10년 이상
합 계

예상 지급액
1,028,219
1,192,176
2,417,508
6,620,728
15,171,466
26,430,097

(7) 당기 및 전기 중 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분
당기
전기

기대임금상승률
3.37%
3.68%

할인율
2.29%
2.29%

(8) 당기말 현재 주요 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
1% 증가
1% 감소

임금인상률
950,425
(852,755)

할인율
(848,267)
964,407

24. 우발부채 및 약정사항

(1) 당기말 현재 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD)

약정은행
약정사항
약정금액
실행금액

㈜우리은행
일람불 수입신용장 개설
USD 5,000,000
-

㈜신한은행
USD 5,000,000
-

㈜우리은행
구매자금대출
20,000,000
-

㈜신한은행
10,000,000
-

한국산업은행
일반한도
20,000,000
-

한국수출입은행
25,000,000
10,000,000

(2)
당기말 현재 계류중인 중요한 소송사건은 없습니다.

25. 자본금과 자본잉여금
(1) 당기말과 전기말 현재 보통주 발행주식수 및 유통주식수는 다음과 같으며, 1주당 금액은 1,000원입니다.

(단위:주)

구 분
당기말
전기말

발행주식수
자기주식수
유통주식수
발행주식수
자기주식수
유통주식수

보통주
기초주식수
52,420,851
(12,840,239)
39,580,612
52,420,851
(12,240,239)
40,180,612

자기주식취득
-
-
-
-
(600,000)
(600,000)

자기주식처분
-
1,500,000
1,500,000
-
-
-

기말주식수
52,420,851
(11,340,239)
41,080,612
52,420,851
(12,840,239)
39,580,612

(2) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

주식발행초과금
43,131,448
43,131,448

자기주식처분이익
9,170,234
6,669,731

기타자본잉여금(*)
4,764,111
4,764,111

합 계
57,065,793
54,565,290

(*) 전기 중 당사는

종속기업인 ㈜광동지엘에스와

㈜애플에셋을

흡수합병하였으며, 합병으로 인한 합병차익은 기타자본잉여금으로 인식하였습니다.

26. 자본조정
(1) 당기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

자기주식
(46,821,712)
(53,014,930)

주식기준보상
364,123
212,061

합 계
(46,457,589)
(52,802,869)

(2) 당기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

주식수(주)
장부가액
주식수(주)
장부가액

기초
12,840,239
53,014,930
12,240,239
48,695,130

증가
-
-
600,000
4,319,800

감소
(1,500,000)
(6,193,218)
-
-

기말
11,340,239
46,821,712
12,840,239
53,014,930

당사는 당기 중 유동성 및 투자재원 확보를 위하여 자기주식 1,500,000주를 시가에 처분하였습니다.

27. 기타포괄손익누계액

당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익(*)
4,722,676
1,563,959

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익
762,209
(49,943)

합 계
5,484,885
1,514,016

(*)

당기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정평가손익 6,292,706천원에서 법인세효과 1,5
70,030천원을 차감한 금액입니다.

28.이익잉여금
(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금
26,210,426
26,210,426

임의적립금
334,289,574
314,289,574

미처분이익잉여금
32,072,101
24,779,234

합 계
392,572,101
365,279,234

(2) 당기말과 전기말 현재 적립금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

법정적립금
이익준비금(*)
26,210,426
26,210,426

임의적립금
기업합리화적립금
49,000,000
45,000,000

연구개발적립금
75,000,000
71,000,000

재무구조개선적립금
62,500,000
58,500,000

시설투자적립금
83,500,000
79,500,000

기타임의적립금
30,000,000
30,000,000

이익준비금
34,289,574
30,289,574

합 계
360,500,000
340,500,000

(*) 상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(3) 당기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
365,279,234
345,438,237

배당금
(3,166,449)
(3,214,449)

당기순이익
30,297,976
22,924,353

확정급여제도의 재측정요소
161,340
131,093

기말금액
392,572,101
365,279,234

(4) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

제48(당)기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일
(

처분예정일:
2021년
3월 26

일
)

제47(전)기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일
(
처분확정일: 2020년 3월 20일
)

(단위: 천원)

구 분
당기
전기

I. 미처분이익잉여금

32,072,101

24,779,234

전기이월미처분이익잉여금
1,612,785

1,723,788

당기순이익
30,297,976

22,924,353

확정급여제도의 재측정요소
161,340

131,093

Ⅱ. 이익잉여금처분액

30,108,061

23,166,449

이익준비금
5,000,000

4,000,000

재무구조개선적립금
5,000,000

4,000,000

기업합리화적립금
5,000,000

4,000,000

연구개발적립금
5,000,000

4,000,000

시설투자적립금
6,000,000

4,000,000

배당금
 주당배당금(률)
 당기 - 보통주: 100원(10.00%)
 전기 - 보통주: 80원(8.00%)
4,108,061

3,166,449

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금

1,964,040

1,612,785

(5) 당
기와 전기 중 배당금의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

보통주 1주당 100원(전기: 80원)
4,108,061
3,166,449

29. 매출액 및 매출원가

(1) 당기 및 전기 중 매출액 및 매출원가의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

매출액:

제품매출
391,588,444
412,276,132

상품매출
371,067,054
335,411,296

기타매출
1,659,239
1,202,042

합 계
764,314,737
748,889,470

매출원가:

1.제품매출원가
236,445,076
250,180,576

기초제품재고액
48,299,608
52,907,051

당기제품제조원가
301,608,457
304,674,154

타계정에서대체액
218,665
79,000

타계정으로대체액
(58,640,186)
(59,131,978)

관세환급금
(18,751)
(48,043)

기말제품재고액
(55,022,717)
(48,299,608)

2.상품매출원가
290,901,146
260,962,988

기초상품재고액
36,054,998
17,588,383

당기상품매입액
301,867,172
280,629,411

타계정으로대체액
(2,406,837)
(1,199,808)

기말상품재고액
(44,614,187)
(36,054,998)

3.기타매출원가
1,158,024
1,025,202

합 계
528,504,246
512,168,766

(2) 당사의 주요 수익은 의약품과 음료 매출 입니다. 고객과의 계약에서 생기는 수익을 주요 지리적 시장과 수익인식 시기에 따라 구분한 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

수익인식시기:

한 시점에서 인식하는 수익(*)
764,314,737
748,889,470

주요 지리적 시장:

국내
754,272,586
738,830,755

국외
10,042,151
10,058,715

합 계
764,314,737
748,889,470

(*) 고객과의 계약에서 생기는 수익은 기업회계기준서 제1115호에 따라 전액 한 시점에 인식하는 수익으로 구성되어 있습니다.

(3) 당사 매출액은 다수의 거래처로부터 발생하고 있으며, 당기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 매출액은 없습니다.

30. 판매비와관리비

당기와 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

급여
44,275,452
44,454,832

퇴직급여
4,413,626
3,853,065

복리후생비
9,756,462
10,575,241

수도광열비
275,882
291,335

임차료
721,830
787,255

운반비
15,541,542
15,593,814

감가상각비
2,814,947
3,259,340

무형자산상각비
792,837
790,410

수선유지비
435,637
489,213

소모품비
3,920,048
5,465,264

세금과공과
2,648,827
2,459,024

학술활동비
384,002
479,039

보험료
266,886
331,366

여비교통비
4,180,198
4,736,210

통신비
408,345
420,991

차량유지비
1,041,071
1,049,902

교육훈련비
448,132
867,534

도서인쇄비
129,337
156,541

지급수수료
54,002,713
49,166,876

판매촉진비
4,318,814
5,476,878

시장조사비
400,663
488,329

수출경비
558,084
453,449

대손상각비(환입)
(908,036)
(1,665,622)

접대비
437,003
573,705

회의비
97,565
136,863

광고선전비
33,509,498
39,191,262

주식기준보상비용
124,133
188,786

수입부대비
13,161
48,105

경상연구개발비
5,956,997
5,338,900

합 계
190,965,656
195,457,907

31. 비용의 성격별 분류
(1) 당기 중 발생한 당사의 비용의 성격별 분류에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
재고자산의 변동
판매비와관리비
제조(매출)원가
성격별 비용

제품과 재공품의 변동
(6,113,774)
-
-
(6,113,774)

원부재료사용액
(8,719,194)
-
208,751,679
200,032,485

상품매출원가
(8,559,189)
-
299,460,335
290,901,146

종업원급여
-
52,186,909
19,344,419
71,531,328

감가상각비와 기타상각비
-
3,607,784
10,808,604
14,416,388

기타비용
-
135,170,963
13,531,366
148,702,329

합 계
(23,392,157)
190,965,656
551,896,403
719,469,902

(2) 전기 중 발생한 당사의 비용의 성격별 분류에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
재고자산의 변동
판매비와관리비
제조(매출)원가
성격별 비용

제품과 재공품의 변동
4,546,772
-
-
4,546,772

원부재료사용액
(14,966,286)
-
212,846,677
197,880,391

상품매출원가
(18,466,615)
-
279,429,603
260,962,988

종업원급여
-
51,759,933
18,803,574
70,563,507

감가상각비와 기타상각비
-
4,049,750
11,094,825
15,144,575

기타비용
-
139,648,224
18,880,216
158,528,440

합 계
(28,886,129)
195,457,907
541,054,895
707,626,673

32. 기타영업외수익 및 기타영업외비용
(1) 당기 및 전기의 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

유형자산처분이익
1,230,862
189,548

수입임대료
416,624
609,699

기타권리및용역제공수익
1,899,388
520,282

기타채권처분이익
47,411
111,720

기타채권감액손실환입
-
34,131

잡이익
324,877
210,008

합 계
3,919,162
1,675,388

(2) 당기 및 전기의 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

유형자산처분손실
96,368
32,037

기부금
1,793,152
1,833,197

투자부동산상각비
37,565
32,421

매각예정비유동자산손상차손
-
2,923,299

기타권리및용역제공원가
96,299
34,950

잡손실
1
1

합 계
2,023,385
4,855,905

33. 금융수익 및 금융비용
(1) 당기 및 전기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

이자수익
709,776
891,506

배당금수익
287,025
167,390

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
254,239
595,210

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
18,293
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분이익
36,086
-

외환차익
689,849
651,053

외화환산이익
-
276,742

합 계
1,995,268
2,581,901

(2) 당기 및 전기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

이자비용
2,432,203
3,011,416

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
2,440,553
120,419

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
1,710
8,860

종속기업투자처분손실
-
235,814

외환차손
783,907
483,518

외화환산손실
453,645
6,854

합 계
6,112,018
3,866,881

34. 법인세비용

(1) 당기와 전기 법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

법인세 부담액(법인세 추납액 및 환급액 포함)
12,148,494
13,989,714

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과
639,664
(922,463)

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세효과
(1,947,162)
(613,283)

투자상생협력촉진세제로 인한 법인세효과
1,357,519
1,418,979

기타(토지 등 양도소득에 대한 법인세효과)
127,369
-

법인세비용
12,325,884
13,872,947

(2) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

당기법인세:

확정급여제도의 재측정요소
(53,637)
(42,563)

자기주식처분이익
(831,280)
-

이연법인세:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
(1,062,245)
(570,720)

자본에 직접 반영된 법인세효과
(1,947,162)
(613,283)

확정급여제도의 재측정요소 및
기
타포괄손익-공정가치측정금융자산과 관련된 법인
세는 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

(3) 당기와 전기의 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

법인세비용차감전순이익
42,623,860
36,797,301

적용세율에 따른 세부담액
9,852,974
8,442,947

조정사항:

비공제비용
1,601,340
2,038,423

비과세수익
(13,331)
(9,379)

세액공제
(52,073)
(127,833)

농어촌특별세
5,219
8,996

법인세 추납액 및 환급액
(301,167)
2,478,673

투자상생협력촉진세제로 인한 효과
1,357,519
1,418,981

기타
(124,597)
(377,861)

법인세비용
12,325,884
13,872,947

평균유효세율
28.92%
37.70%

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)와 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기말 이연법인세자산(부채)
8,324,490
8,964,154

기초 이연법인세자산(부채)
8,964,154
8,041,689

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과
639,664
(922,465)

(5) 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 과
거 5년 평균세율인
24.95%를
적용하여
산정하였습니다.

(6) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:천원)

계정과목
기초금액
당기손익반영
기타포괄손익반영
기말금액

확정급여채무
3,021,197
242,925
-
3,264,122

사외적립자산
(2,741,620)
(223,766)
-
(2,965,386)

확정기여형퇴직연금미납액
265,547
387,652
-
653,199

매출채권
819,988
16,410
-
836,398

대손충당금
418,982
(240,808)
-
178,174

미수수익
(61,985)
25,685
-
(36,300)

재고자산평가충당금
301,427
498,003
-
799,430

매도가능금융자산손상차손
1,489,042
26,731
-
1,515,773

회원권손상차손
95,656
1,717
-
97,373

장기선급비용
523,400
158,083
-
681,483

감가상각비
1,773,940
25,166
-
1,799,106

유형자산
(1,541,516)
(27,673)
-
(1,569,189)

정부보조금
18,126
(16,074)
-
2,052

상여금 등
796,086
(305,838)
-
490,248

연차수당
1,157,384
51,656
-
1,209,040

반품충당금
1,803,625
(77,819)
-
1,725,806

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
(507,784)
-
(1,062,246)
(1,570,030)

기부금
86,967
(85,628)
-
1,339

미지급비용
55,978
(24,541)
-
31,437

할인차금이자
(71,438)
(7,726)
-
(79,164)

계약부채
246,267
(10,109)
-
236,158

당기손익-공정가치측정금융자산평가손익
(5,369)
685,816
-
680,447

리스
1,266
187
-
1,453

이연수익
28,692
33,901
-
62,593

매각예정비유동자산손상차손
716,500
(716,500)
-
-

포인트충당부채
-
216
-
216

기타
273,796
4,916
-
278,712

합 계
8,964,154
422,582
(1,062,246)
8,324,490

② 전기

(단위:천원)

계정과목
기초금액
당기손익반영
기타포괄손익반영
기타
기말금액

확정급여채무
2,700,016
321,181
-
-
3,021,197

사외적립자산
(2,489,606)
(252,014)
-
-
(2,741,620)

확정기여형퇴직연금미납액
271,473
(5,926)
-
-
265,547

매출채권
810,829
9,159
-
-
819,988

대손충당금
852,444
(433,462)
-
-
418,982

미수수익
(63,419)
1,434
-
-
(61,985)

재고자산평가충당금
714,026
(412,599)
-
-
301,427

매도가능금융자산손상차손
1,799,994
(310,952)
-
-
1,489,042

회원권손상차손
151,769
(56,113)
-
-
95,656

장기선급비용
370,407
152,993
-
-
523,400

감가상각비
928,156
845,784
-
-
1,773,940

유형자산
(1,513,214)
(28,302)
-
-
(1,541,516)

정부보조금
43,194
(25,068)
-
-
18,126

상여금 등
367,092
428,994
-
-
796,086

연차수당
1,126,338
31,046
-
-
1,157,384

반품충당금
1,562,548
241,077
-
-
1,803,625

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
62,935
-
(570,719)
-
(507,784)

기부금
1,308
85,659
-
-
86,967

미지급비용
49,992
5,986
-
-
55,978

할인차금이자
(40,484)
(30,954)
-
-
(71,438)

계약부채
268,048
(21,781)
-
-
246,267

당기손익-공정가치측정금융자산평가손익
67,843
(64,652)
-
(8,560)
(5,369)

리스
-
1,266
-
-
1,266

이연수익
-
28,692
-
-
28,692

매각예정비유동자산손상차손
-
716,500
-
-
716,500

기타
-
-
-
273,796
273,796

합 계
8,041,689
1,227,948
(570,719)
265,236
8,964,154

35. 주당이익
(1) 당기와 전기 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구 분
당기
전기

보통주에 귀속되는 순이익
30,297,976,235
22,924,353,064

가중평균유통보통주식수
40,527,333
39,638,049

기본주당이익
748
578

(2) 당기와 전기 중 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분
당기
전기

1월 1일 발행보통주식수
52,420,851
52,420,851

자기주식 효과
(11,893,518)
(12,782,802)

가중평균유통보통주식수
40,527,333
39,638,049

가중평균유통보통주식수는 기초의 유통보통주식수에 보고기간 중 취득된 자기주식수 또는 신규 발행된 보통주식수를 각각의 유통기간에 따른 가중치를 고려하여 조정한 보통주식수입니다.

(3) 당기와 전기 중 가중평균유통보통주식수 계산내역은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위:주)

유통기간
발행
주식수
매수자기
주식수
매도자기
주식수
자기
주식수
유통보통
주식수
유통일수
적수

2020-01-01
2020-05-14
52,420,851
-
-
12,840,239
39,580,612
135
5,343,382,620

2020-05-15
2020-12-31
52,420,851
-
1,500,000
11,340,239
41,080,612
231
9,489,621,372

합 계
366
14,833,003,992

가중평균유통보통주식
수는

40,527,333주
입니다.

② 전기

(단위:주)

유통기간
발행
주식수
매수자기
주식수
매도자기
주식수
자기
주식수
유통보통
주식수
유통일수
적수

2019-01-01
2019-01-10
52,420,851
-
-
12,240,239
40,180,612
10
401,806,120

2019-01-11
2019-01-11
52,420,851
20,000
-
12,260,239
40,160,612
1
40,160,612

2019-01-12
2019-01-14
52,420,851
20,000
-
12,280,239
40,140,612
3
120,421,836

2019-01-15
2019-01-15
52,420,851
20,000
-
12,300,239
40,120,612
1
40,120,612

2019-01-16
2019-01-16
52,420,851
20,000
-
12,320,239
40,100,612
1
40,100,612

2019-01-17
2019-01-17
52,420,851
20,000
-
12,340,239
40,080,612
1
40,080,612

2019-01-18
2019-01-18
52,420,851
20,000
-
12,360,239
40,060,612
1
40,060,612

2019-01-19
2019-01-21
52,420,851
20,000
-
12,380,239
40,040,612
3
120,121,836

2019-01-22
2019-01-22
52,420,851
23,435
-
12,403,674
40,017,177
1
40,017,177

2019-01-23
2019-01-23
52,420,851
16,565
-
12,420,239
40,000,612
1
40,000,612

2019-01-24
2019-01-24
52,420,851
20,000
-
12,440,239
39,980,612
1
39,980,612

2019-01-25
2019-01-25
52,420,851
20,000
-
12,460,239
39,960,612
1
39,960,612

2019-01-26
2019-01-28
52,420,851
20,000
-
12,480,239
39,940,612
3
119,821,836

2019-01-29
2019-01-29
52,420,851
20,000
-
12,500,239
39,920,612
1
39,920,612

2019-01-30
2019-01-30
52,420,851
20,000
-
12,520,239
39,900,612
1
39,900,612

2019-01-31
2019-01-31
52,420,851
20,000
-
12,540,239
39,880,612
1
39,880,612

2019-02-01
2019-02-01
52,420,851
20,000
-
12,560,239
39,860,612
1
39,860,612

2019-02-02
2019-02-07
52,420,851
27,000
-
12,587,239
39,833,612
6
239,001,672

2019-02-08
2019-02-11
52,420,851
3,000
-
12,590,239
39,830,612
4
159,322,448

2019-02-12
2019-02-12
52,420,851
10,000
-
12,600,239
39,820,612
1
39,820,612

2019-02-13
2019-02-13
52,420,851
10,000
-
12,610,239
39,810,612
1
39,810,612

2019-02-14
2019-02-14
52,420,851
10,000
-
12,620,239
39,800,612
1
39,800,612

2019-02-15
2019-02-15
52,420,851
10,000
-
12,630,239
39,790,612
1
39,790,612

2019-02-16
2019-02-18
52,420,851
10,000
-
12,640,239
39,780,612
3
119,341,836

2019-02-19
2019-02-19
52,420,851
10,000
-
12,650,239
39,770,612
1
39,770,612

2019-02-20
2019-02-20
52,420,851
20,000
-
12,670,239
39,750,612
1
39,750,612

2019-02-21
2019-02-21
52,420,851
20,000
-
12,690,239
39,730,612
1
39,730,612

2019-02-22
2019-02-22
52,420,851
20,000
-
12,710,239
39,710,612
1
39,710,612

2019-02-23
2019-02-25
52,420,851
20,000
-
12,730,239
39,690,612
3
119,071,836

2019-02-26
2019-02-26
52,420,851
20,000
-
12,750,239
39,670,612
1
39,670,612

2019-02-27
2019-02-27
52,420,851
20,000
-
12,770,239
39,650,612
1
39,650,612

2019-02-28
2019-02-28
52,420,851
20,000
-
12,790,239
39,630,612
1
39,630,612

2019-03-01
2019-03-04
52,420,851
20,000
-
12,810,239
39,610,612
4
158,442,448

2019-03-05
2019-03-05
52,420,851
20,000
-
12,830,239
39,590,612
1
39,590,612

2019-03-06
2019-12-31
52,420,851
10,000
-
12,840,239
39,580,612
301
11,913,764,212

합 계
365
14,467,887,945

가중평균유통보통주식
수는
39,638,049주 입니다.

(4) 당사는 희석성 잠재적 보통주인 주식선택권을 부여하였습니다. 그러나 당기 중 희석성 잠재적 보통주의 반희석 효과로 인하여 희석주당이익을 산출하지 아니하였습니다.

36. 리스
(1) 리스이용자

당사는
사무실
및 IT장비를 리스하고 있습니다.

해당

리스는

수년

전에 체결되었으며,건물과 비품에 대한 리스가 포함됩니다. 

당사는 사무기기 및 차량운반구 등을 1년에서 2년간 리스하고 있습니다. 이러한 리스는 단기리스이거나 소액자산 리스에 해당합니다. 당사는 이러한 리스에 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 적용합니다. 

당사가 리스이용자인 리스에 관련된 정보는 다음과 같습니다.

① 사용권자산
투자부동산 정의를 충족하지 않는 부동산리스와 관련된 사용권자산은 유형자산으로표시하고 있습니다(주석 13 참고).

1) 당기

(단위:천원)

구 분
건물
비품
합 계

취득원가:

기초금액
479,119
136,942
616,061

취득액
3,540
-
3,540

처분액
(64,773)
(136,942)
(201,715)

기말금액
417,886
-
417,886

감가상각누계액:

기초금액
(113,438)
(45,679)
(159,117)

감가상각비
(121,449)
(34,223)
(155,672)

처분액
64,770
79,902
144,672

기말금액
(170,117)
-
(170,117)

장부금액:

기초금액
365,681
91,263
456,944

기말금액
247,769
-
247,769

2) 전기

(단위:천원)

구 분
건물
비품
합 계

취득원가:

기초금액
-
-
-

기업회계기준서 제1116호 최초적용
267,880
136,942
404,822

취득액
243,524
-
243,524

처분액
(32,285)
-
(32,285)

기말금액
479,119
136,942
616,061

감가상각누계액:

기초금액
-
-
-

감가상각비
(125,953)
(45,679)
(171,632)

처분액
12,515
-
12,515

기말금액
(113,438)
(45,679)
(159,117)

장부금액:

기초금액
-
-
-

기말금액
365,681
91,263
456,944

②
당기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
462,107
-

기업회계기준서 제1116호 최초 적용
-
404,822

리스부채의 증가
3,540
243,524

이자비용
11,650
13,405

리스부채의 감소
(165,087)
(179,701)

리스계약의 해지
(58,619)
(19,943)

기말금액
253,591
462,107

③ 당기와 전기 중 리스와 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

리스부채에 대한 이자비용
11,650
13,405

단기리스와 관련된 비용

2,295,134

2,423,195

소액자산 리스 중 단기리스를 제외한 리스에 관련된 비용
96,837
18,914

④ 당
기와 전기 중 리스와 관련하여
지급한
금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

리스의 총 현금유출
(165,087)
(179,701)

(2) 리스제공자
당사는 투자부동산
등을
리스로 제공하고 있습니다. 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 당사는 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다(주석 15 참조).

당사가 당기에 인식한 리스료수익은 416,624천원입니다.

37. 특수관계자 거래

(1) 당기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
주요 영업

종속기업
㈜가산
식품첨가물 제조, 도소매

연변광동제약유한공사
한약재농축액제품의 가공과 판매

Kwangdong Vina Co., Ltd.
석재업

코리아이플랫폼㈜
소모성자재 구매대행업

연태애매락상무유한공사(*1)
소모성자재 구매대행업

소주애매락상무유한공사(*1)
소모성자재 구매대행업

케이디인베스트먼트㈜
기타 금융 투자업, 서비스업

케이디바이오투자조합1호
기타 금융 투자업

케이디바이오투자조합2호
기타 금융 투자업

케이디바이오투자조합3호
기타 금융 투자업

관계기업
가이아바이오투자조합
기타 금융 투자업

케이디재산투자조합1호(*2)
기타 금융 투자업

케이디재산투자조합2호
기타 금융 투자업

기타특수관계자
광동생활건강㈜
의약외품 도소매업

(*1) 코리아이플랫폼㈜의 종속기업입니다.
(*2) 케이디인베스트먼트㈜의 관계기업입니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계구분
특수관계자명
거래내용
당기
전기

종속기업
㈜가산
매출
8,465
8,465

매입
3,598,333
4,296,529

연변광동제약유한공사
매입
10,615,720
10,449,684

코리아이플랫폼㈜
매출
15,792
19,319

매입
14,374,251
15,978,718

기타특수관계자
광동생활건강㈜
매출
8,724,100
6,467,654

임대료수익
27,828
27,828

매입
410,182
557,863

배당금지급
128,000
128,000

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위:천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
매입채무
미지급금

종속기업
㈜가산
-
152,824
-

코리아이플랫폼㈜
1,488
968,732
305,946

기타특수관계자
광동생활건강㈜
397,522
23,710
-

합 계
399,010
1,145,266
305,946

상기 채권ㆍ채무와 관련된 계약 조건 및 보증의 상세내역과 대손계상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자명
계정과목
관련채권
담보및
지급보증액
기타
계약조건
대손충당금
대손상각비
(환입)

코리아이플랫폼㈜
매출채권
제품 매출대금
-
-
56
23

광동생활건강㈜
매출채권
제품 매출대금
-
-
14,610
(25,540)

② 전기말

(단위:천원)

특수관계구분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
선급금
매입채무
미지급금

종속기업
㈜가산
-
-
415,027
-

연변광동제약유한공사
-
73,387
-
-

코리아이플랫폼㈜
1,404
-
1,073,585
477,070

기타특수관계자
광동생활건강㈜
1,714,475
-
3,100
32,252

합 계
1,715,879
73,387
1,491,712
509,322

상기 채권ㆍ채무와 관련된 계약 조건 및 보증의 상세내역과 대손계상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계자명
계정과목
관련채권
담보및
지급보증액
기타
계약조건
대손충당금
대손상각비
(환입)

코리아이플랫폼㈜
매출채권
제품 매출대금
-
-
33
(26)

광동생활건강㈜
매출채권
제품 매출대금
-
-
40,150
19,441

(4) 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

분 류
당기
전기

단기급여
4,939,890
4,838,893

퇴직급여
576,478
487,994

주식기준보상비용
152,063
212,061

합 계
5,668,431
5,538,948

당사의 주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기 및 비등기 임원들로 구성되어 있습니다.

(
5) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계구분
특수관계자명
거래내용
당기
전기

종속기업
연변광동제약유한공사
현금출자
-
265,815

광동실업연변유한공사
현금출자
-
11,875

케이디인베스트먼트㈜
현금출자
-
20,014,300

케이디바이오투자조합1호
현금출자
8,000,000
6,500,000

케이디바이오투자조합2호
현금출자
9,000,000
-

케이디바이오투자조합3호
현금출자
550,000
-

관계기업
케이디재산투자조합2호
현금출자
800,000
-

(6) 당기말과 전기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하거나 제공받고 있는 담보 및 보증은 없습니다.

38. 현금흐름표
(1) 당기 및 전기 중 영업에서 창출된 현금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
당기
전기

당기순이익
30,297,976
22,924,353

가감:

감가상각비
13,623,551
14,354,164

투자부동산상각비
37,565
32,421

무형자산상각비
792,837
790,410

퇴직급여
6,485,771
5,871,429

기타장기종업원급여
284,224
437,611

대손상각비(환입)
(908,036)
(1,665,622)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
1,710
8,860

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
2,440,553
120,419

종속기업투자주식처분손실
-
235,814

유형자산처분손실
96,368
32,037

외화환산손실
453,645
6,854

이자비용
2,432,203
3,011,416

주식기준보상비용
152,063
212,061

재고자산평가손실(환입)
1,974,318
(1,737,878)

재고자산폐기손실
4,847,742
6,926,087

매각예정비유동자산손상차손
-
2,923,299

법인세비용
12,325,884
13,872,947

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(254,239)
(595,210)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
(18,293)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분이익
(36,086)
-

기타채권처분이익
(47,411)
(111,720)

기타채권감액손실환입
-
(34,131)

유형자산처분이익
(1,230,862)
(189,548)

외화환산이익
-
(276,742)

이자수익
(709,776)
(891,506)

배당금수익
(287,025)
(167,390)

잡이익
(4,908)
-

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권의감소(증가)
627,544
(16,466,158)

미수금의감소(증가)
258,825
238,932

선급금의감소(증가)
801,822
2,861,393

선급비용의감소(증가)
1,477,704
838,263

재고자산의감소(증가)
(26,791,987)
(40,040,138)

반환제품회수권의감소(증가)
(321,828)
(277,808)

매입채무의증가(감소)
1,933,520
23,351,288

계약부채의증가(감소)
(58,236)
(109,319)

미지급금의증가(감소)
(13,025,445)
8,973,014

선수금의증가(감소)
(756,666)
1,033,589

선수수익의증가(감소)
130,445
117,064

예수금의증가(감소)
(814,059)
(516,476)

미지급비용의증가(감소)
(171,426)
(21,059)

환불부채의증가(감소)
(119,846)
1,142,157

충당부채의증가(감소)
868
-

보증금의감소(증가)
(22,200)
(1,385,000)

퇴직금의지급
(5,143,014)
(5,224,977)

사외적립자산의감소(증가)
(1,124,640)
(741,901)

기타장기종업원급여의 지급
(227,550)
(171,470)

합 계
29,403,605
39,691,829

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

유형자산 취득관련 미지급금의 증가(감소)
(55,346)
(152,319)

유형자산 처분관련 미수금의 감소(증가)
(62,011)
69,034

건설중인자산의 본계정대체
385,780
3,070,154

유형자산에서 투자부동산으로 대체
-
4,203,048

유형자산에서 매각예정비유동자산으로 대체
-
26,710,959

사용권자산의 감소(증가)
53,503
(223,754)

사채의 유동성대체
9,984,097
-

장기보증금 유동성 대체
30,487,136
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
기초
차입
상환
기타(*)
기말

단기차입금
75,000,000
106,500,100
(98,500,100)
-
83,000,000

장기차입금
23,333,280
-
(8,333,280)
-
15,000,000

사채
9,975,609
-
-
17,108
9,992,717

리스부채
462,107
-
(153,437)
(55,079)
253,591

합 계
108,770,996
106,500,100
(106,986,817)
(37,971)
108,246,308

(*) 사채할인발행차금의 상각 등 비현금흐름 항목이 포함되어 있습니다.

39. 범주별 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.
① 당기말

(단위:천원)

구 분
당기손익-공정가치
 측정금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가측정
 금융자산
상각후원가측정
금융부채
합 계

현금및현금성자산
-
-
14,378,203
-
14,378,203

단기금융자산
-
-
17,000,000
-
17,000,000

매출채권및기타채권
-
-
158,987,733
-
158,987,733

단기투자자산
34,773,476
-
-
-
34,773,476

장기금융자산
-
-
9,500
-
9,500

장기매출채권및기타채권
-
-
1,277,465
-
1,277,465

장기투자자산
22,888,971
24,824,031
16,797
-
47,729,799

매입채무및기타채무
-
-
-
86,528,413
86,528,413

단기금융부채
-
-
-
93,054,390
93,054,390

장기금융부채
-
-
-
15,191,918
15,191,918

기타유동부채
-
-
-
2,209,000
2,209,000

기타비유동부채
-
-
-
171,000
171,000

합 계
57,662,447
24,824,031
191,669,698
197,154,721
471,310,897

② 전기말

(단위:천원)

구 분
당기손익-공정가치
 측정금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가측정
 금융자산
상각후원가측정
금융부채
합 계

현금및현금성자산
-
-
41,152,421
-
41,152,421

단기금융자산
10,000,000
-
16,000,000
-
26,000,000

매출채권및기타채권
-
-
128,510,913
-
128,510,913

단기투자자산
18,746
303,594
317,850
-
640,190

장기금융자산
-
-
9,500
-
9,500

장기매출채권및기타채권
-
-
31,038,268
-
31,038,268

장기투자자산
4,412,837
17,275,360
19,597
-
21,707,794

매입채무및기타채무
-
-
-
97,260,628
97,260,628

단기금융부채
-
-
-
83,494,719
83,494,719

장기금융부채
-
-
-
25,276,277
25,276,277

기타비유동부채
-
-
-
2,910,000
2,910,000

합 계
14,431,583
17,578,954
217,048,549
208,941,624
458,000,710

(2) 당기 및 전기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.
① 당기

(단위:천원)

구 분
당기손익-
공정가치
 측정금융자산
기타포괄손익-
 공정가치측정
 금융자산
상각후원가측정
 금융자산
상각후원가측정
 금융부채
합 계

판매비와관리비:

대손충당금환입
-
-
908,036
-
908,036

금융수익:

이자수익
179,733
134,750
395,293
-
709,776

배당금수익
-
287,025
-
-
287,025

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
254,239
-
-
-
254,239

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
18,293
-
-
-
18,293

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
36,086
-
-
36,086

외환차익
-
-
689,849
-
689,849

금융비용:

이자비용
-
-
-
(2,432,203)
(2,432,203)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(2,440,553)
-
-
-
(2,440,553)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
(1,710)
-
-
(1,710)

외환차손
-
-
(783,907)
-
(783,907)

외화환산손실
-
-
(453,645)
-
(453,645)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
(50,099)
-
-
(50,099)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
3,208,816
-
-
3,208,816

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익
-
812,152
-
-
812,152

합 계
(1,988,288)
4,427,020
755,626
(2,432,203)
762,155

② 전기

(단위:천원)

구 분
당기손익-
공정가치
 측정금융자산
기타포괄손익-
 공정가치측정
 금융자산
상각후원가측정
 금융자산
상각후원가측정
 금융부채
합 계

판매비와관리비:

대손충당금환입
-
-
1,665,622
-
1,665,622

금융수익:

이자수익
159,087
198,329
534,090
-
891,506

배당금수익
-
167,390
-
-
167,390

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
595,210
-
-
-
595,210

외환차익
-
-
651,053
-
651,053

외화환산이익
-
-
276,742
-
276,742

금융비용:

이자비용
-
-
-
(3,011,416)
(3,011,416)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(120,419)
-
-
-
(120,419)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
(8,860)
-
-
(8,860)

외환차손
-
-
(483,518)
-
(483,518)

외화환산손실
-
-
(6,854)
-
(6,854)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
184,464
-
-
184,464

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
276,401
-
-
276,401

합 계
633,878
817,724
2,637,135
(3,011,416)
1,077,321

40. 금융상품 위험

(1) 신용위험

① 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다.
당사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.
당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당기말
전기말

현금및현금성자산(*)
14,355,461
41,116,236

단기금융자산
17,000,000
26,000,000

매출채권및기타채권
158,987,733
128,510,913

단기투자자산
34,728,914
621,444

장기금융자산
9,500
9,500

장기매출채권및기타채권
1,277,465
31,038,268

장기투자자산
24,156,016
5,541,030

합 계
250,515,089
232,837,391

(*) 현금시재액은 제외하였습니다.

② 손실충당금

당기 및 전기 중 매출채권에 대한 대손충당금
의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
3,056,176
4,708,289

대손상각비(환입)
(908,036)
(1,665,622)

제각(회수)
(96,483)
13,509

기말금액
2,051,657
3,056,176

매출채권의 대손충당금은 당사가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 당사가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계 제거됩니다.

당사는 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정률표를 사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로한 'Roll-rate'방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll-rate'방법은 고객관계가 형성된 기간 및 매입된 상품의 유형 등과 같은 공통적인 신용 위험특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다.

당기말 현재 Roll-rate 평가대상인 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
가중평균
채무불이행률
집합평가 대상금액
손실충당금

만기미도래
0.16%
110,245,425
171,691

30일 이내
1.59%
13,087,899
207,703

31일 이상 60일 이내
4.94%
3,003,557
148,491

61일 이상 90일 이내
12.56%
678,719
85,255

91일 이상 120일 이내
35.73%
124,488
44,474

121일 이상 150일 이내
64.17%
84,036
53,928

151일 이상 180일 이내
86.28%
94,247
81,317

181일 이상 210일 이내
89.44%
34,339
30,711

211일 이상
100.00%
1,228,087
1,228,087

합 계

128,580,797
2,051,657

(2) 유동성위험

당기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 
① 당기말

(단위:천원)

계정과목
장부금액
계약상
현금흐름
1년 이내
1~2년
2년 이상

매입채무및기타채무
86,528,413
86,528,413
86,528,413
-
-

단기금융부채
93,054,390
93,800,940
93,800,940
-
-

장기금융부채
15,191,918
15,746,599
423,000
15,137,764
185,835

기타유동부채
2,209,000
2,209,000
2,209,000
-
-

기타비유동부채
171,000
171,000
-
100,000
71,000

합 계
197,154,721
198,455,952
182,961,353
15,237,764
256,835

당사는 상기 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

② 전기말

(단위:천원)

계정과목
장부금액
계약상
현금흐름
1년 이내
1~2년
2년 이상

매입채무및기타채무
97,260,628
97,260,628
97,260,628
-
-

단기금융부채
83,494,719
84,382,696
84,382,696
-
-

장기금융부채
25,276,277
26,714,157
293,900
10,263,406
16,156,851

기타비유동부채
2,910,000
2,910,000
-
2,910,000
-

합 계
208,941,624
211,267,481
181,937,224
13,173,406
16,156,851

당사는 상기 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 환위험

① 환위험에 대한 노출

당기말과 전기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD,JPY,EUR,NZD)

계정과목
당기말
전기말

외 화
환율(원)
원화환산액
외 화
환율(원)
원화환산액

현금및현금성자산
USD
2,776,463
1,088.00
3,020,792
USD
2,416,469
1,157.80
2,797,787

JPY
54,563,244
10.5426
575,239
JPY
780,433,509
10.6347
8,299,676

EUR
19,204
1,338.24
25,700
EUR
4,204
1,297.43
5,455

매출채권및기타채권
USD
62,204
1,088.00
67,678
USD
255,360
1,157.80
295,656

JPY
103,455,514
10.5426
1,090,690
JPY
48,650,040
10.6347
517,379

외화자산합계
USD
2,838,667
1,088.00
3,088,470
USD
2,671,829
1,157.80
3,093,443

JPY
158,018,758
10.5426
1,665,929
JPY
829,083,549
10.6347
8,817,055

EUR
19,204
1,338.24
25,700
EUR
4,204
1,297.43
5,455

매입채무및기타채무
USD
1,645,264
1,088.00
1,790,047
USD
3,132,718
1,157.80
3,627,060

JPY
8,400,000
10.5426
88,558
JPY
-
10.6347
-

EUR
142,367
1,338.24
190,521
EUR
-
1297.43
-

NZD
-
784.45
-
NZD
218,654
779.08
170,349

외화부채합계
USD
1,645,264
1,088.00
1,790,047
USD
3,132,718
1157.80
3,627,060

JPY
8,400,000
10.5426
88,558
JPY
-
10.6347
-

EUR
142,367
1,338.24
190,521
EUR
-
1297.43
-

NZD
-
784.45
-
NZD
218,654
779.08
170,349

상기 환위험에 노출된 외화자산 및 부채와 관련하여 당기 중 외화환산손실 453,645천원을 금융비용으로 계상하고 있습니다.

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분
평균환율
기말환율

당기
전기
당기말
전기말

USD
1,180.05
1,165.65
1,088.00
1,157.80

JPY
11.0507
10.6976
10.5426
10.6347

EUR
1,345.99
1,304.81
1,338.24
1,297.43

NZD
766.45
767.69
784.45
779.08

② 민감도 분석
당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 USD, JPY, EUR 및 NZD에 대한 원화의 환율 10% 변동시 USD, JPY, EUR 및 NZD 자산ㆍ부채의 환산 변동금액이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

USD
129,842
(129,842)
(53,362)
53,362

JPY
157,737
(157,737)
881,706
(881,706)

EUR
(16,482)
16,482
546
(546)

NZD
-
-
(17,035)
17,035

(4) 이자율위험

① 당기말과 전
기말 현재 당사가
보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

고정이자율:

금융자산

51,727,485

30,583,078

금융부채
(55,246,308)
(65,437,716)

변동이자율:

금융자산

38,512,906

42,695,632

금융부채
(53,000,000)
(43,333,280)

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석
당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치측정금융상품으로 처리하고 있지않아 이자율의 변동은 당기손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석

당기말과 전기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 손익은 증가 또는 감소할 것입니다. 이 분석은 환율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하고 분석하였으며, 구체적인 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락

변동이자율금융상품:

손익(법인세차감전)
(144,871)
144,871
(6,376)
6,376

(5) 시장가격 위험
당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 기타포괄손익-공정가치측정지분상품의가격이 5% 변동시 기타포괄손익(기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기말
전기말

5% 상승
5% 하락
5% 상승
5% 하락

기타포괄손익(세전)
1,161,177
(1,161,177)
760,833
(760,833)

(6) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치

① 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

1) 당기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익-
공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가
측정금융자산
상각후원가
측정금융부채
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산(*):

단기투자자산
34,773,476
-
-
-
34,773,476
-
34,728,914
44,562
34,773,476

장기투자자산
22,888,971
24,824,031
-
-
47,713,002
17,386,577
1,143,623
23,604,865
42,135,065

합 계
57,662,447
24,824,031
-
-
82,486,478
17,386,577
35,872,537
23,649,427
76,908,541

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
14,378,203
-
14,378,203
-
-
-
-

단기금융자산
-
-
17,000,000
-
17,000,000
-
-
-
-

매출채권및기타채권
-
-
158,987,733
-
158,987,733
-
-
-
-

장기금융자산
-
-
9,500
-
9,500
-
-
-
-

장기투자자산
-
-
16,797
-
16,797
-
-
-
-

장기매출채권및기타채권
-
-
1,277,465
-
1,277,465
-
-
-
-

합 계
-
-
191,669,698
-
191,669,698
-
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무
-
-
-
86,528,413
86,528,413
-
-
-
-

단기금융부채
-
-
-
93,054,390
93,054,390
-
-
-
-

장기금융부채
-
-
-
15,191,918
15,191,918
-
-
-
-

기타유동부채
-
-
-
2,209,000
2,209,000
-
-
-
-

기타비유동부채
-
-
-
171,000
171,000
-
-
-
-

합 계
-
-
-
197,154,721
197,154,721
-
-
-
-

(*)
공
정
가치 평가시 기초자료가 부족하거나 자료의 객관성이 부족하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 측정하여 공정가치를 공시하지 않
습니다.

당사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 매출채권, 매입채무 및 기타금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않습니다.

2) 전기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익-
공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정금융자산
상각후원가
측정금융자산
상각후원가
측정금융부채
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 금융자산(*):

단기금융자산
10,000,000
-
-
-
10,000,000
-
10,000,000
-
10,000,000

단기투자자산
18,746
303,594
-
-
322,340
-
303,594
18,746
322,340

장기투자자산
4,412,837
17,275,360
-
-
21,688,197
7,014,320
3,715,929
8,524,407
19,254,656

합 계
14,431,583
17,578,954
-
-
32,010,537
7,014,320
14,019,523
8,543,153
29,576,996

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
41,152,421
-
41,152,421
-
-
-
-

단기금융자산
-
-
16,000,000
-
16,000,000
-
-
-
-

단기투자자산
-
-
317,850
-
317,850
-
-
-
-

매출채권및기타채권
-
-
128,510,913
-
128,510,913
-
-
-
-

장기금융자산
-
-
9,500
-
9,500
-
-
-
-

장기투자자산
-
-
19,597
-
19,597
-
-
-
-

장기매출채권및기타채권
-
-
31,038,268
-
31,038,268
-
-
-
-

합 계
-
-
217,048,549
-
217,048,549
-
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무및기타채무
-
-
-
97,260,628
97,260,628
-
-
-
-

단기금융부채
-
-
-
83,494,719
83,494,719
-
-
-
-

장기금융부채
-
-
-
25,276,277
25,276,277
-
-
-
-

기타비유동부채
-
-
-
2,910,000
2,910,000
-
-
-
-

합 계
-
-
-
208,941,624
208,941,624
-
-
-
-

(*)
공
정
가치 평가시 기초자료가 부족하거나 자료의 객관성이 부족하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 측정하여 공정가치를 공시하지 않
습니다.

당사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 매출채권, 매입채무 및 기타금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않습니다.

② 수준 2와 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법은 다음과 같습니다.

구 분
평가기법
투입변수

수준 2
당기손익-공정가치측정금융자산
현금흐름할인법
할인율 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

수준 3
당기손익-공정가치측정금융자산
현금흐름할인법
할인율 등

유사기업이용법
PER, EV/SALES 등

이항모형
주가변동성, 할인율 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
현금흐름할인법
할인율 등

유사기업이용법
PER, EV/SALES 등

이항모형
주가변동성, 할인율 등

③ 수준 3 공정가치의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
8,543,153
3,803,527

수준 3으로 이동(*1)
1,083,327
-

수준 3에서 제외(*2)
(3,103,463)
-

수준 1로의 이동(*3)
(1,825,200)
-

취득
21,540,000
3,103,463

처분
(651,150)
-

상각
117,205
123,201

기타포괄손익에 포함된 손익
(46,920)
1,060,129

당기손익에 포함된 손익
(2,007,525)
452,833

기말금액
23,649,427
8,543,153

(*1) 당기 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 금융상품에 대하여 수준 3으로 분
류하였습니다.
(*2)

당기 중
기초자료가 부족하거나 자료의 객관성이 부족하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 금융상품에 대하여 수준 3에서 제외하였습니다.

(*3) 당사는 당기 중 켄코아에어로스페이스㈜ 보통주가 상장주식으로 전환됨에 따라상기 금융상품을 수준 1로 재분류하였습니다.

④ 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 민감도 분석 
당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 항목의 투입변수 변동에 따른 민감도 분석은 다음과 같습니다.
1) 당기말

(단위:천원)

구 분

관측가능하지 않은 투입변수에

따른 변동효과의 계산방법

유리한 변동
불리한 변동

당기손익
기타포괄손익
당기손익
기타포괄손익

당기손익-공정가치측정금융자산
변동성 10%P 증가 및 감소에 따른 공정가치 변동
214,596
-
(208,756)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
할인율 1%P 증가 및 감소에 따른 공정가치 변동
-
22,964
-
(21,519)

2) 전기말

(단위:천원)

구 분

관측가능하지 않은 투입변수에

따른 변동효과의 계산방법

유리한 변동
불리한 변동

당기손익
기타포괄손익
당기손익
기타포괄손익

당기손익-공정가치측정금융자산
변동성 10%P 증가 및 감소에 따른 공정가치 변동
8,724
-

(7,093)

-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
할인율 1%P 증가 및 감소에 따른 공정가치 변동
-
175,402
-
(174,022)

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 재무제표 재작성
 "해당사항 없음."

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항
- (주)광동지엘에스와 (주)애플에셋은 2019. 03. 15. 이사회를 통해 당사로의 흡수합병을 결의하였으며, 2019.05.21 합병기일로 당사로 흡수합병을 완료하였습니다. 두 회사 모두 당사가 100% 지분을 보유하고 있었으며, 연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
 "해당사항 없음."

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
 "해당사항 없음."

나. 대손충당금 설정현황(연결재무제표 기준)

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원,%)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제48기
매출채권
258,961
2,435
0.9

장기매출채권
310
276
89.0

합 계

259,271
2,711
1.0

제47기
매출채권
239,499
3,363
1.4

장기매출채권
310
268
86.5

합 계
239,809
3,631
1.5

제46기
매출채권
220,387
5,015
2.3

장기매출채권
313
263
84.0

합 계
220,700
5,278
2.4

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제48기
제47기
제46기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
3,631
5,279
8,154

2. 순대손처리액(①－②±③)
(136)
13
(319)

① 대손처리액(상각채권액)
(136)
13
15

② 상각채권회수액

-
334

③ 기타증감액

-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(784)
(1,661)
(2,556)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
2,711
3,631
5,279

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

대차대조표일 현재의 매출채권 등에 대한 대손충당금은 과거의 대손경험율과 거래처 채권잔액의 연령분석을 통해 미래의 대손가능성추정액을 근거로 하여 대손 추산액을 계상하여 평가하고 있습니다. 그러나 채권의 예상현금흐름액이 장기간에 걸쳐 발생하는 회사정리절차개시등으로 인한 경우의 장부가액과 현재가치와의 차이가 중요한 때에는 현재가치로 평가하고 이를 대손상각비로 계상하고 있으며 그 세부적 설정기준은 외상매출금(부실 외상매출금 제외)에 대해서는 연령에 따라

0.04%에서 56.54%
의
대
손율을 적용하고, 받을어음의 경우에도 과거 4년 평균 대손발생율에 따라

0.15%
의 대손율을 적용하고, 부도어음과 부실 외상매출금의 경우 100%로 설정하고있습니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금
액
일반
251,734
5,926
1,213
-
258,873

특수관계자
398
-
-
-
398

계
252,132
5,926
1,213
-
259,271

구성비율
97.2%
2.3%
0.5%
-
100%

다. 재고자산 현황 등(연결재무제표 기준)

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제48기
제47기
제46기
비고

약국영업
제품
19,584
18,112
18,936
-

원재료
22,893
19,202
15,746
-

기타
17,655
17,427
7,944
-

소 계
60,132
54,740
42,626
-

병원영업
제품
7,748
7,165
7,491
-

원재료
8,756
7,344
6,023
-

기타
6,892
803
3,101
-

소 계
23,396
2313
16,615
-

유통영업
제품
20,975
19,398
20,281
-

원재료
25,074
21,031
17,246
-

기타
18,817
18,574
8,467
-

소 계
64,865
59,002
45,994
-

기 타
제품
4,776
4,417
4,618
-

원재료
3,955
3,317
2,720
-

기타
4,218
4,163
1,898
-

소 계
12,949
11,897
9,236
-

합 계
제품
53,083
49,092
51,326
-

원재료
60,678
50,894
41,735
-

기타
47,581
46,967
21,410
-

합 계
161,342
146,953
114,471
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
19.4%
18.5%
15.6%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
6.4회
7.5회
8.2회
-

(2) 재고자산의 실사내역 등

①
실사일자 :

2021.1.7

송탄 GMP 및 식
품공장,
안양
물류창고 등에 대하여 2020.12.31 기준으로 실사를 하였으며, 기준일과 실사실시일과의 변동내역은 전체 재고의
입출고 내역 확인을 통하여 실사.

② 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 :
 외부 감사인인 삼정회계법인에서 참여 및 입회하에 재고실사

③ 장기체화재고 등 현황 (단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액
비고

제품
상품
원재료
부재료
1,852
1,248
4
1
1,852
1,248
4
1
1,852
1,248
4
1
-
-
-
-
평가손실은
매출원가반영

합 계
3,105
3,105
3,105
-

라.

공정가치평가 내역

(1) 공정가치평가 절차요약

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.
평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.
자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.
금융자산은 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.

①

당기손익인식금융자산

단기매매금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식금융자산으로 지정한 비파생금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로 인식하고 있습니다.

②
만기보유금융자산

만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유금융자산으로분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

③
대여금 및 수취채권

지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고, 활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

④
매도가능금융
자산

매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산을 매도가능금융자산으로 분류하고 있습니다. 최초 인식 후에는 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다.

⑤
금융자산의 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결실체가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련 부채를 함께 인식하고 있습니다. 
만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상을 대부분을 연결실체가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.

⑥
금융자산과 부채의 상계

금융자산과 부채는 연결실체가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

금융자산의 손상

당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 발생한 하나 이상의 사건이 발생한 결과 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며, 그 손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름이 영향을 미친 경우에는 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 그러나, 미래 사건의 결과로 예상되는 손상차손은 인식하지 아니합니다.

손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 다음과 같이 손상차손을 측정하여 인식합니다.

①
상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산

상각후원가로 측정되는 금융자산은 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 손상차손을 측정하거나 실무편의상 관측가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정하고 있습니다. 손상차손은 충당금계정을 사용하거나 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다.후속기간 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하거나 충당금을 조정하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

②
원가를 장부금액으로 하는 금융자산

원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당기손익으로 인식합니다. 이러한 손상차손은 환입하지 않고 있습니다.

③
매도가능금융자산

공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능금융자산에 대해여 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류합니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 후속기간에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

금융상품의 범주별분류 및 공정가치

① 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

1) 당기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익-

공정가치

측정금융자산

기타포괄손익-공정가치

측정금융자산

상각후원가

측정금융자산

상각후원가
측정금융부채
합 계
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산(*):

단기투자자산
68,827,203
5,119,803
-
-
73,947,006
-
40,742,175
44,562
40,786,737

장기투자자산
24,304,340
54,937,353
-
-
79,241,693
17,386,577
8,672,607
23,604,865
49,664,049

합 계
93,131,543
60,057,156
-
-
153,188,699
17,386,577
49,414,782
23,649,427
90,450,786

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
54,881,526
-
54,881,526
-
-
-
-

단기금융자산
-
-
20,489,113
-
20,489,113
-
-
-
-

매출채권및기타채권
-
-
256,525,958
-
256,525,958
-
-
-
-

장기금융자산
-
-
14,000
-
14,000
-
-
-
-

장기투자자산
-
-
16,798
-
16,798
-
-
-
-

장기매출채권및기타채권
-
-
2,468,517
-
2,468,517
-
-
-
-

합 계
-
-
334,395,912
-
334,395,912
-
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

단기금융부채
-
-
-
94,068,060
94,068,060
-
-
-
-

매입채무및기타채무
-
-
-
184,835,293
184,835,293
-
-
-
-

장기금융부채
-
-
-
15,636,780
15,636,780
-
-
-
-

기타유동부채
-
-
-
2,209,000
2,209,000
-
-
-
-

기타비유동부채
-
-
-
181,000
181,000
-
-
-
-

합 계
-
-
-
296,930,133
296,930,133
-
-
-
-

※

공정
가치 평가시 기초자료가 부족하거나 자료의 객관성이 부족하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 측정하여 공정가치를 공시하지 않습니다.

연결실체는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 매출채권, 매입채무 및 기타금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다.

2) 전기말

(단위:천원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익-

공정가치

측정 지분,
채무상품

기타포괄손익-공정가치

측정금융상품

상각후원가

측정금융자산

상각후원가
측정금융부채
합 계
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산(*):

단기금융자산
10,000,000
-
-
-
10,000,000
-
10,000,000
-
10,000,000

단기투자자산
2,321,539
3,570,530
-
-
5,892,069
2,302,793
3,570,530
18,746
5,892,069

장기투자자산
4,412,836
46,345,322
-
-
50,758,158
18,386,460
15,848,973
8,524,407
42,759,840

합 계
16,734,375
49,915,852
-
-
66,650,227
20,689,253
29,419,503
8,543,153
58,651,908

상각후원가로 인식된 자산 :

현금및현금성자산
-
-
76,280,178
-
76,280,178
-
-
-
-

단기금융자산
-
-
19,528,588
-
19,528,588
-
-
-
-

단기투자자산
-
-
317,850
-
317,850
-
-
-
-

매출채권및기타채권
-
-
236,136,527
-
236,136,527
-
-
-
-

장기금융자산
-
-
14,000
-
14,000
-
-
-
-

장기투자자산
-
-
19,598
-
19,598
-
-
-
-

장기매출채권및기타채권
-
-
33,551,295
-
33,551,295
-
-
-
-

합 계
-
-
365,848,035
-
365,848,035
-
-
-
-

상각후원가로 인식된 부채:

단기금융부채
-
-
-
(85,452,152)
(85,452,152)
-
-
-
-

매입채무및기타채무
-
-
-
(200,721,926)
(200,721,926)
-
-
-
-

장기금융부채
-
-
-
(26,694,209)
(26,694,209)
-
-
-
-

임대보증금
-
-
-
(2,820,000)
(2,820,000)
-
-
-
-

기타보증금
-
-
-
(100,000)
(100,000)
-
-
-
-

합 계
-
-
-
(315,788,287)
(315,788,287)
-
-
-
-

※공정가치 평가시 기초자료가 부족하거나 자료의 객관성이 부족하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 측정하였습니다.

연결실체는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 매출채권, 매입채무 및 기타금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다.

② 공정가치 측정

수준 2와 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법은 다음과 같습니다.

구 분
평가기법
투입변수

수준2
단기금융자산
현금흐름할인법 등
할인율 등

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

수준3
당기손익-공정가치측정금융자산
현금흐름할인법
할인율 등

이항모형
주가변동성, 할인율 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
현금흐름할인법
할인율 등

유사기업이용법
PER, EV/SALES 등

③ 당기 및 전기 중 수준3 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당기
전기

기초금액
8,543,153
3,803,527

수준 3으로 이동(*1)
1,083,327
-

수준 3에서 제외(*2)
(3,103,463)
-

수준 1로의 이동(*3)
(1,825,200)
-

취득
21,540,000
3,103,463

처분
(651,150)
-

상각
117,205
123,201

기타포괄손익에 포함된 손익
(46,920)
1,060,129

당기손익에 포함된 손익
(2,007,525)
452,833

기말금액
23,649,427
8,543,153

※
당기 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 금융상품에 대하여 수준3으로
 분
류하였습니다.

※
당기 중
기초자료가 부족하거나 자료의 객관성이 부족하여 공정가치를 신뢰성
 있게 측정할 수 없는 금융상품에 대하여 수준 3에서 제외하였습니다.

※
결실체는 당기 중 켄코아에어로스페이스㈜ 보통주가 상장주식으로 전환됨에 따라
 상기 금융상품을 수준 1로 재분류하였습니다.

마. 채무증권 발행실적 등
① 수주계약 현황

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

② 채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 04월 07일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

광동제약(주)
회사채
공모
2018년 05월 30일
10,000
2.939
A
(나이스신용평가,
한국기업평가)
2021년 05월 30일
미상환
한국투자증권

합 계
-
-
-
10,000
-
-
-
-
-

③사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제55회 무보증 공모사채
2018년 05월 30일
2021년 05월 30일
10,000
2018년 05월 17일
DB금융투자

(이행현황기준일 :
2020년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본 500% 이하

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
총액 1조원 이상

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항없음

이행현황
해당사항없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2020.09.10일 제출

※이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일 입니다.

※
이행상황보고서 제출은 사채관리계약에 따라 반기보고서 및 사업보고서 제출일로부터 30일 이내에 제
출해야 합니다.

④ 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 07일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

⑤ 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 07일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

⑥ 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 07일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
10,000
-
-
-
-
-
-
10,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
10,000
-
-
-
-
-
-
10,000

⑦ 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 07일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

⑧ 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 04월 07일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제48기(당기)
삼정회계법인
적정의견
해당사항 없음
재고자산의 평가

제47기(전기)
삼정회계법인
적정의견
해당사항 없음
영업권 및 기타무형
자산 손상평가

제46기(전전기)
삼정회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제48기
(당기)
삼정회계법인
개별 및 연결재무제표 감사, 분.반기 재무제표
검토 및 내부회계관리제도 검토
335백만원
3,900시간
335백만원
3,937시간

제47기
(전기)
삼정회계법인
개별 및 연결재무제표 감사, 분.반기 재무제표
검토 및 내부회계관리제도 검토
230백만원
2,661시간
230백만원
3,130시간

제46기
(전전기)
삼정회계법인
개별 및 연결재무제표 감사, 분.반기 재무제표
검토 및 내부회계관리제도 검토
130백만원
2,300시간
130백만원
2,960시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제48기(당기)
-
-
-
-
-

제47기(전기)
-
-
-
-
-

제46기(전전기)
2018.03.22
판교제2테크노밸리
사업계획서 작성 지원
2018.03.22-2018.04.18
100백만원
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 03월 18일
업무수행이사, 감사
서면보고
2019년 외부감사인의 감사결과 보고

2
2020년 11월 02일
감사위원회 위원,
업무수행이사
서면보고
2020년 감사계획 및 핵심감사사항 협의

3
2021년 03월 16일
감사위원회 위원,
업무수행이사
서면보고
2020년 외부감사인의 감사결과 보고

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요
(1) 이사회의 구성에 관한 사항

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사 및
3명
의 사외이사 등 총 6
명
으로 구성되어 있으며,
이사회의 의장은 당사의 정관 및 이사회 결의에 따라 대표이사 최성원이 담당하고 있습니다.
또한 이사회 내에 감
사위원회를 두고 있습니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
3
1
-
1

※ 2021.03.26 양홍석 사외이사 일산상의 사유로 중도퇴임 하였습니다.
※ 제48기 정기주주총회(2021.03.26)를 통해 강대희 사외이사 신규선임 되었습니다.

이사회 의장현황

이사회 의장 성명
대표이사의 
이사회 의장 겸직여부
이사회 의장 선임 사유
주요 활동내역

최성원
겸직
당사의 정관 및 이사회규정, 당사 경영현안에 대한 높은 이해, 
다년간 의장수행경험으로 관계법령 및 절차 숙지

각 이사의 주요 이력 및 담당업무는『Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

나. 중요 의결사항 등

증권신고서 제출 전일(2021.04.07) 기준 이사회의 중요 의결사항은 다음과 같습니다.

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사내이사
사외이사

최성원
(출석률:100%)

천세영

(출석률:
100%)

박상영
(출석률:100%)

양홍석

(출석률
100%)

이상원

(출석률
100%)

염신일

(출석률
100%)

제1회
2020.02.20

①내부회계관리제도 보고의 건
②
제
47기
재무제표 및 자회사와의 연결재무제표 승인의 건

③전자투표제도 도입 승인의 건
④
제47기 정기주주총회 소집에 관한 건

⑤차입금 연장 승인의 건

가결
찬성

찬성

(이사 선임
2020.03.20)

찬성

찬성

(이사 선임
2020.03.20)

제2회
2020.03.20

-운영자금(단기한도) 신규 차입 및 담보 변경의 건

"
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성

찬성

제3회

2020.04.27
-운영자금 대환의 건
"
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

제4회

2020.05.11

①자기주식 처분 승인의 건
②
차
입
금
연장 및 자금조달방안 승인의 건
③부패방지경영시스템 운영현황 보고 및 승인의 건

"
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

제5회

2020.05.27
-운영자금(차입한도 250억원) 신규 차입의 건
"
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

제6회

2020.06.11
-운영자금 대환의 건
"
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

제7회

2020.08.26

①일반한도 재약정의 건
②

운영자금 대환의 건
③차입금연장 승인의 건
④
이
사회 운영규정(안) 승인의 건

"

찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제8회

2020.10.26

①
회사운영현황 보고의 건
②
차
입
금
현황 보고의 건

-
-
-
-
-
-
-

제1회
2021.02.22

①내부회계관리제도 보고의 건
②
제
48기
재무제표 및 자회사와의 연결재무제표 승인의 건

③전자투표제도 도입 승인의 건
④
제48기 정기주주총회 소집에 관한 건

⑤차입금 연장 등 승인의 건
⑥주식매수선택권 일부 취소 승인의 건
⑦준법지원인 선임의 건

가결
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

주) 2021.02.22 이사회 의안 중 차입금 연장 등 승인의 건에서 제56회 무보증사채 발행 내용이 포함되어 있습니다.

다. 이사회내 위원회
(1) 이사회내 위원회 현황

위원회명
구성
소속이사명
설치목적 및 권한사항
비고

감사위원회
사외이사 3명
강대희, 이상원, 염신일
회사의 회계와 업무를 감사하고, 내부 감사 평가를 시행
-

주) 2021.03.26 제48기 정기주주총회를 기준으로 상기와 같이 변동되었습니다.(양홍석→강대희)

(2) 이사회내 위원회 활동현황

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
이사의 성명

양홍석

(출석률
100%)

이상원

(출석률
100%)

염신일

(출석률
100%)

감사위원회
2020.05.11

①감사위원회 위원장 선임 승인의 건
②
내
부
회
계 관리규정 개정 승인의 건
③회계법인 외부감사 계획 검토 승인의 건

[보고사항]
- 감사위원회 부설조직 설치에 대한 보고

가결

-

찬성

-

찬성

-

찬성

-

2020.08.26
①감사위원회 직무 규정 승인의 건
②회계법인 외부감사 계획 승인의 건
③외부감사인 선임규정 승인의 건
[보고사항]
- 감사부설기구 상반기 감사 수행 보고
- 내부회계관리제도 진행현황 보고

가결

-
-

찬성

-
-

찬성

-
-

찬성

-
-

2020.10.26
[보고사항]
- 주기적 지정제 동향 및 향후 일정 보고
- 외부감사 관련 업무현황 보고
- 감사부설기구 3분기 감사 수행 내용 보고

-
-
-

-
-
-

-
-
-

-
-
-

라. 이사의 독립성
(1) 이사의 선임
당
사
는
이사회의 추천을 통해 주주총회에 제출할 의안을 상정하고 주주총회를 통하여 선임하고 있으며, 사외이사는 후보 선정을 위해 상법에서 규정하고 있는 사외이사 결격사유에 해당하지 않음을 확인하고 있습니다. 당사의 이사 전원은 이러한 절차에 따라 선임 되었습니다.

이사
임기
연임여부
(횟수)
추천인
선임배경
활동분야
회사와의 거래
최대주주와의 관계

최성원
3년
연임(7)
이사회
최고경영자로서 경영에 대한 폭넓은 지식과 경험을 가지고 있으며 이를 바탕으로 당사의 경영 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
경영 총괄
-
본인

박상영
3년
신임
이사회
언론 및 홍보관련 다양한 업무경험과 업무지식을 가지고 있으며 이를 바탕으로 당사의 홍보 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
홍보부문 총괄
-
-

이채주
3년
신임
이사회

회사의 중장기 전략 수립 및 실행관리 등 전략기획 및 운영관리 분야에서 다양한 업무를 수행한 경험을 보유하고 있으며 이를 바탕으로 당사의 전략기획 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함

전략기획
-
-

강대희
3년
신임
이사회
의과대학 교수로 의학분야에 대한 전문성과 오랜기간 의과대학장을 지낸 경험을 바탕으로 회사가 목표로 하는 바를 실현하기 위한 경영자문을 받기 위함
사외이사
-
-

이상원
3년
신임

이사회

고등법원 판사를 역임하였으며 현재 변호사로서 활동중인 법률전문가로서 법률에 대한 학문적 지식과 풍부한 실무경험을 바탕으로 한 경영자문을 받기 위함

사외이사
-
-

염신일
3년
신임

이사회

공인회계사 및 최고재무책임자로서 다양한 업무경험을 가지고 있는 재무 및 회계 전문가로 이를 바탕으로 한 경영자문을 받기 위함

사외이사
-
-

주) 2021.03.26 제48기 정기주주총회를 기준으로 상기와 같이 변동되었습니다.(천세영→이채주, 양홍석→강대희)

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
교육을 대신하여 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하며,사내 주요 현안 및 요청사항 등에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부
당사는 2020년 03월 20일 개최된 제47기 정기주주총회 및 2021년 03월 26일 개최된 제48기 정기주주총회를 통해서 감사위원회 위원을 선임하였으며, 사외이사 3인으로 감사위원회를 구성하고 있습니다.

감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이상원
예
- 대법원 사법참여 기획단 위원('10)
- 대법원 사법정책 자문위원회 전문위원('13)
- 대법원 사법서비스진흥기금운용심의회 위원('16)
- 변호사 이상원 법률사무소 대표('08~'19)
- (현)법무법인 진 대표번호사('19~현재)
-
-
-

염신일
예
- 한국공인회계사('96)
- 세동회계법인('96~'97)
- 삼일회계법인('01~'03)
- 화인에이티씨 CFO('07~'08)
- 도이치모터스 CFO('12~'16)
- 도이치파이낸셜 CFO('16~'20)
예
회계사 및
상장회사 회계/재무분야 경력자
- 한국공인회계사('96)
- 세동회계법인('96~'97)
- 삼일회계법인('01~'03)
- 화인에이티씨 CFO('07~'08)
- 도이치모터스 CFO('12~'16)

강대희
예
- 미국존스홉킨스대학교 대학원(환경보건과학 박사/`94)
- 서울대학교 의과대학 학장(`11~`17)
- (현) 서울대학교 의과대학 교수(`96~현재)
-
-
-

주) 양홍석 감사위원 중도사임 후 감사위원장직 궐위 상태이며, 2021년 4월 감사위원장 선출 예정입니다.

가-1. 회계ㆍ 재무분야의 전문가 현황

성명
주요경력
비고

염신일
- 서울대 경영대학
- 한국공인회계사('96)
- 세동회계법인('96~'97)
- 삼일회계법인('01~'03)
- 화인에이티씨 CFO('07~'08)
- 도이치모터스 CFO('12~'16)
- 도이치파이낸셜 CFO('16~'20)
염신일 감사위원은 「상법」제542조의11 제2항 제1호에 따른 회계 또는 재무전문가로서 자격요건을 갖추고 있습니다.

나. 감사위원회 위원의 독립성
당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 또한 감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하며, 위원 총수의 3분의 2 이상을 사외이사로 구성하고 사외이사가 대표를 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다.

선출기준의 주요 내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족 (3명)
상법 제415조의 2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족 (전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족 (1명)
상법 제542조의 11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족

그밖의 결격요건
해당사항 없음
상법 제542조의 11 제3항

성명
임기
(연임여부/횟수)
선임배경
추천인
회사와의 관계
최대주주와의 관계

이상원
'20.03 ~ '22.03
(해당사항 없음)
변호사로서의 법무분야 전문성을 바탕으로 회사가 정도경영 및 윤리경영을 실천할 수 있게 역할을 수행하며, 이사회내 감사위원회를 독립적이고 체계적으로 운영할 수 있을 것으로 판단함.

이사회

해당사항 없음

해당사항
없음

염신일
'20.03 ~ '23.03
(해당사항 없음)
공인회계사로서의 회계전문성을 바탕으로 대주주 및 다른 이사로부터의 독자적 견제, 감시감독 역할을 수행하며, 의사결정 과정에서 전문적 의견 제시를 통해 이사회내 감사위원회를 독립적이고 체계적으로 운영할 수 있을 것으로 판단함.

이사회

해당사항 없음

해당사항
없음

강대희
'21.03 ~ '24.03
(해당사항 없음)
의과대학 교수로서의 전문성을 바탕으로 대주주 및 다른 이사로부터의 독자적 견제, 감시감독 역할을 수행하며, 의사결정 과정에서 전문적 의견 제시를 통해 이사회내 감사위원회를 독립적이고 체계적으로 운영할 수 있을 것으로 판담함.

이사회

해당사항 없음

해당사항
없음

주) 2021.03.26 양홍석 사외이사 일산상의 사유로 중도사임 하였습니다.

다. 감사위원회 주요활동내역

개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사외이사

양홍석

(출석률
100%)

이상원

(출석률
100%)

염신일

(출석률
100%)

2020.05.11

①감사위원회 위원장 선임 승인의 건
②
내
부
회
계 관리규정 개정 승인의 건
③회계법인 외부감사 계획 검토 승인의 건

[보고사항]
- 감사위원회 부설조직 설치에 대한 보고

가결

-

찬성

-

찬성

-

찬성

-

2020.08.26
①감사위원회 직무 규정 승인의 건
②회계법인 외부감사 계획 승인의 건
③외부감사인 선임규정 승인의 건
[보고사항]
- 감사부설기구 상반기 감사 수행 보고
- 내부회계관리제도 진행현황 보고

가결

-
-

찬성

-
-

찬성

-
-

찬성

-
-

2020.10.26
[보고사항]
- 주기적 지정제 동향 및 향후 일정 보고
- 외부감사 관련 업무현황 보고
- 감사부설기구 3분기 감사 수행 내용 보고

-
-
-

-
-
-

-
-
-

-
-
-

라. 감사위원회 교육 실시 현황

감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
교육을 대신하여 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하며,사내 주요 현안 및 요청사항 등에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
7
팀장 1명, G3 2명, G2 2명, G1 2명
(평균 5년 5개월)
- 감사위원회 운영규정 제정
- 내부통제 등 감사위원회 활동 운영 주관

바. 준법지원인 등

당사는 2021년 2월 이사회 결의로 준법지원인을 선임하였으며, 그 임기는 상법 제 542조의 13 ⑥에 따라 3년입니다.

성명
주요경력
비고

임윤경
아주대 법학전문대학원 졸업
2015.01 ~ 2019.03 모두의법률 변호사
2020.01 ~ 2021.02 피아이첨단소재 법무팀장
-

준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
4
G4 1명, G3 1명, G2 2명
(평균 7년 9개월)
- 준법지원을 위한 상시적인 법률자문업무
- 계약서 사전심사 및 소송업무 수행

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
 당사는 제 44기 정기주주총회부터 전자투표제를 도입하여 진행하고 있으며, 집중투표제와 서면투표제는 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권의 행사여부
 당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

다. 경영권 경쟁
 당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

최성원
본인
보통주
3,455,604
6.59
3,455,604
6.59
-

박일희
친인척
보통주
675,937
1.29
675,937
1.29
-

손현주
친인척
보통주
250,000
0.48
250,000
0.48
-

최윤석
친인척
보통주
250,000
0.48
250,000
0.48
-

최행선
친인척
보통주
23,000
0.04
23,000
0.04
-

최지선
친인척
보통주
58,430
0.11
58,430
0.11
-

최지원
친인척
보통주
50,000
0.10
50,000
0.10
-

이강남
친인척
보통주
198,283
0.38
198,283
0.38
-

광동생활건강
기타
보통주
1,600,000
3.05
1,600,000
3.05
-

가산문화재단
기타
보통주
2,621,042
5.00
2,621,042
5.00
-

박상영
등기임원
보통주
1,400
0.01
1,400
0.01
-

모과균
계열사임원
보통주
58,758
0.11
58,758
0.11
-

김현식
계열사임원
보통주
52,489
0.10
0
0
-

이채주
계열사임원
보통주
0
0
640
0.01
-

설상현
계열사임원
보통주
0
0
980
0.01
-

신상식
계열사임원
보통주
0
0
680
0.01
-

최건동
계열사임원
보통주
0
0
620
0.01
-

계
보통주
9,294,943
17.73
9,245,374
17.64
-

기타
-
-
-
-
-

※ 우리사주조합의 조합원 주식수를 제외함에 따라 상기 임원의 소유주식수가 변경 되었습니다.

※ 최대주주의 주요경력

최대주주
 성명
직위
주요경력(최근 5년간)

기간
경력사항
겸임현황

최성원
대표이사 사장
2013년 07월~2015년 03월
대표이사 취임
-

대표이사 부회장
2015년 03월~현재
부회장 승진
-

※ 최대주주등의 주식에 대한 주요계약 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성명
(명칭)
최대주주와의
관계
주식등의
종류
주식수
지분율
계약상대방
계약의 종류
비고

최성원
본인
보통주
400,000
0.76
우리은행
주식담보대출
질권설정

최성원
본인
보통주
500,000
0.95
신한은행
주식담보대출
질권설정

최성원
본인
보통주
833,334
1.59
대신증권
주식담보대출
질권설정

광동생활건강
특수관계인
보통주
1,000,000
1.91
우리은행
주식담보대출
질권설정

손현주
특수관계인
보통주
233,334
0.45
대신증권
주식담보대출
질권설정

2. 주식 소유현황

(기준일 :
2021년 04월 07일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
최성원
3,455,604
6.59
-

FIDELITY PURITAN TRUST
5,500,000
10.49
-

우리사주조합
442,280
0.84
-

소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
31,824
31,847
99.93
22,824,921
52,420,851
43.54
-

3. 주식사무
 당사 정관상의 신주인수권 내용 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

정관상 신주인수권의 내용
신주인수권부 사채의 액면총액이 500억원내에서 발행가능. 신주인수권 행사로 발행하는 주식은 보통주식 또는 우선주식으로하고 발행시 이사회가 정함.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월內

주주명부폐쇄시기
-

주권의 종류
-

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
없음
공고게재신문
매일경제신문

※「주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의종류'를 기재하지 않음.

4. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

당사 주식의 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 천주)

종 류
2020.12
2020.11
2020.10
2020.09
2020.08
2020.07

보통주
최고
11,600
10,300
13,250
13,350
11,350
12,150

최저
9,820
9,110
9,080
8,700
8,500
6,910

월간거래량
22,484
11,656
57,788
76,431
64,771
73,121

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

(기준일 :
2021년 04월 07일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

최성원
남
1969.12
대표이사
부회장
등기임원
상근
총괄
서울대 경영대학
게이오대 경영대학원
광동제약(주) 대표이사
3,455,604
-
최대주주
본인
28.5년
2022.03.28

박상영
남
1963.02
부사장
등기임원
상근
홍보
중앙대 대학원 신문학
前수도약품 부사장
광동제약(주) CR실 실장
1,400
-
-
9.9년
2023.03.19

이채주
남
1972.04
상무
등기임원
상근
전략기획
서울대 언론정보학과
광동제약(주) 전략기획실장
640
-
-
11.3년
-

강대희
남
1962.12
이사
등기임원
비상근
사외이사
미국존스홉킨스대학교 대학원
서울대학교 의과대학 교수
-
-
-
-
2024.03.25

이상원
남
1969.09
이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 법학대학
前서울고등법원 판사
-
-
-
1.11년
2022.01.29

염신일
남
1973.12
이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 경영대학
前도이치파이낸셜 CFO
-
-
-
0.9년
2023.03.19

박일희
여
1942.01
명예
부회장
미등기임원
상근
경영자문
前가산의료재단
광동한방병원 이사장
675,937
-
최대주주
친인척
7.5년
-

문성규
남
1962.08
전무
미등기임원
비상근
공장장
경희대 약학과
前 휴온스 전무, 종근당 이사
광동제약(주) 생산본부장
-
-
-
5.6년
-

구영태
남
1963.07
전무
미등기임원
상근
식품개발
한양대 대학원 생화학
前풀무원식문화연구원 상무
광동제약(주) 식품연구개발본부장
-
-
-
3.11년
-

박원호
남
1966.02
전무
미등기임원
상근
ETC영업
충북대 농학과
前GSK 이사
광동제약(주) ETC사업본부장
-
-
-
5.6년
-

김현정
여
1968.04
상무
미등기임원
상근
의약품
개발
동덕여대 약학과
광동제약(주) 천연물비전수립TF장
1,080
-
-
29.9년
-

신경찬
남
1969.02
상무
미등기임원
상근
생산지원
아주대 산업공학과
前웅진그룹 인사팀
광동제약(주) 생산지원부문장
-
-
-
6.10년
-

이재육
남
1965.02
상무
미등기임원
상근
OTC영업
경남대 교육학과
광동제약(주) 약국사업본부장
-
-
-
28.1년
-

배기룡
남
1977.09
상무
미등기임원
상근
의약품
개발
중앙대 대학원 약학과
 前 GSK 사업개발 팀장
 前 T&R BIO FAB 상무
광동제약(주) 의약사업전략부문장
-
-
-
3.9년
-

최해형
남
1968.06
상무
미등기임원
상근
경영지원
고려대 금속공학과
광동제약(주) 경영지원실장
-
-
-
7.3년
-

설상현
남
1974.03
상무
미등기임원
상근
재무관리
서울대 경영대학
광동제약(주) 재무기획실장
980
-
-
17.10년
-

이강주
남
1970.09
상무
미등기임원
상근
OTC영업
경기대 경영학과
광동제약(주) 약국마케팅부문장
10
-
-
15.3년
-

김민수
남
1967.09
상무
미등기임원
상근
DTC영업
영남대 농화학과
광동제약(주) DTC영업부문장
-
-
-
29.3년
-

염기선
남
1968.03
상무
미등기임원
상근
생수영업
인천대 체육행정학과
광동제약(주) 생수영업부문장
-
-
-
15.7년
-

구준모
남
1970.09
상무
미등기임원
상근
유통기획
경기대 경영학과
광동제약(주) 유통기획부문장
640
-
-
12.9년
-

양용만
남
1969.02
상무
미등기임원
상근
의약품질
한양대 생화학과
前 한국얀센 Head of operations
광동제약(주) 의약품질부문장
-
-
-
1.1년
-

구본웅
남
1974.07
상무
미등기임원
상근
백신영업
중앙대 대학원 약품물리화학과
前 GSK 백신마케팅 팀장
광동제약(주) ETC마케팅부문장
-
-
-
5.7년
-

이길호
남
1970.09
상무
미등기임원
상근
의약품
생산
숭실대 화학과
前 (주)한독 생산실 제조팀장
광동제약(주) 의약품생산부문장
-
-
-
4.12년
-

※ 2021.03.01 천세영 사내이사가 일신상의 사유로 사임하였습니다.
※ 2021.03.26(48기 정기주주총회) 양홍석 사외이사가 중도사임 하였습니다.
※ 2021.03.26 48기 정기주주총회를 통해 이채주 사내이사, 강대희 사외이사가 신규선임 되었습니다.
※ 우리사주조합의 조합원 주식수를 제외함에 따라 상기 임원의 소유주식수가 변경 되었습니다.
※ 소유주식수는 2021년 03월 31일 기준입니다.

등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일

구분
성명
성별
출생년월
사외이사
후보자
해당여부
주요경력
선ㆍ해임
예정일
최대주주와의
관계

선임
이채주
남
1972.04
사내이사
광동제약(주) 전략경영팀장
(현)광동제약 전략기획실 실장
2021.03.26
-

선임
강대희
남
1962.12
사외이사
서울대학교 의과대학장
(현)서울대학교 의과대학 교수
2021.03.26
-

※ 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

※ 겸직현황

성명
직명
겸직현황
비고

최성원
부회장
연변광동제약 이사
코리아이플랫폼 이사
-

이채주
상무
(주)가산 기타비상무이사
광동생활건강(주) 기타비상무이사
-

설상현
상무
(주)가산 감사
코리아이플랫폼(주) 감사
광동생활건강(주) 감사
-

직원 등 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

전사
남
824
-
6
-
830
9.2
56,373
68
15
18
33
-

전사
여
182
-
9
-
191
8.3
8,423
44
-

합 계
1,006
-
15
-
1,021
9.0
64,796
63
-

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
18
3,181
145
-

※ 인원수는 보고서 작성기준일인 2020.12.31 재임 기준이며, 상기 연간급여 총액은 공시서류작성기준일 현재 재임 중인 미등기임원 외에 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 인원을 포함하여 기재하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
2,700
사외이사 포함

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
945
318
-

※인원수는 보고서 작성기준일인 2020.12.31 재임 기준이며, 상기 보수총액은 공시서류작성기준일 현재 재임 중인 이사·감사 외에 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사·감사를 포함하여 기재하였습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
803
268
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
123
41
-

감사
-
19
10
-

※2020.03.20(47기 정기주주총회) 최춘식 감사, 박주형 감사 임기가 만료 되었습니다
※인원수는 보고서 작성기준일인 2020.12.31 재임 기준이며, 상기 보수총액액은 공시서류작성기준일 현재 재임 중인 이사·감사 외에 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사·감사를 포함하여 기재하였습니다.

2-3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준
- 이사의 보수는 주주총회의 결의로 그 한도를 정하며, 한도내에서 직위에 따른 책임과 역할 및 기여도를 고려하여 지급하고 있습니다. 또한 이사의 퇴직금의 지급은 주주총회 결의를 거친 임원퇴직금 지급규정에 의하여 지급하고 있습니다.
- 감사의 보수는 주주총회 결의로 그 한도를 정하며, 한도내에서 책임과 역할을 고려하여 지급하고 있습니다. 감사의 퇴직금의 지급은 주주총회 결의를 거친 임원퇴직금 지급규정에 의하여 지급하고 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액 : "해당사항 없음"

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법 : "해당사항 없음"

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액 : "해당사항 없음"

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

2. 산정기준 및 방법 : "해당사항 없음"

(단위 : 백만원 )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
-
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
-
-
-

<표2>

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

박상영
등기임원
2019.02.28
차액보상형
보통주
25,000
-
-
-
-
25,000
2021.03.01~2029.02.28
7,260

문성규외 17명
미등기임원
2019.02.28
차액보상형
보통주
450,000
-
155,000
-
155,000
295,000
2021.03.01~2029.02.28
7,260

(1) 행사가격 
이사회 결의일 전 2개월, 1개월 및 1주일간의 종가를 거래량으로 가중산술 평균값을 산술평균한 가격과 주식의 권면가액 중 높은 가액.
(2) 부여방법 
차액보상형으로 차액을 현금 또는 자기주식으로 지급. 
(3) 주식매수선택권의 부여일 이후 행사일 이전에 유무상증자, 주식배당, 전환사채 또는 신주인수권부사채의 발행, 주식분할과 병합,합병 등으로 인하여 주식가치에 중대한 변화가 발생하는 경우 행사가격 및 수량의 조정에 관한 사항은 이사회 결의에 의함. 
(4) 이사회에서 정하지 아니한 사항은 관련 법규, 정관 및 주식매수선택권부여 계약서 등에 의함. 
(5) 주식매수선택권 부여계약 체결에 관한 일체의 권한은 대표이사에게 위임. 
(6) 주당공정가치
 1) 산정방법: 공정가액접근법 
 (옵션가격결정모형 중 이항모델 Binomial Tree Model 적용) 
 2) 공정가치 산정 가정
 - 평가기준일 종가 : 7,420원
 - 기대행사기간: 8년
 - 무위험이자율: 1.99% (주식매수선택권(스톡옵션) 잔존만기에 해당하는 
 평가기준일 국고채 SPOT RATE CURVE값) 
 - 예상주가변동성: 10.10%

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1.
관계회사 등 투자지분 현황

- (주)가산 : 당사가 총자본금 2,300백만원에 2,300백만원(지분율 100%) 출자.
 -
연변광동제약유한공사 : 당사가 총자본금
9,953백만원에 4,991백
만
원

(지분율 50%) 출자.
 - Kwangdong Vina Co.,Ltd : 광동GLS가 당사에 흡수합병됨에 따라 광동GLS의 종속기업에서 당사의 종속기업으로 편입. (지분율 100%)

- 코리아이플랫폼(주) : 당사가 주식수 4,736천주 매입으로 지분율 64.6% 취득.

-
케
이디인베스트먼트(주) : 당사가 총자본금 20,000백만원에 20,000백만원
 (지분율 100%) 출자.

 -
케이디바이오투자조합1호 : 당사가 총자본금 17,400백만원에 14,500백만원
 (지분율 83.3%) 및 케이디인베스트먼트가 2,900백만원(지분율 16.7%) 출자.

-
케이디바이오투자조합2호 : 당사가 총자본금 10,800백만원에 9,000백만원
 (지분율 83.3%) 및 케이디인베스트먼트가 1,800백만원(지분율 16.7%) 출자.

-
케이디바이오투자조합3호 : 당사가 총자본금 1,100백만원에 550백만원
 (지분율 50.0%) 및 케이디인베스트먼트가 550백만원(지분율 50.0%) 출자.

2. 타법인출자 현황

공정거래법상 상호출자제한, 출자총액제한 및 채무보증제한 대상이 아님.

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

가산(비상장)
2007.07.27
관계회사
100
230,000
100.0
2,300
-
-
-
230,000
100.0
2,300
7,275
209

연변광동제약(비상장)
2009.09.30
"
1,600
-
50.0
4,992
-
-
-
-
50.0
4,992
14,152
735

코리아이플랫폼(비상장)
2015.03.17
"
40,738
4,735,861
64.6
42,981
-
-
-
4,735,861
64.6
42,922
143,652
3,190

KD인베스트먼트(비상장)
2019.05.07
"
20,000
4,000,000
100.0
20,000
-
-
-
4,000,000
100.0
20,000
23,361
2,797

Kwangdong Vina Co.,Ltd
(비상장)
2019.05.31
"
1,476
-
99.9
1,476
-
-
-
-
99.9
1,476
1,010
29

케이디바이오투자조합1호

(비상장)

2019.09.24
"
2,500
65
83.3
6,500
80
8,000
-
145
83.3
14,500
36,468
19,080

케이디바이오투자조합2호

(비상장)

2020.05.07
"
9,000
-
-
-
90
9,000
-
90
83.3
9,000
10,620
-180

케이디바이오투자조합3호

(비상장)

2020.09.15
"
550
-
-
-
55
550
-
55
50.0
550
1,090
-10

케이디재산투자조합2호

(비상장)

2020.09.15
"
800
-
-
-
80
800
-
80
38.1
800
2,066
-34

씨엘팜(비상장)
2011.05.06
투자목적
2,000
84,000
11.0
-
-
-
-
84,000
11.0
-
29,446
470

비트로시스(비상장)
2017.07.31
"
1,005
670,000
9.4
1,005
-
-
-
670,000
9.4
1,005
7,787
-49

가이아바이오투자조합
(비상장)
2018.09.03
"
2,000
-
32.8
2,000
-
-
-
-
32.8
2,000
5,807
-127

(주)바이넥스
(상장)
2020.06.26
"
5,279
-
-
-
390,000
5,279
-
390,000
1.23
5,279
270,503
6,885

Oxford Cancer
Biomarkers Limited
(비상장)
2019.05.20
사업관련
3,036
1,431
11.5
3,103
-
-
-
1,431
11.5
3,103
2,682
-1,635

합 계
-
-
84,298
-
23,629
-
-
-
107,927
-
-

※ 주석사항에 표기된 매도가능증권 내역중 당해 법인에 대한 출자비율이 5.0%미만인 법인은 기재하지 않았습니다.

※ 최근사업연도 재무현
황은
2020
년도
결산기준입
니다.

※ 상기 Oxford Cancer Biomarkers Limited사의 최근 사업연도 재무현황은 서울외국환중개 고시 매매기준율 1,482.40원/1GBP을 적용하여 기재하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
 "해당사항 없음"

2. 대주주와의 자산양수도 등
 "해당사항 없음"

3. 대주주와의 영업거래
 "해당사항 없음"

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
 "해당사항 없음"

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황
 해당사항 없습니다.

2. 주주총회 의사록 요약
(기준일 : 2021년 04월 07일)

주총일자
안 건
결 의 내 용
비고

제48기
주주총회
(21.03.26)

1.제48기 재무제표,
이익잉여금 처분계산서(안)
및 연결재무제표 승인의 건
2. 사내이사 선임의 건
3. 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건
4. 이사보수 한도액 승인의 건

주식수 24,799,014주(47.31%) 참석하여 1호의안은 원안대로 승인 가결함. 2호의안 이채주 사내이사 선임의 건은 원안대로 승인 가결함. 3호의안 강대희 사외이사 선임의 건은 원안대로 승인 가결함.4호의안 이사보수한도는 27억원으로 승인 가결함.
-

제47기
주주총회
(20.03.20)

1.제47기 재무제표,
이익잉여금 처분계산서(안)
및 연결재무제표 승인의 건
2. 정관 일부 변경의 건
3. 이사 선임의 건
4. 감사위원 선임의 건
5. 이사보수 한도액 승인의 건

주식수 23,625,712주(45.07%) 참석
하여 1호의안은 원안대로 승인 가결함.
2호의안 정관 일부 변경의 건은 원안대로 승인 가결함. 3호의안 이사 선임의 건은 박상영 사내이사 및 염신일 사외이사의 신규선임에 대한 이사회의 추천안에 대하여 승인가결하고 선임된 이사는 취임을 승낙함.
4호의안 감사위원 선임의 건은 감사위원 양홍석, 이상원, 염신일의 신규선임에 대한 이사회의 추천안에 대하여 승인가결하고 선임된 위원은 취임을 승낙함. 5호의안 이사보수한도는 27억원으로 승인 가결함.

제46기
주주총회
(19.03.29)

1.제46기 재무제표,
이익잉여금 처분계산서(안)
및 연결재무제표 승인의 건
2. 정관 일부 변경의 건
3. 이사 선임의 건
4. 이사보수 한도액 승인의 건
5. 감사보수 한도액 승인의 건
6. 주식매수선택권 부여 승인의 건

주식수 24,618,787주(46.96%) 참석
하여 1호의안은 원안대로 승인 가결함.
2호의안 정관 일부 변경의 건은 원안대로 승인 가결함. 3호의안 이사 선임의 건은 임기만료되는 최성원 사내이사, 양홍석 사외이사의 재선임 및 조민식 사외이사의 신규선임에 대한 이사회의 추천안에 대하여 승인가결하고 선임된 이사는 취임을 승낙함.
4호의안이사보수한도는 25억원으로, 5호의안 감사보수한도는 2억원으로 승인 가결함. 6호의안 주식매수선택권은 원안대로 승인 가결함.

-

제45기
주주총회
(18.03.16)

1.제45기 재무제표,
이익잉여금 처분계산서(안)
및 연결재무제표 승인의 건
2. 이사 선임의 건
3. 이사보수 한도액 승인의 건
4. 감사보수 한도액 승인의 건

주식수 24,768,953주(47.25%) 참석
하여 1호의안은 원안대로 승인 가결함.
2호의안 임기만료되는 모과균 사내이사의 재선임에 대한 이사회의 추천안에 대하여 승인가결하고 선임된 사내이사는 취임을 승낙함.
3호의안 이사보수한도는 60억원으로, 4호의안 감사보수 한도는 2억원으로 승인 가결함.

-

3. 중요한 소송사건
증
권신고서 제출 전일(2021년 04월 07일) 기준 현재 계류중인 중요한 소송사건은 없습니다.

4. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2020년 12월 31일)
(단위 : 원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

5. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 04월 07일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제55회
회사채
2018.05.30
운전자금
10,000
운전자금
10,000
-

6. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
 해당사항 없습니다.

7. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2020년 12월 31일)
(단위 : 원)

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후
금액

매출액

( )

내부 매출액
( )
( )
( )
( )
( )

-

순 매출액

-

영업손익

( )

계속사업손익

( )

당기순손익

( )

자산총액

( )

현금및현금성자산

유동자산

단기금융상품

부채총액

( )

자기자본

( )

자본금

( )

감사인

-

감사ㆍ검토 의견

-

비 고

8. 합병 등의 사후정보
가. 합병의 내역
 - (주)광동지엘에스 및 (주)애플에셋 합병
 - 합병방법 / 형태 : 흡수합병 / 소규모 합병
 - 합병배경 : 합병회사가 피합병회사를 종속회사로 유지함에 따른 자원낭비 제거 및 비용절감을 통한 경영을 효율성을 제고하고 경쟁력을 강화하고 기 업 가치와 주주가치를 제고하기 위함 
 - 이사회결의일 : 2019년 03월 15일
 - 합병종료일 : 2019년 05월 31일

나. 합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괸리율
실적
괸리율

광동GLS
매출액
-
-
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-

애플에셋
매출액
-
-
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-

※「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않은 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본건 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하였습니다. 이 때문에 예측치를 별도로 기재하지 않습니다.
※ 합병 후 피합병 법인이 소멸됨에 따라 실적정보는 별도 산출되지 아니하여 기재하지 않습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음